ソシエテ・ジェネラル 有価証券報告書 第22期(2022/01/01－2022/12/31)

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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】

    【提出書類】                 有価証券報告書

    【根拠条文】                 金融商品取引法第24条第1項

    【提出先】                 関東財務局長

    【提出日】                 2023年6月29日

    【事業年度】                 自　2022年1月1日　至　2022年12月31日

    【会社名】                 ソシエテ・ジェネラル

                      （Société      Générale）
    【代表者の役職氏名】                 最高経営責任者　スラヴォミール・クルパ

                      （Slawomir      KRUPA：Chief       Executive      Officer）
    【本店の所在の場所】                 フランス共和国　パリ市9区　ブルバール                      オスマン     29

                      （29,   boulevard      Haussmann      75009,    Paris,    France）
    【代理人の氏名又は名称】                 弁護士　　新       木　伸    一

    【代理人の住所又は所在地】                 東京都千代田区丸の内二丁目7番2号　ＪＰタワー

                      長島・大野・常松法律事務所
    【電話番号】                 03-6889-7000

    【事務連絡者氏名】                 弁護士　　新       木　伸    一

    【連絡場所】                 東京都千代田区丸の内二丁目7番2号　ＪＰタワー

                      長島・大野・常松法律事務所
    【電話番号】                 03-6889-7000

    【縦覧に供する場所】                 該当事項なし

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    本書において、別段の記載がある場合を除き、下記の用語は下記の意味を有する。
    頭字語表

     頭字語           定義                     用語解説
     ABS           資産担保証券                     証券化を参照のこと。
     CDS           クレジットデフォルトスワップ                     証券化を参照のこと。
     CDO           債務担保証券                     証券化を参照のこと。
     CLO           ローン担保証券                     証券化を参照のこと。
     CMBS           商業用不動産担保証券                     証券化を参照のこと。
     CRD           資本要求指令
     CVaR           信用バリューアットリスク
     EAD           デフォルト時エクスポージャー
     EL           期待損失
     ESG           環境・社会・ガバナンス
     G-SIB           グローバルなシステム上重要な銀行                     SIFI  を参照のこと。
     LCR           流動性カバレッジ比率
     LGD           デフォルト時損失率
     NSFR           安定調達比率
     PD           デフォルト確率
     RMBS           住宅ローン担保証券                     証券化を参照のこと。
     RWA           リスクアセット
     SVaR           ストレスバリューアットリスク
     VaR           バリューアットリスク
    資産担保証券（        ABS  ）              証券化を参照のこと。

    バーゼル1（合意）                        銀行の資本に対する国際的な最低値および基準値を設定す
                            ることにより、国際的な銀行システムの自己資本および安
                            定性を確保することを目的として、1988年にバーゼル委員
                            会によって設定された健全性の枠組をいう。特に、最低自
                            己資本比率（銀行により引き受けられた総リスクの割合を
                            示す。）を8％として定めている。（出典：フランス銀行
                            用語集（     Documents      et  Débats   ）、第4号、2012年5月）
    バーゼル2（合意）                        銀行のリスクをより精緻に評価し、限定するために使用さ
                            れる健全性の枠組をいう。かかる枠組は、銀行の信用リス
                            ク、市場リスクおよびオペレーショナルリスクに焦点を当
                            てている。（出典：フランス銀行用語集（                       Documents      et
                            Débats   ）、第4号、2012年5月）
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    バーゼル3（合意）                        銀行の必要資本の質および量を向上させることによって
                            バーゼル2合意を補完する、銀行の健全性基準の修正をい
                            う。また、かかる合意は流動性リスク管理（量的比率）の
                            観点から最低要件を実施し、金融システムのプロシクリカ
                            リティを制限するための方法（景気循環に従って変化する
                            資本バッファー）を定義し、システム上重要な銀行に関す
                            る要件を強化している。（出典：フランス銀行用語集
                            （ Documents      et  Débats   ）、第4号、2012年5月）             バーゼル3
                            合意は、欧州で2014年1月1日より施行された指令2013／
                            36／EU（CRD4）および規則第575／2013号（CRR）の下で実
                            施されている。
    債券                        債券とは貸付の一部をいい、取引可能である有価証券の形
                            で発行され、（所定の発行において）額面金額に応じて発
                            行体に対する債権を付与する（発行体は法人、公共部門の
                            事業体または政府である。）。
    資金生成単位（CGU）                        会計基準のIAS第36号に従い、その他の資産または資産の
                            グループから生み出されるキャッシュインフローからは概
                            ね独立したキャッシュインフローを生み出す識別可能な最
                            小の資産のグループをいう。「IFRSの基準に従い、企業は
                            資金生成単位（CGU）が構成する最大値を決定しなければ
                            ならない。これらのCGUは、業務の観点において概ね独立
                            していなければならず、企業はこれらのCGUのそれぞれに
                            対して資産を割り当てなければならない。減損テストは、
                            定期的に（価値が下がったと考える十分な理由がある場
                            合）または毎年（のれんを含む場合）、CGUレベルで実施
                            されなければならない。」（出典：                      Les   Echos.fr,
                            quoting     Vernimmen     ）
    担保                        借入人が支払義務を履行できない場合に貸付金の返済の担
                            保として使用される、譲渡可能な資産または保証をいう。
                            （出典：フランス銀行用語集（                Documents      et  Débats   ）、
                            第4号、2012年5月）
    債務担保証券（        CDO  ）              証券化を参照のこと。
    ローン担保証券（CLO）                        証券化を参照のこと。
    商業用不動産担保証券（             CMBS  ）         証券化を参照のこと。
    普通株式等Tier1資本                        株式資本ならびに関連する資本剰余金および準備金を含
                            み、健全性に関する控除が少ない資本をいう。
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    普通株式等Tier1比率                        CRD4  ／CRR規制に従って測定される、普通株式等Tier1資本
                            とリスクアセットの比率をいう。普通株式等Tier1資本
                            は、従前のCRD3指令（バーゼル2）と比較するとより厳し
                            い定義である。
    包括的リスク測定（CRM）                        追加的リスクに係る自己資本賦課（IRC）に加えて、特定
                            の価格リスク（スプレッド、相関、回収等）の主要因とな
                            る、信用活動に相関のあるポートフォリオのキャピタル
                            チャージをいう。CRMは、99.9％のリスク要因であり、
                            0.1％の確率で生じる最悪な事態を排除した後の最も高い
                            リスクである。
    コアTier1比率                        バーゼル2規制およびその変更であるバーゼル2.5に従って
                            測定される、コアTier1資本とリスクアセットの比率をい
                            う。
    経費率                        当行の営業費用を賄うために充てられている業務粗利益
                            （NBI）の割合を示す比率をいう。かかる比率は、管理手
                            数料をNBIで除すことにより算出される。
    ベーシスポイント表示のリスク費用                        ベーシスポイント表示のリスク費用は、期首における商業
                            的純リスク費用と貸出残高の比率を使用することにより算
                            出される。
                            純リスク費用は、バランスシートおよびオフバランスシー
                            トのエクスポージャーのために計算されたリスク費用に対
                            応する。すなわち、減価償却および（使用の有無にかかわ
                            らず）戻入額＋回収不能な債権に関する損失－償却済債権
                            の回収金により算出される。訴訟引当金および訴訟引当金
                            の戻入れは、当該計算式からは除外される。
    CRD3                        特に市場リスク（トレーディング勘定における資産（トラ
                            ンシェ資産および非トランシェ資産）のデフォルトリスク
                            または格付遷移リスクの組込みの改善およびバリューアッ
                            トリスク（定義を参照のこと。）のプロシクリカリティの
                            軽減）の観点で知られている規制であるバーゼル2および
                            2.5を組み込む資本要件についての欧州指令をいう。
    CRD4  ／CRR（資本要件規制）                     バーゼル3を欧州において法制化する規制の集成を構成す
                            る指令2013／36／EU（CRD4）および規則第575／2013号
                            （CRR）をいう。したがって、これらは、自己資本比率、
                            大口エクスポージャー、レバレッジ比率および流動性比率
                            に関する欧州規則を定義しており、欧州銀行監督機構
                            （EBA）の技術基準により補完されている。
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    信用リスクおよびカウンターパーティリスク                        当グループの顧客、発行体またはその他のカウンターパー
                            ティが財政的責任を果たせなくなることから生じる損失リ
                            スクをいう。信用リスクには、市場取引および証券化業務
                            に関連するカウンターパーティリスクが含まれる。
    クレジットデフォルトスワップ（CDS）                        信用リスクに対する双務的金融契約の形での保険メカニズ
                            ムをいう。プロテクションの購入者が売却者に対して定期
                            的に保証料を支払う代わりに、クレジットイベント（破
                            産、支払不履行、支払猶予および人員削減）が発生した場
                            合に、売却者が購入者に対して参照資産（国債、金融債ま
                            たは社債）に係る損失負担を保証する。（出典：フランス
                            銀行用語集（       Documents      et  Débats    ）、第4号、2012年5
                            月）
    信用バリューアットリスク（CVaR）                        想定される最悪の事態の上位1％を排除した上で発生しう
                            る、個別のカウンターパーティのリスク限度額を設定する
                            ために使用する最大損失をいう。
    デリバティブ                        金融原資産（株式、債券、通貨等）または非金融原資産
                            （農業またはその他のコモディティ等）の価値に基づき価
                            値が変化する金融資産または金融契約をいう。状況に応じ
                            て、価値の変化にレバレッジの影響が伴う場合もある。デ
                            リバティブは、証券（ワラント、証書、EMTNプログラムに
                            基づくストラクチャード債等）または契約（先物取引、オ
                            プション取引、スワップ取引等）の形をとることがある。
                            上場デリバティブ契約は先物と呼ばれる。
    回収懸念貸出金のカバレッジ比率                        ポートフォリオの引当金および減価償却と回収懸念残高
                            （顧客貸出金および債権、金融機関に対する貸出金および
                            債権、ファイナンスリースおよびベーシックリース）の比
                            率をいう。
    期待損失（EL）                        取引構造の質および担保等のリスク軽減のためのあらゆる
                            方策を勘案した上で発生する損失をいう。
    デフォルト時エクスポージャー（EAD）                        デフォルトが生じた場合のエクスポージャー、すなわち、
                            カウンターパーティのデフォルトが生じた場合に金融機関
                            が被るエクスポージャーをいう。EADは、バランスシート
                            およびオフバランスシート両方のエクスポージャーを含
                            む。オフバランスシートのエクスポージャーは、内部また
                            は規制上の換算率（予想ドローダウン）を用いてバランス
                            シートにおける同等物に転換される。
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    公正価値                        通常の市場状況下において、情報を得て同意した当事者間
                            で、資産が交換されるまたは負債が決済される場合の金額
                            をいう。
    政府保証融資（PGE）                        COVID-19     のパンデミックに鑑み、フランス国家は、債務者
                            が自らの資金需要を、最初の一括返済期間が12ヶ月以上あ
                            る債務で、自らの収入の25％を上限として管理することを
                            支援するために、緊急融資制度を設立した。この最初の期
                            間の終了時に、顧客は最大5年の返済期間を選択すること
                            ができる。
                            専門家顧客および零細企業顧客に対する融資額の90％に
                            は、フランス政府の保証が付されている。かかる顧客の費
                            用は、フランス政府公的投資銀行（BPI）への0.25％の手
                            数料のみである。
                            法人顧客については、融資額の70％から90％にフランス政
                            府の保証が付されている。かかる顧客の費用は、所得階層
                            に応じて、フランス政府に対して支払われ、フランス政府
                            公的投資銀行（BPI）が徴収する0.25％から0.50％の手数
                            料のみである。
    回収懸念残高総額の比率                        回収懸念残高と帳簿貸出残高総額（顧客貸出金および債
                            権、信用機関に対する貸出金および債権、ファイナンス
                            リースならびにベーシックリース）の比率をいう。
    ヘアカット                        ストレス（カウンターパーティまたは市場ストレスリス
                            ク）下での証券の価値を反映することを目的とした、有価
                            証券の市場価値の減少の割合をいう。減少の範囲は知覚リ
                            スクを反映している。
    減損                        資産に対する期待損失の計上をいう。（出典：フランス銀
                            行用語集（      Documents      et  Débats   ）、第4号、2012年5月）
    追加的リスクに係る自己資本賦課（IRC）                        トレーディング勘定における負債性金融商品（債券および
                            CDS）の1年間の対象期間内における格付遷移リスクおよび
                            発行体のデフォルトリスクにより発生した資本コストをい
                            う。IRCは、99.9％のリスク要因、すなわち、0.1％の確率
                            で生じる最悪の事態を排除した後の最も高いリスクであ
                            る。
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    保険リスク                        保険リスクは、資産／負債リスク管理（金利リスク、評価
                            リスク、カウンターパーティリスクおよび通貨リスク）の
                            範囲を超える、保険引受リスク、死亡率リスクならびにパ
                            ンデミック、事故および災害（地震、ハリケーン、産業災
                            害またはテロもしくは戦争行為等）を含む生命保険および
                            損害保険事業に係る構造的リスクを含むものをいう。
    内部適正資本評価プロセス（ICAAP）                        バーゼル合意の第2の柱に概説されたプロセスをいう。
                            ICAAPによって、当グループは、発生するすべてのリスク
                            に対する自己資本の適切性を検証している。
    投資適格                        外部格付機関によって付与される長期格付けをいい、カウ
                            ンターパーティまたは原資産の発行に対して、AAA／Aaaか
                            らBBB-／Baa3の範囲で付与される。BB+／Ba1またはそれよ
                            り低い格付けは、投機的格付商品であることを表す。
    レバレッジ比率                        レバレッジ比率は、銀行の貸借対照表の規模を制限する観
                            点から定められた単比をいう。レバレッジ比率は、Tier1
                            資本を会計上のバランスシートおよびオフバランスシート
                            と、特定の項目を再修正表示した後で比較する。CRRの適
                            用に従い、新たなレバレッジ比率の定義の適用が開始され
                            た。
    流動性                        銀行に関しては、短期償還の債務をカバーする能力をい
                            う。資産に関しては、本用語は資産を市場において即座に
                            限定的な値引きで購入または売却できる見込みをいう。
                            （出典：フランス銀行用語集（                Documents      et  Débats   ）、
                            第4号、2012年5月）
    流動性カバレッジ比率（LCR）                        銀行の流動性リスクプロファイルの短期回復力の推進が意
                            図されている比率をいう。LCRは、30日間のストレス期
                            間、中央銀行の支援なしにインフローの純流出について要
                            求された支払いを行うために、銀行に対し市場において容
                            易に流動化できる無リスク資産を保持することを要求して
                            いる。（出典：2010年12月バーゼル文書）
    デフォルト時損失率（LGD）                        カウンターパーティのデフォルトに対するエクスポー
                            ジャーにより被った損失と、デフォルト時におけるエクス
                            ポージャーの額の比率をいう。
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    市場リスク                        市場パラメータの変動、かかるパラメータのボラティリ
                            ティおよびパラメータ間の相関関係から生じる金融商品の
                            価値の減少リスクをいう。これらのパラメータには、為替
                            レート、金利ならびに有価証券（株式、債券）、コモディ
                            ティ、デリバティブおよび不動産を含むその他の資産の価
                            格が含まれるが、これらに限定されない。
    市場ストレステスト                        内部のVaRおよびSVaRモデルと並んで、市場リスクを査定
                            することを目的として行われるものをいう。当グループ
                            は、例外的な市況を勘案し、26のヒストリカルシナリオお
                            よび8つの仮想シナリオに基づく市場ストレステストシ
                            ミュレーションを使用してエクスポージャーの監視を行っ
                            ている。
    メザニン                        エクイティとデットの間のファイナンス形態をいう。順位
                            の観点では、メザニン債はシニア債に劣後するが、株式よ
                            り高い順位にある。
    自己資本・適格債務に関する最低要件                        欧州連合の銀行の再建・破綻処理指令（BRRD）は、「ベイ
    （MREL）                        ルイン可能」債権（すなわち、銀行の破綻処理に使用され
                            ることができる債権）の最低比率を遵守することを要求し
                            ている。MRELの要件は、銀行毎に個々の場合に応じて決定
                            される。
    モノライン保険会社                        債券の信用格付けを向上させるため、信用補完取引に参加
                            し、債券発行（例えば証券化取引）の保証を行う保険会社
                            をいう。
    1 株当たり純利益                       会社の純利益（資本性金融商品の下で記録されたハイブ
                            リッド証券に対する調整後）を発行済株式数の加重平均で
                            除したものをいう。
    安定調達比率（NSFR）                        この比率は、銀行がより安定した資金源により自らの事業
                            活動に資金を出す追加的なインセンティブを創出すること
                            により、より長期間の回復力を強化することを目標とす
                            る。この構成比率は、対象期間が1年であり、資産および
                            負債の持続可能な満期構造を提供するために開発された。
                            （出典：2010年12月バーゼル文書）
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    ネッティング契約                        金融先物商品、有価証券貸付または再販契約に対して、特
                            に不履行または解除時に、これらの契約により生じた遡及
                            的な請求を正味残高にのみ基づく決済により相殺すること
                            に合意する二者間の契約をいう。マスターネッティング契
                            約は、マスター契約に基づく様々な契約の枠組に従い、か
                            かるメカニズムを異なる種類の取引に拡大させることを可
                            能にする。
    オペレーショナルリスク（会計リスク                        特に手続および内部システムの不備、人的ミスまたは外部
    および環境リスクを含む。）                        的事象等による、損失または制裁に関するリスクをいう。
    当行株式                        特に自社株買い計画の一部として、当行が保有する株式を
                            いう。当行株式は、流動性契約の一部として保有される株
                            式を除き、議決権から除外され、また1株当たり利益の計
                            算に含まれない。
    人的コミットメント                        保証金、自主的な保証または基本合意書により示されるも
                            のをいう。ある義務のために保証人となった者は、債務者
                            がその義務を負わない場合に、債権者に対してかかる義務
                            を負う旨、法的に拘束される。個別の保証は、保証人が、
                            第三者による負債の対価として、最初の要求額または合意
                            した条件に従う額のいずれかの合計を支払う旨、法的に拘
                            束されるという保証である。基本合意書とは、行為する
                            か、または行為しないことの保証であり、かかる基本合意
                            書は、義務を負っている債務者に対して支援を提供するこ
                            とを目的とするものである。
    物的担保                        コモディティ、貴金属、現金、金融商品および保険契約を
                            含む有形資産および無形資産ならびに有価証券を含む資産
                            から構成される保証をいう。
    プライム仲買業                        ヘッジファンドの活動をより容易化および改善することに
                            貢献する、ヘッジファンドに対する一連のサービスをい
                            う。プライム仲買業者は、金融市場における基本的な仲買
                            取引（顧客を代理しての売買）に加え、有価証券の貸付お
                            よび借入サービスならびに特にヘッジファンドに合わせた
                            金融サービスを提供する。
    デフォルト確率（PD）                        当行のカウンターパーティが1年以内にデフォルトに陥る
                            可能性をいう。
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    格付け                        発行体の金融的自己資本リスク（会社、政府またはその他
                            公的機関）または取引（債券貸付、証券化、カバードボン
                            ド）についての格付機関（ムーディーズ、フィッチ・レー
                            ティングス、スタンダード＆プアーズ）による評価をい
                            う。かかる格付けは、資金調達費用に直接的な影響を及ぼ
                            す。（出典：フランス銀行用語集（                       Documents      et
                            Débats   ）、第4号、2012年5月）
    再証券化                        すでに証券化されたエクスポージャーを証券化することを
                            いい、裏付資産に関連するリスクがトランシェに分割され
                            るため裏付資産のエクスポージャーの少なくとも1つが証
                            券化されたエクスポージャーとなる。
    住宅ローン担保証券（RMBS）                        証券化を参照のこと。
    自己資本利益率（ROE）                        資本性金融商品として記録されたハイブリッド証券の利息
                            を修正再表示された純利益と、修正再表示された帳簿上の
                            資本（特に、ハイブリッド証券）との比率をいい、かかる
                            比率により自己資本利益率の測定が可能となる。
    リスクアペタイト                        戦略的目標の観点から当グループが引き受ける準備をして
                            いる種類別および事業部門別のリスクの水準をいう。リス
                            クアペタイトは、量および質の両方の基準を用いて導き出
                            される。リスクアペタイトの使用は、当グループの意思決
                            定機関が利用できる戦略的なステアリングツールの1つで
                            ある。
    リスク加重                        関連するリスクアセットを決定するために一定のエクス
                            ポージャーに適応されるエクスポージャーの加重割合をい
                            う。
    リスクアセット（RWA）                        リスクにより加重された当行の資産またはエクスポー
                            ジャーの価値をいう。
    証券化                        証券の発行を目的として、投資家が購入する取引可能な有
                            価証券を発行する組織に、信用リスク（貸出残高）を移転
                            する取引をいう。かかる取引は、残高の移転（物理的証券
                            化）またはリスクのみの移転（クレジットデリバティブ）
                            を含めることができる。適用ある場合、証券化取引は、証
                            券の劣後化（トランシェ）を行うことが可能となる。
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    以下の商品は、証券化とみなされている。
      ABS                      資産担保証券のこと。
      CDO                      債務担保証券のこと。資産ポートフォリオ（銀行ローン
                            （住宅）または社債）を担保とした債務証券をいう。利息
                            および元金の支払いは劣後されることがある（トランシェ
                            の作成）。
      CLO                      ローン担保証券のこと。銀行ローンの資産ポートフォリオ
                            を担保とするCDOをいう。
      CMBS                      商業用不動産担保証券のこと。抵当権付き法人不動産融資
                            の資産ポートフォリオを担保とした債務証券をいう。
      RMBS                      住宅ローン担保証券のこと。住宅ローンの資産ポートフォ
                            リオを担保とする債務証券をいう。
    株式                        株式の形態で企業により発行された持分の出資をいい、保
                            有比率を表し、所有者（株主）に対し、株主総会での議決
                            権および利益または純資産の分配における持分割合に対す
                            る権利を付与するものである。
    ストレスバリューアットリスク（SVaR）                        VaR  のアプローチと同様に、「1日」のショックおよび99％
                            の信頼区間を用いた「ヒストリカルシミュレーション」か
                            らなる算出方法である。対前年比の日々の変動の260のシ
                            ナリオを使用するVaRと異なり、ストレスVaRは、重大な金
                            融不安の観測期間に相当する固定の1年間を使用する。
    構造的金利・通貨リスク                        金利または為替レートにおける変動から生じる、当グルー
                            プの資産における損失または評価損のリスクをいう。構造
                            的金利・為替リスクは、商業的活動および自己の取引によ
                            り被るものである。
    ストラクチャード債またはストラクチャード                        債券商品およびあらゆる種類の資産（株式、通貨、金利、
    商品                        コモディティ）に対するエクスポージャーを提供する商品
                            （例えばオプション）を組み合わせた金融商品をいう。商
                            品には、投下資本に対する全体的または部分的保証を含め
                            ることができる。ストラクチャード商品またはストラク
                            チャード債という用語はまた、保有者が格付けのヒエラル
                            キーに従う証券化取引による証券をいう。
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    システム上重要な金融機関（SIFI）                        金融安定理事会（FSB）は、モラルハザードおよびグロー
                            バルなシステム上重要な金融機関（G-SIFI）により掲示さ
                            れた世界的な金融システムに対するリスクを削減するため
                            の手段すべてを調整している。これらの銀行は、2011年11
                            月にリストとして公表された「グローバルなシステム上重
                            要な銀行に対する評価手法と追加的な損失吸収力の要件」
                            というタイトルの文書に含まれる、バーゼル委員会規則に
                            より定義された基準を満たしている。かかるリストは、毎
                            年11月にFSBにより更新されている。G-SIBに分類された銀
                            行は、より厳格な資本要件の対象である。
    Tier1   資本                     普通株式等Tier1資本およびその他Tier1資本から構成され
                            る。後者は、償還に対するインセンティブがなく、健全性
                            に関する控除が少ない永久負債性金融商品に相当する。
    Tier2   資本                     主に健全性に関する控除が少ない劣後債からなる補完的資
                            本をいう。
    Tier1   比率                     Tier1   資本とリスクアセットとの比率をいう。
    総自己資本比率または自己資本比率                        総自己資本（Tier1およびTier2）とリスクアセットとの比
                            率をいう。
    総損失吸収力（TLAC）                        2014  年11月10日、金融安定理事会（FSB）は、破綻時の損
                            失吸収力について、「第1の柱」という要件を提案する最
                            終条件を公開協議のために公表した。かかる新たな要件は
                            G-SIB（グローバルなシステム上重要な銀行）のみに適用
                            される。これは破綻時に「ベイルイン可能」と考えられる
                            負債の比率であり、加重後のリスクまたはレバレッジ比率
                            の分母について計算される。（出典：                    Revue   de  l’ACPR,
                            No.  25 ）
    転換リスク                        異なる満期の資金を通して資産を調達する際に現れるリス
                            ク。満期の短い資金をより満期の長い資金に転換する従来
                            の活動により、銀行は必然的に流動性リスクおよび金利リ
                            スクをもたらす転換リスクに直面する。転換は、資産が負
                            債よりも満期が長い場合に生じる。逆転換は、より満期の
                            長い資金を通して資産が調達される際に起こる。
    自己株式                        直接、間接にかかわらず、支配持分を保有している1つま
                            たは複数の仲介会社を通じて、自己資本として会社により
                            保有される株式をいう。自己株式は、議決権から除外さ
                            れ、また1株当たり利益の計算に含まれない。
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    バリューアットリスク（VaR）                        当グループの日々の市場リスクエクスポージャー、特に、
                            トレーディング活動（内部規制モデルに従った99％の
                            VaR）を監視するために使用される複合的指標をいう。1年
                            にわたり観察された最悪の出来事の上位1％を排除した上
                            で計算された最大のリスクに相当する。上記の枠組では、
                            これは算出された第2位および第3位の最大損失の平均に相
                            当する。
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    第一部      【企業情報】

     (注)   1　本書において、別段の記載がある場合を除き、下記の用語は下記の意味を有するものとする。

        　　「発行会社」、「当行」、「親会社」または（文脈により）「SG」：ソシエテ・ジェネラル
        　　「ソシエテ・ジェネラル・グループ」、「SGグループ」または「当グループ」：ソシエテ・ジェネラルならびにそ
          の連結子会社および関連会社
        　　「フランス」：フランス共和国
        2　本書において便宜上記載されているユーロの日本円への換算は、2023年3月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧
          客電信直物相場の仲値（1ユーロ＝145.72円）による。
        3　本書の表で計数が四捨五入されている場合、合計は計数の総和と必ずしも一致しない。
        4　本書中「n／s」または「NM」とは重要でないことを示す。
    第1   【本国における法制等の概要】


    1 【会社制度等の概要】

     (1)  【提出会社の属する国・州等における会社制度】
        当行を規制する法的枠組は、フランス商法（                       Code   de  commerce     ）（その後の改正を含み、以下「会社法」と
       いう。）および同法施行規則である。
        有限責任会社には主として株式会社（                     Société     Anonyme    ）または有限会社（           Société     à Responsabilité
       Limitée    ）の形態がある。小規模の企業は一般に有限会社の形態をとっている。
        以下は、当行を含む株式会社に適用がある会社法の主要規定の概略である。
        株式会社が公募により設立される場合には定款（                         by-laws    ）を作成して、創立総会の承認を受けなければな
       らない。公募によらない株式会社の設立の場合には、株主が定款に署名しなければならない。定款は株式会社
       が登録される商事裁判所（              Greffe    du  Tribunal     de  Commerce     ）の書記官室に提出される必要がある。株式会社
       の法人格は、商事裁判所書記官から登録証が得られて初めて取得することができる。
        定款は株式会社の根本規則を定めた文書である。定款には、会社の商号および形態、存続期間、登録事務所
       の所在地、その目的ならびに株式資本の額を記載しなければならない。
        また定款には、とりわけ以下の事項を記載しなければならない。
       (a)  会社の設立時に発行する株式の数、種類および各種類に付された特定の権利の内容
       (b)  会社の株式の形式（記名式または無記名式）
       (c)  株式の譲渡性についての制限の有無
       (d)  会社の設立時に現物出資をする者の氏名、出資額およびかかる出資の対価として発行される株式数
       株主

        上場株式会社は7名以上のフランスまたは外国の個人または法人である株主を有することを                                              要する   。
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       株式資本
        株式会社の最低株式資本は37,000ユーロである。1株当たりの額面金額について法律上の制約は存在しな
       い。株式会社の株式資本は普通株式または優先株式で構成される。2004年6月24日付の会社法の改正以降、株
       式会社は、新しい「投資証券」（                 certificats       d'investissement         、以下「CI」という。）を同数の「議決権証
       書」（   certificats       de  droit   de  vote  ）とともに発行することができない。
        優先株式は、特定または不特定の期間における特定の権利とともに、一定期間停止される可能性のある議決
       権を付して、またはかかる議決権を付することなく発行される。議決権のない優先株式は上場会社の株式資本
       の4分の1を超えてはならず、非公開会社の株式資本の半分を超えることはできない。
        フランスにおいて、無記名式または記名式株式の所有権はもはや株券によっては証明されず、記名式株式の
       場合、会社が保有する各株主の口座への記帳によって、また無記名式株式の場合、金融仲介機関における株主
       の個々の株式口座への記帳によって証明される。
        株式を譲渡するためには、株主は会社または場合により金融仲介機関に譲渡指図を出さなければならない。
        上場株式会社は、（a）株式消却のため（資本がマイナスにならない減資が株主により承認された場合）ま
       たは（b）従業員持株制度のためにする場合、自己株式を取得することが認められている。上場株式会社は、
       定時株主総会の事前の承認を条件として、その株式資本の10％まで（その目的が会社の取得のための資金調達
       である場合には、5％まで）、自己株式の売買ができる。かかる取得は、特に、市場濫用に係る2014年4月16日
       付規則（EU）第596／2014号（その後の改正を含み、以下「MAR」という。）を理由に、困難となる可能性があ
       る。しかしながら、MARはかかる取得が特定の目的（買戻プログラムおよび安定化措置）で行われた場合につ
       いて、セーフハーバー条項による例外を設けている。取得株式の消却を行う場合、減資は特別株主総会によっ
       て承認または決議され、これを実行するためのすべての権限が取締役会（                                      Conseil     d'administration         ）に委任
       される。会社法は次のような株式の会社間の相互保有を禁止している。すなわち、株式会社は、自己の株式資
       本を10％を超えて所有する会社の株式を所有することができない。ある株式会社が他の会社を10％を超えて直
       接所有している場合は、当該他の会社は前者の会社の株式資本を1株たりとも所有することができない。
        さらに、会社が直接にまたは子会社もしくはその支配する会社を通じて間接に自己株式の一部を保有してい
       る場合は、かかる株式はすべて議決権を剥奪され、定足数に算入されないものとする。
        株主の責任は所有株式の額面金額を限度とする。
       資本出資形態

        資本出資は、金銭または現物出資のいずれかにより行われる。
        払込金は、銀行、公証人または政府機関（                      Caisse    des  Dépôts    et  Consignations       ）に引受人の名簿ととも
       に、その受領から8日以内に預託されなければならない。かかる預託金は、当該株式会社が登録番号を受領す
       るまで引き出すことができない。
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        金銭を対価として引き受けられた株式は、最低でも額面金額の50％が払い込まれなければならない。残額
       は、取締役会の決定に基づき、会社の商業登記および会社登記（                                 Registre     du  Commerce     et  des  Sociétés     ）が
       有効になってから5年以内の時間的制約の下で、1回または複数回に分けて支払うことができる（事後の増資に
       よる株式については25％である。）。
        現物出資（有形または無形資産）について、設立当初からの株主による全員一致の議決により、かかる議決
       が得られない場合には商事裁判所所長が1名または複数の独立鑑定人（                                    commissaires       aux  apports    ）を選任す
       る。かかる独立鑑定人は、現物出資の額について意見を出すものとする。鑑定意見は定款に添付される。
        株式がプレミアム付で発行されるときは、かかるプレミアムは発行時に全額払い込まれることを要する。
        社債の発行は、資本金が全額払い込まれるまで禁止される。ただし、一定の限られた場合について法律はか
       かる原則の例外を設けている。株主が2事業年度以上について財務諸表を承認していない会社の場合、一定の
       限られた場合（特に、株主が2事業年度以上について財務諸表を承認している会社の保証により利益を得る社
       債の発行を行う場合）を除き、社債の発行には財務状況の事前監査が必要となる。
       増資および減資

        会社の資本金は、金銭もしくは現物出資または特別株主総会の決議による利益剰余金の資本組入れにより増
       加することができる。特別株主総会は、一定の期間および金額の範囲内で、増資を決定する権限を取締役会に
       委任するかまたは取締役会に決定を実行することを委任することができる。増資は新株式の発行または既存株
       式の額面金額の引上げにより行われる。株主はその資本出資を増加させる義務を負うものではない。
        減資のためには、特別株主総会を開催し、株式を消却するかまたは額面金額を切り下げることを決議する必
       要がある。特別株主総会において、減資を実行するためのすべての権限を取締役会に委任することができる。
        増資または減資は商事裁判所書記官に届け出ることを要し、また官報で公告しなければならない。
       株式資本につながる証券の発行

        特別株主総会は株式資本につながる証券の発行を決定し、またはその決定もしくは実行の権限を取締役会に
       委任することができる。いかなる株式に関連する証券の保有者も、主として社債権者の「集合体」に関する規
       定と同じ規定が適用される「集合体」によって代表される。
       管理および経営

        会社法は会社の株主に2種類の運営制度について選択権を認めている。すなわち、取締役会および執行役員
       による運営または執行役会（               Directoire      ）および監督委員会（            Conseil     de  surveillance       ）による運営であ
       る。フランスにおいて適用のある取締役会および執行役員の組織概要は以下の通りである。
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        取締役会は3名以上18名以内の取締役からなる。合併の場合は取締役の数は暫定的に最高24名に増加するこ
       とができる。取締役はフランスまたは外国の個人または法人がなることができる。法人が任命された場合はそ
       の常任代表者として個人を指定しなければならない。2017年1月1日以降、各性別の取締役の数は、40％を下
       回ってはならない。かかる規定に違反し、取締役会の構成についての違反が是正されない場合、いかなる任命
       も無効となる。
        取締役会は、その構成員の中から、取締役会の業務の組織化を担当する会長（                                           Président      du  Conseil
       d'administration         ）を選任する。
        取締役は株主である必要はなく、6年を最長任期として定時株主総会において選任される。公募により設立
       されていない会社の最初の取締役会については、6年を最長任期として定款に取締役の氏名が掲げられる。取
       締役は株主により事前の通知、理由または補償なしに解任されることがある。
        従業員により選任される取締役：株式会社の定款は、株主が選任する取締役に加えて、従業員が上場会社の
       場合は5名まで選任する旨規定することができる。ただし、かかる員数は他の取締役の3分の1を超えることは
       できない。上記のようにして2名以上の取締役が選任された場合、少なくとも1名が代表権を有することができ
       る。従業員により選任された取締役は他の取締役と同一の権能および権限を有する。かかる取締役は最高6年
       間在職するものとし、任務の懈怠が立証された場合に、裁判所の命令によってのみ解任される。
        取締役会は、会社の業務に係る社会問題および環境問題を考慮した上で、会社の利益に沿って、会社の方針
       を決定しその実施を確保する。株主総会に明示的に与えられた権限に服し、かつ会社の目的に規定された範囲
       内において、取締役会は会社の運営に関わるすべての事項を検討し、その決定により会社に関わる事項につい
       て決議し処理する。定款に特段の定めがない限り、取締役会の決議は出席取締役または委任により代理された
       取締役の多数決により決せられる。可否同数の場合は定款に別段の定めがない限り会長が決定権を有する。有
       効な決議の定足数は取締役会の総数の半数である（委任状による出席を除く。）。
        経営権は最高経営責任者（              Directeur      Général    ） にある。最高経営責任者は取締役会によって選任され、取
       締役会の構成員となることもできる（会長の地位も兼任することができる。）。最高経営責任者は第三者との
       関係で会社を代表し、経営について責任を負う。会社の目的の範囲内で、法律上株主総会および取締役会によ
       り、明示的に与えられた権限に従い、会社の名義で行為する広汎な権限を有している。定款上または取締役会
       が課した最高経営責任者に対する制限は会社内部では拘束力を有するものの、第三者に対してはこれを主張で
       きない。また、会社の目的違反は、第三者がかかる違反を実際に知っていた旨が証明されない限り、第三者に
       対して主張できない。
        最高経営責任者の主導により、取締役会は第三者との関係では最高経営責任者と同様の権限を持つとみなさ
       れる1名または複数のCEO代行（                Directeur      Général     Délégué    ）を、5名を上限として任命することができる。
        取締役会会長、最高経営責任者およびCEO代行は個人でなければならない。
        本「管理および経営」に記載の事項につき、以下の点に留意されたい。
        ■　ソシエテ・ジェネラルは、従業員株主を代表する取締役の指名につき、免除を受けていた。
        ■　2019年5月22日付の法律により当該免除が撤廃されたため、ソシエテ・ジェネラルは、遅くとも2021年5
          月までに、従業員株主を代表する取締役を取締役会に入れなければならない。
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        ■　かかる要件を遵守するために、ソシエテ・ジェネラルの株主は、
         －　2020年5月の株主総会において、取締役会内に従業員株主を代表する取締役の代表を導入するため
           に、ソシエテ・ジェネラルの定款を改正した。
         －　2021年5月の株主総会において、改正後の定款に規定の規則に従って、従業員株主を代表する取締役
           を指名する。
        したがって、2021年株主総会の終結時以降、取締役会は3種類の取締役、すなわち、（ⅰ）株主により指名
       される取締役、（ⅱ）従業員により選任される従業員を代表する取締役、および（ⅲ）株主により指名される
       従業員株主を代表する取締役により構成される。
       株式上の権利

       (a)  株主総会
         株主は株主総会を通じて会社に対する支配権を行使する。総会には通常および特別の2種類がある。
         株主総会開催日の2営業日前のパリ時間深夜0時0分において株主たる地位を証明することのできる株主の
        みが株主総会に参加することができる。
         株主は出席し、遠隔的に議決権を行使し、または議長もしくは自ら選んだその他の個人もしくは法人に委
        任状を与えることができる。株主は、会社が定める投票用紙を提出し、かつ各議題の議案に対して賛否を明
        示することにより郵送（または法定の場合は電子的方法）によって議決権を行使することができる。かかる
        用紙は定款が定める期間内に会社に返送されなければならない。
         株主総会開催日の2営業日前のパリ時間深夜0時に先立つ株式処分の場合、会社は事前の議決権行使または
        提出された委任状を適宜調整する。
         少なくとも毎年1回、財務諸表を承認するために、事業年度末から6ヶ月以内に定時株主総会が開かれなけ
        ればならない。法律によりまたは定款に従い株主の承認を要する会社の経営に関するいかなる事項（定款変
        更を除く。）についても必要に応じて他の定時株主総会を開くことができる。定時株主総会の第1回招集の
        場合の定足数は、少なくとも議決権付株式の5分の1を有する株主が出席または代理人により出席することに
        より満たされる。第2回招集については定足数の要件はない。可決のためには出席または代理人により出席
        する株主が有する議決権の過半数（50％超）を要する。
         特別株主総会においてのみ定款を変更することができる。利益剰余金、準備金または株式発行プレミアム
        の資本組入れは、定時株主総会に適用される定足数および多数決要件に従い特別株主総会で可決することが
        できる。特別株主総会の他の決議については、定足数は、少なくとも第1回招集で議決権付株式の4分の1、
        第2回招集で5分の1を有する株主が出席または代理出席することにより満たされる。可決のためには出席ま
        たは代理人により出席する株主が有する議決権の3分の2の多数を要する。
         定款により数種の株式が定められている場合は、特別株主総会の承認がなければこれらの種類の株式の権
        利内容に変更を加えることができない。さらに、関係する種類の株主の特別株主総会により当該決議が承認
        されなければならない。株主の全員一致の承認がなければ、特別株主総会においても定時株主総会において
        も既存株主の財政的責任を拡大することはできない。
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       (b)  議決権
         議決権行使に関する契約は、一般に法的に強制することができない（ただし、会社の利益に反しない限
        り、一定の条件の下で締結されることがある。）。原則として1株当たりの議決権の数は、所有する株式資
        本の割合に比例しなければならない。1株は少なくとも1個の議決権を有しなければならない。これらの原則
        には例外がある。株主1人当たりの議決権の数を制限することは可能であるが、かかる制限は種類にかかわ
        らず全株式に適用されなければならない。また、上述の議決権を有さない優先株式を発行することも可能で
        ある。上場会社において、株主総会で反対の決議がなされない限り、同一の株主の名義により2年間登録さ
        れていると判断されるすべての株式について2倍の議決権が与えられる。2年の保有期間の算定は、2014年4
        月2日に開始する。
         上場会社の株式資本または議決権の5％、10％、15％、20％、25％、30％、3分の1、50％、3分の2、90％
        または95％の水準（報告主体が実際に保有する株式および議決権ならびに報告主体が実際に保有する株式お
        よび議決権と同視される株式および議決権を考慮する。）を直接または間接に超え、または下回る株主（ま
        たは共同して行為する株主グループ）は、会社およびフランスの金融市場庁（                                           Autorité     des  Marchés
        Financiers      、以下「AMF」という。）にその旨を通知しなければならない。この通知義務は、特に（ⅰ）信
        用機関または投資会社の売買勘定によって保有される株式の場合で、株式またはそれに付随する議決権が
        AMFの規制当局の規則によって決定された比率を超えず（本書提出日現在、5％を上限とする。）、また議決
        権が発行体の経営に干渉するために行使その他使用されるものでない場合、および（ⅱ）発行体の経営に参
        加しておらず、発行体による関連株式の購入またはそれらの価格支援を促すための影響力を持たない者につ
        いて、資本または議決権の5％の水準を超え、または下回る場合に限り、市場形成活動の枠組の中で行動す
        るマーケットメーカーの場合等、いくつかの場合に適用されないことがある。
         投資家が上記水準を超え、または下回ると、株式資本または議決権を取得することができる有価証券につ
        いての従来の開示義務に加えて、別の開示義務が生じる。すなわち、（ⅰ）未発行株式およびこれに付され
        る議決権を取得することができる有価証券の数および（ⅱ）フランス通貨金融法典（                                             Code   Monétaire      et
        Financier     ）において言及されている合意または金融商品の所有者が、かかる合意または金融商品の効力に
        より取得することができ、かつ当初の開示義務の目的で同化されるわけではない発行済株式または議決権に
        ついて開示義務が生じる。
         当初の開示義務の目的で同化される株式または議決権に関する合意または金融商品の所有者が、前述の株
        式または議決権を取得し、結果として上述の報告水準の議決権または資本の1つを（個人または連帯した複
        数の株主で）超える場合、かかる超過につき、所有者は当該会社およびAMFに再度開示しなければならな
        い。
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         かかる開示義務を怠った場合、正規に開示が行われかつかかる開示後2年間が経過するまでの間は、当該
        水準を超える株式については議決権を行使することができない。会社の会長、株主またはAMFのいずれかの
        請求により、通知を行わない株主が有する議決権の全部または一部は、その会社が登録されている場所の商
        事裁判所によって5年を超えない期間取り消されることがある。これらの制裁の如何にかかわらず、行政処
        分および刑事罰も科されることがある。10％、15％、20％および25％を超え、または下回る保有に関して
        は、追加で、AMFおよび会社に対し、次の半年間についての声明が必要となる。また上場会社の資本または
        議決権の0.5％以上の株式譲渡について優先的条件がある契約のすべての条項が、会社およびAMFに開示され
        なければならない。AMFが定める特例に従って、株主（または共同して行為する株主グループ）が上場会社
        の株式資本または議決権の30％超を取得しようとする場合は、会社の100％の株式資本および株式資本また
        は議決権が付された証券の公開買付けを行わなければならない。
       (c)  配当

         配当および利益の分配は株主により承認されなければならない。定款に記載がなければ配当金の支払金額
        について制限はないが、準備金控除後の剰余利益を上回ることができない。さらに、各年、純利益の最低
        5％は、法定準備金が発行済株式資本の10％に達するまで同準備金に組み入れることを必要とする。定款に
        より第1次配当を設けることができる。法定監査人が意見を述べた最終または中間貸借対照表において利益
        が、減価償却、準備金および必要な場合は繰越損失による調整後に中間配当の額以上である場合には、株式
        会社は中間配当を支払うことができる。取締役会（または執行役会）は、中間配当の分配、その金額および
        支払日について決定する。いずれの場合も、裁判所の決定により認可されない限り、配当の支払いは前事業
        年度末から9ヶ月経過後に行うことはできない。
       (d)  清算

         会社の清算の場合は、全負債および清算費用の支払い後の残存資金は株主およびCI所持人の間で、その持
        分に応じて比例分配される。
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     (2)  【提出会社の定款等に規定する制度】
        以下は当行の       2023年5月23日       付定款（以下、本項において「当行定款」という。）および当行に適用される
       一定の法律に基づく当行の規定を要約したものである。
       一般的事項

        当行定款は、当行の株式が1株の額面金額1.25ユーロの全額払込済普通株式（当行のその時々の発行済株式
       を以下「本株式」という。）により表章されることを規定する。
        当行定款の規定に従い、当行の株式資本または議決権の1.5％または3％以上を表章する株式数を何らかの方
       法により直接的または間接的に有することとなった単独または共同の株主は、かかる基準値を超えてから4取
       引日以内に、基準値を超えた旨を当行に書面で報告しなければならず、また当該報告において、株式資本につ
       ながる証券の所有数を記載しなければならない。ミューチュアルファンドの管理会社は、管理するファンドが
       保有する当行の株式の総数に基づき、かかる情報を提供しなければならない。3％を超えた後も、追加で当行
       の株式資本または議決権の1％を超える度に、かかる事実を当行に通知しなければならない。株式資本または
       議決権数が上記各基準を下回ったときにも同様の情報を要求される。当行は、定款に基づき、ユーロクリアフ
       ランスを通じて、現在または将来における株主総会の議決権を有する有価証券の所持人の身元および同所持人
       が各自保有する当該有価証券の数を知ることができる。
        なお、信用機関（金融機関としての当行を含む。）は、他の会社の場合よりもより厳格な規制に服す。かか
       る規制（現行のフランスの規制、特に2017年12月4日付行政命令（                                    Arrêté    du  4 décembre     2017   relatif     à
       l'agrément,       aux   modifications        de  situation      et  au  retrait     de  l'agrément       des   établissements         de
       crédit   ）により定義される。）は次の通り規定する。株主または共同で行為する株主は、直接的もしくは間接
       的に、会社の持分を取得、増加もしくは減少させるか、または会社の持分の保有を終了することによりその持
       分が株式資本または議決権の10％、20％、3分の1または50％の水準を超え、または下回る場合、かかる取引の
       完了前に、場合に応じて、フランス健全性監督破綻処理当局（                                  Autorité     de  contrôle     prudentiel      et  de
       résolution      （ACPR））に対し通知するか、ACPRの指示に従い、最終決定のために欧州中央銀行（ECB）に送付
       される事前認可の依頼書を提出しなければならない。
       株式の権利

        当行の定款および会社法に基づく本株式の主な特徴を以下に記載する。
        議決権

        以下の2段落に記載する通り、株主は本株式1株当たり1議決権を有する。適用ある法規に従って、議決権行
       使基準日すなわち株主総会開催日の2営業日前において株主たる地位を証明することができる株主に限り、株
       主総会に参加することができる。さらに、定款に従って、投票用紙が勘定に入れられるためには、株主総会招
       集通知においてより短い期間が明記されない限り、株主総会が開催される少なくとも2暦日前に、当該投票用
       紙が会社によって受け付けられなければならない。
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        当行の定款に従い、1993年1月1日以降、保有株式の2倍の議決権は、それらが表章する株式資本の額に関連
       して、全額払込済みで同一の名義により2年以上記名されているすべての株式および準備金、利益またはかか
       る権利から利益を得る株式の利率のプレミアムの繰入により資本金が増額された場合には、株主に無償で割り
       当てられ新たに登録された株式に対しても、与えられる。
        株主総会において株主1名により行使できる議決権の数は、個人の場合（間接的にまたは共同で株式を所有
       する場合を含む。）も代理人による場合も、株主総会の開催日において議決権総数の15％を超えることができ
       ない。この15％の制限は、個人または代理人の資格で有する議決権の総数に関連する議長またはその他の代理
       人に対しては適用されない。ただし、各代理人は、15％の制限に従うものとする。この制限は、公開の入札お
       よび／または交換により50.01％を超える会社の議決権を株主が直接的もしくは間接的または他の株主と共同
       で所有することとなった場合には適用されなくなる。
        株主総会での定足数要件は、（定時株主総会の場合には）本株式の20％以上、（特別株主総会の場合には）
       本株式の25％以上に当たる所持人の本人または代理（代理人または郵送）による出席をもって充足されるもの
       とする。定足数に満たない場合、株主総会は延期される。延会においては、定時株主総会の場合には定足数要
       件はないが、特別株主総会の場合には、本株式の20％以上に当たる所持人の本人または代理（郵送または代理
       人）による出席をもって充足されるものとする。もしこの後者の定足数も満たされない場合、株主総会は2ヶ
       月以内に再度行われる。
        定時株主総会においては、決議は、本人または代理により出席した株主の過半数の賛成票による。一方、特
       別株主総会においては、本人または代理により出席した株主の3分の2の賛成票を必要とする。
        利益、準備金または資本剰余金の資本組入れのために招集された特別株主総会については、定足数および過
       半数の要件は定時株主総会の場合と同様である。特別株主総会はまた、（現金または株式交換による）買収期
       間中のワラント債の発行についての定時株主総会の定足数および過半数の要件を決定する。
        配当請求権

        各事業年度の純収益から当行の間接費用その他の経費ならびに当行資産の減価償却費ならびに商業上および
       産業上のリスクの準備金を控除したものをもって純利益とする。このような純利益は、当期以前の損失を控除
       した後、取締役会の提案に基づき、下記の順序に従って定時株主総会で処分される。
       (a)  法律上に定める準備金の積立てとして、当該準備金が当行株式資本の10％に達するまでその5％を充当す
         る。その後は、その積立ては強制ではなくなるが、かかる株式資本の10分の1を下回ることとなった場合
         には、積立てを再開しなければならない。
       (b)  積立て後の純収益に繰越収益（もしあれば）を加えた額から、普通、臨時または特別準備金の設定または
         繰入のために充当するのが適切であるとの取締役会の提案に基づき株主総会で決定された金額または株主
         総会で翌年に繰り越すことが決議された金額が差引かれる。
        残額は、株主間で保有比率に応じて分配される。
        株主総会はまた、利用可能な準備金から配当を行う旨決議することがある。
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        配当の支払方法は株主総会で決定するか、またはそのような決定がされなかった場合は、取締役会が決定す
       る。裁判所の命令により別段の条件が認められた場合を除き、配当の支払いは各事業年度終了後9ヶ月以内に
       行われなくてはならない。
        定款により、株主総会は配当または中間配当の全部または一部に関して、各株主が現金または当行発行の新
       株式による支払いを選択することができる旨認められている。発行価格は適用ある法律に従い定められる。株
       主は受領できる配当の全部に関して選択権を行使しなければならない。配当金額が整数の株式に対するもので
       ない場合、株主は切り下げた数の株式および現金または差額を現金で支払った上で整数に切り上げた数の株式
       のいずれかを受け取ることを選択することができる。
        法律上、未行使の配当請求権は支払可能日より5年で消滅する。
        記名式の形で保有され、直接当行に登録されている本株式に関する配当については、当行はその保有者（フ
       ランスの非居住者である者も含む。）に直接通知する。保有（記名式によると無記名式によるとを問わな
       い。）が承認仲介機関（             intermédiaire        financier      habilité     ）、すなわちフランスの仲介業者、銀行、その他
       の公認金融機関に登録されている場合には、当行は、配当の支払いがユーロクリアフランスを通じて行われる
       よう然るべき措置をとり、ユーロクリアフランスはこれらについて承認仲介機関に通知する。当該承認仲介機
       関は当行から支払金を受領し、また当該本株式の実質的所有者に通知する責任を負う。
        資本の増加および減少

        資本は、権限のある株主総会の決定により増加または減少することができる。
        当行の資本の増加は、既存株式とは異なる種類の株式を含む新株式の発行または既存株式の額面金額の引上
       げにより行われる。新株式に対する払込みは、現金、金銭債務の相殺、準備金、利益もしくは株式発行プレミ
       アムの資本組入れ、現物出資または社債の転換のいずれかにより行われなければならない。
        増資には、特別株主総会に本人または代理により出席した議決権を有する株主の3分の2以上に当たる賛成多
       数による承認を必要とする（ただし、準備金、利益または株式発行プレミアムの資本組入れによる増資の場合
       は過半数による承認で足り、また準備金、利益または株式発行プレミアムの資本組入れ以外の方法による額面
       金額の引上げによる増資の場合には、全員一致の承認を必要とする。）。3分の2以上の多数の賛成を要する決
       議案が提案される総会の定足数は、本株式の議決権の4分の1以上（または延会の場合には5分の1以上）を有す
       る株主の出席を必要とし、単純な過半数の賛成を要する決議案が提案される総会の定足数は、本株式の議決権
       の5分の1以上を有する株主の出席を必要とするが、延会によって要する定足数はこれと異なる。株主は株主総
       会において、取締役会に対し、法律で定める期間内に、1回以上にわたって資本の増加を決定しまたは実施
       し、また発行価格（株主総会の決定に従ったもの）およびその支払条件、発行時期ならびに必要な定款の改正
       について決定するための必要な権限を委任することができる。
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        新株式の引受けが現金支払によるかまたは金銭債務の相殺による場合、既存株主は当該本株式および当行の
       株式資本を直接的に増加させる有価証券、またはかかる有価証券の引受権が付されたその他の有価証券の優先
       的引受権を所有割合に応じて有する。株主は、特別株主総会において、取締役会および当行法定監査人からの
       報告に基づいて、優先的引受権を放棄することができる。かかる放棄がなされた場合は、法律で定める期間内
       に発行を完了しなければならず、特別株主総会は、既存株主に対し、限定された期間中、譲渡不能の優先的引
       受権を提供することを決定し、または取締役会がかかる決定を行うことを委任することができる。優先的引受
       権は、放棄されない限り、譲渡または売却することができ、ユーロネクストパリの規制市場（以下「ユーロネ
       クストパリ」という。）で取引される。
        損失を理由とする資本の減少は、株主資本の持分比率に応じて株主が負担するものとする。
       本株式の保有、形式および譲渡

        本株式の保有
        当行は本株式の譲渡を記録する各所持人の口座を管理する（記名株式の場合に限る。）。その結果、本株式
       については当行によりまたは当行を代理して株券が発行されることはない。
        当行における本株式の所有者は、その有する本株式を「記名式」の形で保有し、当行の管理する口座に当該
       所有者の名義で登録するか、または「無記名式」の形で保有し、承認仲介機関の管理する口座に当該所有者の
       名義で登録するかを選択することができる。当該所有者は、自己の費用負担で、1つの保有形態から別の保有
       形態に変更することができる。かかる方式は双方とも、ユーロクリアフランスを通じて運営されている。ユー
       ロクリアフランスは、フランスの上場会社の株式その他の有価証券口座を管理する機関であると同時に、承認
       仲介機関間でのフランスの上場会社の有価証券取引が記録される中央預託制度である。
        記名式による本株式の場合には、当行はユーロクリアフランスに口座を設けている。記名式による本株式は
       その所有者の名義で直接当行に登録されるか、または当該所有者の請求により、同人の指定する承認仲介機関
       を通じて登録される。当行の口座には、所有者の氏名およびその持分ならびに承認仲介機関を通じて登録され
       ている本株式の場合にはその旨が記載される。
        当行は請求があった場合、当行の口座に登録されている本株式について、その登録名義人に登録証明書を発
       行する。ただし、かかる証明書は権原証書を構成するものではない。
        無記名式による本株式の場合は、それぞれの所有者に代わって承認仲介機関がこれを保有し、当行の口座と
       は別に当該承認仲介機関がユーロクリアフランスに開設している口座に登録される。各承認仲介機関は、その
       保有されている本株式について記録を管理し、それらについて登録証明書を発行する。このような形で保有さ
       れている本株式は無記名式と称されるが、それらについて当行によりまたは当行のために無記名式の権原証書
       は発行されない。
        当行は、現行の法令規則の規定に従いいつでも、株主総会における議決権を（直ちにまたは一定期間を通じ
       て）付与する株式に関する情報、および当該株式の保有者に関する情報を提供するよう、証券決済機関に求め
       ることができる。
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        本株式の譲渡
        フランスの非居住者である当行の株主は、ユーロネクストパリで本株式を取引することができる。多国間取
       引施設（ターコイズ、チャイエックス等）、組織化された取引施設またはOTC（システマティックインターナ
       ライザー、クロッシングネットワーク等）においても株式の取引が可能になった。
        ユーロネクストパリでは、本株式の譲渡は主として無記名式で行われる。売買取引は、株主が当該仲介業者
       に対し自ら（または場合によってはその代理人を通じて）指図を出すことにより開始される。現物の交付はな
       されず、権原証書の交付も不要である。所有権の決済および移転は、通常、（フランス通貨金融法典（                                                      Code
       Monétaire      et  Financier     ）の第L.211-17条およびAMFの規則の第570-3条以下に従って）遅くとも取引が行われ
       た日から2取引日目に行われる。
       配当および株主割当発行

        記名式の形で保有され、直接当行に登録されている本株式に関する配当および株主割当発行については、当
       行はその保有者（フランスの非居住者である者も含む。）に直接通知する。保有（記名式によると無記名式に
       よるとを問わない。）が承認仲介機関に登録されている限り、当行は、配当の支払いまたは株主割当発行が
       ユーロクリアフランスを通じて行われるよう然るべき措置をとり、ユーロクリアフランスはこれらについて承
       認仲介機関に通知する。
        当該承認仲介機関は当行から支払金を受領し、また当該本株式の実質的所有者に通知する責任を負う。
       財務諸表および株主に対するその他の通知

        株主総会に関し、当行は株主から要求がある場合には当行の年次報告書および最近5事業年度の業績の概要
       を含む書類一式を提供しなければならない。当行の最近3事業年度についてのより詳細な情報は、当行の登録
       事務所において株主が常時閲覧することができる。
        フランス商法（        Code   de  commerce     ）第R.225-73-1条に従い、株主総会で提示される書類および情報は、当行
       のウェブサイト（www.societegenerale.com）において、株主総会の遅くとも21暦日前から株主に対して閲覧
       に供される。
       株主総会

        定時株主総会および特別株主総会は、全株主により構成される。
        当行は株主総会の招集通知を、当行に直接登録している記名式株主のうち、かかる様式で1ヶ月以上本株式
       を保有している者に対して行う。当行はこの他にかかる通知を行わない。株主総会の招集は法律の定めるとこ
       ろにより（法定刊行物を通じて行う場合を含む。）公告される。
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       当行の経営
        取締役会
        当行は、2021年5月の定時株主総会以降、3種類の取締役（株主総会によって指名される取締役、従業員に
       よって選任される取締役および定時株主総会によって選任される従業員株主を代表する取締役）で構成される
       取締役会により経営される。
       ( イ)  定時株主総会により選任される取締役
         かかる取締役は9名以上13名以内とする。取締役の任期は4年とし、充分な数の取締役が毎年選任されるよ
        うに周期的方法により交替する。適用ある法令および規則の規定に従い、他の取締役の代わりに取締役が選
        任された場合には、かかる取締役は前任者の任期の残期間に限り在任する。
         定時株主総会により選任される                各取締役は、6ヶ月間の任期の後、少なくとも株式600株を保有しなければ
        ならない。また、取締役会の内部規則に従い、任期の1年後には少なくとも株式1,000株を保有しなければな
        らない。     定時株主総会により選任される各取締役は、その任期が終了する年の2月までに、少なくとも株式
        2,000株を保有しなければならない。従業員株主を代表する取締役は、本段落に定める義務を負わない。
       ( ロ)  給与の支払いを受ける従業員により選任される取締役
         2 名の取締役が選任されるものとし、1名は管理職を代表し、他方は当行の従業員全員を代表する。かかる
        取締役は、3年の任期で選任される。                   2023年度の計算書類を承認するために招集される株主総会の時点で4年
        となる。
         いかなる手続をとる場合でも、その員数は定時株主総会が選任する取締役の3分の1を超えないものとす
        る。
       ( ハ)  定時株主総会により選任される従業員株主を代表する取締役
         定時株主総会は、従業員株主により選任された2名の候補者の中から取締役を1名任命する。かかる取締役
        の任期は、定時株主総会により選任される他の取締役の任期と同一（4年）である。
        選任手続にかかわらず取締役としての任期は、任期が満了する年度に開催される、前事業年度の財務諸表の
       承認のために招集される定時株主総会の終結時に終了する。
        取締役は法律の規定（とりわけ年令制限）に合致する限り、随時再任されることができる。
        取締役会は、会長の提案を受け、指名・コーポレート・ガバナンス委員会との協議のすえ、当行定款第7条
       の3に基づき、       当初  2021年5月18日から2年間の任期で任命                   していた取締役会の無議決権取締役（                   censeur    ）の任
       期を、2年間（2025年5月18日まで）更新                     することを決定した。当該取締役の役割は、取締役会の職務を補佐す
       ることである。
        取締役会の権限

        取締役会は、会社の業務に係る社会問題および環境問題を考慮した上で、会社の利益に沿って、会社の方針
       を決定しその実施を確保する。株主総会に明示的に与えられた権限に服し、かつ会社の目的に規定された範囲
       内において、取締役会は会社の運営に関わるすべての事項を検討し、その決定により処理する。
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        会長の選任
        取締役会は自然人である構成員の中から会長を選任し、その報酬を決定し、その任期を定める。ただし、そ
       の者の取締役としての任期を超えることができない。
        74 歳以上の年齢の構成員は会長として選任できないものとする。在任中の会長が                                        74 歳に達した場合、その任
       期は前事業年度の財務諸表の承認のために招集される次の定時株主総会の終結時に終了する。
        報酬

        取締役は、株主総会が総額を定め、取締役会が適切と思料して分配する金額の報酬を受領することができ
       る。
        経営

        当行の経営執行部については、取締役会会長または取締役会により最高経営責任者として任命された者のい
       ずれかが責任を負う。
        2013  年末現在、会長および最高経営責任者の役職の分離を求める資本要求指令4（CRD4）の採択により、取
       締役会は、2つの役職を統合したままにすることを要求するフランス健全性監督破綻処理当局（ACPR）に対す
       る文書を承認した。ACPRは、フレデリック・ウデア氏の役職の任期が終了する（2015年）まで、かかる役職を
       統合したままにすることを決定した。
        2015  年1月に公表された通り、取締役会により決定された会長および最高経営責任者の役職の分離は、2015
       年5月19日の株主総会において効力が発生した。会長および最高経営責任者の役職は分離され、フレデリッ
       ク・ウデア氏が引き続き最高経営責任者を務め、ロレンツォ・ビーニ・スマギ氏が取締役会会長に選任され
       た。  2023年5月23日付でスラヴォミール・クルパ氏が新たな最高経営責任者となるが、取締役会会長は引き続
       きロレンツォ・ビーニ・スマギ氏が務める。
        最高経営責任者は、すべての事項について当行を代表して行為するための独占的な権限を付与されている。
       ただし、その権限の行使は、当行の目的の範囲内で、かつ法律により株主総会および取締役会に対して明示的
       に付与された権限に服することになる。最高経営責任者は、第三者に対して、会社を代表する。
        取締役会は、最高経営責任者の推薦により、その補佐のため、5人までの者を任命することができ、それら
       の者はCEO代行の肩書きを有する。
        取締役会は、最高経営責任者の同意の下に、CEO代行に付与される権限の範囲と任期を決定する。取締役会
       はCEO代行の報酬を決定する。
        法定監査人

        適用ある法令および規則に従い、法定監査人を任命し、また解任することができる。
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    2 【外国為替管理制度】
       現行のフランスの為替管理制度の下では、当行が非居住者に対して送金できる現金支払額に関する制限はな
     い。
    3 【課税上の取扱い】

     (1)  社債権者に関する課税
        以下は、税法上の日本国居住者であって（ⅰ）EMTNプログラム下において発行された社債および（ⅱ）当行
       により発行されたサムライ債（以下これらを総称して「本社債」という。）を保有する者（以下「本社債権
       者」という。）の本社債の保有に関連する特定のフランスの課税についての検討事項の要約である。
        本要約は、現在効力を有し、課税当局により、適用されるすべての変更または異なる実施の対象となるフラ
       ンスの課税法および規制に基づいている。本要約は、一般的な情報を示したものであり特定の保有者の特定の
       状況下において関係のあるすべてのフランスの課税の検討事項を対象とする趣旨ではない。
        本社債の購入を検討する者は、フランスの課税の検討事項および本社債の購入、所有および売却に関連する
       二重課税の条約について自身の税務顧問に相談するべきである。加えて、非フランス居住者は、自身の居住国
       における租税法についても遵守しなければならない。
       本社債を個人的な資産の一部として保有し、専門業務の一部としての為替取引に頻繁に参加していない個人

       ■　発行会社による本社債に関する源泉徴収税の支払い
        フランス一般租税法（           Code   général     des  impôts   ）（FTC）第125-A-Ⅲ条に従い、発行会社による本社債に関
       する利息およびその他の同等な収益の支払いは、フランスにおける源泉徴収税の対象にならない。
                                    (注1)
        しかしながら、「非協調国および非協調地域」（NCCT）                               とみなされるフランス国外の国または地域にお
       いて利息およびその他の同等な収益の支払いが行われる場合、75％の一定の源泉徴収税が適用される。
        「フランス国外のNCCTにおける支払い」とは、（ⅰ）NCCTにおける銀行口座（かかる口座を所有する個人の
       税務上の居住地にかかわらず、またかかる個人がフランスまたはその他の協調国の管轄の居住者である場合も
       含む。）または（ⅱ）NCCT（BOI-INT-DG-20-50-30-20210224                               第110条）に居住する個人または設立された法人
       のいずれかに対する利息およびその他の同等な収益の支払いを意味する。その一方で、フランスの課税当局
       は、フランスに所在する銀行の口座への利息およびその他の同等な収益の支払いは、受益者がNCCTに居住する
       個人またはNCCTに設立された法人であるかの事実にかかわらず「フランス国外のNCCTにおける支払い」とみな
       されないことを確認した（BOI-INT-DG-20-50-30-20210224                              第130条）。
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        NCCT  はFTCの第238-0A条により、（ⅰ）透明性および情報交換に関してOECDによる公式な監査の対象となっ
       ている非欧州連合加盟国であり、（ⅱ）税務事項における相互の管理補助に関する最低でも12の条約を批准し
       ておらず（OECDの基準に従う。）、また（ⅲ）フランスと税務事項における相互管理補助の条約を締結してい
       ない国または地域として定義付けられている。上記で言及された基準に基づいて、財務省は毎年NCCTのリスト
       を策定している。
        さらに、FTC第238-A条に従い、かかる社債における利息およびその他の同等な収益は、それらがNCCTに居住
       する個人または設立された法人に対しての支払いもしくは生じたものまたはそのようなNCCTに設立された金融
       機関の口座に対して支払われたものである場合、発行会社の税制上の収益からは控除されない。
        特定の条件下において、かかる控除されない利息およびその他の同等な収益は、FTC第109条に従ってみなし
       配当として再分類されることがあり、またFTC第119-2-2条に記載された源泉徴収税の対象となる。その標準利
       率は、個人については12.8％、NCCTに所在もしくはNCCTにおいて設立された者に対して支払いがなされた場合
       またはNCCT内において支払いがなされた場合には75％である。ただし、関連する場合、これらは特例および適
       用ある二重課税の条約のより有利な条項に服する。
        上記にかかわらず、社債の発行の主要な目的および効果が、NCCT（免責条項）における利息またはその他の
       同等な収益の支払いを認めるものではなかったことを発行会社が証明できる場合には、かかる社債の発行には
       FTC第125-A-      Ⅲ条に基づいて定められる              75 ％の源泉徴収税および控除対象からの除外のいずれも適用されない
       と規定されている。行政ガイドライン（                     Bulletin     Officiel     des  Finances     Publiques-Impôts         ） BOI-INT-DG-
       20-50-20-20210224          第290条およびBOI-INT-DG-20-50-30-20210224                        第150条、ならびにBOI-IR-DOMIC-10-20-
       20-60-20191220         第10条に基づ       き、負債性証券に関する免責条項の条件は以下の項目により満たされたとみな
       される。
       ( ⅰ)  フランス通貨金融法典（             Code   monétaire      et  financier     ） 第L.411-1条に定められる公募によって勧誘さ
         れる場合またはNCCT以外の国において募集に相当するものによって勧誘される場合。本条において「募
         集に相当するもの」とは、外国の証券市場当局への発行書類の登録または提出が必要となる勧誘をい
         う。
       ( ⅱ)  規制市場またはフランスもしくは外国の多国間証券取引システムにおける取引が承認されており（ただ
         し、かかる市場またはシステムがNCCTに所在していない場合に限る。）、かかる市場の運営が取引業者
         または投資サービス業者その他これに類似する外国の事業体によって行われている場合（ただし、かか
         る取引業者、投資サービス業者または事業体がNCCTに所在しない場合に限る。）
       ( ⅲ)  その発行時において、フランス通貨金融法典（                        Code   monétaire      et  financier     ） 第L.561-2条に定められ
         る中央預託機関もしくは証券の決済および受渡しならびに支払いのためのシステムの運営機関またはこ
         れに類似する1もしくは複数の外国の預託機関もしくは運営機関の決済業務における取扱いが認められて
         いる場合（ただし、かかる預託機関または運営機関がNCCTに所在しない場合に限る。）
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      (注1)　    2023年2月3日に公表され、2023年5月1日                   から適用されるフランスのNCCTのリストには、アンギラ、                           バハマ、    英領
           ヴァージン諸島、セーシェル、バヌアツ、フィジー、グアム、米領ヴァージン諸島、パラオ、米領サモア、サモ
           ア、トリニダード・トバゴ            、タークス・カイコス諸島            およびパナマの       14 ヶ国が含まれる（        2022年   3月から    2023年4
           月 まで適用されたリストは、アンギラ、英領ヴァージン諸島、セーシェル、バヌアツ、フィジー、グアム、米領
           ヴァージン諸島、パラオ、米領サモア、サモア、トリニダード・トバゴおよびパナマであった。）。
       ■　本社債の売却／転換によるキャピタルゲイン

        適用する課税条項に従って、本社債の売却／転換におけるFTC第4B条に定義された非フランス居住者または
       事務所がフランス国外に登録された法人により実現されたキャピタルゲインは、その本社債の所有権が、フラ
       ンスにおける恒久的施設または固定的拠点に起因しない限り、フランスでの課税対象とならない。
       ■　富裕税

        2018  年1月1日以降、フランスの年間富裕税（                     impôt   de  solidarité      sur  la  fortune    ） は、フランス不動産富
       裕税（   impôt   sur  la  fortune     immobilière      ） に置き換えられた。かかる新たな租税の課税範囲は、フランスの
       不動産に係る資産または権利を、1つもしくは複数の法的な事業体を通じて直接または間接的に所有する個人
       であって、その者の純課税財産が1,300,000ユーロ以上であるような個人に狭められた。
        本社債に関して、非フランス居住者はフランス不動産富裕税が課されない。
       ■　相続税および贈与税

        現在フランスと日本の間で締結されている相続税および贈与税に関する条約はないため、フランスの国内法
       のみが適用される。
        相続または贈与による本社債の取得がフランスにおける相続税および贈与税の範囲に相当する。非フランス
       居住者は自身の税務顧問に相続税および贈与税の観点からそれぞれの状況に適用される課税規制について指導
       を求めるべきである。
       日本における課税の対象となる法的な事業体

       ■　発行会社による本社債に関する源泉徴収税の支払い
        フランス一般租税法（FTC）第125-A-Ⅲ条に従い、発行会社による本社債に関する利息およびその他の同等
       な収益の支払いは、フランスにおける源泉徴収税の対象にならない。
        しかしながら、FTC第238-0A条に定義される「非協調国および非協調地域」（NCCT）とみなされるフランス
       国外の国または地域において利息およびその他の同等な収益の支払いが行われる場合、75％の一定の源泉徴収
       税が適用される。
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                                                           有価証券報告書
        「フランス国外のNCCTにおける支払い」とは、（ⅰ）NCCTにおける銀行口座（かかる口座を所有する個人の
       税務上の居住地にかかわらず、またかかる個人がフランスまたはその他の協調国の管轄の居住者である場合も
       含む。）または（ⅱ）NCCT（BOI-INT-DG-20-50-30-20210224                               第110条）に居住する個人または設立された法人
       のいずれかに対する利息の支払いおよびその他の同等な収益を意味する。その一方で、フランスの課税当局
       は、フランスに所在する銀行の口座への利息およびその他の同等な収益の支払いは、受益者がNCCTに居住する
       個人またはNCCTに設立された法人であるかの事実にかかわらず「フランス国外のNCCTにおける支払い」とみな
       されないことを確認した（BOI-INT-DG-20-50-30-20210224                              第130条）。
        NCCT  はFTCの第238-0A条により、（ⅰ）透明性および情報交換に関してOECDによる公式な監査の対象となっ
       ている非欧州連合加盟国であり、（ⅱ）税務事項における相互の管理補助に関する最低でも12の条約を批准し
       ておらず（OECDの基準に従う。）、また（ⅲ）フランスと税務事項における相互管理補助の条約を締結してい
       ない国または地域として定義付けられている。上記で言及された基準に基づいて、財務省は毎年NCCTのリスト
       を策定している。
        さらに、FTC第238-A条に従い、かかる社債における利息およびその他の同等な収益は、それらがNCCTに居住
       する個人または設立された法人に対しての支払いもしくは生じたものまたはそのようなNCCTに設立された金融
       機関の口座に対して支払われたものである場合、発行会社の税制上の収益からは控除されない。
       (a)    特定の条件下において、かかる控除されない利息およびその他の同等な収益は、FTC第109条に従ってみ
         なし配当として再分類されることがあり、またFTC第119-2-2条に記載された源泉徴収税の対象となる。
         その標準利率は、25％、または、NCCTに所在もしくはNCCTにおいて設立された者に対して支払いがなさ
         れた場合またはNCCT内において支払いがなされた場合には、75％である。ただし、関連する場合、これ
         らは特例および適用ある二重課税の条約のより有利な条項に服する。
        上記にかかわらず、社債の発行の主要な目的および効果が、NCCT（免責条項）における利息またはその他の
       同等な収益の支払いを認めるものではなかったことを発行会社が証明できる場合には、かかる社債の発行には
       FTC第125-A-      Ⅲ条に基づいて定められる              75 ％の源泉徴収税および控除対象からの除外のいずれも適用されない
       と規定されている。行政ガイドライン（                     Bulletin     Officiel     des  Finances     Publiques-Impôts         ） BOI-INT-DG-
       20-50-20-20210224          第290条およびBOI-INT-DG-20-50-30-20210224                        第150条、ならびにBOI-IR-DOMIC-10-20-
       20-60-20191220         第10条   に基づき、負債性証券に関する免責条項の条件は以下の項目により満たされたとみな
       される。
       ( ⅰ)  フランス通貨金融法典（             Code   monétaire      et  financier     ） 第L.411-1条に定められる公募によって勧誘さ
         れる場合またはNCCT以外の国において募集に相当するものによって勧誘される場合。本条において「募
         集に相当するもの」とは、外国の証券市場当局への発行書類の登録または提出が必要となる勧誘をい
         う。
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       ( ⅱ)  規制市場またはフランスもしくは外国の多国間証券取引システムにおける取引が承認されており（ただ
         し、かかる市場またはシステムがNCCTに所在していない場合に限る。）、かかる市場の運営が取引業者
         または投資サービス業者その他これに類似する外国の事業体によって行われている場合（ただし、かか
         る取引業者、投資サービス業者または事業体がNCCTに所在しない場合に限る。）
       ( ⅲ)  その発行時において、フランス通貨金融法典（                        Code   monétaire      et  financier     ） 第L.561-2条に定められ
         る中央預託機関もしくは証券の決済および受渡しならびに支払いのためのシステムの運営機関またはこ
         れに類似する1もしくは複数の外国の預託機関もしくは運営機関の決済業務における取扱いが認められて
         いる場合（ただし、かかる預託機関または運営機関がNCCTに所在しない場合に限る。）
       ■　本社債の売却／転換によるキャピタルゲイン

        適用する課税条項に従って、本社債の売却／転換における非フランス居住者または事務所がフランス国外に
       登録された法人により実現されたキャピタルゲインは、その本社債の所有権が、フランスにおける恒久的施設
       または固定的拠点に起因しない限り、フランスでの課税対象とならない。
     (2)  株主に対する課税

        以下は、日本国居住者に限られた実質株主による当行の株式（以下「本株式」という。）保有に関するフラ
       ンスの課税についての検討事項の要約である。
        かかる要約は、フランスの税務当局に承認された適用あるフランスの税法および規制に基づいており、かか
       る税法および規制は、変更されるか異なる解釈をされる可能性がある。かかる要約は、一般的事項に係るもの
       であり、状況を考慮した上で特定の保有者に関連する可能性のあるすべてのフランスの課税についての検討事
       項に対応するとはされていない。
        本株式の購入を検討している者は、状況を考慮した上でフランスの課税の検討事項および本株式の購入、所
       有および処分に関連する二重課税契約について自身の税務顧問の指導を受けるものとする。加えて、非フラン
       ス居住者は、フランスおよび居住国の間のあらゆる租税関連条約の適用の影響を受ける自身の居住国における
       租税法についても遵守しなければならない。
       個人の資産の一部として本株式を保有し、専門的な業務の一部としての株式交換取引を頻繁に行わない個人

      ■　配当金の源泉徴収
        国内法に従って個人の非居住者に支払われるフランスの配当には、12.8％のフランスの源泉徴収税が課され
       る。
        かかる支払いが国外のNCCTにおいて行われる場合、75％の源泉徴収税が課される（フランス一般租税法第
       187-2条）。NCCTの定義に関しては、上記（1）を参照のこと。
        しかし、1995年3月3日にフランスおよび日本の間で締結された二重課税に関する条約（2007年1月11日改
       正）（以下「租税条約」という。）第10条に従って、受益者が日本に居住している個人の場合は、源泉徴収税
       は、配当金総額の10％を超えないものとする。
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        租税条約に基づき、当行が支払う配当の実質株主であり、租税条約の適用上日本国居住者である個人は、当
       該居住者に課される日本の租税に対して日本の税額控除を受ける権利を有している。かかる税額控除額は、当
       該所得に関して支払うべきフランスの租税と同じ金額である。しかし、当該税額控除の金額は、当該日本の租
       税のかかる所得に帰属する部分の金額を超えてはならない。
      ■　譲渡所得税

        国内法に従って、CGI第4B条の目的の範囲内でフランスに税務上の居住地を持たない個人により本株式が売
       却されることで生じる譲渡所得は、株主およびその家族グループは株式売却前の5年間のいずれかの時点にお
       いて当行の配当権の25％超を直接的または間接的に保有してはならないという条件でフランスでは課税対象で
       はない（FTC第244-2-B条および第244-2-C条）。
        株主（他の関係者が保有する本株式と合算されるものを含む。）およびその家族グループが株式売却前の5
       年間のいずれかの時点において当行の配当権の25％超を直接的または間接的に保有している場合、フランス国
       内では非居住者に係る実現所得税が12.8％課せられる。保有する権利の割合にかかわらず、利益がNCCTに設定
       された個人により実現される場合、課税率は75％まで増加する。
        租税条約第13条に従って、日本の居住者によってフランスに居住する会社の本株式の譲渡から発生した所得
       は、譲渡人の居住地すなわち日本において課税対象となる。以下の場合は、フランスにおいて課税される。
       ( ⅰ)  本株式の所有権が、投資家がフランスに有する恒久的施設または固定的施設に属する場合
       ( ⅱ)  譲渡者が保有する本株式（他の関係者が保有する本株式と合算されるものを含む。）が、課税期間中の
         いずれかの時点において、当行の資本の25％以上である場合、また譲渡者およびその関係者が課税期間
         中において譲渡する株式総数が当行の資本の5％以上である場合
       ■　富裕税

        2018  年1月1日以降、フランスの年間富裕税（                     impôt   de  solidarité      sur  la  fortune    ） は、フランス不動産富
       裕税（   impôt   sur  la  fortune     immobilière      ） に置き換えられた。かかる新たな租税の課税範囲は、フランスの
       不動産に係る資産または権利を、1つもしくは複数の法的な事業体を通じて直接または間接的に所有する個人
       であって、その者の純課税財産が1,300,000ユーロ以上であるような個人に狭められた。
        非フランス居住者によるフランスの会社の株式保有に対しては、当該会社が事業活動に割り当てられない不
       動産を所有する限度でフランス富裕税が課せられ、これは財務的な権利の価値の一部がかかる不動産を象徴す
       ることによる。しかしながら、個人の株主により所有される本株式は、かかる株主が当行の財務的な権利およ
       び議決権の10％を超える株式を直接または間接的に保有しない場合に限り、新たな不動産富裕税の対象に含ま
       れない。
      ■　相続・贈与税

        現在相続・贈与税に関するフランスおよび日本の間での租税の条約はないため、フランス国内法のみが適用
       される。
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                                                           有価証券報告書
        相続・贈与によるフランスの会社の株式取得は、フランス国内の相続・贈与税の範囲に含まれる。非フラン
       ス居住者は、相続・贈与税について個人の状況に適用される税制に関して自身の税務顧問の指導を受けるもの
       とする。
       ■　金融取引税

        FTC  第235-3-ZD条に従って、金融取引税（以下「金融取引税」という。）は、対価の取得に適用され、（フ
       ランスの本株式の）取得を行う年の前年の12月1日現在において時価総額が十億ユーロを超えるフランスに所
       在する登録事務所を所有する会社によって証券が発行される場合に株式交換取引が認められるフランス通貨金
       融法典（     Code   monétaire      et  financier     ） の第L.212-1-A条の目的の範囲内における所有権および持分証券の譲
       渡が、またフランス通貨金融法典（                   Code   monétaire      et  financier     ） の第L.211-41条の目的の範囲内における
       同一化持分証券の譲渡が行われる。
        2018  年1月1日現在、金融取引税率は証券の取得価値の0.3％である。
        金融取引税による免除は多数存在し、投資家は免除を受けることができるかを自身の顧問に相談しなければ
       ならない。
        金融取引税が株式の取得に適用される場合は、かかる取引は譲渡税を免除される。
       日本で課税対象となる法人

      ■　配当金の源泉徴収
        フランス国内法に従って非居住者に支払われるフランスの配当は、以下に服す。
       (a)  欧州連合諸国、アイスランド、ノルウェーまたはリヒテンシュタインに居住する非営利事業に支払われる
        場合は、15％のフランス源泉徴収税
       (b)  その他の場合は、25％のフランス源泉徴収税
        かかる支払いが国外のNCCTにおいて行われる場合、75％の源泉徴収税が課される（フランス一般租税法第
       187-2条）。NCCTの定義に関しては、上記（1）を参照のこと。
        しかし、租税条約第10条に従って、実質株主が日本に居住している個人の場合は、源泉徴収税は、以下を超
       えないものとする。
       * 　租税条約における日本国の居住者である配当を受ける実質株主が、配当の付与が決定する日までの6ヶ月
        間、配当支払会社であるフランスの課税上居住者である会社の資本の少なくとも10％を直接または間接に
        所有していた場合、源泉徴収税率は配当の総額の5％
       * 　その他のすべての場合において、配当金総額の10％
       * 　上記にかかわらず、日本国の居住者である配当を受ける実質株主が、配当の付与が決定する日までの6ヶ月
        間、配当支払会社であるフランスの課税上居住者である会社の資本の少なくとも15％以上を直接または間
        接に所有していた場合、源泉徴収税は課されない。
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        租税条約に基づき、フランスの会社が支払う配当の実質株主であり、租税条約の適用上日本国居住者である
       会社は、当該居住者に課される日本の租税に対して日本の税額控除を受ける権利を有している。かかる税額控
       除額は、当該所得に関して支払うべきフランスの租税と同じ金額である。しかし、当該税額控除の金額は、当
       該日本の租税のかかる所得に帰属する部分の金額を超えてはならない。配当を受ける実質株主が租税条約の適
       用上日本国に所在する会社であり、配当を支払う当行の資本の少なくとも15％またはその議決権の15％を所有
       する場合、日本の税額控除については、かかる配当の支払いから得た所得に関して当行が支払うフランスの法
       人所得税が考慮される。
      ■　譲渡所得税

        国内法に従って、登録事務所がフランス国外に所在し、かつ株式がその資産に含まれる恒久的施設または固
       定的施設をフランスに保有しない法人により本株式が売却されることで生じる譲渡所得は、株主は株式売却前
       の5年間のいずれかの時点において当行の配当権の25％超を直接的または間接的に保有してはならないという
       条件でフランスでは課税対象ではない（FTC第244-2-B条および第244-2-C条）。
        株主（他の関係者が保有する本株式と合算されるものを含む。）が株式売却前の5年間のいずれかの時点に
       おいて当行の配当権の25％超を保有していた場合、フランスでは、非居住者により実現された利益に対しては
       25％の税が課せられる。保有する権利の割合にかかわらず、利益がNCCTに設定された販売者により実現される
       場合、課税率は75％まで増加する。
        租税条約第13条に従って、日本の居住者によってフランスに居住する会社の本株式の譲渡から発生した所得
       は、譲渡人の居住地すなわち日本において課税対象となる。以下の場合は、フランスにおいて課税される。
       ( ⅰ)  本株式の所有権が、投資家がフランスに有する恒久的施設または固定的施設に属する場合
       ( ⅱ)  譲渡者が保有する本株式（他の関係者が保有する本株式と合算されるものを含む。）が、課税期間中の
         いずれかの時点において、当行の資本の25％以上である場合、また譲渡者およびその関係者が課税期間
         中において譲渡する株式総数が当行の資本の少なくとも5％である場合
        上記にかかわらず、会社が契約上の居住者であり、会社の再編の枠組の範囲内において株式の譲渡によって
       利益を獲得し、またかかる利益がかかる会社の再編の枠組の範囲内において国の税法に従って課税猶予により
       利益を得ることを証明する文書が所轄官庁により与えられる場合、かかる利益はその国内のみで課税対象とな
       るものとする。しかし、かかる規定は、業務が主にかかる規定の利益の獲得のために実施された場合は適用さ
       れないものとする。
        租税条約に基づき、キャピタルゲインの実質所有者であり、租税条約の適用上日本国居住者である個人また
       は法人は、当該居住者に課される日本の租税に対して日本の税額控除を受ける権利を有している。かかる税額
       控除額は、当該所得に関して支払うべきフランスの租税と同じ金額である。しかし、当該税額控除の金額は、
       当該日本の租税のかかるキャピタルゲインに帰属する部分の金額を超えてはならない。
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      ■　金融取引税
        FTC  第235-3-ZD条に従って、金融取引税は、対価の取得に適用され、（フランスの本株式の）取得を行う年
       の前年の12月1日現在において時価総額が十億ユーロを超えるフランスに所在する登録事務所を所有する会社
       によって証券が発行される場合に証券取引所での取引が認められるフランス通貨金融法典（                                                Code   Monétaire
       et  Financier     ） の第L.212-1-A条の目的の範囲内における所有権および持分証券の譲渡が、またフランス通貨
       金融法典（      Code   Monétaire      et  Financier     ） の第L.211-41条の目的の範囲内における同一化持分の譲渡が行わ
       れる。
        2018  年1月1日現在、金融取引税率は証券の取得価値の0.3％である。
        金融取引税による免除は多数存在し、投資家は免除を受けることができるかを自身の顧問に相談しなければ
       ならない。
        金融取引税が株式の取得に適用される場合は、かかる取引は譲渡税を免除される。
    4 【法律意見】

