ラッセル・インベストメント株式会社 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
提出書類 | 有価証券届出書(内国投資信託受益証券) |
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提出者 | ラッセル・インベストメント株式会社 |
カテゴリ | 有価証券届出書(内国投資信託受益証券) |
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ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書
【提出先】 関東財務局長 殿
【提出日】 2023年8月18日
【発行者名】 ラッセル・インベストメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長兼CEO ジョン・アール・ムーア
【本店の所在の場所】 東京都港区虎ノ門一丁目3番1号
【事務連絡者氏名】 小室 絵美
【電話番号】 03-6203-0200
【届出の対象とした募集内国投資信託受 ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定型
益証券に係るファンドの名称】
ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型
ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 成長型
【届出の対象とした募集内国投資信託受 各ファンド1兆円を上限とします。
益証券の金額】
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【証券情報】
(1) 【ファンドの名称】
ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定型
(愛称を「ライフポイント 安定型」といいます。)
ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型
(愛称を「ライフポイント 安定成長型」といいます。)
ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 成長型
(愛称を「ライフポイント 成長型」といいます。)
なお、上記3ファンドを総称して「ライフポイント」または「ファンド」ということがあります。ま
た、それぞれを「安定型」、「安定成長型」、「成長型」または「各ファンド」ということがありま
す。
(2) 【内国投資信託受益証券の形態等】
追加型証券投資信託(契約型)の受益権(以下「受益権」といいます。)です。
当初元本は1口当たり1円です。
委託会社の依頼により、 信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付、または信用格
付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)の規定の適用
を受け、受益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関
の下位の口座管理機関(社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振
替機関等」といいます。)の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります(以下、振替口
座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。)。委託会社であ
るラッセル・インベストメント株式会社(以下「委託会社」といいます。)は、やむを得ない事情等が
ある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式
や記名式の形態はありません。
(3) 【発行(売出)価額の総額】
各ファンド1兆円を上限とします。
(4) 【発行(売出)価格】
※
取得申込受付日の翌営業日の基準価額 とします。
※「基準価額」とは、純資産総額(信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および信託約款
に規定する借入有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時
価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額を
いいます。以下同じ。)を計算日における受益権総口数で除して得た額をいいます。ただし、便
宜上1万口当たりの価額で表示されることがあります。以下同じ。
ただし、収益分配金の再投資に係る取得申込みについては、各計算期間終了日の基準価額とします。
基準価額については、委託会社の指定する登録金融機関および金融商品取引業者(以下、総称して「販
売会社」といいます。)または下記の照会先までお問い合わせ下さい。また、基準価額は、原則として
計算日(委託会社の営業日)の翌日付の日本経済新聞朝刊に略称(「ラ安定」、「イ安定成長」、「フ
成長」)として掲載されます。
ラッセル・インベストメント株式会社
<電話番号> 0120-055-887(フリーダイヤル)(受付時間は営業日の午前9時~午後5時)
<ホームページ> https://www.russellinvestments.com/jp/
(5) 【申込手数料】
※
①2.2% (税抜2.00%)を上限として販売会社がそれぞれ定める申込手数料率を、取得申込口数、取得
申込金額等に応じて、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に乗じて得た額が申込手数料となります。
詳細は販売会社までお問い合わせ下さい。
なお、販売会社については後述(8)に記載の照会先にお問い合わせ下さい。
※消費税および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」といいます。)を含みます。なお、
税法が改正された場合等には、消費税等相当額が変更になることがあります。
※
②スイッチング 、「自動けいぞく投資コース」における収益分配金の再投資による取得申込みおよび確
定拠出年金制度に基づく取得申込みについては、無手数料の取扱いとなります。
※スイッチングについては、後述の「(12) その他 ②スイッチング」をご参照下さい。
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(6) 【申込単位】
①販売会社がそれぞれ定める単位とします(申込単位は販売会社の取扱うコースによっても異なる場合が
あります。)。申込単位の詳細については、販売会社にお問い合わせ下さい。
なお、販売会社については後述(8)に記載の照会先にお問い合わせください。
②「自動けいぞく投資コース」における収益分配金の再投資による取得申込みについては1口の整数倍を
もって受付けます。
③確定拠出年金制度に基づく取得申込みについては1円以上1円単位とします。
(7) 【申込期間】
2023 年8月19日から2024年2月20日まで
※申込期間については、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
(8) 【申込取扱場所】
販売会社において取得申込みの取扱いを行います。なお、販売会社によっては、一部のファンドのみの
取扱いとなる場合があります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
販売会社については、下記の照会先までお問い合わせ下さい。
ラッセル・インベストメント株式会社
<電話番号> 0120-055-887(フリーダイヤル)(受付時間は営業日の午前9時~午後5時)
<ホームページ> https://www.russellinvestments.com/jp/
(9) 【払込期日】
販売会社が指定する日までに申込代金(取得申込金額に申込手数料および当該申込手数料に係る消費税
等相当額を加算した金額。以下同じ。)を販売会社に支払うものとします。詳細は販売会社にお問い合
わせ下さい。
各取得申込受付日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、販売会社より委託会社の指定する口
座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
(10) 【払込取扱場所】
取得申込みの販売会社に申込代金を支払うものとします。
詳細は販売会社にお問い合わせ下さい。
(11) 【振替機関に関する事項】
ファンドの受益権の振替機関は下記のとおりです。
株式会社 証券保管振替機構
(12) 【その他】
①申込証拠金
該当事項はありません。
②日本以外の地域における発行
該当事項はありません。
③振替受益権について
ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、前述の「(11) 振替機関に関する事項」に記載の振
替機関の振替業に係る業務規程等の規則に従って取り扱われるものとします。
ファンドの収益分配金、償還金、換金代金は、社振法および前述の「(11) 振替機関に関する事項」に
記載の振替機関の業務規程等の規則に従って支払われます。
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第二部【ファンド情報】
第1【ファンドの状況】
1【ファンドの性格】
(1) 【ファンドの目的及び基本的性格】
<ファンドの目的>
ファンドは、信託財産の長期的な成長を図ることを目的として運用を行います。
<信託金の限度額>
委託会社は、受託会社と合意のうえ、各ファンド1兆円を限度として信託金を追加することができま
す。
なお、委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
<基本的性格>
各ファンドが該当する一般社団法人投資信託協会による商品分類および属性区分は以下のとおりです。
●商品分類表(各ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。)
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域
(収益の源泉)
株 式
国 内
債 券
単位型
不動産投信
海 外
その他資産
追加型
( )
内 外
資産複合
《商品分類の定義》
追加型:
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ、従来の信託財産とともに
運用されるファンドをいいます。
内 外:
目論見書または信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源
泉とする旨の記載があるものをいいます。
資産複合:
目論見書または信託約款において、株式、債券、不動産投信およびその他資産のうち複
数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
●属性区分表(各ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。)
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
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株式
一般
大型株 グローバル
年1回
中小型株 (日本を含む)
債券 日本
年2回
一般
公債 北米 ファミリー
社債 ファンド あり
年4回
その他債券 欧州 (部分ヘッジ)
クレジット属性
( ) アジア
年6回(隔月)
不動産投信 オセアニア
ファンド・
年12回(毎月)
その他資産 中南米 オブ・ なし
(投資信託証券(資産複 ファンズ
合(株式・債券)(資産 アフリカ
日々
配分固定型)))
中近東(中東)
資産複合
その他( )
( ) エマージング
資産配分固定型
資産配分変更型
《属性区分の定義》
その他資産(投資信託証券(資産複合(株式・債券)(資産配分固定型))):
目論見書または信託約款において、主として投資信託証券に投資する旨の記載があるも
のをいいます。各ファンドは、投資信託証券(親投資信託)を通じて主として複数の資
産(株式(大型株および中小型属性にあてはまらないすべてのものをいいます。)およ
び公社債)に投資し、その資産配分については固定的としています。
年1回:
目論見書または信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいます。
グローバル(日本を含む):
目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を
源泉とする旨の記載があるものをいいます。
ファミリーファンド:
目論見書または信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資
されるものを除きます。)を投資対象として投資するものをいいます。
為替ヘッジあり(部分ヘッジ):
目論見書または信託約款において、一部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるも
のをいいます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載し
ています。
(注1)各ファンドは投資信託証券(親投資信託)を通じて、主に株式および公社債に投資するため、
「商品分類」における投資対象資産(収益の源泉)と「属性区分」における投資対象資産は異
なります。
(注2)上記は、一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づいて記載してい
ます。各ファンドが該当しない(網掛け表示していない)商品分類および属性区分の定義につ
きましては、一般社団法人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)をご
覧下さい。
<ファンドの特色>
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※各マザーファンドのベンチマークについては、後述「3 投資リスク 参考情報」をご参照下さい。
(2) 【ファンドの沿革】
2006 年4月28日 信託契約の締結、ファンドの設定日(運用開始日)
2016 年8月18日 各ファンドの名称変更
(3) 【ファンドの仕組み】
<ファンドの関係法人および運営上の役割>
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※ 各投資助言会社の投資助言に基づき、ラッセル・インベストメント・インプリメンテーション・サービ
シーズ・エル・エル・シーが運用の指図を行います。
( 注)上図は、2023年8月18日現在のものです。上記の外部委託先運用会社および投資助言会社は事前の告知
なく随時変更され、2023年8月18日現在のものと異なることがあります。
<契約の概要>
①証券投資信託契約
委託会社と受託会社の間で締結され、 証券投資信託の運営に関する事項(運用の基本方針、投資対象、
投資制限、委託会社、受託会社および受益者の権利義務関係等) を定めた契約です。
②募集・販売の取扱い等に関する契約
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委託会社と販売会社の間で締結され、募集・販売の取扱い、一部解約に関する事務、収益分配金の再投
資に関する事務、 一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務 等に係る包括的な規則を定め
た契約です。
③各 ファンド の外国為替予約取引に関する指図権限委託契約
委託会社と外部委託先運用会社との間で締結され、ラッセル・インベストメント外国債券マザーファン
ドを通じて投資する外国債券の外国為替予約取引に係る指図権限の委託に関する業務の内容を定めた契
約です。
④各マザーファンドの運用指図に関する権限委託契約
委託会社と各外部委託先運用会社の間で締結され、各マザーファンドの運用指図権限の委託に関する業
務の内容を定めた契約です。なお、外部委託先運用会社によって、運用指図権限を委託する内容等は異
なります。
(参考:マザーファンドの運用における投資助言契約)
外部委託先運用会社と投資助言会社 の間で締結され、外部委託先運用会社 が マザーファンドの運用指
図を行う際の投資助言の内容を定めた契約です。なお、投資助言会社によって、投資助言を受ける内
容等は異なります。
<委託会社の概況>
①資本金 490百万円(2023年5月末現在)
②沿 革
1999 年3月9日 フランク・ラッセル投信株式会社設立
1999 年3月25日 「証券投資信託及び証券投資法人に関する法律」に基づく証券投資
信託委託業の認可取得
1999 年11月15日 「有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律」に基づく投資
顧問業者の登録
2000 年1月27日 「有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律」に基づく投資
一任契約に係る業務の認可取得
2002 年7月18日 「フランク・ラッセル株式会社」に商号変更
2006 年2月16日 「ラッセル・インベストメント証券投信投資顧問株式会社」に商号
変更
2006 年3月1日 ラッセル・インベストメント証券株式会社と合併
2007 年12月21日 「ラッセル・インベストメント株式会社」に商号変更
③大株主の状況
(2023年5月末現在)
株 主 名 住 所 所有株式数 持株比率
Russell Investments
東京都港区虎ノ門一丁目3番1号 34,090 株 100 %
Japan Holdco 合同会社
(参考)
ラッセル・ インベストメント 株式会社の概要
ラッセル・インベストメント株式会社は、ラッセル・インベストメント グループ(以下「ラッセ
ル・インベストメント」ということがあります。)の日本拠点です。グローバルな事業展開により
培ったノウハウをファンド運用に活かして、長期的に安定した収益を生み出すファンドを投資者の皆
様に提供することを目指しており、これまで世界各国で提供してきた“マルチ・マネージャー・ファ
ンド”を日本で初めて設定・運用管理し、提供しております。
ラッセル・インベストメント グループの概要
ラッセル・インベストメント グループは、年金、金融機関および個人など様々な投資者の皆様を対
象に、グローバルに総合的な資産運用ソリューションを提供しています。グローバルに行う運用会社
調査をもとに、資産運用、オルタナティブ投資、確定拠出年金サービス、資産運用コンサルティン
グ、売買執行管理など幅広く業務を行っており、当グループの運用資産総額(オーバーレイ運用を含
みます。)は 2023 年3月末 現在で約38兆円となっています。当グループの創立は1936年。米国ワシン
トン州シアトルを本拠地とします。
2【投資方針】
(1) 【投資方針】
①基本方針
ファンドは信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
②運用方法
(a) 投資対象
ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド、ラッセル・インベストメント外国株式マザー
ファンド、ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド、ラッセル・インベストメント外国
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債券マザーファンド(以下総称して「マザーファンド」ということがあります。)の受益証券を主要
投資対象とします。なお、株式、公社債等他の有価証券または金融商品に直接投資を行う場合があり
ま す。
(b) 投資態度
1. マザーファンド受益証券への投資を通して、国内株式、外国株式、日本債券、外国債券に分散投
資を行うことにより、リスクを軽減しつつ信託財産の長期的成長を目指します。
2. 各ファンド の基本資産配分割合は以下のとおりです。
基本資産配分割合については、年2回見直しを行う他、運用環境の見通し等の大きな変更が信託
財産の中長期的な成長に影響を及ぼす可能性が高いと判断した場合には、見直しを行うことがあ
ります。また、市場環境等の変化により信託財産の中長期的な成長に影響を及ぼす可能性が高い
と判断した場合には、委託会社の裁量により当該基本資産配分割合を±10%以内の範囲で変更す
ることがあります。
外国債券
資産クラス 日本株式 外国株式 日本債券
( 為替ヘッジあり)
ラッセル ・インベス ラッセル ・インベス ラッセル ・インベス ラッセル ・インベス
トメント 日本株式マ トメント 外国株式マ トメント 日本債券マ トメント 外国債券マ
マザーファンド
ザーファンド ザーファンド ザーファンド ザーファンド
安定型 15 % 10 % 5 % 70 %
安定成長型 30 % 20 % 5 % 45 %
成長型 40 % 35 % 5 % 20 %
3.上記の基本資産配分割合からの乖離幅は、±5%以内に収まるように管理します。また、現金等
の短期金融資産を5%以内で保有することがあります。
※
4.ラッセル ・インベストメント 日本株式マザーファンドは、国内の取引所 に上場(これに準ずる
ものを含みます。)されている株式を主要投資対象とします。
※ 金融商品 取引法 第 2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項
第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。
5.ラッセル ・インベストメント 外国株式マザーファンドは、日本を除く世界先進各国の市場におい
て取引されている株式を主要投資対象とします。
6.ラッセル ・インベストメント 日本債券マザーファンドは、日本の市場において取引されている公
社債を主要投資対象とします。
7.ラッセル ・インベストメント 外国債券マザーファンドは、日本を除く世界先進各国の市場におい
て取引されている公社債を主要投資対象とします。(当該マザーファンドを通じて投資する外国
※
債券に係る部分については、為替ヘッジ を行うことを基本とします。)
※為替ヘッジについては、ラッセル ・インベストメント ・インプリメンテーション・サービ
シーズ・エル・エル・シーに外国為替予約取引の指図に係る権限を委託します。
8.資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、為替ヘッジも含め、上記のような運用ができ
ない場合があります。
9.信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または価格変動リスクおよび為替変動リス
クを回避するため(ヘッジ目的に限定されません。)、デリバティブ取引を行うことができま
す。
※ファンドはベンチマークを設けておりません。
(c) 運用プロセス
ライフポイントの運用プロセスは以下の2段階に大別されます。
1.マルチ・アセット(資産クラスの分散)
各ファンドにおける純資産総額に対する基本資産配分割合は、ラッセル・インベストメント グ
ループが資産クラス毎に独自に設定する数値(期待リターン、リスク、相関係数)を用いた最適
化計算の結果に、定性判断を加えることにより決定されます。数値は年2回見直しを行い、その
結果を受けて投資方針に定める範囲内で基本資産配分割合を変更することがあります。また、運
用環境の見通し等の大きな変更が信託財産の中長期的な成長に影響を及ぼす可能性が高いと判断
した場合には、見直しを行うことがあります。
2. マルチ・スタイル(運用スタイルの分散)およびマルチ・マネージャー(運用会社の分散)
各マザーファンドにおける「マルチ・スタイル、マルチ・マネージャー運用」は、以下のプロセ
スに基づき運用されます。
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ステップ1: 資本市場調査
資産クラス毎に超過収益獲得の可能性が高いと判断される運用戦略とそうでない運用戦略を峻
別するなど、各市場の特性を把握することによってファンドの基本設計を行います。
ステップ2: 運用会社調査
アメリカやヨーロッパなど世界各国の運用会社を定性・定量両面から綿密に調査・分析し、4
段階の評価を行うことによって良好なパフォーマンスが期待できる優れた運用会社を厳選しま
す。
ステップ3: 運用会社選択と組合せ
ステップ2の運用会社調査において厳選された優れた運用会社の中から、最適と判断される運
用会社の組合せと各運用会社への目標配分割合を見つけ出すために様々なシミュレーション等
を実施することにより、ファンドで採用する運用会社とその目標配分割合を決定します。な
お、ファンド全体としてより適切なポートフォリオを構築すること、ファンドの運用または執
行をより効率的に行うこと等を目的として、ラッセル・インベストメント グループに属する
運用会社にファンドの運用を委託することがあります。
ステップ4: 運用会社とポートフォリオのモニタリングおよびファンドの管理
運用会社とそのポートフォリオを継続的にモニタリングします。そして運用会社の運用能力に
変化が生じた場合など、必要に応じてファンドで採用している運用会社の変更や追加等を行う
ことによりファンドの管理を行います。
(2) 【投資対象】
①投資の対象とする資産の種類(各ファンド共通)
ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
(a) 次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律(以下「投信法」
といいます。)第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
1.有価証券
2. デリバティブ取引に係る権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、信託約
款第27条ないし第29条に定めるものに限ります。)
3.金銭債権
4.約束手形
5.匿名組合出資持分(1.に該当するものを除きます。)
(b) 次に掲げる特定資産以外の資産
1.為替手形
②有価証券の指図範囲(各ファンド共通)
委託会社 (運用の指図にかかる権限の委託を受けた者を含みます。以下③、④において同じ。) は、信
託金を、主としてマザーファンドの受益証券に投資するほか、以下の有価証券(金融商品取引法第2条
第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図
することができます。
1.株券または新株引受権証書
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2.国債証券
3.地方債証券
4.特別の法律により法人の発行する債券
5.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株引受
権付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
6.資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定める
ものをいいます。)
7.特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号で定
めるものをいいます。)
8.協同組織金融機関に係る優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
ます。)
9.資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券(金
融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。)
10 .コマーシャル・ペーパー
11 .新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)および
新株予約権証券
12 .外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
13 .投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
います。)
14 .投資証券 、新投資口予約権証券 もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法第2
条第1項第11号で定めるものをいいます。)
15 .外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。)
16 .オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
い、有価証券に係るものに限ります。)
17 .預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
18 .外国法人が発行する譲渡性預金証書
19 .指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に限ります。)
20 .抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
21 .貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に表示されるべきもの
22 .外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
なお、1.の証券または証書ならびに12.および17.の証券または証書のうち1.の証券または証書の
性質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券ならびに14.の証券のうち投資法人
債券ならびに12.および17.の証券または証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものを以
下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券( 新投資口予約権証券および 投資法人債券を除きま
す。)を以下「投資信託証券」といいます。
③金融商品の指図範囲(各ファンド共通)
委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条
第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを
指図することができます。
1.預金
2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
3.コール・ローン
4.手形割引市場において売買される手形
5.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
6.外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
④上記②の規定にかかわらず、各ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社
が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、上記③に掲げる金融商品により運用すること
の指図ができます。(各ファンド共通)
(3) 【運用体制】
委託会社では、 運用 部が所管する、ID Tokyo ポリシー&プロシージャー(社内規程)に基づき、
ファンドの運用体制を構築しています。
・委託会社の投資意思決定は、各ファンドの基本資産配分割合の設定・変更および各マザーファンドで採
用する外部委託先運用会社(投資助言会社を含みます。以下本項において同じ。)の採用・変更、目標
配分割合の設定・変更、運用ガイドラインの作成・変更が中心となります。
・ 運用 部は、各ファンドの基本資産配分割合の設定・変更などに関して投資政策・運用委員会に提案し、
その承認を得ます。基本資産配分割合は、 ラッセル・インベストメント グループ が資産クラス毎に独
自に設定する数値(期待リターン、リスク、相関係数)を用いた最適化計算の結果に定性判断を加える
ことにより決定されます。
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・ 運用 部は、委託会社が属するラッセル・インベストメント グループからの助言等に基づき、各マザー
ファンドの外部委託先運用会社の採用・変更や目標配分割合の設定・変更等に関して投資政策・運用委
員 会に提案し、その承認を得ます。ただし、目標配分割合の変更に関しては、ラッセル・インベストメ
ント グループに一定の基準に基づき委託がなされており、投資政策・運用委員会はそのモニタリング
を行います。
(投資政策・運用委員会)
・投資政策・運用委員会は代表取締役社長兼CEO、 運用 部長およびジェネラル・カウンセルを含む
議決権を有する委員と、議決権を有しない準委員で構成されています。
・投資政策・運用委員会規程に基づき、原則月に一度、資産評価・運用状況、外部委託先運用会社の
ガイドライン遵守状況等のモニタリングについて、報告およびその検証を行っています。
また、委託会社では、以下のようにファンド(マザーファンドを含みます。)の関係法人(販売会社を除
く)に対する管理を行います。
・外部委託先運用会社
委託会社は、運用に関わるリスク管理を重視した運用体制を構築しており、後述の「3 投資リスク
(2)投資リスクに対する管理体制」に記載の外部委託先運用会社に対する管理体制を構築していま
す。
・受託会社
オペレーション部(担当6名程度)が、内部統制等についての外部監査報告書を毎年受領し、受託会社
の内部統制の状況を確認するほか、信託財産管理に係わるサービスの正確性・迅速性・システム対応力
を随時検証し、必要と判断した場合には受託会社に個別説明等を求めることとしております。
※上記の体制等は 2023 年5月末現在のものであり、今後変更される場合があります。
(4) 【分配方針】
年1回の決算時(毎年11月18日。休業日の場合は翌営業日。)に、原則として以下の方針に基づき分配を
行います(各ファンド共通)。
1.分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益(評価益を含みま
す。)等の全額とします。
2.収益分配金額は、委託会社が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の
場合には分配を行わないことがあります。
3.留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を
行います。
※「分配金受取りコース」を選択した場合、原則として税金を差し引いた後、決算日から記載して5営業日ま
でに収益分配金のお支払いを開始します。また、「自動けいぞく投資コース」を選択した場合、収益分配金
は、原則として税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。なお、販売会社により、取扱い
コースが異なる場合がありますので、詳細は販売会社にお問い合わせ下さい。
※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
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(5) 【投資制限】
①信託約款による投資制限
※
(a) 各ファンドの株式への実質投資割合 は以下のとおりです。
「安定型」 :信託財産の純資産総額の45%以内とします。
「安定成長型」 :信託財産の純資産総額の70%以内とします。
「成長型」 :信託財産の純資産総額の95%以内とします。
※「実質投資割合」とは、ファンドの信託財産の純資産総額に対する、ファンドの信託財産に
属する資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうちファ
ンドの信託財産に属するとみなした額との合計額の割合をいいます。以下同じ。
(b) 投資信託証券 (マザーファンド受益証券および 上場不動産投資信託証券を除きます。) への実質投
資割合は、信託財産の純資産総額の5%以内とします。(各ファンド共通)
(c) 各ファンドの外貨建資産への実質投資割合は以下のとおりです。
「安定型」 :制限を設けません。
「安定成長型」 :信託財産の純資産総額の85%以内とします。
「成長型」 :信託財産の純資産総額の75%以内とします。
( d ) 委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比
率が、原則として、それぞれ10%、合計で20%を超えることとなる投資の指図をしません。当該比
率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
比率以内となるよう調整を行うものとします。
(e) 委託会社は、デリバティブ取引等(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、新株予約
権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択
権付債券売買を含みます。)を行い、または継続することを内容とした運用の指図を行うにあた
り、一般社団法人投資信託協会の規則に基づき、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場そ
の他の指標に係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社
が定めた合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
(f) 投資する株式等の範囲(各ファンド共通)
1.委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、取引所に上
場されている株式の発行会社の発行するもの、および取引所に準ずる市場で取引されている株式
の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株
式、新株引受権証券および新株予約権証券についてはこの限りではありません。
2.前記1.にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券
で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託会社が投資す
ることを指図することができるものとします。
(g) 信用取引の指図範囲(各ファンド共通)
1.委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図
をすることができます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行
うことの指図をすることができるものとします。
2.前記1.の信用取引の指図における当該売付に係る建玉の時価総額とマザーファンドの信託財産
に属する当該売付にかかる建玉のうち当該信託財産に属するとみなした額との合計額が信託財産
の純資産総額の範囲内とします。
3.信託財産の一部解約等の事由により、前項の売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額
を超えることになった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決
済するための指図をするものとします。
(h) 先物取引等の運用指図・目的・範囲(各ファンド共通)
1.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または信託財産に属する資産
の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における有価証券先物
取引(金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。)、有価証券指数等先物
取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。)および有価証券オプ
ション取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。)ならびに外国の
取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択
権取引はオプション取引に含めるものとします(以下同じ。)。
2.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または信託財産に属する資産
の為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引およびオプショ
ン取引ならびに外国の取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引を行うことの指
図をすることができます。
3.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または信託財産に属する資産
の価格変動リスクを回避するため、わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプショ
ン取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることが
できます。
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4.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または価格変動リスクおよび
為替変動リスクを回避するため(ヘッジ目的に限定されません。)、国内および国外において行
わ れる、金融商品取引法第2条第22項第1号から第4号(ただし、第3号に規定する「前2号及
び第5号から第7号までに掲げる取引」は「前2号に掲げる取引」のみとします。)に規定する
店頭デリバティブ取引を行うことができます。
(i) スワップ取引の運用指図・目的・範囲(各ファンド共通)
1.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または価格変動リスクおよび
為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利
とその元本を一定の条件のもとに交換する取引(以下「スワップ取引」といいます。) を行うこ
との指図をすることができます。
2.スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてファンドの信託期間を超
えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
の限りではありません。
3.スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
るものとします。
4.委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、信
託財産において担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
(j) 金利先渡取引 、為替先渡取引および直物為替先渡取引 の運用指図(各ファンド共通)
1.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または価格変動リスクおよび
為替変動リスクを回避するため、金利先渡取引 、為替先渡取引および直物為替先渡取引 を行うこ
との指図をすることができます。
2.金利先渡取引 、為替先渡取引および直物為替先渡取引 の指図にあたっては、当該取引の決済日
が、原則としてファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間
内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
3.金利先渡取引 、為替先渡取引および直物為替先渡取引 の評価は、当該取引契約の相手方が市場実
勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。
4.委託会社は、金利先渡取引 、為替先渡取引および直物為替先渡取引 を行うにあたり担保の提供あ
るいは受入れが必要と認めたときは、信託財産において担保の提供あるいは受入れの指図を行う
ものとします。
(k) 有価証券の貸付の指図および範囲(各ファンド共通)
1.委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の
各号の範囲内で貸付の指図をすることができます。
イ.株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が信託財産で保有する株式の時価
合計額を超えないものとします。
ロ.公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が信託財産で保有する
公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
2.前記1.に定める各限度額を超えることになった場合には、委託会社は速やかにその超える額に
相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
3.委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものと
します。
(l) 公社債の空売りの指図範囲(各ファンド共通)
1.委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において信託財産に属さな
い公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売付の決済については、公社
債(信託財産により借入れた公社債を含みます。)の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図
をすることができるものとします。
2.前記1.の売付の指図は、当該売付に係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
3.信託財産の一部解約等の事由により、前記2.の売付に係る公社債の時価総額が信託財産の純資
産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一
部を決済するための指図をするものとします。
(m) 公社債の借入れ(各ファンド共通)
1.委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
す。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の
指図を行うものとします。
2.前記1.の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
す。
3.信託財産の一部解約等の事由により、前記2.の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純
資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れ
た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
4.前記1.の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
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(n) 特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(各ファンド共通)
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場
合には、制約されることがあります。
(o) 外国為替予約取引の指図および範囲(各ファンド共通)
1.委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引を指図すること
ができます。
2.前記1.の予約取引の指図は、信託財産に係る為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額
につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属
する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図は、この限りではあ
りません。
3.前記2.の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額に
相当する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図を行うものとしま
す。
(p) 資金の借入れ(各ファンド共通)
1.委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払
資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。)
を目的として、および再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行わないものとします。
2.一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信
託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日
から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当
該期間とし、資金借入額は一部解約金の支払資金の手当てのために行った有価証券等の売却また
は解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額を限度とします。ただ
し、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10%を超えないこと
とします。
3.収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
4.借入金の利息は信託財産中より支弁します。
②法令上の投資制限
各ファンドに適用される投信法等関連法令上の投資制限は以下のとおりです。
(a) デリバティブ取引に係る制限(金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号)
委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係
る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ金融商品取引業者等が
定めた合理的な方法により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合におい
て、デリバティブ取引(新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券
もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含みます。)を行い、または継続することを
内容とした運用を行わないものとします。
(b) 同一法人の発行する株式への投資制限(投信法第9条、同法施行規則第20条)
委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信
託につき、信託財産として有する当該株式に係る議決権(株主総会において決議をすることがで
きる事項の全部につき議決権を行使することができない株式についての議決権を除き、会社法
(平成17年法律第86号)第879条第3項の規定により議決権を有するものとみなされる株式につい
ての議決権を含みます。)の総数が当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
を超えることとなる場合においては、信託財産をもって取得することを受託会社に指図しないも
のとします。
( c ) 信用 リスク 集中回避のための投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号
の2)
委託会社は、信託財産に関し、信用リスク(保有する有価証券その他の資産について取引の相手
方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。)を適正に管理する方法として
あらかじめ 委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うことを受託会社に指図
しません。
(参考)マザーファンドの投資方針
(1) マザーファンドの投資態度
<ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド>
1.わが国の取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されている株式を主要投資対象と
し、分散投資を行い、信託財産の長期的成長を目指します。
2.株式以外の資産への投資割合は、原則として信託財産総額の50%以下とします。
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3.TOPIX(配当込み)をベンチマークとします。
4.外貨建資産に対する為替ヘッジは、市況動向、資金動向等により委託会社が適切と判断した場
合に行うことがあります。
5.資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、為替ヘッジも含め、上記のような運用がで
きない場合があります。
6.信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避するため(ヘッジ目的に限定されません。)、デリバティブ取引を行うことができ
ます。
<ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド>
1.日本を除く世界先進各国の市場において取引されている株式を主要投資対象とし、分散投資を
行い、信託財産の長期的成長を目指します。
2.MSCI KOKUSAI(配当込み)をベンチマークとします。
3.外貨建資産に対する為替ヘッジは、市況動向、資金動向等により委託会社が適切と判断した場
合に行うことがあります。
4.資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、為替ヘッジも含め、上記のような運用がで
きない場合があります。
5.信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避するため(ヘッジ目的に限定されません。)、デリバティブ取引を行うことができ
ます。
<ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド>
1.日本の市場において取引されている公社債を主要投資対象とし、分散投資を行い、信託財産の
長期的成長を目指します。
2.NOMURA-BPI総合指数をベンチマークとします。
3.外貨建資産に対する為替ヘッジは、市況動向、資金動向等により委託会社が適切と判断した場
合に行うことがあります。
4.資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、為替ヘッジも含め、上記のような運用がで
きない場合があります。
5.信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避するため(ヘッジ目的に限定されません。)、デリバティブ取引を行うことができ
ます。
<ラッセル・インベストメント外国債券マザーファンド>
1.日本を除く世界先進各国の市場において取引されている公社債を主要投資対象とし、分散投資
を行い、信託財産の長期的成長を目指します。
2.FTSE世界国債インデックス(除く日本、円ベース)をベンチマークとします。
3.資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合がありま
す。
4.信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避するため(ヘッジ目的に限定されません。)、デリバティブ取引を行うことができ
ます。
(2) マザーファンドの投資対象
①投資の対象とする資産の種類(各マザーファンド共通)
各マザーファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
(a) 次に掲げる特定資産
1.有価証券
2.デリバティブ 取引に係る権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、信託
約款第16条ないし第18条に定めるものに限ります。)
3.金銭債権
4.約束手形
5.匿名組合出資持分(1.に該当するものを除きます。)
(b) 次に掲げる特定資産以外の資産
1.為替手形
②(a)有価証券の指図範囲(ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド)
委託会社 (運用の指図にかかる権限の委託を受けた者を含みます。以下③、④において同
じ。) は、信託金を、主として以下の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有
価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図することがで
きます。
1.株券または新株引受権証書
2.国債証券
3.地方債証券
4.特別の法律により法人の発行する債券
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5.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型
新株引受権付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
6.資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号
で定めるものをいいます。)
7.特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第
6号で定めるものをいいます。)
8.協同組織金融機関に係る優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるも
のをいいます。)
9.資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する
証券(金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。)
10 .コマーシャル・ペーパー
11 .新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同
じ。)および新株予約権証券
12 .外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有
するもの
13 .投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定める
ものをいいます。)
14 .投資証券、 新投資口予約権証券 もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品取
引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。)
15 .外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいま
す。)
16 .オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるも
のをいい、有価証券に係るものに限ります。)
17 .預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
18 .外国法人が発行する譲渡性預金証書
19 .指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信
託の受益証券に限ります。)
20 .抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
21 .貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行
信託の受益証券に表示されるべきもの
22 .外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
なお、1.の証券または証書ならびに12.および17.の証券または証書のうち1.の証券また
は証書の性質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券ならびに14.の証
券のうち投資法人債券ならびに12.および17.の証券または証書のうち2.から6.までの証
券の性質を有するものを以下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券( 新投資口予約
権証券および 投資法人債券を除きます。)を以下「投資信託証券」といいます。
(b) 有価証券の指図範囲(ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド、ラッセル・イン
ベストメント日本債券マザーファンドおよびラッセル・インベストメント外国債券マザーファ
ンド)
委託会社 (運用の指図にかかる権限の委託を受けた者を含みます。以下③、④において同
じ。) は、信託金を、主として以下の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有
価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図することがで
きます。
1.株券または新株引受権証書
2.国債証券
3.地方債証券
4.特別の法律により法人の発行する債券
5.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型
新株引受権付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
6.資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号
で定めるものをいいます。)
7.特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第
6号で定めるものをいいます。)
8.協同組織金融機関に係る優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるも
のをいいます。)
9.資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する
証券(金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。)
10 .コマーシャル・ペーパー
11 .新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同
じ。)および新株予約権証券
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
12 .外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有
するもの
13 .投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定める
ものをいいます。)
14 .投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11
号で定めるものをいいます。)
15 .外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいま
す。)
16 .オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるも
のをいい、有価証券に係るものに限ります。)
17 .預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
18 .外国法人が発行する譲渡性預金証書
19 .指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信
託の受益証券に限ります。)
20 .抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
21 .貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行
信託の受益証券に表示されるべきもの
22 .外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
なお、1.の証券または証書ならびに12.および17.の証券または証書のうち1.の証券また
は証書の性質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券ならびに14.の証
券のうち投資法人債券ならびに12.および17.の証券または証書のうち2.から6.までの証
券の性質を有するものを以下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券(投資法人債券
を除きます。)を以下「投資信託証券」といいます。
③金融商品の指図範囲(各マザーファンド共通)
委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第
2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用す
ることを指図することができます。
1.預金
2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
す。)
3.コール・ローン
4.手形割引市場において売買される手形
5.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
6.外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
④上記②の規定にかかわらず、各マザーファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応
等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、上記③に掲げる金融商品に
より運用することの指図ができます。(各マザーファンド共通)
(3) マザーファンドの投資制限
①各マザーファンドにおける株式等への投資割合は以下のとおりです。
(ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンドおよびラッセル・インベストメント外国株
式マザーファンド)
株式への投資割合には制限を設けません。
(ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンドおよびラッセル・インベストメント外国債
券マザーファンド)
(a) 株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への投資割合は取得時において
信託財産の純資産総額の30%以内とします。
(b) 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は取得時において信託財産の純資産総額
の5%以内とします。
②各マザーファンドにおける投資信託証券への投資割合は以下のとおりです。
(ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンドおよびラッセル・インベストメント外国株
式マザーファンド)
投資信託 証券 ( 上場不動産投資信託証券を除きます。) への投資割合は、信託財産の純資産総額
の5%以内とします。
(ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンドおよびラッセル・インベストメント外国債
券マザーファンド)
投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以内とします。
③ 委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比
率が、原則として、それぞれ10%、合計で20%を超えることとなる投資の指図をしません。当該比
率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
比率以内となるよう調整を行うものとします。 (各マザーファンド共通)
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④(ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド)
委託会社は、デリバティブ取引等(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、新株予
約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および
選択権付債券売買を含みます。)を行い、または継続することを内容とした運用の指図を行うに
あたり、一般社団法人投資信託協会の規則に基づき、金利、通貨の価格、金融商品市場における
相場その他の指標に係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ
委託会社が定めた合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとし
ます。
(ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド、ラッセル・インベストメント日本債券マ
ザーファンドおよびラッセル・インベストメント外国債券マザーファンド)
委託会社は、デリバティブ取引等(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、新株予
約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含
みます。)を行い、または継続することを内容とした運用の指図を行うにあたり、一般社団法人
投資信託協会の規則に基づき、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係
る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理
的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑤投資する株式等の範囲(各マザーファンド共通)
1.委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、取引所に
上場されている株式の発行会社の発行するもの、および取引所に準ずる市場で取引されている
株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得す
る株式、新株引受権証券および新株予約権証券についてはこの限りではありません。
2.前記1.にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証
券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託会社が投
資することを指図することができるものとします。
⑥信用取引の指図範囲(各マザーファンド共通)
1.委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指
図をすることができます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買戻しによ
り行うことの指図をすることができるものとします。
2.前記1.の信用取引の指図は、当該売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲
内で行うものとします。
3.信託財産の一部解約等により、前項の売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超
えることになった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決済
するための指図をするものとします。
⑦先物取引等の運用指図・目的・範囲(各マザーファンド共通)
1.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または信託財産に属する資
産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における有価証券
先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。)、有価証券指数
等先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。)および有価証
券オプション取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。)ならび
に外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとします(以下同じ。)。
2.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または信託財産に属する資
産の為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引およびオプ
ション取引ならびに外国の取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引を行うこ
との指図をすることができます。
3.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または信託財産に属する資
産の価格変動リスクを回避するため、わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプ
ション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をする
ことができます。
4.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または価格変動リスクおよ
び為替変動リスクを回避するため(ヘッジ目的に限定されません。)、国内および国外におい
て行われる、金融商品取引法第2条第22項第1号から第4号(ただし、第3号に規定する「前
2号及び第5号から第7号までに掲げる取引」は「前2号に掲げる取引」のみとします。)に
規定する店頭デリバティブ取引を行うことができます。
⑧スワップ取引の運用指図・目的・範囲(各マザーファンド共通)
1.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または価格変動リスクおよ
び為替変動リスクを回避するため、スワップ取引を行うことの指図をすることができます。
2.スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないも
のとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
ではありません。
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3.スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価
するものとします。
4.委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、
信託財産において担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
⑨(a)金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図(ラッセル・インベストメント日本株式マザー
ファンド、ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンドおよびラッセル・インベスト
メント日本債券マザーファンド)
1.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、または価格変動リスク
および為替変動リスクを回避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指
図をすることができます。
2.金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能
なものについてはこの限りではありません。
3.金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
とに算出した価額で評価するものとします。
4.委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れ
が必要と認めたときは、信託財産において担保の提供あるいは受入れの指図を行うものと
します。
(b)金利先渡取引 、為替先渡取引および直物為替先渡取引 の運用指図(ラッセル・インベストメ
ント外国債券マザーファンド)
1.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引 、為替先
渡取引および直物為替先渡取引 を行うことの指図をすることができます。
2.金利先渡取引 、為替先渡取引および直物為替先渡取引 の指図にあたっては、当該取引の決
済日が、原則として信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間
内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
3.金利先渡取引 、為替先渡取引および直物為替先渡取引 の評価は、当該取引契約の相手方が
市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。
4.委託会社は、金利先渡取引 、為替先渡取引および直物為替先渡取引 を行うにあたり担保の
提供 あるいは 受入れが必要と認めたときは、信託財産において担保の提供あるいは受入れ
の指図を行うものとします。
⑩有価証券の貸付の指図および範囲(各マザーファンド共通)
1.委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次
の各号の範囲内で貸付の指図をすることができます。
イ.株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が信託財産で保有する株式の時
価合計額を超えないものとします。
ロ.公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が信託財産で保有す
る公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
2.前記1.に定める各限度額を超えることになった場合には、委託会社は速やかにその超える額
に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
3.委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うもの
とします。
⑪公社債の空売りの指図範囲(各マザーファンド共通)
1.委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において信託財産に属さ
ない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売付の決済については、
公社債(信託財産により借入れた公社債を含みます。)の引渡しまたは買戻しにより行うこと
の指図をすることができるものとします。
2.前記1.の売付の指図は、当該売付に係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内
とします。
3.信託財産の一部解約等の事由により、前記2.の売付に係る公社債の時価総額が信託財産の純
資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付
の一部を決済するための指図をするものとします。
⑫公社債の借入れ(各マザーファンド共通)
1.委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができ
ます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提
供の指図を行うものとします。
2.前記1.の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
3.信託財産の一部解約等の事由により、前記2.の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借
入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
4.前記1.の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
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⑬外貨建資産への投資制限
(ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド)
外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の50%以内とします。
(ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド)
外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の30%以内とします。
(ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンドおよびラッセル・インベストメント外国債
券マザーファンド)
外貨建資産への投資割合について制限を設けません。
⑭特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(各マザーファンド共通)
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場
合には、制約されることがあります。
⑮外国為替予約取引の指図および範囲(各マザーファンド共通)
1.委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引を指図するこ
とができます。
2.前記1.の予約取引の指図は、信託財産に係る為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産
に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図は、この限り
