ウェルス・マネジメント株式会社 有価証券報告書 第24期(2022/04/01－2023/03/31)

                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
     【提出書類】                   有価証券報告書

     【根拠条文】                   金融商品取引法第24条第１項
     【提出先】                   関東財務局長
     【提出日】                   2023年６月28日
     【事業年度】                   第24期（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
     【会社名】                   ウェルス・マネジメント株式会社
     【英訳名】                   Wealth    Management,      Inc.
     【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長執行役員　　千野　和俊
     【本店の所在の場所】                   東京都港区赤坂一丁目12番32号
     【電話番号】                   03-6229-2129
     【事務連絡者氏名】                   企画部長　村松　慎太郎
     【最寄りの連絡場所】                   東京都港区赤坂一丁目12番32号
     【電話番号】                   03-6229-2129
     【事務連絡者氏名】                   企画部長　村松　慎太郎
     【縦覧に供する場所】                   株式会社東京証券取引所
                         （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
                                  1/106













                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
    第一部【企業情報】
    第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
      (1）連結経営指標等
             回次             第20期       第21期       第22期       第23期       第24期
            決算年月             2019年３月       2020年３月       2021年３月       2022年３月       2023年３月

                         3,047,914       13,220,816        5,309,731       29,029,801       14,800,539
     売上高              （千円）
                          956,549      3,732,641              5,317,942       3,925,178
     経常利益又は経常損失（△）              （千円）                    △ 827,845
     親会社株主に帰属する当期純
                         2,682,827       2,426,930              3,513,770       3,733,259
     利益又は親会社株主に帰属す              （千円）                   △ 1,059,822
     る当期純損失（△）
                         3,457,701       3,153,003              3,528,647       3,733,259
     包括利益              （千円）                   △ 1,030,819
                         7,246,544       9,679,552       8,628,565       10,925,843       15,788,318
     純資産額              （千円）
                         11,338,864       24,893,056       25,754,938       39,386,089       49,904,933
     総資産額              （千円）
                           383.35       520.78       445.19       640.76       868.98
     １株当たり純資産額               （円）
     １株当たり当期純利益又は
                           162.17       145.83              206.07       213.65
                    （円）                     △ 62.39
     １株当たり当期純損失（△）
     潜在株式調整後１株当たり
                                                        212.56
                    （円）         －       －       －       －
     当期純利益
                            55.9       34.8       29.5       27.7       31.6
     自己資本比率               （％）
                            53.2       32.3              38.0       28.0
     自己資本利益率               （％）                      △ 13.0
                            4.1       2.7              5.7       6.0
     株価収益率               （倍）                        －
     営業活動による
                         1,326,295                     19,281,919
                   （千円）            △ 8,916,529      △ 3,724,424              △ 3,258,026
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                         4,938,173
                   （千円）            △ 1,980,898       △ 315,542     △ 4,589,191       △ 314,782
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                                12,806,137        1,856,782               6,588,077
                   （千円）     △ 5,187,682                    △ 11,232,877
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の
                         2,379,364       4,288,074       2,104,891       5,564,741       8,580,009
                   （千円）
     期末残高
                            114       116       204       202       235
     従業員数
                    （名）
     〔外、平均臨時雇用者数〕                       〔 51 〕     〔 46 〕     〔 51 〕     〔 42 〕     〔 59 〕
     （注）１．第20期から第23期までの潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載
           しておりません。
         ２．第22期の株価収益率については、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
         ３．従業員数欄の〔　〕は、平均臨時従業員数であります。
         ４．臨時従業員には、パートタイマー及び嘱託契約の従業員を含んでおります。
         ５．2019年４月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を、2022年10月1日付で普通株式１株につき
           ２株の割合で株式分割を行っております。第20期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純
           資産額、１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失（△）及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益
           を算定しております。
         ６．「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）等を第23期の期首から適用してお
           り、第23期以降に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっておりま
           す。
                                  2/106




                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
      (2）提出会社の経営指標等
             回次             第20期       第21期       第22期       第23期       第24期
            決算年月             2019年３月       2020年３月       2021年３月       2022年３月       2023年３月

                         3,238,331       3,331,104        989,840      6,440,610       3,289,295
     営業収益              （千円）
                         2,711,514       4,143,191              4,433,527       1,154,550
     経常利益又は経常損失（△）              （千円）                    △ 308,662
     当期純利益又は
                         1,892,232       3,509,152              3,016,534       1,446,133
                   （千円）                    △ 354,510
     当期純損失（△）
                          880,010       914,543       987,243       987,243      1,677,454
     資本金              （千円）
                         4,136,100       8,326,200       8,526,200       8,526,200       18,164,600
     発行済株式総数               （株）
                         4,149,197       7,561,713       7,186,041       10,031,863       12,607,212
     純資産額              （千円）
                         6,045,130       8,367,073       8,911,187       16,160,315       15,761,701
     総資産額              （千円）
                           250.80       454.12       421.44       588.34       693.84
     １株当たり純資産額               （円）
                           40.00       20.00       20.00       30.00       17.00
     １株当たり配当額
                    （円）
     （内、１株当たり
                            （ －）      （ －）      （ －）      （ －）      （ －）
     中間配当額）
     １株当たり当期純利益又は
                           114.38       210.85              176.91        82.76
                    （円）                     △ 20.87
     １株当たり当期純損失（△）
     潜在株式調整後１株当たり
                                                        82.34
                    （円）         －       －       －       －
     当期純利益
                            68.6       90.4       80.6       62.1       80.0
     自己資本比率               （％）
                            58.3       59.9              35.0       12.8
     自己資本利益率               （％）                      △ 4.8
                            5.8       1.9              6.6       15.4
     株価収益率               （倍）                        －
                            8.7       4.7              8.5       20.5
     配当性向               （％）                        －
                             9       11       12       14       15
     従業員数
                    （名）
     〔外、平均臨時雇用者数〕                       〔 4 〕      〔 2 〕      〔 6 〕      〔 4 〕      〔 4 〕
                           158.7        97.6       170.1       286.4       314.8
     株主総利回り               （％）
     （比較指標：TOPIX）               （％）        ( 92.7  )     ( 81.7  )    ( 113.8   )    ( 113.4   )    ( 116.7   )
                          2,649                                1,673   
     最高株価               （円）               2,656       2,100       3,875
                          ※1,329                             (3,735)
                           990                               1,176  
     最低株価               （円）                641       625      1,110
                          ※1,257                             (1,967)
    （注）１．第20期から第23期までの潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載し
          ておりません。
        ２．第22期の株価収益率及び配当性向については、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
        ３．従業員数欄の〔　〕は平均臨時従業員数であり、パートタイマー及び嘱託契約の従業員を含んでおります。
        ４．第23期の総資産額の大幅な増加は、主に匿名組合五条へ出資したことにより、その他の関係会社有価証券が
          6,407,411千円増加したことによるものであります。
        ５．2019年４月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を、2022年10月1日付で普通株式１株につき２
          株の割合で株式分割を行っております。第20期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産
          額、１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失（△）及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定
          しております。発行済株式総数については、上記株式分割に伴う調整を行っておりません。
        ６．最高・最低株価は、2022年４月４日より東京証券取引所スタンダード市場におけるものであり、それ以前につ
          いては東京証券取引所市場第二部におけるものであります。
        ７．2019年４月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。第20期の最高・最低株価に
          ついては、無印は株式分割による権利落ち前の株価であり、※印は株式分割による権利落ち後の株価でありま
          す。
                                  3/106



                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        ８．2022年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。第24期の最高・最低株価に
          ついては、無印は株式分割による権利落ち後の株価であり、（）内は株式分割による権利落ち前の株価であり
          ます。
        ９．「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）等を第23期の期首から適用してお
          り、第23期以降に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっておりま
          す。
                                  4/106



















                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     ２【沿革】
        年月                            概要
      1999年12月       個人投資家向け金融証券市場関連の情報の提供を目的として、東京都港区赤坂一丁目９番２号に資本
             金35,000千円をもってドリームバイザー・ドット・コム株式会社を設立。
      2000年４月       金融証券市場ニュース及び投資支援アプリケーションの提供事業の開始。
      2000年10月       動画コンテンツの制作、提供事業の開始。
      2000年12月       ＡＳＰサービスによる金融証券市場ニュース及び投資支援アプリケーションの提供事業の開始。
      2001年６月       株式会社ＣＳＫ（注１）に対して金融証券市場ニュース及び投資支援アプリケーションのライセンス
             供与を開始。
      2001年８月       新事業創出促進法に基づく経済産業大臣の認可を取得。
      2002年８月       社団法人投資信託協会より投資信託評価機関の認定を取得。投資信託評価事業の開始。
      2005年６月       当社株式が東京証券取引所マザーズ市場に上場。
      2005年11月       本店事務所を東京都港区から東京都千代田区に移転。
      2007年１月       株式会社日本證券新聞社を連結子会社化。
      2008年７月       当社の情報配信事業を会社分割により、連結子会社である株式会社日本證券新聞社に承継させ、当社
             は持株会社へ移行。当社商号をドリームバイザー・ホールディングス株式会社へ変更。
             ドリームバイザー・ファイナンシャル株式会社（連結子会社）を設立。
      2009年５月       連結子会社であるドリームバイザー・ファイナンシャル株式会社が、第一種金融商品取引業者として
             登録。
      2009年７月       連結子会社であるドリームバイザー・ファイナンシャル株式会社が、ＦＸ（外国為替保証金取引）事
             業及びＣＦＤ（差金決済取引）事業を開始。
      2011年１月       連結子会社であるドリームバイザー・ファイナンシャル株式会社が、ＦＸ事業及びＣＦＤ事業（金融
             商品取引業）を廃止。
      2012年４月       あかつきフィナンシャルグループ株式会社（注２）による当社株式に対する公開買付が成立。当社
             は、同社のその他関係会社となる。
      2012年５月       あかつきフィナンシャルグループ株式会社と業務提携契約を締結。
      2012年６月       連結子会社であるドリームバイザー・ファイナンシャル株式会社が解散。
      2012年９月       あかつきフィナンシャルグループ株式会社が、当社の親会社となる。
             本店事務所を東京都千代田区から東京都中央区に移転。
      2013年７月       リシェス・マネジメント株式会社（旧会社名　ウェルス・マネジメント株式会社）を株式交換により
             連結子会社化。当該株式交換に伴い、同社子会社であるグローバル　インベストメント　マネジメン
             ト株式会社が孫会社となる。
      2014年３月       連結子会社である株式会社日本證券新聞社が、投資支援アプリケーションの提供事業を会社分割（吸
             収分割）により株式会社シーエムディーラボに承継。
      2014年10月       当社商号をウェルス・マネジメント株式会社へ、連結子会社であるウェルス・マネジメント株式会社
             の商号をリシェス・マネジメント株式会社へ変更。連結子会社である株式会社日本證券新聞社がＩＲ
             支援事業、広告代理事業、レポート事業を新設分割により設立した株式会社日本證券新聞リサーチに
             承継。当社は、株式会社日本證券新聞リサーチの株式を全て取得し、株式会社日本證券新聞リサーチ
             を連結子会社化。
      2015年１月       あかつきフィナンシャルグループ株式会社が同社子会社であるキャピタル・エンジン株式会社（注
             ３）に当社株式を譲渡。当社親会社は、支配力基準により、あかつきフィナンシャルグループ株式会
             社、キャピタル・エンジン株式会社の計２社となる。
      2015年３月       当社は連結子会社である株式会社日本證券新聞リサーチの株式49.0％を当社親会社であるあかつき
             フィナンシャルグループ株式会社へ譲渡。連結子会社であるリシェス・マネジメント株式会社が、同
             社子会社であったグローバル　インベストメント　マネジメント株式会社の株式をＮＫグローバル株
             式会社へ全て売却し、グローバル　インベストメント　マネジメント株式会社は連結除外となる。
      2015年７月       本店事務所を東京都中央区から東京都港区に移転。
                                  5/106




                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        年月                            概要
      2015年９月       連結子会社である株式会社日本證券新聞社及び株式会社日本證券新聞リサーチの株式を株式会社ジャ
             パンインベストメントアドバイザーに譲渡し、株式会社日本證券新聞社及び株式会社日本證券新聞リ
             サーチは連結除外となり、新聞・出版事業及び広告・ＩＲ事業から撤退。
             株式会社ホテルＷマネジメント（旧会社名　株式会社ホテルＷマネジメント大阪ミナミ）（連結子会
             社）を設立。
      2016年７月       匿名組合メトロ（連結子会社）への匿名組合出資を実施。
      2016年８月       東京証券取引所マザーズ上場後10年を経過した上場会社による上場市場の選択（有価証券上場規程第
             316条）に基づき、東京証券取引所市場第二部へ市場変更。
      2016年10月       支配力基準により当社の親会社だった株式会社あかつき本社とキャピタル・エンジン株式会社が支配
             力基準を満たす当社親会社に該当しないこととなる。
      2016年12月       株式会社あかつき本社及びキャピタル・エンジン株式会社が当社株式をASK                                    HOLDINGS株式会社に譲
             渡。同社は当社の、その他関係会社となる。
      2018年３月       合同会社二条（連結子会社）を設立。
      2018年６月       株式会社キーストーン・パートナースとの間で、資本業務提携契約を締結。(注４)
      2018年６月       ASK  HOLDINGS株式会社が当社株式を株式会社KAGITOMI                       HOLDINGSに譲渡。同社は当社の、その他関係
             会社となる。
      2019年２月
             株式会社美松の全株式を取得し、同社を連結子会社の範囲に含める。
      2019年４月       山陽興業株式会社の全株式を取得し、同社を連結子会社の範囲に含める。
      2019年９月       匿名組合悠洛（連結子会社）を設立。
      2019年12月       株式会社堂島ホテルオペレーションズ（連結子会社）を設立。
      2020年１月       株式会社KAGITOMI         HOLDINGSが100％親会社である合同会社アクアマリーンに吸収合併され当社株式が
             継承される。同合同会社は当社のその他の関係会社となる。
      2020年２月
             パナソニック       ホームズ株式会社との間で、上場リート組成に向けた基本合意書を締結。（注５）
      2020年５月
             ウェルス・リアルティ・マネジメント株式会社（連結子会社）を設立。
      2020年５月
             匿名組合ニセコに出資し、同社を連結子会社の範囲に含める。
      2020年９月
             匿名組合ニセコに対する出資が償還され、同社が連結子会社の範囲から外れる。
      2021年５月       サムティ株式会社との間で、資本業務提携契約を締結。
             合同会社アクアマリーンが当社株式をサムティ株式会社に譲渡。同社は当社の、その他関係会社とな
             る。
      2021年６月       持分法適用会社であった匿名組合みょうほうの出資金を追加取得し同社を連結子会社の範囲に含め
             る。
      2021年９月       匿名組合みょうほうに対する出資が償還され、同社が連結子会社の範囲から外れる。
             持分法適用会社であった匿名組合りょうぜんの出資金を追加取得し同社を連結子会社の範囲に含め
             る。
      2022年２月       匿名組合りょうぜんに対する出資が償還され、同社が連結子会社の範囲から外れる。
      2022年３月       匿名組合五条の出資金を取得したことにより、同社を連結子会社の範囲に含める。
      2022年４月       東京証券取引所の市場区分の見直しにより東京証券取引所の市場第二部からスタンダード市場に移行
      2022年９月       匿名組合高瀬川に出資し、同社を連結子会社の範囲に含める。
      2022年10月       連結子会社である株式会社ホテルＷマネジメントの社名を「ワールド・ブランズ・コレクション                                             ホ
             テルズ＆リゾーツ株式会社」に変更。
             山陽興業株式会社の清算結了に伴い、同社が連結子会社の範囲から外れる。
      2022年11月
             匿名組合五条に対する出資が償還され、同社が連結子会社の範囲から外れる。
      2023年３月
             匿名組合強羅開発に出資し、同社を連結子会社の範囲に含める。
     （注）１．株式会社ＣＳＫは、2010年10月に株式会社ＣＳＫホールディングスを存続会社としてグループ数社と合併し、株式会社ＣＳＫに商号
          変更しました。その後、同社は、2011年10月に住商情報システム株式会社を存続会社として合併し、ＳＣＳＫ株式会社に商号変更し
          ました。なお、ＳＣＳＫ株式会社の金融市場情報配信サービス事業は、2013年６月に、トムソン・ロイター・マーケッツ株式会社に
          譲渡されております。
        ２．あかつきフィナンシャルグループ株式会社は、2016年７月１日に株式会社あかつき本社に商号変更しました。
        ３．キャピタル・エンジン株式会社は、2016年12月17日に株式会社あかつき本社を存続会社とする吸収合併により消滅会社となっており
          ます。
        ４．株式会社キーストーン・パートナースとの間で締結した資本業務提携契約については、2021年５月25日付で新たにサムティ株式会社
          との間で資本業務提携契約を締結したことにより、資本提携については解消され、業務提携のみ継続しております。
        ５．パナソニック       ホームズ株式会社との間で締結した上場リート組成に向けた基本合意書については、両社の事業環境に大きな変化が
          あったことを主因に、慎重に協議を重ねた結果、円満に解消するに至ったことを2021年５月11日付で発表しております。
                                  6/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     ３【事業の内容】
      　当社グループは、当社及び連結子会社９社及び関連会社２社により構成されております。
      　当連結会計年度末現在、当社を持株会社として、連結子会社は、リシェス・マネジメント株式会社、ワールド・ブ
      ランズ・コレクションホテルズ＆リゾーツ株式会社、合同会社二条、株式会社美松、匿名組合悠洛、株式会社堂島ホ
      テルオペレーションズ、ウェルス・リアルティ・マネジメント株式会社、匿名組合高瀬川、匿名組合強羅開発の計９
      社であります。
      　なお、次の事業内容は「５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項」に掲げるセグメ
      ントの区分と同一であります。
      　また、当連結会計年度より報告セグメントの区分を変更しております。詳細は、「５　経理の状況　１　連結財務
      諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。
             事業内容                           連結子会社

                           リシェス・マネジメント株式会社
     (1）アセットマネジメント事業
                           ウェルス・リアルティ・マネジメント株式会社
                           合同会社二条
                           匿名組合悠洛
     (2）不動産事業
                           匿名組合高瀬川（注）
                           匿名組合強羅開発（注）
                           ワールド・ブランズ・コレクションホテルズ＆リゾーツ株式会社（注）
     (3）ホテル運営事業                      株式会社美松
                           株式会社堂島ホテルオペレーションズ
     (注)　当連結会計年度において、当社が新たに出資した匿名組合高瀬川及び匿名組合強羅開発を連結の範囲に含めてお
        ります。なお、株式会社ホテルＷマネジメントは、商号をワールド・ブランズ・コレクションホテルズ＆リゾーツ
        株式会社に変更しております。
      (1）アセットマネジメント事業

        　リシェス・マネジメント株式会社では、アドバイザリーサービス（投資案件の発掘からデューディリジェンス、
        取得、売却までのトータルアドバイスの提供）、アセットマネジメントサービス（不動産投資の入口から出口まで
        をワンストップでサポートするプラットフォームの提供）を行っております。
        　ウェルス・リアルティ・マネジメント株式会社では宅地建物取引業、不動産業を行っております。
      (2）不動産事業

        　合同会社二条では、ホテル開発用不動産の取得、開発、保有を行っております。
        　匿名組合悠洛、匿名組合高瀬川及び匿名組合強羅開発では、ホテル開発用不動産の信託受益権の取得、保有を
        行っております。
      (3）ホテル運営事業

        　ワールド・ブランズ・コレクションホテルズ＆リゾーツ株式会社では、ホテル及び宿泊・飲料施設等の経営、受
        託運営事業を行っております。
        　株式会社美松及び株式会社堂島ホテルオペレーションズではホテル運営業務を行っております。
                                  7/106







                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
    　　[事業系統図]

    　　以上述べた事項を事業系統図によって示すと次のとおりであります。
                                  8/106




















                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     ４【関係会社の状況】
                                          議決権の所有
                         資本金又は
                                主要な事業の内容          （被所有）割合
          名称          住所      出資金                           関係内容
                                  （注）１        又は出資割合
                         （注）７
                                          （％）（注）２
     （連結子会社）

     リシェス・マネジメント            東京都港区          63,000    アセット          （所有）        役員の兼任
     株式会社                       千円   マネジメント事業              100.0    資金の貸付
     （注）４                                             経営管理
     ワールド・ブランズ・コ            東京都港区          100,000     ホテル運営事業          （所有）        役員の兼任
     レクションホテルズ＆リ                       千円                 100.0    経営管理
     ゾーツ株式会社
     （注）３、４
     合同会社二条            東京都港区            100   不動産事業          （出資）        役員の兼任
     （注）４                       千円                 100.0    経営管理
     株式会社美松            京都市東山区          90,000    ホテル運営事業          （所有）        役員の兼任

                            千円                 100.0
     匿名組合悠洛            東京都         2,500,000      不動産事業          （出資）            －

     （注）３、５、７            千代田区           千円                 100.0
     株式会社堂島ホテルオペ            東京都港区          50,000    ホテル運営事業          （所有）        役員の兼任

     レーションズ                       千円                 100.0
     ウェルス・リアルティ・            東京都港区          10,000    アセット          （所有）        役員の兼任

     マネジメント株式会社                       千円   マネジメント事業              100.0
     匿名組合高瀬川            大阪市         2,650,000      不動産事業          （所有）            －

     （注）３、５、６、７            中央区           千円                 100.0
     匿名組合強羅開発            東京都         1,494,000      不動産事業          （所有）            －

     （注）３、５、６、７            千代田区           千円                 100.0
     （持分法適用関連会社）

     WS  PACIFIC    INVESTMENT       シンガポール            30  不動産及び関連事業          （所有）            －
                          千シンガ     の助言及びコンサル               35.0
     PTE.   LTD.
                         ポールドル      ティング               [－]
     NISEKO    INVESTMENT         シンガポール            30  不動産及び関連事業          （所有）            －
                          千シンガ     の助言及びコンサル               35.0
     SINGAPORE     PTE.   LTD.
                         ポールドル      ティング               [－]
     （その他の関係会社）
     サムティ株式会社            大阪市          20,657    不動産業          （被所有）            －
                 淀川区          百万円    ホテル賃貸・運営事               30.1
                                業               [－]
     （注）１．「主要な事業の内容」欄の内、連結子会社についてはセグメント情報の名称を記載しております。
         ２．「議決権の所有（被所有）割合」欄の［内書］は間接所有であり、割合については、小数点第２位を四捨五
           入し、小数点第１位まで表示としております。
         ３．特定子会社であります。
                                  9/106




                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         ４．連結子会社であるリシェス・マネジメント株式会社、ワールド・ブランズ・コレクションホテルズ＆リゾー
           ツ株式会社及び合同会社二条における売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く）の連結売上高に占める
           割合が10％を超えております。
            主要な損益情報等
             リシェス・マネジメント株式会社
              売上高　　　　　　          4,536,014千円
              経常利益　　　　　          2,264,950千円
              当期純利益　　　　          1,480,924千円
              純資産額　　　　　          3,083,945千円
              総資産額　　　　            5,083,965千円
             ワールド・ブランズ・コレクションホテルズ＆リゾーツ株式会社
              売上高　　　　　　          3,347,258千円
              経常利益　　　　　             292,301千円
              当期純利益　　　　             258,685千円
              純資産額　　　　　             865,986千円
              総資産額　　　　            2,560,028千円
             合同会社二条
              売上高　　　　　　          5,575,766千円
              経常利益　　　　　              69,100千円
              当期純利益　　　　                5,420千円
              純資産額　　　　　           △19,606千円
              総資産額　　　　               551,620千円
         ５．当社が投資家と共に行った匿名出資契約に基づき設立した匿名組合（商法（明治32年法律第48号、その後の
           改正を含み、以下「商法」という。）第535条に定める匿名組合）であり、劣後出資金（匿名組合出資）の
           総額、ウェルス・マネジメント株式会社による出資割合をそれぞれ記載しております。この組合事業は営業
           者によって運営されており、当社はその議決権を有しておりません。しかしながら、匿名組合出資全体に占
           める当社による出資比率や取引状況を総合的に勘案し、同匿名組合を連結の範囲に含めております。
         ６．当連結会計年度において出資金を取得したことにより連結子会社となったため、連結の範囲に含めておりま
           す。
         ７．匿名組合については、匿名組合出資契約に基づく劣後出資の総額を記載しております。
                                 10/106










                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     ５【従業員の状況】
      (1）連結会社の状況
                                                  2023年３月31日現在
              セグメントの名称                            従業員数（名）
                                                12
     不動産事業                                               〔 1 〕
                                                 6
     アセットマネジメント事業                                               〔 1 〕
                                                202
     ホテル運営事業                                               〔 53 〕
                                                15
     全社                                               〔 4 〕
                                                235
     合計                                               〔 59 〕
     （注）１．従業員数は就業人員であります。
         ２．従業員数欄の〔          〕は平均臨時従業員数であり、外数で記載しております。
         ３．臨時従業員には、パートタイマー及び嘱託契約の従業員を含んでおります。
         ４．全社として記載されている従業員数は、提出会社並びに連結子会社の管理部門に所属する従業員数でありま
           す。
         ５．前連結会計年度末比増減（合計）は33名増〔17名増〕であり、組織強化の為の中途採用や新卒定期採用の開
           始に伴い、前年比増加しております。
      (2）提出会社の状況

                                                  2023年３月31日現在
        従業員数（名）              平均年齢（歳）             平均勤続年数（年）             平均年間給与（千円）
            15                 41.3              1.9             8,011
               〔 4 〕
     （注）１．従業員数は、当社から他社への出向者を除き、他社から当社への出向者を含む就業人員数であります。
         ２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
         ３．従業員数欄の〔          〕は平均臨時従業員数であり、外数で記載しております。
              セグメントの名称                            従業員数（名）
                                                15
                 全社                                   〔 4 〕
     （注）１．従業員数は、当社から他社への出向者を除き、他社から当社への出向者を含む就業人員数であります。
         ２．従業員数欄の〔          〕は平均臨時従業員数であり、外数で記載しております。
      (3）労働組合の状況

        　現在、当社グループにおいて労働組合は結成されておりませんが、特記すべき事項はありません。
      (4）管理職に占める女性労働者の割合、男性労働者の育児休業取得率及び労働者の男女の賃金の差異

        提出会社
                             当事業年度
                                           労働者の男女の賃金の差異（％）
     管理職に占める女性労働者の割合（％）                    男性労働者の育児休業取得率（％）                        （注）１
            （注）１                   （注）２
                                               正規雇用労働者
                     16.7                   －                 57.5

     （注）１．「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律」（平成27年法律第64号）の規定に基づき算出したもの
           であります。
         ２．「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」（平成３年法律第76号）の規
           定に基づき、「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律施行規則」（平成
           ３年労働省令第25号）第71条の４第１号における育児休業等の取得割合を算出したものであります。
                                 11/106




                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
      当社グループの経営方針、経営環境及び対処すべき主要な課題等は以下のとおりであります。
      なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
      （アセットマネジメント事業及び不動産事業におけるビジネスモデルの確立）

      　これまで培った当社グループのノウハウにより、バリューアップが完了した投資物件を、当社が組成するリートへ
      組み込み、それにより得た資金を次のプロジェクトに充てていくという資産循環型ビジネスのサイクルを実現させる
      ことが、引き続き重要な戦略であります。これによりグループの受託資産の積み上げとリートの成長を図りつつ、相
      応規模の収益を計画的に実現することが可能になると考えております。
      （ホテルの事業力強化）
      　ホテルというオペレーショナルアセットは、オフィスビルやレジデンスなどに比べて、運用の巧拙が収益力を大き
      く左右します。当社グループは世界で展開するグローバルなラグジュアリーブランドのホテルオペレーターから運営
      ノウハウを得て、自前のホテル運営を展開できる強みがあります。また、大きな事業環境の変化へ対応していくた
      め、ホテルのコスト構造を見直していくことを進め、より安定した収益の獲得を可能にすることを目指してまいりま
      す。
      　これらの基本戦略を通じて、ホテル運営事業の安定収益をベースに、資産循環型ビジネスの中で得られる利益を計

