ＳＢＩアセットマネジメント株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第21期(2022/05/28－2023/05/29)

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                                              ＳＢＩアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】

    【提出書類】                        有価証券報告書

    【提出先】                        関東財務局長

    【提出日】                        2023年8月29日

    【計算期間】                        第21期　自　2022年           5月28日

                            　　　　至　2023年           5月29日
    【ファンド名】                        ＳＢＩ    ＴＯＰＩＸ100・インデックスファンド

                            ＜ＤＣ年金＞
    【発行者名】                        ＳＢＩアセットマネジメント株式会社

    【代表者の役職氏名】                        代表取締役社長　梅本             賢一

    【本店の所在の場所】                        東京都港区六本木一丁目6番1号

    【事務連絡者氏名】                        山下　明美

    【連絡場所】                        東京都港区六本木一丁目6番1号

    【電話番号】                        03-6229-0170

    【縦覧に供する場所】                        該当事項はありません。

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    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】
     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①ファンドの目的
       この投資信託は、確定拠出年金法に基づく確定拠出年金制度のための専用ファンドとして、ＴＯ
      ＰＩＸ100・インデックスと連動する投資成果を目標として運用を行います。
      ②ファンドの基本的性格

      ■　ファンドの商品分類
          本ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、「追加型投信／国
         内／株式／インデックス型」に分類されます。ファンドの商品分類、属性区分の詳細につきま
         しては、以下のようになります。
          なお、ファンドが該当しない商品分類及び属性区分、その定義につきましては、一般社団法
         人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でご覧下さい。
      ◎商品分類

        ファンドの商品分類は「追加型投信／国内／株式／インデックス型」です。
        商品分類表（ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。）

                                 投資対象資産
         単位型・追加型            投資対象地域                        補足区分
                                （収益の源泉）
                                   株式
                        国内
           単位型投信                         債券         インデックス型
                        海外          不動産投信

           追加型投信                       その他資産             特殊型

                        内外          （　　　）
                                  資産複合

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        商品分類の定義

            該当分類                        分類の定義
                      一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従
            追加型投信
                      来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
                      目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資
              国内         収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものを
                      いいます。
                      目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資
              株式         収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいま
                      す。
                      目論見書または信託約款において、各種指数に連動する運用成
           インデックス型
                      果を目指す旨の記載があるものをいいます。
       ◎属性区分

        ファンドの属性区分
           投資対象資産           その他資産（投資信託証券（株式））
            決算頻度          年1回
           投資対象地域           日本
            投資形態          ファミリーファンド
          対象インデックス            その他（ＴＯＰＩＸ100）
        属性区分表（ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。）

            投資対象資産            決算頻度       投資対象地域          投資形態       対象インデックス
        株式                 年1回       グローバル
          一般               年2回      （日本を含む）
          大型株               年4回         日本
          中小型株               年6回         北米                 日経225
        債券                （隔月）          欧州       ファミリー
          一般               年12回        アジア        ファンド
          公債               （毎月）        オセアニア                  ＴＯＰＩＸ
          社債                日々        中南米        ファンド・
          その他債券               その他        アフリカ         オブ・
          クレジット              （　　　）          中近東        ファンズ          その他
          属性                       （中東）                （ＴＯＰＩＸ100)
         （高格付債）                      エマージング
          不動産投信
        その他資産
                      ※
        （投資信託証券（株式））
        資産複合
        （　　　）
        ※ファンドが投資信託証券への投資を通じて、実質的な投資対象とする資産は「株式」です。
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        属性区分の定義

            該当区分                        区分の定義
                       目論見書または信託約款において、主として株式、債券及び不動
           その他の資産           産投信以外の資産に投資する旨の記載があるものをいい、括弧内
          （投資信託証券）             の記載は、組入資産を表します。なお、本ファンドにおける組入
                       資産は、投資信託証券です。
                       目論見書または信託約款において、年1回決算する旨の記載があ
             年１回
                       るものをいいます。
                       目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が日
              日本
                       本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
                       目論見書または信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
         ファミリーファンド             ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として
                       投資するものをいいます。
                       目論見書または信託約款において、日経225またはＴＯＰＩＸに
             その他          あてはまらない指数（本ファンドにおいては、ＴＯＰＩＸ100）
          （ＴＯＰＩＸ100）             に連動する投資成果を目標とする旨の記載があるものをいいま
                       す。
      ③ファンドの特色
        主として、ＳＢＩ          ＴＯＰＩＸ100・インデックス                 マザーファンド         (以下「マザーファンド」と
      いいます。)       受益証券に投資し、ＴＯＰＩＸ100・インデックスと連動する投資成果を目標として
      運用を行います。株式の実質組入比率は、原則として、100％に近い状態を維持します。
                    「ＴＯＰＩＸ100」の著作権などについて

        ・  ＴＯＰＩＸ100の指数値及びＴＯＰＩＸ100に係る標章又は商標は、株式会社ＪＰ
          Ｘ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」という。）の知的財
          産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など（指数名）に関するすべての権
          利・ノウハウ及びＴＯＰＩＸ100に係る標章又は商標に関するすべての権利はＪＰ
          Ｘが有します。
        ・  ＪＰＸは、ＴＯＰＩＸ100の指数値の算出若しくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸ
          100の指数値の算出若しくは公表の停止又はＴＯＰＩＸ100に係る標章若しくは商
          標の変更若しくは使用の停止を行うことができます。
        ・  ＪＰＸは、ＴＯＰＩＸ100の指数値及びＴＯＰＩＸ100に係る標章又は商標の使用
          に関して得られる結果並びに特定日のＴＯＰＩＸ100の指数値について、何ら保
          証、言及をするものではありません。
        ・  ＪＰＸは、ＴＯＰＩＸ100の指数値及びそこに含まれるデータの正確性、完全性を
          保証するものではありません。また、ＪＰＸは、ＴＯＰＩＸ100の指数値の算出又
          は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負いません。
        ・  本ファンドは、ＪＰＸにより提供、保証又は販売されるものではありません。
        ・  ＪＰＸは、本ファンドの購入者又は公衆に対し、本ファンドの説明又は投資のア
          ドバイスをする義務を負いません。
        ・  ＪＰＸは、当社又は本ファンドの購入者のニーズをＴＯＰＩＸ100の指数値を算出
          する銘柄構成及び計算に考慮するものではありません。
        ・  以上の項目に限らず、ＪＰＸは本ファンドの設定、販売及び販売促進活動に起因
          するいかなる損害に対しても責任を有しません。
        ※上記は有価証券届出書提出日現在のものであり、今後変更になる場合があります。
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      ④信託金の限度額

        ・5,000億円を限度として信託金を追加することができます。
        ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
     （２）【ファンドの沿革】

    　　　2002年5月28日　信託契約締結・本ファンドの設定・運用開始
    　　　2009年4月          2日　本ファンドが投資成果の目標とするインデックスをＴＯＰＩＸ100・インデック
                 スへ変更。これに伴いファンド名称をＳＢＩ                        ＴＯＰＩＸ100・インデックス
                 ファンド＜ＤＣ年金＞に変更。
     （３）【ファンドの仕組み】

       ①　ファンドの仕組み
         本ファンドの運用は、ファミリーファンド方式で行います。
         ファミリーファンド方式とは、投資信託（ベビーファンド）の資金をまとめてマザーファンド
        と呼ばれる投資信託に投資し、実質的な運用をマザーファンドで行う仕組みです。
         ※分配金は自動的に再投資されます。




         ※マザーファンドの運用方針等は、後述の2．投資方針　「(参考)                                    マザーファンドの運用の投
          資方針」をご参照下さい。
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       ②　委託会社及び本ファンドの関係法人と契約等の概要

        (注)   業務の一部を再信託先である株式会社日本カストディ銀行に委託しています。







      ③　委託会社の概況（2023年５月末日現在）

       (ｉ)　資本金
           4億20万円
       (ⅱ)　沿革
           委託会社は、投資運用業務（投資信託の委託者としての業務、登録投資法人との資産の運
          用契約に基づく運用業務または投資一任契約に基づく運用業務）及び投資助言業務（投資顧
          問契約に基づく助言業務）を行う金融商品取引業者です。
           委託会社は、旧株式会社日本債券信用銀行(現株式会社あおぞら銀行)を設立母体として成
          立し、その後、株主の異動によりソフトバンクグループの一員となりました。2002年５月１
          日には、同グループのソフトバンク・インベストメント株式会社の子会社である、ソフトバ
          ンク・アセット・マネジメント株式会社と合併し、エスビーアイ・アセット・マネジメント
          株式会社に商号変更しました。
           2005年７月１日には、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社に商号変更しました。
           2006年８月２日には、委託会社の親会社(現ＳＢＩホールディングス株式会社)の主要株主
          であるソフトバンク株式会社（現ソフトバンクグループ株式会社）の子会社が、現ＳＢＩ
          ホールディングス株式会社の全株式を売却したことにより、ソフトバンクグループから独立
          し、ＳＢＩグループの一員となりました。
           2019年12月20日には、委託会社の全株式をＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会
          社（ＳＢＩＡＭＧ）が、モーニングスター株式会社より取得しました。ＳＢＩＡＭＧはモー
          ニングスター株式会社傘下の資産運用会社を統括する中間持株会社です。
           2022年８月１日に、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、ＳＢＩボンド・インベストメ
          ント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の３社合併を
          しました。なお、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社を存続会社とし、合併後は同社名を
          継承しました。
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           2022年10月１日には、モーニングスター株式会社がＳＢＩＡＭＧを吸収合併したことによ
          り、モーニングスター株式会社は過半数を超える筆頭株主となりました。なお、同社は2023
          年3月30日に、ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社に商号を変更しました。
           2023年4月1日に、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社を存続会社とし、新生インベスト
          メント・マネジメント株式会社と合併しました。なお、商号はＳＢＩアセットマネジメント
          株式会社を継承しました。
         1986年８月29日             日債銀投資顧問株式会社として設立

         1987年２月20日             有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律第４条にかかる

                      登録
         1987年９月９日             有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律第24条１項の規
                      定に基づく投資一任契約業務の認可
         2000年11月28日             証券投資信託及び証券投資法人に関する法律第６条の規定に基づ
                      く証券投資信託委託業の認可
         2001年１月４日             あおぞらアセットマネジメント株式会社に商号変更
         2002年５月１日             ソフトバンク・アセット・マネジメント株式会社との合併によ

                      り、エスビーアイ・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
         2005年７月１日             ＳＢＩアセットマネジメント株式会社に商号変更
         2007年９月30日             金融商品取引法等の施行により同法第29条の規定に基づく金融商

                      品取引業者の登録（関東財務局長（金商）第311号）
         2022年８月１日             ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、ＳＢＩボンド・インベス
                      トメント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生アセットマネ
                      ジメント株式会社の３社合併。ＳＢＩアセットマネジメント株式
                      会社を存続会社とし、合併後は同社名を継承。
         2023年４月１日             ＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、新生インベストメン
                      ト・マネジメント株式会社と合併。ＳＢＩアセットマネジメント
                      株式会社を存続会社とし、合併後は同社名を継承。
       (ⅲ)　大株主の状況

              株　主　名                  住　　　所              所有株数       所有比率
          ＳＢＩグローバルアセット
                         東京都港区六本木一丁目6番1号                   1,335,066株         94.8％
          マネジメント株式会社
                         Suite    2201,22nd      Floor,
                         Two  International        Finance
          ＰＩＭＣＯ       ＡＳＩＡ
                                              29,507株        2.1％
                         Centre,
          ＬＩＭＩＴＥＤ
                         8 Finance     Street,Central,Hong
                         Kong
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    ２【投資方針】

     （１）【投資方針】
      ①　主として、ＳＢＩ             ＴＯＰＩＸ100・インデックス                 マザーファンド受益証券に投資し、ＴＯＰＩ
       Ｘ100・インデックスと連動する投資成果を目標として運用を行います。
      ②　株式の実質組入比率は、原則として、100％に近い状態を維持します。
      ③　運用の効率化を図るため、株価指数先物取引等を活用することがあります。このため、株式の
       実質組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の実質時価総額の合計額が、投資信託財産の純資産
       総額を超えることがあります。
      ④　資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、上
       記の運用ができない場合があります。
      ⑤　国内外において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取
       引(以下「有価証券先物取引等」といいます。)を行うことができます。
      (参考)マザーファンドの運用の投資方針

        1 　投資方針
          この投資信託は、ＴＯＰＩＸ100・インデックスの動きに連動する投資成果をめざし
         て、運用を行います。
        ＜マザーファンド運用のプロセス＞

                  ※
          ベンチマーク        （ＴＯＰＩＸ100・インデックス）採用銘柄・採用予定銘柄を主要投資
         対象としますが、信用リスクが高い銘柄ならびに流動性が低い銘柄は投資対象から除外
         する場合があります。ただし、ＴＯＰＩＸ100・インデックスに占めるウェイトが比較的
         大きいなど指数への影響度が軽微ではないと判断される銘柄については、指数への連動
         性を維持する見地から投資対象に含めることがあります。
          ※　ベンチマークとは、ファンドの運用を行うにあたって投資成果の目標とする指標で
           す。
        ＜ＴＯＰＩＸ100・インデックスとは＞

          東京証券取引所の株価指数「ＴＯＰＩＸ」の構成銘柄を一定の基準で規模ごとに細分化
         した時価総額加重型株価指数の一つです。ＴＯＰＩＸ100構成銘柄は、ＴＯＰＩＸの構成
         銘柄の中から、時価総額(浮動株比率を反映させたもの。以下同じ。）及び流動性の高い
         100銘柄で構成される大型指数のことをいい、1998年4月1日を1000ポイントとして算出
         し、ＴＯＰＩＸ構成銘柄の時価総額の63.6％（2023年5月末現在）をカバーしています。
                             ※１               ※２
         ＴＯＰＩＸ100構成銘柄はＣｏｒｅ30                      構成銘柄とＬａｒｇｅ70               構成銘柄を合計した
         100銘柄により構成されています。
          ※1  　Ｃｏｒｅ30とはＴＯＰＩＸの構成銘柄を一定の基準で規模ごとに細分化した時価

            総額加重型株価指数の一つです。ＴＯＰＩＸの構成銘柄の中から、時価総額及び流
            動性の高い30銘柄で構成される超大型指数のことをいい、1998年4月1日を1000ポイ
            ントとして算出し、ＴＯＰＩＸ構成銘柄の時価総額の38.0％（2023年5月末現在）を
            カバーしています。
          ※2  　Ｌａｒｇｅ70とはＴＯＰＩＸの構成銘柄を一定の基準で規模ごとに細分化した時
            価総額加重型株価指数の一つです。Ｌａｒｇｅ70は、ＴＯＰＩＸの構成銘柄の中か
            ら、ＴＯＰＩＸ100構成銘柄のうち、Ｃｏｒｅ30構成銘柄に含まれない70銘柄で構成
            される指数のことをいい、1998年4月1日を1000ポイントとして算出し、ＴＯＰＩＸ
            構成銘柄の時価総額の25.5％（2023年5月末現在）をカバーしています。
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       各指数を構成する銘柄数は、毎年10月の定期入替時において適用される「原則数」であり、
       その後の定期追加（新規上場等）や上場廃止等によって、各株価指数の算出対象数は、一時
       的に原則数を上回ることもあれば下回ることもあります。
         本ファンドは、ＴＯＰＩＸ100・インデックスに連動する投資成果をめざして運用を行い
        ますが、その実現が不可能になる以下の要因が存在します。
         ①　インデックス構成銘柄の一部を組入れない場合があること
         ②　株式配当金の受取、信託報酬及び監査費用等の控除による影響
         ③　運用の効率化を図るためＥＴＦや株価指数先物取引等活用することもあり、現物とＥ
          ＴＦや先物の動きが連動していない場合の影響
         ④　株式、ＥＴＦ及び株価指数先物等の流動性が低下した場合における売買対応の影響
         ⑤　追加信託・解約に伴う株式の買付、売却タイミング差による影響
         ⑥　株式売買委託手数料及び先物取引等に要する費用を負担することによる影響
         ⑦　ＥＴＦ、株価指数先物取引等を含めた実質的な株式の組入比率が、ファンドの純資産
          総額の100％とならない場合の影響                   等
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                              組入銘柄一覧

     ●組入銘柄一覧        (2023年5月31日現在)