       当行のグローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門ジェネラル・カウンセルであるエドゥアル
     ド・リコ・ハビブにより、下記の趣旨の法律意見書が作成されている。
     (1)  当行は、     本書に記載される事業を遂行し、ならびに財産を保有しおよび運用する完全な権限を有する                                               フラン
        スの法律に基づき         適式に設立され、有効に存在する会社である                       。
     (2)  当行を代理      して行われる関東財務局長に対する本書の提出は、当行の権限の範囲内である。
     (3)  上記グループ・ジェネラル・カウンセルの知る限りにおいて、本書に記載されるフランスの法律に関する事
        項に関する記述は、すべての重要な点において真実かつ正確である。
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    第2   【企業の概況】

    1 【主要な経営指標等の推移】

     (1)  最近5事業年度に係る主要な経営指標等の推移
    （単位：百万ユーロ）                     2022  年     2021  年     2020  年     2019  年     2018  年

     年度末財政状態
         (1)
     株式資本
                           1,062       1,067       1,067       1,067       1,010
     （単位：百万ユーロ）
           (1)
                        849,883,778       853,371,494       853,371,494       853,371,494       807,917,739
     発行済株式数
     事業からの総利益
     （単位：百万ユーロ）
            (2)
                           32,519       27,128       27,026       34,300       30,748
     税金を除く収益
     税、減価償却費、償却費、引当金、
     従業員賞与および銀行業務リスクの                        292      2,470        365      3,881        19
     ための一般積立金控除前利益
     年度中の従業員賞与                        12       15       6      11       11
     法人所得税                       (82)       (25)       141      (581)       (616)
     税、減価償却費、償却費
                           (260)       1, 995     (1,568)        3,695       1,725
     および引当金控除後利益
          (3)
                           1,877       1,877         0     1,777       1,777
     支払配当金
     調整後1株当たり利益
     （単位：ユーロ）
     税引後、減価償却費、償却費および
                            0.43       2.91       0.24       5.16       0.72
     引当金控除前利益
     純利益                      (0.31)        2.34      (1.84)        4.33       2.14
     1株当たり支払配当金                       1.70       1.65       0.55       2.20       2.20
     従業員
         (4)
                           42,450       43,162       44,544       46,177       46,942
     従業員数
     給与総額
                           3,938       3,554       3,408       3,754       3,128
     （単位：百万ユーロ）
     従業員福利厚生費
     （社会保険その他）                       1,535       1,655       1,475       1,554       1,525
     （単位：百万ユーロ）
     (1)　2022年12月31日現在、ソシエテ・ジェネラルの払込済資本金は、1,062,354,722.50ユーロであり、これは額面1.25ユー
        ロの株式、849,883,778株から構成されている。
     (2)　収益は、受取利息、受取配当金、受取手数料、金融取引利益およびその他の営業利益から構成されている。
     (3)　ソシエテ・ジェネラルは、2020年3月27日に発布されたCOVID-19のパンデミック時における配当支払に関する欧州中央
        銀行の勧告に従い、2019事業年度に関して普通株式に対する配当を支払わなかった。
     (4)　2021年および2020年に公表された財務諸表に対して修正再表示した平均従業員数
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     (2)  最近5連結事業年度に係る主要な経営指標等の推移
     業績  （単位：百万ユーロ）                   2022  年     2021  年     2020  年     2019  年     2018  年

     業務粗利益                      28,059       25,798       22,113       24,671       25,  205
     　うちフランス国内リテール
                           8,839       7,777       7,315       7,746       7,860
      バンキング部門
     　うち国際リテールバンキング＆
                           9,122       8,117       7,524       8,373       8,317
      金融サービス部門
     　うちグローバルバンキング＆インベ
                           10,082       9,530       7,613       8,704       8,846
      スターソリューションズ部門
     　うちコーポレートセンター                        16      374      ( 339  )     (152)        182
     営業総利益                       9,429       8,208       5,399       6,944       7,274
     経費率                       66.4%       68.2%       75.6%       71.9%       71.1%
     営業利益                       7,782       7,508       2,093       5,666       6,269
     グループ当期純利益                       2,018       5, 641      (258)       3,248       3,864
     株主資本    （単位：十億ユーロ）
     グループ株主資本                       66.5       65.1       61.7       63.5       61.0
     総連結資本                       72.8       70.9       67.0       68.6       65.8
     税引後ROE                       2.6%       9.6%      -1.7%       5.0%       7.1%
           (1)
                           19.2%       18.7%       18.9%       18.3%       16.5%
     自己資本比率
     貸出および預金       （単位：十億ユーロ）
          (2)
                            496       488       440       430       421
     顧客貸出金
         (3)
                            524       502       451       410       399
     顧客預金
     (1)　CRR2／CRD5規制に基づく数値（2020年、2021年および2022年についてはIFRS第9号の段階的導入を除く。）
     (2)　リースファイナンスを含み、資産および売戻条件付買入有価証券を除く顧客貸出金残高純額
     (3)　資産および買戻条件付売渡有価証券を除く。
     (注)   それぞれの事業年度において公表された値である。定義および潜在的な調整については、下記「第3                                              事業の状況、3       経
        営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析、(1)                                   業績等の概要―定義および手法、代替的業
        績指標」に示されている。
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                         2022  年     2021  年     2020  年     2019  年     2018  年
                             (1)       (1)
     純資産額    （単位：百万ユーロ）                               52,936       54,122       51,827
                          56,477       57,121
     1株当たり有形純資産額
                            62.3       61.1       54.8       55.6       55.8
     （単位：ユーロ）
                 (2)(3)
     1株当たり利益（基礎EPS）
                            6.10       5.52       0.97       4.03       5.00
     （単位：ユーロ）
     営業活動に関連する純キャッシュ
                             (4)       (4)                    (5)
     インフロー（アウトフロー）                                    80,791       10,404
                          39,092       21,006                    (3,403)
     （単位：百万ユーロ）
     投資活動に関連する純キャッシュ
                             (4)       (4)                    (5)
     インフロー（アウトフロー）                                   (6,863)       (6,976)
                         (9,012)       (9,998)                    (13,379)
     （単位：百万ユーロ）
     財務活動に関連する純キャッシュ
                             (4)       (4)                    (5)
     インフロー（アウトフロー）                                    2,166       2,010
                          (214)      (4,458)                    (3,014)
     （単位：百万ユーロ）
     期末現金および現金同等物
                                                        (5)
                          222,869       190,649       181,945       108,480
                                                    101,656
     （単位：百万ユーロ）
                                                        (5)
     従業員数（臨時従業員を除く。）                     117,576       131,293       133,251       138,240
                                                    149,022
     (1)  　この金額は、2020年12月31日に終了した事業年度の公表済財務諸表に対し修正再表示している（下記「第6                                                   経理の状
        況、1   財務書類、1.1       連結財務諸表、(6)         連結財務諸表に対する注記」の注1.7を参照のこと。）。
     (2)  　特別項目の調整後。
     (3)  　グループ基礎当期純利益（IFRIC第21号による影響の線形化を除く。）に基づき算定されている。
     (4)  　この金額は、2021年12月31日に終了した事業年度の公表済財務諸表に対し修正再表示している。
     (5)  　この金額は、2018年12月31日に終了した事業年度の公表済連結財務諸表に対し、外国為替相場の変動が現金および現
        金同等物に与える影響額を独立した項目に組替えたことにより修正再表示している。
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    2 【沿革】
       1864  年5月4日、ソシエテ・ジェネラルの設立令がナポレオン三世により署名された。発展の理想に突き動かさ
     れる産業主義者および資本家のグループにより設立された当行は、常に「フランスにおける商工業の促進」を使
     命としてきた。
       設立当初からソシエテ・ジェネラルは、金融改革の最前線にある多様化したバンクモデルを採用し、経済の近
     代化を目指した。リテールバンキングの支店のネットワークはフランス領土で急速に成長し、1870年から1940年
     の間には46の支店が1,500の支店にまで成長した。当行は、両大戦の間には、預金に関してフランスで有数の信
     用機関となった。
       ソシエテ・ジェネラルは同時に、ラテンアメリカ、欧州および北アフリカの多くの国々の経済成長にとって不
     可欠であるインフラに対して融資を行い、国際事業の範囲を拡大させた。この事業拡大により、国際リテールバ
     ンキングのネットワークが組成された。1871年、当行はロンドン支店を設立した。第一次世界大戦前夜に、ソシ
     エテ・ジェネラルは14ヶ国において直接または子会社の1つを通じて事業を行っていた。このネットワークは、
     その後、ニューヨーク、ブエノスアイレス、アビジャンおよびダカールでの支店の開設ならびに中欧の金融機関
     の買収により拡大した。
       ソシエテ・ジェネラルは、1945年12月2日、法律により国営化され、フランスの復興の融資において積極的な
     役割を担った。当行は戦後数十年の好況期において繁栄し、企業に対して革新的な商品（当行が市場リーダーの
     立場を保持していた中期割引債およびリースファイナンス契約を含む。）を販売することにより、銀行業務に関
     する技術の利用の増加に貢献した。
       ソシエテ・ジェネラルは1966年から1967年のフランスのデブリ法に従った銀行改革を利用し、新たな環境に適
     応する能力を実証した。提携企業を支援すると同時に、個人顧客事業にも注力した。このように、ソシエテ・
     ジェネラルは個人向けとして家庭に提供する信用商品および貯蓄商品を多様化することによって、消費社会の出
     現を支援した。
       1987  年6月、ソシエテ・ジェネラルは、株式市場参入に成功し、民営化され、当グループの従業員を対象に株
     式の募集が行われた。当グループは、顧客の世界的な発展を支援するため、とりわけコーポレート＆インベスト
     メントバンキング事業を通じてユニバーサルバンキング戦略を開発した。フランス国内では、1995年にフィマテ
     クス（フランス国内有数のオンラインバンクである後のブルソラマ）の設立、1997年にクレディ                                                  デュ   ノールの
     買収によりネットワークを拡大した。国際的には、当グループは、チェコ共和国のコメルチニバンカおよびルー
     マニアのBRDを通して中欧および東欧においてその地位を確立し、その一方で、アフリカにおいて、特に、モ
     ロッコ、コートジボワール、セネガルおよびカメルーンにおいて成長を確固たるものにした。チームのプロ意識
     と顧客との信頼関係を構築することで、当行は、チーム精神、革新、責任およびコミットメントという当グルー
     プの価値基準の中核に沿った持続可能な成長戦略を採用し、変革プロセスを継続している。
       2023  年1月に、当グループは、より高度な近接性、即応性、専門性および責任を顧客に提供するため、ソシエ
     テ・ジェネラルとクレディ              デュ   ノールというフランスにおける2つのリテールバンキングのネットワークを統
     合し、フランスに新たなリテールバンクであるSGを設立することを発表した。
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                                     (注)
       現在、当グループは66ヶ国に117,000人を超える現役従業員                                を擁している。顧客のプロジェクトの実現を助
     けることによって将来に力強く焦点をおき、ソシエテ・ジェネラルは、顧客を支え、世界にポジティブな影響を
     もたらし、21世紀の銀行を体現するために、デジタル技術および環境移行・社会変化の2つの大きな改革に取り
     組んでいる。160年近くにおよぶ顧客へのサービスおよび持続可能な経済発展における専門知識に依拠して、ソ
     シエテ・ジェネラル・グループは、その目標を「                         責任ある革新的な金融ソリューションを通じて、顧客とともに
     より良い、持続可能な未来を築く                 」と定義した。
      (注)   臨時従業員を除く、2022年末時点の従業員数である。
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    3 【事業の内容】
     (1)  会社の目的
        当行の定款第3条に当行の目的が記載されている。ソシエテ・ジェネラルの目的は、信用機関に適用される
       法令に定められる条件に基づき、フランス国内外において、個人または法人と以下の業務を行うことである。
        ■　あらゆる銀行取引
        ■　銀行業務に関連するあらゆる取引（特に、フランス通貨金融法典第L.321-1条および第L.321-2条に基づ
          く投資サービスおよび関連サービスを含む。）
        ■　他の会社のあらゆる持分の取得
        ソシエテ・ジェネラルはまた、有効な規則に定められた条件に定義されている通り、上記以外のあらゆる取
       引（特に保険仲介業務）を日常的に行うことができる。
        一般的に、ソシエテ・ジェネラルは、自己のため、第三者の代理として、または共同して、直接または間接
       に上記の業務に関連して、または遂行を容易にする目的で、あらゆる金融・商業・工業・農業・証券・不動産
       の取引業務を行うことができる。
     (2)  事業の内容

       ビジネスモデル
        ソシエテ・ジェネラルは、欧州において有数の金融サービスを行うグループの1つである。多様かつ総合的
       なバンキングモデルに基づいて、当グループは、財政力および革新についての実績のある専門知識と持続可能
       な成長戦略を統合させている。世界中の社会および経済の建設的な変革に取り組み、ソシエテ・ジェネラルお
       よびそのチームは、責任ある革新的な金融ソリューションを通じて、日々、顧客とともにより良い、持続可能
       な未来を築くことに努めている。
        150  年超にわたり実体経済で活動し、欧州における確固たる地位を確立し、かつ世界のその他の地域とのつ
                                               (1)
       ながりを有するソシエテ・ジェネラルは、66ヶ国に117,000人を超える従業員                                          を擁し、幅広いアドバイザ
       リーサービスおよび個々に合わせた財務ソリューションを提供することで、世界中で25百万の個人顧客、法人
                  (2)
       顧客および機関投資家             を日々支援している。
       (1)　臨時従業員を除く、2022年末時点の従業員数である。
       (2)　当グループの保険会社の顧客を除く。
        当グループは、3つの補完関係にある主力事業部門で構成されている。
        ■　ソシエテ・ジェネラルとクレディ                    デュ   ノールの2つのネットワークが統合されたSGとブルソラマによ
         る、フランス国内リテールバンキング部門。各ブランドは、あらゆる種類の金融サービスを、オムニ
         チャネル商品とともにデジタルイノベーションの最前線で提供する。
        ■　アフリカ、中欧および東欧におけるネットワークならびに各市場を先導する専門事業を有する国際リ
          テールバンキング事業、保険事業および金融サービス事業
        ■　広く認められている専門知識、重要な国際拠点および総合的なソリューションを提供するグローバルバ
          ンキング＆インベスターソリューションズ部門
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        ソシエテ・ジェネラルは、責任ある成長戦略を用い、CSRへの取組みとすべてのステークホルダー（顧客、
       従業員、投資家、サプライヤー、規制当局、監督当局および市民の代表者）へのコミットメントを完全に統合
       している。当グループは、事業を行うすべての国における文化および環境の尊重に努めている。
        革新およびシナジーを促進し、また顧客の進化する要求および行動に最大限応えるため、当グループは、14
       の事業ユニット（事業部門および地域）および10のサービスユニット（サポートおよび統制担当部署）に基づ
       く機動的な組織を整備している。急激に業界が変化している欧州の銀行セクターにおいて、当グループは発展
       および変革の新たな段階に突入している。
        当グループの組織および主要なデータに関する追加情報は、上記「1                                    主要な経営指標等の推移、(2)                最近5
       連結事業年度に係る主要な経営指標等の推移」、下記「(3)                               当グループの主力事業部門」および下記「第3                        事
       業の状況、1       経営方針、経営環境及び対処すべき課題等、(1)                         経営方針、経営戦略および経営上の目標の達成
       状況を判断するための客観的な指標等」に記載されている。
     (3)  当グループの主力事業部門

       フランス国内リテールバンキング部門
            顧客預金および貯蓄                      業務粗利益              営業費用

            （単位：十億ユーロ）                    （単位：十億ユーロ）              （単位：十億ユーロ）
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        フランス国内リテールバンキング部門（RBDF）は、個人・専門家顧客、企業、非営利団体および地方自治体
       からなる多様な顧客基盤のニーズに合う広範囲の商品およびサービスを提供している。同部門は、特に保険事
       業、プライベートバンキング事業、コーポレート＆インベストメントバンキング部門といったグループの専門
       的な事業部門とのシナジーを活用している。このため、フランス国内リテールバンキング部門は、国際リテー
       ルバンキング＆金融サービス部門の一部を構成する子会社のソジェキャップおよびソジェシュールの保険商品
       を販売している。チームのノウハウおよび効率的かつマルチチャネルなネットワーク、成功事例の共有ならび
       にプロセスの最適化およびデジタル化を活用し、フランス国内リテールバンキング部門は補完関係にある3ブ
       ランド（2022年1月以降プライベートバンキング事業が置かれるフランスの大手銀行であるソシエテ・ジェネ
       ラル、そのネットワークの統合に向けて変革プロジェクトをさらに推進しているリージョナルバンクグループ
       であるクレディ         デュ   ノールおよび主要なオンラインバンク事業者であるブルソラマバンク）の強みを結集さ
       せている。
        2022  年に、生命保険の平均残高は、2021年の119十億ユーロに対して、120十億ユーロに達した。
        ネットワークは、引き続き経済を支え、顧客の資金調達プロジェクトを支援している。ネットワークの平均
       貸出残高は、2021年における238十億ユーロから2022年には247十億ユーロへと増加した。同時に、熾烈な競争
       の中、預金の回収により、2022年の預貸率は、2021年と比べて1.1ポイント減少し、85.2％となった。
                          *

       貸出および預金（単位：十億ユーロ）
        * 　平均四半期残高






        ソシエテ・ジェネラルのネットワーク

        ソシエテ・ジェネラルのネットワークは、6.7百万人の個人顧客ならびに約420,000の専門家顧客、非営利団
       体および法人顧客のニーズに応じたソリューションを提供しており、2022年において、預金残高は180十億
       ユーロであり、貸出残高は159十億ユーロであった。
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        この業績達成において、かかるネットワークは、以下の3つの主な強みを活用している。
        ■　国富の大部分が集中している都市部に主に位置する約1,200の主要な支店
        ■　貯蓄商品および資産運用ソリューションから企業金融および決済手段にわたる、包括的かつ多様な商品
          およびサービス
        ■　インターネット、携帯電話、電話およびサービスプラットフォームに及ぶ、包括的かつ革新的なオムニ
          チャネルのシステム
        ソシエテ・ジェネラルは、顧客の要望に対応し、顧客の満足度を高めるため、2022年も引き続き、ネット
       ワークを拡充し、サービス提供を強化した。こうした取組みにおいては、専門家市場ならびに短期および中長
       期信用市場における電子署名の利用拡大の促進に特に重点が置かれた。ソシエテ・ジェネラルは、零細企業向
       けの提供商品を拡大し、研修セッションと変革管理プログラムを活用して（中長期貸出金の適用と決定に関し
       て）貸出金業務に変更を加えた。
        最後に、ソシエテ・ジェネラルは、廃棄物およびカーボンフットプリントを削減する行動により直接的な環
       境負荷の抑制を徹底するだけでなく、顧客のエネルギー移行を支援する商品の開発を通じて、持続可能な開発
       を戦略の要と位置付けてきた。2022年、ソシエテ・ジェネラルおよびクレディ                                        デュ   ノールは、企業、中小企
       業、団体および地方自治体がより持続可能なモデルを開発することができるよう包括的な支援の枠組を立ち上
       げた。両社は、一流のパートナーとともに新たなアドバイザリーソリューションおよび金融ソリューションを
       提供する。当行は、その種別にかかわらず、顧客の温室効果ガスの排出量を測定するサービスも提供してお
       り、かかるサービスの提供は特にカーボ社とのパートナーシップによって行われている。
        クレディ     デュ   ノールのネットワーク

        クレディ     デュ   ノール    グループは9行のリージョナルバンク（コルトワ、コルブ、レイデルニエ、ヌジェ、
       ローヌ‐アルプ、ソシエテ・マルセイエーズ・ドゥ・クレディ、タルノー、ソシエテ・ドゥ・バンク・モナコ
       およびクレディ         デュ   ノール）および投資サービス提供者・仲買業者であるジルベール・デュポンにより構成
       されている。
        クレディ     デュ   ノールの事業体は、その事業活動の運営における高いレベルの自立性を特徴とし、これは特
       に、迅速な意思決定と顧客の要求への反応の早さに表れている。
        クレディ     デュ   ノール    グループの業績の質および堅調さは市場により認識されており、フィッチによる長
       期格付けにおいてA－を取得していることにより裏付けられる。
                                 (注)
        クレディ     デュ   ノールは、1.6百万人の個人顧客                    、210,200の専門家顧客および非営利団体ならびに
       46,400の法人顧客および機関投資家にサービスを提供している。2022年において、クレディ                                               デュ   ノールの平
       均預金残高は、2021年の57十億ユーロに対して、合計58十億ユーロであり、平均貸出残高は、2021年の52十億
       ユーロに対して、合計55十億ユーロであった。
       (注)   取引のある顧客の人数
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        フランス国内のネットワークの統合
        2020  年12月、ソシエテ・ジェネラルとクレディ                      デュ   ノールは、10百万の顧客にサービスを提供し、顧客満
       足度の上位3位に入ることを目的として、2つのネットワークを統合し、新たなリテールバンクを設立する意向
       を表明した。
        計画では、4つの主要な戦略的な柱に焦点を当てている。
        ■　11の地域において地元に根付いた銀行。意思決定は主に地域レベルで行い、徐々に支店およびビジネス
          センターによる直接的な決定を増やす。
        ■　より即応性があり、利用しやすく、効率的な銀行
        ■　各顧客層の個別のニーズにより適合した銀行。特に、ウェルスマネジメント銀行を導入すること、専門
          家顧客のための専任アドバイザーを全体に配置し、かかる顧客の個人および専門家としての銀行業務へ
          のニーズに対応すること、ならびに貯蓄、保険ならびに専門家および法人向けソリューションのエキス
          パートの配置をフランス全土において拡大し、資金調達と助言に関する顧客のあらゆる関心に対応する
          ことによって、様々な顧客層の具体的な要求により焦点をあてたリソースを用いて専門知識を提供する
          銀行
        ■　責任ある銀行。提供商品および構成の新たな選択肢（特に各地域においてCSRアドバイザリーチームを
          導入すること）によって、CSRの問題は、顧客および地域社会に対するポジティブな影響の拡大を目的
          としている新たなモデルの要となっている。かかる新たな選択肢によって、SGは環境移行のための融資
          を加速し、経済的および社会的観点からのフランスの各地域およびそのエコシステムの発展の足掛かり
          となることができる。
        2022  年に、フランスにおける新たなリテールバンクの設立のため、複数の重要なマイルストーンが達成され
       た。
        ■　社会的枠組：2022年2月に、ソシエテ・ジェネラル・グループは、ソシエテ・ジェネラルとクレディ
          デュ   ノールのネットワークの統合によるフランスにおける新たなリテールバンクの設立計画の一環と
          して、雇用と技能に関してすべての労働組合の代表団体との全員一致の協定に署名した。
        ■　ブランド戦略：2022年4月に、ソシエテ・ジェネラル・グループは、フランスにおける新たなリテール
          バンクのブランド戦略を公表した。かかる戦略は、SGクレディ                                 デュ   ノール、SGグラン・エスト、SGレ
          イデルニエ、SGオーベルニュ・ローヌ・アルプ、SG                            SMC、SGクルトワ、SGシュド・ウエスト、SGタル
          ノー、SGグラン・ウエストならびにイル・ド・フランスおよびコルシカにおけるSGソシエテ・ジェネラ
          ルという多数の地域ブランドから成る全国規模のSGブランドを示して、その地域的つながりを強調し
          た。
        2023  年1月1日にソシエテ・ジェネラル・グループは、ソシエテ・ジェネラルとクレディ                                           デュ   ノールという
       フランスにおける2つのリテールバンキングネットワークの法的統合を実施した。今後は、SGが、フランスに
       おける当グループの新たなリテールバンクとなる。
        クレディ     デュ   ノールのITシステムは、まずは2023年上半期中に2段階に分けてソシエテ・ジェネラルの情
       報システムに移行する予定である。支店の再編成は2023年下半期に開始され、最初のフェーズでは150群
       （30％）が影響を受けることになる。統合の80％程度が2024年末までに実施され、残る20％は2025年末までに
       完成する予定である。
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        ブルソラマ
        ブルソラマは、ソシエテ・ジェネラルの子会社であり、フランスにおいて、オンラインバンキング、仲買業
       ならびに経済および株式市場のニュースにおいて首位を占めるboursorama.comを通じたオンライン金融情報と
       いう同社の3つの主要な事業における草分けおよび主導者である。収益や金融資産の要件がなく、誰もがアク
       セスできるオンラインバンクであるブルソラマの誓約は、同行の開業以来同じであり、すなわち、顧客の購買
       力を高めるために、顧客の生活を最も競争力のある価格で簡素化し、最高のサービスを提供することである。
        ブルソラマは、2022年末において、4.7百万近くの顧客にサービスを提供しており、顧客数は前年比41％増
       となっている。かかる急速な伸びは、当該期間における当行の残高の15十億ユーロを超える増加（2022年12月
       末現在で66十億ユーロを超え、貸出金の16十億ユーロ、当座預金の13十億ユーロならびに貯蓄および株式証券
       の37十億ユーロが含まれる。）と一致しており、顧客の自主性に基づく完全なオンラインモデルならびに自動
       化されたプロセスによる1,000の機能によって完成する、43のバンキング商品およびサービスによる包括的な
       ラインナップの魅力が実証されている。
        2022  年に顕著であったのは、ⅰ）顧客獲得コストを実質的に20％減とした上での1.4百万の新規顧客による
       記録的な顧客獲得、ⅱ）INGの旧顧客の取り込みに成功したこと（およそ300,000の新規顧客および約9十億
       ユーロの残高、その半分は貯蓄型生命保険であった。）、ならびにⅲ）通常の銀行業務の提供が成功以上で
       あったことであり、以下のような広範な商品およびサービスを提供し顧客のために尽力している。
        ■　証券取引所商品：40,000を超える商品を含む仲介手数料なしの新たなトレーディングサービスであるブ
          ルソマーケットの成功（例えば、縮小しつつある市場においてワラント／証書の取引量は2021年から2
          倍となった。）および個別のニーズに合わせた株式貯蓄プランの発売
        ■　貯蓄商品：市場において最も低価格の退職貯蓄プランであるマトラの成功（残高は2021年から3倍と
          なった。）ならびに不動産クラウドファンディング、プライベートエクイティおよびEMTNによる新たな
          資産種類の取扱開始
        ■　ローン商品：100％オンラインによるマイロンバード・ローンの取扱開始および少額ローンであるクリ                                                      €
          の拡大（組成額は2021年から3倍となった。）
        ■　保険商品：2022年末時点で830,000件を超える契約（2021年末と比べて40％増）による、包括的なライ
          ンナップの保険商品（ローンならびに財産および損害）の成功
        ■　ノンバンキング商品（2021年と比べて3倍の金額である150百万ユーロの収益を2022年に生み出したザ・
          コーナーというBAAPプラットフォーム）の促進
        ブルソラマは、15年連続で最も安価な銀行（出典：                          ル・モンド      ／パノラバンク、2022年）、学生および若年
       労働者のための最良の銀行（セレクトラ、2022年）およびデジタルバンキングに関するフランスの優良銀行
       （出典：オピニオンウェイ、2022年）に選出された。オンラインバンクは、iOSにおいて4.9／5の評価、グー
       グルプレイにおいて4.8／5の評価となりアプリストアで第1位となった。ネットプロモータースコアは、当該
       セクターにおいて＋35（出典：ベイン・アンド・カンパニー、2022年1月）を誇っている。
        オンラインポータル          www.boursorama.com          は、20年超前にサービス提供を開始し、継続して金融経済ニュース
       サイトでは首位を占めており、月間50百万回のアクセスがある（出典：ACPM、2022年9月）。
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        ブルソラマは、一般に、都市部に居住し、労働しており財政的に安定している若年層の顧客（その平均年齢
       は35歳）を引き付けている。顧客の平均残高は15,000ユーロ（貯蓄およびローン）を超えている。成長の急速
       な加速にもかかわらず、プライベートバンキングの顧客獲得は引き続き増加している。またブルソラマは最適
       化への取組みを進めており、顧客一人当たりのITコストを約20％削減し、従業員別の顧客数は30％増となって
       いる。
        ソシエテ・ジェネラル・プライベート・バンキング

        ソシエテ・ジェネラル・プライベート・バンキングは、欧州に広い地盤を有しており、ストラクチャード商
       品、ヘッジファンド、ミューチュアルファンド、プライベートエクイティファンドおよび不動産投資ソリュー
       ションにおけるグローバルな専門知識に加えて、グローバルな金融工学およびウェルスマネジメントに係るソ
       リューションを提供している。同行は、また、顧客に資本市場へのアクセスを提供している。
        2014  年1月以降、フランス国内リテールバンキング部門の主力事業と連携して、ソシエテ・ジェネラル・プ
       ライベート・バンキングは、その口座に500,000ユーロ超を保有するすべての個人顧客にサービスを提供する
       ことにより、フランスにおけるリレーションシップバンキングのモデルを大幅に修正している。かかる顧客は
       80の地域に及ぶ事業基盤およびプライベートバンキングの専門家チームのノウハウにより提供される身近な
       サービスを享受する。
        ソシエテ・ジェネラル・プライベート・バンキングのサービスは、3つの主要拠点、すなわち、SGPBフラン
       ス、SGPBヨーロッパ（ルクセンブルク、モナコおよびスイス）およびクラインオート・ハンブロス（ロンド
       ン、ジャージー、ガーンジーおよびジブラルタル）で利用可能である。プライベートバンキングの運用資産
       は、2022年末現在においては147十億ユーロであった。
                                                     (1)
        2021  年末のリクソーの売却に伴い、ウェルスマネジメント関連の子会社（SG29オスマン                                            （フランス）お
            (2)
       よびSGPWM       （ルクセンブルク））をソシエテ・ジェネラル・プライベート・バンキングに配置し、複数の
       UCITS／債券の監督および選定チームに加えて、グローバルマーケッツ事業のストラクチャードファンド業務
       もこれに統合することを決定した。ソシエテ・ジェネラル・プライベート・バンキングは、この機会を利用し
       て第4のウェルスインベストメントサービスの専門センターを創設し、マーケットソリューションズチームと
       ともにこれらの運用と構成の技術（インベストメントマネジメントサービス）を結集し、投資およびオープン
       アーキテクチャーのソリューションを設計する、当グループ内において独自の知識を有する真のワンストップ
       窓口となった。
       (1)　SG29オスマンは、AMF（フランス金融市場庁）の認可および規制を受けた管理会社である。その目的は、主にプライ
         ベートバンキングとソシエテ・ジェネラル・ネットワークの顧客のために、ファンドとしてまたは一任資産運用によ
         るポートフォリオ管理サービスを提供することであり、特に、SGプライベート・バンキングの顧客の顧客ポートフォ
         リオの資産を管理することである。同社は、ストラクチャードマネジメント、株主資本、債券およびオルタナティブ
         マネジメントについてマルチマネジメントの専門知識を有する。2021年11月1日以降、SG29は、グローバルマーケッ
         ツ事業のストラクチャードファンドの運用業務（SIS）も統合した。
       (2)　SGPWMはルクセンブルクに拠点を置く管理会社であり、（i）ルクセンブルクにおけるSGのプライベートバンキングの
         顧客のポートフォリオの一任資産運用、ならびに（ⅱ）UCITSモーレアのサブファンドの運用と同様の管理を行う。
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        ソシエテ・ジェネラル・プライベート・バンキングは、2022年グローバル・プライベート・バンキング・イ
       ノベーション・アワードにおいて8つの賞に選出された。
        ■　SGPWMは、2022年のアセット・マネジメント・カンパニー・オブ・ザ・イヤーに選出された。
        ■　SG29オスマンは、ベスト・アセット・マネジャー・フォー・ESGインベストメントを受賞した。
        ■　ザ・モーレア・ファンド・サステナブル・フローティング・レート・インカム・ファンドは、2022年の
          ESGファンド・オブ・ザ・イヤーを受賞した。
        ■　「コーチ・フィナンシエ」および「レスパス・アンヴェスティスモン」はベスト・プライベート・バン
          ク・ロボ・アドバイザリーを受賞した。
        ■　SGPBは、ベスト・プライベート・バンク・フォー・ミレニアルを受賞した。
        ■　SGPBは、最も革新的なESG商品を提供するプライベート・バンクに選出された。
        ■　SGPBルクセンブルクは、ルクセンブルクにおけるベスト・プライベート・バンクに選出された。
        ■　SGPBモナコは、モナコにおけるベスト・プライベート・バンクを受賞した。
        クラインオート・ハンブロスは、2022年プライベート・バンカー・インターナショナル・グローバル・ウェ
       ルス・アワードにおいてエンプロイー・エンゲージメント賞のエクセレンスを受賞した。
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                                  (1)
       国際リテールバンキング＆金融サービス部門（IBFS）
       (1)　ロシアを除く。
          当行の顧客預金および貯蓄                           2022  年の業務粗利益内訳

           （単位：十億ユーロ）
                         *                           *








         貸出残高（単位：十億ユーロ）                           預金残高（単位：十億ユーロ）
      *　連結範囲の変更および為替レートの変動による影                           *　連結範囲の変更および為替レートの変動による影






        響を除いた数値                           響を除いた数値
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        国際リテールバンキング＆金融サービス部門（IBFS）は以下を統合している。
        ■　欧州およびAFMO（アフリカ、地中海沿岸地域およびフランス海外領域）の2つの事業ユニットに分けら
          れている国際リテールバンキング事業。ロシアの事業ユニットは5月18日に売却された。
        ■　3つの専門的な事業（保険事業、事業用車両リース・車両管理事業およびベンダーファイナンス・設備
          ファイナンス事業）
        かかる柱を活かし、当グループは経済的および社会的な環境変化に対応し、成長の速い領域でネットワーク
       の力を活用することにより当グループの顧客の国際的成長を支援することで、すべての個人顧客および法人顧
       客により良いサービスを提供することを目指している。IBFSは、希少資源の配分の最適化やリスク管理を引き
       続き模索する一方、収益向上を目指し、関係性を重視するユニバーサルバンキングモデル、より幅広い商品を
                                                            (注)
       通じた顧客基盤の拡大ならびに専門知識の提供および共有を戦略の基本としている。約43,000人の従業員
       および66ヶ国における商業拠点を擁し、IBFSは、豊富な商品およびサービスを顧客（個人、専門家および法
       人）に提供することに専念している。IBFSは、補完的な範囲まで網羅した専門知識を誇り、様々な市場におい
       て強固で広く認められた地位を享受している。
       (注)   臨時従業員を除く、期末の従業員数である。
        国際リテールバンキング事業

        国際リテールバンキング事業では、国際バンキングネットワーク事業および                                       消費者金融      事業のサービスが統
       合されている。これらのネットワークは、その成長方針に沿って着実に前進しており、現在、欧州、地中海沿
       岸地域およびサハラ以南のアフリカ等の事業を行う様々な地域において主要な地位を維持している。国際リ
       テールバンキング事業は、事業を行っている様々な地域において当地の経済に対し資金を援助している。この
       ように、当グループは、地理的に成長潜在性の高い地域を通じて、当グループの事業の発展を継続的に支援し
       ている。
        欧州

        当グループは、西欧において、専ら当グループの                         消費者金融      および自動車ローン事業（フランスのCGL、ド
       イツのBDKおよびハンザティック・バンクおよびイタリアのフィディタリア）を介して営業している。主に自
       動車ローン市場の堅調な成長を背景に、2022年における貸出残高は0.7％増加し、23.9十億ユーロとなった。
        コメルチニバンカ         （KB）は、貸借対照表の規模ではチェコ共和国で第3位にランクしており、2022年12月時
       点で、32.3十億ユーロの貸出残高、216の支店および7,288人の正社員（FTE）を擁している。1990年に設立さ
       れ、2001年にソシエテ・ジェネラルの子会社となったKBは、個人顧客向けのユニバーサルバンキング業務を発
       展させ、法人顧客および地方自治体において伝統的に持つ大きな存在感をさらに強めている。KBグループはま
       た、ESSOX（消費者ローンおよび自動車ローン）やモドラ・ピラミダ（住宅ローン）により個人顧客向けの幅
       広い商品を提供しつつ、さらに、プライベートバンキング事業と連携して開発した分野の商品も提供してい
       る。
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        KB は、2022年に、マスターカードからバンク・オブ・ザ・イヤーに選出された。KBは、2度目のトップ・
       コーポレート・バンク・オブ・ザ・イヤーに選ばれ、プライベート・バンク・オブ・ザ・イヤーおよびサステ
       ナブル・バンク・オブ・ザ・イヤーのカテゴリーにおいては2位となった。
        ルーマニアにおいて、           BRD  は、2022年9月末現在、貸出金および預金において約10％の市場シェアを有し、貸
       借対照表の規模では第3位の銀行である。ソシエテ・ジェネラル・グループは、1999年にBRDの主要株主となっ
       た。BRDグループの事業は3つの主な事業部門、すなわち、リテールバンキング事業（個人・専門家顧客および
       中小企業）、コーポレート＆インベストメントバンキング事業およびBRDファイナンスとの消費者金融事業か
       ら成り立っている。貸出残高および預金残高はそれぞれ合計7.6十億ユーロおよび合計11.5十億ユーロとなっ
       た。
        2022  年、BRDは、グリーン・リポートよりエンバイロメンタル・プロジェクト・ファイナンス・エクセレン
       ス賞を、キャピタル・マガジンよりサステナブル・デベロップメント・エクセレンス賞を受賞した。
        アフリカ、地中海沿岸地域およびフランス海外領域

        ソシエテ・ジェネラルは、当該地理的地域において主導的地位を有し、これは長い歴史と強力な戦略への取
       組みの成果である。
        地中海沿岸地域        において、当グループは、1913年以降モロッコに、1999年以降アルジェリアに、また2002年
       以降チュニジアに拠点を有している。全体として、当該事業ユニットは、635の支店を擁しており、また、2百
       万超の顧客を有する。2022年12月31日現在、預金残高は合計11.2十億ユーロ、貸出残高は11.8十億ユーロで
       あった。
        サハラ以南のアフリカ           において、当グループは、特に、コートジボワール（貸出および預金で首位）、セネ
       ガルおよびカメルーン（いずれも、貸出および預金で第2位）に強固な地域基盤を有し、同地域内14ヶ国にお
       いて由緒ある存在感を築き上げている。2022年、同地域の貸出残高は8.1十億ユーロ、預金残高は11.3十億
       ユーロとなった。ソシエテ・ジェネラルは、西アフリカ地域の主要な国際銀行である。
        当グループは、1つの確信、すなわち、人材、天然資源およびインフラ計画を備えた同大陸において、商品
       の購買層の開発および経済開発こそが今世紀の重要な課題であるとの確信から同大陸の強みを導き出し、同大
       陸において、変革が公正に、環境に優しく、かつ包摂的に行われるよう支援している。ソシエテ・ジェネラル
       は、特に、当グループの長期にわたる成果への取組みを示した「アフリカとともに成長」プログラムによって
       現地経済の支援を行っている。かかるプログラムは、国際的な専門家に加え、現地の対象地域および関係者と
       協力して実行される。かかるプログラムは、対話、相互理解および革新的なリソースやアプローチの共有を確
       かなものとした。かかるプログラムは、以下の4つの開発分野、すなわち、アフリカにおける中小企業の発展
       支援、インフラ融資への参加、金融包摂を促進するサービスの提供ならびに再生可能エネルギーおよびアグリ
       ビジネスを対象とする革新的な融資の開発に重点を置いている。
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        2022  年、ソシエテ・ジェネラルは、業界誌であるユーロマネーからアフリカにおけるベスト・インベストメ
       ント・バンク・フォー・サステナブル・ファイナンスに、EMEAファイナンス誌からアフリカにおけるベスト・
       バンク・フォーCSR、サステナビリティ・アワード、ベスト・フォーリン・インベストメント・バンクおよび
       ベスト・プロダクト・ローンチに選ばれた。またグローバル・ファイナンスによって欧州大陸ならびにカメ
       ルーンおよびコートジボワールにおけるベストSMEバンクに選ばれた。業界誌EMEAファイナンスは、ソシエ
       テ・ジェネラル・カメルーン（8年連続）およびソシエテ・ジェネラル・コートジボワールに対して、当該国
       におけるベスト・バンク賞およびベスト・インベストメント・バンク賞を授与した。EMEAファイナンスは、ま
       た、ソシエテ・ジェネラル・マロック（モロッコ）に対してベスト・フォーリン・バンク賞、ベスト・フォー
       リン・インベストメント・バンク賞、ベスト・アセット・マネジャー賞およびベスト・ブローカー賞を授与し
       た。チャド、マダガスカルおよびギニアはベスト・バンクを、ベニンはベスト・インベストメント・バンクを
       EMEAファイナンスから受賞した。かかる受賞の締めくくりとして、グローバル・ファイナンスは、赤道ギニ
       ア、セネガル、マダガスカルおよびカメルーンについてソシエテ・ジェネラルにベスト・バンクを授与し、
       ザ・バンカーはソシエテ・ジェネラルをカメルーンおよびマダガスカルにおけるバンク・オブ・ザ・イヤーに
       選出した。最後に業界紙であるユーロマネーは、ソシエテ・ジェネラル・コートジボワールをベスト・バンク
       賞に選出した。
        フランス海外領域         では、当グループは40年超にわたり拠点を有するレユニオンおよびマヨット島、フランス
       領ポリネシアならびにニューカレドニアにおいて事業を行っている。ソシエテ・ジェネラルは、当該地域にお
       ける個人顧客および法人顧客に対しても本国フランスにおけるサービスと同一のサービスを提供している。
        保険および金融サービス

        保険事業（ソシエテ・ジェネラル・アシュランス）
        ソシエテ・ジェネラル・アシュランスは、ソシエテ・ジェネラル・グループのリテールバンキング、プライ
       ベートバンキングおよび金融サービスのすべての事業とのシナジー効果を享受しつつ、当グループの開発戦略
       の中核となっている。また、ソシエテ・ジェネラル・アシュランスでは、社外とのパートナーシップを構築す
       ることにより、流通モデルの増強を進めている。ソシエテ・ジェネラル・アシュランスは、貯蓄型生命保険事
       業、退職関連貯蓄事業および個人保護保険事業において、個人顧客、専門家顧客および法人顧客の要望に対応
       するすべての範囲の商品およびサービスを提供している。ソシエテ・ジェネラル・アシュランスは、2,700名
       の従業員（FTE）の専門知識を活かし、顧客から信頼されるパートナーを目指し、財務上の強みと、力強いイ
       ノベーションおよび持続可能な開発戦略                     を融合する      。保険料の総額は、12.8十億ユーロとなり、ユニットリン
       ク（UL）ファンドのシェアは42％に達した。生命保険の投資ソリューションの残高は、2.5％減で、131.6十億
       ユーロに達し、そのうちULファンドは36％を占めた。個人保護保険および損害保険関連の商品において業績は
       伸びており、2021年と比較して6％増と成長が加速している。
        2022  年、ソシエテ・ジェネラル・アシュランスは、デジタル化された販売ツールの開発とそのフィジタルの
       側面の強化により、当グループのネットワークが擁する顧客を支援し、保護する取組みを推進した。また、
       データおよび顧客の行動に関する知識を最適化することにより、デジタル版カスタマージャーニーの進捗を加
       速させた。
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        また、ソシエテ・ジェネラル・アシュランスは、継続して、生命保険および個人保護保険事業の両分野にお
       いて、定評ある成長の推進力となる可能性の高いビジネスモデルの多様化に取り組んでいるが、かかる取組み
       は、当グループのその他事業、例えばALD、ブルソラマおよび外部パートナーとのシナジーによって実施され
       ている。ソシエテ・ジェネラル・アシュランスは、フランスにおける退職貯蓄市場を主導するプレイヤーの1
       社として、カスタマイズされたソリューション、シンプルで使いやすいデジタルパス、革新的で個々のニーズ
       に合わせたサービスおよびオーダーメードの支援を通じて、個人顧客、法人顧客およびその従業員のニーズに
       合わせた事業横断的な商品を提供している。
        ソシエテ・ジェネラル・アシュランスは、企業の社会的責任（CSR）をその戦略の差別化ファクターと位置
       付け、積極的にそのCSRへの取組みを強化する方針を支持している。同社は、その方針を責任ある保険業者、
       責任ある投資家、責任ある雇用者の3つの領域に分けている。生物多様性のためのファイナンス協定（Finance
       for  Biodiversity       Pledge）への署名、非従来型石油およびガス企業への融資の制限、グリーン投資の開発お
       よびエネルギー効率化計画の策定といった当グループの投資方針に関連して数多くの対応がとられ、また、
       2018年の8倍となった責任あるUL商品、その保護商品のうち10点に対する「ポジティブ保険」の認定等、提供
       商品に関連しても数多くの対応がとられている。さらに、当グループは、ESGの側面をすべての業務に織り込
       み、かかる側面を、すべての業務およびプロセスを支える基盤（「計画的なESG」）としている。かかる誓約
       は、スポンサーシップにより善を促進する力として貢献し、環境関連の活動を増やすことにより、従業員にか
       かる活動への関与を促す目的と連携して推進される。
        事業用車両リース・車両管理事業（ALDオートモーティブ）

        ALD  オートモーティブは、国内外双方の市場におけるあらゆる規模の事業に事業用車両リースおよび車両管
       理を中心としたモビリティソリューションを提供している。なお、個人顧客も提供の対象としている。当該事
       業は、オペレーショナルリースの金融上の利得と、メンテナンス、タイヤ管理、燃料消費、保険および車両交
       換等を完全に網羅した、第一級のサービスを統合している。ALDオートモーティブ・グループは、7,000名超の
       従業員（FTE）を雇用している。
        ALD  オートモーティブは、リース会社として最大の地理的範囲（43ヶ国）を誇り、1.8百万台超の車両を管理
       している。新興市場について独自の知識を有しており、北米のウィールズ、オーストラリアおよびニュージー
       ランドのフリートパートナーズ、南アフリカのアブサ、アルゼンチンのオートコープならびに中米のアレン
       ド・リーシングと提携関係を構築している。2022年、かかる事業は、マルチブランドによる事業用車両リース
       および車両管理において再び欧州で第1位を、全世界で第2位となった。
        モビリティソリューションの草分けとして、ALDオートモーティブは、その顧客、車両管理者および運転者
       に対して、比類なきサポートを提供し、各取引先のニーズに対応するようカスタマイズされたサービスを提供
       するために、継続的に革新を行っている。
        ALD  は、2017年6月よりユーロネクスト・パリ証券取引所に上場している。ソシエテ・ジェネラルは、ALDの
       支配株主であり、そのため、ALDは引き続き、当グループの資金調達能力の恩恵を享受する。
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        2022  年1月6日、ALDは、総車両数約3.3百万台のモビリティソリューションにおける屈指のグローバルプレイ
       ヤー企業を設立するため、リースプランの100％をALDが取得する契約に署名することを発表した。2022年末の
       増資を成功させたことが取引の資金調達を助け、これが2023年上半期に完了が予定されている買収の最終化に
       向けた重要なステップとなる。買収の最終化には、特に、残る規制上の承認が得られ、かつ通常の前提条件の
                   (注)
       履行が条件となっている              。
       (注)   様々な規制上の承認を取得しなければならず、特にALDおよびリースプランの株主総会による買収の承認ならびに買
         収の完了時におけるALDおよびリースプランによる所定の帳簿価格の引渡しが必要である。
        ベンダーファイナンス・設備ファイナンス事業（SGEF）

        ソシエテ・ジェネラル・エクイップメント・ファイナンスは、ベンダーおよび専門設備ファイナンスを専門
       としている。当事業は、国際的なベンダー（専門設備製造業者および販売業者）とのパートナーシップ契約を
       通じて、また、製造業者および販売業者との間で直接行われる。SGEFは、輸送セクター、工業設備セクター、
       テクノロジーならびにヘルスケアおよび環境セクターに及ぶ4つの主要セクターにおいて専門知識を確立して
       いる。
        ソシエテ・ジェネラル・グループは、設備ファイナンス事業を主導する企業の1つである。SGEFおよびグ
       ループのネットワークを活かして、35を超える国で事業を行っており（パートナーシップを含む。）、24十億
          (注)
       ユーロ     の残高のポートフォリオを管理している。SGEFは、国際的な大企業から中小企業にわたる様々な顧
       客基盤に対して、広範な商品（ファイナンスリース、ローン、レンタルおよび債権購入を含む。）ならびに保
       険およびマーケティングのサービスを提供している。
       (注)   2022年12月31日時点の、フランファイナンス、ソジェリースおよびスターリースならびにアフリカ、地中海沿岸地域
         およびフランス海外領域のネットワークにおけるリース事業を含む数字
        ソシエテ・ジェネラル・エクイップメント・ファイナンスは、およそ1,400名の従業員（FTE）を擁し、リー
       ス業界賞の常連受賞者である。SGEFは、持続可能な開発をその戦略の要としている。2022年、SGEFは、リーシ
       ングライフのSEMチャンピオン－インターナショナル・ベンダー・モデル賞に選ばれ、またその本社はCSRエコ
       バディのプラチナ認証を受け、さらにドイツにおける事業についてはゴールド認証を受けた。
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       グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門
                         2022  年の業務粗利益内訳

        グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門（GBIS）は、グローバルマーケッツ＆インベス








       ターサービス事業およびファイナンス＆アドバイザリー事業を企業、金融機関および投資家の世界的規模の顧
       客基盤を対象に提供することをその業務としている。
                                                 (注)
        GBIS  は、35ヶ国において17,000人を上回る従業員を雇用し、およそ50ヶ国に事業                                         の拠点を配している。
       GBISは、欧州の広範囲を網羅し、中東欧、中東、アフリカ、米州およびアジア太平洋地域に営業所を有してい
       る。
       (注)   ソシエテ・ジェネラル・グループのパートナーシップによる国内事業
        発行体および投資家の間の経済フローの基軸として、GBISは、長期にわたって顧客をサポートし、個々の
       ニーズに適応する多様なサービスおよび総合的なソリューションを提供している。当グループは、その事業基
       盤による付加価値および事業部門の世界的に認められた広範な専門知識により、大規模で忠実な顧客基盤と強
       固かつ長年にわたる関係を築いてきた。
        GBIS  の専門家は、発行体である顧客（大企業、金融機関、政府機関および公共部門）に対して、各顧客の発
       展に関する戦略的アドバイスを提供し、さらに、各顧客の資金需要に対応し、そのリスクをヘッジするために
       資本市場へのアクセスを提供している。また、GBISの専門家は、設定されたリスクとリターンの目標に基づき
       貯蓄を運用している投資家に対してサービスを提供している。
        当グループは、持続可能なポジティブ・インパクト・ファイナンスの先駆者として、顧客に助言を提供し、
       より公正で環境に優しい経済への移行を目指す具体的な融資・投資ソリューションを提供している。当グルー
       プは、社会的・環境的責任をGBIS事業の中核に据えており、ソシエテ・ジェネラルの専門知識は、2022年、当
       グループがアウトスタンディング・リーダーシップ・イン・サステナブル・ファイナンス賞を獲得した際に、
       グローバル・ファイナンスにより再び認定された。また当グループは、MSCIからAAAの格付けを取得した。
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        当グループは、2021年5月に公表したグローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門の主力事
       業に関する中期的な戦略を2022年8月に確認し、多様化したバンキングモデルにおける当該事業活動の重要な
       特徴を示した。ソシエテ・ジェネラルは、欧州のトップクラスの法人・投資銀行としての地位を確固たるもの
       にすることを目指している。
        当グループは、インフラ整備およびエネルギー移行関連の融資の急増といった今後数年間の主要な動向をつ
       かむには理想的な立場にある。
        ロードマップには、以下の5つの優先事項が設定されており、当グループは2022年に引き続きそれらを遂行
       した。
        ■　顧客中心の戦略を維持し、融資、助言提供およびトランザクションバンキングに利するよう対象が絞ら
          れ、バランスのとれた資本配分調整を行うことにより、強靱かつ持続可能な成長を復活させること。
        ■　営業レバレッジの向上を継続的に目指したコスト削減を推進すること。
        ■　リスクを厳しく制御することにより、その結果として、市場の混乱に対する感応度を下げること。
        ■　CSRが組み込まれた事業を成長させること。
        ■　SGマーケッツのプラットフォームを活用して業務およびプロセスのデジタル化を推進すること。
        ソシエテ・ジェネラルはまた、ESGに対するコミットメントを高め、この分野におけるトップクラスの地位
       を維持する意向である。この主たる戦略上の柱を、コーポレート＆インベストメントバンキング部門の事業活
       動および当グループ全体を支える基盤にしていく。
        グローバルマーケッツ＆インベスターサービス事業

        グローバルマーケッツ＆インベスターサービス事業（GMIS）部門は、債券・為替事業、エクイティ事業およ
       び証券サービス事業の各部門で組成されたグローバルマーケッツの事業活動を含む。このように、かかる事業
       部門は、市場へのグローバルなアクセスを提供する主導的な金融機関としての強みと、その活動において市場
       の主導的地位に位置付けられる仲介業者の顧客本位のアプローチを統合させ、付加価値サービスおよび革新的
       ソリューションを提供している。
        当チーム、すなわち、金融エンジニア、販売要員、トレーダーおよび専門アドバイザーは、それぞれの顧客
       のニーズおよび特定のリスクに対応するよう策定されたカスタムメイドのソリューションを提供するため、ま
       た相互に関連を増しつつある金融市場において顧客を支援するため、特有の総合的なデジタルプラットフォー
       ムであるSGマーケッツを利用している。さらに、2021年、ソシエテ・ジェネラルは、テゾスのパブリックブ
       ロックチェーンに直接登録されたセキュリティトークンとして初のストラクチャード商品を発行した。この取
       引によって、ソシエテ・ジェネラルの成長における新たな段階、すなわち、当グループの専門家顧客に暗号資
       産の構築、発行、交換およびカストディサービスを提供することを目的とするソシエテ・ジェネラル・グルー
       プの規制対象子会社フォージが完成した。イノベーションはGBISの戦略の鍵であり、この事業活動には、当グ
       ループが最も革新的なテクノロジーを活用し、顧客に対するより良いサービスの提供を目指し既存の価値基準
       を超えたビジネスモデルを策定するという意欲が示されている。
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        さらに、ソシエテ・ジェネラルのクロスアセットリサーチ部が行う業務では、大規模な事象が様々な資産区
       分に及ぼす影響に関する識見を提供し、資産区分間の関係を分析する。主要な情報は、戦略の概要説明書に記
       載される。2020年1月以降、当行は、基礎的な財務分析に加えて、環境・社会・ガバナンス（ESG）の分析を株
       式関連公表書類に体系的に反映している。リサーチチームは、サステナブル・インベストメント・アワーズに
       おいて2021年ESGリサーチ・ハウス・オブ・ザ・イヤー賞を受賞した。
        2022  年末にソシエテ・ジェネラルと資産運用および調査の大手グループであるアライアンス・バーンスタイ
       ンは、株式調査事業および現物株式事業を統合する意向書に署名した。このパートナーシップにより、ソシエ
       テ・ジェネラルとバーンスタイン・リサーチ・サービスの顧客である法人、金融機関および機関投資家は、株
       式資本市場事業、株式デリバティブ事業およびプライムサービス事業に関してソシエテ・ジェネラルが現在提
       供しているものに加えて、一流かつ全般的・包括的な一連の現物株式サービスおよび調査サービスを利用する
       ことができるようになる。
        債券・為替事業

        債券・為替（FIC）の業務は包括的な商品およびサービスをカバーしており、ソシエテ・ジェネラルの顧客
       の債券・クレジット・為替および新興市場に係る業務の流動性、価格設定およびリスクヘッジを確実なものと
       している。
        チームは、特に、ロンドン、パリ、マドリッドおよびミラノならびに米国およびアジア太平洋地域で事業を
       行っており、多岐にわたるフロー商品およびデリバティブ商品を提供している。徹底した調査、設計・策定、
       トレーディングおよび電子商取引に関する専門知識を基盤として、チームは、戦略的助言、フローデータおよ
       び競争価格を提供している。
        チームは、法人顧客および金融機関の投資およびリスク管理を支援し、各顧客の資本の保護とリターンに係
       る目的に応じた最適なチャンスに関して助言を提供する。FICチームは、15年間にわたるストラクチャード
       ファイナンスヘッジングの経験を活かし、必要に応じたリスクヘッジを含め、金融取引毎にカスタマイズされ
       たソリューションを提供することができる。また、最先端のテクノロジーとアルゴリズム取引に裏付けられた
       確かな専門知識を活用し、顧客は、スポット取引やデリバティブ取引を実行するために、単一ブローカーのプ
       ラットフォームを介して、債券市場、信用市場における幅広い金融商品、テクノロジーおよび流動性にもアク
       セスすることができる。
        2022  年に、グローバル・ファイナンスは、ソシエテ・ジェネラルを中東欧、アルジェリア、コートジボワー
       ルおよびモロッコにおける法人向けベストFXプロバイダーに選出した。
        エクイティ事業

        ソシエテ・ジェネラルは、世界の主要な発行・流通市場における歴史的なプレゼンスおよび長年の伝統であ
       る計画性を伴う革新性を誇り、現物株式、エクイティファイナンス、デリバティブ商品に基づくサービス、株
       式のストラクチャード商品、戦略的なエクイティトランザクションおよびプライムサービスの全領域にわたる
       業務をカバーする様々なソリューションを一連のサービスとして包括的に備えている点において主導的地位に
       ある。
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        当グループは、当該分野における30年を超える経験を活かし、デリバティブおよび投資ソリューション商品
       における確固たる主導的地位にあって、顧客のニーズに適応した個別対応による助言および革新的なソリュー
       ションを提供することにより、常に革新的姿勢を維持している。当グループは、極めて複雑な商品を戦略的に
       見直しながらも、次世代の投資ソリューション商品を開発し、特にCSRにおいては、イノベーションの先駆者
       であり続けることにより、世界的規模で首位を維持することに成功している。
        この革新的な手法は、株式調査、取引、エクイティファイナンス、上場商品に至るまで、すべての株式関連
       業務に採用されている。
        顧客は、エクイティ事業部を、ドイツにおける上場商品の最高の発行体として選出し、また、ゴールデンブ
       ルは、同部に2021年サーティフィケート・ハウス・オブ・ザ・イヤーを授与した。同部は、2022年に、ドイ
       チャー・ツェルティフィカテ・プライズから、ドイツ全体のベスト・イシュアー、ベスト・インベスター・マ
       ガジン（アイディア）、ベスト・インフォメーション・オファリング、ベスト・プロダクト・レンジ、スペ
       シャル・アワード・テクノロジー、Best                       Turbo   – Optionsscheine        （ベスト・ターボ・ワラント）、Best
       Index   - Zertifikate（ベスト・インデックス・サーティフィケート）に選出された。
        エクイティ事業は、ベスト・ハウス・ユーロップ、ディール・オブ・ザ・イヤー、ベスト・ハウス・フラン
       ス、ベスト・ハウス・ワランツ（SRPユーロップ・アワード2022）およびエクイティ・デリバティブズ・ハウ
       ス・オブ・ザ・イヤー（アジアリスク2022）、ならびにアメリカズ・ストラクチャード・プロダクツ・ハウ
       ス・オブ・ザ・イヤー（グローバル・キャピタル）に選出された。
        証券サービス事業

        ソシエテ・ジェネラル・セキュリティーズ・サービス（SGSS）の事業は、以下を含む包括的範囲の、確実か
       つ有効な証券サービスを提供している。
        ■　市場を主導するクリアリングサービス
        ■　すべての資産クラスを対象としたカストディおよび預託銀行業務
        ■　複雑な金融商品の管理者向けのファンド管理サービス
        ■　ストックオプション制度および従業員による株式保有の管理を含む発行体サービス
        ■　流動性管理サービス（現金および証券）
        ■　サポートからファンド販売まで包括的な一連のサービスを提供する証券代行業務
        2022  年12月末現在のカストディ資産は4,247十億ユーロ（2021年12月末現在は4,586十億ユーロ）で、SGSSは
       欧州の証券保管機関の中で第2位に位置付けられている。同社は3,497を超えるミューチュアルファンドに関し
       てカストディサービスを提供しており、4,324を超えるミューチュアルファンドに関して評価サービスを提供
       しており、運用資産総額は合計で580十億ユーロである。
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        ファイナンス＆アドバイザリー事業
        ファイナンス＆アドバイザリー事業は、当行の戦略的な顧客とのグローバルな関係をフォローし、発展させ
       ることを業務とする。当該事業部には以下が含まれる。
        ■　  グローバルバンキング＆アドバイザリー                     のプラットフォーム（GLBA）。このプラットフォームは、現
          在、グローバルバンキング顧客向けに特化されたカバレッジチームと、各事業チーム（M＆A、アドバイ
          ザリー、その他の企業金融アドバイザリーならびにコーポレートバンキングおよびインベストメントバ
          ンキング、すなわち、発行体のための資金調達ソリューション（デットまたはエクイティ）、金融工学
          およびヘッジを担当する各事業チーム）を1つの事業ユニットとして統合している。
        ■　  グローバルトランザクション＆ペイメントサービス                          に係る業務
        GLBA  プラットフォームは、フランス、欧州、CEEMEA（中東欧、中東、アフリカ）地域、米州およびアジアに
       拠点を置く専門家チームの支援を得て世界的規模で機能している。顧客の事業は国際的であるため、国内、海
       外、および国境を越えた事業活動を行う際、当該専門家チームの顧客および現地の規制に関する知識が鍵とな
       る。かかるグローバルな専門知識と事業別知識を活用して、当グループは、2年連続でアウトスタンディン
       グ・リーダーシップ・イン・サステナブル・ファイナンスに選出され、プロジェクトファイナンス部門で世界
       第3位にランク付けられており（出典：IJグローバル、2022年）、また、EMEA（欧州、中東およびアフリカ）
       における買収ファイナンス部門において世界第3位にランク付けられている（出典：ディールロジック、2022
       年）。
        グローバルバンキング＆アドバイザリーのチームは発行体たる顧客に広範囲にわたる一連の商品ならびに総
       合的なソリューション、商品および助言を提供しており、以下の3つの部門に分掌されている。
        ■　  アセットファイナンス           部門は、開発および仕組輸出金融、航空機ファイナンス、海運業、不動産ファイ
          ナンス、ストラクチャードソリューションおよびモビリティファイナンスの5つの事業で構成され、200
          名を超えるスペシャリストを擁している。経験豊富な専門家は、幅広い商品を提案し、金融ノウハウお
          よび業界の専門知識と併せて、顧客、金融会社および公共機関向けにそれぞれに合ったソリューション
          を策定する。当グループは、不動産金融のシンジケートローン部門では、EMEAのリーダーであり、第3
          位にランク付けられている（出典：ディールロジック、2022年）。
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        ■　  天然資源・インフラストラクチャー                   部門は、ESGおよびエネルギー移行のニーズに対する支援に加え
          て、顧客への金融ソリューションおよびアドバイザリーサービスの提供により、天然資源、エネルギー
          およびインフラ分野においてグローバル業務の拡張を担う。グリーンエネルギー、エレクトロモビリ
          ティおよびデジタル化への注目が高まっている。同部門の顧客は、生産者、事業者、製油所グループ、
          貿易業者、コモディティサービスプロバイダー、コモディティおよび流通業者を対象とする物流会社、
          ならびに川下の加工業者である。インフラ分野は、建設会社、有料道路のコンセッション会社グルー
          プ、公共サービス、公共機関（またはコンセッション会社）、インフラファンドならびにデジタルイン
          フラおよびエレクトロモビリティインフラを扱う事業者に焦点を当てている。ソシエテ・ジェネラル
          は、2022年のIJグローバルからのESGインフラストラクチャー＆エナジー・バンク・アワードに加え
          て、2022年のエネルギー・リスク・アワードにおいてエネルギー＆コモディティ・ファイナンス・ハウ
          ス・オブ・ザ・イヤーの称号を獲得し、プロジェクト・ファイナンス・インターナショナル2022からは
          ユーロップ・バンク・オブ・ザ・イヤーを授与された。
        ■　  資産担保証券       部門は、GLBAの発行市場に関する専門知識を結集し、証券化およびストラクチャリング業
          務における各分野のスキルを、流通市場における取引、販売チャネルおよび債券借換に係るノウハウと
          融合させ、これにより信用力を活かし、ABS型商品やストラクチャードローンのシングルエントリーポ
          イントとして行為し、発行体たる顧客や投資家の発展の支援を可能にしている。当グループは、ユーロ
          建の証券化部門で第3位にランク付けられている（出典：ディールロジック、2022年）。
        インベストメントバンキング               のチームは、部門別の掘り下げた知識ならびに地域においておよび国際的に認
       められた実行力を活かし、顧客、企業、金融機関、公共部門に対して、総合的かつ包括的なそれぞれのニーズ
       に適ったアプローチを提供している。かかる提供は、顧客のインベストメントバンキングに関するニーズ（戦
       略的助言、合併および買収、キャピタルおよびデットマーケットならびに買収およびレバレッジドファイナン
       ス）をカバーするフルラインナップのインベストメントバンキングサービスに拠るところが大きい。
        ソシエテ・ジェネラルは、欧州における買収ファイナンスに加えて、株式資本市場において、また、企業お
       よび金融機関のユーロ建債券発行に関し、主導的地位を保持している。株式資本市場の事業基盤および買収
       ファイナンスの事業基盤は、フランスにおいて首位にランク付けされている。デットキャピタルマーケットの
       事業基盤は、大手グループに対するユーロ建の発行において第3位に、金融機関に対するユーロ建の発行にお
       いて第4位にランク付けられている。最後に、合併および買収の事業基盤はフランスにおいて第4位にランク付
       けられている。（出典：ディールロジック、2022年）
        グローバルトランザクション＆ペイメントサービス（                           GTPS  ） のチームは、事業者および金融業者、特に、フ
       ロー（バンキング、コマーシャルおよびコーポレート）の管理および／または支払管理における支援を求めて
       いる国内および海外の金融機関、多国籍で世界的な事業を有する中・大企業にターゲットを置いている。
        これらの事業部門の運営も行っているリテール事業ユニットに専門的な支援を提供し、当グループのユーロ
       決済プラットフォームを管理することも同チームの役割である。
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        40 ヶ国超で事業を展開している当該事業は、トランザクションバンキングの事業部門の専門知識を活かし、
       包括的かつ総合的なソリューションおよびサービスを提供している。GTPSは以下の5つの銀行取引事業を扱
       う。
        ■　現金管理
        ■　貿易金融
        ■　現金決済およびコルレス銀行業務
        ■　債権およびサプライチェーン金融
        ■　グローバルマーケッツ事業との提携における当行の事業の支払いに伴う外国為替サービス
        グローバルトランザクションバンキングのチームは、業界より授与される賞の常連受賞者である。2022年に
       当グループは、        グローバル・ファイナンス              より、サステナビリティ・リンクに対してアウトスタンディング・
       イノベーション・イン・トレード・ファイナンス、グローバル・トレジャリー・パワード・バイ・キリバに対
       してアウトスタンディング・イノベーション・イン・トレジャリー、ベスト・トレード・ファイナンス・プロ
       バイダー、ベスト・バンク・フォー・フィナンシャル・インスティテューションズ、西欧およびフランス、
       チェコ共和国およびルーマニアにおけるベスト・バンク・フォー・キャッシュ・マネジメント、ならびに                                                      EMEA
       ファイナンス       よりEMEA、欧州、CEEおよびアフリカにおけるベスト・ファクタリング・サービシズ、欧州にお
       けるベスト・トレード・ファイナンス・サービシズ、ベスト・トランザクショナル・バンク・フォー・フィナ
       ンシャル・インスティテューションズ、EMMAにおけるベスト・キャッシュ・マネジメント・サービシズ、なら
       びに  ユーロマネー       からキャッシュ・マネジメント・マーケット・リーダーズ＆ベスト・サービスに選ばれた。
     (4)  政府の監督および規制

       フランスにおける政府の当行に対する監督および規制
       フランスの銀行制度
        フランスの銀行システムは、主に民間所有の銀行および金融機関ならびに一定の国営の銀行および金融機関
       によって構成されており、そのすべてが共通の銀行法および銀行規制に従っている。
        フランスの信用機関はすべて、フランス信用機関・投資会社協会（                                        Association       française      des
       etablissements         de  crédit    et  des  entreprises       d'investissements          ）を上部団体とする事業者団体または中
       央団体に所属しなければならない。同協会は、特に公的機関との交渉において金融機関、決済サービス事業者
       および投資会社の利益を代表し、助言を提供し、事業活動に関する指針を策定し、情報提供を行い、銀行およ
       び金融サービスの活動に関連する問題について調査および対策の提言を行う。ソシエテ・ジェネラルを含む大
       部分のフランスの銀行は、フランス信用機関・投資会社協会の傘下の団体であるフランス銀行連盟
       （ Fédération      bancaire     française     ）の会員である。
       フランスの諮問機関および監督機関

        フランス通貨金融法典（             Code   monétaire      et  financier     ）は、銀行を含む信用機関の事業に関する規則を定
       めている。通貨金融法典（              Code   monétaire      et  financier     ）に基づき、一定の行政機関が関連する監督および
       規制の権限を付与されている。
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        金融セクター諮問委員会（              Comité    consultatif       du  secteur     financier     ）は、金融機関（信用機関、電子マ
       ネー事業者、決済サービス事業者、投資会社、保険会社、保険仲介業者等）の代表者および顧客の代表者から
       構成される。かかる委員会は、金融機関とその顧客との関係を研究し、この分野において適切な措置を提案す
       る諮問機関である。
        金融立法および金融規制に関する諮問委員会（                            Comité    consultatif       de  la  législation       et  de  la
       réglementation         financières      ）は、フランス経済産業大臣の要求に応じて、法案または規制の草案に加え、
       AMFに関連し、またはAMFが管轄するもの以外の保険、銀行、電子マネー、決済サービスおよび投資サービスの
       分野に関連する欧州の指令および規制の草案についてレビューを行う。
        金融安定化高等評議会（             Haut   Conseil     de  stabilité      financière      ）（HCSF）は、「金融システムの安定性の
       保全と金融部門の経済成長への持続可能な貢献の確保を目的とした金融システム全体の監督」を担当する、フ
       ランスのマクロプルーデンス当局である。その使命はシステミックリスクの軽減および回避を支援することで
       ある。HCSFの政策は、より広範な欧州枠組の一部である。その決定は欧州委員会、欧州中央銀行（ECB）、欧
       州システミックリスク理事会（ESRB）、欧州銀行監督機構（EBA）および他の欧州連合加盟国のマクロプルー
       デンス当局との共同でなされる。
        ユーロ圏およびオプトインした国に対する統一的な監督制度を創設する欧州連合の規則に従って、ECBは、
       2014年11月4日に、ソシエテ・ジェネラルを含む欧州の大規模な信用機関および銀行グループの監督当局と
       なった。フランスにおいて、かかる監督は（特に報告書の収集および現地査察に関して）フランス健全性監督
       破綻処理当局（        Autorité     de  contrôle     prudentiel      et  de  résolution      ）（ACPR）の緊密な協力の下行われてい
       る。
        ECB  は、（ⅰ）承認の付与および取消しを行う、（ⅱ）その他の信用機関における持分の取得および処分の
       査定を行う、（ⅲ）一般的なEU銀行規則における健全性の条件に対するコンプライアンスを確保する、（ⅳ）
       必要な場合には、EU法が定める条件に従って財務の安定性を保護するために特定の信用機関に対してより厳し
       い健全性の条件を設定する、（ⅴ）健全なコーポレート・ガバナンスの実施および内部の自己資本比率を課す
       等の権限を含む健全性の監督を独占的に管轄している。一方、ACPRは、消費者保護、マネーロンダリング防
       止、決済サービス、第三国の支店等、ECBに付与されていない監督事項について引き続き管轄する。
        ACPR  は、直接的な監督権限（かかる権限は、一定の事項についてはECBに帰属する。）の下、金融機関およ
       び保険会社を監督し、消費者の保護および金融システムの安定の確保を担っている。ACPRは、フランス銀行
       （ Banque    de  France   ）の総裁がその議長を務めている。2013年7月26日付の銀行法（法第2013-672号）の施行
       の後、ACPはフランスの破綻処理当局にも指定され、ACPRとなった。
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        ACPR  は、直接的な監督権限（かかる権限は、一定の大手信用機関についてはECBに帰属する。）の下、認可
       を行う当局として独立した決定を行い、銀行業および投資会社の認可を付与し、また、適用ある銀行業の規則
       に規定される特定の免除の付与を行う。監督当局としては、特に信用機関、金融会社および投資会社（AMFの
       監督下のポートフォリオ運用会社を除く。）の監督を担当している。ACPRはかかる信用機関、金融会社および
       投資会社に適用される法律および規則の遵守状況を監督し、それらの財政状態を監督する。銀行は、その主要
       な事業分野についての定期的な（月毎、四半期毎または半年毎の）会計報告書をACPRへ提出することが要求さ
       れている。また、ACPRは、必要に応じて追加情報の要求および現地査察を行うことができる。ACPRは、これら
       の報告書および管理を通じ、各銀行の財政状態を綿密に監督することができ、また、すべての銀行の預金合計
       の算出およびその用途を把握することができる。規則の違反があった場合、ACPRは、警告、金融制裁および結
       果として銀行の解散へとつながる登録抹消を含む行政上の制裁を科すことができる。また、ACPRは、不適切に
       経営されていると判断した銀行について、一時的にその銀行を経営する臨時の管理者を指名する権限を有す
       る。ACPRによるこれらの決定については、フランス最高行政裁判所（                                   Conseil     d'Etat   ）への上訴が認められて
       いる。銀行その他の信用機関、金融会社または投資会社に対する支払不能に関する手続は、ACPRによる事前の
       認可を経た上でのみ、開始される。
       フランスの銀行業務システム

        2013  年7月26日付のフランス金融改革は、2015年7月1日以降、（例えばソシエテ・ジェネラルのような）大
       規模な信用機関が（ⅰ）金融商品の取引を自己勘定にて行うことおよび（ⅱ）レバレッジが効いた集団投資ス
       キーム（特にヘッジファンド）その他これに類似する投資ビークルとの間で自己勘定で無担保取引を行うこと
       を禁止している。いくつかの例外はあり、その例外として、信用機関がマーケットメイキング活動、顧客への
       投資サービスの提供、金融商品の清算およびリスクヘッジを行うことができること、また、グループの財務の
       健全かつ慎重な管理およびそのグループのための（長期の）投資を行うことができることが挙げられる。
        下記「第3      事業の状況、2        事業等のリスク、(1)           分類別リスク要因」の1.3項も併せて参照のこと。
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    4 【関係会社の状況】
     (1)  親会社
        2022  年12月31日現在、当行に親会社はない。
     (2)  子会社、関連会社およびその他の関係会社

        下記「第6      経理の状況、1        財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する注記」の注2および注
       8.5を参照のこと。
    5 【従業員の状況】

       2022  年末現在、ソシエテ・ジェネラルは42,450名の従業員、ソシエテ・ジェネラル・グループは117,576名の
     従業員（臨時従業員を除く。）を擁している。
       上記「3     事業の内容、(3)         当グループの主力事業部門―主力事業部門の主要なデータ」も参照のこと。
       労使関係

       従業員代表者は、ソシエテ・ジェネラルとフランスにおけるグループ会社数社の取締役会のメンバーとなって
     いる。
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    第3   【事業の状況】

    1 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

       本項において言及されるすべての将来の見通しに関する記述は、本書提出日現在の評価に基づくものである。
     (1)  経営方針、経営戦略および経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

     多角的かつ総合的なバンキングモデルに基づいた収益性が高い持続可能な発展のための戦略
        ソシエテ・ジェネラル・グループは、25百万の法人顧客、機関投資家および個人顧客のニーズに合わせ、強
       固かつ多角的なバンキングモデルを構築している。ソシエテ・ジェネラル・グループは、強固なマーケットポ
       ジションによる利益を享受している、下記の3つの相互補完的かつ、多角的な事業部門を中心として構成され
       ている。
        ■ 　フランス国内リテールバンキング部門
        ■ 　国際リテールバンキング＆金融サービス部門
        ■ 　グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門
        リテールバンキング事業において、当グループは、成長性を理由に選定された欧州の各市場（フランス、
       チェコ共和国およびルーマニア）、ならびに当グループが歴史的なプレゼンスを有し、また市場に関する正確
       な理解と第一級の地位を有するアフリカにおける展開に重点を置いている。国際金融サービス事業において、
       ソシエテ・ジェネラルは、世界的な主導的地位から恩恵を受けている事業基盤に依拠している。当グループは
       モビリティ事業基盤の開発に最も注力しており、その一環としてALDによるリースプランの買収計画を発表し
       た。グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ事業において、当グループは、EMEA地域、米国お
       よびアジアにおける顧客に付加価値の高いソリューションを提供している。ソシエテ・ジェネラル・グループ
       は、グローバルネットワークを維持しつつ欧州に重点を置き、ステークホルダーのための価値を創出するため
       に、主力事業間のシナジーによりもたらされる主導的地位を利用している。当グループは、法人顧客および専
       門家顧客、ならびに個人顧客のニーズに応えるために、多角的なモデルを活用している。
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        2022  年は当グループにとって決定的な局面となった。当グループは、複雑で不確実な経済・金融環境の中、
       すべての事業で非常に好調な業績をあげ、利益ある持続可能な成長に向けた2025年度目標の達成に向けて歩み
       を進めた。この前向きな動きは、ファイナンス＆アドバイザリー事業、グローバルマーケッツ事業およびALD
       の記録的な業績、国際リテールバンキング事業、金融サービス事業およびプライベートバンキング事業の力強
       い伸び、ならびにフランス国内リテールバンキング部門の堅実な回復力に牽引された、全般的に堅調な商業・
       財務実績によって裏付けられた。これらの業績は、事業固有の質を強化し、業務効率を改善し、またリスクを
       管理するための、当グループの数年間にわたる広範な取組みを証明するものである。当グループは、いくつか
       のその他の戦略的プロジェクトにおいて、特に以下の通り、重要なマイルストーンの通過に成功した。
        ■　2023年1月1日、ソシエテ・ジェネラルとクレディ                            デュ   ノールの法的合併が完了し、これによって10百
          万の個人顧客、専門家顧客および法人顧客を対象とする単一のリテールバンキング事業体が誕生した。
          フランスの2つの支店網の運営の統合は、2023年上半期を通じて行われ、クレディ                                           デュ   ノールの全顧
          客のソシエテ・ジェネラルのシステムへのITマイグレーションが行われる。
        ■　オンラインバンクであるブルソラマの成長が加速し、2022年にINGとの間で締結したパートナーシップ
          契約を受けて加わった315,000の顧客を含め、顧客基盤は合計4.7百万となった。
        ■　2023年上半期にリースプランの買収取引の完了を予定しているALDの長期賃貸事業のさらなる発展。こ
          れは特に、残りの認可の取得とその他の標準的な前提条件の履行を条件としている。中期的には、統合
          された事業体は、持続可能なモビリティソリューションで世界のリーダーとなる態勢にある。
        ■　ソシエテ・ジェネラルとバーンスタイン・リサーチ・サービスの株式調査および株式現物取引のプラッ
          トフォームを組み合わせた合弁会社を設立し、世界をリードする事業基盤を創出する計画を発表し、当
          グループの現物株式業務を統合した。
        当グループはまた、ロスバンクとロシアの保険子会社の売却に伴い、ロシアからの効果的かつ秩序ある撤退
       を2022年5月に最終的に実行した。
        当グループは、選択的な希少資源配分戦略と、最適な地域／サービス／顧客構成の達成を引き続き重視し、
       また経費抑制への強い決意を固めた。これまで行ってきた調整は、強固な商業基盤に恵まれ、当グループに
       とって価値を生み出す、利益成長率の高い事業を選定することを目的としている。
        有機的な成長は、各事業部門の内部だけでなく、事業部門間での内部的なシナジーを引き出すことにより、
       引き続きもたらされるだろう。これは、とりわけ、プライベートバンキングとリテールバンキングのネット
       ワーク間の協力の強化、インベスターサービスのチェーン全体における協力、保険事業とフランス国内および
       国際的なリテールバンキングのネットワーク間の協力、各地域とグローバルトランザクションバンキング業務
       の間の協力を伴う。
        当グループの優先事項の1つは、顧客満足を確保するために、サービスの質、付加価値およびイノベーショ
       ンを重視して、事業展開をさらに進めることである。当グループの目標は、そのデジタル能力を健全に使用し
       て、責任ある革新的な金融ソリューションを顧客に提供し、顧客にとって信頼できるパートナーとなることで
       ある。そのために、当グループでは様々なデジタル移行や業務効率化の取組みを進めている。
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        当グループは、経済の機能における自らの役割を十分に認識し、環境・社会・ガバナンスに対するコミット
       メントを特に戦略的に重視してきた。
        環境・社会問題は、今世紀における社会最大の課題であり、地政学的緊張やパンデミックによりさらに強調
       されている。
        生産・消費方法の大幅な調整を含む、根本的な社会的変化が求められている。これは必然的に多くの困難と
       制約を生じるが、ソシエテ・ジェネラルは、公正かつ包摂的な環境移行に向けた資金調達に貢献することに
       よって、かかる変革にビジネスチャンスも見出している。国際エネルギー機関によれば、2030年までに排出実
       質ゼロを達成するためには、毎年約4,000十億米ドルの投資が必要だが、これはこのような限られた時間枠で
       は前例のない金額である。
        当グループがステークホルダーの期待に応え、顧客がこれらの課題に対処できるよう支援するためには、自
       らの変革を推し進め、環境・社会問題を意思決定プロセスの重要な要因とし、また顧客の新たなニーズに適応
       した資金調達・投資ソリューションを提供する必要がある。これを念頭に、ソシエテ・ジェネラルは、各セク
       ター特有の移行上の課題についてチームを教育し、また財務・非財務双方のリスクをどのように分析するかに
       ついて、より包括的なアプローチを開発している。当グループは、単なる財務上のアドバイス以上のものを提
       供したいと望んでいる。当グループは、主要な法人顧客のバリューチェーンの問題について専門的な知識を持
       つチームを編成し、また新たに出現しつつあるESG基準を特定、充足する方法を考案するための国際的な事業
       横断的作業グループを設立した。そして言うまでもなく、移行が公正かつ包摂的であるよう確保するために、
       金融システムは、不利な立場にいる人々にも配慮し、その状況に適した解決策を提供する必要がある。
        こうした企業の社会的責任（CSR）に関する課題は、ソシエテ・ジェネラルの戦略の中心となっている。
        当行は、顧客の支援に全力を傾けつつ、CSRをすべての事業の中核に据えており、これをイノベーションを
       起こし、持続可能性を高めるチャンスと捉えている。このような新たな環境と、それがもたらす課題に対応
       し、また当グループの価値観やステークホルダーの期待に沿って、ソシエテ・ジェネラルは、2021年に実施し
       た重要性調査の結果を踏まえ、2025年に向けたCSR目標を再確認し、4つの主な優先事項に重点を置いている。
        このうち、以下の2つは責任ある銀行業務の枠組を形成するものである。
        1. 　責任ある雇用主
        2. 　責任を重んじる文化
        その他の2つは、当グループの業務に関連するプラスの変化を導くものである。
        3. 　環境移行を支援する。
        4. 　地域社会に良い影響を与える。
        当グループは、2025年までに300十億ユーロのサステナブルファイナンスを行い、2030年までにCO                                                  排出量を
                                                         2
       50％削減（2019年比）し、すべての従業員を対象としたESG研修を実施するという、現在進行中の変革のペー
       スを保つことを約束した。
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        ソシエテ・ジェネラルは、地理的プレゼンス、事業の多様性、および責任ある関与を通じて、国連の持続可
       能  な  開  発  目  標  （  SDGs   ）  に  も  貢  献  し  て  い  る  （  詳  細  に  つ  い  て  は  、
       https://www.un.org/sustainabledevelopment/sustainable-development-goals/                                         を参照のこと。）。これは、
       以下の通り、CSR目標の4つの中核的テーマに明確に示されている。
        CSR  目標は、以下の通り、当グループのすべての事業に浸透している。







        ■　リテールバンキング事業および保険事業においては、持続可能で社会的に責任ある幅広い商品および
          サービスの開発を意味しており、中小企業に関する現地のESG専門家チームおよび顧客にアドバイスを
          提供する専門家ネットワークによる地域プレゼンスの強化によって後押しされている。
        ■　ファイナンス＆アドバイザリー事業においては、セクターに関する広範な専門知識および幅広い産業・
          機関顧客とのパートナーシップを活かして、顧客の移行を支援し、専門家チームがどのように機能する
          かを再考し、また経済を脱炭素化するための投資に向けた革新的な資金調達ソリューションを考案する
          ために制限を取り去ることを意味する。
        ■　モビリティ事業においては、より持続可能なモビリティソリューションへの転換を目指す顧客を奨励、
          支援するために移行の最先端に留まり、またe-モビリティセクターの主要企業とのパートナーシップを
          強固にすることを意味する。
        ソシエテ・ジェネラルは、引き続きグループ全体の責任を重んじる文化を育成し、銀行業界における最高水
       準に適合するために、特にコンプライアンス業務において、内部統制の枠組を強化する。また、ソシエテ・
       ジェネラルは、文化・行動プログラムの展開を完了し、行動規範および強固な共有価値を組織全体に定着させ
       た。
        最後に、当グループは、厳格で規律のある資本配分およびリスク管理手法（信用ポートフォリオの質の維
       持、オペレーショナルリスクの管理およびコンプライアンスに関する取組みの継続）を推し進めることを決定
       した。
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        当グループは、顧客のニーズに完全に応えるという戦略に則り、また、新たなより厳しい規制環境を考慮し
       て、希少資本および流動性資源の活用の最適化を継続し、コスト管理およびリスク管理について厳格な手法を
       維持することに引き続き重点を置いていく。
        展望

