日立投資顧問株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第22期(2022/05/17－2023/05/15)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第22期(2022/05/17－2023/05/15) |
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| 提出者 | 日立投資顧問株式会社 |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第22期(2022/05/17－2023/05/15) |
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長 殿
【提出日】 2023年8月15日
【計算期間】 第22期（自 2022年5月17日 至 2023年5月15日）
【ファンド名】 日立バランスファンド（株式７０）
日立バランスファンド（株式５０）
日立バランスファンド（株式３０）
【発行者名】 日立投資顧問株式会社
【代表者の役職氏名】 取締役社長 柿沼 敬二
【本店の所在の場所】 東京都台東区東上野二丁目16番1号
【事務連絡者氏名】 管理グループ 都地 雅夫
【連絡場所】 東京都台東区東上野二丁目16番1号
【電話番号】 080-7784-4536
【縦覧に供する場所】 該当ありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① 当ファンドは、親投資信託「日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド」、「日立
国内債券インデックスマザーファンド」、「日立外国株式インデックスマザーファンド」および
「日立外国債券インデックスマザーファンド」（以下、総称してまたはそれぞれを「マザーファ
ンド」といいます。）の受益証券に主に投資を行うことを通じて、内外株式および内外債券を実
質的な主要投資対象として中長期的に信託財産の成長を目指して運用を行うことを基本としま
す。
② 信託金の限度額は、各ファンドとも5,000億円（合計15,000億円）として信託金を追加すること
ができます。ただし、この限度額は、委託者と受託者の合意のうえ変更することができます。
③ 当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において次に属します。
日立バランスファンド（株式７０）：追加型投信／内外／資産複合／インデックス型(※1)
日立バランスファンド（株式５０）：追加型投信／内外／資産複合／インデックス型(※1)
日立バランスファンド（株式３０）：追加型投信／内外／資産複合／インデックス型(※1)
※1 当ファンドは、3ファンドとも同一の商品分類に属しており、属性区分においても同様で
す。そのため、以下の表示は、3ファンドに共通する内容となっております。
下表は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき記載をしており、当
ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
○商品分類表
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域 補足分類
（収益の源泉）
株 式
国 内
単位型 債 券 インデックス型
不動産投信
海 外
その他資産
追加型 （ ） 特殊型
内 外
資産複合
＜商品分類表の定義＞
追加型： 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに
運用されるファンドをいいます。
内外： 目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源
泉とする旨の記載があるものをいいます。
資産複合： 目論見書又は投資信託約款において、株式、債券、不動産投信（リート）及びその
他資産のうち複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいま
す。
インデックス型： 目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す
旨の記載があるものをいいます。
上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
（http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
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○属性区分表
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ 対象インデックス
株式 年１回 グローバル ファミリー あり 日経２２５
一般 （日本を含む） ファンド （ ）
大型株 年２回 ＴＯＰＩＸ
中小型株 日本 ファンド・ なし
年４回 オブ・ その他
債券 北米 ファンズ （合成指数）
一般 年６回
公債 （隔月） 欧州
社債
その他債券 年１２回 アジア
クレジット属性 （毎月）
（ ） オセアニア
日々
不動産投信 中南米
その他
その他資産 （ ） アフリカ
（投資信託証券（資
産複合（株式、債 中近東
券）、資産配分固定 （中東）
型））
エマージング
資産複合
（株式、債券）
資産配分固定型
資産配分変更型
＜属性区分表の定義＞
その他資産（投資信託証券（資産複合（株式、債券）、資産配分固定型））： 目論見書又は投
資信託約款において、投資信託証券を通じて実質的に複数資産（株式、債券）を投資対象と
し、組入比率については固定的とする旨の記載があるものをいいます。
年１回： 目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいま
す。
グローバル（日本を含む）： 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
世界の資産（日本を含む）を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
ファミリーファンド： 目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・
ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するものをいいます。
為替ヘッジなし： 目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があ
るもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を
記載しております。
その他（合成指数）： 目論見書又は投資信託約款において、インデックスファンドの対照イン
デックスが日経２２５あるいはＴＯＰＩＸにあてはまらない全てのものをいいます。合成
指数とは、複数のインデックスを合成し、指数化したものです。
上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
（http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
④ 当ファンドの運用にあたっては、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数、配当込み）(※1)、ＮＯＭＵＲＡ
－ＢＰＩ総合（ノムラ・ボンド・パフォーマンス・インデックス総合）(※2)、ＭＳＣＩコクサイ
指数（除く日本、円ベース）(※3)ならびにFTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・
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円ベース）(※4)を基に、各ファンドに定められた基本資産配分（後記「2 投資方針 (1) 投資方
針」参照）にしたがって委託者が計算する合成指数をベンチマークとして、ベンチマークの動き
に 連動する投資成果を追求します。
※1 ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、株式会社ＪＰＸ総研が算出する株価指数であり、日本の
株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチ
マークで、浮動株ベースの時価総額加重方式により算出されます。ＴＯＰＩＸの指数値及び
ＴＯＰＩＸに係る標章又は商標は、株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社
（以下「ＪＰＸ」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用などＴＯ
ＰＩＸに関するすべての権利・ノウハウ及びＴＯＰＩＸに係る標章又は商標に関するすべて
の権利はＪＰＸが有します。
※2 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合（ノムラ・ボンド・パフォーマンス・インデックス総合）は、
野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社（以下「NFRC」といいま
す。）が算出している国内債券市場の全体を表す指数です。同指数の知的財産権とその他一
切の権利は、NFRCに帰属しています。
※3 ＭＳＣＩコクサイ指数は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．が算出している日本を除く世界の主要株式市
場の動きを表す指数です。同指数の著作権、知的財産権その他一切の権利は、ＭＳＣＩ Ｉｎ
ｃ．に帰属します。
※4 FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債
の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数はFTSE
Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが
有しています。
⑤ ファンドの特色
1． 当ファンドは、主たる投資対象であるマザーファンドを通して実質的な投資を行います。
2． マザーファンドの運用は、野村アセットマネジメント株式会社、ステート・ストリート・グ
ローバル・アドバイザーズ株式会社およびＭＵ投資顧問株式会社に委託します。
3． マザーファンドの運用にあたっては、次表に示した主な投資対象に分散投資を行い、それぞ
れのベンチマークの動きに連動する投資成果を追求します。
マザーファンド名 ベンチマーク 主な投資対象
日立国内株式ＴＯＰＩＸ
ＴＯＰＩＸ（東証株価指数、配当込み） 国内株式
インデックスマザーファンド
日立国内債券
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合 国内債券
インデックスマザーファンド
日立外国株式
ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース） 外国株式
インデックスマザーファンド
日立外国債券 FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジ
外国債券
インデックスマザーファンド なし・円ベース）
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（２）【ファンドの沿革】
2001年12月5日 信託契約締結、当ファンドの設定・運用開始
証券取引所への上場の予定はありません。
なお、主要投資対象であるマザーファンドは以下のとおりです。
マザーファンド名 設定日
2001年 6月22日
日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド
日立国内債券インデックスマザーファンド
2000年 4月28日
（設定当時の名称「日立国内債券マザーファンドＮ」）
日立外国株式インデックスマザーファンド
2000年 4月 3日
（設定当時の名称「日立外国株式マザーファンドＳ」）
日立外国債券インデックスマザーファンド
2001年 3月29日
（設定当時の名称「日立外国債券マザーファンドＵ」）
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
各ファンドはファミリーファンド方式により運用を行います。「ファミリーファンド方式」と
は、複数のファンドを合同運用する仕組みで、受益者はベビーファンド（当ファンド）の受益権
に投資し、さらにベビーファンドの資金でマザーファンドの受益証券に投資することにより、ベ
ビーファンドの実質的な運用をマザーファンドにおいて行う仕組みです。
ただし、各ファンドから有価証券等に直接投資する場合もあります。また、各ファンド以外のベ
ビーファンドが、各ファンドの投資対象であるマザーファンドへ投資する場合もあります。
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② ファンドの関係法人
各ファンドの関係法人の名称および関係業務ならびに契約等の概要は以下のとおりです。
1． 委託者（委託会社）：日立投資顧問株式会社
各ファンドの委託者として、受益権の発行、信託財産の運用指図、目論見書および運用報告書
の作成等を行います。
当社はマザーファンドの委託者でもありますが、マザーファンドの信託財産の運用の指図に関
する権限を野村アセットマネジメント株式会社、ステート・ストリート・グローバル・アドバ
イザーズ株式会社およびＭＵ投資顧問株式会社（以下、総称してまたはそれぞれを「運用再委
託先」といいます。）に委託しております。
マザーファンド名 運用再委託先
日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド 野村アセットマネジメント株式会社
日立国内債券インデックスマザーファンド 野村アセットマネジメント株式会社
ステート・ストリート・グローバル・
日立外国株式インデックスマザーファンド
アドバイザーズ株式会社
日立外国債券インデックスマザーファンド ＭＵ投資顧問株式会社
2． 受託者（受託会社）：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
委託者との投資信託契約に基づき、各ファンドの受託者として、信託財産の保管・管理業務な
どを行い、解約金および償還金の委託者への交付、信託財産に関する報告書を作成し委託者へ
の交付を行います。また、受託者は、信託事務の処理の一部につき金融機関の信託業務の兼営
等に関する法律第1条第1項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた金融機関に委託するこ
とがあります。
3． 販売会社：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
委託者との募集・販売に関する契約に基づき、各ファンドの販売会社として、受益権の募集・
販売の取扱い（確定拠出年金による取得申込みに限ります。）、一部解約の実行の請求の受
付、償還金の支払い等を行います。
4． 運用再委託先：野村アセットマネジメント株式会社、ステート・ストリート・グローバル・ア
ドバイザーズ株式会社、ＭＵ投資顧問株式会社
委託者との投資一任契約に基づき、当ファンドの主たる投資対象であるマザーファンドの信託
財産の運用指図等を行います。
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（ご参考）
当ファンドは、確定拠出年金向けのファンドです。以下は、確定拠出年金制度（企業型年金）の概要を図
示したものです。（厚生労働省「確定拠出年金制度の概要」より抜粋）
制度の詳細は関係法令等によりご確認下さい。
各ファンドの販売会社は、図における「商品提供機関」に、また各ファンドの受益者は、図における「資
産管理機関」に該当します。
確定拠出年金による取得申込みについては、各事業主が定める確定拠出年金に係る規約等にしたがい、資
産管理機関が行うことになります。また、確定拠出年金の加入者等は、確定拠出年金に係る規約等にした
がい、個別の運用商品の配分の指図を運営管理機関に対して行います。
③ 委託会社の概況（2023年8月15日現在）
1． 資本の額
1億円
2． 委託会社の沿革
1999年 8月 5日 会社設立
1999年 8月31日 投資顧問業者登録
2000年 1月27日 投資一任契約に係る業務の認可取得、証券投資信託委託業の認可取得
2007年 9月30日 投資助言・代理業、投資運用業の登録
3． 大株主の状況
株主名 株式会社 日立製作所
住所 東京都千代田区丸の内一丁目6番6号
所有株数 6,000株
所有割合 100％
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２【投資方針】
（１）【投資方針】
① 次表の異なるベンチマークを持つ4本のマザーファンドに主として投資を行うことで、②に記載
の複合ベンチマークの動きに連動する投資成果を追求します。
マザーファンド名 ベンチマーク 主な投資対象
日立国内株式ＴＯＰＩＸ
ＴＯＰＩＸ（東証株価指数、配当込み） 国内株式
インデックスマザーファンド
日立国内債券
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合 国内債券
インデックスマザーファンド
日立外国株式
ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース） 外国株式
インデックスマザーファンド
日立外国債券 FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジ
外国債券
インデックスマザーファンド なし・円ベース）
② それぞれのマザーファンドの受益証券への信託財産の基本資産配分は、次のとおりとし、①に
記載のそれぞれのマザーファンドのベンチマークを、この基本資産配分割合で加重平均したもの
を複合ベンチマークと呼びます。
ファンド名
日立 日立 日立
マザーファンド名
バランスファンド バランスファンド バランスファンド
（株式７０） （株式５０） （株式３０）
日立国内株式ＴＯＰＩＸ
40％ 30％ 20％
インデックスマザーファンド
日立国内債券
20％ 40％ 60％
インデックスマザーファンド
日立外国株式
30％ 20％ 10％
インデックスマザーファンド
日立外国債券
10％ 10％ 10％
インデックスマザーファンド
③ それぞれのマザーファンドの受益証券への実際の資産配分は、マザーファンド毎の基本資産配
分に±5％の範囲で上限と下限を設け、その範囲内となるようにします。
④ マザーファンドの受益証券の組入比率はできるだけ高位を保ちます。
⑤ 外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実
施する場合があります。
⑥ 資金動向、市況動向等によっては、前記の運用が困難となり、前記と異なる運用を行う場合が
あり、また、目的が達成されない場合があります。
⑦ 有価証券の実質組入比率を維持するため、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため
および為替変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数
等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係
る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の
取引（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。
⑧ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、異
なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換す
る取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことができます。
⑨ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、金
利先渡取引および為替先渡取引ならびに外国為替予約取引を行うことができます。
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⑩ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行
うことができます。
⑪ 複合ベンチマークの動きに連動する投資成果を目指すため、資金動向によっては、実質組入有
価証券の時価総額と有価証券先物取引等の買建玉の時価総額との合計額が、信託財産の純資産総
額を一時的に超えることができます。
（２）【投資対象】
① 投資の対象とする資産の種類
当ファンドが投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1． 次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
めるものをいいます。以下同じ。）
イ． 有価証券
ロ． デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第
20条、第21条および第22条に定めるものに限ります。）
ハ． 金銭債権
ニ． 約束手形
2． 次に掲げる特定資産以外の資産
イ． 為替手形
② 運用の指図範囲
ⅰ) 委託者は、信託金を、主としてマザーファンドの受益証券に投資するほか、次の有価証券
（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きま
す。）に投資することを指図することができます。
1． 株券または新株引受権証書
2． 国債証券
3． 地方債証券
4． 特別の法律により法人の発行する債券
5． 社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
6． 特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
す。）
7． 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
めるものをいいます。）
8． 協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
ます。）
9． 特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
10．コマーシャル・ペーパー
11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約
権証券
12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から11.までの証券または証書の性質を
有するもの
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13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
います。）
14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
をいいます。）
15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
い、有価証券に係るものに限ります。）
17．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に限ります。）
20．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に表示されるべきもの
22．外国の者に対する権利で21.の有価証券の性質を有するもの
なお、1.の証券または証書、12.ならびに17.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性
質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券および12.ならびに17.の証券また
は証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものおよび14.の証券のうち投資法人債券を以
下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券のうち投資法人債券以外のものを以下「投資
信託証券」といいます。
ⅱ) 委託者は、信託金を、ⅰ) に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法
第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用
することを指図することができます。
1． 預金
2． 指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
3． コール・ローン
4． 手形割引市場において売買される手形
5． 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
6． 外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
ⅲ) ⅰ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還への対応および投資環境の変動等への
対応等で、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前記ⅱ)に掲げる金融商
品により運用することの指図ができます。
ⅳ) デリバティブ取引等については、ヘッジ目的に限るものとし、一般社団法人投資信託協会規
則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないも
のとします。
ⅴ) 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
ととします。
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（３）【運用体制】
① 運用委員会は、当社の運用方針策定のための最高意思決定機関で、当ファンドに関する運用方
針を策定します。2023年6月末現在10名程度出席。
② 運用評価委員会は、運用再委託先を含む、運用成績、資産配分、リスクおよびポートフォリオ
の内容等運用状況についての分析および評価を行います。2023年6月末現在10名程度出席。
③ 運用グループは、運用再委託先と連携して運用方針に基づく運用を行います。2023年6月末現在
8名在籍。
④ コンプライアンスオフィサーおよびリスク管理オフィサーは、諸法令、投資信託約款等の遵守
状況や運用リスクの状況などを定期的に監視しています。2023年6月末現在コンプライアンスオ
フィサーおよびリスク管理オフィサーは各1名在籍。
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（ご参考）
「日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド」の運用体制
当マザーファンドの運用は、野村アセットマネジメント株式会社に委託しており、同社の運用体制等
は、次の通りです。（2023年6月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。）
内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りです。
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リスクマネジメント体制は、以下の通りです。
運用のプロセスは、以下の通りです。
基本的には、TOPIX採用銘柄を、その時価総額割合に基づき組み入れますが、一部財務リスクの高い銘
柄を除外しています。
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（ご参考）
「日立国内債券インデックスマザーファンド」の運用体制
当マザーファンドの運用は、野村アセットマネジメント株式会社に委託しており、同社の運用体制等
は、次の通りです。（2023年6月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。）
内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りです。
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リスクマネジメント体制は、以下の通りです。
運用のプロセスは、以下の通りです。
ベンチマーク・データ、信託財産情報、追加設定・解約等の資金流出入データ等を入手した後、
層化抽出法の考え方に基づいてポートフォリオを構築します。
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（ご参考）
「日立外国株式インデックスマザーファンド」の運用体制
当マザーファンドの運用は、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社に委託し
ており、同社の運用体制等は、次の通りです。（2023年6月末現在のものであり、今後変更となる場合
があります。）
基本的には、インデックスに採用されている銘柄全てを、その時価総額割合に基づき組み入れます。
運用部の各ファンド担当者がそのポートフォリオ管理、運用モデル／プロセスの改善の任に就いてい
ますが、常にボストン本社を中心とした海外拠点の当該ストラテジーに関わる運用担当者と意見・情
報交換を行いながら、モデルの問題点・改善点、パフォーマンス、市場・運用情報などにつきコミュ
ニケーションを保っています。
運用の報告は、投資政策委員会に対してなされます。投資政策委員会は、チーフ・インベストメント・
オフィサー、各運用戦略責任者、業務部責任者、コンプライアンス責任者等により構成されています。
なお、投資政策委員会においては、各ファンドのパフォーマンス、取引先別の売買高、売買手数料など
を確認し、ガイドラインからの乖離や、同一戦略のファンド間でのパフォーマンスの乖離状況等の報告
を受けます。運用担当者は、投資戦略別に毎月の投資行動を報告した上で、ガイドラインからの乖離や
パフォーマンスの格差、発注取引先の集中等が生じている場合には、その理由及び顧客への説明状況に
ついて報告します。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（ご参考）
「日立外国債券インデックスマザーファンド」の運用体制
当マザーファンドの運用は、ＭＵ投資顧問株式会社に委託しており、同社の運用体制等は、次の通り
です。（2023年6月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。）
債券運用部が、三菱ＵＦＪ信託銀行資産運用部インデックス戦略運用室の策定した投資助言案を確認
し、トレーディング部が発注を行います。
層化抽出法における銘柄選択を行い、インデックスを構成する国別に、ポートフォリオとインデック
スの特性が一致するよう最適化を行います。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ａ. コンプライアンス体制
当マザーファンドのコンプライアンスチェックについては、リスク管理部（法務コンプライアンス
室）が行っています。ファンド運用に何らかの問題が発見された場合、発見部署より速やかに事実
関係、当該問題の原因と影響、再発防止策等をリスク管理部（法務コンプライアンス室）に報告
し、両部より各部門担当役員および社長に報告がなされます。また、リスク管理委員会(リスク管理
全般に関する事項の報告・審議)および業務管理委員会(法令遵守状況および内部管理状況の報告・
審議)にも報告されます。その後、リスク管理部より再発防止策の定着状況のフォローアップが行わ
れます。
Ｂ. リスク管理における補完体制
当マザーファンドのリスク管理については、リスク管理部において、推定トラッキングエラーや
ファンド属性値のモニタリングが行われています。
投資助言を行う三菱ＵＦＪ信託銀行の資産運用部インデックス戦略運用室においては、日次で推定
トラッキングエラー、デュレーション、残存年限別・国別・通貨別構成等をモニタリングしており
ます。アセットマネジメント事業部においては、月次でガイドライン遵守状況のチェックおよびリ
スク管理・パフォーマンス測定を実施するほか、月次で開催される運用会議では、インデックスか
らの乖離やリバランス状況等が確認され、パフォーマンスの分析結果が定期的、継続的に評価・検
討されています。
また、乖離の要因については、評価単価差異、各種コスト、キャッシュ、現物トラッキングエラー
等に分けて把握されています。
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（４）【分配方針】
運用による収益は、期中に分配を行わず、信託終了時まで信託財産内に留保し、運用の基本方針に
基づいて運用します。
（５）【投資制限】
① ファンドの投資信託約款に定める投資制限
当ファンドは、委託者による当ファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定
めています。
1． マザーファンドの受益証券への投資割合（運用の基本方針 2．運用方法 (3)投資制限）
委託者は、マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
2． 株式への実質投資割合※（運用の基本方針 2．運用方法 (3)投資制限）
委託者は、株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。以下同じ。）への実質投
資割合については、信託財産の純資産総額に対して次の割合を上限とします。
日立 日立 日立
ファンド名 バランスファンド バランスファンド バランスファンド
（株式７０） （株式５０） （株式３０）
実質投資割合 80％ 60％ 40％
※ 「株式への実質投資割合」とは、信託財産に属する株式の時価総額とマザーファンドの信託
財産に属する株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額の割合です。
「信託財産に属するとみなした額」とは、信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時
価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める株式の時価総額の割合を乗じて得
た額をいいます。
3． 信用取引の運用指図（投資信託約款第19条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまた
は買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
4． 先物取引等の運用指図（投資信託約款第20条）
イ． 委託者は、有価証券の実質組入比率を維持するためおよび信託財産に属する資産の効率的
な運用に資するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28
条第8項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第
28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取
引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれら
の取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプ
ション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
ロ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引および通貨に係るオプション取引
ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることがで
きます。
ハ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の取引所における
金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
似の取引を行うことの指図をすることができます。
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5． スワップ取引の運用指図（投資信託約款第21条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の
条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をする
ことができます。
ロ． スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
の限りではありません。
ハ． スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額に
より行うものとします。
ニ． 委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
6． 金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（投資信託約款第22条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
ロ． 金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
ものについてはこの限りではありません。
ハ． 金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
とに算出した価額により行うものとします。
ニ． 委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
7． 有価証券の貸付の指図（投資信託約款第23条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証
券を貸付けることの指図をすることができます。
ロ． 委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
のとします。
8． 公社債の空売りの指図範囲（投資信託約款第24条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において
する信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売
付けの決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しま
たは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
ロ． イ．の売付けの指図は、当該売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
囲内とします。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかにその超える額に相当する売付
けの一部を決済するための指図をするものとします。
9． 公社債の借入れの指図範囲（投資信託約款第25条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を
することができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
ときは、担保の提供の指図をするものとします。
ロ． イ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
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ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借
入 れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
ニ． イ．の借入れに係る品借料は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
10．外貨建資産への投資制限（投資信託約款第26条）
イ． 委託者は、信託財産に属する外貨建資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する
外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資
産総額に対して次の割合を超えることとなる投資の指図をしません。
日立 日立 日立
ファンド名 バランスファンド バランスファンド バランスファンド
（株式７０） （株式５０） （株式３０）
割合 50％ 40％ 30％
ロ． イ．において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの受
益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該外貨建資産の時価
総額の割合を乗じて得た額をいいます。
11．外国為替予約の指図（投資信託約款第28条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避す
るため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
12．資金の借入れ（投資信託約款第35条）
イ． 委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う
支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
す。）を目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をするこ
とができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
ロ． 一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開
始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約
代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以
内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および有
価証券等の償還金の合計額、且つ借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の100分の
10を限度とします。
ハ． 借入金の利息は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
13．受託者による資金の立替え（投資信託約款第37条）
イ． 信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合
で、委託者の申し出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
ロ． 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子
等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるもの
があるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
ハ． イ．ロ．の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど
別にこれを定めます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
② その他法令上の投資制限
1． 同一の法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
委託者は、同一の法人の発行する株式について、委託者が運用の指図を行う全ての委託者指図
型投資信託につき信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決
権の総数に100 分の50 を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって
当該株式を取得することを受託者に指図してはなりません。
2． デリバティブ取引に係る投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号）
委託者は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係
る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託者が定めた合理
的な方法により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合においては、デ
リバティブ取引（新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
よび選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを内容とした運用を行って
はなりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（ご参考）
「日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド」の概要
(1) 投資方針
① 主としてわが国の証券取引所上場株式（以下「国内株式」といいます。）に分散投資を行い、
ＴＯＰＩＸ（東証株価指数、配当込み）をベンチマークとして、ベンチマークの動きに連動する
収益率の実現を目指すインデックス運用を行います。
② 国内株式の組入比率は、できるだけ高位を保ちます。
③ ベンチマーク採用銘柄の入替えおよびベンチマークの算出方法の変更ならびに資金動向、市況
動向などによっては、前記の運用が困難となり、前記と異なる運用を行う場合があり、また、目
的が達成されない場合があります。
④ 株式の実質組入比率を維持するため、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよ
び為替変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先
物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係る先
物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引
（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。
⑤ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、異
なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換す
る取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことができます。
⑥ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、金
利先渡取引および為替先渡取引ならびに外国為替予約取引を行うことができます。
⑦ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行
うことができます。
⑧ ベンチマークの動きに連動する投資成果を目指すため、資金動向によっては、組入国内株式の
時価総額と有価証券先物取引等の買建玉の時価総額との合計額が、信託財産の純資産総額を一時
的に超えることができます。
⑨ 運用にあたっては、投資一任契約に基づき、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
委託を受けた者が、法律に違反した場合、投資信託約款に違反した場合、信託財産に重大な損失
を生じせしめた場合等において、委託者は、運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の
内容を変更することができます。
野村アセットマネジメント株式会社
東京都江東区豊洲二丁目2番1号
(2) 投資対象
① 投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1． 次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
めるものをいいます。以下同じ。）
イ． 有価証券
ロ． デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第
19条、第20条および第21条に定めるものに限ります。）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ハ． 金銭債権
ニ． 約束手形
2． 次に掲げる特定資産以外の資産
イ． 為替手形
② 運用の指図範囲
ⅰ) 委託者（委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みます。以下同じ。）は、信託金
を、主として次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項
各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
1． 株券または新株引受権証書
2． 国債証券
3． 地方債証券
4． 特別の法律により法人の発行する債券
5． 社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
6． 特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
す。）
7． 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
めるものをいいます。）
8． 協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
ます。）
9． 特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
10．コマーシャル・ペーパー
11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約
権証券
12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から11.までの証券または証書の性質を
有するもの
13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
います。）
14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
をいいます。）
15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
い、有価証券に係るものに限ります。）
17．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に限ります。）
20．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に表示されるべきもの
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
22．外国の者に対する権利で21.の有価証券の性質を有するもの
なお、1.の証券または証書、12.ならびに17.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性
質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券および12.ならびに17.の証券また
は証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものおよび14.の証券のうち投資法人債券を以
下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券のうち投資法人債券以外のものを以下「投資
信託証券」といいます。
ⅱ) 委託者は、信託金を、ⅰ) に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第
2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用す
ることを指図することができます。
1． 預金
2． 指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
3． コール・ローン
4． 手形割引市場において売買される手形
5． 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
6． 外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
ⅲ) ⅰ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還への対応および投資環境の変動等への
対応等で、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前記ⅱ)に掲げる金融商
品により運用することの指図ができます。
ⅳ) デリバティブ取引等については、ヘッジ目的に限るものとし、一般社団法人投資信託協会規
則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないも
のとします。
ⅴ) 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
ととします。
(3) 投資制限
① ファンドの投資信託約款に定める投資制限
当マザーファンドは、委託者（11．を除き委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みま
す。）による当マザーファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定めていま
す。
1． 株式への投資割合（マザーファンド投資信託約款第17条および運用の基本方針 2.運用方法
(3) 投資制限）
委託者は、株式への投資割合については、制限を設けません。
2． 信用取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第18条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまた
は買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
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3． 先物取引等の運用指図（マザーファンド投資信託約款第19条）
イ． 委託者は、株式の実質組入比率を維持するためおよび信託財産に属する資産の効率的な運
用に資するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8
項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第
8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第
28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引
と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取
引に含めるものとします（以下同じ。）。
ロ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引および通貨に係るオプション取引
ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることがで
きます。
ハ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の取引所における
金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
似の取引を行うことの指図をすることができます。
4． スワップ取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第20条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の
条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をする
ことができます。
ロ． スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
の限りではありません。
ハ． スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額に
より行うものとします。
ニ． 委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
5． 金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第21条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
ロ． 金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
ものについてはこの限りではありません。
ハ． 金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
とに算出した価額により行うものとします。
ニ． 委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
6． 有価証券の貸付の指図（マザーファンド投資信託約款第22条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証
券を貸付けることの指図をすることができます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロ． 委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
のとします。
7． 公社債の空売りの指図（マザーファンド投資信託約款第23条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において
する信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売
付けの決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しま
たは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
ロ． イ．の売付けの指図は、当該売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
囲内とします。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかにその超える額に相当する売付
けの一部を決済するための指図をするものとします。
8． 公社債の借入れの指図（マザーファンド投資信託約款第24条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を
することができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
ときは、担保の提供の指図をするものとします。
ロ． イ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借
入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
ニ． イ．の借入れに係る品借料は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
9． 外貨建資産への投資制限（マザーファンド投資信託約款第25条および運用の基本方針 2.運用
方法 (3) 投資制限）
委託者は、取得時において信託財産に属する外貨建資産の時価総額が、信託財産の純資産総額
の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
10．外国為替予約の指図（マザーファンド投資信託約款第27条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避す
るため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
11．受託者による資金の立替え（マザーファンド投資信託約款第36条）
イ． 信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合
で、委託者の申し出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
ロ． 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子
等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるもの
があるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
ハ． イ．ロ．の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど
別にこれを定めます。
② その他法令上の投資制限
委託者は、当マザーファンドの運用にあたっては、投資信託及び投資法人に関する法律および関
連法令に定める投資制限に従います。（前記「2．投資方針 (5) 投資制限 ② その他法令上の投
資制限」の記載と同じです。）
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（ご参考）
「日立国内債券インデックスマザーファンド」の概要
(1) 投資方針
① 主としてわが国の公社債（以下「国内債券」といいます。）に分散投資を行い、ＮＯＭＵＲＡ
－ＢＰＩ総合（ノムラ・ボンド・パフォーマンス・インデックス総合）をベンチマークとして、
ベンチマークの動きに連動する収益率の実現を目指すインデックス運用を行います。
② 国内債券の組入比率は、できるだけ高位を保ちます。
③ ベンチマーク採用銘柄の入替えおよびベンチマークの算出方法の変更ならびに資金動向、市況
動向などによっては、前記の運用が困難となり、前記と異なる運用を行う場合があり、また、目
的が達成されない場合があります。
④ 公社債の実質組入比率を維持するため、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためお
よび為替変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等
先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係る
先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取
引（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。
⑤ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、異
なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換す
る取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことができます。
⑥ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、金
利先渡取引および為替先渡取引ならびに外国為替予約取引を行うことができます。
⑦ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行
うことができます。
⑧ ベンチマークの動きに連動する投資成果を目指すため、資金動向によっては、組入国内債券の
時価総額と有価証券先物取引等の買建玉の時価総額との合計額が、信託財産の純資産総額を一時
的に超えることができます。
⑨ 運用にあたっては、投資一任契約に基づき、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
委託を受けた者が、法律に違反した場合、投資信託約款に違反した場合、信託財産に重大な損失
を生じせしめた場合等において、委託者は、運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の
内容を変更することができます。
野村アセットマネジメント株式会社
東京都江東区豊洲二丁目2番1号
(2) 投資対象
① 投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1． 次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
めるものをいいます。以下同じ。）
イ． 有価証券
ロ． デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第
19条、第20条および第21条に定めるものに限ります。）
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ハ． 金銭債権
ニ． 約束手形
2． 次に掲げる特定資産以外の資産
イ． 為替手形
② 運用の指図範囲
ⅰ) 委託者（委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みます。以下同じ。）は、信託金
を、主として次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項
各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
1． 株券または新株引受権証書
2． 国債証券
3． 地方債証券
4． 特別の法律により法人の発行する債券
5． 社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
6． 特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
す。）
7． 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
めるものをいいます。）
8． 協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
ます。）
9． 特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
10．コマーシャル・ペーパー
11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約
権証券
12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から11.までの証券または証書の性質を
有するもの
13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
います。）
14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
をいいます。）
15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
い、有価証券に係るものに限ります。）
17．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に限ります。）
20．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に表示されるべきもの
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22．外国の者に対する権利で21.の有価証券の性質を有するもの
なお、1.の証券または証書、12.ならびに17.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性
質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券および12.ならびに17.の証券また
は証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものおよび14.の証券のうち投資法人債券を以
下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券のうち投資法人債券以外のものを以下「投資
信託証券」といいます。
ⅱ) 委託者は、信託金を、ⅰ) に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第
2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用す
ることを指図することができます。
1． 預金
2． 指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
3． コール・ローン
4． 手形割引市場において売買される手形
5． 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
6． 外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
ⅲ) ⅰ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還への対応および投資環境の変動等への
対応等で、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前記ⅱ)に掲げる金融商
品により運用することの指図ができます。
ⅳ) デリバティブ取引等については、ヘッジ目的に限るものとし、一般社団法人投資信託協会規
則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないも
のとします。
ⅴ) 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
ととします。
(3) 投資制限
① ファンドの投資信託約款に定める投資制限
当マザーファンドは、委託者（11．を除き委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みま
す。）による当マザーファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定めていま
す。
1． 株式への投資割合（マザーファンド投資信託約款第17条および運用の基本方針 2.運用方法
(3)投資制限）
委託者は、取得時において信託財産に属する株式の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分
の10を超えることとなる投資の指図をしません。
2． 信用取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第18条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまた
は買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
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3． 先物取引等の運用指図（マザーファンド投資信託約款第19条）
イ． 委託者は、株式の実質組入比率を維持するためおよび信託財産に属する資産の効率的な運
用に資するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8
項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第
8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第
28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引
と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取
引に含めるものとします（以下同じ。）。
ロ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引および通貨に係るオプション取引
ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることがで
きます。
ハ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の取引所における
金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
似の取引を行うことの指図をすることができます。
4． スワップ取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第20条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の
条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をする
ことができます。
ロ． スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
の限りではありません。
ハ． スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額に
より行うものとします。
ニ． 委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
5． 金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第21条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
ロ． 金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
ものについてはこの限りではありません。
ハ． 金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
とに算出した価額により行うものとします。
ニ． 委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
6． 有価証券の貸付の指図（マザーファンド投資信託約款第22条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証
券を貸付けることの指図をすることができます。
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ロ．委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うもの
とします。
7． 公社債の空売りの指図（マザーファンド投資信託約款第23条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において
する信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売
付けの決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しま
たは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
ロ． イ．の売付けの指図は、当該売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
囲内とします。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかにその超える額に相当する売付
けの一部を決済するための指図をするものとします。
8． 公社債の借入れの指図（マザーファンド投資信託約款第24条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を
することができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
ときは、担保の提供の指図をするものとします。
ロ． イ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借
入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
ニ． イ．の借入れに係る品借料は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
9． 外貨建資産への投資制限（マザーファンド投資信託約款第25条および運用の基本方針 2.運用
方法 (3)投資制限）
委託者は、取得時において信託財産に属する外貨建資産の時価総額が、信託財産の純資産総額
の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
10．外国為替予約の指図（マザーファンド投資信託約款第27条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避す
るため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
11．受託者による資金の立替え（マザーファンド投資信託約款第36条）
イ． 信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合
で、委託者の申し出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
ロ． 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子
等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるもの
があるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
ハ． イ．ロ．の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど
別にこれを定めます。
② その他法令上の投資制限
委託者は、当マザーファンドの運用にあたっては、投資信託及び投資法人に関する法律および関
連法令に定める投資制限に従います。（前記「2．投資方針 (5) 投資制限 ② その他法令上の投
資制限」の記載と同じです。）
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「日立外国株式インデックスマザーファンド」の概要
(1) 投資方針
① 主としてわが国を除く世界主要国・地域の株式（以下「外国株式」といいます。）に分散投資
を行い、ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース）をベンチマークとして、ベンチマークの
動きに連動する収益率の実現を目指すインデックス運用を行います。
② 外国株式の組入比率は、できるだけ高位を保ちます。
③ 外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実
施する場合があります。
④ ベンチマーク採用銘柄の入替えおよびベンチマークの算出方法の変更ならびに資金動向、市況
動向などによっては、前記の運用が困難となり、前記と異なる運用を行う場合があり、また、目
的が達成されない場合があります。
⑤ 株式の実質組入比率を維持するため、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよ
び為替変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先
物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係る先
物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引
（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。
⑥ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、異
なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換す
る取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことができます。
⑦ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、金
利先渡取引および為替先渡取引ならびに外国為替予約取引を行うことができます。
⑧ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行
うことができます。
⑨ ベンチマークの動きに連動する投資成果を目指すため、資金動向によっては、組入外国株式の
時価総額と有価証券先物取引等の買建玉の時価総額との合計額が、信託財産の純資産総額を一時
的に超えることができます。
⑩ 運用にあたっては、投資一任契約に基づき、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
委託を受けた者が、法律に違反した場合、投資信託約款に違反した場合、信託財産に重大な損失
を生じせしめた場合等において、委託者は、運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の
内容を変更することができます。
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
東京都港区虎ノ門一丁目23番1号
(2) 投資対象
① 投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1． 次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
めるものをいいます。以下同じ。）
イ． 有価証券
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ロ． デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第
19条、第20条および第21条に定めるものに限ります。）
ハ． 金銭債権
ニ． 約束手形
2． 次に掲げる特定資産以外の資産
イ． 為替手形
② 運用の指図範囲
ⅰ) 委託者（委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みます。以下同じ。）は、信託金
を、主として次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項
各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
1． 株券または新株引受権証書
2． 国債証券
3． 地方債証券
4． 特別の法律により法人の発行する債券
5． 社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
6． 特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
す。）
7． 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
めるものをいいます。）
8． 協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
ます。）
9． 特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
10．コマーシャル・ペーパー
11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約
権証券
12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から11.までの証券または証書の性質を
有するもの
13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
います。）
14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
をいいます。）
15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
い、有価証券に係るものに限ります。）
17．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に限ります。）
20．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
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22．外国の者に対する権利で21.の有価証券の性質を有するもの
なお、1.の証券または証書、12.ならびに17.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性
質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券および12.ならびに17.の証券また
は証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものおよび14.の証券のうち投資法人債券を以
下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券のうち投資法人債券以外のものを以下「投資
信託証券」といいます。
ⅱ) 委託者は、信託金を、ⅰ) に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第
2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用す
ることを指図することができます。
1． 預金
2． 指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
3． コール・ローン
4． 手形割引市場において売買される手形
5． 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
6． 外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
ⅲ) ⅰ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還への対応および投資環境の変動等への
対応等で、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前記ⅱ)に掲げる金融商
品により運用することの指図ができます。
ⅳ) デリバティブ取引等については、ヘッジ目的に限るものとし、一般社団法人投資信託協会規
則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないも
のとします。
ⅴ) 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
ととします。
(3) 投資制限
① ファンドの投資信託約款に定める投資制限
当マザーファンドは、委託者（11．を除き委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みま
す。）による当マザーファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定めていま
す。
1． 株式への投資割合（マザーファンド投資信託約款第17条および運用の基本方針 2.運用方法
(3)投資制限）
委託者は、株式への投資割合については、制限を設けません。
2． 信用取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第18条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまた
は買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
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3． 先物取引等の運用指図（マザーファンド投資信託約款第19条）
イ． 委託者は、株式の実質組入比率を維持するためおよび信託財産に属する資産の効率的な運
用に資するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8
項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第
8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第
28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引
と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取
引に含めるものとします（以下同じ。）。
ロ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引および通貨に係るオプション取引
ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることがで
きます。
ハ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の取引所における
金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
似の取引を行うことの指図をすることができます。
4． スワップ取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第20条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の
条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をする
ことができます。
ロ． スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
の限りではありません。
ハ． スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額に
より行うものとします。
ニ． 委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
5． 金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第21条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
ロ． 金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
ものについてはこの限りではありません。
ハ． 金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
とに算出した価額により行うものとします。
ニ． 委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
6． 有価証券の貸付の指図（マザーファンド投資信託約款第22条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証
券を貸付けることの指図をすることができます。
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ロ． 委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
のとします。
7． 公社債の空売りの指図（マザーファンド投資信託約款第23条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において
する信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売
付けの決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しま
たは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
ロ． イ．の売付けの指図は、当該売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
囲内とします。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかにその超える額に相当する売付
けの一部を決済するための指図をするものとします。
8． 公社債の借入れの指図（マザーファンド投資信託約款第24条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を
することができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
ときは、担保の提供の指図をするものとします。
ロ． イ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借
入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
ニ． イ．の借入れに係る品借料は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
9． 外貨建資産への投資制限（マザーファンド投資信託約款第25条および運用の基本方針 2.運用
方法 (3)投資制限）
委託者は、外貨建資産への投資割合については、制限を設けません。
10．外国為替予約の指図（マザーファンド投資信託約款第27条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避す
るため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
11．受託者による資金の立替え（マザーファンド投資信託約款第36条）