ではありません。
3.前記2.の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額
に相当する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図を行うものとし
ます。
(4) マザーファンドにおける法令上の投資制限
マザーファンドに適用される法令上の投資制限は、前述の「2投資方針 (5)投資制限 ②法令上の投資
制限」において、各ファンドについて掲げたものと同じです。
(5) マザーファンドで採用している運用会社(外部委託先運用会社/投資助言会社 )
2023 年8月18日現在、各マザーファンドで採用している運用会社は以下のとおりです。
<ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド>
※
(イ)商 号:アセットマネジメントOne株式会社《日本》[投資助言]
投資助言内容:グロース(成長)型 株式 に重点をおいた運用
※
(ロ)商 号: チカラ・インベストメンツ・エル・エル・ピー《 英国 》 [投資助言]
投資助言内容: グロース(成長)型株式に重点をおいた運用
※
(ハ)商 号:SOMPOアセットマネジメント株式会社《日本》[投資助言]
投資助言内容:バリュー(割安)型株式に重点をおいた運用
※
(ニ)商 号:スパークス・アセット・マネジメント株式会社《日本》[投資助言]
投資助言内容:マーケット・オリエンテッド型の運用
※
(ホ)商 号: M&G インベストメンツ(ユーエスエー)インク《米国》 [投資助言]
投資助言内容:マーケット・オリエンテッド型の運用
(ヘ)商 号:ラッセル・インベストメント・インプリメンテーション・サービシーズ・エル・
エル・シー《米国》
委託内容:
1)キャッシュ・エクイタイゼーション(流動資金の株式化)―即ち、運用資産の内、流動
資金を株式先物インデックスで運用することにより、ファンドを株式に対してフル・エ
クスポージャーにし、運用効率を高める。
2)他の外部委託先運用会社の運用を補完して信託財産全体に係る適切なポートフォリオを
実現することを目的とした、他の外部委託先運用会社の運用に係る部分以外の信託財産
の一部についての運用。
3)他の外部委託先運用会社の変更に際しての、必要に応じた資産の移転管理および一時的
(注)
な運用。(トランジション・マネジメント )
4) 他の運用 会社 からの投資助言等に基づく運用。
5)委託会社が必要と判断した場合における、信託財産の一部についての運用。
( 注) マザー ファンドで行うマルチ・マネージャー運用では、委託会社は運用会社のパ
フォーマンス・運用状況等を継続的にモニタリングし、 必要に応じて運用会社や目標配
分割合の変更を行います。その際、運用の効率化を図りながらポートフォリオの組替え
等を行います (ファンド設定後に当初ポートフォリオを構築することを含め、以下「ト
ランジション・マネジメント」といいます。)。トランジション・マネジメントを行う
場合には、比較的短期の間に通常よりも多くの有価証券等の取引が行われます。この間
の意図せざる市場エクスポージャーや市場リスク、機会損失を最小限に抑えるため、委
託会社は運用の指図に関する権限の一部をラッセル ・インベストメント ・インプリメン
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テーション・サービシーズ・ エル・エル・シー (以下「RIIS」ということがありま
す。)に委託します。なお、RIISは、トランジション時の市場エクスポージャーと
リ スクを管理するためのトレーディング戦略の策定とその実施に特化したブローカー業
務も行っており、多くの場合、RIISは自社の当該部門をトランジション・マネジメ
ントに係る有価証券等の取引のブローカーとして利用します。RIISはラッセル・イ
ンベストメント グループの各社が世界各国で設定・運用する他のファンドだけでなく同
グループ外の顧客に対しても同様のサービスを提供しています。トレーディング戦略の
策定とその実施の対価として同社に支払われる売買委託手数料の総額は、運用報告書
(全体版)の「利害関係人との取引状況等」においてRIISを利害関係人に 準ずるも
のとみなして 開示されます。以下同じ。
※ 各投資 助言会社の投資助言に基づき、ラッセル・インベストメント・インプリメンテーション・
サービシーズ・エル・エル・シー《米国》が運用の指図を行います。
<ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド>
( イ ) 商 号:パイン ストーン ・アセット・マネジメント・インク 《カナダ》
※
[投資助言]
投資助言 内容:外国株式を対象としたグロース(成長)型の運用
( ロ ) 商 号: モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント・インク 《米国》
※
[投資助言]
投資助言 内容:外国株式を対象としたグロース(成長)型の運用
※
( ハ ) 商 号: サンダース・キャピタル・エル・エル・シー 《米国》[投資助言]
投資助言内容 :外国株式を対象としたバリュー(割安)型の運用
(ニ)商 号: プジーナ・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー 《米国》
※
[投資助言]
投資助言内容: 外国株式を対象としたバリュー(割安)型の運用
(ホ)商 号: ニューメリック ・インベスターズ・エル・エル・シー 《米国》
※
[投資助言]
投資助言内容:外国 株式を対象としたマーケット・オリエンテッド型の運用
( ヘ ) 商 号: ラッセル・インベストメント・インプリメンテーション・サービシーズ・エル・
エル・シー《米国》
委託内容:前述の「ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド」と同じ。
※各投資助言会社の投資助言に基づき、ラッセル・インベストメント・インプリメンテーション・
サービシーズ・エル・エル・シー《米国》が運用の指図を行います。
<ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド>
(イ)商 号:アセットマネジメントOne株式会社《日本》
委託 内容 :国債・ 事業債 および金融債を中心とする債券運用
(ロ)商 号:ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社《日本》
委託 内容 :国債・ 事業債 および金融債を中心とする債券運用
(ハ)商 号:ラッセル・インベストメント・インプリメンテーション・サービシーズ・エル・
エル・シー≪米国≫
委託内容:
1)他の外部委託先運用会社の運用を補完して信託財産全体に係る適切なポートフォリオを
実現することを目的とした、他の外部委託先運用会社の運用に係る部分以外の信託財産
の一部についての運用。
2)他の外部委託先運用会社の変更に際しての、必要に応じた資産の移転管理および一時的
な運用。(トランジション・マネジメント)
3)委託会社が必要と判断した場合における、信託財産の一部についての運用(他の外部委
託先運用会社からの投資助言等に基づく運用を含む。)。
<ラッセル・インベストメント外国債券マザーファンド>
(イ)商 号:コルチェスター・グローバル・インベスターズ・リミテッド《英国》
委託 内容 :格付けの高い国の国債(またはこれに準ずる債券)への投資を中心とした運用
(ロ)商 号: イ ンサイト・インベストメント・マネジメント(グローバル)リミテッド《英
国》
委託 内容 : 国債や一般債に加え、通貨も含めた総合的な運用
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(ハ)商 号:ラッセル・インベストメント・インプリメンテーション・サービシーズ・エル・
エル・シー《米国》
委託 内容 :前述の「ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド」と同じ。
各マザーファンドでは「マルチ・マネージャー運用」を行います。「マルチ・マネージャー運用」
では、運用会社のパフォーマンス・運用状況等を継続的にモニタリングし、必要に応じて運用会社
や目標配分割合の変更を行います。なお、運用会社や目標配分割合の変更は、原則として事前の告
知なく随時行います。
各マザーファンドで採用する運用会社に関する最新の情報については、販売会社または委託会社に
お問い合わせ下さい。また、委託会社のホームページでも情報提供を行っております。
ラッセル・インベストメント株式会社
<電話番号> 0120-055-887(フリーダイヤル)
( 受付時間は営業日の午前9時~午後5時)
<ホームページ> https://www.russellinvestments.com/jp/
3【投資リスク】
(1) リスク要因
取得申込みに際しては、ファンドのリスクおよび留意点を十分ご理解のうえご検討いただきますよう、
お願いいたします。
ファンドの基準価額は、実質的に投資を行っている有価証券等の値動きや為替変動等による影響を受け
ますが、これらの運用による損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。したがって、ファンドにお
いて、投資者のみなさまの投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被
り、投資元金が割り込むことがあります。なお、投資信託は預貯金と異なります。
ファンドは、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではあ
りません。また、金融商品取引業者(従来の証券会社)以外でご購入いただいた場合、投資者保護基金
の対象とはなりません。
ファンドの主なリスクとしては、以下のようなものがあげられます。
①基準価額の変動リスク
(a) 株価変動リスク
株価は国内外の景気、経済、社会情勢の変化等の影響を受けます。一般に、株価が下落した場合
には、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
(b) 株式の発行会社の信用リスク
株式の発行会社の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により、株価が
下落した場合には、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
(c) 金利変動リスク
債券は、金利の変動により価格が変動します。一般に金利が上昇した場合、債券の価格は下落
し、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
(d) 債券の発行体の信用リスク
債券の発行体が経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらかじめ定められた
条件で支払うことができなくなる(債務不履行)場合、もしくは債務不履行に陥ると予想される
場合、債券の価格が下落し、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
(e) 為替変動リスク
外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
ファンドの基準価額が下落する要因となります。
ファンドでは、ラッセル・インベストメント外国債券マザーファンドを通じて投資する外国債券
に係る部分について、為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ります。為替ヘッジを行う
際、円金利がヘッジ対象通貨建の金利より低い場合には、当該通貨と円の金利差相当分のヘッジ
コストが発生します。
(f) カントリーリスク
投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取
引に対して新たな規制が設けられた場合には、ファンドの基準価額が下落する要因になり、また
投資方針に沿った運用ができない可能性があります。
(g) 流動性リスク
ファンドで短期間に相当金額の換金申込みがあった場合、組入れている株式や債券を売却するこ
とで換金代金の手当てを行いますが、組入れている株式や債券の市場における流動性が低いとき
には、市場実勢から期待される価格で売却できない可能性があり、ファンドの基準価額が下落す
る要因となります。
※上記はファンドの基準価額に影響を及ぼす主なリスクであり、リスクは上記に限定されるもので
はありません。
②その他の留意点
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(a) ファンドの取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の
適用はありません。
(b) ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や投資対象
国・地域の取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下
し、市場実勢から期待できる価格で売却できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあり
ます。
これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止とな
る可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があります。
(c) ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います。そのため、マザーファンドを投資対象と
する他のベビーファンドに追加設定・解約等に伴う資金変動等があり、その結果、マザーファン
ドにおいて売買等が生じた場合等には、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
( d ) 市況動向や資金動向等によっては、投資方針に沿った運用ができない可能性があります。
( e ) 取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他合理的な事情があると委託会社が判
断したときは、委託会社の判断により、取得申込み、換金申込みの各受付を中止することおよび
既に受付けた取得申込み、換金申込みの各受付を取り消すことができます。
( f ) 法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性もあります。
(g) 分配金に関する留意点
分配金は、預貯金の利息と異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われ
ると、その金額相当分、基準価額が下落します。
分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の利子・配当等収益および評価益を含む売買
益)を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べ
て下落することになります。また、分配金の水準は計算期間におけるファンドの収益率を示すも
のではありません。
投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払
戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値
上がりが小さかった場合も同様です。
(2) 投資リスクに対する管理体制
運用に関わるリスクの管 理は、 ラッセル・インベストメント グループの協力を得て 、 ①外部委託先運用
会社の管理、②ファンド全体の管理の2段階にわたって行われます。
① 外部委託先運用会社の管理
・外部 委託先 運用会社の運用リスクについては、運用部が、外部委託先運用会社毎に運用リスク分
析・管理、パフォーマンス評価等を行っています。
・ 委託会社は、外部 委託先 運用会社毎に運用ガイドライン の遵守状況をモニタリングしています。例
えば、 外部委託先運用会社が運用ガイドラインに違反した場合には直ちに当社グループに報告する
義務があります。また、定期的に各外部委託先運用会社から違反がなかった旨の確認をとって お
り、その結果が投資政策・運用委員会に報告されます。
・外部委託先運用会社のコンプライアンス・リスク管理については、新規採用時に全般的な法令およ
び社内規程遵守体制等について審査します。採用後も定期的に、外部委託先運用会社から法令およ
び社内規程遵守状況について確認をとっています。
・外部委託先運用会社が投資助言会社の投資助言に基づいて運用の指図を行う場合は、当該投資助言
会社に対しても、必要な管理を行います。
・グループ会社に対しても、必要な監督を行っています。
②ファンド全体の管理
ファンド の運用リスクについては、運用部がファンド毎にリスク分析・管理、パフォーマンス評価等
を行っています。 ファンド全体での管理は、更に、法務・コンプライアンス部が 流動性リスク管理、
法令・信託約款の遵守状況等 のモニタリングを 通じて 行っています 。
①および②の モニタリング 等の結果は、投資政策・運用委員会および/ または リスク管理・コンプライ
アンス委員会 に報告され、検証が 行われます 。
※上記の体制等は2023年5月末現在のものであり、今後変更される場合があります。
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4【手数料等及び税金】
(1) 【申込手数料】
※1
①2.2% (税抜 2.00%)を上限として販売会社がそれぞれ定める申込手数料率を、取得申込口数、取
※2
得申込金額等に応じて、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に乗じて得た額が申込手数料 となり
ます。詳細は販売会社までお問い合わせ下さい。
※1 消費税および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」といいます。)を含みます。な
お、 税法が改正された場合等には、消費税等相当額が変更になることがあります。
※2 申込手数料は商品説明や購入申込受付に係る事務手続き等の対価です。
②スイッチング、「自動けいぞく投資コース」における収益分配金の再投資による取得申込みおよび確定
拠出年金制度に基づく取得申込みについては、無手数料の取扱いとなります。
(2) 【換金(解約)手数料】
該当事項はありません。
また、信託財産留保額はありません。
(3) 【信託報酬等】
各ファンドの計算期間を通じて毎日、各ファンドの純資産総額に対し、以下の率を乗じて得た金額が信託
報酬として計算され、信託財産の費用として計上されます。
<信託報酬= 運用期 間中の基準価額×信託報酬率>
信託報酬の配分(年率)
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支払先の配分
ファンド 信託報酬
委託会社 販売会社 受託会社
※
0.682 % 0.440 % 0.110 %
1.232 %
安定型
(税抜 0.40%) (税抜 0.10%)
(税抜0.62%)
(税抜1.12%)
※
0.704 % 0.440 % 0.110 %
1.254 %
安定成長型
(税抜 0.40%) (税抜 0.10%)
(税抜0.64%)
(税抜1.14%)
※
0.737 % 0.440 % 0.110 %
1.287 %
成長型
(税抜 0.40%) (税抜 0.10%)
(税抜0.67%)
(税抜1.17%)
※ 税法が改正された場合等には、消費税等相当額が変更になることがあります。
(役務の 内容 )
委託会社 各ファンドの運用等の対価
交付運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドに係る管理事
販売会社
務、購入後の情報提供等の対価
受託会社 各ファンドの資産管理等の対価
上記の信託報酬は 日々計上され、各ファンドの基準価額に反映されます。なお、 毎計算期間の最初の6ヵ
月終了日および毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁されます。
委託会社および販売会社の報酬は信託財産中から委託会社に対して支弁され、販売会社の報酬は委託会社
より販売会社に対して支払われます。受託会社の報酬は信託財産中から受託会社に対して支弁されます。
なお、委託会社の報酬には、各ファンドの外国為替予約取引の指図に関する権限の委託および各マザー
ファンドの運用の指図に関する権限の委託を受けた各外部委託先運用会社への報酬が含まれています。そ
の報酬額は委託会社と当該外部委託先運用会社との間で別途定められ、委託会社が受ける報酬から各外部
委託先運用会社に対して支弁されます。また、投資助言会社への報酬額は、その助言に基づき運用を行う
外部委託先運用会社と各投資助言会社との間で別途定められ、外部委託先運用会社が受ける報酬から各投
資助言会社に対して支弁されます。
グループ会社であるRIISへの報酬額については、他の外部委託先運用会社と同様に、委託会社との間
で別途定められ、委託会社が受け取る報酬から支弁するものとし、信託財産中からの直接的な支弁は行い
ません。また、RIISが他の運用会社からの助言に基づき運用を行う場合においては、当該運用会社へ
の報酬額はRIISと当該運用会社との間で別途定められ、RIISが受け取る報酬から支弁するものと
し、信託財産中からの直接的な支弁は行いません。
(4) 【その他の手数料等】
信託財産に属する有価証券の売買時の売買委託手数料、当該売買委託手数料にかかる消費税等相当額およ
び外貨建資産の保管等に要する費用ならびに先物・オプション取引等に要する費用は、受益者の負担と
し、信託財産中から支弁されます。
各ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行った場合、当
該借入金の利息は信託財産中から支弁されます。
信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立替えた立替金の利息および借入金
の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁されます。
なお、その他の手数料等については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表
示することができません。
※各ファンドの費用(手数料等)の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示すること
が できません 。
(5) 【課税上の取扱い】
課税上は株式投資信託として取り扱われます。
①個人の受益者に対する課税の取扱いについて
◇収益分配時
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税対象となる普通分配金については、原則として、以下
の税率で源泉徴収が行われます。
なお、確定申告により、総合課税(配当控除の適用はありません。)または申告分離課税を選択する
ことができます。
◇換金時および償還時
換金時および償還時の差益(換金価額および償還価額から申込手数料(税込)を含む取得費を控除し
たもの)については、原則として、以下の税率で申告分離課税が適用されます。ただし、源泉徴収口
座を選択した場合は以下の税率で源泉徴収が行われます。
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税率
20.315 %(所得税15%、復興特別所得税0.315%および地方税5%)
◇損益通算について
換金時および償還時の差損(譲渡損失)については、確定申告により、上場株式等の譲渡所得、 上場
株式等の配当所得および特定公社債等(公募公社債投資信託を含みます。)の利子所得 (申告分離課
税を選択したものに限ります。)と損益通算が可能です。また、換金時および償還時の差益(譲渡
益)、普通分配金 および特定公社債等の利子所得 (申告分離課税を選択したものに限ります。)につ
いては、上場株式等の譲渡損失と損益通算が可能です。
※公募株式 投資 信託は税法上、 少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」(以下「NIS
A」といいます。) の適用対象で あり、 2024 年1月1日以降は一定の要件を満たした場合に NISA
の適用対象となります。
NISA をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配
当所得および 譲渡 所得が一定期間非課税となります が、2024年1月1日以降は、一定の額を上限とし
て、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得
が無期限で非課税となります。
ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となり
ます。 また、2024年1月1日以降は、税法上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の
適用を受けることができます。 詳細は販売会社にお問い合わせください。
※ 確定拠出年金 制度 の加入者に対しては、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用されます。
※ 詳細は販売会社にお問い合わせください。
②法人の受益者に対する課税の取扱いについて
法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税対象となる普通分配金、ならびに換金時および償
還時の個別元本超過額については、以下の税率で源泉徴収が行われます。なお、地方税の源泉徴収はあ
りません。
益金不算入制度の適用はありません。
税率
15.315 %(所得税15%および復興特別所得税0.315%)
※ 詳細は販売会社にお問い合わせください。
<収益分配金について>
収益分配金には、課税扱いとなる普通分配金と、非課税扱いとなる元本払戻金(特別分配金)の区分が
あります。
受益者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額
の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金とな
り、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る
部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控
除した額が普通分配金となります。
なお、受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時に個別元本から当該元
本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
<個別元本について>
①受益者毎の取得時の価額(申込手数料および当該申込手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。)が当該受益者の元本(個別元本)となります。
②受益者がファンドを複数回取得した場合、個別元本は当該受益者が取得するつど当該受益者の受益権
口数で加重平均することにより算出されます。
③同一の販売会社の複数支店等でファンドを取得する場合は当該支店等毎に、複数のコースを保有する
場合はコース毎に個別元本の算出が行われる場合があります。
④受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時の個別元本から当該元本払
戻金(特別分配金)を控除した額がその後の当該受益者の個別元本となります。
※ 外国税額 控除 の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は2023年5月末現在の情報です。税法が改正された場合等は、上記の内容が変更になる場合がありま
す。
※税制の詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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5【運用状況】
以下は2023年5月末現在の運用状況です。
(1) 【投資状況】
■ 安定型
資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
親投資信託受益証券 日本 585,265,702 100.54
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― △3,131,091 △0.54
合計(純資産総額) 582,134,611 100.00
(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
■ 安定成長型
資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
親投資信託受益証券 日本 2,222,101,258 100.09
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― △1,954,217 △0.09
合計(純資産総額) 2,220,147,041 100.00
(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
■ 成長型
資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
親投資信託受益証券 日本 791,707,495 99.63
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 2,914,806 0.37
合計(純資産総額) 794,622,301 100.00
(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
(参考)
□ ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド
資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
株式 日本 33,065,455,430 95.17
※
現金・預金・その他の資産 ( 負債控除後) ― 1,677,313,612 4.83
合計(純資産総額) 34,742,769,042 100.00
(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
※その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
株価指数先物取引 買建 日本 1,573,240,000 4.53
(注1)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
(注2)時価は、原則として計算日に知り得る直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評
価しております。
□ ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド
投資比率
資産の種類 国/地域 時価合計(円)
(%)
株式 アメリカ 33,489,401,727 55.41
カナダ 1,501,713,479 2.48
ブラジル 165,512,539 0.27
ドイツ 2,225,361,561 3.68
イタリア 613,706,148 1.02
フランス 2,387,951,636 3.95
オランダ 1,338,217,702 2.21
スペイン 187,482,011 0.31
ベルギー 23,846,664 0.04
オーストリア 15,073,101 0.02
ルクセンブルク 495,780,196 0.82
フィンランド 263,928,563 0.44
アイルランド 562,014,396 0.93
イギリス 3,337,469,901 5.52
スイス 2,894,367,724 4.79
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スウェーデン 166,344,262 0.28
ノルウェー 175,912,295 0.29
デンマーク 881,220,637 1.46
ケイマン諸島 664,110,029 1.10
オーストラリア 557,800,221 0.92
バミューダ 208,811,068 0.35
ニュージーランド 21,928,201 0.04
香港 282,901,107 0.47
シンガポール 211,068,389 0.35
タイ 99,421,803 0.16
韓国 754,103,515 1.25
台湾 1,512,931,154 2.50
中国 96,739,008 0.16
インド 939,865,474 1.56
イスラエル 253,818,127 0.42
ガーンジー 159,638,728 0.26
マーシャル諸島 13,603,279 0.02
小計 56,502,044,645 93.49
新株予約権証券 スイス 2,728,654 0.00
投資信託証券 アメリカ 141,022,930 0.23
フランス 15,086,820 0.02
オーストラリア 23,590,422 0.04
香港 9,029,002 0.01
小計 188,729,174 0.31
※
現金・預金・その他の資産 ( 負債控除後) ― 3,744,953,592 6.20
合計(純資産総額) 60,438,456,065 100.00
(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
※その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
アメリカ 7,246,305,763 11.99
買建 カナダ 658,665,982 1.09
オーストラリア 641,176,058 1.06
アメリカ 3,968,224,069 △6.57
ドイツ 647,925,234 △1.07
イタリア 59,940,229 △0.10
株価指数先物取引 オランダ 68,170,674 △0.11
スペイン 54,983,058 △0.09
売建
スイス 278,844,342 △0.46
スウェーデン 84,321,987 △0.14
香港 99,001,296 △0.16
シンガポール 53,728,920 △0.09
フランス 162,290,765 △0.27
(注1)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
(注2)時価は、原則として計算日に知り得る直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で
評価しております。
□ ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド
投資比率
資産の種類 国/地域 時価合計(円)
(%)
国債証券 日本 6,350,636,467 53.60
地方債証券 日本 1,958,774,000 16.53
特殊債券 日本 1,045,142,396 8.82
社債券 日本 780,225,200 6.59
フランス 99,993,000 0.84
スペイン 99,337,000 0.84
イギリス 99,890,000 0.84
小計 1,079,445,200 9.11
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※
現金・預金・その他の資産 (負債控除後) ― 1,413,272,623 11.93
合計(純資産総額) 11,847,270,686 100.00
(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
※その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
債券先物取引 買建 シンガポール 460,381,000 3.89
売建 日本 297,200,000 △2.51
(注1)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
(注2)時価は、原則として計算日に知り得る直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評
価しております。
□ ラッセル・インベストメント外国債券マザーファンド
投資比率
資産の種類 国/地域 時価合計(円)
(%)
国債証券 アメリカ 4,094,593,874 35.91
カナダ 334,016,048 2.93
メキシコ 471,587,919 4.14
チリ 40,649,428 0.36
コロンビア 84,910,799 0.74
ドイツ 417,131,881 3.66
イタリア 720,416,777 6.32
フランス 233,526,461 2.05
オランダ 5,560,481 0.05
スペイン 712,298,589 6.25
ベルギー 172,395,620 1.51
オーストリア 145,503,868 1.28
フィンランド 34,500,798 0.30
アイルランド 40,326,269 0.35
ギリシャ 177,477,905 1.56
イギリス 433,650,836 3.80
スウェーデン 18,942,416 0.17
ノルウェー 194,134,948 1.70
デンマーク 12,384,469 0.11
ハンガリー 58,072,232 0.51
ポーランド 100,906,504 0.88
ルーマニア 58,308,707 0.51
オーストラリア 161,575,223 1.42
ニュージーランド 291,490,962 2.56
シンガポール 454,232,438 3.98
マレーシア 232,715,681 2.04
インドネシア 128,705,402 1.13
韓国 368,696,372 3.23
イスラエル 18,890,855 0.17
南アフリカ 70,756,462 0.62
小計 10,288,360,224 90.23
地方債証券 カナダ 54,958,928 0.48
ドイツ 63,248,461 0.55
小計 118,207,389 1.04
特殊債券 国際機関 134,682,079 1.18
社債券 アメリカ 16,610,468 0.15
ドイツ 34,889,026 0.31
オランダ 14,449,752 0.13
ベルギー 13,966,173 0.12
イギリス 22,884,125 0.20
小計 102,799,544 0.90
※
現金・預金・その他の資産 ( 負債控除後) ― 758,685,835 6.65
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
合計(純資産総額) 11,402,735,071 100.00
(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
※その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
債券先物取引 買建 アメリカ 524,183,380 4.60
カナダ 12,631,896 0.11
ドイツ 144,098,416 1.26
売建 アメリカ 16,669,029 △0.15
ドイツ 1,476,617,159 △12.95
オーストラリア 217,142,989 △1.90
その他先物取引 売建 アメリカ 252,152,068 △2.21
(注1)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
(注2)時価は、原則として計算日に知り得る直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評
価しております。
(2) 【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
■ 安定型
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国/
種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
(円) (円) (円) (円) (%)
日本 親投資信託受益証券 ラッセル・インベストメント 17,596,482 3.1077 54,684,588 3.4231 60,234,517 10.35
日本株式マザーファンド
日本 親投資信託受益証券 ラッセル・インベストメント 16,171,205 5.1368 83,068,246 5.5405 89,596,561 15.39
外国株式マザーファンド
日本 親投資信託受益証券 ラッセル・インベストメント 21,170,774 1.4106 29,863,494 1.4201 30,064,616 5.16
日本債券マザーファンド
日本 親投資信託受益証券 ラッセル・インベストメント 108,442,794 3.6559 396,458,352 3.7381 405,370,008 69.64
外国債券マザーファンド
(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価比率をいいます。
■ 安定成長型
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国/
種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
(円) (円) (円) (円) (%)
日本 親投資信託受益証券 ラッセル・インベストメント 162,297,898 3.1074 504,324,489 3.4231 555,561,934 25.02
日本株式マザーファンド
日本 親投資信託受益証券 ラッセル・インベストメント 99,242,011 5.1317 509,280,228 5.5405 549,850,361 24.77
外国株式マザーファンド
日本 親投資信託受益証券 ラッセル・インベストメント 78,932,863 1.4094 111,250,049 1.4201 112,092,558 5.05
日本債券マザーファンド
日本 親投資信託受益証券 ラッセル・インベストメント 268,745,193 3.6562 982,599,413 3.7381 1,004,596,405 45.25
外国債券マザーファンド
(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価比率をいいます。
■ 成長型
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国/
種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
(円) (円) (円) (円) (%)
日本 親投資信託受益証券 ラッセル・インベストメント 80,187,787 3.1243 250,530,703 3.4231 274,490,813 34.54
日本株式マザーファンド
日本 親投資信託受益証券 ラッセル・インベストメント 57,283,249 5.1558 295,340,976 5.5405 317,377,841 39.94
外国株式マザーファンド
日本 親投資信託受益証券 ラッセル・インベストメント 27,854,503 1.4106 39,291,562 1.4201 39,556,179 4.98
日本債券マザーファンド
日本 親投資信託受益証券 ラッセル・インベストメント 42,878,110 3.6616 157,005,760 3.7381 160,282,662 20.17
外国債券マザーファンド
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価比率をいいます。
投資有価証券種類別投資比率
■ 安定型
種類 国内/外国 投資比率(%)
親投資信託受益証券 国内 100.54
合計 100.54
(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価比率をいいます。
■ 安定成長型
種類 国内/外国 投資比率(%)
親投資信託受益証券 国内 100.09
合計 100.09
(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価比率をいいます。
■ 成長型
種類 国内/外国 投資比率(%)
親投資信託受益証券 国内 99.63
合計 99.63
(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価比率をいいます。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
( 参考)ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド
① 投資有価証券の主要銘柄
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
順
国/
種類 銘柄名 業種 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
位
(円) (円) (円) (円) (%)
1 日本 株式 三菱UFJフィナン 銀行業 1,191,600 878.98 1,047,403,962 932.50 1,111,167,000 3.20
シャル・グループ
2 日本 株式 ソニーグループ 電気機器 73,200 12,219.36 894,457,152 13,160.00 963,312,000 2.77
3 日本 株式 本田技研工業 輸送用機器 229,300 3,560.04 816,318,128 4,005.00 918,346,500 2.64
4 日本 株式 日立製作所 電気機器 110,800 7,611.20 843,320,960 8,046.00 891,496,800 2.57
5 日本 株式 三井住友フィナンシャ 銀行業 137,000 5,652.00 774,324,000 5,678.00 777,886,000 2.24
ルグループ
6 日本 株式 三菱商事 卸売業 127,800 5,045.47 644,811,066 5,586.00 713,890,800 2.05
7 日本 株式 キーエンス 電気機器 10,500 62,434.11 655,558,155 67,800.00 711,900,000 2.05
8 日本 株式 セブン&アイ・ホール 小売業 108,600 6,036.13 655,523,718 5,845.00 634,767,000 1.83
ディングス
9 日本 株式 キリンホールディング 食料品 272,600 2,148.50 585,681,100 2,079.50 566,871,700 1.63
ス
10 日本 株式 オリックス その他金融業 236,300 2,311.71 546,257,073 2,375.50 561,330,650 1.62
11 日本 株式 アイシン 輸送用機器 139,100 3,667.71 510,178,863 4,010.00 557,791,000 1.61
12 日本 株式 リクルートホールディ サービス業 122,000 3,848.75 469,547,500 4,290.00 523,380,000 1.51
ングス
13 日本 株式 東レ 繊維製品 662,100 751.74 497,727,054 737.20 488,100,120 1.40
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
14 日本 株式 花王 化学 98,200 5,367.05 527,045,101 4,877.00 478,921,400 1.38
15 日本 株式 ロート製薬 医薬品 147,700 2,842.96 419,905,192 2,970.00 438,669,000 1.26
16 日本 株式 鹿島建設 建設業 210,900 1,672.00 352,624,800 1,955.00 412,309,500 1.19
17 日本 株式 ファナック 電気機器 85,000 4,679.00 397,715,000 4,798.00 407,830,000 1.17
18 日本 株式 三井住友トラスト・ 銀行業 82,800 4,829.73 399,901,644 4,905.00 406,134,000 1.17
ホールディングス
19 日本 株式 マキタ 機械 107,300 3,270.00 350,871,000 3,780.00 405,594,000 1.17
20 日本 株式 東京エレクトロン 電気機器 20,300 15,224.37 309,054,711 19,315.00 392,094,500 1.13
21 日本 株式 三菱地所 不動産業 236,600 1,622.54 383,893,783 1,603.00 379,269,800 1.09
22 日本 株式 東京瓦斯 電気・ガス業 127,400 2,544.00 324,105,600 2,969.00 378,250,600 1.09
23 日本 株式 京セラ 電気機器 46,500 7,004.25 325,697,686 7,926.00 368,559,000 1.06
24 日本 株式 クレディセゾン その他金融業 190,000 1,803.00 342,570,000 1,916.00 364,040,000 1.05
25 日本 株式 日本電信電話 情報・通信業 90,200 4,060.08 366,219,559 3,955.00 356,741,000 1.03
26 日本 株式 信越化学工業 化学 82,600 4,109.71 339,462,046 4,297.00 354,932,200 1.02
27 日本 株式 ダイキン工業 機械 13,200 23,544.96 310,793,472 26,560.00 350,592,000 1.01
28 日本 株式 旭化成 化学 364,300 940.40 342,587,720 948.50 345,538,550 0.99
29 日本 株式 東京海上ホールディン 保険業 106,600 2,650.43 282,535,838 3,144.00 335,150,400 0.96
グス
30 日本 株式 ニデック 電気機器 43,700 6,712.79 293,349,130 6,940.00 303,278,000 0.87
(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価比率をいいます。
投資有価証券種類別および業種別投資比率
投資比率
種類 国内/外国 業種
(%)
株式 国内 鉱業 0.17
建設業 4.19
食料品 2.26
繊維製品 1.46
パルプ・紙 0.74
化学 5.94
医薬品 3.74
石油・石炭製品 0.21
ゴム製品 0.36
ガラス・土石製品 0.21
鉄鋼 0.77
非鉄金属 0.92
金属製品 0.08
機械 3.63
電気機器 16.68
輸送用機器 8.06
精密機器 2.98
その他製品 0.37
電気・ガス業 1.66
陸運業 1.80
海運業 0.27
空運業 0.38
倉庫・運輸関連業 0.30
情報・通信業 6.06
卸売業 5.33
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小売業 3.88
銀行業 7.96
証券、商品先物取引業 1.05
保険業 2.51
その他金融業 3.68
不動産業 2.46
サービス業 5.08
合計 95.17
(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該業種または種類の時価比率をいいます。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
(有価証券先物取引等)
投資
買建/ 帳簿価額 評価額
資産の種類 取引所 資産の名称 限月 数量 通貨 比率
売建 (円) (円)
(%)
株価指数先物取 大阪取引所 TOPIX 株価指数先 2023 年 買建 74 日本円 1,584,781,800 1,573,240,000 4.53
引 物 6月
(注1)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
(注2)評価金額は、原則として計算日に知り得る直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で
評価しております。
( 参考)ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド
① 投資有価証券の主要銘柄
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
順 国/
種類 銘柄名 業種 数量 単価 金額 単価 金額 比率
位 地域
(円) (円) (円) (円) (%)
アメ ソフトウェア・
1 株式 MICROSOFT CORP 43,382 40,459.22 1,755,201,965 46,293.22 2,008,292,544 3.32
リカ サービス
台湾 半導体・半導体製
2 株式 TAIWAN 84,024 12,298.36 1,033,357,594 14,253.74 1,197,656,636 1.98
造装置
SEMICONDUCTOR-SP
ADR
アメ メディア・娯楽
3 株式 META PLATFORMS 30,274 30,590.06 926,083,543 36,692.42 1,110,826,335 1.84
リカ
INC-CLASS A
アメ ヘルスケア機器・
4 株式 UNITEDHEALTH 14,024 70,632.76 990,553,959 67,068.63 940,570,530 1.56
リカ サービス
GROUP INC
アメ テクノロジー・
5 株式 APPLE INC 35,014 23,094.19 808,620,217 24,781.22 867,689,672 1.44
リカ ハードウェアおよ
び機器
アメ メディア・娯楽
6 株式 ALPHABET INC-CL A 47,942 14,817.01 710,357,463 17,285.35 828,694,533 1.37
リカ
アメ 金融サービス
7 株式 MASTERCARD INC - 14,151 52,100.66 737,276,514 51,365.47 726,872,837 1.20
リカ
A
アメ 運輸
8 株式 UBER TECHNOLOGIES 130,455 4,483.82 584,936,946 5,249.76 684,857,597 1.13
リカ
INC
アメ 医薬品・バイオテ
9 株式 JOHNSON & JOHNSON 30,059 23,155.69 696,037,063 21,576.29 648,561,848 1.07
リカ クノロジー・ライ
フサイエンス
アメ 食品・飲料・タバ
10 株式 PEPSICO INC 25,094 25,780.57 646,937,787 25,383.62 636,976,804 1.05
リカ コ
アメ 一般消費財・サー
11 株式 AUTOZONE INC 1,848 372,544.35 688,461,970 343,085.03 634,021,141 1.05
リカ ビス流通・小売り
アメ 金融サービス
12 株式 MOODY'S CORP 14,140 42,409.01 599,663,449 43,823.48 619,664,089 1.03
リカ
スイ 食品・飲料・タバ
13 株式 NESTLE SA-REG 37,052 17,529.61 649,507,332 16,717.94 619,433,313 1.02
ス コ
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
アメ ソフトウェア・
14 株式 SERVICENOW INC 7,996 65,768.77 525,887,113 76,750.50 613,697,017 1.02
リカ サービス
韓国 テクノロジー・
15 株式 SAMSUNG 73,803 6,934.86 511,813,473 7,678.26 566,678,623 0.94
ハードウェアおよ
ELECTRONICS CO
び機器
LTD
アメ メディア・娯楽
16 株式 ALPHABET INC-CL C 32,089 14,874.32 477,302,164 17,420.93 559,020,313 0.92
リカ
スイ 医薬品・バイオテ
17 株式 ROCHE HOLDING AG- 12,188 42,890.46 522,748,982 44,425.84 541,462,248 0.90
ス クノロジー・ライ
GENUSSCHEIN
フサイエンス
オラ 銀行
18 株式 ING GROEP NV 275,440 1,768.97 487,245,537 1,760.26 484,848,570 0.80
ンダ
フラ 耐久消費財・アパ
19 株式 LVMH MOET 3,825 131,074.94 501,361,661 125,433.44 479,782,908 0.79
ンス レル
HENNESSY LOUIS
VUITTON SE
デン 運輸
20 株式 DSV A/S 17,655 25,922.97 457,670,124 27,071.52 477,947,774 0.79
マー
ク
イン 銀行
21 株式 HDFC BANK LIMITED 169,249 2,833.30 479,534,038 2,782.47 470,931,111 0.78
ド
アメ ソフトウェア・
22 株式 ORACLE CORP 31,742 13,360.61 424,092,620 14,696.81 466,506,318 0.77
リカ サービス
ドイ 自動車・自動車部
23 株式 MERCEDES-BENZ 43,379 10,390.26 450,719,522 10,682.84 463,411,263 0.77
ツ 品
GROUP AG
アメ 一般消費財・サー
24 株式 AMAZON.COM INC 25,978 14,359.96 373,043,295 17,004.41 441,740,776 0.73
リカ ビス流通・小売り
アメ ヘルスケア機器・
25 株式 HCA HEALTHCARE 11,764 37,922.95 446,125,593 36,924.43 434,379,096 0.72
リカ サービス
INC
アメ 一般消費財・サー
26 株式 MERCADOLIBRE INC 2,437 183,761.20 447,826,068 174,673.36 425,678,989 0.70
リカ ビス流通・小売り
アメ ヘルスケア機器・
27 株式 ELEVANCE HEALTH 6,434 67,686.41 435,494,413 61,740.60 397,239,034 0.66
リカ サービス
INC
アメ ソフトウェア・
28 株式 COGNIZANT TECH 44,054 8,491.02 374,063,725 8,728.63 384,531,352 0.64
リカ サービス
SOLUTIONS-A
デン 医薬品・バイオテ
29 株式 NOVO NORDISK A/S- 17,090 23,382.59 399,608,467 22,487.40 384,309,666 0.64
マー クノロジー・ライ
B
ク フサイエンス
ドイ 自動車・自動車部
30 株式 BAYERISCHE 23,612 15,484.12 365,611,230 15,631.16 369,083,120 0.61
ツ 品
MOTOREN WERKE AG
(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価比率をいいます。
投資有価証券種類別および業種別投資比率
投資比率
国内/
種類 業種
外国
(%)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
株式 外国 不動産管理・開発 0.19
エネルギー 2.31
素材 3.12
資本財 7.13
商業・専門サービス 1.85
運輸 2.84
自動車・自動車部品 2.74
耐久消費財・アパレル 3.91
消費者サービス 2.87
メディア・娯楽 5.73
一般消費財・サービス流通・小売り 4.60
生活必需品流通・小売り 1.15
食品・飲料・タバコ 5.37
家庭用品・パーソナル用品 1.37
ヘルスケア機器・サービス 6.07
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 6.20
銀行 7.59
金融サービス 6.30
保険 2.39
ソフトウェア・サービス 8.84
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 4.78
電気通信サービス 1.06
公益事業 1.42
半導体・半導体製造装置 3.64
新株予約権証券 外国 ― 0.00
投資信託証券 外国 ― 0.31
合計 93.80
(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該業種または種類の時価比率をいいます。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
(有価証券先物取引等)
投資
資産の 買建/ 帳簿価額 評価額
取引所 資産の名称 限月 数量 比率
種類 売建 (円) (円)
(%)
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ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
株価指数 シカゴ商業取引所 S&P500 EMINI 2023 年 買建 246 7,175,289,055 7,246,305,763 11.99
先物取引 株価指数先物取引 6月
ニューヨーク先物取引所 miniMSCI Emg 2023 年 売建 497 3,490,650,918 3,353,803,512 △5.55
株価指数先物取引 6月
インターコンチネンタル取 FTSE 100 2023 年 売建 47 644,015,769 614,420,557 △1.02
引所 株価指数先物取引 6月
モントリオール取引所 S&P/TSX 60 2023 年 買建 27 691,771,185 658,665,982 1.09
株価指数先物取引 6月
ユーレックス・ドイツ金融 DAX INDEX 2023 年 売建 2 119,506,860 119,499,358 △0.20
先物取引所 株価指数先物取引 6月
ユーレックス・ドイツ金融 EURO STOX 50 2023 年 売建 82 530,886,532 528,425,876 △0.87
先物取引所 株価指数先物取引 6月
イタリア証券取引所 FTSE/MIB IDX 2023 年 売建 3 61,281,586 59,940,229 △0.10
株価指数先物取引 6月
シドニー先物取引所 SPI 200 2023 年 買建 39 656,448,497 641,176,058 1.06
株価指数先物取引 6月
ユーレックス・チューリッ SWISS MKT 2023 年 売建 16 277,807,378 278,844,342 △0.46
ヒ取引所 株価指数先物取引 6月
香港先物取引所 HANG SENG 2023 年 売建 6 99,815,939 99,001,296 △0.16
株価指数先物取引 6月
シンガポール取引所 MSCI SING IX 2023 年 売建 18 54,137,925 53,728,920 △0.09
株価指数先物取引 6月
ヨーロッパ・オプション取 AMS IDX FUT 2023 年 売建 3 68,075,287 68,170,674 △0.11
引所 株価指数先物取引 6月
スペイン金融先物取引所 IBEX 35 IDX 2023 年 売建 4 55,270,466 54,983,058 △0.09
(マドリード) 株価指数先物取引 6月
ストックホルム・オプショ OMXS30 IND 2023 年 売建 29 83,676,299 84,321,987 △0.14
ン取引所 株価指数先物取引 6月
Euronext CAC40 10 EUR 2023 年 売建 15 165,570,399 162,290,765 △0.27
株価指数先物取引 6月
(注1)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該 資産 の時価比率をいいます。
(注2)評価金額は、原則として計算日に知り得る直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評価し
ております。
( 参考)ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド
① 投資有価証券の主要銘柄
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
順 国/ 数量又は 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
位 地域 額面総額 (%)
(円) (円) (円) (円) (%)
1 日本 地方債 第729回 東京都公募公債 500,000,000 100.86 504,300,000 100.54 502,730,000 0.69 2024/3/19 4.24
証券
2 日本 地方債 第518回 名古屋市公募公 400,000,000 97.75 391,036,000 96.53 386,128,000 0.135 2031/12/19 3.26
証券 債(10年)
3 日本 国債証 第370回 利付国債(10 378,000,000 100.61 380,340,390 100.65 380,487,240 0.5 2033/3/20 3.21
券 年)
4 日本 地方債 第26回 東京都公募公債 300,000,000 111.90 335,703,000 109.92 329,775,000 1.74 2032/6/18 2.78
証券 (20年)
5 日本 国債証 第15回 利付国債(40 349,000,000 82.95 289,497,360 89.15 311,161,420 1 2062/3/20 2.63
券 年)
6 日本 国債証 第359回 利付国債(10 294,000,000 98.39 289,288,470 99.13 291,448,080 0.1 2030/6/20 2.46
券 年)
7 日本 国債証 第24回 利付国債(物価連 230,000,000 105.05 249,897,562 105.40 253,983,434 0.1 2029/3/10 2.14
券 動・10年)
8 日本 国債証 第145回 利付国債(5 250,000,000 100.29 250,730,500 100.38 250,950,000 0.1 2025/9/20 2.12
券 年)
9 日本 国債証 第26回 利付国債(物価連 220,000,000 105.89 241,978,300 106.50 246,204,781 0.005 2031/3/10 2.08
券 動・10年)
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ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
10 日本 地方債 第16回 平成21年度愛知 200,000,000 113.35 226,712,000 111.97 223,940,000 2.218 2029/12/20 1.89
証券 県公募公債
11 日本 国債証 第147回 利付国債(5 200,000,000 100.04 200,098,000 100.16 200,336,000 0.005 2026/3/20 1.69
券 年)
12 日本 国債証 第54回 利付国債(30 210,000,000 88.72 186,314,700 93.11 195,535,200 0.8 2047/3/20 1.65
券 年)
13 日本 国債証 第340回 利付国債(10 178,000,000 101.17 180,091,500 101.07 179,909,940 0.4 2025/9/20 1.52
券 年)
14 日本 国債証 第174回 利付国債(20 190,000,000 90.71 172,356,600 91.69 174,211,000 0.4 2040/9/20 1.47
券 年)
15 日本 国債証 第72回 利付国債(30 198,000,000 83.81 165,951,720 86.59 171,466,020 0.7 2051/9/20 1.45
券 年)
16 日本 国債証 第362回 利付国債(10 173,000,000 99.05 171,356,500 98.51 170,427,490 0.1 2031/3/20 1.44
券 年)
17 日本 国債証 第67回 利付国債(30 188,000,000 82.68 155,445,920 85.13 160,059,440 0.6 2050/6/20 1.35
券 年)
18 日本 国債証 第76回 利付国債(30 150,000,000 97.98 146,979,720 103.10 154,659,000 1.4 2052/9/20 1.31
券 年)
19 日本 国債証 第75回 利付国債(30 148,000,000 97.90 144,903,840 100.63 148,941,280 1.3 2052/6/20 1.26
券 年)
20 日本 国債証 第157回 利付国債(5 145,000,000 100.39 145,574,550 100.57 145,830,850 0.2 2028/3/20 1.23
券 年)
21 日本 国債証 第179回 利付国債(20 137,000,000 90.96 124,626,160 92.03 126,082,470 0.5 2041/12/20 1.06
券 年)
22 日本 国債証 第43回 利付国債(30 100,000,000 111.04 111,044,000 112.07 112,076,000 1.7 2044/6/20 0.95
券 年)
23 日本 特殊債 第55回 日本高速道路保 100,000,000 113.10 113,102,000 111.75 111,753,000 2.22 2030/2/8 0.94
券 有・債務返済機構債券
24 日本 国債証 第175 回利付国債(20 120,000,000 92.06 110,474,400 93.02 111,624,000 0.5 2040/12/20 0.94
券 年)
25 日本 国債証 第138回 利付国債(20 100,000,000 111.58 111,588,000 110.09 110,090,000 1.5 2032/6/20 0.93
券 年)
26 日本 地方債 第16回 東京都公募公債 100,000,000 110.49 110,491,000 109.51 109,517,000 2.01 2028/12/20 0.92
証券
27 日本 国債証 第348回 利付国債(10 107,000,000 100.09 107,100,800 100.32 107,344,540 0.1 2027/9/20 0.91
券 年)
28 日本 地方債 第32回 東京都公募公債 100,000,000 107.23 107,231,000 105.82 105,829,000 1.293 2035/6/20 0.89
証券 (20年)
29 日本 地方債 第4回 静岡県公募公債(1 100,000,000 106.06 106,064,000 105.46 105,465,000 1.338 2028/6/23 0.89
証券 5年)
30 日本 特殊債 第97回 都市再生債券 100,000,000 104.52 104,525,000 103.76 103,763,000 1.017 2029/9/20 0.88
券
(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価比率をいいます。
投資有価証券種類別投資比率
種類 国内/外国 投資比率(%)
国債証券 国内 53.60
地方債証券 国内 16.53
特殊債券 国内 8.82
社債券 国内 6.59
外国 2.53
合計 88.07
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ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類の時価比率をいいます。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
(有価証券先物取引等)
投資
資産の 買建/ 帳簿価額 評価額
取引所 資産の名称 限月 数量 通貨 比率
種類 売建 (円) (円)
(%)
債券先 大阪取引所 長期国債標準物先物 2023 年 売建 2 日本円 293,548,400 297,200,000 △2.51
6月
物取引
シンガポー SGX 10YR MINI 2023 年 買建 31 日本円 451,892,649 460,381,000 3.89
ル取引所 JGB FUT JUN23 6月
(注1)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該 資産 の時価比率をいいます。
(注2)評価金額は、原則として計算日に知り得る直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で
評価しております。
( 参考)ラッセル・インベストメント外国債券マザーファンド
① 投資有価証券の主要銘柄
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
順 国/ 利率
種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
位 地域 (%)
(円) (円) (円) (円) (%)
1 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 3,910,000 13,270.50 518,876,793 13,335.47 521,417,169 1.75 2024/12/31 4.57
2 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 2,920,000 13,078.27 381,885,744 13,079.96 381,934,845 2.875 2032/5/15 3.35
3 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 2,800,000 13,591.04 380,549,158 13,522.74 378,636,930 3.125 2027/8/31 3.32
4 ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 2,440,000 14,036.24 342,484,305 14,189.28 346,218,500 0.5 2026/2/15 3.04
DEUTSCHLAND
5 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 2,500,000 12,211.85 305,296,445 12,322.14 308,053,625 1.25 2028/5/31 2.70
6 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 2,290,000 12,655.19 289,803,868 12,788.40 292,854,566 0.25 2025/7/31 2.57
7 韓国 国債証券 KOREA TREASURY BOND 2,218,000,000 11.63 258,103,287 11.33 251,430,133 0 2032/12/10 2.20
8 イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI DEL 1,760,000 14,135.65 248,787,590 14,263.07 251,030,076 0.35 2025/2/1 2.20
TES
9 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 3,205,000 8,107.75 259,853,443 7,733.21 247,849,442 1.25 2050/5/15 2.17
10 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 1,820,000 13,217.00 240,549,412 13,291.25 241,900,813 2.75 2028/2/15 2.12
11 イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI DEL 1,470,000 15,161.09 222,868,051 15,350.71 225,655,473 4.4 2033/5/1 1.98
TES
12 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 1,431,000 13,286.39 190,128,254 13,350.21 191,041,630 2.125 2025/5/15 1.68
13 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 1,600,000 11,081.14 177,298,245 10,845.82 173,533,189 2.375 2042/2/15 1.52
14 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 1,324,000 12,792.99 169,379,308 12,888.32 170,641,387 1.5 2026/8/15 1.50
15 スペイン 国債証券 BONOS Y OBLIG DEL 1,185,000 14,051.12 166,505,843 14,173.76 167,959,159 1.3 2026/10/31 1.47
ESTADO
16 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 1,194,000 12,724.53 151,931,002 12,830.99 153,202,079 0.25 2025/6/30 1.34
17 ニュー 国債証券 NEW ZEALAND 1,861,000 7,834.32 145,796,708 7,889.49 146,823,465 3.5 2033/4/14 1.29
ジーラン
GOVERNMENT
ド
18 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 1,520,000 9,143.14 138,975,880 9,000.96 136,814,738 1.125 2040/5/15 1.20
19 シンガ 国債証券 SINGAPORE GOVERNMENT 1,327,000 10,102.11 134,055,035 10,151.17 134,706,112 2.375 2025/6/1 1.18
ポール
20 スペイン 国債証券 BONOS Y OBLIG DEL 960,000 13,887.70 133,321,944 14,027.38 134,662,941 1.45 2027/10/31 1.18
ESTADO
21 シンガ 国債証券 SINGAPORE GOVERNMENT 1,260,000 10,404.62 131,098,312 10,505.25 132,366,151 3.5 2027/3/1 1.16
ポール
22 ギリシャ 国債証券 HELLENIC REPUBLIC 830,000 14,910.97 123,761,094 15,541.80 128,996,968 4.25 2033/6/15 1.13
23 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 1,300,000 8,908.20 115,806,724 8,923.98 116,011,828 1.125 2040/8/15 1.02
44/203
EDINET提出書類
ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
24 スペイン 国債証券 BONOS Y OBLIG DEL 923,000 11,827.86 109,171,177 12,001.69 110,775,687 0.5 2031/10/31 0.97
ESTADO
25 メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR FIX 14,700,000 738.05 108,494,061 745.77 109,628,206 7.5 2027/6/3 0.96
RT
26 メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR FIX 15,551,500 692.03 107,622,110 692.12 107,636,162 7.75 2042/11/13 0.94
RT
27 ニュー 国債証券 NEW ZEALAND 1,006,000 8,274.45 83,240,993 8,359.42 84,095,851 4.25 2034/5/15 0.74
ジーラン
GOVERNMENT
ド
28 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 609,000 13,506.25 82,253,095 13,541.31 82,466,580 2.875 2025/6/15 0.72
29 オースト 国債証券 REPUBLIC OF AUSTRIA 630,000 12,479.72 78,622,280 12,644.68 79,661,490 0.9 2032/2/20 0.70
リア
30 イギリス 国債証券 UK TSY 931,000 9,407.61 87,584,905 8,334.86 77,597,566 1.25 2051/7/31 0.68
(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価比率をいいます。
投資有価証券種類別投資比率
種類 国内/外国 投資比率(%)
国債証券 外国 90.23
地方債証券 外国 1.04
特殊債券 外国 1.18
社債券 外国 0.90
合計 93.35
(注)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類の時価比率をいいます。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
(有価証券先物取引等)
資産の 買建/ 帳簿価額 評価額 投資比率
取引所 資産の名称 限月 数量
種類 売建 (円) (円) (%)
債券先物 シカゴ商品取引所 US 5YR NOTE 2023 年 買建 27 412,132,700 410,340,715 3.60
取引 債券先物取引 9月
シカゴ商品取引所 US ULTRA 2023 年 買建 6 113,502,102 113,842,665 1.00
債券先物取引 9月
インターコンチネンタル取 LONG GILT 2023 年 売建 1 16,563,274 16,669,029 △0.15
