ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社 訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                        有価証券届出書の訂正届出書

    【提出先】                        関東財務局長殿

    【提出日】                        2023年6月30日提出

    【発行者名】                        NNインベストメント・パートナーズ株式会社

    【代表者の役職氏名】                        代表取締役　南原啓太

    【本店の所在の場所】                        東京都渋谷区渋谷二丁目24番12号

                            渋谷スクランブルスクエア
    【事務連絡者氏名】                        高橋英則

    【電話番号】                        03－4567－0652

    【届出の対象とした募集内国投資信託受益                        NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）

     証券に係るファンドの名称】                       NN欧州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）
    【届出の対象とした募集内国投資信託受益                        各ファンドにつき継続募集額5,000億円を上限とします。

     証券の金額】
    【縦覧に供する場所】                        該当事項はありません。

                                 1/85










                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    １【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
      2023年7月1日を効力発生日として、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社を吸収合
      併存続会社とし、NNインベストメント・パートナーズ株式会社を吸収合併消滅会社とする合併を行いま
      す。また、当ファンドについて繰上償還手続きを行うことを決定いたしました。これらに伴い、2023年3月
      15日に提出した有価証券届出書（以下「原届出書」といいます。）に訂正すべき事項がありますので、本
      訂正届出書を提出するものです。
    ２【訂正の内容】

      原届出書について、2023年7月1日付でそれぞれ下記事項と同一内容に原届出書を訂正します。下線
      部          は訂正部分を示します。
                                 2/85

















                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第一部【証券情報】
    （２）    【内国投資信託受益証券の形態等】
    ＜訂正前＞
    委託会社であるNNインベストメント・パートナーズ株式会社                                 は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当
    該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありま
    せん。
    ＜訂正後＞

    委託会社     は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
    また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
    2023年7月1日を効力発生日として、ファンドの委託会社としての業務をNNインベストメント・パートナーズ
    株式会社からゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社へ承継します（予定）。以下、委
    託会社をゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社として記載します。
    （４）    【発行（売出）価格】

    ＜訂正前＞
    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－4567－0653         （営業日の9：00～17：00）
    ○委託会社のホームページ
    アドレス     www.nnip.co.jp
    ＜訂正後＞

    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－6437－6000         （営業日の9：00～17：00）
    ○委託会社のホームページ
    アドレス     www.gsam.co.jp
    （５）    【申込手数料】

    ＜訂正前＞
    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－4567－0653         （営業日の9：00～17：00）
    ＜訂正後＞

    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－6437－6000         （営業日の9：00～17：00）
    （６）    【申込単位】

    ＜訂正前＞
    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－4567－0653         （営業日の9：00～17：00）
    ＜訂正後＞

    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－6437－6000         （営業日の9：00～17：00）
                                 3/85



                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （７）    【申込期間】
    ＜訂正前＞
    2023年3月16日（木）から2023年9月14日（木）まで（継続申込期間）
    （上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。）
    ＜訂正後＞

    2023年3月16日（木）から2023年9月14日（木）まで（継続申込期間）
    （上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。）
    ※下記「（12）その他　⑧信託終了（繰上償還）予定のお知らせ」に記載する手続きを経て、当ファンドの
    繰上償還が決定した場合、継続申込期間は下記の通りとします。
    2023年3月16日（木）から2023年8月9日（水）まで（販売会社によって最終購入申込日が異なる場合がありま
    す。）
    （８）    【申込取扱場所】

    ＜訂正前＞
    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－4567－0653         （営業日の9：00～17：00）
    ○委託会社のホームページ
    アドレス     www.nnip.co.jp
    ＜訂正後＞

    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－6437－6000         （営業日の9：00～17：00）
    ○委託会社のホームページ
    アドレス     www.gsam.co.jp
    （１２）     【その他】

    末尾に下記の文章を挿入します。
    ⑧信託終了（繰上償還）予定のお知らせ

     当ファンドの信託財産の額は伸び悩み、2023年5月31日現在、「NN欧州リート・ファンド（毎月決算コー
     ス／為替ヘッジなし）」、「NN欧州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジなし）」、「NN欧州
     リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）」および「NN欧州リート・ファンド（資産形成コー
     ス／為替ヘッジあり）」合計で約21億円となっております。
     このような状況の中、当ファンドの主要投資対象であるケイマン籍外国投資信託「ゴールドマン・サック
     ス・ケイマン・ファンズⅡ－ヨーロピアン・リート・ファンド」について資産規模の減少に伴う繰上償還が
     予定されている旨の通知があり、その代替となり得る他の投資信託証券の検討を行いましたが、当ファンド
     の戦略に合致するファンドがなく、今後、当ファンドの運用方針に従った運用の継続が困難な状況になるこ
     とから、当ファンドの運用を終了し、運用資産を受益者の皆さまへお返しすることが受益者の利益に資する
     と判断いたしました。
     つきましては、当ファンドに関し2023年9月12日をもって信託の終了（繰上償還）を予定しております。
     この信託終了（繰上償還）は、「投資信託及び投資法人に関する法律」の規定に従い、書面による決議を
     もって実施いたします。本決議にかかる議決権の行使は、2023年7月4日現在の受益者の方（2023年6月30日
     までに購入の申込みをされた方を含みます。）を対象とし、議決権を行使することができる受益者の議決権
     の3分の2以上の賛成をもって可決され、可決の場合には2023年9月12日をもって信託を終了する予定です。
     上記の議決権口数による賛成を得られず本書面決議が否決され、信託を終了しない場合は、書面決議の日以
     降、その決議の結果について、速やかに受益者の皆さまにお知らせいたします。
                                 4/85


                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     なお、2023年7月1日以降に購入のお申込みをされ取得された受益権につきましては、議決権の行使の権利は

     ございません。
     信託終了に係る書面決議の手続きおよび日程

        ①基準日（受益者の確定）                     2023年7月4日（火）
        ②書面による議決権の行使の期限                     2023年8月7日（月）
        ③書面による決議の日                     2023年8月8日（火）
        ④信託終了（繰上償還）予定日                     2023年9月12日（火）
     本書面決議の結果、2023年9月12日に信託終了（繰上償還）する場合、ご購入のお申込みは2023年8月9日ま
     で、換金のお申込みは2023年8月29日までとします。ただし、最終の購入申込日は販売会社によっては異な
     る場合があります。詳しくはお取引の販売会社にお問い合わせください。
     お申込みに際しては、上記につきご留意くださいますようお願いいたします。

                                 5/85















                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第二部【ファンド情報】
    第１  【ファンドの状況】
    １ 【ファンドの性格】
    （１）    【ファンドの目的及び基本的性格】
    ＜訂正前＞
    ＜NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）＞
    当ファンドは、主としてケイマン籍外国投資信託（円建て）の「ゴールドマン・サックス・ケイマン・ファ
    ンズⅡ－ヨーロピアン・リート・ファンド－毎月分配シェア（円ヘッジ）」受益証券および国内籍投資信託
    「 NN短期債券マザーファンド              」受益証券に投資し、信託財産の成長を目指して運用を行います。
    ＜NN欧州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）＞

    当ファンドは、主としてケイマン籍外国投資信託（円建て）の「ゴールドマン・サックス・ケイマン・ファ
    ンズⅡ－ヨーロピアン・リート・ファンド－年2回分配シェア（円ヘッジ）」受益証券および国内籍投資信託
    「 NN短期債券マザーファンド              」受益証券に投資し、信託財産の成長を目指して運用を行います。
    ＜訂正後＞

    ＜NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）＞
    当ファンドは、主としてケイマン籍外国投資信託（円建て）の「ゴールドマン・サックス・ケイマン・ファ
    ンズⅡ－ヨーロピアン・リート・ファンド－毎月分配シェア（円ヘッジ）」受益証券および国内籍投資信託
    「 短期債券マザーファンド             」受益証券に投資し、信託財産の成長を目指して運用を行います。
    ＜NN欧州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）＞

    当ファンドは、主としてケイマン籍外国投資信託（円建て）の「ゴールドマン・サックス・ケイマン・ファ
    ンズⅡ－ヨーロピアン・リート・ファンド－年2回分配シェア（円ヘッジ）」受益証券および国内籍投資信託
    「 短期債券マザーファンド             」受益証券に投資し、信託財産の成長を目指して運用を行います。
    ＜ファンドの特色＞           （下記の内容に訂正します。）

    ※下記の「ファンドの特色」には、当ファンドと実質的な投資対象資産（欧州の不動産投資信託証券および
    不動産事業会社の株式）が同じで、為替戦略の異なるファンドの情報を合わせて説明している部分がありま
    す。
                                 6/85









                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 7/85





















                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 8/85





















                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 9/85





















                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ＜投資対象とする投資信託証券の概要＞（下記の内容に訂正します。）
     ファンドの名          ゴールドマン・サックス・ケイマン・ファンズⅡ－ヨーロピアン・リー
              ト・ファンド－毎月分配シェア（円ヘッジ）
              ゴールドマン・サックス・ケイマン・ファンズⅡ－ヨーロピアン・リー
              ト・ファンド－年2回分配シェア（円ヘッジ）
     ファンドの形態          ケイマン籍外国投資信託（円建て）
     投資態度          ①欧州の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券および不動産事
                業会社の株式（預託証券（DR）等を含みます。）を主要投資対象と
                し、安定的なインカムゲインの確保と信託財産の中長期的な成長を目
                指して積極的な運用を行います。
              ②不動産投資信託証券への投資比率は、原則として、信託財産の純資産
                総額の70％以上とします。
              ③不動産投資信託証券および不動産事業会社の株式への投資にあたって
                は、ボトムアップアプローチにより投資銘柄を選定し、国やクラス
                ター（同じような特性を持つ銘柄を集めたサブ・セクター）の分散を
                勘案してポートフォリオを構築します。
              ④同一銘柄の不動産投資信託証券および株式への投資比率は、信託財産
                の純資産総額の10％以下とします。
              ⑤保有資産について対円で為替ヘッジを行い、為替変動リスクを低減す
                る運用を行います。
              ⑥資金動向や市況動向によっては、上記のような運用を行わない場合が
                あります。
     運用報酬          純資産総額に対して年率0.58％
              ただし、監査費用等、ファンド運営に関する費用が別途かかります。
     投資顧問会社          ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ビー・ブイ（オラ
              ンダ・ハーグ）
     ファンド名          短期債券マザーファンド

     ファンドの形態          国内籍投資信託（円建て）
     投資態度          ①主として残存期間の短い日本の債券に投資します。
              ②運用にあたっては流動性を高位に保持します。
              ③ポートフォリオの構成にあたっては少数銘柄に偏ることなく分散投資
                に留意し、インカムゲインの獲得を目指すとともに、リスクの低減に
                努めます。
              ④ポートフォリオに組入れる債券は原則として、投資適格債券としま
                す。この場合、複数の機関によって格付がなされているときには、そ
                の最低の格付をもって当該債券の格付とします。
              ⑤ポートフォリオに組入れられる債券の平均格付は原則としてA格以上
                に保ちます。
              ⑥資産運用は
              　（1）イールドカーブの分析とポジショニングの決定
              　（2）銘柄の選定
              　（3）リスクコントロール
              　の3つのステップで行います。
              ⑦FTSE世界マネーマーケットインデックス（日本円3ヵ月ユーロ預金）
                をベンチマークとします。
              ⑧円貨建資産に投資することを原則としますが、外貨建資産に投資する
                こともあります。この場合、為替リスクについてはフルヘッジしま
                す。
              ⑨資金動向や市況動向によっては、上記のような運用を行わない場合が
                あります。
     運用管理費用          ありません
     （信託報酬）
     委託会社          ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
    上記は、2023年7月1日現在（予定）
                                10/85


                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （２）    【ファンドの沿革】
    ＜訂正前＞
    2015年1月30日        当初設定、信託契約締結、運用開始
    2015年4月7日        ファンドの名称を「NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）」、「NN欧
    州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）」に変更
    ＜訂正後＞

    2015年1月30日        当初設定、信託契約締結、運用開始
    2015年4月7日        ファンドの名称を「NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）」、「NN欧
    州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）」に変更
    2023年7月1日        ファンドの委託会社としての業務をNNインベストメント・パートナーズ株式会社からゴールド
    マン・サックス・アセット・マネジメント株式会社へ承継（予定）
    （３）    【ファンドの仕組み】

    ［運用の仕組み］
    ＜訂正前＞
    NN短期債券マザーファンド
    ＜訂正後＞

    短期債券マザーファンド
    ＜ファンドの関係法人図＞

    ＜訂正前＞
    委託会社
    NNインベストメント・パートナーズ株式会社
    ＜訂正後＞

    委託会社
    ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社（2023年7月1日現在（予定））
    ＜契約の主要な内容＞

    ＜訂正前＞
    ○募集・販売等に関する契約（委託会社と各販売会社の契約）
    募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付け、分配金、償還金および一部解約金の支払等に関する
    契約
    ○証券投資信託契約（委託会社と受託会社間の契約）
    証券投資信託の設定から償還までの運営に関する取り決め事項に関する契約
    ＜訂正後＞

    ○募集・販売等に関する契約（委託会社と各販売会社の契約）
    募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付け、分配金、償還金および一部解約金の支払等に関する
    契約
    ○証券投資信託契約（委託会社と受託会社間の契約）
    証券投資信託の設定から償還までの運営に関する取り決め事項に関する契約
    ＜ご参考＞ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント（GSAM）とは

                                11/85


                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ゴールドマン・サックスは、1869年（明治2年）創立の世界有数の金融グループのひとつであり、世界の主
    要都市に拠点を有し、世界中の政府機関・企業・金融機関等に対して、投資銀行業務・証券売買業務・為替
    商品取引・資産運用業務など、多岐にわたる金融サービスを提供しています。
    ゴールドマン・サックスの資産運用部門であるゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント（GSAM）
    は、1988年の設立以来、世界各国の投資家に資産運用サービスを提供しており、2022年12月末現在、グルー
    プ全体で2兆2,983億米ドル（約304兆円＊）の資産を運用しています。
    ＊米ドルの円貨換算は便宜上、2022年12月30日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（1
    米ドル＝132.70円）により、計算しております。
    ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社は、ゴールドマン・サックス・アセット・マネ
    ジメントの東京拠点です。
    ＜訂正前＞

    ＜委託会社の概況          （本書提出日現在）           ＞
    ○資本金     4億8,000万円
    〇沿革
        1999年9月8日              アイエヌジー投信株式会社設立
        1999年9月30日              証券投資信託委託業の認可取得（金融再生委員会第16号）投
                      資顧問業の登録（関東財務局長第884号）
        2000年11月30日              投資信託及び投資法人に関する法律の平成12年法97附則第9条
                      に基づく投資信託委託業のみなし認可
        2005年8月31日              投資一任契約に係る業務の認可取得（内閣総理大臣第56号）
        2007年9月30日              金融商品取引業のみなし登録（関東財務局長（金商）第300
                      号）
        2015年4月7日              商号を「NNインベストメント・パートナーズ株式会社」に変
                      更
        2022年4月11日              ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントの一員と
                      なる
        ※ゴールドマン・サックス・グループは、NNグループの資産運用部門であるNN                                            インベストメント・
        パートナーズ（NN          IP）の買収手続きを2022年4月11日に完了し、これにより、NN                                  IPは、ゴールドマ
        ン・サックス・アセット・マネジメントのグループ会社となりました。
    ○大株主の状況
                 名称                  住所          持株数     持株比率
        ゴールドマン・サックス・アセッ                     オランダ王国ハーグ市
        ト・マネジメント・インターナショ                     2595AKプリンセスヴァト                9,350株       100%
        ナル・ホールディングスB.V.                     リックスラーン35
        ※委託会社では        グループの定める          「責任投資ポリシー」に沿った運用を行っています。これにより、委
        託会社が提供する商品においては、原則として、武器の製造や取引を行う企業やたばこ関連商品の生
        産を行う企業といった同ポリシーで投資を規制している企業への投資を制限しています。
                                12/85






