日興アセットマネジメント株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第7期(2022/07/20－2023/07/18)

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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2023年10月18日       提出
      【計算期間】                      第7期(自     2022年7月20日至        2023年7月18日)
      【ファンド名】                      時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１１
      【発行者名】                      日興アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        ステファニー・ドゥルーズ
      【本店の所在の場所】                      東京都港区赤坂九丁目７番１号
      【事務連絡者氏名】                      新屋敷　昇
      【連絡場所】                      東京都港区赤坂九丁目７番１号
      【電話番号】                      03-6447-6147
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

     ①　ファンドの目的
        主として、日本を含む世界各国の株式、債券、不動産投信およびコモディティ(商品)連動証券などに投
        資を行なう投資信託証券に投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長をめざします。
      ②　ファンドの基本的性格
       １）商品分類
       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       ◇追加型投信
        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
        ンドをいいます。
       ◇内外
        目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
        の記載があるものをいいます。
       ◇資産複合
        目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
        るものをいいます。
       ２）属性区分

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       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。









       ◇資産複合　資産配分変更型（その他資産（投資信託証券（株式、債券、不動産投信、その他資産（商
        品））））
        当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式、債券、不動産投信およびその他資産（商品）に
        投資を行ないます。
        「資産配分変更型」とは、目論見書または投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率
        については、機動的な変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをい
        います。
       ◇年１回
        目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
       ◇グローバル（含む日本）
        目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
        旨の記載があるものをいいます。
       ◇ファンド・オブ・ファンズ
        「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
       ◇為替ヘッジあり（部分ヘッジ）
        目論見書または投資信託約款において、一部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるものをいい
        ます。
       ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して
        おります。
       上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。

       上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
       ジ（http    s ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
      ③　ファンドの特色

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      ④　信託金限度額










       ・ 1兆円   を限度として信託金を追加することができます。
       ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
    （２）【ファンドの沿革】

        2016年11月21日
        ・ファンドの信託契約締結、運用開始
    （３）【ファンドの仕組み】

      ①　ファンドの仕組み
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    ※1  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、









       収益分配金・       償還金の支払い、解約請求の受付                 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
    ※2  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
    ※3  投資顧問会社から株式、債券などの                  有価証券に対する投資判断についての                    助言  （有価証券の種類、銘柄、
       数量、売買時期の判断など）を受けるルールを委託会社と投資顧問会社との間で規定したもの。                                                 投資助言
       を受ける対象資産、助言の内容、報酬の取決めの内容などが含まれています。
    ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

     当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
    ※投資先投資信託証券は適宜見直しを行ないます。







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    ※投資先投資信託証券の詳細については、                      前述  の追加的記載事項をご覧ください。
     ②　委託会社の概況（           2023年7月末      現在）

       １）資本金
         17,363百万円
       ２）沿革
         1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
         1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
       ３）大株主の状況
             名　　称                   住　　所                所有株数        所有比率
       三井住友トラスト・ホール
                       東京都千代田区丸の内一丁目４番１号                       192,211,000株         97.562％
       ディングス株式会社
    ２【投資方針】

    （１）【投資方針】

       ・主として、日本を含む世界各国の債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券などに実質的に
        投資を行なう別に定める投資信託証券（以下、「別に定める投資信託証券」といいます。）ならびに円
        キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）受益証券の一部、またはすべてに投
        資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
       ・各投資信託証券への投資比率の合計は、原則として高位を保ちます。
       ・一方で、原則として、以下の要件にしたがって、信託財産の純資産総額に対する各投資信託証券への投
        資比率を変更していきます。投資比率を変更するタイミングについては、ファンドの状況などを勘案
        し、合理的な範囲で決定できるものとします。
        当初設定時からの約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
         別に定める投資信託証券への投資比率の合計　　　　　　　　　　　…　25％
         円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…　75％
        2017年２月下旬以降の約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
         別に定める投資信託証券への投資比率の合計　　　　　　　　　　　…　50％
         円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…　50％
        2017年５月下旬以降の約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
         別に定める投資信託証券への投資比率の合計　　　　　　　　　　　…　75％
         円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…　25％
        2017年８月下旬以降の信託期間中において、以下の投資比率を目指します。
         別に定める投資信託証券への投資比率の合計　　　　　　　　　　　…                                     100％
         円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…　０％
       ・なお、別に定める投資信託証券については、収益機会の追求やリスクの分散などを目的として、適宜見

        直しを行ないます。この際、定性評価や定量評価等を勘案のうえ、新たに投資信託証券を指定したり、
        既に指定されていた投資信託証券を外したりする場合があります。
       ・2026年６月30日以前の毎営業日において、１万口当たり基準価額が13,000円以上となった場合には、各
        投資信託証券への投資比率を引き下げ、短期有価証券や短期金融商品等の資産による安定運用に切り替
        えることを基本とします。
       ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
        水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合がありま
        す。
    （２）【投資対象】

        投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。）および投
        資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ①　投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        １）有価証券
        ２）金銭債権
        ３）約束手形
        ４）為替手形
       ②　主として、別に定めるマザーファンドの受益証券および別に定めるマザーファンドを除く投資信託証
         券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号
         に掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
        １）追加型証券投資信託             円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）                                    受益証
          券
        ２）短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規
          定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債
          をいいます。）およびコマーシャル・ペーパー
        ３）外国または外国の者の発行する証券または証書で、                            ２）  の証券の性質を有するもの
        ４）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
       ③　次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
         げる権利を含みます。）により運用することができます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
       ④　次の取引ができます。
        １）外国為替予約取引
        ２）資金の借入
       ◆投資対象とする投資信託証券の概要

       ＜インデックス         マザーファンド         ＴＯＰＩＸ＞
       運用の基本方針
          基本方針            わが国の長期成長と株式市場の動きをとらえることを目標に、ＴＯＰＩＸ
                                   ＊
                      （東証株価指数）         配当込み     の動きに連動する投資成果をめざします。
          主な投資対象            わが国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
          投資方針            ・投資成果をＴＯＰＩＸ（東証株価指数）                      配当込み     の動きにできるだけ連
                       動させるため、「バーラ日本株式モデル」に従い次のポートフォリオ管
                       理を行ないます。
                       ①投資対象銘柄の中から、原則として200銘柄以上に分散投資を行ないま
                        す。
                       ②資金の流出入に伴なう売買にあたっては、最適ポートフォリオと信託
                        財産のポートフォリオのカイ離を縮小するように売買を行ないます。
                       ③株式の組入比率は、高位を保ちます。
                      ・株式以外の資産への投資割合は、原則として、信託財産の総額の50％以
                       下とします。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情
                       が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合には制限を設けません。
                      ・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への投資は行ないません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            ありません。
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2001年10月26日設定）
          決算日            毎年２月12日（休業日の場合は翌営業日）
       ＊ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性
        を有するマーケット・ベンチマークで、指数採用銘柄の浮動株調整後の時価総額を指数化したもので
        す。
        ＴＯＰＩＸの指数値およびＴＯＰＩＸに係る標章または商標は、株式会社                                      ＪＰＸ   総研または株式会社          Ｊ
        ＰＸ  総研の関連会社（以下「             ＪＰＸ   」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用
        などＴＯＰＩＸに関するすべての権利・ノウハウおよびＴＯＰＩＸに係る標章または商標に関するすべ
        ての権利は      ＪＰＸ   が有します。       ＪＰＸ   は、ＴＯＰＩＸの指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中
        断に対し、責任を負いません。当ファンドは、                         ＪＰＸ    により提供、保証または販売されるものではな
        く、当ファンドの設定、販売および販売促進活動に起因するいかなる損害に対しても                                            ＪＰＸ   は責任を負
        いません。
       ＜ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド＞

       運用の基本方針
          基本方針            内外の公社債に投資を行ない、安定した収益の確保および信託財産の着実
                      な成長をめざして運用を行ないます。
          主な投資対象            内外のソブリン債券（国債、州政府債、政府保証債、政府機関債、国際機関
                      債などをいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          投資方針            ・原則として、日本および世界の高格付け国の中から、為替ヘッジコスト考
                       慮後の利回りや信用力などを勘案して複数国を選定し、当該国通貨建ての
                       ソブリン債券に分散投資するとともに、外貨建て資産については為替ヘッ
                       ジを行なうことにより、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長
                       をめざします。
                      ・ポートフォリオの構築にあたっては、為替ヘッジコスト考慮後の利回りの
                       水準や方向性、信用力、流動性などの分析を行ない、組入国やその配分比
                       率、および組入銘柄を決定します。なお、金利動向などによっては、組入
                       債券の一部売却や先物取引などの活用により、実質的な債券組入比率を調
                       整することがあります。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
                       存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発
                       生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合は、信託財産の総額の10％以下とします。
                      ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
                       財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            ありません。
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2011年２月28日設定）
          決算日            毎年２月10日（休業日の場合は翌営業日）
       ＜インデックス         マザーファンド         Ｊリート＞

       運用の基本方針
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          基本方針            わが国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
                      会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動
                      産投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、別に定める日本の不動
                      産投資信託証券市場の動きをとらえる指数（東証ＲＥＩＴ指数（配当込
                      み）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）に連動する投資成果を目
                      標として運用を行ないます。
          主な投資対象            わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要投資対象とし
                      ます。
          投資方針            ・主として、わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券に投資
                       を行ない、      別に定める日本の不動産投資信託証券市場の動きをとらえる
                       指数  に連動する投資成果を目標として運用を行ないます。対象指数の選定
                       および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性を勘
                       案し委託会社の判断により決定するものとします。
                      ・運用にあたって、運用目的を達成するために有用であると判断される場合
                       は、有価証券指数等先物取引（別に定める日本の不動産投資信託証券市場
                       の動きをとらえる指数を対象とする先物取引とします。）を活用したり、
                       対象指数に採用されていない不動産投資信託証券について投資を行なうこ
                       とがあります。また、対象指数に採用されている不動産投資信託証券の一
                       部または全部の値動きに連動を目指す上場投資信託証券や債券等に投資す
                       る場合もあります。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
                       存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生
                       した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合には、制限を設けません。
                      ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
                       財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
                       す。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            ありません。
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          信託期間            無期限（2015年３月17日設定）
          決算日            毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
       ＜インデックス         マザーファンド         海外先進国債券＞

       運用の基本方針
                      日本を除く先進国の債券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国債
                      券市場を代表する指数（FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジな
          基本方針
                      し・円ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）に連動する投
                      資成果を目指して運用を行ないます。
          主な投資対象            海外の公社債を主要投資対象とします。
                      ・主として日本を除く先進国の債券に投資を行ない、別に定める日本を除
                       く先進国債券市場を代表する指数に連動する投資成果を目指して運用を
                       行ないます。対象指数の選定および変更にあたっては、当ファンドの商
                       品性および運用上の効率性を勘案し委託会社の判断により決定するもの
                       とします。
                      ・運用の効率化をはかるため、債券先物取引や外国為替予約取引等を活用
          投資方針             することがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引等の買
                       建玉の時価総額の合計額および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取
                       引等の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えるこ
                       とがあります。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
                      ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合は、信託財産の総額の10％以下とします。
                      ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
                       財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
          主な投資制限
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
                                 15/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          信託期間            無期限（2016年８月22日設定）
          決算日            毎年７月17日（休業日の場合は翌営業日）
       ＜先進国資本エマージング株式マザーファンド＞

       運用の基本方針
          基本方針            主として、世界の金融商品取引所上場株式に投資を行ない、中長期的な信託
                     財産の成長を目指して運用を行ないます。
          主な投資対象            世界の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として、世界の金融商品取引所に上場されており、先進国企業が資本
                       参加している新興国企業の株式（預託証券を含みます。以下同じ。）に
                       投資を行ない、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行ないま
                       す。
                     ・株式の銘柄選定にあたっては、各企業の成長性、収益性、流動性等を勘
                       案して行ないます。
                     ・株式の組入比率は、高位を維持することを基本とします。なお、ファン
                       ドの状況等によっては、上場投資信託証券等に投資する場合がありま
                       す。
                     ・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
                       ん。
                     ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合には、制限を設けません。
                     ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
                       財産の総額の５％以下とします。
                     ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                     ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                     ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            ありません。
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                     用、信託財産に関する租税など。
                     ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

                     日興アセットマネジメント株式会社
          委託会社
                     三井住友信託銀行株式会社
          受託会社
                                 16/317


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     日興アセットマネジメント              アジア    リミテッド（投資助言）
          投資顧問会社
                     無期限（2016年         6月30日設定）
          信託期間
                     毎年   6月21日（休業日の場合は翌営業日）
          決算日
       ＜インデックス         マザーファンド         コモディティ＞

       運用の基本方針
          基本方針            コモディティに関連する上場投資信託証券に投資し、別に定める商品市場
                      を代表する指数（ブルームバーグ・コモディティ・インデックス・トータ
                      ルリターン（円換算ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）
                      に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
          主な投資対象            コモディティに関連する上場投資信託証券を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として、日本または海外の金融商品取引所に上場されている投資信託
                       証券であって、コモディティ商品指数への連動を目指す投資信託証券に
                       投資し、別に定める商品市場を代表する指数に連動する投資成果を目標
                       として運用を行ないます。対象指数の選定および変更にあたっては、当
                       ファンドの商品性および運用上の効率性を勘案し委託会社の判断により
                       決定するものとします。
                      ・また、ファンドの状況に応じて、コモディティに関連する上場投資信託
                       証券以外の有価証券に投資を行なう場合があります。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合は、信託財産の総額の10％以下とします。
                      ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
                       財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            ありません。
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
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                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          信託期間            無期限（2016年8月22日設定）
          決算日            毎年７月17日（休業日の場合は翌営業日）
       ＜インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）＞

       運用の基本方針
                      別に定める日本を除く先進国株式市場を代表する指数（MSCI-KOKUSAIイン
          基本方針
                      デックス（      税引後配当込み、         円ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書
                      提出日現在）以下同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないま
                      す。
                      海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド受益証
          主な投資対象
                      券を主要投資対象とします。
                      ・主として、海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザー
          投資方針
                       ファンド受益証券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国株式市
                       場を代表する指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対
                       象指数の選定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用
                       上の効率性を勘案し、委託会社の判断により決定するものとします。
                      ・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
                       す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
                       す。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
                      ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
          主な投資制限
                       資割合には、制限を設けません。
                      ・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
                       きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
                      して決定します。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            純資産総額に対し年率           0.099％    （税抜0.09％）
                      ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に                          0.55  （税抜0.5）を乗じ
          その他報酬
                       て得た額
                      ・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
                       は、その品貸料に         0.55  （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
                       ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
                       ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
                       他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
                       は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
                       額に応じて、毎日按分するものとします。）
          申込手数料            ファンドで買い付ける場合はありません。
          信託財産留保額            ありません。
                                 18/317



                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
          その他の費用など
                       （業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
                       る日本を除く先進国株式市場を代表する指数」その他これに類する標章
                       の使用料などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率
                       0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から
                       支払うことができます。
                      ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                       用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
                       払われます。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他
          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2016年8月23日設定）
          決算日            毎月26日（休業日の場合は翌営業日）
     （ご参考）＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞

       運用の基本方針
          基本方針            世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイ
                                                   ＊
                     ンデックス（       税引後配当込み、         円ヘッジなし・円ベース）              に連動する投資
                     成果を目指して運用を行ないます。
          主な投資対象            日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカント
                       リーファンド等を含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス
                       （ 税引後配当込み、         円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成
                       果を目指して運用を行ないます。
                     ・ 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、                                   株価
                       指数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このた
                       め、株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額
                       および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額
                       の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
                     ・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託
                       財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合には、制限を設けません。
                     ・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
                     ・外貨建資産ヘの投資割合には、制限を設けません。
                     ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                     ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                      ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                      ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                      ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                      ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                      に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
                                 19/317


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          信託財産留保額            解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                     用、信託財産に関する租税など。
                     ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2000年5月17日設定）
          決算日            毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
       ＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI                    Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合成パ
        フォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを行
        なわずに円換算したものです。
        同指数に関する著作権            等の  知的財産権その他一切の権利はMSCI                   Inc.に帰属します。また、MSCI                 Inc.
        は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
       ＜インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）＞

       運用の基本方針
                      別に定める日本を除く先進国リート市場を代表する指数（Ｓ＆Ｐ先進国Ｒ
                      ＥＩＴ指数（除く日本、             税引後配当込み、         ヘッジなし・円ベース）（有価
          基本方針
                      証券届出書提出日現在）以下同じ。）に連動する投資成果を目指して運用
                      を行ないます。
                      海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド受益証券を主要投
          主な投資対象
                      資対象とします。
                      ・主として、海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド受益
                       証券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国リート市場を代表す
                       る指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対象指数の選
                       定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性
                       を勘案し、委託者の判断により決定するものとします。
          投資方針            ・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
                       す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
                       す。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
                      ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合には、制限を設けません。
                      ・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
                       きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
          主な投資制限
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
                      毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
          収益分配
                      して決定します。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            純資産総額に対し年率           0.099％    （税抜0.09％）
                                 20/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に                          0.55  （税抜0.5）を乗じ
          その他報酬
                       て得た額
                      ・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
                       は、その品貸料に         0.55  （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
                       ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
                       ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
                       他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
                       は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
                       額に応じて、毎日按分するものとします。）
          申込手数料            ファンドで買い付ける場合はありません。
          信託財産留保額            ありません。
                      ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
          その他の費用など
                       （業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
                       る日本を除く先進国リート市場を代表する指数」その他これに類する標
                       章の使用料などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率
                       0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から
                       支払うことができます。
                      ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                       用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
                       払われます。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他
          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2016年8月23日設定）
          決算日            毎月15日（休業日の場合は翌営業日）
       （ご参考）＜海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞

       運用の基本方針
          基本方針           世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
                     会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動産
                     投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数
                                                  ＊
                     （除く日本、       税引後配当込み、         ヘッジなし・円ベース）             の動きに連動する
                     投資成果を目標として運用を行ないます。
          主な投資対象           日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要
                     投資対象とします。
          投資方針           ・主として、日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信
                      託証券に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、                                  税引後
                      配当込み、      ヘッジなし・円ベース）の動きに連動した投資成果をめざし
                      ます。
                     ・不動産投資信託証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
                     ・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジは行ないませ
                      ん。
                     ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
                      存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
                      発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
                                 21/317




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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          主な投資制限           ・投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託
                      以外の有価証券への直接投資は行ないません。
                     ・有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売り
                      および借入れは行ないません。
                     ・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
                     ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                     ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
                      ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
                      ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
                      100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
                      ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
                      い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配           収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

                     ありません。
          信託報酬
                     ありません。
          申込手数料
                     解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
          信託財産留保額
                     組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
          その他の費用など
                     信託財産に関する租税など。
                     ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

                     日興アセットマネジメント株式会社
          委託会社
          受託会社           野村信託銀行株式会社
                     無期限（2005年６月30日設定）
          信託期間
                     毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
          決算日
       ＊Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）は、スタンダード＆プアーズ                                     ファイナンシャル          サービシー
        ズ  エル   エル   シー（Ｓ＆Ｐ社）が発表している、日本を除く世界の主要国の不動産投信市場の合成
        パフォーマンスを表す指数です。（ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
        行なわずに円換算したものです。
        同指数に関する著作権           等の  知的財産権その他一切の権利はＳ＆Ｐ社に帰属します。また、Ｓ＆Ｐ社は
        同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
       ＜インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）＞

       運用の基本方針
                      別に定める新興国債券市場を代表する指数（ＪＰモルガン・ガバメント・
          基本方針
                      ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ                            グローバル・ディ
                      バーシファイド（円ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日現
                      在）以下同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
                      海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザーファンド受益証
          主な投資対象
                      券を主要投資対象とします。
                      ・主として、海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザー
          投資方針
                       ファンド受益証券に投資を行ない、別に定める新興国債券市場を代表す
                       る指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対象指数の選
                       定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性
                       を勘案し、委託者の判断により決定するものとします。
                      ・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
                       す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
                       す。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
          主な投資制限
                       合は、信託財産の総額の10％以下とします。
                      ・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
                       きます。）への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
                      毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
          収益分配
                      して決定します。
       ファンドに係る費用
          信託報酬            純資産総額に対し年率           0.099％    （税抜0.09％）
                      ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に                           0.55  （税抜0.5）を乗
          その他報酬
                       じて得た額
                      ・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
                       は、その品貸料に         0.55  （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
                       ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
                       ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
                       他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
                       は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
                       額に応じて、毎日按分するものとします。）
          申込手数料            ファンドで買い付ける場合はありません。
          信託財産留保額            ありません。
                      ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
                       （業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
                       る新興国債券市場を代表する指数」その他これに類する標章の使用料な
                       どについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じ
                       た額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことが
          その他の費用など
                       できます。
                      ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                       用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
                       払われます。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他
          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2016年8月23日設定）
          決算日            毎月16日（休業日の場合は翌営業日）
       （ご参考）＜海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザーファンド＞

       運用の基本方針
          基本方針            主として新興国の債券に投資し、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・イン
                     デックス・エマージング・マーケッツ                     グローバル・ディバーシファイド
                                    ＊
                     （円ヘッジなし・円ベース）                の動きに連動する投資成果をめざして運用を
                     行ないます。
          主な投資対象            新興国の公社債を主要投資対象とします。
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          投資方針            ・主として、新興国の現地通貨建債券に投資し、ＪＰモルガン・ガバメン
                       ト・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ                              グローバル・
                       ディバーシファイド（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資
                       成果をめざして運用を行ないます。なお、新興国の現地通貨建債券の騰
                       落率に償還価額などが連動する債券を活用することもあります。
                     ・ 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、                                  債券先
                       物取引や外国為替予約取引などを活用することがあります。このため、債
                       券の組入総額と債券先物取引などの買建玉の時価総額の合計額および外貨
                       建資産の組入総額と外国為替予約取引などの買建玉の時価総額の合計額
                       が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
                     ・ 外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
                       ん。
                     ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情
                       が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券、新株予約権証券および新株引受権付社債券を含
                       みます。）への投資は行ないません。
                     ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                     ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                     ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                     用、信託財産に関する租税など。
                     ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2008年３月31日設定）
          決算日            毎年５月16日（休業日の場合は翌営業日）
       ＊ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ                                           グローバル・ディ
        バーシファイドは、ＪＰモルガンが発表している、エマージング・カントリーの債券市場の合成パ
        フォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
        行なわずに円換算したものです。
        同指数に関する著作権            等の  知的財産権その他一切の権利はJPMorgan                      Chase   & Co.に帰属します。ま
        た、JPMorgan       Chase   & Co.は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有していま
        す。
       ＜円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）＞

       運用の基本方針
                                 24/317


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          基本方針            インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
          主な投資対象            ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として、ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド受益証券に投資を行な
                       い、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないま
                       す。
                      ・マザーファンド受益証券の組入比率は、この信託の純資産総額に対して
                       50％以上となることを原則とし、金利動向等に応じて機動的に変更でき
                       るものとします。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
                       資割合は、信託財産の総額の10％以下とします。
                      ・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
                       きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
                      して決定します。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            純資産総額に対し年率           0.088％    （税抜0.08％）
          その他報酬            ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に                          0.55  （税抜0.5）を乗じ
                       て得た額
                      ・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
                       は、その品貸料に         0.55  （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファンド
                       の約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なって
                       いる証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。他
                       の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合は、
                       マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総額に
                       応じて、毎日按分するものとします。）
          申込手数料            ファンドで買い付ける場合はありません。
          信託財産留保額            ありません。
                      ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
          その他の費用など
                       （業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用などについて
                       は、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託
                       期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことができます。
                      ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                       用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
                       払われます。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
                                 25/317


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2016年８月22日設定）
          決算日            毎年８月10日（休業日の場合は翌営業日）
       ＜ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド                  為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）＞

       運用の基本方針
                      信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
          基本方針
                      ゴールド・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
          主な投資対象
          投資方針            ・主として、ゴールド・マザーファンド受益証券に投資を行ない、信託財
                       産の成長を目指して運用を行ないます。
                      ・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
                       す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
                       す。
                      ・実質外貨建資産については、為替変動リスクの低減を図るため、原則と
                       して対円での為替ヘッジを行ないます。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
                       資割合は、信託財産の総額の10％以下とします。
                      ・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
                       きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
                      毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
          収益分配
                      して決定します。
       ファンドに係る費用
          信託報酬            純資産総額に対し年率           0.143％    （税抜0.13％）
                      ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に                           0.55  （税抜0.5）を乗
          その他報酬
                       じて得た額
                      ・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
                       は、その品貸料に         0.55  （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
                       ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
                       ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
                       他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
                       は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
                       額に応じて、毎日按分するものとします。）
          申込手数料            ファンドで買い付ける場合はありません。
          信託財産留保額            ありません。
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          その他の費用など            ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
                       （業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用などについて
                       は、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託
                       期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことができます。
                      ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                       用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
                       払われます。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
          信託期間            2027年７月８日まで（2017年９月29日設定）
          決算日            毎年７月８日（休業日の場合は翌営業日）
       （ご参考）＜ゴールド・マザーファンド＞

       運用の基本方針
         基本方針            主に金地金価格への連動をめざす上場投資信託証券に投資を行ない、信託財
                     産の成長をめざして運用を行ないます。
         主な投資対象            金地金価格への連動をめざす上場投資信託証券を主要投資対象とします。
         投資方針            ・主として、日本を含む世界の金融商品取引所に上場されている投資信託証
                      券であって、金地金価格への連動をめざす投資信託証券に投資を行ない、
                      信託財産の成長をめざして運用を行ないます。なお、ファンドの状況や投
                      資環境に応じて、金地金価格への連動をめざすために、金先物価格への連
                      動をめざす上場投資信託証券や上場投資信託証券以外の有価証券に投資を
                      行なう場合があります。
                     ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
                      存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発
                      生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
         主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
                      は、信託財産の総額の10％以下とします。
                     ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財
                      産の総額の５％以下とします。
                     ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                     ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
                      ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超
                      えないものとします。
                     ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
                      ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
                      ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
                      100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
                      となった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当
                      該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
         収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

         信託報酬            ありません。
         申込手数料            ありません。
         信託財産留保額            ありません。
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         その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
                     信託財産に関する租税など。
                     ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

         委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
         受託会社            三井住友信託銀行株式会社
         信託期間            無期限（2013年３月25日設定）
         決算日            毎年３月８日（休業日の場合は翌営業日）
    （３）【運用体制】

    ＜日興アセットマネジメント株式会社（委託会社）における運用体制＞
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    ※上記体制は       2023年7月末      現在のものであり、今後変更となる場合があります。









    （４）【分配方針】

      ①　収益分配方針
        毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
       １）分配対象額の範囲
         経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
       ２）分配対象額についての分配方針
         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
         少額の場合には分配を行なわないこともあります。
       ３）留保益の運用方針
         収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
         を行ないます。
     ②　収益分配金の支払い
       ＜分配金再投資コース＞
        原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
       ＜分配金受取りコース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
        で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
    （５）【投資制限】

     ①　約款に定める投資制限
       １）投資信託証券、短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同
         法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する
         特別法人債をいいます。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投
         資は行ないません。
       ２）有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないませ
         ん。
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       ３）投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
       ４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ５）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
         に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
         資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
         ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
         のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
         イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
           証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
           囲内
         ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
         ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の範囲内
         ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
           信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
           当該期間とします。
         ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
           弁される日からその翌営業日までとします。
       ６）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
         して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
         合には、     委託会社     は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
         ととします。
    ３【投資リスク】

    （１）ファンドのリスク
        当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
        クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
        ・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資

         元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
         します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
        ・当ファンドは、主に           債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券                            を 実質的   な投資対象としま
         すので、債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券の価格の下落や、債券、株式および不
         動産投信の発行体の財務状況や業績の悪化、不動産、商品（コモディティ）の市況の悪化などの影響
         により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、                                 外貨建資産      に投資する場合には、為
         替の変動により損失を被ることがあります。
        投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。

        ①　価格変動リスク
         ・一般に     公社債   は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合に
          は価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
          は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
         ・一般に     株式  の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
          します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
          ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
          ります。
         ・一般に     不動産投信      は、不動産や不動産証券化商品に投資して得られる収入や売却益などを収益源と
          しており、不動産を取り巻く環境や規制、賃料水準、稼働率、不動産市況や長短の金利動向、マク
          ロ経済の変化など様々な要因により価格が変動します。また、不動産の老朽化や立地条件の変化、
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          火災、自然災害などに伴なう不動産の滅失・毀損などにより、その価格が影響を受ける可能性もあ
          ります。不動産投信の財務状況、業績や市況環境が悪化する場合、不動産投信の分配金や価格は下
          が り、ファンドに損失が生じるリスクがあります。
         ・一般に     新興国の債券および株式             は、先進国の債券および株式に比べて価格変動が大きくなる傾向が
          あり、基準価額にも大きな影響を与える場合があります。
         ・一般に     コモディティ連動証券            の価格は、投資対象となる商品および当該商品が関係する市況や市況
          の変化などの要因により価格が変動するリスクがあります。上記事項に関する変動があった場合、
          ファンドに損失が生じるリスクがあります。
        ②　流動性リスク
         ・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
          に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
          できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
          果、不測の損失を被るリスクがあります。
         ・一般に新興国の債券および株式は、先進国の債券および株式に比べて市場規模や取引量が少ないた
          め、流動性リスクが高まる場合があります。
        ③　信用リスク
         ・一般に     公社債   および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが
          予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
          す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた
          場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
         ・一般に     新興国の債券       は、先進国の債券に比べて利回りが高い反面、価格変動が大きく、デフォルト
          が生じるリスクが高まる場合があります。
         ・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
          重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
          の 株式  などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
          値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
          廃止される可能性があり、廃止される恐れ                      が生じた場合       や廃止となる場合も発行体の株式などの価
          格は下がり、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
         ・ 不動産投信      が支払不能や債務超過の状態になった場合、またはそうなることが予想される場合、
          ファンドにも重大な損失が生じるリスクがあります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に
          該当した場合、上場が廃止される可能性があり、廃止される恐れ                                 が生じた場合       や廃止となる場合も
          不動産投信の価格は下がり、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
         ・ 上場投資信託証券         について、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が廃止され
          る可能性があり、廃止される恐れ                 が生じた場合       や廃止となる場合も上場投資信託証券の価格は下が
          り、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
         ・ 格付を有する有価証券           については、当該格付の変更に伴ない価格が下落するリスクもあります。
         ・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
          が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
          する要因となります。
        ④　為替変動リスク
         ・一部の資産を除き、原則として、為替ヘッジを行なわないため、外貨建資産については、一般に外
          国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、ファンドの基準価額が値下がりする
          要因となります。
         ・一部の資産において、為替ヘッジを行なうにあたっては、円の金利が為替ヘッジを行なう通貨の金
          利より低い場合、この金利差に相当するヘッジコストが発生します。為替および金利の動向によっ
          ては、為替ヘッジに伴なうヘッジコストが予想以上に発生する場合があります。
         ・一般に新興国の通貨は、              先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります。
        ⑤　カントリー・リスク
         ・投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政
          策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）
          を含む市況動向や資金動向などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、
          投資方針に従った運用ができない場合があります。
         ・一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          する場合があります。
         ・ファンドの投資対象資産が上場または取引さ                         れている諸国の税制は各国によって異なります。ま
          た、それらの諸国における税制が一方的に変更されたり、新たな税制が適用されたりすることもあ
          ります。以上のような要因は、ファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
        ⑥　有価証券の貸付などにおけるリスク
          有価証券の貸付行為などにおいては、取引相手先リスク（取引の相手方の倒産などにより貸付契約
          が不履行になったり、契約が解除されたりするリスク）を伴ない、その結果、不測の損失を被るリ
          スクがあります。貸付契約が不履行や契約解除の事態を受けて、貸付契約に基づく担保金を用いて
          清算手続きを行なう場合においても、買戻しを行なう際に、市場の時価変動などにより調達コスト
          が担保金を上回る可能性もあり、不足金額をファンドが負担することにより、その結果ファンドに
          損害が発生する恐         れがあります。
        ＜繰上償還に関する事項＞

        ・１万口当たり基準価額が              13,000円     以上となった場合には、信託約款の規定に基づき、繰上償還します
         （償還価額が       13,000円     以上であることを保証するものではありません。）。
        ・ 13,000円     は、あくまでも安定運用に切り替えるための価額水準であり、ファンドの基準価額が                                            13,000
         円 以上となることを示唆あるいは保証するものではありません。また、                                    資産価格     の変動の影響および
         外国為替予約取引等の決済を速やかに行なえないなどの事由により、基準価額が                                         13,000円     以上となっ
         た日の翌営業日以降（安定運用への切り替え完了後も含みます。）の基準価額が                                         13,000円     を下回る場
         合があります。
        ※ファンドが投資対象とする投資信託証券は、これらの影響を受けて価格が変動しますので、ファンド

         自身にもこれらのリスクがあります。
        ＜その他の留意事項＞

        ・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
         証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
         済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
         により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
         投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
         り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
         換金の取り扱いを停止することもあります。
        ・投資対象とする投資信託証券に関する事項
         ◇ 諸事情により、投資対象とする投資信託証券にかかる投資や換金ができない場合があります。これ
          により、ファンドの投資方針に従った運用ができなくなる場合があります。また、一時的にファン
          ドの取得・換金ができなくなることもあります。
         ◇ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投
          資する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、
          当該投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及
          ぼす場合があります。
        ・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
         一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
         に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
         基準価額が大きく変動する可能性があります。
        ・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
         ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
         に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
         ます。
        ・運用制限や規制上の制限に関する事項
         関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、                                                委託会
         社またはその関連会社            が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
         れることがあります。また、               委託会社またはその関連会社               が行なう投資または他の運用業務に関連し
         て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         響を及ぼす可能性があります。
        ・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
         ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
    （２）リスク管理体制

    ＜日興アセットマネジメント株式会社（委託会社）におけるリスク管理体制＞
    ■全社的リスク管理









     当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理／コンプライアンス業務担当部門を設置し、
     全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
     状況についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、リスク管理状況につ
     いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
     役会に対して全体的な活動状況を報告しております。両委員会およびそれに関連する部門別会議において
     は、法令遵守状況や各種リスク（運用リスク                       （流動性リスクを含む）、市場リスク、カウンターパーティー
     リスク、オペレーショナルリスク（事務リスクを含む）                             など）に関するモニタリングとその報告に加えて、
     重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築などの支援に努めており
     ます。
    ■運用状況の評価・分析および運用リスク管理
     ファンド財産について運用状況の評価・分析および運用リスク                                （ 流動性リスク       を含む）     の管理状況をモニタ
     リングします。運用パフォーマンスおよび運用リスクに係る評価と分析の結果については運用リスク会議に
     報告し、運用リスク          （ 流動性リスク       を含む）     の管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の
     原因の究明や改善策の策定が図られます。加えて外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行な
     い、投資方針に沿った運用が行なわれているかなどのモニタリングを行なっています。
    ■法令など遵守状況のモニタリング
     運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
     行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
     指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
    ※上記体制は       2023年7月末      現在のものであり、今後変更となる場合があります。
    ４【手数料等及び税金】

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （１）【申込手数料】

        本書提出日現在、取得申込みの受付は行なっておりません。
    （２）【換金（解約）手数料】

     ①　換金手数料
        ありません。
     ②　信託財産留保額
        ありません。
    （３）【信託報酬等】

     ①　信託報酬
                  信託報酬率（年率）＜純資産総額に対し＞
        当ファンド                    0.913％    （税抜0.83％）
                                          ＊１
        投資対象とする投資信託証券
                           0.099％    （税抜0.09％）以内
                                          ＊２
        実質的負担
                           1.012％    （税抜0.92％）以内
        ・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年                                             0.913％    （税抜
         0.83％）の率を乗じて得た額とします。
                                                         ＊１
        ・投資対象とする投資信託証券の組入れに係る信託報酬率（年率）                                   0.099％    （税抜0.09％）以内            がか
                                                   ＊２
         かり、受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）は                            1.012％    （税抜0.92％）以内            となります。
        ＊１  投資対象とする投資信託証券の想定される組入比率に基づき委託会社が算出した上限値です。
        ＊１  投資対象とする投資信託証券の信託報酬の詳細については、「第１　ファンドの状況－２　投資方
          針－（２）投資対象」－「投資対象とする投資信託証券の概要」をご覧ください。
        ＊２  当ファンドの信託報酬率（年率）に投資対象とする投資信託証券の信託報酬率（年率）を加えた、
          受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）について、委託会社が算出した上限値です。当該上
          限値は、投資対象とする投資信託証券の想定される組入比率に基づき委託会社が算出したものです
          が、当該投資信託証券の変更などにより見直すことがあります。
        ＊２  この他に、実質的に不動産投信や上場投資信託証券などに投資する場合には、運用などに係る費用
          がかかりますが、投資する銘柄は固定されていないため、事前に料率、上限額などを表示すること
          ができません。
     ②　信託報酬の配分
        当ファンドの信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
                     信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
            合　計            委託会社             販売会社             受託会社
            0.83％             0.40％             0.40％             0.03％
                 委託した資金の運用の対価

          委託会社
                 運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供
          販売会社
                 などの対価
          受託会社       運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
        ※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。

        ※投資顧問会社が受ける報酬は、上記委託会社が受ける信託報酬の中から支払います。
     ③　支払時期
        信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、                                日々計上され、        毎 計算期間の最初の６ヵ
        月終了日（当該終了日が休業日の場合はその翌営業日とします。）および                                      毎計算期末または信託終了の
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ときに、信託財産から支払います。
    （４）【その他の手数料等】

        以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
        めに行ない、       ファンドの日々の純資産総額に対して                   年率0.1％     を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
        として、     支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。                             （以下「実費方式」といいます。）                  な
        お、①から⑦までに該当する業務を委託する場合は、その委託費用を含みます。                                         また、実際に支払う金
        額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積額に基づいて見積率
        を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の合計額とみなして、
        信託財産から支弁を受けることができます                      。（以下「見積方式」といいます。）                    ただし、委託会社は、
        信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積率を見直し、                                                   年率
        0.1％   を上限として、これを変更することができます。                         委託会社は、実費方式または見積方式のいずれを
        用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用は、委託会社が定め
        た時期に、信託財産から支払います。
        ①　ファンドの計理業務（設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等）およびこれに付随す
          る業務（法定帳簿管理、法定報告等）に係る費用。
        ②　振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合における発行
          および管理事務に係る費用。
        ③　  有価証券届出書、有価証券報告書                 、半期報告書       および臨時報告書         （これらの訂正に係る書類を含み
          ます。）の作成、印刷および提出に係る費用。
        ④　目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
          用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
        ⑤　信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
          す。）。
        ⑥　運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
          ます。）。
        ⑦　ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
          係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
        ⑧　格付の取得に要する費用。
        ⑨　ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
        ⑩　別に定める投資信託証券の１つである「インデックス                              マザーファンド         Ｊリート」の運用の基本方
          針に規定する「別に定める日本の不動産投資信託証券市場の動きをとらえる指数」その他これに類
          する標章の使用料。
        信託財産に関する以下の             費用・報酬      およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託

        財産から支払います。
        ①　組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料。
        ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
          約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
          利息。
        ③　  投資対象とするマザーファンドにおいて                     有価証券の貸付を行なった場合に限り、その対価としての
          品貸料（     マザーファンド        （当該マザーファンドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファン
          ドに投資を行なっている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。）におけ
          る品貸料については、他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合は、マ
          ザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総額に応じて、毎日按分するものと
          します。）に       0.55  （税抜0.5）      を乗じて得た貸付有価証券関連報酬。委託会社と受託会社の配分は
          ４：１   とし、信託報酬と同時期に支払います。
        ＜投資対象とする投資信託証券に係る費用＞

        「円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）」
        「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド                  為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」
        ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、                         計理等の業務に係る費用（業務委託する場合の委託費
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         用を含みます。）、          監査費用などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して                                  年率0.1％     を乗
         じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から                               支払うことができます。
        ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税な
         どについては、その都度、信託財産から支払われます。
        ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
        「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け)」

        「インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け)」
        「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け)」
        ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、                         計理等の業務に係る費用（業務委託する場合の委託費
         用を含みます。）、          監査費用、      「各信託約款に定めるベンチマーク指数」その他これに類する標章の
         使用料   などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して                             年率0.1％     を乗じた額の信託期間を通
         じた合計を上限として、信託財産から                   支払うことができます。
        ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税な
         どについては、その都度、信託財産から支払われます。
        ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
        「インデックス         マザーファンド         ＴＯＰＩＸ」

        「ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド」
        「インデックス         マザーファンド         Ｊリート」
        「インデックス         マザーファンド         海外先進国債券」
        「先進国資本エマージング株式マザーファンド」
        「インデックス         マザーファンド         コモディティ」
        ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
        ・信託事務の処理に要する諸費用
        ・信託財産に関する租税　など
        ※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。

        ＊ 売買委託手数料など          は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
         ないため、表示することができません。
        投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異

        なりますので、表示することができません。
    （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、      株式  投資信託として取り扱われます。公募                    株式  投資信託は税法上、少額投資非課税制度
        （NISA）     の適用対象です。
        ※2024年1月1日以降、公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合にNISAの適用対象となり
         ます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     ①　個人受益者の場合
       １）収益分配金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
         および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
         なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（                              配当控除の適用はありません。                ）のいずれ
         かを選択することもできます。
       ２）解約金および償還金に対する課税
                             ＊
         解約時および償還時の差益（譲渡益）                     については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
         び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
         収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
         方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
        ＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
         す。）を控除した利益
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        ※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
         株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
         通 算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
         子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
         が可能です。
        ※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」および未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニア
         NISA」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当
         所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開
         設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。なお、他の口座で生じた配当所得・譲渡所
         得との損益通算はできません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        ※2024年1月1日以降、NISAをご利用の場合、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入
         した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。ご利用
         になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となり、税法
         上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適用を受けることができます。詳しくは、
         販売会社にお問い合わせください。
     ②　法人受益者の場合
       １）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
         は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
         税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
       ２）益金不算入制度の適用
         益金不算入制度は適用されません。
     ※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
     ③　個別元本
       １）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
         ん。）が個別元本になります。
       ２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
         値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
         が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
     ④　普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
       １）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
         本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
       ２）受益者が収益分配金を受け取る際
         イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
           合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
           分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
           元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
         ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
           者の個別元本となります。
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    ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。








    ※上記は     2023年10月18日        現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが
     変更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧め
     します。
    ５【運用状況】

    【時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１１】

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                   日本               23,659,485            23.00
           親投資信託受益証券                    日本               76,851,272            74.72
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―               2,343,217            2.28
                合計（純資産総額）                              102,853,974            100.00
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

     国・                       数量又は
          種類         銘柄名                単価      金額      単価      金額    比率
     地域                       額面総額
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    日本    親投資信託受     ソブリン（円ヘッジ）マザーファン               34,897,823        1.0974     38,296,870        1.0957     38,237,544    37.18
         益証券    ド
    日本    親投資信託受     インデックス　マザーファンド　Ｔ                5,251,498        3.0968     16,262,840        3.1938     16,772,234    16.31
         益証券    ＯＰＩＸ
    日本    投資信託受益     インデックスファンド海外先進国株                4,595,864        2.7489     12,633,570        2.8218     12,968,609    12.61
          証券   式（適格機関投資家向け）
    日本    親投資信託受     インデックス　マザーファンド　海                7,897,364        1.2536     9,900,136        1.2576     9,931,724    9.66
         益証券    外先進国債券
    日本    親投資信託受     インデックス　マザーファンド　Ｊ                6,371,817        1.3944     8,884,862        1.4114     8,993,182    8.74
         益証券    リート
    日本    投資信託受益     ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド            為替    4,099,033        1.2838     5,262,338        1.2839     5,262,748    5.12
          証券
             ヘッジあり（適格機関投資家専用）
    日本    投資信託受益     インデックスファンド海外先進国                2,666,947        1.5871     4,232,711        1.5988     4,263,914    4.15
          証券   リート（適格機関投資家向け）
    日本    親投資信託受     インデックス　マザーファンド　コ                1,123,019        1.3305     1,494,177        1.3853     1,555,718    1.51
         益証券    モディティ
    日本    親投資信託受     先進国資本エマージング株式マザー                 862,621       1.5241     1,314,721        1.5776     1,360,870    1.32
         益証券    ファンド
    日本    投資信託受益     インデックスファンド海外新興国債                 837,263       1.3694     1,146,547        1.3905     1,164,214    1.13
          証券   券（適格機関投資家向け）
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  23.00
              親投資信託受益証券                                  74.72
                 合　　計                                97.72
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第1計算期間末          (2017年    7月18日)            1,070         1,070        1.0159         1.0159
      第2計算期間末          (2018年    7月17日)             242         242       1.0570         1.0570
      第3計算期間末          (2019年    7月17日)             178         178       1.0751         1.0751
      第4計算期間末          (2020年    7月17日)             132         132       1.0873         1.0873
      第5計算期間末          (2021年    7月19日)             123         123       1.2381         1.2381
      第6計算期間末          (2022年    7月19日)             109         109       1.2050         1.2050
      第7計算期間末          (2023年    7月18日)             102         102       1.2316         1.2316
                                 40/317


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                  2022年    7月末日           112         ―       1.2318           ―
                      8月末日           110         ―       1.2114           ―
                      9月末日           102         ―       1.1596           ―
                  　　　10月末日              105         ―       1.1970           ―
                  　　　11月末日              105         ―       1.2034           ―
                  　　　12月末日              101         ―       1.1557           ―
                  2023年    1月末日           103         ―       1.1829           ―
                      2月末日           102         ―       1.1758           ―
                      3月末日           103         ―       1.1878           ―
                      4月末日           105         ―       1.2009           ―
                      5月末日           101         ―       1.2139           ―
                      6月末日           103         ―       1.2424           ―
                      7月末日           102         ―       1.2443           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第1期       2016年11月21日～2017年            7月18日                             0.0000
         第2期       2017年    7月19日～2018年        7月17日                             0.0000
         第3期       2018年    7月18日～2019年        7月17日                             0.0000
         第4期       2019年    7月18日～2020年        7月17日                             0.0000
         第5期       2020年    7月18日～2021年        7月19日                             0.0000
         第6期       2021年    7月20日～2022年        7月19日                             0.0000
         第7期       2022年    7月20日～2023年        7月18日                             0.0000
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第1期       2016年11月21日～2017年            7月18日                              1.59
         第2期       2017年    7月19日～2018年        7月17日                              4.05
         第3期       2018年    7月18日～2019年        7月17日                              1.71
         第4期       2019年    7月18日～2020年        7月17日                              1.13
         第5期       2020年    7月18日～2021年        7月19日                              13.87
         第6期       2021年    7月20日～2022年        7月19日                             △2.67
         第7期       2022年    7月20日～2023年        7月18日                              2.21
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

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          期                期間              設定口数（口）            解約口数（口）

         第1期       2016年11月21日～2017年            7月18日              1,371,718,426             318,353,054
         第2期       2017年    7月19日～2018年        7月17日                    0       823,765,086
         第3期       2018年    7月18日～2019年        7月17日                    0       63,196,318
         第4期       2019年    7月18日～2020年        7月17日                    0       44,886,784
         第5期       2020年    7月18日～2021年        7月19日                    0       21,709,005
         第6期       2021年    7月20日～2022年        7月19日                    0        8,764,072
         第7期       2022年    7月20日～2023年        7月18日                    0        7,455,393
    (注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

    （参考）

    インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

           親投資信託受益証券                    日本               64,644,033            99.02
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―                641,568           0.98
                合計（純資産総額）                              65,285,601           100.00
    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

     国・                       数量又は
          種類         銘柄名                単価      金額      単価      金額    比率
     地域                       額面総額
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
    日本    親投資信託受     海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ                12,620,365        5.1094     64,482,492        5.1222     64,644,033    99.02
         益証券    ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザー
             ファンド
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

              親投資信託受益証券                                  99.02
                 合　　計                                99.02
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
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    その他投資資産の主要なもの

    該当事項はありません。

    海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

               株式               アメリカ             215,016,074,401               68.97
                               カナダ             10,546,171,791               3.38
                               ドイツ              7,745,553,036              2.48
                              イタリア              1,678,007,039              0.54
                              フランス              10,022,864,750               3.21
                              オランダ              6,086,491,224              1.95
                              スペイン              2,252,195,078              0.72
                              ベルギー               669,723,500             0.21
                             オーストリア                155,525,173             0.05
                            ルクセンブルク                 172,564,893             0.06
                             フィンランド                968,685,919             0.31
                             アイルランド               5,859,925,839              1.88
                              ポルトガル                158,981,021             0.05
                              イギリス              12,513,842,448               4.01
                               スイス             10,062,247,537               3.23
                             スウェーデン               2,690,812,567              0.86
                              ノルウェー                584,838,205             0.19
                              デンマーク               2,632,399,825              0.84
                              ケイマン               530,214,920             0.17
                            オーストラリア                6,008,118,492              1.93
                              バミューダ                264,314,282             0.08
                            ニュージーランド                  238,984,033             0.08
                               香港             1,791,165,829              0.57
                             シンガポール               1,008,441,381              0.32
                              イスラエル                650,281,629             0.21
                              ジャージー                911,436,351             0.29
                            アラブ首長国連邦                       0        0.00
                               マン島               61,713,458            0.02
                               小計            301,281,574,621               96.64
              投資証券                アメリカ              5,361,820,917              1.72
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                               カナダ               15,188,329            0.00
                              フランス               113,685,484             0.04
                              ベルギー                32,639,252            0.01
                              イギリス               111,164,534             0.04
                            オーストラリア                 372,838,313             0.12
                               香港               83,049,684            0.03
                             シンガポール                132,559,713             0.04
                               小計             6,222,946,226              2.00
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―             4,268,124,261              1.37
                合計（純資産総額）                           311,772,645,108              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

      株価指数先物取引           買建        アメリカ                3,896,269,830                  1.25
                 買建        ドイツ                755,933,100                 0.24
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       為替予約取引          買建         ―              3,516,480,105                  1.13
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

     国・                      数量又は
         種類       銘柄名        業種           単価       金額       単価       金額    比率
     地域                      額面総額
                                  （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
    アメリカ     株式   APPLE  INC        テクノロ       628,384      21,557.47     13,546,372,591        27,606.15     17,347,266,166      5.56
                      ジー・ハー
                      ドウェアお
                       よび機器
    アメリカ     株式   MICROSOFT    CORP      ソフトウェ       281,014      35,666.27     10,022,722,227        47,700.01     13,404,373,111      4.30
                      ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   AMAZON.COM    INC      一般消費       366,610      16,779.54     6,151,548,375        18,637.64     6,832,746,557      2.19
                      財・サービ
                      ス流通・小
                        売り
    アメリカ     株式   NVIDIA   CORP        半導体・半       98,080     20,395.90     2,000,430,419        65,903.47     6,463,812,828      2.07
                      導体製造装
                        置
    アメリカ     株式   ALPHABET    INC-CL   A    メディア・       236,440      14,731.41     3,483,095,326        18,689.80     4,419,016,927      1.42
                        娯楽
    アメリカ     株式   TESLA  INC        自動車・自       113,275      30,769.81     3,485,450,316        37,560.04     4,254,614,301      1.36
                       動車部品
    アメリカ     株式   META  PLATFORMS    INC-CLASS    Aメディア・       87,920     19,917.99     1,751,190,307        45,882.91     4,034,025,940      1.29
                        娯楽
                                 44/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アメリカ     株式   ALPHABET    INC-CL    C     メディア・       213,210      14,799.21     3,155,340,966        18,750.41     3,997,776,984      1.28
                        娯楽
    アメリカ     株式   UNITEDHEALTH     GROUP  INC   ヘルスケア       37,110     75,663.23     2,807,862,552        70,895.22     2,630,921,714      0.84
                      機器・サー
                        ビス
    アメリカ     株式   JPMORGAN    CHASE  & CO     銀行      116,320      17,470.57     2,032,177,369        22,119.60     2,572,952,186      0.83
    アメリカ     株式   BERKSHIRE    HATHAWAY    INC-CL   金融サービ       51,655     41,204.45     2,128,415,889        49,312.71     2,547,248,329      0.82
                        ス
            B
    アメリカ     株式   JOHNSON   & JOHNSON      医薬品・バ       103,401      24,019.33     2,483,623,613        24,596.44     2,543,297,071      0.82
                      イオテクノ
                      ロジー・ラ
                      イフサイエ
                        ンス
    アメリカ     株式   EXXON  MOBIL  CORP      エネルギー       160,811      14,952.83     2,404,581,055        14,683.43     2,361,257,898      0.76
    アメリカ     株式   VISA  INC-CLASS    A SHARES    金融サービ       64,652     27,778.71     1,795,949,352        33,233.67     2,148,623,718      0.69
                        ス
    アメリカ     株式   BROADCOM    INC       半導体・半       16,575     67,997.35     1,127,056,131        126,843.39     2,102,429,294      0.67
                      導体製造装
                        置
    アメリカ     株式   ELI  LILLY  & CO      医薬品・バ       32,144     49,983.63     1,606,674,040        64,631.92     2,077,528,616      0.67
                      イオテクノ
                      ロジー・ラ
                      イフサイエ
                        ンス
    アメリカ     株式   PROCTER   & GAMBLE   CO    家庭用品・       93,869     18,644.91     1,750,179,164        22,049.11     2,069,728,629      0.66
                      パーソナル
                        用品
    スイス     株式   NESTLE   SA-REG        食品・飲       109,460      17,537.11     1,919,612,293        17,392.31     1,903,763,347      0.61
                      料・タバコ
    アメリカ     株式   HOME  DEPOT  INC      一般消費       40,295     41,120.90     1,656,966,904        46,713.22     1,882,309,558      0.60
                      財・サービ
                      ス流通・小
                        売り
    アメリカ     株式   MASTERCARD    INC  - A    金融サービ       33,865     44,577.15     1,509,605,269        55,395.57     1,875,971,019      0.60
                        ス
    オランダ     株式   ASML  HOLDING   NV     半導体・半       15,982     78,556.65     1,255,492,525        101,443.54     1,621,270,816      0.52
                      導体製造装
                        置
    アメリカ     株式   CHEVRON   CORP       エネルギー       71,351     24,605.78     1,755,647,299        22,395.90     1,597,970,139      0.51
    アメリカ     株式   MERCK  & CO.  INC.      医薬品・バ       101,043      13,936.50     1,408,186,143        14,990.74     1,514,710,332      0.49
                      イオテクノ
                      ロジー・ラ
                      イフサイエ
                        ンス
    アメリカ     株式   ABBVIE   INC        医薬品・バ       69,956     21,122.71     1,477,660,899        21,265.32     1,487,637,041      0.48
                      イオテクノ
                      ロジー・ラ
                      イフサイエ
                        ンス
    アメリカ     株式   PEPSICO   INC        食品・飲       54,611     25,190.52     1,375,679,666        26,828.00     1,465,103,946      0.47
                      料・タバコ
    デンマー     株式   NOVO  NORDISK   A/S-B     医薬品・バ       65,935     17,175.00     1,132,434,261        22,034.28     1,452,830,252      0.47
    ク                  イオテクノ
                      ロジー・ラ
                      イフサイエ
                        ンス
    アメリカ     株式   COCA-COLA    CO/THE       食品・飲       163,632      8,344.75     1,365,469,588        8,807.80     1,441,238,846      0.46
                      料・タバコ
    フランス     株式   LVMH  MOET  HENNESSY    LOUIS   耐久消費       10,949     104,054.25     1,139,290,090        130,680.42     1,430,819,919      0.46
                      財・アパレ
            VUITTON   SE
                        ル
    アメリカ     株式   COSTCO   WHOLESALE    CORP    生活必需品       17,624     70,483.41     1,242,199,739        79,411.22     1,399,543,348      0.45
                      流通・小売
                        り
    アメリカ     株式   ADOBE  INC        ソフトウェ       18,184     46,013.54      836,710,306       74,554.80     1,355,704,554      0.43
                      ア・サービ
                        ス
    ロ.種類別及び業種別の投資比率

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)

        株式        国外    エネルギー                             4.82
                    素材                             4.09
                    資本財                             6.57
                    商業・専門サービス                             1.51
                    運輸                             1.90
                    自動車・自動車部品                             2.26
                    耐久消費財・アパレル                             1.65
                    消費者サービス                             2.13
                    メディア・娯楽                             5.95
                    一般消費財・サービス流通・小売り                             4.33
                    生活必需品流通・小売り                             1.72
                    食品・飲料・タバコ                             3.92
                    家庭用品・パーソナル用品                             1.68
                    ヘルスケア機器・サービス                             4.48
                    医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                             8.18
                    銀行                             5.42
                    金融サービス                             6.46
                    保険                             2.97
                    ソフトウェア・サービス                             9.22
                    テクノロジー・ハードウェアおよび機器                             6.92
                    電気通信サービス                             1.15
                    公益事業                             2.80
                    半導体・半導体製造装置                             6.16
                    不動産管理・開発                             0.35
       投資証券         ―   ―                             2.00
       合　　計                                         98.63
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

                                                          投資

                                契約額等              評価額
     資産の
        地域   取引所      名称     建別   数量   通貨          契約額等（円）              評価額（円）       比率
     種類
                               （各通貨）              （各通貨）
                                                          (％)
     株価指   アメリ   シカゴ商業    SP EMINI2309      買建    120 米ドル     26,668,492.5      3,759,457,388        27,639,000      3,896,269,830       1.25
     数先物   カ   取引所
     取引
       ドイツ   ユーレック    DJSTX5   2309    買建    120 ユーロ       4,775,350      741,850,622        4,866,000      755,933,100      0.24
          ス・ドイツ
          金融先物取
          引所
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                         投資
      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）         評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       米ドル                 買建    21,100,000.00        2,935,568,600        2,952,416,540         0.95
            ユーロ                 買建     3,650,000.00        562,276,420        564,063,565        0.18
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

           親投資信託受益証券                    日本               21,429,059            99.07
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―                201,648           0.93
                合計（純資産総額）                              21,630,707           100.00
    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

     国・                       数量又は
          種類         銘柄名                単価      金額      単価      金額    比率
     地域                       額面総額
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
    日本    親投資信託受     海外リートインデックス（ヘッジな                7,247,382        2.9348     21,269,616        2.9568     21,429,059    99.07
         益証券    し）マザーファンド
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

              親投資信託受益証券                                  99.07
                 合　　計                                99.07
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

    該当事項はありません。

    海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

              投資証券                アメリカ              44,694,463,905              77.32
                               カナダ               964,703,696             1.67
                               ドイツ               24,424,624            0.04
                              イタリア                7,805,556            0.01
                              フランス               999,328,242             1.73
                              オランダ               110,907,520             0.19
                              スペイン               240,545,130             0.42
                              ベルギー               602,801,951             1.04
                             アイルランド                 20,195,708            0.03
                              イギリス              2,634,619,510              4.56
                            オーストラリア                3,805,981,785              6.58
                            ニュージーランド                  168,972,786             0.29
                               香港              767,012,672             1.33
                             シンガポール               2,145,600,857              3.71
                               韓国              129,993,188             0.22
                              イスラエル                67,352,681            0.12
                              ガーンジー                120,822,788             0.21
                               小計             57,505,532,599              99.49
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―              297,442,959             0.51
                合計（純資産総額）                            57,802,975,558              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       為替予約取引          買建         ―                14,493,808                0.03
                 売建         ―                21,142,215               △0.04
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

     国・                      数量又は
          種類         銘柄名                単価       金額       単価       金額    比率
     地域                      額面総額
                                  （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
    アメリカ    投資証券    PROLOGIS    INC             287,718      17,245.29     4,961,782,776        17,430.94     5,015,195,339      8.68
    アメリカ    投資証券    EQUINIX   INC              29,145     109,568.13     3,193,363,306        112,403.83     3,276,009,894      5.67
                                 48/317

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アメリカ    投資証券    PUBLIC   STORAGE              49,316     40,081.70     1,976,669,369        39,687.28     1,957,218,103      3.39
    アメリカ    投資証券    REALTY   INCOME   CORP           209,922      8,634.47     1,812,566,805        8,665.42     1,819,063,536      3.15
    アメリカ    投資証券    SIMON  PROPERTY    GROUP  INC        101,909      15,709.77     1,600,967,765        17,547.94     1,788,293,588      3.09
    アメリカ    投資証券    WELLTOWER    INC             154,887      11,490.78     1,779,772,550        11,419.97     1,768,806,396      3.06
    アメリカ    投資証券    DIGITAL   REALTY   TRUST  INC         90,795     14,948.32     1,357,233,542        17,308.29     1,571,506,790      2.72
    アメリカ    投資証券    VICI  PROPERTIES    INC          312,793      4,566.59     1,428,397,630        4,481.43     1,401,761,905      2.43
    アメリカ    投資証券    EXTRA  SPACE  STORAGE   INC         65,819     20,208.78     1,330,121,785        19,854.21     1,306,784,564      2.26
    アメリカ    投資証券    AVALONBAY    COMMUNITIES     INC        44,271     26,846.28     1,188,511,735        26,238.74     1,161,615,529      2.01
    オースト    投資証券    GOODMAN   GROUP             533,346      1,852.57     988,063,052        1,926.17     1,027,320,398      1.78
    ラリア
    アメリカ    投資証券    EQUITY   RESIDENTIAL-REIT              106,335      9,369.28     996,282,703        9,136.26     971,504,813     1.68
    アメリカ    投資証券    INVITATION    HOMES  INC          181,212      4,808.34     871,329,674        5,000.20     906,097,312     1.57
    アメリカ    投資証券    ALEXANDRIA    REAL  ESTATE   EQUITIES        49,050     17,183.15      842,833,622       17,834.11      874,763,326     1.51
             INC
    アメリカ    投資証券    VENTAS   INC              124,684      6,549.74     816,648,792        6,784.88     845,966,739     1.46
    アメリカ    投資証券    IRON  MOUNTAIN    INC           90,874      8,027.37     729,479,296        8,537.14     775,804,351     1.34
    アメリカ    投資証券    MID-AMERICA     APARTMENT    COMM        36,368     21,626.25      786,503,747       20,967.87      762,559,780     1.32
    アメリカ    投資証券    SUN  COMMUNITIES     INC           38,774     18,885.05      732,249,045       18,537.55      718,775,158     1.24
    アメリカ    投資証券    ESSEX  PROPERTY    TRUST  INC         20,020     32,963.83      659,935,914       33,453.59      669,740,886     1.16
    アメリカ    投資証券    WP CAREY  INC             66,766      9,865.50     658,680,097        9,604.28     641,239,766     1.11
    香港    投資証券    LINK  REIT               796,980       843.10     671,937,568        797.32     635,454,469     1.10
    アメリカ    投資証券    HOST  HOTELS   & RESORTS   INC        221,622      2,461.40     545,501,825        2,562.83     567,980,530     0.98
    アメリカ    投資証券    KIMCO  REALTY   CORP           192,984      2,730.10     526,866,454        2,844.77     548,995,981     0.95
    アメリカ    投資証券    GAMING   AND  LEISURE   PROPERTIE         81,940      7,061.06     578,584,011        6,690.43     548,214,342     0.95
    アメリカ    投資証券    EQUITY   LIFESTYLE    PROPERTIES          54,624      9,554.29     521,893,692       10,035.65      548,187,581     0.95
    アメリカ    投資証券    UDR  INC               96,557      6,077.06     586,783,062        5,672.63     547,732,405     0.95
    アメリカ    投資証券    HEALTHPEAK    PROPERTIES    INC        170,796      2,923.69     499,354,599        3,063.27     523,195,646     0.91
    イギリス    投資証券    SEGRO  PLC              381,210      1,371.00     522,642,379        1,366.61     520,965,551     0.90
    アメリカ    投資証券    AMERICAN    HOMES  4 RENT-  A        97,957      4,920.52     482,000,267        5,214.48     510,794,847     0.88
    アメリカ    投資証券    CAMDEN   PROPERTY    TRUST           33,282     15,757.02      524,425,331       15,296.65      509,103,262     0.88
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 投資証券                                99.49
                 合　　計                                99.49
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

                                                         投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）        評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       英ポンド                 買建      80,000.00       14,488,560        14,493,808        0.03
            米ドル                 売建      150,000.00        21,138,285        21,142,215       △0.04
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    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
    インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

           親投資信託受益証券                    日本               5,903,979           99.01
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―                58,858          0.99
                合計（純資産総額）                               5,962,837           100.00
    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

     国・                       数量又は
          種類         銘柄名                単価      金額      単価      金額    比率
     地域                       額面総額
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
    日本    親投資信託受     海外新興国債券インデックスＬｏｃ                3,639,938        1.5970     5,812,981        1.6220     5,903,979    99.01
         益証券    ａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

              親投資信託受益証券                                  99.01
                 合　　計                                99.01
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

    該当事項はありません。

    海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

                                 50/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）
              国債証券                メキシコ              1,073,318,376              9.80
                              ブラジル              1,078,346,967              9.84
                               チリ              242,182,890             2.21
                              コロンビア                495,664,906             4.52
                               ペルー               263,448,375             2.40
                              ウルグアイ                20,803,378            0.19
                            ドミニカ共和国                  24,911,202            0.23
                               トルコ               82,155,773            0.75
                               チェコ               581,072,333             5.30
                              ハンガリー                314,325,523             2.87
                              ポーランド                806,679,792             7.36
                               ロシア                    0        0.00
                              ルーマニア                396,741,507             3.62
                              マレーシア               1,078,012,017              9.84
                               タイ             1,089,452,532              9.94
                             インドネシア               1,047,412,527              9.56
                               中国             1,070,726,608              9.77
                              エジプト                74,136,838            0.68
                              南アフリカ                945,849,186             8.63
                              セルビア                32,358,595            0.30
                               小計             10,717,599,325              97.81
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―              240,099,595             2.19
                合計（純資産総額）                            10,957,698,920              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       為替予約取引          買建         ―                 698,745               0.01
                 売建         ―                 700,759              △0.01
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                            簿価      簿価      評価      評価            投資

