みずほ信託銀行株式会社 有価証券届出書（内国信託受益証券等）

                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券届出書

    【提出先】                     関東財務局長
    【提出日】                     2023年7月18日
    【発行者（受託者）名称】                     みずほ信託銀行株式会社
    【代表者の役職氏名】                     取締役社長　梅田　圭
    【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目3番3号
    【事務連絡者氏名】                     みずほ信託銀行株式会社
                          不動産信託部
                          次長　高橋　秀明
    【電話番号】                     03-6627-8000（代表）
    【発行者（委託者）氏名又は名                     株式会社KST6
      称】
    【代表者の役職氏名】                     代表取締役　石本　忠次
    【住所又は本店の所在の場所】                     東京都千代田区内幸町二丁目1番6号
    【事務連絡者氏名】                     ケネディクス株式会社　執行役員
                          デジタル・セキュリタイゼーション部長
                          中尾　彰宏
    【電話番号】                     03-5157-6266
    【届出の対象とした募集有価証券                     ケネディクス・リアルティ・トークン                     月島‐リバー
      の名称】
                          シティ21イーストタワーズII（譲渡制限付）
    【届出の対象とした募集有価証券                     13,400,000,000円
      の金額】
    【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。
                                  1/151










                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    第一部【証券情報】
    第１【内国信託受益証券の募集（売出）要項】
    １【内国信託受益証券の形態等】
       本書に従って行われる募集（以下「本募集」といいます。）の対象となる有価証券は、信託法（平
      成18年法律第108号。その後の改正を含みます。）（以下「信託法」といいます。）に従って設定され
      る信託の一般受益権（以下「本受益権」又は「本商品」といいます。）                                      （注）   です。
       本受益権は金融商品取引業等に関する内閣府令（平成19年内閣府令52号。その後の改正を含みま
      す。）第1条第4項第17号に定める電子記録移転有価証券表示権利等であり、本受益権を表示する受益
      証券は発行されず、無記名式や記名式の別はありません。本受益権の受益者（以下「本受益者」とい
      います。）となる者は、野村證券株式会社と本受益権の管理等に関する契約（以下「保護預り契約」
      といい、また、保護預り契約の当事者としての野村證券株式会社を指して、以下「取扱金融商品取引
      業者」といいます。）及びトークン化有価証券取引管理約款を締結する必要があり、受益権原簿（以
      下に定義します。）の名義書換請求を取扱金融商品取引業者に委託することとされています。本受益
      権に関して、発行者（株式会社KST6（以下「委託者」といいます。委託者の概要については、後記
      「第三部　受託者、委託者及び関係法人の情報　第２　委託者の状況」をご参照ください。）及び本
      信託契約（委託者、受託者及び弁護士　松尾　浩順（以下「受益者代理人」といいます。）間の2023
      年8月21日付で締結される不動産管理処分信託受益権＜リバーシティ21イーストタワーズII＞信託契約
      （譲渡制限付）をいいます。以下同じです。）の信託受託者としてのみずほ信託銀行株式会社（以下
      「受託者」又は「当行」といいます。）を総称していいます。以下同じです。）の依頼により、信用
      格付業者から提供され、若しくは閲覧に供された信用格付又は信用格付業者から提供され、若しくは
      閲覧に供される予定の信用格付はありません。
     （注）　本受益権は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号。その後の改正を含みます。）（以下「金融商品取引法」といいます。）第2条第2
         項の規定により同条第1項第14号に定める信託法に規定する受益証券発行信託の受益証券とみなされる権利であり、金融商品取引法第5
         条第1項及び金融商品取引法施行令（昭和40年政令第321号。その後の改正を含みます。）第2条の13第3号に定める特定有価証券であ
         り、また、特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令（平成5年大蔵省令第22号。その後の改正を含みます。）第1条第4号イに定
         める内国信託受益証券です。
       本受益権に係る財産的価値の記録及び移転のために用いる技術並びに本受益権の取得及び譲渡のた

      めに用いるプラットフォームの詳細については以下のとおりです。
     (1)  本受益権に係る財産的価値の記録及び移転のために用いる技術の名称、内容及び選定理由
       本受益権の募集、取得及び譲渡は、株式会社BOOSTRY（以下「BOOSTRY」といいます。）が開発を主
      導するセキュリティ・トークンの発行及び管理プラットフォーム（以下「デジタル証券基盤技術」と
      いいます。）でibet           for  Finコンソーシアムによって運営されている「ibet                            for  Fin」にて管理し、
      本受益権に係る財産的価値の記録及び移転が「ibet                            for  Fin」への記録によって行われます。「ibet
      for  Fin」の構成技術としては、「コンソーシアム型」のデジタル証券基盤技術を採用し、具体的なデ
      ジタル証券基盤技術としてGoQuorumを採用しています。各技術の選定理由は以下のとおりです。
      ①  「コンソーシアム型」デジタル証券基盤技術の内容及び選定理由
        一般に、デジタル証券基盤技術はその特性に応じて大きく2種類のものに大別されます。
        1つ目は「パブリック型」と呼ばれる誰でもノード（ネットワークに参加する者又は参加するコン
       ピュータ等の端末のことをいいます。以下同じです。）としてのネットワーク参加が可能なデジタ
       ル証券基盤技術です。例として、BitcoinやEthereumのブロックチェーンが挙げられます。2つ目は
       「コンソーシアム型」と呼ばれる、単独又は許可された特定の参加者のみがノードとしてネット
       ワーク運用を行うデジタル証券基盤技術です。
        セキュリティ・トークンを扱うデジタル証券基盤技術としては、顧客資産の流出を未然に防止す
       るため、セキュリティ確保の蓋然性が高いものを選択することが重要であり、「コンソーシアム
       型」の持つ以下の特性は、セキュリティリスクを極小化する観点から、より望ましい技術として発
       行者は評価しています。
     (イ)   ネットワークにアクセス可能な者が限定的
        「パブリック型」では不特定多数の主体がネットワークにアクセスすることが可能ですが、「コ
       ンソーシアム型」ではアクセス範囲の限定が可能です。
     (ロ)   トランザクションを作成しうるノードの限定・選択が可能
        「パブリック型」では誰でもブロックチェーンに取り込まれるデータを作成することができるた
       め、不特定の者がネットワーク上でトランザクション（価値データを移転する記録をいいます。以
       下同じです。）を作成することが可能ですが、「コンソーシアム型」ではブロックチェーンに取り
       込まれるデータを作成することができるノードとして参加するためにはネットワーク運営者の許可
       が必要なため、データの作成者が限定され、また特定の者を選択することも可能です。
     (ハ)   トランザクション作成者の特定が可能
                                  2/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
        「パブリック型」では不特定多数の者がネットワーク上でトランザクションを作成することが可
       能であり、また、それらの者の氏名・住所等の本人情報とデジタル証券基盤技術上で公開されてい
       る アドレスとが紐づけられていないため、特定のトランザクションを誰が作成したかを特定するこ
       とは困難ですが、「コンソーシアム型」ではブロックチェーンに取り込まれるデータを作成できる
       ノードの保有者は特定されているため、誰がいつ書き込んだかをすべて追跡することが可能です。
      ②  デジタル証券基盤技術GoQuorumの内容及び選定理由

        GoQuorumは、2016年にJ.P.Morgan                   Chase    & Co.によってEthereumをベースとして金融分野におけ
       るエンタープライズ用途で開発されたブロックチェーンプロトコルです。その後、2020年に米国の
       ブロックチェーン企業ConsenSys                  Inc.によって買収されました。GoQuorumの有する以下の特徴か
       ら、「コンソーシアム型」デジタル証券基盤技術の中でもより望ましい基盤として発行者は評価し
       ています。
     (イ)   高い障害耐性とファイナリティ
        「ibet    for  Fin」ではGoQuorumが対応するコンセンサス・アルゴリズムのうち、ビザンチン耐性
       を有する「Quorum          BFT」を採用し、ブロックチェーンネットワークを地理的に複数分散されたノー
       ドで運営することで、一部のブロックチェーンノードがシステム障害等で停止したとしても、ネッ
       トワーク全体としては正常稼働の継続が可能な高い障害耐性を実現可能です。また、ブロック
       チェーン上での取引データはファイナリティ（決済完了性）を有しており、後から取引が覆るリス
       クやブロックの改ざんに対する耐性も高いものとなります。
     (ロ)   Ethereumとの互換性
        GoQuorumは、「パブリック型」ブロックチェーンのEthereumをベースに開発されており、
       Ethereumとの一定の互換性を有しています。そのため、分散型金融の基盤となっているEthereumの
       ソースコードや周辺ツール群の利用が可能で、高い拡張性を有しています。
     (2)  本受益権の取得及び譲渡のために用いるプラットフォームの名称、内容及び選定理由

      本受益権の取得及び譲渡は、「ibet                      for   Fin」を利用して行います。「ibet                     for   Fin」は、
     BOOSTRY、野村證券株式会社及び受託者が会員となっているibet                                   for  Finコンソーシアムによって運営
     され、各社は「ibet           for  Fin」上のノードを経由して「ibet                   for  Fin」を利用しています。かかるノー
     ドを通じ、野村證券株式会社及び受託者は「ibet                           for  Fin」において、BOOSTRYが提供するソフトウェ
     アを利用して本受益権の移転等に係るトランザクションの作成及び送信等を行い、BOOSTRYは当該トラ
     ンザクションの承認等を行います。
      本受益権の募集は、本受益権の募集の取扱いを行う野村證券株式会社（本受益権の募集の取扱いを行
     う主体としての野村證券株式会社を指して、以下「取扱会社」といいます。）が管理する既存のコン
     ピュータシステムを通じて行い、「ibet                      for  Fin」と連携します。投資家は本受益権の取得に際して、
     野村證券株式会社経由でのみ申し込みを行います。投資家は、直接「ibet                                        for  Fin」にアクセスするこ
     とはなく、投資家の「ibet               for  Fin」におけるアカウント・秘密鍵は野村證券株式会社が管理し、野村
     證券株式会社を経由して取引データが記録・更新されます。
     ・  プラットフォーム「ibet              for  Fin」の内容及び選定理由
      セキュリティ・トークンの取引を支える仕組みとして、投資家の権利が保全され、譲渡に際しても安
     定的に権利を移転でき、かつそれらの処理を効率的に実現できるプラットフォームを選択することが重
     要です。発行者は、以下のとおり、セキュリティ・トークンの適切な取扱いが可能であるという特徴か
     ら「ibet     for  Fin」は本受益権の取得及び譲渡のために用いるプラットフォームとして適切であると評
     価しています。
      すなわち、「ibet          for  Fin」はセキュリティ・トークンを扱うためのスマートコントラクト（ブロッ
     クチェーン上のトークンの移転を一定の条件に従って自動的に執行するためのプログラム）やネット
     ワーク運営が整っており、社債や証券化商品等の様々な有価証券を発行・管理できる仕組みとなってい
     ます。また、国内の金融機関等で組織されたコンソーシアムがネットワークを共同運営しており、その
     運営についても安定しています。受益権発行において実務上適切に権利者を管理できるITサービスが提
     供されており、公募型セキュリティ・トークンの取扱い実績もあることから、発行者は、「ibet                                                     for
     Fin」を適切なプラットフォームと評価しています。
                                  3/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    ２【発行数】
       13,400口
    ３【発行価額の総額】

       13,400,000,000円
    ４【発行価格】

       1,000,000円
     （注）   「発行価格」は、本件不動産受益権準共有持分（後記「第二部                        信託財産情報　第１        信託財産の状況　１        概況　(1)    信託財産に係る法
         制度の概要」に定義します。以下同じです。）に係る2023年6月1日を価格時点とする不動産鑑定評価書に記載された鑑定評価額（以下
         「当初鑑定評価額」ということがあります。）及び本信託（後記「第二部                             信託財産情報　第１        信託財産の状況　１        概況　(1)    信託
         財産に係る法制度の概要」に定義します。以下同じです。）に対する貸付予定金額等に基づき算出された本受益権1口当たりの純資産
         額（2023年6月1日現在における信託設定日（2023年8月30日）（以下「信託設定日」といいます。）時点の1口当たり純資産額の試算値
         は1,032,885円です。）を基準とし、委託者の分析等に基づき算出しています。なお、後記「６                                     募集の方法」に記載のとおり、委託者
         は、取扱会社に対し、投資家から支払われる申込証拠金の総額（ただし、ケネディクス株式会社から支払われる申込証拠金を除きま
         す。また、発行者及び取扱会社の合意に基づき一部減額されることがあります。）に4％を乗じた金額（消費税及び地方消費税を含み
         ます。）を上限として発行者及び取扱会社が合意した金額を取扱手数料として支払うこととされています。
    ５【給付の内容、時期及び場所】

      (1)  分配金
       ①　本受益者に対する配当金額及び残余財産の分配金額の計算方法等
         本信託は、原則として各信託配当支払日に、本受益者に対して配当を行います。
         「信託配当支払日」とは、計算期日をいいます。ただし、信託終了日である計算期日を除きま
       す。
         「計算期日」とは、2024年2月末日（当該日が営業日でない場合は前営業日とします。）を初回
       とする毎年2月及び8月の各末日（当該日が営業日でない場合は前営業日とします。）並びに信託終
       了日をいいます。
         「信託終了日」とは、本信託契約に従って本信託の全部が終了する日をいいます。
         配当金額は、各計算期日（信託終了日を除きます。）の7営業日（銀行法（昭和56年法律第59

       号。その後の改正を含みます。）により日本において銀行の休日と定められ、又は休日とすること
       が認められた日以外の日をいいます。以下同じです。）前の日において、ケネディクス・インベス
       トメント・パートナーズ株式会社（以下「アセット・マネージャー」といいます。）が決定し、受
       託者へ通知します。かかる通知は、対象となる信託計算期間（後記「第二部                                          信託財産情報　第１
       信託財産の状況　３           信託の仕組み　(1)           信託の概要　②         信託財産の運用（管理及び処分）に関す
       る事項　(ニ)        信託計算期間」に定義します。以下同じです。）の未処分利益又は未処理損失に対
       する信託配当の比率を通知することにより行います。各信託配当支払日において、本信託は、原則
       として各信託計算期間における当期未処分利益の全額を配当するものとします。なお、当期未処分
       利益の全額から当該配当金額の合計を控除した残余利益については翌信託計算期間に係る信託配当
       支払日における配当の原資とすることができます。また、本信託においては、アセット・マネー
       ジャーが決定した場合には、有形固定資産の減価償却費累計額を上限として、対象となる信託計算
       期間における当期未処分利益を超える金額の配当（利益超過配当）をすることができます。ただ
       し、初回の信託計算期間に限り、アセット・マネージャーは、有形固定資産の減価償却費及び繰延
       資産の償却額の合計額の範囲で、受益証券発行信託計算規則第25条第5項及び第37条に基づき、初
       回の信託計算期間に係る計算期日の純資産価格から元本の額を控除した金額を上回る金額を受益権
       調整引当額として計上した上で、取り崩して当期未処分利益に充当し、本受益者に対して分配（利
       益超過分配）するものとします。各信託配当支払日において、受託者は、配当受領権（本信託に定
       める信託配当を受領する権利をいいます。以下同じです。）（最終配当受領権（本信託に定める最
       終回の信託配当を受領する権利をいいます。以下同じです。）を除きます。）に係る権利確定日現
       在の本受益者に対して、アセット・マネージャーが信託配当支払日までの間の受託者及びアセッ
       ト・マネージャーが別途合意した日までに決定し受託者に通知する本受益権1口当たりの信託分配
       単価を基準に、本受益権の口数に応じて信託分配額を算出し、源泉所得税（地方税を含みます。）
       を適用される範囲で控除した残額を分配します。「権利確定日」とは、本信託契約に定める権利が
       与えられる受益者を確定するための日をいい、最終配当受領権を除く配当受領権に係る権利確定日
       は、当該配当に係る信託計算期間に属する計算期日です。以下同じです。
         また、本信託は、最終信託配当支払日（信託終了日をいいます。以下同じです。）に、本受益者
       及び精算受益者（本信託の精算受益権を有する者をいいます。以下同じです。）に対して配当を行
       います。最終の信託配当金額は、信託終了日の7営業日前の日までにアセット・マネージャーが決
                                  4/151

                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
       定し、受託者へ通知します。かかる通知は、対象となる信託計算期間の未処分利益又は未処理損失
       に対する信託配当の比率（以下「最終信託配当比率」といいます。）を通知することにより行いま
       す。  最終信託配当支払日において、受託者は、最終配当受領権に係る権利確定日である信託終了日
       の2営業日前の日現在の本受益者に対して、最終信託配当比率を基にアセット・マネージャーが最
       終信託配当支払日までの間に決定し受託者に通知する本受益権1口当たりの信託分配単価を基準
       に、その本受益権の口数に応じて信託分配額を算出し、源泉所得税（地方税を含みます。）を適用
       される範囲で控除した残額を分配します（ただし、最終信託配当支払日時点で本信託の信託財産
       （以下「本信託財産」といいます。）に残存している金額を上限とします。）。また、最終信託配
       当支払日において、受託者は、最終配当受領権に係る権利確定日である信託終了日の2営業日前の
       日現在の精算受益者に対して、最終信託配当比率を基にアセット・マネージャーが最終信託配当支
       払日までの間に決定し受託者に通知する精算受益権の信託分配額から、源泉所得税（地方税を含み
       ます。）を適用される範囲で控除した残額を分配します（ただし、最終信託配当支払日時点で本信
       託財産に残存している金額を上限とします。）。
         なお、最終信託配当の詳細については、後記「第二部                             信託財産情報　第１           信託財産の状況　３
       信託の仕組み　(1)           信託の概要　④         その他　(ホ)        最終信託配当及び償還」をご参照ください。
       ②　配当受領権の内容及び権利行使の手続

         配当の支払手続については業務規程に従うものとされています。なお、本書の日付現在、業務規
       程においては、以下の手続が規定される予定です。
         受託者は、信託配当支払日の8営業日前の日（以下「期中配当参照日」といいます。）に、当該
       期中配当参照日における業務規程に基づく受託者の事務の終了時点で受益権原簿（受託者が管理す
       る本受益権に係る信託法第186条に定める受益権原簿をいい、当該原簿は、BOOSTRYが提供する、
       「ibet    for  Fin」に接続するソフトウェアである「E-Prime」を利用して作成されます。以下同じ
       です。）に記録されている情報を参照のうえ、当該時点における受益権原簿に記録されている本受
       益者の氏名又は名称及び当該本受益者が保有する本受益権の数量等の情報を確認します。
         アセット・マネージャーは、信託配当支払日の7営業日前の日に、本受益権の配当金額を決定
       し、受託者に通知します。
         受託者は、アセット・マネージャーから当該通知を受領した場合、取扱金融商品取引業者が(i)
       顧客口（取扱金融商品取引業者が保護預り契約及びトークン化有価証券取引管理約款に従って預託
       を受けた本受益権を管理する口座をいいます。以下同じです。）及び自己口（取扱金融商品取引業
       者が自社の固有資産として保有する本受益権を管理する口座をいいます。以下同じです。）におい
       て管理する本受益権の配当金額並びに(ii)自己口において管理する本受益権に係る源泉徴収金額を
       算出します。
         受託者は、信託配当支払日の5営業日前の日（同日を含みます。）までに、(i)取扱金融商品取引
       業者に対する支払金額を記載した配当金明細（自己口分を除きます。）並びに(ii)自己口において
       管理する本受益権の配当金額及び控除した源泉徴収金額を記載した支払通知書を取扱金融商品取引
       業者に送付します。
         受託者は、信託配当支払日の午前11時までに、上記の配当金明細及び支払通知書に記載された配
       当金額（自己口分の源泉徴収金額の控除後）の合計額に相当する金銭を取扱金融商品取引業者に対
       して支払います。
         取扱金融商品取引業者は、受託者から、上記の配当金明細を上記に定める期限までに受領し、か
       つ上記の金銭の支払いを上記に定める期限までに受領した場合、信託配当支払日に、配当受領権の
       権利確定日時点で受益権原簿に記録されている本受益者の証券口座に、本受益権の配当金から租税
       特別措置法（昭和32年法律第26号。その後の改正を含みます。）（以下「租税特別措置法」といい
       ます。）その他適用ある法令に基づく当該配当金に係る源泉所得税等及び地方税を控除した後の金
       額に相当する金銭の記録を行い、当該各本受益者に対して本受益権に係る配当金の支払いである旨
       を通知します。
       ③　本借入れに関する配当停止

         受託者は、貸付人である株式会社みずほ銀行（以下「レンダー」といいます。）との間で、本信
       託契約の締結日である2023年8月21日（以下「本信託契約締結日」といいます。）付で金銭消費貸
       借契約を締結し、また、信託設定日である2023年8月30日（以下「貸付実行日」といいます。）付
       で金銭消費貸借契約に関連する担保権の設定契約等の関連契約（金銭消費貸借契約と併せて以下
       「本借入関連契約」と総称します。）を締結し、ローン受益権の償還等のための資金の借入れ（以
       下「本借入れ」といいます。）を行う予定です。
         本借入れに伴い、受託者は、本借入れについて期限の利益を喪失した場合、本借入れに伴い本借
       入関連契約において定められる財務制限条項に抵触した場合、レンダーの承諾を得て本借入れの返
       済時期を予定返済期日（2030年8月30日）から最終返済期日（2031年8月30日）（いずれの場合も、
                                  5/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
       当該日が営業日でない場合には前営業日とします。）まで延長した場合等の本借入関連契約に定め
       る一定の事由（以下「配当停止事由」といいます。）が生じた場合には、本信託契約に係る配当の
       支 払いを行うことができない旨が合意される予定です。
         本借入れの借り換え（リファイナンス）が行われる場合も、当該リファイナンスに係る借入関連
       契約において同様の合意がなされる可能性があります。
      (2)  解約

         本信託契約において、本受益者が本信託契約を解約する権利を有する旨の定めはなく、該当事項
       はありません。なお、本件不動産受益権準共有持分の運用期間（運用期間については、後記「(3)
       運用期間及び償還予定日」をご参照ください。）中の本受益権の換金並びに譲渡手続及び譲渡に係
       る制限の詳細については、後記「第二部                      信託財産情報　第３           証券事務の概要　１           名義書換の手
       続、取扱場所、取次所、代理人及び手数料」をご参照ください。
      (3)  運用期間及び償還予定日

         本件不動産受益権準共有持分の運用期間は、信託設定日から2033年8月期（2033年3月1日から
       2033年8月31日）の末日までです。ただし、後述のとおり、2036年8月31日（2036年8月期末）まで
       を限度として運用期間の延長を決定する場合があります。詳細は以下をご参照ください。
         後記「第二部        信託財産情報　第１            信託財産の状況　３　信託の仕組み　(1)                       信託の概要　②
       信託財産の運用（管理及び処分）に関する事項　(イ)                              管理及び処分の方法について　a                  本件不動
       産受益権準共有持分            売却方針」に記載のとおり、本信託においては、本書の日付現在、アセッ
       ト・マネージャーは、原則として、2033年8月31日に終了する信託計算期間である2033年8月期
       （2033年3月1日から2033年8月31日）の間に本件不動産受益権準共有持分（本件不動産受益権に係
       る不動産管理処分信託契約が終了し、投資対象不動産の共有持分が本信託の信託財産に属すること
       となった場合には、投資対象不動産の共有持分。以下、本(3)において同じです。）の売却を行う
       方針です。かかる売却が実施された場合、本受益権の償還については、当該本件不動産受益権準共
       有持分の売却後に行われることになります（なお、本受益権の償還が当該本件不動産受益権準共有
       持分の売却後に行われることは、後述の早期売却の場合及び運用期間を延長した場合における当該
       延長した期間中の売却の場合においても同様です。）。
         ただし、信託設定日から約3年経過後の信託計算期間である2026年8月期末以降は、アセット・マ
       ネージャーが、2033年2月末日までにおいて本件不動産受益権準共有持分の売却価格が設定された
       早期売却下限価格を上回ると判断する場合（ただし、当該売却価格による売却の結果、最終信託配
       当支払日における本受益権の元本1口当たりの償還金額が本受益権の発行価格以上になると見込ま
       れる場合に限ります。）、又は経済環境や不動産の運用状況等の変化により、残りの運用期間にお
       いて売却した場合に売却価格が低下する可能性が高いと見込まれ、その時点における本件不動産受
       益権準共有持分の売却が投資家の利益に資するとアセット・マネージャーが判断した場合、当該信
       託計算期間において本件不動産受益権準共有持分を早期売却する場合があります。
         また、アセット・マネージャーは、信託計算期間である2033年8月期が終了するまでの間に本件
       不動産受益権準共有持分の売却が行われず、経済環境の変化や不動産の運用状況等の影響により、
       本件不動産受益権準共有持分の売却価格が帳簿価額を相当程度下回ると判断する場合、必要に応じ
       て当該時点の借入れの借り換え（リファイナンス）を検討するとともに、信託計算期間である2033
       年8月期が終了した後から3年間、2036年8月31日（2036年8月期末）までを限度として運用期間の延
       長を決定する場合があります。
         早期売却下限価格の設定がない2033年8月期に本件不動産受益権準共有持分の売却が行われ、か

       つ、当該期の末日までの日に本受益権の償還が行われる（以下、当該時期に行われる償還を「予定
       償還」といい、予定償還が行われる2033年8月期の末日までの日を「償還予定日」といいます。）
       ことを原則と考えた場合、その場合の運用期間は約10年となりますが、上記のとおり、アセット・
       マネージャーは、信託計算期間である2026年8月期末以降は、2033年2月末日までにおいて本件不動
       産受益権準共有持分の売却価格が設定された早期売却下限価格（早期売却下限価格の詳細について
       は、後記「第二部          信託財産情報　第１           信託財産の状況　３           信託の仕組み　(1)           信託の概要　②
       信託財産の運用（管理及び処分）に関する事項　(イ)                              管理及び処分の方法について　a                  本件不動
       産受益権準共有持分」をご参照ください。）を上回ると判断する場合（ただし、当該売却価格によ
       る売却の結果、最終信託配当支払日における本受益権の元本1口当たりの償還金額が本受益権の発
       行価格以上になると見込まれる場合に限ります。）、又は経済環境や不動産の運用状況等の変化に
       より、残りの運用期間において売却した場合に売却価格が低下する可能性が高いと見込まれ、その
       時点における本件不動産受益権準共有持分の売却が投資家の利益に資するとアセット・マネー
                                  6/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
       ジャーが判断した場合、当該信託計算期間において本件不動産受益権準共有持分を早期売却するこ
       とがあるため、そのような売却がされた場合には、本受益権は、償還予定日より早期に償還されま
       す （以下、当該時期に行われる償還を「早期償還」といいます。）。また、アセット・マネー
       ジャーは、信託計算期間である2033年8月期が終了するまでの間に、経済環境の変化や不動産の運
       用状況等の影響により、本件不動産受益権準共有持分の売却価格が帳簿価額を相当程度下回ると判
       断する場合、信託計算期間である2033年8月期が終了した後から3年間、2036年8月31日（2036年8月
       期末）までを限度として運用期間の延長を決定する場合があることから、この場合には、運用期間
       は延長され、当該延長後の償還は、2036年8月期の末日までに実施されることになります（以下、
       当該時期に行われる償還を「延長後の償還」といい、当該償還が行われる2036年8月期の末日まで
       の日を「延長償還日」といいます。）。
         ただし、本借入れのリファイナンスが奏功せず、レンダーの承諾を得て本借入れの返済時期が予
       定返済期日（2030年8月30日）から最終返済期日（2031年8月30日）（いずれの場合も、当該日が営
       業日でない場合には前営業日とします。）まで延長された場合には、レンダーは、本借入関連契約
       の定めに従い、本件不動産受益権準共有持分又は本件不動産受益権準共有持分の裏付けとなる不動
       産（以下「投資対象不動産」といいます。以下同じです。）の共有持分を売却する権限を取得する
       ため、この場合には、上記にかかわらず本件不動産受益権準共有持分又は投資対象不動産の共有持
       分が売却される場合があります。また、本借入れについてリファイナンスが行われた場合に、同様
       の売却権限について合意される可能性があり、そういった合意がなされた場合には、同様です。詳
       細については、後記「第二部                信託財産情報　第１           信託財産の状況　３           信託の仕組み　(1)           信託
       の概要　②       信託財産の運用（管理及び処分）に関する事項　(イ)                             管理及び処分の方法について　
       a 本件不動産受益権準共有持分」をご参照ください。
       （注）　上記は、早期売却下限価格の設定がなく、売却の自由度の高い2033年8月期の売却と、それ以前の売却及びそれ以後の売却の関係
          の理解を容易にするため、上記のとおり2033年8月期の売却を原則と呼称するとともに、早期償還、予定償還、償還予定日、延長
          後の償還及び延長償還日との用語を定義していますが、呼称及び定義は、当該時期に売却及び償還が行われることを保証又は約束
          するものではありません。
    ６【募集の方法】

       本受益権については、金融商品取引法で定められる一定数（50名）以上に対する勧誘が行われるも
      のとして、募集（金融商品取引法第2条第3項第1号）を行います。募集の取扱いは、取扱会社に委託し
      ます。なお、当該委託に伴い委託者から取扱会社に対し、投資家から支払われる申込証拠金の総額
      （ただし、ケネディクス株式会社から支払われる申込証拠金を除きます。また、発行者及び取扱会社
      の合意に基づき一部減額されることがあります。）に4％を乗じた金額（消費税及び地方消費税を含み
      ます。）を上限として発行者及び取扱会社が合意した金額が取扱手数料として支払われます。
    ７【申込手数料】

       該当事項はありません。
    ８【申込単位】

       1口以上1口単位
    ９【申込期間及び申込取扱場所】

      (1)  申込期間
       2023年8月22日（火）から2023年8月25日（金）
       （注）申込期間中に行われる申込数が本募集の発行数に満たない場合には、本募集を中止する予定です。
      (2)  申込取扱場所

       下記の取扱会社の本店並びに全国各支店及び営業所で申込みの取扱いを行います。
       　　　野村證券株式会社　　　　東京都中央区日本橋一丁目13番1号
                                  7/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    １０【申込証拠金】
       申込証拠金は、発行価格と同一の金額です。
    １１【払込期日及び払込取扱場所】

      (1)  払込期日
       2023年8月30日（水）
      (2)  払込取扱場所

       株式会社みずほ銀行　京橋支店
    １２【引受け等の概要】

    　　該当事項はありません。
    １３【振替機関に関する事項】

       該当事項はありません。
    １４【その他】

      (1)  申込みの方法
       申込みの方法は、前記「９               申込期間及び申込取扱場所　(1)                  申込期間」に記載の申込期間内に前
      記「９    申込期間及び申込取扱場所　(2)                  申込取扱場所」に記載の申込取扱場所へ前記「10                           申込証拠
      金」に記載の申込証拠金を添えて行うものとします。
      (2)  申込証拠金の利息、申込証拠金の振替充当

       申込証拠金には利息をつけません。申込証拠金は、前記「11                                 払込期日及び払込取扱場所　(1)                  払
      込期日」に記載の払込期日に本受益権払込金に振替充当します。
      (3)  その他申込み等に関する事項

      ①　本受益権の申込みに当たっては、取扱金融商品取引業者と保護預り契約及びトークン化有価証券
       取引管理約款を締結する必要があり、本受益権の譲渡承諾依頼及び受益権原簿の名義書換請求を取
       扱金融商品取引業者に委託することが必要です。
      ②　本募集に応じて本受益権を取得する者の受益権原簿への記録日は、払込期日の翌営業日であり、
       本受益権は、2024年2月末日（当該日が営業日でない場合は前営業日とします。）に終了する信託計
       算期間の終了後に最初に到来する決算発表日（後記「第二部                                  信託財産情報　第１            信託財産の状
       況　３    信託の仕組み　(1)           信託の概要　②         信託財産の運用（管理及び処分）に関する事項　(イ)
       管理及び処分の方法について　a                  本件不動産受益権準共有持分」に定義します。）の翌営業日より
       売却が可能となります。また、本受益権の譲渡に係る制限については、後記「第二部                                               信託財産情
       報　第３     証券事務の概要　１           名義書換の手続、取扱場所、取次所、代理人及び手数料」をご参照
       ください。
      (4)  本邦以外の地域での発行

       該当事項はありません。
      (5)追加発行の制限について

      ①　本受益権の追加発行は行われません。
    第２【内国信託社債券の募集（売出）要項】

       該当事項はありません。
                                  8/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    第二部【信託財産情報】
    第１【信託財産の状況】
    １【概況】
    （１）【信託財産に係る法制度の概要】
       本信託契約に基づき設定される信託（以下「本信託」といいます。）の当初の信託財産は、不動産
      管理処分信託の受益権（以下「本件不動産受益権」といいます。）の準共有持分（合同会社イースト
      タワーズ2との準共有。準共有持分割合75％。以下「本件不動産受益権準共有持分」といいます。）で
      す。受託者は、本信託契約の定めに従い、信託設定日（2023年8月30日）に、本件不動産受益権準共有
      持分を委託者から取得します。本件不動産受益権準共有持分については、本件不動産受益権に係る不
      動産管理処分信託契約の受託者による確定日付のある承諾により、第三者対抗要件が具備されます。
      なお、本書の日付現在、合同会社イーストタワーズ2が保有する本件不動産受益権の準共有持分（準共
      有持分割合25％）については、合同会社イーストタワーズ2及び株式会社KST5が同年6月13日付で締結
      した売買契約並びに株式会社KST5及びケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人が同日付で
      締結した売買契約に基づき、2023年11月1日に、合同会社イーストタワーズ2から株式会社KST5を経て
      ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人に順に譲渡される予定であり、当該譲渡が履行さ
      れた場合、本件不動産受益権は、受託者とケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人との準
      共有となります。なお、ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人の役員会は、効力発生日
      を2023年11月1日として、同投資法人及びケネディクス商業リート投資法人を消滅投資法人、ケネディ
      クス・オフィス投資法人を存続投資法人とする吸収合併（以下「本合併」といいます。）を行うこと
      を決定しており、各投資法人の各投資主総会における承認等が得られた場合には、ケネディクス・レ
      ジデンシャル・ネクスト投資法人は本合併により解散し、2023年11月1日以降、KDX不動産投資法人
      （存続投資法人であるケネディクス・オフィス投資法人の本合併後の商号です。）がその地位を承継
      する予定です。
       受託者は、信託法、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（昭和18年法律第43号。その後の改
      正を含みます。）（以下「兼営法」といいます。）、信託業法（平成16年法律第154号。その後の改正
      を含みます。）（以下「信託業法」といいます。）等の各種関連法令に基づき、善管注意義務、忠実
      義務、分別管理義務等をはじめとする法令上の義務に従い、信託財産の引受け（受託）を行っていま
      す。受託者は、受益権の保有者（受益者）に対して、信託財産に属する財産のみをもってその履行責
      任を負うこととなります。
       また、本受益権は、信託法に規定する受益証券発行信託の受益権（一般受益権）であり、有価証券
      として金融商品取引法の適用を受けます。金融商品取引法第2条第5項及び金融商品取引法第二条に規
      定する定義に関する内閣府令（平成5年大蔵省令第14号。その後の改正を含みます。）第14条第2項第2
      号ハに基づき、委託者及び受託者が本受益権の共同の発行者です。
    （２）【信託財産の基本的性格】

       信託財産は、主として不動産管理処分信託の受益権の準共有持分であり、委託者より信託設定日に
      以下の資産が信託設定されます。
         資産の種類              内容              価格           比率  （注1）

      不動産管理処分信託の             本件不動産受益権準              30,000,000,000円          （注2）        100.0％
      受益権の準共有持分             共有持分（準共有持
                   分割合75％）
      合計                              30,000,000,000円               100.0％
     （注1）   価格合計に対する当該資産の価格の占める割合を小数第2位を四捨五入して記載しています。
     （注2）   大和不動産鑑定株式会社作成の2023年6月1日を価格時点とする不動産鑑定評価書に記載された鑑定評価額（当初鑑定評価額）を記載し
         ています。
    （３）【信託財産の沿革】

       本信託は、信託設定日に、本受益者及び精算受益者のために、信託財産である本件不動産受益権準
      共有持分を管理及び処分することを目的に設定されます。
                                  9/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    （４）【信託財産の管理体制等】
    ①【信託財産の関係法人】
      (イ)   委託者：株式会社KST6
        信託財産の信託設定を行います。また、受託者とともに、本受益権の発行者です。
        委託者は、本受益権、精算受益権及びローン受益権の当初受益者であり、本受益権及び精算受益
       権の譲渡によって本受益権及び精算受益権の当初受益者の地位が譲受人である本受益者及び精算受
       益者に承継されることにより、本信託契約に規定される本受益権及び精算受益権に係る当初受益者
       の受託者に対する指図権は受益者代理人及び精算受益者に承継されます。ただし、本受益権及び精
       算受益権の譲渡により委託者の地位は承継されません。なお、本信託においては、委託者が解散す
       る等により消滅する場合であっても、本信託の運営に支障を生じないこととするための仕組みとし
       て、委託者は本信託財産の管理又は処分に関する指図権を有しておらず、また、本信託契約に規定
       される当初受益者の受託者に対する指図権は本受益権及び精算受益権の譲渡後は受益者代理人及び
       精算受益者が有することとされています。
        なお、本書の日付現在、ケネディクス株式会社は、委託者の発行済株式10,000株のうち9,999株
       （議決権保有割合99.99％）を保有しています。
      (ロ)   受託者：みずほ信託銀行株式会社

        信託財産の管理及び処分並びに本受益者、精算受益者及びローン受益者の管理を行い、本信託契
       約及び業務規程に基づき、受益権原簿の作成及び管理を行います。また、委託者とともに、本受益
       権の発行者です。
        受託者は、本信託契約の定めに従い、信託事務の一部をアセット・マネージャー、みずほトラス
       トビジネスオペレーションズ株式会社、取扱金融商品取引業者及び株式会社東京共同会計事務所へ
       委託します。また、信託業法第22条第3項各号に掲げる業務のほか、信託業務の一部を第三者に委託
       することができます。
      (ハ)   受益者代理人：弁護士　松尾　浩順

        受益者代理人は、すべての本受益者のために当該本受益者の権利（信託法第92条に規定する権利
       並びに配当受領権及び償還金受領権（本信託に定める償還金を受領する権利をいいます。以下同じ
       です。）を除きます。）に関する一切の裁判上又は裁判外の行為をする権限を有します。
        また、本信託契約に関する本受益者の行為（信託法第92条に規定する権利並びに配当受領権及び
       償還金受領権の行使を除きます。）、又は、本受益者を相手方とする委託者若しくは受託者の行為
       については、受益者代理人がこれを行い又は受益者代理人を相手方として行うものとします。
      (ニ)   アセット・マネージャー：ケネディクス・インベストメント・パートナーズ株式会社

        受託者との間で、本信託契約締結日付でアセット・マネジメント業務委託契約を締結します。当
       該アセット・マネジメント業務委託契約は、信託設定日に本信託が設定されることを停止条件とし
       て効力が生じるものとされています。なお、アセット・マネジメント業務委託契約においては、ア
       セット・マネージャーが、本件不動産受益権準共有持分（本件不動産受益権に係る不動産管理処分
       信託契約が終了した場合には、投資対象不動産の共有持分）の売却に際し、本件不動産受益権の準
       共有者間協定書に従った手続を経たうえで、他の準共有者以外の売却候補先から売却条件の提案を
       受けた場合には、速やかに受託者並びに受益者代理人及び精算受益者に対してその提案内容につき
       通知し（ただし、複数の提案を受けた場合には受託者に最も有利な提案内容のみを通知することで
       足ります。）、受益者代理人又は精算受益者がアセット・マネージャーに対して売却に関して協議
       を申し出た場合には当該協議に誠実に応じる旨が定められます。
        アセット・マネージャーは、受託者から委託を受けて、本件不動産受益権準共有持分（本件不動
       産受益権に係る不動産管理処分信託契約が終了した場合には、投資対象不動産の共有持分）の処
       分、運営及び管理等並びに金銭の取得、処分及び管理等に関する業務を行います。なお、本書の日
       付現在、ケネディクス株式会社は、アセット・マネージャーの株式100％を保有しています。
      (ホ)   精算受益者：ケネディクス株式会社

        本信託の精算受益権を保有する受益者として、権利の行使及び義務の履行を行います。
        精算受益者の有する権利及び義務その他の本信託の精算受益権の詳細については、後記「３                                                  信託
       の仕組み　(1)        信託の概要　④         その他」をご参照ください。
      (ヘ)   ローン受益者：株式会社KST6

                                 10/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
        本信託のローン受益権を有する受益者として、レンダーから行われるローン受益権の償還等のた
       めの資金の融資の実行日において、当該融資による借入金の実行代わり金をもって、元本全額の償
       還を受けます。
        本信託のローン受益権の詳細については、後記「３                             信託の仕組み　(1)           信託の概要　④         その
       他　(ロ)     ローン受益権」をご参照ください。
      (ト)   取扱会社：野村證券株式会社

        委託者及び受託者並びに委託者の親会社であるケネディクス株式会社との間で本信託契約締結日
       付で一般受益権募集の取扱契約を締結し、本受益権の募集の取扱いを行います。一般受益権募集の
       取扱契約においては、本受益権の募集の取扱い方法、本募集に関して金融商品取引法第17条その他
       の事由に基づき募集取扱関係者（募集取扱者若しくはその関係会社又はそれらの役員、執行役員、
       従業員若しくは代理人をいいます。）に対して訴訟が提起され、又は賠償の請求が行われた場合に
       発行者が損害等を補償する義務等が定められます。
      (チ)   取扱金融商品取引業者：野村證券株式会社

        本受益者と保護預り契約及びトークン化有価証券取引管理約款を締結し、本受益権に係る秘密鍵
       管理・原簿書換請求代理事務を行います。また、受託者との間で、本信託契約締結日付で業務委託
       契約書（代理受領・配当事務等）（以下「業務委託契約（代理受領・配当事務等）」ということが
       あります。）を締結し、本受益権に係る配当・元本償還に関する事務を行います。
      (リ)   レンダー：株式会社みずほ銀行

        本信託に対する貸付人として、受託者に対し、ローン受益権の償還等のための資金の融資を行い
       ます。
      (ヌ)   不動産信託受託者：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社

        本件不動産受益権に係る不動産管理処分信託（以下「本不動産信託」ということがあります。）
       の受託者として、不動産管理処分信託の信託財産たる不動産等（投資対象不動産等）の管理及び処
       分を行います。
      (ル)   ibet   for  Finノード管理者：株式会社BOOSTRY

        BOOSTRYは、本受益権の募集、取得及び譲渡を管理するプラットフォームである「ibet                                               for  Fin」
       の基本システム等の開発者であり、「ibet                        for  Fin」における取引の整合性を検証し、本受益権を
       表示する財産的価値（トークン）の記録及び移転に係るトランザクションの承認を行うためのノー
       ド（承認ノード）を管理しています。
    ②【信託財産の運用（管理及び処分）に関する基本的態度】