       証　券                    投資     証　券                         投資
                会　社　名                           会　社　名
       コード                    比率     コード                         比率
      1  7203   トヨタ自動車                5.31%   51  7733   オリンパス                     0.66%
      2  6758   ソニーグループ                4.72%   52  2802   味の素                     0.65%
      3  6861   キーエンス                3.41%   53  5401   日本製鉄                     0.63%
      4  8306   三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                2.91%   54  2502   アサヒグループホールディングス                     0.63%
      5  9432   日本電信電話                2.57%   55  6971   京セラ                     0.62%
      6  8035   東京エレクトロン                2.07%   56  4578   大塚ホールディングス                     0.60%
      7  8316   三井住友フィナンシャルグループ                2.07%   57  4452   花王                     0.60%
      8  4568   第一三共                2.01%   58  4519   中外製薬                     0.60%
      9  6501   日立製作所                2.00%   59  8750   第一生命ホールディングス                     0.58%
      10  4502   武田薬品工業                1.99%   60  8801   三井不動産                     0.57%
      11  7974   任天堂                1.90%   61  8113   ユニ・チャーム                     0.56%
      12  7741   ＨＯＹＡ                1.90%   62  4523   エーザイ                     0.55%
      13  8058   三菱商事                1.85%   63  7011   三菱重工業                     0.53%
      14  4063   信越化学工業                1.81%   64  6326   クボタ                     0.52%
      15  9433   ＫＤＤＩ                1.69%   65  6920   レーザーテック                     0.51%
      16  8031   三井物産                1.67%   66  1925   大和ハウス工業                     0.51%
      17  6098   リクルートホールディングス                1.65%   67  8267   イオン                     0.50%
      18  7267   本田技研工業                1.65%   68  8725   ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホール                     0.49%
      19  6367   ダイキン工業                1.62%   69  8630   ＳＯＭＰＯホールディングス                     0.49%
      20  8001   伊藤忠商事                1.56%   70  9735   セコム                     0.48%
      21  8766   東京海上ホールディングス                1.55%   71  8802   三菱地所                     0.48%
      22  8411   みずほフィナンシャルグループ                1.48%   72  2503   キリンホールディングス                     0.47%
      23  4661   オリエンタルランド                1.44%   73  7309   シマノ                     0.46%
      24  9984   ソフトバンクグループ                1.37%   74  7832   バンダイナムコホールディングス                     0.45%
      25  6273   ＳＭＣ                1.26%   75  8604   野村ホールディングス                     0.45%
      26  6981   村田製作所                1.26%   76  6502   東芝                     0.44%
      27  9434   ソフトバンク                1.21%   77  8309   三井住友トラスト・ホールディングス                     0.44%
      28  6954   ファナック                1.19%   78  7269   スズキ                     0.43%
      29  3382   セブン＆アイ・ホールディングス                1.08%   79  9202   ＡＮＡホールディングス                     0.43%
      30  4503   アステラス製薬                1.06%   80  1928   積水ハウス                     0.42%
      31  2914   日本たばこ産業                1.00%   81  9101   日本郵船                     0.40%
      32  7751   キヤノン                0.96%   82  5020   ＥＮＥＯＳホールディングス                     0.40%
      33  6503   三菱電機                0.96%   83  8308   りそなホールディングス                     0.40%
      34  5108   ブリヂストン                0.92%   84  4507   塩野義製薬                     0.40%
      35  6702   富士通                0.91%   85  6869   シスメックス                     0.40%
      36  6902   デンソー                0.90%   86  6645   オムロン                     0.40%
      37  6752   パナソニックホールディングス                0.88%   87  7270   ＳＵＢＡＲＵ                     0.38%
      38  8053   住友商事                0.87%   88  9021   西日本旅客鉄道                     0.38%
      39  6594   ニデック                0.87%   89  7201   日産自動車                     0.38%
      40  8002   丸紅                0.83%   90  9843   ニトリホールディングス                     0.37%
      41  4901   富士フイルムホールディングス                0.83%   91  2413   エムスリー                     0.32%
      42  9983   ファーストリテイリング                0.79%   92  8697   日本取引所グループ                     0.32%
      43  6301   小松製作所                0.79%   93  8830   住友不動産                     0.30%
      44  8591   オリックス                0.78%   94  3407   旭化成                     0.30%
      45  6723   ルネサスエレクトロニクス                0.76%   95  5802   住友電気工業                     0.30%
      46  4911   資生堂                0.67%   96  4188   三菱ケミカルグループ                     0.27%
      47  6178   日本郵政                0.67%   97  4528   小野薬品工業                     0.26%
      48  9022   東海旅客鉄道                0.67%   98  5713   住友金属鉱山                     0.26%
      49  9020   東日本旅客鉄道                0.66%   99  4689   Ｚホールディングス                     0.25%
      50  4543   テルモ                0.66%   100  3402   東レ                     0.25%
     上記比率は、マザーファンド純資産総額（現金等含む）に対する当該株式の時価比率です。なお、小
     数第3位を四捨五入にて表示しています。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        2 　運用方法
         ①　投資対象
           日本国内の証券取引所に上場されている株式のうち、ＴＯＰＩＸ100・インデックス
          に採用されている銘柄を主要投資対象とします。
         ②　投資態度
          (ⅰ)　主として、ＴＯＰＩＸ100・インデックスに採用されている銘柄に投資し、ＴＯ
            ＰＩＸ100・インデックスに連動する投資成果をめざします。
           イ)　原則として、ＴＯＰＩＸ100・インデックス構成銘柄すべてを、指数構成比率
             にしたがい投資します。ただし、資金動向により、銘柄の一部が組入れられな
             かったり、比率が指数構成通りにならない場合があります。
           ロ)　株式の組入れは、できるだけ高位を保ちます。
          (ⅱ)　ＴＯＰＩＸ100・インデックスの動きに連動する投資成果をめざすため、資金動
            向によっては、一時的に組入株式の時価総額と上場投資信託と株式指数先物取引
            等の買建玉の時価総額の合計が、信託財産の純資産総額を超えることがありま
            す。
          (ⅲ)　資金動向、市況動向によっては、上記のような運用が出来ない場合やファンド
            の投資目的が達成されない場合などがあります。
     （２）【投資対象】

      ①　投資の対象とする資産の種類(信託約款第16条)
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（投信法第２条第１項で
        定めるものをいいます。以下同じ。）とします。
        1．有価証券
        2．デリバティブ取引にかかる権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、信託約
         款第23条に定めるものに限ります。）
        3．約束手形（第1号に掲げるものに該当するものを除きます。）
        4．金銭債権（第1号及び前号に掲げるものに該当するものを除きます。）
      ②　運用の指図範囲等(信託約款第17条第１項)
        委託者は、信託金を主としてＳＢＩアセットマネジメント株式会社を委託者とし、三井住友信託
        銀行株式会社を受託者として締結されたＳＢＩ                          ＴＯＰＩＸ100・インデックス　マザーファンド
        (以下「マザーファンド」といいます。)                      の受益証券ならびに次に掲げる有価証券（金融商品取
        引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）(本邦
        通貨表示のものに限ります。)に投資することを指図します。
        1．株券または新株引受権証書
        2．国債証券
        3．地方債証券
        4．特別の法律により法人の発行する債券
        5．社債券（新株引受権証券と社債券が一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株引受
         権付社債券」といいます。)の新株引受権証券及び短期社債等を除きます。）
        6．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定める
         ものをいいます。）
        7．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
         めるものをいいます。）
        8．協同組織金融機関にかかる優先出資証券または優先出資引受権を表示する証書（金融商品取
         引法第2条第1項第7号で定めるものをいいます。）
       9．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券（単位未満優先出資証券を含む。以下同
        じ。）または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるもの
        をいいます。)
       10．コマーシャル・ペーパー及び短期社債等
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       11．新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)及び
        新株予約権証券
       12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有する
        もの
       13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものを
        いいます。）
       14．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいま
        す。）
       15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
       16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
        い、有価証券にかかるものに限ります。）
       17．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
       18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
       19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
        益証券に限ります。）
       20．抵当証券（金融商品取引法第2条第１項第16号で定めるものをいいます。）
       21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の
        受益証券に表示されるべきもの
       22．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
        なお、第1号の証券または証書、第12号の証券または証書ならびに第17号の証書のうち第1号の
        証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券及び第
        12号の証券または証書ならびに第17号の証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有する
        ものを以下「公社債」といい、第13号の証券及び第14号の証券を以下「投資信託証券」といい
        ます。
      ③　金融商品の指図範囲(信託約款第17条第2項)
        委託者は、信託金を、前記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法
       第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用
       することを指図することができます。
        1．預金
        2．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
         す。）
        3．コール・ローン
        4．手形割引市場において売買される手形
        5．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        6．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
      ④　前記②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委
       託者が運用上必要と認めるときは、委託者は、信託金を前記③                                  1．から6．に掲げる金融商品によ
       り運用することの指図ができます。（信託約款第17条3項）
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     （３）【運用体制】

       運用業務方法に関する社内規則に則り、以下のプロセスで運用が行われます。
      ①市場環境分析・企業分析
       ファンドマネジャー、アナリスト（5～7名程度）による市場環境、業種、個別企業などの調査・
       分析及び基本投資戦略の協議・策定を行います。
      ②投資基本方針の策定
       最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通し・
       投資方針等を策定します。
       最高運用責任者は、組織規程の運用部門の長とします。
      ③運用基本方針の決定
       「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤取締役（1～3名）、最高運用責任者、運用部長（1名）及
       び運用部マネジャーをもって構成される「投資戦略委員会」において、運用の基本方針が決定さ
       れます。
      ④投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
       ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最高
       運用責任者の承認後、売買の指図を行います。
       ただし、未公開株及び組合への投資を行う場合は、それぞれ「未公開株投資委員会」（6名程
       度）、「組合投資委員会」（6名程度）での承認後、売買の指図等を行います。
      ⑤パフォーマンス分析、リスク分析・評価
       ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確
       認・見直しを行います。
       コンプライアンス部長がファンドに係る意思決定を監督します。








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       ＜受託会社に対する管理体制＞

       受託会社（再信託先を含む）に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行い業
       務遂行状況を確認しています。また、受託会社より内部統制の整備及び運用状況の報告書を受け
       取っています。
       上記体制は、今後、変更となる場合があります。

     （４）【分配方針】

      毎決算時(年1回、5月27日。ただし休業日の場合は翌営業日。)に原則として以下の方針に基づき収
      益分配を行います。
       ①　分配対象額は、経費控除後の利子・配当収入及び売買損益(評価損益も含みます。)等の範囲
          内とします。
       ②　収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、分
          配対象収益が少額の場合には分配を行わないこともあります。
       ③　収益分配にあてず信託財産内に留保した利益については、元本部分と同様に運用の基本方針
          に基づき運用を行います。
      投資信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
      (ⅰ)　投資信託財産に属する配当等収益(配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料及びこれらに
        類する収益から支払利息を控除した額をいいます。以下同じ。)とマザーファンドの投資信託財
        産に属する配当等収益のうち投資信託財産に属するとみなした額(以下「みなし配当等収益」と
        いいます。)との合計額から諸経費、投資信託財産にかかる会計監査費用(消費税等を含みま
        す。)、信託報酬及び当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除した後、その残額を
        受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準
        備積立金として積立てることができます。
      (ⅱ)　売買損益に評価損益を加減して得た額からみなし配当等収益を控除して得た利益金額(以下
        「売買益」といいます。)は、諸経費、投資信託財産にかかる会計監査費用(消費税等を含みま
        す。)、信託報酬及び当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあ
        るときは、その全額を売買益をもって補填した後、受益者に分配することができます。なお、
        次期以降の分配にあてるため、分配準備金として積立てることができます。
      (ⅲ)　前記(ⅰ)におけるみなし配当等収益とは、マザーファンドの投資信託財産にかかる配当等収
        益の額にマザーファンドの投資信託財産の純資産総額に占める投資信託財産に属するマザー
        ファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
      (ⅳ)　毎計算期末において、投資信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
      (注)　分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に、原則として決算日
         から起算して5営業日目までにお支払いします。
     （５）【投資制限】

      本ファンドは、以下の投資制限にしたがいます。
      ①　信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限
      (ⅰ)　株式への実質投資割合には制限を設けません。
      (ⅱ)　外貨建資産への投資は、行いません。
      (ⅲ)　新株引受権証券及び新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産
         総額の10％以下とします。
      (ⅳ)　同一銘柄の株式への実質投資割合には制限を設けません。
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      (ⅴ)　同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項3号の財産が当該新
        株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得
        ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号
        及 び第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいま
        す。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
      (ⅵ)　同一銘柄の新株引受権証券及び新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
        の5％以下とします。
      (ⅶ)　投資信託証券（マザーファンド受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純
        資産総額の5％以下とします。
      (ⅷ)　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
        クスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
        は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
        た場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うことと
        します。
      ②　信託約款上のその他の投資制限
      (ⅰ)　投資する株式等の範囲(信託約款第19条)
          委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券及び新株予約権証券は、わが国の
        証券取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、証券取引所に準ずる市場におい
        て取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者
        割当により取得する株式、新株引受権証券及び新株予約権証券については、この限りではあり
        ません。
          上記の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券及び新株予約権
        証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社
        が投資することを指図することができるものとします。
      (ⅱ)　同一銘柄の新株引受権証券等への投資制限(信託約款第20条)
          委託会社は、投資信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券及び新株予約権証券の時価総
        額と、マザーファンドの投資信託財産に属する当該新株引受権証券及び新株予約権証券の時価
        総額のうち投資信託財産に属するとみなした額との合計額が、投資信託財産の純資産総額の100
        分の5を超えることとなる投資の指図をしません。
          上記において投資信託財産に属するとみなした額とは、投資信託財産に属するマザーファン
        ドの受益証券の時価総額に、マザーファンドの投資信託財産の純資産総額に占める当該新株引
        受権証券及び新株予約権証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
      (ⅲ)　同一銘柄の転換社債等への投資制限(信託約款第21条)
          委託会社は、投資信託財産に属する同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち転
        換社債型新株予約権付社債の時価総額と、マザーファンドの投資信託財産に属する当該転換社
        債ならびに新株予約権付社債のうち転換社債型新株予約権付社債の時価総額のうち投資信託財
        産に属するとみなした額との合計額が、投資信託財産の純資産総額の100分の10を超えることと
        なる投資の指図をしません。
         上記において投資信託財産に属するとみなした額とは、投資信託財産に属するマザーファン
        ド受益証券の時価総額に、マザーファンドの投資信託財産の純資産総額に占める当該転換社債
        ならびに新株予約権付社債のうち転換社債型新株予約権付社債の時価総額の割合を乗じて得た
        額をいいます。
      (ⅳ)　信用取引の指図範囲(信託約款第22条)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          委託会社は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けるこ
        との指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買
        戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
          上記の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社が発行する株券について行
        うことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
        (イ)   投資信託財産に属する株券及び新株引受権証書の権利行使により取得する株券
        (ロ)   株式分割により取得する株券
        (ハ)   有償増資により取得する株券
        (ニ)   売出しにより取得する株券
        (ホ)   投資信託財産に属する転換社債の転換請求及び新株予約権(転換社債型新株予約権付社債
           の新株予約権に限ります。)の行使により取得可能な株券
        (ヘ)   投資信託財産に属する新株引受権証券及び新株引受権付社債券の新株引受権行使、または
           信託財産に属する新株予約権証券及び新株予約権付社債券の新株予約権(前号に定めるもの
           を除きます。)の行使により取得可能な株券
      (ⅴ)　先物取引等の運用指図、目的及び範囲(信託約款第23条)
          委託会社は、投資信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リ
        スクを回避するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取
        引及び有価証券オプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行
        うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うも
        のとします。(以下同じ。)
      (ⅵ)　有価証券の貸付の指図及び範囲(信託約款第24条)
          委託会社は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、投資信託財産に属する株式及び公
        社債を次の各号の範囲内で貸付の指図をすることができます。
        (イ)   株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、投資信託財産で保有する株
          式の時価合計額を超えないものとします。
        (ロ)   公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、投資信託財産で
          保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。上記各号に定める限度額を超
          えることとなった場合には、委託会社はすみやかに、その超える額に相当する契約の一部の
          解約を指図するものとします。委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたとき
          は、担保の受入れの指図を行うものとします。
      ③　その他の法令上の投資制限
        本ファンドに適用されるその他の法令上の投資制限は以下の通りです。
        委託会社は、委託会社が運用の指図を行うすべての投資信託について、信託財産として有する
       同一法人の発行する株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100分の50の
       率を乗じて得た数を超えることとなる場合には、かかる株式を取得することを受託会社に指図す
       ることはできません。(投信法第9条)
      ④　そ    の  他
       　資金の借入れ(信託約款第31条)
        (イ)   委託会社は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに運用の安定性を図るた
          め、一部解約に伴う支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた
          資金の返済を含みます。)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手
          当てを目的として、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることが
          できます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
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        (ロ)   一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日か
          ら投資信託財産で保有する有価証券の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金
          支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益
          者 への解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの
          期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却または
          解約代金及び有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は、借入指
          図を行う日における投資信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
        (ハ)   収益分配金の再投資にかかる借入期間は投資信託財産から収益分配金が支弁される日から
          その翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        (ニ)   借入金の利息は、投資信託財産中より支弁します。
    ３【投資リスク】

       本ファンドは、マザーファンド受益証券を通じて株式を中心とした、値動きのある有価証券に投
      資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているも
      のではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割込むことがあります。ファンドの
      運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。
     (1)  株価変動リスク
        本ファンドは、株式を主要投資対象としていることから、株式の運用にかかる価格変動リスクを
      伴います。一般に、株式の価格は個々の企業の活動や業績、国内外の経済・政治情勢、市場環境・
      需給等を反映して変動するため、本ファンドの基準価額は影響を受け、損失を被ることがありま
      す。
     (2)  信用リスク
       投資した企業や取引先等の経営・財政状況の悪化または悪化が予想される場合等により株式の価
      格が下落した場合、もしくは債券及びコマーシャル・ペーパー等短期金融資産にデフォルト（債務
      不履行）が生じた場合または予想される場合等には、当該商品の価格は下落し、本ファンドの基準
      価額は影響を受け、損失を被ることがあります。
     (3)  価格乖離リスク
        本ファンドは、ＴＯＰＩＸ100・インデックスに連動する投資成果を目指して運用を行いますが、
      その実現が不可能になる以下の要因が存在します。
       ①　インデックス構成銘柄の一部を組入れない場合があること
       ②　株式配当金の受取、信託報酬及び監査費用等の控除による影響
       ③　運用の効率化を図るためＥＴＦや株価指数先物取引等活用することもあり、現物とＥＴＦや
        先物の動きが連動していない場合の影響
       ④　株式、ＥＴＦ及び株価指数先物等の流動性が低下した場合における売買対応の影響
       ⑤　追加信託・解約に伴う株式の買付、売却タイミング差による影響
       ⑥　株式売買委託手数料及び先物取引等に要する費用を負担することによる影響
       ⑦　ＥＴＦ、株価指数先物取引等を含めた実質的な株式の組入比率が、ファンドの純資産総額の
        100％とならない場合の影響                等
     (4)  流動性リスク
        本ファンドが実質的に投資する、ＴＯＰＩＸ100・インデックスファンド構成銘柄は、比較的規模
      の大きな銘柄ですが、株式を売却あるいは取得しようとする際に、十分な流動性の下での取引を行
      えず、市場実勢から期待される価格で売買できない可能性があります。この場合、本ファンドの基
      準価額は影響を受け、損失を被ることがあります。
     (5)  金利変動リスク
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        一般に金利が上昇（低下）した場合は、債券の価格は下落（上昇）します。金利水準の大きな変
      動は、株式市場に影響を及ぼす場合があり、本ファンドの基準価額の変動要因になります。
     (6)  繰上償還リスク
        本ファンドは、受益権の口数が5億口を下回ることとなった場合などには、繰上償還されることが
      あります。繰上償還が行われた場合、受益者は、受益権を償還まで保有した場合に得られたであろ
      う投資収益を得られない可能性があります。
     (7)  その他留意点
        本ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）
      の適用はありません。
      ・本ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取
        引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢か
        ら期待される価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これによ
        り、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付が中止となる可能性、換
        金代金のお支払いが遅延する可能性があります。
      ・投資信託は預金や保険契約と異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではあり
        ません。
      ・銀行など登録金融機関でご購入いただく投資信託は投資者保護基金の支払対象ではありません。
      ・収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における本ファンドの収益の水準を示すものではありま
        せん。収益分配は、計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります。
      ・投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相
        当する場合があります。
      ・収益分配金の支払いは、信託財産から行われます。したがって純資産総額の減少、基準価額の下
        落要因となります。
      ・本ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。当該運用方式には運用の効率性等の
        利点がありますが、投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等
        に伴う売買等が生じた場合などには、本ファンドの基準価額は影響を受けることがあります。
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     (8)  リスク管理体制について

      ①運用に関するリスク管理体制
        委託会社では、ファンドのパフォーマンスの分析及び運用リスクの管理をリスク管理関連の各委
      員会を設けて行っております。
        流動性リスクの管理においては、委託会社が規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクの
      モニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。取締役会等
      は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。
      最高運用責任者による統括

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        運用者の意思決定方向を調整・相互確認するために、下記の会議を運営します。