        2022  年、ソシエテ・ジェネラル取締役会は、2023年5月23日の株主総会において、フレデリック・ウデアに
       代わり、スラヴォミール・クルパを取締役として株主に提案することを決定した。スラヴォミール・クルパ
       は、選出された時点で、取締役会によって最高経営責任者に選任される予定である。
        当グループは、2023年の財務目標を次のように設定している。
                                  (注)
        ■　単一破綻処理基金を除き、66％から68％の基礎                            経費率
        　(注)    基礎的データ
        ■　リスク費用は30から35ベーシスポイントの間を予想。
        さらに先を見通すと、当グループは、戦略的マイルストーンの達成に向けて完全に軌道に乗っており、2025
       年までの利益ある持続可能な成長に向けた目標を以下の通り設定している。
        ■　最も収益性の高い事業の成長に注力することで、2021年から2025年までの期間中に3％以上の年平均収
          益成長率を達成する。
        ■　2025年に経費率を62％以下まで改善し、また12％の普通株式等Tier1比率を目標に、2025年のROTEを
          10％とする。
        ■　厳しいリスク統制の維持に加えて、希少資源の規律ある管理を行って、当行のバランスシートの質の強
          化、改善に役立てる。
        ■　厳格な貸出金ポートフォリオ管理を行い、2025年にはリスク費用を約30ベーシスポイントとする。
        ■　新たな技術の利用やデジタル移行を拡大する。
        ■　環境・社会・ガバナンス分野に取り組む。
                                    (注)
        取締役会は、1株当たり2.25ユーロに相当する配当方針                              を決定した。1.70ユーロの現金配当が、2023年5
       月23日の株主総会に提案される予定である。                       配当は2023年5月30日に分離され、2023年6月1日に支払われる。
        ( 注)  株主総会およびECBによる通常の承認を条件とする。
        当グループはまた、合計で約440百万ユーロ（1株当たり0.55ユーロに相当）の自社株買い計画を開始する予
       定である。この計画の展開は、ECBの通常の承認を条件としている。
        2022  年度の好調な財務実績と、例外的な年度であったことを考慮すると、この分配水準は、株主に対する適
       正な報酬であり、また当グループの普通株式等Tier1比率をさらに強化するものと言える。
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        フランス国内リテールバンキング部門
        フランス国内リテールバンキング部門の事業は、顧客の行動の急速な進化や、これまで以上の利便性の向
       上、専門性およびカスタマイズされた商品やサービスへの要求に応えて、そのモデルを根本的に変化させてき
       た。かかる変革のスピードは、2020年以降、2つの主要な戦略的イニシアチブ、すなわちクレディ                                                   デュ   ノー
       ルとソシエテ・ジェネラルの合併およびブルソラマの成長拡大戦略によって勢いを増している。これらのイニ
       シアチブは、完全なオンラインバンキングモデルと、デジタルと人的専門知識の両方を提供するネットワーク
       バンキングモデルの当グループによる素晴らしい組合せ（これはフランス市場で卓越した組合せである。）を
       強固にすることを目的としている。
        当グループは、2022年にクレディ                  デュ   ノールとソシエテ・ジェネラルの統合を完了し、2023年1月1日に法
       的登録が発効した。その結果として生まれた新たなリテールバンキング事業体はSGブランドとなった。クレ
       ディ   デュ   ノールの全支店のソシエテ・ジェネラルのシステムへのITマイグレーションは2023年上半期に予定
       されており、支店の統合と事務管理部門の変更は2023年下半期から2025年にかけて段階的に行われる。
        SG は、フランス市場における10百万の顧客にとって首位の取引銀行となること、および顧客満足度でフラン
       スの銀行でトップ3に入ることを目指している。
        SG は、個人顧客、専門家顧客および法人顧客に提供するサービスの質を向上させ、またSGをフランス市場に
       おいて法人と専門家を同様に取り扱う貯蓄、保険および第一級のソリューションの主要な事業者として確立す
       ることを目的として、新たな関係モデルを導入した。
        SG はその顧客に対して、利便性、即応性、専門知識および責任を約束し、以下のような銀行となることを目
       指す。
        ■　地域プレゼンスのより大きい銀行。決定の大部分は地域レベルで行われ、支店やビジネスセンターで直
          接行われることが増える。すべての顧客は、全国のSGの傘下でグループ分けされた11の地域ブランドを
          通じて地域に根ざしたフランス国内リテールバンキング部門を重視するという戦略方針を反映した、よ
          り密度の高い支店網から恩恵を受けることとなる。
        ■　様々なタイプの顧客の個別のニーズにより一層適合するサービスを提供する、専門知識を中心とする銀
          行。例えば、プライベートバンキングを行う事業体を設立し、それぞれの専門家顧客に専任の顧客関係
          マネジャーを割り当てて、個人および専門家としての銀行業務へのニーズに対処させ、また貯蓄および
          保険に関する問題を支援し、専門家顧客および法人顧客に資金調達およびアドバイザリーサービスを提
          供するために、フランス全土でより多くのスペシャリストを選任する。
        ■　意思決定を迅速化し、顧客からの問合せへの応答時間を短縮する能率的なプロセス、顧客が日々の銀行
          取引を遠隔でかつ安全に行うことを可能にする最新のデジタルサービス、および顧客が幅広い商品や
          サービスに加入することを可能にするモバイルアプリケーションを有する、利用しやすく応答性の高い
          銀行
        ■　CSRを新たなモデルの基軸とする、責任ある銀行。顧客や地域社会へのプラスの影響を強化するため
          に、組織のあり方や商品およびサービスの幅を調整する。具体的には、各地域に専任のCSRコンサルタ
          ントチームを置き、SGが環境移行への融資を強化し、地域およびその生態系の経済的・社会的発展の主
          要なプレイヤーとなるよう支援する。
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        財政的な観点から言えば、この合併はかなりのコストシナジーをもたらすこととなる。フランス国内リテー
       ルバンキング部門の経費率は、2025年には67％から69％の範囲になると予想されており、バーゼル4に基づく
       基準自己資本利益率（RONE）は、2025年には約10％とすることを目標としている。
        フランス国内リテールバンキング部門はまた、既存の成長の原動力を強化することを計画している。これは
       特に以下を意味する。
        ■　生命保険市場における変化を予測し、個人保護保険および損害保険に関する強固な顧客獲得能力を活用
          することで、総合的な           バンカシュランス         モデルの潜在能力を最大化すること。
        ■　戦略的なアドバイザリーサービスおよび包括的なソリューションを提供することにより法人顧客および
          専門家顧客に対する事業を拡大すること。
        ■　フランスのネットワークにおける富裕層顧客の期待に応えるために、プライベートバンキング事業にお
          いて利用可能な専門知識を活用すること。
        ウェルスマネジメント事業において、プライベートバンキング事業は、ネットワークを通じて顧客に貯蓄ソ
       リューションを提供し、オープンアーキテクチャーで業務を行うという戦略を進めている。ソシエテ・ジェネ
       ラルは、外部の資産運用会社とのパートナーシップを通じて投資や資産運用のソリューションを提供すること
       で、自行の貯蓄者の社会的責任投資に対する需要の高まりに対応すると同時に、かかる貯蓄者に対してフラン
       ス内外における最高の投資専門知識へのアクセスを提供する。プライベートバンキング事業内のウェルス＆イ
       ンベストメントソリューションズ事業は、主に当グループのプライベートバンキング事業およびリテールバン
       キング事業のネットワークのための貯蓄、資産運用および投資ソリューションの構築や、グローバルマーケッ
       ツ事業の顧客のために           構築された      資産運用ソリューションの提供に重点を置いている。
        最後に、当グループはオンラインバンクであるブルソラマの発展を引き続き支援している。ブルソラマは広
       範かつ多様なオンラインバンキングサービス、効率的なモデル、および市場で最も低コストの銀行としての15
                              (注)
       年間破られていない記録を顧客に提供しており                          、高い顧客満足度・推奨スコアを獲得している。
        ( 注)  2022年度    ル・モンド      ／ Panorabanques.com         、2022年12月12日
        ブルソラマは2022年を通してフランス市場でのリードを拡大し、1.4百万を超える正味新規顧客を獲得し
       て、年末までに顧客基盤は合計4.7百万を超えた。また、INGとのパートナーシップ契約を成立させ、その結
       果、INGの適格顧客の約3分の2がブルソラマに移転し、その約9十億ユーロの残高（うち半分は貯蓄型生命保
       険）がもたらされた。
        当グループは、ブルソラマの顧客数の増加という目標を確認し、2023年末までに顧客数を5.5百万以上とす
       るという目標を設定している。
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        国際リテールバンキング＆金融サービス部門
        国際リテールバンキング＆金融サービス部門は、高い潜在性を有する市場における主導的地位、運営面での
       効率性およびデジタル移行の施策、ならびに当グループの他の事業とのシナジーを発揮する能力により、当グ
       ループにおける収益性の高い成長の原動力となっている。これらの事業は、過去数年間にわたり、ポートフォ
       リオを全面的に見直し、より最適化されたモデルを導入し、また基礎となるリスクプロファイルを改善する大
       きな変革を実施した。この点は、ウクライナ紛争の深刻化を受けて、ロシアから順次撤退したことに表れてい
       る。紛争が次第に激化する中、当グループはロスバンクとそのロシアの保険子会社を売却することを決定し、
       2022年5月に取引を完了した。
        国際リテールバンキング事業は、主としてユーロ圏外の地域において行われている。これらの地域では高イ
       ンフレによる経済の不確実性が顕著であるにもかかわらず、同事業は、良好な長期成長基盤や現在の金利の上
       昇の恩恵を享受している。この不確実性は国際バンキング事業に関する当グループの計画に影響を与えておら
       ず、当グループは、欧州およびアフリカにおける主導的地位を強化し、責任ある成長を追求するという戦略を
       進めていく意向である。顧客のニーズに応える同事業の能力は、革新的でユニークかつ効率的なプラット
       フォームと相まって、以下の通り、同事業に良い結果をもたらすこととなる。
        ■　欧州において、パンデミックは潜在的な傾向を急激に際立たせ、当グループが目標とするリテールバン
          キングモデルの戦略的ビジョン、およびデジタル移行の強化に特に重点を置いて実施された変革計画の
          妥当性を確認するものであった。したがって、当グループは、KBチェンジ2025戦略計画によってチェコ
          共和国におけるオムニチャネルバンキングモデルに最終的な調整を加え、ルーマニアの主要銀行3行の1
          つとしての事業基盤の地位を強化することを意図している。また金利が再び上昇している現在、欧州の
          リテールバンキング業務は同じ上昇軌道をたどり、当グループにとって力強い成長の原動力となるだろ
          う。当グループはまた、自行のリテールバンキングネットワークおよびフランス内外の専門子会社の両
          方を通じて、欧州における消費者金融業務の潜在力を最大限に引き出す意向である。
        ■　  アフリカにおいて、当グループは、その主導的な地位をもとに、同大陸の経済成長力および銀行口座の
          普及という高い将来性を活用する計画である。
        海外および地域のパートナー銀行と協力して策定した「アフリカとともに成長」プログラムの一環として、
       ソシエテ・ジェネラルは、アフリカ大陸全域での積極的な変革を促進するために複数の持続可能な成長のため
       の施策を発表した。したがって、当グループは、アフリカの中小企業を多面的にサポートし、インフラに資金
       を提供し、エネルギー移行を支援し、革新的な資金調達ソリューションを開発することに集中している。
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        金融サービス事業および保険事業は、とりわけ力強い成長の可能性の恩恵を受けるALDおよび保険事業の双
       方において、競争力のある地位と強固な収益性を享受している。金融サービス事業および保険事業はすべて、
       以下の通り、ビジネスモデルを革新し、変革するためのプログラムを引き続き展開している。
        ■　  当グループは、保険事業において、すべてのリテールバンキング市場およびすべてのセグメント（生命
          保険、個人保護保険および損害保険）全体にわたるバンカシュランスモデルおよびデジタル戦略の双方
          の展開を加速させることを計画している。その目標は、イノベーションおよびパートナーシップの戦略
          を通じてビジネスモデルおよび成長の原動力を多様化する一方で、統合されたオムニチャネルの枠組に
          おける商品レンジおよび顧客体験を強化することである。かかる成長戦略は、SGアシュランスの責任あ
          る財務へのより深いコミットメントと連携している。
        ■　  当グループは、事業用車両リース事業および車両管理事業において、リースプランの買収により、持続
          可能なモビリティソリューションにおけるグローバルリーダーを創出する態勢を整えている。新たに生
          まれた事業体は、キャプティブ保険会社およびファイナンスリース会社を除き、世界で第1位となる。
                           (注)
          2022年9月末現在で合計3.3百万台                   の車両を保有し、40を上回る国々で事業を行っていることから、
          この事業体は、根本的な変化が起きているモビリティセクターにおいて、新業務や新サービスを開発す
          る際に役立つ、高度に補完的な専門知識や将来のシナジーを活用することができる。その相当な投資能
          力と他に類を見ないノウハウにより、新たな事業体は市場の力強い成長を最大限に活用することが可能
          となる。この成長は、所有からリースへの移行、持続可能なモビリティソリューションへの移行、セク
          ターのデジタル移行といった、確定的な多数のトレンドによってもたらされている。ALDは、その投資
          能力と比類のない専門知識を強化して、この変化するモビリティ社会の中核に自らを位置付け、ムーブ
          2025戦略計画の展開やリースプランの買収提案によって、持続可能なモビリティソリューションにおけ
          る完全統合プレイヤーとなるべく、グローバルリーダーシップを発揮している。かかる目的のため、
          ALDは、1年にわたって積極的なイノベーションとデジタル化戦略を推進した。
          ( 注)  リースプランの買収提案の一環としての売却、および米国リースプランの売却の影響を考慮して調整されて
             いる。
        ■　  最後に、ベンダーファイナンス・                 設備  ファイナンス       事業に関して、当グループは、                金利の上昇による資
          金調達コストの増加という状況の中で、                     その欧州のトップ市場における                リーダーとしての         地位を基礎と
          して、収益を増加させ、収益性を向上させることを計画している。当グループは、サービスの質、イノ
          ベーション能力、商品の専門知識および専門チームを活用し、ベンダーおよび顧客の双方にとって望ま
          しいパートナーとしての地位を維持する計画である。
        ソシエテ・ジェネラルはまた、貿易金融、資金管理、決済サービスおよびファクタリング等のコマーシャル
       バンキングサービスの発展を通じて、また、バンカシュランスモデルの発展をさらに推し進めることにより、
       当部門内の様々な事業と当グループの他の事業（プライベートバンキング事業および地域のコーポレート＆イ
       ンベストメントバンキングのプラットフォーム）との間のシナジーを引き出す戦略を引き続き推進していく計
       画である。
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        グローバル      バンキング＆インベスターソリューションズ部門
        2022  年、グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門（GBIS）は、事業構成のバランスを取
       り、収益性の閾値を引き下げ、特異的なリスクプロファイルを削減し、CSRから生まれた事業のシェアを拡大
       し、デジタル化の範囲を拡大するという5つの戦略的な柱について、2021年から展開している取組みをさらに
       推し進めた。
        グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ事業は、強力な基盤に基礎を置いており、強固で安
       定した多様な顧客基盤、付加価値の高い商品基盤およびグローバルネットワークに裏打ちされた広く認められ
       たセクターの専門知識を築き上げている。GBISは、企業、金融機関および公共部門の事業体に及ぶ広範かつ多
       様な顧客基盤の資金調達・投資要求に応えている。                          近年、損益分岐点の低下やグローバルマーケッツ事業のリ
       スク回避、事業間のバランス調整といった大きな変革を経て、GBISは現在、持続可能で収益性のある成長を通
       じてすべてのステークホルダーに価値を提供することに集中している。
        その成長戦略は、経済成長の機会が現在、どこに存在するか、すなわち、インフラやエネルギー移行に対す
       る資金需要の増加、民間債への投資の増加、および貯蓄ソリューションに対する需要の増大を反映している。
       同時に、グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門は、その事業、特にグローバルマーケッ
       ツ事業とファイナンス＆アドバイザリー事業を段階的かつ体系的に再調整しつつあり、特定の顧客セグメン
       ト、事業および地域を対象とする成長イニシアチブに対して、的を絞った資本配分を行っている。                                                  特に、2022
       年11月に発表されたアライアンス・バーンスタインとの現物株式事業における合弁会社の設立計画は、当グ
       ループのインベストメントバンキング業務の多角化を促進し、その大手顧客に最高の戦略的専門知識と洞察を
       提供することとなる。
        したがって当グループは、引き続き以下の事項に絶えず焦点を当てている。
        ■　事業を縮小することなく、また                  規律あるコスト管理に対する長期的なコミットメントに沿って、営業レ
          バレッジを改善するための経費削減を行う。
        ■　特に市場のリスクアペタイトの低下を背景とした市場リスクおよび信用リスク双方の厳格な管理と、カ
          ウン  ターパーティリスクの慎重な管理を採用し、事業全般においてすべてのリスク分類への健全な分散
          を維持することを目指す。
       最近の展開ならびにマクロ経済および規制に関する展望

        ウクライナでの戦争によって引き起こされた不確実性は絶え間なく続いており、モノとサービスの両方、特
       にエネルギーと食料品に関して、サプライチェーンの混乱に拍車をかけている。欧州では2023年以降もガス供
       給問題が続き、電力価格への波及効果が続く可能性がある。厳しい冬に加え、ロシアがガス栓を完全に閉鎖す
       る決定を下せば、ガスの配給制が現実のものとなる可能性がある。
        今後数四半期では、中国において、残存するパンデミック関連の制限が徐々に解除されるだろう。一方、世
       界ではパンデミックリスクが依然として続いており、予防とワクチンへの投資が必要である。しかし、新興国
       ではこの投資は必要額を下回る可能性が高く、パンデミック関連のリスクが世界の成長見通しにとって重荷と
       なり続けることを意味している。
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        経済活動は、インフレとそれに伴う生活費危機、および経済政策の引締めによって減速している。それにも
       かかわらず、先進国では労働市場や家計の貯蓄が好調に推移しており、深刻な景気後退に陥ることは避けられ
       るはずである。一方で、2023年以降、米国とドイツの両国で景気後退が見込まれている。景気の減速、財政状
       態の逼迫、および負債水準の上昇が相まって、破産申請件数の増加が予想される。
        2023  年以降については、金利の上昇が景気回復を妨げるものと見られる。金利はピークに達したように見え
       るが、金融引締めのラグ効果は経済に波及し続けるだろう。財政状態は、中央銀行がバランスシートの縮小を
       継続する（連邦準備制度の場合）か、開始する（ECBの場合）かによっても影響を受ける。
        最後に、地政学的分裂は世界の貿易と資本の流れに対する構造的な足かせとなり続けるだろう。
        以上を踏まえて、当グループの基本シナリオは、2023年には2.2％（2022年は3.1％）の世界成長率を見込ん
       でいる。2023年以降を展望すると、金利の上昇により回復は引き続き鈍いものとなるだろう。
        2022  年の規制状況は、ロシアのウクライナ侵攻に対して取られた特定の措置、すなわち、前例のない制裁の
       連続波、戦争の影響を受けた避難民や企業に対する包括的援助策、および打撃を受けた欧州エネルギー市場の
       改革方法に関する議論が行われたことが特徴であった。
        ■　欧州委員会は国庫補助に対する一定の制限を一時的に撤廃し、的を絞った施策によって自国経済を強化
          する自由を加盟諸国に与えた。フランスでは、パンデミックの間に導入された企業向け財政支援策が、
          戦争による経済低迷への対処のために適用されている。すなわち、新たな政府保証融資「レジリエン
          ス」の導入や、復興ローンスキームの拡大、燃料補助金の検討等である。一方、フランスは、ドイツや
          北欧諸国とは異なり、エネルギーデリバティブ市場において急騰する証拠金の支払いに困難を生じてい
          る公益事業に対して、臨時の政府支援の仕組みを導入していない。欧州当局は、2022年春と夏のエネル
          ギーデリバティブ市場を揺るがした衝撃波に対応して、今後、これらの市場における取引や決済の安定
          性と回復力を高めるための手段を検討している。
        ■　欧州委員会（EC）、健全性監督当局としての欧州中央銀行（ECB）、欧州銀行監督機構（EBA）およびフ
          ランス金融安定化高等評議会（HCSF）はすべて、COVID-19のパンデミックの間に、健全性規制に基づい
          て利用可能な柔軟性を活用して、銀行の流動性および支払能力を維持するための措置を講じていた。                                                   現
          在、ウクライナでは紛争が続いているが、これらの措置は段階的に廃止されている。HCSFは、借入水準
          が引き続き堅調であることを踏まえ、2022年4月7日、フランスの銀行のカウンターシクリカルバッ
          ファー比率の正常化を開始し、2023年4月7日以降、0％から0.5％に引き上げることを決定した。
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        現在支配的な経済状況により推進されているこれらの措置に加えて、2022年には、以下の通り、健全性の枠
       組を強化し、環境・デジタル移行を支援し、消費者を保護し、欧州資本市場を発展させることを目的とする多
       くの構造的規制プロジェクトにも進展が見られた。
        ■　バーゼル合意を実施するCRD6／CRR3提案の交渉に大きな前進が見られた。2023年第1四半期には最終的
          な妥協案が作成される予定である。欧州理事会の立場は、欧州委員会の提案の要点を変更せずに残し、
          銀行セクターが主張する一定の措置を承認するものである。欧州議会の立場はそれよりは不明瞭だが
          （報告者はバーゼル合意の厳格な移転に固執することを支持している。）、最終妥協案が欧州委員会の
          提案と根本的に異なるものとなる可能性は低い。
          EU以外の主要な法域におけるこの改革の実施スケジュールは不確実性が高く、バーゼルのスケジュール
          （2025年1月1日）とは一致しないと予想される。
        ■　2022年上半期の欧州財務相の協議では、銀行連合に関する計画の最終決定を再び軌道に乗せることに強
          い関心が示されたにもかかわらず、成果は見られなかった。その代わり、欧州財務相らは、危機管理の
          枠組をどのように改革するかについて協議し、欧州委員会に提案の提出という任務を与えた。欧州委員
          会は、2023年第1四半期にEUの破綻処理枠組を調和、拡大するための法案を公表すると発表した。
        ■　2022年を通じて、EUは、資本の流れをより持続可能な活動に向け直し、気候リスクに対する金融制度の
          抵抗力を高めるための規制上の武器を追加した。2024年から施行される企業サステナビリティ報告指令
          といった主要な新法が可決された。また欧州財務報告諮問グループ（EFRAG）は、すでに報告基準に関
          する最初の提案を発行している。提案されている企業サステナビリティデューディリジェンス指令に関
          する交渉は2022年に開始されており、2023年も継続される予定である。EUのグリーンタクソノミーに基
          づく適格性報告は、整合性に関する報告に先立って、2022年に開始された。整合性報告書は、2023年か
          らは非金融会社、2024年からは金融セクターの企業に対して義務化される。
          また、EUは、銀行が気候リスクや持続可能性リスクに対するエクスポージャーへの対処をより徹底さ
          せ、また健全性に関する出版物におけるESGリスクの開示に関して透明性を高めるための要件を導入し
          た。ECBは2022年に気候ストレステストを実施しており、欧州委員会は現在、健全性枠組の見直しにESG
          リスクを組み込んでいる。2023年以降、信用機関は気候リスクに対するエクスポージャーについて詳細
          な情報を公表しなければならなくなる。欧州議会は、バーゼル合意を実施するCRD6／CRR3提案の一環と
          して温室効果ガス（GHG）排出量の多い資産について健全性上の取扱いを実施したが、これはかかる問
          題に関する欧州銀行監督機構（EBA）の決定（2023年に予定されている。）に代わるものとなる。
          その他の国内外のイニシアチブが急増する中、EUの法制が国境外で導入される施策とどのように相互に
          作用するかという問題は、かつてなく重要になっている。EUは、この分野におけるパイオニアとしての
          役割を再び主張し、EU以外の事業者との競争の歪曲を避けたいと考えている。
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        ■　デジタル移行は依然として規制上の重要な検討課題となった。2021年に提案された法案に関する作業が
          続けられ、デジタル金融行動計画に関して進展があり、2022年6月には（様々なレベル2措置につなが
          る）暗号資産市場（MiCA）規則について、また5月にはサイバーセキュリティと外部委託サービスの監
          視を強化するためのデジタル運用レジリエンス法（DORA）について、合意が成立した。人工知能、デジ
          タルアイデンティティおよびデータの自由な移動に関する取組みについても議論が行われた。
          欧州委員会は、的を絞った協議の結果、オープンファイナンスに関する提言を間もなく発表する見込み
          である。これは、決済やリテールバンキングをめぐる基本的な議論（欧州決済イニシアチブおよび即時
          決済の迅速な普及等についての）につながることとなる。中央銀行デジタル通貨に関するPSD2の評価お
          よびECBの提案（いずれも2023年上半期に予定されている。）は、この点で重要な一歩となる。
        ■　消費者問題も、フランスと欧州において大きな注目を集めた。欧州議会および欧州理事会は、12月初旬
          に改正消費者信用指令について合意に達し、小口消費者ローン市場に関する変更の先駆けとなった。ま
          た、2023年上半期には、欧州委員会によるリテール投資商品市場の構造改革推進の一環として、
          MiFID、IDD（保険販売業務指令）およびPRIIP規則の改訂版が導入される。生活費危機の中で、欧州議
          会は、銀行手数料および経済支援策について議論し、法制の立案や銀行からのコミットメントを引き出
          したが、それらの影響は依然として抑制されている。フランスでは、ローン保険改革に関する2022年2
          月のLemoine法が施行されたが、その2つの主要な施策（いつでも新たな保険者に乗り換える自由および
          医療問診票の一部廃止）が市場に与える影響を判断するには時期尚早である。
        ■　最後に、ブレグジットの後、欧州委員会は、2020年の行動計画において概要が示された提案に基づく議
          論を取り上げ、資本市場同盟（CMU）の問題に復帰することに強い意欲を示している。CMUは当初、欧州
          市場の深化と統合に焦点を当てていたが、現在では、欧州の財政的自律性を確保する方法としても見ら
          れている。このことはますます重要になっている。つまり、2021年1月に公表された欧州委員会の戦略
          的自律性計画およびこれに関連する2022年4月の欧州理事会の結論にもあるように、パンデミックおよ
          びウクライナの状況は、自律性の欠如がEUをいかに脆弱なものにしているかということに光を当てたの
          である。その結果、欧州議会および欧州理事会では、金融商品市場規制（MiFIR）、オルタナティブ投
          資ファンド運用会社（AIFM）指令および欧州長期投資ファンド（ELTIF）規則のほか、EU企業の財務・
          非財務情報に関する欧州単一アクセスポイント（ESAP）および欧州源泉税の枠組についても、既存の複
          雑なプロセス（国境を越えた投資の重大な阻害要因と見られている。）を簡素化し、調和させることを
          目的として、法制の立案や議論が行われている。2022年12月7日に発表されたプレスリリースにおい
          て、欧州委員会は、CMUをさらに発展させるための一連の新たな提案も行った。これらの提案は、以下
          の3つの分野を中心としたものである。
          －　「安全、堅固かつ魅力的な」清算を確保し、市場参加者がユーロ建商品についてEUベースの清算機
            関の利用を開始するよう促すこと（EMIRの改正）。
          －　企業の破産規則を調和させ、現在、EU内での、またEU外からの国境を越えた投資を阻害している差
            異を解消すること。
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          －　（新たな上場法を通じて）公開市場への上場手続を簡素化し、資本市場を欧州の企業にとってより
            魅力的なものにし、中小企業へのアクセスを促進すること。
       2023  年5月における最新情報

        先進国経済は、過剰貯蓄の減少、住宅価格の下落、財政状態の逼迫、財政余地の縮小、地政学的不確実性の
       高さ、エネルギー情勢に関連する摩擦といった、不利な環境から制約を受けるだろう。
        中国は、政策緩和に伴う活性化とゼロコロナ政策の終了から恩恵を受けるはずだが、「過剰」貯蓄は米国や
       欧州で見られるよりも少なく、構造的逆風は中期的に残存する。
        コアインフレは徐々に緩和される見込みだが、目標値への復帰には時間がかかるだろう。米国、欧州とも
       に、現在続いている賃金への圧力の余地は残しつつ、労働市場の逼迫は徐々に緩和されるだろう。最後に、
       2022年における投入コスト上昇のラグ効果は、依然として2023年の最終的な物価を圧迫する可能性がある。
        欧米の金融政策は引締めに向かうが、最終的な金利や政策による制限の持続期間についてはかなりの不確実
       性がある。「異例の」バッファーは、長期間にわたる例外的な低金利の出発点と同様に、このような不確実性
       を増大させる。米国地銀数行が経験した混乱は、金利の急速な変動がいかにして状況を悪化させ、金融安定リ
       スクを誘発するかを示している。
        欧州のエネルギー危機に関する好材料は、省エネルギーや物価上昇圧力の緩和を背景にしているが、リスク
       は残っており、当行ではこれらの不確実性を反映して比較的高めの物価見通しを維持している。
        政治・地政学的リスクは高い状態が続いている。東西間の緊張は高まり、ウクライナでも戦争が続いてい
       る。サハラ以南のアフリカでは政情不安が増し、ラテンアメリカでは政治的緊張が高まっている。
        規制状況に焦点を当てると、2023年第1四半期は、                          ウクライナ紛争および高インフレの結果としての                         困難な
       経済上の重大局面に影響を受けた家計と企業を支援するというEUおよび各国当局の意向が、以下の通り確認さ
       れた。
        ■　  2022年、多くの法域において、当局は、財政措置を行って、消費や投資に対するコスト圧力の影響を受
          けた家計と企業を支援した。2023年の初めにもこの動きは確認されたが、世界的にはほとんどの措置が
          徐々に終了しつつあり、より的を絞った財政政策への道が開かれている。
        ■　  EU当局は、      2022年春と夏の        エネルギーデリバティブ市場               を揺るがした衝撃波に対応して、                 これらの市場
          における取引や決済の安定性と回復力を高めるための手段を引き続き探っている。
        ■　  欧州および各国当局は、産業界が自らの活動の環境移行を達成できるよう支援するための規制イニシア
          チブの提案も行っている。              EUでは、2023年3月、欧州委員会（EC）がEUネットゼロ産業法（NZIA）およ
          びEU重要原材料法（CRMA）を提案した。フランスでは、グリーン産業化をめぐる法制の立案が進んでい
          る。これらすべてのイニシアチブは、米国で制定された強力かつやや保護主義的な施策（特に、2021年
          11月のインフラ投資・雇用法および2022年8月のインフレ削減法）への対応を目指している。
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        このような困難な経済状況において、銀行は、特に以下の通り、公共政策の主要なステークホルダーおよび
       促進要因であり続けている。
        ■　  EUは、2023年も引き続き、ロシアによるウクライナ侵攻に対応して、いくつかの制限的措置                                               （延長およ
          び2023年3月の10回目の制裁パッケージ）                     を課している。
        ■　  生活費危機の中、欧州の多くの法域                  （例えば、スペイン、チェコ共和国、リトアニア）                          は、銀行の利益
          に対する超過利潤税を導入した。しかし、特にフランスでは、銀行手数料や経済支援策に関する議会の
          議論が、法制の立案や銀行のコミットメント                       （例えば、住宅ローン金利上限、手数料上限、支援策）                            を
          引き出したが、それらの影響は依然として抑制されている。
        これと並行して、2023年第1四半期の米国地銀数行の破綻は、銀行の回復力に関する議論を再び活性化させ
       た。  これらの破綻はいかなる形でも欧州の問題とは関係がなかったが、クレディ・スイスの困難が同時期
       （2023年3月）に加速したため、欧州の議論の場においてこの問題はさらに議論された。
        ■　  米国では、      連邦当局がその公的声明において、これらの銀行の不十分なリスク管理に対して厳しい姿勢
          を示しており、こうした声明は、                 慣行および／または規制の見直しにつながり、                        そのような状況下の銀
          行の資本に影響を与える可能性がある。
        ■　  一方、EUでは、        市場の不安定さにもかかわらず、                 当局は、CRR3／CRD6の各提案に加えて、さらなる追加
          規制の開発を開始せずまたはその必要性を表明しなかった                              （これらの提案はすでに交渉段階にある）。
          しかしながら、危機を受けてバーゼル銀行監督委員会（BCBS）レベルでの議論が続いていることから、
          いくつかの新たな規制案が提出される可能性がある。
        現在支配的な経済状況により推進されているこれらの措置に加えて、以下の通り、健全性および破綻の枠組
       を強化し、環境・デジタル移行を支援し、消費者を保護し、また欧州資本市場を発展させることを目的とする
       いくつかの構造的規制プロジェクトにも進展が見られた。
        ■　  バーゼル合意を実施するCRD6およびCRR3の各提案に関する交渉はまだ進行中であり、現在、欧州議会、
          欧州連合理事会および欧州委員会による三者対話の段階にある。2023年6月（2025年1月1日までの施行
          を保証する公式な日付）より前に合意が成立するかどうかを判断するのは時期尚早である。                                               EU以外の主
          要な法域におけるこの改革の実施スケジュールについても不確実性が高く、バーゼルのスケジュール
          （2025年1月1日）と一致する見込みはほとんどない。
        ■　  2022年6月の欧州財務相の合意を受けて、ECは、危機管理枠組（CMDI）の改革案を提示した。                                                この提案
          は、銀行連合のイニシアチブのうち唯一、今後数ヶ月の間の進展が見込まれている。この提案は、経営
          状態の悪い中小の銀行に対し、（ⅰ）破綻時における国の預金保証制度（DGS）へのアクセスの条件を
          緩和し、（ⅱ）単一破綻処理基金による                     ベイルイン      の条件付き閾値の達成においてかかるDGSによる補
          助金を認めることを通じて、当局がかかる銀行の市場からの秩序ある退出を準備できるようにすること
          を目的としている。
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        ■　  サステナビリティをめぐる規制枠組の構築は、2023年も引き続き進められる。                                         気候関連の目標に加え
          て、ECは、EUタクソノミーの残りの4つの目標に委託された、EUタクソノミーの追加的基準について協
          議している（2023年4月）。さらに、銀行は現在、セクター別のイニシアチブ（「Fit                                            for  55」ならび
          に前述のNAIAおよびCRMAを含む「ネットゼロ時代に向けたグリーンディール産業計画」）に依拠して移
          行の達成に向かっている。ESGリスクは現在、銀行の健全性枠組の一部となっており、信用機関は2023
          年第1四半期に、気候リスクに対するエクスポージャーについて詳細な情報を公表した（第3の柱におけ
          る義務）。欧州議会は、バーゼル合意を実施するCRD6／CRR3提案の一環として温室効果ガス（GHG）排
          出量の多い資産への銀行のエクスポージャーについて健全性上の取扱いを実施し、第2の柱における追
          加要件に関して第1の柱において懲罰的取扱いを求める提案を放棄した。かかる問題に関する欧州銀行
          監督機構（EBA）の決定は、2023年6月に予定されている。企業サステナビリティ報告指令（CSRD）にお
          いてセクターに関係なく適用される基準に関する委任法は2023年6月までに採択される見込みであり、
          一方で欧州財務報告諮問グループ（EFRAG）はかかる基準の運用に向けた作業を継続した後に、セク
          ター固有の追加的基準に関する勧告を提出することを予定している。
          それに加えて、ESGリスク管理の枠組については規制が強化されつつあり、デューディリジェンスの義
          務（CS3D）をめぐって交渉が続いている。
          その他の国内外のイニシアチブが急増する中、EUの法制が国境外で導入される施策とどのように相互に
          作用するかという問題は、かつてなく重要になっている。EUは、この分野におけるパイオニアとしての
          役割を再び主張し、EU以外の事業者との競争の歪曲を避けたいと考えている。
        ■　  デジタル移行とイノベーションは、依然として規制上の重要な検討課題となっている。                                            EUレベルでは、
          暗号資産エコシステムの規制を目指す暗号資産市場規制法（MICA）や資金移動規制（TFR）といった規
          制が2023年4月に採択されたばかりであり、決済やリテールバンキングをめぐる基本的な議論（欧州決
          済イニシアチブおよび即時決済の迅速な普及等についての）が進行中である。これらの議論は、                                                 オープ
          ンファイナンス        に関する提案をもって、間もなく完了する。中央銀行のデジタル通貨に関するPSD2の評
          価およびECBの提案も2023年上半期に予定されており、重要な一歩となるだろう。これと並行して、デ
          ジタルアイデンティティ（e-IDAS）についても交渉が進められており、決済業務の強力な認証をe-IDAS
          による識別に置き換えることを目指している。この点において、銀行は顧客の信頼できるパートナーと
          しての役割を強化するだろう。
          フランスでは、当局が銀行に対し、革新的な中小企業や新興企業のための資金調達に一層貢献するよう
          求める姿勢を強めており、来年度において法制の立案につながる可能性がある。
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        ■　  最後に、ブレグジット後において、またサステナビリティやデジタル移行に関連する資金需要の増加を
          考慮して、ECは、資本市場同盟（CMU）の問題に復帰することに強い意欲を示している。                                             CMUは当初、欧
          州市場の深化と統合に焦点を当てていたが、現在では、欧州の財政的自律性を確保する方法としても見
          られている。金融商品市場規制（MiFIR）、オルタナティブ投資ファンド運用会社（AIFM）指令、欧州
          長期投資ファンド（ELTIF）規則、（EU企業の財務・非財務情報に関する）欧州単一アクセスポイント
          （ESAP）および欧州源泉税の枠組の修正等、多くのテキストについて、交渉が行われている。ECは、
          CMUをさらに発展させるための一連の新たな提案も行った。これらの提案は、以下の3つの分野を中心と
          したものである。
          －　「安全、堅固かつ魅力的な」清算を確保し、市場参加者がユーロ建商品についてEUベースの清算機
            関の利用を開始するよう促すこと（EMIRの改正）。
          －　企業の破産規則を調和させ、現在、EU内での、またEU外からの国境を越えた投資を阻害している差
            異を解消すること。
          －　（新たな上場法を通じて）公開市場への上場手続を簡素化し、資本市場を欧州の企業にとってより
            魅力的なものにし、中小企業へのアクセスを促進すること。
        資本市場へのリテール投資家の参加を促進し、EU市民の貯蓄をインフレから守ることを最終目標として、EC
       は、今後数週間のうちにリテール投資戦略の提案も行う見込みである。このイニシアチブは、EUの貯蓄者によ
       る資本市場商品へのアクセスを拡大することとなるが、これらの商品の作成者や流通業者にマイナスの影響を
       及ぼす消費者対策を含む可能性もある。
        上記「第2      企業の概況、3        事業の内容、(3)         当グループの主力事業部門」も併せて参照のこと。

     (2)  経営環境

        上記「第2      企業の概況、3        事業の内容、(4)         政府の監督および規制」ならびに下記「2                      事業等のリスク」お
       よび「3     経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析、(3)                                        財政状態、経営成績お
       よびキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。
     (3)  対処すべき課題

        上記「(1)      経営方針、経営戦略および経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等」を参照の
       こと。
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    2 【事業等のリスク】

       本項において言及されるすべての将来の見通しに関する記述は、本書提出日現在の評価に基づくものである。
     主要な指標

     　自己資本比率およびレバレッジ比率については、本書において記載される規制資本およびRWAの金額同様、
     IFRS第9号の段階的導入（2022年末時点の全面適用の普通株式等Tier1比率は13.34％、段階的導入の影響は＋17
     ベーシスポイント）ならびに2022年12月31日に終了するECBのCOVID-19経過措置の影響が考慮されている。
              自己資本比率                            規制資本

              （単位：％）                        （単位：十億ユーロ）
              レバレッジ比率                             LCR  比率





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             リスク別RWA分布                         主力事業部門別RWA分布
       （2022年末のRWA合計：360十億ユーロ                           （2022年末のRWA合計：360十億ユーロ
       2021  年末のRWA合計：363十億ユーロ）                         2021  年末のRWA合計：363億ユーロ）
     (1)  分類別リスク要因





        本項では、当グループがその事業、収益性、支払能力または資金調達手段に重大な影響を及ぼす可能性があ
       ると予測する主なリスク要因を特定する。
        内部のリスク管理の一環として、ソシエテ・ジェネラルはリスクの類型を更新した。本項では、当グループ
       がリスク分類に影響を及ぼす可能性があると考える主なリスク要因に基づき、                                        2017  年6月14日付      規則（EU）第
       2017  ／1129号（      「目論見書3」規則としても知られている。）                        の第16条に従って、          これらの異なる種類のリス
       クを6つの主要なカテゴリー（下記1.1から1.6）に分類している。
        リスク要因は、その重大性の評価に基づいて表示され、最大のリスクは、各分類の最初に示されている。
        下図は、リスクの類型で特定されたリスクの分類がどのように6つにグループ化され、どのリスク要因が主
       にそれらに影響を及ぼすかを示している。
        (注)   この図は、当グループのリスクの類型で特定されたリスクの種類がどのように6つにグループ化され、どのリスク







          要因が主にそれらに影響を及ぼすかを示している。
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       1 　マクロ経済環境、地政学的環境、市場環境および規制環境に関するリスク
       1.1  　世界の経済および金融情勢、地政学的緊張、ならびに当グループが事業を展開している市場環境は、当
         グループの業務、財政状態および経営成績に悪影響を与える可能性がある。
        世界的金融機関として、当グループの業務は、主に欧州、米国および世界のその他の地域における金融市場
       および経済状況の変化によって影響を受ける。当グループはその事業の49％をフランス国内で（2022年12月31
       日に終了した事業年度の業務粗利益ベース）、32％を欧州で、7％を米州で、12％を世界のその他の地域で生
       み出している。当グループは、特に、資本市場もしくは信用市場に影響を及ぼす危機、流動性の制約、地域的
       もしくは世界的な不況およびコモディティ価格（特に石油および天然ガス）の変動から生じる市場および経済
       状況の著しい悪化に直面する可能性がある。その他、為替レートもしくは金利の変動、インフレーションもし
       くはデフレーション、格付けの引下げ、ソブリン債もしくはプライベートデットの条件変更もしくはデフォル
       ト、または地政学的な有害事象（テロリズム行為および軍事紛争を含む。）も、かかる著しい悪化の一因とな
       る可能性がある。また、いわゆる「ゼロコロナ」政策が緩和され始めた中国を中心に、COVID-19危機の影響が
       継続している。こうした事象は急速に展開し、その影響は予測およびヘッジできなかった可能性があるため、
       短期間または長期間で当グループの事業環境に影響を及ぼし、当グループの財政状態、リスク費用および経営
       成績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
        経済および金融の環境は、地政学的リスクの高まりにさらされている。2022年2月に始まったウクライナで
       の戦争は、ロシアと西側諸国の間に高い緊張をもたらしており、世界の成長率およびエネルギー・原材料価格
       に大きな影響を与えているほか、人道的な影響も与えている。多くの国、特に欧州と米国がロシアとベラルー
       シに対して行っている経済・金融制裁は、ロシアと直接的または間接的なつながりを持つ事業者に重大な影響
       を与え、当グループのリスク（信用リスク、カウンターパーティリスク、市場リスク、レピュテーションリス
       ク、コンプライアンスリスク、法的リスク、オペレーショナルリスク等）に重大な影響を与える可能性があ
       る。当グループは、この危機の世界的な影響をリアルタイムで分析し続け、また適用される規制を遵守するた
       めに必要なすべての措置を講じていく。
        アジアにおいては、米中関係は貿易上の緊張関係と技術面の破綻のリスクをはらんでいる。
        長期にわたる低金利の後、現在のインフレ環境は、世界中の主要な中央銀行を利上げへと導いている。金利
       の一段高となった状況に、経済全体が適応していく必要が生じている。株式の評価への影響に加えて、不動産
       等の金利感応度の高いセクターにも調整が必要となる。米国連邦準備制度理事会および欧州中央銀行（ECB）
       は2023年上半期、インフレが一段落するまでの間、金融引締めを継続すると当グループは予想している。この
       間、米国および欧州におけるインフレは、サービス、食品およびエネルギーの価格に引き続き影響を及ぼすこ
       ととなる。
        この危機は、金融市場に大幅なボラティリティをもたらし、一定の金融資産の価格を大幅に下落させ、ひい
       てはデフォルトの発生につながる可能性があり、その結果、当グループによる予測が困難な事態となる可能性
       がある。フランスについては、長期間にわたる低金利により住宅市場は上向きになった。かかる分野における
       事業活動が反転すれば、貸付需要が低下し、また不良債権の割合が増加することにより、当グループの資産価
       値および事業が悪影響を受ける可能性がある。より一般的に言えば、公的な債務と民間の債務が増大しつつあ
       る状況において、金利が一段と高くなれば、リスクがさらに増大する傾向にある。
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        持続期間および規模の両面で、現在の状況により生み出されている不確実性が高いことを考えると、こうし
       た混乱は2023年を通して継続する可能性があり、当グループの一部のカウンターパーティの業務と収益性に大
       きな影響を与える可能性がある。
        ウクライナでの戦争の継続、ロシアからのガス輸入の減少、および2022年12月5日のロシアの原油禁輸措置
       導入を背景に、欧州のエネルギーセクターは、さらに厳しく不確実な情勢に直面している。ガス価格は上昇
       し、非常に不安定な状態が続いている。ロシアからのガス供給が全面的に停止したことは、COVID-19後の中国
       の経済回復と相まって、ガス価格のさらなる高騰を招き、欧州の経済成長に影響を及ぼす可能性がある。
        長期的には、「低炭素経済」へのエネルギー移行は、化石エネルギー生産者、エネルギー集約型の事業セク
       ターおよびそれに依存する国に悪影響を及ぼす可能性がある。
        金融市場については、ブレグジットの観点から、清算機関（中央清算機関（CCP））の非同等性の問題が引
       き続き警戒すべき点となっており、特に欧州における金融の安定性や、ひいては当グループの事業にも影響を
       及ぼしうる。さらに、新興市場における資本市場（外国為替業務を含む。）および証券取引に関する活動は、
       先進国市場におけるかかる活動と比較してより不安定であり、政治不安および為替変動等の一定のリスクの影
       響に対しても脆弱である可能性がある。これらの要素が当グループの業務および経営成績に悪影響を及ぼす可
       能性がある。
        モビリティ市場においては、新車の供給不足により中古車の需要が高まり、再販価格を急激に押し上げてい
       る。結果として、ALDは、この一年で中古車販売に関して過去最高の業績を記録した。当グループは、（ⅰ）
       再販価格が正味帳簿価額を下回る期間中に終了するリースに関連する車両の再販および（ⅱ）残存価値が契約
       上の残存価値を下回った場合のリース期間中の追加的な減損により、ある事業年度において損失を被る可能性
       がある。将来の売上高および損失見積額は、マクロ経済の状況、政府の政策、税制および環境規制、消費者の
       嗜好、新車価格等の外部要因の影響を受ける。当グループは、サプライチェーンが2023年中は即時には通常に
       戻らない可能性があり、よって、中古車の再販価格が維持される可能性があると予測している。
        このように、当グループの業績は、当グループが事業を行っている主要市場における経済的、財政的、政治
       的および地政学的な状況により影響を受けている。
       1.2  　当グループが市場に開示した戦略的目標および財務目標を達成できない場合、当グループの事業、経営

         成績および金融商品の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。
        当グループの戦略的マイルストーン達成に向けた努力は、現在順調に進んでおり、当グループは2025年まで
       の利益を伴う持続的な成長のために、以下の目標を設定している。
        ■　最も収益性の高い事業の成長に注力することにより、2021年から2025年までの期間の年平均収益成長率
          を3％以上とする。
        ■　2025年の普通株式等Tier1比率を12％とする目標に基づき、2025年の経費率を62％以下、ROTEを10％に
          改善する。
        ■　リスクを厳格に制御することに加えて、限られた経営資源を規律をもって管理することにより、当行の
          バランスシートの質を強化しかつ改善する。
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        ■　2025年にリスク費用を30ベーシスポイント前後とすべく、債権ポートフォリオを厳格に管理する。
        ■　新しいテクノロジーやデジタル移行の利用を拡大する。
        ■　環境・社会・ガバナンスの分野でのコミットメント
        具体的には、当グループの「ビジョン2025」プロジェクトにおいて、ソシエテ・ジェネラルのフランス国内
       リテールバンキング部門のネットワークとクレディ                           デュ   ノールの統合が想定されている。このプロジェクト
       は統制のとれた実行を可能にする目的で行われるが、かかる統合が当グループの事業、財政状態および費用に
       短期的に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。システム調整に遅延が生じ、想定される統合効果の一部に遅延
       が生じる可能性がある。かかるプロジェクトの結果、従業員の一部が離職し、人員の入替えや教育の取組みが
       必要となる可能性があり、これにより追加的なコストが発生する可能性がある。統合により当グループの一部
       の顧客が離れ、収益が失われる可能性もある。当該取引の法的および規制的な側面により、遅延や追加コスト
       が発生する可能性がある。
        2022  年1月6日にALDがリースプランの買収計画を発表したことを受けて、2022年4月22日、ソシエテ・ジェネ
       ラルとALDは、モビリティソリューションにおけるグローバルリーダーの創出を目指す枠組契約の締結を発表
       した。この買収は、特に、一定の規制上の承認が得られ、かつその他の標準的な前提条件の履行が条件となっ
       ている。
        当グループはまた、2022年11月、株式調査事業および株式現物取引の分野で世界の主導的な事業基盤を創出
       するために、これらの事業を合弁事業に統合する意向書をアライアンス・バーンスタインとの間で締結したと
       発表した。この発表に続いて、2023年2月初旬に買収契約が締結された。
        こうした戦略的な取引が最終的に合意に至るかは、複数のステークホルダーの意向次第であるため、ある程
       度は不確実である。この取引が完了しなかった場合にも、当グループの業務が直ちに影響を受けることはない
       が、少なくとも一時的には株式価格の重荷となる可能性がある。
        ソシエテ・ジェネラルは、環境の変革と地域の発展に貢献するため、環境・社会・ガバナンス（ESG）を経
       営戦略の中心に据えている。この点に関して、当グループは一定数のコミットメントを行ってきた。これらの
       コミットメントおよび当グループが将来行う可能性のあるコミットメントを遵守しない場合、当グループのレ
       ピュテーションが悪化する可能性がある。さらに、これらのコミットメントの導入により、当グループのビジ
       ネスモデルが影響を受ける可能性がある。最後に、個々のコミットメントを怠れば、レピュテーションリスク
       と戦略リスクが生じる可能性もある。
        当グループは、同時に実施されるこうした戦略的プロジェクトについて、遂行上のリスクに直面する可能性
       がある。事業統合の過程で直面する困難（特に人的資本の観点から）により、統合コストは上昇し、その節約
       効果、シナジーおよび利益は予想を下回る結果となる可能性が高い。さらに、買収した事業を当グループに統
       合する過程で、当グループの1社以上の子会社の事業が混乱し、経営執行部の注意が逸れることにより、当グ
       ループの事業および業績に悪影響が及ぶ可能性がある。
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       1.3  　当グループは、事業を行うそれぞれの国における拡大した規制枠組の対象である。かかる規制枠組の改
         正は、当グループの事業、財政状態および費用に加えて当グループが事業を行う金融および経済の環境
         に悪影響を与える可能性がある。
        当グループは、事業を行う法域の法律に従っている。とりわけ当グループの国境を越えた業務を考慮する
       と、フランス、欧州および米国の規制、ならびにその他の現地法がこれに含まれる。現行の法律の適用や将来
       の法律の施行には、当グループの業績に影響を及ぼす可能性のある多大な資源が必要となる。また、法律を遵
       守しない場合には、罰金、当グループのレピュテーション被害、事業の強制的な停止、または、極端な場合に
       は、営業免許の取消しにつながる可能性がある。
        当グループに大きな影響を与えうる法律のうち、いくつかを以下に記載する。
        ■　依然として以下の規制変更が、市場活動のための枠組を著しく変容させる可能性が高い。（ⅰ）新たな
          要件の実施に関する透明性規制や投資家保護措置が強化される可能性（MiFID                                        Ⅱ／MiFIR、IDD（保険販
          売業務指令）、ELTIF（欧州長期投資ファンドに関する規制）の見直し）、（ⅱ）欧州の銀行に適用さ
          れる要件を大幅に引き上げる可能性のあるトレーディング勘定の抜本的見直し（FRTB）の実施、および
          （ⅲ）英国中央清算機関について付与された同等性を2025年6月30日まで延長する2022年2月8日の欧州
          委員会の決定にもかかわらず、清算業務の移転が要請される可能性
        ■　欧州委員会が2021年10月27日に提示した欧州連合銀行業務規制改革案に起因する新たな要件。この改革
          は、資本要件に関する指令（欧州議会および欧州連合理事会、指令2013／36／EU、2013年6月26日）お
          よび資本要件規制（CRR）（欧州議会および欧州連合理事会、規制（EU）第575／2013号、2013年6月26
          日）を改正するいくつかの法案によって構成されている。
        ■　米国では、ドッドフランク法の施行はほぼ終了した。証券ベースのスワップディーラーに関連する米国
          証券取引委員会（SEC）の規制は施行されており、ソシエテ・ジェネラルは、証券ベースのスワップ
          ディーラーとしてSECに登録されている。
        ■　欧州の措置は、特に不良債権（NPL）の積極的な管理を通じた銀行の貸借対照表の健全化に向けたもの
          であり、健全性要件の増大や当グループのNPL管理戦略の適合につながっている。より一般的に言え
          ば、ローンの供与と監視のためのグッドプラクティスの枠組を規定する追加的な措置（例えば、欧州銀
          行監督機構の公表する融資組成方針）も、当グループに影響を与える可能性がある。
        ■　金融セクターのためのデジタル上のオペレーショナルレジリエンスに関する、欧州連合理事会の一連の
          欧州指令および規則が適用（2022年11月28日）され、立法プロセスが完了したことに関連する、データ
          品質および保護要件の強化、ならびにサイバーレジリエンス要件の強化
        ■　非財務情報の報告義務の拡大、環境問題、社会問題およびガバナンス問題のリスク管理業務への追加の
          強化、ならびにかかるリスクの監督上の検討および評価の過程（監督上の検討・評価プロセス
          （SREP））への追加を伴う、欧州の持続可能な財政上の規制枠組の実施
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        ■　2014年5月15日の銀行の再建・破綻処理指令（BRRD）（その後の改正を含む。）で定められた危機の予
          防・破綻処理体制の強化により、欧州・単一破たん処理委員会（SRB）は、実質破綻とみなされる時
          に、信用機関に対する破綻処理手続を開始する権限を付与される。その状況においてSRBは、納税者の
          負担を制限するため、当グループの一部の債権者および株主に優先的に損失を被るよう強制する可能性
          がある。この破綻処理メカニズムが発動された場合、当グループは、特に、その業務の一部の売却、負
          債性金融商品の金利の条件の変更、新たな負債性金融商品の発行、またはその負債性金融商品の償却も
          しくは持分証券への転換を余儀なくされる可能性がある。また、以下のような新たな法令上の義務が将
          来当グループに課される可能性もある。
        ■　リテールバンキングに影響を与える消費者志向の施策のフランスにおける継続的な実施
        ■　第三者のサービスプロバイダーに対し、より多くの銀行取引データへのアクセスを開設するための欧州
          レベルでの潜在的な要件
        ■　マネーロンダリングおよびテロ資金供与防止をめぐる欧州の監督枠組を強化し、またマネーロンダリン
          グ防止のための新たな機関を欧州に創設することを目的とした、2021年7月20日に欧州委員会によって
          発表された一連の対策案から生じる新たな義務
        ■　2023年以降、銀行勘定の金利リスク（IMへのストレス、預金満期の上限のフロー等）および銀行ポート
          フォリオの信用率について、新たな規制文言が施行される。こうした新たな文言により、金利リスクお
          よび信用リスクの監視の一部が制約を受ける可能性がある。
        当グループはまた、事業を行う国の複雑な税制の対象である。適用される税制の変更、変更の解釈の不確実
       性またはかかる変更の影響は、当グループの事業、財政状態および費用に悪影響を及ぼす可能性がある。
        加えて、当グループは、米国人との取引、米ドル建取引または米国の金融機関が関与する取引を取り扱う国
       際的な銀行であるため、とりわけ経済制裁、腐敗対策および市場濫用対策の遵守に関する米国の規制の対象と
       なっている。より一般的に言えば、米国およびフランス当局との協定により、当グループは専用のプログラム
       および特定の組織を通じて、指摘された瑕疵に対処し、遵守プログラムを強化するために、是正措置を大々的
       に実施した。関連する米国の規制に係る不遵守が生じた場合または当グループがこれらの協定に基づくコミッ
       トメントに違反した場合、当グループは（ⅰ）罰金、米国市場への参入の停止、さらには銀行免許の取消しを
       含む行政処分のリスク、（ⅱ）刑事訴訟のリスク、および（ⅲ）レピュテーション被害を受けるリスクにさら
       される可能性がある。
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       1.4  　銀行および非銀行系事業体との競争の激化は、フランス国内市場および国外市場の両方の市場における
         当グループの事業および業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
        当グループは、国際的に事業を行っており、したがって事業を行う国際市場および地域市場において激しい
       市場競争（銀行によるものかまたは非銀行系事業体によるものかを問わない。）にさらされている。そのた
       め、当グループは様々な事業において市場シェアを維持または拡大することができないリスクにさらされてい
       る。かかる競争は、利幅の圧迫にもつながる可能性があり、その場合は当グループの事業の収益性に害が及ぶ
       こととなる。
        金融サービス業界における合併により、競合他社が、より豊富な資本、資源およびより広範囲の金融サービ
       スの提供力から利益を得る可能性がある。フランス国内および当グループが事業を行うその他の主要な市場で
       は、主要な国内の銀行および金融関係者の存在に加えて、新たな市場参加者（特にネオバンクおよびオンライ
       ンの金融サービスのプロバイダー）の存在が、当グループが提供するほぼすべての商品およびサービスに関し
       て競争を激化させている。「フィンテック企業」等の新たな市場参加者、および自動化され、拡張性を有し、
       かつ新技術に基づく新たなサービス（ブロックチェーン等）は急速に発展しており、また伝統的なリテールバ
       ンクのネットワークの役割に加えて、顧客と金融サービスプロバイダーとの関係を根本的に変化させている。
       こうした新たな事業体との競争は、それ自体リスクを内在している、中央銀行通貨の代替物（暗号通貨、中央
       銀行デジタル通貨等）の出現によって、さらに激化する可能性がある。
        さらに、一部の例では、より柔軟で、とりわけ自己資本要件の要求が緩い規制枠組による恩恵を享受するこ
       とがある、非銀行系事業体の登場によっても競争が激化している。
        これらの課題に対処するため、当グループは、特にデジタル技術の開発や、これらの新しい事業体（グリー
       ン投資を提供するプラットフォームであるルーモ、専門家向けネオバンクであるシャイン等）との商業的また
       は資本的なパートナーシップの構築に関する戦略を実施してきた。こうした状況下で、当グループが新たな革
       新的サービスを提供し、かかる新たな事業体に対抗することを可能とするためには、追加的な投資が必要とな
       る可能性がある。しかしながら、このような競争の激化は、フランス国内市場のみならず国際的にも、当グ
       ループの事業および業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
       1.5  　環境・社会・ガバナンス（ESG）リスク、特に気候変動に関連するリスクは、当グループの業務、業績お

         よび財政状態に短期・中期・長期的に影響を与える可能性がある。
        環境・社会・ガバナンス（ESG）リスクは、ESG要因が金融機関のカウンターパーティや投資資産に与える現
       時点または将来の影響から生じるリスクと定義される。ESGリスクは、従来のリスク分類（信用リスク、カウ
       ンターパーティリスク、市場リスク、構造的リスク（流動性リスクおよび資金調達リスクを含む。）、オペ
       レーショナルリスク、レピュテーションリスク、コンプライアンスリスクおよび保険事業に関連するリスク）
       を悪化させる要因と考えられており、当グループの業務、業績および財政状態に短期・中期・長期的に影響を
       与える可能性が高い。
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        このように、当グループは、一部の融資、投資およびサービス提供業務を通じて、環境リスク、特に気候変
       動リスクにさらされている。気候リスクについては、（ⅰ）気候変動および異常気象事象の増加に起因する事
       業体、人々および財産への直接的な影響を伴う物理的リスクと、（ⅱ）規制上、技術上の混乱または消費者の
       嗜好の変化等、低炭素経済への移行過程から生じる移行リスクとが区別されている。
        当グループは、極端な気候事象または気候の長期的な漸進的変化によって業務が悪影響を受ける可能性のあ
       るカウンターパーティの信用の質の悪化から、また受領した担保の価値の減少（専門金融会社が提供する保証
       制度がない場合は特に不動産融資の観点から）を通じて、物理的リスクにさらされる可能性がある。
        また、気候変動に関するリスクだけでなく、より一般的に環境の悪化に関するリスク（生物多様性の喪失リ
       スク等）も、当グループのリスクの悪化要因である。当グループは特に、一部のカウンターパーティの収益性
       が低下したことに関連する、ポートフォリオの一部の信用リスクにさらされる可能性がある。これには、例え
       ば、（新しい環境基準の実施等による）法的費用および営業費用の増加によるものが含まれる。
        さらに、当グループは、例えば一部のカウンターパーティによる労働者の権利や職場の衛生・安全上の問題
       についての法令不遵守に関連する社会リスクにさらされており、これが当グループにレピュテーションリスク
       および信用リスクを引き起こしたり、悪化させたりする可能性がある。
        同様に、環境問題および社会問題の管理不十分等、当グループのカウンターパーティおよびステークホル
       ダー（サプライヤーおよびサービスプロバイダー等）のガバナンスに関連するリスクは、当グループに信用リ
       スクおよびレピュテーションリスクをもたらす可能性がある。
        当グループは、カウンターパーティや投資資産に関連するリスクに加えて、自らの業務に関連するリスクに
       もさらされる可能性がある。したがって、当グループは、極端な事象（洪水等）の影響を受けた地理的地域で
       当グループがサービスを維持する能力について、物理的な気候リスクにさらされている。
        また、当グループは、例えば、労働法関連の規制の実施に係る運用費用および人的資本の管理に関連する特
       定の社会リスクおよびガバナンスリスクにも依然としてさらされている。
        これらすべてのリスクは、短期・中期・長期的に当グループの事業、業績およびレピュテーションに影響を
       及ぼす可能性がある。
       1.6   発行会社が本社債に基づく債務を履行する能力に影響を及ぼす可能性がある要因

        発行会社     が債務不履行となりまたは破産した場合、本社債権者は、投資した金額の一部または全部を喪失す
       る可能性がある。発行会社が法定のベイルイン制度（以下「ベイルイン」という。）に関連する規制に関する
       措置の対象となる場合、その負債は減額されてゼロとなる可能性、持分証券（株式）もしくは債務証券に転換
       される可能性、または満期が延長される可能性がある。本社債権者の投資は、いかなる保証または補償制度の
       対象ともならない。発行会社の信用格付けは、そのコミットメントを履行する能力の評価である。したがっ
       て、発行会社の格付けの実際のまたは予想される格下げは、本社債の市場価値に影響を及ぼす可能性がある。
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        ソシエテ・ジェネラルが単独で発行する上位優先社債（以下に定義する。）はソシエテ・ジェネラルの非上
       位優先債務（以下に定義する。）に優先するが、かかる社債は依然として、適用ある破産法に基づくソシエ
       テ・ジェネラルの清算による損失のリスクにさらされる可能性がある。
        本社債（適用ある場合は一切の関連ある利札を含む。）は、上位優先債務（フランス通貨金融法典第L.613-
       30-3条第I-3°項に定める。）としての順位を有する、発行会社の直接、無条件、無担保かつ上位の債務（本
       書において「上位優先社債」という。）を構成する。
        「非上位優先債務」とは、ソシエテ・ジェネラルの一切の上位（chirographaires）債務またはソシエテ・
       ジェネラルが発行するその他の債券であって、フランス通貨金融法典第L.613-30-3条第I-4°項および第
       R.613-28条に規定される債務分類に該当する、または該当すると明記されたものをいう。
       1.7   金融機関の破綻        処理  に関するフランス法および欧州の法令により、発行会社が破綻処理の条件を満たし

         ているとみなされた場合、本社債の減額もしくは株式への転換、またはその他の破綻処理措置が義務付
         けられる可能性がある。
        信用機関     および投資会社の再建および               破綻処理に関する枠組を設定する2014年5月15日付の欧州議会および
       欧州連合理事会指令2014／59／EU（以下「BRRD」という。）が、2014年7月2日に施行された。
        2023  年4月、欧州委員会は、BRRDに対するものを中心とする修正案を公開した。かかる修正案によれば、
       （上位優先社債等の）上位優先証券は、もはやソシエテ・ジェネラルの非付保非上位預金とは同順位ではなく
       なり、全ての預金者の請求に対する支払を理由に劣後することとなる。
        かかる修正案は、その成立および適用の前に、欧州議会および欧州連合理事会において協議・修正される。
       委員会の修正案が現在の内容で採用された場合、ベイルイン権限（以下に定義する。）の行使という観点にお
       いて、上位優先社債の投資家がその投資額の全部または一部を喪失するリスクが増大する可能性がある。ま
       た、かかる修正案は（上位優先社債等の）上位優先証券の格下げにつながる可能性がある。
        また、単一破綻処理メカニズム（以下「SRM」という。）と単一破綻処理枠組との枠組の中で信用機関およ
       び一定の投資会社の破綻処理に関する統一的規則および統一的手続を確立するための欧州議会および欧州連合
       理事会の2014年7月15日付規則（EU）第806／2014号（以下「SRM規則」という。）は、各国の破綻処理当局と
       の連携の下、欧州・単一破たん処理委員会（以下「SRB」という。）に付与される一元化された破綻処理の権
       限を設定している。
        2014  年11月以降、欧州中央銀行は、単一監督メカニズム（以下「SSM」という。）に基づくユーロ圏加盟国
       の重要な信用機関の健全性における監督を引き継いでいる。また、信用機関および一定の投資会社の破綻処理
       についてユーロ圏全体の一貫性を確保するため、SRMが導入されている。前述の通り、SRMはSRBによって運用
       されている。SRM規則第5条（1）に基づき、SRMは、欧州中央銀行の直接的な監督に服するこれらの信用機関お
       よび一定の投資会社について、BRRDに基づきEU加盟国の破綻処理当局に付与されているものと同等の責任およ
       び権限を付与されている。SRBは、2016年初頭より当該権限の行使が可能となった。
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        発行会社は、SSM内における欧州中央銀行と各国の権限のある当局との、および各国の指定当局との連携に
       関する枠組を設定するための欧州中央銀行の2014年4月16日付規則（EU）第468／2014号（SSM規則）第49条
       （1）に定める重要な監督対象法人（a                    significant       supervised      entity）に指定され、また、継続してかかる
       指定を受けていることから、SSMにおける欧州中央銀行による直接の監督に服している。これはすなわち、発
       行会社が、2015年に有効となったSRMにも服していることを意味している。SRM規則はBRRDを踏襲し、また、そ
       の大部分においてBRRDを参照しており、これによりSRBは、各国の関連ある破綻処理当局が行使しうる権限と
       同一の権限を行使することが可能となっている。
        BRRD  およびSRM規則は、信用機関および一定の投資会社の再建および破綻処理に関するEU全域にわたる枠組
       を設定することを目的に掲げている。BRRDが規定する制度は、特に、金融機関の破綻が経済および金融システ
       ムに与える影響（納税者の損失に対するエクスポージャーを含む。）を最小化しつつ、経営難に陥った、また
       は破綻した金融機関に十分早期に、かつ迅速に介入することによって、かかる金融機関の重要な金融および経
       済に係る機能の継続性を維持するための信頼性のある措置を実施する権限を各EU加盟国が指定する破綻処理当
       局（以下「破綻処理当局」という。）に与えるために必要であるとされている。
        SRM  規則の規定に従い、適用ある場合、SRBは、意思決定過程に関連するすべての点において、BRRDに基づき
       指定された各国の破綻処理当局を承継し、BRRDに基づき指定された各国の破綻処理当局は、SRBにより採択さ
       れた破綻処理スキームの実施に関連する業務を継続する。金融機関の破綻処理計画の準備に関連するSRBと各
       国の破綻処理当局の間の連携に関する規定は、2015年1月1日から適用が開始され、2016年1月1日以降、SRMは
       全面的に運用されている。
        SRB  は、発行会社の破綻処理当局である。
        BRRD  およびSRM規則により破綻処理当局に付与される権限には、資本（劣後債務を含む。）および適格債務
       （低順位の証券だけではすべての損失を吸収することができないことが判明した場合は、上位債等の高順位の
       債務を含む。）に、一定の優先順位に基づいて、破綻処理の対象となる発行者である金融機関の損失を吸収さ
       せる減額または転換を行う権限（以下「ベイルイン権限」という。）が含まれている。SRM規則によると、
       （ⅰ）金融機関が破綻しているか、または破綻する可能性が高いと破綻処理当局が判断し、（ⅱ）破綻処理措
       置以外の措置では合理的な期間内に破綻を回避することができる合理的な見込みがなく、かつ（ⅲ）破綻処理
       の目的（特に、重要な機能の継続性を維持すること、金融システムに対する重大な悪影響を回避すること、特
       別な公的財政支援への依存を最小化することにより公的資金を保護することならびに顧客の資金および資産を
       保護すること）を達成するために破綻処理措置が必要であり、かかる金融機関を通常の倒産手続で清算したの
       では同程度にその破綻処理の目的を実現することができない場合、破綻処理の条件が成就したとみなされる。
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        破綻処理当局は、減額もしくは転換が行われない限り金融機関もしくはそのグループが存続し得ないと判断
       したとき、または金融機関が特別な公的財政支援を必要としているとき（SRM規則第10条に規定される方法で
       特別な公的財政支援が提供された場合を除く。）、破綻処理措置とは別に、またはこれと併せて、資本（劣後
       債務を含む。）のすべてまたは一部を減額し、または株式に転換することができる。本社債の要項には、破綻
       処理および実質破綻時における資本の減額または転換に関連するベイルイン権限の実行に関する規定が含まれ
       ている。
        ベイルイン権限により、本社債は、完全に（つまりゼロまで）、もしくは部分的に減額され、もしくは普通
       株式その他の持分証券に転換され、または本社債の条件が変更される可能性がある（例えば、満期日および／
       もしくは利息が変更され、かつ／または一時的な支払いの停止が命じられる可能性がある。）。特別な公的財
       政支援は、破綻処理措置を可能な限り最大限に検討し、適用した後の最後の手段としてのみ行われるべきであ
       る。株主ならびに資本およびその他の適格債務の保有者が、減額または転換その他により、損失の吸収および
       自己資本を含む全債務の8％の資本再構築に充当するための最低額の拠出を行うまでは、かかる支援は行われ
       ない。
        BRRD  は、破綻処理当局に対し、ベイルイン権限に加えて、破綻処理の条件を満たした金融機関についてその
       他の破綻処理措置を実施するより広い権限を与えており、かかる権限には、金融機関の事業の売却、承継機関
       の創設、資産の分離、債務の債務者としての金融機関の地位の交代または代替、債務の要項の変更（満期日お
       よび／もしくは利息額の変更ならびに／または一時的な支払いの停止を含む。）、経営陣の解任、暫定的な管
       理人の選任ならびに金融商品の上場および取引許可の停止が含まれるが、これらに限定されない。
        破綻処理当局は、破綻処理措置（ベイルイン権限の実行を含む。）を実施する前、または関連する資本の減
       額もしくは転換を行う権限を行使する前に、金融機関の資産および負債の公正、慎重かつ現実的な評価が、公
       的機関から独立した者により行われるようにしなければならない。
        ただし、BRRDおよびSRM規則は、例外的な状況下において、ベイルイン債券が適用された場合、SRBが、一定
       の条件のもと、特定の債務を減損または転換権の適用から完全にまたは一部除外することができるとも規定し
       ている。
        2016  年1月1日以降、EUの信用機関（発行会社を含む。）および一定の投資会社は、SRM規則第12条に従っ
       て、自己資本・適格債務に関する最低要件（以下「MREL」という。）を常に満たす必要がある。MRELは、金融
       機関の全債務および自己資本に対する割合として表示されるものであり、破綻処理を円滑に進めるために、金
       融機関がベイルイン権限の実効性を妨げるような態様で負債を構成することを防止することを目的としてい
       る。
        本制度は、EUの立法が採用する変更を受けて発展を遂げた。2019年6月7日、いわゆる「EU銀行パッケージ」
       の改正案の一環として、次の立法に関する文言が2019年5月14日付EU官報に公表された。
        ■　信用機関および投資会社の損失吸収および資本再構築能力（以下「TLAC」という。）に関してBRRDを修
       正する2019年5月20日付の欧州議会および欧州連合理事会指令（EU）2019／879（以下「BRRD2」という。）
        ■　信用機関および投資会社のTLACに関してSRM規則を修正する2019年5月20日付の欧州議会および欧州連合
       理事会規則（EU）第2019／877号（以下「SRM2規則」といい、BRRD2と併せて以下「EU銀行パッケージ改革」と
       総称する。）
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        EU 銀行パッケージ改革はとりわけ、銀行セクターのリスクを削減し、かつ、今後発生しうる危機への金融機
       関の耐性をさらに高めることにより銀行同盟を強化し、金融システムにおけるリスクを削減するという目標の
       下、特定のMRELに関する既存の制度等を採用することにより、金融安定理事会のTLACタームシート（以下
       「FSB   TLACタームシート」という。）により実施されるTLACの基準を導入した。
        TLAC  は、FSB     TLACタームシートに従って導入されている。FSB                         TLACタームシートによって、発行会社を含む
       グローバルなシステム上重要な銀行（以下「G-SIB」という。）には、その各々について個別に決定される最
       低TLAC水準が課される。かかる水準は、（ⅰ）2022年1月1日まではリスクアセットの16％に適用あるバッ
       ファーを加算したもの、および2022年1月1日より後は18％に適用あるバッファーを加算したもの、また、
       （ⅱ）2022年1月1日まではバーゼル3レバレッジ比率分母の6％、および2022年1月1日より後は6.75％（これら
       は企業特有の追加要件により増額される可能性がある。）に等しい金額以上となる。
        信用機関および投資会社の健全性要件に関する2013年6月26日付の欧州議会および欧州連合理事会規則
       （EU）第575／2013号（以下「CRR」という。）（レバレッジ比率、安定調達比率、自己資本および適格債務に
       係る要件、カウンターパーティ信用リスク、市場リスク、中央清算機関に対するエクスポージャー、集合投資
       会社に対するエクスポージャー、大口エクスポージャー、報告および開示要件につき規則（EU）第2019／876
       号（以下「CRR2」という。）により改訂されている。）に従い、ソシエテ・ジェネラル等のEUのG-SIBは、
       CRR2の発効時以降は、MREL要件に加えて、TLAC要件を遵守しなければならない。そのため、ソシエテ・ジェネ
       ラル等のG-SIBは、TLAC要件およびMREL要件の両方を遵守しなければならない。
        したがって、MREL適格債務の基準は、CRR2に基づくTLAC適格債務の基準と密接に整合しているが、BRRD2に
       おいて導入される補足的な調整および要件に従う。特に、デリバティブ要素が組み込まれた一定の債務（一定
       のストラクチャード債等）は、一定の条件に従い、事前に周知されている満期時に弁済される元本金額が固定
       であるか増額し、かつ、追加的な利益のみが当該デリバティブ要素に連動し参照資産のパフォーマンスに依拠
       することが許容されている限りにおいて、MREL要件を満たすために適格となる。
        MREL  に基づき要求される資本および適格債務の水準は、SRBにより、ソシエテ・ジェネラルについて単体お
       よび／または連結ベースで、システム上の重要性を含む一定の基準に基づいて設定される。適格債務は、上位
       債または劣後債のいずれでもよいが、残存期間が1年以上であること、およびEU以外の法律に準拠する債務を
       減額または転換する破綻処理当局の権限を契約上認めること等を条件とする。
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        MREL  を満たすために使用される債務の範囲には、原則として、一般の無担保債権者から生じる債権に起因す
       るすべての債務（非劣後債務）が含まれる。ただし、BRRD（BRRD2による改訂後）に定める特定の適格性基準
       を満たさない場合はこの限りでない。ベイルイン・ツールの効果的な使用を通じて金融機関および事業体の破
       綻処理の実行可能性を向上させるため、SRBは、特にベイルイン債権者が通常の破産手続の下で負担する損失
       を上回る損失を破綻処理において負担する可能性が高い場合には、MRELを自己資本およびその他の劣後債務に
       より満たすよう要求できるであろう。さらに、SRBは、ベイルイン・ツールの適用から除外される債務の金額
       が、MREL適格債務を含むある種類の債務における一定の閾値に達する場合には、金融機関および事業体に対し
       てMRELを自己資本およびその他の劣後債務で満たすよう要求する必要性を評価するであろう。MRELのために
       SRBが要請する債務のあらゆる劣後は、TLAC基準により認められる通り、CRR（CRR2による改訂後）に従いTLAC
       要件を非劣後の債務で部分的に満たす可能性に影響を与えない。100十億ユーロを超える資産を有する破綻処
       理グループ（ソシエテ・ジェネラル等のトップ・ティア銀行）に対しては、特定の要件が適用される。
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       2 　信用リスクおよびカウンターパーティ信用リスク
        2022  年12月31日現在、信用リスクおよびカウンターパーティリスクに関連するリスクアセット（RWA）は
       300.7十億ユーロであった。
       2.1  　当グループは、信用リスク、カウンターパーティリスクおよび集中リスクにさらされており、当グルー

         プの事業、経営成績および財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
        当グループは、その財務活動および市場活動により、信用リスクおよびカウンターパーティリスクにさらさ
       れている。したがって当グループは、1つまたは複数の                             カウンターパーティ           によるデフォルトが発生した場
       合、とりわけ、そのエクスポージャーに割り当てられた担保権の行使に関して法的な問題もしくはその他の問
       題が当グループに生じた場合またはデフォルトが発生した際にかかる担保の価値がエクスポージャーを全額補
       填するには不十分な場合、損失を被る可能性がある。当グループは、信用ポートフォリオのエクスポージャー
       の集中効果を抑制するために努力を行っているものの、カウンターパーティのデフォルトは、これらのカウン
       ターパーティの相互依存によって、世界中の同じ経済セクターや地域内で増幅される可能性がある。
        したがって、1つまたは複数の当グループの重要なカウンターパーティがデフォルトに陥った場合、当グ
       ループのリスク費用、経営成績および財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
        2022  年12月31日現在、当グループのデフォルト時エクスポージャー（EAD）（カウンターパーティリスクを
       除く。）は956十億ユーロで、カウンターパーティの種類別内訳は、ソブリンが29％、企業が31％、リテール
       顧客が23％、信用機関等が5％となっている。信用リスクに対するリスクアセット（RWA）は総額276十億ユー
       ロであった。
        市場取引から生じるカウンターパーティリスク（CVAを除く。）については、2022年12月末時点のエクス
       ポージャー額（EAD）は163十億ユーロで、その内訳は主に、企業（36％）、信用機関等（31％）、および、そ
       れより程度は下回るものの、ソブリン事業体（29％）となっている。カウンターパーティリスクに対するリス
       クアセット（RWA）は21十億ユーロであった。
        2022  年12月31日現在、当グループが法人向けポートフォリオにおいてエクスポージャーを有している主なセ
       クターは、金融（当グループの総エクスポージャーの6.9％に相当する。）、不動産（3.5％）、社会サービス
       （2.8％）、製造業（2.2％）、通信、メディアおよびテクノロジー（2.0％）、ならびに農業セクターおよび
       農産食品業（1.8％）、ならびに石油およびガスセクター（1.8％）であった。
        地理的集中度では、2022年12月31日現在、当グループがエクスポージャーを有している主要な5ヶ国は、フ
       ランス（当グループのEAD合計の51％。主にソブリンおよびリテール顧客に関連する。）、米国（当グループ
       のEAD合計の15％。主に企業およびソブリンに関連する。）、英国（当グループのEAD合計の4％。主に企業お
       よび信用機関に関連する。）、ドイツ（当グループのEAD合計の4％。主に信用機関および企業に関連する。）
       およびチェコ共和国（当グループのEAD合計の3％。主にリテール顧客および企業に関連する。）であった。さ
       らに、上記「1.1　世界の経済および金融情勢、地政学的緊張、ならびに当グループが事業を展開している市
       場環境は、当グループの業務、財政状態および経営成績に悪影響を与える可能性がある。」で言及した地政学
       的緊張は、一部のカウンターパーティの財務状況に影響を及ぼす可能性がある。
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        信用リスクおよびカウンターパーティリスクの詳細については、                                 下記  「(5)   信用リスク―定量的情報」およ
       び「(6)     カウンターパーティ信用リスク―カウンターパーティ信用リスクの測定」を参照のこと。
       2.2  　他の金融機関および市場参加者の財政上の健全性および行為は、当グループの事業に悪影響を及ぼす可

         能性がある。
        金融機関およびその他の市場関係者（商業銀行、投資銀行、信用保険会社、ミューチュアルファンド、オル
       タナティブファンド、機関投資家、清算機関、投資サービス提供者等）は、資本市場やインターバンク市場に
       おける当グループの重要なカウンターパーティである。金融サービス機関および金融関係者は、取引、決済お
       よび資金調達についての関係を有するため、密接な相互関係にある。加えて、ほとんどまたは全く規制を受け
       ない関係者（例えばヘッジファンド）の金融市場への関与も増えている。結果として、かかるセクターの1つ
       もしくは複数の関係者のデフォルトまたは1つもしくは複数の関係者に影響する信頼の危機によって、市場全
       体の流動性不足または連鎖的なデフォルトが生じ、ひいては当グループの業務に悪影響が及ぶこととなるが、
       その場合には具体的な枠組の対象となる。また、ウクライナの情勢、ならびに特に国際制裁および金融市場の
       展開の帰結（とりわけ金利の上昇）も、一定数の金融関係者を弱体化させ、デフォルトをも引き起こす可能性
       がある。さらに、一定の金融関係者は、一定の金融取引の巻戻しや決済において、業務上または法律上の困難
       に直面する可能性がある。
        当グループは、清算機関を通じた取引の増加のため、清算機関とその参加者に対してエクスポージャーを有
       している。かかるエクスポージャーは、部分的には、こうした清算取引のカウンターパーティによって標準化
       された店頭デリバティブ商品の強制決済を求める規制上の変更により生じている。当グループの清算機関に対
       するエクスポージャーは、2022年12月31日現在32.7十億ユーロのEADとなった。清算機関またはその参加者の1
       つがデフォルトに陥った場合、当グループに損失が発生し、当グループの事業および業績に悪影響を及ぼす可
       能性がある。これらのリスクについても、具体的な監視および監督の対象となっている。
        当グループはまた、信用またはデリバティブ商品の担保として保有する資産についてもエクスポージャーを
       有しており、カウンターパーティの破綻時に、これらの資産の一部が売却されない可能性、またはその処分価
       格が信用リスクおよびカウンターパーティリスクのすべてのエクスポージャーを補填しきれない可能性があ
       る。これらの資産は、定期的な監視と具体的な管理の枠組の対象となっている。
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       2.3  　当グループの経営成績および財政状態は、信用エクスポージャーに対する引当ての遅延または引当金の
         不足による悪影響を受ける可能性がある。
        当グループは貸付事業に関連して、損失の発生に備えるべく、回収懸念貸出金に対する引当金を定期的に計
       上している。引当金の金額は、当該債務の回収可能性に関するその時点で最も正確な評価に基づき設定され
       る。この評価は、特にマルチシナリオ手法に基づくものであり、担保権を考慮し、借手の現在および将来の状
       況の分析ならびに債務の価値および回収見込みに関する分析に基づいている。一定（個人顧客に対する貸付）
       の場合、引当方法に過去の損失および回収に係るデータの分析に基づく統計モデルの使用が要求されることが
       ある。2018年1月1日以降、当グループはまた、IFRS第9号の会計基準に基づき正常債権に対する引当金を計上
       している。かかる評価は、デフォルト確率およびデフォルト時の潜在的損失を評価する統計モデルに基づいて
       おり、定期的に更新されるマクロ経済シナリオに基づく将来の分析を考慮している。
        IFRS  第9号の会計基準の原則および引当モデルは、環境の急激かつ突然の悪化が生じた際に景気循環を増幅
       させる可能性がある。地政学的環境およびマクロ経済環境の悪化により、リスク費用ひいては当グループの経
       営成績の重大な変動および／または完全には予測できない変動が生じる可能性がある。
        2022  年12月31日現在、残高に関連する引当金のストック（オンおよびオフバランスシート）は、正常資産に
       関して3.8十億ユーロ、デフォルト資産に関して8.2十億ユーロであった。デフォルトに陥った償却原価で測定
       する貸出残高（IFRS第9号のステージ3）は16.3十億ユーロで、その内訳はフランスが49％、アフリカ・中東が
       24％、西欧（フランスを除く。）が10％であった。貸借対照表上の回収懸念貸出金総額の比率は2.8％で、回
       収懸念貸出金総額のカバレッジ比率は約48％であった。リスク費用は、2021年の13ベーシスポイントに対し、
       2022年は28ベーシスポイントであった。
       3 　市場リスクおよび構造的リスク

        市場リスクは、市場パラメータの変化、かかるパラメータのボラティリティおよびパラメータ間の相関関係
       から生じる金融商品の減損リスクに相当する。関連するパラメータには、為替レート、金利ならびに有価証券
       （株式、債券）、コモディティ、デリバティブおよびその他の資産の価格が含まれる。
       3.1  　金利の急激な変動は、短期的にフランス国内のリテールバンキング事業に悪影響を与える可能性があ

         る。
        当グループはその収益の大部分を純金利差益から得ており、そのため依然として（特にフランス国内のリ
       テールバンキング事業において）金利の変動（絶対的な金利の変動と、イールドカーブの形状の両者）にさら
       されている。当グループの業績は、欧州および当グループが事業を行うその他の市場における金利の変動によ
       る影響を受ける。
        金利が下落すると、当グループの金利差益が縮小する危険性がある。これは、預け替えによる収入の減少だ
       けでなく、フランス市場で住宅ローンの再交渉が行われる危険性が高まるためである。
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        さらに、急激な利上げが続くと、当グループの収益にもリスクが生じる。このようなシナリオは、景気回復
       や急激なインフレを受けて、中央銀行が緩和的な金融政策に歯止めをかける場合に実現しうる。主要金利の急
       激な上昇は、高インフレと相まって、特にフランスで、特定の貯蓄商品（特にリヴレA貯蓄勘定）の金利の上
       方修正や、金利の上昇分を住宅ローンや消費者ローン等の資産への顧客金利の引上げに完全に転嫁できないこ
       と（フランス市場の上限金利に伴う個別の問題に加えて）により、短期および中期的にマイナスの影響を及ぼ
       す可能性がある。さらに、金利上昇に対応した顧客行動の変化（特に貯蓄商品に関して）により、現行の金利
       ヘッジの調整が必要となる可能性があり、これにより当グループの収益が損なわれる場合がある。最後に、公
       正価値で測定する資産の価値が減少すれば、収益がマイナスの影響を受ける可能性がある。
        構造的金利リスクの詳細については、下記「(8)                         構造的リスク－金利・為替リスク」および「第6                         経理の状
       況、1   財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する注記」の注8.1を参照のこと。
       3.2  　金融市場の変動およびボラティリティは、当グループの事業および市場活動の業績に重大な悪影響を及