       本信託は、本受益権への投資を通じて、投資者に単一の不動産を信託財産とした本件不動産受益権
      準共有持分への投資機会を提供することを目的としています。本件不動産受益権準共有持分の詳細に
      ついては、後記「２           信託財産を構成する資産の概要　(2)                     信託財産を構成する資産の内容　①                    本件
      不動産受益権準共有持分」をご参照ください。
       受託者は、アセット・マネージャーとの間でアセット・マネジメント業務委託契約を締結し、ア
      セット・マネージャーに、本件不動産受益権準共有持分の処分、運営及び管理等並びに金銭の取得、
      処分及び管理等に関する業務を委託します。
       精算受益者及び受益者代理人は、アセット・マネジメント業務委託契約に基づいて必要とされる受
      託者の意思決定について、受託者に対し、随時指図を行うものとし、受託者は、受託者の判断を要す
      る事項を除き、当該指図のみに基づいてアセット・マネジメント業務委託契約に基づく行為を行うも
      のとします。また、精算受益者及び受益者代理人は、受託者から必要な指図を行うよう要請があった
      場合には、これに速やかに応じるものとします。
       受託者は、受益者の保護に支障が生じることがないものとして金融機関の信託業務の兼営等に関す
      る法律施行規則（昭和57年大蔵省令第16号。その後の改正を含みます。）（以下「兼営法施行規則」
      といいます。）第23条第3項に定める場合に該当するときは、特段の事情がない限り、本信託財産に属
      する金銭を株式会社みずほ銀行の普通預金口座で預かります。なお、受託者が信託財産として新たに
      不動産管理処分信託の受益権（本件不動産受益権準共有持分以外の、本件不動産受益権の準共有持分
      を含みます。）を購入することはありません。
       受託者は、本信託の本旨に従い、善良な管理者の注意をもって信託事務を処理します。
                                 11/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    ③【信託財産の管理体制】
      （イ）    受託者における管理体制について
        本信託財産は、信託法によって、受託者の固有財産や、受託者が受託する他の信託の信託財産と
       は分別して管理することが義務付けられています。
        受託者の信託財産の管理体制及び信託財産に関するリスク管理体制は、以下のとおりです。ま
       た、定期的に外部監査を実施します。なお、受託者の統治に関する事項については、後記「第三部
       受託者、委託者及び関係法人の情報　第１                        受託者の状況　１          受託者の概況　（2）            受託者の機
       構」をご参照ください。
       a 信託財産管理に係る重要事項、適正な管理体制の整備・確立に向けた方針等の決定

        経営会議等では、「経営会議規程」等の社則等に基づき、「信託財産管理の適正性確保に関する
       規則」等を制定し、本信託財産の運用管理に係る重要事項や適正な管理体制の整備・確立に向けた
       方針等を定めます。
       b 信託財産の管理

        不動産信託部は、本信託契約、「信託財産管理の適正性確保に関する規則」その他の社則等に基
       づき本信託財産を管理します。
        本信託財産の管理の一部業務については、事務委任先であるみずほトラストビジネスオペレー
       ションズ株式会社に委託する方法によって行い、不動産信託部は、事務委任先の管理を行います
       （事務委任先に対する管理体制に関する事項については、後記「（ロ）                                       事務委任先に対する管理体
       制について」をご参照ください。）。
        また、不動産信託部は、「信託財産管理の適正性確保に関する規則」等に従い、管理において問
       題が生じた場合には、不動産業務部、不動産業務コンプライアンス・リスク管理室その他の部署
       （以下これらの部署を個別に又は総称して「不動産業務部等」といいます。）へ報告します。不動
       産信託部は、不動産業務部等から指摘された問題等について、遅滞なく改善に向けた取組みを行い
       ます。
       c リスクモニタリング

        不動産信託部及び不動産業務部等から独立した業務監査部署である業務監査部が、不動産信託部
       及び不動産業務部等に対し、本信託財産について、諸法令、本信託契約及び社則等を遵守しなが
       ら、信託目的に従って最善の管理が行われているかという観点から、法令・制度変更その他の環境
       変化への対応状況等の監査を実施しています。また、業務監査部は、必要に応じて、監査対象部署
       に対し、対応内容等を取り纏めて報告することを求めます。
       d リスク管理体制

        本信託のリスク管理体制は、以下の体制で運用します。当該体制は本書の日付現在のものであ
       り、今後変更となる可能性があります。
                                 12/151








                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      （ロ）    事務委任先に対する管理体制について
        不動産信託部は、事務委任先であるみずほトラストビジネスオペレーションズ株式会社を「外部
       委託管理規則」等の社則に則り、外部委託先として管理しています。不動産信託部では、原則とし
       て年に1回、外部委託先の業況等の確認を通して外部委託先の業務運営等の適正性を確認し、必要に
       応じて指導・助言等を行う体制を整備しています。
                                 13/151



















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    ２【信託財産を構成する資産の概要】
    （１）【信託財産を構成する資産に係る法制度の概要】
     ①  信託受益権に係る法制度の概要
      信託設定日以降信託財産を構成する本件不動産受益権準共有持分は信託法に基づく権利です。その概
    要は、以下のとおりです。
    (イ)   受益者の有する権利の概要

      本件不動産受益権準共有持分は、不動産信託受託者が受託者のためにその信託財産として主として不
    動産を所有し、管理及び処分するものであり、その経済的利益と損失は最終的に本件不動産受益権準共
    有持分を保有する受益者にすべて帰属し、その準共有持分を保有する受託者には、原則として、その経
    済的利益と損失が受託者の保有する準共有持分割合（75％）に応じて帰属することになります。した
    がって、本件不動産受益権準共有持分を保有する受益者である受託者は、不動産信託受託者を通じて不
    動産を直接共有する場合と実質的に同様の経済的利益と損失を有することになります（当該不動産に係
    る法制度の概要については、後記「②                     不動産に係る法制度の概要」をご参照ください。）。
    (ロ)   信託財産の独立性

      本件不動産受益権においてその信託財産を構成する投資対象不動産は、形式的には不動産信託受託者
    に属していますが、実質的には受益者である受託者のために所有され、管理及び処分されるものであ
    り、不動産信託受託者に破産法（平成16年法律第75号。その後の改正を含みます。）上の破産手続、民
    事再生法（平成11年法律第225号。その後の改正を含みます。）上の再生手続又は会社更生法（平成14年
    法律第154号。その後の改正を含みます。）上の更生手続（以下「倒産等手続」といいます。）が開始さ
    れた場合においても、不動産信託受託者の破産財団又は再生債務者若しくは更生会社である不動産信託
    受託者の財産に属しないことになります。
      なお、信託法上、登記又は登録をしなければ権利の得喪及び変更を第三者に対抗することができない
    財産については、当該財産が信託財産に属する財産であることを第三者に対抗するためには信託の登記
    又は登録が必要とされています。したがって、不動産信託受託者が倒産等手続の対象となった場合に、
    本件不動産受益権の信託財産を構成する投資対象不動産について、不動産信託受託者の破産財団又は再
    生債務者若しくは更生会社である不動産信託受託者の財産に属しないことを破産管財人等の第三者に対
    抗するためには、当該投資対象不動産に信託設定登記を備えておく必要があります。
    (ハ)   本件不動産受益権又はその準共有持分の譲渡性

      本件不動産受益権又はその準共有持分は、信託法に定める受益権又はその準共有持分として、一般に
    譲渡可能な権利とされています。その譲渡の第三者対抗要件は、確定日付のある証書による譲渡人の不
    動産信託受託者に対する通知又は不動産信託受託者による承諾によって具備されます。なお、本件不動
    産受益権に係る不動産管理処分信託契約においては、本件不動産受益権又はその準共有持分を譲渡する
    場合に不動産信託受託者の承諾が必要とされています。
    (ニ)   本件不動産受益権の利用及び売却に関する法制度の概要

      本件不動産受益権は、信託法に定める受益権であり、その利用及び売却については、前記「(ハ)                                                    本件
    不動産受益権の譲渡性」に記載の制限を受けるほか、民法（明治29年法律第89号。その後の改正を含み
    ます。）（以下「民法」といいます。）、商法（明治32年法律第48号。その後の改正を含みます。）
    （以下「商法」といいます。）及び信託法といった法令の適用を受けるほか、金融商品取引法第2条第2
    項の規定により有価証券とみなされる権利として、金融商品取引法等の行政法規の適用を受けます。
    （ホ）本件不動産受益権準共有持分の利用及び売却に関する法制度の概要

      本件不動産受益権のうち、本件不動産受益権準共有持分（準共有持分割合75％）については、合同会
    社イーストタワーズ2及び株式会社KST6が2023年7月18日付で締結した売買契約並びに本信託契約に基づ
    き、信託設定日において、合同会社イーストタワーズ2から株式会社KST6を経て受託者に順に譲渡される
    予定であり、本件不動産受益権は、同日以降、受託者と合同会社イーストタワーズ2の間で準共有（受託
    者の準共有持分割合75％）されます。なお、本書の日付現在、合同会社イーストタワーズ2が保有する本
    件不動産受益権の準共有持分（準共有持分割合25％）については、合同会社イーストタワーズ2及び株式
    会社KST5が同年6月13日付で締結した売買契約並びに株式会社KST5及びケネディクス・レジデンシャル・
    ネクスト投資法人が同日付で締結した売買契約に基づき、2023年11月1日に、合同会社イーストタワーズ
    2から株式会社KST5を経てケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人に順に譲渡される予定であ
    り、当該譲渡が履行された場合、本件不動産受益権は、受託者とケネディクス・レジデンシャル・ネク
    スト投資法人との準共有となります。
                                 14/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      不動産信託受益権が第三者との間で準共有されている場合には、準共有者間で別段の定めをした場合
    を除き、準共有されている権利の変更（当該権利全部の処分を含みます。）は準共有者全員の同意が必
    要であり、また、準共有されている権利の管理は、準共有者の持分の価格に従い、その過半数で行うも
    の とされています。ただし、保存行為や準共有されている権利の使用は、各準共有者が行うことができ
    るものとされています。
      また、準共有持分の処分は単独所有物と同様に自由に行えると解されていますが、信託受益権が準共
    有されている場合には、準共有者間で準共有持分の優先的購入権についての合意をすることにより、準
    共有者がその準共有持分を第三者に売却する場合に他の準共有者が優先的に購入できる機会を与える義
    務を負う場合があります。
     ②  不動産に係る法制度の概要

      信託財産を構成する本件不動産受益権準共有持分の裏付けとなる資産は主として不動産である投資対
    象不動産であり、不動産に関しては以下の制限があります。
    (イ)   不動産の利用等に関する法制度の概要

      不動産のうち建物は、建築物の敷地、構造、設備及び用途に関する基準等を定める建築基準法（昭和
    25年法律第201号。その後の改正を含みます。）（以下「建築基準法」といいます。）等の規制に服しま
    す。その他、不動産は、都市計画の内容及びその決定手続、都市計画制限、都市計画事業その他の都市
    計画に関して必要な事項を定める都市計画法（昭和43年法律第100号。その後の改正を含みます。）（以
    下「都市計画法」といいます。）をはじめ、道路法（昭和27年法律第180号。その後の改正を含みま
    す。）、航空法（昭和27年法律第231号。その後の改正を含みます。）、文化財保護法（昭和25年法律第
    214号。その後の改正を含みます。）、海岸法（昭和31年法律第101号。その後の改正を含みます。）等
    の様々な法規制の適用を受けます。さらに、当該不動産が所在する地域における条例や行政規則等によ
    り、建築への制限が加わることがあるほか、一定割合において住宅を付置する義務、駐車場設置義務、
    福祉配慮設備設置義務、緑化推進義務及び雨水流出抑制施設設置義務等の義務が課せられることがあり
    ます。
      加えて、土地収用法（昭和26年法律第219号。その後の改正を含みます。）や土地区画整理法（昭和29
    年法律第119号。その後の改正を含みます。）、都市再開発法（昭和44年法律第38号。その後の改正を含
    みます。）といった私有地の収用・制限を定めた法律により、不動産の利用、用途、収用、再開発、区
    画整理等に規制が加えられ、又はその保有、管理、処分その他の権利関係等に制限が加えられることが
    あります。
    (ロ)   不動産の賃貸借に関する法制度の概要

      不動産の賃貸借については、民法及び借地借家法（平成3年法律第90号。その後の改正を含みます。）
    （以下「借地借家法」といいます。）等が適用され、賃借人は賃貸人に対して賃料を支払う義務を負い
    ます。
      なお、借地借家法第31条に基づき、建物の引渡しを受けたときは賃借権の登記がなくても、その後に
    当該建物についての所有権を取得した者に対して賃借権を対抗することができます。
    (ハ)   不動産の売却に関する法制度の概要

      不動産の売却については、民法、商法及び宅地建物取引業法（昭和27年法律第176号。その後の改正を
    含みます。）（以下「宅地建物取引業法」といいます。）等の行政法規の適用を受けます。宅地建物取
    引業法により、土地又は建物の売買若しくは交換又はその代理若しくは媒介を業として行うためには、
    宅地建物取引業法の免許を必要とします。
                                 15/151






                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    （２）【信託財産を構成する資産の内容】
       本信託は、信託設定日に、主として不動産管理処分信託の受益権の準共有持分及び金銭の管理及び
      処分を目的に設定されます。したがって、本書の日付現在、信託財産を構成する資産はありません
      が、信託設定日においては、本件不動産受益権準共有持分が信託財産となります。信託設定日におい
      て信託財産となる本件不動産受益権準共有持分の内容は、以下のとおりです。
     ①  本件不動産受益権準共有持分
       受託者：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社

       主たる信託財産：投資対象不動産である以下に記載の不動産
       不動産管理処分信託契約の概要：以下に記載のとおり
                                                  （2023年6月1日現在）
              投資対象不動産及び本件不動産受益権に係る不動産管理処分信託契約の概要                             （注1）（注2）
     物件名称
                   リバーシティ21      イーストタワーズII
     アクセス              東京メトロ有楽町線・都営地下鉄大江戸線「月島」駅徒歩約8分
                   JR京葉線「八丁堀」駅徒歩約12分
                   JR各線・東京メトロ丸ノ内線「東京」駅八重洲口までバス利用約11分、「リバーシティ21」徒歩約3分
     本信託の信託設定日における不動産                     30,000,000千円       鑑定評価書の概要
     価額
                                 鑑定評価会社                    大和不動産鑑定
                                                        株式会社
     不動産管理     信託設定日                 2021年12月1日
     処分信託契
          信託受託者           三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社            鑑定評価額                    30,000,000千円
     約の概要
          信託期間満了日             2043年11月30日（予定）          価格時点                     2023年6月1日
     土地     所在地           東京都中央区佃二丁目1番2号            直接還元法
                                   (1)運営収益                   1,884,720千円
          敷地面積（登記簿）            6,981.20㎡（注3）（注4）
          用途地域                   商業地域         可能総収益                2,050,488千円
          容積率／建蔽率            600.00％／80.00％（注5）                空室等損失                165,767千円
          所有形態                    所有権     (2)運営費用                    435,854千円
     建物状況     調査業者          東京海上ディーアール株式会社                  維持管理費                106,332千円
     評価概要
          調査年月                 2023年5月29日            水道光熱費                 36,505千円
          今後1年間に必要と                     0円       修繕費                 53,343千円
          される修繕費
                                      PMフィー                 37,153千円
          今後2～12年間に必要                 1,467,907千円            テナント募集費用等                 59,735千円
          と想定される修繕費
                                      公租公課                115,597千円
     建物     構造・階数            鉄筋コンクリート造陸屋根                損害保険料                 6,906千円
                          地下2階付43階建
                                      その他費用                 20,280千円
          建築時期                 2000年8月11日
                                                      1,448,866千円
          延床面積（登記簿）                 69,024.54㎡       (3)運営純収益（NOI）         (1)－(2)
          用途                   共同住宅      (4)資本的支出                    103,540千円
          所有形態                    所有権     (5)一時金の運用益                     1,493千円
                 関係者                                     1,346,819千円
                                   (6)純収益（NCF）       (3)＋(5)－(4)
     PM会社                 ケン不動産リース株式会社             (7)還元利回り（NCF）                      3.1％
     マスターリース会社                 ケン不動産リース株式会社             (8)直接還元法による価格（注6）                   41,600,000千円
                賃貸借の状況                 DCF法による価格                    39,300,000千円
     賃貸可能面積                                割引率
                            37,259.43㎡                              2.8％
     賃貸面積                                最終還元利回り
                            35,586.09㎡                              3.2％
     賃貸可能戸数                         642戸
     稼働率                         95.5％   原価法による積算価格                    31,500,000千円
     テナント総数（投資対象不動産の土                           3     土地割合                    68.5％
     地の一部に係る賃借人を含みま
     す。）
     マスターリース種別                     パス・スルー型
     月額賃料及び共益費                       132,691千円         建物割合
                                                         31.5％
     敷金・保証金                       217,214千円     地震PML値                  2.6％(東京海上ディー
                                 （地震PML値調査業者）                    アール株式会社)
                                 16/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
                              特記事項
     ・本件不動産受益権の準共有者間協定書において、本件不動産受益権の受益者として行う意思決定は、原則として、準共有者全員の合意によ
      り決するものと定められています。相当の協議期間を設けた上で準共有者全員の合意に至らない場合は、一定の重要な事項を除き、過半数
      の準共有持分割合により決するものとされています。
     ・本件不動産受益権の準共有者間協定書において、各準共有者が本件不動産受益権に係る準共有持分を譲渡しようとする場合、他の準共有者
      の事前の書面による承諾が必要となるほか、他の準共有者に対し、当該準共有持分の取得に係る一定の優先交渉権が付与されると取決めさ
      れています（優先交渉権が行使された場合の譲渡価格は、譲渡を希望する準共有者と譲受を希望する準共有者との協議により決定するもの
      とされています。）。受託者は、本件不動産受益権準共有持分を取得するに当たり、信託設定日において当該準共有者間協定書における委
      託者の契約上の地位を承継する予定です。
     ・投資対象不動産は、大川端・リバーシティ21開発事業の北ブロック敷地で建築基準法第86条の一団地認定による許可を受けた建物のM棟、N
      棟、O棟、P棟、Q棟のうち、N棟（現況名称：リバーシティ21イーストタワーズII）として計画された建物であり、総合設計制度（建築基準
      法第59条第2項）の許可を受けています。これに伴い、敷地の一部が公開空地となっています。
     ・投資対象不動産の土地と隣接地との境界線上に、投資対象不動産の所有者と隣接地の所有者との合意に基づき、独立した橋とエレベーター
      等の設備が設置されており、不動産信託受託者は隣接地の所有者との間で、当該設備等を共有しています。
     （注1）本件不動産受益権は、信託設定日において、合同会社イーストタワーズ2との準共有（受託者の準共有持分割合75％）となる予定です
        が、「本信託の信託設定日における不動産価額」及び「鑑定評価額」以外は投資対象不動産又はこれを信託財産とする不動産管理処分
        信託契約全体の情報を記載しています。なお、合同会社イーストタワーズ2が保有する本件不動産受益権の準共有持分（準共有持分割合
        25％）については、2023年11月1日に、ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人が取得する予定であり、同日以降、本件不動
        産受益権は受託者と同投資法人との準共有となる予定です。本件不動産受益権の準共有者間協定書において、準共有者全員の合意によ
        り決することが必要な事項の決定については、ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人は、同投資法人に対する本件不動産
        受益権に係る準共有持分（準共有持分割合25％）の譲渡の完了の前後を問わず、同協定書における「準共有者」に含まれるものとされ
        ています（ただし、2023年11月末日までに同投資法人に対する本件不動産受益権に係る準共有持分（準共有持分割合25％）の譲渡が完
        了しなかった場合は、同日以降、同投資法人は同協定書における「準共有者」から除外されます。）。
     （注2）委託者は、本書の日付現在本件不動産受益権準共有持分を保有していませんが、信託設定日に本件不動産受益権準共有持分を取得のう
        え、同日付で受託者に本件不動産受益権準共有持分を信託譲渡する予定です。
     （注3）敷地面積6,981.20㎡のうち、228.00㎡は駐在所施設設備の敷地に供するため、中央区に賃貸しています。
     （注4）敷地面積6,981.20㎡のうち、17.89㎡はサイクルポートの設置の敷地に供するため、株式会社ドコモ・バイクシェアに使用貸借していま
        す。
     （注5）投資対象不動産の容積率は600.00％ですが、市街地住宅総合設計制度により701.08％となっています。また、投資対象不動産の建蔽率
        は本来80.00％ですが、防火地域内の耐火建築物であることから100.00％となっています。
     （注6）直接還元法による価格は、純収益（NCF）を還元利回り（NCF）で除した数値から、リノベーション費用現在価値である1,842,251千円を
        控除して算出しています。
                               その他

     投資対象不動産について、建築環境総合性能評価システム（以下「CASBEE」といいます。）による不動産評価認証（評価Sランク）を取得しま
     した。また、当該評価認証の有効期限は2028年7月6日となっています。
     なお、CASBEEとは国土交通省が主導して開発された建築物の環境性能評価システムで、建築物それ自体の環境品質・性能に関する評価と、建
     築物の外部に対する環境負荷に関する評価の両面から総合的な環境性能の評価を行う制度です。CASBEE不動産評価認証は、竣工後1年以上経過
     した建築物を対象に「Sランク」「Aランク」「B+ランク」「Bランク」の4段階で評価されます。
                              賃貸借の状況
     主要テナントの名称          ケン不動産リース株式会社                   業種          不動産賃貸業
     賃貸借形態          普通建物賃貸借契約                   賃貸面積
                                           35,586.09㎡
     年間賃料          1,592,298千円                   敷金・保証金          217,214千円
     賃料改定          該当事項はありません                   契約期間          2021年12月1日から本件不動産受益権に係る
                                           不動産管理処分信託契約の信託期間満了日
                                           まで
     中途解約          中途解約不可                   賃貸面積比率          95.5％
                             立地特性・特徴

     ・投資対象不動産は、スモールファミリータイプの超高層レジデンスであり、東京メトロ有楽町線・都営地下鉄大江戸線「月島」駅から徒歩
     約8分に位置し、最寄り駅から「東京」駅まで約16分と、主要ビジネス街、商業エリアへのアクセスに優れています。また、東京スカイツリー
     が臨める隅田川に沿い整備された桜並木が有名な「石川島公園」をはじめとして、自然を身近に親しむことができる立地です。徒歩圏内には
     スーパーマーケットやコンビニエンスストア、郵便局などの生活利便施設も充実した立地特性を有しています。
                                 17/151






                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      なお、上記の各記載事項に関する説明は、以下のとおりです。
      ・　「アクセス」における徒歩による所要時間については、投資対象不動産に関し、「不動産の表示
       に関する公正競争規約」（平成17年公正取引委員会告示第23号）及び「不動産の表示に関する公正
       競争規約施行規則」（平成17年公正取引委員会承認第107号）を参考に、道路距離80メートルにつ
       き1分間を要するものとして算出した数値を、小数第1位以下を切り上げて記載しています。
      ・　「本信託の信託設定日における不動産価額」は、大和不動産鑑定株式会社作成の2023年6月1日を
       価格時点とする不動産鑑定評価書に記載された鑑定評価額（当初鑑定評価額）を記載しています。
      ・　「不動産管理処分信託契約の概要」は、本件不動産受益権に係る不動産管理処分信託契約の契約
       内容を記載しています。
      ・　「土地」の「所在地」は、住居表示を記載しています。住居表示のない場合には登記簿に記載の
       代表的な建物所在地又は登記簿に記載の代表的な地番を記載しています。
      ・　「土地」の「敷地面積（登記簿）」は、登記簿上の記載に基づいており、現況とは一致しない場
       合があります。
      ・　「土地」の「用途地域」は、都市計画法第8条第1項第1号に掲げる用途地域の種類を記載していま
       す。
      ・　「土地」の「容積率／建蔽率」は、建築基準法第52条第1項に定める、建築物の延べ面積の敷地面
       積に対する割合であって、用途地域等に応じて都市計画で定められる容積率及び建蔽率の上限値を
       記載しています。
      ・　「土地」の「所有形態」は、投資対象不動産に関して不動産信託受託者が保有する権利の種類を
       記載しています。
      ・　「建物状況評価概要」は、委託者からの委託に基づき、東京海上ディーアール株式会社が行っ
       た、投資対象不動産に関する建物劣化診断調査、短期・長期修繕計画の策定、建築基準法等の法令
       遵守状況調査、建物有害物質含有調査、土壌環境調査等に関する建物状況調査報告書（建物エンジ
       ニアリングレポート）の概要を記載しています。当該報告内容は、一定時点における上記調査業者
       の判断と意見であり、その内容の妥当性及び正確性を保証するものではありません。なお、「調査
       年月日」は、調査業者により調査・作成された建物状況評価報告書の作成年月日を記載していま
       す。
      ・　「建物」の「構造・階数」は、主たる建物の登記簿上の記載に基づいています。
      ・　「建物」の「建築時期」は、主たる建物の登記簿上の新築年月日又は工事完了検査年月日を記載
       しています。
      ・　「建物」の「延床面積（登記簿）」は、登記簿上表示されている投資対象不動産の建物（ただ
       し、附属建物等を除きます。）の床面積の合計を記載しています。
      ・　「建物」の「用途」は、主たる建物の登記簿上の建物種別を記載しています。
      ・　「建物」の「所有形態」は、投資対象不動産に関して不動産信託受託者が保有する権利の種類を
       記載しています。
      ・　「PM会社」は、プロパティ・マネジメント（PM）契約を締結している又は締結する予定のPM会社
       及びPM会社との間でプロパティ・マネジメント（PM）契約を締結している又は締結する予定のサブ
       PM会社を記載しています。
      ・　「マスターリース会社」は、マスターリース契約（第三者への転貸借を目的又は前提とした賃貸
       借（リース）契約をいいます。以下同じです。）を締結している又は締結する予定のマスターリー
       ス会社を記載しています。
      ・　「賃貸借の状況」は、特に記載のない限り2023年4月末日現在の主要な賃借人との間で締結されて
       いる賃貸借契約に規定された内容を記載しています。
      ・　「賃貸可能面積」は、委託者が賃貸が可能と考える建物の面積を記載しています。
      ・　「賃貸面積」は、2023年4月末日現在のエンドテナントに賃貸されている賃貸面積を記載していま
       す。
      ・　「賃貸可能戸数」は、2023年4月末日現在における、賃貸が可能な戸数を記載しています。
      ・　「稼働率」は、2023年4月末日現在の賃貸可能面積に対して賃貸面積が占める割合を、小数第2位
       を四捨五入して記載しています。
      ・　「テナント総数」は、2023年4月末日現在の賃借人の数（マスターリース契約が締結されている場
       合、投資対象不動産の建物に関しては、マスターリース契約の賃借人の数）を記載しています。
      ・　「マスターリース種別」は、本書の日付現在を基準として、締結されている又は締結予定のマス
       ターリース契約において、エンドテナントがマスターリース会社に支払うべき賃料と同額の賃料を
       マスターリース会社が支払うこととされている場合を「パス・スルー型」、マスターリース会社が
       固定賃料を支払うこととされている場合を「賃料固定型」としており、主たる契約形態を記載して
       います。
                                 18/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      ・　「月額賃料及び共益費」は、2023年4月末日現在における、エンドテナントとの間で締結されてい
       る賃貸借契約に規定する月額固定賃料（共益費を含みます。）の合計を、千円未満を切り捨てて記
       載しています。
      ・　「敷金・保証金」は、2023年4月末日現在のエンドテナントとの間で締結されている賃貸借契約に
       規定する敷金・保証金の残高を記載しています。
      ・　「鑑定評価書の概要」は、委託者が、不動産の鑑定評価に関する法律（昭和38年法律第152号。そ
       の後の改正を含みます。）及び不動産鑑定評価基準に基づき、大和不動産鑑定株式会社に鑑定評価
       を委託し作成された不動産鑑定評価書の概要を記載しています。なお、同欄において、数値につい
       ては、単位未満を切り捨てて記載し、比率は小数第2位を四捨五入して記載しています。
      ・　「地震PML値（地震PML値調査業者）」は、東京海上ディーアール株式会社が作成した2023年7月付
       エンジニアリング・レポートに基づき記載しています。
      ・　「特記事項」は、本書の日付現在の権利関係や利用等で重要と考えられる事項のほか、評価額、
       収益性及び処分性への影響等を考慮して重要と考えられる事項に関して記載しています。
      ・　「その他」は、本件不動産受益権若しくはその準共有持分又は投資対象不動産について注記が必
       要な事項について、その説明を記載しています。
      ・　「年間賃料」は、月額賃料及び共益費を12倍した金額を、千円未満を切り捨てて記載していま
       す。
      ・　「賃貸面積比率」は、賃貸面積を賃貸可能面積で除して得られた数値を、小数第2位を四捨五入し
       て記載しています。
      ・　「立地特性・特徴」は、不動産鑑定評価書、鑑定機関の分析結果及び発行者（委託者）による分
       析等に基づいて、本件不動産受益権の信託財産を構成する投資対象不動産に関する基本的性格、特
       徴等を記載しています。
     ③  本件不動産受益権準共有持分選定の理由

       委託者は、本件不動産受益権準共有持分を選定するに当たり、投資対象不動産に関して、委託者所
      定の基準による収益性調査及び市場調査等の調査を実施し、その収益性に関する重大な懸念事項が存
      在しないことを確認するとともに、鑑定評価書を取得してその資産価値について第三者専門家による
      意見を取得しています。この調査には、耐震性の調査（新耐震基準（昭和56年に施行された建築基準
      法施行令（昭和25年政令第338号。その後の改正を含みます。）の改正に基づき制定された耐震基準を
      いいます。）に適合している不動産等又はそれと同水準以上の耐震性能を有している不動産等に該当
      するか否かの調査）及び環境・地質等調査（有害物質の使用及び管理状況について重大な問題の有無
      の調査）を含みます。
    （３）【信託財産を構成する資産の回収方法】

      該当事項はありません。
                                 19/151









                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    ３【信託の仕組み】
    （１）【信託の概要】
    ①【信託の基本的仕組み】
      (イ)   本信託のスキーム
       委託者と受託者との間で本受益権を発行する旨を定めた信託契約が締結され、受託者は、当該信託
      契約に基づき、委託者が信託設定日に拠出した本件不動産受益権準共有持分及び当該信託契約に基づ
      いて受託者が受領する金銭を管理及び処分します。詳細については、前記「１                                           概況　(4)      信託財産
      の管理体制等　①          信託財産の関係法人　(ロ)               受託者：みずほ信託銀行株式会社」をご参照くださ
      い。また、本信託の償還については、後記「④                          その他　(ホ)        最終信託配当及び償還」をご参照くだ
      さい。
       本受益権について、信託法第185条第2項により受益証券は発行されません。本受益権については、
      電子記録移転有価証券表示権利等に該当するものとします。本受益権に係る財産的価値の記録及び移
      転のために用いる技術並びに本受益権の取得及び譲渡のために用いるプラットフォームは、BOOSTRY
      が開発する「ibet          for  Fin」です。詳細については、前記「第一部                        証券情報　第１         内国信託受益証
      券の募集（売出）要項　１               内国信託受益証券の形態等               (1)  本受益権に係る財産的価値の記録及び移
      転のために用いる技術の名称、内容及び選定理由」及び同「(2)                                   本受益権の取得及び譲渡のために用
      いるプラットフォームの名称、内容及び選定理由」をご参照ください。
                         ＜本信託のスキーム図＞

                                 20/151














                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      (ロ)   本信託のスキームの概要
      a アセット・マネジメント業務委託契約
       受託者とアセット・マネージャーの間で、本信託契約締結日付でアセット・マネジメント業務委託
      契約を締結します。
       アセット・マネージャーは、受託者から委託を受けて、本件不動産受益権準共有持分（本件不動産
      受益権に係る不動産管理処分信託契約が終了した場合には、投資対象不動産の共有持分）の処分、運
      営及び管理等並びに金銭の取得、処分及び管理等に関する業務を行います。
      b 金銭消費貸借契約
       受託者は、レンダーとの間で、本信託契約締結日付で金銭消費貸借契約を締結し、また、信託設定
      日である貸付実行日付で金銭消費貸借契約に関連する担保権の設定契約等の本借入関連契約を締結
      し、ローン受益権の償還等のための資金の借入れである本借入れを行います。
       受託者は、ローン受益権の償還等のための資金の借入れとして、貸付実行日に、本件不動産受益権
      準共有持分を責任財産とする責任財産限定特約付きの借入れ（本借入れ）を行う予定です。本借入れ
      の内容は、以下のとおりです。
        借入先（レンダー）              株式会社みずほ銀行
        借入金額              18,000百万円
        利払期日              毎年1月、4月、7月及び10月の末日（ただし、営業日でない場合は、
                      直前の営業日）並びに予定返済期日及び（本借入れに係る返済期日
                      が最終返済期日に延長された場合には）最終返済期日に後払
        金利              本借入れ：円TIBORを基準とする変動金利
        予定返済期日              2030年8月30日（ただし、営業日でない場合は、直前の営業日）
        最終返済期日              2031年8月30日（ただし、営業日でない場合は、直前の営業日）
        裏付資産              本件不動産受益権準共有持分
        担保の状況              ・本件不動産受益権準共有持分に対する質権設定
                      ・本件不動産受益権に係る不動産管理処分信託が終了し、不動産信
                       託受託者から受託者へ投資対象不動産の共有持分が移転したこと
                       を停止条件とする当該投資対象不動産の共有持分に対する抵当権
                       設定合意
                      ・受託者が不動産信託受託者から投資対象不動産の共有持分に係る
                       保険金請求権に係る保険契約上の地位を承継したことを停止条件
                       とする当該投資対象不動産の共有持分に係る保険金請求権に対す
                       る質権設定合意
                      ・精算受益権に対する質権設定
        その他              ・本借入れにおいては、一定の財務制限条項が設けられる予定で
                       す。
                      ・強制売却事由（後記「３             信託の仕組み　(１）           信託の概要　②
                       信託財産の運用（管理及び処分）に関する事項　(イ)                         管理及び処
                       分の方法について　a          本件不動産受益権準共有持分」に定義され
                       ます。以下同じです。）が生じた場合には、レンダーは、本借入
                       関連契約の定めに従い、本件不動産受益権準共有持分又は投資対
                       象不動産の共有持分を売却する権限を取得します。そのため、強
                       制売却事由が生じた場合には、売却方針にかかわらず本件不動産
                       受益権準共有持分又は投資対象不動産の共有持分が売却される場
                       合があります。
       （注）   本書の日付現在の予定であり、最終的な借入条件は借入実行の時点までに変更される可能性があります。
      c 業務委託契約（代理受領・配当事務等）

       受託者は、取扱金融商品取引業者との間で、本信託契約締結日付で業務委託契約（代理受領・配当
      事務等）を締結します。
       取扱金融商品取引業者は、受託者から業務委託契約（代理受領・配当事務等）に基づく委託を受け
      て、本受益権に係る信託配当及び元本の償還に係る金銭支払いに係る代理受領権限に基づく当該金銭
      の受領、並びに当該金銭の本受益者への交付事務（信託配当に関する源泉徴収、支払調書作成・提出
      等を含みます。）を行います。加えて、上記のほかに、受託者及び取扱金融商品取引業者は、①本受
      益権発行時の「ibet           for  Fin」への本受益権及び投資家の情報登録、秘密鍵生成、②本受益権移転に
      係る名義書換手続として、「ibet                   for  Fin」への移転情報の登録・連携、受益権原簿の記録、③本受
      益権償還に係る「ibet             for  Fin」上の償還処理等の事務手続の取り決めを行います。
                                 21/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      d 保護預り契約及びトークン化有価証券取引管理約款
       本受益者は、取扱金融商品取引業者との間で、保護預り契約及びトークン化有価証券取引管理約款
      を締結し、取扱金融商品取引業者は、本受益権に係る秘密鍵管理・原簿書換請求代理事務を行いま
      す。
      e 本受益権の取得及び譲渡のために用いるプラットフォームの提供に係る業務
       ibet   for  Finコンソーシアムは、本受益権の取得及び譲渡のために用いるプラットフォーム「ibet
      for  Fin」を運営しています。前記「第一部                      証券情報　第１         内国信託受益証券の募集（売出）要
      項　１    内国信託受益証券の形態等　(2)                  本受益権の取得及び譲渡のために用いるプラットフォーム
      の名称、内容及び選定理由」に記載のとおり、BOOSTRY、野村證券株式会社及び受託者はibet                                                    for
      Finコンソーシアムの会員であり、各社は「ibet                           for  Fin」上のノードを経由して「ibet                   for  Fin」
      を利用しています。
                                 22/151

















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    ②【信託財産の運用（管理及び処分）に関する事項】
      (イ)   管理及び処分の方法について
      a 本件不動産受益権準共有持分
      　受託者は、アセット・マネジメント業務委託契約に基づき、アセット・マネージャーに対し、本件
      不動産受益権準共有持分（本件不動産受益権に係る不動産管理処分信託契約が終了した場合には、投
      資対象不動産の共有持分）の処分、運営及び管理等並びに金銭の取得、処分及び管理等に関する業務
      を委託します。なお、アセット・マネージャーの本書の日付現在における本件不動産受益権準共有持
      分の処分、運営及び管理等並びに金銭の取得、処分及び管理等に関する業務の方針は、以下のとおり
      です。なお、当該方針は本書の日付現在の内容であり、今後変更される場合があります。なお、受託
      者は、本件不動産受益権準共有持分以外の新たな不動産管理処分信託の受益権（本件不動産受益権準
      共有持分以外の、本件不動産受益権の準共有持分を含みます。）の購入を行いません。
       借入方針          運用期間中に余剰資金が発生した場合は、一部期限前弁済をアセット・マ

                 ネージャーの判断で行う場合があります。
                 なお、上記取得方針に則り、本件不動産受益権準共有持分以外の新たな不
                 動産管理処分信託の受益権（本件不動産受益権準共有持分以外の、本件不
                 動産受益権の準共有持分を含みます。）の購入を目的とした新たな借入れ
                 は行いません。ただし、運用期間中に資金需要が発生した場合は、受益者
                 代理人及び精算受益者による指図又はアセット・マネージャーの決定によ
                 り、追加の借入れを行う場合があります。この場合、当該追加の借入れ
                 は、本借入れに劣後するものとする場合があります。
                 また、原則として本借入れの予定返済期日若しくは最終弁返済期日に、又
                 は当該各返済期日が到来する前に、本借入れの借り換え（リファイナン
                 ス）を行う予定です。リファイナンスリスク（資金再調達リスク）を軽減
                 するため、借入期間、金利、手数料等の諸条件につき慎重に検討し、総合
                 的に考慮した上で実施する方針であり、借入先の選定にあたっては、本借
                 入れと同一の金融機関を前提としつつ、金利等の経済条件が有利になる場
                 合は、複数の借入先の分散等を図る場合があります。リファイナンス後の
                 有利子負債比率は、リファイナンス時と同一水準の維持を目指します。
       運営管理方針          アセット・マネージャーは、「事業計画書」を策定し、計画的な資産運用
                 を行います。事業計画書は、本件不動産受益権の信託財産たる投資対象不
                 動産の収支計画を踏まえて、運用部長の決裁を経て策定されます。アセッ
                 ト・マネージャーは、上記の事業計画書をもとに、投資対象不動産の賃貸
                 運営、建物管理、修繕・改修等の各方面から、プロパティ・マネージャー
                 の運営管理活動について、賃貸借契約の状況に応じて状況把握又はモニタ
                 リングを実施し、計画に沿った運営管理を実行・維持するための協議を行
                 います。
       付保方針          災害や事故等による建物の損害及び収益の減少、対人・対物事故による第
                 三者からの損害賠償請求によるリスクを回避するため、本件不動産受益権
                 の信託財産たる投資対象不動産の特性に応じて損害保険（火災保険・賠償
                 責任保険・利益保険等）を付保します。なお、本書の日付現在、投資対象
                 不動産に対する保険は、各準共有者が保有する本件不動産受益権の準共有
                 持分の持分割合に応じて、個別に付保を行う方針です。また、引受保険会
                 社の選定に当たっては、保険代理店を通じて複数の保険会社の条件を検証
                 し、引受保険会社の保険格付等を踏まえた適切な選定を行います。また、
                 地震PML値が2.6％であることを踏まえ地震保険は付保しません。
       修繕及び設備投          本件不動産受益権の信託財産たる投資対象不動産の競争力の維持・向上に
       資の方針          つながる効率的な計画を作成し、修繕及び設備投資を行います。
                                 23/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
       配当方針          原則として、毎年3月1日から8月末日及び9月1日から2月末日の各信託計算
                 期間（なお、初回の信託計算期間は信託設定日（同日を含みます。）から
                 2024年2月末日（当該日が営業日でない場合は前営業日とします。）（同
                 日を含みます。）とします。）にわが国において一般に公正妥当と認めら
                 れる企業会計の基準その他の企業会計の慣行に準拠して計算される利益の
                 全額を配当します。また、本信託の安定性維持のため、利益の一部を留保
                 又はその他の処理を行うことがあります。ただし、未分配の利益剰余金が
                 本受益権の1,000分の25を超えないものとします。
                 また、本信託においては、アセット・マネージャーが決定した場合には、
                 有形固定資産の減価償却費累計額を上限として、対象となる信託計算期間
                 における当期未処分利益を超える金額の配当（利益超過配当）をすること
                 ができます。ただし、初回の信託計算期間に限り、アセット・マネー
                 ジャーは、有形固定資産の減価償却費及び繰延資産の償却額の合計額の範
                 囲で、受益証券発行信託計算規則第25条第5項及び第37条に基づき、初回
                 の信託計算期間に係る計算期日の純資産価格から元本の額を控除した金額
                 を上回る金額を受益権調整引当額として計上した上で、取り崩して当期未
                 処分利益に充当し、本受益者に対して分配（利益超過分配）するものとし
                 ます。
                 なお、本借入れに関して配当停止事由が生じた場合には、原則として本信
                 託契約に係る配当の支払いは行いません。本借入れについてリファイナン
                 スが行われた場合に、同様の配当停止事由が合意される可能性があり、そ
                 ういった合意がなされた場合には、同様です。
                                 24/151













