バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第53期(2022/10/01-2023/09/30)
提出書類 | 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第53期(2022/10/01-2023/09/30) |
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提出日 | |
提出者 | バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド |
カテゴリ | 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第53期(2022/10/01-2023/09/30) |
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2023 年6月 30 日
【計算期間】 第 53 期中(自 2022 年 10 月1日 至 2023 年3月 31 日)
【ファンド名】 バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド
( VANGUARD WELLESLEY INCOME FUND )
【発行者名】 バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド
( VANGUARD WELLESLEY INCOME FUND )
会長兼最高経営責任者 モーティマー・J.バックリー
【代表者の役職氏名】
( Mortimer J. Buckley, Chairman and Chief Executive Officer )
【本店の所在の場所】 アメリカ合衆国 19355 ペンシルバニア州 マルバーン市
バンガード・ブルーヴァード 100
( 100 Vanguard Boulevard, Malvern, Pennsylvania 19355 U.S.A. )
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三浦 健
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三浦 健
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 ( 6212 ) 8316
【縦覧に供する場所】 該当なし
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
1【ファンドの運用状況】
Ⓡ Ⓡ
バンガード ・ウェルズリー・インカム・ファンド( Vanguard Wellesley Income Fund )(以下
「ファンド」という。)の運用状況は、以下のとおりである。
(1)【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
(アドミラル受益証券およびインベスター受益証券)
( 2023 年4月末日現在)
資産の種類 国名 時価合計(米ドル) 投資比率(%)
アメリカ合衆国 28,292,813,783.79 49.79
債券
イギリス 1,290,851,844.75 2.27
フランス 973,488,102.77 1.71
カナダ 572,929,203.58 1.01
オーストラリア 530,784,294.91 0.93
ドイツ 398,652,617.18 0.70
スイス 375,619,973.88 0.66
オランダ 352,686,883.86 0.62
日本 256,383,041.64 0.45
ノルウェー 228,505,506.32 0.40
サウジアラビア 211,523,477.15 0.37
デンマーク 177,391,359.74 0.31
ベルギー 151,493,571.15 0.27
シンガポール 113,714,716.19 0.20
チリ 109,679,413.78 0.19
香港 96,623,095.97 0.17
アラブ首長国連邦 91,992,499.16 0.16
カタール 74,050,491.38 0.13
メキシコ 72,012,749.99 0.13
スペイン 62,559,220.02 0.11
ルクセンブルグ 61,047,272.07 0.11
クウェート 60,345,125.75 0.11
イタリア 59,939,784.02 0.11
スウェーデン 58,809,357.78 0.10
フィンランド 57,726,776.90 0.10
バミューダ 31,685,510.11 0.06
ケイマン諸島 22,153,618.04 0.04
アイルランド 21,353,648.48 0.04
小計 34,806,816,940.36 61.25
アメリカ合衆国 20,037,564,546.09 35.26
普通株式
カナダ 805,634,808.61 1.42
ドイツ 264,097,287.94 0.46
中国 224,730,038.94 0.40
小計 21,332,026,681.58 37.54
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小計 56,138,843,621.94 98.79
現金・預金およびその他の資産(負債控除後) 687,269,034.69 1.21
合計 56,826,112,656.63
100.00
(純資産総額) ( 約 7,622,086 百万円 )
(注1)インベスター受益証券の純資産総額は、 10,232,878,643.04 米ドルである。
(注2)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
(注3)米ドルの円貨換算は、便宜上、 2023 年4月 28 日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=
134.13 円)による。以下同じ。
(注4)ファンド証券は米ドル建てのため、以下の金額表示は別段の記載がない限り、米ドルをもって行う。
(注5) 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。 ま
た、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあ
る。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
(2)【運用実績】
① 【純資産の推移】
2023 年4月末日前1年以内における各月末の純資産の推移は次のとおりである。
(インベスター受益証券)
純資産総額 1口当りの純資産価格
百万米ドル 百万円 米ドル 円
2022 年5月末日 11,534 1,547,055 27.05 3,628
6月末日 10,918 1,464,431 25.69 3,446
7月末日 11,236 1,507,085 26.57 3,564
8月末日 10,902 1,462,285 25.86 3,469
9月末日 10,138 1,359,810 24.16 3,241
10 月末日 10,302 1,381,807 24.84 3,332
11 月末日 10,778 1,445,653 26.19 3,513
12 月末日 10,405 1,395,623 24.46 3,281
2023 年1月末日 10,681 1,432,643 25.26 3,388
2月末日 10,251 1,374,967 24.43 3,277
3月末日 10,208 1,369,199 24.58 3,297
4月末日 10,233 1,372,552 24.87 3,336
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② 【分配の推移】
2022 年5月から 2023 年4月までの各月における1口当り分配金の額は、以下のとおりである。
(インベスター受益証券)
1口当り分配金
米ドル 円
2022 年5月 - -
6月 0.193 26
7月 - -
8月 - -
9月 0.193 26
10 月 - -
11 月 - -
12 月 1.321 177
2023 年1月 - -
2月 - -
3月 0.197 26
4月 - -
③ 【収益率の推移】
(インベスター受益証券)
期間 収益率(%)
2022 年5月1日~ 2023 年4月末日 0.79 %
(注)収益率(%)= 100× (a-b)/b
a= 2023 年4月末日の1口当り純資産価格(当該期間の分配金の合計額を加えた額)
b= 2022 年4月末日の1口当り純資産価格(分配落の額)
④ 【その他】
( ⅰ )トータル・リターン
下記の運用データは、過去の運用実績を表すものであって、将来の実績を保証するものではな
い。投資者の受益証券が買戻される際、元の価格より高く、または低く評価されることがあるた
め、投資収益および元本の価値は変動しうる。平均年次リターンは受益証券価格の変動、分配およ
びキャピタル・ゲインの再投資を含む。ただし、リターンには受益者がファンドの分配金または
ファンドの受益証券の買戻しに関して支払う税金は反映されていない。
(インベスター受益証券) ( 2023 年4月末日現在)
過去1ヶ月 過去1年 過去3年 過去5年 過去 10 年 設定来
1.22 % 1.00 % 3.90 % 5.10 % 5.26 % 9.27 %
(注)設定日は、 1970 年7月1日である。
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( ⅱ )年次運用実績(暦年)
(インベスター受益証券)
年 キャピタル・リターン インカム・リターン トータル・リターン
2022 - 11.73 % 2.68 % - 9.05 %
2021 5.87 % 2.63 % 8.50 %
2020 5.42 % 3.04 % 8.45 %
2019 12.99 % 3.40 % 16.39 %
2018 - 5.53 % - 2.96 % - 2.57 %
2017 7.06 % 3.14 % 10.20 %
2016 4.97 % 3.11 % 8.08 %
2015 - 1.73 % 3.01 % 1.28 %
2014 4.73 % 3.33 % 8.07 %
2013 5.92 % 3.27 % 9.19 %
2012 6.61 % 3.45 % 10.06 %
2011 5.67 % 3.96 % 9.63 %
2010 6.53 % 4.12 % 10.65 %
2009 10.70 % 5.32 % 16.02 %
2008 - 14.18 % 4.34 % - 9.84 %
2007 1.23 % 4.38 % 5.61 %
2006 6.70 % 4.58 % 11.28 %
2005 - 0.59 % 4.07 % 3.48 %
2004 3.39 % 4.18 % 7.57 %
2003 5.08 % 4.58 % 9.66 %
2002 - 0.05 % 4.69 % 4.64 %
2001 2.20 % 5.16 % 7.39 %
2000 10.02 % 6.15 % 16.17 %
1999 - 9.17 % 5.03 % - 4.14 %
1998 6.43 % 5.41 % 11.84 %
1997 13.79 % 6.40 % 20.19 %
1996 3.33 % 6.09 % 9.42 %
1995 21.55 % 7.36 % 28.91 %
1994 - 10.16 % 5.72 % - 4.44 %
1993 8.16 % 6.48 % 14.65 %
1992 1.62 % 7.06 % 8.67 %
1991 12.86 % 8.71 % 21.57 %
1990 - 4.29 % 8.04 % 3.76 %
1989 11.81 % 9.13 % 20.93 %
1988 4.74 % 8.88 % 13.61 %
1987 - 8.10 % 6.18 % - 1.92 %
1986 9.25 % 9.09 % 18.34 %
(注)設定日は、 1970 年7月1日である。
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( ⅲ )月次運用実績
(インベスター受益証券)
トータル・リ トータル・リ トータル・リ トータル・リ
ターン(%) ターン(%) ターン(%) ターン(%)
1990 年7月 0.68 1993 年9月 0.65 1996 年 11 月 3.69 2000 年1月 - 1.01
1990 年8月 - 3.97 1993 年 10 月 0.45 1996 年 12 月 - 1.30 2000 年2月 - 3.00
1990 年9月 - 0.43 1993 年 11 月 - 2.23 1997 年1月 1.32 2000 年3月 5.61
1990 年 10 月 1.36 1993 年 12 月 0.93 1997 年2月 0.67 2000 年4月 0.16
1990 年 11 月 3.53 1994 年1月 1.87 1997 年3月 - 2.55 2000 年5月 1.27
1990 年 12 月 2.05 1994 年2月 - 2.96 1997 年4月 2.16 2000 年6月 - 0.63
1991 年1月 1.25 1994 年3月 - 3.36 1997 年5月 2.65 2000 年7月 1.98
1991 年2月 2.59 1994 年4月 0.11 1997 年6月 2.20 2000 年8月 2.93
1991 年3月 1.39 1994 年5月 0.66 1997 年7月 5.97 2000 年9月 1.85
1991 年4月 1.02 1994 年6月 - 1.12 1997 年8月 - 2.24 2000 年 10 月 1.21
1991 年5月 1.31 1994 年7月 2.60 1997 年9月 3.66 2000 年 11 月 1.20
1991 年6月 - 1.29 1994 年8月 0.94 1997 年 10 月 0.67 2000 年 12 月 3.80
1991 年7月 2.43 1994 年9月 - 2.67 1997 年 11 月 2.44 2001 年1月 0.25
1991 年8月 2.37 1994 年 10 月 - 0.06 1997 年 12 月 1.89 2001 年2月 1.23
1991 年9月 1.92 1994 年 11 月 - 1.37 1998 年1月 0.78 2001 年3月 - 0.07
1991 年 10 月 1.62 1994 年 12 月 1.03 1998 年2月 1.27 2001 年4月 1.88
1991 年 11 月 - 0.28 1995 年1月 2.87 1998 年3月 2.51 2001 年5月 1.02
1991 年 12 月 5.52 1995 年2月 3.08 1998 年4月 0.00 2001 年6月 - 0.18
1992 年1月 - 2.77 1995 年3月 1.06 1998 年5月 0.81 2001 年7月 1.80
1992 年2月 - 0.11 1995 年4月 2.00 1998 年6月 1.11 2001 年8月 0.67
1992 年3月 - 0.57 1995 年5月 5.45 1998 年7月 - 1.29 2001 年9月 - 0.56
1992 年4月 2.04 1995 年6月 0.87 1998 年8月 - 2.43 2001 年 10 月 0.43
1992 年5月 2.11 1995 年7月 0.21 1998 年9月 5.54 2001 年 11 月 0.14
1992 年6月 1.07 1995 年8月 1.66 1998 年 10 月 0.31 2001 年 12 月 0.57
1992 年7月 3.99 1995 年9月 2.31 1998 年 11 月 2.38 2002 年1月 0.45
1992 年8月 0.49 1995 年 10 月 0.76 1998 年 12 月 0.46 2002 年2月 1.65
1992 年9月 1.03 1995 年 11 月 2.81 1999 年1月 - 0.50 2002 年3月 - 0.10
1992 年 10 月 - 1.51 1995 年 12 月 2.68 1999 年2月 - 2.86 2002 年4月 0.70
1992 年 11 月 0.66 1996 年1月 0.93 1999 年3月 0.76 2002 年5月 1.33
1992 年 12 月 2.10 1996 年2月 - 2.18 1999 年4月 3.22 2002 年6月 - 0.93
1993 年1月 1.98 1996 年3月 0.03 1999 年5月 - 0.69 2002 年7月 - 2.09
1993 年2月 3.40 1996 年4月 - 0.61 1999 年6月 - 0.07 2002 年8月 0.86
1993 年3月 1.31 1996 年5月 0.30 1999 年7月 - 1.64 2002 年9月 - 2.67
1993 年4月 0.16 1996 年6月 1.33 1999 年8月 - 0.95 2002 年 10 月 2.31
1993 年5月 0.52 1996 年7月 - 0.91 1999 年9月 - 0.53 2002 年 11 月 2.36
1993 年6月 2.36 1996 年8月 0.92 1999 年 10 月 0.88 2002 年 12 月 0.82
1993 年7月 0.98 1996 年9月 2.89 1999 年 11 月 - 0.68 2003 年1月 - 1.56
1993 年8月 3.37 1996 年 10 月 4.14 1999 年 12 月 - 1.04 2003 年2月 0.10
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トータル・リ トータル・リ トータル・リ トータル・リ
ターン(%) ターン(%) ターン(%) ターン(%)
2003 年3月 - 0.11 2006 年 10 月 1.64 2010 年5月 - 2.71 2013 年 12 月 0.81
2003 年4月 3.40 2006 年 11 月 1.30 2010 年6月 0.19 2014 年1月 - 0.36
2003 年5月 4.24 2006 年 12 月 0.65 2010 年7月 3.49 2014 年2月 2.06
2003 年6月 0.18 2007 年1月 0.32 2010 年8月 0.86 2014 年3月 0.92
2003 年7月 - 3.38 2007 年2月 0.91 2010 年9月 2.71 2014 年4月 1.19
2003 年8月 0.40 2007 年3月 0.63 2010 年 10 月 0.88 2014 年5月 1.21
2003 年9月 1.72 2007 年4月 1.73 2010 年 11 月 - 0.92 2014 年6月 0.78
2003 年 10 月 0.44 2007 年5月 0.45 2010 年 12 月 1.54 2014 年7月 - 1.00
2003 年 11 月 0.54 2007 年6月 - 1.19 2011 年1月 0.65 2014 年8月 1.99
2003 年 12 月 3.52 2007 年7月 - 0.73 2011 年2月 1.88 2014 年9月 - 1.25
2004 年1月 0.48 2007 年8月 1.42 2011 年3月 0.14 2014 年 10 月 1.17
2004 年2月 1.38 2007 年9月 1.72 2011 年4月 2.58 2014 年 11 月 1.31
2004 年3月 0.34 2007 年 10 月 0.94 2011 年5月 0.84 2014 年 12 月 - 0.16
2004 年4月 - 2.17 2007 年 11 月 - 0.18 2011 年6月 - 1.06 2015 年1月 0.55
2004 年5月 - 0.34 2007 年 12 月 - 0.50 2011 年7月 0.04 2015 年2月 0.81
2004 年6月 1.12 2008 年1月 - 0.82 2011 年8月 - 0.27 2015 年3月 - 0.10
2004 年7月 0.34 2008 年2月 - 1.29 2011 年9月 - 1.46 2015 年4月 0.51
2004 年8月 2.07 2008 年3月 0.38 2011 年 10 月 4.03 2015 年5月 - 0.12
2004 年9月 0.66 2008 年4月 1.18 2011 年 11 月 - 0.53 2015 年6月 - 2.06
2004 年 10 月 0.66 2008 年5月 - 0.56 2011 年 12 月 2.53 2015 年7月 1.23
2004 年 11 月 0.89 2008 年6月 - 3.41 2012 年1月 1.88 2015 年8月 - 2.16
2004 年 12 月 1.96 2008 年7月 0.15 2012 年2月 1.28 2015 年9月 0.11
2005 年1月 - 0.09 2008 年8月 0.78 2012 年3月 0.46 2015 年 10 月 3.40
2005 年2月 1.25 2008 年9月 - 3.47 2012 年4月 0.93 2015 年 11 月 0.00
2005 年3月 - 1.41 2008 年 10 月 - 7.19 2012 年5月 - 1.43 2015 年 12 月 - 0.79
2005 年4月 0.98 2008 年 11 月 0.33 2012 年6月 2.00 2016 年1月 - 0.20
2005 年5月 1.02 2008 年 12 月 4.07 2012 年7月 2.44 2016 年2月 0.45
2005 年6月 0.87 2009 年1月 - 4.62 2012 年8月 0.53 2016 年3月 3.52
2005 年7月 0.09 2009 年2月 - 4.96 2012 年9月 0.86 2016 年4月 0.91
2005 年8月 0.78 2009 年3月 2.94 2012 年 10 月 0.25 2016 年5月 0.59
2005 年9月 - 0.25 2009 年4月 3.54 2012 年 11 月 0.29 2016 年6月 2.18
2005 年 10 月 - 1.34 2009 年5月 4.39 2012 年 12 月 0.19 2016 年7月 1.38
2005 年 11 月 1.03 2009 年6月 1.25 2013 年1月 1.45 2016 年8月 0.00
2005 年 12 月 0.53 2009 年7月 5.68 2013 年2月 1.23 2016 年9月 - 0.32
2006 年1月 0.85 2009 年8月 2.32 2013 年3月 1.26 2016 年 10 月 - 1.22
2006 年2月 0.80 2009 年9月 1.87 2013 年4月 1.97 2016 年 11 月 - 0.74
2006 年3月 - 0.66 2009 年 10 月 - 0.05 2013 年5月 - 0.87 2016 年 12 月 1.35
2006 年4月 1.09 2009 年 11 月 3.20 2013 年6月 - 1.59 2017 年1月 0.27
2006 年5月 - 0.66 2009 年 12 月 - 0.01 2013 年7月 2.04 2017 年2月 1.96
2006 年6月 0.58 2010 年1月 - 0.29 2013 年8月 - 1.87 2017 年3月 - 0.04
2006 年7月 2.14 2010 年2月 1.08 2013 年9月 1.63 2017 年4月 0.70
2006 年8月 1.81 2010 年3月 1.99 2013 年 10 月 2.10 2017 年5月 1.15
2006 年9月 1.23 2010 年4月 1.49 2013 年 11 月 0.79 2017 年6月 0.41
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
トータル・リ トータル・リ トータル・リ トータル・リ
ターン(%) ターン(%) ターン(%) ターン(%)
2017 年7月 0.88 2019 年1月 3.23 2020 年7月 2.81 2022 年1月 - 1.49
2017 年8月 0.53 2019 年2月 1.51 2020 年8月 0.22 2022 年2月 - 1.40
2017 年9月 0.84 2019 年3月 1.88 2020 年9月 - 0.70 2022 年3月 - 0.74
2017 年 10 月 0.90 2019 年4月 1.08 2020 年 10 月 - 1.27 2022 年4月 - 4.22
2017 年 11 月 1.08 2019 年5月 - 0.65 2020 年 11 月 5.72 2022 年5月 1.81
2017 年 12 月 1.08 2019 年6月 3.18 2020 年 12 月 1.16 2022 年6月 - 4.30
2018 年1月 0.56 2019 年7月 0.45 2021 年1月 - 1.27 2022 年7月 3.43
2018 年2月 - 2.73 2019 年8月 1.68 2021 年2月 0.64 2022 年8月 - 2.67
2018 年3月 - 0.27 2019 年9月 0.59 2021 年3月 1.69 2022 年9月 - 5.86
2018 年4月 - 0.50 2019 年 10 月 0.63 2021 年4月 2.00 2022 年 10 月 2.81
2018 年5月 - 0.65 2019 年 11 月 0.62 2021 年5月 1.41 2022 年 11 月 5.43
2018 年6月 0.16 2019 年 12 月 1.14 2021 年6月 0.51 2022 年 12 月 - 1.59
2018 年7月 2.04 2020 年1月 1.28 2021 年7月 1.29 2023 年 1 月 3.27
2018 年8月 0.57 2020 年2月 - 2.42 2021 年8月 0.94 2023 年 2 月 - 3.29
2018 年9月 - 0.23 2020 年3月 - 6.32 2021 年9月 - 1.94 2023 年 3 月 1.44
2018 年 10 月 - 2.27 2020 年4月 5.70 2021 年 10 月 1.94 2023 年 4月 1.22
2018 年 11 月 1.63 2020 年5月 2.11 2021 年 11 月 - 1.17
2018 年 12 月 - 2.08 2020 年6月 0.47 2021 年 12 月 2.24
( ⅳ )ポートフォリオの内容( 2023 年4月末日現在)
ファンドアセットアロケーション
短期準備金 1.08 %
債券 61.29 %
株式 37.63 %
回転率( 2022 年9月 30 日現在) 58.1 %
組入れ株式の特性
組入れ銘柄数 68
平均時価総額(メジアン) 102,6 億米ドル
PER (株価収益率) 14.8 倍
PBR (株価純資産倍率) 2.6 倍
ROE (株主資本利益率) 15.6 %
利益成長率 9.6 %
米国以外の持分 4.2 %
組入れ債券の特性
組入れ銘柄数 1,257
最終利回り 4.8 %
平均クーポン 3.4 %
平均償還年数 10.5 年
平均デュレーション 7.0 年
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
発行者による分類 [ 債券の割合 ]
金融 31.5 %
工業 27.6 %
米国財務省/政府機関 17.8 %
公益事業 9.6 %
米国政府モーゲージ担保証券 2.3 %
米国外の発行体 2.2 %
アセット・バック担保証券 1.6 %
コマーシャル・モーゲージ担保証券 0.4 %
その他 7.0 %
合計 100.0 %
信用度による分類 [ 債券の割合 ]
米国政府 19.0 %
Aaa 4.4 %
Aa1 2.5 %
Aa2 2.0 %
Aa3 6.8 %
A1 12.3 %
A2 17.0 %
A3 17.9 %
Baa1 9.8 %
Baa2 6.7 %
Baa3 1.5 %
Ba1 0.0 %
Ba2 0.0 %
Ba3 0.0 %
B1 0.0 %
B2 0.0 %
B3 0.0 %
Caa1 0.0 %
Caa2 0.0 %
Caa3 0.0 %
Ca 0.0 %
C 0.0 %
債務不履行 0.0 %
非格付 0.1 %
現金 0.0 %
合計 100.0 %
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(ⅴ)ヒストリカル・ボラティリティ測定(米ドルベース実績値)( 2023 年4月末日現在)
参考指数 Rスクウェア ベータ
ウェルズリー・インカム・
0.99 1.00
コンポジット・インデックス
ダウ・ジョーンズ米国トータル・
0.80 0.44
ストック・マーケット・インデックス
(注1)Rスクウェアおよびベータは、比較インデックス(ウェルズリー・インカム・コンポジット・インデックス)およ
び市場全体のインデックス(ダウ・ジョーンズ米国トータル・ストック・マーケット・インデックス)に相関する
ファンドのリターンを 36 か月間遡ることにより算出される。
(注2)「Rスクウェア」とは、一般的にファンドの過去のリターンが市場からのリターンによってどの程度説明できるか
の指標であり、比較インデックスまたは市場全体のインデックスによって計測される。ファンドのトータル・リ
ターンがインデックスのリターンと正確に一致している場合、Rスクウェアは 1.00 となる。ファンドのリターンが
インデックスのリターンと無関係である場合、Rスクウェアは0となる。
(注3)「ベータ」とは、比較インデックスおよび市場全体のインデックスの変動に関連するファンドの過去の受益証券価
格の変動の規模を計測する指標である。各インデックスはベータ 1.00 を付与される。インデックスが 10 %上昇また
は下降した場合、従前のインデックスと比較すると、ベータ 1.20 であるファンドは、一般に受益証券価格が 12 %上
昇または下降したことになる。しかし、ファンドのベータはRスクウェアと関連して精査されなくてはならない。
Rスクウェアが低下すると、ファンドと参考指数の相関関係は弱まり、ベータの変動の指標としての信頼性はより
低くなる。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
2【販売及び買戻しの実績】
2023 年4月末日前1年間における販売および買戻しの実績ならびに 2023 年4月末日現在の発行済口数
は次のとおりである。
(インベスター受益証券)
販売口数 買戻し口数 発行済口数
本邦内におけ 本邦内におけ 本邦内におけ
(千口) (千口) (千口)
る販売口数 る買戻し口数 る発行済口数
2022 年5月1日
~ 62,713 0 85,981 14,962 458,328 365,322
2023 年4月末日
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
3【ファンドの経理状況】
① ファンドの日本文の中間財務書類は、米国における諸法令および一般に公正妥当と認められた会計原
則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは、「中間財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」第 76 条第4項ただし書きの規定の適用によるものである。
② ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和 23 年法律第 103 号)第1条の
3第7項に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていない。
③ ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額