                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ＜訂正後＞
    ＜委託会社の概況          （2023年7月1日現在（予定））                 ＞
    ○資本金     4億9,000万円
    〇沿革
        1996年2月6日              会社設立
        2002年4月1日              ゴールドマン・サックス・アセット・マネージメント・ジャ
                      パン・リミテッドの営業の全部を譲受け、商号をゴールドマ
                      ン・サックス投信株式会社からゴールドマン・サックス・ア
                      セット・マネジメント株式会社に変更
        2023年7月1日              NNインベストメント・パートナーズ株式会社と合併（予定）
    ○大株主の状況
                                           所有株式数       所有比率
            氏名または名称                    住所
                                            （株）       （％）
        ゴールドマン・サックス・ア                  アメリカ合衆国ニューヨーク
        セット・マネジメント・イン                  州ニューヨーク市ウェスト・
                                            6,400株        100%
        ターナショナル・ホールディン                  ストリート200番地
        グス・エルエルシー
    ２ 【投資方針】

    （１）    【投資方針】
    ①基本方針
    ＜訂正前＞
    この投資信託は投資信託証券への投資を通じて信託財産の成長を目指して運用を行います。
    ＜訂正後＞

    この投資信託は、信託財産の長期的な成長をめざして運用を行います。
    ②投資態度

    ＜訂正前＞
    ○ケイマン籍外国投資信託（円建て）※および国内籍投資信託「                                   NN短期債券マザーファンド               」を主要投資対
    象とします。
    ＜訂正後＞

    ○ケイマン籍外国投資信託（円建て）※および国内籍投資信託「                                   短期債券マザーファンド             」を主要投資対象
    とします。
    （２）    【投資対象】

    ＜訂正前＞
    ②委託会社は、信託金を、主としてケイマン籍外国投資信託（円建て）受益証券および                                                NNインベストメン
    ト・パートナーズ株式会社を委託者とし、三井住友信託銀行株式会社を受託者として締結されたNN短期債券
    マザーファンド        の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみな
    される同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。（信託約款第16条第1項）
                                13/85




                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ＜訂正後＞
    ②委託会社は、信託金を、主としてケイマン籍外国投資信託（円建て）受益証券および                                               短期債券マザーファ
    ンド  の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項
    各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。（信託約款第16条第1項）
    ※ファンドの純資産総額の10％を超えて投資する可能性がある投資先ファンドの内容は以下のとおりです。

    ＜訂正前＞
                    ゴールドマン・サックス・ケイマン・ファンズⅡ－ヨーロ
                    ピアン・リート・ファンド－毎月分配シェア（円ヘッジ）
     投資先ファンドの名称
                    ゴールドマン・サックス・ケイマン・ファンズⅡ－ヨーロ
                    ピアン・リート・ファンド－年2回分配シェア（円ヘッジ）
                    主に欧州の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券
                    および不動産事業会社の株式（預託証券（DR）等を含みま
     運用の基本方針               す。）を主要投資対象とし、安定的なインカムゲインの確
                    保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いま
                    す。
                    欧州の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券およ
     主要な投資対象               び不動産事業会社の株式（預託証券（DR）等を含みま
                    す。）
                    投資顧問会社：        ゴールドマン・サックス・アセット・マネ
     委託会社の名称
                    ジメントB.V.       （オランダ・ハーグ）
    ＜訂正後＞

                    ゴールドマン・サックス・ケイマン・ファンズⅡ－ヨーロ
                    ピアン・リート・ファンド－毎月分配シェア（円ヘッジ）
     投資先ファンドの名称
                    ゴールドマン・サックス・ケイマン・ファンズⅡ－ヨーロ
                    ピアン・リート・ファンド－年2回分配シェア（円ヘッジ）
                    主に欧州の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券
                    および不動産事業会社の株式（預託証券（DR）等を含みま
     運用の基本方針               す。）を主要投資対象とし、安定的なインカムゲインの確
                    保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いま
                    す。
                    欧州の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券およ
     主要な投資対象               び不動産事業会社の株式（預託証券（DR）等を含みま
                    す。）
                    投資顧問会社：        ゴールドマン・サックス・アセット・マネ
     委託会社の名称
                    ジメント・ビー・ブイ            （オランダ・ハーグ）
                                14/85







                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （３）    【運用体制】
    ①運用体制（下記の内容に訂正します。）
    a．組織
    当ファンドの運用体制は、以下の通りとなっております。
       「計画：Plan」










       運用会議の主な内容は以下の通りです。
       〇為替、株式、債券、商品市場等の動きを検証
       〇株式、債券等のバリュエーションを検討
       〇マクロ経済シナリオを決定
       〇投資方針を承認
       〇複数資産クラスに投資するファンドの資産配分を決定
       〇ファンドの運用計画書の承認
       「実行：Implement」

       運用チームは以下を実行します。
       〇運用計画の実施・調整
       〇ポートフォリオの構築・見直し
                                15/85




                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       「検証：Review」
       経営委員会に対し以下の報告が行われます。
       〇ファンドのパフォーマンス（対ベンチマーク、対他社設定ファンドとの相対比較等）やパフォーマン
       ス要因分析
       〇ポートフォリオ分析
      b．運用体制に関する社内規則等

       ファンドの運用に関する社内規則として、ポートフォリオ・マネジャーが遵守すべき服務規程のほか、
       有価証券などの売買執行基準およびその遵守手続きなどに関して取扱い基準を設けることにより、法令
       遵守の徹底を図るとともに、利益相反となる取引、インサイダー取引等を防止し、かつ売買執行におい
       ては最良執行に努めています（運用の全部または一部を海外に外部委託する場合は、現地の法令および
       諸規則にもあわせて従うこととなります。）。
      c．内部管理体制

       委託会社は、リスク検討委員会を設置しています。リスク検討委員会は、委託会社の関係各部署の代表
       から構成されており、リスク管理専任部門からの報告事項等（ファンドの運営に大きな影響を与えると
       判断された流動性に関する事項を含みます。）に対して、必要な報告聴取、調査、検討、決定等を月次
       で行います。また、リスク検討委員会は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態
       勢について監督します。
       委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定めファンドの組入資産モニタリングを実施するとと
       もに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
    （５）    【投資制限】

    ①信託約款における投資制限
    ＜訂正前＞
    d一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
    ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそ
    れぞれ10%、合計で20%            以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には                                  、一般社団法人投資信
    託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
    ＜訂正後＞

    d一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
    ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそ
    れぞれ10%、合計で20%            以下とし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は                                   、一般社団法人投資
    信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
    ３ 【投資リスク】

    （1）ファンドのリスク（末尾に下記を追加します。）
    ⑪外国口座税務コンプライアンス法（FATCA）に関わる留意点
    2014年6月30日より後に行われる米国源泉の利子または配当（および同様の支払い）の当ファンドに対する支
    払いおよび2016年12月31日より後に行われる米国源泉の利子もしくは配当を生じうる財産の売却その他の処
    分による総受取額の当ファンドに対する一定の支払いは、30％の源泉徴収税の対象となります。ただし、当
    ファンドが米国内国歳入庁（以下「IRS」といいます。）との間で源泉徴収契約を締結すること、当ファンド
    が一定の受益者から一定の情報を取得すること、当ファンドがかかる情報のうち一定の情報をIRSに開示する
    こと等の要件が満たされる場合には、源泉徴収税の対象とはなりません。当ファンドがかかる源泉徴収税の
    対象とならない保証はありません。受益者は、この源泉徴収税について考えられる影響についてご自身の税
    務顧問にご相談ください。
    ＜外国口座税務コンプライアンス法（FATCA）について＞
                                16/85

                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    外国口座税務コンプライアンス法（Foreign                        Account     Tax  Compliance       Act）（以下「FATCA」といいます。）
    として知られる米国の源泉徴収規定により、外国金融機関またはその他の外国事業体に対する（i）2014年6
    月 30日より後に行われる、定額または確定可能額の米国源泉の所得の１年に一度または定期的な一定の支払
    い、（ii）2016年12月31日より後に行われる、米国源泉の利子または配当を生じうる財産の売却その他の処
    分による総受取額に帰せられる一定の支払い、および（iii）2016年12月31日より後に行われる、外国金融機
    関による一定の支払い（またはその一部）は、当ファンドがFATCAにおける各種報告要件を充足しない限り、
    30％の源泉徴収税の対象となります。米国は、日本の金融機関によるFATCAの実施に関して、日本政府との間
    で政府間協定（以下「日米政府間協定」といいます。）を締結しています。FATCAおよび日米政府間協定の下
    で、当ファンドは、この目的上、「外国金融機関」として扱われることが予想されます。当ファンドは、外
    国金融機関として、FATCAを遵守するには、IRSに登録して、IRSとの間で、特に以下の要件を当ファンドに義
    務付ける内容の契約（以下「FFI契約」といいます。）を締結する必要があります。
    1．受益者が「特定米国人」（すなわち、免税事業体および一定のその他の者を除く米国連邦所得税法上の米
    国人）および（一定の場合）特定米国人により所有される非米国人（以下「米国所有外国事業体」といいま
    す。）に該当するか否かを判断するために、一定の受益者に関する情報を取得し、確認すること
    2．FATCAを遵守していない受益者の情報（まとめて）、特定米国人の情報および米国所有外国事業体の情報
    を１年に一度IRSに報告すること
    3．特定米国人、米国所有外国事業体またはFATCAを遵守していない外国金融機関であって、当ファンドから
    報告義務のある額の支払いを受ける既存の口座保有者からの同意の取得を試み、一定の当該保有者の口座情
    報をIRSに報告すること、新規口座については、かかる同意の取得を口座開設の条件とすること
    当ファンドがFFI契約を締結してこれを遵守することができる保証はなく、当ファンドがこの30％の源泉徴収
    税を免除される保証もありません。
    各受益者は、当ファンドへの投資により、当該受益者の税務上の居住国・地域の税務当局が、当ファンドか
    ら、直接または間接的かを問わず、条約、政府間協定等の規定に従い、当該受益者に関する情報の提供を受
    ける可能性があることをご認識ください。これに関し、当ファンドが特定米国人および米国所有外国事業体
    である受益者に関する情報を１年に一度報告する義務に加えて、IRSは、日米租税条約に基づき、FATCAを遵
    守していない受益者に関する情報を日本の財務大臣に請求することができます。
    受益者は、この源泉徴収税について考えられる影響についてご自身の税務顧問にご相談ください。
    （2）リスク管理体制           （2023年7月1日現在（予定））                 （下記の内容に訂正します。）

      運用チームとは独立したリスク管理専任部門がファンドのリスク管理を行います。リスク管理専任部門で
     は、運用チームと独立した立場で、運用チームにより構築されたポジションのリスク水準をモニタリング
     し、各運用チーム、委託会社のリスク検討委員会に報告します。
      リスク検討委員会は、委託会社の関係各部署の代表から構成されており、リスク管理専任部門からの報告
     事項等（ファンドの運営に大きな影響を与えると判断された流動性に関する事項を含みます。）に対して、
     必要な報告聴取、調査、検討、決定等を月次で行います。また、リスク検討委員会は、流動性リスク管理の
     適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。
      委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定めファンドの組入資産モニタリングを実施するととも
     に、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
      （注1）リスク管理とは、ポートフォリオのリスクを監視し、一定水準に管理することをめざしたもので
         あり、必ずしもリスクの低減を目的とするものではありません。
      （注2）上記リスク管理体制は、将来変更される場合があります。
                                17/85




                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    参考情報（下記の内容に訂正します。）
                                18/85




















                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                19/85





















                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４ 【手数料等及び税金】
    （１）    【申込手数料】
    ＜訂正前＞
    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－4567－0653         （営業日の9：00～17：00）
    ＜訂正後＞

    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－6437－6000         （営業日の9：00～17：00）
    （３）    【信託報酬等】

    ＜訂正前＞
    委託会社：      ファンドの運用、基準価額の算出、法定書類の作成等を行います。
    ＜訂正後＞

    委託会社：      ファンドの運用、          受託会社への指図、           基準価額の算出、法定書類の作成等を行います。
    （５）    【課税上の取扱い】

    ＜注3＞税制改正等について
    ＜訂正前＞
    税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
    ＜訂正後＞

    上記は、本書提出日現在のものです。税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがありま
    す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
                                20/85











                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ５ 【運用状況】       （下記の内容に訂正します。）
      （１）    【投資状況】
      ①NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）
                                                 （2023年4月28日現在）
             資産の種類                国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
     投資信託受益証券                         ケイマン               162,960,525             95.9
     親投資信託受益証券                          日本               2,196,328            1.3
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          －              4,725,090            2.8
                合計(純資産総額)                            169,881,943            100.0
    注：投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
      ②NN欧州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）

                                                 （2023年4月28日現在）
             資産の種類                国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
     投資信託受益証券                         ケイマン               93,091,745            97.8
     親投資信託受益証券                          日本                748,560           0.8
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          －              1,323,053            1.4
                合計(純資産総額)                             95,163,358            100.0
    注：投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
    [参考]短期債券マザーファンドの投資状況

                                                  （2023年4月28日現在）
             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
     地方債証券                           日本             1,203,059,683              55.8
     特殊債券                           日本              200,096,074              9.3
     社債券                           日本              200,491,184              9.3
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           －              554,024,208             25.6
                 合計(純資産総額)                            2,157,671,149              100.0
    注：投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
                                21/85








                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （２）    【投資資産】
      ①【投資有価証券の主要銘柄】                 （2023年4月28日現在）
      1．NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）
      イ)主要投資銘柄
                                簿価            評価            投資
                          数量      単価     簿価金額       単価     評価金額
           銘柄         業種
                                                         比率
                              口    円        円    円        円
                                                          ( ％)
     ゴールドマン・サックス・ケイ
     マン・ファンズⅡ－ヨーロピア
                     -    360,372,680        0.46    165,944,051        0.45     162,960,525        95.9
     ン・リート・ファンド－毎月分
     配シェア（円ヘッジ）
     NN 短期債券マザーファンド
     （現：短期債券マザーファン                -     2,097,935      1.0469      2,196,328      1.0469       2,196,328       1.3
     ド）
    注:  投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価額の比率です。
      ロ)種類別投資比率

                    種類                     投資比率（％）
                 投資信託受益証券                                   95.9
                 親投資信託受益証券                                    1.3
                    合計                               97.2
      2．NN欧州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）

    　イ)主要投資銘柄
                                簿価            評価            投資
                          数量      単価     簿価金額       単価     評価金額
           銘柄         業種
                                                         比率
                              口    円        円    円        円
                                                          ( ％)
     ゴールドマン・サックス・ケイ
     マン・ファンズⅡ－ヨーロピア
                     -    125,140,134        0.79     99,874,160       0.74     93,091,745       97.8
     ン・リート・ファンド－年2回
     分配シェア（円ヘッジ）
     NN 短期債券マザーファンド
     （現：短期債券マザーファン                -      715,026     1.0470       748,632     1.0469        748,560      0.8
     ド）
    注:  投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価額の比率です。
      ロ)種類別投資比率

                    種類                     投資比率（％）
                 投資信託受益証券                                   97.8
                 親投資信託受益証券                                    0.8
                    合計                               98.6
    ②【投資不動産物件】

    　　該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】
    　　該当事項はありません。
                                22/85



                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    [参考]短期債券マザーファンドの投資状況
       ①投資有価証券の主要銘柄（2023年4月28日現在）
       イ)主要投資銘柄（全15銘柄）
    注 1 : 投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価額の比率です。









    注 2 : 組入全   15 銘柄について記載しています。
      ロ)  種類別投資比率

                      種類                     投資比率（％）
                    地方債証券                                 55.8
                     特殊債券                                 9.3
                     社債券                                 9.3
                      合計                               74.3
       ②投資不動産物件

    　　　該当事項はありません。
       ③その他投資資産の主要なもの
       　該当事項はありません。
                                23/85