      画的に加え、「経営基盤の安定化」を図ってまいります。それらを着実に具体化させていくことにより、プライム市
      場を目指してまいりたいと考えております。
       優先的に対応すべき重点施策は以下のとおりです。

       ①事業戦略
      （a）資産循環型ビジネスの構築によるアセットマネジメント事業及び不動産金融事業の進化・拡充
         　取得した資産をバリューアップし、当社が組成するリートへ組み込むサイクルを実現させることにより、資産
         循環型のビジネスモデルを確立させてまいります。その戦略の核となるリートについては、2021年５月25日付で
         資本業務提携を締結したサムティ株式会社と組成に向けた協議を進めており、現在両社併せて持つホテルリート
         への拠出物件のパイプライン約3,000億円を基本に、リート上場の時期や規模について、今後の経済環境、市場
         環境等を勘案して決定してまいります。
         　また、当社グループの事業モデルは、ホテル開発プロジェクトにおいて竣工前の開発過程にも複数の収益機会
         があり、それらをプロジェクトごとに調整して収益につなげてまいります。現時点で、既に開業中のホテルは6
         棟、開発中のプロジェクトが７件進行中です。
      （b）新規運営受託獲得活動の本格展開と既存ホテル運営事業の収益力強化
         　日本の観光都市にはまだまだラグジュアリーホテルが少なく、その成長余地は大きいと考えています。ホテル
         自体をエクスクルーシブな環境として創造し、五感で満足していただけるサービスやデザインを散りばめた開発
         を行うことにより、競争力の強化につなげたいと考えております。
         　ホテル運営事業については、インバウンドによるホテル需要の拡大を確実に業績に取り込んでいくほか、2024
         年春開業を予定しております京都東山シックスセンシズの開業準備を着実に進めてまいります。
         　当連結会計年度には、バンヤンツリー・グループのブランド「ダーワ・悠洛                                     京都」（京都市東山区三条通大
         橋東入大橋町84）「ギャリア・二条城                  京都」（京都市中京区市之町180-1）をリブランドオープンしたほか、新
         たに「長野県白馬新規ホテル開発プロジェクト」及び「三重県伊勢志摩ホテル開発プロジェクト」をスタートさ
         せております。
         　今後新たに具体化をさせていくホテル開発プロジェクトも、それぞれが特徴的で魅力のある立地において、最
         良のパートナーと最適なプランニングを行ってまいります。
      （c）ホテル以外のアセットタイプの積極的な取得

         　当社グループはこれまでもオフィスや商業施設を取り扱ってきた実績があり、当連結会計年度においても物流
         施設やオフィスに投資を行っております。不動産市場においては、コロナ後を見据えた動きが活発になってきて
         おり、コロナ終息後を見据えた不動産金融事業のパイプラインの拡充に向けて、積極的に物件取得を進めてまい
         ります。
      （d）コストの増加への対応
         　物価上昇、円安及び実質金利の引き上げにより、物件取得費用、開発コスト及びホテル運営費用等は急激に増
         加しており、当面は継続して上昇することが見込まれております。コストの増加につきましては、物件の売却価
         格及び宿泊価格への適切な反映、徹底したコスト管理及び資金調達の多様化によって対応してまいります。
      （e）新規事業への取り組み
                                 12/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         　不動産のデジタル証券化による資金調達（STO）やホテル宿泊権のトークン化（NFT）による客室販売の多様化
         といったブロックチェーンを活用した事業、幹細胞を用いた再生医療を軸とするメディカル事業、ラグジュア
         リーホテルで取り扱う高級食材や食料品の販売事業等の新規事業への取り組みを検討しております。事業化の可
         否 を慎重に検討し、収益に貢献できる事業への育成に努めてまいります。
       ②財務戦略

      （a）資金調達力の強化と流動資金の拡充
         　成長に必要な投資資金は、自己資金の充当をベースとしながらも、場合によっては金融機関からの借入及びエ
         クイティファイナンス等も含めた多様な資金調達の検討を行ってまいります。また、コロナ禍における金融機関
         の慎重な融資姿勢が継続することを想定し、資金の早期回収、費用や投資の柔軟な見直しなどを進めることによ
         り、流動資金の拡充を進めてまいります。
      （b）財務レバレッジをフル活用した不動産投資の実施
         　今後自己資本が積み上がっていくことにより、金融機関からの資金調達力が向上するものと期待しておりま
         す。投資効率や採算を高めるため、可能な限りデットでの資金調達によりレバレッジをかけてまいりたいと考え
         ております。
       ③資本戦略

      （a）戦略的資本提携先の開拓を通じた適正な株主構成の再構築
          当社グループの事業戦略を早期に具体化し、事業競争力を一層向上させていくため、サムティ株式会社との資
         本業務提携を行い、その提携によって成しえる戦略や施策の具体化を鋭意進めると同時に、株主構成の再構築を
         実現させてまいります。
      （b）株式の流動性向上を目指す施策の検討・実施
         　当社は2022年10月１日付で株式分割を実施しております。
         　当社の株主構成は特定株主の保有比率が高く、安定をしている一方、株式の流動性は必ずしも高いとは言えな
         い状況であると認識しており、特定株主の保有株については、今後、新たな戦略的資本提携先や業務提携先の開
         拓により、新たな株主構成を考えるとともに、市場の状況等も見つつ、株式の流動性を高めていく対策を講じて
         まいりたいと考えております。
       ④配当戦略

      （a）利益水準に応じた安定的な配当の実施
      （b）トータル・シェアホルダーズリターン（TSR*）等の指標の検討
         　　*   株主総利回り（一定期間における株価上昇率+配当率）
         　当社グループは、株主の皆様へ安定的な配当を行ってまいりたいと考えておりますが、未だ発展途上にあり、
         利益は更なる成長のための再投資に利用させて頂くことも必要なため、「TSR」を経営指標に位置づけ、株価上
         昇につながる施策も含めて検討しております。
         　当連結会計年度は、前連結会計年度比で１株当たり普通配当金を２円増配（注）し、17円00銭とすることと
         し、2023年６月27日開催予定の当社第24回定時株主総会に付議する予定です。また、特別株主優待を前連結会計
         年度に引き続き実施し、トータルで株主の皆様に還元させて頂くことを検討してまいります。
        （注）当社は、2022年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。2022年３月期に
           ついては当該株式分割前に30円00銭、分割後換算で15円00銭を配当しております。
       ⑤人事戦略

      （a）「働き甲斐があり、働きやすい職場」と「成果に報いる人事制度」の構築
      （b）人材確保と人事制度の構築
         　当社グループの事業を支えるのは人材です。当社グループは、不動産の開発、不動産金融といった専門性の高
         い業務、運営ホテルはバジェットからラグジュアリータイプまでと様々であり、多様な人材確保が必要となって
         まいります。そのためには社員のモチベーション向上が極めて重要と認識しており、それを支える制度の構築、
         施策の展開を行ってまいりたいと考えております。
         　給与水準については、労働市場を注視しながら、継続した給与水準の引き上げに努めております。また、各種
         研修の充実や諸手当の拡充を含めた福利厚生制度の充実に向けた取り組みも進めており、バランスの良い就業環
         境を目指して参ります。
      （経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等）

       　事業の成長、収益性を重視した経営を行うべく、「取扱高」、「売上高」、「経常利益」、「EBITDA」を重要な経
       営指標として位置づけております。
                                 13/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
       　「中期経営計画2024」における具体的な「取扱高」、「売上高」、「経常利益」、「EBITDA」の数値につきまして
       は、「４　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」の「(6）経営方針・経営戦略、
       経 営上の目標の達成を判断するための客観的な指標等」をご参照下さい。
     ２【サステナビリティに関する考え方及び取組】

      　当社グループのサステナビリティに関する考え方は次のとおりです。
      　なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度において当社グループが判断したものです。
      　当社グループは、事業活動を通じて、持続可能な不動産市場と社会の発展のために、サステナビリティに関する

      様々な社会・環境課題への取組みを次の図のとおり推進しており、当社グループのホームページにて開示を行ってお
      ります。「サステナビリティへの取り組みについて（https://www.wealth-mngt.com/sustainability/）」
      今後、更に取り組みを推進するとともに情報開示を充実させて参ります。
       　不動産事業においては、時代を担い役割を終えた旅館・施設を再生し、ラグジュアリーホテルに生まれ変わらせ







       るなど、地方創生や地域活性、そして住み続けられる街づくりへの貢献を目指して事業を推進しております。
       　そしてこれらの開発においては、『日本の魅力や文化を「価値体験」として提供する』という企業理念を込め
       て、新たな経験や価値の創造というビジョンの実現とステークホルダーの皆様へのご提供をめざしています。
       　また、ホテル運営事業においても、日本が誇る美しい自然環境や食文化を大切に守り次世代へ引き継ぐために、
       環境負荷が少なく繰り返し利用できる素材を積極的に取り入れて、日本の食文化や生産者を守る食の未来に向けた
       様々な取組みを実施するなど、多角的な視点と柔軟な発想を持って環境保全の包括的な取組みに注力してまいりま
       す。
      (1）ガバナンス

        　当社は、マーケット環境やビジネスチャンスを把握し、適切に事業活動を実施するため、取締役会を通じて管
        理・監督を行っております。また、当社は中期経営計画を策定し、取締役会での判断基準としている他、定期的な
        進捗管理を行うことで管理・監督の実効性を確保しております。
        　取締役会の運営については、「               ４.コーポレート・ガバナンスの状況等                  」をご参照ください。
      (2）戦略

        　当社は中長期的なリスク及び機会を認識・評価し、とるべき方策として中期経営計画を策定しております。
        　詳細は「     ２.事業の状況       １  経営方針、経営環境及び対処すべき課題等                   」をご参照ください。
        　また、当社は中期経営計画において人事戦略として２つの戦略を掲げております。

        　１つ目は「プロ人材とポテンシャル人材のバランスが取れた人材採用によるヒエラルキーの構築」です。
        　中長期的、持続的な会社の成長のため、専門性の高いプロ人材と、ポテンシャル人材をバランスよく配置するこ
        とを目指しております。特に、ポテンシャル人材については2022年度より新卒定期採用を開始した他、プロ人材と
        しての中途採用についても引き続き積極的に行っており、階層別の各種教育研修を通じて人材の成長を促しながら
        管理監督層の管理能力も向上させるサイクルを構築しております。
        　２つ目は「働き方改革に伴う多様な人事制度の整備」です。
                                 14/106

                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        　優秀な人材確保を目指して柔軟な働き方の選択など性別を問わずライフステージの変化に対応し、長期的に活躍
        出来る職場環境を目指しております。
        　なお、上記の人事戦略に沿った具体的な取組みは以下のとおりです。
        ①人材育成方針

        　当社はクレドとして『「やりがい」と「成長」という企業文化』を掲げております。
        　具体的な取り組みとして、従業員の経験や意欲に応じて人材の適切な配置を行っている他、従業員満足度調査を
        反映し、従業員が安心して長期的に就業可能な環境を整備するための人事施策を立案、持続的な会社の成長と企業
        文化の継承を目的とした新卒定期採用の開始（2022年度より）後は、若年層の早期戦力化と定着を図るべく各種教
        育研修とフォローアップ体制の整備を通じてクレドの実現に取り組んでおります。
        ②社内環境整備方針

        　人材育成方針に沿って以下の取組みを行っております。
        （給与・評価制度・人員体制に関する取組み）

        　a.給与
        　・市場実勢も考慮した給与水準の見直し
        　・生涯収入引き上げ
        　b.評価制度
        　・定量評価の実施（成果の積み上げ（＝仕事量）を評価基準に）
        　・アカウンタビリティの強化
        　c.人員体制
        　・採用力強化の為、リファラル採用制度（紹介制度）を導入
        （教育・研修に関する取組み）

        　階層別の研修体系を再整理
        （従業員のライフステージの変化に応じた取組み）

        　・フルフレックス制度の導入
        　・育児・介護期間中の従業員の経済的補助
        　・短縮時間勤務の延長、在宅勤務など、柔軟な働き方を許容
      (3）リスク管理

        　リスク及び機会については、機能組織ごとに事業への影響の有無によって識別し、影響度合いの大きさによって
        評価しております。その中で、特に中長期的に影響の大きいものについては、中期経営計画に織り込むことで対処
        しております。これらの認識・評価・対策の活動は各機能組織が責任と権限を有して行われますが、特に重要性が
        高いと評価されるものについては、担当役員または取締役会において決定されます。また、これら各機能組織を主
        体とした取り組みは、代表取締役によって統括され、状況によって全社の経営的な見地と中期経営計画との整合性
        の観点から、適切な資源配分と優先順位付けがなされます。
      (4）指標及び目標

       　当社は中期経営計画において、重点施策・事業戦略・目標とする経営指標を掲げております。
       　詳細は「     ４.経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」の「⑹                                       経営方針・経営戦
       略、経営上の目標の達成を判断するための客観的な指標等                           」をご参照ください。
      (5)人材育成・社内環境整備に関する指標について

        　当社は現在、人材育成・社内環境整備に関する指標についての開示を行っておりませんが、今後可能な範囲で任
        意的な開示を進めてまいります。
                                 15/106




                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     ３【事業等のリスク】
      　本項では、当社グループ（当社及び連結子会社）の事業展開上のリスク要因となりうる事項を記載しております。
      なお、必ずしも事業上のリスクに該当しない事項でも、投資者の投資判断において当社が重要であると考える事項に
      ついては、積極的に開示しております。
      　当社グループは、これらのリスク発生の可能性を認識した上で、発生の回避及び発生した場合の対応に努める方針
      でありますが、当社株式に関する投資判断は、本項の記載事項及び本項以外の記載事項を慎重に検討した上で行われ
      る必要があると考えます。本項における記載は当社グループの事業又は当社株式への投資に関するリスクをすべて網
      羅するものではありませんので、ご注意ください。
      　文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
      ①　事業内容に関するリスクについて

        (a）アセットマネジメント事業及び不動産事業の収益構造について
         　当社子会社であるリシェス・マネジメント株式会社では不動産及び不動産関連金融商品への投資に関するア
         セットマネジメント業務(投資助言・代理)を行っており、当該事業で得られる主な収益は、受託資産（不動産）
         に係る管理報酬からなるアセットマネジメント収益と仲介手数料や成功報酬等からなるリアルエステートアドバ
         イザリー収益であります。しかしながら、安定した収益源であるアセットマネジメント契約が解約または終了す
         る場合には、当社グループの業績等に影響を与えることが考えられます。また、当社及びリシェス・マネジメン
         ト株式会社の収益の中では、一時的な収益であるリアルエステートアドバイザリー収益及び不動産等の売却収入
         の占める割合が高いことから、不動産市場の環境悪化等により当該一時的な収益が著しく減少した場合、当社グ
         ループの業績等に影響を与える可能性があります。
        (b）ホテル運営事業の収益構造について

         　当社子会社であるワールド・ブランズ・コレクションホテルズ＆リゾーツ株式会社及び株式会社堂島ホテルオ
         ペレーションズではホテル運営の受託を行っており、当該事業から得られるホテル運営事業収益が景気動向・経
         済情勢の変動、感染症の蔓延、競合他社の動向、自然災害・事故等により変動することを通じて、当社グループ
         の業績等に影響を与える可能性があります。
        (c）金融及び不動産市場の情勢、景気動向の影響について

         　当社グループでは、不動産への投資、外部投資家との共同投資や不動産投資に関連する助言の提供及び不動産
         の管理等を行っておりますが、景気動向、金融情勢（金利動向を含む）や不動産に係る地価や需給動向等の影響
         を受けやすい傾向にあります。
         　国内外の金融・政治等に起因する経済情勢の変化に伴い、景気の悪化や大幅な金利上昇、建設コストの大幅な
         増加、不動産への投資意欲の低下、不動産価格の下落、空室率の上昇や賃料の下落といったような様々な形で金
         融及び不動産市況が低迷、開発中の建設コスト及び資金調達コストの増加に伴う追加の資金拠出等により、当社
         グループの業績等に悪影響を及ぼす可能性があります。
        (d）外部委託について

         　当社グループは、情報管理等に使用するサーバー、システムの運用・保守、不動産や会計税務に係る調査や鑑
         定等について、外部委託しております。このため、当社グループの事業運営においては、これらの外部委託先と
         の連携と適切な取引関係の継続が不可欠であります。何らかの事由により、外部委託先において業務運営に重大
         なトラブルが発生し長期化したとき、又は外部委託先との取引関係の継続が困難となったとき、当社グループが
         その代替策をすみやかに実施できない事態となった場合は、当社グループの事業運営及び業績等に影響を与える
         可能性があります。
        (e）競合関係について

         　アセットマネジメント事業では、金融機関系の投資助言会社、不動産投資顧問会社、不動産投資ファンド、そ
         の他不動産や有価証券への投資に関する助言を行う会社等と競合関係にあり、ホテル運営事業では他のホテル運
         営会社と競合関係にあると認識しております。また、市場への参入者の増加や法的規制が強化された場合は、当
         社グループの事業運営及び業績等に影響を与える可能性があります。
        (f）不動産市場の流動性について

         　当社グループでは、単独及び外部投資家との共同で不動産への投資を行っておりますが、経済環境や不動産市
         場が不安定な場合は、不動産の流動性が低下する可能性があり、投資対象の不動産を当社グループの希望する条
         件で売却できなくなる可能性があります。このような場合、当社グループの業績等に悪影響を及ぼす可能性があ
         ります。
                                 16/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        (g）投資不動産に係るマスターリース契約について
         　当社グループが共同投資を行っているホテルを用途とする不動産について、当社及び当社子会社は当該ホテル
         の法的所有者である信託銀行等とマスターリース契約を締結し、一定期間、固定賃料を支払うことを約す一方
         で、ホテル運営会社との間で賃貸借契約を締結しております。今後、経済環境の変化、感染症の影響及びホテル
         運営会社の営業の巧拙等によりホテルの稼働が想定を超えて悪化した場合には、賃貸借契約による賃料がマス
         ターリース契約の賃料を下回り収支が逆鞘になることで、当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性がありま
         す。
        (h）ホテル運営会社及びテナントとの賃貸借契約について

         　当社グループが共同投資を行っているホテルに係るホテル運営会社（当社グループ外の運営会社に委託した場
         合）及びテナントとの賃貸借契約の期間満了時に契約が更改される保証はないこと、またホテル運営会社（当社
         グループ外の運営会社に委託した場合）及びテナントが一定期間前の通知を行うことにより賃貸借期間中であっ
         ても賃貸借契約を解約できることとされている場合もあるため、賃貸借契約の解約が増加した場合、後継テナン
         トが見つかるまでの間、賃貸収入が減少する等、当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性があります。一
         方、当社グループが外部の不動産所有者と締結した賃貸借契約又は運営委託契約が解約された場合も、当社グ
         ループの業績等に影響を及ぼす可能性があります。
        (i）特定の不動産取引に対する依存度について

         　当社グループの業績は、特定の不動産取引に対する依存度が高いと考えられます。当連結会計年度におきまし
         ても、数件の取引が売上の大部分を占めており、特定の不動産取引の成否が当社グループの業績等に大きな影響
         を及ぼしております。今後につきましても、同様の状況が続くことが予想されますが、取引件数の増加、ホテル
         運営事業の売上の増加により、特定の不動産取引に偏らない収益構造の構築に努めてまいります。
        (j）不動産の価値の毀損リスク及び瑕疵等に関するリスクについて

         　当社グループでは、リシェス・マネジメント株式会社がアセットマネジメントを受託している一部の不動産ま
         たは信託受益権について共同投資を行っているため、当該不動産に地震、戦争、テロ、火災等の災害が発生した
         場合には、当該不動産の価値が毀損する可能性があり、当社グループの業績等に悪影響を及ぼす可能性がありま
         す。また、リシェス・マネジメント株式会社では、当該不動産の取得前に十分なデューディリジェンスを実施し
         ておりますが、当該不動産の取得後に構造計算書偽装や瑕疵等の存在が判明し、顧客である投資家においてこれ
         を治癒するための想定外の費用負担が発生した場合、リシェス・マネジメント株式会社においても費用負担が生
         じる可能性があるため、当社グループの業績等に影響を与える可能性があります。
        (k）借入金の財務制限条項について

         　当社グループが取引金融機関と締結しております一部の借入契約には、財務制限条項が付されており、当社グ
         ループは事業活動をするうえでこれらを遵守する必要があります。
         　なお、今後万一財務制限条項に抵触することとなった場合には、借入先金融機関からの請求により、当該借入
         についての期限の利益を喪失する可能性があり、当社グループの業績等に影響を与える可能性があります。
        (l）Ｍ＆Ａ、資本提携等について

         　当社グループは、アセットマネジメント受託残高の拡大や投資対象不動産の多様化に結び付き、また当社グ
         ループ間のシナジー効果が認められる場合には、Ｍ＆Ａや資本提携等も事業拡大の有力な手段と位置付けており
         ます。Ｍ＆Ａや資本提携を実行する場合には、事前に十分な調査を実施し、各種リスクの低減に努める所存です
         が、これらを実施した後に、偶発債務等が発見される等、相手先及び当社グループが期待通りの成果を上げられ
         ない可能性があり、この場合には当社グループの業績等に影響を与える可能性があります。
        (m）連結の範囲決定に関する事項について

         　当社子会社であるリシェス・マネジメント株式会社がアセットマネジメント契約を締結している特別目的会社
         の一部は、匿名組合契約を用いたストラクチャーによっており、この匿名組合の営業者の社員持分は一般社団法
         人が保有する形で倒産隔離を図っております。リシェス・マネジメント株式会社が属する不動産ファンド業界に
         おいては、連結の範囲決定に関して、当該ストラクチャーにおけるアセットマネジメント契約等に対する支配力
         及び影響力の判定について、未だ会計方法が定まっていない状態であると認識しております。当社では、「連結
         財務諸表に関する会計基準」（企業会計基準委員会企業会計基準第22号）、並びに「投資事業組合に対する支配
         力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」（企業会計基準委員会実務対応報告第20号）にしたが
         い、現状、特別目的会社ごとに、アセットマネジメント契約や匿名組合契約、その他関連契約等を考慮し、個別
         に支配力及び影響力の有無を判定した上で、子会社及び関連会社を判定し、連結の範囲を決定しております。今
         後、新たな会計基準の施行や、実務指針等の公表により、特別目的会社に関する連結範囲の決定方針について、
                                 17/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         当社が採用している方針と大きく異なるルールが確立された場合には、当社の連結範囲決定方針においても大き
         な変更が生じ、当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性があります。
        (n）情報管理について

         　当社グループの事業運営上、厳正な情報管理が重要であります。当社グループは、個人情報及び取引先との間
         で守秘義務を負う取引先の情報について、厳格な情報管理を継続的に行う体制の構築・維持に努めております。
         また、当社グループ各社の営業活動を通して上場会社のインサイダー情報に該当する情報を知り得る機会がある
         ことから、インサイダー情報の不適切な伝達や不公正な利用が行われないよう、法令・社規の遵守について役職
         員への周知・徹底に努めております。また、当社子会社においてもテナントなどの個人情報の取り扱いがあり、
         その重大性を十分に認識しており適切な方法により保管しております。
         　しかしながら、管理体制の構築・維持にもかかわらず、これらの情報の流出、不適切な伝達、又は不公正な利
         用が発生した場合、当社グループに法的責任が及ぶこと、当社グループの信用の低下及びブランド力の劣化等、
         当社グループの事業運営及び業績等に影響を与える可能性があります。
        (o）法的規制について

         　現在、当社グループの事業を推進する上で、当社子会社であるリシェス・マネジメント株式会社は、宅地建物
         取引業法、金融商品取引法（第二種金融商品取引業、投資助言業・代理業）、貸金業法等のライセンスを、株式
         会社ワールド・ブランズ・コレクションホテルズ＆リゾーツ株式会社及び堂島ホテルオペレーションズでは旅館
         業法等のライセンスを有するため、これらの関係法令による法的規制を受けることとなります。現時点の各種規
         制に従って、また、規制上のリスクを伴って業務を遂行しておりますが、将来において各種規制が変更された場
         合には、当社グループの事業推進に悪影響を及ぼす可能性があります。
         　その他、今後、現行法令の解釈の変更や改正並びに新法令の制定等、現時点で法的規制の対象となっていない
         当社グループの事業が新たに法的規制の対象となる可能性、もしくは今後の当社グループの事業展開において新
         たな事業分野への進出に伴い法的規制の対象となる可能性があります。そうした場合に、当該規制に対応するた
         めの新たな費用等が発生することにより、当社グループの業績等に影響を与える可能性があります。
        (p）自然災害や感染症の流行について

         　不動産事業においては、自然災害や感染症の流行に伴う景気低迷により、不動産に対する投資マインドの低
         下、金融機関の融資の引き締め、当社グループが保有又はマスターリースする物件で多額の賃料減額等が発生し
         た場合、当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性があります。
         　ホテル運営事業においては、自然災害や感染症の流行に伴う景気低迷又は移動制限及び移動の自粛等により宿
         泊客の著しい減少が発生した場合、当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性があります。
         　また、当社グループにおいては、感染の予防対策を徹底しておりますが、万が一当社グループの従業員が感染
         した場合、健康被害や施設の一時的な閉鎖等により営業活動に支障が生じ、当社グループの業績等に影響を及ぼ
         す可能性があります。
        (q）訴訟等について

         　当連結会計年度末において、当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性のある訴訟事件等はありません。し
         かし、当社グループが事業活動を行う上で、取引先または顧客等から何らかの要因により訴訟等を提起された場
         合、当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性があります。
        (r）会計上の見積りについて

         　連結財務諸表及び財務諸表の作成において、会計上の見積りを行っておりますが、見積り特有の不確実性があ
         るため、見積り金額の変更等により当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性があります。なお、重要な会計
         上の見積りにつきましては、「第５                 経理の状況      １  連結財務諸表等        （１）連結財務諸表          注記事項（重要な会
         計上の見積り）」及び「第５               経理の状況      ２  財務諸表等      （１）財務諸表        注記事項（重要な会計上の見積
         り）」に記載しております。
        (s）コスト増加について

         　物価上昇、円安及び実質金利の引き上げにより、物件取得費用、開発コスト及びホテル運営費用等は急激に増
         加しており、当面は継続して上昇することが見込まれております。コストの増加につきましては、物件の売却価
         格及び宿泊価格への適切な反映、徹底したコスト管理及び資金調達の多様化によって対応してまいりますが、コ
         ストの増加がコスト削減を上回る場合、当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性があります。
        (t）新規事業について

                                 18/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         　不動産のデジタル証券化による資金調達（STO）やホテル宿泊権のトークン化（NFT）による客室販売の多様化
         といったブロックチェーンを活用した事業、幹細胞を用いた再生医療を軸とするメディカル事業、ラグジュア
         リーホテルで取り扱う高級食材や食料品の販売事業等の新規事業への取り組みを検討しております。事業化の可
         否 を慎重に検討してまいりますが、不確実性も高いため、新規事業の状況によっては、当社グループの業績等に
         影響を及ぼす可能性があります。また、検討している新規事業については、関連する法令、会計・税務処理が未
         整備の部分も多く、今後の法令等の整備状況によっては、当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性がありま
         す。
      ②　経営体制に関するリスクについて