について円換算額が併記されている。日本円による金額は、 2023 年4月 28 日現在における株式会社三
菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル= 134.13 円)で換算されている。なお、百万円
未満の金額は四捨五入されている。日本円に換算された金額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数
と一致しない場合がある。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(1)【資産及び負債の状況】
ウェルズリー・インカム・ファンド
財務書類(未監査)
投資有価証券明細表
2023 年3月 31 日現在
当ファンドは、各計算期間の第1四半期および第3四半期に、証券取引委員会( SEC )に保有ポート
フォリオを網羅した表を様式 N-PORT に係る報告書の付属書類として提出する。当ファンドの様式 N-
PORT に係る報告書は、 SEC のウェブサイト( www.sec.gov )で入手可能である。
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
米国政府および政府機関債 (12.1 % )
米国国債 (11.7 % )
United States Treasury Note/Bond
0.625 % 10/15/24 501,000 473,758
United States Treasury Note/Bond
4.500 % 11/30/24 175,000 175,656
United States Treasury Note/Bond
1.000 % 12/15/24 68,000 64,430
United States Treasury Note/Bond
4.250 % 12/31/24 392,264 392,570
United States Treasury Note/Bond
1.125 % 1/15/25 271,270 257,071
United States Treasury Note/Bond
4.125 % 1/31/25 40,000 39,987
United States Treasury Note/Bond
4.625 % 2/28/25 78,000 78,756
1,2 United States Treasury Note/Bond
1.750 % 3/15/25 535,740 512,301
United States Treasury Note/Bond
2.625 % 4/15/25 165,050 160,356
United States Treasury Note/Bond
2.750 % 5/15/25 50,000 48,680
United States Treasury Note/Bond
0.250 % 5/31/25 295,605 272,742
United States Treasury Note/Bond
0.250 % 7/31/25 523,245 480,404
United States Treasury Note/Bond
3.125 % 8/15/25 250,040 245,313
United States Treasury Note/Bond
0.250 % 8/31/25 44,990 41,215
United States Treasury Note/Bond
3.500 % 9/15/25 95,310 94,387
United States Treasury Note/Bond
4.000 % 12/15/25 65,000 65,244
United States Treasury Note/Bond
3.875 % 1/15/26 198,000 198,062
United States Treasury Note/Bond
0.375 % 1/31/26 260,280 236,285
United States Treasury Note/Bond
4.000 % 2/15/26 160,000 160,650
United States Treasury Note/Bond
1.250 % 12/31/26 404,175 369,189
United States Treasury Note/Bond
2.500 % 3/31/27 21,240 20,284
United States Treasury Note/Bond
2.750 % 4/30/27 9,600 9,252
United States Treasury Note/Bond
2.750 % 7/31/27 13,431 12,934
United States Treasury Note/Bond
3.125 % 8/31/27 34,896 34,133
United States Treasury Note/Bond
4.125 % 9/30/27 107,000 109,023
United States Treasury Note/Bond
4.125 % 10/31/27 20,000 20,387
United States Treasury Note/Bond
3.875 % 11/30/27 36,080 36,452
United States Treasury Note/Bond
3.875 % 12/31/27 27,964 28,261
United States Treasury Note/Bond
4.000 % 2/29/28 473,581 482,165
United States Treasury Note/Bond
1.875 % 2/28/29 2,855 2,594
United States Treasury Note/Bond
3.875 % 9/30/29 10,866 11,046
United States Treasury Note/Bond
4.000 % 10/31/29 32,695 33,487
United States Treasury Note/Bond
3.500 % 2/15/33 200,375 200,688
3 United States Treasury Note/Bond
2.000 % 11/15/41 548,831 413,596
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
United States Treasury Note/Bond
3.375 % 8/15/42 204,732 192,096
United States Treasury Note/Bond
4.000 % 11/15/42 211,862 217,490
United States Treasury Note/Bond
3.875 % 2/15/43 117,584 118,631
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
United States Treasury Note/Bond
3.000 % 8/15/52 15,887 13,955
United States Treasury Note/Bond
280,339
3.625 % 2/15/53 282,324
6,603,869
政府機関債 (0.0 % )
Tennessee Valley Authority
4.625 % 9/15/60 19,800 19,662
コンベンショナル・モーゲージ債 (0.1 % )
4,5 Fannie Mae Pool
1.770 % 1/1/36 20,910 16,449
4,5 Freddie Mac Gold Pool
4.000 % 7/1/33 1 1
4 Ginnie Mae I Pool
6.000 % 6/15/31-7/15/35 12 13
4 Ginnie Mae I Pool
6.500 % 4/15/32-7/15/38 1,194 1,223
4,5 UMBS Pool
22,627
2.500 % 8/1/27-4/1/38 24,570
40,313
ノン・コンベンショナル・モーゲージ債 (0.3 % )
4,5 Fannie Mae REMICS
1.250 % 2/25/28 7,094 6,712
4,5 Fannie Mae REMICS
3.500 % 4/25/31-11/25/57 66,097 63,669
4,5 Fannie Mae REMICS
3.000 % 12/25/39-9/25/57 43,259 39,813
4,5 Fannie Mae REMICS
1.500 % 8/25/41-11/25/42 3,648 3,391
4,5 Fannie Mae REMICS
1.700 % 6/25/43 1,295 1,236
4,5 Fannie Mae REMICS
2.000 % 6/25/43-6/25/44 4,936 4,604
4,5 Fannie Mae REMICS
2.500 % 8/25/46-2/25/47 31,882 26,733
4,5 Fannie Mae REMICS
4.000 % 7/25/53 2,236 2,201
4,5 Freddie Mac REMICS
4.000 % 12/15/30-2/15/31 3,172 3,101
4,5 Freddie Mac REMICS
3.500 % 3/15/31-10/15/45 8,608 8,102
4,5 Freddie Mac REMICS
2.000 % 9/15/31 6,608 6,326
4,5 Freddie Mac REMICS
2.500 % 9/15/32 716 701
4,5 Freddie Mac REMICS
1.500 % 10/15/42 5,168 4,620
4,5 Freddie Mac REMICS
3.000 % 6/15/44-5/15/46 30,823 28,371
4 Ginnie Mae
566
1.700 % 10/20/45 572
200,146
米国政府および政府機関債総額 (原価 $7,180,968)
6,863,990
アセット・バック証券/コマーシャル・モーゲージ担保証券 (1.3 % )
4,6 Asset Trust Class A Series 2019-1
3.844 % 5/15/39 6,316 4,326
4,6 Affirm Asset Securitization Trust Class A
Series 2021-B
1.030 % 8/17/26 17,575 17,011
4,6 Affirm Asset Securitization Trust Class A
Series 2021-Z1
1.070 % 8/15/25 4,908 4,774
4,6 Affirm Asset Securitization Trust Class A
Series 2021-Z2
1.170 % 11/16/26 4,328 4,162
4,6 Aligned Data Centers Issuer LLC Class A2
Series 2021-1A
1.937 % 8/15/46 43,730 38,521
4,6,7 Angel Oak Mortgage Trust Class A1
Series 2019-5
2.593 % 10/25/49 1,721 1,635
4,6,7 Angel Oak Mortgage Trust Class A1
Series 2019-6
2.620 % 11/25/59 3,836 3,636
4,6,7 Angel Oak Mortgage Trust Class A1
Series 2021-6
1.458 % 9/25/66 23,409 18,943
4,6,7 Angel Oak Mortgage Trust I LLC Class A1
Series 2019-4
2.993 % 7/26/49 293 291
4,6,7 BX Commercial Mortgage Trust Class A
Series 2021-VOLT, 1M USD LIBOR + 0.700 %
5.384 % 9/15/36 28,565 27,464
4,6,7 BX Trust Class A Series 2021-ARIA, 1M USD
LIBOR + 0.899 %
5.583 % 10/15/36 14,465 13,705
4,6,7 BXHPP Trust Class A Series 2021-FILM, 1M
USD LIBOR + 0.650 %
5.334 % 8/15/36 15,215 14,274
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
4,6,7 BXHPP Trust Class B Series 2021-FILM, 1M
USD LIBOR + 0.900 %
5.584 % 8/15/36 3,140 2,874
4,6 Castlelake Aircraft Structured Trust
Class A Series 2019-1A
3.967 % 4/15/39 17,924 15,929
4,6 CF Hippolyta LLC Class A1 Series 2021-A1
1.530 % 3/15/61 24,871 22,013
4,6 DB Master Finance LLC Class A2II Series
2019-1A 4.021 % 5/20/49 13,056 12,553
4,6 Domino's Pizza Master Issuer LLC Class
A2I Series 2021-1A
2.662 % 4/25/51 16,712 14,691
4,6 Domino's Pizza Master Issuer LLC Class
A2II Series 2021-1A
3.151 % 4/25/51 26,169 22,263
4,5,7 Fannie Mae Connecticut Avenue Securities
Class 2M2 Series 2016-C03, 1M USD
LIBOR + 5.900 %
10.745 % 10/25/28 2,604 2,752
4,5 FHLMC Multifamily Structured Pass-Through
Certificates Class A2 Series K733
3.750 % 8/25/25 10,784 10,590
4,5 FHLMC Multifamily Structured Pass-Through
Certificates Class A3 Series K-1512
3.059 % 4/25/34 7,200 6,309
4,6 FirstKey Homes Trust Class A Series
2021-SFR1 1.538 % 8/17/38 66,985 58,992
4,5 Freddie Mac Multifamily Structured Pass-
Through Certificates Class A2 Series K1521
2.184 % 8/25/36 17,210 13,380
4,5 Freddie Mac Multifamily Structured Pass-
Through Certificates Class A3 Series K1513
2.797 % 8/25/34 7,552 6,501
4,6 Home Partners of America Trust Class A
Series 2021-2
1.901 % 12/17/26 34,033 30,078
4,6 Horizon Aircraft Finance II Ltd. Class A
Series 2019-1
3.721 % 7/15/39 8,509 7,040
4,6 Horizon Aircraft Finance III Ltd. Class A
Series 2019-2
3.425 % 11/15/39 9,681 7,712
4,6,7 Life Mortgage Trust Class A Series
2021-BMR, 1M USD LIBOR + 0.700 %
5.641 % 3/15/38 9,717 9,429
4,6 MACH 1 Cayman Ltd. Class A Series 2019-1
3.474 % 10/15/39 8,825 7,408
4,6 MAPS Ltd. Class A Series 2019-1A
4.458 % 3/15/44 3,376 3,021
4,6 MMAF Equipment Finance LLC Class A3
Series 2019-B
2.010 % 12/12/24 10,454 10,306
4,6 New Economy Assets Phase 1 Sponsor LLC
Class A1 Series 2021-1
1.910 % 10/20/61 98,855 85,242
4,6 New Economy Assets Phase 1 Sponsor LLC
Class B1 Series 2021-1
2.410 % 10/20/61 10,130 8,631
4,6 OneMain Direct Auto Receivables Trust
Class A Series 2021-1A
0.870 % 7/14/28 29,755 28,140
4,5 Seasoned Credit Risk Transfer Trust
Class MA Series 2019-3
3.500 % 10/25/58 23,792 23,048
4,6,7 SFAVE Commercial Mortgage Securities Trust
Class A2B Series 2015-5AVE
4.144 % 1/5/43 22,000 16,320
4,6 SoFi Professional Loan Program Trust
Class AFX Series 2021-B
1.140 % 2/15/47 15,078 12,543
4,6 START Ireland Class A Series 2019-1
4.089 % 3/15/44 9,222 7,854
4,6 Taco Bell Funding LLC Class A2I Series
2021-1A 1.946 % 8/25/51 20,313 17,996
4,6 Taco Bell Funding LLC Class A2II Series
2021-1A 2.294 % 8/25/51 36,261 30,187
4,6 Vantage Data Centers Issuer LLC Class A2
Series 2019-1A
3.188 % 7/15/44 10,080 9,731
4,6 Vantage Data Centers Issuer LLC Class A2
Series 2021-1A
2.165 % 10/15/46 47,695 42,487
16/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
4,6 Vantage Data Centers LLC Class A2 Series
2020-1A 1.645 % 9/15/45 32,830 29,577
アセット・バック証券/コマーシャル・モーゲージ担保証券合計 (原価 $821,919)
724,339
社債 (44.4 % )
電気通信・サービス (2.8 % )
America Movil SAB de CV
3.625 % 4/22/29 25,600 23,927
America Movil SAB de CV
6.125 % 3/30/40 10,010 10,826
AT&T Inc.
2.750 % 6/1/31 71,900 61,892
AT&T Inc.
4.300 % 12/15/42 5,945 5,177
AT&T Inc.
3.650 % 6/1/51 6,086 4,607
AT&T Inc.
3.500 % 9/15/53 33,465 24,301
AT&T Inc.
3.850 % 6/1/60 17,664 13,238
Charter Communications Operating LLC /
Charter Communications Operating Capital
3.500 % 3/1/42 21,136 14,274
Comcast Corp.
3.375 % 2/15/25 2,565 2,516
Comcast Corp.
3.150 % 3/1/26 15,280 14,821
Comcast Corp.
4.250 % 1/15/33 15,060 14,677
Comcast Corp.
4.200 % 8/15/34 30,155 28,840
Comcast Corp.
4.400 % 8/15/35 32,657 31,641
Comcast Corp.
3.969 % 11/1/47 40,576 34,237
Comcast Corp.
4.000 % 3/1/48 17,415 14,746
Comcast Corp.
3.999 % 11/1/49 26,848 22,533
Comcast Corp.
2.887 % 11/1/51 37,513 25,599
Comcast Corp.
2.450 % 8/15/52 35,080 21,901
Comcast Corp.
4.049 % 11/1/52 19,891 16,769
Comcast Corp.
2.937 % 11/1/56 156,916 104,574
Comcast Corp.
2.987 % 11/1/63 92,954 60,314
6 Cox Communications Inc.
4.800 % 2/1/35 58,525 54,165
Discovery Communications LLC
4.125 % 5/15/29 4,406 4,097
Discovery Communications LLC
3.625 % 5/15/30 24,240 21,529
Discovery Communications LLC
4.000 % 9/15/55 33,777 22,418
6 Magallanes Inc.
3.755 % 3/15/27 9,931 9,356
NBCUniversal Media LLC
4.450 % 1/15/43 6,495 5,933
6 NBN Co. Ltd.
1.625 % 1/8/27 25,935 23,195
6 NBN Co. Ltd.
2.625 % 5/5/31 38,645 32,647
6 NBN Co. Ltd.
2.500 % 1/8/32 68,983 56,814
6 NTT Finance Corp.
1.162 % 4/3/26 76,700 69,258
6 NTT Finance Corp.
2.065 % 4/3/31 11,535 9,625
6 Ooredoo International Finance Ltd.
2.625 % 4/8/31 45,300 39,293
Orange SA
9.000 % 3/1/31 54,566 68,604
6 SK Telecom Co. Ltd.
3.750 % 4/16/23 12,220 12,215
6 Sky Ltd.
3.750 % 9/16/24 42,911 42,016
4,6 Sprint Spectrum Co. LLC / Sprint Spectrum
Co. II LLC / Sprint Spectrum Co. III LLC
4.738 % 9/20/29 21,968 21,830
T-Mobile USA Inc.
2.050 % 2/15/28 42,480 37,732
T-Mobile USA Inc.
3.875 % 4/15/30 83,375 78,196
T-Mobile USA Inc.
2.550 % 2/15/31 19,710 16,697
T-Mobile USA Inc.
2.250 % 11/15/31 5,105 4,179
T-Mobile USA Inc.
4.375 % 4/15/40 17,030 15,255
T-Mobile USA Inc.
3.000 % 2/15/41 4,964 3,675
T-Mobile USA Inc.
4.500 % 4/15/50 8,048 6,987
17/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
TWDC Enterprises 18 Corp.
4.125 % 6/1/44 3,720 3,360
Verizon Communications Inc.
4.329 % 9/21/28 22,990 22,696
Verizon Communications Inc.
2.355 % 3/15/32 59,959 49,193
Verizon Communications Inc.
4.812 % 3/15/39 50,074 47,915
18/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Verizon Communications Inc.
4.750 % 11/1/41 23,900 22,985
Verizon Communications Inc.
2.987 % 10/30/56 20,702 13,462
Walt Disney Co.
2.000 % 9/1/29 84,065 72,918
Walt Disney Co.
2.650 % 1/13/31 20,785 18,344
Walt Disney Co.
6.200 % 12/15/34 11,000 12,486
Walt Disney Co.
3.500 % 5/13/40 52,100 44,193
Walt Disney Co.
2.750 % 9/1/49 14,600 10,144
Walt Disney Co.
3.600 % 1/13/51 20,000 16,218
Walt Disney Co.
3.800 % 5/13/60 16,160 13,251
6 Warnermedia Holdings Inc.
4,646
4.054 % 3/15/29 4,996
1,558,937
消費財-循環型 (2.1 % )
Amazon.com Inc.
2.800 % 8/22/24 8,900 8,708
Amazon.com Inc.
3.600 % 4/13/32 82,875 78,588
Amazon.com Inc.
4.800 % 12/5/34 55,880 58,120
Amazon.com Inc.
4.950 % 12/5/44 13,920 14,354
Amazon.com Inc.
3.950 % 4/13/52 30,665 27,211
Amazon.com Inc.
4.250 % 8/22/57 29,070 26,535
American Honda Finance Corp.
2.300 % 9/9/26 17,135 15,940
American Honda Finance Corp.
2.000 % 3/24/28 34,925 31,063
6 BMW US Capital LLC
2.250 % 9/15/23 93,000 91,695
6 BMW US Capital LLC
0.800 % 4/1/24 25,960 24,938
6 BMW US Capital LLC
1.250 % 8/12/26 28,890 25,940
4 Duke University
2.832 % 10/1/55 9,635 6,784
Emory University
2.143 % 9/1/30 39,256 33,510
6 ERAC USA Finance LLC
7.000 % 10/15/37 3,775 4,461
6 ERAC USA Finance LLC
5.625 % 3/15/42 31,000 31,888
General Motors Financial Co. Inc.
3.950 % 4/13/24 58,730 57,736
George Washington University
3.545 % 9/15/46 10,000 7,842
Georgetown University
4.315 % 4/1/49 5,155 4,433
Georgetown University
2.943 % 4/1/50 9,795 6,657
Home Depot Inc.
3.900 % 12/6/28 10,040 9,889
Home Depot Inc.
2.700 % 4/15/30 7,305 6,601
Home Depot Inc.
1.875 % 9/15/31 8,465 7,003
Home Depot Inc.
3.250 % 4/15/32 22,220 20,284
Home Depot Inc.
4.500 % 9/15/32 41,895 42,168
Home Depot Inc.
3.300 % 4/15/40 32,073 26,696
Home Depot Inc.
4.400 % 3/15/45 22,390 20,806
Home Depot Inc.
4.250 % 4/1/46 18,668 16,957
Home Depot Inc.
4.500 % 12/6/48 12,020 11,319
Home Depot Inc.
3.125 % 12/15/49 2,435 1,804
Home Depot Inc.
2.375 % 3/15/51 2,435 1,536
Home Depot Inc.
2.750 % 9/15/51 19,470 13,345
Home Depot Inc.
3.625 % 4/15/52 39,335 31,668
Home Depot Inc.
4.950 % 9/15/52 52,506 52,480
6 Hyundai Capital America
0.800 % 4/3/23 118,000 118,000
6 Hyundai Capital America
0.875 % 6/14/24 30,300 28,721
6 Hyundai Capital America
1.650 % 9/17/26 36,110 31,993
4 Johns Hopkins University
4.083 % 7/1/53 7,145 6,354
4 Johns Hopkins University
2.813 % 1/1/60 2,920 1,932
19/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Lowe's Cos. Inc.
3.100 % 5/3/27 100,000 94,972
Lowe's Cos. Inc.
3.750 % 4/1/32 8,874 8,143
McDonald's Corp.
3.250 % 6/10/24 4,400 4,332
McDonald's Corp.
3.625 % 9/1/49 10,554 8,445
4 Northeastern University
2.894 % 10/1/50 8,570 6,018
20/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Starbucks Corp.
3.350 % 3/12/50 7,185 5,345
Thomas Jefferson University
3.847 % 11/1/57 11,905 8,932
4 University of Chicago
2.761 % 4/1/45 9,540 7,409
University of Miami
4.063 % 4/1/52 16,335 14,124
VF Corp.
2.800 % 4/23/27 23,720 21,981
VF Corp.