                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （３）    【運用実績】
    ①【純資産の推移】
    1．NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）
                              純資産総額（百万円）                 1 口当たり純資産額（円）
              期別
                            （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
                ( 平成27年     6月15日)
      第1特定期間末                          1,946         1,956        0.9294         0.9342
      第2特定期間末         ( 平成27年12月15日)                2,772         2,787        0.8834         0.8882
                ( 平成28年     6月15日)
      第3特定期間末                          2,715         2,730        0.8568         0.8616
      第4特定期間末         ( 平成28年12月15日)                1,818         1,828        0.8151         0.8199
                ( 平成29年     6月15日)
      第5特定期間末                          1,149         1,154        0.8762         0.8802
      第6特定期間末         ( 平成29年12月15日)                 929         934       0.8518         0.8558
                ( 平成30年     6月15日)
      第7特定期間末                           856         860       0.8529         0.8569
      第8特定期間末         ( 平成30年12月17日)                 722         726       0.7426         0.7466
                ( 令和   1年  6月17日)
      第9特定期間末                           604         606       0.7640         0.7660
                ( 令和   1年12月16日)
      第10特定期間末                           526         527       0.8167         0.8187
                ( 令和   2年  6月15日)
      第11特定期間末                           414         414       0.6180         0.6190
                ( 令和   2年12月15日)
      第12特定期間末                           384         385       0.6469         0.6479
                ( 令和   3年  6月15日)
      第13特定期間末                           429         430       0.7456         0.7466
                ( 令和   3年12月15日)
      第14特定期間末                           417         418       0.7339         0.7349
                ( 令和   4年  6月15日)
      第15特定期間末                           329         329       0.5925         0.5935
                ( 令和   4年12月15日)
      第16特定期間末                           252         253       0.5273         0.5283
                令和   4年  4月末日
                                 397         ―       0.7042           ―
                     5月末日
                                 382         ―       0.6751           ―
                     6月末日
                                 322         ―       0.5808           ―
                     7月末日
                                 338         ―       0.6091           ―
                     8月末日
                                 306         ―       0.5651           ―
                     9月末日
                                 244         ―       0.4560           ―
                　　　　10月末日                 248         ―       0.4978           ―
                　　　　11月末日                 256         ―       0.5132           ―
                　　　　12月末日                 244         ―       0.5104           ―
                令和   5年  1月末日
                                 260         ―       0.5512           ―
                     2月末日
                                 252         ―       0.5344           ―
                     3月末日
                                 211         ―       0.4764           ―
                     4月末日
                                 169         ―       0.4874           ―
    ( 注)分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
                                24/85




                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    2．NN欧州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）
                              純資産総額（百万円）                 1 口当たり純資産額（円）
              期別
                            （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
                ( 平成27年     6月15日)
      第1計算期間末                           998         998       0.9588         0.9588
      第2計算期間末         ( 平成27年12月15日)                1,503         1,503        0.9395         0.9395
                ( 平成28年     6月15日)
      第3計算期間末                          1,243         1,243        0.9422         0.9422
      第4計算期間末         ( 平成28年12月15日)                 778         778       0.9332         0.9332
                ( 平成29年     6月15日)
      第5計算期間末                           660         660       1.0359         1.0359
      第6計算期間末         ( 平成29年12月15日)                 489         489       1.0389         1.0389
                ( 平成30年     6月15日)
      第7計算期間末                           387         387       1.0687         1.0687
      第8計算期間末         ( 平成30年12月17日)                 237         237       0.9580         0.9580
                ( 令和   1年  6月17日)
      第9計算期間末                           242         242       1.0009         1.0009
                ( 令和   1年12月16日)
      第10計算期間末                           218         218       1.0872         1.0872
                ( 令和   2年  6月15日)
      第11計算期間末                           185         185       0.8406         0.8406
                ( 令和   2年12月15日)
      第12計算期間末                           126         126       0.8847         0.8847
                ( 令和   3年  6月15日)
      第13計算期間末                           141         141       1.0302         1.0302
                ( 令和   3年12月15日)
      第14計算期間末                           140         140       1.0214         1.0214
                ( 令和   4年  6月15日)
      第15計算期間末                           111         111       0.8318         0.8318
                ( 令和   4年12月15日)
      第16計算期間末                           101         101       0.7525         0.7525
                令和   4年  4月末日
                                 129         ―       0.9846           ―
                     5月末日
                                 127         ―       0.9475           ―
                     6月末日
                                 109         ―       0.8155           ―
                     7月末日
                                 121         ―       0.8571           ―
                     8月末日
                                 112         ―       0.7967           ―
                     9月末日
                                  91         ―       0.6459           ―
                　　　　10月末日                 93         ―       0.7065           ―
                　　　　11月末日                 98         ―       0.7306           ―
                　　　　12月末日                 98         ―       0.7282           ―
                令和   5年  1月末日
                                 107         ―       0.7873           ―
                     2月末日
                                 104         ―       0.7653           ―
                     3月末日
                                  93         ―       0.6819           ―
                     4月末日
                                  95         ―       0.6995           ―
                                25/85






                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ②【分配の推移】
    1．NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）
          期                   計算期間                  1 万口当たりの分配金（円）
                      平成27年     1月30日～平成27年         6月15日
       第1特定期間末                                                    192
                      平成27年     6月16日～平成27年12月15日
       第2特定期間末                                                    288
                      平成27年12月16日～平成28年              6月15日
       第3特定期間末                                                    288
                      平成28年     6月16日～平成28年12月15日
       第4特定期間末                                                    288
                      平成28年12月16日～平成29年              6月15日
       第5特定期間末                                                    280
                      平成29年     6月16日～平成29年12月15日
       第6特定期間末                                                    240
                      平成29年12月16日～平成30年              6月15日
       第7特定期間末                                                    240
                      平成30年     6月16日～平成30年12月17日
       第8特定期間末                                                    240
                      平成30年12月18日～令和            1年  6月17日
       第9特定期間末                                                    120
                      令和   1年  6月18日～令和       1年12月16日
       第10特定期間末                                                     120
                      令和   1年12月17日～令和         2年  6月15日
       第11特定期間末                                                     110
                      令和   2年  6月16日～令和       2年12月15日
       第12特定期間末                                                     60
                      令和   2年12月16日～令和         3年  6月15日
       第13特定期間末                                                     60
                      令和   3年  6月16日～令和       3年12月15日
       第14特定期間末                                                     60
                      令和   3年12月16日～令和         4年  6月15日
       第15特定期間末                                                     60
                      令和   4年  6月16日～令和       4年12月15日
       第16特定期間末                                                     60
    2．NN欧州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）

          期                   計算期間                  1 万口当たりの分配金（円）
                      平成27年     1月30日～平成27年         6月15日
         第1期                                                   0
                      平成27年     6月16日～平成27年12月15日
         第2期                                                   0
                      平成27年12月16日～平成28年              6月15日
         第3期                                                   0
                      平成28年     6月16日～平成28年12月15日
         第4期                                                   0
                      平成28年12月16日～平成29年              6月15日
         第5期                                                   0
                      平成29年     6月16日～平成29年12月15日
         第6期                                                   0
                      平成29年12月16日～平成30年              6月15日
         第7期                                                   0
                      平成30年     6月16日～平成30年12月17日
         第8期                                                   0
                      平成30年12月18日～令和            1年  6月17日
         第9期                                                   0
                      令和   1年  6月18日～令和       1年12月16日
         第10期                                                    0
                      令和   1年12月17日～令和         2年  6月15日
         第11期                                                    0
                      令和   2年  6月16日～令和       2年12月15日
         第12期                                                    0
                      令和   2年12月16日～令和         3年  6月15日
         第13期                                                    0
                      令和   3年  6月16日～令和       3年12月15日
         第14期                                                    0
                      令和   3年12月16日～令和         4年  6月15日
         第15期                                                    0
                      令和   4年  6月16日～令和       4年12月15日
         第16期                                                    0
                                26/85



                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ③【収益率の推移】
    1．NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）
          期                   計算期間                     収益率（％）
                      平成27年     1月30日～平成27年         6月15日
       第1特定期間末                                                   △5.1
                      平成27年     6月16日～平成27年12月15日
       第2特定期間末                                                   △1.9
                      平成27年12月16日～平成28年              6月15日
       第3特定期間末                                                    0.2
                      平成28年     6月16日～平成28年12月15日
       第4特定期間末                                                   △1.5
                      平成28年12月16日～平成29年              6月15日
       第5特定期間末                                                    10.9
                      平成29年     6月16日～平成29年12月15日
       第6特定期間末                                                   △0.0
                      平成29年12月16日～平成30年              6月15日
       第7特定期間末                                                    2.9
                      平成30年     6月16日～平成30年12月17日
       第8特定期間末                                                   △10.1
                      平成30年12月18日～令和            1年  6月17日
       第9特定期間末                                                    4.5
                      令和   1年  6月18日～令和       1年12月16日
       第10特定期間末                                                     8.5
                      令和   1年12月17日～令和         2年  6月15日
       第11特定期間末                                                   △23.0
                      令和   2年  6月16日～令和       2年12月15日
       第12特定期間末                                                     5.6
                      令和   2年12月16日～令和         3年  6月15日
       第13特定期間末                                                    16.2
                      令和   3年  6月16日～令和       3年12月15日
       第14特定期間末                                                    △0.8
                      令和   3年12月16日～令和         4年  6月15日
       第15特定期間末                                                   △18.4
                      令和   4年  6月16日～令和       4年12月15日
       第16特定期間末                                                   △10.0
    注:  各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の特定
      期間末の基準価額（分配落。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100
      を乗じた数です。
                                27/85











                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    2．NN欧州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）
          期                   計算期間                     収益率（％）
                      平成27年     1月30日～平成27年         6月15日
         第1期                                                 △4.1
                      平成27年     6月16日～平成27年12月15日
         第2期                                                 △2.0
                      平成27年12月16日～平成28年              6月15日
         第3期                                                  0.3
                      平成28年     6月16日～平成28年12月15日
         第4期                                                 △1.0
                      平成28年12月16日～平成29年              6月15日
         第5期                                                  11.0
                      平成29年     6月16日～平成29年12月15日
         第6期                                                  0.3
                      平成29年12月16日～平成30年              6月15日
         第7期                                                  2.9
                      平成30年     6月16日～平成30年12月17日
         第8期                                                 △10.4
                      平成30年12月18日～令和            1年  6月17日
         第9期                                                  4.5
                      令和   1年  6月18日～令和       1年12月16日
         第10期                                                   8.6
                      令和   1年12月17日～令和         2年  6月15日
         第11期                                                 △22.7
                      令和   2年  6月16日～令和       2年12月15日
         第12期                                                   5.2
                      令和   2年12月16日～令和         3年  6月15日
         第13期                                                  16.4
                      令和   3年  6月16日～令和       3年12月15日
         第14期                                                 △0.9
                      令和   3年12月16日～令和         4年  6月15日
         第15期                                                 △18.6
                      令和   4年  6月16日～令和       4年12月15日
         第16期                                                 △9.5
                                28/85












                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （４）    【設定及び解約の実績】
    1．NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）
          期               計算期間               設定口数（口）            解約口数（口）
                  平成27年     1月30日～平成27年         6月15日
       第1特定期間末                                   2,107,162,549             12,540,402
                  平成27年     6月16日～平成27年12月15日
       第2特定期間末                                   1,372,181,708             328,361,700
                  平成27年12月16日～平成28年              6月15日
       第3特定期間末                                    711,938,347            680,802,601
                  平成28年     6月16日～平成28年12月15日
       第4特定期間末                                    217,365,285           1,156,441,955
                  平成28年12月16日～平成29年              6月15日
       第5特定期間末                                     25,595,712           944,607,795
                  平成29年     6月16日～平成29年12月15日
       第6特定期間末                                     11,707,999           231,612,196
                  平成29年12月16日～平成30年              6月15日
       第7特定期間末                                     74,377,148           162,143,052
                  平成30年     6月16日～平成30年12月17日
       第8特定期間末                                    110,473,334            141,561,566
                  平成30年12月18日～令和            1年  6月17日
       第9特定期間末                                     5,691,171           186,917,859
                  令和   1年  6月18日～令和       1年12月16日
       第10特定期間末                                     14,808,799           161,613,420
                  令和   1年12月17日～令和         2年  6月15日
       第11特定期間末                                     49,915,602            24,443,239
                  令和   2年  6月16日～令和       2年12月15日
       第12特定期間末                                     18,002,798            93,193,113
                  令和   2年12月16日～令和         3年  6月15日
       第13特定期間末                                      5,327,135           23,961,956
                  令和   3年  6月16日～令和       3年12月15日
       第14特定期間末                                      4,538,071           11,922,421
                  令和   3年12月16日～令和         4年  6月15日
       第15特定期間末                                      5,840,957           19,150,510
                  令和   4年  6月16日～令和       4年12月15日
       第16特定期間末                                      4,184,073           80,856,938
    注:  第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
    2．NN欧州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）

          期               計算期間               設定口数（口）            解約口数（口）
                  平成27年     1月30日～平成27年         6月15日
         第1期                                 1,063,597,472             22,043,115
                  平成27年     6月16日～平成27年12月15日
         第2期                                  794,032,751            234,910,342
                  平成27年12月16日～平成28年              6月15日
         第3期                                   62,581,972           343,398,414
                  平成28年     6月16日～平成28年12月15日
         第4期                                  150,823,426            636,245,076
                  平成28年12月16日～平成29年              6月15日
         第5期                                   3,561,549           200,028,079
                  平成29年     6月16日～平成29年12月15日
         第6期                                   6,481,152           172,967,195
                  平成29年12月16日～平成30年              6月15日
         第7期                                   1,470,552           110,213,326
                  平成30年     6月16日～平成30年12月17日
         第8期                                   13,057,118           127,454,315
                  平成30年12月18日～令和            1年  6月17日
         第9期                                    759,951           6,906,484
                  令和   1年  6月18日～令和       1年12月16日
         第10期                                   13,213,701            54,291,657
                  令和   1年12月17日～令和         2年  6月15日
         第11期                                   32,340,808            13,066,723
                  令和   2年  6月16日～令和       2年12月15日
         第12期                                    3,664,554           80,972,778
                  令和   2年12月16日～令和         3年  6月15日
         第13期                                    2,488,494            8,508,098
                  令和   3年  6月16日～令和       3年12月15日
         第14期                                    5,450,848            4,982,384
                  令和   3年12月16日～令和         4年  6月15日
         第15期                                    6,105,413            9,356,638
                  令和   4年  6月16日～令和       4年12月15日
         第16期                                   13,984,841            13,347,527
    注:  第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
                                29/85



                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    参考情報
                                30/85




















                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                31/85





















                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２  【管理及び運営】
    １ 【申込（販売）手続等】
    ＜訂正前＞
    受益権の取得申込者は、販売会社において取引口座を開設のうえ、取得の申込みを行うものとします。
    ＜訂正後＞

    受益権の取得申込者は、販売会社において取引口座を開設のうえ、取得の申込みを行うものとします。                                                         な
    お、ファンドが繰上償還することとなった場合、取得のお申込みは2023年8月9日までとします。                                                    （販売会社
    によって最終購入申込日が異なる場合があります。）
    ２ 【換金（解約）手続等】

    ＜訂正前＞
    受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行を請求することにより換金（解約）することが
    できます。換金単位は販売会社が定める単位とします。
    販売会社および委託会社の営業日の午後3時までに受付けた換金の申込み（当該申込みにかかる販売会社所定
    の事務手続きが完了したもの）を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行われる申込みは、
    翌営業日の取扱いとなります。また、アムステルダムの銀行の休業日、ロンドンの銀行の休業日、12月24日
    においては、原則として換金の申込みを受付けないものとします。
    なお、    信託財産の資金管理を円滑に行うために大口の解約請求に制限を設けさせて頂く場合があります。
    ＜訂正後＞