                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
       売却方針          原則として、信託計算期間である2033年8月期（2033年3月1日から2033年8
                 月31日）の間に本件不動産受益権準共有持分（本件不動産受益権に係る不
                 動産管理処分信託契約が終了し、投資対象不動産の共有持分が本信託の信
                 託財産に属することとなった場合には、投資対象不動産の共有持分。以
                 下、本「売却方針」欄において同じです。）の売却を行う方針です。
                 本信託の信託計算期間である2026年8月期末以降は、当該信託計算期間に
                 おいて本件不動産受益権準共有持分を早期売却する場合があります。特
                 に、2033年2月末日までにおいては、本件不動産受益権準共有持分の売却
                 価格が、早期売却に係る信託計算期間の前期末時点における本件不動産受
                 益権の帳簿価額又は鑑定評価額のいずれか高い額（以下「早期売却下限価
                 格」といいます。）を上回るとアセット・マネージャーが判断する場合
                 （ただし、当該売却価格による売却の結果、最終信託配当支払日における
                 本受益権の元本1口当たりの償還金額が本受益権の発行価格以上になると
                 見込まれる場合に限ります。）、当該信託計算期間において本件不動産受
                 益権準共有持分を早期売却する場合があります。ただし、経済環境や不動
                 産の運用状況等の変化により、残りの運用期間において売却した場合に売
                 却価格が低下する可能性が高いと見込まれ、その時点における本件不動産
                 受益権準共有持分の売却が投資家の利益に資するとアセット・マネー
                 ジャーが判断した場合は、早期売却下限価格にかかわらず、本件不動産受
                 益権準共有持分を売却する場合があります。
                 なお、売却にあたっては、アセット・マネージャーは、当該売却に係る判
                 断の根拠（早期売却下限価格を下回る価格で売却する場合におけるその理
                 由及び売却先の決定経緯を含みますがこれらに限られません。）等につい
                 て、アセット・マネージャーによる開示資料において記載する方針です。
                 また、信託計算期間である2033年8月期が終了するまでの間に本件不動産
                 受益権準共有持分の売却が行われず、経済環境の変化や不動産の運用状況
                 等の影響により、本件不動産受益権準共有持分の売却価格が帳簿価額を相
                 当程度下回るとアセット・マネージャーが判断する場合、信託計算期間で
                 ある2033年8月期が終了した後から3年間（2036年8月31日まで）を限度と
                 して運用期間の延長を決定するとともに、必要に応じて当該時点の借入れ
                 の借り換え（リファイナンス）を行う場合があります。この場合、当該延
                 長期間における本信託の償還を優先した売却活動を行います。
                 ただし、本借入れについて期限の利益を喪失した場合、本借入れに伴い本
                 借入関連契約において定められる財務制限条項に抵触した場合、レンダー
                 の承諾を得て本借入れの返済時期を予定返済期日（2030年8月30日）から
                 最終返済期日（2031年8月30日）（いずれの場合も、当該日が営業日でな
                 い場合には前営業日とします。）まで延長した場合等の本借入関連契約に
                 定める一定の事由（以下「強制売却事由」といいます。）が生じた場合に
                 は、レンダーは、本借入関連契約の定めに従い、本件不動産受益権準共有
                 持分又は投資対象不動産の共有持分を売却する権限を取得する旨が合意さ
                 れる予定です。そのため、強制売却事由が生じた場合には、上記にかかわ
                 らず本件不動産受益権準共有持分又は投資対象不動産の共有持分が売却さ
                 れる場合があります。本借入れについてリファイナンスが行われた場合
                 に、同様の強制売却事由が合意される可能性があり、そういった合意がな
                 された場合には、同様です。
                 本件不動産受益権の準共有者間協定書において、各準共有者が本件不動産
                 受益権に係る準共有持分を譲渡しようとする場合、他の準共有者の事前の
                 書面による承諾が必要となるほか、他の準共有者に対し、当該準共有持分
                 の取得に係る一定の優先交渉権が付与されると取決めされています（優先
                 交渉権が行使された場合の譲渡価格は、譲渡を希望する準共有者と譲受を
                 希望する準共有者との協議により決定するものとされています。）。
                                 25/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
       その他          アセット・マネージャーは、受託者が実施する開示に関して、受託者の有
                 価証券報告書その他の法令に従い提出すべき継続開示書類等の書面、投資
                 家保護又はIR等の観点から作成すべき書面（ホームページ等を含みま
                 す。）、並びに受託者及びアセット・マネージャーが別途合意するその他
                 の書面の作成を補助します。なお、アセット・マネージャーは、本書の日
                 付現在、本信託の決算については、各信託計算期間終了日から2か月後以
                 内の日を決算発表日（以下「決算発表日」といいます。）（初回の信託計
                 算期間終了日は2024年2月末日（当該日が営業日でない場合は前営業日と
                 します。）、初回の決算発表日は2024年3月末日までの日）とし、アセッ
                 ト・マネージャーが2023年8月31日以降に開設する予定のインターネット
                 上のウェブサイトにおいて公表する方針です。
       本書の日付現在、本件不動産受益権の信託財産たる不動産について締結されているマスターリース

      契約に係る賃料については、いずれも当該マスターリース契約に定める期日までに支払われており、
      当該賃料について延滞はありません。ただし、当該不動産について締結されているエンドテナントと
      の間の賃貸借契約に係る賃料については、2023年4月末日時点において、以下のとおり延滞が発生して
      います。
                                エンドテナント数（総賃料収入に対する割合）

                 延滞の期間
                                          15（2.2％）
         1か月未満
                                          4（0.6％）
         1か月以上3か月未満
                                          1（0.1％）
         3か月以上
                                          20（2.9％）
         合計
      b 金銭

       受託者は、受益者の保護に支障が生じることがないものとして兼営法施行規則第23条第3項に定める
      場合に該当するときは、特段の事情がない限り、本信託財産に属する金銭を株式会社みずほ銀行の普
      通預金口座で預かります。
      (ロ)   利害関係人、他の信託財産との取引

       受託者は、受益者の保護に支障が生じることがないものとして兼営法施行規則第23条第3項に定める
      場合に該当するときは、自ら、アセット・マネージャー又は委託先をして、本件不動産受益権準共有
      持分の信託設定、本件不動産受益権準共有持分の売買取引又は当該売買に係る媒介、投資対象不動産
      又は投資対象不動産の共有持分の賃貸借取引、投資対象不動産又は投資対象不動産の共有持分の管
      理、運用、処分業務等の委託又は受託、投資対象不動産の工事等の発注又は受注、投資対象不動産又
      は投資対象不動産の共有持分の売買取引、投資対象不動産又は投資対象不動産の共有持分の賃貸借又
      は売買に係る代理又は媒介、資金の振込、残高証明書の発行等、本信託財産から手数料を収受する役
      務提供取引、借入れ及び本信託財産に対する担保設定並びにその他精算受益者及び受益者代理人が指
      図した取引（これらの取引を総称して、以下「自己取引等」といいます。）に係る、(i)受託者、ア
      セット・マネージャー若しくは委託先又はこれらの利害関係人と本信託財産との間の自己取引等（取
      引当事者間で本信託財産に係る権利を授受することを含みます。）、(ii)他の信託財産と本信託財産
      との間の自己取引等（取引当事者間で本信託財産に係る権利を授受することを含みます。）及び(iii)
      第三者との間において本信託財産のためにする自己取引等であって、受託者、アセット・マネー
      ジャー又は委託先が当該第三者の代理人となって行うものを行うことができるものとします。
      (ハ)   運用制限等

       本件不動産受益権準共有持分及び金銭以外の保有はしません。
                                 26/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      (ニ)   信託計算期間
       毎年2月及び8月の各末日（当該日が営業日でない場合は前営業日とします。）並びに信託終了日
      （ただし、初回は2024年2月末日（当該日が営業日でない場合は前営業日とします。））を計算期日と
      し、各計算期日の翌日（同日を含みます。）から、その後に最初に到来する計算期日（同日を含みま
      す。）までの期間を信託計算期間とします。ただし、初回の信託計算期間は、信託設定日（同日を含
      みます。）から2024年2月末日（当該日が営業日でない場合は前営業日とします。）（同日を含みま
      す。）までとします。
      (ホ)   収益金等の分配

       本信託は、原則として各信託計算期間における当期未処分利益の全額を配当するものとします。詳
      細については、前記「第一部                 証券情報　第１         内国信託受益証券の募集（売出）要項　５                        給付の内
      容、時期及び場所　(1)             分配金」をご参照ください。
                                 27/151

















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      (ヘ)   信託報酬等
      a 受託者に関する信託報酬等
       受託者は、本信託財産より、以下の信託報酬等を収受します。ただし、当初信託報酬は委託者より
      受託者に対して支払われます。
           種類                      信託報酬の額及び支払時期
      当初信託報酬                以下の算式により算出される金額（1円未満の端数は切り捨てます。）
                     を上限として別途受託者及び委託者の間で合意するものとします。
                     当初信託報酬        ＝  A ＋  B
                     A ＝  信託設定日時点の本信託の総資産（本信託の貸借対照表における
                     総資産（本件不動産受益権準共有持分については、本不動産信託の信託
                     財産である投資対象不動産及び敷金等の金銭のうち75％相当額を含むも
                     のとします。）をいいます。「(ヘ)                    信託報酬等」において以下同じで
                     す。）    ×1.2％（税込1.32％）
                     B＝  受益証券発行信託契約締結日（同日を含みます。）から信託設定日
                     （同日を含みます。）までの間に受託者が本信託に関して負担した実費
                     （当該実費に係る消費税等を含みます。）相当額（受託者負担実費相当
                     額）
                     当初信託報酬の支払時期は、信託設定日以降の委託者及び受託者が別途
                     合意した日です。
      期中信託報酬                信託計算期間ごとに、以下の算式により算出される金額（除算は最後に
                     行うこととし、1円未満の端数は切り捨てます。）
                     期中信託報酬        ＝  A ×  0.1％（税込0.11％）×             B÷  365（1年を365日と
                     する日割計算）         ＋   C 
                     A ＝  信託報酬の支払日である計算期日（以下「(ヘ)                          信託報酬等」にお
                     いて「期中信託報酬支払日」といいます。）の直前の計算期日時点（初
                     回の期中信託報酬支払日の場合は信託設定日時点）の本信託の総資産
                     B ＝  期中信託報酬支払日に終了する信託計算期間に含まれる実日数
                      C  ＝  期中信託報酬支払日に終了する信託計算期間中に受託者が本信託
                     に関して負担した会計監査費用（当該会計監査費用に係る消費税等を含
                     みます。）
                     期中信託報酬の支払時期は、各計算期日（当該日が営業日でない場合に
                     は前営業日とします。）です。
      終了時信託報酬                以下の算式により算出される金額（1円未満の端数は切り捨てます。）
                     終了時信託報酬         ＝  A ×  0.2％（税込0.22％）
                     A ＝  信託終了日の直前の計算期日時点の本信託の総資産
                     終了時信託報酬の支払時期は、信託終了日です。
      清算時信託報酬                以下の算式により算出される金額（1円未満の端数は切り捨てます。）
                     清算時信託報酬         ＝  信託終了日の翌日以降に生じる信託金の普通預金利
                               息相当額
                     清算時信託報酬の支払時期は、信託の清算が結了した日です。
       なお、受託者は、BOOSTRYに対し、E-Primeの利用料（なお、「ibet                                    for  Fin」の利用料は、E-Prime

      の利用料に含まれています。）として、本信託財産より以下の金額を支払います。
       年間金1,200千円（税込1,320千円）
                                 28/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      b.  アセット・マネージャーに関する報酬等
       アセット・マネージャーは、アセット・マネジメント業務委託契約に基づき、本信託財産より、以
      下のアップフロント報酬、期中運用報酬及び売却時報酬を収受します。
           種類                       報酬の額及び支払時期
      アップフロント報酬                金290,690,000円（税込金319,759,000円）
                     アップフロント報酬の支払時期は、受託者が本件不動産受益権準共有持
                     分を取得した日です。
      期中運用報酬                第1期：金58,455,000円（税込金64,300,500円）
                     第2期以降：金58,138,000円（税込金63,951,800円）
                     また、最終回のアセット・マネジメント報酬計算期間（毎月2月及び8月
                     の末日（同日を含みます。ただし、当該日が営業日でない場合は前営業
                     日とします。）に終了する6か月間を意味します。なお、初回のアセッ
                     ト・マネジメント報酬計算期間は、2024年2月末日（同日を含みます。
                     ただし、当該日が営業日でない場合は前営業日とします。）までの期間
                     を意味します。以下同じです。）における期中運用報酬は、金
                     58,138,000円（税込金63,951,800円）に当該期間において受託者が本件
                     不動産受益権準共有持分又は投資対象不動産の共有持分を保有した期間
                     の実日数（取得日及び売却日の当日を含みます。ただし、受託者及び/
                     若しくはアセット・マネージャーが受託者の保有する本件不動産受益権
                     準共有持分若しくは投資対象不動産の共有持分の売却を完了しないまま
                     アセット・マネジメント業務委託契約が終了した場合又はアセット・マ
                     ネージャーがその地位を第三者に譲渡した場合は、それぞれ終了日又は
                     地位の譲渡日までの期間の実日数とし、当該終了日及び当該地位の譲渡
                     日の当日は含みません。）を乗じ、最終回のアセット・マネジメント報
                     酬計算期間の実日数にて除した金額（千円未満切捨）とします。
                     期中運用報酬の支払時期は、アセット・マネジメント報酬計算期間の末
                     日が属する月の翌月末日（ただし、当該アセット・マネジメント報酬計
                     算期間中に本件不動産受益権準共有持分若しくは投資対象不動産の共有
                     持分が売却された場合、受託者及び/若しくはアセット・マネージャー
                     が受託者の保有する本件不動産受益権準共有持分若しくは投資対象不動
                     産の共有持分の売却を完了しないままアセット・マネジメント業務委託
                     契約が終了した場合又はアセット・マネージャーがその地位を第三者に
                     譲渡した場合は、各々、売却日、終了日又は地位の譲渡日が属する月の
                     翌月末日（ただし、当該日が営業日でない場合には前営業日））です。
      売却時報酬                (i)本件不動産受益権準共有持分（本件不動産受益権に係る不動産管理
                     処分信託契約が終了し、投資対象不動産の共有持分が本信託の信託財産
                     に属することとなった場合には、投資対象不動産の共有持分。以下、本
                     「売却時報酬」欄において同じです。）の売却価格（消費税及び地方消
                     費税を含みません。）から当該売却時に本信託から支払われる仲介手数
                     料を控除した金額、又は(ii)投資対象不動産の売却価格（消費税及び地
                     方消費税を含みません。）から当該売却時に本信託から支払われる仲介
                     手数料を控除した金額のうち75％相当額（以下「みなし売却価格」とい
                     います。）が、ローン受益権及び精算受益権の当初の元本額の合計額
                     に、本受益権の発行数に発行価格を乗じた金額及び本信託契約に記載さ
                     れる信託建物の金額に10％を乗じた額を加えた金額（以下「基準金額」
                     といいます。）を超える場合における当該超過額に6％（税込6.6％）を
                     乗じた金額（みなし売却価格が基準金額を超えない場合には0円としま
                     す。）に金10,000,000円（税込金11,000,000円）を加えた金額としま
                     す。
                     売却時報酬の支払時期は、売却代金を受領した日です。
                                 29/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
       受益者代理人は、本信託財産より、各報酬支払期日（以下に定義します。）において、以下の受益
      者代理人報酬を収受します。
      　報酬計算期間毎に金500,000円（税込550,000円）

      　報酬計算期間とは、直前の報酬支払期日（同日を含みません。）から、当該報酬支払期日（同日を

      含みます。）までの期間をいい、報酬支払期日とは、毎年2月末日及び8月末日並びに信託終了日（当
      該日が営業日でない場合は前営業日とします。）をいいます。
      　なお、6か月に満たない期間及び6か月を超える期間については、1年を365日として日割りにより計
      算した金額（1円未満の端数は切り捨てます。）とします。ただし、初回の報酬計算期間は、信託設定
      日（同日を含みます。）から初回の報酬支払期日（同日を含みます。）までとし、最終の報酬計算期
      間は、信託終了日の直前の2月又は8月に到来する報酬支払期日（同日を含みません。）から信託終了
      日（同日を含みます。）までとします。
       取扱金融商品取引業者は、業務委託契約（代理受領・配当事務等）に基づく業務委託料として、本

      信託財産より、委託料計算期間（以下に定義します。）ごとに、以下の算式により算出される金額（1
      円未満の端数は切り捨てます。）を上限として、受託者と取扱金融商品取引業者が別途合意する金額
      を収受します。
       　業務委託料の上限額             ＝  （A  ×  0.2％（税込0.22％））             ×  B ÷  365（1年を365日とする日割計

      算）
       　A  ＝  各委託料計算期日（以下に定義します。）の直前の委託料計算期日時点（初回の委託料計算
          期間の場合は信託設定日時点）の本受益権の元本金額（受益権調整引当額を含みません。）
       　B  ＝  該当する委託料計算期間に含まれる実日数
       委託料計算期日とは、計算期日を意味します。ただし、本信託が有効に存続している状態で業務委

      託契約（代理受領・配当事務等）が終了又は解除された場合における当該終了又は解除後の委託料計
      算期日は、受託者と取扱金融商品取引業者間で協議し決定するものとします。
       委託料計算期間とは、各委託料計算期日の翌日（当日を含みます。）から、その直後に到来する委
      託料計算期日（当日を含みます。）までの期間をいいます。ただし、初回の委託料計算期間は、信託
      設定日（当日を含みます。）からその直後に到来する委託料計算期日（当日を含みます。）までとし
      ます。
       業務委託料の支払時期は、該当する委託料計算期間の業務委託料について、取扱金融商品取引業者
      から請求があった日の属する月の翌月末日（当該日が営業日ではない場合は、前営業日とします。）
      です。
      加えて、以下の費用等が本信託財産から支払われます。なお、投資対象不動産及び本件不動産受益権

      に関して発生する費用については、本件不動産受益権準共有持分に係る受託者の準共有持分割合に応
      じて負担します。
      ・本受益権の発行及び募集に関して受託者の負担する一切の費用
      ・精算受益権の発行及び私募に関して受託者の負担する一切の費用
      ・有価証券届出書、有価証券報告書、半期報告書その他の本信託に係る金融商品取引法に基づく開示
       書類の作成及び監査に関連する費用
      ・投資対象不動産（本信託財産が投資対象不動産の共有持分である場合には投資対象不動産の共有持
       分）に係る固定資産税及び都市計画税並びに減価償却費
      ・投資対象不動産に係る保険料及び小修繕費
      ・投資対象不動産の共有持分に係る鑑定評価書、エンジニアリングレポート及びマーケットレポート
       の取得費用
      ・本件不動産受益権に係る不動産管理処分信託契約に規定された不動産信託受託者に対する信託報
       酬、その他本件不動産受益権に係る不動産管理処分信託の維持に要する費用
      ・本借入れに係る利息、遅延損害金、ブレークファンディングコスト（もしあれば）その他の費用
      ・本借入れに追加して行われる新たな借入れに係る利息（もしあれば）、遅延損害金、ブレークファ
       ンディングコスト（もしあれば）
      ・貸倒損失及び減損損失（もしあれば）
      ・本件不動産受益権準共有持分又は投資対象不動産（本信託財産が投資対象不動産の共有持分である
       場合には投資対象不動産の共有持分）（該当する場合）の売却に係る費用
                                 30/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      ・税務及び会計事務受託者に対する報酬・手数料
      ・本件不動産受益権準共有持分の、委託者から受託者に対する信託譲渡に係る（本件不動産受益権に
       係る不動産管理処分信託の受益者としての）受託者の負担する本件不動産受益権に係る不動産管理
       処分信託の受託者に対する信託報酬及び司法書士に対する報酬並びに本信託に関して発生する司法
       書士に対する報酬（もしあれば）
      ・本受益権の配当等に関して受託者が取扱金融商品取引業者に支払う業務委託手数料
      ・E-Primeの利用料
      ・その他、本信託の維持に要する費用
      (ト)   信託財産の交付

       受託者は、信託期間満了日（2033年8月31日をいいます。以下同じです。）の120日前の日である
      2033年5月3日、信託終了事由発生日（本信託契約に定める本信託の終了事由が発生した日をいいま
      す。以下同じです。）又は信託終了決定日（本信託契約に従って受託者が本信託の終了を決定した日
      をいいます。以下同じです。）のうちいずれか早く到来する日において本信託財産内に本件不動産受
      益権準共有持分又は投資対象不動産の共有持分が残存する場合には、当該日から60日後の日（当該日
      が営業日でない場合には翌営業日とします。以下「信託財産売却期限」といいます。ただし、受益者
      代理人及び精算受益者並びにアセット・マネージャーが別途合意する場合には、当該合意する期限を
      信託財産売却期限とします。）までに、アセット・マネージャーの決定に従い、本件不動産受益権準
      共有持分（本信託財産が投資対象不動産の共有持分である場合には投資対象不動産の共有持分。以
      下、本(ト)において同じです。）を合理的な価格で売却するものとします。受託者は、アセット・マ
      ネジメント業務委託契約において、アセット・マネージャーが信託計算期間である2033年8月期が終了
      した後から3年間、2036年8月31日（2036年8月期末）までを限度として本件不動産受益権準共有持分の
      運用期間の延長を決定することができる旨を定めるものとします。
       上記にかかわらず、受託者は、信託期間中において、委託者又は本信託財産からの信託報酬その他
      の信託費用の支払いが滞った場合には、受託者の判断によって、本件不動産受益権準共有持分を合理
      的な価格で売却することができるものとします。なお、本件不動産受益権準共有持分の売却後、本件
      不動産受益権準共有持分に係る債権及び債務であって、信託終了日時点で未確定のものは、原則とし
      て受託者から精算受益者に承継され、本件不動産受益権準共有持分の譲渡に伴う事後精算は精算受益
      者と本件不動産受益権準共有持分の譲受人の間で行うものとします。
      (チ)   信託事務の委託

       受託者は、本信託契約の定めに従い、信託事務の一部をアセット・マネージャー、みずほトラスト
      ビジネスオペレーションズ株式会社、取扱金融商品取引業者及び株式会社東京共同会計事務所へ委託
      します。なお、受託者は、当該信託事務の一部の委託として、アセット・マネージャーに対し、本件
      不動産受益権準共有持分の処分、運営及び管理等並びに金銭の取得、処分及び管理等に関する業務を
      委託します。
       上記のほか、受託者は、精算受益者又は受益者代理人の指図に従い、信託業法第22条第3項各号に掲
      げる業務を精算受益者又は受益者代理人が指名する第三者（利害関係人を含みます。）に委託するこ
      とが適当であると判断した場合には、当該業務を当該第三者に委託することができます。また、受益
      者代理人及び精算受益者は、双方合意のうえで、受託者に対し、受益者代理人及び精算受益者が指名
      する者に対して、信託事務の一部を委託することを求めることができます。
      (リ)   信託期間

       信託設定日から信託終了日までとします。
       本信託は、(i)信託期間満了日の120日前の日、信託終了事由発生日又は信託終了決定日のうちいず
      れか早く到来する日において本信託財産内に本件不動産受益権準共有持分又は投資対象不動産の共有
      持分が残存するときには、当該本件不動産受益権準共有持分若しくは投資対象不動産の共有持分が売
      却された日又は信託財産売却期限のいずれか早い日の60日後の日（当該日が営業日でない場合には翌
      営業日とします。）を、(ii)それ以外の場合には、信託期間満了日、信託終了事由発生日又は信託終
      了決定日のうちいずれか早く到来する日の60日後の日（当該日が営業日でない場合には翌営業日とし
      ます。）を信託終了日として終了します。ただし、受益者代理人及び精算受益者並びにアセット・マ
      ネージャーが別途合意する場合には、当該合意する日を信託終了日とします。
                                 31/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    ③【委託者の義務に関する事項】
       委託者は、本信託契約に明示されたものを除き、受託者、本受益者又は精算受益者に対して義務を
      負いません。
    ④【その他】

      (イ)   精算受益権
       精算受益権については、信託法第185条第1項に規定する記名式の受益証券を発行します。精算受益
      権の当初信託設定時の元本額は、金10,000円です。
       精算受益権は、受託者の事前の承諾なくして譲渡することができません。精算受益権の譲渡は、当
      該精算受益権に係る受益証券を交付して行わなければならず、また、その対抗要件は、当該精算受益
      権の譲渡人及び譲受人による受託者に対する譲渡承諾及び受益権原簿の名義書換に係る共同請求に基
      づき、受託者が当該譲渡を受益権原簿に記録することにより、具備されます。なお、本借入関連契約
      に基づく担保権を除き、精算受益権の質入れ、分割及び担保としての供託はできません。
       精算受益者及び受益者代理人は、アセット・マネジメント業務委託契約に基づいて必要とされる受
      託者の意思決定について、受託者に対し、随時指図を行うものとし、受託者は、受託者の判断を要す
      る事項を除き、当該指図のみに基づいてアセット・マネジメント業務委託契約に基づく行為を行うも
      のとします。また、精算受益者及び受益者代理人は、受託者から必要な指図を行うよう要請があった
      場合には、これに速やかに応じるものとします。
       アセット・マネージャーが辞任、解任その他理由の如何を問わず不在となったときは、受益者代理
      人及び精算受益者は、双方合意のうえ、直ちに後任のアセット・マネージャーを指名し、選任しなけ
      ればならないものとされています。また、アセット・マネージャーについて、業務を遂行するために
      必要な資格、許認可等を喪失したとき、倒産手続等の開始の申立があったとき等本信託契約に定める
      一定の事由が生じた場合には、受益者代理人及び精算受益者は、双方合意のうえ、直ちに当該アセッ
      ト・マネージャーに代えて、後任のアセット・マネージャーを指名し、選任しなければならないもの
      とされています。なお、受益者代理人及び精算受益者は、後任のアセット・マネージャーの選任を行
      う場合、受託者の事前の書面による承諾を得なければなりません。
       受託者は、受益者代理人及び精算受益者による指図又はアセット・マネージャーの決定に従い、精
      算受益者その他第三者と合意することにより、本借入れに加えて借入れを行うことができるものとさ
      れています。
       本信託契約又は信託法その他の法令等に基づく受益者の意思決定が必要な場合には、当該意思決定
      は、原則として、受益者代理人及び精算受益者の合意（ただし、受益者代理人が不存在の場合には精
      算受益者の決定）により行うものとされています。その他、精算受益者は、以下の事項を含む本信託
      契約所定の事項について、本信託契約に定めるところに従い、受益者代理人とともに、又は単独で、
      受託者に指図することがあります。
      a 本信託の信託業務の一部又は信託業法第22条第3項各号に掲げる業務を精算受益者又は受益者代理人
       が指名する第三者（利害関係人を含みます。）に委託する場合の指図
      b 本信託財産に関し訴訟その他の法的手続等を遂行する場合の指図（なお、指図に基づく受託者によ
       る訴訟等の追行にあたっては、受託者の承諾が必要となります。）
      c 本借入れに係る債務を担保するための、投資対象不動産の共有持分に対する担保権の設定
       また、精算受益者は、信託財産状況報告書及び信託業法第29条第3項に規定する書面の交付を受ける
      ほか、受託者から本信託契約所定の事項について通知等を受けるものとされています。
       本信託については、受託者は、精算受益者に対し、最終配当以外に配当は行いません。
       精算受益権の信託終了時の償還及び最終配当については、後記「(ニ)                                      終了時の換金」及び「(ホ)
      最終信託配当及び償還」をご参照ください。
      (ロ)   ローン受益権

       ローン受益権については、信託法第185条第2項により、ローン受益権を表示する受益証券は発行さ
      れません。また、ローン受益権は電子記録移転有価証券表示権利等に該当しません。ローン受益権の
      当初の元本額は金14,724,016,800円ですが、受託者は、本借入れに係る貸付実行日において、本借入
      れによる借入金の実行代わり金をもって、ローン受益権に係る元本全額の償還を行います。
                                 32/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      (ハ)   信託の終了及び解除事由
       以下の事由が発生した場合、本信託は終了することとされています。
      a 信託期間が満了した場合
      b 信託法第163条第1号から第8号までに掲げる事由が発生した場合
      c 法人税法（昭和40年法律第34号。その後の改正を含みます。）第2条第29号ハに規定する特定受益証
       券発行信託に該当しなくなった場合
      d 受託者が監督官庁より本信託に係る業務停止命令又は免許取消しを受けたときであって業務を引き
       継ぐ新受託者が速やかに選任されない場合
      e 本件不動産受益権に係る不動産管理処分信託契約に基づく投資対象不動産の信託譲渡又は本信託契
       約に基づく本件不動産受益権準共有持分の信託譲渡の真正譲渡性が否定され、投資対象不動産又は
       本件不動産受益権準共有持分が受託者以外の第三者の財産又は財団に帰属するものとされた場合
      f 委託者、本受益者、精算受益者又は受託者が本信託契約に基づく義務を履行しなかった場合におい
       て、他の当事者が、30日以内の期間を定めて催告をしたにもかかわらず当該期間内に義務が履行さ
       れなかった場合
      g (i)本受益権の募集、(ii)ケネディクス株式会社に対する精算受益権の譲渡又は(iii)本借入れのい
       ずれかが中止された場合
      h 本件不動産受益権準共有持分（本信託財産が投資対象不動産の共有持分である場合には投資対象不
       動産の共有持分）が売却され、受託者が売却代金全額を受領した場合（ただし、後記「（ニ）                                                   終了
       時の換金」に基づく売却の場合を除きます。）
      i レンダーの事前の書面による承諾を得た上で、受益者代理人及び精算受益者並びにアセット・マ
       ネージャーが別途合意し、当該合意する日が到来した場合
      j 信託設定日以降に本信託契約が解除された場合
       また、受託者は、以下の事由のいずれかが発生した場合、本信託の終了を決定することができるも
       のとされており、この場合、本信託は本信託契約に定める日に終了します。
      k 本信託の重要な関係者の辞任、解任又は解散後、本信託の重要な関係者である者が本信託のために
       行っているすべての業務及び地位を承継又は代替する後任者が速やかに選任されない場合
      l 本件不動産受益権に係る不動産管理処分信託が終了した場合
      m 本信託の信託目的の達成又は本信託契約に基づく信託事務の遂行が不可能となったと受託者が合理
       的に判断した場合
      n 受託者が、本信託を終了することが本受益者及び精算受益者に有利であると判断した場合
      o 受託者が、本信託の継続が困難であると判断した場合
      p 委託者その他重要な関係者について、本信託財産の取扱が困難となる事由が発生した場合
      　さらに、受託者は、以下の事由のいずれかが発生した場合、（委託者が存続している場合に限り）
       委託者並びに（信託設定日以降に限り）受益者代理人及び精算受益者に通知することにより、本信
       託契約を解除することができます。
      q 本信託契約における委託者又は受益者代理人による表明保証について、重大な誤りがあることが判
       明し、かかる違反の治癒が不可能又は著しく困難であると受託者が合理的に判断した場合
      r 本信託に関して受託者と直接の契約の相手方となる当事者その他の本信託の関係者が反社会的勢力
       等であることが判明した場合又は本信託に関して受託者と直接の契約の相手方となる当事者その他
       の本信託の関係者が自ら又は第三者を利用して暴力的な行為等を行ったことが判明した場合
      　加えて、委託者、受益者代理人及び精算受益者は、以下の事由のいずれかが発生した場合、受託者
       並びに（委託者が存続している場合に限り）委託者、（信託設定日以後に限り）受益者代理人及び
       精算受益者に通知することにより、本信託契約を解除することができます。
      s 本信託契約における受託者による表明保証について、重大な誤りがあることが判明し、かかる違反
       の治癒が不可能又は著しく困難であると委託者、受益者代理人又は精算受益者が合理的に判断した
       場合
      t 本信託に関して受託者と直接の契約の相手方となる当事者その他の本信託の関係者が反社会的勢力
       等であることが判明した場合又は本信託に関して受託者と直接の契約の相手方となる当事者その他
       の本信託の関係者が自ら又は第三者を利用して暴力的な行為等を行ったことが判明した場合
       さらに、委託者が信託設定日までに本件不動産受益権準共有持分を取得しない場合、本信託契約
       は、信託設定日において直ちに当然に終了します。
                                 33/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      (ニ)   終了時の換金
       受託者は、信託財産売却期限までに、アセット・マネージャーの決定に従い、本件不動産受益権準
      共有持分（本信託財産が投資対象不動産の共有持分である場合には投資対象不動産の共有持分。以
      下、本(ニ)において同じです。）を合理的な価格で売却するものとします。受託者は、アセット・マ
      ネジメント業務委託契約において、アセット・マネージャーが信託計算期間である2033年8月期が終了
      した後から3年間、2036年8月31日（2036年8月期末）までを限度として本件不動産受益権準共有持分の
      運用期間の延長を決定することができる旨を定めるものとし、かかる定めに従って運用期間が延長さ
      れた場合には、信託財産売却期限も同様に延長されるものとします。
       ただし、受託者は、信託期間中において、委託者又は本信託財産からの信託報酬の支払いが滞った
      場合には、受託者の判断によって、本件不動産受益権準共有持分を合理的な価格で売却することがで
      きるものとします。
       本件不動産受益権準共有持分の売却後、本件不動産受益権準共有持分に係る債権及び債務であっ
      て、信託終了日時点で未確定のものは、原則として受託者から精算受益者に承継され、本件不動産受
      益権準共有持分の譲渡に伴う事後精算は精算受益者と本件不動産受益権準共有持分の譲受人の間で行
      うものとします。
       受託者は、善良な管理者の注意をもって事務を遂行する限り、上記に基づく売却又は受託者による
      判断の結果について、一切の責任を負いません。
      (ホ)   最終信託配当及び償還

       本信託は、最終信託配当支払日に、本受益者及び精算受益者に対して最終信託配当及び元本の償還
      を行います。かかる最終信託配当及び元本の償還の支払手続は、本信託契約及び本信託契約に基づき
      規定される業務規程に従って行われます。本信託契約及び本書の日付現在の業務規程に基づく支払手
      続の概要は以下のとおりです。
       ＜本受益者に対する最終信託配当及び元本の償還＞
       受託者は、最終信託配当支払日の8営業日前（以下「最終配当参照日」といいます。）に、当該最終
      配当参照日における業務規程に基づく受託者の事務の終了時点で受益権原簿に記録されている情報を
      参照のうえ、当該時点における受益権原簿に記録されている本受益者の氏名又は名称及び当該受益者
      が保有する本受益権の数量等の情報を確認します。
       アセット・マネージャーは、最終信託配当支払日の7営業日前の日までに、本受益権の償還金額及び
      最終配当金額を決定し、受託者に通知します。かかる通知は、最終信託配当比率を通知することによ
      り行います。
       受託者は、アセット・マネージャーから当該通知を受領した場合、取扱金融商品取引業者が(i)顧客
      口及び自己口において管理する本受益権の最終信託配当金額及び償還金額並びに(ii)自己口において
      管理する本受益権に係る源泉徴収金額を算出します。
       受託者は、最終信託配当支払日の5営業日前の日（同日を含みます。）までに、(i)取扱金融商品取
      引業者に対する支払金額を記載した償還金に係る通知（自己口分を除きます。）、(ii)最終配当金明
      細（自己口分を除きます。）並びに（iii）自己口において管理する本受益権の償還金、最終配当金及
      び控除した源泉徴収金額を記載した支払通知書を取扱金融商品取引業者に送付します。
       受託者は、最終信託配当支払日の午前11時までに、上記の最終配当金明細及び償還金に係る通知に
      記載された最終信託配当金額及び償還金額の合計額に相当する金銭を取扱金融商品取引業者に対して
      支払います。
       取扱金融商品取引業者は、最終信託配当支払日に、最終配当受領権の権利確定日である信託終了日
      の2営業日前時点で受益権原簿に記録されている本受益者の証券口座及び償還金受領権の権利確定日で
      ある信託終了日時点で受益権原簿に記録されている本受益者の証券口座に、それぞれ、本受益権の最
      終配当金から租税特別措置法その他適用ある法令に基づく当該最終配当金に係る源泉所得税等及び地
      方税を控除した後の金額に相当する金銭、本受益権の償還金から租税特別措置法その他適用ある法令
      に基づく当該償還金に係る源泉所得税等を控除した後の金額に相当する金銭の記録を行い、当該各本
      受益者に対して、それぞれ、最終信託配当金、償還金の支払いである旨を通知します。
                                 34/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
       ＜精算受益者に対する最終信託配当及び元本の償還＞
       最終信託配当支払日において、受託者は、最終配当受領権の権利確定日である信託終了日の2営業日
      前現在の精算受益者及び償還金受領権に係る権利確定日である信託終了日現在の精算受益者に対し
      て、それぞれ、最終信託配当比率を基にアセット・マネージャーが最終信託配当支払日までの間に決
      定し受託者に通知する精算受益権の信託分配額から、源泉所得税（地方税を含みます。）を適用され
      る範囲で控除した残額を分配し（ただし、最終信託配当支払日時点で本信託財産に残存している金額
      を上限とし最大で13,399円となります。）、精算受益権の元本（ただし、最終信託配当支払日時点で
      本信託財産に残存している金額を上限とします。）を償還します。
       ＜最終信託配当及び元本の償還に係る支払いの優先順位＞
       受託者は、最終信託配当支払日において、本信託財産に属する金銭から公租公課留保金及び最終信
      託費用留保金を控除した金額から、以下の優先順位に従って本受益者及び精算受益者に対する支払い
      を行うものとします。
       a 精算受益者への元本交付（なお、精算受益者が信託終了日までに発生した損失を負担している場
        合は、損失を補填するまでの金額を充当し支払うものとします。）
       b 本受益者への元本交付（なお、本受益者が信託終了日までに発生した損失を負担している場合
        は、損失を補填するまでの金額を充当し支払うものとします。）
       c 本受益者への配当交付
       d 精算受益者への配当交付
       受託者は、受託者に善管注意義務違反がある場合を除き、上記に基づく処理の結果に関して本受益
      者及び精算受益者に生じ得る一切の損害等について責任を負いません。
      (ヘ)   取扱金融商品取引業者への業務の委託

       受託者は、取扱金融商品取引業者との間で、本信託契約締結日付で業務委託契約（代理受領・配当
      事務等）を締結します。
       取扱金融商品取引業者は、受託者から業務委託契約（代理受領・配当事務等）に基づく委託を受け
      て、本受益権に係る信託配当及び元本の償還に係る金銭支払いに係る代理受領権限に基づく当該金銭
      の受領、並びに当該金銭の本受益者への交付事務（信託配当に関する源泉徴収、支払調書作成・提出
      等を含みます。）を行います。加えて、上記のほかに、受託者及び取扱金融商品取引業者は、①本受
      益権発行時の「ibet           for  Fin」への本受益権及び投資家の情報登録、秘密鍵生成、②本受益権移転に
      係る名義書換手続として、「ibet                   for  Fin」への移転情報の登録・連携、受益権原簿の記録、③本受
      益権償還に係る「ibet             for  Fin」上の償還処理等の事務手続の取り決めを行います。
      (ト)   本信託契約の変更等

       受託者は、本信託の目的に反しないことが明らかであるとき又はやむを得ない事情が発生したとき
      は、その裁量により、本信託契約を変更することができます。なお、受託者は、信託法第149条第2項
      に定める通知は行わないものとされています。かかる変更には、適用ある法令等の改正又は解釈の変
      更その他事情の変更により、受託者の責任、負担若しくは受託者が行うべき事務が加重され又は受託
      者の権利が制限される場合に行う変更であって、本信託の目的に反しないこと並びに本受益者及び精
      算受益者の利益に適合することが明らかであるときも含まれます。
       上記にかかわらず、(i)本信託について信託法第103条第1項第1号から第4号までに掲げる事項に係る
      信託の変更（ただし、信託法第103条第1項第4号に掲げる受益債権の内容の変更については、本信託の
      商品としての同一性を失わせ、本受益者及び精算受益者の利益を害する変更に限ります。以下、本
      (ト)において「重要な信託の変更」といいます。）がなされる場合及び(ii)かかる重要な信託の変更
      には該当しないものの、以下のいずれかに関する変更であって本信託の商品としての同一性を失わせ
      ることとなる変更（以下、本(ト)において「非軽微な信託の変更」といいます。）がなされる場合に
      は、受託者は、事前に精算受益者の承諾を取得したうえで、あらかじめ、変更内容及び変更について
      異議ある本受益者は一定の期間（ただし、1か月以上とします。）内にその異議を述べるべき旨等を、
      日本経済新聞へ掲載する方法により公告するとともに知れている本受益者に対して催告し、当該期間
      内に異議を述べた本受益者の有する本受益権の口数が総本受益権口数の2分の1を超えなかったときに
      は、本信託契約を変更することができます。なお、アセット・マネージャーの交代は、重要な信託の
      変更及び非軽微な信託の変更のいずれにも該当しないものとします。
      a 本受益者及び精算受益者に関する事項
      b 受益権に関する事項
      c 信託財産の交付に関する事項
      d 信託期間、その延長及び信託期間中の解約に関する事項
      e 信託計算期間に関する事項
                                 35/151

                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      f 受託者の受ける信託報酬その他の手数料の計算方法並びにその支払の方法及び時期に関する事項
      g 受託者の辞任及び解任並びに新たな受託者の選任に関する事項
      h 信託の元本の追加に関する事項
      i 受益権の買取請求に関する事項
      j その他本受益者及び精算受益者の利益を害するおそれのある事項
      (チ)   本借入れ等

       受託者は、レンダーとの間で、本信託契約締結日付で金銭消費貸借契約を締結し、また、信託設定
      日である貸付実行日付で金銭消費貸借契約に関連する担保権の設定契約等の本借入関連契約を締結
      し、ローン受益権の償還等のための資金の借入れである本借入れを行います。なお、委託者は、本信
      託が終了した場合であっても、本借入れに係る債務を一切承継しないものとされています。
       受託者は、本借入れに係る債務を担保するため、本件不動産受益権準共有持分に対して質権を設定
      するとともに、本件不動産受益権に係る不動産管理処分信託契約が終了した場合における、投資対象
      不動産の共有持分への抵当権設定を合意します。また、あわせて、本件不動産受益権に係る不動産管
      理処分信託契約が終了した場合における、投資対象不動産の共有持分に係る保険金請求権に対し、停
      止条件付質権設定を合意します。
       なお、受託者は、受益者代理人及び精算受益者による指図又はアセット・マネージャーの決定に従
      い、精算受益者その他第三者と合意することにより、本借入れに加えて借入れを行うことができるも
      のとされています。
       本借入れに伴い、受託者は、配当停止事由が生じた場合には、本信託契約に係る配当の支払いを行
      えない旨が合意される予定です。
       また、強制売却事由が生じた場合には、レンダーは、本借入関連契約の定めに従い、本件不動産受
      益権準共有持分又は投資対象不動産の共有持分を売却する権限を取得する旨が合意される予定です。
       さらに、強制売却事由が生じたとき、アセット・マネージャーについて倒産手続が開始されたと
      き、許認可の喪失等によりアセット・マネジメント業務委託契約で予定される継続的な業務を行うこ
      とが不可能となったとき等本借入関連契約に定める一定の事由が生じた場合には、レンダーはアセッ
      ト・マネージャーを解任することができ、この場合、受託者は、一定の基準を満たす第三者に対して
      所定の業務を委託しなければならない旨が本借入関連契約において合意される予定です。
       また、本借入れのリファイナンスが行われた場合に、上記と同様の強制売却事由等が合意される可
      能性があり、そういった合意がなされた場合には、同様です。
    （２）【受益権】

     ①  受益者集会に関する権利
      該当事項はありません。
     ②  受益権に係る受益債権の内容

     　受益債権とは、信託法第2条第7項に規定する受益債権を意味します。
      本信託に係る受益権は、ローン受益権、本受益権及び精算受益権の3種類とし、本信託の設定時にお
     ける各受益権の当初の元本額は以下のとおりとします。また、ローン受益権及び精算受益権の発行数
     は、各1個とします。
         ・ローン受益権　　           　　　　金14,724,016,800円（1個の金額）
         ・本受益権       　　　　総額金15,275,973,200円（1口当たり金1,139,998円）
         ・精算受益権　　　           　　　　金10,000円（1個の金額）
     ③  受益権の内容及び権利行使の方法

      本受益権について、信託法第185条第2項により受益証券は発行されません。本受益権については、電
     子記録移転有価証券表示権利等に該当するものとします。
      なお、本借入関連契約に基づく担保権を除き、本受益権の質入れ、分割及び担保としての供託はでき
     ません。
      また、本受益者すべての代理人として、信託法第92条に規定する権利並びに配当及び償還金受領権以
     外のすべての本受益者の一切の権利は受益者代理人が有し、受益者代理人が本受益者に代わって本信託
     契約に関する本受益者の行為（信託法第92条に規定する権利並びに配当受領権及び償還金受領権の行使
     を除きます。）を行い、又は、本受益者を相手方とする委託者若しくは受託者の行為については受益者
     代理人を相手方として行います。
     ④  受益権の譲渡

                                 36/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      本受益権は、受託者の事前の承諾なくして譲渡することができません。本受益権の譲渡に係る制限並
     びに譲渡承諾依頼及び受益権原簿の名義書換請求に係る手続の詳細については、後記「第３                                                  証券事務
     の 概要　１     名義書換の手続、取扱場所、取次所、代理人及び手数料」をご参照ください。
     ⑤  課税上の取扱い