     国・                数量又は                               利率
         種類     銘柄名             単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
     地域                額面総額                               (％)
                           （円）      （円）      （円）      （円）            (％)
    ブラジル    国債証券    LETRA  TESOURO        8,600,000       2,224.28     191,288,347       2,240.63     192,694,974       ― 2026/7/1    1.76
            NACIONAL
    ブラジル    国債証券    LETRA  TESOURO        7,000,000       2,248.41     157,389,155       2,351.77     164,624,161       ― 2026/1/1    1.50
            NACIONAL
                                 51/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    南アフリ    国債証券    REPUBLIC    OF SOUTH     19,300,000        827.35    159,679,110        838.16    161,766,293     10.500   2026/12/21     1.48
    カ
            AFRICA
    ブラジル    国債証券    NOTA  DO TESOURO       5,040,000       2,913.06     146,818,492       2,950.23     148,692,006     10.000   2025/1/1    1.36
            NACIONAL
    南アフリ    国債証券    REPUBLIC    OF SOUTH     18,630,000        698.59    130,148,090        719.46    134,036,450      8.000  2030/1/31    1.22
    カ
            AFRICA
    ブラジル    国債証券    LETRA  TESOURO        5,400,000       2,384.58     128,767,625       2,467.96     133,270,189       ― 2025/7/1    1.22
            NACIONAL
    ブラジル    国債証券    NOTA  DO TESOURO       4,500,000       2,877.02     129,466,215       2,952.47     132,861,542     10.000   2027/1/1    1.21
            NACIONAL
    ブラジル    国債証券    NOTA  DO TESOURO       4,090,000       2,816.87     115,210,081       2,902.52     118,713,471     10.000   2029/1/1    1.08
            NACIONAL
    メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      15,400,000        766.85    118,095,770        770.18    118,609,145      5.750   2026/3/5    1.08
            FIX  RT
    メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      14,550,000        797.48    116,034,450        790.96    115,085,887      7.750  2031/5/29    1.05
            FIX  RT
    南アフリ    国債証券    REPUBLIC    OF SOUTH     18,950,000        579.99    109,908,136        593.38    112,445,836      8.750  2048/2/28    1.03
    カ
            AFRICA
    南アフリ    国債証券    REPUBLIC    OF SOUTH     15,150,000        661.79    100,261,679        686.46    104,000,194      8.250  2032/3/31    0.95
    カ
            AFRICA
    南アフリ    国債証券    REPUBLIC    OF SOUTH     14,600,000        649.53     94,832,308        668.32     97,575,358     8.875  2035/2/28    0.89
    カ
            AFRICA
    メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      12,130,000        803.56     97,471,975        796.33     96,595,848     7.500   2027/6/3    0.88
            FIX  RT
    ブラジル    国債証券    LETRA  TESOURO        3,450,000       2,611.41      90,093,914       2,698.85      93,110,446      ― 2024/7/1    0.85
            NACIONAL
    メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      10,260,000        835.51     85,723,687        829.90     85,148,439     8.500  2029/5/31    0.78
            FIX  RT
    南アフリ    国債証券    REPUBLIC    OF SOUTH     13,410,000        605.10     81,144,778        623.54     83,617,613     8.500  2037/1/31    0.76
    カ
            AFRICA
    メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      10,000,000        814.91     81,491,616        820.48     82,048,484     8.000   2024/9/5    0.75
            FIX  RT
    マレーシ    国債証券    MALAYSIA          2,730,000       3,031.43      82,758,261       2,972.23      81,142,021     3.757  2040/5/22    0.74
    ア
            GOVERNMENT
    メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      9,610,000       836.83     80,419,735        839.71     80,696,852     10.000   2024/12/5    0.74
            FIX  RT
    中国    国債証券    CHINA  GOVERNMENT        4,000,000       2,004.85      80,194,332       2,010.61      80,424,792     3.020  2025/10/22     0.73
            BOND
    マレーシ    国債証券    MALAYSIA          2,520,000       3,148.64      79,345,909       3,134.46      78,988,640     3.955  2025/9/15    0.72
    ア
            GOVERNMENT
    中国    国債証券    CHINA  GOVERNMENT        4,000,000       1,958.67      78,347,087       1,970.41      78,816,714     2.690  2032/8/15    0.72
            BOND
    メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      10,500,000        747.85     78,524,642        745.23     78,249,317     5.500   2027/3/4    0.71
            FIX  RT
    ポーラン    国債証券    POLAND   GOVERNMENT       2,360,000       3,184.67      75,158,358       3,252.50      76,759,152     2.500  2026/7/25    0.70
    ド
            BOND
    ポーラン    国債証券    POLAND   GOVERNMENT       2,440,000       2,954.49      72,089,556       3,054.93      74,540,348     2.750  2029/10/25     0.68
    ド
            BOND
    南アフリ    国債証券    REPUBLIC    OF SOUTH     11,730,000        585.73     68,706,265        597.52     70,090,205     8.750  2044/1/31    0.64
    カ
            AFRICA
    メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      9,080,000       765.53     69,510,606        766.77     69,623,204     8.000  2047/11/7    0.64
            FIX  RT
    メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      9,160,000       749.95     68,695,900        751.64     68,850,708     7.750  2042/11/13     0.63
            FIX  RT
    インドネ    国債証券    INDONESIA        6,300,000,000          1.06    67,362,750         1.08    68,043,780     8.375  2034/3/15    0.62
    シア
            GOVERNMENT
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 国債証券                                97.81
                                 52/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 合　　計                                97.81
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

                                                         投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）        評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       米ドル                 買建       4,957.47        692,267        698,745      0.01
            ルーマニアレイ                 売建      22,265.00         692,267        700,759     △0.01
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

           親投資信託受益証券                    日本             4,194,181,446             100.25
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―             △10,339,417            △0.25
                合計（純資産総額）                            4,183,842,029             100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       為替予約取引          売建         ―              4,151,918,765                △99.24
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価      簿価      評価      評価     投資

     国・                      数量又は
          種類         銘柄名                単価      金額      単価      金額     比率
     地域                      額面総額
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
    日本    親投資信託受     ゴールド・マザーファンド              2,410,726,202         1.7278    4,165,334,025         1.7398    4,194,181,446     100.25
         益証券
    ロ.種類別の投資比率

                                 53/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  種類                     投資比率(％)
              親投資信託受益証券                                  100.25
                 合　　計                               100.25
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

                                                         投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）        評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       米ドル                 売建    29,586,000.00        4,120,883,051        4,151,918,765        △99.24
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    ゴールド・マザーファンド

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  アメリカ             190,174,192,201              100.01
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―             △16,174,853            △0.01
                合計（純資産総額）                           190,158,017,348              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       為替予約取引          買建         ―                90,206,784                0.05
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

     国・                      数量又は
          種類         銘柄名                単価       金額       単価       金額    比率
     地域                      額面総額
                                  （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
    アメリカ    投資信託受益     SPDR  GOLD  MINISHARES    TRUST-ETF       15,400,000       5,105.69    78,627,634,426         5,480.91    84,406,069,440      44.39
          証券
    アメリカ    投資信託受益     ｉシェアーズ     ゴールド・トラスト          14,925,000       4,846.54    72,334,737,855         5,232.80    78,099,635,520      41.07
          証券
                                 54/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アメリカ    投資信託受益     SPDR  GOLD  TRUST-ETF             568,100      25,129.43     14,276,030,067        25,636.80     14,564,268,466      7.66
          証券
    アメリカ    投資信託受益     ISHARES   GOLD  TRUST  MICRO-ETF        4,750,000       2,554.37    12,133,287,900         2,758.78    13,104,218,775      6.89
          証券
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                 100.01
                 合　　計                               100.01
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

                                                         投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）        評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       米ドル                 買建      640,000.00        90,202,880        90,206,784        0.05
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    インデックス　マザーファンド　ＴＯＰＩＸ

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

               株式                日本             51,935,005,710              99.79
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―              110,298,033             0.21
                合計（純資産総額）                            52,045,303,743              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

      株価指数先物取引           買建         日本                116,350,000                 0.22
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                 55/317


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                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

     国・                      数量又は
         種類       銘柄名       業種           単価       金額       単価       金額    比率
     地域                      額面総額
                                  （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
    日本     株式   トヨタ自動車          輸送用機       863,400      1,881.01     1,624,068,548        2,386.00     2,060,072,400      3.96
                        器
    日本     株式   ソニーグループ          電気機器       111,200      11,734.42     1,304,868,204        13,315.00     1,480,628,000      2.84
    日本     株式   三菱ＵＦＪフィナンシャ           銀行業      969,900       966.93     937,832,780        1,146.00     1,111,505,400      2.14
            ル・グループ
    日本     株式   キーエンス          電気機器       15,700     59,510.43      934,313,761       63,760.00     1,001,032,000      1.92
    日本     株式   日本電信電話          情報・通      5,052,100        154.55     780,814,684        162.90     822,987,090     1.58
                       信業
    日本     株式   三井住友フィナンシャルグ           銀行業      110,100      5,774.45     635,766,945        6,694.00     737,009,400     1.42
            ループ
    日本     株式   三菱商事           卸売業      101,400      4,653.77     471,892,916        7,265.00     736,671,000     1.42
    日本     株式   日立製作所          電気機器       77,200      7,013.71     541,459,144        9,298.00     717,805,600     1.38
    日本     株式   東京エレクトロン          電気機器       33,300     15,447.71      514,408,849       21,245.00      707,458,500     1.36
    日本     株式   三井物産           卸売業      118,100      3,966.05     468,391,617        5,541.00     654,392,100     1.26
    日本     株式   任天堂          その他製       99,300      5,239.72     520,304,466        6,450.00     640,485,000     1.23
                        品
    日本     株式   信越化学工業           化学      130,900      3,860.92     505,394,939        4,679.00     612,481,100     1.18
    日本     株式   武田薬品工業           医薬品      139,600      4,180.79     583,639,206        4,341.00     606,003,600     1.16
    日本     株式   第一三共           医薬品      137,400      4,178.64     574,145,748        4,347.00     597,277,800     1.15
    日本     株式   リクルートホールディング          サービス       119,700      4,375.20     523,712,410        4,933.00     590,480,100     1.13
            ス            業
    日本     株式   伊藤忠商事           卸売業      102,500      4,159.28     426,326,925        5,750.00     589,375,000     1.13
    日本     株式   本田技研工業          輸送用機       127,800      3,333.21     425,984,450        4,513.00     576,761,400     1.11
                        器
    日本     株式   ソフトバンクグループ          情報・通       77,800      5,820.31     452,820,181        7,242.00     563,427,600     1.08
                       信業
    日本     株式   ＨＯＹＡ          精密機器       33,300     13,736.87      457,438,002       16,530.00      550,449,000     1.06
    日本     株式   ダイキン工業           機械      19,000     23,028.41      437,539,950       28,690.00      545,110,000     1.05
    日本     株式   みずほフィナンシャルグ           銀行業      224,000      2,107.48     472,076,584        2,404.00     538,496,000     1.03
            ループ
    日本     株式   ＫＤＤＩ          情報・通       121,900      3,995.56     487,059,322        4,187.00     510,395,300     0.98
                       信業
    日本     株式   東京海上ホールディングス           保険業      153,100      2,690.79     411,960,849        3,259.00     498,952,900     0.96
    日本     株式   オリエンタルランド          サービス       85,600      4,295.75     367,716,796        5,450.00     466,520,000     0.90
                        業
    日本     株式   ソフトバンク          情報・通       253,500      1,526.23     386,901,678        1,578.00     400,023,000     0.77
                       信業
    日本     株式   村田製作所          電気機器       47,700      7,514.23     358,429,001        8,325.00     397,102,500     0.76
    日本     株式   ＳＭＣ           機械       5,100     67,749.71      345,523,521       74,150.00      378,165,000     0.73
    日本     株式   セブン＆アイ・ホールディ           小売業       57,300      6,040.94     346,146,290        5,893.00     337,668,900     0.65
            ングス
    日本     株式   三菱電機          電気機器       164,200      1,524.59     250,338,845        2,051.00     336,774,200     0.65
    日本     株式   ファナック          電気機器       76,700      4,539.20     348,157,363        4,348.00     333,491,600     0.64
    ロ.種類別及び業種別の投資比率

        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)

        株式        国内    水産・農林業                             0.08
                    鉱業                             0.33
                    建設業                             2.04
                    食料品                             3.25
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                    繊維製品                             0.43
                    パルプ・紙                             0.17
                    化学                             5.97
                    医薬品                             4.94
                    石油・石炭製品                             0.43
                    ゴム製品                             0.70
                    ガラス・土石製品                             0.67
                    鉄鋼                             0.94
                    非鉄金属                             0.68
                    金属製品                             0.52
                    機械                             5.51
                    電気機器                            17.97
                    輸送用機器                             8.07
                    精密機器                             2.52
                    その他製品                             2.29
                    電気・ガス業                             1.30
                    陸運業                             2.90
                    海運業                             0.59
                    空運業                             0.51
                    倉庫・運輸関連業                             0.14
                    情報・通信業                             8.08
                    卸売業                             6.94
                    小売業                             4.34
                    銀行業                             6.55
                    証券、商品先物取引業                             0.74
                    保険業                             2.30
                    その他金融業                             1.16
                    不動産業                             1.81
                    サービス業                             4.91
       合　　計                                         99.79
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

                                                          投資

     資産の種類         取引所            名称       建別   数量    通貨    契約額等（円）       評価額（円）       比率
                                                          (％)
     株価指数先物     大阪取引所           東証株価指数先物　２０２３年            買建      5日本円        112,212,750       116,350,000      0.22
      取引              ０９月
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

              国債証券                ベルギー              15,883,422,467              44.19
                             スウェーデン                392,678,292             1.09
                               小計             16,276,100,759              45.28
             地方債証券               オーストラリア                4,119,604,423              11.46
              特殊債券                 カナダ              3,376,742,627              9.39
                               ドイツ               784,729,293             2.18
                              オランダ               239,390,893             0.67
                              ノルウェー               2,280,276,648              6.34
                              国際機関              8,014,242,139              22.30
                               小計             14,695,381,600              40.88
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―              854,745,635             2.38
                合計（純資産総額）                            35,945,832,417              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       為替予約取引          売建         ―              36,286,369,464                △100.95
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                            簿価      簿価      評価      評価            投資

     国・                数量又は                               利率
         種類     銘柄名             単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
     地域                額面総額                               (％)
                           （円）      （円）      （円）      （円）            (％)
    ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM      38,600,000       15,531.01     5,994,971,102        15,259.06     5,889,999,989      3.000  2034/6/22    16.39
    国際機関    特殊債券    EUROFIMA          58,560,000       8,756.11     5,127,581,008        8,653.82     5,067,680,796      3.350  2029/5/21    14.10
    ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM      36,000,000       13,347.37     4,805,056,127        13,239.89     4,766,360,461      1.250  2033/4/22    13.26
    ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM      18,600,000       15,497.35     2,882,507,132        15,357.58     2,856,510,206      3.000  2033/6/22    7.95
    ノル    特殊債券    KOMMUNALBANKEN      AS    27,990,000       8,212.38     2,298,647,623        8,146.75     2,280,276,648      2.400  2029/11/21     6.34
    ウェー
    ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM      16,100,000       12,376.73     1,992,654,255        12,299.52     1,980,223,614      0.350  2032/6/22    5.51
    国際機関    特殊債券    EUROPEAN    INVESTMENT      129,000,000       1,405.16     1,812,666,204        1,361.52     1,756,371,198      3.750   2032/6/1    4.89
            BANK
    カナダ    特殊債券    CANADA   HOUSING       19,400,000       8,907.03     1,727,965,449        8,614.50     1,671,214,492      1.100  2031/3/15    4.65
            TRUST
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    国際機関    特殊債券    NORDIC   INVESTMENT       92,500,000       1,318.06     1,219,209,015        1,286.69     1,190,190,145      2.940  2031/10/17     3.31
            BANK
    カナダ    特殊債券    CANADA   HOUSING       10,000,000       9,171.05     917,105,935       8,836.53     883,653,498      1.600  2031/12/15     2.46
            TRUST
    カナダ    特殊債券    CANADA   HOUSING       8,000,000      10,704.85      856,388,348       10,273.43      821,874,637      3.550  2032/9/15    2.29
            TRUST
    オースト    地方債証    NEW  S WALES       11,000,000       7,493.35     824,268,739       7,417.47     815,922,403      2.000   2033/3/8    2.27
    ラリア     券
            TREASURY    CRP
    オースト    地方債証    TREASURY    CORP      9,000,000       9,296.82     836,714,084       9,043.28     813,895,503      4.250  2032/12/20     2.26
    ラリア     券
            VICTORIA
    ドイツ    特殊債券    LANDWIRTSCH.          10,000,000       7,912.31     791,231,597       7,847.29     784,729,293      1.900  2030/1/30    2.18
            RENTENBANK
    オースト    地方債証    WESTERN   AUST  TREAS    10,000,000       7,743.67     774,367,939       7,649.05     764,905,077      1.750  2031/10/22     2.13
    ラリア     券
            CORP
    オースト    地方債証    QUEENSLAND    TREASURY      7,700,000       7,516.20     578,747,774       7,374.59     567,843,780      2.000  2033/8/22    1.58
    ラリア     券
            CORP
    ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM       3,580,000      11,013.95      394,299,738       10,903.02      390,328,197      1.600  2047/6/22    1.09
    オースト    地方債証    NEW  S WALES        6,000,000       6,198.91     371,935,022       6,132.30     367,938,454      2.250   2041/5/7    1.02
    ラリア     券
            TREASURY    CRP
    スウェー    国債証券    SWEDISH   GOVERNMENT      29,000,000       1,247.95     361,906,254       1,251.30     362,878,892      1.750  2033/11/11     1.01
    デン
    オースト    地方債証    NEW  S WALES        4,740,000       7,427.27     352,052,824       7,321.97     347,061,391      1.500  2032/2/20    0.97
    ラリア     券
            TREASURY    CRP
    オースト    地方債証    TREASURY    CORP      4,300,000       7,544.04     324,394,081       7,430.11     319,495,136      1.500  2031/9/10    0.89
    ラリア     券
            VICTORIA
    オランダ    特殊債券    NEDER          2,750,000       8,783.38     241,542,972       8,705.12     239,390,893      3.300   2029/5/2    0.67
            WATERSCHAPSBANK
    オースト    地方債証    QUEENSLAND    TREASURY      2,000,000       6,344.06     126,881,216       6,127.13     122,542,679      2.250  2041/11/20     0.34
    ラリア     券
            CORP
    スウェー    国債証券    SWEDISH   GOVERNMENT       2,000,000       1,500.29      30,005,987       1,489.97      29,799,400     3.500  2039/3/30    0.08
    デン
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 国債証券                                45.28
                地方債証券                                11.46
                 特殊債券                                40.88
                 合　　計                                97.62
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

                                                         投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）         評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       加ドル                 売建    31,511,026.71        3,363,949,694        3,316,461,427        △9.23
            ユーロ                 売建    110,542,448.69        17,097,542,969        17,062,658,295        △47.47
            スウェーデンクローナ                 売建    261,293,211.11         3,423,022,408        3,459,808,895        △9.63
            豪ドル                 売建    133,411,464.00        12,400,259,649        12,447,440,847        △34.63
                                 59/317


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    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
    インデックス　マザーファンド　Ｊリート

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

              投資証券                 日本             44,994,526,950              97.78
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―             1,022,762,063              2.22
                合計（純資産総額）                            46,017,289,013              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

      株価指数先物取引           買建         日本               1,021,746,000                  2.22
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

     国・                      数量又は
          種類         銘柄名                単価       金額       単価       金額    比率
     地域                      額面総額
                                  （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
    日本    投資証券    日本ビルファンド投資法人　投資証                 4,946     564,207.96     2,790,572,570         596,000    2,947,816,000      6.41
             券
    日本    投資証券    ジャパンリアルエステイト投資法                 4,355     541,183.33     2,356,853,425         572,000    2,491,060,000      5.41
             人　投資証券
    日本    投資証券    野村不動産マスターファンド投資法                 13,709     161,507.87     2,214,111,389         169,200    2,319,562,800      5.04
             人　投資証券
    日本    投資証券    日本プロロジスリート投資法人　投                 7,385     297,079.55     2,193,932,510         290,700    2,146,819,500      4.67
             資証券
    日本    投資証券    ＧＬＰ投資法人　投資証券                 14,319     145,569.61     2,084,411,249         140,100    2,006,091,900      4.36
    日本    投資証券    日本都市ファンド投資法人　投資証                 20,320     97,395.16     1,979,069,651         97,500    1,981,200,000      4.31
             券
    日本    投資証券    大和ハウスリート投資法人　投資証                 6,390     287,264.52     1,835,620,282         280,000    1,789,200,000      3.89
             券
    日本    投資証券    オリックス不動産投資法人　投資証                 8,447     180,496.59     1,524,654,695         180,900    1,528,062,300      3.32
             券
    日本    投資証券    ユナイテッド・アーバン投資法人　                 9,483     147,321.17     1,397,046,655         153,500    1,455,640,500      3.16
             投資証券
    日本    投資証券    アドバンス・レジデンス投資法人　                 4,027     359,455.19     1,447,526,050         346,500    1,395,355,500      3.03
             投資証券
    日本    投資証券    インヴィンシブル投資法人　投資証                 20,524     56,892.74     1,167,666,640         58,900    1,208,863,600      2.63
             券
    日本    投資証券    積水ハウス・リート投資法人　投資                 12,738     79,828.55     1,016,856,069         84,400    1,075,087,200      2.34
             証券
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    日本    投資証券    日本プライムリアルティ投資法人　                 2,899     352,013.44     1,020,486,962         354,000    1,026,246,000      2.23
             投資証券
    日本    投資証券    日本アコモデーションファンド投資                 1,464      663,000     970,632,000        674,000     986,736,000     2.14
             法人　投資証券
    日本    投資証券    ジャパン・ホテル・リート投資法                 13,671     72,596.98      992,473,313        70,600     965,172,600     2.10
             人　投資証券
    日本    投資証券    産業ファンド投資法人　投資証券                 6,468     156,877.07     1,014,680,888         148,800     962,438,400     2.09
    日本    投資証券    アクティビア・プロパティーズ投資                 2,224     406,046.51      903,047,438        414,000     920,736,000     2.00
             法人　投資証券
    日本    投資証券    三井不動産ロジスティクスパーク投                 1,675     513,974.92      860,908,000        506,000     847,550,000     1.84
             資法人　投資証券
    日本    投資証券    ケネディクス・オフィス投資法人　                 2,467     324,560.17      800,689,939        338,000     833,846,000     1.81
             投資証券
    日本    投資証券    ラサールロジポート投資法人　投資                 5,419     161,220.25      873,652,534        152,100     824,229,900     1.79
             証券
    日本    投資証券    日本ロジスティクスファンド投資法                 2,715     319,937.06      868,629,117        300,500     815,857,500     1.77
             人　投資証券
    日本    投資証券    イオンリート投資法人　投資証券                 5,200     155,639.14      809,323,532        149,700     778,440,000     1.69
    日本    投資証券    フロンティア不動産投資法人　投資                 1,573     489,435.51      769,882,057        472,500     743,242,500     1.62
             証券
    日本    投資証券    森ヒルズリート投資法人　投資証券                 4,985     151,083.68      753,152,144        144,700     721,329,500     1.57
    日本    投資証券    ケネディクス・レジデンシャル・ネ                 3,112     215,836.52      671,683,255        222,500     692,420,000     1.50
             クスト投資法人　投資証券
    日本    投資証券    コンフォリア・レジデンシャル投資                 2,030     350,500.67      711,516,362        340,500     691,215,000     1.50
             法人　投資証券
    日本    投資証券    大和証券リビング投資法人　投資証                 5,881     113,907.73      669,891,400        113,900     669,845,900     1.46
             券
    日本    投資証券    ヒューリックリート投資法人　投資                 3,966     156,034.7      618,833,620        165,000     654,390,000     1.42
             証券
    日本    投資証券    森トラストリート投資法人　投資証                 8,171     70,879.32      579,154,960        73,300     598,934,300     1.30
             券
    日本    投資証券    三菱地所物流リート投資法人　投資                 1,464     423,362.36      619,802,500        407,000     595,848,000     1.29
             証券
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 投資証券                                97.78
                 合　　計                                97.78
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

                                                          投資

     資産の種類         取引所            名称       建別   数量    通貨    契約額等（円）       評価額（円）       比率
                                                          (％)
     株価指数先物     大阪取引所           東証ＲＥＩＴ指数先物　２０２            買建     548 日本円       1,014,681,920       1,021,746,000       2.22
      取引              ３年０９月
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

    インデックス　マザーファンド　海外先進国債券

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

              国債証券                アメリカ                27,869,044            48.24
                               カナダ                1,098,331            1.90
                              メキシコ                  498,925           0.86
                               ドイツ                3,682,481            6.37
                              イタリア                4,330,261            7.49
                              フランス                4,704,946            8.14
                              オランダ                  942,593           1.63
                              スペイン                2,892,729            5.01
                              ベルギー                1,108,347            1.92
                             オーストリア                   660,490           1.14
                             フィンランド                   255,989           0.44
                             アイルランド                   259,511           0.45
                              イギリス                2,768,674            4.79
                             スウェーデン                   125,864           0.22
                              ノルウェー                  101,902           0.18
                              デンマーク                  202,657           0.35
                              ポーランド                  292,725           0.51
                            オーストラリア                   845,853           1.46
                             シンガポール                   212,467           0.37
                              マレーシア                  277,704           0.48
                               中国               3,387,574            5.86
                              イスラエル                  353,422           0.61
                               小計               56,872,489            98.43
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―                904,415           1.57
                合計（純資産総額）                              57,776,904           100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       為替予約取引          売建         ―                 451,614              △0.78
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

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                            簿価      簿価      評価      評価            投資
     国・                数量又は                               利率
         種類     銘柄名             単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
     地域                額面総額                               (％)
                           （円）      （円）      （円）      （円）            (％)
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      42,000     13,207.67      5,547,224      13,115.43      5,508,484     2.375  2027/5/15    9.53
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      36,000     13,670.39      4,921,343      13,668.72      4,920,740     2.375  2024/8/15    8.52
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      31,000     12,789.44      3,964,729      12,745.66      3,951,157     0.250  2025/10/31     6.84
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      31,000     12,383.88      3,839,003      12,273.47      3,804,776     1.250  2028/5/31    6.59
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      14,000     14,971.71      2,096,040      14,723.92      2,061,349     4.375  2038/2/15    3.57
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      15,000     12,143.78      1,821,568      12,011.63      1,801,745     1.500  2030/2/15    3.12
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      14,000     11,671.04      1,633,946      11,518.23      1,612,553     1.375  2031/11/15     2.79
    イタリア    国債証券    BUONI  POLIENNALI         9,000     16,827.72      1,514,495      16,943.92      1,524,953     5.250  2029/11/1    2.64
            DEL  TES
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      19,000      8,065.57      1,532,459       7,910.01      1,502,902     1.375  2050/8/15    2.60
    スペイン    国債証券    BONOS  Y OBLIG  DEL      7,000     16,938.30      1,185,681      16,972.41      1,188,069     5.150  2028/10/31     2.06
            ESTADO
    フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)      6,000     17,983.68      1,079,021      17,947.56      1,076,854     4.750  2035/4/25    1.86
    フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)      6,000     18,036.53      1,082,192      17,947.01      1,076,821     4.500  2041/4/25    1.86
    フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)      6,000     17,626.23      1,057,574      17,656.63      1,059,398     5.500  2029/4/25    1.83
    中国    国債証券    CHINA  GOVERNMENT         50,000      2,026.21      1,013,106       2,024.45      1,012,228     3.010  2028/5/13    1.75
            BOND
    中国    国債証券    CHINA  GOVERNMENT         50,000      1,981.94       990,970      1,981.74       990,874    2.760  2032/5/15    1.72
            BOND
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B       9,000     10,742.35       966,812      10,535.84       948,226    2.500  2046/2/15    1.64
    スペイン    国債証券    BONOS  Y OBLIG  DEL      5,000     17,632.56       881,628      17,609.98       880,499    4.900  2040/7/30    1.52
            ESTADO
    中国    国債証券    CHINA  GOVERNMENT         40,000      1,979.61       791,846      1,979.36       791,747    2.680  2030/5/21    1.37
            BOND
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B       7,000     11,513.00       805,910      11,283.10       789,817    2.875  2049/5/15    1.37
    イタリア    国債証券    BUONI  POLIENNALI         5,000     14,957.10       747,855      15,006.10       750,305    2.000  2025/12/1    1.30
            DEL  TES
    ドイツ    国債証券    BUNDESREPUB.           4,000     18,716.05       748,642      18,724.60       748,984    5.500   2031/1/4    1.30
            DEUTSCHLAND
    フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)      5,000     14,761.26       738,063      14,796.28       739,814    0.500  2025/5/25    1.28
    ドイツ    国債証券    BUNDESREPUB.           4,000     18,046.65       721,866      18,000.20       720,008    4.000   2037/1/4    1.25
            DEUTSCHLAND
    イギリス    国債証券    UK TREASURY          4,000     17,316.92       692,677      17,568.25       702,730    4.250  2040/12/7    1.22
    イタリア    国債証券    BUONI  POLIENNALI         4,000     16,198.92       647,957      16,292.10       651,684    4.750   2044/9/1    1.13
            DEL  TES
    フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)      5,000     12,216.13       610,806      12,239.70       611,985    0.000  2031/11/25     1.06
    イタリア    国債証券    BUONI  POLIENNALI         4,000     14,296.70       571,868      14,380.05       575,202    3.350   2035/3/1    1.00
            DEL  TES
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B       5,000     11,569.44       578,472      11,349.18       567,459    2.750  2042/8/15    0.98
    イギリス    国債証券    UK TREASURY          3,000     18,496.10       554,883      18,660.93       559,828    4.750  2030/12/7    0.97
    イタリア    国債証券    BUONI  POLIENNALI         4,000     13,922.00       556,880      13,995.25       559,810    0.950  2027/9/15    0.97
            DEL  TES
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 国債証券                                98.43
                 合　　計                                98.43
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    その他投資資産の主要なもの

                                                         投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）        評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       米ドル                 売建       1,000.00        139,400        140,948     △0.24
            ユーロ                 売建       2,000.00        306,139        310,666     △0.54
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    先進国資本エマージング株式マザーファンド

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

               株式               メキシコ               284,854,213             3.09
                              ブラジル              1,179,479,775              12.78
                               チリ              630,241,569             6.83
                              ギリシャ               197,665,764             2.14
                               トルコ               146,710,916             1.59
                               チェコ               215,666,569             2.34
                              ポーランド                184,949,271             2.00
                              ケイマン               249,088,522             2.70
                               香港               52,397,286            0.57
                              マレーシア                239,126,659             2.59
                               タイ              175,390,345             1.90
                              フィリピン                123,140,995             1.33
                             インドネシア                591,047,489             6.41
                               韓国              218,369,437             2.37
                               台湾               80,669,050            0.87
                               中国             1,251,300,061              13.56
                               インド              2,398,491,514              26.00
                              エジプト                35,169,621            0.38
                              南アフリカ                698,275,899             7.57
                            サウジアラビア                 140,012,681             1.52
                               小計             9,092,047,636              98.54
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―              134,629,052             1.46
                合計（純資産総額）                            9,226,676,688             100.00
    その他の資産の投資状況

                                 64/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）
       為替予約取引          売建         ―               113,669,385                △1.23
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

     国・                       数量又は
         種類       銘柄名        業種           単価      金額      単価      金額    比率
     地域                       額面総額
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
    ブラジル     株式   TELEFONICA    BRASIL-ADR       電気通信       250,890      1,275.77     320,080,069        1,270.13     318,665,350     3.45
                       サービス
    インド     株式   ABB  INDIA  LTD       資本財       39,643      7,524.87     298,308,801        7,767.86     307,941,432     3.34
    インド     株式   SIEMENS   LTD        資本財       46,304      6,552.63     303,413,090        6,635.24     307,238,338     3.33
    ブラジル     株式   TIM  SA-ADR         電気通信       134,406      2,190.67     294,439,702        2,155.43     289,702,899     3.14
                       サービス
    ブラジル     株式   AMBEV  SA-ADR         食品・飲       619,022       438.41     271,389,582        441.23     273,134,853     2.96
                       料・タバ
                        コ
    インド     株式   MPHASIS   LTD        ソフト       67,785      3,220.87     218,326,809        3,870.60     262,368,757     2.84
                       ウェア・
                       サービス
    インド     株式   NESTLE   INDIA  LIMITED      食品・飲        6,539     39,463.28      258,050,417       38,667.14      252,844,481     2.74
                       料・タバ
                        コ
    インド     株式   MARUTI   SUZUKI   INDIA  LTD   自動車・       14,395     16,304.94      234,709,704       16,632.91      239,430,826     2.59
                       自動車部
                        品
    インド     株式   HINDUSTAN    UNILEVER    LTD    家庭用       53,841      4,601.67     247,758,558        4,445.51     239,350,812     2.59
                       品・パー
                       ソナル用
                        品
    インドネ     株式   ASTRA  INTERNATIONAL      TBK  PT  資本財      3,739,600        63.92    239,035,232         62.27    232,883,590     2.52
    シア
    南アフリ     株式   KUMBA  IRON  ORE  LTD      素材      59,593      3,932.58     234,354,812        3,861.54     230,120,807     2.49
    カ
    インド     株式   BHARTI   AIRTEL   LTD     電気通信       142,331      1,435.11     204,261,552        1,539.57     219,128,822     2.37
                       サービス
    チリ     株式   ENEL  CHILE  SA-ADR       公益事業       451,047       468.02     211,099,198        483.52     218,093,448     2.36
    チリ     株式   BANCO  SANTANDER-CHILE-ADR         銀行      73,129      2,688.29     196,592,537        2,975.87     217,622,887     2.36
    チェコ     株式   KOMERCNI    BANKA  AS      銀行      46,942      4,310.20     202,329,588        4,594.31     215,666,569     2.34
    南アフリ     株式   VODACOM   GROUP  LTD     電気通信       218,396       967.60     211,321,717        953.91     208,330,325     2.26
    カ                   サービス
    ブラジル     株式   ENGIE  BRASIL   ENERGIA   SA   公益事業       155,950      1,348.61     210,315,802        1,324.78     206,599,975     2.24
    中国     株式   YIHAI  KERRY  ARAWANA      食品・飲       250,434       804.30     201,425,413        821.65     205,770,948     2.23
                       料・タバ
            HOLDIN-A
                        コ
    中国     株式   ZHEJIANG    SUPOR  CO LTD  -A  耐久消費       201,124       970.72     195,236,494        982.16     197,536,660     2.14
                       財・アパ
                        レル
    チリ     株式   ENEL  AMERICAS    SA     公益事業      10,212,363        19.01    194,195,501         19.04    194,525,234     2.11
    南アフリ     株式   ANGLO  AMERICAN    PLATINUM      素材      26,099      7,835.06     204,487,273        7,160.93     186,893,373     2.03
    カ
            LTD
    ポーラン     株式   SANTANDER    BANK  POLSKA   SA   銀行      13,057     13,460.39      175,752,390       14,164.75      184,949,271     2.00
    ド
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    インド     株式   COLGATE   PALMOLIVE    (INDIA)    家庭用       52,325      2,841.87     148,701,357        3,524.79     184,434,951     2.00
                       品・パー
                       ソナル用
                        品
    インド     株式   ICICI  PRUDENTIAL    LIFE     保険      177,750       969.43     172,316,692        998.37     177,460,978     1.92
            INSURA
    メキシコ     株式   WALMART   DE MEXICO   -SER  V  生活必需       272,000       572.41     155,697,300        592.69     161,213,591     1.75
                       品流通・
                       小売り
    中国     株式   SICHUAN   SWELLFUN    CO LTD-A   食品・飲       117,490      1,247.96     146,623,394        1,356.61     159,388,363     1.73
                       料・タバ
                        コ
    中国     株式   HENAN  SHUANGHUI         食品・飲       321,731       483.49     155,553,806        493.54     158,789,224     1.72
                       料・タバ
            INVESTMENT-A
                        コ
    インドネ     株式   UNILEVER    INDONESIA    TBK  PT  家庭用      4,177,200        40.42    168,842,424         36.37    151,958,182     1.65
    シア                   品・パー
                       ソナル用
                        品
    サウジア     株式   SAUDI  AWWAL  BANK       銀行      94,651      1,432.20     135,559,351        1,479.25     140,012,681     1.52
    ラビア
    韓国     株式   POSCO  HOLDINGS    INC      素材       1,986     42,797.69      84,996,216       68,399.50      135,841,407     1.47
    ロ.種類別及び業種別の投資比率

        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)

        株式        国外    素材                             8.77
                    資本財                             9.79
                    自動車・自動車部品                             5.27
                    耐久消費財・アパレル                             2.14
                    メディア・娯楽                             0.79
                    一般消費財・サービス流通・小売り                             1.10
                    生活必需品流通・小売り                             2.61
                    食品・飲料・タバコ                            14.39
                    家庭用品・パーソナル用品                             8.64
                    ヘルスケア機器・サービス                             2.01
                    医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                             1.25
                    銀行                            13.66
                    保険                             1.92
                    ソフトウェア・サービス                             2.84
                    電気通信サービス                            15.76
                    公益事業                             6.71
                    半導体・半導体製造装置                             0.87
       合　　計                                         98.54
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                         投資
      資産の種類             名称          建別      数量      契約額等（円）        評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       米ドル                売建      390,000.00        54,951,000        54,961,179       △0.60
            メキシコペソ                売建     1,440,000.00         12,155,889        12,163,680       △0.13
            インドネシアルピア                売建   1,391,365,713.00           13,031,531        13,078,837       △0.14
            南アフリカランド                売建     2,530,000.00         20,245,060        20,255,433       △0.22
            香港・オフショア人民元                売建      670,000.00        13,209,452        13,210,256       △0.14
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    インデックス　マザーファンド　コモディティ

    以下の運用状況は2023年             7月31日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                   ドイツ                8,116,144           98.62
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―                113,567           1.38
                合計（純資産総額）                               8,229,711           100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       為替予約取引          売建         ―                 217,466              △2.64
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

     国・                       数量又は
          種類         銘柄名                単価      金額      単価      金額    比率
     地域                       額面総額
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
    ドイツ    投資信託受益     ISH  DIV  COMDTY   SWAP  DE-ETF         2,050     3,756.36      7,700,544       3,959.09      8,116,144    98.62
          証券
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  98.62
                 合　　計                                98.62
                                 67/317


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    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

                                                         投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）        評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       ユーロ                 売建       1,400.00        214,297        217,466     △2.64
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    第２【管理及び運営】

    １【申込（販売）手続等】

       本書提出日現在、取得申込みの受付は行なっておりません。
    ２【換金（解約）手続等】

    ＜解約請求による換金＞
    （１）解約の受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
    （２）取扱時間
        原則として、午後3時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
    （ ３ ）解約請求不可日
        販売会社の営業日であっても、解約請求日が                       下記のいずれか        に該当する場合は、解約請求の受付は行な
        いません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        ●ニューヨーク証券取引所の休業日
        ●英国証券取引所の休業日
        ●ニューヨークの銀行休業日
        ●ロンドンの銀行休業日
    （４）解約制限
        ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
        には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
        い。
    （ ５ ）解約価額
        解約請求受付日の         翌営業日の      基準価額とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
          日興アセットマネジメント株式会社
            ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
            コールセンター         電話番号　0120-25-1404
              午前９時～午後５時　土、日、祝・休日は除きます。
    （６）手取額

        １口当たりの手取額は、解約価額から                   解約に係る所定の税金           を差し引いた金額となります。
        ※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
         詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
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    （７）解約単位
        1口単位
        ※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
         い。
    （８）解約代金の支払い
        原則として、解約請求受付日から起算して7営業日目からお支払いします。
    （９）受付の中止および取消
       ・委託会社は、        投資対象とする投資信託証券からの換金ができない場合、                              金融商品取引所における取引の
        停止、   外国為替取引の停止、           決済機能の停止、         投資対象国における非常事態               （金融危機、デフォルト、
        重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争な
        ど）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、その他やむを得ない事情があるときは、解約
        請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                 当日およびその前営業日             の解約請求を撤
        回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
        の基準価額の計算日          （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の
        解約請求を受け付けることができる日とします。）                          に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

     ①　基準価額の算出
       ・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
       ・基準価額とは、信託財産に属する                  資産  を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純
        資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。                                     なお、ファンドは         １万口   当たり
        に換算した価額で表示することがあります。
     ②　有価証券などの評価基準






       ・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って                                               時価評価     しま
        す。
        ＜主な資産の評価方法＞
        ◇投資信託証券（国内籍）
         原則として、基準価額計算日の基準価額で評価します。
       ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
        してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
     ③　基準価額の照会方法
        販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
                                 69/317


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        ＜委託会社の照会先＞
          日興アセットマネジメント株式会社
            ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
            コールセンター         電話番号　0120-25-1404
              午前９時～午後５時　土、日、祝・休日は除きます。
    （２）【保管】

        該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

        2026年7月17日までとします（2016年11月21日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
        し、信託を終了させることがあります。
    （４）【計算期間】

        毎年7月18日から翌年7月17日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日
        を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
    （５）【その他】

     ①　信託の終了（繰上償還）
       １）委託会社は、         次のいずれかの場合には、              受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
         ができます。
         イ）受益者の解約により             純資産総額が10億円          を下回ることとなった場合
         ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
         ハ）やむを得ない事情が発生したとき
       ２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
         「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
         上償還させます。
         イ）  2026年6月30日       以前の毎営業日において、この信託の１万口当たり基準価額が                                13,000円     以上となっ
           た場合
         ロ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
         ハ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
         ニ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
           督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
           書面決議で可決された場合、存続します。）
         ホ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
           解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
       ４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
     ②　償還金について
       ・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
        合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
       ・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
     ③　信託約款の変更など
       １）委託会社は、         受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、                                           受託
         会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
         「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
         会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
       ２）  この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
         除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
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       ３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
         議」の規定を適用します。
     ④　書面決議
       １）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
         において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
         週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
         ます。
       ２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
         受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
       ３）  書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
         ないます。
       ４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
         面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
       ５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
         て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
       ６）  当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
         とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
         からの買取請求は受け付けません。
      ⑤　公告






        公告は電子公告により行ない、委託会社のホームページに掲載します。
         ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
        ※なお、やむを得ない事由によって公告を電子公告によって行なうことができない場合には、公告は日
         本経済新聞に掲載します。
     ⑥　運用報告書の作成
       ・委託会社は、        毎期決算後および償還後             に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
        況などを記載した運用報告書を作成します。
       ・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
       ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
        （全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
          ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
      ⑦ 　関係法人との契約について
       ・販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
        了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
        延長されるものとし、以後も同様とします。
       ・ 投資顧問会社との投資顧問契約                は、当ファンドの信託期間終了まで存続します。ただし、投資顧問会
        社、委託会社が重大な契約違反を行なったとき、その他契約を継続し難い重大な事由があるときは、相
        手方に通知をなすことにより契約を終了することができます。
     ⑧　他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
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        受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
        １．他の受益者の氏名または名称および住所
        ２．他の受益者が有する受益権の内容
    ４【受益者の権利等】

     受益者の有する主な権利は次の通りです。
    （１）収益分配金・償還金受領権
       ・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
        します。
       ・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
        間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
    （２）解約請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
        す。
    （３）帳簿閲覧権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
        ことができます。
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    第３【ファンドの経理状況】

    （１）　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
        令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
        府令第133号）に基づき作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    （２）　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第7期計算期間（2022年                                                   7月20日か

        ら2023年     7月18日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けており
        ます。
    １【財務諸表】

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    【時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１１】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第6期               第7期
                                 2022年    7月19日現在           2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
                                        4,966,342               3,408,656
        コール・ローン
                                        26,159,547               23,275,166
        投資信託受益証券
                                        79,858,257               76,790,422
        親投資信託受益証券
                                         338,768
                                                           -
        未収入金
                                       111,322,914               103,474,244
        流動資産合計
                                       111,322,914               103,474,244
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        1,040,762
        未払金                                                   -
                                          18,651               16,975
        未払受託者報酬
                                         498,990               454,493
        未払委託者報酬
                                            2               4
        未払利息
                                          56,585               51,520
        その他未払費用
                                        1,614,990                522,992
        流動負債合計
                                        1,614,990                522,992
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                        91,044,107               83,588,714
        元本
        剰余金
                                        18,663,817               19,362,538
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        22,065,638               21,539,382
          （分配準備積立金）
                                       109,707,924               102,951,252
        元本等合計
                                       109,707,924               102,951,252
       純資産合計
                                       111,322,914               103,474,244
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第6期               第7期
                                 自　2021年      7月20日         自　2022年      7月20日
                                 至　2022年      7月19日         至　2023年      7月18日
     営業収益
                                            1               2
       受取利息
                                                       3,322,835
                                       △ 1,756,373
       有価証券売買等損益
                                                       3,322,837
                                       △ 1,756,372
       営業収益合計
     営業費用
                                           380              1,110
       支払利息
                                          38,834               34,438
       受託者報酬
                                        1,038,680                921,819
       委託者報酬
                                         117,791               104,506
       その他費用
                                        1,195,685               1,061,873
       営業費用合計
                                                       2,260,964
                                       △ 2,952,057
     営業利益又は営業損失（△）
                                                       2,260,964
                                       △ 2,952,057
     経常利益又は経常損失（△）
                                                       2,260,964
                                       △ 2,952,057
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          58,715               33,886
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        23,761,006               18,663,817
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                       -               -
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                            -               -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                            -               -
       額
                                        2,086,417               1,528,357
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        2,086,417               1,528,357
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                            -               -
       額
                                            -               -
     分配金
                                        18,663,817               19,362,538
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    2.その他財務諸表作成のための基礎と                  当ファンドの計算期間は原則として、毎年7月18日から翌年7月17日までとなってお
      なる事項                 ります。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）
                      が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のうち、該当
                      日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたしますので、
                      当計算期間は2022年          7月20日から2023年         7月18日までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                       第6期             第7期

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在
    １.   期首元本額                                  99,808,179円             91,044,107円
       期中追加設定元本額                                      －円             －円
       期中一部解約元本額                                  8,764,072円             7,455,393円
    ２.   受益権の総数                                  91,044,107口             83,588,714口
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第6期                            第7期

              自  2021年    7月20日                       自  2022年    7月20日
              至  2022年    7月19日                       至  2023年    7月18日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
     A  計算期末における費用控除後の                     643,076円      A  計算期末における費用控除後の                    1,280,672円
       配当等収益                            配当等収益
     B  費用控除後、繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後、繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益                            の有価証券売買等損益
      C   信託約款に定める収益調整金                     12,331円      C   信託約款に定める収益調整金                     11,321円
     D  信託約款に定める分配準備積立                   21,422,562円       D  信託約款に定める分配準備積立                   20,258,710円
       金                            金
     E  分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ）                   22,077,969円       E  分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ）                   21,550,703円
     F  分配対象収益(1万口当たり)                      2,424円     F  分配対象収益(1万口当たり)                      2,578円
      G   分配金額                        0円    G   分配金額                        0円
     H  分配金額(1万口当たり)                        0円   H  分配金額(1万口当たり)                        0円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                                 76/317



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                               第6期                   第7期
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日
                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                               第6期                   第7期

                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在
    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      該当事項はありません。                            同左
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    第6期（2022年        7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                 77/317


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                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    投資信託受益証券                                                    1,214,765

    親投資信託受益証券                                                   △4,166,124

              合計                                         △2,951,359

    第7期（2023年        7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    投資信託受益証券                                                    2,716,683

    親投資信託受益証券                                                     140,273

              合計                                          2,856,956

    （関連当事者との取引に関する注記）


    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

                 第6期                            第7期

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在
    1口当たり純資産額                        1.2050円    1口当たり純資産額                        1.2316円
    (1万口当たり純資産額)                       (12,050円)     (1万口当たり純資産額)                       (12,316円)
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

                                                      （単位：円）

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

    投資信託受益証        ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド               為替ヘッジあり（適              4,099,033            5,262,338

    券
            格機関投資家専用）
            インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投                             4,595,864           12,633,570

            資家向け）
            インデックスファンド海外先進国リート（適格機関                             2,666,947            4,232,711

            投資家向け）
            インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投                              837,263           1,146,547

            資家向け）
    投資信託受益証券         合計

                                        12,199,107            23,275,166
    親投資信託受益        インデックス　マザーファンド　ＴＯＰＩＸ                             5,381,885           16,666,621

    証券
            ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド                             34,897,823            38,296,870

            インデックス　マザーファンド　Ｊリート                             6,423,002            8,956,233

            先進国資本エマージング株式マザーファンド                              891,955           1,359,428

            インデックス　マザーファンド　海外先進国債券                             7,965,984            9,986,157

            インデックス　マザーファンド　コモディティ                             1,146,271            1,525,113

    親投資信託受益証券          合計

                                        56,706,920            76,790,422
                   合計                     68,906,027           100,065,588

    (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

      当ファンドは、「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）」「インデックスファンド


    海外先進国リート（適格機関投資家向け）」「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向
    け）」「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」を主要投資対象としてお
    り、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は
    次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
      また、当ファンドは、「インデックス　マザーファンド　ＴＯＰＩＸ」「ソブリン（円ヘッジ）マザーファ

    ンド」「インデックス　マザーファンド　Ｊリート」「インデックス　マザーファンド　海外先進国債券」
    「先進国資本エマージング株式マザーファンド」「インデックス　マザーファンド　コモディティ」を主要投
                                 79/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、
    同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
    （参考）

    インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                                  688,142               647,960
        親投資信託受益証券                                61,642,176               63,777,494
                                         1,199,065                   -
        未収入金
        流動資産合計                                63,529,383               64,425,454
       資産合計                                  63,529,383               64,425,454
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                 1,215,570                   -
        未払受託者報酬                                   1,212               1,276
        未払委託者報酬                                   2,440               2,564
                                          50,880               43,832
        その他未払費用
        流動負債合計                                 1,270,102                 47,672
       負債合計                                  1,270,102                 47,672
     純資産の部
       元本等
        元本                                27,243,816               23,419,078
        剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                               35,015,465               40,958,704
                                        29,161,181               31,544,676
          （分配準備積立金）
        元本等合計                                62,259,281               64,377,782
       純資産合計                                  62,259,281               64,377,782
     負債純資産合計                                   63,529,383               64,425,454
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                  54,480,642円             27,243,816円
       期首からの追加設定元本額                                  3,363,413円             1,367,380円
       期首からの一部解約元本額                                  30,600,239円              5,192,118円
    ２.   受益権の総数                                  27,243,816口             23,419,078口
                                 80/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      該当事項はありません。                            同左
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
                                 81/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                                                     341,900

              合計                                           341,900

    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                                                     593,256

              合計                                           593,256

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （関連当事者との取引に関する注記）


    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        2.2853円    1口当たり純資産額                        2.7489円
    (1万口当たり純資産額)                       (22,853円)     (1万口当たり純資産額)                       (27,489円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                      （単位：円）

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

    親投資信託受益        海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ                             12,785,673            63,777,494

    証券        （ヘッジなし）マザーファンド
                   合計                     12,785,673            63,777,494

    (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

      「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）」は、「海外株式インデックスＭＳＣＩ－


    ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上さ
    れた「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該
    情報は監査の対象外であります。
    海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                452,385,570               639,320,458
        コール・ローン                               2,730,080,206               2,439,415,496
        株式                              239,771,048,701               290,889,760,098
        投資証券                               6,090,965,329               6,108,385,189
        派生商品評価勘定                                144,422,675               140,993,543
        未収入金                                  764,932                  -
        未収配当金                                178,382,581               193,505,083
                                        441,773,392               781,018,499
        差入委託証拠金
        流動資産合計                              249,809,823,386               301,192,398,366
       資産合計                               249,809,823,386               301,192,398,366
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                38,318,184               45,321,851
        未払解約金                                 6,971,538               22,427,416
                                           1,026               2,638
        未払利息
        流動負債合計                                45,290,748               67,751,905
                                 83/317

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       負債合計                                  45,290,748               67,751,905
     純資産の部
       元本等
        元本                              60,494,412,485               60,367,955,755
        剰余金
                                      189,270,120,153               240,756,690,706
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                              249,764,532,638               301,124,646,461
       純資産合計                               249,764,532,638               301,124,646,461
     負債純資産合計                                249,809,823,386               301,192,398,366
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して

                      おります。
                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      （1）デリバティブ取引
      方法
                      個別法に基づき原則として時価で評価しております。
                      （2）為替予約取引
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    3.その他財務諸表作成のための基礎と
                      外貨建取引等の処理基準
      なる事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                      61条にしたがって処理しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                63,462,796,864円             60,494,412,485円
       期首からの追加設定元本額                                9,270,216,157円             10,806,345,026円
       期首からの一部解約元本額                                12,238,600,536円             10,932,801,756円
       元本の内訳　※
       インデックスファンド海外株式ヘッジなし（ＤＣ専用）                                28,551,471,403円             32,111,938,408円
       ＤＣインデックスバランス（株式２０）                                 120,181,833円             117,388,765円
                                 84/317

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ＤＣインデックスバランス（株式４０）                                 318,610,273円             321,107,856円
       ＤＣインデックスバランス（株式６０）                                 626,764,448円             670,972,363円
       ＤＣインデックスバランス（株式８０）                                 679,784,429円             780,077,023円
       世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月                                1,459,858,283円             1,320,132,887円
       分配型
       日興五大陸株式ファンド                                3,762,309,764円             3,519,038,446円
       インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家                                  14,930,166円             12,785,673円
       向け）
       インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関                                  89,961,945円             83,401,210円
       投資家向け）
       インデックスファンド先進国株式（適格機関投資家向                                5,954,670,878円             5,817,219,961円
       け）
       グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）                                12,526,533,975円              9,600,586,972円
       Ｔｒａｃｅｒｓ　グローバル３分法（おとなのバラン                                      －円          5,681,129円
       ス）
       インデックスファンドＭＳＣＩオール・カントリー（全                                      －円         32,245,966円
       世界株式）
       Ｔｒａｃｅｒｓ　ＭＳＣＩオール・カントリー・イン                                      －円         199,202,357円
       デックス（全世界株式）
       Ｎｉつみインデックスラップ世界１０指数（均等型）                                      －円           250,051円
       Ｎｉつみインデックスラップ世界１０指数（安定成長                                      －円           121,418円
       型）
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０）                                  3,492,987円                 －円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０）                                  3,026,041円                 －円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０）                                  3,783,811円                 －円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０）                                  3,246,717円                 －円
       国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け）                                1,955,861,635円             1,446,650,048円
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  19,197,996円             16,952,440円
       ２０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  53,519,130円             47,097,274円
       ４０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  81,033,822円             75,262,837円
       ６０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  79,602,959円             76,092,142円
       ８０）
       インデックスファンド海外株式（ヘッジなし）                                4,186,569,990円             4,113,750,529円
       　　　　　　計                                60,494,412,485円             60,367,955,755円
    ２.   受益権の総数                                60,494,412,485口             60,367,955,755口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
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    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                  同左
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

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              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                △44,922,611,201

    投資証券                                                  △975,774,276

              合計                                       △45,898,385,477

    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                 38,999,072,143

    投資証券                                                   339,566,722

              合計                                        39,338,638,865

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (株式関連)
     （2022年     7月19日現在）

                                                      （単位：円）

               種  類                            時  価

       区分                 契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
    市場取引        株価指数先物取引

                買建         3,916,577,963               －    3,925,186,859            8,608,896

            合計             3,916,577,963               －    3,925,186,859            8,608,896

     （2023年     7月18日現在）

                                                      （単位：円）

               種  類                            時  価

       区分                 契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
    市場取引        株価指数先物取引

                買建         4,049,409,197               －    4,154,661,819           105,252,622

            合計             4,049,409,197               －    4,154,661,819           105,252,622

                                 87/317


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    （注）1.時価の算定方法
        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。

        原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
        又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
        相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
       2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

       3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

        また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値

        で行っております。
       4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    (通貨関連)

     （2022年     7月19日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
            買建             2,992,596,800               －    3,090,156,425           97,559,625
             米ドル            2,509,726,720               －    2,606,796,680           97,069,960

             ユーロ             482,870,080              －     483,359,745            489,665

            売建              13,946,000             －      14,010,030           △64,030

             ユーロ             13,946,000             －      14,010,030           △64,030

            合計             3,006,542,800               －    3,104,166,455           97,495,595

     （2023年     7月18日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
            買建             2,867,208,680               －    2,857,627,750           △9,580,930
             米ドル            2,430,660,470               －    2,414,592,980          △16,067,490

             ユーロ             436,548,210              －     443,034,770           6,486,560

            合計             2,867,208,680               －    2,857,627,750           △9,580,930

    （注）1.時価の算定方法

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
         以下のように評価しております。
        ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

         は当該仲値で評価しております。
        ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

         によっております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

          先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

          近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        (3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ

         いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
       2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

       3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    （関連当事者との取引に関する注記）
    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        4.1287円    1口当たり純資産額                        4.9882円
    (1万口当たり純資産額)                       (41,287円)     (1万口当たり純資産額)                       (49,882円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
                                                評価額

       通  貨
                      銘柄              株式数                       備考
                                            単価         金額
    米ドル        APA  CORP

                                     12,750        36.33       463,207.50
            BAKER   HUGHES    CO

                                     40,615        34.65      1,407,309.75
            CHENIERE     ENERGY    INC

                                      9,180       154.99      1,422,808.20
            CHESAPEAKE      ENERGY    CORP

                                      3,750        80.85       303,187.50
            CHEVRON    CORP

                                     70,751        153.44      10,856,033.44
            CONOCOPHILLIPS                          47,526        106.44      5,058,667.44

            COTERRA    ENERGY    INC

                                     32,460        25.52       828,379.20
            DEVON   ENERGY    CORPORATION

                                     25,260        48.92      1,235,719.20
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            DIAMONDBACK      ENERGY    INC
                                      6,540       135.47       885,973.80
            EOG  RESOURCES     INC

                                     22,952        118.68      2,723,943.36
            EQT  CORP

                                     12,660        38.46       486,903.60
            EXXON   MOBIL   CORP

                                     159,671        101.38      16,187,445.98
            HALLIBURTON      CO

                                     37,607        37.36      1,404,997.52
            HESS   CORP

                                     10,470        134.50      1,408,215.00
            HF  SINCLAIR     CORP

                                      5,940        46.06       273,596.40
            KINDER    MORGAN    INC

                                     81,490        17.13      1,395,923.70
            MARATHON     OIL  CORP

                                     28,380        23.96       679,984.80
            MARATHON     PETROLEUM     CORP

                                     17,692        118.13      2,089,955.96
            OCCIDENTAL      PETROLEUM     CORP

                                     28,351        59.29      1,680,930.79
            ONEOK   INC

                                     16,840        63.41      1,067,824.40
            OVINTIV    INC

                                      9,400        39.32       369,608.00
            PHILLIPS     66

                                     18,855        99.04      1,867,399.20
            PIONEER    NATURAL    RESOURCES     CO

                                      9,130       207.00      1,889,910.00
            SCHLUMBERGER       LTD

                                     56,141        56.51      3,172,527.91
            TARGA   RESOURCES     CORP

                                      8,180        77.70       635,586.00
            TEXAS   PACIFIC    LAND   CORP

                                       245     1,401.26        343,308.70
            VALERO    ENERGY    CORP

                                     14,682        113.71      1,669,490.22
            WILLIAMS     COS  INC

                                     46,304        33.01      1,528,495.04
            AIR  PRODUCTS     & CHEMICALS     INC

                                      8,505       299.28      2,545,376.40
            ALBEMARLE     CORP

                                      4,750       237.66      1,128,885.00
            ALCOA   CORP

                                      6,700        35.57       238,319.00
            AMCOR   PLC

                                     65,600         9.88      648,128.00
            AVERY   DENNISON     CORP

                                      3,040       176.78       537,411.20
            BALL   CORP

                                     12,500        55.97       699,625.00
            CELANESE     CORP

                                      4,090       121.04       495,053.60
            CF  INDUSTRIES      HOLDINGS     INC

                                      7,820        73.93       578,132.60
            CLEVELAND-CLIFFS         INC

                                     21,150        16.82       355,743.00
            CORTEVA    INC

                                     28,172        54.59      1,537,909.48
            CROWN   HOLDINGS     INC

                                      4,565        88.67       404,778.55
            DOW  INC

                                     28,025        52.43      1,469,350.75
            DUPONT    DE  NEMOURS    INC

                                     19,162        72.58      1,390,777.96
            EASTMAN    CHEMICAL     COMPANY

                                      4,815        86.51       416,545.65
            ECOLAB    INC

                                     10,200        187.57      1,913,214.00
                                 90/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            FMC  CORP
                                      4,840        95.41       461,784.40
            FREEPORT-MCMORAN         INC

                                     56,338        40.46      2,279,435.48
            INTERNATIONAL       PAPER   CO

                                     13,670        30.99       423,633.30
            INTL   FLAVORS    & FRAGRANCES

                                     10,675        79.48       848,449.00
            LINDE   PLC

                                     19,260        382.11      7,359,438.60
            LYONDELLBASELL        INDU-CL    A

                                     10,570        90.89       960,707.30
            MARTIN    MARIETTA     MATERIALS

                                      2,360       458.12      1,081,163.20
            MOSAIC    CO/THE

                                     13,580        35.76       485,620.80
            NEWMONT    CORP

                                     30,452        44.62      1,358,768.24
            NUCOR   CORP

                                      9,959       167.43      1,667,435.37
            PACKAGING     CORP   OF  AMERICA

                                      3,580       133.99       479,684.20
            PPG  INDUSTRIES      INC

                                      9,394       151.20      1,420,372.80
            RELIANCE     STEEL   & ALUMINUM

                                      2,210       285.38       630,689.80
            RPM  INTERNATIONAL       INC

                                      4,960        92.03       456,468.80
            SEALED    AIR  CORP

                                      5,746        44.43       255,294.78
            SHERWIN-WILLIAMS         CO/THE

                                      9,336       267.83      2,500,460.88
            STEEL   DYNAMICS     INC

                                      6,010       106.94       642,709.40
            VULCAN    MATERIALS     CO

                                      5,563       223.71      1,244,498.73
            WESTLAKE     CORP

                                      1,360       125.00       170,000.00
            WESTROCK     CO

                                      9,989        29.41       293,776.49
            3M  CO

                                     20,666        101.70      2,101,732.20
            AECOM                          4,930        87.32       430,487.60

            AERCAP    HOLDINGS     NV

                                      6,970        64.83       451,865.10
            ALLEGION     PLC

                                      3,340       124.19       414,794.60
            AMETEK    INC

                                      9,033       157.90      1,426,310.70
            AXON   ENTERPRISE      INC

                                      2,540       196.16       498,246.40
            BOEING    CO/THE

                                     22,342        211.87      4,733,599.54
            BUILDERS     FIRSTSOURCE      INC

                                      5,240       142.96       749,110.40
            CARLISLE     COS  INC

                                      2,250       268.74       604,665.00
            CARRIER    GLOBAL    CORP

                                     32,338        54.56      1,764,361.28
            CATERPILLAR      INC

                                     20,376        257.46      5,246,004.96
            CUMMINS    INC

                                      5,535       255.12      1,412,089.20
            DEERE   & CO

                                     11,110        420.60      4,672,866.00
            DOVER   CORP

                                      5,350       148.90       796,615.00
            EATON   CORP   PLC

                                     15,566        205.96      3,205,973.36
                                 91/317


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            EMERSON    ELECTRIC     CO
                                     22,490        91.32      2,053,786.80
            FASTENAL     CO

                                     22,796        57.28      1,305,754.88
            FERGUSON     PLC

                                      8,440       159.57      1,346,770.80
            FORTIVE    CORP

                                     13,454        74.74      1,005,551.96
            FORTUNE    BRANDS    INNOVATIONS      I

                                      5,050        74.44       375,922.00
            GENERAC    HOLDINGS     INC

                                      2,440       142.88       348,627.20
            GENERAL    DYNAMICS     CORP

                                      9,397       216.37      2,033,228.89
            GENERAL    ELECTRIC     CO

                                     42,747        111.14      4,750,901.58
            GRACO   INC

                                      6,310        87.40       551,494.00
            HEICO   CORP

                                      1,800       173.42       312,156.00
            HEICO   CORP-CLASS      A

                                      3,120       137.79       429,904.80
            HONEYWELL     INTERNATIONAL       INC

                                     26,266        208.17      5,467,793.22
            HOWMET    AEROSPACE     INC

                                     14,463        50.20       726,042.60
            HUBBELL    INC

                                      1,980       331.96       657,280.80
            HUNTINGTON      INGALLS    INDUSTRIE

                                      1,530       233.08       356,612.40
            IDEX   CORP

                                      2,880       210.60       606,528.00
            ILLINOIS     TOOL   WORKS

                                     11,925        251.17      2,995,202.25
            INGERSOLL-RAND        INC

                                     16,398        66.29      1,087,023.42
            JARDINE    MATHESON     HLDGS   LTD

                                      6,570        50.24       330,076.80
            JOHNSON    CONTROLS     INTERNATION

                                     27,484        69.37      1,906,565.08
            L3HARRIS     TECHNOLOGIES       INC

                                      7,750       197.97      1,534,267.50
            LENNOX    INTERNATIONAL       INC

                                      1,385       340.46       471,537.10
            LOCKHEED     MARTIN    CORP

                                      8,931       469.97      4,197,302.07
            MASCO   CORP

                                      9,849        60.47       595,569.03
            NORDSON    CORP

                                      2,345       247.27       579,848.15
            NORTHROP     GRUMMAN    CORP

                                      5,784       454.24      2,627,324.16
            OTIS   WORLDWIDE     CORP

                                     17,124        88.54      1,516,158.96
            OWENS   CORNING

                                      3,550       134.89       478,859.50
            PACCAR    INC

                                     20,706        87.56      1,813,017.36
            PARKER    HANNIFIN     CORP

                                      5,265       400.95      2,111,001.75
            PENTAIR    PLC

                                      6,918        65.94       456,172.92
            QUANTA    SERVICES     INC

                                      5,710       199.31      1,138,060.10
            RAYTHEON     TECHNOLOGIES       CORP

                                     57,416        96.32      5,530,309.12
            ROCKWELL     AUTOMATION      INC

                                      4,618       342.58      1,582,034.44
            SENSATA    TECHNOLOGIES       HOLDING

                                      6,420        46.24       296,860.80
                                 92/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            SMITH   (A.O.)    CORP
                                      5,020        75.00       376,500.00
            SNAP-ON    INC

                                      1,975       294.76       582,151.00
            STANLEY    BLACK   & DECKER    INC

                                      5,806        97.23       564,517.38
            TEXTRON    INC

                                      7,956        67.45       536,632.20
            TORO   CO

                                      3,890       103.03       400,786.70
            TRANE   TECHNOLOGIES       PLC

                                      9,066       198.85      1,802,774.10
            TRANSDIGM     GROUP   INC

                                      2,070       886.25      1,834,537.50
            UNITED    RENTALS    INC

                                      2,805       451.49      1,266,429.45
            WABTEC    CORP

                                      6,470       112.66       728,910.20
            WATSCO    INC

                                      1,240       371.04       460,089.60
            WW  GRAINGER     INC

                                      1,847       764.00      1,411,108.00
            XYLEM   INC

                                      9,468       110.63      1,047,444.84
            AUTOMATIC     DATA   PROCESSING

                                     16,226        233.72      3,792,340.72
            BOOZ   ALLEN   HAMILTON     HOLDINGS

                                      5,070       114.34       579,703.80
            BROADRIDGE      FINANCIAL     SOLUTIO

                                      4,400       166.73       733,612.00
            CERIDIAN     HCM  HOLDING    INC

                                      5,280        70.64       372,979.20
            CINTAS    CORP

                                      3,592       503.67      1,809,182.64
            CLARIVATE     PLC

                                     14,250         9.71      138,367.50
            COPART    INC

                                     16,860        93.74      1,580,456.40
            EQUIFAX    INC

                                      4,764       237.14      1,129,734.96
            JACOBS    SOLUTIONS     INC

                                      4,880       122.10       595,848.00
            LEIDOS    HOLDINGS     INC

                                      4,960        90.48       448,780.80
            PAYCHEX    INC

                                     13,072        121.03      1,582,104.16
            PAYCOM    SOFTWARE     INC

                                      1,945       358.99       698,235.55
            PAYLOCITY     HOLDING    CORP

                                      1,730       217.53       376,326.90
            REPUBLIC     SERVICES     INC

                                      8,920       150.14      1,339,248.80
            ROBERT    HALF   INC

                                      4,415        83.38       368,122.70
            ROLLINS    INC

                                      8,265        44.59       368,536.35
            SS&C   TECHNOLOGIES       HOLDINGS

                                      8,470        60.62       513,451.40
            TRANSUNION                          7,270        79.94       581,163.80

            VERISK    ANALYTICS     INC

                                      5,810       229.97      1,336,125.70
            WASTE   CONNECTIONS      INC

                                     10,606        141.48      1,500,536.88
            WASTE   MANAGEMENT      INC

                                     16,034        167.76      2,689,863.84
            C.H.   ROBINSON     WORLDWIDE     INC

                                      4,930        94.85       467,610.50
            CSX  CORP

                                     80,059        33.22      2,659,559.98
                                 93/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            DELTA   AIR  LINES   INC
                                      4,745        46.80       222,066.00
            EXPEDITORS      INTL   WASH   INC

                                      6,467       122.01       789,038.67
            FEDEX   CORP

                                      9,448       254.73      2,406,689.04
            GRAB   HOLDINGS     LTD  - CL  A

                                     77,000         3.62      278,740.00
            HUNT   (JB)   TRANSPRT     SVCS   INC

                                      3,140       183.38       575,813.20
            KNIGHT-SWIFT       TRANSPORTATION

                                      6,140        54.00       331,560.00
            NORFOLK    SOUTHERN     CORP

                                      8,915       233.18      2,078,799.70
            OLD  DOMINION     FREIGHT    LINE

                                      3,655       383.28      1,400,888.40
            SOUTHWEST     AIRLINES     CO

                                      5,470        36.27       198,396.90
            U-HAUL    HOLDING    CO

                                      3,375        53.90       181,912.50
            UBER   TECHNOLOGIES       INC

                                     71,590        45.51      3,258,060.90
            UNION   PACIFIC    CORP

                                     24,011        209.86      5,038,948.46
            UNITED    PARCEL    SERVICE-CL      B

                                     28,507        182.74      5,209,369.18
            APTIV   PLC

                                     11,080        109.23      1,210,268.40
            BORGWARNER      INC

                                      9,120        45.40       414,048.00
            FORD   MOTOR   COMPANY

                                     159,205         14.09      2,243,198.45
            GENERAL    MOTORS    CORP

                                     52,765        38.75      2,044,643.75
            LEAR   CORP

                                      2,290       148.19       339,355.10
            LUCID   GROUP   INC

                                     36,360         7.03      255,610.80
            RIVIAN    AUTOMOTIVE      INC-A

                                     25,650        23.99       615,343.50
            TESLA   INC

                                     112,325        290.38      32,616,933.50
            DECKERS    OUTDOOR    CORP

                                       990      547.45       541,975.50
            DR  HORTON    INC

                                     12,896        128.05      1,651,332.80
            GARMIN    LTD

                                      5,865       106.40       624,036.00
            HASBRO    INC

                                      5,188        64.00       332,032.00
            LENNAR    CORP-CL    A

                                     10,040        130.39      1,309,115.60
            LULULEMON     ATHLETICA     INC

                                      4,710       383.69      1,807,179.90
            MOHAWK    INDUSTRIES      INC

                                      1,878       112.80       211,838.40
            NIKE   INC  -CL  B

                                     48,338        108.71      5,254,823.98
            NVR  INC

                                       118     6,408.98        756,259.64
            PULTE   GROUP   INC

                                      8,850        81.70       723,045.00
            VF  CORP

                                     12,170        19.11       232,568.70
            WHIRLPOOL     CORP

                                      2,079       151.70       315,384.30
            AIRBNB    INC-CLASS     A

                                     16,340        145.36      2,375,182.40
            ARAMARK                          8,880        43.52       386,457.60

                                 94/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            BOOKING    HOLDINGS     INC
                                      1,473      2,949.66       4,344,849.18
            CAESARS    ENTERTAINMENT       INC

                                      7,970        52.47       418,185.90
            CARNIVAL     CORP

                                     38,787        17.71       686,917.77
            CHIPOTLE     MEXICAN    GRILL   INC

                                      1,065      2,127.51       2,265,798.15
            DARDEN    RESTAURANTS      INC

                                      4,853       169.25       821,370.25
            DOMINO'S     PIZZA   INC

                                      1,375       389.74       535,892.50
            DOORDASH     INC  - A

                                      9,130        85.34       779,154.20
            EXPEDIA    GROUP   INC

                                      6,032       121.14       730,716.48
            HILTON    WORLDWIDE     HOLDINGS     IN

                                     10,650        149.00      1,586,850.00
            HYATT   HOTELS    CORP   - CL  A

                                      1,680       119.10       200,088.00
            LAS  VEGAS   SANDS   CORP

                                     14,390        59.40       854,766.00
            MARRIOTT     INTERNATIONAL-CL         A

                                     10,673        191.29      2,041,638.17
            MCDONALD'S      CORP

                                     28,681        294.68      8,451,717.08
            MGM  RESORTS    INTERNATIONAL

                                     12,900        48.19       621,651.00
            ROYAL   CARIBBEAN     CRUISES    LTD

                                      8,748        98.76       863,952.48
            STARBUCKS     CORP

                                     45,054        100.93      4,547,300.22
            VAIL   RESORTS    INC

                                      1,520       244.03       370,925.60
            WYNN   RESORTS    LTD

                                      4,180       107.02       447,343.60
            YUM!   BRANDS    INC

                                     11,394        135.74      1,546,621.56
            ACTIVISION      BLIZZARD     INC

                                     29,720        93.21      2,770,201.20
            ALPHABET     INC-CL    A

                                     234,390        124.65      29,216,713.50
            ALPHABET     INC-CL     C 

                                     211,760        125.06      26,482,705.60
            CHARTER    COMMUNICATION-A

                                      3,926       374.81      1,471,504.06
            COMCAST    CORP-CLASS      A

                                     165,084         42.09      6,948,385.56
            ELECTRONIC      ARTS   INC

                                     10,834        138.25      1,497,800.50
            FOX  CORP   - CLASS   A

                                     13,084        33.44       437,528.96
            FOX  CORP-   CLASS   B

                                      5,466        31.35       171,359.10
            INTERPUBLIC      GROUP   OF  COS  INC

                                     15,096        40.29       608,217.84
            LIBERTY    BROADBAND-C

                                      4,850        81.86       397,021.00
            LIBERTY    MEDIA   COR-SIRIUSXM        C 

                                      5,726        33.95       194,397.70
            LIBERTY    MEDIA   CORP-LIBERTY-C

                                      7,780        74.88       582,566.40
            LIVE   NATION    ENTERTAINMENT       IN

                                      6,420        94.29       605,341.80
            MATCH   GROUP   INC

                                     10,912        48.49       529,122.88
            META   PLATFORMS     INC-CLASS     A

                                     87,250        310.62      27,101,595.00
            NETFLIX    INC

                                     17,490        450.05      7,871,374.50
                                 95/317


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            NEWS   CORP   - CLASS   A
                                     14,750        20.40       300,900.00
            OMNICOM    GROUP

                                      6,937        98.23       681,421.51
            PARAMOUNT     GLOBAL

                                     22,823        15.36       350,561.28
            PINTEREST     INC-   CLASS   A

                                     22,100        29.15       644,215.00
            ROBLOX    CORP   -CLASS    A

                                     14,450        44.46       642,447.00
            ROKU   INC

                                      4,700        75.84       356,448.00
            SEA  LTD-ADR

                                     14,470        62.74       907,847.80
            SIRIUS    XM  HOLDINGS     INC

                                     30,280         4.94      149,583.20
            SNAP   INC  - A

                                     45,300        13.47       610,191.00
            TAKE-TWO     INTERACTIVE      SOFTWRE

                                      7,240       152.71      1,105,620.40
            THE  WALT   DISNEY    CO.