引所 債券先物取引 9月
モントリオール取引所 CAN 10Y BOND 2023 年 買建 1 12,694,794 12,631,896 0.11
債券先物取引 9月
ユーレックス・ドイツ金融 EURO-OAT 2023 年 売建 3 59,262,875 58,407,571 △0.51
債券先物取引
先物取引所 6月
ユーレックス・ドイツ金融 EURO-BOBL 2023 年 売建 70 1,235,476,072 1,235,654,420 △10.84
債券先物取引
先物取引所 6月
ユーレックス・ドイツ金融 EURO-BUND 2023 年 売建 9 183,206,541 182,555,168 △1.60
債券先物取引
先物取引所 6月
ユーレックス・ドイツ金融 EURO BUXL 30 2023 年 買建 7 148,002,864 144,098,416 1.26
先物取引所 債券先物取引 6月
シドニー先物取引所 AUST 10Y 2023 年 売建 20 223,885,738 217,142,989 △1.90
債券先物取引 6月
その他先 シカゴ商業取引所 KRW WON FUT 2023 年 売建 19 248,474,874 252,152,068 △2.21
物取引 通貨先物取引 7月
( 注1)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
( 注2)評価金額は、原則として計算日に知り得る直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評価
しております。
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(3) 【運用実績】
①【純資産の推移】
2023 年5月末日および同日1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次の通
りです。
■ 安定型
純資産総額(円) 1 口当たり純資産額(円)
期 年月日
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
8 期 (2013 年11月18日) 256,067,705 256,067,705 1.2246 1.2246
9 期 (2014 年11月18日) 231,717,902 231,717,902 1.3266 1.3266
10 期 (2015 年11月18日) 230,901,779 230,901,779 1.3749 1.3749
11 期 (2016 年11月18日) 178,850,404 178,850,404 1.3693 1.3693
12 期 (2017 年11月20日) 266,448,498 266,448,498 1.4640 1.4640
13 期 (2018 年11月19日) 270,755,258 270,755,258 1.4256 1.4256
14 期 (2019 年11月18日) 419,283,878 419,283,878 1.5221 1.5221
15 期 (2020 年11月18日) 670,701,337 670,701,337 1.6136 1.6136
16 期 (2021 年11月18日) 693,769,658 693,769,658 1.6779 1.6779
17 期 (2022 年11月18日) 591,730,400 591,730,400 1.5002 1.5002
2022 年 5月末日
619,983,300 ― 1.5585 ―
6月末日
614,583,973 ― 1.5148 ―
7月末日
626,257,106 ― 1.5485 ―
8月末日
598,619,129 ― 1.5276 ―
9月末日
573,517,867 ― 1.4626 ―
10月末日 586,443,814 ― 1.4885 ―
11月末日 590,412,283 ― 1.5071 ―
12月末日 579,166,857 ― 1.4761 ―
2023 年 1月末日
596,233,533 ― 1.5096 ―
2月末日
589,851,792 ― 1.4904 ―
3月末日
600,026,629 ― 1.5036 ―
4月末日
603,184,289 ― 1.5092 ―
5月末日
582,134,611 ― 1.5074 ―
■ 安定成長型
純資産総額(円) 1 口当たり純資産額(円)
期 年月日
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
8 期 (2013 年11月18日) 1,036,837,444 1,036,837,444 1.1697 1.1697
9 期 (2014 年11月18日) 702,869,410 702,869,410 1.3011 1.3011
10 期 (2015 年11月18日) 696,999,688 696,999,688 1.3941 1.3941
11 期 (2016 年11月18日) 720,926,189 720,926,189 1.3618 1.3618
12 期 (2017 年11月20日) 880,519,892 880,519,892 1.5390 1.5390
13 期 (2018 年11月19日) 1,045,956,132 1,045,956,132 1.5048 1.5048
14 期 (2019 年11月18日) 1,240,930,979 1,240,930,979 1.6115 1.6115
15 期 (2020 年11月18日) 1,327,561,400 1,327,561,400 1.7210 1.7210
16 期 (2021 年11月18日) 1,744,244,537 1,744,244,537 1.9269 1.9269
17 期 (2022 年11月18日) 2,022,682,690 2,022,682,690 1.7949 1.7949
2022 年 5月末日
1,935,127,264 ― 1.8156 ―
6月末日
1,917,059,028 ― 1.7725 ―
7月末日
1,999,832,412 ― 1.8169 ―
8月末日
1,998,492,344 ― 1.8097 ―
9月末日
1,917,773,629 ― 1.7272 ―
10月末日 2,006,444,349 ― 1.7855 ―
11月末日 2,048,362,094 ― 1.8026 ―
12月末日 2,013,285,018 ― 1.7492 ―
2023 年 1月末日
2,096,776,962 ― 1.8002 ―
2月末日
2,113,131,843 ― 1.7989 ―
3月末日
2,151,614,367 ― 1.8077 ―
4月末日
2,196,743,474 ― 1.8307 ―
5月末日
2,220,147,041 ― 1.8524 ―
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■ 成長型
純資産総額(円) 1 口当たり純資産額(円)
期 年月日
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
8 期 (2013 年11月18日) 604,883,018 604,883,018 1.0996 1.0996
9 期 (2014 年11月18日) 550,289,100 550,289,100 1.2595 1.2595
10 期 (2015 年11月18日) 482,453,745 482,453,745 1.3839 1.3839
11 期 (2016 年11月18日) 462,037,836 462,037,836 1.3171 1.3171
12 期 (2017 年11月20日) 501,951,489 501,951,489 1.5719 1.5719
13 期 (2018 年11月19日) 501,100,203 501,100,203 1.5429 1.5429
14 期 (2019 年11月18日) 514,754,673 514,754,673 1.6517 1.6517
15 期 (2020 年11月18日) 516,345,222 516,345,222 1.7779 1.7779
16 期 (2021 年11月18日) 640,268,117 640,268,117 2.1582 2.1582
17 期 (2022 年11月18日) 735,153,413 735,153,413 2.0955 2.0955
2022 年 5月末日
686,234,584 ― 2.0681 ―
6月末日
677,303,851 ― 2.0253 ―
7月末日
706,060,943 ― 2.0803 ―
8月末日
717,397,573 ― 2.0915 ―
9月末日
686,515,015 ― 1.9899 ―
10月末日 727,773,688 ― 2.0956 ―
11月末日 733,658,812 ― 2.1024 ―
12月末日 708,779,069 ― 2.0191 ―
2023 年 1月末日
737,058,216 ― 2.0903 ―
2月末日
728,471,719 ― 2.1157 ―
3月末日
730,753,534 ― 2.1152 ―
4月末日
750,163,094 ― 2.1600 ―
5月末日
794,622,301 ― 2.2141 ―
②【分配の推移】
■ 安定型
期 1口当たりの分配金(円)
8 期 0.0000
9 期 0.0000
10 期 0.0000
11 期 0.0000
12 期 0.0000
13 期 0.0000
14 期 0.0000
15 期 0.0000
16 期 0.0000
17 期 0.0000
■ 安定成長型
期 1 口当たりの分配金(円)
8 期 0.0000
9 期 0.0000
10 期 0.0000
11 期 0.0000
12 期 0.0000
13 期 0.0000
14 期 0.0000
15 期 0.0000
16 期 0.0000
17 期 0.0000
■ 成長型
期 1 口当たりの分配金(円)
8 期 0.0000
9 期 0.0000
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10 期 0.0000
11 期 0.0000
12 期 0.0000
13 期 0.0000
14 期 0.0000
15 期 0.0000
16 期 0.0000
17 期 0.0000
③【収益率の推移】
■ 安定型
期 収益率(%)
8 期 12.8
9 期 8.3
10 期 3.6
11 期 △0.4
12 期 6.9
13 期 △2.6
14 期 6.8
15 期 6.0
16 期 4.0
17 期 △10.6
18 期(中間) 1.3
■ 安定成長型
期 収益率(%)
8 期 29.3
9 期 11.2
10 期 7.1
11 期 △2.3
12 期 13.0
13 期 △2.2
14 期 7.1
15 期 6.8
16 期 12.0
17 期 △6.9
18 期(中間) 3.9
■ 成長型
期 収益率(%)
8 期 47.3
9 期 14.5
10 期 9.9
11 期 △4.8
12 期 19.3
13 期 △1.8
14 期 7.1
15 期 7.6
16 期 21.4
17 期 △2.9
18 期(中間) 6.0
(注1)収益率は、各計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落
の額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を、前期末基準価額で除して得た額に100を乗じ
て算出しています。
(注2)収益率は、小数点第2位を四捨五入しています。
(参考情報)
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(4) 【設定及び解約の実績】
下記計算期間中の設定および解約の実績は次の通りです。
■ 安定型
期 設定口数(口) 解約口数(口)
8 期 31,837,130 155,661,369
9 期 21,768,377 56,214,240
10 期 27,244,500 33,970,422
11 期 25,577,569 62,902,036
12 期 68,222,874 16,840,105
13 期 39,327,985 31,405,306
14 期 119,882,595 34,347,196
15 期 343,960,265 203,764,326
16 期 152,680,835 154,854,045
17 期 82,097,391 101,146,858
18 期(中間) 16,460,083 16,639,540
(注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
■ 安定成長型
期 設定口数(口) 解約口数(口)
8 期 154,627,956 887,828,923
9 期 90,136,189 436,309,843
10 期 84,083,492 124,363,506
11 期 92,567,050 63,128,969
12 期 108,064,907 65,322,513
13 期 223,950,172 101,022,276
14 期 232,833,780 157,848,886
15 期 246,755,234 245,396,192
16 期 288,632,391 154,833,672
17 期 345,711,052 123,992,018
18 期(中間) 121,148,271 47,940,535
(注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
■ 成長型
期 設定口数(口) 解約口数(口)
8 期 65,304,126 217,435,425
9 期 84,044,356 197,218,023
10 期 66,657,548 154,972,682
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11 期 55,269,727 53,069,356
12 期 70,408,103 101,886,369
13 期 76,540,087 71,101,103
14 期 52,512,778 65,631,403
15 期 77,221,778 98,454,549
16 期 60,798,957 54,555,951
17 期 68,978,041 14,813,046
18 期(中間) 19,844,450 27,912,182
(注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
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第2【管理及び運営】
1【申込(販売)手続等】
①原則としていつでも取得申込みを行うことができます。ただし、毎年12月25日には取得申込みおよびス
イッチングの受付は行いません。
※
各営業日 の午後3時までに販売会社が受付けた取得申込みを当日の受付分として取扱います。この時
※
刻を過ぎて行われる取得申込みは翌営業日 の取扱いとなります。
※上記の取得申込みの受付を行わない日を除きます。
②取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、取得申込みを行います。
③販売会社によっては、一部のファンドのみの取扱いとなる場合があります。
④ファンドの取得申込みには、分配金を受け取る「分配金受取りコース」と収益分配金から税金を差し引
いた後、無手数料で自動的に再投資される「自動けいぞく投資コース」があります。(両コース共、同
様の内容の異なる名称のものを含みます。)なお、販売会社により、取扱いコースが異なる場合があり
ますので、詳細は販売会社にお問い合わせ下さい。
⑤「自動けいぞく投資コース」を利用される取得申込者は、販売会社との間で、別に定める自動けいぞく
投資契約を締結していただきます。
自動けいぞく投資契約に基づく定時定額購入サービスを利用される取得申込者は、販売会社との間で
ファンドの受益権の定時定額購入サービスに関する取り決めを行っていただきます。
⑥取得申込者は、販売会社が定める日までに取得申込みに係る金額を当該販売会社に支払います。詳細は
販売会社にお問い合わせ下さい。
⑦申込単位は、販売会社がそれぞれ定める単位とします。ただし、「自動けいぞく投資コース」において
収益分配金を再投資する場合については1口の整数倍、確定拠出年金制度に基づく取得申込みについて
は1円以上1円単位をもって受付けます。詳細は販売会社までお問い合わせ下さい。
⑧申込価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。ただし、「自動けいぞく投資コース」に
おいて収益分配金を再投資する場合は各計算期間終了日の基準価額とします。
なお、基準価額については、販売会社または下記の照会先までお問い合わせ下さい。
ラッセル・インベストメント株式会社
<電話番号> 0120-055-887(フリーダイヤル)(受付時間は営業日の午前9時~午後5時)
<ホームページ> https://www.russellinvestments.com/jp/
※
⑨申込手数料は、2.2% (税抜2.00%)を上限として販売会社がそれぞれ定める申込手数料率を、取得
申込口数、取得申込金額等に応じて、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に乗じて得た額とします。
詳細は販売会社までお問い合わせ下さい。
※消費税等相当額を含みます。なお、 税法が改正された場合等には、消費税等相当額が変更になることが
あります。
ただし、スイッチング、「自動けいぞく投資コース」における収益分配金の再投資による取得申込みお
よび確定拠出年金制度に基づく取得申込みについては、無手数料の取扱いとなります。
⑩スイッチング
ライフポイントを構成する各ファンド間において、スイッチング(各ファンドの換金による手取り額を
もって換金のお申込みと同時にライフポイントを構成する他のファンドの取得申込みを行うこと。以下
同じ。)を行うことができます。スイッチングにより取得申込みをする場合のファンドの発行価格は、
※1
取得申込受付日 の翌営業日の基準価額とします。ただし、販売会社によっては一部または全部の
ファンドのスイッチングの取扱いができない場合があります。
スイッチングに際しては、申込手数料がかかりませんが、スイッチングにより換金されるファンドにつ
※2
いては、通常の換金と同様に税金 がかかりますので、ご留意下さい。
※1上記①の取得申込みの受付を行わない日を除きます。
※2税金については、「第二部 ファンド情報 第1 ファンドの状況 4手数料等及び税金 (5)課税上の
取扱い」をご参照下さい。
⑪取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他合理的な事情があると委託会社が判断した
ときは、 委託会社の判断により、 取得申込みを中止することおよび既に受付けた取得申込みの受付を取
消す ことができ ます。
⑫取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ当該取得申込者が受益権の振替を行う
ための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載また
は記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払と引換えに、当該口座に当該取
得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託により分割
された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める
事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった
場合、社振法の規定に従い、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社
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は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関
へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
2【換金(解約)手続等】
①原則としていつでも換金申込みを行うことができます。ただし、毎年12月25日には換金申込みの受付は
行いません。受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社がそれぞれ定める単位をもって「解約
請求」または「買取請求」により換金の申込みを行うことができます。詳細は販売会社にお問い合わせ
下さい。
※
②各営業日 の午後3時までに販売会社が受付けた換金申込みを当日の受付分とします。この時刻を過ぎ
※
て行われる換金申込みは翌営業日 の取扱いとなります。
※上記①の換金申込みの受付を行わない日を除きます。
③換金価額は、換金申込受付日の翌営業日の基準価額とします。基準価額については、販売会社または下
記の照会先までお問い合わせ下さい。
ラッセル・インベストメント株式会社
<電話番号> 0120-055-887(フリーダイヤル)(受付時間は営業日の午前9時~午後5時)
<ホームページ> https://www.russellinvestments.com/jp/
④ファンドの資金管理を円滑に行うため、大口のご換金については制限を設ける場合があります。
⑤取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他合理的な事情があると委託会社が判断した
ときは、 委託会社の判断により、 換金申込みの受付を中止することおよび既に受付けた換金申込みの受
付を取消す ことができ ます。この場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の換金申込みを撤
回できます。ただし、受益者がその換金申込みを撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最
初の基準価額の計算日に換金申込みを受付けたものとして取扱います。
⑥換金代金は、原則として換金申込受付日から起算して6営業日目からお支払いします。
⑦換金(解約)手数料はありません。
⑧信託財産留保額はありません。
⑨換金の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこ
の信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹
消の申請を行うものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載ま
たは記録が行われます。換金の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
3【資産管理等の概要】
(1) 【資産の評価】
①基準価額の計算方法
「基準価額」とは、純資産総額(信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および信託約款に規
定する借入有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一
部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額をいいます。以下同
じ。)を計算日における受益権総口数で除して得た額をいいます。ただし、便宜上1万口当たりの価額
で表示されることがあります。
②主な投資対象の評価方法
各ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
投資対象 評価方法
マザーファンド 原則として、ファンドの基準価額計算日における基準価額で評価します。
※1
株式
原則として、基準価額計算日 の取引所の最終相場で評価します。
※1
原則として、基準価額計算日 における以下のいずれかの価額で評価しま
※2
す。
公社債等
①日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)
②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除きます。)
③価格情報会社の提供する価額
原則として、基準価額計算日の対顧客電信売買相場の仲値で円換算を行いま
外貨建資産
す。
※1 外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日に知り得る直近の最終相場と
します。
※2 残存期間1年以内の公社債については、一部償却原価法(アキュムレーションまたはアモチゼー
ション)による評価を適用することができます。
③基準価額の照会方法等
基準価額は委託会社の営業日に算出されます。基準価額については、販売会社または下記の照会先まで
お問い合わせ下さい。また、基準価額は、原則として計算日(委託会社の営業日)の翌日付の日本経済
新聞朝刊に略称(「ラ安定」、「イ安定成長」、「フ成長」)として掲載されます。
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ラッセル・インベストメント株式会社
<電話番号> 0120-055-887(フリーダイヤル)(受付時間は営業日の午前9時~午後5時)
<ホームページ> https://www.russellinvestments.com/jp/
(2) 【保管】
該当事項はありません。
(3) 【信託期間】
信託契約締結日(2006年4月28日)から無期限とします。ただし、後述の「(5) その他 A.信託契約の
終了」による場合、信託を終了させる場合があります。
(4) 【計算期間】
毎年11月19日から翌年11月18日までとします。各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいま
す。)が休業日のとき、各計算期間終了日は該当日以降の最初の営業日とし、その翌日より次の計算期間
が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は信託の終了日とします。
(5) 【その他】
A.信託契約の終了
1.ファンドの繰上償還条項
次のいずれかの場合、委託会社は受託会社と合意の上、信託契約を解約し信託を終了させる場合があ
ります。
(a) 信託契約の一部解約により、設定日から1年経過後、純資産総額が30億円を下回ることとなっ
た場合
(b) 信託期間終了前にファンドの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき
(c) やむを得ない事情が発生したとき
2.信託期間の終了(繰上償還)
(a) 上記により信託を終了させる場合は、以下の手続きで行います。
イ.委託会社はあらかじめ解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
ロ.委託会社は 、上記1.の事項について、あらかじめ、 解約しようとする旨を公告し、かつ、
その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただ
し、この信託契約に係る全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を
行いません。
ハ.上記ロ . の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して
異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は1ヵ月を下らないものとします。当
該一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超える
ときは、信託契約の解約をしません。
ニ.委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由
を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対
して交付します。ただし、この信託約款に係る全ての受益者に対して書面を交付したとき
は、原則として公告を行いません。
ホ.信託財産の状態に照らし、真にやむをえない事情が生じている場合であって、上記ハ.の一
定の期間が1ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には、上記
ハ.およびニ.の規定は適用しません。
(b) 委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、この
信託契約を解約し、信託を終了させます。
(c) 委託会社が、監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したとき、または業務を廃止した
ときは、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの
信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、後
述の「B.信託約款の変更」の手続きにおいて不成立の場合を除き、当該投資信託委託会社と
受託会社との間において存続します。
(d) 受託会社が辞任した、または解任された後、委託会社が新受託会社を選任できないときは、委
託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
B.信託約款の変更
1.委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受
託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しよう
とする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
2.委託会社は、かかる変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようと
する旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知ら
れたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款に係る全ての受益者に対して書面を交
付したときは、原則として公告を行いません。
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3.上記2.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を
述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は1ヵ月を下らないものとします。一定の期間内
に 異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超えるときは、上記1.の
信託約款の変更をしません。
4.委託会社は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告
し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に対して交付し
ます。ただし、この信託約款に係る全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、
公告を行いません。
5.委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記1.から
4.までの規定に従います。
C.反対者の買取請求権
前記A.に規定する信託契約の終了または前記B.に規定する信託約款の変更を行う場合において、一
定の期間内に委託会社に対して異議を述べた受益者は、販売会社を通じて、受託会社に対し、自己に帰
属する受益権を、公正な価額で信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。買取請求の
取扱いについては、委託会社、受託会社および販売会社との協議により決定するものとします。
D.関係法人との契約の更改等
1.募集・販売の取扱い等に関する契約
委託会社と販売会社との間で締結される「募集・販売の取扱い等に関する契約書」は、当該契約終
了の3ヵ月前までに当事者の一方からの別段の意思表示のないときは、原則1年毎に自動的に更新
されるものとします。
2.各ファンドの外国為替予約取引に関する指図権限委託契約
委託会社と外部委託先運用会社との間で締結される外国為替予約取引に係る指図権限の委託に関す
る投資顧問契約は、 契約の諸条件に従い、当事者の一方の相手方に対して解約通知がなされた場合
等に 、契約が終了します。ただし、当該契約は各ファンドの償還日に終了するものとします。
3.各マザーファンドの運用指図に関する権限委託契約
委託会社と各外部委託先運用会社との間で締結された、各マザーファンドの運用指図に関する権限
委託契約は、 契約の諸条件に従い、当事者の一方の相手方に対して解約通知がなされた場合等に 、
契約が終了します。ただし、当該契約は各マザーファンドの償還日に終了するものとします。
(参考:マザーファンドにおける外部委託先運用会社との投資助言契約)
外部委託先運用会社と投資助言会社との間で締結される投資助言契約は、 契約の諸条件に従
い、当事者の一方の相手方に対して解約通知がなされた場合等に 、契約が終了します。ただ
し、当該契約はマザーファンドの償還日に終了するものとします。
E.公告
委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、委託会社のホームページ
( https://www.russellinvestments.com/jp/ )に掲載します。
ただし、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
は、日本経済 新聞 に掲載します。
F.運用報告書
(a) 委託会社は、毎決算時および償還時に、計算期間中の運用経過のほか信託財産の内容、費用明細な
どのうち重要な事項を記載した交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて 知られたる受益者に対
して 交付します。
(b) 委託会社は、運用報告書(全体版)を作成し、委託会社のホームページ
( https://www.russellinvestments.com/jp/ ) に掲載します。
(c) 上記(b)の 規定 にかかわらず、受益者からの運用報告書(全体版)の交付の請求があった場合には、
これを交付します。
4【受益者の権利等】
受益者の主な権利の内容は次の通りです。
①収益分配金請求権
販売会社は、毎計算期間終了日(決算日)において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されてい
る受益者(当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除
きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前
のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
す。)に対し、収益分配金を原則として決算日 (当該決算日が休業日の場合は翌営業日とします。以下
同じ。) から起算して5営業日目までに開始するものとします。受益者は収益分配金を支払開始日から
5年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託
会社に帰属します。
「自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合、収益分配金は、受託会社が委託会社の指定する預金口
座等に払い込むことにより、原則として決算日の翌営業日に販売会社に交付されます。販売会社は別に
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定める契約に基づき、受益者に対して遅延なく収益分配金の再投資に係る受益権の売付を行います。当
該売付により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
②償還金請求権
受益者は、ファンドの信託終了後、口数に応じて償還金を請求することができます。販売会社は、信託
終了日(償還日)において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(信託終了日以
前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定され
た受益権で取得申込代金支払前のため委託会社の指定する販売会社の名義で記載または記録されている
受益権については原則として取得申込者とします。)に対する償還金の支払いを、原則として償還日
(当該日が休業日の場合は当該日の翌営業日とします。)から起算して5営業日目までに開始するもの
とします。 なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の
償還をするのと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、 社振 法
の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
受益者は償還金を支払開始日から10年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会社が受託
会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属するものとします。
③換金請求権
受益者は、保有する受益権について、一部解約の実行を請求すること、または買取りを請求することに
より換金することができます。詳細は、前述の「第2 管理及び運営 2 換金(解約)手続等」をご参
照下さい。
④帳簿閲覧請求権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧および謄写
を請求することができます。
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第3【ファンドの経理状況】
(1)ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令
第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2)ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第17期計算期間(2021年11月19日から
2022年11月18日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けており
ます。
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1【財務諸表】
【ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定型】
(1)【貸借対照表】
(単位:円)
第16期 第17期
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
資産の部
流動資産
4,158,854 3,730,261
コール・ローン
686,839,047 576,176,737
親投資信託受益証券
1,735,556 16,171,382
派生商品評価勘定
6,690,643 93,119
未収入金
699,424,100 596,171,499
流動資産合計
699,424,100 596,171,499
資産合計
負債の部
流動負債
- 599,479
派生商品評価勘定
1,159,262 -
未払金
312,863 94,799
未払解約金
373,428 334,542
未払受託者報酬
3,808,878 3,412,269
未払委託者報酬
11 10
未払利息
5,654,442 4,441,099
流動負債合計
5,654,442 4,441,099
負債合計
純資産の部
元本等
413,478,654 394,429,187
元本
剰余金
280,291,004 197,301,213
期末剰余金又は期末欠損金(△)
62,175,485 52,287,479
(分配準備積立金)
693,769,658 591,730,400
元本等合計
693,769,658 591,730,400
純資産合計
699,424,100 596,171,499
負債純資産合計
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(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位:円)
第16期 第17期
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
営業収益
69,593,743 17,544,095
有価証券売買等損益
△ 35,166,487 △ 81,899,717
為替差損益
- 1,494
その他収益
34,427,256 △ 64,354,128
営業収益合計
営業費用
2,243 2,229
支払利息
731,010 708,603
受託者報酬
7,456,144 7,227,650
委託者報酬
5,954 6,481
その他費用
8,195,351 7,944,963
営業費用合計
26,231,905 △ 72,299,091
営業利益又は営業損失(△)
26,231,905 △ 72,299,091
経常利益又は経常損失(△)
26,231,905 △ 72,299,091
当期純利益又は当期純損失(△)
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
4,289,815 △ 7,260,020
約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
255,049,473 280,291,004
期首剰余金又は期首欠損金(△)
98,823,268 50,203,021
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
98,823,268 50,203,021
少額
95,523,827 68,153,741
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
95,523,827 68,153,741
加額
- -
分配金
280,291,004 197,301,213
期末剰余金又は期末欠損金(△)
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1. 有価証券の評価基準 親投資信託受益証券
及び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価して
おります。
2. デリバティブ等の評 為替予約取引
価基準及び評価方法
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として計算期間末日において発表されている対
顧客先物相場の仲値によっております。
(重要な会計上の見積りに関する注記)
第16期 第17期
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会 同左
計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸
表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していない
ため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)
第16期 第17期
区 分
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
1. 期首元本額 415,651,864 円 413,478,654 円
期中追加設定元本額 152,680,835 円 82,097,391 円
期中一部解約元本額 154,854,045 円 101,146,858 円
2. 計算期間末日における受益権の総数 413,478,654 口 394,429,187 口
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第16期 第17期
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
1. 分配金の計算過程 1. 分配金の計算過程
2021 年11月18日における解約に伴う当期純利益金 2 022 年11月18日における解約に伴う当期純利
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 益金額分配後の配当等収益から費用を控除し
(7,829,654円)、解約に伴う当期純利益金額分配 た額(3,535,547円)、解約に伴う当期純利
後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越 益金額分配後の有価証券売買等損益から費用
欠損金を補填した額(14,112,436円)、信託約款 を控除し、繰越欠損金を補填した額(0
に規定される収益調整金(218,115,519円)及び分配 円)、信託約款に規定される収益調整金
準備積立金(40,233,395円)より分配対象収益は (207,616,238円)及び分配準備積立金
280,291,004円(1万口当たり6,778.82円)であり (48,751,932円)より分配対象収益は
ますが、分配を行っておりません。 259,903,717円(1万口当たり6,589.34円)
なお、分配金の計算過程においては、親投資信託 でありますが、分配を行っておりません。
の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当する なお、分配金の計算過程においては、親投資
方法によっております。 信託の配当金等収益及び収益調整金相当額を
充当する方法によっております。
2. 信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部 2. 同左
を委託するために要する費用として、当該委託を
受けた者と委託者の間で別に定める取決めに基づ
く金額を、委託者報酬の中から支弁しておりま
す。
(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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1. 金融商品に対する 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款
取組方針 に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2. 金融商品の内容及 当ファンドが保有する主な金融商品は、売買目的で保有する親投資信託受益証
びそのリスク 券とデリバティブ取引等であります。
親投資信託受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受益証
券と同様のリスクに晒されております。
親投資信託受益証券には、価格変動リスク、金利変動リスク、債券の発行体の
信用リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、流動性リスクがあり、当該
リスクは結果的に当ファンドに影響を及ぼします。
デリバティブ取引等には為替予約取引が含まれており、為替変動リスクがあり
ます。デリバティブ取引等は、信託財産に属する資産の効率的な運用、または
将来の価格変動リスク及び為替変動リスクを回避し、安定的な利益確保を図る
ことを目的としております。
3. 金融商品に係るリ 当ファンドは、運用を外部に委託しており、運用に関わるリスク管理は、ラッ
スク管理体制 セル・インベストメントグループの協力を得て行われます。投資対象とする金
融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
・外部委託先運用会社の管理については、運用部が外部委託先運用会社毎に運
用リスク管理、パフォーマンス評価等を行っています。また、委託会社で
は、外部委託先運用会社毎に運用ガイドラインの遵守状況をモニタリングし
ています。外部委託先運用会社のコンプライアンス・リスク管理について
は、新規採用時に全般的な法令および社内規程遵守体制等について審査しま
す。投資助言会社、グループ会社に対しても、必要な管理を行います。
・ファンド全体の管理については、運用部がファンド毎に運用リスク管理、パ
フォーマンス評価等を行っています。また、法務・コンプライアンス部が流
動性リスク管理、法令・信託約款の遵守状況等のモニタリングを行っていま
す。
・上記のモニタリング等の結果は、投資政策・運用委員会および/またはリス
ク管理・コンプライアンス委員会に報告され、検証が行われます。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第16期 第17期
区 分
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
1. 貸借対照表計上 貸借対照表計上額は、原則として計算 同左
額、時価及びこれ 期間末日の時価で計上しているため、
らの 差額 その差額はありません。
2. 金融商品の時価の 有価証券及びデリバティブ取引等以外 有価証券及びデリバティブ取引等以外
算定方法並びに有 の金融商品 の金融商品
価 証券 及びデリバ 有価証券及びデリバティブ取引等以 同左
ティブ取引等に関 外の金融商品については、短期間で
する事項 決済され、時価は帳簿価額と近似し
ているため、当該帳簿価額を時価と
しております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関 同左
する注記)」の「有価証券の評価基
準及び評価方法」に記載しておりま
す。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
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3. 金融商品の時価等 金融商品の時価には、市場価格に基づ 金融商品の時価の算定においては一定
に関する事項につ く価額のほか、市場価格がない場合に の前提条件等を採用しているため、異
いての補足説明 は合理的に算定された価額が含まれて なる前提条件等によった場合、当該価
おります。当該価額の算定においては 額が異なることもあります。
一定の前提条件等を採用しているた また、デリバティブ取引等に関する契
め、異なる前提条件等によった場合、 約額等は、あくまでもデリバティブ取
当該価額が異なることもあります。 引等における名目的な契約額、または
また、デリバティブ取引等に関する契 計算上の想定元本であり、当該金額自
約額等は、あくまでもデリバティブ取 体がデリバティブ取引等のリスクの大
引等における名目的な契約額、または きさを示すものではありません。
計算上の想定元本であり、当該金額自
体がデリバティブ取引等のリスクの大
きさを示すものではありません。
(有価証券に関する注記)
(単位:円)
売買目的有価証券
第16期 第17期
区 分
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 53,391,669 13,986,035
合 計 53,391,669 13,986,035
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連 第16期(2021年11月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取 売建 468,208,523 - 466,472,967 1,735,556
引 米ドル 229,658,317 - 228,681,659 976,658
カナダドル 9,391,330 - 9,338,790 52,540
ユーロ 192,324,813 - 191,739,243 585,570
英ポンド 28,665,523 - 28,609,398 56,125
オーストラリアドル 8,168,540 - 8,103,877 64,663
合計 468,208,523 - 466,472,967 1,735,556
通貨関連 第17期(2022年11月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取 買建 16,994,971 - 16,395,492 △599,479
引 米ドル 10,538,886 - 9,997,285 △541,601
カナダドル 244,759 - 237,843 △6,916
ユーロ 5,769,134 - 5,723,012 △46,122
英ポンド 324,426 - 320,021 △4,405
オーストラリアドル 117,766 - 117,331 △435
売建 418,831,192 - 402,659,810 16,171,382
米ドル 239,557,192 - 224,885,422 14,671,770
カナダドル 8,697,893 - 8,406,619 291,274
ユーロ 144,984,193 - 143,975,731 1,008,462
英ポンド 18,553,876 - 18,385,261 168,615
オーストラリアドル 7,038,038 - 7,006,777 31,261
合計 435,826,163 - 419,055,302 15,571,903
(注)1. 為替予約の評価方法
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該
対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっ
ております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発
表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信相場の仲値
で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
(関連当事者との取引に関する注記)
第16期 第17期
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
該当事項はありません。 同左
(1口当たり情報に関する注記)
第16期 第17期
区 分
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
1 口当たり純資産額 1.6779 円 1.5002 円
(1 万口当たり純資産額) (16,779 円) (15,002 円)
(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
次表の通りです。
(単位:円)
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
ラッセル・インベストメント
19,329,432 60,075,874 -
日本株式マザーファンド
ラッセル・インベストメント
17,694,100 91,062,685 -
外国株式マザーファンド
親投資信託受益証券
ラッセル・インベストメント
20,765,751 29,302,551 -
日本債券マザーファンド
ラッセル・インベストメント
107,912,202 395,735,627 -
外国債券マザーファンド
合計 165,701,485 576,176,737 -
( 注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
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「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
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【ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型】
(1)【貸借対照表】
(単位:円)
第16期 第17期
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
資産の部
流動資産
9,967,684 12,349,740
コール・ローン
1,733,067,222 1,987,857,107
親投資信託受益証券
2,891,604 35,335,747
派生商品評価勘定
22,785,803 12,558,521
未収入金
1,768,712,313 2,048,101,115
流動資産合計
1,768,712,313 2,048,101,115
資産合計
負債の部
流動負債
- 440,533
派生商品評価勘定
1,876,623 -
未払金
12,563,213 12,558,521
未払解約金
879,649 1,089,420
未払受託者報酬
9,148,263 11,329,918
未払委託者報酬
28 33
未払利息
24,467,776 25,418,425
流動負債合計
24,467,776 25,418,425
負債合計
純資産の部
元本等
905,200,000 1,126,919,034
元本
剰余金
839,044,537 895,763,656
期末剰余金又は期末欠損金(△)
345,481,304 321,346,425
(分配準備積立金)
1,744,244,537 2,022,682,690
元本等合計
1,744,244,537 2,022,682,690
純資産合計
1,768,712,313 2,048,101,115
負債純資産合計
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(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位:円)
第16期 第17期
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
営業収益
230,449,572 47,318,502
有価証券売買等損益
△ 48,940,171 △ 152,804,002
為替差損益
- 16,947
その他収益
181,509,401 △ 105,468,553
営業収益合計
営業費用
4,650 5,613
支払利息
1,631,116 2,090,778
受託者報酬
16,963,468 21,743,988
委託者報酬
5,968 6,645
その他費用
18,605,202 23,847,024
営業費用合計
162,904,199 △ 129,315,577
営業利益又は営業損失(△)
162,904,199 △ 129,315,577
経常利益又は経常損失(△)
162,904,199 △ 129,315,577
当期純利益又は当期純損失(△)
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
15,235,155 △ 10,915,155
約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
556,160,119 839,044,537
期首剰余金又は期首欠損金(△)
248,957,668 288,397,910
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
248,957,668 288,397,910
少額
113,742,294 113,278,369
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
113,742,294 113,278,369
加額
- -
分配金
839,044,537 895,763,656
期末剰余金又は期末欠損金(△)
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1. 有価証券の評価基準 親投資信託受益証券
及び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価して
おります。
2. デリバティブ等の評 為替予約取引
価基準及び評価方法
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として計算期間末日において発表されている対
顧客先物相場の仲値によっております。
(重要な会計上の見積りに関する注記)
第16期 第17期
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会 同左
計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸
表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していない
ため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)
第16期 第17期
区 分
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
1. 期首元本額 771,401,281 円 905,200,000 円
期中追加設定元本額 288,632,391 円 345,711,052 円
期中一部解約元本額 154,833,672 円 123,992,018 円
2. 計算期間末日における受益権の総数 905,200,000 口 1,126,919,034 口
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第16期 第17期
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
1. 分配金の計算過程 1. 分配金の計算過程
2021 年11月18日における解約に伴う当期純利益
2 022 年11月18日における解約に伴う当期純利益
金額分配後の配当等収益から費用を控除した額
金額分配後の配当等収益から費用を控除した額
(22,777,142円)、解約に伴う当期純利益金額
(14,435,321円)、解約に伴う当期純利益金額
分配後の有価証券売買等損益から費用を控除
分配後の有価証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額(124,891,902
し、繰越欠損金を補填した額(0円)、信託約
円)、信託約款に規定される収益調整金
款に規定される収益調整金(775,996,105円)及
(523,748,240円)及び分配準備積立金
び分配準備積立金(306,911,104円)より分配対
(197,812,260円)より分配対象収益は
象収益は1,097,342,530円(1万口当たり
869,229,544円(1万口当たり9,602.60円)で
9,737.52円)でありますが、分配を行っており
ありますが、分配を行っておりません。
ません。
なお、分配金の計算過程においては、親投資信
なお、分配金の計算過程においては、親投資信
託の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当
託の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当
する方法によっております。
する方法によっております。
2. 信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一 2. 同左
部を委託するために要する費用として、当該委
託を受けた者と委託者の間で別に定める取決め
に基づく金額を、委託者報酬の中から支弁して
おります。
(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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1. 金融商品に対する 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款
取組方針 に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2. 金融商品の内容及 当ファンドが保有する主な金融商品は、売買目的で保有する親投資信託受益証
びそのリスク 券とデリバティブ取引等であります。
親投資信託受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受益証
券と同様のリスクに晒されております。
親投資信託受益証券には、価格変動リスク、金利変動リスク、債券の発行体の
信用リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、流動性リスクがあり、当該
リスクは結果的に当ファンドに影響を及ぼします。
デリバティブ取引等には為替予約取引が含まれており、為替変動リスクがあり
ます。デリバティブ取引等は、信託財産に属する資産の効率的な運用、または
将来の価格変動リスク及び為替変動リスクを回避し、安定的な利益確保を図る
ことを目的としております。
3. 金融商品に係るリ 当ファンドは、運用を外部に委託しており、運用に関わるリスク管理は、ラッ
スク管理体制 セル・インベストメントグループの協力を得て行われます。投資対象とする金
融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
・外部委託先運用会社の管理については、運用部が外部委託先運用会社毎に運
用リスク管理、パフォーマンス評価等を行っています。また、委託会社で
は、外部委託先運用会社毎に運用ガイドラインの遵守状況をモニタリングし
ています。外部委託先運用会社のコンプライアンス・リスク管理について
は、新規採用時に全般的な法令および社内規程遵守体制等について審査しま
す。投資助言会社、グループ会社に対しても、必要な管理を行います。
・ファンド全体の管理については、運用部がファンド毎に運用リスク管理、パ
フォーマンス評価等を行っています。また、法務・コンプライアンス部が流
動性リスク管理、法令・信託約款の遵守状況等のモニタリングを行っていま
す。
・上記のモニタリング等の結果は、投資政策・運用委員会および/またはリス
ク管理・コンプライアンス委員会に報告され、検証が行われます。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第16期 第17期
区 分
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
1. 貸借対照表計上 貸借対照表計上額は、原則として計算 同左
額、時価及びこれ 期間末日の時価で計上しているため、
らの差額 その差額はありません。
2. 金融商品の時価の 有価証券及びデリバティブ取引等以外 有価証券及びデリバティブ取引等以外
算定方法並びに有 の金融商品 の金融商品
価証券及びデリバ 有価証券及びデリバティブ取引等以 同左
ティブ取引等に関 外の金融商品については、短期間で
する事項 決済され、時価は帳簿価額と近似し
ているため、当該帳簿価額を時価と
しております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関 同左
する注記)」の「有価証券の評価基
準及び評価方法」に記載しておりま
す。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
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3. 金融商品の時価等 金融商品の時価には、市場価格に基づ 金融商品の時価の算定においては一定
に関する事項につ く価額のほか、市場価格がない場合に の前提条件等を採用しているため、異
いての 補足 説明 は合理的に算定された価額が含まれて なる前提条件等によった場合、当該価
おります。当該価額の算定においては 額が異なることもあります。
一定の前提条件等を採用しているた また、デリバティブ取引等に関する契
め、異なる前提条件等によった場合、 約額等は、あくまでもデリバティブ取
当該価額が異なることもあります。 引等における名目的な契約額、または
また、デリバティブ取引等に関する契 計算上の想定元本であり、当該金額自
約額等は、あくまでもデリバティブ取 体がデリバティブ取引等のリスクの大
引等における名目的な契約額、または きさを示すものではありません。
計算上の想定元本であり、当該金額自
体がデリバティブ取引等のリスクの大
きさを示すものではありません。
(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券 (単位:円)
第16期 第17期
区 分
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 200,540,675 41,123,610
合 計 200,540,675 41,123,610
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連 第16期(2021年11月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取 売建 775,174,934 - 772,283,330 2,891,604
引 米ドル 380,218,020 - 378,584,969 1,633,051
カナダドル 15,549,668 - 15,462,677 86,991
ユーロ 318,411,415 - 317,439,887 971,528
英ポンド 47,466,820 - 47,373,883 92,937
オーストラリアドル 13,529,011 - 13,421,914 107,097
合計 775,174,934 - 772,283,330 2,891,604
通貨関連 第17期(2022年11月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取 買建 22,182,623 - 21,763,905 △418,718
引 米ドル 12,663,768 - 12,290,665 △373,103
カナダドル 462,928 - 455,691 △7,237
ユーロ 7,727,899 - 7,692,252 △35,647
英ポンド 968,769 - 966,732 △2,037
オーストラリアドル 359,259 - 358,565 △694
売建 915,409,854 - 880,095,922 35,313,932
米ドル 521,630,753 - 489,702,970 31,927,783
カナダドル 19,252,047 - 18,609,695 642,352
ユーロ 317,277,845 - 314,995,353 2,282,492
英ポンド 41,505,279 - 41,115,652 389,627
オーストラリアドル 15,743,930 - 15,672,252 71,678
合計 937,592,477 - 901,859,827 34,895,214
(注)1. 為替予約の評価方法
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(1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該
対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっ
ております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発
表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信相場の仲値
で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
(関連当事者との取引に関する注記)
第16期 第17期
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
該当事項はありません。 同左
(1口当たり情報に関する注記)
第16期 第17期
区 分
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
1 口当たり純資産額 1.9269 円 1.7949 円
(1 万口当たり純資産額) (19,269 円) (17,949 円)
(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式 以外 の有価証券
次表の通りです。
(単位:円)
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
ラッセル・インベストメント
163,193,369 507,204,990 -
日本株式マザーファンド
ラッセル・インベストメント
97,912,729 503,907,859 -
外国株式マザーファンド
親投資信託受益証券
ラッセル・インベストメント
70,958,591 100,129,667 -
日本債券マザーファンド
ラッセル・インベストメント
239,041,937 876,614,591 -
外国債券マザーファンド
合計 571,106,626 1,987,857,107 -
( 注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
71/203
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
【ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 成長型】
(1)【貸借対照表】
(単位:円)
第16期 第17期
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
資産の部
流動資産
3,905,094 4,513,691
コール・ローン
638,446,710 729,607,939
親投資信託受益証券
471,549 5,637,652
派生商品評価勘定
2,214,946 23,249
未収入金
645,038,299 739,782,531
流動資産合計
645,038,299 739,782,531
資産合計
負債の部
流動負債
- 45,329
派生商品評価勘定
247,107 -
未払金
595,400 27,382
未払解約金
335,695 389,434
未払受託者報酬
3,591,969 4,166,961
未払委託者報酬
11 12
未払利息
4,770,182 4,629,118
流動負債合計
4,770,182 4,629,118
負債合計
純資産の部
元本等
296,662,391 350,827,386
元本
剰余金
343,605,726 384,326,027
期末剰余金又は期末欠損金(△)
203,519,115 199,370,787
(分配準備積立金)
640,268,117 735,153,413
元本等合計
640,268,117 735,153,413
純資産合計
645,038,299 739,782,531
負債純資産合計
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位:円)
第16期 第17期
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
営業収益
126,287,316 14,941,755
有価証券売買等損益
△ 8,423,631 △ 23,623,470
為替差損益
- 1,494
その他収益
117,863,685 △ 8,680,221
営業収益合計
営業費用
1,598 1,881
支払利息
640,223 738,754
受託者報酬
6,850,405 7,904,642
委託者報酬
5,952 6,089
その他費用
7,498,178 8,651,366
営業費用合計
110,365,507 △ 17,331,587
営業利益又は営業損失(△)
110,365,507 △ 17,331,587
経常利益又は経常損失(△)
110,365,507 △ 17,331,587
当期純利益又は当期純損失(△)
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
10,089,266 △ 868,422
約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
225,925,837 343,605,726
期首剰余金又は期首欠損金(△)
60,581,466 74,264,948
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
60,581,466 74,264,948
少額
43,177,818 17,081,482
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
43,177,818 17,081,482
加額
- -
分配金
343,605,726 384,326,027
期末剰余金又は期末欠損金(△)
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1. 有価証券の評価基準 親投資信託受益証券
及び評価方法 移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価し
ております。
2. デリバティブ等の評 為替予約取引
価基準及び評価方法 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として計算期間末日において発表されている
対顧客先物相場の仲値によっております。
(重要な会計上の見積りに関する注記)
第16期 第17期
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会 同左
計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸
表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していない
ため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)
第16期 第17期
区 分
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
1. 期首元本額 290,419,385 円 296,662,391 円
期中追加設定元本額 60,798,957 円 68,978,041 円
期中一部解約元本額 54,555,951 円 14,813,046 円
2. 計算期間末日における受益権の総数 296,662,391 口 350,827,386 口
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第16期 第17期
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
1. 分配金の計算過程 1. 分配金の計算過程
2021 年11月18日における解約に伴う当期純利益 2022 年11月18日における解約に伴う当期純利益
金額分配後の配当等収益から費用を控除した額 金額分配後の配当等収益から費用を控除した額
(9,779,313円)、解約に伴う当期純利益金額 (5,263,194円)、解約に伴う当期純利益金額
分配後の有価証券売買等損益から費用を控除 分配後の有価証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額(90,496,928 し、繰越欠損金を補填した額(0円)、信託約
円)、信託約款に規定される収益調整金 款に規定される収益調整金(226,775,503円)及
(152,168,645円)及び分配準備積立金 び分配準備積立金(194,107,593円)より分配対
(103,242,874円)より分配対象収益は 象収益は426,146,290円(1万口当たり
355,687,760円(1万口当たり11,989.63円)で 12,146.87円)でありますが、分配を行ってお
ありますが、分配を行っておりません。 りません。
なお、分配金の計算過程においては、親投資信 なお、分配金の計算過程においては、親投資信
託の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当 託の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当
する方法によっております。 する方法によっております。
2. 信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一 2. 同左
部を委託するために要する費用として、当該委
託を受けた者と委託者の間で別に定める取決め
に基づく金額を、委託者報酬の中から支弁して
おります。
(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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1. 金融商品に対する 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款
取組方針 に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2. 金融商品の内容及 当ファンドが保有する主な金融商品は、売買目的で保有する親投資信託受益証
びそのリスク 券とデリバティブ取引等であります。
親投資信託受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受益証
券と同様のリスクに晒されております。
親投資信託受益証券には、価格変動リスク、金利変動リスク、債券の発行体の
信用リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、流動性リスクがあり、当該
リスクは結果的に当ファンドに影響を及ぼします。
デリバティブ取引等には為替予約取引が含まれており、為替変動リスクがあり
ます。デリバティブ取引等は、信託財産に属する資産の効率的な運用、または
将来の価格変動リスク及び為替変動リスクを回避し、安定的な利益確保を図る
ことを目的としております。
3. 金融商品に係るリ 当ファンドは、運用を外部に委託しており、運用に関わるリスク管理は、ラッ
スク管理体制 セル・インベストメントグループの協力を得て行われます。投資対象とする金
融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
・外部委託先運用会社の管理については、運用部が外部委託先運用会社毎に運
用リスク管理、パフォーマンス評価等を行っています。また、委託会社で
は、外部委託先運用会社毎に運用ガイドラインの遵守状況をモニタリングし
ています。外部委託先運用会社のコンプライアンス・リスク管理について
は、新規採用時に全般的な法令および社内規程遵守体制等について審査しま
す。投資助言会社、グループ会社に対しても、必要な管理を行います。
・ファンド全体の管理については、運用部がファンド毎に運用リスク管理、パ
フォーマンス評価等を行っています。また、法務・コンプライアンス部が流
動性リスク管理、法令・信託約款の遵守状況等のモニタリングを行っていま
す。
・上記のモニタリング等の結果は、投資政策・運用委員会および/またはリス
ク管理・コンプライアンス委員会に報告され、検証が行われます。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第16期 第17期