            会議の名称             頻度                内　　　　       容

                               常勤取締役、最高運用責任者、運用部長及び運用部
                               マネジャーをもって構成する。
           投資戦略委員会            原則月１回
                               ①運用の基本方針②市場見通し、等について協議す
                               る。
                               最高運用責任者、運用部及び商品企画部に在籍する
                               者をもって構成する。
            運用会議          原則月１回
                               ①市場動向②今月の投資行動③市場見通し④今後の
                               投資方針、等についての情報交換、議論を行う。
                               常勤取締役、最高運用責任者、リスク管理部長、商
                               品企画部長、マーケティング部長、運用部長及び運
          リスク管理委員会             原則月１回        用部マネジャーをもって構成する。
                               ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因
                               分析の報告及び監視を行う。
                               運用担当者及び調査担当者をもって構成する。
         ファンドマネジャー
                         随時      個別銘柄の調査報告及び情報交換、ファンドの投資
              会議
                               戦略について議論を行う。
                               最高運用責任者、運用部長、未公開株運用担当者、
                               未公開株調査担当者及びコンプライアンス部長を
         未公開株投資委員会               随時
                               もって構成する。
                               未公開株式の購入及び売却の決定を行う。
                               最高運用責任者、運用部長、組合運用担当者、組合
                               の投資する資産の調査担当者及びコンプライアンス
           組合投資委員会              随時
                               部長をもって構成する。
                               組合への新規投資及び契約変更の決定を行う。
                               常勤取締役、運用部長、リスク管理部長、投信計理
                               部長、コンプライアンス部長、商品企画部長、マー
                               ケティング部長及び業務管理部長をもって構成す
           商品検討委員会              随時
                               る。
                               新商品等についての取扱い等の可否、商品性の変更
                               に関連する基本事項等の審議・決定を行う。
                               常勤取締役及びコンプライアンス部長をもって構成
          コンプライアンス                     する。
                       原則月１回
             委員会                  法令等、顧客ガイドライン、社内ルールの遵守状況
                               の報告及び監視を行う。
                                 上記体制は、今後、変更となる場合があります。
      ②コンプライアンス
       コンプライアンス委員会において、業務全般にかかる法令諸規則、社内ルール等を遵守していく
      ための諸施策の検討や諸施策の実施状況の報告等が行われています。また、コンプライアンス部長
      は、遵守状況の管理・監督を行うとともに、必要に応じて当社の役職員に諸施策の実行を指示しま
      す。
      ③機関化回避に関する運営
       グループ内取引による機関化を回避するために、グループ企業との各種取引について監査をする
      外部専門家（弁護士）を選任した上で、自ら率先垂範して運営しています。
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    （参考情報）

    ４【手数料等及び税金】















     （１）【申込手数料】
       申込み手数料は、かかりません。
     （２）【換金（解約）手数料】

       解約請求には手数料はかかりません。
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     （３）【信託報酬等】

        ファンドの日々の純資産総額に年0.264％（税抜：年0.24％）の率を乗じて得た額が信託報酬と
       して計算され、信託財産の費用として毎日計上されます。
        信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
         ＜信託報酬の配分（税抜）＞

                   純資産総額           純資産総額
          支払先                                      －
                 10億円以下の部分            10億円超の部分
                                        ファンドの運用、基準価額の算
         委託会社           年0.09％           年0.11％         出、ディスクロージャー等の対
                                        価
                                        購入後の情報提供、運用報告書
                                        等各種書類の送付、口座内での
         販売会社           年0.1％           年0.1％
                                        ファンドの管理及び事務手続き
                                        等の対価
                                        運用財産の管理、委託会社から
         受託会社           年0.05％           年0.03％
                                        の指図の実行等の対価
       上記各支払先への料率には、別途消費税等相当額がかかります。
       信託報酬は、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日及び毎計算期末または信託終了のとき信託財産中か
      ら支弁します。委託会社及び販売会社の報酬は本ファンドから委託会社に対して支弁され、販売会
      社の報酬は委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会社の報酬は本ファンドから受託会
      社に対して支弁されます。
     （４）【その他の手数料等】

       本ファンドから支払われる費用には以下のものがあります(ただし、これらに限定されるものでは
       ありません。)。
       ①　株式等の売買委託手数料、先物取引やオプション取引等に要する費用
       ②　保管費用等本ファンドの投資に関する費用
       ③　借入金の利息、融資枠の設定に要する費用、受託銀行等の立替えた立替金の利息
       ④　信託財産に関する租税
       ⑤　信託事務の処理等に要する諸費用
       ⑥　信託財産にかかる監査報酬
       ⑦　その他の諸費用
        ファンドが投資成果の目標とする「ＴＯＰＩＸ100」の使用許諾にかかる基本となる料金（税
        抜：年10万円）を本ファンドより受領します。
        ただし、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時または期中に、随時かかる
        諸費用の額を見直し、これを変更することができます。
        当該諸費用は、本ファンドの計算期間を通じて毎日、前営業日の信託財産の純資産総額に応じ
        て計上されます。かかる諸費用は、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日及び毎計算期末または信託
        終了のとき、信託財産中から委託会社に対して支弁します。
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     （５）【課税上の取扱い】

        ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
        確定拠出年金法に規定する資産管理機関の場合、収益分配金ならびに解約・償還益（個別元本超
      過額）については、所得税及び地方税は非課税となっております。
        なお、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用
      されます。
        上記以外の場合の収益分配時・換金（解約）・償還時に受益者が負担する税金は2023年5月末日
      現在、以下の通りです。なお、税法が改正された場合等には、変更となることがあります。
        ①　個人の受益者に対する課税
        イ.収益分配金に対する課税
          収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金は、配当所得として課税され、20.315％（所得
         税15％、復興特別所得税0.315％及び地方税5％）の税率による源泉徴収が行われ、申告不要制
         度が適用されます。なお、確定申告による総合課税もしくは申告分離課税のいずれかを選択す
         ることも可能です。
        ロ．解約金及び償還金に対する課税

          換金（解約）及び償還時の差益（個別元本超過額）は譲渡所得とみなされ、20.315％（所得
         税15％、復興特別所得税0.315％及び地方税5％）の税率により、申告分離課税が適用されま
         す。
         なお、源泉徴収口座（特定口座）を選択することも可能です。
        ②　法人の投資者に対する課税

          収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金（解約）及び償還時の差益（個別
         元本超過額）については配当所得として課税され、15.315％（所得税15％及び復興特別所得税
         0.315％）の税率で源泉徴収が行われます。地方税の源泉徴収はありません。収益分配金のうち
         所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）には課税さ
         れません。
     ＜注1＞個別元本について

        ①　受益者ごとの信託時の受益権の価額等（申込手数料及び当該申込手数料にかかる消費税等に
         相当する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
        ②　受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託
         を行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
          ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込の場合等により把握方法が異なる場
         合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
        ③　受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から
         当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
     ＜注2＞収益分配金の課税について

        ①　追加型証券投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとな
         る「元本払戻金（特別分配金）」（受益者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分）の区分が
         あります。
        ②　受益者が収益分配金を受取る際、イ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別
          元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の
          全額が普通分配金となり、ロ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を
          下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益
          分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
     ※詳しくは、販売会社または税務署等にお問い合わせください。

     ※税法が改正された場合等には、上記の内容が変更となる場合があります。
     ※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家に確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】

    （１）【投資状況】

                                                 (2023年    5月31日現在)
                                         時価合計            投資比率
             資産の種類                 国　名
                                          （円）            （％）
           親投資信託受益証券                   日本             11,938,259,637             100.00
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―               △145,275           △0.00
                合計(純資産総額)                           11,938,114,362             100.00
    (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

                                                 (2023年    5月31日現在)
                                  帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額     投資
     国／
                  銘 柄 名
         種　類                   数　量      単価      金額      単価      金額     比率
     地域
                                  (円)      (円)      (円)      (円)     (％)
     日本   親投資信託受     ＳＢＩ　ＴＯＰＩＸ１００・イン              5,084,221,131         2.3798   12,099,429,448         2.3481   11,938,259,637      100.00
         益証券    デックスマザー　ファンド
    (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    種類別投資比率

                                         (2023年    5月31日現在)
                 種　類                     投資比率（％）
              親投資信託受益証券                                  100.00
                 合　計                               100.00
    (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。
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    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

    2023年    5月31日（直近日）現在、同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次
    の通りです。
                               純資産総額               1万口当たり純資産額
                                （円）                 （円）
            年　月　日
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第12計算期間末          (2014年    5月27日)
                           2,348,129,679         2,348,129,679             9,312         9,312
      第13計算期間末          (2015年    5月27日)
                           3,827,708,540         3,827,708,540            13,092         13,092
      第14計算期間末          (2016年    5月27日)
                           4,185,072,031         4,185,072,031            10,427         10,427
      第15計算期間末          (2017年    5月29日)
                           5,080,535,040         5,080,535,040            12,293         12,293
      第16計算期間末          (2018年    5月28日)
                           5,968,039,078         5,968,039,078            13,904         13,904
      第17計算期間末          (2019年    5月27日)
                           6,108,502,869         6,108,502,869            12,831         12,831
      第18計算期間末          (2020年    5月27日)
                           6,676,282,581         6,676,282,581            13,068         13,068
      第19計算期間末          (2021年    5月27日)
                           8,899,918,106         8,899,918,106            16,784         16,784
      第20計算期間末          (2022年    5月27日)
                           9,908,079,473         9,908,079,473            17,271         17,271
      第21計算期間末          (2023年    5月29日)
                          12,098,659,617         12,098,659,617             20,246         20,246
                2022年    5月末日
                          10,050,013,353               ―      17,522           ―
                    6月末日
                           9,785,278,078              ―      17,001           ―
                    7月末日
                          10,165,103,027               ―      17,655           ―
                    8月末日
                          10,206,794,359               ―      17,787           ―
                    9月末日
                           9,667,112,059              ―      16,710           ―
                　　　10月末日          10,371,266,797               ―      17,728           ―
                　　　11月末日          10,687,969,546               ―      18,261           ―
                　　　12月末日          10,267,664,085               ―      17,368           ―
                2023年    1月末日
                          10,788,640,383               ―      18,225           ―
                    2月末日
                          10,848,698,368               ―      18,336           ―
                    3月末日
                          11,160,115,003               ―      18,660           ―
                    4月末日
                          11,436,503,390               ―      19,111           ―
                    5月末日
                          11,938,114,362               ―      19,976           ―
    (注)表中の末日とはその月の最終営業日を指します。
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    ②【分配の推移】

         期　間                   計算期間                 1万口当たりの分配金（円）

       第12計算期間               2013年    5月28日～2014年        5月27日                         0
       第13計算期間               2014年    5月28日～2015年        5月27日                         0
       第14計算期間               2015年    5月28日～2016年        5月27日                         0
       第15計算期間               2016年    5月28日～2017年        5月29日                         0
       第16計算期間               2017年    5月30日～2018年        5月28日                         0
       第17計算期間               2018年    5月29日～2019年        5月27日                         0
       第18計算期間               2019年    5月28日～2020年        5月27日                         0
       第19計算期間               2020年    5月28日～2021年        5月27日                         0
       第20計算期間               2021年    5月28日～2022年        5月27日                         0
       第21計算期間               2022年    5月28日～2023年        5月29日                         0
    ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率（％）

       第12計算期間               2013年    5月28日～2014年        5月27日                        4.51
       第13計算期間               2014年    5月28日～2015年        5月27日                       40.59
       第14計算期間               2015年    5月28日～2016年        5月27日                      △20.36
       第15計算期間               2016年    5月28日～2017年        5月29日                       17.90
       第16計算期間               2017年    5月30日～2018年        5月28日                       13.11
       第17計算期間               2018年    5月29日～2019年        5月27日                       △7.72
       第18計算期間               2019年    5月28日～2020年        5月27日                        1.85
       第19計算期間               2020年    5月28日～2021年        5月27日                       28.44
       第20計算期間               2021年    5月28日～2022年        5月27日                        2.90
       第21計算期間               2022年    5月28日～2023年        5月29日                       17.23
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前
      の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
      て得た数に100を乗じた数を記載しております。
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    （４）【設定及び解約の実績】

                                   設定数量        解約数量        発行済み数量

        期             計算期間
                                    （口）        （口）         （口）
      第12計算期間          2013年    5月28日～2014年        5月27日        1,296,226,912         821,723,894        2,521,538,007
      第13計算期間          2014年    5月28日～2015年        5月27日        1,432,878,051        1,030,759,828         2,923,656,230
      第14計算期間          2015年    5月28日～2016年        5月27日        2,047,139,177         957,076,300        4,013,719,107
      第15計算期間          2016年    5月28日～2017年        5月29日        1,500,603,116        1,381,449,184         4,132,873,039
      第16計算期間          2017年    5月30日～2018年        5月28日        1,202,983,278        1,043,385,645         4,292,470,672
      第17計算期間          2018年    5月29日～2019年        5月27日        1,193,855,157         725,622,972        4,760,702,857
      第18計算期間          2019年    5月28日～2020年        5月27日        1,423,638,877        1,075,406,858         5,108,934,876
      第19計算期間          2020年    5月28日～2021年        5月27日        1,417,048,271        1,223,263,333         5,302,719,814
      第20計算期間          2021年    5月28日～2022年        5月27日        1,460,681,270        1,026,412,291         5,736,988,793
      第21計算期間          2022年    5月28日～2023年        5月29日        1,226,421,181         987,673,268        5,975,736,706
    (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
    （参考）

    ＳＢＩ　ＴＯＰＩＸ１００・インデックスマザー　ファンド

    投資状況

                                                 (2023年    5月31日現在)
                                         時価合計            投資比率
             資産の種類                 国　名
                                          （円）            （％）
              株式                日本             11,717,518,000              98.15
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―              220,913,486             1.85
                合計(純資産総額)                           11,938,431,486             100.00
    (注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
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    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

                                                 (2023年    5月31日現在)
                                 帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資
     国／
               銘 柄 名
         種　類              業種    数　量      単価      金額      単価      金額    比率
     地域
                                  (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
     日本    株式   トヨタ自動車          輸送用機       332,000      1,928.50     640,262,000        1,908.50     633,622,000     5.31
                       器
     日本    株式   ソニーグループ          電気機器       42,800     13,275.00      568,170,000       13,160.00      563,248,000     4.72
     日本    株式   キーエンス          電気機器       6,000     68,650.00      411,900,000       67,800.00      406,800,000     3.41
     日本    株式   三菱ＵＦＪフィナンシャ           銀行業      372,900       928.00     346,051,200        932.50     347,729,250     2.91
            ル・グループ
     日本    株式   日本電信電話          情報・通       77,700      4,069.00     316,161,300        3,955.00     307,303,500     2.57
                       信業
     日本    株式   東京エレクトロン          電気機器       12,800     19,720.00      252,416,000       19,315.00      247,232,000     2.07
     日本    株式   三井住友フィナンシャルグ           銀行業       43,500      5,649.00     245,731,500        5,678.00     246,993,000     2.07
            ループ
     日本    株式   第一三共           医薬品       52,800      4,544.00     239,923,200        4,540.00     239,712,000     2.01
     日本    株式   日立製作所          電気機器       29,700      8,129.00     241,431,300        8,046.00     238,966,200     2.00
     日本    株式   武田薬品工業           医薬品       53,700      4,539.00     243,744,300        4,421.00     237,407,700     1.99
     日本    株式   任天堂          その他製       38,200      5,909.00     225,723,800        5,936.00     226,755,200     1.90
                       品
     日本    株式   ＨＯＹＡ          精密機器       12,900     17,165.00      221,428,500       17,565.00      226,588,500     1.90
     日本    株式   三菱商事           卸売業       39,600      5,908.00     233,956,800        5,586.00     221,205,600     1.85
     日本    株式   信越化学工業           化学      50,300      4,403.00     221,470,900        4,297.00     216,139,100     1.81
     日本    株式   ＫＤＤＩ          情報・通       46,900      4,357.00     204,343,300        4,291.00     201,247,900     1.69
                       信業
     日本    株式   三井物産           卸売業       45,400      4,635.00     210,429,000        4,404.00     199,941,600     1.67
     日本    株式   リクルートホールディング          サービス       46,000      4,440.00     204,240,000        4,290.00     197,340,000     1.65
            ス           業
     日本    株式   本田技研工業          輸送用機       49,100      4,025.00     197,627,500        4,005.00     196,645,500     1.65
                       器
     日本    株式   ダイキン工業           機械       7,300     26,750.00      195,275,000       26,560.00      193,888,000     1.62
     日本    株式   伊藤忠商事           卸売業       39,400      4,945.00     194,833,000        4,721.00     186,007,400     1.56
     日本    株式   東京海上ホールディングス           保険業       58,900      3,111.00     183,237,900        3,144.00     185,181,600     1.55
     日本    株式   みずほフィナンシャルグ           銀行業       86,100      2,075.00     178,657,500        2,053.00     176,763,300     1.48
            ループ
     日本    株式   オリエンタルランド          サービス       32,900      5,375.00     176,837,500        5,227.00     171,968,300     1.44
                       業
     日本    株式   ソフトバンクグループ          情報・通       29,900      5,542.00     165,705,800        5,475.00     163,702,500     1.37
                       信業
     日本    株式   ＳＭＣ           機械       2,000     74,550.00      149,100,000       75,080.00      150,160,000     1.26
     日本    株式   村田製作所          電気機器       18,300      8,257.00     151,103,100        8,199.00     150,041,700     1.26
     日本    株式   ソフトバンク          情報・通       97,400      1,510.50     147,122,700        1,485.50     144,687,700     1.21
                       信業
     日本    株式   ファナック          電気機器       29,700      4,760.00     141,372,000        4,798.00     142,500,600     1.19
     日本    株式   セブン＆アイ・ホールディ           小売業       22,000      6,150.00     135,300,000        5,845.00     128,590,000     1.08
            ングス
     日本    株式   アステラス製薬           医薬品       57,300      2,296.00     131,560,800        2,207.50     126,489,750     1.06
    (注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
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    種類別・業種別構成比率

                                 (2023年    5月31日現在)
        種　類               業種           投資比率（％）
         株式      建設業                          0.93
               食料品                          2.75
               繊維製品                          0.25
               化学                          5.04
               医薬品                          7.46
               石油・石炭製品                          0.40
               ゴム製品                          0.92
               鉄鋼                          0.63
               非鉄金属                          0.55
               機械                          4.72
               電気機器                         22.36
               輸送用機器                          9.50
               精密機器                          3.22
               その他製品                          2.35
               陸運業                          1.71
               海運業                          0.40
               空運業                          0.43
               情報・通信業                          7.09
               卸売業                          6.79
               小売業                          2.74
               銀行業                          7.31
               証券、商品先物取引業                          0.45
               保険業                          3.11
               その他金融業                          1.10
               不動産業                          1.36
               サービス業                          4.57
        合　計                                98.15
    (注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をい
      います。
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】