    受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行を請求することにより換金（解約）することが
    できます。換金単位は販売会社が定める単位とします。
    販売会社および委託会社の営業日の午後3時までに受付けた換金の申込み（当該申込みにかかる販売会社所定
    の事務手続きが完了したもの）を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行われる申込みは、
    翌営業日の取扱いとなります。また、アムステルダムの銀行の休業日、ロンドンの銀行の休業日、12月24日
    においては、原則として換金の申込みを受付けないものとします。                                     なお、ファンドが繰上償還することと
    なった場合、換金のお申込みは2023年8月29日までとします。                                  償還日まで当ファンドを保有いただいた場合
    は、償還日の翌営業日以降に、販売会社を通じて償還金をお支払いいたします。
    信託財産の資金管理を円滑に行うために大口の解約請求に制限を設けさせて頂く場合があります。
    ＜訂正前＞

    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－4567－0653         （営業日の9：00～17：00）
    ○委託会社のホームページ
    アドレス     www.nnip.co.jp
    ＜訂正後＞

    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－6437－6000         （営業日の9：00～17：00）
    ○委託会社のホームページ
    アドレス     www.gsam.co.jp
                                32/85




                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３ 【資産管理等の概要】
    （１）    【資産の評価】
    ＜訂正前＞
    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－4567－0653         （営業日の9：00～17：00）
    ○委託会社のホームページ
    アドレス     www.nnip.co.jp
    ＜訂正後＞

    ○お電話によるお問い合わせ先（委託会社）
    電話番号     03－6437－6000         （営業日の9：00～17：00）
    ○委託会社のホームページ
    アドレス     www.gsam.co.jp
    （３）    【信託期間】

    ＜訂正前＞
    ファンドの信託期間は2015年1月30日から2024年6月17日までとします。ただし、後記(5)aにより信託契約を
    解約し、信託を終了させることがあります。また、委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益
    者に有利であると認めたときは、受託会社と合意のうえ、信託期間を延長することができます。
    ＜訂正後＞

    ファンドの信託期間は2015年1月30日から2024年6月17日までとします。ただし、後記(5)aにより信託契約を
    解約し、信託を終了させることがあります。また、委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益
    者に有利であると認めたときは、受託会社と合意のうえ、信託期間を延長することができます。                                                    なお、ファ
    ンドについて繰上償還手続きを行うことを決定いたしました。書面決議によりファンドの繰上償還が決定し
    た場合、ファンドの信託期間は2023年9月12日までとします。
    （５）    【その他】

    f関係法人との契約の更改
    ＜訂正前＞
    委託会社と販売会社との間で締結される受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約の期間は、契約締結日
    から1年間とします。ただし、期間満了の3ヵ月（または1ヵ月）前までに、委託会社および販売会社いずれか
    らも何ら意思表示のないときは、自動的に1年間更新されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと
    同様とします。
    ＜訂正後＞

    委託会社と販売会社との間の募集・販売契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年ごとに自動的に更
    新されます。募集・販売契約は、当事者間の合意により変更することができます。
                                33/85





                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３  【ファンドの経理状況】
    ２ 【ファンドの現況】           （訂正後の内容のみ記載しております。）
    【純資産額計算書】2023年4月28日
    1．NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）
    Ⅰ　資産総額                                172,284,646      円
    Ⅱ　負債総額                                 2,402,703     円
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                169,881,943      円
    Ⅳ　発行済口数                                348,522,052      口
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.4874   円
    　　（1万口当たり純資産額）                                  （4,874    円）
    2．NN欧州リート・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）

    Ⅰ　資産総額                                 96,274,080     円
    Ⅱ　負債総額                                 1,110,722     円
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 95,163,358     円
    Ⅳ　発行済口数                                136,051,472      口
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.6995   円
    　　（1万口当たり純資産額）                                  （6,995    円）
    （参考）

    「短期債券マザーファンド」の純資産額計算書
    Ⅰ 　資産総額                              2,157,697,939       円
    Ⅱ 　負債総額                                  26,790   円
    Ⅲ 　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              2,157,671,149       円
    Ⅳ 　発行済口数                              2,061,033,349       口
    Ⅴ 　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                  1.0469   円
    　　（1万口当たり純資産額）                                  （10,469    円）
                                34/85








                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】
    １【委託会社等の概況】（下記の内容に訂正します。）
    2023年7月1日を効力発生日として、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社を吸収合併
    存続会社、NNインベストメント・パートナーズ株式会社を吸収合併消滅会社とする合併を行います（予
    定）。以下、委託会社をゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社として記載します。
    （2023年7月1日現在（予定））
    （1）資本金の額
    ①　資本金の額：金4億9,000万円
    ②　発行する株式の総数：8,000株
    ③　発行済株式の総数：6,400株
    ④　最近5年間における主な資本の額の増減：該当事項はありません。
    （2）委託会社の機構

    ①　委託会社の業務運営の組織体系は以下の通りです。
     経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、委託会社の業務執行の基本方針を決定し、取




    締役の職務を監督します。代表取締役である社長は、委託会社を代表し、全般の業務執行について指揮統括
    します。取締役は、委嘱された業務の執行にあたり、また、社長に事故あるときにその職務を代行します。
    　委託会社の業務執行にかかる重要事項を審議する機関として経営委員会をおきます。経営委員会は、取締
    役会に直属し、定時取締役会が開催されない期間においては、委託会社の業務執行に関して法令により認め
    られる限度で取締役会が有する一切の権限を保持し、執行します（取締役会の専権事項を除きます。）。
    　リスク検討委員会は、経営委員会の監督の下に、当社の一切の活動における法令遵守、内部統制、オペ
    レーショナル・リスク、システム・リスク等のリスク、及び関連するレピュテーション上の問題を監視・監
    督し、当社の経営理念に沿った各種規定及び業務手順が整備されていることを確保するため、権限を行使す
    ることができます。また、リスク検討委員会は、適用法令、協会規則、投資信託約款、顧客との運用ガイド
    ラインを遵守するとともに、善良なる管理者としての注意義務および忠実義務の観点から受託者としての責
    任を遵守するため（議決権行使に関する方針を含みます。）、必要な報告徴収、調査、検討、決定等を行う
    ことができます。
    　新商品等検討委員会は、経営委員会の監督の下に、新商品等検討委員会規則に基づき、新商品、投資信託
    の分配方針等に関する正式な検討プロセスを維持することに責任を持ちます。
    　監査役は、委託会社の会計監査および業務監査を行います。業務の執行は、取締役が行います。
    ②　投資運用の意思決定機構

     委託会社における投資運用の意思決定は運用本部所属の各部において行われます。運用本部は以下のような
    部によって構成されています。運用本部の各部では株式運用部長、計量運用部長および債券通貨運用部長が
    その所属員を指揮監督し、部の業務を統括しています。株式運用部は、日本株の運用を、計量運用部は、計
    量運用によるタイミング戦略、株式国別配分、債券国別配分および通貨配分などの各戦略をはじめとする多
                                35/85


                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    資産クラスの運用ならびに計量運用手法による株式の運用を、債券通貨運用部は、債券および通貨の運用を
    それぞれ担当します。それぞれの運用部は各資産クラスの運用について独立した責任と権限をもち、投資運
    用 に関する意思決定を行います。また、運用本部には、上記のほかに、運用投資戦略部、外部委託投資部、
    マルチプロダクト・ファンド部、スチュワードシップ責任推進部およびオルタナティブ・マルチ戦略投資室
    があります。
      投資運用の意思決定には、委託会社が属するゴールドマン・サックスの資産運用部門のリソースが活用さ



    れます。委託会社の運用本部はゴールドマン・サックスの資産運用部門のポートフォリオ・マネジメント・
    チームの構成員として、他の構成員たる様々な地域のポートフォリオ・マネジメント・チームとグローバル
    な情報交換を行っています。
    ２【事業の内容及び営業の概況】                  （下記の内容に訂正します。）

    ①　事業の内容
    投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行
    うとともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその投資運用業務および投資助言業務を行って
    います。また、金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務を行ってい
    ます。
    ②　委託会社の運用するファンド

    2023年4月末現在、委託会社が運用する証券投資信託は以下のとおりです（親投資信託を除きます。）。
     種類                     本数             純資産総額（円）
     追加型株式投資信託                          130       3,758,983,033,049
     単位型株式投資信託                           2        94,173,758,087
     合計                          132       3,853,156,791,136
    （ご参考）

    2023年4月末現在、NNインベストメント・パートナーズ株式会社が運用する証券投資信託は以下のとおりです
    （親投資信託を除きます。）。
     種類                     本数             純資産総額（円）
     追加型株式投資信託                           22        416,503,560,751
     合計                           22        416,503,560,751
                                36/85






                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【委託会社等の経理状況】（下記の内容に訂正します。）
    2023年7月1日を効力発生日として、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社を吸収合併
    存続会社、NNインベストメント・パートナーズ株式会社を吸収合併消滅会社とする合併を行います（予
    定）。ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社の財務諸表に続き、NNインベストメン
    ト・パートナーズ株式会社の財務諸表を参考情報として記載します。
      1．財務諸表の作成方法について

       当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59
      号、以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の規定に基づき「金融商品取引業等に関する
      内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
       なお、財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
      2．監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第28期事業年度（2022年1月1日から2022年12
      月31日まで）の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の監査を受けております。
                                37/85















                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （１）【貸借対照表】
                              第27期                  第28期
             期別
                          （2021年12月31日現在）                  （2022年12月31日現在）
                             資産の部

                    注記

           科目               内訳         金額         内訳         金額
                    番号
                             千円         千円         千円         千円
     流動資産
      現金・預金                             5,300,580                  4,328,077

      短期貸付金                             19,685,566                  19,619,343

      支払委託金                                 12                  12

       収益分配金                       12                  12

      前払費用                              293,390                  405,004

      未収委託者報酬                             4,712,043                  3,695,796

      未収運用受託報酬                             1,806,227                  2,213,112

      未収収益                               76,694                 109,058

      その他流動資産                               1,201                  1,434

      流動資産計                             31,875,717                  30,371,839

     固定資産

      無形固定資産                              232,062                  283,171

       ソフトウェア                     232,062                  283,171

      投資その他の資産                             2,398,920                  1,968,039

       投資有価証券                     102,402                    －

       長期差入保証金                     45,217                  37,763

       繰延税金資産                   1,875,085                  1,492,540

       その他の投資等                     376,214                  437,734

      固定資産計                             2,630,982                  2,251,210
     資産合計                              34,506,699                  32,623,050

                                38/85







                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                              第27期                  第28期
             期別
                          （2021年12月31日現在）                  （2022年12月31日現在）
                             負債の部

                    注記

           科目               内訳         金額         内訳         金額
                    番号
                             千円         千円         千円         千円
     流動負債
      預り金                               98,250                 109,298
      未払金                             3,944,504                  2,893,551
       未払収益分配金                       80                  92
       未払手数料                   2,082,740                  1,645,125
       その他未払金                   1,861,684                  1,248,333
      未払費用              ＊１               3,665,192                  3,014,873
      一年内返済予定の関係会社
                                   2,000,000                  5,000,000
      長期借入金
      未払法人税等                             1,851,474                   569,429
      未払消費税等                              835,489                  192,612
      その他流動負債                              206,851                  204,543
      流動負債計                             12,601,763                  11,984,309
     固定負債

      関係会社長期借入金                             5,000,000                     －
      退職給付引当金                              453,175                  569,904
      長期未払費用              ＊１               1,926,450                  1,154,342
      固定負債計                             7,379,625                  1,724,247
     負債合計                              19,981,389                  13,708,556
                             純資産の部
           科目               内訳         金額         内訳         金額

                             千円         千円         千円         千円
     株主資本
      資本金                              490,000                  490,000
      資本剰余金                              390,000                  390,000
       資本準備金                     390,000                  390,000
      利益剰余金                             13,644,338                  18,034,494
       その他利益剰余金                   13,644,338                  18,034,494
        繰越利益剰余金                  13,644,338                  18,034,494
      株主資本合計                             14,524,338                  18,914,494
     評価・換算差額等
      その他有価証券評価差額金                        972                  －
      評価・換算差額等合計                                972                  －
     純資産合計                              14,525,310                  18,914,494
     負債・純資産合計                              34,506,699                  32,623,050
                                39/85



                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益計算書】
                              第27期                  第28期
             期別             （自　2021年１月１日                  （自　2022年１月１日
                           至　2021年12月31日）                  至　2022年12月31日）
                    注記
           科目               内訳         金額         内訳         金額
                    番号
        営業収益                     千円         千円         千円         千円
         委託者報酬                         36,507,456                  34,894,167
         運用受託報酬           ＊２               10,477,787                  10,103,002
         その他営業収益           ＊２               4,830,349                  4,788,944
         営業収益計                         51,815,594                  49,786,114
        営業費用
         支払手数料                         17,117,709                  16,464,977
         広告宣伝費                           97,432                  62,840
         調査費                         14,970,069                  14,690,960
          委託調査費         ＊２      14,970,069                  14,690,960
         委託計算費                           359,564                  365,661
         営業雑経費                           319,051                  299,250
          通信費                 26,474                  27,906
          印刷費                 248,216                  214,623
      営
          協会費                 44,360                  56,720
      業
         営業費用計                         32,863,826                  31,883,691
      損
      益
        一般管理費
      の
         給料                          7,979,647                  6,462,941
      部
          役員報酬                 217,075                  212,048
          給料・手当                3,516,747                  3,440,410
          賞与                1,947,536                  1,235,240
          株式従業員報酬         ＊１       954,587                  218,692
     経
          その他の報酬                1,343,699                  1,356,549
     常
     損
         交際費                           31,673                  46,002
     益
         寄付金                           89,689                  38,520
     の
         旅費交通費                           51,224                 128,734
     部
         租税公課                           172,609                  148,134
         退職給付費用                           225,127                  246,591
         固定資産減価償却費                           251,336                  33,398
         事務委託費                          2,809,506                  3,373,227
         諸経費                           911,677                 1,024,519
         一般管理費計                         12,522,492                  11,502,070
          営業利益                         6,429,274                  6,400,352
        営業外収益
         収益分配金                           62,827                   280
         受取利息                           63,078                 159,673
         投資有価証券売却益                           144,479                    －
         雑益                            1,354                   －
      営
                    ＊１
      業
         株式従業員報酬                             －                91,458
                    ＊２
      外
      損   営業外収益計                           271,739                  251,411
      益
        営業外費用
      の
         支払利息           ＊２                 77,330                  67,253
      部
                    ＊１
         株式従業員報酬                           692,245                    －
                    ＊２
         為替差損                           19,128                  83,425
         投資有価証券売却損                             －                5,383
         営業外費用計                           788,703                  156,062
          経常利益                         5,912,310                  6,495,701
        税引前当期純利益                            5,912,310                  6,495,701
      法人税、住民税及び事業税                              2,522,432                  1,722,571
        法人税等調整額                           △522,524                   382,974
         当期純利益                          3,912,403                  4,390,156
                                40/85



                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （３）【株主資本等変動計算書】
                                                     （単位：千円）
    第27期（自2021年１月１日　至2021年12月31日）
                            株主資本                  評価・換算差額等
                     資本剰余金          利益剰余金
                            その他利益                 その他有    評価・換     純資産合計
                                       株主資本合
               資本金             剰余金                 価証券評    算差額等
                   資本準備    資本剰余          利益剰余金      計
                                             価差額金    合計
                   金    金合計          合計
                            繰越利益剰
                            余金
     2021年１月１日残高          490,000    390,000    390,000     9,731,934      9,731,934     10,611,934      84,781    84,781    10,696,716
     事業年度中の変動額
      当期純利益                       3,912,403      3,912,403      3,912,403               3,912,403
     株主資本以外の項目の
     事業年度中の変動額                                        △83,809    △83,809      △83,809
     （純額）
     事業年度中の変動額合
                 －    －    －   3,912,403      3,912,403      3,912,403     △83,809    △83,809     3,828,594
     計
     2021年12月31日残高          490,000    390,000    390,000    13,644,338      13,644,338      14,524,338       972    972   14,525,310
                                                     （単位：千円）