区 分
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
1. 貸借対照表計上 貸借対照表計上額は、原則として計算 同左
額、時価及びこれ 期間末日の時価で計上しているため、
らの差額 その差額はありません。
2. 金融商品の時価の 有価証券及びデリバティブ取引等以外 有価証券及びデリバティブ取引等以外
算定方法並びに有 の金融商品 の金融商品
価 証券 及びデリバ 有価証券及びデリバティブ取引等以 同左
ティブ取引等に関 外の金融商品については、短期間で
する事項 決済され、時価は帳簿価額と近似し
ているため、当該帳簿価額を時価と
しております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関 同左
する注記)」の「有価証券の評価基
準及び評価方法」に記載しておりま
す。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
3. 金融 商品 の時価等 金融商品の時価には、市場価格に基づ 金融商品の時価の算定においては一定
に関する事項につ く価額のほか、市場価格がない場合に の前提条件等を採用しているため、異
いての補足説明 は合理的に算定された価額が含まれて なる前提条件等によった場合、当該価
おります。当該価額の算定においては 額が異なることもあります。
一定の前提条件等を採用しているた また、デリバティブ取引等に関する契
め、異なる前提条件等によった場合、 約額等は、あくまでもデリバティブ取
当該価額が異なることもあります。 引等における名目的な契約額、または
また、デリバティブ取引等に関する契 計算上の想定元本であり、当該金額自
約額等は、あくまでもデリバティブ取 体がデリバティブ取引等のリスクの大
引等における名目的な契約額、または きさを示すものではありません。
計算上の想定元本であり、当該金額自
体がデリバティブ取引等のリスクの大
きさを示すものではありません。
(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券 (単位:円)
第16期 第17期
区 分
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 111,853,634 14,045,233
合 計 111,853,634 14,045,233
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連 第16期(2021年11月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取 売建 127,550,876 - 127,079,327 471,549
引 米ドル 62,561,647 - 62,293,140 268,507
カナダドル 2,558,622 - 2,544,227 14,395
ユーロ 52,392,774 - 52,236,995 155,779
英ポンド 7,811,260 - 7,796,038 15,222
オーストラリアドル 2,226,573 - 2,208,927 17,646
合計 127,550,876 - 127,079,327 471,549
通貨関連 第17期(2022年11月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取 買建 1,132,873 - 1,087,544 △45,329
引 米ドル 853,793 - 809,757 △44,036
ユーロ 279,080 - 277,787 △1,293
売建 145,389,429 - 139,751,777 5,637,652
米ドル 83,059,294 - 77,951,794 5,107,500
カナダドル 3,034,589 - 2,933,055 101,534
ユーロ 50,265,948 - 49,908,889 357,059
英ポンド 6,545,168 - 6,484,778 60,390
オーストラリアドル 2,484,430 - 2,473,261 11,169
合計 146,522,302 - 140,839,321 5,592,323
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該
対顧客先物相場の仲値で評価しております。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっ
ております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発
表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信相場の仲値
で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
(関連当事者との取引に関する注記)
第16期 第17期
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
該当事項はありません。 同左
(1口当たり情報に関する注記)
第16期 第17期
区 分
2021年11月18日現在 2022年11月18日現在
1 口当たり純資産額 2.1582 円 2.0955 円
(1 万口当たり純資産額) (21,582 円) (20,955 円)
(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
次表の通りです。
(単位:円)
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
ラッセル・インベストメント
83,419,998 259,269,353 -
日本株式マザーファンド
ラッセル・インベストメント
56,701,676 291,815,175 -
外国株式マザーファンド
親投資信託受益証券
ラッセル・インベストメント
25,445,847 35,906,634 -
日本債券マザーファンド
ラッセル・インベストメント
38,889,828 142,616,777 -
外国債券マザーファンド
合計 204,457,349 729,607,939 -
( 注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(参考情報)
「ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定型」、「ラッセル・インベストメント・グローバ
ル・バランス 安定成長型」及び「ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 成長型」は、「ラッセ
ル・インベストメント日本株式マザーファンド」、「ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド」、
「ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド」及び「ラッセル・インベストメント外国債券マザーファ
ンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべ
て同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
「ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表 (単位:円)
2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
区 分
金 額 金 額
資産の部
流動資産
金銭信託 568,652 207,014
コール・ローン 1,066,321,943 1,596,919,975
株式 33,975,863,290 31,117,991,000
派生商品評価勘定 69,000 51,334,320
未収入金 15,618,500 23,485,315
未収配当金 288,108,759 330,827,252
差入委託証拠金 48,567,786 28,645,681
流動資産合計 35,395,117,930 33,149,410,557
資産合計 35,395,117,930 33,149,410,557
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 5,166,786 -
未払金 6,149,833 3,837,995
未払解約金 16,714,439 19,521,412
未払利息 3,067 4,375
流動負債合計 28,034,125 23,363,782
負債合計 28,034,125 23,363,782
純資産の部
元本等
元本 11,015,576,962 10,658,364,643
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 24,351,506,843 22,467,682,132
元本等合計 35,367,083,805 33,126,046,775
純資産合計 35,367,083,805 33,126,046,775
負債純資産合計 35,395,117,930 33,149,410,557
(注)「ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド」の計算期間は毎年4月19日から翌年4月18日までであり、開示
対象ファンドの計算期間と異なります。上記の貸借対照表は、2021年11月18日及び2022年11月18日における同親投資信
託の状況であります。
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
1. 有価証券の評価基 有価証券
株式は移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
準及び評価方法
・金融商品取引所等に上場されている有価証券
時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における開示対象ファ
ンドの計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は開示対象ファンドの計
算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。
開示対象ファンドの計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない
場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価してお
りますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合
は、当該金融商品取引所等における開示対象ファンドの計算期間末日又は直
近の日の気配相場で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されていない有価証券
時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の売買参考統計値
(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)
又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価してお
ります。
・時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定でき
ない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由を
もって時価と認めた価額で評価しております。
2. デリバティブ等の 先物取引
評価基準及び評価 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
方法 時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの計算期間末日に知り
うる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっており
ます。
(重要な会計上の見積りに関する注記)
2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
同左
開示対象ファンドの 計算期間の財務諸表の作成に
あたって行った会計上の見積りが 開示対象ファン
ドの 計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影
響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を
省略しております。
(貸借対照表に関する注記)
2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
1. 本書における開示対象ファンドの期首における 1. 本書における開示対象ファンドの期首における
当該親投資信託の元本額 15,509,239,837 円 当該親投資信託の元本額 11,015,576,962 円
期中追加設定元本額 2,179,117,538 円 期中追加設定元本額 1,787,313,315 円
期中一部解約元本額 6,672,780,413 円 期中一部解約元本額 2,144,525,634 円
元本の内訳 元本の内訳
ラッセル・インベストメント日本株式ファンドⅠ- ラッセル・インベストメント日本株式ファンドⅠ-
2 2
(適格機関投資家限定) 5,043,999,005 円 (適格機関投資家限定) 5,156,164,431 円
ラッセル・インベストメント日本株式ファンドⅡ ラッセル・インベストメント日本株式ファンドⅡ
(適格機関投資家限定) 1,570,084,242 円 (適格機関投資家限定) 1,706,787,589 円
ラッセル・インベストメント日本株式ファンド ラッセル・インベストメント日本株式ファンド
(DC向け) 2,720,646,202 円 (DC向け) 2,751,461,648 円
ラッセル・インベストメント 国内株式マルチ・ ラッセル・インベストメント 国内株式マルチ・
マネージャーF 438,188,161 円 マネージャーF 441,788,937 円
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ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
ラッセル・インベストメント日本株式ファンドⅠ- ラッセル・インベストメント日本株式ファンドⅠ-
5 5
(適格機関投資家限定) 1,015,504,877 円 (適格機関投資家限定) 336,219,239 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン
ス ス
安定型 21,629,262 円 安定型 19,329,432 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン
ス ス
安定成長型 135,516,895 円 安定成長 163,193,369 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン
ス ス
成長型 70,008,318 円 成長型 83,419,998 円
計 11,015,576,962 円 計 10,658,364,643 円
2. 本書における開示対象ファンドの計算期間末日 2. 本書における開示対象ファンドの計算期間末日
における受益権の総数 における受益権の総数
11,015,576,962 口 10,658,364,643 口
(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
1. 金融商品に対する 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款
取組方針 に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2. 金融商品の内容及 当ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券及びデリバティブ取引等であ
びそのリスク ります。投資対象とする金融商品は、株価変動リスク、株式の発行会社の信用
リスク、流動性リスクに晒されております。
デリバティブ取引等には、株式関連では株価指数先物取引が含まれておりま
す。デリバティブ取引等は、信託財産に属する資産の効率的な運用、または将
来の価格変動リスクを回避し、安定的な利益確保を図ることを目的としており
ます。
3. 金融商品に係るリ 当ファンドは、運用を外部に委託しており、運用に関わるリスク管理は、ラッ
スク管理体制 セル・インベストメントグループの協力を得て行われます。投資対象とする金
融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
・外部委託先運用会社の管理については、運用部が外部委託先運用会社毎に運
用リスク管理、パフォーマンス評価等を行っています。また、委託会社で
は、外部委託先運用会社毎に運用ガイドラインの遵守状況をモニタリングし
ています。外部委託先運用会社のコンプライアンス・リスク管理について
は、新規採用時に全般的な法令および社内規程遵守体制等について審査しま
す。投資助言会社、グループ会社に対しても、必要な管理を行います。
・ファンド全体の管理については、運用部がファンド毎に運用リスク管理、パ
フォーマンス評価等を行っています。また、法務・コンプライアンス部が流
動性リスク管理、法令・信託約款の遵守状況等のモニタリングを行っていま
す。
・上記のモニタリング等の結果は、投資政策・運用委員会および/またはリス
ク管理・コンプライアンス委員会に報告され、検証が行われます。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
区 分 2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
1. 貸借対照表計上 貸借対照表計上額は、原則として開示 同左
額、時価及びこれ 対象ファンドの計算期間末日の時価で
らの差額 計上しているため、その差額はありま
せん。
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2. 金融商品の時価の 有価証券及びデリバティブ取引等以外 有価証券及びデリバティブ取引等以外
算定方法並びに有 の金融商品 の金融商品
価証券及びデリバ 有価証券及びデリバティブ取引等以 同左
ティブ取引等に関 外の金融商品については、短期間で
する事項 決済され、時価は帳簿価額と近似し
ているため、当該帳簿価額を時価と
しております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関 同左
する注記)」の「有価証券の評価基
準及び評価方法」に記載しておりま
す。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
3. 金融商品の時価等 金融商品の時価には、市場価格に基づ 金融商品の時価の算定においては一定
に関する事項につ く価額のほか、市場価格がない場合に の前提条件等を採用しているため、異
いての補足説明 は合理的に算定された価額が含まれて なる前提条件等によった場合、当該価
おります。当該価額の算定においては 額が異なることもあります。
一定の前提条件等を採用しているた また、デリバティブ取引等に関する契
め、異なる前提条件等によった場合、 約額等は、あくまでもデリバティブ取
当該価額が異なることもあります。 引等における名目的な契約額、または
また、デリバティブ取引等に関する契 計算上の想定元本であり、当該金額自
約額等は、あくまでもデリバティブ取 体がデリバティブ取引等のリスクの大
引等における名目的な契約額、または きさを示すものではありません。
計算上の想定元本であり、当該金額自
体がデリバティブ取引等のリスクの大
きさを示すものではありません。
(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券 (単位:円)
区 分 2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
種 類 当期間の損益に含まれた評価差額 当期間の損益に含まれた評価差額
株 式 1,418,573,746 1,265,175,137
合 計 1,418,573,746 1,265,175,137
( 注)「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までの期間を指して
おります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
株式関連(2021年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 1,407,094,986 - 1,402,080,000 △5,014,986
合計 1,407,094,986 - 1,402,080,000 △5,014,986
株式関連(2022年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 1,778,329,080 - 1,829,775,000 51,445,920
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合計 1,778,329,080 - 1,829,775,000 51,445,920
(注)1. 株価指数先物取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で
評価しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
(関連当事者との取引に関する注記)
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
該当事項はありません。 同左
(1口当たり情報に関する注記)
区 分 2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
1 口当たり純資産額 3.2106 円 3.1080 円
(1 万口当たり純資産額) (32,106 円) (31,080 円)
附属明細表
第1 有価証券明細表
①株式
次表の通りです。
(単位:円)
評価額
銘柄 株式数 備考
単価 金額
INPEX 48,000 1,529 73,392,000
石油資源開発 2,900 4,080 11,832,000
大成建設 15,500 3,985 61,767,500
大林組 36,300 999 36,263,700
清水建設 23,200 724 16,796,800
鹿島建設 243,100 1,498 364,163,800
熊谷組 1,500 2,482 3,723,000
住友林業 41,000 2,345 96,145,000
大和ハウス工業 37,600 3,175 119,380,000
日揮ホールディングス 164,400 1,846 303,482,400
インフロニア・ホールディングス 66,100 1,016 67,157,600
日本ハム 23,000 3,705 85,215,000
キリンホールディングス 306,000 2,171 664,479,000
コカ・コーラ ボトラーズジャパンホールデ 5,500 1,464 8,052,000
東洋紡 10,300 1,024 10,547,200
帝人 10,000 1,257 12,570,000
東レ 660,600 730 482,238,000
王子ホールディングス 510,800 531 271,234,800
日本製紙 4,000 958 3,832,000
レンゴー 8,300 891 7,395,300
クラレ 72,600 1,064 77,246,400
旭化成 261,800 1,017 266,381,500
昭和電工 48,200 2,247 108,305,400
住友化学 46,800 487 22,791,600
クレハ 900 9,860 8,874,000
東ソー 7,100 1,600 11,360,000
トクヤマ 3,200 1,829 5,852,800
日本触媒 1,300 5,350 6,955,000
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カネカ 2,000 3,425 6,850,000
三菱瓦斯化学 8,700 1,945 16,921,500
三井化学 2,500 3,095 7,737,500
三菱ケミカルグループ 43,200 717 31,008,960
積水化学工業 71,600 1,928 138,044,800
UBE 4,600 1,979 9,103,400
花王 108,000 5,491 593,028,000
DIC 3,300 2,456 8,104,800
富士フイルムホールディングス 36,300 7,334 266,224,200
アース製薬 7,000 5,450 38,150,000
ユニ・チャーム 31,400 5,022 157,690,800
武田薬品工業 152,200 3,936 599,059,200
アステラス製薬 30,900 2,107 65,121,750
住友ファーマ 9,200 1,062 9,770,400
塩野義製薬 13,800 6,974 96,241,200
日本新薬 16,000 8,570 137,120,000
ロート製薬 79,100 4,260 336,966,000
第一三共 33,200 4,687 155,608,400
大正製薬ホールディングス 3,300 5,460 18,018,000
ペプチドリーム 19,400 1,888 36,627,200
出光興産 8,700 3,145 27,361,500
ENEOSホールディングス 157,100 465 73,192,890
コスモエネルギーホールディングス 2,700 3,830 10,341,000
横浜ゴム 4,600 2,110 9,706,000
住友ゴム工業 6,500 1,147 7,455,500
AGC 6,600 4,535 29,931,000
日本電気硝子 4,800 2,585 12,408,000
住友大阪セメント 5,500 3,205 17,627,500
太平洋セメント 5,300 2,098 11,119,400
日本特殊陶業 29,800 2,627 78,284,600
日本製鉄 202,600 2,196 445,010,900
神戸製鋼所 17,800 611 10,875,800
JFEホールディングス 97,400 1,486 144,736,400
大和工業 2,300 4,805 11,051,500
大同特殊鋼 1,800 4,355 7,839,000
日本軽金属ホールディングス 8,700 1,535 13,354,500
三菱マテリアル 5,400 2,098 11,329,200
UACJ 2,400 2,207 5,296,800
古河電気工業 2,900 2,514 7,290,600
住友電気工業 168,000 1,613 271,068,000
東洋製罐グループホールディングス 5,400 1,572 8,488,800
日本発條 9,200 917 8,436,400
アマダ 7,700 1,102 8,485,400
牧野フライス製作所 1,200 4,510 5,412,000
ディスコ 3,100 40,100 124,310,000
小松製作所 32,000 3,065 98,080,000
住友重機械工業 6,200 2,848 17,657,600
ダイキン工業 13,500 22,530 304,155,000
平和 3,000 2,373 7,119,000
SANKYO 2,200 4,725 10,395,000
グローリー 2,300 2,140 4,922,000
日本精工 19,400 760 14,744,000
NTN 28,300 278 7,867,400
ジェイテクト 15,300 1,012 15,483,600
THK 99,400 2,675 265,895,000
マキタ 62,000 3,065 190,030,000
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日立造船 97,000 878 85,166,000
三菱重工業 3,600 5,211 18,759,600
IHI 18,200 3,340 60,788,000
日清紡ホールディングス 6,800 1,010 6,868,000
コニカミノルタ 20,200 549 11,089,800
ミネベアミツミ 30,100 2,223 66,912,300
日立製作所 97,600 7,245 707,112,000
富士電機 15,700 5,890 92,473,000
ソシオネクスト 22,700 6,870 155,949,000
日本電産 12,500 8,705 108,812,500
日本電気 29,900 4,860 145,314,000
富士通 5,400 18,605 100,467,000
ルネサスエレクトロニクス 65,500 1,371 89,800,500
ソニーグループ 68,500 11,220 768,570,000
TDK 12,900 4,855 62,629,500
アルプスアルパイン 11,700 1,327 15,525,900
キーエンス 8,000 58,870 470,960,000
スタンレー電気 101,700 2,892 294,116,400
ファナック 30,100 20,585 619,608,500
ローム 16,000 10,730 171,680,000
浜松ホトニクス 7,700 7,280 56,056,000
三井ハイテック 4,300 8,050 34,615,000
村田製作所 26,000 7,646 198,796,000
リコー 23,000 1,068 24,564,000
東京エレクトロン 4,200 44,590 187,278,000
豊田自動織機 21,000 7,640 160,440,000
デンソー 15,500 7,593 117,691,500
川崎重工業 37,300 2,930 109,289,000
日産自動車 117,100 498 58,362,640
トヨタ自動車 130,900 1,993 260,883,700
日野自動車 11,900 628 7,473,200
三菱自動車工業 30,200 593 17,908,600
NOK 4,100 1,305 5,350,500
アイシン 92,300 3,805 351,201,500
マツダ 31,700 1,092 34,616,400
本田技研工業 175,000 3,333 583,275,000
スズキ 27,100 5,072 137,451,200
SUBARU 106,000 2,268 240,461,000
ヤマハ発動機 20,400 3,420 69,768,000
豊田合成 3,700 2,331 8,624,700
シマノ 6,000 23,390 140,340,000
テイ・エス テック 4,100 1,693 6,941,300
テルモ 92,800 3,970 368,416,000
日本エム・ディ・エム 51,500 1,029 52,993,500
島津製作所 20,800 4,185 87,048,000
ニコン 92,500 1,305 120,712,500
オリンパス 26,500 2,726 72,239,000
HOYA 6,900 14,135 97,531,500
朝日インテック 66,000 2,545 167,970,000
シチズン時計 20,200 583 11,776,600
セイコーグループ 1,600 3,025 4,840,000
バンダイナムコホールディングス 11,500 8,925 102,637,500
凸版印刷 15,000 2,104 31,560,000
大日本印刷 6,100 2,774 16,921,400
任天堂 13,500 5,920 79,920,000
中部電力 25,900 1,247 32,297,300
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
関西電力 18,200 1,135 20,657,000
中国電力 11,800 709 8,366,200
東北電力 21,200 618 13,101,600
九州電力 15,400 721 11,103,400
北海道電力 8,600 443 3,809,800
電源開発 3,700 2,037 7,536,900
東京瓦斯 157,200 2,515 395,358,000
大阪瓦斯 23,200 2,049 47,536,800
東急 38,000 1,644 62,472,000
京成電鉄 16,200 3,685 59,697,000
東日本旅客鉄道 9,300 7,738 71,963,400
東海旅客鉄道 8,800 16,285 143,308,000
西武ホールディングス 92,500 1,312 121,360,000
ヤマトホールディングス 140,900 2,327 327,874,300
セイノーホールディングス 5,200 1,176 6,115,200
日本郵船 13,700 2,716 37,209,200
商船三井 8,800 3,035 26,708,000
川崎汽船 5,700 2,496 14,227,200
日本航空 31,200 2,623 81,837,600
三菱倉庫 1,600 3,230 5,168,000
上組 28,900 2,775 80,197,500
SHIFT 4,900 27,140 132,986,000
GMOペイメントゲートウェイ 9,100 12,560 114,296,000
マネーフォワード 27,000 4,855 131,085,000
プラスアルファ・コンサルティング 30,400 2,740 83,296,000
Appier Group 78,500 1,655 129,917,500
野村総合研究所 24,300 3,360 81,648,000
ラクスル 42,300 2,990 126,477,000
メルカリ 21,900 2,866 62,765,400
カオナビ 8,200 2,626 21,533,200
Sansan 47,600 1,674 79,682,400
ギフティ 50,900 2,206 112,285,400
フリー 36,900 3,240 119,556,000
フジ・メディア・ホールディングス 8,400 1,043 8,761,200
オービック 5,800 21,750 126,150,000
伊藤忠テクノソリューションズ 25,200 3,285 82,782,000
大塚商会 62,300 4,665 290,629,500
BIPROGY 25,300 3,170 80,201,000
TBSホールディングス 3,700 1,516 5,609,200
日本テレビホールディングス 4,100 1,053 4,317,300
テレビ東京ホールディングス 13,400 1,829 24,508,600
日本電信電話 78,000 3,847 300,066,000
KDDI 31,400 4,116 129,242,400
エヌ・ティ・ティ・データ 43,400 2,100 91,140,000
ソフトバンクグループ 10,100 6,075 61,357,500
双日 12,500 2,396 29,950,000
アルフレッサ ホールディングス 11,700 1,656 19,375,200
伊藤忠商事 34,100 4,170 142,197,000
丸紅 13,200 1,464 19,324,800
豊田通商 18,200 5,070 92,274,000
三井物産 46,900 3,836 179,908,400
住友商事 9,400 2,170 20,398,000
三菱商事 148,700 4,348 646,547,600
サンリオ 18,800 4,370 82,156,000
ミスミグループ本社 100,800 3,305 333,144,000
スズケン 58,000 3,740 216,920,000
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
エディオン 14,500 1,244 18,038,000
セリア 25,300 2,707 68,487,100
DCMホールディングス 5,300 1,220 6,466,000
MonotaRO 43,600 2,387 104,073,200
J.フロント リテイリング 12,300 1,121 13,788,300
三越伊勢丹ホールディングス 16,000 1,236 19,776,000
コスモス薬品 7,700 14,810 114,037,000
セブン&アイ・ホールディングス 80,900 5,620 454,658,000
パン・パシフィック・インターナショナルホ 47,600 2,428 115,572,800
ライフコーポレーション 7,200 2,450 17,640,000
コメリ 2,100 2,644 5,552,400
高島屋 6,000 1,694 10,164,000
エイチ・ツー・オー リテイリング 13,600 1,196 16,265,600
丸井グループ 37,400 2,312 86,468,800
ヤマダホールディングス 282,900 465 131,548,500
ニトリホールディングス 4,600 15,665 72,059,000
ファーストリテイリング 1,200 82,360 98,832,000
ベルーナ 109,300 694 75,854,200
ゆうちょ銀行 41,200 1,022 42,106,400
コンコルディア・フィナンシャルグループ 486,200 459 223,165,800
三菱UFJフィナンシャル・グループ 1,232,300 713 878,876,360
三井住友トラスト・ホールディングス 114,400 4,175 477,620,000
三井住友フィナンシャルグループ 172,900 4,592 793,956,800
みずほフィナンシャルグループ 25,000 1,628 40,700,000
ウェルスナビ 55,500 1,556 86,358,000
SBIホールディングス 32,300 2,575 83,172,500
ジャフコ グループ 4,400 2,256 9,926,400
大和証券グループ本社 45,800 602 27,571,600
野村ホールディングス 270,000 491 132,597,000
東海東京フィナンシャル・ホールディングス 9,900 350 3,465,000
スパークス・グループ 25,100 1,641 41,189,100
かんぽ生命保険 10,400 2,198 22,859,200
SOMPOホールディングス 35,800 6,122 219,167,600
MS&ADインシュアランスグループホール 61,600 4,022 247,755,200
第一生命ホールディングス 146,700 2,342 343,571,400
東京海上ホールディングス 140,500 2,727 383,213,750
T&Dホールディングス 27,100 1,497 40,568,700
プレミアグループ 41,000 1,735 71,135,000
ネットプロテクションズホールディングス 172,200 460 79,212,000
クレディセゾン 188,100 1,716 322,779,600
東京センチュリー 1,700 4,930 8,381,000
イオンフィナンシャルサービス 6,000 1,443 8,658,000
オリックス 223,400 2,134 476,735,600
三菱HCキャピタル 27,500 636 17,490,000
スター・マイカ・ホールディングス 14,300 1,461 20,892,300
ヒューリック 69,900 1,135 79,336,500
野村不動産ホールディングス 5,000 3,245 16,225,000
東急不動産ホールディングス 24,000 718 17,232,000
飯田グループホールディングス 8,700 2,233 19,427,100
三井不動産 93,800 2,669 250,352,200
三菱地所 80,500 1,897 152,748,750
東京建物 3,600 1,915 6,894,000
カチタス 23,300 3,305 77,006,500
日本M&Aセンターホールディングス 115,300 1,841 212,267,300
夢真ビーネックスグループ 50,300 1,893 95,217,900
エス・エム・エス 29,200 3,715 108,478,000
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カカクコム 25,600 2,280 58,368,000
ディップ 44,900 3,850 172,865,000
エムスリー 21,200 4,460 94,552,000
エスプール 39,900 887 35,391,300
インフォマート 133,900 441 59,049,900
電通グループ 13,100 4,520 59,212,000
オリエンタルランド 5,900 19,485 114,961,500
リクルートホールディングス 124,100 4,437 550,631,700
日本郵政 67,900 1,046 71,023,400
インソース 30,300 3,145 95,293,500
リログループ 22,000 2,300 50,600,000
エイチ・アイ・エス 30,300 1,966 59,569,800
共立メンテナンス 10,400 5,610 58,344,000
合計 13,638,600 31,117,991,000
②株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
「ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表 (単位:円)
2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
区 分
金 額 金 額
資産の部
流動資産
預金 746,805,299 638,066,947
コール・ローン 1,752,846,844 1,845,475,473
株式 47,933,786,915 50,887,728,108
新株予約権証券 1,869,422 1,507,770
投資証券 411,835,681 388,808,927
派生商品評価勘定 380,790,397 139,952,090
未収入金 40,074,074 175,167,257
未収配当金 42,180,906 47,779,783
差入委託証拠金 254,508,809 1,083,122,016
流動資産合計 51,564,698,347 55,207,608,371
資産合計 51,564,698,347 55,207,608,371
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 85,683,524 461,343,881
未払金 28,750,421 175,012,448
未払解約金 53,581,986 36,275,322
未払利息 5,042 5,056
その他未払費用 1,518,508 1,283,304
流動負債合計 169,539,481 673,920,011
負債合計 169,539,481 673,920,011
純資産の部
元本等
元本 10,579,251,656 10,596,274,703
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 40,815,907,210 43,937,413,657
元本等合計 51,395,158,866 54,533,688,360
純資産合計 51,395,158,866 54,533,688,360
負債純資産合計 51,564,698,347 55,207,608,371
(注)「ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド」の計算期間は毎年4月19日から翌年4月18日までであり、開示
対象ファンドの計算期間と異なります。上記の貸借対照表は、2021年11月18日及び2022年11月18日における同親投資信
託の状況であります。
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
1. 有価証券の評価基準 有価証券
及び評価方法 株式、新株予約権証券及び投資証券は移動平均法に基づき、原則として時
価で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されている有価証券
時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における開示対象
ファンドの計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は開示対象ファン
ドの計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しておりま
す。
開示対象ファンドの計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がな
い場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価し
ておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた
場合は、当該金融商品取引所等における開示対象ファンドの計算期間末日
又は直近の日の気配相場で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されていない有価証券
時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の売買参考統計値
(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しな
い)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価
しております。
・時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定で
きない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事
由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事
由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. デリバティブ等の評 (1) 先物取引
価基準及び評価方法 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの計算期間末日に
おいて知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相
場によっております。
(2) 為替予約取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの計算期間末日に
おいて発表されている対顧客先物相場の仲値によっております。
3. その他財務諸表作成 外貨建取引等の処理基準
のための基礎となる 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年
事項 総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって
記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の
売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及
び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の
割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の
外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等
の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益
とする計理処理を採用しております。
(重要な会計上の見積りに関する注記)
2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
開示対象ファンドの 計算期間の財務諸表の作成に 同左
あたって行った会計上の見積りが 開示対象ファン
ドの 計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影
響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を
省略しております。
(貸借対照表に関する注記)
2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
1. 本書における開示対象ファンドの期首における 1. 本書における開示対象ファンドの期首における
当該親投資信託の元本額 11,441,714,130 円 当該親投資信託の元本額 10,579,251,656 円
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
期中追加設定元本額 3,178,100,436 円 期中追加設定元本額 3,055,539,644 円
期中一部解約元本額 4,040,562,910 円 期中一部解約元本額 3,038,516,597 円
元本の内訳 元本の内訳
ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅠ- ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅠ-
2 2
(適格機関投資家限定) 2,494,625,604 円 (適格機関投資家限定) 2,002,690,967 円
ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅡ ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅡ
(適格機関投資家限定) 432,988,060 円 (適格機関投資家限定) 408,390,502 円
ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅠ- ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅠ-
4A(為替ヘッジあり)(適格機関投資家限定) 4A(為替ヘッジあり)(適格機関投資家限定)
923,229,048 円 335,827,012 円
ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅠ- ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅠ-
4B(為替ヘッジなし)(適格機関投資家限定) 4B(為替ヘッジなし)(適格機関投資家限定)
814,265,845 円 1,009,734,076 円
ラッセル・インベストメント外国株式ファンド ラッセル・インベストメント外国株式ファンド
(DC向け) 5,516,040,899 円 (DC向け) 6,423,285,466 円
ラッセル・インベストメント外国株式ファンド ラッセル・インベストメント外国株式ファンド
234,749,590 円 244,038,175 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン
ス ス
安定型 21,638,611 円 安定型 17,694,100 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン
ス ス
安定成長型 89,131,953 円 安定成長型 97,912,729 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン
ス ス
成長型 52,582,046 円 成長型 56,701,676 円
計 10,579,251,656 円 計 10,596,274,703 円
2. 本書における開示対象ファンドの計算期間末日 2. 本書における開示対象ファンドの計算期間末日
における受益権の総数 における受益権の総数
10,579,251,656 口 10,596,274,703口
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
1. 金融商品に対する 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款
取組方針 に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2. 金融商品の内容及 当ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券及びデリバティブ取引等であ
びそのリスク ります。投資対象とする金融商品は、株価変動リスク、株式の発行会社の信用
リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、流動性リスクに晒されておりま
す。
デリバティブ取引等には、株式関連では株価指数先物取引、通貨関連では為替
予約取引が含まれております。デリバティブ取引等は、信託財産に属する資産
の効率的な運用、または将来の価格変動リスク及び為替変動リスクを回避し、
安定的な利益確保を図ることを目的としております。
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3. 金融商品に係るリ 当ファンドは、運用を外部に委託しており、運用に関わるリスク管理は、ラッ
スク管理体制 セル・インベストメントグループの協力を得て行われます。投資対象とする金
融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
・外部委託先運用会社の管理については、運用部が外部委託先運用会社毎に運
用リスク管理、パフォーマンス評価等を行っています。また、委託会社で
は、外部委託先運用会社毎に運用ガイドラインの遵守状況をモニタリングし
ています。外部委託先運用会社のコンプライアンス・リスク管理について
は、新規採用時に全般的な法令および社内規程遵守体制等について審査しま
す。投資助言会社、グループ会社に対しても、必要な管理を行います。
・ファンド全体の管理については、運用部がファンド毎に運用リスク管理、パ
フォーマンス評価等を行っています。また、法務・コンプライアンス部が流
動性リスク管理、法令・信託約款の遵守状況等のモニタリングを行っていま
す。
・上記のモニタリング等の結果は、投資政策・運用委員会および/またはリス
ク管理・コンプライアンス委員会に報告され、検証が行われます。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
区 分 2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
1. 貸借対照表計上 貸借対照表計上額は、原則として開示 同左
額、時価及びこれ 対象ファンドの計算期間末日の時価で
らの差額 計上しているため、その差額はありま
せん。
2. 金融商品の時価の 有価証券及びデリバティブ取引等以外 有価証券及びデリバティブ取引等以外
算定方法並びに有 の金融商品 の金融商品
価証券及びデリバ 有価証券及びデリバティブ取引等以 同左
ティブ取引等に関 外の金融商品については、短期間で
する事項 決済され、時価は帳簿価額と近似し
ているため、当該帳簿価額を時価と
しております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関
同左
する注記)」の「有価証券の評価基
準及び評価方法」に記載しておりま
す。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
「(デリバティブ取引等に関する注
同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
3. 金融商品の時価等 金融商品の時価には、市場価格に基づ 金融商品の時価の算定においては一定
に関する事項につ く価額のほか、市場価格がない場合に の前提条件等を採用しているため、異
いての補足説明 は合理的に算定された価額が含まれて なる前提条件等によった場合、当該価
おります。当該価額の算定においては 額が異なることもあります。
一定の前提条件等を採用しているた また、デリバティブ取引等に関する契
め、異なる前提条件等によった場合、 約額等は、あくまでもデリバティブ取
当該価額が異なることもあります。 引等における名目的な契約額、または
また、デリバティブ取引等に関する契 計算上の想定元本であり、当該金額自
約額等は、あくまでもデリバティブ取 体がデリバティブ取引等のリスクの大
引等における名目的な契約額、または きさを示すものではありません。
計算上の想定元本であり、当該金額自
体がデリバティブ取引等のリスクの大
きさを示すものではありません。
(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券 (単位:円)
区 分 2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
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種 類 当期間の損益に含まれた評価差額 当期間の損益に含まれた評価差額
株 式 2,900,304,163 △3,458,990,554
新株予約権証券 1,132,439 △107,698
投資証券 48,644,851 △111,902,671
合 計 2,950,081,453 △3,571,000,923
( 注)「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までの期間を指して
おります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
株式関連(2021年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 4,659,590,816 - 4,828,326,256 168,735,440
売建 2,949,131,608 - 2,920,776,468 28,355,140
合計 7,608,722,424 - 7,749,102,724 197,090,580
株式関連(2022年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 8,743,742,511 - 8,536,811,033 △206,931,478
売建 5,633,983,943 - 5,660,017,156 △26,033,213
合計 14,377,726,454 - 14,196,828,189 △232,964,691
(注)1. 株価指数先物取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場
で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの計算期間末日に最も近い
最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また契約額等及び時価の邦貨換算は開示対象ファンドの計算期間末
日の対顧客電信相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切り捨てております。
通貨関連(2021年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
市場取 為替予約取引
引以外 買建 6,209,455,382 - 6,363,691,976 154,236,594
の取引 米ドル 4,504,143,662 - 4,638,114,772 133,971,110
カナダドル 187,722,103 - 195,620,415 7,898,312
ユーロ 632,590,758 - 627,026,440 △5,564,318
英ポンド 99,880,170 - 100,570,554 690,384
ノルウェークローネ 103,760,939 - 106,888,880 3,127,941
オーストラリアドル 485,886,649 - 495,668,665 9,782,016
ニュージーランドドル 195,471,101 - 199,802,250 4,331,149
売建 4,374,466,310 - 4,430,686,611 △56,220,301
米ドル 1,519,683,820 - 1,525,106,792 △5,422,972
カナダドル 29,108 - 28,840 268
ユーロ 233,841,363 - 229,045,091 4,796,272
英ポンド 546,962,585 - 555,543,344 △8,580,759
スイスフラン 1,819,301,331 - 1,865,565,832 △46,264,501
スウェーデンクローネ 254,290,920 - 255,041,540 △750,620
香港ドル 141,157 - 140,296 861
シンガポールドル 216,026 - 214,876 1,150
合計 10,583,921,692 - 10,794,378,587 98,016,293
通貨関連(2022年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取 為替予約取引
引以外 買建 6,834,468,425 - 6,751,205,207 △83,263,218
の取引 米ドル 5,440,170,593 - 5,381,294,863 △58,875,730
カナダドル 476,136,637 - 464,595,352 △11,541,285
ユーロ 35,258,792 - 35,281,573 22,781
英ポンド 18,146,444 - 18,380,599 234,155
スイスフラン 325,458,760 - 324,140,740 △1,318,020
オーストラリアドル 539,297,199 - 527,512,080 △11,785,119
売建 3,909,108,152 - 3,914,272,034 △5,163,882
米ドル 253,297,787 - 240,291,861 13,005,926
カナダドル 11,008,135 - 10,709,316 298,819
ユーロ 1,216,929,572 - 1,240,586,841 △23,657,269
英ポンド 478,388,462 - 485,086,222 △6,697,760
スイスフラン 1,560,859,994 - 1,551,456,431 9,403,563
スウェーデンクローネ 148,473,806 - 147,818,212 655,594
ノルウェークローネ 197,722,043 - 195,429,501 2,292,542
ニュージーランドドル 42,428,353 - 42,893,650 △465,297
合計 10,743,576,577 - 10,665,477,241 △88,427,100
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価し
ております。
①開示対象ファンドの計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、
当該為替予約は当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②開示対象ファンドの計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合
は、以下の方法によっております。
・開示対象ファンドの計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表
されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算しておりま
す。
・開示対象ファンドの計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当
該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファンド
の計算期間末日の対顧客電信相場の仲値で評価しております。
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(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
(関連当事者との取引に関する注記)
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
該当事項はありません。 同左
(1口当たり情報に関する注記)
区 分 2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
1 口当たり純資産額 4.8581 円 5.1465 円
(1 万口当たり純資産額) (48,581 円) (51,465 円)
附属明細表
第1 有価証券明細表
①株式
次表の通りです。
評価額
通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル CHEVRON CORP
2,270 184.09 417,884.30
CHORD ENERGY CORP
523 156.94 82,079.62
EXXON MOBIL CORP
4,592 113.06 519,171.52
HALLIBURTON CO
20,564 37.47 770,533.08
KINDER MORGAN INC
14,464 18.30 264,691.20
MARATHON PETROLEUM CORP
839 120.40 101,015.60
NOV INC
55,979 22.98 1,286,397.42
PHILLIPS 66
1,396 109.73 153,183.08
VALERO ENERGY CORP
1,808 137.91 249,341.28
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
816 293.30 239,332.80
AMCOR PLC
9,694 11.79 114,292.26
CELANESE CORP
514 99.32 51,050.48
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
1,024 102.16 104,611.84
DOW INC
4,921 50.13 246,689.73
DUPONT DE NEMOURS INC
1,731 69.34 120,027.54
EASTMAN CHEMICAL CO
1,714 83.24 142,673.36
INTERNATIONAL PAPER CO
4,903 35.74 175,233.22
LINDE PLC
2,106 330.34 695,696.04
LYONDELLBASELL INDU-CL A
2,980 81.79 243,734.20
NEWMONT CORP
13,671 44.67 610,683.57
PACKAGING CORP OF AMERICA
587 129.48 76,004.76
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
8,149 237.11 1,932,209.39
WESTROCK CO
2,855 36.10 103,065.50
3M CO
720 127.15 91,548.00
BOISE CASCADE CO
921 72.44 66,717.24
CARRIER GLOBAL CORP
32,391 43.04 1,394,108.64
CATERPILLAR INC
575 230.44 132,503.00
CUMMINS INC
2,409 248.38 598,347.42
EATON CORP PLC
1,945 162.63 316,315.35
EMERSON ELECTRIC CO
910 94.61 86,095.10
FASTENAL CO
5,862 51.59 302,420.58
FORTIVE CORP
1,412 66.40 93,756.80
FORTUNE BRANDS HOME & SECURITY
982 63.93 62,779.26
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GENERAL DYNAMICS CORP
1,487 246.52 366,575.24
GENERAL ELECTRIC CO
28,518 85.39 2,435,152.02
GRACO INC
20,369 69.63 1,418,293.47
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
2,615 214.51 560,943.65
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES
761 224.02 170,479.22
ILLINOIS TOOL WORKS
2,160 226.45 489,132.00
JARDINE MATHESON HLDGS LTD
13,933 47.18 657,358.94
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
2,851 221.50 631,496.50
LOCKHEED MARTIN CORP
1,313 472.77 620,747.01
MIDDLEBY CORP
7,565 138.48 1,047,601.20
NORTHROP GRUMMAN CORP
4,696 518.85 2,436,519.60
OTIS WORLDWIDE CORP
23,409 77.35 1,810,686.15
OWENS CORNING
4,354 89.31 388,855.74
PACCAR INC
2,521 103.51 260,948.71
RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP
1,178 94.53 111,356.34
ROCKWELL AUTOMATION INC
1,006 258.67 260,222.02
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING
1,525 43.21 65,895.25
SNAP-ON INC
1,066 234.37 249,838.42
STANLEY BLACK & DECKER INC
2,188 80.50 176,134.00
TEXTRON INC
2,889 69.39 200,467.71
TRANE TECHNOLOGIES PLC
860 174.48 150,052.80
UNITED RENTALS INC
287 347.42 99,709.54
WABTEC CORP
18,257 98.63 1,800,687.91
WW GRAINGER INC
345 593.95 204,912.75
LEIDOS HOLDINGS INC
2,158 105.25 227,129.50
REPUBLIC SERVICES INC
3,342 131.91 440,843.22
WASTE CONNECTIONS INC
3,801 138.77 527,464.77
WASTE MANAGEMENT INC
4,110 159.09 653,859.90
ARCBEST CORP
866 80.82 69,990.12
CSX CORP
32,679 30.95 1,011,415.05
FEDEX CORP
818 171.54 140,319.72
GRAB HOLDINGS LTD - CL A
245,043 3.22 789,038.46
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION
4,106 53.51 219,712.06
NORFOLK SOUTHERN CORPORATION
793 245.56 194,729.08
UBER TECHNOLOGIES INC
136,058 28.88 3,929,355.04
UNION PACIFIC CORP
1,211 209.82 254,092.02
WERNER ENTERPRISES INC
1,735 42.22 73,251.70
BORGWARNER INC
4,524 41.32 186,931.68
GENERAL MOTORS CO
7,318 38.64 282,767.52
LEAR CORP
13,975 142.80 1,995,630.00
TESLA INC
2,516 183.17 460,855.72
DR HORTON INC
9,521 81.59 776,818.39
GARMIN LTD
978 90.79 88,792.62
LENNAR CORP-A
5,835 85.09 496,500.15
NEWELL BRANDS INC
75,036 13.16 987,473.76
NIKE INC -CL B
14,111 105.36 1,486,734.96
NVR INC
20 4,391.08 87,821.60
PULTEGROUP INC
3,819 42.84 163,605.96
PVH CORP
15,212 59.73 908,612.76
WHIRLPOOL CORP
1,052 147.82 155,506.64
BOOKING HOLDINGS INC
340 1,940.76 659,858.40
MCDONALD'S CORP
2,026 273.36 553,827.36
STARBUCKS CORP
4,672 96.97 453,043.84
TEXAS ROADHOUSE INC
613 98.42 60,331.46
96/203
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
TRIP.COM GROUP LTD-ADR
27,719 29.17 808,563.23
ALPHABET INC-CL A
44,419 98.36 4,369,052.84
ALPHABET INC-CL C
33,660 98.50 3,315,510.00
COMCAST CORP-CLASS A
7,709 34.26 264,110.34
ELECTRONIC ARTS INC
2,600 128.65 334,490.00
ENDEAVOR GROUP HOLD-CLASS A
16,693 21.99 367,079.07
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
14,882 32.81 488,278.42
META PLATFORMS INC-CLASS A
26,212 111.45 2,921,327.40
OMNICOM GROUP
1,951 76.23 148,724.73
SPOTIFY TECHNOLOGY SA
11,146 79.45 885,549.70
WALT DISNEY CO/THE
18,889 91.45 1,727,399.05
YELP INC
1,498 29.37 43,996.26
ACADEMY SPORTS & OUTDOORS INC
2,146 47.34 101,591.64
AMAZON.COM INC
26,098 94.85 2,475,395.30
AUTONATION INC
421 120.63 50,785.23
AUTOZONE INC
1,414 2,420.82 3,423,039.48
BEST BUY CO INC
2,348 70.03 164,430.44
CARMAX INC
825 67.23 55,464.75
COUPANG INC
122,551 19.25 2,359,106.75
DOLLAR GENERAL CORP
2,566 255.93 656,716.38
DOLLAR TREE INC
900 163.70 147,330.00
DOORDASH INC - A
13,667 58.70 802,252.90
EBAY INC
5,488 45.47 249,539.36
FARFETCH LTD-CLASS A
22,793 9.14 208,328.02
GENUINE PARTS CO
3,667 179.40 657,859.80
HOME DEPOT INC
2,398 311.44 746,833.12
LKQ CORP
5,320 53.20 283,024.00
MERCADOLIBRE INC
2,390 927.13 2,215,840.70
O'REILLY AUTOMOTIVE INC
264 829.98 219,114.72
TARGET CORP
436 162.01 70,636.36
TJX COMPANIES INC
34,323 77.99 2,676,850.77
ALBERTSONS COS INC - CLASS A
2,829 20.61 58,305.69
COSTCO WHOLESALE CORP
305 521.32 159,002.60
KROGER CO
20,316 48.18 978,824.88
UNITED NATURAL FOODS INC
1,341 45.78 61,390.98
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC
3,396 40.13 136,281.48
WALMART INC
7,198 148.00 1,065,304.00
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO
3,282 94.60 310,477.20
CAMPBELL SOUP CO
8,866 50.49 447,644.34
COCA-COLA CO/THE
12,482 60.71 757,782.22
CONAGRA BRANDS INC
9,627 34.94 336,367.38
DARLING INGREDIENTS INC
1,562 70.70 110,433.40
GENERAL MILLS INC
7,441 79.77 593,568.57
HERSHEY CO/THE
1,664 221.62 368,775.68
HORMEL FOODS CORP
4,883 48.07 234,725.81
INGREDION INC
783 94.00 73,602.00
JM SMUCKER CO/THE
2,842 144.54 410,782.68
KELLOGG CO
5,224 70.03 365,836.72
KRAFT HEINZ CO/THE
4,074 37.75 153,793.50
LAMB WESTON HOLDINGS INC
744 82.82 61,618.08
MOLSON COORS BEVERAGE CO - B
2,567 53.01 136,076.67
MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A
8,769 64.45 565,162.05
PEPSICO INC
25,485 180.03 4,588,064.55
TYSON FOODS INC-CL A
2,200 65.39 143,858.00
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
CLOROX COMPANY
1,886 145.86 275,091.96
COLGATE-PALMOLIVE CO
5,913 75.29 445,189.77
KIMBERLY-CLARK CORP
3,636 128.87 468,571.32
PROCTER & GAMBLE CO/THE
16,940 140.87 2,386,337.80
ABBOTT LABORATORIES
9,554 102.56 979,858.24
AMN HEALTHCARE SERVICES INC
639 117.94 75,363.66
BECTON DICKINSON AND CO
8,050 219.91 1,770,275.50
CARDINAL HEALTH INC
1,649 76.58 126,280.42
CENTENE CORP
2,767 80.93 223,933.31
CIGNA CORP
9,470 312.10 2,955,587.00
CVS HEALTH CORP
11,932 94.93 1,132,704.76
ELEVANCE HEALTH INC
6,077 477.01 2,898,789.77
HCA HEALTHCARE INC
10,454 227.30 2,376,194.20
HUMANA INC
2,034 520.26 1,058,208.84
INMODE LTD
2,321 36.87 85,575.27
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS
479 232.97 111,592.63
MCKESSON CORP
3,332 366.55 1,221,344.60
MEDTRONIC PLC
18,045 79.94 1,442,517.30
MOLINA HEALTHCARE INC
1,319 312.10 411,659.90
QUEST DIAGNOSTICS INC
387 145.96 56,486.52
QUIDELORTHO CORP
690 90.43 62,396.70
UNITEDHEALTH GROUP INC
11,267 515.31 5,805,997.77
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B
218 126.30 27,533.40
AGILENT TECHNOLOGIES INC
1,394 144.44 201,349.36
AMGEN INC
2,131 287.30 612,236.30
BIOGEN INC
3,063 302.05 925,179.15
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
7,316 87.43 639,637.88
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
12,743 77.16 983,249.88
ELI LILLY & CO
892 360.77 321,806.84
EMERGENT BIOSOLUTIONS INC
2,041 12.11 24,716.51
GILEAD SCIENCES INC
13,126 83.62 1,097,596.12
INCYTE CORP
7,833 77.96 610,660.68
JOHNSON & JOHNSON
28,028 174.86 4,900,976.08
MERCK & CO. INC.