      本書の日付現在、本信託及び日本の居住者又は日本法人である本受益者に関する課税上の一般的取扱
     いは以下のとおりです。なお、税法等が改正された場合は、以下の内容が変更になることがあります。
     また、個々の本受益者の固有の事情によっては、異なる取扱いが行われることがあります。
      本信託の課税上の取扱いは以下のとおりです。

      本信託は、税法上、特定受益証券発行信託として取り扱われます。特定受益証券発行信託は集団投資

     信託に該当するため、受益者等課税信託と異なり、本受益者は信託財産に属する資産及び負債を有する
     ものとみなされることはなく、また、信託財産に帰せられる収益及び費用が本受益者の収益及び費用と
     みなされることもありません。
      個人である本受益者に対する本受益権の課税は、原則として以下によります。

      特定受益証券発行信託の信託受益権である本受益権の収益の分配（利益超過分配を含みます。）は、
     20.315％（15％の所得税、復興特別所得税（所得税額の2.1％）及び5％の地方税の合計）の税率で源泉
     徴収されます。
      本受益権の収益の分配については、本受益者の選択により、(i)申告不要とすること、又は(ii)確定
     申告により配当所得として申告分離課税とすることができます。(i)申告不要とすることを選択した場
     合には、上記の源泉徴収のみで課税関係が終了します。(ii)確定申告により配当所得として申告分離課
     税とすることを選択した場合には、上記の税率が適用されますが、上場株式等の譲渡損失と損益通算を
     することができます。また、本受益権の譲渡損益及び償還損益は、上場株式等に係る譲渡所得等として
     申告分離課税の対象となります。必要な手続は取扱金融商品取引業者にお問い合わせください。
      法人である本受益者に対する本受益権の課税は、原則として以下によります。

      特定受益証券発行信託の信託受益権である本受益権の収益の分配は、15.315％（15％の所得税及び復
     興特別所得税（所得税額の2.1％）の合計）の税率で源泉徴収されます。また、本受益権の収益の分配
     金、譲渡益及び償還益については、法人税に係る所得の金額の計算上、益金の額に算入されます。
                                 37/151










                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
     ⑥  本商品の特徴
      本受益権は、国内大手として不動産アセット・マネジメント事業の豊富な実績を有するケネディク
     ス・グループ（ケネディクス株式会社並びにその子会社及び関連会社等を併せた企業グループをいいま
     す。以下同じです。）による、不動産信託受益権の運用による特定受益証券発行信託（法人税法第2条
     第29号ハ）を活用した電子記録移転有価証券表示権利等（いわゆる「トークン化有価証券（セキュリ
     ティ・トークン）」）であり、「公募型不動産セキュリティ・トークン」と呼称されるべきものである
     と委託者は考えています。
      本受益権の対象となるスキーム図は上記のとおりであり、本受益権の裏付資産は本件不動産受益権準







     共有持分となります。
      委託者が考える本商品の主な特徴は以下の3点です。

                ＜セキュリティ・トークンを用いた不動産投資の特徴＞

      セキュリティ・トークンを用いることで、個人では投資困難な用途及び大規模な物件に、小口の証券
     投資の形で投資することが可能となります。また、投資対象の物件が一つであるため何に投資している
     かが明確です。本受益権の裏付資産は、東京都中央区佃に所在する賃貸用タワーマンション（注）で
     す。
     （注）タワーマンションとは、建築基準法第20条第1項第1号に定める高さが60メートルを超える住宅用建築物を指します。
      セキュリティ・トークンにかかる保有期間中の本受益権の収益の分配（利益超過分配を含みます。）

     に伴う保有期間中の所得税及び売却時の売却益にかかる所得税は、個人である本受益者に対する本受益
     権の課税の場合は原則として、J-REITと同様に、それぞれ配当所得及び上場株式等に係る譲渡所得等の
     扱いとなり、また、いずれも確定申告をすることにより申告分離課税が適用されます。
      セキュリティ・トークンが対象とする裏付資産の運用及び売却は専門家であるアセット・マネー
     ジャーが運用成果の極大化を目指して行います。そのため、セキュリティ・トークンに対する投資者は
     自ら運用管理及び売却手続を行う必要はなく、専門家による運用成果を享受できます。
                                 38/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
       ＜不動産市況の変化を見極めた柔軟な本件不動産受益権準共有持分の売却と受益権の償還＞





      本書の日付現在、アセット・マネージャーは、原則として、信託計算期間である2033年8月期（2033
     年3月1日から2033年8月31日）の間に本件不動産受益権準共有持分（本件不動産受益権に係る不動産管
     理処分信託契約が終了し、投資対象不動産の共有持分が本信託の信託財産に属することとなった場合に
     は、投資対象不動産の共有持分。以下、本「＜不動産市況の変化を見極めた柔軟な本件不動産受益権準
     共有持分の売却と受益権の償還＞」において同じです。）の売却を行う方針です。かかる売却が実施さ
     れた場合、本受益権の償還については、当該本件不動産受益権準共有持分の売却後に行われることにな
     ります。
      信託設定日から約3年経過後の信託計算期間である2026年8月期末以降は、アセット・マネージャー
     が、2033年2月末日までにおいて本件不動産受益権準共有持分の売却価格が設定された早期売却下限価
     格を上回ると判断する場合（ただし、当該売却価格による売却の結果、最終信託配当支払日における本
     受益権の元本1口当たりの償還金額が本受益権の発行価格以上になると見込まれる場合に限りま
     す。）、又は経済環境や不動産の運用状況等の変化により、残りの運用期間において売却した場合に売
     却価格が低下する可能性が高いと見込まれ、その時点における本件不動産受益権準共有持分の売却が投
     資家の利益に資するとアセット・マネージャーが判断した場合、当該信託計算期間において本件不動産
     受益権準共有持分を早期売却する場合があります。
      ただし、アセット・マネージャーは、信託計算期間である2033年8月期が終了するまでの間に本不動
     産受益権準共有持分の売却が行われず、経済環境の変化や不動産の運用状況等の影響により、本件不動
     産受益権準共有持分の売却価格が帳簿価額を相当程度下回ると判断する場合、必要に応じて当該時点の
     借入れの借り換え（リファイナンス）を検討するとともに、信託計算期間である2033年8月期が終了し
     た後から3年間、2036年8月31日までを限度として運用期間の延長を決定する場合があります。売却方針
     の詳細については、前記「(1)                 信託の概要　②         信託財産の運用（管理及び処分）に関する事項　(イ)
     管理及び処分の方法について　a                  本件不動産受益権準共有持分」をご参照ください。
      かかる売却方針に基づき、早期売却下限価格の設定がない2033年8月期に本件不動産受益権準共有持
     分の売却が行われ、かつ、当該期の末日までの日に本受益権の償還が行われることを原則と考えた場合
     （予定償還）、予定償還がなされる場合の運用期間は約10年となりますが、上記のとおり、アセット・
     マネージャーは、信託計算期間である2026年8月期末以降は、2033年2月末日までにおいて本件不動産受
     益権準共有持分の売却価格が設定された早期売却下限価格を上回ると判断する場合（ただし、当該売却
     価格による売却の結果、最終信託配当支払日における本受益権の元本1口当たりの償還金額が本受益権
     の発行価格以上になると見込まれる場合に限ります。）、又は経済環境や不動産の運用状況等の変化に
     より、残りの運用期間において売却した場合に売却価格が低下する可能性が高いと見込まれ、その時点
     における本件不動産受益権準共有持分の売却が投資家の利益に資するとアセット・マネージャーが判断
     した場合、当該信託計算期間において本件不動産受益権準共有持分を早期売却することがあるため、そ
     のような売却がされた場合には、本受益権は、償還予定日より早期に償還されます（早期償還）。ま
     た、アセット・マネージャーは、信託計算期間である2033年8月期が終了するまでの間に、経済環境の
     変化や不動産の運用状況等の影響により、本件不動産受益権準共有持分の売却価格が帳簿価額を相当程
     度下回ると判断する場合、信託計算期間である2033年8月期が終了した後から3年間、2036年8月31日
     （2036年8月期末）までを限度として運用期間の延長を決定する場合があることから、この場合には、
     運用期間は延長され、当該延長後の償還は、2036年8月期の末日までに実施されることになります（延
     長後の償還）。
     　これによって、不動産運用の専門家であるアセット・マネージャーによる不動産市況の変化を見極め
     た柔軟な本件不動産受益権準共有持分の売却による受益権の償還が期待できます。
                                 39/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
                ＜予定償還、早期償還及び延長後の償還のイメージ図＞

     （注1）   運用期間中の換金及び償還に係る制限及びリスクの詳細については、前記「(1)                               信託の概要　④      その他　(ニ)      終了時の換金」及び




         「(1)   信託の概要　④      その他　(ホ)      最終信託配当及び償還」並びに後記「５                投資リスク　(1)       リスク要因」をご参照ください。
     （注2）   上記は、早期売却下限価格の設定がなく、売却の自由度の高い2033年8月期の売却と、それ以前の売却及びそれ以後の売却の関係の理
         解を容易にするため、上記のとおり2033年8月期の売却を原則と呼称するとともに、運用期間、早期償還、早期償還可能期間、運用期
         間の延長及び延長可能期間との用語を用いて整理したイメージ図であり、当該時期に売却及び償還が行われることを保証又は約束する
         ものではありません。
          ＜鑑定評価額に基づく価格変動と運用期間中の流動性（注1）（注2）（注3）＞

      運用期間中、2024年2月期の信託計算期間の決算発表日終了後を初回として、投資対象不動産の鑑定評
    価額に基づく純資産額（以下「NAV」といい、本受益権1口当たりのNAVを「1口当たりNAV」といいま
    す。）を基準に、取扱金融商品取引業者が定める価格での売買により換金することが可能です（売買の
    手続や制限その他の詳細については、後記「第３                           証券事務の概要　１           名義書換の手続、取扱場所、取
    次所、代理人及び手数料」をご参照ください。）。
      不動産価格や不動産ファンドのNAVにおける過去の短期的な価額変動は、J-REITの投資口価格や上場株
    式と比較して相対的に小さくなる傾向が見られました。
     （注1）    2004年3月末日から2023年1月末日までの期間について、一般社団法人不動産証券化協会（ARES）が公表している「Ares                                                 Japan




         Property    Index（AJPI）」及び「Ares           Japan   Fund  Index（AJFI）」を基に作成しています。
     （注2）   「現物キャピタル指数」はAJPIのキャピタル収益率を、「ファンドキャピタル指数」はAJFIのLTV（LTV40以上60未満）キャピタル収益
         率を、それぞれ使用し、2004年3月末日時点の指数を100として指数化しています。なお、AJPI及びAJFIともに、2022年8月から2023年1
         月までの数値は速報値です。
     （注3）   上図は、過去の実績であり、将来の動向や本受益権の運用成果等を示唆・保証するものではありません。
                                 40/151






                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
     ⑦  成長戦略について
     ・ケネディクス・グループは、2016年10月からPM会社とのサブリース事業及び集団投資スキームの運営
     管理を通じ、投資対象不動産の運用に関与してきた実績があります。
     ・投資対象不動産について、ケネディクス・グループはPM会社と協働し、入居者の満足度向上を図るべ
     く共用部のリニューアル及びテナント入替時における専有部のリノベーション工事による投資対象不動
     産の収益性の向上を通じたバリューアップ戦略（バリューアップを目的とするリノベーション工事を
     「バリューアップ工事」といいます。）を立案・推進してきました。アセット・マネージャーは、引き
     続き、当該戦略の推進を継続し、また、バリューアップ工事未実施の区画についても、賃貸借契約更新
     等の適切なタイミングにおいて、競合物件の動向等を踏まえた賃料水準の維持及び向上を目指すことに
     より、収益性の向上による不動産価値の向上を図る予定です。
     ＜バリューアップ工事を通じた収益性の向上＞

     2021年12月から2023年4月の期間において、投資対象不動産の専有部のバリューアップ工事は面積ベー
     スで17.4％（116戸）（2023年4月末時点）が完了しており、工事完了住戸の坪あたりの賃料（共益費を
     含みます。）の平均値（面積ベース）は、当該住戸の退去時点の賃貸借契約に定める賃料とバリュー
     アップ工事後に契約した賃貸借契約に定める賃料との比較において、27.2％（11,708円/坪から14,893
     円/坪へ上昇）増額しました。バリューアップ未済の区画は526戸（2023年4月末時点）残り、これらの
     区画についてもテナント入替時のバリューアップを継続し、収益性及び不動産価値の向上を図る予定で
     す。
     （注）   2021年12月から2023年4月の期間においてバリューアップ工事を実施した住戸のバリューアップ直前のエンドテナントとの賃貸借契約及






        びバリューアップ後最初に締結されたエンドテナントとの賃貸借契約における面積ベースの賃料の平均値を記載しています。なお、賃
        料の上昇はバリューアップ工事のみによるものではなく、当該地域における地価や賃料水準の上昇等のその他の要素による影響も含ま
        れます。
                                 41/151







                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
     ＜共益費込み賃料（坪単価）の分布＞





     投資対象不動産の2023年4月末日時点のエンドテナントとの間で締結されている賃貸借契約に規定する
     月額の共益費込み賃料（坪単価）の分布は下記のとおりです。
     坪単価がバリューアップ工事後の居室と比べ低位な居室が多く、今後の成長余地を残しています。
     なお、坪単価とは、賃貸借契約に定める共益費込みの賃料を専有面積（坪）で除した金額をいいます。
     （注）   賃料の上昇はバリューアップ工事のみによるものではなく、当該地域における地価や賃料水準の上昇等のその他の要素による影響も含





        まれます。
     共益費込み賃料（坪単価）

                     バリューアップ工事未了                バリューアップ工事完了
                                   2％                0％
     10,000円未満
                                  13％                 0％
     10,000円以上11,000円未満
                                  29％                 0％
     11,000円以上12,000円未満
                                  26％                 0％
     12,000円以上13,000円未満
                                  12％                 1％
     13,000円以上14,000円未満
                                   1％                17％
     14,000円以上
                                 42/151






                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
     （注）図はイメージ図であり、高さや比率などが実際の数値と合致するものではありません。また、将来の賃貸事業収益の水準や分配金水準を





        示唆・保証するものではありません。
                                 43/151
















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
     ＜専有部のバリューアップ工事の具体例＞
     本借入れからローン受益権に係る元本全額の償還金額を差し引いた金額（約32億円）の一部を当初から
     本信託財産内に留保し、原則として、これを原資に専有部のバリューアップ投資を順次進めることによ
     り、収益性の向上による将来の分配金引き上げに加え、当該投資額を上回る不動産価値向上を目指しま
     す。
     既に実施済みのバリューアップ工事においては、間取りの変更、エアコンの追加、ユニットバス及びト
     イレの交換、キッチン設備の交換などが実施されました。
     （注）上記写真はバリューアップ工事前後の専有部の一例であり、実際の専有部とは異なる可能性があります。









                                 44/151









                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
     ＜共用部のリニューアルについて＞
     投資対象不動産の共用部について、ケネディクス・グループはPM会社と協働し、リニューアル工事を完
     了しています。
     具体的には、エントランス、エレベータホールや集会場のリニューアル内装工事、シアタールームや
     キッズルームの新設等を実施しました。
                                 45/151



















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
     ⑧  ケネディクス・グループのご紹介
      ケネディクス・グループは、3.0兆円(2023年4月末現在)を超える受託資産残高を有する国内大手の不
    動産アセット・マネジメント会社グループです。日本の不動産証券化ビジネスの黎明期である1995年に
    おけるケネディクス株式会社の設立以来、多様な不動産ファンドの運用を通じて不動産が持つ可能性を
    最大限に引き出し、多くの顧客投資家から支持を集めてきました。
     ⑨  本商品のアセット・マネージャーについて

      ケネディクス株式会社の100％子会社として主に不動産私募ファンドの組成・運用を扱う会社です。
      年金基金や国内機関投資家、海外機関投資家など、顧客投資家によって投資方針は異なり、そのニー
    ズも様々です。
      それらに応じて、長期安定的な運用を目的としたコアファンドから、キャピタル・リターンの獲得を
    目指すオポチュニスティックファンド、REITなどへの物件供給のためのブリッジファンド、物件を新規
    開発することを目的とした開発型ファンドまで、多様なファンドを運用しています。セキュリティ・
    トークンにおいては、現在6件のファンドを運用しています。
     ⑩  本件不動産受益権の準共有者について

      信託設定日時点の本件不動産受益権の準共有者は受託者と合同会社イーストタワーズ2の予定です。
      なお、本書の日付現在、合同会社イーストタワーズ2が保有する本件不動産受益権の準共有持分（準共

    有持分割合25％）については、合同会社イーストタワーズ2及び株式会社KST5が2023年6月13日付で締結
    した売買契約並びに株式会社KST5及びケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人が同日付で締
    結した売買契約に基づき、2023年11月1日に、合同会社イーストタワーズ2から株式会社KST5を経てケネ
    ディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人に順に譲渡される予定であり、当該譲渡が履行された場
    合、本件不動産受益権は、受託者とケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人との準共有とな
    ります。また、ケネディクス株式会社の100％子会社であるケネディクス不動産投資顧問株式会社はケネ
    ディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人及び本合併の存続投資法人であるKDX不動産投資法人の資
    産運用会社であり、15年以上のJ-REITの運用実績を有しています。
    （３）【内国信託受益証券の取得者の権利】

      前記「(2)      受益権」に記載のとおりです。
                                 46/151











                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    ４【信託財産を構成する資産の状況】
    （１）【信託財産を構成する資産の運用（管理）の概況】
      該当事項はありません。
    （２）【損失及び延滞の状況】

      該当事項はありません。
    （３）【収益状況の推移】

      該当事項はありません。
                                 47/151


















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    ５【投資リスク】
    (1)  リスク要因
      以下には、本受益権への投資に関してリスク要因となる可能性があると考えられる主な事項を記載し
    ています。ただし、以下は本受益権への投資に関するすべてのリスク要因を網羅したものではなく、記
    載されたリスク以外のリスクも存在します。これらのリスクが顕在化した場合、本受益権への投資者
    は、本受益権の価値の下落、本受益権より得られる収益の低下等の損失を被る可能性があります。
      各投資者は、自らの責任において、本項及び本書中の本項以外の記載事項を慎重に検討した上で本受
    益権に関する投資判断を行う必要があります。
      なお、本書に記載の事項には、将来に関する事項が含まれますが、別段の記載のない限り、これらの
    事項は本書の日付現在における委託者及び受託者の判断によるものです。
    ①  投資対象不動産に関するリスク
      本信託は、信託財産の多くを単一の不動産信託受益権の準共有持分である本件不動産受益権の準共有
    持分として保有することが見込まれており、本件不動産受益権の信託財産の多くは単一の不動産である
    投資対象不動産となることが見込まれています。そのため、本信託は、経済的には、投資対象不動産を
    直接共有している場合とほぼ同様の利益状況に置かれます。したがって、本信託の受益権である本受益
    権に対する投資に関しては、以下の投資対象不動産に関するリスクが存在します。
    (イ)   投資対象不動産の価格変動リスク及び鑑定評価額との価格乖離リスク
    ・本信託は投資対象不動産の価格変動の影響を受けます。
    ・本信託においては、信託期間が固定期間とされており、原則として、信託期間の終了時には本受益権
      を償還することとなるため、投資対象不動産の共有持分又は本件不動産受益権準共有持分を処分すべ
      き時期が事実上信託期間中に限定されます（一定の場合、運用期間の延長ができるものとされていま
      すが、延長期間には制限があるため、投資対象不動産の共有持分又は本件不動産受益権準共有持分を
      処分すべき時期が限定されることは避けられません。）。そのため、投資対象不動産の価格変動の影
      響を回避することが困難です。
    ・投資対象不動産の鑑定評価額は、個々の不動産鑑定士等の分析に基づく、分析の時点における評価に
      関する意見であり、実際の市場において成立しうる不動産価格と一致するとは限らず、乖離する可能
      性があります。また、当該鑑定評価額による売買の可能性を保証又は約束するものではありません。
    ・投資対象不動産の鑑定評価額及び実際の市場において成立しうる不動産価格は、投資対象不動産の運
      営状況、投資対象不動産が所在する地域の状況、投資対象不動産の建物又は設備の状況、投資家等に
      よる投資対象不動産の購入需要の状況等により、将来に亘って大きく変化する可能性があります。
    (ロ)   投資対象不動産の収益及び費用変動リスク

    ・本信託の収益は、投資対象不動産の収入に依存しており、投資対象不動産の稼働率、賃料水準、賃料
      等の支払状況その他の運営実績、投資対象不動産の運営者の運営能力、景気動向等様々な理由により
      変動し、収益の保証はありません。また、投資対象不動産について、エンドテナントと現在締結され
      ている賃貸借契約のうち一部の賃貸借契約については、一定期間賃料を増額改定しないことや更新料
      を収受しない旨の合意がなされており、投資対象不動産の将来の収益の増加に悪影響を与える可能性
      があります。
    ・本信託の費用は、投資対象不動産の費用に依存していますが、受託者やその業務委託先に対する報酬
      等の投資対象不動産以外の費用もあります。これらの費用は、投資対象不動産の劣化状況、災害等に
      よる被災、資本的支出の計画、投資対象不動産における事故、投資対象不動産に関して行われる賃貸
      借若しくは売買その他の取引等、受託者やその業務委託先の報酬水準の変更、法令の制定又は改廃等
      様々な理由により変動し、増大する可能性があります。
    (ハ)   投資対象不動産の流動性に関するリスク

    ・不動産は、一般的にそれぞれの物件の個別性が強いために代替性がなく流動性が低いため、投資対象
      不動産についても流動性が低く、適切な時期及び価格その他の条件で譲渡することが困難となる場合
      があります。さらに、本借入れに関しては、投資対象不動産に担保権が設定される場合があり、かか
      る担保権が設定された場合には、受託者は、その資産を担保の解除手続等を経ることなく譲渡できな
      いことから、流動性がさらに制限される可能性があります。
                                 48/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    (ニ)   投資対象不動産の利用状況及び賃貸借に関するリスク
    ・投資対象不動産の収入及び費用並びにその価値は、周辺環境、人口・世帯数動向、交通機関との接続
      状況、景気動向、不動産の経年劣化の状況、エンドテナントの利用状況、資力、属性、入居又は退去
      の状況、投資対象不動産の他の不動産との競合状況その他の需要状況並びにこれらに伴い変動する賃
      料水準並びに修繕費用及び資本的支出の状況等により大きく影響を受けるおそれがあります。
    ・投資対象不動産について締結される賃貸借契約は契約期間中であっても終了することがあり、また、
      賃貸借契約で定める賃料収入が常に得られる保証はありません。締結された賃貸借契約の内容が当事
      者間の合意や法律の規定等に従い後日賃貸人に不利益な内容に変更されることもあります。
    ・投資対象不動産において、収益性向上を目的として、エンドテナントの入替時を活用して専有部に関
      し模様替、リフォーム、リノベーション等のバリューアップ工事を行う方針ですが、様々な事由によ
      り、想定どおりにバリューアップ工事が進まない可能性があるほか、投資対象不動産について期待ど
      おりの賃料水準の上昇等が実現せず、又は後継エンドテナントが早期に決まらない可能性もありま
      す。この結果、投資対象不動産からの収益等がバリューアップ工事を前提とした想定を大きく下回
      り、又はバリューアップ工事に伴う資本的支出により本信託の収益等に悪影響が生じる可能性があり
      ます。
    (ホ)   投資対象不動産の処分に関するリスク

    ・投資対象不動産を処分する場合には、売却した当該投資対象不動産に関する責任として、修補費用等
      の費用や損害賠償責任等の責任を負担することがあります。
    ・投資対象不動産を処分する場合には、処分価格の保証はなく、信託設定日時点の評価額より相当に廉
      価で処分する場合があります。
    ・投資対象不動産を処分する場合には、不動産売買に係る仲介手数料、アセット・マネージャーに支払
      う売却時報酬等の費用が生じることがありますが、信託財産が負担する当該費用の分だけ、本受益権
      の配当及び元本償還の原資となる信託財産は減少することになります。なお、アセット・マネー
      ジャーに支払う売却時報酬については、前記「３                           信託の仕組み　(1)           信託の概要　②         信託財産の運
      用（管理及び処分）に関する事項　(ヘ)                      信託報酬等　売却時報酬」をご参照ください。
    ・強制売却事由が生じた場合には、レンダーは、本借入関連契約の定めに従い、本件不動産受益権準共
      有持分又は投資対象不動産の共有持分を売却する権限を取得する旨がレンダーとの間の本借入関連契
      約において合意される予定です。そのため、強制売却事由が生じた場合には、本件不動産受益権準共
      有持分又は投資対象不動産の共有持分が売却される場合があります。
    ・なお、本件不動産受益権準共有持分又は投資対象不動産の共有持分が売却された場合、売却代金はま
      ず本借入れに対する弁済に充てられることから、その売却価格によっては、本受益権の元本償還の額
      が減少し、又は元本償還が全く行われない場合があります。
    (ヘ)   マスターリースに関するリスク

    ・投資対象不動産のマスターリース会社の資力が悪化する等により賃料の支払いが滞る場合がありま
      す。
    ・マスターリース契約（パス・スルー型）においては、エンドテナントがマスターリース会社に支払う
      べき賃料と同額の賃料をマスターリース会社が支払うこととされているため、今後の賃料収入の水準
      が低下する可能性があります。
    (ト)   投資対象不動産の物理的な又は法律的な欠陥、法的規制等に関するリスク

    ・投資対象不動産には、様々な原因により、土地又は建物について、物理的な又は法律的な欠陥等（権
      利の不明確、他者の権利の存在、土地の地盤や建物の構造の問題、有害物質の存在、境界の不明確等
      その内容は様々です。）が存在している可能性があり、欠陥の発見による投資対象不動産の価値の下
      落、損害賠償義務等の法的責任の負担、欠陥等の解消のための費用負担等が生じる可能性がありま
      す。専門業者の建物状況評価等の調査は、投資対象不動産に物理的な又は法律的な欠陥等が存在しな
      いことを保証するものではありません。
    ・かかる欠陥等に起因して信託財産を構成する本件不動産受益権準共有持分等に損害等が生じた場合、
      法律上又は契約上、一定の範囲で受託者から委託者に対する損害賠償請求を行う余地はありますが、
      当該損害賠償請求が認められる保証はなく、また委託者が解散した場合又は無資力の場合には、当該
      損害賠償請求によって損害等を回復することができない可能性があります。
    ・また、投資対象不動産は、様々な法的規制及び条例等の規制に服します。これらの規制は、随時改
      正・変更されており、その内容によっては、不動産の管理費用等が増加する可能性、増改築や再建築
      の際に既存の建物と同規模の建築物を建築できない可能性、投資対象不動産の処分及び建替え等に際
      して事実上の困難が生じる可能性等があります。さらに、私有地の収用・制限を定めた法律の改正等
                                 49/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      により、不動産の利用、用途、収用、再開発、区画整理等に規制が加えられ、又はその保有、管理、
      処分その他の権利関係等に制限が加えられることがあり、その結果、関連する費用等が増加し、又は
      投 資対象不動産の価値が減殺される可能性があります。
    (チ)   投資対象不動産の災害・毀損等に関するリスク

    ・火災、地震、津波、暴風雨、洪水、落雷、竜巻、戦争、暴動、騒乱、テロ等により投資対象不動産が
      滅失、劣化又は毀損し、その価値、収益及び費用が影響を受ける可能性があります。
    ②  本受益権に関するリスク

    (イ)   本受益権の流動性・譲渡制限に関するリスク
    ・本受益権は、金融商品取引所等に上場されておらず、その予定もありません。取扱金融商品取引業者
      は、決算発表日後の一定の期間に限り、本受益者から本受益権の売却の申込みがあった場合におい
      て、取扱金融商品取引業者が定める買付条件による本受益権の購入を希望する投資家から買付の申込
      みがあったときは、双方の申込みのうち一致する口数に限って売買約定を成立させる予定ですが、当
      該買付条件により本受益権の購入を希望する投資家が存在しない場合又は売却申込みに係る口数（又
      は当該売却申込みを含めた複数の売却申込みに係る口数の合計）を下回る口数の買付申込みしか存在
      しない場合には、売却申込みに係る取引の全部又は一部が成立しないものであり、本受益権の流動性
      は何ら保証されるものではありません。また、本受益者からの本受益権の売却の申込み及び本受益権
      の購入を希望する投資家からの買付の申込みは、それぞれ2024年2月末日（当該日が営業日でない場合
      は前営業日とします。）に終了する信託計算期間の終了後に最初に到来する決算発表日を初回とする
      各決算発表日後の取扱金融商品取引業者が定める一定の期間に限られており、本受益権の譲渡の機会
      には時期的な制限もあります。したがって、本受益権を売却（又は購入）しようとする際に、希望す
      る時期に希望する価格で売却（又は購入）することができない可能性があります。
    ・本受益権は、受託者の事前の承諾なくして譲渡することができません。受託者の事前承諾を得るため
      には、取扱金融商品取引業者に対する申請を通じ、「ibet                                for  Fin」において、受託者に対する本受
      益権の譲渡承諾依頼及び受益権原簿の名義書換請求を行う必要があります。これらの手続に沿った請
      求が行われない場合には、受託者による本受益権の譲渡の承諾は行われず、本受益権の譲渡は成立し
      ません。また、各計算期日（信託終了日を含みません。）の9営業日前の日（同日を含みます。）から
      当該計算期日の2営業日前の日（同日を含みます。）までの期間又は信託終了日の9営業日前の日（同
      日を含みます。）から信託終了日の3営業日前の日（同日を含みます。）までの期間は、本受益権の譲
      渡に係る約定をすることはできず、各計算期日（信託終了日を含みません。）の8営業日前の日（同日
      を含みます。）から当該計算期日（同日を含みます。）までの期間又は信託終了日の8営業日前の日
      （同日を含みます。）から信託終了日の1営業日前の日（同日を含みます。）までの期間は、受益権原
      簿の名義書換請求（本受益権の譲渡及び相続による承継に基づくものを含みますがこれらに限られま
      せん。）を行うことはできません。したがって、本受益者は、本受益権を希望する時期に希望する方
      法で売却（又は購入）できない可能性があります。
    ・本受益権の譲渡手続の詳細については、後記「第３                              証券事務の概要　１            名義書換の手続、取扱場
      所、取次所、代理人及び手数料　＜受益権の譲渡手続（運用期間中の換金について）＞」をご参照く
      ださい。
    (ロ)   本受益権の価格に関するリスク

    ・本受益権の譲渡及び購入にあたっては、本受益権の売却を希望する本受益者又は本受益権の購入を希
      望する投資家は、直前の決算発表日に公表される投資対象不動産の鑑定評価額等に基づく1口当たり
      NAVを基準に取扱金融商品取引業者が決定する価格を譲渡価格又は購入価格として本受益権を売却又は
      購入することになります（詳細については、後記「第３                               証券事務の概要　１           名義書換の手続、取扱
      場所、取次所、代理人の名称及び住所並びに手数料＜受益権の譲渡手続（運用期間中の換金につい
      て）＞」をご参照ください。）が、投資対象不動産の期末鑑定評価額は下落又は上昇する可能性があ
      ることから、本受益権の譲渡価格又は購入価格も下落又は上昇する可能性があります。また、かかる
      鑑定評価額は、個々の不動産鑑定士等の分析に基づく、分析の時点における評価に関する意見であ
      り、実際の市場において成立し得る不動産価格と一致するとは限らず、乖離する可能性があることか
      ら、本受益権を譲渡しようとする際、取扱金融商品取引業者が決定する譲渡価格が、本受益権の客観
      的な価値と一致する保証はありません。
                                 50/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    (ハ)   本受益権の信託配当及び元本償還に関するリスク
    ・本受益権について、信託配当及び元本償還の有無、金額及びその支払いは保証されません。信託配当
      は、本信託の利益の金額が減少した場合には減少するほか、配当停止事由が生じた場合には、原則と
      して信託配当は行われません。
    ・本受益権の元本償還は、最終信託配当支払日に行われますが、その資金は、原則として、本件不動産
      受益権準共有持分の売却代金が原資となるため、本件不動産受益権準共有持分の売却機会、売却価格
      及び売却に際して発生する費用の金額による影響を受けます。本件不動産受益権準共有持分の売却機
      会及び売却価格は保証されないため、本件不動産受益権準共有持分の売却ができない場合又は売却価
      格が低下した場合には、元本償還の額が減少し、又は全く行われない場合があります。本件不動産受
      益権準共有持分の売却に際しては、不動産売買に係る仲介手数料、アセット・マネージャーに支払う
      売却時報酬等の費用が生じることがありますが、信託財産が負担する当該費用の分だけ、本受益権の
      配当及び元本償還の原資となる信託財産は減少することになります。なお、アセット・マネージャー
      に支払う売却時報酬については、前記「３                        信託の仕組み　(1)           信託の概要　②         信託財産の運用（管
      理及び処分）に関する事項　(ヘ)                   信託報酬等　売却時報酬」をご参照ください。本受益権の元本償還
      の時期については最長3年間の期間延長が可能とされていますが、かかる期間延長を行った場合であっ
      ても、本件不動産受益権準共有持分の売却機会やより高値での売却が保証されるわけではなく、本件
      不動産受益権準共有持分の売却ができない可能性や、元本償還を実施するため、廉価での売却が行わ
      れる可能性があります。また、強制売却事由が生じた場合には、レンダーは、本借入関連契約の定め
      に従い、本件不動産受益権準共有持分又は投資対象不動産の共有持分を売却する権限を取得する旨が
      レンダーとの間の本借入関連契約において合意される予定です。そのため、強制売却事由が生じた場
      合には、本件不動産受益権準共有持分又は投資対象不動産の共有持分が売却される場合があり、売却
      代金はまず本借入れに対する弁済に充てられることから、その売却価格によっては、本受益権の元本
      償還の額が減少し、又は全く行われない場合があります。
    (ニ)   本受益権の発行に関するリスク

    ・委託者は、本書の日付現在本件不動産受益権準共有持分を保有していませんが、信託設定日に本件不
      動産受益権準共有持分を取得のうえ、同日付で受託者に本件不動産受益権準共有持分を信託譲渡する
      予定です。しかしながら、本件不動産受益権準共有持分に係る売買契約において定められた前提条件
      が成就しない場合等、かかる予定に反して委託者が本件不動産受益権準共有持分を取得することがで
      きないこととなった場合には、本信託の設定ができず、本受益権の発行は中止されます。
    ③  仕組みに関するリスク

    (イ)   受益証券発行信託及び不動産管理処分信託のスキーム関係者への依存リスク
    ・本受益権は、受益証券発行信託及び不動産管理処分信託の仕組み（スキーム）を用いて不動産に実質
      的に投資することを意図した金融商品であり、受益証券発行信託の委託者、受託者、精算受益者及び
      同受託者からの業務委託先（アセット・マネージャーを含みます。）、不動産管理処分信託の委託
      者、受託者（不動産信託受託者）及び本件不動産受益権の準共有者、同受託者からの業務委託先（プ
      ロパティ・マネージャーを含みます。）、本受益権の募集事務を行う取扱会社、本受益権の譲渡を取
      り扱う取扱金融商品取引業者等多数のスキームの関係者（以下「スキーム関係者」といいます。）が
      様々な役割で複雑に関与し、本受益権の収益及び価値並びに受益証券発行信託及び不動産管理処分信
      託の仕組みの存続は、これらのスキーム関係者に依存しています。そのため、本受益権の収益及び価
      値は、スキーム関係者の信用状況や業務提供状況、スキーム関係者との関係性等スキーム関係者に起
      因する事由による影響を受け、下落する可能性があり、また、スキーム関係者の状況によっては、受
      益証券発行信託及び不動産管理処分信託の仕組みを維持できない可能性もあります。
    ・受託者のスキーム関係者に対する権利は、スキーム関係者の信用状況による影響を受けるため、本受
      益権に投資をする場合、間接的にスキーム関係者の信用リスクを負担することになります。
    ・本件不動産受益権は、信託設定日において受託者と合同会社イーストタワーズ2との間で準共有（受託
      者の準共有持分割合75％）されます。なお、本書の日付現在、合同会社イーストタワーズ2の保有する
      本件不動産受益権の準共有持分（準共有持分割合25％）については、合同会社イーストタワーズ2及び
      株式会社KST5が同年6月13日付で締結した売買契約並びに株式会社KST5及びケネディクス・レジデン
      シャル・ネクスト投資法人が同日付で締結した売買契約に基づき、2023年11月1日に、合同会社イース
      トタワーズ2から株式会社KST5を経てケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人に順に譲渡さ
      れる予定であり、当該譲渡が履行された場合、本件不動産受益権は、受託者とケネディクス・レジデ
      ンシャル・ネクスト投資法人との準共有となります。受託者は、信託設定日において委託者が合同会
      社イーストタワーズ2及び三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社との間で締結した準共有者間協定書を承継しま
      す（また、本件不動産受益権の準共有持分（準共有持分割合25％）に係る上記譲渡が実行された場
                                 51/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      合、当該準共有者間協定書上の合同会社イーストタワーズ2の地位はケネディクス・レジデンシャル・
      ネクスト投資法人に承継されます。）が、当該準共有者間協定書においては、本件不動産受益権の受
      益 者として行う意思決定は、原則として、準共有者全員の合意により決するものと定められているた
      め、投資対象不動産の管理及び運営について、他の準共有者の意向に左右され、受益証券発行信託の
      受託者の意向を反映させることができない可能性があります。また、当該準共有者間協定書において
      は、各準共有者が自らの保有する本件不動産受益権に係る準共有持分を譲渡しようとする場合の優先
      交渉権等が合意されていることから、本件不動産受益権準共有持分の売却により多くの時間や費用を
      要したり、価格の減価要因となる可能性があります。
    (ロ)   本借入れ及び本借入れの借り換え（リファイナンス）に関するリスク

    ・本借入関連契約においては、有利子負債比率及び元利金支払能力を判定する指標（DSCR）等一定の財
      務指標上の数値を維持することを内容とする財務制限条項や禁止行為、配当停止事由、強制売却事由
      等が設けられる予定です。そのため、かかる財務制限条項や禁止行為、配当停止事由等により、本書
      の日付現在の鑑定評価額が一定程度以上減少した状態が一定の期間継続した場合や、投資対象不動産
      の収益が一定程度以上低下した状態が一定の期間継続した場合等の一定の場合には、本受益者に対す
      る配当が制限され、又は停止される可能性があるほか、本信託の変更その他の事項が制限される可能
      性があります。また、かかる財務制限条項や禁止行為等に抵触した場合、本借入れの返済期日の延長
      が行われた場合等の一定の場合には、本件不動産受益権準共有持分又はその裏付けとなる投資対象不
      動産の共有持分の売却が強制され、又は本借入れに係る借入金の元利金について期限前返済を求めら
      れる可能性があります。
    ・本借入れに伴い、本信託財産である本件不動産受益権準共有持分等に担保権を設定することが予定さ
      れています。本借入れについて期限の利益を喪失した場合等で当該担保権が実行された場合、担保権
      が設定された資産に関する権利を廉価で喪失する可能性があります。
    ・本借入れを行うことによりレバレッジ効果が生じるため、本件不動産受益権準共有持分又は投資対象
      不動産の収益・資産価値変動が、本受益権の収益・価格変動により相対的に大きく反映される可能性
      があります。
    ・本借入れにおける金利について、本借入関連契約において変動金利となる場合、金利情勢その他の要
      因により金利が増加し、本借入れに関する費用が増加するリスクがあります。
    ・前記「３       信託の仕組み　(1)           信託の概要　②         信託財産の運用（管理及び処分）に関する事項　(イ)
      管理及び処分の方法について　a                  本件不動産受益権準共有持分」記載の借入方針で本借入れの借り換
      え（リファイナンス）を行う予定ですが、希望する時期及び条件でリファイナンスを行うことができ
      る保証はなく、その結果、希望しない時期の資産売却を余儀なくされたり、資金繰りがつかなくなる
      可能性があります。また、前記の借入方針で本借入れのリファイナンスを行う予定ですが、リファイ
      ナンスの金利その他の条件やこれに関する費用は、市場動向及び本信託財産の資産価値等に左右され
      るとともに、変動金利の場合には、その後の市場動向にも左右されます。このため、その条件によっ
      てはリファイナンスの金利が上昇すること又はリファイナンスに関する費用が増加することにより、
      本信託の収益等に悪影響が生じる可能性があります。また上記の期限の利益喪失時の担保実行のおそ
      れ等の「(1)       リスク要因」に記載の本借入れに関するリスクは、リファイナンスに係る借入れにも妥
      当します。
    (ハ)   セキュリティ・トークン及びそのプラットフォームに関するリスク

    ・本受益権は、受益証券が発行されず、また、社債、株式等の振替に関する法律（平成13年法律第75
      号。その後の改正を含みます。）に定める振替機関において取り扱われません。本受益権の売買その
      他の取引にあたっては、金融コンソーシアムが運営、管理するブロックチェーンネットワークの存在
      を前提とする情報システムが用いられており、かつ、本受益権はブロックチェーンネットワーク及び
      コンセンサス・アルゴリズム（ブロックチェーンネットワークにおける合意形成の方法）を用いて、
      権利の移転や権利の帰属に係る対抗要件である受益権原簿の記録の管理が行われています。
    ・そのため、本受益権の受益権原簿記録の管理に用いるブロックチェーンネットワーク若しくは受益権
      原簿を管理する受託者が管理するシステムや使用する通信回線に重大な障害が生じた場合又は取扱金
      融商品取引業者のシステム障害等により、取引情報を金融コンソーシアムが運営、管理するブロック
      チェーンネットワーク又は受託者が管理するシステムに通常どおり連携できなくなった場合（主に想
      定される事態として、①「ibet                  for  Fin」において本受益権を表示する財産的価値（トークン）の記
      録及び移転に係るトランザクションを承認するノードを唯一保有するBOOSTRYのシステム障害等によ
      り、発行、移転、償還、原簿書換等が通常通り行えなくなった場合、②取扱金融商品取引業者のシス
      テム障害等により、取引情報を受託者に通常通り連携できなくなった場合）には、本受益権の信託配
                                 52/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      当及び元本償還、譲渡及び譲渡に係る受益権原簿の記録等に大幅な遅延が生じ、又はこれらができな
      くなり、損害を被る可能性があります。
    (ニ)   本受益権の償還タイミングに関するリスク

    ・本受益権の償還タイミングについては、アセット・マネージャーの判断により最短3年での早期売却、
      又は最長3年間の期間延長が可能とされていますが、本件不動産受益権準共有持分を処分する場合に
      は、処分価格水準の保証はなく、信託設定日の評価額より相当に廉価で処分する場合があります。売
      却方針の詳細については、前記「３                    信託の仕組み　(1)           信託の概要　②         信託財産の運用（管理及び
      処分）に関する事項　(イ)               管理及び処分の方法について　a                  本件不動産受益権準共有持分」をご参照
      ください。
    (ホ)   その他の仕組みに関するリスク