イ． 信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合
で、委託者の申し出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
ロ． 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子
等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるもの
があるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
ハ． イ．ロ．の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど
別にこれを定めます。
② その他法令上の投資制限
委託者は、当マザーファンドの運用にあたっては、投資信託及び投資法人に関する法律および関
連法令に定める投資制限に従います。（前記「2．投資方針 (5) 投資制限 ② その他法令上の投
資制限」の記載と同じです。）
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（ご参考）
「日立外国債券インデックスマザーファンド」の概要
(1) 投資方針
① 主として国際機関債およびわが国を除く世界主要国の公社債（以下「外国債券」といいま
す。）に分散投資を行い、FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）をベ
ンチマークとして、ベンチマークの動きに連動する収益率の実現を目指すインデックス運用を行
います。
② 外国債券の組入比率は、できるだけ高位を保ちます。
③ 外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実
施する場合があります。
④ ベンチマーク採用銘柄の入替えおよびベンチマークの算出方法の変更ならびに資金動向、市況
動向などによっては、前記の運用が困難となり、前記と異なる運用を行う場合があり、また、目
的が達成されない場合があります。
⑤ 公社債の実質組入比率を維持するため、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためお
よび為替変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等
先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係る
先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取
引（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。
⑥ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、異
なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換す
る取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことができます。
⑦ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、金
利先渡取引および為替先渡取引ならびに外国為替予約取引を行うことができます。
⑧ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行
うことができます。
⑨ ベンチマークの動きに連動する投資成果を目指すため、資金動向によっては、組入外国債券の
時価総額と有価証券先物取引等の買建玉の時価総額との合計額が、信託財産の純資産総額を一時
的に超えることができます。
⑩ 運用にあたっては、投資一任契約に基づき、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
委託を受けた者が、法律に違反した場合、投資信託約款に違反した場合、信託財産に重大な損失
を生じせしめた場合等において、委託者は、運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の
内容を変更することができます。
ＭＵ投資顧問株式会社
東京都千代田区神田駿河台二丁目3番地11
(2) 投資対象
① 投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1． 次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
めるものをいいます。以下同じ。）
イ． 有価証券
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ロ． デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第
19条、第20条および第21条に定めるものに限ります。）
ハ． 金銭債権
ニ． 約束手形
2． 次に掲げる特定資産以外の資産
イ． 為替手形
② 運用の指図範囲
ⅰ) 委託者（委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みます。以下同じ。）は、信託金
を、主として次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項
各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
1． 株券または新株引受権証書
2． 国債証券
3． 地方債証券
4． 特別の法律により法人の発行する債券
5． 社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
6． 特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
す。）
7． 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
めるものをいいます。）
8． 協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
ます。）
9． 特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
10．コマーシャル・ペーパー
11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約
権証券
12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から11.までの証券または証書の性質を
有するもの
13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
います。）
14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
をいいます。）
15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
い、有価証券に係るものに限ります。）
17．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に限ります。）
20．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に表示されるべきもの
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22．外国の者に対する権利で21.の有価証券の性質を有するもの
なお、1.の証券または証書、12.ならびに17.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性
質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券および12.ならびに17.の証券また
は証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものおよび14.の証券のうち投資法人債券を以
下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券のうち投資法人債券以外のものを以下「投資
信託証券」といいます。
ⅱ) 委託者は、信託金を、ⅰ) に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第
2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用す
ることを指図することができます。
1． 預金
2． 指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
3． コール・ローン
4． 手形割引市場において売買される手形
5． 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
6． 外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
ⅲ) ⅰ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還への対応および投資環境の変動等への
対応等で、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前記ⅱ)に掲げる金融商
品により運用することの指図ができます。
ⅳ) デリバティブ取引等については、ヘッジ目的に限るものとし、一般社団法人投資信託協会規
則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないも
のとします。
ⅴ) 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
ととします。
(3) 投資制限
① ファンドの投資信託約款に定める投資制限
当マザーファンドは、委託者（11．を除き委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みま
す。）による当マザーファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定めていま
す。
1． 株式への投資割合（マザーファンド投資信託約款第17条および運用の基本方針 2.運用方法
(3)投資制限）
委託者は、取得時において信託財産に属する株式の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分
の10を超えることとなる投資の指図をしません。
2． 信用取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第18条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまた
は買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
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3． 先物取引等の運用指図（マザーファンド投資信託約款第19条）
イ． 委託者は、株式の実質組入比率を維持するためおよび信託財産に属する資産の効率的な運
用に資するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8
項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第
8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第
28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引
と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取
引に含めるものとします（以下同じ。）。
ロ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引および通貨に係るオプション取引
ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることがで
きます。
ハ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の取引所における
金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
似の取引を行うことの指図をすることができます。
4． スワップ取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第20条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の
条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をする
ことができます。
ロ． スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
の限りではありません。
ハ． スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額に
より行うものとします。
ニ． 委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
5． 金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第21条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
ロ． 金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
ものについてはこの限りではありません。
ハ． 金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
とに算出した価額により行うものとします。
ニ． 委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
6． 有価証券の貸付の指図（マザーファンド投資信託約款第22条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証
券を貸付けることの指図をすることができます。
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ロ． 委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
のとします。
7． 公社債の空売りの指図（マザーファンド投資信託約款第23条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において
する信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売
付けの決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しま
たは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
ロ． イ．の売付けの指図は、当該売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
囲内とします。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかにその超える額に相当する売付
けの一部を決済するための指図をするものとします。
8． 公社債の借入れの指図（マザーファンド投資信託約款第24条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を
することができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
ときは、担保の提供の指図をするものとします。
ロ． イ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借
入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
ニ． イ．の借入れに係る品借料は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
9． 外貨建資産への投資制限（マザーファンド投資信託約款第25条および運用の基本方針 2.運用
方法 (3)投資制限）
委託者は、外貨建資産への投資割合については、制限を設けません。
10．外国為替予約の指図（マザーファンド投資信託約款第27条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避す
るため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
11．受託者による資金の立替え（マザーファンド投資信託約款第36条）
イ． 信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合
で、委託者の申し出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
ロ． 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子
等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるもの
があるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
ハ． イ．ロ．の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど
別にこれを定めます。
② その他法令上の投資制限
委託者は、当マザーファンドの運用にあたっては、投資信託及び投資法人に関する法律および関
連法令に定める投資制限に従います。（前記「2．投資方針 (5) 投資制限 ② その他法令上の投
資制限」の記載と同じです。）
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３【投資リスク】
(1) 主なリスクおよび留意点
受益権の取得申込者は、当ファンドの投資目的、リスクおよび留意点を認識し、慎重に投資の判断
を行うことが求められます。
投資信託である当ファンドは、投資元本および利回りのいずれも保証するものではなく、また当
ファンドは、主としてマザーファンドへの投資を通じて、株式、公社債などの値動きのある有価証
券に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むことがあります。こ
れらの運用によりファンドに生じた利益および損失（信託報酬等の費用控除後）は、全て当ファン
ドの受益者に帰属します。これを受けて、受益者は投資した資産の価値の減少を含むリスクを負い
ます。
また、投資信託は預貯金と異なります。
当ファンドに投資するにあたっては、あくまでも保有財産の分散投資手段の一部であることにご留
意下さい。
当ファンドは主として以下に挙げるリスクが想定されます。
① 有価証券に投資することによるリスク
有価証券には、次のリスクが単独でまたは同時にあるいは複合して存在するため、個々の有価証
券の価格は、日常の企業活動、マクロ経済の状況、市場の需給、その他の予測出来ない要因によ
り、日々刻々変化します。有価証券の価格変動により、当ファンドの基準価額は変動します。
当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて実質的に個々の有価証券に投資を行うため、
個々の有価証券の性質に応じて以下のリスクが単独であるいは複合して基準価額等に影響を及ぼ
すことが想定されます。
1． 株式の価格変動リスク
株式の価格変動リスクとは、株式市場が国内外の政治、経済、社会情勢の変化等の影響を受
け、個々の株式が発行会社の日常の企業活動の影響を受け、株価が変動するリスクをいいま
す。株式の価格が下落した場合には、その影響を受けファンドの基準価額が下落する要因とな
ります。
また、投資する株式の発行企業が、業績悪化、経営不振あるいは倒産等に陥った場合には、そ
の企業の株式の価値が大きく減少すること、もしくは無くなることがあり、ファンドの基準価
額に影響を及ぼすことがあります。
2． 債券の価格変動リスク
債券の価格変動リスクは、金利変動リスクと信用リスクに大別されます。
金利変動リスクとは、金利変動により債券価格が変動するリスクをいいます。金利が上昇した
場合には債券価格は下落し、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
信用リスクとは、債券の発行者（債務者）が元本償還金や利息の支払い（債務）を不履行ある
いは遅延するリスクをいいます。この場合には、当該債券の価格は下落（価格がゼロになるこ
ともあります。）し、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
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3． 為替変動リスク
為替変動リスクとは、外国為替相場の変動により外国通貨建資産の円貨換算の価格が変動する
リスクをいいます。外国為替相場が対円で下落した（円高になった）場合には、ファンドの基
準価額が下落する要因となります。したがって、外国通貨建証券が現地通貨建てでは値上がり
している場合でも、当該通貨の為替相場の対円での下落（円高）度合いによっては、当該証券
の円ベースの評価額が減価し、ファンドの基準価額の変動に影響を与える要因となります。
当ファンドでは、為替変動リスクに対して為替ヘッジを行わないことを原則としているため、
円と外国通貨の為替レートの変化がファンドの基準価額に影響します。
4． 政治・カントリーリスク
特定の国・地域の政治経済情勢、通貨規制、資本規制等の要因による影響を受けて有価証券の
価格が変動する可能性もあります。特に政治情勢によっては、当該国・地域の評価が変わった
り市場の仕組みが変わることもあり、有価証券の価値が減少するか消滅したり、市場の閉鎖に
より売買が出来なくなったり、保管中の有価証券が凍結され売買機会を逸することもありま
す。
5． 決済リスク
世界の市場では有価証券の決済のために様々なシステムや機関が相互に関連しあっており、天
災、人災またはシステムダウンなどにより、そのどれかに支障が生じた場合に連鎖的な被害を
受けることがあります。
6． 流動性リスク
有価証券によってまたは市場によっては、流動性の低いものがあり、それらの有価証券は概し
て価格の変動率も大きく、期待する価格での取引ができなかったり、取引に時間が掛かること
もあります。
② 解約によるファンドの資金流出に伴う基準価額変動のリスク
当ファンドおよびマザーファンドは解約資金を手当するために保有する有価証券を大量に売却し
なければならないことがあります。その場合には、ファンドの信託財産の純資産総額、市況動向
や取引量等の状況によって基準価額が変動する可能性があります。
③ インデックス運用に係る留意点
当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて複合ベンチマークの動きへの連動を目指しま
す。つまり、複合ベンチマーク上昇時には同程度の上昇を、複合ベンチマーク下落時には同程度
の下落を目指して運用を行います。したがって、複合ベンチマークを相対的に上回る投資成果を
目指す運用を行うものではありません。
各ベンチマーク採用銘柄の入替えおよび各ベンチマークの算出方法の変更ならびにファンドの資
金動向、市況動向などによっては、複合ベンチマークの動きへの連動が困難となり、目的が達成
されない場合があります。
④ 運用の再委託に係る留意点
委託者は、マザーファンドの運用の指図に関する権限を野村アセットマネジメント株式会社、ス
テート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社およびＭＵ投資顧問株式会社に委託
しますので、コール・ローン取引を除き、マザーファンドの投資判断および投資の実行は運用再
委託先が行います。
今後マザーファンドの投資信託約款の変更により運用再委託先が変更されることがあり、また、
運用再委託先が、法律に違反した場合、投資信託約款または投資一任契約に違反した場合、信託
財産に重大な損失を生じせしめた場合等において、委託者は、運用の指図に関する権限の委託を
中止または委託の内容を変更することができます。
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⑤ ファミリーファンド方式に係る留意点
当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行っており、マザーファンドは日立投資顧問
株式会社を委託者とする他のベビーファンドによっても投資されます。したがって他のベビー
ファンドの資金流入出に伴い、投資しているマザーファンドの運用が影響を受け、また基準価額
を変動させることがあります。
2023年6月末現在、当ファンドを含めてマザーファンドに投資しているベビーファンドとその口数
は、次のとおりです。なお、マザーファンドに投資するベビーファンドが新たに設定されたり、
マザーファンドに投資しているベビーファンドが償還等の理由で今後投資しなくなったりするこ
とがあります。
マザーファンド名 ベビーファンド名 口数
日立バランスファンド（株式７０） 5,320,339,412
日立バランスファンド（株式５０） 3,105,612,779
日立バランスファンド（株式３０） 704,581,507
日立国内株式ＴＯＰＩＸ
日立国内株式インデックスファンド 10,800,711,255
インデックスマザーファンド
日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスファンド
4,708,594,316
（非課税適格機関投資家専用）
合計 24,639,839,269
マザーファンド名 ベビーファンド名 口数
日立バランスファンド（株式７０） 4,903,260,517
日立バランスファンド（株式５０） 7,806,141,163
日立バランスファンド（株式３０） 4,018,946,099
日立国内債券
日立国内債券インデックスファンド 9,581,166,294
インデックスマザーファンド
日立国内債券特化型ファンドＮ
14,764,607,723
（非課税適格機関投資家専用）
合計 41,074,121,796
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マザーファンド名 ベビーファンド名 口数
日立バランスファンド（株式７０） 2,192,755,551
日立バランスファンド（株式５０） 1,143,168,954
日立バランスファンド（株式３０） 190,829,351
日立外国株式
日立外国株式インデックスファンド 13,590,314,347
インデックスマザーファンド
日立外国株式特化型ファンド
22,154,113,123
（非課税適格機関投資家専用）
合計 39,271,181,326
マザーファンド名 ベビーファンド名 口数
日立バランスファンド（株式７０） 1,273,564,913
日立バランスファンド（株式５０） 1,007,721,627
日立バランスファンド（株式３０） 352,182,730
日立外国債券
日立外国債券インデックスファンド 6,411,466,362
インデックスマザーファンド
日立外国債券特化型ファンドＵ（為替ヘッジなし）
9,122,118,094
（非課税適格機関投資家専用）
合計 18,167,053,726
⑥ 販売会社を通じた取得申込みに係る留意点
委託者は、販売会社とは別法人であり、委託者はファンドの運用について、販売会社は販売（申
込み金額の預り等を含みます。）についてそれぞれ責任を有し、互いに他について責任を有しま
せん。したがって、販売の申込み（申込み金額の預り等を含みます。）は全て販売会社を通じて
行われますが、委託者および当ファンドは、販売会社により委託者の指定する口座を経由して、
受託者の指定するファンド口座に申込み金額の払込みが現実になされるまでは、申込者の申込み
についての責任は負いません。一部解約金および償還金の支払は全て販売会社を通じて行われま
すが、当ファンドは、それぞれの場合においてその金額を委託者の指定する口座を経由して販売
会社に対して支払った後は、受益者への支払についての責任を負いません。また、受益権の口数
の増加の記載または記録は全て販売会社を通じて行われますので、委託者は、追加信託により分
割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法
に定める事項の振替機関への通知を行うこと以外の責任を負いません。
⑦ 収益分配方針に係る留意点
運用による収益は、期中に分配を行わず、信託終了時まで信託財産内に留保し、運用の基本方針
に基づいて運用します。したがって、運用による収益は、基準価額の変動として反映されるもの
の、受益者は直接分配金の取得はできません。
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⑧ 法令・税制・会計等の変更可能性に係る留意点
当ファンドに適用される、あるいは関連する法令、税制、会計基準等は変更になる可能性があ
り、この場合、当ファンドの運用に影響を与え、または受益者に直接的な影響を与えることがあ
ります。
⑨ その他のリスク
信託財産中の余裕資金は、コール・ローン取引等の短期金融商品で運用されており、運用先の債
務不履行により損失が発生することがあります。
⑩ その他の留意点
当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）
の適用はありません。
※ 流動性リスクに関する事項
当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取
引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢か
ら期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。
これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付が中止となる可
能性、換金代金のお支払いが遅延する可能性があります。
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（ご参考）確定拠出年金の加入者等に対するリスクおよび留意点
確定拠出年金の加入者等は、当ファンドの投資目的、リスクおよび留意点を認識し、慎重に運用指図の判
断を行うことが求められます。特に、前記①から⑩に記載したリスク等は確定拠出年金の加入者等が実質
的に負うことになります。
また、確定拠出年金の加入者等は当ファンドの受益者ではないため、受益者が有する権利（後記「第2 管
理及び運営 4 受益者の権利等」参照）を直接保有しておりません。したがって、確定拠出年金の加入者
等は、委託者に対して帳簿書類の閲覧・謄写の請求権ならびに信託契約の解約または投資信託約款の変更
が行われる場合における異議申立権および反対者としての買取請求権を有しておらず、また、委託者は、
確定拠出年金の加入者等へ運用報告書等の書面の交付を行わないことがあります。
(2) リスク管理体制
① 諸法令、約款等の遵守状況等については、運用グループで確認することはもとより、コンプラ
イアンスオフィサーおよびリスク管理オフィサーが定期的に監視することにより、リスク管理の
実効性を高めると共に、顧客との利益相反に対処しています。
具体的には、以下の事項を重点に、日々あるいは月次で諸法令ならびに投資信託約款に違背する
事項がないかを確認し、事跡に留めています。
1． 資産配分比率の遵守状況
2． 適正な取引価格の確認
3． 投資制限銘柄の売買
4． ファンド間売買の有無
5． ブローカーへの発注状況
② ポートフォリオのパフォーマンスやベンチマークとの乖離等、運用業務に関わるリスク特性に
ついては、運用評価委員会にて分析、評価、検討しています。また、運用再委託先の評価も担当
しています。
③ マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニターを行っています。
そのリスク管理が適正に行われているかをコンプライアンスオフィサーおよびリスク管理オフィ
サーが定期的に監視しています。
※ 流動性リスクに対する管理体制
・委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモ
ニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
・取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督し
ます。
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＜リスクの定量的比較＞
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
かかりません。
（２）【換金（解約）手数料】
かかりません。
（３）【信託報酬等】
① 委託者および受託者の信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に次
表の率を乗じて得た金額とし、その配分も次表のとおりです。
ファンド名 信託報酬率 信託報酬の配分（税抜） 役務の内容
委託会社 年率0.061％ 委託した資金の運用の対価
運用報告書等各種書類の送付、
日立バランスファンド 年率0.154％ 販売会社 年率0.039％ 口座内でのファンドの管理、
（株式７０） （税抜0.14％） 購入後の情報提供等の対価
運用財産の管理、委託会社から
受託会社 年率0.04％
の指図の実行の対価
委託会社 年率0.061％ 委託した資金の運用の対価
運用報告書等各種書類の送付、
日立バランスファンド 年率0.154％ 販売会社 年率0.039％ 口座内でのファンドの管理、
（株式５０） （税抜0.14％） 購入後の情報提供等の対価
運用財産の管理、委託会社から
受託会社 年率0.04％
の指図の実行の対価
委託会社 年率0.062％ 委託した資金の運用の対価
運用報告書等各種書類の送付、
日立バランスファンド 年率0.154％ 販売会社 年率0.038％ 口座内でのファンドの管理、
（株式３０） （税抜0.14％） 購入後の情報提供等の対価
運用財産の管理、委託会社から
受託会社 年率0.04％
の指図の実行の対価
② 信託報酬は、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日（ただし、第1期計算期間を除きます。）および
毎計算期末または信託終了のときに、信託財産の中から支弁します。
③ 信託報酬の表示は、消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）相当額を含め
たものです。税法が改正された場合は、以上の内容が変更になることがあります。
④ 信託報酬の販売会社への配分は、販売会社の行う業務に対する代行手数料であり、委託者が一
旦信託財産から収受した後、取扱残高に応じて支払います。委託者は、信託報酬を収受したとき
は、販売会社に対して代行手数料を遅滞なく支払います。
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（４）【その他の手数料等】
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料は、信託財産の中から支弁します。この他
に、売買委託手数料に係る消費税等相当額、先物取引やオプション取引およびコール・ローン取
引等に要する費用ならびに外国における資産の保管等に要する費用についても信託財産の中から
支弁します。
これら売買委託手数料等の証券取引に伴う手数料や税金は、国や市場によって異なります。ま
た、売買金額によっても異なります。
② 信託財産に関する租税、受託者の立替えた立替金の利息および借入金の利息は、受益者の負担
とし、信託財産の中から支弁します。
③ 信託事務の処理に要する諸費用（信託財産に係る監査報酬、法律顧問・税務顧問への報酬、目
論見書等の印刷費用、郵送費用、公告費用、格付費用等）ならびに当該費用に係る消費税等相当
額は、委託者の負担とし、信託財産の中からは支弁しません。
上記①、②の費用は、運用の状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことができ
ません。
（ご参考）マザーファンドにおける管理報酬等
① マザーファンドについては信託報酬を収受しません。
② 運用再委託先に支払う報酬は、委託者の負担とします。報酬額は、毎日、この投資信託が保有
するそれぞれの運用再委託先が運用するマザーファンドの純資産総額に次表の率を乗じて得た額
とします。
マザーファンド 運用再委託先 報酬
日立国内株式ＴＯＰＩＸ 年0.02365％
野村アセットマネジメント株式会社
インデックスマザーファンド （税抜0.0215％）
日立国内債券 年0.0275％
野村アセットマネジメント株式会社
インデックスマザーファンド （税抜0.025％）
日立外国株式 ステート・ストリート・グローバル・アド 年0.0451％
インデックスマザーファンド バイザーズ株式会社 （税抜0.041％）
日立外国債券 年0.0396％
ＭＵ投資顧問株式会社
インデックスマザーファンド （税抜0.036％）
③ 運用再委託先に支払う報酬は、毎年4月および10月ならびに信託契約終了のときに委託者が支弁
します。
④ 運用再委託先に支払う報酬の表示は、消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいま
す。）相当額を含めたものです。税法が改正された場合は、以上の内容が変更になることがあり
ます。
⑤ 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当額、
先物取引やオプション取引およびコール・ローン取引等に要する費用ならびに外国における資産
の保管等に要する費用は、信託財産の中から支弁します。
⑥ 信託財産に関する租税、受託者の立替えた立替金の利息および信託事務の処理に要する諸費用
は、受益者の負担とし、信託財産の中から支弁します。
上記⑤、⑥の費用は、運用の状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことができ
ません。
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（５）【課税上の取扱い】
課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。ただし、非課税扱いの受益者に
ついては、以下の課税対象について、課税されません。
① 個別元本について
1． 追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等が当該受益者の元本（個別
元本）にあたります。
2． 受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を
行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
3． 2．にかかわらず、受益者が同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合について
は各販売会社毎に、個別元本の算出が行われる場合があります。
② 一部解約時および償還時の課税について
一部解約時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
③ 個人、法人別の課税の取扱いについて
（注）所得税については、2013年1月1日から2037年12月31日までの間、別途、所得税の額に対し、
2.1％の率で復興特別所得税が課されます。
1． 個人の受益者に対する課税
個人の受益者が支払いを受ける一部解約時および償還時の個別元本超過額については、
20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および地方税5％）の税率で源泉徴収が行わ
れ、申告分離課税が適用されます。
2． 法人の受益者に対する課税
法人の受益者が支払いを受ける一部解約時および償還時の個別元本超過額については、
15.315％（所得税15％および復興特別所得税0.315％）の税率で源泉徴収され、法人の受取額と
なります。なお、地方税の源泉徴収はありません。また、益金不算入制度の適用はありませ
ん。
④ 確定拠出年金による取得に係る課税の取扱いについて
確定拠出年金の積立金の運用に係る税制が適用されます。
＊ 税制に関する記載は、2023年7月末現在の情報をもとに作成しています。税法が改正された場合
は、上記の内容が変更になることがあります。
＊ 税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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５【運用状況】
以下は2023年6月30日現在の運用状況であります。
また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
日立バランスファンド（株式７０）
（１）【投資状況】
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 35,166,153,104 99.05
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 334,162,067 0.94
合計(純資産総額) 35,500,315,171 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.上位銘柄明細
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／ 数量又は
順位 種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
親投資信託 日立国内株式ＴＯＰＩＸ
5,320,339,412 2.4571 13,072,605,970 2.6625 14,165,403,684 39.90
1 日本
受益証券 インデックスマザーファンド
親投資信託 日立外国株式
2,192,755,551 4.4503 9,758,420,029 4.9695 10,896,898,710 30.69
2 日本
受益証券 インデックスマザーファンド
親投資信託 日立国内債券
4,903,260,517 1.3710 6,722,387,543 1.3748 6,741,002,558 18.98
3 日本
受益証券 インデックスマザーファンド
親投資信託 日立外国債券
1,273,564,913 2.5131 3,200,595,982 2.6405 3,362,848,152 9.47
4 日本
受益証券 インデックスマザーファンド
ロ.種類別投資比率
種類 投資比率（％）
親投資信託受益証券 99.05
合計 99.05
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
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日立バランスファンド（株式５０）
（１）投資状況
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 27,342,443,966 99.05
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 261,309,583 0.94
合計(純資産総額) 27,603,753,549 100.00
（２）投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
イ.上位銘柄明細
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／ 数量又は
順位 種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
親投資信託 日立国内債券
7,806,141,163 1.3709 10,702,210,917 1.3748 10,731,882,870 38.87
1 日本
受益証券 インデックスマザーファンド
親投資信託 日立国内株式ＴＯＰＩＸ
3,105,612,779 2.4571 7,630,801,160 2.6625 8,268,694,024 29.95
2 日本
受益証券 インデックスマザーファンド
親投資信託 日立外国株式
1,143,168,954 4.4503 5,087,444,796 4.9695 5,680,978,116 20.58
3 日本
受益証券 インデックスマザーファンド
親投資信託 日立外国債券
1,007,721,627 2.5131 2,532,505,220 2.6405 2,660,888,956 9.63
4 日本
受益証券 インデックスマザーファンド
ロ.種類別投資比率
種類 投資比率（％）
親投資信託受益証券 99.05
合計 99.05
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日立バランスファンド（株式３０）
（１）投資状況
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 9,279,460,315 99.05
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 88,998,909 0.94
合計(純資産総額) 9,368,459,224 100.00
（２）投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
イ.上位銘柄明細
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／ 数量又は
順位 種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
親投資信託 日立国内債券
4,018,946,099 1.3709 5,509,700,867 1.3748 5,525,247,096 58.97
1 日本
受益証券 インデックスマザーファンド
親投資信託 日立国内株式ＴＯＰＩＸ
704,581,507 2.4571 1,731,227,221 2.6625 1,875,948,262 20.02
2 日本
受益証券 インデックスマザーファンド
親投資信託 日立外国株式
190,829,351 4.4503 849,247,861 4.9695 948,326,459 10.12
3 日本
受益証券 インデックスマザーファンド
親投資信託 日立外国債券
352,182,730 2.5131 885,070,419 2.6405 929,938,498 9.92
4 日本
受益証券 インデックスマザーファンド
ロ.種類別投資比率
種類 投資比率（％）
親投資信託受益証券 99.05
合計 99.05
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（ご参考）
日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド
投資状況
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 日本 64,389,174,750 98.14
新株予約権証券 日本 1,081,500 0.00
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 1,213,926,819 1.85
合計(純資産総額) 65,604,183,069 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 日本 1,258,400,000 1.91
（注）先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.上位銘柄明細（30銘柄）
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／地 数量又は
順位 種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
域 額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
1,081,400 1,881.36 2,034,508,669 2,308.50 2,496,411,900 3.80
トヨタ自動車 輸送用機器
1 日本 株式
139,300 11,995.69 1,671,000,775 12,965.00 1,806,024,500 2.75
ソニーグループ 電気機器
2 日本 株式
19,700 64,477.51 1,270,207,000 67,850.00 1,336,645,000 2.03
キーエンス 電気機器
3 日本 株式
三菱ＵＦＪフィナンシャ
1,214,700 848.83 1,031,081,001 1,065.00 1,293,655,500 1.97
銀行業
4 日本 株式
ル・グループ
6,327,300 158.53 1,003,123,405 170.50 1,078,804,650 1.64
日本電信電話 情報・通信業
5 日本 株式
127,000 4,760.18 604,544,112 6,930.00 880,110,000 1.34
三菱商事 卸売業
6 日本 株式
三井住友フィナンシャル
141,700 5,303.12 751,453,240 6,159.00 872,730,300 1.33
銀行業
7 日本 株式
グループ
96,700 7,259.94 702,036,469 8,896.00 860,243,200 1.31
日立製作所 電気機器
8 日本 株式
41,700 16,070.73 670,149,543 20,560.00 857,352,000 1.30
東京エレクトロン 電気機器
9 日本 株式
124,300 5,139.71 638,866,932 6,542.00 813,170,600 1.23
任天堂 その他製品
10 日本 株式
147,900 4,122.38 609,700,662 5,411.00 800,286,900 1.21
三井物産 卸売業
11 日本 株式
174,800 4,351.76 760,689,330 4,527.00 791,319,600 1.20
武田薬品工業 医薬品
12 日本 株式
172,100 4,820.46 829,602,650 4,550.00 783,055,000 1.19
第一三共 医薬品
13 日本 株式
164,000 4,275.69 701,213,556 4,768.00 781,952,000 1.19
信越化学工業 化学
14 日本 株式
128,400 4,308.37 553,195,285 5,687.00 730,210,800 1.11
伊藤忠商事 卸売業
15 日本 株式
ＨＯＹＡ 41,700 14,565.86 607,396,362 17,075.00 712,027,500 1.08
精密機器
16 日本 株式
160,100 3,515.22 562,787,734 4,341.00 694,994,100 1.05
本田技研工業 輸送用機器
17 日本 株式
23,700 23,674.97 561,096,789 29,265.00 693,580,500 1.05
ダイキン工業 機械
18 日本 株式
リクルートホールディン
149,900 3,655.37 547,940,546 4,563.00 683,993,700 1.04
サービス業
19 日本 株式
グス
ＫＤＤＩ 152,600 4,095.38 624,955,918 4,450.00 679,070,000 1.03
情報・通信業
20 日本 株式
97,400 5,189.17 505,425,216 6,773.00 659,690,200 1.00
ソフトバンクグループ 情報・通信業
21 日本 株式
東京海上ホールディング
191,700 2,551.85 489,191,531 3,315.00 635,485,500 0.96
保険業
22 日本 株式
ス
みずほフィナンシャルグ
280,500 1,879.81 527,287,119 2,199.00 616,819,500 0.94
銀行業
23 日本 株式
ループ
107,100 4,533.46 485,534,581 5,601.00 599,867,100 0.91
オリエンタルランド サービス業
24 日本 株式
ＳＭＣ 6,500 69,978.46 454,860,000 79,480.00 516,620,000 0.78
機械
25 日本 株式
59,700 8,039.90 479,982,269 8,236.00 491,689,200 0.74
村田製作所 電気機器
26 日本 株式
317,400 1,528.86 485,260,924 1,540.00 488,796,000 0.74
ソフトバンク 情報・通信業
27 日本 株式
96,000 4,760.21 456,980,160 5,032.00 483,072,000 0.73
ファナック 電気機器
28 日本 株式
セブン＆アイ・ホール
71,800 5,975.91 429,070,836 6,205.00 445,519,000 0.67
小売業
29 日本 株式
ディングス
205,600 1,581.38 325,133,206 2,027.00 416,751,200 0.63
三菱電機 電気機器
30 日本 株式
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロ.種類別及び業種別の投資比率
国内／ 投資比率
種類 業種
外国 （％）
水産・農林業 0.08
株式 国内
鉱業 0.28
建設業 1.96
食料品 3.32
繊維製品 0.42
パルプ・紙 0.16
化学 5.93
医薬品 5.09
石油・石炭製品 0.41
ゴム製品 0.74
ガラス・土石製品 0.66
鉄鋼 0.85
非鉄金属 0.65
金属製品 0.50
機械 5.48
電気機器 17.97
輸送用機器 7.81
精密機器 2.52
その他製品 2.30
電気・ガス業 1.25
陸運業 2.86
海運業 0.53
空運業 0.50
倉庫・運輸関連業 0.13
情報・通信業 8.08
卸売業 6.72
小売業 4.24
銀行業 6.00
証券、商品先物取引業 0.69
保険業 2.24
その他金融業 1.11
不動産業 1.76
サービス業 4.75
新株予約権証券 ― ― 0.00
合計 98.14
投資不動産物件
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他投資資産の主要なもの
（先物）
投資
買建／ 帳簿価額 評価額
資産の種類 取引所 資産の名称 数量 通貨 比率
売建 （円） （円）
（％）
株価指数
55 日本円 1,201,594,825 1,258,400,000 1.91
大阪証券取引所 東証株価指数先物 買建
先物取引
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（ご参考）
日立国内債券インデックスマザーファンド
投資状況
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 日本 45,101,074,600 79.86
地方債証券 日本 3,781,038,000 6.69
特殊債券 日本 3,506,038,683 6.20
社債券 日本 3,631,646,000 6.43
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 448,942,172 0.79
合計(純資産総額) 56,468,739,455 100.00
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.上位銘柄明細（30銘柄）
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／ 数量又は 利率
順位 種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
(円) (円) (円) (円) (％)
第１４９回利付国債
660,000,000 100.10 660,686,400 100.20 661,379,400 0.005 2026/9/20 1.17
1 日本 国債証券
（５年）
第３５４回利付国債
580,000,000 99.73 578,457,200 99.97 579,831,800 0.1 2029/3/20 1.02
2 日本 国債証券
（１０年）
第１４４回利付国債
540,000,000 100.39 542,154,600 100.36 541,965,600 0.1 2025/6/20 0.95
3 日本 国債証券
（５年）
第３４４回利付国債
490,000,000 100.43 492,121,700 100.51 492,523,500 0.1 2026/9/20 0.87
4 日本 国債証券
（１０年）
第１５０回利付国債
490,000,000 100.01 490,088,200 100.19 490,931,000 0.005 2026/12/20 0.86
5 日本 国債証券
（５年）
第１５２回利付国債
455,000,000 106.99 486,822,700 107.38 488,615,400 1.2 2035/3/20 0.86
6 日本 国債証券
（２０年）
第３５３回利付国債
460,000,000 99.82 459,213,400 100.02 460,124,200 0.1 2028/12/20 0.81
7 日本 国債証券
（１０年）
第３４６回利付国債
450,000,000 100.31 451,422,000 100.52 452,340,000 0.1 2027/3/20 0.80
8 日本 国債証券
（１０年）
第３６８回利付国債
440,000,000 98.61 433,905,400 98.70 434,297,600 0.2 2032/9/20 0.76
9 日本 国債証券
（１０年）
第３４７回利付国債
430,000,000 100.25 431,083,600 100.49 432,132,800 0.1 2027/6/20 0.76
10 日本 国債証券
（１０年）
第３６０回利付国債
430,000,000 98.79 424,835,200 99.25 426,787,900 0.1 2030/9/20 0.75
11 日本 国債証券
（１０年）
第３７０回利付国債
420,000,000 100.88 423,715,600 100.98 424,124,400 0.5 2033/3/20 0.75
12 日本 国債証券
（１０年）
第３５９回利付国債
420,000,000 99.07 416,123,400 99.44 417,685,800 0.1 2030/6/20 0.73
13 日本 国債証券
（１０年）
第３６９回利付国債
410,000,000 101.69 416,949,500 101.23 415,063,500 0.5 2032/12/20 0.73
14 日本 国債証券
（１０年）
第３５５回利付国債
410,000,000 99.63 408,483,000 99.91 409,635,100 0.1 2029/6/20 0.72
15 日本 国債証券
（１０年）
第３６１回利付国債
400,000,000 98.70 394,818,000 99.08 396,328,000 0.1 2030/12/20 0.70
16 日本 国債証券
（１０年）
第３５７回利付国債
390,000,000 99.37 387,543,000 99.71 388,872,900 0.1 2029/12/20 0.68
17 日本 国債証券
（１０年）
第１４５回利付国債
380,000,000 100.43 381,641,600 100.41 381,558,000 0.1 2025/9/20 0.67
18 日本 国債証券
（５年）
第１５３回利付国債
380,000,000 99.92 379,729,100 100.11 380,452,200 0.005 2027/6/20 0.67
19 日本 国債証券
（５年）
第２８回利付国債
300,000,000 124.04 372,123,000 124.42 373,272,000 2.5 2038/3/20 0.66
20 日本 国債証券
（３０年）
第１４６回利付国債
330,000,000 112.43 371,042,100 112.53 371,378,700 1.7 2033/9/20 0.65
21 日本 国債証券
（２０年）
第４４３回利付国債
370,000,000 100.18 370,677,100 100.17 370,654,900 0.005 2024/12/1 0.65
22 日本 国債証券
（２年）
第３３８回利付国債
360,000,000 100.96 363,463,200 100.84 363,024,000 0.4 2025/3/20 0.64
23 日本 国債証券
（１０年）
第１１２回利付国債
320,000,000 112.00 358,412,800 111.79 357,731,200 2.1 2029/6/20 0.63
24 日本 国債証券
（２０年）
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２９回利付国債
290,000,000 123.03 356,804,400 123.29 357,549,700 2.4 2038/9/20 0.63
25 日本 国債証券
（３０年）
第４６回利付国債
320,000,000 107.74 344,774,400 108.53 347,302,400 1.5 2045/3/20 0.61
26 日本 国債証券
（３０年）
第３６５回利付国債
350,000,000 98.05 343,178,500 98.34 344,218,000 0.1 2031/12/20 0.60
27 日本 国債証券
（１０年）
第３５０回利付国債
340,000,000 100.02 340,081,600 100.23 340,799,000 0.1 2028/3/20 0.60
28 日本 国債証券
（１０年）
第３５８回利付国債
340,000,000 99.24 337,433,000 99.60 338,643,400 0.1 2030/3/20 0.59
29 日本 国債証券
（１０年）
第３４８回利付国債
310,000,000 100.17 310,551,800 100.44 311,370,200 0.1 2027/9/20 0.55
30 日本 国債証券
（１０年）
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロ.種類別投資比率
種類 投資比率（％）
国債証券 79.86
地方債証券 6.69
特殊債券 6.20
社債券 6.43
合計 99.20
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（ご参考）
日立外国株式インデックスマザーファンド
投資状況
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
アメリカ 141,628,356,060 72.57
株式
カナダ 6,504,023,708 3.33
ユーロ(ドイツ) 4,758,708,760 2.43
ユーロ(イタリア) 1,020,309,496 0.52
ユーロ(フランス) 6,388,197,374 3.27
ユーロ(オランダ) 3,440,884,943 1.76
ユーロ(スペイン) 1,429,259,823 0.73
ユーロ(ベルギー) 438,294,111 0.22
ユーロ(オーストリア) 96,301,085 0.04
ユーロ(ルクセンブルク) 99,330,569 0.05
ユーロ(フィンランド) 490,407,554 0.25
ユーロ(アイルランド) 447,548,851 0.22
ユーロ(ポルトガル) 101,873,008 0.05
ユーロ(イギリス) 150,976,362 0.07
ユーロ(スイス) 67,457,238 0.03
イギリス 8,398,870,429 4.30
スイス 5,606,115,717 2.87
スウェーデン 1,813,581,135 0.92
ノルウェー 351,559,000 0.18
デンマーク 1,684,648,844 0.86
オーストラリア 3,914,159,443 2.00
ニュージーランド 114,936,317 0.05
香港 1,359,986,391 0.69
シンガポール 693,848,747 0.35
イスラエル 233,230,715 0.11
小計 191,232,865,680 97.98
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 3,925,308,275 2.01
合計(純資産総額) 195,158,173,955 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
買建 アメリカ 2,926,284,235 1.49
株価指数先物取引
買建 カナダ 157,882,586 0.08
買建 ドイツ 407,269,920 0.20
買建 イギリス 177,948,147 0.09
買建 オーストラリア 119,899,251 0.06
（注）先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 売建 ― 61,024,289 △0.03
（注）為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
66/292
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.上位銘柄明細（30銘柄）
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／ 数量又は
順位 種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
テクノロジー・
APPLE INC
アメリカ 株式 ハードウェアおよ 396,460 23,540.57 9,332,896,919 27,488.65 10,898,151,804 5.58
1
び機器
ソフトウェア・
MICROSOFT CORP
アメリカ 株式 177,156 41,184.40 7,296,065,250 48,578.89 8,606,043,520 4.40
2
サービス
一般消費財・サー
AMAZON COM INC
アメリカ 株式 231,280 14,804.12 3,423,897,854 18,544.22 4,288,907,433 2.19
3
ビス流通・小売り
半導体・半導体製
NVIDIA CORP
アメリカ 株式 61,900 39,776.05 2,462,137,645 59,187.81 3,663,725,922 1.87
4
造装置
自動車・自動車部
アメリカ 株式 TESLA,INC. 71,480 28,387.36 2,029,128,511 37,334.92 2,668,700,439 1.36
5
品
ALPHABET INC-CL A
アメリカ 株式 メディア・娯楽 149,200 14,628.04 2,182,503,732 17,268.30 2,576,431,703 1.32
6
ALPHABET INC-CL C
アメリカ 株式 メディア・娯楽 134,600 14,690.38 1,977,326,064 17,400.24 2,342,073,637 1.20
7
META PLATFORMS INC-A
アメリカ 株式 メディア・娯楽 55,500 30,134.72 1,672,477,049 40,819.03 2,265,456,426 1.16
8
UNITEDHEALTH GROUP
ヘルスケア機器・
アメリカ 株式 23,364 68,153.99 1,592,350,042 69,079.03 1,613,962,588 0.82
9
サービス
INC
BERKSHIRE HATHAWAY
アメリカ 株式 金融サービス 32,550 44,233.54 1,439,802,026 48,848.58 1,590,021,308 0.81
10
INC-CL B
EXXON MOBIL
アメリカ 株式 エネルギー 101,722 15,874.95 1,614,832,183 15,470.43 1,573,683,386 0.80
11
CORPORATION
医薬品・バイオテ
JOHNSON & JOHNSON
アメリカ 株式 クノロジー・ライ 65,107 22,245.81 1,448,358,323 23,792.85 1,549,081,671 0.79
12
フサイエンス
JPMORGAN CHASE & CO
アメリカ 株式 銀行 73,518 18,667.46 1,372,394,508 20,795.91 1,528,874,130 0.78
13
VISA INC-CLASS A
アメリカ 株式 金融サービス 40,740 32,239.97 1,313,456,638 33,974.05 1,384,103,074 0.70
14
SHARES
医薬品・バイオテ
ELI LILLY AND
アメリカ 株式 クノロジー・ライ 20,238 49,396.64 999,689,263 67,346.40 1,362,956,546 0.69
15
COMPANY
フサイエンス
半導体・半導体製
BROADCOM INC
アメリカ 株式 10,477 91,887.41 962,704,421 125,064.02 1,310,295,783 0.67
16
造装置
家庭用品・パーソ
PROCTER & GAMBLE CO
アメリカ 株式 59,136 21,378.77 1,264,255,268 21,658.60 1,280,803,336 0.65
17
ナル用品
MASTERCARD INC-CLASS
アメリカ 株式 金融サービス 21,300 52,089.10 1,109,497,987 56,208.27 1,197,236,221 0.61
18
A
食品・飲料・タバ
NESTLE SA-REGISTERED
スイス 株式 68,867 17,850.18 1,229,288,387 17,234.43 1,186,883,821 0.60
19
コ
一般消費財・サー
HOME DEPOT INC
アメリカ 株式 25,358 41,374.34 1,049,170,676 44,630.82 1,131,748,379 0.57
20
ビス流通・小売り
半導体・半導体製
ASML HOLDING NV
オランダ 株式 10,095 98,295.12 992,289,237 105,339.84 1,063,405,685 0.54
21
造装置
医薬品・バイオテ
MERCK & CO. INC.
アメリカ 株式 クノロジー・ライ 63,692 15,357.34 978,139,751 16,462.16 1,048,508,188 0.53
22
フサイエンス
CHEVRON CORP
アメリカ 株式 エネルギー 45,103 23,544.92 1,061,946,801 22,653.23 1,021,728,975 0.52
23
医薬品・バイオテ
デンマー
NOVO NORDISK A/S-B
株式 クノロジー・ライ 41,652 22,844.33 951,512,283 22,573.48 940,230,922 0.48
24
ク
フサイエンス
LVMH MOET HENNESSY
耐久消費財・アパ
フランス 株式 6,931 130,335.19 903,353,271 134,748.00 933,938,388 0.47
25
LOUIS VUITTON SE レル
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
食品・飲料・タバ
PEPCICO INC
アメリカ 株式 34,538 26,218.54 905,535,993 26,660.76 920,809,370 0.47
26
コ
食品・飲料・タバ
COCA-COLA COMPANY
アメリカ 株式 103,328 8,967.63 926,607,428 8,702.29 899,191,234 0.46
27
コ
医薬品・バイオテ
ABBVIE INC
アメリカ 株式 クノロジー・ライ 44,410 22,896.82 1,016,847,812 19,317.01 857,868,756 0.43
28
フサイエンス
COSTCO WHOLESALE
生活必需品流通・
アメリカ 株式 11,089 71,259.68 790,198,649 77,089.73 854,848,050 0.43
29
小売り
CORP
生活必需品流通・
WALMART INC
アメリカ 株式 37,362 21,120.69 789,111,343 22,369.05 835,752,715 0.42
30
小売り
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロ.種類別及び業種別の投資比率
国内／ 投資比率
種類 業種
外国 （％）
不動産管理・開発 0.28
株式 外国
エネルギー 4.72
素材 4.02
資本財 6.62
商業・専門サービス 1.58
運輸 1.82
自動車・自動車部品 2.26
耐久消費財・アパレル 1.69
消費者サービス 2.10
メディア・娯楽 5.65
一般消費財・サービス流通・小売り 4.33
生活必需品流通・小売り 1.71
食品・飲料・タバコ 3.91
家庭用品・パーソナル用品 1.69
ヘルスケア機器・サービス 4.55
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 8.21
銀行 5.19
金融サービス 6.38
保険 3.00
エクイティ不動産投資信託（REIT） 1.97
ソフトウェア・サービス 9.29
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 6.97
電気通信サービス 1.21
公益事業 2.83
半導体・半導体製造装置 5.89
合計 97.98
投資不動産物件
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他投資資産の主要なもの
（先物）
資産 投資
資産の 買建／ 帳簿価額 評価額
の 地域 取引所 数量 通貨 帳簿価額 評価額 比率
名称 売建 （円） （円）
種類 （％）
シカゴ商業 S&P500
アメリカ 買建 91 ドル 19,965,627.5 2,894,816,331 20,182,662.5 2,926,284,235 1.49
取引所 EMINI
モントリオール S&PTSE60 カナダ
カナダ 買建 6 1,440,984 157,557,191 1,443,960 157,882,586 0.08
取引所 2309 ドル
ユーレックス・
株価
EURX50
ドイツ ドイツ金融先物 買建 59 ユーロ 2,579,775 406,572,540 2,584,200 407,269,920 0.20
指数
2309
先物 取引所
取引
オース
オースト シドニー先物 SPI200
買建 7 トラリ 1,242,325 118,977,465 1,251,950 119,899,251 0.06
ラリア 取引所 2309
アドル
インターコンチ FTSE100
イギリス 買建 13 ポンド 989,235 180,980,544 972,660 177,948,147 0.09
ネンタル取引所 2309
（為替予約）
買建／ 帳簿価額 評価額 投資比率
資産の種類 通貨 数量
売建 （円） （円） （％）
為替予約取引
ドル 売建 303,804.46 44,000,000 44,015,281 △0.02
ユーロ 売建 57,168.27 9,000,000 9,005,111 △0.00
デンマーククローネ 売建 378,429.52 8,000,000 8,003,897 △0.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（ご参考）
日立外国債券インデックスマザーファンド
投資状況
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
アメリカ 23,369,882,791 48.71
国債証券
カナダ 965,479,361 2.01
メキシコ 464,587,452 0.96
ユーロ(ドイツ) 3,129,522,142 6.52
ユーロ(イタリア) 3,619,899,427 7.54
ユーロ(フランス) 3,925,643,113 8.18
ユーロ(オランダ) 748,739,002 1.56
ユーロ(スペイン) 2,404,223,648 5.01
ユーロ(ベルギー) 906,798,094 1.89
ユーロ(オーストリア) 590,798,051 1.23
ユーロ(フィンランド) 247,645,706 0.51
ユーロ(アイルランド) 288,438,260 0.60
イギリス 2,265,419,904 4.72
スウェーデン 89,798,184 0.18
ノルウェー 76,453,337 0.15
デンマーク 153,319,752 0.31
ポーランド 232,537,360 0.48
オーストラリア 718,265,203 1.49
ニュージーランド 101,628,686 0.21
シンガポール 207,566,048 0.43
マレーシア 248,780,883 0.51
イスラエル 138,092,109 0.28
中国 2,572,709,281 5.36
小計 47,466,227,794 98.95
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 503,285,210 1.04
合計(純資産総額) 47,969,513,004 100.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.上位銘柄明細（30銘柄）
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／ 数量又は 利率
順位 種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
(円) (円) (円) (円) (％)
2.000% US TREASURY
アメ 国債
1,930,000 13,917.90 268,615,611 13,817.09 266,669,912 2 2025/2/15 0.55
1
リカ 証券
N/B
2.250% US TREASURY
アメ 国債
1,850,000 14,076.71 260,419,162 13,931.50 257,732,752 2.25 2024/10/31 0.53
2
リカ 証券
N/B
2.125% US TREASURY
アメ 国債
1,830,000 14,066.67 257,420,243 13,994.93 256,107,278 2.125 2024/7/31 0.53
3
リカ 証券
N/B
2.375% US TREASURY
アメ 国債
1,720,000 14,093.48 242,407,875 14,034.57 241,394,757 2.375 2024/8/15 0.50
4
リカ 証券
N/B
0.750% US TREASURY
アメ 国債
1,780,000 13,237.16 235,621,593 13,101.20 233,201,463 0.75 2026/3/31 0.48
5
リカ 証券
N/B
0.375% US TREASURY
アメ 国債
1,650,000 13,680.03 225,720,545 13,666.44 225,496,264 0.375 2024/9/15 0.47
6
リカ 証券
N/B
1.625% US TREASURY
アメ 国債
1,650,000 13,538.44 223,384,281 13,374.19 220,674,215 1.625 2026/5/15 0.46
7
リカ 証券
N/B
2.750% US TREASURY
アメ 国債
1,600,000 13,994.83 223,917,332 13,697.02 219,152,385 2.75 2027/4/30 0.45
8
リカ 証券
N/B
3.500% US TREASURY
アメ 国債
1,550,000 14,592.69 226,186,848 14,090.08 218,396,282 3.5 2033/2/15 0.45
9
リカ 証券
N/B
0.875% US TREASURY
アメ 国債
1,860,000 11,937.02 222,028,696 11,710.20 217,809,867 0.875 2030/11/15 0.45
10
リカ 証券
N/B
1.875% US TREASURY
アメ 国債
1,750,000 12,656.04 221,480,721 12,389.84 216,822,349 1.875 2032/2/15 0.45
11
リカ 証券
N/B
1.250% US TREASURY
アメ 国債
1,810,000 12,087.40 218,782,095 11,875.58 214,948,127 1.25 2031/8/15 0.44
12
リカ 証券
N/B
1.625% US TREASURY
アメ 国債
1,730,000 12,538.23 216,911,496 12,307.15 212,913,851 1.625 2031/5/15 0.44
13
リカ 証券
N/B
1.375% US TREASURY
アメ 国債
1,770,000 12,171.23 215,430,788 11,928.82 211,140,216 1.375 2031/11/15 0.44
14
リカ 証券
N/B
4.125% US TREASURY
アメ 国債
1,420,000 15,153.78 215,183,719 14,784.44 209,939,177 4.125 2032/11/15 0.43
15
リカ 証券
N/B
0.250% US TREASURY
アメ 国債
1,580,000 13,343.61 210,829,053 13,239.39 209,182,510 0.25 2025/6/30 0.43
16
リカ 証券
N/B
1.125% US TREASURY
アメ 国債
1,650,000 12,861.50 212,214,912 12,626.59 208,338,736 1.125 2028/2/29 0.43
17
リカ 証券
N/B
2.875% US TREASURY
アメ 国債
1,550,000 13,724.20 212,725,249 13,413.84 207,914,526 2.875 2032/5/15 0.43
18
リカ 証券
N/B
2.000% US TREASURY
アメ 国債
1,490,000 13,846.54 206,313,521 13,674.36 203,748,104 2 2025/8/15 0.42
19
リカ 証券
N/B
2.375% US TREASURY
アメ 国債
1,530,000 13,515.02 206,779,924 13,200.88 201,973,561 2.375 2029/5/15 0.42
20
リカ 証券
N/B
1.250% US TREASURY
アメ 国債
1,570,000 12,902.00 202,561,527 12,682.09 199,108,876 1.25 2028/3/31 0.41
21
リカ 証券
N/B
2.750% US TREASURY
アメ 国債
1,500,000 13,569.02 203,535,377 13,260.92 198,913,821 2.75 2032/8/15 0.41
22
リカ 証券
N/B
0.625% US TREASURY
アメ 国債
1,600,000 12,594.78 201,516,527 12,384.18 198,146,959 0.625 2027/12/31 0.41
23
リカ 証券
N/B
2.250% US TREASURY
アメ 国債
1,430,000 13,881.65 198,507,734 13,714.01 196,110,416 2.25 2025/11/15 0.40
24
リカ 証券
N/B
72/292
EDINET提出書類
日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
0.375% US TREASURY
アメ 国債
1,500,000 13,129.52 196,942,864 13,016.25 195,243,762 0.375 2026/1/31 0.40
25
リカ 証券
N/B
1.125% US TREASURY
アメ 国債
1,610,000 12,147.26 195,570,922 11,902.77 191,634,642 1.125 2031/2/15 0.39
26
リカ 証券
N/B
1.500% US TREASURY
アメ 国債
1,540,000 12,685.38 195,354,926 12,405.70 191,047,886 1.5 2030/2/15 0.39
27
リカ 証券
N/B
2.250% US TREASURY
アメ 国債
1,360,000 14,027.25 190,770,671 13,938.29 189,560,832 2.25 2024/11/15 0.39
28
リカ 証券
N/B
0.375% US TREASURY
アメ 国債
1,370,000 13,716.28 187,913,044 13,712.88 187,866,488 0.375 2024/8/15 0.39
29
リカ 証券
N/B
0.750% US TREASURY
アメ 国債
1,510,000 12,627.03 190,668,207 12,432.89 187,736,677 0.75 2028/1/31 0.39
30
リカ 証券
N/B
73/292
EDINET提出書類
日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロ.種類別投資比率
種類 投資比率（％）
国債証券 98.95
合計 98.95
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【運用実績】
日立バランスファンド（株式７０）
①【純資産の推移】
2023年6月末日及び同日1年以内における各月末ならびに下記決算期末の純資産の推移は次のとおりです。
純資産総額（円） 1口当たり純資産額（円）
期
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
(2014年 5月15日)
13期 15,715,164,702 15,715,164,702 1.5943 1.5943
(2015年 5月15日)
14期 19,885,040,123 19,885,040,123 1.9820 1.9820
(2016年 5月16日)
15期 17,347,927,953 17,347,927,953 1.7758 1.7758
(2017年 5月15日)
16期 19,493,670,645 19,493,670,645 2.0454 2.0454
(2018年 5月15日)
17期 21,985,000,610 21,985,000,610 2.2493 2.2493
(2019年 5月15日)
18期 22,796,928,479 22,796,928,479 2.1572 2.1572
(2020年 5月15日)
19期 22,157,711,620 22,157,711,620 2.1213 2.1213
(2021年 5月17日)
20期 27,634,476,168 27,634,476,168 2.7157 2.7157
(2022年 5月16日)
21期 29,416,034,623 29,416,034,623 2.8202 2.8202
(2023年 5月15日)
22期 33,178,298,207 33,178,298,207 3.0913 3.0913
2022年 6月末日
29,728,277,241 ― 2.8340 ―
7月末日 30,617,318,666 ― 2.9142 ―
8月末日 30,862,817,004 ― 2.9292 ―
9月末日 29,750,510,160 ― 2.8136 ―
10月末日 31,360,161,715 ― 2.9570 ―
11月末日 31,337,730,655 ― 2.9528 ―
12月末日 30,099,640,273 ― 2.8229 ―
2023年 1月末日
31,103,793,277 ― 2.9052 ―
2月末日 31,706,728,034 ― 2.9560 ―
3月末日 32,074,364,875 ― 2.9830 ―
4月末日 32,636,635,451 ― 3.0431 ―
5月末日 33,511,245,208 ― 3.1361 ―
6月末日 35,500,315,171 ― 3.3180 ―
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②【分配の推移】
期 1口当たりの分配金（円）
13期 ―
14期 ―
15期 ―
16期 ―
17期 ―
18期 ―
19期 ―
20期 ―
21期 ―
22期 ―
③【収益率の推移】
期 収益率（％）
13期 4.11
14期 24.32
15期 △10.40
16期 15.18
17期 9.97
18期 △4.09
19期 △1.66
20期 28.02
21期 3.85
22期 9.61
（注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前
の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
て得た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 設定口数（口） 解約口数（口） 発行済み口数（口）
13期 2,261,532,131 1,962,471,266 9,856,861,394
14期 1,763,150,742 1,586,985,879 10,033,026,257
15期 1,406,795,897 1,670,688,320 9,769,133,834
16期 1,117,467,696 1,355,884,843 9,530,716,687
17期 1,571,044,252 1,327,710,546 9,774,050,393
18期 2,096,243,112 1,302,302,033 10,567,991,472
19期 1,874,137,360 1,996,671,300 10,445,457,532
20期 1,588,252,403 1,858,065,744 10,175,644,191
21期 1,490,771,030 1,236,066,675 10,430,348,546
22期 1,424,230,338 1,121,687,214 10,732,891,670
（注１）設定口数には、当初自己設定の口数を含みます。
（注２）本邦外における受益証券の発行はありません。
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日立バランスファンド（株式５０）
①純資産の推移
2023年6月末日及び同日1年以内における各月末ならびに下記決算期末の純資産の推移は次のとおりです。
純資産総額（円） 1口当たり純資産額（円）
期
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
(2014年 5月15日)
13期 18,190,497,087 18,190,497,087 1.5155 1.5155
(2015年 5月15日)
14期 21,534,819,583 21,534,819,583 1.7907 1.7907
(2016年 5月16日)
15期 19,488,077,758 19,488,077,758 1.6825 1.6825
(2017年 5月15日)
16期 20,776,203,481 20,776,203,481 1.8533 1.8533
(2018年 5月15日)
17期 22,260,170,947 22,260,170,947 1.9892 1.9892
(2019年 5月15日)
18期 22,249,586,762 22,249,586,762 1.9380 1.9380
(2020年 5月15日)
19期 21,568,431,191 21,568,431,191 1.9238 1.9238
(2021年 5月17日)
20期 24,324,503,291 24,324,503,291 2.2926 2.2926
(2022年 5月16日)
21期 24,720,346,144 24,720,346,144 2.3415 2.3415
(2023年 5月15日)
22期 26,319,483,520 26,319,483,520 2.4964 2.4964
2022年 6月末日
24,677,426,806 ― 2.3459 ―
7月末日 25,244,332,473 ― 2.3974 ―
8月末日 25,308,785,852 ― 2.4043 ―
9月末日 24,541,682,544 ― 2.3297 ―
10月末日 25,428,311,411 ― 2.4130 ―
11月末日 25,362,389,663 ― 2.4077 ―
12月末日 24,455,298,158 ― 2.3213 ―
2023年 1月末日
25,000,355,837 ― 2.3684 ―
2月末日 25,374,720,039 ― 2.4047 ―
3月末日 25,676,702,498 ― 2.4304 ―
4月末日 26,020,359,633 ― 2.4676 ―
5月末日 26,498,217,922 ― 2.5226 ―
6月末日 27,603,753,549 ― 2.6309 ―
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②分配の推移
期 1口当たりの分配金（円）
13期 ―
14期 ―
15期 ―
16期 ―
17期 ―
18期 ―
19期 ―
20期 ―
21期 ―
22期 ―
③収益率の推移
期 収益率（％）
13期 3.55
14期 18.16
15期 △6.04
16期 10.15
17期 7.33
18期 △2.57
19期 △0.73
20期 19.17
21期 2.13
22期 6.62
（注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前
の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
て得た数に100を乗じた数です。
（４）設定及び解約の実績
期 設定口数（口） 解約口数（口） 発行済み口数（口）