                                     71,712        85.56      6,135,678.72
            TRADE   DESK   INC/THE    -CLASS    A

                                     17,500        90.69      1,587,075.00
            WARNER    BROS   DISCOVERY     INC

                                     94,890        12.31      1,168,095.90
            ZOOMINFO     TECHNOLOGIES       INC

                                      9,840        28.89       284,277.60
            ADVANCE    AUTO   PARTS   INC

                                      2,328        69.48       161,749.44
            AMAZON.COM      INC

                                     363,430        133.56      48,539,710.80
            AUTOZONE     INC

                                       722     2,544.23       1,836,934.06
            BATH   & BODY   WORKS   INC

                                      9,270        36.15       335,110.50
            BEST   BUY  CO  INC

                                      7,814        82.27       642,857.78
            BURLINGTON      STORES    INC

                                      2,585       168.31       435,081.35
            CARMAX    INC

                                      5,949        83.69       497,871.81
            CHEWY   INC  - CLASS   A

                                      3,410        37.90       129,239.00
            DICK'S    SPORTING     GOODS   INC

                                      2,270       133.68       303,453.60
            EBAY   INC

                                     21,897        47.19      1,033,319.43
            ETSY   INC

                                      4,800        93.40       448,320.00
            GENUINE    PARTS   CO

                                      5,751       166.67       958,519.17
            HOME   DEPOT   INC

                                     39,815        316.05      12,583,530.75
            LKQ  CORP

                                     10,260        58.62       601,441.20
            LOWE'S    COS  INC

                                     23,462        227.97      5,348,632.14
            MERCADOLIBRE       INC

                                      1,790      1,179.17       2,110,714.30
            O'REILLY     AUTOMOTIVE      INC

                                      2,420       968.96      2,344,883.20
            POOL   CORP

                                      1,540       360.02       554,430.80
            ROSS   STORES    INC

                                     12,642        110.25      1,393,780.50
            TJX  COMPANIES     INC

                                     45,146        85.10      3,841,924.60
            TRACTOR    SUPPLY    COMPANY

                                      4,530       210.81       954,969.30
                                 96/317


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            ULTA   BEAUTY    INC
                                      2,100       472.72       992,712.00
            ALBERTSONS      COS  INC  - CLASS   A

                                     10,260        22.00       225,720.00
            COSTCO    WHOLESALE     CORP

                                     17,429        552.96      9,637,539.84
            DOLLAR    GENERAL    CORP

                                      8,725       161.13      1,405,859.25
            DOLLAR    TREE   INC

                                      8,986       149.11      1,339,902.46
            KROGER    CO

                                     26,880        46.54      1,250,995.20
            SYSCO   CORP

                                     19,996        73.41      1,467,906.36
            TARGET    CORP

                                     17,980        130.01      2,337,579.80
            WALGREENS     BOOTS   ALLIANCE     INC

                                     30,782        29.12       896,371.84
            WALMART    INC

                                     58,252        154.85      9,020,322.20
            ALTRIA    GROUP   INC

                                     69,878        45.38      3,171,063.64
            ARCHER-DANIELS-MIDLAND            CO

                                     22,143        79.56      1,761,697.08
            BROWN-FORMAN       CORP-CLASS      B

                                     12,770        66.68       851,503.60
            BUNGE   LTD

                                      5,847       101.71       594,698.37
            CAMPBELL     SOUP   CO

                                      7,885        44.94       354,351.90
            COCA-COLA     CO/THE

                                     161,512         60.81      9,821,544.72
            COCA-COLA     EUROPACIFIC      PARTNE

                                      7,710        65.14       502,229.40
            CONAGRA    BRANDS    INC

                                     20,640        32.28       666,259.20
            CONSTELLATION       BRANDS    INC-A

                                      6,270       254.56      1,596,091.20
            DARLING    INGREDIENTS      INC

                                      5,880        65.70       386,316.00
            GENERAL    MILLS   INC

                                     23,059        74.31      1,713,514.29
            HERSHEY    CO/THE

                                      5,765       239.45      1,380,429.25
            HORMEL    FOODS   CORP

                                     11,500        39.39       452,985.00
            JM  SMUCKER    CO/THE

                                      4,100       148.48       608,768.00
            KELLOGG    CO

                                      9,818        66.72       655,056.96
            KEURIG    DR  PEPPER    INC

                                     35,300        31.61      1,115,833.00
            KRAFT   HEINZ   CO/THE

                                     29,531        35.51      1,048,645.81
            LAMB   WESTON    HOLDING    INC

                                      6,150       113.00       694,950.00
            MCCORMICK     & CO-NON    VTG  SHRS

                                     10,420        85.75       893,515.00
            MOLSON    COORS   BEVERAGE     CO  - B

                                      7,570        67.99       514,684.30
            MONDELEZ     INTERNATIONAL       INC

                                     53,395        71.94      3,841,236.30
            MONSTER    BEVERAGE     CORP

                                     31,280        57.29      1,792,031.20
            PEPSICO    INC

                                     54,131        185.63      10,048,337.53
            PHILIP    MORRIS    INTERNATIONAL

                                     60,908        98.95      6,026,846.60
            TYSON   FOODS   INC-CL    A

                                     10,906        51.88       565,803.28
                                 97/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            CHURCH    & DWIGHT    CO  INC
                                     10,310        98.39      1,014,400.90
            CLOROX    COMPANY

                                      5,266       153.51       808,383.66
            COLGATE-PALMOLIVE         CO

                                     30,440        75.58      2,300,655.20
            ESTEE   LAUDER    COMPANIES-CL       A

                                      9,200       192.65      1,772,380.00
            KIMBERLY-CLARK        CORP

                                     13,663        134.54      1,838,220.02
            PROCTER    & GAMBLE    CO

                                     92,769        148.99      13,821,653.31
            ABBOTT    LABORATORIES

                                     68,256        107.00      7,303,392.00
            ALIGN   TECHNOLOGY      INC

                                      3,060       370.36      1,133,301.60
            AMERISOURCEBERGEN         CORP

                                      7,014       192.14      1,347,669.96
            BAXTER    INTERNATIONAL       INC

                                     19,439        46.55       904,885.45
            BECTON    DICKINSON     AND  CO

                                     11,227        256.64      2,881,297.28
            BOSTON    SCIENTIFIC      CORP

                                     56,748        52.61      2,985,512.28
            CARDINAL     HEALTH    INC

                                     10,305        93.47       963,208.35
            CENTENE    CORP

                                     22,367        65.07      1,455,420.69
            CIGNA   GROUP/THE

                                     11,760        281.16      3,306,441.60
            COOPER    COS  INC/THE

                                      2,025       393.97       797,789.25
            CVS  HEALTH    CORP

                                     50,098        71.17      3,565,474.66
            DAVITA    INC

                                      2,108       104.53       220,349.24
            DENTSPLY     SIRONA    INC

                                      8,222        40.57       333,566.54
            DEXCOM    INC

                                     15,500        137.45      2,130,475.00
            EDWARDS    LIFESCIENCES       CORP

                                     24,120        92.65      2,234,718.00
            ELEVANCE     HEALTH    INC

                                      9,306       437.17      4,068,304.02
            GE  HEALTHCARE      TECHNOLOGY

                                     15,815        81.19      1,284,019.85
            HCA  HEALTHCARE      INC

                                      8,190       291.86      2,390,333.40
            HENRY   SCHEIN    INC

                                      5,280        80.23       423,614.40
            HOLOGIC    INC

                                      9,858        78.96       778,387.68
            HUMANA    INC

                                      4,955       434.41      2,152,501.55
            IDEXX   LABORATORIES       INC

                                      3,360       551.84      1,854,182.40
            INSULET    CORP

                                      2,745       287.96       790,450.20
            INTUITIVE     SURGICAL     INC

                                     13,835        353.84      4,895,376.40
            LABORATORY      CRP  OF  AMER   HLDGS

                                      3,415       212.59       725,994.85
            MASIMO    CORP

                                      2,020       147.16       297,263.20
            MCKESSON     CORP

                                      5,439       411.67      2,239,073.13
            MEDTRONIC     PLC

                                     52,158        86.71      4,522,620.18
            MOLINA    HEALTHCARE      INC

                                      2,035       299.91       610,316.85
                                 98/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            NOVOCURE     LTD
                                      4,120        40.57       167,148.40
            QUEST   DIAGNOSTICS

                                      4,386       139.91       613,645.26
            RESMED    INC

                                      5,830       220.77      1,287,089.10
            STERIS    PLC

                                      4,240       228.35       968,204.00
            STRYKER    CORP

                                     13,503        298.62      4,032,265.86
            TELEFLEX     INC

                                      1,820       247.25       449,995.00
            UNITEDHEALTH       GROUP   INC

                                     36,710        484.08      17,770,576.80
            UNIVERSAL     HEALTH    SERVICES-B

                                      1,920       153.44       294,604.80
            VEEVA   SYSTEMS    INC-CLASS-A

                                      5,790       206.87      1,197,777.30
            ZIMMER    BIOMET    HOLDINGS     INC

                                      8,412       140.66      1,183,231.92
            ABBVIE    INC

                                     69,396        134.83      9,356,662.68
            AGILENT    TECHNOLOGIES       INC

                                     11,120        118.25      1,314,940.00
            ALNYLAM    PHARMACEUTICALS        INC

                                      5,040       202.83      1,022,263.20
            AMGEN   INC

                                     20,941        227.84      4,771,197.44
            AVANTOR    INC

                                     27,110        20.63       559,279.30
            BIO-RAD    LABORATORIES-A

                                       860      387.71       333,430.60
            BIO-TECHNE      CORP

                                      5,920        82.80       490,176.00
            BIOGEN    INC

                                      5,543       278.40      1,543,171.20
            BIOMARIN     PHARMACEUTICAL        INC

                                      7,140        86.67       618,823.80
            BRISTOL-MYERS       SQUIBB    CO

                                     82,505        61.85      5,102,934.25
            CATALENT     INC

                                      6,520        46.46       302,919.20
            CHARLES    RIVER   LABORATORIES

                                      1,910       209.34       399,839.40
            DANAHER    CORP

                                     27,189        237.76      6,464,456.64
            ELI  LILLY   & CO

                                     31,834        447.14      14,234,254.76
            EXACT   SCIENCES     CORP

                                      7,370        97.57       719,090.90
            GILEAD    SCIENCES     INC

                                     48,914        77.48      3,789,856.72
            HORIZON    THERAPEUTICS       PLC

                                      8,450       104.00       878,800.00
            ILLUMINA     INC

                                      6,275       184.14      1,155,478.50
            INCYTE    CORP

                                      7,670        61.08       468,483.60
            IQVIA   HOLDINGS     INC

                                      7,438       221.37      1,646,550.06
            JAZZ   PHARMACEUTICALS        PLC

                                      2,450       126.18       309,141.00
            JOHNSON    & JOHNSON

                                     102,201        159.07      16,257,113.07
            MERCK   & CO.  INC.

                                     99,823        105.57      10,538,314.11
            METTLER-TOLEDO        INTERNATIONAL

                                       890     1,328.46       1,182,329.40
            MODERNA    INC

                                     12,875        122.60      1,578,475.00
                                 99/317


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            NEUROCRINE      BIOSCIENCES      INC
                                      3,630        96.00       348,480.00
            PFIZER    INC

                                     221,720         35.86      7,950,879.20
            REGENERON     PHARMACEUTICALS

                                      4,240       721.61      3,059,626.40
            REPLIGEN     CORP

                                      2,250       152.12       342,270.00
            REVVITY    INC

                                      4,910       121.00       594,110.00
            ROYALTY    PHARMA    PLC-   CL  A

                                     14,330        30.65       439,214.50
            SEAGEN    INC

                                      5,620       197.60      1,110,512.00
            TEVA   PHARMACEUTICAL-SP         ADR

                                     43,590         8.02      349,591.80
            THERMO    FISHER    SCIENTIFIC      INC

                                     15,149        525.26      7,957,163.74
            UNITED    THERAPEUTICS       CORP

                                      1,900       234.26       445,094.00
            VERTEX    PHARMACEUTICALS        INC

                                     10,170        357.98      3,640,656.60
            VIATRIS    INC

                                     45,819        10.01       458,648.19
            WATERS    CORP

                                      2,331       269.83       628,973.73
            WEST   PHARMACEUTICAL        SERVICES

                                      2,960       383.62      1,135,515.20
            ZOETIS    INC

                                     18,225        170.73      3,111,554.25
            BANK   OF  AMERICA    CORP

                                     282,579         29.40      8,307,822.60
            CITIGROUP     INC

                                     77,087        46.26      3,566,044.62
            CITIZENS     FINANCIAL     GROUP

                                     19,310        28.08       542,224.80
            FIFTH   THIRD   BANCORP

                                     26,459        27.31       722,595.29
            FIRST   CITIZENS     BCSHS   -CL  A

                                       450     1,364.00        613,800.00
            FIRST   HORIZON    CORP

                                     19,800        12.55       248,490.00
            HUNTINGTON      BANCSHARES      INC

                                     53,720        11.40       612,408.00
            JPMORGAN     CHASE   & CO

                                     115,300        153.38      17,684,714.00
            KEYCORP                          36,108        10.29       371,551.32

            M & T BANK   CORP

                                      6,913       131.35       908,022.55
            PNC  FINANCIAL     SERVICES     GROUP

                                     16,200        127.16      2,059,992.00
            REGIONS    FINANCIAL     CORP

                                     35,844        19.20       688,204.80
            TRUIST    FINANCIAL     CORP

                                     53,220        33.43      1,779,144.60
            US  BANCORP

                                     57,831        35.26      2,039,121.06
            WEBSTER    FINANCIAL     CORP

                                      6,370        41.38       263,590.60
            WELLS   FARGO   & CO

                                     148,260         44.74      6,633,152.40
            ALLY   FINANCIAL     INC

                                     12,240        27.60       337,824.00
            AMERICAN     EXPRESS    CO

                                     24,784        175.39      4,346,865.76
            AMERIPRISE      FINANCIAL     INC

                                      4,225       343.00      1,449,175.00
            APOLLO    GLOBAL    MANAGEMENT      INC

                                     15,800        80.94      1,278,852.00
                                100/317


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            ARES   MANAGEMENT      CORP-A
                                      7,150       100.95       721,792.50
            BANK   OF  NEW  YORK   MELLON    CORP

                                     30,612        43.54      1,332,846.48
            BERKSHIRE     HATHAWAY     INC-CL    B

                                     51,065        344.25      17,579,126.25
            BLACKROCK     INC

                                      5,875       727.87      4,276,236.25
            BLACKSTONE      INC

                                     27,850        104.39      2,907,261.50
            BLOCK   INC

                                     21,450        78.06      1,674,387.00
            CAPITAL    ONE  FINANCIAL     CORP

                                     15,435        113.43      1,750,792.05
            CARLYLE    GROUP   INC/THE

                                      7,650        34.06       260,559.00
            CBOE   GLOBAL    MARKETS    INC

                                      3,940       141.03       555,658.20
            CME  GROUP   INC

                                     14,250        185.25      2,639,812.50
            COINBASE     GLOBAL    INC  -CLASS    A

                                      6,900       105.55       728,295.00
            DISCOVER     FINANCIAL     SERVICES

                                     10,750        120.37      1,293,977.50
            EQUITABLE     HOLDINGS     INC

                                     14,420        27.69       399,289.80
            FACTSET    RESEARCH     SYSTEMS    INC

                                      1,590       420.10       667,959.00
            FIDELITY     NATIONAL     INFO   SERV

                                     24,198        58.36      1,412,195.28
            FISERV    INC

                                     24,374        128.51      3,132,302.74
            FLEETCOR     TECHNOLOGIES       INC

                                      2,880       258.48       744,422.40
            FRANKLIN     RESOURCES     INC

                                     11,755        28.90       339,719.50
            FUTU   HOLDINGS     LTD-ADR

                                      2,500        46.56       116,400.00
            GLOBAL    PAYMENTS     INC

                                     10,989        112.30      1,234,064.70
            GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC

                                     13,083        327.20      4,280,757.60
            INTERCONTINENTAL         EXCHANGE     INC

                                     21,690        116.64      2,529,921.60
            INVESCO    LTD

                                     13,527        17.60       238,075.20
            JACK   HENRY   & ASSOCIATES      INC

                                      3,200       168.32       538,624.00
            KKR  & CO  INC  -A

                                     24,780        60.68      1,503,650.40
            LPL  FINANCIAL     HOLDINGS     INC

                                      3,185       225.84       719,300.40
            MARKETAXESS      HOLDINGS     INC

                                      1,420       255.30       362,526.00
            MASTERCARD      INC  - A

                                     33,465        402.20      13,459,623.00
            MOODY'S    CORP

                                      6,502       356.41      2,317,377.82
            MORGAN    STANLEY

                                     49,153        86.37      4,245,344.61
            MSCI   INC

                                      3,175       499.25      1,585,118.75
            NASDAQ    INC

                                     11,725        50.90       596,802.50
            NORTHERN     TRUST   CORP

                                      7,690        70.47       541,914.30
            PAYPAL    HOLDINGS     INC

                                     42,267        73.49      3,106,201.83
            RAYMOND    JAMES   FINANCIAL     INC

                                      7,720       106.62       823,106.40
                                101/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            S&P  GLOBAL    INC
                                     12,865        417.39      5,369,722.35
            SCHWAB    (CHARLES)     CORP

                                     58,883        58.64      3,452,899.12
            SEI  INVESTMENTS      COMPANY

                                      3,375        62.18       209,857.50
            STATE   STREET    CORP

                                     12,947        66.51       861,104.97
            SYNCHRONY     FINANCIAL

                                     19,010        35.51       675,045.10
            T ROWE   PRICE   GROUP   INC

                                      8,675       117.87      1,022,522.25
            TOAST   INC-CLASS     A

                                     10,580        25.85       273,493.00
            TRADEWEB     MARKETS    INC-CLASS     A

                                      4,200        69.54       292,068.00
            VISA   INC-CLASS     A SHARES

                                     63,902        243.99      15,591,448.98
            AFLAC   INC

                                     23,424        70.38      1,648,581.12
            ALLSTATE     CORP

                                     10,513        102.41      1,076,636.33
            AMERICAN     FINANCIAL     GROUP   INC

                                      2,660       116.18       309,038.80
            AMERICAN     INTERNATIONAL       GROUP

                                     30,345        59.10      1,793,389.50
            AON  PLC

                                      8,077       337.49      2,725,906.73
            ARCH   CAPITAL    GROUP   LTD

                                     14,535        80.61      1,171,666.35
            ARTHUR    J GALLAGHER     & CO

                                      8,610       217.20      1,870,092.00
            ASSURANT     INC

                                      1,960       124.65       244,314.00
            BROWN   & BROWN   INC

                                      9,090        69.89       635,300.10
            CHUBB   LTD

                                     16,205        191.67      3,106,012.35
            CINCINNATI      FINANCIAL     CORP

                                      5,880        98.36       578,356.80
            ERIE   INDEMNITY     COMPANY-CL      A

                                       940      205.66       193,320.40
            EVEREST    GROUP   LTD

                                      1,469       359.02       527,400.38
            FIDELITY     NATIONAL     FINANCIAL

                                     11,071        37.97       420,365.87
            GLOBE   LIFE   INC

                                      3,586       110.92       397,759.12
            HARTFORD     FINANCIAL     SVCS   GRP

                                     12,382        72.22       894,228.04
            LOEWS   CORP

                                      7,145        60.11       429,485.95
            MARKEL    GROUP   INC

                                       530     1,394.19        738,920.70
            MARSH   & MCLENNAN     COS

                                     19,518        188.38      3,676,800.84
            METLIFE    INC

                                     26,335        59.00      1,553,765.00
            PRINCIPAL     FINANCIAL     GROUP

                                      9,520        80.57       767,026.40
            PROGRESSIVE      CORP

                                     22,900        121.95      2,792,655.00
            PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC

                                     14,962        92.50      1,383,985.00
            TRAVELERS     COS  INC/THE

                                      8,889       168.59      1,498,596.51
            WILLIS    TOWERS    WATSON    PLC

                                      4,198       229.64       964,028.72
            WR  BERKLEY    CORP

                                      8,091        60.53       489,748.23
                                102/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ACCENTURE     PLC-CL    A
                                     24,808        319.78      7,933,102.24
            ADOBE   INC

                                     18,049        522.00      9,421,578.00
            AKAMAI    TECHNOLOGIES       INC

                                      6,030        92.46       557,533.80
            ANSYS   INC

                                      3,515       347.83      1,222,622.45
            ASPEN   TECHNOLOGY      INC

                                      1,300       177.12       230,256.00
            ATLASSIAN     CORP   PLC-CLASS     A

                                      6,020       180.43      1,086,188.60
            AUTODESK     INC

                                      8,720       213.73      1,863,725.60
            BENTLEY    SYSTEMS    INC-CLASS     B

                                      7,530        55.10       414,903.00
            BILL   HOLDINGS     INC

                                      3,630       130.17       472,517.10
            BLACK   KNIGHT    INC

                                      5,860        71.15       416,939.00
            CADENCE    DESIGN    SYS  INC

                                     10,570        244.44      2,583,730.80
            CHECK   POINT   SOFTWARE     TECH

                                      3,840       127.30       488,832.00
            CLOUDFLARE      INC-CLASS     A

                                      9,750        71.18       694,005.00
            COGNIZANT     TECH   SOLUTIONS-A

                                     20,318        68.44      1,390,563.92
            CROWDSTRIKE      HOLDINGS     INC  - A

                                      8,250       152.73      1,260,022.50
            CYBERARK     SOFTWARE     LTD/ISRAEL

                                      1,650       165.20       272,580.00
            DATADOG    INC-CLASS     A

                                      9,910       112.77      1,117,550.70
            DOCUSIGN     INC

                                      8,320        52.76       438,963.20
            DROPBOX    INC-CLASS     A

                                     11,660        27.81       324,264.60
            DYNATRACE     INC

                                      9,850        54.98       541,553.00
            EPAM   SYSTEMS    INC

                                      2,280       242.89       553,789.20
            FAIR   ISAAC   CORP

                                       970      837.24       812,122.80
            FORTINET     INC

                                     26,965        80.28      2,164,750.20
            GARTNER    INC

                                      3,050       371.07      1,131,763.50
            GEN  DIGITAL    INC

                                     24,365        18.87       459,767.55
            GODADDY    INC-CLASS     A

                                      6,020        77.46       466,309.20
            HUBSPOT    INC

                                      1,885       557.33      1,050,567.05
            INTL   BUSINESS     MACHINES     CORP

                                     35,572        134.24      4,775,185.28
            INTUIT    INC

                                     11,016        490.82      5,406,873.12
            MICROSOFT     CORP

                                     278,444        345.73      96,266,444.12
            MONDAY.COM      LTD

                                       750      184.57       138,427.50
            MONGODB    INC

                                      2,820       409.17      1,153,859.40
            OKTA   INC

                                      5,670        70.85       401,719.50
            ORACLE    CORP

                                     63,623        118.89      7,564,138.47
            PALANTIR     TECHNOLOGIES       INC-A

                                     68,020        17.40      1,183,548.00
                                103/317


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            PALO   ALTO   NETWORKS     INC
                                     11,935        250.05      2,984,346.75
            PTC  INC

                                      4,160       146.55       609,648.00
            ROPER   TECHNOLOGIES       INC

                                      4,200       476.53      2,001,426.00
            SALESFORCE      INC

                                     39,406        228.00      8,984,568.00
            SERVICENOW      INC

                                      8,045       592.38      4,765,697.10
            SNOWFLAKE     INC-CLASS     A

                                     10,100        184.21      1,860,521.00
            SPLUNK    INC

                                      6,120       111.07       679,748.40
            SYNOPSYS     INC

                                      6,082       461.18      2,804,896.76
            TWILIO    INC  - A

                                      7,225        66.47       480,245.75
            TYLER   TECHNOLOGIES       INC

                                      1,830       421.75       771,802.50
            UIPATH    INC  - CLASS   A

                                     12,800        18.45       236,160.00
            UNITY   SOFTWARE     INC

                                      9,650        46.08       444,672.00
            VERISIGN     INC

                                      3,690       215.31       794,493.90
            VMWARE    INC-CLASS     A

                                      9,517       159.22      1,515,296.74
            WIX.COM    LTD

                                      2,280        83.10       189,468.00
            WORKDAY    INC-CLASS     A

                                      7,990       228.25      1,823,717.50
            ZOOM   VIDEO   COMMUNICATIONS-A

                                      8,530        72.84       621,325.20
            ZSCALER    INC

                                      3,630       151.82       551,106.60
            AMPHENOL     CORP-CL    A

                                     23,350        85.18      1,988,953.00
            APPLE   INC

                                     623,004        193.99     120,856,545.96
            ARISTA    NETWORKS     INC

                                     10,420        170.42      1,775,776.40
            ARROW   ELECTRONICS      INC

                                      2,520       143.32       361,166.40
            CDW  CORP/DE

                                      5,195       189.61       985,023.95
            CISCO   SYSTEMS    INC

                                     160,900         50.81      8,175,329.00
            COGNEX    CORP

                                      6,480        58.56       379,468.80
            CORNING    INC

                                     33,518        33.60      1,126,204.80
            DELL   TECHNOLOGIES       -C

                                     11,022        54.70       602,903.40
            F5  INC

                                      2,385       148.11       353,242.35
            HEWLETT    PACKARD    ENTERPRIS

                                     50,105        17.05       854,290.25
            HP  INC

                                     34,495        32.82      1,132,125.90
            JUNIPER    NETWORKS     INC

                                     11,943        29.33       350,288.19
            KEYSIGHT     TECHNOLOGIES       IN

                                      7,160       170.43      1,220,278.80
            MOTOROLA     SOLUTIONS     INC

                                      6,610       291.49      1,926,748.90
            NETAPP    INC

                                      8,246        78.02       643,352.92
            SEAGATE    TECHNOLOGY      HOLDINGS

                                      7,794        60.95       475,044.30
                                104/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            TE  CONNECTIVITY       LTD
                                     12,995        142.77      1,855,296.15
            TELEDYNE     TECHNOLOGIES       INC

                                      2,020       414.67       837,633.40
            TRIMBLE    INC

                                      9,520        53.72       511,414.40
            WESTERN    DIGITAL    CORP

                                     11,688        39.14       457,468.32
            ZEBRA   TECHNOLOGIES       CORP-CL    A

                                      2,075       309.51       642,233.25
            AT&T   INC

                                     281,237         13.53      3,805,136.61
            LIBERTY    GLOBAL    PLC-A

                                      5,435        17.89       97,232.15
            LIBERTY    GLOBAL    PLC-SERIES       C 

                                      8,131        18.85       153,269.35
            T-MOBILE     US  INC

                                     23,779        138.00      3,281,502.00
            VERIZON    COMMUNICATIONS        INC

                                     165,407         31.46      5,203,704.22
            AES  CORP

                                     27,958        21.38       597,742.04
            ALLIANT    ENERGY    CORP

                                      9,590        53.30       511,147.00
            AMEREN    CORPORATION

                                     10,152        84.43       857,133.36
            AMERICAN     ELECTRIC     POWER

                                     20,348        85.48      1,739,347.04
            AMERICAN     WATER   WORKS   CO  INC

                                      7,705       144.07      1,110,059.35
            ATMOS   ENERGY    CORP

                                      5,310       119.69       635,553.90
            CENTERPOINT      ENERGY    INC

                                     23,972        29.68       711,488.96
            CMS  ENERGY    CORP

                                     11,090        60.00       665,400.00
            CONSOLIDATED       EDISON    INC

                                     14,236        92.42      1,315,691.12
            CONSTELLATION       ENERGY

                                     13,168        96.18      1,266,498.24
            DOMINION     ENERGY    INC

                                     33,331        51.31      1,710,213.61
            DTE  ENERGY    COMPANY

                                      8,318       110.66       920,469.88
            DUKE   ENERGY    CORP

                                     30,796        91.78      2,826,456.88
            EDISON    INTERNATIONAL

                                     14,439        69.89      1,009,141.71
            ENTERGY    CORP

                                      7,967        98.74       786,661.58
            ESSENTIAL     UTILITIES     INC

                                     11,210        40.91       458,601.10
            EVERGY    INC

                                      8,720        59.45       518,404.00
            EVERSOURCE      ENERGY

                                     14,310        72.18      1,032,895.80
            EXELON    CORP

                                     37,926        41.78      1,584,548.28
            FIRSTENERGY      CORP

                                     23,295        39.24       914,095.80
            NEXTERA    ENERGY    INC

                                     79,400        72.66      5,769,204.00
            NISOURCE     INC

                                     15,610        27.47       428,806.70
            NRG  ENERGY    INC

                                      8,760        36.35       318,426.00
            P  G  & E CORP

                                     69,370        17.83      1,236,867.10
            PPL  CORP

                                     30,338        26.45       802,440.10
                                105/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            PUBLIC    SERVICE    ENTERPRISE      GP
                                     19,888        62.92      1,251,352.96
            SEMPRA    ENERGY

                                     12,432        146.12      1,816,563.84
            SOUTHERN     CO

                                     42,685        70.18      2,995,633.30
            UGI  CORP

                                      8,500        25.92       220,320.00
            VISTRA    CORP

                                     14,720        26.13       384,633.60
            WEC  ENERGY    GROUP   INC

                                     12,220        89.52      1,093,934.40
            XCEL   ENERGY    INC

                                     22,174        63.21      1,401,618.54
            ADVANCED     MICRO   DEVICES

                                     63,194        118.32      7,477,114.08
            ANALOG    DEVICES    INC

                                     19,817        196.36      3,891,266.12
            APPLIED    MATERIALS     INC

                                     33,373        145.50      4,855,771.50
            BROADCOM     INC

                                     16,400        910.35      14,929,740.00
            ENPHASE    ENERGY    INC

                                      5,440       189.67      1,031,804.80
            ENTEGRIS     INC

                                      5,660       111.74       632,448.40
            FIRST   SOLAR   INC

                                      3,910       206.71       808,236.10
            INTEL   CORP

                                     164,612         34.37      5,657,714.44
            KLA  CORP

                                      5,319       490.38      2,608,331.22
            LAM  RESEARCH     CORP

                                      5,327       660.07      3,516,192.89
            LATTICE    SEMICONDUCTOR       CORP

                                      5,150        96.45       496,717.50
            MARVELL    TECHNOLOGY      INC

                                     33,394        64.56      2,155,916.64
            MICROCHIP     TECHNOLOGY      INC

                                     22,028        92.18      2,030,541.04
            MICRON    TECHNOLOGY      INC

                                     43,717        65.16      2,848,599.72
            MONOLITHIC      POWER   SYSTEMS    INC

                                      1,820       588.72      1,071,470.40
            NVIDIA    CORP

                                     97,230        464.61      45,174,030.30
            NXP  SEMICONDUCTORS        NV

                                     10,447        219.62      2,294,370.14
            ON  SEMICONDUCTOR       CORP

                                     17,340        104.33      1,809,082.20
            QORVO   INC

                                      4,240       107.38       455,291.20
            QUALCOMM     INC

                                     43,782        123.40      5,402,698.80
            SKYWORKS     SOLUTIONS     INC

                                      6,440       114.92       740,084.80
            SOLAREDGE     TECHNOLOGIES       INC

                                      2,310       283.85       655,693.50
            TERADYNE     INC

                                      6,190       116.25       719,587.50
            TEXAS   INSTRUMENTS      INC

                                     35,622        183.40      6,533,074.80
            WOLFSPEED     INC

                                      5,080        66.76       339,140.80
            CBRE   GROUP   INC  - A

                                     12,560        88.14      1,107,038.40
            COSTAR    GROUP   INC

                                     16,800        90.61      1,522,248.00
            HONGKONG     LAND   HOLDINGS     LTD

                                     40,500         3.83      155,115.00
                                106/317


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ZILLOW    GROUP   INC  -  C 
                                      6,370        53.75       342,387.50
                                   13,386,528              1,546,337,191.13

    米ドル小計
                                                 (214,755,309,104)
    加ドル        ARC  RESOURCES     LTD

                                     25,510        18.29       466,577.90
            CAMECO    CORP

                                     16,352        41.71       682,041.92
            CANADIAN     NATURAL    RESOURCES

                                     44,054        73.68      3,245,898.72
            CENOVUS    ENERGY    INC

                                     57,213        22.27      1,274,133.51
            ENBRIDGE     INC

                                     79,137        48.13      3,808,863.81
            IMPERIAL     OIL  LTD

                                      8,922        64.27       573,416.94
            KEYERA    CORP

                                      8,460        30.75       260,145.00
            PARKLAND     CORP

                                      6,170        34.73       214,284.10
            PEMBINA    PIPELINE     CORP

                                     23,552        40.34       950,087.68
            SUNCOR    ENERGY    INC

                                     53,489        37.89      2,026,698.21
            TC  ENERGY    CORP

                                     41,663        50.81      2,116,897.03
            TOURMALINE      OIL  CORP

                                     12,040        65.07       783,442.80
            AGNICO    EAGLE   MINES   LTD

                                     19,076        69.40      1,323,874.40
            BARRICK    GOLD   CORP

                                     69,624        22.93      1,596,478.32
            CCL  INDUSTRIES      INC  - CL  B

                                      5,750        66.19       380,592.50
            FIRST   QUANTUM    MINERALS     LTD

                                     22,650        34.10       772,365.00
            FRANCO-NEVADA       CORP

                                      8,125       192.68      1,565,525.00
            IVANHOE    MINES   LTD-CL    A

                                     24,510        12.65       310,051.50
            KINROSS    GOLD   CORP

                                     46,025         6.71      308,827.75
            LUNDIN    MINING    CORP

                                     25,010        11.14       278,611.40
            NUTRIEN    LTD

                                     20,908        79.94      1,671,385.52
            PAN  AMERICAN     SILVER    CORP

                                     12,860        21.22       272,889.20
            TECK   RESOURCES     LTD-CLS    B

                                     17,975        54.95       987,726.25
            WEST   FRASER    TIMBER    CO  LTD

                                      2,450       116.65       285,792.50
            WHEATON    PRECIOUS     METALS    CORP

                                     19,165        58.62      1,123,452.30
            CAE  INC

                                     12,305        28.85       354,999.25
            TOROMONT     INDUSTRIES      LTD

                                      3,260       109.27       356,220.20
            WSP  GLOBAL    INC

                                      4,590       176.65       810,823.50
            GFL  ENVIRONMENTAL       INC-SUB    VT

                                      7,410        49.60       367,536.00
            RB  GLOBAL    INC

                                      6,440        81.52       524,988.80
            THOMSON    REUTERS    CORP

                                      6,310       174.92      1,103,745.20
            AIR  CANADA

                                      7,190        25.18       181,044.20
                                107/317


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            CANADIAN     NATL   RAILWAY    CO
                                     22,438        155.08      3,479,685.04
            CANADIAN     PACIFIC    KANSAS    CITY

                                     36,401        105.29      3,832,661.29
            TFI  INTERNATIONAL       INC

                                      3,210       145.41       466,766.10
            MAGNA   INTERNATIONAL       INC

                                     10,668        77.87       830,717.16
            BRP  INC/CA-    SUB  VOTING

                                      1,570       107.61       168,947.70
            GILDAN    ACTIVEWEAR      INC

                                      7,040        41.43       291,667.20
            RESTAURANT      BRANDS    INTERNATIONAL       INC

                                     10,998        101.91      1,120,806.18
            QUEBECOR     INC  -CL  B

                                      6,110        31.89       194,847.90
            CANADIAN     TIRE   CORP-CLASS      A

                                      2,250       184.80       415,800.00
            DOLLARAMA     INC

                                     10,360        87.95       911,162.00
            ALIMENTATION       COUCHE-TARD      INC

                                     30,860        67.14      2,071,940.40
            EMPIRE    CO  LTD  'A'

                                      6,950        36.58       254,231.00
            LOBLAW    COMPANIES     LTD

                                      6,339       120.28       762,454.92
            METRO   INC

                                      9,570        74.13       709,424.10
            WESTON    (GEORGE)     LTD

                                      2,808       153.66       431,477.28
            SAPUTO    INC

                                      9,620        28.45       273,689.00
            BANK   OF  MONTREAL

                                     26,881        121.65      3,270,073.65
            BANK   OF  NOVA   SCOTIA

                                     47,539        65.54      3,115,706.06
            CAN  IMPERIAL     BK  OF  COMMERCE

                                     37,740        57.08      2,154,199.20
            NATIONAL     BANK   OF  CANADA

                                     13,750        100.63      1,383,662.50
            ROYAL   BANK   OF  CANADA

                                     54,429        129.07      7,025,151.03
            TORONTO-DOMINION         BANK

                                     71,320        84.25      6,008,710.00
            BROOKFIELD      ASSET   MGMT-A

                                     13,859        43.32       600,371.88
            BROOKFIELD      CORP

                                     57,209        45.14      2,582,414.26
            ELEMENT    FLEET   MANAGEMENT      COR

                                     13,800        21.37       294,906.00
            IGM  FINANCIAL     INC

                                      3,335        40.92       136,468.20
            NUVEI   CORP-SUBORDINATE         VTG

                                      2,250        46.46       104,535.00
            ONEX   CORPORATION

                                      2,765        75.02       207,430.30
            TMX  GROUP   LTD

                                     10,850        29.88       324,198.00
            FAIRFAX    FINANCIAL     HLDGS   LTD

                                       900      972.87       875,583.00
            GREAT-WEST      LIFECO    INC

                                     11,324        39.12       442,994.88
            IA  FINANCIAL     CORP   INC

                                      4,075        91.75       373,881.25
            INTACT    FINANCIAL     CORP

                                      7,215       195.97      1,413,923.55
            MANULIFE     FINANCIAL     CORP

                                     71,921        25.35      1,823,197.35
            POWER   CORP   OF  CANADA

                                     20,479        37.38       765,505.02
                                108/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            SUN  LIFE   FINANCIAL     INC
                                     24,774        68.00      1,684,632.00
            CGI  INC

                                      8,030       140.59      1,128,937.70
            CONSTELLATION       SOFTWARE     INC

                                       810     2,751.46       2,228,682.60
            DESCARTES     SYSTEMS    GRP/THE

                                      3,740       105.79       395,654.60
            OPEN   TEXT   CORP

                                     11,190        55.24       618,135.60
            SHOPIFY    INC  - CLASS-A

                                     47,780        90.63      4,330,301.40
            BCE  INC

                                      3,000        57.65       172,950.00
            ROGERS    COMMUNICATIONS        INC-B

                                     13,875        57.95       804,056.25
            TELUS   CORP

                                     12,662        23.92       302,875.04
            ALGONQUIN     POWER   & UTILITIES

                                     27,080        10.66       288,672.80
            ALTAGAS    LTD

                                     11,170        24.14       269,643.80
            BROOKFIELD      RENEWABLE     COR-A

                                      5,445        42.36       230,650.20
            CANADIAN     UTILITIES     LTD-A

                                      4,560        33.93       154,720.80
            EMERA   INC

                                     10,460        54.02       565,049.20
            FORTIS    INC

                                     19,055        56.51      1,076,798.05
            HYDRO   ONE  LTD

                                     13,230        38.00       502,740.00
            NORTHLAND     POWER   INC

                                      8,600        26.83       230,738.00
            FIRSTSERVICE       CORP

                                      1,500       210.08       315,120.00
                                    1,593,989               95,398,962.85

    加ドル小計
                                                  (10,040,740,839)
    ユーロ        ENI  SPA

                                     89,476        13.29      1,189,493.94
            GALP   ENERGIA    SGPS   SA-B   SHRS

                                     18,755        10.92       204,804.60
            NESTE   OYJ

                                     16,380        35.57       582,636.60
            OMV  AG

                                      5,480        39.99       219,145.20
            REPSOL    SA

                                     54,849        12.67       695,211.07
            TENARIS    SA

                                     17,895        14.20       254,109.00
            TOTALENERGIES       SE

                                     92,807        50.96      4,729,444.72
            AIR  LIQUIDE    SA

                                     20,509        159.44      3,269,954.96
            AKZO   NOBEL

                                      6,937        73.10       507,094.70
            ARCELORMITTAL                          20,552        24.88       511,436.52

            ARKEMA                          2,215        90.62       200,723.30

            BASF   SE

                                     37,045        45.21      1,674,804.45
            COVESTRO     AG

                                      7,410        47.65       353,086.50
            CRH  PLC

                                     30,060        50.82      1,527,649.20
            DSM-FIRMENICH       AG

                                      7,552       100.94       762,298.88
                                109/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            EVONIK    INDUSTRIES      AG
                                      8,230        18.16       149,497.95
            HEIDELBERG      MATERIALS     AG

                                      5,715        71.36       407,822.40
            OCI  NV

                                      4,810        22.84       109,860.40
            SMURFIT    KAPPA   GROUP   PLC

                                      9,050        33.46       302,813.00
            SOLVAY    SA

                                      2,811       101.55       285,457.05
            STORA   ENSO   OYJ-R   SHS

                                     19,785        11.32       223,966.20
            SYMRISE    AG

                                      5,790        95.56       553,292.40
            UMICORE                          7,960        26.75       212,930.00

            UPM-KYMMENE      OYJ

                                     21,098        28.55       602,347.90
            VOESTALPINE      AG

                                      4,249        30.34       128,914.66
            ACS  ACTIVIDADES      CONS   Y SERV

                                      7,876        29.64       233,444.64
            AIRBUS    GROUP   SE

                                     23,238        133.52      3,102,737.76
            ALSTOM                          11,635        26.75       311,236.25

            BOUYGUES     SA

                                      8,460        30.53       258,283.80
            BRENNTAG     SE

                                      5,605        68.72       385,175.60
            CNH  INDUSTRIAL      NV

                                     39,510        13.59       536,940.90
            COMPAGNIE     DE  SAINT-GOBAIN

                                     19,106        57.63      1,101,078.78
            DAIMLER    TRUCK   HOLDING    AG

                                     18,186        33.12       602,320.32
            DASSAULT     AVIATION     SA

                                       900      183.00       164,700.00
            EIFFAGE                          3,250        94.20       306,150.00

            FERROVIAL     SE

                                     17,825        29.18       520,133.50
            GEA  GROUP   AG

                                      6,020        36.71       220,994.20
            IMCD   NV

                                      2,120       135.15       286,518.00
            KINGSPAN     GROUP   PLC

                                      5,900        70.00       413,000.00
            KNORR-BREMSE       AG

                                      2,970        65.14       193,465.80
            KONE   OYJ-B

                                     13,614        47.23       642,989.22
            LEGRAND    SA

                                     11,128        91.40      1,017,099.20
            METSO   CORPORATION

                                     24,200        11.27       272,855.00
            MTU  AERO   ENGINES    AG

                                      2,020       224.10       452,682.00
            PRYSMIAN     SPA

                                      9,565        36.90       352,948.50
            RATIONAL     AG

                                       230      627.50       144,325.00
            RHEINMETALL      AG

                                      1,730       253.40       438,382.00
            SAFRAN    SA

                                     13,080        137.00      1,791,960.00
            SCHNEIDER     ELECTRIC     SE

                                     21,248        160.44      3,409,029.12
            SIEMENS    AG-REG

                                     29,806        149.92      4,468,515.52
                                110/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            SIEMENS    ENERGY    AG
                                     21,343        15.44       329,642.63
            THALES    SA

                                      4,015       138.10       554,471.50
            VINCI   SA

                                     20,600        105.52      2,173,712.00
            WARTSILA     OYJ  ABP

                                     18,180        10.37       188,617.50
            BUREAU    VERITAS    SA

                                     10,920        23.93       261,315.60
            RANDSTAD     NV

                                      4,675        51.64       241,417.00
            TELEPERFORMANCE                          2,240       154.30       345,632.00

            WOLTERS    KLUWER

                                     10,027        113.25      1,135,557.75
            ADP                          1,090       129.10       140,719.00

            AENA   SA

                                      2,870       141.80       406,966.00
            DEUTSCHE     LUFTHANSA-REG

                                     23,880         8.72      208,424.64
            DEUTSCHE     POST   AG-REG

                                     39,823        45.82      1,824,888.97
            GETLINK                          17,310        15.71       271,940.10

            BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE   AG

                                     13,355        106.80      1,426,314.00
            BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE-PFD

                                      2,210        98.25       217,132.50
            CONTINENTAL      AG

                                      4,385        69.24       303,617.40
            DR  ING  HC  F PORSCHE    AG-PRF

                                      4,380       114.25       500,415.00
            FERRARI    NV

                                      5,019       292.10      1,466,049.90
            MERCEDES-BENZ       GROUP   AG

                                     34,202        72.52      2,480,329.04
            MICHELIN     (CGDE)

                                     23,556        27.21       640,958.76
            PORSCHE    AUTOMOBIL     HLDG-PFD

                                      5,670        53.38       302,664.60
            RENAULT    SA

                                      8,247        38.22       315,200.34
            STELLANTIS      NV

                                     90,796        16.60      1,507,576.78
            VALEO   SA

                                      7,420        20.96       155,523.20
            VOLKSWAGEN      AG

                                      1,151       150.10       172,765.10
            VOLKSWAGEN      AG-PFD

                                      7,433       122.06       907,271.98
            ADIDAS    AG

                                      6,571       172.64      1,134,417.44
            HERMES    INTERNATIONAL

                                      1,272      1,912.20       2,432,318.40
            KERING                          3,007       490.25      1,474,181.75

            LVMH   MOET   HENNESSY     LOUIS   VUITTON    SE

                                     10,854        859.00      9,323,586.00
            MONCLER    SPA

                                      8,080        63.98       516,958.40
            PUMA   SE

                                      4,200        56.38       236,796.00
            SEB  SA

                                       987       96.60       95,344.20
            ACCOR   SA

                                      6,056        33.90       205,298.40
            AMADEUS    IT  GROUP   SA

                                     18,350        66.50      1,220,275.00
                                111/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            DELIVERY     HERO   SE
                                      6,600        39.80       262,680.00
            FLUTTER    ENTERTAINMENT       PLC

                                      6,816       180.50      1,230,288.00
            JUST   EAT  TAKEAWAY

                                     10,350        15.01       155,415.60
            LA  FRANCAISE     DES  JEUX   SAEM

                                      3,900        35.46       138,294.00
            SODEXO                          3,240        97.54       316,029.60

            BOLLORE    SE

                                     33,530         5.89      197,491.70
            PUBLICIS     GROUPE

                                      9,305        72.42       673,868.10
            SCOUT24    SE

                                      2,970        58.40       173,448.00
            UNIVERSAL     MUSIC   GROUP   BV

                                     27,730        21.18       587,321.40
            VIVENDI    SE

                                     26,070         8.38      218,518.74
            D'IETEREN     GROUP

                                      1,050       156.50       164,325.00
            INDITEX                          43,905        35.15      1,543,260.75

            PROSUS                          31,900        68.38      2,181,322.00

            ZALANDO    SE

                                      8,260        28.02       231,445.20
            CARREFOUR     SA

                                     22,633        17.20       389,400.76
            HELLOFRESH      SE

                                      6,070        22.98       139,488.60
            JERONIMO     MARTINS

                                     10,585        26.00       275,210.00
            KESKO   OYJ-B   SHS

                                     10,930        17.09       186,848.35
            KONINKLIJKE      AHOLD   DELHAIZE     N

                                     40,028        30.87      1,235,864.50
            ANHEUSER-BUSCH        INBEV   SA/NV

                                     33,221        51.29      1,703,905.09
            DANONE                          24,624        55.21      1,359,491.04

            DAVIDE    CAMPARI-MILANO        NV

                                     19,850        12.71       252,392.75
            HEINEKEN     HOLDING    NV

                                      4,895        80.10       392,089.50
            HEINEKEN     NV

                                     10,033        96.58       968,987.14
            JDE  PEET'S    NV

                                      4,010        26.82       107,548.20
            KERRY   GROUP   PLC-A

                                      6,460        88.32       570,547.20
            PERNOD-RICARD       SA

                                      8,296       199.80      1,657,540.80
            REMY   COINTREAU

                                       810      140.75       114,007.50
            BEIERSDORF      AG

                                      4,015       116.20       466,543.00
            HENKEL    AG  & CO  KGAA

                                      4,520        63.36       286,387.20
            HENKEL    AG  & CO  KGAA   VORZUG

                                      6,793        71.64       486,650.52
            L'OREAL                          9,436       413.95      3,906,032.20

            AMPLIFON     SPA

                                      4,830        31.88       153,980.40
            BIOMERIEUX                          1,690        93.32       157,710.80

            CARL   ZEISS   MEDITEC    AG  - BR

                                      1,610       100.25       161,402.50
                                112/317


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            DIASORIN     ITALIA    SPA
                                       930       92.20       85,746.00
            ESSILORLUXOTTICA                          11,505        175.08      2,014,295.40

            FRESENIUS     MEDICAL    CARE   AG  &

                                      7,613        47.61       362,454.93
            FRESENIUS     SE  & CO  KGAA

                                     15,695        26.12       409,953.40
            KONINKLIJKE      PHILIPS    NV

                                     36,772        20.20       742,978.26
            SIEMENS    HEALTHINEERS       AG

                                     10,640        51.50       547,960.00
            ARGENX    SE

                                      2,235       437.60       978,036.00
            BAYER   AG-REG

                                     39,064        50.22      1,961,794.08
            EUROFINS     SCIENTIFIC

                                      5,050        58.74       296,637.00
            GRIFOLS    SA

                                     12,050        12.85       154,842.50
            IPSEN                          1,600       109.40       175,040.00

            MERCK   KGAA

                                      5,150       148.80       766,320.00
            ORION   OYJ-CLASS     B

                                      4,500        33.00       148,500.00
            QIAGEN    N.V.

                                     10,384        40.80       423,667.20
            RECORDATI     SPA

                                      3,720        43.01       159,997.20
            SANOFI                          44,786        94.16      4,217,049.76

            SARTORIUS     AG-VORZUG-PRF

                                       960      307.70       295,392.00
            SARTORIUS     STEDIM    BIOTECH

                                      1,080       229.10       247,428.00
            UCB  SA

                                      4,928        80.16       395,028.48
            ABN  AMRO   BANK   NV-CVA

                                     15,170        15.10       229,067.00
            AIB  GROUP   PLC

                                     41,300         4.00      165,200.00
            BANCO   BILBAO    VIZCAYA    ARGENTA

                                     241,763         7.09     1,716,033.77
            BANCO   SANTANDER     SA

                                     662,389         3.44     2,284,248.46
            BANK   OF  IRELAND    GROUP   PLC

                                     44,790         9.24      414,217.92
            BNP  PARIBAS

                                     43,422        56.71      2,462,461.62
            CAIXABANK     S.A

                                     163,050         3.82      623,829.30
            COMMERZBANK      AG

                                     40,474        11.13       450,677.99
            CREDIT    AGRICOLE     SA

                                     49,662        10.97       544,792.14
            ERSTE   GROUP   BANK   AG

                                     13,018        33.18       431,937.24
            FINECOBANK      SPA

                                     23,540        13.46       316,966.10
            ING  GROEP   NV-CVA

                                     146,925         12.89      1,893,863.25
            INTESA    SANPAOLO

                                     658,093         2.43     1,602,456.45
            KBC  GROEP   NV

                                      9,719        66.50       646,313.50
            MEDIOBANCA      SPA

                                     16,330        11.34       185,182.20
            SOCIETE    GENERALE

                                     30,909        23.82       736,252.38
                                113/317


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            UNICREDIT     SPA
                                     73,256        22.02      1,613,097.12
            ADYEN   NV

                                       865     1,547.20       1,338,328.00
            AMUNDI    SA

                                      2,140        55.45       118,663.00
            DEUTSCHE     BANK   AG-REGISTERED

                                     80,935         9.83      796,157.59
            DEUTSCHE     BOERSE    AG

                                      7,600       164.50      1,250,200.00
            EDENRED                          9,626        58.96       567,548.96

            EURAZEO    SE

                                      1,487        61.15       90,930.05
            EURONEXT     NV

                                      3,470        62.25       216,007.50
            EXOR   NV

                                      4,164        82.08       341,781.12
            GROUPE    BRUXELLES     LAMBERT    SA

                                      3,452        71.80       247,853.60
            NEXI   SPA

                                     21,240         7.40      157,176.00
            SOFINA                           655      191.60       125,498.00

            WENDEL                          1,000        91.75       91,750.00

            WORLDLINE     SA

                                      8,950        33.70       301,615.00
            AEGON   NV

                                     69,679         4.68      326,585.47
            AGEAS                          5,924        37.09       219,721.16

            ALLIANZ    SE-REG

                                     15,793        210.20      3,319,688.60
            ASSICURAZIONI       GENERALI

                                     42,248        18.88       797,853.48
            AXA  SA

                                     75,752        26.46      2,004,397.92
            HANNOVER     RUECK   SE-REG

                                      2,275       191.20       434,980.00
            MUENCHENER      RUECKVER     AG-REG

                                      5,626       335.40      1,886,960.40
            NN  GROUP   NV

                                     10,270        33.69       345,996.30
            POSTE   ITALIANE     SPA

                                     19,560         9.93      194,348.16
            SAMPO   OYJ-A   SHS

                                     19,639        38.42       754,530.38
            TALANX    AG

                                      2,500        53.00       132,500.00
            BECHTLE    AG

                                      3,070        38.24       117,396.80
            CAP  GEMINI    SA

                                      6,509       174.20      1,133,867.80
            DASSAULT     SYSTEMES     SE

                                     27,400        40.79      1,117,783.00
            NEMETSCHEK      SE

                                      2,350        65.54       154,019.00
            SAP  SE

                                     41,102        128.40      5,277,496.80
            NOKIA   OYJ

                                     213,336         3.45      736,329.20
            CELLNEX    TELECOM    SA

                                     21,660        37.19       805,535.40
            DEUTSCHE     TELEKOM    AG-REG

                                     126,686         19.75      2,502,301.87
            ELISA   OYJ

                                      6,005        49.65       298,148.25
            INFRASTRUTTURE        WIRELESS     ITAL

                                     15,170        11.97       181,584.90
                                114/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            KONINKLIJKE      KPN  NV
                                     122,956         3.26      401,451.34
            ORANGE    S.A.