         ぼす可能性がある。
        当グループは、業務の過程で、債券、通貨、コモディティおよび株式市場、ならびに非上場株式、不動産資
       産およびデリバティブを含むその他の種類の資産の取引ポジションを取っており、したがって「市場リスク」
       にさらされている。金融市場のボラティリティは、当グループの市場活動に、具体的には以下に示す通り、重
       大な悪影響を及ぼす可能性がある。
        ■　長期間にわたる著しいボラティリティがリスクの高い金融資産（特に、最もリスクの高い資産）の調整
          局面を引き起こし、当グループに損失を生じさせる可能性がある。
        ■　ボラティリティ水準およびその構造の突然の変化、またはその他の市場の短期間における急落および急
          反発により、一定のストラクチャード商品のヘッジが困難になるか、またはヘッジにより費用が掛かる
          可能性があり、これにより当グループの損失リスクが高まる可能性がある。
        近年、市場において激しい混乱および大きなボラティリティが生じたこと、ならびに将来再び生じる可能性
       があることにより、当グループの市場における活動は重大な損失を被る可能性がある。かかる損失は、広範囲
       の取引商品およびヘッジ商品（特にプレーンバニラ商品およびストラクチャード商品の両方を含むデリバティ
       ブ商品）にまで及ぶ可能性がある。
        市場に対する全般的な楽観論および／または規則的なボラティリティの売り手の存在を反映し、ボラティリ
       ティが非常に低い状況となり、特に主要な市場の参加者が一定の商品について同様のポジション（市場ポジ
       ション）を有する場合、調整局面が生じるリスクの増大も進行する場合がある。かかる調整局面は当グループ
       の市場活動に重大な損失をもたらす可能性がある。金融市場のボラティリティにより、市場傾向を予測して効
       果的な取引戦略を実施することが困難になる。また価格が下落した場合は、ロングポジション（純額）による
       損失リスクが増大し、反対に価格が上昇した場合はショートポジション（純額）による損失リスクが増大す
       る。かかる損失の実現は、当グループの経営成績および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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        同様に、COVID-19のパンデミックの際に経験したような配当の突然の減額または中止や、同一クラスの様々
       な資産間の相関関係の変化は、当グループの業績に影響を与え、多くの業務がこうしたリスクに敏感に反応す
       る可能性がある。
        金融市場の減速が長期化したり、金融市場の流動性が低下したりすると、資産の処分やポジションの操作を
       行うことがより難しくなり、大きな損失につながる可能性がある。当グループの多くの業務セグメントでは、
       金融市場、とりわけ資産価格の長期にわたる下落が、これらの市場における活動レベルやその流動性を低下さ
       せる可能性がある。こうした変動により、当グループが関係するポジションを迅速に解消できず、そのポジ
       ションのカバレッジを調整できず、担保として保有する資産を売却できず、または、その売却価格がデフォル
       トとなった貸出金もしくはデリバティブに対する当グループのエクスポージャーの全額を補填できない場合に
       は、大きな損失につながる可能性がある。
        当グループの市場リスクの評価および管理は、当グループのポジションに影響を与える市場パラメータの変
       動に関する様々なシナリオを定義することにより、様々な対象期間と所与の確率レベルにおいて発生しうる損
       失を評価することが可能となる、一連のリスク指標に基づいている。これらのシナリオは、過去の観測値に基
       づいているか、または仮定として定義されている。しかしながら、これらのリスク管理アプローチは、一連の
       仮定および推測に基づくものであり、かかる仮定および推測は、特定の設定または予期せぬ事象の際に不適切
       であることが判明し、その結果、リスクの過小評価および当グループの市場活動の業績に重大なマイナスの影
       響をもたらす可能性のあるものである。
        さらに、市況が悪化した場合には、当グループが顧客に代わって行う取引量が減少し、この業務から発生す
       る収益、特に受取手数料が減少する可能性がある。
        2022  年には、緩和的な金融政策の後退により、一部の市場や資産クラスにおいて大規模な調整局面が発生し
       た。インフレ圧力を緩和するため、複数の中央銀行が金融引締めサイクルを開始したことから、2022年第1四
       半期には金利の緊張状態とボラティリティが生じ、これは特に主な曲線の上昇およびフラット化に反映され
       た。
        2023  年において、今後数ヶ月間のうちに金融政策が正常化するであろうという期待は、金融市場全体のセン
       チメントの改善とリスクの高い資産の増価につながった。しかし、一部のマクロ経済指標および金融指標は悪
       化しており、これは来年欧州と米国で景気後退が起こりうることを示唆している。これは当グループの市場活
       動や業績に大きなマイナスの影響を及ぼす可能性がある。最後に、インフレ圧力や地政学的な混乱もあり、金
       融市場の先行きは不透明な状況が続いている。
        参考までに、グローバルマーケッツ＆インベスターサービス事業は、2022年には業務粗利益の6.7十億ユー
       ロを占め、当グループの総収益の24％を占めた。2022年12月31日現在、市場リスクに関連するリスクアセット
       （RWA）は13.7十億ユーロであり、当グループのRWA合計の4％を占めていた。
       3.3  　為替レートの変動は、当グループの業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

        当グループが、通貨の対ユーロ為替相場の変動に対する普通株式等Tier1比率の感応度を低下させる方針を
       とった結果として、当グループの連結株主資本は、ユーロ安となった場合にプラスの影響を受ける。
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        このため、外貨に対してユーロ高の状況となった場合には、当グループの連結株主資本はマイナスの影響を
       受ける可能性がある。
        当グループは連結財務諸表を当グループが抱える大半の負債の通貨であるユーロで公表しているため、連結
       財務諸表の作成にあたっては、その他の通貨で計上された項目について換算リスクにもさらされている。これ
       らの通貨のユーロに対する為替レートの変動は、当グループの連結の業績、財政状態およびキャッシュフロー
       に対して悪影響を与える可能性がある。さらに為替レートの変動は、ユーロ圏外の子会社に対する当グループ
       の投資価値（ユーロ建）にも悪影響を与える可能性がある。
        構造的為替リスクの詳細については、下記                      「(8)   構造的リスク－金利・為替リスク」                  を参照のこと。
       4 　流動性リスクおよび資金調達リスク

       4.1  　当グループの外部格付けまたはフランスのソブリン格付けの引下げが、当グループの資金調達費用およ
         び流動性確保に悪影響を及ぼす可能性がある。
        適切に事業を行うため、当グループは資金調達手段およびその他の流動性の源泉に依拠している。市況もし
       くは当グループ固有の要素によって、当グループが許容できると考える条件で担保付のもしくは無担保の債券
       市場に参入することが困難となった場合、または顧客預金の大幅な減少を含む不測の現金もしくは担保の流出
       に直面した場合には、当グループの流動性は低下する可能性がある。さらに、当グループが顧客預金収集の十
       分な水準を維持できない場合、より費用の掛かる資金調達を強いられる可能性があり、これによって当グルー
       プの純金利差益および業績が低下する可能性がある。
        当グループは、信用スプレッドの増加リスクにさらされている。当グループの中期および長期の資金調達費
       用は、市況全般に依存して変動する信用スプレッドの水準と直接連動している。かかるスプレッドは、格付機
       関によるフランスのソブリン債の格付けまたは当グループが事業を行う国の格付けや、以下に記載する当グ
       ループの外部格付けによっても影響を受ける可能性がある。
        当グループは、現在、フィッチ・レーティングス、ムーディーズ、R&Iおよびスタンダード＆プアーズとい
       う4社の金融格付機関により監視されている。これら格付機関またはその他の機関による当グループの信用格
       付けの引下げは、当グループの資金調達手段に重大な影響を及ぼし、資金調達費用を増加させ、または、顧客
       と一定の種類の取引もしくは事業を行う能力を低下させる可能性がある。またこれにより当グループが一定の
       カウンターパーティに対して追加の担保を提供する必要が生じ、ひいては当グループの事業、財政状態および
       経営成績に悪影響が及ぶ可能性がある。
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        当グループの深刻なレピュテーション被害、健康危機後の経済環境の悪化、フランスのソブリン債の格付け
       もしくは当グループが事業を行う国の格付けの引下げのような重大な事象、または、より最近では、ウクライ
       ナ危機の結果、ならびに特に収益性およびリスク費用面における当グループへの影響により、外部格付けの引
       下げリスクが高まる可能性がある。当グループの格付けのアウトルックがネガティブとなり、または格付けが
       引き下げられる可能性がある。特に、フランスのソブリン格付けも、債務および赤字の増大（COVID-19のパン
       デミックおよびフランス政府が講じた対応措置によってさらに増大している。）および構造改革案が承認を得
       られないことにより引き下げられる可能性がある。これらの要素は、当グループの資金調達費用および流動性
       の確保にマイナスの影響を与える可能性がある。フィッチ・レーティングス、ムーディーズ、R&Iおよびスタ
       ンダード＆プアーズによる当グループの格付けは、当グループのウェブサイト
       （https://investors.societegenerale.com/en/financial-and-non-financial-information/ratings/credit-
       ratings）に掲載されている。
        資金調達手段および流動性の制約は、当グループの事業、財政状態、経営成績およびカウンターパーティに
       対する債務支払能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
        2022  年において、当グループは、親会社レベルでの上位ストラクチャード債の発行（23.7十億ユーロ）、劣
       後債の発行（2.5十億ユーロ）、プレーンバニラ非上位優先債の発行（6.0十億ユーロ）、無担保プレーンバニ
       ラ上位優先債の発行（6.4十億ユーロ）、および担保付債券の発行（5.4十億ユーロ）により、合計46.7十億
       ユーロの長期資金（うち親会社のために44.0十億ユーロ、子会社のために2.7十億ユーロ）を調達した。
        2023  年に関して、当グループは、プレーンバニラ長期債、上位優先債および担保付債券ならびに非上位優先
       債および劣後債により、約24十億ユーロの資金調達計画を策定している。
       4.2  　金融危機が再燃し、または経済状況が悪化した場合、当グループの資金調達手段および資金調達費用に

         悪影響を及ぼす可能性がある。
        これまでの危機（2008年の金融危機、ユーロ圏のソブリン債務危機、中央銀行の介入前のCOVID-19のパンデ
       ミックに関連した金融市場の緊張、または、より最近では、ウクライナ危機に関連した緊張）において、欧州
       の銀行からの資金調達は、断続的に制限されていたか、または、不利な条件に置かれていた。
        新たなシステミック危機または当グループに固有の危機が発生し、不利な債券市況が再び顕在化した場合、
       欧州の金融セクター全般および特に当グループの流動性への影響は極めて不利なものとなり、当グループの経
       営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
        ここ数年間、中央銀行は、特に金利を歴史的な低水準に引き下げ、貸出条件付長期リファイナンスオペ
       （TLTRO）型の融資枠を設けることにより、また長期金利を非常に低い水準に保つための資産購入方針を実施
       することによって、金融機関の流動性の確保を促進させる措置を実施してきた。高インフレの下で、各国の中
       央銀行（特にECBおよび米国連邦準備制度理事会）は、こうした緩和的な政策を段階的に廃止し始めている。
       これに関連して、当グループの資金調達費用および流動性の確保は、不利な局面に陥る可能性がある。
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        さらに、当グループが十分な水準の顧客預金を維持できなかった場合、より費用の掛かる資金調達に頼らざ
       るを得なくなり、その結果、当グループの業績とともに純金利差益も縮小してしまう可能性がある。
        2022  年12月31日現在の当グループの規制上の短期流動性カバレッジ比率（LCR）は145％であり、2022年12月
       31日現在の流動性準備金は279十億ユーロであった。
       5 　非財務リスク（オペレーショナルリスクを含む。）およびモデルリスク

        2022  年12月31日現在、オペレーショナルリスクに関連するリスクアセットは46十億ユーロであり、当グルー
       プのRWA合計の13％を占めていた。かかるリスクアセットは、主にグローバルマーケッツ＆インベスターサー
       ビス事業に関するものであった（オペレーショナルリスク合計の63％）。
        2018  年から2022年にかけて、当グループのオペレーショナルリスクは主に、期間内に観測された当グループ
       のオペレーションに係る損失合計の94％を占める5つのリスク分類に集中しており、その内訳は、不正行為
       （主に外部の不正行為）およびその他の犯罪行為（33％）、執行上の過失（24％）、当局との訴訟（15％）、
       価格設定またはリスク評価の過誤（モデルリスクを含む。）（13％）、営業上の訴訟（9％）となっている。
       当グループのその他の分類のオペレーショナルリスク（市場における不正行為、経営資源の喪失および情報シ
       ステムの障害）は軽微に留まっており、2018年から2022年にかけての当グループの損失の平均6％に相当し
       た。
        オペレーションに係る損失の分布の詳細については、下記「(10)                                  オペレーショナルリスク―オペレーショ
       ナルリスクの測定」を参照のこと。
       5.1  　特にサイバー攻撃を含む情報システムの侵害が発生した場合、当グループの事業に悪影響を与え、当グ

         ループに損失およびレピュテーション被害をもたらす可能性がある。
        当グループは、業務の遂行にあたって通信システムおよび情報システムに大きく依存しており、リモートバ
       ンキングの広範な利用およびプロセスのデジタル化によって、かかる依存度は高くなっている。当グループの
       システムまたは外部パートナーのシステムが侵害された場合、当グループの事業に重大な混乱が生じる可能性
       がある。かかるインシデントは、情報の回復および検証に関連する多額の費用、収益の喪失、顧客の減少、カ
       ウンターパーティまたは顧客との紛争、ならびに市場操作および短期借換オペレーションの管理の困難を招
       き、また最終的には当グループのレピュテーション被害をもたらす可能性がある。また、当グループのカウン
       ターパーティが困難に陥れば、間接的に当グループの信用リスクおよび／またはレビュテーションリスクを引
       き起こす可能性がある。上記「1.1　世界の経済および金融情勢、地政学的緊張、ならびに当グループが事業
       を展開している市場環境は、当グループの業務、財政状態および経営成績に悪影響を与える可能性がある。」
       で言及した、ウクライナにおける紛争により発生した事態は、当グループおよびその外部パートナーがサイ
       バー攻撃を受けるリスクを増大させるものである。
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        当グループは毎年、当グループのシステム、またはその顧客、パートナーもしくはサプライヤーのシステム
       に対して、数回のサイバー攻撃を受けている。当グループは、そのコンピューターネットワークに、標的化さ
       れた高度な攻撃を受ける可能性があり、その結果として、機密データまたは顧客データの横領、喪失、盗難ま
       たは開示（個人データの処理に関する自然人の保護およびかかるデータの自由な移動に関する欧州議会および
       欧州連合理事会の2016年4月27日付規則（EU）第2016／679号（GDPR）への違反となりうるもの）につながる可
       能性がある。そうした行動はオペレーションに係る損失をもたらし、当グループの事業、業績および顧客から
       のレピュテーションに悪影響を及ぼす可能性がある。
       5.2  　当グループは、財政状態または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある法的リスクにさらされて

         いる。
        適用される法令を遵守していない場合、当グループならびにその元代表者および現代表者の一部は、民事、
       行政、税務、刑事および仲裁の手続を含む様々な種類の訴訟に関与する可能性がある。かかる法的手続の大多
       数は当グループの通常の業務の過程において発生する取引または出来事により生じる。近年、銀行および投資
       アドバイザー等の仲介人に対する顧客、預金者、債権者および投資家による訴訟および規制手続が増加してい
       るが、かかる理由の1つとして厳しい市場環境が挙げられる。これは当グループの訴訟およびその他の法的手
       続による損失またはレピュテーション被害のリスクを増大させてきた。かかる法的手続または規制措置は、当
       グループの事業、財政状態および経営成績に悪影響を及ぼしうる民事上、行政上、税務上または刑事上の処罰
       につながる可能性もある。上記「1.1　世界の経済および金融情勢、地政学的緊張、ならびに当グループが事
       業を展開している市場環境は、当グループの業務、財政状態および経営成績に悪影響を与える可能性があ
       る。」で言及した、ウクライナにおける紛争により発生した事態は、当グループの法的リスクを増大させる可
       能性がある。
        当グループの財務諸表の作成にあたって、当グループは、当グループが関係する民事、行政、税務、刑事お
       よび仲裁の手続の財務的帰結を予測し、かかる事項に関する損失が発生する可能性が高く、合理的に予測可能
       な場合は引当金を設定する。当グループの事業に関する訴訟および法的手続（特に様々なクラスの原告による
       もの、不特定もしくは不確定の金額の損害賠償を請求するもの、または前例のない法的要求を含むもの）の帰
       結を予測することは本質的に困難である。かかる予測が不正確であると判明した場合またはかかるリスクを補
       償するために当グループが設定した引当金が不十分であると判明した場合、当グループの財政状態または経営
       成績は悪影響を受ける可能性がある。
        公権に関する紛争につき当グループの財務諸表に計上された引当金は、2022年12月31日現在で396百万ユー
       ロであった。
        最も重大な進行中の訴訟手続については、下記「(11)                            訴訟」ならびに「第6           経理の状況、1        財務書類、1.1
       連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する注記」の注8.3.2および注9を参照のこと。
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       5.3  　当グループが取引を行う機関に影響を及ぼす業務上の欠陥、停止もしくは能力の制約または情報技術シ
         ステムの欠陥は、当グループの事業に悪影響を及ぼす可能性があり、また当グループに損失およびレ
         ピュテーション被害をもたらす可能性がある。
        当グループの通信システムおよび情報システムまたは外部パートナーのシステムの何らかの故障、欠陥また
       はサービス障害は、短時間かつ一時的な場合でも、当グループの事業に重大な混乱をもたらす可能性がある。
       かかるインシデントは、情報検索および情報検証に関連する多額の費用、収益の喪失、顧客の喪失、カウン
       ターパーティまたは顧客との訴訟、市場操作および短期借換の管理の困難、ならびに最終的には当グループの
       レピュテーション被害につながりうる。
        当グループは、当グループのシステム、ならびに当グループが現金決済または証券取引を容易に行うために
       利用する金融仲介機関（清算代理機関、清算機関および証券取引所等）ならびに顧客およびその他の市場参加
       者を含む第三者のシステムの運用上の欠陥または能力の制約に関するリスクにさらされている。
        様々な金融機関、清算機関、証券取引所およびサービスプロバイダー（外部のクラウドサービスを含む。）
       との相互接続は、これらのいずれかにおける業務上の欠陥がセクター全体の業務上の欠陥につながりうるリス
       クを増大し、ひいては当グループが事業活動を行う能力に悪影響を及ぼし、これにより損失をもたらす可能性
       がある。しばしば加速度的に、複雑かつ異なるシステムの統合が必要とされることから、かかるリスクは、市
       場参加者の間であるか金融仲介機関の間であるかを問わず、業界の集中化によって増大する可能性が高い。
        当グループはまた、様々な規制改革および大規模な社内戦略プロジェクトの対象となっており、これらは業
       務の中断を招き、また当グループの業務、取引の会計処理およびその税務上または健全性の取扱い、ならびに
       プロジェクトの管理やオペレーショナルリスクの理解が不十分な場合には当グループの業績に影響を与える可
       能性がある。これには例えば、ソシエテ・ジェネラルとクレディ                                  デュ   ノールのリテールネットワークの統合
       （クレディ      デュ   ノールの情報システムをソシエテ・ジェネラルの情報システムに移行することを伴う。）が
       含まれ、移行に向けた重要なステップがすでに講じられている。さらに、ALDとリースプランの統合は、適切
       な実行と当グループへの影響を確実とするために、大規模なプロジェクトチームによって構成されている。
       5.4  　当グループは不正行為のリスクにさらされており、その結果、当グループに損失およびレピュテーショ

         ン被害をもたらす可能性がある。
        不正行為のリスクは、ほとんどの場合、当行またはその顧客に損害を与える結果となり、また不正行為者ま
       たはその親族に、直接的または間接的な、物質的または道徳的利益を与えるような、既存の法律、規制または
       手続の意図的な不遵守と定義される。
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        不正行為のリスクは、危機の状況（顧客、第三者、または当グループ従業員間の財政的プレッシャー）や、
       不正行為のリスクの予防または発見に寄与する管理職その他の従業員による、またはこれらの者の間の監視や
       やり取りの能力が制限されうる在宅勤務の環境において、本質的に増加する。このリスクは主に、当行の信用
       業務および顧客が利用できる決済手段（電子バンキング、振込および小切手）に関連した外部の不正行為に関
       連している。不正行為の仕組みは、マーケットや当グループ内で開発されたセキュリティ対策や対抗策に沿っ
       て、量や手法の点で急速に変化している。内部の不正行為は、資金の横領と不当な融資枠の付与により行われ
       るが、これは外部との共謀の有無にかかわらず実行される可能性がある。最後に、規制の回避の有無にかかわ
       らず、未承認の不正取引は、業績に影響を与え、当グループのレピュテーションに非常に重大なマイナスの影
       響を与える可能性がある。
        2018  年から2022年にかけて、不正行為のリスクは当グループのオペレーションに係る損失合計の33％を占め
       た。
       5.5  　レピュテーション被害は当グループの競争上の地位、業務および財務状況に悪影響を与える可能性があ

         る。
        組織は、その業務やサービスが、外部（顧客、投資家、株主、規制当局、監督当局、サプライヤー、NGO等
       のオピニオンリーダー等）および内部（従業員）のステークホルダーの期待に応え、またはそれを上回る場
       合、良好なレピュテーションの恩恵を享受する。
        当グループの財政力および統合性のレピュテーションは、競争の激しい環境において、顧客およびその他の
       カウンターパーティの忠実性を育み、相互の関係を発展させるために不可欠である。いかなるレピュテーショ
       ン被害も、顧客との活動の喪失または投資家側の信用失墜につながり、当グループの競争上の地位、事業およ
       び財務状況に影響を及ぼす可能性がある。
        当行が、特に環境的・社会的責任に関する規制やコミットメントを遵守せずに融資を行った場合、当グルー
       プのレピュテーションに影響を及ぼす可能性がある。顧客に十分な情報を提供しない商品やサービスの流通方
       法、通信（特に財務通信）の透明性の欠如、または規制上の義務もしくは当行のコミットメントを遵守しない
       社内管理規則（人事管理またはサプライヤーおよびサービスプロバイダーとの関係を含む。）は、当グループ
       のレピュテーションに影響を与える可能性がある。また、ウクライナ情勢や国際制裁が実施されることによ
       り、当グループのレピュテーションリスクが増大する可能性がある。
        外部のステークホルダーの期待に対して、意欲が不十分であるとみなされる企業の社会的責任戦略（特に環
       境問題に関するもの）、またはこの戦略を実行する上での困難も、当グループのレピュテーションに影響を与
       える可能性がある。
        その結果、当グループに関する否定的なコメント（その正当性の如何にかかわらず）および当グループに起
       因するまたは起因しない可能性のある事象に関する否定的なコメントがなされた場合、当グループのレピュ
       テーションが悪化し、当グループの競争上の地位に影響が及ぶ可能性がある。
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        当グループのレピュテーションは、とりわけその従業員の不正行為（汚職、詐欺、市場濫用、脱税およびマ
       ネーロンダリング等）の監視に関連した、オペレーショナルリスク、コンプライアンスリスク、信用リスクお
       よび市場リスクの監視および回避を目的とした内部統制措置の脆弱さによっても、悪影響を受ける可能性があ
       る。このリスクは、行為そのものだけでなく、当グループによる通商禁止措置の遵守違反に関連して2018年に
       米国およびフランスの当局によって発出された制裁措置のように、効果的な管理態勢が不十分であることを罰
       する行政制裁や刑事制裁からも生じる可能性がある。
        結果として、当グループにおいて、倫理と責任に関する当グループの価値観の設定を目的とする当グループ
       の行動規範へのコミットメントが不足していると認識されると、当グループの良好なレピュテーションに悪影
       響が及ぶ可能性がある。
        また、こうした様々な問題は、当グループが若い人材を引きつけ、採用したり、当グループ内の人材を維持
       したりする能力に、軽視できない影響を与える可能性がある。
        これらの事象の結果は、法的手続につながる可能性があるが、マスコミ報道や全体的な背景状況によって変
       化する可能性があり、予測は依然として困難である。
        レピュテーションリスクの詳細については、下記「第5                             提出会社の状況、3          コーポレート・ガバナンスの状
       況等、(1)      コーポレート・ガバナンスの概要―コンプライアンスリスク」を参照のこと。
       5.6  　当グループが有能な従業員を引きつけ、維持することができない場合、当グループの業績に悪影響を及

         ぼす可能性がある。
        当グループは2022年12月31日現在、66ヶ国で117,000人超を雇用している。人材は、当グループの重要な資
       産であり、そのビジネスモデルやバリュープロポジションでもある。
        銀行セクターにおける新たなプレイヤーや新しいテクノロジーの登場、そして健康危機の結果は、当行の変
       革を加速させ、その運営方法や従業員の働き方に直接的な影響を与えている。キャリアおよびスキルの管理
       （統合、キャリアの展望、研修、人事のサポート、市場慣行に沿った報酬水準の観点等における）や変革プロ
       ジェクトが不十分であった場合、または当グループに魅力がなくもしくはその労働条件が悪い場合には、資
       源、ノウハウおよびコミットメントの喪失につながる可能性がある。その場合、個々の業績と全体の業績、お
       よび当グループの競争力はマイナスの影響を受ける。ソシエテ・ジェネラルが従業員を引きつけ維持すること
       ができない場合、離職率の高さまたは重要な従業員の退職により、当グループの業績に悪影響が及び、取引機
       会の喪失、提供するサービスの質の低下（ひいては顧客満足度への悪影響）および労働生活の質の悪化（従業
       員体験の悪化）が生じる可能性がある。
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       5.7  　戦略的意思決定やリスク管理システムにおいて用いられるモデル、特に当グループの内部モデルに不備
         があり、その展開が遅延し、またはかかるモデルが不適切であることが判明して、当グループに財務上
         の損失をもたらす可能性がある。
        当グループ内で用いられる内部モデルは、オペレーショナルリスクに関連して、その構想、キャリブレー
       ション、用途または経時的なパフォーマンスの監視の観点から不備であることが判明し、特に財務的な帰結を
       伴う誤った結果を生み出す可能性がある。これらのモデルの構想において、いわゆる人工知能技術が誤って利
       用されると、誤った結果が生じる可能性もある。
        特に、
        ■　銀行間の店頭デリバティブ契約等の、規制市場またはその他の取引プラットフォームで取引されていな
          い特定の金融商品の評価には、観察可能でないパラメータを組み込んだ内部モデルが用いられる。これ
          らのパラメータの観察可能でない性質により、ポジションの評価の妥当性につきさらに不確実性が高ま
          ることとなる。関連する内部モデルが市況の変化に適さないことが判明した場合には、当グループが保
          有する商品の一部が誤って評価され、当グループが損失を被る可能性がある。例としては、レベル3に
          分類された貸借対照表上の公正価値で測定する金融資産および負債（観察されたデータに基づいた評価
          ではない。）は、2022年12月31日現在でそれぞれ14.7十億ユーロおよび43.4十億ユーロとなっていた
          （公正価値で測定する金融資産および負債については、下記「第6                                  経理の状況、1        財務書類、1.1        連結
          財務諸表、(6)        連結財務諸表に対する注記」の注3.4.1および注3.4.2を参照のこと。）。
        ■　顧客の支払能力ならびに当行の信用リスクおよびカウンターパーティリスクへのエクスポージャーの評
          価は、一般的に、新しい経済状況に照らして不適切であることが判明する可能性のある、過去の仮定お
          よび観察に基づいており、不利となる経済状況または前例のない事象の発生を十分に予測していない可
          能性のある経済シナリオおよび予測に基づいている。こうした誤算により、とりわけ過小評価やリスク
          への引当不足と資本要件の誤った評価が発生する可能性がある。
        ■　市場活動で用いられるヘッジ戦略は、過去のデータから部分的に推測される市場パラメータの推移とそ
          の相関に関する仮定を含むモデルに依存している。これらのモデルは、一定の市場環境（大規模な武力
          紛争が発生した場合、パンデミック等により大きなボラティリティが生じた場合、または米中間、中東
          もしくはアフリカにおいて緊張が生じた場合）においては不適切である可能性があり、効果のないヘッ
          ジ戦略に至り、したがって、予想外の損失を生じさせ、当グループの業績および財政状態に重大な悪影
          響を及ぼす可能性がある。
        ■　リテールバンキング業務の金利リスクと流動性リスクを管理するヘッジ戦略（特にフランスにおける戦
          略）では、行動仮定を含むモデルを用いる。このモデルは、最も可能性が高いと思われるシナリオにお
          ける顧客の行動を予測することを目的とした過去の観察に一部基づいている。とはいえ、例えば急激な
          増加や減少といった、特定のまたは新たな市場構成には適していない場合があり、それにより、このモ
          デルに基づくヘッジ戦略が不適切なものとなり、当行の収益に悪影響が及ぶ可能性がある。
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        また、当グループでは、内部信用リスクモデルの枠組を改善した（「オスマン」プロジェクト）。この改善
       は、監督当局へのモデル提出の日程が遅延した場合、または監督当局による検証が遅延した場合、信用リスク
       およびカウンターパーティリスクに係るRWAの算定に重大な影響を与える可能性がある。
       5.8  　当グループは、健康危機、大規模な武力紛争、テロリストの攻撃または自然災害を含む不測のまたは壊

         滅的な事象により、損失を被る可能性がある。
        当グループは、依然として環境に依存している。新たな疫病もしくはパンデミックの危機（COVID-19のパン
       デミック等）または自然環境の汚染に関連した健康危機が発生した場合、当グループの業務に重大な影響を与
       える可能性がある。また、大規模な武力紛争、テロリストの攻撃、自然災害（地震（ルーマニアにおける地震
       等）および洪水（パリのセーヌ川やインドのチェンナイにおける異例の洪水等）を含む。）、異常気象（熱波
       等）、または大きな社会不安（フランスにおける「黄色いベスト」運動等）は、当グループの業務に影響を及
       ぼす可能性がある。
        かかる事象は、経済および金融の混乱をもたらし、または当グループの運営上の困難（影響を受けた従業員
       の移動制限または転勤を含む。）を招く可能性がある。
        これらの事象は当グループの事業経営力を損なう可能性があり、またその保険事業を重大な損失および費用
       の増加（再保険料の増加等）にさらす可能性がある。こうしたリスクが顕在化した際には、当グループは損失
       を被る可能性がある。
       6 　保険事業に関連するリスク

       6.1  　市況の悪化、特に金利の大幅な増減は、当グループの保険事業の生命保険業務に重大な悪影響を及ぼす
         可能性がある。
        2022  年において、当グループの保険事業の業務粗利益は1十億ユーロ（当グループの連結業務粗利益の4％）
       となった。当グループの保険事業部門は、主に生命保険事業に特化している。2022年12月31日現在、生命保険
       契約の登録済残高は132十億ユーロであり、これはユーロ建契約（64％）とユニットリンク契約（36％）に分
       類される。
        当グループの保険事業は、生命保険契約におけるユーロ建ファンドの債券比率が高いことから、金利リスク
       に大きくさらされている。金利の水準および変動は、一定の状況においては、この事業部門の業績および財政
       状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
        低金利の見通しが長期化すると、ユーロ建契約の利回りに影響を与えるため、これらの商品の投資家にとっ
       ての魅力が低下し、生命保険事業部門における資金調達や利益に悪影響を与える可能性がある。
        金利が急激に上昇した場合も、保有債券の未実現損失という不利な状況下において、（例えば、銀行貯蓄商
       品と比較して）ユーロ建の生命保険の競争力が低下し、顧客による大量の買戻しおよび裁定取引が誘発されう
       る。こうした状態は、生命保険事業の収益や収益性に影響を及ぼす可能性がある。
        より一般的には、スプレッドの顕著な拡大および株式市場の下落も、当グループの生命保険事業の業績に著
       しい悪影響を及ぼす可能性がある。
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        市場パラメータが悪化した場合、当グループは、保険事業子会社が引き続きこの領域における規制上の資本
       要件を充足できるよう、保険事業子会社の資本を強化することが求められる可能性がある。
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     (2)  リスク管理組織

       リスクアペタイト
        リスクアペタイトは、当グループがその戦略的財務目標を達成するために引き受ける準備をしているリスク
       の水準と定義されている。
        リスクアペタイトを規定する原則

        当グループは、欧州に堅固な基盤を置き、高度な専門知識を有する厳選された分野において目標に沿ってグ
       ローバルな展開をしながら、バランスのとれた多角的バンキングモデルに基づき持続的な発展を推進すること
       を目指している。また、当グループは、相応の相互信頼をもとに顧客との長期的な関係を維持し、かつ責任あ
       る革新的な金融ソリューションの提供を通じてすべてのステークホールダーの期待に応えたいと考えている。
        このことは、以下のような成果に反映されている。
                                                         (注)
        ■　地理的に異なる所在地の当グループの顧客に向けた様々な商品およびサービスを提供する14                                                   の事業
          ユニット（BU）を擁する組織
          ( 注)  2023年1月1日にCDNとBDDFが合併した後の14のBU
        ■　各事業へのバランスの取れた選択的な資本配分
          －　フランス国内外のリテールバンキング事業の優位性（現在、当グループのリスクアセット（RWA）
            の50％超を占めている。）
          －　グローバルマーケッツ事業ユニットが当グループのRWAに占める比率の制限。当グループは、顧客
                                           (注)
            重視の成長方針に従い、2019年に自己勘定取引業務を停止し                                 、2021年に取り扱う商品を簡素化
            するプロジェクトを完了した。
            ( 注)  フランス銀行法に従い、顧客と関係がない当グループの数少ない残りの取引業務は、デカルト・トレー
               ディングという専業子会社に分離されていた。
          －　銀行以外のサービス業務（特に保険事業およびオペレーティングリース事業）は、事業戦略に沿っ
            て行われ、規律あるリスクプロファイルを示し、よって、当グループの期待に応える収益性を挙げ
            ている。
        ■　地理的にバランスのとれたモデル
          －　当グループは、リテールバンキング部門において、リテールバンキング事業における歴史的な存在
            感、市場についての広範な知識および最上位の地位を活かした国際展開に重点的に取り組んでい
            る。
          －　当グループは、グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門に関しては、歴史のあ
            る事業体以外で、国際的な専門知識を利用することができる活動を対象としている。
        ■　既存の専門分野、健全な性質の事業資金、および多角的バンキングモデルにおけるシナジーの追求を優
          先する、的を絞った成長政策
        ■　特に技術革命ならびに経済、社会および環境上の移行に関する、当グループの経済の変革に対する積極
          的かつ持続可能な貢献。したがって、CSRへの配慮が、当グループの戦略および当グループの（内外
          の）ステークホールダーとの関係の中心である。
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        ■　守られるべき価値の高い資産であると当グループが考える、当グループのレピュテーションに関する強
          い警戒
        強固な財務力の内容

        当グループは、その多角的バンキングモデルに合致する強固な財務内容を強みとして、持続的な収益力の達
       成を目指し、以下の努力を行っている。
        ■　収益性が高く強靭な事業の発展を目標とする。
        ■　当グループの事業の発展および競争力の強化の状況に見合った費用で財務資源を活用できるような格付
          けを維持する。
        ■　以下の各項目を確保するために、資本および負債性資本の監視を調整する。
          －　自己資本規制比率に関する最低規制要件を満たすこと。
          －　当グループの銀行業務と保険業務の合計自己資本を考慮に入れた金融コングロマリット比率を遵守
            すること。
          －　利用できる普通株式等Tier1資本を用いて1年間「内部必要資本」を補償できること。
          －　特に、格付けならびに普通株式等Tier1比率、TLAC（総損失吸収力）、MREL（自己資本・適格債務
            に関する最低要件）およびレバレッジ比率等の規制比率に関する当グループの目標に合致するハイ
            ブリッドである債券発行プログラムに整合する十分な水準の債権者保護を実現すること。
        ■　流動性ストレス比率のサバイバルホライズン、LCR（流動性カバレッジ比率）およびNSFR（安定調達比
          率）の規制比率の遵守、短期の資金調達への依存度ならびに当グループの各事業の外国為替需要（特に
          米ドル需要）を考慮して調整される負債の回復力を確保する。
        ■　レバレッジ比率を管理する。
        信用リスク（集中の効果を含む。）

        信用リスクアペタイトは、与信方針、リスク限度額および価格設定方針からなるシステムを通じて管理され
       る。
        当グループは、信用リスクを引き受けるに際し、中期および長期の顧客関係に重点を置き、当行との間に確
       立した信頼関係のある顧客、および、中期にわたり収益性ある事業を開拓できる見込みがある顧客の双方を
       ターゲットとしている。
        信用コミットメントの受諾は、顧客に関する深い知識と取引の目的に対する十分な理解に基づいている。
        特に、引受リスクについて、当グループは、主にGLBAを通じて、デットファイナンスのアレンジャーとして
       保証価格での取引に対して確固たるコミットメントを行い、その後、当該取引を他の銀行シンジケートおよび
       機関投資家に引受けさせる。組成中に市況が悪化し、または市場が閉鎖した場合には、かかる取引により、重
       大な過度の集中リスク（取引の募集により当初価格を下回る価格での売却が必要となった場合には損失）が生
       じる可能性がある。
        当グループは、債券市場の閉鎖が長期化した場合のリスクを抑えるために、承認する引受けまたは引受ポジ
       ションの累計額を制限している。
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        信用取引では、リスクの受容度は、まず、特に債務の返済を可能にするキャッシュフローによる、債務者の
       返済能力に基づいている。中長期的業務においては、資金拠出期間は、融資対象資産の経済的耐用年数および
       債務者のキャッシュフローの可視化期間との整合性を維持しなければならない。
        カウンターパーティにデフォルトが生じた場合の損失リスクを軽減するために担保権の設定を図るが、特別
       な事情がある場合を除き、担保権の設定のみをリスク負担の正当な理由と判断することはない。担保権は、健
       全な価値のヘアカットを用い、実際の法的強制力に特別な注意を払って評価される。
        複雑な取引または特定のリスクプロファイルを有する取引は、必要な技術と専門知識を備えた当グループ内
       の専門チームによって行われる。
        当グループは、集中リスクを管理し、かつリスクを他の金融パートナー（銀行または保証人）と共有するこ
       とでリスク配分方針を維持することにより、リスクの多様化を図っている。
        カウンターパーティの格付けは、与信方針の主要な尺度であり、商業担当部署およびリスク担当部署の両方
       において用いられる与信の承認権限グリッドの基礎となっている。格付けの枠組は、内部モデルに依拠してい
       る。格付けを適時に更新することには、特に注意が払われる（いずれにせよ格付けは年次評価の対象であ
          (注)
       る。）     。
       ( 注)  自動化されていないプロセスの場合。
        信用ポートフォリオのリスク測定は、主に、資本需要を調整するために用いられるバーゼルのパラメータに
       基づいている。そのため、当グループは、カウンターパーティの内部格付けのためにバロワーズモデルに依拠
       しており、このモデルにより、専門家の判断による、「非リテール」カウンターパーティに関する補足がなさ
       れた信用の質の評価を行うことができる。これらの測定は、ポートフォリオ全体のレベルまたはサブポート
       フォリオのレベルにおいて、ストレスの規模に応じた内部のリスク評価によって補完されるものであり、ほと
       んどの場合、専門家の意見に基づき、リスク測定および格付けの遷移をマクロ経済変数と関連付けている。さ
       らに、健全な残高の減損の水準を判定するために用いられるIFRS第9号の規定に基づく予想損失の算定によ
       り、ポートフォリオのリスク評価に対するさらなる洞察が得られる。
        大抵の場合、各事業において、リスク部門と相談の上、カウンターパーティおよび取引のリスクの水準に応
       じて異なる価格設定方針が実施される。取引の価格設定の目的は、当該取引のリスクの費用を考慮に入れた上
       で、当該事業または事業体の目標とするROE（自己資本利益率）に応じて許容可能な収益性を確保することで
       ある。しかしながら、取引の価格設定は、場合によっては、全体的な収益性および顧客関係の発展の可能性を
       考慮に入れるために調整されることがある。経済環境や競争環境の変化に対応するために、商品および顧客セ
       グメントの固有の収益性について定期的な分析が行われる。
        カウンターパーティが倒産した場合に最終的な損失を被るリスクを抑制するためには、状態が悪化したカウ
       ンターパーティを積極的に管理することが重要である。そのため、当グループは、リスクプロファイルが悪化
       している非リテールカウンターパーティを監視し、かつ／またはリスクプロファイルが悪化しているリテール
       カウンターパーティをより厳密に監視するための厳格な手続を実施している。さらに、各事業および事業体で
       は、リスク部門および財務部門と連携し、回収および訴訟を専門とする協力者を通じて、デフォルトが生じた
       場合に当行の利益を効果的に保護するための協力がなされている。
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        ESG  リスク要因を管理するための措置
        ESG  （環境・社会・ガバナンス）リスクについて、ESGリスク要因が信用リスクに与える影響の評価および管
       理は、特に除外リストの作成、ポートフォリオ整合指標（例えば、石油およびガスの生産ならびに発電）、お
       よび感応度分析（特に、企業気候脆弱性指数（CCVI）による移行リスク）に基づいている。
        一般に、信用供与方針は、以下の項目により分類される、当グループの社会的・環境的責任（CSR）に関す
       る方針の枠組において定められた基準を満たしていなければならない。
        ■　一般的な環境的・社会的原則ならびにそれに付随するセクター別および横断的方針。セクター別の方針
          は、環境的観点、社会的観点または倫理的観点から感応度が高い可能性があると考えられるセクターを
          対象としている。
        ■　当グループが、二酸化炭素排出量が最も多いセクターを筆頭に、パリ協定の目的に整合させるために自
          ら設定した目標
        ■　持続可能なポジティブ・インパクト・ファイナンスに分類される持続可能な融資の提供および持続可能
          性関連取引に対するコミットメント
        当行が直面する種類のリスクにおける悪化要因である、気候変動に関連するリスク（物理的リスクおよび移
       行リスク）がリスク評価プロセスにおいて考慮されなければならない。（特に移行リスクに関する）気候脆弱
       性の評価は、いくつかの特定のセクターに関する事業ユニットによって行われる必要があり、また、内部格付
       けに影響を及ぼす可能性があるため、顧客の適応戦略を組み込んでいる（下記「(13)                                            環境・社会・ガバナン
       ス（ESG）リスク」も参照のこと。）。
        カウンターパーティ信用リスク

        カウンターパーティに対するエクスポージャーの将来価値およびその信用の質は不確実であり、時間ととも
       に変化しやすく、またいずれも市場パラメータの変化の影響を受ける。そのため、カウンターパーティ信用リ
       スクの管理は、以下の数種類の指標の組合せに基づいて行われる。
        ■　当グループのカウンターパーティに対するエクスポージャーを測定することを目的とする潜在的な将来
          のエクスポージャー（以下「潜在的将来エクスポージャー」または「PFE」という。）の指標
                          (注)
          －　当グループは、一連のCVaR                  の限度額を通じて、特異的なカウンターパーティ信用リスクを管理
            している。CVaRは、当グループのカウンターパーティの1つがデフォルトに陥った場合の再構築リ
            スクに関連する潜在的将来エクスポージャーを測定するものである。CVaRは、99％の信頼水準で、
            かつ1日からポートフォリオの満期までの様々な対象期間について算定される。
            ( 注)  CVaR経済指標は、RWAを算定するために用いられる規制上の実効的な正の期待エクスポージャー
               （EEPE）指標と同じモデリング上の仮定に基づいている。
          －　CVA（信用評価調整）は、カウンターパーティがデフォルトに陥るリスクに加えて、当グループの
            カウンターパーティの信用の質を明らかにするために当グループのデリバティブおよび現先のポー
            トフォリオの価値の調整を測定するものである。
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        ■　上記の指標は、以下の通り、計測がより困難なリスクを捉えるために、ストレステストの影響の枠組ま
          たは名目上の限度額の枠組によって補完される。
          －　様々なレベルのストレステストを通じて、より極端な相関リスク（誤方向リスク、セクターレベル
            でのストレス監視、ならびに担保貸付業務および代理業務のリスク）が測定される。
          －　特に当グループのカウンターパーティの信用スプレッドに関連する、典型的な市場シナリオを用い
            たストレステストを通じて、CVAリスクが測定される。
        ■　中央清算機関（CCP）に対するエクスポージャーは、以下の通り、個別の監督を受ける。
          －　CCPの各セグメントに差し入れた担保の額：当グループが本人として行う業務および代理業務の両
            方についての当初差入証拠金、ならびにCCPのデフォルト基金への当グループの拠出金
          －　さらに、ストレステストにより、（ⅰ）CCPのすべてのセグメントの平均的メンバーのデフォルト
            および（ⅱ）CCPの特定のセグメントの主要メンバーのいずれかの破綻に関連する影響が評価され
            る。
        ■　市場活動に対するグローバルストレステストには、市場横断的なカウンターパーティリスクが含まれ
          る。このグローバルストレステストについては下記「市場リスク」により詳しく記載されている。
        ■　また、市場取引業務におけるカウンターパーティリスクに関連する個別の集中を回避することを目的と
          する具体的な枠組が構築されている。
        市場リスク

        当グループの市場活動は、あらゆる種類の商品およびソリューションにより顧客のニーズを満たすことを主
       眼とする事業開発戦略の一環として行われる。
        市場リスクは、ストレステスト、バリューアットリスク（VaR）およびストレスバリューアットリスク
       （SVaR）、「感応度」および「名目」等のいくつかの指標について設定した限度額を通じて管理されている。
       これらの指標は、協議に基づくプロセスの中で、事業部門によって提案され、リスク部門によって承認された
       一連の限度額によって管理されている。
        限度額の選択および調整には、当グループの市場リスクアペタイトの設定が質的および量的に反映される。
       また、これらの枠組を定期的に見直すことにより、例えば、市況が悪化した場合に一時的に限度額を低減する
       ことにより、市況の変化に応じて厳格にリスクを管理することができる。さらに、発生しうる売り時の喪失を
       防止するために警告閾値も設定されている。
        限度額は、当グループの様々な下位レベルで設定され、それにより、組織内の業務上の観点からの当グルー
       プのリスクアペタイトにつながる。
        これらの限度額のうち、当グループの市場リスクアペタイトの決定上、市場活動に対するグローバルストレ
       ステストの限度額および市場ストレステストの限度額が重要な役割を果たしている。実際に、これらの指標
       は、すべての業務および主要な市場リスク要因ならびに深刻な市場危機に関連するリスクを網羅しており、リ
       スクの総額を限定するとともに分散化効果を勘案する上で役立っている。
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        非財務リスク（コンプライアンスリスクを含む。）
        非財務リスクは、法令不遵守リスク、不適切な行為によるリスク、ITリスク、サイバーセキュリティリスク
       およびその他のオペレーショナルリスク（信用リスク、市場リスク、モデルリスク、流動性リスクおよび資金
       調達リスク、ならびに構造的金利リスクに伴うオペレーショナルリスクを含む。）と定義されている。これら
       のリスクは財務損失を招くおそれがある。
        非財務リスクの範囲についてガバナンスと方法論が整備されている。
        原則として、当グループは、オペレーショナルリスクおよび法令不遵守リスクについてはアペタイトを設定
       していない。さらに、当グループは、当グループのイメージに深刻なダメージを与え、業績ならびに顧客およ
       び従業員の信頼を損ない、重要な事業の継続を妨げ、または当グループの戦略上の重点が問題となる可能性が
       あるほど深刻なインシデントを一切容認しない方針を維持している。
        当グループは、以下の事項に関するオペレーショナルリスクの許容度がゼロであるかまたは非常に低いこと
       を強調している。
        ■　内部の不正行為：当グループは従業員による不正取引を容認しない。当グループの成長は、当グループ
          と従業員の間の信頼と同じくらい高い従業員間の信頼を基盤にしている。このことは、忠誠心や誠実性
          を発揮する等、あらゆるレベルで当グループの原則が守られることを意味する。当グループの内部統制
          システムは、重大な不正行為を防止できるものでなければならない。
        ■　サイバーセキュリティ：当グループでは、不正な侵入、サービスの中断および当グループの情報システ
          ム構成要素の侵害（特に資産の窃盗または顧客データの窃盗に至るようなもの）は一切容認されない。
          当行は、このリスクを防止し、検知するための効果的な手法を実施することを目指している。当行に
          は、その事業体に配備されているサイバーセキュリティ統制の成熟度を測定するバロメータがあり、イ
          ンシデントが発生した場合に対処する適切な組織が設置されている。
        ■　情報漏洩：信頼は、ソシエテ・ジェネラル・グループの重要な資産である。そのため、当グループは、
          情報漏洩を防止し、検知し、是正するための必要な資源の配備と統制の実施に取り組んでいる。当グ
          ループは、最もセンシティブな情報（特に顧客データ）の漏洩を一切容認しない。
        ■　事業の継続性：当グループは業務を遂行するために情報システムに依存するところが大きく、そのた
          め、最も本質的なサービスの継続性を確保するために情報システムの回復力を活用し、維持することに
          注力している。不可欠な機能を果たす情報システム（特に顧客が直接利用できるシステムや金融市場で
          取引を行うことを可能にするシステム）のダウンタイムのリスクに対する当グループの許容度は非常に
          低い。
        ■　外部委託したサービス：当グループは、外部のサービス提供者に委託した業務について高度に徹底され
          た管理を行おうと努力している。そのため、当グループは、サービス提供者に関する厳格な審査方針を
          守っている。かかる審査の頻度はサービス提供者のリスク水準に応じて異なる。
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        ■　経営の継続性：当グループは、戦略目標の達成が疑問視されるような長期間の管理職の不在が生じ、
          チームの結束が脅かされ、または当グループとステークホールダーとの関係が悪化しかねないリスクを
          回避するために、組織の経営の継続性を確保することを意図している。
        ■　物理的セキュリティ：ソシエテ・ジェネラル・グループは、事業を行っているすべての国における人員
          ならびに有形および無形固定資産を保護するためのセキュリティ基準を適用している。グループセキュ
          リティ部は、特に同部がリストに定める拠点におけるセキュリティ監査を通じて、危険や脅威に対する
          適切な水準の保護を確保する。
        ■　執行上の過失：ソシエテ・ジェネラル・グループは、効率化を促進し、過失のリスクを軽減することを
          目的とする手続を通じて、日々の取引プロセスおよび業務を整理している。内部統制システムの枠組は
          強固であるものの、過失のリスクを完全に回避することは不可能である。当行やその顧客に非常に大き
          な影響を与えることになるような執行上の過失に対する当グループの許容度は低い。
        構造的金利・為替リスクおよび従業員へのコミットメントに関するリスク

        当グループは、構造的リスクを測定し、厳重に管理している。金利リスク、外国為替リスクおよび年金また
       は永年勤続債務に関するリスクの管理メカニズムは、多様な事業（事業体および事業部門）が個別に分析する
       感応度またはストレス限度額に基づいている。
        主なリスクには、金利水準リスク、カーブリスク、（自動オプションおよび行動オプションから生じる）オ
       プションリスク、および金利指標の相対的な変動の影響に関連するベーシスリスクの4種類がある。当グルー
       プの構造的金利リスクの管理は、主に、複数の金利シナリオに従った金利の変動に対する固定金利の残余ポジ
       ション（超過または不足）の正味現在価値（NPV）の感応度に依拠している。限度額は、取締役会または財務
       委員会が、事業ユニット／サービスユニットのレベルおよびグループレベルで設定する。さらに、当グループ
       は、様々な期間について純金利差益（NIM）の感応度を測定し、管理する。
        構造的為替リスクに関する当グループの方針は、すべての通貨価値のユーロに対する上昇または下落が普通
       株式等Tier1比率に与える影響が、各通貨が受ける影響の絶対値を合計してベーシスポイント単位で一定の閾
       値を超えないように、為替レートの変動に対する普通株式等Tier1資本比率の感応度をできる限り抑えること
       からなる。
        当行の従業員に対する長期債務である年金および永年勤続債務に関するリスクについては、引当金の金額が
       特定のストレステストおよび帰属する限度額に基づいて監視されている。リスク管理方針には主な目的が2つ
       あり、1つは確定給付制度から確定拠出制度に移行することによりリスクを軽減することであり、もう1つは規
       制上および税務上の制約により容認される場合に（ヘッジ資産とパフォーマンス資産間の）資産リスク配分を
       最適化することである。
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        構造的リスク－流動性リスクおよび資金調達リスク
        流動性リスクの管理は、主に、以下の事項に基づいて行われている。
        ■　予備的バッファーを有する、規制上の流動性比率（ストレス状況を反映するLCR（流動性カバレッジ比
          率）およびNSFR（安定調達比率））の遵守
        ■　市場ストレスと特異的なストレスが組み合わさった状況での最低限度のサバイバルホライゾンの遵守
        ■　転換ポジションと逆転換ポジション（価格リスク）の枠組
        資金調達リスクの管理は、以下の事項に基づいて行われている。
        ■　当グループの規制上の制約（普通株式等Tier1、総自己資本、レバレッジ、TLAC、NSFRおよびMREL）を
          満たすように負債構造を維持し、最低限の格付水準を確保するために格付機関の制約を遵守すること。
        ■　市場での資金調達への依拠。長期債発行の年次計画、中期的なストラクチャード債の蓄積、および自己
          株式の管理による短期資金調達。
        モデルリスク

        当グループは、3つの独立した防衛ラインの構築、各モデルにおける固有のリスク水準に応じたデューディ
       リジェンスの相当性、モデルのライフサイクル全体の考察、および当グループ内の手法の妥当性を含む重要な
       原則に基づき、モデルリスクを軽減するための内部基準の規定および整備に取り組んでいる。
        モデルの設計、実施もしくは使用が不適切であり、またはその監視が厳格でないと、主に、規制当局の検証
       を受けたモデルに基づく株式の過小評価および／または財務損失という、2つの望ましくない結果が生じう
       る。
        信用リスクに関するIRB手法およびIFRS第9号、市場リスクおよびカウンターパーティリスク、市場商品の評
       価、ALM、取引モデル、コンプライアンスならびに認可からなるモデルのグループの範囲について、モデルリ
       スクアペタイトが定められている。
        保険事業に関連するリスク

        当グループは、保険事業（貯蓄型生命保険、退職貯蓄型保険、損害保険等）を行っている。これらの事業
       は、当グループを主に以下の2種類のリスクにさらす。
        ■　価格設定および保険金請求率の変動に関連する保険引受リスク
        ■　金融市場（金利、貸付および株式）および資産負債管理に関連するリスク
        投資リスク

        当グループは、独自のプライベートエクイティ業務において、株式保有の意欲を制限している。許容される
       プライベートエクイティ業務の種類は、主として以下に関連するものである。
        ■　ソシエテ・ジェネラルおよびクレディ                      デュ   ノールのネットワークならびに特定の海外子会社のプライ
          ベートエクイティ事業を通じたネットワークの商業的支援
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        ■　SGベンチャーズによる、直接的な、またはプライベートエクイティファンドを通じた、革新的企業の株
          式保有
        ■　ユーロクリアおよびクレディ・ロジュマン等の現地の会社の株式保有（かかる株式保有に制限はな
          い。）
        決済／デリバリーリスク

        金融商品に関する決済／デリバリーリスクは、取引（店頭スポット取引または店頭先渡取引）について、そ
       の決済の際に支払いと原資産（有価証券、コモディティ、外国為替等）の引渡しの間に時間差（通常は数時
       間）が生じる場合に発生する。
        当グループは、（その格付けによる）カウンターパーティの質と関連させてデリバリーリスクのリスクアペ
       タイトを定めており、投資適格（IG）カテゴリーのカウンターパーティに対してより高い限度額を認めてい
       る。
       リスクアペタイト－全般的な枠組

        リスクアペタイトはグループレベルで決定され、各事業および各子会社に帰属する。リスクアペタイトの監
       視は、   リスクアペタイトフレームワーク                 のガバナンスおよび実施体制において説明される原則に従って行われ
       る。以下は      リスクアペタイトフレームワーク                 のガバナンスおよび実施体制の要約である。
        ガバナンス

        当グループは、リスクアペタイトの監督の一環として、以下の組織に依拠している。
        ■　  取締役会
          －　取締役会は、毎年、当グループのリスクアペタイト報告書および当グループのリスクアペタイトフ
            レームワークを承認する。
          －　取締役会は、特に、経営執行部が事前に検証した当グループの主要なリスクアペタイト指標（取締
            役会指標）を承認する。
          －　取締役会は、リスクアペタイトが、当グループの戦略的財務目標ならびにマクロ経済環境および金
            融環境のリスクに関する見通しに対して適切であることを確保する。
          －　取締役会は、四半期毎に、提出を受けたリスクアペタイトダッシュボードを精査し、リスクアペタ
            イトの超過および是正行動計画についての報告を受ける。
          －　取締役会は、当行の役員の報酬を設定し、特に、その業務が当グループのリスクプロファイルに重
            大な影響を与えうる規制対象者について、当グループにおいて適用される報酬方針の原則を定め、
            当該原則がリスク管理の目的に合致するよう確保する。
            取締役会は、主に、リスク委員会に依拠している。
        ■　経営執行部
          －　  経営執行部は、        チーフリスクオフィサーおよび最高財務責任者の提案に基づいてリスクアペタイト
            報告書およびそのリスクアペタイトフレームワークを要約した文書を承認する。
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          －　  経営執行部は、        リスクアペタイトが遵守されていることを定期的に確認する。
          －　  経営執行部は、        リスクアペタイト実施システムの有効性および完全性を確保する。
          －　  経営執行部は、        当グループの事業ユニットおよび適格な子会社／支店に関するリスクアペタイトが
            当グループのリスクアペタイトに整合する枠組にまとめられ、反映されるよう確保する。
          －　  経営執行部は、        リスクアペタイトの内部伝達およびフランス登録書類における記載を確保する。
        また、リスク部門の主な任務は、当グループのリスクアペタイトを要約した文書の作成ならびにリスクの管
       理、監視および統制システムの実施である。
        財務部門は、財務委員会の責任下にある指標（収益性、支払能力、流動性リスクおよび構造的リスク）の枠
       組におけるリスクアペタイトの設定に寄与する。
        また、コンプライアンス部門は、その責任範囲内の指標に関するリスクアペタイトの設定について指示する
       責任を負う。
        リスク特定プロセス

        リスク特定プロセスは、当グループのリスク管理の枠組の主要なプロセスである。そして、重大でありまた
       は重大となりうるすべてのリスクを特定するための当グループ全体にわたるプロセスである。このアプローチ
                                  (注)
       は包括的かつ全体論的であり、すべてのリスクの種類                             および当グループのすべてのエクスポージャーを対
       象とする。
       ( 注)  リスクは、当グループのリスク分類法に基づいて分類される。この分類法により、リスクの分類および（場合によ
         り）副分類が命名され、定義されている。
        リスク特定プロセスは、当グループが直面するすべての重要なリスクの最新の全体像を確認するために、当
       グループのリスク分類法（かかる分類法は年1回見直され、ソシエテ・ジェネラル規約において公表され
       る。）の毎年の見直しに加え、以下の2つの柱に基づいている。
        ■　すべての種類のリスク（信用リスク、市場リスク、オペレーショナルリスク等）のリスクプロファイル
          の変化を監視することを可能にする、リスク管理のガバナンスおよび主要な委員会（（グループレベル
          または事業ユニットのレベルの）CORISQ（リスク委員会）またはCOFI（財務委員会）、COMCO（コンプ
          ライアンス委員会）および新商品委員会等）。適切に特定されたリスクの監視に加えて、このガバナン
          スにより、リスクの専門家と上級経営陣との間に新たなリスクに関する議論が生じる可能性もある。か
          かる議論は、最新の市場関係ニュース、早期警報、内部の警戒態勢等によって活発になる。
        ■　例えば、マクロ経済またはセクターの状況、金融市場、規制による制約、競合他社または市場の圧力お
          よびビジネスモデル（集中効果）の変化ならびに金融機関における変化により生じる付加的なリスクを
          特定することを目的とする一連の作業。これらの追加的な特定作業も、リスクの種類別に構成される
          が、異なるリスク間の影響（例えば、信用リスクと市場リスクの間または信用リスクとオペレーショナ
          ルリスクの間の影響）をある程度特定することを含む。これらの作業により、特定の種類のリスクにつ
          いて、いくつかの軸（事業ユニット、事業、顧客、商品、地域等）に沿って当グループのエクスポー
          ジャーが分析され、区分される。当該リスクが重大であると評価された範囲について根本的なリスク要
          因の特定が行われる。
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        重大なリスクが特定された場合には、リスク管理システム（このシステムには量的なリスクアペタイト（リ
       スクの上限または閾値）またはリスク方針が含まれることがある。）が実施される。
        さらに、可能であれば、重大なリスクを引き起こすリスク要因が特定され、専用のシナリオに組み込まれた
       上で、ストレステストによってそれに伴う損失が定量化される（下記「リスクの定量化およびストレステスト
       システム」も参照のこと。）。
        リスクの定量化およびストレステストシステム

        当グループ内において、リスク管理の重要な要素であるストレステストはリスクの特定、測定および管理な
       らびに当グループのリスクプロファイルに照らした自己資本充実度および流動性の評価に寄与している。
        ストレステストの目的は、リスク特定の年次プロセスの結果として当グループがさらされているすべての重
       要なリスクを網羅し、定量化し、重要な経営判断の材料を提供することである。そのため、ストレステストに
       おいては、事業が悪化した状況においてポートフォリオ、事業、事業体または当グループがどのような行動を
       とるかが評価される。これは、戦略的財務計画に必要な、将来を見据えたアプローチを構築する上で極めて重
       要である。その意味で、ストレステストは、当グループ、その事業およびポートフォリオのレジリエンスの専
       用の測定方法であり、リスクアペタイトを策定するプロセスの不可欠な部分である。
        当グループのストレステストの枠組は、EBAが設定するストレステスト分類法に従ったストレステストを組
       み合わせたものである。当グループ全体のストレステストは、リスクの重要性に従い、当グループの連結範囲
       内のすべての法人を対象とするべきである。ストレステストの分類は、以下の通りになっている。
        ■　シナリオに基づくストレステスト：過去の条件および／または仮想の条件を一連のリスク要因（金利、
          GDP等）に適用する（ただし、かかる適用は、エコノミック＆セクタースタディーズ部と連携して行
          い、妥当性を維持する必要がある。）。
        ■　感応度ストレステスト：単一のリスク要因または縮小した一連のリスク要因の変動（金利ショック、信
          用格付けの引下げ、株式指数ショック等）の影響を評価する。
        ■　リバースストレステスト：最初に予め不利な結果（規制比率の水準等）を規定し、かかる不利な結果に
          至る可能性のあるシナリオを特定する。
        そのため、当グループ内のストレステストシステムには、以下のストレステストが含まれている。
        ■　グローバルストレステスト
          当グループのグローバルストレステストは、当グループの連結範囲（いわゆる、当グループ全体）を構
          成するすべての事業および子会社ならびにすべての主要なリスク（信用リスク、市場リスク、オペレー
          ショナルリスクおよび流動性リスクを含む。）を対象とする。かかるグローバルストレステストは、当
          グループの損益勘定および主要な貸借対照表指標（特に自己資本比率と流動性比率）の両方にストレス
          をかけることを目的としている。
          中心となるストレステストは、総合的グループストレステストで、かかるストレステストは、グループ
          チーフエコノミストの独立した監督の下で、中心的シナリオおよびエコノミックスタディーズ部がモデ
          ル化した不利なマクロ経済シナリオに基づいて行われる。マクロ経済シナリオは、資本市場の状況（資
          本調達に関する仮定を含む。）等の他のパラメータによって補足される。
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          総合的グループストレステストの実施の基本は、方法論および仮定をすべての事業体のレベルおよびグ
          ループレベルにおいて統一的に適用することである。つまり、リスク要因（特に現地で用いられるマク
          ロ経済上の仮定）は、当グループが定めるマクロ経済シナリオと一致していなければならないというこ
          とである。各事業体は、当グループのエコノミックスタディーズ部にマクロ経済変数を提出してその整
          合性を確認しなければならない。
          EBA  が定期的に実施する規制上のストレステストも、すべての事業体およびリスクを対象とし、シナリ
          オに基づくものである。そのため、当該ストレステストの実施は、監督当局が定めるシナリオの設計を
          除き、当グループの中核チームの関与の増加により、当グループ内部のグローバルストレステストのた
          めに定められたプロセスと全体的によく似ている。
        ■　特定の種類のリスク（市場リスク、信用リスク、流動性リスク、金利リスク等）を評価する個別のスト
          レステスト。これには、以下のものがある。
          －　信用リスクのストレステストは、包括的な分析をより細かい手法で補完し、集中を含むリスクの特
            定、評価および管理の微調整を可能にする。
          －　市場ストレステストは、金融市場のリスク要因（株価指数、金利、信用スプレッド、外来のパラ
            メータ等）の大幅な変動によって生じる損失を予測する。市場ストレステストは、当グループのす
            べての市場活動に適用され、不利なヒストリカルシナリオおよび仮想シナリオに依拠する。
          －　オペレーショナルリスクの評価は、内部損失データおよび外部損失データならびに内部の枠組およ
            び外部環境を考慮に入れ、過去の損失の分析に依拠する。これには、国際金融機関が被る損失や、
            すべてのオペレーショナルリスクの分類に関する将来を見据えた仮想の「シナリオ分析」が含まれ
            る。
          －　流動性ストレステスト。このストレステストには、（ⅰ）金融市場において市場流動性の著しい混
            乱が発生し、システムのストレス事象を引き起こすような危機を捉えようとする市場全体のシナリ
            オ、ならびに（ⅱ）重大な損失、レピュテーション被害、訴訟および役員の退任によって生じる可
            能性のある企業固有の危機を捉えようとする特異的なシナリオが含まれる。
          －　銀行勘定に関する構造的金利リスクに対する感応度を評価するストレステスト。その実施において
            は、（ⅰ）ポジションの正味現在価値または（ⅱ）金利差益にストレスをかけることによる金利の
            変動ならびに残存為替ポジションに関する為替レートの変動が重視される。
          －　従業員給付に対するストレステスト。このストレステストは、市場リスク要因（インフレ、金利
            等）の変化が当グループの正味ポジション（専用投資額から対応する従業員給付額を差し引いたも
            の）に及ぼす影響のシミュレーションによって構成される。
          －　保険事業ユニットのリスクアペタイトに定められる保険事業関連のリスクに関するストレステス
            ト。このストレステストでは、金融および保険事業に特有のリスク要因にストレスをかけ、当該事
            業に関連する主なリスクを測定し、管理する。
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          －　少なくとも年1回実施される、気候リスクシナリオに基づく気候ストレステスト。これらのストレ
            ステストは、移行リスクおよび物理的リスクの両方または片方を対象とすることができ、また、短
            期から中長期の期間を網羅することができる。かかる年次の気候ストレステストは、（当グループ
            のすべてのエクスポージャーを対象とする）包括的なものとされ、または特定のポートフォリオの
            みを対象とすることもありうる。過去に、気候リスクに関して、当グループは、ACPR（フランス健
            全性監督破綻処理当局）および欧州銀行監督機構が2020年に企画した試験的気候ストレス実習に自
            発的に参加した。また、2022年に、当グループは、同年上半期に欧州中央銀行（ECB）が取りまと
            めを行ったストレステストにも参加した（下記「（13）環境・社会・ガバナンス（ESG）リスク―
            リスク管理の枠組への気候リスクの組込み」も参照のこと。）。
          －　リスクアペタイトおよび再建計画の両方の一環であるリバースストレステスト。これらのストレス
            テストの影響は、通常は自己資本比率または流動性指標の限界点（かかる限界点は当行に対する重
            大な脅威となる。）によって明らかになる。その後、新たな弱点を特定するために、かかる限界点
            をもたらす仮想シナリオが作成される。
        内部的なストレステストの実施に加えて、当グループは、欧州銀行監督機構（EBA）および欧州中央銀行
       （ECB）が実施する大規模な国際的ストレステストプログラムに参加する欧州のサンプル銀行の1つである。
      「中心的」経済シナリオおよび「ストレス下」の経済シナリオの定義

      中心的シナリオ
      中心的シナリオは、まず第一に、最近の経済情勢および経済政策の転換（予算、貨幣および為替に
     関する政策）等の一連の観察された要因に基づいている。これらの観察された要因をもとに、エコノ
     ミストは、経済および金融に関連する変数について求められる予測の対象期間に起こる可能性が最も
     高い軌道を算定する。
      ストレス下のシナリオ

      ストレス下のシナリオの深刻度は、GDPの軌道の中心的シナリオからの逸脱によって決まり、2008年
     から2009年の危機（すなわち、ユーロ圏のソブリン危機）の規模を基準にし、現在の知識に基づく
     COVID-19危機の健康上、経済上および財務上の影響を考慮に入れるために調整された。その深刻度
     は、ECB、イングランド銀行、米国連邦準備制度理事会等の信頼できる機関が作成する様々な不利なシ
     ナリオの深刻度と常に比較される。2022年度には、当グループのストレステストに、スタグフレー
     ションショックのリスクを考慮に入れるためのシナリオが新設された。
        グループレベルにおけるリスクアペタイトの設定および承認

        当グループのリスクアペタイトは、以下の事項を定める文書（「リスクアペタイト報告書」）にまとめられ
       る。
        ■　当グループの戦略プロファイル
        ■　当グループの収益性および財務の健全性のプロファイル
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        ■　当グループの主要なリスクの管理に関する枠組（リスク方針による定性的な枠組および指標による定量
          的な枠組）
        収益性および財務の健全性のプロファイルについては、                             毎年、予算編成手続の開始時に、財務部門が、経営
       執行部に対し、グループレベルの限度額を提案し、かかる限度額は、「交通信号」アプローチに従って警戒閾
       値および危機レベルによって補足される。財務指標に関するかかる枠組は、以下の各項目を行うことを可能に
       する。
        ■　できる限り新たな規制の実施を予測することにより、十分な安全マージンを持って、当グループが服す
          る規制上の義務（特に、規制上の最低自己資本比率、レバレッジ比率および流動性比率）を遵守するこ
          と。
        ■　安全マージンにより、ストレスシナリオ（規制当局により標準化されたストレスまたは当グループの内
          部的なプロセスに従って定義されたストレス）への十分な耐性を確保すること。
        リスク管理に関連する枠組は、段階的アプローチ（限度額、警戒閾値等）にもなっており、各事業によって
       示されるニーズに対し、第2防衛ラインから独立した立場からの反対意見が突きつけられるプロセスの結果で
       ある。かかる反対意見は、以下の事項に基づく。
        ■　リスク要因に関する独立した分析
        ■　ストレス手法に基づく測定予想の使用
        ■　枠組の提案
        主要なリスクについて、一連の枠組は、当グループの財務目標の達成を確固たるものにし、当グループの収
       益性プロファイルの方向付けを行うことを可能にする。
        リスクアペタイトの組織内での配分

        組織内でのリスクアペタイトの配分は、以下の通り、戦略的財務計画およびリスク管理システムに基づいて
       行われる。
        ■　  財務部門が経営執行部に対して行う提言に基づいて、グループレベルで設定された財務目標は、財務管
                                   (注)
          理の一環として、各事業部門レベルの財務の枠組                           に振り分けられる。
          ( 注)  当グループの枠組については、異なる指標によって各事業部門に振り分けられることがある。例えば、自己
             資本比率は、各事業部門においてリスクアセット（RWA）に振り分けられる。
        ■　  枠組およびリスク方針の振分けは、各事業のニーズと業績見通しに対する理解に基づいてなされ、事業
          ユニットおよび／または事業体の収益性および財務力に関する目標を考慮に入れる。
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       リスクの管理組織
        監査済   ｜ソシエテ・ジェネラル・グループにとって、当グループが事業を行っているすべての業界、市場お
       よび地域における効果的かつ効率的なリスク管理体制の実践は、頑強なリスク意識とイノベーションの促進と
       のバランスを維持することと同様に不可欠である。当グループのリスク管理は上層部で監督されており、現行
       規制、特に銀行セクターの企業の内部統制ならびにフランス健全性監督破綻処理当局（ACPR）の規制を受ける
       決済サービスおよび投資サービスの内部統制に関する2014年11月3日付命令（2021年2月25日付命令により改正
       済）、ならびに欧州規制バーゼル3（CRR／CRD）最終規則に準拠している。▲（下記「第5                                              提出会社の状況、3
       コーポレート・ガバナンスの状況等、(1)                      コーポレート・ガバナンスの概要―コーポレート・ガバナンスに関
       する取締役会報告―取締役会―取締役会の専門知識」を参照のこと。）
        リスク管理のガバナンス

        監査済   ｜当グループのリスク管理は、取締役会および経営執行部という2つの上層主要機関により統制され
       ている。
        少なくとも年に1度、または必要に応じてより頻繁に、経営執行部は取締役会に対し、当グループのリスク
       管理戦略の重要な側面およびその顕著な変化について説明を行う。
        取締役会の一部であるリスク委員会は、戦略全般ならびに現在および将来のあらゆる種類のリスクアペタイ
       トに関して取締役会に助言し、取締役会が戦略が展開されていることを検証する際に取締役会を補佐する。
        取締役会の監査・内部統制委員会は、リスク統制システムの効果的な運用を確保する。
        経営執行部が議長を務め、内部統制およびリスク管理を監視する中心的な役割を担う専門委員会は、以下の
       通りである。
        ■　  リスク委員会       （CORISQ）は、以下の事項を目的としており、2022事業年度には18回の会議を開催した。
          －　主なリスク管理の仕組み（分類法、リスクの特定、ストレステストおよびリスクアペタイトフレー
            ムワーク）の有効性を確認すること。
          －　信用リスク、カウンターパーティリスク、市場リスク、オペレーショナルリスク、モデルリスクお
            よび環境リスクについて
            ・　当グループのリスクアペタイトにつき、取締役会の承認を得るために取締役会に提案される前
               にその有効性を確認すること。
            ・　その後、取締役会が承認済みのリスクアペタイトに照らして、当グループのリスク方針に関す
               る主な指針を定めること。
            ・　規定され、導入された当グループのリスクアペタイトを遵守すること。
          主要リスク委員会（          Comité    Grands    Risques    ）は、リスク委員会とともに、大口顧客グループ（企業、
          保険会社および資産運用会社）に関する販売およびマーケティング戦略ならびにリスク負担を承認する
          責任を負う特別な委員会である。
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        ■　  財務委員会      （COFI）は、最高経営責任者が議長を務め、当グループの財務戦略を策定し、希少資源（資
          本、流動性、貸借対照表、担税力）の管理および構造的リスクの管理を確実に行う責任を負う。同委員
          会は、当グループおよびその主要な事業体の構造的リスクの管理（流動性リスクおよび資金調達リスク
          の管理を含む。）、銀行勘定に係る市場リスク（すなわち、金利リスク、信用スプレッドリスク、為替
          リスクおよび株式リスク）の管理、希少資源（流動性および資本）の財務管理、配当方針、信用格付機
          関がソシエテ・ジェネラルに付与する格付けの監視、再建および破綻処理計画、当グループの担税力の
          監視、ならびにコーポレートセンターおよびグループ内のリインボイスの財務管理のあらゆる側面を監
          督する。
        ■　  コンプライアンス委員会             （COMCO）は、最高経営責任者が議長を務め、主要な課題である法令不遵守の
          リスクについて検討し、コンプライアンスに関する当グループの原則を定める。同委員会は、通商禁止
          および制裁措置に関するリスク管理の枠組の質について年次ベースで監視を徹底する。また、同員会
          は、対象期間に発生した主なコンプライアンス上のインシデントおよび監督当局関係に関連する主な情
          報について確認する。同委員会は、法令不遵守リスクの各領域に関するコンプライアンス指標について
          検討し、その妥当性を問う。最後に、同委員会は、コンプライアンスリスクアペタイトの基準、当グ
          ループの必須の研修の年間ロードマップ、すべての従業員向けの新たなモジュール、および当グループ
          の一時的な特定のコンプライアンス問題について検証する。さらに、年に2回、規制制度の見直しに特
          化した会議が開催される。この会議の目的は、コンプライアンス体制の銀行および金融規制との整合性
          ならび有効性を確保することである。
        ■　  デジタル移行委員会          （DTCO）は、ジェネラルマネジャー代行が議長を務める。同委員会は、グループ戦
          略委員会の決定に従って、情報システムおよび関連する運用モデルの変革を開始し、監視することを目
          的とする。かかる変革については、その横断的な性質または予想される変革の範囲のため、経営執行部
          による決定を必要とする。
        ■　  グループ内部統制調整委員会               （GICCC）は、最高経営責任者（最高経営責任者が不在の場合にはCEO代行
          または検討対象分野の監督を担当するCEO代行）が議長を務める。同委員会は、特に、フランスの改正
          後の2014年11月3日付命令第16条に規定される義務に対応して、当グループの内部統制の一貫性および
          有効性を確保することを目的とする。同委員会は、年に約20回会議を開催して横断的な問題を処理し、
          各BUおよびSUの年次評価を行う。
        ■　  非財務リスク管理委員会             は、恒常的統制および内部統制（DGLE／PIC）ヘッドが議長を務め、CRO（チー
          フリスクオフィサー）およびCCO（チーフコンプライアンスオフィサー）が共同主催者としてこれを補
          佐する。同委員会は、グループ内部統制調整委員会（GICCC）が採用し、監査・内部統制委員会
          （CACI）から出される方針について策定し、指示し、非財務リスク（NFR）の統制の枠組の変革の一貫
          性、効率性および有効性を確保し、ロードマップに関する目標を設定し、当グループ全体におけるNFR
          の枠組の改善を検証し、調整し、管理し、NFRの枠組に関連するリスクおよび警告を強調し、また、必
          要な調整を行って資源を提供し、資源の配分について優先順位をつけて決定することを目的とする。
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        ■　  責任遂行委員会        （CORESP）は、ESG方針の監督を担当するCEO代行が議長を務め、環境・社会問題に対す
          る当グループの責任に含まれる、または当グループの責任もしくはレピュテーションに影響を与えるあ
          らゆる問題でまだ既存の経営執行委員会が担当していない問題を扱う。責任遂行委員会は意思決定機関
          であり、当グループ全体に対する権限を有する。同委員会の目的は、（ⅰ）高いレピュテーションリス
          クまたはCSR、文化・行動、倫理もしくはレピュテーションに関する当グループの基準との不整合が生
          じた複雑な取引／顧客事案を解決し、（ⅱ）非常に高いCSRリスク、倫理リスクまたはレピュテーショ
          ンリスクを伴う課題を検討し、（ⅲ）当グループの新たなコミットメントを設定し、または当グループ
          のE&S基準（セクター別の方針を含む。）を変更し、（ⅳ）当グループのE&Sコミットメントの実施を監
          視し、（ⅴ）経営執行部の意見または検証が必要な持続可能なポジティブ・インパクト・ファイナンス
          または投資の開拓の機会を検討することである。
        ■　  グループ引当金委員会           （COPRO）は、最高経営責任者が議長を務め、四半期に1度会議を開催しており、
          当該四半期に計上される当グループの純リスク費用（信用リスクの引当金）を提示し、検証する任務を
          負う。
        リスク管理および内部統制に関与する部門

        当グループのコーポレート部門は、主力事業部門から独立し、リスクの管理および内部統制に寄与する。
        コーポレート部門は、当グループの経営執行部に対し、最高経営責任者の権限下で当グループの戦略を管理
       する役割を果たす上で必要なすべての情報を提供する。コーポレート部門は、経営執行部に直属する。
        ■　  リスク部門
          リスク部門（RISQ）の主な役割                は、DFINおよびBU／SUと連携して当グループの（様々な事業部門間で配
          分される）リスクアペタイトを詳細に策定し、第2防衛ラインとしてリスク管理・監視システムを構築
          することにより、当グループの業務の発展および収益性の向上を支援することである。RISQ                                                SUは、職
          務の執行にあたり、事業部門からの独立と、BU（各BUが開始した取引については当該BUがまず第一に責
          任を負う。）との密接な協力関係との調整を図る。
          したがって、リスク部門は以下の責任を負う。
          －　当グループのリスク管理担当部署を階層的かつ機能的に監督する。
          －　経営執行部に提出される当グループのリスクアペタイトの設定について、財務サービスユニットと
            ともに指導を行う。
          －　当グループのすべてのリスクを特定する。
          －　これらのリスク（事業横断的なリスクを含む。）に対する統制・監視枠組を実施し、経営執行部、
            取締役会および銀行監督当局に対し、リスクの性質および範囲に関する定期的な報告を行う。
          －　各主力事業部門の目的および関連するリスク問題を考慮し、リスク方針の策定に寄与する。
          －　リスクの分析、評価、承認および監視のための手法および手続の策定または認証を行う。
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          －　これらの手法および手続の正確な適用を確保するため、2次レベルの統制を実施する。
          －　各事業の管理職が提案する取引および限度額に対する評価および承認を行う。
          －　リスクに関する中央情報システムのアーキテクチャーの策定または認証を行い、かかるシステムを
            業務上の要求に確実に適合させる。
        ■　  財務部門     （DFIN）は、財務管理担当部署の調整を行い、以下の補完的な任務を通じて当グループの財務
          の管理、監視および書類提出について責任を負う。
          －　戦略的財務面に関する経営執行部の議論を活発化させる。そのために、DFINは、業績指標と財務情
            報について一貫性のある概要を提供するよう配慮する。
          －　ソシエテ・ジェネラルSAおよび特定の子会社について、適用される基準および義務を遵守した財務
            上、税務上および規制上の書類（希少資源に関する規制指標、規制当局に対する報告書、ならびに
            ICAAPおよびILAAPに関する文書）の作成および分析を連結レベルで管理する。
          －　損益勘定の実績、収益性および希少資源（資本、流動性、および貸借対照表）につき、戦略的目標
            に沿い、かつ規制上の義務に従って監視し、監督する。
          －　戦略的な財務監督により事業ユニットおよびサービスユニットを支援する。
          －　当グループが設定する目標に従い、かつ当グループのリスクアペタイトを遵守し、特に資金調達計
            画およびレジリエンス計画の実施を通じて、流動性を管理する。
          －　当グループの構成に合った経営危機管理計画を維持する。
          －　構造的金利リスク、外国為替リスクおよび流動性リスクの管理および1次レベルの監視を確実に行
            う。RISQが第2防衛ラインの役割を担う。
          －　希少資源、会計および財務に関する規制監視を実施し、主要な同業他社や銀行連盟との組織的な関
            係および支援に参加する。
          －　グループ財務部門が行うすべての業務についてエンタープライズアーキテクトの役割を果たす。
        ■　  グループコンプライアンス部門                は、銀行および金融規制に関連する法令不遵守リスクの防止および管理

          の枠組の定義および整合性確保を行い、かつ、当グループ全体にわたって法令不遵守リスクを防止、特
          定、評価および管理することを目的とする枠組を調整する責任を負う。同部門は、規制監視の枠組とそ
          れに関連する規範文書（その配備を含む。）が機能を果たすようにするために、役割と責任が適切なレ
          ベルの専門知識を伴うよう確保する。特に、当該枠組の有効性および規則の遵守を確保するために手続
          を調整し、（BU／SUと連携して）国際的な資源の最適化を行うよう配慮する。この枠組の中で、同部門
          は、当グループの事業体のコンプライアンスチームに対して階層的かつ機能的な権限を有する。
          グループコンプライアンスサービスユニットは、以下の通り3つに大別される法令不遵守リスクの区分
          に基づいて組織されている。
          －　金融保証：顧客確認（KYC）、国際的な制裁措置および通商禁止に関する規則および規制の遵守、
            ならびにマネーロンダリング防止およびテロ資金供与対策（AML／CTF）（必要に応じて疑わしい取
            引を適切な金融情報機関に報告することを含む。）
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          －　規制リスク：顧客保護、金融市場の完全性、贈収賄および腐敗防止、倫理および適正な行動、（顧
            客の税の概要に関する知識に基づく）税の透明性に関連する規制の遵守、ならびに社会的・環境的
            責任に関する規制および当グループのコミットメントの遵守
          －　個人情報（特に顧客のデータ）を含むデータ保護
        ■　  事務総局     は、その専門分野において、当行の発展を促進するために当行を保護する任務を担う。事務総
          局は、SU、BUおよびソシエテ・ジェネラル・グループの他の事業体とともに、フランス国内外の両方に
          おける当グループの事業の管理上、法務上および税務上のコンプライアンスを確保する。事務総局は、
          法的リスクおよび税務リスクの管理を担当する。また、事務総局は、（ITシステムのセキュリティに関
          してはRESG（資源・デジタル移行）SUとともに）当グループのセキュリティ全般を監督し、当グループ
          全体およびその従業員のリスク保険方針を策定して実施し、当グループの顧客向け保険商品の開発を支
          援する。事務総局は、企業の社会的責任および広報の発展ならびにソシエテ・ジェネラル・グループ内
          における組織的な関係／支援の取組みを計画し、監督する。最後に、事務総局は、当グループの中央の
          総務を担当し、必要に応じて取締役会秘書役を支援する。
        ■　  人事部   は、当グループがその戦略を成功させるために必要な技能と人材を育成することができるような
          一般的方針および個別方針を策定し、実施する任務を負う。同部が各事業部門のパートナーとしての役
          割を果たすことが、当グループがその環境に適応するために重要である。
        ■　  経営資源・イノベーション部               は、デジタル移行に伴走し、当グループの業務の効率化を促進する。同部
          は、資源管理担当部署（情報システム、調達および不動産）を監督する。
        ■　  グループ内部監査・総合検査部                は、総合検査官の権限の下で、内部監査を担当する。
        ■　最後に、当グループの              持続可能開発部        （DGLE/RSE）は、経営執行部に所属し、すべての環境・社会・ガ
          バナンス（ESG）方針（企業の社会的責任（CSR）ならびに各事業部門および担当部署の軌道における当
          該方針の実際の反映を担当するCEO代行を補佐する。同部は、事業の発展とESGリスク（環境・社会リス
          ク）の管理において当グループが競争上大きく優位に立つための当グループのESG変革を支援する。同
          部は、以下の3つの主要な任務を通じて経営執行部に助言する役割を果たす。
          －　当グループのESG上の野心的な目標の明確化および戦略の指揮
          －　BUおよびSUのESG変革の支援
          －　当グループのESG上の影響力の強化への貢献▲
        2022  年12月31日に実施された最新の調査によれば、常勤換算した従業員数（FTE）は、以下の通りである。
        ■　当グループの第2防衛ラインとしてのリスク部門は、約4,475FTE（グループリスク部門自体における
          1,671FTEとそれ以外のリスク担当部署における2,804FTE）である。
        ■　第2防衛ラインとしてのコンプライアンス部門は、約2,934FTEである。
        ■　情報システムセキュリティ部は、合計約549FTEである。
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        リスクの報告および評価のシステム
        当グループのリスク測定システムは、当グループの主要なリスク（信用リスク、カウンターパーティリス
       ク、市場リスク、オペレーショナルリスク、流動性リスク、構造的リスク、および決済／デリバリーリスク）
       の監視および規制要件の遵守状況の監視を可能にする、内部管理報告書の作成の基盤となっている。
        このリスク報告制度は、当グループのリスク管理システムの不可欠な部分であり、当グループの組織構造に
       適したものになっている。そのため、様々な指標が、関連する法人および事業ユニットのレベルで算出され、
       各種報告の基盤となっている。リスク部門、財務部門およびコンプライアンス部門内に設置された各部は、こ
       れらの要素について測定し、分析し、連絡する責任を負う。
        2015  年以降、当グループは、内部管理および規制当局に対する提出に用いるデータおよび指標の一貫性を保
       証するために、財務担当部署およびリスク担当部署に共通するアーキテクチャーの原則であるTOM-FIR（財務
       およびリスク目標運用モデル）の原則を定めている。かかる原則は、以下の事項を中心に展開している。
        ■　現地レベルであるか整理された「ゴールデンソース」のシステムの対象となる連結の様々なレベルであ
          るかを問わず、リスク部門および財務部門の用途ならびに当該用途に適した収集サイクル
        ■　相互運用を確保するための共通の管理規則および用語
        ■　会計データと管理データの間の厳密な整合による、財務部門とリスク部門の使用データの一貫性
        当グループは、事業ユニットおよびサービスユニットが内部監視を目的として行うすべての内部報告によ
       り、監視対象リスクの測定を構成する多数の                       リスク測定基準        を作成している。また、これらの測定基準の一部
       は、規制当局に対する報告書の提出の一環として、または市場に対する情報公開の一環としても作成されてい
       る。
        当グループは、これらの測定基準の中から、定期的に当グループのリスクプロファイルとその変遷の概要を
       示すことが可能な、一連の              主要な測定基準        を選択する。これらの測定基準は、当グループの財務格付け、支払
       能力、収益性および主要なリスク（信用リスク、市場リスク、オペレーショナルリスク、流動性リスクおよび
       資金調達リスク、構造的リスク、ならびにモデルリスク）に関係するものであり、内部経営組織向けの報告に
       含まれる。
        また、かかる測定基準は、当グループのリスクアペタイトに沿って策定され分類される枠組の対象となり、
       違反が発生した場合には情報を報告する手続が生じることになる。
        したがって、経営組織向けのリスク報告は、特に、以下の原則に従う。
        ■　すべての重大なリスクの網羅
        ■　リスクに対する包括的かつ全体論的な観点と様々な種類のリスクについてのより詳細な分析の組合せ
        ■　いくつかの特定の範囲、将来予想に関する要素（特にマクロ経済状況の展開に関する要素の発表に基づ
          くもの）および新たなリスクに関する要素に着目することにより補足される概観
        ■　定量的なデータと定性的な意見とのバランス
        経営組織に対する主なリスク報告は以下の通りである。
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        ■　取締役会のリスク委員会に対する月次報告は、リスクプロファイルの変化の概要を説明することを目的
          としている。
        この報告は、四半期毎に取締役会に送付される当グループのリスクアペタイト報告書の指標を監視するため
       のダッシュボードによって補完される。これらの指標は、リスクアペタイトの遵守状況を視覚的に監視できる
       よう、（閾値と限度額を区別する）「交通信号」アプローチを用いて規定され、表示される。また、コンプラ
       イアンスダッシュボードとレピュテーションダッシュボードも取締役会のリスク委員会に送付され、これによ
       り各法令不遵守リスクの概要が説明される。
        ■　経営執行部のためのグループリスク委員会（CORISQ）に対する月次報告は、同委員会に対し、その監督
          下のリスク分析について、取締役会のリスク委員会に対する報告よりも詳細なものを定期的に提出する
          ことを目的としている。特に、報告対象期間にわたる主な信用情報の要約が提出される。
        ■　経営執行部のための財務委員会（COFI）に対する報告では、特に、予算の執行の監視を可能にする「希
          少資源の軌道」報告と流動性リスクおよび構造的金利・為替リスクに関する閾値および限度額の遵守状
          況の監視を可能にする「構造的リスクの監視（ALM）」報告という2つの報告が行われる。
        ■　経営執行部に対するグループコンプライアンス委員会（COMCO）の四半期報告：COMCOは、専用の報告に
          より、主要な法令不遵守リスクの概要を説明し、当グループのコンプライアンス問題に関する注意点を
          提起し、主要な方針を決定し、コンプライアンスに関する当グループの原則を定める。
        ■　経営執行部に対する引当金委員会（COPRO）の四半期報告は、グループレベルの引当金の水準の変化の
          概要を説明することを目的としている。特に、この報告は、中核事業部門別、事業ユニット別、および
          ステージ別のリスク費用の純額の変化を示す。
        ■　経営執行部に対するグループ内部統制調整委員会（GICCC）の報告：同委員会は、すべての事業ユニッ
          ト／サービスユニットについて統一されたダッシュボードに基づいて、当グループ内で実施される恒常
          的統制システムの効率性および一貫性ならびに内部リスクガバナンス評価（RIGA）プロセスの枠組の中
          でリスク担当部署が当グループ全体の第2防衛ラインとしての役割を果たす能力を確認する。最後に、
          リスク部門は、GICCCのすべての会議に対し、常任メンバーとして、検討対象事項に関する方針説明書
          を通じて貢献している。
        上記の報告は、当グループのリスクプロファイルを包括的に監視し、見直すためにグループレベルで導入さ
       れているものであるが、その他にも、特定の種類のリスクを監視し管理するために、取締役会または経営執行
       部に対する報告が行われている。
        臨時の報告が行われることもある。実例として、当グループは、2020年3月のCOVID-19危機の発生当初から
       そのリスク管理システムを調整する必要があった。経営執行部、取締役会または監督当局のために、定期的
       に、状況に適合させた指標を含む専用の報告が行われてきた。
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        リスクの種類別のリスクの報告および評価のシステムに関する追加情報は、下記「(5)                                            信用リスク」以降に
       も記載されている。
      金利指標改革