    第28期（自2022年１月１日　至2022年12月31日）
                            株主資本                  評価・換算差額等
                     資本剰余金          利益剰余金
                            その他利益                 その他有    評価・換     純資産合計
                                       株主資本合
               資本金             剰余金                 価証券評    算差額等
                   資本準備    資本剰余          利益剰余金      計
                                             価差額金    合計
                   金    金合計          合計
                            繰越利益剰
                            余金
     2022年１月１日残高          490,000    390,000    390,000    13,644,338      13,644,338      14,524,338       972    972   14,525,310
     事業年度中の変動額
      当期純利益                       4,390,156      4,390,156      4,390,156               4,390,156
     株主資本以外の項目の
     事業年度中の変動額                                          △972    △972      △972
     （純額）
     事業年度中の変動額合
                 －    －    －   4,390,156      4,390,156      4,390,156      △972    △972    4,389,184
     計
     2022年12月31日残高          490,000    390,000    390,000    18,034,494      18,034,494      18,914,494        －    －  18,914,494
                                41/85








                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    重要な会計方針
     １．有価証券の評価基準及び評価方法                     その他有価証券
                           市場価格のない株式等以外のもの

                           時価をもって貸借対照表価額とし、取得原価（移動平均法による原
                           価法）ないし償却原価との評価差額については全部純資産直入法に
                           よっております。
                           市場価格のない株式等

                           移動平均法による原価法によっております。
     ２．固定資産の減価償却の方法                     無形固定資産
                           無形固定資産は、定額法により償却しております。なお、自社利用
                           のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（３年）に
                           基づく定額法によっております。
     ３．引当金の計上基準                     (1）貸倒引当金
                            貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案
                            し、回収不能見込額を計上しております。
                          (2）退職給付引当金

                            当社は確定拠出年金制度（ＤＣ）とキャッシュ・バランス型の年
                            金制度（ＣＢ）の２本立てからなる退職年金制度を採用しており
                            ます。また、当該ＣＢには、一定の利回りを保証しており、これ
                            の将来の支払いに備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会
                            計処理方法により、引当金を計上しております。数理計算上の差
                            異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以
                            内の一定の年数（５年）による定額法により按分した額を、それ
                            ぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。過去勤務費用
                            は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内
                            の一定の年数（５年）による定額法により按分した額を費用処理
                            しております。
                          (3）金融商品取引責任準備金

                            金融商品取引事故による損失に備えるため、金融商品取引法第46
                            条の５第１項に基づく責任準備金を計上しております。
     ４．収益および費用の計上基準                     当社は、投資運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬およびその
                          他営業収益を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる場合
                          があります。
                          (1）委託者報酬

                            委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に
                            対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によっ
                            て月次、年４回、年２回もしくは年１回受け取ります。当該報酬
                            は投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。
                                42/85





                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                          (2）運用受託報酬
                            運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約に基づき月末純資産
                            価額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を対象口座
                            によって年４回、年２回もしくは年１回受け取ります。当該報酬
                            は対象口座の運用期間にわたり収益として認識しております。ま
                            た、当社の関係会社から受け取る運用受託報酬は、関係会社との
                            契約で定められた算式に基づき月次で認識され、月次で受け取り
                            ます。
                          (3）その他営業収益

                            関係会社からの振替収益は、当社の関係会社との契約で定められ
                            た算式に基づき月次で認識され、月次で受け取ります。当該報酬
                            は当社が関係会社にオフショアファンド関連のサービス等を提供
                            する期間にわたり収益として認識しております。
                          (4）成功報酬

                            成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する一定
                            割合、もしくは特定のベンチマークまたはその他のパフォーマン
                            ス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されま
                            す。当該報酬は契約上支払われることが確定した時点で収益とし
                            て認識しております。
     ５．その他財務諸表作成のための基礎とな                     (1）株式従業員報酬の会計処理方法
       る事項                     役員及び従業員に付与されております、ザ・ゴールドマン・サッ
                            クス・グループ・インク株式に係る報酬については、企業会計基
                            準第８号「ストック・オプション等に関する会計基準」及び企業
                            会計基準適用指針第11号「ストック・オプション等に関する会計
                            基準の適用指針」に準じて、権利付与日公正価値及び付与された
                            株数に基づき計算される費用を権利確定計算期間にわたり人件費
                            （一般管理費）として処理しております。また、ザ・ゴールドマ
                            ン・サックス・グループ・インクとの契約に基づき当社が負担す
                            る、権利付与日以降の株価の変動により発生する損益については
                            営業外損益として処理しております。
                          (2）消費税等の会計処理

                            消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっておりま
                            す。
                                43/85







                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    会計方針の変更
     時価の算定に関する会計基準等の適用                     　「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７
                          月４日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当事業年度の期首
                          から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基
                          準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）第44－２項に定める経
                          過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針
                          を、将来にわたって適用することとしております。これによる財務諸
                          表に与える影響はありません。
                          　また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルご
                          との内訳等に関する事項等の注記を行うこととしました。ただし、
                          「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指
                          針第19号　2019年７月４日）第７－４項に定める経過的な取扱いに
                          従って、当該注記のうち前事業年度に係るものについては、記載して
                          おりません。
    未適用の会計基準等

     「時価の算定に関する会計基準の適用指                     (1）概要
     針」（企業会計基準適用指針第31号　2021                       投資信託の時価の算定及び注記に関する取扱い並びに貸借対照表
     年６月17日）                       に持分相当額を純額で計上する組合等への出資の時価の注記に関
                            する取扱いが定められました。
                          (2）適用予定日

                            2023年12月期の期首より適用予定であります。
                          (3）当該会計基準等の適用による影響

                            当該適用指針の適用による影響は、現時点で評価中であります。
                                44/85











                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    注記事項
    （貸借対照表関係）
                第27期                           第28期
            （2021年12月31日現在）                           （2022年12月31日現在）
     ＊１　関係会社項目                           ＊１　関係会社項目
        関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれ                           関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれ
        ております。                           ております。
        流動負債                           流動負債
         未払費用               1,521,506千円            未払費用               1,683,024千円
        固定負債                           固定負債
         長期未払費用               1,834,697千円            長期未払費用               1,038,102千円
    （損益計算書関係)

                第27期                           第28期
            （自　2021年１月１日                           （自　2022年１月１日
             至　2021年12月31日）                           至　2022年12月31日）
     ＊１　株式従業員報酬                           ＊１　株式従業員報酬
        役員及び従業員に付与されておりますザ・ゴール                          　同左
        ドマン・サックス・グループ・インク株式に係る
        報酬に関するものであり、当該株式の株価及び付
        与された株数に基づき算出し配賦されておりま
        す。
     ＊２　関係会社項目                           ＊２　関係会社項目

        関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれ                           関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれ
        ております。                           ております。
         営業収益                           営業収益
          運用受託報酬              5,286,529千円             運用受託報酬              5,516,066千円
          その他営業収益              4,541,068千円             その他営業収益              4,515,594千円
         営業費用                           営業費用
          委託調査費              14,970,069千円             委託調査費              14,690,960千円
         営業外費用                           営業外収益
          株式従業員報酬               692,245千円            株式従業員報酬                91,458千円
          支払利息                77,330千円          営業外費用
                                     支払利息                67,253千円
                                45/85







                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （株主資本等変動計算書関係）
    第27期（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）
     １．発行済株式に関する事項
          株式の種類          当事業年度期首            増加          減少        当事業年度末
         普通株式（株）                6,400           －          －        6,400

     ２．配当に関する事項

       該当事項はありません。
    第28期（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）

     １．発行済株式に関する事項
          株式の種類          当事業年度期首            増加          減少        当事業年度末
         普通株式（株）                6,400           －          －        6,400

     ２．配当に関する事項

       該当事項はありません。
    （リース取引関係）

                第27期                           第28期
            （自　2021年１月１日                           （自　2022年１月１日
             至　2021年12月31日）                           至　2022年12月31日）
     注記すべきリース取引を行っていないため、該当事項は                           　同左
     ありません。
                                46/85












                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品関係）
                             第27期
                         （自　2021年１月１日
                          至　2021年12月31日）
     １．金融商品の状況に関する事項
     (1）金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針

     当社は、投資運用業、投資助言・代理業を含む金融商品取引法により金融商品取引業者が行うことができる業務、

     及びこれに付帯関連する業務を行っております。これらの業務に関連し、当社は、主に現金・預金、短期貸付金、
     未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び投資有価証券といった金融資産を保有しております。なお、当社は、資金
     運用については短期的な預金や貸付金等の短期金融商品に限定する方針です。投資有価証券は事業推進目的のため
     に保有する当社設定の投資信託であります。また、主な金融負債は未払手数料、その他未払金及び関係会社長期借
     入金であります。
     (2）金融商品に係るリスク及びその管理体制

     金融商品に係るリスクは、信用リスク、市場リスク、流動性リスク等であります。当社は、効率的なリスク管理が

     極めて重要であると考えており、職務の分掌と経営陣による監督は、当社リスク管理手続の重要な要素でありま
     す。
     信用リスク

     当社の信用リスクは主に、銀行預金、短期貸付金、営業債権（当社が運用する投資信託から受領する委託者報酬及

     び投資一任契約に基づき顧客から受領する運用受託報酬等）に係るものがあります。銀行預金に係る信用リスクに
     ついては、預金先銀行の信用力を口座開設時およびその後継続的に評価することによって管理しております。短期
     貸付金に係る信用リスクについては貸付先をゴールドマン・サックス証券株式会社とし、定期的に金額その他条件
     を見直すことによって管理しております。
     また、営業債権は一年以内に回収される債権であり、社内規程に沿ってリスク管理を行っております。なお、過去
     に未収委託者報酬及び未収運用受託報酬を回収できなかったケースはございません。
     市場リスク

     当社は、海外の関連会社との取引により生じた外国通貨建て資産負債を保有していることから、為替相場の変動に

     よるリスクに晒されております。当社は為替リスクを管理するため、外貨建資産負債の純額が予め社内で設定した
     水準を越える場合、当該通貨の売買を行い、為替リスクを削減しております。また、当社は事業推進目的のために
     当社設定の投資有価証券を保有していることから、基準価額の変動による価格変動リスクに晒されております。係
     る投資有価証券については運用を行う資産の種類を文書に定め、取得にあたり事前に社内委員会にて検討・承認を
     し、保有の目的が達成されたと判断された時点で適時処分しております。
     流動性および資金調達リスク

     当社は、資金運用を短期的な預金や貸付金等の短期金融商品に限定することで流動性リスクを管理しており、当社

     において流動性リスク及び資金調達リスクは非常に低いものと考えております。また、ゴールドマン・サックスの
     グループ会社との間で融資枠を設定し、緊急時の資金調達手段を確保し、資金調達リスクに備えております。
                                47/85






                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                             第27期
                         （自　2021年１月１日
                          至　2021年12月31日）
     ２．金融商品の時価等に関する事項
     2021年12月31日現在における貸借対照表計上額、貸借対照表日における時価及びその差額については、次のとおり

     であります。
                                                  （単位：千円）
                      貸借対照表計上額                時価            差額
      現金・預金                     5,300,580            5,300,580                －
      短期貸付金                     19,685,566            19,685,566                 －
      未収委託者報酬                     4,712,043            4,712,043                －
      未収運用受託報酬                     1,806,227            1,806,227                －
      投資有価証券
       その他投資有価証券                     102,402            102,402               －
      未払手数料                     2,082,740            2,082,740                －
      その他未払金                     1,861,684            1,861,684                －
      関係会社長期借入金
       一年内返済予定の関係会社
                           2,000,000            2,000,000                －
       長期借入金
       関係会社長期借入金                    5,000,000            5,000,000                －
     金融商品の時価の算定方法

     現金・預金、短期貸付金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料及びその他未払金については、短期間

     で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。投資有価証券につい
     ては、投資信託であり、直近の基準価額によっております。
     一年内返済予定の関係会社長期借入金及び関係会社長期借入金については、変動金利により短期間で市場金利を反
     映しており、また当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考え
     られるため、当該帳簿価額によっております。
     金銭債権及び満期のある有価証券の償還予定額

                                                  （単位：千円）
                         １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                   ５年超
                        ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
     現金・預金             5,300,580          －       －       －       －       －
     短期貸付金            19,685,566           －       －       －       －       －
     未収委託者報酬             4,712,043          －       －       －       －       －
     未収運用受託報酬             1,806,227          －       －       －       －       －
     長期借入金の返済予定額

                                                  （単位：千円）
                         １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                   ５年超
                        ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
     一年内返済予定の関係
                  2,000,000          －       －       －       －       －
     会社長期借入金
     関係会社長期借入金                －   5,000,000          －       －       －       －
                                48/85





                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品関係）
                             第28期
                         （自　2022年１月１日
                          至　2022年12月31日）
     １．金融商品の状況に関する事項
     (1）金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針

     当社は、投資運用業、投資助言・代理業を含む金融商品取引法により金融商品取引業者が行うことができる業務、

     及びこれに付帯関連する業務を行っております。これらの業務に関連し、当社は、主に現金・預金、短期貸付金、
     未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び投資有価証券といった金融資産を保有しております。なお、当社は、資金
     運用については短期的な預金や貸付金等の短期金融商品に限定する方針です。投資有価証券は事業推進目的のため
     に保有する当社設定の投資信託であります。また、主な金融負債は未払手数料、その他未払金及び関係会社長期借
     入金であります。
     (2）金融商品に係るリスク及びその管理体制

     金融商品に係るリスクは、信用リスク、市場リスク、流動性リスク等であります。当社は、効率的なリスク管理が

     極めて重要であると考えており、職務の分掌と経営陣による監督は、当社リスク管理手続の重要な要素でありま
     す。
     信用リスク

     当社の信用リスクは主に、銀行預金、短期貸付金、営業債権（当社が運用する投資信託から受領する委託者報酬及

     び投資一任契約に基づき顧客から受領する運用受託報酬等）に係るものがあります。銀行預金に係る信用リスクに
     ついては、預金先銀行の信用力を口座開設時およびその後継続的に評価することによって管理しております。短期
     貸付金に係る信用リスクについては貸付先をゴールドマン・サックス証券株式会社とし、定期的に金額その他条件
     を見直すことによって管理しております。
     また、営業債権は一年以内に回収される債権であり、社内規程に沿ってリスク管理を行っております。なお、過去
     に未収委託者報酬及び未収運用受託報酬を回収できなかったケースはございません。
     市場リスク

     当社は、海外の関連会社との取引により生じた外国通貨建て資産負債を保有していることから、為替相場の変動に

     よるリスクに晒されております。当社は為替リスクを管理するため、外貨建資産負債の純額が予め社内で設定した
     水準を越える場合、当該通貨の売買を行い、為替リスクを削減しております。また、当社は事業推進目的のために
     当社設定の投資有価証券を保有していることから、基準価額の変動による価格変動リスクに晒されております。係
     る投資有価証券については運用を行う資産の種類を文書に定め、取得にあたり事前に社内委員会にて検討・承認を
     し、保有の目的が達成されたと判断された時点で適時処分しております。
     流動性および資金調達リスク

     当社は、資金運用を短期的な預金や貸付金等の短期金融商品に限定することで流動性リスクを管理しており、当社

     において流動性リスク及び資金調達リスクは非常に低いものと考えております。また、ゴールドマン・サックスの
     グループ会社との間で融資枠を設定し、緊急時の資金調達手段を確保し、資金調達リスクに備えております。
                                49/85






                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                             第28期
                         （自　2022年１月１日
                          至　2022年12月31日）
     ２．金融商品の時価等に関する事項
     2022年12月31日現在における貸借対照表計上額、貸借対照表日における時価及びその差額については、次のとおり

     であります。
                                                  （単位：千円）
                      貸借対照表計上額                時価            差額
      関係会社長期借入金
       一年内返済予定の関係会社
                           5,000,000            5,000,000                －
       長期借入金
           負債計                5,000,000            5,000,000                －
     （注１）現金・預金、短期貸付金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料及びその他未払金について
         は、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、記載を省略しております。
     （注２）長期借入金の返済予定額
                                                  （単位：千円）
                         １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                   ５年超
                        ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
     一年内返済予定の関係
                  5,000,000          －       －       －       －       －
     会社長期借入金
     ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