        (a）業務運営体制の適正性の確保について
         　当社グループは、当社と連結子会社及び関連会社とともに事業活動を行っております。
         　グループ内でアセットマネジメント事業、不動産事業及びホテル運営事業を営む上で、徹底した管理体制を維
         持する必要があると認識しております。しかしながら、今後予測し得ない事態や何らかの理由により、当社グ
         ループの業務運営体制及び内部統制が有効に機能しない状況となった場合、当社グループの信用の低下を招き、
         事業運営、業績及び財政状態に重要な影響を与える可能性があります。
        (b）人材の確保について

         　アセットマネジメント事業及び全社セグメントは、小規模な組織体制で各業務を遂行しており、役職員一人一
         人が担う業務の質及び貢献度は相応に高くなっております。現在、一時的な不在・欠員が生じても、業務手順の
         共有や代行体制等により業務遂行に支障がないよう努めておりますが、何らかの理由により大量の欠員が同時に
         生じた場合や新型コロナウイルス感染症の罹患等により役職員に就業が困難な事態が生じた場合には、業務遂行
         に著しい支障を来たす可能性があります。
         　当社グループの事業運営上、営業、管理、さらには不動産の投資助言・代理及び媒介、ホテル運営等の各部門
         に必要なスキルを有する優秀な人材の確保が必要不可欠であります。とりわけ不動産投資に関しては金融取引、
         不動産取引、税務会計等における高度な知識と経験に基づく競争力のあるサービスを提供していくことが重要で
         あります。また、管理においても、上場会社として、企業会計基準や企業内容等の開示にかかる法令等の改正、
         当社連結財務諸表における連結範囲の拡大や持分法を適用する関連会社の増加、財務諸表監査や四半期レビュー
         を経た上での決算早期化の流れの中で、引き続き適切かつ十分な財務報告や情報開示を行う体制を構築する必要
         性を認識しております。現状、必要な人材を配置できているものと認識しておりますが、何らかの理由により、
         急激な人材の流出が生じた場合、必要な人材の採用・補充が困難となった場合には、当社グループの提供する情
         報その他のサービスの質の維持、経営管理、財務報告や情報開示の機能に重大な支障が生じる可能性があり、当
         社グループの事業運営及び業績等に重要な影響を与える可能性があります。
         　ホテル運営事業においては、ホテル業界の人手不足は深刻化してきており、採用活動にも影響がでてきており
         ます。今後、賃金の上昇による運営コストの増加または人手不足によるホテルの売上の逸失により、当社グルー
         プの事業運営及び業績等に重要な影響を与える可能性があります。
                                 19/106









                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     ４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      業績等の概要
      (1）業績
        　当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症による規制が大幅に緩和される一方で、日銀
        による長期金利の引き上げ、急激な為替の変動やウクライナ情勢、物価高騰により景気の先行きは依然として不透
        明な状況となっております。
        　アセットマネジメント事業及び不動産事業が属する不動産市場におきましては、ホテル業界の急速な業績回復に
        伴い、ホテルアセットに対する劣後投資家の姿勢はより積極的となっており、金融機関のホテル開発事業に対する
        融資姿勢につきましても新規融資への対応は増加傾向にあります。一方で、不動産市場全体としては、物価高騰及
        び日銀による長期金利の実質的な引き上げにより、今後の市況については注視が必要な状況にあります。当社グ
        ループにおきましては、第３四半期連結累計期間までは営業損失でありましたが、第４四半期連結会計期間に入
        り、大型の物件売却を複数件実施したことで業績は大きく進捗いたしました。
        　ホテル運営事業が属するホテル業界におきましては、インバウンドの大幅な増加及び政府の旅行支援策もあり、
        宿泊客は大幅に増加しております。日本政府観光局(ＪＮＴＯ)公表の訪日外客数は2022年10月から増加し、2022年
        12月以降は急増しております。当社グループにおきましても、第３四半期連結会計期間から営業利益に転換し第４
        四半期連結会計期間においても営業利益が増加したことで、当連結会計年度通期で営業利益を確保いたしました。
        　この結果、当連結会計年度は、売上高14,800,539千円（前期比49.0％減）、営業利益3,814,810千円（前期比
        32.8％減）、経常利益3,925,178千円（前期比26.2％減）、親会社株主に帰属する当期純利益3,733,259千円（前期
        比6.2％増）となり、親会社株主に帰属する当期純利益は過去最高益となりました。これは、当初計画しておりま
        した物件の売却取引の一部が未了となった一方で、ブリッジファンドへの不動産信託受益権の売却等により法人税
        等の負担率が減少したことによるものであります。
        セグメント別の経営成績は、次のとおりであります。

                           前連結会計年度             当連結会計年度
                         （自   2021年    ４月１日       （自   2022年４月１日
                                                   増減率
              セグメント
                         至  2022年    ３月31日）         至  2023年３月31日）
                           金額（千円）             金額（千円）           （％）
                 売上高               834,116             655,819      △21.4
         アセットマネ
         ジメント事業
                 営業利益               250,263             26,096     △89.6
                 売上高              27,160,122             11,062,755        △59.3
         不動産事業
                 営業利益              6,693,452             4,403,070       △34.2
                 売上高              1,561,336             3,570,041       128.7
         ホテル運営事
         業
                 営業利益              △781,834              133,466        －
      （注）１　セグメント間取引は相殺消去しておりません。

         ２　当連結会計年度よりセグメントの変更を行っており、前連結会計年度との比較・分析は、変更後のセグメ
           ント区分に基づいております。旧セグメント「不動産金融事業」及び「ホテル運営事業」は、新セグメン
           ト「アセットマネジメント事業」、「不動産事業」及び「ホテル運営事業」に変更しております。
        （アセットマネジメント事業、不動産事業）

        　アセットマネジメント事業及び不動産事業におきましては、連結子会社が保有する「フォションホテル京都」、
        「ギャリア・二条城          京都」及び「三重県伊勢志摩ホテル開発用地」の不動産信託受益権を譲渡したほか、保有す
        る匿名組合出資金の償還を受けたことにより匿名組合分配益を計上いたしましたが、当初計画しておりました物件
        の売却取引の一部が当連結会計年度末までに完了しなかったため、前連結会計年度より営業利益は減少いたしまし
        た。なお、「フォションホテル京都」の不動産信託受益権の譲渡取引は連結子会社間の取引であるため連結財務諸
        表上は相殺消去されております。
        　新規プロジェクトとしては、「長野県白馬新規ホテル開発プロジェクト」及び「三重県伊勢志摩ホテル開発プロ
        ジェクト」をスタートさせ、来期以降に向けた物件取得にも積極的に取り組んでおります。
        （ホテル運営事業）

        　ホテル運営事業におきましては、急激なインバウンドの増加や新型コロナウイルス感染症の規制緩和により、第
        ３四半期連結会計期間から営業利益に転換し、第４四半期連結会計期間においても営業利益が増加したことで、当
        連結会計年度通期で営業利益を確保いたしました。また、新たな取り組みとして2022年６月17日より、バンヤンツ
        リー・グループのブランド「ダーワ・悠洛                    京都」（京都市東山区三条通大橋東入大橋町84）「ギャリア・二条城
        京都」（京都市中京区市之町180-1）をリブランドオープンさせております。
                                 20/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        　運営ホテル売上の推移
                                      （単位：千円）
                          運営ホテル売上          対前四半期増減率
           前第１四半期会計期間                   141,016         -

           前第２四半期会計期間                   266,641           89.1%

           前第３四半期会計期間                   554,597           108.0%

           前第４四半期会計期間                   399,993          △27.9%

           当第１四半期会計期間                   510,370           27.6%

           当第２四半期会計期間                   524,569            2.8%

           当第３四半期会計期間                  1,121,361            113.8%

           当第４四半期会計期間                  1,153,695             2.9%

          （注）１　セグメント間取引は相殺消去しておりません。
             ２　コンサルティング売上等は含めていないため、ホテル運営事業の売上とは一致いたしません。
      (2）キャッシュ・フローの状況

         　当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）は、前連結会計年度末より
         3,015,268千円増加し、8,580,009千円となりました。
         　当連結会計年度末における各キャッシュ・フローの状況は次のとおりです。
          （営業活動によるキャッシュ・フロー）

           当連結会計年度における営業活動による資金の減少は、3,258,026千円（前年同期は19,281,919千円の資金
          の増加）となりました。これは主に、販売用不動産及び仕掛販売用不動産の増減額が増加したこと、及びの
          れん償却が減少したことによるものであります。
          （投資活動によるキャッシュ・フロー）

           当連結会計年度における投資活動による資金の減少は、314,782千円（前年同期は4,589,191千円の資金の
          減少）となりました。これは主に、投資有価証券の償還による収入が減少した一方で、連結の範囲の変更を
          伴う子会社出資金の取得による支出が減少したことによるものであります。
          （財務活動によるキャッシュ・フロー）

           当連結会計年度における財務活動による資金の増加は、6,588,077千円（前年同期は11,232,877千円の資金
          の減少）となりました。これは主に、長期借入金が純額で増加したことによるものであります。
      (3)重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

        　連結財務諸表及び財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要な
        ものについては、「第５            経理の状況      １  連結財務諸表等        (１)連結財務諸表         注記事項（重要な会計上の見積
        り）」及び「第５         経理の状況      ２  財務諸表等      （１）財務諸表        注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載のと
        おりであります。
                                 21/106






                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
      　生産、受注及び販売の実績
      (1）生産実績
        　該当事項はありません。
      (2）受注実績

        　該当事項はありません。
      (3）販売実績

        　当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
            セグメントの名称                    販売高（千円）                前年同期比（％）
      アセットマネジメント事業                                 434,381                  19.7

      不動産事業                               11,053,401                  △59.3

      ホテル運営事業                                3,312,757                  120.7

               合計                       14,800,539                  △49.0

     （注）１．セグメント間取引を相殺消去しております。
         ２．当連結会計年度において、販売実績に著しい変動がありました。不動産事業においては前連結会計年度と比
           して売却物件の１件当たりの取引金額が少額であったため販売実績が減少いたしました。一方、ホテル運営
           事業においては、新型コロナウイルス感染症の規制緩和により、当連結会計年度に急激に運営ホテルの売上
           が増加したことにより販売実績は増加いたしました。
         ３．最近２連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績に対する割合は次のとおりであります。
                        前連結会計年度                     当連結会計年度
                       （自　2021年４月１日                     （自　2022年４月１日
         相手先            　　至　2022年３月31日）                     　　至　2023年３月31日）
                      金額（千円）           割合（％）           金額（千円）           割合（％）

     Ａ社                  13,960,048            48.1%             －          －

     Ｂ社                  9,674,592            33.3%             －          －

     Ｃ社                      －          －        5,420,000            36.6%

     合同会社伊勢                      －          －        3,700,000            25.0%

         ４．Ａ社、Ｂ社及びＣ社については売買契約上守秘義務が課されていること及び今後の譲渡先における事業への
           影響等が懸念されることから社名の公表は控えさせていただきます。
                                 22/106









                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
      経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析
      　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析・検討内容は当社グループ（当社及び連結
      子会社）の財務諸表に基づいて分析した内容です。文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在におい
      て当社グループ（当社及び連結子会社）が判断したものであります。
      (1）重要な会計方針及び見積り

        　当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されており
        ます。連結財務諸表の作成に際しては、連結決算日における資産・負債及び連結会計年度における収益・費用の報
        告数値に影響を与える会計上の見積り及び仮定設定を行う必要があり、過去の実績やそれぞれの状況に応じて合理
        的と考えられる仮定設定に基づいて、継続して判断・評価及び見積りを行っておりますが、見積り特有の不確実性
        があるため、実際の結果はこれらの見積りと異なる場合があります。
        　なお、重要な会計上の見積りにつきましては、「第５                           経理の状況      １  連結財務諸表等        （１）連結財務諸表          注
        記事項（重要な会計上の見積り）」に記載しております。
      (2）当連結会計年度の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析

        ①経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析
        　経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析につきましては「４                                経営者による財政状態、経営成績及び
        キャッシュ・フローの状況の分析                業績等の概要       (1)業績    (2)キャッシュ・フローの状況」に記載しております。
        ②財政状態の分析
         　当連結会計年度における財政状態については、総資産49,904,933千円、負債34,116,614千円、純資産
         15,788,318千円となりました。
         （資産）
         　総資産については、前連結会計年度末に比べ、10,518,843千円増加となりました。これは主に、販売用不動
         産が減少した一方で、現金及び預金及び仕掛販売用不動産が増加したことによるものであります。
         （負債）
         　負債については、前連結会計年度末に比べ、5,656,368千円増加となりました。これは主に、連結子会社の匿
         名組合において金融機関から借入を行ったことによるものです。
         （純資産）
         　純資産については、前連結会計年度末に比べ、4,862,474千円増加となりました。これは主に、親会社株主に
         帰属する当期純利益の計上及び新株予約権の行使による株式発行により資本金及び資本剰余金が増加したこと
         によるものであります。
      (3）経営成績に重要な影響を与える要因について

        　経営成績に重要な影響を与える要因につきましては２（事業等のリスク）に記載しております。
      (4）経営戦略の現状と見通し

        　経営戦略の現状と見通しにつきましては１（経営方針、経営環境及び対処すべき課題等）に記載しております。
      (5）資本の財源及び資金の流動性についての分析

        　当社グループの事業活動における資金需要の主なものは、不動産事業におけるプロジェクト向け投融資資金・運
        転資金、ホテル運営事業における開業・運営に必要な設備資金・運転資金等であります。
        　不動産事業におけるプロジェクト向け投融資資金・運転資金の調達は、自己資金や他の投資家との共同投資に加
        え、金融機関等からの借入による資金調達を行っております。
        　ホテル運営事業における開業・運営に必要な設備資金・運転資金は、自己資金をベースに必要に応じて金融機関
        等からの借入による資金調達を行っております。
                                 23/106





                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
      (6）経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成を判断するための客観的な指標等
        　当社グループは、2022年３月期から2024年３月までの「中期経営計画2024」を公表しております。
        「中期経営計画2024」に基づく経営指標の推移は以下の通りです。
        経営指標

                         2022年3月期          2023年3月期          2024年3月期
                           実績          実績          計画
          取扱高（百万円）(注１)                    47,686          33,710          100,000
          売上高（百万円）                    29,029          14,800          20,000

          経常利益（百万円）                    5,317          3,925          7,500

          EBITDA（百万円）(注２)                    8,521          5,295          8,500

        中期経営計画2024進捗

                                               達成率
                           計画          実績
                                               （％）
          2022年３月期
          取扱高（百万円）(注１)                   40,000          47,686           119.2

          売上高（百万円）                   12,500          29,029           232.2

          経常利益（百万円）                   5,500          5,317           96.7

          EBITDA（百万円）(注２)                   6,500          8,521          131.1

          2023年３月期

          取扱高（百万円）(注１)                   60,000          33,710           56.2

          売上高（百万円）                   15,000          14,800           98.7

          経常利益（百万円）                   6,500          3,925           60.4

          EBITDA（百万円）(注２)                   7,500          5,295           70.6

          累計

          取扱高（百万円）(注１)                  100,000           81,397           81.4

          売上高（百万円）                   27,500          43,830           159.4

          経常利益（百万円）                   12,000           9,243           77.0

          EBITDA（百万円）(注２)                   14,000          13,817           98.7

         (注)１    アセットマネジメント事業及び不動産事業に係る取扱案件総額＋ホテル運営に係る売上高
           ２  経常利益＋減価償却費＋のれん償却費＋支払利息等
                                 24/106







                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     ５【経営上の重要な契約等】
       相手方の名称            契約の名称              契約内容                契約期間
                            営業者に対して金銭出資を行い営
                                            2019年９月20日から本契約に規定
     匿名組合悠洛           匿名組合出資契約           業者の事業から生じる利益及び損
                                            する損益の分配等が完了するまで
                            失を分配する契約
                            当社の発行済株式の33％の取得と
                            ともに取締役選任を通じた資本提
                            携、及び(1)投資案件情報の紹
                            介、共有、優先交渉、(2)共同投
     サムティ株式会社           資本・業務提携契約                            期限の定め無し
                            資、(3)当社が組成する投資案件
                            へのファイナンス、(4)投資家の
                            紹介等を通じた業務提携にかかわ
                            る契約。
                            営業者に対して金銭出資を行い営
                                            2022年９月27日から本契約に規定
     匿名組合高瀬川           匿名組合出資契約           業者の事業から生じる利益及び損
                                            する損益の分配等が完了するまで
                            失を分配する契約
                            営業者に対して金銭出資を行い営
                                            2023年３月28日から本契約に規定
     匿名組合強羅開発           匿名組合出資契約           業者の事業から生じる利益及び損
                                            する損益の分配等が完了するまで
                            失を分配する契約
     ６【研究開発活動】

      　特記すべき事項はありません。
                                 25/106













                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
    第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
       　当連結会計年度に実施した設備投資の総額は                      334,742    千円であり、主にワールド・ブランズ・コレクションホテル
       ズ＆リゾーツ株式会社によるホテル関連設備等の取得、及びウェルス・マネジメント株式会社の本社移転によるもの
       であります。
     ２【主要な設備の状況】

      (1)  提出会社
                                        帳簿価額（千円）
                                                       従業員数
          事業所名           セグメント
                           設備の内容            工具、器     無形固定
          （所在地）            の名称
                                                       （名）
                                   建物    具及び備      資産     合計
                                       品     (その他)
           本社                                             15

                       全社     本社機能       199,914     139,355        －   339,269
         （東京都港区）                                               〔4〕
     （注）１．現在休止中の主要な設備等はありません。

         ２．上記の金額は、帳簿価額にて記載しております。
         ３．従業員数の〔         〕は平均臨時従業員数であり、外数で記載しております。
      (2)  国内子会社

                                                  2023年３月31日現在
                                        帳簿価額（千円）

                                                       従業員数
               事業所名      セグメント
        会社名                    設備の内容            工具、器     無形固定
               （所在地）       の名称
                                                       （名）
                                   建物    具及び備      資産     合計
                                       品     (その他)
     ワールド・ブラン
                ホテル
     ズ・コレクション                ホテル運営       ホテル                           168
              （京都市                       －   50,069     20,189     70,259
     ホテルズ＆リゾー                  事業      設備等                           〔53〕
              　下京区他）
     ツ株式会社
     株式会社堂島ホテ           ホテル
                     ホテル運営       ホテル                            34
     ルオペレーション         （大阪市                     2,919     24,148     15,275     42,343
                       事業      設備等                           〔0〕
     ズ         　　北区）
     （注）１．現在休止中の主要な設備等はありません。
         ２．上記の金額は、帳簿価額にて記載しております。
         ３．従業員数の〔         〕は平均臨時従業員数であり、外数で記載しております。
         ４．上記の他、連結会社以外から賃借している主要な設備としてホテル設備等（土地及び建物等）を賃借してお
           り、一部はホテル運営会社と他の連結グループ会社との間で賃貸借契約を締結した上で他の連結グループ会
           社から連結会社以外に賃料を支払っております。（当社グループから連結会社以外に支払っているホテル設
           備等の賃料は1,167,326千円であります）
     ３【設備の新設、除却等の計画】

      (1）重要な設備の新設等
        　重要な設備の新設等の計画はありません。
      (2）重要な設備の除却等

        　重要な設備の除却等の計画はありません。
                                 26/106




                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数（株）
                普通株式                                      64,000,000

                  計                                    64,000,000

        ②【発行済株式】

             事業年度末現在発行数                          上場金融商品取引所名又
                          提出日現在発行数（株）
       種類          （株）                      は登録認可金融商品取引               内容
                           （2023年６月28日）
              （2023年３月31日）                         業協会名
                                         東京証券取引所          単元株式数は100
                   18,164,600             18,583,900
      普通株式
                                       （スタンダード市場）            株であります。
                   18,164,600             18,583,900
        計                                    －           －
     （注）１．発行済株式の内40,000株は、現物出資（有価証券　５百万円）によるものであります。
     　　　２．発行済株式の内593,100株は、現物出資（金銭報酬債権　345百万円）によるものであります。
        　３．「提出日現在発行数」欄には2023年６月１日から本有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により
        　　　発行された株式数は含まれておりません。
      （２）【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
          　該当事項はありません。
        ②【ライツプランの内容】

          　該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

    　　　当社は2022年８月10日開催の取締役会において、以下のとおり、第三者割当による第６回新株予約権（行使価額
    　　　修正条項付）（以下、「本新株予約権」といいます。）の発行を決議し、2022年９月１日に発行しております。
     決議年月日                            2022年８月10日
     新株予約権の数（個）※                            5,897〔4,226〕
     新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※                            普通株式　1,179,400〔845,200〕
     新株予約権行使時の払込金額（円）※                            当初行使価額　2,754
     新株予約権の行使期間　※                            自　2022年９月２日　至　2025年９月８日
                                 27/106








                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
                                 当初行使価額
                                 2,754   （発行決議日の直前取引日の株式会社東京証券取引
                                 所（以下「東京証券取引所」といいます。）における当社
                                 普通株式の普通取引の終値に相当する金額）
                                 上限行使価額はありません。
                                 資本組入額
                                 1,377
                                 上限行使価額はありません。
                                 下限行使価額
                                 2,204   （発行決議日の直前取引日の東京証券取引所におけ
                                 る当社普通株式の普通取引の終値の                 80％に相当する金額
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
                                 の１円未満の端数を切り上げた金額）（発行要項第                        13  項
     価格及び資本組入額（円）※
                                 による規定を準用して調整されます。以下「下限行使価
                                 額」といいます。）
                                 行使価額は、本新株予約権の各行使請求の効力発生日（以
                                 下「修正日」といいます。）に、修正日の直前取引日（同
                                 日に終値がない場合には、その直前の終値のある取引日を
                                 いいます。）の東京証券取引所における当社普通株式の普
                                 通取引の終値の        92％に相当する金額（円位未満小数第２
                                 位まで算出し、その小数第２位を切り上げるものとしま
                                 す。以下「修正後行使価額」といいます。）に修正されま
                                 す。ただし、修正後行使価額が下限行使価額を下回ること
                                 となる場合には、修正後行使価額は下限行使価額としま
                                 す。
     新株予約権の行使条件　※                            各本新株予約権の一部行使はできないものとする。
                                 本新株予約権買取契約に基づき、割当予定先は、当社取締
     新株予約権の譲渡に関する事項　※                            役会の事前の承認を得ることなく、当社以外の第三者に本
                                 新株予約権を譲渡することはできません。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項　※                            該当ありません。
    ※　当事業年度の末日（2023年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現在
    （2023年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を〔　〕内に記載しており、
    その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
      （注）
           本新株予約権は行使価額修正条項付新株予約権であります。当該行使価額修正条項付新株予約権の特質等
           は以下のとおりであります。
       （１）    本新株予約権の行使価額が修正又は調整された場合には、資金調達の額は増加又は減少し、本新株予約権
           の行使期間内に行使が行われない場合、及び当社が取得した本新株予約権を消却した場合には、資金調達
           の額は減少します。
       （２）    行使価額の修正の基準及び頻度
           修正の基準：修正の直前取引日における東京証券取引所の終値の92％
           修正の頻度：本新株予約権の各行使請求の効力発生日ごと
       （３）    行使価額の下限　2,204円
       （４）    本新株予約権が全て行使された場合の資金調達の下限（（注）（３）に記載の行使価額の下限にて本新株
           予約権が全て行使された場合の資金調達額）：2,424,400,000円（ただし、本新株予約権の一部は行使さ
           れない可能性があります。）
       （５）    本新株予約権には、当社の決定により本新株予約権の全部又は一部の取得を可能とする条項が設けられて
           おります。
       （６）    権利の行使に関する事項についての割当先との間の取決めの内容
            当社は、東京証券取引所の定める有価証券上場規程第434条第１項及び同施行規則第436条第１項乃至第
           ５項まで並びに日本証券業協会の定める「第三者割当増資等の取扱いに関する規則」の定めに基づき、割
           当予定先と締結する本新株予約権買取契約において、原則として、単一暦月中にＭＳＣＢ等（同規則に定
           める意味を有します。）の買受人の行使により取得される株式数が、ＭＳＣＢ等の払込日時点における上
           場株式数の10％を超える場合には、当該10％を超える部分に係る転換又は行使を制限するよう措置（割当
           予定先が本新株予約権を第三者に売却する場合及びその後本新株予約権がさらに転売された場合であって
           も、当社が、転売先となる者との間で、当該10％を超える部分に係る転換又は行使を制限する内容を約す
           る旨定めることを含みます。）を講じております。
                                 28/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
       （７）
           当社は2022年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。これにより、本
           新株予約権の目的となる株式の総数は2,200,000株（１個当たり200株）に、また、本新株予約権の当初行
           使価額は1,377円に、下限行使価額は1,102円にそれぞれ調整されております。
      （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

         　当該期間において、行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る新株予約権が次のとおり行使されてお
         ります。
                                  第４四半期会計期間                 第24期
                                  (2023年１月１日から              (2022年４月１日から
                                 　2023年３月31日まで)              　2023年３月31日まで)
      当該期間に権利行使された当該行使価額修正条項付新
                                           1,517              5,103
      株予約権付社債券等の数（個）
      当該期間の権利行使に係る交付株式数（株）                                    303,400             1,020,600
      当該期間の権利行使に係る平均行使価額等（円）                                    1,172.3              1,254.0
      当該期間の権利行使に係る資金調達額（千円）                                    355,663             1,279,858
      当該期間の末日における権利行使された当
                                            －            5,103

      該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の数の累
      計（個）
      当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株
                                            －          1,020,600
      予約権付社債券等に係る累計の交付株式数（株）
      当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株
                                            －           1,254.0
      予約権付社債券等に係る累計の平均行使価額等（円）
      当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株
                                            －          1,279,858
      予約権付社債券等に係る累計の資金調達額（千円）
      （注）当社は、2022年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っていますが、上記の数値は株式
          分割後の情報を記載しております。
                                 29/106











                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
      （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】
                       発行済株式
               発行済株式総              資本金増減額        資本金残高       資本準備金増        資本準備金残
        年月日               総数残高
               数増減（株）               （千円）        （千円）       減額（千円）        高（千円）
                       （株）
     2019年４月１日
                 4,136,100       8,272,200           －      88,010          －     311,943
     （注）１
     2019年５月31日
                   54,000     8,326,200         34,533        914,543        34,533       346,476
     （注）２
     2020年５月29日
                  200,000      8,526,200         72,700        987,243        72,700       419,176
     （注）３
     2022年５月31日
                   45,800     8,572,000         48,250       1,035,493         48,250       467,427
     （注）４
     2022年９月２日～
     2022年９月30日             122,300      8,694,300         170,321       1,205,815         170,321        637,748
     （注）５
     2022年10月１日
                 8,694,300      17,388,600            －     1,205,815           －     637,748
     （注）６
     2022年10月１日～
     2023年３月31日             776,000     18,164,600         471,638       1,677,454         471,638       1,109,387
     （注）７
        （注）１．2019年２月28日開催の取締役会決議により、2019年４月１日付けで普通株式１株につき２株の割合で株
             式分割をいたしました。これにより株式数は4,136,100株増加し、発行株式数は8,272,200株となりまし
             た。
        　　　２．2019年５月13日開催の取締役会において、2019年５月31日を払込期日として、発行価格1,279円で役員
             に対する業績連動交付型の譲渡制限付株式報酬としての新株発行を決議し、発行済株式総数が54,000
             株、資本金が34,533千円、資本準備金が34,533千円各々増加しております。
        　　　３．2020年４月23日開催の取締役会において、2020年５月29日を払込期日として、発行価格727円で役員に
             対する業績連動交付型の譲渡制限付株式報酬としての新株発行を決議し、発行済株式総数が200,000
             株、資本金が72,700千円、資本準備金が72,700千円各々増加しております。
        　　　４．2022年４月26日開催の取締役会において、2022年５月31日を払込期日として、発行価格2,107円で役員
             に対する業績連動交付型の譲渡制限付株式報酬としての新株発行を決議し、発行済株式総数が45,800
             株、資本金が48,250,300円、資本準備金が48,250,300円各々増加しております。
        　　　５．当社は2022年８月10日開催の取締役会において、第三者割当による第６回新株予約権（行使価額修正条
             項付）の発行を決議し、2022年９月１日に発行しております。本新株予約権の権利行使により2022年９
             月２日～2022年９月30日の間に発行済株式総数が122,300株、資本金が170,321,714円、資本準備金が
             170,321,714円各々増加しております。
        　　　６．2022年８月10日開催の取締役会決議により、2022年10月１日付けで普通株式１株につき２株の割合で株
             式分割をいたしました。これにより株式数は8,694,300株増加し、発行株式数は17,388,600株となりま
             した。
        　　　７．当社は2022年８月10日開催の取締役会において、第三者割当による第６回新株予約権（行使価額修正条
             項付）の発行を決議し、2022年９月１日に発行しております。本新株予約権の権利行使により2022年10
             月１日～2023年３月31日の間に発行済株式総数が776,000株、資本金が471,638,670円、資本準備金が
             471,638,670円各々増加しております。
        　　　８．当社は2022年８月10日開催の取締役会において、第三者割当による第６回新株予約権（行使価額修正条
             項付）の発行を決議し、2022年９月１日に発行しております。本新株予約権の権利行使により2023年４
             月１日～2023年５月31日の間に発行済株式総数が334,200株、資本金が225,851,928円、資本準備金が
             225,851,928円各々増加しております。
        　　　９．2023年４月25日開催の取締役会において、2023年５月31日を払込期日として、発行価格1,547円で役員
             に対する業績連動交付型の譲渡制限付株式報酬としての新株発行を決議し、発行済株式総数が85,100
             株、資本金が65,824,850円、資本準備金が65,824,850円各々増加しております。
                                 30/106