29,288
2.950 % 4/23/30 34,789
1,214,948
消費財-非循環型 (1.7 % )
Anheuser-Busch Cos. LLC / Anheuser-Busch
InBev Worldwide Inc.
4.700 % 2/1/36 15,460 15,356
Anheuser-Busch Cos. LLC / Anheuser-Busch
InBev Worldwide Inc.
4.900 % 2/1/46 67,126 65,588
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
4.375 % 4/15/38 18,114 17,182
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
4.950 % 1/15/42 32,915 32,537
Archer-Daniels-Midland Co.
4.500 % 3/15/49 34,425 32,653
6 Cargill Inc.
2.125 % 4/23/30 7,750 6,626
6 Cargill Inc.
4.760 % 11/23/45 57,879 55,926
6 CK Hutchison International 20 Ltd.
3.375 % 5/8/50 22,780 17,474
6 Coca-Cola Europacific Partners plc
0.800 % 5/3/24 53,765 51,170
Conagra Brands Inc.
4.600 % 11/1/25 7,685 7,613
Conagra Brands Inc.
1.375 % 11/1/27 12,255 10,507
Conagra Brands Inc.
5.300 % 11/1/38 10,375 10,180
6 Danone SA
2.589 % 11/2/23 10,000 9,835
6 Danone SA
2.947 % 11/2/26 68,785 65,145
Diageo Capital plc
2.625 % 4/29/23 42,580 42,481
Diageo Capital plc
2.375 % 10/24/29 19,420 17,105
Diageo Capital plc
2.000 % 4/29/30 11,315 9,641
Estee Lauder Cos. Inc.
2.375 % 12/1/29 12,280 10,863
Estee Lauder Cos. Inc.
2.600 % 4/15/30 9,875 8,843
Hormel Foods Corp.
1.700 % 6/3/28 11,685 10,304
6 Kenvue Inc.
5.000 % 3/22/30 33,735 34,749
6 Kenvue Inc.
5.100 % 3/22/43 15,210 15,693
6 Kenvue Inc.
5.050 % 3/22/53 16,540 17,057
Kroger Co.
3.850 % 8/1/23 5,055 5,025
McCormick & Co. Inc.
2.500 % 4/15/30 6,060 5,183
Molson Coors Beverage Co.
3.000 % 7/15/26 50,000 47,212
PepsiCo Inc.
2.375 % 10/6/26 72,545 68,476
Philip Morris International Inc.
5.125 % 11/17/27 34,170 34,979
Philip Morris International Inc.
5.625 % 11/17/29 21,285 22,247
Philip Morris International Inc.
5.125 % 2/15/30 58,865 59,496
Philip Morris International Inc.
5.750 % 11/17/32 36,830 38,636
Philip Morris International Inc.
5.375 % 2/15/33 38,712 39,559
Philip Morris International Inc.
4.500 % 3/20/42 11,665 10,132
Philip Morris International Inc.
3.875 % 8/21/42 22,785 18,036
Philip Morris International Inc.
4.125 % 3/4/43 10,000 8,163
Philip Morris International Inc.
4.875 % 11/15/43 5,835 5,285
Philip Morris International Inc.
4.250 % 11/10/44 15,000 12,475
6 Sigma Alimentos SA de CV
20,152
4.125 % 5/2/26 21,075
959,584
エネルギー (2.1 % )
BP Capital Markets America Inc.
1.749 % 8/10/30 23,705 19,637
21/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
BP Capital Markets America Inc.
2.721 % 1/12/32 95,580 83,411
BP Capital Markets America Inc.
4.812 % 2/13/33 38,735 39,332
BP Capital Markets America Inc.
2.772 % 11/10/50 17,760 11,957
BP Capital Markets America Inc.
2.939 % 6/4/51 32,550 22,581
22/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
BP Capital Markets America Inc.
3.001 % 3/17/52 54,330 38,184
BP Capital Markets America Inc.
3.379 % 2/8/61 19,795 14,265
ConocoPhillips Co.
3.758 % 3/15/42 11,185 9,526
Eastern Gas Transmission & Storage Inc.
3.000 % 11/15/29 19,580 17,443
Eastern Gas Transmission & Storage Inc.
4.800 % 11/1/43 14,190 12,624
Eastern Gas Transmission & Storage Inc.
4.600 % 12/15/44 7,003 6,100
6 EIG Pearl Holdings Sarl
3.545 % 8/31/36 59,370 50,889
6 EIG Pearl Holdings Sarl
4.387 % 11/30/46 24,880 19,722
Energy Transfer LP
5.350 % 5/15/45 3,410 3,016
Energy Transfer LP
5.300 % 4/15/47 5,600 4,918
Energy Transfer LP
5.400 % 10/1/47 16,385 14,589
Enterprise Products Operating LLC
5.350 % 1/31/33 16,115 16,753
Enterprise Products Operating LLC
4.900 % 5/15/46 5,000 4,632
Enterprise Products Operating LLC
4.250 % 2/15/48 23,475 20,011
Enterprise Products Operating LLC
3.700 % 1/31/51 5,445 4,228
Equinor ASA
2.650 % 1/15/24 10,105 9,943
Equinor ASA
3.700 % 3/1/24 20,035 19,813
Equinor ASA
3.250 % 11/10/24 17,460 17,156
Equinor ASA
2.875 % 4/6/25 4,965 4,815
Equinor ASA
3.125 % 4/6/30 82,270 77,121
Equinor ASA
2.375 % 5/22/30 15,795 13,944
Exxon Mobil Corp.
3.043 % 3/1/26 7,330 7,116
Exxon Mobil Corp.
2.275 % 8/16/26 35,095 32,957
Exxon Mobil Corp.
2.440 % 8/16/29 24,070 22,042
Exxon Mobil Corp.
2.610 % 10/15/30 36,910 33,151
Exxon Mobil Corp.
4.114 % 3/1/46 10,845 9,768
6 Galaxy Pipeline Assets Bidco Ltd.
2.160 % 3/31/34 46,546 40,152
6 Galaxy Pipeline Assets Bidco Ltd.
2.940 % 9/30/40 36,994 29,980
4,6 Greensaif Pipelines Bidco Sarl
6.129 % 2/23/38 25,290 25,959
4,6 Greensaif Pipelines Bidco Sarl
6.510 % 2/23/42 27,045 28,427
6 QatarEnergy
3.125 % 7/12/41 23,670 18,471
6 Saudi Arabian Oil Co.
3.500 % 4/16/29 27,885 26,127
6 Schlumberger Holdings Corp.
3.900 % 5/17/28 25,724 24,732
Shell International Finance BV
3.250 % 5/11/25 28,680 28,035
Shell International Finance BV
4.125 % 5/11/35 40,575 38,929
Shell International Finance BV
5.500 % 3/25/40 10,795 11,470
Shell International Finance BV
4.375 % 5/11/45 95,725 88,365
Shell International Finance BV
3.000 % 11/26/51 51,310 36,937
Suncor Energy Inc.
5.950 % 12/1/34 13,000 13,375
Total Capital International SA
3.750 % 4/10/24 50,000 49,663
TransCanada PipeLines Ltd.
4.875 % 1/15/26 58,060 57,924
TransCanada PipeLines Ltd.
13,719
4.100 % 4/15/30 14,595
1,193,909
金融 (18.2 % )
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap
Global Aviation Trust
3.000 % 10/29/28 14,995 13,076
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap
Global Aviation Trust
3.300 % 1/30/32 1,410 1,164
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap
Global Aviation Trust
3.400 % 10/29/33 8,910 7,199
6 AIA Group Ltd.
3.600 % 4/9/29 49,000 46,202
23/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
6 AIA Group Ltd.
3.375 % 4/7/30 12,795 11,772
Allstate Corp.
5.250 % 3/30/33 17,610 17,795
American International Group Inc.
6.250 % 5/1/36 8,338 8,960
American International Group Inc.
4.800 % 7/10/45 9,065 8,214
24/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
American International Group Inc.
4.750 % 4/1/48 21,540 19,344
American International Group Inc.
4.375 % 6/30/50 6,125 5,238
Ameriprise Financial Inc.
4.500 % 5/13/32 14,270 13,593
Ameriprise Financial Inc.
5.150 % 5/15/33 24,095 24,040
Aon Corp. / Aon Global Holdings plc
2.850 % 5/28/27 18,420 17,143
6 Athene Global Funding
1.000 % 4/16/24 23,855 22,676
6 Athene Global Funding
1.985 % 8/19/28 700 568
6 Athene Global Funding
2.717 % 1/7/29 42,315 35,353
6 Australia & New Zealand Banking Group Ltd.
2.570 % 11/25/35 23,805 18,413
6 Aviation Capital Group LLC
1.950 % 9/20/26 23,950 20,729
Banco Santander SA
3.848 % 4/12/23 17,000 16,993
Banco Santander SA
1.849 % 3/25/26 48,600 43,527
Banco Santander SA
2.749 % 12/3/30 13,000 10,166
Banco Santander SA
2.958 % 3/25/31 9,800 8,049
Bank of America Corp.
3.559 % 4/23/27 49,370 47,055
Bank of America Corp.
3.593 % 7/21/28 42,995 40,421
Bank of America Corp.
3.419 % 12/20/28 48,603 45,194
Bank of America Corp.
4.271 % 7/23/29 72,640 69,914
Bank of America Corp.
3.974 % 2/7/30 69,430 65,015
Bank of America Corp.
3.194 % 7/23/30 33,250 29,536
Bank of America Corp.
2.496 % 2/13/31 99,085 83,972
Bank of America Corp.
2.687 % 4/22/32 56,625 47,283
Bank of America Corp.
2.572 % 10/20/32 21,500 17,575
Bank of America Corp.
5.015 % 7/22/33 12,415 12,263
Bank of America Corp.
6.110 % 1/29/37 30,000 31,642
Bank of America Corp.
3.846 % 3/8/37 50,484 43,339
Bank of America Corp.
5.875 % 2/7/42 8,770 9,413
Bank of America Corp.
3.311 % 4/22/42 25,000 19,251
Bank of America Corp.
5.000 % 1/21/44 24,180 23,591
Bank of America Corp.
3.946 % 1/23/49 5,290 4,269
Bank of America Corp.
4.330 % 3/15/50 59,475 51,283
Bank of America Corp.
2.972 % 7/21/52 29,030 19,568
Bank of New York Mellon Corp.
2.200 % 8/16/23 32,698 32,357
Bank of New York Mellon Corp.
3.000 % 2/24/25 22,710 21,931
Bank of New York Mellon Corp.
5.834 % 10/25/33 24,651 26,331
Bank of New York Mellon Corp.
4.706 % 2/1/34 14,775 14,615
Bank of Nova Scotia
2.700 % 8/3/26 60,225 55,940
Bank of Nova Scotia
1.950 % 2/2/27 12,170 11,011
6 Banque Federative du Credit Mutuel SA
1.604 % 10/4/26 33,875 29,702
Barclays plc
3.932 % 5/7/25 52,770 51,350
Barclays plc
2.852 % 5/7/26 9,735 9,097
Barclays plc
2.279 % 11/24/27 10,635 9,349
Barclays plc
2.667 % 3/10/32 43,750 34,535
Barclays plc
3.330 % 11/24/42 16,060 11,541
7 Barclays plc, 3M USD LIBOR + 1.380 %
6.252 % 5/16/24 36,710 36,609
Berkshire Hathaway Finance Corp.
2.875 % 3/15/32 16,000 14,403
Berkshire Hathaway Inc.
3.125 % 3/15/26 18,645 18,145
BlackRock Inc.
2.100 % 2/25/32 20,194 16,875
6 Blackstone Holdings Finance Co. LLC
2.550 % 3/30/32 19,945 15,787
6 BNP Paribas SA
3.800 % 1/10/24 56,070 55,430
25/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
6 BNP Paribas SA
3.375 % 1/9/25 61,070 58,604
6 BNP Paribas SA
2.819 % 11/19/25 44,480 42,260
6 BNP Paribas SA
1.323 % 1/13/27 20,420 18,055
6 BNP Paribas SA
3.500 % 11/16/27 74,220 68,277
6 BNP Paribas SA
2.591 % 1/20/28 66,815 59,940
26/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
6 BNP Paribas SA
2.159 % 9/15/29 19,680 16,453
6 BPCE SA
5.700 % 10/22/23 10,670 10,540
BPCE SA
4.000 % 4/15/24 25,885 25,411
6 BPCE SA
5.150 % 7/21/24 37,185 36,427
6 BPCE SA
5.029 % 1/15/25 73,115 72,079
6 BPCE SA
2.045 % 10/19/27 24,910 21,835
6 BPCE SA
3.500 % 10/23/27 64,900 59,305
6 BPCE SA
2.700 % 10/1/29 48,550 42,215
6 Brighthouse Financial Global Funding
1.000 % 4/12/24 4,600 4,395
6 Brighthouse Financial Global Funding
1.750 % 1/13/25 16,695 15,625
6 Brighthouse Financial Global Funding
1.550 % 5/24/26 37,050 33,295
6 Brighthouse Financial Global Funding
2.000 % 6/28/28 27,235 23,283
6 Canadian Imperial Bank of Commerce
1.150 % 7/8/26 35,110 31,575
Capital One Financial Corp.
3.750 % 4/24/24 60,945 59,467
Capital One Financial Corp.
3.200 % 2/5/25 9,055 8,528
Charles Schwab Corp.
0.750 % 3/18/24 58,465 55,664
Charles Schwab Corp.
3.200 % 3/2/27 19,790 18,319
Charles Schwab Corp.
2.000 % 3/20/28 42,325 36,358
Charles Schwab Corp.
2.900 % 3/3/32 47,885 39,953
Chubb INA Holdings Inc.
3.350 % 5/15/24 20,340 20,007
Chubb INA Holdings Inc.
3.350 % 5/3/26 12,280 11,898
Chubb INA Holdings Inc.
4.350 % 11/3/45 24,795 22,797
Citigroup Inc.
0.981 % 5/1/25 52,610 50,028
Citigroup Inc.
1.462 % 6/9/27 90,770 80,653
Citigroup Inc.
3.070 % 2/24/28 34,000 31,629
Citigroup Inc.
4.125 % 7/25/28 45,085 42,677
Citigroup Inc.
3.520 % 10/27/28 72,260 67,584
Citigroup Inc.
3.878 % 1/24/39 37,225 31,649
Citigroup Inc.
5.875 % 1/30/42 7,460 7,919
Citigroup Inc.
2.904 % 11/3/42 19,070 13,631
Citigroup Inc.
5.300 % 5/6/44 12,142 11,559
6 CNO Global Funding
1.650 % 1/6/25 8,460 7,952
6 CNO Global Funding
2.650 % 1/6/29 22,195 19,313
6 Commonwealth Bank of Australia
2.688 % 3/11/31 79,335 62,850
6 Commonwealth Bank of Australia
3.784 % 3/14/32 4,825 4,066
6 Cooperatieve Rabobank UA
1.106 % 2/24/27 50,065 44,343
6 Cooperatieve Rabobank UA
4.655 % 8/22/28 42,315 41,185
6 Corebridge Financial Inc.
3.900 % 4/5/32 19,028 16,460
6 Corebridge Financial Inc.
4.350 % 4/5/42 5,430 4,467
6 Corebridge Financial Inc.
4.400 % 4/5/52 13,765 10,759
6 Credit Agricole SA
3.750 % 4/24/23 31,690 31,666
6 Credit Agricole SA
3.250 % 10/4/24 79,590 76,981
Credit Suisse AG
7.500 % 2/15/28 39,042 41,415
Credit Suisse Group AG
3.750 % 3/26/25 52,970 48,804
6 Credit Suisse Group AG
2.593 % 9/11/25 33,940 31,522
6 Credit Suisse Group AG
1.305 % 2/2/27 45,860 39,054
6 Credit Suisse Group AG
3.869 % 1/12/29 11,050 9,842
6 Credit Suisse Group AG
3.091 % 5/14/32 41,460 33,269
6 Credit Suisse Group AG
6.537 % 8/12/33 18,710 19,269
6 Danske Bank A/S
3.875 % 9/12/23 45,515 45,201
27/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
6 Danske Bank A/S
5.375 % 1/12/24 57,035 56,792
6 Danske Bank A/S
1.621 % 9/11/26 30,135 26,950
6 Danske Bank A/S
1.549 % 9/10/27 55,390 48,219
Deutsche Bank AG
6.720 % 1/18/29 10,005 9,962
6 DNB Bank ASA
1.535 % 5/25/27 51,450 45,690
28/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
6 DNB Bank ASA
1.605 % 3/30/28 45,295 39,169
6 Equitable Financial Life Global Funding
1.400 % 7/7/25 15,285 14,140
6 Equitable Financial Life Global Funding
1.300 % 7/12/26 26,910 23,755
6 Equitable Financial Life Global Funding
1.700 % 11/12/26 12,195 10,802
6 Equitable Financial Life Global Funding
1.400 % 8/27/27 33,510 28,701
6 Equitable Financial Life Global Funding
1.800 % 3/8/28 30,265 25,710
Fifth Third Bancorp
4.055 % 4/25/28 24,480 22,479
Fifth Third Bancorp
4.337 % 4/25/33 13,535 11,852
Fifth Third Bank NA
3.850 % 3/15/26 14,710 13,436
6 Five Corners Funding Trust
4.419 % 11/15/23 5,320 5,276
6 Five Corners Funding Trust III
5.791 % 2/15/33 26,645 27,343
6 Five Corners Funding Trust IV
5.997 % 2/15/53 48,671 50,084
6 GA Global Funding Trust
1.000 % 4/8/24 36,170 34,467
Goldman Sachs Group Inc.
3.272 % 9/29/25 44,260 42,919
Goldman Sachs Group Inc.
3.500 % 11/16/26 48,000 45,847
Goldman Sachs Group Inc.
3.850 % 1/26/27 26,525 25,609
Goldman Sachs Group Inc.
1.431 % 3/9/27 80,170 71,661
Goldman Sachs Group Inc.
1.542 % 9/10/27 43,275 38,091
Goldman Sachs Group Inc.
3.691 % 6/5/28 22,025 20,900
Goldman Sachs Group Inc.
3.814 % 4/23/29 72,755 68,439
Goldman Sachs Group Inc.
4.223 % 5/1/29 54,990 52,479
Goldman Sachs Group Inc.
3.800 % 3/15/30 21,120 19,672
Goldman Sachs Group Inc.
2.615 % 4/22/32 88,650 73,843
Goldman Sachs Group Inc.
2.383 % 7/21/32 45,765 37,230
Goldman Sachs Group Inc.
2.650 % 10/21/32 24,510 20,213
Goldman Sachs Group Inc.
3.102 % 2/24/33 103,655 88,839
Goldman Sachs Group Inc.
6.250 % 2/1/41 20,700 22,808
Goldman Sachs Group Inc.
3.210 % 4/22/42 10,000 7,530
Goldman Sachs Group Inc.
4.800 % 7/8/44 19,895 18,486
6 Guardian Life Global Funding
1.250 % 5/13/26 7,235 6,513
HSBC Holdings plc
3.600 % 5/25/23 56,130 55,938
HSBC Holdings plc
0.976 % 5/24/25 19,405 18,270
HSBC Holdings plc
1.589 % 5/24/27 24,800 21,862
HSBC Holdings plc
2.251 % 11/22/27 73,225 64,844
HSBC Holdings plc
4.041 % 3/13/28 27,520 25,910
HSBC Holdings plc
2.013 % 9/22/28 10,000 8,568
HSBC Holdings plc
7.390 % 11/3/28 36,110 38,597
HSBC Holdings plc
4.583 % 6/19/29 40,190 38,227
HSBC Holdings plc
2.206 % 8/17/29 32,365 27,212
HSBC Holdings plc
2.357 % 8/18/31 62,305 50,268
HSBC Holdings plc
7.625 % 5/17/32 15,800 17,126
HSBC Holdings plc
2.804 % 5/24/32 54,790 44,773
HSBC Holdings plc
2.871 % 11/22/32 11,015 8,972
HSBC Holdings plc
6.500 % 5/2/36 22,000 23,294
HSBC Holdings plc
6.100 % 1/14/42 41,200 44,107
HSBC Holdings plc
5.250 % 3/14/44 5,795 5,116
7 HSBC Holdings plc, 3M USD LIBOR + 1.000 %
5.915 % 5/18/24 26,495 26,353
Huntington National Bank
4.552 % 5/17/28 17,175 16,133
ING Groep NV
3.950 % 3/29/27 33,605 32,113
ING Groep NV
1.726 % 4/1/27 33,125 29,487
29/82
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Intercontinental Exchange Inc.
4.350 % 6/15/29 17,315 17,113
Intercontinental Exchange Inc.
1.850 % 9/15/32 16,125 12,709
Intercontinental Exchange Inc.
4.600 % 3/15/33 43,125 42,772
Intercontinental Exchange Inc.
2.650 % 9/15/40 6,100 4,426
Intercontinental Exchange Inc.
3.000 % 6/15/50 55,840 39,433
30/82
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Intercontinental Exchange Inc.
4.950 % 6/15/52 46,610 45,381
Intercontinental Exchange Inc.
3.000 % 9/15/60 27,695 18,139
6 JAB Holdings BV
2.200 % 11/23/30 10,375 8,240
6 JAB Holdings BV
3.750 % 5/28/51 20,355 13,848
6 JAB Holdings BV
4.500 % 4/8/52 51,835 39,684
6 Jackson National Life Global Funding
3.250 % 1/30/24 48,955 48,183
6 Jackson National Life Global Funding
1.750 % 1/12/25 18,300 17,252
JPMorgan Chase & Co.
3.375 % 5/1/23 20,345 20,312
JPMorgan Chase & Co.
3.875 % 2/1/24 11,200 11,089
JPMorgan Chase & Co.
3.900 % 7/15/25 11,560 11,381
JPMorgan Chase & Co.
7.750 % 7/15/25 25,000 26,511
JPMorgan Chase & Co.
3.300 % 4/1/26 26,730 25,799
JPMorgan Chase & Co.
2.950 % 10/1/26 75,000 70,881
JPMorgan Chase & Co.
4.250 % 10/1/27 9,275 9,099
JPMorgan Chase & Co.
2.069 % 6/1/29 14,530 12,583
JPMorgan Chase & Co.
4.452 % 12/5/29 40,000 38,858
JPMorgan Chase & Co.
3.702 % 5/6/30 18,940 17,622
JPMorgan Chase & Co.
1.953 % 2/4/32 37,965 30,545
JPMorgan Chase & Co.
2.580 % 4/22/32 22,175 18,679
JPMorgan Chase & Co.