      改革の説明
      監査済   ｜金利指標（IBOR：銀行間調達金利指標）改革は、2014年に金融安定理事会によって開始さ
     れ、代替金利、特にリスクフリーレート（RFR）によってこれらの指標金利を置き換えることを目的と
     している。この改革は、LIBORの監督当局である英国金融行為規制機構（FCA）が、以下の通り、これ
     らの指標の正式な公表停止日および指標性喪失日を発表した2021年3月5日に加速化された。
      ■　ユーロLIBORおよびスイスフランLIBOR（すべての期間）、英ポンドLIBORおよび日本円LIBOR
        （期間：翌日物、1週間物、2ヶ月物および12ヶ月物）、ならびに米ドルLIBOR（期間：1週間物
        および2ヶ月物）：これらの設定指標の公表は、2022年1月1日付で恒久的に停止された。
      ■　英ポンドLIBORおよび日本円LIBOR（期間：1ヶ月物、3ヶ月物および6ヶ月物）：これらの設定に
        ついては、2022年1月1日以降銀行の関与はなく、擬似的なLIBOR（シンセティックLIBOR）とし
        て公表されているため、その使用は、既存のポジションの長期的縮小の管理に限られる。ただ
        し、FCAは、これらのシンセティックLIBORの公表停止について、以下のように発表している。
         －　日本円LIBOR（期間：1ヶ月物、3ヶ月物および6ヶ月物）：2022年12月末
         －　英ポンドLIBOR（期間：1ヶ月物および6ヶ月物）：2023年3月末
         －　英ポンドLIBOR（期間：3ヶ月物）：2024年3月末
      ■　米ドルLIBOR（期間：翌日物、1ヶ月物、3ヶ月物、6ヶ月物および12ヶ月物）：パネル行が関与
        するこれらの設定指標の公表停止が2023年6月末に予定されている。
      同時に、米ドルLIBORを基準とするその他の指標金利（米ドルLIBOR                                   ICEスワップレート、MIFOR（イ
     ンド）、PHIREF（フィリピン）、SOR（シンガポール）およびTHBFIX（タイ））は、2023年6月末まで
     に漸次廃止される。
      さらに、MosPrime（ロシア）の公表停止日は2023年6月30日と発表されている。
      ユーロ圏の主要な金利指標については、以下の通りである。
      ■　EURIBOR：同指標を管理するEMMI（欧州マネーマーケット協会）は、その公表停止を予定してい
        ない。したがって、EURIBORは、今後数年にわたり維持される。
      ■　EONIA：2022年1月3日にその公表が恒久的に停止された。欧州中央銀行のワーキンググループが
        ユーロ圏の金利に関して提言した後継指標金利は、2019年末以降EONIAの基準となっているユー
        ロ短期金利である。
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      ソシエテ・ジェネラル・グループにおける改革の影響

      ソシエテ・ジェネラル・グループはこれらの改革を支持し、関係する通貨の中央銀行によって設定
     されたワーキンググループに積極的に参加している。当グループは、2018年夏に財務部門の監督の下
     で設定された具体的な移行プログラムを通じてこれらの変更に向けて積極的に準備している。
      この目的のため、当グループはその顧客に対し積極的な周知と伝達のキャンペーンを行っており、
     かかる活動は、月刊ニュースレターおよびソシエテ・ジェネラルのウェブサイトで公表されている
     IBOR移行に関する「よくあるご質問（FAQ）」ページを通じて補完されている。発表されたLIBORおよ
     びその他の移行指標の公表停止日に備えて、当局および中央銀行が設定したワーキンググループは、
     銀行業界に対して提言を行った。これらの提言の目的は、当該指標を参照する新規契約の締結を停止
     することおよび当該指標を参照する既存の契約を代替指標金利に移行させることである。
      ソシエテ・ジェネラル・グループ全体で一貫性のある取組みを確保するために、内部委員会が設置
     された。この委員会の役割は、市場の動向ならびに規制当局およびそのワーキンググループからの提
     言を反映した方針を定期的に示すことである。以下の4点を主要なテーマとする内部指針がいくつか出
     されている。
      ■　フォールバック条項およびリスクの警告を含めることによる新規契約の強化
      ■　公表が停止される指標を参照する新しい取引の創出の停止（規制当局が定めたいくつかの例外
        を除く。）および代替的解決策の利用
      ■　契約の再交渉にコンプライアンスチームが関与することによる公平かつ平等な顧客対応
      ■　特定の金利をLIBORの代替として使用することに関連する報告義務および制限
      現段階では、すべての指針が当グループの従業員に適用され、周知されつつある。
      RFR  または一部のターム物RFRを参照する商品を取扱う能力を構築し、それによってIBORの段階的廃
     止後のビジネスの継続を確実にするために、ソシエテ・ジェネラル・グループは、関連するワーキン
     ググループまたは専門家団体が推奨する主要な計算方法に合わせてツールおよびプロセスをアップグ
     レードした。その一方で、当グループは、新たなコンベンション（利息計算方式）を実施し、顧客の
     ニーズを満たすためにRFRおよびその他の代替金利の使用動向の監視を継続している。
      英ポンドLIBOR、スイスフランLIBOR、ユーロLIBOR、日本円LIBORおよびEONIAの移行

      2021  年末まで、当グループはその作業の中心を、主にその顧客との取引の再交渉および2021年末で
     終了した指標または指標性を喪失した指標に連動するすべての契約の移行においた。
      2022  年第2四半期までに、ソシエテ・ジェネラル・グループは、上記指標に連動するすべての契約の
     移行を完了している。
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      米ドルLIBORおよび米ドルLIBOR                ICEスワップレートの移行

      ソシエテ・ジェネラル・グループは、米ドルLIBORおよび米ドルLIBOR                                    ICEスワップレートに連動す
     る保有取引の移行を開始し、2023年6月までに完了することを目指している。
      そのために、当グループは、代替解決策への積極的な移行を提供するためにその顧客との相互作用
     を利用している。
      契約の移行にもっとも関心のある当グループの顧客は、主に、インベストメントバンキング事業お
     よびファイナンス＆アドバイザリー事業の顧客であり、それらより関心の程度は低いものの、当グ
     ループのフランス国内リテールネットワークおよび国際リテールネットワークの顧客も同様である。
      関係する契約の確認および米ドルLIBORに連動する取引を移行するための戦略は、以下の通り、すべ
     ての商品について完了した。
      ■　貸出金および信用供与枠は、その有効性を維持するために、大部分は当事者間の交渉によって
        移行が行われており、関連するヘッジ商品も同様である。
      ■　大部分の金利デリバティブの移行は、清算機関またはフォールバック条項（ソシエテ・ジェネ
        ラル・グループが2020年以降、特に米ドルLIBORについて遵守しているISDAプロトコル）の適用
        によって設定された主要なマイルストーンに沿って2023年上半期に実施される予定である。た
        だし、一部のデリバティブ契約については当事者間で再交渉されている。
      ■　最後に、当座勘定およびその他の類似の現物商品については、その一般条件の更新によって移
        行が行われている。
      米ドルLIBORを参照する契約の業務上の移行は、2021年末に終了したIBOR金利を参照する契約の移行
     のためにすでに開発されたプロセスおよびツールならびにこれまでの経験を活用している。清算機関
     の移行計画は、事前に把握されており、従前の移行から得られた経験に基づくものである。
      その他の指標金利の移行（MIFOR、PHIREF、SOR、THBFIXおよびMosPrime）

      これらの金利については、顧客および取引の確認は完了している。その影響は、米ドルLIBORに関す
     るよりもはるかに少ない。ソシエテ・ジェネラル・グループのレベルでは、これらの指標の移行の影
     響が及ぶのはインベストメントバンキング商品のみである。
      ただし、移行戦略は、上記の米ドルLIBORに適用されるものに類似している。
      ソシエテ・ジェネラル・グループは、積極的に対応し、それにしたがってその移行戦略を適合させ
     るために他の国の規制当局および管理当局の発表を常にモニターしている。
      以下の表は、金利指標改革の影響を受け、かつ、参照指標の正式な公表停止日より後に期間満了が
     予定されている契約に関するエクスポージャーの2022年12月31日現在の見積りを示している。
      この表は、データ監視プロジェクトおよび法的な契約移行状況に基づいて作成された。
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        監査済   ｜表1：金利指標改革の影響を受ける金融資産および負債ならびにデリバティブ
     （単位：十億ユーロ）

                                                 20 22 年
                                                      想定元本
                                              元本残高
                                                       (1)
                                           改革の影
                                           響を受け     改革の影響
                                                      改革の
                                           る金融資     を受ける金
                                                      影響を
                                            (2)        (3)
                                                      受ける
                                           産  （デ   融 負 債
                                                      デリバ
                   現在の金利指標に取って代わる可                        リバティ     （ デ リ バ
                                                      ティブ
                   能性のある新たなリスクフリー                        ブ  を  除  ティブを除
           (5)
                                                      (4)
     現在の金利指標              レート                 公表停止日        く。）     く。）
     EONIA   - ユーロ圏無担保翌日物平
                   ユーロ短期金利      （ € STR ）         2021  年12月31日
     均金利
     LIBOR   - ロンドン銀行間取引金利
                   改定版ポンド翌日物平均金利
                                    2021  年12月31日
                   （ SONIA  ）
     -英ポンド
     LIBOR   - ロンドン銀行間取引金利
                   スイス翌日物平均金利         （ SARON  ）      2021  年12月31日
     - スイスフラン
     LIBOR   - ロンドン銀行間取引金利
                   無担保コールオーバーナイト物金
                                    2021  年12月31日
     - 日本円             利（  TONA  ）
     LIBOR   - ロンドン銀行間取引金利
                   ユーロ短期金利      （ € STR ）         2021  年12月31日
     - ユーロ
     LIBOR   - ロンドン銀行間取引金利
                   担保付翌日物調達金利         （ SOFR  ）       2023  年6月30日        27      1  1,899
     -米ドル
     米ドルLIBOR     ICEスワップレート         米ドルSOFR     ICEスワップレート
                                     2023  年6月30日              12    228
     （CMS）              （CMS）
     SOR  - シンガポールドル・スワッ
                   シンガポール翌日物平均金利
                                     2023  年6月30日                  3
                   （ SORA  ）
     プオファー金利
     MIFOR  （INR）            修正MIFOR                  2023  年6月30日                  3
                   規制当局は代替金利を定めていな
     PHIREF   （PHP）                             2023  年6月30日
                   い。
     THBFIX   （THB）            THOR                  2023  年6月30日
     MOSPRIME   （RUB）           RUONIA                  2023  年6月30日                  6
    (1)  　デリバティブのキャッシュフローを算定するために金利指標と組み合わせて用いられる想定元本
    (2)  　未収金、貸出金、現先契約に基づき受領した有価証券、および変動利付債券を含む。
    (3)  　預金、借入金、現先契約に基づく有価証券の取引および変動利付有価証券の形で発行された債務を含む。
    (4)  　標準的な商品（スワップおよび先物）および条件付商品を含む。
    (5)  　この表には、金利指標改革の影響を受ける主要な金利指標のみが掲載されている。
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      金利指標改革に伴うリスク
      監査済    ｜2023年6月までの期間中、金利指標改革に関連するリスクは、現在のところ主に米ドル
     LIBORに限られている。かかるリスクは、IBOR移行に特化したガバナンスの枠組の中で管理および監視
     されている。それらは、以下の通り識別されている。
      ■　遅延および機会の喪失につながりうる、プログラムのガバナンスおよび実行に係るリスクは、
        正規の委員会および仲裁機関の任務の一環として監視されている。
      ■　移行後の訴訟につながりうる法的ドキュメンテーションに係るリスクは、市場基準の利用可能
        性に依拠する契約におけるフォールバック条項の導入によって管理されている。
      ■　様々な指標に関連する金利カーブ間のベーシスリスクの発生を伴う市場リスクは、厳重に監視
        および監督されている。
      ■　取引移行の実施におけるオペレーショナルリスクは、特に当グループの取引先の意向および準
        備状況、移行の対象となる取引の量および期間に応じて異なる。
      ■　規制リスクは、LIBOR移行に関する規制当局およびワーキンググループの提言に沿った当グルー
        プの指針に従って管理されている。
      ■　LIBORの廃止に関連するコンダクトリスクは、特に以下の事項を通じて管理されている。
        －　適切な行為に関する事業部門別の具体的な指針
        －　チーム研修
        －　移行に関連するリスク、実施される可能性のある代替解決策、および顧客がどのような影
           響を受ける可能性があるかについて、顧客へのコミュニケーション活動（特に、十分な情
           報を得にくい顧客との会議、イベントおよび双方向の協議）が企画されている。▲
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     (3)  内部統制の枠組

       内部統制
        内部統制は、すべての金融機関に適用される厳格な規制枠組の一部である。
        フランスでは、金融機関における内部統制の実行に係る条件は、2014年11月3日付命令（2021年2月25日付命
       令により改正済）に規定されている。この命令は、すべての信用機関および投資会社に適用され、対象企業の
       事業活動に内在する様々なリスクの評価および管理に関連する多数の個別要件ならびに監視機関が内部統制の
       実施状況を評価および検討するための手続とともに、内部統制の概念を規定している。
        バーゼル委員会は、信用機関が内部統制を実施する際に基盤とする4つの原則（独立性、普遍性、公正性お
       よび十分な資源）を策定した。
        取締役会は、ソシエテ・ジェネラルが以下の事項を保証する堅固なガバナンス体制および明瞭な組織を備え
       ることを確保する。
        ■　明確で透明性および一貫性のある責任分担
        ■　当行が負う可能性のあるリスクの検知、管理、監視および報告のための効果的な手続
        取締役会は、この仕組みを実施するために当グループの戦略的指針を展開する任務を当グループの経営執行
       部に課している。
        監査・内部統制委員会は、取締役会の委員会であり、とりわけ内部統制の監督に関する取締役会の決定の準
       備に関して責任を負う。
        したがって、経営執行部は、当グループの内部統制に関して監査・内部統制委員会に報告書を提出する。同
       委員会は、リスク水準が正当化されるとみなす場合、是正計画の実施を監視する。
        内部統制は、       一連の基準および手続           に基づいている。
        ソシエテ・ジェネラル・グループの事業活動はいずれも、以下の事項を内容とするソシエテ・ジェネラル規
       約にまとめられた、「標準指針」と総称される一連の文書に規定されている規則および手続に準拠している。
        ■　当グループの従業員の活動および行為に関する規則を設定するもの
        ■　事業の構造ならびに役割および職務の分担を規定するもの
        ■　各事業および各業務に特有の管理規約および内部手続を規定するもの
        ソシエテ・ジェネラル規約には、特に以下の標準指針がまとめられている。
        ■　ソシエテ・ジェネラル・グループのガバナンス、事業ユニットおよびサービスユニットの構造および職
          務ならびに事業横断的なシステムおよび手続の運営原則（行動規範、憲章等）を規定する指針
        ■　業務運営の枠組ならびに提供する商品およびサービスに適用される管理の原則および規則を定め、かつ
          内部手続を規定する指針
        ソシエテ・ジェネラル規約は、当グループにおいて法的効力を有し、その責任者は、当グループの会社秘書
       役である。
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        ソシエテ・ジェネラル規約に加えて、当グループの各事業に特有の業務上の手続が適用される。現行の規則
       および手続は、以下のような内部統制の基本原則に準拠するよう規定されている。
        ■　機能の分離
        ■　すべての取引の迅速かつ変更不可能な記録
        ■　発信源が多様に異なる情報の調整
        リスクはその性質上、複合的でありかつ発展性があるため、事業のあらゆるプロセスにリスクが伴う。した
       がって、リスクの管理・統制システムは、当行がその目標を達成するための鍵となる。
        内部統制システムは、遂行する事業ならびに実施する組織体制および手続が以下の各項目に準拠しているこ
       とを確保するすべての方法に表れている。
        ■　法令の規定
        ■　専門的・倫理的慣行
        ■　当行の管理機関がその執行機能に関して規定する内部の規則および指針
        内部統制システムは、特に以下の各項目を目標としている。
        ■　不具合の防止
        ■　関連するリスクの評価およびリスク管理を徹底させる十分な統制の実施
        ■　内部プロセス（特に資産保全を支援するもの）の妥当性および有効性の確保
        ■　不正行為の発見
        ■　財務および経営に関する情報の信憑性、整合性および有用性の保証
        ■　情報システムおよび通信システムの質の検証
        内部統制システムは、以下の               5つの基本原則       に基づいている。
        ■　あらゆる種類のリスクを網羅し、当グループに属するすべての事業体に適用される、包括的な範囲に及
          ぶ統制
        ■　各従業員および各管理職が、負担または監督するリスクの管理および担当しまたは責任を負う業務の監
          督について負う個人的な責任
        ■　各部署が、その専門知識および独立性に応じて、規範的統制の規定について負い、また、そのうち3つ
          の部署が、2次レベルの恒常的統制の実施について負う責任
        ■　統制と、関連するリスクの重要性との均整
        ■　内部監査の独立性
        内部統制の枠組は、バーゼル委員会および欧州銀行監督機構の指針に従い、以下の通り、「                                               3つの防衛ライ
       ン 」のモデルに基づいている。
        ■　  第1防衛ライン       は、事業ユニットおよびサービスユニットの双方において、各々の担当業務に関して、
          当グループのすべての従業員および運営管理機関で構成される。
          運営管理機関は、リスクについて、また特に1次レベルの恒常的統制措置の実施によるその防止および
          管理について責任を負い、統制その他の運営プロセスにより不備が判明した場合には、修正措置または
          是正措置を講じる責任を負う。
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        ■　  第2防衛ライン       は、リスク担当部署およびコンプライアンス担当部署で構成される。
          内部統制の枠組内で、運営管理機関は、設定された基準、規定された手続および方法ならびに求められ
          る統制の効率的な適用により、リスクの安全性および管理業務の担当部署の適切かつ継続的な運営を検
          証する任務を負う。
          したがって、これらの部署は、各々の専門分野で、第1防衛ラインが実施するべき統制その他のリスク
          管理手法を規定し、それらの効果的な実施を確保するために必要な専門知識を伝えなければならず、当
          グループのすべてのリスクに対し、特に当該部署が規定した統制ならびに必要に応じてその他の専門部
          署（例えば、調達、法務、税務、人事、情報システムセキュリティ等）および各事業部門が規定した統
          制に基づいて2次レベルの恒常的統制を行う。
        ■　  第3防衛ライン       は、総合検査および内部監査の担当部署を含む内部監査部で構成される。同部は、事業
          部門および恒常的統制の担当部署から厳密に独立した定期的な内部監査を行う。
        ■　  内部統制の調整        は、最高経営責任者の責任下に置かれており、グループレベルでも行われ、個々の部門
          および主力事業部門で展開されている。
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        最高経営責任者は、内部統制システムの全般的な一貫性および有効性を確保する責任を負う。
        グループ内部統制調整委員会（GICCC）は、特に、フランスの改正後の2014年11月3日付命令第16条に規定さ
       れる義務に対応して、当グループの内部統制の一貫性および有効性を確保することを目的とする。同委員会
       は、最高経営責任者（最高経営責任者が不在の場合にはいずれかのCEO代行または検討対象分野の監督を担当
       するCEO代行）が議長を務める。同委員会は、会議を開催する際には、内部統制担当部署と恒常的統制担当部
       署の調整を行う責任を負うマネジャー、第2防衛ライン（CPLEおよびRISQ）のマネジャー、DFINヘッドおよび
       RESGヘッドにより選任された代表者（グローバルCISOを含む。）、第3防衛ライン（IGAD）のマネジャー、な
       らびにオブザーバーとしてのオペレーショナルリスクヘッドおよび2次レベルの恒常的統制の中核チーム
       （RISQ／CTL、CPLE／CTLおよびDFIN／CTL）のヘッドを招集する。
        グループ内部統制調整委員会は、1年に約20回の会議を開催して横断的な問題を処理し、各BU／SUの年次評

       価を行う。
        その目的は以下の通りである。
        ■　当グループの連結内部統制の概観を経営執行部に提供すること。
        ■　当グループの内部統制システムの有効性、一貫性および完全性を評価すること。
        ■　当グループの恒常的統制に関する四半期毎のダッシュボードの検討（かかる検討は、横断的な課題の検
          討ならびに当グループの第2防衛ラインとしての役割の実践におけるRISQおよびCPLEの独立した検討に
          より補足される。）に基づく当グループの恒常的統制の枠組の機能を評価すること。
        ■　当グループの年次内部統制報告書（ICR）の調査および検証を行うこと。
        ■　恒常的統制のステークホルダーならびにGICCCおよびCCCIの役割と責任を明確にし、恒常的統制および
          ガバナンスの業務上の原則を検証すること。
        ■　ソシエテ・ジェネラル規約（特に第A巻第Ⅳ編）において内部統制が扱われている箇所の内容を確認す
          ること。
        ■　恒常的統制の枠組に関するグループ内部統制調整委員会の決定を検証すること。
        ■　BU／SUの恒常的統制の枠組を検討し、その妥当性を問うこと。
        ■　当グループの恒常的統制に関するその他の横断的な問題について検討すること。
        様々な内部統制担当部署の各部署が取る措置を調整するためにグループレベルで実施している体制は、各事
       業ユニット（BU）およびサービスユニット（SU）で展開されている。当グループのすべてのBUおよびSUが内部
       統制調整委員会を設置している。これらの委員会は、BUまたはSUのマネジャーが議長を務め、管轄する恒常的
       統制担当部署および内部監査統制担当部署のマネジャーならびに当グループの内部統制調整担当部署のマネ
       ジャーおよび当グループの統制担当部署の責任者の代表者を招集する。
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        恒常的な統制システム
        当グループの恒常的な統制システムは、以下の各項目により構成される。
        ■　  1次レベルの恒常的統制            は、当グループの恒常的な統制の基礎であり、事業部門によって行われる。そ
          の目的は、完了した取引の安全性、質、規則性および有効性を業務レベルで確保することである。
        ■　  2次レベルの恒常的統制            は、事業部門から独立しており、3つの部門（すなわちコンプライアンス部門、
          リスク部門および財務部門）が関与する。
        経営執行部は、2018年において、その直接の監督の下、当グループの恒常的な統制システムを転換するプロ
       グラムを推進した。このプログラムは、基準、手法、ツール、手続および研修等の分野を重視する一連の措置
       を通じて、統制の文化を強化することおよびリスク統制を最適化することに貢献することにより、当グループ
       の顧客およびパートナーに提供されるサービスの質および信頼性の向上に寄与している。当該プログラムは
       2021年に完成および終了しており、長期的業務の運用チームへの移行は完了している。
        1 次レベルの恒常的統制

        1 次レベルの恒常的統制は、BUおよびSUが行う業務について実施され、取引および業務の安全性と質を確保
       するものである。かかる統制は、実行される業務について合規性、有効性および安全性を業務レベルで確保す
       るために恒常的に実施される一連の対策と定義されている。
        1 次レベルの恒常的統制の構成は、以下の通りである。
        ■　  リスクが発生する可能性を制限し、または当行への影響を軽減させる可能性がある措置および／または
          方策の組合せ       ：これらには、事業部門により、または取引の処理中に自動システムにより定期的かつ恒
          常的に実行される統制、自動化されたもしくは自動化されていないセキュリティの規則および管理で取
          引処理の一部となっているもの、または業務手続に組み込まれている統制が含まれる。また、組織配置
          （例えば、職務分掌）、組織ガバナンス、および特定のリスクの管理に直接寄与する場合の研修活動も
          この部類に入る。
        ■　  管理職による統制         ：各階層の管理職は、担当する方策が適正に機能するよう管理する。そのため、各階
          層の管理職は、従業員が確実に規則および手続を遵守し、1次レベルの統制が有効に実現することを確
          保するために、定期的に正式な手続を適用する必要がある。
        当グループの事業体によりその責任範囲内で規定される、1次レベルの統制には、業務処理に統合された
       （自動的なまたは非自動的な）統制、業務手続に組み込まれた近接統制、安全規則等が含まれる。かかる統制
       は、業務を直接実施する担当者またはその管理者によって日常業務の過程において実行される。これらの統制
       の目的は以下の通りである。
        ■　プロセス、取引および／または会計に関連するすべてのリスクについて既存の手続および管理の適切な
          実施を確保すること。
        ■　異常または不具合が判明した場合に経営陣に注意喚起すること。
        1 次レベルの恒常的統制は、経営陣によって確立され、可能な限り自己評価の状況を回避する。かかる統制
       は手続として規定されており、システムにプログラムされた規則を遵守していない取引を却下する自動的な予
       防的統制等のように、必ずしも形式化されることなく追跡される必要がある。
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        各BU／SUは、オペレーショナルリスク管理システムと1次レベルの恒常的統制システムを連携させるため
       に、CORO（統制＆オペレーショナルリスクオフィス部）と称する特別な部を採用している。
        2 次レベルの恒常的統制

        2 次レベルの恒常的統制は、以下の通り、1次レベルの統制が適正に機能するよう確保する。
        ■　対象範囲には、すべての1次レベルの恒常的統制の検査（経営陣による監督検査および専任チームが実
          施する検査を含む。）が含まれる。
        ■　かかる検討および監査は、（ⅰ）1次レベルの統制の有効性、（ⅱ）その実施の質、（ⅲ）その妥当性
          （リスクの予防の観点からの妥当性を含む。）、（ⅳ）その運用法の規定、（ⅴ）異常の検知後に実施
          される是正計画の妥当性およびそのフォローアップの質について意見を提供することを目的とすること
          により、1次レベルの統制の有効性の評価に寄与する。
        統制の管理である、2次レベルの恒常的統制は、業務から独立したチームによって実行される。
        これらの統制は、中央においてリスクサービスユニット（RISQ／CTL）、コンプライアンスサービスユニッ
       ト（CPLE／CTL）および財務サービスユニット（DFIN／CTL）の専任チームにより遂行され、各地域において2
       次レベルの統制チームによりBU／SUまたは事業体の内部で遂行される。
        内部監査

        当グループの内部監査業務は、当グループの検査部と内部監査部を統合した、当グループの検査・内部監査
       サービスユニット（IGAD）によって遂行される。当グループの検査・監査ヘッドは、当グループ全体の内部監
       査担当部署に対して責任を負う。
        内部監査担当部署は、当グループの内部統制組織の一部である。内部監査担当部署は、最終防衛ラインであ
       る第3防衛ラインを務め、内部監査統制を実施する。第3防衛ラインは、当グループの事業部門および他の防衛
       ラインから厳密に独立している。
        IIA  （内部監査役協会）基準に従って定められ、IGADが遂行する内部監査の任務は、当グループがいかに効
       果的にそのリスクおよび業務を統制しているかに関して当グループに保証を与え、改善について助言を提供
       し、付加価値の創出に寄与する独立した客観的業務である。かかる任務を遂行することにより、検査および内
       部監査は、当グループのリスク管理、統制およびコーポレート・ガバナンスのプロセスを体系的にかつ方法論
       に則って評価し、これらのプロセスの効率性を高めるための提言を行うことで当グループの目標達成に役立
       つ。
        IGAD  の内部監査の任務は、ソシエテ・ジェネラルSAならびに当グループのすべての事業体および事業を対象
       とする。すべての事業、業務およびプロセスは、例外なく、検査または内部監査のいずれかにより実施される
       監査の対象となりうる。ただし、当グループが少数株式を保有する事業体については、たとえ当グループが大
       きな影響を及ぼしていたとしても、そのような状況が当グループのリスク管理に重大な影響を与える可能性が
       高くない限り、除外されている。
        外部委託した業務も、当グループの内部監査担当部署としてIGADの任務の範囲に含まれている。
        グループ検査・監査ヘッド              は、グループ最高経営責任者に直属                  する。
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        最高経営責任者は取締役会会長と定期的に面談する。2022年8月に改訂された取締役会の内部規則に記載さ
       れている通り、グループ検査・監査ヘッドは、当グループの監査・内部統制委員会に対して行われる説明に基
       づいて、内部監査の任務の実施について取締役会に報告する。グループ検査・監査ヘッドは、最高経営責任者
       の承認を受けた当グループの監査および検査計画を、当グループの監査・内部統制委員会による審査後に取締
       役会に提出する。
        グループ検査・監査ヘッドは、取締役会の監査・内部統制委員会のすべての会議に出席し、内部監査・総合
       検査部の業務ならびにIGADおよび監督当局（ECBおよびACPR）の双方による勧告の実施状況について定期的に
       同委員会に説明する。また、グループ検査・監査ヘッドは、取締役会のリスク委員会のすべての会議に出席す
       る。監査・内部統制委員会およびリスク委員会はいずれも、グループ検査・監査ヘッドの要望により、同ヘッ
       ドから説明を受けることもある。
        取締役会の内部規則において想定されている通り、当行に影響を及ぼすリスクまたは当行に影響を及ぼす可
       能性が高いリスクに変化があった場合、必要であれば、グループ検査・監査ヘッドは、実働の上級役職員に照
       会することなしに、直接または監査・内部統制委員会を通じて、取締役会に報告を行うことができる。
        当グループのIGADサービスユニットは、その任務を遂行するために、質的にも量的にも十分な資源を与えら
       れている。当グループの検査・監査サービスユニットの従業員は約1,000名で、本社ならびに（フランス国内
       外の）関連会社および支店に配置されている。
        IGAD  サービスユニットは、階層的に統合された部門として活動している。本社を本拠とする総合検査部は、
       グループ全体に対する任務を担う。各種監査部はそれぞれ、定められた範囲の事業またはリスクを担当する。
       本拠を本社に置くか事業体（子会社または支店）に置くかにかかわらず、監査部はすべてIGADサービスユニッ
       トに直属する。マトリックス組織のため、グループレベルの重要な横断的問題に取り組むことが可能となって
       いる。監査の任務においては、必要な資源と技能に応じて、様々な部から監査人を結集することができる。
       IGADは、当グループにおける任務を遂行するために監査チームの派遣を決定することができる。
        総点検査・監査部は、任務に基づいてその役割を遂行する。総合検査部は、年次計画で定められる監査任務
       に加えて、当グループの事業体または事業の買収または売却の場合に、分析および調査任務を実施し、または
       デューディリジェンス作業に協力するよう要請されることもある。かかる作業を監視し、利益相反が生じない
       ように確保するための具体的な枠組が整備されている。
        総点検査・監査部は、リスクに基づく手法によりそれぞれの作業計画を策定する。内部監査部は、この手法
       を、5年間の監査サイクルを遵守する要件と組み合わせ、監査対象事業体のリスク水準に基づいて見直しの頻
       度を決定する。
        2022  年度中、総合検査部および内部監査部は、監督当局（ECBおよびACPR）が行った勧告について独立した
       フォローアップを継続し、当グループの事務局と連携して、経営執行部および取締役会の監査・内部統制委員
       会に定期的な最新状況の報告を行った。
        IGAD  は、国際監査基準の定めに従い、外部の品質評価の対象となっている。フランス内部監査・内部統制協
       会（  Institut     Français     de  l'Audit     et  du  Contrôle     Interne    （IFACI）－IIAのフランス支部である。）の認
       証機関による2回目の認証を受けて、IGADの認証は維持された。
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        2022  年度の状況により、IGADは、健康危機の間に開発されたリモート監査の手法を維持しながら、出張任務
       や現地任務をより広範囲に再開することができた。2022年度に実施された監査任務は、すべてのリスク分類に
       分散されていた。当年度に監査計画に加えられた変更は引き続き限定的で（当年度に実施された監査任務は合
       計586件で、監査任務に係る人日は8％減少した。）、主に、特定の地域における離職率の上昇および当初監査
       対象として予定されていた複数のプロジェクトの変更の影響を反映したものであった。また、かかる緊張状態
       のため、当年度、いくつかの検査任務の日程が変更された。
        2022  年度に、IGADは、内部監査担当部署に関して欧州中央銀行とIFACIが行った勧告に対応するために必要
       な作業を開始した。かかる作業の主な内容は、（ⅰ）IGADによる内部ガバナンスとしてのガバナンス、すなわ
       ち、内部監査担当部署、ならびに経営執行部および取締役会のレベルにおける当グループのガバナンスとの間
       の相互作用および現地レベルにおける監査担当部署に対するガバナンスに関する計画、（ⅱ）2024年末までに
       完了予定である、独立したリスク評価の実施の見直し、ならびに（ⅲ）複数年度にわたる監査計画の導入であ
       る。これらの行動計画の実施は、2023年から2024年にかけて引き続き内部監査担当部署の優先事項となるであ
       ろう。また、監査に関する勧告および監視プロセスの改革が開始されており、すべての事業ユニットとサービ
       スユニットが当該プロセスに従事することになり、それによりIGADは、当グループの内部統制の枠組内の統制
       の階層を最適化するという戦略的目標に沿って、作業の重点を最も重要なリスクにおくことができるようにな
       る。
        業務面では、内部監査部は、（i）恒常的統制部の実績について独立して保証する能力をさらに向上させ、
       （ⅱ）「コンダクト」または「ESG」等の事項に関する監査手法を強化し、（ⅲ）監査任務におけるデータ分
       析の利用を増加させた。
       財務管理情報の作成および公表に対する統制

        関与者
        財務データの作成には、以下の通り多数の者が関与する。
        ■　  取締役会     、より具体的には         監査・内部統制委員会           は、取締役会に提出予定の財務諸表の草案を精査し、
          その作成状況を検証するとともに、適用した会計基準および手法の妥当性のみならず一貫性も確保する
          任務を有する。法定監査人の独立性ならびに会計プロセスおよび財務プロセスに関連するリスクの内部
          統制、測定、監督および管理システムの有効性を監視することも監査・内部統制委員会に付託された権
          限である。法定監査人は、その委任の過程において監査・内部統制委員会と会合を行う。
        ■　  グループ財務部門         は、各子会社および各事業ユニット／サービスユニットが一連の標準報告書にまとめ
          た会計・経営データを集計する。同部門は、これらの情報を当グループの経営全般に使用し、第三者
          （監督機関、投資家等）に公表できるように、その統合および検証を行う。また、同部門には、当グ
          ループの規制当局に対する報告書の作成を担当するチームが設置されている。
          同部門は、これらの使命の枠組において、以下の事項を担当する。
          －　当グループの資本取引の財務的側面および当グループの財務構造を監視すること。
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          －　当グループの資産および負債を管理し、その結果として、当グループの財政状態および構造的リス
            クの定義、管理および統制を行うこと。
          －　規制財務比率の遵守を確保すること。
          －　当グループの会計および規制に関する基準、枠組、原則および手続を策定し、それらの遵守を確保
            すること。
          －　当グループが公表するすべての財務・会計データの正確性を検証すること。
        ■　  各子会社および各事業ユニット／サービスユニットの財務部門                                は、バックオフィスが計上した会計デー
          タおよび会計項目ならびにフロントオフィスが提出した経営データの認証を行う。また、各地域レベル
          で義務付けられている財務諸表および規制情報について説明責任を負い、報告書（会計データ、財務統
          制、規制当局に対する報告書等）をグループ財務部門に提出する。これらの活動は、財務部門が自ら行
          うこともあるが、グループ財務部門の監督下にある財務の共通サービスセンターに委託することもでき
          る。
        ■　  リスク部門      は、信用リスク、市場リスクおよびオペレーショナルリスクを統制するために、当グループ
          の各事業ユニット／サービスユニットおよび子会社から受領したリスク監視データを統合する。この情
          報は、当グループの運営組織および第三者に対する当グループの通信に使用される。さらに、リスク部
          門は、グループ財務部門と連携し、信用リスク、構造的流動性リスク、金利リスクおよび為替リスクの
          規模ならびに再建および破綻処理の問題に関する専門的役割ならびに一定のクロージング手続（とりわ
          け自己資本比率の算出）に責任を負う。
        ■　  バックオフィス        は、フロントオフィスに対するすべてのサポート業務に責任を負い、契約上の決済およ
          び受渡しを確保する。バックオフィスは、その他の職務に加え、金融取引の経済的正当性を確認し、取
          引内容を記録し、支払方法を管理する。
        会計基準および規制基準

        各地域の財務諸表は、該当する地域の会計基準に準じて作成され、当グループの連結財務諸表は、欧州連合
       が採択したIFRSに基づき、グループ財務部門が定めた基準に従い作成されている。
        バーゼル委員会により公表された自己資本および流動性についての適用ある基準は、指令（CRD4）および規
       制（CRR）により欧州法に置き換えられ、2019年6月28日に発効した規制CRR2および指令CRD5により完成した。
       これらの文書は、複数の委任法および実施技術基準により補足されている。ソシエテ・ジェネラル・グループ
       は「金融コングロマリット」に該当するため、追加的な監督措置の対象となる。
        グループ財務部門には、適用される基準の監視と、会計枠組および規制枠組に変更があった場合の新たな内
       部基準の策定に専念するチームが設置されている。
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        財務・会計データの作成手続
        当グループの連結範囲に属する各事業体は、各々の会計および経営に関する報告書を月次で作成する。この
       情報はその後、グループレベルで月毎に統合され、四半期毎に市場に公表される。報告されたデータは、財務
       部門が自ら、または同部門の責任下で活動する財務の共通サービスセンターに委託して分析的評価および整合
       性の確認をした上で、グループ財務部門に提出される。グループ財務部門は、連結財務諸表、経営報告書およ
       び規制報告書を経営執行部および利害関係のある第三者に提出する。
        財務・会計データの作成に対する内部統制手続

        会計データは、各フロントオフィスおよび営業チームから独立して集計される。
        会計・経営データの質および客観性は、営業担当部署と営業処理および営業のフォローアップを担当するす
       べての部署との分離により確保される。バックオフィスおよびミドルオフィスは、資源部門に統合され、財務
       報告の作成を担当するチームは財務部門内に置かれている。これらのチームは、以下の通り、特に財務・会計
       データに関する当グループの手続に規定されている一連の統制を実行する。
        ■　報告されたすべての情報の経済的根拠の検証を行う。
        ■　特定の手続により、指定期限を遵守して、会計・経営データの調整を行う。
        ■　市場活動について、財務部門により作成された会計上の業績とリスク部門内の専任の専門家の部により
          作成された経済的な業績の調整を行う。
        当グループの財務活動および組織が複雑化していることから、会計・経営データの作成および検証の有効性
       および信頼性を確保するために、従業員の研修およびITツールのアップグレードを定期的に行っている。
        統制の範囲

        実務上、当グループの事業部門において実施されている内部統制手続は、財務・会計情報の質を保証すると
       ともに、特に以下を確保するよう策定されている。
        ■　当グループの決算に計上された取引の網羅性および正確性を確保する。
        ■　一定の取引に使用された評価手法を認証する。
        ■　適用ある会計規則に従い、取引が該当する会計期間に正しく計上されており、かつ当グループの財務諸
          表の作成に用いた集計が現行の規制に準拠していることを確保する。
        ■　当グループの規定に従い連結対象となるすべての事業体が含まれていることを確保する。
        ■　ITシステムによる会計データの作成および送信に伴うオペレーショナルリスクが正しく統制されている
          こと、必要な修正が正確に施されていること、会計・経営データの照合が十分に行われていること、お
          よび取引によって発生する現金支払およびその他の項目のフローが網羅的かつ適切であることを確認す
          る。
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        財務部門による統制
        各子会社の財務部門は、該当する会計の枠組（子会社に該当する地域の基準およびIFRSならびに支店に該当
       するフランスの基準）に照らして財務諸表の正確性および一貫性を確認する。また、開示情報の正確性を保証
       するための確認を行う。
        連結決算のために各子会社から受領する財務データは、各子会社の企業会計データをもとに、それらが当グ
       ループの会計方針に準拠するよう各子会社が事前に調整をする。
        各子会社は、当行の財務諸表から連結決算方式で報告される財務諸表への移行処理に関し説明責任を負う。
        各事業ユニット／サービスユニットの財務部門は、財務の管理および統制を専門で行う部署を擁する。
        また、財務部門は、財務の共通サービスセンターにも依拠している。財務の共通サービスセンターは、該当

       する地域の基準およびIFRSの基準に従い作成した財務諸表に記載される会計、税務および規制に関する情報の
       信頼性を確保するために必要な1次レベルの統制を実行する。かかる統制の内容には、特に、データの質およ
       び一貫性の確認（資本、有価証券、外国為替、貸借対照表および損益計算書に記載の財務情報、基準からの逸
       脱）、自らの責任下での財務諸表の正当性の確認および認証、会社間での財務諸表の照合、規制報告書の確認
       ならびに課税額および残高（当期、繰延および関税）を示す証拠の認証がある。
        これらの統制は、経営陣による監督のプロセスおよび当グループの会計認証手続の一環として宣言されてい
       る。
        これらの統制により、共通サービスセンターは、作成された財務諸表の信頼性および一貫性を確保するため
       に各事業ユニット／サービスユニットの財務部門およびグループ財務・会計部門に対し、必要な情報をすべて
       提供することができる。
        かかる共通サービスセンターは、パリ、バンガロールおよびブカレストに設置されている。
        会計・財務・経営データ作成業務に従事するすべての業務担当者による統制

        業務担当者は、その直属する経営陣の責任下で、会計データおよび関連する会計処理の完全性について実施
       された統制の質を繰り返し検証する恒常的な監督手続を通じて、自らの業務を監視する。
        グループ財務部門による監督

        各事業体が作成した財務諸表を当グループの基準に従い再表示した後、それらを中央データベースに集約し
       て処理することにより、連結財務諸表を作成する。
        グループ会計部における連結財務諸表の作成を担当するサービスは、連結範囲が適用ある会計基準に準拠し
       ていることを確認し、連結決算のために受領したデータを複数回にわたって確認する。この確認には、以下の
       作業が含まれる。
        ■　収集したデータが適切に集計されているかの確認
        ■　連結上の経常項目および非経常項目の検証
        ■　連結決算手続における重要点の網羅的な処理
        ■　相互／会社間の勘定に発生する残差の処理
        最後に、かかるサービスは、要約データを分析的に検討し、財務諸表の主な合計値に矛盾がないこ
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        とを確認することにより、連結プロセス全体が適切に行われたことを確保する。かかる確認は、株主資本の
       変動、のれん、引当金および連結繰延税金の分析等の部門横断的な分析によって補完される。
        かかる部には、四半期ベースの1次レベルの統制を認証する（内部統制の認証）ために当グループの会計認
       証の枠組の管理および調整を担当するチームが置かれている。
        グループ財務部門は、すべての財務プロセスに関する2次レベルの恒常的統制の確保および当グループ内に
       おける枠組の実施に責任を負う専任チームも擁する。その任務は、1次レベルの統制の枠組の有効性、質およ
       び妥当性の確保であり、これは、プロセスまたは活動の精査、統制の点検および四半期毎の認証を通じたかか
       る枠組の評価によって行われる。このチームは、グループ財務部門に直属し、また、ソシエテ・ジェネラル・
       グループの恒常的＆内部統制部門ヘッドにも直属する。
        会計プロセスに関する内部監査および定期的統制の枠組

        内部監査部および総合検査部は、リスクに基づく手法を用いてその監査および検査を規定し、年次作業プロ
       グラム（検査・監査計画スケジュール（                     plan   de  tournée    ））を策定する。チームは、業務の一環として、監
       査対象の事業体が作成した会計・経営データの質に寄与する統制環境の質を検証することがある。一定数の勘
       定項目を確認し、会計・経営データの照合および会計データの作成・管理に関する恒常的な監督手続の質を評
       価することもある。また、ITツールの性能および手動処理の正確性の評価も行う。
        当グループの中心的な部の監査を担当する部は、グループ財務部門の監査についても責任を負う。かかる部
       内で、該当する専門の監査業務の責任下に置かれた個別のチームが、当グループ全体の会計事項および財務事
       項に関連する監査業務を監視し、推進する。また、同チームは、当グループの主要な会計リスクを特定するた
       めの専門知識を提供し、会計リスクの監査に関する専門知識を共有するための講習会の企画および方法論の開
       発を行う。
        会計事項に関する監査業務は、当グループの各事業体を拠点とする監査部が遂行するだけでなく、当グルー
       プの会計情報の正確性を確保するために最も重要と判断される分野については、上記チームも遂行する。
        それらの結果に基づき、これらのチームは、会計・財務・経営データの作成および管理に携わる関与者への
       提言を行う。これらの提言を受けた部は、その実施について責任を負う。監視はIGADが行う。
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     (4)  資本管理および適正性

       規制枠組
        監査済   ｜2014年1月以降、ソシエテ・ジェネラルは、規制および指令（それぞれ資本要件規制（CRR）および
       資本要求指令（CRD4））を通じて欧州連合で導入されている新しいバーゼル3規制を適用している。
        バーゼル3により定義された一般的な枠組は、以下の3つの柱を中心に構成されている。
        ■　第1の柱は、最低所要自己資本、レバレッジおよび流動性に係る要件を設定し、銀行が標準的または先
          進的手法に従い、リスクの測定および関連する資本要件の算出に使用しなければならない規則を制定す
          る。
        ■　第2の柱は、権限のある当局が実施する裁量的な監督に関するものである。これにより、権限のある当
          局は、監督下の信用機関との継続的な対話に基づき、第1の柱に従い算出される自己資本の適切性を評
          価し、これらの機関がさらされるすべてのリスクを勘案して追加的な資本要件を調整することが可能に
          なる。
        ■　第3の柱は、市場参加者が特定の機関の資本、リスクエクスポージャー、リスク評価手続および適正資
          本に関してより的確な評価を行うことを可能にする、一連の定性的または定量的な開示義務を策定する
          ことによって、市場規律の実効性を向上させる。
        2019  年5月、欧州規制基準の一部改正（CRR2／CRD5）が採択された。かかる規定の大半は、2021年6月に発効
       した。
        改正には以下が含まれる。
        ■　NSFR：この規定はNSFRに関する規制要件を導入するものである。2021年6月以降、100％の比率が遵守さ
          れている。
        ■　レバレッジ比率：3％の最低要件に加えて、2023年1月以降、システム上重要な金融機関について50％の
          バッファーが課された。
        ■　デリバティブ取引のカウンターパーティリスク（SA-CCR）：「SA-CCR」は「CEM」に代わり、標準的手
          法（SA）でデリバティブへの健全なエクスポージャーを決定するバーゼルの手法である。
        ■　大口リスク：主要な変更点は、システム上重要な金融機関同士の取引の場合の制限（15％）の導入のほ
          か、（総自己資本ではなく）Tier1の規制上の制限（25％）を算定することである。
        ■　TLAC：G-SIBに関する比率要件がCRRに導入されている。バーゼル規定に従って、G-SIBは、2022年以
          降、18％＋のリスク加重資本バッファーと6.75％のレバレッジのいずれか高い方に相当する金額の自己
          資本および適格債務を遵守しなければならない。
        バーゼル委員会は、市場リスクの見直し（FRTB）の実施に関し、2016年1月に最初に改正された基準に関す
       る文書、2018年3月にこの見直しに係る協議に関する文書を公表した後、2019年1月に最終文書（BCBS457）を
       公表した。2020年3月、バーゼル委員会は、FRTBの実施が1年遅れる旨発表した（2019年1月の文書ではもとも
       と2022年1月1日に実施される予定だったが、2023年1月1日になった。）。
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        欧州におけるFRTBのスケジュールは以下の通りである。
        ■　報告要件に関しては、
          －　2021年第3四半期以降、標準的手法（SA）が実施されている。
          －　内部モデルアプローチ（IMA）については、認可を受けた銀行に関しては、EBAの3つの技術基準
            （RTS）の欧州連合官報（OJEU）での公表の3年後、報告が開始される予定である（2022年11月15日
            に発効済み。）。
        ■　FRTBの資本要件：現段階では2025年1月1日までに予定されており、これによりIMA報告は廃止される。
          その他の主要な法域との間で不平等な競争条件が生じた場合、2年間の延期（すなわち、2027年1月1日
          まで）が適用される可能性がある。
        2017  年12月、バーゼル委員会の監督機関である中央銀行総裁・銀行監督当局長官グループ（GHOS）は、バー
       ゼル3の完成を目的とする規制改革を承認した。
        移行規定の初版は、2021年10月27日に欧州委員会により公表され（「CRR3-CRD6」）、欧州の三者対話を支
       援する役割を果たす予定であり、三者対話において、2022年11月に公表された欧州連合理事会の規定および欧
       州議会の規定と統合される。当該対話は2023年夏に完了する予定である。移行規定は、その後、欧州議会での
       採決を経て適用可能となる。
        これらの新たな規則は、2022年から効力を生じることとなっていたが、全体的なアウトプットフロアととも
       に2025年1月まで延期された。リスクアセット（RWA）については標準的手法（信用、市場およびオペレーショ
       ナル）に対する一定の比率が下限として設定される。アウトプットフロアの水準は、2025年の50％から2030年
       には72.5％に段階的に引き上げられる予定である。▲
       資本管理

        監査済   ｜自らの資本管理の一環として、当グループは（財務部門の管理およびリスク部門の監督の下で）自
       らの支払能力の水準が常に以下の目的に適合していることを確認している。
        ■　財務力を維持し、リスクアペタイトを遵守すること。
        ■　有機的な成長および買収による成長に係る資金を調達するための財務的な柔軟性を確保すること。
        ■　当グループの戦略的目標に沿って、各種の事業に資本を適切に配分すること。
        ■　ストレスシナリオとなる事象が発生した場合における当グループの回復力を維持すること。
        ■　各種のステークホルダー（監督当局、債券および株式への投資家、格付機関ならびに株主）の期待に応
          えること。
        当グループは、上記の目的および規制による制限に従い、内部的な支払能力の目標値を設定する。
        当グループは、将来の規制による制限および対象範囲の変更を考慮して当グループの経時的な自己資本比率
       の改善を測定し、説明する、資本の適切性を評価するための内部プロセスを有している。▲
        このプロセスは、普通株式等Tier1、Tier1、総自己資本比率等、リスクと資本の測定の観点から当グループ
       に関連する主要な測定基準を選択して行われる。これらの規制上の指標は、利用可能な普通株式等Tier1資本
       による内部資金需要のカバレッジの評価および経済的見通しによって補足され、ひいてはリスクアペタイトに
       設定された目標の妥当性を確認するものである。さらに、この評価では、格付け、MRELおよびTLACまたはレバ
       レッジ比率等、リスクアペタイトのその他の測定基準から生じる制約を考慮に入れている。
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        これらの指標はすべて、当年度の四半期ベースまたは月次ベースで、目標値に照らして将来を見越して解釈
       される。また、財務計画の作成にあたっては、不利なマクロ経済環境および不確実な金融環境に対する当行の
       ビジネスモデルの回復力を示すために、少なくともベースラインシナリオと不利なシナリオに基づき、最低3
       年間にわたって年次ベースで評価される。自己資本充実度は経営執行部と取締役会によって、当グループの
       コーポレート・ガバナンスのプロセスの一環として継続的に監視され、財務計画の作成の中で詳細に検討され
       る。そのため、当行が常に財務目標を遵守すること、またその資本水準が「最大分配可能額」（MDA）の閾値
       を上回ることが確保されている。
        さらに、当グループは、以下の3つの戦略的な主力事業部門に対して、バランスのとれた資本配分を維持し
       ている。
        ■　フランス国内リテールバンキング部門
        ■　国際リテールバンキング＆金融サービス部門
        ■　グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門
        当グループの主力事業部門はそれぞれ、リスクアセット（RWA）合計の約3分の1を占め、信用リスクがその
       大部分を占める（カウンターパーティ信用リスクを含み、当グループのRWA合計の83％）。
        2022  年12月31日現在の当グループのRWAは、2021年12月末の363十億ユーロから1％減少して360十億ユーロで
       あった。
        事業部門のRWAがたどった動向は、当グループの資本の軌道の運用管理の要であり、変動の軌道の詳細な理
       解に基づくものである。経営執行部は、必要に応じて、財務部門からの提案に基づき、例えば、疑似証券化、
       または正常もしくは不良なポートフォリオの処分の実行等により、事業部門の負担を増減させるための経営上
       の措置の実施を決定することができる。グループ資本委員会および緊急時資金調達計画は、資本管理の軌道を
       調整するために、枠組の分析、ガバナンスおよびいくつかの方策を経営執行部に提供する。
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       適用範囲     - 健全性に関する対象範囲
        当グループの健全性に関する報告対象範囲には、完全連結子会社のすべて（ただし、資本に関して別の監督
       対象となる保険子会社を除く。）が含まれる。
        当グループのすべての規制対象子会社は、個別ベースの健全性コミットメントを遵守している。
        健全性に関する連結対象外となる非規制対象子会社は、年に1度以上、定期的な審査を受ける。
        以下の表は、会計上の対象範囲（連結グループ）と健全性に関する対象範囲（銀行業務規制要件）との主要
       な相違点を示している。
       表2：会計上の対象範囲と健全性に関する報告対象範囲の相違

     事業体の種類                         会計上の取扱い           健全性に関する取扱い

     財務活動を有する子会社                         完全連結           完全連結

     保険活動を有する子会社                         完全連結           持分法

     性質上財務活動を有する持分                         持分法           持分法

     性質上財務活動を有する合弁事業                         持分法           比例連結

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        以下の表は、連結貸借対照表および健全性に関する範囲における会計上の貸借対照表の調整を示している。
       表中の数値は会計上のデータであり、RWA、EADまたは健全性資本の測定基準によるものではない。保険活動に
       従事しない子会社および持分の健全性に関する調整項目は、比率が低いため（0.1％未満）統合されている。
       表3：規制上の自己資本と監査済財務諸表の貸借対照表の調整

                              保険に関連する

                                     連結手法に関連        規制上の連結
                                                    表14への
     資産の部（2022年12月31日現在）                  公表済財務諸表の
                               健全性に係る
                                      する健全性に       範囲における
     （単位：百万ユーロ）                   貸借対照表
                                                   参照（CC1）
                                   (1)
                                     係る修正再表示        貸借対照表
                               修正再表示
     現金および中央銀行預け金                    207,013         (0)        0     207,012
     純損益を通じて公正価値で測定する
                         329,437       11,135        (0)      340,571
     金融資産
     ヘッジ目的デリバティブ                    32,850         10       -     32,860
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定す
                         37,463        (0)        -     37,463
     る金融資産
     償却原価で測定する有価証券                    21,430        (0)        -     21,430
     償却原価で測定する銀行預け金                    66,903         1       51      66,955        1
      うち信用機関に対する劣後ローン                     238       (0)        -       238
     償却原価で測定する顧客貸出金                    506,529        1,524       (11)      508,041
     金利リスクをヘッジしたポートフォリオの再
                         (2,262)         -       -     (2,262)
     評価差額
     保険事業の投資                    158,415      (158,415)          -       -
     税金資産                     4,697       (406)         0      4,292
      うち将来の収益性に依存する繰延税金資産
                          1,662         -     (594)       1,069        2
      （一時差異から生じるものを除く。）
      うち一時差異から生じる繰延税金資産                    2,215         -      325       2,540
     その他の資産                    86,247      (4,003)         155      82,399
      うち確定給付型年金基金資産                     47       -       -       47      3
     売却目的保有非流動資産                     1,081         -       -      1,081
     持分法適用投資                      146      3,438       (42)       3,541
     有形および無形固定資産                    33,089        (64)        0     33,025
      うち貸付権を除く無形固定資産                    2,881         -      (41)       2,840        4
     のれん                     3,781       (325)         -      3,456        4
     資産の部合計                   1,486,818       (147,106)         152     1,339,864
     (1)　健全性に関する範囲から除外された子会社の修正再表示およびかかる子会社に関連するグループ内取引の調整
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                              保険に関連する
                                     連結手法に関連
                                             規制上の連結
                                                    表14への
     負債の部（2022年12月31日現在）                  公表済財務諸表の
                               健全性に係る
                                      する健全性に
                                             範囲における
     （単位：百万ユーロ）                   貸借対照表
                                                    参照（CC1）
                                   (1)
                                             貸借対照表
                                     係る修正再表示
                               修正再表示
     中央銀行預り金                     8,361         -       -     8,361
     純損益を通じて公正価値で測定する
                         300,618        2,473         -    303,091
     金融負債
     ヘッジ目的デリバティブ                    46,164         19       -     46,183
     発行債券                    133,176         336        -    133,512
     銀行預り金                    132,988       (2,187)         19     130,820
     顧客預金                    530,764         913      (123)      531,553
     金利リスクをヘッジしたポートフォリオの再
                         (9,659)         -       -    (9,659)
     評価差額
     税金負債                     1,637       (168)         0     1,470
     その他の負債                    107,552       (5,766)         256     102,042
     売却目的保有非流動負債                      220        -       -      220
     保険契約関連負債                    141,688      (141,688)          -       -
     引当金                     4,579       (21)        -     4,558
     劣後債務                    15,946         40       -     15,986
      うち償還可能な劣後債券（ヘッジ目的項目
                         15,521         42       -     15,563         5
      における再評価差額を含む。）
     負債合計                   1,414,036       (146,049)          152    1,268,139
     株主資本、グループ持分小計                    66,451       (202)        (0)      66,249         6
      発行済普通株式、資本性金融商品および資
                         30,384         1       -     30,384
      本準備金
      利益剰余金                   34,267       (203)        (0)      34,065
      純利益                    2,018        (0)        -     2,018
      未実現・繰延損益                    (218)         0      (0)      (218)
     非支配持分                     6,331       (855)         -     5,476         7
     株主資本合計                    72,782       (1,057)         (0)      71,725
     負債の部合計                   1,486,818       (147,106)          152    1,339,864
     (1)　健全性に関する範囲から除外された子会社の修正再表示およびかかる子会社に関連するグループ内取引の調整
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                                                           有価証券報告書
                              保険に関連する
                                     連結手法に関連        規制上の連結
                                                    表14への
     資産の部（2021年12月31日現在）                  公表済財務諸表の
                               健全性に係る
                                      する健全性に       範囲における
     （単位：百万ユーロ）                   貸借対照表
                                                   参照（CC1）
                                   (1)
                                     係る修正再表示        貸借対照表
                               修正再表示
     現金および中央銀行預け金                    179,969         (0)        0     179,969
     純損益を通じて公正価値で測定する
                         342,714       11,128        (0)      353,842
     金融資産
     ヘッジ目的デリバティブ                    13,239         30       -     13,269
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定す
                         43,450        (0)        -     43,450
     る金融資産
     償却原価で測定する有価証券                    19,371        (0)        -     19,371
     償却原価で測定する銀行預け金                    55,972        (0)       90      56,062        1
      うち信用機関に対する劣後ローン                     99      (0)        -       99
     償却原価で測定する顧客貸出金                    497,164        1,575        (6)      498,733
     金利リスクをヘッジしたポートフォリオの再
                          131        -       -       131
     評価差額
     保険事業の投資                    178,898      (178,898)          -       -
     税金資産                     4,812       (195)         0      4,617
      うち将来の収益性に依存する繰延税金資産
                          1,719         -     (622)       1,096        2
      （一時差異から生じるものを除く。）
      うち一時差異から生じる繰延税金資産                    2,111         -      378       2,489
     その他の資産                    92,898      (2,654)         114      90,357
      うち確定給付型年金基金資産                     85       -       -       85      3
     売却目的保有非流動資産                      27       -       -       27
     持分法適用投資                      95      4,629       (76)       4,649
     有形および無形固定資産                    31,968       (163)         0     31,805
      うち貸付権を除く無形固定資産                    2,733         -     (134)       2,599        4
     のれん                     3,741       (325)         -      3,416        4
     資産の部合計                   1,464,449       (164,873)         121     1,299,698
     (1)　健全性に関する範囲から除外された子会社の修正再表示およびかかる子会社に関連するグループ内取引の調整
                                 156/1062










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                              保険に関連する
                                     連結手法に関連
                                             規制上の連結
                                                    表14への
     負債の部（2021年12月31日現在）                  公表済財務諸表の
                               健全性に係る
                                      する健全性に
                                             範囲における
     （単位：百万ユーロ）                   貸借対照表
                                                    参照（CC1）
                                   (1)
                                             貸借対照表
                                     係る修正再表示
                               修正再表示
     中央銀行預り金                     5,152         -       -     5,152
     純損益を通じて公正価値で測定する
                         307,563        1,854         -    309,418
     金融負債
     ヘッジ目的デリバティブ                    10,425         4       -     10,429
     発行債券                    135,324         432        -    135,757
     銀行預り金                    139,177       (2,574)         49     136,652
     顧客預金                    509,133        1,002       (121)      510,013
     金利リスクをヘッジしたポートフォリオの再
                          2,832         -       -     2,832
     評価差額
     税金負債                     1,577       (299)         0     1,279
     その他の負債                    106,305       (8,962)         193      97,536
     売却目的保有非流動負債                      1       -       -       1
     保険契約関連負債                    155,288      (155,288)          -       -
     引当金                     4,850       (23)        -     4,827
     劣後債務                    15,959         40       -     15,999
      うち償還可能な劣後債券（ヘッジ目的項目
                         15,519         42       -     15,561         5
      における再評価差額を含む。）
     負債合計                   1,393,586       (163,813)          122    1,229,894          6
     株主資本、グループ持分小計                    65,067       (202)        (0)      64,865
      発行済普通株式、資本性金融商品および資
                         29,447         1       -     29,448
      本準備金
      利益剰余金                   30,631       (203)        (0)      30,428
      純利益                    5,641         0       -     5,641
      未実現・繰延損益                    (652)         0      (0)      (653)
     非支配持分                     5,796       (858)         -     4,939         7
     株主資本合計                    70,863       (1,060)         (0)      69,804
     負債の部合計                   1,464,449       (164,873)          121    1,299,698
     (1)　健全性に関する範囲から除外された子会社の修正再表示およびかかる子会社に関連するグループ内取引の調整
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        健全性に関する報告の対象外となる主要なグループ会社は、以下の通りである。
       表4：健全性に関する範囲から除外された子会社

     会社名                                     事業        国

     Antarius                                     保険        フランス
     ALD  RE  Designated      Activity     Company
                                         保険        アイルランド
     Catalyst     RE  International       LTD
                                         保険        バミューダ
     Sogelife                                     保険        ルクセンブルク
     Sogecap                                     保険        フランス
     Komercni     Pojstovna     A.S.
                                         保険        チェコ共和国
     La  Marocaine     Vie
                                         保険        モロッコ
     Oradea    Vie
                                         保険        フランス
     SGL  RE
                                         保険        ルクセンブルク
     Société    Générale     RE  SA
                                         保険        ルクセンブルク
     Sogessur                                     保険        フランス
     Banque    Pouyanne
                                         銀行        フランス
        一般的に、規制の対象となっている当グループの事業はすべて、各自の監督当局が規定する自己資本要件の

       対象となる。ソシエテ・ジェネラルの健全性に関する連結の対象外である規制対象の金融子会社および金融関
       連会社はすべて、当該会社の個別の自己資本要件を遵守している。一般的な原則として、すべての銀行は、単
       体ベースおよび連結ベースの二重の監督を受けなければならないが、CRRは、特定の条件の下で、権限のある
       当局が課す個別ベースの要件の免除を認めている。
        監督当局は、当グループの事業体の一部が、個別ベースまたは（適用ある場合）下位連結ベースの健全性要
       件の対象とならない可能性があることについて容認している。監督当局が課す要件の免除の諸条件には、子会
       社の全般的な支払能力と流動性を確保するために当グループの支援を提供するという約束と、子会社が適用あ
       る銀行規制に従って慎重に管理されることを確保するという約束が含まれる。
        親会社の個別ベースでの監視の免除を適用するための条件は、支払能力および大口エクスポージャー比率に
       関してはCRRによって規定されており、以下の2つの条件を満たさなければならない旨定められている。
        ■　加盟国における親会社に対する株主資本の即時の移転または負債の迅速な返済について、法律上または
          事実上、現在または予想される重大な障害がないこと。
        ■　連結ベースでの監督の目的上有益なリスクの評価、測定および管理手続が、加盟国における親会社を対
          象としていること。
        したがって、例えばソシエテ・ジェネラルSAは、個別ベースの健全性要件の対象外となっている。
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        親会社とその子会社との間の株式の移転または負債の返済は、現地において適用される資本および流動性に
       関する要件に準拠して実施される。かかる要件に従う義務は、親会社に資金を移転する子会社の能力に影響を
       及ぼす可能性がある。当グループは毎年、現地の資本および流動性に関する規制要件に準拠して、（直接およ
       び間接の）子会社の資本構成および純利益の配分（配当支払、利益剰余金等）の予算案を見直している。ま
       た、当グループは、子会社の株主資本または適格債務の変更（増資または減資、例外的な配当支払、ローンの
       実行または返済）に関する要請を検討している。かかる見直しおよび検討により、子会社が規制上の制約を遵
       守している限り、ソシエテ・ジェネラルから子会社に（または子会社からソシエテ・ジェネラルに）資金を移
       転することに大きな障害はないことが示されている。
        当グループ内の子会社の資金調達プロセスでは、親会社と子会社との間の迅速なローン返済が可能である。
       2022年のロシアに対する通商禁止は、ロスバンクの売却によって発生した資金の迅速な本国送金に重大な障害
       となったが、最終的には本国に送金することができた。また、ウクライナにおける戦争により送金に混乱が生
       じているが、当グループはそれほど大きな影響を受けていない。
       規制資本

        国際財務報告基準（IFRS）に従い報告される通り、ソシエテ・ジェネラルの規制資本は以下の項目によって
       構成される。
        普通株式等Tier1資本

        適用される規制に従い、普通株式等Tier1資本は、主に以下の項目によって構成される。
        ■　普通株式（自己株式の買戻しおよび自己株式控除後）および関連する資本剰余金勘定
        ■　利益剰余金
        ■　その他の包括利益の構成要素
        ■　その他の準備金
        ■　CRR／CRDにより制限される少数株主持分
        普通株式等Tier1資本からの控除には主として以下の項目が含まれる。
        ■　配当支払見込額
        ■　のれんおよび関連繰延税金負債控除後の無形固定資産
        ■　キャッシュフローヘッジに係る未実現キャピタルゲインおよびキャピタルロス
        ■　当行の信用リスクに係る収益
        ■　繰越欠損金に係る繰延税金資産
        ■　閾値を超えた一時差異から生じる繰延税金資産
        ■　繰延税金資産を除く確定給付年金基金に係る資産
        ■　内部格付（IRB）手法で管理される顧客に対する貸出金および債権に関する期待損失と関連する評価調
          整および減損損失総額の合計額のプラスの差額
        ■　株式ポートフォリオエクスポージャーに係る期待損失
        ■　健全性評価要件から生じる評価調整
        ■　1,250％加重される証券化エクスポージャー（かかるポジションがRWAの算出から除外される場合）
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        その他Tier1資本
        CRR  ／CRD規制に従い、その他Tier1資本は、当行が直接発行する超劣後債により構成され、以下の特徴を有
       する。
        ■　これらの債券は永久債で、無担保かつ超劣後の債務を構成する。これらは当行のその他すべての債務
          （無期限および期限付の劣後債を含む。）に劣後し、普通株式の株主にのみ優先する。
        ■　ソシエテ・ジェネラルは、これらの債券に係る利息およびクーポンの支払いの拒否を裁量的に選択する
          ことができる。かかる利息およびクーポンは分配可能な項目から支払われる。
        ■　利息およびクーポンのステップアップその他の償還に係るインセンティブを含まない。
        ■　損失を吸収する能力を有していなければならない。
        ■　破綻処理時において、または破綻処理措置とは無関係に、ヘアカットまたは転換される可能性がある。
        ■　欧州中央銀行による事前の承認を条件として、ソシエテ・ジェネラルはこれらの債券を一定の日付にお
        いて償還することができるが、発行日から5年以内に償還することはできない。
        その他Tier1資本の控除は主として下記の項目に適用される。
        ■　AT1自己株式
        ■　金融セクターの事業体により発行されたAT1ハイブリッド株式の保有
        ■　関連する事業体に対するT1最低要件を超える少数株主持分
        Tier2   資本

        Tier2   資本には以下の項目が含まれる。
        ■　劣後債
        ■　IRB手法で管理される顧客に対する貸出金および債権のエクスポージャーに関する評価調整および減損
          損失の合計額と、期待損失（IRB手法による信用リスクアセット合計の0.6％を上限とする。）のプラス
          の差額
        ■　標準的手法で管理される顧客に対する貸出金および債権のエクスポージャーに関する集合的な減損損失
          に関連する信用リスクに対する評価調整（信用リスクアセット合計の1.25％を上限とする。）
        Tier2   資本の控除は主として下記の項目に適用される。
        ■　Tier2ハイブリッド自己株式
        ■　金融セクターの事業体により発行されたTier2資本ハイブリッド株式の保有
        ■　関連する事業体において最低資本要件額を超過した少数株主持分
        すべての資本性証券およびその特徴は当グループのウェブサイト（www.societegenerale.com）の
       「Investor（投資家）」欄で閲覧可能な「Universal                            Registration       Document（フランス登録書類）」に詳述
       されている。
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       表5：自己資本要件適格負債性金融商品の変動
                                        健全性の監

                        2021  年              督による評             2022  年
     （単位：百万ユーロ）                         発行      償還           その他
                       12 月31日                価に関する            12 月31日
                                        ヘアカット
     Tier1適格負債性金融商品                    8,003      1,546        -      -     468    10,017
     Tier2適格負債性金融商品                    11,820      2,450      (157)     (1,815)        251    12,549
     適格負債性金融商品合計                    19,823      3,996      (157)     (1,  815  )     719    22,566
        自己資本比率

        自己資本比率は、当グループの資本（普通株式等Tier1（CET1）、Tier1（T1）または総自己資本（TC））
       と、信用リスクに係るリスク加重エクスポージャーならびに市場リスクおよびオペレーショナルリスクに係る
       資本要件に12.5を掛けたものの合計額とを比較することにより設定されている。
        かかる比率は、決算処理後、四半期毎に計算され、規制要件と照らし合わされる。
        第1の柱による規制上の最低資本要件は、CET1は4.5％、T1は6％、TCは8％と設定されている。この最低要件
       は、長期にわたり維持される。
        第2の柱の最低要件（P2R）は、監督上の検証・評価プロセス（SREP）を経て、監督当局により設定され、
       2022年12月31日までは2.12％であった。かかる水準は、2019年4月26日より前に供された不良債権のための引
       当てに関する第2の柱の慎重な期待に関する追加要件を含み、2.14％となる予定である。
        これらの要件に加えて、以下の合計からなる全体のバッファー要件が設定されている。
        ■　それぞれの国における関連する信用リスクエクスポージャーにより加重された各国のカウンターシクリ
          カルバッファー比率の平均。2023年1月1日現在、ソシエテ・ジェネラルのカウンターシクリカルバッ
          ファーは、0.19％である。
        ■　2016年1月1日以降有効な資本保全バッファー。2019年1月1日以降、最高水準は2.50％に設定されてい
          る。
        ■　金融安定理事会（FSB）により課される当グループのG-SIBバッファーは1％である。
        規制上のバッファーを総合して考慮した場合、最大分配可能額（MDA）に係るメカニズムを発動させる段階
       的適用の普通株式等Tier1比率は、2022年12月31日現在、9.35％である。かかる比率は2023年1月1日から
       9.39％となる。
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       表6：ソシエテ・ジェネラルの健全性に関する資本要件の内訳
                             2022  年12月31日         2022  年3月1日        2022  年1月1日

     第1の柱の最低要件                             4.50%          4.50%          4.50%
                 (1)
                                 1.19%          1.19%          0.98%
     第2の柱の最低要件（P2R）
     カウンターシクリカルバッファーの最低要件                             0.16%          0.04%          0.04%
     資本保全バッファーの最低要件                             2.50%          2.50%          2.50%
     システミックバッファーの最低要件                             1.00%          1.00%          1.00%
     普通株式等Tier1比率の最低要件                             9.35%          9.23%          9.02%
     (1)　CRD5指令の修正第104条に従って、銀行は、P2Rの最低56％（従前の100％に対し）を普通株式等Tier1資本で、75％を
        Tier1資本で満たさなければならない。
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                        (1)
       表7：規制資本および自己資本比率
     （単位：百万ユーロ）                                  2022  年12月31日         2021  年12月31日

     株主資本（IFRS）（グループ持分）                                     66,451           65,067
     超劣後債                                    (10,017)            (8,003)
     永久劣後債                                       (0)           (0)
     超劣後債および永久劣後債控除後のグループ連結株主資本                                     56,434           57,064
     非支配持分                                      5,207           4,762
     無形固定資産                                     (2,161)           (1,828)
     のれん                                     (3,478)           (3,408)
     （定時株主総会に対する）提案配当額ならびに超劣後債および
                                          (1,879)           (2,345)
     永久劣後債に係る支払利息
     控除および規制上の調整                                     (5,484)           (4,410)
     普通株式等Tier1資本                                     48,639           49,835
     超劣後債および優先株式                                     10,017            8,003
     その他のその他Tier1資本                                       209           206
     その他Tier1の控除項目                                      (138)           (137)
     Tier1   資本合計                                   58,727           57,907
     Tier2商品                                     12,549           11,820
     その他のTier2資本                                       238           287
     Tier2の控除項目                                     (1,790)           (1,527)
     規制自己資本合計                                     69,724           68,487
     リスクアセット合計                                     360,464           363,371
     信用リスクおよびカウンターパーティ信用リスクアセット                                     300,694           304,922
     市場リスクアセット                                     13,747           11,643
     オペレーショナル         リスクアセット
                                          46,023           46,806
     自己資本比率
     普通株式等Tier1比率                                     13.49%           13.71%
     Tier1比率                                     16.29%           15.94%
     総自己資本比率                                     19.34%           18.85%
     (1)　2019年6月に公表されたCRR2／CRD5規制に従って設定された比率であり、デンマークの保険業務に係る和解金を含み、
        IFRS第9号の段階的導入（2022年12月31日現在の全面適用の普通株式等Tier1比率は13.34％、段階的導入の影響は＋17
        ベーシスポイント）ならびに2022年12月31日に終了するECBのCOVID-19経過措置の影響が考慮されている。
        2022  年12月31日現在、自己資本比率は、普通株式等Tier1が13.5％（2021年12月31日現在は13.7％）および

       Tier1が16.3％（2021年12月31日現在は15.9％）であり、全体では19.3％（2021年12月31日現在は18.8％）で
       あった。
        2022  年12月31日現在のグループ株主資本の総額は66.4十億ユーロであった（2021年12月31日現在は65.1十億
       ユーロ）。
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        2022  年12月31日現在、非支配持分および規制上の調整の勘案後の普通株式等Tier1規制資本は48.6十億ユー
       ロであった（2021年12月31日現在は49.8十億ユーロ）。その他Tier1の控除項目は主として、銀行および保険
       会社の劣後ローンのほか、自己保有その他Tier1資本性証券の買戻しの許可に関するものである。
       表8：普通株式等Tier1に係る規制上の控除および調整

     （単位：百万ユーロ）                                  2022  年12月31日         2021  年12月31日

     未認識少数株主持分                                     (3,326)           (2,860)
     繰延税金資産                                     (1,068)           (1,096)
     健全性評価調整                                      (852)           (911)
     自己負債の価値の変動に関連する調整                                      (245)            254
     その他                                        7          203
     普通株式等Tier1に係る規制上の控除および調整の合計                                     (5,484)           (4,410)
        「その他」に含まれる健全性に関する控除項目および修正再表示項目には、主として以下が含まれる。

        ■　内部格付（IRB）手法で管理される顧客に対する貸出金および債権に関する期待損失と関連する評価調
          整および減損損失の合計額のプラスの差額
        ■　  株式ポートフォリオエクスポージャーに係る期待損失
        ■　キャッシュフローヘッジに係る未実現損益
        ■　繰延税金資産を除く確定給付年金基金に係る資産
        ■　1,250％加重される証券化エクスポージャー（かかるポジションがRWAの算出から除外される場合）
       リスクアセットおよび資本要件

        バーゼル3合意では、銀行がさらされるリスクをより正確に評価するために、最低資本要件額の算出方法に
       係る規則が定められている。かかる算出においては、RWAを決定するための2つの手法、すなわち標準的手法お
       よびカウンターパーティのリスクプロファイルをモデリングした内部方式に基づく先進的手法に基づいて取引
       のリスクプロファイルを勘案する。
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        リスクアセットおよび資本要件の変動
       表9：リスクアセットの概要

                                リスクアセット                  総自己資本要件

     （単位：百万ユーロ）                   2022  年 12月31日      2022  年 9月30日     2021  年 12月31日      2022  年 12月31日
     信用リスク（カウンターパーティ信用
                           269,084         271,963         271,012         21,527
     リスクを除く。）
      うち標準的手法                      94,083         95,360        103,323          7,527
      うち基礎的IRB（FIRB）           手法            4,190         4,213         4,121          335
      うちスロッティング手法                        667         720         752         53
      簡易リスク加重手法に基づく
                            2,753         3,404         3,515          220
      エクイティ
      うちIRB手法に基づくその他の
                            13,864         14,716         18,189         1,109
      エクイティ
      うち先進的IRB（A-IRB）手法                      153,528         153,551         141,111         12,282
     カウンターパーティ信用リスク-CCR                       23,803         31,160         27,478         1,904
             (1)
                            6,649         8,102         9,304          532
      うち標準的手法
      うち内部モデル手法（IMM）                      12,381         17,145         13,088          990
      うちCCPへのエクスポージャー                        918        1,084         1,273          73
      うち信用評価調整-CVA                       2,805         3,521         2,807          224
      うちその他のCCR                       1,050         1,308         1,007          84
     決済リスク                          6        12         63         1
     非トレーディング勘定における証券化
                            7,801         7,562         6,368          624
     エクスポージャー（上限適用後）
      うちSEC-IRBA手法                       2,706         2,764         2,082          216
      うちSEC-ERBA（IAAを含む。）                       4,023         3,881         3,978          322
      うちSEC-SA手法                       1,072          916         308         86
      うち1,250％／控除                         -         -         -         -
     ポジション、外国為替および
                            13,747         15,324         11,643         1,100
     コモディティリスク（市場リスク）
      うち標準的手法                       1,932         2,528         1,419          155
      うちIMA                      11,816         12,796         10,225          945
     大口エクスポージャー                          -         -         -         -
     オペレーショナルリスク                       46,023         45,626         46,806         3,682
      うち基礎的指標手法                         -         -         -         -
      うち標準的手法                       1,290         1,232         2,412          103
      うち先進的測定手法                      44,733         44,394         44,394         3,579
     控除基準を下回る金額（上記の「信用
     リスク」項目に含まれる。）
                            7,319         7,835         7,344          586
     （250％のリスク加重対象）
     合計                       360,465         371,645         363,371         28,837
     (1)　2022年12月31日現在および2022年9月30日現在のRWAの金額は、規則（EU）第2019／876号（CRR2）の適用を受けて、新
        たなSA-CCR手法に対応するものである。
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       表10：主力事業部門およびリスクの種類別のリスクアセット（RWA）
                    信用および                          2022  年     2021  年

     （単位：十億ユーロ）             カウンターパーティ            市場     オペレーショナル         12月31日現在       12月31日現在
                     信用                         合計       合計
     フランス国内リテール
                       101.0        0.0          5.1      106.1       95.5
     バンキング部門
     国際リテールバンキン
                       105.6        0.2          4.6      110.4       117.7
     グ＆金融サービス部門
     グローバルバンキング＆
     インベスター
                       82.1       12.6          29.0      123.7       131.2
     ソリューションズ部門
     コーポレートセンター                  12.1       0.9          7.4      20.3       19.0
     グループ全体                  300.7       13.7          46.0      360.5       363.4
        2022  年12月31日現在のRWA（360.5十億ユーロ）の分布は以下の通りである。

        ■　信用リスクおよびカウンターパーティ信用リスクがRWAの83％を占めている（うち35％が国際リテール
          バンキング＆金融サービス部門）。
        ■　市場リスクがRWAの4％を占めている（うち92％がグローバルバンキング＆インベスターソリューション
          ズ部門）。
        ■　オペレーショナルリスクがRWAの13％を占めている（うち63％がグローバルバンキング＆インベスター
          ソリューションズ部門）。
       TLAC  比率およびMREL比率

        ソシエテ・ジェネラルに適用される総損失吸収力（TLAC）要件は、2022年1月1日以降RWAの18％であり、こ
       れには2.5％の資本保全バッファー、1％のG-SIBバッファーおよびカウンタークリシカルバッファーを上乗せ
       しなければならない。したがって、2022年12月31日現在、全体のTLAC要件は当グループのRWAの21.66％であっ
       た。
        TLAC  規則では、2022年1月から6.75％のレバレッジエクスポージャーという最低比率も規定されている。
        2022  年12月31日現在、ソシエテ・ジェネラルの段階的適用のTLAC比率は、上位優先債を除き、30.5％に達し
       た。上位優先債がRWAの3.5％まで占める可能性を考慮すると、段階的適用の比率はRWAの33.6％、レバレッジ
       エクスポージャーは9％に達した。
        自己資本・適格債務に関する最低要件（MREL）は、2016年以降、欧州連合の信用機関および投資会社に適用
       されている。
        TLAC  比率と異なり、MRELは各機関に合わせて調整され、破綻処理当局によって定期的に改訂される。
        2022  年を通じて、ソシエテ・ジェネラルは、MRELの要件を遵守した。
       レバレッジ比率

        当グループは、2021年6月以降適用されているCRR2規制に従ってレバレッジ比率を計算している。
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        レバレッジ比率の管理とは、当グループが自身について設定した目標としての比率の水準を達成するために
       行うものであり、Tier1資本（比率の分子）の金額の算定および当グループのレバレッジエクスポージャー
       （比率の分母）の管理の両方を意味する。かかる目的のために、様々な事業のレバレッジエクスポージャー
       が、財務部門により監視されている。
        当グループは、バーゼル委員会の勧告において設定された3.5％の下限よりも大幅に高い連結レバレッジ比
       率を維持することを目標としている。当該勧告は、当グループに適用されるシステミックバッファーの比率を
       含め、CRR2により欧州において施行されている。
        2022  年12月31日現在、ソシエテ・ジェネラルのレバレッジ比率は4.37％であった。これは、1,345十億ユー
       ロのレバレッジエクスポージャーに対して58.7十億ユーロのTier1資本を考慮したものである。（2021年12月
       31日現在のレバレッジ比率は4.87％で、レバレッジエクスポージャーおよびTier1資本はそれぞれ1,190十億
       ユーロおよび57.9十億ユーロであった。）
                                                             (1)

      表11：レバレッジ比率の概要および健全性に関する貸借対照表からレバレッジエクスポージャーのへの移行
     （単位：百万ユーロ）                                     2022  年12月31日      2021  年12月31日

         (2)
                                             58,727        57,907
     Tier1   資本
                         (3)
                                            1,339,864        1,299,698
     健全性に関する貸借対照表における合計資産
     デリバティブ金融商品に対する調整                                        (7,197)         8,619
                 (4)
                                             15,156        14,896
     証券金融取引に対する調整
     オフバランスシートのエクスポージャー（貸付および保証コミットメント）                                        123,022        118,263
     技術的調整および健全性に関する調整                                       (125,976)        (252,223)
               (5)
                                                -    (117,664)
     　うち中央銀行の免除
     レバレッジ比率エクスポージャー                                       1,344,870        1,189,253
     レバレッジ比率                                         4.37%        4.87%
     (1)　CRR2規制に従って設定された比率であり、IFRS第9号の段階的導入が考慮されている（2022年12月31日現在、段階的導
        入を除くレバレッジ比率は4.32％、段階導入の影響は－5ベーシスポイントである。）。
     (2)　資本の概要については上記表3を参照のこと。
     (3)　健全性に関する貸借対照表は、IFRSに基づく貸借対照表から持分法適用会社（主に保険子会社）を除いたものである。
     (4)　証券金融取引とは、現先取引、有価証券貸付または借入取引その他これらに類似する取引をいう。
     (5)　開始期間の変更
       大口エクスポージャー比率

        CRR  は大口エクスポージャーを規制する条項を盛り込んでいる。したがって、ソシエテ・ジェネラルは、単
       一の受益者について当グループの自己資本の25％を超えるエクスポージャーを保有することを禁じられてい
       る。
        大口エクスポージャーに関するバーゼル委員会の最終規則は、欧州においてCRR2を通じて法制化され、2021
       年6月以降適用されている。CRRからの主要な変更点は、今後、規制上の制限（25％）の算定を（Tier1および
       Tier2の累積に代わって）Tier1の割合として表示されるものにすること、およびシステム上重要な金融機関同
       士の取引に対する制限（15％）の導入である。
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       金融コングロマリット比率
        「金融コングロマリット」としても指定されるソシエテ・ジェネラル・グループは、ECBによる追加的な監
       督措置の対象である。
        2022  年12月31日現在、ソシエテ・ジェネラルの金融コングロマリットエクイティは銀行業務および保険業務
       の双方の自己資本要件を満たしている。
        2022  年6月30日現在の金融コングロマリット比率は140％であり、分子である「金融コングロマリットの自己
       資本」は74.1十億ユーロ、分母である「金融コングロマリットの規制要件」は52.9十億ユーロであった。
        2021  年12月31日現在の金融コングロマリット比率は150％であり、分子である「金融コングロマリットの自
       己資本」は76.1十億ユーロ、分母である「金融コングロマリットの規制要件」は50.9十億ユーロであった。
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     (5)  信用リスク