                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
      （５）【所有者別状況】

                                                  2023年３月31日現在
                        株式の状況（１単元の株式数             100  株）
                                                       単元未満
      区分     政府及び                        外国法人等                   株式の状
                      金融商品      その他の                個人その
           地方公共      金融機関                                  計    況（株）
                      取引業者      法人                他
           団体                      個人以外      個人
     株主数
                     3     21      37     28     12    2,146      2,247
               －                                           －
     （人）
     所有株式数
                   5,221      5,921     60,544      5,460      176    104,301      181,623      2,300
               －
     （単元）
     所有株式数
                   2.87      3.26     33.33      3.00     0.09     57.42
     の割合          －                                      100      －
     （％）
    （注）自己名義株式1,218株は、「個人その他」に12単元及び「単元未満株式の状況」に18株を含めて記載しておりま
    す。
      （６）【大株主の状況】

                                                  2023年３月31日現在
                                                   発行済株式（自己
                                                   株式を除く。）の
                                           所有株式数
          氏名又は名称                    住所                    総数に対する所有
                                            （株）
                                                   株式数の割合
                                                   （％）
                      大阪府大阪市淀川区西宮原１丁目８番39
                                             5,459,200           30.05
     サムティ株式会社
                      号
                      東京都港区赤坂１丁目12－32                       3,356,400           18.47
     赤坂社中有限責任事業組合
                                             1,558,000            8.57
     千野　和俊                 兵庫県宝塚市
                                              500,900           2.75
     目時　伴雄                 埼玉県さいたま市北区
     株式会社日本カストディ銀行（信託
                      東京都中央区晴海１丁目           ８－12             410,300           2.25
     口）
                                              270,800           1.49
     小島　秀明                 愛知県名古屋市瑞穂区
                      東京都港区赤坂１丁目12－32                        248,000           1.36
     麻布社中有限責任事業組合
     ガバナンス・パートナーズ投資事業
                      東京都港区西麻布１丁目3－26                        200,000           1.10
     有限責任組合
                                              181,000           0.99
     ａｕカブコム証券株式会社                 東京都千代田区霞が関３丁目２番５号
                      ＰＬＵＭＴＲＥＥ         ＣＯＵＲＴ，       ２５　
     ＧＯＬＤＭＡＮ        ＳＡＣＨＳ      ＩＮＴ
                      ＳＨＯＥ     ＬＡＮＥ，      ＬＯＮＤＯＮ　　
     ＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ
                                              175,200           0.96
                      ＥＣ４Ａ     ４ＡＵ，     Ｕ．Ｋ．
     （常任代理人：ゴールドマン・サッ
                      （東京都港区六本木６丁目１０－１六本
     クス証券株式会社）
                      木ヒルズ森タワー）
                                             12,359,800            68.04
             計                  －
                                 31/106





                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
      （７）【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                  2023年３月31日現在
           区分            株式数（株）            議決権の数（個）                内容
     無議決権株式                           －              －             －

     議決権制限株式（自己株式等）                           －              －             －

     議決権制限株式（その他）                           －              －             －

                                               権利内容に何ら限定のない
                              1,200
     完全議決権株式（自己株式等）               普通株式                         －  当社における標準となる株
                                               式
                           18,161,100               181,611
     完全議決権株式（その他）               普通株式                                同上
                              2,300
     単元未満株式               普通株式                         －             －
                           18,164,600
     発行済株式総数                                        －             －
                                          181,611
     総株主の議決権                           －                           －
    （注）「単元未満株式」欄の普通株式には、当社所有の自己株式18株が含まれています。
        ②【自己株式等】

                                                  2023年３月31日現在
                                                    発行済株式総数
                              自己名義所有       他人名義所有       所有株式数の       に対する所有株
      所有者の氏名又は名称               所有者の住所
                              株式数（株）       株式数（株）       合計（株）       式数の割合
                                                    （％）
     ウェルス・マネジメント             東京都港区赤坂一丁目
                                 1,200               1,200         0.00
                                          －
     株式会社             12番32号
                                 1,200               1,200         0.00
          計             －                   －
     ２【自己株式の取得等の状況】

      【株式の種類等】会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得
      （１）【株主総会決議による取得の状況】

          　該当事項はありません。
      （２）【取締役会決議による取得の状況】

          　該当事項はありません。
      （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

                 区分                   株式数（株）            価額の総額（千円）
      当事業年度における取得自己株式                                    1,218              131
      当期間における取得自己株式                                     34             53
     （注）当期間における取得自己株式には、2023年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取り
         による株式は含まれておりません。
                                 32/106





                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
                               当事業年度                  当期間
              区分
                                   処分価額の総額                 処分価額の総額
                           株式数（株）                 株式数（株）
                                    （千円）                 （千円）
      引き受ける者の募集を行った取得自己株
                                －        －        －        －
      式
      消却の処分を行った取得自己株式                          －        －        －        －
      合併、株式交換、株式交付、会社分割に
                                －        －        －        －
      係る移転を行った取得自己株式
      その他                          －        －        －        －
      保有自己株式数                         1,218          －       1,252          －

     （注）当期間における保有自己株式数には、2023年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取
         りによる株式は含まれておりません。
     ３【配当政策】

      　当社は、株主の皆様に対する利益還元を最重要課題の一つとして位置付け、『中期経営計画2022』において、配当
      戦略として「利益水準に応じた安定的な配当の実施」「トータル・シェアホルダーズリターン等の指標の検討」を掲
      げております。
      　配当に関しては、長期安定的な経営基盤の確立に必要な内部留保水準、事業環境や業績動向、財務体質、資本効率
      などを総合的に勘案し決定しております。なお、当社の剰余金の配当は、期末配当の年１回を基本方針としており、
      配当の決定機関は、中間配当は定款の定めにより取締役会、期末配当は定時株主総会です。
      　2023年３月期の業績については、『中期経営計画2024』の２年目の目標として掲げた計数計画のうち幾つかが未達
      となりましたが、第４四半期連結会計期間に物件売却を複数件実施したことで業績が大きく進捗したことにより、親
      会社株主に帰属する当期純利益については過去最高益を実現したことから、当社の持続的成長をご支援いただく多く
      の株主の皆様のご期待にもお応えすべく、長期安定的な経営基盤の確立に必要な内部留保水準、事業環境や業績動
      向、財務体質、資本効率などを総合的に勘案し、2023年３月31日を基準日とする期末配当については、前期比実質増
      配の１株当たり17円00銭とする事といたしました。
      　当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。

         決議年月日:      2023年６月27日        定時株主総会決議
         配当金の総額:       308  百万円
         １株当たり配当額:         17 円
      　なお、2024年３月期にかかる配当予想につきましては、予算達成の進捗やキャッシュ・フローの状況等も考慮する

      必要があるため、現時点では未定とさせていただきます。
                                 33/106








                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
        ①　コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方

         　当社は、株主、投資家及び事業パートナーをはじめとするステークホルダー（利害関係者）の信頼を得て事業
         を推進し、企業価値を継続的に高めていくためには、コーポレート・ガバナンスの充実が不可欠であると認識し
         ております。この認識に立ち、経営上の意思決定や業務活動が適切に行われる体制を整備するとともに、内部監
         査及び監査等委員会監査による監視機能を確保しております。また、株主に対する説明責任を果たすべく、迅速
         かつ適切な情報開示の実施と意思決定における透明性及び公平性の確保に努めております。
        ②　企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

         (a）企業統治の体制の概要
          　当社は、2022年６月27日開催の第23回定時株主総会での承認をもって、監査役会設置会社から監査等委員会
          設置会社へ移行いたしました。取締役の職務執行の監査等を担う監査等委員を取締役会における議決権を有す
          る構成員とすることにより、取締役会の監督機能を強化し、更なる監視体制の強化を通じてより一層のコーポ
          レート・ガバナンスの充実を図ることを目的としております。
          　当社は、会社の機関として取締役会、経営会議、監査等委員会並びに会計監査人を設置しております。
          　当社は定款で取締役の員数を12名以内と定めており、当社の取締役会は取締役10名（うち、監査等委員であ
          る取締役が４名）で構成され、４名（うち、監査等委員である取締役が３名）を社外から選任しております。
          　当社は、当社及び連結子会社の取締役等で構成される経営会議を毎月上旬に、取締役会を毎月下旬に、必要
          に応じて随時開催しております。主に、月次・四半期・年次の決算等に関する報告を行うほか、経営に関する
          意思決定機関として法令及び定款に定められた事項のほか経営に関する重要な事項について決定しておりま
          す。このほか、取締役会は、経営全般を監視する機能も果たしております。また、当社及び当社グループの不
          動産投資取引等については、当該取引実行の前に、社外の不動産有識者にも参加いただく投資委員会にて、投
          資の妥当性について審議をするほか、外部有識者（弁護士）にも参加いただくコンプライアンス委員会にて、
          コンプライアンスや利益相反等についても審議し、承認を経た上で、取締役会に付議する仕組みを有しており
          ます。なお、上記不動産投資取引等に該当しない場合であっても、当該取引が利害関係人取引に該当する場合
          は、コンプライアンス委員会にて審議、承認を経た上で、取締役会に付議する規定となっております。
          　代表取締役は、経営戦略の意思決定、業務執行の統括並びに監督を行っております。
          　監査等委員会は、監査等委員会規程に基づき、監査方針を決定し、監査意見を形成しております。また、監
          査等委員会は、専門的かつ客観的な視点から監査を行い、適切に経営を監視する体制を確保しております。
          　当社は会計監査人と監査契約を締結し、財務諸表監査や内部統制監査（会計監査）を受けております。
          　このほか、当社は内部監査制度を活用し、当社及び連結子会社の各部門におけるリスクの把握や定期的なモ
          ニタリングを行っております。
          　各機関毎の構成員は次のとおりであります。（◎は議長、委員長を指す。）

                                                     コンプライア
       役職名        氏名       取締役会        経営会議       監査等委員会        投資委員会
                                                     ンス委員会
     代表取締役社長
             千野　和俊          ◎        ◎                〇        〇
     執行役員
     取締役        今田　昭博          〇        〇                〇

     取締役専務執行

             矢治　健一郎          〇        〇                〇        ◎
     役員
     取締役常務執行
             三原　大介          〇        〇                ◎
     役員
     取締役執行役員        増田　典宏          〇        〇                〇        〇
     社外取締役        寺内　孝春          〇

     取締役常勤監査
             奥山　泰          〇                ◎
     等委員
     社外取締役監査
             山田　庸男          〇                〇
     等委員
     社外取締役監査
             増田　洋介          〇                〇
     等委員
                                 34/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     社外取締役監査
             太田　将          〇                〇
     等委員
     執行役員        小松　雅尚                  〇                〇
     執行役員        門田　守人                  〇                〇

     執行役員        平本　健                  〇                〇

          　当社の機関及び内部統制システムの概要図は以下のとおりであります。

         (b）当該体制を採用する理由










          　当社は、株主、投資家及び事業パートナーをはじめとするステークホルダー（利害関係者）の信頼を得て事
          業を推進し、企業価値を継続的に高めていくためには、コーポレート・ガバナンスの充実が不可欠と考えてお
          ります。環境の変化に柔軟かつ的確に対応しつつ経営の意思決定及び業務執行を迅速かつ効率的に行うととも
          に、健全な倫理観に基づくコンプライアンスを確立し、客観的な立場からの意見や幅広い意見を得て経営の公
          正性を確保し、適切な情報開示を行っていくことが、重要であると考え、上記の体制を採用しております。
        ③企業統治に関するその他の事項

         (a）内部統制システムの整備状況
          　当社は、内部統制システムの基本方針として「業務の適正を確保するための体制」を定め、当社及び連結子
          会社の業務全般に係る社内規程を整備し、コンプライアンスの徹底、各部門の業務の権限と責任の明確化、並
          びに業務の効率化に取り組んでおります。また、法令諸規則の改正、業容や組織の規模の変化に対応し、随時
          必要に応じて内部統制システムの見直しを行い、充実を図っていくことが重要であると認識しております。
         (b）リスク管理体制の整備の状況

          　当社は、リスクの所在の認識と対策を適正に行うため「リスク管理方針」を定め、各部門におけるリスク管
          理の状況を内部監査責任者が検証し、代表取締役に報告する体制をとっております。また、リスク管理の一環
          として、情報の伝達・管理を適切に行い、必要に応じて顧問弁護士や社外の有識者、その他の外部機関の助言
          を得られる体制を確保しております。
         (c）子会社の業務の適正を確保するための体制整備の状況

                                 35/106

                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
          　当社グループにおいては、関係会社管理規程に基づき、当社の取締役会が子会社の経営管理及び業務執行の
          監督を行っております。また、子会社に対し、当社の内部監査室による業務監査及び内部統制監査を実施して
          お ります。加えて、業務の適正を確保する観点から、子会社における社内規程の整備を推進しております。
         (d）責任限定契約の内容の概要

          　当社は、定款において、会社法第427条第１項に基づき、取締役（業務執行取締役等であるものを除く。）
          との間において、会社法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約（以下、「責任限定契約」）を締結で
          きる旨、定めており、本有価証券報告書提出日現在において、取締役（業務執行取締役等であるものを除
          く。）との間において、責任限定契約を締結致しております。
        （e）役員等賠償責任保険契約の概要

          　当社は、保険会社との間で会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠償責任保険契約を締結し、保険料
          は全額当社が負担しております。
          　当該保険契約の概要は、子会社役員を含む全役員を被保険者とし、その業務に伴う行為、不作為に起因し
          て、保険期間中に株主、投資家、従業員、その他第三者から損害賠償請求を提起された場合において、被保険
          者が負う損害賠償金、訴訟費用等の損害を当該保険契約により補填することとしております。また、当該保険
          契約は次回更新時においても同内容での更新を予定しております。
        ④　取締役に関する事項

        （a）取締役の定数
         　当社は、当社の取締役は12名以内とし、                    そのうち監査等委員である取締役は4名以内とする旨定款に定めて
         おります。
        （b）取締役の選任の決議要件

         　当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する
         株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨及び累積投票によらないものとする旨定款に定めておりま
         す。
       ⑤　取締役会の活動状況

         　　当事業年度において当社は取締役会を原則月１回、書面によるものをのぞき計13回開催しており、個々の取
         締役の出席状況については次のとおりであります。
                 氏　名            開催回数              出席回数
             千野　和俊                 13回              13回
             今田　昭博                 13回              13回
             近持　　淳                 13回              13回
             三原　大介                 13回              13回
             増田　典宏                 13回              13回
             寺内　孝春                 13回              13回
             奥山　　泰                 13回           13回　（注）
             山田　庸男                 13回              13回
             増田　洋介                 13回              12回
             太田　　将　（注）                 13回           13回　（注）
            （注）当社は2022年６月27日をもって監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ移行しており
               出席回数には監査等委員会設置会社移行前の監査役としての出席回数２回を含んでおります。
         　取締役会における具体的な検討事項として、業務執行に関する重要事項（経営方針に関する事項、株式に関

         する事項、株主に関する事項、決算に関する事項、役員に関する事項、人事・組織に関する事項、事業に関す
         る事項、資産に関する事項、資金に関する事項、その他の事項）の決定、取締役の職務執行の監督等がありま
         す。
        ⑥　株主総会決議に関する事項

        (a）取締役会で決議できる株主総会決議事項
         ・自己株式の取得
          　当社は、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能とするため、会社法第165条第２項の規
          定に基づき、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得することができる旨、定款で定めて
          おります。
                                 36/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         ・中間配当
          　当社は、取締役会の決議によって、毎年９月30日を基準日として中間配当をすることができる旨定款に定め
          ております。これは、株主への機動的な利益還元を行うことを目的とするものであります。
         ・取締役等の責任免除

         　当社は、会社法第426条第１項の規定により、取締役（取締役であった者を含む。）及び監査役であった者の
         当社に対する損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨定款に
         定めております。これは、取締役がその期待される役割を十分に発揮できることを目的とするものでありま
         す。
        （b）株主総会の特別決議要件

          　当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる
          株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めて
          おります。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行う
          ことを目的とするものであります。
                                 37/106
















                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
      （２）【役員の状況】
        ①　役員一覧
        男性　   10 名　女性　     －名（役員のうち女性の比率　              －％）
                                                       所有株式数
       役職名        氏名       生年月日                 略歴             任期
                                                        （株）
                             2001年４月      三菱地所投資顧問㈱　投資営業部長
                             2003年４月      同社取締役
                             2006年４月      ウェルス・マネジメント㈱（現リシェス・
       代表取締役
                                  マネジメント㈱）設立
              千 野 　和  俊
                     1957年12月７日                              (注)１    1,558,000
      社長執行役員
                                  同社代表取締役社長（現任）
                             2013年６月      当社代表取締役社長
                             2017年４月      当社代表取締役兼社長執行役員（現任）
                             2001年４月      三菱地所投資顧問㈱　投資営業部
                             2006年６月      ウェルス・マネジメント㈱（現リシェス・
                                  マネジメント㈱）　専務取締役
                             2015年９月      ㈱ホテルWマネジメント大阪ミナミ（現
                                  ワールド・ブランズ・コレクション              ホテ
                                  ルズ＆リゾーツ㈱）　代表取締役社長
                             2017年４月      当社執行役員
                             2017年６月      当社取締役
              今 田 　昭  博
       取締役             1963年３月９日                              (注)１     98,000
                             2018年10月      ㈱美松　代表取締役（現任）
                             2020年５月
                                  ウェルス・リアルティ・マネジメント㈱
                                  代表取締役（現任）
                             2021年６月
                                  当社代表取締役専務執行役員
                             2023年４月
                                  当社取締役（現任）
                                  リシェス・マネジメント㈱　取締役（現
                                  任）
                             1985年４月      三菱地所住宅販売㈱（現：三菱地所リアル
                                  エステートサービス㈱）
                             2010年４月      三菱地所リアルエステートサービス㈱　執
                                  行役員
       取締役
                             2016年４月      同社常務執行役員
              矢治　健一郎       1962年１月11日
                                                   (注)１       －
      専務執行役員
                             2023年４月      当社専務執行役員
                                  リシェス・マネジメント㈱　専務取締役
                                  （現任）
                             2023年６月
                                  当社取締役専務執行役員（現任）
                             1998年10月      ㈱谷澤総合鑑定所
                             2006年６月      ユニファイド・パートナーズ㈱　融資部門
                             2011年５月      ウェルス・マネジメント㈱（現：リシェ
                                  ス・マネジメント㈱）　不動産営業部門
                             2015年９月      ㈱ホテルWマネジメント大阪ミナミ（現
                                  ワールド・ブランズ・コレクション              ホテ
       取締役
                                  ルズ＆リゾーツ㈱）　取締役
              三 原　  大 介
                     1973年３月５日                              (注)１     115,200
      常務執行役員
                             2017年４月      当社執行役員
                                  リシェス・マネジメント㈱　取締役
                             2019年６月
                                  当社取締役（現任）
                             2021年４月
                                  当社常務執行役員（現任）
                                  リシェス・マネジメント㈱　常務取締役
                                  （現任）
                                 38/106






                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数

       役職名        氏名       生年月日                 略歴             任期
                                                        （株）
                             1994年４月      生駒商事㈱（現：シービーアールイー㈱）
                             2004年３月      日興リアルエステート㈱　不動産ビジネス
                                  ２部
                             2007年10月      ナンバーワンアセットマネジメント㈱　ア
                                  クイジション部
                             2010年５月      ウェルス・マネジメント㈱（現：リシェ
                                  ス・マネジメント㈱）　トランザクション
                                  ユニット
                             2013年９月      ㈱ハリファックス・アソシエイツ　インベ
                                  ストメントサービス部
                             2015年９月      リシェス・マネジメント㈱　資産運用部
                                  ㈱ホテルWマネジメント大阪ミナミ（現
       取締役
              増 田　  典 宏
                     1969年７月25日                               (注)１     74,000
                                  ワールド・ブランズ・コレクション              ホテ
       執行役員
                                  ルズ＆リゾーツ㈱）　取締役
                             2017年４月
                                  当社執行役員
                             2018年６月
                                  リシェス・マネジメント㈱　取締役（現
                                  任）
                             2018年10月
                                  ㈱美松　取締役（現任）
                             2018年11月
                                  山陽興業㈱　取締役
                             2019年６月
                                  当社取締役執行役員（現任）
                             2019年12月
                                  ㈱堂島ホテルオペレーションズ　取締役
                             2021年４月
                                  ㈱ホテルWマネジメント（現           ワールド・ブ
                                  ランズ・コレクション         ホテルズ＆リゾー
                                  ツ㈱）　常務取締役
                             1986年４月      大京観光㈱（現：㈱大京）
                             2001年３月      ㈱日本エスコン
                             2007年３月      同社　執行役員
                             2008年３月      同社　取締役
                             2013年４月      サムティ㈱　東京支店副支店長
                             2017年４月      同社　支店統括本部　福岡支店長
                             2019年２月      同社　執行役員
                                  サムティアセットマネジメント㈱に出向
                                  同社　取締役副社長
                             2019年10月      サムティ㈱　執行役員　グループ営業推進
                                  部長
                             2020年２月      同社　取締役　グループ営業推進部長
              寺 内　孝   春
       社外取締役              1962年12月４日
                                                   (注)１       －
                                  サムティホテルマネジメント㈱　代表取締
                                  役社長
                             2020年12月      サムティ㈱　取締役　東京支店担当　グ
                                  ループ営業推進部長
                             2021年６月      当社　社外取締役（現任）
                             2021年７月
                                  サムティ㈱　取締役        東京支店・札幌支店
                                  及び福岡支店担当、グループ営業推進部長
                             2022年２月
                                  同社　常務取締役       東京支店・札幌支店及
                                  び福岡支店担当      グループ営業推進部長
                             2022年３月
                                  同社　常務取締役       東京支店・札幌支店及
                                  び福岡支店担当      グループ営業推進部担当
                             2022年４月
                                  同社　常務取締役       不動産事業本部担当
                                  （現任）
                                 39/106





                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数

       役職名        氏名       生年月日                 略歴             任期
                                                        （株）
                             1988年４月      日興證券㈱入社
                             1995年３月      同社トレーディングシステム開発部
                             2001年12月      当社入社
                             2002年９月      当社取締役
                             2004年９月      当社専務取締役
                             2010年８月      当社代表取締役社長
                             2013年６月      当社代表取締役会長
                             2014年６月      当社取締役
                             2015年４月      リシェス・マネジメント㈱取締役
                             2016年５月      ウェルス・モーゲージ㈱取締役
                             2017年６月      当社常勤監査役
       取締役
                             2017年６月      ㈱ホテルWマネジメント（現           ワールド・ブ
              奥 山　   泰
                     1963年４月12日                              (注)２     140,800
      常勤監査等委員
                                  ランズ・コレクション         ホテルズ＆リゾー
                                  ツ㈱）   監査役（現任）
                             2018年10月
                                  ㈱美松   監査役（現任）
                             2018年11月
                                  山陽興業㈱     監査役
                             2019年６月
                                  リシェス・マネジメント㈱           監査役（現
                                  任）
                             2019年12月
                                  ㈱堂島ホテルオペレーションズ　監査役
                                  （現任）
                             2023年４月
                                  当社　取締役常勤監査等委員（現任）
                                  ウェルス・リアルティ・マネジメント㈱　
                                  監査役（現任）
                             1970年４月      弁護士登録（大阪弁護士会）
                             1994年４月      大阪弁護士会　副会長
                             1997年７月      日本弁護士連合会民事介入暴力対策委員
                                  会　委員長
                             1999年８月      なみはや銀行　金融整理管財人
                             2004年４月      国立大学法人奈良先端科学技術大学院大
                                  学　非常勤監事
                             2005年４月      日本弁護士連合会　常務理事
       社外取締役
              山 田　  庸 男
                     1943年12月15日                              (注)２       －
                             2007年４月      大阪弁護士会　会長
       監査等委員
                             2007年４月      日本弁護士連合会　副会長
                             2008年４月      ＣＳＲ普及協会　近畿支部長
                             2013年10月      一般財団法人梅ヶ枝中央きずな基金（現公
                                  益財団法人梅ヶ枝中央きずな基金）　代表
                                  理事
                             2019年６月      当社　社外取締役
                             2021年２月
                                  シンエナジー㈱　社外監査役（現任）
                             2022年６月
                                  当社　社外取締役監査等委員（現任）
                             1993年４月
                                  オリックス㈱
                             2005年１月      燦キャピタルマネージメント㈱　取締役
                             2007年９月      燦アセットマネージメント㈱（現：サム
                                  ティアセットマネジメント㈱）　取締役
                             2007年11月      ㈱グランドホテル松任　取締役
                             2009年４月      燦アセットマネージメント㈱（現：サム
                                  ティアセットマネジメント㈱）　取締役
                                  兼 東京支社長
                             2010年４月      燦アセットマネージメント㈱（現：サム
       社外取締役
                                  ティアセットマネジメント㈱）　代表取締
              増 田　洋   介
                     1970年７月１日                              (注)２       －
       監査等委員
                                  役社長
                             2021年２月      サムティ㈱　執行役員　経営管理本部　財
                                  務部長
                                  サムティアセットマネジメント㈱　取締役
                                  （現任）
                             2021年６月      当社　社外取締役
                             2022年６月
                                  当社　社外取締役監査等委員（現任）
                             2023年４月
                                  サムティ㈱　執行役員         経営管理本部副本
                                  部長兼財務部長（現任）
                                 40/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数
       役職名        氏名       生年月日                 略歴             任期
                                                        （株）
                             1991年10月      青山監査法人入社
                             1997年２月      PwCコンサルティング㈱入社
                             1997年４月      公認会計士登録
                             2001年３月      三和キャピタル㈱（現㈱三菱UFJキャピタ
                                  ル）入社
                             2002年12月      フェニックス・キャピタル㈱入社
                             2003年３月      同社取締役
       社外取締役
                             2006年４月      ㈱アセントパートナーズ設立　代表取締役
              太 田　   将
                     1966年６月８日
                                                   (注)２       －
       監査等委員
                                  社長（現任）
                             2015年６月      ㈱モリタホールディングス監査役（現任）
                             2017年６月      当社社外監査役
                             2019年12月      シミックホールディングス㈱　監査役
                             2022年６月
                                  当社　社外取締役監査等委員（現任）
                             2022年12月
                                  シミックホールディングス㈱　取締役（現
                                  任）
                             計                          1,986,000
     （注）１．2023年６月27日開催の定時株主総会の終結の時から、１年以内に終了する最終の事業年度に関する定時株主
           総会終結のときまでであります。
         ２．2022年６月27日開催の定時株主総会の終結の時から、２年以内に終了する最終の事業年度に関する定時株主
           総会終結のときまでであります。
         ３．取締役寺内孝春、山田庸男、増田洋介及び太田将は社外取締役であります。
         ４．当社では、業務執行における責任の所在を明確にするとともに、事業環境の急激な変化にも適切かつ迅速に
           対応できる機動的な経営体制を構築することを目的に、執行役員制度を導入しております。なお、2023年６
           月28日現在、執行役員は７名（うち取締役兼務者４名）であります。
                                 41/106