     金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下３つのレベルに分類し
     ております。
      レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算
              定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
      レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係
              るインプットを用いて算定した時価
      レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
     時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属する
     レベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
     (1）時価をもって貸借対照表価額とする金融資産及び金融負債

     該当事項はありません。
     (2）時価をもって貸借対照表価額としない金融資産及び金融負債

                                                  （単位：千円）
                                     時価
                      レベル１         レベル２         レベル３          合計
     関係会社長期借入金
      一年内返済予定の関係会社
                           －      5,000,000             －      5,000,000
      長期借入金
           負債計                 －      5,000,000             －      5,000,000
     （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
     関係会社長期借入金
     　関係会社長期借入金については、変動金利により短期間で市場金利を反映しており、また当社の信用状態は実行
     後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっており
     ます。これに伴い、レベル２の時価に分類しております。
                                50/85



                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
                第27期                           第28期
            （自　2021年１月１日                           （自　2022年１月１日
             至　2021年12月31日）                           至　2022年12月31日）
     １．その他有価証券で時価のあるもの                           １．その他有価証券で時価のあるもの
                                 　該当事項はありません。
                      貸借対照
                 取得原価          差額
       区分      種類         表計上額
                 （千円）          （千円）
                      （千円）
     貸借対照表計上
     額が取得原価を       投資証券     101,000     102,402     1,402
     超えるもの
     ２．当事業年度中に売却したその他有価証券                           ２．当事業年度中に売却したその他有価証券

        売却額       売却益の合計額        売却損の合計額            売却額       売却益の合計額        売却損の合計額

       （千円）         （千円）        （千円）          （千円）         （千円）        （千円）
         2,645,479         189,953         45,474          97,616          85       5,468

    （デリバティブ取引関係）

                第27期                           第28期
            （自　2021年１月１日                           （自　2022年１月１日
             至　2021年12月31日）                           至　2022年12月31日）
     当社は、デリバティブ取引を行っておりませんので、該                           　同左
     当事項はありません。
                                51/85












                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （退職給付関係）
                第27期                           第28期
            （自　2021年１月１日                           （自　2022年１月１日
             至　2021年12月31日）                           至　2022年12月31日）
     １．採用している退職給付制度の概要                           １．採用している退職給付制度の概要
       当社は確定拠出年金制度（ＤＣ）及びキャッシュ・                           当社は確定拠出年金制度（ＤＣ）及びキャッシュ・
       バランス型年金制度（ＣＢ）を採用しております。                           バランス型年金制度（ＣＢ）を採用しております。
     ２．キャッシュ・バランス型年金制度                           ２．キャッシュ・バランス型年金制度

      (1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表                           (1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
       退職給付債務の期首残高                  399,712    千円     退職給付債務の期首残高                  539,048    千円
       勤務費用                  124,713         勤務費用                  135,012
       利息費用                   1,585        利息費用                   2,371
       数理計算上の差異の発生額                  △4,396         数理計算上の差異の発生額                  36,748
       退職給付の支払額                 △60,833          退職給付の支払額                 △41,086
       過去勤務費用の発生額                  78,267         過去勤務費用の発生額                    －
        退職給付債務の期末残高                           退職給付債務の期末残高
                         539,048                           672,094
      (2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上され                           (2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上され

        た退職給付引当金の調整表                           た退職給付引当金の調整表
       積立型制度の退職給付債務                  539,048         積立型制度の退職給付債務                  672,094
       未認識数理計算上の差異                  △7,606         未認識数理計算上の差異                 △39,575
       未認識過去勤務費用                 △78,267          未認識過去勤務費用                 △62,613
        貸借対照表に計上された負債の額                           貸借対照表に計上された負債の額
                         453,175                           569,904
      (3）退職給付費用及びその内訳項目の金額                           (3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

       勤務費用                  124,713         勤務費用                  135,012
       利息費用                   1,585        利息費用                   2,371
       数理計算上の差異の費用処理額                   5,657        数理計算上の差異の費用処理額                   4,778
       過去勤務費用の費用処理額                    －       過去勤務費用の費用処理額                  15,653
        確定給付制度に係る退職給付費用                           確定給付制度に係る退職給付費用
                         131,956                           157,816
      (4）数理計算上の計算基礎に関する事項                           (4）数理計算上の計算基礎に関する事項

       割引率                   0.44   ％     割引率                   1.09   ％
     ３．確定拠出制度                           ３．確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、74,862千円で                           当社の確定拠出制度への要拠出額は、68,630千円で
       あります。                           あります。
                                52/85






                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）
                第27期                           第28期
            （自　2021年１月１日                           （自　2022年１月１日
             至　2021年12月31日）                           至　2022年12月31日）
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別                           １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
       内訳                           内訳
       繰延税金資産                           繰延税金資産

        未払費用                 745,684    千円      未払費用                 412,918    千円
        退職給付引当金                 138,762          退職給付引当金                 174,504
        長期未払費用                 302,871          長期未払費用                 302,289
        無形固定資産                 207,399          無形固定資産                 224,786
                         480,797                           378,040
        その他                           その他
              小計          1,875,515                 小計          1,492,540
           繰延税金資産合計             1,875,515             繰延税金資産合計             1,492,540
       繰延税金負債                           繰延税金負債
                          △429                            －
        その他有価証券評価差額金                           その他有価証券評価差額金
              小計            △429               小計              －
           繰延税金負債合計               △429           繰延税金負債合計                 －
           繰延税金資産純額             1,875,085             繰延税金資産純額             1,492,540
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担                           ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担

       率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原                           率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
       因となった主要な項目別の内訳                           因となった主要な項目別の内訳
       法定実効税率                   30.62   ％     法定実効税率                   30.62   ％
       （調整）                           （調整）
       賞与等永久に損金に算入されない                           賞与等永久に損金に算入されない
                          3.06   ％                        1.76   ％
       項目                           項目
                          0.15                           0.03
       その他                      ％     その他                      ％
       税効果会計適用後の法人税等の負                           税効果会計適用後の法人税等の負
                          33.83   ％                        32.41   ％
       担率                           担率
     ３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延                           ３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延

       税金負債の金額の修正                           税金負債の金額の修正
       　該当事項はありません。                           　該当事項はありません。
                                53/85








                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （収益認識関係）
     第28期（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）
     １．収益の分解情報
      　収益の分解情報は注記事項（セグメント情報等）に記載のとおりであります。
     ２．収益を理解するための基礎となる情報

       収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針　４．収益および費用の計上基準」に記載のとおりでありま
       す。
    （セグメント情報等）

     第27期（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）
    ［ セグメント情報       ］
     　当社の報告セグメントは、投資運用業者として単一であるため、該当事項はありません。
    ［関連情報］

     １．製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：千円）
                                     オフショア・ファンド
                    委託者報酬         運用受託報酬                      合計
                                        関連報酬等
        外部顧客からの収益              36,507,456         10,477,787           4,830,349         51,815,594

     ２．地域ごとの情報

      (1）営業収益
                                  （単位：千円）
            日本           その他           合計
             46,436,867            5,378,726          51,815,594

       営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      (2）有形固定資産

       　当社は有形固定資産を保有していないため、該当事項はありません。
     ３．主要な顧客ごとの情報

       外部顧客からの収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、該当事項はありません。
     第28期（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）

    ［セグメント情報］
     　当社の報告セグメントは、投資運用業者として単一であるため、該当事項はありません。
                                54/85







                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ［関連情報］
     １．製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：千円）
                                     オフショア・ファンド
                    委託者報酬         運用受託報酬                      合計
                                        関連報酬等
        外部顧客からの収益              34,894,167         10,103,002           4,788,944         49,786,114

     ２．地域ごとの情報

      (1）営業収益
                                  （単位：千円）
            日本           その他           合計
             44,148,078            5,638,035          49,786,114

       営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      (2）有形固定資産

       　当社は有形固定資産を保有していないため、該当事項はありません。
     ３．主要な顧客ごとの情報

       外部顧客からの収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、該当事項はありません。
                                55/85













                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者情報）
                             第27期
                         （自　2021年１月１日
                          至　2021年12月31日）
     親会社及び法人主要株主等
                   資本金    事業の内     議決権等の     関連当事
         会社等の名                                   取引金額         期末残高
      種類         所在地    又は出    容又は職     所有（被所     者との関     取引の内容            科目
         称                                   （千円）         （千円）
                   資金    業     有）割合     係
                                     その他営業収
                                            4,541,068
         ゴールドマ
                                     益
         ン・サック     アメリカ
         ス・アセッ     合衆国      128  投資顧問     被所有     投資助言
     親会社                                運用受託報酬      5,286,529     未払費用     365,955
         ト・マネジ     ニュー    百万ドル    業     間接　75％     （注１）
         メント・エ     ヨーク州
         ル・ピー
                                     委託調査費      14,970,069
                                                未払費用     1,155,551

                                                一年内返

                                                済予定の
                                 資金援助
                                                関係会社     2,000,000
         ザ・ゴール
              アメリカ                   （注２）
                                                長期借入
         ドマン・
                            被所有
              合衆国     10,712              費用の振
                                                金
     親会社    サックス・              持株会社               営業外費用       769,575
                            間接  100％
              ニュー    百万ドル               替
         グループ・
              ヨーク州                   （注３）
                                                長期未払
         インク
                                                     1,834,697
                                 株式報酬
                                                費用
                                                関係会社
                                                長期借入     5,000,000
                                                金
     取引条件及び取引条件の決定方針等

     （注１）価格その他の取引条件は、関係会社間の契約に基づき決定しております。
     （注２）借入利率は市場金利を勘案して決定しております。当初借入期間は２年であり、担保は差し入れておりま
         せん。
     （注３）価格その他の取引条件は、市場実勢を勘案して決定しております。
     役員及び個人主要株主等

     　該当事項はありません。
                                56/85









                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                             第27期
                         （自　2021年１月１日
                          至　2021年12月31日）
     兄弟会社等
                   資本金    事業の内     議決権等の     関連当事
         会社等の名                                   取引金額         期末残高
      種類         所在地    又は出    容又は職     所有（被所     者との関     取引の内容           科目
         称                                   （千円）          (千円)
                   資金    業     有）割合     係
                                                短期貸付
                                                    19,685,566
                                                金
         ゴールドマ
     親会社                            資金の調
         ン・サック     東京都港     83,616    金融商品
      の                       ―    達    営業外収益       63,078    未収収益      59,590
         ス証券株式     区     百万円    取引業
     子会社                            （注１）
         会社
                                                未払費用     909,832
         ゴールドマ                        費用の振

     親会社    ン・サック                        替
              英国      598
      の   ス・イン              証券業       ―    （注２）       ―     ―   未払費用     605,697
              ロンドン    百万ドル
     子会社    ターナショ                        資産の保
         ナル                        有等
     取引条件及び取引条件の決定方針等

     （注１）価格その他の取引条件は、グループ会社間の契約に基づき決定しております。
     （注２）価格その他の取引条件は、市場実勢を勘案して決定しております。
     親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報
       ザ・ゴールドマン・サックス・グループ・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
       ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ホールディングス・エル・エル・シー（未上場）
       ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー（未上場）
       ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル・ホールディングス・エル・エル・
       シー（未上場）
                                57/85











                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者情報）
                             第28期
                         （自　2022年１月１日
                          至　2022年12月31日）
     親会社及び法人主要株主等
                   資本金    事業の内     議決権等の     関連当事
         会社等の名                                   取引金額         期末残高
      種類         所在地    又は出    容又は職     所有（被所     者との関     取引の内容            科目
         称                                   （千円）         （千円）
                   資金    業     有）割合     係
                                     その他営業収
                                            4,515,594
         ゴールドマ
                                     益
         ン・サック     アメリカ
         ス・アセッ     合衆国      129  投資顧問     被所有     投資助言
     親会社                                運用受託報酬      5,516,066     未払費用     694,963
         ト・マネジ     ニュー    百万ドル    業     間接　75％     （注１）
         メント・エ     ヨーク州
         ル・ピー
                                     委託調査費      14,690,960
                                                未払費用     988,061

                                 資金援助
         ザ・ゴール                                        一年内返
              アメリカ                   （注２）
         ドマン・                                        済予定の
                            被所有
              合衆国     10,712              費用の振    営業外収益        91,458
     親会社    サックス・              持株会社                          関係会社     5,000,000
                            間接  100％
              ニュー    百万ドル               替    営業外費用        67,253
         グループ・                                        長期借入
              ヨーク州                   （注３）
         インク                                        金
                                 株式報酬
                                                長期未払
                                                     1,038,102
                                                費用
     取引条件及び取引条件の決定方針等

     （注１）価格その他の取引条件は、関係会社間の契約に基づき決定しております。
     （注２）借入利率は市場金利を勘案して決定しております。当初借入期間は２年であり、担保は差し入れておりま
         せん。
     （注３）価格その他の取引条件は、市場実勢を勘案して決定しております。
     役員及び個人主要株主等

     　該当事項はありません。
                                58/85











                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                             第28期
                         （自　2022年１月１日
                          至　2022年12月31日）
     兄弟会社等
                   資本金    事業の内     議決権等の     関連当事
         会社等の名                                   取引金額         期末残高
      種類         所在地    又は出    容又は職     所有（被所     者との関     取引の内容           科目
         称                                   （千円）         （千円）
                   資金    業     有）割合     係
                                                短期貸付
                                                    19,619,343
                                                金
         ゴールドマ
     親会社                            資金の調
         ン・サック     東京都港     83,616    金融商品
      の                       ―    達    営業外収益       159,666    未収収益     108,479
         ス証券株式     区     百万円    取引業
     子会社                            （注１）
         会社
                                                未払費用     159,641
         ゴールドマ                        費用の振

     親会社    ン・サック                        替
              英国      598
      の   ス・イン              証券業       ―    （注２）       ―     ―   未払費用     590,016
              ロンドン    百万ドル
     子会社    ターナショ                        資産の保
         ナル                        有等
     取引条件及び取引条件の決定方針等

     （注１）価格その他の取引条件は、グループ会社間の契約に基づき決定しております。
     （注２）価格その他の取引条件は、市場実勢を勘案して決定しております。
     親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報
       ザ・ゴールドマン・サックス・グループ・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
       ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ホールディングス・エル・エル・シー（未上場）
       ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー（未上場）
       ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル・ホールディングス・エル・エル・
       シー（未上場）
                                59/85











                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （１株当たり情報）
                第27期                           第28期
            （自　2021年１月１日                           （自　2022年１月１日
             至　2021年12月31日）                           至　2022年12月31日）
     １株当たり純資産額                2,269,579円81銭           １株当たり純資産額                2,955,389円71銭

     １株当たり当期純利益金額                 611,313円01銭          １株当たり当期純利益金額                 685,961円89銭

     損益計算書上の当期純利益                  3,912,403千円         損益計算書上の当期純利益                  4,390,156千円

     １株当たり当期純利益の算定に用                           １株当たり当期純利益の算定に用

     いられた普通株式に係る当期純利                  3,912,403千円         いられた普通株式に係る当期純利                  4,390,156千円
     益                           益
     差額                      －     差額                      －

     期中平均株式数                           期中平均株式数

      普通株式                   6,400株        普通株式                   6,400株

     　なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額につ                           　同左

     いては、新株予約権付社債等潜在株式がないため記載し
     ておりません。
    （重要な後発事象）

    　該当事項はありません。
      次へ

                                60/85












                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （参考）     NN インベストメント・パートナーズ株式会社                       の経理状況
      ※当該（参考）においてNNインベストメント・パートナーズ株式会社を「当社」といいます。
      1 ．財務諸表の作成方法について

       当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59
      号、以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の規定に基づき「金融商品取引業等に関する
      内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
       なお、財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
      2 ．監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第23期事業年度（2021年1月1日から2021年12
      月31日まで）の財務諸表について、有限責任あずさ監査法人により監査を受けております。また、金融商
      品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第24期事業年度（2022年1月1日から2022年12月31日まで）の
      財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の監査を受けております。
       次へ
                                61/85















                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                  2023年３月13日
    NN インベストメント・パートナーズ                   株式会社