4.912 % 7/25/33 66,058 65,680
JPMorgan Chase & Co.
5.717 % 9/14/33 39,110 39,904
JPMorgan Chase & Co.
3.109 % 4/22/41 38,075 29,070
JPMorgan Chase & Co.
5.600 % 7/15/41 70,000 73,037
JPMorgan Chase & Co.
5.400 % 1/6/42 16,235 16,682
JPMorgan Chase & Co.
3.157 % 4/22/42 19,440 14,795
JPMorgan Chase & Co.
5.625 % 8/16/43 13,500 13,917
JPMorgan Chase & Co.
4.950 % 6/1/45 12,000 11,362
JPMorgan Chase & Co.
3.964 % 11/15/48 160,000 132,621
JPMorgan Chase & Co.
3.109 % 4/22/51 38,610 27,356
6 KBC Group NV
5.796 % 1/19/29 7,610 7,657
6 Liberty Mutual Group Inc.
4.250 % 6/15/23 2,608 2,601
6 Liberty Mutual Group Inc.
5.500 % 6/15/52 33,825 32,206
6 Liberty Mutual Insurance Co.
8.500 % 5/15/25 21,665 22,953
Loews Corp.
2.625 % 5/15/23 14,100 14,031
6 LSEGA Financing plc
1.375 % 4/6/26 97,795 87,413
6 LSEGA Financing plc
2.000 % 4/6/28 63,125 54,218
6 LSEGA Financing plc
2.500 % 4/6/31 45,300 38,651
6 Macquarie Group Ltd.
1.935 % 4/14/28 42,250 36,775
6 Macquarie Group Ltd.
2.871 % 1/14/33 36,280 29,391
Manufacturers & Traders Trust Co.
2.900 % 2/6/25 20,085 18,743
Manufacturers & Traders Trust Co.
4.700 % 1/27/28 61,381 57,494
Marsh & McLennan Cos. Inc.
4.375 % 3/15/29 22,125 21,973
Marsh & McLennan Cos. Inc.
4.900 % 3/15/49 5,400 5,141
Marsh & McLennan Cos. Inc.
2.900 % 12/15/51 18,280 12,448
Marsh & McLennan Cos. Inc.
5.450 % 3/15/53 7,960 8,148
6 Massachusetts Mutual Life Insurance Co.
3.200 % 12/1/61 19,410 12,738
MetLife Inc.
3.600 % 4/10/24 28,000 27,603
MetLife Inc.
4.125 % 8/13/42 5,300 4,462
MetLife Inc.
4.875 % 11/13/43 17,500 16,323
MetLife Inc.
5.000 % 7/15/52 13,833 12,930
31/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
6 Metropolitan Life Global Funding I
3.450 % 12/18/26 29,970 28,380
6 Metropolitan Life Global Funding I
4.400 % 6/30/27 15,070 14,783
6 Metropolitan Life Global Funding I
3.000 % 9/19/27 43,250 40,194
6 Metropolitan Life Global Funding I
4.300 % 8/25/29 23,695 22,965
6 Metropolitan Life Global Funding I
2.400 % 1/11/32 61,345 51,373
32/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
6 Metropolitan Life Global Funding I
5.150 % 3/28/33 16,670 16,837
6 Metropolitan Life Insurance Co.
7.800 % 11/1/25 25,000 26,329
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.
5.017 % 7/20/28 49,105 48,725
Morgan Stanley
0.790 % 5/30/25 51,000 48,291
Morgan Stanley
2.720 % 7/22/25 51,520 49,700
Morgan Stanley
4.000 % 7/23/25 20,805 20,403
Morgan Stanley
2.630 % 2/18/26 60,280 57,251
Morgan Stanley
3.125 % 7/27/26 36,950 35,014
Morgan Stanley
4.350 % 9/8/26 15,000 14,633
Morgan Stanley
3.625 % 1/20/27 31,000 29,833
Morgan Stanley
3.772 % 1/24/29 56,830 53,847
Morgan Stanley
2.699 % 1/22/31 72,345 62,283
Morgan Stanley
7.250 % 4/1/32 51,100 59,733
Morgan Stanley
2.239 % 7/21/32 59,815 48,115
Morgan Stanley
2.511 % 10/20/32 90,340 73,944
Morgan Stanley
2.943 % 1/21/33 31,085 26,347
Morgan Stanley
2.484 % 9/16/36 53,080 40,143
Morgan Stanley
5.297 % 4/20/37 14,345 13,521
Morgan Stanley
5.948 % 1/19/38 50,276 49,884
Morgan Stanley
4.300 % 1/27/45 24,705 21,666
Nasdaq Inc.
3.950 % 3/7/52 17,300 13,412
National Australia Bank Ltd.
3.905 % 6/9/27 60,000 58,252
6 National Australia Bank Ltd.
2.332 % 8/21/30 83,980 65,748
6 National Australia Bank Ltd.
2.990 % 5/21/31 55,019 44,270
6 National Australia Bank Ltd.
3.347 % 1/12/37 26,175 21,093
6 National Securities Clearing Corp.
5.100 % 11/21/27 54,105 54,397
6 Nationwide Financial Services Inc.
3.900 % 11/30/49 47,630 36,028
6 Nationwide Mutual Insurance Co.
4.350 % 4/30/50 66,415 51,785
NatWest Group plc
1.642 % 6/14/27 30,570 26,941
6 NatWest Markets plc
0.800 % 8/12/24 23,725 22,242
6 NBK SPC Ltd.
1.625 % 9/15/27 67,250 59,827
6 New York Life Global Funding
2.900 % 1/17/24 58,670 57,773
6 New York Life Insurance Co.
5.875 % 5/15/33 44,785 47,204
6 New York Life Insurance Co.
3.750 % 5/15/50 17,810 14,279
6 New York Life Insurance Co.
4.450 % 5/15/69 14,535 12,751
6 Nordea Bank Abp
1.500 % 9/30/26 65,000 57,146
6 Northwestern Mutual Life Insurance Co.
3.850 % 9/30/47 28,508 22,651
6 Northwestern Mutual Life Insurance Co.
3.625 % 9/30/59 9,060 6,642
6 Pacific Life Global Funding II
1.375 % 4/14/26 51,785 46,557
6 Pacific LifeCorp.
5.400 % 9/15/52 29,000 28,642
6 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 3.450 % 7/1/24 15,560 15,157
6 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 2.700 % 11/1/24 22,660 21,690
6 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 3.950 % 3/10/25 53,520 52,014
6 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 5.875 % 11/15/27 47,575 48,455
6 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 5.700 % 2/1/28 42,125 42,545
PNC Bank NA
3.300 % 10/30/24 14,645 14,166
PNC Bank NA
2.950 % 2/23/25 34,775 33,184
33/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
PNC Bank NA
3.100 % 10/25/27 42,485 39,622
PNC Bank NA
3.250 % 1/22/28 60,960 56,622
PNC Financial Services Group Inc.
3.900 % 4/29/24 20,000 19,598
6 Principal Life Global Funding II
2.500 % 9/16/29 45,000 39,219
34/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
6 Protective Life Global Funding
4.714 % 7/6/27 30,000 29,666
Prudential Financial Inc.
3.000 % 3/10/40 8,200 6,212
6 RGA Global Funding
2.700 % 1/18/29 32,500 28,392
Royal Bank of Canada
5.000 % 2/1/33 49,500 50,085
Santander Holdings USA Inc.
6.499 % 3/9/29 10,855 10,848
6 Standard Chartered plc
1.214 % 3/23/25 12,545 11,957
6 Standard Chartered plc
6.301 % 1/9/29 32,400 33,027
State Street Corp.
4.821 % 1/26/34 14,895 14,801
6 Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
0.850 % 3/25/24 100,340 96,056
6 Svenska Handelsbanken AB
1.418 % 6/11/27 65,775 58,464
6 Teachers Insurance & Annuity Assn. of
America 4.900 % 9/15/44 28,400 26,058
6 Teachers Insurance & Annuity Assn. of
America 4.270 % 5/15/47 42,865 35,985
6 Temasek Financial I Ltd.
3.625 % 8/1/28 36,135 35,313
6 Temasek Financial I Ltd.
2.375 % 8/2/41 46,325 34,801
6 Temasek Financial I Ltd.
2.250 % 4/6/51 40,775 27,147
6 Temasek Financial I Ltd.
2.500 % 10/6/70 23,800 15,090
Truist Financial Corp.
3.700 % 6/5/25 48,000 45,969
Truist Financial Corp.
4.873 % 1/26/29 35,520 34,571
6 UBS AG
1.250 % 6/1/26 60,465 53,099
6 UBS Group AG
1.494 % 8/10/27 40,025 34,464
6 UBS Group AG
2.746 % 2/11/33 5,670 4,554
6 UBS Group AG
3.179 % 2/11/43 29,380 20,768
6 UniCredit SpA
1.982 % 6/3/27 37,130 32,465
6 UniCredit SpA
3.127 % 6/3/32 33,730 26,475
US Bancorp
2.375 % 7/22/26 45,000 41,315
US Bancorp
2.677 % 1/27/33 32,150 26,608
US Bancorp
2.491 % 11/3/36 63,125 48,825
Wachovia Corp.
6.605 % 10/1/25 15,000 15,370
Wells Fargo & Co.
4.480 % 1/16/24 34,444 34,330
Wells Fargo & Co.
3.750 % 1/24/24 30,455 30,085
Wells Fargo & Co.
3.000 % 2/19/25 28,660 27,595
Wells Fargo & Co.
3.550 % 9/29/25 27,170 26,135
Wells Fargo & Co.
3.000 % 4/22/26 36,830 34,804
Wells Fargo & Co.
3.000 % 10/23/26 6,435 6,016
Wells Fargo & Co.
3.196 % 6/17/27 57,145 53,785
Wells Fargo & Co.
3.526 % 3/24/28 70,000 66,042
Wells Fargo & Co.
2.879 % 10/30/30 28,045 24,337
Wells Fargo & Co.
2.572 % 2/11/31 98,745 83,781
Wells Fargo & Co.
3.350 % 3/2/33 21,795 18,889
Wells Fargo & Co.
4.897 % 7/25/33 96,177 93,811
Wells Fargo & Co.
5.606 % 1/15/44 34,961 34,099
Wells Fargo & Co.
4.650 % 11/4/44 20,735 17,907
Wells Fargo & Co.
4.900 % 11/17/45 16,060 14,288
Wells Fargo & Co.
4.400 % 6/14/46 36,200 29,851
Wells Fargo & Co.
4.750 % 12/7/46 38,790 33,685
Wells Fargo & Co.
51,535
4.611 % 4/25/53 58,110
10,299,522
ヘルスケア (4.6 % )
AbbVie Inc.
3.800 % 3/15/25 12,825 12,618
35/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
AdventHealth Obligated Group
2.795 % 11/15/51 21,620 14,729
Advocate Health & Hospitals Corp.
2.211 % 6/15/30 17,670 14,963
Advocate Health & Hospitals Corp.
3.008 % 6/15/50 19,220 13,944
Aetna Inc.
2.800 % 6/15/23 32,080 31,931
36/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
6 Alcon Finance Corp.
2.750 % 9/23/26 5,645 5,291
6 Alcon Finance Corp.
2.600 % 5/27/30 8,540 7,358
6 Alcon Finance Corp.
5.375 % 12/6/32 10,270 10,580
6 Alcon Finance Corp.
3.800 % 9/23/49 8,670 6,862
6 Alcon Finance Corp.
5.750 % 12/6/52 4,280 4,548
Amgen Inc.
3.625 % 5/22/24 38,185 37,649
Amgen Inc.
5.250 % 3/2/30 19,250 19,668
Amgen Inc.
5.600 % 3/2/43 29,745 30,671
Amgen Inc.
4.400 % 5/1/45 4,842 4,268
Amgen Inc.
4.200 % 2/22/52 18,085 15,358
Amgen Inc.
5.750 % 3/2/63 13,895 14,416
Ascension Health
2.532 % 11/15/29 48,025 42,174
4 Ascension Health
4.847 % 11/15/53 1,950 1,933
AstraZeneca plc
3.375 % 11/16/25 27,755 27,210
AstraZeneca plc
4.000 % 1/17/29 30,815 30,366
Banner Health
2.907 % 1/1/42 12,150 9,074
6 Bayer US Finance II LLC
4.250 % 12/15/25 23,781 23,283
6 Bayer US Finance II LLC
5.500 % 7/30/35 15,000 15,039
6 Bayer US Finance LLC
3.375 % 10/8/24 26,960 26,244
Beth Israel Lahey Health Inc.
3.080 % 7/1/51 8,165 5,375
Bon Secours Mercy Health Inc.
4.302 % 7/1/28 19,830 19,091
4 Bon Secours Mercy Health Inc.
3.464 % 6/1/30 17,675 15,884
Bon Secours Mercy Health Inc.
2.095 % 6/1/31 11,525 9,256
Bristol-Myers Squibb Co.
3.400 % 7/26/29 9,086 8,627
Bristol-Myers Squibb Co.
2.950 % 3/15/32 3,195 2,881
Bristol-Myers Squibb Co.
4.125 % 6/15/39 16,775 15,619
Bristol-Myers Squibb Co.
3.550 % 3/15/42 49,805 42,437
Bristol-Myers Squibb Co.
4.250 % 10/26/49 31,975 29,009
Bristol-Myers Squibb Co.
2.550 % 11/13/50 17,765 11,908
Children's Hospital Corp.
2.585 % 2/1/50 5,670 3,745
Cigna Group
3.250 % 4/15/25 30,765 29,820
Cigna Group
4.375 % 10/15/28 18,115 17,843
CommonSpirit Health
4.200 % 8/1/23 11,695 11,622
CommonSpirit Health
2.760 % 10/1/24 28,080 27,207
CommonSpirit Health
3.347 % 10/1/29 44,950 40,435
CommonSpirit Health
2.782 % 10/1/30 22,715 19,379
4 CommonSpirit Health
4.350 % 11/1/42 21,485 18,366
CommonSpirit Health
4.187 % 10/1/49 24,108 19,687
CommonSpirit Health
3.910 % 10/1/50 2,570 1,985
Cottage Health Obligated Group
3.304 % 11/1/49 10,000 7,405
6 CSL Finance plc
4.750 % 4/27/52 4,415 4,164
6 CSL UK Holdings Ltd.
4.250 % 4/27/32 43,415 42,064
CVS Health Corp.
4.300 % 3/25/28 1,905 1,871
CVS Health Corp.
1.750 % 8/21/30 4,915 3,995
CVS Health Corp.
5.250 % 2/21/33 27,040 27,542
CVS Health Corp.
4.875 % 7/20/35 18,205 17,817
CVS Health Corp.
4.125 % 4/1/40 18,000 15,483
4,6 CVS Pass-Through Trust
5.926 % 1/10/34 10,720 10,734
Dignity Health
3.812 % 11/1/24 18,560 18,263
Elevance Health Inc.
3.650 % 12/1/27 13,150 12,706
37/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Elevance Health Inc.
4.101 % 3/1/28 42,145 41,313
Elevance Health Inc.
2.550 % 3/15/31 38,225 32,861
Elevance Health Inc.
5.500 % 10/15/32 15,105 15,868
Elevance Health Inc.
4.650 % 8/15/44 3,181 2,927
Elevance Health Inc.
6.100 % 10/15/52 3,015 3,365
38/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Eli Lilly & Co.
4.875 % 2/27/53 8,855 9,156
Eli Lilly & Co.
4.950 % 2/27/63 7,695 7,905
Gilead Sciences Inc.
2.500 % 9/1/23 36,390 35,971
Gilead Sciences Inc.
3.700 % 4/1/24 21,420 21,168
Gilead Sciences Inc.
3.500 % 2/1/25 28,575 28,027
Gilead Sciences Inc.
2.600 % 10/1/40 25,658 18,906
Gilead Sciences Inc.
4.500 % 2/1/45 37,302 34,725
Gilead Sciences Inc.
4.150 % 3/1/47 14,640 12,860
GlaxoSmithKline Capital Inc.
5.375 % 4/15/34 16,055 17,130
6 HCA Inc.
3.625 % 3/15/32 20,465 17,999
6 HCA Inc.
4.375 % 3/15/42 4,590 3,850
6 HCA Inc.
4.625 % 3/15/52 1,010 839
Indiana University Health Inc. Obligated
Group 2.852 % 11/1/51 12,815 8,701
Inova Health System Foundation
4.068 % 5/15/52 14,145 12,195
Johnson & Johnson
2.450 % 3/1/26 78,000 75,001
Kaiser Foundation Hospitals
3.150 % 5/1/27 15,190 14,320
Kaiser Foundation Hospitals
2.810 % 6/1/41 39,420 29,061
Kaiser Foundation Hospitals
4.875 % 4/1/42 12,710 12,430
Kaiser Foundation Hospitals
3.002 % 6/1/51 38,650 27,312
Mass General Brigham Inc.
3.192 % 7/1/49 32,645 24,128
Mass General Brigham Inc.
3.342 % 7/1/60 31,285 22,466
Mayo Clinic
4.128 % 11/15/52 6,465 5,735
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
5.000 % 7/1/42 11,505 11,722
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
2.955 % 1/1/50 20,260 14,315
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
4.125 % 7/1/52 7,820 6,887
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
4.200 % 7/1/55 5,940 5,152
Merck & Co. Inc.
2.750 % 2/10/25 38,000 37,179
Merck & Co. Inc.
3.400 % 3/7/29 58,390 56,133
Merck & Co. Inc.
4.150 % 5/18/43 28,405 26,625
Novartis Capital Corp.
3.400 % 5/6/24 13,425 13,255
Novartis Capital Corp.
4.400 % 5/6/44 21,485 21,161
OhioHealth Corp.
2.297 % 11/15/31 12,575 10,422
Pfizer Inc.
3.000 % 12/15/26 28,400 27,361
Pfizer Inc.
3.450 % 3/15/29 49,500 47,797
Pfizer Inc.
1.700 % 5/28/30 9,100 7,659
Pfizer Inc.
4.100 % 9/15/38 52,715 49,491
Pfizer Inc.
2.550 % 5/28/40 7,580 5,691
Piedmont Healthcare Inc.
2.044 % 1/1/32 8,750 7,000
Piedmont Healthcare Inc.
2.719 % 1/1/42 8,750 6,156
Piedmont Healthcare Inc.
2.864 % 1/1/52 11,625 7,401
Providence St. Joseph Health Obligated Group
2.746 % 10/1/26 10,125 9,415
Providence St. Joseph Health Obligated Group
2.532 % 10/1/29 25,655 22,051
4 Providence St. Joseph Health Obligated Group
3.930 % 10/1/48 12,030 9,399
Providence St. Joseph Health Obligated Group
2.700 % 10/1/51 34,000 20,617
6 Roche Holdings Inc.
2.375 % 1/28/27 61,570 57,701
Royalty Pharma plc
3.550 % 9/2/50 48,265 33,223
Rush Obligated Group
3.922 % 11/15/29 12,000 11,145
SSM Health Care Corp.
3.823 % 6/1/27 41,615 39,776
Sutter Health
2.294 % 8/15/30 19,905 16,728
39/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.
2.050 % 3/31/30 23,105 19,498
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.
3.025 % 7/9/40 15,290 11,666
Thermo Fisher Scientific Inc.
1.750 % 10/15/28 8,960 7,876
Thermo Fisher Scientific Inc.
2.000 % 10/15/31 19,320 16,065
Thermo Fisher Scientific Inc.
4.950 % 11/21/32 22,499 23,343
Toledo Hospital
5.750 % 11/15/38 17,965 17,629
40/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
UnitedHealth Group Inc.
3.100 % 3/15/26 14,220 13,758
UnitedHealth Group Inc.
3.850 % 6/15/28 34,260 33,485
UnitedHealth Group Inc.
2.000 % 5/15/30 11,275 9,634
UnitedHealth Group Inc.
2.300 % 5/15/31 14,600 12,514
UnitedHealth Group Inc.
4.200 % 5/15/32 24,290 23,771
UnitedHealth Group Inc.
4.625 % 7/15/35 9,285 9,333
UnitedHealth Group Inc.
6.625 % 11/15/37 20,000 23,454
UnitedHealth Group Inc.
3.500 % 8/15/39 7,300 6,225
UnitedHealth Group Inc.
2.750 % 5/15/40 12,760 9,666
UnitedHealth Group Inc.
3.050 % 5/15/41 27,591 21,753
UnitedHealth Group Inc.
4.625 % 11/15/41 36,010 34,809
UnitedHealth Group Inc.
4.250 % 3/15/43 31,000 28,765
UnitedHealth Group Inc.
4.750 % 7/15/45 12,296 12,110
UnitedHealth Group Inc.
4.200 % 1/15/47 8,345 7,424
UnitedHealth Group Inc.
3.750 % 10/15/47 4,870 4,083
UnitedHealth Group Inc.
4.250 % 6/15/48 12,545 11,287
UnitedHealth Group Inc.
4.450 % 12/15/48 4,890 4,527
UnitedHealth Group Inc.
3.700 % 8/15/49 40,900 33,456
UnitedHealth Group Inc.
2.900 % 5/15/50 51,194 36,322
UnitedHealth Group Inc.
3.250 % 5/15/51 19,810 14,901
UnitedHealth Group Inc.
4.750 % 5/15/52 8,745 8,522
UnitedHealth Group Inc.
5.875 % 2/15/53 44,821 50,379
UnitedHealth Group Inc.
3.875 % 8/15/59 8,560 6,888
Wyeth LLC
16,820
5.950 % 4/1/37 15,000
2,580,041
資本財・サービス (1.7 % )
6 Ashtead Capital Inc.
2.450 % 8/12/31 17,920 14,107
6 Ashtead Capital Inc.
5.550 % 5/30/33 4,475 4,426
6 BAE Systems Holdings Inc.
3.800 % 10/7/24 26,068 25,594
6 BAE Systems Holdings Inc.
3.850 % 12/15/25 29,838 29,178
6 BAE Systems plc
3.400 % 4/15/30 9,390 8,625
Boeing Co.
1.433 % 2/4/24 34,165 33,021
Boeing Co.
2.700 % 2/1/27 16,380 15,109
Boeing Co.
3.625 % 2/1/31 24,370 22,272
Burlington Northern Santa Fe LLC
5.150 % 9/1/43 3,748 3,817
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.550 % 9/1/44 5,750 5,447
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.150 % 4/1/45 21,220 18,886
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.125 % 6/15/47 26,898 23,784
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.050 % 6/15/48 3,225 2,828
Burlington Northern Santa Fe LLC
3.050 % 2/15/51 16,975 12,329
Burlington Northern Santa Fe LLC
2.875 % 6/15/52 13,410 9,387
Canadian National Railway Co.