6,605 102.31 675,757.55
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL
1,296 1,388.83 1,799,923.68
NEUROCRINE BIOSCIENCES INC
884 115.06 101,713.04
PFIZER INC
20,426 48.33 987,188.58
REGENERON PHARMACEUTICALS
241 739.08 178,118.28
ROYALTY PHARMA PLC- CL A
7,624 42.33 322,723.92
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
72 529.89 38,152.08
UNITED THERAPEUTICS CORP
279 264.75 73,865.25
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
1,153 309.90 357,314.70
VIATRIS INC
10,965 10.96 120,176.40
ZOETIS INC
700 143.60 100,520.00
BANK OF AMERICA CORP
17,003 37.17 632,001.51
CITIGROUP INC
46,218 48.25 2,230,018.50
CITIZENS FINANCIAL GROUP
2,072 39.69 82,237.68
FIRST BANCORP PUERTO RICO
6,194 14.97 92,724.18
HDFC BANK LTD-ADR
22,150 67.97 1,505,535.50
HUNTINGTON BANCSHARES INC
6,520 14.78 96,365.60
JPMORGAN CHASE & CO
11,389 132.54 1,509,498.06
NMI HOLDINGS INC-CLASS A
3,671 20.90 76,723.90
NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISL-A
58,561 4.38 256,497.18
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
1,032 158.80 163,881.60
98/203
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
TRUIST FINANCIAL CORP
3,198 45.12 144,293.76
US BANCORP
3,425 42.77 146,487.25
WASHINGTON FEDERAL INC
1,747 34.22 59,782.34
WELLS FARGO & CO
63,782 45.99 2,933,334.18
ALLY FINANCIAL INC
2,923 26.22 76,641.06
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
3,723 43.88 163,365.24
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
1,620 307.44 498,052.80
BLACKROCK INC
620 721.31 447,212.20
BLACKSTONE INC
3,906 90.51 353,532.06
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
11,924 99.44 1,185,722.56
CBOE GLOBAL MARKETS INC
6,074 123.71 751,414.54
CME GROUP INC
10,083 173.53 1,749,702.99
EQUITABLE HOLDINGS INC
37,493 30.38 1,139,037.34
GOLDMAN SACHS GROUP INC
780 379.78 296,228.40
JACKSON FINANCIAL INC-A
2,860 36.19 103,503.40
MARKETAXESS HOLDINGS INC
709 256.51 181,865.59
MOODY'S CORP
12,988 289.80 3,763,922.40
MORGAN STANLEY
2,964 88.95 263,647.80
MSCI INC
4,366 491.09 2,144,098.94
NORTHERN TRUST CORP
1,365 90.89 124,064.85
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC
2,489 119.56 297,584.84
STATE STREET CORP
2,737 74.51 203,933.87
SYNCHRONY FINANCIAL
5,833 35.45 206,779.85
T ROWE PRICE GROUP INC
2,471 122.77 303,364.67
AFLAC INC
9,282 70.59 655,216.38
ALLSTATE CORP
2,410 134.61 324,410.10
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP
19,976 59.44 1,187,373.44
ARCH CAPITAL GROUP LTD
3,332 56.55 188,424.60
ARTHUR J GALLAGHER & CO
460 190.27 87,524.20
AXIS CAPITAL HOLDINGS LTD
1,161 55.15 64,029.15
CHUBB LTD
1,792 209.04 374,599.68
CINCINNATI FINANCIAL CORP
1,744 105.64 184,236.16
CNO FINANCIAL GROUP INC
3,285 22.17 72,828.45
EVEREST RE GROUP LTD
1,758 317.38 557,954.04
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL
2,842 39.43 112,060.06
GENWORTH FINANCIAL INC-CL A
16,672 4.69 78,191.68
GLOBE LIFE INC
1,079 112.88 121,797.52
HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP
9,652 73.08 705,368.16
MARSH & MCLENNAN COS
2,741 165.65 454,046.65
METLIFE INC
2,138 74.89 160,114.82
PROGRESSIVE CORP
5,193 128.02 664,807.86
TRAVELERS COS INC/THE
6,885 182.93 1,259,473.05
WR BERKLEY CORP
2,421 71.94 174,166.74
CBRE GROUP INC - A
1,190 74.48 88,631.20
ZILLOW GROUP INC - A
3,463 36.87 127,680.81
ACCENTURE PLC-CL A
407 287.14 116,865.98
ADOBE INC
4,846 337.83 1,637,124.18
AFFIRM HOLDINGS INC
6,574 14.59 95,914.66
AMDOCS LTD
11,926 83.83 999,756.58
AUTOMATIC DATA PROCESSING
6,180 253.55 1,566,939.00
BLOCK INC
17,461 67.99 1,187,173.39
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO
1,829 142.57 260,760.53
CADENCE DESIGN SYS INC
5,714 165.10 943,381.40
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
42,533 59.47 2,529,437.51
99/203
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
FORTINET INC
4,125 54.14 223,327.50
GARTNER INC
186 332.62 61,867.32
GEN DIGITAL INC
7,380 22.45 165,681.00
GLOBANT SA
2,756 181.52 500,269.12
INTL BUSINESS MACHINES CORP
2,951 146.09 431,111.59
INTUIT INC
408 381.88 155,807.04
MASTERCARD INC - A
12,751 341.27 4,351,533.77
MICROSOFT CORP
40,337 241.68 9,748,646.16
OKTA INC
1,311 49.07 64,330.77
ORACLE CORP
38,211 79.20 3,026,311.20
PAYCHEX INC
4,037 120.22 485,328.14
PAYCOM SOFTWARE INC
467 318.34 148,664.78
PAYPAL HOLDINGS INC
1,738 85.64 148,842.32
RINGCENTRAL INC-CLASS A
3,526 36.98 130,391.48
SALESFORCE INC
8,117 149.69 1,215,033.73
SERVICENOW INC
7,544 400.58 3,021,975.52
SHOPIFY INC - CLASS A
41,237 37.72 1,555,459.64
SNOWFLAKE INC-CLASS A
2,311 147.69 341,311.59
SPLUNK INC
811 78.25 63,460.75
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS
23,417 51.64 1,209,253.88
SYNOPSYS INC
3,208 324.27 1,040,258.16
VISA INC-CLASS A SHARES
7,297 210.99 1,539,594.03
WESTERN UNION CO
5,417 13.93 75,458.81
WORKDAY INC-CLASS A
1,226 148.81 182,441.06
ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS-A
2,195 82.59 181,285.05
APPLE INC
35,755 150.72 5,388,993.60
ARISTA NETWORKS INC
1,272 132.06 167,980.32
ARROW ELECTRONICS INC
1,667 107.10 178,535.70
AVNET INC
26,100 44.15 1,152,315.00
CISCO SYSTEMS INC
33,510 46.59 1,561,230.90
COMMSCOPE HOLDING CO INC
12,135 8.94 108,486.90
CORNING INC
6,392 33.29 212,789.68
DELL TECHNOLOGIES -C
4,345 41.76 181,447.20
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE
65,408 15.54 1,016,440.32
HP INC
9,899 29.43 291,327.57
JABIL INC
1,138 67.59 76,917.42
JUNIPER NETWORKS INC
10,050 30.51 306,625.50
KEYSIGHT TECHNOLOGIES INC
4,662 166.03 774,031.86
MOTOROLA SOLUTIONS INC
2,813 255.51 718,749.63
SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS
5,093 54.41 277,110.13
TE CONNECTIVITY LTD
3,223 124.39 400,908.97
WESTERN DIGITAL CORP
7,837 36.53 286,285.61
XEROX HOLDINGS CORP
3,047 15.33 46,710.51
AT&T INC
11,368 18.95 215,423.60
LUMEN TECHNOLOGIES INC
11,938 5.88 70,195.44
VERIZON COMMUNICATIONS INC
18,230 38.16 695,656.80
ALLIANT ENERGY CORP
3,275 53.77 176,096.75
AMERICAN ELECTRIC POWER
1,197 89.07 106,616.79
AMERICAN WATER WORKS CO INC
1,686 142.85 240,845.10
CENTERPOINT ENERGY INC
3,408 29.19 99,479.52
CMS ENERGY CORP
7,681 58.55 449,722.55
CONSOLIDATED EDISON INC
1,903 90.81 172,811.43
CONSTELLATION ENERGY
1,434 90.05 129,131.70
EDISON INTERNATIONAL
27,192 59.84 1,627,169.28
100/203
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
ENTERGY CORP
1,048 108.84 114,064.32
EVERGY INC
1,801 58.19 104,800.19
EVERSOURCE ENERGY
6,935 78.10 541,623.50
EXELON CORP
5,096 37.48 190,998.08
NEXTERA ENERGY INC
4,288 82.35 353,116.80
NRG ENERGY INC
20,876 41.34 863,013.84
UGI CORP
4,276 36.64 156,672.64
VISTRA CORP
9,988 22.46 224,330.48
WEC ENERGY GROUP INC
4,951 93.02 460,542.02
XCEL ENERGY INC
7,608 67.14 510,801.12
ADVANCED MICRO DEVICES
1,186 73.90 87,645.40
ANALOG DEVICES INC
1,495 161.47 241,397.65
BROADCOM INC
233 512.11 119,321.63
ENPHASE ENERGY INC
385 312.96 120,489.60
INTEL CORP
11,918 29.89 356,229.02
LAM RESEARCH CORP
896 461.16 413,199.36
LATTICE SEMICONDUCTOR CORP
931 66.55 61,958.05
MICRON TECHNOLOGY INC
35,398 58.74 2,079,278.52
NVIDIA CORP
711 156.77 111,463.47
QORVO INC
2,052 97.70 200,480.40
SKYWORKS SOLUTIONS INC
2,001 93.75 187,593.75
TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR
75,111 81.48 6,120,044.28
TEXAS INSTRUMENTS INC
4,787 175.36 839,448.32
3,116,241 236,440,362.24
米ドル 計
(33,170,218,418)
カナダドル CANADIAN NATURAL RESOURCES
826 80.02 66,096.52
ENBRIDGE INC
6,467 53.67 347,083.89
PAREX RESOURCES INC
3,710 19.61 72,753.10
PEMBINA PIPELINE CORP
5,279 46.77 246,898.83
SUNCOR ENERGY INC
43,422 48.34 2,099,019.48
AGNICO EAGLE MINES LTD
3,242 62.91 203,954.22
BARRICK GOLD CORP
7,517 20.73 155,827.41
NUTRIEN LTD
3,301 105.12 347,001.12
FINNING INTERNATIONAL INC
2,408 31.24 75,225.92
THOMSON REUTERS CORP
2,742 148.99 408,530.58
CANADIAN NATL RAILWAY CO
7,720 164.68 1,271,329.60
MAGNA INTERNATIONAL INC
1,379 82.10 113,215.90
GILDAN ACTIVEWEAR INC
2,294 37.10 85,107.40
CANADIAN TIRE CORP-CLASS A
1,793 147.61 264,664.73
DOLLARAMA INC
8,453 76.72 648,514.16
ALIMENTATION COUCHE-TARD INC
5,748 62.06 356,720.88
EMPIRE CO LTD 'A'
8,394 35.06 294,293.64
LOBLAW COMPANIES LTD
487 110.57 53,847.59
METRO INC/CN
4,076 75.75 308,757.00
BANK OF MONTREAL
1,572 131.23 206,293.56
BANK OF NOVA SCOTIA
1,879 68.81 129,293.99
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE
1,430 63.10 90,233.00
NATIONAL BANK OF CANADA
1,424 96.53 137,458.72
ROYAL BANK OF CANADA
6,952 132.32 919,888.64
TORONTO-DOMINION BANK
9,003 88.73 798,836.19
INTACT FINANCIAL CORP
1,530 191.86 293,545.80
MANULIFE FINANCIAL CORP
1,181 23.40 27,635.40
SUN LIFE FINANCIAL INC
7,630 61.95 472,678.50
CGI INC
2,428 113.04 274,461.12
101/203
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
SHOPIFY INC - CLASS A
440 50.26 22,114.40
ROGERS COMMUNICATIONS INC-B
4,034 58.60 236,392.40
ATCO LTD -CLASS I
2,205 41.63 91,794.15
FORTIS INC
2,292 52.57 120,490.44
HYDRO ONE LTD
2,532 34.93 88,442.76
NORTHLAND POWER INC
10,409 37.32 388,463.88
176,199 11,716,864.92
カナダドル 計
(1,234,723,225)
ブラジルレアル AMBEV SA
358,600 15.40 5,522,440.00
358,600 5,522,440.00
ブラジルレアル 計
(143,237,735)
ユーロ ENI SPA
22,917 14.08 322,808.86
OMV AG
1,059 47.64 50,450.76
REPSOL SA
13,370 13.83 184,907.10
SHELL PLC
67,471 27.00 1,821,717.00
TOTALENERGIES SE
12,648 57.43 726,374.64
ARCELORMITTAL 54,727 25.00 1,368,448.63
ARKEMA 1,426 85.22 121,523.72
BASF SE
36,385 48.95 1,781,227.67
COVESTRO AG
1,658 35.43 58,742.94
CRH PLC
3,229 37.22 120,183.38
EVONIK INDUSTRIES AG
6,392 18.89 120,776.84
HEIDELBERGCEMENT AG
2,518 50.34 126,756.12
STORA ENSO OYJ-R SHS
4,691 13.90 65,228.35
UPM-KYMMENE OYJ
7,647 34.17 261,297.99
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV
2,469 26.08 64,391.52
AIRBUS SE
1,893 113.06 214,022.58
BOUYGUES SA
3,068 28.49 87,407.32
BRENNTAG SE
821 65.18 53,512.78
COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN
3,317 43.37 143,858.29
DAIMLER TRUCK HOLDING AG
31,316 29.39 920,377.24
EIFFAGE 2,538 92.70 235,272.60
KONE OYJ-B
1,867 47.28 88,271.76
PRYSMIAN SPA
8,865 32.28 286,162.20
SIEMENS AG-REG
6,599 129.58 855,098.42
SIGNIFY NV
2,782 30.46 84,739.72
THALES SA
1,534 117.40 180,091.60
VINCI SA
1,305 94.64 123,505.20
RANDSTAD NV
31,012 53.76 1,667,205.12
WOLTERS KLUWER
726 101.35 73,580.10
DEUTSCHE POST AG-REG
3,930 38.36 150,774.45
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
23,479 82.27 1,931,617.33
MERCEDES-BENZ GROUP AG
46,870 60.22 2,822,511.40
MICHELIN (CGDE)
75,196 25.99 1,954,344.04
RENAULT SA
2,895 32.78 94,898.10
STELLANTIS NV
14,988 14.10 211,450.70
VOLKSWAGEN AG
6,380 183.90 1,173,282.00
VOLKSWAGEN AG-PREF
1,114 138.60 154,400.40
ADIDAS AG
3,667 129.04 473,189.68
HERMES INTERNATIONAL
885 1,453.50 1,286,347.50
LVMH MOET HENNESSY LOUIS
VUITTON SE
3,676 696.80 2,561,436.80
MONCLER SPA
35,493 49.88 1,770,390.84
SEB SA
777 74.00 57,498.00
102/203
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ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
ACCOR SA
39,727 24.49 972,914.23
PUBLICIS GROUPE
1,604 61.54 98,710.16
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL
10,484 23.62 247,632.08
CARREFOUR SA
6,932 16.13 111,813.16
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE
N.V. 30,214 27.46 829,676.44
DANONE 2,549 49.90 127,207.84
HEINEKEN NV
11,288 87.16 983,862.08
UNILEVER PLC
11,236 46.28 520,002.08
FRESENIUS MEDICAL CARE AG &
27,433 29.20 801,043.60
FRESENIUS SE & CO KGAA
2,458 23.75 58,377.50
KONINKLIJKE PHILIPS NV
3,373 13.77 46,473.19
EUROAPI SASU
238 17.46 4,155.48
MERCK KGAA
799 176.40 140,943.60
ORION OYJ-CLASS B
1,408 46.82 65,922.56
SANOFI 16,392 84.50 1,385,124.00
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
14,698 5.33 78,369.73
BANCO SANTANDER SA
110,896 2.52 280,511.43
BNP PARIBAS
33,356 52.51 1,751,523.56
FINECOBANK SPA
4,698 14.75 69,318.99
ING GROEP NV
284,619 11.29 3,213,348.51
KBC GROUP NV
4,678 50.54 236,426.12
AMUNDI SA
5,574 52.90 294,864.60
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
15,114 10.10 152,651.40
DEUTSCHE BOERSE AG
1,495 169.35 253,178.25
ALLIANZ SE-REG
595 201.65 119,981.75
ASR NEDERLAND NV
3,385 43.84 148,398.40
ASSICURAZIONI GENERALI
4,672 16.99 79,400.64
HANNOVER RUECK SE
1,340 177.10 237,314.00
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
1,892 290.10 548,869.20
NN GROUP NV
4,281 42.53 182,070.93
SAMPO OYJ-A SHS
5,763 46.99 270,803.37
UNIPOL GRUPPO SPA
11,455 4.78 54,800.72
LEG IMMOBILIEN SE
402 63.30 25,446.60
ADYEN NV
166 1,479.60 245,613.60
DASSAULT SYSTEMES SE
1,780 36.30 64,614.00
NOKIA OYJ
341,174 4.57 1,560,700.46
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
8,590 18.90 162,419.72
ELISA OYJ
1,717 49.37 84,768.29
KONINKLIJKE KPN NV
107,125 2.78 298,343.12
ORANGE 15,690 9.73 152,679.39
TELEFONICA SA
24,917 3.49 87,134.74
E.ON SE
18,773 8.88 166,741.78
ENAGAS SA
4,897 17.13 83,910.09
ENEL SPA
182,806 5.00 914,030.00
ENGIE 4,879 14.32 69,896.55
IBERDROLA SA
11,322 10.49 118,767.78
RED ELECTRICA CORPORACION SA
6,454 17.09 110,331.13
ASML HOLDING NV
402 565.00 227,130.00
INFINEON TECHNOLOGIES AG
2,699 31.87 86,030.62
1,964,039 45,674,329.16
ユーロ 計
(6,646,528,379)
英ポンド SHELL PLC
9,021 23.64 213,301.54
WOODSIDE ENERGY GROUP LTD
1,688 21.20 35,785.60
103/203
EDINET提出書類
ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
BHP GROUP LTD-DI
9,346 24.37 227,762.02
MONDI PLC
1,403 15.44 21,662.32
RIO TINTO PLC
4,340 53.67 232,927.80
BAE SYSTEMS PLC
10,829 7.74 83,859.77
FERGUSON PLC
642 97.26 62,440.92
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC
7,407 112.50 833,287.50
TRAVIS PERKINS PLC
79,688 9.25 737,592.12
INTERTEK GROUP PLC
19,996 39.59 791,641.64
BARRATT DEVELOPMENTS PLC
6,983 3.95 27,631.73
BERKELEY GROUP HOLDINGS/THE
1,125 36.96 41,580.00
PERSIMMON PLC
3,552 12.92 45,891.84
INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP
23,011 47.00 1,081,517.00
SAINSBURY (J) PLC
426,027 2.10 898,490.94
TESCO PLC
355,543 2.26 805,304.89
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
4,017 32.87 132,038.79
COCA-COLA HBC AG-DI
2,992 19.95 59,690.40
DIAGEO PLC
49,290 36.52 1,800,317.25
IMPERIAL BRANDS PLC
14,686 21.09 309,727.74
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
729 57.96 42,252.84
UNILEVER PLC
40,858 40.58 1,658,017.64
ASTRAZENECA PLC
1,119 108.14 121,008.66
GSK PLC
26,801 13.54 362,992.74
BARCLAYS PLC
458,334 1.56 718,026.04
HSBC HOLDINGS PLC
244,501 4.81 1,176,538.81
LLOYDS BANKING GROUP PLC
517,797 0.44 230,005.42
NATWEST GROUP PLC
315,472 2.53 798,144.16
STANDARD CHARTERED PLC
77,542 5.84 453,465.61
3I GROUP PLC
9,410 12.82 120,683.25
INTERMEDIATE CAPITAL GROUP
2,988 11.72 35,019.36
SCHRODERS PLC
7,900 4.51 35,629.00
ST JAMES'S PLACE PLC
4,082 11.67 47,657.35
AVIVA PLC
18,289 4.48 81,971.29
BT GROUP PLC
2,157 1.20 2,589.47
VODAFONE GROUP PLC
633,153 0.96 610,486.12
CENTRICA PLC
130,379 0.91 119,557.54
3,523,097 15,056,497.11
英ポンド 計
(2,512,327,107)
スイスフラン EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG
97 669.00 64,893.00
HOLCIM LTD
3,795 47.69 180,983.55
ABB LTD-REG
8,534 29.05 247,912.70
ACCELLERON INDUSTRIES AG
426 18.70 7,968.33
GEBERIT AG-REG
2,679 457.60 1,225,910.40
SCHINDLER HOLDING-PART CERT
4,726 176.60 834,611.60
SGS SA-REG
71 2,256.00 160,176.00
NESTLE SA-REG
39,345 109.88 4,323,228.60
LONZA GROUP AG-REG
267 496.20 132,485.40
NOVARTIS AG-REG
22,341 79.08 1,766,726.28
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
18,703 306.80 5,738,080.40
PARTNERS GROUP HOLDING AG
302 968.40 292,456.80
UBS GROUP AG-REG
69,717 17.26 1,203,315.42
SWISS LIFE HOLDING AG-REG
313 496.70 155,467.10
ZURICH INSURANCE GROUP AG
230 437.80 100,694.00
SWISSCOM AG-REG
985 494.40 486,984.00
104/203
EDINET提出書類
ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
172,531 16,921,893.58
スイスフラン 計
(2,494,117,894)
スウェーデンク
ALLEIMA AB
1,597 39.38 62,889.86
ローネ
BOLIDEN AB
6,082 366.15 2,226,924.30
SANDVIK AB
7,986 188.50 1,505,361.00
SKANSKA AB-B SHS
3,705 178.00 659,490.00
SECURITAS AB-B SHS
5,248 86.64 454,686.72
ELECTROLUX AB-B
2,567 141.36 362,871.12
SWEDISH ORPHAN BIOVITRUM AB
7,963 208.40 1,659,489.20
NORDEA BANK ABP
10,991 107.64 1,183,071.24
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A
8,363 117.55 983,070.65
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS
4,499 105.35 473,969.65
KINNEVIK AB - B
3,043 157.10 478,055.30
ERICSSON LM-B SHS
60,189 64.12 3,859,318.68
TELE2 AB-B SHS
50,270 92.44 4,646,958.80
TELIA CO AB
129,589 29.14 3,776,223.46
302,092 22,332,379.98
スウェーデンクローネ 計
(295,904,034)
ノルウェークロー
EQUINOR ASA
6,109 349.55 2,135,400.95
ネ
YARA INTERNATIONAL ASA
16,836 454.10 7,645,227.60
MOWI ASA
3,592 157.45 565,560.40
ORKLA ASA
61,004 67.78 4,134,851.12
TELENOR ASA
29,392 97.28 2,859,253.76
116,933 17,340,293.83
ノルウェークローネ 計
(241,030,084)
デンマーククロー
AP MOLLER-MAERSK A/S-A
56 14,590.00 817,040.00
ネ
AP MOLLER-MAERSK A/S-B
401 14,970.00 6,002,970.00
DSV A/S
18,231 1,091.00 19,890,021.00
PANDORA A/S
930 498.00 463,140.00
NOVO NORDISK A/S-B
2,957 809.70 2,394,282.90
DANSKE BANK A/S
2,854 119.95 342,337.30
TRYG A/S
2,143 162.25 347,701.75
27,572 30,257,492.95
デンマーククローネ 計
(591,836,562)
オーストラリアド
WOODSIDE ENERGY GROUP LTD
1,982 38.20 75,712.40
ル
BHP GROUP LTD
39,509 43.80 1,730,494.20
BLUESCOPE STEEL LTD
6,906 16.58 114,501.48
ILUKA RESOURCES LTD
10,009 10.05 100,590.45
RIO TINTO LTD
1,340 106.15 142,241.00
SOUTH32 LTD
97,056 4.00 388,224.00
BRAMBLES LTD
35,784 11.33 405,432.72
AURIZON HOLDINGS LTD
144,876 3.66 530,246.16
ARISTOCRAT LEISURE LTD
8,664 36.34 314,849.76
WESFARMERS LTD
1,484 47.23 70,089.32
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL
5,941 105.64 627,607.24
ASX LTD
2,076 71.00 147,396.00
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
19,411 4.84 93,949.24
QBE INSURANCE GROUP LTD
8,914 12.17 108,483.38
TELSTRA GROUP LTD
235,123 3.88 912,277.24
619,075 5,762,094.59
オーストラリアドル 計
(541,464,028)
105/203
EDINET提出書類
ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
54,000 44.20 2,386,800.00
PACIFIC BASIN SHIPPING LTD
158,000 2.28 360,240.00
SITC INTERNATIONAL HOLDINGS
22,000 15.22 334,840.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP
LIMITED 214,052 47.30 10,124,659.60
ALIBABA GROUP HOLDING LTD
72,900 78.25 5,704,425.00
MEITUAN-B 64,198 153.00 9,822,294.00
WH GROUP LTD
144,000 4.47 643,680.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
773,877 4.56 3,528,879.12
HANG SENG BANK LTD
12,200 123.10 1,501,820.00
IND & COMM BK OF CHINA-H
352,552 3.72 1,311,493.44
CK ASSET HOLDINGS LTD
12,500 47.10 588,750.00
HENDERSON LAND DEVELOPMENT
34,000 23.90 812,600.00
SUN HUNG KAI PROPERTIES
6,000 91.95 551,700.00
SWIRE PACIFIC LTD - CL A
15,000 60.10 901,500.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS L
53,000 39.35 2,085,550.00
CLP HOLDINGS LTD
34,500 58.25 2,009,625.00
POWER ASSETS HOLDINGS LTD
12,500 40.50 506,250.00
2,035,279 43,175,106.16
香港ドル 計
(774,129,653)
シンガポールドル DBS GROUP HOLDINGS LTD
13,967 35.61 497,364.87
UNITED OVERSEAS BANK LTD
36,300 30.16 1,094,808.00
VENTURE CORP LTD
21,700 17.62 382,354.00
71,967 1,974,526.87
シンガポールドル 計
(201,776,900)
タイバーツ KASIKORNBANK PCL-NVDR
106,233 143.50 15,244,435.50
SCB X PCL-NVDR
106,034 106.00 11,239,604.00
212,267 26,484,039.50
タイバーツ 計
(103,817,434)
韓国ウォン POSCO HOLDINGS INC
1,351 284,000.00 383,684,000.00
NAVER CORP
2,709 188,000.00 509,292,000.00
KAKAOBANK CORP
10,518 28,250.00 297,133,500.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD
24,397 35,850.00 874,632,450.00
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
73,378 61,400.00 4,505,409,200.00
SK HYNIX INC
7,922 87,700.00 694,759,400.00
120,275 7,264,910,550.00
韓国ウォン 計
(762,089,116)
新台湾ドル HON HAI PRECISION INDUSTRY
401,000 101.50 40,701,500.00
TAIWAN SEMICONDUCTOR
MANUFACTURING 46,293 485.00 22,452,105.00
447,293 63,153,605.00
新台湾ドル 計
(284,835,389)
インドルピー HDFC BANK LIMITED
167,001 1,618.15 270,232,668.15
ICICI BANK LTD
139,473 919.80 128,287,265.40
306,474 398,519,933.55
インドルピー 計
(689,439,485)
イスラエルシェケ
ICL GROUP LTD
27,618 28.10 776,065.80
ル
BANK HAPOALIM BM
38,902 32.21 1,253,033.42
BANK LEUMI LE-ISRAEL
76,756 31.68 2,431,630.08
ISRAEL DISCOUNT BANK-A
14,749 19.45 286,868.05
BEZEQ THE ISRAELI TELECOM CO
33,048 6.13 202,584.24
191,073 4,950,181.59
イスラエルシェケル 計
(200,252,665)
106/203
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ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
13,761,007 50,887,728,108
合計
(50,887,728,108)
②株式以外の有価証券
次表の通りです。
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
新株予約 スイスフラン CIE FINANCIERE RICHEMO-CW 14,614.00 10,229.80
権証券
14,614.00 10,229.80
スイスフラン 計
(1,507,770)
1,507,770
新株予約権証券合計
(1,507,770)
投資証券 米ドル CAMDEN PROPERTY TRUST 442 50,175.84
CROWN CASTLE INC 980 130,947.60
CUBESMART 2,626 104,488.54
FIRST INDUSTRIAL REALTY 1,230 59,298.30
TRUST INC
HOST HOTELS & RESORTS INC 8,347 149,160.89
LIFE STORAGE INC 363 38,209.38
MID-AMERICA APARTMENT COMM 352 54,855.68
NATIONAL STORAGE AFFILIATES 889 34,342.07
PROLOGIS INC 1,669 187,445.39
PUBLIC STORAGE 3,076 890,132.88
SBA COMMUNICATIONS CORP 845 243,241.70
WEYERHAEUSER CO 5,981 191,511.62
26,800 2,133,809.89
米ドル 計
(299,352,189)
英ポンド SEGRO PLC 10,552 86,188.73
10,552 86,188.73
英ポンド 計
(14,381,451)
オーストラリアドル CHARTER HALL GROUP 5,660 77,711.80
5,660 77,711.80
オーストラリアドル 計
(7,302,577)
香港ドル LINK REIT 67,800 3,779,850.00
67,800 3,779,850.00
香港ドル 計
(67,772,710)
388,808,927
投資証券合計
(388,808,927)
390,316,697
合計
(390,316,697)
有価証券明細表注記
1. 通貨種類毎の小計欄の( )内は邦貨換算額であります。
2. 合計金額欄の( )内は外貨建有価証券に関わるもので、内書であります。
3. 外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入株式以外 合計金額に
通貨 銘柄数
時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 326 銘柄 99.1 % - 64.5 %
投資証券 12 銘柄 - 0.9 % 0.6 %
カナダドル 株式 35 銘柄 100.0 % - 2.4 %
ブラジルレアル 株式 1 銘柄 100.0 % - 0.3 %
ユーロ 株式 91 銘柄 100.0 % - 13.0 %
英ポンド 株式 37 銘柄 99.4 % - 4.9 %
投資証券 1 銘柄 - 0.6 % 0.0 %
スイスフラン 株式 16 銘柄 99.9 % - 4.9 %
新株予約権証券 1 銘柄 - 0.1 % 0.0 %
スウェーデンクローネ 株式 14 銘柄 100.0 % - 0.6 %
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
ノルウェークローネ 株式 5 銘柄 100.0 % - 0.5 %
デンマーククローネ 株式 7 銘柄 100.0 % - 1.2 %
オーストラリアドル 株式 15 銘柄 98.7 % - 1.1 %
投資証券 1 銘柄 - 1.3 % 0.0 %
香港ドル 株式 17 銘柄 92.0 % - 1.5 %
投資証券 1 銘柄 - 8.0 % 0.1 %
シンガポールドル 株式 3 銘柄 100.0 % - 0.4 %
タイバーツ 株式 2 銘柄 100.0 % - 0.2 %
韓国ウォン 株式 6 銘柄 100.0 % - 1.5 %
新台湾ドル 株式 2 銘柄 100.0 % - 0.6 %
インドルピー 株式 2 銘柄 100.0 % - 1.3 %
イスラエルシェケル 株式 5 銘柄 100.0 % - 0.4 %
4. 通貨の表示
邦貨については円単位、外貨についてはその通貨の表記単位で表示しております。
5. 新株予約権証券及び 投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
108/203
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
「ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表 (単位:円)
2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
区 分
金 額 金 額
資産の部
流動資産
コール・ローン 1,103,701,473 1,863,941,556
国債証券 7,089,563,347 6,190,475,023
地方債証券 1,276,108,000 1,673,540,000
特殊債券 819,877,902 674,348,685
社債券 1,385,969,600 1,248,266,500
派生商品評価勘定 169,515 11,670,720
未収入金 101,083,000 100,109,000
未収利息 16,290,390 15,761,723
前払費用 232,912 896,249
差入委託証拠金 16,954,761 65,519,157
流動資産合計 11,809,950,900 11,844,528,613
資産合計 11,809,950,900 11,844,528,613
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 2,367,970 -
未払金 156,328,160 100,000,000
未払解約金 1,672,513 7,173,174
未払利息 3,175 5,106
流動負債合計 160,371,818 107,178,280
負債合計 160,371,818 107,178,280
純資産の部
元本等
元本 8,051,281,737 8,317,868,822
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 3,598,297,345 3,419,481,511
元本等合計 11,649,579,082 11,737,350,333
純資産合計 11,649,579,082 11,737,350,333
負債純資産合計 11,809,950,900 11,844,528,613
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
1. 有価証券の評価基準 有価証券
及び評価方法 組入有価証券は個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されている有価証券
時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における開示対象
ファンドの計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は開示対象ファン
ドの計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しておりま
す。
開示対象ファンドの計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がな
い場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価し
ておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた
場合は、当該金融商品取引所等における開示対象ファンドの計算期間末日
又は直近の日の気配相場で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されていない有価証券
時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の売買参考統計値
(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)
又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価してお
ります。
・時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定でき
ない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由を
もって時価と認めた価額で評価しております。
2. デリバティブ等の評 先物取引
価基準及び評価方法 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの計算期間末日に知
りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によって
おります。
(重要な会計上の見積りに関する注記)
2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
開示対象ファンドの 計算期間の財務諸表の作成に 同左
あたって行った会計上の見積りが 開示対象ファン
ドの 計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影
響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を
省略しております。
(貸借対照表に関する注記)
2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
1. 本書における開示対象ファンドの期首における 1. 本書における開示対象ファンドの期首における
当該親投資信託の元本額 7,953,872,011 円 当該親投資信託の元本額 8,051,281,737 円
期中追加設定元本額 796,122,361 円 期中追加設定元本額 797,343,469 円
期中一部解約元本額 698,712,635 円 期中一部解約元本額 530,756,384 円
元本の内訳 元本の内訳
ラッセル・インベストメント日本債券ファンドⅡ ラッセル・インベストメント日本債券ファンドⅡ
(適格機関投資家限定) 1,689,137,404 円 (適格機関投資家限定) 1,736,801,651 円
ラッセル・インベストメント日本債券ファンドⅢ ラッセル・インベストメント日本債券ファンドⅢ
(適格機関投資家限定) 247,067,555 円 (適格機関投資家限定) 223,563,252 円
ラッセル・インベストメント日本債券ファンドⅠ- ラッセル・インベストメント日本債券ファンドⅠ-
1 1
(適格機関投資家限定) 5,619,400,365 円 (適格機関投資家限定) 5,734,950,300 円
ラッセル・インベストメントDC国内債券F ラッセル・インベストメントDC国内債券F
(運用会社厳選型) 389,539,383 円 (運用会社厳選型) 505,383,430 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン
ス ス
安定型 24,051,190 円 安定型 20,765,751 円
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ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン
ス ス
安定成長型 60,138,775 円 安定成長型 70,958,591 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン
ス ス
成長型 21,947,065 円 成長型 25,445,847 円
計 8,051,281,737 円 計 8,317,868,822 円
2. 本書における開示対象ファンドの計算期間末日 2. 本書における開示対象ファンドの計算期間末日
における受益権の総数 における受益権の総数
8,051,281,737 口 8,317,868,822 口
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
1. 金融商品に対する 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款
取組方針 に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2. 金融商品の内容及 当ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券及びデリバティブ取引等であ
びそのリスク ります。投資対象とする金融商品は、価格変動リスク、金利変動リスク、債券
の発行体の信用リスク、流動性リスクに晒されております。
デリバティブ取引等には、債券関連では債券先物取引が含まれております。デ
リバティブ取引等は、信託財産に属する資産の効率的な運用、または将来の価
格変動リスクを回避し、安定的な利益確保を図ることを目的としております。
3. 金融商品に係るリ 当ファンドは、運用を外部に委託しており、運用に関わるリスク管理は、ラッ
スク管理体制 セル・インベストメントグループの協力を得て行われます。投資対象とする金
融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
・外部委託先運用会社の管理については、運用部が外部委託先運用会社毎に運
用リスク管理、パフォーマンス評価等を行っています。また、委託会社で
は、外部委託先運用会社毎に運用ガイドラインの遵守状況をモニタリングし
ています。外部委託先運用会社のコンプライアンス・リスク管理について
は、新規採用時に全般的な法令および社内規程遵守体制等について審査しま
す。投資助言会社、グループ会社に対しても、必要な管理を行います。
・ファンド全体の管理については、運用部がファンド毎に運用リスク管理、パ
フォーマンス評価等を行っています。また、法務・コンプライアンス部が流
動性リスク管理、法令・信託約款の遵守状況等のモニタリングを行っていま
す。
・上記のモニタリング等の結果は、投資政策・運用委員会および/またはリス
ク管理・コンプライアンス委員会に報告され、検証が行われます。
Ⅱ金融 商品 の時価等に関する事項
区 分 2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
1. 貸借対照表計上 貸借対照表計上額は、原則として開示 同左
額、時価及びこれ 対象ファンドの計算期間末日の時価で
らの差額 計上しているため、その差額はありま
せん。
2. 金融商品の時価の 有価証券及びデリバティブ取引等以外 有価証券及びデリバティブ取引等以外
算定方法並びに有 の金融商品 の金融商品
価証券及びデリバ 有価証券及びデリバティブ取引等以 同左
ティブ取引等に関 外の金融商品については、短期間で
する事項 決済され、時価は帳簿価額と近似し
ているため、当該帳簿価額を時価と
しております。
有価証券 有価証券
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「(重要な会計方針に係る事項に関 同左
する注記)」の「有価証券の評価基
準及び評価方法」に記載しておりま
す。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
3. 金融商品の時価等 金融商品の時価には、市場価格に基づ 金融商品の時価の算定においては一定
に関する事項につ く価額のほか、市場価格がない場合に の前提条件等を採用しているため、異
いての補足説明 は合理的に算定された価額が含まれて なる前提条件等によった場合、当該価
おります。当該価額の算定においては 額が異なることもあります。
一定の前提条件等を採用しているた また、デリバティブ取引等に関する契
め、異なる前提条件等によった場合、 約額等は、あくまでもデリバティブ取
当該価額が異なることもあります。 引等における名目的な契約額、または
また、デリバティブ取引等に関する契 計算上の想定元本であり、当該金額自
約額等は、あくまでもデリバティブ取 体がデリバティブ取引等のリスクの大
引等における名目的な契約額、または きさを示すものではありません。
計算上の想定元本であり、当該金額自
体がデリバティブ取引等のリスクの大
きさを示すものではありません。
( 有価証券に関する注記)
売買目的有価証券 (単位:円)
区 分 2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △39,798,957 △237,740,308
地方債証券 △9,958,000 △53,886,000
特殊債券 △1,946,732 △15,864,071
社債券 3,696,700 △7,083,500
合 計 △48,006,989 △314,573,879
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
債券関連(2021年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 債券先物取引
買建 1,320,694,000 - 1,318,500,000 △2,194,000
合計 1,320,694,000 - 1,318,500,000 △2,194,000
債券関連(2022年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 債券先物取引
買建 1,512,320,000 - 1,523,996,000 11,676,000
合計 1,512,320,000 - 1,523,996,000 11,676,000
(注)1.債券先物取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場
で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの計算期間末日に最も近い
最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2 .債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
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3 .契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
(関連当事者との取引に関する注記)
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
該当事項はありません。 同左
(1口当たり情報に関する注記)
区 分 2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
1 口当たり純資産額 1.4469 円 1.4111 円
(1 万口当たり純資産額) (14,469 円) (14,111 円)
附属明細表
第1 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
次表の通りです。
(単位:円)
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 第431回 利付国債(2年) 24,000,000 24,024,480
第434回 利付国債(2年) 100,000,000 100,095,000
第441回 利付国債(2年) 350,000,000 350,325,500
第143回 利付国債(5年) 10,000,000 10,026,700
第145回 利付国債(5年) 150,000,000 150,487,500
第146回 利付国債(5年) 10,000,000 10,035,400
第147回 利付国債(5年) 200,000,000 200,098,000
第148回 利付国債(5年) 100,000,000 100,035,000
第149回 利付国債(5年) 200,000,000 199,960,000
第152回 利付国債(5年) 9,000,000 9,021,330
第8回 利付国債(40年) 30,000,000 29,702,400
第10回 利付国債(40年) 1,000,000 851,500
第13回 利付国債(40年) 46,000,000 33,394,620
第15回 利付国債(40年) 99,000,000 84,153,960
第340回 利付国債(10年) 178,000,000 180,091,500
第341回 利付国債(10年) 60,000,000 60,582,000
第342回 利付国債(10年) 70,000,000 70,255,500
第343回 利付国債(10年) 60,000,000 60,225,000
第346回 利付国債(10年) 65,000,000 65,154,050
第347回 利付国債(10年) 36,000,000 36,057,240
第348回 利付国債(10年) 205,000,000 205,196,800
第350回 利付国債(10年) 28,000,000 28,007,280
第351回 利付国債(10年) 22,000,000 22,000,000
第355回 利付国債(10年) 10,000,000 9,983,600
第357回 利付国債(10年) 66,000,000 65,768,340
第362回 利付国債(10年) 200,000,000 198,118,000
第367回 利付国債(10年) 456,000,000 454,504,320
第368回 利付国債(10年) 108,000,000 107,533,440
第33回 利付国債(30年) 49,000,000 57,237,390
第34回 利付国債(30年) 30,000,000 36,050,100
第36回 利付国債(30年) 15,000,000 17,542,950
第43回 利付国債(30年) 100,000,000 111,044,000
第44回 利付国債(30年) 10,000,000 11,095,200
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第46回 利付国債(30年) 10,000,000 10,678,600
第47回 利付国債(30年) 15,000,000 16,297,500
第52回 利付国債(30年) 62,000,000 52,879,180
第54回 利付国債(30年) 90,000,000 81,834,300
第61回 利付国債(30年) 63,000,000 54,575,010
第64回 利付国債(30年) 12,000,000 9,474,720
第66回 利付国債(30年) 38,000,000 30,073,200
第67回 利付国債(30年) 188,000,000 155,445,920
第69回 利付国債(30年) 30,000,000 25,333,200
第72回 利付国債(30年) 198,000,000 165,951,720
第74回 利付国債(30年) 41,000,000 37,165,270
第75回 利付国債(30年) 148,000,000 144,903,840
第110回 利付国債(20年) 60,000,000 67,500,600
第113回 利付国債(20年) 60,000,000 68,025,000
第114回 利付国債(20年) 45,000,000 51,182,550
第118回 利付国債(20年) 90,000,000 102,245,400
第138回 利付国債(20年) 100,000,000 111,588,000
第150回 利付国債(20年) 65,000,000 71,734,000
第152回 利付国債(20年) 60,000,000 64,725,600
第153回 利付国債(20年) 30,000,000 32,685,300
第154回 利付国債(20年) 91,000,000 97,912,360
第155回 利付国債(20年) 3,000,000 3,149,340
第156回 利付国債(20年) 72,000,000 69,963,840
第157回 利付国債(20年) 35,000,000 32,993,450
第160回 利付国債(20年) 50,000,000 50,000,000
第162回 利付国債(20年) 96,000,000 94,014,720
第163回 利付国債(20年) 15,000,000 14,635,650
第166回 利付国債(20年) 15,000,000 14,706,450
第167回 利付国債(20年) 6,000,000 5,682,780
第170回 利付国債(20年) 34,000,000 30,793,120
第171回 利付国債(20年) 221,200,000 199,484,796
第172回 利付国債(20年) 40,000,000 36,590,800
第174回 利付国債(20年) 190,000,000 172,356,600
第175回 利付国債(20年) 120,000,000 110,474,400
第176回 利付国債(20年) 59,000,000 54,137,220
第177回 利付国債(20年) 100,000,000 89,755,000
第179回 利付国債(20年) 137,000,000 124,626,160
第181回 利付国債(20年) 29,000,000 28,293,560
第24回 利付国債(物価連動10年) 230,000,000 249,897,562
第26回 利付国債(物価連動・10年) 195,000,000 214,319,102
第27回 利付国債(物価連動・10年) 40,000,000 43,731,103
国債証券合計 6,280,200,000 6,190,475,023
地方債証券 第16回 東京都公募公債 100,000,000 110,491,000
第26回 東京都公募公債(20年) 300,000,000 335,703,000
第32回 東京都公募公債(20年) 100,000,000 107,231,000
平成24年度第9回 静岡県公募公債 100,000,000 100,008,000
第4回 静岡県公募公債(15年) 100,000,000 106,064,000
第16回 平成21年度愛知県公募公債 200,000,000 226,712,000
平成24年度第19回 愛知県公募公債 100,000,000 100,222,000
(10年)
福岡県令和2年度第1回 公募公債 100,000,000 98,664,000
第518回 名古屋市公募公債(10年) 400,000,000 391,036,000
第20回 名古屋市公募公債(20年) 100,000,000 97,409,000
地方債証券合計 1,600,000,000 1,673,540,000
特殊債券 第55回 日本高速道路保有・債務返済機 100,000,000 113,102,000
構債券
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第97回 都市再生債券 100,000,000 104,525,000
第62回 独立行政法人福祉医療機構債券 100,000,000 98,414,000
第8回 貸付債権担保T種住宅金融支援機 69,233,000 68,200,043
構債券
第103回 貸付債権担保住宅金融支援機 60,544,000 61,541,765
構債券
第104回 貸付債権担保住宅金融支援機 60,728,000 61,674,749
構債券
第106回 貸付債権担保住宅金融支援機 63,353,000 63,121,128
構債券
第72回 鉄道建設・運輸施設整備支援機 100,000,000 103,770,000
構債券
特殊債券合計 653,858,000 674,348,685
社債券 第21回 ビー・ピー・シー・イー・エ 100,000,000 100,098,000
ス・エー円貨社債
第4回 ロイズ・バンキング・グループ・ 100,000,000 99,775,000
ピーエルシー円貨社債
第1回 バンコ・サンタンデール・エセ・ 100,000,000 99,081,000
アー円貨社債
第46回 地方公共団体金融機構債券 300,000,000 300,702,000
第89回 株式会社クレディセゾン無担保 100,000,000 98,580,000
社債
第16回 三井住友信託銀行株式会社無担 100,000,000 99,882,000
保社債
第98回 トヨタファイナンス株式会社無 100,000,000 99,940,000
担保社債
第31回 株式会社オリエントコーポレー 100,000,000 99,188,000
ション無担保社債
第73回 三菱UFJリース株式会社無担 50,000,000 49,574,500
保社債
第497回 関西電力株式会社社債 100,000,000 101,538,000
第551回 東北電力株式会社社債 100,000,000 99,908,000
社債券合計 1,250,000,000 1,248,266,500
合計 9,786,630,208
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
「ラッセル・インベストメント外国債券マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表 (単位:円)
2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
区 分
金 額 金 額
資産の部
流動資産
預金 127,420,887 205,555,399
コール・ローン 134,734,792 345,912,401
国債証券 10,477,450,790 9,297,380,674
地方債証券 118,511,100 118,842,485
特殊債券 53,799,621 131,423,142
社債券 132,526,000 99,366,050
派生商品評価勘定 78,838,849 120,337,331
未収利息 56,298,021 62,942,182
前払費用 2,001,214 4,885,617
差入委託証拠金 132,429,448 268,351,202
流動資産合計 11,314,010,722 10,654,996,483
資産合計 11,314,010,722 10,654,996,483
負債の部
流動負債
コール・オプション(売) - 4,225,177
プット・オプション(売) - 406,624
派生商品評価勘定 101,594,100 170,240,004
未払金 - 85,781,072
未払解約金 1,810,136 18,641,641
未払利息 387 947
その他未払費用 483,273 660,790
流動負債合計 103,887,896 279,956,255
負債合計 103,887,896 279,956,255
純資産の部
元本等
元本 3,141,663,641 2,829,130,923
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 8,068,459,185 7,545,909,305
元本等合計 11,210,122,826 10,375,040,228
純資産合計 11,210,122,826 10,375,040,228
負債純資産合計 11,314,010,722 10,654,996,483
(注)「ラッセル・インベストメント外国債券マザーファンド」の計算期間は毎年3月14日から翌年3月13日までであり、開示
対象ファンドの計算期間と異なります。上記の貸借対照表は、2021年11月18日及び2022年11月18日における同親投資信
託の状況であります。
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
1. 有価証券の評価基準 有価証券
及び評価方法 組入有価証券は個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されている有価証券
時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における開示対象
ファンドの計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は開示対象ファン
ドの計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しておりま
す。
開示対象ファンドの計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がな
い場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価し
ておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた
場合は、当該金融商品取引所等における開示対象ファンドの計算期間末日
又は直近の日の気配相場で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されていない有価証券
時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の売買参考統計値
(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しな
い)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価
しております。
・時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定で
きない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事
由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事
由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. デリバティブ等の評 (1) 先物取引
価基準及び評価方法 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの計算期間末日にお
いて知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場に
よっております。
(2) 為替予約取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの計算期間末日にお
いて発表されている対顧客先物相場の仲値によっております。
3. その他財務諸表作成 外貨建取引等の処理基準
のための基礎となる 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年
事項 総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記
録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売
却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び
外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割
合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外
貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の
外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益と
する計理処理を採用しております。
(重要な会計上の見積りに関する注記)
2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
開示対象ファンドの 計算期間の財務諸表の作成に 同左
あたって行った会計上の見積りが 開示対象ファン
ドの 計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影
響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を
省略しております。
(貸借対照表に関する注記)
2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
1. 本書における開示対象ファンドの期首における 1. 本書における開示対象ファンドの期首における
当該親投資信託の元本額 2,953,075,672 円 当該親投資信託の元本額 3,141,663,641 円