                                     72,804        10.50       765,024.43
            TELECOM    ITALIA    SPA

                                     400,513         0.26      104,854.30
            TELEFONICA      DEUTSCHLAND      HOLDI

                                     46,470         2.49      116,035.59
            TELEFONICA      SA

                                     195,629         3.66      716,784.65
            ACCIONA    SA

                                       830      137.95       114,498.50
            E.ON   SE

                                     90,999        11.37      1,035,113.62
            EDP  RENOVAVEIS      SA

                                     11,156        17.97       200,473.32
            EDP-ENERGIAS       DE  PORTUGAL     SA

                                     126,131         4.30      542,741.69
            ELIA   GROUP   SA/NV

                                      1,356       111.10       150,651.60
            ENAGAS    SA

                                      8,610        15.95       137,372.55
            ENDESA    SA

                                     12,050        19.57       235,878.75
            ENEL   SPA

                                     309,737         6.23     1,929,661.51
            ENGIE                          71,874        14.98      1,076,672.52

            FORTUM    OYJ

                                     16,755        11.82       198,044.10
            IBERDROLA     SA

                                     227,652         11.22      2,554,255.44
            NATURGY    ENERGY    GROUP   SA

                                      4,522        26.76       121,008.72
            REDEIA    CORP   SA

                                     15,580        15.00       233,777.90
            RWE  AG

                                     25,835        39.23      1,013,507.05
            SNAM   SPA

                                     91,120         4.69      427,626.16
            TERNA   SPA

                                     53,627         7.54      404,454.83
            VEOLIA    ENVIRONNEMENT

                                     25,530        28.94       738,838.20
            VERBUND    AG

                                      2,780        72.30       200,994.00
            ASM  INTERNATIONAL       NV

                                      1,935       410.90       795,091.50
            ASML   HOLDING    NV

                                     15,847        664.70      10,533,500.90
            INFINEON     TECHNOLOGIES       AG

                                     51,775        37.94      1,964,343.50
            STMICROELECTRONICS          NV

                                     27,283        46.81      1,277,117.23
            LEG  IMMOBILIEN      SE

                                      3,010        59.34       178,613.40
            VONOVIA    SE

                                     27,119        18.98       514,854.21
                                    7,143,876               187,218,287.60

    ユーロ小計
                                                  (29,237,879,974)
    英ポンド        BP  PLC

                                     693,248         4.52     3,136,253.95
            SHELL   PLC-NEW

                                     268,977         23.08      6,207,989.16
            ANGLO   AMERICAN     PLC

                                     48,104        22.90      1,101,822.12
            ANTOFAGASTA      PLC

                                     14,330        14.99       214,806.70
                                115/317


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            CRODA   INTERNATIONAL       PLC
                                      6,131        55.92       342,845.52
            ENDEAVOUR     MINING    PLC

                                      6,490        18.73       121,557.70
            GLENCORE     PLC

                                     417,803         4.53     1,895,363.30
            JOHNSON    MATTHEY    PLC

                                      7,339        17.65       129,570.04
            MONDI   PLC

                                     18,370        12.76       234,401.20
            RIO  TINTO   PLC

                                     44,725        50.86      2,274,713.50
            ASHTEAD    GROUP   PLC

                                     17,770        53.68       953,893.60
            BAE  SYSTEMS    PLC  ORD

                                     124,235         9.18     1,140,725.77
            BUNZL   PLC

                                     12,896        27.85       359,153.60
            DCC  PLC

                                      3,820        43.72       167,010.40
            ROLLS-ROYCE      HOLDINGS     PLC

                                     321,031         1.46      469,186.80
            SMITHS    GROUP   PLC

                                     13,603        16.19       220,300.58
            SPIRAX-SARCO       ENGINEERING      PLC

                                      2,890       106.75       308,507.50
            EXPERIAN     PLC

                                     37,408        29.92      1,119,247.36
            INTERTEK     GROUP   PLC

                                      6,025        41.20       248,230.00
            RELX   PLC

                                     76,445        25.52      1,950,876.40
            RENTOKIL     INITIAL    PLC

                                     95,400         6.23      594,532.80
            BARRATT    DEVELOPMENTS       PLC

                                     40,720         4.08      166,300.48
            BERKELEY     GROUP   HOLDINGS/THE

                                      4,515        40.18       181,412.70
            BURBERRY     GROUP   PLC

                                     15,504        20.88       323,723.52
            PERSIMMON     PLC

                                     12,440        10.47       130,246.80
            TAYLOR    WIMPEY    PLC

                                     124,090         1.04      129,177.69
            COMPASS    GROUP   PLC

                                     72,268        21.24      1,534,972.32
            ENTAIN    PLC

                                     24,860        12.52       311,247.20
            INTERCONTINENTAL         HOTELS    GROUP   PLC

                                      8,263        53.70       443,723.10
            PEARSON    PLC

                                     26,089         8.40      219,147.60
            WHITBREAD     PLC

                                      8,110        33.38       270,711.80
            AUTO   TRADER    GROUP   PLC

                                     36,480         6.36      232,085.76
            INFORMA    PLC

                                     56,580         7.36      416,768.28
            WPP  PLC

                                     41,144         8.50      349,724.00
            JD  SPORTS    FASHION    PLC

                                     97,350         1.52      148,556.10
            KINGFISHER      PLC

                                     78,137         2.32      181,824.79
            NEXT   PLC

                                      5,667        68.94       390,682.98
            OCADO   GROUP   PLC

                                     22,670         5.81      131,712.70
            SAINSBURY     (J)  PLC

                                     70,601         2.71      191,328.71
                                116/317


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            TESCO   PLC
                                     288,058         2.48      716,976.36
            ASSOCIATED      BRITISH    FOODS   PLC

                                     13,125        20.67       271,293.75
            BRITISH    AMERICAN     TOBACCO    PLC

                                     83,017        25.22      2,094,103.82
            COCA-COLA     HBC  AG-CDI

                                      7,690        23.30       179,177.00
            DIAGEO    PLC

                                     89,282        33.47      2,988,714.95
            IMPERIAL     BRANDS    PLC

                                     38,792        17.58       681,963.36
            HALEON    PLC

                                     194,651         3.16      616,459.71
            RECKITT    BENCKISER     GROUP   PLC

                                     28,605        57.70      1,650,508.50
            UNILEVER     PLC

                                     99,572        40.19      4,002,296.54
            NMC  HEALTH    PLC

                                      8,090         －         －
            SMITH   & NEPHEW    PLC

                                     33,906        11.82       400,768.92
            ASTRAZENECA      PLC

                                     61,192        102.00      6,241,584.00
            GSK  PLC

                                     160,770         13.18      2,119,913.22
            HIKMA   PHARMACEUTICALS        PLC

                                      5,740        18.18       104,353.20
            BARCLAYS     PLC

                                     639,751         1.56      998,395.41
            HSBC   HOLDINGS     PLC

                                     784,161         6.17     4,845,330.81
            LLOYDS    BANKING    GROUP   PLC

                                    2,649,936           0.44     1,188,231.30
            NATWEST    GROUP   PLC

                                     204,035         2.46      503,150.31
            STANDARD     CHARTERED     PLC

                                     95,420         6.88      657,252.96
            3I  GROUP   PLC

                                     36,819        19.27       709,502.13
            ABRDN   PLC

                                     88,515         2.20      195,264.09
            HARGREAVES      LANSDOWN     PLC

                                     13,020         8.32      108,430.56
            LONDON    STOCK   EXCHANGE     GROUP

                                     15,067        83.00      1,250,561.00
            M&G  PLC

                                     99,522         1.88      187,947.29
            SCHRODERS     PLC

                                     30,300         4.37      132,532.20
            ST  JAMES'S    PLACE   PLC

                                     20,540        10.92       224,399.50
            WISE   PLC  - A

                                     21,400         6.72      143,850.80
            ADMIRAL    GROUP   PLC

                                      6,795        20.55       139,637.25
            AVIVA   PLC

                                     94,524         3.87      365,902.40
            LEGAL   & GENERAL    GROUP   PLC

                                     225,651         2.23      505,232.58
            PHOENIX    GROUP   HOLDINGS     PLC

                                     30,230         5.38      162,879.24
            PRUDENTIAL      PLC

                                     104,652         10.58      1,107,741.42
            SAGE   GROUP   PLC/THE

                                     38,840         9.27      360,279.84
            HALMA   PLC

                                     14,690        22.12       324,942.80
            BT  GROUP   PLC

                                     267,752         1.23      329,334.96
                                117/317


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            VODAFONE     GROUP   PLC
                                     996,528         0.71      716,403.97
            CENTRICA     PLC

                                     209,200         1.23      258,780.40
            NATIONAL     GRID   PLC

                                     140,528         10.17      1,429,872.40
            SEVERN    TRENT   PLC

                                      9,023        24.51       221,153.73
            SSE  PLC

                                     43,667        17.78       776,617.59
            UNITED    UTILITIES     GROUP   PLC

                                     26,105         9.51      248,415.18
                                   11,001,689                69,104,489.98

    英ポンド小計
                                                  (12,556,285,829)
    スイスフラン        CLARIANT     AG-REG

                                      7,990        13.28       106,107.20
            EMS-CHEMIE      HOLDING    AG-REG

                                       270      690.00       186,300.00
            GIVAUDAN-REG                           378     2,944.00       1,112,832.00

            HOLCIM    LTD

                                     22,219        58.66      1,303,366.54
            SIG  GROUP   AG

                                     10,900        25.06       273,154.00
            SIKA   AG-REG

                                      5,505       253.00      1,392,765.00
            ABB  LTD-REG

                                     61,275        33.89      2,076,609.75
            GEBERIT    AG-REG

                                      1,490       465.40       693,446.00
            SCHINDLER     HOLDING    AG-REG

                                      1,070       196.50       210,255.00
            SCHINDLER     HOLDING-PART       CERT

                                      1,480       203.40       301,032.00
            VAT  GROUP   AG

                                      1,015       374.30       379,914.50
            ADECCO    GROUP   AG-REG

                                      6,817        32.95       224,620.15
            SGS  SA-REG

                                      5,950        81.86       487,067.00
            KUEHNE    + NAGEL   INTL   AG-REG

                                      2,160       270.40       584,064.00
            CIE  FINANCIERE      RICHEMON-REG

                                     20,449        137.90      2,819,917.10
            SWATCH    GROUP   AG/THE-BR

                                      1,125       275.80       310,275.00
            SWATCH    GROUP   AG/THE-REG

                                      1,950        52.30       101,985.00
            DUFRY   AG-REG

                                      3,460        43.29       149,783.40
            BARRY   CALLEBAUT     AG-REG

                                       130     1,635.00        212,550.00
            CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-PC

                                       40    10,810.00         432,400.00
            CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-REG

                                        4   106,400.00         425,600.00
            NESTLE    SA-REG

                                     108,130        104.74      11,325,536.20
            ALCON   INC

                                     19,554        72.62      1,420,011.48
            SONOVA    HOLDING    AG-REG

                                      2,051       234.70       481,369.70
            STRAUMANN     HOLDING    AG-REG

                                      4,370       141.20       617,044.00
            BACHEM    HOLDING    AG

                                      1,400        76.60       107,240.00
            LONZA   GROUP   AG-REG

                                      2,973       541.20      1,608,987.60
                                118/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            NOVARTIS     AG-REG
                                     80,943        84.92      6,873,679.56
            ROCHE   HOLDING    AG-BR

                                      1,020       289.20       294,984.00
            ROCHE   HOLDING    AG-GENUSSCHEIN

                                     27,743        268.20      7,440,672.60
            BANQUE    CANTONALE     VAUDOIS-REG

                                       970       96.05       93,168.50
            JULIUS    BAER   GROUP   LTD

                                      8,420        56.92       479,266.40
            PARTNERS     GROUP   HOLDIING     AG

                                       900      920.00       828,000.00
            UBS  GROUP   AG-REG

                                     127,602         18.13      2,313,424.26
            BALOISE    HOLDING    AG  - REG

                                      1,740       131.50       228,810.00
            HELVETIA     HOLDING    AG-REG

                                      1,320       124.50       164,340.00
            SWISS   LIFE   HOLDING    AG-REG

                                      1,285       528.20       678,737.00
            SWISS   RE  AG

                                     12,289        90.38      1,110,679.82
            ZURICH    INSURANCE     GROUP   AG

                                      5,881       408.30      2,401,212.30
            TEMENOS    AG

                                      2,280        72.98       166,394.40
            LOGITECH     INTERNATIONAL-REG

                                      6,660        54.76       364,701.60
            SWISSCOM     AG-REG

                                      1,024       555.80       569,139.20
            BKW  AG

                                       840      152.40       128,016.00
            SWISS   PRIME   SITE-REG

                                      3,441        81.50       280,441.50
                                     578,513              53,759,899.76

    スイスフラン小計
                                                  (8,682,761,410)
    スウェーデンク        BOLIDEN    AB

                                     10,290        326.55      3,360,199.50
    ローナ
            HOLMEN    AB-B   SHARES
                                      3,520       400.70      1,410,464.00
            SVENSKA    CELLULOSA     AB-B   SHS

                                     22,680        140.95      3,196,746.00
            ALFA   LAVAL   AB

                                     10,710        372.90      3,993,759.00
            ASSA   ABLOY   AB-B

                                     42,940        255.80      10,984,052.00
            ATLAS   COPCO   AB-A   SHS

                                     111,390        151.45      16,870,015.50
            ATLAS   COPCO   AB-B   SHS

                                     56,870        130.75      7,435,752.50
            BEIJER    REF  AB

                                     11,900        133.50      1,588,650.00
            EPIROC    AB-A

                                     24,905        200.30      4,988,471.50
            EPIROC    AB-B

                                     15,450        173.00      2,672,850.00
            HUSQVARNA     AB-B   SHS

                                     15,000        99.62      1,494,300.00
            INDUTRADE     AB

                                     10,180        220.10      2,240,618.00
            INVESTMENT      AB  LATOUR-B     SHS

                                      6,800       202.60      1,377,680.00
            LIFCO   AB-B   SHS

                                      8,470       203.50      1,723,645.00
            NIBE   INDUSTRIER      AB-B   SHS

                                     63,000        94.20      5,934,600.00
            SAAB   AB-B

                                      2,780       567.40      1,577,372.00
                                119/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            SANDVIK    AB
                                     40,890        204.10      8,345,649.00
            SKANSKA    AB-B   SHS

                                     14,390        155.15      2,232,608.50
            SKF  AB-B   SHARES-B

                                     14,079        186.30      2,622,917.70
            VOLVO   AB-A   SHS

                                      9,530       226.40      2,157,592.00
            VOLVO   AB-B   SHS-B

                                     58,430        220.70      12,895,501.00
            SECURITAS     AB-B   SHS

                                     17,788        87.08      1,548,979.04
            VOLVO   CAR  AB-B

                                     20,400        47.84       975,936.00
            EVOLUTION     AB

                                      7,140      1,338.00       9,553,320.00
            HENNES    & MAURITZ    AB-B   SHS

                                     27,848        178.50      4,970,868.00
            ESSITY    AKTIEBOLAG-B

                                     23,695        282.90      6,703,315.50
            GETINGE    AB-B   SHS

                                      9,470       184.15      1,743,900.50
            SWEDISH    ORPHAN    BIOVITRUM     AB

                                      7,130       205.80      1,467,354.00
            NORDEA    BANK   ABP

                                     131,132        119.02      15,607,330.64
            SKANDINAVISKA       ENSKILDA     BAN-A

                                     62,450        123.50      7,712,575.00
            SVENSKA    HANDELSBANKEN-A        SHS

                                     60,120        92.78      5,577,933.60
            SWEDBANK     AB  - A SHARES

                                     34,550        189.85      6,559,317.50
            EQT  AB

                                     10,840        223.30      2,420,572.00
            INDUSTRIVARDEN        AB-A   SHS

                                      4,984       288.90      1,439,877.60
            INDUSTRIVARDEN        AB-C   SHS

                                      5,980       288.40      1,724,632.00
            INVESTOR     AB-A   SHS

                                     20,870        204.10      4,259,567.00
            INVESTOR     AB-B   SHS

                                     69,350        206.05      14,289,567.50
            KINNEVIK     AB  - B

                                      8,285       135.75      1,124,688.75
            LUNDBERGS     AB-B   SHS

                                      3,590       443.30      1,591,447.00
            ERICSSON     LM-B   SHS

                                     108,515         50.36      5,464,815.40
            HEXAGON    AB-B   SHS

                                     80,990        117.75      9,536,572.50
            TELE2   AB-B   SHS

                                     23,245        88.48      2,056,717.60
            TELIA   CO  AB

                                     118,530         24.02      2,847,090.60
            FASTIGHETS      AB  BALDER-B     SHRS

                                     23,220        43.37      1,007,051.40
            SAGAX   AB-B

                                      7,910       216.30      1,710,933.00
                                    1,442,236               210,997,805.33

    スウェーデンクローナ小計
                                                  (2,861,130,240)
    ノルウェーク        AKER   BP  ASA

                                     12,100        265.00      3,206,500.00
    ローネ
            EQUINOR    ASA
                                     39,014        294.90      11,505,228.60
            NORSK   HYDRO   A S

                                     50,660        65.02      3,293,913.20
            YARA   INTERNATIONAL       ASA

                                      6,670       380.80      2,539,936.00
                                120/317


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            KONGSBERG     GRUPPEN    ASA
                                      3,900       440.00      1,716,000.00
            ADEVINTA     ASA

                                     11,400        68.55       781,470.00
            MOWI   ASA

                                     16,360        169.00      2,764,840.00
            ORKLA   ASA

                                     32,290        79.18      2,556,722.20
            SALMAR    ASA

                                      3,590       425.30      1,526,827.00
            DNB  BANK   ASA

                                     35,845        201.10      7,208,429.50
            GJENSIDIGE      FORSIKRING      ASA

                                      7,410       154.10      1,141,881.00
            TELENOR    ASA

                                     23,915        104.70      2,503,900.50
                                     243,154              40,745,648.00

    ノルウェークローネ小計
                                                   (562,289,942)
    デンマークク        CHR  HANSEN    HOLDING    A/S

                                      3,840       494.80      1,900,032.00
    ローネ
            NOVOZYMES     A/S-B   SHARES
                                      8,165       330.50      2,698,532.50
            ROCKWOOL     A/S-B   SHS

                                       315     1,755.00        552,825.00
            VESTAS    WIND   SYSTEMS    A/S

                                     41,480        182.58      7,573,418.40
            AP  MOELLER    - MAERSK    A/S  - A

                                       115     13,300.00        1,529,500.00
            AP  MOELLER    - MAERSK    A/S  - B

                                       195     13,575.00        2,647,125.00
            DSV  A/S

                                      7,250      1,469.50       10,653,875.00
            PANDORA    A/S

                                      3,310       658.00      2,177,980.00
            CARLSBERG     AS-B

                                      3,630      1,018.50       3,697,155.00
            COLOPLAST-B                          4,485       795.60      3,568,266.00

            DEMANT    A/S

                                      3,640       263.60       959,504.00
            GENMAB    A/S

                                      2,580      2,686.00       6,929,880.00
            NOVO   NORDISK    A/S-B

                                     65,345       1,072.00       70,049,840.00
            DANSKE    BANK   A/S

                                     26,635        165.50      4,408,092.50
            TRYG   A/S

                                     13,945        132.65      1,849,804.25
            ORSTED    A/S

                                      7,570       624.80      4,729,736.00
                                     192,500              125,925,565.65

    デンマーククローネ小計
                                                  (2,639,399,856)
    豪ドル        AMPOL   LTD

                                      8,775        30.18       264,829.50
            SANTOS    LTD

                                     121,660         7.56      919,749.60
            WOODSIDE     ENERGY    GROUP   LTD

                                     75,946        35.94      2,729,499.24
            BHP  GROUP   LTD

                                     199,987         45.26      9,051,411.62
            BLUESCOPE     STEEL   LTD

                                     18,310        20.07       367,481.70
            FORTESCUE     METALS    GROUP   LTD

                                     65,915        22.49      1,482,428.35
            IGO  LTD

                                     24,300        15.40       374,220.00
                                121/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            JAMES   HARDIE    INDUSTRIES      PLC-CDI
                                     16,955        40.19       681,421.45
            MINERAL    RESOURCES     LTD

                                      6,240        72.30       451,152.00
            NEWCREST     MINING    LTD

                                     35,809        27.63       989,402.67
            NORTHERN     STAR   RESOURCES     LTD

                                     42,190        13.41       565,767.90
            ORICA   LIMITED

                                     17,675        15.10       266,892.50
            PILBARA    MINERALS     LTD

                                     124,830         5.12      639,129.60
            RIO  TINTO   LTD

                                     13,468        117.85      1,587,203.80
            SOUTH32    LTD

                                     207,787         3.94      818,680.78
            REECE   LTD

                                     10,200        18.79       191,658.00
            BRAMBLES     LTD

                                     54,798        14.16       775,939.68
            COMPUTERSHARE       LTD

                                     20,910        23.99       501,630.90
            AURIZON    HOLDINGS     LTD

                                     73,570         4.00      294,280.00
            QANTAS    AIRWAYS    LTD

                                     35,030         6.42      224,892.60
            TRANSURBAN      GROUP

                                     129,996         14.14      1,838,143.44
            ARISTOCRAT      LEISURE    LTD

                                     23,520        39.39       926,452.80
            IDP  EDUCATION     LTD

                                     10,150        22.69       230,303.50
            LOTTERY    CORP   LTD/THE

                                     85,554         5.15      440,603.10
            REA  GROUP   LTD

                                      1,820       149.26       271,653.20
            SEEK   LTD

                                     12,860        24.20       311,212.00
            WESFARMERS      LTD

                                     42,585        49.15      2,093,052.75
            COLES   GROUP   LTD

                                     57,925        18.17      1,052,497.25
            ENDEAVOUR     GROUP   LTD/AUSTRALI

                                     50,462         5.64      284,605.68
            WOOLWORTHS      GROUP   LTD

                                     49,102        39.04      1,916,942.08
            TREASURY     WINE   ESTATES    LTD

                                     27,906        11.02       307,524.12
            COCHLEAR     LTD

                                      2,527       232.52       587,578.04
            RAMSAY    HEALTH    CARE   LTD

                                      7,105        56.87       404,061.35
            SONIC   HEALTHCARE      LTD

                                     17,660        36.03       636,289.80
            CSL  LTD

                                     19,212        258.82      4,972,449.84
            ANZ  GROUP   HOLDINGS     LTD

                                     120,799         24.54      2,964,407.46
            COMMONWEALTH       BANK   OF  AUSTRAL

                                     66,357        101.87      6,759,787.59
            NATIONAL     AUSTRALIA     BANK   LTD

                                     124,183         27.12      3,367,842.96
            WESTPAC    BANKING    CORP

                                     140,651         21.43      3,014,150.93
            ASX  LTD

                                      7,105        61.37       436,033.85
            MACQUARIE     GROUP   LTD

                                     14,604        183.02      2,672,824.08
            WASHINGTON      H.  SOUL   PATTINSON

                                      8,370        31.78       265,998.60
                                122/317


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            INSURANCE     AUSTRALIA     GROUP
                                     95,125         5.70      542,212.50
            MEDIBANK     PRIVATE    LTD

                                     108,430         3.47      376,252.10
            QBE  INSURANCE     GROUP   LTD

                                     55,210        15.06       831,462.60
            SUNCORP    GROUP   LTD

                                     44,036        13.78       606,816.08
            WISETECH     GLOBAL    LTD

                                      5,920        80.38       475,849.60
            XERO   LTD

                                      4,930       124.41       613,341.30
            TELSTRA    GROUP   LTD

                                     164,284         4.31      708,064.04
            APA  GROUP

                                     45,818         9.87      452,223.66
            ORIGIN    ENERGY    LTD

                                     68,320         8.58      586,185.60
                                    2,786,881               64,124,493.79

    豪ドル小計
                                                  (6,070,024,582)
    ニュージーラン        AUCKLAND     INTL   AIRPORT    LTD

                                     47,165         8.31      391,941.15
    ドドル
            EBOS   GROUP   LTD
                                      5,630        38.00       213,940.00
            FISHER    & PAYKEL    HEALTHCARE       C 

                                     23,130        24.58       568,535.40
            SPARK   NEW  ZEALAND    LTD

                                     76,577         5.01      384,033.65
            MERCURY    NZ  LTD

                                     34,100         6.40      218,240.00
            MERIDIAN     ENERGY    LTD

                                     57,830         5.40      312,282.00
                                     244,432               2,088,972.20

    ニュージーランドドル小計
                                                   (183,641,546)
    香港ドル        CK  HUTCHISON     HOLDINGS     LTD

                                     103,208         47.70      4,923,021.60
            TECHTRONIC      INDUSTRIES      CO

                                     52,500        87.05      4,570,125.00
            XINYI   GLASS   HOLDING    CO  LTD

                                     71,000        12.04       854,840.00
            MTR  CORP

                                     62,500        35.70      2,231,250.00
            SITC   INTERNATIONAL       HOLDINGS

                                     52,000        15.44       802,880.00
            GALAXY    ENTERTAINMENT       GROUP   L

                                     81,000        54.45      4,410,450.00
            SANDS   CHINA   LTD

                                     96,600        28.80      2,782,080.00
            BUDWEISER     BREWING    CO  APAC   LT

                                     67,900        18.86      1,280,594.00
            WH  GROUP   LTD

                                     299,894         4.13     1,238,562.22
            BOC  HONG   KONG   HOLDINGS     LTD

                                     148,000         23.25      3,441,000.00
            HANG   SENG   BANK   LTD

                                     29,100        110.90      3,227,190.00
            HONG   KONG   EXCHANGES     & CLEAR

                                     48,300        301.40      14,557,620.00
            AIA  GROUP   LTD

                                     460,390         80.50     37,061,395.00
            HKT  TRUST   AND  HKT  LTD

                                     150,000         9.11     1,366,500.00
            CK  INFRASTRUCTURE        HOLDINGS     L

                                     25,000        40.85      1,021,250.00
            CLP  HOLDINGS     LTD

                                     63,000        61.25      3,858,750.00
                                123/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            HONG   KONG   & CHINA   GAS
                                     456,237         6.52     2,974,665.24
            POWER   ASSETS    HOLDINGS

                                     58,000        40.65      2,357,700.00
            CK  ASSET   HOLDINGS     LTD

                                     80,538        44.35      3,571,860.30
            ESR  GROUP   LTD

                                     75,800        13.24      1,003,592.00
            HANG   LUNG   PROPERTIES      LTD

                                     78,000        11.68       911,040.00
            HENDERSON     LAND   DEVELOPMENT

                                     57,901        23.40      1,354,883.40
            NEW  WORLD   DEVELOPMENT

                                     61,666        18.82      1,160,554.12
            SINO   LAND   CO

                                     123,050         9.54     1,173,897.00
            SUN  HUNG   KAI  PROPERTIES

                                     60,480        97.45      5,893,776.00
            SWIRE   PACIFIC    LTD  - CL  A

                                     17,517        62.45      1,093,936.65
            SWIRE   PROPERTIES      LTD

                                     41,600        19.02       791,232.00
            WHARF   REAL   ESTATE    INVESTMENT

                                     63,800        39.80      2,539,240.00
                                    2,984,981               112,453,884.53

    香港ドル小計
                                                  (1,998,305,528)
    シンガポールド        KEPPEL    CORP   LTD

                                     53,360         6.84      364,982.40
    ル
            SEATRIUM     LTD
                                    1,488,177           0.14      209,832.95
            SINGAPORE     TECH   ENGINEERING

                                     63,300         3.64      230,412.00
            SINGAPORE     AIRLINES     LTD

                                     53,900         7.42      399,938.00
            GENTING    SINGAPORE     LTD

                                     211,100         0.94      199,489.50
            WILMAR    INTERNATIONAL       LTD

                                     73,960         3.78      279,568.80
            DBS  GROUP   HOLDINGS     LTD

                                     71,195        32.47      2,311,701.65
            OVERSEA-CHINESE        BANKING    CORP

                                     134,240         12.45      1,671,288.00
            UNITED    OVERSEAS     BANK   LTD

                                     49,900        27.71      1,382,729.00
            SINGAPORE     EXCHANGE     LTD

                                     32,800         9.47      310,616.00
            VENTURE    CORP   LTD

                                      9,900        15.04       148,896.00
            SINGAPORE     TELECOMMUNICATIONS

                                     354,480         2.58      914,558.40
            CAPITALAND      INVESTMENT      LTD/SI

                                     105,000         3.41      358,050.00
            CITY   DEVELOPMENTS       LTD

                                     17,300         6.98      120,754.00
            UOL  GROUP   LTD

                                     15,550         6.76      105,118.00
                                    2,734,162                9,007,934.70

    シンガポールドル小計
                                                   (946,643,857)
    イスラエルシュ        ICL  GROUP   LTD

                                     26,090        21.42       558,847.80
    ケル
            ELBIT   SYSTEMS    LTD
                                      1,010       768.70       776,387.00
            BANK   HAPOALIM     BM

                                     46,265        31.54      1,459,198.10
            BANK   LEUMI   LE-ISRAEL

                                     62,565        28.71      1,796,241.15
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            ISRAEL    DISCOUNT     BANK-A
                                     48,330        19.02       919,236.60
            MIZRAHI    TEFAHOT    BANK   LTD

                                      6,900       130.40       899,760.00
            NICE   LTD

                                      2,440       761.00      1,856,840.00
            TOWER   SEMICONDUCTOR       LTD

                                      4,700       137.40       645,780.00
            AZRIELI    GROUP   LTD

                                      1,780       208.90       371,842.00
                                     200,080               9,284,132.65

    イスラエルシュケル小計
                                                   (355,347,391)
                                   44,533,021               290,889,760,098

                合　　　計
                                                 (290,889,760,098)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

    　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類             銘柄             券面総額           評価額        備考

    米ドル     投資証券       ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUITIES     INC          6,250         734,250.00

                 AMERICAN     HOMES   4 RENT-   A              12,110          440,319.60

                 AMERICAN     TOWER   CORP                  18,249         3,399,058.74

                 ANNALY    CAPITAL    MANAGEMENT      IN            18,847          379,013.17

                 AVALONBAY     COMMUNITIES      INC               5,790        1,123,665.30

                 BOSTON    PROPERTIES      INC                 5,717         348,222.47

                 CAMDEN    PROPERTY     TRUST                  3,700         409,775.00

                 CROWN   CASTLE    INC                   16,330         1,796,136.70

                 DIGITAL    REALTY    TRUST   INC               11,695         1,382,465.95

                 EQUINIX    INC                      3,658        2,954,091.06

                 EQUITY    LIFESTYLE     PROPERTIES                 6,550         440,291.00

                 EQUITY    RESIDENTIAL-REIT                      15,450         1,048,282.50

                 ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC               2,480         601,474.40

                 EXTRA   SPACE   STORAGE    INC                5,290         827,461.80

                 GAMING    AND  LEISURE    PROPERTIE                11,340          547,835.40

                 HEALTHCARE      REALTY    TRUST   INC             14,810          279,612.80

                 HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC              20,375          431,338.75

                 HOST   HOTELS    & RESORTS    INC              27,179          474,001.76

                 INVITATION      HOMES   INC                 25,700          907,981.00

                 IRON   MOUNTAIN     INC                  10,815          662,743.20

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                 KIMCO   REALTY    CORP                   23,760          490,406.40
                 MID-AMERICA      APARTMENT     COMM               4,300         660,007.00

                 PROLOGIS     INC                     36,195         4,632,236.10

                 PUBLIC    STORAGE                       6,319        1,899,301.83

                 REALTY    INCOME    CORP                  25,471         1,561,117.59

                 REGENCY    CENTERS    CORP                  6,005         383,359.20

                 SBA  COMMUNICATIONS        CORP                4,175         944,176.25

                 SIMON   PROPERTY     GROUP   INC               13,394         1,629,380.10

                 SUN  COMMUNITIES      INC                  4,640         619,254.40

                 UDR  INC                        12,100          518,364.00

                 VENTAS    INC                      17,025          815,667.75

                 VICI   PROPERTIES      INC                 39,120         1,234,236.00

                 WELLTOWER     INC                     20,360         1,614,140.80

                 WEYERHAEUSER       CO                   29,998         1,029,831.34

                 WP  CAREY   INC                      8,610         599,772.60

                                          493,807         37,819,271.96

    米ドル小計
                                                  (5,252,340,489)
    加ドル     投資証券       CANADIAN     APARTMENT     PROPERTIES      RE           2,800         147,028.00

                 INVST
                                           2,800         147,028.00

    加ドル小計
                                                   (15,474,697)
    ユーロ     投資証券       COVIVIO                          1,925          85,932.00

                 GECINA    SA                       1,950         190,320.00

                 KLEPIERRE                          8,402         200,135.64

                 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                          4,990         260,278.40

                 WAREHOUSES      DE  PAUW   SCA                7,730         209,483.00

                                          24,997          946,149.04

    ユーロ小計
                                                   (147,760,095)
    英ポンド     投資証券       BRITISH    LAND   COMPANY    PLC               30,601          97,586.58

                 LAND   SECURITIES      GROUP   PLC              26,624          161,607.68

                 SEGRO   PLC                       45,033          330,272.02

                                          102,258          589,466.28

    英ポンド小計
                                                   (107,106,023)
    豪ドル     投資証券       DEXUS/AU                          42,067          343,687.39

                 GOODMAN    GROUP                      70,642         1,464,408.66

                 GPT  GROUP                        71,335          303,887.10

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                 LENDLEASE     GROUP                     23,367          199,787.85
                 MIRVAC    GROUP                      159,875          375,706.25

                 SCENTRE    GROUP                     198,271          547,227.96

                 STOCKLAND                         102,400          428,032.00

                 VICINITY     CENTRES                     154,902          298,960.86

                                          822,859         3,961,698.07

    豪ドル小計
                                                   (375,014,339)
    香港ドル     投資証券       LINK   REIT                       104,160         4,557,000.00

                                          104,160         4,557,000.00

    香港ドル小計
                                                   (80,977,890)
    シンガ     投資証券       CAPITALAND      ASCENDAS     REIT               138,243          388,462.83

    ポールド
                 CAPITALAND      INTEGRATED      COMMER              209,556          419,112.00
    ル
                 MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST               144,556          248,636.32
                 MAPLETREE     PAN  ASIA   COM  TRUST             106,000          178,080.00

                                          598,355         1,234,291.15

    シンガポールドル小計
                                                   (129,711,656)
                                                   6,108,385,189

                      合計
                                                  (6,108,385,189)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

    (注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

    外貨建有価証券の内訳

                                 組入株式        組入投資証券           合計金額に

         種　類             銘柄数
                                 時価比率         時価比率          対する比率
    米ドル               株式      604銘柄           97.6%          ―           72.5%

                  投資証券        35銘柄             ―        2.4%             1.8%

    加ドル               株式       85銘柄           99.8%          ―            3.4%

                  投資証券        1銘柄            ―        0.2%             0.0%

    ユーロ               株式      219銘柄           99.5%          ―            9.8%

                  投資証券        5銘柄            ―        0.5%             0.0%

    英ポンド               株式       80銘柄           99.2%          ―            4.2%

                  投資証券        3銘柄            ―        0.8%             0.0%

    スイスフラン               株式       44銘柄           100.0%           ―            2.9%

    スウェーデンクローナ               株式       45銘柄           100.0%           ―            1.0%

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    ノルウェークローネ               株式       12銘柄           100.0%           ―            0.2%
    デンマーククローネ               株式       16銘柄           100.0%           ―            0.9%

    豪ドル               株式       51銘柄           94.2%          ―            2.0%

                  投資証券        8銘柄            ―        5.8%             0.1%

    ニュージーランドドル               株式       6銘柄          100.0%           ―            0.1%

    香港ドル               株式       28銘柄           96.1%          ―            0.7%

                  投資証券        1銘柄            ―        3.9%             0.0%

    シンガポールドル               株式       15銘柄           87.9%          ―            0.3%

                  投資証券        4銘柄            ―       12.1%             0.0%

    イスラエルシュケル               株式       9銘柄          100.0%           ―            0.1%

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


    インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                                  339,440               217,043
        親投資信託受益証券                                31,865,996               21,269,616
                                          107,772                  -
        未収入金
        流動資産合計                                32,313,208               21,486,659
       資産合計                                  32,313,208               21,486,659
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                  108,801                  -
        未払受託者報酬                                    115               625
        未払委託者報酬                                    230              1,268
                                          19,303               11,974
        その他未払費用
        流動負債合計                                  128,449                13,867
       負債合計                                   128,449                13,867
     純資産の部
       元本等
        元本                                20,495,177               13,529,256
                                128/317


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        剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                               11,689,582                7,943,536
                                        14,013,050                9,239,254
          （分配準備積立金）
        元本等合計                                32,184,759               21,472,792
       純資産合計                                  32,184,759               21,472,792
     負債純資産合計                                   32,313,208               21,486,659
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                  32,023,021円             20,495,177円
       期首からの追加設定元本額                                  1,819,544円             1,238,466円
       期首からの一部解約元本額                                  13,347,388円              8,204,387円
    ２.   受益権の総数                                  20,495,177口             13,529,256口
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
                                129/317

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    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      該当事項はありません。                            同左
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                                                     357,921

              合計                                           357,921

    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                                                     530,508

              合計                                           530,508

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
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    （関連当事者との取引に関する注記）

    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        1.5704円    1口当たり純資産額                        1.5871円
    (1万口当たり純資産額)                       (15,704円)     (1万口当たり純資産額)                       (15,871円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

                                                      （単位：円）

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

    親投資信託受益        海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファ                             7,247,382           21,269,616

    証券        ンド
                   合計                      7,247,382           21,269,616

    (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

      「インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）」は、「海外リートインデックス（ヘッ

    ジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益
    証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外で
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    あります。
    海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                430,957,940               259,183,866
        コール・ローン                                36,906,989               21,508,378
        投資証券                              57,561,082,946               54,682,739,536
        未収入金                                     -             96,626
                                        92,708,732               105,227,520
        未収配当金
        流動資産合計                              58,121,656,607               55,068,755,926
       資産合計                                58,121,656,607               55,068,755,926
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                  229,792               102,878
                                            13               23
        未払利息
        流動負債合計                                  229,805               102,901
       負債合計                                   229,805               102,901
     純資産の部
       元本等
        元本                              20,086,743,422               18,764,184,479
        剰余金
                                      38,034,683,380               36,304,468,546
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                              58,121,426,802               55,068,653,025
       純資産合計                                58,121,426,802               55,068,653,025
     負債純資産合計                                 58,121,656,607               55,068,755,926
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま

                      す。
                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
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    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      為替予約取引
      方法
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    3.その他財務諸表作成のための基礎と
                      外貨建取引等の処理基準
      なる事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                      61条にしたがって処理しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                29,567,818,913円             20,086,743,422円
       期首からの追加設定元本額                                3,107,333,234円             5,400,996,903円
       期首からの一部解約元本額                                12,588,408,725円              6,723,555,846円
       元本の内訳　※
       世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月                                2,079,035,201円             2,252,709,436円
       分配型
       インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資                                  11,012,959円              7,247,382円
       家向け）
       グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）                                17,723,269,179円             16,270,798,059円
       Ｔｒａｃｅｒｓ　グローバル３分法（おとなのバラン                                      －円          7,030,624円
       ス）
       Ｎｉつみインデックスラップ世界１０指数（均等型）                                      －円           428,355円
       Ｎｉつみインデックスラップ世界１０指数（安定成長                                      －円           418,705円
       型）
       海外先進国ＲＥＩＴインデックスファンド（適格機関投                                 273,426,083円             225,551,918円
       資家向け）
       　　　　　　計                                20,086,743,422円             18,764,184,479円
    ２.   受益権の総数                                20,086,743,422口             18,764,184,479口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
                                133/317




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    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、為替予約取引が
                                                  同左
                      あり、信託財産に属する資産の効率的な
                      運用に資するために行うことができま
                      す。当該有価証券及びデリバティブ取引
                      には、性質に応じてそれぞれ価格変動リ
                      スク、流動性リスク、信用リスク等があ
                      ります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      該当事項はありません。                            同左
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    投資証券                                                  1,851,543,863

              合計                                        1,851,543,863

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    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    投資証券                                                  1,446,426,109

              合計                                        1,446,426,109

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （関連当事者との取引に関する注記）


    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        2.8935円    1口当たり純資産額                        2.9348円
    (1万口当たり純資産額)                       (28,935円)     (1万口当たり純資産額)                       (29,348円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類             銘柄             券面総額           評価額        備考

    米ドル     投資証券       ACADIA    REALTY    TRUST                  28,058          425,078.70

                 AGREE   REALTY    CORPORATION                   27,936         1,835,953.92

                 ALEXANDER     & BALDWIN    INC               21,451          403,064.29

                 ALEXANDER'S      INC                     614        110,962.08

                 ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUITIES     INC         46,982         5,519,445.36

                                135/317


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 ALPINE    INCOME    PROPERTY     TRUST              4,274          69,922.64
                 AMERICAN     ASSETS    TRUST   INC              15,887          331,243.95

                 AMERICAN     HOMES   4 RENT-   A              93,779         3,409,804.44

                 AMERICOLD     REALTY    TRUST   INC              80,680         2,629,361.20

                 APARTMENT     INCOME    REIT   CO              44,682         1,597,381.50

                 APARTMENT     INVT&MGMT     CO  -A              44,370          388,237.50

                 APPLE   HOSPITALITY      REIT   INC              63,490          965,048.00

                 ARMADA    HOFFLER    PROPERTIES      IN            19,895          244,111.65

                 ASHFORD    HOSPITALITY      TRUST               12,534          46,501.14

                 AVALONBAY     COMMUNITIES      INC              42,409         8,230,314.63

                 BLUEROCK     HOMES   TRUST   INC               1,014          16,391.31

                 BOSTON    PROPERTIES      INC                42,602         2,594,887.82

                 BRAEMAR    HOTELS    & RESORTS    INC             14,272          55,232.64

                 BRANDYWINE      REALTY    TRUST                51,006          232,077.30

                 BRIXMOR    PROPERTY     GROUP   INC              89,573         2,028,828.45

                 BROADSTONE      NET  LEASE   INC-A               55,948          892,370.60

                 BRT  APARTMENTS      CORP                  3,398          68,469.70

                 CAMDEN    PROPERTY     TRUST                 31,871         3,529,713.25

                 CARETRUST     REIT   INC                  29,799          601,045.83

                 CBL  & ASSOCIATES      PROPERTIES                 7,316         164,829.48

                 CENTERSPACE                          4,468         285,058.40

                 CHATHAM    LODGING    TRUST                 13,778          131,993.24

                 CITY   OFFICE    REIT   INC                 11,825          65,510.50

                 CLIPPER    REALTY    INC                  5,351          32,480.57

                 COMMUNITY     HEALTHCARE      TRUST   I            7,131         256,216.83

                 CORPORATE     OFFICE    PROPERTIES      TRUST           33,805          850,871.85

                 COUSINS    PROPERTIES      INC                45,190         1,069,195.40

                 CTO  REALTY    GROWTH    INC                 5,718         100,350.90

                 CUBESMART                          67,072         3,122,201.60

                 DIAMONDROCK      HOSPITALITY      CO             62,170          495,494.90

                 DIGITAL    CORE   REIT   MANAGEMENT                99,300          49,153.50

                 DIGITAL    REALTY    TRUST   INC               86,976        10,281,432.96

                 DIVERSIFIED      HEALTHCARE      TRUST              71,305          191,097.40

                 DOUGLAS    EMMETT    INC                  50,784          684,568.32

                 EAGLE   HOSPITALITY      TRUST                500,700           68,595.90

                                136/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 EASTERLY     GOVERNMENT      PROPERTI               28,253          405,713.08
                 EASTGROUP     PROPERTIES      INC               13,252         2,461,691.52

                 ELME   COMMUNITIES                       26,242          429,319.12

                 EMPIRE    STATE   REALTY    TRUST-A               39,125          311,435.00

                 EPR  PROPERTIES                        22,458         1,013,978.70

                 EQUINIX    INC                      27,919        22,546,546.83

                 EQUITY    COMMONWEALTH                      33,470          681,783.90

                 EQUITY    LIFESTYLE     PROPERTIES                 52,304         3,515,874.88

                 EQUITY    RESIDENTIAL-REIT                      101,856         6,910,929.60

                 ESSENTIAL     PROPERTIES      REALTY               44,333         1,104,778.36

                 ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC               19,176         4,650,755.28

                 EXTRA   SPACE   STORAGE    INC               40,309         6,305,133.78

                 FARMLAND     PARTNERS     INC                14,550          186,676.50

                 FEDERAL    REALTY    INVS   TRUST               21,900         2,206,863.00

                 FIRST   INDUSTRIAL      REALTY    TRUST   INC          39,516         2,154,017.16

                 FOUR   CORNERS    PROPERTY     TRUST              26,131          686,200.06

                 FRANKLIN     STREET    PROPERTIES      CORP            26,426          43,602.90

                 GAMING    AND  LEISURE    PROPERTIE                78,455         3,790,161.05

                 GETTY   REALTY    CORPORATION                   13,601          448,560.98

                 GLADSTONE     COMMERCIAL      CORPORATION               12,252          162,339.00

                 GLADSTONE     LAND   CORP                  9,246         157,459.38

                 GLOBAL    MEDICAL    REIT   INC               17,698          174,856.24

                 GLOBAL    NET  LEASE   INC                 31,787          346,160.43

                 HEALTHCARE      REALTY    TRUST   INC             113,926         2,150,922.88

                 HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC              163,656         3,464,597.52

                 HERSHA    HOSPITALITY      TRUST                11,024          69,671.68

                 HIGHWOODS     PROPERTIES      INC               31,493          797,087.83

                 HOST   HOTELS    & RESORTS    INC              212,218         3,701,081.92

                 HUDSON    PACIFIC    PROPERTIES      INC            37,276          190,480.36

                 INDEPENDENCE       REALTY    TRUST   IN            66,513         1,177,945.23

                 INDUSTRIAL      LOGISTICS     PROPERT               18,190          70,759.10

                 INNOVATIVE      INDUSTRIAL      PROPER               8,329         640,666.68

                 INVENTRUST      PROPERTIES      CORP              20,149          485,389.41

                 INVITATION      HOMES   INC                173,559         6,131,839.47

                 IRON   MOUNTAIN     INC                  87,019         5,332,524.32

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                 JBG  SMITH   PROPERTIES                     29,176          463,314.88
                 KEPPEL    PACIFIC    OAK  US  REIT              219,100           73,398.50

                 KILROY    REALTY    CORPORATION                  31,445         1,027,937.05

                 KIMCO   REALTY    CORP                  184,813         3,814,540.32

                 KITE   REALTY    GROUP   TRUST                65,310         1,502,130.00

                 LIFE   STORAGE    INC                   25,381         3,548,771.42

                 LTC  PROPERTIES      INC                  12,450          424,794.00

                 LXP  INDUSTRIAL      TRUST                  87,480          907,167.60

                 MACERICH     CO/THE                     64,224          762,338.88

                 MANULIFE     US  REAL   ESTATE    INV             511,247           86,400.74

                 MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC            178,472         1,757,949.20

                 MID-AMERICA      APARTMENT     COMM              34,833         5,346,517.17

                 NATIONAL     STORAGE    AFFILIATES                 24,462          887,725.98

                 NATL   HEALTH    INVESTORS     INC              12,993          699,023.40

                 NECESSITY     RETAIL    REIT   INC/TH              39,971          290,589.17

                 NETSTREIT     CORP                     18,310          322,072.90

                 NEXPOINT     DIVERSIFIED      REAL   ES             9,913         126,192.49

                 NEXPOINT     RESIDENTIAL                      6,746         323,335.78

                 NNN  REIT   INC                     54,551         2,354,966.67

                 OFFICE    PROPERTIES      INCOME    TRU             15,503          125,884.36

                 OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS                 70,098         2,258,557.56

                 ONE  LIBERTY    PROPERTIES      INC              4,571          94,939.67

                 ORION   OFFICE    REIT   INC                16,327          107,758.20

                 PARAMOUNT     GROUP   INC                 48,659          238,429.10

                 PARK   HOTELS    & RESORTS    INC              64,244          839,026.64

                 PEBBLEBROOK      HOTEL   TRUST                36,506          506,703.28

                 PHILLIPS     EDISON    & COMPANY    IN            35,128         1,190,136.64

                 PHYSICIANS      REALTY    TRUST                71,499         1,025,295.66

                 PIEDMONT     OFFICE    REALTY    TRU-A              36,915          286,460.40

                 PLYMOUTH     INDUSTRIAL      REIT   INC             11,731          271,455.34

                 POSTAL    REALTY    TRUST   INC-   A             5,728          85,805.44

                 PRIME   US  REIT                     184,200           40,524.00

                 PROLOGIS     INC                     275,632         35,275,383.36

                 PUBLIC    STORAGE                      47,240        14,198,926.80

                 REALTY    INCOME    CORP                  201,085         12,324,499.65

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                 REGENCY    CENTERS    CORP                 45,948         2,933,320.32
                 RETAIL    OPPORTUNITY      INVESTMENTS                37,117          520,009.17

                 REXFORD    INDUSTRIAL      REALTY    IN            59,871         3,244,409.49

                 RLJ  LODGING    TRUST                    47,501          475,485.01

                 RPT  REALTY                        25,552          280,049.92

                 RYMAN   HOSPITALITY      PROPERTIES                17,614         1,644,443.04

                 SABRA   HEALTH    CARE   REIT   INC              69,238          871,706.42

                 SAFEHOLD     INC                     12,062          288,281.80

                 SAUL   CENTERS    INC                    3,710         140,868.70

                 SERVICE    PROPERTIES      TRUST                49,184          435,770.24

                 SIMON   PROPERTY     GROUP   INC               97,626        11,876,202.90

                 SITE   CENTERS    CORP                   54,116          765,741.40

                 SL  GREEN   REALTY    CORP                 19,199          605,344.47

                 SPIRIT    REALTY    CAPITAL    INC              42,196         1,729,192.08

                 STAG   INDUSTRIAL      INC                 53,579         2,034,394.63

                 STAR   HOLDINGS                        4,193          61,133.94

                 SUMMIT    HOTEL   PROPERTIES      INC             31,927          203,055.72

                 SUN  COMMUNITIES      INC                 37,141         4,956,837.86

                 SUNSTONE     HOTEL   INVESTORS     INC             61,796          614,252.24

                 TANGER    FACTORY    OUTLET    CENTERS    INC          31,459          728,275.85

                 TERRENO    REALTY    CORP                  22,093         1,319,614.89

                 UDR  INC                        92,484         3,962,014.56

                 UMH  PROPERTIES      INC                  17,055          277,655.40

                 UNIVERSAL     HEALTH    REALTY    INCOME    TRUST          3,797         182,483.82

                 URBAN   EDGE   PROPERTIES                    34,938          572,633.82

                 URSTADT    BIDDLE    PROPERTIES-      CL  A           8,655         190,929.30

                 VENTAS    INC                      119,438         5,722,274.58

                 VERIS   RESIDENTIAL      INC                24,424          408,125.04

                 VICI   PROPERTIES      INC                 299,596         9,452,253.80

                 VORNADO    REALTY    TRUST                  48,155          893,756.80

                 WELLTOWER     INC                    148,365         11,762,377.20

                 WHITESTONE      REIT                    13,565          134,293.50

                 WP  CAREY   INC                     63,957         4,455,244.62

                 XENIA   HOTELS    & RESORTS    INC              32,979          408,280.02

                                         8,089,497         306,721,967.60

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    米ドル小計
                                                 (42,597,546,860)
    加ドル     投資証券       ALLIED    PROPERTIES      RE  INVST   TR            19,184          419,937.76

                 ARTIS   REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST           15,987          114,307.05

                 AUTOMOTIVE      PROPERTIES      REAL   E            6,925          81,091.75

                 BOARDWALK     EQUITIES     INC                6,678         440,347.32

                 BSR  REAL   ESTATE    INVESTMENT      T            5,270          96,493.70

                 BTB  REAL   ESTATE    INVESTMENT      T            12,031          39,702.30

                 CANADIAN     APARTMENT     PROPERTIES      RE          24,734         1,298,782.34

                 INVST
                 CHOICE    PROPERTIES      REIT                48,761          650,471.74

                 CROMBIE    REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST          16,026          218,915.16

                 CT  REAL   ESTATE    INVESTMENT      TR            16,654          254,306.58

                 DREAM   INDUSTRIAL      REAL   ESTATE              38,160          547,214.40

                 DREAM   OFFICE    REAL   ESTATE    INV             4,671          63,525.60

                 EUROPEAN     RESIDENTIAL      REAL   ES            13,127          37,543.22

                 FIRST   CAPITAL    REAL   ESTATE    IN            31,571          454,622.40

                 GRANITE    REAL   ESTATE    INVESTME                9,291         726,927.84

                 H&R  REAL   ESTATE    INV-REIT     UTS             39,122          404,130.26

                 INOVALIS     REAL   ESTATE    INVESTM               7,000          24,850.00

                 INTERRENT     REAL   ESTATE    INVEST              20,318          259,054.50

                 KILLAM    APARTMENT     REAL   ESTATE              16,982          301,600.32

                 MINTO   APARTMENT     REAL   ESTATE               5,756          87,260.96

                 MORGUARD     NORTH   AMERICAN     RESI              5,901          98,723.73

                 NEXUS   INDUSTRIAL      REIT                 9,851          83,634.99

                 NORTHWEST     HEALTHCARE      PROPERT               35,019          231,125.40

                 PRIMARIS     REIT                     13,930          184,711.80

                 PRO  REAL   ESTATE    INVESTMENT      T            7,180          38,628.40

                 RIOCAN    REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST          44,188          872,271.12

                 SLATE   GROCERY    REIT                   7,517         100,502.29

                 SLATE   OFFICE    REIT                   11,959          23,439.64

                 SMARTCENTRES       REAL   ESTATE    INV             21,172          522,524.96

                 TRUE   NORTH   COMMERCIAL      REAL   E            12,783          32,213.16

                                          527,748         8,708,860.69

    加ドル小計
                                                   (916,607,587)
    ユーロ     投資証券       AEDIFICA                          14,055          884,762.25

                 ALSTRIA    OFFICE    REIT-AG                  2,768          14,227.52

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 ALTAREA                          1,386         142,758.00
                 CARE   PROPERTY     INVEST                  10,835          137,171.10

                 CARMILA                          17,404          268,021.60

                 COFINIMMO                          9,201         667,072.50

                 COVIVIO                          13,846          618,085.44

                 CROMWELL     REIT   EUR                  108,060          171,815.40

                 EUROCOMMERCIAL        PROPERTIES      NV            12,607          274,328.32

                 GECINA    SA                      16,275         1,588,440.00

                 HAMBORNER     REIT   AG                  21,815          138,743.40

                 ICADE                          9,502         350,813.84

                 IMMOBILIARE      GRANDE    DISTRIBUZ                15,466          38,278.35

                 INMOBILIARIA       COLONIAL     SOCIMI              90,068          489,519.58

                 INTERVEST     OFFICES&WAREHOUSES                     8,508         118,261.20

                 IRISH   RESIDENTIAL      PROPERTIES                134,022          123,970.35

                 KLEPIERRE                          58,174         1,385,704.68

                 LAR  ESPANA    REAL   ESTATE    SOCIM              19,678          118,068.00

                 MERCIALYS                          22,993          193,256.16

                 MERLIN    PROPERTIES      SOCIMI    SA            100,151          818,734.42

                 MONTEA                          4,032         295,142.40

                 NSI  NV                        5,548         108,740.80

                 RETAIL    ESTATES                       3,368         197,364.80

                 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                          31,934         1,665,677.44

                 VASTNED    RETAIL                      5,153         101,617.16

                 WAREHOUSES      DE  PAUW   SCA                46,157         1,250,854.70

                 WERELDHAVE      NV                    11,782          179,557.68

                 XIOR   STUDENT    HOUSING    NV               7,427         204,613.85

                                          802,215         12,545,600.94

    ユーロ小計
                                                  (1,959,246,498)
    英ポンド     投資証券       ABRDN   PROPERTY     INCOME    TRUST              112,049           54,119.66

                 AEW  UK  REIT   PLC                    45,713          43,975.90

                 ASSURA    PLC                      893,682          411,808.66

                 BALANCED     COMM   PROPERTY     TRUST             242,843          163,433.33

                 BIG  YELLOW    GROUP   PLC                 52,156          549,202.68

                 BRITISH    LAND   COMPANY    PLC              280,320          893,940.48

                 CLS  HOLDINGS     PLC                   52,986          73,014.70

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 CUSTODIAN     PROPERTY     INCOME    RE            131,268          111,052.72
                 DERWENT    LONDON    PLC                  33,627          684,645.72

                 EDISTON    PROPERTY     INVESTMENT                 76,805          45,468.56

                 EMPIRIC    STUDENT    PROPERTY     PLC            188,560          164,990.00

                 GREAT   PORTLAND     ESTATES    PLC              75,428          302,466.28

                 HAMMERSON     PLC                   1,177,699           281,234.52

                 HELICAL    PLC                      33,388          84,972.46

                 HOME   REIT   PLC                    256,438           97,574.65

                 IMPACT    HEALTHCARE      REIT   PLC             122,092          108,173.51

                 INTU   PROPERTIES      PLC                 758,746              ―

                 LAND   SECURITIES      GROUP   PLC              224,356         1,361,840.92

                 LONDONMETRIC       PROPERTY     PLC              292,968          497,752.63

                 LXI  REIT   PLC                     511,272          459,377.89

                 NEWRIVER     REIT   PLC                  90,272          76,640.92

                 PICTON    PROPERTY     INCOME    LTD             161,766          112,912.66

                 PRIMARY    HEALTH    PROPERTIES                 404,010          374,113.26

                 PRS  REIT   PLC/THE                     163,652          133,049.07

                 REGIONAL     REIT   LTD                  147,696           65,946.26

                 SAFESTORE     HOLDINGS     PLC                64,695          550,554.45

                 SCHRODER     REAL   ESTATE    INVESTM              181,830           76,186.77

                 SEGRO   PLC                      365,316         2,679,227.54

                 SHAFTESBURY      CAPITAL    PLC               582,977          654,100.19

                 SUPERMARKET      INCOME    REIT   PLC             382,697          280,516.90

                 TRIPLE    POINT   SOCIAL    HOUSING               122,256           67,974.33

                 TRITAX    BIG  BOX  REIT   PLC               557,236          721,620.62

                 UK  COMMERCIAL      PROPERTY     REIT             254,031          127,015.50

                 UNITE   GROUP   PLC                   119,085         1,083,078.07

                 URBAN   LOGISTICS     REIT   PLC              136,542          157,569.46

                 WAREHOUSE     REIT   PLC                 119,144           96,149.20

                 WORKSPACE     GROUP   PLC                 40,886          194,290.27

                                         9,456,487          13,839,990.74

    英ポンド小計
                                                  (2,514,726,317)
    豪ドル     投資証券       ABACUS    PROPERTY     GROUP                 125,940          340,038.00

                 ARENA   REIT                      103,938          379,373.70

                 BWP  TRUST                       149,523          551,739.87

                                142/317


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                 CENTURIA     CAPITAL    GROUP                205,811          346,791.53
                 CENTURIA     INDUSTRIAL      REIT               166,023          519,651.99

                 CENTURIA     OFFICE    REIT                 145,435          207,244.87

                 CHARTER    HALL   GROUP                  141,191         1,616,636.95

                 CHARTER    HALL   LONG   WALE   REIT             198,134          816,312.08

                 CHARTER    HALL   RETAIL    REIT               155,493          583,098.75

                 CHARTER    HALL   SOCIAL    INFRASTR               98,339          290,100.05

                 CROMWELL     PROPERTY     GROUP                422,166          236,412.96

                 DEXUS   INDUSTRIA     REIT                 61,940          170,335.00

                 DEXUS/AU                         323,857         2,645,911.69

                 GDI  PROPERTY     GROUP                  181,454          120,666.91

                 GOODMAN    GROUP                     510,877         10,590,480.21

                 GPT  GROUP                       576,077         2,454,088.02

                 GROWTHPOINT      PROPERTIES      AUSTR              88,622          252,572.70

                 HEALTHCO     REIT                     135,075          186,403.50

                 HMC  CAPITAL    LTD                    72,110          372,808.70

                 HOMECO    DAILY   NEEDS   REIT               461,202          548,830.38

                 HOTEL   PROPERTY     INVESTMENTS                  56,982          176,644.20

                 INGENIA    COMMUNITIES      GROUP               113,336          447,677.20

                 MIRVAC    GROUP                     1,185,091          2,784,963.85

                 NATIONAL     STORAGE    REIT                369,868          850,696.40

                 RAM  ESSENTIAL     SERVICES     PROPE             132,547           91,457.43

                 REGION    RE  LTD                    348,986          827,096.82

                 RURAL   FUNDS   GROUP                   113,146          222,897.62

                 SCENTRE    GROUP                    1,557,855          4,299,679.80

                 STOCKLAND                         715,213         2,989,590.34

                 VICINITY     CENTRES                    1,161,559          2,241,808.87

                 WAYPOINT     REIT                     208,543          542,211.80

                                        10,286,333          38,704,222.19

    豪ドル小計
                                                  (3,663,741,672)
    ニュー     投資証券       GOODMAN    PROPERTY     TRUST                398,655          885,014.10

    ジーラン
                 STRIDE    PROPERTY     GROUP                 282,133          394,986.20
    ドドル
                 VITAL   HEALTHCARE      PROPERTY     TRUST            216,357          506,275.38
                                          897,145         1,786,275.68

    ニュージーランドドル小計
                                                   (157,031,495)
                                143/317


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    香港ドル     投資証券       CHAMPION     REIT                     573,000         1,627,320.00
                 FORTUNE    REIT                     436,900         2,516,544.00

                 LINK   REIT                       763,180         33,389,125.00

                 PROSPERITY      REIT                    411,000          706,920.00

                 SUNLIGHT     REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST         331,000          973,140.00

                 YUEXIU    REAL   ESTATE    INVESTMEN               733,110         1,209,631.50

                                         3,248,190          40,422,680.50

    香港ドル小計
                                                   (718,311,032)
    シンガ     投資証券       AIMS   APAC   REIT                    177,217          219,749.08

    ポールド
                 CAPITALAND      ASCENDAS     REIT              1,009,332          2,836,222.92
    ル
                 CAPITALAND      ASCOTT    TRUST                664,792          737,919.12
                 CAPITALAND      CHINA   TRUST                353,785          367,936.40

                 CAPITALAND      INTEGRATED      COMMER             1,506,992          3,013,984.00

                 CDL  HOSPITALITY      TRUSTS                 249,600          302,016.00

                 DAIWA   HOUSE   LOGISTICS     TRUST              173,500          104,100.00

                 EC  WORLD   REIT                     70,300          21,090.00

                 ESR-LOGOS     REIT                   1,936,019           667,926.55

                 FAR  EAST   HOSPITALITY      TRUST              311,400          199,296.00

                 FIRST   REAL   ESTATE    INVT   TRUST             428,740          113,616.10

                 FRASERS    CENTREPOINT      TRUST               324,705          707,856.90

                 FRASERS    LOGISTICS     & COMMERCI               862,660         1,104,204.80

                 KEPPEL    DC  REIT                    398,677          881,076.17

                 KEPPEL    REIT                      596,500          545,797.50

                 LENDLEASE     GLOBAL    COMMERCIAL                570,652          385,190.10

                 MAPLETREE     INDUSTRIAL      TRUST              602,208         1,360,990.08

                 MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST               991,587         1,705,529.64

                 MAPLETREE     PAN  ASIA   COM  TRUST             690,131         1,159,420.08

                 OUE  COMMERCIAL      REAL   ESTATE    I           729,735          226,217.85

                 PARAGON    REIT                     332,100          315,495.00

                 PARKWAYLIFE      REAL   ESTATE                118,700          453,434.00

                 SASSEUR    REAL   ESTATE    INVESTME               169,400          121,121.00

                 STARHILL     GLOBAL    REIT                 426,600          221,832.00

                 SUNTEC    REIT                      682,300          886,990.00

                                        14,377,632          18,659,011.29

    シンガポールドル小計
                                                  (1,960,875,496)
                                144/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    韓国ウォ     投資証券       D&D  PLATFORM     REIT   CO  LTD               16,715        53,655,150.00
    ン
                 E KOCREF    CR-REIT    CO  LTD                8,770        45,340,900.00
                 ESR  KENDALL    SQUARE    REIT   CO  L            49,349        197,149,255.00

                 IGIS   VALUE   PLUS   REIT   CO  LTD             11,591        53,028,825.00

                 IGIS   VALUE   PLUS   REIT-RIGHTS                  4,636         607,316.00

                 JR  REIT   XXVII                      46,352        193,751,360.00

                 KORAMCO    ENERGY    PLUS   REIT               13,627        76,720,010.00

                 LOTTE   REIT   CO  LTD                  39,257        143,680,620.00

                 MIRAE   ASIA   PAC  REAL   EST-1                8,226        34,878,240.00

                 NH  ALL-ONE    REIT   CO  LTD                12,699        43,748,055.00

                 SHINHAN    ALPHA   REIT   CO  LTD              23,648        146,144,640.00

                 SHINHAN    SEOBU   T&D  REIT   CO  LT             9,014        29,791,270.00

                 SK  REITS   CO  LTD                    24,438        122,434,380.00

                                          268,322       1,140,930,021.00

    韓国ウォン小計
                                                   (125,388,209)
    イスラエ     投資証券       MENIVIM-     THE  NEW  REIT   LTD              197,292          327,110.13

    ルシュケ
                 REIT   1 LTD                      60,560          987,128.00
    ル
                 SELLA   CAPITAL    REAL   ESTATE    LT            63,926          495,426.50
                                          321,778         1,809,664.63

    イスラエルシュケル小計
                                                   (69,264,370)
                                                  54,682,739,536

                      合計
                                                 (54,682,739,536)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

    (注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

    外貨建有価証券の内訳

                                      組入投資証券             合計金額に

          種　類                銘柄数
                                       時価比率            対する比率
    米ドル                 投資証券         144銘柄             100.0   %             77.9  %

    加ドル                 投資証券         30銘柄             100.0   %             1.7  %

    ユーロ                 投資証券         28銘柄             100.0   %             3.6  %

    英ポンド                 投資証券         37銘柄             100.0   %             4.6  %

    豪ドル                 投資証券         31銘柄             100.0   %             6.7  %

    ニュージーランドドル                 投資証券         3銘柄            100.0   %             0.3  %

                                145/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    香港ドル                 投資証券         6銘柄            100.0   %             1.3  %
    シンガポールドル                 投資証券         25銘柄             100.0   %             3.6  %

    韓国ウォン                 投資証券         13銘柄             100.0   %             0.2  %

    イスラエルシュケル                 投資証券         3銘柄            100.0   %             0.1  %

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）



    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                                  118,473                60,277
                                         8,448,946               5,852,909
        親投資信託受益証券
        流動資産合計                                 8,567,419               5,913,186
       資産合計                                  8,567,419               5,913,186
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                  26,864                  -
        未払受託者報酬                                    241               164
        未払委託者報酬                                    519               341
                                           5,833               3,698
        その他未払費用
        流動負債合計                                  33,457                4,203
       負債合計                                    33,457                4,203
     純資産の部
       元本等
        元本                                 7,307,768               4,315,172
        剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                               1,226,194               1,593,811
                                         2,256,665               1,629,246
          （分配準備積立金）
        元本等合計                                 8,533,962               5,908,983
       純資産合計                                  8,533,962               5,908,983
     負債純資産合計                                    8,567,419               5,913,186
    注記表

                                146/317

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                  9,085,632円             7,307,768円
       期首からの追加設定元本額                                   902,799円              33,725円
       期首からの一部解約元本額                                  2,680,663円             3,026,321円
    ２.   受益権の総数                                  7,307,768口             4,315,172口
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
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    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      該当事項はありません。                            同左
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                                                    △58,597

              合計                                           △58,597

    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                                                     75,132

              合計                                            75,132

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （関連当事者との取引に関する注記）


    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

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              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        1.1678円    1口当たり純資産額                        1.3694円
    (1万口当たり純資産額)                       (11,678円)     (1万口当たり純資産額)                       (13,694円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

                                                      （単位：円）

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

    親投資信託受益        海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジな                             3,664,940            5,852,909

    証券        し）マザーファンド
                   合計                      3,664,940            5,852,909

    (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

      「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）」は、「海外新興国債券インデックスＬｏ

    ｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親
    投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監
    査の対象外であります。
    海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
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       流動資産
        預金                                50,716,637               83,363,241
        コール・ローン                                46,887,690               26,565,690
        国債証券                               7,367,156,915               10,545,916,162
        派生商品評価勘定                                  92,021                  -
        未収利息                                112,888,029               153,223,417
                                         8,801,671               17,568,345
        前払費用
        流動資産合計                               7,586,542,963               10,826,636,855
       資産合計                                7,586,542,963               10,826,636,855
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                  40,906                  -
        未払金                                28,636,947               62,923,471
        未払解約金                                     -           10,917,673
                                            17               28
        未払利息
        流動負債合計                                28,677,870               73,841,172
       負債合計                                  28,677,870               73,841,172
     純資産の部
       元本等
        元本                               5,576,007,441               6,733,074,792
        剰余金
                                       1,981,857,652               4,019,720,891
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                               7,557,865,093               10,752,795,683
       純資産合計                                7,557,865,093               10,752,795,683
     負債純資産合計                                  7,586,542,963               10,826,636,855
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      為替予約取引
      方法
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    3.その他財務諸表作成のための基礎と
                      外貨建取引等の処理基準
      なる事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                      61条にしたがって処理しております。
    （貸借対照表に関する注記）

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                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                5,006,114,052円             5,576,007,441円
       期首からの追加設定元本額                                 855,749,540円            1,312,972,255円
       期首からの一部解約元本額                                 285,856,151円             155,904,904円
       元本の内訳　※
       インデックスファンド海外新興国（エマージング）債券                                5,569,773,896円             6,727,871,145円
       （１年決算型）
       インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家                                  6,233,545円             3,664,940円
       向け）
       Ｎｉつみインデックスラップ世界１０指数（均等型）                                      －円           783,596円
       Ｎｉつみインデックスラップ世界１０指数（安定成長                                      －円           755,111円
       型）
       　　　　　　計                                5,576,007,441円             6,733,074,792円
    ２.   受益権の総数                                5,576,007,441口             6,733,074,792口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                                151/317



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                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に                   該当事項はありません。
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    国債証券                                                  △47,301,369

              合計                                         △47,301,369

    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    国債証券                                                   118,738,778

              合計                                         118,738,778

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (通貨関連)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （2022年     7月19日現在）
                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
             買建              20,333,770             －      20,378,203            44,433
              米ドル               929,512            －       921,558          △7,954

              チェココルナ              8,441,236             －      8,466,002           24,766

              ポーランドズロチ              4,797,400             －      4,857,973           60,573

              南アフリカランド              6,165,622             －      6,132,670          △32,952

             売建                929,512            －       922,830           6,682

              エジプトポンド               929,512            －       922,830           6,682

            合計               21,263,282             －      21,301,033            51,115

    （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
        ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

         は当該仲値で評価しております。
        ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

         によっております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

          先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

          近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        (3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ

         いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
       2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

       3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （2023年     7月18日現在）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）

    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

                                153/317

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        1.3554円    1口当たり純資産額                        1.5970円
    (1万口当たり純資産額)                       (13,554円)     (1万口当たり純資産額)                       (15,970円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類             銘柄             券面総額           評価額        備考

    メキシコ     国債証券       MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.0%-24/09/05           10,000,000.00            9,696,875.00

    ペソ
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-10.0%-            9,610,000.00            9,546,934.37
                 24/12/05
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-5.0%-25/03/06            8,400,000.00            7,764,750.00

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-5.75%-           15,400,000.00            14,066,937.50

                 26/03/05
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-5.5%-27/03/04           10,500,000.00            9,305,625.00

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.5%-27/06/03           12,130,000.00            11,508,337.50

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.5%-29/05/31           10,260,000.00            10,160,606.25

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.75%-           14,550,000.00            13,745,203.12

                 31/05/29
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.5%-33/05/26            6,000,000.00            5,525,625.00

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.75%-            4,000,000.00            3,722,500.00

                 34/11/23
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-10.0%-            3,030,000.00            3,338,681.25

                 36/11/20
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.5%-38/11/18            8,190,000.00            7,982,690.62

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.75%-            9,160,000.00            8,229,687.50

                 42/11/13
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.0%-47/11/07            9,080,000.00            8,345,087.50