13期 1,779,180,272 1,471,292,153 12,003,329,257
14期 1,243,555,682 1,220,654,621 12,026,230,318
15期 1,015,439,687 1,459,033,617 11,582,636,388
16期 909,333,996 1,281,826,035 11,210,144,349
17期 1,126,087,244 1,145,889,203 11,190,342,390
18期 1,383,433,415 1,092,924,153 11,480,851,652
19期 1,147,563,792 1,416,825,942 11,211,589,502
20期 889,595,823 1,491,239,831 10,609,945,494
21期 777,252,687 829,651,463 10,557,546,718
22期 837,323,138 851,688,104 10,543,181,752
（注１）設定口数には、当初自己設定の口数を含みます。
（注２）本邦外における受益証券の発行はありません。
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日立バランスファンド（株式３０）
①純資産の推移
2023年6月末日及び同日1年以内における各月末ならびに下記決算期末の純資産の推移は次のとおりです。
純資産総額（円） 1口当たり純資産額（円）
期
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
(2014年 5月15日)
13期 6,629,586,999 6,629,586,999 1.4126 1.4126
(2015年 5月15日)
14期 7,528,771,603 7,528,771,603 1.5847 1.5847
(2016年 5月16日)
15期 7,217,040,101 7,217,040,101 1.5596 1.5596
(2017年 5月15日)
16期 7,612,669,650 7,612,669,650 1.6414 1.6414
(2018年 5月15日)
17期 8,093,462,907 8,093,462,907 1.7187 1.7187
(2019年 5月15日)
18期 8,624,969,214 8,624,969,214 1.6988 1.6988
(2020年 5月15日)
19期 8,526,779,741 8,526,779,741 1.6987 1.6987
(2021年 5月17日)
20期 8,822,900,421 8,822,900,421 1.8816 1.8816
(2022年 5月16日)
21期 8,711,572,471 8,711,572,471 1.8894 1.8894
(2023年 5月15日)
22期 9,121,784,637 9,121,784,637 1.9585 1.9585
2022年 6月末日
8,703,120,140 ― 1.8874 ―
7月末日 8,878,082,125 ― 1.9167 ―
8月末日 8,939,183,257 ― 1.9177 ―
9月末日 8,725,462,133 ― 1.8740 ―
10月末日 8,883,165,593 ― 1.9134 ―
11月末日 8,830,110,206 ― 1.9075 ―
12月末日 8,569,415,004 ― 1.8546 ―
2023年 1月末日
8,686,976,091 ― 1.8758 ―
2月末日 8,800,163,439 ― 1.9005 ―
3月末日 8,960,731,485 ― 1.9241 ―
4月末日 9,050,980,803 ― 1.9441 ―
5月末日 9,166,624,939 ― 1.9705 ―
6月末日 9,368,459,224 ― 2.0256 ―
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②分配の推移
期 1口当たりの分配金（円）
13期 ―
14期 ―
15期 ―
16期 ―
17期 ―
18期 ―
19期 ―
20期 ―
21期 ―
22期 ―
③収益率の推移
期 収益率（％）
13期 2.94
14期 12.18
15期 △1.58
16期 5.24
17期 4.71
18期 △1.16
19期 △0.01
20期 10.77
21期 0.41
22期 3.66
（注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前
の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
て得た数に100を乗じた数です。
（４）設定及び解約の実績
期 設定口数（口） 解約口数（口） 発行済み口数（口）
13期 1,005,765,009 697,676,389 4,693,089,886
14期 732,598,184 674,751,204 4,750,936,866
15期 625,743,362 749,224,751 4,627,455,477
16期 626,093,297 615,672,733 4,637,876,041
17期 801,659,364 730,398,178 4,709,137,227
18期 1,043,886,482 675,987,808 5,077,035,901
19期 806,345,793 863,678,546 5,019,703,148
20期 557,465,780 888,078,611 4,689,090,317
21期 479,576,773 558,002,197 4,610,664,893
22期 581,341,836 534,355,492 4,657,651,237
（注１）設定口数には、当初自己設定の口数を含みます。
（注２）本邦外における受益証券の発行はありません。
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＜参考情報＞
運用実績 (2023年6月末現在)
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
(1) 継続募集期間中の毎営業日に、受益権の募集が行われます。申込みの受付は午後2時までとし、こ
れら受付時間を過ぎてからの申込みは翌営業日の取扱いとします。
(2) 継続募集期間における取得の申込みは、確定拠出年金による取得申込みのみを対象としていま
す。
(3) 受益権の販売価額は、継続募集期間においては取得申込日の翌営業日の基準価額とします。申込
みには申込手数料を要しません。受益権の申込単位は1円の整数倍です。なお、継続募集期間にお
ける基準価額は、毎営業日に計算されます。
(4) 委託者は、信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合、わが国およ
び外国の証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得な
い事情がある場合は、委託者の判断により、受益権の取得申込みの受付を停止することおよび既に
受付けた取得申込みを取消すことができます。
※ 取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益
権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の
増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換え
に、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託者
は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記
録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託者
から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな
記載または記録を行います。受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、
振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
２【換金（解約）手続等】
(1) 受益者は、自己に帰属する受益権について委託者に1口単位をもって一部解約の実行を請求するこ
とができます（買取請求による換金は行いません。）。解約請求は、原則として毎営業日請求を受
付けます。一部解約の受付は午後2時までとし、これらの受付時間を過ぎてからの一部解約の請求
は翌営業日の取扱いとします。
(2) 一部解約の価額は、一部解約の実行の請求日の翌営業日の基準価額とします。解約代金の支払い
は原則として解約の実行の請求を受付けた日から起算して5営業日目から販売会社において支払わ
れます。解約にかかる手数料はありません。
(3) 受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものと
します。
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(4) 委託者は、証券取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、一部解約
の実行の請求の受付を中止することがあります。その場合、受益者は当該受付中止以前に行った当
日の一部解約の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けた
ものとして取扱うこととします。
※ 換金の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係
るこの信託契約の一部解約を委託者が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同
口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口
数の減少の記載または記録が行われます。
受益証券をお手許で保有されている方は、換金のお申し込みに際して、個別に振替受益権とするた
めの所要の手続きが必要であり、この手続きには時間を要しますので、ご留意ください。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額は、原則として毎営業日に委託者が計算します。
基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
す。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資
産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受
益権総口数で除した金額をいい、便宜上1万口当たりをもって表示されることがあります。
なお、信託財産に属する外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といい
ます。）、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則として、わが国における
計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、予約為替の評価は、原則として
わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算します。
② 基準価額は、販売会社または委託者にお問い合わせ下さい。
＜お問い合わせ先（委託者）＞
日立投資顧問株式会社 電話（03－6284－3610（代表））
（受付時間は、営業日の午前9時から午後5時までです。）
（ご参考）確定拠出年金の加入者等による基準価額の入手方法
確定拠出年金の加入者等は、運営管理機関を通じて基準価額を知ることができます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
当ファンドの信託の期間は、信託契約締結日（2001年12月5日）から無期限とします。ただし、信
託契約の解約、委託者の登録取消等（他の投資信託委託会社に引き継ぐことが出来ない場合）およ
び受託者の辞任等（新受託者を選任出来ない場合）の場合は信託を終了することがあります。
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（４）【計算期間】
当ファンドの信託の計算期間は、原則として毎年5月16日から翌年5月15日までとします。この原則
にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、
各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとしま
す。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
（５）【その他】
① 信託契約の解約
1． 委託者は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認
めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を
解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約
しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
2． 委託者は、1．の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を
記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託
契約に係る全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
3． 2．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述
べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
4． 3．の一定の期間内に異議を申し出た受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超え
るときは、1．の信託契約の解約をしません。
5． 委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公
告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、
全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
6． 3．から5．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合
であって、3．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場
合には適用しません。
② 信託契約に関する監督官庁の命令
委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
契約を解約し、信託を終了させます。
③ 委託者の登録取消等に伴う取扱い
委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委
託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこと
を命じたときは、この信託は当該投資信託約款変更について異議を申し出た受益者の受益権の口
数が受益権の総口数の2分の1を超える場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者との間におい
て存続します。
④ 受託者の辞任および解任に伴う取扱い
受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に背い
た場合、その他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請
求することができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者
は、後記「⑤ 投資信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託者を選任します。委託者が新受託
者を選任できないときは、委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
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⑤ 投資信託約款の変更
1． 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
受託者と合意のうえ、この投資信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更
しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
2． 委託者は、1．の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しよう
とする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの投資信託約款に
係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この投資信託約款に係る全ての受益者に
対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
3． 2．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述
べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
4． 3．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超える
ときは、1．の投資信託約款の変更をしません。
5． 委託者は、当該投資信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由
を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただ
し、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
6． 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの投資信託約款を変更しようとするときは、1．から
5．までの規定にしたがいます。
⑥ 委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事
業を譲渡することがあります。
委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契
約に関する事業を承継させることがあります。
⑦ 公告
委託者が受益者に対してする公告は、電子公告によります。
⑧ 運用報告書
委託者は、決算時および償還時に運用報告書（交付運用報告書を作成している場合は交付運用報
告書）を作成し、かつ知られたる受益者に交付します。
⑨ その他の契約の変更
委託者と販売会社との間の募集・販売に関する契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年
毎に自動的に更新されます。また、同契約は、当事者間の合意により変更することができます。
４【受益者の権利等】
当ファンドの受益権は、その取得口数に応じて、受益者に帰属します。この受益権は、信託の日時
を異にすることにより差異を生ずることはありません。受益者の有する主な権利は次のとおりで
す。なお、投資信託約款には受益者集会に関する規定はありません。また、ファンド資産に生じた
利益および損失は、全て受益者に帰属します。
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(1) 一部解約（換金）請求権
受益者は、自己に帰属する受益権について委託者に1口単位をもって一部解約の実行を請求する権
利を有します。一部解約の価額は、一部解約の実行の請求日の翌営業日の基準価額とします。
解約代金の支払いは原則として解約の実行の請求を受付けた日から起算して5営業日目から販売会
社において支払われます。詳細は、前記「第2 管理及び運営 2 換金（解約）手続等」をご参照下
さい。
(2) 償還金請求権
受益者は、償還金を持分に応じて委託者に請求する権利を有します。償還金は、原則として償還日
（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日までに販売会社において受益者への支払いが開
始されます。
償還金の請求権は、支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、その
金銭は委託者に帰属します。
(3) 帳簿書類の閲覧・謄写の請求権
受益者は委託者に対し、当該受益者に係る信託財産に関する書類の閲覧または謄写を請求すること
ができます。
(4) 反対者の買取請求権
信託契約の解約または変更を行う場合において、受益者は一定の期間内に委託者に対して異議を申
し立てることができ、異議を申し立てた受益者は、法令に基づき、受託者に対し、自己に帰属する
受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
（ご参考）確定拠出年金の加入者等の権利
確定拠出年金の加入者等は、当ファンドの受益者ではないため、前記の権利を直接有しておりません。
ただし、加入者等は、運営管理機関に対して行う配分の指図（一部解約の指図）を通じて解約でき、ま
た、ファンドの償還金は資産管理機関または連合会に支払われます。なお、これらは各事業主または連合
会により定められた確定拠出年金に係る規約等にしたがって行われるため、一部解約代金または償還金の
支払い時期などは前記と異なる場合があります。
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第３【ファンドの経理状況】
１． 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和
38年大蔵省令第59号）（以下「財務諸表等規則」といいます。）ならびに同規則第2条の2の
規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投
資信託財産計算規則」といいます。）に基づいて作成しております。
２． 財務諸表に記載している金額については、円単位で表示しております。
３． 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第22期計算期間（2022
年5月17日から2023年5月15日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による
監査を受けております。
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１【財務諸表】
【日立バランスファンド（株式７０）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第21期 第22期
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
資産の部
流動資産
294,683,769 361,347,572
コール・ローン
29,127,046,554 32,868,948,986
親投資信託受益証券
44,500,000
-
未収入金
29,466,230,323 33,230,296,558
流動資産合計
29,466,230,323 33,230,296,558
資産合計
負債の部
流動負債
27,537,635 28,089,863
未払解約金
6,473,519 6,830,719
未払受託者報酬
16,183,739 17,076,750
未払委託者報酬
807 1,019
未払利息
50,195,700 51,998,351
流動負債合計
50,195,700 51,998,351
負債合計
純資産の部
元本等
10,430,348,546 10,732,891,670
元本
剰余金
18,985,686,077 22,445,406,537
期末剰余金又は期末欠損金（△）
29,416,034,623 33,178,298,207
元本等合計
29,416,034,623 33,178,298,207
純資産合計
29,466,230,323 33,230,296,558
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第21期 第22期
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
営業収益
1,088,003,151 2,938,802,432
有価証券売買等損益
1,088,003,151 2,938,802,432
営業収益合計
営業費用
292,649 315,363
支払利息
12,906,722 13,572,328
受託者報酬
32,266,678 33,930,712
委託者報酬
2,704
-
その他費用
45,468,753 47,818,403
営業費用合計
1,042,534,398 2,890,984,029
営業利益又は営業損失（△）
1,042,534,398 2,890,984,029
経常利益又は経常損失（△）
1,042,534,398 2,890,984,029
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
141,664,129 100,614,938
又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
17,458,831,977 18,985,686,077
期首剰余金又は期首欠損金（△）
2,757,320,400 2,715,919,957
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額
- -
又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額
2,757,320,400 2,715,919,957
又は欠損金減少額
2,131,336,569 2,046,568,588
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額
2,131,336,569 2,046,568,588
又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額
- -
又は欠損金増加額
- -
分配金
18,985,686,077 22,445,406,537
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しており
ます。
２.収益及び費用の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
３.その他財務諸表作成のための 当ファンドの計算期間は原則として、毎年5月16日から翌年5月15日までとなって
基本となる重要な事項 おります。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいま
す。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のう
ち、該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたし
ますので、当計算期間は2022年5月17日から2023年5月15日までとなっておりま
す。
（貸借対照表に関する注記）
第21期 第22期
区分
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
１. 計算期間の末日における受益権の総数 10,430,348,546口 10,732,891,670口
１口当たり純資産額 2.8202円 3.0913円
(1万口当たり純資産額) (28,202円) (30,913円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第21期計算期間 第22期計算期間
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
区分
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
１.運用の指図に関する 以下の親投資信託の信託財産の運用の指図に
権限を委託するために 関する権限を委託するために要する費用とし
要する費用 て、信託財産に属する各親投資信託の信託財
産の純資産総額にそれぞれの率を乗じて得た
額を委託者報酬の中から支弁しております。
日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックス
マザーファンド
年10,000分の2.15
日立国内債券インデックス 同左
マザーファンド
年10,000分の2.5
日立外国株式インデックス
マザーファンド
年10,000分の4.1
日立外国債券インデックス
マザーファンド
年10,000分の3.6
２.分配金の計算過程 投資信託財産から生ずる利益は、信託終了時
まで投資信託財産内に留保し、期中には分配
同左
を行わないため、分配金の計算過程の記載を
行っておりません。
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（金融商品に関する注記）
金融商品の状況に関する事項
第22期計算期間
自 2022年 5月17日
項目
至 2023年 5月15日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
に対して投資として運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、当
ファンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しております。これら
は、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用
リスク及び流動性リスクにさらされております。
３.金融商品に係るリスクの管理体制 リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
おります。
なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
運用リスクの管理を定期的に行っております。
４.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
ついての補足説明 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
金融商品の時価に関する事項
第22期
項目
2023年 5月15日現在
１.貸借対照表計上額、時価及び 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
その差額 表計上額と時価との差額はありません。
２.時価の算定方法 ①親投資信託受益証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（単位：円）
第21期 第22期
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 931,492,082 2,876,991,823
合計 931,492,082 2,876,991,823
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
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（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（その他の注記）
元本の移動
第21期計算期間 第22期計算期間
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
区分
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 10,175,644,191円 10,430,348,546円
期中追加設定元本額 1,490,771,030円 1,424,230,338円
期中一部解約元本額 1,236,066,675円 1,121,687,214円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（４）【附属明細表】
（2023年 5月15日現在）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託 日本円 日立国内債券
4,690,340,319 6,429,987,543
インデックスマザーファンド
受益証券
日立国内株式ＴＯＰＩＸ
5,464,330,689 13,426,406,935
インデックスマザーファンド
日立外国債券
1,273,564,913 3,200,595,982
インデックスマザーファンド
日立外国株式
2,204,785,863 9,811,958,526
インデックスマザーファンド
小計
銘柄数：4 13,633,021,784 32,868,948,986
組入時価比率：99.1% 100.0%
合計 32,868,948,986
(注1)組入時価比率(列項目：銘柄）は、組入時価の純資産に対する比率であります。
(注2)組入時価比率(列項目：評価額）は、各評価額小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
該当事項はありません。
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【日立バランスファンド（株式５０）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第21期 第22期
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
資産の部
流動資産
252,793,638 259,464,020
コール・ローン
24,498,464,740 26,084,615,738
親投資信託受益証券
5,200,000 27,300,000
未収入金
24,756,458,378 26,371,379,758
流動資産合計
24,756,458,378 26,371,379,758
資産合計
負債の部
流動負債
16,988,582 32,671,010
未払解約金
5,463,720 5,492,726
未払受託者報酬
13,659,240 13,731,770
未払委託者報酬
692 732
未払利息
36,112,234 51,896,238
流動負債合計
36,112,234 51,896,238
負債合計
純資産の部
元本等
10,557,546,718 10,543,181,752
元本
剰余金
14,162,799,426 15,776,301,768
期末剰余金又は期末欠損金（△）
24,720,346,144 26,319,483,520
元本等合計
24,720,346,144 26,319,483,520
純資産合計
24,756,458,378 26,371,379,758
負債純資産合計
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第21期 第22期
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
営業収益
553,016,220 1,669,550,998
有価証券売買等損益
553,016,220 1,669,550,998
営業収益合計
営業費用
241,013 247,196
支払利息
11,017,575 11,044,456
受託者報酬
27,543,825 27,611,038
委託者報酬
2,298
-
その他費用
38,804,711 38,902,690
営業費用合計
514,211,509 1,630,648,308
営業利益又は営業損失（△）
514,211,509 1,630,648,308
経常利益又は経常損失（△）
514,211,509 1,630,648,308
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
55,718,991 35,932,995
又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
13,714,557,797 14,162,799,426
期首剰余金又は期首欠損金（△）
1,064,332,422 1,162,535,601
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額
- -
又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額
1,064,332,422 1,162,535,601
又は欠損金減少額
1,074,583,311 1,143,748,572
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額
1,074,583,311 1,143,748,572
又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額
- -
又は欠損金増加額
- -
分配金
14,162,799,426 15,776,301,768
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しており
ます。
２.収益及び費用の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
３.その他財務諸表作成のための 当ファンドの計算期間は原則として、毎年5月16日から翌年5月15日までとなって
基本となる重要な事項 おります。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいま
す。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のう
ち、該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたし
ますので、当計算期間は2022年5月17日から2023年5月15日までとなっておりま
す。
（貸借対照表に関する注記）
第21期 第22期
区分
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
１. 計算期間の末日における受益権の総数 10,557,546,718口 10,543,181,752口
１口当たり純資産額 2.3415円 2.4964円
(1万口当たり純資産額) (23,415円) (24,964円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第21期計算期間 第22期計算期間
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
区分
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
１.運用の指図に関する 以下の親投資信託の信託財産の運用の指図に
権限を委託するために 関する権限を委託するために要する費用とし
要する費用 て、信託財産に属する各親投資信託の信託財
産の純資産総額にそれぞれの率を乗じて得た
額を委託者報酬の中から支弁しております。
日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックス
マザーファンド
年10,000分の2.15
日立国内債券インデックス 同左
マザーファンド
年10,000分の2.5
日立外国株式インデックス
マザーファンド
年10,000分の4.1
日立外国債券インデックス
マザーファンド
年10,000分の3.6
２.分配金の計算過程 投資信託財産から生ずる利益は、信託終了時
まで投資信託財産内に留保し、期中には分配
同左
を行わないため、分配金の計算過程の記載を
行っておりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
金融商品の状況に関する事項
第22期計算期間
自 2022年 5月17日
項目
至 2023年 5月15日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
に対して投資として運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、当
ファンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しております。これら
は、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用
リスク及び流動性リスクにさらされております。
３.金融商品に係るリスクの管理体制 リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
おります。
なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
運用リスクの管理を定期的に行っております。
４.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
ついての補足説明 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
金融商品の時価に関する事項
第22期
項目
2023年 5月15日現在
１.貸借対照表計上額、時価及び 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
その差額 表計上額と時価との差額はありません。
２.時価の算定方法 ①親投資信託受益証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（単位：円）
第21期 第22期
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 444,031,935 1,610,009,502
合計 444,031,935 1,610,009,502
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（その他の注記）
元本の移動
第21期計算期間 第22期計算期間
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
区分
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 10,609,945,494円 10,557,546,718円
期中追加設定元本額 777,252,687円 837,323,138円
期中一部解約元本額 829,651,463円 851,688,104円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（４）【附属明細表】
（2023年 5月15日現在）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託 日本円 日立国内債券
7,485,674,314 10,262,110,917
インデックスマザーファンド
受益証券
日立国内株式ＴＯＰＩＸ
3,272,775,980 8,041,537,860
インデックスマザーファンド
日立外国債券
1,007,721,627 2,532,505,220
インデックスマザーファンド
日立外国株式
1,179,350,098 5,248,461,741
インデックスマザーファンド
小計
銘柄数：4 12,945,522,019 26,084,615,738
組入時価比率：99.1% 100.0%
合計 26,084,615,738
(注1)組入時価比率(列項目：銘柄）は、組入時価の純資産に対する比率であります。
(注2)組入時価比率(列項目：評価額）は、各評価額小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【日立バランスファンド（株式３０）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第21期 第22期
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
資産の部
流動資産
95,877,990 98,220,186
コール・ローン
8,633,694,573 9,032,086,268
親投資信託受益証券
5,900,000 700,000
未収入金
8,735,472,563 9,131,006,454
流動資産合計
8,735,472,563 9,131,006,454
資産合計
負債の部
流動負債
17,141,202 2,522,612
未払解約金
1,931,053 1,913,991
未払受託者報酬
4,827,575 4,784,937
未払委託者報酬
262 277
未払利息
23,900,092 9,221,817
流動負債合計
23,900,092 9,221,817
負債合計
純資産の部
元本等
4,610,664,893 4,657,651,237
元本
剰余金
4,100,907,578 4,464,133,400
期末剰余金又は期末欠損金（△）
8,711,572,471 9,121,784,637
元本等合計
8,711,572,471 9,121,784,637
純資産合計
8,735,472,563 9,131,006,454
負債純資産合計
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第21期 第22期
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
営業収益
52,077,915 332,991,695
有価証券売買等損益
52,077,915 332,991,695
営業収益合計
営業費用
87,864 88,821
支払利息
3,922,402 3,868,278
受託者報酬
9,805,908 9,670,573
委託者報酬
794
-
その他費用
13,816,968 13,627,672
営業費用合計
38,260,947 319,364,023
営業利益又は営業損失（△）
38,260,947 319,364,023
経常利益又は経常損失（△）
38,260,947 319,364,023
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
16,510,726 5,581,648
又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
4,133,810,104 4,100,907,578
期首剰余金又は期首欠損金（△）
438,236,410 525,132,818
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額
- -
又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額
438,236,410 525,132,818
又は欠損金減少額
492,889,157 475,689,371
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額
492,889,157 475,689,371
又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額
- -
又は欠損金増加額
- -
分配金
4,100,907,578 4,464,133,400
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しており
ます。
２.収益及び費用の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
３.その他財務諸表作成のための 当ファンドの計算期間は原則として、毎年5月16日から翌年5月15日までとなって
基本となる重要な事項 おります。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいま
す。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のう
ち、該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたし
ますので、当計算期間は2022年5月17日から2023年5月15日までとなっておりま
す。
（貸借対照表に関する注記）
第21期 第22期
区分
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
１. 計算期間の末日における受益権の総数 4,610,664,893口 4,657,651,237口
１口当たり純資産額 1.8894円 1.9585円
(1万口当たり純資産額) (18,894円) (19,585円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第21期計算期間 第22期計算期間
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
区分
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
１.運用の指図に関する 以下の親投資信託の信託財産の運用の指図に
権限を委託するために 関する権限を委託するために要する費用とし
要する費用 て、信託財産に属する各親投資信託の信託財
産の純資産総額にそれぞれの率を乗じて得た
額を委託者報酬の中から支弁しております。
日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックス
マザーファンド
年10,000分の2.15
日立国内債券インデックス 同左
マザーファンド
年10,000分の2.5
日立外国株式インデックス
マザーファンド
年10,000分の4.1
日立外国債券インデックス
マザーファンド
年10,000分の3.6
２.分配金の計算過程 投資信託財産から生ずる利益は、信託終了時
まで投資信託財産内に留保し、期中には分配
同左
を行わないため、分配金の計算過程の記載を
行っておりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
金融商品の状況に関する事項
第22期計算期間
自 2022年 5月17日
項目
至 2023年 5月15日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
に対して投資として運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、当
ファンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しております。これら
は、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用
リスク及び流動性リスクにさらされております。
３.金融商品に係るリスクの管理体制 リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
おります。
なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
運用リスクの管理を定期的に行っております。
４.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
ついての補足説明 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
金融商品の時価に関する事項
第22期
項目
2023年 5月15日現在
１.貸借対照表計上額、時価及び 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
その差額 表計上額と時価との差額はありません。
２.時価の算定方法 ①親投資信託受益証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（単位：円）
第21期 第22期
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 17,639,529 311,904,401
合計 17,639,529 311,904,401
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
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（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（その他の注記）
元本の移動
第21期計算期間 第22期計算期間
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
区分
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 4,689,090,317円 4,610,664,893円
期中追加設定元本額 479,576,773円 581,341,836円
期中一部解約元本額 558,002,197円 534,355,492円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（４）【附属明細表】
（2023年 5月15日現在）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託 日本円 日立国内債券
3,943,993,630 5,406,820,867
インデックスマザーファンド
受益証券
日立国内株式ＴＯＰＩＸ
750,220,352 1,843,366,426
インデックスマザーファンド
日立外国債券
353,773,399 889,067,929
インデックスマザーファンド
日立外国株式
200,622,665 892,831,046
インデックスマザーファンド
小計
銘柄数：4 5,248,610,046 9,032,086,268
組入時価比率：99.0% 100.0%
合計 9,032,086,268
(注1)組入時価比率(列項目：銘柄）は、組入時価の純資産に対する比率であります。
(注2)組入時価比率(列項目：評価額）は、各評価額小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
該当事項はありません。
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（ご参考）
当ファンドは「日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド」、「日立国内債券インデックスマザー
ファンド」、「日立外国株式インデックスマザーファンド」、「日立外国債券インデックスマザーファンド」
受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて
同ファンドの受益証券です。なお、同ファンドの状況は、次のとおりです。
日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド
以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
貸借対照表
（単位：円）
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 243,150,002 414,751,410
株式 53,365,087,440 60,104,347,780
派生商品評価勘定 4,734,060 73,092,965
未収入金 29,352,319 17,682,650
未収配当金 673,417,781 717,065,450
前払金 35,886,800 -
47,250,000 43,725,000
差入委託証拠金
流動資産合計 54,398,878,402 61,370,665,255
資産合計 54,398,878,402 61,370,665,255
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 42,145,610 -
前受金 - 61,459,200
未払金 18,610,300 26,182,328
未払解約金 - 28,000,000
666 1,170
未払利息
流動負債合計 60,756,576 115,642,698
負債合計 60,756,576 115,642,698
純資産の部
元本等
元本 25,798,453,032 24,929,905,972
剰余金
28,539,668,794 36,325,116,585
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 54,338,121,826 61,255,022,557
純資産合計 54,338,121,826 61,255,022,557
負債純資産合計 54,398,878,402 61,370,665,255
111/292
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないもの
については、それに準ずる価額）、日本証券業協会が発表する基準値、又は金融
商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
２.デリバティブ等の評価基準及び 先物取引
評価方法
国内先物の評価においては、原則として取引所の発表する計算日の清算値段を用
いております。
３.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、株式の配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を計
上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
（貸借対照表に関する注記）
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
区分
１. 計算期間の末日における受益権の総数 25,798,453,032口 24,929,905,972口
１口当たり純資産額 2.1063円 2.4571円
(1万口当たり純資産額) (21,063円) (24,571円)
（金融商品に関する注記）
金融商品の状況に関する事項
自 2022年 5月17日
項目
至 2023年 5月15日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
に対して投資として運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。これらは、
価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リス
ク及び流動性リスクにさらされております。
３.金融商品に係るリスクの管理体制 リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
おります。
なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
運用リスクの管理を定期的に行っております。
４.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
ついての補足説明 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
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金融商品の時価に関する事項
2023年 5月15日現在
項目
１.貸借対照表計上額、時価及び 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
その差額 表計上額と時価との差額はありません。
２.時価の算定方法 ①有価証券等
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（単位：円）
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △2,314,743,420 3,165,851,055
合計 △2,314,743,420 3,165,851,055
(注)当計算期間とは、当親投資信託の計算期間の開始日から開示対象ファンドの計算期間末日までの期間とし
ております。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の状況に関する事項
自 2022年 5月17日
項目
至 2023年 5月15日
１.取引の内容 投資信託の利用しているデリバティブ取引は、有価証券関連では有価証券先物取
引であります。
２.取引に対する取組方針 デリバティブ取引は、将来の価額等の変動によるリスクを回避する目的で行ない
ます。
３.取引の利用目的 デリバティブ取引は、有価証券関連では有価証券等の価額変動リスクを回避する
目的で利用しております。
４.取引に係るリスクの内容 有価証券先物取引は株式等の相場変動によるリスクを有しております。なお、取
引の相手方の契約不履行によるリスクは極めて低いものであると認識しておりま
す。
５.取引に係るリスク管理体制 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同施行規
則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を定めた社内規
則に従い、投資信託運用部門が決裁担当者の承認を得て行っております。
６.取引の時価等に関する事項に 取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引
ついての補足説明 における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリ
バティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
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取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2022年 5月16日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
契約額等
うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
買建 966,886,800 － 929,500,000 △37,386,800
東証株価指数先物 966,886,800 － 929,500,000 △37,386,800
合計 966,886,800 － 929,500,000 △37,386,800
（2023年 5月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
契約額等
うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
買建 1,049,950,800 － 1,123,070,000 73,119,200
東証株価指数先物 1,049,950,800 － 1,123,070,000 73,119,200
合計 1,049,950,800 － 1,123,070,000 73,119,200
時価の算定方法
先物取引
国内先物取引について
先物取引の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
※契約額に手数料は含まれておりません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
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（その他の注記）
元本の移動
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
区分
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 25,083,862,970円 25,798,453,032円
期中追加設定元本額 2,420,480,186円 1,521,662,936円
期中一部解約元本額 1,705,890,124円 2,390,209,996円
期末元本額 25,798,453,032円 24,929,905,972円
元本の内訳＊
日立バランスファンド（株式７０） 5,553,243,453円 5,464,330,689円
日立バランスファンド（株式５０） 3,480,888,375円 3,272,775,980円
日立バランスファンド（株式３０） 809,695,216円 750,220,352円
日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスファンド
5,182,864,231円 4,733,671,702円
（非課税適格機関投資家専用）
日立国内株式インデックスファンド 10,771,761,757円 10,708,907,249円
（注）＊は当該親信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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附属明細表
（2023年 5月15日現在）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
日本円 極洋 1,100 3,675.00 4,042,500
ニッスイ 27,900 628.00 17,521,200
マルハニチロ 4,100 2,623.00 10,754,300
雪国まいたけ 2,400 994.00 2,385,600
カネコ種苗 900 1,597.00 1,437,300
サカタのタネ 3,200 4,060.00 12,992,000
ホクト 2,500 1,871.00 4,677,500
ホクリヨウ 300 841.00 252,300
住石ホールディングス 3,400 334.00 1,135,600
日鉄鉱業 1,100 3,715.00 4,086,500
三井松島ホールディングス 1,300 3,225.00 4,192,500
ＩＮＰＥＸ 103,000 1,464.00 150,792,000
石油資源開発 3,200 4,360.00 13,952,000
Ｋ＆Ｏエナジーグループ 1,300 2,295.00 2,983,500
ショーボンドホールディングス 3,800 5,870.00 22,306,000
ミライト・ワン 9,200 1,729.00 15,906,800
タマホーム 1,800 3,930.00 7,074,000
サンヨーホームズ 300 718.00 215,400
日本アクア 900 879.00 791,100
ファーストコーポレーション 600 939.00 563,400
ベステラ 500 925.00 462,500
Ｒｏｂｏｔ Ｈｏｍｅ 4,700 211.00 991,700
キャンディル 400 569.00 227,600
ダイセキ環境ソリューション 400 926.00 370,400
第一カッター興業 700 1,233.00 863,100
安藤・間 16,100 1,006.00 16,196,600
東急建設 7,900 751.00 5,932,900
コムシスホールディングス 9,400 2,790.00 26,226,000
ビーアールホールディングス 4,400 393.00 1,729,200
高松コンストラクショングループ 1,800 2,384.00 4,291,200
東建コーポレーション 800 7,840.00 6,272,000
ソネック 200 985.00 197,000
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ヤマウラ 1,400 1,222.00 1,710,800
オリエンタル白石 10,000 320.00 3,200,000
大成建設 18,200 4,830.00 87,906,000
大林組 69,700 1,129.00 78,691,300
清水建設 58,600 858.00 50,278,800
飛島建設 2,200 1,160.00 2,552,000
長谷工コーポレーション 20,100 1,677.00 33,707,700
松井建設 1,800 723.00 1,301,400
錢高組 200 3,250.00 650,000
鹿島建設 43,200 1,886.00 81,475,200
不動テトラ 1,300 1,829.00 2,377,700
大末建設 600 1,301.00 780,600
鉄建建設 1,400 2,043.00 2,860,200
西松建設 3,300 3,400.00 11,220,000
三井住友建設 15,700 384.00 6,028,800
大豊建設 800 3,850.00 3,080,000
佐田建設 1,000 468.00 468,000
ナカノフドー建設 1,100 406.00 446,600
奥村組 3,200 3,730.00 11,936,000
東鉄工業 2,700 2,720.00 7,344,000
イチケン 300 1,960.00 588,000
富士ピー・エス 700 447.00 312,900
淺沼組 1,600 3,195.00 5,112,000
戸田建設 24,000 826.00 19,824,000
熊谷組 3,300 2,925.00 9,652,500
北野建設 300 2,997.00 899,100
植木組 400 1,345.00 538,000
矢作建設工業 2,700 1,054.00 2,845,800
ピーエス三菱 2,500 694.00 1,735,000
日本ハウスホールディングス 3,900 394.00 1,536,600
新日本建設 2,700 1,124.00 3,034,800
東亜道路工業 800 4,210.00 3,368,000
日本道路 400 8,130.00 3,252,000
東亜建設工業 1,700 3,340.00 5,678,000
日本国土開発 5,800 629.00 3,648,200
若築建設 900 3,900.00 3,510,000
東洋建設 6,300 988.00 6,224,400
五洋建設 27,600 750.00 20,700,000
世紀東急工業 2,500 1,282.00 3,205,000
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福田組 700 4,835.00 3,384,500
住友林業 15,000 3,065.00 45,975,000
日本基礎技術 900 545.00 490,500
巴コーポレーション 1,700 453.00 770,100
大和ハウス工業 54,500 3,539.00 192,875,500
ライト工業 3,600 2,002.00 7,207,200
積水ハウス 61,100 2,850.50 174,165,550
日特建設 1,900 1,002.00 1,903,800
北陸電気工事 1,300 890.00 1,157,000
ユアテック 4,300 866.00 3,723,800
日本リーテック 1,700 1,356.00 2,305,200
四電工 800 1,980.00 1,584,000
中電工 3,000 2,269.00 6,807,000
関電工 10,700 1,082.00 11,577,400
きんでん 13,700 1,895.00 25,961,500
東京エネシス 1,900 966.00 1,835,400
トーエネック 600 3,660.00 2,196,000
住友電設 1,900 2,984.00 5,669,600
日本電設工業 3,200 1,970.00 6,304,000
エクシオグループ 9,000 2,673.00 24,057,000
新日本空調 1,100 2,169.00 2,385,900
九電工 4,700 3,635.00 17,084,500
三機工業 4,300 1,518.00 6,527,400
日揮ホールディングス 19,300 1,668.00 32,192,400
中外炉工業 600 1,908.00 1,144,800
ヤマト 1,300 958.00 1,245,400
太平電業 1,200 4,245.00 5,094,000
高砂熱学工業 4,700 2,386.00 11,214,200
三晃金属工業 200 3,950.00 790,000
朝日工業社 800 2,393.00 1,914,400
明星工業 3,400 912.00 3,100,800
大氣社 2,200 3,815.00 8,393,000
ダイダン 1,300 2,565.00 3,334,500
日比谷総合設備 1,700 2,323.00 3,949,100
フィル・カンパニー 300 880.00 264,000
テスホールディングス 2,100 1,157.00 2,429,700
インフロニア・ホールディングス 20,400 1,257.00 25,642,800
レイズネクスト 2,800 1,467.00 4,107,600
ニップン 5,300 1,828.00 9,688,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日清製粉グループ本社 18,100 1,765.00 31,946,500
日東富士製粉 300 4,685.00 1,405,500
昭和産業 1,700 2,646.00 4,498,200
鳥越製粉 1,200 630.00 756,000
中部飼料 2,700 1,092.00 2,948,400
フィード・ワン 2,900 758.00 2,198,200
東洋精糖 300 1,258.00 377,400
日本甜菜製糖 1,100 1,814.00 1,995,400
ＤＭ三井製糖ホールディングス 1,900 2,365.00 4,493,500
塩水港精糖 1,800 202.00 363,600
ウェルネオシュガー 1,000 1,961.00 1,961,000
森永製菓 3,600 4,455.00 16,038,000
中村屋 500 3,165.00 1,582,500
江崎グリコ 5,600 3,690.00 20,664,000
名糖産業 800 1,632.00 1,305,600
井村屋グループ 1,100 2,314.00 2,545,400
不二家 1,300 2,519.00 3,274,700
山崎製パン 13,100 1,994.00 26,121,400
第一屋製パン 300 400.00 120,000
モロゾフ 600 3,800.00 2,280,000
亀田製菓 1,200 4,370.00 5,244,000
寿スピリッツ 2,100 10,130.00 21,273,000
カルビー 9,000 2,853.00 25,677,000
森永乳業 3,600 5,330.00 19,188,000
六甲バター 1,400 1,443.00 2,020,200
ヤクルト本社 14,000 9,930.00 139,020,000
明治ホールディングス 24,300 3,315.00 80,554,500
雪印メグミルク 4,700 2,015.00 9,470,500
プリマハム 2,600 2,318.00 6,026,800
日本ハム 7,700 3,900.00 30,030,000
林兼産業 500 501.00 250,500
丸大食品 2,000 1,527.00 3,054,000
Ｓ Ｆｏｏｄｓ 2,200 3,190.00 7,018,000
柿安本店 800 2,268.00 1,814,400
伊藤ハム米久ホールディングス 14,900 743.00 11,070,700
サッポロホールディングス 6,400 3,955.00 25,312,000
アサヒグループホールディングス 45,200 5,535.00 250,182,000
キリンホールディングス 88,300 2,169.50 191,566,850
宝ホールディングス 13,400 1,065.00 14,271,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
オエノンホールディングス 5,800 326.00 1,890,800
養命酒製造 600 1,878.00 1,126,800
コカ・コーラ ボトラーズジャパンホール 15,300 1,551.00 23,730,300
デ
サントリー食品インターナショナル 13,800 5,320.00 73,416,000
ダイドーグループホールディングス 1,100 5,140.00 5,654,000
伊藤園 6,600 4,190.00 27,654,000
キーコーヒー 2,200 2,104.00 4,628,800
ユニカフェ 500 911.00 455,500
ジャパンフーズ 200 1,104.00 220,800
日清オイリオグループ 2,800 3,500.00 9,800,000
不二製油グループ本社 4,600 2,080.00 9,568,000
かどや製油 200 3,520.00 704,000
Ｊ－オイルミルズ 2,000 1,608.00 3,216,000
キッコーマン 13,000 7,980.00 103,740,000
味の素 47,200 5,094.00 240,436,800
ブルドックソース 1,000 2,074.00 2,074,000
キユーピー 10,500 2,357.00 24,748,500
ハウス食品グループ本社 6,000 3,215.00 19,290,000
カゴメ 9,100 3,420.00 31,122,000
焼津水産化学工業 600 845.00 507,000
アリアケジャパン 1,700 4,985.00 8,474,500
ピエトロ 200 1,828.00 365,600
エバラ食品工業 500 3,095.00 1,547,500
やまみ 100 1,451.00 145,100
ニチレイ 9,000 3,075.00 27,675,000
東洋水産 9,900 5,840.00 57,816,000
イートアンドホールディングス 800 2,268.00 1,814,400
大冷 200 1,922.00 384,400
ヨシムラ・フード・ホールディングス 1,200 910.00 1,092,000
日清食品ホールディングス 6,900 12,410.00 85,629,000
永谷園ホールディングス 1,000 2,236.00 2,236,000
一正蒲鉾 700 785.00 549,500
フジッコ 2,000 1,937.00 3,874,000
ロック・フィールド 2,200 1,510.00 3,322,000
日本たばこ産業 128,800 3,032.00 390,521,600
ケンコーマヨネーズ 1,300 1,260.00 1,638,000
わらべや日洋ホールディングス 1,400 2,330.00 3,262,000
なとり 1,200 1,969.00 2,362,800
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イフジ産業 300 1,080.00 324,000
ファーマフーズ 2,800 1,818.00 5,090,400
ユーグレナ 12,600 892.00 11,239,200
紀文食品 1,500 1,051.00 1,576,500
ピックルスホールディングス 1,100 1,203.00 1,323,300
ミヨシ油脂 500 1,000.00 500,000
理研ビタミン 1,700 2,075.00 3,527,500
片倉工業 1,800 1,810.00 3,258,000
グンゼ 1,400 4,595.00 6,433,000
東洋紡 8,600 1,022.00 8,789,200
ユニチカ 6,000 210.00 1,260,000
富士紡ホールディングス 800 3,140.00 2,512,000
倉敷紡績 1,500 2,361.00 3,541,500
シキボウ 900 1,003.00 902,700
日本毛織 5,200 1,036.00 5,387,200
ダイトウボウ 2,500 91.00 227,500
トーア紡コーポレーション 600 363.00 217,800
ダイドーリミテッド 2,200 302.00 664,400
帝国繊維 2,200 1,723.00 3,790,600
帝人 19,100 1,442.00 27,542,200
東レ 133,400 758.60 101,197,240
住江織物 300 2,360.00 708,000
日本フエルト 900 419.00 377,100
イチカワ 200 1,370.00 274,000
日東製網 200 1,428.00 285,600
アツギ 900 425.00 382,500
ダイニック 400 750.00 300,000
セーレン 3,800 2,286.00 8,686,800
ソトー 500 810.00 405,000
東海染工 200 1,217.00 243,400
小松マテーレ 2,900 687.00 1,992,300
ワコールホールディングス 3,800 2,941.00 11,175,800
ホギメディカル 2,700 3,440.00 9,288,000
クラウディアホールディングス 400 554.00 221,600
ＴＳＩホールディングス 6,700 715.00 4,790,500
マツオカコーポレーション 400 1,173.00 469,200
ワールド 2,600 1,582.00 4,113,200
三陽商会 600 1,662.00 997,200
ナイガイ 500 267.00 133,500
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オンワードホールディングス 12,900 398.00 5,134,200
ルックホールディングス 400 2,437.00 974,800
ゴールドウイン 3,500 12,630.00 44,205,000
デサント 3,400 4,275.00 14,535,000
キング 700 595.00 416,500
ヤマトインターナショナル 1,200 281.00 337,200
特種東海製紙 900 2,999.00 2,699,100
王子ホールディングス 82,900 538.00 44,600,200
日本製紙 10,400 1,100.00 11,440,000
三菱製紙 1,900 470.00 893,000
北越コーポレーション 12,600 905.00 11,403,000
中越パルプ工業 600 1,118.00 670,800
巴川製紙所 500 659.00 329,500
大王製紙 8,800 1,029.00 9,055,200
阿波製紙 400 551.00 220,400
レンゴー 18,100 897.00 16,235,700
トーモク 1,100 1,930.00 2,123,000
ザ・パック 1,500 3,185.00 4,777,500
北の達人コーポレーション 8,400 291.00 2,444,400
クラレ 31,600 1,294.00 40,890,400
旭化成 124,300 961.60 119,526,880
共和レザー 900 545.00 490,500
レゾナック・ホールディングス 19,200 2,182.00 41,894,400
住友化学 147,700 451.00 66,612,700
住友精化 800 4,110.00 3,288,000
日産化学 9,400 6,210.00 58,374,000
ラサ工業 800 2,194.00 1,755,200
クレハ 1,700 8,600.00 14,620,000
多木化学 800 4,425.00 3,540,000
テイカ 1,300 1,244.00 1,617,200
石原産業 3,600 1,272.00 4,579,200
片倉コープアグリ 300 1,393.00 417,900
日本曹達 2,100 4,660.00 9,786,000
東ソー 26,600 1,685.00 44,821,000
トクヤマ 6,400 2,163.00 13,843,200
セントラル硝子 3,200 2,939.00 9,404,800
東亞合成 10,000 1,246.00 12,460,000
大阪ソーダ 1,200 3,920.00 4,704,000
関東電化工業 3,800 1,013.00 3,849,400
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デンカ 7,200 2,674.00 19,252,800
信越化学工業 165,500 3,960.00 655,380,000
日本カーバイド工業 600 1,328.00 796,800
堺化学工業 1,500 1,832.00 2,748,000
第一稀元素化学工業 1,800 904.00 1,627,200
エア・ウォーター 18,800 1,852.00 34,817,600
日本酸素ホールディングス 19,300 2,792.00 53,885,600
日本化学工業 700 1,793.00 1,255,100
東邦アセチレン 300 1,314.00 394,200
日本パーカライジング 9,900 1,075.00 10,642,500
高圧ガス工業 2,900 772.00 2,238,800
チタン工業 200 1,442.00 288,400
四国化成ホールディングス 2,400 1,436.00 3,446,400
戸田工業 500 2,400.00 1,200,000
ステラ ケミファ 1,200 2,772.00 3,326,400
保土谷化学工業 600 3,235.00 1,941,000
日本触媒 3,000 5,240.00 15,720,000
大日精化工業 1,400 1,889.00 2,644,600
カネカ 4,500 3,845.00 17,302,500
三菱瓦斯化学 14,900 1,951.00 29,069,900
三井化学 16,400 3,510.00 57,564,000
ＪＳＲ 18,600 3,020.00 56,172,000
東京応化工業 3,500 7,110.00 24,885,000
大阪有機化学工業 1,500 2,142.00 3,213,000
三菱ケミカルグループ 134,300 800.00 107,440,000
ＫＨネオケム 3,300 2,312.00 7,629,600
ダイセル 29,300 1,136.00 33,284,800
住友ベークライト 2,900 5,200.00 15,080,000
積水化学工業 40,700 1,924.00 78,306,800
日本ゼオン 11,900 1,490.00 17,731,000
アイカ工業 5,000 3,025.00 15,125,000
ＵＢＥ 10,300 2,239.00 23,061,700
積水樹脂 2,900 2,156.00 6,252,400
タキロンシーアイ 4,300 529.00 2,274,700
旭有機材 1,300 3,235.00 4,205,500
ニチバン 1,200 1,946.00 2,335,200
リケンテクノス 4,300 614.00 2,640,200
大倉工業 900 2,100.00 1,890,000
積水化成品工業 2,800 433.00 1,212,400
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群栄化学工業 500 2,664.00 1,332,000
タイガースポリマー 700 527.00 368,900
ミライアル 500 1,484.00 742,000
ダイキアクシス 600 728.00 436,800
ダイキョーニシカワ 4,400 734.00 3,229,600
竹本容器 500 795.00 397,500
森六ホールディングス 1,000 1,943.00 1,943,000
恵和 1,300 1,055.00 1,371,500
日本化薬 15,200 1,264.00 19,212,800
カーリットホールディングス 1,800 706.00 1,270,800
日本精化 1,100 2,508.00 2,758,800
扶桑化学工業 1,800 3,475.00 6,255,000
トリケミカル研究所 2,700 2,214.00 5,977,800
ＡＤＥＫＡ 6,900 2,378.00 16,408,200
日油 6,200 6,330.00 39,246,000
新日本理化 2,100 223.00 468,300
ハリマ化成グループ 1,100 858.00 943,800
花王 48,500 5,261.00 255,158,500
第一工業製薬 700 1,902.00 1,331,400
石原ケミカル 900 1,608.00 1,447,200
日華化学 600 844.00 506,400
ニイタカ 300 2,210.00 663,000
三洋化成工業 1,200 4,150.00 4,980,000
有機合成薬品工業 1,100 290.00 319,000
大日本塗料 2,400 914.00 2,193,600
日本ペイントホールディングス 88,100 1,249.00 110,036,900
関西ペイント 18,200 2,127.00 38,711,400
神東塗料 1,300 139.00 180,700
中国塗料 3,300 1,118.00 3,689,400
日本特殊塗料 1,000 1,039.00 1,039,000
藤倉化成 2,700 428.00 1,155,600
太陽ホールディングス 3,000 2,593.00 7,779,000
ＤＩＣ 7,800 2,487.00 19,398,600
サカタインクス 4,400 1,179.00 5,187,600
東洋インキＳＣホールディングス 3,900 2,156.00 8,408,400
Ｔ＆Ｋ ＴＯＫＡ 1,800 1,183.00 2,129,400
富士フイルムホールディングス 38,200 7,779.00 297,157,800
資生堂 41,600 6,901.00 287,081,600
ライオン 23,900 1,411.00 33,722,900
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高砂香料工業 1,300 2,622.00 3,408,600
マンダム 4,300 1,640.00 7,052,000
ミルボン 3,000 5,670.00 17,010,000
ファンケル 8,700 2,351.00 20,453,700
コーセー 4,100 15,440.00 63,304,000
コタ 1,800 1,672.00 3,009,600
シーボン 200 1,607.00 321,400
ポーラ・オルビスホールディングス 10,200 2,065.00 21,063,000
ノエビアホールディングス 1,800 5,400.00 9,720,000
アジュバンホールディングス 400 925.00 370,000
新日本製薬 1,100 1,398.00 1,537,800
アクシージア 1,000 1,206.00 1,206,000
エステー 1,500 1,596.00 2,394,000
アグロ カネショウ 800 1,798.00 1,438,400
コニシ 3,300 2,223.00 7,335,900
長谷川香料 3,800 3,190.00 12,122,000
星光ＰＭＣ 800 555.00 444,000
小林製薬 5,800 8,310.00 48,198,000
荒川化学工業 1,700 998.00 1,696,600
メック 1,600 2,670.00 4,272,000
日本高純度化学 500 2,511.00 1,255,500
タカラバイオ 5,400 1,632.00 8,812,800
ＪＣＵ 2,200 3,300.00 7,260,000
新田ゼラチン 1,000 767.00 767,000
ＯＡＴアグリオ 600 1,731.00 1,038,600
デクセリアルズ 5,800 2,618.00 15,184,400
アース製薬 1,800 5,140.00 9,252,000
北興化学工業 2,000 896.00 1,792,000
大成ラミック 600 3,020.00 1,812,000
クミアイ化学工業 7,900 915.00 7,228,500
日本農薬 3,700 660.00 2,442,000
アキレス 1,300 1,452.00 1,887,600
有沢製作所 3,200 1,090.00 3,488,000
日東電工 14,500 9,390.00 136,155,000
レック 2,800 867.00 2,427,600
三光合成 2,500 533.00 1,332,500
きもと 2,300 182.00 418,600
藤森工業 1,600 3,245.00 5,192,000
前澤化成工業 1,300 1,620.00 2,106,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未来工業 700 2,351.00 1,645,700
ウェーブロックホールディングス 500 589.00 294,500
ＪＳＰ 1,400 1,626.00 2,276,400
エフピコ 3,800 3,115.00 11,837,000
天馬 1,700 2,395.00 4,071,500
信越ポリマー 3,700 1,351.00 4,998,700
東リ 3,500 302.00 1,057,000
ニフコ 7,200 3,875.00 27,900,000
バルカー 1,700 3,470.00 5,899,000
ユニ・チャーム 41,500 5,445.00 225,967,500
ショーエイコーポレーション 400 562.00 224,800
協和キリン 24,100 2,705.00 65,190,500
武田薬品工業 176,400 4,490.00 792,036,000
アステラス製薬 188,300 2,176.00 409,740,800
住友ファーマ 14,800 804.00 11,899,200
塩野義製薬 25,100 6,220.00 156,122,000
わかもと製薬 1,400 249.00 348,600
日本新薬 4,700 6,200.00 29,140,000
中外製薬 62,400 3,613.00 225,451,200
科研製薬 3,400 3,690.00 12,546,000