      監査済   ｜信用リスクとは、当グループの顧客、発行体またはその他のカウンターパーティが財政的
     責任を果たせなくなることから生じる損失リスクをいう。このリスクには、証券化業務に関連するリ
     スクが含まれ、個人のリスク、カントリーリスクおよびセクター集中リスクにより、さらに高まる場
     合がある。信用リスクはまた、シンジケート業務に結びついたリスクに関するものである。信用リス
     クには、引受リスク、すなわち、ローン／債券のシンジケートの段階において、市況、投資家需要の
     不正確な読取り、借手の信用力の誤算または借手の信用力の悪化によって、当行が最終的な利益目標
     を達成できない場合に、デットシンジケート業務から生じる損失リスクも含まれる。▲
       信用リスクの監視・監督システム

        一般原則
        監査済   ｜リスクの承認手続は、以下の主要な原則に基づくものである。
        ■　顧客の事業監視部門およびリスク管理担当部署内の専任のリスクユニットがそれぞれ独立して責任を負
          う書類の分析および検証。この事業監視部門およびリスクユニットは、当グループのリスク負担が一貫
          したアプローチで行われることを確保するため、特定の顧客または顧客カテゴリーに関連するあらゆる
          承認要請を検証する。当該事業監視部門およびリスクユニットは、互いに独立していなければならな
          い。
        ■　カウンターパーティの内部格付けは、承認方針の重要な基準である。これらの格付けは、事業監視部門
          により提案され、専任のリスクユニットによって検証される。
        ■　権限の委任システムは、主にカウンターパーティの内部格付けに基づいており、一方ではリスクユニッ
          トに、他方では事業監視部門に、意思決定能力を付与する。
        事業部門は、その与信決定に関する引当金および損失の負担を第1防衛ラインとして引き受ける。リスク部
       門は、集中リスクの高い国、地理的地域、セクター、商品または顧客の種類に関する信用ポートフォリオの限
       度額とともに、承認方針の改善についてCORISQに提言する。▲
        ガバナンス

        リスク部門の主要な任務は、財務部門とともに、当グループのリスクアペタイトを正式に決定し、定義する
       文書を作成することである。これは、当グループの戦略的目標を前提として、許容可能なリスクレベルを定義
       することを目指すメカニズムである。
        リスク部門は、グループ横断的なリスクを含め、リスクを管理、監視する体制を実施する責任を負う。リス
       ク部門は、当グループの信用リスクを担当するリスク管理担当部署の階層的、機能的監督を行い、当グループ
       のすべての信用リスクを包括的に把握する。
        リスク部門は、各主力事業部門の目標および関連するリスク問題の観点から見たリスク方針の決定を支援す
       る。リスク部門は、リスクおよびリスクITシステムの分析、測定、承認、監視に使用する手法および手続を定
       義または承認し、これらが主力事業部門の必要に応じて適切であるよう確保する。第2防衛ラインとして、
       様々なリスク部門（リテールバンキング事業、コーポレート＆インベストメントバンキング事業および市場活
       動を対象とする。）も信用リスクを担当し、第2防衛ラインとして独立した統制に対する責任を負う。これに
       は、主力事業部門または現地のリスク部門チームに委託された権限を超える信用取引申請書について独自に行
       う検討および比較が含まれる。リスク部門はまた、第一レベルの信用レビューの質を評価し、必要な是正措置
       をとる。
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        リスク部門はまた、信用リスクに関して、主力事業部門によって提案される取引および限度額を承認する。
        最後に、第2防衛ラインとしての責任の一環として、リスク部門は、信用リスクの恒常的統制を行う。この
       ように、リスク部門は、限度額を超過する決定の検出と監視に関する第2防衛ラインとして、独立した統制を
       提供する。
        リスク部門がCORISQに提示する月次リスク監視報告書は、特に当グループの信用ポートフォリオの改善につ
       いて意見を述べ、ガイドラインの遵守を確保する。信用ポートフォリオの変化、CORISQによって検証された与
       信方針の変更、および当グループのリスクアペタイトに関する事項は、少なくとも四半期毎に取締役会のリス
       ク委員会に提示される。
        取締役会および取締役会のリスク委員会への四半期毎の報告の一環として、主要な信用リスク測定基準の概
       観が提示され、該当する場合には閾値および限度額の詳細によって補完される。特に、純リスク費用、NPL
       （不良債権）比率、カバレッジ比率、ポートフォリオの信用の平均的な質、監視下（要注意リスト）にある企
       業、業務セクター毎の法人向けエクスポージャーの監督、主要な規制リスク（                                                Grands    Risques
       Réglementaires        ）へのエクスポージャー、ポートフォリオの整合性に関する環境指標等の指標が四半期毎に公
       表される。
        さらに、取締役会のリスク委員会に対しては、事業ユニットレベルまたは一定の財務活動に関する追加情報
       を毎月報告している。また、テーマ別CORISQの概要も提示されている。
        経営執行部に対するCORISQの月次報告の一環として、主要な信用情報の概要が提示される。また、個人不動
       産ローン、消費者信用、非リテール信用リスク、セクターの限度額、カントリーリスク、主な規制リスク
       （ Grands    Risques     Réglementaires        ）、ポートフォリオの整合性に関する環境指標といった一定の範囲および
       業務については、テーマ別のプレゼンテーションで繰り返し説明を行っている。
        リテール向けポートフォリオの特殊性

        監査済   ｜個人および専門家向けポートフォリオ（リテール向けポートフォリオ）は、リスク管理の観点から
       固有の特徴を有している。この管理は、統計的手法に基づいて、またプロセスの工業化におけるツールおよび
       手法の使用に基づいて行われる。
        統計的手法

        リテール向けポートフォリオは一部自動化された方法で検証される低単位量のエクスポージャーの合計で構
       成されており、その合計はグループレベルでは多額の残高、したがって高水準のリスクを構成している。
        リテール顧客の約定件数が多く、標準化されていることから、信用リスクを担当するリスク担当部署のあら
       ゆるレベルにおいて、その合計を監視することが必要である。リテール顧客向けエクスポージャーの合計の監
       視は、統計的リスク手法の使用および同種のリスククラス毎の監視に基づいて行っている。
        このような状況において、リテール向けポートフォリオのリスク監視システムは、法人向けポートフォリオ
       と同じ手続やツールに頼ることはできない。
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        例えば、営業方針の変更（ロイヤルティに関する猶予期間の短縮、仲介業者への貸出決定の委託、マージン
       の増加等）は、急速かつ大規模な影響をもたらす可能性があるため、すべての関係者が（ⅰ）エクスポー
       ジャーの悪化が起きている場所をできるだけ早く特定し、（ⅱ）是正措置をとることができるようなシステム
       によって追跡しなければならない。
        IFRS  第9号基準が集合的手法を承認している場合であっても、当グループが期待損失の評価についてリテー
       ル顧客に関する統計的手法をとっている場合には、各ステージへの分類の目的上、この顧客層におけるリスク
       の増大は個人ベースで識別される。利用可能なパラメータ（営業勘定および支払遅延）により、個人向けエク
       スポージャーにおける信用リスクの著しい増大を評価することが可能となる。集合的手法は、現在のところ、
       当グループ内のごく少数の事例でのみ使用されている。
        プロセスの工業化におけるツールおよび手法の重要性

        リスク管理担当部署は、事業ユニットおよび子会社の管理職がリスクを管理する際に、以下を念頭に置いて
       支援しなければならない。
        ■　貸出方針の有効性
        ■　ポートフォリオの質およびエクスポージャーの存続期間（供与から回収まで）にわたる動向
        リスク   部門  は、以下の4つのプロセスを中心に、その監督業務を構築している。
        ■　供与：この意思決定プロセスは、取引の性質と複雑性、したがって関連するリスクに応じて、程度の差
          はあるが自動化されうる。
        ■　監視：供与およびリテールリスクのシステム管理（スコアリング、専門家システム、基準等）につい
          て、事業体毎に異なるシステムを使用し、各々について、適用された供与基準の適切性を（特に監視に
          より）評価するための適切な監視システムを実施しなければならない。
        ■　  回収：回収は、リテール向けポートフォリオの信用の存続期間において最も重要な段階であり、当グ
          ループのリスク費用管理に決定的に寄与する。どのような組織を採用するにせよ（外部委託、社内回収
          等 ）、効果的な回収プロセスの確立は、適切なリスク管理にとって不可欠な要素であり、リスク費用を
          抑え、不良債権の水準を制限することに決定的に寄与する。回収が外部委託される場合は、外部委託に
          ついて規定する当グループの規則に準拠しなければならない。
        ■　引当：リテ        ール向けポートフォリオに対する引当金は現地レベルで決定され、リスク部門が定義、承認
          した方法論およびガバナンスの方法を用いて計算される。▲
        個別の集中度の監視

        ソシエテ・ジェネラルは、大口エクスポージャーを制御する規制（リスクエクスポージャーの主要な規制上
       の限度額は、資本の25％）に従っている。10％というより制限的な内部限度額が経営執行部（時折または恒久
       的に当該限度額を修正することができる。）から委託され、導入されている。2018年7月1日以降、金融安定化
       高等評議会は、銀行に対し、フランス国内で設立された最も負債の多い企業に関して、適格資本の5％を上限
       とするエクスポージャー限度額を課している。
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        特に信用供与における個々の集中リスクを特定、管理するため、内部システムが実施される。例えば、カウ
       ンターパーティの内部格付けに基づく集中の閾値は、CORISQによって設定され、個々の集中に関する限度額の
       検証について規定するものである。当グループが重大であると考える顧客グループに対するエクスポージャー
       は、経営執行部が議長を務める大口エクスポージャー委員会によって検討される。リスク特定の一環として、
       当グループは、顧客の種類毎に（当グループが有する可能性のある個別の重大なエクスポージャーについ
       て）、損失シミュレーションも実施する。
        当グループは、過度に大きいと考えられる特定のエクスポージャーを縮小させるために、クレジットデリバ
       ティブを使用している。さらに、当グループは、大規模企業のオペレーションにおける過剰なシェアの維持を
       回避するために、オリジネーション時またはセカンダリーセールの間に、その他の銀行パートナーとのリスク
       の相互負担を組織的に追求している。
        カントリーリスクの監視

        カントリーリスクは、エクスポージャー（貸出金、証券、保証またはデリバティブ）が、例えば国家の規制
       的、政治的、経済的、社会的および財政的な状況の変化による悪影響を受けやすい場合に生じる。
        厳密に言えば、カントリーリスクの概念は、地方政府当局による行為または措置（債務者による債務履行を
       禁ずる決     定、国営化、没収、非兌換性等）、国内事由（暴動、内戦等）または国外事由（戦争、テロリズム
       等）に由来する不払いリスクを対象とする                      政治的な非移転リスクを指す               。
        より広義には、国の信用の質、ソブリンまたはその国における業務の状況の悪化は、                                           各カウンターパーティ
       の個別の財務状況とは無関係に、特に                   対象国の経済または金融危機に起因して、対象国のすべての                               カウンター
       パーティの信用の質の悪化を伴って、                   商業リスクを生じさせる場合がある。これは、マクロ経済ショック（事
       業活動の急激な後退、銀行システムの危機等）、通貨の下落またはその他のデフォルトを引き起こす可能性の
       ある、対外債務に関する国家デフォルトとなる可能性がある。
        国々に対する全体的な限度額（ソブリン上位投資適格（SUIG）諸国を除く。）および／またはエクスポー
       ジャーの監視は、当該国の内部格付けおよび統治指標に基づき確立されている。かかる監督は、当該国のリス
       ク水準に応じて強化される。
        国に対する限度額（場合によっては国別の閾値）は、                           経営執行部      （または、特定の状況下ではリスク部門                     ）
       によって     毎年承認される。かかる限度額は、当該国の状況が悪化するか、または悪化が予想される場合、随時
       下方修正される可能性がある。
        当グループのすべての           エクスポージャー（証券、デリバティブ、貸出金および保証）                                は、こうした監視を通
       じて検討される。         カントリーリスク手法では、               リスクの当初所在国および最終所在国（                     保証に関連する効果の
       勘案後）を決定し、国に対する限度額または閾値（SUIG諸国を除く。）を用いて監視する。
        カントリーリスクが悪化した場合、またはリスク委員会がそのような悪化を予想した場合、当該国の要注意
       リストへの登録手続が開始される。
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        セクター別の監視
        当グループは、事業セクター別の分析を通じて、その信用ポートフォリオ全体を定期的に見直している。こ
       の見直しは、業界セクター調査（セクター別リスクの1年間の予想を含む。）およびセクター別集中度分析に
       依拠して行っている。
        さらに、当グループは、CORISQの枠組の中で、特定のリスクプロファイルを示すポートフォリオセグメント
       へのエクスポージャーをグループレベルまたは事業ユニットレベルで定期的に見直している。このように特定
       されたセクターまたはサブポートフォリオは、適切な場合は、ポートフォリオのエクスポージャー限度額およ
       び特定の承認基準を通じた特定の監督の対象となる。限度額は、ポートフォリオの重要性およびリスク水準に
       応じて、経営執行部レベルまたは事業ユニット管理レベルのいずれかで監視されている。
        この補完として、目下の問題に応じて、的を絞ったセクター別調査および事業ポートフォリオ分析が、経営
       執行部、リスク部門および／または各事業により要請される場合がある。この点で、2022年にはロシア・ウク
       ライナ危機およびその影響によって一部のセクターが弱体化し、特別な監視対象となっている（例えば、欧州
       の電力・ガス供給セクター）。
        当グループのCORISQの特別な監視を受けるポートフォリオは、特に、以下の通りである。
        ■　フランス大都市圏および欧州の国際リテールバンキング事業における個人および専門家の信用ポート
          フォリオ（リテール）。当グループは、特に、個人に供与される不動産ローンでクレディ・ロジュマン
          の保証の対象となる最低比率について、リスクアペタイトの目標値を規定している。
        ■　石油およびガスセクターについては、当グループは、セクタープレイヤーの様々な種類の活動に適応し
          た与信方針を規定している。かかる方針は、石油埋蔵量により保証された資金調達、プロジェクトファ
          イナンス、短期貿易金融取引を区別し、また地域的特性を考慮している。
        ■　商業用不動産セクターについては、当グループは、様々な種類の資金調達、地理的地域および／または
          業務に応じた組成ならびにエクスポージャーおよび限度額の監視のための枠組を規定している。
        ■　レバレッジドファイナンスにおいて、当グループは、2017年にECBが推奨した対象範囲および管理指針
          （レバレッジ取引に関するガイダンス）の定義を適用している。当グループは引き続き、レバレッジド
          バイアウト（LBO）のサブポートフォリオおよびレバレッジの高い取引セグメントに特に注意を払って
          いる。
        ■　ヘッジファンドのエクスポージャーに対しては、特別な注意が払われる。当グループは、デリバティブ
          取引およびそのファンドの持分を担保とする財務活動を通じてヘッジファンドのリスクを負う。ヘッジ
          ファンドに関連するリスクは、個別の限度額ならびに市場リスクおよび誤方向リスクの全体的な限度額
          により統制される。
        ■　シャドーバンキングに対するエクスポージャーは、2015年に公表されたEBAのガイドラインに沿って管
          理、監視される。このガイドラインは、リスクの特定、統制および特定されたリスクの管理における内
          部枠組に関する期待事項を特定したものである。CORISQは、シャドーバンキングに対するグローバルエ
          クスポージャーの閾値を設定している。
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        信用ストレステスト
        信用リスクの特定、監視および管理を目的として、リスク部門は事業部門と協働して、国、子会社または事
       業活動に関連する一連の個別のストレステストを実施している。これらの個別のストレステストは、構造的に
       リスクを伴うとみなされるポートフォリオに対して実施される定期的なストレステストと、新たなリスクを認
       識するための特別なストレステストを組み合わせている。これらのストレステストの一部はCORISQに提示さ
       れ、該当する事業活動の構成方法に関する決定に活用されている。
        信用リスクのストレステストは、包括的な分析をより細かい手法で補完し、集中を含むリスクの特定、評
       価、運営管理の微調整を可能にする。またこれにより、デフォルト事由が発生したエクスポージャーおよびデ
       フォルトが発生していないエクスポージャーについて、IFRS第9号基準の手法に沿って、予想信用損失を算出
       することが可能となっている。対象範囲には、必要に応じて、市場活動に関するカウンターパーティ信用リス
       クが含まれる場合がある。
       信用リスクのヘッジ

        監査済   ｜保証および担保
        当グループは、市場銀行業務および商業銀行業務の双方に関して、信用リスクを軽減させるための手法を使
       用している。これらの手法によって、債務者の支払不能リスクに対する部分的または完全な保護策が講じられ
       る。
        主要な分類は、以下の2つである。
        ■　人的保証は、主債務者のデフォルト時に第三者が当該主債務者に代わるために負う責務である。かかる
          保証は、銀行および同様の信用機関、住宅ローン保証機関、モノラインまたはマルチラインの保険会
          社、輸出信用機関、COVID-19に関連する健康危機およびウクライナ紛争の影響の状況下にある国々と
          いった専門機関が提供する補償約定および補償制度を含む。広義には、信用保険およびクレジットデリ
          バティブ（プロテクションの購入）もこの分類に属する。
        ■　担保は、個人財産または不動産、コモディティまたは貴金属の形態の物的資産ならびに現金、高品質な
          投資、有価証券および保険証券といった金融商品で構成される。
        適切なヘアカットは、担保の質および流動性を反映して、担保価値に適用される。
        当グループは、そのリスク負担を軽減するために、特に証券を多様化（物的担保、人的保証およびその他
       （クレジットデフォルトスワップを含む。））することによって、積極的にその証券を管理することを追求し
       ている。
        参考までに、フランスのリテール顧客の住宅ローンは、金融会社クレディ・ロジュマンが提供する保証に
       よって非常に大きな利益を得ており、借主がデフォルトに陥った場合には（クレディ・ロジュマンが定義する
       担保コールの条件を遵守するという条件の下で）当行に住宅ローンを確実に返済することができる。
        与信承認手続において、保証および担保の価値、それらの法的強制力および保証人の債務支払能力の査定が
       実施される。かかる手続によって、担保または保証が資本要件指令（CRD）および資本要件規制（CRR）におい
       て規定される基準を満たすことが確認される。
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        保証人は、少なくとも年1回更新される内部格付けの対象となる。担保については、資産の時価および割引
       額から構成される予想処分価額に基づき、定期的に再評価を行っている。時価は、正常な競争条件の下で、評
       価日において当該商品と交換される価額に相当する。それは、比較可能な資産に基づいて算定されることが望
       ましいが、それがない場合は、妥当と認められるその他の方法（例えば、使用価値）によって算出される。こ
       の価額は、担保の質および流動性の状況によってヘアカットされる。
        なお、信用リスクの軽減に使用され、RWAの算定対象となる担保については、保証人の95％が投資適格であ
       ることに留意すべきである。これらの保証は、主にクレディ・ロジュマン、輸出信用機関、フランス国家（フ
       ランス国家が保証する政府保証融資（PGE）の貸付枠組内で）および保険会社によって提供される。
        欧州規則第575／2013号（CRR）の要件に従い、当グループは、供与されたコミットメントに関連して保有さ
       れるすべての担保（金融担保、商業用不動産、住宅不動産、その他の担保権、リース保証）に対して、最低担
       保化頻度を適用する。
        関連する市場における重大な変化、カウンターパーティのデフォルトや訴訟、またはリスク管理担当部署の
       要請が生じた場合には、より頻繁な評価を行わなければならない。
        さらに、LGDの一部として、信用リスクヘッジ方針の有効性が監視される。
        担保（保証および担保）の定期的な評価のため、自動的評価か専門家の意見かを問わず、また新規の競争の
       ための与信決定においてか信用ファイルの年次更新においてかを問わず、事業部門毎に設けられた運用手順を
       検証することは、リスク管理担当部署の責務である。
        保証および担保の額は、引当金を差し引いた貸出残高の額が上限であり、2022年12月31日現在は388.5十億
       ユーロ（2021年12月31日現在は373十億ユーロ）であり、そのうちの159.5十億ユーロがリテール顧客に対し
       て、229.1十億ユーロがその他のカウンターパーティに対してであった（2021年12月31日現在はそれぞれ175十
       億ユーロおよび198十億ユーロ）。
        当該保証および担保によりカバーされる貸出残高は、主に償却原価で測定する貸出金および債権に対するも
       のであり、2022年12月31日現在は304.8十億ユーロであり、オフバランスシートのコミットメントに対しては
       75.2十億ユーロであった（2021年12月31日現在はそれぞれ294十億ユーロおよび68十億ユーロ）。
        支払期限が到来している未回収の正常債権（ステージ1）および正常以下の債権（ステージ2）に係る保証お
       よび担保の額は、2022年12月31日現在は2.3十億ユーロ（2021年12月31日現在は2.4十億ユーロ）であり、その
       うち0.89十億ユーロがリテール顧客に対して、1.4十億ユーロがその他のカウンターパーティに対してであっ
       た（2021年12月31日現在はそれぞれ1.5十億ユーロおよび0.9十億ユーロ）。
        未回収の不良債権に係る保証および担保の額は、2022年12月31日現在は5.8十億ユーロ（2021年12月31日現
       在は5.2十億ユーロ）であり、そのうち1.4十億ユーロがリテール顧客に対して、3.8十億ユーロがその他のカ
       ウンターパーティに対してであった（2021年12月31日現在はそれぞれ1.8十億ユーロおよび3.4十億ユーロ）。
       かかる額は、貸出残高の額が上限である。
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        法人集中リスクを管理するクレジットデリバティブの利用
        当グループは、法人向けクレジットポートフォリオの管理において、主として、特定の貸出先、セクターお
       よび地域への集中を抑制し、積極的なリスク・資本管理手法を実行するために、クレジットデリバティブを利
       用する場合がある。
        コーポレート＆インベストメントバンキング部門において、業績＆希少資源管理（PSR）チームは、リスク
       部門および事業部門と緊密に連携して、ポートフォリオの過度な集中を抑制し、特定のカウンターパーティの
       信用力の低下に迅速に対応し、資本配分の改善策を提案する。PSRは、信用および貸出ポートフォリオにおけ
       る業績監視および希少資源管理の定義および効果的配置を担当する部署の一部である。
        法人向けクレジットデリバティブを通じたプロテクションの総購入残高はわずかに減少し、2022年12月末現
       在の名目価値は2.3十億ユーロ、これに対応する公正価値はプラス3.6百万ユーロであった（2021年12月末現在
       の名目価値は2.5十億ユーロ、これに対応する公正価値はマイナス10.3百万ユーロ）。新たな業務は、主に資
       本配分の承認（1.7十億ユーロ）、および、それより程度は下回るものの、集中リスク低減（0.6十億ユーロ）
       を目的として行われている。
        2022  年において、欧州の投資適格債の発行に係るクレジットデフォルトスワップ（CDS）のスプレッド
       （iTraxx     index）は大きく変動し、年間で平均して94ベーシスポイント（2021年は50ベーシスポイント）前後
       で推移した。プロテクションの平均満期期間の短縮により、ポートフォリオの全体的な感応度（ベーシスポイ
       ントの価額）は下降している。
        プロテクションの大部分（2022年12月31日現在の残高のうち99％）は、欧州の清算機関から購入され、すべ
       て、「投資適格」の格付け（BBB－以上）を有するカウンターパーティについて行われている。
        さらに、資産計上額（2021年12月31日現在の0.9十億ユーロに対し、2022年12月31日現在は1.8十億ユーロ）
       および負債計上額（2021年12月31日現在の1.2十億ユーロに対し、2022年12月31日現在は1.4十億ユーロ）は、
       主に取引目的で保有されているクレジットデリバティブの公正価値に相当する。
        信用保険

        当グループは、融資の一部について商業的および政治的な不払いリスクに対するヘッジを行うために、最近
       数年間にわたり民間保険会社との関係を発展させている。
        かかる業務は、当グループの経営執行部により承認されるリスク枠組および監視システムにおいて実施され
       る。かかるシステムは、業務に関する全体的な限度額（満期毎の下位の限度額を伴う。）およびさらに厳密な
       適格基準を満たさなければならないカウンターパーティである保険会社毎の個別の限度額に基づいている。非
       投資適格国における付保された取引についても限度額が存在する。▲
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       表12：信用リスクの軽減措置－概要
                                 2022  年12月31日

                           保証された
                 保証されていない
                                                    うち信用
                 エクスポージャー         エクスポージャー
                                    うち担保       うち財務保証        デリバティブ
     （単位：百万ユーロ）             －帳簿価額         －帳簿価額        による保証        による保証        による保証
     貸出金総額                492,418         304,830        128,393        176,437           -
     債券総額                 50,491         8,444        8,363         81
     エクスポージャー総額                542,909         313,274        136,756        176,518           -
     　うち不良債権                 3,362         5,042        2,389        2,653          -
     　うちデフォルト                 3,362         5,042        2,389        2,653          -
        2021  年12月31日現在の表は、次の通り修正されている。

                                 2021  年12月31日

                           保証された
                 保証されていない
                                                    うち信用
                 エクスポージャー         エクスポージャー
                                    うち担保       うち財務保証        デリバティブ
     （単位：百万ユーロ）             －帳簿価額         －帳簿価額        による保証        による保証        による保証
     貸出金総額                455,960         297,738        124,447        173,291           -
     債券総額                 55,998         6,654        6,561         93
     エクスポージャー総額                511,957         304,391        131,008        173,384           -
     　うち不良債権                 3,216         4,944        2,217        2,727          -
     　うちデフォルト                 3,216         4,944        2,217        2,727          -
       減損

        減損に関する情報は、下記「第6                 経理の状況、1        財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する
       注記」の注3.8に記載されている。
       リスク測定および内部格付け

        内部手法の全般的な枠組
        2007  年以降、ソシエテ・ジェネラルは、エクスポージャーの大部分に対し、信用リスクに関する資本要件を
       算出するために内部手法（内部格付けに基づく手法                            －  IRB）を適用することを監督当局から認可されてい
       る。
        標準的手法の対象となる残存するエクスポージャーは、主に国際リテールバンキング部門におけるリテール
       顧客およびSME（中小企業）向けポートフォリオに関するものである。当グループは、標準的手法に基づいて
       処理されるエクスポージャー（外部格付けを使用しないリテール顧客を除く。）については、主にスタンダー
       ド＆プアーズ、ムーディーズおよびフィッチの各格付機関ならびにフランス銀行からの外部格付けを使用す
       る。ある第三者についていくつかの格付けが入手可能な場合は、上から2番目の格付けが適用される。
        格付モデルの監視枠組は、規制要件に従って運営され、本項「リスク測定および内部格付け」で詳細に説明
       されている。
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        当グループは、「IRBリペア」プログラムの一部としてEBAが公表した規定に従い、またECBが行う審査の任
       務（TRIM（内部モデルのターゲット審査））を踏まえて、内部信用リスクモデルのシステムの見直しを行って
       おり、これらの新しい要件を遵守していく計画である。当グループ内でこの点に関するオスマンと呼ばれるプ
       ログラムが開始され、以下のような側面を扱っている。
        ■　モデルのアーキテクチャーの簡素化および監査能力の向上：新デフォルト定義（NDoD）に基づく新モデ
          ルをゼロから開発し、またEBAおよびECBの期待値を自然に統合することにより、または一定の現行モデ
          ルを新たな基準とすることによる。
        ■　チェーン全体のデータの品質向上およびトレーサビリティの強化
        ■　特にシステムの構築および監視（バックテスト）に関するチームの役割および責務の検討
        ■　一定のITアプリケーションの見直しとその合理化
        ■　より完全な規範的基盤および監督当局とのより一貫した関係の確立
        導入計画には、オスマン是正プログラムの一環として決定されたIRBグループシステムの変更も盛り込まれ
       ている。
        TRIM  （内部モデルのターゲット審査）に従い、またIRBリペアの遵守の一環として、格付システムおよびモ
       デルの改善は検証のためにECBに提出されており、今後もその予定である。
        監査済   ｜IRB手法で資本要件を算出するために、ソシエテ・ジェネラルはそのリスクアセット（RWA）および
       取引の性質、カウンターパーティの質（内部格付けによる）およびリスク軽減のために講じられるすべての措
       置を勘案した上で被る可能性のある期待損失（EL）を推計する。
        RWA  の算出は、内部リスク測定システムによって推計するバーゼル対応のパラメータに基づいて行う。
        ■　デフォルト時エクスポージャー                  （EAD）の価値は、カウンターパーティがデフォルトに陥った場合の当
          グループの      エクスポージャーと          定義される。EADには、オンバランスシートのエクスポージャー（貸出
          金、売掛金、未収収益等）ならびに内部または規制上の信用換算率（CCF）を使用して算出されるオフ
          バランスシートの         エクスポージャーの割合            が含まれる。
        ■　デフォルト確率（PD）              ：カウンターパーティが1年以内にデフォルトに陥る可能性
        ■　デフォルト時損失率（LGD）                 ：カウンターパーティが             デフォルトに陥った場合の              エクスポージャーに対
          する損失と、デフォルト時におけるエクスポージャーの額の比率
        これらのパラメータの推計は、専門家や経営判断によって補完されることもある定量的な評価システムに基
       づいて行われる。
        さらに、格付け（対象範囲、見直しの頻度、格付承認手続等）ならびに監督、バックテストの実施およびモ
       デルの検証に関する規定について一連の手続が定められている。とりわけ、この一連の手続は、これらの非リ
       テール向けポートフォリオのモデルに不可欠な補完物である批判的に吟味する人的な判断を支えている。
        当グループは、以下の事項も勘案する。
        ■　保証者のリスク加重が債務者のそれよりも有利な場合、保証者のPD、LGDおよびリスク加重の算定を債
          務者のものと代用する（エクスポージャーが保証者に対する直接のエクスポージャーとしてみなされ
          る。）ことによる保証およびクレジットデリバティブの影響
        ■　保証としての担保（物的または金銭）。かかる影響は、LGDのレベルで考慮される。                                             ▲
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        極めて限られた範囲ではあるものの、ソシエテ・ジェネラルは、基礎的IRB手法（当行は                                              デフォルト確率の
       みを予測し、LGDおよびCCFパラメータは規則により直接定められる。                                    ）を、子会社であるフランファイナン
       ス・エンタープライズ、ソジェリースおよびスターリースに付与されるものを含む特定貸付エクスポージャー
       のポートフォリオに対しても適用している。
        さらに、当グループは、             ABCP  （資産担保コマーシャルペーパー）の証券化のための規制上の資本要件を算出
       するための手法として、IAA（内部評価手法）の使用認可を規制当局から受けている。
        IRBA  手法による資本要件の算定目的以外にも、当グループの信用リスク測定モデルは、当グループの業務活
       動の管理に寄与している。かかるモデルは、取引の組成、価格形成および承認をするためのツールを構成しな
       がら、事業部門およびリスク担当部署に対して与えられる認可決定の上限設定に寄与する。
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       表13：IRB手法および標準的手法の適用範囲
                                  2022  年12月31日

                  IRB  手法の対象      標準的手法      標準的手法の       導入計画の       IRB  手法の
                  となるエクス        およびIRB      恒久的部分適       対象となる      対象となる
                  ポージャーに        手法の対象      用の対象とな       エクスポー      エクスポー
                  関してCRR第        となるエク      るエクスポー       ジャーの価      ジャーの価       うちAIRB
                  166条に定義す         スポー     ジャーの価値       値の合計に      値の合計に       手法の対
                  るエクスポー        ジャーの価      の合計に対す       対する割合      対する割合       象となる
     （単位：百万ユーロ）             ジャーの価値        値の合計       る割合   (%)     (%)      (%)     割合  (%)
     中央政府または中央銀行                252,471      260,328        2.58%      0.00%      97.42%      97.15%
      うち地方政府または現
      地当局                       805      19.01%         -    80.99%      80.99%
      うち公共部門の事業体                        67     91.66%         -    8.34%      8.33%
     機関                 38,589      44,930        7.54%      0.93%      91.54%      91.53%
     企業                287,105      331,166        8.11%      1.71%      90.18%      88.40%
      うち企業―特定貸付
      （スロッティング手法
      を除く。）                      72,490        1.52%         -    98.48%      98.48%
      うち企業―スロッティ
      ング手法に基づく特定
      貸付                      1,255         -      -   100.00%      100.00%
     リテール                193,661      238,959        15.30%       4.33%      80.38%      80.38%
      うちリテール―不動産
      中小企業による保証付
      き                      6,263       13.74%       0.09%      86.17%      86.17%
      うちリテール―不動産
      非中小企業による保証
      付き                     140,400        9.30%      0.15%      90.55%      90.55%
      うちリテール―適格回
      転信用                      5,598       17.57%      24.04%      58.38%      58.38%
      うちリテール―その他
      の中小企業                      36,089       22.70%      13.70%      63.60%      63.60%
      うちリテール―その他
      の非中小企業                      50,609       26.61%       7.57%      65.82%      65.82%
     株式                 5,104      6,335       19.44%         -    80.56%      80.56%
     その他の非債権資産                  752     39,569       98.10%         -    1.90%      1.90%
     合計                777,682      921,287        12.33%       1.78%      85.89%      85.17%
                                 180/1062








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       表14：当グループにおけるIRB手法および標準的手法の適用範囲
                             IRB  手法                標準的手法

     フランス国内リテールバンキング部                  フランス国内リテールバンキング部                  現在、モデリングが適応されていな
     門およびプライベートバンキング事                  門（ブルソラマを含む。）およびプ                  い特定の顧客または商品タイプ（SG
     業                  ライベートバンキング事業のポート                  クラインオート・ハンブロス子会
                       フォリオの大半                  社）
     国際リテールバンキング＆                  子会社のKB（チェコ共和国）、                  その他の海外子会社（特にBRD、SG
                       CGI、フィディタリア、GEFA、SG                  マロック、ハンセアティック）
     金融サービス部門
                       リーシングSPA、フレール・リーシ                  自動車リース（ALD）
                       ングSPA、SGEFイタリア
     グローバルバンキング＆                  コーポレート＆インベストメントバ                  SGIL子会社および現在モデリング
                       ンキング部門のポートフォリオの大                  が適応されていない特定の顧客ま
     インベスターソリューションズ
                       半                  たは商品タイプ
     部門
        法人顧客の信用リスク測定

        当グループは、法人（専門金融を含む。）、銀行およびソブリン                                 向け  ポートフォリオについては、以下のシ
       ステムを実施している。
        格付システムおよびこれに関連するデフォルト確率

        格付システムは、個々の格付システム固有の内部の尺度に従って各カウンターパーティに得点を付与するも
       のである（一連のカウンターパーティは、付与、格付手段、回収プロセスのいずれの点においても、一律に取
       り扱われる。）。EBAのIRBリペア基準に従って見直された内部尺度が監督当局によってまだ検証されていない
       業務範囲については、各等級は、過去20年超にわたってスタンダード＆プアーズが観測してきた過去の級数を
       用いて判断されるデフォルト確率を示す。
        次の表は、主要な外部信用格付機関の尺度（参考値）およびこれに対応する平均デフォルト確率ならびに当
       グループの内部格付けの尺度を示す。
        カウンターパーティに対する格付けは、概して1つのモデルに基づいて提案され、信用アナリストにより調
       整される可能性があり、その後検証のためにリスク管理担当部署に提出される。
        カウンターパーティの格付モデルは、とりわけ、カウンターパーティの種類（法人、金融機関および公共事
       業体等）、法人の置かれている地理的地域および規模（通常は年間収益により査定される。）に基づいて構築
       される。
        法人の格付モデルは、顧客のデフォルトの観測に基づく統計モデル（回帰手法）により実証されている。か
       かるモデルは、法人の持続可能性および支払能力を評価する財務データに基づく定量的なパラメータならびに
       経済的側面および戦略的側面を評価する定性的パラメータを組み合わせる。
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                                                         (1)
       表15：ソシエテ・ジェネラルの内部格付けの尺度およびこれに対応する格付機関の尺度（参考値）
                           これに相当する         これに相当する        これに相当する          内部の

                   カウンター       スタンダード＆          フィッチの       ムーディーズの         デフォルト
     投資適格／       デフォルト       パーティの       プアーズの格付け           格付け        格付け      確率（1年間
     投資不適格       確率の幅       内部格付け        （参考値）         （参考値）        （参考値）         平均）
                      1        AAA         AAA        Aaa       0.009%
                     2+        AA+         AA+        Aa1       0.014%
                      2        AA         AA       Aa2       0.020%
             0.00以上
                     2-        AA-         AA-        Aa3       0.026%
             0.10未満
                     3+        A+         A+        A1       0.032%
                      3        A         A       A2       0.036%
      投資適格
                     3-        A-         A-        A3       0.061%
             0.10以上
                     4+        BBB+         BBB+        Baa1       0.130%
             0.15未満
             0.15以上
             0.25未満
             0.25以上
                      4        BBB         BBB       Baa2       0.257%
             0.50未満
             0.50以上
                     4-        BBB-         BBB-        Baa3       0.501%
             0.75未満
             0.75以上
                     5+        BB+         BB+        Ba1       1.100%
             1.75未満
             1.75以上
                      5        BB         BB       Ba2       2.125%
             2.5未満
                     5-        BB-         BB-        Ba3       3.260%
             2.5以上
             5未満
                     6+        B+         B+        B1       4.612%
             5以上
                      6        B         B       B2       7.761%
             10未満
     投資不適格
                     6-        B-         B-        B3      11.420%
             10以上
             20未満
                     7+        CCC+         CCC+        Caa1       14.328%
                      7        CCC         CCC       Caa2       20.441%
             20以上
             30未満
                     7-      C/CC/CCC-          CCC-        Caa3       27.247%
             30以上
             100未満
     (1)　当グループは、格付システム毎に差別化されたマルチスケール手法の実施を進めている。
        LGD  モデル

        デフォルト時損失率（LGD）は、取引に関するあらゆるパラメータおよびカウンターパーティがデフォルト
       に陥った場合の債権の回収に際して発生する費用も考慮に入れて算出される経済的損失である。
        リテール顧客を除いたデフォルト時損失率（LGD）を推計するために使用されるモデルは、担保が差し入れ
       られたか否か、またかかる担保が適格なものであるか否か（該当する場合）に応じて、規制上のサブポート
       フォリオ、資産の種類、取引またはカウンターパーティの規模および地域毎に適用される。これにより特に回
       収、手続および法的環境における同種のリスクプールの特定が可能になる。
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        デフォルトに陥っている債権の数が十分足りている場合、かかる推計は、統計を基にする。このような状況
       下では、かかる推計は、長期間にわたって観測された回収データに基づいて決定される。デフォルトの数が不
       十分な場合には、推計は専門家により修正または決定される。
        信用換算率（CCF）モデル

        オフバランスシートのエクスポージャーについて、当グループは、「引出期間が定まっている期限付貸出
       金」商品および回転信用枠に対して内部手法を使用する権限が与えられている。
       表16：モデルおよび手法の主要な特徴―法人顧客

              バーゼル資産の

     モデル化された         ポートフォリオ                               手法
      パラメータ       およびカテゴリー           手法、モデルの数                デフォルト／損失の年数
     法人顧客
                                    計量経済学的手法
              ソブリン         1手法
                                    低いデフォルト率のポートフォリオ
                                    格付プロセス（財務比率および定性的なアン
              公共部門の                      ケートの組合せに基づく。）に統計（回
                       地理的地域に従う4モデル
              事業体                      帰）／専門家の手法を用いる。
                                    低いデフォルト率のポートフォリオ
                       カウンターパーティの種
                       類（銀行、保険、ファン
                                    定性的なアンケートに基づく専門家モデル
              金融機関         ド、金融仲介機関、ファ
                                    低いデフォルト率のポートフォリオ
                       ンドオブファンズ）に従
     デフォルト確率
                       う11モデル
     （PD）
                                    定性的なアンケートに基づく専門家モデル
              専門金融         取引の種類に従う3モデル
                                    低いデフォルト率のポートフォリオ
                                    格付プロセス（財務比率および定性的なアン
                                    ケートの組合せに基づく。）に主に統計モデ
              大企業         地理的地域に従う9モデル
                                    ル（回帰手法）を用いる。
                                    デフォルトは、8年から10年の期間観測
                                    格付プロセス（財務比率、定性的なアンケー
                       企業の規模および地理的             トおよび行動スコアの組合せに基づく。）に
              中小企業
                       地域に従う21モデル             主に統計モデル（回帰手法）を用いる。
                                    デフォルトは、8年から10年の期間観測
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              バーゼル資産の
     モデル化された         ポートフォリオ                               手法
      パラメータ       およびカテゴリー           手法、モデルの数                デフォルト／損失の年数
              公共部門の事業         カウンターパーティの種             過去のデータおよび専門家判断に従って調整
              体―ソブリン         類に従う6モデル             損失は10年超にわたって観測
                                    専門家判断によって修正された過去のデータ
              大企業―         25モデル（担保の種類に
                                    に従って調整
              定額手法         従う定額手法）
                                    損失は10年超にわたって観測
                       16モデル（回収可能な担             専門家判断によって修正された過去の市場
              大企業―
                       保の種類に従う割引手             データに従った統計の調整
              割引手法
                       法）             損失は10年超にわたって観測
                       17モデル（担保または無             専門家判断によって修正された過去のデータ
              中小企業         担保の種類に従う定額手             に従った統計の調整
     デフォルト時
                       法）             損失は10年超にわたって観測
     損失率
                                    専門家判断によって修正された過去のデータ
              プロジェクト         9モデル（プロジェクトの
     （LGD）
                                    に従った統計の調整
              ファイナンス         種類に従う定額手法）
                                    損失は10年超にわたって観測
                       5モデル（カウンターパー
                       ティの種類（銀行、保             専門家判断によって修正された過去のデータ
              金融機関         険、ファンド等）および             に従った統計の調整
                       担保の種類に従う定額手             損失は10年超にわたって観測
                       法）
                       6モデル（ファクタリン
                                    専門家判断によって修正された過去のデータ
              その他の特定         グ、買取するオプション
                                    に従った統計の調整
              ポートフォリオ         付きのリースおよび他の
                                    損失は10年超にわたって観測
                       特定の事例）
                       5モデル（引出期間が定
     信用換算率                  まっている期限付貸出             セグメント毎に調整されたモデル
              大企業
     （CCF）                  金、回転信用、チェコの             デフォルトは10年超にわたって観測
                       企業）
                                    専門家判断および定性的なアンケートに基づ
                       スロッティングにより2モ
     期待損失（EL）         不動産取引                      く統計モデル
                       デル
                                    低いデフォルト率のポートフォリオ
        内部モデルのパフォーマンスの監視

        法人顧客の信用システム全体のパフォーマンスレベルは、ポートフォリオ毎にPD、LGDおよびCCFの推定値と
       実際の結果を比較するバックテストにより測定される。かかる測定により、IRB手法において使用されたリス
       クパラメータの健全性を測定することが可能となっている。
        バックテストの結果および是正計画は、審議および承認のため専門家の委員会に提出される（下記「信用リ
       スクモデルのガバナンス」を参照のこと。）。かかるシステムに慎重さが足りないとみなされた場合、バック
       テストの結果により、是正計画の履行を正当化することができる。                                  モ デルの識別力とポートフォリオの構成の
       変化も測定される。
        上記の結果は、当グループのポートフォリオ全体を対象としている。バックテストでは、デフォルト確率の
       推定値（債務者別の加重算術平均）と観測結果（過去の年間デフォルト率）を比較する。過去のデフォルト率
       は、2008年から2021年までの期間の正常債権に基づいて算出された。
                                 184/1062




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        過去のデフォルト率は、すべてのエクスポージャーの種類において引き続き安定していた。デフォルト確率
       の推定値は、すべてのバーゼルポートフォリオおよびほとんどの格付けにおける過去のデフォルト率よりも高
       くなっている。また、新たな規制要件を遵守するため、新たな内部モデルが開発されていることに留意すべき
       である。
       表17：リスクパラメータの比較：PDの推定および実際の価値―法人顧客―IRBA

                                  2022  年12月31日

                                過去の年間                    うち当年度
                          債務者の      平均デフォ       年間平均デ              中にデフォ
                                              年度末
                   加重平均PD      算術平均PD        ルト率      フォルト率              ルトとなっ
                                                 (1)
     エクスポージャーの種類                (%)      (%)       (%)       (%)     債務者数       た債務者数
     中央銀行および中央政府                 0.5%       1.1%       0.2%      0.7%       421        3
     機関                 0.4%       0.8%       0.3%      0.2%      3,427         8
     企業―中小企業                 3.2%       4.2%       3.3%      1.9%      61,004       1,166
     企業―特定貸付                 1.8%       2.7%       1.8%      1.6%      2,407        39
     企業―その他                 1.4%       3.9%       1.7%      1.3%      25,319        322
     (1)　正常なエクスポージャー
                                  2021  年12月31日

                                過去の年間                    うち当年度
                          債務者の      平均デフォ       年間平均デ              中にデフォ
                                              年度末
                   加重平均PD      算術平均PD        ルト率      フォルト率              ルトとなっ
                                                 (1)
     エクスポージャーの種類                (%)      (%)       (%)       (%)     債務者数       た債務者数
     中央銀行および中央政府                 0.6%       1.3%       0.2%      0.2%       451        1
     機関                 0.5%       0.8%       0.3%      0.1%      3,480         3
     企業―中小企業                 2.9%       4.3%       3.4%      1.6%      61,326        988
     企業―特定貸付                 1.8%       2.8%       1.9%      1.0%      2,255        22
     企業―その他                 1.3%       3.9%       1.8%      1.2%      24,625        301
     (1)　正常なエクスポージャー
       表18：リスクパラメータの比較：PDの推定および実際の価値―法人顧客―FIRB

                                  2022  年12月31日

                                過去の年間                    うち当年度
                          債務者の      平均デフォ       年間平均デ              中にデフォ
                                              年度末
                   加重平均PD      算術平均PD        ルト率      フォルト率              ルトとなっ
                                                 (1)
     エクスポージャーの種類                (%)      (%)       (%)       (%)     債務者数       た債務者数
     中央銀行および中央政府                 0.3%       0.3%       0.0%             11
     機関                 0.6%       0.8%       0.2%             18
     企業―中小企業                 3.4%       4.6%       3.4%      2.3%      11,971        277
     企業―専門金融
     企業―その他                 2.0%       4.2%       2.0%      1.7%      6,259        108
     (1)　正常なエクスポージャー
                                 185/1062




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                                  2021  年12月31日
                                過去の年間                    うち当年度
                          債務者の      平均デフォ       年間平均デ              中にデフォ
                                              年度末
                   加重平均PD      算術平均PD        ルト率      フォルト率              ルトとなっ
                                                 (1)
     エクスポージャーの種類                (%)      (%)       ( % )      (%)     債務者数       た債務者数
     中央銀行および中央政府                 0.6%       0.0%       0.0%      0.0%       102        0
     機関                 0.4%       1.2%       0.2%      0.0%        27       0
     企業―中小企業                 3.5%       5.0%       3.5%      2.5%      11,220        275
     企業―専門金融
     企業―その他                 2.3%       4.5%       2.0%      2.0%      6,511        131
     (1)　正常なエクスポージャー
       表19：リスクパラメータの比較：LGDの推定および実際の価値―法人顧客

                                      2021  年12月31日

                                  (1)
                              LGD  IRBA
     バーゼルポートフォリオ                                    健全性マージンを除いた予想損失
     大企業                           37%                  32%
     中小企業                           39%                  26%
     (1)  上位無担保LGD
     「観測されたEAD／IRBA           EAD」比率の計算手法は現在改訂中である。
        リテール顧客の信用リスク測定

        当グループは、個人顧客、SCI（不動産投資会社（                          Sociétés     civiles     immobilières       ））および専門家顧客で
       構成されるリテール向けポートフォリオについて、以下のシステムを実施している。
        格付システムおよびこれに関連するデフォルト確率

        リテール顧客のカウンターパーティのデフォルト確率のモデリングは、消費者金融業務、設備ファイナンス
       またはチェコ共和国において、IRBA手法を用いて当グループの各子会社により具体的に実施されている。フラ
       ンス国内リテールネットワークのモデリングはグループリスク部門内で集中して行われている。かかるモデル
       は、カウンターパーティの口座実績のデータを組み込む。顧客の種類により分けられ、リテール顧客、専門家
       顧客、零細企業および不動産投資会社で分類される。
        各セグメントのカウンターパーティは、それぞれデフォルト確率を割り当てられており、統計的モデルを用
       いて、同種のリスクプールに自動的に分類される。かかる推計は、スルーザサイクル（TTC）手法を用いて可
       能な限り完璧なデフォルトのサイクルを推計するように安全マージンにより調整される。
        LGD  モデル

        リテール顧客のデフォルト時損失率（LGD）を推計するためのモデルは、事業部門のポートフォリオ毎に、
       また担保の有無次第で商品毎に適用される。
        期待損失は、デフォルトに陥ったエクスポージャーの内部での長期にわたる過去の回収データを用いて推計
       される。かかる推計は、下降により起こりうる影響を反映するため安全マージンにより調整される。
                                 186/1062




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        CCF  モデル
        オフバランスシートのエクスポージャーについて、ソシエテ・ジェネラルは、回転融資ならびにリテール顧
       客および専門家顧客が保有する当座預金口座における当座貸越の推計を適用する。
       表20：用いられているモデルおよび手法の主要な特徴―リテール顧客

               バーゼル資産の

     モデル化された                                          手法
               ポートフォリオ             モデルの数
     パラメータ                                     デフォルト／損失の年数
              およびカテゴリー
     リテール顧客
                        事業体、保証の種類（証
                        券、住宅ローン）、カウン
                                      統計モデル（回帰手法）、行動スコア
                        ターパーティの種類（個人
              住宅不動産
                        または専門家、VSB、不動産
                                      5年超にわたって観測されたデフォルト
                        投資会社（SCI））に従う7
                        モデル
                        事業体ならびに貸出金の性
                                      統計モデル（回帰手法）、行動スコア
              個人顧客へのその          質および目的に従う15モデ
              他貸出金          ル：個人融資、消費者融
                                      5年超にわたって観測されたデフォルト
                        資、自動車ローン等
     デフォルト確率
                        事業体および貸出金の性質
     （PD）
                                      統計モデル（回帰手法）、行動スコア
              更新エクスポー          （当座預金口座における当
              ジャー          座貸越、回転信用、または
                                      5年超にわたって観測されたデフォルト
                        消費者融資）に従う4モデル
                        事業体および貸出金の性質
                        （中期および長期の投資用
                                      統計モデル（回帰または分割手法）、行
                        貸出金、短期貸出金、自動
              専門家および零細                        動スコア
                        車ローン）、およびカウン
              企業（VSB）
                        ターパーティの種類（個人
                                      5年超にわたって観測されたデフォルト
                        または不動産投資会社
                        （SCI））に従う10モデル
                                 187/1062










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                        事業体、保証の種類（証
                                      現在のフローに基づく期待回収可能フ
                        券、住宅ローン）およびカ
                                      ローの統計モデル
                        ウンターパーティの種類
              住宅不動産
                        （個人または専門家、VSB、
                                      損失および回収可能フローは10年超にわ
                        不動産投資会社（SCI））に
                                      たって観測
                        従う10モデル
                                      現在のフローに基づく期待回収可能フ
                                      ローの統計モデル
                        事業体ならびに貸出金の性
              個人顧客へのその          質および目的に従う18モデ              必要に応じて専門家意見によって修正さ
              他貸出金          ル：個人融資、消費者融              れたモデル
                        資、自動車ローン等
                                      損失および回収可能フローは10年超にわ
                                      たって観測
     デフォルト時
                                      現在のフローに基づく期待回収可能フ
     損失率
                                      ローの統計モデル
     （LGD）
                        事業体および貸出金の性質
              更新エクスポー          （当座預金口座における当              必要に応じて専門家意見によって修正さ
              ジャー          座貸越、回転信用、または              れたモデル
                        消費者融資）に従う7モデル
                                      損失および回収可能フローは10年超にわ
                                      たって観測
                                      現在のフローに基づく期待回収可能フ
                        事業体および貸出金の性質
                                      ローの統計モデル
                        （中期および長期の投資用
                        貸出金、短期貸出金、自動
              専門家および零細                        必要に応じて専門家意見によって修正さ
                        車ローン）、ならびにカウ
              企業                        れたモデル
                        ンターパーティの種類（個
                        人または不動産投資会社
                                      損失および回収可能フローは10年超にわ
                        （SCI））に従う12モデル
                                      たって観測
                        回転信用商品および個人当
              更新エクスポー                        5年超にわたって観測されたデフォルト
                        座貸越のための事業体毎の
              ジャー                        をセグメント毎に調整したモデル
                        12の調整
     信用換算率
     （CCF）
                                      CCF均一レート100%。このCCF均一レート
                        不動産のための事業体毎の4
              住宅不動産                        の妥当性は、5年超にわたって観測され
                        の調整
                                      た減少率を通じて確認される。
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        内部モデルのパフォーマンスの監視
        リテール顧客の信用システム全体のパフォーマンスレベルは、PDモデル、LGDモデル、CCFモデルのパフォー
       マンスを観測し、推計値と実際の結果を比較するバックテストにより測定される。
        毎年、同種のリスククラス毎に観測される長期の平均デフォルト率は、PDと比較される。
        下記の結果は、当グループのすべてのポートフォリオを対象としている。バックテストでは、デフォルト確
       率の推定値（債務者別の加重算術平均）と観測結果（過去の年間デフォルト率）を比較する。過去のデフォル
       ト率は、2010年から2021年までの期間の健全な残高に基づいて算出された。債権者は、EBAが2016年12月14日
       に公表した改訂ガイドライン（EBA／GL／2016／11）に沿って算入されている。
        健康危機の終了と歴史的な低水準のリスクを特徴とする2021年の後、2022年に経済情勢は悪化した。ウクラ
       イナでの戦争の影響（エネルギー危機、インフレ、コモディティ価格等）は、すでに健康危機によって弱体化
       し、政府保証融資（PGE）を受けた企業にとって重荷となっている。専門家が被っている費用の増加は、当該
       顧客のキャッシュフローに影響を及ぼし、リスクプロファイルの悪化につながっている。リスククラスの悪化
       ―カウンターパーティが政府援助を受けたCOVIDの期間に関連した再正常化効果に対応するもの―と、特にPGE
       を受けた専門家顧客のデフォルトの再来の両方が観測される。
        プライベート市場は、特に不動産ポートフォリオにおいて、より回復力がある。もっとも、年末にかけて
       は、消費者信用においてリスクの上昇がみられたが、危機以前の水準には達しなかった。実際、この上昇は、
       指標が過去最低水準に達した2021年に続いて起こったものである。
        なお、新たな内部モデルの開発は完了または計画されており、最新の規制要件に準拠することが可能である
       ことに留意すべきである。
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                                                    (1)
       表21：推定リスクパラメータの比較：PDの推定および実際の価値―リテール顧客（IRBA）
                                  2022  年12月31日

                                過去の年間                    うち当年度
                          債務者の      平均デフォ       年間平均デ              中にデフォ
                   加重平均PD      算術平均PD        ルト率      フォルト率        年度末      ルトとなっ
     エクスポージャーの種類                (%)      (%)       (%)       (%)     債務者数       た債務者数
     リテール―不動産中小企業
                      1.2%       1.4%       2.1%      1.1%      31,856        359
     による保証付き
     リテール―不動産非中小
                      0.7%       0.9%       0.8%      0.3%    1,160,703         3,104
     企業による保証付き
     リテール―適格回転信用                 2.4%       2.5%       1.9%      1.5%    5,582,728        85,477
     リテール―その他の中小
                      3.1%       3.4%       3.3%      2.8%     553,086       15,243
     企業
     リテール―その他の非中小
                      2.3%       3.7%       3.2%      2.2%    1,860,932        40,748
     企業
                                  2021  年12月31日

                                過去の年間                    うち当年度
                          債務者の      平均デフォ       年間平均デ              中にデフォ
                   加重平均PD      算術平均PD        ルト率      フォルト率        年度末      ルトとなっ
     エクスポージャーの種類                (%)      (%)       (%)       (%)     債務者数       た債務者数
     リテール―不動産中小企業
                      1.5%       1.6%       2.2%      1.1%      33,475        369
     による保証付き
     リテール―不動産非中小
                      0.8%       0.8%       0.9%      0.3%    1,171,550         3,520
     企業による保証付き
     リテール―適格回転信用                 3.1%       2.6%       1.9%      1.4%    5,701,905        80,316
     リテール―その他の中小
                      2.9%       2.9%       3.4%      2.2%     770,826       17,118
     企業
     リテール―その他の非中小
                      2.1%       3.3%       3.3%      1.7%    1,824,511        30,380
     企業
     (1)　正常なエクスポージャー
       表22：リスクパラメータの比較：LGDおよびEADの推定および実際の価値―リテール顧客

                                   2022  年12月31日

                     A-IRB   LGD                     観測されたEAD／A-IRB           EAD

     バーゼルポートフォリオ                      健全性マージンを除いた予想損失
     不動産融資（保証付き
                       18%              12%                -
     エクスポージャーを除く。）
     回転信用                  49%              21%              79%
     個人顧客へのその他貸出金                  30%              25%                -

     VSBおよび専門家                  28%              19%              77%
     当グループリテール顧客合計                  26%              19%              79%
        予想損失の変動は、バックテスト手法の変更（1回の算定）によるものである。

        EAD  の変動は、新しいモデルの導入によるものである。
                                 190/1062





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        「個人顧客へのその他貸出金」における変動は、対象範囲の変更によるものである。
                                   2021  年12月31日

                     A-IRB   LGD                     観測されたEAD／A-IRB           EAD

     バーゼルポートフォリオ                      健全性マージンを除いた予想損失
     不動産融資（保証付き
                       18%              9%               -
     エクスポージャーを除く。）
     回転信用                  48%              43%              66%
     個人顧客へのその他貸出金                  28%              23%                -
     VSBおよび専門家                  29%              22%              72%
     当グループリテール顧客合計                  26%              19%              68%
        信用リスクモデルのガバナンス

        信用自己資本の推計モデルは、グローバルなモデルリスク管理の枠組に従わなければならない（下記「(12)
       モデルリスク」を参照のこと。）。
        第1防衛ラインは、モデルのライフサイクルを通して、モデルリスク管理に関するガバナンス規則に従っ
       て、モデルの設計、生産、使用および監視に責任を負う。これには、開発、実施段階における信用リスク内部
       モデルのトレーサビリティや、毎年のバックテストが含まれる。各モデルファミリーの特殊性、特に規制環境
       に応じて、第2防衛ライン（LoD2）は、モデルファミリーのバックテストの実施を決定する可能性がある。こ
       のような場合、LoD2は、当該モデルファミリー専用の基準を定義し、（モデルの所有者をはじめとして）第1
       防衛ラインにバックテストの結果を通知する責任がある。
        リスク部門に直属するモデルリスク部は、すべての信用リスクモデルに関する第2防衛ラインの役割を果た
       す。独立したモデルレビューチームは、その任務の遂行のために、モデルの理論的な頑健性（設計と開発の質
       の評価）の管理の指針、実施と用途の適合性、モデルの妥当性に関する継続的なフォローアップに依拠する。
       独立したレビューのプロセスは、（ⅰ）レビューの範囲、実施されたテスト、レビューの結果、結論または提
       言を概説した報告書、および（ⅱ）レビューおよび承認委員会（信用リスクモデルの場合は、それぞれモデル
       委員会および専門家委員会）によって完了する。モデルの管理システムにより、様々な機関およびプロセス
       （グループモデルリスク管理委員会、リスクアペタイト報告書／リスクアペタイトフレームワーク、提言の監
       視等）の枠組内で、リスク部門に対しては繰り返し、また経営執行部（CORISQ）に対しては毎年、報告が行わ
       れる。モデルリスク部は、特に、新たなモデル、バックテストの結果、および信用自己資本の推計モデルの変
       更について検討する。自己資本の算出に使用する内部モデルのフォローアップに関する2014年5月20日付委任
       規則（EU）第529／2014号に従い、当グループの信用リスク測定システムのモデルが変更された場合は、同規
       則が以下の通り定める当該変更の重要性に応じて、権限のある監督当局に対して2種類の通知を行わなければ
       ならない。
        ■　導入の前に承認を求めなければならない重要な変更
                                 191/1062






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        ■　権限のある        当局  に通知しなければならないその他の変更：（ⅰ）導入前、規則により定義される基準に
          基づき、変更は、監督当局に通知される（事前通知）。否定的な反応がなければ、2ヶ月以内にかかる
          変更を導入することができる。（ⅱ）導入後、これらの変更は、少なくとも年に1回は詳細な報告書に
          て権限のある       当局  に報告される（事後通知）。
        内部監査部は、第3防衛ラインとして、モデルリスク管理の枠組の全般的な有効性（モデルリスクガバナン
       スの妥当性および第2防衛ラインの活動の効率性）を定期的に評価し、独立したモデル監査を実施する責任を
       負う。
        気候リスク      －  移行リスクに対する感応度の測定

        監査済   ｜移行リスクがソシエテ・ジェネラルの法人顧客の信用リスクに与える影響は、当グループの主な気
       候変動関連リスクの1つとして特定されている。
        この影響を測定するために、当グループは、最もエクスポージャーの高いカウンターパーティの信用分析を
       強化することを目的とした企業の気候脆弱性指標（CCVI）を、段階的に導入している。▲
        （下記「(13)        環境・社会・ガバナンス（ESG）リスク―リスク管理の枠組への環境の組込み」を参照のこ
       と。）
       定量的情報

        監査済    ｜本項において信用エクスポージャーに使用される測定法は、EAD（デフォルト時エクスポー
       ジャー）（オンバランスシートおよびオフバランスシート）である。EADは、標準的手法に基づき、担保およ
       び引当金の控除後で計算される。▲
        事業セグメントのグループ分けについては、内部の信用リスク監視手法およびセクターに関するEBAからの
       新たな報告要件に準拠するため、2022年に見直しが行われた。使用されたグループ分けは、カウンターパー
       ティの主要な経済活動に基づいている。EADは、（別段の記載がない限り）置換効果の影響を考慮に入れた後
       に、保証人の特徴に応じて分類される。
        詳細については、「Risk               Report    Pillar    3（リスク報告書（第3の柱））の「6.5                        Quantitative
       information（定量的情報）」および「6.6                       Additional      quantitative       information       on  credit    risk（信用リ
       スクに係る追加の定量的情報）」に記載されている。
                                 192/1062








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        当グループの総エクスポージャーに占める法人向けエクスポージャーのセクター別構成比（バーゼルポート
        フォリオ）
        ( 注1)   電力事業を含む（2.5％）。







        ( 注2)   取引業務を含む。
        法人向けポートフォリオのEADは、債務者の特徴に基づき、置換効果の影響（信用リスクの対象範囲：債務

       者リスク、発行体リスクおよび再構築リスク）を考慮に入れる前に、バーゼルの規則に従って表示されている
       （保険会社、ファンドおよびヘッジファンドを含む大企業、中小企業、専門金融ならびにファクタリング事
       業）。
        2022  年12月31日現在、当グループのポートフォリオ合計1,119十億ユーロのうち、法人向けポートフォリオ
       は390十億ユーロであった（EADで測定されるオンバランスシートおよびオフバランスシートのエクスポー
       ジャー）。上位10社のカウンターパーティに対する当グループのエクスポージャーは、このポートフォリオの
       5％を占めた。
                                 193/1062









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        法人顧客および銀行顧客に対するエクスポージャー
        法人顧客に対する内部格付別リスク構成比（2022年12月31日現在）
        （EADの額に対する比率）
        法人顧客に対する内部格付別リスク構成比（2021年12月31日現在）





        （EADの額に対する比率）
        対象範囲には、IRB手法（専門金融の加重による健全性の分類基準は除く。）に基づいて計上された、あら





       ゆる部門のすべての法人顧客向けポートフォリオの正常債権が含まれており、そのEADは318十億ユーロとなっ
       ている（標準的手法を含めた法人顧客向けバーゼルポートフォリオの合計EADは351十億ユーロ）。当グループ
       の法人向けエクスポージャーの格付別構成比は、ポートフォリオの質が健全であることを示している。これは
       内部カウンターパーティ格付システムに基づいており、上記のスタンダード＆プアーズの格付相当で表示され
       ている。
        2022  年12月31日現在、ポートフォリオの大半（法人顧客の70％）は投資適格格付け、すなわち、スタンダー
       ド＆プアーズの格付相当でBBB                －超  の内部格付けを有するカウンターパーティであった。投資不適格とされた
       カウンターパーティとの取引は、非常に多くの場合、伴うリスクを軽減させるため、保証および担保により裏
       付けられていた。
                                 194/1062





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        銀行顧客に対する内部格付別リスク構成比（2022年12月31日現在）
        （EADの額に対する比率）
        銀行顧客に対する内部格付別リスク構成比（2021年12月31日現在）





        （EADの額に対する比率）
        銀行顧客に関して用いる対象範囲は、IRB手法に基づいて                             計上  された、すべての主力事業部門を含むすべて





       の銀行向けポートフォリオの正常債権に相当するものであり、そのEADは58十億ユーロとなっている（標準的
       手法を含めたバーゼル銀行向けポートフォリオの合計EADは95十億ユーロ）。ソシエテ・ジェネラル・グルー
       プの銀行カウンターパーティに対するエクスポージャーの格付別構成比は、ポートフォリオの質が健全である
       ことを示している。これは内部カウンターパーティ格付システムに基づいており、上記のスタンダード＆プ
       アーズの格付相当で表示されている。2022年12月31日現在、銀行顧客に対するエクスポージャーの大半は、投
       資適格の     カウンターパーティ          （エクスポージャーの96％）に関するものであった。
                                 195/1062







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        信用リスクおよびカウンターパーティ信用リスクに係るリスクアセット（RWA）および資本要件の変動
       表23：手法別リスクアセット（RWA）の変動（信用リスクおよびカウンターパーティ信用リスク）

                     RWA      RWA      RWA     資本要件      資本要件      資本要件

     （単位：百万ユーロ）
                    IRB  手法    標準的手法        合計      IRB  手法    標準的手法        合計
     前報告期間終了日現在のRWA
                     192,368      109,682      302,051       15,389       8,775      24,164
     （2021年12月31日）
     資産規模                (3,165)      (1,264)      (4,429)       (253)      (101)      (354)
     資産内容                 2,100      1,785      3,886       168      143      311
     モデルアップデート                 7,758        -    7,758       621        -     621
     手法および方針                (3,849)      (4,115)      (7,965)       (308)      (329)      (637)
     買収および売却                 1,238     (7,253)      (6,015)         99     (580)      (481)
     外国為替の変動                 2,122       476     2,598       170       38      208
     その他                                -      -      -      -
     報告期間終了日現在のRWA
                     198,572       99,311      297,883       15,886       7,945      23,831
     （2022年12月31日）
        上記の表の数値には、CVA（信用評価調整）は含まれない。

        2022  年におけるRWA（CVAを除く。）の4十億ユーロの減少は、下記の主要な要因によるものである。
        ■　主にロスバンクの事業体の売却に関連する取得および売却によるマイナス6.0十億ユーロの影響
        ■　主に下記の事項に関するマイナス8.0十億ユーロの方法論上の影響
         －　主にCCR       EAD計算の効率性を改善するための取組みおよび中国のカウンターパーティに対するネッ
           ティングの認識と適用に関する当局の合意に関連するカウンターパーティリスク
         －　キャッシュフローを財務の成熟度の計算に含めることによる、主にオフバランスシートの信用リスク
        ■　TRIM審査およびIRBリペアの発効に伴うモデルの是正に関連するプラス7.8十億ユーロのモデルによる影
          響
        ■　主にユーロに対する米ドルの上昇に主に関連するプラス2.6十億ユーロの外国為替の影響
        かかる影響は、下記の通り定義される。
        ■　資産規模：帳簿記載の金額および構成（新規事業部門および支払期日の到来した貸出金を含む。）への
          根本的な変更を指すが、事業体の買収および売却による変更は含まれない。
        ■　資産内容：格付けの遷移または同種の影響といった借入人リスクの変更に起因する当行の資産価値の変
          化
        ■　モデルアップデート：モデルの適用、モデルの範囲の変更、またはモデルの弱点に対処する一切の変更
          に起因する変化
        ■　手法および方針：既存の規制の改訂および新規の規制の双方を含む規制の変更による、算出手法の変更
          に起因する変化
        ■　買収および売却：事業体の買収および売却に起因する帳簿記載の金額の変化
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        ■　外国為替の変動：外国通貨の為替変動等の市場の不安定性から生じる変化
        ■　その他：上記の項目に当てはまらない変化を記録するための項目
        純リスク費用

        当グループの純リスク費用の推移（単位：百万ユーロ）
        2022  年の当グループの純リスク費用は、2021年比135％増の1,647百万ユーロであった。2021年の低い基準値






       と比べてリスク費用がこのように増加したのは、デフォルトに陥った残高（ステージ3）に関するリスク費用
       が引き続き低水準であったことと（2021年の18ベーシスポイントに対して17ベーシスポイント）、経済見通し
       が悪化し、また特にインフレおよび金利が上昇するという環境下で慎重な引当金の積立方針を維持するため
       に、健全な残高（ステージ1／ステージ2）に対する引当てを行ったことにより説明される。
        したがって、リスク費用（決算前4四半期の開始時点における平均残高（オペレーティングリースを含
       む。）のベーシスポイントで表示される。）は、2021年の13ベーシスポイントに対し、2022年は28ベーシスポ
       イントであった。
        ■　  フランス国内リテールバンキング部門                    において、2022年のリスク費用は、2021年の5ベーシスポイント
          と比べて20ベーシスポイントまで増加した。この純リスク費用には、健全な残高に関する4ベーシスポ
          イントの繰入れが含まれている（2021年のステージ1／ステージ2の戻入額は7ベーシスポイント）。
        ■　  国際  リテール     バンキング＆金融サービス部門                の2022年のリスク費用は（2021年の38ベーシスポイントと
          比べて）52ベーシスポイントに増加した。これはデフォルトに陥った残高（ステージ3）に関する純リ
          スク費用が減少したにもかかわらず、ステージ1／ステージ2において15ベーシスポイントを繰り入れた
          ためであった。
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        ■　  グローバル      バンキング＆インベスターソリューションズ部門                         のリスク費用は（2021年の4ベーシスポイ
          ントと比べて）23ベーシスポイントであった。これには、正常債権（ステージ1／ステージ2）に関する
          リスク費用が20ベーシスポイントと急増した一方で、デフォルト残高に関する純リスク費用が非常に抑
          制された状態（2021年の7ベーシスポイントに対し4ベーシスポイント）を維持したことが反映されてい
          る。
        資産の質

       表24：資産の質

     （単位：十億ユーロ）                                     2022  年12月31日      2021  年12月31日

     正常債権                                        554.4        543.9
                     (1)
                                            494.2        479.9
      ステージ1帳簿貸出残高を含む。
      ステージ2帳簿貸出残高を含む。                                       43.6        43.5
     不良債権                                        15.9        16.5
      ステージ3帳簿貸出残高を含む。                                       15.9        16.5
             *
                                            570.3        560.4
     帳簿貸出残高総額
                    *
                                             2.8%        2.9%
     当グループの不良債権総額の比率
     正常債権の引当金                                         3.2        2.8
      ステージ1引当金を含む。                                        1.0        1.1
      ステージ2引当金を含む。                                        2.1        1.7
     不良債権の引当金                                         7.7        8.4
      ステージ3引当金を含む。                                        7.7        8.4
     引当金総額                                        10.9        11.2
     当グループの不良債権総額のカバレッジ比率
                                             48%        51%
     （不良債権に係る引当金／不良債権）
     (1)　IFRS第9号に基づく引当金に適格でない、純損益を通じて公正価値で測定する貸出金を除いて修正再表示されたデータ
     *　　財務報告（FINREP）に関する委員会実施規則（EU）第680／2014号を改正する実施技術基準EBA／ITS／2019／02に従
        い、オンバランスシートの顧客貸出金、銀行預け金および銀行への貸出金、ファイナンスリース（売却目的保有に分類
        される貸出金を除く。）、中央銀行の現金残高およびその他要求払預金に基づき算出された数値。NPL（不良債権）比
        率の計算は、分母のエクスポージャー総額からオペレーティングリース向け有形資産の純会計価値を除外するために修
        正された。正常債権および不良債権には、純損益を通じて公正価値で測定される貸出金のうち、IFRS第9号に基づく引
        当金に適格でなく、したがってステージ毎に分割されないものが含まれる。過去のデータは修正再表示されている。
        条件緩和した債務

        監査済   ｜ソシエテ・ジェネラル・グループにとって「条件緩和」した債務とは、その金額、期日あるいは財
       務条件について、借手の財政的困難（すでに財政的困難が発生したか、あるいは条件緩和しなければ必然的に
       発生すると予想される。）により契約の修正が行われた貸出金を意味する。ソシエテ・ジェネラルの条件緩和
       したローンの定義はEBAの定義と合致している。
        条件緩和した債務には、与信承認規則に従って、また財政的困難なしに、ビジネス上の関係を維持もしくは
       発展させるために当行が債務の再交渉に同意した顧客が関わる商業上の再交渉は含まれない。
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        信用の条件緩和につながり、かつ損失額が当初債務の1％を超える場合、または顧客が新しいスケジュール
       に従って返済する能力に欠陥があると思われる場合は、欧州規則第575／2013号第178条に基づくデフォルトの
       定義の適用に関するEBA指令に従い、該当する顧客をバーゼルのデフォルトの区分に分類し、またその残高を
       減損として分類することとなる。この場合、当該顧客が将来の義務を果たす能力に関して当行が不確実と判断
       している限り、また条件緩和の日から最低1年間は、デフォルトの区分に留められる。その他の場合では、顧
       客の状況を分析することによって、当該顧客が新しいスケジュールに従って返済する能力を見積もることがで
       きる。このような能力が証明された場合、当該顧客は引き続き正常債権の区分に留まることができる。そうで
       なければ、やはり顧客はバーゼルのデフォルトの区分に移行する。
        2022  年12月31日現在、条件緩和した債務の貸借対照表上の合計額は、主に償却原価で測定する貸付金および
       債権に相当し、その金額は6.9十億ユーロであった。▲
       表25：条件緩和した債務

     （単位：百万ユーロ）                                    2022  年12月31日       2021  年12月31日

     条件緩和した不良債務                                        2,645         3,342
     条件緩和した正常債務                                        4,779         5,424
               (1)
                                             7,425         8,765
     条件緩和した債務合計
     (1)　2022年12月31日現在の貸借対照表に計上されている6.9十億ユーロおよびオフバランスシートの0.5十億ユーロからな
        る。
    前へ      次へ

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     (6)  カウンターパーティ信用リスク

      監査済    ｜カウンターパーティ信用リスク（CCR）は、市場取引によって引き起こされる。したがっ
     て、カウンターパーティに対するエクスポージャーの将来の価値および信用の質は不確実であり、時
     間とともに変化しやすく（信用要素）、また同時に市場パラメータの変化に影響を受ける（市場要
     素）という意味で、カウンターパーティ信用リスクは、                             信用リスクと市場リスクを組み合わせた多次
     元リスクである        。カウンターパーティ信用リスクは、                   以下のカテゴリーに分けることができる。
     ■　デフォルトリスクとは、カウンターパーティが支払義務を履行しない場合にソシエテ・ジェネラ
       ル・グループがさらされる再構築リスクをいう。この場合、カウンターパーティのデフォルトを受
       けて、SGは当該取引を新たな取引に置き換えなければならない。潜在的には、これは、流動性が低
       下し、時には誤方向リスク（WWR）に直面することさえある、ストレス下にある市況の下で行わな
       ければならない。
     ■　信用評価調整（CVA）リスクとは、デリバティブや現先取引に関するCCRの市場価値であるカウン
       ターパーティ信用リスクに起因する価値調整の変動性（すなわち、カウンターパーティの信用の質
       を織り込んだ取引価格の調整）に相当するものである。CVAは、無リスクのカウンターパーティと
       の契約の価格と、カウンターパーティのデフォルトリスクを織り込んだ同じ契約の価格との差とし
       て測定される。
     ■　CCPに関するリスクは、中央清算機関の他の清算機関のデフォルトにより、デフォルト基金への当
       グループの拠出に損失が生じることに関係する。
      カウンターパーティ信用リスクを伴う取引には、本人取引か、市場業務の中で第三者に代わって行
     う（代理人取引または顧客清算）かを問わず、現先契約、有価証券貸付および借入ならびにデリバ
     ティブ契約が含まれる。▲
       限度額の設定および監視の枠組

        主要原則
        監査済   ｜カウンターパーティ信用リスクは、当グループのリスクアペタイトを反映する一連の限度額を通し
       て規定されている。
        カウンターパーティ信用リスクの管理は、以下に述べる通り、主に専任の第1・第2防衛ラインに依拠してい
       る。
        ■　第1防衛線（LoD1）には、特に、カウンターパーティ信用リスクの対象となる事業部門、顧客およびそ
          の所属するグループとの全般的な関係の取扱いを担当する主要顧客責任ユニット、グローバルバンキン
          グ＆アドバイザリー内の専任チーム、ならびにそれぞれの業務の対象範囲内でリスクの監視および管理
          に責任を負うグローバルマーケッツ事業ユニットが含まれる。
        ■　リスク部門は、カウンターパーティ信用リスクの常設かつ独立した監視を確保するため、標準化された
          リスク評価基準に基づいた               カウンターパーティ信用リスク管理体制の構築を通じて、第2防衛線
          （LoD2）として機能する。
        限度額付与方針の基本原則は、以下の通りである。
        ■　  専任のLoD1およびLoD2は、互いに独立していなければならない。
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        ■　リスク部門は、カウンターパーティの特殊性を考慮しつつ、カウンターパーティの全般的なリスクを監
          視、分析するために、カウンターパーティ信用リスク管理に専念する部門を設けている。
        ■　  権限の委任システムは、主にカウンターパーティの内部格付けに基づいており、LoD1およびLoD2に意思
          決定能力を付与する。
        ■　各カウンターパーティについて定義された限度額および内部格付けは、LoD1によって提案され、専任の
            (注)
          Lod2    によって検証される。限度額は、カウンターパーティのレベルで個別に設定することも、また
          一連の（下位の）カウンターパーティを定義して包括的に設定することも可能である（例えば、ストレ
          ステストにおけるエクスポージャーの監視）。
          ( 注)  ヘッジファンドおよびPTG（自己勘定取引グループ）といったカウンターパーティについては、格付提案は
             LoD2に委任されている。
        これらの限度額は、ニーズや市場環境の変化に基づき、毎年または臨時の見直しを受ける。
        リスク部門の専任チームは、リスクの測定基準の作成、報告および管理、すなわち以下の事項を担当してい
       る。
        ■　取引処理部から計上されるすべての取引を考慮に入れて、リスク算定の完全性および信頼性を確保する
          こと。
        ■　毎日の認証を行い、リスク指標分析に関する報告書を作成すること。
        ■　規定の限度額の遵守を、測定基準の算定と同じ頻度、多くの場合日次で統制すること。限度額の違反
          は、是正措置のために、フロントオフィスおよび専任のLoD2に報告される。
        さらに、最も感応度の高いカウンターパーティまたは最も複雑なカテゴリーの金融商品については、特定の
       監視・承認プロセスが実施される。
        コミトロジー

        CORISQ   や取締役会のリスク委員会の代わりではないが（上記「(2)                               リスク管理組織」を参照のこと。）、カ
       ウンターパーティ信用リスク委員会（CCRC）は、以下を通じてカウンターパーティ信用リスクを注意深く監視
       する。
        ■　グローバルストレステスト、潜在的将来エクスポージャー（PFE）等のエクスポージャーおよびカウン
          ターパーティ信用リスクの測定基準を包括的に概観し、また担保付融資等の特定業務または代理人取引
          に焦点を当てる。
        ■　1つ以上のリスクまたは顧客区分もしくは枠組に関する、または新たに発生したリスク分野が特定され
          た場合の専門的な分析
        リスク部門が毎月議長を務める同委員会には、市場業務部およびグローバルバンキング＆アドバイザリー事
       業ユニットだけでなく、市場取引に関するカウンターパーティ信用リスクおよび信用リスクの監視を担当する
       リスク管理担当部署内の部署の代表者がまとめられている。CCRCは、その権限の範囲内で、リスク枠組の変更
       に関しても意見を述べる。また、CRCCは、経営陣に上申する必要のあるCCRの主要テーマを特定する。
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        再構築リスク
        当グループは、信用アナリストにより定義され、当グループのリスクアペタイトに基づいてLoD2により検証
       される限度額によって、再構築リスクを定義している。
        この限度額は、各カウンターパーティのレベルで定義され、その後、カウンターパーティの各区分である各
       顧客グループのレベルで集計され、最終的にはソシエテ・ジェネラル・グループのポートフォリオ全体のレベ
       ルで統合される。
        カウンターパーティ信用リスクの管理に使用される限度額は、次の通りである。
        ■　カウンターパーティ毎に設定された限度額
        ■　カウンターパーティについて承認されたあらゆる種類の商品にわたって統合された限度額
        ■　ソシエテ・ジェネラル内でCVaRとしても知られる潜在的将来エクスポージャー（PFE）測定を用いて、
          将来のエクスポージャーを抑制するために、残存期間毎に設定された限度額
        ■　カウンターパーティの信用の質および性質、検討対象の金融商品の性質／満期（外国為替証拠金取引、
          現先取引、有価証券貸付取引、デリバティブ等）、ならびに経済理解、合意された契約上の法的枠組お
          よびその他のリスク軽減措置に従って調整された限度額
        当グループは、以下の通り、再構築リスクを監視するために、その他の対策も考えている。
        ■　すべてのカウンターパーティについて行う複数の要因に基づくストレステスト。これらのカウンター
          パーティのデフォルトの波を引き起こす可能性がある市場の変動後の、市場活動の潜在的な損失を全体
          的に定量化することを可能にする。
        ■　一般的な誤方向リスクを監視するための1つの要因に基づく一連のストレステスト（下記「不利な相関
          のリスク（誤方向リスク）」を参照のこと。）。
        CVA  （信用評価調整）リスク

        再構築リスクに加えて、CVA（信用評価調整）は、当グループのカウンターパーティの信用の質を考慮する
       ための当グループのデリバティブおよび現先ポートフォリオの価値の調整を測定するものである（下記「信用
       評価調整」を参照のこと。）。
        CVA  のボラティリティをヘッジするためにとられたポジション（信用、金利または資本性金融商品）は、以
       下を通じて監視される。
        ■　感応度の限度額
        ■　ストレステストの限度額：CVAのストレステストの実施には、CVAに影響を与える市場リスク（信用スプ
          レッド、金利、為替レートおよび株式）を代表するシナリオが適用される。
        純額（CVAエクスポージャーとそのヘッジの合計）については、異なる指標およびストレステストで監視さ
       れている。
        中央清算機関に関するリスク

        取引の清算は、SGにとって日常的な市場慣行であり、特に、最も標準化された店頭取引が当局の承認を受け
       た清算機関を通じて清算され、健全性規制に従うよう義務付けている欧州のEMIR（欧州市場インフラ規則）お
       よび米国のDFA（ドッドフランク法）に従って行われる。
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        当グループは、その運営する清算機関の一員として、マージンコールに加えて、デフォルト基金への預託を
       通じて、そのリスク管理の枠組に貢献している。
        中央清算機関（CCP）におけるデリバティブおよび現先取引の清算から生じるカウンターパーティ信用リス
       クは、以下の通り、特別な枠組に従う。
        ■　銀行および顧客勘定取引（顧客清算）のための当初証拠金
        ■　CCPのデフォルト基金への当グループの拠出額（保証預け金）
        ■　CCPの主要なメンバーがデフォルトとなるというシナリオの影響を把握するために定義されたストレス
          テスト▲
        詳細については、下記「定量的情報」の表28を参照のこと。
       市場取引に関するカウンターパーティ信用リスクの軽減

        監査済   ｜当グループは、このリスクを減らすために、以下の通り、様々な手法を用いている。
        ■　店頭（OTC）取引および証券金融取引（SFT）に関する可能な限り最も広範囲に及ぶクローズアウトネッ
          ティング契約の締結
        ■　適格商品（上場商品および特定のより標準化された店頭商品）について清算機関を通じて行うか、また
          はカレントエクスポージャー（変動証拠金）と将来のエクスポージャー（当初証拠金）の双方を対象と
          する二者間の証拠金授受メカニズムを通じて行う市場業務に関する担保権設定
        クローズアウトネッティング契約

        ソシエテ・ジェネラルでは、クローズアウトネッティングの規定を含むマスター契約を締結することを基本
       方針としている。
        これらの規定は、一方では当事者の一方がデフォルトに陥った場合に、これらの契約により規定されるすべ
       ての取引関係を即時終了（クローズアウト）することを可能にし、また一方では相互の債権債務を相殺した後
       に、ポートフォリオの総価値に相当する純額を決済することを可能にする。この残高は、保証または担保権設
       定の対象となる可能性がある。結果的に、カウンターパーティによって、またはカウンターパーティに対して
       支払うべき、債権純額のみが生じる。
        当グループは、文書化に関連する法的リスクを軽減し、また主要な国際基準を遵守するために、これらの契
       約を、国際スワップデリバティブ協会（ISDA）、国際資本市場協会（ICMA）、国際証券貸付協会（ISLA）、フ
       ランス銀行連盟（FBF）等の国内外の専門家団体が公表する主要な国際基準に基づいて文書化している。
        これらの契約は、基準として一般的に認識される一連の契約条件を確立し、また最終契約において当事者間
       で、例えばトリガー事由について、より具体的な個別規定を修正または追加することを可能にする。この標準
       化により、実施の回数が減少し、運用が安全になる。顧客が交渉した当行の基準外の条項は、マスター契約の
       基準を担当する意思決定機関、すなわちリスク部門、事業ユニット、法務部門およびその他当行の意思決定に
       関わる部の代表者で構成される基準委員会および／または仲裁委員会によって承認される。規制要件に従い、
       包括的なクローズアウトネッティングおよび担保権の設定を承認する条項は、顧客に適用される法規定の下で
       強制力があることを確認するために、当行の法務部によって分析される。
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        担保権の設定
        店頭取引の大半については担保権が設定されている。担保の授受には以下の2種類がある。
                               (注)
        ■　当初証拠金（IM）または独立担保額（IA                         ）：潜在的な将来のエクスポージャー、すなわち、証拠金
          の最終回収時からカウンターパーティのデフォルトに伴うポジションの清算までの間に生じる、ポジ
          ションの時価評価によるマイナスの変動をカバーすることを目的とする当初担保額。
          ( 注)  IA（独立担保額）は当初証拠金と同じ概念であるが、異なる領域に適用される（店頭スワップはIAでは清算
             されない。）。
        ■　変動証拠金（VM）：時価評価による変動から生じるカレントエクスポージャーをカバーするために回収
          される担保。カウンターパーティの一方のデフォルトから生じる実際の損失に対する近似値として利用
          される。
                                          (注)
        証拠金制度のあらゆる側面は、クレジットサポートアネックス（CSA                                     ）のような担保契約において定義さ
       れる。定義される主な特徴は、以下の通りである。
       (注)   クレジットサポートアネックス（CSA）は、ISDA契約に基づく法的文書であり、2つのカウンターパーティの間の担保
         の運用について規定する。
        ■　対象範囲（例えば、許容される取引の性質）
        ■　適格担保および適用されるヘアカット：授受される担保の主な種類は、当グループの方針に従って、現
          金または適格流動資産であり、ヘアカットの対象となる。ヘアカットとは、各種類の担保に適用される
          評価比率であり、通常の市況とストレス下の市況における原資産の流動性および価格のボラティリティ
          に基づいている。
        ■　マージンコールの計算および授受のタイミングおよび頻度（通常は毎日）
        ■　マージンコールの閾値（規制上の義務がない場合）
        ■　最低引渡担保額（MTA）
        さらに、追加保証額（当事者が「過剰担保」のマージンコールを行うことを可能にするようなエクスポー
       ジャーの一律の増加）や、当事者の格付けの下落に際して追加担保が求められる場合の、通常は相互の格付依
       存条項等、カウンターパーティや取引の種類に応じて、特定のパラメータまたは任意の機能を定義することが
       できる。
        当グループは、担保の授受を監視している。マージンコールの金額について当事者間で相違が発生した場合
       には、業務およびリスク部門の専任チームが、当該金額が正しく評価されるよう確保するために、当該取引の
       分析および問題への対処を担当する。
        二者間の担保の授受