                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        ②　社外取締役の状況

         (a）社外取締役の員数
          　当社の社外取締役は４名であります。
                山田　庸男            寺内　孝春            増田　洋介            太田　将
       氏　名
               （注）１、２、３             （注）１，４            （注）１、４           （注）１、５，６
     (b）提出会社との        （人的関係、資本的関係、           （人的関係、資本的関係、取            （人的関係、資本的関係、取            （人的関係、資本的関係、
      人的関係、資      取引関係等）           引関係等）            引関係等）            取引関係等）
      本的関係又は      　同氏は、当社普通株式を           　同氏は、当社普通株式を保            　同氏は、当社普通株式を保            　同氏は、当社普通株式を
      取引関係その      保有しておらず、同氏と当           有しておりません。同氏は            有しておりません。同氏は            保有しておらず、同氏と当
      他利害関係      社並びに当社連結子会社と           2021年５月25日付で当社と資            2021年５月25日付で当社と資            社並びに当社連結子会社と
             の間に特別の利害関係はあ           本・業務提携契約を締結し、            本・業務提携契約を締結し、            の間に特別の利害関係はあ
             りません。           当社の「その他の関係会社」            当社の「その他の関係会社」            りません。
                        及び主要株主である筆頭株主            及び主要株主である筆頭株主
                        に異動することについて開示            に異動することについて開示
                        した、サムティ株式会社の役            した、サムティ株式会社の役
                        員を兼任しております。ま            員およびサムティアセットマ
                        た、同氏はホテル運営事業に            ネジメント株式会社の役員を
                        おいて当社と競業関係にあ            兼任しております。
                        る、サムティホテルマネジメ
                        ント株式会社の代表取締役を
                        兼任しております。
             弁護士の資格を有し長年に           長年の不動産会社での経験か            長年のアセットマネジメント            公認会計士として会計及び
     (c）提出会社の企
             わたる法律に関する専門的           ら、不動産業全般に関する豊            会社での経験から、不動産投            企業の内部統制に関する高
      業等において
             な知識と経験を有すること           富な経験、知識を有してお            資運用に関する豊富な経験、            い見識と幅広い経験を有し
      果たす機能及
             から、当社の事業に対して           り、この豊富な経験及び実績            知識を有しており、この豊富            ており、それらを当社の監
      び役割
             も有益なアドバイスをいた           を活かして、専門的な観点か            な経験及び実績を活かして、            査体制強化に活かしていた
             だいております。           ら監督、助言をいただくこと            専門的な観点から監督、助言            だいております。
                        を期待して選任しておりま            をいただくことを期待して選
                        す。            任しております。
     (d）選任するため        　当社においては、社外取締役の選任にあたり金融商品取引所が定める社外役員の独立性に関する基準と同一のものを当

      の提出会社か      社の基準として遵守しております。
      らの独立性に
      関する基準又
      は方針の内容
     (e）社外取締役の        　前記「(c）提出会社の企業等において果たす機能及び役割」に記載のとおりであります。
      選任状況に関
      する考え方
      （注）１．社外取締役　寺内孝春、増田洋介を除き、当社の社外取締役は当社との間に特別な利害関係はなく、社外

           取締役が当該機能・役割を果たす上で必要な独立性は確保されており、適切な選任状況と考えておりま
           す。なお、社外取締役による当社株式の保有は、「①役員一覧」の「所有株式数」欄に記載のとおりで
           す。
         ２．社外取締役　山田庸男は、2019年６月27日開催の当社第20回定時株主総会終結の時より、当社社外取締役
           に就任しております。
         ３．社外取締役　山田庸男は、東京証券取引所が各上場会社に選定・届出を求めている当社の独立役員として
           選任しております。
         ４．社外取締役　寺内孝春、増田洋介は、2021年６月23日開催の当社第22回定時株主総会終結の時より、当社
           社外取締役に就任しております。
         ５．社外取締役　太田将は、              2022年６月27日開催の当社第23回定時株主総会終結の時より、当社社外取締役に
           就任しております。
         ６．社外取締役　太田将は、東京証券取引所が各上場会社に選定・届出を求めている当社の独立役員として選
           任しております。
        ③社外取締役による監督又は監査と内部監査、監査等委員会による監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制

         部門との関係
                                 42/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         　当社は、内部監査を行う独立した部署として内部監査室（１名）を設置しております。内部監査室は、内部監
         査規程に基づき、当社及び連結子会社の業務活動全般に関して、内部統制の有効性、業務遂行の適正性及び効率
         性、法令遵守状況等について、計画的に内部監査を実施しております。内部監査の実施結果は、代表取締役に報
         告 されております。当社及び連結子会社の業務運営等に改善措置が必要と認められた場合には、代表取締役の指
         示の下、内部監査室から助言や勧告が行われる体制としております。
         　監査等委員会は、会計帳簿及び重要な決裁書類等を閲覧し、監査等委員会に取締役及び内部監査責任者の出席
         を求め報告を聴取する等、当社及び当社連結子会社の業務活動の適正性等について監査を実施しております。ま
         た、取締役会に出席し必要があると認めたときには意見を表明するほか、代表取締役及び各取締役と定期的に意
         見交換を行い、経営の意思決定の妥当性について監査を実施しております。
         　当社では、内部監査、監査等委員会監査及び会計監査が連携して有効に行われるよう、監査等委員会と内部監
         査室は随時情報の共有化を図り、会計監査人とも定期的に意見交換を行っております。
         　常勤監査等委員である奥山泰氏は、当社の代表取締役経験者であり、長年に亘り当社の経営に携わった経験を
         有しております。
         　監査等委員である社外取締役の太田将氏は、公認会計士の資格を有しており、財務及び会計に関する相当程度
         の知見を有するものであります。
                                 43/106
















                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
      （３）【監査の状況】
        ①　監査等委員会監査の状況
        　　　当社は、2022年6月27日開催の当社第23回定時株主総会の決議により、監査役会設置会社から監査等委員会
          設置会社へ移行しております。監査等委員会は常勤監査等委員1名及び非常勤監査等委員3名の計4名で構成さ
          れております。原則として月に1回監査等委員会を開催するほか、必要に応じて臨時監査等委員会を開催し、
          監査に関する重要事項の報告、協議及び決議、並びに監査実施状況等の監査等委員会における情報共有を図り
          ます。
        （監査等委員会監査の状況）

        　　　当事業年度において、監査等委員会は常勤監査等委員1名及び非常勤監査等委員3名で構成されております。
          監査等委員は、会計帳簿及び重要な決裁書類等を閲覧し、監査等委員会に取締役及び内部監査責任者の出席を
          求め報告を聴取する等、当社及び当社連結子会社の業務活動の適正性等について監査を実施しております。ま
          た、取締役会に出席し必要があると認めたときには意見を表明するほか、代表取締役及び各取締役と定期的に
          意見交換を行い、経営の意思決定の妥当性について監査を実施しております。
        　　　常勤監査等委員である奥山泰氏は、当社の代表取締役経験者であり、長年に亘り当社の経営に携わった経験
          を有しております。
        　　　社外監査等委員である山田庸男氏は、弁護士の資格を有しており、法律に関する相当程度の知見を有するも
          のであります。
        　　　社外監査等委員である増田洋介氏は、長年のアセットマネジメント会社での経験から、不動産投資運用に関
          する豊富な経験、知識を有しております。
        　　　社外監査等委員である太田将氏は、公認会計士の資格を有しており、財務及び会計に関する相当程度の知見
          を有するものであります。
         　　当事業年度において当社は監査等委員会を10回開催しており、個々の監査等委員の出席状況については次の
         とおりであります。
               氏　名           開催回数                出席回数
             奥山　　泰              10回                10回
             山田　庸男              10回                ９回
             増田　洋介              10回                ９回
             太田　　将              10回                10回
         　監査等委員会における主な検討事項として、監査方針・監査計画の策定、監査報告書の作成、会計監査の相当

         性、会計監査人の評価・再任の適否、関係監査人報酬等に関する同意判断、内部統制システムの整備・運用状
         況、常勤監査等委員による活動報告に基づく情報共有等があります。
         　また、常勤監査等委員の活動としては、監査等委員会で定めた監査方針・監査計画に基づき、取締役会・経営
         会議等の重要な会議への出席、取締役等からの職務執行状況の聴取、重要な決議書類等の閲覧、子会社や子会社
         が運営に関わるホテル等の営業拠点への往査等を通じ、業務執行全般に対する監査を行っております。さらに、
         内部監査室及び会計監査人との情報交換等を必要に応じて実施しております。
        ②　内部監査の状況

         　当社は、内部監査を行う独立した部署として内部監査室（１名）を設置しております。内部監査室は、内部監
         査規程に基づき、当社及び連結子会社の業務活動全般に関して、内部統制の有効性、業務遂行の適正性及び効率
         性、法令遵守状況等について、計画的に内部監査を実施しております。内部監査の実施結果は、代表取締役に報
         告されております。当社及び連結子会社の業務運営等に改善措置が必要と認められた場合には、代表取締役の指
         示の下、内部監査室から助言や勧告が行われる体制としております。
         　当社では、内部監査、監査等委員会監査及び会計監査が連携して有効に行われるよう、監査等委員会と内部監

         査室は随時情報の共有化を図り、会計監査人とも定期的に意見交換を行っております。
        ③　会計監査の状況

         （a）監査法人の名称
          東陽監査法人
         （b）継続監査期間

          16年間
         （c）業務を執行した公認会計士の氏名

          指定社員　業務執行社員　早﨑　信　氏
                                 44/106

                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
          指定社員　業務執行社員　大橋　睦　氏
          （注）　いずれの指定社員・業務執行社員も継続監査年数は７年以内であります。
         （d）会計監査業務に係る補助者の構成

          公認会計士　３名
          その他　　　６名
         （e）監査法人の選定方針と理由

         　当社は会計監査人の選定に際し、監査法人の概要、規模、監査の実施体制、監査費用等を総合的に判断してお
         ります。
         （f）監査役及び監査役会による監査法人の評価

         　監査等委員会設置会社移行前の当社の監査役及び監査役会は会計監査人に対して、監査役会が定めた基準（妥
         当性、独立性、適格性等）に基づき評価・審議した結果、会計監査人の職務執行に問題がないことを確認してお
         ります。
        ④　監査報酬の内容等

        　（a）監査公認会計士等に対する報酬の内容
                      前連結会計年度                       当連結会計年度
         区分
               監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
               報酬（千円）           酬（千円）           報酬（千円）           酬（千円）
                      28,000                      41,000
        提出会社                            －                       －
       連結子会社                 －           －           －           －

                      28,000                      41,000
         計                           －                       －
        　（b）監査公認会計士等と同一のネットワークに対する報酬

          　該当事項はありません。
        　（c）その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

          　該当事項はありません。
        　（d）監査報酬の決定方針

          　特に方針は定めておりませんが、前連結会計年度の監査実績、業務の内容、リスクの所在、金額の妥当性等
          を総合的に勘案して決定しております。
        　（e）監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由

          　監査等委員会は、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況及び報酬見積りの算出根拠等が適
          切であるかどうかについて必要な検証を行ったうえで、会計監査人の報酬等の額について、会社法第399条第
          １項の同意を行っております。
                                 45/106







                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
      （４）【役員の報酬等】
         ①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
         　2022年６月27日開催の定時株主総会において、取締役（監査等委員である取締役を除く。）の報酬限度額は
         年額500百万円以内（うち社外取締役は50百万円以内。決議日時点における取締役の員数は6名（うち社外取締
         役１名））、監査等委員である取締役の報酬限度額は年額50百万円以内（決議日時点における監査等委員であ
         る取締役の員数は4名）と決議されております。また、別枠で、同株主総会において、業務執行取締役に対する
         業績連動交付型株式制度に係る報酬等として、①譲渡制限付株式の割当てのために支給する金銭報酬債権の総
         額を年額150百万円以内、発行又は処分される当社の普通株式の総数を１事業年度につき300,000株以内とした
         上で、②取締役に付与するポイント総数の上限は１事業年度当たり150,000ポイントと決議されております。株
         価連動金銭報酬の総額の上限は、１事業年度当たり、150,000株に譲渡制限解除時株価を乗じた金額となりま
         す。ただし、当社普通株式の株式分割又は株式併合が行われた場合、その他これらの場合に準じて割り当てる
         譲渡制限付株式の総数の調整を必要とする場合には、発行する普通株式の総数を合理的に調整するものとしま
         す。当社は、2022年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。本制度の対象
         となるのは業務執行取締役であるところ、現在の業務執行取締役は５名であります（決議日時点における取締
         役（監査等委員である取締役及び社外取締役を除く。）の員数は５名）。
         　当社は2022年６月27日の取締役会において、取締役の個人別の報酬等の内容にかかる決定方針等について、
         決議しております。
         　また、取締役会は当事業年度にかかる取締役の個人別の報酬等について、報酬の内容の決定方法及び決定さ
         れた報酬等の内容が取締役会で決議された決定方針と整合していることを確認しており、当該決定方針に沿う
         ものであるものと判断しております。
         　取締役の個人別の報酬等の内容にかかる決定方針は以下のとおりです。
         a、基本報酬に関する方針

         　取締役（監査等委員である取締役を除く。）の報酬等の額は、株主総会で決議された報酬枠である年額500百
         万円以内（内、社外取締役分は50百万円以内）で、役員の職位や職務執行に対する評価、会社業績等を総合的
         に勘案し、事業年度毎に取締役会の委任を受けた代表取締役が外部専門機関の調査データ等を参考として客観
         的なベンチマークを行い、個人別の報酬の額を決定いたします。
         b、業績連動報酬等に関する方針

         　当社は取締役（監査等委員である取締役及び非業務執行取締役を除く。）に対する業績連動報酬として業績
         連動交付型の譲渡制限付株式報酬制度を導入しております。
         １、業績指標の内容

         　　経常利益額の水準・            事業計画達成度
         ２、業績連動報酬等の額または数の算定方法の決定に関する方針

         　ア、業績連動報酬等の額
         　　原則として事業年度毎に前事業年度の経常利益の一定割合を原資として、各取締役に交付する譲渡制限付
         　株式数に0.5を乗じた数のポイントを各取締役に付与し、譲渡制限解除時において、各取締役の在任期間中の
         　累積ポイント数に譲渡制限解除時株価を乗じた額の金銭報酬を支給。
         　上限として、①譲渡制限付株式の割当てのために支給する金銭報酬債権の総額を年額150百万円以内、発行又
         　は処分される当社の普通株式の総数を１事業年度につき300,000株以内とした上で、②取締役に付与するポイ
         　ント総数の上限は１事業年度当たり150,000ポイント（すなわち、株価連動金銭報酬の総額の上限は、１事業
         　年度当たり、150,000株に譲渡制限解除時株価を乗じた金額）といたします。
         　イ、算定方法の決定に関する方針
         　　各対象取締役の報酬額は、取締役会の委任を受けた代表取締役が外部専門機関の調査データ等を参考とし
         　て客観的なベンチマークを行い、当社全体の業績を勘案しつつ各取締役の担当部分について評価を行うに適
         　した経常利益及び事業計画達成への貢献度に応じて決定いたします。
         c、非金銭報酬等に関する方針

         　　該当事項はありません。
         d、報酬等の割合に関する方針

                                 46/106

                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         　　役員報酬に占める各報酬の割合は定めておりませんが、基本報酬については職務執行に対する評価を基に
          安定的に、業績連動報酬については会社業績（予算達成時）及び経常利益への貢献度に応じて決定いたしま
          す。
         e、報酬等の付与時期や条件に関する方針

         　　基本報酬は毎年６月に決定。業績連動報酬については、毎年４月の取締役会にて決定いたします。
         f、報酬等の決定の委任に関する事項

         　委任を受ける者の氏名等：代表取締役　千野                      和俊
         　委任する権限の内容：取締役（監査等委員である取締役を除く。）の個人別の報酬等の内容の決定の全部
         　委任した理由：当社全体の業績を勘案しつつ各取締役（監査等委員である取締役を除く。）の担当部分につ
          いて評価を行うには代表取締役が適していると判断したためです。
         　権限が適切に行使されるようにするための措置：外部専門機関の調査データ等を参考として客観的なベンチ
          マークを行います。
         g、上記のほか報酬等の決定に関する事項

         　　該当事項はありません。
         h、当事業年度における役員の報酬等の額の決定過程における取締役会の活動内容

         　　取締役会は報酬等の額の決定過程において外部専門機関の調査データ等を参考として客観的なベンチマー
          クが適切に行われているか等の審議を行っております。
         ②　提出会社の役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

         　当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）における取締役及び監査役に対する役員報酬は以下
         のとおりであります。
                                報酬等の種類別の総額（千円）
                                                      対象となる
                  報酬等の総額
         役員区分                                             役員の員数
                   （千円）                            左記のうち、
                          固定報酬      業績連動報酬        退職慰労金               （名）
                                               非金銭報酬
     取締役（監査等委員及び社
                     241,268       144,768        96,500                       5
                                             －       －
       外取締役を除く）
      取締役（監査等委員）
                      2,970       2,970                              1
                                      －       －       －
      （社外取締役を除く）
          監査役
                      1,050       1,050                              1
                                      －       －       －
      （社外監査役を除く）
                      8,100       8,100                              6
         社外役員                             －       －       －
          （注）１．千円未満は切り捨てて表示しております。
             ２．無報酬の取締役２名につきましては、上記に含めておりません。
             ３．上記には、2022年６月27日開催の第23回定時株主総会終結の時をもって退任した監査役２名を含ん
               でおります。なお、当社は2022年６月27日をもって監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ
               移行しております。
             ４．監査等委員会設置会社移行前の取締役の報酬限度額は、1999年12月６日開催の創立総会において、
               年額300百万円以内と決議いただいております。当該株主総会終結時点の取締役の員数は３名で
               す。
               また、別枠で2006年９月27日開催の第７回定時株主総会において、ストックオプション報酬額とし
               て年額30百万円以内と決議いただいております。当該株主総会終結時点の取締役の員数は５名（う
               ち、社外取締役は２名）です。
               また、別枠で2017年６月28日開催の第18回定時株主総会において、譲渡制限付株式報酬として年額
               200百万円以内と決議いただいております。当該株主総会終結時点の取締役の員数は７名（うち、
               社外取締役は２名）です。
               また、2020年６月29日開催の株主総会において、譲渡制限期間を長期化することで取締役と株主の
               皆様との価値共有をより一層促進するため、譲渡制限期間を譲渡制限付株式の払込期日から当社の
               取締役、執行役員又はグループ執行役員のいずれの地位をも喪失した日以後の当社取締役会が予め
               定める日までの間に変更することについて決議いただいております。
               当該株主総会終結時点の取締役の員数は５名（うち、社外取締役は１名）です。
                                 47/106

                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
               また、2021年６月2３日開催の株主総会において、事業年度毎に、各取締役に交付する譲渡制限付
               株式数に0.5を乗じた数のポイントを各取締役に付与し、譲渡制限解除時において、各取締役の在
               任 期間中の累積ポイント数に譲渡制限解除時株価を乗じた額の金銭報酬を支給すること。上限とし
               て、①譲渡制限付株式の割当てのために支給する金銭報酬債権の総額を年額150百万円以内、発行
               又は処分される当社の普通株式の総数を１事業年度につき300,000株以内とした上で、②取締役に
               付与するポイント総数の上限は１事業年度当たり150,000ポイント（すなわち、株価連動金銭報酬
               の総額の上限は、１事業年度当たり、150,000株に譲渡制限解除時株価を乗じた金額）とする変更
               を行うことを決議いただいております。
               （ただし、当社普通株式の株式分割又は株式併合が行われた場合、その他これらの場合に準じて割
               り当てる譲渡制限付株式と取締役に付与するポイントの総数の調整を必要とする場合には、発行す
               る普通株式の総数を合理的に調整するものとします。（注）当社は、2022年10月１日付で普通株式
               １株につき２株の割合で株式分割を行っております。）
               当該株主総会終結時点の取締役の員数は８名（うち、社外取締役は３名）です。
             ５．監査等委員会設置会社移行前の監査役の報酬限度額は1999年12月６日開催の創立総会において、年
               額50百万円以内と決議いただいております。当該株主総会終結時点の監査役の員数は１名です。ま
               た、別枠で2006年９月27日開催の第７回定時株主総会において、ストックオプション報酬額として
               年額20百万円以内と決議いただいております。当該株主総会終結時点の監査役の員数は３名（う
               ち、社外監査役は２名）です。
             ６．監査等委員会設置会社移行後の取締役（監査等委員である取締役を除く。）の報酬限度額は、2022
               年６月27日開催の第23回定時株主総会において、年額500百万円以内と決議いただいております。
               当該株主総会終結時点の取締役（監査等委員である取締役を除く。）の員数は６名（うち、社外取
               締役は１名）です。
               また、別枠で2022年６月27日開催の第23回定時株主総会において、取締役（監査等委員である取締
               役及び非業務執行取締役を除く。）の譲渡制限付株式報酬として年額150百万円以内と決議いただ
               いております。当該株主総会終結時点の取締役（監査等委員である取締役及び非業務執行取締役を
               除く。）の員数は５名（うち、社外取締役は０名）です。
             ７．監査等委員会設置会社移行後の監査等委員である取締役の報酬限度額は、2022年６月27日開催の第
               23回定時株主総会において、年額50百万円以内と決議いただいております。当該株主総会終結時点
               の監査等委員である取締役の員数は４名（うち、社外取締役は３名）です。
        ③　提出会社の役員ごとの連結報酬等の総額等

         　連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
        ④　使用人兼務役員の使用人給与のうち、重要なもの

         　該当事項はありません。
      （５）【株式の保有状況】

         ①　投資株式の区分の基準及び考え方
          当社は、保有目的が純投資目的の株式及び純投資目的以外の目的の株式のいずれも保有しておりません。
         ②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

          該当事項はありません。
         ③　保有目的が純投資目的である投資株式

          該当事項はありません。
                                 48/106





                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
    第５【経理の状況】
      １　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
      (1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1976年大蔵省令第28号）に
        基づいて作成しております。
      (2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。以下、

        「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
        　また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
        ます。
      ２　監査証明について

      　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2022年４月１日から2023年３月31日
      まで）の連結財務諸表及び事業年度（2022年４月１日から2023年３月31日まで）の財務諸表について、東陽監査法人
      により監査を受けております。
      ３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      　当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。
      　具体的には、会計基準等の内容を適切に把握できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入
      し、会計制度の動向や会計基準等の変更等に関する情報を入手しております。
                                 49/106














                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     １【連結財務諸表等】
      （１）【連結財務諸表】
        ①【連結貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                      ※ 5,695,427             ※ 8,729,867
        現金及び預金
                                        249,667              746,478
        売掛金
                                     ※ 30,778,616             ※ 26,828,621
        販売用不動産
                                                    ※ 8,250,412
        仕掛販売用不動産                                  －
                                         1,607            1,309,964
        未収還付法人税等
                                       ※ 841,317            ※ 1,582,497
        その他
                                      37,566,636              47,447,842
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                         4,610             206,049
          建物
                                         △ 768            △ 3,214
           減価償却累計額
                                         3,841             202,834
           建物（純額）
          工具、器具及び備品                               91,334              257,448
                                       △ 50,270             △ 40,211
           減価償却累計額
                                        41,063              217,237
           工具、器具及び備品（純額）
                                                       2,662
          建設仮勘定                                 －
                                        44,905              422,733
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        628,237              502,590
          のれん
                                        31,994              35,465
          その他
                                        660,232              538,055
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                        741,476              703,492
          投資有価証券
                                        201,808              350,821
          繰延税金資産
                                                     ※ 441,987
                                        171,030
          その他
                                       1,114,315              1,496,301
          投資その他の資産合計
                                       1,819,452              2,457,090
        固定資産合計
                                      39,386,089              49,904,933
       資産合計
                                 50/106









                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
                                                   （単位：千円）

                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     負債の部
       流動負債
                                        54,756              99,559
        買掛金
                                        830,046              340,000
        短期借入金
                                       ※ 98,909
                                                      637,969
        １年内返済予定の長期借入金
                                       ※ 80,000             ※ 80,000
        1年内返済予定のノンリコース長期借入金
                                        668,181              635,804
        未払法人税等
                                        29,053              58,855
        賞与引当金
                                        146,000              197,474
        株式報酬引当金
                                        26,000              48,000
        株主優待引当金
                                       2,615,568              1,575,835
        その他
                                       4,548,515              3,673,498
        流動負債合計
       固定負債
                                      ※ 4,445,000             ※ 11,721,907
        長期借入金
                                     ※ 18,293,606             ※ 16,857,350
        ノンリコース長期借入金
                                                       58,440
        株式報酬引当金                                  －
                                        875,281
        繰延税金負債                                                －
                                        297,842             1,805,417
        その他
                                      23,911,730              30,443,115
        固定負債合計
                                      28,460,246              34,116,614
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        987,243             1,677,454
        資本金
                                        410,875             1,101,086
        資本剰余金
                                       9,528,546              13,006,037
        利益剰余金
                                         △ 821             △ 952
        自己株式
                                      10,925,843              15,783,624
        株主資本合計
                                                       4,694
       新株予約権                                    －
                                      10,925,843              15,788,318
       純資産合計
                                      39,386,089              49,904,933
     負債純資産合計
                                 51/106










                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
         【連結損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
                                     ※１  29,029,801            ※１  14,800,539
     売上高
                                      19,343,008               9,266,208
     売上原価
                                       9,686,793              5,534,331
     売上総利益
                                     ※２  4,010,598            ※２  1,719,521
     販売費及び一般管理費
                                       5,676,194              3,814,810
     営業利益
     営業外収益
                                          24              42
       受取利息
                                          137
       受取配当金                                                  －
                                                     1,291,591
       持分法による投資利益                                    －
                                        92,158               5,279
       雇用調整助成金
                                        54,674               2,323
       補助金収入
                                        17,808              19,287
       その他
                                        164,803             1,318,523
       営業外収益合計
     営業外費用
                                        505,754              795,286
       支払利息
                                        15,441              395,861
       支払手数料
                                          874
       持分法による投資損失                                                  －
                                          985             17,006
       その他
                                        523,055             1,208,155
       営業外費用合計
                                       5,317,942              3,925,178
     経常利益
     特別利益
                                                       77,000
       受取補償金                                    －
                                      ※３  543,176
                                                         －
       段階取得に係る差益
                                        543,176               77,000
       特別利益合計
     特別損失
                                                       60,981
       本社移転費用                                    －
                                         7,004               115
       固定資産除却損
                                      ※４  607,485
       減損損失                                                  －
                                      ※５  246,768
       新型コロナウイルス感染症関連損失                                                  －
                                         1,258
                                                         －
       段階取得に係る差損
                                        862,516               61,097
       特別損失合計
                                       4,998,601              3,941,081
     税金等調整前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                 1,956,775              1,232,117
                                       △ 486,821            △ 1,024,294
     法人税等調整額
                                       1,469,954               207,822
     法人税等合計
                                       3,528,647              3,733,259
     当期純利益
                                        14,876
     非支配株主に帰属する当期純利益                                                   －
                                       3,513,770              3,733,259
     親会社株主に帰属する当期純利益
                                 52/106