    １【申込（販売）手続等】
      （ⅰ）お申込日
           毎営業日お申込みいただけます。
           原則として営業日の午前11時までとなります。
           上記時間を過ぎての受付は、翌営業日となります。
      （ⅱ）お申込単位
           最低単位を1円または1口単位として販売会社が定めるものとします。
           お申込単位は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
           なお、販売会社は下記照会先においてもご確認いただけます。
            委託会社における照会先：

            ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（委託会社）
            電話番号     03－6229－0097（受付時間：毎営業日の午前9時～午後5時）
            ホームページ        http://www.sbiam.co.jp/
      (ⅲ)お申込価額

          取得申込受付日に算出される基準価額とします。
      (ⅳ)お申込手数料
          申込手数料はかかりません。
          取得申込みに際して、本ファンドにかかる「自動けいぞく投資契約」(取扱販売会社によって
         は名称が異なる場合もございます。)を取扱販売会社との間で結んでいただきます。また、確定
         拠出年金を通じて取得申込みを行う場合は、当該定めにしたがうものとします。
         ※本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、取得申込者は販売会社に、取得申込

          と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの当該取得申込者が受益権の振替を
          行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増
          加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き
          換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができ
          ます。
          委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新た
         な記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振
         替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備
         える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受
         益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にかか
         る信託を設定した旨の通知を行います。
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          なお、本ファンドは、上記に従い受託会社に払込まれた時点で初めて設定がなされ、取得申

         込者はそれより前の時点では受益権を取得できません。
          上記にかかわらず、金融商品取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情（コン

         ピュータの誤作動等により決済が不能となった場合、基準価額の計算が不能となった場合、計
         算された基準価額の正確性に合理的な疑いが生じた場合等を含みます。）があると委託会社が
         判断したときは、受益権の取得のお申込の受付を中止すること及びすでに受付けたかかるお申
         込を保留または取消すことができます。
    ２【換金（解約）手続等】

      (ｉ)　一部解約
      ａ.  換金の受付
          毎営業日お申込みいただけます。
          原則として営業日の午前11時までとなります。
          上記時間を過ぎての受付は、翌営業日の取扱いとなります。
      ｂ.換金単位
         販売会社が定める単位とします。
         換金単位は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
         なお、下記照会先においてもご確認いただけます。
         委託会社における照会先：

          ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（委託会社）
          電話番号     03－6229－0097（受付時間：毎営業日の午前9時～午後5時）
          ホームページ        http://www.sbiam.co.jp/
      ｃ.換金価額
         換金請求受付日に算出される基準価額となります。
         換金手数料はありません。
      ｄ.換金代金のお支払い
         原則として、換金代金は、換金請求受付日から起算して4営業日目以降にお支払いします。
      ｅ.その他
         信託財産の資金管理を円滑に行うため、1顧客1日あたり1億円を超える大口解約には制限があ
        ります。
         上記にかかわらず、金融商品取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情（コン

        ピュータの誤作動等により決済が不能となった場合、基準価額の計算が不能となった場合、計算
        された基準価額の正確性に合理的な疑いが生じた場合等を含みます。）があると委託会社が判断
        したときは、受益権の一部解約のお申込の受付けを中止すること及びすでに受付けたかかるお申
        込を保留または取消すことができます。
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         前記により受益権の一部解約のお申込みの受付が中止された場合またはすでに受付けられたか

        かるお申込みが保留された場合には、受益者は当該受付中止または保留以前に行った当日の取得
        のお申込みを撤回できます。ただし、受益者が当該一部解約の実行の請求を撤回しない場合に
        は、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の解約請求受付期間に一
        部解約の実行の請求を受付けたものとし、上記の規定に準じて計算された価額とします。
        ※本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、換金の請求を行う受益者は、その口座

         が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委
         託会社が行うのと引換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行う
         ものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載また
         は記録が行われます。
         換金の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
      (ⅱ)その他の一部解約・買取
          信託約款の変更を行う場合においてその内容の変更が重大な場合に、信託約款に定める期間
         内に異議を述べた受益者は、投信法に定めるところにより、自己に帰属する受益権を本ファン
         ドの信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
    ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】
      (ⅰ)　基準価額の算出方法
          基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令及び
         一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た信託財
         産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日に
         おける受益権総口数で除した金額をいいます（基準価額は、便宜上１万口単位で表示される場
         合があります。）。
      (ⅱ)　主な投資対象資産の評価方法
          マザーファンド          原則として、基準価額計算日の基準価額で評価します。
          株式          原則として、基準価額計算日の金融商品取引所の終値で評価します。
      (ⅲ)　基準価額の算出頻度・照会方法
          本ファンドの基準価額は毎営業日算出されます。最新の基準価額（１万口当たり）は最寄り
         の  取扱販売会社にお問い合わせいただければ、いつでもお知らせいたします。また、日本経
         済新聞    にも原則として計算日の翌日付の朝刊に基準価額（１万口当たり）が掲載されていま
         す。なお、下記照会先においてもご確認いただけます。
          委託会社における照会先：

          ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（委託会社）
          電話番号     03－6229－0097（受付時間：毎営業日の午前9時～午後5時）
          ホームページ        http://www.sbiam.co.jp/
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     （２）【保管】

         本ファンドの受益権は社振法の規定の適用を受け、受益権の帰属は振替機関等の振替口座簿に
        記載または記録されることにより定まるため、原則として受益証券は発行されません。したがっ
        て、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
     （３）【信託期間】

         無期限とします。（2002年5月28日設定）
     （４）【計算期間】

         本ファンドの計算期間は原則として5月28日から翌年5月27日までとします。各計算期間終了日
        に該当する日が休業日のとき、各計算期間終了日は翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が
        開始されるものとします。
     （５）【その他】

      (ⅰ)    受益権総口数の減少に伴う繰上償還
           委託会社は、信託契約の一部を解約することにより、受益権総口数が5億口を下回ることと
          なった場合には、受託会社と協議のうえ、あらかじめ、監督官庁に届出ることにより、信託
          契約を解約し、信託を終了させることができます。
           委託会社は、かかる事項について、あらかじめ、これを公告し、かつ、知られたる受益者
          に対して書面交付の手配をします。ただし、全ての受益者に対して書面を交付したときは、
          原則として、公告を行いません。繰上償還を行う場合は、下記(ⅲ)に定める手続を準用しま
          す。
           委託会社が受益者に対して行う公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載
          します。
           http://www.sbiam.co.jp/
           なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場
          合の公告は、日刊工業新聞に掲載します。
      (ⅱ)　その他の事由による信託の終了
           監督官庁の命令があったとき、委託会社の登録取消、解散、業務廃止のとき(ただし他の投
          資信託委託会社が委託会社の業務を引き継ぐときを除きます。)、受託会社が信託業務を営む
          銀行でなくなったとき(ただし他の信託銀行が受託者の業務を引き継ぐときを除きます。)、
          受託会社の辞任及び解任に際し新受託者を選任できないときには、委託会社は信託契約を解
          約し、信託は終了します。
           また、委託会社は、信託期間中においてこの信託契約を解約することが受益者のため有利
          であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、
          信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あ
          らかじめ解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。委託会社は、かかる事項について、あ
          らかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載した書面を信託契約にかかる
          知られたる受益者に対して交付します。ただし、信託契約にかかるすべての受益者に対して
          書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。かかる公告及び書面には、受益者
          で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。
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           なお、一定の期間は1カ月を下らないものとします。かかる一定の期間内に異議を述べた受

          益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超えるときは、信託契約の解約をしませ
          ん。委託会社は、信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨及びその理由を
          公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただ
          し、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。以上
          は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、一定の期
          間が1カ月を下らずにその公告及び書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。
           委託会社が受益者に対して行う公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載
          します。
           http://www.sbiam.co.jp/
           なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場
          合の公告は、日刊工業新聞に掲載します。
           委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したと
          きは、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの
          信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引継ぐことを命じたときは、この信託
          は、下記「(ⅲ)約款変更」に該当する場合を除き、その委託会社と受託会社との間において
          存続します。
      (ⅲ)　約款変更
           委託会社は、監督官庁の命令があったとき、受益者の利益のため必要と認めるとき、また
          はやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、信託約款を変更することが
          できるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨及びその内容を監督官庁に届出ます。
           委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しよう
          とする旨及びその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を信託約款にかかる知
          られたる受益者に対して交付します。ただし、信託約款にかかるすべての受益者に対して書
          面を交付したときは、原則として、公告を行いません。かかる公告及び書面には、受益者で
          異議ある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。なお、一
          定の期間は１ヶ月を下らないものとします。当該一定の期間内に異議を述べた受益者の受益
          権の口数が受益権の総口数の2分の1を超えるときは、信託約款の変更はできません。委託会
          社は、信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨及びその理由を公告し、か
          つ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全ての
          受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
           委託会社が受益者に対して行う公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載
          します。
           http://www.sbiam.co.jp/
           なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場
          合の公告は、日刊工業新聞に掲載します。
      (ⅳ)　反対者の買取請求権
           上記   (ⅱ)に規定する信託契約の解約または上記(ⅲ)に規定する信託約款の変更を行う場合
          において、上記         (ⅱ)または上記(ⅲ)の一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた受益者
          は、委託会社の指定する証券会社及び金融機関を通じ、受託会社に対し、自己に帰属する受
          益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
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      (ⅴ)　運用報告書

           ファンドは、毎計算期末（毎年5月27日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日。）及
          び信託終了時に期中の運用経過、信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載した交付運
          用報告書を作成し、販売会社を通じて知れている受益者に交付します。運用報告書（全体
          版）は、委託会社のホームページに掲載します。ただし、受益者から運用報告書（全体版）
          の請求があった場合には、これを交付します。
      (ⅵ)　公告
           委託会社が受益者に対して行う公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載
          します。
           http://www.sbiam.co.jp/
           なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場
          合の公告は、日刊工業新聞に掲載します。
      (ⅶ)　関係法人との契約の更改
           募集・販売契約
           委託会社と販売会社との間の募集・販売契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年
          ごとに自動的に更新されます。募集・販売契約は、当事者間の合意により変更することがで
          きます。その終了または変更は、必要に応じて運用報告書に記載する等の方法により受益者
          に対し通知を行う手配をしますが、必ずしもただちに受益者全員にこれを知らせるものでは
          ありません。
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    ４【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は次の通りです。
      (ⅰ)収益分配金・償還金の請求権
          受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を所有する受益権の口数に応じて委託会社に請求
         する権利を有します。収益分配金の請求権は支払開始日から5年間、償還金の請求権は支払開始
         日から10年間その支払いを請求しないときはその権利を失い、委託会社が受託会社から交付を
         受けた金銭は、委託会社に帰属します。
         （注）本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、その場合の分配金は、決算日において振替機関
            等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に、原則として決算日から起算して5営業日目までに
            お支払いします。
      (ⅱ)換金請求権
          受益者は、保有する受益権について販売会社に換金を請求する権利を有します。
      (ⅲ)帳簿閲覧権
          受益者は委託会社に対し、その営業時間内に本ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲
         覧・謄写を請求することができます。
      (ⅳ)反対者の買取請求
          信託約款の変更の内容が重大な物に該当するとき、または信託契約の解約が行われる場合、
         所定の期間内に異議を述べた受益者は投信法第18条の規定に基づき、その受益権を公正な価額
         で買取るよう請求することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】

    1）　本ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38

      年大蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規
      則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
       なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     2）　本ファンドは、金融商品取引法第193条の2第１項の規定に基づき、第21期計算期間（2022

       年  5月28日から2023年          5月29日まで）の財務諸表について、監査法人ナカチによる監査を受
       けております。
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    １【財務諸表】

    【ＳＢＩ　ＴＯＰＩＸ１００・インデックスファンド〈ＤＣ年金〉】

    （１）【貸借対照表】

                                                     （単位：円）
                                   第20期               第21期
                                2022年    5月27日現在           2023年    5月29日現在
     資産の部
       流動資産
                                       30,517,783                 20,640
        コール・ローン
                                      9,897,275,919               12,113,379,566
        親投資信託受益証券
                                                      22,600,000
                                            -
        未収入金
                                      9,927,793,702               12,136,000,206
        流動資産合計
                                      9,927,793,702               12,136,000,206
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        6,993,006              22,584,145
        未払解約金
                                        1,677,379               1,906,150
        未払受託者報酬
                                       10,878,413               12,465,294
        未払委託者報酬
                                           83
        未払利息                                                   -
                                         165,348               385,000
        その他未払費用
                                       19,714,229               37,340,589
        流動負債合計
                                       19,714,229               37,340,589
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      5,736,988,793               5,975,736,706
        元本
        剰余金
                                      4,171,090,680               6,122,922,911
         期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      9,908,079,473               12,098,659,617
        元本等合計
                                      9,908,079,473               12,098,659,617
       純資産合計
                                      9,927,793,702               12,136,000,206
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                   第20期               第21期
                                自　2021年      5月28日         自　2022年      5月28日
                                至　2022年      5月27日         至　2023年      5月29日
     営業収益
                                       281,777,911              1,806,163,647
       有価証券売買等損益
                                       281,777,911              1,806,163,647
       営業収益合計
     営業費用
                                         30,757               33,537
       支払利息
                                        3,363,819               3,712,353
       受託者報酬
                                       21,786,459               24,216,483
       委託者報酬
                                         330,508               770,218
       その他費用
                                       25,511,543               28,732,591
       営業費用合計
                                       256,266,368              1,777,431,056
     営業利益又は営業損失（△）
                                       256,266,368              1,777,431,056
     経常利益又は経常損失（△）
                                       256,266,368              1,777,431,056
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       62,213,762               86,192,931
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      3,597,198,292               4,171,090,680
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      1,083,865,668                982,264,232
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      1,083,865,668                982,264,232
       少額
                                       704,025,886               721,670,126
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       704,025,886               721,670,126
       加額
                                            -               -
     分配金
                                      4,171,090,680               6,122,922,911
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、計算期間末日の基準価額で評価しております。
    ２.その他                  ファンドの計算期間
                      本ファンドの計算期間は原則として、毎年5月28日から翌年5月27日までとしてお
                      りますが、当計算期間末が休日のため、当計算期間は2022年                             5月28日から2023年
                      5月29日までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                      第20期             第21期
                 項目
                                   2022年    5月27日現在          2023年    5月29日現在
    １.   計算期間末日における受益権の総数                                5,736,988,793口             5,975,736,706口
    ２.
       1口当たり純資産額                                   1.7271円             2.0246円
       (10,000口当たり純資産額)                                  (17,271円)             (20,246円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                第20期                            第21期
              自  2021年    5月28日                       自  2022年    5月28日
              至  2022年    5月27日                       至  2023年    5月29日
     １．  分配金の計算過程                          １．  分配金の計算過程
       費用控除後の配当等          A         202,763,679円         費用控除後の配当等          A         274,256,984円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B             －円     費用控除後・繰越欠          B        1,409,624,110円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C         5,532,838,297円          収益調整金額           C         6,147,991,697円
       分配準備積立金額          D        1,721,316,699円          分配準備積立金額          D        1,625,004,248円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D        7,456,918,675円          本ファンドの分配対          E=A+B+C+D        9,456,877,039円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F        5,736,988,793口          本ファンドの期末残          F        5,975,736,706口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          12,997.96円        10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          15,825.43円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H             －円     10,000口当たり分配          H             －円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000             －円     収益分配金金額          I=F×H/10,000             －円
     ２．  追加情報                          ２．  追加情報
       2016年1月29日の日本銀行による「マイナス金利付き                            同左
       量的・質的金融緩和」の導入発表後、国内短期金融市
       場では利回り水準が低下しております。この影響によ
       り、利息に相当する額を本ファンドが実質的に負担す
       る場合には受取利息のマイナスまたは支払利息として
       表示しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                              第20期                   第21期
                           自  2021年    5月28日              自  2022年    5月28日
            項目
                           至  2022年    5月27日              至  2023年    5月29日
    １.金融商品に対する取組方針                  本ファンドは、投資信託及び投資法人に                   同左
                      関する法律第2条第4項に定める証券投資
                      信託であり、信託約款に規定する運用の
                      基本方針に従い、有価証券等の金融商品
                      に対して投資として運用することを目的
                      としております。
    ２.金融商品の内容及び商品に係るリ                  本ファンドが保有する金融商品の種類                   同左

    スク                  は、有価証券、コール･ローン等の金銭
                      債権及び金銭債務であります。
                      これらは、価格変動リスク、金利変動リ
                      スクなどの市場リスク、信用リスク及び
                      流動性リスクにさらされております。
    ３.金融商品に係るリスクの管理体制                  常勤役員、審査室長、商品企画部長、運                   常勤取締役、最高運用責任者、リスク管

                      用部長及び運用部マネジャーをもって構                   理部長、商品企画部長、マーケティング
                      成する運用考査会議にて、ファンドのリ                   部長、運用部長及び運用部マネジャーを
                      スク特性分析、パフォーマンスの要因分                   もって構成するリスク管理委員会にて、
                      析の報告及び改善勧告を行い、運用者の                   ファンドのリスク特性分析、パフォーマ
                      意思決定方向を調整・相互確認しており                   ンスの要因分析の報告及び監視を行い、
                      ます。                   運用者の意思決定方向を調整・相互確認
                                         しております。
                      ①市場リスクの管理                   同左
                      市場リスクに関しては、資産配分等の状
                      況を常時、分析･把握し、投資方針に
                      沿っているか等の管理を行なっておりま
                      す。
                      ②信用リスクの管理                   同左
                      信用リスクに関しては、発行体や取引先
                      の財務状況等に関する情報収集･分析を
                      常時、継続し、格付等の信用度に応じた
                      組入制限等の管理を行なっております。
                      ③流動性リスクの管理                   同左
                      流動性リスクに関しては、必要に応じて
                      市場流動性の状況を把握し、取引量や組
                      入比率等の管理を行なっております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                              第20期                   第21期
            項目
                           2022年    5月27日現在               2023年    5月29日現在
    １.貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
      差額                べて時価で評価しているため、貸借対照
                      表計上額と時価との差額はありません。
    ２.時価の算定方法                  ①親投資信託受益証券                   同左

                      （重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記）に記載しております。
                                         同左
                      ②上記以外の金融商品
                      これらの商品は短期間で決済されるた
                      め、帳簿価額は時価と近似していること
                      から、当該帳簿価額を時価としておりま
                      す。
    ３.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価の算定においては一定の                   同左