期中追加設定元本額 734,625,193 円 期中追加設定元本額 623,285,513 円
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期中一部解約元本額 546,037,224 円 期中一部解約元本額 935,818,231 円
元本の内訳 元本の内訳
ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅡ ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅡ
Aコース(為替ヘッジあり)(適格機関投資家限 Aコース(為替ヘッジあり)(適格機関投資家限
定) 定)
547,786,217 円 528,312,563 円
ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅡ ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅡ
Bコース(為替ヘッジなし)(適格機関投資家限 Bコース(為替ヘッジなし)(適格機関投資家限
定) 定)
157,547,279 円 151,218,994 円
ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅠ- ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅠ-
2 2
(適格機関投資家限定) 1,794,485,483 円 (適格機関投資家限定) 1,453,531,232 円
ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅢ ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅢ
Aコース(為替ヘッジあり)(適格機関投資家限 Aコース(為替ヘッジあり)(適格機関投資家限
定) 定)
81,394,375 円 68,915,234 円
ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅢ ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅢ
Bコース(為替ヘッジなし)(適格機関投資家限 Bコース(為替ヘッジなし)(適格機関投資家限
定) 定)
21,271,594 円 18,489,814 円
ラッセル・インベストメントDC外国債券F ラッセル・インベストメントDC外国債券F
(運用会社厳選型) 151,897,194 円 (運用会社厳選型) 222,819,119 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン
ス ス
安定型 133,813,670 円 安定型 107,912,202 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン
ス ス
安定成長型 218,023,078 円 安定成長型 239,041,937 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン ラッセル・インベストメント・グローバル・バラン
ス ス
成長型 35,444,751 円 成長型 38,889,828 円
計 3,141,663,641 円 計 2,829,130,923 円
2. 本書における開示対象ファンドの計算期間末日 2. 本書における開示対象ファンドの計算期間末日
における受益権の総数 における受益権の総数
3,141,663,641 口 2,829,130,923 口
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
1. 金融商品に対する 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款
取組方針 に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2. 金融商品の内容及 当ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券及びデリバティブ取引等であ
びそのリスク ります。投資対象とする金融商品は、価格変動リスク、金利変動リスク、債券
の発行体の信用リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、流動性リスクに
晒されております。
デリバティブ取引等には、債券関連では債券先物取引、 債券先物オプション取
引、 通貨関連では為替予約取引が含まれております。デリバティブ取引等は、
信託財産に属する資産の効率的な運用、または将来の価格変動リスク及び為替
変動リスクを回避し、安定的な利益確保を図ることを目的としております。
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3. 金融商品に係るリ 当ファンドは、運用を外部に委託しており、運用に関わるリスク管理は、ラッ
スク管理体制 セル・インベストメントグループの協力を得て行われます。投資対象とする金
融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
・外部委託先運用会社の管理については、運用部が外部委託先運用会社毎に運
用リスク管理、パフォーマンス評価等を行っています。また、委託会社で
は、外部委託先運用会社毎に運用ガイドラインの遵守状況をモニタリングし
ています。外部委託先運用会社のコンプライアンス・リスク管理について
は、新規採用時に全般的な法令および社内規程遵守体制等について審査しま
す。投資助言会社、グループ会社に対しても、必要な管理を行います。
・ファンド全体の管理については、運用部がファンド毎に運用リスク管理、パ
フォーマンス評価等を行っています。また、法務・コンプライアンス部が流
動性リスク管理、法令・信託約款の遵守状況等のモニタリングを行っていま
す。
・上記のモニタリング等の結果は、投資政策・運用委員会および/またはリス
ク管理・コンプライアンス委員会に報告され、検証が行われます。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
区 分 2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
1. 貸借対照表計上 貸借対照表計上額は、原則として開示 同左
額、時価及びこれ 対象ファンドの計算期間末日の時価で
らの差額 計上しているため、その差額はありま
せん。
2. 金融商品の時価の 有価証券及びデリバティブ取引等以外 有価証券及びデリバティブ取引等以外
算定方法並びに有 の金融商品 の金融商品
価証券及びデリバ 有価証券及びデリバティブ取引等以 同左
ティブ取引等に関 外の金融商品については、短期間で
する事項 決済され、時価は帳簿価額と近似し
ているため、当該帳簿価額を時価と
しております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関 「(重要な会計方針に係る事項に関
する注記)」の「有価証券の評価基 する注記)」の「有価証券の評価基
準及び評価方法」に記載しておりま 準及び評価方法」に記載しておりま
す。なお、市場価額がない場合に す。なお、市場価額がない場合に
は、事前に価額算出方法を確認した は、事前に価額算出方法を確認した
外部業者から入手する価額に基づく 外部業者から入手する価額に基づく
価額を合理的に算定された価額と 価額を時価とし、同一銘柄の価額推
し、同一銘柄の価額推移時系列比較 移時系列比較を行っております。
を行っております。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
3. 金融商品の時価等 金融商品の時価には、市場価格に基づ 金融商品の時価の算定においては一定
に関する事項につ く価額のほか、市場価格がない場合に の前提条件等を採用しているため、異
いての補足説明 は合理的に算定された価額が含まれて なる前提条件等によった場合、当該価
おります。当該価額の算定においては 額が異なることもあります。
一定の前提条件等を採用しているた また、デリバティブ取引等に関する契
め、異なる前提条件等によった場合、 約額等は、あくまでもデリバティブ取
当該価額が異なることもあります。 引等における名目的な契約額、または
計算上の想定元本であり、当該金額自
また、デリバティブ取引等に関する契
体がデリバティブ取引等のリスクの大
約額等は、あくまでもデリバティブ取
きさを示すものではありません。
引等における名目的な契約額、または
計算上の想定元本であり、当該金額自
体がデリバティブ取引等のリスクの大
きさを示すものではありません。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(単位:円)
区 分 2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
種 類 当期間の損益に含まれた評価差額 当期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △85,276,714 △916,021,007
地方債証券 △2,466,515 △11,319,709
特殊債券 △412,404 △11,096,030
社債券 △805,780 △4,823,715
合 計 △88,961,413 △943,260,461
( 注)「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までの期間を指して
おります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
債券関連(2021年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 債券先物取引
買建 4,285,948,764 - 4,235,563,530 △50,385,234
売建 5,300,242,176 - 5,255,114,174 45,128,002
合計 9,586,190,940 - 9,490,677,704 △5,257,232
債券関連(2022年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 債券先物取引
買建 1,524,986,598 - 1,485,320,369 △39,666,229
売建 2,075,424,032 - 2,069,470,275 5,953,757
債券先物オプション取引
売建 2,056,090,240 4,631,801 5,304,144
(9,935,945)
コール 1,047,826,010 - 4,225,177 83,082
(4,308,259)
プット 1,008,264,230 - 406,624 5,221,062
(5,627,686)
5,656,500,870 - 3,559,422,445 △28,408,328
合計
(9,935,945)
(注)1. 債券先物取引
(1) 債券先物取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最
終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの計算期間末
日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
(2) 債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
(3) 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また、契約額等及び時価の邦貨換算は開示対象ファンドの計算期
間末日の対顧客電信相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切り捨てております。
2. 債券先物オプション取引
(1) 債券先物オプション取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する証拠金算定基準
値段、最終相場又は金融商品取引業者等の提示する価額により評価しております。
(2) 換算において、円未満の端数は切り捨てております。
(3) オプション取引における( )内は、受取オプション料であります。
通貨関連(2021年11月18日現在) (単位:円)
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区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取 為替予約取引
引以外 買建 2,041,565,776 - 2,039,027,778 △2,537,998
の取引 米ドル 838,887,072 - 843,689,548 4,802,476
ユーロ 406,880,003 - 403,021,943 △3,858,060
英ポンド 420,616,353 - 424,400,428 3,784,075
スウェーデンクローネ 133,654,341 - 130,704,090 △2,950,251
ノルウェークローネ 18,576,518 - 18,047,360 △529,158
デンマーククローネ 23,165,866 - 22,607,000 △558,866
ポーランドズロチ 69,502,865 - 66,946,171 △2,556,694
オーストラリアドル 53,038,758 - 51,980,243 △1,058,515
シンガポールドル 36,410,961 - 36,281,321 △129,640
イスラエルシェケル 40,833,039 - 41,349,674 516,635
売建 2,174,560,176 - 2,189,520,197 △14,960,021
米ドル 1,240,947,657 - 1,255,920,476 △14,972,819
カナダドル 74,844,872 - 78,509,841 △3,664,969
メキシコペソ 334,308,983 - 330,886,447 3,422,536
ユーロ 93,440,967 - 91,175,977 2,264,990
スウェーデンクローネ 1,284,480 - 1,237,440 47,040
ノルウェークローネ 31,563,668 - 30,755,912 807,756
オーストラリアドル 38,278,834 - 39,291,606 △1,012,772
ニュージーランドドル 4,463,127 - 4,618,842 △155,715
シンガポールドル 285,871,628 - 285,940,656 △69,028
タイバーツ 69,555,960 - 71,183,000 △1,627,040
合計 4,216,125,952 - 4,228,547,975 △17,498,019
通貨関連(2022年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
市場取 為替予約取引
引以外 買建 2,957,897,733 - 2,866,964,288 △90,933,445
の取引 米ドル 1,834,814,395 - 1,749,067,201 △85,747,194
カナダドル 90,264,161 - 90,979,587 715,426
メキシコペソ 7,435,783 - 7,229,893 △205,890
ユーロ 234,611,180 - 234,137,023 △474,157
英ポンド 241,915,664 - 246,365,759 4,450,095
スウェーデンクローネ 159,818,473 - 161,080,985 1,262,512
ノルウェークローネ 20,822,266 - 20,298,194 △524,072
デンマーククローネ 15,911,610 - 15,871,758 △39,852
ポーランドズロチ 4,882,580 - 4,867,626 △14,954
オーストラリアドル 20,137,436 - 20,087,967 △49,469
シンガポールドル 45,271,814 - 44,123,438 △1,148,376
タイバーツ 4,382,617 - 4,351,200 △31,417
イスラエルシェケル 29,376,564 - 28,342,407 △1,034,157
オフショア元 248,253,190 - 240,161,250 △8,091,940
売建 3,077,428,633 - 3,002,685,389 74,743,244
米ドル 1,259,678,530 - 1,207,964,111 51,714,419
カナダドル 215,811,977 - 214,573,232 1,238,745
メキシコペソ 383,311,535 - 368,032,540 15,278,995
ユーロ 427,066,598 - 428,581,129 △1,514,531
英ポンド 175,581,552 - 173,031,437 2,550,115
スウェーデンクローネ 3,954,300 - 3,882,005 72,295
ノルウェークローネ 39,306,030 - 39,593,817 △287,787
ポーランドズロチ 47,401,963 - 48,587,294 △1,185,331
オーストラリアドル 52,080,422 - 51,931,599 148,823
ニュージーランドドル 98,948,385 - 99,416,355 △467,970
シンガポールドル 281,259,261 - 275,098,964 6,160,297
タイバーツ 4,362,300 - 4,351,200 11,100
南アフリカランド 88,665,780 - 87,641,706 1,024,074
合計 6,035,326,366 - 5,869,649,677 △16,190,201
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価し
ております。
①開示対象ファンドの計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、
当該為替予約は当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②開示対象ファンドの計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合
は、以下の方法によっております。
・開示対象ファンドの計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発
表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算しており
ます。
・開示対象 ファンド の計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、
当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファンド
の計算期間末日の対顧客電信相場の仲値で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
(関連当事者との取引に関する注記)
自 2020年11月19日 自 2021年11月19日
至 2021年11月18日 至 2022年11月18日
該当事項はありません。 同左
(1口当たり情報に関する注記)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
区 分 2021 年11月18日現在 2022 年11月18日現在
1 口当たり純資産額 3.5682 円 3.6672 円
(1 万口当たり純資産額) (35,682 円) (36,672 円)
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
次表の通りです。
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 米ドル REPUBLIC OF CHILE-3.1%- 390,000.00 278,181.75
41/05/07
TSY INFL IX N/B-2.125%- 221,000.00 314,918.06
41/02/15
US TREASURY N/B-0.125%- 404,000.00 395,478.12
23/05/15
US TREASURY N/B-2.0%-24/05/31 135,000.00 129,747.64
US TREASURY N/B-1.75%-24/12/31 4,400,000.00 4,166,250.00
US TREASURY N/B-0.5%-25/03/31 185,000.00 169,368.94
US TREASURY N/B-2.125%- 1,360,000.00 1,289,556.24
25/05/15
US TREASURY N/B-2.875%- 478,000.00 461,755.46
25/06/15
US TREASURY N/B-0.25%-25/06/30 859,000.00 775,549.48
US TREASURY N/B-0.25%-25/07/31 2,290,000.00 2,059,926.55
US TREASURY N/B-1.5%-26/08/15 1,097,000.00 998,141.42
US TREASURY N/B-0.5%-27/04/30 96,000.00 82,436.24
US TREASURY N/B-0.375%- 1,130,000.00 958,337.11
27/07/31
US TREASURY N/B-0.5%-27/08/31 110,000.00 93,495.70
US TREASURY N/B-0.75%-28/01/31 47,000.00 39,979.37
US TREASURY N/B-2.75%-28/02/15 1,820,000.00 1,715,776.57
US TREASURY N/B-1.25%-28/05/31 2,500,000.00 2,167,871.10
US TREASURY N/B-5.5%-28/08/15 234,000.00 251,842.50
US TREASURY N/B-1.625%- 1,430,000.00 1,243,317.95
29/08/15
US TREASURY N/B-1.5%-30/02/15 121,000.00 103,473.90
US TREASURY N/B-0.625%- 416,000.00 330,817.49
30/05/15
US TREASURY N/B-5.375%- 6,000.00 6,639.37
31/02/15
US TREASURY N/B-4.5%-36/02/15 52,000.00 56,056.40
US TREASURY N/B-4.75%-37/02/15 56,000.00 61,755.31
US TREASURY N/B-5.0%-37/05/15 55,000.00 61,988.86
US TREASURY N/B-4.25%-39/05/15 169,000.00 175,225.27
US TREASURY N/B-1.125%- 1,220,000.00 763,882.02
40/05/15
US TREASURY N/B-1.875%- 163,000.00 115,341.60
41/02/15
US TREASURY N/B-2.0%-41/11/15 400,000.00 285,140.62
US TREASURY N/B-2.375%- 1,600,000.00 1,218,750.00
42/02/15
US TREASURY N/B-2.5%-45/02/15 260,000.00 196,046.08
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US TREASURY N/B-2.5%-46/05/15 370,000.00 276,705.04
US TREASURY N/B-3.0%-48/08/15 3,000.00 2,484.37
US TREASURY N/B-2.25%-49/08/15 326,000.00 231,689.21
US TREASURY N/B-2.0%-50/02/15 479,000.00 319,826.03
US TREASURY N/B-1.25%-50/05/15 4,205,000.00 2,282,033.74
US TREASURY N/B-2.25%-52/02/15 105,000.00 74,127.53
US TREASURY N/B-3.0%-52/08/15 88,000.00 73,782.50
29,280,000.00 24,227,695.54
米ドル 計
(3,398,903,407)
カナダドル CANADIAN GOVERNMENT-1.5%- 44,000.00 43,355.62
23/06/01
CANADIAN GOVERNMENT-0.25%- 135,000.00 128,386.89
24/04/01
CANADIAN GOVERNMENT-2.5%- 402,000.00 393,420.90
24/06/01
CANADIAN GOVERNMENT-2.25%- 231,000.00 222,734.11
25/06/01
CANADIAN GOVERNMENT-0.5%- 217,000.00 198,544.79
25/09/01
CANADIAN GOVERNMENT-1.0%- 139,000.00 125,846.14
27/06/01
CANADIAN GOVERNMENT-2.0%- 550,000.00 517,952.05
28/06/01
CANADIAN GOVERNMENT-2.25%- 110,000.00 104,436.96
29/06/01
CANADIAN GOVERNMENT-5.0%- 51,000.00 61,160.78
37/06/01
CANADIAN GOVERNMENT-4.0%- 270,000.00 296,866.34
41/06/01
CANADIAN GOVERNMENT-2.0%- 75,000.00 58,105.95
51/12/01
2,224,000.00 2,150,810.53
カナダドル 計
(226,652,413)
メキシコペソ MEX BONOS DESARR FIX RT-5.75%- 1,581,000.00 1,421,018.61
26/03/05
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.5%- 45,574,000.00 42,747,044.78
27/06/03
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%- 5,792,000.00 5,593,044.80
29/05/31
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 3,400,000.00 3,108,722.00
31/05/29
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 5,301,000.00 4,733,103.87
34/11/23
MEX BONOS DESARR FIX RT-10.0%- 2,349,000.00 2,485,335.96
36/11/20
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%- 3,791,000.00 3,534,766.31
38/11/18
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 8,660,000.00 7,432,185.20
42/11/13
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%- 2,505,000.00 2,197,135.50
47/11/07
78,953,000.00 73,252,357.03
メキシコペソ 計
(529,944,176)
コロンビアペソ TITULOS DE TESORERIA-7.0%- 71,100,000.00 48,283,317.48
31/03/26
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
TITULOS DE TESORERIA-7.0%- 143,400,000.00 93,964,857.60
32/06/30
TITULOS DE TESORERIA-7.25%- 192,300,000.00 121,535,894.13
34/10/18
TITULOS DE TESORERIA-6.25%- 80,100,000.00 44,120,606.70
36/07/09
TITULOS DE TESORERIA-9.25%- 69,100,000.00 48,073,743.42
42/05/28
TITULOS DE TESORERIA-7.25%- 82,100,000.00 44,798,752.50
50/10/26
TITULOS DE TESORERIA B-6.25%- 175,100,000.00 146,582,496.09
25/11/26
TITULOS DE TESORERIA B-7.5%- 563,900,000.00 469,227,657.91
26/08/26
TITULOS DE TESORERIA B-6.0%- 696,900,000.00 502,771,591.74
28/04/28
TITULOS DE TESORERIA B-7.75%- 859,300,000.00 624,229,419.38
30/09/18
2,933,300,000.00 2,143,588,336.95
コロンビアペソ 計
(60,119,078)
ユーロ BELGIUM KINGDOM-0.5%-24/10/22 39,000.00 37,831.56
BELGIUM KINGDOM-0.8%-25/06/22 90,000.00 87,025.12
BELGIUM KINGDOM-0.9%-29/06/22 500,000.00 455,750.00
BELGIUM KINGDOM-0.35%-32/06/22 140,000.00 113,738.52
BELGIUM KINGDOM-1.45%-37/06/22 450,000.00 373,743.00
BELGIUM KINGDOM-4.25%-41/03/28 165,000.00 194,705.57
BELGIUM KINGDOM-3.75%-45/06/22 33,000.00 37,097.67
BELGIUM KINGDOM-1.6%-47/06/22 34,000.00 26,176.78
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO- 252,000.00 248,807.65
0.35%-23/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.0%- 400,000.00 380,242.40
25/01/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.6%- 189,000.00 185,671.32
25/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.3%- 1,185,000.00 1,135,282.14
26/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO- 960,000.00 910,565.76
1.45%-27/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.4%- 60,000.00 56,285.51
28/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.5%- 302,000.00 256,730.20
30/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.5%- 923,000.00 749,568.30
31/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO- 139,000.00 130,374.49
2.35%-33/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO- 184,000.00 158,785.73
1.85%-35/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-4.2%- 265,000.00 294,775.40
37/01/31
BUNDESOBLIGATION-0.0%-27/04/16 1,830,000.00 1,676,389.80
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.5%- 2,640,000.00 2,517,324.48
26/02/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND- 40,000.00 51,459.60
4.25%-39/07/04
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BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.0%- 60,000.00 35,269.20
50/08/15
BUONI POLIENNALI DEL TES- 3,650,000.00 3,465,127.50
0.35%-25/02/01
BUONI POLIENNALI DEL TES- 36,000.00 34,783.84
1.45%-25/05/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.0%- 203,000.00 190,411.46
28/02/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.6%- 580,000.00 445,614.00
31/08/01
BUONI POLIENNALI DEL TES- 143,000.00 110,653.40
0.95%-32/06/01
BUONI POLIENNALI DEL TES- 118,000.00 101,900.08
2.45%-33/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES- 73,000.00 54,099.93
1.45%-36/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.0%- 201,000.00 222,717.24
40/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES- 103,000.00 94,108.61
3.45%-48/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.7%- 750,000.00 470,598.00
51/09/01
DEUTSCHLAND I/L BOND-0.1%- 421,300.00 491,714.53
33/04/15
FINNISH GOVERNMENT-1.5%- 260,000.00 234,889.72
32/09/15
FRANCE (GOVT OF)-0.75%- 485,000.00 291,281.30
52/05/25
FRANCE (GOVT OF)-1.75%- 265,000.00 200,000.27
66/05/25
FRANCE GOVERNMENT-0.5%- 340,000.00 146,306.08
72/05/25
FRANCE GOVERNMENT-2.25%- 134,000.00 134,034.84
24/05/25
FRANCE GOVERNMENT-0.5%- 390,000.00 373,875.06
25/05/25
FRANCE GOVERNMENT-3.5%- 257,000.00 267,596.11
26/04/25
FRANCE GOVERNMENT-0.0%- 120,000.00 99,718.08
30/11/25
FRANCE GOVERNMENT-2.0%- 620,000.00 592,447.20
32/11/25
FRANCE GOVERNMENT-1.75%- 206,000.00 179,330.82
39/06/25
FRANCE GOVERNMENT-4.5%- 215,000.00 265,117.36
41/04/25
HUNGARY-0.125%-28/09/21 500,000.00 375,700.00
IRISH TREASURY-0.0%-31/10/18 150,000.00 120,808.20
IRISH TREASURY-1.7%-37/05/15 180,000.00 157,311.00
NETHERLANDS GOVERNMENT-5.5%- 30,000.00 34,788.53
28/01/15
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.25%- 356,000.00 313,351.20
29/07/15
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.0%- 469,000.00 451,876.81
24/07/15
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REPUBLIC OF AUSTRIA-1.65%- 13,000.00 12,865.45
24/10/21
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.0%- 129,000.00 122,267.49
25/04/20
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.75%- 162,000.00 153,017.10
26/10/20
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.9%- 630,000.00 541,989.00
32/02/20
REPUBLIC OF ICELAND-0.1%- 200,000.00 190,070.00
24/06/20
ROMANIA-2.125%-28/03/07 370,000.00 304,695.00
ROMANIA-2.0%-32/01/28 100,000.00 69,250.00
UNITED MEXICAN STATES-1.45%- 100,000.00 71,428.00
33/10/25
23,839,300.00 21,499,343.41
ユーロ 計
(3,128,584,453)
英ポンド UK TSY-5.0%-25/03/07 220,000.00 228,814.34
UK TSY-2.0%-25/09/07 270,000.00 262,289.88
UK TSY-1.25%-27/07/22 310,000.00 283,144.70
UK TSY-0.375%-30/10/22 480,000.00 386,097.60
UK TSY-4.25%-36/03/07 20,000.00 21,684.40
UK TSY-1.75%-37/09/07 510,000.00 406,424.10
UK TSY-4.25%-39/09/07 45,000.00 48,822.75
UK TSY-4.25%-40/12/07 22,000.00 23,982.64
UK TSY-1.25%-41/10/22 36,000.00 24,816.60
UK TSY-4.5%-42/12/07 13,000.00 14,787.37
UK TSY-3.25%-44/01/22 315,000.00 301,518.00
UK TSY-3.5%-45/01/22 50,000.00 49,842.50
UK TSY-1.25%-51/07/31 1,238,000.00 760,057.72
3,529,000.00 2,812,282.60
英ポンド 計
(469,257,474)
ノルウェーク NORWEGIAN GOVERNMENT-3.0%- 456,000.00 454,044.03
ローネ
24/03/14
NORWEGIAN GOVERNMENT-1.75%- 694,000.00 669,862.68
25/03/13
NORWEGIAN GOVERNMENT-1.5%- 1,228,000.00 1,161,405.56
26/02/19
NORWEGIAN GOVERNMENT-1.75%- 1,039,000.00 978,610.81
27/02/17
NORWEGIAN GOVERNMENT-2.0%- 2,094,000.00 1,968,079.37
28/04/26
NORWEGIAN GOVERNMENT-1.75%- 2,497,000.00 2,278,028.07
29/09/06
NORWEGIAN GOVERNMENT-1.375%- 3,065,000.00 2,682,702.55
30/08/19
NORWEGIAN GOVERNMENT-1.25%- 1,826,000.00 1,554,532.21
31/09/17
12,899,000.00 11,747,265.28
ノルウェークローネ 計
(163,286,987)
デンマークク KINGDOM OF DENMARK-4.5%- 500,000.00 647,800.00
ローネ
39/11/15
500,000.00 647,800.00
デンマーククローネ 計
(12,670,968)
ポーランドズロ POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%- 147,000.00 124,364.94
チ
26/07/25
127/203
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
POLAND GOVERNMENT BOND-0.25%- 377,000.00 287,432.34
26/10/25
POLAND GOVERNMENT BOND-3.75%- 372,000.00 320,820.24
27/05/25
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%- 1,200,000.00 974,400.00
27/07/25
POLAND GOVERNMENT BOND-2.75%- 541,000.00 434,423.00
28/04/25
POLAND GOVERNMENT BOND-2.75%- 383,000.00 289,126.70
29/10/25
POLAND GOVERNMENT BOND-1.25%- 606,000.00 393,960.60
30/10/25
POLAND GOVERNMENT BOND-1.75%- 455,000.00 289,698.50
32/04/25
4,081,000.00 3,114,226.32
ポーランドズロチ 計
(96,261,358)
オーストラリア AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.25%- 550,000.00 549,971.62
ドル
22/11/21
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.75%- 450,000.00 437,689.59
27/11/21
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.5%- 165,000.00 153,963.82
30/05/21
AUSTRALIAN GOVERNMENT-3.75%- 300,000.00 294,593.37
37/04/21
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.75%- 157,000.00 129,482.09
41/05/21
AUSTRALIAN GOVERNMENT-3.0%- 179,000.00 148,394.35
47/03/21
1,801,000.00 1,714,094.84
オーストラリアドル 計
(161,073,492)
ニュージーラン NEW ZEALAND GOVERNMENT-1.5%- 88,000.00 71,683.04
ドドル
31/05/15
NEW ZEALAND GOVERNMENT-3.5%- 1,190,000.00 1,124,990.30
33/04/14
NEW ZEALAND GOVERNMENT-4.25%- 1,006,000.00 995,998.91
34/05/15
2,284,000.00 2,192,672.25
ニュージーランドドル 計
(188,745,227)
シンガポールド SINGAPORE GOVERNMENT-2.75%- 436,000.00 433,670.82
ル
23/07/01
SINGAPORE GOVERNMENT-2.0%- 58,000.00 57,163.57
24/02/01
SINGAPORE GOVERNMENT-3.0%- 274,000.00 273,802.72
24/09/01
SINGAPORE GOVERNMENT-2.375%- 478,000.00 471,786.00
25/06/01
SINGAPORE GOVERNMENT-3.5%- 957,000.00 977,097.00
27/03/01
SINGAPORE GOVERNMENT-2.625%- 151,000.00 147,904.50
28/05/01
SINGAPORE GOVERNMENT-2.875%- 216,000.00 212,004.00
30/09/01
SINGAPORE GOVERNMENT-3.375%- 146,000.00 148,993.00
33/09/01
SINGAPORE GOVERNMENT-2.25%- 280,000.00 251,686.40
36/08/01
128/203
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
SINGAPORE GOVERNMENT-2.75%- 56,000.00 53,928.00
46/03/01
3,052,000.00 3,028,036.01
シンガポールドル 計
(309,434,999)
マレーシアリン MALAYSIA GOVERNMENT-3.478%- 608,000.00 608,903.28
ギット
24/06/14
MALAYSIA GOVERNMENT-4.059%- 1,100,000.00 1,111,011.30
24/09/30
MALAYSIA GOVERNMENT-3.955%- 1,973,000.00 1,976,822.82
25/09/15
MALAYSIA GOVERNMENT-3.885%- 481,000.00 468,536.17
29/08/15
MALAYSIA GOVERNMENT-2.632%- 221,000.00 194,521.51
31/04/15
MALAYSIA GOVERNMENT-3.828%- 1,685,000.00 1,582,416.82
34/07/05
6,068,000.00 5,942,211.90
マレーシアリンギット 計
(183,063,504)
インドネシアル INDONESIA GOVERNMENT-6.5%- 263,000,000.00 261,608,451.00
ピア
25/06/15
INDONESIA GOVERNMENT-5.5%- 891,000,000.00 852,492,833.00
26/04/15
INDONESIA GOVERNMENT-6.5%- 1,956,000,000.00 1,878,398,594.00
31/02/15
INDONESIA GOVERNMENT-6.25%- 195,000,000.00 177,220,030.00
36/06/15
INDONESIA GOVERNMENT-7.375%- 4,140,000,000.00 4,097,068,200.00
48/05/15
INDONESIA GOVERNMENT-6.875%- 3,000,000,000.00 2,821,500,000.00
51/08/15
10,445,000,000.00 10,088,288,108.00
インドネシアルピア 計
(90,794,592)
韓国ウォン KOREA TREASURY BOND-0.0%- 38,290,000.00 36,923,047.00
24/06/10
KOREA TREASURY BOND-0.0%- 279,230,000.00 259,597,338.00
25/09/10
KOREA TREASURY BOND-0.0%- 145,110,000.00 133,604,228.00
26/03/10
KOREA TREASURY BOND-0.0%- 147,440,000.00 124,232,944.00
30/12/10
KOREA TREASURY BOND-0.0%- 142,850,000.00 124,479,490.00
31/06/10
KOREA TREASURY BOND-0.0%- 158,390,000.00 139,487,736.00
35/09/10
KOREA TREASURY BOND-0.0%- 1,150,000,000.00 1,013,587,000.00
52/09/10
2,061,310,000.00 1,831,911,783.00
韓国ウォン 計
(192,167,546)
南アフリカラン REPUBLIC OF SOUTH AFRICA- 12,770,000.00 10,708,922.00
ド
8.875%-35/02/28
12,770,000.00 10,708,922.00
南アフリカランド 計
(86,421,000)
9,297,380,674
国債証券合計
(9,297,380,674)
地方債証 カナダドル MANITOBA PROVINCE-4.4%- 535,000.00 540,322.18
券
25/09/05
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
535,000.00 540,322.18
カナダドル 計
(56,939,151)
ユーロ LAND SACHSEN-ANHALT-0.125%- 500,000.00 425,394.00
29/06/21
500,000.00 425,394.00
ユーロ 計
(61,903,334)
118,842,485
地方債証券合計
(118,842,485)
特殊債券 ユーロ AFRICAN DEVELOPMENT BANK-0.5%- 565,000.00 515,481.14
27/03/22
EUROPEAN INVESTMENT BANK- 150,000.00 135,839.70
0.375%-27/09/15
EUROPEAN UNION-0.0%-25/11/04 270,000.00 251,806.86
985,000.00 903,127.70
ユーロ 計
(131,423,142)
131,423,142
特殊債券合計
(131,423,142)
社債券 米ドル HONEYWELL INTERNATIONAL-1.35%- 127,000.00 117,498.87
25/06/01
127,000.00 117,498.87
米ドル 計
(16,483,916)
ユーロ COMMERZBANK AG-0.625%-24/08/28 242,000.00 230,315.75
EUROCLEAR BANK SA-0.125%- 100,000.00 92,262.20
25/07/07
NATWEST MARKETS PLC-1.0%- 157,000.00 150,710.42
24/05/28
UNILEVER FINANCE-1.25%- 100,000.00 96,270.00
25/03/25
599,000.00 569,558.37
ユーロ 計
(82,882,134)
99,366,050
社債券合計
(99,366,050)
9,647,012,351
合計
(9,647,012,351)
有価証券明細表注記
1.通貨種類毎の小計欄の( )内は邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は外貨建有価証券に関わるもので、内書であります。
3.外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入株式以外 合計金額に
通貨 銘柄数
時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 国債証券 38 銘柄 - 99.5 % 35.2 %
社債券 1 銘柄 - 0.5 % 0.2 %
カナダドル 国債証券 11 銘柄 - 79.9 % 2.3 %
地方債証券 1 銘柄 - 20.1 % 0.6 %
メキシコペソ 国債証券 9 銘柄 - 100.0 % 5.5 %
コロンビアペソ 国債証券 10 銘柄 - 100.0 % 0.6 %
ユーロ 国債証券 59 銘柄 - 91.9 % 32.4 %
地方債証券 1 銘柄 - 1.8 % 0.6 %
特殊債券 3 銘柄 - 3.9 % 1.4 %
社債券 4 銘柄 - 2.4 % 0.9 %
英ポンド 国債証券 13 銘柄 - 100.0 % 4.9 %
ノルウェークローネ 国債証券 8 銘柄 - 100.0 % 1.7 %
デンマーククローネ 国債証券 1 銘柄 - 100.0 % 0.1 %
ポーランドズロチ 国債証券 8 銘柄 - 100.0 % 1.0 %
オーストラリアドル 国債証券 6 銘柄 - 100.0 % 1.7 %
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
ニュージーランドドル 国債証券 3 銘柄 - 100.0 % 2.0 %
シンガポールドル 国債証券 10 銘柄 - 100.0 % 3.2 %
マレーシアリンギット 国債証券 6 銘柄 - 100.0 % 1.9 %
インドネシアルピア 国債証券 6 銘柄 - 100.0 % 0.9 %
韓国ウォン 国債証券 7 銘柄 - 100.0 % 2.0 %
南アフリカランド 国債証券 1 銘柄 - 100.0 % 0.9 %
4. 通貨の表示
邦貨については円単位、外貨についてはその通貨の表記単位で表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
【中間財務諸表】
(1)ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年
大蔵省令第38号)並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関す
る規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2)ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当中間計算期間(2022年11月19日から
2023年5月18日まで)の中間財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による中間監査を受け
ております。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
中間財務諸表
【ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定型】
(1)【中間貸借対照表】
(単位:円)
当中間計算期間末
前計算期間末
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
資産の部
流動資産
3,730,261 3,611,257
コール・ローン
576,176,737 609,824,305
親投資信託受益証券
16,171,382 159,515
派生商品評価勘定
93,119 439,028
未収入金
596,171,499 614,034,105
流動資産合計
596,171,499 614,034,105
資産合計
負債の部
流動負債
599,479 10,849,830
派生商品評価勘定
94,799 439,028
未払解約金
334,542 324,504
未払受託者報酬
3,412,269 3,309,870
未払委託者報酬
10 10
未払利息
- 104
その他未払費用
4,441,099 14,923,346
流動負債合計
4,441,099 14,923,346
負債合計
純資産の部
元本等
394,429,187 394,249,730
元本
剰余金
197,301,213 204,861,029
中間剰余金又は中間欠損金(△)
52,287,479 50,135,624
(分配準備積立金)
591,730,400 599,110,759
元本等合計
591,730,400 599,110,759
純資産合計
596,171,499 614,034,105
負債純資産合計
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
(2)【中間損益及び剰余金計算書】
(単位:円)
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2021年11月19日 自 2022年11月19日
至 2022年 5月18日 至 2023年 5月18日
営業収益
△ 5,114,856 20,915,525
有価証券売買等損益
△ 45,720,952 △ 9,459,596
為替差損益
1,494 -
その他収益
△ 50,834,314 11,455,929
営業収益合計
営業費用
1,101 820
支払利息
374,061 324,504
受託者報酬
3,815,381 3,309,870
委託者報酬
355 250
その他費用
4,190,898 3,635,444
営業費用合計
△ 55,025,212 7,820,485
営業利益又は営業損失(△)
△ 55,025,212 7,820,485
経常利益又は経常損失(△)
△ 55,025,212 7,820,485
中間純利益又は中間純損失(△)
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
△ 4,047,144 179,197
約に伴う中間純損失金額の分配額(△)
280,291,004 197,301,213
期首剰余金又は期首欠損金(△)
38,671,316 8,241,846
剰余金増加額又は欠損金減少額
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
38,671,316 8,241,846
少額
51,741,824 8,323,318
剰余金減少額又は欠損金増加額
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
51,741,824 8,323,318
加額
216,242,428 204,861,029
中間剰余金又は中間欠損金(△)
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(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1. 有価証券の評価基 親投資信託受益証券
準及び評価方法 移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価してお
ります。
2. デリバティブ等の 為替予約取引
評価基準及び評価 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
方法 時価評価にあたっては、原則として中間計算期間末日において発表されてい
る対顧客先物相場の仲値によっております。
(中間貸借対照表に関する注記)
当中間計算期間末
前計算期間末
区 分
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
1. 期首元本額 413,478,654 円 394,429,187 円
期中追加設定元本額 82,097,391 円 16,460,083 円
期中一部解約元本額 101,146,858 円 16,639,540 円
2. 中間計算期間末日における受益権の総数 394,429,187 口 394,249,730 口
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2021年11月19日 自 2022年11月19日
至 2022年 5月18日 至 2023年 5月18日
信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一 同左
部を委託するために要する費用として、当該委
託を受けた者と委託者の間で別に定める取決め
に基づく金額を、委託者報酬の中から支弁して
おります。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
当中間計算期間末
前計算期間末
区 分
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
1. 中間貸借対照表計 貸借対照表計上額は、原則として計算 中間貸借対照表計上額は、原則として中
上額、時価及びこ 期間末日の時価で計上しているため、 間計算期間末日の時価で計上しているた
れらの差額 その差額はありません。 め、その差額はありません。
2. 金融商品の時価の 有価証券及びデリバティブ取引等以外 有価証券及びデリバティブ取引等以外
算定方法並びに有 の金融商品 の金融商品
価証券及びデリバ 有価証券及びデリバティブ取引等以 同左
ティブ取引等に関 外の金融商品については、短期間で
する事項 決済され、時価は帳簿価額と近似し
ているため、当該帳簿価額を時価と
しております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関 同左
する注記)」の「有価証券の評価基
準及び評価方法」に記載しておりま
す。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
3. 金融商品の時価等 金融商品の時価の算定においては一定 同左
に関する事項につ の前提条件等を採用しているため、異
いての補足説明 なる前提条件等によった場合、当該価
額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引等に関する契
約額等は、あくまでもデリバティブ取
引等における名目的な契約額、または
計算上の想定元本であり、当該金額自
体がデリバティブ取引等のリスクの大
きさを示すものではありません。
( 有価証券に関する注記)
当中間計算期間末
前計算期間末
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
該当事項はありません。 同左
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連 前計算期間末(2022年11月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取 買建 16,994,971 - 16,395,492 △599,479
引 米ドル 10,538,886 - 9,997,285 △541,601
カナダドル 244,759 - 237,843 △6,916
ユーロ 5,769,134 - 5,723,012 △46,122
英ポンド 324,426 - 320,021 △4,405
オーストラリアドル 117,766 - 117,331 △435
売建 418,831,192 - 402,659,810 16,171,382
米ドル 239,557,192 - 224,885,422 14,671,770
カナダドル 8,697,893 - 8,406,619 291,274
ユーロ 144,984,193 - 143,975,731 1,008,462
英ポンド 18,553,876 - 18,385,261 168,615
オーストラリアドル 7,038,038 - 7,006,777 31,261
合計 435,826,163 - 419,055,302 15,571,903
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該
対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっ
ております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発
表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信相場の仲値
で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
通貨関連 当中間計算期間末(2023年 5月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取 為替予約取引
引以外 買建 11,727,626 - 11,871,870 144,244
の取引 米ドル 5,378,233 - 5,503,697 125,464
カナダドル 228,646 - 233,754 5,108
ユーロ 4,686,435 - 4,687,816 1,381
英ポンド 1,141,596 - 1,151,021 9,425
オーストラリアドル 292,716 - 295,582 2,866
売建 427,614,523 - 438,449,082 △10,834,559
米ドル 239,541,998 - 246,685,470 △7,143,472
カナダドル 8,842,667 - 9,053,182 △210,515
ユーロ 150,327,941 - 152,960,661 △2,632,720
英ポンド 21,026,807 - 21,736,329 △709,522
オーストラリアドル 7,875,110 - 8,013,440 △138,330
合計 439,342,149 - 450,320,952 △10,690,315
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている
対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算しております。
・中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、中間計算期間末日の対顧客電信相
場の仲値で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
(1口当たり情報に関する注記)
当中間計算期間末
前計算期間末
区 分
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
1 口当たり純資産額 1.5002 円 1.5196 円
(1 万口当たり純資産額) (15,002 円) (15,196 円)
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【ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型】
(1)【中間貸借対照表】
(単位:円)
当中間計算期間末
前計算期間末
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
資産の部
流動資産
12,349,740 13,031,551
コール・ローン
1,987,857,107 2,261,952,201
親投資信託受益証券
35,335,747 370,646
派生商品評価勘定
12,558,521 3,630,669
未収入金
2,048,101,115 2,278,985,067
流動資産合計
2,048,101,115 2,278,985,067
資産合計
負債の部
流動負債
440,533 25,095,322
派生商品評価勘定
12,558,521 3,630,669
未払解約金
1,089,420 1,149,829
未払受託者報酬
11,329,918 11,958,164
未払委託者報酬
33 38
未払利息
- 333
その他未払費用
25,418,425 41,834,355
流動負債合計
25,418,425 41,834,355
負債合計
純資産の部
元本等
1,126,919,034 1,200,126,770
元本
剰余金
895,763,656 1,037,023,942
中間剰余金又は中間欠損金(△)
321,346,425 308,517,812
(分配準備積立金)
2,022,682,690 2,237,150,712
元本等合計
2,022,682,690 2,237,150,712
純資産合計
2,048,101,115 2,278,985,067
負債純資産合計
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(2)【中間損益及び剰余金計算書】
(単位:円)
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2021年11月19日 自 2022年11月19日
至 2022年 5月18日 至 2023年 5月18日
営業収益
△ 38,705,001 118,436,895
有価証券売買等損益
△ 79,886,468 △ 22,256,365
為替差損益
16,947 -
その他収益
△ 118,574,522 96,180,530
営業収益合計
営業費用
2,450 2,791
支払利息
1,001,358 1,149,829
受託者報酬
10,414,070 11,958,164
委託者報酬
283 821
その他費用
11,418,161 13,111,605
営業費用合計
△ 129,992,683 83,068,925
営業利益又は営業損失(△)
△ 129,992,683 83,068,925
経常利益又は経常損失(△)
△ 129,992,683 83,068,925
中間純利益又は中間純損失(△)
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
△ 3,745,021 934,959
約に伴う中間純損失金額の分配額(△)
839,044,537 895,763,656
期首剰余金又は期首欠損金(△)
181,069,383 97,236,833
剰余金増加額又は欠損金減少額
中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
- -
少額
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
181,069,383 97,236,833
少額
52,521,304 38,110,513
剰余金減少額又は欠損金増加額
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
52,521,304 38,110,513
加額
841,344,954 1,037,023,942
中間剰余金又は中間欠損金(△)
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(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1. 有価証券の評価基 親投資信託受益証券
準及び評価方法 移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価してお
ります。
2. デリバティブ等の 為替予約取引
評価基準及び評価 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
方法 時価評価にあたっては、原則として中間計算期間末日において発表されてい
る対顧客先物相場の仲値によっております。
(中間貸借対照表に関する注記)
当中間計算期間末
前計算期間末
区 分
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
1. 期首元本額 905,200,000 円 1,126,919,034 円
期中追加設定元本額 345,711,052 円 121,148,271 円
期中一部解約元本額 123,992,018 円 47,940,535 円
2. 中間計算期間末日における受益権の総数 1,126,919,034 口 1,200,126,770 口
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2021年11月19日 自 2022年11月19日
至 2022年 5月18日 至 2023年 5月18日
信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一 同左
部を委託するために要する費用として、当該委
託を受けた者と委託者の間で別に定める取決め
に基づく金額を、委託者報酬の中から支弁して
おります。
( 金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
当中間計算期間末
前計算期間末
区 分
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
1. 中間貸借対照表計 貸借対照表計上額は、原則として計算 中間貸借対照表計上額は、原則として中
上額、時価及びこ 期間末日の時価で計上しているため、 間計算期間末日の時価で計上しているた
れらの差額 その差額はありません。 め、その差額はありません。
2. 金融商品の時価の 有価証券及びデリバティブ取引等以外 有価証券及びデリバティブ取引等以外
算定方法並びに有 の金融商品 の金融商品
価証券及びデリバ 有価証券及びデリバティブ取引等以 同左
ティブ取引等に関 外の金融商品については、短期間で
する事項 決済され、時価は帳簿価額と近似し
ているため、当該帳簿価額を時価と
しております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関 同左
する注記)」の「有価証券の評価基
準及び評価方法」に記載しておりま
す。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
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3. 金融商品の時価等 金融商品の時価の算定においては一定 同左
に関する事項につ の前提条件等を採用しているため、異
いての補足説明 なる前提条件等によった場合、当該価
額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引等に関する契
約額等は、あくまでもデリバティブ取
引等における名目的な契約額、または
計算上の想定元本であり、当該金額自
体がデリバティブ取引等のリスクの大
きさを示すものではありません。
( 有価証券に関する注記 )
当中間計算期間末
前計算期間末
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
該当事項はありません。 同左
( デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連 前計算期間末(2022年11月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取 買建 22,182,623 - 21,763,905 △418,718
引 米ドル 12,663,768 - 12,290,665 △373,103
カナダドル 462,928 - 455,691 △7,237
ユーロ 7,727,899 - 7,692,252 △35,647
英ポンド 968,769 - 966,732 △2,037
オーストラリアドル 359,259 - 358,565 △694
売建 915,409,854 - 880,095,922 35,313,932
米ドル 521,630,753 - 489,702,970 31,927,783
カナダドル 19,252,047 - 18,609,695 642,352
ユーロ 317,277,845 - 314,995,353 2,282,492
英ポンド 41,505,279 - 41,115,652 389,627
オーストラリアドル 15,743,930 - 15,672,252 71,678
合計 937,592,477 - 901,859,827 34,895,214
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該
対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっ
ております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発
表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信相場の仲値
で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
通貨関連 当中間計算期間末(2023年 5月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
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市場取 為替予約取引
引以外 買建 18,371,281 - 18,722,831 351,550
の取引 米ドル 9,833,780 - 10,092,631 258,851
カナダドル 358,595 - 369,516 10,921
ユーロ 6,116,635 - 6,170,454 53,819
英ポンド 1,726,244 - 1,747,976 21,732
オーストラリアドル 336,027 - 342,254 6,227
売建 996,657,726 - 1,021,733,952 △25,076,226
米ドル 560,639,571 - 577,187,723 △16,548,152
カナダドル 20,617,349 - 21,105,378 △488,029
ユーロ 348,717,857 - 354,801,723 △6,083,866
英ポンド 48,513,457 - 50,150,481 △1,637,024
オーストラリアドル 18,169,492 - 18,488,647 △319,155
合計 1,015,029,007 - 1,040,456,783 △24,724,676
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている
対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算しております。
・中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、中間計算期間末日の対顧客電信相
場の仲値で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
(1口当たり情報に関する注記)
当中間計算期間末
前計算期間末
区 分
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
1 口当たり純資産額 1.7949 円 1.8641 円
(1 万口当たり純資産額) (17,949 円) (18,641 円)
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【ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 成長型】
(1)【中間貸借対照表】
(単位:円)
当中間計算期間末
前計算期間末
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
資産の部
流動資産
4,513,691 4,652,900
コール・ローン
729,607,939 765,318,771
親投資信託受益証券
5,637,652 17,228
派生商品評価勘定
23,249 11,441,797
未収入金
739,782,531 781,430,696
流動資産合計
739,782,531 781,430,696
資産合計
負債の部
流動負債
45,329 3,825,898
派生商品評価勘定
27,382 11,441,797
未払解約金
389,434 399,510
未払受託者報酬
4,166,961 4,274,672
未払委託者報酬
12 13
未払利息
- 116
その他未払費用
4,629,118 19,942,006
流動負債合計
4,629,118 19,942,006
負債合計
純資産の部
元本等
350,827,386 342,759,654
元本
剰余金
384,326,027 418,729,036
中間剰余金又は中間欠損金(△)
199,370,787 184,012,414
(分配準備積立金)
735,153,413 761,488,690
元本等合計
735,153,413 761,488,690
純資産合計
739,782,531 781,430,696
負債純資産合計
143/203