エーザイ 24,200 8,194.00 198,294,800
ロート製薬 19,300 3,020.00 58,286,000
小野薬品工業 38,400 2,574.00 98,841,600
久光製薬 4,400 3,785.00 16,654,000
持田製薬 2,300 3,590.00 8,257,000
参天製薬 36,300 1,233.00 44,757,900
扶桑薬品工業 600 2,050.00 1,230,000
日本ケミファ 200 1,818.00 363,600
ツムラ 6,300 2,750.00 17,325,000
キッセイ薬品工業 3,100 2,923.00 9,061,300
生化学工業 3,800 795.00 3,021,000
栄研化学 3,200 1,567.00 5,014,400
鳥居薬品 1,100 3,530.00 3,883,000
ＪＣＲファーマ 6,700 1,150.00 7,705,000
東和薬品 3,100 1,905.00 5,905,500
富士製薬工業 1,500 1,163.00 1,744,500
ゼリア新薬工業 2,800 2,525.00 7,070,000
そーせいグループ 6,800 2,820.00 19,176,000
第一三共 173,600 4,676.00 811,753,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
杏林製薬 4,300 1,744.00 7,499,200
大幸薬品 3,600 390.00 1,404,000
ダイト 1,400 2,536.00 3,550,400
大塚ホールディングス 45,600 4,877.00 222,391,200
大正製薬ホールディングス 4,400 5,570.00 24,508,000
ペプチドリーム 9,700 1,804.00 17,498,800
あすか製薬ホールディングス 2,000 1,276.00 2,552,000
サワイグループホールディングス 4,600 3,705.00 17,043,000
日本コークス工業 18,000 97.00 1,746,000
ニチレキ 2,400 1,752.00 4,204,800
ユシロ化学工業 1,000 1,000.00 1,000,000
ビーピー・カストロール 600 908.00 544,800
富士石油 4,100 257.00 1,053,700
ＭＯＲＥＳＣＯ 500 1,144.00 572,000
出光興産 22,100 2,805.00 61,990,500
ＥＮＥＯＳホールディングス 338,100 485.00 163,978,500
コスモエネルギーホールディングス 7,900 4,135.00 32,666,500
横浜ゴム 11,300 2,984.00 33,719,200
ＴＯＹＯ ＴＩＲＥ 11,500 1,668.00 19,182,000
ブリヂストン 63,600 5,635.00 358,386,000
住友ゴム工業 19,500 1,299.00 25,330,500
藤倉コンポジット 1,100 872.00 959,200
オカモト 1,100 4,065.00 4,471,500
フコク 1,000 1,078.00 1,078,000
ニッタ 2,000 3,030.00 6,060,000
住友理工 3,900 772.00 3,010,800
三ツ星ベルト 2,900 4,010.00 11,629,000
バンドー化学 3,200 1,251.00 4,003,200
日東紡績 2,200 1,834.00 4,034,800
ＡＧＣ 20,300 5,010.00 101,703,000
日本板硝子 10,200 688.00 7,017,600
石塚硝子 200 1,561.00 312,200
日本山村硝子 600 754.00 452,400
日本電気硝子 8,100 2,508.00 20,314,800
オハラ 900 1,164.00 1,047,600
住友大阪セメント 2,800 3,565.00 9,982,000
太平洋セメント 12,700 2,473.00 31,407,100
日本ヒューム 1,700 737.00 1,252,900
日本コンクリート工業 3,900 266.00 1,037,400
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三谷セキサン 800 4,730.00 3,784,000
アジアパイルホールディングス 3,100 643.00 1,993,300
東海カーボン 16,700 1,283.00 21,426,100
日本カーボン 1,100 4,395.00 4,834,500
東洋炭素 1,200 4,690.00 5,628,000
ノリタケカンパニーリミテド 1,000 4,845.00 4,845,000
ＴＯＴＯ 13,200 4,665.00 61,578,000
日本碍子 23,200 1,730.00 40,136,000
日本特殊陶業 15,200 2,561.00 38,927,200
ダントーホールディングス 1,100 627.00 689,700
ＭＡＲＵＷＡ 700 17,760.00 12,432,000
品川リフラクトリーズ 600 5,110.00 3,066,000
黒崎播磨 400 6,760.00 2,704,000
ヨータイ 1,300 1,498.00 1,947,400
東京窯業 1,400 362.00 506,800
ニッカトー 700 618.00 432,600
フジミインコーポレーテッド 1,600 8,210.00 13,136,000
クニミネ工業 500 935.00 467,500
エーアンドエーマテリアル 300 1,054.00 316,200
ニチアス 5,000 2,819.00 14,095,000
ニチハ 2,500 2,946.00 7,365,000
日本製鉄 91,800 2,859.00 262,456,200
神戸製鋼所 41,200 1,144.00 47,132,800
中山製鋼所 4,200 831.00 3,490,200
合同製鐵 1,000 3,130.00 3,130,000
ＪＦＥホールディングス 54,800 1,785.00 97,818,000
東京製鐵 5,800 1,328.00 7,702,400
共英製鋼 2,300 1,829.00 4,206,700
大和工業 3,400 5,550.00 18,870,000
東京鐵鋼 1,000 2,518.00 2,518,000
大阪製鐵 900 1,322.00 1,189,800
淀川製鋼所 2,300 2,930.00 6,739,000
中部鋼鈑 1,700 2,018.00 3,430,600
丸一鋼管 6,200 3,180.00 19,716,000
モリ工業 400 3,245.00 1,298,000
大同特殊鋼 2,600 5,260.00 13,676,000
日本高周波鋼業 500 341.00 170,500
日本冶金工業 1,500 4,285.00 6,427,500
山陽特殊製鋼 2,000 2,659.00 5,318,000
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愛知製鋼 1,200 2,747.00 3,296,400
日本金属 300 925.00 277,500
大平洋金属 1,500 1,660.00 2,490,000
新日本電工 13,100 300.00 3,930,000
栗本鐵工所 1,000 2,014.00 2,014,000
虹技 200 1,178.00 235,600
日本鋳鉄管 200 1,075.00 215,000
三菱製鋼 1,300 1,191.00 1,548,300
日亜鋼業 1,600 311.00 497,600
日本精線 300 4,470.00 1,341,000
エンビプロ・ホールディングス 1,100 569.00 625,900
シンニッタン 1,700 257.00 436,900
新家工業 300 2,204.00 661,200
大紀アルミニウム工業所 2,900 1,356.00 3,932,400
日本軽金属ホールディングス 5,500 1,427.00 7,848,500
三井金属鉱業 6,000 3,140.00 18,840,000
東邦亜鉛 1,200 1,780.00 2,136,000
三菱マテリアル 13,700 2,390.00 32,743,000
住友金属鉱山 23,800 4,429.00 105,410,200
ＤＯＷＡホールディングス 4,600 4,350.00 20,010,000
古河機械金属 3,000 1,390.00 4,170,000
大阪チタニウムテクノロジーズ 3,000 3,230.00 9,690,000
東邦チタニウム 3,700 1,811.00 6,700,700
ＵＡＣＪ 2,900 2,749.00 7,972,100
ＣＫサンエツ 500 4,185.00 2,092,500
古河電気工業 6,800 2,501.00 17,006,800
住友電気工業 70,800 1,691.00 119,722,800
フジクラ 22,000 949.00 20,878,000
ＳＷＣＣ 2,300 1,853.00 4,261,900
タツタ電線 4,200 715.00 3,003,000
カナレ電気 200 1,347.00 269,400
平河ヒューテック 1,200 1,359.00 1,630,800
リョービ 2,200 1,542.00 3,392,400
アーレスティ 1,800 584.00 1,051,200
アサヒホールディングス 8,300 2,009.00 16,674,700
稲葉製作所 1,100 1,493.00 1,642,300
宮地エンジニアリンググループ 600 3,950.00 2,370,000
トーカロ 5,600 1,342.00 7,515,200
アルファＣｏ 600 1,120.00 672,000
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ＳＵＭＣＯ 39,000 1,850.00 72,150,000
川田テクノロジーズ 500 4,250.00 2,125,000
ＲＳ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ 1,400 2,891.00 4,047,400
ジェイテックコーポレーション 200 2,379.00 475,800
信和 900 729.00 656,100
東洋製罐グループホールディングス 13,600 2,158.00 29,348,800
ホッカンホールディングス 1,100 1,417.00 1,558,700
コロナ 1,100 923.00 1,015,300
横河ブリッジホールディングス 2,600 2,258.00 5,870,800
駒井ハルテック 300 1,769.00 530,700
高田機工 100 2,849.00 284,900
三和ホールディングス 18,900 1,543.00 29,162,700
文化シヤッター 5,900 1,154.00 6,808,600
三協立山 2,300 692.00 1,591,600
アルインコ 1,600 993.00 1,588,800
東洋シヤッター 400 555.00 222,000
ＬＩＸＩＬ 29,900 2,005.00 59,949,500
日本フイルコン 1,000 479.00 479,000
ノーリツ 3,000 1,829.00 5,487,000
長府製作所 2,100 2,435.00 5,113,500
リンナイ 11,200 3,340.00 37,408,000
ダイニチ工業 800 725.00 580,000
日東精工 3,000 607.00 1,821,000
三洋工業 200 1,924.00 384,800
岡部 3,300 791.00 2,610,300
ジーテクト 2,300 1,405.00 3,231,500
東プレ 3,600 1,458.00 5,248,800
高周波熱錬 3,200 876.00 2,803,200
東京製綱 1,200 1,109.00 1,330,800
サンコール 1,400 519.00 726,600
モリテック スチール 1,200 280.00 336,000
パイオラックス 2,800 1,956.00 5,476,800
エイチワン 2,100 687.00 1,442,700
日本発條 18,100 1,000.00 18,100,000
中央発條 1,500 712.00 1,068,000
アドバネクス 200 1,064.00 212,800
立川ブラインド工業 900 1,269.00 1,142,100
三益半導体工業 1,600 2,673.00 4,276,800
日本ドライケミカル 400 1,757.00 702,800
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日本製鋼所 5,500 2,465.00 13,557,500
三浦工業 8,400 4,100.00 34,440,000
タクマ 6,200 1,421.00 8,810,200
ツガミ 4,500 1,349.00 6,070,500
オークマ 2,000 6,190.00 12,380,000
芝浦機械 2,000 3,170.00 6,340,000
アマダ 32,000 1,331.00 42,592,000
アイダエンジニアリング 4,100 895.00 3,669,500
ＴＡＫＩＳＡＷＡ 400 1,290.00 516,000
ＦＵＪＩ 8,700 2,377.00 20,679,900
牧野フライス製作所 2,200 4,885.00 10,747,000
オーエスジー 9,600 1,960.00 18,816,000
ダイジェット工業 200 880.00 176,000
旭ダイヤモンド工業 5,600 941.00 5,269,600
ＤＭＧ森精機 12,200 2,203.00 26,876,600
ソディック 5,500 731.00 4,020,500
ディスコ 9,700 17,270.00 167,519,000
日東工器 1,000 2,101.00 2,101,000
日進工具 1,700 1,118.00 1,900,600
パンチ工業 1,400 451.00 631,400
冨士ダイス 700 700.00 490,000
豊和工業 800 827.00 661,600
東洋機械金属 1,100 664.00 730,400
津田駒工業 300 486.00 145,800
エンシュウ 300 705.00 211,500
島精機製作所 3,200 1,782.00 5,702,400
オプトラン 3,000 2,190.00 6,570,000
ＮＣホールディングス 300 2,000.00 600,000
イワキポンプ 1,300 1,307.00 1,699,100
フリュー 2,100 1,098.00 2,305,800
ヤマシンフィルタ 4,800 338.00 1,622,400
日阪製作所 1,900 941.00 1,787,900
やまびこ 3,300 1,413.00 4,662,900
野村マイクロ・サイエンス 700 4,310.00 3,017,000
平田機工 1,000 6,220.00 6,220,000
ＰＥＧＡＳＵＳ 2,200 593.00 1,304,600
マルマエ 900 1,579.00 1,421,100
タツモ 1,100 1,739.00 1,912,900
ナブテスコ 12,600 3,175.00 40,005,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
三井海洋開発 2,500 1,387.00 3,467,500
レオン自動機 2,100 1,299.00 2,727,900
ＳＭＣ 6,500 71,450.00 464,425,000
ホソカワミクロン 1,400 2,979.00 4,170,600
ユニオンツール 900 3,225.00 2,902,500
オイレス工業 2,800 1,866.00 5,224,800
日精エー・エス・ビー機械 800 4,105.00 3,284,000
サトーホールディングス 2,900 2,323.00 6,736,700
技研製作所 1,900 2,151.00 4,086,900
日本エアーテック 1,000 1,118.00 1,118,000
カワタ 500 968.00 484,000
日精樹脂工業 1,500 978.00 1,467,000
オカダアイヨン 500 1,799.00 899,500
ワイエイシイホールディングス 700 2,705.00 1,893,500
小松製作所 94,000 3,300.00 310,200,000
住友重機械工業 11,900 3,060.00 36,414,000
日立建機 8,000 3,265.00 26,120,000
日工 3,000 646.00 1,938,000
巴工業 900 2,485.00 2,236,500
井関農機 1,900 1,210.00 2,299,000
ＴＯＷＡ 2,000 2,073.00 4,146,000
丸山製作所 300 1,746.00 523,800
北川鉄工所 800 1,171.00 936,800
ローツェ 1,000 9,880.00 9,880,000
タカキタ 400 452.00 180,800
クボタ 106,200 1,972.00 209,426,400
荏原実業 1,000 3,000.00 3,000,000
三菱化工機 600 2,401.00 1,440,600
月島ホールディングス 2,700 1,164.00 3,142,800
帝国電機製作所 1,400 2,336.00 3,270,400
東京機械製作所 400 522.00 208,800
新東工業 4,100 1,054.00 4,321,400
澁谷工業 1,900 2,658.00 5,050,200
アイチ コーポレーション 2,800 845.00 2,366,000
小森コーポレーション 4,700 1,074.00 5,047,800
鶴見製作所 1,500 2,362.00 3,543,000
日本ギア工業 500 402.00 201,000
酒井重工業 300 4,500.00 1,350,000
荏原製作所 8,200 6,080.00 49,856,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
石井鐵工所 200 2,445.00 489,000
酉島製作所 1,700 1,667.00 2,833,900
北越工業 2,000 1,304.00 2,608,000
ダイキン工業 24,000 26,285.00 630,840,000
オルガノ 2,800 3,385.00 9,478,000
トーヨーカネツ 800 3,095.00 2,476,000
栗田工業 11,200 5,550.00 62,160,000
椿本チエイン 2,800 3,450.00 9,660,000
大同工業 600 746.00 447,600
木村化工機 1,500 720.00 1,080,000
アネスト岩田 3,400 1,060.00 3,604,000
ダイフク 31,000 2,497.00 77,407,000
サムコ 500 5,190.00 2,595,000
加藤製作所 700 1,098.00 768,600
油研工業 200 2,033.00 406,600
タダノ 10,600 1,062.00 11,257,200
フジテック 7,000 3,675.00 25,725,000
ＣＫＤ 5,600 2,067.00 11,575,200
平和 6,700 2,628.00 17,607,600
理想科学工業 1,800 2,401.00 4,321,800
ＳＡＮＫＹＯ 3,900 5,850.00 22,815,000
日本金銭機械 2,200 1,248.00 2,745,600
マースグループホールディングス 1,200 2,968.00 3,561,600
フクシマガリレイ 1,500 5,400.00 8,100,000
オーイズミ 600 516.00 309,600
ダイコク電機 1,100 2,785.00 3,063,500
竹内製作所 3,600 3,670.00 13,212,000
アマノ 5,700 2,881.00 16,421,700
ＪＵＫＩ 3,100 600.00 1,860,000
ジャノメ 2,000 630.00 1,260,000
マックス 2,500 2,310.00 5,775,000
グローリー 4,800 2,777.00 13,329,600
新晃工業 2,000 1,884.00 3,768,000
大和冷機工業 3,100 1,446.00 4,482,600
セガサミーホールディングス 16,100 2,758.00 44,403,800
日本ピストンリング 500 1,398.00 699,000
リケン 800 2,753.00 2,202,400
ＴＰＲ 2,300 1,441.00 3,314,300
ツバキ・ナカシマ 4,900 933.00 4,571,700
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ホシザキ 12,900 5,390.00 69,531,000
大豊工業 1,700 865.00 1,470,500
日本精工 36,900 881.00 32,508,900
ＮＴＮ 39,600 292.00 11,563,200
ジェイテクト 17,900 1,162.00 20,799,800
不二越 1,500 3,905.00 5,857,500
日本トムソン 4,900 579.00 2,837,100
ＴＨＫ 11,600 3,045.00 35,322,000
ユーシン精機 1,600 725.00 1,160,000
前澤給装工業 1,400 1,216.00 1,702,400
イーグル工業 2,200 1,553.00 3,416,600
前澤工業 900 770.00 693,000
日本ピラー工業 1,900 3,765.00 7,153,500
キッツ 7,400 946.00 7,000,400
マキタ 25,000 3,755.00 93,875,000
三井Ｅ＆Ｓ 9,300 546.00 5,077,800
日立造船 16,400 822.00 13,480,800
三菱重工業 35,100 5,391.00 189,224,100
ＩＨＩ 12,600 3,350.00 42,210,000
サノヤスホールディングス 2,100 132.00 277,200
スター精密 3,800 1,842.00 6,999,600
日清紡ホールディングス 16,300 1,079.00 17,587,700
イビデン 11,500 6,060.00 69,690,000
コニカミノルタ 44,800 542.00 24,281,600
ブラザー工業 26,800 2,047.00 54,859,600
ミネベアミツミ 34,900 2,511.00 87,633,900
日立製作所 97,600 7,970.00 777,872,000
東芝 38,600 4,437.00 171,268,200
三菱電機 207,400 1,718.00 356,313,200
富士電機 12,200 5,760.00 70,272,000
東洋電機製造 500 1,052.00 526,000
安川電機 23,800 5,710.00 135,898,000
シンフォニアテクノロジー 2,200 1,592.00 3,502,400
明電舎 3,000 1,857.00 5,571,000
オリジン 300 1,285.00 385,500
山洋電気 900 6,950.00 6,255,000
デンヨー 1,500 1,973.00 2,959,500
ＰＨＣホールディングス 2,800 1,378.00 3,858,400
ソシオネクスト 2,800 11,810.00 33,068,000
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東芝テック 3,000 3,695.00 11,085,000
芝浦メカトロニクス 400 13,100.00 5,240,000
マブチモーター 5,000 3,925.00 19,625,000
ニデック 48,800 6,953.00 339,306,400
ユー・エム・シー・エレクトロニクス 1,500 519.00 778,500
トレックス・セミコンダクター 900 1,940.00 1,746,000
東光高岳 1,200 2,084.00 2,500,800
ダブル・スコープ 6,600 1,153.00 7,609,800
ダイヘン 1,800 4,815.00 8,667,000
ヤーマン 3,500 1,164.00 4,074,000
ＪＶＣケンウッド 18,300 516.00 9,442,800
ミマキエンジニアリング 1,900 647.00 1,229,300
Ｉ－ＰＥＸ 1,100 1,269.00 1,395,900
大崎電気工業 4,800 575.00 2,760,000
オムロン 18,400 8,181.00 150,530,400
日東工業 2,700 2,809.00 7,584,300
ＩＤＥＣ 3,000 3,235.00 9,705,000
正興電機製作所 600 1,015.00 609,000
不二電機工業 300 1,120.00 336,000
ジーエス・ユアサ コーポレーション 6,600 2,462.00 16,249,200
サクサホールディングス 300 1,991.00 597,300
メルコホールディングス 500 3,290.00 1,645,000
テクノメディカ 500 1,773.00 886,500
ダイヤモンドエレクトリックホールディン 700 916.00 641,200
グ
日本電気 28,400 6,190.00 175,796,000
富士通 20,000 18,225.00 364,500,000
沖電気工業 9,100 764.00 6,952,400
岩崎通信機 700 825.00 577,500
電気興業 800 2,217.00 1,773,600
サンケン電気 1,900 10,590.00 20,121,000
ナカヨ 200 1,142.00 228,400
アイホン 1,200 2,206.00 2,647,200
ルネサスエレクトロニクス 130,900 1,943.50 254,404,150
セイコーエプソン 25,700 2,069.00 53,173,300
ワコム 15,300 717.00 10,970,100
アルバック 4,800 5,200.00 24,960,000
アクセル 600 1,411.00 846,600
ＥＩＺＯ 1,500 4,730.00 7,095,000
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日本信号 4,600 1,070.00 4,922,000
京三製作所 4,200 430.00 1,806,000
能美防災 2,700 1,854.00 5,005,800
ホーチキ 1,500 1,659.00 2,488,500
星和電機 600 492.00 295,200
エレコム 4,800 1,347.00 6,465,600
パナソニック ホールディングス 237,100 1,382.50 327,790,750
シャープ 24,200 876.00 21,199,200
アンリツ 14,100 1,235.00 17,413,500
富士通ゼネラル 5,700 3,450.00 19,665,000
ソニーグループ 140,600 12,875.00 1,810,225,000
ＴＤＫ 31,800 4,875.00 155,025,000
帝国通信工業 900 1,548.00 1,393,200
タムラ製作所 8,600 703.00 6,045,800
アルプスアルパイン 17,900 1,252.00 22,410,800
池上通信機 500 591.00 295,500
日本電波工業 2,400 1,203.00 2,887,200
鈴木 1,100 1,021.00 1,123,100
メイコー 2,200 2,530.00 5,566,000
日本トリム 500 2,978.00 1,489,000
ローランド ディー．ジー． 1,100 3,455.00 3,800,500
フォスター電機 1,900 1,054.00 2,002,600
ＳＭＫ 500 2,403.00 1,201,500
ヨコオ 1,600 1,793.00 2,868,800
ティアック 2,400 117.00 280,800
ホシデン 4,700 1,911.00 8,981,700
ヒロセ電機 3,300 18,600.00 61,380,000
日本航空電子工業 4,100 2,501.00 10,254,100
ＴＯＡ 2,300 873.00 2,007,900
マクセル 4,100 1,497.00 6,137,700
古野電気 2,600 947.00 2,462,200
スミダコーポレーション 1,800 1,643.00 2,957,400
アイコム 800 2,922.00 2,337,600
リオン 800 1,883.00 1,506,400
横河電機 22,000 2,447.00 53,834,000
新電元工業 800 3,495.00 2,796,000
アズビル 13,900 4,405.00 61,229,500
東亜ディーケーケー 700 837.00 585,900
日本光電工業 9,200 3,810.00 35,052,000
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チノー 800 2,136.00 1,708,800
共和電業 1,400 358.00 501,200
日本電子材料 1,300 1,393.00 1,810,900
堀場製作所 4,400 7,420.00 32,648,000
アドバンテスト 15,700 12,140.00 190,598,000
小野測器 600 462.00 277,200
エスペック 1,600 2,077.00 3,323,200
キーエンス 19,900 66,220.00 1,317,778,000
日置電機 1,000 9,290.00 9,290,000
シスメックス 17,100 9,314.00 159,269,400
日本マイクロニクス 3,300 1,419.00 4,682,700
メガチップス 1,600 3,135.00 5,016,000
ＯＢＡＲＡ ＧＲＯＵＰ 1,100 3,920.00 4,312,000
澤藤電機 200 1,160.00 232,000
原田工業 700 817.00 571,900
コーセル 2,400 1,115.00 2,676,000
イリソ電子工業 1,800 4,315.00 7,767,000
オプテックスグループ 3,600 1,935.00 6,966,000
千代田インテグレ 700 2,265.00 1,585,500
レーザーテック 9,100 18,340.00 166,894,000
スタンレー電気 14,100 2,986.00 42,102,600
岩崎電気 200 4,450.00 890,000
ウシオ電機 10,100 1,892.00 19,109,200
岡谷電機産業 1,200 292.00 350,400
ヘリオス テクノ ホールディング 1,400 776.00 1,086,400
エノモト 400 1,615.00 646,000
日本セラミック 2,000 2,709.00 5,418,000
遠藤照明 700 1,273.00 891,100
古河電池 1,500 1,110.00 1,665,000
双信電機 600 378.00 226,800
山一電機 1,700 1,892.00 3,216,400
図研 1,700 3,560.00 6,052,000
日本電子 5,000 3,990.00 19,950,000
カシオ計算機 14,800 1,228.00 18,174,400
ファナック 97,500 4,588.00 447,330,000
日本シイエムケイ 4,200 462.00 1,940,400
エンプラス 600 4,320.00 2,592,000
大真空 2,400 648.00 1,555,200
ローム 9,200 10,890.00 100,188,000
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浜松ホトニクス 15,900 7,150.00 113,685,000
三井ハイテック 2,100 8,470.00 17,787,000
新光電気工業 7,000 4,250.00 29,750,000
京セラ 30,900 7,398.00 228,598,200
太陽誘電 9,700 3,980.00 38,606,000
村田製作所 60,300 7,909.00 476,912,700
双葉電子工業 3,800 514.00 1,953,200
北陸電気工業 600 1,200.00 720,000
ニチコン 4,100 1,346.00 5,518,600
日本ケミコン 2,000 1,922.00 3,844,000
ＫＯＡ 3,000 1,676.00 5,028,000
市光工業 2,900 548.00 1,589,200
小糸製作所 23,900 2,693.00 64,362,700
ミツバ 3,700 703.00 2,601,100
ＳＣＲＥＥＮホールディングス 3,400 11,790.00 40,086,000
キヤノン電子 2,200 1,890.00 4,158,000
キヤノン 109,000 3,245.00 353,705,000
リコー 49,800 1,052.00 52,389,600
象印マホービン 5,900 1,814.00 10,702,600
ＭＵＴＯＨホールディングス 200 1,735.00 347,000
東京エレクトロン 42,100 16,175.00 680,967,500
イノテック 1,300 1,464.00 1,903,200
トヨタ紡織 8,400 2,158.00 18,127,200
芦森工業 300 1,441.00 432,300
ユニプレス 3,600 1,051.00 3,783,600
豊田自動織機 14,500 7,990.00 115,855,000
モリタホールディングス 3,500 1,584.00 5,544,000
三櫻工業 3,000 714.00 2,142,000
デンソー 41,000 8,263.00 338,783,000
東海理化電機製作所 5,600 1,882.00 10,539,200
川崎重工業 15,000 2,770.00 41,550,000
名村造船所 4,000 465.00 1,860,000
日本車輌製造 800 2,064.00 1,651,200
三菱ロジスネクスト 3,200 1,118.00 3,577,600
近畿車輛 200 1,476.00 295,200
日産自動車 282,300 512.80 144,763,440
いすゞ自動車 57,800 1,651.00 95,427,800
トヨタ自動車 1,091,100 1,933.00 2,109,096,300
日野自動車 25,600 552.00 14,131,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
三菱自動車工業 77,500 469.00 36,347,500
エフテック 1,100 758.00 833,800
レシップホールディングス 600 509.00 305,400
ＧＭＢ 300 1,670.00 501,000
ファルテック 200 697.00 139,400
武蔵精密工業 4,900 1,785.00 8,746,500
日産車体 3,500 900.00 3,150,000
新明和工業 6,200 1,279.00 7,929,800
極東開発工業 3,300 1,704.00 5,623,200
トピー工業 1,600 2,014.00 3,222,400
ティラド 500 2,515.00 1,257,500
タチエス 3,100 1,263.00 3,915,300
ＮＯＫ 7,700 1,834.00 14,121,800
フタバ産業 5,300 453.00 2,400,900
ＫＹＢ 1,900 4,570.00 8,683,000
大同メタル工業 3,900 498.00 1,942,200
プレス工業 8,900 549.00 4,886,100
ミクニ 1,800 369.00 664,200
太平洋工業 4,600 1,227.00 5,644,200
河西工業 2,100 221.00 464,100
アイシン 15,300 3,935.00 60,205,500
マツダ 65,700 1,208.00 79,365,600
今仙電機製作所 1,000 662.00 662,000
本田技研工業 161,500 3,749.00 605,463,500
スズキ 36,500 4,928.00 179,872,000
ＳＵＢＡＲＵ 62,900 2,244.50 141,179,050
安永 700 940.00 658,000
ヤマハ発動機 31,200 3,450.00 107,640,000
ＴＢＫ 1,500 305.00 457,500
エクセディ 3,200 2,128.00 6,809,600
豊田合成 5,800 2,345.00 13,601,000
愛三工業 3,300 979.00 3,230,700
盟和産業 200 971.00 194,200
日本プラスト 1,200 432.00 518,400
ヨロズ 1,900 848.00 1,611,200
エフ・シー・シー 3,500 1,735.00 6,072,500
シマノ 8,100 21,570.00 174,717,000
テイ・エス テック 9,100 1,835.00 16,698,500
ジャムコ 800 1,479.00 1,183,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
テルモ 61,100 4,242.00 259,186,200
クリエートメディック 500 909.00 454,500
日機装 4,600 946.00 4,351,600
日本エム・ディ・エム 1,200 918.00 1,101,600
島津製作所 24,200 4,340.00 105,028,000
ＪＭＳ 1,800 531.00 955,800
クボテック 400 210.00 84,000
長野計器 1,400 1,618.00 2,265,200
ブイ・テクノロジー 1,000 2,500.00 2,500,000
東京計器 1,500 1,241.00 1,861,500
愛知時計電機 800 1,585.00 1,268,000
インターアクション 900 1,341.00 1,206,900
オーバル 1,400 442.00 618,800
東京精密 4,400 5,250.00 23,100,000
マニー 7,900 1,726.00 13,635,400
ニコン 28,700 1,465.00 42,045,500
トプコン 10,500 1,777.00 18,658,500
オリンパス 122,300 2,273.00 277,987,900
理研計器 1,200 4,795.00 5,754,000
タムロン 1,500 3,505.00 5,257,500
ＨＯＹＡ 42,400 15,400.00 652,960,000
シード 800 586.00 468,800
ノーリツ鋼機 1,900 2,271.00 4,314,900
Ａ＆Ｄホロンホールディングス 2,900 1,382.00 4,007,800
朝日インテック 22,200 2,574.00 57,142,800
シチズン時計 21,800 797.00 17,374,600
リズム 500 1,992.00 996,000
大研医器 1,200 498.00 597,600
メニコン 6,800 2,792.00 18,985,600
シンシア 100 600.00 60,000
松風 900 2,150.00 1,935,000
セイコーグループ 3,100 2,643.00 8,193,300
ニプロ 16,600 1,003.00 16,649,800
ＫＹＯＲＩＴＳＵ 2,300 143.00 328,900
中本パックス 500 1,578.00 789,000
スノーピーク 3,400 2,125.00 7,225,000
パラマウントベッドホールディングス 4,600 2,514.00 11,564,400
トランザクション 1,300 1,778.00 2,311,400
粧美堂 400 396.00 158,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ニホンフラッシュ 1,900 1,090.00 2,071,000
前田工繊 1,700 3,125.00 5,312,500
永大産業 1,600 219.00 350,400
アートネイチャー 2,000 763.00 1,526,000
バンダイナムコホールディングス 54,400 3,261.00 177,398,400
アイフィスジャパン 400 622.00 248,800
ＳＨＯＥＩ 4,500 2,621.00 11,794,500
フランスベッドホールディングス 2,500 1,125.00 2,812,500
パイロットコーポレーション 3,100 4,610.00 14,291,000
萩原工業 1,300 1,285.00 1,670,500
フジシールインターナショナル 4,000 1,574.00 6,296,000
タカラトミー 9,200 1,626.00 14,959,200
広済堂ホールディングス 1,000 2,551.00 2,551,000
エステールホールディングス 400 612.00 244,800
タカノ 600 760.00 456,000
プロネクサス 1,600 1,001.00 1,601,600
ホクシン 1,200 135.00 162,000
ウッドワン 500 1,233.00 616,500
大建工業 1,200 2,265.00 2,718,000
凸版印刷 26,000 2,929.00 76,154,000
大日本印刷 21,700 3,915.00 84,955,500
共同印刷 600 2,800.00 1,680,000
ＮＩＳＳＨＡ 3,800 1,647.00 6,258,600
光村印刷 100 1,181.00 118,100
ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹ 1,300 2,442.00 3,174,600
アシックス 18,300 3,875.00 70,912,500
ツツミ 300 2,285.00 685,500
ローランド 1,500 4,225.00 6,337,500
小松ウオール工業 700 2,422.00 1,695,400
ヤマハ 12,500 5,390.00 67,375,000
河合楽器製作所 500 3,135.00 1,567,500
クリナップ 2,200 701.00 1,542,200
ピジョン 12,700 2,204.00 27,990,800
キングジム 1,800 930.00 1,674,000
リンテック 4,000 2,238.00 8,952,000
イトーキ 4,100 854.00 3,501,400
任天堂 125,500 5,800.00 727,900,000
三菱鉛筆 2,800 1,830.00 5,124,000
タカラスタンダード 3,700 1,736.00 6,423,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
コクヨ 9,600 2,042.00 19,603,200
ナカバヤシ 2,100 484.00 1,016,400
グローブライド 1,600 2,338.00 3,740,800
オカムラ 6,000 1,735.00 10,410,000
美津濃 2,000 3,560.00 7,120,000
東京電力ホールディングス 179,100 510.00 91,341,000
中部電力 73,200 1,656.00 121,219,200
関西電力 76,700 1,527.00 117,120,900
中国電力 31,600 749.00 23,668,400
北陸電力 18,800 689.00 12,953,200
東北電力 48,600 752.00 36,547,200
四国電力 17,000 863.00 14,671,000
九州電力 45,800 869.00 39,800,200
北海道電力 19,200 543.00 10,425,600
沖縄電力 4,700 1,157.00 5,437,900
電源開発 15,000 2,142.00 32,130,000
エフオン 1,300 620.00 806,000
イーレックス 3,500 1,371.00 4,798,500
レノバ 5,300 1,663.00 8,813,900
東京瓦斯 42,000 2,971.00 124,782,000
大阪瓦斯 40,300 2,296.00 92,528,800
東邦瓦斯 7,800 2,573.00 20,069,400
北海道瓦斯 1,200 2,063.00 2,475,600
広島ガス 4,200 379.00 1,591,800
西部ガスホールディングス 1,900 1,958.00 3,720,200
静岡ガス 4,500 1,171.00 5,269,500
メタウォーター 2,500 1,791.00 4,477,500
ＳＢＳホールディングス 1,800 3,240.00 5,832,000
東武鉄道 21,800 3,655.00 79,679,000
相鉄ホールディングス 6,600 2,740.00 18,084,000
東急 55,700 1,981.00 110,341,700
京浜急行電鉄 22,500 1,365.00 30,712,500
小田急電鉄 30,100 2,101.00 63,240,100
京王電鉄 10,500 5,170.00 54,285,000
京成電鉄 12,800 5,310.00 67,968,000
富士急行 2,400 5,560.00 13,344,000
東日本旅客鉄道 33,700 8,104.00 273,104,800
西日本旅客鉄道 25,400 6,126.00 155,600,400
東海旅客鉄道 15,300 17,080.00 261,324,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
西武ホールディングス 24,000 1,539.00 36,936,000
鴻池運輸 3,400 1,683.00 5,722,200
西日本鉄道 5,300 2,530.00 13,409,000
ハマキョウレックス 1,600 3,535.00 5,656,000
サカイ引越センター 900 4,835.00 4,351,500
近鉄グループホールディングス 19,800 4,775.00 94,545,000
阪急阪神ホールディングス 26,500 4,450.00 117,925,000
南海電気鉄道 9,500 3,300.00 31,350,000
京阪ホールディングス 10,900 3,760.00 40,984,000
神戸電鉄 500 3,220.00 1,610,000
名古屋鉄道 21,900 2,350.00 51,465,000
山陽電気鉄道 1,500 2,445.00 3,667,500
アルプス物流 1,600 1,237.00 1,979,200
ヤマトホールディングス 25,400 2,485.00 63,119,000
山九 5,000 5,090.00 25,450,000
丸運 800 248.00 198,400
丸全昭和運輸 1,200 3,725.00 4,470,000
センコーグループホールディングス 10,500 956.00 10,038,000
トナミホールディングス 400 4,550.00 1,820,000
ニッコンホールディングス 6,400 2,751.00 17,606,400
日本石油輸送 200 2,730.00 546,000
福山通運 1,500 3,690.00 5,535,000
セイノーホールディングス 12,300 1,514.00 18,622,200
エスライン 400 809.00 323,600
神奈川中央交通 600 3,295.00 1,977,000
ＡＺ－ＣＯＭ丸和ホールディングス 4,800 2,100.00 10,080,000
Ｃ＆Ｆロジホールディングス 1,900 1,315.00 2,498,500
九州旅客鉄道 14,000 3,160.00 44,240,000
ＳＧホールディングス 38,100 2,143.00 81,648,300
ＮＩＰＰＯＮ ＥＸＰＲＥＳＳホールディ 7,400 8,090.00 59,866,000
ン
日本郵船 53,100 3,112.00 165,247,200
商船三井 35,000 3,180.00 111,300,000
川崎汽船 14,900 3,335.00 49,691,500
ＮＳユナイテッド海運 1,100 3,525.00 3,877,500
明治海運 1,500 570.00 855,000
飯野海運 7,300 796.00 5,810,800
共栄タンカー 300 899.00 269,700
乾汽船 2,500 1,472.00 3,680,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本航空 48,700 2,670.00 130,029,000
ＡＮＡホールディングス 54,000 3,050.00 164,700,000
パスコ 300 1,635.00 490,500
トランコム 600 6,880.00 4,128,000
日新 1,500 2,264.00 3,396,000
三菱倉庫 4,300 3,480.00 14,964,000
三井倉庫ホールディングス 1,900 3,560.00 6,764,000
住友倉庫 5,400 2,256.00 12,182,400
澁澤倉庫 800 2,351.00 1,880,800
東陽倉庫 2,000 284.00 568,000
日本トランスシティ 4,000 650.00 2,600,000
ケイヒン 300 1,671.00 501,300
中央倉庫 1,000 1,067.00 1,067,000
川西倉庫 300 1,022.00 306,600
安田倉庫 1,400 979.00 1,370,600
ファイズホールディングス 300 1,265.00 379,500
東洋埠頭 400 1,426.00 570,400
上組 9,500 3,135.00 29,782,500
サンリツ 300 735.00 220,500
キムラユニティー 700 1,153.00 807,100
キユーソー流通システム 900 1,018.00 916,200
東海運 900 291.00 261,900
エーアイテイー 1,200 1,628.00 1,953,600
内外トランスライン 700 2,503.00 1,752,100
日本コンセプト 600 1,590.00 954,000
ＮＥＣネッツエスアイ 6,700 1,868.00 12,515,600
クロスキャット 1,100 1,161.00 1,277,100
システナ 33,500 301.00 10,083,500
デジタルアーツ 1,300 5,420.00 7,046,000
日鉄ソリューションズ 3,400 3,980.00 13,532,000
キューブシステム 1,200 1,197.00 1,436,400
コア 900 1,713.00 1,541,700
手間いらず 300 4,490.00 1,347,000
ラクーンホールディングス 1,700 722.00 1,227,400
ソリトンシステムズ 1,000 1,083.00 1,083,000
ソフトクリエイトホールディングス 1,600 1,796.00 2,873,600
ＴＩＳ 21,800 3,970.00 86,546,000
ＪＮＳホールディングス 700 391.00 273,700
グリー 5,300 695.00 3,683,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＧＭＯペパボ 300 1,680.00 504,000
コーエーテクモホールディングス 12,500 2,475.00 30,937,500
三菱総合研究所 1,000 5,270.00 5,270,000
ボルテージ 400 312.00 124,800
電算 200 1,788.00 357,600
ＡＧＳ 600 725.00 435,000
ファインデックス 1,600 622.00 995,200
ブレインパッド 1,500 746.00 1,119,000
ＫＬａｂ 4,000 381.00 1,524,000
ポールトゥウィンホールディングス 3,400 969.00 3,294,600
ネクソン 51,600 3,010.00 155,316,000
アイスタイル 5,800 583.00 3,381,400
エムアップホールディングス 2,400 1,224.00 2,937,600
エイチーム 1,200 699.00 838,800
エニグモ 2,500 412.00 1,030,000
テクノスジャパン 1,300 577.00 750,100
ｅｎｉｓｈ 1,200 500.00 600,000
コロプラ 7,700 668.00 5,143,600
オルトプラス 1,200 220.00 264,000
ブロードリーフ 11,600 429.00 4,976,400
クロス・マーケティンググループ 900 647.00 582,300
デジタルハーツホールディングス 1,200 1,386.00 1,663,200
システム情報 1,600 748.00 1,196,800
メディアドゥ 800 1,357.00 1,085,600
じげん 5,800 622.00 3,607,600
ブイキューブ 2,400 477.00 1,144,800
エンカレッジ・テクノロジ 400 522.00 208,800
サイバーリンクス 500 887.00 443,500
ディー・エル・イー 1,100 243.00 267,300
フィックスターズ 2,200 1,296.00 2,851,200
ＣＡＲＴＡ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 900 1,429.00 1,286,100
オプティム 1,600 948.00 1,516,800
セレス 800 1,135.00 908,000
ＳＨＩＦＴ 1,300 25,370.00 32,981,000
ティーガイア 2,100 1,672.00 3,511,200
セック 200 3,100.00 620,000
テクマトリックス 3,600 1,818.00 6,544,800
プロシップ 900 1,376.00 1,238,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ガンホー・オンライン・エンターテイメン 5,800 2,824.00 16,379,200
ト
ＧＭＯペイメントゲートウェイ 4,000 11,310.00 45,240,000
ザッパラス 400 364.00 145,600
システムリサーチ 600 2,266.00 1,359,600
インターネットイニシアティブ 11,100 2,964.00 32,900,400
さくらインターネット 2,200 677.00 1,489,400
ヴィンクス 500 1,460.00 730,000
ＧＭＯグローバルサイン・ホールディング 600 3,740.00 2,244,000
ス
ＳＲＡホールディングス 1,000 3,065.00 3,065,000
システムインテグレータ 500 429.00 214,500
朝日ネット 2,100 609.00 1,278,900
ｅＢＡＳＥ 2,800 721.00 2,018,800
アバントグループ 2,500 1,387.00 3,467,500
アドソル日進 800 1,850.00 1,480,000
ＯＤＫソリューションズ 300 594.00 178,200
フリービット 1,000 1,548.00 1,548,000
コムチュア 2,600 2,233.00 5,805,800
サイバーコム 300 1,581.00 474,300
アステリア 1,600 618.00 988,800
アイル 900 2,772.00 2,494,800
マークラインズ 1,100 2,354.00 2,589,400
メディカル・データ・ビジョン 3,000 761.00 2,283,000
ｇｕｍｉ 2,900 734.00 2,128,600
ショーケース 400 307.00 122,800
モバイルファクトリー 300 875.00 262,500
テラスカイ 900 2,516.00 2,264,400
デジタル・インフォメーション・テクノロ 1,200 1,671.00 2,005,200
ジ
ＰＣＩホールディングス 600 1,030.00 618,000
アイビーシー 200 597.00 119,400
ネオジャパン 700 927.00 648,900
ＰＲ ＴＩＭＥＳ 500 1,499.00 749,500
ラクス 9,400 2,250.00 21,150,000
ランドコンピュータ 400 1,196.00 478,400
ダブルスタンダード 800 2,354.00 1,883,200
オープンドア 1,400 1,481.00 2,073,400
マイネット 500 332.00 166,000
アカツキ 900 2,141.00 1,926,900
146/292
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ベネフィットジャパン 100 1,177.00 117,700
Ｕｂｉｃｏｍホールディングス 600 2,100.00 1,260,000
カナミックネットワーク 2,100 492.00 1,033,200
ノムラシステムコーポレーション 1,400 116.00 162,400
チェンジホールディングス 4,900 2,361.00 11,568,900
シンクロ・フード 1,000 557.00 557,000
オークネット 1,000 1,781.00 1,781,000
キャピタル・アセット・プランニング 300 709.00 212,700
セグエグループ 400 1,021.00 408,400
エイトレッド 200 1,451.00 290,200
マクロミル 3,900 900.00 3,510,000
ビーグリー 300 1,152.00 345,600
オロ 600 2,280.00 1,368,000
ユーザーローカル 700 2,127.00 1,488,900
テモナ 400 278.00 111,200
ニーズウェル 400 1,323.00 529,200
マネーフォワード 4,800 5,560.00 26,688,000
サインポスト 600 572.00 343,200
Ｓｕｎ Ａｓｔｅｒｉｓｋ 1,400 1,259.00 1,762,600
電算システムホールディングス 1,000 3,170.00 3,170,000
Ａｐｐｉｅｒ Ｇｒｏｕｐ 7,500 1,569.00 11,767,500
ソルクシーズ 1,300 394.00 512,200
フェイス 400 507.00 202,800
プロトコーポレーション 2,500 1,169.00 2,922,500
ハイマックス 600 1,405.00 843,000
野村総合研究所 39,700 3,535.00 140,339,500
サイバネットシステム 1,700 829.00 1,409,300
ＣＥホールディングス 800 570.00 456,000
日本システム技術 600 1,993.00 1,195,800
インテージホールディングス 2,300 1,655.00 3,806,500
東邦システムサイエンス 400 1,134.00 453,600
ソースネクスト 10,100 223.00 2,252,300
インフォコム 2,600 2,238.00 5,818,800
シンプレクス・ホールディングス 3,400 2,374.00 8,071,600
ＨＥＲＯＺ 700 1,279.00 895,300
ラクスル 4,800 1,347.00 6,465,600
メルカリ 12,000 2,663.00 31,956,000
ＩＰＳ 600 2,419.00 1,451,400
ＦＩＧ 1,800 285.00 513,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
システムサポート 800 1,924.00 1,539,200
イーソル 1,300 988.00 1,284,400
アルテリア・ネットワークス 1,900 1,962.00 3,727,800
東海ソフト 200 1,039.00 207,800
ウイングアーク１ｓｔ 2,100 2,311.00 4,853,100
ヒト・コミュニケーションズ・ホールディ 500 1,583.00 791,500
ン
サーバーワークス 400 1,956.00 782,400
東名 100 1,911.00 191,100
ヴィッツ 200 1,114.00 222,800
トビラシステムズ 400 960.00 384,000
Ｓａｎｓａｎ 6,500 1,701.00 11,056,500
Ｌｉｎｋ－Ｕ 400 1,000.00 400,000
ギフティ 2,200 2,436.00 5,359,200
メドレー 2,700 3,840.00 10,368,000
ベース 700 5,940.00 4,158,000
ＪＭＤＣ 3,300 5,840.00 19,272,000
フォーカスシステムズ 1,500 1,029.00 1,543,500
クレスコ 1,500 1,908.00 2,862,000
フジ・メディア・ホールディングス 19,100 1,316.00 25,135,600
オービック 6,700 22,570.00 151,219,000
ジャストシステム 2,900 4,300.00 12,470,000
ＴＤＣソフト 1,700 1,454.00 2,471,800
Ｚホールディングス 283,600 359.10 101,840,760
トレンドマイクロ 11,500 6,340.00 72,910,000
ＩＤホールディングス 1,300 1,134.00 1,474,200
日本オラクル 3,800 10,640.00 40,432,000
アルファシステムズ 600 3,780.00 2,268,000
フューチャー 5,000 1,713.00 8,565,000
ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 1,200 1,688.00 2,025,600
ＳＢテクノロジー 800 2,448.00 1,958,400
トーセ 400 736.00 294,400
オービックビジネスコンサルタント 3,900 5,210.00 20,319,000
伊藤忠テクノソリューションズ 10,700 3,520.00 37,664,000
アイティフォー 2,600 950.00 2,470,000
東計電算 300 6,130.00 1,839,000
エックスネット 200 1,006.00 201,200
大塚商会 11,300 5,210.00 58,873,000
サイボウズ 2,700 2,591.00 6,995,700
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
電通国際情報サービス 2,400 5,180.00 12,432,000
ＡＣＣＥＳＳ 2,400 875.00 2,100,000
デジタルガレージ 3,500 4,670.00 16,345,000
ＥＭシステムズ 3,300 801.00 2,643,300
ウェザーニューズ 600 6,860.00 4,116,000
ＣＩＪ 3,300 557.00 1,838,100
ビジネスエンジニアリング 300 3,610.00 1,083,000
日本エンタープライズ 1,600 142.00 227,200
ＷＯＷＯＷ 1,500 1,281.00 1,921,500
スカラ 1,800 756.00 1,360,800
インテリジェント ウェイブ 800 705.00 564,000
ＷＯＷ ＷＯＲＬＤ ＧＲＯＵＰ 200 1,497.00 299,400
ＩＭＡＧＩＣＡ ＧＲＯＵＰ 1,700 616.00 1,047,200
ネットワンシステムズ 7,400 3,255.00 24,087,000
システムソフト 6,900 78.00 538,200
アルゴグラフィックス 1,800 4,080.00 7,344,000
マーベラス 3,200 675.00 2,160,000
エイベックス 3,400 1,563.00 5,314,200
ＢＩＰＲＯＧＹ 7,300 3,585.00 26,170,500
都築電気 1,000 1,740.00 1,740,000
ＴＢＳホールディングス 10,200 2,216.00 22,603,200
日本テレビホールディングス 17,600 1,247.00 21,947,200
朝日放送グループホールディングス 1,900 658.00 1,250,200
テレビ朝日ホールディングス 4,800 1,487.00 7,137,600
スカパーＪＳＡＴホールディングス 17,700 557.00 9,858,900
テレビ東京ホールディングス 1,400 2,645.00 3,703,000
日本ＢＳ放送 600 892.00 535,200
ビジョン 2,600 1,725.00 4,485,000
スマートバリュー 400 448.00 179,200
ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 2,200 3,050.00 6,710,000
ワイヤレスゲート 700 232.00 162,400
日本通信 18,400 289.00 5,317,600
クロップス 200 1,066.00 213,200
日本電信電話 255,400 4,199.00 1,072,424,600
ＫＤＤＩ 154,000 4,503.00 693,462,000
ソフトバンク 320,200 1,529.00 489,585,800
光通信 2,300 18,910.00 43,493,000
エムティーアイ 1,400 590.00 826,000
ＧＭＯインターネットグループ 7,400 2,718.00 20,113,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ファイバーゲート 1,100 1,213.00 1,334,300
アイドママーケティングコミュニケーショ 400 281.00 112,400
ン
ＫＡＤＯＫＡＷＡ 10,500 3,150.00 33,075,000
学研ホールディングス 3,300 879.00 2,900,700
ゼンリン 3,400 932.00 3,168,800
昭文社ホールディングス 700 299.00 209,300
インプレスホールディングス 1,400 220.00 308,000
アイネット 1,200 1,518.00 1,821,600
松竹 1,100 12,500.00 13,750,000
東宝 12,500 5,520.00 69,000,000
東映 500 18,310.00 9,155,000
エヌ・ティ・ティ・データ 62,500 1,920.00 120,000,000
ピー・シー・エー 1,100 1,175.00 1,292,500
ビジネスブレイン太田昭和 900 1,883.00 1,694,700
ＤＴＳ 4,200 3,340.00 14,028,000
スクウェア・エニックス・ホールディング 10,000 6,760.00 67,600,000
ス
シーイーシー 2,800 1,444.00 4,043,200
カプコン 19,800 5,230.00 103,554,000
アイ・エス・ビー 1,000 1,558.00 1,558,000
ジャステック 1,200 1,240.00 1,488,000
ＳＣＳＫ 16,300 2,177.00 35,485,100
ＮＳＷ 800 2,341.00 1,872,800
アイネス 1,400 1,424.00 1,993,600
ＴＫＣ 3,200 3,695.00 11,824,000
富士ソフト 2,300 8,570.00 19,711,000
ＮＳＤ 7,100 2,687.00 19,077,700
コナミグループ 8,500 7,180.00 61,030,000
福井コンピュータホールディングス 1,400 2,729.00 3,820,600
ＪＢＣＣホールディングス 1,500 2,187.00 3,280,500
ミロク情報サービス 1,800 1,525.00 2,745,000
ソフトバンクグループ 98,300 4,950.00 486,585,000
高千穂交易 600 2,489.00 1,493,400
オルバヘルスケアホールディングス 200 1,817.00 363,400
伊藤忠食品 500 5,330.00 2,665,000
エレマテック 1,900 1,827.00 3,471,300
あらた 1,600 4,525.00 7,240,000
トーメンデバイス 300 5,460.00 1,638,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
東京エレクトロン デバイス 800 7,990.00 6,392,000
円谷フィールズホールディングス 3,600 1,770.00 6,372,000
双日 22,300 2,846.00 63,465,800
アルフレッサ ホールディングス 21,100 2,064.00 43,550,400
横浜冷凍 5,700 1,086.00 6,190,200
神栄 200 1,101.00 220,200
ラサ商事 700 1,424.00 996,800
アルコニックス 2,800 1,359.00 3,805,200
神戸物産 16,300 4,000.00 65,200,000
ハイパー 300 458.00 137,400
あい ホールディングス 3,400 2,410.00 8,194,000
ディーブイエックス 400 1,025.00 410,000
ダイワボウホールディングス 8,600 2,729.00 23,469,400
マクニカホールディングス 5,000 4,395.00 21,975,000
ラクト・ジャパン 800 2,083.00 1,666,400
グリムス 900 2,170.00 1,953,000
バイタルケーエスケー・ホールディングス 3,100 964.00 2,988,400
八洲電機 1,700 1,290.00 2,193,000
メディアスホールディングス 1,300 838.00 1,089,400
レスターホールディングス 2,000 2,229.00 4,458,000
ジューテックホールディングス 400 1,167.00 466,800
大光 700 626.00 438,200
ＯＣＨＩホールディングス 400 1,246.00 498,400
ＴＯＫＡＩホールディングス 10,400 888.00 9,235,200
黒谷 400 605.00 242,000
Ｃｏｍｉｎｉｘ 300 805.00 241,500
三洋貿易 2,400 1,264.00 3,033,600
ビューティガレージ 300 4,030.00 1,209,000
ウイン・パートナーズ 1,500 1,004.00 1,506,000
ミタチ産業 400 1,372.00 548,800
シップヘルスケアホールディングス 7,600 2,535.00 19,266,000
明治電機工業 800 1,239.00 991,200
デリカフーズホールディングス 600 610.00 366,000
スターティアホールディングス 300 1,292.00 387,600
コメダホールディングス 5,200 2,659.00 13,826,800
ピーバンドットコム 200 495.00 99,000
アセンテック 700 565.00 395,500
富士興産 400 1,183.00 473,200
協栄産業 100 1,921.00 192,100
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
フルサト・マルカホールディングス 2,100 2,797.00 5,873,700
ヤマエグループホールディングス 1,200 2,271.00 2,725,200
小野建 2,100 1,546.00 3,246,600
南陽 300 2,200.00 660,000
佐鳥電機 1,000 1,677.00 1,677,000
エコートレーディング 300 781.00 234,300
伯東 1,200 4,535.00 5,442,000
コンドーテック 1,600 1,084.00 1,734,400
中山福 900 348.00 313,200
ナガイレーベン 2,700 2,182.00 5,891,400
三菱食品 1,900 3,590.00 6,821,000
松田産業 1,600 2,173.00 3,476,800
第一興商 8,100 2,560.00 20,736,000
メディパルホールディングス 20,100 2,157.00 43,355,700
ＳＰＫ 900 1,689.00 1,520,100
萩原電気ホールディングス 800 3,465.00 2,772,000
アズワン 3,000 5,640.00 16,920,000
スズデン 700 2,242.00 1,569,400
尾家産業 400 1,172.00 468,800
シモジマ 1,400 1,096.00 1,534,400
ドウシシャ 2,200 2,116.00 4,655,200
小津産業 400 1,790.00 716,000
高速 1,100 2,107.00 2,317,700
たけびし 800 1,677.00 1,341,600
リックス 300 2,897.00 869,100
丸文 1,900 1,089.00 2,069,100
ハピネット 1,800 1,986.00 3,574,800
橋本総業ホールディングス 800 1,148.00 918,400
日本ライフライン 6,200 1,085.00 6,727,000
タカショー 1,800 733.00 1,319,400
ＩＤＯＭ 6,400 867.00 5,548,800
進和 1,300 2,154.00 2,800,200
エスケイジャパン 400 548.00 219,200
ダイトロン 800 2,668.00 2,134,400
シークス 3,000 1,445.00 4,335,000
田中商事 500 658.00 329,000
オーハシテクニカ 1,000 1,559.00 1,559,000
白銅 800 2,331.00 1,864,800
ダイコー通産 200 1,254.00 250,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
伊藤忠商事 129,600 4,717.00 611,323,200
丸紅 164,100 1,953.50 320,569,350
高島 300 3,190.00 957,000
長瀬産業 9,600 2,363.00 22,684,800
蝶理 1,100 2,643.00 2,907,300
豊田通商 18,400 6,000.00 110,400,000
三共生興 3,000 611.00 1,833,000
兼松 8,200 1,907.00 15,637,400
ツカモトコーポレーション 200 1,456.00 291,200
三井物産 149,200 4,275.00 637,830,000
日本紙パルプ商事 1,100 5,450.00 5,995,000
カメイ 2,200 1,521.00 3,346,200
東都水産 100 6,870.00 687,000
ＯＵＧホールディングス 200 2,469.00 493,800
スターゼン 1,600 2,394.00 3,830,400
山善 5,700 1,043.00 5,945,100
椿本興業 300 4,040.00 1,212,000
住友商事 130,200 2,592.00 337,478,400
内田洋行 900 5,480.00 4,932,000
三菱商事 130,000 5,387.00 700,310,000
第一実業 700 5,750.00 4,025,000
キヤノンマーケティングジャパン 4,900 3,380.00 16,562,000
西華産業 800 2,092.00 1,673,600
佐藤商事 1,500 1,414.00 2,121,000
菱洋エレクトロ 1,800 2,567.00 4,620,600
東京産業 1,900 848.00 1,611,200
ユアサ商事 1,900 4,355.00 8,274,500
神鋼商事 500 5,640.00 2,820,000
トルク 900 211.00 189,900
阪和興業 3,800 4,360.00 16,568,000
正栄食品工業 1,400 4,005.00 5,607,000
カナデン 1,400 1,216.00 1,702,400
ＲＹＯＤＥＮ 1,700 2,056.00 3,495,200
岩谷産業 4,800 6,760.00 32,448,000
ナイス 400 1,383.00 553,200
ニチモウ 200 3,520.00 704,000
極東貿易 1,300 1,522.00 1,978,600
アステナホールディングス 3,600 455.00 1,638,000
三愛オブリ 5,600 1,576.00 8,825,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
稲畑産業 4,200 2,960.00 12,432,000
ＧＳＩクレオス 1,200 1,904.00 2,284,800
明和産業 2,800 675.00 1,890,000
クワザワホールディングス 500 481.00 240,500
ワキタ 3,900 1,391.00 5,424,900
東邦ホールディングス 5,200 2,685.00 13,962,000
サンゲツ 5,300 2,594.00 13,748,200
ミツウロコグループホールディングス 2,700 1,383.00 3,734,100
シナネンホールディングス 700 3,785.00 2,649,500
伊藤忠エネクス 5,200 1,239.00 6,442,800
サンリオ 6,000 5,930.00 35,580,000
サンワテクノス 1,100 2,053.00 2,258,300
リョーサン 2,200 3,410.00 7,502,000
新光商事 2,800 1,217.00 3,407,600
トーホー 900 2,384.00 2,145,600
三信電気 800 2,101.00 1,680,800
東陽テクニカ 2,100 1,387.00 2,912,700
モスフードサービス 3,100 3,210.00 9,951,000
加賀電子 1,700 5,030.00 8,551,000
ソーダニッカ 1,200 785.00 942,000
立花エレテック 1,500 2,165.00 3,247,500
フォーバル 800 1,130.00 904,000
ＰＡＬＴＡＣ 3,300 5,040.00 16,632,000
三谷産業 3,700 317.00 1,172,900
太平洋興発 600 751.00 450,600
西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス 500 4,205.00 2,102,500
ヤマシタヘルスケアホールディングス 100 2,224.00 222,400
コーア商事ホールディングス 1,200 733.00 879,600
ＫＰＰグループホールディングス 4,900 663.00 3,248,700
ヤマタネ 900 1,644.00 1,479,600
丸紅建材リース 100 2,168.00 216,800
日鉄物産 500 9,280.00 4,640,000
泉州電業 1,100 3,190.00 3,509,000
トラスコ中山 4,400 2,299.00 10,115,600
オートバックスセブン 7,300 1,568.00 11,446,400
モリト 1,500 1,084.00 1,626,000
加藤産業 2,600 3,870.00 10,062,000
北恵 400 758.00 303,200
イエローハット 3,700 1,906.00 7,052,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＪＫホールディングス 1,600 1,009.00 1,614,400
日伝 1,200 2,154.00 2,584,800
北沢産業 900 437.00 393,300
杉本商事 900 2,060.00 1,854,000
因幡電機産業 5,500 3,145.00 17,297,500
東テク 700 4,125.00 2,887,500
ミスミグループ本社 31,700 3,475.00 110,157,500
アルテック 900 257.00 231,300
タキヒヨー 400 1,080.00 432,000
蔵王産業 300 2,282.00 684,600
スズケン 6,200 3,985.00 24,707,000
ジェコス 1,300 870.00 1,131,000
グローセル 2,000 411.00 822,000
ローソン 5,200 6,330.00 32,916,000
サンエー 1,600 4,800.00 7,680,000
カワチ薬品 1,600 2,239.00 3,582,400
エービーシー・マート 3,100 8,060.00 24,986,000
ハードオフコーポレーション 700 1,415.00 990,500
アスクル 4,300 1,801.00 7,744,300
ゲオホールディングス 2,100 1,752.00 3,679,200
アダストリア 2,500 2,674.00 6,685,000
ジーフット 1,100 277.00 304,700
シー・ヴイ・エス・ベイエリア 200 484.00 96,800
くら寿司 2,500 3,205.00 8,012,500
キャンドゥ 700 2,481.00 1,736,700
ＩＫホールディングス 500 402.00 201,000
パルグループホールディングス 2,100 3,360.00 7,056,000
エディオン 8,300 1,392.00 11,553,600
サーラコーポレーション 4,400 787.00 3,462,800
ワッツ 800 713.00 570,400
ハローズ 1,000 3,260.00 3,260,000
フジオフードグループ本社 2,300 1,451.00 3,337,300
あみやき亭 500 3,695.00 1,847,500
ひらまつ 3,500 274.00 959,000
大黒天物産 600 5,380.00 3,228,000
ハニーズホールディングス 1,700 1,632.00 2,774,400
ファーマライズホールディングス 400 640.00 256,000
アルペン 1,700 2,030.00 3,451,000
ハブ 500 815.00 407,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
クオールホールディングス 2,900 1,193.00 3,459,700
ジンズホールディングス 1,200 3,060.00 3,672,000
ビックカメラ 11,200 1,126.00 12,611,200
ＤＣＭホールディングス 12,800 1,355.00 17,344,000
ＭｏｎｏｔａＲＯ 29,800 1,986.00 59,182,800
東京一番フーズ 400 500.00 200,000
ＤＤホールディングス 1,100 1,207.00 1,327,700
きちりホールディングス 400 910.00 364,000
アークランドサービスホールディングス 1,700 3,050.00 5,185,000
Ｊ．フロント リテイリング 26,100 1,440.00 37,584,000
ドトール・日レスホールディングス 3,700 2,139.00 7,914,300
マツキヨココカラ＆カンパニー 12,700 7,320.00 92,964,000
ブロンコビリー 1,100 2,803.00 3,083,300
ＺＯＺＯ 13,900 3,080.00 42,812,000
トレジャー・ファクトリー 1,000 1,718.00 1,718,000
物語コーポレーション 3,500 3,075.00 10,762,500
三越伊勢丹ホールディングス 35,400 1,494.00 52,887,600
Ｈａｍｅｅ 700 993.00 695,100
マーケットエンタープライズ 200 1,377.00 275,400
ウエルシアホールディングス 10,900 2,947.00 32,122,300
クリエイトＳＤホールディングス 3,500 3,435.00 12,022,500
丸善ＣＨＩホールディングス 1,900 362.00 687,800
ミサワ 300 621.00 186,300
ティーライフ 200 1,363.00 272,600
エー・ピーホールディングス 300 789.00 236,700
チムニー 500 1,347.00 673,500
シュッピン 1,600 999.00 1,598,400
オイシックス・ラ・大地 2,800 2,889.00 8,089,200
ネクステージ 4,800 2,358.00 11,318,400
ジョイフル本田 6,200 1,806.00 11,197,200
鳥貴族ホールディングス 800 2,392.00 1,913,600
ホットランド 1,600 1,644.00 2,630,400
すかいらーくホールディングス 28,700 1,892.00 54,300,400
ＳＦＰホールディングス 1,100 2,057.00 2,262,700
綿半ホールディングス 1,600 1,385.00 2,216,000
ヨシックスホールディングス 300 2,182.00 654,600
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホー 6,800 1,183.00 8,044,400
ル
ゴルフダイジェスト・オンライン 1,000 934.00 934,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＢＥＥＮＯＳ 900 1,964.00 1,767,600
あさひ 1,800 1,312.00 2,361,600
日本調剤 1,400 1,126.00 1,576,400
コスモス薬品 2,100 14,470.00 30,387,000
トーエル 700 757.00 529,900
セブン＆アイ・ホールディングス 72,500 6,365.00 461,462,500
クリエイト・レストランツ・ホールディン 15,800 1,026.00 16,210,800
グ
ツルハホールディングス 4,400 9,030.00 39,732,000
サンマルクホールディングス 1,700 1,953.00 3,320,100
フェリシモ 400 1,020.00 408,000
トリドールホールディングス 5,200 2,881.00 14,981,200
ＴＯＫＹＯ ＢＡＳＥ 2,200 467.00 1,027,400
ウイルプラスホールディングス 300 1,133.00 339,900
ＪＭホールディングス 1,600 2,059.00 3,294,400
サツドラホールディングス 700 817.00 571,900
アレンザホールディングス 1,600 1,001.00 1,601,600
串カツ田中ホールディングス 600 1,722.00 1,033,200
バロックジャパンリミテッド 1,400 862.00 1,206,800
クスリのアオキホールディングス 1,900 6,550.00 12,445,000
力の源ホールディングス 900 1,645.00 1,480,500
ＦＯＯＤ ＆ ＬＩＦＥ ＣＯＭＰＡＮＩ 11,200 3,435.00 38,472,000
Ｅ
メディカルシステムネットワーク 1,800 397.00 714,600
一家ホールディングス 400 633.00 253,200
ジャパンクラフトホールディングス 500 571.00 285,500
はるやまホールディングス 700 536.00 375,200
ノジマ 6,900 1,509.00 10,412,100
カッパ・クリエイト 3,300 1,553.00 5,124,900
ライトオン 1,200 589.00 706,800
良品計画 23,000 1,438.00 33,074,000
パリミキホールディングス 2,000 332.00 664,000
アドヴァングループ 2,000 978.00 1,956,000
アルビス 700 2,486.00 1,740,200
コナカ 1,800 365.00 657,000
ハウス オブ ローゼ 200 1,623.00 324,600
Ｇ－７ホールディングス 2,600 1,423.00 3,699,800
イオン北海道 3,100 833.00 2,582,300
コジマ 3,500 567.00 1,984,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ヒマラヤ 500 956.00 478,000
コーナン商事 2,800 3,725.00 10,430,000
エコス 800 1,891.00 1,512,800
ワタミ 2,500 960.00 2,400,000
マルシェ 500 424.00 212,000
パン・パシフィック・インターナショナル 42,400 2,609.00 110,621,600
ホ
西松屋チェーン 4,700 1,696.00 7,971,200
ゼンショーホールディングス 11,500 5,130.00 58,995,000
幸楽苑ホールディングス 1,400 1,080.00 1,512,000
ハークスレイ 600 732.00 439,200
サイゼリヤ 3,100 3,560.00 11,036,000
ＶＴホールディングス 8,000 544.00 4,352,000
魚力 700 2,195.00 1,536,500
ポプラ 400 254.00 101,600
フジ・コーポレーション 1,200 1,344.00 1,612,800
ユナイテッドアローズ 2,200 2,387.00 5,251,400
ハイデイ日高 3,100 2,372.00 7,353,200
ＹＵ－ＷＡ Ｃｒｅａｔｉｏｎ Ｈｏｌｄ 1,000 200.00 200,000
ｉ
コロワイド 9,700 2,147.00 20,825,900
ピーシーデポコーポレーション 2,300 301.00 692,300
壱番屋 1,700 5,380.00 9,146,000
トップカルチャー 500 196.00 98,000
ＰＬＡＮＴ 400 724.00 289,600
スギホールディングス 4,200 5,770.00 24,234,000
薬王堂ホールディングス 1,200 2,467.00 2,960,400
スクロール 3,100 900.00 2,790,000
ヨンドシーホールディングス 1,800 1,807.00 3,252,600
木曽路 3,200 2,468.00 7,897,600
ＳＲＳホールディングス 3,500 1,025.00 3,587,500
千趣会 3,900 425.00 1,657,500
タカキュー 1,100 78.00 85,800
リテールパートナーズ 3,100 1,600.00 4,960,000
ケーヨー 3,400 833.00 2,832,200
上新電機 1,900 1,948.00 3,701,200
日本瓦斯 11,300 2,038.00 23,029,400
ロイヤルホールディングス 4,100 2,868.00 11,758,800
東天紅 100 764.00 76,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
いなげや 2,000 1,478.00 2,956,000
チヨダ 2,000 868.00 1,736,000
ライフコーポレーション 1,800 3,060.00 5,508,000
リンガーハット 2,700 2,450.00 6,615,000
ＭｒＭａｘＨＤ 2,900 631.00 1,829,900
テンアライド 1,800 263.00 473,400
ＡＯＫＩホールディングス 3,900 877.00 3,420,300
オークワ 3,400 904.00 3,073,600
コメリ 3,200 3,085.00 9,872,000
青山商事 4,500 1,118.00 5,031,000
しまむら 2,500 12,700.00 31,750,000
はせがわ 800 342.00 273,600
高島屋 15,900 1,991.00 31,656,900
松屋 3,600 1,187.00 4,273,200
エイチ・ツー・オー リテイリング 10,200 1,569.00 16,003,800
近鉄百貨店 900 2,538.00 2,284,200
丸井グループ 15,500 2,434.00 37,727,000
アクシアル リテイリング 1,400 3,440.00 4,816,000
井筒屋 800 328.00 262,400
イオン 71,300 2,803.00 199,853,900
イズミ 3,200 3,300.00 10,560,000
平和堂 3,500 2,113.00 7,395,500
フジ 3,200 1,792.00 5,734,400
ヤオコー 2,400 7,470.00 17,928,000
ゼビオホールディングス 2,800 1,195.00 3,346,000
ケーズホールディングス 14,900 1,295.00 19,295,500
Ｏｌｙｍｐｉｃグループ 600 540.00 324,000
日産東京販売ホールディングス 2,100 344.00 722,400
シルバーライフ 400 1,280.00 512,000
Ｇｅｎｋｙ ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ 900 4,000.00 3,600,000
ナルミヤ・インターナショナル 300 968.00 290,400