      取　締　役　会　御　中
                         ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                             東京事務所
                          指定有限責任社員
                                   公認会計士　　和　田　　　渉
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                   公認会計士　　西　郷　　　篤
                          業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲げら
    れているNNインベストメント・パートナーズ株式会社の2022年１月１日から2022年12月31日までの第24期事業年度の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、NNインベスト
    メント・パートナーズ株式会社の2022年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当監
    査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関す
    る規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見
    表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の事項
     会社の2021年12月31日をもって終了した前事業年度の財務諸表は、前任監査人によって監査されている。前任監査人は、当
    該財務諸表に対して2022年３月18日付けで無限定適正意見を表明している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報で
    ある。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施していな
    い。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示する
    ことにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判
    断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合
    には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないか
    どうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽
    表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
    合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての
    判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
     し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を
     入手する。
                                62/85


                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
     際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
     する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
     企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続
     企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、
     又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
     求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企
     業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
     ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に
     表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む
    監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）１.     上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                63/85













                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （１）【貸借対照表】

                             第23期                    第24期
            期別
                          （2021年12月31日）                    （2022年12月31日）
            科目            内訳       金額      構成比       内訳       金額      構成比
         ( 資産の部）               千円       千円      ％      千円       千円      ％
     流動資産
      現金・預金                        1,725,537                    1 , 672  , 776
      立替金                           573                  30 , 885
      未収委託者報酬                          60,081                    48 , 667
      未収運用受託報酬                         151,379                    155  , 012
      未収投資助言報酬                          6,154                    7 , 720
      その他の未収収益                         115,474                    188  , 746
      前払費用                          26,886                    30 , 889
      その他流動資産                            －                  1 , 816
               流動資産計               2,086,086        89.2            2 , 136  , 514    89.5
     固定資産
      有形固定資産　※１                         115,566                    100  , 751
      建物附属設備                  95,893                    86 , 692
      器具備品                  19,672                    14 , 059
      リース資産                     0                   －
     無形固定資産                             564                    53
      ソフトウェア                    564                    53
     投資その他の資産                          136,007                    150  , 788
      長期差入保証金                  74,831                    70 , 810
      繰延税金資産                  61,175                    79 , 978
               固定資産計                 252,138       10.8             251  , 592    10.5
                資産合計              2,338,224       100.0            2 , 388  , 107    100.0
                                64/85








                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                              第23期                   第24期
            期別
                          （2021年12月31日）                   （2022年12月31日）
            科目            内訳       金額      構成比       内訳       金額      構成比
          ( 負債の部）               千円       千円      ％      千円       千円      ％
     流動負債
      未払手数料                          4,366                    3,982
      未払投資顧問料                          92,899                   102,361
      未払投資助言料                          20,068                    18,848
      未払金                          23,219                    43,176
      未払費用                          13,445                    37,470
      未払法人税等                         163,248                    127,422
      未払消費税等                          46,292                    34,217
      預り金                          12,886                    9,452
      賞与引当金                         145,874                    147,668
      役員賞与引当金                          25,538                    28,992
               流動負債計                547,840       23.4             553,592       23.2
     固定負債
      賞与引当金                          10,283                    21,077
      役員賞与引当金                          1,270                    5,944
      退職給付引当金                         652,087                    655,791
      役員退職慰労引当金                          21,193                    33,111
               固定負債計                684,834       29.3             715,924       30.0
                 負債合計             1,232,675        52.7            1,269,516        53.2
            科目            内訳       金額      構成比       内訳       金額      構成比
         （純資産の部）                 千円       千円      ％      千円       千円      ％
     株主資本
      資本金                         480,000       20.5             480,000       20.1
      資本剰余金
       資本準備金                240,000                    240,000
       資本剰余金計                        240,000       10.3             240,000       10.0
      利益剰余金
       その他利益剰余金
         繰越利益剰余金               385,549                    398,590
       利益剰余金計                        385,549       16.5             398,590       16.7
              株主資本合計                1,105,549        47.3            1,118,590        46.8
               純資産合計               1,105,549        47.3            1,118,590        46.8
             負債純資産合計                 2,338,224       100.0            2,388,107       100.0
                                65/85






                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （２）【損益計算書】
                             第23期                    第24期
                         （自　2021年１月１日                    （自　2022年１月１日
                          至　2021年12月31日）                    至　2022年12月31日）
                        内訳       金額      百分比       内訳       金額      百分比
                          千円       千円      ％      千円       千円      ％
     営業収益
      委託者報酬                  271,306                    239,356
      運用受託報酬                1,548,585                    1,651,025
      投資助言報酬                  19,828                    31,111
      その他営業収益                  448,384                    480,583
               営業収益計               2,288,105       100.0            2,402,076       100.0
     営業費用

      支払手数料                          47,235                    45,233
      支払投資顧問料                         346,004                    414,944
      支払投資助言料                          77,697                    77,135
      広告宣伝費                            －                  1,385
      調査費                         113,650                    119,232
       調査費                113,165                    118,763
       図書費                   485                    468
      委託計算費                          18,704                    18,177
      業務委託費                          2,751                    2,776
      営業雑経費                          21,725                    17,804
       通信費                  3,323                    2,961
       印刷費                  5,371                    4,666
       協会費                  4,061                    4,264
       諸会費                   840                    852
       その他営業費用                  8,129                    5,059
               営業費用計                 627,770       27.4             696,688       29.0
     一般管理費
      給料                         680,649                    696,200
       役員報酬                 59,900                    65,274
       給料・手当                435,065                    433,725
       賞与                  7,775                      －
       賞与引当金繰入額                145,953                    158,462
       役員賞与                  5,144                    5,071
       役員賞与引当金繰入額                 26,809                    33,666
      福利厚生費                          96,316                    99,179
      交際費                           661                    949
      旅費交通費                           696                   8,180
      租税公課                          25,964                    24,291
      不動産賃借料                          82,534                    79,700
      退職給付費用                          31,291                    37,119
                                66/85



                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                              第23期                   第24期
                         （自　2021年１月１日                   （自　2022年１月１日
                          至　2021年12月31日）                   至　2022年12月31日）
                        内訳       金額     百分比       内訳       金額      百分比
                          千円       千円      ％      千円       千円      ％
      役員退職慰労引当金繰入額                          11,086                    11,918
      固定資産減価償却費                          19,276                    15,912
      専門家報酬                          16,199                    16,182
      諸経費                          90,837                   102,911
              一般管理費計                1,055,514        46.1            1,092,546        45.5
     営業利益                          604,820       26.4             612,841       25.5
     営業外収益
      受取利息                     10                    9
      受取配当金                    112                   122
      賞与引当金戻入益                     －                   400
      固定資産売却益                    381                    75
      雑益                     74                    9
              営業外収益計                   580     0.0               618     0.0
     営業外費用
      支払利息                     25                   －
      為替換算差損                   9,473                   10,193
      固定資産除却損                    135                   390
      雑損失                    166                    87
              営業外費用計                  9,800      0.4             10,670       0.4
     経常利益                          595,599       26.0             602,788       25.1
     税引前当期純利益                          595,599       26.0             602,788       25.1
     法人税、住民税及び事業税                          214,110       9.4            223,002       9.3
     法人税等調整額                          △4,058      △0.2             △18,802       △0.8
     当期純利益                          385,547       16.9             398,588       16.6
                                67/85









                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （３）【株主資本等変動計算書】
    前事業年度（自　          202  1 年１月１日　至　          202  1 年 12 月 31 日）
                                                       （単位：千円）
                                株主資本
                          資本剰余金             利益剰余金
                                    その他利益
                                                        純資産合計
                 資本金                    剰余金            株主資本合計
                                           利益剰余金
                             資本剰余金
                       資本準備金
                               合計
                                            合計
                                    繰越利益
                                     剰余金
     当期首残高               480,000      240,000      240,000       324,886       324,886      1,044,886      1,044,886
     当期変動額
      剰余金の配当                               △324,884       △324,884       △324,884      △324,884
      当期純利益                                385,547       385,547       385,547      385,547
     当期変動額合計                 －      －      －     60,663       60,663       60,663      60,663
     当期末残高               480,000      240,000      240,000       385,549       385,549      1,105,549      1,105,549
    当事業年度（自　          202  2 年１月１日　至　          202  2 年 12 月 31 日）

                                                       （単位：千円）
                                株主資本
                          資本剰余金             利益剰余金
                                    その他利益
                                                        純資産合計
                 資本金                    剰余金            株主資本合計
                                           利益剰余金
                             資本剰余金
                       資本準備金
                               合計
                                            合計
                                    繰越利益
                                     剰余金
     当期首残高               480,000      240,000      240,000       385,549       385,549      1,105,549      1,105,549
     当期変動額
      剰余金の配当                               △385,547       △385,547       △385,547      △385,547
      当期純利益                                398,588       398,588       398,588      398,588
     当期変動額合計                 －      －      －     13,041       13,041       13,041      13,041
     当期末残高               480,000      240,000      240,000       398,590       398,590      1,118,590      1,118,590
                                68/85







                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    重要な会計方針
      １．固定資産の減価償却の方法
       (1 ）有形固定資産
        ( イ）リース資産以外の有形固定資産
          　定率法を採用しております。ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物
           については、定額法を採用しております。
          　なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
             建物附属設備　　　８～             18 年
             器具備品　　　　　４～             15 年
        ( ロ）リース資産

          　所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
          　リース期間を耐用年数とし、残存価額をゼロとする定額法によっております。
       (2 ）無形固定資産

         定額法により償却しております。なお、ソフトウェア（自社利用）については、社内における利用
         可能期間（５年）による定額法を採用しております。
      ２．引当金の計上基準

       (1 ）賞与引当金
         従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額の当期負担分を計上しております。
       (2 ）役員賞与引当金

         役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額の当期負担分を計上しております。
       (3 ）退職給付引当金

         従業員の退職金支給に充てるため、退職給付会計に関する実務指針に定める簡便法（退職金規程等
         にもとづく期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法）により計上しております。
       (4 ）役員退職慰労引当金

         役員の退職慰労金の支払に備えるため、内規に基づく期末要支給額を計上しております。
      ３．収益及び費用の計上基準

         当社は、投資運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、投資助言報酬、およびその他営業収益
        を稼得しております。
       ①　委託者報酬

         投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対する一定割合として認識され、当該報酬は投資
         信託の運用期間にわたり収益として認識しております。
       ②　運用受託報酬

         運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に一定割合として認識され、当
         該報酬は対象口座の運用期間にわたり収益として認識しております。
                                69/85



                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ③　投資助言報酬
         投資助言報酬は、対象顧客との投資助言契約等に基づき純資産価額に一定割合として認識され、当
         該報酬は対象口座の運用期間にわたり収益として認識しております。
       ④　その他営業収益

         グループ会社から受領する収益は、当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき月次で
         認識され、当該報酬は当社がグループ会社にオフショアファンド関連のサービス等を提供する期間
         にわたり収益として認識しております。
      ４．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

       (1 ）外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理し
         ております。
      ５．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       (1 ）消費税等の会計処理
         消費税等の会計処理は税抜方式によっております。
                                70/85














                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （会計方針の変更）
       （収益認識に関する会計基準等の適用）
         「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2020年３月31日）等を当事業年度の期首から
        適用し、約束した又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取
        ると見込まれる金額で収益を認識しています。なお、当該変更による影響額は軽微であります。
         また、収益認識会計基準第89－３項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る「収益認
        識関係」注記については記載しておりません。
       （時価の算定に関する会計基準等の適用）

         「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年７月４日）等を当事業年度の期首か
        ら適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号2019年
        ７月４日）第44－２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方
        針を、将来にわたって適用しています。なお、当該変更による影響額は軽微であります。
         また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注
        記を行うこととしました。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適
        用指針第19号2019年７月４日）第７－４項に定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前事業
        年度に係るものについては記載しておりません。
    注記事項

    （貸借対照表関係）
                第23期                            第24期
            （2021年12月31日現在）                            （2022年12月31日現在）
     ※１　有形固定資産の減価償却累計額                            ※１　有形固定資産の減価償却累計額
        建物附属設備                 16,470    千円        建物附属設備                25,672    千円

        器具備品                 26,469    千円        器具備品                27,847    千円
        リース資産                  9,860   千円        リース資産                9,860   千円
                                71/85










                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （株主資本等変動計算書関係）
    １．発行済株式の種類及び総数に関する事項
    第23期（自2021年１月１日至2021年12月31日）
                 当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末

       株式の種類            株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                    （株）           （株）           （株）           （株）
        普通株式                9,350             －           －         9,350

    第24期（自2022年１月１日至2022年12月31日）

                 当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末

       株式の種類            株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                    （株）           （株）           （株）           （株）
        普通株式                9,350             －           －         9,350

    ２．配当に関する事項

    第23期（自2021年１月１日至2021年12月31日）
    (1 ）配当金支払額
                                   １株当たり
                     配当金の
                             配当の
                                     配当額
       決議      株式の種類         総額                      基準日        効力発生日
                              原資
                                     （円）
                     （千円）
       2021  年

      ３月26日        普通株式        324,884      利益剰余金              2020  年12月31日       2021  年3月29日
                                    34,747.00
      株主総会
    第24期（自2022年１月１日至2022年12月31日）

    (1 ）配当金支払額
                                   １株当たり
                     配当金の
                             配当の
                                     配当額
       決議      株式の種類         総額                      基準日        効力発生日
                              原資
                                     （円）
                     （千円）
       2022  年

      ３月30日        普通株式        385,547      利益剰余金              2021  年12月31日       2022  年３月31日
                                    41,235.00
      株主総会
    （リース取引関係）

    １．所有権移転外ファイナンス・リース取引
      (1 ）リース資産の内容
       ①　有形固定資産
        　管理部が主管するコピー機であります。
      (2 ）リース資産の減価償却の方法

       　重要な会計方針「１．固定資産の減価償却の方法」に記載の通りであります。
                                72/85




                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    1 ．金融商品の状況に関する事項
    （1）金融商品に対する取組方針
    　当社は、投資運用業及び投資助言・代理業、及び第二種金融商品取引業を行っており、手数料収入から生
    じる余資運用については短期的な預金等に限定しております。積極的な運用は行っていないため特に資金調
    達は行っておりません。またデリバティブ等の投機的な取引は行わない方針であります。
    （2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

    　営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から支払われる委託者に対する報酬
    の未払い金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されていることから信用リスクはほとんどない
    ものと認識しております。また営業債権である未収運用受託報酬とその他未収収益の基礎となる預かり資産
    は、受託銀行の固有財産と分別管理されており、未収運用受託報酬とその他未収収益は当該信託財産の負債
    項目に計上されていることから信用リスクはほとんどないものと認識しております。
    　国外拠点に対する外貨建ての債権債務に関しては、決済日から決済されるまで最長6ヶ月間の為替変動によ
    るリスクに晒されております。
    2 ．金融商品の時価等に関する事項

      前事業年度末（        202  1 年 12 月 31 日）
                                                   （単位：千円）
                             貸借対照表計上額                 時価         差額
     (1 ）現金・預金                             1,725,537              1,725,537          －
     (2 ）未収委託者報酬                              60,081              60,081        －
     (3 ）未収運用受託報酬                              151,379              151,379        －
     (4 ）その他の未収収益                              115,474              115,474        －
    （注１）金融商品の時価の算定方法に関する事項
     (1 ）現金・預金、(2）未収委託者報酬、(3）未収運用受託報酬、ならびに(4）その他の未収収益
     これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっております。
    （注２）長期差入保証金（貸借対照表計上額74,831千円）は市場価格がなく、かつ将来キャッシュフローを
     見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりま
     せん。
    （注３）金銭債権の決算日後の償還予定額
                                                   （単位：千円）
                                 １年以内                 １年超
     (1 ）現金・預金                               1,725,537                    －
     (2 ）未収委託者報酬                                 60,081                  －
     (3 ）未収運用受託報酬                                151,379                   －
     (4 ）その他の未収収益                                115,474                   －
               合計                       2,052,472                    －
                                73/85