      ついての補足説明                前提条件等を採用しているため、異なる
                      前提条件等によった場合、当該価額が異
                      なることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                            第20期                    第21期
                         自  2021年    5月28日               自  2022年    5月28日
                         至  2022年    5月27日               至  2023年    5月29日
           種類
                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
       親投資信託受益証券                           260,547,564                   1,758,114,674
           合計                       260,547,564                   1,758,114,674
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                第20期                            第21期
              自  2021年    5月28日                       自  2022年    5月28日
              至  2022年    5月27日                       至  2023年    5月29日
            該当事項はありません。                            該当事項はありません。
    （その他の注記）

    本ファンドの当該計算期間における元本額の変動
                                 第20期                 第21期
                              自  2021年    5月28日            自  2022年    5月28日
              項目
                              至  2022年    5月27日            至  2023年    5月29日
    投資信託財産に係る元本の状況
    期首元本額                               5,302,719,814円                 5,736,988,793円
    期中追加設定元本額                               1,460,681,270円                 1,226,421,181円
    期中一部解約元本額                               1,026,412,291円                  987,673,268円
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    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    　(1)株式
    該当事項はありません。
    　(2)株式以外の有価証券

                                                     （単位：円）
        種　類                 銘　柄               券面総額(口)           評価額       備考
    親投資信託受益証券          ＳＢＩ　ＴＯＰＩＸ１００・インデックスマ                          5,090,083,018         12,113,379,566
               ザー　ファンド
                    合計                    5,090,083,018         12,113,379,566
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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    （参考情報）

    本報告書の開示対象であるファンド（ＳＢＩ　ＴＯＰＩＸ100・インデックスファンド＜ＤＣ年金＞）は、
    「ＳＢＩ　ＴＯＰＩＸ100・インデックス　マザーファンド」の受益証券を主要な投資対象としており、貸借
    対照表の資産の部に計上されている親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券でありま
    す。同マザーファンドの2023年                5月29日現在（以下「計算日」という。）の状況は次に示すとおりでありま
    すが、それらは監査意見の対象外であります。
                ＳＢＩ　ＴＯＰＩＸ１００・インデックスマザー　ファンド

    貸借対照表

                                                     （単位：円）
                                        2023年    5月29日現在
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                                              134,196,752
        株式                                            11,878,657,780
                                                      123,191,256
        未収配当金
        流動資産合計                                            12,136,045,788
       資産合計                                              12,136,045,788
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                              22,600,000
                                                          367
        未払利息
        流動負債合計                                              22,600,367
       負債合計                                                22,600,367
     純資産の部
       元本等
        元本                                             5,090,083,018
        剰余金
                                                     7,023,362,403
         剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                            12,113,445,421
       純資産合計                                              12,113,445,421
     負債純資産合計                                               12,136,045,788
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    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式
                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、金融商品取引所における計算日の最終相場によっており
                      ます。
    ２.収益及び費用の計上基準                  受取配当金
                      株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上
                      し、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、入金金額との差額につ
                      いては入金時に計上しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                            2023年    5月29日現在
                    項目
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                                             5,090,083,018口
    ２.
       1口当たり純資産額                                                2.3798円
       (10,000口当たり純資産額)                                               (23,798円)
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                                    自  2022年    5月28日
            項目
                                    至  2023年    5月29日
    １.金融商品に対する取組方針                  本ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
                      信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
                      に対して投資として運用することを目的としております。
    ２.金融商品の内容及び金融商品に係                  本ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール･ローン等の金銭債権

    るリスク                  及び金銭債務であります。
                      これらは、価格変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び
                      流動性リスクにさらされております。
    ３.金融商品に係るリスクの管理体制                  常勤取締役、最高運用責任者、リスク管理部長、商品企画部長、マーケティング

                      部長、運用部長及び運用部マネジャーをもって構成するリスク管理委員会にて、
                      ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、
                      運用者の意思決定方向を調整・相互確認しております。
                      ①市場リスクの管理
                      市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っ
                      ているか等の管理を行なっております。
                      ②信用リスクの管理
                      信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常
                      時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。
                      ③流動性リスクの管理
                      流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組
                      入比率等の管理を行なっております。
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    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                                    2023年    5月29日現在
            項目
    １.貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
      差額                表計上額と時価との差額はありません。
    ２.時価の算定方法                  ①株式

                      （重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
                      ②上記以外の金融商品
                      これらの商品は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることか
                      ら、当該帳簿価額を時価としております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる

      ついての補足説明                前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                   自  2022年    5月28日
                                   至  2023年    5月29日
           種類
                              当期間の損益に含まれた評価差額（円）
           株式                                          1,503,663,475
           合計                                          1,503,663,475
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                           自  2022年    5月28日
                           至  2023年    5月29日
                          該当事項はありません。
    （その他の注記）

    元本額の変動
                                               自  2022年    5月28日
                      項目
                                               至  2023年    5月29日
    投資信託財産に係る元本の状況
                                                    2022年    5月28日
    期首
    期首元本額                                               4,888,750,763円
    期末元本額                                               5,090,083,018円
    期中追加設定元本額                                                655,573,050円
    期中一部解約元本額                                                454,240,795円
    元本の内訳※
    ＳＢＩ　ＴＯＰＩＸ１００・インデックスファンド〈ＤＣ年金〉                                               5,090,083,018円
    （注）※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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    附属明細表

    第１　有価証券明細表
    　(1)株式
                                                     （単位：円）
                                       評価額
             銘　柄              株式数                          備考
                                   単価         金額
    大和ハウス工業                         16,600       3,593.00        59,643,800
    積水ハウス                         18,600       2,834.00        52,712,400
    アサヒグループホールディングス                         13,800       5,354.00        73,885,200
    キリンホールディングス                         26,900       2,084.50        56,073,050
    味の素                         14,400       5,444.00        78,393,600
    日本たばこ産業                         39,200       3,083.00        120,853,600
    東レ                         40,600        735.60       29,865,360
    旭化成                         37,800        965.50       36,495,900
    信越化学工業                         50,300       4,403.00        221,470,900
    三菱ケミカルグループ                         40,900        825.80       33,775,220
    花王                         14,700       5,080.00        74,676,000
    富士フイルムホールディングス                         11,600       8,529.00        98,936,400
    資生堂                         12,700       6,503.00        82,588,100
    ユニ・チャーム                         12,600       5,177.00        65,230,200
    武田薬品工業                         53,700       4,539.00        243,744,300
    アステラス製薬                         57,300       2,296.00        131,560,800
    塩野義製薬                         7,600      6,179.00        46,960,400
    中外製薬                         19,000       3,806.00        72,314,000
    エーザイ                         7,400      8,925.00        66,045,000
    小野薬品工業                         11,700       2,600.00        30,420,000
    第一三共                         52,800       4,544.00        239,923,200
    大塚ホールディングス                         13,900       5,228.00        72,669,200
    ＥＮＥＯＳホールディングス                        102,900        476.50       49,031,850
    ブリヂストン                         19,400       5,763.00        111,802,200
    日本製鉄                         27,900       2,811.00        78,426,900
    住友金属鉱山                         7,200      4,325.00        31,140,000
    住友電気工業                         21,500       1,706.00        36,679,000
    ＳＭＣ                         2,000      74,550.00        149,100,000
    小松製作所                         28,600       3,435.00        98,241,000
    クボタ                         32,300       2,000.00        64,600,000
    ダイキン工業                         7,300      26,750.00        195,275,000
    三菱重工業                         10,700       6,134.00        65,633,800
    日立製作所                         29,700       8,129.00        241,431,300
    東芝                         11,800       4,488.00        52,958,400
    三菱電機                         63,100       1,832.00        115,599,200
    ニデック                         14,900       7,095.00        105,715,500
    オムロン                         5,600      8,521.00        47,717,600
    富士通                         6,100      18,010.00        109,861,000
    ルネサスエレクトロニクス                         39,800       2,240.50        89,171,900
    パナソニック　ホールディングス                         72,100       1,452.50        104,725,250
    ソニーグループ                         42,800      13,275.00        568,170,000
    キーエンス                         6,000      68,650.00        411,900,000
    シスメックス                         5,200      9,197.00        47,824,400
    レーザーテック                         2,800      22,415.00         62,762,000
    ファナック                         29,700       4,760.00        141,372,000
    京セラ                         9,400      7,668.00        72,079,200
                                 49/108


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    村田製作所                         18,300       8,257.00        151,103,100
    キヤノン                         33,200       3,508.00        116,465,600
    東京エレクトロン                         12,800      19,720.00        252,416,000
    デンソー                         12,500       8,778.00        109,725,000
    日産自動車                         85,900        524.90       45,088,910
    トヨタ自動車                        332,000       1,928.50        640,262,000
    本田技研工業                         49,100       4,025.00        197,627,500
    スズキ                         11,100       4,575.00        50,782,500
    ＳＵＢＡＲＵ                         19,100       2,402.00        45,878,200
    シマノ                         2,500      21,750.00         54,375,000
    テルモ                         18,600       4,223.00        78,547,800
    オリンパス                         37,200       2,157.00        80,240,400
    ＨＯＹＡ                         12,900      17,165.00        221,428,500
    バンダイナムコホールディングス                         16,600       3,307.00        54,896,200
    任天堂                         38,200       5,909.00        225,723,800
    東日本旅客鉄道                         10,300       7,866.00        81,019,800
    西日本旅客鉄道                         7,700      5,960.00        45,892,000
    東海旅客鉄道                         4,700      17,000.00         79,900,000
    日本郵船                         16,100       3,014.00        48,525,400
    ＡＮＡホールディングス                         16,400       3,086.00        50,610,400
    Ｚホールディングス                         86,300        349.80       30,187,740
    日本電信電話                         77,700       4,069.00        316,161,300
    ＫＤＤＩ                         46,900       4,357.00        204,343,300
    ソフトバンク                         97,400       1,510.50        147,122,700
    ソフトバンクグループ                         29,900       5,542.00        165,705,800
    伊藤忠商事                         39,400       4,945.00        194,833,000
    丸紅                         49,900       2,108.50        105,214,150
    三井物産                         45,400       4,635.00        210,429,000
    住友商事                         39,600       2,756.50        109,157,400
    三菱商事                         39,600       5,908.00        233,956,800
    セブン＆アイ・ホールディングス                         22,000       6,150.00        135,300,000
    イオン                         21,700       2,841.00        61,649,700
    ニトリホールディングス                         2,600      17,480.00         45,448,000
    ファーストリテイリング                         2,900      33,050.00         95,845,000
    三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                        372,900        928.00       346,051,200
    りそなホールディングス                         75,300        634.90       47,807,970
    三井住友トラスト・ホールディングス                         10,800       5,025.00        54,270,000
    三井住友フィナンシャルグループ                         43,500       5,649.00        245,731,500
    みずほフィナンシャルグループ                         86,100       2,075.00        178,657,500
    野村ホールディングス                        109,700        498.90       54,729,330
    ＳＯＭＰＯホールディングス                         10,200       5,861.00        59,782,200
    ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホール
    ディングス                         12,100       4,835.00        58,503,500
    第一生命ホールディングス                         29,100       2,449.00        71,265,900
    東京海上ホールディングス                         58,900       3,111.00        183,237,900
    オリックス                         39,100       2,390.00        93,449,000
    日本取引所グループ                         16,700       2,269.00        37,892,300
    三井不動産                         25,700       2,707.50        69,582,750
    三菱地所                         35,900       1,614.50        57,960,550
    住友不動産                         10,800       3,300.00        35,640,000
    エムスリー                         12,300       3,077.00        37,847,100
    オリエンタルランド                         32,900       5,375.00        176,837,500
    リクルートホールディングス                         46,000       4,440.00        204,240,000
    日本郵政                         81,500        998.90       81,410,350
    セコム                         6,300      9,277.00        58,445,100
                                 50/108

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             合　計              3,645,200               11,878,657,780
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    　(2)株式以外の有価証券

    該当事項はありません。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】

                                    2023年5月31日現在
    Ⅰ　資産総額                               11,951,474,644       円

    Ⅱ　負債総額                                 13,360,282     円
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               11,938,114,362       円
    Ⅳ　発行済口数                               5,976,133,449       口
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.9976   円
    　　（1万口当たり純資産額）                                  （19,976    円）
    （参考）

    ＳＢＩ　ＴＯＰＩＸ１００・インデックスマザー　ファンド

    純資産額計算書

                                    2023年5月31日現在
    Ⅰ　資産総額                               11,951,621,801       円

    Ⅱ　負債総額                                 13,190,315     円
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               11,938,431,486       円
    Ⅳ　発行済口数                               5,084,221,131       口
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.3481   円
    　　（1万口当たり純資産額）                                  （23,481    円）
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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

      (1)　名義書換えについてその手続、取扱場所、取次所、代理人の名称及び住所並びに手数料
         該当事項はありません。
      (2)　受益者に対する特典
         該当事項はありません。
      (3)　受益権の譲渡
         受益権の譲渡制限は設けておりません。
         ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益
           権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものと
           します。
         ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有す
           る受益権の口数の減少及び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替
           口座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を
           開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の
           振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に
           受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
         ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
           記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関
           等が異なる場合等において、委託者が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると
           判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
      (4)　受益権の譲渡の対抗要件
         受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社及び受託者に対抗
        することができません。
      (5)　受益権の再分割
         委託会社は、受託者と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を
        均等に再分割できるものとします。
      (6)　償還金
         償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還
        日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前
        に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受
        益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。
      (7)　質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
         振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支
        払い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金及び償還金の支払い等については、信託約款
        の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
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    第二部     【委託会社等の情報】

    第１   【委託会社等の概況】

    １  【委託会社等の概況】

      ①　資本金の額(2023年5月末日現在)
       (ⅰ)資本金の額
         委託会社の資本金の額は金4億20万円です。
       (ⅱ)発行する株式の総数
         委託会社の発行する株式の総数は146万4,000株です。
       (ⅲ)発行済株式の総数
         委託会社がこれまでに発行した株式の総数は1,408,348株です。
       (iv)最近5年間における主な資本金の額の増減
         2022年1月31日に資本金を10億5,020万円に増資しました。
         2022年3月23日に資本金を4億20万円に減資しました。
         2023年4月1日に吸収合併に係る資本金4億9,500万円を引き継ぎ、
         同日に同額を減資しました。
      ②　委託会社の機構

       (ｉ)会社の意思決定機構
          経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、委託会社の業務執行の基本方針を
        決定し、取締役の職務を監督します。代表取締役である社長は、委託会社を代表し、全般の業務執
        行について指揮統括します。取締役は、委嘱された業務の執行にあたり、また、社長に事故有ると
        きにその職務を代行します。委託会社の一切の活動における法令遵守に関して管理監督する機関と
        してコンプライアンス委員会をおきます。コンプライアンス委員会は、委託会社が法律上・規制上
        の一切の要件と社内の方針とを遵守するという目的に関し、法律により許可されているすべての権
        限を行使することができます。監査役は、委託会社の会計監査及び業務監査を行います。
       (ⅱ)投資運用の意思決定機構

        ア）市場環境分析・企業分析
         ファンドマネジャー、アナリストによる市場環境、業種、個別企業などの調査・分析及び基本投資
         戦略の協議・策定を行います。
        イ）投資基本方針の策定
         最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通し・投
         資方針等を策定します。
        ウ）運用基本方針の決定
         「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤取締役、最高運用責任者、運用部長及び運用部マネジャー
         をもって構成される「投資戦略委員会」において運用の基本方針が決定されます。
        エ）投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
         ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最高運
         用責任者の承認後、売買の指図を行います。ただし、未公開株及び組合への投資を行う場合は、そ
         れぞれ「未公開株投資委員会」、「組合投資委員会」での承認後、売買の指図等を行います。
        オ）パフォーマンス分析、リスク分析・評価
         ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確認・
         見直しを行います。
         上記体制は、今後、変更となる場合があります。
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    ２  【事業の内容及び営業の概況】

      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設
     定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)                                                 を行ってい
     ます。また「金融商品取引法」に定める投資一任契約に係る業務（投資運用業）、投資助言業務（投資助
     言・代理業）及び第二種金融商品取引業に係る業務の一部を行っています。
      2023年5月末日現在、委託会社が運用を行っている投資信託(マザーファンドは除きます)は以下の通りで

     す。
                                              (2023年5月末日現在)

      ファンドの種類                            本数         純資産総額（百万円）
       追加型株式投資信託                           296            2,021,640
       単位型株式投資信託                           618            1,750,835
       単位型公社債投資信託                            77            195,573
       合計                           991            3,968,048
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    ３  【委託会社等の経理状況】
     (1)  財務諸表の作成方法について
        委託会社であるＳＢＩアセットマネジメント株式会社（以下「当社」という）の財務諸表は、「財務
      諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)ならびに同規則第２条の規
      定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）により作成
      しております。
        なお、財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
     (2)  監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当事業年度(2022年４月１日から2023年
      ３月31日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
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    (1)  【貸借対照表】

                                                    (単位：千円)
                                前事業年度               当事業年度
                               (2022年３月31日)               (2023年３月31日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                569,638               801,610
                                                    ※2 2,900,000
       関係会社短期貸付金                                  ―
       前払費用                                22,597               47,781
       未収委託者報酬                                572,712               930,483
       未収運用受託報酬                                 6,634               27,192
                                                     ※2 35,928
                                       25,626
       その他
       流動資産合計                               1,197,210               4,742,996
      固定資産
       有形固定資産
                                      ※ 12,234              ※1 26,185
        建物
                                       ※ 2,499              ※1 2,592
        器具備品
        有形固定資産合計                               14,734               28,778
       無形固定資産
        商標権                                1,203               1,261
        ソフトウエア                                1,309               61,598
                                         67               67
        その他
        無形固定資産合計                                2,579               62,926
       投資その他の資産
        投資有価証券                              1,051,219                688,191
        関係会社株式                               22,031               22,031
        繰延税金資産                               170,818               115,138
                                       11,469               30,247
        その他
        投資その他の資産合計                              1,255,540                855,609
       固定資産合計                               1,272,854                947,314
      繰延資産
                                        4,170               2,654
      　株式交付費
      　繰延資産合計                                  4,170               2,654
                                                    ※2 5,692,964
      資産合計                                2,474,235
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                                                    (単位：千円)

                                前事業年度               当事業年度
                               (2022年３月31日)               (2023年３月31日)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                 1,926              118,440
       未払金                                384,755               647,383
        未払手数料                               331,045               446,336
         その他未払金                                53,709               201,047
       未払法人税等                                105,725               159,134
       未払消費税等                                26,630               22,860
       流動負債合計                                519,036               947,819
      負債合計                                 519,036               947,819
     純資産の部
      株主資本
       資本金                                400,200               400,200
       資本剰余金
                                      1,350,000               3,352,137
       　その他資本剰余金
       資本剰余金合計                               1,350,000               3,352,137
       利益剰余金
        利益準備金                               100,050               100,050
        その他利益剰余金
                                       240,094               853,521
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                               340,144               953,571
       自己株式                                  ―              △63
       株主資本合計                               2,090,344               4,705,845
       評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                               △135,145                 39,299
       評価・換算差額等合計                               △135,145                 39,299
      純資産合計                                1,955,198               4,745,145
     負債純資産合計                                 2,474,235               5,692,964
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    (2)  【損益計算書】