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.0%-53/07/31            4,300,000.00            3,922,406.25

                                      134,610,000.00            126,861,946.86

    メキシコペソ小計
                                                  (1,053,486,979)
                                154/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ブラジル     国債証券       FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL-10.25%-               250,000.00            243,046.87
    レアル
                 28/01/10
                 LETRA   TESOURO    NACIONAL-0.0%-24/07/01               3,450,000.00            3,108,265.95

                 LETRA   TESOURO    NACIONAL-0.0%-25/07/01               5,400,000.00            4,449,070.57

                 LETRA   TESOURO    NACIONAL-0.0%-26/01/01               7,000,000.00            5,494,308.17

                 LETRA   TESOURO    NACIONAL-0.0%-26/07/01               8,600,000.00            6,431,761.54

                 NOTA   DO  TESOURO    NACIONAL-10.0%-              5,040,000.00            4,980,974.64

                 25/01/01
                 NOTA   DO  TESOURO    NACIONAL-10.0%-              4,500,000.00            4,457,287.30

                 27/01/01
                 NOTA   DO  TESOURO    NACIONAL-10.0%-              4,090,000.00            3,995,829.54

                 29/01/01
                 NOTA   DO  TESOURO    NACIONAL-10.0%-              1,800,000.00            1,741,023.34

                 31/01/01
                 NOTA   DO  TESOURO    NACIONAL-10.0%-              1,650,000.00            1,580,957.20

                 33/01/01
                                       41,780,000.00            36,482,525.12

    ブラジルレアル小計
                                                  (1,053,141,052)
    チリペソ     国債証券       BONOS   TESORERIA     PESOS-2.5%-25/03/01             215,000,000.00            202,623,546.50

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-4.5%-26/03/01             185,000,000.00            180,144,101.50

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-5.0%-28/10/01             150,000,000.00            147,853,440.00

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-2.3%-28/10/01             100,000,000.00            86,559,100.00

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-4.7%-30/09/01             180,000,000.00            174,185,352.00

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-6.0%-33/04/01             175,000,000.00            185,316,985.00

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-7.0%-34/05/01              75,000,000.00            85,917,063.75

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-5.0%-35/03/01             210,000,000.00            207,466,497.00

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-6.0%-43/01/01             145,000,000.00            160,234,744.00

                                     1,435,000,000.00            1,430,300,829.75

    チリペソ小計
                                                   (242,754,947)
    コロンビ     国債証券       TITULOS    DE  TESORERIA-5.75%-27/11/03               1,300,000,000.00            1,125,312,500.00

    アペソ
                 TITULOS    DE  TESORERIA-7.0%-31/03/26               1,410,000,000.00            1,194,975,000.00
                 TITULOS    DE  TESORERIA-13.25%-33/02/09                600,000,000.00            712,710,000.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA-6.25%-36/07/09                450,000,000.00            328,359,375.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA-9.25%-42/05/28               1,400,000,000.00            1,277,062,500.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA-7.25%-50/10/26               1,450,000,000.00            1,049,437,500.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-10.0%-24/07/24          1,085,000,000.00            1,095,171,875.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-6.25%-25/11/26           900,000,000.00            840,937,500.00

                                155/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-7.5%-26/08/26          1,720,000,000.00            1,625,400,000.00
                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-6.0%-28/04/28          1,580,000,000.00            1,363,243,750.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-7.75%-30/09/18          1,335,000,000.00            1,197,745,312.50

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-7.0%-32/06/30          1,320,000,000.00            1,092,712,500.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-7.25%-34/10/18          1,340,000,000.00            1,091,262,500.00

                                     15,890,000,000.00            13,994,330,312.50

    コロンビアペソ小計
                                                   (480,901,166)
    ペルーヌ     国債証券       BONOS   DE  TESORERIA-5.7%-24/08/12                   310,000.00            307,622.61

    エボソル
                 BONOS   DE  TESORERIA-6.35%-28/08/12                   810,000.00            816,559.38
                 BONOS   DE  TESORERIA-5.94%-29/02/12                  1,200,000.00            1,179,297.00

                 BONOS   DE  TESORERIA-6.15%-32/08/12                  1,050,000.00            1,010,119.95

                 BONOS   DE  TESORERIA-5.4%-34/08/12                   800,000.00            714,807.59

                 BONOS   DE  TESORERIA-5.35%-40/08/12                   450,000.00            384,348.15

                 PERU   BONO   SOBERANO-8.2%-26/08/12                  640,000.00            676,280.32

                 PERU   BONO   SOBERANO-6.95%-31/08/12                  840,000.00            856,876.44

                 PERU   BONO   SOBERANO-6.9%-37/08/12                  770,000.00            775,600.98

                                       6,870,000.00            6,721,512.42

    ペルーヌエボソル小計
                                                   (262,237,118)
    ウルグア     国債証券       REPUBLICA     ORIENT    URUGUAY-8.5%-              1,300,000.00            1,256,419.12

    イペソ
                 28/03/15
                 REPUBLICA     ORIENT    URUGUAY-8.25%-              4,500,000.00            4,216,568.85

                 31/05/21
                                       5,800,000.00            5,472,987.97

    ウルグアイペソ小計
                                                   (19,955,061)
    ドミニカ     国債証券       DOMINICAN     REPUBLIC-13.625%-33/02/03                 8,000,000.00            9,940,000.00

    ペソ
                                       8,000,000.00            9,940,000.00

    ドミニカペソ小計
                                                   (24,651,200)
    セルビア     国債証券       SERBIA    TREASURY     BONDS-4.5%-26/01/11              5,600,000.00            5,515,725.60

    ディナー
                 SERBIA    TREASURY     BONDS-5.875%-28/02/08              9,300,000.00            9,564,185.10
    ル
                 SERBIA    TREASURY     BONDS-4.5%-32/08/20              10,500,000.00            9,340,327.50
                                       25,400,000.00            24,420,238.20

    セルビアディナール小計
                                                   (32,509,442)
    トルコリ     国債証券       TURKEY    GOVERNMENT      BOND-10.4%-24/03/20              350,000.00            339,325.00

    ラ
                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-9.0%-24/07/24             1,160,000.00            1,094,460.00
                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-8.0%-25/03/12              820,000.00            763,830.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-12.6%-25/10/01             2,300,000.00            2,432,250.00

                                156/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-10.6%-26/02/11             1,160,000.00            1,069,520.00
                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-16.9%-26/09/02             2,500,000.00            2,675,000.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-11.0%-27/02/24              810,000.00            729,000.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-10.5%-27/08/11             3,640,000.00            3,112,200.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-12.4%-28/03/08             3,050,000.00            2,610,800.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-11.7%-30/11/13             1,950,000.00            1,791,075.00

                                       17,740,000.00            16,617,460.00

    トルコリラ小計
                                                   (87,539,117)
    チェココ     国債証券       CZECH   REPUBLIC-5.7%-24/05/25                    3,920,000.00            3,919,216.00

    ルナ
                 CZECH   REPUBLIC-0.0%-24/12/12                    2,300,000.00            2,127,040.00
                 CZECH   REPUBLIC-1.25%-25/02/14                    6,200,000.00            5,834,665.00

                 CZECH   REPUBLIC-2.4%-25/09/17                    6,000,000.00            5,685,240.00

                 CZECH   REPUBLIC-6.0%-26/02/26                    4,500,000.00            4,655,317.50

                 CZECH   REPUBLIC-1.0%-26/06/26                    6,900,000.00            6,234,253.50

                 CZECH   REPUBLIC-0.25%-27/02/10                    6,600,000.00            5,713,620.00

                 CZECH   REPUBLIC-2.5%-28/08/25                    6,970,000.00            6,438,049.60

                 CZECH   REPUBLIC-5.5%-28/12/12                    4,000,000.00            4,273,140.00

                 CZECH   REPUBLIC-2.75%-29/07/23                    5,900,000.00            5,472,751.50

                 CZECH   REPUBLIC-0.05%-29/11/29                    3,100,000.00            2,407,615.00

                 CZECH   REPUBLIC-0.95%-30/05/15                    6,450,000.00            5,262,555.00

                 CZECH   REPUBLIC-5.0%-30/09/30                    5,700,000.00            6,020,283.00

                 CZECH   REPUBLIC-1.2%-31/03/13                    5,300,000.00            4,312,345.00

                 CZECH   REPUBLIC-1.75%-32/06/23                    6,400,000.00            5,317,664.00

                 CZECH   REPUBLIC-2.0%-33/10/13                    7,200,000.00            5,965,812.00

                 CZECH   REPUBLIC-3.5%-35/05/30                    2,100,000.00            1,983,219.00

                 CZECH   REPUBLIC-4.2%-36/12/04                    3,300,000.00            3,302,722.50

                 CZECH   REPUBLIC-1.95%-37/07/30                    1,500,000.00            1,160,385.00

                 CZECH   REPUBLIC-1.5%-40/04/24                    2,800,000.00            1,897,168.00

                                       97,140,000.00            87,983,061.60

    チェココルナ小計
                                                   (577,899,143)
    ハンガ     国債証券       HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-3.0%-24/06/26            42,000,000.00            39,138,645.00

    リーフォ
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-2.5%-24/10/24            58,000,000.00            52,514,041.00
    リント
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-5.5%-25/06/24            64,800,000.00            60,133,006.80
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-1.0%-25/11/26            77,000,000.00            64,498,049.00

                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-1.5%-26/04/22            64,000,000.00            52,876,000.00

                                157/317


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-1.5%-26/08/26            40,000,000.00            32,568,780.00
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-2.75%-            51,000,000.00            42,570,771.00

                 26/12/22
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-3.0%-27/10/27            67,000,000.00            56,116,486.50

                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-4.5%-28/03/23            32,000,000.00            28,298,016.00

                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-6.75%-            57,300,000.00            55,495,422.45

                 28/10/22
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-2.0%-29/05/23            47,000,000.00            36,219,234.00

                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-3.0%-30/08/21            55,000,000.00            43,329,797.50

                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-3.25%-            75,000,000.00            58,688,775.00

                 31/10/22
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-4.75%-            54,000,000.00            46,072,152.00

                 32/11/24
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-2.25%-            70,000,000.00            48,667,710.00

                 33/04/20
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-2.25%-            30,000,000.00            19,936,560.00

                 34/06/22
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-3.0%-38/10/27            47,500,000.00            30,531,337.50

                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-3.0%-41/04/25            28,000,000.00            17,025,722.00

                                      959,600,000.00            784,680,505.75

    ハンガリーフォリント小計
                                                   (327,902,289)
    ポーラン     国債証券       POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-24/04/25             1,520,000.00            1,482,319.20

    ドズロチ
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.25%-24/10/25             1,800,000.00            1,730,700.00
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-0.75%-25/04/25             1,650,000.00            1,527,949.50

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-3.25%-25/07/25             1,900,000.00            1,831,182.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-0.0%-25/10/25              550,000.00            490,484.50

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-26/07/25             2,360,000.00            2,188,687.60

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-0.25%-26/10/25             1,820,000.00            1,558,265.80

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-3.75%-27/05/25             1,700,000.00            1,618,723.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-27/07/25             1,770,000.00            1,605,390.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.75%-28/04/25             1,890,000.00            1,703,041.20

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-7.5%-28/07/25             1,460,000.00            1,603,956.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.75%-29/10/25             2,440,000.00            2,126,216.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-1.25%-30/10/25             1,910,000.00            1,458,476.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-1.75%-32/04/25             1,900,000.00            1,424,772.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-6.0%-33/10/25              620,000.00            646,529.80

                                       25,290,000.00            22,996,692.60

                                158/317


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    ポーランドズロチ小計
                                                   (808,715,489)
    ロシア     国債証券       ※RUSSIA     GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-            7,400,000.00                 ―

    ルーブル
                 23/07/25
                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-23/08/16            12,400,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-24/02/28            14,900,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-24/07/17            19,800,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-24/10/16            16,900,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-25/07/16             5,000,000.00                 ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-25/11/12            21,800,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-26/09/16            16,700,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-26/10/07            15,000,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-27/02/03            15,400,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-27/10/06            21,000,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-28/01/19            15,900,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-28/05/17            17,300,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-29/03/14            13,000,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-29/05/23            15,300,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-30/04/10            20,400,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-31/07/23            14,600,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-31/09/17            11,650,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-33/03/23            16,000,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-34/05/10            15,000,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-35/07/18            18,000,000.00                  ―

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-0.0%-39/03/16            14,500,000.00                  ―

                                      337,950,000.00                  ―

    ロシアルーブル小計
                                                       (―)
    ルーマニ     国債証券       ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-3.25%-              630,000.00            615,985.65

    アレイ
                 24/04/29
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-4.5%-24/06/17              620,000.00            610,554.30

                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-3.7%-24/11/25              700,000.00            677,323.50

                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-4.75%-              730,000.00            712,994.65

                 25/02/24
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-3.65%-              610,000.00            579,695.20

                 25/07/28
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-3.5%-25/11/25              550,000.00            516,791.00

                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-4.85%-              750,000.00            721,395.00

                 26/04/22
                                159/317


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                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-3.25%-              650,000.00            596,440.00
                 26/06/24
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-5.8%-27/07/26              720,000.00            703,123.20

                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-2.5%-27/10/25              650,000.00            556,042.50

                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-4.15%-              550,000.00            500,929.00

                 28/01/26
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-8.75%-              350,000.00            383,276.25

                 28/10/30
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-5.0%-29/02/12              660,000.00            618,730.20

                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-4.85%-              670,000.00            620,681.30

                 29/07/25
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-4.15%-              690,000.00            601,990.50

                 30/10/24
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-3.65%-              720,000.00            600,321.60

                 31/09/24
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-6.7%-32/02/25              800,000.00            809,900.00

                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-8.25%-              530,000.00            594,257.20

                 32/09/29
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-4.75%-              740,000.00            641,694.70

                 34/10/11
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-4.25%-              520,000.00            418,467.40

                 36/04/28
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-7.9%-38/02/24              450,000.00            503,509.50

                                       13,290,000.00            12,584,102.65

    ルーマニアレイ小計
                                                   (397,666,452)
    マレーシ     国債証券       MALAYSIA     GOVERNMENT-3.478%-24/06/14                   900,000.00            904,234.50

    アリン
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.059%-24/09/30                  1,050,000.00            1,061,928.00
    ギット
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.882%-25/03/14                   900,000.00            910,291.50
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.955%-25/09/15                  2,520,000.00            2,556,376.20

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.906%-26/07/15                   830,000.00            842,545.45

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.9%-26/11/30                  1,370,000.00            1,389,104.65

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.899%-27/11/16                  1,840,000.00            1,866,744.40

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.504%-29/04/30                  1,350,000.00            1,406,855.25

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.885%-29/08/15                  1,340,000.00            1,352,307.90

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-2.632%-31/04/15                  1,660,000.00            1,532,080.40

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.582%-32/07/15                  1,800,000.00            1,768,401.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.828%-34/07/05                  1,020,000.00            1,011,075.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.254%-35/05/31                   850,000.00            873,243.25

                                160/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.762%-37/04/07                  1,965,000.00            2,123,899.72
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.893%-38/06/08                   700,000.00            772,597.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.757%-40/05/22                  2,730,000.00            2,623,584.60

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.696%-42/10/15                   420,000.00            455,256.90

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.921%-48/07/06                  1,130,000.00            1,255,723.80

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.065%-50/06/15                  1,470,000.00            1,436,925.00

                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-3.655%-              340,000.00            341,494.30

                 24/10/15
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-4.128%-              700,000.00            710,724.00

                 25/08/15
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-3.726%-              850,000.00            855,367.75

                 26/03/31
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-4.258%-              430,000.00            441,481.00

                 27/07/26
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-3.422%-              570,000.00            567,403.65

                 27/09/30
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-4.369%-              730,000.00            755,389.40

                 28/10/31
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-4.13%-              570,000.00            581,018.10

                 29/07/09
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-3.465%-              950,000.00            930,206.75

                 30/10/15
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-3.447%-              480,000.00            453,362.40

                 36/07/15
                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-4.181%-24/07/15                  530,000.00            535,212.55

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-3.502%-27/05/31                 1,000,000.00            1,000,110.00

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-3.733%-28/06/15                 1,550,000.00            1,558,029.00

                                       34,545,000.00            34,872,973.42

    マレーシアリンギット小計
                                                  (1,066,520,146)
    タイバー     国債証券       THAILAND     GOVERNMENT      BOND-0.75%-            10,900,000.00            10,779,827.50

    ツ
                 24/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-0.75%-            13,100,000.00            12,885,684.00

                 24/09/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-1.45%-            13,200,000.00            13,066,878.00

                 24/12/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-0.95%-            11,000,000.00            10,759,760.00

                 25/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.85%-            10,170,000.00            10,558,646.55

                 25/12/12
                                161/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-2.35%-            11,500,000.00            11,544,907.50
                 26/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-2.125%-            13,800,000.00            13,736,382.00

                 26/12/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-1.0%-            14,600,000.00            13,891,608.00

                 27/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-2.65%-            14,700,000.00            14,901,316.50

                 28/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-2.875%-            9,700,000.00            9,948,271.50

                 28/12/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-4.875%-            12,180,000.00            13,837,819.80

                 29/06/22
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-1.6%-            11,700,000.00            11,143,665.00

                 29/12/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.65%-            10,500,000.00            11,382,262.50

                 31/06/20
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-2.0%-            16,000,000.00            15,432,320.00

                 31/12/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.775%-            12,500,000.00            13,750,312.50

                 32/06/25
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.35%-            9,200,000.00            9,819,942.00

                 33/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-1.6%-            5,500,000.00            4,908,970.00

                 35/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-1.585%-            11,200,000.00            9,889,264.00

                 35/12/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.4%-            9,950,000.00           10,598,939.00

                 36/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.39%-            6,100,000.00            6,479,115.00

                 37/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.3%-            12,100,000.00            12,712,139.00

                 38/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-2.0%-            7,700,000.00            6,622,924.00

                 42/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.45%-            5,200,000.00            5,499,962.00

                 43/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-2.875%-            9,500,000.00            9,003,720.00

                 46/06/17
                                      262,000,000.00            263,154,636.35

    タイバーツ小計
                                                  (1,060,513,184)
    インドネ     国債証券       INDONESIA     GOVERNMENT-8.375%-24/03/15               4,400,000,000.00            4,470,400,000.00

    シアルピ
                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.125%-24/05/15               3,600,000,000.00            3,663,000,000.00
                                162/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ア
                 INDONESIA     GOVERNMENT-6.5%-25/06/15               3,900,000,000.00            3,937,050,000.00
                 INDONESIA     GOVERNMENT-11.0%-25/09/15               1,060,000,000.00            1,166,000,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-5.5%-26/04/15               4,500,000,000.00            4,448,250,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.375%-26/09/15               4,990,000,000.00            5,341,795,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-5.125%-27/04/15               3,200,000,000.00            3,131,200,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-7.0%-27/05/15               3,900,000,000.00            4,036,500,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-6.125%-28/05/15               4,300,000,000.00            4,317,200,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-6.375%-28/08/15               3,200,000,000.00            3,270,400,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-9.0%-29/03/15               2,850,000,000.00            3,241,875,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.25%-29/05/15               3,300,000,000.00            3,634,950,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-10.5%-30/08/15                810,000,000.00           1,004,400,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-7.0%-30/09/15               4,800,000,000.00            5,004,000,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-6.5%-31/02/15               5,600,000,000.00            5,675,600,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.75%-31/05/15               3,000,000,000.00            3,450,000,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-9.5%-31/07/15               1,120,000,000.00            1,341,200,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-6.375%-32/04/15               4,900,000,000.00            4,936,750,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.25%-32/06/15               1,400,000,000.00            1,582,000,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-7.5%-32/08/15               2,100,000,000.00            2,268,000,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-7.0%-33/02/15               2,600,000,000.00            2,748,200,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-6.625%-33/05/15               4,330,000,000.00            4,427,425,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.375%-34/03/15               6,300,000,000.00            7,270,200,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-7.5%-35/06/15               3,150,000,000.00            3,433,500,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.25%-36/05/15               2,860,000,000.00            3,303,300,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-6.25%-36/06/15               2,800,000,000.00            2,790,200,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-7.5%-38/05/15               3,100,000,000.00            3,389,850,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.375%-39/04/15               1,950,000,000.00            2,291,250,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-7.5%-40/04/15               4,500,000,000.00            4,878,000,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-7.125%-42/06/15               4,800,000,000.00            5,064,000,000.00

                 PERUSAHAAN      PENERBIT     SBSN-8.875%-          1,090,000,000.00            1,261,986,740.00

                 31/11/15
                                    104,410,000,000.00            110,778,481,740.00

    インドネシアルピア小計
                                                  (1,030,239,880)
    中国元     国債証券       CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.19%-24/04/11              1,300,000.00            1,313,262.60

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.94%-24/10/17              2,400,000.00            2,429,697.60

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.26%-25/02/24              1,000,000.00            1,002,671.50

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-1.99%-25/04/09              2,300,000.00            2,294,743.35

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                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.02%-25/10/22              4,000,000.00            4,077,932.00
                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.22%-25/12/06              2,000,000.00            2,050,571.00

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.25%-26/06/06              2,100,000.00            2,164,145.55

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.12%-26/12/05              2,300,000.00            2,365,632.80

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.85%-27/06/04              3,000,000.00            3,054,346.35

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.28%-27/12/03              3,000,000.00            3,119,280.00

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.01%-28/05/13              1,000,000.00            1,027,585.00

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.25%-28/11/22              2,200,000.00            2,292,115.10

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.29%-29/05/23              3,100,000.00            3,239,048.33

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.13%-29/11/21              2,100,000.00            2,172,895.20

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.8%-30/03/25              2,000,000.00            2,023,342.00

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.68%-30/05/21              3,000,000.00            3,011,857.50

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.27%-30/11/19              3,000,000.00            3,146,449.50

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.02%-31/05/27              2,000,000.00            2,055,015.00

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.75%-32/02/17              3,000,000.00            3,014,250.00

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.69%-32/08/15              4,000,000.00            3,998,914.00

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.88%-33/02/25              1,000,000.00            1,020,897.00

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.81%-50/09/14              3,000,000.00            3,418,993.50

                                       52,800,000.00            54,293,644.88

    中国元小計
                                                  (1,050,706,903)
    エジプト     国債証券       EGYPT   GOVERNMENT      BOND-14.531%-              3,100,000.00            2,824,011.34

    ポンド
                 24/09/14
                 EGYPT   GOVERNMENT      BOND-14.369%-              7,400,000.00            6,374,527.24

                 25/10/20
                 EGYPT   GOVERNMENT      BOND-14.483%-              2,500,000.00            2,107,093.37

                 26/04/06
                 EGYPT   GOVERNMENT      BOND-14.563%-              2,000,000.00            1,669,971.60

                 26/07/06
                 EGYPT   GOVERNMENT      BOND-14.4%-29/09/10              4,400,000.00            3,251,237.88

                                       19,400,000.00            16,226,841.43

    エジプトポンド小計
                                                   (72,852,027)
    南アフリ     国債証券       REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-10.5%-             19,300,000.00            20,050,162.05

    カランド
                 26/12/21
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.0%-             18,630,000.00            16,528,733.47

                 30/01/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-7.0%-             9,540,000.00            7,671,728.37

                 31/02/28
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                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.25%-             15,150,000.00            12,790,199.64
                 32/03/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.875%-             14,600,000.00            11,976,740.62

                 35/02/28
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-6.25%-             5,690,000.00            3,635,113.96

                 36/03/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.5%-             13,410,000.00            10,244,899.38

                 37/01/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-9.0%-             10,470,000.00            8,021,572.70

                 40/01/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-6.5%-             5,090,000.00            3,004,094.58

                 41/02/28
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.75%-             11,730,000.00            8,559,027.92

                 44/01/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.75%-             18,950,000.00            13,694,713.99

                 48/02/28
                                      142,560,000.00            116,176,986.68

    南アフリカランド小計
                                                   (895,724,567)
                                                  10,545,916,162

                      合計
                                                 (10,545,916,162)
    (注1)当銘柄（※）の償還日につきましては、決算日時点で知りうる情報に基づいて記載しており、前回掲載時と異なる

       場合があります。
    (注2)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注3)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

    外貨建有価証券の内訳

                                       組入債券            合計金額に

          種　類                銘柄数
                                       時価比率            対する比率
    メキシコペソ                 国債証券         15銘柄             100.0%               10.0%

    ブラジルレアル                 国債証券         10銘柄             100.0%               10.0%

    チリペソ                 国債証券         9銘柄            100.0%                2.3%

    コロンビアペソ                 国債証券         13銘柄             100.0%                4.6%

    ペルーヌエボソル                 国債証券         9銘柄            100.0%                2.5%

    ウルグアイペソ                 国債証券         2銘柄            100.0%                0.2%

    ドミニカペソ                 国債証券         1銘柄            100.0%                0.2%

    セルビアディナール                 国債証券         3銘柄            100.0%                0.3%

    トルコリラ                 国債証券         10銘柄             100.0%                0.8%

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    チェココルナ                 国債証券         20銘柄             100.0%                5.5%
    ハンガリーフォリント                 国債証券         18銘柄             100.0%                3.1%

    ポーランドズロチ                 国債証券         15銘柄             100.0%                7.7%

    ロシアルーブル                 国債証券         22銘柄               ―               ―

    ルーマニアレイ                 国債証券         21銘柄             100.0%                3.8%

    マレーシアリンギット                 国債証券         31銘柄             100.0%                9.9%

    タイバーツ                 国債証券         24銘柄             100.0%               10.1%

    インドネシアルピア                 国債証券         31銘柄             100.0%                9.8%

    中国元                 国債証券         22銘柄             100.0%               10.0%

    エジプトポンド                 国債証券         5銘柄            100.0%                0.7%

    南アフリカランド                 国債証券         11銘柄             100.0%                8.5%

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）



    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                                18,150,505               20,648,830
        親投資信託受益証券                               3,405,566,070               4,090,097,384
        派生商品評価勘定                                     -           74,206,228
                                             -           2,870,124
        未収入金
        流動資産合計                               3,423,716,575               4,187,822,566
       資産合計                                3,423,716,575               4,187,822,566
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                52,292,208                 152,955
        未払解約金                                  769,999              2,899,999
        未払受託者報酬                                  33,270               30,098
        未払委託者報酬                                  110,914               100,337
        未払利息                                     8               29
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                                          22,429               17,316
        その他未払費用
        流動負債合計                                53,228,828                3,200,734
       負債合計                                  53,228,828                3,200,734
     純資産の部
       元本等
        元本                               2,829,323,570               3,259,442,768
        剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                              541,164,177               925,179,064
                                        446,582,905               393,614,715
          （分配準備積立金）
        元本等合計                               3,370,487,747               4,184,621,832
       純資産合計                                3,370,487,747               4,184,621,832
     負債純資産合計                                  3,423,716,575               4,187,822,566
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      為替予約取引
      方法
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                2,350,360,311円              2,829,323,570円
       期首からの追加設定元本額                                 936,853,244円             873,850,962円
       期首からの一部解約元本額                                 457,889,985円             443,731,764円
    ２.   受益権の総数                                2,829,323,570口              3,259,442,768口
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
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    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                  同左
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                                                  △13,591,009

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              合計                                         △13,591,009
    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                                                  △41,367,253

              合計                                         △41,367,253

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (通貨関連)
     （2022年     7月19日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
            売建             3,416,686,650               －    3,468,978,858          △52,292,208
              米ドル            3,416,686,650               －    3,468,978,858          △52,292,208

            合計             3,416,686,650               －    3,468,978,858          △52,292,208

     （2023年     7月18日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
            売建             4,168,550,905               －    4,094,497,632           74,053,273
              米ドル            4,168,550,905               －    4,094,497,632           74,053,273

            合計             4,168,550,905               －    4,094,497,632           74,053,273

    （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
         は当該仲値で評価しております。
        ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

         によっております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

          先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

          近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        (3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ

         いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
       2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

       3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    （関連当事者との取引に関する注記）

    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        1.1913円    1口当たり純資産額                        1.2838円
    (1万口当たり純資産額)                       (11,913円)     (1万口当たり純資産額)                       (12,838円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

                                                      （単位：円）

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

    親投資信託受益        ゴールド・マザーファンド                           2,391,170,643            4,090,097,384

    証券
                   合計                    2,391,170,643            4,090,097,384

    (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

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    第２　信用取引契約残高明細表
    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


      「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」は、「ゴールド・マザーファ

    ンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信
    託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
    ゴールド・マザーファンド

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                72,263,654               324,254,162
        コール・ローン                                57,198,209               54,023,809
        投資信託受益証券                              157,876,937,197               185,618,713,530
                                          231,990               320,922
        派生商品評価勘定
        流動資産合計                              158,006,631,050               185,997,312,423
       資産合計                               158,006,631,050               185,997,312,423
     負債の部
       流動負債
        未払金                               8,423,828,263               5,524,556,128
        未払解約金                                 6,874,000               2,870,124
                                            26               77
        未払利息
        流動負債合計                               8,430,702,289               5,527,426,329
       負債合計                                8,430,702,289               5,527,426,329
     純資産の部
       元本等
        元本                              100,331,684,717               105,506,147,668
        剰余金
                                      49,244,244,044               74,963,738,426
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                              149,575,928,761               180,469,886,094
       純資産合計                               149,575,928,761               180,469,886,094
     負債純資産合計                                158,006,631,050               185,997,312,423
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
                      おります。
                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      為替予約取引
      方法
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    3.その他財務諸表作成のための基礎と
                      外貨建取引等の処理基準
      なる事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                      61条にしたがって処理しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                               118,451,694,130円             100,331,684,717円
       期首からの追加設定元本額                                19,150,081,540円             41,085,425,024円
       期首からの一部解約元本額                                37,270,090,953円             35,910,962,073円
       元本の内訳　※
       ファイン・ブレンド（毎月分配型）                                5,089,606,024円             5,396,421,513円
       ファイン・ブレンド（資産成長型）                                2,968,074,339円             3,235,796,070円
       スマート・ファイブ（毎月決算型）                                36,352,749,914円             33,126,246,256円
       スマート・ファイブ（１年決算型）                                6,254,836,456円             5,992,416,922円
       ゴールド・ファンド（適格機関投資家向け）                                5,091,607,989円             5,039,329,933円
       ゴールド・ファンド（為替ヘッジあり）                                5,970,680,050円             6,288,833,371円
       ゴールド・ファンド（為替ヘッジなし）                                6,861,086,778円             9,490,396,329円
       ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（ＳＭＡ専用）                                29,413,617,201円             34,505,131,445円
       ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（適格                                2,284,388,295円             2,391,170,643円
       機関投資家専用）
       ファイン・ブレンド（適格機関投資家向け）                                  45,037,671円             40,405,186円
       　　　　　　計                               100,331,684,717円             105,506,147,668円
    ２.   受益権の総数                               100,331,684,717口             105,506,147,668口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                                172/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                  同左
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

                                173/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    投資信託受益証券                                                △24,270,743,084

              合計                                       △24,270,743,084

    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    投資信託受益証券                                                 12,234,320,731

              合計                                        12,234,320,731

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (通貨関連)
     （2022年     7月19日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
             買建             8,667,453,630               －    8,667,685,620             231,990
              米ドル            8,667,453,630               －    8,667,685,620             231,990

            合計             8,667,453,630               －    8,667,685,620             231,990

     （2023年     7月18日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

                                174/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    の取引
             買建             5,501,260,772               －    5,501,581,694             320,922
              米ドル            5,501,260,772               －    5,501,581,694             320,922

            合計             5,501,260,772               －    5,501,581,694             320,922

    （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
        ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

         は当該仲値で評価しております。
        ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

         によっております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

          先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

          近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        (3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ

         いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
       2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

       3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    （関連当事者との取引に関する注記）
    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        1.4908円    1口当たり純資産額                        1.7105円
    (1万口当たり純資産額)                       (14,908円)     (1万口当たり純資産額)                       (17,105円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類             銘柄             券面総額           評価額        備考

                                175/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    米ドル     投資信託受益証       ISHARES    GOLD   TRUST   MICRO-ETF              4,750,000          92,767,500.00
         券
                 ｉシェアーズ       ゴールド・トラスト                 14,925,000          552,822,000.00

                 SPDR   GOLD   MINISHARES      TRUST-ETF             15,400,000          597,520,000.00

                 SPDR   GOLD   TRUST-ETF                    514,600         93,430,776.00

                                        35,589,600         1,336,540,276.00

    米ドル小計
                                                 (185,618,713,530)
                                                  185,618,713,530

                      合計
                                                 (185,618,713,530)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

    (注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

    外貨建有価証券の内訳

                                      組入投資信託             合計金額に

          種　類                銘柄数
                                     受益証券時価比率              対する比率
    米ドル               投資信託受益証券           4銘柄            100.0   %            100.0   %

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


    インデックス　マザーファンド　ＴＯＰＩＸ

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                                89,098,872               90,264,074
        株式                              43,119,927,780               50,167,968,280
        派生商品評価勘定                                  727,250              1,018,350
        未収配当金                                64,595,588               68,876,494
                                176/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             -            435,000
        前払金
        流動資産合計                              43,274,349,490               50,328,562,198
       資産合計                                43,274,349,490               50,328,562,198
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                     -            931,100
        前受金                                  230,000                  -
        未払解約金                                62,774,305               50,000,000
                                            42               130
        未払利息
        流動負債合計                                63,004,347               50,931,230
       負債合計                                  63,004,347               50,931,230
     純資産の部
       元本等
        元本                              16,971,923,640               16,235,361,025
        剰余金
                                      26,239,421,503               34,042,269,943
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                              43,211,345,143               50,277,630,968
       純資産合計                                43,211,345,143               50,277,630,968
     負債純資産合計                                 43,274,349,490               50,328,562,198
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      デリバティブ取引
      方法
                      個別法に基づき原則として時価で評価しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                17,201,994,044円             16,971,923,640円
       期首からの追加設定元本額                                1,853,900,967円             1,827,809,051円
       期首からの一部解約元本額                                2,083,971,371円             2,564,371,666円
       元本の内訳　※
                                177/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       インデックスファンドＴＳＰ                                8,583,887,839円             8,171,889,173円
       財形株投（一般財形３０）                                  12,546,911円             10,047,695円
       財形株投（一般財形５０）                                  36,637,425円             32,000,979円
       財形株投（年金・住宅財形３０）                                  28,249,327円             25,201,919円
       インデックスファンドＴＯＰＩＸ（日本株式）                                7,776,331,356円             7,452,294,770円
       ＴＯＰＩＸインデックスファンド（個人型年金向け）                                 500,971,632円             516,218,100円
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０                                  20,407,318円             16,895,859円
       ８
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１                                  6,620,538円             5,381,885円
       １
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０                                  6,271,294円             5,430,645円
       ２
       　　　　　　計                                16,971,923,640円             16,235,361,025円
    ２.   受益権の総数                                16,971,923,640口             16,235,361,025口
    ３.   担保資産
       デリバティブ取引に係る差入委託証拠金代用有価証券と
       して担保に供している資産は次のとおりであります。
       株式                                 468,551,000円             587,578,000円
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                                178/317


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                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                  同左
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                  △569,927,264

              合計                                        △569,927,264

    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                  6,099,570,635

              合計                                        6,099,570,635

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (株式関連)
                                179/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （2022年     7月19日現在）
                                                      （単位：円）

               種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
    市場取引        株価指数先物取引

                買建          94,270,000              －      95,000,000           730,000

            合計              94,270,000              －      95,000,000           730,000

     （2023年     7月18日現在）

                                                      （単位：円）

               種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
    市場取引        株価指数先物取引

                買建          112,210,000              －     112,300,000            90,000

            合計              112,210,000              －     112,300,000            90,000

    （注）1.時価の算定方法

        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。

        原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
        又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
        相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
       2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

       3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

       4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    （関連当事者との取引に関する注記）

    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        2.5460円    1口当たり純資産額                        3.0968円
    (1万口当たり純資産額)                       (25,460円)     (1万口当たり純資産額)                       (30,968円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
                                180/317


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                                                      （単位：円）

                                        評価額

              銘柄              株式数                           備考
                                    単価         金額
    極洋                           800     3,640.00         2,912,000

    ニッスイ                         21,800        674.60       14,706,280

    マルハニチロ                          3,200      2,464.00         7,884,800

    雪国まいたけ                          1,900       929.00        1,765,100

    カネコ種苗                           700     1,446.00         1,012,200

    サカタのタネ                          2,500      3,995.00         9,987,500

    ホクト                          1,900      1,841.00         3,497,900

    ホクリヨウ                           300      867.00         260,100

    住石ホールディングス                          2,700       353.00         953,100

    日鉄鉱業                           900     4,665.00         4,198,500

    三井松島ホールディングス                          1,000      2,599.00         2,599,000

    ＩＮＰＥＸ                         80,700       1,669.50        134,728,650

    石油資源開発                          2,500      4,410.00        11,025,000

    Ｋ＆Ｏエナジーグループ                          1,000      2,276.00         2,276,000

    ショーボンドホールディングス                          3,000      5,587.00        16,761,000

    ミライト・ワン                          7,200      1,785.50        12,855,600

    タマホーム                          1,400      3,590.00         5,026,000

    サンヨーホームズ                           300      711.00         213,300

    日本アクア                           800      878.00         702,400

    ファーストコーポレーション                           500      730.00         365,000

    ベステラ                           400     1,073.00          429,200

    キャンディル                           400      593.00         237,200

    ダイセキ環境ソリューション                           400     1,370.00          548,000

    第一カッター興業                           600     1,379.00          827,400

    安藤・間                         12,600       1,064.00        13,406,400

    東急建設                          6,300       733.00        4,617,900

    コムシスホールディングス                          7,000      2,750.50        19,253,500

    ビーアールホールディングス                          3,600       388.00        1,396,800

    高松コンストラクショングループ                          1,400      2,567.00         3,593,800

    東建コーポレーション                           600     7,330.00         4,398,000

    ソネック                           200      966.00         193,200

    ヤマウラ                          1,200      1,148.00         1,377,600

                                181/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    大成建設                         14,300       5,056.00        72,300,800
    大林組                         54,800       1,230.50        67,431,400

    清水建設                         43,400        897.20       38,938,480

    飛島建設                          1,700      1,273.00         2,164,100

    長谷工コーポレーション                         15,800       1,792.00        28,313,600

    松井建設                          1,500       738.00        1,107,000

    錢高組                           200     3,055.00          611,000

    鹿島建設                         33,900       2,131.00        72,240,900

    不動テトラ                          1,100      1,843.00         2,027,300

    大末建設                           400     1,334.00          533,600

    鉄建建設                          1,100      1,976.00         2,173,600

    西松建設                          2,600      3,519.00         9,149,400

    三井住友建設                         12,700        365.00        4,635,500

    大豊建設                           600     3,885.00         2,331,000

    ナカノフドー建設                          1,000       384.00         384,000

    奥村組                          2,500      4,035.00        10,087,500

    東鉄工業                          2,100      2,633.00         5,529,300

    イチケン                           300     1,934.00          580,200

    富士ピー・エス                           600      446.00         267,600

    淺沼組                          1,200      3,330.00         3,996,000

    戸田建設                         18,800        752.00       14,137,600

    熊谷組                          2,600      3,110.00         8,086,000

    北野建設                           200     3,015.00          603,000

    植木組                           400     1,378.00          551,200

    矢作建設工業                          2,100      1,249.00         2,622,900

    ピーエス三菱                          1,900       756.00        1,436,400

    日本ハウスホールディングス                          3,100       371.00        1,150,100

    新日本建設                          2,200      1,223.00         2,690,600

    東亜道路工業                           600     4,595.00         2,757,000

    日本道路                           300     8,870.00         2,661,000

    東亜建設工業                          1,300      3,110.00         4,043,000

    日本国土開発                          4,400       584.00        2,569,600

    若築建設                           700     3,020.00         2,114,000

    東洋建設                          5,000      1,031.00         5,155,000

    五洋建設                         21,700        740.00       16,058,000

    世紀東急工業                          2,000      1,398.00         2,796,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    福田組                           600     4,750.00         2,850,000
    住友林業                         11,800       3,409.00        40,226,200

    日本基礎技術                           700      507.00         354,900

    巴コーポレーション                          1,300       494.00         642,200

    大和ハウス工業                         42,300       3,669.00        155,198,700

    ライト工業                          2,800      2,007.00         5,619,600

    積水ハウス                         46,300       2,887.50        133,691,250

    日特建設                          1,500      1,059.00         1,588,500

    北陸電気工事                          1,100       940.00        1,034,000

    ユアテック                          3,400       852.00        2,896,800

    日本リーテック                          1,400      1,425.00         1,995,000

    四電工                           700     2,221.00         1,554,700

    中電工                          2,400      2,304.00         5,529,600

    関電工                          8,400      1,189.00         9,987,600

    きんでん                         10,700       1,950.50        20,870,350

    東京エネシス                          1,500       953.00        1,429,500

    トーエネック                           500     3,600.00         1,800,000

    住友電設                          1,500      3,120.00         4,680,000

    日本電設工業                          2,500      2,050.00         5,125,000

    エクシオグループ                          7,000      2,829.00        19,803,000

    新日本空調                           900     2,291.00         2,061,900

    九電工                          3,700      4,032.00        14,918,400

    三機工業                          3,400      1,518.00         5,161,200

    日揮ホールディングス                         15,100       1,868.50        28,214,350

    中外炉工業                           500     2,012.00         1,006,000

    ヤマト                          1,000       867.00         867,000

    太平電業                          1,000      4,270.00         4,270,000

    高砂熱学工業                          3,700      2,504.00         9,264,800

    三晃金属工業                           200     4,340.00          868,000

    朝日工業社                           700     2,424.00         1,696,800

    明星工業                          2,700       952.00        2,570,400

    大氣社                          1,800      4,075.00         7,335,000

    ダイダン                          1,000      2,866.00         2,866,000

    日比谷総合設備                          1,300      2,166.00         2,815,800

    フィル・カンパニー                           300      776.00         232,800

    テスホールディングス                          3,400       607.00        2,063,800

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    インフロニア・ホールディングス                         16,000       1,343.50        21,496,000
    東洋エンジニアリング                          2,000       603.00        1,206,000

    レイズネクスト                          2,200      1,403.00         3,086,600

    ニップン                          4,100      1,824.00         7,478,400

    日清製粉グループ本社                         14,200       1,679.00        23,841,800

    日東富士製粉                           300     4,730.00         1,419,000

    昭和産業                          1,300      2,665.00         3,464,500

    鳥越製粉                          1,000       618.00         618,000

    中部飼料                          2,100      1,069.00         2,244,900

    フィード・ワン                          2,200       736.00        1,619,200

    東洋精糖                           200     1,725.00          345,000

    日本甜菜製糖                           900     1,893.00         1,703,700

    ＤＭ三井製糖ホールディングス                          1,500      2,690.00         4,035,000

    塩水港精糖                          1,400       210.00         294,000

    ウェルネオシュガー                           800     2,023.00         1,618,400

    森永製菓                          2,800      4,529.00        12,681,200

    中村屋                           400     3,065.00         1,226,000

    江崎グリコ                          4,400      3,725.00        16,390,000

    名糖産業                           600     1,632.00          979,200

    井村屋グループ                           800     2,236.00         1,788,800

    不二家                          1,100      2,424.00         2,666,400

    山崎製パン                         10,300       2,040.50        21,017,150

    第一屋製パン                           200      389.00         77,800

    モロゾフ                           500     3,745.00         1,872,500

    亀田製菓                          1,000      4,260.00         4,260,000

    寿スピリッツ                          1,600      11,240.00         17,984,000

    カルビー                          7,000      2,739.50        19,176,500

    森永乳業                          2,800      4,680.00        13,104,000

    六甲バター                          1,100      1,308.00         1,438,800

    ヤクルト本社                         11,000       8,818.00        96,998,000

    明治ホールディングス                         18,900       3,320.00        62,748,000

    雪印メグミルク                          3,700      1,922.00         7,111,400

    プリマハム                          2,100      2,181.00         4,580,100

    日本ハム                          6,000      3,945.00        23,670,000

    林兼産業                           400      491.00         196,400

    丸大食品                          1,500      1,483.00         2,224,500

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ｓ　Ｆｏｏｄｓ                          1,700      3,205.00         5,448,500
    柿安本店                           600     2,329.00         1,397,400

    伊藤ハム米久ホールディングス                         11,700        717.00        8,388,900

    サッポロホールディングス                          5,100      3,586.00        18,288,600

    アサヒグループホールディングス                         35,500       5,447.00        193,368,500

    キリンホールディングス                         69,300       2,073.00        143,658,900

    宝ホールディングス                         10,400       1,175.50        12,225,200

    オエノンホールディングス                          4,700       345.00        1,621,500

    養命酒製造                           500     1,850.00          925,000

    コカ・コーラ　ボトラーズジャパンホール

    ディングス                         12,000       1,552.00        18,624,000
    サントリー食品インターナショナル                         10,800       5,015.00        54,162,000

    ダイドーグループホールディングス                           900     4,930.00         4,437,000

    伊藤園                          5,200      3,991.00        20,753,200

    キーコーヒー                          1,700      2,066.00         3,512,200

    ユニカフェ                           400      911.00         364,400

    ジャパンフーズ                           200     1,071.00          214,200

    日清オイリオグループ                          2,200      3,665.00         8,063,000

    不二製油グループ本社                          3,600      1,969.00         7,088,400

    かどや製油                           200     3,425.00          685,000

    Ｊ－オイルミルズ                          1,600      1,661.00         2,657,600

    キッコーマン                         10,200       7,940.00        80,988,000

    味の素                         37,100       5,554.00        206,053,400

    ブルドックソース                           800     1,920.00         1,536,000

    キユーピー                          8,300      2,445.50        20,297,650

    ハウス食品グループ本社                          4,700      3,293.00        15,477,100

    カゴメ                          7,200      3,161.00        22,759,200

    焼津水産化学工業                           500      815.00         407,500

    アリアケジャパン                          1,300      5,190.00         6,747,000

    ピエトロ                           200     1,810.00          362,000

    エバラ食品工業                           400     2,863.00         1,145,200

    やまみ                           100     1,340.00          134,000

    ニチレイ                          7,000      3,173.00        22,211,000

    東洋水産                          7,800      6,062.00        47,283,600

    イートアンドホールディングス                           700     2,138.00         1,496,600

    大冷                           200     1,956.00          391,200

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ヨシムラ・フード・ホールディングス                          1,000      1,000.00         1,000,000
    日清食品ホールディングス                          5,400      11,820.00         63,828,000

    永谷園ホールディングス                           800     2,144.00         1,715,200

    一正蒲鉾                           500      727.00         363,500

    フジッコ                          1,600      1,877.00         3,003,200

    ロック・フィールド                          1,700      1,469.00         2,497,300

    日本たばこ産業                         101,000       3,059.00        308,959,000

    ケンコーマヨネーズ                          1,100      1,304.00         1,434,400

    わらべや日洋ホールディングス                          1,100      2,656.00         2,921,600

    なとり                          1,000      1,958.00         1,958,000

    イフジ産業                           200     1,122.00          224,400

    ファーマフーズ                          2,200      1,815.00         3,993,000

    ユーグレナ                          9,900       892.00        8,830,800

    紀文食品                          1,300      1,029.00         1,337,700

    ピックルスホールディングス                           900     1,229.00         1,106,100

    ミヨシ油脂                           400     1,028.00          411,200

    理研ビタミン                          1,300      2,020.00         2,626,000

    片倉工業                          1,400      1,652.00         2,312,800

    グンゼ                          1,100      4,320.00         4,752,000

    東洋紡                          6,700      1,033.00         6,921,100

    ユニチカ                          4,800       222.00        1,065,600

    富士紡ホールディングス                           600     3,190.00         1,914,000

    倉敷紡績                          1,200      2,282.00         2,738,400

    シキボウ                           700     1,011.00          707,700

    日本毛織                          4,100      1,136.00         4,657,600

    ダイトウボウ                          2,900        94.00        272,600

    トーア紡コーポレーション                           500      442.00         221,000

    ダイドーリミテッド                          2,000       274.00         548,000

    帝国繊維                          1,800      1,687.00         3,036,600

    帝人                         15,000       1,466.00        21,990,000

    東レ                         104,600        776.50       81,221,900

    住江織物                           300     2,392.00          717,600

    日本フエルト                           700      415.00         290,500

    日東製網                           100     1,410.00          141,000

    アツギ                           700      426.00         298,200

    ダイニック                           300      746.00         223,800

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    セーレン                          3,000      2,406.00         7,218,000
    ソトー                           400      767.00         306,800

    東海染工                           200     1,077.00          215,400

    小松マテーレ                          2,300       710.00        1,633,000

    ワコールホールディングス                          2,800      2,964.50         8,300,600

    ホギメディカル                          2,100      3,105.00         6,520,500

    クラウディアホールディングス                           400      816.00         326,400

    ＴＳＩホールディングス                          5,300       753.00        3,990,900

    マツオカコーポレーション                           300     1,290.00          387,000

    ワールド                          2,100      1,746.00         3,666,600

    三陽商会                           500     2,047.00         1,023,500

    ナイガイ                           400      277.00         110,800

    オンワードホールディングス                         10,200        541.00        5,518,200

    ルックホールディングス                           400     2,607.00         1,042,800

    ゴールドウイン                          2,800      11,945.00         33,446,000

    デサント                          2,700      3,895.00        10,516,500

    キング                           500      616.00         308,000

    ヤマトインターナショナル                          1,000       297.00         297,000

    特種東海製紙                           700     3,220.00         2,254,000

    王子ホールディングス                         65,000        524.70       34,105,500

    日本製紙                          8,200      1,178.00         9,659,600

    三菱製紙                          1,500       553.00         829,500

    北越コーポレーション                          9,900       798.00        7,900,200

    中越パルプ工業                           500     1,296.00          648,000

    巴川製紙所                           400      691.00         276,400

    大王製紙                          6,900      1,114.00         7,686,600

    阿波製紙                           300      534.00         160,200

    レンゴー                         14,300        854.10       12,213,630

    トーモク                           900     2,068.00         1,861,200

    ザ・パック                          1,200      3,225.00         3,870,000

    北の達人コーポレーション                          6,800       254.00        1,727,200

    クラレ                         24,800       1,360.00        33,728,000

    旭化成                         97,400        951.60       92,685,840

    共和レザー                           700      583.00         408,100

    レゾナック・ホールディングス                         15,100       2,265.50        34,209,050

    住友化学                         115,900        426.90       49,477,710

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    住友精化                           700     4,490.00         3,143,000
    日産化学                          7,400      6,125.00        45,325,000

    ラサ工業                           600     2,072.00         1,243,200

    クレハ                          1,300      8,230.00        10,699,000

    多木化学                           600     4,065.00         2,439,000

    テイカ                          1,100      1,370.00         1,507,000

    石原産業                          2,800      1,267.00         3,547,600

    片倉コープアグリ                           300     1,234.00          370,200

    日本曹達                          1,700      4,985.00         8,474,500

    東ソー                         20,800       1,769.00        36,795,200

    トクヤマ                          5,100      2,301.00        11,735,100

    セントラル硝子                          2,500      2,955.00         7,387,500

    東亞合成                          7,800      1,280.00         9,984,000

    大阪ソーダ                           900     5,340.00         4,806,000

    関東電化工業                          3,100       946.00        2,932,600

    デンカ                          5,700      2,671.00        15,224,700

    信越化学工業                         129,800       4,683.00        607,853,400

    日本カーバイド工業                           500     1,403.00          701,500

    堺化学工業                          1,200      1,932.00         2,318,400

    第一稀元素化学工業                          1,400       961.00        1,345,400

    エア・ウォーター                         14,700       1,902.00        27,959,400

    日本酸素ホールディングス                         15,100       3,040.00        45,904,000

    日本化学工業                           500     1,866.00          933,000

    東邦アセチレン                           300     1,410.00          423,000

    日本パーカライジング                          7,700      1,077.00         8,292,900

    高圧ガス工業                          2,300       743.00        1,708,900

    四国化成ホールディングス                          1,900      1,449.00         2,753,100

    戸田工業                           400     2,186.00          874,400

    ステラ　ケミファ                           900     3,125.00         2,812,500

    保土谷化学工業                           500     3,355.00         1,677,500

    日本触媒                          2,400      5,305.00        12,732,000

    大日精化工業                          1,100      2,071.00         2,278,100

    カネカ                          3,600      3,981.00        14,331,600

    三菱瓦斯化学                         11,600       2,120.50        24,597,800

    三井化学                         12,900       4,006.00        51,677,400

    ＪＳＲ                         14,600       4,080.00        59,568,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    東京応化工業                          2,700      8,733.00        23,579,100
    大阪有機化学工業                          1,200      2,736.00         3,283,200

    三菱ケミカルグループ                         105,400        823.10       86,754,740

    ＫＨネオケム                          2,600      2,245.00         5,837,000

    ダイセル                         21,800       1,267.50        27,631,500

    住友ベークライト                          2,300      5,751.00        13,227,300

    積水化学工業                         31,700       2,019.00        64,002,300

    日本ゼオン                          9,400      1,343.00        12,624,200

    アイカ工業                          3,900      3,119.00        12,164,100

    ＵＢＥ                          8,100      2,450.00        19,845,000

    積水樹脂                          2,200      2,232.00         4,910,400

    タキロンシーアイ                          3,400       573.00        1,948,200

    旭有機材                          1,000      4,395.00         4,395,000

    ニチバン                          1,000      1,950.00         1,950,000

    リケンテクノス                          3,400       655.00        2,227,000

    大倉工業                           700     2,181.00         1,526,700

    積水化成品工業                          2,300       440.00        1,012,000

    群栄化学工業                           300     2,859.00          857,700

    タイガースポリマー                           600      664.00         398,400

    ミライアル                           400     1,571.00          628,400

    ダイキアクシス                           500      704.00         352,000

    ダイキョーニシカワ                          3,500       752.00        2,632,000

    竹本容器                           500      817.00         408,500

    森六ホールディングス                           800     2,062.00         1,649,600

    恵和                          1,000      1,107.00         1,107,000

    日本化薬                         11,900       1,212.00        14,422,800

    カーリットホールディングス                          1,500       787.00        1,180,500

    日本精化                           900     2,881.00         2,592,900

    扶桑化学工業                          1,500      4,535.00         6,802,500

    トリケミカル研究所                          2,100      2,765.00         5,806,500

    ＡＤＥＫＡ                          5,400      2,696.50        14,561,100

    日油                          4,800      5,995.00        28,776,000

    新日本理化                          1,700       238.00         404,600

    ハリマ化成グループ                           900      868.00         781,200

    花王                         38,000       5,190.00        197,220,000

    第一工業製薬                           600     1,753.00         1,051,800

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    石原ケミカル                           700     1,615.00         1,130,500
    日華化学                           500      834.00         417,000

    ニイタカ                           200     1,954.00          390,800

    三洋化成工業                          1,000      4,230.00         4,230,000

    有機合成薬品工業                          1,000       296.00         296,000

    大日本塗料                          1,900       913.00        1,734,700

    日本ペイントホールディングス                         69,100       1,158.00        80,017,800

    関西ペイント                         14,300       2,102.50        30,065,750

    神東塗料                          1,000       123.00         123,000

    中国塗料                          2,600      1,174.00         3,052,400

    日本特殊塗料                           800     1,055.00          844,000

    藤倉化成                          2,100       434.00         911,400

    太陽ホールディングス                          2,400      2,580.00         6,192,000

    ＤＩＣ                          6,100      2,578.50        15,728,850

    サカタインクス                          3,500      1,186.00         4,151,000

    東洋インキＳＣホールディングス                          3,100      2,089.00         6,475,900

    Ｔ＆Ｋ　ＴＯＫＡ                          1,400      1,161.00         1,625,400

    富士フイルムホールディングス                         30,000       8,219.00        246,570,000

    資生堂                         32,600       6,242.00        203,489,200

    ライオン                         18,800       1,335.50        25,107,400

    高砂香料工業                          1,100      2,755.00         3,030,500

    マンダム                          3,400      1,370.00         4,658,000

    ミルボン                          2,300      4,894.00        11,256,200

    ファンケル                          6,800      2,550.50        17,343,400

    コーセー                          3,200      13,600.00         43,520,000

    コタ                          1,400      1,609.00         2,252,600

    シーボン                           100     1,551.00          155,100

    ポーラ・オルビスホールディングス                          8,000      2,060.00        16,480,000

    ノエビアホールディングス                          1,400      5,450.00         7,630,000

    アジュバンホールディングス                           300      938.00         281,400

    新日本製薬                           900     1,393.00         1,253,700

    アクシージア                           800     1,275.00         1,020,000

    エステー                          1,200      1,501.00         1,801,200

    アグロ　カネショウ                           600     1,616.00          969,600

    コニシ                          2,600      2,165.00         5,629,000

    長谷川香料                          3,000      3,450.00        10,350,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    星光ＰＭＣ                           700      573.00         401,100
    小林製薬                          4,500      7,635.00        34,357,500

    荒川化学工業                          1,300       995.00        1,293,500

    メック                          1,300      3,630.00         4,719,000

    日本高純度化学                           400     2,548.00         1,019,200

    タカラバイオ                          4,200      1,730.00         7,266,000

    ＪＣＵ                          1,700      3,390.00         5,763,000

    新田ゼラチン                           900      732.00         658,800

    ＯＡＴアグリオ                           500     1,877.00          938,500

    デクセリアルズ                          4,300      3,290.00        14,147,000

    アース製薬                          1,400      4,985.00         6,979,000

    北興化学工業                          1,600       860.00        1,376,000

    大成ラミック                           500     2,949.00         1,474,500

    クミアイ化学工業                          6,200      1,075.00         6,665,000

    日本農薬                          2,900       710.00        2,059,000

    アキレス                          1,000      1,443.00         1,443,000

    有沢製作所                          2,600      1,087.00         2,826,200

    日東電工                         11,300      10,035.00        113,395,500

    レック                          2,200       837.00        1,841,400

    三光合成                          2,000       652.00        1,304,000

    きもと                          1,800       192.00         345,600

    藤森工業                          1,200      3,495.00         4,194,000

    前澤化成工業                          1,000      1,534.00         1,534,000

    未来工業                           600     2,713.00         1,627,800

    ウェーブロックホールディングス                           400      603.00         241,200

    ＪＳＰ                          1,100      1,827.00         2,009,700

    エフピコ                          3,000      2,831.00         8,493,000

    天馬                          1,300      2,573.00         3,344,900

    信越ポリマー                          2,900      1,452.00         4,210,800

    東リ                          2,800       341.00         954,800

    ニフコ                          5,600      3,970.00        22,232,000

    バルカー                          1,300      3,790.00         4,927,000

    ユニ・チャーム                         32,600       5,300.00        172,780,000

    ショーエイコーポレーション                           500      590.00         295,000

    協和キリン                         18,900       2,673.00        50,519,700

    武田薬品工業                         138,300       4,290.00        593,307,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アステラス製薬                         147,600       2,015.00        297,414,000
    住友ファーマ                         11,700        648.30        7,585,110

    塩野義製薬                         19,700       5,820.00        114,654,000

    わかもと製薬                          1,300       233.00         302,900

    日本新薬                          3,700      5,479.00        20,272,300

    中外製薬                         48,900       3,908.00        191,101,200

    科研製薬                          2,700      3,503.00         9,458,100

    エーザイ                         19,000       8,992.00        170,848,000

    ロート製薬                         15,200       3,046.00        46,299,200

    小野薬品工業                         30,200       2,520.00        76,104,000

    久光製薬                          3,500      4,149.00        14,521,500

    持田製薬                          1,800      3,200.00         5,760,000

    参天製薬                         28,500       1,213.00        34,570,500

    扶桑薬品工業                           500     2,004.00         1,002,000

    日本ケミファ                           100     1,833.00          183,300

    ツムラ                          4,900      2,630.50        12,889,450

    キッセイ薬品工業                          2,400      2,941.00         7,058,400

    生化学工業                          3,000       739.00        2,217,000

    栄研化学                          2,500      1,547.00         3,867,500

    鳥居薬品                           800     3,500.00         2,800,000

    ＪＣＲファーマ                          5,300      1,243.50         6,590,550

    東和薬品                          2,400      1,744.00         4,185,600

    富士製薬工業                          1,200      1,112.00         1,334,400

    ゼリア新薬工業                          2,200      2,327.00         5,119,400

    そーせいグループ                          5,400      1,430.00         7,722,000

    第一三共                         136,200       3,903.00        531,588,600

    杏林製薬                          3,400      1,733.00         5,892,200

    大幸薬品                          3,100       339.00        1,050,900

    ダイト                          1,100      2,309.00         2,539,900

    大塚ホールディングス                         35,800       5,188.00        185,730,400

    大正製薬ホールディングス                          3,500      5,320.00        18,620,000

    ペプチドリーム                          7,600      1,853.00        14,082,800

    あすか製薬ホールディングス                          1,600      1,445.00         2,312,000

    サワイグループホールディングス                          3,600      3,521.00        12,675,600

    日本コークス工業                         14,100        110.00        1,551,000

    ニチレキ                          1,900      1,982.00         3,765,800

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    ユシロ化学工業                           800     1,078.00          862,400
    ビーピー・カストロール                           500      864.00         432,000

    富士石油                          3,200       274.00         876,800

    ＭＯＲＥＳＣＯ                           400     1,159.00          463,600

    出光興産                         17,300       2,903.00        50,221,900

    ＥＮＥＯＳホールディングス                         265,400        487.90       129,488,660

    コスモエネルギーホールディングス                          6,200      3,987.00        24,719,400

    横浜ゴム                          8,900      3,039.00        27,047,100

    ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                          9,000      1,854.50        16,690,500

    ブリヂストン                         49,900       5,750.00        286,925,000

    住友ゴム工業                         15,300       1,404.00        21,481,200

    藤倉コンポジット                           900      949.00         854,100

    オカモト                           800     3,850.00         3,080,000

    フコク                           800     1,527.00         1,221,600

    ニッタ                          1,600      3,135.00         5,016,000

    住友理工                          3,000       798.00        2,394,000

    三ツ星ベルト                          2,300      4,360.00        10,028,000

    バンドー化学                          2,500      1,422.00         3,555,000

    日東紡績                          1,800      2,376.00         4,276,800

    ＡＧＣ                         15,900       4,959.00        78,848,100

    日本板硝子                          8,100       620.00        5,022,000

    石塚硝子                           200     1,585.00          317,000

    日本山村硝子                           500     1,058.00          529,000

    日本電気硝子                          6,400      2,511.50        16,073,600

    オハラ                           800     1,396.00         1,116,800

    住友大阪セメント                          2,200      3,701.00         8,142,200

    太平洋セメント                          9,900      2,687.00        26,601,300

    日本ヒューム                          1,500       746.00        1,119,000

    日本コンクリート工業                          3,000       327.00         981,000

    三谷セキサン                           700     4,565.00         3,195,500

    アジアパイルホールディングス                          2,600       603.00        1,567,800

    東海カーボン                         13,100       1,212.00        15,877,200

    日本カーボン                           900     4,215.00         3,793,500

    東洋炭素                          1,000      5,380.00         5,380,000

    ノリタケカンパニーリミテド                           800     5,290.00         4,232,000

    ＴＯＴＯ                         10,300       4,245.00        43,723,500

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    日本碍子                         18,100       1,666.00        30,154,600
    日本特殊陶業                         11,900       2,908.50        34,611,150

    ダントーホールディングス                           900      754.00         678,600

    ＭＡＲＵＷＡ                           600     22,160.00         13,296,000

    品川リフラクトリーズ                           400     5,700.00         2,280,000

    黒崎播磨                           300     8,980.00         2,694,000

    ヨータイ                           900     1,455.00         1,309,500

    東京窯業                          1,200       345.00         414,000

    ニッカトー                           600      645.00         387,000

    フジミインコーポレーテッド                          3,600      3,465.00        12,474,000

    クニミネ工業                           400     1,006.00          402,400

    エーアンドエーマテリアル                           200     1,089.00          217,800

    ニチアス                          3,900      2,858.00        11,146,200

    ニチハ                          2,000      3,125.00         6,250,000

    日本製鉄                         72,100       2,991.00        215,651,100

    神戸製鋼所                         32,400       1,346.50        43,626,600

    合同製鐵                           900     3,645.00         3,280,500

    ＪＦＥホールディングス                         43,000       2,022.50        86,967,500

    東京製鐵                          4,600      1,337.00         6,150,200

    共英製鋼                          1,900      1,974.00         3,750,600

    大和工業                          2,700      6,198.00        16,734,600

    東京鐵鋼                           800     3,175.00         2,540,000

    大阪製鐵                           800     1,438.00         1,150,400

    淀川製鋼所                          1,900      3,260.00         6,194,000

    中部鋼鈑                          1,400      1,925.00         2,695,000

    丸一鋼管                          4,900      3,237.00        15,861,300

    モリ工業                           300     3,410.00         1,023,000

    大同特殊鋼                          2,000      5,960.00        11,920,000

    日本高周波鋼業                           600      347.00         208,200

    日本冶金工業                          1,200      4,105.00         4,926,000

    山陽特殊製鋼                          1,600      2,676.00         4,281,600

    愛知製鋼                          1,000      3,215.00         3,215,000

    日本金属                           400      924.00         369,600

    大平洋金属                          1,200      1,538.00         1,845,600

    新日本電工                          9,900       279.00        2,762,100

    栗本鐵工所                           800     2,370.00         1,896,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    虹技                           200     1,205.00          241,000
    日本鋳鉄管                           200     1,120.00          224,000

    三菱製鋼                          1,000      1,497.00         1,497,000

    日亜鋼業                          1,900       310.00         589,000

    日本精線                           200     4,865.00          973,000

    エンビプロ・ホールディングス                           900      534.00         480,600

    シンニッタン                          1,400       250.00         350,000

    新家工業                           300     2,377.00          713,100

    大紀アルミニウム工業所                          2,300      1,479.00         3,401,700

    日本軽金属ホールディングス                          4,500      1,437.00         6,466,500

    三井金属鉱業                          4,700      3,222.00        15,143,400

    東邦亜鉛                          1,000      1,699.00         1,699,000

    三菱マテリアル                         10,800       2,461.00        26,578,800

    住友金属鉱山                         18,700       4,743.00        88,694,100

    ＤＯＷＡホールディングス                          3,600      4,403.00        15,850,800

    古河機械金属                          2,400      1,528.00         3,667,200

    エス・サイエンス                          9,600        24.00        230,400

    大阪チタニウムテクノロジーズ                          2,400      2,905.00         6,972,000

    東邦チタニウム                          2,900      1,656.00         4,802,400

    ＵＡＣＪ                          2,300      2,678.00         6,159,400

    ＣＫサンエツ                           400     4,150.00         1,660,000

    古河電気工業                          5,300      2,573.00        13,636,900

    住友電気工業                         55,500       1,700.00        94,350,000

    フジクラ                         17,300       1,173.50        20,301,550

    ＳＷＣＣ                          1,800      1,896.00         3,412,800

    タツタ電線                          3,400       710.00        2,414,000

    カナレ電気                           200     1,428.00          285,600

    平河ヒューテック                           900     1,608.00         1,447,200

    リョービ                          1,700      2,349.00         3,993,300

    アーレスティ                          1,500       639.00         958,500

    ＡＲＥホールディングス                          6,600      1,938.00        12,790,800

    稲葉製作所                           800     1,576.00         1,260,800

    宮地エンジニアリンググループ                           500     4,085.00         2,042,500

    トーカロ                          4,300      1,420.00         6,106,000

    アルファＣｏ                           500     1,219.00          609,500

    ＳＵＭＣＯ                         30,600       2,104.50        64,397,700

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    川田テクノロジーズ                           400     5,770.00         2,308,000
    ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ                          1,100      3,040.00         3,344,000