        当初証拠金は、過去においてはヘッジファンドを除いて極めてまれであったが、EMIRおよびDFAの規則に
       よって一般化された。これらの規則は、不明瞭な店頭デリバティブ取引を行う以前に、マスター契約および関
       連するCSAを利用する義務を導入したものであった。現在、当グループは、多数のカウンターパーティ（金融
       のカウンターパーティおよび規則により定義される一定の基準を上回る非金融のカウンターパーティ。遵守の
       期限は取引の規模により異なる。）との間で、非清算店頭デリバティブ取引に係る当初証拠金（IM）および変
       動証拠金（VM）の授受を義務付けられている。
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        EMIR  に基づく当初証拠金モデル評価（IMMV）に関する規制技術基準（RTS）では、二者間の担保授受の要件
       を課されているカウンターパーティは、特定の状況においてこれらの規則の適用を免除される。当グループ
       は、リスク管理方針の中にグループ内事業体の免除申請手続を組み込んでいる。この適用免除の適格基準は、
       委任規則が要求する通り設定、監視される。
        清算機関

        EMIR  およびDFAの規則は、最も標準的な店頭デリバティブ取引を、清算機関を介して清算することも求めて
       いる。そこで当グループは、銀行勘定（本人）取引の清算だけでなく、カウンターパーティ信用リスクを軽減
       するために、システマティックな追証の対象となる顧客の清算業務（代理人取引）も行っている（顧客は、
       日々の変動証拠金および当初証拠金をソシエテ・ジェネラルに送金してカレントエクスポージャーおよび将来
       のエクスポージャーをカバーする。）。▲
        その他の施策

        DFA  およびEMIRは、一部のカウンターパーティに関する証拠金の請求や、最も標準化されたデリバティブ取
       引に対する強制的な清算に加えて、店頭デリバティブ報告書、タイムリーな確認、取引の承認といった、店頭
       デリバティブ市場の規制と透明性のための広範な枠組を定めている。
       カウンターパーティ信用リスクの測定

        再構築リスク
        監査済   ｜再構築リスクの測定は、当グループのエクスポージャー特性を判断する内部モデルに基づいて行わ
       れる。カウンターパーティに対するエクスポージャーの価値は不確実であり、時間とともに変動するため、当
       グループは、取引の存続期間を通じて将来の潜在的な再構築費用を見積もっている。▲
        モデルの原則

        各カウンターパーティとの市場取引の将来の公正価値は、市場リスク要因の履歴分析に基づくモンテカルロ
       モデルにより予測される。
        当該モデルの原則は、当行のポートフォリオの感応度が高い主なリスク要因の変化をシミュレートすること
       によって、将来起こりうる金融市場の状況を想定することである。かかるシミュレーションに関して、当該モ
       デルは、検討対象であるリスク要因固有の特性を説明するために様々な拡散モデルを使用し、また10年間の履
       歴を用いてその調整を行う。
        次に、様々なカウンターパーティとの取引は、かかる様々なシナリオに従い、合意された契約上の法的枠組
       および信用リスク軽減措置において定義される条件、特にネッティングおよび担保権設定について考慮した上
       で、信用リスク軽減措置に関する当該規定が法的に有効かつ強制力があると当社が考える場合に限り、取引の
       満期までの様々な将来の日付で再評価される。
        カウンターパーティのエクスポージャーの分布をこのように把握することにより、カウンターパーティ信用
       リスクに対する規制資本を計算し、ポジションを経済的に監視することが可能になる。
                                 205/1062




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                                                           有価証券報告書
        グループレベルでのモデルリスク管理を担当するリスク部門は、モデルの理論的な頑健性（設計と開発の質
       のレビュー）、実施の適合性、用途の適合性およびモデルの妥当性の経時的かつ継続的監視について評価す
       る。この独立したレビューのプロセスは、（ⅰ）レビューの範囲、実施されたテスト、レビューの結果、結論
       または提言を記述した報告書、および（ⅱ）レビューおよび承認委員会によって完了する。このモデルレ
       ビューのプロセスにより、（ⅰ）様々な委員会およびプロセス（グループモデルリスク管理委員会、リスクア
       ペタイト報告書／リスクアペタイトフレームワーク、提言の監視等）の枠組内で、リスク管理部に対しては繰
       り返し報告が行われ、また（ⅱ）取締役会（CORISQ）に対しては毎年、報告が行われる。
        規制指標

        監査済   ｜カウンターパーティ信用リスクの資本要件の算出に関して、ECBは、内部モデルのターゲット審査
       に従い、実効的な正の期待エクスポージャー（EEPE）指標を決定するために、前述の内部モデルを使用する承
       認を更新した。
        内部モデルの対象とならない商品および内部モデルの使用を監督当局から承認されていないソシエテ・ジェ
                                                     (1)
       ネラル・グループの事業体において、当グループは、デリバティブについては時価評価法                                                を、証券金融取
           (2)
       引（SFT     ）については金融担保一括清算法を使用している。
       (1)  　この手法では、当行のカウンターパーティ信用リスクに関連するEAD（デフォルト時エクスポージャー）は、全取引
         のプラスの市場価格（再構築原価）を合計し、その合計にアドオンを追加して決定する。
       (2)  　SFTとは、Securities           Financing     Transactionsの略である。
        補償契約および担保権設定による影響は、かかる信用リスク軽減措置または保証が規制基準を満たす場合に
       は内部モデルのシミュレーションにより、または時価評価法もしくは金融担保法により定義されるルールの適
       用により、担保価値を差し引いて考慮される。
        次に、これらのエクスポージャーは、カウンターパーティの信用の質に応じて加重され、リスクアセット
       （RWA）が算出される。これらの加重率は、標準的手法または先進的手法（IRBA）によって決定することがで
       きる。
        原則として、EADがEEPEでモデル化され、IRB手法に従って加重される場合、EEPEの計算においてすでに考慮
       されているため、受領した担保に対応するLGDの調整は行われない。▲
        各手法によるRWAの内訳は、下記「定量的情報」の表27に記載されている。
        経済指標

        ポジションを経済的に監視するため、ソシエテ・ジェネラルは主にモンテカルロシミュレーションによって
       決定される最大エクスポージャーの指標に依拠している。かかる指標は社内において信用バリューアットリス
       ク（CVaR）またはPFE（潜在的将来エクスポージャー）と呼ばれている。これは、最も不利な結果の1％を除去
       した後に発生しうる最大の損失である。この指標は、将来の様々な日付で計算され、その後分類されて、それ
       ぞれに限度額が設定される。
        当グループはまた、市場パラメータに影響を与える非常に衝撃的な事象が生じた場合に、すべてのカウン
       ターパーティとの間で締結された取引の公正価値の変動から生じるエクスポージャーを決定するために、一連
       のストレステストシナリオを策定している。
                                 206/1062




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        信用評価調整
        主要原則
        CVA  （信用評価調整）とは、当グループが直面する各カウンターパーティの信用の質を評価において勘案す
       るために、デリバティブおよび現先ポートフォリオの時価評価に対して行う調整である。この調整は、原則と
       してクレジットデフォルトスワップ（CDS）市場におけるカウンターパーティ信用リスクのヘッジコストに相
       当する。
        特定のカウンターパーティについては、以下に基づいてCVAを決定する。
        ■　カウンターパーティに対する正の期待エクスポージャー、すなわち、ある取引または取引グループに対
          する正の仮想将来エクスポージャーの価値の平均であり、デフォルト事由の発生確率により加重され
          る。これは主に、デリバティブ取引の評価に影響を与える可能性のあるリスク要因に関するリスク中立
          的なモンテカルロシミュレーションによって決定される。取引は、様々なシナリオに従い、合意された
          契約上の法的枠組において定義される条件（特にネッティングおよび担保権設定の観点から）を考慮に
          入れて、経時的に再評価される（すなわち、適切な信用リスク軽減措置を伴う取引は、信用リスク軽減
          措置のない取引に比べて、期待エクスポージャーが減少することとなる。）。
        ■　カウンターパーティのデフォルト確率。CDSスプレッドの水準に連動する。
        ■　デフォルト時の損失額（LGD（デフォルト時損失率）。回収率を考慮した額である。）
        当グループは、日々の証拠金請求の対象となっていない、または担保がエクスポージャーを部分的にしかカ
       バーしていないすべてのカウンターパーティについて、この調整額を計算する。
        CVA  リスクの資本要件

        金融機関は、10日間を超える変動を対象として、CVAに基づく資本要件を計算しなくてはならない。カウン
       ターパーティの範囲は、EMIR（欧州市場インフラ規則）で定義される金融カウンターパーティまたは特定の閾
       値を越えてヘッジ以外の目的でデリバティブを使用する特定の企業まで縮小された。
        CVA  チャージは、以下の通り、主に先進的手法を用いて当グループにより算定される。
        ■　カウンターパーティに対する正の期待エクスポージャーは、主に上記「カウンターパーティ信用リスク
          の測定―再構築リスク」で述べた内部モデルを用いて決定され、これにより、カウンターパーティの信
          用リスク軽減措置を考慮した上で、当該カウンターパーティに対する将来のエクスポージャー特性を予
          測する。
        ■　CVAのVaRとCVAのストレスVaRは、市場VaRの計算のために開発されたものと同様の手法を用いて算定さ
          れる（下記「(7)         市場リスク」を参照のこと。）。この手法は、99％の信頼区間を有し、ポートフォリ
          オ中のカウンターパーティの信用スプレッドにおいて観測される変動によるCVAの変化の「過去の」シ
          ミュレーションから構成されている。1年間の周期にわたって観測される信用スプレッドの変動（CVAの
          VaR）および信用スプレッドにとって最も重要な緊張期間に相当する固定した1年のヒストリカルウィン
          ドウ（CVAのストレスVaR）に対して計算が行われる。
                                 207/1062





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        ■　キャピタルチャージは、CVAのVaRとCVAのストレスVaRという2つの要素の合計に、規制当局が設定する
          係数（各銀行固有）を掛けたものと等しい。
        先進的手法において考慮されないポジションは、CRR（資本要件規制）で定義された規則に従って計算され
       た満期までの期間毎に、EAD（デフォルト時エクスポージャー）の値に標準的な加重係数を適用することに
       よって、標準的手法を通して決定されたキャピタルチャージの対象となる。CVA関連のRWAの先進的手法と標準
       的手法の内訳については、下記「定量的情報」の表29を参照のこと。
        CVA  リスクの管理

        かかるエクスポージャーおよびかかる規制キャピタルチャージの管理のため、当行は、大規模な信用機関か
       ら、特定の識別されたカウンターパーティについて、または識別可能なカウンターパーティからなる指標につ
       いて、クレジットデフォルトスワップ（CDS）等のヘッジ商品を購入した。これにより、信用リスクの削減だ
       けでなく、カウンターパーティの信用スプレッドの変動によるCVAおよび関連する資本の変動を抑制すること
       ができる。
        CVA  デスク（またはソシエテ・ジェネラル・グループ）は、金利リスクや為替リスクのヘッジを目的とする
       商品も扱っており、正のエクスポージャーからのCVA部分の変動性を制限するのに役立っている。
        不利な相関のリスク（誤方向リスク）

        誤方向リスクとは、カウンターパーティによるデフォルトの可能性の上昇に合わせて、当グループのカウン
       ターパーティに対するエクスポージャーが同時に急上昇するリスクである。
        これには2つの場合がある。
        ■　カウンターパーティのデフォルトの可能性が一般的な市場リスク要因と正の相関をもつ場合に生じる、
          一般的な誤方向リスク
        ■　特定のカウンターパーティに対する将来のエクスポージャーが、当該カウンターパーティとの取引の性
          質上、当該カウンターパーティのデフォルト確率と正の相関を有する場合に生じる、特定の誤方向リス
          ク
        特定の誤方向リスクは、カウンターパーティと当該カウンターパーティとの間で締結された原取引との間に
       法的な関連がある場合には、そのようなリスクのある取引の範囲で計算された、特別な資本要件規制の対象と
       なる。さらに、そのような特定のリスクがあるカウンターパーティについても、潜在的将来エクスポージャー
       （PFE）が増加するため、所定の限度額により許容される取引は、特定のリスクがない場合よりも制約が大き
       くなる。
        一般的な誤方向リスクは、市場のストレステストに共通するシナリオに基づいて、特定のカウンターパー
       ティとの取引に適用される一連のストレステストを通して抑制される。この仕組みは以下に基づいている。
        ■　すべてのカウンターパーティ（金融機関、企業、ソブリン、ヘッジファンドおよび自己勘定取引グルー
          プ）の本人取引および代理人取引（顧客清算）について行うストレステストの四半期毎の分析。カウン
          ターパーティおよび関連するポジションの質の共同劣化に関する最も不利なシナリオの理解を可能にす
          る。
                                 208/1062




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        ■　ヘッジファンドであるカウンターパーティおよび自己勘定取引グループについて、カウンターパーティ
          毎の限度額に従って行う、1つの要因に基づく専用のストレステストの毎週の監視
        定量的情報

       表26：カウンターパーティ信用リスクエクスポージャー、EADおよびRWAのエクスポージャーの種類および手法

          別構成比
        カウンターパーティ信用リスクは以下の通り分類される。
                               2022  年12月31日

     （単位：
                 IRB  手法             標準的手法                 合計
     百万ユーロ）
     エクスポー        エクス               エクス               エクス
                   EAD     RWA          EAD     RWA          EAD     RWA
     ジャーの種類       ポージャー               ポージャー               ポージャー
     ソブリン         44,698     44,696      235     2,551     2,551      33    47,249     47,247      267
     機関         18,979     18,994     3,574     31,948     32,019      613    50,927     51,013     4,187
     企業         55,555     55,543     13,027      2,972     2,901     2,808     58,527     58,444     15,835
     リテール           68     68     7     21     21     14      89     89     21
     その他           -     -     -    3,514     3,514      688     3,514     3,514      688
     合計        119,300     119,300     16,842      41,006     41,006     4,155     160,306     160,306     20,998
                               2021  年12月31日

     （単位：
                 IRB  手法             標準的手法                 合計
     百万ユーロ）
     エクスポー        エクス               エクス               エクス
                   EAD     RWA          EAD     RWA          EAD     RWA
     ジャーの種類       ポージャー               ポージャー               ポージャー
     ソブリン         24,471     24,511      395      177     177      4   24,648     24,688      399
     機関         16,653     16,727     3,664     38,068     38,363      960    54,721     55,090     4,624
     企業         56,698     56,583     14,554      4,441     4,147     4,051     61,139     60,730     18,605
     リテール           83     83     8     23     23     14     106     106     21
     その他           7     7     2    4,295     4,295     1,022      4,302     4,302     1,023
     合計         97,912     97,912     18,622      47,004     47,004     6,051     144,916     144,916     24,673
        上記の表には、2022年12月31日現在、リスクアセット（RWA）2.8十億ユーロ（2021年12月31日現在は2.8十

       億ユーロ）に相当するCVA（信用評価調整）を除いた金額が記載されている。
                                 209/1062







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       表27：カウンターパーティ信用リスクエクスポージャーの手法別分析
                                  2022  年12月31日

                      潜在的将                 エクス     エクス
                      来エクス         規制上のエクス         ポー     ポー    エクス
                  再構築     ポー        ポージャーの価        ジャーの     ジャーの      ポー
                  コスト    ジャー        値の計算に用い        価値(CRM     価値(CRM     ジャーの
    （単位：百万ユーロ）               (RC)    (PFE)     EEPE     たアルファ        前)     後)     価値     RWA
    オリジナルエクスポージャー
                     -     -            1     -     -     -    -
    方式（デリバティブ関連）
    簡易SA-CCR
                     -     -            1     -     -     -    -
    （デリバティブ関連）
    SA-CCR（デリバティブ関連）               1,938    35,665               1  92,752     52,644     52,645     6,649
    IMM（デリバティブおよびSFT
                           38,283           2  444,207     63,311     63,348    12,381
    関連）
    　うち証券金融取引ネッティ
                           18,727            370,235     29,089     29,089     2,137
     ングセット
    　うちデリバティブおよび長
     期決済取引ネッティング                      19,493             72,565     34,113     34,151    10,239
     セット
    　うち契約上のクロスプロダ
     クトネッティングセットに                        62           1,407      109     109     5
     よるもの
    金融担保簡易手法
                                           -     -     -    -
    （SFT関連）
    金融担保包括的手法
                                        23,324     11,291     11,291     1,050
    （SFT関連）
    VaR（SFT関連）                                      -     -     -    -
    合計                                   560,282     127,246     127,284     20,080
                                  2021  年12月31日

                      潜在的将                 エクス     エクス
                      来エクス         規制上のエクス         ポー     ポー    エクス
                  再構築     ポー        ポージャーの価        ジャーの     ジャーの      ポー
                  コスト    ジャー        値の計算に用い        価値(CRM     価値(CRM     ジャーの
    （単位：百万ユーロ）               (RC)    (PFE)     EEPE     たアルファ        前)     後)     価値     RWA
    オリジナルエクスポージャー
                     -     -            1     -     -     -    -
    方式（デリバティブ関連）
    簡易SA-CCR
                     -     -            1     -     -     -    -
    （デリバティブ関連）
    SA-CCR（デリバティブ関連）               2,027    20,727               1  67,282     31,808     31,794     9,304
    IMM（デリバティブおよびSFT
                           35,417           2  472,121     62,416     62,322    13,088
    関連）
    　うち証券金融取引ネッティ
                           16,892            395,150     28,067     28,067     2,142
     ングセット
    　うちデリバティブおよび長
     期決済取引ネッティング                      18,453             76,847     34,217     34,123    10,946
     セット
    　うち契約上のクロスプロダ
     クトネッティングセットに                        71            124     132     132     -
     よるもの
    金融担保簡易手法
                                           -     -     -    -
    （SFT関連）
    金融担保包括的手法
                                        27,145     11,245     11,245      994
    （SFT関連）
    VaR（SFT関連）                                      -     -     -    -
    合計                                   566,548     105,470     105,361     23,385
                                 210/1062




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       表28：中央清算機関に対するエクスポージャー
                                 2022  年12月31日            2021  年12月31日

                               エクスポー              エクスポー
                                        RWA              RWA
    （単位：百万ユーロ）                          ジャーの価値              ジャーの価値
    QCCPに対するエクスポージャー（合計）                                     918             1,273
    QCCPでの取引に対するエクスポージャー
                                 7,443        149      7,083        142
    （当初証拠金およびデフォルト基金拠出金を除く。）
     (ⅰ)うち店頭デリバティブ                            2,190        44      759       15
     (ⅱ)うち上場デリバティブ                            4,025        81     5,866        117
     (ⅲ)うちSFT                            1,022        20      457        9
     (ⅳ)うちクロスプロダクトネッティングが承認されて
                                  206        4       -       -
        いる場合のネッティングセット
    分別管理された当初証拠金                            18,063              22,466
    分別管理されていない当初証拠金                             4,002        80     5,555        111
    デフォルト基金拠出金の事前積立                             3,199        688      3,992       1,020
    未積立のデフォルト基金拠出金                               -       -       -       -
    非QCCPに対するエクスポージャー                                      -              -
    非QCCPでの取引に対するエクスポージャー
                                   -       -       -       -
    （当初証拠金およびデフォルト基金拠出金を除く。）
     (ⅰ)うち店頭デリバティブ                              -       -       -       -
     (ⅱ)うち上場デリバティブ                              -       -       -       -
     (ⅲ)うちSFT                              -       -       -       -
     (ⅳ)うちクロスプロダクトネッティングが承認されて
                                   -       -       -       -
        いる場合のネッティングセット
    分別管理された当初証拠金                               -              -
    分別管理されていない当初証拠金                               -       -       -       -
    事前積立済みのデフォルト基金拠出金                               -       -       -       -
    未積立のデフォルト基金拠出金                               -       -       -       -
       表29：CVAリスクに関する自己資本要件の対象となる取引

                               2022  年12月31日             2021  年12月31日

                           エクスポージャー               エクスポージャー
    （単位：百万ユーロ）                         の価値         RWA       の価値         RWA
    先進的手法の対象となる取引の合計                          36,947       2,222         33,066        2,218
    （ⅰ）VaR要素（乗数3を含む。）                                  329                193
    （ⅱ）ストレス下のVaR要素
                                     1,893                2,025
       （乗数3を含む。）
    標準的手法の対象となる取引                          8,665       582        6,812        589
    代替的手法の対象となる取引（オリジナルエク
                                 -      -         -       -
    スポージャー方式に基づくもの）
    CVA  リスクに関する自己資本要件の対象となる取
                              45,612       2,805         39,878        2,807
    引の合計
    前へ      次へ

                                 211/1062




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     (7)  市場リスク

      監査済   ｜市場リスクとは、市場パラメータの変動、かかるパラメータのボラティリティおよびパラ
     メータ間の相関関係から生じる金融商品の価値の損失リスクをいう。これらのパラメータには、為替
     レート、金利ならびに有価証券（株式または債券）、コモディティ、デリバティブおよびその他の資
     産の価格が含まれるが、これらに限定されない。                         ▲
       市場リスク管理の組織

        主な機能
        監査済   ｜リスクエクスポージャーの管理は主にフロントオフィスのマネジャーが担当するが、監督システム
       は、事業部門から独立しているリスク部門の市場リスク部の下に置かれている。
        同部の主な使命は以下の通りである。
        ■　当グループの市場リスクアペタイトを定め、提案を行う。
        ■　当グループの事業活動別の適切な市場リスクに関する限度額を、グループリスク委員会（CORISQ）に提
          案する。
        ■　各事業部門から要請を受けた限度額について、取締役会および経営執行部が承認した全体的な限度額の
          枠内で、各事業部門の限度額の使用状況に基づき、評価を行う。
        ■　適切な限度額に基づく市場リスクに関する効果的な監視の枠組が備えられていることを恒常的に確認す
          る。
        ■　市場リスクを監視するために用いる指標を規定する。
        ■　正式かつ安全な手続に基づく市場リスク指標および市場活動から生じる損益の日次での計算および認証
          ならびにその後のかかる指標の報告および分析
        ■　事業活動毎に設定されている限度額の日次での監視
        市場リスク部はまた、その職務を遂行するため、市場取引に関するリスクおよび損益の指標の創出に用いる
       情報システムの構造および機能を規定し、このシステムにより様々な事業のニーズおよび市場リスク部のニー
       ズへの対応を確保する。▲
        市場リスク部は、すべての商品およびデスクに適用される警戒レベルに基づいた監視メカニズム（ポジショ
       ンの額面価値の総額に関するもの等）を通じて、不正の疑いがあるトレーディング業務の発見に寄与してい
       る。
        ガバナンス

        市場リスクの監視は、以下の通り、当グループの様々なレベルにおいて、各種の委員会により行われる。
                       (注)
        ■　取締役会のリスク委員会                 は、当グループの主な市場リスクについて説明を受ける。加えて同委員会
          は、（予めCORISQが承認した）市場リスクの測定および枠組に関する最も重要な変更の提案について、
          提言を作成する。その後、この提言は取締役会の決定に委ねられる。
          (注)   リスク委員会は、2022年に10回開催され、市場活動に関する議題が取り上げられた。
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                                               (注)
        ■　グループ最高経営責任者（DGLE）が議長を務めるグループリスク委員会                                         （CORISQ）は、グループレ
          ベルの市場リスクについて、定期的に説明を受ける。さらに、同委員会は、リスク部門からの提案を受
          けて、市場リスクの測定に関する主な選択肢の有効性を確認するとともに、グループレベルにおける市
          場リスクの枠組の構造および実施の主な展開についても確認する。取締役会またはDGLEの権限のレベル
          におけるグローバルな市場リスクの限度額は、少なくとも年に2回、CORISQにおいて見直されるものと
          する。
          (注)   市場活動を議題とするCORISQの会議は、2022年に7回開催された。
        ■　グローバルマーケッツ部門に関連する市場リスクは、市場リスク部の指揮下にあり、リスク部門および
                                            (注)
          グローバルマーケッツ部門が連名で議長を務める市場リスク委員会                                    （MRC）の場で検討される。この
          委員会は、主要なリスク指標に係るリスクのレベルおよび市場または事業のいずれが発生要因であるか
          に応じて指摘される特定の活動に係るリスクのレベルに関する情報を提供する。また、同委員会は、リ
          スク部門およびグローバルマーケッツ部門の責任範囲内の市場リスクの枠組の変化について、意見書の
          提出を行う。グローバルマーケッツ部門およびリスク部門の権限のレベルにおけるグローバルな市場リ
          スクの限度額は、少なくとも年に2回、MRCにおいて見直される。
          (注)   市場リスク委員会は、2022年に11回開催された。
        上記委員会では、市場活動の損益および市場リスクを監視するための複数の測定基準が報告されている。
        ■　  ストレステストによる測定：市場活動に関するグローバルストレステストおよび市場ストレステスト
        ■　  規制上の測定基準：バリューアットリスク（VaR）およびストレスバリューアットリスク（SVaR）
        以上の委員会のほかに、当グループの様々なレベルまたは地理的地域に関連する市場リスク報告書の詳細版
       および要約版が日次、週次、月次または四半期毎に作成され、関連する事業部門およびリスク担当部署のマネ
       ジャーに送付される。
        ガバナンスの観点からは、市場リスク部内で、バリューチェーンにより組織された委員会において、主な機
       能上の、また横断的なテーマ（市場リスク、損益等）を扱う。当該委員会は意思決定機関であり、関連する各
       部のチームおよび地域の上級代表で構成されている。
       市場リスクの監視プロセス

        市場リスクアペタイト
        監査済   ｜当グループの市場活動のための事業展開戦略は主として、広範囲にわたる商品およびソリューショ
       ンによる顧客ニーズの満足に重点を置いている。これらの市場活動に起因するリスクは、複数の指標の一連の
       制限により、厳格に管理されている。
        ■　バリューアットリスク（VaR）およびストレス下のバリューアットリスク（SVaR）：トレーディング業
          務の範囲において、RWAに係る市場リスクの算定および当グループが被る市場リスクの日次モニタリン
          グのために使用されるグローバルな指標である。
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        ■　10年間ショック型指標に基づくストレステスト測定。これにより、システミックリスクおよび例外的な
          市場ショックに対する当グループのエクスポージャーの抑制が可能となる。かかる測定は、特定の市場
          における過度のリスクを考慮するための活動もしくはリスク要因により、（ヒストリカルシナリオまた
          は仮想シナリオに基づく）グローバルかつ多数のリスク要因となりえ、または特定の状況を一時的に監
          視するためにイベント駆動型となりえる。
        ■　ポジションの規模を管理するために利用される感応度および名目指標
          －　感応度は、所与の種類のポジション（例えば原資産の変化に対するオプションの感応度）に関して
            現地で生じるリスクを監視するために利用される。
          －　これに対して、名目指標は、リスクに関して重要なポジションのために利用される。
        ■　集中リスクまたは保有期間、最長満期等の追加的指標                              ▲
        市場リスク部は、様々な事業部門から要請を受けた限度額の評価および検証の責任を負う。これらの限度額
       は、当グループが、取締役会が承認した市場リスクアペタイトを遵守することを確実なものとしている。
        限度額の決定および監視

        これらの限度額の選択およびキャリブレーションにより、当グループはその                                       組織内で市場リスクアペタイト
       を運用上転換することが確実にできるようになる。
        ■　かかる限度額は、当グループの構造の様々なレベルで、かつ／またはリスク要因により、配分される。
        ■　その     キャリブレーション          は、運用されるポートフォリオに関連するリスクの詳細な分析を用いて決定さ
          れる。この分析は、市況、特に流動性、ポジション操作性、リスクおよびリターンに関する分析、ESG
          基準等の様々な要素を含む可能性がある。
        ■　定期的な見直しにより、支配的な市況に応じてリスクを管理することが可能となる。
        ■　当グループがリスクアペタイトをほとんどまたは全く有さないリスクを管理するために、特定の限度
          額、または禁止さえもが導入される可能性がある。
        デスクマンデートおよび当グループの方針において、トレーダーはポジションを健全かつ慎重に管理し、規
       定された枠組を遵守しなければならないと規定されている。リスクヘッジ戦略に加えて、許可された取引も、
       デスクマンデートに記載される。                 各活動について設定された限度額は、                   市場リスク部       により   毎日監視される。
       かかる市場リスクプロファイルの継続的監視は、リスクチームおよび事業チームの定期的な議論の対象であ
       り、さらに、定められた限度額内に留めるために、フロントオフィスは、これに対して様々なリスクヘッジま
       たはリスク軽減のイニシアチブをとる可能性がある。リスクの枠組に違反した場合、また、限度額のフォロー
       アップ手続に基づき、フロントオフィスは、その理由を詳述し、規定された枠組に戻すために必要な措置を講
       じるか、または顧客が要求し、市場環境よりかかる行動方針が容認される場合、一時的または恒久的な措置と
       して、限度額の拡大を請求しなければならない。
        リスク機能の様々な部および事業部門間に設置されているガバナンス構造の他に、顧客に提供された商品／
       ソリューションおよび値付け業務による限度額の利用の監視も、当グループがさらされる市場リスクが適切に
       管理および把握されることに寄与している。
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       市場リスクの主要な測定法
        ストレステストによる評価
        監査済   ｜ソシエテ・ジェネラルでは、例外的な市場の混乱を勘案するためにストレステストのシミュレー
       ションを使ったエクスポージャーの監視を行う。
        ストレステストでは、影響を受けるポジションの清算またはヘッジに必要とされる時間に相当する期間にお
       ける、市場パラメータの大幅な変化により生じる損失を予測する。
        以下の2つの主要な測定基準が定められ、用いられている。
        ■　深刻でありつつも現実に起こりうる連鎖危機が発生した場合に、同時に生じる可能性のある、市場リス
          ク、市場／カウンターパーティのクロスリスクならびにエキゾチックなデリバティブ関連の業務に係る
          混乱リスクおよび保有リスクに関連する損失を予測する、市場活動に対するグローバルストレステス
          ト。このストレステストは、5つのシナリオをモデルとしている。
        ■　グローバルストレステストと同一のシナリオおよび様々な市況に相当する追加シナリオを用いて、専ら
          市場リスクに重点を置いた市場ストレステスト
        これらのストレステストのための様々なシナリオは、リスク部門により定期的に見直しが行われている。市
       場リスク部が議長を務め、エコノミストおよびソシエテ・ジェネラルのトレーディング業務の代表者が出席す
       る年2回開催の専門委員会の会議において、これらの見直しは発表される。この委員会では、シナリオの変更
       （導入、除去、ショックの見直し）、リスク要因がシナリオにより適切に網羅されているか、算定の際に出さ
       れた予測値の見直しおよびプロセス全体での正しいドキュメンテーションが議題として取り上げられる。スト
       レステストの算定手法の変更を有効にするために必要な権限のレベルは、かかる変更により予想される影響に
       よる。
        市場活動に対するグローバルストレステストの限度額と市場ストレステストの限度額は、当グループの市場
       リスクアペタイトの決定とキャリブレーションにおいて中心的な役割を果たす。これらの指標は、すべての業
       務活動、主要な市場リスク要因、および深刻な市場危機に伴うリスクを対象としているため、リスクの総量を
       抑制し、かつ、分散効果についても考慮することができる。
        この枠組は、リスクアペタイトを全体的に引き下げるために、当グループが著しくさらされている4つのリ
       スク要因、すなわち、株式、金利、信用スプレッドおよび新興市場に係るリスクに関するストレステストの枠
       組によって補完されている。
        市場活動に対するグローバルストレステスト

        市場活動に対するグローバルストレステストは、かかる範囲に用いられている主要なリスク指標であり、深
       刻でありつつも現実に起こりうる市場危機が発生した場合に、同時に生じる可能性のあるあらゆる市場活動に
       係るリスクを網羅している。影響度は、10年に1度の予想発生率をもって短期間について測定される。グロー
       バルストレステストは5つの市場シナリオを用い、3つの要素を有している。同一のシナリオ内での一貫性を保
       つため、これらの各要素は5つのシナリオそれぞれにおいて検討される。
        ■　市場リスク
        ■　集中の効果およびクラウディッドトレードに関連するエキゾチックなデリバティブ関連の業務に係る混
          乱リスクおよび保有リスク
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        ■　信用力の弱いカウンターパーティ（ヘッジファンドおよび自己勘定取引グループ）との取引において生
          じる市場／カウンターパーティのクロスリスク
        グローバルストレステストは、5つのシナリオおよびそれらの各要素から生じる最も好ましくない結果に相
       当する。
        市場リスク要素

        当該リスクは、以下に相当するものである。
        ■　市場ポジションにおける混乱の影響および信用力の弱いカウンターパーティのデフォルトを引き起こす
                                           (注)
          可能性のあるシナリオに限定された市場ストレステストの結果                                   。これらすべてのシナリオにおい
          て、混乱の影響を生じうる株式市場の急落および信用スプレッドの拡大のシミュレーションが行われ
          る。2020年末に行われたシナリオの直近の見直しの後、ストレステストの計算のために、3つの仮想シ
          ナリオ（全般的な危機を対象とするもの（すなわち、金融危機シナリオ）、ユーロ圏危機、リスク資産
          の全般的な下落）ならびに2008年10月初旬および2020年3月初旬の期間にそれぞれ焦点をあてた2つのヒ
          ストリカルシナリオを使用することが決定された。
          (注)   すべてのリスク要因に対してショックが発生した場合の業務粗利益への影響の測定（下記を参照のこと。）
        ■　CVA（信用評価調整）およびFVA（資金調達評価調整）に係る引当金に対するストレステストシナリオの
          影響。これは、これらの変動が取引の結果に影響を及ぼすためである。
        混乱リスクおよび保有リスクの要素

        市場ストレステストにおいて評価される追加の市場リスクは、1名以上の参加者（一般的にはストラク
       チャード商品の売り手）が集中する市況またはクラウディッドトレードにおいて発生する可能性がある。ダイ
       ナミックリスクヘッジ戦略により、市場ストレステストにおいて測定されたものよりも大規模な市場の混乱が
       生じる可能性があり、かかる混乱は供給と需要の不均衡により、用いられたショックの期間を超過して長期化
       する場合がある。
        株式、信用、債券、通貨およびコモディティのトレーディング業務は、これらのリスク領域を特定し、各活
       動およびポジションの特定の性質を考慮したシナリオを定めるために、定期的に見直される。特定されたリス
       ク領域と関連する各シナリオは、問題となっている市場シナリオと一致する場合にのみ、市場リスク要素に追
       加される。
        信用力の弱いカウンターパーティに係る市場／カウンターパーティのクロスリスク要素

        一部のカウンターパーティは、金融市場における大規模な危機によって著しい影響を受け、デフォルト確率
       が増大する場合がある。このため、グローバルストレステストの3つ目の要素は、一定の種類の信用力の弱い
       カウンターパーティ（ヘッジファンドおよび自己勘定取引グループ）に係るこのような増大リスクを考慮する
       ことを目指す。
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        以下の4つの測定方法が用いられる。
        ■　  担保貸付に対するストレステスト                 ：このストレステストは、担保貸付活動、より厳密には信用力の弱い
          カウンターパーティに焦点をあてている。このストレステストでは流動性が極度に逼迫した状況を想定
          し、いくつかの資産クラスに混乱ショックを適用する。これに付随して、差入担保との密接性を考慮し
          ながら、担保およびカウンターパーティのデフォルト率にストレスをかける。
        ■　  ヘッジファンドおよび自己勘定取引グループ（PTG）に対する逆ストレステスト                                         ：このストレステスト
          は、この種のカウンターパーティに関する再構築が発生するあらゆる市場取引について、3組のストレ
          スシナリオを適用する。各組のシナリオは、マージンコール付ポジションに適用される短期シナリオ
          （市場ストレステストより算出されたシナリオ）と、マージンコールのないポジション用長期シナリオ
          （長期シナリオの場合、通常ショックがより強い。）で構成されている。ストレス下におけるカレント
          エクスポージャーは、各カウンターパーティのデフオルト確率およびデフォルト時損失率（LGD）によ
          り加重され、その後合計される。
        ■　  ヘッジファンドを原資産とする商品に対する逆ストレステスト                                ：この種の原資産は、危機が発生した場
          合に非流動性のリスクをもたらす。このストレステストの目的は、この種の原資産を用い「ギャップリ
          スク」を示す取引に係る関連する潜在的損失を推定することである。
        ■　  清算機関（CCP）参加者ストレステスト                    ：ソシエテ・ジェネラルが参加している清算機関の参加者によ
          るデフォルトが生じた場合の潜在的損失を推定するもの                            ▲
        2022  年の市場活動に対するグローバルストレステストにおける各要素の平均割合

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        市場ストレステスト
        監査済   ｜この測定基準は、市場リスクに焦点をあて、一連のリスク要因に対するショックから生じる損失を
                                (注)
       予測する。このストレステストは、11のシナリオ                            （4つのヒストリカルシナリオおよび7つの仮想シナリ
       オ）に基づいている。主な原則は、以下の通りである。
       (注)   市場活動に関するグローバルストレステストにおいて用いられたシナリオを含む。
        ■　市場ストレステストにおいて想定されるシナリオは、かかる定められた様々なシナリオのうち最悪のも
          のとする。
        ■　適用されるショックは、各リスク要因に応じた対象期間で調整される（対象期間は、最も流動性の高い
          リスク要因については5日間から、最も流動性が低いリスク要因については3ヶ月に及ぶ。）。
        ■　ヒストリカルシナリオおよび仮想シナリオの各々を用いて、当行の各市場活動についてリスクを毎日算
          出する（全商品の合計）。
        ヒストリカルシナリオ

        この手法は、金融市場に影響を与えている主な経済危機の分析から構成される。それぞれの経済危機の間の
       金融資産（株式、金利、為替レート、信用スプレッド等）の価格変動を、当行のトレーディングポジションに
       当てはめた場合に大きな損失を生じうるこれらの主なリスク要因の変動可能性に関するシナリオを策定するた
       めに分析する。そのため、かかる手法により、ストレステストの算定に用いられるヒストリカルシナリオを決
       定することが可能となる。かかる一連のシナリオは、定期的に見直される。2020年において、COVID-19危機に
       関連して新たに2つのヒストリカルシナリオ、すなわち、危機シナリオ（株式指標の下落および信用スプレッ
       ドの拡大を特徴とするもの）ならびにリバウンドシナリオ（株式指標の上昇および信用スプレッドの減少を特
       徴とするもの）が加えられた。ソシエテ・ジェネラルは、現在、ストレステストの算定において4つのヒスト
       リカルシナリオを用いており、その対象期間は2008年の10月から12月にかけての期間および2020年3月であ
       る。
        仮想シナリオ

        仮想シナリオは当グループのエコノミストと協働して策定され、金融市場の重大な危機につながりうる事由
       の連鎖（欧州危機、資産の減少等）を特定することを目的とする。当グループの目標は、すべての国際市場に
       大きな影響を与えると見られる極端でありつつも発生しうる事象を選択することである。この結果、ソシエ
       テ・ジェネラルでは、7つの仮想シナリオを策定している。▲
        規制上の指数

        99 ％バリューアットリスク（VaR）
        手法
        監査済   ｜内部のVaRモデルは1996年末に導入されており、資本要件規制の範囲内においてフランス規制当局
       から承認されている。同承認は、2020年に、内部モデルのターゲット審査（TRIM）において更新された。
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        バリューアットリスク（VaR）は、特定の対象期間および特定の信頼区間（ソシエテ・ジェネラルは99％）
       におけるポジションの潜在的な損失を査定する。使用される手法は、様々な市場におけるリスク要因の相関関
       係ならびに一般的なリスクおよび特定のリスクを黙示的に勘案する「ヒストリカルシミュレーション」という
       手法であり、以下の原則に基づいている。
        ■　ソシエテ・ジェネラルのポジション（金利、株価、為替レート、コモディティ価格、ボラティリティ、
          信用スプレッド等）を示すリスク要因を含むデータベースの構築。定期的な統制を実施することによ
          り、  当グループのトレーディングポートフォリオの主要なリスク要因がすべて内部VaRモデルに考慮さ
          れている点を確認する。
        ■　継続する1年間におけるこれらの市場パラメータの1日偏差に対応した260のシナリオの策定：これらの
          シナリオは、新たなシナリオの組入れおよび最も古いシナリオの削除により、毎日更新される。シナリ
          オのモデリングには、共存する3つの手法（相対的ショック、絶対的ショックおよびハイブリッド
          ショック）が存在する。所与のリスク要因に関するこれらの手法間の選択は、その性質および過去の傾
          向により決定される。
        ■　かかる260のシナリオのその日の市場パラメータへの適用
        ■　260通りの調整された市場パラメータの組合せに基づく日次ポジションの再評価：ほとんどの場合、こ
          の計算には完全な金利改定が伴う。それにもかかわらず、特定のリスク要因に対して、感応度に基づく
          アプローチが利用される可能性がある。
      主なリスク要因                                内容

                    金利の変動ならびに債券および金利スワップ等金利感応的な金融商品
      金利
                    の価値に係るボラティリティの変動の結果として生じるリスク
                    株式の価格およびボラティリティの変動、株主資本指数の変動ならび
      株価
                    に配当水準の変動等によるリスク
                    通貨間の為替レートの変動およびそのボラティリティの変動から生じ
      為替レート
                    るリスク
                    コモディティの価格およびボラティリティの変動ならびにコモディ
      コモディティ価格
                    ティ指数の変動の結果として生じるリスク
                    債券およびクレジットデリバティブ（例えば、クレジットデフォルト
      信用スプレッド               スワップ）のようなリスク要因に敏感な金融商品の価値に基づき発行
                    体の信用度を高め、または低下させる結果により生じるリスク
        上述した枠組では、          260  のシナリオに従って          算出された1日99％          VaR  は、その他のシナリオへの加重を考慮せ

                                    ( 注)
       ず算出された2番目および3番目に大きい損失の加重平均値                                に相当する。
       ( 注)  2番目に大きいリスクの39％および3番目に大きいリスクの61％
        毎日算定される1日VaRにより、様々な粒度で市場リスクの日次経過観察は行われる。ただし、資本要件規制
       においては、10日間を対象期間としたVaRを考慮することが求められる。したがって、当行は、グループレベ
       ルで総計された1日VaRに10の平方根を乗じて得られる10日間VaRも算出している。この手法は規制要件を満た
       し、規制当局の審査を受け、認証されている。
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        VaR  評価の基礎となっているモデルおよび一定数の従来型の前提には、主に以下のような限界がある。
        ■　  当然のことながら         、99％の信頼区間の利用は、このポイントを超えて生じる損失を考慮していない。そ
          のため、VaRは通常の市況下での損失のリスクの指標であり、例外的に大きな変動については考慮して
          いない。
        ■　VaRは、終値を使用して計算されるため、日中の変動は考慮されない。
        ■　ヒストリカルモデルの利用は、過去の事象は将来の事象の典型であり、すべての潜在的事象を把えてい
          ない可能性があるという前提に基づく。
        VaR  モデルの     限界について、市場リスク部は、モデルに存在しないリスク要因を組み込む影響を測定するこ
            ( 注)
       と（RNIME        プロセス）で監視する。これらの欠損要因は、その重要性によって資本賦課されることがあ
       る。また、その他の補完的測定によってもモデルの限界を管理することができる。
       ( 注)  モデルエンジンにないリスク（Risk                 Not  In  Model   Engine）
        同一のモデルが、グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門のほぼすべての活動（最も複
       雑な金融商品に関連するものを含む。）ならびにリテールバンキング事業およびプライベートバンキング事業
       の主要な市場活動のVaRの計算に用いられている。一部少数の活動に関しては、技術的理由または出資金が少
       額すぎることからVaR法が使用されず、ストレステストを用いて監視されており、キャピタルチャージについ
       ては標準的手法を用いるかまたは代替的な内部手法を通じて算出される。                                      例えば、銀行勘定におけるポジショ
       ンの通貨リスクは、かかるリスクが日々の再評価の対象とならないため、内部モデルで計算されておらず、そ
       のため、VaRの計算の対象として考慮されない。
        バックテスト

        VaR  を超過する負の結果が生じた日数が99％の信頼区間に適合しているかどうかを検証するために継続的に
       バックテストを実施し、モデルの妥当性は評価される。                            バックテストの結果は、内部モデルの検証を担当する
       リスク部門が監査を行うが、第2防衛ラインとして、（設計および開発上の観点からの）理論的な頑健性、実
       施の正確性、モデルの運用の適切性についても評価している。かかる独立した検討プロセスは、（ⅰ）担当委
       員会による検討および承認を経て、（ⅱ）当該検討の対象、実施されたテストおよびその結果、提案事項なら
       びに当該検討の結論が詳述された監査報告書としてまとめられ、終了する。モデルによる統制体制の下、関係
       当局への報告が促される。
        規制を遵守して、バックテストは、ポートフォリオの価値における（ⅰ）実際の変動および（ⅱ）仮想の変
       動に対するVaRを比較する。
                                         (注)
        ■　第一の場合（「実損益」に対する                   バックテスト       ）、  日次  損益    は、帳簿価額の変動、           新規取引および1
          日の中で変更される取引による影響（これらの取引手数料を含む。）ならびに市場リスクに関する引当
          金および価値の調整を含む。
          ( 注)  以下、合意による「実損益」をいう。
                                          (注)
        ■　第二の場合（「仮想損益」に対する                     バックテスト       ）、  日次損益       は、市場パラメータの変動に関連                 す
          る 帳簿価額の変動のみを含み、その他すべての要素を除外する。                                ▲
          (注)   以下、合意による「仮想損益」をいう。
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        2022  年、以下の通り観察された。
        ■　実損益については、4件のバックテストでVaRの超過があった（第2四半期に2件、第3四半期に1件および
          第4四半期に1件）。
        ■　仮想損益については、8件のバックテストでVaRの超過があった（各四半期に2件の超過）。
           (注)

       日次損益      内訳（市場活動）（2022年、単位：百万ユーロ）
        (注)   実損益





                               (1)            (2)

       トレーディングVaR（1日、99％）、日次実損益                          および日次仮想損益            内訳（トレーディングポートフォリ
       オ）（2022年、単位：百万ユーロ）
        (1)　上記「99％バリューアットリスク（VaR）」の段落に定義される、ポートフォリオの実効値に対するVaRのバックテ







          ストに用いられる日次業績
        (2)　上記「99％バリューアットリスク（VaR）」の段落に定義される、ポートフォリオの仮想値に対するVaRのバックテ
          ストに用いられる日次業績
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        VaR  変動
       表30：規制上の10日間99％VaRおよび1日99％VaR

                        2022  年12月31日                   2021  年12月31日

                     VaR           VaR          VaR          VaR
    （単位：百万ユーロ）
                         (1)          (1)           (1)          (1)
                  （10日、99％）           （1日、99％）          （10日、99％）          （1日、99％）
     期首                     25           8          75          24
     最大値                     95           30          98          31
     平均値                     56           18          49          15
     最低値                     22           7          18           6
     期末                     75           24          25           8
     (1)　内部モデルにより査定される資本要件を対象としている。
       監査済   ｜トレーディングVaR（1日、99％）のリスク要因別構成比の四半期平均の推移（2021年度～2022年度）

       （単位：百万ユーロ）
        監査済    ｜ 2022  年、VaRは、より高リスクであった（平均すると、2021年の15百万ユーロに対して、18百万









       ユーロ）。これは、主に、ウクライナにおける戦争に関連して市況が悪化した後、より不安定な新たなシナリ
       オを導入したことによるものであった。リスクの増大は、特に、金利および信用業務において顕著であった。
       ▲
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        ストレスVaR（SVaR）
        監査済   ｜ 2011年末、内部モデル方式におけるストレスバリューアットリスク（SVaR）が導入され、VaRと同
       一の範囲を対象とした規制資本要件の範囲内において、規制当局による承認を受けた。VaRモデル同様、                                                      同承
       認は、2020年に、内部モデルのターゲット審査（TRIM）において更新された。
        1 日99％SVaRに使用される算出方法は、VaRの算出方法と同一である。この方法において、1日ショックおよ
       び99％の信頼区間によりヒストリカルシミュレーションを実行する。継続した1年間を通して1日の変動に260
       のシナリオを使用するVaRとは対照的に、SVaRは重大な金融不安の観測時期に相当する過去の1年の固定期間を
       使用する。
        2021  年末にECBの認証を取得した後、過去の固定ストレスウィンドウの決定に係る新たな手法が使用されて
       いる。これは、ソシエテ・ジェネラルのポートフォリオを代表するものとして選定された様々なリスク要因
       （株式、債券、外国為替、信用およびコモディティリスクに関連するもの）に対するおおよそのSVaRの算出か
       らなる。これらの過去のショックは、ポーフォリオ全体に対する最大ストレスの期間を決定するために、これ
                                                  ( 注)
       らの各リスク要因に対するポートフォリオの感応度に基づいて加重され、合計される                                             。利用される過去の
       ウィンドウは、年次評価の対象となっている。2022年に、当該ウィンドウは2008年9月から2009年9月であっ
       た。
       (注)   ECBの要請に応じて、この過去のウィンドウの妥当性を検証するため、全面的な再評価のための計算を行うことで事
         後確認が行われる。
        規制資本の算出に使用される10日間SVaRは、VaR同様、1日SVaRに10の平方根を乗じて算出される。
        VaR  については、市場リスク部が、モデルに存在しないリスク要因を                                 組み込む     影響を測定すること（RNIMEプ
       ロセス）でSVaRモデルの限界を確認している。                        これらの欠損要因は、その重要性によって資本賦課されること
       がある。また、その他の補完的測定によってもモデルの限界が管理される。                                       VaR  モデルに基づき継続的に実施
       されるバックテストは、当然のことながら、現状の市場環境に対する感応度が高くないので、これをそのまま
       SVaRモデルに再現することはできない。しかし、VaRモデルとSVaRモデルは同じ手法に依拠しているため、同
       様の利点と限界を有する。
        SVaR  の妥当性は、第2防衛ラインとして、内部モデルの検証を担当するリスク部門によって定期的に監視、
       検討される。かかる独立した検討プロセスは、（ⅰ）担当委員会による検討および承認を経て、（ⅱ）当該検
       討の対象、実施されたテストおよびその結果、提案事項ならびに当該検討の結論が詳述された監査報告書とし
       てまとめられ、終了する。モデルによる統制体制の下、関係当局への随時の報告が促される。
        SVaR  は、2022年において平均してわずかに減少した（平均で2021年の37百万ユーロに対して32百万ユー
       ロ）。当年に特有の傾向がなければ、SVaRは2021年と同様の水準で、同等の変動をもって推移した。SVaRの水
       準は、引き続き、インデックスおよびファイナンス業務ならびに金利業務によって説明されるが、エキゾチッ
       クなデリバティブ関連の業務によってリスクが部分的に相殺されている。▲
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       表31：規制上の10日間99％SVaRおよび1日99％SVaR
                        2022  年12月31日                  2021  年12月31日

                    ストレスVaR          ストレスVaR          ストレスVaR          ストレスVaR
     （単位：百万ユーロ）
                         (1)          (1)          (1)          (1)
                  （10日、99％）           （1日、99％）          （10日、99％）          （1日、99％）
     期首                     96          30         135           43
     最大値                     165           52         191           60
     平均値                     101           32         117           37
     最低値                     55          17          72          23
     期末                     145           46         108           34
     (1)　内部モデルにより査定される資本要件を対象としている。
        IRC  およびCRM

        2011  年末、ソシエテ・ジェネラルは、VaRと同一の範囲を対象として、IRC（追加的リスクに係る自己資本賦
       課）およびCRM（包括的リスク測定）を含めることにより、内部の市場リスクのモデリングシステムを拡大す
                                      (注)
       ることを規制当局から承認されている。VaRモデル同様、IRC                                 モデルに対する承認は、2020年に、内部モデ
       ルのターゲット審査（TRIM）において更新された。
       (注)   CRMモデルは、内部モデルのターゲット審査に含まれていなかった。
        IRC  およびCRMにより、格付けの変動および発行体のデフォルトリスクに関連した負債性金融商品に係るキャ
       ピタルチャージが予測される。これらのキャピタルチャージは徐々に増加するものであり、VaRおよびSVaRに
       基づき算出される費用に追加される。
        範囲については、以下の通り規制上の要件に従う。
        ■　  IRC  は負債性金融商品（証券化されたものおよび与信                         相関  のあるポートフォリオを除く。）に適用され
          る。特に、これには債券、CDSおよび関連デリバティブが含まれる。
        ■　  CRM  は、相関のあるポートフォリオ、すなわち、CDOトランシェおよびファーストトゥデフォルト商品な
          らびにCDSおよび指標を使用するそれらのヘッジのみを対象とする。
                           (注)
        ソシエテ・ジェネラルは、内部モデル                     を用いてこれらのキャピタルチャージを推定する。かかるモデル
       は、算定日の翌年における格付けの変更または発行体のデフォルトに関する特に不利なシナリオによって発生
       する損失を、ポジションの経過を考慮せずに決定する。IRCおよびCRMは、99.9％の信頼区間により算定される
       が、これは0.1％の確率で生じる最悪のシナリオを排除した後の最も高い損失リスクである。
       (注)   IRCの計算を要するすべてのポートフォリオにつき、同じ内部モデルが用いられる。CRMが計算されるポートフォリオ
         についても同様である。ただし、内部モデル（IRCおよびCRM）の対象範囲は、VaRの範囲に含まれる。なお、内部モ
         デルによるVaR計算の使用が認められた事業体に限り、IRCおよびCRM計算のために内部モデルを使用することができ
         る。
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                               (注)
        IRC  内部モデルは、1年間の対象期間にわたり                       、ポートフォリオの各発行体の格付けの遷移（デフォルト
       を含む。）をシミュレートする。発行体は、米国を拠点とする会社、欧州の会社、その他の地域の会社、金融
       機関およびソブリンの5つのカテゴリーに分類される。各カテゴリーにおける発行体の事業活動は、当該カテ
       ゴリー特有のシステミック要因により、相互に相関関係を有している。さらに、かかる5つの各システミック
       要因の相関関係がモデルに統合される。これらの相関関係は、格付けの遷移の可能性とともに、景気循環の過
       程全体を通じて測定された過去のデータからキャリブレーションされる。発行体の格付けに変更が生じる場
       合、その財務健全性の悪化または改善は、信用スプレッドのショックによってモデル化される。すなわち、格
       付けが改善した場合にはマイナス、逆の場合にはプラスとなる。各IRCシナリオに伴う価格変動は、デルタ、
       ガンマに加え、ポジション毎の市場回収率で計算されたデフォルト事由において被る損失水準（ジャンプトゥ
       デフォルト）を用いて感応度を評価する手法により、各ポジションが再評価された後に決定される。
       (注)   1年間の継続的な流動性ホライズンが使用されるが、これは、IRCおよびCRMを計算するためのポジションに適用され
         るショックが1年間の瞬間的なショックであることを意味する。この仮説は、より短い流動性ホライズンと比較して
         も、モデルおよび資本の観点からも最も慎重な選択肢である。
        CRM  モデルは、IRC内部モデルと同様に発行体の格付けの遷移をシミュレートする。さらに、当該モデルで
       は、以下のようなリスク要因の普及が考慮されている。
        ■　  信用スプレッド
        ■　  ベーシスの相関性
        ■　デフォルト        を除く回収率（発行体がデフォルトに陥っていない場合に、かかる回収率の数値について不
          明確であること。）
        ■　  デフォルトに陥っている場合の回収率（発行体がデフォルトに陥っている場合に、かかる回収率の数値
          について不明確であること。）
        ■　  ファーストトゥデフォルト評価の相関性（ファーストトゥデフォルト群の評価に使用したデフォルトの
          回数との相関関係）
        これらの普及モデルは、過去のデータから最長10年間にわたってキャリブレーションされる。各CRMシナリ
       オに伴う価格変動は、ポジションについて完全に金利改定された結果、決定される。また、CRMモデルで計算
       される自己資本賦課は、証券化ポジションの標準的な方法で決定される自己資本賦課の値の最低値8％を下回
       ることはないものとする。
        内部IRCおよびCRMモデルは、第1の柱の規制要件を満たすその他の内部モデルと同様の管理の対象となる。
       より  具体的には、継続的な監視により、IRCモデルおよびCRMモデル、ならびにそのキャリブレーションの妥当
       性を継続的に把握することができる。かかる監視は、少なくとも年に1度のモデリング仮説の検討に基づいて
       いる。かかる検討には以下が含まれる。
        ■　IRCモデルとCRMモデルに用いられる格付遷移行列の構成の妥当性の確認
        ■　かかる2つのモデルに用いられるデフォルト確率のバックテスト
        ■　CRM計算に用いられる回収率普及、スプレッド普及およびベーシスの相関性普及に係るモデルの妥当性
          についての確認
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        これらの測定基準の正確性の確認については：
        ■　各商品の、デルタ、ガンマといった感応度に加えて、市場回収率で計算されたデフォルト事由により被
          る損失の水準（ジャンプトゥデフォルト）に基づいてIRCを算出する場合、この手法の正確性は半年毎
          に行われる完全な金利改定を勘案し、確認される。
        ■　CRMに対する確認は、その算定が完全に金利改定された後に行われるため不要である。
        ■　かかる測定基準は、規制当局によって定められた規範的なストレステストと比較される。特に、IRCの
          測定基準については、EBAのストレステストとリスクアペタイトの使用が定期的に行われている。これ
          らのストレステストは、発行体に不利な格付けの遷移、信用スプレッドへのショック、格付遷移行列へ
          のショックを適用することで構成されている。発行体と格付遷移行列上の発行体の相関に関する仮説を
          裏付けるために、その他のストレステストも特別に実施されることがある。
        ■　  かかる測定基準に対する分析は、市場リスクの測定基準の作成および認証チームによって毎週実施され
          る。
        ■　手法およびその導入は、初めに                  フランス健全性監督破綻処理当局（ACPR）                      による検証      を受けている。そ
          の後、内部モデルの検証を担当するリスク部門が、第2防衛ラインとして、IRCおよびCRMの検討を定期
          的に実施する。かかる独立した検討プロセスは、（ⅰ）担当委員会による検討および承認を経て、
          （ⅱ）当該検討の対象、実施されたテストおよびその結果、提案事項ならびに当該検討の結論が詳述さ
          れた監査報告書としてまとめられ、終了する。モデルによる統制体制の下、関係当局への随時の報告が
          促される。
        さらに、対象範囲の完全性およびポジションを示すデータの質につき、業務上の定期的な確認がなされる。
       表32：IRC（99.9％）およびCRM（99.9％）

     （単位：百万ユーロ）                              2022  年12月31日           2021  年12月31日

     追加的リスクに係る自己資本賦課（IRC）（99.9％）
     期首                                      67            101
     最大値                                      114             205
     平均値                                      71            116
     最低値                                      50             51
     期末                                      53             67
     包括的リスク測定（CRM）（99.9％）
     期首                                      41             66
     最大値                                      133             102
     平均値                                      51             64
     最低値                                      39             40
     期末                                      42             57
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       リスクアセットおよび資本要件
        トレーディング勘定におけるエクスポージャーの配分
        オンバランスシートおよびオフバランスシート項目は、健全性規則が定める2つのポートフォリオである銀
       行勘定またはトレーディング勘定のいずれかに配分されなければならない。
        銀行勘定は除外を特徴とし、トレーディング勘定に含まれないオンバランスシートおよびオフバランスシー
       ト項目はデフォルトですべて銀行勘定に含まれる。
        トレーディング勘定は、取引目的であるかトレーディング勘定内の他のポジションのヘッジ目的であるかを
       問わず、機関が保有する金融商品およびコモディティのすべてのポジションにより構成される。取引の利益
       は、トレーダーの勘定の一部として記録される。
        金融商品およびポジションの健全性の分類は、以下の通り行われる。
        ■　  財務部門の健全性規則に関する専門家が、規則を手続へと変換させること、また保有期間および流動性
          に係る手続につきリスク部門と共同で責任を負う。かかる専門家は、具体的な事例および例外について
          も分析を行い、これらの手続を事業部門と共有する。
        ■　事業部門は        かかる   手続に従い、特にトレーダーによるポジションの取引利益を記録する。
        ■　  財務部門およびリスク部門が統制の枠組を管理する。
        健全性の分類に従って活動を管理することを確実とするため、以下の統制が導入されている。
        ■　新商品手続：すべての新商品または活動は、検証の対象となる取引の                                      健全性の分類および規制資本の                取
          扱い  に関する     承認手続を経なければならない。
        ■　  保有期間：市場リスク部が、一部の金融商品の保有期間に関する統制の枠組を設定した。
        ■　流動性：       市場リスク部       が、  個々の場合にまたは必要に応じて、一定の基準（譲渡性、売買規模および市
          場規模等）に基づく流動性管理を行う。
        ■　事業部門ならびに           財務部門およびリスク部門が関与する、健全性の分類の変更に係る厳密な手続
        ■　内部監査：内部監査は、各種の定期的な業務を通じて、健全性の分類が方針／手続に合致していること
          および健全性の取扱いが現行の規則に合致していることについて確認し、または疑義を呈する。
        定量的情報

        市場リスクに関連するソシエテ・ジェネラルの資本要件の約85％が内部モデル手法を用いて算定されてい
       る。標準的手法は、主に集団投資ユニット（CIU）および証券化ポジションに用いられているが、トレーディ
       ング勘定の一部をなさない外国為替リスクを表するポジションおよび内部的に開発された主要ITツールにアク
       セス権のない当グループの子会社のためにも用いられる。主に関係する企業は、SGマロック、BRD、SGチュニ
       ジア、SGアルジェリアおよびSGコートジボワール等のいくつかの国際リテールバンキング＆金融サービス部門
       の企業である。
        市場リスクに関連する資本要件は、2022年において増加した。かかる増加は、VaRおよび標準的手法に基づ
       いて算定されたリスクに反映されている。
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        ■　VaRは、2021年末の歴史的低水準から2022年には徐々に増加した。かかる増加は、すべての事業活動
          （特に、信用および金利）に反映されている。
        ■　  標準的手法に基づき算定されたリスクは、主に通貨部分を原因として増加傾向にある。かかる増加は、
          トレーディング勘定の証券化ポジションの減少によって部分的に相殺されている。
       表33：リスク要因別の市場リスクに係る資本要件およびRWA

                            リスクアセット                    資本要件

                        2022  年    2021  年          2022  年    2021  年
     （単位：百万ユーロ）
                                    変動                  変動
                       12 月31日     12 月31日           12 月31日     12 月31日
     VaR                    3,504      1,343      2,160       280      107      173
     ストレスVaR                    6,886      7,227      (340)       551      578     (27)
     追加的リスクに係る自己資本賦課
                          811      840      (29)       65      67     (2)
     （IRC）
     相関ポートフォリオ（CRM）                     615      815     (200)       49      65     (16)
     内部モデルにより評価された
                        11,816      10,225       1,591       945      818      127
     市場リスク合計
     トレーディングポートフォリオにお
     ける証券化ポジションに係る特定リ                     150      562     (412)       12      45     (33)
     スク
     通貨ポジションに係るリスク                     987       -     987      79       -     79
     金利（証券化を除く。）に係る
                          421      285      136      34      23      11
     リスク
     所有ポジションに係るリスク                     374      572     (199)       30      46     (16)
     コモディティに係るリスク                      0      0      0      0      0      0
     標準的手法により評価された
                         1,932      1,419       513      155      114      41
     市場リスク合計
     合計                   13,747      11,643       2,104      1,100       931      168
       表34：リスクの種類別の市場リスクに係る資本要件およびRWA

                            リスクアセット                   資本要件

                         2022  年       2021  年       2022  年       2021  年
     （単位：百万ユーロ）
                         12 月31日        12 月31日        12 月31日        12 月31日
     通貨ポジションに係るリスク                       1,336          349         107         28
     信用に係るリスク（控除を除く。）                       3,816         3,984          305         319
     コモディティに係るリスク                         24         39          2         3
     所有ポジションに係るリスク                       5,403         4,474          432         358
     金利に係るリスク                       3,168         2,797          253         224
     合計                       13,747         11,643          1,100          931
       金融商品の評価

        金融商品の評価に係る管理リスクは、ともに第1防衛ラインを構成するマーケッツ部門と財務部門内に置か
       れた評価の専門家のチーム（評価グループ）、さらに、市場リスク部内に置かれた、評価手法について独自に
       審査を行うチームが協同して遂行している。
                                 228/1062




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        ガバナンス
        評価に関するトピックスに係るガバナンスは、グローバルマーケッツ部門、市場リスク部および財務部門の
       代表者がそのいずれにも出席する3つの評価委員会により実施される。
        ■　評価リスク委員会は少なくとも年1回開催され、評価リスク管理の枠組の変更を監視および承認し、こ
          のリスクに関する指標を監視し、リスクアペタイトの提案または設定を行い、管理体制および勧告の進
          捗を評価し、かつ最終的に課題の優先順位をつける。この委員会は、リスク部門が議長を務め、評価手
          法に関する独立した審査チームによって構成される。
        ■　  評価手法委員会は、必要があればいつでも、かつ少なくとも四半期毎には金融商品の評価手法を承認す
          るために集まる。リスク部門が議長を務め、その評価手法に関する独立した審査チームから構成される
          かかる委員会は、評価方針の承認について、グローバルな範囲で説明責任がある。
        ■　MARK損益説明委員会は、毎月、準備金の変動およびその他の会計上の評価額の調整のほか、経済的な損
          益の主たる原因について分析を行っている。調整の分析的検討は評価グループによって行われるが、評
          価グループはまた健全性評価に係る規制上の要件に基づき四半期毎に調整の分析的検討も行う。
        最後に、文書集には、評価の管理について記載され、ステークホルダー間での責任の所在が詳述されてい
       る。
        評価の原則およびその管理

        公正価値による市場商品は、当該市場価格が存在する場合には時価評価される。時価評価されない場合に
       は、市場商品は、IFRS第13号「公正価値測定」に従って、パラメータを基準としたモデルを使用して評価され
       る。
        一方、フロントオフィスが設計する各モデルは、特にモデルの概念的妥当性、パフォーマンス（特に、スト
       レス条件下）、システムにおける実施状況をチェックする第2防衛ラインとして、市場リスク部による独立し
       た検証に委ねられる。かかる審査に続いて、当該モデルの検証の状況、その用途の範囲、対処すべき提言が報
       告書にまとめられる。
        他方では、評価モデルに使用されているパラメータは、市場における観測可能なデータに基づくか否かにか
                                                    (注)
       かわらず、フロントオフィスが作成し、市場リスク部によって検証されたマーキング方針                                                に記載される。
       このシステムは、第1防衛ラインによって実施される特定の管理（特に、財務部門によって実施される独自の
       価格認証プロセス）によって補完される。
       (注)   パラメータの決定方法を記載した書類
        必要であれば、結果として生じた評価は、評価グループとフロントオフィスが協同して策定し、市場リスク
       部による審査を受けた計算方法による準備金または調整金（主に、流動性、パラメータまたはモデルの不確実
       性を対象としている。）によって補完される。これらの調整は、公正価値に関する会計上の要件または健全性
       評価に関する規制上の要件に基づいてなされる。後者は、普通株式等Tier1資本から直接的に差し引かれた公
       正価値に関連する追加的な評価調整（追加的評価調整（AVA））を通じて規則に定める手続に従って評価の不
       確実性を捉えることを目的としている。
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     (8)  構造的リスク－金利・為替リスク

        監査済   ｜金利・為替リスクに対する構造的エクスポージャーは、商業取引、関連するヘッジ取引およびコー
       ポレートセンターの取引から生じる。
        トレーディング勘定活動に関わる金利・為替リスクは、市場リスクのカテゴリーに属するため、構造的リス
       ク測定の対象範囲から除外されている。構造的エクスポージャーおよび市場エクスポージャーは、当グループ
       の全般的な金利・為替エクスポージャーを構成する。
        連結事業体における構造的金利・為替リスクの管理に係る一般原則は、金利の不利な動きが当グループの財
       務基盤や将来の利益を著しく脅かすことのないようにすることである。したがって、当該事業体間において、
       商業およびコーポレートセンター業務は、可能な限り、金利および為替に関して調和しなければならない。連
       結ベースでは、為替変動に対する当グループの普通株式等Tier1（CET1）比率の感応度への影響を最小限に抑
       えるために、構造的外国為替ポジションが保持される。▲
       構造的金利・為替リスクの管理組織

        これらのリスクを管理する原則および基準は、グループレベルで規定されている。これらのリスクの管理に
       ついては、各事業体が第一義的責任を負う。グループ財務部門内のALM（資産負債管理）部は、第1防衛ライン
       の管理の枠組を主導する。リスク部門のALM部は、第2防衛ラインを監督する役割を担う。
        経営執行部の組織であるグループ財務委員会

        グループ財務委員会の目的は、以下の事項を行うことである。
        ■　構造的リスクの監視・管理・監督システムの適正の認証および確認
        ■　総括的報告を通じた当グループの構造的リスクの変動の検証
        ■　提案された措置の検証および認証
        財務委員会は、財務部門を委員長とするグローバル金利外国為替委員会とリスク部門に対し、規定の金額を
       超えない枠組の検証について委任する。
        グループ財務部門内のALM部

        ALM  （資産負債管理）部は、以下の事項に責任を負う。
        ■　  構造的リスクに関する当グループの政策の策定およびリスクアペタイトの形式化
        ■　当グループの構造的リスクエクスポージャーの分析およびヘッジ戦略の策定
        ■　構造的リスクに関する規制環境の監視
        ■　当グループの         ALM  方針の策定
        ■　当グループの各事業体が               構造的リスクに関して適用するモデリング方針                        の策定
        ■　当グループの構造的リスクの特定、集約および報告
        ■　構造的リスク限度額の遵守の監視
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        リスク部門内のALMリスク管理部
        リスク部門内では、ALMリスク部が構造的リスクを監督し、これらのリスクに対する管理システムを評価し
       ている。そのため、同部は、以下について責任を負う。
        ■　様々な種類の構造的リスクについての管理指標およびストレステストの全般的なシナリオの定義、なら
          びに事業部門、事業体、事業ユニット（BU）およびサービスユニット（SU）の主な限度額の設定
        ■　  構造的リスクの測定基準の標準的環境の策定、手法のモデリングおよび立案
        さらに、RISQ／MRM（リスク部門／モデルリスク管理部）は、ALMリスク部がAMLモデルの検証をすることを
       許可しており、そのために同部はモデル検証委員会を組織し、議長を務めている。最終的に、同部は、モデル
       検証委員会とALM基準検証委員会の議長を務め、規制枠組が正しく解釈され、SGの環境が適切に適応されてい
       ることを確認する。
        各事業体およびBU／SUはALMリスクの管理責任を負う

        各事業体、各BU／SUは、その構造的リスクを管理し、発生したリスクの定期的な評価、リスク報告書の作成
       ならびにヘッジオプションの展開および実施に責任を負う。各事業体、各BU／SUは、当グループの基準に従
       い、また、与えられた限度額を遵守することが求められる。
        そのため、各事業体、各BU／SUは、グループレベルで策定された基準を適用し、財務部門の中心的なモデリ
       ングチームの支援を得てモデルを開発する。
        各事業体、各BU／SUの財務部門に報告を行う専任のALMマネジャーは、これらのリスクを監視（1次レベル統
       制）する責任を負う。当該マネジャーは、ALMのリスクをグループ財務部門に報告する責任を負う。すべての
       事業体、BU／SUはALM委員会を設置しており、当該委員会は、認証されたモデルの実施、金利・為替リスクに
       対するエクスポージャーの管理ならびに当グループの規定した原則および財務委員会およびBU／SUのALM委員
       会が認証した限度額に従ったヘッジ計画の実施に責任を負う。
       構造的金利リスク

        構造的金利リスクは、商業取引およびそのヘッジ取引、ならびに各連結事業体に特化した経営活動により発
       生する。
        当グループの目的

        構造的金利リスクを管理する目的は、当グループの各事業体のエクスポージャーを管理することである。
        そのため、取締役会、財務委員会、ALM委員会は、当グループ、BU／SU、および事業体それぞれに、感応度
       の上限（価値および利益について）を設定している。
        構造的金利リスクの測定および監視

        ソシエテ・ジェネラルは、当グループ全体の金利リスクの計測のためにいくつかの指標を利用している。
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        そのうち最も重要なものが以下の3つである。
        ■　金利ミスマッチのリスクに対する正味現在価値（NPV）の感応度。これは、金利の変動に対する静的貸
          借対照表の正味現在価値の感応度として測定される。この測定は、当グループがエクスポージャーを有
          するすべての通貨について計算される。
        ■　多様な金利シナリオにおける金利の変動に対する金利差益の感応度。これには、将来の商業生産によっ
          て生み出される感応度が考慮される。
        ■　ベーシスリスクに対するNPVの感応度（異なる変動金利指標間の非相関に伴うリスク）
        これらの指標の限度額は、当グループ、BU／SU、および様々な事業体に適用可能である。限度額は、下限の
       適用なしで、＋／－0.1％のショック、ストレスショック（価値感応度は＋／－1％、利益感応度は＋／－
       2％）に設定される。最初の2年間の利益感応度のみに限度が設定されている。測定は年間10ヶ月間、毎月計算
       される（グループレベルの決算が実施されていない1月と7月を除く。）。価値感応度の追加的な合成測定（す
       べての通貨）が、当グループ向けに規定されている。これらの枠組に準拠するために、事業体はいくつかの可
       能な手法を組み合わせている。
        ■ 　資産・負債欄の金利ポジションを純益化するように商業方針を戦略的に重視
        ■ 　スワップ操作の実施、または（そのような市場が存在せず、これが実施できない場合は）貸出／借入取
          引の活用
        ■　  顧客に対するオプションポジションをカバーするための市場におけるオプション売買
        資産および負債は、利用目的に対する資源の事前割当なしに分析される。残高額の満期は、検討された金利
       シナリオに応じて、場合により差別化された顧客行動モデリング（特に要求払預金、貯蓄、および貸出金の早
       期返済）の結果と、特に株主資本の項目については、一定数の処分契約を調整の上、取引の契約上の特性を考
       慮し決定される。
        2022  年12月31日時点において、金利リスク測定の算出に適用される主なモデルは、平均デュレーションが5
       年未満となる満期日のない預金の一部におけるモデル（時には金利に依存する。）であり、場合によって、最
       長20年の満期に達するスケジュールもある。
        貸借対照表の自動オプションは以下の方法によって考慮される。
        ■ 　バシュエリエの公式を用いるか、あるいは価値感応度計算のためのモンテカルロ法による計算、または
        ■　利益感応度の算出において考慮されたシナリオに応じたペイオフを考慮する。
        公正価値で認識される金融商品のその他の包括利益または損益勘定の変動は、管理された利益感応度測定に
       は含まれない。
        ヘッジ取引は、主に、会計の観点から文書化される。これは、ミクロヘッジ（商業取引の個別ヘッジおよび
       ヘッジ手段）として、またはIAS第39号「適用除外」の取決めに基づくマクロヘッジ（資金部内の類似商業取
       引ポートフォリオの包括的な支援。マクロヘッジは、本質的にはフランス国内のリテールネットワークの事業
       体と関係している。）として実行することができる。
        マクロヘッジデリバティブは、本質的には、ネットワークの純資産額や業績感応度を、適用された仮説を考
       慮した限度額枠内に維持するための、金利スワップである。マクロヘッジの文書化において、ヘッジ対象は、
       商業顧客またはインターバンク業務のポートフォリオの識別された部分である。ヘッジ関係を文書化するにあ
       たり注意すべき条件は、下記「第6                  経理の状況、1        財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する
       注記」の注3.2に記載されている。
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        マクロヘッジデリバティブは、会計帳簿において固定利付資産または負債のどちらをヘッジするために使用
       されているかによって、異なるポートフォリオに配分される。負債要素に配分されるヘッジ手段ポートフォリ
       オの場合、正味固定金利受取人／変動金利支払人であり、一方、資産要素に配分されるヘッジ手段ポートフォ
       リオの場合は、正味固定金利支払人／変動金利受取人である。
        マクロヘッジに関しては、管理が実施され、文書化されることにより、グループ内取引が市場に返還される
       ことの検証と、ヘッジ項目がオーバーヘッジでないことおよびヘッジ対象が消失していないこと、ならびに
       ヘッジの有効性の検証が可能になる（ヘッジ手段のMTMの変化／ヘッジ対象のMTMの変化は80～125％の範囲で
       ある。）。
       表35：非トレーディング勘定業務の金利リスク（IRRBB1）

                                     2022  年12月31日

      （単位：百万ユーロ）
                           資本の経済価値（EVE）の変動                  純受取利息（NII）の変動
                  *
      監督上のショックシナリオ
      1   平行上昇                            (2,900)                  375
      2   平行下落                             1,011               (1,102)
      3   スティープナー                             1,875
      4   フラットナー                            (2,547)
      5   短期金利上昇                            (2,747)
      6   短期金利下落                             2,862
                                     2021年12月31日

      （単位：百万ユーロ）
                           資本の経済価値（EVE）の変動                   純受取利息（NII）の変動
                  *
      監督上のショックシナリオ
      1   平行上昇                           (6,784)                   240
      2   平行下落                           (2,683)                  (219)
      3   スティープナー                             463
      4   フラットナー                           (4,033)
      5   短期金利上昇                           (3,643)
      6   短期金利下落                              79
    * 　上記6つのショックシナリオの詳細は、EBAガイドライン2018／02の別紙3に記載されている。
       構造的為替リスク

        監査済   ｜トレーディング勘定に属さないすべての取引から生じるとみなされる構造的為替リスクは、以下の
       要因から生じる。
        ■　外貨建純海外投資（すなわち、子会社および支店に対して）に関するエクスポージャー。不完全なヘッ
          ジにより生じる外国為替のポジションは、その他の包括利益を通じて評価される。
        ■　報告通貨ではない通貨での事業体による活動に関するエクスポージャー
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        当グループの方針は、普通株式等Tier1比率がユーロに対する為替レートの変動の影響を受けないようにす
       ることである。
        ■　  そのため、当グループの事業体は、報告通貨以外の通貨による活動に関連する業績を個別にヘッジする
          ことを求められている。
        ■　海外の持株会社や支店への投資と、それらの業績のユーロ換算によって生じる為替ポジションは、                                                    中央
          のグループ財務部門レベルで一部カバーされている。ソシエテ・ジェネラルは、当グループの普通株式
          等Tier1比率の目標水準で、各RWA構成通貨において当該通貨で発生したRWAを乗じた目標エクスポー
          ジャーを保持し、投資通貨建で投資ヘッジ手段として認識された借入金または先物為替取引によって残
          高をカバーする（下記「第6               経理の状況、1        財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する
          注記」の注3.2を参照のこと。）。
        それぞれの通貨について、実際のエクスポージャーと目標エクスポージャーの差異は、財務委員会において
       経営執行部により、また取締役会により認証された限度額によって管理される。
        同様に、1通貨当たり＋／－10％のショックに対する普通株式等Tier1比率の感応度も規定されている。▲
       表36：10％の通貨変動に対する当グループの普通株式等Tier1比率の感応度

          （単位：ベーシスポイント）
                       普通株式等Tier1比率への                    普通株式等Tier1比率への

                        10％の通貨下落の影響                    10％の通貨上昇の影響
     通貨               2022  年12月31日        2021  年12月31日        2022  年12月31日        2021  年12月31日
     スイスフラン                     0.2         (0.1)          (0.2)           0.1
     チェココルナ                    (0.4)           0.4          0.4         (0.4)
     モロッコディルハム                    (0.2)          (0.0)           0.2          0.0
     ルーマニアレウ                     0.3          0.4         (0.3)          (0.4)
     ロシアルーブル                     0.3          0.5         (0.3)          (0.5)
     チュニジアディナール                    (0.2)           0.1          0.2         (0.1)
     トルコリラ                     0.2         (0.0)          (0.2)           0.0
     米ドル                     0.6          0.8         (0.6)          (0.8)
     中央アフリカCFAフラン                    (0.6)           0.6          0.6         (0.6)
     その他の通貨                    (0.8)           0.1          0.8         (0.1)
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     (9)  構造的リスク－流動性リスク

      監査済   ｜流動性リスクは、当行がそのコミットメントに見合う必要な資金を持たないリスクと定義
     されている。資金調達リスクは、当グループが合理的な費用で、資産の適正な支えをもってその活動
     への資金繰りが継続できないリスクと定義されている。▲
       目標および指針

        ソシエテ・ジェネラルにおける流動性および資金調達の管理体制は、当グループが、（ⅰ）通常の業務過程
       において、または継続的にストレスの高い財務状況下で、常にその支払義務を遅滞なく履行できること（流動
       性リスクの管理）、（ⅱ）他社と比較して競争的な費用で、持続可能な方法により資金調達を行えること（資
       金調達リスクの管理）を確保することを目的としている。そうすることで、流動性および資金調達の管理体制
       は、リスクアペタイトと規制要件の遵守を確保する。
        これらの目標を達成するため、ソシエテ・ジェネラルは、以下の指針を採用している。
        ■　流動性リスクの管理はグループレベルに一元化され、資源のプール、費用の最適化、一貫したリスク管
          理を確保する。各事業は、それぞれの監督の限界および業務の運営の範囲内で、必要に応じて、内部借
          換計画に従って「自社管理」の事業体と業務を遂行することにより、通常な状態においては静的な流動
          性ギャップを遵守しなければならない。契約上満期のない資産および負債は、財務部門および事業部門
          によって提案され、リスク部門によって検証された取決めまたは定量的モデルに従って期限を割り当て
          られている。
        ■　資金調達は、事業展開の必要性および取締役会が定めるリスクアペタイトに基づいている。                                                 下記「3     経
          営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析、(3)                                       財政状態、経営成績および
          キャッシュ・フローの状況の分析、(ⅰ)                     財政状態および経営成績の分析―財務方針」                       を参照のこと。
        ■　資金調達源は、通貨、投資家プール、支払期日および形式（バニラ債発行、ストラクチャード債、担保
          付債券等）によって多様化している。債務の大部分は親会社によって発行されているものである。しか
          しながら、ソシエテ・ジェネラルもまた、外貨建で、親会社の投資家と補完的な関係にある投資家の
          プールからの資金を調達するため特定の子会社に依存している。
        ■　流動性準備金は、取締役会によって定義されるストレスサバイバルホライズンを尊重する方法で積み立
          てられ、維持される。流動性準備金は、中央銀行で保有する現金および迅速に清算できる証券の形式で
          利用可能であり、グループ資金部の直接的または間接的な管理下における銀行勘定またはグループ資金
          部の監督下にある市場活動内のトレーディング勘定のいずれかに収容される。
        ■　当グループは、グループレベルの緊急時資金調達計画（EFP）（別途緊急時対応計画を有する保険事業
          を除く。）を通じて、ストレス下でいつでも発動できる選択肢を有しており、危機的状況下で発動でき
          る流動性状況、業務手続および是正措置の展開を監視するための先行指標を定めている。
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       当グループの流動性リスク管理の原則および手法
        流動性および資金調達管理の主要な運用ステップは以下の通りである。
        ■　リスクの特定は、流動性リスクのマッピングの作成を担当するリスク部門によって定められ、文書化さ
          れたプロセスである。当該プロセスは、毎年、各事業ユニットとグループ資金部内で実施されるもの
          で、重要なリスクの洗い出し、それらの適切な測定の確認および管理体制の把握を目的としている。ま
          た、通常のストレステスト測定基準で使用されるよりもさらに厳しい仮定の下で、流動性プロファイル
          を最も圧迫する可能性のあるリスクドライバーを特定し、定量化することを目的としている、リバース
          ストレステストのプロセスが存在する。
        ■　資産および負債のデュレーションを評価し、ストレス下の流動性プロファイルを評価するために用いら
          れる流動性モデルおよび取決めの定義、実施および定期的な見直し。流動性モデルは、グループリスク
          部門によって制御されているその他のリスク要因（市場、信用、オペレーショナル）にも適用される全
          体的なモデルリスク管理のガバナンスに沿って管理されている。
        ■　流動性および資金調達リスクに係るリスクアペタイトの毎年の定義。取締役会は経営執行部が提案した
          財務指標の枠組を承認する。その後かかるリスクアペタイトの目標は、各事業ユニットへと伝達されて
          いく。当該リスクアペタイトは以下の測定基準に沿って組み立てられている。
          －　主な規制指標（LCR、米ドル建の調整後LCR超過およびNSFR）
          －　短期ホールセール資金調達市場における当グループの業績
          －　厳しい市場およびシステム上のショックならびに特異的ショックを組み合わせた不利なストレスシ
            ナリオ下におけるサバイバルホライズン。ソシエテ・ジェネラルは、主要な不利なシナリオに加
            え、極端なストレスシナリオの下でもそのサバイバルホライズンを確認する。両シナリオにおい
            て、特異的ショックは、かかるショックの主要な結果の1つとして、ソシエテ・ジェネラルの長期
            格付けを即時に3ノッチ引き下げる特徴を有する。このような不利または極端なシナリオでは、預
            金流出、ソシエテ・ジェネラルが提供する設定済みの融資枠の顧客による引出し、デリバティブ
            ポートフォリオに関連したマージンコールの増額等、シナリオの負の影響を考慮しながら、当グ
            ループの流動性ポジションを経時的に評価する。サバイバルホライズンは、当該仮定の下での純流
            動性ポジションが負になった時点である。
          －　当グループの全体的な転換ポジション（通常の状態における5年満期までの静的な流動性ギャッ
            プ）
          －　緊急時に中央銀行の資金に直ちにアクセスできる無担保の金額（LCRの分子には寄与しない担保
            （すなわち、非HQLA担保）のみを考慮する。）
        ■　ベースラインシナリオおよびストレスシナリオ下における財務の軌道は、リスクアペタイトを遵守する
          ために、資金調達計画の枠組内で決定される。予算のベースラインシナリオは、マクロ経済環境と当グ
          ループの事業戦略に関する中央的な前提を反映したものである一方、ストレスシナリオは、マクロ経済
          環境の悪化と特異的な問題の両方を考慮している。
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        ■　資金調達計画は、プレーンバニラ債やストラクチャード債の発行を立案する長期資金調達計画と金融市
          場での短期資金調達計画の両方から成る。
        ■　グループ資金部が作成・維持する資金移転価格（FTP）メカニズムは、自社管理で行う取引を通じて、
          各事業が余剰流動性を回収し、必要資金を調達することを可能にする内部借換計画を提供する。
        ■　専任の中核作成チームが運営する中央データリポジトリの大部分を活用して、様々な頻度（日次指標、
          週次指標、月次指標）で定期的な流動性報告を作成し、伝達する。（特異的、市場およびシステム上の
          要素を考慮する）総合ストレスシナリオ下における正味流動性ポジションは月次で再評価され、（商品
          別、事業ユニット別、通貨別、法人別の）多軸で分析されることもある。主要測定基準（LCR、NSFR、
          転換ポジション、複合ストレス下の正味流動性ポジション）は、グループ財務部門およびリスク部門に
          より、毎月正式に見直される。予測は、戦略的財務運営部によって週次で立てられ、修正され、また、
          グループ資金部ヘッドが議長を務める週次流動性委員会で見直される。当該週次流動性委員会は、流動
          性リスクプロファイルおよび資金調達リスクプロファイルを永続的に調整する目的として、限度額内
          で、かつ事業要件と市況を考慮することを考慮して、事業ユニットに戦術的指示を出す。
        ■　緊急時資金調達計画を作成する。これは当グループ全体に適用可能であり、（ⅰ）一連の早期警戒指標
          （例えば、市場パラメータまたは内部指標）、（ⅱ）危機管理モードの発動時に採用される運用モデル
          およびガバナンス（また、とりわけ再建管理等、その他の体制との相互作用）、（ⅲ）危機管理の一環
          として考慮すべき主な是正措置を規定する。
        これらの様々な運用ステップは、ソシエテ・ジェネラルのILAAP（内部適正流動性評価プロセス）の枠組の
       一部を形成している。
        毎年、ソシエテ・ジェネラルは、その監督当局であるECB向けに、流動性リスクの枠組の自己評価を行って
       おり、かかる自己評価では、主要な流動性リスクおよび資金調達リスクが特定、定量化され、また遡及的およ
       び複数年にわたる先見的な視点の両方で分析される。また、適正自己評価では、リスクの管理体制（方法、プ
       ロセス、資源等）を定性的な面でも評価し、当グループの流動性に係る適正評価によって補足される。
       ガバナンス