ブックオフグループホールディングス 1,100 1,345.00 1,479,500
ギフトホールディングス 400 5,120.00 2,048,000
アインホールディングス 2,900 5,640.00 16,356,000
元気寿司 600 3,320.00 1,992,000
ヤマダホールディングス 86,200 438.00 37,755,600
アークランズ 3,100 1,638.00 5,077,800
ニトリホールディングス 8,500 18,880.00 160,480,000
グルメ杵屋 1,700 1,087.00 1,847,900
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
愛眼 1,200 171.00 205,200
ケーユーホールディングス 1,200 1,423.00 1,707,600
吉野家ホールディングス 8,200 2,580.00 21,156,000
松屋フーズホールディングス 1,000 4,215.00 4,215,000
サガミホールディングス 3,400 1,342.00 4,562,800
関西フードマーケット 1,900 1,676.00 3,184,400
王将フードサービス 1,400 6,290.00 8,806,000
ミニストップ 1,500 1,456.00 2,184,000
アークス 3,900 2,551.00 9,948,900
バローホールディングス 4,000 2,100.00 8,400,000
ベルク 1,000 6,290.00 6,290,000
大庄 900 1,152.00 1,036,800
ファーストリテイリング 9,500 31,950.00 303,525,000
サンドラッグ 8,000 3,860.00 30,880,000
サックスバー ホールディングス 2,000 987.00 1,974,000
ヤマザワ 300 1,300.00 390,000
やまや 300 2,748.00 824,400
ベルーナ 5,100 766.00 3,906,600
いよぎんホールディングス 23,300 783.00 18,243,900
しずおかフィナンシャルグループ 44,200 1,046.00 46,233,200
ちゅうぎんフィナンシャルグループ 16,500 904.00 14,916,000
島根銀行 500 489.00 244,500
じもとホールディングス 1,300 397.00 516,100
めぶきフィナンシャルグループ 97,100 348.00 33,790,800
東京きらぼしフィナンシャルグループ 2,500 2,989.00 7,472,500
九州フィナンシャルグループ 34,400 510.00 17,544,000
ゆうちょ銀行 54,800 1,073.00 58,800,400
富山第一銀行 6,500 630.00 4,095,000
コンコルディア・フィナンシャルグループ 107,900 524.00 56,539,600
西日本フィナンシャルホールディングス 12,100 1,106.00 13,382,600
三十三フィナンシャルグループ 1,800 1,559.00 2,806,200
第四北越フィナンシャルグループ 3,100 3,065.00 9,501,500
ひろぎんホールディングス 25,500 734.00 18,717,000
おきなわフィナンシャルグループ 1,900 2,190.00 4,161,000
十六フィナンシャルグループ 2,500 3,110.00 7,775,000
北國フィナンシャルホールディングス 2,200 4,845.00 10,659,000
プロクレアホールディングス 2,400 2,144.00 5,145,600
あいちフィナンシャルグループ 2,700 2,208.00 5,961,600
ＳＢＩ新生銀行 4,600 2,806.00 12,907,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
あおぞら銀行 12,300 2,488.00 30,602,400
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 1,225,700 884.90 1,084,621,930
りそなホールディングス 247,400 650.20 160,859,480
三井住友トラスト・ホールディングス 35,600 5,065.00 180,314,000
三井住友フィナンシャルグループ 143,000 5,801.00 829,543,000
千葉銀行 54,500 902.00 49,159,000
群馬銀行 38,000 499.00 18,962,000
武蔵野銀行 2,500 2,260.00 5,650,000
千葉興業銀行 3,600 500.00 1,800,000
筑波銀行 8,600 203.00 1,745,800
七十七銀行 6,300 2,331.00 14,685,300
秋田銀行 1,300 1,707.00 2,219,100
山形銀行 2,200 1,076.00 2,367,200
岩手銀行 1,300 2,117.00 2,752,100
東邦銀行 15,500 226.00 3,503,000
東北銀行 700 999.00 699,300
ふくおかフィナンシャルグループ 15,600 2,585.00 40,326,000
スルガ銀行 17,300 480.00 8,304,000
八十二銀行 40,100 601.00 24,100,100
山梨中央銀行 2,000 1,111.00 2,222,000
大垣共立銀行 3,700 1,864.00 6,896,800
福井銀行 1,700 1,480.00 2,516,000
清水銀行 800 1,454.00 1,163,200
富山銀行 200 1,631.00 326,200
滋賀銀行 3,300 2,759.00 9,104,700
南都銀行 2,900 2,411.00 6,991,900
百五銀行 18,400 399.00 7,341,600
京都銀行 6,200 6,820.00 42,284,000
紀陽銀行 7,000 1,618.00 11,326,000
ほくほくフィナンシャルグループ 12,400 1,071.00 13,280,400
山陰合同銀行 12,200 792.00 9,662,400
鳥取銀行 500 1,174.00 587,000
百十四銀行 1,800 1,827.00 3,288,600
四国銀行 3,100 856.00 2,653,600
阿波銀行 2,700 2,072.00 5,594,400
大分銀行 1,200 2,060.00 2,472,000
宮崎銀行 1,300 2,332.00 3,031,600
佐賀銀行 1,100 1,666.00 1,832,600
琉球銀行 4,500 918.00 4,131,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
セブン銀行 70,100 277.00 19,417,700
みずほフィナンシャルグループ 283,000 2,021.50 572,084,500
高知銀行 500 672.00 336,000
山口フィナンシャルグループ 21,600 908.00 19,612,800
長野銀行 500 1,519.00 759,500
名古屋銀行 1,300 3,440.00 4,472,000
北洋銀行 29,700 290.00 8,613,000
大光銀行 500 1,104.00 552,000
愛媛銀行 2,600 826.00 2,147,600
トマト銀行 500 1,026.00 513,000
京葉銀行 9,000 565.00 5,085,000
栃木銀行 9,000 251.00 2,259,000
北日本銀行 700 2,038.00 1,426,600
東和銀行 3,600 528.00 1,900,800
福島銀行 1,600 224.00 358,400
大東銀行 600 634.00 380,400
トモニホールディングス 15,800 373.00 5,893,400
フィデアホールディングス 2,000 1,311.00 2,622,000
池田泉州ホールディングス 25,100 236.00 5,923,600
ＦＰＧ 6,600 1,119.00 7,385,400
ジャパンインベストメントアドバイザー 1,600 1,119.00 1,790,400
マーキュリアホールディングス 900 688.00 619,200
ＳＢＩホールディングス 28,300 2,714.00 76,806,200
日本アジア投資 1,200 251.00 301,200
ジャフコ グループ 6,500 1,734.00 11,271,000
大和証券グループ本社 139,900 634.00 88,696,600
野村ホールディングス 360,400 497.00 179,118,800
岡三証券グループ 17,200 428.00 7,361,600
丸三証券 6,500 413.00 2,684,500
東洋証券 6,500 338.00 2,197,000
東海東京フィナンシャル・ホールディング 21,300 361.00 7,689,300
ス
光世証券 300 410.00 123,000
水戸証券 5,300 295.00 1,563,500
いちよし証券 3,600 589.00 2,120,400
松井証券 11,600 775.00 8,990,000
マネックスグループ 21,100 499.00 10,528,900
極東証券 2,400 615.00 1,476,000
岩井コスモホールディングス 2,200 1,329.00 2,923,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アイザワ証券グループ 2,800 740.00 2,072,000
マネーパートナーズグループ 1,600 259.00 414,400
スパークス・グループ 2,200 1,409.00 3,099,800
小林洋行 700 240.00 168,000
かんぽ生命保険 23,800 2,290.00 54,502,000
ＳＯＭＰＯホールディングス 33,600 5,848.00 196,492,800
アニコム ホールディングス 6,600 538.00 3,550,800
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホー 39,800 4,625.00 184,075,000
ル
第一生命ホールディングス 95,600 2,628.00 251,236,800
東京海上ホールディングス 193,400 2,815.00 544,421,000
Ｔ＆Ｄホールディングス 52,500 1,793.00 94,132,500
アドバンスクリエイト 1,100 1,113.00 1,224,300
全国保証 5,100 5,120.00 26,112,000
あんしん保証 700 332.00 232,400
ジェイリース 500 2,149.00 1,074,500
イントラスト 600 1,036.00 621,600
日本モーゲージサービス 800 586.00 468,800
Ｃａｓａ 600 862.00 517,200
アルヒ 2,400 1,012.00 2,428,800
プレミアグループ 3,300 1,611.00 5,316,300
ネットプロテクションズホールディングス 6,500 537.00 3,490,500
クレディセゾン 12,400 1,942.00 24,080,800
芙蓉総合リース 1,800 10,040.00 18,072,000
みずほリース 2,900 4,240.00 12,296,000
東京センチュリー 3,700 5,010.00 18,537,000
日本証券金融 7,800 1,059.00 8,260,200
アイフル 32,400 359.00 11,631,600
リコーリース 1,900 4,055.00 7,704,500
イオンフィナンシャルサービス 11,200 1,225.00 13,720,000
アコム 34,900 328.00 11,447,200
ジャックス 2,100 4,650.00 9,765,000
オリエントコーポレーション 5,100 1,130.00 5,763,000
オリックス 128,500 2,379.50 305,765,750
三菱ＨＣキャピタル 76,300 735.00 56,080,500
九州リースサービス 700 802.00 561,400
日本取引所グループ 55,000 2,235.00 122,925,000
イー・ギャランティ 3,200 2,082.00 6,662,400
アサックス 700 641.00 448,700
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＮＥＣキャピタルソリューション 1,000 2,864.00 2,864,000
大東建託 7,200 13,400.00 96,480,000
いちご 22,500 248.00 5,580,000
日本駐車場開発 20,700 245.00 5,071,500
スター・マイカ・ホールディングス 1,800 648.00 1,166,400
ＳＲＥホールディングス 1,000 3,900.00 3,900,000
ＡＤワークスグループ 3,800 190.00 722,000
ヒューリック 45,700 1,191.00 54,428,700
三栄建築設計 900 1,490.00 1,341,000
野村不動産ホールディングス 12,200 3,390.00 41,358,000
三重交通グループホールディングス 4,200 569.00 2,389,800
サムティ 3,100 2,205.00 6,835,500
ディア・ライフ 3,300 728.00 2,402,400
コーセーアールイー 500 778.00 389,000
地主 1,500 1,937.00 2,905,500
プレサンスコーポレーション 3,100 2,047.00 6,345,700
ハウスコム 200 1,050.00 210,000
ＪＰＭＣ 1,000 1,145.00 1,145,000
サンセイランディック 400 902.00 360,800
エストラスト 200 633.00 126,600
フージャースホールディングス 3,000 908.00 2,724,000
オープンハウスグループ 7,200 5,720.00 41,184,000
東急不動産ホールディングス 58,800 754.00 44,335,200
飯田グループホールディングス 17,100 2,473.00 42,288,300
イーグランド 200 1,479.00 295,800
ムゲンエステート 1,000 668.00 668,000
ビーロット 1,000 617.00 617,000
ファーストブラザーズ 300 908.00 272,400
Ａｎｄ Ｄｏホールディングス 1,200 1,065.00 1,278,000
シーアールイー 1,100 1,298.00 1,427,800
プロパティエージェント 200 1,041.00 208,200
ケイアイスター不動産 900 4,640.00 4,176,000
アグレ都市デザイン 300 1,559.00 467,700
グッドコムアセット 1,800 803.00 1,445,400
ジェイ・エス・ビー 500 4,325.00 2,162,500
ロードスターキャピタル 1,100 1,412.00 1,553,200
テンポイノベーション 500 1,117.00 558,500
グローバル・リンク・マネジメント 300 1,147.00 344,100
フェイスネットワーク 400 812.00 324,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
パーク２４ 15,300 2,174.00 33,262,200
パラカ 700 1,972.00 1,380,400
三井不動産 84,600 2,669.50 225,839,700
三菱地所 118,100 1,643.00 194,038,300
平和不動産 3,200 3,925.00 12,560,000
東京建物 18,700 1,751.00 32,743,700
京阪神ビルディング 3,300 1,141.00 3,765,300
住友不動産 35,400 3,241.00 114,731,400
テーオーシー 3,500 643.00 2,250,500
東京楽天地 300 4,280.00 1,284,000
レオパレス２１ 22,000 332.00 7,304,000
スターツコーポレーション 2,800 2,691.00 7,534,800
フジ住宅 2,700 708.00 1,911,600
空港施設 2,400 562.00 1,348,800
明和地所 700 888.00 621,600
ゴールドクレスト 1,900 1,730.00 3,287,000
エスリード 900 2,318.00 2,086,200
日神グループホールディングス 3,100 463.00 1,435,300
日本エスコン 4,400 867.00 3,814,800
ＭＩＲＡＲＴＨホールディングス 9,900 386.00 3,821,400
ＡＶＡＮＴＩＡ 900 847.00 762,300
イオンモール 10,100 1,858.00 18,765,800
毎日コムネット 600 822.00 493,200
ファースト住建 600 1,103.00 661,800
カチタス 5,300 2,696.00 14,288,800
トーセイ 3,300 1,613.00 5,322,900
穴吹興産 300 2,371.00 711,300
サンフロンティア不動産 3,300 1,299.00 4,286,700
ＦＪネクストホールディングス 2,100 1,020.00 2,142,000
インテリックス 400 569.00 227,600
ランドビジネス 600 286.00 171,600
サンネクスタグループ 400 1,016.00 406,400
グランディハウス 1,300 563.00 731,900
日本空港ビルデング 6,900 6,830.00 47,127,000
明豊ファシリティワークス 800 756.00 604,800
日本工営 1,200 3,800.00 4,560,000
ＬＩＦＵＬＬ 7,000 237.00 1,659,000
ＭＩＸＩ 4,700 2,931.00 13,775,700
ジェイエイシーリクルートメント 1,800 2,518.00 4,532,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本Ｍ＆Ａセンターホールディングス 35,100 1,014.00 35,591,400
メンバーズ 600 1,423.00 853,800
中広 200 398.00 79,600
ＵＴグループ 3,000 2,706.00 8,118,000
アイティメディア 800 1,297.00 1,037,600
Ｅ・Ｊホールディングス 1,200 1,580.00 1,896,000
オープンアップグループ 6,100 1,925.00 11,742,500
コシダカホールディングス 6,100 1,133.00 6,911,300
アルトナー 400 1,441.00 576,400
パソナグループ 2,500 1,860.00 4,650,000
ＣＤＳ 400 1,821.00 728,400
リンクアンドモチベーション 5,900 452.00 2,666,800
エス・エム・エス 7,800 3,075.00 23,985,000
サニーサイドアップグループ 500 727.00 363,500
パーソルホールディングス 22,900 2,872.00 65,768,800
リニカル 900 709.00 638,100
クックパッド 5,600 185.00 1,036,000
エスクリ 600 401.00 240,600
アイ・ケイ・ケイホールディングス 800 658.00 526,400
学情 900 1,652.00 1,486,800
スタジオアリス 1,000 2,186.00 2,186,000
シミックホールディングス 1,000 2,050.00 2,050,000
エプコ 300 745.00 223,500
ＮＪＳ 400 2,336.00 934,400
綜合警備保障 7,600 3,950.00 30,020,000
カカクコム 15,000 2,042.00 30,630,000
セントケア・ホールディング 1,300 780.00 1,014,000
サイネックス 300 587.00 176,100
ルネサンス 1,400 932.00 1,304,800
ディップ 3,600 3,415.00 12,294,000
デジタルホールディングス 1,600 1,066.00 1,705,600
新日本科学 2,200 2,320.00 5,104,000
キャリアデザインセンター 300 1,641.00 492,300
ベネフィット・ワン 9,500 1,717.00 16,311,500
エムスリー 40,400 3,080.00 124,432,000
ツカダ・グローバルホールディング 1,000 420.00 420,000
ブラス 200 1,120.00 224,000
アウトソーシング 12,200 1,409.00 17,189,800
ウェルネット 1,200 627.00 752,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ワールドホールディングス 900 2,955.00 2,659,500
ディー・エヌ・エー 8,200 2,026.00 16,613,200
博報堂ＤＹホールディングス 26,100 1,561.00 40,742,100
ぐるなび 3,800 374.00 1,421,200
タカミヤ 2,800 490.00 1,372,000
ジャパンベストレスキューシステム 1,000 782.00 782,000
ファンコミュニケーションズ 4,000 415.00 1,660,000
ライク 800 1,846.00 1,476,800
ビジネス・ブレークスルー 600 430.00 258,000
エスプール 5,900 624.00 3,681,600
ＷＤＢホールディングス 1,000 2,106.00 2,106,000
ティア 900 439.00 395,100
ＣＤＧ 200 1,345.00 269,000
アドウェイズ 2,800 694.00 1,943,200
バリューコマース 1,500 1,404.00 2,106,000
インフォマート 21,200 300.00 6,360,000
ＪＰホールディングス 5,900 325.00 1,917,500
ＣＬホールディングス 600 885.00 531,000
プレステージ・インターナショナル 8,600 597.00 5,134,200
アミューズ 1,100 1,868.00 2,054,800
ドリームインキュベータ 600 2,467.00 1,480,200
クイック 1,600 2,043.00 3,268,800
ＴＡＣ 800 204.00 163,200
電通グループ 20,100 4,960.00 99,696,000
テイクアンドギヴ・ニーズ 500 1,092.00 546,000
ぴあ 700 3,465.00 2,425,500
イオンファンタジー 900 3,560.00 3,204,000
シーティーエス 2,300 740.00 1,702,000
ネクシィーズグループ 500 669.00 334,500
Ｈ．Ｕ．グループホールディングス 6,000 2,730.00 16,380,000
アルプス技研 1,800 2,699.00 4,858,200
日本空調サービス 2,200 748.00 1,645,600
オリエンタルランド 108,100 5,125.00 554,012,500
ダスキン 4,500 3,445.00 15,502,500
明光ネットワークジャパン 2,500 655.00 1,637,500
ファルコホールディングス 900 2,023.00 1,820,700
秀英予備校 300 409.00 122,700
ラウンドワン 17,100 623.00 10,653,300
リゾートトラスト 8,100 2,274.00 18,419,400
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ビー・エム・エル 2,500 3,105.00 7,762,500
りらいあコミュニケーションズ 3,400 1,461.00 4,967,400
リソー教育 9,300 284.00 2,641,200
早稲田アカデミー 1,100 1,477.00 1,624,700
ユー・エス・エス 21,000 2,370.00 49,770,000
東京個別指導学院 2,400 541.00 1,298,400
サイバーエージェント 45,100 1,160.00 52,316,000
楽天グループ 94,700 643.00 60,892,100
クリーク・アンド・リバー社 1,200 2,099.00 2,518,800
ＳＢＩグローバルアセットマネジメント 3,300 503.00 1,659,900
テー・オー・ダブリュー 4,000 336.00 1,344,000
山田コンサルティンググループ 1,000 1,743.00 1,743,000
セントラルスポーツ 800 2,583.00 2,066,400
フルキャストホールディングス 1,900 2,440.00 4,636,000
エン・ジャパン 3,700 2,425.00 8,972,500
リソルホールディングス 100 4,845.00 484,500
テクノプロ・ホールディングス 12,100 3,260.00 39,446,000
アトラグループ 400 183.00 73,200
インターワークス 400 360.00 144,000
アイ・アールジャパンホールディングス 1,100 1,883.00 2,071,300
ＫｅｅＰｅｒ技研 1,300 5,920.00 7,696,000
ファーストロジック 200 871.00 174,200
三機サービス 200 1,152.00 230,400
Ｇｕｎｏｓｙ 1,600 581.00 929,600
デザインワン・ジャパン 400 177.00 70,800
イー・ガーディアン 800 2,151.00 1,720,800
リブセンス 700 294.00 205,800
ジャパンマテリアル 6,300 1,829.00 11,522,700
ベクトル 3,200 1,314.00 4,204,800
ウチヤマホールディングス 700 296.00 207,200
チャーム・ケア・コーポレーション 1,700 1,116.00 1,897,200
キャリアリンク 700 2,632.00 1,842,400
ＩＢＪ 1,200 701.00 841,200
アサンテ 1,000 1,653.00 1,653,000
バリューＨＲ 1,800 1,506.00 2,710,800
Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ 1,700 3,280.00 5,576,000
ライドオンエクスプレスホールディングス 700 1,100.00 770,000
ＥＲＩホールディングス 400 1,381.00 552,400
アビスト 200 3,085.00 617,000
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シグマクシス・ホールディングス 3,100 1,233.00 3,822,300
ウィルグループ 1,700 1,034.00 1,757,800
エスクロー・エージェント・ジャパン 1,700 146.00 248,200
メドピア 1,800 1,163.00 2,093,400
レアジョブ 300 1,213.00 363,900
リクルートホールディングス 151,200 3,876.00 586,051,200
エラン 2,700 1,017.00 2,745,900
土木管理総合試験所 700 345.00 241,500
日本郵政 267,700 1,139.00 304,910,300
ベルシステム２４ホールディングス 2,700 1,393.00 3,761,100
鎌倉新書 2,300 907.00 2,086,100
ＳＭＮ 400 469.00 187,600
一蔵 200 534.00 106,800
グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ 300 666.00 199,800
エアトリ 1,500 2,687.00 4,030,500
アトラエ 1,200 850.00 1,020,000
ストライク 900 3,635.00 3,271,500
ソラスト 5,600 639.00 3,578,400
セラク 600 1,616.00 969,600
インソース 4,400 1,317.00 5,794,800
ベイカレント・コンサルティング 16,200 5,330.00 86,346,000
Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 400 1,563.00 625,200
アイモバイル 900 1,324.00 1,191,600
キャリアインデックス 500 328.00 164,000
ＭＳ－Ｊａｐａｎ 500 1,042.00 521,000
船場 300 729.00 218,700
ジャパンエレベーターサービスホールディ 7,300 2,023.00 14,767,900
ン
フルテック 200 1,120.00 224,000
グリーンズ 500 1,425.00 712,500
ツナググループ・ホールディングス 400 715.00 286,000
ＧａｍｅＷｉｔｈ 500 357.00 178,500
ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ 200 608.00 121,600
ウェルビー 1,500 706.00 1,059,000
エル・ティー・エス 300 2,803.00 840,900
ミダックホールディングス 1,200 2,103.00 2,523,600
日総工産 1,500 830.00 1,245,000
キュービーネットホールディングス 1,000 1,444.00 1,444,000
ＲＰＡホールディングス 2,800 371.00 1,038,800
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スプリックス 500 926.00 463,000
マネジメントソリューションズ 1,100 3,230.00 3,553,000
プロレド・パートナーズ 500 505.00 252,500
ａｎｄ ｆａｃｔｏｒｙ 500 378.00 189,000
テノ．ホールディングス 200 704.00 140,800
フロンティア・マネジメント 700 1,066.00 746,200
ピアラ 300 531.00 159,300
コプロ・ホールディングス 300 1,430.00 429,000
ギークス 200 942.00 188,400
アンビスホールディングス 2,200 2,864.00 6,300,800
カーブスホールディングス 5,600 790.00 4,424,000
フォーラムエンジニアリング 1,200 1,004.00 1,204,800
Ｆａｓｔ Ｆｉｔｎｅｓｓ Ｊａｐａｎ 700 1,801.00 1,260,700
ダイレクトマーケティングミックス 2,400 1,362.00 3,268,800
ポピンズ 300 1,743.00 522,900
ＬＩＴＡＬＩＣＯ 1,600 2,679.00 4,286,400
アドバンテッジリスクマネジメント 700 522.00 365,400
リログループ 11,400 2,021.00 23,039,400
東祥 1,400 1,242.00 1,738,800
ビーウィズ 500 2,011.00 1,005,500
ＴＲＥホールディングス 4,300 1,200.00 5,160,000
人・夢・技術グループ 800 1,495.00 1,196,000
大栄環境 5,200 2,031.00 10,561,200
日本管財ホールディングス 2,100 2,722.00 5,716,200
エイチ・アイ・エス 5,300 1,994.00 10,568,200
ラックランド 800 3,195.00 2,556,000
共立メンテナンス 3,500 5,370.00 18,795,000
イチネンホールディングス 2,200 1,341.00 2,950,200
建設技術研究所 1,100 3,530.00 3,883,000
スペース 1,500 1,052.00 1,578,000
燦ホールディングス 900 2,233.00 2,009,700
スバル興業 100 9,620.00 962,000
東京テアトル 600 1,147.00 688,200
タナベコンサルティンググループ 600 888.00 532,800
ナガワ 500 6,590.00 3,295,000
東京都競馬 1,700 4,235.00 7,199,500
常磐興産 500 1,277.00 638,500
カナモト 3,700 2,226.00 8,236,200
ニシオホールディングス 1,900 3,225.00 6,127,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
トランス・コスモス 2,500 3,320.00 8,300,000
乃村工藝社 8,900 941.00 8,374,900
藤田観光 900 3,745.00 3,370,500
ＫＮＴ－ＣＴホールディングス 1,200 1,513.00 1,815,600
トーカイ 1,800 1,995.00 3,591,000
白洋舎 200 2,376.00 475,200
セコム 20,800 9,234.00 192,067,200
セントラル警備保障 1,100 2,788.00 3,066,800
丹青社 4,000 809.00 3,236,000
メイテック 8,000 2,295.00 18,360,000
応用地質 1,900 2,022.00 3,841,800
船井総研ホールディングス 4,300 2,533.00 10,891,900
進学会ホールディングス 500 295.00 147,500
オオバ 1,000 776.00 776,000
いであ 400 1,628.00 651,200
学究社 800 2,257.00 1,805,600
ベネッセホールディングス 7,600 1,933.00 14,690,800
イオンディライト 2,300 3,055.00 7,026,500
ナック 900 967.00 870,300
ダイセキ 4,200 4,080.00 17,136,000
ステップ 700 1,831.00 1,281,700
小計
銘柄数：2,142 60,104,347,780
組入時価比率：98.1% 100.0%
合 計 60,104,347,780
(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日立国内債券インデックスマザーファンド
以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
貸借対照表
（単位：円）
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 357,381,949 369,541,559
国債証券 61,570,383,050 44,312,106,650
地方債証券 6,637,108,880 3,669,288,000
特殊債券 6,096,760,502 3,503,123,484
社債券 5,770,870,000 3,622,840,000
未収入金 138,199,200 447,184,500
未収利息 175,494,094 127,157,212
3,566,951 2,001,345
前払費用
流動資産合計 80,749,764,626 56,053,242,750
資産合計 80,749,764,626 56,053,242,750
負債の部
流動負債
未払金 - 423,868,200
未払解約金 75,700,000 1,800,000
979 1,042
未払利息
流動負債合計 75,700,979 425,669,242
負債合計 75,700,979 425,669,242
純資産の部
元本等
元本 58,203,603,881 40,576,096,676
剰余金
22,470,459,766 15,051,476,832
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 80,674,063,647 55,627,573,508
純資産合計 80,674,063,647 55,627,573,508
負債純資産合計 80,749,764,626 56,053,242,750
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（但し、売気
配相場は使用しない）、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協会発表の
店頭基準気配値段等で評価しております。
２.収益及び費用の計上基準 受取利息
約定日基準で計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
（貸借対照表に関する注記）
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
区分
１. 計算期間の末日における受益権の総数 58,203,603,881口 40,576,096,676口
１口当たり純資産額 1.3861円 1.3709円
(1万口当たり純資産額) (13,861円) (13,709円)
（金融商品に関する注記）
金融商品の状況に関する事項
自 2022年 5月17日
項目
至 2023年 5月15日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
に対して投資として運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。これらは、
価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リス
ク及び流動性リスクにさらされております。
３.金融商品に係るリスクの管理体制 リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
おります。
なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
運用リスクの管理を定期的に行っております。
４.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
ついての補足説明 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価に関する事項
2023年 5月15日現在
項目
１.貸借対照表計上額、時価及び 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
その差額 表計上額と時価との差額はありません。
２.時価の算定方法 ①有価証券等
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（単位：円）
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △400,177,650 23,168,100
地方債証券 △11,614,500 △104,000
特殊債券 △13,046,981 △506,818
社債券 △3,800,000 3,632,000
合計 △428,639,131 26,189,282
(注)当計算期間とは、当親投資信託の計算期間の開始日から開示対象ファンドの計算期間末日までの期間とし
ております。
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（その他の注記）
元本の移動
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
区分
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 64,207,713,413円 58,203,603,881円
期中追加設定元本額 3,535,856,086円 2,424,442,472円
期中一部解約元本額 9,539,965,618円 20,051,949,677円
期末元本額 58,203,603,881円 40,576,096,676円
元本の内訳＊
日立バランスファンド（株式７０） 4,256,205,329円 4,690,340,319円
日立バランスファンド（株式５０） 7,193,790,496円 7,485,674,314円
日立バランスファンド（株式３０） 3,785,862,328円 3,943,993,630円
日立国内債券特化型ファンドＮ
32,982,846,478円 14,764,607,723円
（非課税適格機関投資家専用）
日立国内債券インデックスファンド 9,984,899,250円 9,691,480,690円
（注）＊は当該親信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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附属明細表
（2023年 5月15日現在）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 日本円 第４３７回利付国債（２年） 60,000,000 60,084,600
第４３８回利付国債（２年） 150,000,000 150,210,000
第４３９回利付国債（２年） 110,000,000 110,159,500
第４４０回利付国債（２年） 280,000,000 280,417,200
第４４１回利付国債（２年） 290,000,000 290,437,900
第４４２回利付国債（２年） 100,000,000 100,153,000
第４４３回利付国債（２年） 370,000,000 370,599,400
第４４４回利付国債（２年） 70,000,000 70,108,500
第４４７回利付国債（２年） 30,000,000 30,039,300
第１４０回利付国債（５年） 80,000,000 80,192,800
第１４１回利付国債（５年） 170,000,000 170,481,100
第１４２回利付国債（５年） 150,000,000 150,454,500
第１４３回利付国債（５年） 250,000,000 250,782,500
第１４４回利付国債（５年） 540,000,000 541,809,000
第１４５回利付国債（５年） 380,000,000 381,383,200
第１４６回利付国債（５年） 120,000,000 120,468,000
第１４７回利付国債（５年） 100,000,000 100,142,000
第１４８回利付国債（５年） 220,000,000 220,270,600
第１４９回利付国債（５年） 660,000,000 660,660,000
第１５０回利付国債（５年） 490,000,000 490,259,700
第１５１回利付国債（５年） 200,000,000 199,960,000
第１５２回利付国債（５年） 100,000,000 100,345,000
第１５３回利付国債（５年） 180,000,000 179,814,600
第１５４回利付国債（５年） 60,000,000 60,117,000
第１５５回利付国債（５年） 100,000,000 101,007,000
第１５６回利付国債（５年） 110,000,000 110,578,600
第１回利付国債（４０年） 180,000,000 227,431,800
第２回利付国債（４０年） 160,000,000 194,632,000
第３回利付国債（４０年） 130,000,000 157,998,100
第４回利付国債（４０年） 130,000,000 158,121,600
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第５回利付国債（４０年） 100,000,000 117,519,000
第６回利付国債（４０年） 80,000,000 92,406,400
第７回利付国債（４０年） 125,000,000 138,291,250
第８回利付国債（４０年） 165,000,000 169,671,150
第１０回利付国債（４０年） 220,000,000 195,863,800
第１１回利付国債（４０年） 100,000,000 85,747,000
第１２回利付国債（４０年） 85,000,000 65,261,300
第１３回利付国債（４０年） 160,000,000 121,742,400
第１４回利付国債（４０年） 210,000,000 170,471,700
第１５回利付国債（４０年） 250,000,000 222,320,000
第３３４回利付国債（１０年） 180,000,000 181,422,000
第３３５回利付国債（１０年） 200,000,000 201,646,000
第３３６回利付国債（１０年） 200,000,000 201,886,000
第３３７回利付国債（１０年） 250,000,000 251,557,500
第３３８回利付国債（１０年） 360,000,000 363,121,200
第３３９回利付国債（１０年） 50,000,000 50,482,500
第３４０回利付国債（１０年） 120,000,000 121,282,800
第３４１回利付国債（１０年） 270,000,000 272,457,000
第３４２回利付国債（１０年） 230,000,000 230,947,600
第３４３回利付国債（１０年） 220,000,000 220,919,600
第３４４回利付国債（１０年） 490,000,000 492,048,200
第３４５回利付国債（１０年） 260,000,000 261,027,000
第３４６回利付国債（１０年） 450,000,000 451,552,500
第３４７回利付国債（１０年） 430,000,000 431,229,800
第３４８回利付国債（１０年） 310,000,000 310,604,500
第３４９回利付国債（１０年） 230,000,000 230,209,300
第３５０回利付国債（１０年） 340,000,000 339,915,000
第３５１回利付国債（１０年） 180,000,000 179,816,400
第３５２回利付国債（１０年） 200,000,000 199,734,000
第３５３回利付国債（１０年） 460,000,000 459,103,000
第３５４回利付国債（１０年） 580,000,000 578,486,200
第３５５回利付国債（１０年） 410,000,000 408,634,700
第３５６回利付国債（１０年） 260,000,000 258,936,600
第３５７回利付国債（１０年） 390,000,000 388,089,000
第３５８回利付国債（１０年） 340,000,000 337,929,400
第３５９回利付国債（１０年） 420,000,000 416,766,000
第３６０回利付国債（１０年） 430,000,000 425,652,700
第３６１回利付国債（１０年） 200,000,000 197,614,000
第３６２回利付国債（１０年） 270,000,000 266,268,600
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第３６３回利付国債（１０年） 280,000,000 275,682,400
第３６４回利付国債（１０年） 120,000,000 117,949,200
第３６５回利付国債（１０年） 350,000,000 343,700,000
第３６６回利付国債（１０年） 230,000,000 227,428,600
第３６７回利付国債（１０年） 230,000,000 227,058,300
第３６８回利付国債（１０年） 440,000,000 433,633,200
第３６９回利付国債（１０年） 410,000,000 414,743,700
第３７０回利付国債（１０年） 130,000,000 131,168,700
第１回利付国債（３０年） 40,000,000 46,650,400
第５回利付国債（３０年） 5,000,000 5,756,650
第６回利付国債（３０年） 70,000,000 82,273,100
第８回利付国債（３０年） 45,000,000 50,941,350
第１１回利付国債（３０年） 135,000,000 151,883,100
第１２回利付国債（３０年） 90,000,000 104,941,800
第１３回利付国債（３０年） 70,000,000 81,015,200
第１４回利付国債（３０年） 120,000,000 144,118,800
第１７回利付国債（３０年） 160,000,000 193,216,000
第１８回利付国債（３０年） 155,000,000 185,779,900
第１９回利付国債（３０年） 110,000,000 132,056,100
第２０回利付国債（３０年） 50,000,000 61,309,000
第２１回利付国債（３０年） 100,000,000 120,404,000
第２４回利付国債（３０年） 120,000,000 148,176,000
第２５回利付国債（３０年） 220,000,000 266,347,400
第２６回利付国債（３０年） 180,000,000 220,707,000
第２７回利付国債（３０年） 70,000,000 86,937,900
第２８回利付国債（３０年） 300,000,000 373,614,000
第２９回利付国債（３０年） 290,000,000 357,332,200
第３０回利付国債（３０年） 230,000,000 280,284,900
第３１回利付国債（３０年） 220,000,000 264,910,800
第３２回利付国債（３０年） 215,000,000 262,480,600
第３３回利付国債（３０年） 70,000,000 82,170,200
第３４回利付国債（３０年） 220,000,000 265,399,200
第３５回利付国債（３０年） 30,000,000 35,224,200
第３６回利付国債（３０年） 170,000,000 199,644,600
第３７回利付国債（３０年） 70,000,000 81,067,000
第３８回利付国債（３０年） 180,000,000 204,859,800
第３９回利付国債（３０年） 110,000,000 127,204,000
第４０回利付国債（３０年） 150,000,000 170,721,000
第４１回利付国債（３０年） 20,000,000 22,391,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第４２回利付国債（３０年） 20,000,000 22,395,400
第４３回利付国債（３０年） 30,000,000 33,599,700
第４４回利付国債（３０年） 130,000,000 145,496,000
第４５回利付国債（３０年） 250,000,000 270,042,500
第４６回利付国債（３０年） 320,000,000 345,584,000
第４７回利付国債（３０年） 140,000,000 153,809,600
第４８回利付国債（３０年） 200,000,000 211,712,000
第４９回利付国債（３０年） 220,000,000 232,786,400
第５０回利付国債（３０年） 20,000,000 18,733,600
第５１回利付国債（３０年） 240,000,000 200,032,800
第５２回利付国債（３０年） 260,000,000 226,597,800
第５３回利付国債（３０年） 230,000,000 204,621,800
第５４回利付国債（３０年） 320,000,000 297,369,600
第５５回利付国債（３０年） 150,000,000 139,044,000
第５６回利付国債（３０年） 100,000,000 92,462,000
第５７回利付国債（３０年） 260,000,000 239,792,800
第５８回利付国債（３０年） 30,000,000 27,597,600
第５９回利付国債（３０年） 250,000,000 223,945,000
第６０回利付国債（３０年） 160,000,000 149,651,200
第６１回利付国債（３０年） 210,000,000 186,515,700
第６２回利付国債（３０年） 210,000,000 176,645,700
第６３回利付国債（３０年） 260,000,000 211,926,000
第６４回利付国債（３０年） 230,000,000 186,808,300
第６５回利付国債（３０年） 20,000,000 16,218,000
第６６回利付国債（３０年） 10,000,000 8,064,600
第６７回利付国債（３０年） 140,000,000 118,815,200
第６８回利付国債（３０年） 140,000,000 118,435,800
第６９回利付国債（３０年） 100,000,000 86,756,000
第７０回利付国債（３０年） 30,000,000 25,974,900
第７１回利付国債（３０年） 30,000,000 25,948,500
第７２回利付国債（３０年） 130,000,000 112,330,400
第７３回利付国債（３０年） 200,000,000 172,644,000
第７４回利付国債（３０年） 190,000,000 177,482,800
第７５回利付国債（３０年） 180,000,000 180,954,000
第７６回利付国債（３０年） 170,000,000 175,098,300
第７７回利付国債（３０年） 100,000,000 107,911,000
第７８回利付国債（３０年） 110,000,000 113,339,600
第７０回利付国債（２０年） 150,000,000 154,147,500
第７１回利付国債（２０年） 100,000,000 102,545,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第７２回利付国債（２０年） 90,000,000 92,684,700
第７５回利付国債（２０年） 110,000,000 114,406,600
第７６回利付国債（２０年） 140,000,000 145,091,800
第７９回利付国債（２０年） 100,000,000 104,322,000
第８０回利付国債（２０年） 180,000,000 188,157,600
第８１回利付国債（２０年） 180,000,000 188,695,800
第８２回利付国債（２０年） 60,000,000 63,039,600
第８４回利付国債（２０年） 140,000,000 147,463,400
第８５回利付国債（２０年） 200,000,000 212,214,000
第８７回利付国債（２０年） 120,000,000 127,670,400
第８８回利付国債（２０年） 250,000,000 268,090,000
第８９回利付国債（２０年） 200,000,000 213,852,000
第９０回利付国債（２０年） 270,000,000 290,128,500
第９１回利付国債（２０年） 60,000,000 64,674,000
第９２回利付国債（２０年） 140,000,000 150,628,800
第９３回利付国債（２０年） 200,000,000 215,292,000
第９４回利付国債（２０年） 90,000,000 97,227,000
第９６回利付国債（２０年） 90,000,000 97,621,200
第９７回利付国債（２０年） 210,000,000 229,538,400
第９８回利付国債（２０年） 20,000,000 21,774,000
第９９回利付国債（２０年） 70,000,000 76,493,900
第１００回利付国債（２０年） 100,000,000 110,123,000
第１０２回利付国債（２０年） 180,000,000 200,836,800
第１０３回利付国債（２０年） 50,000,000 55,534,500
第１０５回利付国債（２０年） 190,000,000 209,989,900
第１０６回利付国債（２０年） 120,000,000 133,262,400
第１０７回利付国債（２０年） 170,000,000 188,608,200
第１０８回利付国債（２０年） 200,000,000 219,670,000
第１０９回利付国債（２０年） 90,000,000 99,180,900
第１１０回利付国債（２０年） 150,000,000 167,040,000
第１１２回利付国債（２０年） 320,000,000 357,801,600
第１１３回利付国債（２０年） 210,000,000 235,674,600
第１１５回利付国債（２０年） 120,000,000 135,936,000
第１１６回利付国債（２０年） 100,000,000 113,656,000
第１１７回利付国債（２０年） 220,000,000 248,556,000
第１１８回利付国債（２０年） 10,000,000 11,259,300
第１１９回利付国債（２０年） 100,000,000 111,194,000
第１２０回利付国債（２０年） 100,000,000 109,795,000
第１２１回利付国債（２０年） 240,000,000 269,056,800
180/292
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第１２２回利付国債（２０年） 60,000,000 66,830,400
第１２３回利付国債（２０年） 70,000,000 79,684,500
第１２４回利付国債（２０年） 120,000,000 135,706,800
第１２５回利付国債（２０年） 80,000,000 91,894,400
第１２６回利付国債（２０年） 120,000,000 135,997,200
第１２７回利付国債（２０年） 80,000,000 90,050,400
第１２８回利付国債（２０年） 100,000,000 112,824,000
第１２９回利付国債（２０年） 100,000,000 112,032,000
第１３０回利付国債（２０年） 150,000,000 168,391,500
第１３１回利付国債（２０年） 150,000,000 167,169,000
第１３２回利付国債（２０年） 80,000,000 89,424,000
第１３３回利付国債（２０年） 100,000,000 112,618,000
第１３４回利付国債（２０年） 20,000,000 22,555,400
第１３５回利付国債（２０年） 130,000,000 145,490,800
第１３６回利付国債（２０年） 80,000,000 88,844,800
第１３８回利付国債（２０年） 100,000,000 110,332,000
第１３９回利付国債（２０年） 90,000,000 100,093,500
第１４０回利付国債（２０年） 220,000,000 246,771,800
第１４１回利付国債（２０年） 150,000,000 168,411,000
第１４２回利付国債（２０年） 40,000,000 45,280,000
第１４３回利付国債（２０年） 130,000,000 144,842,100
第１４４回利付国債（２０年） 50,000,000 55,235,000
第１４５回利付国債（２０年） 220,000,000 247,513,200
第１４６回利付国債（２０年） 330,000,000 371,520,600
第１４７回利付国債（２０年） 240,000,000 267,916,800
第１４８回利付国債（２０年） 240,000,000 265,504,800
第１４９回利付国債（２０年） 280,000,000 309,758,400
第１５０回利付国債（２０年） 170,000,000 186,229,900
第１５１回利付国債（２０年） 200,000,000 214,640,000
第１５２回利付国債（２０年） 455,000,000 488,155,850
第１５３回利付国債（２０年） 270,000,000 292,634,100
第１５４回利付国債（２０年） 80,000,000 85,715,200
第１５５回利付国債（２０年） 110,000,000 115,152,400
第１５７回利付国債（２０年） 240,000,000 226,692,000
第１５８回利付国債（２０年） 120,000,000 117,572,400
第１５９回利付国債（２０年） 120,000,000 118,878,000
第１６０回利付国債（２０年） 270,000,000 270,510,300
第１６１回利付国債（２０年） 210,000,000 207,171,300
第１６２回利付国債（２０年） 80,000,000 78,700,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第１６３回利付国債（２０年） 90,000,000 88,281,900
第１６４回利付国債（２０年） 200,000,000 192,934,000
第１６５回利付国債（２０年） 40,000,000 38,461,200
第１６６回利付国債（２０年） 60,000,000 59,220,000
第１６７回利付国債（２０年） 320,000,000 305,625,600
第１６８回利付国債（２０年） 220,000,000 206,175,200
第１６９回利付国債（２０年） 280,000,000 257,283,600
第１７０回利付国債（２０年） 250,000,000 228,785,000
第１７２回利付国債（２０年） 10,000,000 9,241,600
第１７３回利付国債（２０年） 230,000,000 211,862,200
第１７４回利付国債（２０年） 170,000,000 156,073,600
第１７５回利付国債（２０年） 280,000,000 260,610,000
第１７６回利付国債（２０年） 10,000,000 9,278,000
第１７７回利付国債（２０年） 150,000,000 136,312,500
第１７８回利付国債（２０年） 230,000,000 212,170,400
第１７９回利付国債（２０年） 30,000,000 27,604,500
第１８０回利付国債（２０年） 280,000,000 271,334,000
第１８１回利付国債（２０年） 60,000,000 59,085,000
第１８２回利付国債（２０年） 110,000,000 111,964,600
第１８３回利付国債（２０年） 80,000,000 85,523,200
第１８４回利付国債（２０年） 40,000,000 40,528,000
小計
銘柄数：246 43,025,000,000 44,312,106,650
組入時価比率：79.7% 80.4%
地方債証券 日本円 第１０回東京都公募公債（東京再生 100,000,000 119,863,000
都債）
第３１回東京都公募公債（２０年） 100,000,000 105,433,000
第７４１回東京都公募公債 100,000,000 100,688,000
平成２６年度第１５回北海道公募公 100,000,000 100,657,000
債
平成２７年度第９回北海道公募公債 100,000,000 100,972,000
第２０回神奈川県公募公債（２０ 100,000,000 109,502,000
年）
第２０９回神奈川県公募公債 100,000,000 100,714,000
第６回大阪府公募公債（２０年） 100,000,000 110,955,000
第３８９回大阪府公募公債（１０ 100,000,000 100,714,000
年）
第４２５回大阪府公募公債（１０ 100,000,000 99,889,000
年）
第９回兵庫県公募公債（２０年） 100,000,000 112,072,000
第５回静岡県公募公債（１５年） 100,000,000 104,335,000
平成２７年度第８回静岡県公募公債 100,000,000 100,939,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
平成２６年度第４回愛知県公募公債 100,000,000 108,645,000
（２０年）
第１０回埼玉県公募公債（２０年） 100,000,000 110,860,000
平成２６年度第６回埼玉県公募公債 100,000,000 100,722,000
平成２６年度第７回埼玉県公募公債 100,000,000 100,694,000
平成２０年度第２回福岡県公募公債 100,000,000 109,616,000
（２０年）
平成２６年度第１回福岡県公募公債 100,000,000 108,611,000
（２０年）
第５回千葉県公募公債（２０年） 100,000,000 110,481,000
平成３０年度第１回新潟県公募公債 100,000,000 96,221,000
第１４０回共同発行市場公募地方債 100,000,000 100,718,000
第１４３回共同発行市場公募地方債 100,000,000 100,698,000
第１６３回共同発行市場公募地方債 100,000,000 99,777,000
第２０７回共同発行市場公募地方債 100,000,000 98,232,000
第２回京都市公募公債（２０年） 100,000,000 104,781,000
第２６回横浜市公募公債（２０年） 100,000,000 110,161,000
第４回川崎市公募公債（２０年） 100,000,000 110,492,000
平成２３年度第４回福岡市公募公債 100,000,000 110,958,000
（２０年）
平成２５年度第１回福岡市公募公債 100,000,000 110,635,000
（２０年）
平成２６年度第２回福岡市公募公債 100,000,000 108,069,000
（２０年）
平成２６年度第２回千葉市公募公債 300,000,000 302,163,000
平成２９年度第１回相模原市公募公 100,000,000 100,021,000
債
小計
銘柄数：33 3,500,000,000 3,669,288,000
組入時価比率：6.6% 6.7%
特殊債券 日本円 第３４回日本政策投資銀行債券 100,000,000 122,415,000
第３３回日本高速道路債券・機構承 100,000,000 121,882,000
継債
第５５回日本高速道路保有・債務返 100,000,000 111,815,000
済機構債券
第１２８回日本高速道路保有・債務 100,000,000 100,649,000
返済機構債券
第２１６回政府保証日本高速道路保 100,000,000 108,787,000
有・債務返済機構債券
第２２４回政府保証日本高速道路保 100,000,000 110,605,000
有・債務返済機構債券
第２３９回政府保証日本高速道路保 100,000,000 105,295,000
有・債務返済機構債券
第２６１回政府保証日本高速道路保 100,000,000 100,814,000
有・債務返済機構債券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３５４回政府保証日本高速道路保 100,000,000 99,461,000
有・債務返済機構債券
第６回地方公共団体金融機構債券 100,000,000 112,208,000
第１３回地方公共団体金融機構債券 100,000,000 112,249,000
第２３回公営企業債券（２０年） 200,000,000 217,560,000
第２４回公営企業債券（２０年） 100,000,000 109,688,000
第７６回政府保証地方公共団体金融 100,000,000 100,861,000
機構債券
第１１３回地方公共団体金融機構債 100,000,000 99,811,000
券
第１１９回政府保証地方公共団体金 100,000,000 98,721,000
融機構債券
Ｆ１９７回地方公共団体金融機構債 100,000,000 103,490,000
券
第１１回独立行政法人福祉医療機構 100,000,000 106,920,000
債券
第１５回一般担保住宅金融支援機構 100,000,000 109,894,000
債券
第１６回貸付債権担保住宅金融支援 10,918,000 11,075,000
機構債券
第２４回貸付債権担保住宅金融支援 28,182,000 29,405,098
機構債券
第２５回貸付債権担保住宅金融支援 16,075,000 16,906,399
機構債券
第２６回貸付債権担保住宅金融支援 14,846,000 15,487,792
機構債券
第３３回貸付債権担保住宅金融支援 20,223,000 21,250,328
機構債券
第３６回貸付債権担保住宅金融支援 18,640,000 19,482,528
機構債券
第３７回貸付債権担保住宅金融支援 19,447,000 20,304,807
機構債券
第４９回貸付債権担保住宅金融公庫 10,434,000 10,584,771
債券
第５０回貸付債権担保住宅金融支援 18,631,000 19,348,107
機構債券
第５２回一般担保住宅金融支援機構 100,000,000 110,833,000
債券
第８９回貸付債権担保住宅金融支援 41,148,000 41,928,577
機構債券
第９０回貸付債権担保住宅金融支援 42,212,000 42,839,692
機構債券
第９３回貸付債権担保住宅金融支援 47,557,000 47,478,530
機構債券
第９９回一般担保住宅金融支援機構 100,000,000 105,304,000
債券
第１１５回貸付債権担保住宅金融支 70,322,000 68,826,954
援機構債券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第１１７回貸付債権担保住宅金融支 71,211,000 69,849,445
援機構債券
第１１８回貸付債権担保住宅金融支 70,805,000 69,531,218
援機構債券
第１４０回貸付債権担保住宅金融支 77,975,000 75,692,671
援機構債券
第１４４回貸付債権担保住宅金融支 79,802,000 77,061,599
援機構債券
第１５４回貸付債権担保住宅金融支 86,188,000 82,723,242
援機構債券
第１８５回貸付債権担保住宅金融支 97,821,000 95,139,726
援機構債券
第１９８回一般担保住宅金融支援機 100,000,000 99,910,000
構債券
い第８５３号商工債 100,000,000 99,566,000
い第８５７号商工債 100,000,000 99,469,000
小計
銘柄数：43 3,342,437,000 3,503,123,484
組入時価比率：6.3% 6.4%
社債券 日本円 クレディ・アグリコル・エス・エー 100,000,000 100,316,000
第６回円貨社債
第６回国際協力機構債券 100,000,000 111,728,000
第３０回西日本高速道路株式会社社 100,000,000 99,924,000
債（一般担保付、独立行政法人
第１回国際石油開発帝石株式会社無 100,000,000 99,445,000
担保社債（社債間限定同順位特
第２２回大和ハウス工業株式会社無 100,000,000 99,928,000
担保社債（特定社債間限定同順
第１６回森永乳業株式会社無担保社 100,000,000 99,265,000
債（社債間限定同順位特約付）
第１６回アサヒグループホールディ 100,000,000 99,516,000
ングス株式会社無担保社債（特
第４１回株式会社三菱ケミカルホー 100,000,000 95,317,000
ルディングス無担保社債（社債
第１６回株式会社オリエンタルラン 100,000,000 99,881,000
ド無担保社債（社債間限定同順
第１２回ヤフー株式会社無担保社債 100,000,000 98,997,000
（社債間限定同順位特約付）
第３３回住友金属鉱山株式会社無担 100,000,000 99,421,000
保社債（社債間限定同順位特約
第１７回株式会社日立製作所無担保 100,000,000 104,877,000
社債（社債間限定同順位特約付
第３８回三菱重工業株式会社無担保 100,000,000 99,329,000
社債（社債間限定同順位特約付
第２６回トヨタ自動車株式会社無担 100,000,000 99,519,000
保社債（社債間限定同等特約付
第８５回丸紅株式会社無担保社債 100,000,000 109,142,000
（社債間限定同順位特約付）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
株式会社三井住友フィナンシャルグ 100,000,000 100,209,000
ループ第１回無担保劣後社債
第３回みずほリース株式会社無担保 100,000,000 99,687,000
社債（社債間限定同順位特約付
第６９回株式会社ホンダファイナン 100,000,000 99,406,000
ス無担保社債（社債間限定同順
第７６回三菱ＵＦＪリース株式会社 100,000,000 97,316,000
無担保社債（社債間限定同順位
第７１回三井不動産株式会社無担保 100,000,000 97,606,000
社債（社債間限定同順位特約付
第９１回東日本旅客鉄道株式会社無 100,000,000 108,646,000
担保普通社債（社債間限定同順
第１３０回東日本旅客鉄道株式会社 100,000,000 98,880,000
無担保普通社債（社債間限定同
第１５回西日本旅客鉄道株式会社無 100,000,000 108,305,000
担保社債（社債間限定同順位特
第７１回東海旅客鉄道株式会社無担 100,000,000 107,639,000
保普通社債（社債間限定同順位
第２２回東京地下鉄株式会社社債 100,000,000 99,313,000
（一般担保付）
第２５回東京地下鉄株式会社社債 100,000,000 99,122,000
（一般担保付）
第１１回日本通運株式会社無担保社 100,000,000 99,800,000
債（社債間限定同順位特約付）
第５２２回関西電力株式会社社債 100,000,000 99,381,000
（一般担保付）
第４０２回中国電力株式会社社債 100,000,000 100,042,000
（一般担保付）
第３２１回北陸電力株式会社社債 100,000,000 100,021,000
（一般担保付）
第５２７回東北電力株式会社社債 100,000,000 95,911,000
（一般担保付）
第４５１回九州電力株式会社社債 100,000,000 100,139,000
（一般担保付）
第７２回電源開発株式会社無担保社 100,000,000 96,313,000
債（社債間限定同順位特約付）
第３８回東京電力パワーグリッド株 100,000,000 100,041,000
式会社社債（一般担保付）
第４４回東京電力パワーグリッド株 200,000,000 198,458,000
式会社社債（一般担保付）
小計
銘柄数：35 3,600,000,000 3,622,840,000
組入時価比率：6.5% 6.6%
合計 55,107,358,134
(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日立外国株式インデックスマザーファンド
以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
貸借対照表
（単位：円）
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
資産の部
流動資産
預金 4,105,725,149 3,955,779,432
コール・ローン 159,612,591 26,040,724
株式 155,143,859,644 171,605,446,582
派生商品評価勘定 19,199,372 202,341,679
未収入金 9,225,950 13,035,303
未収配当金 224,793,167 233,179,182
855,899,577 177,745,363
差入委託証拠金
流動資産合計 160,518,315,450 176,213,568,265
資産合計 160,518,315,450 176,213,568,265
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 201,173,939 3,828,039
437 73
未払利息
流動負債合計 201,174,376 3,828,112
負債合計 201,174,376 3,828,112
純資産の部
元本等
元本 39,951,549,254 39,594,693,942
剰余金
120,365,591,820 136,615,046,211
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 160,317,141,074 176,209,740,153
純資産合計 160,317,141,074 176,209,740,153
負債純資産合計 160,518,315,450 176,213,568,265
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注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終相場
（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品
取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
２.デリバティブ等の評価基準及び評価方法 先物取引
外国先物の評価においては、原則として計算日に知り得る直近の主たる
取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。2つ以上
の取引所に上場されていて、かつ当該取引所相互間で反対売買が可能な
先物取引については、取引量等を勘案して評価を行う取引所を決定して
おります。
外国為替予約取引
原則として、計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買
相場の仲値で評価しております。
３.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合
には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には入金日基準で計上
しております。
受取利息
約定日基準で計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
４.その他財務諸表作成のための基本となる 外貨建取引等の処理基準
重要な事項
当ファンドの外貨建取引等の処理基準については、投資信託財産計算規
則第60条及び第61条によっております。
（貸借対照表に関する注記）
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
区分
１. 計算期間の末日における受益権の総数 39,951,549,254口 39,594,693,942口
１口当たり純資産額 4.0128円 4.4503円
(1万口当たり純資産額) (40,128円) (44,503円)
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（金融商品に関する注記）
金融商品の状況に関する事項
自 2022年 5月17日
項目
至 2023年 5月15日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
に対して投資として運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。これらは、
価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リス
ク及び流動性リスクにさらされております。
３.金融商品に係るリスクの管理体制 リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
おります。
なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
運用リスクの管理を定期的に行っております。
４.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
ついての補足説明 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
金融商品の時価に関する事項
2023年 5月15日現在
項目
１.貸借対照表計上額、時価及び 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
その差額 表計上額と時価との差額はありません。
２.時価の算定方法 ①有価証券等
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（単位：円）
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △19,842,281,216 2,826,166,727
合計 △19,842,281,216 2,826,166,727
(注)当計算期間とは、当親投資信託の計算期間の開始日から開示対象ファンドの計算期間末日までの期間とし
ております。
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（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の状況に関する事項
自 2022年 5月17日
項目
至 2023年 5月15日
１.取引の内容 投資信託の利用しているデリバティブ取引は、有価証券関連では有価証券先物取
引、通貨関連では為替予約取引であります。
２.取引に対する取組方針 デリバティブ取引は、将来の価額・為替等の変動によるリスクを回避する目的で
行ないます。
３.取引の利用目的 デリバティブ取引は、有価証券関連では有価証券等の価額変動リスクを回避する
目的で、また、通貨関連では外貨建有価証券等の為替変動リスクを回避する目的
で利用しております。
４.取引に係るリスクの内容 有価証券先物取引は株式等の相場変動によるリスクを、為替予約取引は為替相場
の変動によるリスクを有しております。なお、取引の相手方の契約不履行による
リスクは極めて低いものであると認識しております。
５.取引に係るリスク管理体制 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同施行規
則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を定めた社内規
則に従い、投資信託運用部門が決裁担当者の承認を得て行っております。
６.取引の時価等に関する事項に 取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引
ついての補足説明 における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリ
バティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2022年 5月16日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
契約額等
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 5,340,856,570 － 5,157,667,808 △183,188,762
S&P500 EMINI
4,036,186,290 － 3,856,588,336 △179,597,954
S&PTSE60 2206
206,070,017 － 195,637,640 △10,432,377
EURX50 2206
564,422,917 － 566,296,080 1,873,163
FTSE100 2206
193,901,035 － 199,974,848 6,073,813
SMI 2206
179,111,358 － 180,357,984 1,246,626
SPI200 2206
161,164,953 － 158,812,920 △2,352,033
合計 5,340,856,570 － 5,157,667,808 △183,188,762
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（2023年 5月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
契約額等
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 4,311,773,628 － 4,510,164,705 198,391,077
S&P500 EMINI
3,191,612,807 － 3,349,700,655 158,087,848
S&PTSE60 2306
167,587,899 － 173,401,410 5,813,511
EURX50 2306
532,330,291 － 559,914,905 27,584,614
FTSE100 2306
258,216,848 － 262,677,360 4,460,512
SPI200 2306
162,025,783 － 164,470,375 2,444,592
合計 4,311,773,628 － 4,510,164,705 198,391,077
時価の算定方法
先物取引
外国先物取引について
先物取引の評価においては、計算日に知り得る直近の日の、主たる取引所の発表する清算値段又は最終
相場で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
※契約額に手数料は含まれておりません。
(通貨関連)
（2022年 5月16日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
契約額等
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引 買建 220,000,000 － 221,214,212 1,214,212
ドル 176,000,000 － 176,619,350 619,350
カナダドル 16,000,000 － 16,234,252 234,252
ポンド 17,000,000 － 17,184,873 184,873
オーストラリアドル 11,000,000 － 11,175,737 175,737
合計 220,000,000 － 221,214,212 1,214,212
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（2023年 5月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
契約額等
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引 買建 11,000,000 － 11,122,600 122,600
ドル 11,000,000 － 11,122,600 122,600
合計 11,000,000 － 11,122,600 122,600
時価の算定方法
為替予約取引
1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しておりま
す。
①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発
表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法に
よっております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、当該日に最も近い
前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発
表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については計算期間末日の対顧客相場の
仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
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（その他の注記）
元本の移動
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
区分
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 31,519,993,311円 39,951,549,254円
期中追加設定元本額 14,258,315,531円 1,968,898,041円
期中一部解約元本額 5,826,759,588円 2,325,753,353円
期末元本額 39,951,549,254円 39,594,693,942円
元本の内訳＊
日立バランスファンド（株式７０） 2,148,409,075円 2,204,785,863円
日立バランスファンド（株式５０） 1,187,774,679円 1,179,350,098円
日立バランスファンド（株式３０） 206,967,725円 200,622,665円
日立外国株式特化型ファンド
23,107,681,104円 22,343,654,474円
（非課税適格機関投資家専用）
日立外国株式インデックスファンド 13,300,716,671円 13,666,280,842円
（注）＊は当該親信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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附属明細表
（2023年 5月15日現在）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
ドル APA CORP 8,500 32.98 280,330.00
BAKER HUGHES CO 25,561 27.66 707,017.26
CHENIERE ENERGY INC 5,600 147.91 828,296.00
CHESAPEAKE ENERGY CORP 2,600 79.78 207,428.00
CHEVRON CORP 46,003 156.62 7,204,989.86
CONOCOPHILLIPS 31,162 99.43 3,098,437.66
COTERRA ENERGY INC 19,900 24.80 493,520.00
DEVON ENERGY CORP 15,600 47.52 741,312.00
DIAMONDBACK ENERGY INC 4,200 128.00 537,600.00
EOG RESOURCES INC 14,600 110.42 1,612,132.00
EQT CORP 8,300 33.45 277,635.00
EXXON MOBIL CORPORATION 103,122 105.78 10,908,245.16
HALLIBURTON CO 22,852 28.61 653,795.72
HESS CORP 7,000 132.79 929,530.00
HF SINCLAIR CORP 4,100 40.05 164,205.00
KINDER MORGAN INC 51,057 16.80 857,757.60
MARATHON OIL CORP 15,800 22.39 353,762.00
MARATHON PETROLEUM CORP 11,751 109.88 1,291,199.88
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 18,152 58.09 1,054,449.68
ONEOK INC 11,300 63.72 720,036.00
OVINTIV INC 6,500 32.88 213,720.00
PHILLIPS 66 12,050 93.22 1,123,301.00
PIONEER NATURAL RESOURCES CO 5,700 204.78 1,167,246.00
SCHLUMBERGER LTD 35,361 44.07 1,558,359.27
TARGA RESOURCES CORP 5,300 69.89 370,417.00
TEXAS PACIFIC LAND CORP 160 1,365.80 218,528.00
VALERO ENERGY CORP 9,668 110.52 1,068,507.36
WILLIAMS COS INC 30,484 29.28 892,571.52
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC 5,590 278.00 1,554,020.00
ALBEMARLE CORP 2,900 195.79 567,791.00
ALCOA CORP 4,500 35.37 159,165.00
AMCOR PLC 25,200 10.30 259,560.00
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AVERY DENNISON CORP 1,998 173.15 345,953.70
BALL CORP 7,852 56.20 441,282.40
CELANESE CORP-SERIES A 2,600 100.79 262,054.00
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC 5,200 66.53 345,956.00
CLEVELAND-CLIFFS INC 12,800 14.69 188,032.00
CORTEVA INC 18,075 57.02 1,030,636.50
CROWN HOLDINGS INC 3,100 82.02 254,262.00
DOW INC 18,008 52.31 941,998.48
DUPONT DE NEMOURS INC 12,568 63.77 801,461.36
EASTMAN CHEMICAL COMPANY 3,200 78.70 251,840.00
ECOLAB INC 6,300 174.19 1,097,397.00
FMC CORP 3,100 109.58 339,698.00
FREEPORT-MCMORAN INC 35,827 34.99 1,253,586.73