    ジェイテックコーポレーション                           200     2,255.00          451,000

    信和                           700      768.00         537,600

    東洋製罐グループホールディングス                          9,600      2,112.00        20,275,200

    ホッカンホールディングス                           900     1,360.00         1,224,000

    コロナ                           900      908.00         817,200

    横河ブリッジホールディングス                          2,000      2,529.00         5,058,000

    駒井ハルテック                           200     1,888.00          377,600

    高田機工                           100     2,702.00          270,200

    三和ホールディングス                         14,800       1,879.50        27,816,600

    文化シヤッター                          4,600      1,063.00         4,889,800

    三協立山                          1,900       894.00        1,698,600

    アルインコ                          1,300      1,006.00         1,307,800

    東洋シヤッター                           300      608.00         182,400

    ＬＩＸＩＬ                         23,400       1,832.50        42,880,500

    日本フイルコン                           800      459.00         367,200

    ノーリツ                          2,400      1,696.00         4,070,400

    長府製作所                          1,600      2,509.00         4,014,400

    リンナイ                          8,800      3,114.00        27,403,200

    ダイニチ工業                           600      729.00         437,400

    日東精工                          2,300       602.00        1,384,600

    三洋工業                           200     1,964.00          392,800

    岡部                          2,600       745.00        1,937,000

    ジーテクト                          1,800      1,757.00         3,162,600

    東プレ                          2,800      1,566.00         4,384,800

    高周波熱錬                          2,500       976.00        2,440,000

    東京製綱                          1,000      1,179.00         1,179,000

    サンコール                          1,200       520.00         624,000

    モリテック　スチール                          1,200       316.00         379,200

    パイオラックス                          2,200      2,161.00         4,754,200

    エイチワン                          1,700       805.00        1,368,500

    日本発條                         14,200       1,035.50        14,704,100

    中央発條                          1,200       685.00         822,000

    アドバネクス                           200      970.00         194,000

    立川ブラインド工業                           700     1,227.00          858,900

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    三益半導体工業                          1,200      3,025.00         3,630,000
    日本ドライケミカル                           300     1,708.00          512,400

    日本製鋼所                          4,300      2,953.50        12,700,050

    三浦工業                          6,600      3,589.00        23,687,400

    タクマ                          4,800      1,481.00         7,108,800

    ツガミ                          3,500      1,274.00         4,459,000

    オークマ                          1,600      7,399.00        11,838,400

    芝浦機械                          1,600      4,525.00         7,240,000

    アマダ                         25,100       1,390.00        34,889,000

    アイダエンジニアリング                          3,200       961.00        3,075,200

    ＴＡＫＩＳＡＷＡ                           400     2,387.00          954,800

    ＦＵＪＩ                          6,800      2,615.00        17,782,000

    牧野フライス製作所                          1,700      5,660.00         9,622,000

    オーエスジー                          7,500      1,876.00        14,070,000

    ダイジェット工業                           100      891.00         89,100

    旭ダイヤモンド工業                          4,400       880.00        3,872,000

    ＤＭＧ森精機                          9,600      2,459.00        23,606,400

    ソディック                          4,300       705.00        3,031,500

    ディスコ                          7,600      23,690.00        180,044,000

    日東工器                           800     1,903.00         1,522,400

    日進工具                          1,300      1,166.00         1,515,800

    パンチ工業                          1,300       474.00         616,200

    冨士ダイス                           600      658.00         394,800

    豊和工業                           700      793.00         555,100

    東洋機械金属                           800      687.00         549,600

    島精機製作所                          2,500      1,888.00         4,720,000

    オプトラン                          2,300      2,311.00         5,315,300

    ＮＣホールディングス                           200     2,186.00          437,200

    イワキポンプ                          1,100      1,397.00         1,536,700

    フリュー                          1,600      1,360.00         2,176,000

    ヤマシンフィルタ                          3,800       306.00        1,162,800

    日阪製作所                          1,500       927.00        1,390,500

    やまびこ                          2,600      1,514.00         3,936,400

    野村マイクロ・サイエンス                           500     6,330.00         3,165,000

    平田機工                           800     8,340.00         6,672,000

    ＰＥＧＡＳＵＳ                          1,700       566.00         962,200

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    マルマエ                           700     1,741.00         1,218,700
    タツモ                           900     2,333.00         2,099,700

    ナブテスコ                          9,900      3,065.00        30,343,500

    三井海洋開発                          2,000      1,460.00         2,920,000

    レオン自動機                          1,700      1,366.00         2,322,200

    ＳＭＣ                          5,100      76,200.00        388,620,000

    ホソカワミクロン                          1,000      3,450.00         3,450,000

    ユニオンツール                           700     3,290.00         2,303,000

    瑞光                          1,100      1,228.00         1,350,800

    オイレス工業                          2,200      1,910.00         4,202,000

    日精エー・エス・ビー機械                           600     4,120.00         2,472,000

    サトーホールディングス                          2,300      1,899.00         4,367,700

    技研製作所                          1,500      1,962.00         2,943,000

    日本エアーテック                           800     1,229.00          983,200

    カワタ                           400     1,166.00          466,400

    日精樹脂工業                          1,100       979.00        1,076,900

    オカダアイヨン                           400     2,159.00          863,600

    ワイエイシイホールディングス                           500     2,815.00         1,407,500

    小松製作所                         73,700       3,775.00        278,217,500

    住友重機械工業                          9,300      3,333.00        30,996,900

    日立建機                          6,200      3,964.00        24,576,800

    日工                          2,300       658.00        1,513,400

    巴工業                           700     2,847.00         1,992,900

    井関農機                          1,500      1,227.00         1,840,500

    ＴＯＷＡ                          1,600      2,484.00         3,974,400

    丸山製作所                           200     1,923.00          384,600

    北川鉄工所                           600     1,163.00          697,800

    ローツェ                           800     10,660.00         8,528,000

    タカキタ                           400      478.00         191,200

    クボタ                         83,200       2,043.50        170,019,200

    荏原実業                           800     2,959.00         2,367,200

    三菱化工機                           500     2,673.00         1,336,500

    月島ホールディングス                          2,100      1,288.00         2,704,800

    帝国電機製作所                          1,100      2,621.00         2,883,100

    新東工業                          3,200      1,028.00         3,289,600

    澁谷工業                          1,500      2,585.00         3,877,500

                                198/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アイチ　コーポレーション                          2,200       863.00        1,898,600
    小森コーポレーション                          3,700      1,026.00         3,796,200

    鶴見製作所                          1,200      2,665.00         3,198,000

    日本ギア工業                           600      356.00         213,600

    酒井重工業                           200     4,980.00          996,000

    荏原製作所                          6,400      6,924.00        44,313,600

    石井鐵工所                           200     2,612.00          522,400

    酉島製作所                          1,400      1,877.00         2,627,800

    北越工業                          1,600      1,477.00         2,363,200

    ダイキン工業                         18,800      28,550.00        536,740,000

    オルガノ                          2,200      4,200.00         9,240,000

    トーヨーカネツ                           600     3,510.00         2,106,000

    栗田工業                          8,800      5,550.00        48,840,000

    椿本チエイン                          2,200      3,680.00         8,096,000

    大同工業                           500      725.00         362,500

    木村化工機                          1,200       709.00         850,800

    アネスト岩田                          2,700      1,173.00         3,167,100

    ダイフク                         24,400       2,992.50        73,017,000

    サムコ                           400     5,490.00         2,196,000

    加藤製作所                           600     1,194.00          716,400

    油研工業                           200     2,024.00          404,800

    タダノ                          8,300      1,122.00         9,312,600

    フジテック                          5,500      3,590.00        19,745,000

    ＣＫＤ                          4,300      2,271.00         9,765,300

    平和                          5,300      2,415.00        12,799,500

    理想科学工業                          1,300      2,328.00         3,026,400

    ＳＡＮＫＹＯ                          3,100      5,637.00        17,474,700

    日本金銭機械                          1,800      1,153.00         2,075,400

    マースグループホールディングス                           900     2,870.00         2,583,000

    フクシマガリレイ                          1,100      4,975.00         5,472,500

    オーイズミ                           600      505.00         303,000

    ダイコク電機                           900     3,995.00         3,595,500

    竹内製作所                          2,900      4,385.00        12,716,500

    アマノ                          4,500      2,943.50        13,245,750

    ＪＵＫＩ                          2,500       572.00        1,430,000

    サンデン                          2,300       190.00         437,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ジャノメ                          1,600       643.00        1,028,800
    マックス                          1,900      2,631.00         4,998,900

    グローリー                          3,800      2,752.00        10,457,600

    新晃工業                          1,600      1,912.00         3,059,200

    大和冷機工業                          2,400      1,412.00         3,388,800

    セガサミーホールディングス                         12,700       3,036.00        38,557,200

    日本ピストンリング                           400     1,626.00          650,400

    リケン                           600     3,200.00         1,920,000

    ＴＰＲ                          1,800      1,734.00         3,121,200

    ツバキ・ナカシマ                          4,000       812.00        3,248,000

    ホシザキ                         10,100       5,174.00        52,257,400

    大豊工業                          1,400       885.00        1,239,000

    日本精工                         28,900        876.10       25,319,290

    ＮＴＮ                         31,200        297.40        9,278,880

    ジェイテクト                         14,000       1,276.00        17,864,000

    不二越                          1,200      3,775.00         4,530,000

    日本トムソン                          3,800       573.00        2,177,400

    ＴＨＫ                          9,100      2,843.50        25,875,850

    ユーシン精機                          1,300       704.00         915,200

    前澤給装工業                          1,100      1,129.00         1,241,900

    イーグル工業                          1,700      1,737.00         2,952,900

    前澤工業                           700      890.00         623,000

    日本ピラー工業                          1,500      4,465.00         6,697,500

    キッツ                          5,800      1,046.00         6,066,800

    マキタ                         19,600       3,999.00        78,380,400

    三井Ｅ＆Ｓ                          7,500       494.00        3,705,000

    日立造船                         12,900        902.00       11,635,800

    三菱重工業                         27,500       6,345.00        174,487,500

    ＩＨＩ                          9,900      3,641.00        36,045,900

    スター精密                          2,900      1,758.00         5,098,200

    日清紡ホールディングス                         12,800       1,188.00        15,206,400

    イビデン                          9,000      8,580.00        77,220,000

    コニカミノルタ                         35,300        498.50       17,597,050

    ブラザー工業                         21,000       2,148.50        45,118,500

    ミネベアミツミ                         27,400       2,601.00        71,267,400

    日立製作所                         76,500       8,755.00        669,757,500

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    東芝                         30,300       4,525.00        137,107,500
    三菱電機                         162,700       2,052.50        333,941,750

    富士電機                          9,600      6,023.00        57,820,800

    東洋電機製造                           400      923.00         369,200

    安川電機                         18,700       6,233.00        116,557,100

    シンフォニアテクノロジー                          1,700      1,713.00         2,912,100

    明電舎                          2,400      1,995.00         4,788,000

    オリジン                           300     1,284.00          385,200

    山洋電気                           700     7,570.00         5,299,000

    デンヨー                          1,200      2,056.00         2,467,200

    ＰＨＣホールディングス                          2,200      1,484.00         3,264,800

    ソシオネクスト                          2,200      15,090.00         33,198,000

    東芝テック                          2,300      3,905.00         8,981,500

    芝浦メカトロニクス                           300     22,920.00         6,876,000

    マブチモーター                          3,900      3,909.00        15,245,100

    ニデック                         38,300       7,779.00        297,935,700

    ユー・エム・シー・エレクトロニクス                          1,200       521.00         625,200

    トレックス・セミコンダクター                           700     2,375.00         1,662,500

    東光高岳                          1,000      2,097.00         2,097,000

    ダブル・スコープ                          5,100      1,330.00         6,783,000

    ダイヘン                          1,400      5,540.00         7,756,000

    ヤーマン                          2,700      1,000.00         2,700,000

    ＪＶＣケンウッド                         14,400        482.00        6,940,800

    ミマキエンジニアリング                          1,500       934.00        1,401,000

    Ｉ－ＰＥＸ                           900     1,320.00         1,188,000

    大崎電気工業                          3,700       543.00        2,009,100

    オムロン                         14,400       8,506.00        122,486,400

    日東工業                          2,100      3,665.00         7,696,500

    ＩＤＥＣ                          2,300      3,085.00         7,095,500

    正興電機製作所                           500     1,025.00          512,500

    不二電機工業                           300     1,180.00          354,000

    ジーエス・ユアサ　コーポレーション                          5,200      2,831.50        14,723,800

    サクサホールディングス                           300     2,020.00          606,000

    メルコホールディングス                           400     3,180.00         1,272,000

    テクノメディカ                           400     2,087.00          834,800

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ダイヤモンドエレクトリックホールディング
    ス                           600      806.00         483,600
    日本電気                         22,300       6,894.00        153,736,200

    富士通                         15,700      18,435.00        289,429,500

    沖電気工業                          7,100       868.00        6,162,800

    岩崎通信機                           600      789.00         473,400

    電気興業                           600     2,317.00         1,390,200

    サンケン電気                          1,500      13,460.00         20,190,000

    ナカヨ                           200     1,134.00          226,800

    アイホン                          1,000      2,488.00         2,488,000

    ルネサスエレクトロニクス                         102,700       2,760.50        283,503,350

    セイコーエプソン                         20,200       2,228.00        45,005,600

    ワコム                         11,900        607.00        7,223,300

    アルバック                          3,700      6,114.00        22,621,800

    アクセル                           400     1,583.00          633,200

    ＥＩＺＯ                          1,200      4,760.00         5,712,000

    ジャパンディスプレイ                         61,300        39.00       2,390,700

    日本信号                          3,700      1,033.00         3,822,100

    京三製作所                          3,300       502.00        1,656,600

    能美防災                          2,100      1,698.00         3,565,800

    ホーチキ                          1,200      1,745.00         2,094,000

    星和電機                           500      522.00         261,000

    エレコム                          3,800      1,495.00         5,681,000

    パナソニック　ホールディングス                         185,900       1,681.50        312,590,850

    シャープ                         19,100        805.50       15,385,050

    アンリツ                         11,100       1,234.50        13,702,950

    富士通ゼネラル                          4,500      3,226.00        14,517,000

                                                    代用有価証券

    ソニーグループ                         110,300       13,200.00       1,455,960,000          30,000株
    ＴＤＫ                         24,900       5,463.00        136,028,700

    帝国通信工業                           700     1,665.00         1,165,500

    タムラ製作所                          6,800       633.00        4,304,400

    アルプスアルパイン                         14,000       1,247.50        17,465,000

    池上通信機                           400      681.00         272,400

    日本電波工業                          1,900      1,202.00         2,283,800

    鈴木                           900      928.00         835,200

    メイコー                          1,700      2,683.00         4,561,100

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    日本トリム                           400     3,285.00         1,314,000
    ローランド　ディー．ジー．                           900     3,530.00         3,177,000

    フォスター電機                          1,500       927.00        1,390,500

    ＳＭＫ                           400     2,495.00          998,000

    ヨコオ                          1,300      1,872.00         2,433,600

    ホシデン                          3,700      1,729.00         6,397,300

    ヒロセ電機                          2,500      18,455.00         46,137,500

    日本航空電子工業                          3,200      3,030.00         9,696,000

    ＴＯＡ                          1,800       947.00        1,704,600

    マクセル                          3,300      1,569.00         5,177,700

    古野電気                          2,000      1,210.00         2,420,000

    スミダコーポレーション                          1,700      1,491.00         2,534,700

    アイコム                           600     2,841.00         1,704,600

    リオン                           600     1,970.00         1,182,000

    横河電機                         17,200       2,656.50        45,691,800

    新電元工業                           600     3,235.00         1,941,000

    アズビル                         10,900       4,520.00        49,268,000

    東亜ディーケーケー                           600      853.00         511,800

    日本光電工業                          7,200      3,764.00        27,100,800

    チノー                           700     2,260.00         1,582,000

    共和電業                          1,100       353.00         388,300

    日本電子材料                          1,000      1,810.00         1,810,000

    堀場製作所                          3,500      8,173.00        28,605,500

    アドバンテスト                         12,300      21,850.00        268,755,000

    小野測器                           500      477.00         238,500

    エスペック                          1,300      2,314.00         3,008,200

    キーエンス                         15,600      67,520.00       1,053,312,000

    日置電機                           800     9,030.00         7,224,000

    シスメックス                         13,400       9,327.00        124,981,800

    日本マイクロニクス                          2,600      2,175.00         5,655,000

    メガチップス                          1,300      4,155.00         5,401,500

    ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ                           900     4,115.00         3,703,500

    澤藤電機                           200     1,181.00          236,200

    原田工業                           600      810.00         486,000

    コーセル                          1,900      1,240.00         2,356,000

    イリソ電子工業                          1,400      4,015.00         5,621,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    オプテックスグループ                          2,800      1,892.00         5,297,600
    千代田インテグレ                           500     2,476.00         1,238,000

    レーザーテック                          7,100      21,040.00        149,384,000

    スタンレー電気                         11,100       2,696.00        29,925,600

    ウシオ電機                          7,900      1,944.50        15,361,550

    岡谷電機産業                          1,000       276.00         276,000

    ヘリオス　テクノ　ホールディング                          1,200       524.00         628,800

    エノモト                           300     1,760.00          528,000

    日本セラミック                          1,600      2,579.00         4,126,400

    遠藤照明                           600     1,280.00          768,000

    古河電池                          1,200      1,008.00         1,209,600

    双信電機                           500      354.00         177,000

    山一電機                          1,300      2,304.00         2,995,200

    図研                          1,400      3,985.00         5,579,000

    日本電子                          3,900      4,896.00        19,094,400

    カシオ計算機                         11,600       1,189.50        13,798,200

    ファナック                         76,100       4,728.00        359,800,800

    日本シイエムケイ                          3,300       519.00        1,712,700

    エンプラス                           500     5,360.00         2,680,000

    大真空                          1,900       642.00        1,219,800

    ローム                          7,200      13,795.00         99,324,000

    浜松ホトニクス                         12,500       6,949.00        86,862,500

    三井ハイテック                          1,600      9,420.00        15,072,000

    新光電気工業                          5,500      5,828.00        32,054,000

    京セラ                         24,200       7,643.00        184,960,600

    太陽誘電                          7,600      4,339.00        32,976,400

    村田製作所                         47,200       8,348.00        394,025,600

    双葉電子工業                          3,000       485.00        1,455,000

    北陸電気工業                           500     1,219.00          609,500

    ニチコン                          3,200      1,409.00         4,508,800

    日本ケミコン                          1,600      1,390.00         2,224,000

    ＫＯＡ                          2,400      1,833.00         4,399,200

    市光工業                          2,400       507.00        1,216,800

    小糸製作所                         18,800       2,542.00        47,789,600

    ミツバ                          3,000       783.00        2,349,000

    ＳＣＲＥＥＮホールディングス                          2,700      15,705.00         42,403,500

                                204/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    キヤノン電子                          1,700      1,863.00         3,167,100
    キヤノン                         85,500       3,727.00        318,658,500

    リコー                         39,100       1,218.00        47,623,800

    象印マホービン                          4,600      2,011.00         9,250,600

    ＭＵＴＯＨホールディングス                           200     1,761.00          352,200

    東京エレクトロン                         33,000      20,390.00        672,870,000

    イノテック                          1,000      1,607.00         1,607,000

    トヨタ紡織                          6,500      2,540.50        16,513,250

    芦森工業                           200     1,819.00          363,800

    ユニプレス                          2,800      1,095.00         3,066,000

    豊田自動織機                         11,400      10,095.00        115,083,000

    モリタホールディングス                          2,700      1,553.00         4,193,100

    三櫻工業                          2,400       829.00        1,989,600

    デンソー                         32,100       9,431.00        302,735,100

    東海理化電機製作所                          4,400      2,079.00         9,147,600

    川崎重工業                         11,800       3,434.00        40,521,200

    名村造船所                          3,100       573.00        1,776,300

    日本車輌製造                           600     1,988.00         1,192,800

    三菱ロジスネクスト                          2,500      1,278.00         3,195,000

    近畿車輛                           200     1,589.00          317,800

    日産自動車                         221,400        558.60       123,674,040

    いすゞ自動車                         45,300       1,742.50        78,935,250

    トヨタ自動車                         855,700       2,240.00       1,916,768,000

    日野自動車                         20,100        579.50       11,647,950

    三菱自動車工業                         61,000        495.40       30,219,400

    エフテック                           900      924.00         831,600

    レシップホールディングス                           600      529.00         317,400

    ＧＭＢ                           300     1,492.00          447,600

    ファルテック                           300      614.00         184,200

    武蔵精密工業                          3,800      1,708.00         6,490,400

    日産車体                          2,900       916.00        2,656,400

    新明和工業                          5,000      1,338.00         6,690,000

    極東開発工業                          2,600      1,749.00         4,547,400

    トピー工業                          1,300      2,252.00         2,927,600

    ティラド                           400     1,823.00          729,200

    タチエス                          2,500      1,514.00         3,785,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＮＯＫ                          6,100      2,072.00        12,639,200
    フタバ産業                          4,200       559.00        2,347,800

    ＫＹＢ                          1,500      4,950.00         7,425,000

    大同メタル工業                          3,000       522.00        1,566,000

    プレス工業                          7,000       619.00        4,333,000

    ミクニ                          1,400       484.00         677,600

    太平洋工業                          3,600      1,284.00         4,622,400

    アイシン                         12,000       4,477.00        53,724,000

    マツダ                         51,600       1,277.50        65,919,000

    今仙電機製作所                           900      596.00         536,400

    本田技研工業                         126,700       4,220.00        534,674,000

    スズキ                         28,600       5,304.00        151,694,400

    ＳＵＢＡＲＵ                         49,300       2,490.50        122,781,650

    安永                           600      893.00         535,800

    ヤマハ発動機                         24,500       3,973.00        97,338,500

    ＴＢＫ                          1,200       382.00         458,400

    エクセディ                          2,500      2,390.00         5,975,000

    豊田合成                          4,600      2,694.00        12,392,400

    愛三工業                          2,600      1,097.00         2,852,200

    盟和産業                           200      994.00         198,800

    日本プラスト                          1,000       437.00         437,000

    ヨロズ                          1,500       903.00        1,354,500

    エフ・シー・シー                          2,800      1,817.00         5,087,600

    シマノ                          6,300      24,620.00        155,106,000

    テイ・エス　テック                          7,100      1,801.00        12,787,100

    ジャムコ                           700     1,449.00         1,014,300

    テルモ                         47,900       4,399.00        210,712,100

    クリエートメディック                           400      880.00         352,000

    日機装                          3,700       883.00        3,267,100

    日本エム・ディ・エム                           900      968.00         871,200

    島津製作所                         19,000       4,365.00        82,935,000

    ＪＭＳ                          1,500       561.00         841,500

    長野計器                          1,100      2,104.00         2,314,400

    ブイ・テクノロジー                           800     2,418.00         1,934,400

    東京計器                          1,200      1,308.00         1,569,600

    愛知時計電機                           600     1,537.00          922,200

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    インターアクション                           800     1,148.00          918,400
    オーバル                          1,100       383.00         421,300

    東京精密                          3,400      7,690.00        26,146,000

    マニー                          6,200      1,766.00        10,949,200

    ニコン                         22,500       1,840.00        41,400,000

    トプコン                          8,200      1,968.00        16,137,600

    オリンパス                         95,900       2,230.00        213,857,000

    理研計器                          1,000      5,480.00         5,480,000

    タムロン                          1,200      4,260.00         5,112,000

    ＨＯＹＡ                         33,100      16,305.00        539,695,500

    シード                           800      581.00         464,800

    ノーリツ鋼機                          1,500      2,362.00         3,543,000

    Ａ＆Ｄホロンホールディングス                          2,300      1,842.00         4,236,600

    朝日インテック                         17,400       2,752.50        47,893,500

    シチズン時計                         17,100        871.00       14,894,100

    リズム                           400     1,534.00          613,600

    大研医器                           900      511.00         459,900

    メニコン                          5,400      2,465.50        13,313,700

    シンシア                           100      579.00         57,900

    松風                           700     2,265.00         1,585,500

    セイコーグループ                          2,400      2,588.00         6,211,200

    ニプロ                         13,000       1,015.00        13,195,000

    ＫＹＯＲＩＴＳＵ                          2,100       184.00         386,400

    中本パックス                           400     1,607.00          642,800

    スノーピーク                          2,700      1,766.00         4,768,200

    パラマウントベッドホールディングス                          3,600      2,290.00         8,244,000

    トランザクション                          1,000      1,915.00         1,915,000

    粧美堂                           300      414.00         124,200

    ニホンフラッシュ                          1,500       959.00        1,438,500

    前田工繊                          1,300      3,065.00         3,984,500

    永大産業                          1,300       215.00         279,500

    アートネイチャー                          1,600       780.00        1,248,000

    バンダイナムコホールディングス                         42,700       3,213.00        137,195,100

    アイフィスジャパン                           400      618.00         247,200

    ＳＨＯＥＩ                          3,500      2,551.00         8,928,500

    フランスベッドホールディングス                          1,800      1,138.00         2,048,400

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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    パイロットコーポレーション                          2,400      4,386.00        10,526,400
    萩原工業                          1,100      1,496.00         1,645,600

    フジシールインターナショナル                          3,200      1,504.00         4,812,800

    タカラトミー                          7,200      1,894.00        13,636,800

    広済堂ホールディングス                           800     2,262.00         1,809,600

    エステールホールディングス                           300      613.00         183,900

    タカノ                           500      806.00         403,000

    プロネクサス                          1,300      1,031.00         1,340,300

    ホクシン                          1,000       139.00         139,000

    ウッドワン                           400     1,186.00          474,400

    大建工業                          1,000      2,291.00         2,291,000

    凸版印刷                         19,200       3,080.00        59,136,000

    大日本印刷                         17,000       3,966.00        67,422,000

    共同印刷                           500     3,110.00         1,555,000

    ＮＩＳＳＨＡ                          3,000      1,686.00         5,058,000

    光村印刷                           100     1,212.00          121,200

    ＴＡＫＡＲＡ　＆　ＣＯＭＰＡＮＹ                          1,000      2,327.00         2,327,000

    アシックス                         14,400       4,103.00        59,083,200

    ツツミ                           300     2,267.00          680,100

    ローランド                          1,200      4,110.00         4,932,000

    小松ウオール工業                           600     2,697.00         1,618,200

    ヤマハ                          9,800      5,288.00        51,822,400

    河合楽器製作所                           400     3,540.00         1,416,000

    クリナップ                          1,800       708.00        1,274,400

    ピジョン                          9,900      1,923.50        19,042,650

    キングジム                          1,400       878.00        1,229,200

    リンテック                          3,100      2,284.00         7,080,400

    イトーキ                          3,300      1,016.00         3,352,800

    任天堂                         98,400       6,360.00        625,824,000

    三菱鉛筆                          2,200      1,624.00         3,572,800

    タカラスタンダード                          2,900      1,848.00         5,359,200

    コクヨ                          7,500      2,012.50        15,093,750

    ナカバヤシ                          1,700       502.00         853,400

    グローブライド                          1,300      2,192.00         2,849,600

    オカムラ                          4,700      1,947.00         9,150,900

    美津濃                          1,500      3,710.00         5,565,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    東京電力ホールディングス                         140,500        501.90       70,516,950
    中部電力                         57,400       1,645.50        94,451,700

    関西電力                         60,200       1,693.00        101,918,600

    中国電力                         24,900        908.90       22,631,610

    北陸電力                         14,800        721.50       10,678,200

    東北電力                         38,200        844.50       32,259,900

    四国電力                         13,300        952.30       12,665,590

    九州電力                         36,100        873.50       31,533,350

    北海道電力                         15,100        549.40        8,295,940

    沖縄電力                          3,700      1,112.00         4,114,400

    電源開発                         11,700       2,126.00        24,874,200

    エフオン                          1,100       543.00         597,300

    イーレックス                          2,800      1,136.00         3,180,800

    レノバ                          4,200      1,472.00         6,182,400

    東京瓦斯                         33,000       3,109.00        102,597,000

    大阪瓦斯                         31,500       2,132.50        67,173,750

    東邦瓦斯                          6,100      2,416.50        14,740,650

    北海道瓦斯                           900     2,280.00         2,052,000

    広島ガス                          3,300       371.00        1,224,300

    西部ガスホールディングス                          1,500      1,968.00         2,952,000

    静岡ガス                          3,500      1,060.00         3,710,000

    メタウォーター                          1,900      1,771.00         3,364,900

    ＳＢＳホールディングス                          1,400      3,360.00         4,704,000

    東武鉄道                         17,100       3,561.00        60,893,100

    相鉄ホールディングス                          5,200      2,446.50        12,721,800

    東急                         43,800       1,683.00        73,715,400

    京浜急行電鉄                         17,700       1,290.50        22,841,850

    小田急電鉄                         23,600       1,852.00        43,707,200

    京王電鉄                          8,300      4,279.00        35,515,700

    京成電鉄                         10,000       5,683.00        56,830,000

    富士急行                          1,900      5,250.00         9,975,000

    東日本旅客鉄道                         26,400       7,646.00        201,854,400

    西日本旅客鉄道                         19,900       5,657.00        112,574,300

    東海旅客鉄道                         12,000      17,075.00        204,900,000

    西武ホールディングス                         18,900       1,453.00        27,461,700

    鴻池運輸                          2,700      1,747.00         4,716,900

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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    西日本鉄道                          4,200      2,406.00        10,105,200
    ハマキョウレックス                          1,200      3,750.00         4,500,000

    サカイ引越センター                           700     5,100.00         3,570,000

    近鉄グループホールディングス                         15,600       4,510.00        70,356,000

    阪急阪神ホールディングス                         20,700       4,488.00        92,901,600

    南海電気鉄道                          7,400      2,939.50        21,752,300

    京阪ホールディングス                          8,600      3,628.00        31,200,800

    神戸電鉄                           400     2,980.00         1,192,000

    名古屋鉄道                         17,200       2,201.00        37,857,200

    山陽電気鉄道                          1,200      2,164.00         2,596,800

    アルプス物流                          1,200      1,538.00         1,845,600

    ヤマトホールディングス                         19,900       2,623.50        52,207,650

    山九                          4,000      4,726.00        18,904,000

    丸運                           600      237.00         142,200

    丸全昭和運輸                          1,000      4,030.00         4,030,000

    センコーグループホールディングス                          8,200      1,006.00         8,249,200

    トナミホールディングス                           400     4,955.00         1,982,000

    ニッコンホールディングス                          5,000      2,842.50        14,212,500

    日本石油輸送                           100     2,842.00          284,200

    福山通運                          1,200      3,850.00         4,620,000

    セイノーホールディングス                          9,700      2,107.00        20,437,900

    エスライングループ本社                           400      867.00         346,800

    神奈川中央交通                           400     3,140.00         1,256,000

    ＡＺ－ＣＯＭ丸和ホールディングス                          3,800      1,998.00         7,592,400

    Ｃ＆Ｆロジホールディングス                          1,500      1,255.00         1,882,500

    九州旅客鉄道                         11,000       3,010.00        33,110,000

    ＳＧホールディングス                         29,900       2,148.50        64,240,150

    ＮＩＰＰＯＮ　ＥＸＰＲＥＳＳホールディン

    グス                          5,800      8,085.00        46,893,000
    日本郵船                         41,600       3,367.00        140,067,200

    商船三井                         27,400       3,622.00        99,242,800

    川崎汽船                         11,700       3,969.00        46,437,300

    ＮＳユナイテッド海運                           800     3,525.00         2,820,000

    飯野海運                          5,700       875.00        4,987,500

    乾汽船                          2,000      1,247.00         2,494,000

    日本航空                         38,200       3,005.00        114,791,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＡＮＡホールディングス                         42,400       3,283.00        139,199,200
    パスコ                           300     1,802.00          540,600

    トランコム                           500     7,000.00         3,500,000

    日新                          1,200      2,473.00         2,967,600

    三菱倉庫                          3,300      3,440.00        11,352,000

    三井倉庫ホールディングス                          1,500      3,485.00         5,227,500

    住友倉庫                          4,200      2,346.00         9,853,200

    澁澤倉庫                           600     2,810.00         1,686,000

    東陽倉庫                          1,700       268.00         455,600

    日本トランスシティ                          3,200       630.00        2,016,000

    ケイヒン                           200     1,757.00          351,400

    中央倉庫                           800     1,076.00          860,800

    川西倉庫                           200     1,026.00          205,200

    安田倉庫                          1,100       987.00        1,085,700

    ファイズホールディングス                           200     1,162.00          232,400

    東洋埠頭                           400     1,360.00          544,000

    上組                          7,500      3,152.00        23,640,000

    サンリツ                           300      734.00         220,200

    キムラユニティー                           600     1,276.00          765,600

    キユーソー流通システム                           700      894.00         625,800

    東海運                          1,000       286.00         286,000

    エーアイテイー                          1,000      1,807.00         1,807,000

    内外トランスライン                           600     2,609.00         1,565,400

    日本コンセプト                           500     1,884.00          942,000

    ＮＥＣネッツエスアイ                          5,200      1,961.00        10,197,200

    クロスキャット                           900     1,136.00         1,022,400

    システナ                         26,200        296.00        7,755,200

    デジタルアーツ                          1,000      5,560.00         5,560,000

    日鉄ソリューションズ                          2,700      4,010.00        10,827,000

    キューブシステム                           900     1,201.00         1,080,900

    コア                           700     1,760.00         1,232,000

    手間いらず                           300     3,815.00         1,144,500

    ラクーンホールディングス                          1,300       681.00         885,300

    ソリトンシステムズ                           800     1,252.00         1,001,600

    ソフトクリエイトホールディングス                          1,300      1,721.00         2,237,300

    ＴＩＳ                         17,100       3,553.00        60,756,300

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＪＮＳホールディングス                           700      484.00         338,800
    グリー                          4,200       638.00        2,679,600

    ＧＭＯペパボ                           200     1,725.00          345,000

    コーエーテクモホールディングス                          9,800      2,381.50        23,338,700

    三菱総合研究所                           800     5,370.00         4,296,000

    ボルテージ                           400      306.00         122,400

    電算                           200     1,584.00          316,800

    ＡＧＳ                           500      727.00         363,500

    ファインデックス                          1,300       598.00         777,400

    ブレインパッド                          1,200       966.00        1,159,200

    ＫＬａｂ                          3,300       321.00        1,059,300

    ポールトゥウィンホールディングス                          2,700       717.00        1,935,900

    ネクソン                         39,900       2,774.00        110,682,600

    アイスタイル                          4,600       517.00        2,378,200

    エムアップホールディングス                          1,900      1,190.00         2,261,000

    エイチーム                           900      711.00         639,900

    エニグモ                          2,100       386.00         810,600

    テクノスジャパン                          1,000       658.00         658,000

    コロプラ                          6,200       639.00        3,961,800

    ブロードリーフ                          9,200       440.00        4,048,000

    クロス・マーケティンググループ                           700      789.00         552,300

    デジタルハーツホールディングス                          1,000      1,365.00         1,365,000

    システム情報                          1,300       749.00         973,700

    メディアドゥ                           600     1,389.00          833,400

    じげん                          4,600       803.00        3,693,800

    ブイキューブ                          1,900       443.00         841,700

    エンカレッジ・テクノロジ                           400      518.00         207,200

    サイバーリンクス                           400      679.00         271,600

    フィックスターズ                          1,800      1,427.00         2,568,600

    ＣＡＲＴＡ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                           700     1,206.00          844,200

    オプティム                          1,300       974.00        1,266,200

    セレス                           600     1,028.00          616,800

    ＳＨＩＦＴ                          1,000      32,030.00         32,030,000

    ティーガイア                          1,600      1,740.00         2,784,000

    セック                           200     3,110.00          622,000

    テクマトリックス                          2,900      1,839.00         5,333,100

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    プロシップ                           700     1,376.00          963,200
    ガンホー・オンライン・エンターテイメント                          4,600      2,737.00        12,590,200

    ＧＭＯペイメントゲートウェイ                          3,100      11,235.00         34,828,500

    ザッパラス                           400      374.00         149,600

    システムリサーチ                           500     2,561.00         1,280,500

    インターネットイニシアティブ                          8,500      2,617.00        22,244,500

    さくらインターネット                          1,800      1,133.00         2,039,400

    ヴィンクス                           400     1,314.00          525,600

    ＧＭＯグローバルサイン・ホールディングス                           500     3,030.00         1,515,000

    ＳＲＡホールディングス                           800     3,140.00         2,512,000

    システムインテグレータ                           400      431.00         172,400

    朝日ネット                          1,700       672.00        1,142,400

    ｅＢＡＳＥ                          2,200       718.00        1,579,600

    アバントグループ                          2,000      1,488.00         2,976,000

    アドソル日進                           700     1,643.00         1,150,100

    ＯＤＫソリューションズ                           300      567.00         170,100

    フリービット                           800     1,299.00         1,039,200

    コムチュア                          2,100      2,014.00         4,229,400

    サイバーコム                           200     1,379.00          275,800

    アステリア                          1,200       846.00        1,015,200

    アイル                           700     2,635.00         1,844,500

    マークラインズ                           900     2,587.00         2,328,300

    メディカル・データ・ビジョン                          2,300       673.00        1,547,900

    ｇｕｍｉ                          2,400       706.00        1,694,400

    ショーケース                           300      362.00         108,600

    モバイルファクトリー                           300      835.00         250,500

    テラスカイ                           700     2,063.00         1,444,100

    デジタル・インフォメーション・テクノロ

    ジー                           900     1,637.00         1,473,300
    ＰＣＩホールディングス                           500     1,112.00          556,000

    アイビーシー                           200      589.00         117,800

    ネオジャパン                           500     1,054.00          527,000

    ＰＲ　ＴＩＭＥＳ                           400     1,664.00          665,600

    ラクス                          7,400      2,390.50        17,689,700

    ランドコンピュータ                           300     1,214.00          364,200

    ダブルスタンダード                           600     2,456.00         1,473,600

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    オープンドア                          1,100      1,238.00         1,361,800
    マイネット                           400      326.00         130,400

    アカツキ                           800     2,071.00         1,656,800

    ベネフィットジャパン                           100     1,182.00          118,200

    Ｕｂｉｃｏｍホールディングス                           500     1,378.00          689,000

    カナミックネットワーク                          1,800       448.00         806,400

    ノムラシステムコーポレーション                          1,300       119.00         154,700

    チェンジホールディングス                          3,800      1,930.00         7,334,000

    シンクロ・フード                           800      700.00         560,000

    オークネット                           800     1,734.00         1,387,200

    キャピタル・アセット・プランニング                           300      785.00         235,500

    セグエグループ                           400     1,070.00          428,000

    エイトレッド                           200     1,519.00          303,800

    マクロミル                          3,100       782.00        2,424,200

    ビーグリー                           200     1,097.00          219,400

    オロ                           500     1,988.00          994,000

    ユーザーローカル                           600     2,400.00         1,440,000

    テモナ                           300      283.00         84,900

    ニーズウェル                           700      794.00         555,800

    マネーフォワード                          3,800      5,747.00        21,838,600

    サインポスト                           500      478.00         239,000

    Ｓｕｎ　Ａｓｔｅｒｉｓｋ                          1,100      1,139.00         1,252,900

    電算システムホールディングス                           800     3,240.00         2,592,000

    Ａｐｐｉｅｒ　Ｇｒｏｕｐ                          5,900      1,695.00        10,000,500

    ソルクシーズ                          1,000       425.00         425,000

    フェイス                           400      509.00         203,600

    プロトコーポレーション                          2,000      1,205.00         2,410,000

    ハイマックス                           500     1,410.00          705,000

    野村総合研究所                         31,100       3,937.00        122,440,700

    サイバネットシステム                          1,300       829.00        1,077,700

    ＣＥホールディングス                           600      641.00         384,600

    日本システム技術                           500     2,393.00         1,196,500

    インテージホールディングス                          1,800      1,656.00         2,980,800

    東邦システムサイエンス                           400     1,175.00          470,000

    ソースネクスト                          8,200       189.00        1,549,800

    インフォコム                          2,000      2,309.00         4,618,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    シンプレクス・ホールディングス                          2,700      2,629.00         7,098,300
    ＨＥＲＯＺ                           500     2,024.00         1,012,000

    ラクスル                          3,800      1,461.00         5,551,800

    メルカリ                          9,400      3,497.00        32,871,800

    ＩＰＳ                           500     2,356.00         1,178,000

    ＦＩＧ                          1,500       277.00         415,500

    システムサポート                           600     2,018.00         1,210,800

    イーソル                          1,000       861.00         861,000

    アルテリア・ネットワークス                          1,500      1,978.00         2,967,000

    東海ソフト                           200     1,071.00          214,200

    ウイングアーク１ｓｔ                          1,600      2,890.00         4,624,000

    ヒト・コミュニケーションズ・ホールディン

    グス                           400     1,554.00          621,600
    サーバーワークス                           300     3,660.00         1,098,000

    東名                           100     2,838.00          283,800

    ヴィッツ                           100     1,192.00          119,200

    トビラシステムズ                           300      927.00         278,100

    Ｓａｎｓａｎ                          5,100      1,624.50         8,284,950

    Ｌｉｎｋ－Ｕ                           300      944.00         283,200

    ギフティ                          1,700      1,733.00         2,946,100

    メドレー                          2,100      5,090.00        10,689,000

    ベース                           500     5,430.00         2,715,000

    ＪＭＤＣ                          2,600      5,501.00        14,302,600

    フォーカスシステムズ                          1,200      1,016.00         1,219,200

    クレスコ                          1,200      2,025.00         2,430,000

    フジ・メディア・ホールディングス                         15,000       1,537.50        23,062,500

    オービック                          5,200      23,175.00        120,510,000

    ジャストシステム                          2,200      4,277.00         9,409,400

    ＴＤＣソフト                          1,300      1,814.00         2,358,200

    Ｚホールディングス                         222,400        383.80       85,357,120

    トレンドマイクロ                          9,000      6,544.00        58,896,000

    ＩＤホールディングス                          1,100      1,248.00         1,372,800

    日本オラクル                          3,000      10,305.00         30,915,000

    アルファシステムズ                           500     3,365.00         1,682,500

    フューチャー                          3,900      1,839.00         7,172,100

    ＣＡＣ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                          1,000      1,663.00         1,663,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＳＢテクノロジー                           700     2,660.00         1,862,000
    トーセ                           400      740.00         296,000

    オービックビジネスコンサルタント                          3,100      5,370.00        16,647,000

    伊藤忠テクノソリューションズ                          8,400      3,555.00        29,862,000

    アイティフォー                          2,100      1,087.00         2,282,700

    東計電算                           200     6,130.00         1,226,000

    エックスネット                           200     1,014.00          202,800

    大塚商会                          8,800      5,753.00        50,626,400

    サイボウズ                          2,200      2,211.00         4,864,200

    電通国際情報サービス                          1,900      5,380.00        10,222,000

    ＡＣＣＥＳＳ                          1,900       924.00        1,755,600

    デジタルガレージ                          2,800      4,170.00        11,676,000

    ＥＭシステムズ                          2,600       848.00        2,204,800

    ウェザーニューズ                           500     6,500.00         3,250,000

    ＣＩＪ                          2,600       558.00        1,450,800

    ビジネスエンジニアリング                           200     3,025.00          605,000

    日本エンタープライズ                          1,300       137.00         178,100

    ＷＯＷＯＷ                          1,200      1,138.00         1,365,600

    スカラ                          1,500       751.00        1,126,500

    インテリジェント　ウェイブ                           700      789.00         552,300

    ＩＭＡＧＩＣＡ　ＧＲＯＵＰ                          1,300       668.00         868,400

    ネットワンシステムズ                          5,800      3,071.00        17,811,800

    システムソフト                          5,400        82.00        442,800

    アルゴグラフィックス                          1,400      3,645.00         5,103,000

    マーベラス                          2,600       677.00        1,760,200

    エイベックス                          2,700      1,528.00         4,125,600

    ＢＩＰＲＯＧＹ                          5,800      3,433.00        19,911,400

    都築電気                           800     1,896.00         1,516,800

    ＴＢＳホールディングス                          8,000      2,576.00        20,608,000

    日本テレビホールディングス                         13,800       1,336.50        18,443,700

    朝日放送グループホールディングス                          1,500       666.00         999,000

    テレビ朝日ホールディングス                          3,800      1,711.00         6,501,800

    スカパーＪＳＡＴホールディングス                         14,000        570.00        7,980,000

    テレビ東京ホールディングス                          1,100      3,460.00         3,806,000

    日本ＢＳ放送                           500      930.00         465,000

    ビジョン                          2,100      1,729.00         3,630,900

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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スマートバリュー                           400      385.00         154,000
    ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                          1,800      3,495.00         6,291,000

    日本通信                         14,500        239.00        3,465,500

    クロップス                           200      983.00         196,600

    日本電信電話                        5,007,500         161.50       808,711,250

    ＫＤＤＩ                         120,800       4,244.00        512,675,200

    ソフトバンク                         251,100       1,533.00        384,936,300

    光通信                          1,800      21,065.00         37,917,000

    エムティーアイ                          1,100       576.00         633,600

    ＧＭＯインターネットグループ                          5,800      2,767.00        16,048,600

    ファイバーゲート                           900     1,441.00         1,296,900

    アイドママーケティングコミュニケーション                           400      275.00         110,000

    ＫＡＤＯＫＡＷＡ                          8,200      3,440.00        28,208,000

    学研ホールディングス                          2,700       871.00        2,351,700

    ゼンリン                          2,700       929.00        2,508,300

    昭文社ホールディングス                           500      307.00         153,500

    インプレスホールディングス                          1,100       212.00         233,200

    アイネット                          1,000      1,641.00         1,641,000

    松竹                           900     10,840.00         9,756,000

    東宝                          9,800      5,597.00        54,850,600

    東映                           400     17,690.00         7,076,000

    ＮＴＴデータグループ                         49,000       1,935.50        94,839,500

    ピー・シー・エー                           900     1,552.00         1,396,800

    ビジネスブレイン太田昭和                           700     2,239.00         1,567,300

    ＤＴＳ                          3,300      3,415.00        11,269,500

    スクウェア・エニックス・ホールディングス                          7,900      6,515.00        51,468,500

    シーイーシー                          2,200      1,775.00         3,905,000

    カプコン                         15,600       5,759.00        89,840,400

    アイ・エス・ビー                           800     1,572.00         1,257,600

    ジャステック                          1,000      1,352.00         1,352,000

    ＳＣＳＫ                         12,700       2,245.00        28,511,500

    ＮＳＷ                           600     2,426.00         1,455,600

    アイネス                          1,100      1,476.00         1,623,600

    ＴＫＣ                          2,500      3,780.00         9,450,000

    富士ソフト                          3,600      4,670.00        16,812,000

    ＮＳＤ                          5,600      2,787.00        15,607,200

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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    コナミグループ                          6,700      7,564.00        50,678,800
    福井コンピュータホールディングス                          1,100      2,653.00         2,918,300

    ＪＢＣＣホールディングス                          1,100      2,475.00         2,722,500

    ミロク情報サービス                          1,400      1,622.00         2,270,800

    ソフトバンクグループ                         77,100       6,897.00        531,758,700

    高千穂交易                           500     3,020.00         1,510,000

    オルバヘルスケアホールディングス                           200     1,737.00          347,400

    伊藤忠食品                           400     5,100.00         2,040,000

    エレマテック                          1,500      1,801.00         2,701,500

    あらた                          1,300      4,830.00         6,279,000

    トーメンデバイス                           200     4,880.00          976,000

    東京エレクトロン　デバイス                           600     10,220.00         6,132,000

    円谷フィールズホールディングス                          2,800      2,863.00         8,016,400

    双日                         16,400       3,189.00        52,299,600

    アルフレッサ　ホールディングス                         16,500       2,132.50        35,186,250

    横浜冷凍                          4,600      1,180.00         5,428,000

    神栄                           200     1,059.00          211,800

    ラサ商事                           600     1,436.00          861,600

    アルコニックス                          2,200      1,391.00         3,060,200

    神戸物産                         12,800       3,768.00        48,230,400

    ハイパー                           300      450.00         135,000

    あい　ホールディングス                          2,600      2,259.00         5,873,400

    ディーブイエックス                           400      852.00         340,800

    ダイワボウホールディングス                          6,800      2,815.50        19,145,400

    マクニカホールディングス                          3,900      5,880.00        22,932,000

    ラクト・ジャパン                           700     1,930.00         1,351,000

    グリムス                           700     2,779.00         1,945,300

    バイタルケーエスケー・ホールディングス                          2,400       905.00        2,172,000

    八洲電機                          1,400      1,334.00         1,867,600

    メディアスホールディングス                          1,000       784.00         784,000

    レスターホールディングス                          1,600      2,334.00         3,734,400

    ジューテックホールディングス                           300     1,165.00          349,500

    大光                           700      576.00         403,200

    ＯＣＨＩホールディングス                           300     1,303.00          390,900

    ＴＯＫＡＩホールディングス                          8,100       889.00        7,200,900

    黒谷                           500      605.00         302,500

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    Ｃｏｍｉｎｉｘ                           300      851.00         255,300
    三洋貿易                          1,900      1,325.00         2,517,500

    ビューティガレージ                           300     4,800.00         1,440,000

    ウイン・パートナーズ                          1,200      1,069.00         1,282,800

    ミタチ産業                           300     1,091.00          327,300

    シップヘルスケアホールディングス                          5,900      2,274.00        13,416,600

    明治電機工業                           600     1,477.00          886,200

    デリカフーズホールディングス                           700      592.00         414,400

    スターティアホールディングス                           300     1,266.00          379,800

    コメダホールディングス                          4,100      2,680.00        10,988,000

    ピーバンドットコム                           300      462.00         138,600

    アセンテック                           600      704.00         422,400

    富士興産                           300     1,582.00          474,600

    協栄産業                           100     1,983.00          198,300

    フルサト・マルカホールディングス                          1,600      2,542.00         4,067,200

    ヤマエグループホールディングス                          1,000      3,025.00         3,025,000

    小野建                          1,800      1,656.00         2,980,800

    南陽                           300     2,141.00          642,300

    佐鳥電機                           800     1,485.00         1,188,000

    エコートレーディング                           300     1,198.00          359,400

    伯東                          1,000      5,650.00         5,650,000

    コンドーテック                          1,300      1,186.00         1,541,800

    中山福                           700      343.00         240,100

    ナガイレーベン                          2,100      2,225.00         4,672,500

    三菱食品                          1,500      3,655.00         5,482,500

    松田産業                          1,300      2,253.00         2,928,900

    第一興商                          6,400      2,702.00        17,292,800

    メディパルホールディングス                         15,700       2,345.00        36,816,500

    ＳＰＫ                           700     1,759.00         1,231,300

    萩原電気ホールディングス                           700     3,270.00         2,289,000

    アズワン                          2,300      5,486.00        12,617,800

    スズデン                           600     2,184.00         1,310,400

    シモジマ                          1,100      1,054.00         1,159,400

    ドウシシャ                          1,700      2,239.00         3,806,300

    小津産業                           300     1,553.00          465,900

    高速                           900     2,018.00         1,816,200

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    たけびし                           600     1,708.00         1,024,800
    リックス                           300     3,110.00          933,000

    丸文                          1,500      1,217.00         1,825,500

    ハピネット                          1,400      2,095.00         2,933,000

    橋本総業ホールディングス                           700     1,194.00          835,800

    日本ライフライン                          4,800       979.00        4,699,200

    タカショー                          1,400       675.00         945,000

    ＩＤＯＭ                          5,000       820.00        4,100,000

    進和                          1,000      2,140.00         2,140,000

    エスケイジャパン                           400      665.00         266,000

    ダイトロン                           700     3,055.00         2,138,500

    シークス                          2,400      1,549.00         3,717,600

    田中商事                           400      642.00         256,800

    オーハシテクニカ                           800     1,584.00         1,267,200

    白銅                           600     2,278.00         1,366,800

    ダイコー通産                           100     1,102.00          110,200

    伊藤忠商事                         101,600       5,480.00        556,768,000

    丸紅                         128,700       2,386.00        307,078,200

    高島                           200     3,470.00          694,000

    長瀬産業                          7,500      2,353.00        17,647,500

    蝶理                           900     2,929.00         2,636,100

    豊田通商                         14,400       7,272.00        104,716,800

    三共生興                          2,400       615.00        1,476,000

    兼松                          6,400      1,995.00        12,768,000

    ツカモトコーポレーション                           200     1,241.00          248,200

    三井物産                         117,000       5,178.00        605,826,000

    日本紙パルプ商事                           900     4,545.00         4,090,500

    カメイ                          1,800      1,465.00         2,637,000

    ＯＵＧホールディングス                           200     2,424.00          484,800

    スターゼン                          1,300      2,282.00         2,966,600

    山善                          4,400      1,107.00         4,870,800

    椿本興業                           300     4,255.00         1,276,500

    住友商事                         102,100       2,938.50        300,020,850

    内田洋行                           700     5,730.00         4,011,000

    三菱商事                         100,600       6,914.00        695,548,400

    第一実業                           600     5,220.00         3,132,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    キヤノンマーケティングジャパン                          3,800      3,635.00        13,813,000
    西華産業                           700     1,973.00         1,381,100

    佐藤商事                          1,200      1,439.00         1,726,800

    菱洋エレクトロ                          1,400      3,615.00         5,061,000

    東京産業                          1,600       865.00        1,384,000

    ユアサ商事                          1,400      4,510.00         6,314,000

    神鋼商事                           400     5,620.00         2,248,000

    トルク                           800      250.00         200,000

    阪和興業                          3,000      4,480.00        13,440,000

    正栄食品工業                          1,100      4,265.00         4,691,500

    カナデン                          1,100      1,299.00         1,428,900

    ＲＹＯＤＥＮ                          1,300      2,174.00         2,826,200

    岩谷産業                          3,800      7,400.00        28,120,000

    ナイス                           400     1,443.00          577,200

    ニチモウ                           100     3,885.00          388,500

    極東貿易                          1,000      1,731.00         1,731,000

    アステナホールディングス                          2,900       435.00        1,261,500

    三愛オブリ                          4,400      1,501.00         6,604,400

    稲畑産業                          3,300      3,175.00        10,477,500

    ＧＳＩクレオス                          1,000      1,954.00         1,954,000

    明和産業                          2,200       676.00        1,487,200

    クワザワホールディングス                           600      527.00         316,200

    ワキタ                          3,100      1,235.00         3,828,500

    東邦ホールディングス                          4,100      2,696.50        11,055,650

    サンゲツ                          4,100      2,504.00        10,266,400

    ミツウロコグループホールディングス                          2,100      1,307.00         2,744,700

    シナネンホールディングス                           500     3,820.00         1,910,000

    伊藤忠エネクス                          4,100      1,290.00         5,289,000

    サンリオ                          4,700      6,000.00        28,200,000

    サンワテクノス                           800     2,270.00         1,816,000

    リョーサン                          1,700      4,380.00         7,446,000

    新光商事                          2,200      1,131.00         2,488,200

    トーホー                           700     2,663.00         1,864,100

    三信電気                           700     2,119.00         1,483,300

    東陽テクニカ                          1,700      1,387.00         2,357,900

    モスフードサービス                          2,400      3,230.00         7,752,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    加賀電子                          1,300      6,290.00         8,177,000
    ソーダニッカ                          1,000       819.00         819,000

    立花エレテック                          1,200      2,735.00         3,282,000

    フォーバル                           700     1,151.00          805,700

    ＰＡＬＴＡＣ                          2,600      4,745.00        12,337,000

    三谷産業                          2,900       316.00         916,400

    太平洋興発                           500      762.00         381,000

    西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス                           400     4,465.00         1,786,000

    ヤマシタヘルスケアホールディングス                           100     2,000.00          200,000

    コーア商事ホールディングス                           900      672.00         604,800

    ＫＰＰグループホールディングス                          3,900       627.00        2,445,300

    ヤマタネ                           700     1,739.00         1,217,300

    丸紅建材リース                           100     2,364.00          236,400

    泉州電業                           800     3,600.00         2,880,000

    トラスコ中山                          3,500      2,134.00         7,469,000

    オートバックスセブン                          5,700      1,534.00         8,743,800

    モリト                          1,200      1,140.00         1,368,000

    加藤産業                          2,000      3,730.00         7,460,000

    北恵                           300      770.00         231,000

    イエローハット                          2,900      1,822.00         5,283,800

    ＪＫホールディングス                          1,300       980.00        1,274,000

    日伝                          1,000      2,435.00         2,435,000

    北沢産業                           800      320.00         256,000

    杉本商事                           700     2,108.00         1,475,600

    因幡電機産業                          4,200      3,105.00        13,041,000

    東テク                           600     5,100.00         3,060,000

    ミスミグループ本社                         24,900       2,759.00        68,699,100

    アルテック                           700      248.00         173,600

    タキヒヨー                           300     1,175.00          352,500

    蔵王産業                           200     2,398.00          479,600

    スズケン                          4,800      3,952.00        18,969,600

    ジェコス                          1,100       870.00         957,000

    グローセル                          1,600       418.00         668,800

    ローソン                          4,100      6,778.00        27,789,800

    サンエー                          1,300      4,720.00         6,136,000

    カワチ薬品                          1,300      2,171.00         2,822,300

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    エービーシー・マート                          2,400      7,896.00        18,950,400
    ハードオフコーポレーション                           500     1,466.00          733,000

    アスクル                          3,400      2,059.00         7,000,600

    ゲオホールディングス                          1,600      1,756.00         2,809,600

    アダストリア                          2,000      2,750.00         5,500,000

    ジーフット                           900      280.00         252,000

    シー・ヴイ・エス・ベイエリア                           300      911.00         273,300

    くら寿司                          1,900      3,115.00         5,918,500

    キャンドゥ                           600     2,615.00         1,569,000

    ＩＫホールディングス                           400      371.00         148,400

    パルグループホールディングス                          1,600      3,980.00         6,368,000

    エディオン                          6,500      1,450.00         9,425,000

    サーラコーポレーション                          3,500       724.00        2,534,000

    ワッツ                           600      632.00         379,200

    ハローズ                           700     3,655.00         2,558,500

    フジオフードグループ本社                          2,000      1,439.00         2,878,000

    あみやき亭                           400     3,325.00         1,330,000

    大黒天物産                           500     6,060.00         3,030,000

    ハニーズホールディングス                          1,300      1,607.00         2,089,100

    ファーマライズホールディングス                           300      613.00         183,900

    アルペン                          1,400      1,950.00         2,730,000

    ハブ                           400      864.00         345,600

    クオールホールディングス                          2,300      1,686.00         3,877,800

    ジンズホールディングス                          1,000      3,655.00         3,655,000

    ビックカメラ                          8,800      1,073.00         9,442,400

    ＤＣＭホールディングス                          9,600      1,196.00        11,481,600

    ＭｏｎｏｔａＲＯ                         23,400       1,756.00        41,090,400

    東京一番フーズ                           400      503.00         201,200

    アークランドサービスホールディングス                          1,400      2,941.00         4,117,400

    Ｊ．フロント　リテイリング                         20,600       1,341.00        27,624,600

    ドトール・日レスホールディングス                          3,000      2,108.00         6,324,000

    マツキヨココカラ＆カンパニー                         10,000       7,948.00        79,480,000

    ブロンコビリー                           900     2,845.00         2,560,500

    ＺＯＺＯ                         10,900       2,805.00        30,574,500

    トレジャー・ファクトリー                           800     1,464.00         1,171,200

    物語コーポレーション                          2,800      3,360.00         9,408,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    三越伊勢丹ホールディングス                         27,800       1,422.00        39,531,600
    Ｈａｍｅｅ                           600     1,015.00          609,000

    マーケットエンタープライズ                           200     1,536.00          307,200

    ウエルシアホールディングス                          8,500      2,708.00        23,018,000

    クリエイトＳＤホールディングス                          2,700      3,495.00         9,436,500

    丸善ＣＨＩホールディングス                          1,500       350.00         525,000

    ミサワ                           300      611.00         183,300

    ティーライフ                           200     1,533.00          306,600

    シュッピン                          1,200      1,033.00         1,239,600

    オイシックス・ラ・大地                          2,200      2,291.00         5,040,200

    ネクステージ                          3,800      3,565.00        13,547,000

    ジョイフル本田                          4,800      1,636.00         7,852,800

    鳥貴族ホールディングス                           600     2,550.00         1,530,000

    ホットランド                          1,300      1,690.00         2,197,000

    すかいらーくホールディングス                         22,600       1,799.50        40,668,700

    ＳＦＰホールディングス                          1,000      2,163.00         2,163,000

    綿半ホールディングス                          1,300      1,344.00         1,747,200

    ヨシックスホールディングス                           300     2,573.00          771,900

    ユナイテッド・スーパーマーケット・ホール

    ディングス                          5,400      1,102.00         5,950,800
    ゴルフダイジェスト・オンライン                           800      777.00         621,600

    ＢＥＥＮＯＳ                           700     2,032.00         1,422,400

    あさひ                          1,400      1,261.00         1,765,400

    日本調剤                          1,100      1,181.00         1,299,100

    コスモス薬品                          1,600      15,715.00         25,144,000

    トーエル                           600      733.00         439,800

    セブン＆アイ・ホールディングス                         56,800       5,905.00        335,404,000

    クリエイト・レストランツ・ホールディング

    ス                         12,500        991.00       12,387,500
    ツルハホールディングス                          3,500      10,840.00         37,940,000

    サンマルクホールディングス                          1,400      1,883.00         2,636,200

    フェリシモ                           300     1,008.00          302,400

    トリドールホールディングス                          4,100      3,195.00        13,099,500

    ＴＯＫＹＯ　ＢＡＳＥ                          1,700       336.00         571,200

    ウイルプラスホールディングス                           200     1,159.00          231,800

    ＪＭホールディングス                          1,200      1,955.00         2,346,000

    サツドラホールディングス                           700      739.00         517,300

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アレンザホールディングス                          1,200       994.00        1,192,800
    串カツ田中ホールディングス                           500     1,560.00          780,000

    バロックジャパンリミテッド                          1,100       931.00        1,024,100

    クスリのアオキホールディングス                          1,500      7,943.00        11,914,500

    ＦＯＯＤ　＆　ＬＩＦＥ　ＣＯＭＰＡＮＩＥ                          8,800      2,617.50        23,034,000

    メディカルシステムネットワーク                          1,500       362.00         543,000

    一家ホールディングス                           500      672.00         336,000

    ジャパンクラフトホールディングス                          1,000       248.00         248,000

    はるやまホールディングス                           600      500.00         300,000

    ノジマ                          5,400      1,382.00         7,462,800

    カッパ・クリエイト                          2,700      1,501.00         4,052,700

    ライトオン                          1,100       591.00         650,100

    良品計画                         18,000       1,680.50        30,249,000

    パリミキホールディングス                          1,600       325.00         520,000

    アドヴァングループ                          1,600       973.00        1,556,800

    アルビス                           600     2,414.00         1,448,400

    コナカ                          1,400       399.00         558,600

    ハウス　オブ　ローゼ                           200     1,603.00          320,600

    Ｇ－７ホールディングス                          2,100      1,226.00         2,574,600

    イオン北海道                          2,400       854.00        2,049,600

    コジマ                          2,700       614.00        1,657,800

    ヒマラヤ                           400      937.00         374,800

    コーナン商事                          2,200      3,445.00         7,579,000

    エコス                           600     2,006.00         1,203,600

    パン・パシフィック・インターナショナル

    ホールディングス                         33,300       2,681.50        89,293,950
    西松屋チェーン                          3,700      1,699.00         6,286,300

    ゼンショーホールディングス                          9,000      6,754.00        60,786,000

    ハークスレイ                           600      643.00         385,800

    サイゼリヤ                          2,400      4,200.00        10,080,000

    ＶＴホールディングス                          6,300       524.00        3,301,200

    魚力                           500     2,160.00         1,080,000

    フジ・コーポレーション                           900     1,778.00         1,600,200

    ユナイテッドアローズ                          1,800      2,390.00         4,302,000

    ハイデイ日高                          2,500      2,474.00         6,185,000

    ＹＵ－ＷＡ　Ｃｒｅａｔｉｏｎ　Ｈｏｌｄｉ

    ｎｇｓ                           900      187.00         168,300
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    コロワイド                          7,700      2,029.00        15,623,300
    ピーシーデポコーポレーション                          1,900       479.00         910,100

    壱番屋                          1,300      5,450.00         7,085,000

    ＰＬＡＮＴ                           300      737.00         221,100

    スギホールディングス                          3,300      6,332.00        20,895,600

    薬王堂ホールディングス                           900     2,508.00         2,257,200

    スクロール                          2,400       932.00        2,236,800

    ヨンドシーホールディングス                          1,400      1,872.00         2,620,800

    木曽路                          2,500      2,414.00         6,035,000

    ＳＲＳホールディングス                          2,900       972.00        2,818,800

    千趣会                          3,400       390.00        1,326,000

    リテールパートナーズ                          2,400      1,551.00         3,722,400

    ケーヨー                          2,700       840.00        2,268,000

    上新電機                          1,500      1,990.00         2,985,000

    日本瓦斯                          8,700      1,913.00        16,643,100

    ロイヤルホールディングス                          3,300      2,575.00         8,497,500

    東天紅                           100      804.00         80,400

    いなげや                          1,700      1,468.00         2,495,600

    チヨダ                          1,600       971.00        1,553,600

    ライフコーポレーション                          1,400      3,380.00         4,732,000

    リンガーハット                          2,200      2,496.00         5,491,200

    ＭｒＭａｘＨＤ                          2,300       599.00        1,377,700

    ＡＯＫＩホールディングス                          3,100       898.00        2,783,800

    オークワ                          2,600       836.00        2,173,600

    コメリ                          2,500      2,903.00         7,257,500

    青山商事                          3,600      1,250.00         4,500,000

    しまむら                          1,900      13,595.00         25,830,500

    はせがわ                           800      363.00         290,400

    高島屋                         12,500       1,937.00        24,212,500

    松屋                          2,900      1,074.00         3,114,600

    エイチ・ツー・オー　リテイリング                          8,100      1,493.00        12,093,300

    近鉄百貨店                           700     2,380.00         1,666,000

    丸井グループ                         12,200       2,430.50        29,652,100

    アクシアル　リテイリング                          1,100      3,605.00         3,965,500

    イオン                         55,900       2,870.00        160,433,000

    イズミ                          2,500      3,459.00         8,647,500

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    平和堂                          2,800      2,359.00         6,605,200
    フジ                          2,500      1,776.00         4,440,000