                                                    (単位：千円)
                                前事業年度               当事業年度
                              (自  2021年４月１日             (自  2022年４月１日
                              　至   2022年３月31日)             　至   2023年３月31日)
     営業収益
      委託者報酬                                2,468,525               3,810,647
      運用受託報酬                                 10,623               77,528
                                         ―               20
      投資助言報酬
                                    ※　 2,479,148              ※　 3,888,196
      営業収益計
     営業費用
      支払手数料                                1,557,540               1,786,085
      広告宣伝費                                  7,417               4,516
      調査費                                 38,368               129,242
      委託計算費                                 147,361               403,078
      営業雑経費                                 24,534               33,949
       通信費                                  727               715
       印刷費                                21,008               25,129
       協会費                                 2,630               8,050
                                         167                54
       諸会費
      営業費用計                                1,775,222               2,356,872
     一般管理費
      給料                                 123,426               268,902
       役員報酬                                23,837               41,915
       給料・手当                                99,438               215,025
      　賞与                                   150              11,961
      福利厚生費                                 17,716               33,604
      交際費                                   ―               15
      寄付金                                  4,402               2,352
      旅費交通費                                   98              1,182
      租税公課                                 17,336               28,732
      不動産賃借料                                 10,160               20,989
      退職給付費用                                  2,820               5,529
      固定資産減価償却費                                  5,219               10,208
      事務委託費                                 12,484               54,710
      消耗品費                                   767              2,298
                                       13,098               18,323
      諸経費
      一般管理費計                                 207,532               446,850
     営業利益                                  496,394              1,084,473
     営業外収益
      受取利息                                    4             21,136
      受取配当金                                 32,400               80,435
                                         175               847
      雑収入
      営業外収益計                                 32,579               102,419
     営業外費用
      為替差損                                   69               121
      株式交付費償却                                   379              1,516
                                         36               ―
      雑損失
      営業外費用計                                   485              1,638
     経常利益                                  528,489              1,185,254
     特別損失

     　投資有価証券売却損                                    ―             297,096
                                       326,300                2,562
     　投資有価証券評価損
     　特別損失合計                                  326,300               299,658
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     税引前当期純利益                                  202,189               885,596
     法人税、住民税及び事業税
                                       163,769               276,030
                                      △100,993                △3,861
     法人税等調整額
     法人税等合計                                  62,775               272,169
     当期純利益                                  139,413               613,427
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    (3)  【株主資本等変動計算書】

     前事業年度（自  2021年４月１日  至  2022年３月31日）

                                                   （単位：千円）
                                    株主資本
                          資本剰余金
                                           利益剰余金
                                          その他利益
                                                       株主資本
                           その他      資本
                 資本金
                                           剰余金
                      資本                利益          利益剰余金
                                                        合計
                            資本     剰余金
                      準備金                準備金            合計
                                           繰越利益
                           剰余金      合計
                                           剰余金
                         ―
     当期首残高             400,200             ―     ―   30,012     2,310,952      2,340,964      2,741,164
     当期変動額
     　合併による増加                        50,000     50,000           256,295      256,295      306,295
     　準備金の積立                                  70,038     △70,038         ―      ―
     　剰余金の配当                                      △2,396,530      △2,396,530      △2,396,530
     　新株の発行             650,000     650,000           650,000                      1,300,000
     　資本金から剰余金への振
                △650,000           650,000     650,000                         ―
     替
     　準備金から剰余金への振                 △650,000
                            650,000        ―                       ―
     替
     　当期純利益                                       139,413      139,413      139,413
     　株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
                         ―
     当期変動額合計               ―       1,350,000     1,350,000      70,038    △2,070,858      △2,000,820       △650,820
                         ―
     当期末残高             400,200          1,350,000     1,350,000      100,050      240,094      340,144     2,090,344
                         評価・換算差額等

                                         純資産合計
                    その他有価証券          評価・換算差額等
                     評価差額金           合計
     当期首残高                   △295,400          △295,400          2,445,764
     当期変動額
     　合併による増加                                         306,295
     　準備金の積立                                           ―
     　剰余金の配当                                       △2,396,530
     　新株の発行                                        1,300,000
     　資本金から剰余金への振替                                           ―
     　準備金から剰余金への振替                                           ―
     　当期純利益                                         139,413
     　株主資本以外の項目の
                         160,254          160,254          160,254
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                    160,254          160,254          △490,565
     当期末残高                   △135,145          △135,145          1,955,198
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     当事業年度（自  2022年４月１日  至  2023年３月31日）

                                                   （単位：千円）
                                   株主資本
                        資本剰余金
                                      利益剰余金
                                     その他利益
                                                       株主資本
                      その他      資本
                資本金                                 自己株式
                                      剰余金
                                 利益          利益剰余金
                                                       合計
                       資本     剰余金
                                 準備金            合計
                                      繰越利益
                      剰余金      合計
                                      剰余金
     当期首残高             400,200     1,350,000     1,350,000      100,050      240,094      340,144       ―   2,090,344
     当期変動額
     　合併による増加                 2,002,137     2,002,137                    ―        2,002,137
     　当期純利益                                  613,427      613,427           613,427
     　自己株式の取得                                               △63      △63
     　株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計               ―  2,002,137     2,002,137        ―   613,427      613,427      △63    2,615,501
     当期末残高             400,200     3,352,137     3,352,137      100,050      853,521      953,571      △63    4,705,845
                        評価・換算差額等

                                         純資産合計
                    その他有価証券          評価・換算差額等
                     評価差額金           合計
     当期首残高                   △135,145          △135,145          1,955,198
     当期変動額
     　合併による増加                                        2,002,137
     　当期純利益                                         613,427
     　自己株式の取得                                          △63
     　株主資本以外の項目の
                         174,445          174,445          174,445
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                    174,445          174,445          2,789,946
     当期末残高                    39,299          39,299         4,745,145
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     【注記事項】

     （重要な会計方針）
       １．有価証券の評価基準及び評価方法
       (1)子会社株式
        　移動平均法による原価法を採用しております。
       (2)その他有価証券
         市場価格のない株式等以外のもの
         　時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
          を採用しております。
     　　２．デリバティブの評価基準及び評価方法

     　　  　時価法を採用しております。
     　　３．固定資産の減価償却の方法

          ①　有形固定資産
             主として定額法を採用しております。なお主な耐用年数は、建物が８-18年、器具備
             品が３-15年であります。
          ②　無形固定資産
             定額法を採用しております。自社利用のソフトウエアについては社内における利用可
             能期間(５年)に基づく定額法によっております。
       ４．繰延資産の処理方法

          株式交付費
            ３年間で均等償却しております。
      　５．収益及び費用の計上基準

    　　　　当社の事業である投資運用業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常
        の時点（収益を認識する通常の時点）は、以下のとおりであります。
           委託者報酬          委託者報酬は投資信託約款に基づく信託報酬として、投資信託約款

                     に基づく公募・私募の投資信託財産の運用指図を行うことが履行義
                     務であり、投資信託約款に基づく信託報酬で、ファンド設定以降、
                     日々の純資産残高に一定率を乗じて算出された額が、当該ファンド
                     の運用期間に渡り収益として認識されます。
           運用受託報酬          運用受託報酬は投資家である対象顧客と投資一任契約を締結し、資
                     産の運用を行うことが主な履行義務の内容であり、投資一任契約ご
                     とに定められた運用対象資産、残高、期間、料率等の条件に基づき
                     算出された額が、運用を受託した期間に渡り収益として認識されま
                     す。
           投資助言報酬          投資助言報酬は対象顧客と投資顧問（助言）契約を締結し、当該顧
                     客の資産運用に係る助言を行うことが主な履行義務の内容であり、
                     投資助言（顧問）契約ごとに定められた助言対象資産、残高、期
                     間、料率等の条件に基づき算出された額が、助言期間に渡り収益と
                     して認識されます。
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    （会計方針の変更）

    　（時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
    　　「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号  2021年６月17日。以
     下「時価算定会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用
     指針第27－２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方
     針を将来にわたって適用することといたしました。これによる財務諸表に与える影響はありませ
     ん。　　　
    　　なお、「金融商品関係」注記の金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項における投資信
     託に関する注記事項においては、時価算定会計基準第27－３項に従って、前事業年度に係るものにつ
     いては記載しておりません。
     (貸借対照表関係)

               前事業年度

                                           当事業年度
              (2022年３月31日)
                                         (2023年３月31日)
     ※  　有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりで                           ※１   　有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりで
        あります。
                                   あります。
        建物               4,972千円             建物               9,215千円
        器具備品               5,714千円             器具備品               5,643千円
        合計              10,686千円             合計              14,859千円
                                ※２   　関係会社との取引に基づいて発生した債権は以下

                                   のとおりであります。
                                   関係会社短期貸付金             2,900,000千円
                                   その他流動資産              23,099千円
                                   合計             2,923,099千円
     (損益計算書関係)

      ※顧客との契約から生じる収益
        営業収益は全て顧客との契約から生じる収益であり、その他の収益に該当するものはありません。
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     (株主資本等変動計算書関係)

      前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
    １．発行済株式に関する事項
       株式の種類        当事業年度期首株式数               増加           減少       当事業年度末株式数
     普通株式(株)                 36,600           20,800             ―         57,400

    　(注)普通株式の増加20,800株は、第三者割当による新株の発行による増加であります。
    ２．自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    ３．新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
    ４．配当に関する事項

    (1)配当金支払額　
                       配当金の総額          1株当たり
       （決議）        株式の種類                            基準日         効力発生日
                        （千円）        配当額（円）
     2021年８月25日
               普通株式         1,090,680          29,800     2021年８月25日          2021年８月26日
     株主総会
     2022年２月14日
               普通株式         1,305,850          22,750     2022年２月14日          2022年２月15日
     株主総会
    (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

      該当事項はありません。
      当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

    １．発行済株式に関する事項
       株式の種類        当事業年度期首株式数               増加           減少       当事業年度末株式数
     普通株式(株)                 57,400         1,042,011              ―       1,099,411

      (注１)当社は、2022年７月28日付で普通株式１株につき10株の割合で株式分割を行っております。
         これに伴い、普通株式の発行済株式総数は、516,600株増加いたしました。
      (注２)2022年８月１日を効力発生とする吸収合併に伴い、結合当事企業の既存株主に対し、存続会社であ
         る当社普通株式の割当交付を行ったことにより、525,411株増加しております。
    ２．自己株式に関する事項

       株式の種類        当事業年度期首株式数               増加           減少       当事業年度末株式数
     普通株式(株)                   ―           18           ―           18

     （注）普通株式の自己株式の株式数の増加18株は、単元未満株式の買取りによる増加18株であります。

    ３．新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
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    ４．配当に関する事項

      該当事項はありません。
    （金融商品関係）
      前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
        １．金融商品の状況に関する事項
         (1)  金融商品に対する取組方針
         　　　当社は、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、当該投資信託を投資有価証券
           として保有しております。また、デリバティブ取引については、保有する特定の投資有価証券
           の価格変動リスクを低減させる目的で利用しており、投機的な取引は行わない方針でありま
           す。その他、一時的な余剰資金の運用については短期的な預金等に限定しております。なお、
           事業及び設備投資に必要な自己資金を有しているため、外部からの資金調達の計画はありませ
           ん。
         (2)  金融商品の内容及びそのリスク
         　　　営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されており
           ますが、これらの債権は、受託銀行にて分別管理されている信託財産及び年金資産より生じる
           信託報酬債権であり、その信用リスクは軽微であります。投資有価証券はファンドの自己設定
           に関連する投資信託であり、基準価額の変動リスクに晒されております。この自己設定投資信
           託の一部につきましては、指数先物によるデリバティブ取引にてリスクの低減を図っておりま
           す。営業債務である未払手数料等は、１年以内の支払期日であります。
         (3)  金融商品に係るリスク管理体制
           ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
             営業債権については経理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
           ②  市場リスク（価格、為替や金利等の変動リスク）の管理
             投資有価証券については、定期的に基準価額を把握することにより管理しております。
             デリバティブ取引は、取引執行部門とヘッジ有効性の評価部門を分離し、日々評価額及び評
             価損益の管理を行っております。
         (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

         　　　金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用
           することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記
           におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に
           係る市場リスクを示すものではありません。
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        ２．金融商品の時価等に関する事項

         2022年３月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり
         ます。
        前事業年度（2022年３月31日）

                            貸借対照表
                                          時価           差額
                             計上額
                                        （千円）           （千円）
                             （千円）
           投資有価証券                       1,051,219           1,051,219               ―
          資産計                     1,051,219           1,051,219               ―
          デリバティブ取引(*3)                         41           41           ―
    　(*1)「現金・預金」「未収委託者報酬」「未収運用受託報酬」「未払金」は、短期間で決済されるため時
        価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
      (*2）市場価格のない株式等は、「投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の貸借対照表計
        上額は以下のとおりであります。        
                区分            貸借対照表計上額
                              （千円）
         関係会社株式
         　子会社株式                         22,031
    　(*3）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は、純額で表示しております。
    　（注）金銭債権の決算日後の償還予定額

                         　　　（単位：千円）
                              １年以内
         現金・預金                         569,638
         未収委託者報酬                         572,712
         未収運用受託報酬                          6,634
                合計                 1,148,985
      ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳に関する事項

         金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つの
        レベルに分類しております。          
        　レベル１の時価：             観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成
                     される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により
                     算定した時価
        　レベル２の時価：             観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以
                     外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
        　レベル３の時価：             観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
        　　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプッ

         トがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類
         しております。
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    　　　　時価で貸借対照表に計上している金融商品

    　　　　　前事業年度（2022年３月31日）　
                                         時価（千円）
                 区分
                              レベル１        レベル２        レベル３         合計
        デリバティブ取引
        　指数先物関連                          ―        41        ―        41
        　　資産計                          ―        41        ―        41
    　　　(注1)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
          　デリバティブ取引
    　　　　　　　取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、レベル２の時価に分類してお
            ります。
    　　　(注2)「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                              2019年７月４日）

            第26項に定める経過措置を適用した投資信託については、上記の表には含めておりません。貸
            借対照表における当該投資信託の金額は1,051,219千円であります。
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      当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

        １．金融商品の状況に関する事項
         (1)  金融商品に対する取組方針
         　　　当社は、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、当該投資信託を投資有価証券
           として保有しております。また、デリバティブ取引については、保有する特定の投資有価証券
           の価格変動リスクを低減させる目的で利用しており、投機的な取引は行わない方針でありま
           す。その他、一時的な余剰資金の運用については短期的な預金等に限定しております。なお、
           事業及び設備投資に必要な自己資金を有しているため、外部からの資金調達の計画はありませ
           ん。
         (2)  金融商品の内容及びそのリスク
         　　　営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されており
           ますが、これらの債権は、受託銀行にて分別管理されている信託財産及び年金資産より生じる
           信託報酬債権であり、その信用リスクは軽微であります。投資有価証券はファンドの自己設定
           に関連する投資信託であり、基準価額の変動リスクに晒されております。この自己設定投資信
           託の一部につきましては、指数先物によるデリバティブ取引にてリスクの低減を図っておりま
           す。このほか、親会社に対し短期貸付を行っております。
            営業債務である未払手数料等は、１年以内の支払期日であります。
         (3)  金融商品に係るリスク管理体制
           ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
             営業債権については経理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
           ②  市場リスク（価格、為替や金利等の変動リスク）の管理
             投資有価証券については、定期的に基準価額を把握することにより管理しております。
             デリバティブ取引は、取引執行部門とヘッジ有効性の評価部門を分離し、日々評価額及び評
             価損益の管理を行っております。
         (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
         　　　金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用
           することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記
           におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に
           係る市場リスクを示すものではありません。
        ２．金融商品の時価等に関する事項

        2023年３月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり
       ます。なお、「現金・預金」「関係会社短期貸付金」「未収委託者報酬」「未収運用受託報酬」「未
       払金」は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略して
       おります。
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        当事業年度（2023年３月31日）

                            貸借対照表
                                          時価           差額
                             計上額
                                        （千円）           （千円）
                             （千円）
           投資有価証券                        688,191           688,191              ―
          資産計                      688,191           688,191              ―
          デリバティブ取引(注１)                        △203               △             ―
                                        203          
        (注１)     デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は、純額で表示しております。

        (注２)     市場価格のない株式等は、「投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の
             貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
                区分            貸借対照表計上額

                              （千円）
         関係会社株式
         　子会社株式                         22,031
    　　　  （注３）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

                                                 （単位：千円）
                                  １年超         ５年超         10年超
                        １年以内
                                 ５年以内         10年以内
         現金・預金                 801,610            ―         ―         ―
         関係会社短期貸付金                2,900,000             ―         ―         ―
         未収委託者報酬                 930,483            ―         ―         ―
         未収運用受託報酬                  27,192           ―         ―         ―
         投資有価証券                   2,246          ―         ―         ―
              合計           4,661,531             ―         ―         ―
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      ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳に関する事項

         金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つの
        レベルに分類しております。          
        　レベル１の時価：             観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成
                     される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により
                     算定した時価
        　レベル２の時価：             観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以
                     外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
        　レベル３の時価：             観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
        　　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプッ

         トがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類
         しております。
    　　　　時価で貸借対照表に計上している金融商品

    　　　　　当事業年度（2023年３月31日）　
                                        時価（千円）
                 区分
                              レベル１        レベル２        レベル３         合計
        投資有価証券
        　投資信託                          ―     688,191          ―     688,191
        デリバティブ取引
        　指数先物関連                          ―      △203         ―      △203
        　　資産計                          ―     687,988          ―     687,988
    　　　(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
           投資信託
    　　　　　　　市場における取引価格が存在せず、かつ、解約等に関して市場参加者からリスクの対価を求
            められるほどの重要な制限がないことから、基準価額を時価としており、その時価をレベル２
            の時価に分類しております。
          　デリバティブ取引

             取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、レベル２の時価に分類してお
            ります。
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     （有価証券関係）

     １．子会社株式
      　前事業年度(2022年３月31日)

    　　　　市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
                               貸借対照表計上額
                 区分
                                  （千円）
         子会社株式                             22,031
      　当事業年度(2023年３月31日)

    　　　　市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
                               貸借対照表計上額
                 区分
                                  （千円）
         子会社株式                             22,031
    　２．その他有価証券

        前事業年度(2022年３月31日)