    ・不動産信託受託者からの賃貸先、業務委託先（プロパティ・マネージャーであるケネディクス・プロ
      パティ・デザイン株式会社を含みます。）その他の不動産信託受託者の契約相手方の一部、信託設定
      日時点での本件不動産受益権の準共有者である合同会社イーストタワーズ2の業務委託先、合同会社
      イーストタワーズ2及び株式会社KST5が2023年6月13日付で締結した売買契約並びに株式会社KST5及び
      ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人が同日付で締結した売買契約に基づく本件不動産
      受益権の準共有持分（準共有持分割合25％）の譲渡により2023年11月1日に本件不動産受益権の準共有
      者となる予定のケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人（同投資法人は本合併により解散
      し、2023年11月1日以降、同投資法人の資産運用会社がその資産の運用を行うKDX不動産投資法人がそ
      の地位を承継する予定です。）並びにその業務委託先は、アセット・マネージャーの親会社等である
      ため、利益相反関係が存在することから、アセット・マネージャーが、不動産信託受託者又は本受益
      者の利益以上にその親会社等の利益を図り、不動産信託受託者又は本受益者に損害を生じさせる可能
      性があります。
    ④  税制関連リスク

    ・本信託に適用される法令・税・会計基準等は、今後変更される可能性があります。会計の取扱いや税
      の取扱いが変更となることで、本信託の税負担が増大し、又は本信託の維持が困難になる可能性があ
      ります。
    ・仮に、日本の税法上、本信託が他の特定受益証券発行信託と同様に取り扱われないこととなる場合に
      は、本信託に対して投資した者に対する課税上の取扱いが異なる可能性があります。
      本受益権に投資しようとする投資家は、各投資家の状況に応じて、本受益権に投資することによるリ
      スクや本受益権に投資することが適当か否かについて各自の会計・税務顧問に相談する必要がありま
      す。
    ⑤  その他

    ・本信託及び本受益権の募集は、信託法、金融商品取引法はもとより、関連する各種法令・規制・制度
      等（金融商品取引業協会の規則を含みます。）の規制を受けています。本信託又は本受益権の募集が
      これらの法令・規制・制度等に違反するとされた場合、本信託の商品性や取引に影響が生じる可能性
      があります。
    ・本受益権の募集にあたっては、優待の付与が予定されていますが、当該優待の利用上の条件、具体的
      な付与方法、利用手続等の詳細については、本書の日付現在確定しておらず、確定した後、取扱金融
      商品取引業者である野村證券株式会社より対象者に案内される予定です。したがって、前提条件に変
      更がある場合や優待の付与のための体制が整わない場合等には、優待の内容、利用上の条件、付与方
      法、利用手続等が変更され、実施が停止され、又は優待の付与自体が行われない場合があります。
                                 53/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    (2)  投資リスクに対する管理体制
    ①  受託者及び取扱金融商品取引業者のリスク管理体制
    (イ)   サイバー攻撃等による記録の改ざん・消滅に関する管理体制
       前記「(1)      リスク要因　③         仕組みに関するリスク　(ハ)                セキュリティ・トークン及びそのプラッ
      トフォームに関するリスク」に記載のサイバー攻撃等による本受益権の記録の改ざんや消滅の原因、
      これらに対する低減策及び万が一意図しない移転が生じた場合の対応は以下のとおりです。
      a.記録の改ざん・消滅が生じ得る原因
       本受益権の記録の改ざん・消滅を生じさせるには、「デジタル証券基盤への書き込みが可能なノー
      ドからのアクセス」と「トランザクションに署名するための秘密鍵」が必要です。秘密鍵について
      は、外部犯によるシステムへの不正侵入による奪取のほか、内部犯による悪意やなりすましによる不
      正利用の可能性があります。また、「システムの想定外の作動」による移転も考えられます。
      b.記録の改ざん・消滅に対する低減策
       「デジタル証券基盤への書き込みが可能なノードからのアクセス」については、当該デジタル証券
      基盤が「パブリック型」か「コンソーシアム型」かにより、リスクの特性が大きく異なります。本受
      益権の取引に当たっては、「コンソーシアム型」のデジタル証券基盤を採用した上で、ノードが特定
      の権限者に限定されており、それ以外の者がノードとしてアクセスすることはできません。そして、
      本コンソーシアムにおいては、ノードは本コンソーシアムが予め承認した特定のノード（発行者及び
      取扱金融商品取引業者）に限定され、かつ書き込みを行ったノードも特定可能なため、「パブリック
      型」と比べて意図しない財産的価値の移転が生じる蓋然性は限定的といえます。
       「秘密鍵の保全」としては、受益者からの委託により秘密鍵の管理を行う取扱金融商品取引業者
      が、「ibet       for  Fin」の提供するセキュリティ・トークンを移転するために必要な秘密鍵等の情報を
      投資家に代わって管理する機能を用いて、外部犯による奪取や内部犯による不正利用を防止します。
      「ibet    for  Fin」において取扱金融商品取引業者が使用する機能についても、そのセキュリティ対策
      の十分性について、外部の専門家による技術的な検証・評価を実施しています。
       「システムの想定外の作動」に対しては、後記「(ロ)                             システム障害に対する管理体制」を整備する
      ことによって、発生時においても業務継続が可能な体制を整備しております。
      c.記録の改ざん・消滅が生じた場合の対応
       本受益権の記録の改ざん・消滅が生じた際は、本受益権に係る受益権原簿の管理者である、受託者
      としてのみずほ信託銀行株式会社が、受益権原簿の記録内容（権利情報）を本来の正しい状態に復旧
      します。
       具体的には、各受益権の発行体のノードのみが保持する「強制移転機能」を実行します。本機能
      は、本受益権の記録の改ざん・消滅に係る情報を強制的に取り消し、過去に遡って取消時点から最新
      時点までの移転処理を再度実行することを可能としています。
       したがって、委託者及び受託者は、意図しない財産的価値の移転が生じたとしても、E-Primeを通じ
      て「ibet     for  Fin」等を復旧することで顧客資産の流出を防ぐことが可能と考えています。
    (ロ)   システム障害に対する管理体制

       受託者の免責条項に該当しないシステム障害が生じた場合には、「ibet                                       for  Fin」及びE-Primeによ
      らず、受託者が保有する受益権原簿の更新を実施することにより業務を継続します。システム復旧後
      は、受益権原簿を上記「（イ）サイバー攻撃等による記録の改ざん・消滅に関する管理体制                                                  c．記録
      の改ざん・消滅が生じた場合の対応」に記載の「強制移転機能」と同様の手法を用いてシステムに登
      録することで、「ibet             for  Fin」及びE-Primeの記録内容についても正しい状態に復旧します。なお、
      受益権原簿記載事項を記載した書面の交付並びに受益権原簿の閲覧及び謄写の交付等の一定の業務に
      ついてはシステム復旧後に対応することとしています。
    ②  アセット・マネージャーのリスク管理体制

      アセット・マネージャーは、前記のようなリスクの存在及びそのリスク量を十分に把握するよう努め
    ており、それらのリスクを回避する手段を以下のように構築し、厳格なルールに則り本件不動産受益権
    準共有持分の運用を行います。
    (イ)   リスク管理規程の策定・遵守
       アセット・マネージャーは、受託者から本件不動産受益権準共有持分の処分、運営及び管理等並び
      に金銭の取得、処分及び管理等に関する業務の委託を受けたアセット・マネージャーとして、事業計
      画書を作成し、投資運用に関する基本的な考え方について定め、本件不動産受益権準共有持分の運用
      に係るリスクの管理に努めます。また、アセット・マネージャーは、リスク管理規程において、リス
      ク管理の方針、リスク管理体制及びリスク管理の方法等を規定し、主要なリスクとしてコンプライア
                                 54/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      ンス（ライセンス）リスク、業務継続リスク、財務リスク及びレピュテーションリスクを定義してい
      ます。
    (ロ)   組織体制

       アセット・マネージャーは、利害関係者との取引等の一定の重要事項については、コンプライアン
      ス・オフィサーが審査した上、コンプライアンス委員会の審議・決議を経るという厳格な手続を経る
      ことを要求しています。このような会議体による様々な観点からの検討により、アセット・マネー
      ジャーは、リスクの存在及び量を十分に把握します。
      なお、上記①及び②に記載のリスク管理体制については、リスクが顕在化しないことを保証又は約束

    するものではなく、リスク管理体制が適切に機能しない場合、本受益者に損害が及ぶおそれがありま
    す。
      なお、信託財産の管理体制については、前記「１                           概況　(4)      信託財産の管理体制等」をご参照くださ

    い。
                                 55/151
















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    第２【信託財産の経理状況】
      本信託財産の第1期の信託計算期間は、信託設定日（同日を含みます。）から2024年2月末日（当該日
     が営業日でない場合は前営業日とします。）（同日を含みます。）までです。本書の日付現在、本信託
     財産は、第1期の信託計算期間を終了していませんので、第1期に関する財務諸表は作成されていませ
     ん。したがって、該当事項はありません。
      本信託財産の第2期の信託計算期間以後については、各計算期日の翌日（同日を含みます。）から、
     その後に最初に到来する計算期日（同日を含みます。）までの期間を信託計算期間とします。
      本信託財産の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
     令第59号。）に基づいて作成されます。
      本信託財産は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、財務諸表についてEY新日本有限責
     任監査法人の監査を受けます。
                                 56/151

















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    １【貸借対照表】
      該当事項はありません。
    ２【損益計算書】

      該当事項はありません。
                                 57/151



















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    第３【証券事務の概要】
    １  名義書換の手続、取扱場所、取次所、代理人及び手数料

      本受益権は、「ibet           for  Fin」において管理されます。
      そのため、本受益者となる者は、取扱金融商品取引業者と本受益権に係る保護預り契約及びトークン
     化有価証券取引管理約款を締結する必要があり、本受益権の譲渡に係る譲渡承諾依頼及び受益権原簿の
     名義書換請求を、当該保護預り契約及びトークン化有価証券取引管理約款を締結した取扱金融商品取引
     業者に委託することとされています。したがって、本受益者が本受益権の譲渡に係る譲渡承諾依頼及び
     受益権原簿の名義書換請求を行う場合には、取扱金融商品取引業者に対して申請を行い、取扱金融商品
     取引業者が受託者に対してかかる請求を行います（なお、当該保護預り契約及びトークン化有価証券取
     引管理約款を締結した取扱金融商品取引業者以外との売買及び口座移管はできません。）。また、当該
     譲渡及び名義書換は、受託者の承認をもって成立するものとし、当該承認は取扱金融商品取引業者によ
     る「ibet     for  Fin」への記録によって行われます。具体的な手続は、以下のとおりです。
       ①  本受益者から取扱金融商品取引業者への譲渡
         取扱金融商品取引業者は、取扱金融商品取引業者と本受益者との間で本受益権の譲渡についての
       約定が成立し、当該譲渡に係る資金決済が完了した場合、本受益権の譲渡承諾依頼及び受益権原簿
       の名義書換請求として、当該本受益権の受渡日に「ibet                              for  Fin」に当該移転情報を登録します。
       当該移転情報の登録は、受渡日の午後3時までに実施します。なお、当該移転登録を行うことで、
       受託者は当該譲渡を承諾したものとみなされます。また、当該譲渡が受益権原簿に記録されない限
       り譲渡の効力を生じないものとします。
       ②  取扱金融商品取引業者から投資家への譲渡
         取扱金融商品取引業者は、「ibet                   for  Fin」に情報が登録されていない投資家（以下「新規投資
       家」といいます。）が本受益権の取得申込を行う場合、本受益権の取得申込を行う当該新規投資家
       の属性等の確認をしたうえで、当該新規投資家との間で保護預り契約及びトークン化有価証券取引
       管理約款を締結します。取扱金融商品取引業者は、新規投資家との間で本受益権の譲渡に関する約
       定が成立した場合、当該約定が成立した新規投資家の投資家情報を当該新規投資家の保有する本受
       益権に係るST（「ibet             for  Fin」ネットワーク内のブロックチェーン上で管理される、本受益権に
       対応するセキュリティ・トークンをいいます。）を管理するための秘密鍵を生成します。
         取扱金融商品取引業者は、「ibet                   for  Fin」上で、本受益権に対して、当該新規投資家の名義登
       録を行います。
         取扱金融商品取引業者は、取扱金融商品取引業者と投資家との間で本受益権の譲渡についての約
       定が成立し、当該譲渡に係る資金決済が完了した場合、本受益権の譲渡承諾依頼及び受益権原簿の
       名義書換請求として、当該本受益権の受渡日に「ibet                             for  Fin」に当該移転情報を登録します。当
       該移転情報の登録は、受渡日の午後3時までに実施します。当該登録がなされた場合、決済が完了
       した本受益権の譲渡に係る受託者による承諾が行われたものとみなされ、これにより決済が完了し
       た本受益権の譲渡の効力が生じます。なお、当該移転登録を行うことで、受託者は当該譲渡を承諾
       したものとみなされます。また、当該譲渡が受益権原簿に記録されない限り譲渡の効力を生じない
       ものとします。
                                 58/151








                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      受益権原簿に係る取扱場所、取次所、代理人の名称及び住所並びに手数料は、以下のとおりです。
                        みずほ信託銀行株式会社　本店

         取扱場所
                        東京都千代田区丸の内一丁目３番３号
         取次所                該当事項はありません。
                        みずほ信託銀行株式会社
         代理人の名称及び住所
                        東京都千代田区丸の内一丁目３番３号
                        本受益権の取得及び譲渡の管理のプラットフォームとして利用さ
                        れる「ibet       for  Fin」の利用に伴う別途の報酬及び手数料は設定
         手数料
                        されておらず、受益権原簿の名義書換について本受益者により支
                        払われる手数料はありません。
    ＜受益権の譲渡手続（運用期間中の換金について）＞

    本受益者は、2024年2月末日（当該日が営業日でない場合は前営業日とします。）に終了する信託計算期
    間の終了後に最初に到来する決算発表日を初回とする各決算発表日の翌営業日以降の取扱金融商品取引
    業者が定める一定期間、取扱金融商品取引業者に対し、1口当たりNAVを基準に取扱金融商品取引業者が
    決定する価格を譲渡価格として、本受益権の譲渡を申し込むことができます。この場合、取扱金融商品
    取引業者は、取扱金融商品取引業者が定める一定期間において、本受益権の購入を希望する投資家から
    本受益権の買付申込みがあった場合には、当該売却申込み及び買付申込みそれぞれに係る口数の照合を
    行い、うち一致する口数についてのみ、取扱金融商品取引業者が別途定める日に売買約定を成立させま
    す。したがって、本受益者は、自己の売却申込みの条件に対応する買付申込みがないために、希望する
    時期に換金できない場合又は全く換金できない場合があります。
    なお、アセット・マネージャーにおける開示及び通知に基づき取扱金融商品取引業者が本信託に関する

    重要な後発事象（火災、地震、津波、暴風雨、洪水、落雷、竜巻、戦争、暴動、騒乱若しくはテロ等に
    よる投資対象不動産の滅失、劣化若しくは毀損、不動産市況の急変又はテナント退去による稼働率の大
    幅な低下等、投資対象不動産の価値、収益及び費用に重要な影響を及ぼす事象をいいます。以下同じで
    す。）の発生を認識し、当該事象が本信託に重大な影響を及ぼし得ると判断した場合は、取扱金融商品
    取引業者の判断により新規の売買を停止する場合があります。詳しくは取扱金融商品取引業者へお尋ね
    ください。
    相続発生時及び大規模自然災害発生時の譲渡手続について

    ①  本受益者において相続が発生した場合は、相続に係る所定の手続を完了された相続人の方による取扱
      金融商品取引業者を通じた臨時の譲渡手続が可能となる場合があります（ただし、かかる譲渡手続の
      機会は保証されているものではなく、具体的な状況に応じて臨時の譲渡手続を行うことができない場
      合もあります。）。なお、臨時の譲渡手続申込みの際には、相続人たる地位を証明する書類などが必
      要になります。詳しくは口座を開設されている取扱金融商品取引業者へお尋ねください。
    ②  本受益者が、災害救助法（昭和22年法律第118号。その後の改正を含みます。）が適用された市区町
      村に居住されている口座名義人の場合、取扱金融商品取引業者を通じた臨時の譲渡手続が可能となる
      場合があります（ただし、かかる譲渡手続の機会は保証されているものではなく、具体的な状況に応
      じて臨時の譲渡手続を行うことができない場合もあります。）。なお、臨時の譲渡手続申込みの際に
      は、罹災証明書、罹災届出証明書といった公的機関が証明する書類などが必要となります。手続につ
      いては口座を開設されている取扱金融商品取引業者へお尋ねください。
    ただし、各計算期日（信託終了日を含みません。）の9営業日前の日（同日を含みます。）から当該計算

    期日の2営業日前の日（同日を含みます。）までの期間又は信託終了日の9営業日前の日（同日を含みま
    す。）から信託終了日の3営業日前の日（同日を含みます。）までの期間は、本受益権の譲渡に係る約定
    をすることはできず、各計算期日（信託終了日を含みません。）の8営業日前の日（同日を含みます。）
    から当該計算期日（同日を含みます。）までの期間又は信託終了日の8営業日前の日（同日を含みま
    す。）から信託終了日の1営業日前の日（同日を含みます。）までの期間は、受益権原簿の名義書換請求
    （本受益権の譲渡及び相続による承継に基づくものを含みますがこれらに限られません。）を行うこと
    はできません。
                                 59/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    ２  本受益者に対する特典
      本受益権の募集に応じて本受益権を購入いただいた受益者（2023年8月31日時点の受益権原簿に記載
     された受益者を指します。）に対して、優待（以下「本優待」といいます。）の付与を予定していま
     す。本優待は、受益者ごとの購入口数に応じて3種類発行され、種類によって内容が異なります。
      なお、投資対象不動産と同じ東京都中央区に所在し、ケネディクス・グループにて運営するザ                                                   ロイ
     ヤルパーク       キャンバス       銀座8（以下「ホテル」といいます。）における優待券又はケネディクス株式
     会社が投資対象不動産の所在地にゆかりのある品物（以下「品物」といいます。）を送付する予定で
     す。
              購入口数                   本優待の内容
             1口以上4口以        ホテル14階レストラン「Opuses」ランチ券1名様分（5,000円相当の
               下           コース・セット）又は品物（3,000円相当）
             5口以上9口以        ホテル14階レストラン「Opuses」ディナー券1名様分（10,000円相当
               下          のコース・セット）又は品物（3,000円相当）
                      ホテル宿泊券（1泊/1名/1室・スタンダードルーム）又は品物
              10口以上
                                （3,000円相当）
      なお、本優待の利用にあたっては以下の条件が付く予定です。

      ・本優待の利用は1回限りであり、未利用分について換金することはできません。
      ・アプリを通じたお申し込みが必要です。
      ・ホテルにて利用できる本優待には有効期間があり、本優待の発行後12か月以内にホテルへチェック
     インした場合に限り利用できます。
      ・上記金額は目安であり、必ずしも販売額と一致しない場合があります。
      ・上記ホテル宿泊券及びランチ・ディナー券は、ご利用できない日があります。
      ・品物は佃煮の詰め合わせを予定していますが、変更される可能性があります。
      ただし、本優待の利用上の条件、具体的な付与方法、利用手続等の詳細については、本書の日付現在

     確定しておらず、確定した後、取扱金融商品取引業者である野村證券株式会社より対象者に案内される
     予定です。したがって、前提条件に変更がある場合や優待の付与のための体制が整わない場合等には、
     優待の内容、利用上の条件、付与方法、利用手続等が変更され、実施が停止され、又は優待の付与自体
     が行われない場合があります。
    ３  内国信託受益証券の譲渡制限の内容

      取扱金融商品取引業者以外の本受益者は、遺贈又は贈与に基づく場合を除き、本受益権を取扱金融商
     品取引業者を介さずに取扱金融商品取引業者以外の者に譲渡することはできません。
    ４  その他内国信託受益証券事務に関し投資者に示すことが必要な事項

      該当事項はありません。
                                 60/151








                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    第４【その他】
       該当事項はありません。

                                 61/151




















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    第三部【受託者、委託者及び関係法人の情報】
    第１【受託者の状況】
    １【受託者の概況】
    (1)  資本金の額等

      ①資本金の額（2023年3月末日現在）
       資本金　247,369百万円
       発行する株式の総数　15,854,803,547株
       発行済株式の総数　8,870,501,392株
      ②過去5年間における資本金の額の増減

       該当事項はありません
    (2)  受託者の機構（2023年4月30日現在）
        受託者は、「みずほフィナンシャルグループ」（以下、本第１「受託者の状況」において、「当
       グループ」又は「当行グループ」という場合があります。）の一員であり、当グループは、経営環
       境の変化に柔軟かつ機動的に適応できる経営形態として選択した持株会社体制の下で、銀行・信
       託・証券・アセットマネジメント・リサーチ＆コンサルティングにわたるグループ横断的なビジネ
       ス戦略推進単位毎に、持株会社が戦略・施策や業務計画の策定を行うことで、お客さまニーズへの
       適応力強化を一段と進め、企業価値の極大化に取り組んでいます。
        社外取締役が過半を占める監査等委員会が、取締役の職務執行に係る監査を行うとともに、各監
       査等委員が取締役会の決議において議決権を行使することで、経営に対するモニタリング機能を強
       化し、監査・監督の実効性を向上させます。また、個別の業務執行に係る決定権限を、取締役会か
       ら業務執行取締役へ大幅に委任することで、意思決定の迅速化を図るとともに、特に重要性の高い
       事項について取締役会の審議の充実を図っています。
        ＜取締役及び取締役会＞
        当行の取締役会は、8名の取締役にて構成され、当行の経営方針その他の重要事項を決定するとと
       もに、取締役及び執行役員の職務の執行の監督を主な役割としています。
        当行は、取締役会の監督機能強化のため、コーポレート・ガバナンス等の専門的知見や経験が豊
       富な社外取締役3名を招聘しています。当該社外取締役は、議案審議等にあたり有用な発言を積極的
       に行うとともに、経営から独立した立場で必要な助言を適宜行っており、当行取締役会の意思決定
       機能や経営の監督機能の向上が図れています。
        ＜監査等委員会＞
        監査等委員会は、監査等委員である取締役5名（うち社外取締役3名）で構成しています。監査等
       委員会は、取締役の職務執行の監査、当行及び当行子会社の内部統制システムの構築及び運用の状
       況の監視及び検証、監査報告の作成を行っています。
        ＜業務執行＞
        経営の監督機能と業務執行を分離し、権限と責任を明確化するため、執行役員制度を導入してい
       ます。業務執行においては、社長が、取締役会の決定した基本方針に基づき、当行の業務執行全般
       を統括しています。
        なお、社長の諮問機関として経営会議を設置、必要の都度開催し、取締役会で決議することを要
       する事項等、業務執行に関する重要な事項を審議しています。
       ・なお、本信託では、受益者代理人及び精算受益者の指図に基づき信託財産の運用を行い、受託者

        の裁量による信託財産の投資運用は行いません。
                                 62/151






                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    ２【事業の内容及び営業の概況】
    　当行は、個人・事業法人・金融法人・公共法人を主要なお客さまとし、信託業務を中心に、銀行業務
    その他金融サービスをご提供しています。
    　当行が受託する信託財産は以下の通りです。
                                 2023年３月31日

                   科　目
                                 金額（百万円）
                                     29,178,683
           金銭信託
                                     3,201,484
           年金信託
                                        3,737
           財産形成給付信託
                                     20,450,405
           投資信託
                                     2,129,418
           金銭信託以外の金銭の信託
                                     15,094,438
           有価証券の信託
                                     11,520,986
           金銭債権の信託
                                      709,057
           土地及びその定着物の信託
                                     16,874,039
           包括信託
                                        5,463
           その他の信託
                                     99,167,715
           合計
            （注）　上記残高表には、金銭評価の困難な信託を除いています。
                                 63/151













                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    ３【経理の状況】
      １．当行の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大
       蔵省令第28号）に基づいて作成しておりますが、資産及び負債の分類並びに収益及び費用の分類
       は、「銀行法施行規則」（昭和57年大蔵省令第10号）に準拠しています。
      ２．当行の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令

       第59号）に基づいて作成しておりますが、資産及び負債の分類並びに収益及び費用の分類は、「銀
       行法施行規則」（昭和57年大蔵省令第10号）に準拠しています。
      ３．当行は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（自　2022年４月１

       日　至　2023年３月31日）の連結財務諸表及び事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31
       日）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査証明を受けています。
      ４．当行は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っています。具体的には、

       会計基準等の内容把握や変更等について適切に対応するために、公益財団法人財務会計基準機構、
       一般社団法人全国銀行協会及び一般社団法人信託協会等の関係諸団体へ加入し情報収集を図るとと
       もに、同機構等の行う研修に参加しています。また、重要な会計基準の変更等については、取締役
       会等へ適切に付議・報告を行っています。
                                 64/151















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      １　連結財務諸表等
       (1)　連結財務諸表
        ①　連結貸借対照表
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     資産の部
                                      2,059,108              2,820,307
      現金預け金
                                        20,046              20,177
      債券貸借取引支払保証金
                                        35,314              32,261
      買入金銭債権
                                        26,556              27,418
      金銭の信託
                                 ※１,※５      287,400        ※１,※５      260,751
      有価証券
                                ※３,※４,※５,※６              ※３,※４,※５,※６
      貸出金
                                      3,181,420              3,054,766
                                     ※３   2,958           ※３   4,422
      外国為替
                                 ※３,※５      264,215        ※３,※５      290,010
      その他資産
                                 ※７,※８      100,851        ※７,※８      101,802
      有形固定資産
                                        31,997              29,005
       建物
                                        65,653              62,423
       土地
                                           7              6
       リース資産
                                          13              －
       建設仮勘定
                                        3,178              10,366
       その他の有形固定資産
                                        34,354              31,152
      無形固定資産
                                        21,271              17,815
       ソフトウエア
                                        11,594              10,727
       のれん
                                           0              －
       リース資産
                                        1,487              2,609
       その他の無形固定資産
                                        92,298              126,096
      退職給付に係る資産
                                         573              863
      繰延税金資産
                                     ※３   14,109           ※３   13,655
      支払承諾見返
                                       △2,912              △3,662
      貸倒引当金
                                      6,116,295              6,780,023
      資産の部合計
     負債の部
                                   ※５   2,681,369           ※５   2,875,774
      預金
                                       691,880              470,180
      譲渡性預金
                                       603,990              907,935
      コールマネー及び売渡手形
                                    ※５   300,000           ※５   303,400
      借用金
                                      1,167,284              1,534,097
      信託勘定借
                                        36,236              33,184
      その他負債
                                        4,406              5,046
      賞与引当金
                                         272              245
      変動報酬引当金
                                        1,065              1,097
      退職給付に係る負債
                                         191              141
      役員退職慰労引当金
                                         992              714
      睡眠預金払戻損失引当金
                                        3,061                －
      移転損失引当金
                                        28,023              39,895
      繰延税金負債
                                        14,109              13,655
      支払承諾
                                      5,532,883              6,185,368
      負債の部合計
                                 65/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     純資産の部
                                       247,369              247,369
      資本金
                                        17,825              17,825
      資本剰余金
                                       316,764              299,933
      利益剰余金
                                      △79,999              △79,999
      自己株式
                                       501,959              485,128
      株主資本合計
                                        58,707              61,505
      その他有価証券評価差額金
                                        △246              4,642
      繰延ヘッジ損益
                                        1,672              3,523
      為替換算調整勘定
                                        21,248              39,762
      退職給付に係る調整累計額
                                        81,382              109,433
      その他の包括利益累計額合計
                                          70              93
      非支配株主持分
                                       583,411              594,655
      純資産の部合計
                                      6,116,295              6,780,023
     負債及び純資産の部合計
                                 66/151














                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
        ②　連結損益計算書及び連結包括利益計算書
          連結損益計算書
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                              　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
                                       204,335              195,915
     経常収益
                                        61,027              59,524
      信託報酬
                                        26,768              27,783
      資金運用収益
                                        19,634              19,364
       貸出金利息
                                        5,272              5,662
       有価証券利息配当金
                                           8              9
       コールローン利息及び買入手形利息
                                           2              4
       債券貸借取引受入利息
                                        1,692              2,598
       預け金利息
                                         159              145
       その他の受入利息
                                       108,656              100,261
      役務取引等収益
                                         359               －
      その他業務収益
                                        7,523              8,346
      その他経常収益
                                         781               －
       貸倒引当金戻入益
                                           4              1
       償却債権取立益
                                     ※１   6,737           ※１   8,344
       その他の経常収益
                                       144,587              148,393
     経常費用
                                        7,053              7,025
      資金調達費用
                                         300              600
       預金利息
                                          57              52
       譲渡性預金利息
                                           2             149
       コールマネー利息及び売渡手形利息
                                         505              477
       借用金利息
                                        6,187              5,745
       その他の支払利息
                                        37,839              38,830
      役務取引等費用
                                         640               －
      特定取引費用
                                          34              425
      その他業務費用
                                        95,027              96,719
      営業経費
                                        3,992              5,392
      その他経常費用
                                          －            1,130
       貸倒引当金繰入額
                                     ※２   3,992           ※２   4,261
       その他の経常費用
                                        59,747              47,521
     経常利益
                                        7,744              2,429
     特別利益
                                           1             354
      固定資産処分益
                                        7,742              2,074
      退職給付信託返還益
                                         451             5,764
     特別損失
                                         272              492
      固定資産処分損
                                         179          ※３   5,271
      減損損失
                                        67,039              44,186
     税金等調整前当期純利益
                                        13,548              13,334
     法人税、住民税及び事業税
                                        5,501              △309
     法人税等調整額
                                        19,049              13,025
     法人税等合計
                                        47,989              31,161
     当期純利益
                                          21              24
     非支配株主に帰属する当期純利益
                                        47,968              31,137
     親会社株主に帰属する当期純利益
                                 67/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          連結包括利益計算書
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                              　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
                                        47,989              31,161
     当期純利益
                                   ※１   △25,916            ※１   28,051
     その他の包括利益
                                       △9,793               2,797
      その他有価証券評価差額金
                                        2,332              4,888
      繰延ヘッジ損益
                                        1,097              1,850
      為替換算調整勘定
                                      △19,553               18,514
      退職給付に係る調整額
                                        22,073              59,213
     包括利益
     （内訳）
                                        22,051              59,188
      親会社株主に係る包括利益
                                          21              24
      非支配株主に係る包括利益
                                 68/151















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
        ③　連結株主資本等変動計算書
          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                       (単位：百万円)
                              株主資本
                         資本剰      利益剰            株主資
                   資本金                 自己株式
                         余金      余金           本合計
                   247,369       17,825     290,952          -  556,147
     当期首残高
      会計方針の変更によ
                                  4            4
      る累積的影響額
     会計方針の変更を反映
                   247,369       17,825     290,957          -  556,152
     した当期首残高
     当期変動額
                              △22,161            △22,161

      剰余金の配当
      親会社株主に帰属す
                               47,968            47,968
      る当期純利益
                                    △79,999      △79,999
      自己株式の取得
      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純
      額）
                      -      -   25,806     △79,999      △54,193
     当期変動額合計
                   247,369       17,825     316,764     △79,999       501,959
     当期末残高
                          その他の包括利益累計額

                                          その他の
                                                非支配株       純資産
                  その他有                  退職給付
                        繰延ヘッ      為替換算            包括利益
                                                主持分       合計
                  価証券評                  に係る調
                        ジ損益      調整勘定            累計額
                  価差額金                  整累計額
                                          合計
                   68,501     △2,579        574    40,802     107,298         48   663,495
     当期首残高
      会計方針の変更によ
                                              -            4
      る累積的影響額
     会計方針の変更を反映
                   68,501     △2,579        574    40,802     107,298         48   663,499
     した当期首残高
     当期変動額
                                                      △22,161

      剰余金の配当
      親会社株主に帰属す
                                                       47,968
      る当期純利益
                                                      △79,999
      自己株式の取得
      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純             △9,793       2,332      1,097    △19,553      △25,916          21  △25,894
      額）
                   △9,793       2,332      1,097    △19,553      △25,916          21  △80,088
     当期変動額合計
                   58,707       △246      1,672     21,248      81,382        70   583,411
     当期末残高
                                 69/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
                                       (単位：百万円)
                              株主資本
                         資本剰      利益剰      自己株      株主資
                   資本金
                         余金      余金       式     本合計
                   247,369       17,825     316,764     △79,999       501,959
     当期首残高
     当期変動額
                              △47,968            △47,968
      剰余金の配当
      親会社株主に帰属す
                               31,137            31,137
      る当期純利益
      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純
      額）
                      -      -  △16,831          -  △16,831

     当期変動額合計
                   247,369       17,825     299,933     △79,999       485,128

     当期末残高
                          その他の包括利益累計額

                                          その他の
                                                非支配株       純資産
                  その他有                  退職給付
                        繰延ヘッ      為替換算            包括利益
                                                主持分       合計
                  価証券評                  に係る調
                        ジ損益      調整勘定            累計額
                  価差額金                  整累計額
                                          合計
                   58,707       △246      1,672     21,248      81,382        70   583,411
     当期首残高
     当期変動額
                                                      △47,968
      剰余金の配当
      親会社株主に帰属す
                                                       31,137
      る当期純利益
      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純              2,797      4,888      1,850     18,514      28,051        23    28,074
      額）
                    2,797      4,888      1,850     18,514      28,051        23    11,243
     当期変動額合計
                   61,505       4,642      3,523     39,762     109,433         93   594,655
     当期末残高
                                 70/151








                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
        ④　連結キャッシュ・フロー計算書
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                              　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                        67,039              44,186
      税金等調整前当期純利益
                                        9,468              9,341
      減価償却費
                                         179             5,271
      減損損失
                                         866              866
      のれん償却額
      持分法による投資損益（△は益）                                   △61              △58
      貸倒引当金の増減（△）                                 △1,820               1,193
      賞与引当金の増減額（△は減少）                                  △325               644
      変動報酬引当金の増減額（△は減少）                                  △108               △26
      退職給付に係る資産の増減額（△は増加）                                 △4,908              △2,376
      退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                  4,750             △2,615
      役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）                                   △28              △50
      睡眠預金払戻損失引当金の増減（△）                                  △566              △278
      移転損失引当金の増減（△）                                 △1,753              △3,061
                                      △26,768              △27,783
      資金運用収益
                                        7,053              7,025
      資金調達費用
      有価証券関係損益（△）                                 △3,726              △2,934
      金銭の信託の運用損益（△は運用益）                                  △657              △980
      為替差損益（△は益）                                   △18              △17
      固定資産処分損益（△は益）                                   270              138
      退職給付信託返還損益（△は益）                                 △7,742              △2,074
                                       130,476                 －
      特定取引資産の純増（△）減
      特定取引負債の純増減（△）                                △131,235                  －
                                       169,918              126,592
      貸出金の純増（△）減
      預金の純増減（△）                                △309,593               168,903
      譲渡性預金の純増減（△）                                 73,500            △221,700
      借用金（劣後特約付借入金を除く）の純増
                                      △75,082                3,400
      減（△）
      預け金（中央銀行預け金を除く）の純増
                                        2,357              38,295
      （△）減
                                        12,911               3,053
      コールローン等の純増（△）減
                                      △20,046                △131
      債券貸借取引支払保証金の純増（△）減
      コールマネー等の純増減（△）                                 22,151              303,945
                                        2,488             △1,464
      外国為替（資産）の純増（△）減
      信託勘定借の純増減（△）                                  6,676             366,812
                                        25,084              28,011
      資金運用による収入
                                       △7,373              △6,727
      資金調達による支出
                                        69,736             △17,833
      その他
                                        13,115              817,567
      小計
      法人税等の支払額又は還付額（△は支払）                                 △5,917              △18,103
                                        7,198             799,463
      営業活動によるキャッシュ・フロー
                                 71/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                              　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     投資活動によるキャッシュ・フロー
                                      △69,211              △48,583
      有価証券の取得による支出
                                        12,404              19,878
      有価証券の売却による収入
                                        91,298              65,648
      有価証券の償還による収入
                                      △18,124               △3,843
      金銭の信託の増加による支出
                                        1,438              3,119
      金銭の信託の減少による収入
                                       △1,690              △10,688
      有形固定資産の取得による支出
                                       △4,304              △5,361
      無形固定資産の取得による支出
                                           2            2,769
      有形固定資産の売却による収入
      連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却
                                          －            5,004
      による収入
                                        11,813              27,942
      投資活動によるキャッシュ・フロー
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                      △22,161              △47,968
      配当金の支払額
                                          －              △1
      非支配株主への配当金の支払額
                                      △79,999                  －
      自己株式の取得による支出
                                      △102,161               △47,969
      財務活動によるキャッシュ・フロー
                                        1,779              3,347
     現金及び現金同等物に係る換算差額
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                 △81,370               782,784
                                      2,014,022              1,932,651
     現金及び現金同等物の期首残高
                                   ※１   1,932,651           ※１   2,715,436
     現金及び現金同等物の期末残高
                                 72/151











                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         注記事項
        （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
         １．連結の範囲に関する事項

          (1）連結子会社　12社
             主要な会社名
              みずほ不動産販売株式会社
              Mizuho    Trust    & Banking     (Luxembourg)        S.A.
              みずほリアルティOne株式会社
            （連結の範囲の変更）
            　合同会社レジデンシャルオー他１社は新規設立により、当連結会計年度から連結の範囲
            に含めております。
            　みずほトラスト保証株式会社は、当行が保有する同社株式を株式会社みずほ銀行に譲渡
            したことにより、子会社に該当しないことになったことから、当連結会計年度より連結の
            範囲から除外しております。
          (2）非連結子会社
            　該当ありません。
         ２．持分法の適用に関する事項

          (1）持分法適用の非連結子会社
            　該当ありません。
          (2）持分法適用の関連会社　2社
             日本株主データサービス株式会社
             日本ペンション・オペレーション・サービス株式会社
          (3）持分法非適用の非連結子会社
            　該当ありません。
          (4）持分法非適用の関連会社
            　該当ありません。
         ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

          (1）連結子会社の決算日は次の通りであります。
             ７月末日　１社
             12月末日　３社
             ３月末日　８社
          (2）７月末日を決算日とする子会社については、連結決算日現在で実施した仮決算に基づく
            財務諸表により連結しております。またその他の子会社については、それぞれの決算日の
            財務諸表により連結しております。
            　連結決算日と上記の決算日との間に生じた重要な取引については、必要な調整を行って
            おります。
         ４．会計方針に関する事項

          (1）有価証券の評価基準及び評価方法
            (イ)   有価証券の評価は、その他有価証券については時価法（売却原価は主として移動平均
             法により算定）、ただし市場価格のない株式等については移動平均法による原価法によ
             り行っております。
             　なお、その他有価証券の評価差額については、時価ヘッジの適用により損益に反映さ
             せた額を除き、全部純資産直入法により処理しております。
            (ロ)   金銭の信託において信託財産を構成している有価証券の評価は、上記                                      (イ)   と同じ方
             法により行っております。
          (2）デリバティブ取引の評価基準及び評価方法
            　デリバティブ取引の評価は、時価法により行っております。
          (3）固定資産の減価償却の方法
            ①　有形固定資産（リース資産を除く）
             　有形固定資産は、建物については主として定額法、その他については主として定率法
             を採用しております。
             　また、主な耐用年数は次の通りであります。
                                 73/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
              建　物：３年～50年
              その他：２年～20年
            ②　無形固定資産（リース資産を除く）
             　無形固定資産は、定額法により償却しております。なお、自社利用のソフトウェアに
             ついては、当行及び連結子会社で定める利用可能期間（主として５年～10年）に基づい
             て償却しております。
            ③　リース資産
             　所有権移転外ファイナンス・リース取引に係る「有形固定資産」及び「無形固定資
             産」中のリース資産は、原則として自己所有の固定資産に適用する方法と同一の方法で
             償却しております。
          (4）貸倒引当金の計上基準
            　当行及び一部の連結子会社の貸倒引当金は、予め定めている償却・引当基準に則り、次
            の通り計上しております。
            　破産、特別清算等法的に経営破綻の事実が発生している債務者（以下「破綻先」とい
            う）に係る債権及びそれと同等の状況にある債務者（以下「実質破綻先」という）に係る
            債権については、以下のなお書きに記載されている直接減額後の帳簿価額から、担保の処
            分可能見込額及び保証による回収可能見込額を控除し、その残額を計上しております。ま
            た、現在は経営破綻の状況にないが、今後経営破綻に陥る可能性が大きいと認められる債
            務者（以下「破綻懸念先」という）に係る債権については、債権額から、担保の処分可能
            見込額及び保証による回収可能見込額を控除し、その残額のうち、債務者の支払能力を総
            合的に判断し必要と認める額を計上しております。
            　破綻懸念先及び貸出条件緩和債権等を有する債務者で与信額が一定額以上の大口債務者
            のうち、債権の元本の回収及び利息の受取りに係るキャッシュ・フローを合理的に見積も
            ることができる債権については、当該キャッシュ・フローを貸出条件緩和実施前の約定利
            子率等で割引いた金額と債権の帳簿価額との差額を貸倒引当金とする方法（キャッシュ・
            フロー見積法）により計上しております。また、当該大口債務者のうち、将来キャッ
            シュ・フローを合理的に見積もることが困難な債務者に対する債権については、個別的に
            算定した予想損失額を計上しております。
            　上記以外の債権については、主として今後１年間の予想損失額又は今後３年間の予想損
            失額を見込んで計上しており、予想損失額は、１年間又は３年間の貸倒実績又は倒産実績
            を基礎とした貸倒実績率又は倒産確率の過去の一定期間における平均値に基づき損失率を
            求め、これに将来見込み等必要な修正を加えて算定しております。
            　すべての債権は、資産の自己査定基準に基づき、営業関連部署が資産査定を実施し、当
            該部署から独立した資産監査部署が査定結果を監査しております。
            　なお、破綻先及び実質破綻先に対する担保・保証付債権等については、債権額から担保
            の評価額及び保証による回収が可能と認められる額を控除した残額を取立不能見込額とし
            て債権額から直接減額しており、当連結会計年度末におけるその金額は217百万円（前連結
            会計年度末は283百万円）であります。
            　その他の連結子会社の貸倒引当金は、一般債権については過去の貸倒実績率等を勘案し
            て必要と認めた額を、貸倒懸念債権等特定の債権については、個別に回収可能性を勘案
            し、回収不能見込額をそれぞれ計上しております。
          (5）賞与引当金の計上基準
            　賞与引当金は、従業員への賞与の支払いに備えるため、従業員に対する賞与の支給見込
            額のうち、当連結会計年度に帰属する額を計上しております。
          (6）変動報酬引当金の計上基準
            　変動報酬引当金は、当行の役員及び常務執行役員等に対する報酬のうち変動報酬として
            支給する業績給及び株式報酬の支払いに備えるため、当連結会計年度の変動報酬に係る基
            準額に基づく支給見込額を計上しております。
          (7）役員退職慰労引当金の計上基準
            　役員退職慰労引当金は、役員及び執行役員の退職により支給する退職慰労金に備えるた
            め、内規に基づく支給見込額のうち、当連結会計年度末までに発生していると認められる
            額を計上しております。
          (8）睡眠預金払戻損失引当金の計上基準
            　睡眠預金払戻損失引当金は、負債計上を中止した預金について、預金者からの払戻請求
            に備えるため、将来の払戻請求に応じて発生する損失を見積り必要と認める額を計上して
            おります。
                                 74/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          (9）移転損失引当金の計上基準
            　移転損失引当金は、本店の移転に伴う損失に備えるため、不動産賃貸借契約の解約不能
            期間において発生すると見込まれる損失額を計上しております。
          (10）退職給付に係る会計処理の方法
            　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属さ
            せる方法については給付算定式基準によっております。また、過去勤務費用及び数理計算
            上の差異の損益処理方法は次の通りであります。
            　過去勤務費用：その発生連結会計年度に一時損益処理
            　数理計算上の差異：各連結会計年度の発生時の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年
                      数（10年）による定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌連結
                      会計年度から損益処理
            　なお、一部の連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付
            に係る当期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しており
            ます。
          (11）重要な収益の計上基準
            　証券関連業務手数料には、主に売買委託手数料及び事務代行手数料が含まれておりま
            す。売買委託手数料には、投資信託の販売手数料が含まれており、顧客との取引日の時点
            で認識されます。事務代行手数料には、投資信託の記録管理等の事務処理に係る手数料が
            含まれており、関連するサービスが提供されている期間にわたり認識されます。
            　預金・貸出業務手数料には、預金関連業務手数料及び貸出関連業務手数料が含まれてお
            ります。預金関連業務手数料は収益認識会計基準の対象ですが、コミットメント手数料や
            アレンジメント手数料などの貸出関連業務手数料の大部分は、収益認識会計基準の対象外
            です。預金関連業務手数料には、口座振替に係る手数料等が含まれており、顧客との取引
            日の時点、又は関連するサービスが提供された時点で認識されます。
            　信託関連業務には、主に不動産媒介の手数料や不動産の相談手数料、証券代行関連手数
            料、遺言手数料が含まれております。不動産媒介の手数料は、不動産等の媒介に係るサー
            ビスの対価として受領する手数料であり、原則として対象不動産又は信託受益権の売買契
            約締結時に認識されます。不動産の相談手数料は、不動産のコンサルティング等に係る
            サービスの対価として受領する手数料であり、関連するサービスが提供された時点、又は
            関連するサービスが提供されている期間にわたり認識されます。証券代行関連手数料は、
            証券代行業務及び付随するサービスの対価として受領する手数料であり、関連するサービ
            スが提供された時点、又は関連するサービスが提供されている期間にわたり認識されま
            す。遺言手数料は、遺言の執行受託や遺産整理等の役務の提供の対価として受領する手数
            料であり、関連するサービスが提供された時点、又は関連するサービスが提供されている
            期間にわたり認識されます。
            　代理業務手数料には、株式等の常任代理業務手数料が含まれており、関連するサービス
            が提供されている期間にわたり認識されます。
            　その他の役務収益には、SPC事務の受任手数料、不動産ファンドや投資法人に対する運用
            管理の手数料、年金関連手数料、生命保険の販売手数料等が含まれております。SPC事務の
            受任手数料、不動産ファンドや投資法人に対する運用管理の手数料は、契約時点や契約書
            で定められた業務の完了時点、又は関連するサービスが提供されている期間にわたり認識
            されます。年金関連手数料は、年金関連の投資顧問に係るサービスの対価として受領する
            手数料が主なものであり、主に関連するサービスが提供されている期間にわたり認識され
            ます。生命保険の販売手数料は、保険商品の販売の対価として収受し、顧客との取引日の
            時点で認識されます。
            　信託報酬には、主に委託者から信託された財産の管理、運用等のサービス提供の対価と
            して受領する手数料が含まれており、信託設定時点や契約書で定められた業務の完了時
            点、又は関連するサービスが提供されている期間にわたり認識されます。
          (12）外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
            　当行の外貨建資産・負債は、主として連結決算日の為替相場による円換算額を付してお
            ります。
            　連結子会社の外貨建資産・負債については、それぞれの決算日等の為替相場により換算
            しております。
          (13）重要なヘッジ会計の方法
          （イ）金利リスク・ヘッジ
             　当行の金融資産・負債から生じる金利リスクのヘッジ取引に対するヘッジ会計の方法
             として、繰延ヘッジを適用しております。
                                 75/151