    ヤオコー                          1,900      7,441.00        14,137,900

    ゼビオホールディングス                          2,200      1,090.00         2,398,000

    ケーズホールディングス                         11,600       1,257.00        14,581,200

    Ｏｌｙｍｐｉｃグループ                           500      523.00         261,500

    日産東京販売ホールディングス                          1,800       372.00         669,600

    シルバーライフ                           400     1,361.00          544,400

    Ｇｅｎｋｙ　ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ                           700     4,250.00         2,975,000

    ナルミヤ・インターナショナル                           200     1,028.00          205,600

    ブックオフグループホールディングス                           900     1,155.00         1,039,500

    ギフトホールディングス                           400     4,640.00         1,856,000

    アインホールディングス                          2,300      5,125.00        11,787,500

    元気寿司                           500     3,655.00         1,827,500

    ヤマダホールディングス                         67,800        425.20       28,828,560

    アークランズ                          2,400      1,584.00         3,801,600

    ニトリホールディングス                          6,700      17,165.00        115,005,500

    愛眼                          1,000       184.00         184,000

    ケーユーホールディングス                          1,000      1,181.00         1,181,000

    吉野家ホールディングス                          6,500      2,680.50        17,423,250

    松屋フーズホールディングス                           800     4,115.00         3,292,000

    サガミホールディングス                          2,700      1,279.00         3,453,300

    関西フードマーケット                          1,500      1,422.00         2,133,000

    王将フードサービス                          1,100      6,590.00         7,249,000

    ミニストップ                          1,200      1,450.00         1,740,000

    アークス                          3,000      2,439.00         7,317,000

    バローホールディングス                          3,100      2,017.00         6,252,700

    ベルク                           800     6,610.00         5,288,000

    大庄                           800     1,126.00          900,800

    ファーストリテイリング                          7,400      34,260.00        253,524,000

    サンドラッグ                          6,300      4,144.00        26,107,200

    サックスバー　ホールディングス                          1,700       911.00        1,548,700

    ヤマザワ                           300     1,248.00          374,400

    やまや                           300     2,660.00          798,000

    ベルーナ                          4,000       692.00        2,768,000

    いよぎんホールディングス                         18,300        842.50       15,417,750

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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    しずおかフィナンシャルグループ                         34,100       1,079.50        36,810,950
    ちゅうぎんフィナンシャルグループ                         12,900        882.10       11,379,090

    楽天銀行                          5,400      2,004.00        10,821,600

    島根銀行                           400      500.00         200,000

    じもとホールディングス                          1,100       396.00         435,600

    めぶきフィナンシャルグループ                         76,300        342.80       26,155,640

    東京きらぼしフィナンシャルグループ                          2,000      3,360.00         6,720,000

    九州フィナンシャルグループ                         27,100        653.50       17,709,850

    ゆうちょ銀行                         42,200       1,131.50        47,749,300

    富山第一銀行                          4,900       770.00        3,773,000

    コンコルディア・フィナンシャルグループ                         82,400        590.80       48,681,920

    西日本フィナンシャルホールディングス                          9,500      1,440.00        13,680,000

    三十三フィナンシャルグループ                          1,400      1,631.00         2,283,400

    第四北越フィナンシャルグループ                          2,400      3,205.00         7,692,000

    ひろぎんホールディングス                         19,900        856.20       17,038,380

    おきなわフィナンシャルグループ                          1,400      2,150.00         3,010,000

    十六フィナンシャルグループ                          2,000      3,165.00         6,330,000

    北國フィナンシャルホールディングス                          1,600      4,425.00         7,080,000

    プロクレアホールディングス                          1,900      2,104.00         3,997,600

    あいちフィナンシャルグループ                          2,200      2,292.00         5,042,400

    ＳＢＩ新生銀行                          3,600      2,819.00        10,148,400

    あおぞら銀行                          9,600      2,765.00        26,544,000

                                                    代用有価証券

    三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                         961,200       1,083.00       1,040,979,600          100,000株
    りそなホールディングス                         194,100        718.70       139,499,670

    三井住友トラスト・ホールディングス                         27,800       5,249.00        145,922,200

                                                    代用有価証券

    三井住友フィナンシャルグループ                         112,200       6,406.00        718,753,200         13,000株
    千葉銀行                         42,800        921.70       39,448,760

    群馬銀行                         29,800        541.00       16,121,800

    武蔵野銀行                          2,000      2,365.00         4,730,000

    千葉興業銀行                          2,900       642.00        1,861,800

    筑波銀行                          7,100       206.00        1,462,600

    七十七銀行                          4,900      2,685.00        13,156,500

    秋田銀行                          1,000      1,714.00         1,714,000

    山形銀行                          1,700      1,075.00         1,827,500

    岩手銀行                          1,100      2,113.00         2,324,300

                                228/317

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    東邦銀行                         12,300        231.00        2,841,300
    東北銀行                           600     1,028.00          616,800

    ふくおかフィナンシャルグループ                         12,200       3,095.00        37,759,000

    スルガ銀行                         13,500        575.00        7,762,500

    八十二銀行                         32,500        669.80       21,768,500

    山梨中央銀行                          1,600      1,294.00         2,070,400

    大垣共立銀行                          2,900      1,862.00         5,399,800

    福井銀行                          1,400      1,476.00         2,066,400

    清水銀行                           600     1,471.00          882,600

    富山銀行                           200     1,686.00          337,200

    滋賀銀行                          2,600      2,835.00         7,371,000

    南都銀行                          2,300      2,451.00         5,637,300

    百五銀行                         14,400        443.00        6,379,200

    京都銀行                          4,900      7,627.00        37,372,300

    紀陽銀行                          5,500      1,466.00         8,063,000

    ほくほくフィナンシャルグループ                          9,800      1,186.50        11,627,700

    山陰合同銀行                          9,600       857.00        8,227,200

    鳥取銀行                           400     1,168.00          467,200

    百十四銀行                          1,400      1,973.00         2,762,200

    四国銀行                          2,400       886.00        2,126,400

    阿波銀行                          2,200      2,042.00         4,492,400

    大分銀行                           900     2,246.00         2,021,400

    宮崎銀行                          1,000      2,435.00         2,435,000

    佐賀銀行                           900     1,704.00         1,533,600

    琉球銀行                          3,500       953.00        3,335,500

    セブン銀行                         55,100        286.70       15,797,170

    みずほフィナンシャルグループ                         222,000       2,274.50        504,939,000

    高知銀行                           400      755.00         302,000

    山口フィナンシャルグループ                         16,900       1,025.50        17,330,950

    名古屋銀行                          1,000      3,575.00         3,575,000

    北洋銀行                         23,400        290.00        6,786,000

    大光銀行                           400     1,074.00          429,600

    愛媛銀行                          2,100       840.00        1,764,000

    トマト銀行                           400     1,053.00          421,200

    京葉銀行                          7,100       564.00        4,004,400

    栃木銀行                          7,100       263.00        1,867,300

                                229/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    北日本銀行                           600     2,046.00         1,227,600
    東和銀行                          2,800       556.00        1,556,800

    福島銀行                          1,300       214.00         278,200

    大東銀行                           500      642.00         321,000

    トモニホールディングス                         12,500        381.00        4,762,500

    フィデアホールディングス                          1,600      1,430.00         2,288,000

    池田泉州ホールディングス                         19,600        244.00        4,782,400

    ＦＰＧ                          5,200      1,292.00         6,718,400

    ジャパンインベストメントアドバイザー                          1,300      1,170.00         1,521,000

    マーキュリアホールディングス                           700      748.00         523,600

    ＳＢＩホールディングス                         22,200       2,852.50        63,325,500

    ジャフコ　グループ                          5,100      1,766.50         9,009,150

    大和証券グループ本社                         109,700        729.20       79,993,240

    野村ホールディングス                         282,800        547.10       154,719,880

    岡三証券グループ                         13,700        493.00        6,754,100

    丸三証券                          5,100       445.00        2,269,500

    東洋証券                          5,200       322.00        1,674,400

    東海東京フィナンシャル・ホールディングス                         16,600        391.00        6,490,600

    光世証券                           300      565.00         169,500

    水戸証券                          4,200       352.00        1,478,400

    いちよし証券                          2,800       614.00        1,719,200

    松井証券                          9,000       795.00        7,155,000

    マネックスグループ                         16,500        536.00        8,844,000

    極東証券                          1,900       669.00        1,271,100

    岩井コスモホールディングス                          1,800      1,547.00         2,784,600

    アイザワ証券グループ                          2,200       802.00        1,764,400

    マネーパートナーズグループ                          1,300       258.00         335,400

    スパークス・グループ                          1,700      1,510.00         2,567,000

    かんぽ生命保険                         17,900       2,203.00        39,433,700

    ＳＯＭＰＯホールディングス                         26,300       6,359.00        167,241,700

    アニコム　ホールディングス                          5,200       624.00        3,244,800

    ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホール

    ディングス                         31,200       5,070.00        158,184,000
    第一生命ホールディングス                         75,000       2,745.00        205,875,000

    東京海上ホールディングス                         151,700       3,139.00        476,186,300

    Ｔ＆Ｄホールディングス                         41,200       2,122.00        87,426,400

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アドバンスクリエイト                           900     1,196.00         1,076,400
    全国保証                          4,000      4,876.00        19,504,000

    あんしん保証                           700      311.00         217,700

    ジェイリース                           400     2,268.00          907,200

    イントラスト                           500      918.00         459,000

    日本モーゲージサービス                           700      556.00         389,200

    Ｃａｓａ                           500      935.00         467,500

    アルヒ                          1,900       981.00        1,863,900

    プレミアグループ                          2,600      1,738.00         4,518,800

    ネットプロテクションズホールディングス                          5,100       326.00        1,662,600

    クレディセゾン                          9,700      2,234.00        21,669,800

    芙蓉総合リース                          1,400      10,980.00         15,372,000

    みずほリース                          2,300      4,585.00        10,545,500

    東京センチュリー                          2,900      5,112.00        14,824,800

    日本証券金融                          5,600      1,088.00         6,092,800

    アイフル                         25,500        331.00        8,440,500

    リコーリース                          1,400      4,175.00         5,845,000

    イオンフィナンシャルサービス                          8,800      1,228.00        10,806,400

    アコム                         27,600        360.50        9,949,800

    ジャックス                          1,600      5,050.00         8,080,000

    オリエントコーポレーション                          4,100      1,139.00         4,669,900

    オリックス                         100,700       2,564.00        258,194,800

    三菱ＨＣキャピタル                         59,700        871.90       52,052,430

    九州リースサービス                           700      859.00         601,300

    日本取引所グループ                         43,100       2,352.00        101,371,200

    イー・ギャランティ                          2,500      1,994.00         4,985,000

    アサックス                           600      644.00         386,400

    ＮＥＣキャピタルソリューション                           800     3,095.00         2,476,000

    大東建託                          5,600      13,980.00         78,288,000

    いちご                         17,900        265.00        4,743,500

    日本駐車場開発                         16,600        211.00        3,502,600

    スター・マイカ・ホールディングス                          1,400       619.00         866,600

    ＳＲＥホールディングス                           800     3,640.00         2,912,000

    ＡＤワークスグループ                          3,000       191.00         573,000

    ヒューリック                         35,900       1,193.50        42,846,650

    三栄建築設計                           800     1,437.00         1,149,600

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    野村不動産ホールディングス                          9,600      3,353.00        32,188,800
    三重交通グループホールディングス                          3,500       541.00        1,893,500

    サムティ                          2,500      2,225.00         5,562,500

    ディア・ライフ                          2,700       820.00        2,214,000

    コーセーアールイー                           500      789.00         394,500

    地主                          1,300      1,849.00         2,403,700

    プレサンスコーポレーション                          2,500      1,977.00         4,942,500

    ＴＨＥグローバル社                           700      271.00         189,700

    ハウスコム                           300      923.00         276,900

    ＪＰＭＣ                           900     1,084.00          975,600

    サンセイランディック                           500      957.00         478,500

    エストラスト                           200      639.00         127,800

    フージャースホールディングス                          2,400       994.00        2,385,600

    オープンハウスグループ                          5,600      5,086.00        28,481,600

    東急不動産ホールディングス                         46,200        782.30       36,142,260

    飯田グループホールディングス                         13,500       2,461.50        33,230,250

    イーグランド                           200     1,508.00          301,600

    ムゲンエステート                           800      705.00         564,000

    ビーロット                          1,000       695.00         695,000

    ファーストブラザーズ                           300     1,030.00          309,000

    Ａｎｄ　Ｄｏホールディングス                           900     1,074.00          966,600

    シーアールイー                           900     1,377.00         1,239,300

    プロパティエージェント                           200     1,160.00          232,000

    ケイアイスター不動産                           700     4,860.00         3,402,000

    アグレ都市デザイン                           200     1,585.00          317,000

    グッドコムアセット                          1,400       807.00        1,129,800

    ジェイ・エス・ビー                           400     4,850.00         1,940,000

    ロードスターキャピタル                           900     1,652.00         1,486,800

    テンポイノベーション                           400     1,145.00          458,000

    グローバル・リンク・マネジメント                           300     1,430.00          429,000

    フェイスネットワーク                           400     1,419.00          567,600

    パーク２４                         12,000       1,739.00        20,868,000

    パラカ                           600     1,897.00         1,138,200

    三井不動産                         65,600       2,756.50        180,826,400

    三菱地所                         92,700       1,679.00        155,643,300

    平和不動産                          2,500      3,805.00         9,512,500

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    東京建物                         14,600       1,812.50        26,462,500
    京阪神ビルディング                          2,600      1,177.00         3,060,200

    住友不動産                         27,800       3,528.00        98,078,400

    テーオーシー                          2,900       615.00        1,783,500

    東京楽天地                           300     4,145.00         1,243,500

    スターツコーポレーション                          2,200      2,799.00         6,157,800

    フジ住宅                          2,400       676.00        1,622,400

    空港施設                          2,000       557.00        1,114,000

    明和地所                           600     1,067.00          640,200

    ゴールドクレスト                          1,500      1,844.00         2,766,000

    エスリード                           800     2,761.00         2,208,800

    日神グループホールディングス                          2,500       495.00        1,237,500

    日本エスコン                          3,600       813.00        2,926,800

    ＭＩＲＡＲＴＨホールディングス                          8,100       446.00        3,612,600

    ＡＶＡＮＴＩＡ                           700      861.00         602,700

    イオンモール                          8,100      1,731.50        14,025,150

    毎日コムネット                           600      718.00         430,800

    ファースト住建                           600     1,089.00          653,400

    カチタス                          4,100      2,628.00        10,774,800

    トーセイ                          2,600      1,713.00         4,453,800

    穴吹興産                           300     2,131.00          639,300

    サンフロンティア不動産                          2,700      1,402.00         3,785,400

    ＦＪネクストホールディングス                          1,700      1,025.00         1,742,500

    インテリックス                           300      501.00         150,300

    ランドビジネス                           500      262.00         131,000

    サンネクスタグループ                           400      946.00         378,400

    グランディハウス                          1,000       582.00         582,000

    日本空港ビルデング                          5,500      6,467.00        35,568,500

    明豊ファシリティワークス                           700      750.00         525,000

    ＬＩＦＵＬＬ                          5,600       306.00        1,713,600

    ＭＩＸＩ                          3,600      2,705.00         9,738,000

    ジェイエイシーリクルートメント                          1,500      2,670.00         4,005,000

    日本Ｍ＆Ａセンターホールディングス                         27,500       1,066.00        29,315,000

    メンバーズ                           500     1,654.00          827,000

    中広                           200      400.00         80,000

    ＵＴグループ                          2,400      2,829.00         6,789,600

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アイティメディア                           600     1,328.00          796,800
    Ｅ・Ｊホールディングス                           900     1,549.00         1,394,100

    オープンアップグループ                          4,800      2,033.00         9,758,400

    コシダカホールディングス                          4,800      1,100.00         5,280,000

    アルトナー                           300     1,865.00          559,500

    パソナグループ                          1,900      1,658.00         3,150,200

    ＣＤＳ                           300     1,750.00          525,000

    リンクアンドモチベーション                          4,700       418.00        1,964,600

    エス・エム・エス                          6,100      2,776.00        16,933,600

    サニーサイドアップグループ                           400      725.00         290,000

    パーソルホールディングス                         17,600       2,683.00        47,220,800

    リニカル                           700      776.00         543,200

    クックパッド                          4,500       165.00         742,500

    エスクリ                           700      402.00         281,400

    アイ・ケイ・ケイホールディングス                           700      600.00         420,000

    学情                           700     2,014.00         1,409,800

    スタジオアリス                           800     2,080.00         1,664,000

    シミックホールディングス                           800     1,897.00         1,517,600

    エプコ                           300      732.00         219,600

    ＮＪＳ                           400     2,699.00         1,079,600

    綜合警備保障                         29,500        786.60       23,204,700

    カカクコム                         11,800       2,029.50        23,948,100

    アイロムグループ                           600     1,925.00         1,155,000

    セントケア・ホールディング                          1,000       763.00         763,000

    サイネックス                           200      633.00         126,600

    ルネサンス                          1,300       905.00        1,176,500

    ディップ                          2,800      3,450.00         9,660,000

    デジタルホールディングス                          1,300      1,043.00         1,355,900

    新日本科学                          1,700      2,059.00         3,500,300

    キャリアデザインセンター                           300     1,678.00          503,400

    ベネフィット・ワン                          7,400      1,399.50        10,356,300

    エムスリー                         31,700       3,177.00        100,710,900

    ツカダ・グローバルホールディング                           900      468.00         421,200

    ブラス                           200      917.00         183,400

    アウトソーシング                          9,500      1,382.50        13,133,750

    ウェルネット                          1,000       580.00         580,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ワールドホールディングス                           700     2,625.00         1,837,500
    ディー・エヌ・エー                          6,400      1,773.50        11,350,400

    博報堂ＤＹホールディングス                         20,500       1,550.50        31,785,250

    ぐるなび                          3,000       381.00        1,143,000

    タカミヤ                          2,200       510.00        1,122,000

    ジャパンベストレスキューシステム                           800      757.00         605,600

    ファンコミュニケーションズ                          3,300       402.00        1,326,600

    ライク                           600     1,813.00         1,087,800

    ビジネス・ブレークスルー                           500      431.00         215,500

    エスプール                          4,600       612.00        2,815,200

    ＷＤＢホールディングス                           800     2,050.00         1,640,000

    ティア                           900      449.00         404,100

    ＣＤＧ                           200     1,388.00          277,600

    アドウェイズ                          2,200       666.00        1,465,200

    バリューコマース                          1,200      1,330.00         1,596,000

    インフォマート                         16,700        344.00        5,744,800

    ＪＰホールディングス                          4,800       323.00        1,550,400

    エコナックホールディングス                          3,200        92.00        294,400

    ＣＬホールディングス                           500      832.00         416,000

    プレステージ・インターナショナル                          6,700       604.00        4,046,800

    アミューズ                           900     1,779.00         1,601,100

    ドリームインキュベータ                           500     2,773.00         1,386,500

    クイック                          1,200      2,369.00         2,842,800

    ＴＡＣ                           600      201.00         120,600

    電通グループ                         15,700       4,739.00        74,402,300

    テイクアンドギヴ・ニーズ                           500     1,146.00          573,000

    ぴあ                           600     3,285.00         1,971,000

    イオンファンタジー                           700     2,648.00         1,853,600

    シーティーエス                          1,800       735.00        1,323,000

    ネクシィーズグループ                           400      643.00         257,200

    Ｈ．Ｕ．グループホールディングス                          4,700      2,746.00        12,906,200

    アルプス技研                          1,400      2,822.00         3,950,800

    日本空調サービス                          1,700       767.00        1,303,900

    オリエンタルランド                         84,800       5,431.00        460,548,800

    ダスキン                          3,600      3,195.00        11,502,000

    明光ネットワークジャパン                          2,000       636.00        1,272,000

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ファルコホールディングス                           700     1,835.00         1,284,500
    秀英予備校                           300      410.00         123,000

    ラウンドワン                         13,400        541.00        7,249,400

    リゾートトラスト                          6,300      2,169.50        13,667,850

    ビー・エム・エル                          2,000      2,913.00         5,826,000

    リソー教育                          7,300       257.00        1,876,100

    早稲田アカデミー                           900     1,350.00         1,215,000

    ユー・エス・エス                         16,400       2,419.00        39,671,600

    東京個別指導学院                          1,900       464.00         881,600

    サイバーエージェント                         35,400       1,051.50        37,223,100

    楽天グループ                         96,200        526.80       50,678,160

    クリーク・アンド・リバー社                           900     2,060.00         1,854,000

    ＳＢＩグローバルアセットマネジメント                          2,600       515.00        1,339,000

    テー・オー・ダブリュー                          3,200       310.00         992,000

    山田コンサルティンググループ                           800     1,587.00         1,269,600

    セントラルスポーツ                           600     2,330.00         1,398,000

    フルキャストホールディングス                          1,500      2,347.00         3,520,500

    エン・ジャパン                          2,900      2,543.00         7,374,700

    リソルホールディングス                           100     4,670.00          467,000

    テクノプロ・ホールディングス                          9,500      3,340.00        31,730,000

    アトラグループ                           400      172.00         68,800

    インターワークス                           400      337.00         134,800

    アイ・アールジャパンホールディングス                           800     1,620.00         1,296,000

    ＫｅｅＰｅｒ技研                          1,000      5,730.00         5,730,000

    ファーストロジック                           200     1,030.00          206,000

    三機サービス                           300     1,019.00          305,700

    Ｇｕｎｏｓｙ                          1,300       667.00         867,100

    デザインワン・ジャパン                           400      173.00         69,200

    イー・ガーディアン                           600     2,104.00         1,262,400

    リブセンス                           700      273.00         191,100

    ジャパンマテリアル                          4,900      2,491.00        12,205,900

    ベクトル                          2,500      1,305.00         3,262,500

    ウチヤマホールディングス                           500      339.00         169,500

    チャーム・ケア・コーポレーション                          1,300      1,289.00         1,675,700

    キャリアリンク                           600     2,942.00         1,765,200

    ＩＢＪ                          1,000       664.00         664,000

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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アサンテ                           800     1,730.00         1,384,000
    バリューＨＲ                          1,400      1,254.00         1,755,600

    Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ                          1,300      3,155.00         4,101,500

    ライドオンエクスプレスホールディングス                           600     1,040.00          624,000

    ＥＲＩホールディングス                           300     1,818.00          545,400

    アビスト                           200     3,235.00          647,000

    シグマクシス・ホールディングス                          2,400      1,396.00         3,350,400

    ウィルグループ                          1,300      1,096.00         1,424,800

    エスクロー・エージェント・ジャパン                          1,300       141.00         183,300

    メドピア                          1,400       992.00        1,388,800

    レアジョブ                           300      981.00         294,300

    リクルートホールディングス                         118,600       4,763.00        564,891,800

    エラン                          2,100       876.00        1,839,600

    土木管理総合試験所                           500      328.00         164,000

    日本郵政                         192,800       1,021.00        196,848,800

    ベルシステム２４ホールディングス                          2,100      1,423.00         2,988,300

    鎌倉新書                          1,800       676.00        1,216,800

    ＳＭＮ                           300      442.00         132,600

    一蔵                           200      592.00         118,400

    グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ                           200      666.00         133,200

    エアトリ                          1,200      2,577.00         3,092,400

    アトラエ                          1,000       836.00         836,000

    ストライク                           700     3,400.00         2,380,000

    ソラスト                          4,400       653.00        2,873,200

    セラク                           500     1,454.00          727,000

    インソース                          3,500      1,171.00         4,098,500

    ベイカレント・コンサルティング                         12,700       4,744.00        60,248,800

    Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                           400     1,192.00          476,800

    アイモバイル                           700     1,292.00          904,400

    キャリアインデックス                           400      301.00         120,400

    ＭＳ－Ｊａｐａｎ                           400     1,162.00          464,800

    船場                           300      754.00         226,200

    ジャパンエレベーターサービスホールディン

    グス                          5,700      1,837.00        10,470,900
    フルテック                           200     1,103.00          220,600

    グリーンズ                           500     1,401.00          700,500

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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ツナググループ・ホールディングス                           400      612.00         244,800
    ＧａｍｅＷｉｔｈ                           500      328.00         164,000

    ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ                           200      599.00         119,800

    ウェルビー                          1,200       413.00         495,600

    エル・ティー・エス                           200     3,370.00          674,000

    ミダックホールディングス                          1,000      1,671.00         1,671,000

    日総工産                          1,200       907.00        1,088,400

    キュービーネットホールディングス                           800     1,442.00         1,153,600

    ＲＰＡホールディングス                          2,300       419.00         963,700

    スプリックス                           400      778.00         311,200

    マネジメントソリューションズ                           900     4,040.00         3,636,000

    プロレド・パートナーズ                           400      497.00         198,800

    ａｎｄ　ｆａｃｔｏｒｙ                           400      383.00         153,200

    テノ．ホールディングス                           200      652.00         130,400

    フロンティア・マネジメント                           600     1,392.00          835,200

    ピアラ                           200      473.00         94,600

    コプロ・ホールディングス                           200     2,072.00          414,400

    ギークス                           200      711.00         142,200

    アンビスホールディングス                          1,700      2,889.00         4,911,300

    カーブスホールディングス                          4,500       742.00        3,339,000

    フォーラムエンジニアリング                           900     1,210.00         1,089,000

    Ｆａｓｔ　Ｆｉｔｎｅｓｓ　Ｊａｐａｎ                           600     1,423.00          853,800

    ダイレクトマーケティングミックス                          1,900       836.00        1,588,400

    ポピンズ                           300     1,468.00          440,400

    ＬＩＴＡＬＩＣＯ                          1,300      2,224.00         2,891,200

    アドバンテッジリスクマネジメント                           600      561.00         336,600

    リログループ                          9,000      1,902.50        17,122,500

    東祥                          1,100      1,283.00         1,411,300

    ＩＤ＆Ｅホールディングス                          1,000      3,310.00         3,310,000

    ビーウィズ                           400     2,462.00          984,800

    ＴＲＥホールディングス                          3,400      1,224.00         4,161,600

    人・夢・技術グループ                           600     1,687.00         1,012,200

    大栄環境                          4,100      2,472.00        10,135,200

    日本管財ホールディングス                          1,700      2,587.00         4,397,900

    エイチ・アイ・エス                          4,200      1,995.00         8,379,000

    ラックランド                           700     3,145.00         2,201,500

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    共立メンテナンス                          2,700      5,290.00        14,283,000
    イチネンホールディングス                          1,700      1,328.00         2,257,600

    建設技術研究所                           800     3,390.00         2,712,000

    スペース                          1,200      1,040.00         1,248,000

    燦ホールディングス                           700     2,174.00         1,521,800

    スバル興業                           100     10,070.00         1,007,000

    東京テアトル                           500     1,113.00          556,500

    タナベコンサルティンググループ                           500     1,037.00          518,500

    ナガワ                           400     6,820.00         2,728,000

    東京都競馬                          1,300      3,765.00         4,894,500

    常磐興産                           500     1,223.00          611,500

    カナモト                          2,900      2,333.00         6,765,700

    ニシオホールディングス                          1,500      3,410.00         5,115,000

    アゴーラ　ホスピタリティー　グループ                          9,100        24.00        218,400

    トランス・コスモス                          2,000      3,420.00         6,840,000

    乃村工藝社                          7,000       903.00        6,321,000

    藤田観光                           700     3,625.00         2,537,500

    ＫＮＴ－ＣＴホールディングス                          1,000      1,426.00         1,426,000

    トーカイ                          1,400      1,897.00         2,655,800

    セコム                         16,300       9,299.00        151,573,700

    セントラル警備保障                           900     2,979.00         2,681,100

    丹青社                          3,100       789.00        2,445,900

    メイテック                          6,200      2,436.50        15,106,300

    応用地質                          1,500      2,410.00         3,615,000

    船井総研ホールディングス                          3,300      2,534.00         8,362,200

    進学会ホールディングス                           400      291.00         116,400

    オオバ                           800      826.00         660,800

    いであ                           300     1,691.00          507,300

    学究社                           600     2,032.00         1,219,200

    ベネッセホールディングス                          6,000      1,814.00        10,884,000

    イオンディライト                          1,800      2,871.00         5,167,800

    ナック                           700      964.00         674,800

    ダイセキ                          3,300      4,200.00        13,860,000

    ステップ                           600     1,777.00         1,066,200

            合　　　計               23,143,600               50,167,968,280

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    　(2)株式以外の有価証券
    該当事項はありません。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


    ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                 1,533,700                   -
        コール・ローン                               1,666,890,876               2,452,212,669
        国債証券                              24,334,558,216               18,968,772,781
        地方債証券                               3,680,879,448               5,253,550,126
        特殊債券                              21,358,782,673               15,041,787,413
        派生商品評価勘定                                354,504,643               194,303,380
        未収利息                                183,248,516               179,003,136
        前払費用                                12,923,498               10,556,313
                                          34,381               34,538
        差入委託証拠金
        流動資産合計                              51,593,355,951               42,100,220,356
       資産合計                                51,593,355,951               42,100,220,356
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                491,627,487               622,470,136
        未払金                                 1,390,200              112,241,675
                                            786              3,533
        未払利息
        流動負債合計                                493,018,473               734,715,344
       負債合計                                 493,018,473               734,715,344
     純資産の部
       元本等
        元本                              43,247,405,559               37,692,894,864
        剰余金
                                       7,852,931,919               3,672,610,148
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                              51,100,337,478               41,365,505,012
       純資産合計                                51,100,337,478               41,365,505,012
     負債純資産合計                                 51,593,355,951               42,100,220,356
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    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  国債証券、地方債証券及び特殊債券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時

                      価で評価しております。
                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      為替予約取引
      方法
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    3.その他財務諸表作成のための基礎と
                      外貨建取引等の処理基準
      なる事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                      61条にしたがって処理しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                53,203,722,162円             43,247,405,559円
       期首からの追加設定元本額                                1,984,006,182円             1,761,602,189円
       期首からの一部解約元本額                                11,940,322,785円              7,316,112,884円
       元本の内訳　※
       円サポート                                 840,477,734円             700,974,474円
       高格付債券ファンド（為替ヘッジ７０）毎月分配型                                1,381,781,891円             1,311,658,677円
       高格付債券ファンド（為替ヘッジ７０）資産成長型                                  72,369,252円             72,000,235円
       スマート・ラップ・ジャパン（毎月分配型）                                 156,117,790円             153,982,690円
       スマート・ラップ・ジャパン（１年決算型）                                 168,813,385円             174,688,483円
       スマート・ラップ・グローバル・インカム（毎月分配                                  16,447,986円                  －円
       型）
       スマート・ラップ・グローバル・インカム（１年決算                                  28,394,334円                  －円
       型）
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０                                  93,673,331円             114,953,686円
       ８
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       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１                                  30,571,588円             34,897,823円
       １
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０                                  28,958,347円             35,768,124円
       ２
       高格付先進国ソブリン債券（円ヘッジ）ファンド（適格                                17,316,332,604円             13,275,720,639円
       機関投資家向け）
       高格付先進国ソブリン債券（円ヘッジ）ファンド（年２                                1,141,836,244円             1,138,322,176円
       回決算型・適格機関投資家向け）
       高格付先進国ソブリンオープン・為替ヘッジあり（適格                                7,603,672,037円             7,385,346,921円
       機関投資家向け）
       ＰＦ　先進国ソブリンオープン・為替ヘッジ７０（適格                                  56,924,084円                  －円
       機関投資家向け）
       高格付先進国ソブリンファンド　２０１３－０５Ｍ（適                                2,180,586,405円             2,166,614,797円
       格機関投資家向け）
       高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり　２０                                  74,299,083円                  －円
       １３－０７Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり　２０                                 698,258,030円             688,824,573円
       １６－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり　２０                                 350,398,940円             345,837,962円
       １６－１０Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                1,978,419,823円             2,015,381,591円
       １３－１１Ｍ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                1,240,817,502円               987,024,159円
       １４－０５Ｍ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                1,270,352,025円             1,270,352,025円
       １４－０７（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 552,558,818円             554,230,278円
       １４－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 561,337,757円             310,698,603円
       １４－１０（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 497,241,907円             251,005,731円
       １４－１１Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 628,905,977円             582,040,849円
       １５－０２Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 631,421,883円             586,087,009円
       １５－０３Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 686,679,003円             573,368,856円
       １５－０４Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                1,007,351,736円             1,010,708,440円
       １５－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                1,952,406,063円             1,952,406,063円
       １６－０４Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       　　　　　　計                                43,247,405,559円             37,692,894,864円
    ２.   受益権の総数                                43,247,405,559口             37,692,894,864口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日
                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                  同左
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                243/317


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                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    国債証券                                                 △2,485,444,635

    地方債証券                                                  △365,513,118

    特殊債券                                                 △2,376,272,177

              合計                                       △5,227,229,930

    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    国債証券                                                  △219,478,733

    地方債証券                                                  △70,786,272

    特殊債券                                                  △282,939,433

              合計                                        △573,204,438

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (通貨関連)
     （2022年     7月19日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
            売建            49,078,660,181               －    49,215,783,025          △137,122,844
             加ドル            7,307,053,940               －    7,353,313,310          △46,259,370

             ユーロ           21,705,055,438               －    21,380,977,250           324,078,188

             英ポンド            2,870,742,693               －    2,930,119,827          △59,377,134

             スウェーデンク

                         4,369,227,620               －    4,410,449,364          △41,221,744
             ローナ
             豪ドル           12,826,580,490               －    13,140,923,274          △314,342,784

            合計             49,078,660,181               －    49,215,783,025          △137,122,844

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     （2023年     7月18日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
            買建              113,215,529              －     113,247,599            32,070
             豪ドル             113,215,529              －     113,247,599            32,070

            売建            38,419,337,246               －    38,847,536,072          △428,198,826

             加ドル            3,564,116,610               －    3,545,963,130           18,153,480

             ユーロ           17,830,970,628               －    17,912,136,840           △81,166,212

             スウェーデンク

                         3,396,098,908               －    3,579,810,682          △183,711,774
             ローナ
             豪ドル           13,628,151,100               －    13,809,625,420          △181,474,320

            合計             38,532,552,775               －    38,960,783,671          △428,166,756

    （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
        ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

         は当該仲値で評価しております。
        ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

         によっております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

          先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

          近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        (3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ

         いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
       2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

       3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    （関連当事者との取引に関する注記）
    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        1.1816円    1口当たり純資産額                        1.0974円
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    (1万口当たり純資産額)                       (11,816円)     (1万口当たり純資産額)                       (10,974円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類             銘柄             券面総額           評価額        備考

    加ドル     特殊債券       CANADA    HOUSING    TRUST-1.1%-31/03/15              22,400,000.00            18,304,518.40

                 CANADA    HOUSING    TRUST-1.6%-31/12/15              10,000,000.00            8,387,640.00

                 CANADA    HOUSING    TRUST-3.55%-32/09/15               8,000,000.00            7,814,272.00

                                       40,400,000.00            34,506,430.40

    加ドル小計
                                                  (3,631,801,799)
    ユーロ     国債証券       BELGIUM    KINGDOM-1.0%-31/06/22                  6,200,000.00            5,335,385.20

                 BELGIUM    KINGDOM-0.35%-32/06/22                  22,800,000.00            18,011,680.80

                 BELGIUM    KINGDOM-1.25%-33/04/22                  39,600,000.00            33,733,101.60

                 BELGIUM    KINGDOM-3.0%-33/06/22                  18,600,000.00            18,386,709.70

                 BELGIUM    KINGDOM-3.0%-34/06/22                  37,900,000.00            37,269,192.40

                 BELGIUM    KINGDOM-1.6%-47/06/22                  4,580,000.00            3,228,634.36

                                      129,680,000.00            115,964,704.06

    ユーロ小計
                                                 (18,110,207,833)
    スウェー     国債証券       SWEDISH    GOVERNMENT-1.75%-33/11/11                  34,000,000.00            31,796,564.38

    デンク
                 SWEDISH    GOVERNMENT-3.5%-39/03/30                  12,000,000.00            13,380,000.00
    ローナ
                                       46,000,000.00            45,176,564.38
         国債証券小計
                                                   (612,594,212)
         特殊債券       EUROPEAN     INVESTMENT      BANK-3.75%-           129,000,000.00            130,839,269.10

                 32/06/01
                 NORDIC    INVESTMENT      BANK-2.94%-31/10/17             92,500,000.00            88,393,413.47

                                      221,500,000.00            219,232,682.57

         特殊債券小計
                                                  (2,972,795,175)
                                      267,500,000.00            264,409,246.95

    スウェーデンクローナ小計
                                                  (3,585,389,387)
                                246/317


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    豪ドル     国債証券       AUSTRALIAN      GOVERNMENT-3.75%-37/04/21                 2,700,000.00            2,598,465.42
                                       2,700,000.00            2,598,465.42

         国債証券小計
                                                   (245,970,736)
         地方債証券       NEW  S WALES   TREASURY     CRP-1.5%-            4,740,000.00            3,699,737.36

                 32/02/20
                 NEW  S WALES   TREASURY     CRP-2.0%-           11,000,000.00            8,700,373.00

                 33/03/08
                 NEW  S WALES   TREASURY     CRP-2.25%-            6,000,000.00            3,961,501.68

                 41/05/07
                 QUEENSLAND      TREASURY     CORP-1.5%-            2,500,000.00            1,935,037.05

                 32/08/20
                 QUEENSLAND      TREASURY     CORP-2.0%-            7,700,000.00            6,057,379.55

                 33/08/22
                 QUEENSLAND      TREASURY     CORP-2.25%-            2,000,000.00            1,317,429.46

                 41/11/20
                 TREASURY     CORP   VICTORIA-1.5%-30/11/20               3,000,000.00            2,446,902.54

                 TREASURY     CORP   VICTORIA-1.5%-31/09/10               13,300,000.00            10,531,014.34

                 TREASURY     CORP   VICTORIA-4.25%-32/12/20               9,000,000.00            8,691,348.33

                 WESTERN    AUST   TREAS   CORP-1.75%-            10,000,000.00            8,158,432.90

                 31/10/22
                                       69,240,000.00            55,499,156.21

         地方債証券小計
                                                  (5,253,550,126)
         特殊債券       EUROFIMA-3.35%-29/05/21                      58,560,000.00            53,956,847.28

                 KOMMUNALBANKEN        AS-2.4%-29/11/21              27,990,000.00            24,270,899.56

                 LANDWIRTSCH.       RENTENBANK-1.9%-30/01/30               10,000,000.00            8,356,126.10

                 NEDER   WATERSCHAPSBANK-3.3%-29/05/02                    2,750,000.00            2,547,655.05

                                       99,300,000.00            89,131,527.99

         特殊債券小計
                                                  (8,437,190,439)
                                      171,240,000.00            147,229,149.62

    豪ドル小計
                                                 (13,936,711,301)
                                                  39,264,110,320

                      合計
                                                 (39,264,110,320)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

    外貨建有価証券の内訳

                                247/317



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                                       組入債券            合計金額に
          種　類                銘柄数
                                       時価比率            対する比率
    加ドル                 特殊債券         3銘柄            100.0   %             9.2  %

    ユーロ                 国債証券         6銘柄            100.0   %             46.1  %

    スウェーデンクローナ                 国債証券         2銘柄             17.1  %             1.6  %

                     特殊債券         2銘柄             82.9  %             7.6  %

    豪ドル                 国債証券         1銘柄             1.8  %             0.6  %

                     地方債証券         10銘柄             37.7  %             13.4  %

                     特殊債券         4銘柄             60.5  %             21.5  %

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


    インデックス　マザーファンド　Ｊリート

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                                307,258,832               450,517,729
        投資証券                              37,620,202,500               44,424,120,050
        派生商品評価勘定                                  812,200               911,250
        未収入金                               1,063,435,200                     -
        未収配当金                                255,996,661               351,209,261
        前払金                                12,781,040                    -
                                        35,226,000               51,401,500
        差入委託証拠金
        流動資産合計                              39,295,712,433               45,278,159,790
       資産合計                                39,295,712,433               45,278,159,790
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                 7,017,720                902,210
        前受金                                     -           4,950,960
        未払解約金                                796,235,130                2,547,825
                                            144               649
        未払利息
        流動負債合計                                803,252,994                8,401,644
       負債合計                                 803,252,994                8,401,644
     純資産の部
       元本等
                                248/317

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        元本                              27,045,389,835               32,465,212,559
        剰余金
                                      11,447,069,604               12,804,545,587
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                              38,492,459,439               45,269,758,146
       純資産合計                                38,492,459,439               45,269,758,146
     負債純資産合計                                 39,295,712,433               45,278,159,790
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま

                      す。
                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      デリバティブ取引
      方法
                      個別法に基づき原則として時価で評価しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                18,147,264,346円             27,045,389,835円
       期首からの追加設定元本額                                18,292,718,419円             14,236,362,568円
       期首からの一部解約元本額                                9,394,592,930円             8,816,539,844円
       元本の内訳　※
       上場インデックスファンドＪリート（東証ＲＥＩＴ指                                16,437,771,862円             22,536,468,111円
       数）隔月分配型（ミニ）
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０                                  18,434,546円             20,627,046円
       ８
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１                                  5,963,890円             6,423,002円
       １
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０                                  5,646,689円             6,520,653円
       ２
       インデックス・Ｊリート・オープン（適格機関投資家向                                4,350,508,487円             4,090,431,294円
       け）
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       インデックスファンドＪリート　２０１５－０３（適格                                 158,369,490円             153,436,958円
       機関投資家向け）
       インデックスファンドＪリート　２０２０－０１（適格                                1,392,219,186円             1,372,838,448円
       機関投資家向け）
       インデックスファンドＪリート・分配抑制コース　２０                                1,435,674,407円             1,415,218,791円
       ２０－０２（適格機関投資家向け）
       インデックスファンドＪリート・分配抑制コース　２０                                 164,477,034円              81,219,653円
       ２０－０３（適格機関投資家向け）
       インデックスファンドＪリート　２０２１－０５（適格                                1,475,816,380円             1,423,250,083円
       機関投資家向け）
       インデックスファンドＪリート　２０２１－１０（適格                                1,408,532,812円             1,358,778,520円
       機関投資家向け）
       Ｎｉｋｋｏａｍ　バランス・プラス・米国株式モメンタ                                 191,975,052円                  －円
       ム戦略ファンド１－Ｂ私募　２１０３（適格機関投資家
       向け）
       　　　　　　計                                27,045,389,835円             32,465,212,559円
    ２.   受益権の総数                                27,045,389,835口             32,465,212,559口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                                250/317



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                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                  同左
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    投資証券                                                  1,829,318,045

              合計                                        1,829,318,045

    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    投資証券                                                  △200,190,000

              合計                                        △200,190,000

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (株式関連)
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     （2022年     7月19日現在）
                                                      （単位：円）

               種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
    市場取引        株価指数先物取引

                買建          611,159,540              －     605,022,000          △6,137,540

            合計              611,159,540              －     605,022,000          △6,137,540

     （2023年     7月18日現在）

                                                      （単位：円）

               種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
    市場取引        株価指数先物取引

                買建          849,051,540              －     849,162,000            110,460

            合計              849,051,540              －     849,162,000            110,460

    （注）1.時価の算定方法

        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。

        原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
        又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
        相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
       2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

       3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

       4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    （関連当事者との取引に関する注記）

    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        1.4233円    1口当たり純資産額                        1.3944円
    (1万口当たり純資産額)                       (14,233円)     (1万口当たり純資産額)                       (13,944円)
    附属明細表

                                252/317


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    第１　有価証券明細表
    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

                                                      （単位：円）

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

    投資証券        エスコンジャパンリート投資法人　投資証券                                858        102,445,200

            サンケイリアルエステート投資法人　投資証券                               1,353         125,558,400

            ＳＯＳｉＬＡ物流リート投資法人　投資証券                               2,100         273,000,000

            東海道リート投資法人　投資証券                                702        86,697,000

            日本アコモデーションファンド投資法人　投資証券                               1,458         956,448,000

            森ヒルズリート投資法人　投資証券                               4,966         730,995,200

            産業ファンド投資法人　投資証券                               6,444         981,421,200

            アドバンス・レジデンス投資法人　投資証券                               4,222        1,456,590,000

            ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法                               3,097         685,366,100

            人　投資証券
            アクティビア・プロパティーズ投資法人　投資証券                               2,216         910,776,000

            ＧＬＰ投資法人　投資証券                               14,238        1,997,591,400

            コンフォリア・レジデンシャル投資法人　投資証券                               2,019         708,669,000

            日本プロロジスリート投資法人　投資証券                               7,343        2,147,093,200

            星野リゾート・リート投資法人　投資証券                                739        471,482,000

            Ｏｎｅリート投資法人　投資証券                                737        187,345,400

            イオンリート投資法人　投資証券                               4,848         737,865,600

            ヒューリックリート投資法人　投資証券                               3,951         639,666,900

            日本リート投資法人　投資証券                               1,372         465,794,000

            積水ハウス・リート投資法人　投資証券                               12,690        1,073,574,000

            トーセイ・リート投資法人　投資証券                                937        126,026,500

            ケネディクス商業リート投資法人　投資証券                               1,836         511,142,400

            ヘルスケア＆メディカル投資法人　投資証券                               1,041         166,872,300

            サムティ・レジデンシャル投資法人　投資証券                               1,098         132,089,400

            野村不動産マスターファンド投資法人　投資証券                               13,656        2,193,153,600

            いちごホテルリート投資法人　投資証券                                700        71,610,000

            ラサールロジポート投資法人　投資証券                               5,398         830,752,200

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            スターアジア不動産投資法人　投資証券                               5,272         306,830,400
            マリモ地方創生リート投資法人　投資証券                                645        82,624,500

            三井不動産ロジスティクスパーク投資法人　投資証                               1,668         832,332,000

            券
            大江戸温泉リート投資法人　投資証券                                681        42,766,800

            投資法人みらい　投資証券                               5,131         236,282,550

            三菱地所物流リート投資法人　投資証券                               1,451         587,655,000

            ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人　投資証券                               1,809         327,971,700

            ザイマックス・リート投資法人　投資証券                                685        78,501,000

            タカラレーベン不動産投資法人　投資証券                               1,991         191,733,300

            アドバンス・ロジスティクス投資法人　投資証券                               1,841         245,773,500

            日本ビルファンド投資法人　投資証券                               4,927        2,931,565,000

            ジャパンリアルエステイト投資法人　投資証券                               4,331        2,403,705,000

            日本都市ファンド投資法人　投資証券                               21,307        2,043,341,300

            オリックス不動産投資法人　投資証券                               8,415        1,476,832,500

            日本プライムリアルティ投資法人　投資証券                               2,888        1,018,020,000

            ＮＴＴ都市開発リート投資法人　投資証券                               4,060         542,010,000

            東急リアル・エステート投資法人　投資証券                               2,832         537,513,600

            グローバル・ワン不動産投資法人　投資証券                               3,107         358,237,100

            ユナイテッド・アーバン投資法人　投資証券                               9,447        1,374,538,500

            森トラストリート投資法人　投資証券                               7,860         560,418,000

            インヴィンシブル投資法人　投資証券                               18,587        1,022,285,000

            フロンティア不動産投資法人　投資証券                               1,567         741,191,000

            平和不動産リート投資法人　投資証券                               2,975         424,830,000

            日本ロジスティクスファンド投資法人　投資証券                               2,848         865,792,000

            福岡リート投資法人　投資証券                               2,184         358,831,200

            ケネディクス・オフィス投資法人　投資証券                               2,457         820,638,000

            いちごオフィスリート投資法人　投資証券                               3,460         305,518,000

            大和証券オフィス投資法人　投資証券                                875        548,625,000

            阪急阪神リート投資法人　投資証券                               1,907         275,752,200

            スターツプロシード投資法人　投資証券                                732        162,357,600

            大和ハウスリート投資法人　投資証券                               6,366        1,781,206,800

            ジャパン・ホテル・リート投資法人　投資証券                               13,619         984,653,700

            大和証券リビング投資法人　投資証券                               5,852         672,394,800

            ジャパンエクセレント投資法人　投資証券                               3,874         511,368,000

                   合計                       257,670        44,424,120,050

                                254/317


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    (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


    インデックス　マザーファンド　海外先進国債券

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                  359,648               493,716
        コール・ローン                                  159,284               128,667
        国債証券                                82,488,152               56,999,967
        未収利息                                  668,128               470,519
                                          10,819                3,946
        前払費用
        流動資産合計                                83,686,031               58,096,815
       資産合計                                  83,686,031               58,096,815
     負債の部
       流動負債
                                             -              680
        未払解約金
        流動負債合計                                     -              680
       負債合計                                      -              680
     純資産の部
       元本等
        元本                                66,466,103               46,344,583
        剰余金
                                        17,219,928               11,751,552
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                83,686,031               58,096,135
       純資産合計                                  83,686,031               58,096,135
     負債純資産合計                                   83,686,031               58,096,815
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                                255/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      為替予約取引
      方法
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    3.その他財務諸表作成のための基礎と
                      外貨建取引等の処理基準
      なる事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                      61条にしたがって処理しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                  85,918,557円             66,466,103円
       期首からの追加設定元本額                                  1,419,932円             3,082,381円
       期首からの一部解約元本額                                  20,872,386円             23,203,901円
       元本の内訳　※
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０                                  37,764,326円             25,401,177円
       ８
       インデックスファンド海外先進国債券（適格機関投資家                                  4,920,515円             4,910,715円
       向け）
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１                                  12,213,540円              7,965,984円
       １
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０                                  11,567,722円              8,066,707円
       ２
       　　　　　　計                                  66,466,103円             46,344,583円
    ２.   受益権の総数                                  66,466,103口             46,344,583口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
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    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      該当事項はありません。                            同左
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
    国債証券                                                  △12,090,360

              合計                                         △12,090,360

    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    国債証券                                                   △3,606,108

              合計                                         △3,606,108

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （関連当事者との取引に関する注記）


    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        1.2591円    1口当たり純資産額                        1.2536円
    (1万口当たり純資産額)                       (12,591円)     (1万口当たり純資産額)                       (12,536円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類             銘柄             券面総額           評価額        備考

    米ドル     国債証券       US  TREASURY     N/B-2.375%-24/08/15                  36,000.00            34,910.57

                 US  TREASURY     N/B-0.25%-25/10/31                  31,000.00            28,124.62

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                 US  TREASURY     N/B-2.375%-27/05/15                  42,000.00            39,350.39
                 US  TREASURY     N/B-1.25%-28/05/31                  31,000.00            27,232.77

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-30/02/15                  15,000.00            12,921.67

                 US  TREASURY     N/B-1.375%-31/11/15                  14,000.00            11,590.74

                 US  TREASURY     N/B-4.375%-38/02/15                  14,000.00            14,868.70

                 US  TREASURY     N/B-1.875%-41/02/15                   4,000.00            2,892.42

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-42/08/15                   5,000.00            4,103.51

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-46/02/15                   9,000.00            6,858.28

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-49/05/15                   7,000.00            5,716.89

                 US  TREASURY     N/B-1.375%-50/08/15                  19,000.00            10,870.82

                                        227,000.00            199,441.38

    米ドル小計
                                                   (27,698,418)
    加ドル     国債証券       CANADIAN     GOVERNMENT-2.25%-25/06/01                    1,000.00             959.12

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.25%-29/06/01                    3,000.00            2,800.80

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.5%-31/06/01                    1,000.00             866.13

                 CANADIAN     GOVERNMENT-5.75%-33/06/01                    4,000.00            4,777.15

                 CANADIAN     GOVERNMENT-3.5%-45/12/01                    1,000.00            1,023.90

                                         10,000.00            10,427.10

    加ドル小計
                                                    (1,097,452)
    メキシコ     国債証券       MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-10.0%-             10,000.00            9,934.37

    ペソ
                 24/12/05
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.5%-29/05/31             50,000.00            49,515.62

                                         60,000.00            59,449.99

    メキシコペソ小計
                                                     (493,684)
    ユーロ     国債証券       BELGIUM    KINGDOM-5.5%-28/03/28                     3,000.00            3,334.79

                 BELGIUM    KINGDOM-1.25%-33/04/22                     2,000.00            1,703.69

                 BELGIUM    KINGDOM-3.75%-45/06/22                     2,000.00            2,101.47

                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.6%-               3,000.00            2,905.79

                 25/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.15%-               7,000.00            7,632.32

                 28/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-0.5%-               3,000.00            2,388.63

                 31/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.9%-               5,000.00            5,675.11

                 40/07/30
                 BUNDESOBLIGATION-0.0%-26/04/10                         2,000.00            1,848.17

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                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.5%-                  3,000.00            2,876.02
                 25/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-6.5%-                  3,000.00            3,423.64

                 27/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.25%-                  2,000.00            1,767.91

                 29/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-5.5%-                  4,000.00            4,819.07

                 31/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.0%-                  2,000.00            1,490.58

                 35/05/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.0%-                  4,000.00            4,646.71

                 37/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.75%-                  1,000.00            1,293.32

                 40/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.25%-                  2,000.00            1,549.70

                 48/08/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.0%-              6,000.00            5,777.14

                 25/12/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-0.95%-              4,000.00            3,584.68

                 27/09/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.25%-              9,000.00            9,748.92

                 29/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.65%-              2,000.00            1,714.96

                 30/12/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.35%-              4,000.00            3,681.16

                 35/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.75%-              4,000.00            4,170.95

                 44/09/01
                 FINNISH    GOVERNMENT-1.125%-34/04/15                     2,000.00            1,647.97

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.5%-25/05/25                  5,000.00            4,750.97

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.0%-27/02/25                  1,000.00             898.38

                 FRANCE    (GOVT   OF)-5.5%-29/04/25                  6,000.00            6,807.69

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.0%-31/11/25                  5,000.00            3,931.81

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.75%-35/04/25                  6,000.00            6,945.74

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.5%-41/04/25                  6,000.00            6,966.15

                 IRISH   TREASURY-1.7%-37/05/15                      2,000.00            1,669.21

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.25%-25/07/15                   3,000.00            2,832.40

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-2.5%-33/01/15                   1,000.00             977.76

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-3.75%-42/01/15                   2,000.00            2,259.15

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-0.0%-25/04/20                   1,000.00             944.99

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-2.9%-29/05/23                   1,000.00             997.01
                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-4.15%-37/03/15                   3,000.00            3,312.36

                                        121,000.00            123,076.32

    ユーロ小計
                                                   (19,220,828)
    英ポンド     国債証券       UK  TREASURY-0.5%-29/01/31                       1,000.00             800.50

                 UK  TREASURY-4.75%-30/12/07                       3,000.00            3,062.27

                 UK  TREASURY-4.25%-32/06/07                       1,000.00             991.55

                 UK  TREASURY-4.25%-40/12/07                       4,000.00            3,822.72

                 UK  TREASURY-3.5%-45/01/22                       2,000.00            1,691.05

                 UK  TREASURY-4.25%-49/12/07                       1,000.00             947.09

                 UK  TREASURY-4.25%-55/12/07                       2,000.00            1,913.70

                 UNITED    KINGDOM    GILT-2.0%-25/09/07                 2,000.00            1,870.99

                                         16,000.00            15,099.87

    英ポンド小計
                                                    (2,743,646)
    スウェー     国債証券       SWEDISH    GOVERNMENT-1.0%-26/11/12                    10,000.00            9,357.14

    デンク
    ローナ
                                         10,000.00            9,357.14

    スウェーデンクローナ小計
                                                     (126,882)
    ノル     国債証券       NORWEGIAN     GOVERNMENT-1.75%-27/02/17                    4,000.00            3,702.56

    ウェーク
                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-2.0%-28/04/26                    4,000.00            3,674.86
    ローネ
                                         8,000.00            7,377.42

    ノルウェークローネ小計
                                                     (101,808)
    デンマー     国債証券       KINGDOM    OF  DENMARK-1.75%-25/11/15                   5,000.00            4,844.08

    ククロー
                 KINGDOM    OF  DENMARK-4.5%-39/11/15                   4,000.00            4,889.03
    ネ
                                         9,000.00            9,733.11

    デンマーククローネ小計
                                                     (204,005)
    ポーラン     国債証券       POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-26/07/25               9,000.00            8,346.69

    ドズロチ
                                         9,000.00            8,346.69

    ポーランドズロチ小計
                                                     (293,524)
    豪ドル     国債証券       AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.75%-27/11/21                   4,000.00            3,822.38

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-4.5%-33/04/21                   5,000.00            5,209.61

                                         9,000.00            9,031.99

    豪ドル小計
                                                     (854,968)
    シンガ     国債証券       SINGAPORE     GOVERNMENT-3.0%-24/09/01                    1,000.00             994.29

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ポールド
                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.75%-42/04/01                    1,000.00             997.43
    ル
                                         2,000.00            1,991.72

    シンガポールドル小計
                                                     (209,309)
    マレーシ     国債証券       MALAYSIAN     GOVERNMENT-3.844%-33/04/15                    9,000.00            8,969.16

    アリン
    ギット
                                         9,000.00            8,969.16

    マレーシアリンギット小計
                                                     (274,303)
    イスラエ     国債証券       ISRAEL    FIXED   BOND-2.25%-28/09/28                 10,000.00            9,316.13

    ルシュケ
    ル
                                         10,000.00            9,316.13

    イスラエルシュケル小計
                                                     (356,572)
    香港・オ     国債証券       CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.26%-25/02/24               10,000.00            10,026.71

    フショア
                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.28%-25/11/25               10,000.00            10,015.77
    人民元
                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-3.01%-28/05/13               50,000.00            51,379.25
                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.68%-30/05/21               40,000.00            40,158.10

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.76%-32/05/15               50,000.00            50,256.67

                 CHINA   GOVERNMENT      BOND-2.67%-33/05/25               10,000.00            10,030.01

                                        170,000.00            171,866.51

    香港・オフショア人民元小計
                                                    (3,324,568)
                                                    56,999,967

                      合計
                                                   (56,999,967)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

    外貨建有価証券の内訳

                                       組入債券            合計金額に

          種　類                銘柄数
                                       時価比率            対する比率
    米ドル                 国債証券         12銘柄             100.0   %             48.6  %

    加ドル                 国債証券         5銘柄            100.0   %             1.9  %

    メキシコペソ                 国債証券         2銘柄            100.0   %             0.9  %

    ユーロ                 国債証券         36銘柄             100.0   %             33.7  %

    英ポンド                 国債証券         8銘柄            100.0   %             4.8  %

    スウェーデンクローナ                 国債証券         1銘柄            100.0   %             0.2  %

    ノルウェークローネ                 国債証券         2銘柄            100.0   %             0.2  %

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    デンマーククローネ                 国債証券         2銘柄            100.0   %             0.4  %
    ポーランドズロチ                 国債証券         1銘柄            100.0   %             0.5  %

    豪ドル                 国債証券         2銘柄            100.0   %             1.5  %

    シンガポールドル                 国債証券         2銘柄            100.0   %             0.4  %

    マレーシアリンギット                 国債証券         1銘柄            100.0   %             0.5  %

    イスラエルシュケル                 国債証券         1銘柄            100.0   %             0.6  %

    香港・オフショア人民元                 国債証券         6銘柄            100.0   %             5.8  %

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    先進国資本エマージング株式マザーファンド



    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                20,730,471               11,518,886
        コール・ローン                                52,904,810               34,408,804
        株式                               9,848,956,333               8,982,969,609
        未収入金                                     -           12,603,085
                                        39,875,545               31,386,018
        未収配当金
        流動資産合計                               9,962,467,159               9,072,886,402
       資産合計                                9,962,467,159               9,072,886,402
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                  44,654                  -
        未払解約金                                26,006,577                7,250,702
                                            24               49
        未払利息
        流動負債合計                                26,051,255                7,250,751
       負債合計                                  26,051,255                7,250,751
     純資産の部
       元本等
        元本                               7,152,048,317               5,948,211,554
        剰余金
                                       2,784,367,587               3,117,424,097
          剰余金又は欠損金（△）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        元本等合計                               9,936,415,904               9,065,635,651
       純資産合計                                9,936,415,904               9,065,635,651
     負債純資産合計                                  9,962,467,159               9,072,886,402
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      為替予約取引
      方法
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    3.その他財務諸表作成のための基礎と
                      外貨建取引等の処理基準
      なる事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                      61条にしたがって処理しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                8,973,539,554円             7,152,048,317円
       期首からの追加設定元本額                                 272,568,995円                763,884円
       期首からの一部解約元本額                                2,094,060,232円             1,204,600,647円
       元本の内訳　※
       スマート・ラップ・グローバル・インカム（毎月分配                                  6,578,273円                 －円
       型）
       スマート・ラップ・グローバル・インカム（１年決算                                  11,899,798円                  －円
       型）
       先進国資本エマージング株式ファンド（１年決算型）                                5,655,574,578円             4,777,214,983円
       先進国資本エマージング株式ファンド（年２回決算型）                                  13,220,589円             12,170,431円
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０                                  3,020,215円             2,764,758円
       ８
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１                                   979,968円             891,955円
       １
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       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０                                   928,275円             903,922円
       ２
       グローバル・メガピース                                1,459,846,621円             1,154,265,505円
       　　　　　　計                                7,152,048,317円             5,948,211,554円
    ２.   受益権の総数                                7,152,048,317口             5,948,211,554口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に                   該当事項はありません。
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
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                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                  △22,670,775

              合計                                         △22,670,775

    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                   27,467,263

              合計                                          27,467,263

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (通貨関連)
     （2022年     7月19日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
             売建               3,873,157             －      3,917,811          △44,654
              インドネシアルピ

                           3,873,157             －      3,917,811          △44,654
              ア
            合計               3,873,157             －      3,917,811          △44,654

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    （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
        ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

         は当該仲値で評価しております。
        ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

         によっております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

          先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

          近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        (3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ

         いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
       2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

       3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （2023年     7月18日現在）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）

    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        1.3893円    1口当たり純資産額                        1.5241円
    (1万口当たり純資産額)                       (13,893円)     (1万口当たり純資産額)                       (15,241円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
                                                評価額

       通  貨
                      銘柄              株式数                       備考
                                           単価         金額
    米ドル        AMBEV   SA-ADR

                                     634,022          3.04     1,927,426.88
            BANCO   SANTANDER-CHILE-ADR

                                     76,139        19.74      1,502,983.86
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            COMMERCIAL      INTL   BANK-GDR     REG
                                     200,872          1.18      238,635.93
            TELEFONICA      BRASIL-ADR

                                     258,237          8.45     2,182,102.65
            TIM  SA-ADR

                                     137,406         14.56      2,000,631.36
            ENEL   CHILE   SA-ADR

                                     462,047          3.52     1,626,405.44
                                    1,768,723                9,478,186.12

    米ドル小計
                                                  (1,316,330,488)
    メキシコペソ        WALMART    DE  MEXICO    -SER   V

                                     292,600         67.89     19,864,614.00
            KIMBERLY-CLARK        DE  MEXICO-A

                                     368,000         39.66     14,594,880.00
                                     660,600              34,459,494.00

    メキシコペソ小計
                                                   (286,158,530)
    ブラジルレアル        BANCO   BRADESCO     S.A.