2.450 % 5/1/50 25,925 16,956
Canadian Pacific Railway Co.
2.450 % 12/2/31 4,299 3,722
Canadian Pacific Railway Co.
3.100 % 12/2/51 13,120 9,423
Carrier Global Corp.
2.722 % 2/15/30 15,103 13,266
Caterpillar Inc.
3.400 % 5/15/24 19,475 19,260
Caterpillar Inc.
5.200 % 5/27/41 17,290 18,362
CSX Corp.
3.350 % 9/15/49 7,745 5,852
6 Daimler Truck Finance North America LLC
5.150 % 1/16/26 14,735 14,796
6 Daimler Truck Finance North America LLC
5.125 % 1/19/28 4,675 4,680
41/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
6 Daimler Trucks Finance North America LLC
3.650 % 4/7/27 29,140 27,507
Eaton Corp.
6.500 % 6/1/25 10,000 10,363
Eaton Corp.
4.150 % 3/15/33 32,490 31,312
Honeywell International Inc.
5.000 % 2/15/33 79,594 83,713
Illinois Tool Works Inc.
3.500 % 3/1/24 42,775 42,233
42/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
John Deere Capital Corp.
3.350 % 6/12/24 9,000 8,865
John Deere Capital Corp.
3.450 % 3/13/25 43,560 42,856
Kansas City Southern
4.950 % 8/15/45 13,845 12,954
Lockheed Martin Corp.
1.850 % 6/15/30 2,545 2,161
Lockheed Martin Corp.
5.250 % 1/15/33 25,595 27,296
Lockheed Martin Corp.
4.500 % 5/15/36 6,715 6,643
Lockheed Martin Corp.
3.800 % 3/1/45 7,501 6,469
Lockheed Martin Corp.
4.700 % 5/15/46 12,041 11,885
Lockheed Martin Corp.
5.700 % 11/15/54 33,035 37,598
Raytheon Technologies Corp.
4.125 % 11/16/28 27,800 27,394
Raytheon Technologies Corp.
4.450 % 11/16/38 9,050 8,590
Republic Services Inc.
4.875 % 4/1/29 3,640 3,676
6 Siemens Financieringsmaatschappij NV
3.125 % 3/16/24 62,200 60,905
6 Siemens Financieringsmaatschappij NV
1.700 % 3/11/28 18,840 16,597
6 Siemens Financieringsmaatschappij NV
2.150 % 3/11/31 20,000 17,029
6 Siemens Financieringsmaatschappij NV
4.400 % 5/27/45 40,495 38,127
Trane Technologies Financing Ltd.
5.250 % 3/3/33 9,580 9,904
Union Pacific Corp.
3.700 % 3/1/29 27,750 26,952
Union Pacific Corp.
2.800 % 2/14/32 7,135 6,272
Union Pacific Corp.
3.375 % 2/14/42 14,380 11,826
Union Pacific Corp.
3.250 % 2/5/50 10,549 8,024
Union Pacific Corp.
3.799 % 10/1/51 18,788 15,782
Union Pacific Corp.
3.500 % 2/14/53 34,490 27,215
Union Pacific Corp.
3.550 % 5/20/61 10,000 7,585
Union Pacific Corp.
3.750 % 2/5/70 19,165 14,604
4 United Airlines Class B Series 2018-1 Pass
4,325
Through Trust
4.600 % 9/1/27 4,593
991,789
素材 (0.1 % )
6 Air Liquide Finance SA
2.250 % 9/27/23 21,000 20,667
6 Corp. Nacional del Cobre de Chile
15,306
3.700 % 1/30/50 20,390
35,973
不動産 (1.0 % )
American Tower Corp.
5.000 % 2/15/24 8,641 8,611
American Tower Corp.
4.400 % 2/15/26 7,300 7,196
American Tower Corp.
3.800 % 8/15/29 23,261 21,624
6 American Tower Trust I
5.490 % 3/15/28 67,325 67,955
Boston Properties LP
3.125 % 9/1/23 13,520 13,246
Boston Properties LP
3.800 % 2/1/24 1,780 1,721
Crown Castle Inc.
3.800 % 2/15/28 4,855 4,612
Crown Castle International Corp.
3.650 % 9/1/27 10,385 9,847
Crown Castle International Corp.
2.100 % 4/1/31 57,296 46,729
CubeSmart LP
2.250 % 12/15/28 11,790 10,146
Healthpeak OP LLC
2.125 % 12/1/28 29,850 25,885
Healthpeak OP LLC
3.000 % 1/15/30 30,600 26,831
Realty Income Corp.
2.200 % 6/15/28 25,855 22,792
Realty Income Corp.
3.250 % 1/15/31 19,405 17,083
Realty Income Corp.
2.850 % 12/15/32 24,565 20,291
6 SBA Tower Trust
1.840 % 4/15/27 53,140 46,398
6 SBA Tower Trust
2.836 % 1/15/50 24,160 22,869
6 SBA Tower Trust
1.884 % 7/15/50 9,320 8,425
43/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
6 SBA Tower Trust
1.631 % 5/15/51 40,475 35,269
6 SBA Tower Trust
2.593 % 10/15/56 50,750 40,768
6 Scentre Group Trust 1 / Scentre Group Trust 2
4.375 % 5/28/30 28,670 26,922
Simon Property Group LP
3.750 % 2/1/24 6,645 6,558
44/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Simon Property Group LP
3.375 % 10/1/24 20,470 19,975
Simon Property Group LP
32,837
2.450 % 9/13/29 38,350
544,590
テクノロジー (3.7 % )
Apple Inc.
3.000 % 2/9/24 22,750 22,485
Apple Inc.
3.450 % 5/6/24 31,140 30,783
Apple Inc.
2.850 % 5/11/24 45,635 44,865
Apple Inc.
2.750 % 1/13/25 21,615 21,062
Apple Inc.
3.250 % 2/23/26 38,220 37,401
Apple Inc.
2.450 % 8/4/26 55,182 52,551
Apple Inc.
3.350 % 2/9/27 56,435 55,091
Apple Inc.
3.200 % 5/11/27 39,750 38,735
Apple Inc.
2.900 % 9/12/27 83,420 79,843
Apple Inc.
3.850 % 5/4/43 15,275 13,914
Apple Inc.
4.450 % 5/6/44 4,035 4,037
Apple Inc.
3.850 % 8/4/46 36,510 32,561
Apple Inc.
2.650 % 5/11/50 26,520 18,745
Apple Inc.
2.550 % 8/20/60 35,345 23,429
Broadcom Corp. / Broadcom Cayman Finance
Ltd. 3.875 % 1/15/27 10,955 10,592
Broadcom Inc.
4.150 % 11/15/30 4,670 4,329
6 Broadcom Inc.
2.600 % 2/15/33 25,345 19,879
Cisco Systems Inc.
2.500 % 9/20/26 15,921 15,037
Intel Corp.
2.875 % 5/11/24 29,825 29,324
Intel Corp.
2.000 % 8/12/31 11,260 9,265
Intel Corp.
4.150 % 8/5/32 9,995 9,641
Intel Corp.
5.200 % 2/10/33 49,245 50,082
Intel Corp.
5.625 % 2/10/43 37,050 37,953
Intel Corp.
4.100 % 5/19/46 47,755 40,668
Intel Corp.
3.250 % 11/15/49 10,000 7,119
Intel Corp.
4.750 % 3/25/50 13,905 12,727
Intel Corp.
3.050 % 8/12/51 60,730 41,498
Intel Corp.
4.900 % 8/5/52 128,570 119,726
Intel Corp.
5.700 % 2/10/53 27,465 27,981
Intel Corp.
3.200 % 8/12/61 16,360 10,812
International Business Machines Corp.
3.375 % 8/1/23 61,300 60,902
International Business Machines Corp.
3.625 % 2/12/24 22,800 22,523
International Business Machines Corp.
3.000 % 5/15/24 81,400 79,900
International Business Machines Corp.
7.000 % 10/30/25 25,000 26,471
International Business Machines Corp.
3.300 % 5/15/26 148,025 142,720
International Business Machines Corp.
3.500 % 5/15/29 98,025 92,053
Microsoft Corp.
2.875 % 2/6/24 47,230 46,533
Microsoft Corp.
2.700 % 2/12/25 23,890 23,294
Microsoft Corp.
3.125 % 11/3/25 11,865 11,574
Microsoft Corp.
2.400 % 8/8/26 60,501 57,541
Microsoft Corp.
3.450 % 8/8/36 25,692 23,786
Microsoft Corp.
2.525 % 6/1/50 162,183 114,220
Microsoft Corp.
2.921 % 3/17/52 80,380 60,911
Microsoft Corp.
2.675 % 6/1/60 19,051 13,159
Oracle Corp.
2.400 % 9/15/23 63,535 62,693
45/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Oracle Corp.
2.950 % 11/15/24 80,105 77,833
Oracle Corp.
1.650 % 3/25/26 51,805 47,597
Oracle Corp.
3.250 % 11/15/27 40,784 38,363
QUALCOMM Inc.
1.300 % 5/20/28 27,611 24,096
QUALCOMM Inc.
2.150 % 5/20/30 44,450 38,948
46/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
QUALCOMM Inc.
1.650 % 5/20/32 38,504 31,114
QUALCOMM Inc.
4.500 % 5/20/52 12,005 11,167
S&P Global Inc.
2.700 % 3/1/29 25,905 23,570
S&P Global Inc.
2.900 % 3/1/32 6,950 6,199
Teledyne Technologies Inc.
2.250 % 4/1/28 33,240 29,725
Teledyne Technologies Inc.
31,265
2.750 % 4/1/31 36,620
2,120,292
公益事業 (6.4 % )
AEP Texas Inc.
4.150 % 5/1/49 4,750 3,937
AEP Texas Inc.
3.450 % 1/15/50 16,810 12,374
AEP Transmission Co. LLC
4.500 % 6/15/52 14,190 12,976
Alabama Power Co.
5.200 % 6/1/41 3,365 3,303
Alabama Power Co.
4.100 % 1/15/42 5,595 4,602
Alabama Power Co.
3.750 % 3/1/45 20,255 16,321
Alabama Power Co.
4.300 % 7/15/48 27,790 24,071
Ameren Illinois Co.
3.800 % 5/15/28 22,365 21,794
Ameren Illinois Co.
3.700 % 12/1/47 5,085 4,179
American Water Capital Corp.
2.950 % 9/1/27 20,245 19,048
American Water Capital Corp.
4.450 % 6/1/32 33,370 32,835
American Water Capital Corp.
3.750 % 9/1/47 1,495 1,205
American Water Capital Corp.
4.200 % 9/1/48 29,696 25,403
American Water Capital Corp.
4.150 % 6/1/49 885 757
American Water Capital Corp.
3.450 % 5/1/50 4,430 3,372
Arizona Public Service Co.
3.350 % 5/15/50 16,830 11,878
Baltimore Gas and Electric Co.
2.400 % 8/15/26 20,945 19,564
Baltimore Gas and Electric Co.
2.900 % 6/15/50 9,820 6,771
Berkshire Hathaway Energy Co.
6.125 % 4/1/36 32,052 35,348
Berkshire Hathaway Energy Co.
5.950 % 5/15/37 865 934
Berkshire Hathaway Energy Co.
5.150 % 11/15/43 10,725 10,565
Berkshire Hathaway Energy Co.
4.250 % 10/15/50 32,020 27,622
Berkshire Hathaway Energy Co.
4.600 % 5/1/53 37,680 34,454
6 Boston Gas Co.
3.150 % 8/1/27 8,010 7,375
6 Boston Gas Co.
3.001 % 8/1/29 5,700 5,051
6 Boston Gas Co.
3.757 % 3/16/32 13,050 11,784
6 Brooklyn Union Gas Co.
4.273 % 3/15/48 63,125 50,190
CenterPoint Energy Houston Electric LLC
4.250 % 2/1/49 6,685 5,942
CenterPoint Energy Resources Corp.
5.250 % 3/1/28 37,000 37,943
CenterPoint Energy Resources Corp.
4.000 % 4/1/28 9,123 8,923
CenterPoint Energy Resources Corp.
5.400 % 3/1/33 28,787 29,765
CenterPoint Energy Resources Corp.
6.625 % 11/1/37 4,406 4,731
Cleco Corporate Holdings LLC
3.375 % 9/15/29 13,465 11,683
Cleco Securitization I LLC
4.646 % 9/1/44 26,300 25,942
Commonwealth Edison Co.
2.950 % 8/15/27 23,275 21,851
Commonwealth Edison Co.
4.350 % 11/15/45 11,990 10,573
Commonwealth Edison Co.
3.650 % 6/15/46 6,420 5,070
Commonwealth Edison Co.
3.750 % 8/15/47 5,000 4,075
Commonwealth Edison Co.
4.000 % 3/1/48 9,180 7,810
Commonwealth Edison Co.
3.850 % 3/15/52 13,160 10,755
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
5.850 % 3/15/36 9,500 10,002
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
6.300 % 8/15/37 45,000 50,182
47/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
4.500 % 12/1/45 30,855 27,637
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
3.850 % 6/15/46 2,752 2,223
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
3.950 % 4/1/50 1,755 1,459
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
3.200 % 12/1/51 32,238 23,208
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
6.150 % 11/15/52 10,404 11,720
48/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
4.625 % 12/1/54 24,915 22,234
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
4.500 % 5/15/58 29,687 25,692
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
3.600 % 6/15/61 1,350 1,021
Consumers Energy Co.
4.200 % 9/1/52 28,110 24,644
Delmarva Power & Light Co.
3.500 % 11/15/23 9,550 9,439
Dominion Energy Inc.
3.375 % 4/1/30 1,939 1,757
Dominion Energy Inc.
5.375 % 11/15/32 21,394 21,958
Dominion Energy Inc.
4.900 % 8/1/41 13,562 12,433
Dominion Energy Inc.
4.600 % 3/15/49 13,855 12,120
Dominion Energy Inc.
4.850 % 8/15/52 40,417 36,557
Dominion Energy South Carolina Inc.
6.625 % 2/1/32 4,832 5,453
Dominion Energy South Carolina Inc.
5.300 % 5/15/33 1,446 1,513
Dominion Energy South Carolina Inc.
6.050 % 1/15/38 23,085 25,442
Dominion Energy South Carolina Inc.
5.450 % 2/1/41 9,627 9,816
Dominion Energy South Carolina Inc.
4.600 % 6/15/43 6,830 6,305
Dominion Energy South Carolina Inc.
5.100 % 6/1/65 25,065 25,081
DTE Electric Co.
5.400 % 4/1/53 6,420 6,729
Duke Energy Carolinas LLC
6.000 % 12/1/28 5,000 5,353
Duke Energy Carolinas LLC
4.950 % 1/15/33 4,851 4,990
Duke Energy Carolinas LLC
6.100 % 6/1/37 17,410 18,872
Duke Energy Carolinas LLC
6.050 % 4/15/38 4,000 4,372
Duke Energy Carolinas LLC
4.250 % 12/15/41 6,375 5,695
Duke Energy Carolinas LLC
4.000 % 9/30/42 5,205 4,454
Duke Energy Carolinas LLC
3.700 % 12/1/47 17,220 13,773
Duke Energy Carolinas LLC
5.350 % 1/15/53 36,625 38,182
Duke Energy Corp.
2.650 % 9/1/26 17,480 16,373
Duke Energy Corp.
3.400 % 6/15/29 11,420 10,561
Duke Energy Corp.
4.500 % 8/15/32 34,450 33,292
Duke Energy Corp.
3.300 % 6/15/41 33,075 24,943
Duke Energy Corp.
4.800 % 12/15/45 37,600 34,847
Duke Energy Corp.
3.750 % 9/1/46 14,740 11,497
Duke Energy Corp.
4.200 % 6/15/49 13,960 11,408
Duke Energy Corp.
3.500 % 6/15/51 36,945 27,127
Duke Energy Corp.
5.000 % 8/15/52 23,510 21,877
Duke Energy Florida LLC
5.950 % 11/15/52 11,095 12,359
Duke Energy Progress LLC
3.400 % 4/1/32 38,235 34,705
Duke Energy Progress LLC
6.300 % 4/1/38 1,625 1,823
Duke Energy Progress LLC
4.100 % 3/15/43 6,221 5,379
Duke Energy Progress LLC
4.200 % 8/15/45 61,923 53,281
Duke Energy Progress LLC
2.500 % 8/15/50 2,455 1,534
Duke Energy Progress LLC
2.900 % 8/15/51 2,503 1,707
Duke Energy Progress LLC
4.000 % 4/1/52 9,770 8,124
4 Duke Energy Progress NC Storm Funding LLC
2.387 % 7/1/39 34,240 28,210
6 East Ohio Gas Co.
2.000 % 6/15/30 13,440 11,008
6 East Ohio Gas Co.
3.000 % 6/15/50 19,575 13,035
Eastern Energy Gas Holdings LLC
3.550 % 11/1/23 14,085 13,934
6 Electricite de France SA
4.875 % 9/21/38 69,690 62,386
Emera US Finance LP
3.550 % 6/15/26 23,660 22,565
Entergy Corp.
2.950 % 9/1/26 7,085 6,654
Entergy Louisiana LLC
3.120 % 9/1/27 10,065 9,460
49/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Evergy Inc.
2.450 % 9/15/24 28,130 27,000
Evergy Kansas Central Inc.
3.250 % 9/1/49 3,120 2,256
Evergy Metro Inc.
2.250 % 6/1/30 8,520 7,213
Evergy Metro Inc.
4.200 % 3/15/48 3,282 2,785
Eversource Energy
2.900 % 10/1/24 25,155 24,300
50/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Eversource Energy
3.150 % 1/15/25 6,775 6,573
Eversource Energy
3.300 % 1/15/28 14,490 13,615
Eversource Energy
3.375 % 3/1/32 14,435 12,958
Exelon Corp.
3.350 % 3/15/32 32,015 28,629
Florida Power & Light Co.
5.050 % 4/1/28 11,665 12,056
Florida Power & Light Co.
5.100 % 4/1/33 12,180 12,618
Florida Power & Light Co.
6.200 % 6/1/36 12,452 13,545
Florida Power & Light Co.
5.950 % 2/1/38 10,000 11,005
Florida Power & Light Co.
5.690 % 3/1/40 4,994 5,384
Florida Power & Light Co.
5.250 % 2/1/41 29,745 30,715
Florida Power & Light Co.
4.125 % 2/1/42 20,000 17,694
Florida Power & Light Co.
3.700 % 12/1/47 18,970 15,712
Fortis Inc.
3.055 % 10/4/26 44,365 41,602
Georgia Power Co.
4.700 % 5/15/32 30,600 30,336
Georgia Power Co.
4.750 % 9/1/40 34,725 31,702
Georgia Power Co.
4.300 % 3/15/42 28,162 24,846
Georgia Power Co.
3.700 % 1/30/50 9,335 7,243
Georgia Power Co.
5.125 % 5/15/52 35,520 34,724
Indiana Michigan Power Co.
4.250 % 8/15/48 14,590 12,503
6 ITC Holdings Corp.
4.950 % 9/22/27 4,440 4,464
6 KeySpan Gas East Corp.
2.742 % 8/15/26 37,580 34,506
6 KeySpan Gas East Corp.
5.819 % 4/1/41 5,060 5,054
6 Massachusetts Electric Co.
5.900 % 11/15/39 21,895 22,846
6 Metropolitan Edison Co.
5.200 % 4/1/28 1,915 1,934
6 Metropolitan Edison Co.
4.300 % 1/15/29 6,851 6,571
MidAmerican Energy Co.
5.750 % 11/1/35 9,925 10,663
MidAmerican Energy Co.
4.400 % 10/15/44 1,110 1,020
MidAmerican Energy Co.
4.250 % 5/1/46 14,675 12,866
MidAmerican Energy Co.
4.250 % 7/15/49 6,000 5,367
MidAmerican Energy Co.
3.150 % 4/15/50 44,720 32,921
6 Mid-Atlantic Interstate Transmission LLC
4.100 % 5/15/28 3,400 3,280
6 Monongahela Power Co.
4.100 % 4/15/24 11,000 10,770
6 Monongahela Power Co.
5.400 % 12/15/43 4,320 4,376
National Rural Utilities Cooperative
Finance Corp.
2.950 % 2/7/24 15,355 15,056
National Rural Utilities Cooperative
Finance Corp.
2.850 % 1/27/25 32,210 31,175
Nevada Power Co.
3.125 % 8/1/50 15,175 10,768
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
6.051 % 3/1/25 12,985 13,213
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
3.550 % 5/1/27 32,950 31,555
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
1.900 % 6/15/28 33,830 29,759
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
3.500 % 4/1/29 12,880 12,092
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
2.750 % 11/1/29 20,155 17,925
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
2.250 % 6/1/30 50,415 42,614
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
5.000 % 7/15/32 4,755 4,794
6 Niagara Mohawk Power Corp.
4.278 % 12/15/28 35,280 33,307
6 Niagara Mohawk Power Corp.
3.025 % 6/27/50 22,255 15,206
NiSource Inc.
5.250 % 3/30/28 19,598 19,944
NiSource Inc.
5.250 % 2/15/43 13,546 13,518
NiSource Inc.
4.800 % 2/15/44 9,995 9,244
NiSource Inc.
5.000 % 6/15/52 22,475 21,387
51/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Northern States Power Co.
2.250 % 4/1/31 4,915 4,168
Northern States Power Co.
4.500 % 6/1/52 4,165 3,846
4,6 Oglethorpe Power Corp.
6.191 % 1/1/31 35,520 36,310
Oglethorpe Power Corp.
5.950 % 11/1/39 5,145 5,262
Oglethorpe Power Corp.
4.550 % 6/1/44 1,835 1,524
52/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Oglethorpe Power Corp.
4.250 % 4/1/46 20,029 15,263
Oklahoma Gas and Electric Co.
6.500 % 4/15/28 10,000 10,383
Oncor Electric Delivery Co. LLC
2.950 % 4/1/25 31,858 30,781
Oncor Electric Delivery Co. LLC
4.150 % 6/1/32 7,625 7,380
Oncor Electric Delivery Co. LLC
4.550 % 9/15/32 36,000 35,853
Oncor Electric Delivery Co. LLC
5.250 % 9/30/40 11,325 11,438
Oncor Electric Delivery Co. LLC
4.550 % 12/1/41 3,275 3,103
Oncor Electric Delivery Co. LLC
2.700 % 11/15/51 23,765 16,028
Oncor Electric Delivery Co. LLC
4.600 % 6/1/52 26,785 24,869
Oncor Electric Delivery Co. LLC
4.950 % 9/15/52 21,290 21,065
Pacific Gas and Electric Co.