                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
             　小口多数の金銭債権債務に対する包括ヘッジについて、「銀行業における金融商品会
             計基準適用に関する会計上及び監査上の取扱い」（日本公認会計士協会業種別委員会実
             務 指針第24号　2022年３月17日。以下「業種別委員会実務指針第24号」という）を適用
             しております。
             　ヘッジ有効性の評価は、小口多数の金銭債権債務に対する包括ヘッジについて以下の
             通り行っております。
            （ⅰ）相場変動を相殺するヘッジについては、ヘッジ対象となる預金・貸出金等とヘッジ
               手段である金利スワップ取引等を一定の期間毎にグルーピングのうえ特定し有効性
               を評価しております。
            （ⅱ）キャッシュ・フローを固定するヘッジについては、ヘッジ対象とヘッジ手段の金利
               変動要素の相関関係を検証し有効性を評価しております。
          （ロ）為替変動リスク・ヘッジ
             　外貨建その他有価証券（債券以外）の為替変動リスクをヘッジするため、事前にヘッ
             ジ対象となる外貨建有価証券の銘柄を特定し、当該外貨建有価証券について外貨ベース
             で取得原価以上の直先負債が存在していること等を条件に包括ヘッジとして時価ヘッジ
             を適用しております。
          (14）のれんの償却方法及び償却期間
            　のれんについては、20年以内のその効果の及ぶ期間にわたって均等償却しております。
            なお、金額に重要性が乏しいのれんについては、発生年度に全額償却しております。
          (15）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
             連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲は、連結貸借対照表上の「現金預け
            金」のうち現金及び中央銀行への預け金であります。
         （重要な会計上の見積り）

      １．貸倒引当金
       （1）当連結会計年度に係る連結財務諸表に計上した額
                             前連結会計年度                  当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                  （2023年３月31日）
        貸倒引当金                        2,912百万円                  3,662百万円
       （2）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報

          ①算出方法
            「会計方針に関する事項」「（4）貸倒引当金の計上基準」に記載しております。
            なお、損失発生の可能性が高いと判断された信用リスクの特性が類似するポートフォリオ
            においては、予想損失額の必要な修正を行っております。ポートフォリオの損失発生の可
            能性については、信用リスク管理の枠組みも活用し、外部環境の将来見込み等を踏まえて
            判断しております。
          ②主要な仮定
            主要な仮定は、「内部格付の付与及びキャッシュ・フロー見積法に使用する与信先の将来
            の業績見通し」及び「予想損失額の必要な修正等に使用する外部環境の将来見込み」であ
            ります。
            「内部格付の付与及びキャッシュ・フロー見積法に使用する与信先の将来の業績見通し」
            は、与信先の業績、債務履行状況、業種特性や事業計画の策定及び進捗状況等に加え、事
            業環境の将来見通し等も踏まえた収益獲得能力等に基づき設定しております。
            「予想損失額の必要な修正等に使用する外部環境の将来見込み」は、マクロ経済シナリオ
            等に基づき設定しております。具体的には、当連結会計年度においては、新型コロナウイ
            ルス感染症の収束に伴うインバウンド需要の回復や物価高に加え、ロシア・ウクライナ情
            勢や米中対立等を踏まえたシナリオを用い、当該シナリオにはGDP成長率の予測、資源価
            格、金利や為替などの金融指標、業種ごとの事業環境の将来見通し及び半導体減産影響等
            を含んでおり、これらの影響により将来発生すると見込まれる予想損失額を貸倒引当金と
            して計上しております。
          ③翌連結会計年度に係る連結財務諸表に及ぼす影響
            国内外の景気動向、特定の業界における経営環境の変化等によっては、想定を超える新た
            な不良債権の発生、特定の業界の与信先の信用状態の悪化、担保・保証の価値下落等が生
            じ、与信関係費用の増加による追加的損失が発生する可能性があります。
                                 76/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      ２．金融商品の時価評価
       （1）当連結会計年度に係る連結財務諸表に計上した額
          「（金融商品関係）」「２．金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事
          項」「(1）時価で連結貸借対照表に計上している金融商品」に記載しております。
       （2）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報
          ①算出方法
            「（金融商品関係）」「２．金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事
            項（注１）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明」に記載
            しております。
          ②主要な仮定
            主要な仮定は、時価評価モデルに用いるインプットであり、金利等の市場で直接又は間接
            的に観察可能なインプットのほか、割引率等の重要な見積りを含む市場で観察できないイ
            ンプットを使用する場合もあります。
          ③翌連結会計年度に係る連結財務諸表に及ぼす影響
            市場環境の変化等により主要な仮定であるインプットが変化することにより、金融商品の
            時価が増減する可能性があります。
      ３．退職給付に係る資産および負債

       （1）当連結会計年度に係る連結財務諸表に計上した額
          「（退職給付関係）」に記載しております。
       （2）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報
          ①算出方法
            当行及び一部の連結子会社は、確定給付型の制度として、企業年金基金制度や退職一時金
            制度を設けております。退職給付に係る資産及び負債は、死亡率、退職率、割引率、年金
            資産の長期期待運用収益率、予定昇給率など、いくつかの年金数理上の仮定に基づいて計
            算されております。
          ②主要な仮定
            主要な仮定は、「年金数理上の仮定」であります。死亡率、退職率、割引率、年金資産の
            長期期待運用収益率、予定昇給率など、いくつかの年金数理上の仮定に基づいて退職給付
            に係る資産及び負債の金額を計算しております。
          ③翌連結会計年度に係る連結財務諸表に及ぼす影響
            実際の結果との差異や主要な仮定の変更が、翌連結会計年度の連結財務諸表において退職
            給付に係る資産及び負債の金額に重要な影響を及ぼす可能性があります。
         （会計方針の変更）

      （時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
      　「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                          2021年６月17日。以
      下「時価算定会計基準適用指針」という）を当連結会計年度の期首から適用し、時価算定会計基準
      適用指針第27-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会
      計方針を将来にわたって適用することといたしました。これにより一部の投資信託等については、
      時価の算定日における基準価額等を用いて時価を算定することといたしました。
      　なお、「金融商品関係」注記の金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項に
      おける投資信託に関する注記事項においては、時価算定会計基準適用指針第27-3項に従って、前連
      結会計年度に係るものについては記載しておりません。
                                 77/151






                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （連結貸借対照表関係）
      ※１．関連会社の株式の総額は次の通りであります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
                                 3,532百万円                 3,590百万円
      　２．現金担保付債券貸借取引により受け入れている有価証券のうち、売却又は（再）担保という方

        法で自由に処分できる権利を有する有価証券は次の通りであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
       当連結会計年度末に当該処分を
                                20,032百万円                 20,138百万円
       せずに所有している有価証券
      ※３．銀行法及び金融機能の再生のための緊急措置に関する法律に基づく債権は次の通りでありま

        す。なお、債権は、連結貸借対照表の貸出金、外国為替、「その他資産」中の未収利息及び仮払
        金並びに支払承諾見返の各勘定に計上されるもの並びに注記されている有価証券の貸付を行って
        いる場合のその有価証券（使用貸借又は賃貸借契約によるものに限る。）であります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        破産更生債権及びこれらに準
                                  411百万円                 161百万円
        ずる債権額
        危険債権額                        11,206百万円                  7,258百万円
        要管理債権額                         2,079百万円                 8,282百万円
        　三月以上延滞債権額                          23百万円                 －百万円
        　貸出条件緩和債権額                         2,055百万円                 8,282百万円
        小計額                        13,696百万円                 15,702百万円
        正常債権額                      3,183,323百万円                 3,058,474百万円
        合計額                      3,197,020百万円                 3,074,176百万円
         　破産更生債権及びこれらに準ずる債権とは、破産手続開始、更生手続開始、再生手続開始の

         申立て等の事由により経営破綻に陥っている債務者に対する債権及びこれらに準ずる債権であ
         ります。
         　危険債権とは、債務者が経営破綻の状態には至っていないが、財政状態及び経営成績が悪化
         し、契約に従った債権の元本の回収及び利息の受取りができない可能性の高い債権で破産更生
         債権及びこれらに準ずる債権に該当しないものであります。
         　三月以上延滞債権とは、元本又は利息の支払が約定支払日の翌日から三月以上遅延している
         貸出金で破産更生債権及びこれらに準ずる債権並びに危険債権に該当しないものであります。
         　貸出条件緩和債権とは、債務者の経営再建又は支援を図ることを目的として、金利の減免、
         利息の支払猶予、元本の返済猶予、債権放棄その他の債務者に有利となる取決めを行った貸出
         金で破産更生債権及びこれらに準ずる債権、危険債権並びに三月以上延滞債権に該当しないも
         のであります。
         　正常債権とは、債務者の財政状態及び経営成績に特に問題がないものとして、破産更生債権
         及びこれらに準ずる債権、危険債権、三月以上延滞債権並びに貸出条件緩和債権以外のものに
         区分される債権であります。
         　なお、上記債権額は、貸倒引当金控除前の金額であります。
                                 78/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      ※４．手形割引は、業種別委員会実務指針第24号に基づき金融取引として処理しております。これに
        より受け入れた商業手形は、売却又は（再）担保という方法で自由に処分できる権利を有してお
        りますが、その額面金額は次の通りであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
                                  116百万円                 116百万円
      ※５．担保に供している資産は次の通りであります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        担保に供している資産
         貸出金                       88,112百万円                 55,812百万円
        担保資産に対応する債務

         預金                       1,923　〃                 2,032　〃
         借用金                         －　〃                3,400　〃
         　上記のほか、取引の担保として、次のものを差し入れております。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        有価証券                          192百万円                 190百万円
         　また、その他資産には、保証金及び金融商品等差入担保金等が含まれておりますが、その金

         額は次の通りであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        保証金                         7,093百万円                 3,549百万円
        金融商品等差入担保金等                        80,919百万円                 83,084百万円
      ※６．当座貸越契約及び貸付金に係るコミットメントライン契約は、顧客からの融資実行の申し出を

        受けた場合に、契約上規定された条件について違反がない限り、一定の限度額まで資金を貸し付
        けることを約する契約であります。これらの契約に係る融資未実行残高は次の通りであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        融資未実行残高                      1,427,185百万円                 1,396,107百万円
          うち原契約期間が１年以内
          のもの又は任意の時期に無                    1,105,759百万円                 1,093,438百万円
          条件で取消可能なもの
         　なお、これらの契約の多くは、融資実行されずに終了するものであるため、融資未実行残高

         そのものが必ずしも将来のキャッシュ・フローに影響を与えるものではありません。これらの
         契約の多くには、金融情勢の変化、債権の保全及びその他相当の事由があるときは、実行申し
         込みを受けた融資の拒絶又は契約極度額の減額をすることができる旨の条項が付けられており
         ます。また、契約時において必要に応じて不動産・有価証券等の担保の提供を受けるほか、契
         約後も定期的に予め定めている内部手続に基づき顧客の業況等を把握し、必要に応じて契約の
         見直し、与信保全上の措置等を講じております。
                                 79/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      ※７．有形固定資産の減価償却累計額は次の通りであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        減価償却累計額                        20,580百万円                 21,976百万円
      ※８．有形固定資産の圧縮記帳額は次の通りであります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        圧縮記帳額                          826百万円                 795百万円
      　９．元本補てん契約のある信託の元本金額は次の通りであります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        金銭信託                       832,808百万円                 835,674百万円
                                 80/151
















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （連結損益計算書関係）
      ※１．その他の経常収益には、次のものを含んでおります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           （自　2021年４月１日                 （自　2022年４月１日
                            至　2022年３月31日）                 至　2023年３月31日）
        株式等売却益                         4,136百万円                 5,583百万円
        金銭の信託運用益                          657百万円                 980百万円
        不動産賃貸料                          815百万円                 923百万円
      ※２．その他の経常費用には、次のものを含んでおります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           （自　2021年４月１日                 （自　2022年４月１日
                            至　2022年３月31日）                 至　2023年３月31日）
        株式等売却損                          261百万円                2,583百万円
        本店加速度償却                          654百万円                  －百万円
      ※３．当連結会計年度の「減損損失」には、以下の資産についての損失を計上しております。

             地域             用途             種類            減損損失
                     寮・社宅（７物件）
             全国                        土地・建物             4,548百万円
         上記の寮・社宅については、閉鎖を決定したことにより、物件毎に資産をグルーピングし、回
        収可能価額が帳簿価額に満たない部分を減損損失としております。当該減損損失の測定に使用し
        た回収可能価額は、正味売却価額であります。また、正味売却価額は、鑑定評価額等に基づき算
        定しております。
                                 81/151












                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （連結包括利益計算書関係）
      ※１．その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

                                                  （単位：百万円）
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           （自　2021年４月１日                 （自　2022年４月１日
                            至　2022年３月31日）                 至　2023年３月31日）
        その他有価証券評価差額金
                                   △9,759                   7,170
         当期発生額
                                   △3,728                 △2,938
         組替調整額
                                  △13,487                   4,232
          税効果調整前
                                    3,693                △1,434
          税効果額
                                   △9,793                   2,797
          その他有価証券評価差額金
        繰延ヘッジ損益
                                    2,063                 5,939
         当期発生額
                                    1,299                 1,107
         組替調整額
                                    3,362                 7,046
          税効果調整前
                                   △1,029                 △2,157
          税効果額
                                    2,332                 4,888
          繰延ヘッジ損益
        為替換算調整勘定
                                    1,097                 1,850
         当期発生額
                                      －                 －
         組替調整額
                                    1,097                 1,850
          税効果調整前
                                      －                 －
          税効果額
                                    1,097                 1,850
          為替換算調整勘定
        退職給付に係る調整額
                                  △12,457                   33,079
         当期発生額
                                  △15,724                  △6,394
         組替調整額
                                  △28,182                   26,685
          税効果調整前
                                    8,629                △8,170
          税効果額
                                  △19,553                   18,514
          退職給付に係る調整額
                                  △25,916                   28,051
            その他の包括利益合計
                                 82/151









                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （連結株主資本等変動計算書関係）
    前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

    １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

                                                   （単位：千株）
                     当連結会計年         当連結会計年         当連結会計年         当連結会計年

                                                        摘要
                     度期首株式数         度増加株式数         度減少株式数         度末株式数
     発行済株式
                       7,914,784             －         －    7,914,784
      普通株式
                        155,717            －         －      155,717
      第一回第一種優先株式
                        800,000            －         －      800,000
      第二回第三種優先株式
                       8,870,501             －         －    8,870,501
           合計
     自己株式

                           －    2,051,282             －    2,051,282
      普通株式                                                 注
                        155,717            －         －      155,717
      第一回第一種優先株式
                        800,000            －         －      800,000
      第二回第三種優先株式
                        955,717       2,051,282             －    3,006,999
           合計
    （注）増加は2021年６月30日に親会社である株式会社みずほフィナンシャルグループから取得したこと
        によるものであります。
    ２．配当に関する事項

    (１）当連結会計年度中の配当金支払額
                             配当金の       １株当た
          （決議）                    総額      り配当額
                     株式の種類                       基準日        効力発生日
                             （百万円）        （円）
                               22,161       2.80
     2021年５月14日取締役会                普通株式                    2021年３月31日         2021年６月４日
    (２）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当連結会計年度の末日後となる

      もの
                      配当金の              １株当た
       （決議）                 総額             り配当額
              株式の種類              配当の原資                基準日        効力発生日
                     （百万円）               （円）
     2022年５月12日
                        47,968              8.18
              普通株式              利益剰余金             2022年３月31日         2022年６月３日
     取締役会
                                 83/151







                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
    １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

                                                   （単位：千株）
                     当連結会計年         当連結会計年         当連結会計年         当連結会計年

                                                        摘要
                     度期首株式数         度増加株式数         度減少株式数         度末株式数
     発行済株式
                       7,914,784             －         －    7,914,784
      普通株式
                        155,717            －         －      155,717
      第一回第一種優先株式
                        800,000            －         －      800,000
      第二回第三種優先株式
                       8,870,501             －         －    8,870,501
           合計
     自己株式

                       2,051,282             －         －    2,051,282
      普通株式
                        155,717            －         －      155,717
      第一回第一種優先株式
                        800,000            －         －      800,000
      第二回第三種優先株式
                       3,006,999             －         －    3,006,999
           合計
    ２．配当に関する事項

    (１）当連結会計年度中の配当金支払額
                             配当金の       １株当た
          （決議）                    総額      り配当額
                     株式の種類                       基準日        効力発生日
                             （百万円）        （円）
                               47,968       8.18
     2022年５月12日取締役会                普通株式                    2022年３月31日         2022年６月３日
    (２）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当連結会計年度の末日後となる

      もの
                      配当金の              １株当た
       （決議）                 総額             り配当額
              株式の種類              配当の原資                基準日        効力発生日
                     （百万円）               （円）
     2023年５月11日
                        31,137              5.31
              普通株式              利益剰余金             2023年３月31日         2023年６月２日
     取締役会
                                 84/151








                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （連結キャッシュ・フロー計算書関係）
       ※１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

                           前連結会計年度              当連結会計年度
                         （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                          至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
                            2,059,108              2,820,307
           現金預け金勘定                       百万円              百万円
           中央銀行預け金を除く預
                            △126,457              △104,871
                                  　〃              　〃
           け金
                            1,932,651              2,715,436
           現金及び現金同等物                       　〃              　〃
                                 85/151

















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （リース取引関係）
          １．ファイナンス・リース取引

            所有権移転外ファイナンス・リース取引
            （借手側）
            ①　リース資産の内容
             （ア）有形固定資産
                　主として、什器・備品であります。
             （イ）無形固定資産
                　ソフトウエアであります。
            ②　リース資産の減価償却の方法
             　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計方針に関する事項」の
             「(3）固定資産の減価償却の方法」に記載の通りであります。
          ２．オペレーティング・リース取引

            オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
            （1）借手側
                                                  （単位：百万円）
                               前連結会計年度                当連結会計年度

                              （2022年３月31日）                （2023年３月31日）
                                       4,460                1,171
                 １年内
                                       1,999                1,251
                 １年超
                                       6,460                2,422
                  合計
            （2）貸手側

                                                  （単位：百万円）
                               前連結会計年度                当連結会計年度

                              （2022年３月31日）                （2023年３月31日）
                                        488                488
                 １年内
                                       1,221                  732
                 １年超
                                       1,710                1,221
                  合計
                                 86/151









                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （金融商品関係）
          １．金融商品の状況に関する事項

           (1）金融商品に対する取組方針

            　信託銀行業を中心とする当行グループは、資金調達サイドにおいて取引先からの預金や
            市場調達等の金融負債を有する一方、資金運用サイドにおいては取引先に対する貸出金や
            株式及び債券等の金融資産を有しております。
            　これらの業務に関しては、金融商品ごとのリスクに応じた適切な管理を行いつつ、長短
            バランスやリスク諸要因に留意した取組みを行っております。
           (2）金融商品の内容及びそのリスク

            　当行グループが保有する主な金融資産は、取引先に対する貸出金や、国債、株式などの
            有価証券です。これらの金融資産は、貸出先や発行体の財務状況の悪化等により、金融資
            産の価値が減少又は消失し損失を被るリスク（信用リスク）、金利・株価・為替等の変動
            により資産価値が減少し損失を被るリスク（市場リスク）及び、市場の混乱等で市場にお
            いて取引ができなくなる、又は通常より著しく不利な価格での取引を余儀なくされること
            により損失を被るリスク（市場流動性リスク）に晒されております。
            　また、金融負債として、主に預金により安定的な資金を調達しているほか、金融市場か
            らの資金調達を行っております。これらの資金調達手段は、市場の混乱や当行グループの
            財務内容の悪化等により、必要な資金が確保できなくなり資金繰りがつかなくなる場合
            や、通常より著しく高い金利で資金調達を余儀なくされることにより損失を被るリスク
            （流動性リスク）があります。
            　このほか、当行グループが保有する金融資産・負債に係る金利リスクコントロール（Ａ
            ＬＭ）として、金利リスクを共通する単位ごとにグルーピングした上で管理する「包括
            ヘッジ」を実施しており、これらのヘッジ（キャッシュ・フロー・ヘッジ又はフェア・バ
            リュー・ヘッジの）手段として金利スワップ取引などのデリバティブ取引を使用しており
            ます。ＡＬＭ目的として保有するデリバティブ取引の大宗はヘッジ会計を適用し、繰延
            ヘッジによる会計処理を行っております。また、当該取引に関するヘッジの有効性評価
            は、回帰分析等によりヘッジ対象の金利リスク又は、キャッシュ・フローの変動がヘッジ
            手段により、高い程度で相殺されることを定期的に検証することによって行っておりま
            す。
           (3）金融商品に係るリスク管理体制

            ①　リスク管理への取り組み
             　当行グループでは、経営の健全性・安全性を確保しつつ企業価値を高めていくため
             に、業務やリスクの特性に応じてそのリスクを適切に管理し、コントロールしていくこ
             とを経営上の最重要課題の１つとして認識し、リスク管理態勢の整備に取り組んでおり
             ます。
             　当行では、各種リスクの明確な定義、適切なリスク管理を行うための態勢の整備と人
             材の育成、リスク管理態勢の有効性及び適切性の監査の実施等を内容とした、当行グ
             ループ全体に共通するリスク管理の基本方針を取締役会において制定しております。当
             行グループは、この基本方針に則り様々な手法を活用してリスク管理の高度化を図る
             等、リスク管理の強化に努めております。
            ②　総合的なリスク管理

             　当行グループでは、当行グループが保有する様々な金融資産・負債が晒されているリ
             スクを、リスクの要因別に「信用リスク」、「市場リスク」、「流動性リスク」、「オ
             ペレーショナルリスク」、「レピュテーショナルリスク」、「モデルリスク」等に分類
             し、各リスクの特性に応じた管理を行っております。
             　また、各リスク単位での管理に加え、リスクを全体として把握・評価し、必要に応じ
             て定性・定量それぞれの面から適切な対応を行い、経営として許容できる範囲にリスク
             を制御していく、総合的なリスク管理態勢を構築しております。
             　具体的には、リスク単位毎にリスクキャピタルを配賦し、リスク上限としてリスク制
             御を行うとともに、当行グループ全体として保有するリスクが当行グループの財務体力
             を超えないように経営としての許容範囲にリスクを制御しております。当行は、この枠
                                 87/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
             組みのもとで経営の健全性を確保するためにリスクキャピタルの使用状況を定期的にモ
             ニタリングし、取締役会等で報告をしております。
            ③　信用リスクの管理

             　当行では、取締役会が信用リスク管理に関する重要な事項を決定しております。ま
             た、経営政策委員会である「ＢＳリスクマネジメント委員会」や「クレジット委員会」
             において、当行グループのクレジットポートフォリオの運営、与信先に対する取引方針
             等について総合的に審議・調整を行っております。ＣＲＯは、信用リスク管理の企画運
             営に関する事項を所管しております。与信企画部は、信用リスクの計測・モニタリング
             や信用リスク管理に係る基本的な企画立案、推進等を行っております。審査担当は、審
             査に関する事項を所管し、主に個別与信の観点から信用リスク管理を行っております。
             審査担当各部は、個別与信案件に係る審査、管理、回収等を行っております。また、業
             務部門から独立した内部監査グループの業務監査部において、信用リスク管理の適切性
             等を検証しております。
             　当行グループの信用リスク管理は、相互に補完する２つのアプローチによって実施し
             ております。１つは、信用リスクの顕在化により発生する損失を制御するために、取引
             先の信用状態の調査を基に、与信実行から回収までの過程を個別案件ごとに管理する
             「与信管理」です。もう１つは、信用リスクを把握し適切に対応するために、信用リス
             ク顕在化の可能性を統計的な手法で把握する「クレジットポートフォリオ管理」です。
             　クレジットポートフォリオ管理方法としては、統計的な手法によって今後１年間に予
             想される平均的な損失額（＝信用コスト）、一定の信頼区間における最大損失額（＝信
             用ＶＡＲ）、及び信用ＶＡＲと信用コストとの差額（＝信用リスク量）を計測し、保有
             ポートフォリオから発生する損失の可能性を管理しております。また、特定企業グルー
             プへの与信集中の結果発生する「与信集中リスク」を制御するためにガイドラインを設
             定しています。
            ④　市場リスクの管理

             　当行では、取締役会が市場リスク管理に関する重要事項を決定しております。また、
             市場リスク管理に関する経営政策委員会として「ＢＳリスクマネジメント委員会」を設
             置し、ＡＬＭ運営・リスク計画・市場リスク管理に関する事項、マーケットの急変等緊
             急時における対応策の提言等、総合的に審議等を行っております。さらに、市場性業務
             に関しては、フロントオフィス（市場部門）やバックオフィス（事務管理部門）から独
             立したミドルオフィス（リスク管理専担部署）を設置し相互に牽制が働く態勢としてお
             ります。
             　ＣＲＯは市場リスク管理の企画運営全般に関する事項を所管しております。リスク統
             括部は、市場リスクのモニタリング・報告と分析・提言、諸リミットの設定等の実務を
             担い、市場リスク管理に関する企画立案・推進を行っております。リスク統括部は、当
             行グループ全体の市場リスク状況を把握・管理するとともに、社長への日次報告や、取
             締役会及び経営会議等に対する定期的な報告を行っております。
             　市場リスクの管理方法としては、配賦リスクキャピタルに対応した諸リミット等を設
             定し制御しております。なお、市場リスクの配賦リスクキャピタルの金額は、ＶＡＲと
             ポジションをクローズするまでに発生する追加的なリスクを対象としております。バン
             キング業務については、ＶＡＲによる限度及び損失に対する限度を設定しております。
             また、バンキング業務等については、必要に応じ、金利感応度等を用いたポジション枠
             を設定しております。
             　このようにＶＡＲに加えて、取引実態に応じて10ＢＰＶ（ベーシスポイントバ
             リュー）等のリスク指標の管理、ストレステストの実施、損失限度等により、ＶＡＲの
             みでは把握しきれないリスク等もきめ細かく管理しております。
             　当行グループは、特定取引勘定廃止による業務縮小に伴い、2021年10月以降トレー
             ディング業務における市場リスク量（ＶＡＲ）による管理を廃止しております。
                                 88/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
            ⑤　市場リスクの状況
             ⅰ．バンキング業務
               　当行グループのバンキング業務における市場リスク量（ＶＡＲ）の状況は以下の通
               りとなっております。
                バンキング業務のＶＡＲの状況
                                           （単位：億円）
                           前連結会計年度              当連結会計年度
                        （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                          至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
                                   14              20
               年度末日
                                   26              27
               最大値
                                   14              11
               最小値
                                   21              16
               平均値
                ［バンキング業務の定義］
                　政策保有株式（政策的に保有していると認識している株式及びその関連取引）以
                外の取引で主として以下の取引
                （ア）預金・貸出等及びそれに係る資金繰りと金利リスクのヘッジのための取引
                （イ）株式（除く政策保有株式）、債券、投資信託等に対する投資とそれらに係る
                  市場リスクのヘッジ取引
                　なお、流動性預金についてコア預金を認定し、これを市場リスク計測に反映して
                おります。
                ［バンキング業務のＶＡＲの計測手法］
                 ＶＡＲ：ヒストリカルシミュレーション法
                 定量基準：①信頼区間　片側99％　②保有期間　１ヵ月　③観測期間　３年
                                 89/151












                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
             ⅱ．政策保有株式
               　政策保有株式についても、バンキング業務と同様に、ＶＡＲ及びリスク指標などに
               基づく市場リスク管理を行っております。当連結会計年度末における政策保有株式の
               リスク指標（株価指数ＴＯＰＩＸ１％の変化に対する感応度）は12億円（前連結会計
               年度末は14億円）です。
               ＜ＶＡＲによるリスク管理＞

               　ＶＡＲは、市場の動きに対し、一定期間（保有期間）・一定確率（信頼区間）のも
               とで、保有ポートフォリオが被る可能性のある想定最大損失額で、統計的な仮定に基
               づく市場リスク計測手法です。そのため、ＶＡＲの使用においては、一般的に以下の
               点を留意する必要があります。
                ・ＶＡＲの値は、保有期間・信頼区間の設定方法、計測手法によって異なること。
                ・過去の市場の変動をもとに推計したＶＡＲの値は、必ずしも実際の発生する最大
                 損失額を捕捉するものではないこと。
                ・設定した保有期間内で、保有するポートフォリオの売却、あるいはヘッジするこ
                 とを前提にしているため、市場の混乱等で市場において十分な取引ができなくな
                 る状況では、ＶＡＲの値を超える損失額が発生する可能性があること。
                ・設定した信頼区間を上回る確率で発生する損失額は捉えられていないこと。
               　また、当行グループでＶＡＲの計測手法として使用しているヒストリカルシミュ
               レーション法は、リスクファクターの変動及びポートフォリオの時価の変動が過去の
               経験分布に従うことを前提としております。そのため、前提を超える極端な市場の変
               動が生じやすい状況では、リスクを過小に評価する可能性があります。
               　当行グループでは、ＶＡＲによる市場リスク計測の有効性をＶＡＲと損益を比較す
               るバックテストにより定期的に確認するとともに、ＶＡＲに加えて、リスク指標の管
               理、ストレステストの実施、損失限度等により、ＶＡＲのみでは把握しきれないリス
               ク等もきめ細かく把握し、厳格なリスク管理を行っていると認識しております。
            ⑥　資金調達に係る流動性リスクの管理

             　当行グループの流動性リスク管理態勢は、基本的に前述「④市場リスクの管理」の市
             場リスク管理態勢と同様ですが、これに加え、グローバルマーケッツ部門長が資金繰り
             管理の企画運営に関する事項を所管し、資金証券部が、資金繰り運営状況の把握・調整
             等を担い、資金繰り管理に関する企画立案・推進を行っております。資金繰りの状況等
             については、定期的に取締役会、監査等委員会、経営会議、社長及び経営政策委員会に
             報告しております。
             　流動性リスクの計測は、市場からの資金調達に関する上限額等、資金繰りに関する指
             標を用いております。流動性リスクに関するリミット等は、ＢＳリスクマネジメント委
             員会での審議を経て決定しております。さらに、資金繰りの状況に応じた「平常時」・
             「懸念時」・「危機時」の区分、及び「懸念時」・「危機時」の対応について定めてお
             ります。これに加え、当行グループの資金繰りに影響を与える緊急事態が発生した際
             に、迅速な対応を行うことができる態勢を構築しております。
           (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

            　金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
            件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
                                 90/151






                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          ２．金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
           　連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額、レベルごとの時価は、次の通りでありま

           す。なお、市場価格のない株式等及び組合出資金等は、次表には含めておりません（（注
           ３）参照）。また、現金預け金、債券貸借取引支払保証金、譲渡性預金、コールマネー及び
           売渡手形、信託勘定借は主に短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、
           注記を省略しております。
           　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以
           下の３つのレベルに分類しております。
           レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成

                     される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により
                     算定した時価
           レベル２の時価：観察可能な時価に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時
                     価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
           レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
           　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのイン

           プットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時
           価を分類しております。
           （表示方法の変更）

           　前連結会計年度においては、「金融商品の時価等に関する事項」及び「金融商品の時価の
           レベルごとの内訳等に関する事項」として開示しておりましたが、簡潔かつ明瞭にし、投資
           家の理解に資するため、当連結会計年度より「金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内
           訳等に関する事項」としてまとめております。この表示方法の変更を反映させるため、前連
           結会計年度の注記の組替えを行っております。
                                 91/151











                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
           (1）時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
             前連結会計年度（2022年３月31日）
                                                  （単位：百万円）
                                  連結貸借対照表計上額

           区分
                      レベル１          レベル２          レベル３
                                                     合計
                            －          －        3,047          3,047

     買入金銭債権
     有価証券
      その他有価証券

                         148,258             －          －       148,258
       株式
                          11,198            －          －        11,198
       国債
                            －        86,142            283        86,426
       社債
                                      －          －        12,652
                          12,652
       外国証券
       その他（＊１）                  10,614            －          －        10,614
                                    86,142           3,331         272,198

                         182,724
          資産計
     デリバティブ取引（＊２、
     ３）
                            －        7,747            －        7,747
      金利債券関連
                                    7,747            －        7,747
                            －
       デリバティブ取引計
      （＊１）「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（令和
          ２年３月６日　内閣府令第９号）附則第５条第６項の経過措置を適用した投資信託等につい
          ては、上記表には含めておりません。連結貸借対照表における当該投資信託等の金額は金融
          資産503百万円であります。
      （＊２）その他資産・負債に計上しているデリバティブ取引を一括して表示しております。
          デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債
          務となる項目については、（　）で表示しております。
      （＊３）デリバティブ取引のうち、ヘッジ会計を適用している取引の連結貸借対照表計上額は7,480百
          万円となります。
                                 92/151









                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
             当連結会計年度（2023年３月31日）
                                                  （単位：百万円）
                                  連結貸借対照表計上額

           区分
                      レベル１          レベル２          レベル３
                                                     合計
     買入金銭債権                       －          －        2,515          2,515

     有価証券
      その他有価証券

       株式                  138,292             －          －       138,292

       国債                  11,273            －          －        11,273

       社債                     －        65,699            －        65,699

                                      －          －        17,263
       外国証券                  17,263
       その他（＊１）                   8,968            2         －        8,971
                                    65,702           2,515         244,015

          資産計               175,797
     デリバティブ取引（＊２、
     ３）
                            －        13,670            －        13,670
      金利債券関連
                                    13,670            －        13,670
                            －
       デリバティブ取引計
      （＊１）「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17
          日）第24-９項の基準価額を時価とみなす取扱いを適用した投資信託については、上記表には
          含めておりません。
          第24-９項の取扱いを適用した投資信託の連結貸借対照表計上額は530百万円であります。
      （＊２）その他資産・負債に計上しているデリバティブ取引を一括して表示しております。
          デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債
          務となる項目については、（　）で表示しております。
      （＊３）デリバティブ取引のうち、ヘッジ会計を適用している取引の連結貸借対照表計上額は5,289百
          万円となります。
                                 93/151










                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
           (2）時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
             前連結会計年度（2022年３月31日）
                                                  （単位：百万円）
                              時価

                                              連結貸借対
         区分                                              差額
                                              照表計上額
                  レベル１       レベル２       レベル３
                                         合計
     買入金銭債権

                      －       －     32,310       32,310       32,267          43
     金銭の信託
                      －       －     24,195       24,195       24,195          －
     貸出金
                                               3,181,420
      貸倒引当金（＊）
                                                △2,811
                      －       －   3,189,533       3,189,533       3,178,608         10,924
                      －       －   3,246,039       3,246,039       3,235,071         10,967

         資産計
     預金

                      －   2,682,751           －   2,682,751       2,681,369          1,381
     借用金
                      －    300,000          －    300,000       300,000          －
                      －   2,982,751           －   2,982,751       2,981,369          1,381
         負債計
      （＊）貸出金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。なお、貸出金以外
         の科目については、対応する貸倒引当金の重要性が乏しいため、連結貸借対照表計上額にて計
         上しております。
             当連結会計年度（2023年３月31日）

                                                  （単位：百万円）
                              時価

                                              連結貸借対
         区分                                              差額
                                              照表計上額
                  レベル１       レベル２       レベル３
                                         合計
     買入金銭債権

                      －       －     29,707       29,707       29,745        △38
     金銭の信託
                      －       －     22,769       22,769       22,769          －
                                               3,054,766
     貸出金
      貸倒引当金（＊）
                                                △3,502
                      －       －   3,056,730       3,056,730       3,051,263          5,467
                      －       －   3,109,207       3,109,207       3,103,778          5,428

         資産計
     預金

                      －   2,877,712           －   2,877,712       2,875,774          1,938
     借用金
                      －    303,400          －    303,400       303,400          －
                      －   3,181,112           －   3,181,112       3,179,174          1,938
         負債計
      （＊）貸出金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。なお、貸出金以外
         の科目については、対応する貸倒引当金の重要性が乏しいため、連結貸借対照表計上額にて計
         上しております。
                                 94/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    （注１）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
         資　産

          買入金銭債権
          　買入金銭債権については、見積将来キャッシュ・フローの現在価値を時価としており、重要
          なインプットである割引率等が観察不能であることから主にレベル３に分類、又は債権の性質
          上短期のもの等であり、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価として
          おり、レベル３に分類しております。
          金銭の信託

          　金銭の信託については、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
          ており、構成物のレベルに基づき、レベル３の時価に分類しております。
          　なお、保有目的ごとの金銭の信託に関する注記事項については「（金銭の信託関係）」に記
          載しております。
          有価証券

          　有価証券については、活発な市場における無調整の相場価格を利用できるものはレベル１の
          時価に分類しております。主に株式、国債がこれに含まれます。公表された相場価格を用いて
          いたとしても市場が活発でない場合にはレベル２の時価に分類することとしております。
          　投資信託は、市場価格又は公表されている基準価額等によっており、活発な市場における無
          調整の相場価格を利用できるものはレベル１、そうでないものはレベル２の時価に分類してお
          ります。また、市場における取引価格が存在しない投資信託について、解約又は買戻請求に関
          して市場参加者からリスクの対価を求められるほどの重要な制限がない場合には基準価額を時
          価とし、レベル２の時価に分類することとしております。
          　私募債は、内部格付、期間に基づく区分ごとに、元利金等の合計額を信用リスク等のリスク
          要因を織込んだ割引率で割り引いて時価を算定しており、観察できないインプットによる影響
          が重要な場合はレベル３、そうでない場合はレベル２の時価に分類しております。
          　なお、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については「（有価証券関係）」に記載し
          ております。
          貸出金

          　貸出金については、貸出金の種類及び内部格付、期間に基づく区分ごとに、元利金の合計額
          に信用リスク等を考慮したうえで市場金利で割り引いて時価を算定しており、当該信用リスク
          等が観察不能であることからレベル３の時価に分類しております。
          　また、破綻先、実質破綻先及び破綻懸念先に対する債権等については、見積将来キャッ
          シュ・フローの現在価値又は担保及び保証による回収見込額等に基づいて貸倒見積高を算定し
          ているため、時価は連結決算日における連結貸借対照表上の債権等計上額から貸倒引当金計上
          額を控除した金額に近似していることから、当該価額を時価としており、レベル３の時価に分
          類しております。
          　貸出金のうち、当該貸出を担保資産の範囲内に限るなどの特性により、返済期限を設けてい
          ないものについては、返済見込み期間及び金利条件等から、時価は帳簿価額に近似しているも
          のと想定されるため、帳簿価額を時価としており、レベル３の時価に分類しております。
         負　債

          預金
          　要求払預金については、連結決算日に要求された場合の支払額（帳簿価額）を時価とみなし
          ております。また、定期預金の時価は、一定の期間ごとに区分して、将来のキャッシュ・フ
          ローを割り引いて現在価値を算定しております。その割引率は、市場金利を用いております。
          これらについては、レベル２の時価に分類しております。
          借用金

          　借用金については、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
          ります。これらについては、レベル２の時価に分類しております。
                                 95/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          デリバティブ取引
          　デリバティブ取引については、店頭取引であり、公表された相場価格が存在しないため、取
          引の種類や満期までの期間に応じて現在価値技法等の評価技法を利用して時価を算定しており
          ます。それらの評価技法で用いている主なインプットは、金利であります。観察できないイン
          プットを用いていない又はその影響が重要でない場合はレベル２の時価に分類しており、プレ
          イン・バニラ型の金利スワップ取引が含まれます。
                                 96/151



















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    （注２）時価で連結貸借対照表に計上している金融商品のうちレベル３の時価に関する情報
         (1）重要な観察できないインプットに関する定量的情報

           前連結会計年度（2022年３月31日）
           記載すべき重要な観察できないインプットに関する定量的情報はございません。
           当連結会計年度（2023年３月31日）

           記載すべき重要な観察できないインプットに関する定量的情報はございません。
         (2）期首残高から期末残高への調整表、当期の損益に認識した評価損益

           前連結会計年度（2022年３月31日）
                                                  （単位：百万円）
                                                    当期の損益に
                    当期の損益又は
                                                    計上した額の
                   その他の包括利益
                                         レベル３
                              購入、売
                                                    うち連結貸借
                                    レベル３
                               却、          の時価か
                        その他の
               期首                                 期末    対照表日にお
                              発行及び             ら
                                    の時価へ
                          包括
               残高                                 残高    いて保有する
                   損益に計
                               決済           の振替
                                    の振替
                        利益に計
                                                    金融資産及び
                    上
                               の純額           （＊２）
                          上
                                                    負債の評価損
                        （＊１）
                                                       益
                       -      -           -      -
               3,583                 △535                3,047           -
     買入金銭債権
     有価証券