                                     208,000         14.69      3,055,520.00
            ENGIE   BRASIL    ENERGIA    SA

                                     163,650         44.73      7,320,064.50
                                     371,650              10,375,584.50

    ブラジルレアル小計
                                                   (299,511,997)
    チリペソ        ENEL   AMERICAS     SA

                                   10,212,363          108.82    1,111,309,341.66
                                   10,212,363              1,111,309,341.66

    チリペソ小計
                                                   (188,614,755)
    ユーロ        EUROBANK     ERGASIAS     SERVICES     A

                                     337,995          1.59      540,285.00
            HELLENIC     TELECOMMUN      ORGANIZA

                                     53,768        14.44       776,409.92
                                     391,763               1,316,694.92

    ユーロ小計
                                                   (205,628,245)
    トルコリラ        FORD   OTOMOTIV     SANAYI    AS

                                     17,484        820.20      14,340,376.80
            TOFAS   TURK   OTOMOBIL     FABRIKA

                                     41,000        254.50      10,434,500.00
                                     58,484              24,774,876.80

    トルコリラ小計
                                                   (130,511,573)
    チェココルナ        KOMERCNI     BANKA   AS

                                     46,942        700.00      32,859,400.00
                                     46,942              32,859,400.00

    チェココルナ小計
                                                   (215,830,397)
    ポーランドズロ

            SANTANDER     BANK   POLSKA    SA
    チ                                 13,457        401.20      5,398,948.40
                                     13,457              5,398,948.40

    ポーランドズロチ小計
                                                   (189,862,658)
    香港ドル        BYD  CO  LTD-H

                                     20,500        262.60      5,383,300.00
            ALIBABA    GROUP   HOLDING    LTD

                                     21,700        92.95      2,017,015.00
            JD.COM    INC  - CL  A

                                     11,350        150.50      1,708,175.00
            ZHONGSHENG      GROUP   HOLDINGS

                                     66,000        27.95      1,844,700.00
                                268/317


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            VINDA   INTERNATIONAL       HOLDINGS
                                     339,000         18.64      6,318,960.00
            MICROPORT     SCIENTIFIC      CORP

                                     171,000         14.72      2,517,120.00
            CHINA   RESOURCES     PHARMACEUTIC

                                     472,000          6.20     2,926,400.00
                                    1,101,550               22,715,670.00

    香港ドル小計
                                                   (403,657,455)
    マレーシアリン        NESTLE    (MALAYSIA)      BERHAD

                                     14,800        132.10      1,955,080.00
    ギット
            IHH  HEALTHCARE      BHD
                                     743,400          5.80     4,311,720.00
            AMMB   HOLDINGS     BHD

                                     361,900          3.67     1,328,173.00
                                    1,120,100                7,594,973.00

    マレーシアリンギット小計
                                                   (232,277,059)
    タイバーツ        ADVANCED     INFO   SERVICE-NVDR

                                     135,200        222.00      30,014,400.00
            INTOUCH    HOLDINGS     PCL-NVDR

                                     184,000         77.00     14,168,000.00
                                     319,200              44,182,400.00

    タイバーツ小計
                                                   (178,055,072)
    フィリピンペソ        PLDT   INC

                                     36,050       1,305.00       47,045,250.00
                                     36,050              47,045,250.00

    フィリピンペソ小計
                                                   (120,101,818)
    インドネシアル        VALE   INDONESIA     TBK  PT

                                    2,035,800        6,400.00     13,029,120,000.00
    ピア
            ASTRA   INTERNATIONAL       TBK  PT
                                    3,739,600        6,675.00     24,961,830,000.00
            SUMBER    ALFARIA    TRIJAYA    TBK  P

                                    3,111,700        2,770.00     8,619,409,000.00
            UNILEVER     INDONESIA     TBK  PT

                                    4,358,900        4,270.00     18,612,503,000.00
                                   13,246,000              65,222,862,000.00

    インドネシアルピア小計
                                                   (606,572,616)
    韓国ウォン        POSCO   HOLDINGS     INC

                                      2,086     478,000.00       997,108,000.00
            SHINHAN    FINANCIAL     GROUP   LTD

                                     21,400      34,050.00       728,670,000.00
                                     23,486            1,725,778,000.00

    韓国ウォン小計
                                                   (189,663,002)
    台湾ドル        WIN  SEMICONDUCTORS        CORP

                                     108,000        173.50      18,738,000.00
                                     108,000              18,738,000.00

    台湾ドル小計
                                                    (83,828,190)
    インドルピー        JSW  STEEL   LTD

                                     34,714        798.15      27,706,979.10
            ABB  INDIA   LTD

                                     39,643       4,418.95      175,180,434.85
            SIEMENS    LTD

                                     47,290       3,702.10      175,072,309.00
            MARUTI    SUZUKI    INDIA   LTD

                                     14,757       9,689.55      142,988,689.35
            ITC  LTD

                                     106,888        472.35      50,488,546.80
            NESTLE    INDIA   LIMITED

                                      6,889      23,070.75       158,934,396.75
                                269/317


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            COLGATE    PALMOLIVE     (INDIA)
                                     52,325       1,839.15       96,233,523.75
            HINDUSTAN     UNILEVER     LTD

                                     55,147       2,681.70      147,887,709.90
            KOTAK   MAHINDRA     BANK   LTD

                                     22,971       1,897.05       43,577,135.55
            ICICI   PRUDENTIAL      LIFE   INSURA

                                     177,750        582.55     103,548,262.50
            MPHASIS    LTD

                                     70,785       2,123.75      150,329,643.75
            BHARTI    AIRTEL    LTD

                                     146,289        878.10     128,456,370.90
                                     775,448             1,400,404,002.20

    インドルピー小計
                                                  (2,380,686,803)
    南アフリカラン        ANGLO   AMERICAN     PLATINUM     LTD

                                     26,899        906.60      24,386,633.40
    ド
            KUMBA   IRON   ORE  LTD
                                     62,352        449.16      28,006,024.32
            MULTICHOICE      GROUP   LTD

                                     103,773         85.41      8,863,251.93
            VODACOM    GROUP   LTD

                                     228,570        116.10      26,536,977.00
                                     421,594              87,792,886.65

    南アフリカランド小計
                                                   (676,883,156)
    香港・オフショ        HUAXIN    CEMENT    CO  LTD-A

                                     304,500         12.19      3,711,855.00
    ア人民元
            GUOXUAN    HIGH-TECH     CO  LTD-A
                                     103,700         26.92      2,791,604.00
            ZHEJIANG     SUPOR   CO  LTD  -A

                                     207,924         51.47     10,701,848.28
            CHONGQING     BREWERY    CO-A

                                     75,000        88.24      6,618,000.00
            HENAN   SHUANGHUI     INVESTMENT-A

                                     321,731         24.37      7,840,584.47
            SICHUAN    SWELLFUN     CO  LTD-A

                                     122,290         62.64      7,660,245.60
            YIHAI   KERRY   ARAWANA    HOLDIN-A

                                     250,434         40.06     10,032,386.04
            SHANGHAI     RAAS   BLOOD   PRODUC-A

                                     430,000          7.56     3,250,800.00
            BANK   OF  BEIJING    CO  LTD  -A

                                     309,014          4.63     1,430,734.82
            BANK   OF  NANJING    CO  LTD  -A

                                     245,221          8.10     1,986,290.10
            BANK   OF  NINGBO    CO  LTD  -A

                                     100,199         24.80      2,484,935.20
                                    2,470,013               58,509,283.51

    香港・オフショア人民元小計
                                                  (1,131,797,729)
    サウジアラビア

            SAUDI   AWWAL   BANK
    リアル                                 94,651        41.85      3,961,144.35
                                     94,651              3,961,144.35

    サウジアラビアリアル小計
                                                   (146,998,066)
                                   33,240,074                8,982,969,609

                合　　　計
                                                  (8,982,969,609)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

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    　(2)株式以外の有価証券
    該当事項はありません。

    外貨建有価証券の内訳

                                       組入株式            合計金額に

          種　類                銘柄数
                                       時価比率            対する比率
    米ドル                  株式        6銘柄            100.0   %             14.7  %

    メキシコペソ                  株式        2銘柄            100.0   %             3.2  %

    ブラジルレアル                  株式        2銘柄            100.0   %             3.3  %

    チリペソ                  株式        1銘柄            100.0   %             2.1  %

    ユーロ                  株式        2銘柄            100.0   %             2.3  %

    トルコリラ                  株式        2銘柄            100.0   %             1.5  %

    チェココルナ                  株式        1銘柄            100.0   %             2.4  %

    ポーランドズロチ                  株式        1銘柄            100.0   %             2.1  %

    香港ドル                  株式        7銘柄            100.0   %             4.5  %

    マレーシアリンギット                  株式        3銘柄            100.0   %             2.6  %

    タイバーツ                  株式        2銘柄            100.0   %             2.0  %

    フィリピンペソ                  株式        1銘柄            100.0   %             1.3  %

    インドネシアルピア                  株式        4銘柄            100.0   %             6.8  %

    韓国ウォン                  株式        2銘柄            100.0   %             2.1  %

    台湾ドル                  株式        1銘柄            100.0   %             0.9  %

    インドルピー                  株式        12銘柄             100.0   %             26.5  %

    南アフリカランド                  株式        4銘柄            100.0   %             7.5  %

    香港・オフショア人民元                  株式        11銘柄             100.0   %             12.6  %

    サウジアラビアリアル                  株式        1銘柄            100.0   %             1.6  %

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

                                271/317


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    インデックス　マザーファンド　コモディティ


    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2022年    7月19日現在            2023年    7月18日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                  243,653                35,216
        コール・ローン                                  84,892               66,041
                                         8,181,917               8,005,524
        投資信託受益証券
        流動資産合計                                 8,510,462               8,106,781
       資産合計                                  8,510,462               8,106,781
     負債の部
       流動負債
                                          204,958                  -
        未払金
        流動負債合計                                  204,958                  -
       負債合計                                   204,958                  -
     純資産の部
       元本等
        元本                                 5,440,444               6,092,971
        剰余金
                                         2,865,060               2,013,810
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                 8,305,504               8,106,781
       純資産合計                                  8,305,504               8,106,781
     負債純資産合計                                    8,510,462               8,106,781
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して

                      おります。
                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
                                272/317


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    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      為替予約取引
      方法
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    3.その他財務諸表作成のための基礎と
                      外貨建取引等の処理基準
      なる事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                      61条にしたがって処理しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2022年    7月19日現在          2023年    7月18日現在

    １.   期首                                 2021年    7月20日          2022年    7月20日
       期首元本額                                  10,798,976円              5,440,444円
       期首からの追加設定元本額                                  6,213,140円             1,045,623円
       期首からの一部解約元本額                                  11,571,672円               393,096円
       元本の内訳　※
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０                                  3,336,116円             3,746,471円
       ８
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１                                  1,081,514円             1,146,271円
       １
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０                                  1,022,814円             1,200,229円
       ２
       　　　　　　計                                  5,440,444円             6,092,971円
    ２.   受益権の総数                                  5,440,444口             6,092,971口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2021年    7月20日              自  2022年    7月20日

                            至  2022年    7月19日              至  2023年    7月18日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
                                273/317


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    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2022年    7月19日現在                2023年    7月18日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      該当事項はありません。                            同左
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価の算定においては一定の
    ての補足説明                  前提条件等を採用しているため異なる前
                                                  同左
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2022年     7月19日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    投資信託受益証券                                                    1,978,247

              合計                                          1,978,247

    （2023年     7月18日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    投資信託受益証券                                                   △1,479,929

              合計                                         △1,479,929

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    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （関連当事者との取引に関する注記）


    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2022年    7月19日現在                         2023年    7月18日現在

    1口当たり純資産額                        1.5266円    1口当たり純資産額                        1.3305円
    (1万口当たり純資産額)                       (15,266円)     (1万口当たり純資産額)                       (13,305円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類             銘柄             券面総額           評価額        備考

    ユーロ     投資信託受益証        ISH  DIV  COMDTY    SWAP   DE-ETF                2,120          51,261.60

         券
                                           2,120          51,261.60

    ユーロ小計
                                                    (8,005,524)
                                                     8,005,524

                      合計
                                                    (8,005,524)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

    (注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

    外貨建有価証券の内訳

                                      組入投資信託             合計金額に

          種　類                銘柄数
                                     受益証券時価比率              対する比率
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    ユーロ               投資信託受益証券           1銘柄            100.0   %            100.0   %
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

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    ２【ファンドの現況】

    以下のファンドの現況は             2023年    7月31日    現在です。
    【時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１１】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                                104,091,529      円　

    Ⅱ　負債総額                                 1,237,555     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                102,853,974      円　
    Ⅳ　発行済口数                                82,658,714     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.2443   円　
    （参考）

    インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                                65,332,505     円　

    Ⅱ　負債総額                                   46,904   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                65,285,601     円　
    Ⅳ　発行済口数                                23,136,230     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.8218   円　
    海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                              311,903,737,180        円　

    Ⅱ　負債総額                                131,092,072      円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              311,772,645,108        円　
    Ⅳ　発行済口数                              60,866,639,728       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   5.1222   円　
    インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）

    純資産額計算書

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    Ⅰ　資産総額                                21,644,175     円　
    Ⅱ　負債総額                                   13,468   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                21,630,707     円　
    Ⅳ　発行済口数                                13,529,256     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.5988   円　
    海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                              57,831,999,041       円　

    Ⅱ　負債総額                                29,023,483     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              57,802,975,558       円　
    Ⅳ　発行済口数                              19,549,154,612       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.9568   円　
    インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                                 5,966,931     円　

    Ⅱ　負債総額                                   4,094   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 5,962,837     円　
    Ⅳ　発行済口数                                 4,288,364     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.3905   円　
    海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                              10,980,554,454       円　

    Ⅱ　負債総額                                22,855,534     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              10,957,698,920       円　
    Ⅳ　発行済口数                               6,755,842,764       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.6220   円　
    ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）

    純資産額計算書

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅰ　資産総額                               4,216,166,125       円　

    Ⅱ　負債総額                                32,324,096     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               4,183,842,029       円　
    Ⅳ　発行済口数                               3,258,654,001       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.2839   円　
    ゴールド・マザーファンド

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                              190,300,621,291        円　

    Ⅱ　負債総額                                142,603,943      円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              190,158,017,348        円　
    Ⅳ　発行済口数                              109,297,555,091        口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.7398   円　
    インデックス　マザーファンド　ＴＯＰＩＸ

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                              52,539,756,340       円　

    Ⅱ　負債総額                                494,452,597      円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              52,045,303,743       円　
    Ⅳ　発行済口数                              16,295,583,628       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   3.1938   円　
    ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                              37,461,153,564       円　

    Ⅱ　負債総額                               1,515,321,147       円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              35,945,832,417       円　
    Ⅳ　発行済口数                              32,805,426,095       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.0957   円　
    インデックス　マザーファンド　Ｊリート

    純資産額計算書

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅰ　資産総額                              46,300,947,527       円　

    Ⅱ　負債総額                                283,658,514      円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              46,017,289,013       円　
    Ⅳ　発行済口数                              32,605,105,195       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.4114   円　
    インデックス　マザーファンド　海外先進国債券

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                                58,215,581     円　

    Ⅱ　負債総額                                  438,677    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                57,776,904     円　
    Ⅳ　発行済口数                                45,941,039     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.2576   円　
    先進国資本エマージング株式マザーファンド

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                               9,303,398,985       円　

    Ⅱ　負債総額                                76,722,297     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               9,226,676,688       円　
    Ⅳ　発行済口数                               5,848,700,231       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.5776   円　
    インデックス　マザーファンド　コモディティ

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                                 8,407,634     円　

    Ⅱ　負債総額                                  177,923    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 8,229,711     円　
    Ⅳ　発行済口数                                 5,940,893     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.3853   円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    （１）名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
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        から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
        いものとします。
    （２）受益者に対する特典
        該当事項はありません。
    （３）譲渡制限の内容
     ①　譲渡制限はありません。
     ②　受益権の譲渡
       ・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
        び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
        た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に                                    社債、株式等の振替に関する法律
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
        するものとします。
       ・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
        委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
        期間を設けることができます。
     ③　受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません。
    （４）受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
        の請求を行なわないものとします。
    （５）受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、                    社債、株式等の振替に関する法律                 に定めるところにしたがい、一
        定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    （６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、                                                    解
        約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど                         については、約款の規定によるほか、民法その他の法
        令などにしたがって取り扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

    （１）資本金の額
        2023年7月末      現在           資本金                   17,363,045,900円
                        発行可能株式総数                    230,000,000株
                        発行済株式総数                    197,012,500株
        ●過去５年間における主な資本金の増減　：　該当事項はありません。

    （２）会社の意思決定機関（               2023年7月末      現在）

       ・株主総会
        株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
        定を行ないます。
        当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
        業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
        （事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
       ・取締役会
        取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。また、取締役会の決議に
        よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
        取締役に委任することができます。
        当社の取締役会は10名以内の取締役（監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
        る取締役で構成され、取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は選任後１年以内に終了する
        事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
        て、取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、代表取締役若干名を選定します。
       ・監査等委員会
        当社の監査等委員会は、５名以内の監査等委員である取締役で構成され、監査等委員である取締役の任
        期は選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
        す。監査等委員会は、その決議をもって、監査等委員の中から、常勤の監査等委員を選定します。
    （３）運用の意思決定プロセス（                 2023年7月末      現在）

     １．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
     ２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
        定します。
     ３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
        の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
     ４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
        発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
     ５．運用状況の評価・分析および運用リスク                       （ 流動性リスク       を含む）     の管理ならびに法令など遵守状況のモ
        ニタリングについては、運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、
        これを運用部門にフィードバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

     ・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
       定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
       なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
      ・委託会社の運用する、            2023年7月末      現在の投資信託などは次の通りです。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           純資産額

               種　類               ファンド本数
                                         （単位：億円）
       投資信託総合計                              849           270,489
           株式投資信託                          794           231,409
               単位型                      314            9,741
               追加型                      480           221,668
           公社債投資信託                          55           39,079
               単位型                       42           1,034
               追加型                       13           38,045
    ３【委託会社等の経理状況】

    １.　当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
      以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
      府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
    ２.　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、                                  第64期事業年度        （2022年４月１日から2023

      年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任                          あずさ監査法人により監査を受けております。
    （１）【貸借対照表】

                                                  (単位：百万円)
                                   第63期                第64期
                                (2022年３月31日)                (2023年３月31日)
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                                  42,427                42,036
     　　有価証券                                   170               1,025
     　　前払費用                                   932                908
     　　未収入金                                    96   ※4            410
     　　未収委託者報酬                                  25,193                21,336
     　　未収収益                       ※3            1,048    ※3            589
     　　関係会社短期貸付金                                  5,005                3,318
     　　立替金                                  1,056                1,015
                                        998               1,233
     　　その他                       ※2                ※2
     　　流動資産合計                                  76,928                71,875
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物                       ※1             244   ※1            245
     　　　器具備品                       ※1             153   ※1            122
     　　　有形固定資産合計                                   397                367
     　　無形固定資産
     　　　ソフトウエア                                   335                390
     　　　無形固定資産合計                                   335                390
     　　投資その他の資産
     　　　投資有価証券                                  23,969                23,274
     　　　関係会社株式                                  22,366                22,366
     　　　長期差入保証金                                   652                375
                                       3,678                 448
     　　　繰延税金資産
                                283/317

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     　　　投資その他の資産合計                                  50,667                46,465
     　　固定資産合計                                  51,399                47,224
     　資産合計                                 128,328                119,099
                                                  (単位：百万円)

                                   第63期                第64期
                                (2022年３月31日)                (2023年３月31日)
     負債の部
     　流動負債
     　　預り金                                   651                433
     　　未払金                                  9,693                7,557
     　　　未払収益分配金                                    7                7
     　　　未払償還金                                    71                71
     　　　未払手数料                                  8,783                6,586
     　　　その他未払金                                   831                892
     　　未払費用                       ※3            5,572    ※3           4,227
     　　未払法人税等                                  2,354                  -
     　　未払消費税等                       ※4            3,669                  -
     　　賞与引当金                                  3,958                2,563
     　　役員賞与引当金                                    5               218
     　　訴訟損失引当金                                  7,847                  -
                                       1,330                 647
     　　その他
     　　流動負債合計                                  35,083                15,648
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                  1,395                1,424
     　　賞与引当金                                   423                437
     　　役員賞与引当金                                    -               16
                                        390                181
     　　その他
     　　固定負債合計                                  2,209                2,059
     　負債合計                                  37,292                17,708
     純資産の部
     　株主資本
     　　資本金                                  17,363                17,363
     　　資本剰余金
     　　　資本準備金                                  5,220                5,220
     　　　資本剰余金合計                                  5,220                5,220
     　　利益剰余金
     　　　その他利益剰余金
                                      68,901                79,307
     　　　　繰越利益剰余金
     　　　利益剰余金合計                                  68,901                79,307
     　　自己株式                                 △2,067                △2,067
     　　株主資本合計                                  89,417                99,823
     　評価・換算差額等
     　　その他有価証券評価差額金                                  2,350                2,056
                                       △731                △488
     　　繰延ヘッジ損益
     　　評価・換算差額等合計                                  1,618                1,567
     　純資産合計                                  91,035               101,391
     負債純資産合計                                 128,328                119,099
                                284/317


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    （２）【損益計算書】

                                                  (単位：百万円)
                                  第63期                第64期
                              (自　2021年４月１日                (自　2022年４月１日
                              至　2022年３月31日)                至　2023年３月31日)
     　営業収益
     　　委託者報酬                                  94,938                73,998
                                       4,743                3,479
     　　その他営業収益
     　　営業収益合計                                  99,682                77,477
     　営業費用
     　　支払手数料                                  42,026                30,699
     　　広告宣伝費                                   987                755
     　　公告費                                    1                3
     　　調査費                                  23,000                17,479
     　　　調査費                                  1,042                1,170
     　　　委託調査費                                  21,932                16,282
     　　　図書費                                    25                26
     　　委託計算費                                   598                581
     　　営業雑経費                                  1,014                 948
     　　　通信費                                   143                139
     　　　印刷費                                   308                309
     　　　協会費                                    52                56
     　　　諸会費                                    13                16
                                        494                427
     　　　その他
     　　営業費用計                                  67,628                50,469
     　一般管理費
     　　給料                                  11,759                9,818
     　　　役員報酬                                   156                314
     　　　役員賞与引当金繰入額                                    5               234
     　　　給料・手当                                  7,229                6,544
     　　　賞与                                   143                147
     　　　賞与引当金繰入額                                  4,225                2,577
     　　交際費                                    22                56
     　　寄付金                                    29                24
     　　旅費交通費                                    66               205
     　　租税公課                                   429                433
     　　不動産賃借料                                   937                938
     　　退職給付費用                                   394                383
     　　退職金                                   169                155
     　　固定資産減価償却費                                   172                183
     　　福利費                                  1,171                1,097
                                       3,888                4,291
     　　諸経費
     　　一般管理費計                                  19,042                17,588
     　営業利益                                  13,010                9,420
                                                  (単位：百万円)

                                  第63期                第64期
                              (自　2021年４月１日                (自　2022年４月１日
                              至　2022年３月31日)                至　2023年３月31日)
     　営業外収益
     　　受取利息                                    71               107
     　　受取配当金
                           ※１            5,257    ※１            9,255
     　　時効成立分配金・償還金                                    1                1
     　　為替差益                                  1,548                 －
                                285/317

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                                        58               236
     　　その他
     　　営業外収益合計                                  6,936                9,601
     　営業外費用
     　　支払利息                                   177                407
     　　デリバティブ費用                                    49               389
     　　有価証券償還損                                    －                6
     　　時効成立後支払分配金・償還金                                    9                1
     　　為替差損                                    －               342
                                        39                15
     　　その他
     　　営業外費用合計                                   275               1,163
     　経常利益                                  19,672                17,858
     　特別利益
     　　投資有価証券売却益                                   253                427
     　　子会社有償減資払戻益                                  1,445                 －
                                        －              4,481
     　　訴訟損失引当金戻入額                                      ※３
     　　特別利益合計                                  1,699                4,909
     　特別損失
     　　投資有価証券売却損                                   132                347
     　　固定資産処分損                                    0                0
                                       7,847                 －
     　　訴訟損失引当金繰入額
     　　特別損失合計                                  7,980                 347
     　税引前当期純利益                                  13,391                22,420
     　法人税、住民税及び事業税
                                       3,435                1,340
     　法人税等還付税額                      ※２            △329                 －
                                      △1,851                 3,252
     　法人税等調整額
     　法人税等合計                                  1,255                4,593
     　当期純利益                                  12,136                17,826
    （３）【株主資本等変動計算書】

    第63期（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

                                                  (単位：百万円)
                                   株主資本
                          資本剰余金            利益剰余金
                                   その他利益
                                                     株主資本
                  資本金                             自己株式
                                    剰余金
                             資本剰余金            利益剰余金
                                                      合計
                       資本準備金
                              合計            合計
                                   繰越利益
                                    剰余金
     当期首残高               17,363      5,220      5,220     61,956      61,956     △2,067      82,472
     当期変動額
     剰余金の配当                               △5,191      △5,191            △5,191
     当期純利益                               12,136      12,136            12,136
     自己株式の取得
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 －      －      －     6,944      6,944       －    6,944
     当期末残高               17,363      5,220      5,220     68,901      68,901     △2,067      89,417
                                286/317


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                     評価・換算差額等
                  その他           評価・
                                  純資産合計
                       繰延ヘッジ
                  有価証券           換算差額
                        損益
                  評価差額金            等合計
     当期首残高               1,461      115     1,577      84,049
     当期変動額
     剰余金の配当                               △5,191
     当期純利益                               12,136
     自己株式の取得
     株主資本以外の項目の
                     889    △847       41      41
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                889    △847       41     6,985
     当期末残高               2,350     △731      1,618      91,035
    第64期（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                                                  (単位：百万円)
                                   株主資本
                          資本剰余金            利益剰余金
                                   その他利益
                                                     株主資本
                  資本金                             自己株式
                                    剰余金
                             資本剰余金            利益剰余金
                                                      合計
                       資本準備金
                              合計            合計
                                   繰越利益
                                    剰余金
     当期首残高               17,363      5,220      5,220     68,901      68,901     △2,067      89,417
     当期変動額
     剰余金の配当                               △7,420      △7,420            △7,420
     当期純利益                               17,826      17,826            17,826
     自己株式の取得
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 －      －      －    10,406      10,406       －    10,406
     当期末残高               17,363      5,220      5,220     79,307      79,307     △2,067      99,823
                     評価・換算差額等

                  その他           評価・
                                  純資産合計
                       繰延ヘッジ
                  有価証券           換算差額
                        損益
                  評価差額金            等合計
     当期首残高               2,350     △731      1,618      91,035
     当期変動額
     剰余金の配当                               △7,420
     当期純利益                               17,826
     自己株式の取得
     株主資本以外の項目の
                    △294      242     △51      △51
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計               △294      242     △51     10,355
     当期末残高               2,056     △488      1,567     101,391
    [注記事項]

    （重要な会計方針）
                                287/317


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                                     第64期
           項目                       （自　2022年４月１日
                                  至　2023年３月31日）
     １　資産の評価基準及び評価               (1)  有価証券
     　　方法
                    　①　子会社株式及び関連会社株式
                    　　　総平均法による原価法
                    　②　その他有価証券
                    　　市場価格のない株式等以外のもの
                      　時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、総平均
                      法により算定)
                    　　市場価格のない株式等
                    　　　総平均法による原価法
                    (2)  デリバティブ
                      時価法
     ２　固定資産の減価償却の方法               (1)  有形固定資産
                     　定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
                     物附属設備については、定額法を採用しております。
                     　なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
                      建物                ３年～15年
                      器具備品                ３年～20年
                    (2)  無形固定資産
                     　定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
                     ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
     ３　引当金の計上基準               (1)  賞与引当金
                     　従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
                     度の負担額を計上しております。
                    (2)  役員賞与引当金
                     　役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
                     の負担額を計上しております。
                    (3)  退職給付引当金
                     　従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
                     金資産の見込額に基づき、計上しております。
                     ①　退職給付見込額の期間帰属方法
                     　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
                     帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
                     ②　数理計算上の差異の費用処理方法
                     　数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
                     間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
                     翌事業年度から費用処理しております。
     ４　収益の計上基準                当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務
                    の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は
                    以下のとおりであります。
                    (1)  投資信託委託業務
                      当社は、投資信託契約に基づき投資信託商品に関する投信委託サービスを提
                     供し、商品の運用資産残高（以下「AUM」）に応じて手数料を受領しておりま
                     す。サービスの提供を通じて得られる投資信託報酬は、各ファンドのAUMに固定
                     料率を乗じて毎日計算され、日次で収益を認識しております。
                    (2)  投資顧問業務
                      当社は、投資顧問契約に基づき機関投資家に投資顧問サービスを提供し、
                     ファンドのAUMに応じて手数料を受領しております。サービスの提供を通じて得
                     られる投資顧問報酬は、一般的に各ファンドのAUMに投資顧問契約で定められた
                     固定料率を乗じて毎月計算され、月次で収益を認識しております。
                                288/317


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                    (3)  成功報酬
                      当社がファンドの運用成果に応じて受領する成功報酬は、投資信託契約また
                     は投資顧問契約のもと、報酬を受領することが確実であり、将来返還する可能
                     性が無いことが判明した時点で収益を認識しております。
     ５　ヘッジ会計の方法               (1)  ヘッジ会計の方法
                      繰延ヘッジ処理によっております。
                    (2)  ヘッジ手段とヘッジ対象
                      ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
                    (3)  ヘッジ方針
                      ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
                      おります。
                    (4)  ヘッジ有効性評価の方法
                     　ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
                     手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
                     す。
     ６　その他財務諸表作成のため                消費税等の会計処理
       の基本となる重要な事項              　資産に係る控除対象外消費税及び地方消費税は、当事業年度の費用として処
                     理しております。
    （会計方針の変更）

                             第64期
                          （自　2022年４月１日
                           至　2023年３月31日）
       （時価の算定に関する会計基準の適用）
         「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準第31号　2021年６月17日。以下「時価算定
        会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-2項に定
        める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を、将来にわたって適
        用することとしております。本会計基準適用指針の適用が当財務諸表に与える影響は軽微であります。
     (表示方法の変更)

                             第64期
                          (自　2022年４月１日
                          至　2023年３月31日)
         その他有価証券の為替リスクヘッジに係るヘッジ損益について、ヘッジ対象の損益認識時に繰延ヘッジ
        損益を純損益に計上するに当たり、前事業年度において、「為替差損益」に含めていましたが、金額的重
        要性が高まったことから、ヘッジの効果をより明瞭に表示するため当事業年度よりヘッジ対象の損益区分
        と同一区分である投資有価証券売却益あるいは投資有価証券売却損として表示することとしております。
    （重要な会計上の見積り）

     第63期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
     １　当事業年度の財務諸表に計上した金額
        訴訟損失引当金を7,847百万円計上しております。
     ２　会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報
      (1)  当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出方法
         訴訟について将来発生しうる損失の見込額を算出し、訴訟損失引当金として計上しています。
      (2)  当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定
         原告が主張する損害額に基づき、将来発生することが予想される損失の見積を行っています。
      (3)  翌事業年度の財務諸表に与える影響
          当社では、現在までに想定しうる最善の仮定に基づき訴訟損失引当金を計上しておりますが、今後
         の経過により、翌事業年度において訴訟損失引当金の追加計上または取り崩しを行う可能性がありま
         す。
     第64期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          該当事項はありません。
                                289/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表関係）

                第63期                           第64期
              (2022年３月31日)                           (2023年３月31日)
     ※１　有形固定資産の減価償却累計額                           ※１　有形固定資産の減価償却累計額
        建物                 1,390百万円          建物                 1,437百万円
        器具備品                  823百万円         器具備品                  879百万円
     ※２　信託資産                           ※２　信託資産
     　　　流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客                           　　　流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
       分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に                           分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
       信託しております。                           信託しております。
     ※３　関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ                           ※３　関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
        ります。                           ります。
       (流動資産)                           (流動資産)
        未収収益                  233百万円         未収収益                  263百万円
       (流動負債)                           (流動負債)
        未払費用                 2,314百万円          未払費用                 1,778百万円
     ※４　消費税等の取扱い                           ※４　消費税等の取扱い
     　　　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、                           　　　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
       「未払消費税等」として表示しております。                           「未収入金」に含めて表示しております。
     ※５　保証債務                           ※５　保証債務
     　　　ティンダルエクイティーズ・オーストラリア・                           　　　ティンダルエクイティーズ・オーストラリア・
       ピーティーワイ・リミテッド（旧社名「日興ＡＭエ                           ピーティーワイ・リミテッド（旧社名「日興ＡＭエ
       クイティーズ・オーストラリア・ピーティーワイ・                           クイティーズ・オーストラリア・ピーティーワイ・
       リミテッド」）が発行する買戻し条件付株式の買戻                           リミテッド」）が発行する買戻し条件付株式の買戻
       請求に関する債務について、ヤラ・キャピタル・マ                           請求に関する債務について、ヤラ・キャピタル・マ
       ネジメント・リミテッドは最大５百万豪ドルを提供                           ネジメント・リミテッドは最大448百万円(５百万豪
       する義務を負っています。当社はヤラ・キャピタ                           ドル)を提供する義務を負っています。当社はヤ
       ル・マネジメント・リミテッドが負う当該資金提供                           ラ・キャピタル・マネジメント・リミテッドが負う
       義務を保証しております。                           当該資金提供義務を保証しております。
    （損益計算書関係）

                第63期                           第64期
             （自　2021年４月１日                           （自　2022年４月１日
             　至　2022年３月31日）                           　至　2023年３月31日）
     ※１　各科目に含まれている関係会社に対するものは、                           ※１　各科目に含まれている関係会社に対するものは、
       次のとおりであります。                           次のとおりであります。
        受取配当金                           受取配当金
                         5,194   百万円                        9,241   百万円
     ※２　法人税等還付税額
        過年度の取引に関する法人税等の還付金相当額を
       計上しています。
                               ※３　訴訟損失引当金戻入額
                                  原告との和解が成立したことにより、前事業年度
                                 に計上した訴訟損失引当金から、和解金を控除した
                                 額を計上しております。
    （株主資本等変動計算書関係）

    第63期（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
    １　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
       普通株式(株)             197,012,500               －          －       197,012,500

    ２　自己株式の種類及び株式数に関する事項

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
       普通株式(株)              2,860,000              －          －        2,860,000

    ３　新株予約権等に関する事項

                              新株予約権の目的となる株式の数(株)
                   新株予約権の
                                                     当事業年
       新株予約権の内訳            目的となる                                 度末残高
                           当事業年度       当事業年度      当事業年度       当事業
                                                     (百万円)
                            期首       増加      減少      年度末
                    株式の種類
     2011年度
                    普通株式         432,300         －    432,300         －     －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式        1,016,000          －    928,000       88,000       －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式        1,772,000          －    956,000      816,000        －
     ストックオプション(2)
     2017年度
                    普通株式        2,607,000          －   1,071,000      1,536,000         －
     ストックオプション(1)
              合計              5,827,300          －   3,387,300      2,440,000         －
    (注)  １  当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。

       ２  2016年度ストックオプション(1)88,000株、2016年度ストックオプション(2)816,000株及び2017年度ストッ
        クオプション(1)847,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が
        満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2017年度ストックオプション(1)
        689,000株は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
    ４　配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                          基準日        効力発生日
                        (百万円)        配当額(円)
      2021年５月25日
                普通株式           5,191         26.74    2021年３月31日         2021年６月29日
       取締役会
    (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                           (百万円)       配当額(円)
     2022年５月27日
               普通株式      利益剰余金          7,420       38.22     2022年３月31日         2022年６月27日
       取締役会
    第64期（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

    １　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
       普通株式(株)             197,012,500               －          －       197,012,500

    ２　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
       普通株式(株)              2,860,000              －          －        2,860,000

    ３　新株予約権等に関する事項

                              新株予約権の目的となる株式の数(株)
                   新株予約権の
                                                     当事業年
       新株予約権の内訳            目的となる                                 度末残高
                           当事業年度       当事業年度      当事業年度       当事業
                                                     (百万円)
                            期首       増加      減少      年度末
                    株式の種類
     2016年度
                    普通株式         88,000        －    88,000        －     －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式         816,000         －    599,000      217,000        －
     ストックオプション(2)
     2017年度
                    普通株式        1,536,000          －    784,000      752,000        －
     ストックオプション(1)
                                291/317

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              合計              2,440,000          －   1,391,800       969,000        －
    (注)  １  当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。

       ２  2016年度ストックオプション(2)217,000株及び2017年度ストックオプション(1)752,000株は、当事業年度末
        現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使する
        ことができません。
    ４　配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                          基準日        効力発生日
                        (百万円)        配当額(円)
      2022年５月27日
                普通株式           7,420         38.22    2022年３月31日         2022年６月27日
       取締役会
    (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                           (百万円)       配当額(円)
     2023年５月26日
               普通株式      利益剰余金          5,092       26.23     2023年３月31日         2023年６月27日
       取締役会
    (リース取引関係)

                第63期                           第64期
             （自　2021年４月１日                           （自　2022年４月１日
             　至　2022年３月31日）                           　至　2023年３月31日）
     オペレーティング・リース取引                           オペレーティング・リース取引
    　　解約不能のものに係る未経過リース料                           　　解約不能のものに係る未経過リース料
        １年内                  911百万円         １年内                  899百万円
        １年超                 4,324百万円          １年超                 3,425百万円
        　合計                 5,236百万円          　合計                 4,324百万円
    （金融商品関係）

     第63期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
     １  金融商品の状況に関する事項
     (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
       当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
       については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
       め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
       行わない方針であります。
        また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
     (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
       る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
       泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
       定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
       権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
       ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
       に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
       株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
       すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
       ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
       す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
       会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
       要な会計方針「５　ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
        営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
                                292/317

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       す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
       務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
       用 のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
       め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
       払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
       も晒されております。
        上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
       によりリスクをヘッジしております。
     (3)  金融商品に係るリスク管理体制

      ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
        経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
        手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
        リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
      ②  市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
         当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
        取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
        モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
        変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
        の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
        益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
        商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
        週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
        的でデリバティブ取引を行っております。
      ③  流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
         当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
        に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
        クを管理しております。
     ２  金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項

        貸借対照表計上額、時価及びレベルごとの内訳等については、次のとおりであります。なお、企業会計
       基準適用指針第31号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年
       ７月４日。以下、「時価算定適用指針」という。）第26項に従い経過措置を適用した投資信託及び市場価
       格のない株式等は、次表には含めておりません。
         また、金融商品の時価は、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下３
       つのレベルに分類しております。
         レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当
                  該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
         レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価
                  の算定に係るインプットを用いて算定した時価
         レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
         時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそ

        れぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しておりま
        す。
      (1)  時価をもって貸借対照表価額とする金融資産及び金融負債

                                                 （単位：百万円）
                                 貸借対照表計上額         (*4)
                       レベル１         レベル２         レベル３          合計
       デリバティブ取引(*1)
        株式関連     (*2)              △262           －         －        △262
                                293/317

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        通貨関連     (*3)               －       △1,066           －       △1,066
         デリバティブ取引計                  △262        △1,066           －       △1,329
      （※１）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務とな
         る項目については、△で示しております。
      （※２）株式関連のデリバティブ取引のうち△262百万円は、貸借対照表上流動負債のその他に含まれてお
         ります。
      （※３）通貨関連のデリバティブ取引の                    △ 1,066百万円は、貸借対照表上流動負債のその他に含まれており
         ます。
      （※４）時価算定適用指針に従い、経過措置を適用した投資信託は上記に含めておりません。貸借対照表に
         おける当該投資信託の金額は有価証券に170百万円、投資有価証券に23,952百万円となります。
      (2)  時価をもって貸借対照表価額としない金融資産及び金融負債

         現金・預金、未収委託者報酬、未収収益、関係会社短期貸付金、未払金及び未払費用は、短期間（１
        年以内）で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
      （注１）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

       デリバティブ取引
         株式関連
          株式指数先物取引は活発な市場における無調整の相場価格を利用できることから、その時価をレベ
          ル１に分類しております。
         通貨関連
          為替予約の時価は、金利や為替レート等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により算
          定しており、レベル２の時価に分類しております。
      （注２）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は次のとおりであります。

                        （単位：百万円）
           区分         貸借対照表計上額
        非上場株式                      16
        子会社株式                    17,183
        関連会社株式                    5,183
     ３　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                                  (単位：百万円)
                                  １年超         ５年超
                         １年以内                           10年超
                                  ５年以内         10年以内
       現金・預金                    42,427
       未収委託者報酬                    25,193
       未収収益                     1,048
       有価証券及び投資有価証券
       投資信託                      170         345        8,874          19
       合計                    68,839          345        8,874          19
     第64期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

     １  金融商品の状況に関する事項
     (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
       当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
       については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
       め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
       行わない方針であります。
        また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
     (2)  金融商品の内容及びそのリスク

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        預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
       る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
       泉 である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
       定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
       権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
       ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
       に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
       株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
       すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
       ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
       す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
       会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
       要な会計方針「５　ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
        営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
       す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
       務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
       用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
       め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
       払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
       も晒されております。
        上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
       によりリスクをヘッジしております。
     (3)  金融商品に係るリスク管理体制

      ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
        経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
        手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
        リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
      ②  市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
         当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
        取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
        モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
        変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
        の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
        益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
        商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
        週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
        的でデリバティブ取引を行っております。
      ③  流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
         当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
        に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
        クを管理しております。
     ２  金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項

        貸借対照表計上額、時価及びレベルごとの内訳等については、次のとおりであります。なお、市場価格
       のない株式等は、次表には含めておりません。
        また、金融商品の時価は、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下３つ
       のレベルに分類しております。
         レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当
                  該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
         レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価
                  の算定に係るインプットを用いて算定した時価
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         レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
         時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそ

        れぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しておりま
        す。
      (1)  時価をもって貸借対照表価額とする金融資産及び金融負債

                                                 （単位：百万円）
                                  貸借対照表計上額
                       レベル１         レベル２         レベル３          合計
       有価証券
        その他有価証券
         投資信託                  6,238         18,045           －       24,283
            資産計               6,238         18,045           －       24,283
       デリバティブ取引(*1)
        株式関連     (*2)              △246           －         －        △246
        通貨関連     (*3)               －        △352          －        △352
         デリバティブ取引計                  △246         △352          －        △599
      （※１）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務とな
         る項目については、△で示しております。
      （※２）株式関連のデリバティブ取引のうち△246百万円は、貸借対照表上流動資産及び流動負債のその他
         に含まれております。
      （※３）通貨関連のデリバティブ取引の                    △ 352百万円は、貸借対照表上流動負債のその他に含まれておりま
         す。
      (2)  時価をもって貸借対照表価額としない金融資産及び金融負債

         現金・預金、未収委託者報酬、未収収益、関係会社短期貸付金、未払金及び未払費用は、短期間（１
        年以内）で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
      （注１）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

       資　産
        有価証券
         上場投資信託は、取引所の価格を時価としており、市場の活発性に基づき、レベル１の時価に分類し
        ております。市場における取引価格が存在しない投資信託については、解約又は買取請求に関して市場
        参加者からリスクの対価を求められるほどの重要な制限が無い場合には基準価額等を時価としており、
        レベル２の時価に分類しております。
       デリバティブ取引

         株式関連
          株式指数先物取引は活発な市場における無調整の相場価格を利用できることから、その時価をレベ
          ル１に分類しております。
         通貨関連
          為替予約の時価は、金利や為替レート等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により算
          定しており、レベル２の時価に分類しております。
      （注２）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は次のとおりであります。

                        （単位：百万円）
           区分         貸借対照表計上額
        非上場株式                      16
        子会社株式                    17,183
        関連会社株式                    5,183
    ３　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                296/317

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  (単位：百万円)
                                  １年超         ５年超
                         １年以内                           10年超
                                  ５年以内         10年以内
      現金・預金                     42,036
      未収委託者報酬                     21,336
      未収収益                       589
      有価証券及び投資有価証券
       投資信託                     1,025          204        4,520          10
            合計               64,987          204        4,520          10
    （有価証券関係）

    第63期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日)
    １　子会社株式及び関連会社株式
                          (単位：百万円)
                      貸借対照表計上額
                            17,183
     子会社株式
                             5,183
     関連会社株式
    (注)

        子会社株式及び関連会社株式は市場価格のない株式等であるため、時価を記載しておりません。
    ２　その他有価証券

                                                  (単位：百万円)
                  種類       貸借対照表計上額              取得原価            差額
     貸借対照表計上額
                 投資信託             20,934            17,366           3,568
     が取得原価を超え
                  小計            20,934            17,366           3,568
     るもの
     貸借対照表計上額
                 投資信託             3,188            3,369           △180
     が取得原価を超え
                  小計            3,188            3,369           △180
     ないもの
             合計                 24,123            20,735           3,387
    (注)  １

        減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
        損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
        必要と認められた額について減損処理を行っております。
       ２
        非上場株式等（貸借対照表計上額　16百万円）については、市場価格のない株式等であることか
        ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
    ３　当事業年度中に売却したその他有価証券

                                                  (単位：百万円)
           種類              売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
      投資信託                       3,079              253            △132
           合計                  3,079              253            △132

    第64期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日)

    １　子会社株式及び関連会社株式
                          (単位：百万円)
                      貸借対照表計上額
                            17,183
     子会社株式
                             5,183
     関連会社株式
    (注)

        子会社株式及び関連会社株式は市場価格のない株式等であるため、時価を記載しておりません。
                                297/317


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    ２　その他有価証券

                                                  (単位：百万円)
                  種類       貸借対照表計上額              取得原価            差額
     貸借対照表計上額
                 投資信託             17,219            13,860           3,359
     が取得原価を超え
                  小計            17,219            13,860           3,359
     るもの
     貸借対照表計上額
                 投資信託             7,063            7,459           △395
     が取得原価を超え
                  小計            7,063            7,459           △395
     ないもの
             合計                 24,283            21,319           2,963
    (注)  １

        減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
        損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
        必要と認められた額について減損処理を行っております。
       ２
        非上場株式等（貸借対照表計上額　16百万円）については、市場価格のない株式等であることか
        ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
    ３　当事業年度中に売却したその他有価証券

                                                  (単位：百万円)
           種類              売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
      投資信託                      11,194             1,349            △221
           合計                  11,194             1,349            △221

    （デリバティブ取引関係）

    第63期(2022年３月31日)
    １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
    （1）株式関連
                                   契約額等
                         契約額等                    時価       評価損益
             種類                     のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
             株価指数先物取引
                                        -      △  262       △  262
             　　売建               2,306
      市場取引
                              -          -        -        -
             　　買建
                                              △  262       △  262
             合計                2,306            -
    (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。

       ２
         時価の算定方法
         金融商品取引所が定める清算指数によっております。
    （2）通貨関連

                                   契約額等
                         契約額等                    時価       評価損益
             種類                     のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
             為替予約取引
     市場取引以外
             　　売建
     の取引
                            4,708            -      △  293       △  293
             　　　米ドル
                                              △  293       △  293
             合計                4,708            -
    (注)  １

        時価の算定方法
        取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
    ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

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       通貨関連
                                            契約額等
     ヘッジ会計の        デリバティブ取引の                       契約額等                  時価
                        主なヘッジ対象                   のうち１年超
       方法         種類等                   （百万円）                 （百万円）
                                            （百万円）
            為替予約取引
            　売建
                                                 -
            　　米ドル                          5,445                △367
      原則的処理
                                                 -
            　　豪ドル            投資有価証券               222                △20
       方法
                                                 -
            　　香港ドル                          1,097                 △59
                                                 -
            　　人民元                          5,185                △324
                                                 -
            　　ユーロ                            35                △0
                                                 -
                  合計                     11,986                 △772
    (注)  １

        時価の算定方法
        取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
    第64期(2023年３月31日)

    １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
    （1）株式関連
                                   契約額等
                         契約額等                    時価       評価損益
             種類                     のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
             株価指数先物取引
      市場取引
                                        -      △  246       △  246
             　　売建               10,970
                                              △  246       △  246
             合計               10,970             -
    (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。

       ２
         時価の算定方法
         金融商品取引所が定める清算指数によっております。
    （2）通貨関連

                                   契約額等
                         契約額等                    時価       評価損益
             種類                     のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
             為替予約取引
     市場取引以外        　　売建
     の取引        　　　シンガポー
                            3,275            -      △  24       △  24
             　　　ルドル
                                               △  24       △  24
             合計                3,275            -
    (注)  １

        時価の算定方法
        取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
    ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

       通貨関連
                                            契約額等
     ヘッジ会計の        デリバティブ取引の                       契約額等                  時価
                        主なヘッジ対象                   のうち１年超
       方法         種類等                   （百万円）                 （百万円）
                                            （百万円）
            為替予約取引
            　売建
                                                 -
            　　米ドル                          6,132                △280
      原則的処理
                                                 -
            　　豪ドル            投資有価証券               105                 0
       方法
                                                 -
            　　香港ドル                           699                △34
                                                 -
            　　人民元                          5,822                 △1
                                                 -
            　　ユーロ                           234                △10
                                                 -
                  合計                     12,994                 △328
                                299/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (注)  １
        時価の算定方法
        取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
    （持分法損益等）

                第63期                           第64期
             （自　2021年４月１日                           （自　2022年４月１日
             　至　2022年３月31日）                           　至　2023年３月31日）
     関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等                           関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等

       　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)                           　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)
     (1)  関連会社に対する投資の金額                     5,312    (1)  関連会社に対する投資の金額                     5,326
     (2)  持分法を適用した場合の投資の金額                     15,942    (2)  持分法を適用した場合の投資の金額                     16,722
     (3)  持分法を適用した場合の投資利益の金額                     1,964    (3)  持分法を適用した場合の投資利益の金額                     2,185
    （退職給付関係）

     第63期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日)
     １　採用している退職給付制度の概要
        当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
     ２　確定給付制度

     （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                    （百万円）
                                      1,429
        退職給付債務の期首残高
                                       143
        　勤務費用
                                        2
        　利息費用
                                      △12
        　数理計算上の差異の発生額
                                      △211
        　退職給付の支払額
                                      1,352
        退職給付債務の期末残高
     （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                      1,352
        退職給付債務
                                      1,352
        未積立退職給付債務
                                       43
        未認識数理計算上の差異
                                      1,395
        貸借対照表に計上された負債の額
                                      1,395

        退職給付引当金
                                      1,395
        貸借対照表に計上された負債の額
     （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                       143
        勤務費用
                                        2
        利息費用
                                        3
        数理計算上の差異の費用処理額
                                       150
        確定給付制度に係る退職給付費用
     （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　0.3％
     ３　確定拠出制度

        当社の確定拠出制度への要拠出額は、244百万円でありました。
     第64期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日)

     １　採用している退職給付制度の概要
        当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
                                300/317


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     ２　確定給付制度
     （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                    （百万円）
                                      1,352
        退職給付債務の期首残高
                                       133
        　勤務費用
                                        4
        　利息費用
                                      △16
        　数理計算上の差異の発生額
                                      △107
        　退職給付の支払額
                                      1,366
        退職給付債務の期末残高
     （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                      1,366
        退職給付債務
                                      1,366
        未積立退職給付債務
                                       58
        未認識数理計算上の差異
                                      1,424
        貸借対照表に計上された負債の額
                                      1,424

        退職給付引当金
                                      1,424
        貸借対照表に計上された負債の額
     （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                       133
        勤務費用
                                        4
        利息費用
                                       △1
        数理計算上の差異の費用処理額
                                       136
        確定給付制度に係る退職給付費用
     （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　0.6％
     ３　確定拠出制度

        当社の確定拠出制度への要拠出額は、247百万円でありました。
    （ストックオプション等関係）

    第63期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日)
    １　ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
    (1)  ストックオプション(新株予約権)の内容
                       2011年度ストックオプション(1)                  2016年度ストックオプション(1)
                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                186名                   16名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            6,101,700株      普通株式            4,437,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2011年10月７日                  2016年７月15日
                                301/317





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      2013年10月７日（以下「権利行使可                  2018年７月15日（以下「権利行使可能
                      能初日」といいます。）、当該権利                  初日」といいます。）、当該権利行使
                      行使可能初日から１年経過した日の                  可能初日から１年経過した日の翌日、
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  及び当該権利行使可能初日から２年経
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  等の地位にあることを要し、それぞれ
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  保有する新株予約権の３分の１、３分
                      ２分の１、４分の１、４分の１ずつ                  の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  だし、本新株予約権の行使時におい
                      権の行使時において、当社が株式公                  て、当社が株式公開していることを要
                      開していることを要する。                  する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2013年10月７日から                  2018年7月15日から
     権利行使期間
                          2021年10月６日まで                  2026年7月31日まで
                       2016年度ストックオプション(2)                  2017年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                31名                  36名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式           4,409,000株       普通株式           4,422,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2017年４月27日                  2018年４月27日
                      2019年４月27日（以下「権利行使可                  2020年４月27日（以下「権利行使可
                      能初日」といいます。）、当該権利                  能初日」といいます。）、当該権利
                      行使可能初日から１年経過した日の                  行使可能初日から１年経過した日の
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  翌日、及び当該権利行使可能初日か
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  ら２年経過した日の翌日まで原則と
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  して従業員等の地位にあることを要
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  し、それぞれ保有する新株予約権の
                      ３分の１、３分の１、３分の１ずつ                  ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  権利確定する。ただし、本新株予約
                      権の行使時において、当社が株式公                  権の行使時において、当社が株式公
                      開していることを要する。                  開していることを要する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2019年4月27日から                  2020年4月27日から
     権利行使期間
                          2027年4月30日まで                  2028年4月30日まで
     (注)　株式数に換算して記載しております。

    (2)  ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況

    ①　ストックオプション（新株予約権）の数
                      2011年度ストックオプション(1)                  2016年度ストックオプション(1)
     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利確定前(株)

      期首                             432,300                 1,016,000
      付与                                0                  0
      失効                             432,300                   928,000
      権利確定                                0                  0
      権利未確定残                                －                88,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                  －
                                302/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      権利確定                                －                  －
      権利行使                                －                  －
      失効                                －                  －
      権利未行使残                                －                  －
                      2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2017年４月27日                   2018年４月27日
     権利確定前(株)

      期首                            1,772,000                  2,607,000
      付与                                0                  0
      失効                             956,000                 1,071,000
      権利確定                                0                  0
      権利未確定残                             816,000                 1,536,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                  －
      権利確定                                －                  －
      権利行使                                －                  －
      失効                                －                  －
      権利未行使残                                －                  －
     (注)　株式数に換算して記載しております。

    ②　単価情報

                      2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)
     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利行使価格(円)
                                  737(注)３                      558
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
                      2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2017年４月27日                   2018年４月27日
     権利行使価格(円)
                                     553                   694
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
     (注)   １  公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。

        ２
          ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
          当事業年度末における本源的価値の合計額　　　　　　1,222百万円
        ３
          株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
          又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
          日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
    第64期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日)

    １　ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
    (1)  ストックオプション(新株予約権)の内容
                       2016年度ストックオプション(1)                  2016年度ストックオプション(2)
                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                16名                  31名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            4,437,000株      普通株式            4,409,000株
     ンの付与数　(注)
                                303/317


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     付与日                      2016年７月15日                  2017年４月27日
                      2018年７月15日（以下「権利行使可                  2019年４月27日（以下「権利行使可能
                      能初日」といいます。）、当該権利                  初日」といいます。）、当該権利行使
                      行使可能初日から１年経過した日の                  可能初日から１年経過した日の翌日、
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  及び当該権利行使可能初日から２年経
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  等の地位にあることを要し、それぞれ
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  保有する新株予約権の３分の１、３分
                      ３分の１、３分の１、３分の１ずつ                  の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  だし、本新株予約権の行使時におい
                      権の行使時において、当社が株式公                  て、当社が株式公開していることを要
                      開していることを要する。                  する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2018年7月15日から                  2019年4月27日から
     権利行使期間
                          2026年7月31日まで                  2027年4月30日まで
                       2017年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                36名
                      取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式           4,422,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2018年４月27日
                      2020年４月27日（以下「権利行使可能
                      初日」といいます。）、当該権利行使
                      可能初日から１年経過した日の翌日、
                      及び当該権利行使可能初日から２年経
                      過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ
                      保有する新株予約権の３分の１、３分
                      の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      だし、本新株予約権の行使時におい
                      て、当社が株式公開していることを要
                      する。
                      付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで
                          2020年4月27日から
     権利行使期間
                          2028年4月30日まで
     (注)　株式数に換算して記載しております。

    (2)  ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況

    ①　ストックオプション（新株予約権）の数
                      2016年度ストックオプション(1)                  2016年度ストックオプション(2)
     付与日                     2016年７月15日                  2017年４月27日
     権利確定前(株)

      期首                             88,000                  816,000
      付与                                0                  0
      失効                             88,000                  539,000
      権利確定                                0                  0
      権利未確定残                                －                217,000
     権利確定後(株)
                                304/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      期首                                －                  －
      権利確定                                －                  －
      権利行使                                －                  －
      失効                                －                  －
      権利未行使残                                －                  －
                      2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2018年４月27日
     権利確定前(株)

      期首                            1,536,000
      付与                                0
      失効                             784,000
      権利確定                                0
      権利未確定残                             752,000
     権利確定後(株)
      期首                                －
      権利確定                                －
      権利行使                                －
      失効                                －
      権利未行使残                                －
    (注)　株式数に換算して記載しております。

    ②　単価情報

                      2016年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(2)
     付与日                     2016年７月15日                   2017年４月27日
     権利行使価格(円)
                                     558                   553
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
                      2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2018年４月27日
     権利行使価格(円)
                                     694
     付与日における公正な評価単価
                                      0
     (円)　(注)１
     (注)   １  公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。

        ２
          ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
          当事業年度末における本源的価値の合計額　　　　　　344百万円
    (税効果会計関係)

                第63期                           第64期

              (2022年３月31日)                           (2023年３月31日)
                                305/317




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     １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別                           １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
       の内訳                           の内訳
                       (単位：百万円)                           (単位：百万円)
       繰延税金資産                           繰延税金資産
                           1,341                            918
       　賞与引当金                           　賞与引当金
                            97                           97
        投資有価証券評価損                           投資有価証券評価損
                            52                           52
        関係会社株式評価損                           関係会社株式評価損
                            427                           436
        退職給付引当金                           退職給付引当金
                            87                           83
        固定資産減価償却費                           固定資産減価償却費
                            322                           215
        繰延ヘッジ損益                           繰延ヘッジ損益
                           2,403                            672
        訴訟損失引当金                           その他
                           1,039
                                                     2,478
        その他                           繰延税金資産小計
                           5,772
                                                      △52
        繰延税金資産小計                          評価性引当金
                           △52
       評価性引当金(注)                           繰延税金資産合計
                                                     2,425
       繰延税金資産合計
                           5,719
                                 繰延税金負債
                                                     1,028
       繰延税金負債                           　その他有価証券評価差額金
                           1,092                            948
       　その他有価証券評価差額金                           　その他
                            948
                                                  　　　1,977
       　その他                           繰延税金負債合計
                        　　　2,041                               448
       繰延税金負債合計                           繰延税金資産の純額
                           3,678
       繰延税金資産の純額
     (注)関係会社株式評価損に係る繰延税金資産から控除し

      た評価性引当金が、在外子会社の減資により1,377百
      万円減少しております。
     ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担                           ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担

       率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原                           率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
       因となった主要な項目別の内訳                           因となった主要な項目別の内訳
      法定実効税率                     30.6%     法定実効税率                     30.6%

      （調整）                           （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない                           交際費等永久に損金に算入されない
                            0.1%                           1.0%
      項目                           項目
      受取配当金等永久に益金に算入されな                           受取配当金等永久に益金に算入されな
                          △10.9%                           △12.0%
      い項目                           い項目
      評価性引当金の減少                    △10.3%      その他                      0.8%
      その他                     △0.1%      税効果会計適用後の法人税等の負担率                     20.5%
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                      9.4%
    （関連当事者情報）

    第63期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日)
    １　関連当事者との取引
    (1)  財務諸表提出会社と関連当事者の取引
    (ア)   財務諸表提出会社の親会社
       重要な該当事項はありません。
    (イ)   財務諸表提出会社の子会社

                            議決権等     関連
         会社等の          資本金
                        事業    の所有    当事者          取引金額           期末残高
     種類    名称又は      所在地     又は                 取引の内容             科目
                        の内容    (被所有)     との          (百万円)           (百万円)
          氏名         出資金
                            割合(％)     関係
                                    資金の貸付
                                                関係会社
                                                        2,019
                                     (米国ドル
                                                 短期
                                                        （USD
                                              －
                                     貨建)
                                                     16,500    千)
                                                貸付金
                                     (注1)
                                306/317


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     子会社    Nikko   Asset    シンガ         アセット     直接    －
                   232,369
                                    貸付金利息
               ポール        マネジメン
        Management                    100.00
                                                         10
                   (SGD千）                            44
                                     (米国ドル
                国         ト業
        International
                                                未収収益
                                                        （USD
                                             （USD
        Limited                             貨建)
                                                       86  千)
                                            397千)
                                     (注1)
                                    資金の返済            関係会社
                                     (円貨建)            短期
                                              577            －
                                     (注1)           貸付金
                                    貸付金利息
                                     (円貨建)           未収収益
                                               3           －
                                     (注1)
                                    資金の貸付
                                                関係会社
                                             2,788           2,985
                                    (シンガポール
                                                 短期
                                             (SGD           (SGD
                                     ドル貨建)
                                          33,000千）           33,000千）
                                                貸付金
                                     (注1)
                                    貸付金利息
                                              23           23
                                    (シンガポール
                                                未収収益
                                             (SGD           (SGD
                                     ドル貨建)
                                            266千）           266千）
                                     (注1)
                                             9,149
                                      減資
                                                 －
                                           (SGD
                                                         －
                                     （注2）
                                          110,000千)
        Nikko   AM
                   131,079
                                             3,788
                       アセット
        Americas
                             直接
                   (USD  千)
     子会社           米国        マネジメン          －   配当の受取             －
                                           (USD
                                                         －
                            100.00
        Holding    Co.,
                        ト業
                                           34,000千)
                   (注  3)
        Inc.
    (注)

        取引条件及び取引条件の決定方針等
       １
        融資枠5,300百万円（若しくは5,300百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
        ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
       ２
        Nikko   Asset   Management      International        Limitedの行った110,000千株の減資により、当社は資金
        の払戻を受けております。
       ３
        Nikko   AM  Americas     Holding     Co.,   Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
        ります。
    ２　親会社又は重要な関連会社に関する注記

    (1)  親会社情報
       三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
    (2)  重要な関連会社の要約財務情報

       当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
       下のとおりであります。なお、下記数値は2021年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
       場で円貨に換算したものであります。
        資産合計            34,450百万円

        負債合計            6,257百万円
        純資産合計            28,192百万円
        営業収益            18,176百万円

        税引前当期純利益            5,587百万円
        当期純利益            3,956百万円
    第64期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日)

    １　関連当事者との取引
                                307/317


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    (1)  財務諸表提出会社と関連当事者の取引
    (ア)   財務諸表提出会社の親会社
       重要な該当事項はありません。
    (イ)   財務諸表提出会社の子会社

                            議決権等     関連
         会社等の          資本金
                        事業    の所有    当事者           取引金額           期末残高
     種類    名称又は      所在地     又は                 取引の内容             科目
                        の内容    (被所有)     との           (百万円)           (百万円)
          氏名         出資金
                            割合(%)     関係
                                     資金の貸付
                                                 関係会社        3,318
                                    (シンガポールド
                                                －  短期       (SGD
                                      ル貨建)
                                                  貸付金     33,000千)
                                      (注1)
                                     貸付金利息
                                               103           55
                                    (シンガポールド
        Nikko   Asset
                                               (SGD  未収収益        (SGD
               シンガ         アセット
                                      ル貨建)
                   232,369          直接
        Management
                                             1,043千)           551千)
     子会社          ポール        マネジメン          －
        International
                                      (注1)
                   (SGD千）          100.00
                国         ト業
        Limited
                                     資金の返済         2,019   関係会社
                                    (米国ドル貨建)           (USD   短期        －
                                      (注2)      16,500千)     貸付金
                                     貸付金利息           3
                                    (米国ドル貨建)           (USD  未収収益         －
                                      (注2)        26千)
        Nikko   AM
                   131,079     アセット                       7,795
                             直接
        Americas
     子会社           米国   (USD千）    マネジメン          －    配当の受取          (USD    －        －
        Holding    Co.,
                             100.00
                   (注3)     ト業                    58,000千)
        Inc.
    (注)

        取引条件及び取引条件の決定方針等
       １.
        融資枠55百万シンガポールドル、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘
        案して決定しております。
       ２.
        融資枠5,300百万円（若しくは5,300百万円相当額の外国通貨）、返済期間１年間のリボルビン
        グ・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しておりました（決定方針等を2022年8月26日付に
        て上記1に変更しております）。
       ３.
        Nikko   AM  Americas     Holding     Co.,   Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
        ります。
    ２　親会社又は重要な関連会社に関する注記

    (1)  親会社情報
       三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
    (2)  重要な関連会社の要約財務情報

       当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
       下のとおりであります。なお、下記数値は2022年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
       場で円貨に換算したものであります。
        資産合計            34,828百万円

        負債合計            5,655百万円
        純資産合計            29,173百万円
        営業収益            15,864百万円

        税引前当期純利益            4,191百万円
        当期純利益            3,159百万円
                                308/317

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    （セグメント情報等）

      セグメント情報
     第63期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
     第64期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
      関連情報

     第63期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
       １　製品及びサービスごとの情報
         当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
       ２　地域ごとの情報

       （１）営業収益
          国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
          す。
       （２）有形固定資産

          国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
       ３　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
     第64期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

       １　製品及びサービスごとの情報
         当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
       ２　地域ごとの情報

       （１）営業収益
          国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
          す。
       （２）有形固定資産

          国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
       ３　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
     報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

     第63期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          該当事項はありません。
     第64期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          該当事項はありません。
     報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

     第63期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          該当事項はありません。
     第64期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          該当事項はありません。
                                309/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

     第63期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          該当事項はありません。
     第64期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          該当事項はありません。
    (収益認識関係)

    第63期(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
    １　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
        重要性が乏しいため記載を省略しております。
    ２　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

        顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「(重要な会計方針)　４　収益の計
       上基準」に記載のとおりです。
    ３　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年

       度末において存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期
       に関する情報
        重要性が乏しいため記載を省略しております。
    第64期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

    １　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
        重要性が乏しいため記載を省略しております。
    ２　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

        顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「(重要な会計方針)　４　収益の計
       上基準」に記載のとおりです。
    ３　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年

       度末において存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期
       に関する情報
        重要性が乏しいため記載を省略しております。
    （１株当たり情報）

                                  第63期              第64期
                項目               （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                              　至　2022年３月31日）              　至　2023年３月31日）
     １株当たり純資産額                                 468円88銭              522円22銭
     １株当たり当期純利益金額                                  62円50銭              91円81銭
    (注)１　潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
         株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
         め記載しておりません。
       ２　１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                  第63期               第64期
               項目               （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                              　至　2022年３月31日）               　至　2023年３月31日）
     当期純利益（百万円）                                  12,136               17,826
     普通株主に帰属しない金額（百万円）                                    －               －
     普通株式に係る当期純利益（百万円）                                  12,136               17,826
                                310/317


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     普通株式の期中平均株式数（千株）                                  194,152               194,152
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
                             2016年度ストックオプション               2016年度ストックオプション
     当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
                             （1）　88,000株、2016年度ス               （2）　217,000株、2017年度
     在株式の概要
                             トックオプション（2）　               ストックオプション（1）
                             816,000株、2017年度ストック               752,000株
                             オプション（1）1,536,000株
       ３　１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                  第63期              第64期
                項目
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     純資産の部の合計額（百万円）                                   91,035              101,391

     純資産の部の合計額から控除する金額（百万円）                                     －              －
     普通株式に係る期末の純資産額（百万円）                                   91,035              101,391
     １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
                                       194,152              194,152
     通株式の数（千株）
    （重要な後発事象）

       当社は2022年12月21日付け株式売買契約書に基づき、星州子会社の日興アセットマネジメントインターナ
     ショナルが保有する関連会社AHAMアセットマネジメントBerhadの20%の株式を、2023年４月19日に13,412百万
     円で取得しました。
    ４【利害関係人との取引制限】

     委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
     禁止されています。
    （１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
        （投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
    （２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
        定めるものを除きます。）。
    （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        （委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
        おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
        該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
        います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
    （４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
    （５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

    （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    （２）訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
    第２【その他の関係法人の概況】

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    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

    （１）受託会社
                                 資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2023年3月末現在         ）
                                            銀行法に基づき銀行業を営
                                            むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                            律に基づき信託業務を営ん
                                            でいます。
        ＜再信託受託会社の概要＞
         名称　　　　：株式会社日本カストディ銀行
         資本金の額　：51,000百万円（                2023年3月末現在         ）
         事業の内容　：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
                 基づき信託業務を営んでいます。
         再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
                 託者（株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託
                 受託者へ移管することを目的とします。
    （２）販売会社
                                 資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2023年3月末      現在）
                                            銀行法に基づき銀行業を営
                                            むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                            律に基づき信託業務を営ん
                                            でいます。
                                            証券投資信託の設定を行な
                                            うとともに金融商品取引法
                                            に定める金融商品取引業者
                                            としてその運用（投資運用
        日興アセットマネジメント株式会社                             17,363百万円
                                            業）を行なっています。ま
                                            た金融商品取引法に定める
                                            投資助言業務を行なってい
                                            ます。
    （３）投資顧問会社

                                 資本金の額
               名　　称                                 事業の内容
                              （ 2023年3月末現在         ）
                                            銀行法に基づき銀行業を営
                                            むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                            律に基づき信託業務を営ん
                                            でいます。
    ２【関係業務の概要】

    （１）受託会社
        ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
    （２）販売会社
        日本におけるファンドの募集、                解約、   収益分配金および償還金の取扱い                 などを行ないます。
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    （３）投資顧問会社
        投資対象とする別に定める投資信託証券のうち、各投資信託証券（マザーファンドを含みます。）への
        投資比率についての投資助言を行ないます。
    ３【資本関係】

    （１）受託会社
        該当事項はありません。
    （２）販売会社
        該当事項はありません。
    （３）投資顧問会社
        該当事項はありません。
    第３【参考情報】

        ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
               提出年月日                     提出書類
         2022年10月19日                  有価証券報告書
         2023年    4月19日              半期報告書
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                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2023年６月13日

    日興アセットマネジメント株式会社
      取　締　役　会　御　中

                               有限責任      あずさ監査法人

                                   東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      秋　宗　勝　彦
                                業務執行社員
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      三　上　和　彦
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられている日興アセットマネジメント株式会社の2022年４月１日から2023年３月31日までの第64期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
    トマネジメント株式会社の2023年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
    点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
    は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報
    である。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施していな
    い。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
      し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
      拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
      際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
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    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
      する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
      企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
      継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
      ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
      明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
      や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
      ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
      正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
    備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2023年10月４日

    日興アセットマネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      辻村　和之
                                業務執行社員
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      榊原　康太
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られている時間分散型バランスファンド（安定指向）2016-11の2022年７月20日から2023年７月18日までの計算期間の財務
    諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、時間分散型
    バランスファンド（安定指向）2016-11の2023年７月18日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益
    の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
    倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の
    責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内容
    に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財務
    諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相
    違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告する
    ことが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証 拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
    記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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