                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         【連結包括利益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
                                       3,528,647              3,733,259
     当期純利益
                                       3,528,647              3,733,259
     包括利益
     （内訳）
                                       3,513,770              3,733,259
       親会社株主に係る包括利益
                                        14,876
       非支配株主に係る包括利益                                                  －
                                 53/106

















                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        ③【連結株主資本等変動計算書】
          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                                      株主資本
                      資本金       資本剰余金        利益剰余金         自己株式       株主資本合計
     当期首残高
                       987,243        419,176       6,185,289          △ 623      7,591,086
     当期変動額
      親会社株主に帰属する当期純利
                                       3,513,770                3,513,770
      益
      剰余金の配当                                 △ 170,514                △ 170,514

      自己株式の取得                                           △ 197       △ 197

      非支配株主との取引に係る親会

                                △ 8,301                        △ 8,301
      社の持分変動
      株主資本以外の項目の当期変動
      額（純額）
      当期変動額合計                    －      △ 8,301      3,343,256          △ 197      3,334,757
     当期末残高                   987,243        410,875       9,528,546          △ 821     10,925,843
                    非支配株主持分         純資産合計

     当期首残高                  1,037,479        8,628,565

     当期変動額
      親会社株主に帰属する当期純利
                               3,513,770
      益
      剰余金の配当                         △ 170,514

      自己株式の取得

                                 △ 197
      非支配株主との取引に係る親会

                                △ 8,301
      社の持分変動
      株主資本以外の項目の当期変動
                      △ 1,037,479       △ 1,037,479
      額（純額）
      当期変動額合計                △ 1,037,479        2,297,277
     当期末残高                     －     10,925,843
                                 54/106








                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                                      株主資本
                      資本金       資本剰余金        利益剰余金         自己株式       株主資本合計
     当期首残高                   987,243        410,875       9,528,546          △ 821     10,925,843
     当期変動額
      新株の発行                  690,210        690,210                        1,380,421
      親会社株主に帰属する当期純利
                                       3,733,259                3,733,259
      益
      剰余金の配当                                 △ 255,768                △ 255,768

      自己株式の取得                                           △ 131       △ 131

      株主資本以外の項目の当期変動

      額（純額）
      当期変動額合計
                       690,210        690,210       3,477,490          △ 131      4,857,780
     当期末残高                  1,677,454        1,101,086        13,006,037          △ 952     15,783,624
                     新株予約権        純資産合計

     当期首残高                     －     10,925,843

     当期変動額
      新株の発行                         1,380,421
      親会社株主に帰属する当期純利
                               3,733,259
      益
      剰余金の配当                         △ 255,768

      自己株式の取得

                                 △ 131
      株主資本以外の項目の当期変動

                        4,694        4,694
      額（純額）
      当期変動額合計
                        4,694      4,862,474
     当期末残高                   4,694      15,788,318
                                 55/106








                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                       4,998,601              3,941,081
       税金等調整前当期純利益
                                        33,921              36,981
       減価償却費
                                       2,646,712               125,647
       のれん償却額
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                  △ 482               －
                                                       29,801
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                 △ 3,494
                                        146,000              109,915
       株式報酬引当金の増減額（△は減少）
                                         2,000              22,000
       株主優待引当金の増減額（△は減少）
       受取利息及び受取配当金                                  △ 161              △ 42
                                        505,754              795,286
       支払利息
                                        15,441              395,861
       支払手数料
                                          874
       持分法による投資損益（△は益）                                             △ 1,291,591
       段階取得に係る差損益（△は益）                                △ 541,917                 －
                                        607,485
       減損損失                                                  －
                                         7,004               115
       固定資産除却損
       受取補償金                                    －           △ 77,000
       信託預金の増減額（△は増加）                                 △ 4,974             △ 19,171
                                        28,449
       売上債権の増減額（△は増加）                                              △ 496,811
                                      13,623,151               3,949,995
       販売用不動産の増減額（△は増加）
       仕掛販売用不動産の増減額（△は増加）                                    －          △ 8,250,412
                                        205,846
       未収消費税等の増減額（△は増加）                                               △ 42,205
                                        21,265
       その他の資産の増減額（△は増加）                                              △ 641,415
                                        43,679              44,802
       仕入債務の増減額（△は減少）
                                        475,705              196,121
       その他の負債の増減額（△は減少）
                                                     1,283,837
                                      △ 1,673,650
       その他
                                      21,137,212                112,798
       小計
       利息及び配当金の受取額                                   383               42
       利息の支払額                               △ 1,029,704              △ 862,779
       法人税等の支払額                               △ 1,424,146             △ 2,509,694
                                        598,174               1,607
       法人税等の還付額
                                      19,281,919
       営業活動によるキャッシュ・フロー                                             △ 3,258,026
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                 △ 6,934             △ 85,604
       無形固定資産の取得による支出                                 △ 48,304             △ 11,807
                                       2,228,589                30,000
       投資有価証券の償還による収入
       投資有価証券の取得による支出                                △ 688,000              △ 20,000
       連結の範囲の変更を伴う子会社出資金の取得によ
                                    ※２  △ 6,065,014
                                                         －
       る支出
                                        △ 9,527            △ 227,371
       その他
       投資活動によるキャッシュ・フロー                               △ 4,589,191              △ 314,782
                                 56/106







                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
                                                   （単位：千円）

                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                        206,046
       短期借入金の純増減額（△は減少）                                              △ 490,046
                                        660,000             11,308,869
       長期借入れによる収入
       長期借入金の返済による支出                                △ 408,676            △ 3,492,902
                                                     6,025,000
       ノンリコース借入れによる収入                                    －
       ノンリコース借入金の返済による支出                              △ 10,487,166              △ 7,461,256
       連結の範囲の変更を伴わない子会社出資金の追加
                                      △ 1,008,456                  －
       取得による支出
                                                     1,279,858
       新株予約権の行使による株式の発行による収入                                    －
                                                       8,756
       新株予約権の発行による収入                                    －
       配当金の支払額                                △ 170,478             △ 255,623
                                       △ 24,147             △ 334,577
       その他
                                                     6,588,077
       財務活動によるキャッシュ・フロー                              △ 11,232,877
                                       3,459,850              3,015,268
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
                                       2,104,891              5,564,741
     現金及び現金同等物の期首残高
                                     ※１  5,564,741            ※１  8,580,009
     現金及び現金同等物の期末残高
                                 57/106














                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        【注記事項】
         （継続企業の前提に関する事項）
         　該当事項はありません。
         （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）

          １．連結の範囲に関する事項
            連結子会社の数
             9 社
            連結子会社の名称
             リシェス・マネジメント株式会社
             ワールド・ブランズ・コレクションホテルズ＆リゾーツ株式会社                                (注)
             合同会社二条
             株式会社美松
             匿名組合悠洛
             株式会社堂島ホテルオペレーションズ
             ウェルス・リアルティ・マネジメント株式会社
             匿名組合高瀬川            (注)
             匿名組合強羅開発          (注)
             (注)   　当連結会計年度において、当社が新たに出資した匿名組合高瀬川及び匿名組合強羅開発を連結
                の範囲に含めております。また、山陽興業株式会社については清算手続の結了に伴い、及び匿
                名組合五条については出資の償還に伴い、それぞれ連結の範囲から除外しております。
             　　　　なお、株式会社ホテルＷマネジメントは、商号をワールド・ブランズ・コレクションホテル
                ズ＆リゾーツ株式会社に変更しております。
          ２．持分法の適用に関する事項

            持分法を適用した関連会社数
             2 社
             主要な会社等の名称
              WS  PACIFIC    INVESTMENT      PTE.   LTD.
              NISEKO    INVESTMENT      SINGAPORE     PTE.   LTD.
             （注）　当連結会計年度において、SUN                  RICHESSE     SINGAPORE     PTE.   LTD.の清算が結了したため、持分法
                適用の範囲から除外しております。
          ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

            連結子会社の事業年度の末日は、リシェス・マネジメント株式会社、ワールド・ブランズ・コレクショ
           ンホテルズ＆リゾーツ株式会社、合同会社二条、株式会社美松、匿名組合悠洛、株式会社堂島ホテルオペ
           レーションズ、ウェルス・リアルティ・マネジメント株式会社及び匿名組合強羅開発は連結決算日と一致
           しておりますが、匿名組合高瀬川は10月31日となっております。
            匿名組合高瀬川については、連結財務諸表の作成に当たって連結決算日現在で実施した仮決算に基づく
           財務諸表を使用しております。
                                 58/106







                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
          ４．会計方針に関する事項
           (1）重要な資産の評価基準及び評価方法
            　有価証券
             その他有価証券
              市場価格のない株式等
               移動平均法に基づく原価法
               なお、匿名組合出資金については、入手可能な最近の決算書を基礎として持分相当額を「投資有価
               証券」として計上しております。
            　棚卸資産

             販売用不動産、仕掛販売用不動産
               個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）
           (2）重要な減価償却資産の減価償却の方法

            　①有形固定資産（リース資産除く）
             　定額法を採用しております。
              　主な耐用年数は以下のとおりであります。
                建物　　　　　５～20年
                工具、器具及び備品　３～10年
              　取得価額10万円以上20万円未満の少額減価償却資産については、３年間均等償却によっておりま
              す。
            　②無形固定資産（リース資産を除く）

             　定額法を採用しております。
              なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいておりま
              す。
            　③リース資産

             　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
           (3）重要な引当金の計上基準

             賞与引当金
             　従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当連結会計年度において負担
             すべき金額を計上しております。
             株式報酬引当金

             　業務執行取締役及び執行役員ならびにグループ執行役員を対象とした業績連動型株式報酬制度による
             当社株式の交付に備えるため、当連結会計年度末における株式等の交付見込額に基づき計上しておりま
             す。
             株主優待引当金

             　株主優待制度に伴う費用に備えるため、当連結会計年度末における将来利用見込額に基づき計上して
             おります。
                                 59/106






                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
           (4）重要な収益及び費用の計上基準
             当社及び連結子会社の主要な事業における主な履行義務の内容及び収益を認識する通常の時点は以下の
            とおりです。
             ①投資助言及びアセットマネジメント業務等に係る収益
              　投資助言及びアセットマネジメント業務等に係る収益は、主に顧客との業務委託契約に基づき、顧
              客が保有する資産の運用・管理又は資産の取得・売却等に関して当社グループが提供する業務を履行
              義務として識別しております。これらは、資産の取得・売却のように一時点で契約上の条件が履行さ
              れる場合においては、当該履行義務が充足された時点で収益を認識しております。また、資産の運
              用・管理のように契約上の履行義務が一定期間にわたり充足されると判断される場合は、一定の期間
              にわたり収益を認識しております。
             ②ホテル運営事業に係る収益
              　ホテル運営事業に係る収益は、主にホテルに宿泊したお客様へのサービス提供を履行義務として識
              別しています。これらは、サービス提供終了時点で履行義務が充足されることから、当該履行義務が
              充足された時点で収益を認識しております。
             なお、特定目的会社への不動産売却については、「特別目的会社を活用した不動産の流動化に係る譲渡

            人の会計処理に関する実務指針」（会計制度委員会報告第15号　2014年11月４日）に従い収益を認識して
            おります。また、匿名組合分配益については、入手可能な最近の決算書を基礎として認識しております。
           (5）のれんの償却方法及び償却期間

            　のれんについては、投資効果の発現する期間において均等償却を行っております。
           (6）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

            　連結キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手許現金、随時引き出し可能
            な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３カ
            月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
           (7）その他連結財務諸表作成のための重要な事項

              グループ通算制度の適用
               グループ通算制度を適用しております。
         （重要な会計上の見積り）

          １．棚卸資産の評価
           (1)  当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
                                        （単位：千円）
                          前連結会計年度           当連結会計年度
             販売用不動産                30,778,616           26,828,621

             仕掛販売用不動産                    －        8,250,412

           (2)  識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

            ①  算出方法
               当社グループは、販売用不動産及び仕掛販売用不動産を保有しており、主にホテルを用途とする
              不動産で構成されております。評価においては、不動産鑑定会社による外部評価額を使用して見積
              りを行っており、将来キャッシュ・フローの見積り及び割引率等について一定の仮定を設定してお
              ります。
            ②  主要な仮定
               将来キャッシュ・フローの見積もり等については、主として稼働率、宿泊客単価及び地価動向等
              の見込みに基づき仮定しております。
            ③  翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響
               これらの見積り及び仮定については、将来の不確実な経営環境の変動等により想定と異なった場
              合には、翌連結会計年度の連結財務諸表において、評価損を計上する可能性があります。
                                 60/106



                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （会計方針の変更）
        （時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
          「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以下「時価算
         定会計基準適用指針」という。）を当連結会計年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-２項に
         定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用する
         ことといたしました。なお、これによる連結財務諸表に与える影響はありません。
         （未適用の会計基準等）

          ・「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」（企業会計基準第27号　2022年10月28日　企業会計基
           準委員会）
          ・「包括利益の表示に関する会計基準」（企業会計基準第25号　2022年10月28日　企業会計基準委員会）
          ・「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号　2022年10月28日　企業会計基
           準委員会）
          (1）概要

            2018年２月に企業会計基準第28号「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」等（以下「企業会計基
           準第28号等」）が公表され、日本公認会計士協会における税効果会計に関する実務指針の企業会計基準委
           員会への移管が完了されましたが、その審議の過程で、次の２つの論点について、企業会計基準第28号等
           の公表後に改めて検討を行うこととされていたものが、審議され、公表されたものであります。
            ・  税金費用の計上区分（その他の包括利益に対する課税）
            ・  グループ法人税制が適用される場合の子会社株式等（子会社株式又は関連会社株式）の売却に係る税
             効果
          (2）適用予定日

            2025年３月期の期首から適用します。
          (3）当該会計基準等の適用による影響

            「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額につい
           ては、現時点で評価中であります。
         （表示方法の変更）

           税効果会計関係注記において、前連結会計年度まで「繰延税金資産」の「その他」に含めていた「匿名組合
          分配損益」及び「棚卸資産未実現利益」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記するこ
          ととしております。
           この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度において「その他」に表示していた133,102千円
          は、「匿名組合分配損益」23,069千円、「棚卸資産未実現利益」16,534千円、「その他」93,498千円として組
          み替えております。
         （会計上の見積りの変更）

           該当事項はありません。
                                 61/106







                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （連結貸借対照表関係）
          ※　担保資産及び担保付債務

            　担保に供している資産
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
     現金及び預金                               897,030千円                 418,710千円
     販売用不動産                              30,778,616千円                 23,907,723千円
     仕掛販売用不動産                                  －千円              8,250,412千円
     その他（流動資産）                                8,259千円                314,421千円
     その他（固定資産）                                  －千円                5,000千円
     　計                              31,683,906千円                 32,896,267千円
    （注）ノンリコースローンを計上している会社については全資産を記載しております。
            　担保付債務

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
     １年内返済予定の長期借入金                                60,000千円                   －千円
     １年内返済予定のノンリコース長期借入金                                80,000千円                 80,000千円
     長期借入金                              3,365,000千円                 10,000,000千円
     ノンリコース長期借入金                              18,293,606千円                 16,857,350千円
     　計                              21,798,606千円                 26,937,350千円
    (注)１．財務制限条項
         前連結会計年度、当連結会計年度ともに、１年内返済予定の長期借入金、１年内返済予定のノンリコース長期借
         入金、長期借入金及びノンリコース長期借入金に財務制限条項が付されております。
      ２．上記の担保に供している資産の他、前連結会計年度、当連結会計年度ともに、連結財務諸表上相殺消去されてい
         る関係会社株式（子会社株式）100,000千円を担保に供しております。
            　ノンリコース債務に対応する資産

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
     現金及び預金                               847,824千円                 418,710千円
     販売用不動産                              26,701,726千円                 14,338,302千円
     仕掛販売用不動産                                  －千円              8,250,412千円
     その他（流動資産）                                7,785千円                314,421千円
     その他（固定資産）                                  －千円                5,000千円
     　計                              27,557,336千円                 23,326,846千円
    (注)１．担保に供している資産に含まれております。
      ２．ノンリコースローンを計上している会社の全資産を記載しております。
                                 62/106







                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （連結損益計算書関係）
          ※１　顧客との契約から生じる収益
             売上高については、顧客との契約から生じる収益及びそれ以外の収益を区分して記載しておりません。
            顧客との契約から生じる収益の金額は、連結財務諸表「注記事項（セグメント情報等）」に記載しており
            ます。
          ※２　販売費及び一般管理費のうち主要なものは次のとおりであります。

                              　前連結会計年度               　当連結会計年度
                             （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                            　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            役員報酬                        151,290    千円            157,680    千円
            給与諸手当・賞与                        291,732    千円            294,724    千円
            賞与引当金繰入額                         61,038   千円            78,849   千円
            株式報酬引当金繰入額                        146,000    千円            206,415    千円
            株主優待引当金繰入額                         2,000   千円            22,000   千円
            退職給付費用                         3,692   千円             3,980   千円
            支払報酬                        114,449    千円            141,316    千円
            のれん償却額                       2,646,712     千円            125,647    千円
          ※３　段階取得に係る差益

             前連結会計年度において、持分法適用関連会社であった匿名組合りょうぜんの出資金を追加取得した結
            果、連結子会社となったことに伴い発生したものです。
          ※４　減損損失

             当社グループは、以下の資産グループについて減損損失を計上しました。
             前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                 用途           場所            種類          減損損失
               ホテル運営事業                     工具、器具及び備品
                         京都市下京区他                          55,806千円
                関連設備                    無形固定資産その他
                                    建物
                本社設備         東京都港区                          16,915千円
                                    工具、器具及び備品
               不動産金融事業              －       のれん              534,762千円
                  －           －            合計          607,485千円

            (1)  資産グルーピングの方法

              当社グループは、原則として継続的に収支の把握を行っている管理会計上の区分を考慮し、資産のグ
             ルーピングを行っております。
            (2)  減損損失の認識に至った経緯及び回収可能価額の算定方法

              匿名組合りょうぜんに係るのれんについて、出資金の追加取得により完全子会社化した際に超過収益
             力を前提としたのれんを計上しましたが、将来の収益見通し及び回収可能性を慎重に勘案し、のれんの
             一部について回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上しております。なお、のれん
             の回収可能価額は使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを５％で割り引いて算定して
             おります。
              ホテル運営事業関連設備の一部について、「京都悠洛ホテル」「京都悠洛ホテル二条城別邸」をア
             コーホテルズからバンヤンツリー・グループブランドへリブランドしたこと、及び新型コロナウイルス
             感染症の影響から経営環境が著しく変化したことに伴い、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減
             少額を減損損失として計上しております。なお、当該資産の回収可能価額は使用価値により測定してお
             り、将来キャッシュ・フローがマイナスのため、回収可能価額をゼロとして評価しております。
              本社設備について、一部使用見込みがなくなった資産（内装設備、什器備品）について回収可能価額
             まで減額し、当該減少額を減損損失として計上しております。なお、当該資産の回収可能価額は使用価
             値により測定しており、回収可能価額をゼロとして評価しております。
                                 63/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
             当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
              該当事項はありません。
          ※５　新型コロナウイルス感染症関連損失

             前連結会計年度において、新型コロナウイルス感染症拡大防止のため一部ホテルにおいて実施した臨時
            休業期間中に発生した固定費等であります。
         （連結包括利益計算書関係）

           該当事項はありません。
         （連結株主資本等変動計算書関係）

          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          １．発行済株式に関する事項
         株式の種類          当連結会計年度期首              増加          減少       当連結会計年度末
     普通株式                   8,526,200              －          －       8,526,200

          ２．自己株式に関する事項

         株式の種類          当連結会計年度期首              増加          減少       当連結会計年度末
     普通株式                      487           85          －          572

    （注）普通株式の自己株式の株式数の増加85株は、単元未満株式の買取請求によるものであります。
          ３.　配当に関する事項

           (1）配当金支払額
                                      1株当たり
       決議      株式の種類       配当金の総額        配当の原資                 基準日       効力発生日
                                      配当額
       2021年
                                              2021年        2021年
      ６月23日        普通株式       170,514千円        利益剰余金         20円
                                              ３月31日        ６月24日
     定時株主総会
           (2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                                      1株当たり
       決議      株式の種類       配当金の総額        配当の原資                 基準日       効力発生日
                                      配当額
       2022年
                                              2022年        2022年
      ６月27日        普通株式       255,768千円        利益剰余金         30円
                                              ３月31日        ６月28日
     定時株主総会
                                 64/106







                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
          １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                      当連結会計年度          当連結会計年度          当連結会計年度         当連結会計年度末

                      期首株式数(株)          増加株式数(株)          減少株式数(株)           株式数(株)
     発行済株式

       普通株式      （注）１，２
                         8,526,200          9,638,400             －      18,164,600
         合計                8,526,200          9,638,400             －      18,164,600
     自己株式
       普通株式      （注）１，３
                            572          646          －        1,218
         合計                   572          646          －        1,218
    （注）１．2022年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。
        ２．普通株式の発行済株式総数の増加9,638,400株は、株式分割による増加8,694,300株、新株予約権の権利行使に
          よる増加898,300株、役員に対する業績連動交付型の譲渡制限付株式報酬として新株発行したことによる増加
          45,800株によるものであります。
        ３．自己株式の普通株式数の増加646株は、株式分割による増加609株、単元未満株式の買取りによる増加37株であ
          ります。
     ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

                                 新株予約権の目的となる株式の数（株）

                         新株予約権の                             当連結会計
       区分       新株予約権の内訳           目的となる株                             年度末残高
                               当連結会計      当連結会計      当連結会計      当連結会計
                          式の種類                             （千円）
                                年度期首      年度増加      年度減少      年度末
           第三者割当による行使価額
     提出会社
           修正条項付第６回新株予約権               普通株式        －    2,200,000      1,020,600      1,179,400       4,694
     （親会社）
           （2022年9月発行）
              合計               －       －    2,200,000      1,020,600      1,179,400       4,694
    （変動事由の概要）
    　第三者割当による行使価額修正条項付第６回新株予約権の発行による増加　　　　2,200,000株
    　第三者割当による行使価額修正条項付第６回新株予約権の権利行使による減少　　1,020,600株
          ３.　配当に関する事項

           (1）配当金支払額
                                      1株当たり
       決議      株式の種類       配当金の総額        配当の原資                 基準日       効力発生日
                                      配当額
       2022年
                                              2022年        2022年
      ６月27日        普通株式       255,768千円        利益剰余金         30円
                                              ３月31日        ６月28日
     定時株主総会
    （注）2022年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。前連結会計年度の期末配当に
        つきましては、配当基準日が2022年３月31日となりますので、当該株式分割実施前の株式数を基準として配当を
        実施しております。
           (2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                                      1株当たり
       決議      株式の種類       配当金の総額        配当の原資                 基準日       効力発生日
                                      配当額
       2023年
                                              2023年        2023年
      ６月27日        普通株式       308,777千円        利益剰余金         17円
                                              ３月31日        ６月28日
     定時株主総会
                                 65/106




                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （連結キャッシュ・フロー計算書関係）
          ※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                 （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                                　　至　2022年３月31日）              　　至　2023年３月31日）
             現金及び預金                          5,695,427千円              8,729,867千円
             信託預金                          △130,686千円              △149,858千円
              現金及び現金同等物                         5,564,741千円              8,580,009千円
          ※２　株式取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

          （前連結会計年度）
            　出資金の取得により匿名組合みょうほう、匿名組合りょうぜん及び匿名組合五条を連結したことに伴
            う連結開始時の資産及び負債の内訳並びに出資金の取得に伴う支出（純額）との関係は次のとおりであ
            ります。
             流動資産                                25,234,734千円
             固定資産                                 529,533
             のれん                                3,280,179
             流動負債                               △11,177,783
             固定負債                               △8,515,139
             支配獲得時までの出資金の既取得額                                △411,555
             支配獲得時までの持分法評価額                                △395,052
             段階取得に係る差損益                                △541,917
             出資金の取得価額                                8,003,000
             新規連結子会社の現金及び現金同等物の残高                                △589,637
             未払金                               △1,348,348
             差引：連結の範囲の変更を伴う子会社出資金の取得による支出                                6,065,014
          （当連結会計年度）

            　該当事項はありません。
                                 66/106











                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （リース取引関係）
     （借主側）
     １．ファイナンス・リース取引
        所有権移転外ファイナンス・リース取引
          前連結会計年度(自           2021年４月１日         至   2022年３月31日)

          　リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引がありますが、
          金額的重要性に乏しいため、記載を省略しております。
          当連結会計年度(自           2022年４月１日         至   2023年３月31日)

          　リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引がありますが、
          金額的重要性に乏しいため、記載を省略しております。
     ２．オペレーティング・リース取引

         オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                                   （単位：千円）
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        １年内                             787,000                1,425,540

        １年超                            5,685,000                 9,959,793

        合計                            6,472,000                11,385,334

                                 67/106













                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （金融商品関係）
          １．金融商品の状況に関する事項
           (1）金融商品に対する取り組み方針
            　当社グループでは、資産運用については安全かつ流動性の高い預金等に限定しております。資金調達に
            ついては事業計画等に基づき必要な資金を調達することとしており、主に金融機関からの借入により行っ
            ております。一時的な余資については、預金及び安全性の高い金融資産で運用しております。デリバティ
            ブは、借入金の金利変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
           (2）金融商品の内容及びそのリスク及びリスク管理体制

            　営業債権である売掛金や未収入金は、取引先の信用リスクに晒されており、管理部門において定期的に
            債権残高の確認及び回収期日の管理を行い、取引先の信用状況の把握に努めております。
            　投資有価証券は、主に匿名組合出資金であり投資先の信用リスクに晒されております。各事業部門及び
            管理部門において、投資先の財務状況等を検討することにより、信用リスクを管理しております。
            　営業債務である買掛金や未払金は、そのほとんどが１年以内に支払期日が到来するものであります。当
            社グループ各社において、各部門からの報告に基づき、各社管理部門が資金繰りを検討することにより、
            流動性リスクを管理しております。
            　借入金は、主に特定のプロジェクトや事業を推進する上で必要な資金調達を目的としたものであり、返
            済日は決算日後１年～14年以内であります。
           (3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

            　金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することに
            より、当該価額が変動することもあります。
          ２．金融商品の時価等に関する事項

           　連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。「現金及び預金」、
           「売掛金」、「未収還付法人税等」、「買掛金」、「短期借入金」及び「未払法人税等」については、現金
           であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略して
           おります。
          前連結会計年度（2022年３月31日）

                                  連結貸借対照表
                                           時価（千円）         差額（千円）
                                  計上額（千円）
          長期借入金
                                     4,543,909         4,529,989         △13,919
          (1年内返済予定の長期借入金含む)
          ノンリコース長期借入金
                                    18,373,606         18,372,520          △1,086
          (1年内返済予定のノンリコース長期借入金含む)
                    負債計                 22,917,515         22,902,509          △15,006
          （※１）市場価格のない株式等は、上表には含めておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下
             のとおりであります。
                              連結貸借対照表計上額（千円）
                 非上場株式等                        741,476
                     合計                    741,476
                                 68/106