6.150 % 1/15/33 19,855 20,377
Pacific Gas and Electric Co.
4.500 % 7/1/40 22,339 18,384
Pacific Gas and Electric Co.
6.700 % 4/1/53 11,325 11,662
PacifiCorp
2.950 % 6/1/23 14,835 14,778
PacifiCorp
3.600 % 4/1/24 20,000 19,708
PacifiCorp
3.350 % 7/1/25 15,354 14,825
PacifiCorp
2.700 % 9/15/30 8,500 7,518
PacifiCorp
5.750 % 4/1/37 14,188 15,121
PacifiCorp
4.125 % 1/15/49 2,262 1,939
PacifiCorp
4.150 % 2/15/50 11,330 9,692
PacifiCorp
3.300 % 3/15/51 20,663 15,288
PECO Energy Co.
4.600 % 5/15/52 16,875 15,769
6 Pennsylvania Electric Co.
5.150 % 3/30/26 915 919
4 PG&E Energy Recovery Funding LLC
2.280 % 1/15/38 3,573 2,838
4 PG&E Energy Recovery Funding LLC
2.822 % 7/15/48 16,435 11,976
PG&E Wildfire Recovery Funding LLC
5.212 % 12/1/49 26,060 26,652
PG&E Wildfire Recovery Funding LLC
5.099 % 6/1/54 23,790 24,256
Piedmont Natural Gas Co Inc.
5.050 % 5/15/52 14,375 13,384
Potomac Electric Power Co.
6.500 % 11/15/37 8,000 9,200
PPL Electric Utilities Corp.
5.250 % 5/15/53 15,860 16,426
Public Service Electric and Gas Co.
3.100 % 3/15/32 13,910 12,423
Puget Sound Energy Inc.
4.434 % 11/15/41 19,880 17,173
San Diego Gas & Electric Co.
1.700 % 10/1/30 4,915 4,014
San Diego Gas & Electric Co.
3.750 % 6/1/47 5,620 4,575
San Diego Gas & Electric Co.
4.150 % 5/15/48 1,505 1,309
San Diego Gas & Electric Co.
2.950 % 8/15/51 711 495
San Diego Gas & Electric Co.
3.700 % 3/15/52 43,105 34,825
San Diego Gas & Electric Co.
5.350 % 4/1/53 40,375 41,586
4 SCE Recovery Funding LLC
0.861 % 11/15/33 9,560 8,139
SCE Recovery Funding LLC
1.942 % 5/15/40 3,915 2,926
SCE Recovery Funding LLC
2.510 % 11/15/43 3,545 2,452
Sempra Energy
3.700 % 4/1/29 5,190 4,823
Sempra Energy
3.800 % 2/1/38 20,000 17,253
Sempra Energy
6.000 % 10/15/39 21,184 22,288
Sierra Pacific Power Co.
2.600 % 5/1/26 8,027 7,571
Southern California Edison Co.
3.700 % 8/1/25 3,225 3,143
Southern California Edison Co.
5.950 % 11/1/32 19,475 21,093
Southern California Edison Co.
5.750 % 4/1/35 5,000 5,269
Southern California Edison Co.
6.050 % 3/15/39 3,995 4,250
Southern California Edison Co.
4.500 % 9/1/40 5,150 4,591
53/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Southern California Edison Co.
4.050 % 3/15/42 17,788 14,763
Southern California Edison Co.
3.900 % 3/15/43 8,782 7,151
Southern California Edison Co.
4.650 % 10/1/43 20,125 18,274
Southern California Edison Co.
3.600 % 2/1/45 8,160 6,112
Southern California Edison Co.
4.000 % 4/1/47 3,675 3,026
54/82
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Southern California Edison Co.
4.125 % 3/1/48 32,029 26,484
Southern California Edison Co.
4.875 % 3/1/49 3,085 2,860
Southern California Edison Co.
3.650 % 2/1/50 25,325 19,523
Southern California Edison Co.
5.700 % 3/1/53 6,920 7,222
Southern California Gas Co.
2.600 % 6/15/26 28,885 27,305
Southern California Gas Co.
2.950 % 4/15/27 6,965 6,529
Southern California Gas Co.
6.350 % 11/15/52 14,830 17,075
Southern Co.
2.950 % 7/1/23 44,985 44,719
Southern Co.
4.400 % 7/1/46 25,160 21,908
Southwest Gas Corp.
2.200 % 6/15/30 9,465 7,809
Southwestern Electric Power Co.
2.750 % 10/1/26 15,000 13,971
Southwestern Electric Power Co.
6.200 % 3/15/40 9,800 10,299
Southwestern Public Service Co.
3.700 % 8/15/47 3,790 2,962
6 Texas Electric Market Stabilization
Funding N LLC
4.966 % 2/1/44 39,050 39,930
6 Texas Electric Market Stabilization
Funding N LLC
5.057 % 8/1/48 18,750 19,081
6 Texas Electric Market Stabilization
Funding N LLC
5.167 % 2/1/52 17,590 17,952
Tucson Electric Power Co.
5.500 % 4/15/53 6,980 7,104
Union Electric Co.
4.000 % 4/1/48 14,942 12,414
Union Electric Co.
3.900 % 4/1/52 13,335 11,220
Union Electric Co.
5.450 % 3/15/53 8,175 8,534
Virginia Electric and Power Co.
3.500 % 3/15/27 40,765 39,218
Virginia Electric and Power Co.
6.000 % 5/15/37 9,435 10,160
Wisconsin Electric Power Co.
5.700 % 12/1/36 13,825 14,465
Xcel Energy Inc.
31,841
3.350 % 12/1/26 33,370
3,634,484
社債総額 (原価 $27,669,265)
25,134,069
ソブリン債 (1.0 % )
6 Airport Authority Hong Kong
4.875 % 1/12/30 23,040 23,640
6 Airport Authority Hong Kong
4.875 % 1/12/33 13,950 14,357
6 Emirate of Abu Dhabi
4.951 % 7/7/52 20,995 21,275
6 Government of Bermuda
2.375 % 8/20/30 18,405 15,730
6 Government of Bermuda
3.375 % 8/20/50 7,115 5,089
6 Kingdom of Saudi Arabia
5.000 % 1/18/53 40,250 37,680
Province of Ontario
2.500 % 4/27/26 100,400 95,978
Province of Quebec
2.500 % 4/20/26 134,755 129,004
Republic of Chile
2.550 % 1/27/32 20,660 17,682
Republic of Chile
2.550 % 7/27/33 37,110 30,565
Republic of Chile
3.500 % 1/31/34 19,975 17,802
Republic of Chile
3.500 % 4/15/53 22,895 17,120
Republic of Chile
3.100 % 1/22/61 14,340 9,402
6 Saudi Government International Bond
4.875 % 7/18/33 19,840 20,089
6 State of Qatar
3.875 % 4/23/23 69,280 69,143
6 State of Qatar
3.375 % 3/14/24 3,250 3,205
6 State of Qatar
4.400 % 4/16/50 13,435 12,519
United Mexican States
4.400 % 2/12/52 18,705 14,626
ソブリン債総額 (原価 $595,339)
554,906
課税地方債 (3.1 % )
Alabama Federal Aid Highway Finance
Authority Government Fund/Grant Revenue
2.650 % 9/1/37 4,905 3,902
55/82
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Bay Area Toll Authority Highway Revenue
2.574 % 4/1/31 14,735 13,369
56/82
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Bay Area Toll Authority Highway Revenue
6.263 % 4/1/49 4,670 5,662
Bay Area Toll Authority Highway Revenue
7.043 % 4/1/50 24,800 32,147
Broward FL Airport System Port, Airport &
Marina Revenue
3.477 % 10/1/43 10,070 8,519
California GO
7.500 % 4/1/34 5,845 7,304
California GO
7.350 % 11/1/39 45,195 56,357
California GO
7.600 % 11/1/40 2,215 2,916
California Health Facilities Financing
Authority Intergovernmental Agreement
Revenue 4.190 % 6/1/37 9,220 8,631
California State University College &
University Revenue
2.719 % 11/1/52 12,175 8,407
California State University College &
University Revenue
2.939 % 11/1/52 15,330 10,720
Chicago Transit Authority Sales & Transfer
Tax Receipts Sales Tax Revenue
6.899 % 12/1/40 60,260 69,592
Chicago Transit Authority Sales & Transfer
Tax Receipts Sales Tax Revenue
6.899 % 12/1/40 30,795 35,564
Chicago Transit Authority Sales Tax Receipts
Fund Sales Tax Revenue
6.200 % 12/1/40 2,290 2,566
Commonwealth of Massachusetts GO
2.514 % 7/1/41 10,625 8,066
Commonwealth of Massachusetts
Miscellaneous Taxes Revenue
4.110 % 7/15/31 20,215 20,006
Dallas Fort Worth International Airport Port,
Airport & Marina Revenue
2.843 % 11/1/46 10,280 7,604
Dallas Fort Worth International Airport Port,
Airport & Marina Revenue
4.087 % 11/1/51 4,680 4,040
Dallas-Fort Worth International Airport Port,
Airport & Marina Revenue
3.089 % 11/1/40 7,770 6,186
Dallas-Fort Worth International Airport Port,
Airport & Marina Revenue
4.507 % 11/1/51 28,285 26,137
District of Columbia Income Tax Revenue
5.591 % 12/1/34 6,480 6,868
Duke University College & University Revenue
5.850 % 4/1/37 62,165 70,486
Florida State Board of Administration Finance
Corp. Miscellaneous Revenue
1.705 % 7/1/27 33,175 29,578
8 Foothill-Eastern Transportation Corridor
Agency CA Highway Revenue
3.924 % 1/15/53 11,260 9,530
Georgia Municipal Electric Authority Electric
Power & Light Revenue
6.637 % 4/1/57 70,334 77,086
Golden State Tobacco Securitization Corp.
Tobacco Settlement Funded Revenue
2.746 % 6/1/34 2,375 1,981
Golden State Tobacco Securitization Corp.
Tobacco Settlement Funded Revenue
3.293 % 6/1/42 4,595 3,650
Golden State Tobacco Securitization Corp.
Tobacco Settlement Funded Revenue
3.000 % 6/1/46 9,955 9,209
Grand Parkway Transportation Corp. Texas
System Highway Revenue
3.236 % 10/1/52 53,710 40,210
Great Lakes Water Authority Sewage Disposal
System Sewer Revenue
3.056 % 7/1/39 12,495 10,223
Houston TX GO
6.290 % 3/1/32 12,420 13,240
Illinois GO
5.100 % 6/1/33 146,500 146,143
Illinois State Toll Highway Authority Highway
Revenue 6.184 % 1/1/34 16,525 18,431
Jobs Ohio Beverage System Economic
Development Revenue
4.433 % 1/1/33 12,315 12,319
Jobs Ohio Beverage System Miscellaneous
Revenue 2.833 % 1/1/38 5,335 4,368
Kansas Development Finance Authority
Appropriations Revenue
4.927 % 4/15/45 38,405 37,765
57/82
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
9 Kansas Development Finance Authority
Appropriations Revenue
2.774 % 5/1/51 15,160 10,928
Louisville and Jefferson County Metropolitan
Sewer District Sewer Revenue
6.250 % 5/15/43 11,000 12,890
Maryland State Transportation Authority
Transit Revenue
5.888 % 7/1/43 12,005 13,198
Massachusetts School Building Authority
Sales Tax Revenue
1.753 % 8/15/30 28,455 24,102
Massachusetts School Building Authority
Sales Tax Revenue
5.715 % 8/15/39 15,000 16,509
Massachusetts School Building Authority
Sales Tax Revenue
3.395 % 10/15/40 16,565 13,898
Massachusetts School Building Authority
Sales Tax Revenue
2.950 % 5/15/43 23,000 18,168
Massachusetts Water Resources Authority
Water Revenue
2.823 % 8/1/41 12,650 9,936
Michigan Finance Authority Health, Hospital,
Nursing Home Revenue
3.084 % 12/1/34 11,385 10,003
New Jersey Turnpike Authority Highway
Revenue 7.414 % 1/1/40 28,975 36,749
New York Metropolitan Transportation
Authority Fuel Sales Tax Revenue
6.089 % 11/15/40 16,940 18,790
New York Metropolitan Transportation
Authority Miscellaneous Taxes Revenue
7.336 % 11/15/39 2,430 3,081
New York Metropolitan Transportation
Authority Transit Revenue
6.200 % 11/15/26 1,855 1,895
New York Metropolitan Transportation
Authority Transit Revenue
6.814 % 11/15/40 27,855 30,322
New York Metropolitan Transportation
Authority Transit Revenue
5.175 % 11/15/49 37,785 34,330
New York State Dormitory Authority Income
Tax Revenue
3.110 % 2/15/39 21,345 17,711
New York State Dormitory Authority Income
Tax Revenue
3.190 % 2/15/43 11,865 9,445
New York State Thruway Authority Highway &
Bridge Trust Fund Fuel Sales Tax Revenue
5.883 % 4/1/30 29,670 31,545
New York State Thruway Authority Highway
Revenue 2.900 % 1/1/35 16,215 13,737
New York State Thruway Authority Highway
Revenue 3.500 % 1/1/42 9,140 7,734
North Texas Tollway Authority Highway
Revenue 3.011 % 1/1/43 15,705 12,086
North Texas Tollway Authority Highway
Revenue 6.718 % 1/1/49 15,100 18,946
Oregon Department of Transportation Fuel
Sales Tax Revenue
5.834 % 11/15/34 14,510 16,094
10 Oregon School Boards Assn. GO
4.759 % 6/30/28 11,993 11,879
9 Oregon State University College & University
Revenue 3.424 % 3/1/60 31,000 23,411
11 Philadelphia Authority for Industrial
Development Miscellaneous Revenue
6.550 % 10/15/28 64,830 69,326
Port Authority of New York & New Jersey Port,
Airport & Marina Revenue
5.859 % 12/1/24 1,960 1,992
Port Authority of New York & New Jersey Port,
Airport & Marina Revenue
3.175 % 7/15/60 16,940 12,049
Port Authority of New York & New Jersey Port,
Airport & Marina Revenue
4.458 % 10/1/62 53,000 49,508
Port Authority of New York & New Jersey Port,
Airport & Marina Revenue
4.810 % 10/15/65 10,910 10,838
58/82
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Regents of the University of California
Medical Center Pooled Health, Hospital,
Nursing Home Revenue
4.132 % 5/15/32 17,270 16,587
Riverside CA General Fund Revenue
3.857 % 6/1/45 12,905 11,123
Riverside County CA Appropriations Revenue
3.818 % 2/15/38 9,875 9,016
Rutgers State University of New Jersey
College & University Revenue
3.270 % 5/1/43 11,595 9,383
Sales Tax Securitization Corp.
Intergovernmental Agreement Revenue
3.238 % 1/1/42 20,635 16,419
San Antonio TX Electric & Gas Systems
Electric Power & Light Revenue
2.905 % 2/1/48 6,360 4,621
Texas Natural Gas Securitization Finance
Corp. Natural Gas Revenue
5.102 % 4/1/35 13,800 14,176
Texas Natural Gas Securitization Finance
Corp. Natural Gas Revenue
5.169 % 4/1/41 20,320 21,496
Texas Transportation Commission GO
2.562 % 4/1/42 8,625 6,594
Texas Transportation Commission State
Highway Fund Fuel Sales Tax Revenue
5.178 % 4/1/30 12,275 12,696
Texas Transportation Commission State
Highway Fund Miscellaneous Revenue
4.000 % 10/1/33 17,140 16,705
University of California College & University
Revenue 1.316 % 5/15/27 13,645 12,144
University of California College & University
Revenue 1.614 % 5/15/30 23,375 19,433
University of California College & University
Revenue 4.765 % 5/15/44 4,740 4,711
University of California College & University
Revenue 3.931 % 5/15/45 18,275 16,824
University of California Regents Medical
Center Pooled Health, Hospital, Nursing
Home Revenue
6.548 % 5/15/48 10,665 12,511
University of California Regents Medical
Center Pooled Health, Hospital, Nursing
Home Revenue
6.583 % 5/15/49 15,790 18,518
University of California Regents Medical
Center Pooled Health, Hospital, Nursing
Home Revenue
3.006 % 5/15/50 14,850 10,328
University of California Regents Medical
Center Pooled Health, Hospital, Nursing
Home Revenue
4.563 % 5/15/53 45,480 41,702
University of California Regents Medical
Center Pooled Health, Hospital, Nursing
Home Revenue
3.256 % 5/15/60 27,700 18,949
University of Michigan College & University
Revenue 3.504 % 4/1/52 14,470 12,132
University of Minnesota College & University
Revenue 4.048 % 4/1/52 28,000 25,523
Utility Debt Securitization Authority
Electric Power & Light Revenue
3.435 % 12/15/25 2,701 2,686
8 Wisconsin Appropriations Revenue
5.700 % 5/1/26 6,285 6,432
Wisconsin Appropriations Revenue
3.954 % 5/1/36 28,325 26,507
課税地方債総額 (原価 $1,913,441)
1,757,098
59/82
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
市場価格・
株数 (千米ドル )
普通株式 (37.0 % )
電気通信・サービス (0.6 % )
Comcast Corp. Class A
8,991,875 340,882
消費財-循環型 (2.0 % )
Home Depot Inc.
2,226,525 657,092
TJX Cos. Inc.
3,016,695 236,389
Darden Restaurants Inc. 229,484
1,479,016
1,122,965
消費財-非循環型 (5.0 % )
Unilever plc ADR
8,045,100 417,782
Philip Morris International Inc.
4,294,850 417,674
Procter & Gamble Co.
2,239,217 332,949
Archer-Daniels-Midland Co.
3,872,876 308,513
Mondelez International Inc. Class A
4,117,372 287,063
Keurig Dr Pepper Inc.
6,675,343 235,506
Kellogg Co.
3,227,066 216,085
Kimberly-Clark Corp.
1,544,447 207,296
PepsiCo Inc.
1,037,438 189,125
Sysco Corp. 185,950
2,407,746
2,797,943
エネルギー (3.7 % )
EOG Resources Inc.
5,506,991 631,267
ConocoPhillips
6,112,804 606,451
Coterra Energy Inc.
12,549,294 307,960
12 TC Energy Corp.
5,810,687 226,021
Phillips 66
1,668,891 169,192
Diamondback Energy Inc. 128,158
948,126
2,069,049
金融 (6.5 % )
JPMorgan Chase & Co.
5,827,833 759,425
Morgan Stanley
5,340,923 468,933
MetLife Inc.
7,045,444 408,213
M&T Bank Corp.
2,818,146 336,966
Royal Bank of Canada
3,424,545 327,505
American International Group Inc.
5,870,818 295,654
Blackstone Inc.
2,479,847 217,830
Chubb Ltd.
975,938 189,508
Regions Financial Corp.
10,024,551 186,056
BlackRock Inc.
275,936 184,634
Fidelity National Information Services Inc.
3,243,752 176,233
Truist Financial Corp. 142,549
4,180,337
3,693,506
ヘルスケア (6.3 % )
Pfizer Inc.
19,888,630 811,456
Merck & Co. Inc.
6,189,637 658,515
Johnson & Johnson
3,860,269 598,342
AstraZeneca plc ADR
4,948,268 343,459
Eli Lilly & Co.
847,455 291,033
Roche Holding AG
931,086 266,051
Gilead Sciences Inc.
2,898,431 240,483
Medtronic plc
2,593,663 209,101
CVS Health Corp. 152,299
2,049,508
3,570,739
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
市場価格・
株数 (千米ドル )
資本財・サービス (3.6 % )
General Dynamics Corp.
1,409,987 321,773
Siemens AG (Registered)
1,686,417 273,206
Johnson Controls International plc
3,977,816 239,544
Eaton Corp. plc
1,290,604 221,132
Emerson Electric Co.
2,430,511 211,795
Canadian National Railway Co.
1,758,993 207,552
Raytheon Technologies Corp.
1,890,788 185,165
L3Harris Technologies Inc.
941,004 184,663
Honeywell International Inc. 179,982
941,723
2,024,812
情報技術 (3.6 % )
Cisco Systems Inc.
9,257,134 483,917
QUALCOMM Inc.
3,056,496 389,948
NXP Semiconductors NV
1,400,363 261,133
Analog Devices Inc.
1,263,678 249,222
Corning Inc.
7,025,490 247,859
Broadcom Inc.
370,901 237,948
Texas Instruments Inc. 189,979
1,021,336
2,060,006
素材 (1.4 % )
LyondellBasell Industries NV Class A
3,265,383 306,587
PPG Industries Inc.
2,141,645 286,081
Rio Tinto plc ADR 221,484
3,228,638
814,152
不動産 (1.3 % )
Crown Castle Inc.
2,029,032 271,566
Weyerhaeuser Co.
7,689,944 231,698
Welltower Inc. 217,929
3,039,888
721,193
公益事業 (3.0 % )
Exelon Corp.
9,483,299 397,255
NextEra Energy Inc.
5,018,665 386,839
American Electric Power Co. Inc.
4,093,396 372,458
Sempra Energy (XNYS)
2,370,368 358,305
Southern Co. 187,578
2,695,864
1,702,435
普通株式総額 (原価 $15,723,726)
20,917,682
クーポン
短期現物投資 (1.0 % )
マネー・マーケット・ファンド (0.4 % )
13,14
Vanguard Market Liquidity Fund
4.839 % 2,357,824 235,759
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
レポ契約 (0.6 % )
Bank of America Securities, LLC
(2023 年3月 31 日付、買戻し価額 $3,101,000 、
2027 年6月 30 日満期の 3.250 %の米国中長期国債
4/3/23 3,100 3,100
(時価 $3,162,000 )によって担保 ) 4.810 %
Deutsche Bank Securities Inc.