     　その他有価
     証券
                       -                 -                   -
              84,856            △44    △6,275           △78,253        283
     　　社債
      （＊１）　連結包括利益計算書の「その他の包括利益」の「その他有価証券評価差額金」に含まれて
            おります。
      （＊２）　レベル３の時価からレベル２の時価への振替であり、有価証券のうち社債の78,253百万円
            について振替を行っております。なお、当該振替は会計期間の期首に行っております。
            当グループでは、新型コロナウイルス感染症拡大による金融商品市場の不確実性の高まり
            後、直近の金融商品市場における有価証券の発行高及び売買高の増加に伴う流動性の向上
            及び価格透明性の向上に合わせて、当連結会計年度より、社内体制の見直しや新たなツー
            ルの導入等により時価のレベル分類に関するガバナンスの高度化を図っております。これ
            に伴い、時価の算定又は時価の検証に用いる観察可能な市場データの入手可能性について
            追加的調査の実施及び入手した新たな市場データの信頼性を評価し、観察可能な市場デー
            タの拡充を図っております。またインプットの重要性の評価手法や評価基準の精緻化をし
            ております。インプットの重要性の評価にあたっては時価算定会計基準に基づく経営者の
            判断が必要となり、前連結会計年度以前では特定の有価証券の時価のレベル分類におい
            て、時価評価モデルに投入するインプットを重要なインプットと評価しておりました。
            当該ガバナンスの高度化により、社債に関しては、主に観察できないインプットである割
            引率について定量的な感応度分析を適用することにより、時価の算定に対するインプット
            の重要性の評価手法及び評価基準の精緻化がなされております。なお、これらの時価のレ
            ベル分類の評価方法はミドル及びバック部門で定期的に検証が実施されます。
                                 97/151






                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
           当連結会計年度（2023年３月31日）
                                                  （単位：百万円）
                                                    当期の損益に
                    当期の損益又は
                                                    計上した額の
                   その他の包括利益
                              購入、売
                                         レベル３
                                                    うち連結貸借
                                    レベル３
                               却、
                        その他の
               期首                                 期末    対照表日にお
                                         の時価か
                              発行及び
                                    の時価へ
                          包括
               残高                                 残高    いて保有する
                                           ら
                   損益に計
                               決済
                                    の振替
                        利益に計
                                                    金融資産及び
                                          の振替
                    上
                               の純額
                          上
                                                    負債の評価損
                         （＊）
                                                       益
                       -      -           -      -
               3,047                 △531                2,515           -
     買入金銭債権
     有価証券

     　その他有価
     証券
                       -                 -                   -
     　　社債           283            16    △300              -     -
      （＊）　連結包括利益計算書の「その他の包括利益」の「その他有価証券評価差額金」に含まれてお
          ります。
         (3）時価評価のプロセスの説明
          　当行グループはミドル部門及びバック部門において時価の算定に関する方針、手続及び、時
          価評価モデルの使用に係る手続を定めております。算定された時価及びレベルの分類について
          は、時価の算定に用いられた評価技法及びインプットの妥当性を検証しております。
          　時価の算定に当たっては、個々の資産の性質、特性及びリスクを最も適切に反映できる評価
          モデルを用いております。また、第三者から入手した相場価格を利用する場合においても、利
          用されている評価技法及びインプットの確認や類似の金融商品の時価との比較等の適切な方法
          により価格の妥当性を検証しております。
    （注３）市場価格のない株式等及び組合出資金等の連結貸借対照表計上額は次の通りであり、金融商品
         の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項で開示している計表中の「金銭の信託」
         及び「その他有価証券」には含まれておりません。
                                                  （単位：百万円）

                              前連結会計年度                 当連結会計年度

             区　分
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
     市場価格のない株式等（＊１）                                  11,887                 11,847
     組合出資金等（＊２）                                  8,220                11,522

      ＊１　市場価格のない株式等には非上場株式等が含まれ、「金融商品の時価等の開示に関する適用指
         針」（企業会計基準適用指針第19号                    2020年３月31日）第５項に基づき、時価開示の対象とはし
         ておりません。
      ＊２　組合出資金等は主に匿名組合、投資事業組合、匿名組合出資を信託財産構成物とする金銭の信
         託等であります。これらは「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指
         針第31号     2021年６月17日）第24-16項に基づき、時価開示の対象とはしておりません。
      　３　前連結会計年度において、２百万円減損処理を行っております。
         当連結会計年度において、３百万円減損処理を行っております。
                                 98/151






                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    （注４）　金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
          前連結会計年度（2022年３月31日）
                                                  （単位：百万円）
                            １年超       ３年超       ５年超       ７年超

                     １年以内                                  10年超
                           ３年以内       ５年以内       ７年以内       10年以内
                    2,056,654           －       －       －       －       －
     預け金
                      18,007       6,330       5,378       4,412       1,185        －
     買入金銭債権
     有価証券

      その他有価証券のうち満
                      24,084       28,604       47,710       13,950        232       －
      期があるもの
                      10,980        210       －       －       －       －
       うち国債
                        329     27,667       44,890       12,649        100       －
        　社債
                      12,653         －       －       －       －       －
        　外国証券
                        120       727     2,819       1,300        132       －
        　その他
     貸出金（＊１）                844,898       731,542       649,935       539,782       231,125       172,874
                    2,943,644        766,477       703,024       558,146       232,543       172,874

           合計
      （＊１）貸出金のうち、破綻先、実質破綻先及び破綻懸念先に対する債権等、償還予定額が見込めな
          い10,917百万円、期間の定めのないもの343百万円は含めておりません。
      （　２）科目残高の全額が恒常的に１年以内に償還される予定の金銭債権については記載を省略して
          おります。
          当連結会計年度（2023年３月31日）

                                                  （単位：百万円）
                            １年超       ３年超       ５年超       ７年超

                     １年以内                                  10年超
                           ３年以内       ５年以内       ７年以内       10年以内
                    2,818,032           －       －       －       －       －
     預け金
                      18,073       6,113       4,740       3,253        81       －
     買入金銭債権
     有価証券

      その他有価証券のうち満
                      30,419       30,605       32,623       6,316        231       －
      期があるもの
                      11,269         －       －       －       －       －
       うち国債
                      1,634      28,784       30,810       4,009        100       －
        　社債
                      17,516         －       －       －       －       －
        　外国証券
                        －     1,820       1,813       2,307        131       －
        　その他
     貸出金（＊１）                680,115       802,894       734,454       458,927       215,372       155,807
                    3,546,641        839,613       771,819       468,497       215,684       155,807

           合計
      （＊１）貸出金のうち、破綻先、実質破綻先及び破綻懸念先に対する債権等、償還予定額が見込めな
          い6,858百万円、期間の定めのないもの336百万円は含めておりません。
      （　２）科目残高の全額が恒常的に１年以内に償還される予定の金銭債権については記載を省略して
          おります。
                                 99/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    （注５）　社債、借用金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
          前連結会計年度（2022年３月31日）
                                                  （単位：百万円）
                            １年超       ３年超       ５年超       ７年超

                     １年以内                                  10年超
                           ３年以内       ５年以内       ７年以内       10年以内
     預金（＊１）               2,422,358        210,483       48,394         48       84       －
                     471,580       220,300          －       －       －       －
     譲渡性預金
                        －    300,000          －       －       －       －
     借用金
                    2,893,938        730,783       48,394         48       84       －
           合計
      （＊１）預金のうち、要求払預金については、「１年以内」に含めて開示しております。
      （　２）科目残高の全額が恒常的に１年以内に返済される予定の有利子負債については記載を省略し
          ております。
          当連結会計年度（2023年３月31日）

                                                  （単位：百万円）
                            １年超       ３年超       ５年超       ７年超

                     １年以内                                  10年超
                           ３年以内       ５年以内       ７年以内       10年以内
     預金（＊１）               2,656,839        182,205       36,608         74       46       －
                     390,180       80,000         －       －       －       －
     譲渡性預金
                      3,400     300,000          －       －       －       －
     借用金
                    3,050,419        562,205       36,608         74       46       －
           合計
      （＊１）預金のうち、要求払預金については、「１年以内」に含めて開示しております。
      （　２）科目残高の全額が恒常的に１年以内に返済される予定の有利子負債については記載を省略し
          ております。
                                100/151











                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （有価証券関係）
          ※１．連結貸借対照表の「有価証券」のほか、「買入金銭債権」の一部を含めて記載しており
             ます。
          ※２．「子会社株式及び関連会社株式」については、財務諸表における注記事項として記載し
             ております。
          １．売買目的有価証券

            該当ありません。
          ２．満期保有目的の債券

            該当ありません。
          ３．その他有価証券

            前連結会計年度（2022年３月31日）
                          連結貸借対照表計上
                                        取得原価            差額
                               額
                   種類
                                        （百万円）           （百万円）
                             （百万円）
                                131,424            54,314           77,109
               株式
                                84,260           83,447             813
               債券
                                  212           209            2
                 国債
                                84,048           83,237             811
                 社債
     連結貸借対照表
                                10,615            8,709           1,906
     計上額が取得原          その他
     価を超えるもの
                                   －           －           －
                 外国証券
                                   －           －           －
                 買入金銭債権
                                10,615            8,709           1,906
                 その他
                                226,301           146,471            79,829
                   小計
                                16,833           22,121           △5,287
               株式
                                13,364           13,386            △22
               債券
                                10,986           10,986              －
                 国債
                                 2,377           2,400            △22
     連結貸借対照表
                 社債
     計上額が取得原
                                15,702           15,702             △0
               その他
     価を超えないも
                                12,654           12,654              －
                 外国証券
     の
                                 3,047           3,047             －
                 買入金銭債権
                                   0           0          △0
                 その他
                                45,900           51,210           △5,310
                   小計
                                272,201           197,681            74,519
              合計
                                101/151






                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
            当連結会計年度（2023年３月31日）
                          連結貸借対照表計上
                                        取得原価            差額
                               額
                   種類
                                        （百万円）           （百万円）
                             （百万円）
                                132,486            52,268           80,218
               株式
                                59,727           59,348             379
               債券
                                  210           209            0
                 国債
                                59,517           59,138             378
                 社債
     連結貸借対照表
                                 3,304           2,520            783
     計上額が取得原          その他
     価を超えるもの
                                   －           －           －
                 外国証券
                                   －           －           －
                 買入金銭債権
                                 3,304           2,520            783
                 その他
                                195,518           114,137            81,381
                   小計
                                 5,806           7,996          △2,190
               株式
                                17,244           17,262            △18
               債券
                                11,062           11,062              －
                 国債
                                 6,181           6,200            △18
     連結貸借対照表
                 社債
     計上額が取得原
                                25,976           26,469            △493
               その他
     価を超えないも
                                17,265           17,265              －
                 外国証券
     の
                                 2,515           2,515             －
                 買入金銭債権
                                 6,195           6,688           △493
                 その他
                                49,027           51,729           △2,702
                   小計
                                244,545           165,866            78,678
              合計
          ４．連結会計年度中に売却した満期保有目的の債券

            該当ありません。
                                102/151









                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          ５．連結会計年度中に売却したその他有価証券
            前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                  売却益の合計額（百万             売却損の合計額（百万
                      売却額（百万円）
           種類
                                       円）             円）
                             8,523             4,077              255
     株式
                              985              0             4
     債券
                               －             －             －
      国債
                               －             －             －
      地方債
                              985              0             4
      社債
                              514              12             －
     その他
                               3             1             －
      外国証券
                               －             －             －
      買入金銭債権
                              510              10             －
      その他
                            10,023              4,090              259
           合計
            当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                                  売却益の合計額（百万             売却損の合計額（百万
                      売却額（百万円）
           種類
                                       円）             円）
                            19,586              5,509             2,562
     株式
                              710              －             11
     債券
                               －             －             －
      国債
                               －             －             －
      地方債
                              710              －             11
      社債
                               －             －             －
     その他
                               －             －             －
      外国証券
                               －             －             －
      買入金銭債権
                               －             －             －
      その他
                            20,297              5,509             2,573
           合計
          ６．保有目的を変更した有価証券

           　該当ありません。
                                103/151







                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          ７．減損処理を行った有価証券
           　売買目的有価証券以外の有価証券（市場価格のない株式等及び組合出資金等を除く）のう
           ち、当該有価証券の時価が取得原価（償却原価を含む。以下同じ）に比べて著しく下落して
           おり、時価が取得原価まで回復する見込みがあると認められないものについては、当該時価
           をもって連結貸借対照表計上額とするとともに、評価差額を当該連結会計年度の損失として
           処理（以下「減損処理」という）することにしております。
           　前連結会計年度における減損処理額は、153百万円であります。
           　当連結会計年度における減損処理額は、50百万円であります。
           　また、時価が「著しく下落した」と判断するための基準を定めており、その概要は原則と
           して以下の通りであります。
            ・時価が取得原価の50％以下の銘柄
            ・時価が取得原価の50％超70％以下かつ市場価格が一定水準以下で推移している銘柄
         （金銭の信託関係）

          １．運用目的の金銭の信託
            該当ありません。
          ２．満期保有目的の金銭の信託

            該当ありません。
          ３．その他の金銭の信託（運用目的及び満期保有目的以外）

            前連結会計年度（2022年３月31日）
                                          うち連結貸借         うち連結貸借
                連結貸借対照                          対照表計上額         対照表計上額
                          取得原価          差額
                 表計上額                         が取得原価を         が取得原価を
                         （百万円）
                                  （百万円）
                 （百万円）                          超えるもの         超えないもの
                                           （百万円）         （百万円）
     その他の金銭の信
                    26,556         26,556           －         －         －
     託
      （注）「うち連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの」「うち連結貸借対照表計上額が取得原
         価を超えないもの」はそれぞれ「差額」の内訳であります。
            当連結会計年度（2023年３月31日）

                                          うち連結貸借         うち連結貸借
                連結貸借対照                          対照表計上額         対照表計上額
                          取得原価          差額
                 表計上額                         が取得原価を         が取得原価を
                         （百万円）
                                  （百万円）
                 （百万円）                          超えるもの         超えないもの
                                           （百万円）         （百万円）
     その他の金銭の信
                    27,418         27,418           －         －         －
     託
      （注）「うち連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの」「うち連結貸借対照表計上額が取得原
         価を超えないもの」はそれぞれ「差額」の内訳であります。
                                104/151







                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （その他有価証券評価差額金）
         　連結貸借対照表に計上されているその他有価証券評価差額金の内訳は、次の通りであります。
          前連結会計年度（2022年３月31日）
                                          金額（百万円）
                                                       74,545

     評価差額
                                                       74,545
      その他有価証券
     （△）繰延税金負債                                                  15,838

     その他有価証券評価差額金（持分相当額調整前）
                                                       58,707
     （△）非支配株主持分相当額                                                     0

     その他有価証券評価差額金                                                  58,707

          当連結会計年度（2023年３月31日）

                                          金額（百万円）
     評価差額                                                  78,777

      その他有価証券                                                 78,777

     （△）繰延税金負債                                                  17,272

     その他有価証券評価差額金（持分相当額調整前）
                                                       61,505
     （△）非支配株主持分相当額                                                     0

     その他有価証券評価差額金                                                  61,505

                                105/151












                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （デリバティブ取引関係）
          １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
           　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引について、取引の対象物の種類ごとの連
           結決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額、時価及び評価損益は、次
           の通りであります。なお、契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市
           場リスクを示すものではありません。
           (1）金利債券関連取引

             前連結会計年度（2022年３月31日）
                                    契約額等のう
                             契約額等       ち１年超のも          時価       評価損益
         区分           種類
                            （百万円）           の      （百万円）        （百万円）
                                    （百万円）
                金利スワップ
                  受取固定・支払
                              130,000        130,000         △888        △888
     店頭
                  変動
                  受取変動・支払
                              130,000        130,000         1,154        1,154
                  固定
                             ――――        ――――            266        266
               合計
      （注）上記取引については時価評価を行い、評価損益を連結損益計算書に計上しております。
             当連結会計年度（2023年３月31日）

                                    契約額等のう
                             契約額等       ち１年超のも          時価       評価損益
         区分           種類
                            （百万円）           の      （百万円）        （百万円）
                                    （百万円）
                金利スワップ
                  受取固定・支払
                              605,000        605,000        △6,165        △6,165
     店頭
                  変動
                  受取変動・支払
                              605,000        605,000         14,547        14,547
                  固定
                             ――――        ――――           8,381        8,381
               合計
      （注）上記取引については時価評価を行い、評価損益を連結損益計算書に計上しております。
           (2）通貨関連取引

             該当ありません。
           (3）株式関連取引

             該当ありません。
           (4）商品関連取引

             該当ありません。
           (5）クレジット・デリバティブ取引

             該当ありません。
                                106/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
           　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引について、取引の対象物の種類ごと、ヘッ
           ジ会計の方法別の連結決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額及び時
           価は、次の通りであります。なお、契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引
           に係る市場リスクを示すものではありません。
           (1）金利債券関連取引

             前連結会計年度（2022年３月31日）
                                            契約額等のう
                                     契約額等       ち１年超のも          時価
                           主なヘッジ対
     ヘッジ会計の方法               種類
                                    （百万円）           の      （百万円）
                              象
                                             （百万円）
                            貸出金、預金
                金利スワップ
     原則的処理方法
                  受取変動・支払
                                       455,000        455,000         7,480
                  固定
                             ―――        ―――        ―――           7,480
               合計
      （注）業種別委員会実務指針第24号に基づき、繰延ヘッジを適用しております。
             当連結会計年度（2023年３月31日）

                                            契約額等のう
                                     契約額等       ち１年超のも          時価
                           主なヘッジ対
     ヘッジ会計の方法               種類
                                    （百万円）           の      （百万円）
                              象
                                             （百万円）
                            貸出金、預金
                金利スワップ
     原則的処理方法
                  受取変動・支払
                                       564,000        564,000         5,289
                  固定
                             ―――        ―――        ―――           5,289
               合計
      （注）業種別委員会実務指針第24号に基づき、繰延ヘッジを適用しております。
           (2）通貨関連取引

             該当ありません。
           (3）株式関連取引

             該当ありません。
                                107/151









                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （退職給付関係）
          １．採用している退職給付制度の概要

           (1)当行及び一部の連結子会社は、確定給付型の制度として、企業年金基金制度や退職一時
            金制度を設けております。また、当行及び一部の連結子会社は、退職一時金制度の一部に
            ついて、リスク分担型企業年金以外の確定拠出年金制度を採用しております。
           (2)当行は退職給付信託を設定しております。
          ２．確定給付制度

           (1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                  （単位：百万円）
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                     区分
                                　至　2022年３月31日）              　至　2023年３月31日）
                                         138,771              132,910
            退職給付債務の期首残高
                                          3,609              3,261
            　勤務費用
                                           402              552
            　利息費用
                                         △1,489             △  3,633
            　数理計算上の差異の発生額
                                         △8,345             △  8,032
            　退職給付の支払額
                                          △38             △  97
            　その他
                                         132,910              124,961
            退職給付債務の期末残高
           （注）一部の連結子会社は、退職給付債務及び退職給付費用の算定にあたり、簡便法を
             採用しております。簡便法により算定した退職給付費用は、上表の「勤務費用」に
             含めております。
           (2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                                  （単位：百万円）
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                     区分
                                　至　2022年３月31日）              　至　2023年３月31日）
                                         262,293              224,144
            年金資産の期首残高
                                          3,261              3,082
            　期待運用収益
                                        △13,947               29,446
            　数理計算上の差異の発生額
                                          3,084              2,919
            　事業主からの拠出額
                                         △5,699             △  5,735
            　退職給付の支払額
                                        △24,983              △  4,024
            　退職給付信託の返還
                                           135              127
            　その他
                                         224,144              249,960
            年金資産の期末残高
                                108/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
           (3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負
            債及び退職給付に係る資産の調整表
                                                  （単位：百万円）
                                   前連結会計年度              当連結会計年度

                     区分
                                  （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
                                         132,910              124,961

            退職給付債務
                                       △224,144             △  249,960
            年金資産
            連結貸借対照表に計上された負債と
                                        △91,233             △  124,999
            資産の純額
                                                  （単位：百万円）

                                   前連結会計年度              当連結会計年度

                     区分
                                  （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
                                          1,065              1,097

            退職給付に係る負債
                                        △92,298             △  126,096
            退職給付に係る資産
            連結貸借対照表に計上された負債と
                                        △91,233             △  124,999
            資産の純額
           (4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                                  （単位：百万円）
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                     区分
                                　至　2022年３月31日）              　至　2023年３月31日）
                                          3,530              3,192
            勤務費用
                                           402              552
            利息費用
                                         △3,261             △  3,082
            期待運用収益
                                         △5,785             △  5,430
            数理計算上の差異の費用処理額
                                           584              282
            その他
                                         △4,529             △  4,484
            確定給付制度に係る退職給付費用
                                         △7,742             △  2,074
            退職給付信託返還益
           （注）１．企業年金基金に対する従業員拠出額は「勤務費用」より控除しております。
               ２．簡便法を採用している連結子会社の退職給付費用は、「勤務費用」に含めて
                 計上しております。
               ３．「退職給付信託返還益」は特別利益に計上しております。
                                109/151






                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
           (5）退職給付に係る調整額
            退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次の通りであります。
                                                  （単位：百万円）
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                     区分
                                　至　2022年３月31日）              　至　2023年３月31日）
                                         28,182            △  26,685
            数理計算上の差異
                                         28,182            △  26,685
            合計
           (6）退職給付に係る調整累計額

            退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次の通りでありま
            す。
                                                  （単位：百万円）
                                   前連結会計年度              当連結会計年度

                     区分
                                  （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
                                        △30,626             △  57,311

            未認識数理計算上の差異
                                        △30,626             △  57,311
            合計
           (7）年金資産に関する事項

           ①  年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次の通りであります。
                                   前連結会計年度              当連結会計年度

                     区分
                                  （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
                                         53.38％              60.34％

            国内株式
                                         14.77％              9.03％
            国内債券
                                         14.93％              11.76％
            外国株式
                                         9.39％              9.17％
            外国債券
                                         4.94％              4.46％
            生命保険会社の一般勘定
                                         2.59％              5.24％
            その他
                                        100.00％              100.00％
            合計
           （注）年金資産合計には、企業年金基金制度及び退職一時金制度に対して設定した退職
             給付信託が前連結会計年度51.46％、当連結会計年度60.43％含まれております。
           ②  長期期待運用収益率の設定方法

            　年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
            と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮し
            ております。
           (8）数理計算上の計算基礎に関する事項

            主要な数理計算上の計算基礎
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                     区分
                                  至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
                                  △0.00％～1.05％              △0.00％～1.54％
            割引率
                                   0.78％～1.90％              0.88％～1.90％
            長期期待運用収益率
                                110/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          ３．確定拠出制度
           　当行及び連結子会社の確定拠出制度への要拠出額は、前連結会計年度272百万円、当連結
           会計年度263百万円であります。
                                111/151




















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （税効果会計関係）
          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

                                   前連結会計年度            当連結会計年度
                                  （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
           繰延税金資産
                                        955           1,171
            貸倒引当金                             百万円            百万円
                                       6,168            5,040
            有価証券有税償却
            有価証券（退職給付信託拠出分）                          13,382            13,078
                                        937             -
            移転損失引当金
                                       1,340            1,538
            賞与引当金
                                        404            326
            その他有価証券評価差額金
                                        108             -
            繰延ヘッジ損益
                                       4,229            4,979
            その他
                                      27,527            26,136
           繰延税金資産小計
                                      △7,370            △  6,844
           評価性引当額
                                      20,157            19,291
           繰延税金資産合計
           繰延税金負債
                                     △16,588            △  17,231
            その他有価証券評価差額金
                                     △28,261            △  38,610
            退職給付に係る資産
                                         -        △  2,048
            繰延ヘッジ損益
                                      △2,756             △  432
            その他
                                     △47,606            △  58,323
           繰延税金負債合計
                                     △27,449            △  39,031
           繰延税金資産（負債）の純額                               百万円            百万円
          ２．連結財務諸表提出会社の法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重

           要な差異があるときの、当該差異の原因となった主な項目別の内訳
                                   前連結会計年度            当連結会計年度
                                  （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
                                       30.6  ％            - ％
           法定実効税率
           （調整）
                                       △2.0               -
           評価性引当額の増減
                                        0.2             -
           交際費等永久に損金に算入されない項目
           受取配当金等永久に益金に算入されない
                                       △0.6               -
           項目
                                        0.2             -
           その他
                                       28.4  ％            - ％
           税効果会計適用後の法人税等の負担率
          （注）当連結会計年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異

             が法定実効税率の100分の５以下であるため、記載を省略しております。
          ３．法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理

          　当行及び一部の国内連結子会社は、当連結会計年度から、グループ通算制度を適用しており
          ます。また、「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務
          対応報告第42号         2021年８月12日）に従って、法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに
          関する税効果会計の会計処理並びに開示を行っております。
                                112/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （収益認識関係）
    （１）収益の分解情報
                                                  （単位：百万円）
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                 区分                （自　2021年４月１日             （自　2022年４月１日
                                　至　2022年３月31日）              　至　2023年３月31日）
     経常収益                                    204,335              195,915
     　うち役務取引等収益                                    108,656              100,261
                 信託関連業務                         84,014              74,712
                 代理業務手数料                         7,616              7,708
                 証券関連業務手数料                         4,102              3,163
                 預金・貸出業務手数料                         1,584              1,488
                 （注）１
                 その他の役務収益                         11,338              13,188
     　うち信託報酬                                    61,027              59,524
     　うちその他の経常収益              （注）１                       34,651              36,129
    （注）１．収益認識会計基準の対象となる契約による収益が一部含まれております。
        ２．上記の表に記載されている収益認識会計基準の対象となる契約による収益に関しては、主に
          「リテール・事業法人部門」、「大企業・金融・公共法人部門」から発生しております。
    （２）契約資産及び契約負債の残高等

         契約資産及び契約負債の残高等については、連結貸借対照表上、その他資産及びその他負債に
        計上しています。当連結会計年度及び前連結会計年度において、契約資産及び契約負債の残高等
        に重要性はありません。
    （３）残存履行義務に配分した取引価格

         当連結会計年度及び前連結会計年度において、既存の契約から翌期以降に認識することが見込
        まれる収益の金額に重要性はありません。なお、１年以内の契約及び当行グループが請求する権
        利を有している金額で収益を認識することができる契約については注記の対象に含めておりませ
        ん。
                                113/151










                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （セグメント情報等）
          セグメント情報
          １．報告セグメントの概要
            　みずほフィナンシャルグループ（以下、当グループ）は、持株会社の下で銀行・信託・
            証券を一体的に運営する当グループの特長と優位性を活かし、お客さまのニーズに即した
            最高の金融サービスを迅速に提供していくため、顧客セグメント別のカンパニー制を導入
            しております。
            　当行グループは、顧客セグメントに応じた「リテール・事業法人部門」「大企業・金
            融・公共法人部門」「グローバルマーケッツ部門」の３つの部門に分類して記載しており
            ます。
            　なお、それぞれの担当する業務は以下の通りです。
            　リテール・事業法人部門　　：国内の個人・中小企業・中堅企業のお客さまに向けた業

            務
            　大企業・金融・公共法人部門：国内の大企業法人・金融法人・公共法人のお客さまに向
            けた業務
            　グローバルマーケッツ部門　：金利・エクイティ・クレジット等への投資業務等
            　以下の報告セグメント情報は、経営者が当行グループの各事業セグメントの業績評価に

            使用している内部管理報告に基づいており、その評価についてはグループ内の管理会計
            ルール・実務に則しております。
          ２．報告セグメントごとの業務粗利益（信託勘定償却前）＋ＥＴＦ関係損益、業務純益（信

            託勘定償却前、一般貸倒引当金繰入前）＋ＥＴＦ関係損益及び固定資産の金額の算定方法
            　以下の報告セグメントの情報は内部管理報告を基礎としております。
            　業務粗利益（信託勘定償却前）＋ＥＴＦ関係損益は、資金利益、信託報酬、役務取引等
            利益、特定取引利益及びその他業務利益の合計にＥＴＦ関係損益を加えたものでありま
            す。
            　業務純益（信託勘定償却前、一般貸倒引当金繰入前）＋ＥＴＦ関係損益は、業務粗利益
            （信託勘定償却前）＋ＥＴＦ関係損益から経費（除く臨時処理分）、持分法による投資損
            益及びその他（連結調整）を調整したものであります。
            　セグメント間の取引に係る業務粗利益（信託勘定償却前）＋ＥＴＦ関係損益は、市場実
            勢価格に基づいております。
            　また、セグメント別資産情報として開示している固定資産は、有形固定資産及び無形固
            定資産の合計であり、当行に係る固定資産を各セグメントに配賦しております。
                                114/151









                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          ３．報告セグメントごとの業務粗利益（信託勘定償却前）＋ＥＴＦ関係損益及び業務純益
            （信託勘定償却前、一般貸倒引当金繰入前）＋ＥＴＦ関係損益及び固定資産の金額に関す
            る情報
             前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                  （単位：百万円）
                                   みずほ信託銀行（連結）
                        リテール・        大企業・       グローバル
                                               その他
                         事業法人       金融・公共       マーケッツ
                                               （注）２
                          部門      法人部門        部門
     業務粗利益（信託勘定償却前）＋
                           64,051       72,041        4,517       10,632       151,243
     ＥＴＦ関係損益
     経費（除く臨時処理分）                      54,907       30,569        3,404       10,836       99,718
                             －       －       －       61       61

     持分法による投資損益
     業務純益（信託勘定償却前、一般
                           9,144       41,471        1,113       △142       51,586
     貸倒引当金繰入前）＋ＥＴＦ関係
     損益
                           14,971        9,149       2,478      108,605       135,205
     固定資産
      （注）１．一般企業の売上高に代えて、業務粗利益（信託勘定償却前）＋ＥＴＦ関係損益を記載して
            おります。
         　　なお、ＥＴＦ関係損益の計上はありません。
         ２．「その他」には各セグメント間の内部取引として消去すべきものが含まれております。
         ３．固定資産の「その他」には、セグメントに配賦していない本部資産、配賦対象外の連結子
            会社に係る固定資産及び連結調整等が含まれております。
         　　なお、各セグメントに配賦していない固定資産について、関連する費用については合理的
            な配賦基準で各セグメントに配賦しているものがあります。
         ４．2022年４月より各セグメント及びその他間の配分方法を変更したことに伴い、上表につき
            ましては、当該変更を反映させるための組替えを行っております。
             当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                                                  （単位：百万円）
                                   みずほ信託銀行（連結）
                        リテール・        大企業・       グローバル
                                               その他
                         事業法人       金融・公共       マーケッツ
                                               （注）２
                          部門      法人部門        部門
     業務粗利益（信託勘定償却前）＋
                           64,001       60,635        4,849       11,801       141,288
     ＥＴＦ関係損益
     経費（除く臨時処理分）                      55,032       30,314        3,182       12,882       101,411
                             －       －       －       58       58

     持分法による投資損益
     業務純益（信託勘定償却前、一般
                           8,969       30,321        1,667      △1,022        39,935
     貸倒引当金繰入前）＋ＥＴＦ関係
     損益
                           13,458        7,993       2,157      109,346       132,955
     固定資産
      （注）１．一般企業の売上高に代えて、業務粗利益（信託勘定償却前）＋ＥＴＦ関係損益を記載して
            おります。
         　　なお、ＥＴＦ関係損益の計上はありません。
         ２．「その他」には各セグメント間の内部取引として消去すべきものが含まれております。
         ３．固定資産の「その他」には、セグメントに配賦していない本部資産、配賦対象外の連結子
            会社に係る固定資産及び連結調整等が含まれております。
         　　なお、各セグメントに配賦していない固定資産について、関連する費用については合理的
            な配賦基準で各セグメントに配賦しているものがあります。
                                115/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          ４．報告セグメント合計額と連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異
            調整に関する事項）
            　上記の内部管理報告に基づく報告セグメントの業務粗利益（信託勘定償却前）＋ＥＴＦ
            関係損益及び業務純益（信託勘定償却前、一般貸倒引当金繰入前）＋ＥＴＦ関係損益と連
            結損益計算書計上額は異なっており、差異調整は以下の通りです。
            (1）報告セグメントの業務粗利益（信託勘定償却前）＋ＥＴＦ関係損益の合計額と連結損

             益計算書の経常利益計上額
                                                  （単位：百万円）
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                                  至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
                                         151,243              141,288
     業務粗利益（信託勘定償却前）＋ＥＴＦ関係損益
                                            －              －
     ＥＴＦ関係損益
                                          7,523              8,346
     その他経常収益
                                        △95,027              △96,719
     営業経費
                                         △3,992              △5,392
     その他経常費用
                                          59,747              47,521
     連結損益計算書の経常利益
            (2）報告セグメントの業務純益（信託勘定償却前、一般貸倒引当金繰入前）＋ＥＴＦ関係

             損益の合計額と連結損益計算書の税金等調整前当期純利益計上額
                                                  （単位：百万円）
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                                  至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
     業務純益（信託勘定償却前、一般貸倒引当金繰入
                                          51,586              39,935
     前）＋ＥＴＦ関係損益
     経費（臨時処理分）                                     4,690              4,691
     不良債権処理額（含む一般貸倒引当金純繰入額）                                      △79            △1,138

                                           785               1

     貸倒引当金戻入益等
                                          3,718              2,946
     株式等関係損益－ＥＴＦ関係損益
                                          7,292             △3,335
     特別損益
                                          △955              1,086
     その他
                                          67,039              44,186
     連結損益計算書の税金等調整前当期純利益
                                116/151







                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          関連情報
          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          １．地域ごとの情報
            (1）経常収益
             　当行グループは、本邦における外部顧客に対する経常収益に区分した金額が連結損益
             計算書の経常収益の90％を超えているため、記載を省略しております。
            (2）有形固定資産

             　当行グループは、本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固
             定資産の金額の90％を超えているため、記載を省略しております。
          ２．主要な顧客ごとの情報

            　特定の顧客に対する経常収益で連結損益計算書の経常収益の10％以上を占めるものがな
            いため、記載を省略しております。
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          １．地域ごとの情報
            (1）経常収益
             　当行グループは、本邦における外部顧客に対する経常収益に区分した金額が連結損益
             計算書の経常収益の90％を超えているため、記載を省略しております。
            (2）有形固定資産

             　当行グループは、本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固
             定資産の金額の90％を超えているため、記載を省略しております。
          ２．主要な顧客ごとの情報

            　特定の顧客に対する経常収益で連結損益計算書の経常収益の10％以上を占めるものがな
            いため、記載を省略しております。
                                117/151











                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                  （単位：百万円）
                                みずほ信託銀行（連結）
                            大企業・        グローバル
                   リテール・
                            金融・公共        マーケッツ         その他
                   事業法人部門
                            法人部門          部門
                        －        －        －        179        179
     減損損失
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                                                  （単位：百万円）
                                みずほ信託銀行（連結）
                            大企業・        グローバル
                   リテール・
                            金融・公共        マーケッツ         その他
                   事業法人部門
                            法人部門          部門
                        －        －        －       5,271        5,271
     減損損失
          報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                  （単位：百万円）
                                みずほ信託銀行（連結）
                            大企業・        グローバル
                   リテール・
                            金融・公共        マーケッツ         その他
                   事業法人部門
                            法人部門          部門
                         9        31         1       824        866
     当期償却額
                        60        198          8     11,326        11,594
     当期末残高
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                                                  （単位：百万円）
                                みずほ信託銀行（連結）
                            大企業・        グローバル
                   リテール・
                            金融・公共        マーケッツ         その他
                   事業法人部門
                            法人部門          部門
                         9        31         1       824        866
     当期償却額
                        50        167          7     10,502        10,727
     当期末残高
          報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          　該当事項はありません。
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          　該当事項はありません。
                                118/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          関連当事者情報
          １．関連当事者との取引
            (1）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
            （ア）連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等の場合に限る。）等
             前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

                               議決権等の
                    資本金     事業の内           関連当事
        会社等の名                      所有（被所            取引の    取引金額         期末残高
     種類          所在地     又は出資金        容           者              科目
        称又は氏名                       有）割合            内容    (百万円)         (百万円)
                    (百万円)      又は職業           との関係
                                （％）
         株式会社                            預金取引
                                被所有          自己株式
     親会   みずほフィ       東京都            銀行           関係
                    2,256,767            直接          の取得     79,999     －    －
     社   ナンシャル      千代田区           持株会社           役員の兼
                                100%          （注）１
         グループ                             任等
    （注）１．自己株式の取得価格は、独立した第三者による価格評価書等を勘案して決定しております。
             当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

              記載すべき重要なものはありません。

            （イ）連結財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等

             前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

                               議決権等の
                    資本金     事業の内           関連当事
        会社等の名                      所有（被所           取引の内     取引金額         期末残高
     種類          所在地     又は出資金        容           者              科目
        称又は氏名                       有）割合            容   (百万円)         (百万円)
                    (百万円)      又は職業           との関係
                                （％）
                                          資金の
     同一
                                               603,990     コール
                                           借入             603,990
     の親                                金銭貸借
                                               （注）２     マネー
                                          （注）１
     会社    株式会社      東京都            銀行           関係
                    1,404,065             －
     を持   みずほ銀行      千代田区            業務          役員の兼
                                          資金の
     つ会                                 任
                                           借入    300,000     借用金    300,000
     社
                                          （注）３
    （注）１．約定利率は市場金利を勘案して合理的に決定しております。
        ２．取引金額は、短期的な市場性の取引等であるため、期末残高を記載しております。
        ３．市場金利を勘案して利率を合理的に決定しており、期限一括返済方式等によるものでありま
          す。なお、担保は提供しておりません。
             当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                               議決権等の
                    資本金     事業の内           関連当事
        会社等の名                      所有（被所           取引の内     取引金額         期末残高
     種類          所在地     又は出資金        容           者              科目
        称又は氏名                       有）割合            容   (百万円)         (百万円)
                    (百万円)      又は職業           との関係
                                （％）
                                          資金の
     同一
                                               907,935     コール
                                           借入             907,935
     の親                                金銭貸借
                                               （注）２     マネー
                                          （注）１
     会社    株式会社      東京都            銀行           関係
                    1,404,065             －
     を持   みずほ銀行      千代田区            業務          役員の兼
                                          資金の
     つ会                                 任
                                           借入    300,000     借用金    300,000
     社
                                          （注）３
    （注）１．約定利率は市場金利を勘案して合理的に決定しております。
        ２．取引金額は、短期的な市場性の取引等であるため、期末残高を記載しております。
        ３．市場金利を勘案して利率を合理的に決定しており、期限一括返済方式等によるものでありま
          す。なお、担保は提供しておりません。
                                119/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
            （ウ）従業員のための企業年金等
             前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

                               議決権等の
                    資本金     事業の内           関連当事
        会社等の名                      所有（被所           取引の内     取引金額         期末残高
     種類          所在地     又は出資金        容           者              科目
        称又は氏名                       有）割合            容   (百万円)         (百万円)
                    (百万円)      又は職業           との関係
                                （％）
                                     退職給付

     企業    退職給付                                  資産の
                －        －    －      －    会計上の           22,786     －    －
     年金     信託                                一部返還
                                     年金資産
             当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                               議決権等の
                    資本金     事業の内           関連当事
        会社等の名                      所有（被所           取引の内     取引金額         期末残高
     種類          所在地     又は出資金        容           者              科目
        称又は氏名                       有）割合            容   (百万円)         (百万円)
                    (百万円)      又は職業           との関係
                                （％）
                                     退職給付

     企業    退職給付                                  資産の
                －        －    －      －    会計上の           5,133     －    －
     年金     信託                                一部返還
                                     年金資産
            (2）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

            （ア）連結財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等
             前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

                               議決権等の
                    資本金     事業の内           関連当事
        会社等の名                      所有（被所           取引の内     取引金額         期末残高
     種類          所在地     又は出資金        容           者              科目
        称又は氏名                       有）割合            容   (百万円)         (百万円)
                    (百万円)      又は職業           との関係
                                （％）
     同一
     の親                                金銭貸借
                                          資金の
     会社    株式会社      東京都            銀行           関係          95,534    現金預
                    1,404,065             －          預入             95,534
     を持   みずほ銀行      千代田区            業務          役員の兼          （注）２     け金
                                          （注）１
     つ会                                 任
     社
    （注）１．約定利率は市場金利を勘案して合理的に決定しております。
        ２．取引金額は、短期的な市場性の取引等であるため、期末残高を記載しております。
             当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                               議決権等の
                    資本金     事業の内           関連当事
        会社等の名                      所有（被所           取引の内     取引金額         期末残高
     種類          所在地     又は出資金        容           者              科目
        称又は氏名                       有）割合            容   (百万円)         (百万円)
                    (百万円)      又は職業           との関係
                                （％）
     同一
     の親                                金銭貸借
                                          資金の
     会社    株式会社      東京都            銀行           関係          79,863    現金預
                    1,404,065             －          預入             79,863
     を持   みずほ銀行      千代田区            業務          役員の兼          （注）２     け金
                                          （注）１
     つ会                                 任
     社
    （注）１．約定利率は市場金利を勘案して合理的に決定しております。
        ２．取引金額は、短期的な市場性の取引等であるため、期末残高を記載しております。
                                120/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
            (1）親会社情報
              株式会社みずほフィナンシャルグループ（東京証券取引所、ニューヨーク証券取引所
              に上場）
            (2）重要な関連会社の要約財務情報

              該当ありません。
         （１株当たり情報）

                                前連結会計年度                当連結会計年度
                              （自　2021年４月１日                （自　2022年４月１日
                             　　至　2022年３月31日）                　　至　2023年３月31日）
     １株当たり純資産額                                99円48銭               101円40銭

     １株当たり当期純利益金額                                7円53銭                5円31銭

      （注）１．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、次の通りであります。
                                前連結会計年度                当連結会計年度
                               （2022年３月31日）                （2023年３月31日）
                                      583,411                594,655
         純資産の部の合計額                百万円
         純資産の部の合計額から控
                                         70                93
                         百万円
         除する金額
          （うち非支配株主持分）                              (70)                (93)
                         百万円
         普通株式に係る期末の純資
                                      583,341                594,562
                         百万円
         産額
         １株当たり純資産額の算定
                                    5,863,502                5,863,502
         に用いられた期末の普通株                 千株
         式の数
         ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、次の通りであります。
                                前連結会計年度                当連結会計年度
                              （自　2021年４月１日                （自　2022年４月１日
                             　　至　2022年３月31日）                　　至　2023年３月31日）
         親会社株主に帰属する当期
                                      47,968                31,137
                         百万円
         純利益
                                         －                －
         普通株主に帰属しない金額                百万円
         普通株式に係る親会社株主
                                      47,968                31,137
                         百万円
         に帰属する当期純利益
                                    6,369,297                5,863,502
         普通株式の期中平均株式数                千株
         ３．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式がないので記載しており
            ません。
                                121/151






                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
       ⑤連結附属明細表
         社債明細表
         該当事項はありません。
         借入金等明細表