                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度末（        202  2 年 12 月 31 日）
      現金・預金、未収運用受託報酬、その他の未収収益、未払投資顧問料は、短期間で決済されるため時価は
    帳簿価額にほぼ等しいことから、記載を省略しております。
      長期差入保証金のうち、金融資産である将来返還が見込まれる金額については、重要性が乏しいことか
    ら、記載を省略しております。
    3 ．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      2022  年12月31日現在、前項にて注記を省略しているため、記載を省略しております。
    （収益認識関係）

    1 ．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
      当事業年度（自2022年１月１日至2022年12月31日）
                                    （単位：千円）
                                運用報酬
        委託者報酬                                239,356
        運用受託報酬                              1,651,025
        投資助言報酬                                31,111
        その他営業収益                                480,583
        合計                              2,402,076
    2 ．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      重要な会計方針3.収益及び費用の計上基準に記載のとおりであります。
    3 ．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年

     度末において存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に
     関する情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しております。
                                74/85









                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （退職給付関係）
      前事業年度（自        202  1 年１月１日　至        202  1 年 12 月 31 日）
    １．採用している退職給付制度の概要
      　当社は確定給付型の制度として、会社設立時より退職一時金制度を設けております。
      　なお、当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しており
      ます。
    ２．簡便法を適用した確定給付制度

      (1 ）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
        退職給付引当金の期首残高                               620,795     千円
         退職給付費用                              31,291    千円
         退職給付の支払額                                 －  千円
        退職給付引当金の期末残高                                    千円
                                       652,087
      (2 ）退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                                31,291    千円
      当事業年度（自        202  2 年１月１日　至        202  2 年 12 月 31 日）

    １．採用している退職給付制度の概要
      　当社は確定給付型の制度として、会社設立時より退職一時金制度を設けております。
      　なお、当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しており
      ます。
    ２．簡便法を適用した確定給付制度

      (1 ）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
        退職給付引当金の期首残高                               652,087     千円
         退職給付費用                              37,119    千円
         退職給付の支払額等                             △33,416     千円
        退職給付引当金の期末残高                                    千円
                                       655,794
      (2 ）退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                                37,119    千円
                                75/85








                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）
                第23期                            第24期
            （2021年12月31日現在）                            （2022年12月31日現在）
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な                            １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な
       原因別の内訳                            原因別の内訳
       繰延税金資産                            繰延税金資産

         賞与引当金                 47,815    千円       賞与引当金                 51,669    千円
         退職給付引当金                199,669           退職給付引当金                200,803
         役員退職慰労引当金                  6,489          役員退職慰労引当金                 10,138
         未払費用                  4,116          未払費用                 11,473
         未払事業税                  9,243          未払事業税                  7,705
         資産除去債務                  2,316          資産除去債務                  3,640
                          3,536                           12,666
         その他                            その他
         繰延税金資産小計                            繰延税金資産小計
                         273,186                            298,096
                        △212,011                            △218,118
         評価性引当額                            評価性引当額
       繰延税金資産合計                  61,175          繰延税金資産合計                  79,978
         繰延税金資産の純額                 61,175           繰延税金資産の純額                 79,978
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等                            ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等

       の負担率との間の差異の原因となった主要な                            の負担率との間の差異の原因となった主要な
       項目別内訳                            項目別内訳
                            （％）                            （％）

                            30.6                            30.6
         法定実効税率                            法定実効税率
         （調整）                            （調整）
                            2.4                            1.0
         評価性引当額の増減                            評価性引当額の増減
         交際費等永久に損金に算入                            交際費等永久に損金に算入
                            2.1                            2.2
         されない項目                            されない項目
                            0.1                            0.1
         住民税均等割                            住民税均等割
                           △0.0                            △0.1
         その他                            その他
         税効果会計適用後の法人税                            税効果会計適用後の法人税
                            35.2                            33.8
         等の負担率                            等の負担率
    （資産除去債務関係）

                第23期                            第24期

            （2021年12月31日現在）                            （2022年12月31日現在）
     記載すべき重要な事項はありません。                            記載すべき重要な事項はありません。
                                76/85






                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （セグメント情報等）
    ［セグメント情報］
      当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    ［関連情報］

       １．商品及びサービスごとの情報
          単一の商品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が当事業年度損益計算書の営業収益の90％を
          超えるため、記載を省略しております。
       ２．地域ごとの情報

        (1 ）営業収益
        前事業年度（自        202  1 年１月１日　至        202  1 年 12 月 31 日）
                                                   （単位：千円）
             日本             欧州             米国             合計
               1,548,837              170,671             297,290            2,016,798
        （注）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。
            なお、委託者報酬271,306千円については、制度上、顧客情報を知りえないため、含まれており
            ません。
        当事業年度（自        202  2 年１月１日　至        202  2 年 12 月 31 日）

                                                   （単位：千円）
             日本             欧州             米国             合計
               1,654,043              233,791             274,884            2,162,719
        （注）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。
            なお、委託者報酬239,356千円については、制度上、顧客情報を知りえないため、含まれており
            ません。
        (2 ）有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が当事業年度貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を
           超えるため、記載を省略しております。
                                77/85









                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ３．主要な顧客ごとの情報
        前事業年度（自        202  1 年１月１日　至        202  1 年 12 月 31 日）
                                                   （単位：千円）
         顧客の名称                              営業収益         関連するセグメント
         エヌエヌ生命保険株式会社                               1,525,364          資産運用業
         Voya   Alternative       Asset   Management      LLC
                                         282,979         資産運用業
        （注）委託者報酬については、制度上、顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
        当事業年度（自        202  2 年１月１日　至        202  2 年 12 月 31 日）

                                                   （単位：千円）
         顧客の名称                              営業収益         関連するセグメント
         エヌエヌ生命保険株式会社                               1,631,212          資産運用業
         Voya   Alternative       Asset   Management      LLC
                                         257,027         資産運用業
        （注）委託者報酬については、制度上、顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
      ［報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報］

       該当事項はありません。
      ［報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報］

       該当事項はありません。
      ［報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報］

       該当事項はありません。
                                78/85











                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者との取引関係）
    １．関連当事者との取引
    前事業年度（自        202  1 年１月１日　至        202  1 年 12 月 31 日）
    ( ア）財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
                                 議決権等     関連当事者
                          資本金    事業の    の所有     との関係           取引
             会社等の名称                                取引の            期末残高
       種類              所在地     又は    内容又   (被所有)                金額    科目
              又は氏名                               内容            （千円）
                                     役員の    事業上
                          出資金    は職業    割合               （千円）
                                     兼任等    の関係
                                 （％）
                                                     未収
                                                     投資
                                            投資助言
                                                  19,576         6,001
                                            報酬
                                                     助言
                                                     報酬
                                         運用
                                         委託
                                                     その
                                            その他         他の
                                                 151,094         41,291
                                            営業収益         未収
            NN インベストメン             193,385
     同一の親会社を               オランダ、          投資顧
                                                     収益
                                 なし    なし
            ト パートナーズ
     持つ会社               ハーグ          問業
                          ユーロ
                                                     未払
                                            支払投資
                                                  36,528    投資     7,456
                                            顧問料
                                                     顧問料
                                         運用
                                         受託
                                                     未払
                                            支払投資
                                                  77,697    投資     20,068
                                            助言料
                                                     助言料
                                                     未収
                                         投資             運用
     同一の親会社を       エヌエヌ生命保険        東京都                        運用受託
                          324 億円   保険業    なし    なし           1,525,364         144,348
     持つ会社       （株）        千代田区                        報酬
                                         顧問             受託
                                                     報酬
    （注）(1）上記(ア）の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
       (2）取引条件及び取引条件の決定方針等
        1．投資顧問料の受取については当社との間で締結された投資顧問契約に記載された料率に基づいて計算しておりま
          す。
        2．業務受託に関する報酬の受取については当社との間で締結された業務委託契約に基づき計算しております。
    当事業年度（自        202  2 年１月１日　至        202  2 年 12 月 31 日）

    ( ア）財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
                                 議決権等     関連当事者
                          資本金    事業の    の所有     との関係           取引
             会社等の名称                                取引の            期末残高
       種類               所在地     又は   内容又   (被所有)                金額    科目
              又は氏名                               内容            （千円）
                                     役員の   事業上
                          出資金    は職業    割合               （千円）
                                     兼任等   の関係
                                  （％）
                                                     未収
                                                     投資
                                            投資助言
                                                  28,092         7,266
                                            報酬
                                                     助言
                                                     報酬
                                         運用
                                         委託
                                                     その
                                            その他         他の
                                                 205,698         56,875
                                            営業収益         未収
           NN インベストメント
     同一の親会社               オランダ、      193,385    投資顧
                                                     収益
                                 なし    なし
     を持つ会社               ハーグ      ユーロ    問業
           パートナーズ
                                                     未払
                                            支払投資
                                                  22,522    投資     4,282
                                            顧問料
                                                     顧問料
                                         運用
                                         受託
                                                     未払
                                            支払投資
                                                  77,135    投資     18,848
                                            助言料
                                                     助言料
                                                     未収
                    東京都                    投資             運用
     同一の親会社      エヌエヌ生命保険                                 運用受託
                          324 億円   保険業    なし    なし            393,096        144,610
     を持つ会社      （株）                                 報酬
                    千代田区                    顧問             受託
                                                     報酬
    （注）(1）上記(ア）の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
       (2）取引条件及び取引条件の決定方針等
        1．投資顧問料の受取については当社との間で締結された投資顧問契約に記載された料率に基づいて計算しておりま
          す。
        2．業務受託に関する報酬の受取については当社との間で締結された業務委託契約に基づき計算しております。
        3．エヌエヌ生命保険（株）は、2022年４月11日に当社がゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントの一員と
          なったため、関連当事者ではなくなっております。
          そのため、取引金額については関連当事者であった期間の金額を、期末残高については関連当事者でなくなった時
          点の残高を記載しております。
                                79/85


                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    （1）親会社情報
     The  Goldman    Saches    Group,    Inc.（ニューヨーク証券取引所に上場）
     GSAM   Holdings     LLC（非上場）
     GSAM   Holdings     ll  LLC（非上場）
     NN  Investment      Partners     Holdings     N.V.（非上場）
     NN  Investment      Partners     International       Holdings     B.V.（非上場）
    （１株当たり情報）

                 第23期                            第24期
             自　2021年１月１日                            自　2022年１月１日
             至　2021年12月31日                            至　2022年12月31日
     １株当たり純資産額                   118,240    円58銭     １株当たり純資産額                   119,635    円39銭

     １株当たり当期純利益金額                   41,235    円03銭     １株当たり当期純利益金額                   42,629    円81銭
     なお、潜在株式調整後１株当たり当期利益金額に                            なお、潜在株式調整後１株当たり当期利益金額に
     ついては、希薄化効果を有している潜在株式が存                            ついては、希薄化効果を有している潜在株式が存
     在しないため記載しておりません。                            在しないため記載しておりません。
     （注）１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、                            （注）１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、
         以下のとおりであります。                            以下のとおりであります。
                 第23期                            第24期

             自　2021年１月１日                            自　2022年１月１日
             至　2021年12月31日                            至　2022年12月31日
      当期純利益（千円）                     385,547       当期純利益（千円）                     398,588
      普通株主に帰属しない金額                        －    普通株主に帰属しない金額                        －
      普通株式にかかる当期純利益                            普通株式にかかる当期純利益
                           385,547                            398,588
      （千円）                            （千円）
      普通株式の期中平均株式数（株）                      9,350      普通株式の期中平均株式数（株）                      9,350
    （重要な後発事象）

    　該当事項はありません。
                                80/85









                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ５【その他】（下記の内容に訂正します。）
    （1）委託会社に関し、定款の変更、営業譲渡および営業譲受、出資の状況その他の重要な事項は予定されて
    おりません。2023年7月1日を効力発生日として、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会
    社を吸収合併存続会社、NNインベストメント・パートナーズ株式会社を吸収合併消滅会社とする合併を行い
    ます（予定）。
    （2）   本書提出日現在の前1年以内において、訴訟事件その他委託会社等に重要な影響を及ぼした事実および
    重要な影響を及ぼすことが予想される事実は存在しておりません。
                                81/85


















                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【その他の関係法人の概況】（下記の内容に訂正します。）
      １【名称、資本金の額及び事業の内容】
       （1）受託会社
                  名称                 資本金の額                事業の内容
                                （2023年4月末現在）
          三井住友信託銀行株式会社                    342,037百万円                 銀行法に基づき銀行業を営
                                               むとともに、金融機関の信
                                               託業務の兼営等に関する法
                                               律に基づき信託業務を営ん
                                               でいます。
       （2）販売会社

                 名称               資本金の額               事業の内容
                             （2023年4月末現在）
         岩井コスモ証券株式会社                   13,500百万円                金融商品取引法に定める第
                                           一種金融商品取引業を営ん
         丸八証券株式会社                   3,751百万円
                                           でいます。
         西日本シティTT証券株式会社                   3,000百万円
         アイザワ証券株式会社                   3,000百万円
         Jトラストグローバル証券株式会
                            3,000百万円
         社
         木村証券株式会社                   500百万円
         ちばぎん証券株式会社                   4,374百万円
         東海東京証券株式会社                   6,000百万円
         日産証券株式会社                   1,500百万円
         東洋証券株式会社                   13,494百万円
         池田泉州TT証券株式会社                   1,250百万円
         SMBC日興証券株式会社                   10,000百万円
         山和証券株式会社                   585百万円
         UBS  SuMi   TRUSTウェルス・マネジ
                            5,165百万円
         メント株式会社
         野村證券株式会社                   10,000百万円
         ほくほくTT証券株式会社                   1,250百万円
         楽天証券株式会社                   19,495百万円
         株式会社SBI証券                   48,323百万円
         北洋証券株式会社                   3,000百万円
         十六TT証券株式会社※                   3,000百万円
         株式会社北洋銀行                   121,101百万円                銀行法に基づき銀行業を営
                                           むとともに、金融商品取引
                                           法に基づく登録を受けて証
         三井住友信託銀行株式会社                   342,037百万円
                                           券投資信託の取扱いを行っ
                                           ています。
         ※NN欧州リート・ファンド（毎月決算コース／為替ヘッジあり）のみを取扱います。NN欧州リー
           ト・ファンド（資産形成コース／為替ヘッジあり）は取扱いません。
      ２【関係業務の概要】

       （1）受託     会社
                                82/85

                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        受託会社として信託財産の保管・管理・計算等を行います。
       （2）販売会社
        販売会社として、募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付ならびに収益分配金、償還金お
        よび一部解約金の取扱い等の業務を行います。
      ３【資本関係】

       （1）受託     会社
        該当事項はありません。
       （2）販売会社
        該当事項はありません。
    第３【その他】

    ＜訂正前＞
    (4)  委託会社の金融商品取引業者登録番号（関東財務局長（金商）                                  第300号    ）を目論見書に記載することがあ
    ります。
    ＜訂正後＞
    (4)  委託会社の金融商品取引業者登録番号（関東財務局長（金商                                ）第325号     ）を目論見書に記載することがあ
    ります。
                                83/85













                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書
                                           2023年３月３日

    ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社

      取締役会　御中

                            ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                            　　　　　東京事務所
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                             和　田　　　渉
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員
                                       公認会計士
                                             西　郷　　　篤
                            業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲げら
    れているゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社の2022年１月１日から2022年12月31日までの第28期事業
    年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監
    査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ゴールドマ
    ン・サックス・アセット・マネジメント株式会社の2022年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営
    成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当監
    査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関す
    る規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見
    表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報で
    ある。
    　当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施していな
    い。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示する
    ことにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判
    断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合
    には当該事項を開示する責任がある。
    　監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないか
    どうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽
    表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
    合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての
    判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
     し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を
     入手する。
                                84/85


                                                          EDINET提出書類
                                           ＮＮインベストメント・パートナーズ株式会社(E12499)
                                              訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
     際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
     する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
     企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続
     企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、
     又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
     求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企
     業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
     ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に
     表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む
    監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上

    （※）上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

                                85/85

PDFをダウンロード

関連コンテンツ