INTERNATIONAL PAPER CO 8,885 31.76 282,187.60
INTL FLAVORS & FRAGRANCES 6,471 83.16 538,128.36
LINDE PLC 12,356 370.33 4,575,797.48
LYONDELLBASELL INDU-CL A 6,500 89.26 580,190.00
MARTIN MARIETTA MATERIALS 1,540 402.57 619,957.80
MOSAIC CO/THE 9,000 35.35 318,150.00
NEWMONT CORP 19,553 45.94 898,264.82
NUCOR CORP 6,544 139.08 910,139.52
PACKAGING CORP OF AMERICA 2,300 132.42 304,566.00
PPG INDUSTRIES INC 5,756 138.10 794,903.60
RELIANCE STEEL & ALUMINUM 1,500 241.22 361,830.00
RPM INTERNATIONAL INC 3,500 80.68 282,380.00
SEALED AIR CORP 4,054 42.42 171,970.68
SHERWIN-WILLIAMS CO 6,105 227.43 1,388,460.15
STEEL DYNAMICS INC 4,400 97.20 427,680.00
VULCAN MATERIALS CO 3,251 195.38 635,180.38
WESTLAKE CORP 900 114.47 103,023.00
WESTROCK CO 6,273 27.61 173,197.53
3M CO 13,876 100.27 1,391,346.52
AECOM 3,300 78.14 257,862.00
AERCAP HOLDINGS NV 4,200 56.16 235,872.00
ALLEGION PLC 2,100 108.72 228,312.00
AMETEK INC 5,650 145.42 821,623.00
AXON ENTERPRISE INC 1,700 201.50 342,550.00
BOEING CO 14,076 200.70 2,825,053.20
CARLISLE COS INC 1,300 210.07 273,091.00
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CARRIER GLOBAL CORP 20,935 42.40 887,644.00
CATERPILLAR INC 13,020 209.54 2,728,210.80
CUMMINS INC 3,500 217.25 760,375.00
DEERE & CO 7,222 373.98 2,700,883.56
DOVER CORP 3,500 138.76 485,660.00
EATON CORP PLC 9,995 168.58 1,684,957.10
EMERSON ELECTRIC CO 14,846 82.52 1,225,091.92
FASTENAL CO 14,400 54.74 788,328.00
FORTIVE CORP 8,208 64.51 529,498.08
FORTUNE BRANDS INNOVATIONS I 3,200 65.25 208,800.00
GENERAC HOLDINGS INC 1,500 111.49 167,235.00
GENERAL DYNAMICS CORP 5,886 209.96 1,235,824.56
GENERAL ELECTRIC CO 27,505 98.80 2,717,494.00
GRACO INC 4,200 77.14 323,988.00
GRAINGER (W W) INC 1,123 684.62 768,828.26
HEICO CORP 1,100 165.96 182,556.00
HEICO CORP-CLASS A 1,700 131.85 224,145.00
HONEYWELL INTERNATIONAL INC. 16,869 193.62 3,266,175.78
HOWMET AEROSPACE INC 9,234 43.96 405,926.64
HUBBELL INC 1,400 273.52 382,928.00
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE 1,100 195.27 214,797.00
IDEX CORP 1,900 208.47 396,093.00
ILLINOIS TOOL WORKS 7,716 228.52 1,763,260.32
INGERSOLL-RAND INC 9,865 58.25 574,636.25
JARDINE MATHESON HLDGS LTD 4,100 50.73 207,993.00
JOHNSON CONTROLS INTERNATION 17,116 62.03 1,061,705.48
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC 4,810 186.75 898,267.50
LENNOX INTERNATIONAL INC 800 288.91 231,128.00
LOCKHEED MARTIN CORPORATION 5,857 450.79 2,640,277.03
MASCO CORP 5,870 52.00 305,240.00
NORDSON CORP 1,300 216.31 281,203.00
NORTHROP GRUMMAN CORP 3,700 438.76 1,623,412.00
OTIS WORLDWIDE CORP 10,417 84.40 879,194.80
OWENS CORNING 2,300 105.34 242,282.00
PACCAR INC 13,012 72.73 946,362.76
PARKER HANNIFIN CORP 3,166 323.99 1,025,752.34
PENTAIR PLC 3,892 58.80 228,849.60
PLUG POWER INC 12,200 7.48 91,256.00
QUANTA SERVICES INC 3,500 173.85 608,475.00
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RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP 36,796 95.99 3,532,048.04
ROCKWELL AUTOMATION INC 2,831 271.86 769,635.66
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING 3,800 40.14 152,532.00
SMITH (A.O.) CORP 3,200 67.24 215,168.00
SNAP-ON INC 1,300 256.04 332,852.00
STANLEY BLACK & DECKER INC 3,683 78.79 290,183.57
TEXTRON INC 5,284 63.29 334,424.36
TORO CO 2,600 105.30 273,780.00
TRANE TECHNOLOGIES PLC 5,741 177.73 1,020,347.93
TRANSDIGM GROUP INC 1,300 795.59 1,034,267.00
UNITED RENTALS INC 1,700 331.66 563,822.00
WABTEC CORP 4,279 97.99 419,299.21
XYLEM INC 4,448 104.75 465,928.00
AUTOMATIC DATA PROCESSING 10,485 212.74 2,230,578.90
BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDINGS 3,200 92.85 297,120.00
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO 3,100 154.57 479,167.00
CERIDIAN HCM HOLDING INC 3,200 57.59 184,288.00
CINTAS CORP 2,274 474.36 1,078,694.64
CLARIVATE PLC 8,400 8.00 67,200.00
COPART INC 10,400 81.81 850,824.00
COSTAR GROUP INC 10,000 75.37 753,700.00
EQUIFAX INC 2,998 203.95 611,442.10
JACOBS SOLUTIONS INC 3,100 115.14 356,934.00
LEIDOS HOLDINGS INC 3,200 78.91 252,512.00
PAYCHEX INC 8,157 106.89 871,901.73
PAYCOM SOFTWARE INC 1,300 268.51 349,063.00
PAYLOCITY HOLDING CORP 1,100 163.30 179,630.00
REPUBLIC SERVISES INC 5,545 148.19 821,713.55
ROBERT HARF INTL INC 2,644 67.08 177,359.52
ROLLINS INC 6,000 42.58 255,480.00
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS 5,500 54.96 302,280.00
TRANSUNION 4,600 66.90 307,740.00
VERISK ANALYTICS INC 4,000 215.01 860,040.00
WASTE CONNECTIONS INC 6,326 143.89 910,248.14
WASTE MANAGEMENT INC 10,435 169.24 1,766,019.40
C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC 3,100 99.24 307,644.00
CANADIAN PACIFIC KANSAS CITY 2,791 81.93 228,666.63
CSX CORP 52,558 31.82 1,672,395.56
DELTA AIR LINES INC 4,400 33.23 146,212.00
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EXPEDITORS INTL WASH INC 4,100 112.96 463,136.00
FEDEX CORPORATION 6,145 222.93 1,369,904.85
GRAB HOLDINGS LTD - CL A 29,700 3.17 94,149.00
HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC 2,000 176.01 352,020.00
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION 3,800 57.28 217,664.00
NORFOLK SOUTHERN CORP 5,878 211.91 1,245,606.98
OLD DOMINION FREIGHT LINE 2,400 308.07 739,368.00
SOUTHWEST AIRLINES COMPANY 3,962 28.63 113,432.06
U-HAUL HOLDING CO 2,200 54.25 119,350.00
UBER TECHNOLOGIES INC 36,800 38.45 1,414,960.00
UNION PACIFIC CORP 15,424 198.99 3,069,221.76
UNITED PARCEL SERVICE-CL B 18,315 168.50 3,086,077.50
APTIV PLC 6,800 92.69 630,292.00
BORGWARNER INC 5,800 44.11 255,838.00
FORD MOTOR COMPANY 98,645 11.67 1,151,187.15
GENERAL MOTORS CO 35,500 32.40 1,150,200.00
LEAR CORP 1,600 123.24 197,184.00
LUCID GROUP INC 10,900 7.04 76,736.00
RIVIAN AUTOMOTIVE INC-A 7,900 12.91 101,989.00
TESLA,INC. 67,280 167.98 11,301,694.40
DR HORTON INC 8,233 108.59 894,021.47
GARMIN LTD 3,700 103.77 383,949.00
HASBRO INC 3,500 61.19 214,165.00
LENNAR CORP-A 6,600 113.23 747,318.00
LULULEMON ATHLETICA INC 2,900 376.20 1,090,980.00
MOHAWK INDUSTRIES INC 1,300 94.50 122,850.00
NEWELL BRANDS INC 10,427 9.27 96,658.29
NIKE INC -CL B 31,668 120.21 3,806,810.28
NVR INC 80 5,822.41 465,792.80
PULTE GROUP INC 6,100 68.43 417,423.00
VF CORP 8,016 21.29 170,660.64
WHIRLPOOL CORP 1,460 130.59 190,661.40
AIRBNB INC-CLASS A 9,400 105.27 989,585.00
ARAMARK 6,300 37.23 234,549.00
BOOKING HOLDINGS INC 970 2,630.82 2,551,895.40
CAESARS ENTERTAINMENT INC 5,100 42.67 217,617.00
CARNIVAL CORP 24,003 9.83 235,949.49
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC 700 2,045.63 1,431,941.00
DARDEN RESTAURANTS INC 3,100 148.55 460,505.00
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DOMINO'S PIZZA INC 900 307.58 276,822.00
DOORDASH INC - A 5,900 65.87 388,633.00
EXPEDIA GROUP INC 3,800 89.45 339,910.00
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN 6,933 141.58 981,574.14
LAS VEGAS SANDS CORP 8,600 60.12 517,032.00
MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A 6,689 174.10 1,164,554.90
MCDONALD'S CORPORATION 18,435 296.14 5,459,340.90
MGM RESORTS INTERNATIONAL 8,000 41.97 335,760.00
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD 5,500 75.11 413,105.00
STARBUCKS CORP 28,616 106.12 3,036,729.92
VAIL RESORTS INC 1,100 236.93 260,623.00
WYNN RESORTS LTD 2,800 105.39 295,092.00
YUM! BRANDS INC 7,126 138.51 987,022.26
ACTIVISION BLIZZARD INC 19,500 77.37 1,508,715.00
ALPHABET INC-CL A 149,600 117.51 17,579,496.00
ALPHABET INC-CL C 137,200 117.92 16,178,624.00
CHARTER COMMUNICATIONS INC-A 2,680 338.09 906,081.20
COMCAST CORP-CL A 108,050 40.21 4,344,690.50
DISH NETWORK CORP-A 6,719 6.16 41,389.04
ELECTRONIC ARTS INC 6,912 125.47 867,248.64
FOX CORP - CLASS A 7,698 30.72 236,482.56
FOX CORP- CLASS B 3,184 28.27 90,011.68
INTERPUBLIC GROUP COS INC 9,698 36.77 356,595.46
LIBERTY BROADBAND CORP 3,000 76.97 230,910.00
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C 5,200 72.76 378,352.00
LIBERTY MEDIA CORP-SIRIUSXM A 2,000 27.88 55,760.00
LIBERTY MEDIA CORP-SIRIUSXM C 4,564 27.80 126,879.20
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN 4,400 78.15 343,860.00
MATCH GROUP INC 7,147 30.86 220,556.42
META PLATFORMS INC-A 56,300 233.81 13,163,503.00
NETFLIX INC 11,200 339.89 3,806,768.00
NEWS CORP-CLASS A 10,598 18.16 192,459.68
OMNICOM GROUP 5,140 92.84 477,197.60
PARAMOUNT GLOBAL CLASS-B 14,673 15.02 220,388.46
PINTEREST INC- CLASS A 15,000 21.40 321,000.00
ROBLOX CORP -CLASS A 8,600 39.36 338,496.00
ROKU INC 3,100 53.73 166,563.00
SEA LTD-ADR 8,800 84.77 745,976.00
SIRIUS XM HOLDINGS INC 20,700 3.55 73,485.00
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SNAP INC - A 26,300 8.55 224,865.00
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE 4,200 125.26 526,092.00
THE WALT DISNEY CO 45,872 91.99 4,219,765.28
TRADE DESK INC/THE -CLASS A 11,100 62.30 691,530.00
WARNER BROS DISCOVERY INC 57,723 12.51 722,114.73
ZOOMINFO TECHNOLOGIES INC 6,400 20.61 131,904.00
ADVANCE AUTO PARTS 1,500 122.86 184,290.00
AMAZON COM INC 229,980 110.26 25,357,594.80
AUTOZONE INC 470 2,729.06 1,282,658.20
BATH & BODY WORKS INC 5,700 33.00 188,100.00
BEST BUY COMPANY INC 5,331 71.73 382,392.63
BURLINGTON STORES INC 1,600 174.24 278,784.00
CARMAX INC 3,974 71.16 282,789.84
CHEWY INC - CLASS A 2,400 33.93 81,432.00
EBAY INC 13,536 44.91 607,901.76
ETSY INC 3,100 94.68 293,508.00
GENUINE PARTS CO 3,610 170.65 616,046.50
HOME DEPOT INC 25,558 290.47 7,423,832.26
LKQ CORP 6,600 56.57 373,362.00
LOWE'S COMPANIES 15,150 203.26 3,079,389.00
MERCADOLIBRE INC 1,130 1,279.67 1,446,027.10
O'REILLY AUTOMOTIVE INC 1,600 962.10 1,539,360.00
POOL CORP 1,000 338.65 338,650.00
ROSS STORES INC 8,600 104.51 898,786.00
TJX COMPANIES INC 29,324 78.99 2,316,302.76
TRACTOR SUPPLY COMPANY 2,800 239.92 671,776.00
ULTA BEAUTY INC 1,300 513.88 668,044.00
COSTCO WHOLESALE CORP 11,089 504.07 5,589,632.23
DOLLAR GENERAL CORP 5,700 218.51 1,245,507.00
DOLLAR TREE INC 5,621 158.72 892,165.12
KROGER CO 17,158 49.18 843,830.44
SYSCO CORP 12,729 74.64 950,092.56
TARGET CORP 11,526 157.99 1,820,992.74
WALGREEN BOOTS ALLIANCE INC 18,554 31.07 576,472.78
WALMART INC 37,362 153.07 5,719,001.34
ALTRIA GROUP INC 44,862 45.67 2,048,847.54
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO 13,769 75.38 1,037,907.22
BROWN-FORMAN CORP -CLASS B 7,830 64.27 503,234.10
BUNGE LIMITED 3,800 90.30 343,140.00
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CAMPBELL SOUP CO 5,347 54.33 290,502.51
COCA-COLA COMPANY 103,328 64.11 6,624,358.08
COCA-COLA EURO PACIFIC PARTNERS PLC 3,300 65.50 216,150.00
CONAGRA BRANDS INC 11,581 36.75 425,601.75
CONSTELLATION BRANDS INC-A 4,100 227.75 933,775.00
DARLING INGREDIENTS INC 4,100 62.40 255,840.00
GENERAL MILLS INC 14,764 90.61 1,337,766.04
HERSHEY CO/THE 3,700 274.58 1,015,946.00
HORMEL FOODS CORP 7,200 40.24 289,728.00
JM SMUCKER CO/THE COM 2,555 158.15 404,073.25
KELLOGG CO 6,200 70.81 439,022.00
KEURIG DR PEPPER INC 19,100 32.67 623,997.00
KRAFT HEINZ CO/THE 17,947 40.66 729,725.02
LAMB WESTON HOLDINGS INC 3,700 114.28 422,836.00
MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS 6,300 90.28 568,764.00
MOLSON COORS BEVERAGE CO - B 4,400 64.25 282,700.00
MONDELEZ INTERNATIONAL INC 34,542 77.88 2,690,130.96
MONSTER BEVERAGE CORP 19,800 59.54 1,178,892.00
PEPCICO INC 34,538 196.12 6,773,592.56
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 38,962 95.12 3,706,065.44
TYSON FOODS INC-CL A 7,100 48.87 346,977.00
CHURCH & DWIGHT CO INC 5,900 96.86 571,474.00
CLOROX COMPANY 2,974 169.13 502,992.62
COLGATE-PALMOLIVE CO 19,900 81.98 1,631,402.00
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A 5,800 199.15 1,155,070.00
KIMBERLY-CLARK CORP 8,438 144.65 1,220,556.70
PROCTER & GAMBLE CO 59,336 155.96 9,254,042.56
ABBOTT LABORATORIES 43,627 110.49 4,820,347.23
ALIGN TECHNOLOGY INC 1,800 293.71 528,678.00
AMERISOURCEBERGEN CORP 3,800 170.99 649,762.00
BAXTER INTERNATIONAL INC 12,625 42.47 536,183.75
BECTON DICKINSON & CO 7,091 252.51 1,790,548.41
BOSTON SCIENTIFIC CORP 35,747 53.34 1,906,744.98
CARDINAL HEALTH INC 6,814 84.77 577,622.78
CENTENE CORP 14,156 67.17 950,858.52
COOPER COS INC/THE 1,300 390.16 507,208.00
CVS HEALTH CORPORATION 33,022 68.58 2,264,648.76
DAVITA INC 1,400 93.72 131,208.00
DENTSPLY SIRONA INC 5,900 40.88 241,192.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DEXCOM INC 9,700 121.70 1,180,490.00
EDWARDS LIFESCIENCES CORP 15,500 89.18 1,382,290.00
ELEVANCE HEALTH, INC 5,976 457.46 2,733,780.96
GE HEALTHCARE TECHNOLOGY 9,168 74.92 686,866.56
HCA HEALTHCARE INC 5,300 275.87 1,462,111.00
HENRY SCHEIN INC 3,400 76.43 259,862.00
HOLOGIC INC 6,044 82.77 500,261.88
HUMANA INC 3,200 527.35 1,687,520.00
IDEXX LABORATORIES INC 2,100 487.47 1,023,687.00
INSULET CORP 1,700 330.23 561,391.00
INTUITIVE SURGICAL INC 8,800 305.27 2,686,376.00
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS 2,300 220.77 507,771.00
MASIMO CORP 1,400 172.63 241,682.00
MCKESSON CORP 3,552 389.97 1,385,173.44
MEDTRONIC PLC 33,236 88.88 2,954,015.68
MOLINA HEALTHCARE INC 1,400 298.71 418,194.00
NOVOCURE LTD 2,500 75.01 187,525.00
QUEST DIAGNOSTICS 2,938 130.73 384,084.74
RESMED INC 3,700 233.50 863,950.00
STERIS PLC 2,400 210.85 506,040.00
STRYKER CORP 8,476 285.47 2,419,643.72
TELEFLEX INC 1,100 249.59 274,549.00
THE CIGNA GROUP 7,633 256.57 1,958,398.81
UNITEDHEALTH GROUP INC 23,364 491.23 11,477,097.72
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B 1,700 139.53 237,201.00
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS A 3,500 174.22 609,770.00
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC 5,093 136.75 696,467.75
ABBVIE INC 44,410 147.15 6,534,931.50
AGILENT TECHNOLOGIES INC 7,296 127.49 930,167.04
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC 3,000 205.36 616,080.00
AMGEN INC 13,425 232.95 3,127,353.75
AVANTOR INC 17,100 20.24 346,104.00
BIO-RAD LABORATORIES-A 600 372.51 223,506.00
BIO-TECHNE CORP 4,000 81.30 325,200.00
BIOGEN INC 3,610 309.60 1,117,656.00
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC 4,700 93.93 441,471.00
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 53,403 68.06 3,634,608.18
CATALENT INC 4,100 32.86 134,726.00
CHARLES RIVER LABORATORIES 1,200 191.24 229,488.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DANAHER CORP 17,416 227.34 3,959,353.44
ELANCO ANIMAL HEALTH INC 10,110 8.57 86,642.70
EXACT SCIENCES CORP 4,100 79.19 324,679.00
GILEAD SCIENCES INC 31,300 78.17 2,446,721.00
HORIZON THERAPEUTICS PLC 5,500 111.00 610,500.00
ILLUMINA INC 4,000 208.60 834,400.00
INCYTE CORP 4,500 65.28 293,760.00
IQVIA HOLDINGS INC 4,667 188.18 878,236.06
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC 1,700 135.72 230,724.00
JOHNSON & JOHNSON 65,507 160.78 10,532,215.46
LILLY (ELI) & CO 20,238 434.43 8,791,994.34
MERCK & CO. INC. 63,692 117.14 7,460,880.88
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL 560 1,383.55 774,788.00
MODERNA INC 8,200 129.30 1,060,260.00
NEUROCRINE BIOSCIENCES INC 2,600 96.71 251,446.00
PERKINELMER INC 3,200 116.30 372,160.00
PFIZER INC 141,056 37.35 5,268,441.60
REGENERON PHARMACEUTICALS 2,700 744.35 2,009,745.00
REPLIGEN CORP 1,300 151.98 197,574.00
ROYALTY PHARMA PLC- CL A 9,200 34.55 317,860.00
SEAGEN INC 3,500 199.00 696,500.00
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR 19,600 8.03 157,388.00
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 9,828 524.65 5,156,260.20
UNITED THERAPEUTICS CORP 1,100 214.02 235,422.00
VERTEX PHARMACEUTICALS INC 6,400 347.41 2,223,424.00
VIATRIS INC 29,637 9.28 275,031.36
WATERS CORPORATION 1,474 271.00 399,454.00
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES 1,800 360.02 648,036.00
ZOETIS INC 11,773 183.62 2,161,758.26
BANK OF AMERICA CORP 180,836 27.09 4,898,847.24
CITIGROUP INC 48,405 45.45 2,200,007.25
CITIZENS FINANCIAL GROUP 12,100 24.80 300,080.00
FIFTH THIRD BANCORP 17,372 23.62 410,326.64
FIRST CITIZENS BCSHS -CL A 300 1,236.18 370,854.00
FIRST HORIZON CORP 13,600 9.67 131,512.00
HUNTINGTON BANCSHARES INC 34,900 9.28 323,872.00
JPMORGAN CHASE & CO 73,518 134.10 9,858,763.80
KEYCORP 22,493 8.99 202,212.07
M & T BANK CORP 4,444 111.43 495,194.92
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP 10,067 111.58 1,123,275.86
REGIONS FINANCIAL CORP 22,984 15.74 361,768.16
TRUIST FINANCIAL CORP 33,254 27.30 907,834.20
US BANCORP 35,294 29.13 1,028,114.22
WEBSTER FINANCIAL CORP 4,800 32.56 156,288.00
WELLS FARGO COMPANY 95,438 37.49 3,577,970.62
ALLY FINANCIAL INC 8,200 25.07 205,574.00
AMERICAN EXPRESS COMPANY 16,022 147.93 2,370,134.46
AMERIPRISE FINANCIAL INC 2,724 293.33 799,030.92
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT IN 11,975 18.74 224,411.50
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC 9,757 62.51 609,910.07
ARES MANAGEMENT CORP - A 3,900 82.02 319,878.00
BANK OF NEW YORK MELLON CORP 19,060 40.15 765,259.00
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B 32,650 322.49 10,529,298.50
BLACKROCK INC 3,800 645.10 2,451,380.00
BLACKSTONE INC 17,500 82.86 1,450,050.00
BLOCK INC-A 12,600 55.56 700,056.00
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP 9,585 86.34 827,568.90
CARLYLE GROUP INC/THE 4,800 27.03 129,744.00
CBOE GLOBAL MARKETS INC 2,600 138.78 360,828.00
CME GROUP INC 9,000 184.95 1,664,550.00
COINBASE GLOBAL INC -CLASS A 2,900 57.34 166,286.00
DISCOVER FINANCIAL SERVICES 6,816 95.23 649,087.68
EQUITABLE HOLDINGS INC 9,200 23.47 215,924.00
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC 1,000 398.36 398,360.00
FIDELITY NATIONAL INFORMATION 14,866 55.07 818,670.62
FISERV INC 15,168 119.45 1,811,817.60
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC 1,700 227.04 385,968.00
FRANKLIN RESOURCES INC 8,200 24.49 200,818.00
FUTU HOLDINGS LTD-ADR 1,700 41.01 69,717.00
GLOBAL PAYMENTS INC 6,725 102.60 689,985.00
GOLDMAN SACHS GROUP INC 8,508 319.50 2,718,306.00
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC 14,050 108.59 1,525,689.50
INVESCO LTD 7,880 15.22 119,933.60
JACK HENRY & ASSOCIATES INC 1,800 155.81 280,458.00
KKR & CO INC -A 14,100 48.49 683,709.00
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC 2,000 187.93 375,860.00
MARKETAXESS HOLDINGS INC 1,000 299.23 299,230.00
MASTERCARD INC-CLASS A 21,500 381.92 8,211,280.00
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MOODY'S CORP 4,136 309.71 1,280,960.56
MORGAN STANLEY 31,770 82.39 2,617,530.30
MSCI INC 2,000 469.63 939,260.00
NASDAQ INC 8,400 55.14 463,176.00
NORTHERN TRUST CORP 5,021 69.93 351,118.53
PAYPAL HOLDINGS INC 27,136 61.69 1,674,019.84
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC 4,850 84.41 409,388.50
S&P GLOBAL INC 8,294 359.34 2,980,365.96
SCHWAB (CHARLES) CORP 36,304 48.94 1,776,717.76
SEI INVESTMENTS COMPANY 2,800 58.76 164,528.00
STATE STREET CORP 9,224 66.54 613,764.96
SYNCHRONY FINANCIAL 11,211 27.08 303,593.88
T ROWE PRICE GROUP INC 5,500 105.31 579,205.00
TOAST INC-CLASS A 6,400 19.49 124,736.00
TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A 2,500 72.80 182,000.00
VISA INC-CLASS A SHARES 40,740 231.38 9,426,421.20
AFLAC INC 14,738 66.11 974,329.18
ALLSTATE CORP 6,585 118.26 778,742.10
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC 2,000 116.04 232,080.00
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP 18,525 52.49 972,377.25
AON PLC 5,215 336.17 1,753,126.55
ARCH CAPITAL GROUP LTD 9,300 76.90 715,170.00
ARTHUR J GALLAGHER & CO 5,300 218.62 1,158,686.00
ASSURANT INC 1,400 129.58 181,412.00
BROWN & BROWN INC 5,800 65.68 380,944.00
CHUBB LTD 10,371 200.27 2,077,000.17
CINCINNATI FINANCIAL CORP 3,740 103.57 387,351.80
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A 700 232.45 162,715.00
EVEREST RE GROUP LTD 1,000 385.88 385,880.00
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL 6,396 34.38 219,894.48
GLOBE LIFE INC 2,275 107.10 243,652.50
HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP 8,232 69.52 572,288.64
LOEWS CORP 5,196 58.51 304,017.96
MARKEL CORP 330 1,369.02 451,776.60
MARSH & MCLENNAN COS 12,533 181.22 2,271,230.26
METLIFE INC 16,626 50.22 834,957.72
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 6,100 67.49 411,689.00
PROGREESIVE CORP 14,636 133.43 1,952,881.48
PRUDENTIAL FINANCIAL INC 9,224 78.94 728,142.56
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TRAVELERS COS INC/THE 5,832 182.09 1,061,948.88
WILLIS TOWERS WATSON PLC 2,783 229.30 638,141.90
WR BERKLEY CORP 5,050 58.92 297,546.00
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT 3,900 119.46 465,894.00
AMERICAN HOMES 4 RENT- A 7,700 35.03 269,731.00
AMERICAN TOWER CORP 11,700 200.29 2,343,393.00
AVALONBAY COMMUNITIES INC 3,431 180.18 618,197.58
BOSTON PROPERTIES INC 3,600 48.42 174,312.00
CAMDEN PROPERTY TRUST 2,400 110.50 265,200.00
CROWN CASTLE INC 10,800 116.69 1,260,252.00
DIGITAL REALTY TRUST INC 7,100 97.10 689,410.00
EQUINIX INC 2,356 739.23 1,741,625.88
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 4,700 68.82 323,454.00
EQUITY RESIDENTIAL 9,000 62.80 565,200.00
ESSEX PROPERTY TRUST INC 1,600 215.32 344,512.00
EXTRA SPACE STORAGE INC 3,400 153.54 522,036.00
GAMING AND LEISURE PROPERTIE 6,400 49.10 314,240.00
HEALTHCARE REALTY TRUST INC 9,300 20.14 187,302.00
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 13,000 20.97 272,610.00
HOST HOTELS & RESORTS INC 19,257 16.74 322,362.18
INVITATION HOMES INC 15,300 34.01 520,353.00
IRON MOUNTAIN INCORPORATED 7,006 55.09 385,960.54
KIMCO REALTY CORP 14,800 18.27 270,396.00
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 16,100 7.64 123,004.00
MID-AMERICA APARTMENT COMM 2,800 153.39 429,492.00
PROLOGIS INC 22,997 125.17 2,878,534.49
PUBLIC STORAGE 3,900 295.99 1,154,361.00
REALTY INCOME CORP 15,598 62.03 967,543.94
REGENCY CENTERS CORP 4,100 58.53 239,973.00
SBA COMMUNICATIONS CORP 2,700 236.71 639,117.00
SIMON PROPERTY GROUP INC 8,269 106.35 879,408.15
SUN COMMUNITIES INC 3,100 134.69 417,539.00
UDR INC 8,000 41.38 331,040.00
VENTAS INC 9,700 46.49 450,953.00
VICI PROPERTIES INC 23,500 31.90 749,650.00
WELLTOWER INC 11,800 79.30 935,740.00
WEYERHAEUSER CO 18,176 29.83 542,190.08
WP CAREY INC 5,000 71.58 357,900.00
ACCENTURE PLC-CL A 15,800 277.19 4,379,602.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ADOBE INC 11,600 335.45 3,891,220.00
AKAMAI TECHNOLOGIES 3,900 85.32 332,748.00
ANSYS INC 2,100 297.49 624,729.00
ASPEN TECHNOLOGY INC 700 168.18 117,726.00
ATLASSIAN CORP-CL A 3,700 135.02 499,574.00
AUTODESK INC 5,400 194.45 1,050,030.00
BENTLEY SYSTEMS INC-CLASS B 4,800 45.07 216,336.00
BILL HOLDINGS, INC. 2,300 93.70 215,510.00
BLACK KNIGHT INC 4,200 53.69 225,498.00
CADENCE DESIGN SYS INC 6,900 201.16 1,388,004.00
CHECK POINT SOFTWARE TECH 2,539 120.17 305,111.63
CLOUDFLARE INC - CLASS A 6,300 49.43 311,409.00
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A 12,800 61.66 789,248.00
CROWDSTRIKE HOLDINGS INC - A 5,100 130.23 664,173.00
CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL 1,100 141.39 155,529.00
DATADOG INC - CLASS A 6,000 87.25 523,500.00
DOCUSIGN INC 4,700 48.85 229,595.00
DROPBOX INC-CLASS A 7,100 22.02 156,342.00
DYNATRACE INC 5,000 46.58 232,900.00
EPAM SYSTEMS INC 1,500 229.70 344,550.00
FAIR ISAAC CORP 600 743.83 446,298.00
FORTINET INC 17,000 67.77 1,152,090.00
GARTNER INC 2,000 310.63 621,260.00
GEN DIGITAL INC 15,200 16.22 246,544.00
GODADDY INC - CLASS A 4,000 70.45 281,800.00
HUBSPOT INC 1,100 462.17 508,387.00
INTL BUSINESS MACHINES CORP 22,705 122.84 2,789,082.20
INTUIT INC 6,716 427.62 2,871,895.92
MICROSOFT CORP 177,456 308.97 54,828,580.32
MONGODB INC 1,700 263.60 448,120.00
OKTA INC 3,600 76.47 275,292.00
ORACLE CORPORATION 40,456 97.85 3,958,619.60
PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A 42,400 9.50 402,800.00
PALO ALTO NETWORKS INC 7,500 199.30 1,494,750.00
PTC INC 2,800 130.10 364,280.00
ROPER TECHNOLOGIES INC 2,700 461.71 1,246,617.00
SALESFORCE INC 25,162 201.81 5,077,943.22
SERVICENOW INC 5,100 455.20 2,321,520.00
SNOWFLAKE INC-CLASS A 5,600 167.40 937,440.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SPLUNK INC 3,900 84.84 330,876.00
SYNOPSYS INC 3,800 368.84 1,401,592.00
TWILIO INC - A 4,100 45.83 187,903.00
TYLER TECHNOLOGIES INC 1,000 390.68 390,680.00
UNITY SOFTWARE INC 6,200 29.65 183,830.00
VERISIGN INC 2,426 222.73 540,342.98
VMWARE INC-CLASS A 5,293 123.44 653,367.92
WIX.COM LTD 1,400 76.14 106,596.00
WORKDAY INC-CLASS A 5,000 182.76 913,800.00
ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS-A 5,700 63.69 363,033.00
ZSCALER INC 2,200 114.33 251,526.00
AMPHENOL CORP-CL A 14,900 75.10 1,118,990.00
APPLE INC 398,560 172.57 68,779,499.20
ARISTA NETWORKS INC 6,000 138.63 831,780.00
ARROW ELECTRONICS INC 1,700 119.14 202,538.00
CDW CORP/DE 3,300 170.24 561,792.00
CISCO SYSTEMS INC 102,839 46.71 4,803,609.69
COGNEX CORP 4,300 49.72 213,796.00
CORNING INC 19,660 30.99 609,263.40
DELL TECHNOLOGIES -C 6,432 44.76 287,896.32
F5 INC 1,600 137.66 220,256.00
HEWLETT PACKARD ENTERPRIS 31,567 13.83 436,571.61
HP INC 25,767 28.90 744,666.30
JUNIPER NETWORKS INC 7,700 29.08 223,916.00
KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN 4,500 145.27 653,715.00
MOTOROLA SOLUTIONS INC 4,195 292.96 1,228,967.20
NETAPP INC 5,398 63.14 340,829.72
SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS 4,800 57.57 276,336.00
TE CONNECTIVITY LTD 7,887 120.46 950,068.02
TELEDYNE TECHNOLOGIES INC 1,200 410.98 493,176.00
TRIMBLE INCORPORATED 6,000 46.74 280,440.00
WESTERN DIGITAL CORP 7,674 33.03 253,472.22
ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A 1,300 266.16 346,008.00
AT&T INC 178,663 17.03 3,042,630.89
LIBERTY GLOBAL PLC-A 3,588 17.23 61,821.24
LIBERTY GLOBAL PLC-C 6,396 18.01 115,191.96
T-MOBILE US INC 15,688 144.12 2,260,954.56
VERIZON COMMUNICATIONS 105,625 37.59 3,970,443.75
AES CORPORATION 16,000 22.11 353,760.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ALLIANT ENERGY CORP 6,000 55.03 330,180.00
AMEREN CORPORATION 6,272 87.72 550,179.84
AMERICAN ELECTRIC POWER 12,877 91.66 1,180,305.82
AMERICAN WATER WORKS CO INC 4,800 149.77 718,896.00
ATMOS ENERGY CORP 3,500 119.15 417,025.00
CENTRPOINT ENERGY INC 16,000 30.05 480,800.00
CMS ENERGY CORP 7,000 61.72 432,040.00
CONSOLIDATED EDISON INC 8,838 99.52 879,557.76
CONSTELLATION ENERGY 8,277 79.85 660,918.45
DOMINION ENERGY INC 20,932 55.19 1,155,237.08
DTE ENERGY COMPANY 4,727 113.45 536,278.15
DUKE ENERGY CORP 19,259 97.45 1,876,789.55
EDISON INTERNATIONAL 9,679 73.68 713,148.72
ENTERGY CORP 5,119 107.14 548,449.66
ESSENTIAL UTILITIES INC 6,500 42.53 276,445.00
EVERGY INC 5,500 62.37 343,035.00
EVERSOURCE ENERGY 8,636 77.08 665,662.88
EXELON CORPORATION 24,531 41.75 1,024,169.25
FIRSTENERGY CORP 13,193 39.46 520,595.78
NEXTERA ENERGY INC 49,376 77.96 3,849,352.96
NISOURCE INC 10,200 28.49 290,598.00
NRG ENERGY INC 5,700 32.79 186,903.00
P G & E CORP 37,700 17.45 657,865.00
PPL CORPORATION 18,128 28.45 515,741.60
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP 12,266 63.81 782,693.46
SEMPRA ENERGY 7,765 153.29 1,190,296.85
SOUTHERN CO 27,423 73.35 2,011,477.05
UGI CORP 5,700 28.72 163,704.00
VISTRA CORP 9,800 24.52 240,296.00
WEC ENERGY GROUP INC 7,917 93.89 743,327.13
XCEL ENERGY INC 13,600 68.89 936,904.00
ADVANCED MICRO DEVICES 40,419 95.26 3,850,313.94
ANALOG DEVICES 12,846 180.57 2,319,602.22
APPLIED MATERIALS INC 21,652 116.09 2,513,580.68
BROADCOM INC 10,477 631.15 6,612,558.55
ENPHASE ENERGY INC 3,400 167.55 569,670.00
ENTEGRIS INC 3,600 90.22 324,792.00
FIRST SOLAR INC 2,400 231.69 556,056.00
INTEL CORP 103,257 28.95 2,989,290.15
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KLA CORPORATION 3,570 386.97 1,381,482.90
LAM RESEARCH CORP 3,400 527.10 1,792,140.00
MARVELL TECHNOLOGY INC 21,300 40.12 854,556.00
MICROCHIP TECHNOLOGY INC 13,900 73.81 1,025,959.00
MICRON TECHNOLOGY 27,227 60.92 1,658,668.84
MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC 1,100 399.19 439,109.00
NVIDIA CORP 61,600 283.40 17,457,440.00
NXP SEMICONDUCTORS NV 6,465 164.55 1,063,815.75
ON SEMICONDUCTOR CORP 10,900 81.34 886,606.00
QORVO INC 2,625 90.24 236,880.00
QUALCOMM INC 28,236 103.62 2,925,814.32
SKYWORKS SOLUTIONS INC 4,000 97.14 388,560.00
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC 1,400 301.85 422,590.00
TERADYNE INC 3,900 90.93 354,627.00
TEXAS INSTRUMENTS INC 22,709 161.88 3,676,132.92
WOLFSPEED INC 3,200 40.09 128,288.00
CBRE GROUP INC - A 8,100 73.10 592,110.00
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD 32,800 4.46 146,288.00
ZILLOW GROUP INC - C 4,000 44.82 179,280.00
小計
銘柄数：636 913,588,921.23
(124,293,772,733)
組入時価比率：70.5% 72.4%
カナダドル ARC RESOURCES LTD 16,800 17.03 286,104.00
CAMECO CORP 11,106 37.55 417,030.30
CANADIAN NATURAL RESOURCES 27,664 75.19 2,080,056.16
CENOVUS ENERGY INC 34,266 21.50 736,719.00
ENBRIDGE INC 50,668 52.11 2,640,309.48
IMPERIAL OIL LTD 5,212 61.29 319,443.48
KEYERA CORP 4,900 32.30 158,270.00
PARKLAND CORP 4,400 33.43 147,092.00
PEMBINA PIPELINE CORP 14,069 43.70 614,815.30
SUNCOR ENERGY INC 34,459 38.87 1,339,421.33
TC ENERGY CORP 25,979 55.94 1,453,265.26
TOURMALINE OIL CORP 8,000 55.94 447,520.00
AGNCIO EAGLE MINES LTD 12,288 76.96 945,684.48
BARRICK GOLD CORP 43,233 26.00 1,124,058.00
CCL INDUSTRIES INC - CL B 4,200 68.01 285,642.00
FIRST QUANTUM MINERALS LTD 14,167 31.83 450,935.61
FRANCO-NEVADA CORP 4,800 212.37 1,019,376.00
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IVANHOE MINES LTD-CL A 17,200 11.09 190,748.00
KINROSS GOLD CORP 29,569 7.18 212,305.42
LUNDIN MINING CORP 15,600 10.36 161,616.00
NUTRIEN LTD 12,971 81.13 1,052,337.23
PAN AMERICAN SILVER CORP 9,100 22.29 202,839.00
TECK RESOURCES LTD-CLS B 11,375 58.97 670,783.75
WEST FRASER TIMBER CO.LTD. 1,500 100.73 151,095.00
WHEATON PRECIOUS METALS CORP 10,929 68.25 745,904.25
CAE INC 7,506 29.15 218,799.90
TOROMONT INDUSTRIES LTD 2,300 105.66 243,018.00
WSP GLOBAL INC 3,100 174.82 541,942.00
GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT 4,500 51.05 229,725.00
RITCHIE BROS AUCTIONEERS 4,500 72.23 325,035.00
THOMSON REUTERS CORP 4,086 167.53 684,527.58
AIR CANADA 3,300 21.12 69,696.00
CANADIAN NATL RAILWAY CO 14,340 163.41 2,343,299.40
CANADIAN PACIFIC KANSAS CITY 20,440 111.04 2,269,657.60
TFI INTERNATIONAL INC 1,900 145.04 275,576.00
MAGNA INTERNATIONAL INC 6,860 71.22 488,569.20
BRP INC/CA- SUB VOTING 900 99.26 89,334.00
GILDAN ACTIVEWEAR INC 4,900 41.59 203,791.00
RESTAURANT BRANDS INTERNATIO 7,427 98.75 733,416.25
QUEBECOR INC -CL B 3,700 33.55 124,135.00
CANADIAN TIRE CORP -CL A 1,405 168.28 236,433.40
DOLLARAMA INC 7,000 84.46 591,220.00
ALIMENTATION COUCHE-TARD INC 20,700 66.68 1,380,276.00
EMPIRE CO LTD 'A' 3,700 35.54 131,498.00
LOBLAW COMPANIES LTD 4,025 123.45 496,886.25
METRO INC 5,846 78.56 459,261.76
WESTON (GEORGE) LTD 1,837 171.59 315,210.83
SAPUTO INC 7,000 36.09 252,630.00
BANK OF MONTREAL 16,753 118.91 1,992,099.23
BANK OF NOVA SCOTIA 30,192 66.52 2,008,371.84
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE 22,600 56.43 1,275,318.00
NATIONAL BANK OF CANADA 8,216 101.47 833,677.52
ROYAL BANK OF CANADA 34,586 129.89 4,492,375.54
TORONTO-DOMINION BANK 45,440 82.33 3,741,075.20
BROOKFIELD ASSET MGMT-A 8,815 42.77 377,017.55
BROOKFIELD CORP 35,260 41.11 1,449,538.60
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ELEMENT FLEET MANAGEMENT COR 10,400 20.50 213,200.00
IGM FINANCIAL INC 2,146 39.25 84,230.50
NUVEI CORP-SUBORDINATE VTG 1,700 47.00 79,900.00
ONEX CORPORATION 1,906 60.82 115,922.92
TMX GROUP LTD 1,600 146.51 234,416.00
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD 600 934.70 560,820.00
GREAT-WEST LIFECO INC 7,718 38.21 294,904.78
IA FINANCIAL CORP INC 2,700 85.16 229,932.00
INTACT FINANCIAL CORP 4,300 199.57 858,151.00
MANULIFE FINANCIAL CORP 47,242 25.58 1,208,450.36
POWER CORP OF CANADA 13,524 36.13 488,622.12
SUN LIFE FINANCIAL INC 14,213 64.97 923,418.61
CAN APARTMENT PROP REAL ESTA 2,400 49.19 118,056.00
RIOCAN REAL ESTATE INVST TR 3,300 20.61 68,013.00
CGI INC 5,218 139.12 725,928.16
CONSTELLATION SOFTWARE INC 510 2,533.24 1,291,952.40
DESCARTES SYSTEMS GRP/THE 2,200 105.80 232,760.00
OPEN TEXT CORP 6,600 54.47 359,502.00
SHOPIFY INC - CLASS A 30,000 83.12 2,493,600.00
BCE INC 2,082 64.17 133,601.94
ROGERS COMMUNICATIONS -CL B 8,564 66.14 566,422.96
TELUS CORP 10,876 27.74 301,700.24
ALGONQUIN POWER & UTILITIES 16,000 11.66 186,560.00
ALTAGAS LTD 7,300 23.73 173,229.00
BROOKFIELD RENEWABLE COR-A 3,550 48.13 170,861.50
CANADIAN UTILITIES LTD A 3,700 39.47 146,039.00
EMERA INC 6,200 58.99 365,738.00
FORTIS INC 12,000 61.55 738,600.00
HYDRO ONE LTD 7,800 39.32 306,696.00
NORTHLAND POWER INC 6,300 29.27 184,401.00
FIRSTSERVICE CORP 1,100 197.03 216,733.00
小計
銘柄数：87 60,799,145.19
(6,097,546,271)
組入時価比率：3.5% 3.6%
ユーロ ENI SPA 63,453 13.38 849,381.85
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS 11,752 10.63 124,923.76
NESTE OYJ 10,757 38.83 417,694.31
OMV AG 3,629 41.99 152,381.71
REPSOL SA 35,051 13.16 461,271.16
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TENARIS SA 11,147 12.25 136,606.48
TOTALENERGIES SE 62,623 55.76 3,491,858.48
AIR LIQUIDE 13,083 163.70 2,141,687.10
AKZO NOBEL 4,506 74.62 336,237.72
ARCELORMITTAL 13,400 24.30 325,620.00
ARKEMA 1,511 87.02 131,487.22
BASF SE 23,043 47.10 1,085,325.30
COVESTRO AG 4,586 39.06 179,129.16
CRH PLC 18,729 45.16 845,801.64
DSM-FIRMENICH AG 4,288 117.02 501,781.76
ENSO OY-R SHS 13,920 11.70 162,933.60
EVONIK INDUSTRIES AG 5,868 19.44 114,103.26
HEIDELBERGCEMENT AG 3,573 67.52 241,248.96
OCI NV 2,581 22.45 57,943.45
SMURFIT KAPPA GROUP PLC 6,745 34.16 230,409.20
SOLVAY SA 2,055 107.45 220,809.75
SYMRISE AG 3,390 108.70 368,493.00
UMICORE 5,488 28.59 156,901.92
UPM-KYMMENE OYJ 12,857 29.52 379,538.64
VOESTALPINE AG 2,387 30.68 73,233.16
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV 5,920 31.23 184,881.60
AIRBUS SE 14,795 122.80 1,816,826.00
ALSTOM 7,856 24.47 192,236.32
BOUYGUES SA 5,651 31.61 178,628.11
BRENNTAG SE 3,696 76.24 281,783.04
CNH INDUSTRIAL NV 26,113 13.07 341,427.47
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 12,258 53.51 655,925.58
DAIMLER TRUCK HOLDING AG 11,090 28.97 321,277.30
DASSAULT AVIATION SA 590 170.30 100,477.00
EIFFAGE 2,052 106.25 218,025.00
FERROVIAL SA 11,972 29.25 350,181.00
GEA GROUP AG 3,787 40.14 152,010.18
IMCD NV 1,376 140.65 193,534.40
KINGSPAN GROUP PLC 3,699 62.94 232,815.06
KNORR-BREMSE AG 2,026 66.38 134,485.88
KONE OYJ 8,183 51.54 421,751.82
LEGRAND SA 6,779 86.30 585,027.70
METSO CORPORATION 16,282 10.67 173,810.35
MTU AERO ENGINES AG 1,295 228.80 296,296.00
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PRYSMIAN SPA 6,032 35.36 213,291.52
RATIONAL AG 138 640.50 88,389.00
RHEINMETALL AG 1,067 266.80 284,675.60
SAFRAN SA 8,578 140.00 1,200,920.00
SCHNEIDER ELECTRIC SE 13,572 158.16 2,146,547.52
SIEMENS AG 19,129 150.10 2,871,262.90
SIEMENS ENERGY AG 13,016 22.38 291,298.08
THALES SA 2,617 138.50 362,454.50
VINCI SA 13,575 109.24 1,482,933.00
WARTSILA OYJ 13,236 10.97 145,198.92
BUREAU VERITAS SA 6,952 24.94 173,382.88
RANDSTAD NV 2,956 47.40 140,114.40
RELX PLC 1,861 28.57 53,168.77
TELEPERFORMANCE 1,419 158.75 225,266.25
WOLTERS KLUWER 6,603 110.30 728,310.90
ADP 677 140.60 95,186.20
AENA SME SA 1,794 152.05 272,777.70
DEUTSCHE LUFTHANSA-REG 13,582 9.14 124,153.06
DEUTSCHE POST AG 24,870 40.98 1,019,296.95
GETLINK SE 10,962 16.65 182,572.11
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG 8,390 99.80 837,322.00
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD 1,636 94.20 154,111.20
CONTINENTAL AG 2,706 66.08 178,812.48
DR ING HC F PORSCHE AG 2,838 115.55 327,930.90
FERRARI NV 3,173 272.40 864,325.20
MERCEDES-BENZ GROUP AG 20,111 67.75 1,362,520.25
MICHELIN (CGDE) 17,266 29.05 501,577.30
PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE(PFD) 3,671 52.44 192,507.24
RENAULT SA 4,735 33.55 158,882.92
STELLANTIS NV 9,020 14.94 134,758.80
STELLANTIS NV 46,277 14.94 691,656.04
VALEO SA 5,052 17.63 89,066.76
VOLKSWAGEN AG 723 147.90 106,931.70
VOLKSWAGEN AG PFD 4,706 119.70 563,308.20
ADIDAS AG 4,034 164.84 664,964.56
HERMES INTERNATIONAL 794 1,975.40 1,568,467.60
KERING 1,876 545.40 1,023,170.40
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE 6,931 885.40 6,136,707.40
MONCLER SPA 4,901 66.68 326,798.68
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PUMA SE 2,547 51.72 131,730.84
SEB SA 792 105.70 83,714.40
ACCOR SA 4,665 31.26 145,827.90
AMADEUS IT GROUP SA-A SHS 11,343 65.82 746,596.26
DELIVERY HERO SE 4,431 39.55 175,268.20
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC 4,212 183.00 770,796.00
JUST EAT TAKEAWAY.COM NV 4,997 16.95 84,719.13
LA FRANCAISE DES JEUX SAEM 2,641 37.36 98,667.76
SODEXO 2,176 99.50 216,512.00
BOLLORE SE 24,370 6.01 146,585.55
PUBLICIS GROUPE 5,467 69.76 381,377.92
SCOUT24 SE 1,944 58.52 113,762.88
UNIVERSAL MUSIC GROUP NV 17,677 18.54 327,731.58
VIVENDI SA 18,900 9.72 183,745.80
D'IETEREN GROUP 610 164.90 100,589.00
INDITEX 27,447 31.49 864,306.03
PROSUS NV 20,035 64.97 1,301,673.95
ZALANDO SE 5,308 32.20 170,917.60
CARREFOUR SA 14,882 18.30 272,340.60
HELLOFRESH SE 4,548 23.78 108,151.44
JERONIMO MARTINS 7,939 23.10 183,390.90
KESKO OYJ-B SHS 7,567 19.07 144,340.52
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N.V. 26,291 31.02 815,678.27
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV 21,936 56.28 1,234,558.08
COCA-COLA EURO PACIFIC PARTNERS PLC 1,695 60.00 101,700.00
DANONE 15,864 59.09 937,403.76
DAVIDE CAMPARI-MILANO NV 14,588 12.28 179,140.64
HEINEKEN HOLDING NV 2,800 86.75 242,900.00
HEINEKEN NV 6,527 103.65 676,523.55
JDE PEET'S BV 2,944 27.70 81,548.80
KERRY GROUP PLC-A 3,834 94.30 361,546.20
PERNOD-RICARD SA 5,255 214.10 1,125,095.50
REMY COINTREAU 647 155.20 100,414.40
BEIERSDORF AG 2,457 126.15 309,950.55
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG 4,564 75.18 343,121.52
HENKEL AG + CO KGAA 2,548 68.16 173,671.68
L OREAL 6,034 421.10 2,540,917.40
UNILEVER PLC 16,956 49.95 846,952.20
AMPLIFON SPA 3,498 36.01 125,962.98
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BIOMERIEUX 1,172 97.12 113,824.64
CARL ZEISS MEDITEC AG - BR 995 112.45 111,887.75
DIASORIN ITALIA SPA 576 105.60 60,825.60
ESSILORLUXOTTICA 7,342 186.14 1,366,639.88
FRESENIUS MEDICAL CARE 4,920 43.78 215,397.60
FRESENIUS SE & CO KGAA 10,067 27.65 278,352.55
KONINKLIJKE PHILIPS NV 22,217 18.86 419,101.48
SIEMENS HEALTHINEERS AG 7,199 53.76 387,018.24
ARGENX SE 1,389 370.20 514,207.80
BAYER AG 24,607 53.73 1,322,134.11
EUROFINS SCIENTIFIC 3,224 60.00 193,440.00
GRIFOLS SA 8,425 11.11 93,601.75
IPSEN 815 112.70 91,850.50
MERCK KGAA 3,280 164.10 538,248.00
ORION OYJ 2,326 42.28 98,343.28
QIAGEN N.V. 5,506 41.29 227,342.74
RECORDATI INDUSTRIA CHIMICA 2,290 44.09 100,966.10
SANOFI 28,465 99.30 2,826,574.50
SARTORIUS AG-VORZUG 625 343.00 214,375.00
SARTORIUS STEDIM BIOTECH 659 246.30 162,311.70
UCB SA 3,040 85.24 259,129.60
ABN AMRO BANK NV-CVA 9,906 13.75 136,257.03
AIB GROUP PLC 28,816 3.88 111,978.97
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA 150,578 6.59 993,513.64
BANCO ESPRITO SANTO-REG 34,679 0.12 4,161.48
BANCO SANTANDER SA 422,228 3.14 1,326,851.49
BANK OF IRELAND GROUP PLC 27,658 8.99 248,645.42
BNP PARIBAS 28,026 58.49 1,639,240.74
CAIXABANK S.A 106,442 3.35 357,112.91
COMMERZBANK AG 27,803 10.04 279,281.13
CREDIT AGRICOLE 29,644 11.71 347,368.39
ERSTE GROUP BANK AG 8,220 31.30 257,286.00
FINECOBANK SPA 15,078 12.70 191,490.60
ING GROEP NV-CVA 93,100 11.69 1,088,525.20
INTESA SANPAOLO 403,007 2.42 978,500.99
KBC GROEP NV 6,019 61.48 370,048.12
MEDIOBANCA SPA 15,485 9.70 150,235.47
SOCIETE GENERAL-A 20,531 22.06 452,913.86
UNICREDIT SPA 48,720 18.87 919,443.84
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ADYEN NV 549 1,436.00 788,364.00
AMUNDI SA 1,351 61.25 82,748.75
DEUTSCHE BANK AG -REG 52,506 9.66 507,470.49
DEUTSCHE BOERSE AG 4,773 174.00 830,502.00
EDENRED 5,982 59.04 353,177.28
EURAZEO 1,152 64.15 73,900.80
EURONEXT NV 2,101 70.65 148,435.65
EXOR NV 2,652 77.48 205,476.96
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA 2,612 77.12 201,437.44
NEXI SPA 13,041 7.72 100,780.84
SOFINA 422 202.40 85,412.80
WENDEL 576 100.00 57,600.00
WORLDLINE SA 5,659 39.53 223,700.27
AEGON NV 43,532 4.03 175,651.62
AGEAS 4,218 40.57 171,124.26
ALLIANZ SE-REG 10,089 212.20 2,140,885.80
ASSICURAZIONI GENERALI 28,251 18.72 528,858.72
AXA SA 47,394 26.94 1,277,031.33
HANNOVER RUECK SE 1,461 190.90 278,904.90
MUENCHENER RUECKVER AG-REG 3,519 327.10 1,151,064.90
NN GROUP NV 6,868 33.22 228,154.96
POSTE ITALIANE SPA 14,615 9.60 140,362.46
SAMPO OYJ-A SHS 12,071 45.75 552,248.25
COVIVIO 1,131 47.52 53,745.12
GECINA SA 1,156 95.75 110,687.00
KLEPIERRE 5,768 21.09 121,647.12
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 2,965 44.54 132,061.10
WAREHOUSES DE PAUW SCA 3,644 26.58 96,857.52
BECHTLE AG 2,315 38.46 89,034.90
CAPGEMINI 4,116 163.35 672,348.60
DASSAULT SYSTEMES SE 16,764 36.46 611,215.44
NEMETSCHEK SE 1,309 69.48 90,949.32
SAP SE 26,294 120.84 3,177,366.96
NOKIA OYJ 136,162 3.76 512,309.52
CELLNEX TELECOM SA 13,315 37.85 503,972.75
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 81,134 21.60 1,752,900.07
ELISA OYJ 3,500 55.66 194,810.00
INFRASTRUTTURE WIRELESS ITAL 9,696 12.07 117,079.20
KONINKLIJKE KPN NV 80,490 3.29 264,973.08
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ORANGE S.A. 50,725 11.56 586,482.45
TELECOM ITALIA SPA 282,706 0.27 77,093.92
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI 24,323 3.08 75,109.42
TELEFONICA SA 131,793 3.87 511,093.25
UNITEDINTERNET AG-REG SHARE 2,803 14.55 40,783.65
ACCIONA SA 605 167.60 101,398.00
CORP ACCIONA ENERGIAS RENOVA 1,805 32.10 57,940.50
E.ON SE 57,067 12.07 688,798.69
EDP RENOVAVEIS SA 6,786 20.26 137,484.36
EDP RENOVAVEIS SA-BONUS RIGH 6,786 0.26 1,819.32
ELIA GROUP SA/NV 733 124.60 91,331.80
ENAGAS 7,026 18.32 128,716.32
ENDESA SA 7,921 20.03 158,657.63
ENEL SPA 204,016 6.05 1,235,928.92
ENERGIAS DE PORTUGAL SA 71,064 4.87 346,294.87
ENGIE 46,302 14.86 688,418.13
FORTUM OYJ 12,188 13.77 167,889.70
IBERDROLA SA 154,968 11.86 1,838,695.32
NATURGY ENERGY GROUP SA 3,563 28.40 101,189.20
RED ELECTRICA CORPORACION SA 9,943 16.45 163,612.06
RWE AG 16,161 42.48 686,519.28
SNAM SPA 48,189 5.14 248,076.97
TERNA-RETE ELETTRICA NAZIONALE SPA 33,655 8.10 272,605.50
VEOLIA ENVIRONNEMENT 16,958 27.71 469,906.18
VERBUND AG 1,900 76.10 144,590.00
ASM INTERNATIONAL NV 1,125 341.00 383,625.00
ASML HOLDING NV 10,095 596.60 6,022,677.00
INFINEON TECHNOLOGIES AG 32,795 33.77 1,107,487.15
STMICROELECTRONS NV 17,210 38.97 670,759.75
AROUNDTOWN SA 28,081 1.00 28,081.00
LEG IMMOBILIEN SE 1,779 52.30 93,041.70
VONOVIA SE 17,894 18.22 326,118.15
小計
銘柄数：232 120,858,959.55
(17,846,033,967)
組入時価比率：10.1% 10.4%
ポンド BP PLC 454,118 4.83 2,193,389.94
SHELL PLC-NEW 176,708 24.09 4,256,895.72
WOODSIDE ENERGY GROUP LTD 7,983 18.03 143,933.49
ANGLO AMERICAN PLC 32,087 23.37 750,033.62
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ANTOFAGASTA PLC 9,345 13.97 130,549.65
BHP GROUP LTD 44,183 23.34 1,031,231.22
CRODA INTERNATIONAL PLC 3,346 67.94 227,327.24
GLENCORE PLC 257,446 4.32 1,112,939.05