                          当期首残高        当期末残高         平均利率
              区分                                       返済期限
                          （百万円）        （百万円）          （％）
                            300,000        303,400          0.16       ―――
     借用金
                               －        －        －     ―――
      再割引手形
                                                   2024   年１月～
                            300,000        303,400          0.16
      借入金
                                                   2024   年７月
                                                   2023   年４月～
                               11        10       5.07
     リース債務
                                                   2027   年４月
      （注）１．「平均利率」は、期末日現在の「利率」及び「当期末残高」により算出（加重平均）して
            おります。
         ２．借入金及びリース債務の連結決算日後５年以内における返済額は次のとおりであります。
                             １年超        ２年超        ３年超        ４年超
                    １年以内
                            ２年以内        ３年以内        ４年以内        ５年以内
     借入金（百万円）                 3,400       300,000           －        －        －
     リース債務（百万円）                   3        2        2        1        －

         　銀行業は、預金の受入れ、コール・手形市場からの資金の調達・運用等を営業活動として
         行っているため、借入金等明細表については連結貸借対照表中「負債の部」の「借用金」及び
         「その他負債」中のリース債務の内訳を記載しております。
         資産除去債務明細表

         　資産除去債務の金額が負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、記載を省略して
         おります。
       （２）その他

         　該当事項はありません
                                122/151










                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      ２　財務諸表等
       (1)  財務諸表
        ①　貸借対照表
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     資産の部
                                      1,923,672              2,704,297
      現金預け金
                                        2,453              2,274
       現金
                                      1,921,219              2,702,023
       預け金
                                        20,046              20,177
      債券貸借取引支払保証金
                                        35,314              32,261
      買入金銭債権
                                        26,556              27,418
      金銭の信託
                                    ※１   288,530           ※１   265,136
      有価証券
                                        86,426              65,699
       社債
                                       185,666              173,846
       株式
                                        16,438              25,590
       その他の証券
                                   ※３,※５,※６              ※３,※５,※６
      貸出金
                                      3,192,348              3,065,766
                                       ※４   116           ※４   116
       割引手形
                                        9,209              9,841
       手形貸付
                                      2,931,105              2,795,759
       証書貸付
                                       251,917              260,049
       当座貸越
                                     ※３   3,898           ※３   5,160
      外国為替
                                        3,898              5,160
       外国他店預け
                                    ※３   255,755           ※３   277,573
      その他資産
                                          12               5
       未決済為替貸
                                        1,828              2,807
       前払費用
                                        23,185              21,892
       未収収益
                                        8,635              21,419
       金融派生商品
                                        80,919              83,084
       金融商品等差入担保金
                                    ※５   141,173           ※５   148,363
       その他の資産
                                    ※７   100,132            ※７   93,577
      有形固定資産
                                        31,513              28,452
       建物
                                        65,653              62,423
       土地
                                        2,965              2,701
       その他の有形固定資産
                                        21,728              18,929
      無形固定資産
                                        20,077              16,205
       ソフトウエア
                                          271              227
       のれん
                                        1,379              2,496
       その他の無形固定資産
                                        66,607              71,058
      前払年金費用
                                     ※３   14,100           ※３   13,655
      支払承諾見返
                                       △2,470              △3,601
      貸倒引当金
                                      5,946,221              6,591,410
      資産の部合計
                                123/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     負債の部
                                   ※５   2,571,352           ※５   2,780,028
      預金
                                        47,387              43,424
       当座預金
                                       604,043              593,123
       普通預金
                                        3,682              3,120
       通知預金
                                      1,895,914              2,117,691
       定期預金
                                        20,325              22,669
       その他の預金
                                       691,880              470,180
      譲渡性預金
                                       603,990              907,935
      コールマネー
                                    ※５   300,000           ※５   303,400
      借用金
                                       300,000              303,400
       借入金
                                      1,167,284              1,534,097
      信託勘定借
                                        31,317              28,363
      その他負債
                                          19              22
       未決済為替借
                                        2,205              5,091
       未払法人税等
                                        7,934              9,045
       未払費用
                                          291              299
       前受収益
                                          888             7,748
       金融派生商品
                                        1,023              1,056
       資産除去債務
                                        18,953               5,099
       その他の負債
                                        2,741              3,134
      賞与引当金
                                          272              245
      変動報酬引当金
                                        4,935              2,273
      退職給付引当金
                                          992              714
      睡眠預金払戻損失引当金
                                        3,061                －
      移転損失引当金
                                        17,484              22,527
      繰延税金負債
                                        14,100              13,655
      支払承諾
                                      5,409,413              6,066,558
      負債の部合計
                                124/151









                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     純資産の部
                                       247,369              247,369
      資本金
                                        15,505              15,505
      資本剰余金
                                        15,505              15,505
       資本準備金
                                       296,471              275,474
      利益剰余金
                                       150,297              159,891
       利益準備金
                                       146,174              115,583
       その他利益剰余金
                                       146,174              115,583
         繰越利益剰余金
                                       △79,999              △79,999
      自己株式
                                       479,346              458,349
      株主資本合計
                                        57,707              61,861
      その他有価証券評価差額金
                                        △246              4,642
      繰延ヘッジ損益
                                        57,460              66,503
      評価・換算差額等合計
                                       536,807              524,852
      純資産の部合計
                                      5,946,221              6,591,410
     負債及び純資産の部合計
                                125/151














                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
        ②　損益計算書
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                              　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
                                       173,959              162,102
     経常収益
                                        61,028              59,527
      信託報酬
                                        26,345              26,283
      資金運用収益
                                        19,640              19,376
       貸出金利息
                                        4,926              5,088
       有価証券利息配当金
                                           8              9
       コールローン利息
                                           2              4
       債券貸借取引受入利息
                                        1,609              1,659
       預け金利息
                                          158              145
       その他の受入利息
                                        79,058              68,350
      役務取引等収益
                                          230              228
       受入為替手数料
                                        78,828              68,122
       その他の役務収益
                                          369               13
      その他業務収益
                                          10              13
       外国為替売買益
                                          11              －
       国債等債券売却益
                                          347               －
       その他の業務収益
                                        7,157              7,927
      その他経常収益
                                          711               －
       貸倒引当金戻入益
                                           4              1
       償却債権取立益
                                        4,136              5,526
       株式等売却益
                                          657              980
       金銭の信託運用益
                                     ※１   1,647           ※１   1,418
       その他の経常収益
                                       123,363              124,051
     経常費用
                                        7,049              6,611
      資金調達費用
                                          296              186
       預金利息
                                          57              52
       譲渡性預金利息
                                           2             149
       コールマネー利息
                                          505              477
       借用金利息
                                        1,299              1,107
       金利スワップ支払利息
                                        4,887              4,637
       その他の支払利息
                                        36,795              37,569
      役務取引等費用
                                          269              305
       支払為替手数料
                                        36,525              37,263
       その他の役務費用
                                          640               －
      特定取引費用
                                          640               －
       特定金融派生商品費用
                                          12              189
      その他業務費用
                                           4              11
       国債等債券売却損
                                           5             173
       金融派生商品費用
                                           2              4
       その他の業務費用
                                126/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                              　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
                                        75,132              74,465
      営業経費
                                        3,733              5,215
      その他経常費用
                                          －            1,130
       貸倒引当金繰入額
                                          75               7
       貸出金償却
                                          261             2,583
       株式等売却損
                                          153               50
       株式等償却
                                     ※２   3,242           ※２   1,442
       その他の経常費用
                                        50,595              38,051
     経常利益
                                        7,742              5,720
     特別利益
                                        7,742              2,074
      退職給付信託返還益
                                          －              354
      固定資産処分益
                                          －            3,291
      子会社株式売却益
                                          443             5,762
     特別損失
                                          264              491
      固定資産処分損
                                          179             5,271
      減損損失
                                        57,894              38,009
     税引前当期純利益
                                        10,651              10,043
     法人税、住民税及び事業税
                                        4,559               995
     法人税等調整額
                                        15,210              11,038
     法人税等合計
                                        42,683              26,970
     当期純利益
                                127/151












                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
        ③　株主資本等変動計算書
          前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                   (単位：百万円)
                                     株主資本
                           資本剰余金              利益剰余金
                                          その他利
                    資本金                                  自己株式
                                          益剰余金
                         資本準備      資本剰余      利益準備            利益剰余
                           金    金合計       金          金合計
                                          繰越利益
                                          剰余金
                    247,369      15,505      15,505      45,865      230,083      275,949         －
     当期首残高
     当期変動額
                                      4,432    △26,593      △22,161
      剰余金の配当
                                           42,683      42,683
      当期純利益
                                     100,000     △100,000          －

      利益準備金の積立
                                                      △79,999

      自己株式の取得
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
                       －      －      －   104,432      △83,909       20,522     △79,999
     当期変動額合計
                    247,369      15,505      15,505     150,297      146,174      296,471      △79,999
     当期末残高
                   株主資本         評価・換算差額等

                                           純資産
                         その他有           評価・換
                    株主資本           繰延ヘッ
                                           合計
                         価証券評           算差額等
                     合計          ジ損益
                         価差額金           合計
                    538,824      67,360     △2,579      64,781     603,605
     当期首残高
     当期変動額
                    △22,161                       △22,161
      剰余金の配当
                     42,683                       42,683
      当期純利益
                       －                       －

      利益準備金の積立
                    △79,999                       △79,999

      自己株式の取得
      株主資本以外の項目の
                          △9,653       2,332    △7,320      △7,320
      当期変動額（純額）
                    △59,477      △9,653       2,332    △7,320     △66,797
     当期変動額合計
                    479,346      57,707      △246     57,460     536,807
     当期末残高
                                128/151







                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
                                                   (単位：百万円)
                                     株主資本
                           資本剰余金              利益剰余金
                                          その他利
                    資本金                                  自己株式
                                          益剰余金
                         資本準備      資本剰余      利益準備            利益剰余
                           金    金合計       金          金合計
                                          繰越利益
                                          剰余金
                    247,369      15,505      15,505     150,297      146,174      296,471      △79,999
     当期首残高
     当期変動額
                                      9,593    △57,561      △47,968
      剰余金の配当
                                           26,970      26,970
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
                       －      －      －    9,593    △30,591      △20,997          －
     当期変動額合計
                    247,369      15,505      15,505     159,891      115,583      275,474      △79,999
     当期末残高
                   株主資本         評価・換算差額等

                                           純資産
                         その他有           評価・換
                    株主資本           繰延ヘッ
                                           合計
                         価証券評           算差額等
                     合計          ジ損益
                         価差額金           合計
                    479,346      57,707      △246     57,460     536,807
     当期首残高
     当期変動額
                    △47,968                       △47,968
      剰余金の配当
                     26,970                       26,970
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
                           4,153      4,888      9,042      9,042
      当期変動額（純額）
                    △20,997       4,153      4,888      9,042    △11,954
     当期変動額合計
                    458,349      61,861      4,642     66,503     524,852
     当期末残高
                                129/151










                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         注記事項
         （重要な会計方針）
          １．有価証券の評価基準及び評価方法

           (1)  有価証券の評価は、子会社株式及び関連会社株式については移動平均法による原価法、
            その他有価証券については時価法（売却原価は移動平均法により算定）、ただし市場価格
            のない株式等については移動平均法による原価法により行っております。
            　なお、その他有価証券の評価差額については、時価ヘッジの適用により損益に反映させ
            た額を除き、全部純資産直入法により処理しております。
           (2)  金銭の信託において信託財産を構成している有価証券の評価は、上記(1)と同じ方法に
            より行っております。
          ２．デリバティブ取引の評価基準及び評価方法

           　デリバティブ取引の評価は、時価法により行っております。
          ３．固定資産の減価償却の方法

           (1）有形固定資産
            　有形固定資産は、建物については定額法を採用し、その他については定率法を採用して
            おります。
            　また、主な耐用年数は次のとおりであります。
             建　物：３年～50年
             その他：２年～20年
           (2）無形固定資産
            　無形固定資産は、定額法により償却しております。なお、自社利用のソフトウェアにつ
            いては、行内における利用可能期間（主として５年～10年）に基づいて償却しておりま
            す。
          ４．収益の計上基準

          　　証券関連業務手数料には、主に売買委託手数料及び事務代行手数料が含まれております。
           売買委託手数料には、投資信託の販売手数料が含まれており、顧客との取引日の時点で認識
           されます。事務代行手数料には、投資信託の記録管理等の事務処理に係る手数料が含まれて
           おり、関連するサービスが提供されている期間にわたり認識されます。
          　　預金・貸出業務手数料には、預金関連業務手数料及び貸出関連業務手数料が含まれており
           ます。預金関連業務手数料は収益認識会計基準の対象ですが、コミットメント手数料やアレ
           ンジメント手数料などの貸出関連業務手数料の大部分は、収益認識会計基準の対象外です。
           預金関連業務手数料には、口座振替に係る手数料等が含まれており、顧客との取引日の時
           点、又は関連するサービスが提供された時点で認識されます。
          　　信託関連業務には、主に不動産媒介の手数料や不動産の相談手数料、証券代行関連手数
           料、遺言手数料が含まれております。不動産媒介の手数料は、不動産等の媒介に係るサービ
           スの対価として受領する手数料であり、原則として対象不動産又は信託受益権の売買契約締
           結時に認識されます。不動産の相談手数料は、不動産のコンサルティング等に係るサービス
           の対価として受領する手数料であり、関連するサービスが提供された時点、又は関連する
           サービスが提供されている期間にわたり認識されます。証券代行関連手数料は、証券代行業
           務及び付随するサービスの対価として受領する手数料であり、関連するサービスが提供され
           た時点、又は関連するサービスが提供されている期間にわたり認識されます。遺言手数料
           は、遺言の執行受託や遺産整理等の役務の提供の対価として受領する手数料であり、関連す
           るサービスが提供された時点、又は関連するサービスが提供されている期間にわたり認識さ
           れます。
          　　代理業務手数料には、株式等の常任代理業務手数料が含まれており、関連するサービスが
           提供されている期間にわたり認識されます。
          　　その他の役務収益には、ＳＰＣ事務の受任手数料、年金関連手数料、生命保険の販売手数
           料等が含まれております。ＳＰＣ事務の受任手数料は、ＳＰＣ事務に係るサービスの対価と
           して受領する手数料であり、契約時点や契約書で定められた業務の完了時点、又は関連する
           サービスが提供されている期間にわたり認識されます。年金関連手数料は、年金関連の投資
           顧問に係るサービスの対価として受領する手数料が主なものであり、主に関連するサービス
                                130/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
           が提供されている期間にわたり認識されます。生命保険の販売手数料は、保険商品の販売の
           対価として収受し、顧客との取引日の時点で認識されます。
          　　信託報酬には、主に委託者から信託された財産の管理、運用等のサービス提供の対価とし
           て受領する手数料が含まれており、信託設定時点や契約書で定められた業務の完了時点、又
           は関連するサービスが提供されている期間にわたり認識されます。
          ５．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

           　外貨建資産・負債は、取得時の為替相場による円換算額を付す子会社株式を除き、主とし
           て決算日の為替相場による円換算額を付しております。
                                131/151


















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          ６．引当金の計上基準
           (1）貸倒引当金
            　貸倒引当金は、予め定めている償却・引当基準に則り、次のとおり計上しております。
            　破産、特別清算等法的に経営破綻の事実が発生している債務者（以下「破綻先」とい
            う）に係る債権及びそれと同等の状況にある債務者（以下「実質破綻先」という）に係る
            債権については、以下のなお書きに記載されている直接減額後の帳簿価額から、担保の処
            分可能見込額及び保証による回収可能見込額を控除し、その残額を計上しております。ま
            た、現在は経営破綻の状況にないが、今後経営破綻に陥る可能性が大きいと認められる債
            務者（以下「破綻懸念先」という）に係る債権については、債権額から、担保の処分可能
            見込額及び保証による回収可能見込額を控除し、その残額のうち、債務者の支払能力を総
            合的に判断し必要と認める額を計上しております。
            　破綻懸念先及び貸出条件緩和債権等を有する債務者で与信額が一定額以上の大口債務者
            のうち、債権の元本の回収及び利息の受取りに係るキャッシュ・フローを合理的に見積も
            ることができる債権については、当該キャッシュ・フローを貸出条件緩和実施前の約定利
            子率等で割引いた金額と債権の帳簿価額との差額を貸倒引当金とする方法（キャッシュ・
            フロー見積法）により計上しております。また、当該大口債務者のうち、将来キャッ
            シュ・フローを合理的に見積もることが困難な債務者に対する債権については、個別的に
            算定した予想損失額を計上しております。
            　上記以外の債権については、主として今後１年間の予想損失額又は今後３年間の予想損
            失額を見込んで計上しており、予想損失額は、１年間又は３年間の貸倒実績又は倒産実績
            を基礎とした貸倒実績率又は倒産確率の過去の一定期間における平均値に基づき損失率を
            求め、これに将来見込み等必要な修正を加えて算定しております。
            　すべての債権は、資産の自己査定基準に基づき、営業関連部署が資産査定を実施し、当
            該部署から独立した資産監査部署が査定結果を監査しております。
            　なお、破綻先及び実質破綻先に対する担保・保証付債権等については、債権額から担保
            の評価額及び保証による回収が可能と認められる額を控除した残額を取立不能見込額とし
            て債権額から直接減額しており、その金額は217百万円（前事業年度末は210百万円）であ
            ります。
           (2）賞与引当金
            　賞与引当金は、従業員への賞与の支払いに備えるため、従業員に対する賞与の支給見込
            額のうち、当事業年度に帰属する額を計上しております。
           (3）変動報酬引当金
            　変動報酬引当金は、当行の役員及び常務執行役員等に対する報酬のうち変動報酬として
            支給する業績給及び株式報酬の支払いに備えるため、当事業年度の変動報酬に係る基準額
            に基づく支給見込額を計上しております。
           (4）退職給付引当金
            　退職給付引当金（含む前払年金費用）は、従業員の退職給付に備えるため、当事業年度
            末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、当事業年度末において発生して
            いると認められる額を計上しております。また、退職給付債務の算定にあたり、退職給付
            見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については給付算定式基準によってお
            ります。なお、過去勤務費用及び数理計算上の差異の損益処理方法は次のとおりでありま
            す。
            　過去勤務費用：その発生事業年度に一時損益処理
            　数理計算上の差異：各事業年度の発生時の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数
                        （10年）による定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業
                        年度から損益処理
           (5）睡眠預金払戻損失引当金
            　睡眠預金払戻損失引当金は、負債計上を中止した預金について、預金者からの払戻請求
            に備えるため、将来の払戻請求に応じて発生する損失を見積り必要と認める額を計上して
            おります。
           (6)  移転損失引当金
            　移転損失引当金は、本店の移転に伴う損失に備えるため、不動産賃貸借契約の解約不能
            期間において発生すると見込まれる損失額を計上しております。
                                132/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
          ７．ヘッジ会計の方法
          （イ）金利リスク・ヘッジ
            　金融資産・負債から生じる金利リスクのヘッジ取引に対するヘッジ会計の方法として、
            繰延ヘッジを適用しております。
            　小口多数の金銭債権債務に対する包括ヘッジについて、「銀行業における金融商品会計
            基準適用に関する会計上及び監査上の取扱い」（日本公認会計士協会業種別委員会実務指
            針第24号　2022年３月17日。以下「業種別委員会実務指針第24号」という）を適用してお
            ります。
            　ヘッジ有効性の評価は、小口多数の金銭債権債務に対する包括ヘッジについて以下のと
            おり行っております。
            　(1）相場変動を相殺するヘッジについては、ヘッジ対象となる預金・貸出金等とヘッジ
               手段である金利スワップ取引等を一定の期間毎にグルーピングのうえ特定し有効性を
               評価しております。
            　(2）キャッシュ・フローを固定するヘッジについては、ヘッジ対象とヘッジ手段の金利
               変動要素の相関関係を検証し有効性を評価しております。
          （ロ）為替変動リスク・ヘッジ
            　外貨建その他有価証券（債券以外）の為替変動リスクをヘッジするため、事前にヘッジ
            対象となる外貨建有価証券の銘柄を特定し、当該外貨建有価証券について外貨ベースで取
            得原価以上の直先負債が存在していること等を条件に包括ヘッジとして時価ヘッジを適用
            しております。
          ８．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

           (1）退職給付に係る会計処理
            　退職給付に係る未認識数理計算上の差異の会計処理の方法は、連結財務諸表における会
            計処理の方法と異なっております。
                                133/151












                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （重要な会計上の見積り）
          会計上の見積りにより当事業年度に係る財務諸表にその金額を計上した項目であって、翌事業
          年度に係る財務諸表に重要な影響を及ぼす可能性があるものは、次のとおりです。
          １．貸倒引当金

           (1)当事業年度に係る財務諸表に計上した額
                                    前事業年度            当事業年度
                                  （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
                                       2,470            3,601
             貸倒引当金                             百万円            百万円
           (2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報
              連結財務諸表　注記事項　重要な会計上の見積りに記載しております。
          ２．金融商品の時価評価

           (1)当事業年度に係る財務諸表に計上した額
                                    前事業年度            当事業年度
                                  （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
             金融資産                        89,473百万円            68,745百万円
             金融負債                          －百万円            －百万円
             デリバティブ取引                        7,747百万円           13,670百万円
          （表示方法の変更）

          　「デリバティブ取引」は、投資家の理解に資するため当事業年度より「金融資産」及び
          「金融負債」から区分し、純額で独立掲記しております。この表示方法の変更を反映させる
          ため、前事業年度の「金融資産」及び「金融負債」の組替えを行っております。前事業年度
          において、「金融資産」及び「金融負債」に総額で含めていた「デリバティブ取引」は、そ
          れぞれ8,635百万円、888百万円であります。なお、合計で正味の債務となる場合について
          は、△で表示しております。
           (2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報

              連結財務諸表　注記事項　重要な会計上の見積りに記載しております。
          ３．前払年金費用及び退職給付引当金

          (1)当事業年度に係る財務諸表に計上した額
                                    前事業年度            当事業年度
                                  （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
             前払年金費用                        66,607百万円            71,058百万円
             退職給付引当金                        4,935百万円            2,273百万円
          (2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報
             連結財務諸表　注記事項　重要な会計上の見積りに記載しております。
         （会計方針の変更）

    　　　　（時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
    　　　　　「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                               2021年６月17
         日。以下「時価算定会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定
         会計基準適用指針第27-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定
         める新たな会計方針を将来にわたって適用することといたしました。これにより一部の投資信
         託等については、時価の算定日における基準価額等を用いて時価を算定することといたしまし
         た。
                                134/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （貸借対照表関係）
      ※１．関係会社の株式又は出資金の総額は次のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        株式                         37,492百万円                 35,780百万円
        出資金                           －百万円                7,927百万円
      　２．現金担保付債券貸借取引により受け入れている有価証券のうち、売却又は（再）担保という方

        法で自由に処分できる権利を有する有価証券は次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        再貸付けに供している有価
                                 20,032百万円                 20,138百万円
        証券
      ※３．銀行法及び金融機能の再生のための緊急措置に関する法律に基づく債権は次のとおりでありま

        す。なお、債権は、貸借対照表の貸出金、外国為替、「その他資産」中の未収利息及び仮払金並
        びに支払承諾見返の各勘定に計上されるもの並びに注記されている有価証券の貸付けを行ってい
        る場合のその有価証券（使用貸借又は賃貸借契約によるものに限る。）であります。
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
         破産更生債権及びこれらに準                          348百万円                 161百万円
         ずる債権額
         危険債権額                        11,206百万円                  7,258百万円
         要管理債権額                         1,580百万円                 8,282百万円
         　三月以上延滞債権額                          23百万円                 －百万円
         　貸出条件緩和債権額                         1,556百万円                 8,282百万円
         小計額                        13,134百万円                 15,702百万円
         正常債権額                      3,194,804百万円                 3,070,213百万円
         合計額                      3,207,938百万円                 3,085,915百万円
         　破産更生債権及びこれらに準ずる債権とは、破産手続開始、更生手続開始、再生手続開始の

         申立て等の事由により経営破綻に陥っている債務者に対する債権及びこれらに準ずる債権であ
         ります。
         　危険債権とは、債務者が経営破綻の状態には至っていないが、財政状態及び経営成績が悪化
         し、契約に従った債権の元本の回収及び利息の受取りができない可能性の高い債権で破産更生
         債権及びこれらに準ずる債権に該当しないものであります。
         　三月以上延滞債権とは、元本又は利息の支払が約定支払日の翌日から三月以上遅延している
         貸出金で破産更生債権及びこれらに準ずる債権並びに危険債権に該当しないものであります。
         　貸出条件緩和債権とは、債務者の経営再建又は支援を図ることを目的として、金利の減免、
         利息の支払猶予、元本の返済猶予、債権放棄その他の債務者に有利となる取決めを行った貸出
         金で破産更生債権及びこれらに準ずる債権、危険債権並びに三月以上延滞債権に該当しないも
         のであります。
         　正常債権とは、債務者の財政状態及び経営成績に特に問題がないものとして、破産更生債権
         及びこれらに準ずる債権、危険債権、三月以上延滞債権並びに貸出条件緩和債権以外のものに
         区分される債権であります。
         　なお、上記債権額は、貸倒引当金控除前の金額であります。
                                135/151




                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
      ※４．手形割引は、業種別委員会実務指針第24号に基づき金融取引として処理しております。これに
        より受け入れた商業手形は、売却又は（再）担保という方法で自由に処分できる権利を有してお
        りますが、その額面金額は次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
                                  116百万円                 116百万円
      ※５．担保に供している資産は次のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
         担保に供している資産
          貸出金                      88,112百万円                 55,812百万円
         担保資産に対応する債務

          預金                      1,923百万円                 2,032百万円
          借用金                        －百万円                3,400百万円
         　また、その他の資産には、保証金が含まれておりますが、その金額は次のとおりでありま

         す。
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
         保証金                         6,261百万円                 2,630百万円
      ※６．当座貸越契約及び貸付金に係るコミットメントライン契約は、顧客からの融資実行の申し出を

        受けた場合に、契約上規定された条件について違反がない限り、一定の限度額まで資金を貸し付
        けることを約する契約であります。これらの契約に係る融資未実行残高は次のとおりでありま
        す。
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
         融資未実行残高                       1,428,385百万円                 1,397,307百万円
           うち原契約期間が１年以内
           のもの又は任意の時期に無
           条件で取消可能なもの                     1,106,959百万円                 1,094,638百万円
         　なお、これらの契約の多くは、融資実行されずに終了するものであるため、融資未実行残高

         そのものが必ずしも当行の将来のキャッシュ・フローに影響を与えるものではありません。こ
         れらの契約の多くには、金融情勢の変化、債権の保全及びその他相当の事由があるときは、当
         行が実行申し込みを受けた融資の拒絶又は契約極度額の減額をすることができる旨の条項が付
         けられております。また、契約時において必要に応じて不動産・有価証券等の担保の提供を受
         けるほか、契約後も定期的に予め定めている行内手続に基づき顧客の業況等を把握し、必要に
         応じて契約の見直し、与信保全上の措置等を講じております。
      ※７．有形固定資産の圧縮記帳額は次のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
         圧縮記帳額                          826百万円                 795百万円
      　８．元本補てん契約のある信託の元本金額は次のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
         金銭信託                        832,808百万円                 835,674百万円
                                136/151



                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
        （損益計算書関係）
      ※１．その他の経常収益には、次のものを含んでおります。

                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2021年４月１日                 （自　2022年４月１日
                             至　2022年３月31日）                 至　2023年３月31日）
         不動産賃貸料                          837百万円                 943百万円
      ※２．その他の経常費用には、次のものを含んでおります。

                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2021年４月１日                 （自　2022年４月１日
                             至　2022年３月31日）                 至　2023年３月31日）
         本店加速度償却                          654百万円                  －百万円
                                137/151
















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （有価証券関係）
          子会社株式及び関連会社株式
          　子会社株式及び関連会社株式は、全て市場価格がありません。貸借対照表計上額は次のとお
          りであります。
                                                  （単位：百万円）
                             前事業年度                  当事業年度

                           （2022年３月31日）                  （2023年３月31日）
                                     34,742                  40,957
     子会社株式
                                     2,750                  2,750
     関連会社株式
                                     37,492                  43,707
            合計
          上記の株式には、出資金を含めております。
                                138/151
















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         （税効果会計関係）
         １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

                                    前事業年度            当事業年度
                                 （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
           繰延税金資産
                                       789           1,153
            貸倒引当金                             百万円            百万円
                                      7,766            5,764
            有価証券有税償却
                                      1,511             696
            退職給付引当金
            有価証券(退職給付信託拠出分)                          13,382            13,078
                                       937            －
            移転損失引当金
                                       404            326
            その他有価証券評価差額金
                                       108            －
            繰延ヘッジ損益
                                      4,485            5,412
            その他
                                      29,386            26,432
           繰延税金資産小計
                                     △7,717            △7,505
           評価性引当額
                                      21,669            18,927
           繰延税金資産合計
           繰延税金負債
                                    △16,117            △17,216
            その他有価証券評価差額金
                                    △20,395            △21,758
            前払年金費用
                                        －         △2,048
            繰延ヘッジ損益
                                     △2,641             △432
            その他
                                    △39,153            △41,455
           繰延税金負債合計
                                    △17,484            △22,527
           繰延税金資産（負債）の純額                              百万円            百万円
         ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、

          当該差異の原因となった主な項目別の内訳
                                    前事業年度            当事業年度
                                 （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
                                      30.6   ％         30.6   ％
           法定実効税率
           （調整）
                                      △4.0            △0.7
           評価性引当額の増減
                                       0.2            0.3
           交際費等永久に損金に算入されない項目
           受取配当金等永久に益金に算入されない
                                      △0.8            △1.2
           項目
                                       0.2           △0.0
           その他
                                       26.3  ％         29.0  ％
           税効果会計適用後の法人税等の負担率
         ３．法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果の会計処理

         　　当行は、当事業年度から、グループ通算制度へ移行しております。また、「グループ通算
          制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号                                            2021年８月
          12日。）に従って、法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計
          処理並びに開示を行っております。
                                139/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
       ④附属明細表
         当事業年度（2022年４月１日から2023年３月31日まで）
          有形固定資産等明細表
                                          当期末減
                                          価償却累
                                                      差引当期
                 当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高       計額又は      当期償却額
                                                      末残高
        資産の種類
                 （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）       償却累計      （百万円）
                                                      （百万円）
                                          額
                                         （百万円）
     有形固定資産
                                2,289
                   45,791        199          43,700      15,247       1,662      28,452
      建物
                              (1,387)
                                3,230
                   65,653         -         62,423         -      -   62,423
      土地
                              (3,206)
                      -      0      0      -      -      -      -
      建設仮勘定
      その他の有形固定

                                 960
                   7,534      1,026            7,601      4,899       569     2,701
      資産
                                (11)
                                6,480

                  118,978       1,226           113,725       20,147       2,232      93,577
      有形固定資産計
                              (4,605)
     無形固定資産
                      -      -      -   37,814      21,609       6,523      16,205
      ソフトウエア
                      -      -      -     433      206       43      227
      のれん
      その他の無形固定
                      -      -      -    2,496         -      -    2,496
      資産
                      -      -      -   40,745      21,815       6,566      18,929
      無形固定資産計
      （注）１.営業用以外の土地、建物は、貸借対照表科目では「その他の有形固定資産」に計上しており
           ます。
      　　　２.「その他の無形固定資産」には、制作途中のソフトウェア等を計上しております。
      　　　３.当期減少額欄における（　）内は減損損失の計上額（内書き）であります。
      　　　４.無形固定資産の金額は、資産総額の100分の１以下であるため、「当期首残高」、「当期増
           加額」及び「当期減少額」の記載を省略しております。
                                140/151









                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
           引当金明細表
                                    当期減少額        当期減少額
                    当期首残高        当期増加額                         当期末残高
                                    （目的使用）         （その他）
          区分
                    （百万円）        （百万円）                         （百万円）
                                    （百万円）        （百万円）
                       2,470        3,601          －      2,470        3,601
     貸倒引当金
                       2,046        3,246          －      2,046        3,246
      一般貸倒引当金
                         424        355         －        424        355
      個別貸倒引当金
      　うち非居住者向け債
                         170        145         －        170        145
      権分
                         －        －        －        －        －
      特定海外債権引当勘定
                       2,741        3,134        2,741          －      3,134
     賞与引当金
                         272        245        272         －        245
     変動報酬引当金
                         992        714         －        992        714
     睡眠預金払戻損失引当金
                       3,061          －      3,061          －        －
     移転損失引当金
                       9,538        7,696        6,074        3,463        7,696
           計
    （注）　当期減少額（その他）は、全て洗替による取崩額であります。
                                141/151














                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
         ○　未払法人税等
                                    当期減少額        当期減少額
                    当期首残高        当期増加額                         当期末残高
                                    （目的使用）         （その他）
          区分
                    （百万円）        （百万円）                         （百万円）
                                    （百万円）        （百万円）
                       2,205        7,552        4,614          51      5,091
     未払法人税等
                         519       5,086        1,942          ‐      3,663
      未払法人税等
                       1,685        2,466        2,672          51      1,428
      未払事業税
       （２）主な資産及び負債の内容

         　連結財務諸表を作成しているため記載を省略しております。
       （３）その他
         　該当事項はありません。
                                142/151
















                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
                        独立監査人の監査報告書
                                                   2023年６月15日

    みずほ信託銀行株式会社

      取締役会　御中

                          EY新日本有限責任監査法人

                          東京事務所
                          指定有限責任社員

                                     公認会計士       中桐　徹
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                     公認会計士       長尾　充洋
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                     公認会計士       藤波　竜太
                          業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の
    状況」に掲げられているみずほ信託銀行株式会社の２０２２年４月１日から２０２３年３月３１日まで
    の連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、
    連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重
    要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
    に準拠して、みずほ信託銀行株式会社及び連結子会社の２０２３年３月３１日現在の財政状態並びに同
    日をもって終了する連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点におい
    て適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
    査の基準における当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立して
    おり、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎と
    なる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、「経理の状況」に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表以外の情報
    である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査等委員会の責任
    は、その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    　当監査法人の連結財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査
    法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　連結財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、
    その他の記載内容と連結財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるか
    どうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候がある
    かどうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、
    その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    連結財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸
    表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務
    諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
    　連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成すること
                                143/151

                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
    て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視するこ
    とにある。
    連結財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬によ
    る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連
    結財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場
    合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
    職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
      応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
      表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する
      内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
      積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
      不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場
      合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関
      する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対して除外事項付意見を表明する
      ことが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、
      将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適
      切な監査証拠を入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任
      がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任を負う。
      　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
      た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の
      事項について報告を行う。
     　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守
     したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又
     は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべ
    き利害関係はない。
                                                       以　上

     (注)　１．上記の監査報告書の原本は当行（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
     　　　２．上記の監査報告書は、第3　受託者、委託者及び関係法人の情報　１　受託者の状況　に記
            載される（３）　経理の状況　を対象としたものです。
                                144/151







                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
                        独立監査人の監査報告書
                                                   2023年６月15日

    みずほ信託銀行株式会社

      取締役会　御中

                          EY新日本有限責任監査法人

                          東京事務所
                          指定有限責任社員

                                     公認会計士       中桐　徹
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                     公認会計士       長尾　充洋
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                     公認会計士       藤波　竜太
                          業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の
    状況」に掲げられているみずほ信託銀行株式会社の２０２２年４月１日から２０２３年３月３１日まで
    の第１５３期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要
    な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
    拠して、みずほ信託銀行株式会社の２０２３年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事
    業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
    査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
    監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人と
    してのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
    査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、「経理の状況」に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表以外の情報
    である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査等委員会の責任
    は、その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人
    はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その
    他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検
    討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか
    注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、
    その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
    作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
    成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
    あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
    業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
                                145/151


                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視するこ
    とにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
    要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
    表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
    に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
    があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
    職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
      応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
      表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
      部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
      積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
      査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
      実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
      は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財
      務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められ
      ている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状
      況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財
      務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
      た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の
      事項について報告を行う。
     　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守
     したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又
     は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                       以　上

     (注)　１．上記の監査報告書の原本は当行（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

     　　　２．上記の監査報告書は、第3　受託者、委託者及び関係法人の情報　１　受託者の状況　に記
           載される（３）　経理の状況　を対象としたものです。
                                146/151








                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    ４【利害関係人との取引制限】
      受託者は、「信託法」、「信託業法」及び「金融機関の信託業務の兼営等に関する法律」の定めると
    ころにより、自己又はその利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されています。
      ①　自己又はその利害関係人（株式の所有関係又は人的関係において密接な関係を有する者として政

        令で定めるものをいいます。後記④において同じです。）と信託財産との間における取引（当該
        取引を行う旨及び当該取引の概要について定めがあり、又は当該取引に関する重要な事実を開示
        してあらかじめ書面若しくは電磁的方法による受益者の承認を得た場合（当該取引をすることが
        できない旨の信託行為の定めがある場合を除きます。）であり、かつ、受益者の保護に支障を生
        ずることがない場合として内閣府令で定める場合を除く。後記②及び③において同じです。）
      ②　①の信託の信託財産と他の信託の信託財産との間の取引

      ③　第三者との間において信託財産のためにする取引であって、自己が当該第三者の代理人となって

        行うもの
      ④　通常の取引の条件と比べて受益者に不利益を与える条件で、信託財産に属する財産につき自己の

        固有財産に属する債務に係る債権を被担保債権とする担保権を設定することその他第三者との間
        において信託財産のためにする行為であって受託者又は利害関係人と受益者との利益が相反する
        こととなる取引（信託財産に係る受益者に対し、取引に関する重要な事実を開示し、書面又は電
        磁的方法による同意を得て行う場合を除きます。）
    ５【その他】

      該当事項はありません。
                                147/151












                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    第２【委託者の状況】
    １【会社の場合】
    （１）【会社の概況】
     ①　資本金の額等
       本書の日付現在、資本金は1百万円です。また、発行可能株式総数は、10,000,000株であり、本書の
      日付現在、10,000株を発行済であって、そのうち9,999株をケネディクス株式会社が保有しています。
      設立に伴うものを除き、最近5年間における資本金の額及び発行済株式総数の増減はありません。
     ②　委託者の機構

       委託者の取締役は、1名以上とされています（定款第10条）。取締役が2名以上ある場合は、そのう
      ち1名を代表取締役とします。また、代表取締役を社長とし、社長が委託者の会社の業務を執行します
      （定款第13条）。なお、本書の日付現在、委託者の取締役は1名です。
       本書の日付現在、委託者の機関は、株主により構成される株主総会に加えて、取締役1名により構成
      されています。
    （２）【事業の内容及び営業の概況】

     ①　事業の内容
       ・不動産の取得、保有及び処分
       ・不動産の賃貸及び管理
       ・不動産信託受益権の取得、保有及び処分
       ・前各号に付帯又は関連する一切の業務
     ②　主要な経営指標等の推移

       委託者の事業年度（以下「計算期間」ということがあります。）は、毎年3月1日から翌年2月末日ま
      での年一期ですが、第1期の事業年度は、委託者の設立日である2023年3月10日から2024年2月29日まで
      となります。したがって、本書の日付現在、第1期事業年度は終了しておらず、該当事項はありませ
      ん。
    （３）【経理の状況】

       委託者の第1期の計算期間は、2023年3月10日（設立日）から2024年2月29日までです。本書の日付現
      在、委託者は、第1期の計算期間を終了していませんので、第1期に関する財務諸表は作成されていま
      せん。したがって、該当事項はありません。委託者の第2期以後の計算期間については、毎年3月1日か
      ら翌年2月末日までの期間を計算期間とします。
    （４）【利害関係人との取引制限】

      該当事項はありません。
    （５）【その他】

      該当事項はありません。
    ２【会社以外の団体の場合】

      該当事項はありません。
    ３【個人の場合】

      該当事項はありません。
                                148/151





                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    第３【その他関係法人の概況】
    A 取扱会社及び取扱金融商品取引業者

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】
           （a）名称                 （b）資本金の額                  （c）事業の内容

     野村證券株式会社                  10,000百万円
                                          金融商品取引法に定める第一種
                       （2023年3月31日現在）
                                          金融商品取引業を営んでいま
                                          す。
    ２【関係業務の概要】

      本受益権の取扱会社として、本受益権の募集の取扱い及び販売等を行います。また、本受益者と保護
     預り契約及びトークン化有価証券取引管理約款を締結し、本受益権に係る秘密鍵管理・原簿書換請求代
     理事務を行います。さらに、受託者と業務委託契約（代理受領・配当事務等）を締結し、本受益権に係
     る信託配当及び元本の償還に関する事務を行っております。加えて、本受益権を表示する財産的価値
     （トークン）の記録及び移転は「ibet                     for  Fin」への記録をもって行うこととされており、取扱会社
     は、「ibet       for  Fin」における本受益権を表示する財産的価値（トークン）の記録及び移転に係るトラ
     ンザクションの送信を行います。
    ３【資本関係】

      該当事項はありません。
    ４【役員の兼職関係】

      該当事項はありません。
    ５【その他】

      該当事項はありません。
                                149/151











                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
    B アセット・マネージャー
    １  名称、資本金の額及び事業の内容
     名称            ケネディクス・インベストメント・パートナーズ株式会社

     資本金の額            150百万円
     事業の内容            投資運用業、投資助言・代理業、不動産投資顧問業、第二種金融商品取引業
     免許等            金融商品取引業（登録番号：関東財務局長（金商）第3077号）
                 総合不動産投資顧問業（登録番号：国土交通大臣　総合-第151号）
                 宅地建物取引業
    ２  関係業務の概要

      受託者から委託を受けて、本件不動産受益権準共有持分の処分、運営及び管理等並びに金銭の取得、
     処分及び管理等に関する業務を行います。
      アセット・マネージャーは、ケネディクス株式会社の100％子会社として主に不動産私募ファンドの
     組成・運用を扱う会社です。年金基金や国内機関投資家、海外機関投資家など、顧客投資家によって投
     資方針は異なり、そのニーズも様々です。本書の日付現在、アセット・マネージャーは、それらの投資
     方針及びニーズに応じて、長期安定的な運用を目的としたコアファンドから、キャピタル・リターンの
     獲得を目指すオポチュニスティックファンド、REITなどへの物件供給のためのブリッジファンド、物件
     を新規開発することを目的とした開発型ファンドまで、多様なファンドを運用しています。
    ３  資本関係

      本書の日付現在、精算受益者であるケネディクス株式会社が、ケネディクス・インベストメント・
     パートナーズ株式会社の株式100％を保有しています。
    ４  役員の兼職関係

      該当事項はありません。
    ５  その他

      該当事項はありません。
                                150/151











                                                          EDINET提出書類
                                                    みずほ信託銀行株式会社(E03628)
                                                 有価証券届出書（内国信託受益証券等）
     C  受益者代理人
    １  氏名又は名称、資本金の額及び事業の内容
            氏名                 資本金の額                  事業の内容

     弁護士　松尾　浩順                  該当事項はありません。                  該当事項はありません。

    ２  関係業務の概要

      すべての本受益者のために当該本受益者の権利（信託法第92条に規定する権利並びに配当受領権及び
     償還金受領権を除きます。）に関する一切の裁判上又は裁判外の行為をする権限を有します。また、本
     信託契約に関する本受益者の行為（信託法第92条に規定する権利並びに配当受領権及び償還金受領権の
     行使を除きます。）、又は、本受益者を相手方とする委託者若しくは受託者の行為については、受益者
     代理人がこれを行い又は受益者代理人を相手方として行います。
    ３  資本関係

      該当事項はありません。
    ４  役員の兼職関係

      該当事項はありません。
    ５  その他

      該当事項はありません。
                                151/151

PDFをダウンロード

関連コンテンツ