                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
          当連結会計年度（2023年３月31日）
                                  連結貸借対照表
                                           時価（千円）         差額（千円）
                                  計上額（千円）
          長期借入金
                                    12,359,876         12,329,662          △30,213
          (1年内返済予定の長期借入金含む)
          ノンリコース長期借入金
                                    16,937,350         16,937,350             －
          (1年内返済予定のノンリコース長期借入金含む)
                    負債計                 29,297,226         29,267,012          △30,213
          （※１）匿名組合出資金は、金融商品時価開示適用指針第24-16項の取扱いを適用し、上表には含めておりま
             せん。匿名組合出資金の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
                              連結貸借対照表計上額（千円）
                 匿名組合出資金                        703,492
                     合計                    703,492
         （注）１．長期借入金の決算日後の返済予定額

          前連結会計年度（2022年３月31日）
                                １年超       ２年超        ３年超       ４年超
                        １年以内
                               ２年以内        ３年以内       ４年以内        ５年以内
                        （千円）
                               （千円）        （千円）       （千円）        （千円）
          長期借入金                98,909       62,760      3,353,300         66,240       121,244
          ノンリコース長期借入金                80,000      7,360,000       10,933,606            －       －
               合計           178,909      7,422,760       14,286,906          66,240       121,244
          当連結会計年度（2023年３月31日）

                                １年超       ２年超        ３年超       ４年超
                        １年以内
                               ２年以内        ３年以内       ４年以内        ５年以内
                        （千円）
                               （千円）        （千円）       （千円）        （千円）
          長期借入金                637,969        331,348      4,676,239        5,705,244         212,244
          ノンリコース長期借入金                80,000     10,832,350            －     115,000      5,910,000
               合計           717,969      11,163,698        4,676,239        5,820,244       6,122,244
                                 69/106










                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
          ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
             金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベ
            ルに分類しております。
             レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該
                     時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
             レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の
                     算定に係るインプットを用いて算定した時価
             レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
             時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれ

            ぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
            時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

             前連結会計年度（2022年３月31日）
                                        時価（千円）
                  区分
                            レベル１         レベル２         レベル３          合計
             長期借入金                   －     4,529,989            －     4,529,989

             ノンリコース長期借入金                   －    18,372,520             －    18,372,520
                  負債計               －    22,902,509             －    22,902,509

             当連結会計年度（2023年３月31日）

                                        時価（千円）
                  区分
                            レベル１         レベル２         レベル３          合計
             長期借入金                   －    12,329,662             －    12,329,662

             ノンリコース長期借入金                   －    16,937,350             －    16,937,350
                  負債計               －    29,267,012             －    29,267,012

             （注）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
                長期借入金及びノンリコース長期借入金
                 変動金利による借入については、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は借入実
                行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額に近似すると考えられるため、当該帳簿価
                額によっており、レベル２の時価に分類しております。
                 また、固定金利によるものの時価は、一定の期間ごとに区分した借入の元利金の合計額を同様
                の借入において想定される利率で割り引いて現在価値を算定しており、レベル２の時価に分類し
                ております。
                                 70/106








                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （有価証券関係）
         １．その他有価証券
          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          　該当事項はありません。
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          　該当事項はありません。
         ２．連結会計年度中に売却したその他有価証券

          前連結会計年度(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日)
          　該当事項はありません。
          当連結会計年度(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日)

          　該当事項はありません。
         ３．減損処理を行った有価証券

          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          　該当事項はありません。
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          　該当事項はありません。
         （デリバティブ取引関係）

          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          取引の時価等に関する事項
          (1）ヘッジ会計が適用されていないもの
           　該当事項はありません。
          (2）ヘッジ会計が適用されているもの

           　該当事項はありません。
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          取引の時価等に関する事項
          (1）ヘッジ会計が適用されていないもの
           　該当事項はありません。
          (2）ヘッジ会計が適用されているもの

           　該当事項はありません。
         （退職給付関係）

         １　採用している退職給付制度の概要
         　当社及び一部の連結子会社は、従業員の退職給付に充てるため、確定拠出制度を採用しております。
         ２　確定拠出制度

         　当社及び連結子会社の確定拠出制度への要拠出額は、前連結会計年度3,692千円、当連結会計年度3,980千円
         であります。
                                 71/106




                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （ストック・オプション等関係）
          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          　該当事項はありません。
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          　該当事項はありません。
         （税効果会計関係）

          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                     前連結会計年度            当連結会計年度
                                    （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
          繰延税金資産
           繰越欠損金　(注)２                              61,444千円            43,766千円
           未払事業税                             104,772千円             64,620千円
           資産除去債務                               1,326千円             194千円
           賞与引当金                               9,604千円            19,969千円
           ゴルフ会員権評価損                               1,048千円            1,048千円
           匿名組合分配損益                              23,069千円            97,844千円
           棚卸資産未実現利益                              16,534千円            71,459千円
                                         93,498千円            127,461千円
           その他
           繰延税金資産小計                             311,298千円            426,364千円
           税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額(注)２
                                        △61,444千円            △17,153千円
                                        △48,045千円            △47,398千円
           将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
          評価性引当額小計　(注)１                             △109,489千円             △64,552千円
           繰延税金負債との相殺額                                －千円         △10,991千円
          繰延税金資産の純額                               201,808千円            350,821千円
          繰延税金負債

           未収事業税                                －千円          10,991千円
                                         875,281千円               －千円
           資本連結に伴う評価差額
          繰延税金負債合計                               875,281千円             10,991千円
           繰延税金資産との相殺額                                －千円         △10,991千円
          繰延税金負債の純額                               875,281千円               －千円
          (注)１．評価性引当額が44,937千円減少しております。この変動の主な内容は、税務上の繰越欠損金に係る

              評価性引当額の減少によるものであります。
                                 72/106








                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
          (注)２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
          前連結会計年度（2022年３月31日）
                         １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                   １年以内                             ５年超       合計
                         ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                   （千円）                            （千円）       （千円）
                         （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
          税務上の繰越欠
                      －      －      －      －      －    61,444       61,444
          損金　(※1)
          評価性引当額           －      －      －      －      －   △61,444       △61,444
          繰延税金資産           －      －      －      －      －       －       －

          (※1)     税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
          当連結会計年度（2023年３月31日）

                         １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                   １年以内                             ５年超       合計
                         ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                   （千円）                            （千円）       （千円）
                         （千円）      （千円）      （千円）      （千円）
          税務上の繰越欠
                      －      －      －      －      －    43,766       43,766
          損金　(※2)
          評価性引当額           －      －      －      －      －   △17,153       △17,153
                                                     (※3)
          繰延税金資産           －      －      －      －      －    26,612
                                                       26,612
          (※2)     税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
          (※3)     税務上の繰越欠損金43,766千円(法定実効税率を乗じた額)について、繰延税金資産26,612千円を計上
             しております。当該繰延税金資産を計上した税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得の見込みにより
             回収可能と判断し、評価性引当額を認識しておりません。
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

            となった主要な項目別の内訳
            前連結会計年度（2022年３月31日）

            　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下で
            あるため注記を省略しております。
                                  当連結会計年度

                                 (2023年３月31日)
            法定実効税率
                                        30.6%
            （調整）
            交際費等永久に損金に算入されない項目                            0.7%
            住民税均等割                            0.1%
            株式報酬費用                            1.6%
            評価性引当額の増減                           △2.2%
            持分法による投資損益                           △9.5%
            連結修正による影響額                           △19.6%
            親会社と子会社との税率差異                            2.4%
            その他                            1.1%
            税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                        5.3%
          ３．法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理

             当社及び一部の国内連結子会社は、当連結会計年度から、グループ通算制度を適用しております。ま
            た、「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　
            2021年８月12日）に従って、法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理
            並びに開示を行っております。
                                 73/106



                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （企業結合等関係）
           該当事項はありません。
         （資産除去債務関係）

          前連結会計年度末（2022年３月31日）
          　当社グループは、本社オフィスの不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除
          去債務として認識しておりますが、当該債務の総額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。
          　なお、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する敷金の中から回収が最終的に見込めな
          いと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当連結会計年度の負担に属する金額を費用に計上する方法に
          よっております。
          当連結会計年度末（2023年３月31日）

          　当社グループは、本社オフィスの不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除
          去債務として認識しておりますが、当該債務の総額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。
          　なお、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する敷金の中から回収が最終的に見込めな
          いと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当連結会計年度の負担に属する金額を費用に計上する方法に
          よっております。
         （賃貸等不動産関係）

          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          　該当事項はありません。
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          　該当事項はありません。
                                 74/106












                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （収益認識関係）
          １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
            顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであ
           ります。
          ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

            顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「注記事項（連結財務諸表作成のため
           の基本となる重要な事項）４．会計方針に関する事項                         (4)重要な収益及び費用の計上基準」に記載のとおり
           であります。
          ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当連結会

           計年度末において存在する顧客との契約から翌連結会計年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時
           期に関する情報
           (1)  契約資産及び契約負債の残高等
             契約資産及び契約負債については、残高に重要性が乏しく、重大な変動も発生していないため、記載を
            省略しております。また、過去の期間に充足（又は部分的に充足）した履行義務から、前連結会計年度お
            よび当連結会計年度に認識した収益に重要性はありません。
           (2)  残存履行義務に配分した取引価格
             残存履行義務に配分した取引価格については、当初に予想される契約期間が１年を超える重要な契約が
            ないため、実務上の便法を適用し、記載を省略しております。また、顧客との契約から生じる対価の中
            に、取引価格に含まれていない重要な金額はありません。
         （セグメント情報等）

          【セグメント情報】
           １．報告セグメントの概要
             当社グループの報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締
            役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているもので
            あります。
             当連結会計年度より、当社グループ内における業績評価の管理区分を一部見直したことに伴い、報告セ
            グメントを従来の「不動産金融事業」及び「ホテル運営事業」の２区分から、「アセットマネジメント事
            業」、「不動産事業」及び「ホテル運営事業」の３区分に変更しております。なお、前連結会計年度のセ
            グメント情報については、変更後の区分に基づき作成したものを開示しております。
             各事業の概要は、下記のとおりであります。
             （１）アセットマネジメント事業：不動産等の運用、管理及び不動産等の取得、売却、管理に関する投
              資助言等
             （２）不動産事業：不動産等の取得、開発、保有、売却及び賃貸（マスターリース）等
             （３）ホテル運営事業：レベニューマネジメント、ホテルの現場管理及びホテルの開業・運営に係るコ
              ンサル等のホテル運営に関する様々なサービスの提供
           ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

            　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事
            項」における記載と同一であります。
            　報告セグメントの利益は、営業利益の数値であります。
            　セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。
                                 75/106





                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
           ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報及び収益の
            分解情報
         前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                      （単位：千円）
                          報告セグメント
                                                       連結財務諸
                                                  調整額
                  アセットマ                          合計           表計上額
                              ホテル運営                   （注）１
                  ネジメント      不動産事業              計                 （注）２
                                事業
                    事業
      売上高

       一時点で移転される財
                    93,100        －   1,493,157      1,586,257      1,586,257          －   1,586,257
       又はサービス
       一定の期間にわたり移
       転される財又はサービ            269,013         －      －    269,013      269,013         －    269,013
       ス
       顧客との契約から生じ
                    362,113         －   1,493,157      1,855,271      1,855,271          －   1,855,271
       る収益
       その他の収益               681   27,165,670         8,178    27,174,530      27,174,530          －  27,174,530
                    362,795     27,165,670       1,501,336      29,029,801      29,029,801             29,029,801
       外部顧客への売上高                                              －
       セグメント間の内部売
                    471,321             60,000      525,774      525,774
                          △ 5,547                       △ 525,774         －
       上高又は振替高
                    834,116     27,160,122       1,561,336      29,555,575      29,555,575             29,029,801
           計                                      △ 525,774
                    250,263     6,693,452            6,161,881      6,161,881             5,676,194
      セグメント利益                         △ 781,834                  △ 485,686
                  1,990,230      33,123,188       2,046,770      37,160,190      37,160,190       2,225,899      39,386,089
      セグメント資産
                  1,255,947      23,441,793       1,484,392      26,182,133      26,182,133       2,278,112      28,460,246
      セグメント負債
      その他の項目

                     1,167            27,897      29,065      29,065       4,855      33,921
       減価償却費                     －
                         2,646,712            2,646,712      2,646,712             2,646,712
       のれん償却額               －            －                   －
       持分法投資利益又は損
                      －     △ 874       －     △ 874     △ 874       －     △ 874
       失（△）
       持分法適用会社への投
                      －      －      －      －      －      －      －
       資額
       有形固定資産・無形固
                          628,237       68,190      696,428      696,428        804    697,232
                      －
       定資産の増加額
     （注）１．調整額は、以下のとおりであります。
          (1）セグメント利益の調整額△485,686千円には、各報告セグメントに配分されない全社収益及び全社費用の
            純額△502,006千円、セグメント間取引消去16,320千円が含まれております。
          (2）セグメント資産の調整額2,225,899千円は提出会社の現金及び預金やその他資産であります。
          (3）セグメント負債の調整額2,278,112千円は、提出会社の未払金及びその他の負債であります。
         ２．セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
         ３．その他の収益には、「リース取引に関する会計基準」（企業会計基準第13号）に基づく賃貸料収入及び「特
           別目的会社を活用した不動産の流動化に係る譲渡人の会計処理に関する実務指針」（会計制度委員会報告第
           15号）の対象となる不動産（不動産信託受益権を含む。）の譲渡等が含まれております。
                                 76/106





                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
                                                      （単位：千円）
                          報告セグメント
                                                       連結財務諸
                                                  調整額
                  アセットマ                          合計           表計上額
                              ホテル運営                   （注）１
                  ネジメント      不動産事業              計                 （注）２
                                事業
                    事業
      売上高

       一時点で移転される財
                    95,000        －   3,309,997      3,404,997      3,404,997          －   3,404,997
       又はサービス
       一定の期間にわたり移
       転される財又はサービ            338,559         －      －    338,559      338,559         －    338,559
       ス
       顧客との契約から生じ
                    433,559         －   3,309,997      3,743,556      3,743,556          －   3,743,556
       る収益
       その他の収益               821   11,053,401         2,760    11,056,983      11,056,983          －  11,056,983
                    434,381     11,053,401       3,312,757      14,800,539      14,800,539             14,800,539
       外部顧客への売上高                                              －
       セグメント間の内部売
                    221,438       9,353     257,284      488,076      488,076
                                                 △ 488,076         －
       上高又は振替高
                    655,819     11,062,755       3,570,041      15,288,616      15,288,616             14,800,539
           計                                      △ 488,076
                    26,096     4,403,070       133,466     4,562,632      4,562,632             3,814,810
      セグメント利益                                           △ 747,822
                  5,024,278      38,015,007       2,456,695      45,495,981      45,495,981       4,408,951      49,904,933
      セグメント資産
                  1,956,161      28,868,800       1,881,159      32,706,120      32,706,120       1,410,494      34,116,614
      セグメント負債
      その他の項目

                      370           27,937      28,307      28,307       8,673      36,981
       減価償却費                     －
                          125,647            125,647      125,647            125,647
       のれん償却額               －            －                   －
                         1,291,591            1,291,591      1,291,591             1,291,591
       持分法投資利益               －            －                   －
       持分法適用会社への投
                      －      －      －      －      －      －      －
       資額
       有形固定資産・無形固
                     3,747            60,352      64,100      64,100      270,641      334,742
                            －
       定資産の増加額
     （注）１．調整額は、以下のとおりであります。
          (1）セグメント利益の調整額△747,822千円には、各報告セグメントに配分されない全社収益及び全社費用の
            純額△610,717千円、セグメント間取引消去△137,104千円が含まれております。
          (2）セグメント資産の調整額4,408,951千円は提出会社の現金及び預金やその他資産であります。
          (3）セグメント負債の調整額1,410,494千円は、提出会社の未払金及びその他の負債であります。
         ２．セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
         ３．その他の収益には、「リース取引に関する会計基準」（企業会計基準第13号）に基づく賃貸料収入及び「特
           別目的会社を活用した不動産の流動化に係る譲渡人の会計処理に関する実務指針」（会計制度委員会報告第
           15号）の対象となる不動産（不動産信託受益権を含む。）の譲渡等が含まれております。
                                 77/106






                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
          【関連情報】
           前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
           １　製品及びサービスごとの情報
            　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
           ２　地域ごとの情報

            (1）売上高
             　本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の90％を超えるため、記載を省略しております。
            (2）有形固定資産

             　本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
           ３　主要な顧客ごとの情報

                                                   (単位：千円）
                  顧客の名称又は氏名                    売上高        関連するセグメント名

          Ａ社                            13,960,048      不動産事業

          Ｂ社                            9,674,592      不動産事業

          （注）Ａ社及びＢ社については、売買契約上守秘義務が課されていること及び今後の譲渡先における事業へ

             の影響等が懸念されることから社名の公表は控えさせていただきます。
           当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

           １　製品及びサービスごとの情報
            　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
           ２　地域ごとの情報

            (1）売上高
             　本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の90％を超えるため、記載を省略しております。
            (2）有形固定資産

             　本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
           ３　主要な顧客ごとの情報

                                                   (単位：千円）
                  顧客の名称又は氏名                    売上高        関連するセグメント名

          C社                            5,420,000      不動産事業

          合同会社伊勢                            3,700,000      不動産事業

          （注）Ｃ社については、売買契約上守秘義務が課されていること及び今後の譲渡先における事業への影響等

             が懸念されることから社名の公表は控えさせていただきます。
                                 78/106





                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
           前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                              （単位：千円）
                報告セグメント
                               その他       合計     全社・消去        合計

                 ホテル運営
           不動産事業              計
                   事業
             551,678       55,806      607,485            607,485            607,485

     減損損失                             －            －
           当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

            該当事項はありません。
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

           前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                              （単位：千円）
                報告セグメント
                               その他       合計     全社・消去        合計

                 ホテル運営
           不動産事業              計
                   事業
            2,646,712            2,646,712            2,646,712            2,646,712

     当期償却額                －            －            －
             628,237            628,237            628,237            628,237
     当期末残高                －            －            －
     （注）　当連結会計年度においてのれんの減損損失534,762千円を計上しております。
           当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                                              （単位：千円）
                報告セグメント
                               その他       合計     全社・消去        合計

                 ホテル運営
           不動産事業              計
                   事業
             125,647            125,647            125,647            125,647

     当期償却額                －            －            －
             502,590            502,590            502,590            502,590
     当期末残高                －            －            －
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

           前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
           　該当事項はありません。
           当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

           　該当事項はありません。
                                 79/106






                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         (関連当事者情報)
          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          １．関連当事者との取引
           (1）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
             連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等

                   資本金又は           議決権の所有
         会社等の名               事業の内容           関連当事者           取引金額         期末残高
      種類         所在地     出資金          （被所有）割           取引の内容           科目
         称又は氏名               又は職業           との関係
                                              （千円）         （千円）
                    （千円）          合（％）
                         不動産及び
           SUN
                      30千   関連事業の      (所有)          出資持分
               シンガ                      役員の
          RICHESSE
     関連会社              シンガポール      助言及び      直接          の譲受     4,500,000     未払金    1,348,348
               ポール                      兼任
         SINGAPORE　
                      ドル   コンサル
                                35.0          （注）１
          PTE.  LTD.
                         ティング
             取引条件及び取引条件の決定方針等
             （注）１．匿名組合五条の出資金を譲り受けたものであります。取引金額は当社が算定した対価に基
                  づき交渉のうえ決定しております。
           (2）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

                   資本金又は           議決権の所有
         会社等の名               事業の内容           関連当事者           取引金額         期末残高
      種類         所在地     出資金          （被所有）割           取引の内容           科目
         称又は氏名               又は職業           との関係
                                              （千円）         （千円）
                    （千円）          合（％）
                         不動産の取
     その他の     合同会社
               東京都          得、開発、            匿名組合     信託受益権
     関係会社    りょうぜん             100         なし               （注）２      －      －
               千代田区          保有、賃貸            出資先     の売却
     の子会社      開発
                         及び管理
             取引条件及び取引条件の決定方針等
          （注）２．売却価格等については、売買契約上守秘義務が課されていること及び今後の譲渡先における事業
               への影響等が懸念されることから非開示としていますが、公正なプロセスを経て譲渡先との交渉に
               より決定しており、公正な価額と認識しています。
         ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

           (1）親会社情報
            　該当事項はありません。
           (2）重要な関連会社の要約財務情報

            　該当事項はありません。
                                 80/106









                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
          当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
          １．関連当事者との取引
           (1）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
             連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等

                   資本金又は           議決権の所有
         会社等の名               事業の内容           関連当事者           取引金額         期末残高
      種類         所在地     出資金          （被所有）割           取引の内容           科目
         称又は氏名               又は職業           との関係           （千円）         （千円）
                    （千円）          合（％）
                         不動産及び
           WS
                      30千   関連事業の      (所有)          出資持分
          PACIFIC
               シンガ                      役員の
     関連会社              シンガポール      助言及び      直接          の譲受     4,250,000      －      －
         INVESTMENT
               ポール                      兼任
                      ドル   コンサル                （注）１
                                35.0
          PTE.  LTD.
                         ティング
                                         匿名組合
                                              1,960,542      －      －
                                          分配益
                               (所有)
     関連会社     匿名組合     東京都                     匿名組合
                     －    不動産事業       間接
                                         匿名組合
     の子会社      強羅    千代田区                      出資先
                                35.0
                                         出資の償還
                                              4,280,000      －      －
                                         （注）２
             取引条件及び取引条件の決定方針等
             （注）１．匿名組合強羅の出資金を譲り受けたものであります。取引金額は当社が算定した対価に基
                  づき交渉のうえ決定しております。
                ２．匿名組合出資の償還価額は、合理的に決定した契約によっております。
           (2）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

             該当事項はありません。
         ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

           (1）親会社情報
            　該当事項はありません。
           (2）重要な関連会社の要約財務情報

            　当連結会計年度において、重要な関連会社はWS                       PACIFIC    INVESTMENT      PTE.   LTD.であり、その要約財務
            情報は以下のとおりであります。
                                     （単位：千円）
                                     WS  PACIFIC
                                   INVESTMENT      PTE.
                                      LTD.
                    流動資産合計                    11,180
                    固定資産合計                      －
                    流動負債合計                     1,233

                    固定負債合計                      －
                    純資産合計                     9,947

                    売上高                      －

                    税引前当期純利益金額                   2,107,132
                    当期純利益金額                   2,107,132
                                 81/106




                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （１株当たり情報）
                                前連結会計年度                当連結会計年度
               項目                （自　2021年４月１日                （自　2022年４月１日
                              　　至　2022年３月31日）                　　至　2023年３月31日）
     １株当たり純資産額                                  640円76銭                868円98銭

     １株当たり当期純利益                                  206円07銭                213円65銭

     潜在株式調整後１株当たり当期純利益                                     －            212円56円

     （注）１．前連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載してお
           りません。
         ２．2022年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。前連結会計年度の期首に
           当該株式分割が行われたと仮定して、「１株当たり純資産額」、「１株当たり当期純利益」及び「潜在株式
           調整後１株当たり当期純利益」を算定しております。
         ３．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                前連結会計年度                当連結会計年度
               項目                （自　2021年４月１日                （自　2022年４月１日
                              　　至　2022年３月31日）                　　至　2023年３月31日）
     １株当たり当期純利益

      親会社株主に帰属する当期純利益（千円）                                 3,513,770                3,733,259

      普通株主に帰属しない金額（千円）                                    －                －

      普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利
                                       3,513,770                3,733,259
      益（千円）
      普通株式の期中平均株式数（株）                                17,051,335                17,473,959
     潜在株式調整後１株当たり当期純利益

      親会社株主に帰属する当期純利益調整額
                                          －                －
      （千円）
      普通株式増加数（株）                                    －              89,321
      （うち新株予約権（株））                                   (－)              (89,321)

     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
     当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式                                     －                －
     の概要
         ４．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                前連結会計年度                当連結会計年度
               項目                （自　2021年４月１日                （自　2022年４月１日
                              　　至　2022年３月31日）                　　至　2023年３月31日）
     純資産の部の合計額（千円）                                 10,925,843                15,788,318

     純資産の部の合計額から控除する金額（千円）                                     －              4,694

     （うち新株予約権（千円））                                     (－)              (4,694)

     普通株式に係る期末の純資産額（千円）                                 10,925,843                15,783,624

     １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
                                      17,051,256                18,163,382
     通株式の数（株）
         （重要な後発事象）

          該当事項はありません。
                                 82/106



                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        ⑤【連結附属明細表】
         【社債明細表】
          　該当事項はありません。
         【借入金等明細表】

                               当期首残高       当期末残高       平均利率
                区分                                     返済期限
                                （千円）       （千円）       （％）
     短期借入金                            830,046       340,000        1.19       －

     １年以内に返済予定の長期借入金                             98,909       637,969        1.94       －

     １年以内に返済予定のノンリコース長期借入金                             80,000       80,000       1.25       －

     １年以内に返済予定のリース債務                             24,399       29,814        －      －

                                                    2024年4月～

     長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）                           4,445,000       11,721,907         2.41
                                                    2036年8月
     ノンリコース長期借入金（１年以内に返済予定のもの
                                                    2024年9月～
                                18,293,606       16,857,350         2.05
                                                    2028年3月
     を除く。）
                                                    2024年4月～
     リース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）                             59,863       65,505        －
                                                    2028年3月
     その他有利子負債
                                    －     42,136       2.90    2026年10月
     　長期未払金
                合計               23,831,825       29,774,684          －      －
     （注）１．「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
         ２．１年以内に返済予定のリース債務及びリース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）は、それぞれ連結
           貸借対照表の流動負債「その他」及び固定負債「その他」に含まれております。
         ３．リース債務の平均利率については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務を
           連結貸借対照表に計上しているため、記載しておりません。
         ４．長期借入金、ノンリコース長期借入金、リース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）及び長期未払金
           の連結決算日後５年間の返済予定額は以下のとおりであります。
                        １年超２年以内         ２年超３年以内         ３年超４年以内         ４年超５年以内
                         （千円）         （千円）         （千円）         （千円）
          長期借入金                  331,348        4,676,239         5,705,244          212,244

          ノンリコース長期借入金                10,832,350             －       115,000        5,910,000

          リース債務                  28,525         25,078          8,645         3,255

          長期未払金                    －         －       42,136           －

         【資産除去債務明細表】

          　当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が当連結会計年度期首及び当連結会
          計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、記載を省略しております。
                                 83/106






                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
      （２）【その他】
           （当連結会計年度における四半期情報等）
         （累計期間）             第１四半期          第２四半期          第３四半期         当連結会計年度
     売上高（千円）                    576,167         1,173,773          2,382,505          14,800,539

     税金等調整前当期純利益又は
     税金等調整前四半期純損失                   △736,453         △1,532,246          △1,649,327           3,941,081
     （△）（千円）
     親会社株主に帰属する当期純
     利益又は親会社株主に帰属す
                        △508,429          △287,792          △175,353          3,733,259
     る四半期純損失（△）（千
     円）
     １株当たり当期純利益又は１
     株当たり四半期純損失（△）                    △29.76          △16.80          △10.13           213.65
     （円）
         （会計期間）             第１四半期          第２四半期          第３四半期          第４四半期

     １株当たり四半期純利益又は
     １株当たり四半期純損失                    △29.76           12.84           6.37         217.20
     （△）（円）
    （注）当社は、2022年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っており、当連結会計年度の期首に当
        該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり四半期純利益又は１株当たり四半期純損失を算定しております。
                                 84/106