(2023 年3月 31 日付、買戻し価額 $3,701,000 、
2053 年3月1日満期の 5.500 %の Fannie Mae (時
4/3/23 3,700 3,700
価 $3,774,000 )によって担保 ) 4.790 %
HSBC Bank USA
(2023 年3月 31 日付、買戻し価額 $5,702,000 、
2052 年8月1日満期の 4.000 %の Freddie Mac
4/3/23 5,700 5,700
(時価 $5,814,000 )によって担保 ) 4.800 %
HSBC Bank USA
(2023 年3月 31 日付、買戻し価額 $70,428,000 、
2025 年 10 月 15 日から 2052 年2月 15 日満期の
0.125 %から 0.625 %の米国インフレ連動国債
4/3/23 70,400 70,400
(時価 $71,808,000 )によって担保 ) 4.770 %
JP Morgan Securities LLC
(2023 年3月 31 日付、買戻し価額 $300,000 、 2024
年1月 25 日満期の 0.000 %の米国短期国債および
2023 年 12 月 15 日から 2045 年 11 月 15 日満期の
0.125 %から 3.000 %の米国中長期国債(時価
4/3/23 300 300
$306,000 )によって担保 ) 4.790 %
JP Morgan Securities LLC
(2023 年3月 31 日付、買戻し価額 $19,708,000 、
2028 年3月 31 日満期の 3.625 %の米国中長期国債
4/3/23 19,700 19,700
(時価 $20,094,000 )によって担保 ) 4.800 %
Natixis SA
(2023 年3月 31 日付、買戻し価額 $40,016,000 、
2037 年2月 24 日満期の 3.000 %の連邦住宅貸付銀
行、 2053 年2月 15 日満期の 1.500 %の米国インフ
レ連動国債および 2039 年5月 15 日から 2051 年5
月 15 日満期の 1.125 %から 4.375 %の米国中長期
4/3/23 40,000 40,000
国債(時価 $40,800,000 )によって担保 ) 4.780 %
NatWest Markets plc
(2023 年3月 31 日付、買戻し価額 $44,318,000 、
2030 年3月 31 日満期の 3.625 %の米国中長期国債
4/3/23 44,300 44,300
(時価 $45,186,000 )によって担保 ) 4.770 %
Nomura International plc
(2023 年3月 31 日付、買戻し価額 $106,743,000 、
2026 年7月 15 日から 2029 年7月 15 日満期の
0.125 %から 2.375 %の米国インフレ連動国債お
よび 2023 年9月 15 日から 2049 年8月 15 日満期の
0.125 %から 4.125 %の米国中長期国債(時価
4/3/23 106,700 106,700
$108,834,000 )によって担保 ) 4.800 %
RBC Capital Market LLC
(2023 年3月 31 日付、買戻し価額 $9,604,000 、
2052 年8月1日から 2052 年 10 月1日満期の
5.000 %の Fannie Mae 、 2023 年7月 20 日から 2023
年8月 31 日満期の 0.000 %の米国短期国債および
2023 年7月 31 日満期の 4.760 %の米国インフレ連
4/3/23 9,600 9,600
動国債(時価 $9,792,000 )によって担保 ) 4.790 %
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル ) (千米ドル )
Societe Generale
(2023 年3月 31 日付、買戻し価額 $14,706,000 、
2046 年8月 15 日満期の 2.250 %の米国中長期国債
14,700
4/3/23 14,700
(時価 $14,994,000 )によって担保 ) 4.800 %
318,200
短期現物投資総額 (原価 $553,970)
553,959
投資総額 (99.9 % ) (原価 $54,458,628)
56,506,043
その他の資産および負債-純額 (0.1 % )
37,013
純資産 (100 % ) 56,543,056
(7,584,120 百万円 )
原価は千米ドルである。
• 財務書類注記の注記Aを参照のこと。
1 最近終了した中央清算スワップ契約の当初証拠金として有価証券 4,000 米ドルが分別管理されている。
2 未決済先物契約の当初証拠金として有価証券 27,813,000 米ドルが分別管理されている。
3 特定の未決済 To Be Announced ( TBA )取引の担保として有価証券 1,672,000 米ドルが分別管理されている。
4 平均または予想償還期間は、期中元本返済および期限前償還の可能性または借換の可能性があるため、提示されている最
終償還期間よりも短い。
5 2008 年9月、発行体は米国政府の管理下に置かれた。これ以降、純資産をプラスに維持するために必要に応じてこの発行
体は連邦住宅金融局によって日々の運用を管理されており、米国財務省から上位優先株式と引換えに資本の供給を受けて
いる。
6 1933 年証券法ルール 144A の規定による登録免除証券。これらの証券は登録免除取引で、通常、適格機関投資家に売却され
る。 2023 年3月 31 日現在、これらの証券の価値総額は 7,332,560,000 米ドルであり、純資産の 13.0 %にあたる。
7 変動金利証券。表示されているレートは期末日の実効レートである。特定の変動金利証券は、公表されている参照レート
およびスプレッドに基づくものではないが、現在の市況に基づいて発行者または代理人によって決定されている。
8 約定通りの元利返済は、アシュアド・ギャランティー・ミュニシパル・コーポレーションにより保証されている。
9 約定通りの元利返済は、ビルド・アメリカ・ミューチュアル・アシュアランス・カンパニーにより保証されている。
10 約定通りの元利返済は、アムバック・アシュランス・コーポレーションにより保証されている。
11 約定通りの元利返済は、ナショナル・パブリック・ファイナンス・ギャランティー・コーポレーション( National Public
Finance Guarantee Corp )により保証されている。
12 ブローカー/ディーラーに貸し付けられている証券ポジションの一部を含む。貸付有価証券の価値総額は 223,661,000 米ド
ルである。
13 バンガード・ファンド並びにバンガードが管理する一部の信託および口座にのみ利用可能な関連会社のマネー・マーケッ
ト・ファンド。提示されているレートは7日間の利回りである。
14 貸付有価証券に対して 235,750,000 米ドルの担保が受領された。
1M -1ヶ月
3M -3ヶ月
ADR - 米国預託証券( American Depositary Receipt )
DAC - 指定活動会社( Designated Activity Company )
GO - 一般財源債( General Obligation Bond )
HSBC - HSBC バンク USA, N.A. ( HSBC Bank USA, N.A. )
LIBOR - ロンドン銀行間取引金利( London Interbank Offered Rate )
REMICS - 不動産モーゲージ投資コンドゥイット( Real Estate Mortgage Investment Conduits )
UMBS - ユニフォーム・モーゲージ債( Uniform Mortgage-Backed Securities )
USD - 米ドル
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
期末日現在のデリバティブ金融商品残高
先物契約
(単位:千米ドル)
時価および
未実現評価益
限月 買建(売建)玉数 想定元本 (損)
買建の先物契約
2年物米国中長期国債 2023 年6月 784 161,859 1,780
5年物米国中長期国債 2023 年6月 9,515 1,041,967 23,121
10 年物米国中長期国債 2023 年6月 4,026 462,675 (2,010)
ウルトラ 10 年物米国中長期国債 2023 年6月 375 45,428 (7)
22,884
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
資産負債計算書
ウェルズリー・インカム・ファンド
2023年3月31日現在
千米ドル 百万円
資産
1
有価証券に対する投資-時価
非関連発行体(取得原価 54,222,858 千米ドル) 56,270,284 7,547,533
235,759 31,622
関連発行体(取得原価 235,770 千米ドル)
有価証券に対する投資合計 56,506,043 7,579,156
バンガードに対する投資 2,054 276
現金 9,944 1,334
外国通貨-評価額(取得原価 534 千米ドル) 535 72
売却投資有価証券に係る未収入金 165,056 22,139
未収収益 362,076 48,565
発行済資本持分に係る未収入金 14,907 1,999
3,643 489
未収変動証拠金-先物契約
資産合計 57,064,258 7,654,029
負債
購入投資有価証券に係る未払金 240,262 32,226
貸付有価証券に係る担保 235,750 31,621
投資運用に対する未払金 8,747 1,173
資本持分の買戻しに係る未払金 33,679 4,517
2,764 371
バンガードに対する未払金
521,202 69,909
負債合計
56,543,056 7,584,120
純資産
1 貸付有価証券 223,661,000 米ドルを含む。
2023 年3月 31 日現在、純資産の内訳:
払込出資金 54,494,331 7,309,325
分配可能利益(損失)合計 2,048,725 274,795
純資産 56,543,056 7,584,120
インベスター受益証券-
発行済受益証券 415,328,218 口に対する純資産
(額面 0.001 米ドル:授権口数は無制限) 10,208,488 1,369,264
受益証券1口当たり純資産価額-インベスター受益証券 24.58 米ドル 3,297 円
アドミラル受益証券-
発行済受益証券 778,263,983 口に対する純資産
(額面 0.001 米ドル:授権口数は無制限) 46,334,568 6,214,856
受益証券1口当たり純資産価額-アドミラル受益証券 59.54 米ドル 7,986 円
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ウェルズリー・インカム・ファンド
2023 年3月 31 日に終了した6ヶ月間
千米ドル 百万円
投資収益
収益
1
配当金 363,949 48,816
利息 638,357 85,623
257 34
貸付有価証券-純額
収益総額 1,002,563 134,474
費用
投資運用報酬-注記B
基本報酬 15,442 2,071
パフォーマンス調整 2,693 361
バンガード・グループ-注記C
マネジメントおよび管理
インベスター受益証券 8,452 1,134
アドミラル受益証券 22,181 2,975
マーケティングおよび販売
インベスター受益証券 242 32
アドミラル受益証券 882 118
カストディアン報酬 178 24
受益者報告
インベスター受益証券 116 16
アドミラル受益証券 226 30
受託者報酬および費用 12 2
7 1
その他の費用
50,431 6,764
費用総額
(91) (12)
間接的に支払われた費用
50,340 6,752
費用純額
952,223 127,722
投資純利益
実現純利益(損失)
2
売却投資有価証券 232,377 31,169
先物契約 (13,300) (1,784)
スワップ契約 (3,836) (515)
739 99
外国通貨
215,980 28,969
実現純利益(損失)
未実現評価益(損)の変動
2
投資有価証券 3,233,609 433,724
先物契約 28,989 3,888
スワップ契約 1,335 179
194 26
外国通貨
3,264,127 437,817
未実現評価益(損)の変動
4,432,330 594,508
運用による純資産の純増加(減少)
1 配当金は、 5,175,000 米ドルの外国源泉税控除後である。
2 ファンドの関連会社の実現純利益(損失)および未実現評価益(損)の変動は、それぞれ 36,000
米ドルおよび (19,000) 米ドルであった。購入および売却は、短期現物投資目的で行われる。
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産変動計算書
ウェルズリー・インカム・ファンド
2023 年3月 31 日 2022 年9月 30 日
に終了した6ヶ月間 終了計算期間
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円
純資産の増加(減少)
運用
投資純利益 952,223 127,722 1,778,503 238,551
実現純利益(損失) 215,980 28,969 2,658,922 356,641
3,264,127 437,817 (12,263,991) (1,644,969)
未実現評価益(損)の変動
4,432,330 594,508 (7,826,566) (1,049,777)
運用による純資産の純増加(減少)
分配
インベスター受益証券 (622,290) (83,468) (759,034) (101,809)
(2,813,637) (377,393) (3,353,809) (449,846)
アドミラル受益証券
(3,435,927) (460,861) (4,112,843) (551,656)
分配総額
資本持分取引
インベスター受益証券 (111,073) (14,898) (287,404) (38,549)
177,258 23,776 925,078 124,081
アドミラル受益証券
66,185 8,877 637,674 85,531
資本持分取引による純増加(減少)
1,062,588 142,525 (11,301,735) (1,515,902)
増加(減少)総額
純資産
55,480,468 7,441,595 66,782,203 8,957,497
期首
56,543,056 7,584,120 55,480,468 7,441,595
期末
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務ハイライト
ウェルズリー・インカム・ファンド・インベスター受益証券
2023 年
3月 31 日に
9月 30 日終了計算期間
終了した
6ヶ月間 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年 2018年
米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
各期間の発行済受益証券1口当たり
24.16 29.31 27.46 27.18 26.43 26.66
期首純資産価額
投資運用
1
投資純利益 0 .407 0.750 0.724 0.775 0.803 0.779
投資に係る実現および未実現
1.531 (4.120) 2.306 0.576 1.787 0.086
純利益(損失)
投資運用による総額 1.938 (3.370) 3.030 1.351 2.590 0.865
分配
投資純利益による配当 (0.417) (0.752) (0.714) (0.789) (0.799) (0.786)
(1.101) (1.028) (0.466) (0.282) (1.041) (0.309)
実現キャピタルゲインによる分配
(1.518) (1.780) (1.180) (1.071) (1.840) (1.095)
分配総額
24.58 24.16 29.31 27.46 27.18 26.43
期末純資産価額
2
8.08% - 12.18% 11.22% 5.19 % 10.54% 3.28%
総収益率
比率/補足データ
期末純資産(百万米ドル) 10,208 10,138 12,629 12,260 12,864 12,398
平均純資産に対する
3 4 4
総費用の比率 0.23% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23%
平均純資産に対する
投資純利益の比率 3.20% 2.72% 2.51% 2.86% 3.08% 2.93%
5
ポートフォリオの回転率 30% 58% 39% 53% 28% 36%
当期の経費率および純利益の比率は年率換算されている。
1 発行済の平均株式数に基づいて計算される。
2 総収益率は、表示期間に適用された可能性のある口座維持手数料を含まない。ファンドの目論見
書は、適用される口座維持手数料に関する情報を提供するものである。
3 パフォーマンスに基づいた投資運用報酬の増加(減少) 0.00 %、 0.01 %、 0.01 %、 0.01 %、
0.00 %および 0.00 % を含む。
4 カストディアン報酬相殺およびブローカー手数料減額の取り決めによる削減分控除後の期中の平
均純資産に対する費用の比率は 0.23 %であった。
5 モーゲージ・ダラー・ロール取引に帰属する、それぞれ5%、 10 %、4%、7%、2%および
4%を含む。
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務ハイライト
ウェルズリー・インカム・ファンド・アドミラル受益証券
2023 年
3月 31 日に
9月30日終了計算期間
終了した
6ヶ月間 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年 2018年
米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
各期間の発行済受益証券1口当たり
58.52 70.99 66.51 65.85 64.03 64.57
期首純資産価額
投資運用
1
投資純利益 1.007 1.865 1.801 1.923 1.990 1.934
投資に係る実現および未実現
3.713 (9.975) 5.585 1.379 4.331 0.226
純利益(損失)
投資運用による総額 4.720 (8.110) 7.386 3.302 6.321 2.160
分配
投資純利益による配当 (1.032) (1.869) (1.777) (1.959) (1.979) (1.951)
(2.668) (2.491) (1.129) (0.683) (2.522) (0.749)
実現キャピタルゲインによる分配
(3.700) (4.360) (2.906) (2.642) (4.501) (2.700)
分配総額
59.54 58.52 70.99 66.51 65.85 64.03
期末純資産価額
2
8.12 % -12.11 % 11.29 % 5.24 % 10.62 % 3.38 %
総収益率
比率/補足データ
期末純資産(百万米ドル) 46,335 45,342 54,153 48,044 45,092 40,756
平均純資産に対する
3
4 4
総費用の比率 0.16 % 0.16 % 0.16 % 0.16 % 0.16 % 0.16 %
平均純資産に対する
投資純利益の比率 3.27 % 2.79 % 2.57 % 2.93 % 3.15 % 3.00 %
5
ポートフォリオの回転率 30 % 58 % 39 % 53 % 28 % 36 %
当期の経費率および純利益の比率は年率換算されている。
1 発行済の平均株式数に基づいて計算される。
2 総収益率は、表示期間に適用された可能性のある口座維持手数料を含まない。ファンドの目論見
書は、適用される口座維持手数料に関する情報を提供するものである。
3 パフォーマンスに基づいた投資運用報酬の増加(減少) 0.00 %、 0.01 %、 0.01 %、 0.01 %、
0.00 %、 および 0.00 %を含む。
4 カストディアン報酬相殺およびブローカー手数料減額の取り決めによる削減分控除後の期中の平
均純資産に対する費用の比率は 0.16 %であった。
5 モーゲージ・ダラー・ロール取引に帰属する、それぞれ5%、 10 %、4%、7%、2%および
4% を含む。
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務書類注記
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンドは、 1940 年投資会社法に基づきオープン・エンド型投資会
社すなわちミューチュアル・ファンドとして登録されている。当ファンドは、インベスター受益証券および
アドミラル受益証券の2つのクラスを提供している。受益証券の各クラスには、異なる適格性と最低限の購
入条件があり、異なるタイプの投資家向けに設定されている。
当ファンドの投資の一部は社債であり、発行体の債務を履行する能力は、各業界の経済の発展によって影響
を受ける可能性がある。パンデミック( COVID-19 のパンデミック等)、自然災害または環境災害、戦争(ロ
シアのウクライナ侵攻等)、テロ行為、あるいはその他の事象によって引き起こされるような著しい市場の
混乱は、国内および世界の市場並びに通常の市場運営に悪影響を及ぼす可能性がある。そのような混乱は、
当ファンドの投資価値と当ファンドのパフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある。
A.以下の重要な会計方針は米国の投資会社について一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠してい
る。当ファンドは、財務書類を作成する際にこれらの会計方針を継続的に適用している。
1.有価証券の評価:有価証券は、評価日にニューヨーク証券取引所の最終相場(通常東部時間の午後4
時)で評価される。持分証券は、最終の売値または各有価証券の主要な取引所で採用された公式な終
値で評価される。評価日に約定のなかった有価証券は、提示された最終の売買気配の仲値を用いて評
価される。債券および短期現物投資は、最終の買い気配値あるいは(有価証券の価格、利回り、償還
および格付等の要素を考慮している)マトリクス・システムに基づく評価を用いて評価される。どち
らの評価方法も、独立した価格提供業者より提供されている。モーゲージ証券およびアセット・バッ
ク証券を含む仕組債は、最終の買い気配値あるいは発行体、トランシェ、名目スプレッドまたはオプ
ション調整後スプレッド、加重平均クーポン、加重平均満期日、信用補完および抵当等の要素を考慮
したマトリクス・システムに基づく評価を用いて評価される。この評価方法は、独立した価格提供業
者より提供されている。バンガード・マーケット・リクイディティ・ファンドに対する投資は、その
ファンドの純資産価額で評価されている。市場取引価格を容易に入手することができない有価証券、
あるいはファンドの価格決定時前で有価証券の主要な取引所の取引終了後に生じた事象により価格が
影響された有価証券については、評価指名者によって公正価値を表すと考えられる方法で評価され、
それは受託者会の監視を受ける。これらの手続には、独立した価格提供業者より相場を入手するこ
と、重要な市場、または有価証券特有の事象を認識するため情報を監視すること、並びに外国市場の
取引終了後でファンドの価格決定時前における外国市場の委任状(例:米国預託証券、先物契約、ま
たは上場投資信託)の価値の変動を評価することが含まれる。公正価値による価格決定を採用する場
合、純資産価額を算出する目的で当ファンドが用いる有価証券の価格は、同じ有価証券の相場価格ま
たは市場価格とは異なることがある。
2.外国通貨:外国通貨建の有価証券並びにその他の資産および負債は、当ファンドの評価日における価
格決定時に、独立した第三者より入手した為替レートを使用し、米ドル建に換算される。投資有価証
券に係る実現利益(損失)および未実現評価益(損)には、購入時からの為替レートの変動による影
響並びに有価証券の価格変動の影響が含まれる。為替レートの変動により生じたその他の資産および
負債における価値の変動は、資産または負債が現金化され、外国通貨に係る実現利益(損失)として
計上されるまで、外国通貨に係る未実現利益(損失)として計上される。
3. To Be Announced ( TBA )取引: TBA 取引とは、将来において決済する目的でモーゲージ証券を合意した
条件(額面金額、クーポン、満期日)で売買する契約である。当ファンドは、モーゲージ証券市場に
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対するエクスポージャーを軽減するため、または延渡し契約に基づいて保有しているモーゲージ証券
を売却するために、 TBA 取引の売り手となることがある。当ファンドが TBA 取引の買い手である場合、
当 ファンドは、 TBA 取引の決済日に、購入価格の支払いに十分な金額の現金または短期投資を維持す
る。 TBA 取引に関する主要なリスクとは、契約相手方が義務をデフォルトする可能性があることであ
る。当ファンドは、特に契約相手方の信用分析を実施すること、多数の契約相手方の間で取引を配分
すること、並びに各契約相手方に対するエクスポージャーを監視することにより、リスクを軽減す
る。また当ファンドは、一部の契約相手方とマスター・セキュリティーズ・フォワード・トランザク
ション・アグリーメント(以下「 MSFTA 」という)を締結し、契約相手方の債務履行を担保するために
契約相手方に担保供与を要請する可能性がある。債務不履行がない場合には、当ファンドによる差入
担保または受取担保は、再担保差入、再売却または再担保設定されることはない。 MSFTA に基づき、契
約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場合には、当ファンドは当該契約相手方との TBA 取引
を終了し、 MSFTA に基づく当事者のうち一方の純債務額を決定し、保有している担保を MSFTA に基づく
当ファンドに負っている純債務額まで売却または保持することができる。
4.モーゲージ・ダラー・ロール:当ファンドは、ディーラーにモーゲージ証券を売却し、同時に、将来
において予定価格で類似する有価証券を購入することに合意する、モーゲージ・ダラー・ロール取引
を締結している。モーゲージ・ダラー・ロール取引において売却された証券による収入は主に、格付
けの高い短期確定利付証券に投資される。当ファンドは、売却された証券に係る元本および支払利息
を支払わず、売却による収入に関して稼得される利息および買い戻される証券に関する価格の低下に
より補填される。当ファンドは、 TBA 取引に基づきディーラーからモーゲージ証券を購入し、同時に、
将来において予定価格で類似する有価証券を売却することに合意するモーゲージ・ダラー・ロール取