JOHNSON MATTHEY PLC 4,591 19.41 89,134.26
MONDI PLC 11,743 12.81 150,427.83
RIO TINTO PLC - REG 28,139 49.17 1,383,735.32
ASHTEAD GROUP PLC 10,803 47.17 509,577.51
BAE SYSTEMS PLC 76,935 9.88 760,117.80
BUNZL PLC 8,088 31.86 257,683.68
DCC PLC 2,742 47.19 129,394.98
FERGUSON PLC 5,357 116.30 623,019.10
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 199,281 1.48 295,533.72
SMITHS GROUP PLC 9,485 16.61 157,593.27
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC 1,764 110.70 195,274.80
EXPERIAN PLC 23,306 27.51 641,148.06
INTERTEK GROUP PLC 3,897 41.18 160,478.46
RELX PLC 46,348 24.91 1,154,528.68
RENTOKIL INITIAL PLC 62,548 6.45 403,809.88
BARRATT DEVELOPMENTS PLC 28,143 5.00 140,827.57
BERKELEY GROUP HOLDINGS/THE 2,648 43.53 115,267.44
BURBERRY GROUP PLC 9,882 25.16 248,631.12
PERSIMMON PLC 7,710 13.37 103,121.25
TAYLOR WIMPEY PLC 89,763 1.24 111,889.57
NEW WHITBREAD PLC 4,962 32.10 159,280.20
COMPASS GROUP PLC 44,746 21.57 965,171.22
ENTAIN PLC 14,105 14.66 206,779.30
INTERCONTINENTAL HOTELS GROU 4,427 52.66 233,125.82
PEARSON PLC 17,858 8.22 146,935.62
AUTO TRADER GROUP PLC 23,487 6.31 148,202.97
INFORMA PLC 35,952 6.99 251,520.19
WPP PLC 28,046 8.95 251,067.79
JD SPORTS FASHION PLC 71,938 1.73 124,632.58
KINGFISHER PLC 51,600 2.50 129,000.00
NEXT PLC 3,171 68.18 216,198.78
OCADO GROUP PLC 13,464 4.41 59,430.09
SAINSBURY (J) PLC 48,997 2.89 141,748.32
TESCO PLC 186,149 2.75 513,212.79
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC 8,752 19.15 167,644.56
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BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 53,181 27.09 1,440,673.29
COCA-COLA HBC AG-CDI 5,011 25.61 128,331.71
DIAGEO PLC 56,892 35.34 2,010,847.74
IMPERIAL BRANDS PLC 22,846 18.85 430,647.10
HALEON PLC 129,384 3.43 443,787.12
RECKITT BENCKISER GROUP PLC 17,906 64.90 1,162,099.40
UNILEVER PLC 46,795 43.53 2,037,220.32
SMITH & NEPHEW PLC 21,086 12.76 269,057.36
ASTRAZENECA PLC 38,795 120.10 4,659,279.50
GSK PLC 101,768 14.70 1,496,193.13
HIKMA PHARMACEUTICALS PLC 4,931 18.52 91,346.77
BARCLAYS PLC 395,446 1.53 608,591.39
HSBC HOLDINGS PLC 502,074 5.99 3,010,937.77
LLOYDS BANKING GROUP PLC 1,679,700 0.45 765,271.32
NATWEST GROUP PLC 135,321 2.61 353,593.77
STANDARD CHARTERED PLC 63,028 6.16 388,378.53
3I GROUP PLC 23,427 18.28 428,362.69
ABRDN PLC 47,403 2.07 98,266.41
HARGREAVES LANSDOWN PLC 9,973 8.04 80,182.92
LONDON STOCK EXCHANGE PLC 9,469 85.54 809,978.26
M&G PLC 54,314 1.99 108,166.33
SCHRODERS PLC 21,588 4.68 101,204.54
ST JAMES'S PLACE PLC 13,033 11.38 148,315.54
ADMIRAL GROUP PLC 4,404 22.54 99,266.16
AVIVA PLC 69,576 4.12 287,140.15
LEGAL & GENERAL GROUP PLC 152,125 2.30 351,104.50
PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC 18,312 5.75 105,367.24
PRUDENTIAL PLC 69,096 11.56 798,749.76
BRITISH LAND COMPANY PLC 24,692 3.71 91,632.01
LAND SECURITIES GROUP PLC 17,794 6.14 109,326.33
SEGRO PLC 28,958 8.04 232,822.32
SAGE GROUP PLC (THE) 25,503 8.16 208,155.48
HALMA PLC 9,086 24.43 221,970.98
BT GROUP PLC 170,243 1.52 259,450.33
VODAFONE GROUP PLC 663,625 0.89 596,333.42
NEW SEVERN TRENT PLC 6,114 29.33 179,323.62
NATIONAL GRID PLC 91,366 11.62 1,061,672.92
SSE PLC 26,664 18.89 503,816.28
UNITED UTILITIES GROUP PLC 16,235 10.77 174,850.95
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
小計
銘柄数：82 47,543,159.82
(8,051,909,547)
組入時価比率：4.6% 4.7%
スイスフラン CLARIANT AG-REG 6,160 13.88 85,500.80
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG 195 719.50 140,302.50
GIVAUDAN-REG 234 3,166.00 740,844.00
HOLCIM LTD 13,582 58.32 792,102.24
SIG GROUP AG 7,866 26.00 204,516.00
SIKA AG-REG 3,693 251.00 926,943.00
ABB LTD 39,691 33.12 1,314,565.92
GEBERIT AG-REG 867 501.00 434,367.00
SCHINDLER HOLDING AG-REG 620 187.60 116,312.00
SCHINDLER HOLDING-PART CERT 1,003 197.55 198,142.65
VAT GROUP AG 650 320.60 208,390.00
ADECCO GROUP AG(REG) 4,310 29.09 125,377.90
SGS SA-REG 3,900 79.92 311,688.00
KUEHNE & NAGEL INTL AG-REG 1,305 262.40 342,432.00
CIE FINANCIERE RICHEMON-RE 13,067 154.70 2,021,464.90
THE SWATCH GROUP AG-B 714 294.70 210,415.80
THE SWATCH GROUP AG-REG 1,059 54.20 57,397.80
BARRY CALLEBAUT AG-REG 84 1,945.00 163,380.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC 25 11,120.00 278,000.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG 3 112,000.00 336,000.00
NESTLE SA-REGISTERED 68,867 114.98 7,918,327.66
ALCON INC 12,549 70.98 890,728.02
SONOVA HOLDING AG-REG 1,297 280.00 363,160.00
STRAUMANN HOLDING AG-REG 2,820 143.40 404,388.00
BACHEM HOLDING AG-REG B 640 94.20 60,288.00
LONZA AG-REG 1,867 574.60 1,072,778.20
NOVARTIS AG-REG SHS 54,433 92.53 5,036,685.49
ROCHE HOLDING AG-BR 685 315.60 216,186.00
ROCHE HOLDING AG-GENUSSS 17,590 284.75 5,008,752.50
BANQUE CANTONALE VAUDOIS-REG 823 86.70 71,354.10
CREDIT SUISSE GROUP AG 82,254 0.76 62,891.40
JULIUS BAER GROUP LTD 5,285 62.24 328,938.40
PARTNERS GROUP HOLDING AG 576 853.40 491,558.40
UBS GROUP AG 84,467 17.23 1,455,788.74
BALOISE HOLDING AG 1,085 138.80 150,598.00
SWISS LIFE HOLDING AG-REG 761 533.20 405,765.20
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SWISS RE AG 7,651 90.00 688,590.00
ZURICH INSURANCE GROUP AG 3,765 427.20 1,608,408.00
TEMENOS GROUP AG-REG 1,647 73.50 121,054.50
LOGITECH INTERNATIONAL-REG 4,141 56.68 234,711.88
SWISSCOM AG-REG 623 590.40 367,819.20
BKW AG 579 164.10 95,013.90
SWISS PRIME SITE-REG 2,121 78.85 167,240.85
小計
銘柄数：43 36,229,168.95
(5,485,820,762)
組入時価比率：3.1% 3.2%
スウェーデン BOLIDEN AB 6,565 346.85 2,277,070.25
クローナ
BOLIDEN AB RED SHS 6,565 11.45 75,221.77
HOLMEN AB-B SHARES 2,298 414.00 951,372.00
SVENSKA CELLULOSA AB SCA-B 14,510 144.45 2,095,969.50
ALFA LAVAL AB 7,491 383.80 2,875,045.80
ASSA ABLOY AB-B 25,266 245.10 6,192,696.60
ATLAS COPCO AB-A SHS 67,534 150.20 10,143,606.80
ATLAS COPCO AB-B SHS 39,550 132.25 5,230,487.50
EPIROC AB-A 15,794 202.20 3,193,546.80
EPIROC AB-B 9,615 173.20 1,665,318.00
HUSQVARNA AB-B SHS 11,729 90.64 1,063,116.56
INDUTRADE AB 6,692 257.10 1,720,513.20
INVESTMENT AB LATOUR-B SHS 3,179 216.30 687,617.70
LIFCO AB-B SHS 6,525 238.30 1,554,907.50
NIBE INDUSTRIER AB-B SHS 37,131 115.40 4,284,917.40
SANDVIK AB 27,286 200.90 5,481,757.40
SKANSKA AB-B SHS 8,367 148.90 1,245,846.30
SKF AB-B SHARES 9,369 178.70 1,674,240.30
VOLVO AB-A SHS 5,697 213.20 1,214,600.40
VOLVO AB-B SHS 38,253 206.60 7,903,069.80
SECURITAS AB-B SHS 10,802 86.14 930,484.28
VOLVO CAR AB-B 14,600 37.26 543,996.00
ELECTROLUX AB-B 6,380 165.60 1,056,528.00
EVOLUTION AB 4,480 1,352.00 6,056,960.00
EMBRACER GROUP AB 15,766 52.40 826,138.40
HENNES & MAURITZ AB-B SHS 17,377 143.00 2,484,911.00
ESSITY AKTIEBOLAG-B 15,434 304.00 4,691,936.00
GETINGE AB-B SHS 5,413 248.40 1,344,589.20
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SWEDISH ORPHAN BIOVITRUM AB 4,138 235.80 975,740.40
NORDEA BANK ABP 82,583 107.00 8,836,381.00
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A 41,169 113.55 4,674,739.95
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS 37,244 86.94 3,237,993.36
SWEDBANK AB-A SHARES 23,134 165.95 3,839,087.30
EQT AB 8,750 211.10 1,847,125.00
INDUSTRIVARDEN AB-A SHS 3,131 289.80 907,363.80
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS 3,591 289.20 1,038,517.20
INVESTOR AB-A SHS 12,021 217.60 2,615,769.60
INVESTOR AB-B SHS 45,784 215.15 9,850,427.60
KINNEVIK AB - B 6,732 164.15 1,105,057.80
LUNDBERGS AB-B SHS 2,181 486.50 1,061,056.50
ERICSSON LM-B SHS 73,589 53.99 3,973,070.11
HEXAGON AB-B SHS 49,084 117.15 5,750,190.60
TELE2 AB -B SHS 14,714 104.60 1,539,084.40
TELIA COMPANY AB 64,795 26.82 1,737,801.90
FASTIGHETS AB BALDER-B SHRS 17,592 39.14 688,550.88
SAGAX AB-B 4,563 218.80 998,384.40
小計
銘柄数：46 134,142,806.26
(1,757,270,762)
組入時価比率：1.0% 1.0%
ノルウェーク AKER BP ASA 8,059 242.50 1,954,307.50
ローネ
EQUINOR ASA 24,529 302.15 7,411,437.35
NORSK HYDRO ASA 32,250 68.70 2,215,575.00
YARA INTERNATIONAL ASA 4,598 420.10 1,931,619.80
KONGSBERG GRUPPEN ASA 2,191 471.00 1,031,961.00
ADEVINTA ASA 5,871 80.65 473,496.15
MOWI ASA 10,520 191.40 2,013,528.00
ORKLA ASA 18,690 81.20 1,517,628.00
SALMAR ASA 1,443 461.50 665,944.50
DNB BANK ASA 22,791 184.15 4,196,962.65
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA 5,694 181.00 1,030,614.00
TELENOR ASA 16,675 123.10 2,052,692.50
小計
銘柄数：12 26,495,766.45
(337,291,106)
組入時価比率：0.2% 0.2%
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S 2,930 534.20 1,565,206.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES 4,927 356.30 1,755,490.10
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ROCKWOOL A/S-B SHS 155 1,780.00 275,900.00
VESTAS WIND SYSTEMS A/S 25,419 204.75 5,204,540.25
A P MOLLER - MAERSK A/S - A 76 11,930.00 906,680.00
A.P.MOLLER MAERSK 124 12,110.00 1,501,640.00
DSV A/S 4,704 1,326.00 6,237,504.00
PANDORA A/S 2,328 614.00 1,429,392.00
CARLSBERG AS-B 2,402 1,124.00 2,699,848.00
COLOPLAST-B 2,863 929.40 2,660,872.20
DEMANT A/S 2,275 279.30 635,407.50
GENMAB A/S 1,668 2,869.00 4,785,492.00
NOVO NORDISK A/S-B 41,652 1,175.60 48,966,091.20
DANSKE BANK A/S 16,473 140.25 2,310,338.25
TRYG A/S 9,977 159.80 1,594,324.60
ORSTED A/S 4,571 652.80 2,983,948.80
小計
銘柄数：16 85,512,674.90
(1,695,716,343)
組入時価比率：1.0% 1.0%
オーストラリ AMPOL LTD 6,766 30.31 205,077.46
アドル
SANTOS LIMITED 77,614 7.12 552,611.68
WASHINGTON H. SOUL PATTINSON 5,743 32.59 187,164.37
WOODSIDE ENERGY GROUP LTD 39,626 33.66 1,333,811.16
AMCOR PLC-CDI 11,739 15.44 181,250.16
BHP GROUP LIMITED 83,314 43.48 3,622,492.72
BLUESCOPE STEEL LTD 11,675 18.96 221,358.00
FORTESCUE METALS GROUP LTD 43,002 20.10 864,340.20
IGO LTD 17,684 14.75 260,839.00
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC 10,670 34.15 364,380.50
MINERAL RESOURCES LTD 4,216 74.02 312,068.32
NEWCREST MINING LTD 21,462 28.25 606,301.50
NORTHERN STAR RESOURCES LTD 30,179 13.58 409,830.82
ORICA LTD 11,120 16.70 185,704.00
PILBARA MINERALS LTD 65,563 4.78 313,391.14
RIO TINTO LIMITED 9,411 107.96 1,016,011.56
SOUTH32 LTD 112,350 4.02 451,647.00
REECE LTD 5,347 18.21 97,368.87
BRAMBLES LTD 35,009 14.28 499,928.52
COMPUTERSHARE LIMITED 12,935 21.85 282,629.75
AURIZON HOLDINGS LTD 52,443 3.52 184,599.36
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QANTAS AIRWAYS LTD 24,759 6.25 154,743.75
TRANSURBAN GROUP 77,200 14.84 1,145,648.00
ARISTOCRAT LEISURE LTD 14,472 38.69 559,921.68
IDP EDUCATION LTD 5,932 27.64 163,960.48
LOTTERY CORP LTD/THE 52,786 4.92 259,707.12
REA GROUP LTD 1,488 139.05 206,906.40
SEEK LTD 8,301 24.32 201,880.32
WESFARMERS LTD 28,461 51.69 1,471,149.09
COLES GROUP LTD 34,118 18.21 621,288.78
ENDEAVOUR GROUP LTD/AUSTRALI 31,659 6.40 202,617.60
WOOLWORTHS GROUP LTD 30,495 38.66 1,178,936.70
TREASURY WINE ESTATES LTD 20,267 13.31 269,753.77
COCHLEAR LIMITED 1,602 247.59 396,639.18
RAMSAY HEALTH CARE LTD 4,341 60.99 264,757.59
SONIC HEALTHCARE LIMITED 10,895 35.79 389,932.05
CSL LIMITED 12,040 306.36 3,688,574.40
ANZ GROUP HOLDINGS LTD 74,697 24.50 1,830,076.50
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL 42,632 98.96 4,218,862.72
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 78,808 26.41 2,081,319.28
WESTPAC BANKING CORPORATION 87,696 21.09 1,849,508.64
ASX LTD 4,627 68.54 317,134.58
BLOCK INC - CDI 766 86.17 66,006.22
MACQUARIE GROUP LIMITED 9,136 179.08 1,636,074.88
INSURANSE AUSTRALIA GROUP LTD 61,076 4.89 298,661.64
MEDIBANK PRIVATE LTD 77,127 3.52 271,487.04
QBE INSURANCE GROUP LIMITED 35,628 14.61 520,525.08
SUNCORP GROUP LTD 31,231 12.38 386,639.78
DEXUS/AU 25,482 8.07 205,639.74
GENERAL PROPERTY TRUST 47,584 4.42 210,321.28
GOODMAN GROUP 43,026 20.16 867,404.16
MIRVAC GROUP 97,212 2.35 228,448.20
SCENTRE GROUP 125,522 2.82 353,972.04
STOCKLAND 56,248 4.48 251,991.04
VICINITY CENTRES 110,236 2.03 223,779.08
WISETECH GLOBAL LTD 3,687 70.97 261,666.39
XERO LTD 3,187 93.84 299,068.08
TELSTRA GROUP LTD 99,142 4.32 428,293.44
APA GROUP 29,063 10.26 298,186.38
ORIGIN ENERGY LIMITED 45,427 8.35 379,315.45
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LENDLEASE GROUP 19,516 8.16 159,250.56
小計
銘柄数：61 40,972,855.20
(3,709,272,581)
組入時価比率：2.1% 2.2%
ニュージーラ AUCKLAND INTL AIRPORT LTD 31,467 8.78 276,280.26
ンドドル
EBOS GROUP LTD 3,923 44.10 173,004.30
FISHER & PAYKEL HEALTHCARE C 14,241 26.87 382,655.67
SPARK NEW ZEALAND LTD 52,695 5.22 275,067.90
MERCURY NZ LTD 12,071 6.40 77,254.40
MERIDIAN ENERGY LTD 36,812 5.50 202,466.00
小計
銘柄数：6 1,386,728.53
(116,901,215)
組入時価比率：0.1% 0.1%
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD 68,275 51.80 3,536,645.00
TECHTRONIC INDUSTRIES CO 35,000 78.75 2,756,250.00
XINYI GLASS HOLDINGS LTD 52,000 13.12 682,240.00
MTR CORP 38,218 38.70 1,479,036.60
SITC INTERNATIONAL HOLDINGS 37,000 12.92 478,040.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L 56,000 51.05 2,858,800.00
SANDS CHINA LTD 56,800 25.85 1,468,280.00
BUDWEISER BREWING CO APAC LT 47,300 21.00 993,300.00
WH GROUP LTD 187,500 4.21 789,375.00
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 89,000 24.50 2,180,500.00
HANG SENG BANK 18,400 113.40 2,086,560.00
HONG KONG EXCHANGES & CLEAR 30,200 309.60 9,349,920.00
AIA GROUP LTD 295,800 79.75 23,590,050.00
LINK REIT 64,080 49.55 3,175,164.00
HKT TRUST AND HKT LTD 97,000 10.20 989,400.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS LIMITED 19,000 46.55 884,450.00
CLP HOLDINGS LIMITED 41,900 60.25 2,524,475.00
HONG KONG & CHINA GAS 268,515 7.48 2,008,492.20
POWER ASSETS HOLDINGS LTD 34,000 46.15 1,569,100.00
CK ASSET HOLDINGS LTD 48,275 45.60 2,201,340.00
ESR GROUP LIMITED 49,800 11.80 587,640.00
HANG LUNG PROPERTIES LTD 44,000 12.96 570,240.00
HENDERSON LAND DEVELOPMENT 34,259 27.20 931,844.80
NEW WORLD DEVELOPMENT 35,131 20.10 706,133.10
SINO LAND CO 94,704 10.18 964,086.72
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SUN HUNG KAI PROPERTIES 35,500 103.20 3,663,600.00
SWIRE PACIFIC LTD A 11,500 58.25 669,875.00
SWIRE PROPERTIES LTD 29,000 20.50 594,500.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT 41,625 42.00 1,748,250.00
小計
銘柄数：29 76,037,587.42
(1,319,252,141)
組入時価比率：0.7% 0.8%
シンガポール JARDINE CYCLE & CARRIAGE LTD 2,800 33.99 95,172.00
ドル
KEPPEL CORP 34,300 6.40 219,520.00
SEATRIUM LIMITED 1,159,716 0.12 143,804.78
SINGAPORE TECH ENGINEERING 40,900 3.65 149,285.00
SINGAPORE AIRLINES LTD 34,500 5.90 203,550.00
GENTING SINGAPORE LTD 161,700 1.11 179,487.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD 54,000 3.99 215,460.00
DBS GROUP HOLDINGS LTD 45,424 30.66 1,392,699.84
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP 85,154 12.25 1,043,136.50
UNITED OVERSEAS BANK 29,700 27.77 824,769.00
SINGAPORE EXCHANGE LTD 22,000 9.46 208,120.00
CAPITALAND ASCENDAS REIT 82,352 2.86 235,526.72
CAPITALAND ASCOTT TRUST 3,551 1.09 3,870.59
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST 129,511 2.06 266,792.66
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 86,461 1.73 149,577.53
MAPLETREE PAN ASIA COMMERCIAL TRUST 52,800 1.69 89,232.00
VENTURE CORP LTD 6,000 15.32 91,920.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS 210,390 2.57 540,702.30
CAPITALAND INVESTMENT LTD/SI 62,300 3.62 225,526.00
CITY DEVELOPMENTS 11,200 7.01 78,512.00
UOL GROUP LIMITED 14,000 6.86 96,040.00
小計
銘柄数：21 6,452,703.92
(655,917,353)
組入時価比率：0.4% 0.4%
イスラエル ICL GROUP LTD 17,649 22.78 402,044.22
シュケル
ELBIT SYSTEMS LTD 602 703.10 423,266.20
TEVA PHARMACEUTICAL IND LTD 9,016 29.75 268,226.00
BANK HAPOALIM BM 31,108 32.30 1,004,788.40
BANK LEUMI LE-ISRAEL 39,054 28.99 1,132,175.46
FIRST INTL BANK ISRAEL 1,287 137.50 176,962.50
ISRAEL DISCOUNT BANK-A 28,785 19.00 546,915.00
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MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD 3,965 122.80 486,902.00
NICE LTD 1,611 663.10 1,068,254.10
BEZEQ THE ISRAELI TELECOM CO 55,289 5.05 279,209.45
TOWER SEMICONDUCTOR LTD 2,672 150.30 401,601.60
AZRIELI GROUP 1,219 215.60 262,816.40
小計
銘柄数：12 6,453,161.33
(238,741,801)
組入時価比率：0.1% 0.1%
合 計 171,605,446,582
(171,605,446,582)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
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外貨建有価証券の内訳
組入株式 合計金額に
種類 銘柄数
時価比率 対する比率
ドル 株式 636銘柄 100.0% 72.4%
カナダドル 株式 87銘柄 100.0% 3.6%
ユーロ 株式 232銘柄 100.0% 10.4%
ポンド 株式 82銘柄 100.0% 4.7%
スイスフラン 株式 43銘柄 100.0% 3.2%
スウェーデンクローナ 株式 46銘柄 100.0% 1.0%
ノルウェークローネ 株式 12銘柄 100.0% 0.2%
デンマーククローネ 株式 16銘柄 100.0% 1.0%
オーストラリアドル 株式 61銘柄 100.0% 2.2%
ニュージーランドドル 株式 6銘柄 100.0% 0.1%
香港ドル 株式 29銘柄 100.0% 0.8%
シンガポールドル 株式 21銘柄 100.0% 0.4%
イスラエルシュケル 株式 12銘柄 100.0% 0.1%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
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日立外国債券インデックスマザーファンド
以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
貸借対照表
（単位：円）
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
資産の部
流動資産
預金 118,828,377 98,733,036
コール・ローン 26,431,995 46,359,362
国債証券 44,897,900,917 45,615,094,540
未収入金 - 44,008,166
未収利息 273,070,190 308,660,017
23,511,310 26,088,682
前払費用
流動資産合計 45,339,742,789 46,138,943,803
資産合計 45,339,742,789 46,138,943,803
負債の部
流動負債
未払解約金 7,800,000 8,900,000
72 130
未払利息
流動負債合計 7,800,072 8,900,130
負債合計 7,800,072 8,900,130
純資産の部
元本等
元本 18,408,482,461 18,355,567,090
剰余金
26,923,460,256 27,774,476,583
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 45,331,942,717 46,130,043,673
純資産合計 45,331,942,717 46,130,043,673
負債純資産合計 45,339,742,789 46,138,943,803
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注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額
（但し、売気配相場は使用しない）、又は価格情報会社の提供する
価額で評価しております。
２.収益及び費用の計上基準 受取利息
約定日基準で計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
３.その他財務諸表作成のための基本となる 外貨建取引等の処理基準
重要な事項
当ファンドの外貨建取引等の処理基準については、投資信託財産計
算規則第60条及び第61条によっております。
（貸借対照表に関する注記）
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
区分
１. 計算期間の末日における受益権の総数 18,408,482,461口 18,355,567,090口
１口当たり純資産額 2.4626円 2.5131円
(1万口当たり純資産額) (24,626円) (25,131円)
（金融商品に関する注記）
金融商品の状況に関する事項
自 2022年 5月17日
項目
至 2023年 5月15日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
に対して投資として運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。これらは、
価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リス
ク及び流動性リスクにさらされております。
３.金融商品に係るリスクの管理体制 リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
おります。
なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
運用リスクの管理を定期的に行っております。
４.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
ついての補足説明 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
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金融商品の時価に関する事項
2023年 5月15日現在
項目
１.貸借対照表計上額、時価及び 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
その差額 表計上額と時価との差額はありません。
２.時価の算定方法 ①有価証券等
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（単位：円）
2022年 5月16日現在 2023年 5月15日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △1,405,645,004 152,032,971
合計 △1,405,645,004 152,032,971
(注)当計算期間とは、当親投資信託の計算期間の開始日から開示対象ファンドの計算期間末日までの期間とし
ております。
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
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（その他の注記）
元本の移動
自 2021年 5月18日 自 2022年 5月17日
区分
至 2022年 5月16日 至 2023年 5月15日
投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 16,804,600,311円 18,408,482,461円
期中追加設定元本額 2,459,626,876円 1,220,707,055円
期中一部解約元本額 855,744,726円 1,273,622,426円
期末元本額 18,408,482,461円 18,355,567,090円
元本の内訳＊
日立バランスファンド（株式７０） 1,181,510,488円 1,273,564,913円
日立バランスファンド（株式５０） 986,377,942円 1,007,721,627円
日立バランスファンド（株式３０） 345,216,309円 353,773,399円
日立外国債券特化型ファンドＵ（為替ヘッジなし）
9,457,003,894円 9,204,992,393円
（非課税適格機関投資家専用）
日立外国債券インデックスファンド 6,438,373,828円 6,515,514,758円
（注）＊は当該親信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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附属明細表
（2023年 5月15日現在）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 ドル 0.250% US TREASURY N/B 810,000.00 751,338.28
0.250% US TREASURY N/B 1,580,000.00 1,464,092.19
0.250% US TREASURY N/B 1,150,000.00 1,061,324.22
0.250% US TREASURY N/B 1,200,000.00 1,105,218.75
0.250% US TREASURY N/B 960,000.00 883,200.00
0.250% US TREASURY N/B 1,200,000.00 1,100,250.00
0.375% US TREASURY N/B 1,370,000.00 1,302,035.16
0.375% US TREASURY N/B 1,650,000.00 1,564,406.25
0.375% US TREASURY N/B 780,000.00 727,045.31
0.375% US TREASURY N/B 1,140,000.00 1,045,771.87
0.375% US TREASURY N/B 350,000.00 321,015.62
0.375% US TREASURY N/B 1,500,000.00 1,371,328.12
0.375% US TREASURY N/B 1,100,000.00 964,992.19
0.375% US TREASURY N/B 1,360,000.00 1,188,087.50
0.500% US TREASURY N/B 900,000.00 823,921.87
0.500% US TREASURY N/B 1,100,000.00 974,875.00
0.500% US TREASURY N/B 630,000.00 557,008.59
0.500% US TREASURY N/B 1,200,000.00 1,055,906.25
0.500% US TREASURY N/B 790,000.00 692,607.81
0.625% US TREASURY N/B 1,080,000.00 1,024,818.75
0.625% US TREASURY N/B 1,120,000.00 1,018,237.50
0.625% US TREASURY N/B 380,000.00 340,100.00
0.625% US TREASURY N/B 1,090,000.00 959,370.31
0.625% US TREASURY N/B 1,600,000.00 1,405,250.00
0.625% US TREASURY N/B 1,400,000.00 1,157,296.88
0.625% US TREASURY N/B 1,550,000.00 1,273,179.68
0.750% US TREASURY N/B 1,330,000.00 1,219,339.85
0.750% US TREASURY N/B 1,000,000.00 948,984.37
0.750% US TREASURY N/B 1,780,000.00 1,640,242.19
0.750% US TREASURY N/B 1,510,000.00 1,331,277.34
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0.875% US TREASURY N/B 600,000.00 551,437.50
0.875% US TREASURY N/B 2,080,000.00 1,738,100.00
1.000% US TREASURY N/B 1,100,000.00 1,045,773.44
1.000% US TREASURY N/B 770,000.00 679,344.53
1.125% US TREASURY N/B 1,110,000.00 1,055,453.90
1.125% US TREASURY N/B 800,000.00 759,124.99
1.125% US TREASURY N/B 970,000.00 892,172.66
1.125% US TREASURY N/B 1,650,000.00 1,479,585.93
1.125% US TREASURY N/B 1,050,000.00 930,726.56
1.125% US TREASURY N/B 1,610,000.00 1,367,745.31
1.125% US TREASURY N/B 750,000.00 496,875.00
1.125% US TREASURY N/B 1,080,000.00 709,931.25
1.250% US TREASURY N/B 990,000.00 890,071.87
1.250% US TREASURY N/B 980,000.00 879,703.12
1.250% US TREASURY N/B 950,000.00 850,992.18
1.250% US TREASURY N/B 1,050,000.00 968,378.91
1.250% US TREASURY N/B 900,000.00 828,421.87
1.250% US TREASURY N/B 1,570,000.00 1,413,735.93
1.250% US TREASURY N/B 900,000.00 801,210.94
1.250% US TREASURY N/B 1,810,000.00 1,529,308.60
1.250% US TREASURY N/B 980,000.00 556,762.50
1.375% US TREASURY N/B 520,000.00 496,153.12
1.375% US TREASURY N/B 720,000.00 669,768.74
1.375% US TREASURY N/B 1,000,000.00 895,078.13
1.375% US TREASURY N/B 960,000.00 857,550.00
1.375% US TREASURY N/B 1,770,000.00 1,503,255.47
1.375% US TREASURY N/B 1,020,000.00 698,779.69
1.375% US TREASURY N/B 1,410,000.00 826,392.18
1.500% US TREASURY N/B 1,050,000.00 1,008,082.03
1.500% US TREASURY N/B 1,280,000.00 1,196,400.00
1.500% US TREASURY N/B 1,380,000.00 1,280,920.31
1.500% US TREASURY N/B 1,020,000.00 918,159.37
1.500% US TREASURY N/B 1,540,000.00 1,360,975.00
1.625% US TREASURY N/B 1,310,000.00 1,238,564.06
1.625% US TREASURY N/B 1,650,000.00 1,553,449.22
1.625% US TREASURY N/B 1,100,000.00 1,030,562.50
1.625% US TREASURY N/B 480,000.00 449,400.00
1.625% US TREASURY N/B 920,000.00 826,346.87
1.625% US TREASURY N/B 1,730,000.00 1,515,912.50
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1.625% US TREASURY N/B 1,360,000.00 852,550.00
1.750% US TREASURY N/B 870,000.00 834,520.31
1.750% US TREASURY N/B 380,000.00 356,190.62
1.750% US TREASURY N/B 1,020,000.00 928,439.06
1.750% US TREASURY N/B 1,000,000.00 904,453.13
1.750% US TREASURY N/B 1,240,000.00 892,703.13
1.875% US TREASURY N/B 950,000.00 918,753.91
1.875% US TREASURY N/B 860,000.00 814,850.00
1.875% US TREASURY N/B 680,000.00 643,768.75
1.875% US TREASURY N/B 1,150,000.00 1,081,359.37
1.875% US TREASURY N/B 850,000.00 778,878.91
1.875% US TREASURY N/B 1,750,000.00 1,544,511.72
1.875% US TREASURY N/B 1,040,000.00 773,256.25
1.875% US TREASURY N/B 830,000.00 554,803.12
1.875% US TREASURY N/B 1,240,000.00 824,309.38
2.000% US TREASURY N/B 430,000.00 419,048.43
2.000% US TREASURY N/B 1,490,000.00 1,448,792.18
2.000% US TREASURY N/B 1,250,000.00 1,215,332.03
2.000% US TREASURY N/B 1,930,000.00 1,860,791.41
2.000% US TREASURY N/B 1,490,000.00 1,431,331.25
2.000% US TREASURY N/B 920,000.00 871,628.12
2.000% US TREASURY N/B 1,260,000.00 945,196.87
2.000% US TREASURY N/B 1,040,000.00 722,150.00
2.000% US TREASURY N/B 1,140,000.00 783,215.62
2.125% US TREASURY N/B 1,830,000.00 1,778,817.18
2.125% US TREASURY N/B 500,000.00 485,468.75
2.125% US TREASURY N/B 1,350,000.00 1,307,285.16
2.125% US TREASURY N/B 710,000.00 684,595.31
2.250% US TREASURY N/B 1,160,000.00 914,950.00
2.250% US TREASURY N/B 1,850,000.00 1,796,234.37
2.250% US TREASURY N/B 1,360,000.00 1,319,200.00
2.250% US TREASURY N/B 800,000.00 775,187.50
2.250% US TREASURY N/B 1,430,000.00 1,376,710.16
2.250% US TREASURY N/B 610,000.00 582,073.43
2.250% US TREASURY N/B 1,110,000.00 1,055,280.47
2.250% US TREASURY N/B 740,000.00 701,554.69
2.250% US TREASURY N/B 620,000.00 462,093.75
2.250% US TREASURY N/B 1,730,000.00 1,276,956.25
2.250% US TREASURY N/B 1,120,000.00 816,637.50
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2.375% US TREASURY N/B 1,720,000.00 1,675,253.13
2.375% US TREASURY N/B 550,000.00 526,410.15
2.375% US TREASURY N/B 890,000.00 837,295.31
2.375% US TREASURY N/B 1,530,000.00 1,437,243.75
2.375% US TREASURY N/B 990,000.00 790,607.81
2.375% US TREASURY N/B 1,260,000.00 947,165.62
2.500% US TREASURY N/B 2,190,000.00 2,142,264.85
2.500% US TREASURY N/B 610,000.00 593,177.34
2.500% US TREASURY N/B 830,000.00 802,960.16
2.500% US TREASURY N/B 900,000.00 865,546.87
2.500% US TREASURY N/B 710,000.00 562,564.06
2.500% US TREASURY N/B 300,000.00 235,687.50
2.500% US TREASURY N/B 470,000.00 368,986.72
2.625% US TREASURY N/B 800,000.00 779,625.00
2.625% US TREASURY N/B 980,000.00 954,198.44
2.625% US TREASURY N/B 740,000.00 718,782.81
2.625% US TREASURY N/B 1,020,000.00 973,542.19
2.625% US TREASURY N/B 700,000.00 666,476.56
2.750% US TREASURY N/B 780,000.00 761,353.12
2.750% US TREASURY N/B 1,600,000.00 1,552,875.00
2.750% US TREASURY N/B 1,170,000.00 1,132,614.84
2.750% US TREASURY N/B 880,000.00 844,800.00
2.750% US TREASURY N/B 1,500,000.00 1,415,859.37
2.750% US TREASURY N/B 410,000.00 346,001.56
2.750% US TREASURY N/B 560,000.00 458,893.75
2.750% US TREASURY N/B 570,000.00 467,266.40
2.875% US TREASURY N/B 490,000.00 479,319.53
2.875% US TREASURY N/B 580,000.00 567,493.75
2.875% US TREASURY N/B 860,000.00 841,590.62
2.875% US TREASURY N/B 1,160,000.00 1,128,190.63
2.875% US TREASURY N/B 1,250,000.00 1,213,769.53
2.875% US TREASURY N/B 1,550,000.00 1,480,492.18
2.875% US TREASURY N/B 500,000.00 429,140.62
2.875% US TREASURY N/B 270,000.00 227,875.78
2.875% US TREASURY N/B 210,000.00 176,678.90
2.875% US TREASURY N/B 1,020,000.00 854,329.68
3.000% US TREASURY N/B 1,050,000.00 1,029,656.25
3.000% US TREASURY N/B 270,000.00 238,507.03
3.000% US TREASURY N/B 360,000.00 312,046.87
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3.000% US TREASURY N/B 420,000.00 362,939.06
3.000% US TREASURY N/B 330,000.00 284,625.00
3.000% US TREASURY N/B 510,000.00 438,002.34
3.000% US TREASURY N/B 400,000.00 343,312.50
3.000% US TREASURY N/B 630,000.00 540,963.28
3.000% US TREASURY N/B 1,400,000.00 1,205,531.24
3.000% US TREASURY N/B 430,000.00 369,598.43
3.125% US TREASURY N/B 1,150,000.00 1,128,617.18
3.125% US TREASURY N/B 600,000.00 587,812.50
3.125% US TREASURY N/B 370,000.00 335,167.97
3.125% US TREASURY N/B 430,000.00 384,614.84
3.125% US TREASURY N/B 540,000.00 478,659.37
3.125% US TREASURY N/B 1,080,000.00 948,628.13
3.250% US TREASURY N/B 860,000.00 850,660.94
3.250% US TREASURY N/B 840,000.00 770,634.37
3.375% US TREASURY N/B 400,000.00 373,093.75
3.375% US TREASURY N/B 430,000.00 397,615.62
3.500% US TREASURY N/B 750,000.00 744,199.22
3.500% US TREASURY N/B 300,000.00 300,492.18
3.500% US TREASURY N/B 1,550,000.00 1,553,875.00
3.500% US TREASURY N/B 160,000.00 157,675.00
3.625% US TREASURY N/B 600,000.00 606,187.50
3.625% US TREASURY N/B 210,000.00 202,699.21
3.625% US TREASURY N/B 650,000.00 624,914.06
3.625% US TREASURY N/B 1,150,000.00 1,116,892.56
3.875% US TREASURY N/B 400,000.00 406,624.99
3.875% US TREASURY N/B 580,000.00 592,732.81
3.875% US TREASURY N/B 230,000.00 235,246.87
3.875% US TREASURY N/B 450,000.00 460,511.72
3.875% US TREASURY N/B 330,000.00 330,206.25
4.000% US TREASURY N/B 900,000.00 905,132.81
4.000% US TREASURY N/B 320,000.00 326,450.00
4.000% US TREASURY N/B 720,000.00 749,250.00
4.125% US TREASURY N/B 780,000.00 799,743.75
4.125% US TREASURY N/B 1,420,000.00 1,494,550.00
4.250% US TREASURY N/B 760,000.00 760,059.37
4.250% US TREASURY N/B 210,000.00 225,585.93
4.250% US TREASURY N/B 310,000.00 331,021.87
4.375% US TREASURY N/B 290,000.00 315,442.97
239/292
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
4.375% US TREASURY N/B 210,000.00 228,178.12
4.375% US TREASURY N/B 210,000.00 227,095.31
4.500% US TREASURY N/B 1,290,000.00 1,294,132.03
4.500% US TREASURY N/B 150,000.00 166,628.90
4.500% US TREASURY N/B 140,000.00 154,809.37
4.500% US TREASURY N/B 230,000.00 254,383.59
4.625% US TREASURY N/B 450,000.00 461,214.84
4.625% US TREASURY N/B 220,000.00 246,503.12
4.750% US TREASURY N/B 50,000.00 56,687.50
5.000% US TREASURY N/B 40,000.00 46,537.50
5.250% US TREASURY N/B 110,000.00 119,513.28
5.375% US TREASURY N/B 100,000.00 113,109.37
6.125% US TREASURY N/B 120,000.00 133,134.37
6.250% US TREASURY N/B 180,000.00 210,825.00
小計
銘柄数：200 183,880,000.00 166,346,272.69
(22,631,410,399)
組入時価比率：49.1% 49.6%
カナダドル 0.250% CANADA GOV'T 450,000.00 412,326.00
0.500% CANADA GOV'T 650,000.00 546,253.50
0.750% CANADA GOV'T 270,000.00 258,298.20
1.000% CANADA GOV'T 290,000.00 268,087.60
1.250% CANADA GOV'T 310,000.00 289,099.80
1.250% CANADA GOV'T 670,000.00 601,418.80
1.500% CANADA GOV'T 370,000.00 360,128.40
1.500% CANADA GOV'T 410,000.00 396,855.40
1.500% CANADA GOV'T 200,000.00 191,826.00
1.500% CANADA GOV'T 330,000.00 313,249.20
1.500% CANADA GOV'T 750,000.00 676,372.50
1.500% CANADA GOV'T 530,000.00 475,319.90
1.750% CANADA GOV'T 50,000.00 37,780.50
2.000% CANADA GOV'T 50,000.00 47,934.50
2.000% CANADA GOV'T 690,000.00 558,748.20
2.250% CANADA GOV'T 800,000.00 778,312.00
2.250% CANADA GOV'T 90,000.00 87,094.80
2.500% CANADA GOV'T 280,000.00 275,097.20
2.500% CANADA GOV'T 290,000.00 280,928.80
2.750% CANADA GOV'T 50,000.00 49,345.00
2.750% CANADA GOV'T 100,000.00 98,878.00
2.750% CANADA GOV'T 330,000.00 315,087.30
240/292
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2.750% CANADA GOV'T 180,000.00 169,837.20
3.500% CANADA GOV'T 300,000.00 306,504.00
3.500% CANADA GOV'T 370,000.00 398,231.00
4.000% CANADA GOV'T 90,000.00 101,979.00
5.000% CANADA GOV'T 120,000.00 147,441.60
5.750% CANADA GOV'T 420,000.00 486,763.20
5.750% CANADA GOV'T 250,000.00 311,897.50
小計
銘柄数：29 9,690,000.00 9,241,095.10
(926,789,427)
組入時価比率：2.0% 2.0%
メキシコペソ 10.00% MEX BONOS DESARR F 5,680,000.00 5,665,873.84
10.00% MEX BONOS DESARR F 1,840,000.00 2,016,111.00
5.500% MEX BONOS DESARR F 3,800,000.00 3,357,946.00
5.750% MEX BONOS DESARR F 8,700,000.00 7,876,566.75
7.500% MEX BONOS DESARR F 5,680,000.00 5,388,275.20
7.750% MEX BONOS DESARR F 6,970,000.00 6,566,593.82
7.750% MEX BONOS DESARR F 2,800,000.00 2,624,655.60
7.750% MEX BONOS DESARR F 4,480,000.00 4,028,429.44
8.000% MEX BONOS DESARR F 4,550,000.00 4,384,937.37
8.000% MEX BONOS DESARR F 4,300,000.00 3,896,978.20
8.000% MEX BONOS DESARR F 1,300,000.00 1,164,543.25
8.500% MEX BONOS DESARR F 4,180,000.00 4,125,074.80
8.500% MEX BONOS DESARR F 3,570,000.00 3,438,124.20
小計
銘柄数：13 57,850,000.00 54,534,109.47
(421,990,392)
組入時価比率：0.9% 0.9%
ユーロ 0.000% DEUTSCHLAND REP 600,000.00 519,120.00
0.000% BELGIUM KINGDOM 340,000.00 268,294.00
0.000% BUONI POLIENNALI 290,000.00 278,139.00
0.000% BUONI POLIENNALI 100,000.00 94,940.00
0.000% BUONI POLIENNALI 350,000.00 317,730.00
0.000% BUONI POLIENNALI 500,000.00 448,700.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 450,000.00 432,765.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 420,000.00 400,092.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 550,000.00 518,540.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 540,000.00 504,468.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 720,000.00 668,520.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 100,000.00 92,520.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 350,000.00 320,775.00
241/292
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
0.000% DEUTSCHLAND REP 390,000.00 353,574.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 560,000.00 489,720.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 750,000.00 642,225.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 610,000.00 516,487.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 650,000.00 537,485.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 460,000.00 347,576.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 620,000.00 328,228.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 390,000.00 196,248.00
0.000% FRANCE GOV'T 1,110,000.00 1,055,610.00
0.000% FRANCE GOV'T 580,000.00 539,864.00
0.000% FRANCE GOV'T 720,000.00 654,480.00
0.000% FRANCE GOV'T 760,000.00 642,580.00
0.000% FRANCE GOV'T 950,000.00 779,570.00
0.000% FRANCE GOV'T 820,000.00 652,474.00
0.000% FRANCE GOV'T 640,000.00 500,928.00
0.000% IRISH GOV'T 150,000.00 119,880.00
0.000% NETHERLANDS GOV'T 100,000.00 93,520.00
0.000% NETHERLANDS GOV'T 320,000.00 292,576.00
0.000% NETHERLANDS GOV'T 270,000.00 226,314.00
0.000% NETHERLANDS GOV'T 230,000.00 187,565.00
0.000% NETHERLANDS GOV'T 120,000.00 80,280.00
0.000% NETHERLANDS GOV'T 310,000.00 148,273.00
0.000% REP OF AUSTRIA 140,000.00 135,450.00
0.000% REP OF AUSTRIA 300,000.00 249,510.00
0.000% REP OF AUSTRIA 340,000.00 274,040.00
0.000% REP OF AUSTRIA 70,000.00 40,754.00
0.000% SPANISH GOV'T 380,000.00 367,536.00
0.000% SPANISH GOV'T 220,000.00 192,060.00
0.100% SPANISH GOV'T 560,000.00 441,896.00
0.125% FINNISH GOV'T 160,000.00 110,128.00
0.200% IRISH GOV'T 50,000.00 45,565.00
0.200% IRISH GOV'T 250,000.00 210,025.00
0.250% BUONI POLIENNALI 330,000.00 282,084.00
0.250% DEUTSCHLAND REP 580,000.00 538,762.00
0.250% DEUTSCHLAND REP 430,000.00 389,064.00
0.250% DEUTSCHLAND REP 520,000.00 466,336.00
0.250% FRANCE GOV'T 700,000.00 645,610.00
0.250% NETHERLANDS GOV'T 340,000.00 323,646.00
0.250% NETHERLANDS GOV'T 360,000.00 314,928.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
0.250% SPANISH GOV'T 350,000.00 338,030.00
0.350% BELGIUM KINGDOM 130,000.00 103,779.00
0.350% BUONI POLIENNALI 350,000.00 332,955.00
0.400% DEUTSCHLAND REP 300,000.00 290,670.00
0.450% BUONI POLIENNALI 410,000.00 341,694.00
0.500% BUONI POLIENNALI 280,000.00 239,540.00
0.500% BELGIUM KINGDOM 220,000.00 212,872.00
0.500% BUONI POLIENNALI 370,000.00 342,657.00
0.500% DEUTSCHLAND REP 570,000.00 549,537.00
0.500% DEUTSCHLAND REP 700,000.00 665,140.00
0.500% DEUTSCHLAND REP 480,000.00 447,120.00
0.500% DEUTSCHLAND REP 430,000.00 397,535.00
0.500% FINNISH GOV'T 220,000.00 207,636.00
0.500% FINNISH GOV'T 120,000.00 109,968.00
0.500% FINNISH GOV'T 100,000.00 87,420.00
0.500% FRANCE GOV'T 190,000.00 73,321.00
0.500% FRANCE GOV'T 820,000.00 784,740.00
0.500% FRANCE GOV'T 860,000.00 808,056.00
0.500% FRANCE GOV'T 930,000.00 822,771.00
0.500% FRANCE GOV'T 430,000.00 279,156.00
0.500% FRANCE GOV'T 290,000.00 171,274.00
0.500% NETHERLANDS GOV'T 340,000.00 319,634.00
0.500% NETHERLANDS GOV'T 150,000.00 124,845.00
0.500% NETHERLANDS GOV'T 280,000.00 196,140.00
0.500% REP OF AUSTRIA 370,000.00 327,413.00
0.500% SPANISH GOV'T 440,000.00 370,568.00
0.600% BUONI POLIENNALI 440,000.00 337,524.00
0.600% SPANISH GOV'T 420,000.00 361,284.00
0.650% BELGIUM KINGDOM 90,000.00 36,594.00
0.700% REP OF AUSTRIA 70,000.00 31,269.00
0.700% SPANISH GOV'T 550,000.00 442,750.00
0.750% FINNISH GOV'T 180,000.00 154,170.00
0.750% FRANCE GOV'T 790,000.00 725,773.00
0.750% FRANCE GOV'T 870,000.00 796,050.00
0.750% FRANCE GOV'T 980,000.00 888,860.00
0.750% FRANCE GOV'T 520,000.00 278,252.00
0.750% FRANCE GOV'T 490,000.00 255,192.00
0.750% NETHERLANDS GOV'T 350,000.00 326,760.00
0.750% NETHERLANDS GOV'T 240,000.00 220,464.00
243/292
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
0.750% REP OF AUSTRIA 320,000.00 301,152.00
0.750% REP OF AUSTRIA 180,000.00 165,078.00
0.750% REP OF AUSTRIA 80,000.00 45,528.00
0.800% BELGIUM KINGDOM 330,000.00 317,526.00
0.800% BELGIUM KINGDOM 250,000.00 232,775.00
0.800% BELGIUM KINGDOM 160,000.00 146,688.00
0.800% SPANISH GOV'T 320,000.00 293,568.00
0.850% BUONI POLIENNALI 420,000.00 383,208.00
0.850% REP OF AUSTRIA 90,000.00 37,773.00
0.850% SPANISH GOV'T 290,000.00 200,100.00
0.875% FINNISH GOV'T 90,000.00 86,544.00
0.900% BELGIUM KINGDOM 370,000.00 334,813.00
0.900% BUONI POLIENNALI 250,000.00 199,100.00
0.900% IRISH GOV'T 300,000.00 277,560.00
0.950% BUONI POLIENNALI 380,000.00 296,970.00
0.950% BUONI POLIENNALI 460,000.00 413,632.00
0.950% BUONI POLIENNALI 390,000.00 318,942.00
0.950% BUONI POLIENNALI 150,000.00 115,380.00
0.950% BUONI POLIENNALI 220,000.00 143,770.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 460,000.00 408,480.00
0.000% DEUTSCHLAND REP 660,000.00 552,486.00
1.000% BELGIUM KINGDOM 330,000.00 314,457.00
1.000% BELGIUM KINGDOM 400,000.00 348,760.00
1.000% DEUTSCHLAND REP 350,000.00 342,335.00
1.000% DEUTSCHLAND REP 530,000.00 512,669.00
1.000% DEUTSCHLAND REP 70,000.00 57,267.00
1.000% FRANCE GOV'T 740,000.00 710,918.00
1.000% FRANCE GOV'T 680,000.00 639,540.00
1.000% IRISH GOV'T 240,000.00 229,464.00
1.000% SPANISH GOV'T 60,000.00 37,230.00
1.000% SPANISH GOV'T 320,000.00 166,112.00
1.125% FINNISH GOV'T 90,000.00 74,700.00
1.200% REP OF AUSTRIA 190,000.00 183,730.00
1.200% SPANISH GOV'T 340,000.00 228,242.00
1.250% BELGIUM KINGDOM 180,000.00 154,962.00
1.250% BUONI POLIENNALI 460,000.00 427,386.00
1.250% DEUTSCHLAND REP 620,000.00 488,374.00
1.250% FRANCE GOV'T 650,000.00 548,210.00
1.250% FRANCE GOV'T 720,000.00 581,904.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1.250% FRANCE GOV'T 150,000.00 116,220.00
1.250% SPANISH GOV'T 500,000.00 438,950.00
1.300% DEUTSCHLAND REP 530,000.00 509,595.00
1.300% IRISH GOV'T 270,000.00 234,684.00
1.300% SPANISH GOV'T 630,000.00 598,311.00
1.350% BUONI POLIENNALI 430,000.00 366,102.00
1.375% FINNISH GOV'T 200,000.00 145,440.00
1.400% BELGIUM KINGDOM 120,000.00 74,832.00
1.400% SPANISH GOV'T 430,000.00 400,029.00
1.400% SPANISH GOV'T 480,000.00 444,528.00
1.450% BELGIUM KINGDOM 140,000.00 112,336.00
1.450% BUONI POLIENNALI 270,000.00 262,737.00
1.450% SPANISH GOV'T 100,000.00 46,850.00
1.450% SPANISH GOV'T 580,000.00 545,084.00
1.450% SPANISH GOV'T 420,000.00 385,434.00
1.500% BUONI POLIENNALI 740,000.00 713,878.00
1.500% BUONI POLIENNALI 280,000.00 165,536.00
1.500% DEUTSCHLAND REP 60,000.00 59,196.00
1.500% FINNISH GOV'T 160,000.00 142,416.00
1.500% FRANCE GOV'T 950,000.00 872,100.00
1.500% FRANCE GOV'T 530,000.00 363,527.00
1.500% IRISH GOV'T 150,000.00 103,665.00
1.500% REP OF AUSTRIA 70,000.00 40,992.00
1.500% REP OF AUSTRIA 200,000.00 146,300.00
1.500% SPANISH GOV'T 470,000.00 446,030.00
1.600% BELGIUM KINGDOM 350,000.00 247,870.00
1.600% BUONI POLIENNALI 380,000.00 360,506.00
1.600% SPANISH GOV'T 540,000.00 526,986.00
1.650% BUONI POLIENNALI 390,000.00 332,826.00
1.650% BUONI POLIENNALI 550,000.00 455,180.00
1.650% REP OF AUSTRIA 290,000.00 285,476.00
1.700% BUONI POLIENNALI 460,000.00 261,050.00
1.700% IRISH GOV'T 140,000.00 118,664.00
1.750% BUONI POLIENNALI 460,000.00 451,536.00
1.750% FRANCE GOV'T 680,000.00 669,256.00
1.750% FRANCE GOV'T 480,000.00 397,488.00
1.750% FRANCE GOV'T 290,000.00 194,880.00
1.800% BUONI POLIENNALI 300,000.00 202,680.00
1.800% DEUTSCHLAND REP 160,000.00 137,936.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1.850% BUONI POLIENNALI 300,000.00 295,290.00
1.900% BELGIUM KINGDOM 240,000.00 201,504.00
1.900% SPANISH GOV'T 210,000.00 135,240.00
1.950% SPANISH GOV'T 380,000.00 370,234.00
1.950% SPANISH GOV'T 520,000.00 481,832.00
2.000% BUONI POLIENNALI 430,000.00 416,111.00
2.000% BUONI POLIENNALI 270,000.00 252,261.00
2.000% FRANCE GOV'T 720,000.00 673,416.00
2.000% FRANCE GOV'T 500,000.00 392,650.00
2.000% IRISH GOV'T 190,000.00 153,444.00
2.000% NETHERLANDS GOV'T 200,000.00 198,220.00
2.000% NETHERLANDS GOV'T 60,000.00 51,198.00
2.050% BUONI POLIENNALI 340,000.00 321,334.00
2.100% REP OF AUSTRIA 120,000.00 87,600.00
2.150% BELGIUM KINGDOM 200,000.00 147,360.00
2.150% SPANISH GOV'T 580,000.00 570,778.00
2.200% BUONI POLIENNALI 430,000.00 409,962.00
2.200% DEUTSCHLAND REP 280,000.00 277,760.00
2.200% DEUTSCHLAND REP 320,000.00 319,776.00
2.250% BELGIUM KINGDOM 160,000.00 123,680.00
2.250% BUONI POLIENNALI 480,000.00 378,816.00
2.250% FRANCE GOV'T 580,000.00 575,244.00
2.300% DEUTSCHLAND REP 480,000.00 481,392.00
2.350% SPANISH GOV'T 510,000.00 466,497.00
2.400% IRISH GOV'T 250,000.00 247,325.00
2.400% REP OF AUSTRIA 150,000.00 141,870.00
2.450% BUONI POLIENNALI 370,000.00 316,646.00
2.450% BUONI POLIENNALI 410,000.00 278,800.00
2.500% BUONI POLIENNALI 460,000.00 454,526.00
2.500% BUONI POLIENNALI 590,000.00 578,731.00
2.500% BUONI POLIENNALI 320,000.00 280,448.00
2.500% DEUTSCHLAND REP 480,000.00 484,128.00
2.500% DEUTSCHLAND REP 550,000.00 557,832.00
2.500% FRANCE GOV'T 950,000.00 943,255.00
2.500% FRANCE GOV'T 70,000.00 62,167.00
2.500% NETHERLANDS GOV'T 270,000.00 267,948.00
2.500% NETHERLANDS GOV'T 100,000.00 98,780.00
2.550% SPANISH GOV'T 100,000.00 94,030.00
2.600% BELGIUM KINGDOM 260,000.00 258,726.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2.625% FINNISH GOV'T 90,000.00 84,114.00
2.650% BUONI POLIENNALI 260,000.00 250,692.00
2.700% BUONI POLIENNALI 310,000.00 230,237.00
2.700% SPANISH GOV'T 290,000.00 233,305.00
2.750% FINNISH GOV'T 190,000.00 191,539.00
2.750% FINNISH GOV'T 50,000.00 47,540.00
2.750% FRANCE GOV'T 780,000.00 786,084.00
2.750% NETHERLANDS GOV'T 360,000.00 363,168.00
2.750% SPANISH GOV'T 620,000.00 617,768.00
2.800% BUONI POLIENNALI 350,000.00 335,545.00
2.800% BUONI POLIENNALI 250,000.00 169,175.00
2.900% REP OF AUSTRIA 150,000.00 149,550.00
2.900% SPANISH GOV'T 350,000.00 299,355.00
2.950% BUONI POLIENNALI 310,000.00 259,253.00
3.000% BELGIUM KINGDOM 100,000.00 100,200.00
3.000% BELGIUM KINGDOM 130,000.00 129,506.00
3.000% BUONI POLIENNALI 580,000.00 556,858.00
3.000% FRANCE GOV'T 70,000.00 70,945.00
3.000% FRANCE GOV'T 80,000.00 74,456.00
3.100% BUONI POLIENNALI 210,000.00 175,791.00
3.150% REP OF AUSTRIA 130,000.00 130,000.00
3.150% SPANISH GOV'T 100,000.00 98,250.00
3.250% BUONI POLIENNALI 350,000.00 287,315.00
3.250% DEUTSCHLAND REP 350,000.00 391,055.00
3.250% FRANCE GOV'T 540,000.00 538,596.00
3.350% BUONI POLIENNALI 380,000.00 345,648.00
3.400% BUONI POLIENNALI 150,000.00 148,755.00
3.450% BUONI POLIENNALI 400,000.00 336,840.00
3.450% SPANISH GOV'T 290,000.00 256,099.00
3.500% BUONI POLIENNALI 540,000.00 531,036.00
3.500% FRANCE GOV'T 840,000.00 861,252.00
3.750% BELGIUM KINGDOM 190,000.00 201,039.00
3.750% BUONI POLIENNALI 380,000.00 381,938.00
3.750% NETHERLANDS GOV'T 330,000.00 376,167.00
3.800% REP OF AUSTRIA 70,000.00 80,584.00
3.800% SPANISH GOV'T 260,000.00 261,378.00
4.000% BELGIUM KINGDOM 260,000.00 282,698.00
4.000% BUONI POLIENNALI 500,000.00 480,550.00