                                                    （単位：千円）

                   区分              貸借対照表計上額           取得原価          差額
                      (1)株式                  ―          ―        ―
                      (2)債券                  ―          ―        ―
         貸借対照表計上額が取得原価
                      (3)その他                 1,641          1,000         641
         を超えるもの
                          小計             1,641          1,000         641
                      (1)株式                  ―          ―        ―
                      (2)債券                  ―          ―        ―
         貸借対照表計上額が取得原価
                      (3)その他               1,049,578          1,245,010        △195,431
         を超えないもの
                          小計           1,049,578          1,245,010        △195,431
                   合計                  1,051,219          1,246,010        △194,790
    　　　　(注)       表中の   「取得原価」は        減損処理後      の帳簿価額であります。
        当事業年度(2023年３月31日)

                                                    （単位：千円）

                   区分              貸借対照表計上額           取得原価          差額
                      (1)株式                  ―          ―        ―
                      (2)債券                  ―          ―        ―
         貸借対照表計上額が取得原価
                      (3)その他                684,519          627,800         56,719
         を超えるもの
                          小計            684,519          627,800         56,719
                      (1)株式                  ―          ―        ―
                      (2)債券                  ―          ―        ―
         貸借対照表計上額が取得原価
                      (3)その他                 3,672          3,747         △75
         を超えないもの
                          小計             3,672          3,747         △75
                   合計                   688,191          631,547         56,644
    　　　　(注)       表中の   「取得原価」は        減損処理後      の帳簿価額であります。
                                 73/108




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     ３．売却したその他有価証券

        前事業年度(2022年３月31日)

        　該当事項はありません。
        当事業年度(2023年３月31日)　

                                                    （単位：千円）
              区分            売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
         (1)株式                       ―             ―              ―
         (2)債券                       ―             ―              ―
         (3)その他                     311,403               ―           297,096
              合計               311,403               ―           297,096
     ４．減損処理を行ったその他有価証券

         当事業年度において、投資有価証券（その他有価証券の投資信託）について2,562千円の減損処理を
        行っております。なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落し
        た場合には全て減損処理を行い、30～50％程度下落した場合には、回復可能性等を考慮して必要と認
        められた額について減損処理を行っております。
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     (デリバティブ取引関係)

     　前事業年度（2022年３月31日）
     　１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     　　　　株式関連
             区分      取引の種類            契約額等       契約額等の                評価損益
                                               時価
                               （千円）       うち１年超                （千円）
                                              （千円）
                                      （千円）
            市場取引       指数先物取引
                   　買建               10,356         ―        41       41
                  合計                10,356         ―        41       41
     　　　（注）時価の算定方法
     　　　　　　取引先金融機関から提示された価格等に基づいております。
       ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

        　該当事項はありません。
     　当事業年度（2023年３月31日）

     　１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     　　　　株式関連
             区分      取引の種類            契約額等       契約額等の                評価損益
                                               時価
                               （千円）       うち１年超                （千円）
                                              （千円）
                                     （千円）
            市場取引       指数先物取引
                   　買建               7,735        ―       △203       △203
                  合計                7,735        ―       △203       △203
     　　　（注）時価の算定方法
     　　　　　　取引先金融機関から提示された価格等に基づいております。
     　２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

     　　　該当事項はありません。
     (退職給付関係)

     １．採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定拠出型年金制度を採用しております。
     ２．確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度（自                            2021年４月１日  至           2022年３月31日）2,820千
      円、当事業年度（自           2022年４月１日  至           2023年３月31日）5,529千円であります。
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     (税効果会計関係)

               前事業年度                           当事業年度

             （2022年３月31日）                           （2023年３月31日）
     １.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳                           １.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
       繰延税金資産                           繰延税金資産
       　電話加入権                    438千円      　電話加入権                    438千円
       　投資有価証券評価損                   99,913        　投資有価証券評価損                  100,697
         未払事業税                   3,406         未払事業税                   7,131
         その他未払税金                   3,817         その他未払税金                   5,470
         その他有価証券評価差額金                   59,644        　その他                   18,744
                          3,598
         その他
       繰延税金資産小計                  170,818
                                 繰延税金資産小計
                                                    132,482
       評価性引当額                     ―
                                                      ―
                                 評価性引当額
       繰延税金資産合計                  170,818        繰延税金資産合計                   132,482
       繰延税金負債                           繰延税金負債

                         　　―                           17,339
       ―                           その他有価証券評価差額金
       繰延税金負債合計                   　　―        繰延税金負債合計                   17,339
       繰延税金資産の純額                   170,818        繰延税金資産の純額                 　  115,142
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との                           ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との

      間に重要な差異があるときの、当該差異原因となった主要な                           間に重要な差異があるときの、当該差異原因となった主要な
      項目別の内訳                           項目別の内訳
     　　当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税                                       同左

      等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下で
      あるため注記を省略しております。
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    （企業結合等関係）

    　（共通支配下の取引等）
        当社は、2022年７月29日の臨時株主総会において、当社を吸収合併存続会社とし、同一の親会社を持
       つ会社であるＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社ならびにＳＢＩ地方創生アセッ
       トマネジメント株式会社を吸収合併消滅会社とする吸収合併契約の締結を承認決議し、効力発生日であ
       る2022年８月１日付をもって吸収合併いたしました。　　
    　　１．取引の概要

     　　(1)結合当事企業の名称及び当該事業の内容
         存続会社：当社
         消滅会社：ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社
           　　　　ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社
      　　　なお、事業の内容は、いずれも投資運用業を主とする金融商品取引業であります。
     　　(2)企業結合日
         2022年８月１日
     　　(3)企業結合の法的形式
         当社を吸収合併存続会社とし、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社ならびに
         ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社                        を 吸収合併消滅会社とする吸収合併。
     　　(4)結合後企業の名称
        　ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
     　　(5)取引の目的
        　アセットマネジメント事業３社の経営資源を統合することにより、業務の効率化と収益力および組
         織体制の一層の強化を図ることを目的としております。
      ２．実施した会計処理の概要

    　　　　「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指
         針」に基づき、共通支配下の取引として会計処理を行いました。
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    （収益認識関係）

      １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
         重要性が乏しいため、記載を省略しております。
      ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
         「重要な会計方針５．収益及び費用の計上基準」記載のとおりであります。
      ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事
        業年度末において存在する顧客との契約から翌事業年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び
        時期に関する情報
         重要性が乏しいため、記載を省略しております。
    （セグメント情報）

     前事業年度(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日)
      （セグメント情報）
        当社の事業は、投資運用業及び投資助言業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      （関連情報）

        １．製品及びサービスごとの情報
          単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
         め、記載を省略しております。
        ２．地域ごとの情報

        (1)営業収益
          本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域
         ごとの営業収益の記載を省略しております。
        (2)有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
        ３．主要な顧客ごとの情報

                                             （単位：千円）
                      顧客の名称                       営業収益
         ＳＢＩ中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ
                                                 339,734
         （年２回決算型）
     （報告セグメントごとの減損損失に関する情報）

       該当事項はありません。
     （報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）

       該当事項はありません。
     （報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）

       該当事項はありません。
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     当事業年度(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日)

      （セグメント情報）
        当社の事業は、投資運用業及び投資助言・代理業の単一セグメントであるため、記載を省略しており
       ます。
      （関連情報）

        １．製品及びサービスごとの情報
          単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
         め、記載を省略しております。
        ２．地域ごとの情報

         (1)営業収益
            本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域
         ごとの営業収益の記載を省略しております。
         (2)有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
        ３．主要な顧客ごとの情報

          特定の顧客に対する営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないた
         め、記載を省略しております。
     （報告セグメントごとの減損損失に関する情報）

       該当事項はありません。
     （報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）

       該当事項はありません。
     （報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）

       該当事項はありません。
                                 79/108








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    (関連当事者情報)

     前事業年度　(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日)

    　　１.関連当事者との取引

     　財務諸表提出会社と関連当事者との取引

      　(ア)財務諸表提出会社の親会社
                               議決権等
                     資本金又                          取引       期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類            所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
          又は氏名                又は職業     (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)       (千円)
                               割合(%)
                              （被所有）    役員の兼任
        モーニングスター                  金 融 情 報             増資の引
    親会社           東京都港区       3,363         間接   データ購入            1,300,000      ―    ―
        株式会社                  サービス業                 受
                               100.0%    人員出向・受入
     (注)当社の行った株主割当による増資（普通株式20,800株）を引き受けたものです。
      　(イ)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等

                              議決権等
                     資本金又                          取引        期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)        (千円)
                              割合(%)
    同一の
                                          販売委託
    親会社
        株式会社SBI証券       東京都港区       48,323   証券業      ―   販売委託        支払手数     640,268    未払金    167,508
    を持つ
                                          料
    会社
     (注)   販売委託の条件は、市場価格を勘案し、取引先との協議によって決定しております。
     ２.親会社に関する注記

       親会社情報
    　　　ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社（非上場）
    　　　モーニングスター株式会社（東京証券取引所プライム市場に上場）
    　　　ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社（非上場）
    　　　ＳＢＩホールディングス株式会社（東京証券取引所プライム市場に上場）
                                 80/108










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     当事業年度　(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日)

    １.関連当事者との取引

     　財務諸表提出会社と関連当事者との取引

      　(ア)財務諸表提出会社の親会社
                              議決権等
                     資本金又                          取引        期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類            所在地    は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
          又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)        (千円)
                              割合(%)
                                  役員の兼任
                                                   関係会
                         資産運用
                                          資金の貸
        ＳＢＩグローバル
                                              2,300,000     社短期    2,300,000
                              （被所有）    データ購入
                         業、金融情
                                          付
        アセットマネジメ
                                                   貸付金
    親会社           東京都港区       3,363   報サービス      間接   人員出向・受入
        ント株式会社
                         事業子会社
                               93.3%   資金の貸付
                                                   未収利
        （注１）
                                          貸付利息      16,111        17,188
                         の持株会社
                                                   息
                                  （注２）
     (注１)ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社（旧商号モーニングスター株式会社）は、2023年３月30日付で
         商号を変更しております。
     (注２)資金貸付は、市場金利を勘案した合理的な利率を定め、その返済条件を協議によって決定しております。
      　(イ)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等

                              議決権等
                     資本金又                          取引        期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類           所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
         又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)        (千円)
                              割合(%)
                                                  関係会

                                          資金の貸
                                               600,000    社短期    600,000
                                          付
                                                  貸付金
                         投資助言
        ウエルスアドバイ                          運用への助言
                         業、金融情
        ザー株式会社       東京都港区         30        ―   資金の貸付
                         報サービス
        （注１）                          （注２）
    同一の
                         事業
    親会社                                              未収利
                                          貸付利息      5,019        5,019
    を持つ                                              息
    会社
                                          販売委託

        株式会社SBI証券       東京都港区       48,323   証券業      ―   販売委託（注３）        支払手数     770,398    未払金    186,563
                                          料
     (注１)ウエルスアドバイザー株式会社（旧商号モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社）は、2023                                                    年３

         月30日付で商号を変更しております。また、同日付で同一の親会社をもつイー・アドバイザー株式会社と吸収
         合併しております。
     (注２)    資金貸付は、市場金利を勘案した合理的な利率を定め、その返済条件を協議によって決定しております。
     (注３)    販売委託の条件は、市場価格を勘案し、取引先との協議によって決定しております。
    ２.親会社に関する注記

       親会社情報
    　　　ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社
       （旧商号モーニングスター株式会社。東京証券取引所プライム市場に上場）
    　　　ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社
       （旧商号ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社。非上場）
    　　　ＳＢＩホールディングス株式会社
       （東京証券取引所プライム市場に上場）
                                 81/108




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      (１株当たり情報)

                            前事業年度                 当事業年度
                          自　2021年４月１日                 自　2022年４月１日
                          至　2022年３月31日                 至　2023年３月31日
     １株当たり純資産額                            3,406円27銭                  4,316円15銭

     １株当たり当期純利益                             348円36銭                  664円03銭

                       なお、潜在株式調整後１株当た                 なお、潜在株式調整後１株当た
                       り当期純利益金額については、                 り当期純利益金額については、
                       潜在株式が存在しないため記載                 潜在株式が存在しないため記載
                       しておりません。                 しておりません。
     (注）当社は、2022年７月28日付で普通株式１株につき10株の割合で株式分割を行っております。
        前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株あたり純資産及び1株当たり当期純利益
        を算定しております。
     １株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                              前事業年度                当事業年度
                            自　2021年４月１日                自　2022年４月１日
                            至　2022年３月31日                至　2023年３月31日
     当期純利益(千円)                                139,413                613,427

     普通株主に帰属しない金額(千円)                                   ―                ―

     普通株式に係る当期純利益(千円)                                139,413                613,427

     期中平均株式数(株)                                400,192                923,786

     (注）当社は、2022年７月28日付で普通株式１株につき10株の割合で株式分割を行っております。
        前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して、前事業年度の期中平均株式数を算定してお
        ります。
                                 82/108









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     (重要な後発事象)

    　　（共通支配下の取引等）
         2023年３月30日の当社臨時株主総会において、当社を吸収合併存続会社とし、同一の親会社を持つ会社である
        新生インベストメント・マネジメント株式会社を吸収合併消滅会社とする吸収合併契約締結の決議が承認可決さ
        れ、効力発生日である2023年４月１日付をもって吸収合併いたしました。　
    　　　１．取引の概要

     　　　(1)結合当事企業の名称及びその事業の内容
          存続会社：当社
          消滅会社：新生インベストメント・マネジメント株式会社
      　　　　なお、事業の内容は、いずれも投資運用業を主とする金融商品取引業であります。
     　　　(2)企業結合日
          2023年４月１日
     　　　(3)企業結合の法的形式
          当社を存続会社とし、新生インベストメント・マネジメント株式会社を消滅会社とする吸収合併。
     　　　(4)結合後企業の名称
         　ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
     　　　(5)取引の目的
          経営資源の有効活用及び最適化を図ることを目的としております。
       ２．実施した会計処理の概要

    　　　　　「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づ
         き、共通支配下の取引として会計処理を行います。
     　（資本金の額の減少）

        2023年３月30日の当社臨時株主総会において、2023年４月１日付で効力を生ずる新生インベストメント・マネジ
       メント株式会社との吸収合併に伴い増加した資本金を同日付で減少させ、その他資本剰余金とすることの決議が承
       認可決されました。
    　　　　(1)目的
    　　　　　今後の資本政策の柔軟性及び機動性の確保を目的として、会社法第447条第１項の規定に基づき資本金の額を
         減少するものであります。
    　　　　(2)資本金の額の減少の方法
    　　　　　払戻を行わない無償減資とし、発行済株式総数を変更することなく資本金の額を減少するものであり、減少す
         る資本金の額の全額をその他資本剰余金に振り替えるものであります。
       　(3)減少する資本金の額　　495,000千円（減少後の資本金の額　400,200千円）
    　　　　(4)資本金の額の減少の日程
    　　　　　債権者異議申述公告日　2023年２月21日
    　　　　　債権者異議申述最終日　2023年３月22日
         効力発生日　　　　　　2023年４月１日
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    （参考）新生インベストメント・マネジメント株式会社の経理状況

    ※当該（参考）において新生インベストメント・マネジメント株式会社を「委託会社」または

    「当社」といいます。
    （１）財務諸表の作成方法について
       委託会社である新生インベストメント・マネジメント株式会社（以下「当社」という）の
       財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則（昭和38年大蔵省令第
       59号）」（以下「財務諸表等規則」という）第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金
       融商品取引業等に関する内閣府令（平成19年内閣府令第52号）」に基づき作成されており
       ます。
         財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
    （２）監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第22期事業年度（自2022年4月
      1日　至2023年3月31日）の財務諸表については、有限責任監査法人トーマツによる監査を受
      けております。
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    〔重要な会計方針〕

           項　　目                           内　　　容
     1.  固定資産の減価償却の方法                有形固定資産

                        定率法を採用しております。ただし、2016年4月以降取得の建物
                      附属設備については定額法を採用しております。なお、主な耐用
                      年数は下記のとおりであります。
                        　建物      　　8～38年
                        　器具備品  　　　  5年
                      無形固定資産

                      　定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェアにつ
                      いては、社内における利用可能期間（5年）に基づいております。
     2.  引当金の計上基準                賞与引当金

                        従業員に対して支給する賞与の支出に備えるため、従業員に対
                      する賞与の支給見込額のうち、当会計年度に帰属する額を計上し
                      ております。
     3.  収益及び費用の計上基準                  顧客との契約から生じる収益に関する主要な収益における主要

                      な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点（収益
                      を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
                      (1)　委託者報酬
                      投資信託の信託約款に基づき信託財産の運用指図等を行ってお
                      り、委託者報酬は日々の純資産総額に対する一定の報酬率を乗じ
                      て計算され、毎計算期間の最初の6カ月終了日および毎計算期末ま
                      たは信託終了のときに受け取ります。当該報酬は信託期間の経過
                      とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の
                      運用期間にわたり収益として認識しております。
                      (2)　運用受託報酬
                      顧客との投資一任契約に基づき運用業務等を行っており、運用受
                      託報酬は日々の契約期間の純資産総額等に対する一定の報酬率を
                      乗じて計算され、契約で定められた6カ月毎または12カ月毎の履行
                      期間の翌月末までに受け取ります。当該報酬は契約期間の経過と
                      ともに履行義務が充足されるという前提に基づき、契約期間にわ
                      たり収益として認識しております。
     4.  外貨建の資産及び負債の本                  外貨建金銭債権債務は、当会計年度末日の直物為替相場により

                      円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
     邦通貨への換算基準
     5.  その他財務諸表作成のため                グループ通算制度の離脱

                      　当社はグループ通算制度の適用要件を満たさなくなったため、
     の基本となる重要な事項
                      株式会社SBI新生銀行を連結親会社とするグループ通算制度から離
                      脱しております。
    〔会計方針の変更〕

    （時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                    2021年6月17日。以下、「時価算定会
     計基準適用指針」という。）を当会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-2項に定める経過的な
     取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することといたしまし
     た。
      なお、財務諸表に与える影響はありません。
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    〔注記事項〕

     （貸借対照表関係）
                第21期                            第22期
           （2022年3月31日現在）                            （2023年3月31日現在）
     ※  1.  有形固定資産の減価償却累計額                        ※  1.  有形固定資産の減価償却累計額

     　　　建物　　　　　　　                   26,928千円           　　　建物　　　　　　　                   16,273千円
     　　　器具備品　　　　　    8,690千円                            　　　器具備品　　　　　    7,108千円
     ※  2.  無形固定資産の減価償却累計額                        ※  2.  無形固定資産の減価償却累計額

     　　　ソフトウェア　　　　　　                   75千円        　　　ソフトウェア　　　　　　375千円
                                ※  3.  関係会社に対する資産及び負債

     ※  3.  関係会社に対する資産及び負債
                                    短期貸付金　　　　　950,000千円
         預金　　　　　　　　330,999千円
                                    未収収益　　　　　              4,164千円
         差入保証金　　　　            　25,451千円
         未払手数料　　　　            　31,010千円
         その他未払金      　             56,554千円
     （損益計算書関係）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
     ※  1.関係会社との取引                          ※  1.関係会社との取引