引も締結している。モーゲージ・ダラー・ロール取引で購入された証券は、未決済の TBA 売却ポジショ
ンをカバーするために使用される。当ファンドは、既に保有しているモーゲージ証券プールによる利
息を引き続き稼得し、将来売却される証券を低価格で受け取る。当ファンドはモーゲージ・ダラー・
ロール取引を購入および売却として会計処理しているため、当該取引によって当ファンドのポート
フォリオの回転率は上昇する可能性がある。未決済のモーゲージ・ダラー・ロールに関して受け取っ
た、または支払った金額は、資産負債計算書の売却投資有価証券に係る未収入金または購入投資有価
証券に係る未払金に含まれている。
5.レポ契約:当ファンドは機関投資家とレポ契約を締結する。レポ契約に基づいて当ファンドに対する
担保として提供された有価証券は、保管銀行に当契約期間満了時まで預けられ、債務不履行がない場
合には、かかる担保は、再担保差入、再売却または再担保設定されることはない。担保の市場価格が
元利金の支払をまかなうのに十分であることが、各契約で求められている。当ファンドは、様々なグ
ループの事前認定された契約相手方とのみレポ契約を締結し、契約相手方の財政力をモニタリング
し、契約相手方とマスター・レポ契約を締結することにより、契約相手方のリスクをさらに軽減して
いる。マスター・レポ契約に基づき、契約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場合には、
当ファンドは当該契約相手方とのレポ契約を終了し、純債務額を決定し、担保を当ファンドの純債務
額まで売却または保持することができる。かかる行為は法的手続の対象となる可能性があり、担保の
処分を遅らせる、または制限する可能性がある。
6.先物契約:当ファンドは、直接投資を通じてよりも、効率が良く、低いコストで確定利付資産クラス
に投資するため、当該商品が有利な価格を付されている場合に価値を高めるため、あるいは金利の変
動に対する感応度を調整するために先物契約を行っている。先物契約を利用することに伴う主要なリ
スクは、ファンドが保有する債券の市場価格の変動と先物契約の価格との間で不完全な相関関係が生
じることであり、また市場が非流動的になる可能性である。先物契約に係る契約相手方のリスクは、
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契約相手方が清算ブローカーではなく法令上の清算機関であることから、軽減されている。契約相手
方のリスクをさらに軽減するために、当ファンドは先物契約を証券取引所で取引し、清算ブローカー
お よび清算機関の財政力をモニタリングし、清算ブローカーと清算契約を締結している。清算機関は
当ファンドの債務履行を担保するために当初証拠金要件を課し、各契約の市場価格の変動を示す変動
証拠金の日々決済を要求している。未決済契約に対する当初証拠金として差し入れられた有価証券
は、投資有価証券明細表に記載されている。
先物契約は、日次の決済引値で評価されている。契約の想定元本は、資産負債計算書上に記載されな
い。契約価値の変動は、資産負債計算書上に資産(負債)として計上される。また、損益計算書上、
契約が終了するまでは未実現評価益(損)として、終了時には先物契約実現利益(損失)として計上
される。
2023 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、各四半期末の平均想定元本に基づく当ファンドの買建
および売建の先物契約への平均投資額は、それぞれ純資産の2%および1%未満を占めていた。
7.スワップ契約:当ファンドは、当ファンドの全体的な信用リスクを調整したり、特定の発行体または
発行体グループに対する信用リスクを積極的にオーバー・ウェイトまたはアンダー・ウェイトするた
めに、クレジット・デフォルト・スワップに投資する。当ファンドは、クレジット・デフォルト・ス
ワップを通じて、債券市場において入手することができない、または有利な価格を付されていないと
みなされるロング・ポジションへの投資と同等の効果を得るためにクレジット・プロテクションを売
却する可能性がある。当ファンドは、特定の発行体または複数の発行体に対する信用エクスポー
ジャーを軽減するために、クレジット・デフォルト・スワップを通じてクレジット・プロテクション
を購入する可能性がある。スワップの条件の下で、アップフロント・ペイメントが売り手と買い手の
間で交換される。加えてクレジット・プロテクションの売り手は、想定元本に一定の割合で適用され
るプレミアムの定期的な支払いを買い手から受け取る。例えば、参照企業がスワップ期間中にクレ
ジット・イベント(破産、支払不履行、または負債の急増等)の対象となる場合、売り手はスワップ
契約を現物決済するか差金決済することに同意する。スワップが現物決済される場合、売り手は買い
手に想定元本に等しい金額を支払い、当該想定元本に等しい額面金額で参照発行体の債券の引き渡し
を受けることに同意する。スワップが差金決済される場合、売り手は、市場入札で決定されるか、ま
たは事前に合意された評価手続に従って決定された、関連する債券の最終価格と想定元本との差額を
買い手に支払うことに同意する。
当ファンドは、同等の店頭スワップに関して特定された同一の目的を達成するために、中央清算クレ
ジット・デフォルト・スワップを締結するが、清算ブローカーまたは実行ブローカーではない規制さ
れた清算機関が契約相手方であるため、契約相手方のリスクは軽減される。清算機関は当ファンドの
債務履行を担保するために当初証拠金要件を課し、各契約の市場価格の変動を示す変動証拠金の日々
決済を要求している。契約相手方のリスクをさらに軽減するために、当ファンドは様々なグループの
事前認定された実行ブローカーと取引を行い、先物契約を証券取引所で取引し、清算ブローカー、実
行ブローカーおよび清算機関の財政力をモニタリングし、清算ブローカーおよび実行ブローカーと清
算契約を締結している。
クレジット・プロテクションの売却に伴う主要なリスクは、定義されたクレジット・イベントの発生
時に、当ファンドが受け取った債券(または、差金決済スワップでは、当ファンドによる決済支払額
を決定するために使用された債券)の市場価値が、当ファンドが支払う金額を大幅に下回ることであ
り、現物決済スワップでは、当ファンドが流動性の低い債券を受け取る可能性があることである。あ
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らゆるタイプのスワップに伴うリスクとは、契約相手方が当ファンドに対して正味金額を支払う義務
の履行を怠る可能性である。当ファンドが受ける契約相手方のリスクの影響額の最大の金額は、ス
ワッ プ契約に係る未実現評価益額である。当ファンドは、様々なグループの事前認定された契約相手
方とのみスワップ契約を締結し、契約相手方の財政力をモニタリングし、契約相手方とマスター・
ネッティング契約を締結し、さらに契約相手方の債務履行を担保するために契約相手方に担保供与を
要請することにより、契約相手方のリスクを軽減している。債務不履行がない場合には、当ファンド
による差入担保または受取担保は、再担保差入、再売却または再担保設定されることはない。契約相
手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場合には、当ファンドは当該契約相手方とのスワップ契
約を終了し、マスター・ネッティング契約に基づく当事者のうち一方の純債務額を決定し、保有して
いる担保を同契約に基づく当ファンドに負っている純債務額まで売却または保持することができる。
スワップ契約は、当ファンドの純資産が一定のレベルを下回る場合に契約相手方が未決済契約を終了
する条件を含んでおり、これが契約終了時に当ファンドが純負債ポジションにある場合に当ファンド
による支払いが発生する一因となる。当該支払額は、当ファンドが供与した担保の分だけ減額され
る。未決済契約に対する担保として供与された有価証券は、投資有価証券明細表に記載されている。
受取担保または差入担保の価値は、各契約相手方とのスワップ契約エクスポージャーの価値と日々比
較し、特定の最低譲渡金額を超える差異がある場合は、2営業日以内に修正し決済する。
スワップ契約の想定元本は、資産負債計算書に計上されていない。スワップは独立した価格提供業者
または公認ディーラーから入手した市場取引価格に基づいて日次で評価され、評価の変動は、クレ
ジット・プロテクションの売り手がクレジット・イベントの発生時に引渡し(または差金決済スワッ
プでは決定された決済金額の支払い)を要求されるまでは、あるいは定期的な支払いが行われるかス
ワップが解約されるまでは、資産負債計算書上に資産(負債)として計上されるとともに損益計算書
上は未実現評価益(損)として計上され、これら事象が発生した時点で実現利益(損失)が計上され
る。スワップ契約に基づいて当ファンドが受領または支払う正味プレミアムは日々発生し、契約期間
に亘って実現利益(損失)として計上される。
2023 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、各四半期末の平均想定元本に基づく、当ファンドの売
却されたクレジット・プロテクションおよび購入されたクレジット・プロテクションに対する投資の
平均額は、 それぞれ純資産の1%未満および0%を占めていた。 2023 年3月 31 日現在、当ファンドに
は未決済のスワップ契約はなかった。
8.連邦所得税:当ファンドは、規制投資会社としての資格を有し、ほぼ全ての課税所得を分配し続ける
ことを意図している。当ファンドの税務申告書は、適用される出訴期限が消滅するまで、関連する税
務当局による調査の対象となる。これは通常、税務申告書の提出から3年後である。経営陣は、未決
定となっている全ての課税年度の連邦および州の所得税の申告に関して、当ファンドの税務ポジショ
ンの分析を実施し、当ファンドの財務書類に所得税引当は必要ないとの結論に達した。
9.分配:受益者に対する分配は、配当落ち日に記録される。分配金額は会計年度末に税法基準によって
決定されるため、財務報告目的のための投資純利益および実現キャピタルゲインとは異なる可能性が
ある。
10 .貸付有価証券:当ファンドは、追加で収益を得るために適格機関投資家に有価証券を貸付ける。貸付
有価証券は、いかなる場合も当ファンドによる解約を条件としており、常に貸付けられた有価証券の
市場価格と少なくとも同等の担保によって保全されることが要求される。日々の市場変動により、貸
付有価証券の価値が受取担保の価値を上回ったり下回ったりする可能性があるが、この場合、当該担
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保は翌営業日の市場の取引開始前に修正および決済される。当ファンドは、様々なグループの事前認
定された契約相手方とのみ貸付有価証券取引を締結し、契約相手方の財政力をモニタリングし、契約
相 手方とマスター・貸付有価証券契約を締結することにより、契約相手方のリスクをさらに軽減して
いる。マスター・貸付有価証券契約に基づき、契約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場
合には、当ファンドは当該借手との貸付契約を終了し、純債務額を決定し、担保を当ファンドの純債
務額まで売却または保持することができる。しかし、かかる行為は法的手続の対象となる可能性があ
る。当該担保は契約相手方のリスクを軽減するが、債務不履行が発生した場合には、当該ファンドに
は貸付けられた有価証券を回収する上で遅れとコストが発生する可能性がある。当ファンドは、有価
証券を貸付けている期間中、受領した現金担保をバンガード・マーケット・リクイディティ・ファン
ドに投資し、当該担保の返済について資産負債計算書に債務を計上している。バンガード・マーケッ
ト・リクイディティ・ファンドへの担保投資は、市場価格の上昇または下落の影響を受ける。貸付有
価証券による収益は、借り手に課せられた手数料に現金担保の投資による収益を加えたものから貸付
関連の費用を控除したものを表している。貸付期間において、当ファンドは貸付有価証券に対して行
う、または貸付有価証券に関する全ての分配に対する資格を有している。
11 .クレジット・ファシリティおよびファンド間貸付プログラム:当ファンドおよびバンガード・グルー
プ(以下「バンガード」という)が管理しているその他のファンドの一部は、バンガードが提供する
クレジット契約およびコミットされていないクレジット・ファシリティに従ってシンジケートにより
提供される 43 億米ドルを限度枠とするクレジット・ファシリティに参加している。どちらのファシリ
ティも年次で更新される可能性がある。各ファンドは、クレジット・ファシリティに基づく借入を
行っている場合には、それぞれの借入金について責任を負う。借入金は一時的または緊急目的で使用
される可能性があり、ファンドの規制上および契約上の借入限度内でなくてはならない。コミットさ
れたクレジット・ファシリティに関しては、参加ファンドは事務管理費と、未使用枠のコミットされ
た金額の 0.10 %に相当する年次の約定手数料を支払う必要があり、当該費用は当ファンドの受託者会
が承認する方法に基づいて各ファンドに配分され、各ファンドの損益計算書のマネジメントおよび管
理費用に含まれる。このファシリティに基づく借入金には、合意されたスプレッドにフェデラル・
ファンド実効金利、オーバーナイト・バンク・ファンディング・レート、または追加の合意されたス
プレッドを含むデイリー・シンプル・セキュアド・オーバーナイト・ファイナンシング・レートのい
ずれか高い方を加えたレートで利息が発生する。ただし、コミットされていないクレジット・ファシ
リティに基づく借入金については、当ファンドとバンガードが合意した代替レートに基づいて利息が
発生する可能性がある。
SEC からの適用除外命令(以下「命令」という)に従い、当ファンドは、命令の契約条件を遵守し、当
ファンドの投資目的および投資方針により許容される範囲内で、登録されたオープン・エンド型のバ
ンガード・ファンズが一時的または緊急の目的で相互に資金の借入および貸付を行うことを認める共
同貸借プログラム(以下「ファンド間貸付プログラム」という)に参加することができる。ファンド
間貸付金および借入金は通常、翌日まで延長されるが、最長で7日間とされる。貸付金は、1営業日
前の通知により請求することができる。適用される金利は、受託者会が採用する命令および内部手続
の条件に左右される。受託者会は、ファンド間貸付プログラムを監視する責任を負っている。
2023 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、当ファンドはクレジット・ファシリティまたはファン
ド間貸付プログラムを利用しなかった。
12 .その他:配当金収益は、配当落ち日に記録される。収益に含まれる非現金配当がある場合には、受領
した有価証券の公正価値で計上される。バンガード・マーケット・リクイディティ・ファンドから受
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領した収益の分配を含む利息収益は日次で計上される。債務証券に係るプレミアムおよびディスカウ
ントは、直近の償還日までに償却される一部の償還可能な債務証券に係るプレミアムを除き、それぞ
れ 有価証券の期間に渡り利息収益から償却されるか、利息収益として計上される。有価証券取引は、
有価証券が売買された日に会計処理される。投資有価証券の売却に係る実現利益(損失)を決定する
ために用いられる原価は、売却された有価証券の個別の原価である。
外国の配当金およびキャピタルゲインに係る税金は、該当する国の税法および税率に関するファンド
の理解に基づいて計上される。繰延外国キャピタルゲイン税がある場合は、未実現純利益に基づいて
日々計上される。当ファンドは、特定の欧州連合加盟国で稼得された配当金について、過年度に源泉
徴収されていた税金の還付を申請している。当該申請は、これらの加盟国における様々な行政および
司法手続の対象となる。 当該還付に関連する金額は、手続の最終的な解決、当該還付の受領の可能
性、および潜在的な支払時期に関して重要な不確実性がない場合に計上される。 このような税金の還
付があり、関連する専門家報酬が発生した場合は、それぞれ配当金収益およびその他の費用に含まれ
る。
各クラスの受益証券は資産および利益に対し同等の権利を有するが、受益者口座の維持費用(マネジ
メントおよび管理費用に含まれる)および受益者報告について、各クラスにはそれぞれ特定のクラス
に帰属すべき費用が生じる。マーケティングおよび販売費用は受託者会が承認する方法に基づいて受
益証券の各クラスに配分される。収益、その他の特定のクラスに帰属しない費用、並びに投資に係る
損益は、それぞれ関連する純資産に基づいて受益証券の各クラスに配分される。
B.ウェリントン・マネジメント・カンパニー・エルエルピーは、当ファンドに対して投資運用サービスを
提供し、平均純資産の年率にて計算された報酬を受け取っている。基本報酬は、過去3年間のブルーム
バーグ米国クレジットA格インデックスまたは FTSE ハイディビデンド・イールド・インデックスから構
成する複合インデックスと比較した当ファンドのパフォーマンスに基づいて四半期ごとに調整される。
2023 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、投資運用報酬はパフォーマンスに基づく 2,693,000 米ドル
( 0.00 %)純増額前で、当ファンドの平均純資産に対して実効基本年率が 0.05 %であった。
C.バンガードと当ファンドの間のファンズ・サービス・アグリーメント(以下「 FSA 」という)の条件に
従って、バンガードは、当ファンドにコーポレート・マネジメント、管理、マーケティングおよび販売
サービスをバンガードの運用コスト( FSA で定義されている)で提供している。当該運用コストは、受託
者会が承認する方法およびガイドラインに基づいて当ファンドに配分され、通常、月に2回決済され
る。
バンガードの要請に応じて、当ファンドは、純資産の 0.40 %までをバンガードの資本として投資するこ
とがある。 2023 年3月 31 日現在、当ファンドはバンガードの資本に対して、 2,054,000 米ドルを拠出した
が、これらはそれぞれ当ファンドの純資産の 0.01 %未満および FSA に従って受領したバンガードの資本の
0.82 %に相当する。当ファンドの受託者および役員は、同時にそれぞれバンガードの取締役および従業
員である。
D.当ファンドは、最良執行を条件に、発生した手数料の一部を当ファンドに割り戻すことに同意したブ
ローカーに対して、特定の有価証券取引の指図を行うことを投資運用会社に依頼した。このようなリ
ベートは、当ファンドの管理および事務費用を減額するためにのみ使用される。また、当ファンドのカ
ストディアン銀行は、当ファンドが無利子のカストディアン口座に現金預金を維持する場合、その報酬
を減額することに合意している。 2023 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、これらの取り決めによ
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り、当ファンドの管理および事務費用が 17,000 米ドル、カストディアン報酬が 74,000 米ドル減少した。
費用総額の減少は、当ファンドの平均純資産の 0.01 %未満の実効年率に相当する。
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E.様々なインプットは、当ファンドの投資有価証券およびデリバティブの価値を決定する際に用いること
ができる。当該インプットは、財務書類目的で広く3つの階層に要約される。有価証券を評価する際に
用いられるインプットまたは手法は、必ずしもそれら有価証券への投資に伴うリスクの兆候とはならな
い。
レベル1 活発な市場での同一の有価証券の取引価格
レベル2 その他の重要な観察可能なインプット(類似する有価証券の取引価格、金利、期
限前償還率、信用リスクなどを含む)
レベル3 重要な観察不能なインプット(投資の公正価値を決定する際に用いる当ファンド
の仮定を含む)。重要な観察不能なインプットで評価される投資有価証券および
デリバティブは、投資有価証券明細表に記載されている。
以下の表は、 2023 年3月 31 日現在の当ファンドの投資有価証券およびデリバティブの市場価格を評価に
用いたインプットに基づき要約したものである。
(単位:千米ドル)
レベル1 レベル2 レベル3 合計
投資
資産
米国政府および政府機関債 - 6,863,990 - 6,863,990
アセット・バック証券/コマー
シャル・モーゲージ担保証券 - 724,339 - 724,339
社債 - 25,134,069 - 25,134,069
ソブリン債 - 554,906 - 554,906
課税地方債 - 1,757,098 - 1,757,098
普通株式 20,378,425 539,257 - 20,917,682
短期現物投資 235,759 318,200 - 553,959
合計 20,614,184 35,891,859 - 56,506,043
デリバティブ金融商品
資産
1
先物契約 24,901 - - 24,901
負債
1
先物契約 2,017 - - 2,017
1 投資有価証券明細表に報告されているように、先物契約および中央清算スワップがある場合は、そ
の累積評価益(損)を含む。資産負債計算書では、期末時点の変動証拠金のみが報告される。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
F. 2023 年3月 31 日現在、資産負債計算書上のデリバティブの公正価値は以下のとおりであった。
(単位:千米ドル)
資産負債計算書上の表示 金利契約 信用 契約 合計
1
未実現評価 益 -先物契約 24,901 - 24,901
1
未実現評価損- 先物契約 2,017 - 2,017
1 投資有価証券明細表に報告されているように、先物契約および中央清算スワップがある場合は、そ
の累積評価益(損)を含む。資産負債計算書では、期末時点の変動証拠金のみが報告される。
2023 年3月 31 日に終了した6ヶ月間のデリバティブに係る実現純利益(損失)および未実現評価益
(損)の変動は、以下のとおりであった。
(単位:千米ドル)
デリバティブに係る
実現純利益(損失) 金利契約 信用 契約 合計
先物契約 (13,300) - (13,300)
スワップ契約 - (3,836) (3,836)
デリバティブに係る
実現純利益(損失) (13,300) (3,836) (17,136)
デリバティブに係る
未実現評価益(損)の変動
先物契約 28,989 - 28,989
スワップ契約 - 1,335 1,335
デリバティブに係る
未実現評価益(損)の変動 28,989 1,335 30,324
G. 2023 年3月 31 日現在、米国連邦所得税目的の原価に基づく投資およびデリバティブの未実現評価益およ
び評価損の総額は以下のとおりである。
(単位:千米ドル)
金額
税金費用
54,501,623
未実現評価益総額
5,981,190
未実現評価損総額
(3,953,886)
未実現純評価益(損)
2,027,304
H. 2023 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、当ファンドは、米国政府証券および短期現物投資以外の
投資有価証券 7,718,401,000 米ドルを購入し、 9,671,400,000 米ドルを売却した。米国政府証券の購入お
よび売却は、それぞれ 9,245,626,000 米ドルおよび 9,760,061,000 米ドルであった。
I.受益証券の各クラスの資本持分取引は、以下のとおりであった。
2023 年3月 31 日に終了した
6ヶ月間 2022年9月30日終了計算期間
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
金額 口数 金額 口数
千米ドル 千口 千米ドル 千口
インベスター受益証券
434,618 17,315
発 行 1,371,540 48,953
583,310 23,776
現金分配に代えて発行 702,804 25,376
買戻し (1,129,001) (45,368) (2,361,748) (85,633)
純増加(減少)額
(111,073) (4,277)
-インベスター受益証券 (287,404) (11,304)
アドミラル受益証券
1,971,440 32,571
発 行 5,647,334 83,501
2,511,770 42,274
現金分配に代えて発行 2,970,296 44,296
買戻し (4,305,952) (71,363) (7,692,552) (115,847)
純増加(減少)額
177,258 3,482
-アドミラル受益証券 925,078 11,950
J.経営陣は、本財務書類への認識または開示が要求されることとなる、 2023 年3月 31 日以降に発生した事
象または取引がなかったと判断した。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
(2)【投資有価証券明細表等】
①【投資株式明細表】
ファンドの投資株式明細表については、「(1)資産及び負債の状況」の項目に記載したファンド
の投資有価証券明細表を御参照下さい。
②【株式以外の投資有価証券明細表】
ファンドの株式以外の投資有価証券明細表については、「(1)資産及び負債の状況」の項目に記
載したファンドの投資有価証券明細表を御参照下さい。
③【投資不動産明細表】
該当なし。
④【その他投資資産明細表】
該当なし。
⑤【借入金明細表】
該当なし。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
4【管理会社の概況】 (トラストの概況)
(1)【資本金の額】
該当なし。
(2)【事業の内容及び営業の状況】
トラストは、組入証券の購入、売却、申込みおよび交換ならびにファンド資産に直接または間接に付
随する権利の行使を含む管理・運用業務を行う。
ザ・バンガード・グループ・インクは、トラスト の投資運用 会社 、名義書換および配当支払代行 会社
である。 ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー は、ファンドの投資顧問会社であ
る。ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーは、ファンドの保管銀行であり、
ファンド資産を維持し、全ての必要なファンド資産の帳簿および記録を保管し、米国外の副保管銀行あ
るいは証券預託所の任命につき責任を負う。
(3)【その他】
本書提出前6か月以内において、訴訟事件その他トラストに重要な影響を与えた事実および与えるこ
とが予想される事実はない。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
5【管理会社の経理の概況】
該当なし。
(1)【資産及び負債の状況】
該当なし。
(2)【損益の状況】
該当なし。
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