                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     ２【財務諸表等】
      （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                       2,888,909              3,231,380
        現金及び預金
                                      ※１  652,341             ※１  488,572
        未収入金
                                                     1,294,651
        未収還付法人税等                                  －
                                      ※１  209,508             ※１  257,708
        その他
                                       3,750,759              5,272,313
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                                      201,439
          建物                                 －
                                          －            △ 1,524
           減価償却累計額
                                                      199,914
           建物（純額）                               －
                                        14,577              146,956
          工具、器具及び備品
                                       △ 11,789              △ 7,601
           減価償却累計額
                                         2,788             139,355
           工具、器具及び備品（純額）
                                                       2,662
          建設仮勘定                                 －
                                         2,788             341,931
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                          290
                                                         －
          ソフトウエア
                                          290
          無形固定資産合計                                               －
        投資その他の資産
                                        741,476              703,492
          投資有価証券
                                       9,511,465              7,554,942
          その他の関係会社有価証券
                                     ※２  1,462,412            ※２  1,460,626
          関係会社株式
                                        12,100              12,100
          関係会社出資金
                                      ※１  500,000
          長期貸付金                                               －
                                        97,348              108,895
          繰延税金資産
                                        81,674              307,400
          その他
                                      12,406,477              10,147,456
          投資その他の資産合計
                                      12,409,556              10,489,388
        固定資産合計
                                      16,160,315              15,761,701
       資産合計
                                 85/106









                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
                                                   （単位：千円）

                                  前事業年度              当事業年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     負債の部
       流動負債
                                     ※１  3,120,046
                                                      140,000
        短期借入金
                                        38,909              611,149
        １年内返済予定の長期借入金
                                     ※１  1,463,787              ※１  708,283
        未払金
                                        536,651
        未払法人税等                                                －
                                        11,218               9,788
        賞与引当金
                                        146,000              197,474
        株式報酬引当金
                                        26,000              48,000
        株主優待引当金
                                       ※１  25,265
                                                      115,530
        その他
                                       5,367,878              1,830,225
        流動負債合計
       固定負債
                                      ※１  760,000           ※１  1,262,727
        長期借入金
                                                       58,440
        株式報酬引当金                                  －
                                          573             3,095
        その他
                                        760,573             1,324,263
        固定負債合計
                                       6,128,452              3,154,489
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        987,243             1,677,454
        資本金
        資本剰余金
                                        419,176             1,109,387
          資本準備金
                                        419,176             1,109,387
           資本剰余金合計
        利益剰余金
                                         2,897              2,897
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                       8,623,367              9,813,732
           繰越利益剰余金
                                       8,626,265              9,816,629
          利益剰余金合計
        自己株式                                 △ 821             △ 952
                                      10,031,863              12,602,518
        株主資本合計
                                                       4,694
       新株予約権                                    －
                                      10,031,863              12,607,212
       純資産合計
                                      16,160,315              15,761,701
     負債純資産合計
                                 86/106









                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        ②【損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度               当事業年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
                                     ※２  6,440,610            ※２  3,289,295
     営業収益
                                   ※１ ,※２  2,640,425           ※１ ,※２  2,585,646
     営業費用
                                       3,800,184               703,649
     営業利益
     営業外収益
                                       ※２  12,290             ※２  6,811
       受取利息
                                      ※２  651,789             ※２  635,600
       受取配当金
                                         4,756              8,539
       その他
                                        668,836              650,950
       営業外収益合計
     営業外費用
                                       ※２  31,152            ※２  176,694
       支払利息
                                         4,341              13,367
       支払手数料
                                                       9,986
                                          －
       その他
                                        35,494              200,049
       営業外費用合計
                                       4,433,527              1,154,550
     経常利益
     特別利益
                                                       77,000
       受取補償金                                    －
                                                    ※２  560,597
                                          －
       関係会社清算益
                                                      637,597
       特別利益合計                                    －
     特別損失
                                                       60,981
       本社移転費用                                    －
                                         5,104               115
       固定資産除却損
                                        11,767
       減損損失                                                  －
                                      ※２  114,644
                                                         －
       新型コロナウイルス感染症関連損失
                                        131,516               61,097
       特別損失合計
                                       4,302,010              1,731,051
     税引前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                 1,351,256               296,464
                                       △ 65,780             △ 11,546
     法人税等調整額
                                       1,285,476               284,917
     法人税等合計
                                       3,016,534              1,446,133
     当期純利益
                                 87/106










                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                                     株主資本
                                           資本剰余金
                       資本金
                                    資本準備金             資本剰余金合計
     当期首残高                       987,243              419,176              419,176
     当期変動額
      当期純利益
      剰余金の配当
      自己株式の取得
     当期変動額合計                         －              －              －
     当期末残高
                            987,243              419,176              419,176
                                 株主資本

                          利益剰余金
                                                      純資産合計
                         その他利益剰余金                自己株式      株主資本合計
                  利益準備金               利益剰余金合計
                         繰越利益剰余金
     当期首残高                 2,897       5,777,347       5,780,244       △ 623     7,186,041       7,186,041
     当期変動額
      当期純利益                       3,016,534       3,016,534             3,016,534       3,016,534
      剰余金の配当
                            △ 170,514      △ 170,514            △ 170,514      △ 170,514
      自己株式の取得                                     △ 197      △ 197      △ 197
     当期変動額合計                  －      2,846,020       2,846,020       △ 197     2,845,822       2,845,822
     当期末残高                 2,897       8,623,367       8,626,265       △ 821    10,031,863       10,031,863
                                 88/106










                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
          当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                                    株主資本
                                           資本剰余金
                      資本金
                                    資本準備金              資本剰余金合計
     当期首残高
                           987,243               419,176               419,176
     当期変動額
      新株の発行                     690,210               690,210               690,210
      当期純利益
      剰余金の配当
      自己株式の取得
      株主資本以外の項目の当
      期変動額（純額）
     当期変動額合計
                           690,210               690,210               690,210
     当期末残高                     1,677,454               1,109,387               1,109,387
                              株主資本

                       利益剰余金
                                                新株予約権      純資産合計
                      その他利益剰余金              自己株式     株主資本合計
                 利益準備金             利益剰余金合計
                       繰越利益剰余金
     当期首残高              2,897      8,623,367      8,626,265        △ 821   10,031,863          －   10,031,863
     当期変動額
      新株の発行
                                           1,380,421            1,380,421
      当期純利益                   1,446,133      1,446,133            1,446,133            1,446,133
      剰余金の配当                   △ 255,768     △ 255,768           △ 255,768           △ 255,768
      自己株式の取得                                 △ 131     △ 131           △ 131
      株主資本以外の項目の当
                                                   4,694      4,694
      期変動額（純額）
     当期変動額合計                －    1,190,364      1,190,364        △ 131    2,570,654        4,694    2,575,348
     当期末残高              2,897      9,813,732      9,816,629        △ 952   12,602,518        4,694    12,607,212
                                 89/106









                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        【注記事項】
         （継続企業の前提に関する事項）
         　該当事項はありません。
         （重要な会計方針）

          １．資産の評価基準及び評価方法
            有価証券の評価基準及び評価方法
             有価証券
              子会社株式及び関連会社株式
               移動平均法に基づく原価法
              その他有価証券
               市場価格のない株式等
                移動平均法に基づく原価法
                　なお、匿名組合出資金については、入手可能な最近の決算書を基礎として持分相当額を「投資
                有価証券」及び「その他の関係会社有価証券」として計上しております。
          ２．固定資産の減価償却の方法

            有形固定資産（リース資産除く）
             定額法を採用しております。
              主な耐用年数は以下のとおりであります。
               建物　　　　　　　　８～18年
               工具、器具及び備品　３～15年
               取得価額10万円以上20万円未満の少額減価償却資産については３年間均等償却によっております。
            無形固定資産（リース資産を除く）
             定額法を採用しております。
             なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいております。
            リース資産
             リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
          ３．引当金の計上基準

            賞与引当金
              従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度において負担すべ
             き金額を計上しております。
            株式報酬引当金
              業務執行取締役及び執行役員ならびにグループ執行役員を対象とした業績連動型株式報酬制度による
             当社株式の交付に備えるため、当事業年度末における株式等の交付見込額に基づき計上しております。
            株主優待引当金
              株主優待制度に伴う費用に備えるため、当事業年度末における将来利用見込額に基づき計上しており
             ます。
          ４．収益及び費用の計上基準

             当社の主な収益は、子会社からの経営管理料等及び匿名組合分配益であります。
             経営管理料等については、連結子会社等との業務委託契約に基づき当社が提供する業務を履行義務とし
            て識別しております。これらは、主に契約上の履行義務が一定期間にわたり充足されると判断されるた
            め、一定の期間にわたり収益を認識しております。
             匿名組合分配益については、入手可能な最近の決算書を基礎として認識しております。
                                 90/106





                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （重要な会計上の見積り）
          １．当事業年度の財務諸表に計上した金額
                                     （単位：千円）
                          前事業年度          当事業年度
          関係会社株式                  1,462,412          1,460,626

          その他の関係会社有価証券                  9,511,465          7,554,942

          ２．識別した項目に関する重要な会計上の見積りの内容に関する情報

            (1)  算出方法
              当社が保有する上記の市場価格のない株式等については、実質価額が著しく下落している場合におい
             て、必要な評価減を行っております。
              関係会社株式の評価においては、実質価額が取得原価に比して50％程度以上下回った場合、過去の実
             績及び翌事業年度以降の事業計画等を考慮して見積っております。
              その他の関係会社有価証券の評価においては、投資先が保有している販売用不動産の収益性の状況を
             考慮し見積っております。
            (2)  主要な仮定
              関係会社株式の投資先の会社は、主として不動産及びホテル業界に属しております。関係会社株式の
             実質価額の評価に際しては、当該会社の決算数値を基礎とし、不動産市場及びホテル業界の市況、ホテ
             ルの稼働状況等を総合的に勘案して判断しております。不動産市場は物価高騰等の懸念はあるものの比
             較的安定しており、ホテル業界はインバウンドの増加により好調であるとの判断の上、当面は安定した
             状況が継続すると仮定しております。
              その他の関係会社有価証券の投資先の主たる資産は、販売用不動産又は仕掛販売用不動産等でありま
             す。その他の関係会社有価証券の実質価額の評価に際しては、当該投資先の決算数値を基礎とし、不動
             産鑑定評価書及び開発の進捗状況等を総合的に勘案し判断しております。開発コストの上昇等は発生し
             ているものの、不動産価格も上昇しており、安定した状況が継続すると仮定しております。
            (3)  翌事業年度の財務諸表に与える影響
              これらの見積り及び仮定については、将来の不確実な経営環境の変動等により想定と異なった場合に
             は、翌事業年度の財務諸表において、評価損を計上する可能性があります。
         （会計方針の変更）

          （時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
            「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                     2021年６月17日。以下「時
           価算定会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-２
           項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって
           適用することといたしました。なお、これによる財務諸表に与える影響はありません。
         （表示方法の変更）

          （損益計算書）
            前事業年度において、独立掲記していた「営業外収益」の「還付加算金」は、金額的重要性が乏しくなっ
           たため、当事業年度より「営業外収益」の「その他」に含めております。この表示方法の変更を反映させる
           ため、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。
            この結果、前事業年度の貸借対照表において、「営業外収益」の「還付加算金」866百万円、「その他」
           3,889百万円は、「営業外収益」の「その他」4,756百万円として組み替えております。
                                 91/106





                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （貸借対照表関係）
          ※１　関係会社に対する資産及び負債
            　区分掲記されたもの以外で各科目に含まれているものは、次のとおりであります。
                                     前事業年度              当事業年度
                                   （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
            未収入金                           602,239千円              325,487千円
            その他（未収利息、未収賃料）                            7,840千円             55,857千円
            長期貸付金                           500,000千円                －千円
            短期借入金                          2,490,000千円                 －千円
            未払金                          1,450,437千円               457,015千円
            その他（未払利息）                            8,250千円               －千円
            長期借入金                           200,000千円              200,000千円
          ※２　担保に供している資産及び担保に係る債務

             出資先の債務に対して担保に供している資産
                                     前事業年度              当事業年度
                                   （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
            関係会社株式                           100,000千円              100,000千円
            　計                           100,000千円              100,000千円
           ３　保証債務

            　下記関係会社の金融機関からの借入に対し、債務保証を行っております。
                                     前事業年度              当事業年度
                                   （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
            ワールド・ブランズ・コレクションホテル
            ズ＆リゾーツ株式会社                           251,363千円              265,293千円
            株式会社堂島ホテルオペレーションズ                            29,234千円              22,065千円
            リシェス・マネジメント株式会社                              －千円            41,763千円
            匿名組合高瀬川                              －千円          10,000,000千円
            合同会社二条                          3,425,000千円                 －千円
            匿名組合悠洛                          11,093,606千円              10,912,350千円
            　計                          14,799,204千円              21,241,472千円
            （注）匿名組合悠洛への支払賃料について保証をしております。期末時点で支払賃料の保証に係る残高は
              ありませんが、同組合における金融機関からの借入金残高を記載しております。
                                 92/106









                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （損益計算書関係）
          ※１　営業費用については、業務委託費及び支払賃料以外はほぼすべてが一般管理費であります。なお、主要
            な費目及び金額は次のとおりであります。
                                 　前事業年度               　当事業年度
                               （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                              　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            業務委託費                          891,163    千円            337,485    千円
            支払賃料                          843,655    千円           1,233,842     千円
            役員報酬                          151,290    千円            157,680    千円
            給与諸手当・賞与                          108,068    千円            133,411    千円
            支払報酬                          79,892   千円            93,708   千円
            賞与引当金繰入額                          24,693   千円            26,426   千円
            退職給付費用                           2,747   千円             2,836   千円
            株式報酬引当金繰入額                          146,000    千円            206,415    千円
            株主優待引当金繰入額                           2,000   千円            22,000   千円
            減価償却費                           4,855   千円             8,673   千円
          ※２　関係会社との取引高

                                  前事業年度               当事業年度
                                （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                               　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            営業取引高（収入分）                         6,533,148千円               3,316,538千円
            営業取引高（支出分）                         1,716,138千円               1,682,967千円
            営業取引以外の取引高（収入分）                          663,930千円              1,202,985千円
            営業取引以外の取引高（支出分）                         4,776,835千円               4,263,190千円
         （有価証券関係）

          前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          　子会社株式及び関連会社株式（貸借対照表計上額　投資有価証券741,476千円、その他の関係会社有価証券
          9,511,465千円、関係会社株式1,462,412千円）は市場価格がない株式等のため、記載しておりません。
          当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          　子会社株式及び関連会社株式（貸借対照表計上額　投資有価証券703,492千円、その他の関係会社有価証券
          7,554,942千円、関係会社株式1,460,626千円）は市場価格がない株式等のため、記載しておりません。
                                 93/106









                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （税効果会計関係）
          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                  前事業年度               当事業年度
                                （2022年３月31日）               （2023年３月31日）
           繰延税金資産
            未払事業税                           66,684千円                 －千円
            賞与引当金                           3,435千円               2,997千円
            ゴルフ会員権評価損                           1,048千円               1,048千円
            減損損失                           3,603千円                 －千円
            匿名組合分配損益                           23,069千円               121,711千円
            未払賃料                             －千円             10,401千円
                                        556千円              4,297千円
            その他
            繰延税金資産小計
                                       98,397千円               140,456千円
                                      △1,048千円               △22,176千円
            評価性引当額
            繰延税金資産合計                           97,348千円               118,279千円
           繰延税金負債
                                         －千円             △9,384千円
            未収事業税
            繰延税金負債合計                             －千円             △9,384千円
            繰延税金資産の総額
                                       97,348千円               108,895千円
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

             前事業年度（2022年３月31日）
              法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下
              であるため注記を省略しております。
                                   当事業年度

                                 (2023年３月31日)
            法定実効税率
                                        30.6%
            （調整）
            交際費等永久に損金に算入されない項目                            1.4%
            受取配当金等永久に益金に配当されない項目                           △20.5%
            住民税均等割                            0.1%
            株式報酬費用                            3.7%
            その他                            1.2%
            税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                        16.5%
          ３．法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理

             当社は、当事業年度から、グループ通算制度を適用しております。また、「グループ通算制度を適用す
            る場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年８月12日）に従って、法人税
            及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理並びに開示を行っております。
         （企業結合等関係）

         　　該当事項はありません。
                                 94/106





                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
         （収益認識関係）
           顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、財務諸表「注記事項（重要な会計方針）
          ４．収益及び費用の計上基準」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
         （重要な後発事象）

          　該当事項はありません。
                                 95/106


















                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
        ④【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                                      減価償却

                  当期首残高       当期増加額       当期減少額       当期償却額       当期末残高
        資産の種類                                               累計額
                  （千円）       （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
                                                      （千円）
     有形固定資産

      建物                －     201,439          －      1,524      199,914        1,524
      工具、器具及び備品               2,788      143,540          0     6,973      139,355        7,601

      建設仮勘定                －      2,662         －       －      2,662         －
       有形固定資産計              2,788      347,641          0     8,498      341,931        9,126

     無形固定資産

      ソフトウエア                290        －       115       175        －       －
       無形固定資産計               290        －       115       175        －       －

         【引当金明細表】

                     当期首残高          当期増加額          当期減少額          当期末残高

           科目
                      （千円）          （千円）          （千円）          （千円）
        賞与引当金                  11,218           9,788          11,218           9,788

        株式報酬引当金                 146,000          206,415           96,500          255,915

        株主優待引当金                  26,000          48,000          26,000          48,000

      （２）【主な資産及び負債の内容】

          　連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
      （３）【その他】

          　該当事項はありません。
                                 96/106








                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
    第６【提出会社の株式事務の概要】
     事業年度                ４月１日から３月31日まで
     定時株主総会                ６月中

     基準日                ３月31日

                     ３月31日
     剰余金の配当基準日
                     ９月30日（中間配当）
     １単元の株式数                100株
     単元未満株式の買取り

                     （特別口座）
       取扱場所
                     東京都千代田区丸の内一丁目４番１号　三井住友信託銀行株式会社　証券代行部
                     （特別口座）
       株主名簿管理人
                     東京都千代田区丸の内一丁目４番１号　三井住友信託銀行株式会社
       取次所              －
       買取手数料              －
                     　電子公告とする。ただし、電子公告によることができない事故その他やむを得な
                     い事由が生じたときは、日本経済新聞に掲載して行う。なお、電子公告は下記の当
     公告掲載方法
                     社ホームページに掲載する。
                      ホームページアドレス　https://www.wealth-mngt.com/
                     　毎年６月末、９月末、12月末日現在の株主名簿に記載又は記録された株主を対象
                     として、保有株式数に応じ、下記の通り当社グループ運営ホテル等で利用可能な株
                     主優待券を贈呈する。
                     　200株以上600株未満保有　　　                2,500円分の株主優待券を贈呈

     株主に対する特典
                     　600株以上1,000株未満保有　　                7,500円分の株主優待券を贈呈
                     　1,000株以上2,000株未満保有　15,000円分の株主優待券を贈呈
                     　2,000株以上6,000株未満保有　30,000円分の株主優待券を贈呈
                      6,000株以上保有　　　　　　              60,000円分の株主優待券を贈呈
                                 97/106










                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
    第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
        金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等の会社名
        　該当事項はありません。
     ２【その他の参考情報】

      　当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に次の書類を提出しております。
      (1）有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
         第23期（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）　2022年６月28日関東財務局長に提出
      (2）内部統制報告書及びその添付書類
         2022年６月28日関東財務局長に提出
      (3）四半期報告書及びその確認書
         第24期第１四半期（自　2022年４月１日　至　2022年６月30日）　2022年８月10日関東財務局長に提出
         第24期第２四半期（自　2022年７月１日　至　2022年９月30日）　2022年11月９日関東財務局長に提出
         第24期第３四半期（自　2022年10月１日　至　2022年12月31日）　2023年２月10日関東財務局長に提出
      (4）臨時報告書
         2022年６月30日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく臨
         時報告書
         2022年９月28日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）に基づく臨時報告書
         2022年11月２日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）及び第19条第２項第19号（連結会
         社の財政状態、経営成績及びキャッシュフローの状況に著しい影響を与える事象）に基づく臨時報告書
         2023年２月９日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）に基づく臨時報告書
         2023年３月23日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号（代表取締役の異動）に基づく臨時報告書
         2023年４月５日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）に基づく臨時報告書
         2023年４月25日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第２号の２（譲渡制限付株式報酬制度に基づく新株式の発行）
         に基づく臨時報告書
                                 98/106









                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
          　該当事項はありません。
                                 99/106




















                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                     2023年６月28日
    ウェルス・マネジメント株式会社

    取締役会　御中

                         東　陽　監　査　法　人

                          東京事務所
                         指定社員

                                  公認会計士
                                        早　﨑　　信
                         業務執行社員
                         指定社員

                                  公認会計士
                                        大　橋　　睦
                         業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いるウェルス・マネジメント株式会社の2022年４月１日から2023年３月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわ
    ち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算
    書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ウェ
    ルス・マネジメント株式会社及び連結子会社の2023年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度
    の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果
    たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

    　監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要
    であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形
    成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
                                100/106







                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     販売用不動産等の評価

        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

     　会社は、2023年３月31日現在、連結貸借対照表上、販売                            　当監査法人は、販売用不動産等の評価の基礎となる将来
     用不動産を26,828,621千円、仕掛販売用不動産を                            キャッシュ・フローの見積り及び割引率等の合理性を検証
     8,250,412千円計上しており、総資産の70.3％を占める。                            するため、主として以下の監査手続を実施した。
     販売用不動産及び仕掛販売用不動産（以下、販売用不動産                            （販売用不動産）
     等）は主にホテルを用途とする不動産により構成されてい                            ・経営者が利用した外部の不動産鑑定会社の適正、能力及
     る。                            び客観性を評価した。
     　販売用不動産については、将来の市況の変化等により収                            ・運営収益の構成内容、稼働率、宿泊客単価の見積り及び
     益性が低下するリスクが存在する。仕掛販売用不動産につ                             割引率等について、利用可能な外部データとの比較を行
     いては、支出が多額となり、開発が長期にわたることか                             うとともに、外部の不動産鑑定会社への質問を行い、そ
     ら、その回収の不確実性が高くなる。また、開発計画の変                             の合理性を評価した。
     更等により、支出した資金の回収ができないリスクが存在                            ・評価に影響する事象を把握するため、取締役会等の議事
     する。                             録の閲覧、経営者への質問及び物件の視察を実施した。
     　連結財務諸表の        注記事項（重要な会計上の見積り）                に記   （仕掛販売用不動産）
     載のとおり、販売用不動産の評価において、不動産鑑定会                            ・経営者が利用した外部の不動産鑑定会社の適正、能力及
     社による外部評価額を使用して見積りを行っている。                             び客観性を評価した。
     　この不動産鑑定会社による外部評価額の基礎となる販売                            ・運営収益の構成内容、稼働率、宿泊客単価の見積り及び
     用不動産の将来キャッシュ・フローの見積り及び割引率等                             割引率等について、利用可能な外部データとの比較を行
     の決定は一定の判断や仮定を伴うものであるが、特に将来                             うとともに、外部の不動産鑑定会社への質問を行い、そ
     キャッシュ・フローの見積りは、主として稼働率や宿泊客                             の合理性を評価した。
     単価、地価動向の見込み等に大きな影響を受ける。                            ・開発計画の実現可能性について、事業責任者へのヒアリ
     　販売用不動産の将来キャッシュ・フローの見積り及び割                             ングを実施した。
     引率等の決定には不確実性を伴い、経営者の判断や仮定が                            ・物件の視察を行い、開発計画等との整合性の検討を行っ
     必要であるため、当監査法人は、当該事項を監査上の主要                             た。
     な検討事項に該当するものと判断した。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれらの監査報告書以
    外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査等委員会の責任は、その
    他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    　当監査法人の連結財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記
    載内容に対して意見を表明するものではない。
    　連結財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容
    と連結財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのよ
    うな重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    連結財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に
    表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために
    経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
    必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
                                101/106




                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
    連結財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の
    意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・   不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・   連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
     の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・   経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
      関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・   経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
     付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対し
     て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づい
     ているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・   連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
     どうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    ・   連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入
     手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見
     に対して責任を負う。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断した事
    項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止され
    ている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると
    合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    ＜内部統制監査＞

    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、ウェルス・マネジメント株式
    会社の2023年３月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
     当監査法人は、ウェルス・マネジメント株式会社が2023年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示
    した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠
    して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制
    監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適
    切な監査証拠を入手したと判断している。
                                102/106




                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
    内部統制報告書に対する経営者及び監査等委員会の責任
     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に
    係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     監査等委員会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
     なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについ
    て合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにあ
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・   内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
     る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適
     用される。
    ・   財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部
     統制報告書の表示を検討する。
    ・   内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
     は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任
     を負う。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識別した
    内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項について報
    告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以　上
     ※１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会社)

         が別途保管しております。
      ２．XBRLデータは監査の対象には含まれておりません。
                                103/106








                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
                          独立監査人の監査報告書
                                                     2023年６月28日
    ウェルス・マネジメント株式会社

    取締役会　御中

                         東　陽　監　査　法　人

                           東京事務所
                         指定社員

                                  公認会計士
                                        早　﨑　　信
                         業務執行社員
                         指定社員

                                  公認会計士
                                        大　橋　　睦
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いるウェルス・マネジメント株式会社の2022年４月１日から2023年３月31日までの第24期事業年度の財務諸表、すなわ
    ち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ウェル
    ス・マネジメント株式会社の2023年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

    　監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると
    判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対
    応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
                                104/106







                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     その他の関係会社有価証券の評価
        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      会社は、2023年３月31日現在、貸借対照表上、その他の                           　その他の関係会社有価証券の評価は、連結財務諸表上の
     関係会社有価証券を7,554,942千円計上しており、総資産                            販売用不動産等の評価に影響を受ける。当監査法人は、主
     の47.9%を占める。その他の関係会社有価証券は全て連結                            に、連結財務諸表に係る監査報告書における監査上の主要
     子会社である匿名組合に対するものであり市場価格のない                            な検討事項「販売用不動産等の評価」に記載の監査上の対
     株式等である。当該匿名組合は主にホテルを用途とする販                            応を実施した。
     売用不動産及び仕掛販売用不動産（以下、販売用不動産
     等）を保有している。
      販売用不動産については、将来の市況の変化等により収
     益性が低下するリスクが存在する。仕掛販売用不動産につ
     いては、支出が多額となり、開発が長期にわたることか
     ら、その回収の不確実性が高くなる。また、開発計画の変
     更等により、支出した資金の回収ができないリスクが存在
     する。
     　販売用不動産の評価において、不動産鑑定会社による外
     部評価額を使用して見積りを行っているが、財務諸表の                          注
     記事項（重要な会計上の見積り）               に記載のとおり、販売用
     不動産等の収益性が低下し、実質価額が著しく下落した場
     合には、相当の減額処理を行う必要がある。
      この不動産鑑定会社による外部評価額の基礎となる販売
     用不動産等の将来キャッシュ・フローの見積り及び割引率
     等の決定は一定の判断や仮定を伴うものであるが、特に将
     来キャッシュ・フローの見積りは、主として稼働率や宿泊
     客単価、地価動向の見込み等に大きな影響を受ける。
     　その他の関係会社有価証券は財務諸表における金額的重
     要性が高く、販売用不動産等の評価における経営者の判断
     や仮定に影響を受ける。また、実質価額の著しい下落によ
     り減損処理が行われた場合、財務諸表全体に与える影響が
     大きいため、当監査法人は、当該事項を監査上の主要な検
     討事項に該当するものと判断した。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれらの監査報告書以
    外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査等委員会の責任は、その
    他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内
    容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財
    務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要
    な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

                                105/106


                                                          EDINET提出書類
                                                ウェルス・マネジメント株式会社(E03801)
                                                           有価証券報告書
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。  虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・   不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・   財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・   経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・   経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・   財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監査
    上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場
    合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に
    見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上

     ※１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会社)

         が別途保管しております。
      ２．XBRLデータは監査の対象には含まれておりません。
                                106/106

PDFをダウンロード

関連コンテンツ