       支払手数料　　　　　　　　175,665千円                            受取利息　　　　　　　　　　4,164千円
       法人税、住民税及び事業税（注）
                        56,536千円
       （注）当該金額は、連結法人税額のうち、

       当社の個別帰属額であり、連結納税親会社
       へ支払う金額であります。
     （株主資本等変動計算書関係）

               第21期                            第22期
            （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
              至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
      発行済株式に関する事項                          発行済株式に関する事項

     株式の種類     当会計年度期首       増加   減少   当会計年度末        株式の種類      当会計年度期首        増加   減少    当会計年度末
     普通株式㈱       9,900      ―   ―    9,900      普通株式㈱         9,900      ―   ―     9,900
     （リース取引関係）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
      該当事項はありません。                            該当事項はありません。

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    （金融商品関係）

    第21期（自       2021年4月1日　至           2022年3月31日）
     　1．金融商品の状況に対する事項
    　　　（1）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託委託業務及び投資顧問業務などの金融サービス事業を行っておりま
         す。これらの事業を行うため、親会社である株式会社新生銀行からの出資により資金調達
         をしております。　
          また、資金運用については、短期的な預金等に限定しております。
    　　　（2）金融商品の内容及びそのリスク並びに金融商品に係るリスク管理体制

          当社が保有する金融資産である預金及び差入保証金は、預入先の金融機関の信用リスク
         に晒されておりますが、外部格付機関による格付を定期的に確認することで信用リスクを
         管理しております。未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、当社が受託銀行に対して運
         用指図を行う信託財産より支弁され、当社は当該信託財産の内容を把握しており、当該信
         託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクは僅少であると認識して
         おります。なお、信託財産外より支払われる未収運用受託報酬については、外部格付機関
         による格付を定期的に確認することで信用リスクを管理しております。
          また、金融負債である未払手数料及びその他未払金は、1年以内に支払期日が到来する
         ものであり、運転資金の状況を把握することにより流動性リスクを管理しております。
       2．金融商品の時価等に関する事項
        預金、未収委託者報酬、未払手数料及びその他未払金については、短期間で決済されるため
       時価は帳簿価額と近似するものであることから、記載を省略しております。
    第22期（自       2022年4月1日　至           2023年3月31日）

     　1．金融商品の状況に対する事項
    　　　（1）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託委託業務及び投資顧問業務などの金融サービス事業を行っておりま
         す。これらの事業を行うため、親会社であるSBIグローバルアセットマネジメント株式会
         社からの出資により資金調達をしております。
          また、資金運用については、短期的な預金等に限定しております。
    　　　（2）金融商品の内容及びそのリスク並びに金融商品に係るリスク管理体制

          当社が保有する金融資産である預金及び差入保証金は、預入先の金融機関の信用リスク
         に晒されておりますが、外部格付機関による格付を定期的に確認することで信用リスクを
         管理しております。未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、当社が受託銀行に対して運
         用指図を行う信託財産より支弁され、当社は当該信託財産の内容を把握しており、当該信
         託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクは僅少であると認識して
         おります。なお、信託財産外より支払われる未収運用受託報酬については、外部格付機関
         による格付を定期的に確認することで信用リスクを管理しております。
          また、金融負債である未払手数料及びその他未払金は、1年以内に支払期日が到来する
         ものであり、運転資金の状況を把握することにより流動性リスクを管理しております。
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       2．金融商品の時価等に関する事項
        預金、未収委託者報酬、未払手数料及びその他未払金については、短期間で決済されるため
       時価は帳簿価額と近似するものであることから、記載を省略しております。
    （有価証券関係）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
      該当事項はありません。                            該当事項はありません。

     （デリバティブ取引関係）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
       当社は、デリバティブ取引を行っておりま                            当社は、デリバティブ取引を行っておりま

      せんので、該当事項はありません。                            せんので、該当事項はありません。
    （セグメント情報等）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
     1．セグメント情報                            1．セグメント情報

       当社は資産運用業の単一セグメントである                            当社は資産運用業の単一セグメントである
      ため、記載を省略しております。                            ため、記載を省略しております。
     2.  関連情報                          2.  関連情報

      （1）サービスごとの情報                            （1）サービスごとの情報
        資産運用業区分の外部顧客への営業収                            資産運用業区分の外部顧客への営業収
       益が損益計算書の営業収益の90%を超える                            益が損益計算書の営業収益の90%を超える
       ため､記載を省略しております。                            ため､記載を省略しております。
      （2）地域ごとの情報                            （2）地域ごとの情報
          ①営業収益                            ①営業収益
          本邦の外部顧客への営業収益に区分                            本邦の外部顧客への営業収益に区分
         した金額が損益計算書の営業収益の90%                            した金額が損益計算書の営業収益の90%
         を超えるため､記載を省略しておりま                            を超えるため､記載を省略しておりま
         す。                            す。
          ②有形固定資産                            ②有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の                            本邦に所在している有形固定資産の
         金額が貸借対照表の有形固定資産の金                            金額が貸借対照表の有形固定資産の金
         額の100%であるため､記載を省略してお                            額の100%であるため､記載を省略してお
         ります。                            ります。
      （3）主要な顧客ごとの情報                            （3）主要な顧客ごとの情報
        投資信託の受益者の情報を制度上知り得                            投資信託の受益者の情報を制度上知り得
       ないため、記載を省略しております。                            ないため、記載を省略しております。
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    （資産除去債務関係）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
     資産除去債務のうち貸借対照表に計上している                            前会計年度まで貸借対照表に計上していた資産

     もの                            除去債務について、対象となる本社事務所から
                                の退去が確定したため、当会計年度において当
     1．当該資産除去債務の概要                            該資産除去債務の残高から原状回復費の実費相
       当社は、本社事務所の定期建物賃借契約に                          当額を減額した後の残高を0円まで減額いたしま
     基づき、事務所退去時の原状回復義務に関                           した。
     し、資産除去債務を計上しております。
                                                  (単位：千円)
                                      有形固定             履行後残
     2．当該資産除去債務の金額の算定方法
                                          時の経過
                                  期首   資産の取         履行によ    高の戻入     期末
       使用見込期間を24.4年と見積り、割引率は
                                          による調
                                  残高   得に伴う         る減少額    による減     残高
     2.056％を使用して資産除去債務の金額を計算
                                           整額
                                      増加額              少額
     しております。
                                  18,418     ―    382    △320    △18,481     ―
     3.  当会計年度における当該資産除去債務の総額
      の増減
       当会計年度において、資産の除去時点にお
     いて必要とされる除去費用が当初見積額を下
     回る見込みであることが明らかになったこと
     から、変更前の資産除去債務残高に見積りの
     変更による影響額15,111千円を減算しており
     ます。
                       (単位：千円)

           有形固定
                時の経過     見積りの
           資産の取
      期首残高          による調     変更によ     期末残高
           得に伴う
                 整額    る増減額
            増加額
      32,910      ―     619    △15,111      18,418
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    （関連当事者情報）

    第21期　（自        2021年4月1日　至           2022年3月31日）
       1．関連当事者との取引
         当社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
                           議決権等
                                                        期末
                 資本金又
                                         取引の
                     事業の内容            関連当事者              取引金額
        会社等
     種類        所在地    は出資金           の所有                        科目
                                                        残高
        の名称                                 内容
                      又は職業            との関係              (千円）
                (百万円）
                                                        (千円）
                          (被所有）割合
                                                    未払手
                                        支払手数料
                                               162,779         14,124
                           (被所有）
                                                    数料
        株式会社     東京都                     営業取引
     親会社            512,204     銀行業     直接所有           連結法人税額のうち
        新生銀行     中央区                    役員の兼任                   その他
                                       連結納税親会社
                                               56,536         56,536
                            100％
                                                    未払金
                                         への支出
     (注)   1．上記金額のうち、取引金額には消費税等は含まれておりません。

        2．取引条件及び取引条件の決定方針等
    　　　　　　　一般的取引条件を基に、協議の上決定しております。
       2．親会社に関する注記

        親会社情報
          SBIホールディングス株式会社（東京証券取引所プライム市場に上場）
          SBI地銀ホールディングス株式会社（東京証券取引所プライム市場に上場）
          株式会社新生銀行（東京証券取引所スタンダード市場に上場）
    第22期　（自        2022年4月1日　至           2023年3月31日）

       1．  関連当事者との取引
         当社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
                             議決権等
                                                        期末
                 資本金又
                                          取引の
                      事業の内容             関連当事者            取引金額
         会社等
     種類        所在地    は出資金             の所有                      科目
                                                        残高
         の名称                                  内容
                       又は職業             との関係           (千円）
                (百万円）
                                                        (千円）
                            (被所有）割合
        SBIグロー
                                                    短期
                             (被所有）             短期貸付
        バルアセッ
                                               950,000         950,000
             東京都
                       アセット                             貸付金
        トマネジメ
     親会社             400            直接所有      資金の貸付
                     マネジメント業
             港区
         ント
                              100％
                                          受取利息
                                                4,164    未収収益     4,164
        株式会社
     (注)   1．上記金額のうち、取引金額には消費税等は含まれておりません。

        2．取引条件及び取引条件の決定方針等
         一般的取引条件を基に、協議の上決定しております。
       2．親会社に関する注記

        親会社情報
          SBIホールディングス株式会社（東京証券取引所プライム市場に上場）
          SBIアセットマネジメントグループ株式会社
          SBIグローバルアセットマネジメント株式会社（東京証券取引所プライム市場に上場)
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     （税効果会計関係）

       1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
    （注）1.     評価性引当額が19,906千円減少しております。この減少の主な要因は、資産除去債務に係







         る評価性引当額が減少したこと及び税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額が減少したこ
         とに伴うものであります。
        2.税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

         第21期（2022年3月31日）
    （a）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。


         第22期（2023年3月31日）
     （b）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。


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       2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別

         の内訳
     （収益認識関係）




    第21期　（自        2021年4月1日　至           2022年3月31日）
     1．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
       収益及び契約から生じるキャッシュ・フローの性質、金額、時期及び不確実性に影響を及ぼ
      す主要な要因に基づく区分に当該収益を分解した情報については、重要性が乏しいため、記載
      を省略しております。
     2．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
       収益を理解するための基礎となる情報については、重要な会計方針「3.                                         収益及び費用の計上
      基準」に記載のとおりであります。
     3．当期及び翌期以降の収益の金額を理解するための情報
       残存履行義務に配分した取引価格
         当社は、残存履行義務に配分した取引価格の注記に当たっては、実務上の便法を適用し、
       当初に予想される契約期間が1年以内の契約について残存履行義務に関する情報の記載を省略
       しております。
    第22期　（自        2022年4月1日　至           2023年3月31日）

     1．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
       収益及び契約から生じるキャッシュ・フローの性質、金額、時期及び不確実性に影響を及ぼ
      す主要な要因に基づく区分に当該収益を分解した情報については、重要性が乏しいため、記載
      を省略しております。
     2．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
       収益を理解するための基礎となる情報については、重要な会計方針「3.                                         収益及び費用の計上
      基準」に記載のとおりであります。
     3．当期及び翌期以降の収益の金額を理解するための情報
       残存履行義務に配分した取引価格
         当社は、残存履行義務に配分した取引価格の注記に当たっては、実務上の便法を適用し、
       当初に予想される契約期間が1年以内の契約について残存履行義務に関する情報の記載を省略
       しております。
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    （退職給付関係）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
      親会社との出向者の取扱いに関する協定書に                            株式会社SBI新生銀行との出向者の取扱いに

     基づいて親会社に支払った金額を退職給付費用                            関する協定書に基づいて株式会社SBI新生銀行
     として計上しております。                            に支払った金額を退職給付費用として計上して
                                おります。
     （1株当たり情報）

                第21期                            第22期
             （自   2021年4月1日                        （自   2022年4月1日
               至    2022年3月31日）                           至    2023年3月31日）
      1株当たり純資産額　　　　                116,102円68銭           1株当たり純資産額　　　　                130,194円99銭

      1株当たり当期純利益　　　  16,011円44銭                            1株当たり当期純利益　　　  14,092円31銭
      （注）                            （注）
      1．なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利                            1．なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利
       益金額については、潜在株式が存在しない                            益金額については、潜在株式が存在しない
       ため、記載しておりません。                            ため、記載しておりません。
      2．当期純利益は全て普通株式に帰属するも                            2．当期純利益は全て普通株式に帰属するも
       のであります。また、期中平均株式数は議                            のであります。また、期中平均株式数は議
       決権総数と同一であります。                            決権総数と同一であります。
     （重要な後発事象）

                              第22期
                          （自   2022年4月1日
                             至    2023年3月31日）
     （共通支配下の取引等）
      2023年3月30日の当社臨時株主総会において、当社と同一の親会社を持つ会社であるSBIアセッ
     トマネジメント株式会社を吸収合併存続会社とし、当社を吸収合併消滅会社とする吸収合併契約
     締結の決議が承認可決され、効力発生日である2023年4月1日付をもって吸収合併いたしまし
     た。　　
     1.取引の概要

      (1)結合当事企業の名称
       存続会社：SBIアセットマネジメント株式会社
       消滅会社：当社
       なお、事業の内容は、いずれも投資運用業を主とする金融商品取引業であります。
      (2)企業結合日
       2023年4月１日
      (3)企業結合の法的形式
       SBIアセットマネジメント株式会社を存続会社とし、当社を消滅会社とする吸収合併。
      (4)結合後企業の名称
       SBIアセットマネジメント株式会社
      (5)取引の目的
       経営資源の有効活用及び最適化を図ることを目的としております。
     2.実施した会計処理の概要

      SBIアセットマネジメント株式会社において「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会
     計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づき、共通支配下の取引として会計処理
     を行います。
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    ４【利害関係人との取引制限】
          委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次
         に掲げる行為が禁止されています。
        ①　自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行
          うこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
          墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
        ②　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠
          け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないも
          のとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
        ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社
          の親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商
          品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者を
          いいます。以下④⑤において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半
          数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団
          体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他
          の取引または金融デリバティブ取引を行うこと。
        ④　委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の
          方針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運
          用を行うこと。
        ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
          て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜
          させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

     (１)　定款の変更          、その他の重要事項
     （イ）定款の変更
         2022年6月22日付で、発行可能株式総数を変更する定款の変更を行いました。
     （ロ）その他の重要事項
        ＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、2022年８月１日に、ＳＢＩアセットマネジメント株
        式会社、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生アセット
        マネジメント株式会社の３社合併をいたしました。なお、ＳＢＩアセットマネジメント株式会
        社を存続会社とし、合併後は同商号を継承いたしました。
        また、合併後のＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、2023年4月１日に、新生インベストメ
        ント・マネジメント株式会社と合併をいたしました。なお、ＳＢＩアセットマネジメント株式
        会社を存続会社とし、合併後は同商号を継承いたしました。
     (２)　訴訟事件その他会社に重要な影響を与えることが予想される事実

         該当事項はありません。
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    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】
                                資本金の額
                 名　　　　称                             事業の内容
                             (2023年3月末日現在)
                                         銀行法に基づき銀行業を営むと
                                         ともに、金融機関の信託業務の
       受託会社      三井住友信託銀行株式会社                  342,037百万円          兼営等に関する法律(兼営法)に
                                         基づき信託業務を営んでいま
                                         す。
                                         銀行法に基づき銀行業を営むと
                                         ともに、金融機関の信託業務の
      再信託受託
             株式会社日本カストディ銀行                  51,000百万円          兼営等に関する法律(兼営法)に
        会社
                                         基づき信託業務を営んでいま
                                         す。
                                         「金融商品取引法」に定める第
       販売会社      株式会社ＳＢＩ証券                  48,323百万円          一種金融商品取引業を営んでい
                                         ます。
    ２【関係業務の概要】

      （１）受託会社
      本ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算等を行います。
      （２）再信託受託会社
      本ファンドの受託会社と再信託契約を締結し、信託事務の一部を行います。
      （３）販売会社
      本ファンドの販売会社として募集・販売の取扱い、一部解約事務および収益分配金・解約金・償還
      金の支払い等を行います。
    ３【資本関係】

      （１）受託会社
      該当事項はありません。
      （２）再信託受託会社
      該当事項はありません。
      （３）販売会社
      該当事項はありません。
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    第３【参考情報】

    　当計算期間において、ファンドにかかる金融商品取引法第25条第1項各号に掲げる書類は以下の通り
    提出されております。
      有価証券届出書の訂正届出書                 2022年    8月  1日
                       2022年    8月26日
      有価証券報告書
                       2022年    8月26日
      有価証券届出書
                       2023年    2月27日
      半期報告書
                       2023年    2月27日
      有価証券届出書
      有価証券届出書の訂正届出書                 2023年    4月  3日
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                      独立監査人の監査報告書

                                                     2023年5月25日

    ＳＢＩアセットマネジメント株式会社

       取  締  役  会　御    中
                      有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                         東　京　事　務　所
                       指定有限責任社員

                                 公認会計士
                                          郷右近　隆也
                       業 務 執 行 社 員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているＳＢＩアセットマネジメント株式会社の2022年４月１日から2023年３月31日までの第37期事業年度の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行っ
    た。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＳＢＩ
    アセットマネジメント株式会社の2023年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全て
    の重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業
    倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監
    査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の
    情報である。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施して
    いない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者
    が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要が
    ある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
    ある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に
    影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
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     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上
    ※１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。



      ２．XBRLデータは監査の対象に含まれておりません。
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              独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                 2023年8月18日

    SBIアセットマネジメント株式会社

       取　　締　　役　　会             御　中
                           監査法人　ナ　カ　チ

                           東京都千代田区
                           代　表　社　員

                                   公認会計士
                                          髙　村　　俊　行
                           業務執行社員
                           代　表　社　員

                                   公認会計士
                                          家　冨　　義　則
                           業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
    況」に掲げられているＳＢＩ　ＴＯＰＩＸ１００・インデックスファンド〈ＤＣ年金〉の2022年5月28日から2023年5月29日
    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表に
    ついて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ＳＢＩ　ＴＯＰＩＸ１００・インデックスファンド〈ＤＣ年金〉の2023年5月29日現在の信託財産の状態及び同日を
    もって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、SBIアセットマネジメント株式会社及びファンドから独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
    分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情
    報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開
    示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人は
    その他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の
    記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討するこ
    と、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにあ
    る。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事
    実を報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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                                              ＳＢＩアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作
    成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する
    事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
    と、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十
     分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リス
     ク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討す
     る。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
     の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
     基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められ
     るかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において
     財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でな
     い場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告
     書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続で
     きなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基
     礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告
    を行う。
     監査人は、経営者に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並び
    に監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセー
    フガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     SBIアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
    規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　上
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     ※  １.   上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

          しております。
       ２.   XBRLデータは監査の対象には含まれておりません。
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