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(2)【中間損益及び剰余金計算書】
(単位:円)
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2021年11月19日 自 2022年11月19日
至 2022年 5月18日 至 2023年 5月18日
営業収益
△ 19,946,405 51,651,422
有価証券売買等損益
△ 12,183,099 △ 3,301,548
為替差損益
1,494 -
その他収益
△ 32,128,010 48,349,874
営業収益合計
営業費用
859 909
支払利息
349,320 399,510
受託者報酬
3,737,681 4,274,672
委託者報酬
97 284
その他費用
4,087,957 4,675,375
営業費用合計
△ 36,215,967 43,674,499
営業利益又は営業損失(△)
△ 36,215,967 43,674,499
経常利益又は経常損失(△)
△ 36,215,967 43,674,499
中間純利益又は中間純損失(△)
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
△ 520,135 524,143
約に伴う中間純損失金額の分配額(△)
343,605,726 384,326,027
期首剰余金又は期首欠損金(△)
48,181,423 21,821,993
剰余金増加額又は欠損金減少額
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
48,181,423 21,821,993
少額
12,427,195 30,569,340
剰余金減少額又は欠損金増加額
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
12,427,195 30,569,340
加額
343,664,122 418,729,036
中間剰余金又は中間欠損金(△)
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(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1. 有価証券の評価基 親投資信託受益証券
準及び評価方法 移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価してお
ります。
2. デリバティブ等の 為替予約取引
評価基準及び評価 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
方法 時価評価にあたっては、原則として中間計算期間末日において発表されてい
る対顧客先物相場の仲値によっております。
(中間貸借対照表に関する注記)
当中間計算期間末
前計算期間末
区 分
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
1. 期首元本額 296,662,391 円 350,827,386 円
期中追加設定元本額 68,978,041 円 19,844,450 円
期中一部解約元本額 14,813,046 円 27,912,182 円
2. 中間計算期間末日における受益権の総数 350,827,386 口 342,759,654 口
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2021年11月19日 自 2022年11月19日
至 2022年 5月18日 至 2023年 5月18日
信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一 同左
部を委託するために要する費用として、当該委
託を受けた者と委託者の間で別に定める取決め
に基づく金額を、委託者報酬の中から支弁して
おります。
( 金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
当中間計算期間末
前計算期間末
区 分
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
1. 中間貸借対照表計 貸借対照表計上額は、原則として計算 中間貸借対照表計上額は、原則として中
上額、時価及びこ 期間末日の時価で計上しているため、 間計算期間末日の時価で計上しているた
れらの差額 その差額はありません。 め、その差額はありません。
2. 金融商品の時価の 有価証券及びデリバティブ取引等以外 有価証券及びデリバティブ取引等以外
算定方法並びに有 の金融商品 の金融商品
価証券及びデリバ 有価証券及びデリバティブ取引等以 同左
ティブ取引等に関 外の金融商品については、短期間で
する事項 決済され、時価は帳簿価額と近似し
ているため、当該帳簿価額を時価と
しております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関 同左
する注記)」の「有価証券の評価基
準及び評価方法」に記載しておりま
す。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
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3. 金融商品の時価等 金融商品の時価の算定においては一定 同左
に関する事項につ の前提条件等を採用しているため、異
いての補足説明 なる前提条件等によった場合、当該価
額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引等に関する契
約額等は、あくまでもデリバティブ取
引等における名目的な契約額、または
計算上の想定元本であり、当該金額自
体がデリバティブ取引等のリスクの大
きさを示すものではありません。
( 有価証券に関する注記 )
当中間計算期間末
前計算期間末
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
該当事項はありません。 同左
( デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連 前計算期間末(2022年11月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取 買建 1,132,873 - 1,087,544 △45,329
引 米ドル 853,793 - 809,757 △44,036
ユーロ 279,080 - 277,787 △1,293
売建 145,389,429 - 139,751,777 5,637,652
米ドル 83,059,294 - 77,951,794 5,107,500
カナダドル 3,034,589 - 2,933,055 101,534
ユーロ 50,265,948 - 49,908,889 357,059
英ポンド 6,545,168 - 6,484,778 60,390
オーストラリアドル 2,484,430 - 2,473,261 11,169
合計 146,522,302 - 140,839,321 5,592,323
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該
対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっ
ております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発
表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信相場の仲値
で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
通貨関連 当中間計算期間末(2023年 5月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
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市場取引 為替予約取引
以外の取 買建 2,052,094 - 2,064,916 12,822
引 米ドル 983,209 - 991,682 8,473
カナダドル 35,383 - 35,726 343
ユーロ 708,111 - 710,771 2,660
英ポンド 271,786 - 272,745 959
オーストラリアドル 53,605 - 53,992 387
売建 151,346,947 - 155,168,439 △3,821,492
米ドル 85,014,468 - 87,558,529 △2,544,061
カナダドル 3,127,066 - 3,201,123 △74,057
ユーロ 53,015,877 - 53,921,963 △906,086
英ポンド 7,413,254 - 7,661,938 △248,684
オーストラリアドル 2,776,282 - 2,824,886 △48,604
合計 153,399,041 - 157,233,355 △3,808,670
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている
対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算しております。
・中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、中間計算期間末日の対顧客電信相
場の仲値で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
(1口当たり情報に関する注記)
当中間計算期間末
前計算期間末
区 分
2023年 5月18日現在
2022年11月18日現在
1 口当たり純資産額 2.0955 円 2.2216 円
(1 万口当たり純資産額) (20,955 円) (22,216 円)
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(参考情報)
「ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定型」、「ラッセル・インベストメント・グローバ
ル・バランス 安定成長型」及び「ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 成長型」は、「ラッセ
ル・インベストメント日本株式マザーファンド」、「ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド」、
「ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド」及び「ラッセル・インベストメント外国債券マザー
ファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証
券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
「ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表 (単位:円)
2023 年 5月18日現在
2022 年11月18日現在
区 分
金 額 金 額
資産の部
流動資産
金銭信託 207,014 701,888
コール・ローン 1,596,919,975 1,309,647,326
株式 31,117,991,000 34,689,464,610
派生商品評価勘定 51,334,320 113,335,818
未収入金 23,485,315 2,834,891
未収配当金 330,827,252 408,411,570
差入委託証拠金 28,645,681 △23,335,818
流動資産合計 33,149,410,557 36,501,060,285
資産合計 33,149,410,557 36,501,060,285
負債の部
流動負債
未払金 3,837,995 -
未払解約金 19,521,412 35,874,876
未払利息 4,375 3,875
その他未払費用 - 36,834
流動負債合計 23,363,782 35,915,585
負債合計 23,363,782 35,915,585
純資産の部
元本等
元本 10,658,364,643 10,481,625,527
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 22,467,682,132 25,983,519,173
元本等合計 33,126,046,775 36,465,144,700
純資産合計 33,126,046,775 36,465,144,700
負債純資産合計 33,149,410,557 36,501,060,285
(注)「ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド」の計算期間は毎年4月19日から翌年4月18日までであり、開示
対象ファンドの計算期間と異なります。上記の貸借対照表は、2022年11月18日及び2023年5月18日における同親投資信
託の状況であります。
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
1. 有価証券の評価基 有価証券
準及び評価方法 株式は移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されている有価証券
時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における開示対象ファ
ンドの中間計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は開示対象ファンド
の中間計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しておりま
す。
開示対象ファンドの中間計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場が
ない場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価し
ておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場
合は、当該金融商品取引所等における開示対象ファンドの中間計算期間末日
又は直近の日の気配相場で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されていない有価証券
時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の売買参考統計値
(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)
又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価してお
ります。
・時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定でき
ない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由を
もって時価と認めた価額で評価しております。
2. デリバティブ等の 先物取引
評価基準及び 評価 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
方法 時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの中間計算期間末日に
知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によって
おります。
(貸借対照表に関する注記)
2022 年11月18日現在 2023 年5月18日現在
1. 本書における開示対象ファンドの期首における 1. 本書における開示対象ファンドの期首における
当該親投資信託の元本額 11,015,576,962 円 当該親投資信託の元本額 10,658,364,643 円
期中追加設定元本額 1,787,313,315 円 期中追加設定元本額 435,494,437 円
期中一部解約元本額 2,144,525,634 円 期中一部解約元本額 612,233,553 円
元本の内訳 元本の内訳
ラッセル・インベストメント日本株式ファンドⅠ ラッセル・インベストメント日本株式ファンドⅠ
-2 -2
(適格機関投資家限定) 5,156,164,431 円 (適格機関投資家限定) 5,043,911,358 円
ラッセル・インベストメント日本株式ファンドⅡ ラッセル・インベストメント日本株式ファンドⅡ
(適格機関投資家限定) 1,706,787,589 円 (適格機関投資家限定) 1,629,201,387 円
ラッセル・インベストメント日本株式ファンド ラッセル・インベストメント日本株式ファンド
(DC向け) 2,751,461,648 円 (DC向け) 2,773,283,265 円
ラッセル・インベストメント 国内株式マルチ・ ラッセル・インベストメント 国内株式マルチ・
マネージャーF 441,788,937 円 マネージャーF 442,892,754 円
ラッセル・インベストメント日本株式ファンドⅠ ラッセル・インベストメント日本株式ファンドⅠ
-5 -5
(適格機関投資家限定) 336,219,239 円 (適格機関投資家限定) 334,901,384 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ
ンス ンス
安定型 19,329,432 円 安定型 17,596,482 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ
ンス ンス
安定成長型 163,193,369 円 安定成長型 163,203,691 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ
ンス ンス
成長型 83,419,998 円 成長型 76,635,206 円
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
計 10,658,364,643 円 計 10,481,625,527 円
2. 本書における開示対象ファンドの計算期間末日 2. 本書における開示対象ファンドの中間計算期間
における受益権の総数 末日における受益権の総数
10,658,364,643 口 10,481,625,527 口
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
2023 年 5月18日現在
区 分 2022 年11月18日現在
1. 貸借対照表計上 貸借対照表計上額は、原則として開示 貸借対照表計上額は、原則として開示
額、時価及びこれ 対象ファンドの計算期間末日の時価で 対象ファンドの中間計算期間末日の時
らの差額 計上しているため、その差額はありま 価で計上しているため、その差額はあ
せん。 りません。
2. 金融商品の時価の 有価証券及びデリバティブ取引等以外 有価証券及びデリバティブ取引等以外
算定方法並びに有 の金融商品 の金融商品
価証券及びデリバ 有価証券及びデリバティブ取引等以 同左
ティブ取引等に関 外の金融商品については、短期間で
する事項 決済され、時価は帳簿価額と近似し
ているため、当該帳簿価額を時価と
しております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関 同左
する注記)」の「有価証券の評価基
準及び評価方法」に記載しておりま
す。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
3. 金融商品の時価等 金融商品の時価の算定においては一定 同左
に関する事項につ の前提条件等を採用しているため、異
いての補足説明 なる前提条件等によった場合、当該価
額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引等に関する契
約額等は、あくまでもデリバティブ取
引等における名目的な契約額、または
計算上の想定元本であり、当該金額自
体がデリバティブ取引等のリスクの大
きさを示すものではありません。
( 有価証券に関する注記)
2023 年 5月18日現在
2022 年11月18日現在
該当事項はありません。 同左
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
株式関連(2022年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
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市場取引 株価指数先物取引
買建 1,778,329,080 - 1,829,775,000 51,445,920
合計 1,778,329,080 - 1,829,775,000 51,445,920
(注)1. 株価指数先物取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で
評価しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
株式関連(2023年 5月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 1,612,568,182 - 1,726,000,000 113,431,818
合計 1,612,568,182 - 1,726,000,000 113,431,818
(注)1. 株価指数先物取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの中間計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相
場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの中間計算期間末日に最も
近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
(1口当たり情報に関する注記)
2023 年 5月18日現在
区 分 2022 年11月18日現在
1 口当たり純資産額 3.1080 円 3.4790 円
(1 万口当たり純資産額) (31,080 円) (34,790 円)
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「ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表 (単位:円)
2023 年 5月18日現在
2022 年11月18日現在
区 分
金 額 金 額
資産の部
流動資産
預金 638,066,947 737,612,795
コール・ローン 1,845,475,473 779,062,610
株式 50,887,728,108 57,478,704,638
新株予約権証券 1,507,770 2,841,873
投資証券 388,808,927 213,058,877
派生商品評価勘定 139,952,090 609,920,427
未収入金 175,167,257 139,929,530
未収配当金 47,779,783 73,298,370
差入委託証拠金 1,083,122,016 496,415,328
流動資産合計 55,207,608,371 60,530,844,448
資産合計 55,207,608,371 60,530,844,448
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 461,343,881 404,344,460
未払金 175,012,448 194,360,741
未払解約金 36,275,322 46,314,934
未払利息 5,056 2,305
その他未払費用 1,283,304 1,457,458
流動負債合計 673,920,011 646,479,898
負債合計 673,920,011 646,479,898
純資産の部
元本等
元本 10,596,274,703 10,942,731,154
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 43,937,413,657 48,941,633,396
元本等合計 54,533,688,360 59,884,364,550
純資産合計 54,533,688,360 59,884,364,550
負債純資産合計 55,207,608,371 60,530,844,448
(注)「ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド」の計算期間は毎年4月19日から翌年4月18日までであり、開示
対象ファンドの計算期間と異なります。上記の貸借対照表は、2022年11月18日及び2023年5月18日における同親投資信託
の状況であります。
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
1. 有価証券の評価基 有価証券
準及び評価方法 株式、新株予約権証券及び投資証券は移動平均法に基づき、原則として時価
で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されている有価証券
時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における開示対象ファ
ンドの中間計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は開示対象ファンド
の中間計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しておりま
す。
開示対象ファンドの中間計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場が
ない場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価し
ておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場
合は、当該金融商品取引所等における開示対象ファンドの中間計算期間末日
又は直近の日の気配相場で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されていない有価証券
時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の売買参考統計値
(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)
又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価してお
ります。
・時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定でき
ない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由を
もって時価と認めた価額で評価しております。
2. デリバティブ等の (1) 先物取引
評価基準及び評価 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
方法 時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの中間計算期間末日に
おいて知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場に
よっております。
(2) 為替予約取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの中間計算期間末日に
おいて発表されている対顧客先物相場の仲値によっております。
3. その他財務諸表作 外貨建取引等の処理基準
成のための重要な 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総
事項 理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録す
る方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時に
おいて、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各
損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を
当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に
対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定
と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を
採用しております。
(貸借対照表に関する注記)
2023 年 5月18日現在
2022 年11月18日現在
1. 本書における開示対象ファンドの期首における 1. 本書における開示対象ファンドの期首における
当該親投資信託の元本額 10,579,251,656 円 当該親投資信託の元本額 10,596,274,703 円
期中追加設定元本額 3,055,539,644 円 期中追加設定元本額 1,330,729,607 円
期中一部解約元本額 3,038,516,597 円 期中一部解約元本額 984,273,156 円
元本の内訳 元本の内訳
ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅠ ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅠ
-2 -2
(適格機関投資家限定) 2,002,690,967 円 (適格機関投資家限定) 2,105,602,929 円
ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅡ ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅡ
(適格機関投資家限定) 408,390,502 円 (適格機関投資家限定) 424,313,145 円
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ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅠ ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅠ
-4A(為替ヘッジあり)(適格機関投資家限 -4A(為替ヘッジあり)(適格機関投資家限
定) 定)
335,827,012 円 163,514,784 円
ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅠ ラッセル・インベストメント外国株式ファンドⅠ
-4B(為替ヘッジなし)(適格機関投資家限 -4B(為替ヘッジなし)(適格機関投資家限
定) 定)
1,009,734,076 円 1,008,372,146 円
ラッセル・インベストメント外国株式ファンド ラッセル・インベストメント外国株式ファンド
(DC向け) 6,423,285,466 円 (DC向け) 6,814,953,239 円
ラッセル・インベストメント外国株式ファンド ラッセル・インベストメント外国株式ファンド
244,038,175 円 249,499,853 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ
ンス ンス
安定型 17,694,100 円 安定型 16,712,684 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ
ンス ンス
安定成長型 97,912,729 円 安定成長型 103,819,432 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ
ンス ンス
成長型 56,701,676 円 成長型 55,942,942 円
計 10,596,274,703 円 計 10,942,731,154 円
2. 本書における開示対象ファンドの計算期間末日 2. 本書における開示対象ファンドの中間計算期間
における受益権の総数 末日における受益権の総数
10,596,274,703 口 10,942,731,154 口
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
2023 年 5月18日現在
区 分 2022 年11月18日現在
1. 貸借対照表計上 貸借対照表計上額は、原則として開示 貸借対照表計上額は、原則として開示
額、時価及び これ 対象ファンドの計算期間末日の時価で 対象ファンドの中間計算期間末日の時
ら の差額 計上しているため、その差額はありま 価で計上しているため、その差額はあ
せん。 りません。
2. 金融商品の時価の 有価証券及びデリバティブ取引等以外 有価証券及びデリバティブ取引等以外
算定方法並びに 有 の金融商品 の金融商品
価 証券及びデリバ 有価証券及びデリバティブ取引等以 同左
ティブ取引等に関 外の金融商品については、短期間で
する事項 決済され、時価は帳簿価額と近似し
ているため、当該帳簿価額を時価と
しております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関
同左
する注記)」の「有価証券の評価基
準及び評価方法」に記載しておりま
す。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
「(デリバティブ取引等に関する注
同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
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3. 金融商品の時価等 金融商品の時価の算定においては一定 同左
に関する事項につ の前提条件等を採用しているため、異
いての補足説明 なる前提条件等によった場合、当該価
額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引等に関する契
約額等は、あくまでもデリバティブ取
引等における名目的な契約額、または
計算上の想定元本であり、当該金額自
体がデリバティブ取引等のリスクの大
きさを示すものではありません。
( 有価証券に関する注記)
2023 年 5月18日現在
2022 年11月18日現在
該当事項はありません。 同左
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
株式関連(2022年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 8,743,742,511 - 8,536,811,033 △206,931,478
売建 5,633,983,943 - 5,660,017,156 △26,033,213
合計 14,377,726,454 - 14,196,828,189 △232,964,691
(注)1. 株価指数先物取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で
評価しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また契約額等及び時価の邦貨換算は開示対象ファンドの計算期間末
日の対顧客電信相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切り捨てております。
株式関連(2023年 5月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 7,209,902,721 - 7,636,177,980 426,275,259
売建 5,728,474,319 - 5,860,076,841 △131,602,522
合計 12,938,377,040 - 13,496,254,821 294,672,737
(注)1. 株価指数先物取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの中間計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相
場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの中間計算期間末日に最も
近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また契約額等及び時価の邦貨換算は開示対象 ファンドの中間計算期
間末日の対顧客電信相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切り 捨てております。
通貨関連(2022年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
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市場取引 為替予約取引
買建 6,834,468,425 - 6,751,205,207 △83,263,218
以外の取
米ドル 5,440,170,593 - 5,381,294,863 △58,875,730
引
カナダドル 476,136,637 - 464,595,352 △11,541,285
ユーロ 35,258,792 - 35,281,573 22,781
英ポンド 18,146,444 - 18,380,599 234,155
スイスフラン 325,458,760 - 324,140,740 △1,318,020
オーストラリアドル 539,297,199 - 527,512,080 △11,785,119
売建 3,909,108,152 - 3,914,272,034 △5,163,882
米ドル 253,297,787 - 240,291,861 13,005,926
カナダドル 11,008,135 - 10,709,316 298,819
ユーロ 1,216,929,572 - 1,240,586,841 △23,657,269
英ポンド 478,388,462 - 485,086,222 △6,697,760
スイスフラン 1,560,859,994 - 1,551,456,431 9,403,563
スウェーデンクローネ 148,473,806 - 147,818,212 655,594
ノルウェークローネ 197,722,043 - 195,429,501 2,292,542
ニュージーランドドル 42,428,353 - 42,893,650 △465,297
合計 10,743,576,577 - 10,665,477,241 △88,427,100
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価し
ております。
①開示対象ファンドの計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②開示対象ファンドの計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合
は、以下の方法によっております。
・開示対象ファンドの計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、
発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算して
おります。
・開示対象ファンドの計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合に
は、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファンド
の計算期間末日の対顧客電信相場の仲値で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
通貨関連(2023年 5月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
市場取引 為替予約取引
買建 8,020,519,803 - 8,186,593,317 166,073,514
以外の取
米ドル 6,855,267,561 - 6,979,982,909 124,715,348
引
カナダドル 479,680,039 - 498,089,784 18,409,745
ユーロ 286,493,032 - 297,430,800 10,937,768
スウェーデンクローネ 271,970,655 - 281,367,731 9,397,076
オーストラリアドル 127,108,516 - 129,722,093 2,613,577
売建 5,620,640,303 - 5,875,810,587 △255,170,284
米ドル 2,038,047,120 - 2,122,242,950 △84,195,830
ユーロ 1,283,414,910 - 1,331,867,913 △48,453,003
英ポンド 495,323,047 - 529,513,507 △34,190,460
スイスフラン 1,576,022,350 - 1,662,799,533 △86,777,183
スウェーデンクローネ 108,279 - 108,845 △566
ノルウェークローネ 179,749,702 - 179,652,474 97,228
ニュージーランドドル 41,250,198 - 42,843,049 △1,592,851
シンガポールドル 2,772,594 - 2,790,257 △17,663
タイバーツ 3,311,375 - 3,344,323 △32,948
イスラエルシェケル 640,728 - 647,736 △7,008
合計 13,641,160,106 - 14,062,403,904 △89,096,770
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評
価しております。
①開示対象ファンドの中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
合は、当該為替予約は当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②開示対象ファンドの中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない
場合は、以下の方法によっております。
・開示対象ファンドの中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合に
は、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算
しております。
・開示対象ファンドの中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合
には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファ
ンドの中間計算期間末日の対顧客電信相場の仲値で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
(1口当たり情報に関する注記)
2023 年 5月18日現在
区 分 2022 年11月18日現在
1 口当たり純資産額 5.1465 円 5.4725 円
(1 万口当たり純資産額) (51,465 円) (54,725 円)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
「ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表 (単位:円)
2023 年 5月18日現在
2022 年11月18日現在
区 分
金 額 金 額
資産の部
流動資産
コール・ローン 1,863,941,556 1,378,423,886
国債証券 6,190,475,023 6,414,374,582
地方債証券 1,673,540,000 1,961,306,000
特殊債券 674,348,685 1,045,306,107
社債券 1,248,266,500 978,385,500
派生商品評価勘定 11,670,720 10,162,351
未収入金 100,109,000 -
未収利息 15,761,723 16,945,227
前払費用 896,249 755,421
差入委託証拠金 65,519,157 25,390,380
流動資産合計 11,844,528,613 11,831,049,454
資産合計 11,844,528,613 11,831,049,454
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 4,170,000
未払金 100,000,000 -
未払解約金 7,173,174 3,383,717
未払利息 5,106 4,078
その他未払費用 - 34,287
流動負債合計 107,178,280 7,592,082
負債合計 107,178,280 7,592,082
純資産の部
元本等
元本 8,317,868,822 8,312,151,466
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 3,419,481,511 3,511,305,906
元本等合計 11,737,350,333 11,823,457,372
純資産合計 11,737,350,333 11,823,457,372
負債純資産合計 11,844,528,613 11,831,049,454
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
1. 有価証券の評価 有価証券
基準及び評価方 組入有価証券は個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
法 ・金融商品取引所等に上場されている有価証券
時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における開示対象ファン
ドの中間計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は開示対象ファンドの中
間計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。
開示対象ファンドの中間計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がな
い場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価してお
りますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、
当該金融商品取引所等における開示対象ファンドの中間計算期間末日又は直近
の日の気配相場で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されていない有価証券
時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の売買参考統計値(平
均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価
格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
・時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できな
い事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもっ
て時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2. デリバティブ等 先物取引
の評価基準及び 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
評価方法 時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの中間計算期間末日に知
りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっており
ます。
(貸借対照表に関する注記)
2023 年 5月18日現在
2022 年11月18日現在
1. 本書における開示対象ファンドの期首における 1. 本書における開示対象ファンドの期首における
当該親投資信託の元本額 8,051,281,737 円 当該親投資信託の元本額 8,317,868,822 円
期中追加設定元本額 797,343,469 円 期中追加設定元本額 252,324,976 円
期中一部解約元本額 530,756,384 円 期中一部解約元本額 258,042,332 円
元本の内訳 元本の内訳
ラッセル・インベストメント日本債券ファンドⅡ ラッセル・インベストメント日本債券ファンドⅡ
(適格機関投資家限定) 1,736,801,651 円 (適格機関投資家限定) 1,798,563,132 円
ラッセル・インベストメント日本債券ファンドⅢ ラッセル・インベストメント日本債券ファンドⅢ
(適格機関投資家限定) 223,563,252 円 (適格機関投資家限定) 215,890,790 円
ラッセル・インベストメント日本債券ファンドⅠ ラッセル・インベストメント日本債券ファンドⅠ
-1 -1
(適格機関投資家限定) 5,734,950,300 円 (適格機関投資家限定) 5,622,142,937 円
ラッセル・インベストメントDC国内債券F ラッセル・インベストメントDC国内債券F
(運用会社厳選型) 505,383,430 円 (運用会社厳選型) 550,086,315 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ
ンス ンス
安定型 20,765,751 円 安定型 21,170,774 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ
ンス ンス
安定成長型 70,958,591 円 安定成長型 77,665,155 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ
ンス ンス
成長型 25,445,847 円 成長型 26,632,363 円
計 8,317,868,822 円 計 8,312,151,466 円
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
2. 本書における開示対象ファンドの計算期間末日に 2. 本書における開示対象ファンドの中間計算期間末
おける受益権の総数 日における受益権の総数
8,317,868,822 口 8,312,151,466 口
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
2023 年 5月18日現在
区 分 2022 年11月18日現在
1. 貸借対照表計上額、 貸借対照表計上額は、原則として開 貸借対照表計上額は、原則として開
時価及びこれらの差 示対象ファンドの計算期間末日の時 示対象ファンドの中間計算期間末日
額 価で計上しているため、その差額は の時価で計上しているため、その差
ありません。 額はありません。
2. 金融商品の時価の算 有価証券及びデリバティブ取引等以 有価証券及びデリバティブ取引等以
定方法並びに有価証 外の金融商品 外の金融商品
券及びデリバティブ 有価証券及びデリバティブ取引等 同左
取引等に関する事項 以外の金融商品については、短期
間で決済され、時価は帳簿価額と
近似しているため、当該帳簿価額
を時価としております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に 同左
関する注記)」の「有価証券の評
価基準及び評価方法」に記載して
おります。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
「(デリバティブ取引等に関する 同左
注記)」の「取引の時価等に関す
る事項」に記載しております。
3. 金融商品の時価等に 金融商品の時価の算定においては一 同左
関する事項について 定の前提条件等を採用しているた
の補足説明 め、異なる前提条件等によった場
合、当該価額が異なることもありま
す。
また、デリバティブ取引等に関する
契約額等は、あくまでもデリバティ
ブ取引等における名目的な契約額、
または計算上の想定元本であり、当
該金額自体がデリバティブ取引等の
リスクの大きさを示すものではあり
ません。
( 有価証券に関する注記)
2023 年 5月18日現在
2022 年11月18日現在
該当事項はありません。 同左
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
債券関連( 2022 年11月18日現在 ) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 債券先物取引
買建 1,512,320,000 - 1,523,996,000 11,676,000
160/203
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
合計 1,512,320,000 - 1,523,996,000 11,676,000
(注)1. 債券先物取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で
評価しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
債券関連( 2023 年 5月18日現在 )
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 債券先物取引
買建 451,887,534 - 462,055,000 10,167,466
売建 293,550,000 - 297,720,000 △4,170,000
合計 745,437,534 - 759,775,000 5,997,466
(注)1. 債券先物取引の評価方法
原則と して開示対象ファンドの中間計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相
場で 評価 しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの中間計算期間末日に最も
近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
(1口当たり情報に関する注記)
2023 年 5月18日現在
区 分 2022 年11月18日現在
1 口当たり純資産額 1.4111 円 1.4224 円
(1 万口当たり純資産額) (14,111 円) (14,224 円)
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「ラッセル・インベストメント外国債券マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表 (単位:円)
2023 年 5月18日現在
2022 年11月18日現在
区 分
金 額 金 額
資産の部
流動資産
預金 205,555,399 436,288,131
コール・ローン 345,912,401 299,333,230
国債証券 9,297,380,674 10,495,606,011
地方債証券 118,842,485 117,972,297
特殊債券 131,423,142 134,206,612
社債券 99,366,050 102,082,729
派生商品評価勘定 120,337,331 68,539,498
未収入金 - 3,565,367
未収利息 62,942,182 70,509,278
前払費用 4,885,617 8,397,702
差入委託証拠金 268,351,202 239,389,384
流動資産合計 10,654,996,483 11,975,890,239
資産合計 10,654,996,483 11,975,890,239
負債の部
流動負債
コール・オプション(売) 4,225,177 -
プット・オプション(売) 406,624 -
派生商品評価勘定 170,240,004 70,681,916
未払金 85,781,072 302,795,725
未払解約金 18,641,641 10,238,756
未払利息 947 885
その他未払費用 660,790 1,157,730
流動負債合計 279,956,255 384,875,012
負債合計 279,956,255 384,875,012
純資産の部
元本等
元本 2,829,130,923 3,107,614,835
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 7,545,909,305 8,483,400,392
元本等合計 10,375,040,228 11,591,015,227
純資産合計 10,375,040,228 11,591,015,227
負債純資産合計 10,654,996,483 11,975,890,239
(注)「ラッセル・インベストメント外国債券マザーファンド」の計算期間は毎年3月14日から翌年3月13日までであり、開示
対象ファンドの計算期間と異なります。上記の貸借対照表は、2022年11月18日及び2023年5月18日における同親投資信
託の状況であります。
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
1. 有価証券の評価基 有価証券
準及び評価方法 組入有価証券は個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されている有価証券
時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における開示対象ファ
ンドの中間計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は開示対象ファンド
の中間計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しておりま
す。
開示対象ファンドの中間計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場が
ない場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価し
ておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場
合は、当該金融商品取引所等における開示対象ファンドの中間計算期間末日
又は直近の日の気配相場で評価しております。
・金融商品取引所等に上場されていない有価証券
時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の売買参考統計値
(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)
又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価してお
ります。
・時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定でき
ない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由を
もって時価と認めた価額で評価しております。
2. デリバティブ等の (1) 先物取引
評価基準及び評価 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
方法 時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの中間計算期間末日に
おいて知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場に
よっております。
(2) 為替予約取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの中間計算期間末日に
おいて発表されている対顧客先物相場の仲値によっております。
3. その他財務諸表作 外貨建取引等の処理基準
成のための重要な 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総
事項 理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録す
る方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時に
おいて、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各
損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を
当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に
対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定
と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を
採用しております。
(貸借対照表に関する注記)
2023 年 5月18日現在
2022 年11月18日現在
1. 本書における開示対象ファンドの期首における 1. 本書における開示対象ファンドの期首における
当該親投資信託の元本額 3,141,663,641 円 当該親投資信託の元本額 2,829,130,923 円
期中追加設定元本額 623,285,513 円 期中追加設定元本額 553,445,663 円
期中一部解約元本額 935,818,231 円 期中一部解約元本額 274,961,751 円
元本の内訳 元本の内訳
ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅡ A ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅡ A
コース(為替ヘッジあり)(適格機関投資家限定) コース(為替ヘッジあり)(適格機関投資家限定)
528,312,563 円 558,788,386 円
ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅡ B ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅡ B
コース(為替ヘッジなし)(適格機関投資家限定) コース(為替ヘッジなし)(適格機関投資家限定)
151,218,994 円 166,374,345 円
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅠ ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅠ
-2 -2
(適格機関投資家限定) 1,453,531,232 円 (適格機関投資家限定) 1,514,488,781 円
ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅢ A ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅢ A
コース(為替ヘッジあり)(適格機関投資家限定) コース(為替ヘッジあり)(適格機関投資家限定)
68,915,234 円 68,763,721 円
ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅢ B ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅢ B
コース(為替ヘッジなし)(適格機関投資家限定) コース(為替ヘッジなし)(適格機関投資家限定)
18,489,814 円 18,109,162 円
ラッセル・インベストメントDC外国債券F ラッセル・インベストメントDC外国債券F
(運用会社厳選型) 222,819,119 円 (運用会社厳選型) 241,300,658 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ ラッセル・インベストメント外国債券ファンドⅠ
ンス -3
安定型 107,912,202 円 (適格機関投資家限定) 111,560,675 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ
ンス ンス
安定成長型 239,041,937 円 安定型 114,489,041 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ
ンス ンス
成長型 38,889,828 円 安定成長型 272,271,054 円
ラッセル・インベストメント・グローバル・バラ
ンス
成長型 41,469,012 円
計 2,829,130,923 円 計 3,107,614,835 円
2. 本書における開示対象ファンドの計算期間末日 2. 本書における開示対象ファンドの中間計算期間
における受益権の総数 末日における受益権の総数
2,829,130,923 口 3,107,614,835 口
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
2023 年 5月18日現在
区 分 2022 年11月18日現在
1. 貸借対照表計上額、 貸借対照表計上額は、原則として開 貸借対照表計上額は、原則として開
時価及び これら の差 示対象ファンドの計算期間末日の時 示対象ファンドの中間計算期間末日
額 価で計上しているため、その差額は の時価で計上しているため、その差
ありません。 額はありません。
2. 金融商品の時価の算 有価証券及びデリバティブ取引等以 有価証券及びデリバティブ取引等以
定方法並びに有価証 外の金融商品 外の金融商品
券及びデリバティブ 有価証券及びデリバティブ取引等 同左
取引等に関する事項 以外の金融商品については、短期
間で決済され、時価は帳簿価額と
近似しているため、当該帳簿価額
を時価としております。
有価証券 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に 同左
関する注記)」の「有価証券の評
価基準及び評価方法」に記載して
おります。なお、市場価額がない
場合には、事前に価額算出方法を
確認した外部業者から入手する価
額に基づく価額を時価とし、同一
銘柄の価額推移時系列比較を行っ
ております。
デリバティブ取引等 デリバティブ取引等
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
「(デリバティブ取引等に関する注 同左
記)」の「取引の時価等に関する事
項」に記載しております。
3. 金融商品の時価等に 金融商品の時価の算定においては一 同左
関する事項について 定の前提条件等を採用しているた
の補足説明 め、異なる前提条件等によった場
合、当該価額が異なることもありま
す。
また、デリバティブ取引等に関する
契約額等は、あくまでもデリバティ
ブ取引等における名目的な契約額、
または計算上の想定元本であり、当
該金額自体がデリバティブ取引等の
リスクの大きさを示すものではあり
ません。
( 有価証券に関する注記)
2023 年 5月18日現在
2022 年11月18日現在
該当事項はありません。 同左
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
債券関連(2022年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 債券先物取引
買建 1,524,986,598 - 1,485,320,369 △39,666,229
売建 2,075,424,032 - 2,069,470,275 5,953,757
債券先物オプション取引
売建 2,056,090,240 4,631,801 5,304,144
(9,935,945)
コール 1,047,826,010 - 4,225,177 83,082
(4,308,259)
プット 1,008,264,230 - 406,624 5,221,062
(5,627,686)
5,656,500,870 - 3,559,422,445 △28,408,328
合計
(9,935,945)
(注)1. 債券先物取引
(1) 債券先物取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最
終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの計算期間末
日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
(2) 債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
(3) 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また、契約額等及び時価の邦貨換算は開示対象ファンドの計算期
間末日の対顧客電信相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切り捨てております。
2. 債券先物オプション取引
(1) 債券先物オプション取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する証拠金算定基準
値段、最終相場又は金融商品取引業者等の提示する価額により評価しております。
(2) 換算において、円未満の端数は切り捨てております。
(3) オプション取引における( )内は、受取オプション料であります。
債券関連(2023年 5月18日現在)
(単位:円)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 債券先物取引
買建 2,396,792,812 - 2,404,270,555 7,477,743
売建 2,177,644,415 - 2,175,371,255 2,273,160
合計 4,574,437,227 - 4,579,641,810 9,750,903
(注)1.債券先物取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの中間計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終
相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの中間計算期間末日に
最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2 .債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3 .契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また、契約額等及び時価の邦貨換算は開示対象ファンドの中間計算
期間末日の対顧客電信相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切り捨てております。
通貨関連(2022年11月18日現在) (単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 為替予約取引
買建 2,957,897,733 - 2,866,964,288 △90,933,445
以外の取
米ドル 1,834,814,395 - 1,749,067,201 △85,747,194
引
カナダドル 90,264,161 - 90,979,587 715,426
メキシコペソ 7,435,783 - 7,229,893 △205,890
ユーロ 234,611,180 - 234,137,023 △474,157
英ポンド 241,915,664 - 246,365,759 4,450,095
スウェーデンクローネ 159,818,473 - 161,080,985 1,262,512
ノルウェークローネ 20,822,266 - 20,298,194 △524,072
デンマーククローネ 15,911,610 - 15,871,758 △39,852
ポーランドズロチ 4,882,580 - 4,867,626 △14,954
オーストラリアドル 20,137,436 - 20,087,967 △49,469
シンガポールドル 45,271,814 - 44,123,438 △1,148,376
タイバーツ 4,382,617 - 4,351,200 △31,417
イスラエルシェケル 29,376,564 - 28,342,407 △1,034,157
オフショア元 248,253,190 - 240,161,250 △8,091,940
売建 3,077,428,633 - 3,002,685,389 74,743,244
米ドル 1,259,678,530 - 1,207,964,111 51,714,419
カナダドル 215,811,977 - 214,573,232 1,238,745
メキシコペソ 383,311,535 - 368,032,540 15,278,995
ユーロ 427,066,598 - 428,581,129 △1,514,531
英ポンド 175,581,552 - 173,031,437 2,550,115
スウェーデンクローネ 3,954,300 - 3,882,005 72,295
ノルウェークローネ 39,306,030 - 39,593,817 △287,787
ポーランドズロチ 47,401,963 - 48,587,294 △1,185,331
オーストラリアドル 52,080,422 - 51,931,599 148,823
ニュージーランドドル 98,948,385 - 99,416,355 △467,970
シンガポールドル 281,259,261 - 275,098,964 6,160,297
タイバーツ 4,362,300 - 4,351,200 11,100
南アフリカランド 88,665,780 - 87,641,706 1,024,074
合計 6,035,326,366 - 5,869,649,677 △16,190,201
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価し
ております。
①開示対象ファンドの計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②開示対象ファンドの計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合
は、以下の方法によっております。
166/203
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・開示対象ファンドの計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、
発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算して
お ります。
・開示対象ファンドの計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合に
は、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファンド
の計算期間末日の対顧客電信相場の仲値で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
通貨関連(2023年 5月18日現在)
(単位:円)
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 通貨先物取引
売建 244,667,717 - 245,887,374 △1,219,657
合計 244,667,717 - 245,887,374 △1,219,657
(注)1.通貨先物取引の評価方法
原則として開示対象ファンドの中間計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終
相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、開示対象ファンドの中間計算期間末日に
最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2 .通貨先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3 .契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また、契約額等及び時価の邦貨換算は開示対象ファンドの中間計算
期間末日の対顧客電信相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切り捨てております。
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
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市場取引 為替予約取引
買建 3,122,474,189 - 3,149,091,218 26,617,029
以外の取
米ドル 1,830,935,120 - 1,853,942,147 23,007,027
引
カナダドル 28,320,415 - 29,099,170 778,755
メキシコペソ 194,739,541 - 198,219,859 3,480,318
ユーロ 110,485,841 - 110,443,509 △42,332
英ポンド 179,917,310 - 185,348,388 5,431,078
スウェーデンクローネ 198,383,332 - 199,399,156 1,015,824
ノルウェークローネ 125,525,474 - 125,343,166 △182,308
デンマーククローネ 16,920,681 - 16,665,571 △255,110
ポーランドズロチ 2,524,319 - 2,527,363 3,044
オーストラリアドル 5,338,195 - 5,299,703 △38,492
ニュージーランドドル 13,634,288 - 13,695,894 61,606
イスラエルシェケル 26,589,417 - 26,429,036 △160,381
オフショア元 389,160,256 - 382,678,256 △6,482,000
売建 3,280,163,089 - 3,317,453,782 △37,290,693
米ドル 1,406,935,351 - 1,426,936,194 △20,000,843
カナダドル 75,167,190 - 77,154,517 △1,987,327
メキシコペソ 456,102,035 - 465,346,934 △9,244,899
ユーロ 585,865,932 - 586,651,235 △785,303
英ポンド 36,083,864 - 36,092,461 △8,597
スウェーデンクローネ 16,844,333 - 16,612,534 231,799
ノルウェークローネ 36,708,719 - 36,514,220 194,499
ポーランドズロチ 81,526,811 - 84,140,659 △2,613,848
オーストラリアドル 21,969,083 - 22,214,795 △245,712
ニュージーランドドル 184,186,723 - 186,128,523 △1,941,800
シンガポールドル 282,907,108 - 287,468,537 △4,561,429
イスラエルシェケル 18,426,830 - 18,861,748 △434,918
南アフリカランド 77,439,110 - 73,331,425 4,107,685
合計 6,402,637,278 - 6,466,545,000 △10,673,664
(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評
価しております。
①開示対象ファンドの中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
合は、当該為替予約は当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②開示対象ファンドの中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない
場合は、以下の方法によっております。
・開示対象ファンドの中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合に
は、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算
しております。
・開示対象ファンドの中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合
には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファ
ンドの中間計算期間末日の対顧客電信相場の仲値で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的
な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。
(1口当たり情報に関する注記)