4.000% DEUTSCHLAND REP 550,000.00 649,880.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
4.000% FINNISH GOV'T 110,000.00 113,157.00
4.000% FRANCE GOV'T 440,000.00 485,232.00
4.000% FRANCE GOV'T 360,000.00 407,484.00
4.000% FRANCE GOV'T 260,000.00 297,388.00
4.000% NETHERLANDS GOV'T 280,000.00 318,976.00
4.150% REP OF AUSTRIA 300,000.00 334,560.00
4.200% SPANISH GOV'T 580,000.00 616,482.00
4.250% BELGIUM KINGDOM 360,000.00 404,136.00
4.250% DEUTSCHLAND REP 380,000.00 469,452.00
4.400% BUONI POLIENNALI 200,000.00 204,420.00
4.500% BELGIUM KINGDOM 200,000.00 210,240.00
4.500% BUONI POLIENNALI 370,000.00 380,952.00
4.500% FRANCE GOV'T 680,000.00 799,136.00
4.650% SPANISH GOV'T 550,000.00 570,405.00
4.700% SPANISH GOV'T 430,000.00 479,923.00
4.750% BUONI POLIENNALI 440,000.00 464,024.00
4.750% BUONI POLIENNALI 310,000.00 317,316.00
4.750% DEUTSCHLAND REP 250,000.00 280,950.00
4.750% DEUTSCHLAND REP 410,000.00 507,375.00
4.750% DEUTSCHLAND REP 410,000.00 539,724.00
4.750% FRANCE GOV'T 470,000.00 552,955.00
4.850% REP OF AUSTRIA 180,000.00 191,070.00
4.900% SPANISH GOV'T 410,000.00 467,810.00
5.000% BELGIUM KINGDOM 370,000.00 438,672.00
5.000% BUONI POLIENNALI 890,000.00 915,721.00
5.000% BUONI POLIENNALI 370,000.00 393,051.00
5.000% BUONI POLIENNALI 430,000.00 454,940.00
5.000% BUONI POLIENNALI 470,000.00 497,354.00
5.150% SPANISH GOV'T 510,000.00 564,264.00
5.150% SPANISH GOV'T 260,000.00 308,100.00
5.250% BUONI POLIENNALI 570,000.00 620,160.00
5.400% IRISH GOV'T 100,000.00 104,800.00
5.500% BELGIUM KINGDOM 340,000.00 385,356.00
5.500% DEUTSCHLAND REP 340,000.00 418,234.00
5.500% FRANCE GOV'T 580,000.00 670,944.00
5.500% NETHERLANDS GOV'T 320,000.00 362,048.00
5.625% DEUTSCHLAND REP 300,000.00 344,880.00
5.750% BUONI POLIENNALI 380,000.00 428,640.00
5.750% FRANCE GOV'T 560,000.00 697,144.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
5.750% SPANISH GOV'T 480,000.00 575,808.00
5.900% SPANISH GOV'T 500,000.00 545,050.00
6.000% BUONI POLIENNALI 600,000.00 685,560.00
6.000% FRANCE GOV'T 510,000.00 549,678.00
6.000% SPANISH GOV'T 390,000.00 450,879.00
6.250% DEUTSCHLAND REP 220,000.00 274,912.00
6.250% REP OF AUSTRIA 350,000.00 398,580.00
6.500% BUONI POLIENNALI 530,000.00 596,197.00
6.500% DEUTSCHLAND REP 230,000.00 268,272.00
7.250% BUONI POLIENNALI 130,000.00 146,198.00
小計
銘柄数：296 111,220,000.00 102,890,887.00
(15,192,868,374)
組入時価比率：32.9% 33.3%
ポンド 0.125% UK TREASURY 360,000.00 327,132.00
0.125% UK TREASURY 240,000.00 203,712.00
0.250% UK TREASURY 340,000.00 318,002.00
0.250% UK TREASURY 550,000.00 417,450.00
0.375% UK TREASURY 450,000.00 400,590.00
0.375% UK TREASURY 300,000.00 236,790.00
0.500% UK TREASURY 120,000.00 100,200.00
0.500% UK TREASURY 270,000.00 87,318.00
0.625% UK TREASURY 290,000.00 271,991.00
0.625% UK TREASURY 400,000.00 273,360.00
0.875% UK TREASURY 390,000.00 329,550.00
0.875% UK TREASURY 110,000.00 83,061.00
0.875% UK TREASURY 60,000.00 30,984.00
1.000% UK TREASURY 290,000.00 231,913.00
1.125% UK TREASURY 180,000.00 71,928.00
1.250% UK TREASURY 420,000.00 381,108.00
1.250% UK TREASURY 490,000.00 308,945.00
1.500% UK TREASURY 330,000.00 308,187.00
1.500% UK TREASURY 370,000.00 218,892.00
1.625% UK TREASURY 250,000.00 126,737.50
1.625% UK TREASURY 220,000.00 198,858.00
1.750% UK TREASURY 390,000.00 294,216.00
1.750% UK TREASURY 430,000.00 245,917.00
2.000% UK TREASURY 300,000.00 287,580.00
2.500% UK TREASURY 330,000.00 228,558.00
3.250% UK TREASURY 230,000.00 220,409.00
249/292
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3.250% UK TREASURY 360,000.00 312,660.00
3.500% UK TREASURY 100,000.00 98,480.00
3.500% UK TREASURY 360,000.00 323,316.00
3.500% UK TREASURY 300,000.00 267,030.00
3.750% UK TREASURY 540,000.00 500,202.00
3.750% UK TREASURY 160,000.00 147,536.00
4.000% UK TREASURY 300,000.00 294,750.00
4.250% UK TREASURY 350,000.00 358,400.00
4.250% UK TREASURY 450,000.00 470,205.00
4.250% UK TREASURY 330,000.00 341,385.00
4.250% UK TREASURY 240,000.00 244,248.00
4.250% UK TREASURY 310,000.00 314,464.00
4.250% UK TREASURY 300,000.00 301,080.00
4.250% UK TREASURY 360,000.00 362,016.00
4.250% UK TREASURY 320,000.00 325,248.00
4.500% UK TREASURY 300,000.00 318,240.00
4.500% UK TREASURY 330,000.00 345,213.00
4.750% UK TREASURY 310,000.00 332,940.00
4.750% UK TREASURY 320,000.00 346,144.00
5.000% UK TREASURY 300,000.00 304,830.00
6.000% UK TREASURY 300,000.00 335,280.00
小計
銘柄数：47 14,750,000.00 12,847,055.50
(2,175,777,319)
組入時価比率：4.7% 4.8%
スウェーデンク 0.750% SWEDEN GOV'T 1,270,000.00 1,175,385.00
ローナ
0.750% SWEDEN GOV'T 1,500,000.00 1,361,850.00
1.000% SWEDEN GOV'T 1,180,000.00 1,120,528.00
2.250% SWEDEN GOV'T 580,000.00 580,232.00
2.500% SWEDEN GOV'T 1,230,000.00 1,220,898.00
3.500% SWEDEN GOV'T 1,230,000.00 1,407,120.00
小計
銘柄数：6 6,990,000.00 6,866,013.00
(89,944,770)
組入時価比率：0.2% 0.2%
ノルウェークロー 1.250% NORWEGIAN GOV'T 730,000.00 627,143.00
ネ
1.375% NORWEGIAN GOV'T 1,000,000.00 882,300.00
1.500% NORWEGIAN GOV'T 880,000.00 838,200.00
1.750% NORWEGIAN GOV'T 790,000.00 765,747.00
1.750% NORWEGIAN GOV'T 960,000.00 911,616.00
1.750% NORWEGIAN GOV'T 1,150,000.00 1,058,230.00
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2.125% NORWEGIAN GOV'T 400,000.00 366,240.00
3.000% NORWEGIAN GOV'T 400,000.00 392,960.00
小計
銘柄数：8 6,310,000.00 5,842,436.00
(74,374,210)
組入時価比率：0.2% 0.2%
デンマーククロー 0.000% KINGDOM OF DENMARK 700,000.00 569,380.00
ネ
0.250% KINGDOM OF DENMARK 710,000.00 372,395.00
0.500% KINGDOM OF DENMARK 1,390,000.00 1,275,881.00
0.500% KINGDOM OF DENMARK 1,710,000.00 1,513,179.00
1.750% KINGDOM OF DENMARK 1,250,000.00 1,220,500.00
4.500% KINGDOM OF DENMARK 1,910,000.00 2,365,917.00
小計
銘柄数：6 7,670,000.00 7,317,252.00
(145,101,107)
組入時価比率：0.3% 0.3%
ポーランドズロチ 0.250% POLAND GOV'T 580,000.00 483,314.00
0.750% POLAND GOV'T 580,000.00 528,032.00
1.250% POLAND GOV'T 1,010,000.00 745,784.00
1.750% POLAND GOV'T 200,000.00 146,020.00
2.250% POLAND GOV'T 600,000.00 572,220.00
2.500% POLAND GOV'T 810,000.00 735,156.00
2.500% POLAND GOV'T 760,000.00 670,776.00
2.750% POLAND GOV'T 590,000.00 516,840.00
2.750% POLAND GOV'T 1,230,000.00 1,041,318.00
3.250% POLAND GOV'T 1,030,000.00 978,294.00
6.000% POLAND GOV'T 120,000.00 122,004.00
小計
銘柄数：11 7,510,000.00 6,539,758.00
(213,658,471)
組入時価比率：0.5% 0.5%
オーストラリアド 0.250% AUSTRALIAN GOV'T 200,000.00 186,470.00
ル
0.500% AUSTRALIAN GOV'T 380,000.00 349,448.00
1.000% AUSTRALIAN GOV'T 410,000.00 340,852.27
1.250% AUSTRALIAN GOV'T 350,000.00 294,231.00
1.500% AUSTRALIAN GOV'T 630,000.00 551,748.33
1.750% AUSTRALIAN GOV'T 380,000.00 330,828.00
1.750% AUSTRALIAN GOV'T 280,000.00 178,311.56
2.250% AUSTRALIAN GOV'T 210,000.00 201,705.00
2.500% AUSTRALIAN GOV'T 740,000.00 706,182.00
2.750% AUSTRALIAN GOV'T 330,000.00 325,986.54
2.750% AUSTRALIAN GOV'T 370,000.00 363,855.04
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2.750% AUSTRALIAN GOV'T 280,000.00 273,512.12
2.750% AUSTRALIAN GOV'T 300,000.00 279,265.20
2.750% AUSTRALIAN GOV'T 160,000.00 137,168.00
3.000% AUSTRALIAN GOV'T 360,000.00 347,292.00
3.000% AUSTRALIAN GOV'T 250,000.00 214,475.00
3.250% AUSTRALIAN GOV'T 360,000.00 340,169.04
3.250% AUSTRALIAN GOV'T 700,000.00 700,770.00
3.250% AUSTRALIAN GOV'T 370,000.00 372,812.00
3.750% AUSTRALIAN GOV'T 320,000.00 324,256.00
4.250% AUSTRALIAN GOV'T 410,000.00 424,129.83
4.500% AUSTRALIAN GOV'T 310,000.00 340,692.48
4.750% AUSTRALIAN GOV'T 300,000.00 318,480.00
小計
銘柄数：23 8,400,000.00 7,902,639.41
(715,425,945)
組入時価比率：1.6% 1.6%
ニュージーランド 1.750% NEW ZEALAND GV'T 80,000.00 54,331.92
ドル
2.000% NEW ZEALAND GV'T 200,000.00 170,061.00
2.750% NEW ZEALAND GV'T 220,000.00 212,947.90
2.750% NEW ZEALAND GV'T 100,000.00 84,542.40
2.750% NEW ZEALAND GV'T 80,000.00 60,432.00
3.000% NEW ZEALAND GV'T 200,000.00 189,999.00
3.500% NEW ZEALAND GV'T 80,000.00 76,684.96
4.250% NEW ZEALAND GV'T 50,000.00 50,792.00
4.500% NEW ZEALAND GV'T 220,000.00 224,154.48
4.500% NEW ZEALAND GV'T 70,000.00 72,250.15
小計
銘柄数：10 1,300,000.00 1,196,195.81
(100,839,306)
組入時価比率：0.2% 0.2%
シンガポールドル 1.875% SINGAPORE GOV'T 130,000.00 119,288.00
2.125% SINGAPORE GOV'T 160,000.00 156,224.00
2.375% SINGAPORE GOV'T 60,000.00 58,332.00
2.375% SINGAPORE GOV'T 100,000.00 98,550.00
2.625% SINGAPORE GOV'T 140,000.00 139,692.00
2.625% SINGAPORE GOV'T 70,000.00 69,405.00
2.750% SINGAPORE GOV'T 140,000.00 146,188.00
2.750% SINGAPORE GOV'T 190,000.00 201,324.00
2.875% SINGAPORE GOV'T 260,000.00 262,730.00
2.875% SINGAPORE GOV'T 90,000.00 90,828.00
3.375% SINGAPORE GOV'T 300,000.00 317,550.00
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3.500% SINGAPORE GOV'T 310,000.00 317,688.00
小計
銘柄数：12 1,950,000.00 1,977,799.00
(201,043,268)
組入時価比率：0.4% 0.4%
マレーシアリン 2.632% MALAYSIAN GOV'T 350,000.00 323,745.45
ギット
3.478% MALAYSIAN GOV'T 400,000.00 401,628.00
3.502% MALAYSIAN GOV'T 430,000.00 430,564.16
3.757% MALAYSIAN GOV'T 450,000.00 438,545.25
3.828% MALAYSIAN GOV'T 200,000.00 199,678.60
3.844% MALAYSIAN GOV'T 940,000.00 944,470.64
3.885% MALAYSIAN GOV'T 500,000.00 506,345.00
3.899% MALAYSIAN GOV'T 300,000.00 305,328.00
3.900% MALAYSIAN GOV'T 950,000.00 964,839.00
3.955% MALAYSIAN GOV'T 600,000.00 609,312.00
4.065% MALAYSIAN GOV'T 390,000.00 385,819.59
4.181% MALAYSIAN GOV'T 290,000.00 293,559.75
4.232% MALAYSIAN GOV'T 200,000.00 206,922.80
4.498% MALAYSIAN GOV'T 440,000.00 463,106.16
4.736% MALAYSIAN GOV'T 530,000.00 582,165.25
4.762% MALAYSIAN GOV'T 600,000.00 651,058.20
4.893% MALAYSIAN GOV'T 180,000.00 201,298.14
4.935% MALAYSIAN GOV'T 180,000.00 202,186.80
小計
銘柄数：18 7,930,000.00 8,110,572.79
(245,426,743)
組入時価比率：0.5% 0.5%
イスラエルシュケ 0.400% ISRAEL FIXED BOND 200,000.00 189,840.00
ル
0.500% ISRAEL FIXED BOND 400,000.00 374,000.00
1.000% ISRAEL FIXED BOND 260,000.00 220,116.00
1.300% ISRAEL FIXED BOND 200,000.00 165,280.00
1.500% ISRAEL FIXED BOND 400,000.00 305,880.00
1.750% ISRAEL FIXED BOND 350,000.00 337,330.00
2.250% ISRAEL FIXED BOND 700,000.00 663,950.00
3.750% ISRAEL FIXED BOND 650,000.00 626,470.00
5.500% ISRAEL FIXED BOND 130,000.00 159,250.00
6.250% ISRAEL FIXED BOND 700,000.00 779,240.00
小計
銘柄数：10 3,990,000.00 3,821,356.00
(141,375,268)
組入時価比率：0.3% 0.3%
オフショア元 1.990% CHINA GOV'T 5,900,000.00 5,884,311.90
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2.180% CHINA GOV'T 3,400,000.00 3,402,900.20
2.180% CHINA GOV'T 3,000,000.00 2,989,548.00
2.240% CHINA GOV'T 3,300,000.00 3,298,313.70
2.260% CHINA GOV'T 3,100,000.00 3,097,910.60
2.290% CHINA GOV'T 3,800,000.00 3,806,243.40
2.350% CHINA GOV'T 4,000,000.00 4,008,932.00
2.370% CHINA GOV'T 3,000,000.00 2,988,612.00
2.440% CHINA GOV'T 900,000.00 897,859.80
2.460% CHINA GOV'T 4,900,000.00 4,917,105.90
2.480% CHINA GOV'T 6,500,000.00 6,504,725.50
2.500% CHINA GOV'T 6,000,000.00 6,002,262.00
2.620% CHINA GOV'T 1,200,000.00 1,206,391.20
2.620% CHINA GOV'T 6,600,000.00 6,595,452.60
2.640% CHINA GOV'T 1,400,000.00 1,407,760.20
2.680% CHINA GOV'T 2,300,000.00 2,296,315.40
2.690% CHINA GOV'T 3,800,000.00 3,832,866.20
2.690% CHINA GOV'T 1,500,000.00 1,496,661.00
2.750% CHINA GOV'T 3,000,000.00 3,022,155.00
2.750% CHINA GOV'T 1,500,000.00 1,504,614.00
2.760% CHINA GOV'T 3,100,000.00 3,109,324.80
2.790% CHINA GOV'T 3,100,000.00 3,127,261.40
2.800% CHINA GOV'T 3,400,000.00 3,436,835.60
2.800% CHINA GOV'T 4,300,000.00 4,324,239.10
2.880% CHINA GOV'T 1,400,000.00 1,420,384.00
2.890% CHINA GOV'T 3,700,000.00 3,756,732.10
2.910% CHINA GOV'T 4,100,000.00 4,173,291.60
3.010% CHINA GOV'T 1,500,000.00 1,534,000.50
3.020% CHINA GOV'T 3,800,000.00 3,865,656.40
3.030% CHINA GOV'T 3,000,000.00 3,057,726.00
3.270% CHINA GOV'T 2,000,000.00 2,080,466.00
3.280% CHINA GOV'T 2,700,000.00 2,791,041.30
3.320% CHINA GOV'T 2,800,000.00 2,948,430.80
3.390% CHINA GOV'T 4,700,000.00 4,914,320.00
3.530% CHINA GOV'T 2,500,000.00 2,732,820.00
3.720% CHINA GOV'T 1,600,000.00 1,773,328.00
3.810% CHINA GOV'T 1,500,000.00 1,682,160.00
小計
銘柄数：37 118,300,000.00 119,888,958.20
(2,339,069,541)
組入時価比率：5.1% 5.1%
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
合計 45,615,094,540
(45,615,094,540)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
種類 銘柄数
時価比率 対する比率
ドル 国債証券 200銘柄 100.0% 49.6%
カナダドル 国債証券 29銘柄 100.0% 2.0%
メキシコペソ 国債証券 13銘柄 100.0% 0.9%
ユーロ 国債証券 296銘柄 100.0% 33.3%
ポンド 国債証券 47銘柄 100.0% 4.8%
スウェーデンクローナ 国債証券 6銘柄 100.0% 0.2%
ノルウェークローネ 国債証券 8銘柄 100.0% 0.2%
デンマーククローネ 国債証券 6銘柄 100.0% 0.3%
ポーランドズロチ 国債証券 11銘柄 100.0% 0.5%
オーストラリアドル 国債証券 23銘柄 100.0% 1.6%
ニュージーランドドル 国債証券 10銘柄 100.0% 0.2%
シンガポールドル 国債証券 12銘柄 100.0% 0.4%
マレーシアリンギット 国債証券 18銘柄 100.0% 0.5%
イスラエルシュケル 国債証券 10銘柄 100.0% 0.3%
オフショア元 国債証券 37銘柄 100.0% 5.1%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
（2023年6月末現在）
日立バランスファンド（株式７０）
Ⅰ 資産総額 35,548,685,139 円
Ⅱ 負債総額 48,369,968 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 35,500,315,171 円
Ⅳ 発行済口数 10,699,327,441 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 3.3180 円
（1万口当たり純資産額） （33,180 円）
日立バランスファンド（株式５０）
Ⅰ 資産総額 27,621,726,649 円
Ⅱ 負債総額 17,973,100 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 27,603,753,549 円
Ⅳ 発行済口数 10,492,031,664 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.6309 円
（1万口当たり純資産額） （26,309 円）
日立バランスファンド（株式３０）
Ⅰ 資産総額 9,380,573,165 円
Ⅱ 負債総額 12,113,941 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 9,368,459,224 円
Ⅳ 発行済口数 4,625,039,538 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.0256 円
（1万口当たり純資産額） （20,256 円）
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（ご参考）
日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド
Ⅰ 資産総額 65,766,189,700 円
Ⅱ 負債総額 162,006,631 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 65,604,183,069 円
Ⅳ 発行済口数 24,639,839,269 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.6625 円
（1万口当たり純資産額） （26,625 円）
日立国内債券インデックスマザーファンド
Ⅰ 資産総額 56,731,897,433 円
Ⅱ 負債総額 263,157,978 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 56,468,739,455 円
Ⅳ 発行済口数 41,074,121,796 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.3748 円
（1万口当たり純資産額） （13,748 円）
日立外国株式インデックスマザーファンド
Ⅰ 資産総額 195,252,030,915 円
Ⅱ 負債総額 93,856,960 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 195,158,173,955 円
Ⅳ 発行済口数 39,271,181,326 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 4.9695 円
（1万口当たり純資産額） （49,695 円）
日立外国債券インデックスマザーファンド
Ⅰ 資産総額 47,993,213,160 円
Ⅱ 負債総額 23,700,156 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 47,969,513,004 円
Ⅳ 発行済口数 18,167,053,726 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.6405 円
（1万口当たり純資産額） （26,405 円）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
(1) 投資信託受益証券の名義書換等
該当事項はありません。
(2) 受益者名簿
作成しません。
(3) 受益者に対する特典
ありません。
(4) 受益権の譲渡
① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口
数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載また
は記録するものとします。ただし、①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合に
は、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みま
す。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録
が行われるよう通知するものとします。
③ ①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
いる振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等に
おいて、委託者が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止
日や振替停止期間を設けることができます。
(5) 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗する
ことができません。
(6) 受益権の再分割
委託者は、受託者と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に
再分割できるものとします。
(7) 償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以
前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定され
た受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として取得申込者とします。）に支払います。
(8) 質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る一部解約の実行の請求
の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、投資信託約款の規定によるほか、民法
その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1) 資本の額（2023年8月15日現在）
① 資本金
1億円
② 発行可能株式総数
24,000株
③ 発行済株式総数
6,000株
④ 最近5年間における資本金の増減
2019年1月31日に2億円の減資
(2) 委託会社等の機構
① 経営体制
取締役は、5名以内とします。
取締役の任期は就任後1年内の最終の決算期に関する定時株主総会終結の時に終了し、他の取締役
在任中新たに就任した取締役の任期は、他の在任取締役の残任期間とします。
代表取締役は、取締役会の決議をもって定めます。また、取締役会の決議をもって取締役社長1名
を定めます。
② 投資運用の意思決定機構
当ファンドの運用指図は、当ファンドの運用の基本方針に基づき、委託者が行います。
当社の運用方針策定のための最高意思決定機関は運用委員会であり、チーフ・インベストメン
ト・オフィサー（以下「ＣＩＯ」といいます。）を議長とし、取締役社長、各グループ長、コン
プライアンスオフィサーおよびリスク管理オフィサー等を構成メンバーとして、原則として月1回
開催します。運用委員会においては、政治、経済、金融情勢等の投資環境及び市場分析を行い、
全社的運用方針など運用等に関する基本的な重要事項を協議、策定し、併せて個別ファンドの運
用についての具体的諸方策を協議し、決定します。
運用グループにおいては、個別ファンド等の運用に直接的に関連する諸情報の分析、検討を行う
ため、ファンドマネージャー会議を原則週1回開催します。
ファンドマネージャーは、当ファンドの運用の基本方針、運用委員会およびファンドマネー
ジャー会議の方針に基づき、ファンド毎に運用計画を立案し、具体的な銘柄選択を行い、組入有
価証券等の売買の指図を行います。
運用状況の評価のため、リスク管理オフィサーを議長とし、取締役社長、コンプライアンスオ
フィサー、ＣＩＯおよび各グループ長等を構成メンバーとし、運用評価委員会を原則として月1回
開催します。運用評価委員会では、当ファンドの運用成績、資産配分、リスクおよびポートフォ
リオの内容など運用状況についての分析、評価および検討を行います。
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２【事業の内容及び営業の概況】
委託者は、株式会社日立製作所により1999年8月5日に設立された会社です。
委託者は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として証券投資信託
の設定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める投資運用業および投資助言・代理業を営んで
います。
2023年6月末日現在、委託者が運用の指図を行っている投資信託の総ファンド数は、18本であり、
その純資産総額の合計は798,332百万円です。（なお、親投資信託16本は、ファンド数及び純資産
総額の合計からは除いております。）
ファンド数 純資産総額
基本的性格 募集形態
（本） （百万円）
公募 7 198,965
追加型株式投資信託
私募 11 599,367
合計 18 798,332
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３【委託会社等の経理状況】
１．委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵
省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）第2条の規定により、「財務諸表等規則」及び
「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しておりま
す。
２．財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第１項の規定に基づき、事業年度（2022年4月1日から
2023年3月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けておりま
す。
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（１）【貸借対照表】
（単位：千円）
第23期 第24期
（2022年3月31日現在） （2023年3月31日現在）
資産の部
流動資産
現金及び預金 1,029 998
未収委託者報酬 305,266 297,681
未収運用受託報酬 40 40
関係会社預け金 ※2 1,410,735 ※2 1,552,333
前払費用 32,649 34,850
257 715
その他
流動資産合計 1,749,979 1,886,620
固定資産
有形固定資産
建物 － ※1 29,516
－ ※1 2,207
工具器具備品
有形固定資産合計 － 31,724
無形固定資産
570 394
ソフトウェア
無形固定資産合計 570 394
投資その他の資産
敷金 16,545 －
52,415 61,919
繰延税金資産
投資その他の資産合計 68,960 61,919
固定資産合計 69,530 94,038
資産合計 1,819,509 1,980,658
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（単位：千円）
第23期 第24期
（2022年3月31日現在） （2023年3月31日現在）
負債の部
流動負債
未払金 ※2※4 62,192 ※2※4 66,693
未払費用 ※2 424,210 ※2 453,526
未払法人税等 ※3 2,518 ※3 27,030
預り金 4,464 4,763
28,857 29,132
賞与引当金
流動負債合計 522,244 581,145
固定負債
退職給付引当金 124,570 131,929
－ 15,439
資産除去債務
固定負債合計 124,570 147,368
負債合計 646,814 728,514
純資産の部
株主資本
資本金 100,000 100,000
資本剰余金
その他資本剰余金 200,000 200,000
利益剰余金
利益準備金 75,000 75,000
その他利益剰余金
797,695 877,144
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 872,695 952,144
株主資本合計 1,172,695 1,252,144
純資産合計 1,172,695 1,252,144
負債純資産合計 1,819,509 1,980,658
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（２）【損益計算書】
（単位：千円）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
営業収益
委託者報酬 1,064,526 1,222,061
445,247 434,930
運用受託報酬
営業収益計 1,509,773 1,656,991
営業費用
支払手数料 717,337 808,196
委託計算費 52,644 68,497
調査費 245,818 263,958
営業雑経費
通信費 2,034 1,808
印刷費 2,194 2,239
3,409 3,536
諸会費
営業雑経費計 7,639 7,585
営業費用計 1,023,440 1,148,237
一般管理費
給料
役員報酬 20,300 20,080
給料・手当 218,081 214,839
2,575 1,945
賞与
給料計 240,957 236,865
交際費
275 864
旅費交通費 57 177
租税公課 71 139
不動産賃借料 34,278 44,286
賞与引当金繰入額 57,714 58,264
退職給付費用 7,306 7,359
その他の人件費 41,745 41,816
その他の不動産関係費 11,531 5,232
減価償却費 175 2,301
7,103 8,462
諸雑費
一般管理費計 ※1 401,216 ※1 405,770
営業利益 85,116 102,983
営業外収益
受取利息 835 772
為替差益 6 －
44 297
その他
営業外収益計 ※1 886 ※1 1,069
営業外費用
－ 325
為替差損
営業外費用合計 － 325
経常利益 86,002 103,727
特別利益
移転補償金 － ※3 13,281
特別損失
3,272 －
事務過誤損失補填
税引前当期純利益 82,730 117,008
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法人税等
※2 26,176 ※2 47,063
1,581 △9,503
法人税等調整額
法人税等合計 27,757 37,560
当 期 純 利 益 54,972 79,448
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（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
（単位：千円）
株 主 資 本
資 本 剰 余 金
利 益 剰 余 金
純資産
その他
株主資本
その他 資本
合計
資本金
利益剰余金
利益 利益剰余金
合計
資本 剰余金
準備金 合計
繰越利益
剰余金 合計
剰余金
当 期 首 残 高
100,000 200,000 200,000 75,000 742,722 817,722 1,117,722 1,117,722
当 期 変 動 額
当期純利益 54,972 54,972 54,972 54,972
当期変動額合計 － － － － 54,972 54,972 54,972 54,972
当 期 末 残 高
100,000 200,000 200,000 75,000 797,695 872,695 1,172,695 1,172,695
当事業年度（自 2022年4月1日 至 2023年3月31日）
（単位：千円）
株 主 資 本
資 本 剰 余 金
利 益 剰 余 金
純資産
その他
株主資本
その他 資本
合計
資本金
利益剰余金
利益 利益剰余金
合計
資本 剰余金
準備金 合計
繰越利益
剰余金 合計
剰余金
当 期 首 残 高
100,000 200,000 200,000 75,000 797,695 872,695 1,172,695 1,172,695
当 期 変 動 額
当期純利益 79,448 79,448 79,448 79,448
当期変動額合計 － － － － 79,448 79,448 79,448 79,448
当 期 末 残 高
100,000 200,000 200,000 75,000 877,144 952,144 1,252,144 1,252,144
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重要な会計方針
1．固定資産の減価償却の方法 (1)有形固定資産
定額法を採用しております。
建物 15年、8年
工具器具備品 15年、10年
(2)無形固定資産
定額法を採用しております。
自社利用ソフトウェア 5年
2．引当金の計上基準 (1)賞与引当金
従業員賞与の支給に充てるため、支給見込額のうち、当期の
負担額を計上しております。
(2)退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職
給付債務の見込額に基づき、計上しております。
3．収益及び費用の計上基準 当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業にお
ける主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時
点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
(1) 投資助言業務収益
投資助言業務は、投資顧問（助言）契約に基づき、有価証券の
価値等または金融商品の価値等の分析に基づく投資判断に関
し、顧客のために助言を行う業務です。当該契約については、
一定期間にわたり履行義務が充足されると判断し、契約期間を
通して収益として認識しております。
(2) 投資一任業務収益
投資一任業務は、投資一任契約に基づき、金融商品の価値等の
分析に基づく投資判断に基づいて顧客の財産を投資運用する業
務です。当該契約については、一定期間にわたり履行義務が充
足されると判断し、運用期間にわたり収益を認識しておりま
す。
(3)投信委託者報酬
投信委託者報酬は、投資信託の運営・管理を行い、投資信託
の信託約款に基づき日々の純資産総額に対する一定割合として
認識されます。当該契約については、一定期間にわたり履行義
務が充足されると判断し、運用期間にわたり収益を認識してお
ります。
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注記事項
（貸借対照表関係）
第23期 第24期
（2022年3月31日現在） （2023年3月31日現在）
※1. 有形固定資産に係る減価償却累計額は、
次のとおりであります。
－
建物 1,911千円
工具器具備品 214千円
減価償却累計額 2,125千円
※2．関係会社に対する資産及び負債
※2．関係会社に対する資産及び負債
関係会社預け金 1,410,735千円
関係会社預け金 1,552,333千円
未払金 19,965千円
未払金 14,945千円
未払費用 3,094千円
※3．未払法人税等の内訳 ※3．未払法人税等の内訳
未払住民税 810千円 未払法人税 16,563千円
未払事業税 801千円 未払事業税 7,531千円
未払事業所税 907千円 未払住民税 1,985千円
未払事業所税 950千円
※4．消費税等の取扱い ※4．消費税等の取扱い
未払消費税は、金額的重要性が乏しいため、 同左
流動負債の「未払金」に含めて表示しており
ます。
（損益計算書関係）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
※1．関係会社との取引高 ※1．関係会社との取引高
一般管理費 13,950千円 一般管理費 63,785千円
営業外収益 835千円 営業外収益 772千円
特別利益 13,281千円
※2．法人税等には、住民税及び事業税を含んでお ※2．同左
ります。
※3．移転補償金
特別利益は、当社における本社事務所移転に
伴う補償金であります。
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（株主資本等変動計算書関係）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
1．発行済株式に関する事項 1．発行済株式に関する事項
(1)株式の種類 普通株式 (1)株式の種類 普通株式
(2)当事業年度期首株式数 6,000株 (2)当事業年度期首株式数 6,000株
(3)当事業年度増加株式数 － (3)当事業年度増加株式数 －
(4)当事業年度減少株式数 － (4)当事業年度減少株式数 －
(5)当事業年度末株式数 6,000株 (5)当事業年度末株式数 6,000株
2．自己株式に関する事項 2．自己株式に関する事項
－ －
3．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項 3．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
－ －
4．配当に関する事項 4．配当に関する事項
(1)当事業年度中に行った剰余金の配当 (1)当事業年度中に行った剰余金の配当
－ －
(2)当事業年度の末日後に行う剰余金の配当 (2)当事業年度の末日後に行う剰余金の配当
－ －
（リース取引関係）
オペレーティング・リース取引
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
1年内 1,425千円 －千円
1年超 －千円 －千円
合計 1,425千円 －千円
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（金融商品関係）
前事業年度（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
１．金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組み方針
当社は、投資運用業、投資助言・代理業を行っており、当社の資金運用については、銀行預金及び親会社である株
式会社日立製作所への預け金に限定しており、金融機関からの資金調達は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われる信託報酬の未
払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しており
ます。
未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、ほとんどが企業年金の顧客であり、顧客との新規
契約には社内審査を行っておりリスクは僅少です。
リスク管理規程に基づき諸リスクの管理運営を行っております。
また、資金管理にあたっては、投資信託財産に属する金銭を信託銀行で管理することで、投資信託委託会社として
の金銭等との混同を来たさないようにしております。
２．金融商品の時価等に関する事項
現金及び預金、関係会社預け金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払金及び未払費用は、短期間で決済されるた
め時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しております。
３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類して
おります。
レベル1の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算
定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係る
インプットを用いて算定した時価
レベル3の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属す
るレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1) 時価で貸借対照表に計上している金融商品
該当事項はありません。
(2) 時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
該当事項はありません。
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当事業年度（自 2022年4月1日 至 2023年3月31日）
１．金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組み方針
当社は、投資運用業、投資助言・代理業を行っており、当社の資金運用については、銀行預金及び親会社である株
式会社日立製作所への預け金に限定しており、金融機関からの資金調達は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われる信託報酬の未
払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しており
ます。
未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、ほとんどが企業年金の顧客であり、顧客との新規
契約には社内審査を行っておりリスクは僅少です。
リスク管理規程に基づき諸リスクの管理運営を行っております。
また、資金管理にあたっては、投資信託財産に属する金銭を信託銀行で管理することで、投資信託委託会社として
の金銭等との混同を来たさないようにしております。
２．金融商品の時価等に関する事項
現金及び預金、関係会社預け金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払金及び未払費用は、短期間で決済されるた
め時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しております。
３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類して
おります。
レベル1の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算
定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係る
インプットを用いて算定した時価
レベル3の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属す
るレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1) 時価で貸借対照表に計上している金融商品
該当事項はありません。
(2) 時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
該当事項はありません。
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（有価証券関係）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
該当事項はありません。 同左
（デリバティブ取引関係）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
該当事項はありません。 同左
（退職給付関係）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
1．採用している退職給付制度の概要 1．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として、退職一時金制 同左
度を採用しております。
退職一時金制度については設立時に設定しており
ます。
退職給付債務および退職給付費用の算定方法とし
て簡便法を採用しております。
2．退職給付債務に関する事項 2．退職給付債務に関する事項
退職給付債務 124,570千円（退職給付引当金） 退職給付債務 131,929千円（退職給付引当金）
(1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表 (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
退職給付債務の期首残高 117,263 千円 退職給付債務の期首残高 124,570 千円
退職給付費用 7,306 退職給付費用 7,359
退職給付の支払額 － 退職給付の支払額 －
退職給付債務の期末残高 124,570 退職給付債務の期末残高 131,929
(2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対 (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対
照表に計上された退職給付引当金の調整表 照表に計上された退職給付引当金の調整表
非積立型制度の退職給付債務 124,570 千円 非積立型制度の退職給付債務 131,929 千円
貸借対照表に計上された 貸借対照表に計上された
負債と資産の純額 124,570 負債と資産の純額 131,929
退職給付引当金 124,570 退職給付引当金 131,929
貸借対照表に計上された 貸借対照表に計上された
負債と資産の純額 124,570 負債と資産の純額 131,929
(3)退職給付費用 (3)退職給付費用
退職給付費用 7,306 千円 退職給付費用 7,359 千円
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（税効果会計関係）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
1．繰延税金資産の発生の主な原因別内訳 1．繰延税金資産の発生の主な原因別内訳
（繰延税金資産） （繰延税金資産）
賞与引当金 11,658 千円 賞与引当金 11,255 千円
退職給付引当金 43,088 退職給付引当金 45,634
減価償却費 3,258 資産除去債務 5,340
未払社会保険料 2,502 未払社会保険料 1,768
未払事業税 313 未払事業税 2,605
その他 277 その他 417
繰延税金資産小計 61,099 繰延税金資産小計 67,020
税務上の繰越欠損金に 税務上の繰越欠損金に
― ―
係る評価性引当額 係る評価性引当金
将来減算一時差異等の 将来減算一時差異等の
△8,684 △1,750
合計に係る評価性引当額 合計に係る評価性引当額
評価性引当額小計 △8,684 評価性引当額小計 △1,750
繰延税金資産合計 52,415 繰延税金資産合計 65,269
(繰延税金負債)
資産除去債務に対応する
3,350
除去費用
繰延税金負債合計 3,350
繰延税金資産合計 61,919
2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負
2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負
担率との差異要因
担率との差異要因
（％）
（％）
法定実効税率 34.6
法定実効税率 34.6
（調整）
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目
交際費等永久に損金に算入されない項目
2.6
2.0
その他 △3.6
その他 △4.5
税効果会計適用後の法人税等の負担率
税効果会計適用後の法人税等の負担率
33.6
32.1
3.法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関す
る税効果会計の会計処理
当社は、当事業年度よりグループ通算制度を適用
しております。また「グループ通算制度を適用す
る場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実
務対応報告第42号2021年8月12日）に従って、法人
税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する
税効果会計の会計処理並びに開示を行っておりま
す。
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（ストックオプション等関係）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
該当事項はありません。 同左
（持分法損益等関係）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
該当事項はありません。 同左
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（資産除去債務関係）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
1．当該資産除去債務の概要 1．当該資産除去債務の概要
当社本店は建物管理者との不動産賃貸借契約に基 当社本店は建物管理者との不動産賃貸借契約に基づ
づき、賃貸期間終了時に原状回復する義務を有して き、賃貸期間終了時に原状回復する義務を有してい
いるため、契約及び法令上の義務に関して資産除去 るため、契約及び法令上の義務に関して資産除去債
債務を認識しております。 務を認識しております。
また、当会計年度末における資産除去債務は、負 なお、従来は、敷金の回収が最終的に見込めないと
債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する敷金 認められる金額を合理的に見積り、当会計年度の負
の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合 担に属する金額を費用に計上する方法を採用してお
理的に見積り、当会計年度の負担に属する金額を費 りましたが、本店移転に伴い敷金が発生していない
用に計上する方法によっております。 ため、資産除去債務を負債計上し、これに対応する
除去費用を資産計上しています。
2．当該資産除去債務の金額算定方法 2．当該資産除去債務の金額算定方法
資産除去債務の金額は過去の本店移転の実績を鑑 資産資産除去債務の金額の算定方法
み、使用見込期間は30年と見積もって計算しており
資産除去債務の金額は不動産賃貸借業者からの原状
ましたが、2022年5月本店移転予定に伴い、当事業
回復見積を鑑み、使用見込期間を15年と見積もって
年度に原状回復に係る債務の見積もり変更を行いま
計算しております。
した。また、敷金について償却に係る合理的な期間
の短縮を行っており、これにより、当事業年度の営
業利益、経常利益及び税引き前当期純利益はそれぞ
れ5,967千円減少しております。
3．当会計年度における当該資産除去債務の総額の増 3．当会計年度における当該資産除去債務の総額の増減
減
期首残高 3,083千円 期首残高 9,420千円
建物賃貸借契約に伴う 当会計期間の負担に属する
－千円 1,989千円
資産除去債務の増加額 償却額
当年度の負担に属する償却額 6,337千円 時の経過による調整額 84千円
期末残高 9,420千円 資産除去債務の履行による
△11,410千円
減少額
有形固定資産の取得に伴う
15,354千円
増加額
期末残高 15,439千円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（収益認識に関する注記）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報 1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報
当事業年度の収益の構成は次の通りです。 当事業年度の収益の構成は次の通りです。
セグメント 投資運用業 セグメント 投資運用業
主要な財又はサービスのライン 主要な財又はサービスのライン
100,000千円 100,000千円
投資助言業務収益 投資助言業務収益
投資一任業務収益 345,247千円 投資一任業務収益 334,930千円
投信委託者報酬 1,064,526千円 投信委託者報酬 1,222,061千円
合計 1,509,773千円 合計 1,656,991千円
収益認識の時期 収益認識の時期
一時点で移転される財 － 一時点で移転される財 －
一定の期間にわたり移転 一定の期間にわたり移転
されるサービス されるサービス
1,509,773千円 1,656,991千円
合計 1,509,773千円 合計 1,656,991千円
2. 顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎とな 2. 顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎とな
る情報 る情報
(1) 投資助言業務収益 (1) 投資助言業務収益
投資助言業務は、投資顧問（助言）契約に基づき、有価 投資助言業務は、投資顧問（助言）契約に基づき、有価
証券の価値等または金融商品の価値等の分析に基づく投 証券の価値等または金融商品の価値等の分析に基づく投
資判断に関し、顧客のために助言を行う業務です。 資判断に関し、顧客のために助言を行う業務です。
履行義務は契約期間にわたり充足されると判断しており 履行義務は契約期間にわたり充足されると判断しており
ますが、これは顧客は当社が助言業務を行うことにより ますが、これは顧客は当社が助言業務を行うことにより
便益を享受することができ、助言業務は契約期間にわ 便益を享受することができ、助言業務は契約期間にわ
たって継続して行うことから、契約期間の経過に伴い義 たって継続して行うことから、契約期間の経過に伴い義
務を履行していると判断しているためです。 務を履行していると判断しているためです。
投資助言業務に関する取引の対価は、1年間の契約に基 投資助言業務に関する取引の対価は、1年間の契約に基
づき、四半期ごとに概ね1か月以内に受領しており、履 づき、四半期ごとに概ね1か月以内に受領しており、履
行義務を充足してから対価を受領するまでの期間が通常 行義務を充足してから対価を受領するまでの期間が通常
は1年以内であるため、当該顧客との契約に基づく債権 は1年以内であるため、当該顧客との契約に基づく債権
について、重大な金融要素の調整は行っておりません。 について、重大な金融要素の調整は行っておりません。
(2) 投資一任業務収益 (2) 投資一任業務収益
投資一任業務は、投資一任契約に基づき、金融商品の価 投資一任業務は、投資一任契約に基づき、金融商品の価
値等の分析に基づく投資判断に基づいて顧客の財産を投 値等の分析に基づく投資判断に基づいて顧客の財産を投
資運用する業務です。 資運用する業務です。
日立企業年金基金との契約においては報酬額が投資一任 日立企業年金基金との契約においては報酬額が投資一任
契約に基づき日々の信託財産の残高に対する一定割合と 契約に基づき日々の信託財産の残高に対する一定割合と
して計算される一方で、年間報酬額上限が定められてお して計算される一方で、年間報酬額上限が定められてお
ります。 ります。
履行義務は契約期間にわたり充足されると判断しており 履行義務は契約期間にわたり充足されると判断しており
ますが、これは顧客は当社が投資一任業務を行うことに ますが、これは顧客は当社が投資一任業務を行うことに
より便益を享受することができ、投資運用業務は契約期 より便益を享受することができ、投資運用業務は契約期
間にわたって継続して行うことから、契約期間の経過に 間にわたって継続して行うことから、契約期間の経過に
伴い義務を履行していると判断しているためです。 伴い義務を履行していると判断しているためです。
投資一任業務に関する取引の対価は、1年間の運用期間 投資一任業務に関する取引の対価は、1年間の運用期間
満了後、概ね1か月以内に受領しており、履行義務を充 満了後、概ね1か月以内に受領しており、履行義務を充
足してから対価を受領するまでの期間が通常は1年以内 足してから対価を受領するまでの期間が通常は1年以内
であるため、当該顧客との契約に基づく債権について、 であるため、当該顧客との契約に基づく債権について、
重大な金融要素の調整は行っておりません。 重大な金融要素の調整は行っておりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(3)投信委託者報酬 (3)投信委託者報酬
投信委託者報酬は、投資信託の運営・管理を行う業務で 投信委託者報酬は、投資信託の運営・管理を行う業務で
す。 す。
履行義務は契約期間にわたり充足されると判断しており 履行義務は契約期間にわたり充足されると判断しており
ますが、これは顧客は当社が投信委託業務を行うことに ますが、これは顧客は当社が投信委託業務を行うことに
より便益を享受することができ、投信委託業務は契約期 より便益を享受することができ、投信委託業務は契約期
間にわたって継続して行うことから、契約期間の経過に 間にわたって継続して行うことから、契約期間の経過に
伴い義務を履行していると判断しているためです。 伴い義務を履行していると判断しているためです。
投信委託業務に関する取引の対価は、6か月の運用期間 投信委託業務に関する取引の対価は、6か月の運用期間
満了後、概ね1か月以内に受領しており、履行義務を充 満了後、概ね1か月以内に受領しており、履行義務を充
足してから対価を受領するまでの期間が通常は1年以内 足してから対価を受領するまでの期間が通常は1年以内
であるため、当該顧客との契約に基づく債権について、 であるため、当該顧客との契約に基づく債権について、
重大な金融要素の調整は行っておりません。 重大な金融要素の調整は行っておりません。
3. 顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生 3. 顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生
じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度末に じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度末に
おいて存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に おいて存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に
認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報 認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
重要性が乏しいため、記載を省略しております。 重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（セグメント情報等）
前事業年度（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
1．セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2．関連情報
(1)製品・サービスごとの情報
当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービスごと
の営業収益の記載を省略しております。
(2)地域ごとの情報
①売上高
本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益
の記載を省略しております。
②有形固定資産
該当事項はありません。
(3)主要な顧客ごとの情報
顧客の名称または氏名 売上高（千円）
日立企業年金基金 300,000
日立国内株式特化型ファンド（大口）（注） 233,589
日立国内株式厳選投資ファンド（大口）（注） 223,337
（注）当社は、投資信託委託会社として、約款に基づき投資信託財産から委託者報酬を得ております。
そのため、投資信託からの営業収益については当該投資信託を顧客として開示しております。
当事業年度（自 2022年4月1日 至 2023年3月31日）
1．セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2．関連情報
(1)製品・サービスごとの情報
当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービスごと
の営業収益の記載を省略しております。
(2)地域ごとの情報
①売上高
本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益
の記載を省略しております。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略
しております。
(3)主要な顧客ごとの情報
顧客の名称または氏名 売上高（千円）
日立企業年金基金 300,000
日立国内株式特化型ファンド（大口）（注） 251,630
日立国内株式厳選投資ファンド（大口）（注） 248,048
（注）当社は、投資信託委託会社として、約款に基づき投資信託財産から委託者報酬を得ております。
そのため、投資信託からの営業収益については当該投資信託を顧客として開示しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（関連当事者情報）
前事業年度（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
1. 関連当事者との取引
(ア)財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
議決権
関係内容
取引 期末
会社等 事業の 等の 取引の
種類 所在地 資本金 金額 科目 残高
役員の 事業上
の名称 内容 被所有 内容
（千円） （千円）
受入等 の関係
割合
連結納税の未払
23,533 未払金 18,829
営業上
金の支払い
の取
預け金の利息 835 未収入金 －
(株) 東京都 電機
親会 461,731 兼任 引、資
日立 千代田 機器 100.0％
親会社に対する
社 百万円 3名 金の預
1,571,813
製作所 区 製造業
預け金の増加
関係会社
け入れ
1,410,735
預け金
親会社に対する
等
1,557,408
預け金の減少
（注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件および取引条件の決定方法等
関係会社預け金の金利：市場金利に基づいて決定しております。
３．役員の兼任3名は当社非常勤取締役2名、当社非常勤監査役1名です。
2. 親会社又は重要な関連会社に関する注記
親会社情報
株式会社日立製作所（東京証券取引所、名古屋証券取引所に上場）
当事業年度（自 2022年4月1日 至 2023年3月31日）
1. 関連当事者との取引
(ア)財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
議決権
関係内容
取引 期末
会社等 事業の 等の 取引の
種類 所在地 資本金 金額 科目 残高
役員の 事業上
の名称 内容 被所有 内容
（千円） （千円）
受入等 の関係
割合
グループ通算制
12,861 未払金 12,861
度の未払金
営業上
預け金の利息 772 未収入金 －
の取
賃借料等の支払
引、資
32,860
い
(株) 東京都 電機 金の預
親会 462,817 兼任
日立 千代田 機器 100.0％ け入
親会社に対する
社 百万円 3名
1,853,884
製作所 区 製造業 れ、事
預け金の増加
関係会社
1,552,333
務所賃
預け金
親会社に対する
1,712,286
借契約
預け金の減少
等
移転補償金の受
13,281
取り
（注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件および取引条件の決定方法等
関係会社預け金の金利：市場金利に基づいて決定しております。
賃借料の支払：近隣の取引実勢に基づいて、交渉の上決定しております。
移転補償金：移転前の事務所の原状回復費用の一般的な取引条件に基づいた実際発生額を元に決定しておりま
す。
３．役員の兼任3名は当社非常勤取締役2名、当社非常勤監査役1名です。
2. 親会社又は重要な関連会社に関する注記
親会社情報
株式会社日立製作所（東証プライム市場、名証プレミア市場に上場）
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（1株当たり情報）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
1株当たり純資産額 195,449円27銭 1株当たり純資産額 208,690円72銭
1株当たり当期純利益 9,162円16銭 1株当たり当期純利益 13,241円45銭
なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益につ なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益につ
いては、潜在株式が存在しないため記載しており いては、潜在株式が存在しないため記載しており
ません。 ません。
1株当たり当期純利益の算定上の基礎 1株当たり当期純利益の算定上の基礎
損益計算書上の当期純利益 54,972千円 損益計算書上の当期純利益 79,448千円
普通株主に帰属しない金額の主要な内訳 普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
該当事項なし 該当事項なし
普通株式に係る当期純利益 54,972千円 普通株式に係る当期純利益 79,448千円
普通株式の期中平均株式数 6,000株 普通株式の期中平均株式数 6,000株
（重要な後発事象）
第23期 第24期
（自 2021年4月 1日 （自 2022年4月 1日
至 2022年3月31日） 至 2023年3月31日）
該当事項はありません。 同左
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４【利害関係人との取引制限】
委託者は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる
行為が禁止されています。
(1) 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと
(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
(2) 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若し
くは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
で定めるものを除きます。)。
(3) 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法
人等（委託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密
接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)
(5)において同じ。）又は子法人等（委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその
他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当
する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行う
こと。
(4) 委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
(5) 前記(3)(4)に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資
者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあ
るものとして内閣府令で定める行為
５【その他】
(1) 定款の変更
当社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
(2) 訴訟事件その他の重要事項
本書提出日現在、委託者およびファンドに重要な影響を与えると予想される訴訟事件等は発生して
おりません。
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（2023年6月末現在）
(1) 受託者（受託会社）
名称 資本の額 事業の内容
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279百万円 関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
に基づき信託業務を営んでいます。
(2) 販売会社
名称 資本の額 事業の内容
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279百万円 関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
に基づき信託業務を営んでいます。
（ご参考）マザーファンドの運用再委託先の名称、資本の額及び事業の内容
名称 資本の額 事業の内容
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定
野村アセットマネジメント
める投資信託委託会社として証券投資信託の
株式会社 17,180百万円 設定を行うとともに、「金融商品取引法」に
定める投資運用業および投資助言・代理業を
（1959年12月1日設立）
営んでいます。
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定
ステート・ストリート・
める投資信託委託会社として証券投資信託の
グローバル・アドバイザーズ
310百万円 設定を行うとともに、「金融商品取引法」に
株式会社
定める投資運用業および投資助言・代理業を
（1998年2月25日設立）
営んでいます。
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定
める投資信託委託会社として証券投資信託の
ＭＵ投資顧問株式会社
1,200百万円 設定を行うとともに、「金融商品取引法」に
（1993年9月27日設立)
定める投資運用業および投資助言・代理業を
営んでいます。
２【関係業務の概要】
(1) 受託者（受託会社）
ファンドの受託者として、信託財産に属する有価証券の保管・管理・計算事務を行います。
(2) 販売会社
ファンドの販売会社として、受益権の募集・販売の取扱い等（確定拠出年金による申込みに限りま
す。）及び一部解約金・償還金の支払い等に関する事務等を行います。
（ご参考）マザーファンドの運用再委託先の業務の概況
マザーファンドの運用の再委託先として、信託財産の運用の指図、有価証券の売買の発注等を行います。
３【資本関係】
該当ありません。
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EDINET提出書類
日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【参考情報】
当計算期間において、当ファンドに係る金融商品取引法第25条第1項各号に掲げる書類は、以下の
とおり提出されております。
書類名 提出年月日
2022年 8月15日
有価証券届出書
2022年 8月15日
有価証券報告書
2023年 2月10日
有価証券届出書の訂正届出書
2023年 2月10日
半期報告書
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EDINET提出書類
日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０２３年５月２６日
日 立 投 資 顧 問 株 式 会 社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
大 関 康 広
公認会計士
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託
会社等の経理状況」に掲げられている日立投資顧問株式会社の２０２２年４月１日から２０２３年３
月３１日までの第２４期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動
計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠して、日立投資顧問株式会社の２０２３年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する
事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、
監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分か
つ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその
監査報告書以外の情報である。
当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかな
る作業も実施していない。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
る。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することに
ある。
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、
意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する
内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の
見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる
場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関
する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並び
に財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
ついて報告を行う。
監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこ
と、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減
するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
ない。
以 上
（注１）上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０２３年７月２６日
日 立 投 資 顧 問 株 式 会 社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
福 村 寛
公認会計士
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
ンドの経理状況」に掲げられている日立バランスファンド（株式７０）の２０２２年５月１７日から
２０２３年５月１５日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、
注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠して、日立バランスファンド（株式７０）の２０２３年５月１５日現在の信託財産の状態及び同
日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認
める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、日立投資顧問株式会社及びファ
ンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
どうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
は、その事実を報告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
る。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、
意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する
内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の
見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる
場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関
する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並び
に財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
ついて報告を行う。
利害関係
日立投資顧問株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注１）上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０２３年７月２６日
日 立 投 資 顧 問 株 式 会 社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
福 村 寛
公認会計士
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
ンドの経理状況」に掲げられている日立バランスファンド（株式５０）の２０２２年５月１７日から
２０２３年５月１５日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、
注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠して、日立バランスファンド（株式５０）の２０２３年５月１５日現在の信託財産の状態及び同
日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認
める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、日立投資顧問株式会社及びファ
ンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
どうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
は、その事実を報告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
る。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、
意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する
内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の
見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる
場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関
する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並び
に財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
ついて報告を行う。
利害関係
日立投資顧問株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注１）上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０２３年７月２６日
日 立 投 資 顧 問 株 式 会 社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
福 村 寛
公認会計士
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
ンドの経理状況」に掲げられている日立バランスファンド（株式３０）の２０２２年５月１７日から
２０２３年５月１５日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、
注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠して、日立バランスファンド（株式３０）の２０２３年５月１５日現在の信託財産の状態及び同
日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認
める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、日立投資顧問株式会社及びファ
ンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
どうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
は、その事実を報告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
る。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、
意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する
内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の
見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる
場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関
する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並び
に財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
ついて報告を行う。
利害関係
日立投資顧問株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注１）上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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