2023 年 5月18日現在
区 分 2022 年11月18日現在
1 口当たり純資産額 3.6672 円 3.7299 円
(1 万口当たり純資産額) (36,672 円) (37,299 円)
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2【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
以下は2023年5月末現在のファンドの現況です。
■ 安定型
Ⅰ 資産総額 596,882,259 円
Ⅱ 負債総額 14,747,648 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 582,134,611 円
Ⅳ 発行済口数 386,172,008 口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 1.5074 円
■ 安定成長型
Ⅰ 資産総額 2,234,607,639 円
Ⅱ 負債総額 14,460,598 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 2,220,147,041 円
Ⅳ 発行済口数 1,198,533,193 口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 1.8524 円
■ 成長型
Ⅰ 資産総額 796,445,430 円
Ⅱ 負債総額 1,823,129 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 794,622,301 円
Ⅳ 発行済口数 358,884,320 口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 2.2141 円
(参考)以下は2023年5月末現在の各マザーファンドの現況です。
□ ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド
Ⅰ 資産総額 35,303,267,810 円
Ⅱ 負債総額 560,498,768 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 34,742,769,042 円
Ⅳ 発行済口数 10,149,495,939 口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 3.4231 円
□ ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド
Ⅰ 資産総額 60,888,387,505 円
Ⅱ 負債総額 449,931,440 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 60,438,456,065 円
Ⅳ 発行済口数 10,908,531,796 口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 5.5405 円
□ ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド
Ⅰ 資産総額 11,956,059,682 円
Ⅱ 負債総額 108,788,996 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 11,847,270,686 円
Ⅳ 発行済口数 8,342,666,892 口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 1.4201 円
□ ラッセル・インベストメント外国債券マザーファンド
Ⅰ 資産総額 11,520,321,676 円
Ⅱ 負債総額 117,586,605 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 11,402,735,071 円
Ⅳ 発行済口数 3,050,406,053 口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 3.7381 円
第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
(1) 名義書換の手続き等
該当事項はありません。
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。
委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された
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場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場
合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益
証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益
証券の再発行の請求を行わないものとします。
(2) 受益者に対する特典
該当事項はありません。
(3) 受益権の譲渡
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載ま
たは記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口
数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記
録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲
受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社振
法の規定に従い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知す
るものとします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
いる振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等におい
て、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振
替停止期間を設けることができます。
(4) 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
(5) 受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところに従い、一定日現在の受益権を均等に再
分割できるものとします。
(6) 償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前に
おいて一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益
権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし
て取得申込者とします。)に支払います。
(7) 質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払、一部
解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、信託約款の規定によるほ
か、民法その他の法令等に従って取扱われます。
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第三部【委託会社等の情報】
第1【委託会社等の概況】
1【委託会社等の概況】
(1) 資本金の額
2023 年5月末現在の委託会社の資本金の額:490百万円
委託会社が発行する株式総数:40,000株
発行済株式総数:34,090株
直近5ヵ年における主な資本金の額の増減 : 該当事項はありません。
(2) 会社の機構
①会社の意思決定機構
経営の 意思決定機関 として取締役会を置きます。 取締役会は、取締役および執行役員の職務の執行を監
督し 、会社の業務執行上重要な事項を決定します。その決議は、取締役の過半数が出席し、その出席取
締役の過半数をもって行われます。取締役会は、原則として、代表取締役 社 長が招集し、議長となりま
す。
取締役の任期は、選任後2年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会終結のと
きまでとし、欠員の補欠として、または増員により選任された取締役の任期は、前任者の残存期間と同
一とします。
代表取締役は、取締役会の決議によっ て選定します。代表取締役 の中から、 社 長を 選定します。代表取
締役 社 長は、委託会社を代表し、全般の業務執行について指揮統括します。
更に、委託会社の業務執行にかかる重要事項を審議する機関として経営委員会、会社が持つリスクを一
元的に監視、監督し、法令等遵守 態勢 を確立するための諮問機関としてリスク管理・コンプライアンス
委員会を置きます。
②投資運用の意思決定機構
投資方針の企画・立案は、マルチ・マネージャー運用(運用スタイルの異なる複数の外部委託先運用会
社を組み合わせて行う運用)の場合は、 運用 部がラッセル・ インベストメント グループからの助言等
に基づいて行い、その他の場合は、 運用 部が行います。
投資方針については、代表取締役 社 長兼CEO、 運用 部長 および ジェネラル・カウンセルを含む議決権
を有する委員と、議決権を有しない準委員で構成される投資政策・運用委員会によって審議、決定され
ます。
同委員会は 投資 政策・運用委員会規程に基づき、原則月に一度、資産評価・運用状況、運用ガイドライ
ン遵守状況等について報告を受けるとともに、その検証を行っています。
※上記の体制等は2023年5月末現在のものであり、今後変更される場合があります。
2【事業の内容及び営業の概況】
委託会社は、投信法に定める投資信託委託会社であり、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引
法に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また金融商品取引法に定め
る第二種金融商品取引業および投資助言業務等を行っています。
2023 年5月末現在、委託会社の運用する証券投資信託(親投資信託は除きます。)は以下のとおりです。
種 類 本 数 純資産総額
追加型株式投資信託 30 本 158,604,960,880 円
単位型株式投資信託 0 本 0 円
追加型公社債投資信託 0 本 0 円
単位型公社債投資信託 0 本 0 円
合 計 30 本 158,604,960,880 円
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3【委託会社等の経理状況】
1. 委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59
号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府
令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
2. 委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第25期事業年度(自2022年1月1日 至2022年
12月31日)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
財務諸表
(1) 【貸借対照表】
(単位:千円)
第24期 第25期
(2021年12月31日現在) (2022年12月31日現在)
資産の部
流動資産
預金 2,667,202 1,234,739
前払費用 45,192 47,298
未収委託者報酬 333,851 311,111
未収運用受託報酬 2,077,095 1,681,977
未収投資助言報酬 199,166 204,377
未収入金 ※2 - 29,542
未収還付法人税等 - 75,446
88,903 87,544
その他流動資産
流動資産合計 5,411,412 3,672,038
固定資産
有形固定資産
建物付属設備 168,956 144,253
45,461 38,720
器具備品
有形固定資産合計 ※1 214,418 182,973
無形固定資産
- 181
ソフトウェア
無形固定資産合計 - 181
投資その他の資産
138,854 138,086
長期差入保証金
投資その他の資産合計 138,854 138,086
固定資産合計 353,272 321,241
資産合計 5,764,684 3,993,279
( 単位:千円)
第24期 第25期
(2021年12月31日現在) (2022年12月31日現在)
負債の部
流動負債
預り金 33,806 31,887
未払金
未払手数料 58,091 59,972
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未払委託調査費 749,584 673,472
未払委託計算費 6,654 6,409
1,215,416 417,542
その他未払金 ※2
未払金合計 2,029,746 1,157,397
未払費用 37,887 58,745
未払消費税等 377,908 9,727
-
未払法人税等 158,649
前受金 59,873 59,277
賞与引当金 457,540 357,102
リース債務 3,240 3,240
流動負債合計 3,158,652 1,677,378
固定負債
資産除去債務 41,239 43,517
長期未払金 960,625 1,001,162
長期未払費用 13,353 16,930
4,861 1,620
長期リース債務
固定負債合計 1,020,079 1,063,229
負債合計 4,178,732 2,740,607
純資産の部
株主資本
資本金 490,000 490,000
資本剰余金
13,685 13,685
資本準備金
資本剰余金合計 13,685 13,685
利益剰余金
利益準備金 108,814 108,814
その他利益剰余金
973,451 640,171
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 1,082,265 748,985
株主資本合計 1,585,951 1,252,671
純資産合計 1,585,951 1,252,671
負債純資産合計 5,764,684 3,993,279
(2) 【損益計算書】
( 単位:千円)
第24期 第25期
(自 2021年 1月 1日 (自 2022年 1月 1日
至 2022年12月31日)
至 2021年12月31日)
営業収益
委託者報酬 1,187,703 1,165,693
運用受託報酬 8,213,845 6,756,109
投資助言報酬 615,401 550,180
491,064 464,378
その他収益
営業収益合計
10,508,015 8,936,362
営業費用
支払手数料 213,651 237,223
広告宣伝費 1,819 710
調査費
委託調査費 5,175,514 5,479,578
1,380 1,245
図書費
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調査費合計
5,176,894 5,480,823
委託計算費 73,375 70,290
業務委託費 264,270 358,126
営業雑経費
通信費 7,772 6,852
印刷費 9,722 7,974
10,765 10,676
協会費
営業雑経費合計 28,259 25,503
営業費用合計
5,758,270 6,172,676
一般管理費
給料
役員報酬 46,810 46,419
給料・手当 1,078,410 1,119,120
賞与 5,640 6,393
457,540 357,102
賞与引当金繰入額
給料合計
1,588,403 1,529,034
福利厚生費 167,427 172,748
交際費 1,803 2,393
寄付金 372 690
旅費交通費 845 6,159
租税公課 51,042 20,014
不動産賃借料 163,047 163,321
退職給付費用 150,539 170,819
消耗器具備品費 412,378 429,816
修繕費 2,993 3,634
水道光熱費 3,980 4,577
会議費用 375 1,351
固定資産減価償却費 35,451 35,215
122,843 133,009
諸経費
一般管理費合計 2,701,504 2,672,788
営業利益又は営業損失(△)
2,048,240 90,898
営業外収益
受取利息 11 14
2,331 2,517
その他営業外収益
営業外収益合計
2,342 2,532
営業外費用
62,685 118,086
為替差損
営業外費用合計 62,685 118,086
経常利益又は経常損失(△) △ 24,655
1,987,897
特別損失
3,206 58,399
割増退職金
特別損失合計 3,206 58,399
税引前当期純利益又は税引前当期純損失(△) △ 83,054
1,984,690
法人税、住民税及び事業税 706,126 225
55,112 -
法人税等調整額
法人税等合計 761,239 225
△ 83,280
当期純利益又は当期純損失(△) 1,223,451
(3) 【株主資本等変動計算書】
(単位:千円)
第24期
(自 2021年 1月 1日
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至 2021年12月31日)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他
純資産合計
株主資本
資本金 利益剰余金
資本 その他 資本剰余金 利益 利益剰余金
合計
準備金 資本剰余金 合計 準備金 合計
繰越
利益剰余金
当期首残高 490,000 13,685 - 13,685 108,814 582,978 691,792 1,195,478 1,195,478
当期変動額
△ 832,978 △ 832,978 △ 832,978 △ 832,978
- - - - -
剰余金の配当
当期純利益又は
- - - - - 1,223,451 1,223,451 1,223,451 1,223,451
当期純損失(△)
株主資本以外の項目の
- - - - - - - - -
当期変動額(純額)
当期変動額合計 - - - - - 390,473 390,473 390,473 390,473
当期末残高 490,000 13,685 - 13,685 108,814 973,451 1,082,265 1,585,951 1,585,951
(単位:千円)
第25期
(自 2022年 1月 1日
至 2022年12月31日)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他
純資産合計
株主資本
資本金 利益剰余金
資本 その他 資本剰余金 利益 利益剰余金
合計
準備金 資本剰余金 合計 準備金 合計
繰越
利益剰余金
当期首残高 490,000 13,685 - 13,685 108,814 973,451 1,082,265 1,585,951 1,585,951
当期変動額
△ 250,000 △ 250,000 △ 250,000 △ 250,000
- - - - -
剰余金の配当
当期純利益又は
△ 83,280 △ 83,280 △ 83,280 △ 83,280
- - - - -
当期純損失(△)
株主資本以外の項目の
- - - - - - - - -
当期変動額(純額)
△ 333,280 △ 333,280 △ 333,280 △ 333,280
当期変動額合計 - - - - -
当期末残高 490,000 13,685 - 13,685 108,814 640,171 748,985 1,252,671 1,252,671
注記事項
(重要な会計方針)
1. 有価証券の評価基準及び評価方法 該当事項はありません。
2. 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産(リース資産を除く)
定額法を採用しております。
(2) 無形固定資産(リース資産を除く)
定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアについ
ては、社内における利用可能期間(5年)に基づいております。
3. 外貨建の資産及び負債の本邦通貨への 外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算
し、換算差額は損益として処理しております。
換算基準
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
4. 収益及び費用の計上基準 当社は、資産運用サービスから (1) 委託者報酬、(2) 運用受託報酬、
(3) 投資助言報酬、並びに (4) その他収益を稼得しております。
(1) 委託者報酬
委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき、日々の純資産総額に
対する一定割合として認識され、確定した報酬を受取ります。当該報
酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、
運用期間にわたり収益として認識しております。
(2) 運用受託報酬
運用受託報酬は、契約で定められた報酬に基づき、確定した報酬を
受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されると
いう前提に基づき、運用期間にわたり収益として認識しております。
運用受託報酬には成功報酬が含まれる場合があり、成功報酬は、対象
となる特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回
る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬が確定
する際に、それまでに計上された収益の著しい減額が発生しない可能
性が高い部分に限り、収益として認識しております。
(3) 投資助言報酬
投資助言報酬は、契約で定められた報酬に基づき、確定した報酬を
受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されると
いう前提に基づき、契約期間にわたり収益として認識しております。
(4) その他収益
その他収益は、当社のグループ会社等との契約に基づき認識され、
当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基
づき、契約期間にわたり収益として認識しております。
5. 引当金の計上基準 賞与引当金
従業員に対し支給する賞与の支出に充てるため、賞与支給見込額の
当事業年度負担額を計上しております。
6. リース取引の処理方法 リース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用して
おります。
7. その他財務諸表作成のための基礎とな 連結納税制度の適用
連結納税制度を適用しております。
る事項
(重要な会計上の見積り)
第24期 第25期
2021 年12月31日現在 2022 年12月31日現在
当事業年度の財務諸表の作成にあたって行った会計上 同左
の見積りが当事業年度の翌事業年度の財務諸表に重要な
影響を及ぼすリスクを識別していないため、注記を省略
しております。
(会計方針の変更)
「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号2020年3月31日)等を当事業年度の期首から適用し、約束し
た財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受取ると見込まれる金額で収益
を認識することといたしました。これによる当期の財務諸表に与える影響はありません。
「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号2019年7月4日)等を当事業年度の期首から適用し、時価
算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号2019年7月4日)第44-2項に定める
経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしま
した。これによる当期の財務諸表に与える影響はありません。
(貸借対照表関係)
第24期 第25期
2021 年12月31日現在 2022 年12月31日現在
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
*1 有形固定資産の減価償却累計額 *1 有形固定資産の減価償却累計額
建物付属設備 29,888 千円 建物付属設備 54,592 千円
器具備品 器具備品
29,177 千円 39,199 千円
*2 関係会社項目 *2 関係会社項目
その他未払金 未収入金
568,357 千円 29,542 千円
(損益計算書関係)
第24期 第25期
自 2021年 1月 1日 自 2022年 1月 1日
至 2021年12月31日 至 2022年12月31日
該当事項はありません。 同左
(株主資本等変動計算書関係)
第24期 第25期
自 2021年 1月 1日 自 2022年 1月 1日
至 2021年12月31日 至 2022年12月31日
1. 発行済株式の種類及び総数に関する事項 1. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
当期首 当期増加 当期末 当期首 当期増加 当期末
株式の 当期減少株式数 株式の 当期減少株式数
株式数 株式数 株式数 株式数 株式数 株式数
種類 (株) 種類 (株)
(株) (株) (株) (株) (株) (株)
発行済 発行済
株式 株式
普通株式 34,090 - - 34,090 普通株式 34,090 - - 34,090
合計 34,090 - - 34,090 合計 34,090 - - 34,090
2. 配当に関する事項 2. 配当に関する事項
(1) 配当金支払額 (1) 配当金支払額
株式の 配当金の 1株当たりの 効力 株式の 配当金の 1株当たりの 効力
決議 基準日 決議 基準日
種類 総額 配当額 発生日 種類 総額 配当額 発生日
2021 年 2022 年
普通 582,978 2020 年 2021 年 普通 250,000 2021 年 2022 年
5月26日 17,101.16 円 3月29日 7,333.52 円
株式 千円 12月31日 6月1日 株式 千円 12月31日 4月4日
株主総会 株主総会
2021 年
普通 250,000 2021 年 2021 年
11月10日 7,333.52 円
株式 千円 6月30日 11月16日
株主総会
(2) 基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期と
(2) 基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期と
なるもの
なるもの
同左
該当事項はありません。
(リース取引関係)
第24期 第25期
自 2021年 1月 1日 自 2022年 1月 1日
至 2021年12月31日 至 2022年12月31日
注記すべきリース取引を行っていないため、該当事項 同左
はありません。
(金融商品関係)
第24期 第25期
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
2021 年12月31日現在 2022 年12月31日現在
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については預金等に限定し、また、必要な資金についてはグループ会社より調達しておりま
す。デリバティブに該当する事項はありません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
当社が保有する金融資産は、主として預金、国内の取引先に対する未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未
収投資助言報酬であり、取引先の契約不履行によってもたらされる信用リスクに晒されております。当該リスク
に関しては、ファイナンス&コーポレート・サービス部において取引先ごとの期日管理及び残高管理を行う体制
としております。
未払金及び未払消費税等は、短期間で決済されております。未払金には、外貨建てのものが含まれており、為
替変動リスクに晒されております。当該リスクに関しては、ファイナンス&コーポレート・サービス部において
リスク管理及び残高管理を行う体制としております。
2. 金融商品の時価等に関する事項 2. 金融商品の時価等に関する事項
預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払金及 預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収投資
び未払消費税等は、短期間で決済されるため、時価が帳 助言報酬及び未払金は、短期間で決済されるため、時価
簿価額に近似することから、注記を省略しております。 が帳簿価額に近似することから、注記を省略しておりま
す。
3. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項 3. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
2021年12月31日現在、前項にて注記を省略しているた 2022年12月31日現在、前項にて注記を省略しているた
め、記載を省略しております。 め、記載を省略しております。
(有価証券関係)
第24期 第25期
2021 年12月31日現在 2022 年12月31日現在
1. その他有価証券で時価のあるもの 1. その他有価証券で時価のあるもの
該当事項はありません。 同左
2. 当期中に売却したその他有価証券 2. 当期中に売却したその他有価証券
注記すべき有価証券の売却取引を行っていないため、 同左
該当事項はありません。
(デリバティブ取引関係)
第24期 第25期
2021 年12月31日現在 2022 年12月31日現在
該当事項はありません。 同左
(退職給付関係)
第24期 第25期
2021 年12月31日現在 2022 年12月31日現在
1. 採用している退職給付制度の概要 1. 採用している退職給付制度の概要
退職一時金規程に基づく退職一時金制度と企業型年金 同左
規約に基づく確定拠出年金制度を採用しております。な
お当社が有する退職一時金制度は、簡便法により長期未
払金及び退職給付費用を計上しております。
2. 退職一時金制度 2. 退職一時金制度
(単位:千円) (単位:千円)
(1) 長期未払金の当期首残高と当期 (1) 長期未払金の当期首残高と当期
末残高の調整表 末残高の調整表
長期未払金の当期首残高 969,842 長期未払金の当期首残高 960,625
退職給付費用 103,375 退職給付費用 112,646
△ 112,591 △ 72,109
退職給付の支払額等 退職給付の支払額等
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
960,625 1,001,162
長期未払金の当期末残高 長期未払金の当期末残高
(2) 退職給付費用 (単位:千円) (2) 退職給付費用 (単位:千円)
簡便法で計算した退職給付費用 103,375 簡便法で計算した退職給付費用 112,646
3. 確定拠出制度 3. 確定拠出制度
(単位:千円) (単位:千円)
確定拠出制度への要拠出額 45,649 確定拠出制度への要拠出額 48,602
(ストック・オプション等関係)
第24期 第25期
自 2021年 1月 1日 自 2022年 1月 1日
至 2021年12月31日 至 2022年12月31日
該当事項はありません。 同左
(税効果会計関係)
第24期 第25期
2021 年12月31日現在 2022 年12月31日現在
1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
内訳 内訳
(単位:千円) (単位:千円)
繰延税金資産 繰延税金資産
未払費用 237,621 税務上の繰越欠損金 111,691
賞与引当金 140,099 未払費用 213,598
資産除去債務 4,472 賞与引当金 109,344
長期未払金 資産除去債務 7,500
294,143
長期未払費用 長期未払金
4,088 306,555
その他 長期未払費用
64,437
5,184
繰延税金資産合計 その他
744,862 2,532
△ 744,862
評価性引当額 繰延税金資産合計
756,407
-
△ 756,407
繰延税金資産の純額 評価性引当額
-
繰延税金資産の純額
2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との差異の原因となった主な項目別の内訳 率との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率 法定実効税率
30.62% 30.62%
(調整) (調整)
交際費等永久に損金に算入 されない項目 交際費等永久に損金に算入 されない項目
0.74% △16.69%
住民税均等割 住民税均等割
0.01% △0.20%
評価性引当額の増減 評価性引当額の増減
6.97% △13.90%
その他 その他
0.01% △0.10%
税効果会計適用後の法人税等の負担率 税効果会計適用後の法人税等の負担率
38.36% △0.27%
3. 法人税等の変更等による影響 3. 法人税等の変更等による影響
該当事項はありません。 同左
(資産除去債務関係)
第24期 第25期
2021 年12月31日現在 2022 年12月31日現在
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
1. 当該資産除去債務の概要
建物の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
2. 当該資産除去債務の金額の算定方法
物件ごとに使用見込期間を見積り、割引率は使用見込期間に応じた割引率を使用して資産除去債務の金額を計
算しております。
3. 当該資産除去債務の総額の増減 3. 当該資産除去債務の総額の増減
(単位:千円) (単位:千円)
当期首残高 39,081 当期首残高 41,239
時の経過による調整額 2,158 時の経過による調整額 2,277
当期末残高 当期末残高
41,239 43,517
(収益認識関係)
第24期
(自 2021年 1月 1日
至 2021年12月31日)
1. 顧客との契約から生じる収益を分析した情報
(単位:千円)
委託者報酬 運用受託報酬 投資助言報酬 その他収益 合計
運用報酬 1,187,703 6,642,026 615,401 491,064 8,936,196
成功報酬 - 1,571,818 - - 1,571,818
合計 1,187,703 8,213,845 615,401 491,064 10,508,015
2. 顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
(重要な会計方針)4. 収益及び費用の計上基準に記載のとおりであります。
3. 顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度に
おいて存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識すると見込まれる収益の金額および時期に関する情
報
重要性が乏しいため、記載を省略しております。
第25期
(自 2022年 1月 1日
至 2022年12月31日)
1. 顧客との契約から生じる収益を分析した情報
(単位:千円)
委託者報酬 運用受託報酬 投資助言報酬 その他収益 合計
運用報酬 1,165,693 6,756,109 550,180 464,378 8,936,362
成功報酬 - - - - -
合計 1,165,693 6,756,109 550,180 464,378 8,936,362
2. 顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
(重要な会計方針)4. 収益及び費用の計上基準に記載のとおりであります。
3. 顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度に
おいて存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識すると見込まれる収益の金額および時期に関する情
報
重要性が乏しいため、記載を省略しております。
(セグメント情報等)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
第24期
(自 2021年 1月 1日
至 2021年12月31日)
1. セグメント情報
当社は「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社であり、証券投資信託の設定を行う
とともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っております。また
「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業、第二種金融商品取引業を行っております。上記の他に、資産運
用に関する情報提供及びコンサルティング業務を行っております。当社は投資運用業、投資助言・代理業、第二
種金融商品取引業及びこれらの附帯業務並びに資産運用に関する情報提供及びコンサルティング業務を集約した
単一セグメントを報告セグメントとしております。
従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
投資信託業 投資一任業 投資助言業 その他 合計
外部顧客への
営業収益 1,187,703 8,213,845 615,401 491,064 10,508,015
(2) 地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収益
の記載を省略しております。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの有
形固定資産の記載を省略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
(単位:千円)
顧客の名称又は氏名 営業収益 関連するセグメント
A 社(※) 6,344,370 投資一任業・投資助言業
B 社(※) 1,097,776 投資一任業・投資助言業
(※)A社及びB社との間で守秘義務契約を負っているため、社名の公表は控えております。
3. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
該当事項はありません。
5. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
第25期
(自 2022年 1月 1日
至 2022年12月31日)
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
1. セグメント情報
当社は「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社であり、証券投資信託の設定を行う
とともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っております。また
「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業、第二種金融商品取引業を行っております。上記の他に、資産運
用に関する情報提供及びコンサルティング業務を行っております。当社は投資運用業、投資助言・代理業、第二
種金融商品取引業及びこれらの附帯業務並びに資産運用に関する情報提供及びコンサルティング業務を集約した
単一セグメントを報告セグメントとしております。
従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
投資信託業 投資一任業 投資助言業 その他 合計
外部顧客への
営業収益 1,165,693 6,756,109 550,180 464,378 8,936,362
(2) 地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収益
の記載を省略しております。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの有
形固定資産の記載を省略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
(単位:千円)
顧客の名称又は氏名 営業収益 関連するセグメント
A 社(※) 5,132,006 投資一任業・投資助言業
B 社(※) 930,773 投資一任業・投資助言業
(※)A社及びB社との間で守秘義務契約を負っているため、社名の公表は控えております。
3. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
該当事項はありません。
5. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
( 関連当事者情報)
第24期 (自2021年1月1日 至2021年12月31日)
1. 関連当事者との取引
親会社及び法人主要株主等
関係内容
資本金 議決権等
事業の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 又は の被所有 取引の内容 科目
役員の 事業上の
内容 (千円) (千円)
出資金 割合
兼任等 関係
Russell
直接
Investments 東京都港区 兼任
親会社 1円 持株会社 所有 連結納税 法人税の支払 568,218 未払金 568,357
Japan Holdco 虎ノ門 3人
100%
合同会社
兄弟会社等
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有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
関係内容
資本金 議決権等
事業の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 又は の被所有 取引の内容 科目
役員の 事業上の
内容 (千円) (千円)
出資金 割合
兼任等 関係
Russell
アメリカ合衆国, コーポ 業務委託 グループ会
親会社の 兼任
Investments
ワシントン州 - レート なし 契約の 社間取引の 564,443 未払金 355,020
子会社 1人
Group, LLC
シアトル市 サポート 締結 資金決済
Russell
その他収益 16,569 未収入金 -
アメリカ合衆国, 業務委託
Investments
親会社の 運用執行 兼任
ワシントン州 - なし 契約の
Implementation
子会社 サービス 1人
シアトル市 締結
委託調査費 2,302,921 未払金 175,737
Services, LLC
取引条件及び取引条件の決定方針等
( 注)当事業年度より、Russell Investments Implementation Services, LLCと、直接、資金決済を行って
おります。
なお、取引の内容については、グループ会社との間で合理的な基準により決定しております。
2. 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
Russell Investments Japan Holdco合同会社(非上場)
Russell Investments Group, Ltd.(非上場)
TA Associates Management, L.P.(非上場)
Reverence Capital Partners, L.P.(非上場)
(2) 重要な関連会社
該当事項はありません。
第25期 (自2022年1月1日 至2022年12月31日)
1. 関連当事者との取引
親会社及び法人主要株主等
関係内容
資本金
事業の 議決権等の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 又は 取引の内容 科目
役員の 事業上の
内容 被所有割合 (千円) (千円)
出資金
兼任等 関係
Russell
Investments 東京都港区 兼任
親会社 1円 持株会社 直接所有100% 連結納税 法人税の還付 292 未収入金 29,542
Japan Holdco 虎ノ門 3人
合同会社
兄弟会社等
関係内容
資本金 議決権等
事業の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 又は の被所有 取引の内容 科目
役員の 事業上の
内容 (千円) (千円)
出資金 割合
兼任等 関係
Russell
アメリカ合衆国, コーポ グループ会
親会社の 兼任 業務委託 未払
Investments
ワシントン州 - レート なし 社間取引の 724,500 229,612
子会社 0人 契約の締結 金
Group, LLC
シアトル市 サポート 資金決済
Russell
アメリカ合衆国,
Investments
親会社の 運用執行 兼任 業務委託 未払
ワシントン州 - なし 委託調査費 1,959,589 146,049
Implementation
子会社 サービス 0人 契約の締結 金
シアトル市
Services, LLC
取引条件及び取引条件の決定方針等
( 注)Russell Investments Implementation Services, LLCと、直接、資金決済を行っております。
なお、取引の内容については、グループ会社との間で合理的な基準により決定しております。
2. 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
Russell Investments Japan Holdco合同会社(非上場)
Russell Investments Group, Ltd.(非上場)
TA Associates Management, L.P.(非上場)
Reverence Capital Partners, L.P.(非上場)
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(2) 重要な関連会社
該当事項はありません。
(1株当たり情報)
第24期 第25期
自 2021年 1月 1日 自 2022年 1月 1日
至 2021年12月31日 至 2022年12月31日
1 株当たり純資産額 46,522.49 円 1 株当たり純資産額 36,746.00 円
1 株当たり当期純利益 35,888.87 円 1 株当たり当期純損失 2,442.96 円
損益計算書上の当期純利益 1,223,451 千円 損益計算書上の当期純損失 83,280 千円
1 株当たり当期純利益の算定に用いられ 1 株当たり当期純損失の算定に用いられ
1,223,451 千円 83,280 千円
た普通株式に関する当期純利益 た普通株式に関する当期純損失
差額 - 差額 -
期中平均株式数 期中平均株式数
普通株式 34,090 株 普通株式 34,090 株
なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益について なお、潜在株式調整後1株当たり当期純損失について
は、潜在株式が存在しないため記載しておりません。 は、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
(重要な後発事象)
第24期 第25期
自 2021年 1月 1日 自 2022年 1月 1日
至 2021年12月31日 至 2022年12月31日
該当事項はありません。 同左
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4【利害関係人との取引制限】
委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁
止されています。
①自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投
資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがな
いものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしくは
取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定め
るものを除きます。)。
③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④、⑤において同
じ。)または子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商
品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。
以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行うこと。
④委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用
財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
⑤上記③、④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投資者
の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるも
のとして内閣府令で定める行為
5【その他】
(1) 定款の変更、事業譲渡または事業譲受 、出資の状況その他の重要事項
該当 事項 はありません。
(2) 訴訟その他の重要事項
委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実は発生していませ
ん。
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第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1) 受託会社
(a) 名称 (b) 資本金の額 (c) 事業の内容
( 2023 年3月末現在)
三菱UFJ信託銀行株式会社 324,279 百万円 銀行法に基づき銀行業を営むととも
(再信託受託会社:日本マス に、金融機関の信託業務の兼営等に
タートラスト信託銀行株式会 関する法律(兼営法)に基づき信託
社) 業務を営んでいます。
(2) 販売会社
(a) 名称 (b) 資本金の額 (c) 事業の内容
( 2023 年3月末現在)
SMBC日興証券株式会社 10,000 百万円 金融商品取引法に定める第一種金
融商品取引業を営んでいます。
楽天証券株式会社 19,495 百万円
※
野村證券株式会社 10,000 百万円
株式会社SBI証券 48,323 百万円
東海東京証券株式会社 6,000 百万円
マネックス証券株式会社 12,200 百万円
松井証券株式会社 11,945 百万円
au カブコム証券株式会社
7,196 百万円
株式会社福岡銀行 82,300 百万円 銀行法に基づき銀行業を営んでい
ます。
株式会社熊本銀行 10,000 百万円
株式会社十八親和銀行 36,800 百万円
※ 野村證券株式会社は、取得申込みの受付を行いません。
(3) 各ファンドの外国為替予約取引に関する外部委託先運用会社
(a) 名称 (b) 資本金の額 (c) 事業の内容
ラッセル・インベストメント・ リミテッド・ライアビリ 金融商品取引法に定める外国の法令
インプリメンテーション ・サー ティ・カンパニーのため、 に準拠して設立された法人として、
ビシーズ・エル・エル・シー 該当事項はありません。 外国において投資運用業等を営んで
います。
(4) 各マザーファンドの運用指図に関する外部委託先運用会社
<ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド>
(a) 名称 (b) 資本金の額 (c) 事業の内容
ラッセル・インベストメント・ リミテッド・ライアビリ 金融商品取引法に定める外国の法
インプリメンテーション・サー ティ・カンパニーのため、 令に準拠して設立された法人とし
ビシーズ・エル・エル・シー 該当事項はありません。 て、外国において投資運用業等を
営んでいます。
(参考:投資助言会社)
以下の各投資助言会社の投資助言に基づき、ラッセル・インベストメント・インプリメンテーショ
ン・サービシーズ・エル・エル・シーが運用の指図を行います。
アセットマネジメントOne株式会社
チカラ・インベストメンツ ・エル・エル・ピー
SOMPOアセットマネジメント株式会社
スパークス・アセット・マネジメント株式会社
M&G インベストメンツ(ユーエスエー)インク
<ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド>
(a) 名称 (b) 資本金の額 (c) 事業の内容
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ラッセル・ インベストメント・ リミテッド・ライアビリ 金融商品取引法に定める外国の法
インプリメンテーション・サー ティ・カンパニーのため、 令に準拠して設立された法人とし
ビシーズ・エル・エル・シー 該当事項はありません。 て、外国において投資運用業等を
営んでいます。
(参考:投資助言会社)
以下の各投資助言会社の投資助言に基づき、ラッセル・インベストメント・インプリメンテーショ
ン・サービシーズ・エル・エル・シーが運用の指図を行います。
パインストーン・アセット・マネジメント・インク
モルガン ・スタンレー・インベストメント・マネジメント・インク
サンダース・ キャピタル ・エル・エル・シー
プジーナ・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー
ニューメリック・インベスターズ・エル・エル・シー
<ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド>
(a) 名称 (b) 資本金の額 (c) 事業の内容
( 2023 年3月末現在)
アセットマネジメントOne 株式 2,000 百万円 金融商品取引法に定める投資運用
会社 業等を営んでいます。
ウエスタン・アセット・マネジ 1,000 百万円
メント株式会社
ラッセル・ インベストメント・ リミテッド・ライアビリ 金融商品取引法に定める外国の法
インプリメンテーション・サー ティ・カンパニーのため、 令に準拠して設立された法人とし
ビシーズ・エル・エル・シー 該当事項はありません。 て、外国において投資運用業等を
営んでいます。
<ラッセル・インベストメント外国債券マザーファンド>
(a) 名称 (b) 資本金の額 (c) 事業の内容
コルチェスター・グローバル・ 1.28 百万英ポンド 金融商品取引法に定める外国の法
( 2022 年4月末現在)
インベスターズ・リミテッド 令に準拠して設立された法人とし
て、外国において投資運用業等を
営んでいます。
インサイト・インベストメン 46.35 百万英ポンド
( 2021 年12月末現在)
ト・マネジメント(グローバ
ル)リミテッド
ラッセル・ インベストメント・ リミテッド・ライアビリ
インプリメンテーション・サー ティ・カンパニーのため、
ビシーズ・エル・エル・シー 該当事項はありません。
2【関係業務の概要】
(1) 受託会社
ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行
への指図・連絡等を行います。
《再信託受託会社の概要》
名 称:日本マスタートラスト信託銀行株式会社
資 本 金 の 額 :10,000百万円( 2023 年3月末 現在)
事 業 内 容:銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律
(兼営法)に基づき信託業務を営んでいます。
再信託の目的:原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託
受託会社(日本マスタートラスト信託銀行株式会社)へ委託するため、原信託財産の
すべてを再信託受託会社へ移管することを目的とします。
(2) 販売会社
ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、信託契約の一部解約に関する事務、
収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
(3) 各ファンドの 外国 為替予約取引に関する外部委託先運用会社
各ファンドの外国為替予約取引に係る指図を行います。
(4) 各マザーファンドの運用指図に関する外部委託先運用会社
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委託会社との契約により、各マザーファンドに関し、委託会社から運用の指図に関する権限の委託を受
け、各マザーファンドの運用指図を行います。
3【資本関係】
Russell Investments Japan Holdco 合同会社 は、委託会社の全株を保有し、同社は ラッセル・インベストメ
ント・グループ・リミテッド の実質的な子会社です。
ラッセル・インベストメント・インプリメンテーション・サービシーズ・ エル・エル・シー は、 ラッセル・
インベストメント・グループ・リミテッド の子会社です。
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第3【その他】
(1) 目論見書の表紙にファンドのロゴ・マークやキャッチ・コピー等を表示し、イラスト、写真、図案等を
採用することがあります。また、目論見書の裏表紙に委託会社のロゴ・マークを表示することがありま
す。
(2) 交付目論見書の表紙または表紙裏面の記載について
①「投資信託説明書(交付目論見書)」と記載します。
②金融商品取引法上の目論見書である旨を記載します。
③交付目論見書の使用開始日を記載します。
④委託会社に関する情報として、委託会社の名称、金融商品取引業者登録番号、設立年月日、資本
金、投資信託財産の合計純資産総額、「ファンドの運用の指図を行う者である。」旨および照会
先(ホームページアドレス、電話番号および受付時間等)を記載します。
⑤受託会社に関する情報として、受託会社の名称および「ファンドの財産の保管及び管理を行う者
である。」旨を記載します。
⑥請求目論見書の入手方法を記載します。
⑦届出の効力に関する事項について記載します。
⑧以下の事項を記載します。
・商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投信法に基づき事前に受益者の意向を確認する
旨。
・投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨及び当該請求を行った場合には
その旨の記録をしておくべきである旨
・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
⑨ファンドの管理番号等を記載することがあります。
(3) 交付目論見書の裏表紙に金融商品取引法第37条の3の規定に基づく契約締結前書面に関する事項を記載
することがあります。
(4) 請求目論見書の表紙に「投資信託説明書(請求目論見書)」と記載するとともに、委託会社の名称、金
融商品取引上の目論見書である旨を記載します。
(5) 請求目論見書の表紙裏に金融サービスの提供に関する法律にかかる重要事項を記載することがありま
す。
(6) 請求目論見書の巻末に信託約款を掲載します。
(7) 届出書本文「第一部 証券情報」、「第二部 ファンド情報」に記載の内容について、投資者の理解を助
けるため、交付目論見書で当該内容を説明した図表等を付加して当該内容に関連する箇所に記載するこ
とがあります。
(8) 目論見書は電子媒体等として使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
(9) 投信評価機関、投信評価会社等による評価を取得・使用する場合があります。
(10) 目論見書の表紙に登録商標または商標登録申請中であることを示す文言または記号を記載することがあ
ります。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2023年3月23日
ラッセル・インベストメント株式会社
取 締 役 会 御 中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
監査意見
当監査 法人は、 金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明 を行うため、「 委託会社等の経理状
況」に掲げられているラッセル・インベストメント株式会社の2022年1月1日から2022年12月31日までの第25期事業
年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記に
ついて監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ラッ
セル・インベストメント株式会社の2022年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績
を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
る職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たして
いる。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外
の情報である。
当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施し
ていない。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分か
つ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどう
か結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注
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記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表
に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査
証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引
や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1. 上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2. XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2023年1月18日
ラッセル・インベストメント株式会社
取 締 役 会 御 中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定型の2021年11月19日から2022年11月18
日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監
査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ラッ
セル・インベストメント・グローバル・バランス 安定型の2022年11月18日現在の信託財産の状態及び同日をもって
終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
る職業倫理に関する規定に従って、ラッセル・インベストメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監
査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、 有価証券報告書及び有価証券届出書(訂正有価証券届出書を含む) に含まれる情報のうち、
財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記
載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容
と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのよ
うな重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報
告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
適切な監査証拠を入手する。
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・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ラッセル・インベストメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2023年1月18日
ラッセル・インベストメント株式会社
取 締 役 会 御 中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型の2021年11月19日から2022年11
月18日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につい
て監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ラッ
セル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型の2022年11月18日現在の信託財産の状態及び同日を
もって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
る職業倫理に関する規定に従って、ラッセル・インベストメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監
査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、 有価証券報告書及び有価証券届出書(訂正有価証券届出書を含む) に含まれる情報のうち、
財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記
載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容
と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのよ
うな重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報
告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
適切な監査証拠を入手する。
194/203
EDINET提出書類
ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ラッセル・インベストメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
195/203
EDINET提出書類
ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2023年1月18日
ラッセル・インベストメント株式会社
取 締 役 会 御 中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 成長型の2021年11月19日から2022年11月18
日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監
査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ラッ
セル・インベストメント・グローバル・バランス 成長型の2022年11月18日現在の信託財産の状態及び同日をもって
終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
る職業倫理に関する規定に従って、ラッセル・インベストメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監
査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、 有価証券報告書及び有価証券届出書(訂正有価証券届出書を含む) に含まれる情報のうち、
財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記
載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容
と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのよ
うな重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報
告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
適切な監査証拠を入手する。
196/203
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ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ラッセル・インベストメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
197/203
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ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2023年7月21日
ラッセル・インベストメント株式会社
取 締 役 会 御 中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定型の2022年11月19日から2023年5月18
日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表に
ついて中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠して、ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定型の2023年5月18日現在の信託財産の状態及び
同日をもって終了する中間計算期間(2022年11月19日から2023年5月18日まで)の損益の状況に関する有用な情報を
表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監
査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ラッセル・インベストメント株式会社及びファンドから独立し
ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎と
なる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を
作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切である
かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関す
る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投
資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立
場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、
個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があ
ると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業
的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
示に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
る注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
198/203
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ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくな
る可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の
重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を
行う。
利害関係
ラッセル・インベストメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注) 1. 上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2. XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
199/203
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ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2023年7月21日
ラッセル・インベストメント株式会社
取 締 役 会 御 中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型の2022年11月19日から2023年5
月18日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記
表について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠して、ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型の2023年5月18日現在の信託財産の状態
及び同日をもって終了する中間計算期間(2022年11月19日から2023年5月18日まで)の損益の状況に関する有用な情
報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監
査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ラッセル・インベストメント株式会社及びファンドから独立し
ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎と
なる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を
作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切である
かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関す
る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投
資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立
場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、
個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があ
ると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業
的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
示に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
る注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
200/203
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ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくな
る可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の
重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を
行う。
利害関係
ラッセル・インベストメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注) 1. 上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2. XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
201/203
EDINET提出書類
ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2023年7月21日
ラッセル・インベストメント株式会社
取 締 役 会 御 中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 成長型の2022年11月19日から2023年5月18
日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表に
ついて中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠して、ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 成長型の2023年5月18日現在の信託財産の状態及び
同日をもって終了する中間計算期間(2022年11月19日から2023年5月18日まで)の損益の状況に関する有用な情報を
表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監
査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ラッセル・インベストメント株式会社及びファンドから独立し
ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎と
なる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を
作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切である
かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関す
る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投
資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立
場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、
個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があ
ると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業
的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
示に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
る注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
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EDINET提出書類
ラッセル・インベストメント株式会社(E12450)
有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくな
る可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の
重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を
行う。
利害関係
ラッセル・インベストメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注) 1. 上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2. XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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