        流動性リスクに関する主なガバナンス組織は以下の通りである。
        ■　取締役会は、以下の業務を行う。
          －　毎年、当グループのリスクアペタイトの一環として、流動性リスク許容度を設定する。これは、内
            部の測定基準と規制上の測定基準の両方を含む一連の主要測定基準、特に、当グループがストレス
            状況下で事業を行うことができる期間（「サバイバルホライズン」）に基づいている。
          －　希少資源指標の枠組を含む財務指標の枠組を承認する。
          －　当グループの流動性および資金調達の状況、すなわち、主要な流動性測定基準（ソシエテ・ジェネ
            ラル・グループのモデルにより評価されるストレス下の流動性ギャップの測定基準を含む。）、規
            制指標であるLCRおよびNSFR、資金調達計画の実行速度や関連する資金調達費用を少なくとも四半
            期毎に見直す。
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        ■　経営執行部は、以下の業務を行う。
          －　グループ財務部門の提案に基づき、流動性目標および資金調達目標を様々な事業ユニットおよびグ
            ループ資金部に配分する。
          －　財務部門およびリスク部門ならびに事業ユニットからのインプットに基づき、流動性リスクおよび
            資金調達リスクに係る戦略を定義し、実施する。特に、経営執行部が議長を務める財務委員会は、
            6週間毎に開催され、財務部門およびリスク部門ならびに事業ユニットの代表者が出席し、構造的
            リスクの監視と希少資源の管理を担っている。
            ・　流動性リスクを含む構造的リスクの一連の限度額の検証および監視
            ・　予算から乖離した場合の予算目標と決定の監視
            ・　流動性リスク管理に係る原則および手法の定義（例えば、ストレスシナリオの定義）
            ・　規制の変更とその影響の評価
        ■　第1防衛ラインとして流動性リスクおよび資金調達リスクについて責任を負う財務部門は、事業ユニッ
          トと緊密に連携する。財務部門内では、上記の機関による決定の準備および実施において、それぞれ3
          つの主要な部が関与している。
          －　戦略的財務運営部は、当グループのリスクアペタイトおよび財務指標の枠組の中で、流動性を含む
            当グループの希少資源を組み立て、主導することに責任を負う。
          －　当グループ資金部は、流動性ポジションの管理、資金調達計画の実行、財務担当部署の監督・調
            整、目標設定における業務専門知識の提供、資金調達取引に使用される流動性準備金および担保の
            管理、コーポレートセンターの管理を含む、当グループ全体の流動性および資金調達に係る運用管
            理のあらゆる側面を担当している。
          －　資産負債管理部は、銀行勘定の金利リスクや為替リスクとともに、流動性リスクを含む構造的リス
            クのモデリングと監視の定義を担当している。
        ■　また、財務部門と並んで、測定基準作成部は、当グループ全体の流動性リスクおよび資金調達リスクに
          関する管理情報システムを運用している。流動性測定基準については、当グループは、すべての事業ユ
          ニットが中央データレポジトリにフィードするようにして、一元化されたシステム構築に頼っており、
          そこから、規制上の測定基準（例えば、LCRやNSFR）または内部運営に使用される測定基準（例えば、
          ストレステスト指標）のいずれも、すべての測定基準が作成される。
        ■　第2防衛ラインの担当部署として、ALMリスク部が流動性リスクの監督を確実に行い、当該リスクの管理
          体制を評価する。そのため、以下を担当している。
          －　流動性指標の定義および当グループ内に存在する主な限度額の設定
          －　当該リスクの測定、モデリング方法、監視のための規範的枠組の定義
        さらに、MRMの委任により、この部はALMモデルの検証を確実に行い、そのためにモデル検証委員会を組織
       し、議長を務めている。
        最終的に、規制枠組の正しい解釈とソシエテ・ジェネラルの環境における適切な実施を確実にする。
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       流動性準備金
        当グループの流動性準備金は、中央銀行の現金およびストレスシナリオ下での流動資産の流出を補完するた
       めに利用することができる資産を含む。かかる準備資産は利用可能なものであり、すなわち取引の保証または
       担保に用いられていない資産である。これらは、ストレス下での予測価値を反映したヘアカット適用後に、準
       備金に計上される。当グループの流動性準備金には、当グループ内での自由な移転が可能であるか、または危
       機の際に子会社の流動資産の流出の補完に利用できる資産が含まれる。子会社の移転不可の超過現金（規制比
       率の定義に従う。）は、当グループの流動性準備金には含まれない。
        流動性準備金には以下が含まれる。
        ■　強制準備金を除く中央銀行預金
        ■　市場での売却または現先取引にて迅速に収益化可能な証券である、質の高い流動資産（HQLA）。これに
          は、国債、社債および主要な指標の構成銘柄株式（ヘアカット後）が含まれる。規制当局により発表さ
          れた直近の基準によると、当該HQLAは、LCRの適格要件を満たしている。HQLA証券に適用されるヘア
          カットは、LCRの分子の決定に関する直近の規定に従う。
        ■　当グループ保有の債権ならびにカバードボンドおよび証券化された債権を含むHQLAに所属しない当グ
          ループの中央銀行適格資産
       表37：流動性準備金

     （単位：十億ユーロ）                                2022  年12月31日         2021  年12月31日

     中央銀行預金（強制準備金を除く。）                                       195           168
     市場にて取得および譲渡可能なHQLA証券（ヘアカット後）                                        59           58
     その他の取得可能な中央銀行適格資産（ヘアカット後）                                        24            3
     合計                                       279           229
       規制比率

        流動性リスクの規制要件は2つの比率で管理される。
        ■　流動性カバレッジ比率（LCR）は、市場危機および特定の危機を組み合わせた1ヶ月間にわたる重大なス
          トレスシナリオにおいて、銀行が存続できる十分な流動資産または現金の保有を確保することを目標と
          しており、最低規制要件は常に100％である。
        ■　安定調達比率（NSFR）は、機関の活動によって生まれた資金需要とその安定的な資金源とを比較するバ
          ランスシート変革における長期的な比率であり、最低限必要なレベルは100％である。
        これらの要求事項を満たすために、当グループは、その規制比率が、2019年5月20日付の欧州議会および欧
       州連合理事会指令2019／878（CRD5）ならびに2019年5月20日付の欧州議会および欧州連合理事会規則（EU）第
                                                     (注)
       2019／876号（CRR2）により設定された最低規制要件を確実に超えて管理されるようにする                                                。
       (注)   2019年5月に欧州の規制基準に対するいくつかの修正が採択された。2014年10月に公表されたLCRに関する規定は、
         2020年4月30日に施行された委任法の正誤表によって補足された。所要比率の最低水準は2018年1月1日以降100％であ
         る。2019年5月20日付のCRR2（規則（EU）第2019／876号）に含まれるNSFR要件は2021年6月から適用されている。所
         要比率は100％である。
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        ソシエテ・ジェネラルのLCRは常に100％を上回っており、2021年末には129％であったのに対し、2022年末
       には141％であった。NSFRは、その発効後、常に100％を超えており、2021年末には110％であったのに対し、
       2022年末には114％であった。
       貸借対照表スケジュール

        当グループの金融負債および資産の主要な項目は、下記「第6                                 経理の状況、1        財務書類、1.1        連結財務諸
       表、(6)     連結財務諸表に対する注記」の注3.13に示されている。
       表38：貸借対照表スケジュール

        金融負債
                                    2022  年12月31日

                      連結財務諸表
                             3 ヶ月未満     3 ヶ月-1年      1 年-5年      5 年超      合計
                      に対する注記
     （単位：百万ユーロ）
     中央銀行預り金                          8,361        -      -      -    8,361
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融負債
                       3.1、3.4       150,413       22,543      29,654      25,940      228,550
     （デリバティブを除く。）
     銀行預り金                    3.6      49,803      39,639      42,213      1,333     132,988
     顧客預金                    3.6     475,608       27,233      23,101      4,822     530,764
     証券形態の債務                    3.6      34,158      24,030      46,583      28,405      133,176
     劣後債務                    3.9        3      -    6,062      9,881      15,946
     (注)   これらの負債に関するスケジューリング予測は、下記「第6                            経理の状況、1       財務書類、1.1       連結財務諸表、(6)         連結財
        務諸表に対する注記」の注3.13に示されている。とりわけ、このデータは、予定金利およびデリバティブを除外して示
        されている。
                                    2021  年12月31日

                      連結財務諸表
                             3 ヶ月未満     3 ヶ月-1年      1 年-5年      5 年超      合計
                      に対する注記
     （単位：百万ユーロ）
     中央銀行預り金                          5,152        -      -      -    5,152
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融負債
                              136,581       17,693      23,438      23,244      200,956
     （デリバティブを除く。）
     銀行預り金                    3.6      57,174       4,185     76,106      1,712     139,177
     顧客預金                    3.6     470,890       15,244      16,568      6,431     509,133
     証券形態の債務                    3.6      89,671      12,164      19,040      14,449      135,324
     劣後債務                    3.9      7,735        61    3,649      4,514      15,959
     (注)   これらの負債に関するスケジューリング予測は、下記「第6                            経理の状況、1       財務書類、1.1       連結財務諸表、(6)         連結財
        務諸表に対する注記」の注3.13に示されている。とりわけ、このデータは、予定金利およびデリバティブを除外して示
        されている。
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        金融資産
                                    2022  年12月31日

                      連結財務諸表
                             3 ヶ月未満     3 ヶ月-1年      1 年-5年      5 年超      合計
                      に対する注記
     （単位：百万ユーロ）
     現金および中央銀行預け金                         203,389        734     1,808      1,082     207,013
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融資産
                        3.4     242,458       11,045        -      -   253,503
     （デリバティブを除く。）
     その他の包括利益を通じて
                        3.4      37,066        132       -     265     37,463
     公正価値で測定する金融資産
     償却原価で測定する有価証券                    3.5      6,939      4,718      6,547      3,226      21,430

     償却原価で測定する銀行預け金                    3.5      57,524       1,569      7,348       462     66,903
     償却原価で測定する顧客貸出金                    3.5     111,407       62,807     183,235      120,477      477,927
                (1)
                        3.5      2,760      6,014     15,663      4,165      28,602
     リースファイナンス契約
     (1)　金額は、減損の純額で表示されている。
                                    2021  年12月31日

                      連結財務諸表
                             3 ヶ月未満     3 ヶ月-1年      1 年-5年      5 年超      合計
                      に対する注記
     （単位：百万ユーロ）
     現金および中央銀行預け金                         176,064        822     1,988      1,095     179,969
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融資産
                        3.4     233,186       9,173        -      -   242,359
     （デリバティブを除く。）
     その他の包括利益を通じて
                        3.4      42,798        380       -     272     43,450
     公正価値で測定する金融資産
     償却原価で測定する有価証券                    3.5      16,686        289     1,480       916     19,371

     償却原価で測定する銀行預け金                    3.5      47,182       3,619      4,715       456     55,972
     償却原価で測定する顧客貸出金                    3.5      94,978      65,686     189,325      117,555      467,544
                (1)
                        3.5      2,778      6,378     16,024      4,440      29,620
     リースファイナンス契約
     (1)　金額は、減損の純額で表示されている。
        ソシエテ・ジェネラルは、その活動の性質上、残余契約満期が事業活動またはリスクを表章していないデリ

       バティブ商品および証券を保有する。
        契約により、以下の残余満期が金融資産の分類に利用される。
        1 ．デリバティブを除く、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産（顧客関連取引資産）
          －　活発な市場の相場価格で測定するポジション（L1会計分類）：3ヶ月未満の残余満期
          －　相場価格以外の観察可能なデータで測定するポジション（L2会計分類）：3ヶ月未満の残余満期
          －　観察不可能な市場データで主に測定するポジション（L3会計分類）：3ヶ月以上1年未満の残余満期
        2 ．その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
          －　活発な市場の相場価格で測定する売却可能金融資産：3ヶ月未満の残余満期
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          －　相場価格以外の観察可能なデータで測定する債券（L2会計分類）：3ヶ月以上1年未満の残余満期
          －　最後に、その他証券（特に長期保有株式）：5年超の残余満期
        貸借対照表を構成するその他の項目に関して、その他の資産および負債ならびにそれらに関連する協定の内

       訳は、以下の通りである。
        その他の負債

                                   2022  年12月31日
                     連結財務諸
                                3 ヶ月
                     表に対する       未定         3 ヶ月-1年      1 年-5年     5 年超     合計
                                未満
                      注記
     （単位：百万ユーロ）
     税金負債                  6.3        -     -     807     831      -   1,638
     金利リスクをヘッジした
                           (9,659)        -      -     -     -  (9,659)
     ポートフォリオの再評価差額
     その他の負債                  4.4        -  100,859       1,969     2,864     1,861     107,553
     売却目的保有非流動負債                  2.5        -     -     220      -     -     220
     保険契約関連負債                  4.3        -   5,345     10,055     39,677     86,611     141,688
     引当金                  8.3      4,579       -      -     -     -   4,579
     株主資本                       72,782       -      -     -     -   72,782
                                   2021  年12月31日

                     連結財務諸
                                3 ヶ月
                     表に対する       未定         3 ヶ月-1年      1 年-5年     5 年超     合計
                                未満
                      注記
     （単位：百万ユーロ）
     税金負債                  6.3        -     -     836     741      -   1,577
     金利リスクをヘッジした
                            2,832       -      -     -     -   2,832
     ポートフォリオの再評価差額
     その他の負債                  4.4        -  98,035      2,241     3,023     3,006     106,305
     売却目的保有非流動負債                         1     -      -     -     -      1
     保険契約関連負債                  4.3        -  15,566      10,232     40,848     88,642     155,288
     引当金                  8.3      4,850       -      -     -     -   4,850
     株主資本                       70,863       -      -     -     -   70,863
                                 242/1062








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                                                           有価証券報告書
        その他の資産
                                   2022  年12月31日

                     連結財務諸
                                3 ヶ月
                     表に対する       未定         3 ヶ月-1年      1 年-5年     5 年超     合計
                                未満
                      注記
     （単位：百万ユーロ）
     金利リスクをヘッジした
                           (2,262)        -      -     -     -  (2,262)
     ポートフォリオの再評価差額
     その他の資産                  4.4        -  85,072        -     -     -   85,072
     税金資産                  6     4,696       -      -     -     -   4,696
     繰延利益配分                            1,170        0     1     4   1,175
     持分法適用投資                                             146      146
     有形および無形固定資産                  8.4        -     -      -     -   33,089      33,089
     のれん                  2.2        -     -      -     -   3,781      3,781
     売却目的保有非流動資産                  2.5        -     1    1,049       15     17    1,081
     保険事業の投資                  4.3        -  34,774      7,907     35,418     80,316     158,415
                                   2021  年12月31日

                     連結財務諸
                                3 ヶ月
                     表に対する       未定         3 ヶ月-1年      1 年-5年     5 年超     合計
                                未満
                      注記
     （単位：百万ユーロ）
     金利リスクをヘッジした
                             131      -      -     -     -     131
     ポートフォリオの再評価差額
     その他の資産                  4.4        -  92,898        -     -     -   92,898
     税金資産                  6     4,812       -      -     -     -   4,812
     持分法適用投資                         -     -      -     -     95      95
     有形および無形固定資産                  8.4        -     -      -     -   31,968      31,968
     のれん                  2.2        -     -      -     -   3,741      3,741
     売却目的保有非流動資産                         -     1      2     12     12      27
     保険事業の投資                         -  49,908      5,632     36,781     86,577     178,898
        1 ．金利リスクをヘッジしたポートフォリオの再評価差額は、当該ポートフォリオに裏付けられる取引を含

          むため、未定の箇所に記載される。同様に、収益フローの早期開示につながる税金資産のスケジュール
          は、公表されない。
        2 ．その他の資産およびその他の負債（保証預け金、決済勘定およびその他債権）は、流動資産および流動
          負債とみなされる。
        3 ．デリバティブ商品に係るコミットメントの想定満期日は、下記「第6                                     経理の状況、1        財務書類、1.1        連
          結財務諸表、(6)         連結財務諸表に対する注記」の注3.2.2に示されている。
        4 ．子会社および持分法適用会社への投資ならびに有形および無形固定資産の残余満期は5年超である。
        5 ．引当金および株主資本は未定の箇所に記載される。
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     (10)   オペレーショナルリスク

      当グループのリスク分類法により、オペレーショナルリスクは当グループが監視する非財務リスク
     の1つとされている。オペレーショナルリスクとは、プロセス、人材もしくは情報システムの不備もし
     くは欠陥または外部的事象から生じる損失リスクである。
      ソシエテ・ジェネラルのオペレーショナルリスクは、以下の8の事由分類に区分されている。
      ■　営業上の訴訟
      ■　当局との訴訟
      ■　価格設定またはリスク評価の過誤（モデルリスクを含む。）
      ■　執行上の過失
      ■　不正行為およびその他の犯罪行為
      ■　不正取引
      ■　経営資源の喪失
      ■　ITシステム障害
      かかる区分により、システム全体での一貫性が確保され、当グループ全体での事業横断的な分析が
     可能となる（下記「オペレーショナルリスクの監視プロセス」を参照のこと。）。対象リスクには主
     に以下のものが含まれる。
      ■　情報通信技術およびセキュリティに関するリスク（サイバー犯罪、ITシステムの障害等）
      ■　サービスの外部委託および事業継続に関するリスク
      ■　顧客向けの新しい商品、サービス、業務の開始に関するリスク
      ■　法令不遵守リスク（法的リスクおよび税務リスクを含む。）：銀行業務に適用される国内また
        は欧州の法令、規制、規則、関連する自主規制機関の基準、および行動規範の遵守を怠った結
        果、銀行が被る可能性のある法的、行政上または規制上の制裁措置、重大な財務上の損失、ま
        たはレピュテーションの喪失のリスクを意味する。
      ■　当グループによる取引関係の維持または従事および資金調達源へのアクセスの保持に悪影響を
        及ぼす可能性のある顧客、カウンターパーティ、株主、投資家または規制当局の側の否定的な
        見解から生じるレピュテーションリスク
      ■　当グループの行動規範に反する当行またはその従業員の作為（もしくは不作為）または振る舞
        いにより生じ、ステークホルダーに対し悪影響をもたらすか、または当行の持続可能性もしく
        はレピュテーションを危険にさらす可能性がある不祥事リスク
      法令不遵守リスク、レピュテーションリスクおよび不適切な行為によるリスクに関する枠組は、下
     記「第5     提出会社の状況、3          コーポレート・ガバナンスの状況等、(1)                      コーポレート・ガバナンスの
     概要―コンプライアンスリスク」に詳述されている。
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       オペレーショナルリスク管理の組織
        ガバナンス
        当グループのオペレーショナルリスク管理の枠組（下記「第5                                提出会社の状況、3          コーポレート・ガバナン
       スの状況等、(1)         コーポレート・ガバナンスの概要―コンプライアンスリスク」に詳述されている法令不遵守
       リスクを除く。）は、下記の3段階のシステムを中心に構成されている。
        ■　リスクが確実に特定、分析、測定、監視、管理、報告され、当グループが定めたリスクアペタイトの限
          度内に収まるために、枠組を適用し統制体制を整備する責任を負う各主力事業ユニットおよびサービス
          ユニットにおける第1防衛ライン
        ■　第2防衛ライン、すなわちグループリスク部門内のオペレーショナルリスク部
          したがって、オペレーショナルリスク部は、以下の事項を担当する。
          －　オペレーショナルリスク（不正行為のリスク、情報システムおよび情報セキュリティに関連するリ
            スク、ならびに事業継続および危機管理に関連するリスクを含む。）のBUまたはSUによる管理に対
            する批判的検査の実施
          －　オペレーショナルリスクの体系に関する規程および手続の制定ならびにグループ横断的分析の提示
          －　オペレーショナルリスクの枠組に関するリスク指標および監視指標の提示
        オペレーショナルリスク部は、当グループ全体をカバーするために、地域ハブによる支援を受けた中核チー
       ムを擁する。地域ハブは折り返し同部に報告を行い、内部監督の目的および規制当局に対する報告の目的の双
       方のために、当行のリスクプロファイルの総体的、予測的かつ妥当な統合的概観を得るのに必要なあらゆる情
       報を提供する。
        地域ハブは、それぞれの地域の規制当局による要求に従って、オペレーショナルリスク部の任務を実行する
       責任を負う。
        オペレーショナルリスク部は、各事業ユニットまたはサービスユニットのオペレーショナルリスクの通信担
       当者のネットワークを通じて、第1防衛ラインとやりとりする。
        特に事業継続、危機管理ならびに人員および財産の情報に関連するリスクについては、オペレーショナルリ
       スク部は、グループセキュリティ部に関連するかかるリスクの管理について批判的検討を行っている。特に、
       ITリスクについては、オペレーショナルリスク部は、資源・デジタル移行部門に関連するかかるリスクの管理
       について批判的検討を行っている。
        ■　内部監査・総合検査部が実施する内部監査を担当する第3防衛ライン
        1 次および2次レベルの統制

        オペレーショナルリスクの管理枠組の実施および監視は、当グループの内部統制の枠組の一部である。
        ■　1次レベルの統制は、経営の監督および業務管理を含み、SGグループの各BU、SU、事業体内の業務の一
          環として実施される。この恒常的統制の枠組は、規範的統制ライブラリー（NCL）によって監督されて
          おり、NCLにはグループ全体のために、第2防衛ラインに関連して専門知識担当部署、事業部門が定義し
          た統制目標がまとめられている。
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        ■　2次レベルの統制は、様々な事業に固有のリスク（信用リスクや市場リスクに関連するオペレーショナ
          ルリスクを含む。）に加え、購買、通信、不動産、人材および情報システムに関連するリスクも網羅す
          るオペレーショナルリスクに関してこの任務を遂行するリスク部門の専任チームによって実施される。
        人員および財産のセキュリティに関連するリスク

        人員および財産を保護し、安全を統制する法令を遵守することは、ソシエテ・ジェネラル・グループにとっ
       て大きな目標である。（安全・安心面において）脅威にさらされる状況を減らし、危機の際における脅威の影
       響を軽減することにより、フランス国内における、また国際的な当グループの円滑な運用機能を保証する、人
       的、組織的および技術的枠組を管理することがグループセキュリティ部の使命である。
        人員および財産の安全は、非常に具体的な2つの分野を包含している。
        ■　安全：人員および財産に損害を与える可能性のある技術的、物理的、化学的および環境的な事故に対処
          するために集められた、すべての人的、組織的および技術的資源から成る。
        ■　安心：心理的および／または財政的利益を得るために、当行に害を及ぼしたり損害を与えたりすること
          を目的とした自然発生的または計画的行為に対処するために集められた、すべての人的、組織的および
          技術的資源から成る。
        かかるすべてのリスクの管理は、オペレーショナルリスクシステムに基づいており、第2防衛ラインはリス
       ク部門により提供されている。
        情報通信技術（ICT）に関連するリスクおよびセキュリティリスク

        当グループの情報システムおよびそれが伝達するデータの当グループにとっての重要性、ならびにサイバー
       犯罪の脅威の継続的な増大を考慮すると、情報通信技術（ICT）およびセキュリティに関連するリスクは、ソ
       シエテ・ジェネラルにとって大きなものである。その監督は、全般的なオペレーショナルリスク管理システム
       に統合されており、第1防衛ラインとして関連分野の専門知識（情報および情報システムセキュリティ
       （ISS））によって指揮され、第2防衛ラインはリスク部門によって提供される。当グループのガバナンスに特
       化した委員会（リスク委員会、CORISQ、GICCC、DTCO）や、主な情報通信技術リスクに関するリスクの現状と
       行動計画を示す四半期毎のダッシュボードにより、経営組織による具体的な監視を実施している。
        事務局内に設置されているグループセキュリティ部は、情報保護の役割を担っている。顧客、従業員により
       提供される情報ならびに当行の集合知およびノウハウが、ソシエテ・ジェネラルにとって最も貴重な情報資源
       である。このため、情報を保護し、それを知る権限のある人々にのみそれが取り扱われ、伝達され、また共有
       されることを確実にすることができる人的、組織的、技術的仕組みを整備する必要がある。
        情報通信技術（ICT）および情報システムのセキュリティに関するリスクの責任者は、経営資源・デジタル
       移行部門に配置されている。グループセキュリティの責任者は、その職務権限に基づき、電子情報を保護する
       戦略を提案し、ITセキュリティ部を指揮する。ITセキュリティの枠組は、市場の標準規格（NIST、ISO第27002
       号）と整合するよう整備され、各事業ユニット／サービスユニットで実行されている。
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        サイバー犯罪に関するリスク管理は、3年毎の情報システムセキュリティ（ISS）基本計画によって行われ
       る。
        特にランサムウェアに関する脅威の高まりを考慮するために、当グループの戦略に沿って、2021年から2023
       年までの期間にわたり650百万ユーロの予算が投じられるISS                                2021年－2023年基本計画が策定されており、こ
       れは2023年までの行動を導く以下の2つの柱を中心に据えている。
        ■　脅威、規制当局の要件、およびデジタル移行やそれに付随する利用の改善に関して事業ユニットとサー
          ビスユニットを支援する必要性を統合することにより、当グループの顧客のデータと銀行業務を遂行す
          る当グループの能力を保護する。リスクに基づく手法では、上述したセキュリティ部の業務に関連し
          て、最も重要な要素とデータに当グループの取組みを集中することができる。当グループでは、特に検
          知能力、パートナーや子会社とのIT連携の統制能力、および情報システムの再構築力の向上により、重
          大なサイバー危機を管理するための準備を進めている。
        ■　全体の一貫性を確保し、保護と対応能力を高めることで、当グループの業務効率を高める。これは、特
          に、サイバーセキュリティ部の管理を発展させることにより、また、新たな保護措置を一定の費用で展
          開できるように当グループのプロセスとツールを最適化することにより行われる。最後に、特に専門知
          識に係るスキルとネットワークの形成に関して、関連する部の人材管理に取り組むことにより、行われ
          る。
        業務レベルでは、当グループは、事故の管理、セキュリティに関する監視およびサイバー犯罪への対策を担
       当するCERT（コンピューター緊急対応チーム）部署に依拠している。このチームは、グループ内外の多様な情
       報源および監視資源を利用している。また、2018年からは、配備しているセキュリティシステムの有効性の評
       価や、実際の攻撃を想定した演習での防衛チーム（ブルーチーム）の検知・対応能力のテストを主な業務とす
       る社内レッドチームを設置し、この部署を強化している。レッドチームの活動により、当グループは、ソシエ
       テ・ジェネラル情報システムのセキュリティ上の脆弱性についての理解を深め、世界的な改善戦略の実施を支
       援するとともに、サイバーセキュリティ防衛チームの育成を行うことができる。CERTは、セキュリティ事象の
       検知と処理を担当するセキュリティオペレーションセンター（SOC）と緊密に連携している。
        資源・デジタル移行部門には、オペレーショナルリスク管理システムの実施の一貫性およびかかるシステム
       のITプロセスへの統合を確実にすることに責任を有するチームがある。当該チームの主な任務は以下の通りで
       ある。
        ■　当行がそのITリスクをより深く理解し、極端なリスクシナリオに対する備えを強化し、自らのITリスク
          とより見合った投資を行うことを可能にするために、極端なリスクシナリオ（例えば、サイバー攻撃、
          プロバイダーの障害等）を含む当グループの主要なITリスクを定義し、評価すること。
        ■　経営組織と情報システム担当取締役のために、ITリスクの監視ダッシュボードにフィードする指標を作
          成すること。これらは、ISおよびISS戦略ならびにこれらの目的との整合性を保つために、第2防衛ライ
          ンにより定期的に見直される。
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        ■　より一般的には、ITオペレーショナルリスクに対処するすべてのデバイスの質および信頼性を確保する
          こと。かかるITリスクの恒常的統制システムには特に注意が払われ、これらは規範的なITおよびセキュ
          リティ管理の定義ならびにITオペレーショナルリスクに関して経営上の監督を配置する当グループのサ
          ポートに基づく。恒常的統制を変換する「PCT」プログラムの一環として、規範的管理、すなわちIS／
          ISSの対象に関する約30の管理が見直された。IT部は、かかる管理の当グループ全体への展開を監視
          し、その進展は当グループが設定した目標と整合性が保たれている。
        意識面では、情報セキュリティに関する多言語のオンライン研修モジュールが、当グループ内のすべての従
       業員および当グループの情報システムを利用し、またはこれにアクセスするすべてのサービスプロバイダーに
       義務付けられている。これは、新たなグループ情報セキュリティ方針の変更を織り込むために、2020年初頭に
       更新された。2021年8月末時点で、研修モジュールの通知を受けたソシエテ・ジェネラル・グループの従業員
       の98％がこれを受講した。
        不正行為および非認可市場行為（不正取引）に関連するリスク

        内部または外部の不正行為リスクの監督は、潜在的であるか実在のものかにかかわらず、リスクの特定、評
       価、軽減および監視を可能にする全般的なオペレーショナルリスクの管理枠組に統合されている。
        これは、各銀行業務に特有のオペレーショナルリスク管理を担当するチームに加え、不正行為リスクの管理
       に取り組む専任の専門家チームによって、第1防衛ラインで主導される。これらのチームは、意識を高め、不
       正を防止し、発見し、これに対処する手段の定義と運用を担当する。第2防衛ラインは、不正行為リスク担当
       マネジャーが属するオペレーショナルリスク部によって提供される。第2防衛ラインは、第1防衛ラインのチー
       ムと連動して、不正行為リスク管理の原則の遵守状況を定義および検証し、適切なガバナンスが整っているこ
       とを確保する。
        最後に、これらのチームは、第1防衛ラインに属するか第2防衛ラインに属するかにかかわらず、情報セキュ
       リティ、サイバー犯罪との闘い、顧客確認（KYC）、マネーロンダリング防止および腐敗との闘いを担当する
       専門家チームと協働する。同様に、これらのチームは信用リスクおよび市場リスクを担当するチームと緊密に
       協力する。情報の共有は、不正が明らかな状況または弱い前兆がある状況において、不正の特定とこれに対す
       る対応性の向上に貢献する。こうした積極的な連携により、調査手段を開始し、不正行為の試みを阻止し、ま
       たは、不正行為が成功した場合に資金の回収を開始し、もしくは関連する保証や保険給付を有効にすることが
       可能となる。
       オペレーショナルリスクの監視プロセス

        当グループのオペレーショナルリスクを管理する主要な枠組は、以下の通りである。
        ■　オペレーションに係る内部損失および重大事故のうち、財務的影響のないものの収集および分析
        ■　リスクおよび統制の自己評価（RCSA）
        ■　主要リスク指標（KRI）の監視
        ■　シナリオ分析の開発
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        ■　外部損失の分析
        ■　新しい商品およびサービスの枠組
        ■　外部委託したサービスの管理
        ■　危機管理および事業継続
        ■　情報通信技術に関連するリスクの管理
        オペレーションに係る内部損失および重大事故（財務的影響のないもの）の収集

        財務的影響のない内部損失および重大事故は、当グループ全体において蓄積されている。その手順は以下の
       通りである。
        ■　当グループに顕在化したオペレーショナルリスクに係る費用を監視し、オペレーショナルリスクに配分
          される資本の算出をモデル化するために過去データのデータベースを構築する。
        ■　将来の損失を最小限に抑えるために、過去の事象から学ぶ。
        外部損失の分析

        外部損失は、銀行セクター内で共有されているオペレーションに係る損失のデータに関するものである。か
       かる外部データには、実際の損失額、かかる損失の元となった業務の重要性、原因および状況に関する情報、
       ならびにその他の組織が関連する限り、当該組織が事象の関連度を評価するために利用できる追加的な情報が
       含まれる。また、かかる外部データは、当グループのオペレーショナルリスクの特定と評価を充実させる。
        リスクおよび統制の自己評価

        リスクおよび統制の自己評価（RCSA）に基づいて、各マネジャーは自らの責任の範囲内の業務に係るオペ
       レーショナルリスクのエクスポージャーを評価し、管理の改善を図っている。
        当グループが定めた方法は、グループ全体の業績の一貫性を担保するために、オペレーショナルリスクおよ
       び当該リスクを管理する枠組を特定および評価する一貫した手法をとることである。これは、包括的な評価を
       容易にするために、特に業務およびリスクのリポジトリに基づいている。
        目標は以下の通りである。
        ■　各事業活動がさらされている主要なオペレーショナルリスク（本質的リスク、すなわち、予防・管理シ
          ステムは勘案されていない事業活動の性質に固有のリスク）（                                 潜在的損失      の金額と頻度の平均値によ
          る。）の特定および評価。必要に応じて、機能別に設定されたリスクマッピング（例えばコンプライア
          ンス、情報システムのセキュリティ等）が本質的リスクの評価に提供される。
        ■　主要なリスク予防・低減策の質の評価
        ■　リスク予防・低減策を考慮した後に各事業活動に残存するリスクエクスポージャー（「残存リスク」）
          の測定。ただし、保険による補償は勘案されない。
        ■　是正措置計画の実施および主要リスク指標の定義による予防・管理システムの欠陥の是正。行動計画が
          存在しない場合、必要であれば、リスクの許容は適切な階層レベルにより形式に則って検証される。
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        ■　必要に応じたリスク保険戦略の適応
        作業には、特に、法令不遵守リスク、レピュテーションリスク、税務リスク、会計リスク、情報システムお
       よびその安全に関連するリスク、ならびに人的資本に関連するリスクが含まれる。
        主要リスク指標

        主要リスク指標（KRI）は、事業リスクプロファイルの変化に関するダイナミックな見解（警告システム）
       を提供することにより、全体的なオペレーショナルリスク管理システムを補完する。
        かかる指標のフォローアップは、事業体の責任者に対し、その責任の範囲内の業務に係るリスクおよび予
       防・管理環境における改善または悪化に関する定期的な測定を提供する。
        KRI  は、BU、SU、事業体および上級経営陣が、それぞれの許容度とリスクアペタイトを考慮しながら、積極
       的に、かつ将来を見越して、リスクを管理する一助となる。
        グループレベルでのKRIおよび損失の分析は、特定のダッシュボードを用いてグループ執行委員会に四半期
       毎に報告される。
        シナリオ分析

        シナリオ分析は、潜在的に重大なリスク分野の当グループへの通知およびオペレーショナルリスクを補償す
       るための自己資本の算出への寄与という2つの目的を果たしている。
        これらの分析は、各オペレーショナルリスク分野の損失分布における専門的見解を構築することを可能と
       し、それにより非常に深刻なシナリオにおける潜在的損失に対するエクスポージャーの測定（健全性資本要件
       の計算も含まれることがある。）を可能とする。
        実際には、様々なシナリオが専門家により精査され、かかる専門家は内部および外部損失データならびに内
       部枠組（管理・予防システム）および外部環境（規制、事業活動等）を考慮することにより、当グループに対
       する潜在的な影響の深刻度および発生頻度を測定する。分析は、グループレベル（事業横断シナリオ）または
       事業レベルのいずれかで行われる。
        ガバナンスは、特に以下の目的のために確立されている。
        ■　上級経営陣がグループリスク委員会（CORISQ）を通じて毎年のシナリオのアップデートプログラムを承
          認することを可能にする。
        ■　事業部門が（例えば、関連のあるBUおよびSUの内部統制調整委員会または特別な会議を通じて）シナリ
          オを承認することおよび第2防衛ラインがシナリオ分析に異議を唱えることを可能にする。
        ■　CORISQが、当グループのリスク階層およびシナリオの適切性に関する全体的な審査を実施する。
        新商品委員会

        各部門は、新しい商品およびサービスに係る計画を、新商品委員会に提出する。グループリスク部門の代表
       者および関連する事業部門の代表者と連携する当該委員会は、顧客向けの新しい商品およびサービスの創出お
       よびマーケティング条件を決定する意思決定機関である。
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        当該委員会は、新しい商品もしくはサービスの発売前または既存の商品もしくはサービスの関連ある変更の
       前に、誘発されるあらゆる種類のリスク（とりわけ、信用リスク、市場リスク、流動性リスクおよびリファイ
       ナンスリスク、カントリーリスク、オペレーショナルリスク、法的リスク、会計リスク、税務リスク、財務リ
       スク、情報システムリスクならびに法令不遵守リスク、レピュテーションリスク、個人情報保護リスクおよび
       企業の社会的・環境的責任リスク等）を確実に特定、査定し、また必要に応じて、残存リスクを許容する軽減
       措置の対象とすることを目的とする。
        外部委託サービスの管理

        銀行サービスの中には、当グループ外や当グループ内（例えば、当グループの共通サービスセンター内）に
       外部委託されているものもある。この2つの下請けチャネルは、それぞれが誘発するリスクに適応した形で監
       督されている。
        外部委託サービスの管理枠組により、外部委託に関連するオペレーショナルリスクの管理、および業務委託
       契約に基づき当グループが課す条件の遵守が確実になされる。
        その目的は、以下の通りである。
        ■　リスクを認識した上で外部委託を決定し、外部委託された業務のリスクについては、事業体が引き続き
          全責任を負うこと。
        ■　オペレーショナルリスクが確実に管理されるように、外部委託されたサービスが完了するまで監視する
          こと。
        ■　特定の業務委託先への過度な集中を防ぐために、関連する業務およびBUを特定して                                            外部委託された        当グ
          ループの業務をマッピングすること。
        危機管理および事業継続

        危機管理および事業継続の方策は、潜在的な災害が顧客、従業員、業務またはインフラに及ぼす影響をでき
       る限り最小限に抑え、ひいては当グループのレピュテーションおよびイメージならびに財務力を維持すること
       を目的とする。
        事業継続は、ソシエテ・ジェネラル・グループの各事業体において、自然災害もしくは事故による損害、ま
       たは故意の損害行為に対処できる組織、手続および資源を開発することにより管理されており、その目的は、
       従業員、資産および業務を保護すること、また、必要不可欠なサービスを（必要ならば一時的に縮小した形
       で、その後サービスを正常な状態に戻して）継続的に提供することである。
       オペレーショナルリスクの測定

        ソシエテ・ジェネラルは、2004年以降、オペレーショナルリスクを測定するため資本要求指令により許可さ
       れた先進的計測手法（AMA）を使用してきた。当グループの主要な事業体で展開されるこの手法により、以下
       のことが可能となる。
        ■　最大のリスクエクスポージャーを有する事業の特定
        ■　当グループのリスクプロファイルおよび全体的な資本要件に最大の影響をもたらすリスクの種類の特定
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        ■　当グループのオペレーショナルリスクの管理の強化
        オペレーショナルリスクのモデリング

        当グループがオペレーショナルリスクのモデリングに使用する統計的手法は、AMAの内部モデルに関する損
       失分布手法（LDA）に基づいている。
        この手法に基づき、オペレーショナルリスクは、それぞれがリスクの種類および当グループの主力事業部門
       を示すセグメントを用いて、モデリングされている。過去の内部損失、外部損失、内部環境および外部環境な
       らびにシナリオ分析に基づいてオペレーショナルリスクの発生頻度および深刻度が予測され、年間損失分布は
       セグメント毎に算出される。かかる手法は、サイバー犯罪およびセーヌ川の洪水といった主力事業部門に関す
       る事業間リスクを測定する事業横断的なシナリオ分析によって補完される。
        各セグメントまたは事業横断シナリオ分析に関連する個別リスクに加えて、かかるモデルには様々な種類の
       リスクと主力事業部門との間の多様性、極端なリスク間の依存関係、ならびに当グループが採用する保険の方
       針による効果が考慮される。オペレーショナルリスクに関する当グループの資本要件規制は、AMAの内部モデ
       ルの対象範囲において、当グループの年間損失分布の99.9％と規定されている。
        当グループの一部の事業体、特に海外のリテールバンキング事業においては、標準的手法が適用されてお
       り、資本要件の算出は、プロダクトネットバンキングに基づく財務情報の最近3年間の平均値に、規制当局が
       定め、かつ、各事業区分に対応する要素を乗じたものと定義されている。算出にあたっては、当グループのす
       べての事業部門を8の規制上の業務に分割している。
        ソシエテ・ジェネラルのオペレーショナルリスクに関する資本要件総額は、2022年末現在で3.7十億ユー
       ロ、リスクアセットは46十億ユーロであった。かかる評価は、AMAおよび標準的な範囲の資本要件を含む。
        リスクのモデリングにおける保険の補償

        ソシエテ・ジェネラルは、オペレーショナルリスクに関する規制上の自己資本の算出において、規定に従
       い、かかる必要資本要件の20％を上限として、保険契約によるリスクの補償を組み込んでいる。これらの保険
       契約は、例えば民事上の責任、不正行為、火災および窃盗等の当グループの主要なリスクの一部に加えてシス
       テム障害を補償する。
        保険契約によるリスク軽減により、オペレーショナルリスクの必要資本要件総額は6.5％減少した。
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        定量的データ
        以下の図は、2018年から2022年までの期間のオペレーションに係る損失の内訳をリスク分類別に示してい
       る。
       ソシエテ・ジェネラルのリスク事象分類別オペレーショナルリスクに係る損失（金額）

       ソシエテ・ジェネラルのリスク事象分類別オペレーショナルリスクに係る損失（件数）






        過去5年間、ソシエテ・ジェネラルのオペレーショナルリスクは、平均して、当グループのオペレーション






       に係る損失      総額  の94％を占める5つのリスク分類に集中している。
        ■　不正行為およびその他の犯罪行為は、対象期間中の                            オペレーションに係る損失              総額の33％を占めた。こ
          れらは、金融書類に関する外部の不正行為（顧客により改ざんされた財務諸表、担保／保証の盗難また
          は横領等）、手動による決済手段（電子決済、振込、小切手）に関する不正行為、および出資済み設備
          に関するサプライヤーの不正行為で主に構成されている。特に過去の外部の不正書類に対する是正行為
          により、2022年にはかかる水準の上昇はわずかであった。
        ■　執行上の過失は、オペレーションに係る損失総額の24％を占め、当グループの2番目に大きな損失要因
          となっている。是正計画が適切に実行されたことから、2021年に始まった減少傾向が2022年も継続し
          た。
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        ■　当局との訴訟は、対象期間における当グループのオペレーションに係る損失総額の15％を占めた。訴訟
          引当金純額は、2021年と比較して、2022年には減少した。
        ■　価格設定またはリスク評価の                 過誤（モデルリスクを含む。）                は、オペレーションに係る損失総額の13％
          を占めた。これは主に価格設定およびALMモデルに関するものである。
        ■　営業上の訴訟は、当グループのオペレーションに係る損失総額の9％を占めた。
        当グループのオペレーショナルリスクのその他の                         カテゴリー      （市場において認可されていない行為、システ
       ム障害、業務環境／能力の喪失）による影響力は依然として相対的に低く、平均して                                           2018  年から2022年までの
       期間における       当グループの損失総額の6％に相当する。
       リスクアセットおよび資本要件

        オペレーショナルリスクに関するソシエテ・ジェネラルの資本要件は、主として内部モデルによる先進的計
       測手法（AMA）を用いて測定される（2022年は97％）。
        2022  年には、AMAの範囲におけるRWAの金額は減少した（0.8十億ユーロ減、すなわち1.7％減）。この減少
       は、シナリオ分析の更新に関連しており、かかる更新により、一部のカテゴリーのオペレーショナルリスク事
       象は減少した。
        以下の表は、2022年12月31日現在の当グループのリスクアセットおよび対応する資本要件の内訳を示してい
       る。
       表39：手法別オペレーショナルリスクの加重エクスポージャーおよび資本要件

                                      2022  年12月31日

    （単位:百万ユーロ）                           関連指標
                                                     リスク
                          2020  年    2021  年    2022  年
                                           自己資本要件
     銀行業務
                         12 月31日     12 月31日     12 月31日              アセット
     基礎的指標手法（BIA）の対象となる
                             0      0      0        0        0
     銀行業務
     標準的手法（TSA）／代替的標準手法
                           1,184      1,337      1,245         103       1,290
     （ASA）の対象となる銀行業務
     　TSAの対象                      1,184      1,337      1,245
     　ASAの対象                        0      0      0
     先進的計測手法（AMA）の対象となる
                           21,964      23,980      27,186         3,579        44,733
     銀行業務
                                            (1)

                                     2021  年12月31日
    （単位:百万ユーロ）                           関連指標
                                                     リスク
                          2019  年    2020  年    2021  年
                                           自己資本要件
     銀行業務
                         12 月31日     12 月31日     12 月31日              アセット
     基礎的指標手法（BIA）の対象となる
                             -      -      -        -        -
     銀行業務
     標準的手法（TSA）／代替的標準手法
                           1,365      1,437      1,481         193       2,412
     （ASA）の対象となる銀行業務
     　TSAの対象                      1,365      1,437      1,481
     　ASAの対象                        -      -      -
     先進的計測手法（AMA）の対象となる
                           23,643      21,964      23,980         3,552        44,394
     銀行業務
    (1)　当該年度に行われた事業体の連結範囲の一部変更を反映した更新を含む過去のデータ
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       オペレーショナルリスクの保険

        一般的な方針
        1993  年以降、ソシエテ・ジェネラルは、保険を通じて当グループのオペレーショナルリスクをヘッジする、
       グローバルな方針を実施している。
        これには、発生したリスクに関する、最も広範囲の保証を受けることができる市場を探すことおよび可能な
       限りすべての事業体がかかる保証から恩恵を受けることができるようにすることが含まれる。保険契約は大手
       保険会社と締結されている。現地の法律により要求される場合には、現地の保険に加入し、その後グローバル
       プログラムに加入している保険会社による再保険に加入する。
        また、特定の事業活動を遂行している事業体は、特別な保険契約を結ぶ場合がある。
        事業体間の多発的で低水準のリスクをプールするために、当グループの内部再保険会社は複数の保険契約に
       介入する。この取組みは、当グループのリスクに関する意識および管理の改善に寄与している。
        一般的なリスクの主な補償内容

        建物および備品（IT機器を含む。）は、再取得価額で保険に加入している。国外でのテロ行為を保証範囲と
       する保険が更新されている。
        専門職賠償責任以外の損害賠償責任（事業活動、最高経営責任者および取締役等に関連するもの）は補償さ
       れている。保険金額は、営業上の必要額に合わせて、各国で異なる。
        事業活動から生じる主なリスクの内容

        保険は、あくまで当グループの事業活動に内在するリスクの影響を相殺するための手段の1つであり、当グ
       ループのリスク管理方針を補完するものである。
        窃盗・不正行為

        これらのリスクは、世界各地の当グループの金融活動をカバーする金融機関包括補償保険に含まれている。
        不当な個人的利益の取得を目的とするかまたは当グループに対する損害を意図している内部の不正行為（従
       業員または従業員とともに行動する第三者によるもの）および外部の不正行為（第三者単独によるもの）は、
       保険により補償されている。
        専門職賠償責任

        当グループの専門的業務における従業員または管理職に関するいかなる法的行為の帰結も、グローバル保険
       契約に含まれている。
        サイバー攻撃

        銀行セクターに限らず、主にデータ窃盗またはコンピューターシステムへの侵害もしくは破壊等の新たな形
       態の犯罪が急速に発展している環境において、サイバーリスク保険契約への加入がなされた。
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     (11)   訴訟

        リスクおよび訴訟に係る情報は、下記「第6                       経理の状況」の「1          財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財
       務諸表に対する注記」の注9および「3                    その他、(2)       訴訟」に含まれている。
       2023  年5月時点における最新情報

        四半期毎に、当グループは、重大なリスクのある係争について詳細なレビューを行っている。これらの係争
       により、当グループが最低でも同等の価値を交換に受け取ることなく第三者の便益のために資源を流出させる
       可能性が高いか確実である場合、引当金を計上することになる。これらの訴訟引当金は、貸借対照表の負債の
       「引当金」に含まれる「その他の引当金」の中に分類されている。
        当該開示が問題の係争の結果に深刻な不利益を与える可能性がある場合には、個別の引当金の計上あるいは
       その金額に関する詳細な情報を開示することはできない。
        ■　2003年から2008年の間、ソシエテ・ジェネラルは、トルコのグループであるゴルダスと金の保管委託枠
          を設定していた。2008年2月に、ソシエテ・ジェネラルは、ゴルダスで保管している金の不正および横
          領のリスクに対する警告を受けた。これらの疑惑は、ゴルダスにより466.4百万ユーロに値する金の支
          払いまたは返金が行われなかったのを受けて、直ちに裏付けられた。ソシエテ・ジェネラルは、その
          保険会社および様々なゴルダス・グループの事業体に対して民事訴訟を提起した。一方ゴルダスは、
          トルコおよび英国においてソシエテ・ジェネラルに対して様々な訴訟を提起した。英国においてソシ
          エテ・ジェネラルがゴルダスに対し提起した訴訟において、ゴルダスはソシエテ・ジェネラルの訴訟
          を却下するよう申し立て、英国の裁判所に損害賠償を申し立てた。2017年4月3日、英国の裁判所は両
          方の申立てを認め、損害賠償について調査した後に、ゴルダスに支払うべき金額があればその金額を
          決定する予定である。2018年5月15日、ロンドン控訴院は、ロンドン高等法院がゴルダスに認めた損害
          賠償の調査をすべて取り消したが、ゴルダスに発行した賠償請求の送達に関連するソシエテ・ジェネ
          ラルの主張を却下した結果、それは時効となった。2018年12月18日、最高裁判所は、ゴルダスとソシ
          エテ・ジェネラルの両者に対し、控訴の認可を拒絶し、したがって決定が確定した。2017年2月16日、
          パリ商事裁判所は、保険会社に対するソシエテ・ジェネラルの訴えを却下した。ソシエテ・ジェネラ
          ルは、パリ商事裁判所の決定に対して異議を申し立てた。2023年2月1日、パリ控訴院はこの決定を確
          認した。
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        ■　2023年1月3日、ソシエテ・ジェネラル・プライベート・バンキング（スイス）（以下「SGPBS」とい
          う。）は、ロバート・アレン・スタンフォードとその関係者のポンジスキームに起因する米国におけ
          る訴訟の和解に合意した。2023年2月21日、管財人とオフィシャル・スタンフォード・インベスターズ
          委員会（以下「OSIC」という。）は、和解の承認を求めて、テキサス州北部地区連邦地方裁判所に申
          立てを行った。この和解により、すべての請求を放棄する代わりに、SGPBSによる157百万ドルの弁済
          が行われる。裁判所は、2023年6月7日に、係属中の和解承認の申立てについて検討するための審理を
          予定している。この和解は、ソシエテ・ジェネラルS.A.からSGPBSに提供された金融保証に従い、ソシ
          エテ・ジェネラルS.A.の会計上の準備金で完全に賄われた。本訴訟のその他の被告銀行各行も、2023
          年第1四半期に管財人およびOSICとの間で請求を解決する和解を発表しており、承認のための審理も予
          定されている。これらの和解は、2023年2月27日に開始が予定されていた陪審審理に先立って成立した
          ものである。同じ事件で、ジュネーブにおいて、2022年11月、スタンフォード・インターナショナ
          ル・バンク・リミテッド（SIBL）の共同清算人により、訴え提起前の請求（和解請求）が開始され
          た。かかる共同清算人は、アンティグアの裁判所により任命され、米国の原告が代表する投資家と同
          じ投資家を代表している。SGPBSは、請求が最終的に提出、送達された場合には、本訴訟手続におい
          て、当該請求に対して防御する予定である。
        ■　ロンドン銀行間取引金利およびユーロ銀行間取引金利に関しては2018年に米国当局と合意に達し
          （「IBOR案件」）、また本件においてDOJが提起した法的手続は2021年11月30日に却下された（下記
          「第5   提出会社の状況、3          コーポレート・ガバナンスの状況等、(1)                      コーポレート・ガバナンスの概
          要―コンプライアンスリスク」を参照のこと。）にもかかわらず、当行は米国での民事訴訟において
          引き続き防御し（下記の通り。）、米国の様々な州の司法長官およびニューヨーク州金融サービス局
          を含め、他の当局からの情報要求に応じている。
          ソシエテ・ジェネラルは、米国において、その他の金融機関とともに、米ドルLibor、日本円Liborお
          よびEuriborの金利の設定ならびにこれらの金利を指標とする金融商品の取引に関連して、暫定集団訴
          訟の被告とされた。ソシエテ・ジェネラルはまた米ドルLibor金利に関するいくつかの個別（非集団）
          訴訟で被告とされた。これらの訴訟はすべて、マンハッタンの連邦地方裁判所（以下「地方裁判所」
          という。）で係属中である。
          米ドルLiborについては、2件の暫定集団訴訟および手続が有効に停止されている1件の個別訴訟を除
          き、ソシエテ・ジェネラルに対するすべての請求は、地方裁判所により却下され、または原告により
          取り下げられた。集団訴訟の原告および多数の個人の原告は、第2巡回区連邦控訴裁判所（以下「第2
          巡回区裁判所」という。）に対し、反トラスト法上の請求の却下に対して控訴した。2021年12月30
          日、第2巡回区裁判所は却下を覆し、反トラスト法上の請求権を回復した。地方裁判所に差し戻された
          これらの回復した請求には、店頭取引に関する原告の提案された集団および個別訴訟を提起した店頭
          取引に関する原告による請求が含まれる。2022年6月21日、米国最高裁判所は、第2巡回区裁判所の決
          定の見直しを求めてソシエテ・ジェネラルおよびその他の被告が提出した申請を却下した。開示手続
          が進行中である。2022年8月19日、停止されていた暫定集団訴訟の1つが原告によって取り下げられ
          た。2023年1月9日、個別の原告の1人である全米信用組合監督庁（特定の信用組合の清算代理人とし
          て）によるソシエテ・ジェネラルに対する請求は、取り下げられた（再訴不可能）。
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          日本円Liborについて、地方裁判所は、ユーロ円の店頭デリバティブ商品の購入者により提起された訴
          訟の請求を却下した。2020年4月1日、第2巡回区裁判所は、却下を取り消し、請求権を回復させた。
          2021年9月30日、地方裁判所は、一部の原告およびラケッティアに関与し腐敗した組織に関する連邦法
          （RICO法）に関するすべての請求を却下したが、ソシエテ・ジェネラルに対する反トラストおよび州
          法上の請求は一部支持した。本件については開示手続が進行中である。シカゴ・マーカンタイル取引
          所におけるユーロ円デリバティブ契約の購入者あるいは売却者により2019年9月27日に提起されたその
          他の訴訟では、原告は集団認定の申立てを行った。2020年9月25日、地方裁判所は、答弁に関する判決
          を求める被告の申立てを認め、原告の残りの請求を却下した。原告は第2巡回区裁判所に控訴した。
          2022年10月18日に、2022年12月8日に改められた通り、第2巡回区裁判所は、地方裁判所による原告の
          請求の却下を維持した。
          Euriborについて、地方裁判所は、暫定集団訴訟におけるソシエテ・ジェネラルに対するすべての請求
          を却下し、修正訴状案を提出する原告の申立てを却下した。原告はかかる決定に対し、第2巡回区裁判
          所に控訴した。ソシエテ・ジェネラルは、この訴訟において、準備金で賄える金額で和解に達した。
          その後間もない2022年11月21日、第2巡回区裁判所は、ソシエテ・ジェネラルに関する原告らの控訴を
          停止し、和解案の審理のため、本件の該当部分を地方裁判所に差し戻した。原告らは、2023年4月14日
          現在、地方裁判所が当該和解案の暫定的承認を認めるよう請求している。
          ソシエテ・ジェネラルは、アルゼンチンにおいて、他の金融機関とともに、金利が米ドルLiborに連動
          して支払われる国債またはその他の特定の商品を保有するアルゼンチンの消費者を代表する消費者協
          会により提起された訴訟の被告にもなっている。かかる訴訟では、米ドルLibor金利が不正操作された
          との主張に関連して、アルゼンチンの消費者保護法に違反したとする主張がなされている。ソシエ
          テ・ジェネラルは、本件に関する訴状をまだ送達されていない。
        ■　2019年7月10日、ソシエテ・ジェネラルは、1960年にキューバ政府が行ったバンコ・ヌネズ（原告は同
          行の持分を所有していたと主張している。）の収用に起因する損失について、1996年キューバの自由
          および民主主義連帯法（Libertad）（ヘルムズ・バートン法として知られている。）に基づく補償を
          求める原告がマイアミの連邦地方裁判所に提起した訴訟の被告となった。原告はこの法律の条項に基
          づいてソシエテ・ジェネラルに損害賠償を請求している。原告は、他の銀行3行を被告に加え、ソシエ
          テ・ジェネラルについてはいくつかの新しい事実上の申立てを加えた修正訴状を2019年9月24日に提出
          した。ソシエテ・ジェネラルは、却下の申立てを提出し、2020年1月10日現在この申立ては十分に説明
          されている。却下申立ての係属中、原告は、2020年1月29日、マンハッタンの連邦裁判所への案件移送
          に反対しない申立てを行い、裁判所は2020年1月30日にこれを認めた。原告は、2020年9月11日に第2次
          修正訴状を提出し、その中で、他の銀行3行を被告から取り下げ、別の1行を被告に加え、またバン
          コ・ヌネズの創業者の相続人であるとする者を原告に加えた。裁判所は2021年12月22日、ソシエテ・
          ジェネラルによる訴え却下の申立てを認めたが、原告に請求の再訴答を許可した。2022年2月25日、原
          告は修正訴状を提出し、2022年4月11日、ソシエテ・ジェネラルは、これを却下するよう申立てを行っ
          た。2023年3月30日に下された命令により、裁判所はソシエテ・ジェネラルの訴え却下の申立てを承認
          した。原告は控訴している。
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        ■　2020年11月9日、ソシエテ・ジェネラルは、他の銀行1行とともに、バンコ・プジョル（1960年にキュー
          バ政府により差押えを受けたと主張するキューバの銀行）の前所有者の相続人であると主張する者お
          よび相続人または前所有者の遺産の人格代表者がマンハッタンの連邦地方裁判所に提起した類似のヘ
          ルムズ・バートン訴訟（以下「プジョルⅠ」という。）において被告となった。2021年1月27日、ソシ
          エテ・ジェネラルは訴え却下の申立てを行った。これに対し、原告は、裁判官規則により認められる
          通り、修正訴状の提出を選択し、2021年2月26日に提出した。ソシエテ・ジェネラルは、2021年3月19
          日、修正訴状の却下の申立てを行い、裁判所は2021年11月24日にこれを認めた。裁判所は原告に請求
          を再訴答することを許可した。2022年2月4日、原告は修正訴状を提出し、2022年3月14日、ソシエテ・
          ジェネラルは、その却下の申立てを行い、2023年1月23日に裁判所によりこれを認められた。原告は控
          訴している。
          ソシエテ・ジェネラルは、2021年3月16日、他の銀行1行とともに、プジョルⅠの原告でもあるバン
          コ・プジョルの相続人であると主張する者の1人の人格代表者がマンハッタンの連邦地方裁判所に提起
          したほぼ同一のヘルムズ・バートン訴訟（以下「プジョルⅡ」という。）において被告となった。本
          件はプジョルⅠの進展を待って停止された。裁判所は、当事者らの要請により、プジョルⅠの却下を
          受けて、プジョルⅡの停止を解除し、プジョルⅠの却下と同じ理由で本件を却下する命令を下した。
          原告は控訴する見込みである。
        ■　その他の金融機関と同様に、ソシエテ・ジェネラルは、有価証券貸付／借入および株式・指数デリバ
          ティブ業務に関して税務当局の監査を受けている。2017年、2018年および2019年の監査年度は、源泉
          徴収税の適用に関する税額調整案の通知の対象となっている。これらの提案に対して当グループは異
          議を申し立てている。これと並行して、この問題の重要性に鑑み、2023年3月30日、フランス銀行連盟
          は、税務行政政策に対する訴訟を提起した。さらに、2023年3月末に、ソシエテ・ジェネラルを含むパ
          リの5つの銀行の施設内で行われたフランス金融検察局（parquet                                  national     financier）による強制捜
          査に加えて、ソシエテ・ジェネラルは、同じ問題に関する予備調査の対象となったとの通知を受けて
          いる。ソシエテ・ジェネラルは本訴訟を防御している。
        ■　2022年8月19日、ユーロケムAGの100％子会社であり、ロシアの肥料会社であるユーロケム・ノース・
          ウェスト-2（以下「ユーロケム」という。）は、ソシエテ・ジェネラルS.A.およびそのミラノ支店
          （以下、本段落において「ソシエテ・ジェネラル」という。）に対して、英国の裁判所に申立てを
          行った。この申立ては、ロシアのキンギセップの建設プロジェクトに関連してソシエテ・ジェネラル
          がユーロケムに発行した5件の要求払債券に関するものである。2022年8月4日、ユーロケムは保証に基
          づく要求を行った。ソシエテ・ジェネラルは、当該取引に直接影響する国際的制裁のために、請求を
          履行することができないと説明したが、ユーロケムはこの判断について争っている。ソシエテ・ジェ
          ネラルは2022年11月1日に答弁書を提出し、ユーロケムは2022年12月13日に反対訴答を行った。2023年
          9月26日から事案管理会議（「CMC」）が開催される予定である。
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        ■　SGアメリカス・セキュリティーズLLC（以下「SGAS」という。）は、2022年12月に米国証券取引委員会
          （「SEC」）から、同社が承認しなかったメッセージングプラットフォーム上のビジネス関連の通信に
          関連する記録管理要件の遵守に重点を置いた情報提供の要請を受けた。2023年3月28日、SGASとソシエ
          テ・ジェネラルは、米国商品先物取引委員会から同様の要請を受けた。これらの調査は、同様の案件
          を対象として他の企業との間で2022年に行った多くの規制上の和解に続くものである。SGASとソシエ
          テ・ジェネラルは当該調査に協力している。
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     (12)   モデルリスク

      当グループ内で行われる多くの選択は、定量的決定支援ツール（モデル）に基づいている。モデル
     リスクは、内部モデルによる結果に基づき下された決定により生じる悪影響（財務的帰結を含む。）
     のリスクと定義される。モデルリスクの原因は、かかるモデルの開発、実施または使用に誤りがあっ
     たことに関連している可能性があり、モデル管理プロセスの実施において、モデルの不確実性または
     エラーという形で生じることがある。
       モデルリスクの監視

        当グループは、使用されているモデルの識別、設計、実施、修正の監視プロセス、独立したレビューおよび
       承認の効率性および信頼性を確保するために、モデルリスク管理の観点から揺るぎないガバナンス体制を維持
       することに全力で取り組んでいる。2017年には、リスク部門内にモデルリスク管理を担当するMRM（「モデル
       リスク管理」）部が設立された。その後、モデルリスク管理の枠組が統合、構築され、今日では以下の仕組み
       に基づいている。
        行為者および責任

        モデルリスク管理システムは、3つの独立した防衛ラインによって実施される。かかる防衛ラインはリスク
       管理における事業部門の責任、システムのレビューならびに独立した監督および評価に対応し、かつ、利益相
       反を回避するために分離され、独立したものである。
        この仕組みは、以下によって構成されている。
        ■　第1防衛ライン。当グループ内の多様なスキルを持つ複数のチームを結集し、モデルリスク管理システ
          ムに従い、モデルの開発、実施、使用およびその妥当性の経時的な監視に責任を有する。かかるチーム
          は各事業部またはそのサポート部に属する。
        ■　第2防衛ライン。ガバナンスチームおよび独立したモデルレビューチームで構成され、リスク部門内の
          「モデルリスク」部の監督下に置かれる。
        ■　第3防衛ライン。モデルリスク管理システムの全般的な有効性（モデルリスクに対するガバナンスの妥
          当性および第2防衛ラインの業務の効率性）の評価、およびモデルの独立した監査に責任を有し、内部
          監査部に属する。
        ガバナンス、運営および監視

        リスク担当取締役が議長を務めるMRM委員会は、当グループ全体での管理システムの実施およびモデルに係
       るリスクの監視を確実に行うために、3ヶ月に1回以上開催される。第2防衛ラインおよび「モデルリスク」部
       内において、ガバナンスチームが当グループ全体のモデルリスク管理システムの設計および管理を担当する。
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        その結果、
        ■　当グループのすべてのモデルに適用される規範的枠組が定義され、モデルの主要なファミリーに必要に
          応じて適用され、具体的な内容を規定するとともに、システムの一貫性および均一性、当該枠組の完全
          性および規制条項への準拠を確保しながら維持される。この枠組では、特に、第1防衛ラインに関する
          期待の定義、モデルリスク評価手法の原則、ならびにモデルの独立したレビューおよび承認のための指
          針の定義が規定される。
        ■　当グループ内のすべてのモデル（開発中または最近撤退したモデルを含む。）の情報の識別、記録およ
          び更新は、所定のプロセスに従ってモデル一覧表において実行され、第2防衛ラインが管理する。
        ■　当グループが上級経営陣に関して負うモデルリスクに係る監視および報告のシステムが整備されてい
          る。また、モデルリスクに対するアペタイトは、戦略的目標の達成という観点から当グループが引き受
          ける準備をしているモデルリスクの水準に対応しており、警戒の限度および閾値に関連する具体的な指
          標に基づき換算された、リスク許容度に関する報告書の形にもまとめられている。
        モデルのライフサイクルならびにレビューおよび承認のプロセス

        各モデルに関して、リスク管理は第1防衛ラインの各プレイヤーが当グループ全体を対象として規定した規
       則および基準に準拠して行われており、これは、第2防衛ラインからの効果的な指摘および一律の承認プロセ
       スにより保証されている。
        モデルの検査を行う必要性は、モデルリスクの水準、そのモデルファミリーおよび適用される規制要件に
       従って判断される。第2防衛ラインによる独立したレビューは、特に新しいモデル、定期的なモデルのレ
       ビュー、モデル変更の提案および提言に応じた横断的なレビューに対して行われる。
        ■　かかる独立したレビューは、第1防衛ラインにより実施される業務および管理に基づき、モデルの機能
          および用途と、そのモデルが設計された目的および適用される規制との適合性を検証することを目的と
          したすべてのプロセスおよび業務に対応している。
        ■　かかる独立したレビューは、モデルの理論的な頑健性（モデルの設計と開発の質の評価）、実施と用途
          の適合性、およびモデルの監視の妥当性を検証することを目的とした一定の原則に基づいている。
        ■　かかる独立したレビューにより、レビューの範囲、実施されたテスト、レビューの結果、結論または提
          言を記述した独立レビュー報告書が発行される。
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        承認プロセスは、すべてのモデルについて同じ承認スキームに従って行われ、ガバナンス組織の構成は、モ
       デルリスクの水準、モデルファミリー、適用される規制要件、およびモデルが適用される事業ユニット／サー
       ビスユニットに応じて変えることができる。第2防衛ラインの責任の下で、承認プロセスは2つの連続した段階
       で構成されている。
        ■　レビューチームによって特定された結論を独立レビュー報告書の中で提示し、第1防衛ラインと第2防衛
          ラインの間での相反する議論を許容しながら、協議することを目的としたレビュー機関。かかる協議に
          基づき、第2防衛ラインは、レビュー報告書の結論（所見および提言が含まれるが、これらに限定され
          ない。）を、確認または修正する。
        ■　  モデル使用、既存モデルへの変更、またはレビュー機関の独立レビュー報告書および議事録に基づき第
          1防衛ラインにより提案されたモデルの妥当性の                         経時的かつ      継続的監視を、（懸念事項の有無にかかわ
          らず）承認または拒否する権限を有する承認機関
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     (13)   環境・社会・ガバナンス（ESG）リスク
       序文
        定義
        環境・社会・ガバナンス（ESG）リスクは、当グループの融資、投資またはサービス業務に関連する現在ま
       たは将来のESG要因から生じる悪影響のリスクに相当する。ソシエテ・ジェネラルは、かかるリスクを分析す
       る際に、ダブルマテリアリティの考え方を適用する。これは、業務が環境や人権に与える影響を特定するため
       に、環境・社会・ガバナンスのマテリアリティを分析することに加え、ESG要因によって当グループの経済・
       財務活動に影響を与えるリスクを特定するために、財務的マテリアリティも分析することを意味する。
        当グループは、融資、投資およびサービス業務だけでなく、建物、調達等に関する直接的な業務を通じて
       ESGリスクにさらされている。また、これらの新たなリスクを考慮し、必要に応じてさらなる調整を継続する
       ために、リスク管理の枠組を更新している。
        ESG  リスクは、伝統的なリスク分類（信用リスクおよびカウンターパーティリスク、市場リスクおよび構造
       的リスク、オペレーショナルリスク、レピュテーションリスク、コンプライアンスリスク、流動性リスクおよ
       び資金調達リスク、保険事業に関連するリスク）を悪化させる可能性のある要因と考えられる。ESGリスク
       は、短期、中期および長期において、当グループの業務、業績および財政状態に影響を与える可能性がある。
       したがって、ESGリスクは当グループの財務リスクおよびオペレーショナルリスクと同じ対象期間で評価され
       る。
        ESG  リスクの個々の構成要素は、次の通り定義することができる。
        ■　  環境リスク      は、ソブリンまたは個別企業の財務業績や支払能力に悪影響を及ぼす可能性のある環境要因
          が顕在化するリスクに相当する。環境要因とは、自然環境や自然システムの質および適切な機能に関連
          するものである。気候変動、生物多様性、エネルギー消費、廃棄物管理等の要因が含まれる。
        ■　  社会リスク      とは、ソブリンまたは個別企業の財務業績や支払能力に悪影響を及ぼす可能性のある社会的
          要因が顕在化するリスクに相当する。社会的要因とは、人々と地域社会の権利、福利および利益に関連
          するものである。平等（不平等）、健康、包摂、労働関係、職場の衛生安全および福利、人的資本およ
          び地域社会等の要因が含まれる。
        ■　  ガバナンスリスク         は、ソブリンまたは個別企業の財務業績や支払能力に悪影響を及ぼす可能性のあるガ
          バナンス上の要因が顕在化するリスクに相当する。ガバナンス上の要因とは、ガバナンスの慣行（経営
          陣のリーダーシップ、役員報酬、監査、内部統制、財政方針、取締役会の独立性、株主の権利、誠実性
          等）に関連するもの、および企業や事業体がその方針や手続の中に環境要因および社会的要因をどのよ
          うに考慮に入れるかに関連するものである。
        当グループは、2021年にリスク分類法にESGリスク要因を追加し、環境要因の中に物理的リスクおよび移行
       リスクを含め、ダブルマテリアリティを組み込むために、関連する記述を2022年に改訂した。その定義は、信
       用機関および投資会社のためのESGリスクの管理と監督に関するEBA報告書（2021年発行）ならびにECBの気候
       関連・環境リスクガイド（2020年発行）に基づいている。
        ESG  リスクに関する定性的開示に係る第3の柱要件を満たす目的で、本項では、当グループがかかるリスクを
       緩和するための枠組をどのように開発しているかを説明する。
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       非財務リスク要因の分析手法
        当グループのステークホルダーの期待を明確にすることにより当グループの戦略的分析に情報を提供するマ
       テリアリティマトリクスに加えて、当グループは、その非財務リスクを特定するために具体的な評価を行って
       きた。かかる評価の結果に基づき、当グループは主要な非財務リスク要因について、その潜在的な深刻さと、
       それらが顕在化する可能性の高さという2つの基準に従って順位付けを行った。その際、評価では、本質的リ
       スク、すなわち、その影響を最小限に抑えるための措置を講じる前のリスクレベルを考察した。現時点ではリ
       スクが低いと認識されているが、将来的にはリスクが高まる可能性があるため、一定のリスク要因には時間枠
       が適用された。この評価の手法および結果は、評価が実施された時点で独立した第三者監査役に提出され、本
       書において、引き続き有効である。
        以下の本質的な非財務リスク要因は、当グループにとって最も重要であると特定された。
        ■　サイバー犯罪を含むITシステム障害（上記「(10)                            オペレーショナルリスク」を参照のこと。）
        ■　腐敗、租税回避およびマネーロンダリングを含む非倫理的な商慣行（下記「第5                                             提出会社の状況、3
          コーポレート・ガバナンスの状況等、(1)                      コーポレート・ガバナンスの概要―コンプライアンスリス
          ク」を参照のこと。）
        ■　データ保護の失敗（下記「第5                   提出会社の状況、3          コーポレート・ガバナンスの状況等、(1)                      コーポ
          レート・ガバナンスの概要―コンプライアンスリスク」を参照のこと。）
        ■　その他のオペレーショナルリスクに関連して発生するESG課題、または特に外部ステークホルダーの間
          で生じるステークホルダーの否定的な認識に関連して発生し、当グループのレピュテーションに影響を
          与えるESG課題
        ■　労働規制または安全衛生基準の不遵守を含む、環境・社会関連の法規制または当グループの環境・社会
          関連のコミットメントの不遵守
        中程度の非財務リスク要因も多数特定された。
        ■　当グループの信用リスク、とりわけ気候に関連する課題、すなわち移行リスクおよび物理的リスクに影
          響を及ぼす可能性のあるESG課題。これらのリスクは、時とともに増大し、その後、より重大なリスク
          要因の一覧に加わる可能性がある（下記表41を参照のこと。）。
        ■　当グループの行動規範および指針の不遵守等の従業員の不適切な行為
        ■　より具体的には、人的資本の管理に関連して、有能な従業員が不足するリスク
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        当グループでは、この特定作業に伴い、業務が環境に与える影響をマップ化している。
        防衛ラインにおける責任分離の原則の適用






        ESG  リスクのガバナンスは、2019年に当グループの規範文書に当該リスクが記載されたことで強化された
       （下記「第5       提出会社の状況、3          コーポレート・ガバナンスの状況等、(1)                      コーポレート・ガバナンスの概
       要」を参照のこと。）。
        最新の規範文書では、第1防衛ライン（BU／SU）および第2防衛ライン（リスク部門およびコンプライアンス






       部門）ならびにCSR部の役割が明確に規定されている。
        ■　BUおよびSUは、それぞれの範囲全体にESGリスク管理システムを展開することを担当しており、カウン
          ターパーティおよび取引の評価に関する当グループの勧告に従わなければならない。BUおよびSUは、そ
          の他の事業部門に存在するESG専門家にかかる評価の実施を要請することができる。各BU／SUは、複雑
          な事例を検討し、必要に応じてBU／SUの責任者からの指導および指示を請い、また当グループがESG基
          準を更新している場合には意見を提供するために、それぞれ独自のガバナンス組織を指定する（下記
          「第5   提出会社の状況、3           コーポレート・ガバナンスの状況等、(1)                      コーポレート・ガバナンスの概
          要」を参照のこと。）。
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        ■　リスク部門およびコンプライアンス部門は第2防衛ラインを担当している。そのため、当該部門は、ESG
          関連の整合性、レピュテーションリスクおよび信用リスクに関する2次レベルの統制を実施し、第1防衛
          ラインの手続の質を評価する。
        また、責任遂行委員会（CORESP）が2019年に設置され、2022年には6回の会合が開催された。かかる会合で
       は、特に以下の事項が議題として取り上げられた。
        ■　特に石油およびガスセクターならびにたばこセクターに対する、当グループのESGリスク管理基準の変
          更
        ■　生物多様性の保全、信用ポートフォリオおよび国内業務とパリ協定の条件との整合性の確保等、当グ
          ループの最新のコミットメント
        ■　ESGの観点から特に慎重に扱うべき顧客および取引の見直し
        グループリスク委員会（CORISQ）は2022年に18回開催された。2017年以降、CORISQは、ITシステム障害（サ
       イバー犯罪のリスクを含む。）および非倫理的な商慣行（腐敗、租税回避およびマネーロンダリングを含
       む。）等の非財務リスクの定期的な見直しを行っている。また、気候関連リスク（ならびに、かかるリスクを
       評価するために用いられるシナリオおよび整合性指標、ならびにかかるリスクにさらされる信用ポートフォリ
       オの比率）を毎年検討する。この年次評価の一環として、CORISQは、主なセクター毎の整合性および使用され
       た内部監視指標、評価手法の改善に向けて行われた取組み、および銀行セクターの規制環境を調査する。リス
       ク部門は、CORISQの事務局として、信用ポートフォリオに関連するCSR関連の環境・レピュテーションに関す
       る事項について、持続可能開発部に助言を求めることができる。著しい進展の中で、CORISQは現在、信用リス
       クを評価する際に、当グループの信用ポートフォリオに影響を与える環境要因に注目している。さらに、気候
       リスクは、取締役会との会議の議題に年間を通じて定期的に（少なくとも四半期毎に）載せられる。これらす
       べての事項について、リスク委員会への定期的な報告が行われている。当年度のリスク委員会の活動報告は、
       下記「第5      提出会社の状況、3          コーポレート・ガバナンスの状況等、(1)                      コーポレート・ガバナンスの概要―
       リスク委員会」に記載されている。
       当グループの業務におけるESG関連リスクの管理

        ESG  リスク管理は、ソシエテ・ジェネラルが事業をどのように行うかを管理する過程において、重要な要素
       である。当グループは、ESGの影響とそれに伴うリスクを特定および評価し、その後、適切な予防戦略または
       緩和戦略を採用する。
        ESG  リスク管理の枠組

        当グループは、ガバナンスリスクを管理するために、いくつかの内部プロセス（顧客評価プロセスを含
       む。）を実施している。これらのプロセスは、倫理的な事業遂行と規制遵守の原則に基づいており、特に通商
       禁止と制裁の管理、資源の配分、データ保護の確保、テロ資金供与対策、腐敗および租税回避のプロセスが含
       まれる。下記「第5          提出会社の状況、3          コーポレート・ガバナンスの状況等、(1)                      コーポレート・ガバナンス
       の概要―コンプライアンスリスク」を参照のこと。
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        環境・社会（E&S）に関する一般原則およびセクター方針
        E&S  一般原則     は、ソシエテ・ジェネラルの事業体が提供するすべての金融・銀行取引およびサービスに適用
       される。当該原則は、当グループの業務に適用される枠組を規定し、関連した商品およびサービスの提供が
       ESGに与える潜在的な影響に対処している。
        E&S  一般原則は2021年に改訂された。最新版は、すべての附属書を含み、当グループのウェブサイト
       （  https://www.societegenerale.com/sites/default/files/documents/CSR/Environmental-Social-General-
       Principles.pdf）で閲覧可能である。最新版には、以下の                              主要なセクター横断的課題に関する3つの声明                        が含
       まれる。
        ■　人権（既存の声明の改訂）
        ■　気候（新しい声明）
        ■　生物多様性（新しい声明）
        これらの声明には、これらの課題に関する主要な参照基準が提示されており、これらの基準を遵守し、顧客
       にも同様に行うよう促すためのソシエテ・ジェネラルからの約束が含まれている。また、これらの課題を経済
       活動のより中心的な要素とする観点から、当グループが従事している様々な取組みについても詳述している。
        E&S  方針と呼ばれるセクター方針               は、本質的なE&Sリスクのマッピングに基づき、E&Sまたは倫理的観点から
       潜在的に影響を受けると考えられるセクターにおいて当グループが適用することに同意する基準を定義する。
       E&S方針は、当グループのウェブサイト（https://www.societegenerale.com/en/responsability/ethics-and-
       governance）で公開されている。対象セクターは、農業および林業、ダムおよび水力発電、石油およびガス、
       火力発電所、一般炭、防衛、海運、ならびに民生用原子力である。E&S一般原則および方針は、規制、科学ま
       たは社会の発展、同業他社の慣行および当グループの戦略に沿って更新される。
        E&S  方針はすべて、同じ構造をたどる。すなわち、E&Sリスク要因を特定し、対象となるセクターまたは分野
       に適用される参照基準を列挙し、対象となる業務の範囲（サブセクター、金融・バンキング商品およびサービ
       ス）を特定し、また、以下の各セクターまたは分野に関する基準を定義する。
        ■　当グループの法人顧客（金融機関およびソブリンを除く。）
        ■　取引:原資産が判明している商品およびサービス（例えば、アセットファイナンスまたはプロジェクト
          ファイナンス）
        ■　当行の自己勘定において、または第三者に代わって保有される有価証券
        ■　農産物デリバティブのような特定の商品またはサービス
        当該方針には、上記のカテゴリー毎に異なる種類の基準が記載されている場合がある。
        ■　  E&S除外基準      は、環境および／または人権に損害を与える原因となる慣行または業務と関連している、
          一定の種類の法人顧客、発行体、バンキング商品もしくは金融商品、または特定のサービスもしくは取
          引を、合理的な期間内での改善が不可能な限りにおいて、当グループの業務から除外することを意図し
          ている。
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        ■　  E&S優先事項評価基準           は、評価プロセスの一部として、的を絞った、体系的な対応を必要とする優先的
          なリスク要因を特定するのに役立つ。評価基準を満たさない顧客には、その慣行を改善するための合理
          的な期間が与えられる（要求される措置には、正式な行動計画または契約による約束への署名が含まれ
          ることがある。）。特定の取引およびプロジェクトについては、かかる基準を満たすことが、開発段階
          の先に進むための前提条件でなければならない。プロジェクト開発に先立って特化したアドバイザリー
          サービスを提供する場合、当グループは、かかる基準を満たすプロジェクトの開発に対する顧客のコ
          ミットメントを評価しなければならない。
        ■　  その他のE&S評価基準           は、対象となるセクターに内在するその他のリスク要因のうち、非財務評価の一
          環としても検討する必要があるものを特定し、当グループが推進したいと考えている関連するベストプ
          ラクティスを示すために策定されている。
        2022  年、当グループは、生物多様性の保全の取組みの一環として、石油およびガスの探査および生産、採
       鉱、上流工業型農業、貯水池ダム、火力発電所および造船所という慎重に扱うべきセクターへの融資プロジェ
       クトが、ラムサール条約湿地、IUCNのカテゴリーI～IVの地域、ユネスコ世界遺産または絶滅ゼロ同盟の地区
       で行われる場合、かかるプロジェクトへの参加を控えることを確約した。当グループはまた、北極圏における
       石油の探査および生産プロジェクトや、赤道直下のアマゾンにおける石油の探査、生産および取引に関連する
       プロジェクトへの融資を控えることを確約した。最後に、ソシエテ・ジェネラルは、南米の大豆および牛セク
       ター、ならびにパーム油セクターで事業を展開する法人顧客（生産者、貿易業者および一次加工業者）と、森
       林伐採に歯止めをかけるというコミットメントに沿って活動した（工業型農業および林業セクター方針：
       https://www.societegenerale.com/sites/default/files/documents/CSR/Industrial-agriculture-and-
       forestry-sector-policy.pdfを参照のこと。）。当グループは、これらのセクター内のすべての顧客を見直
       し、顧客と当グループの方針との整合性を評価した。2023年1月以降、当グループは、金融商品およびサービ
       スの提供を、以下を確約した顧客に限定して提供する。
        ■　（各社レベルに加えてサプライチェーン全体における）森林伐採や農地転用を伴わない業務の追求
        ■　バリューチェーンにおける体系的なトレーサビリティの実現
        ■　当グループに対する進捗状況の年次報告
        したがって、当グループは、すでに多くの顧客に対する新しい商品およびサービスの提供を停止した。
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        業務上の実施手続
        ESG  リスクの管理手続は、日々の業務遂行のために、数年間、当グループ内で実施されてきた。実施プロセ
       スの背後にある考え方は、E&Sリスク管理を、取引プロセス、オンボーディングプロセスおよび定期的な顧客
       レビュープロセス等の既存のリスク管理プロセスに統合することである。このようにして、事業ユニットの信
       用リスクおよびレピュテーションリスクの管理方針およびプロセスの一部として、ESG関連事項が段階的に組
       み入れられている。かかる取組みは2022年を通じて継続され、最新の変更はBUおよびSUのプロセスに順次統合
       された。E&Sリスクを管理するために実施されているシステムの対象範囲は、法人顧客、特化した取引、商品
       およびサービスならびに発行体に及ぶ。
        E&S  課題に関連する側面は、すべての事業ユニットの信用リスクおよびレピュテーションリスクの管理方針
       およびプロセスに段階的に織り込まれている。E&Sリスクの管理には、主に以下の3つの段階がある。
        ■　  E&Sリスクの特定         ：この段階には、カウンターパーティの業務またはそのカウンターパーティとの取引
          がE&Sリスクとなる可能性があるかどうかの特定が伴う。これは、主として、カウンターパーティまた
          はその基礎となる業務がE&S除外リストまたはE&S特定リストにあるかどうか、それらがE&S関連の論争
          の対象であるかどうか、およびそれらがセクター方針（一部の事業ユニットは、これを除外基準を含む
          セクター方針に限定している。）の対象であるかどうかを確認することによって行われる。このプロセ
          スは、セクター方針からの除外基準の遵守を確認することを意図したものである。こうした確認に加
          え、顧客確認（KYC）手続ならびに腐敗、テロ資金供与、租税回避およびマネーロンダリング対策の一
          環として、ガバナンスのデューディリジェンスを実施している。
        E&S  特定リストは、社内の専門家によって定期的に更新され、関係するすべての事業部門に送付される。こ
       の社内リストは、E&S関連の理由で市民社会の厳しい論争や社会運動の対象となっているプロジェクト、企
       業、事業セクターまたは国家について、ソシエテ・ジェネラルの融資先か否かにかかわらず、詳述している。
       この社内リストの目的は、顧客および取引のレビュープロセスに先立って、潜在的な懸念を業務チームに警告
       し、関係する取引および顧客のより詳細なE&S評価を実施できるようにすることである。
        E&S  特定リストに加え、除外リストもあり、特定リストと同様に定期的に更新され、少なくとも年に1回、業
       務チームに送付される。この社内リストには、防衛セクターの方針の下で、論争の的になっている武器、とり
       わけ対人地雷またはクラスター爆弾の生産、保管または販売に関与しているために除外された企業が記載され
       ている。ソシエテ・ジェネラルは、そのような企業、その親会社またはその子会社であることを認識しつつ銀
       行業務または金融サービスを提供することはしないと約束している。
        除外リストは、一定のE&S方針が更新された際に追加された新たな除外基準を反映するために、徐々に拡張
       されつつある。企業は、例えば、オンボーディングプロセスの一部として、または石炭、オイルサンドおよび
       北極圏の石油掘削のような特定の種類の業務のプロセスに関連して実施されるE&S評価に加えて、個別に除外
       される可能性もある。このリスク特定プロセスを強化するための新しいツールが開発されており、除外リスト
       の検証、適用されるセクター方針の確認、および新しい欠点の特定に役立つように、徐々に追加される予定で
       ある。
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        ■　  （E&Sリスクの原因となると特定されたカウンターパーティまたは取引の）E&S評価                                           ：E&Sリスクが特定
          された場合、事業部門は、適用されるE&S方針（IES）の基準および当グループのその他のESGに対する
          コミットメントの遵守状況を評価し、E&S論争の重大性を比較評価する。この評価には、かかる基準の
          予測分析が含まれることがある。2022年6月には、環境・社会面での有害な情報を評価するための当グ
          ループ全体向けのガイドラインが制定された。評価の結果に基づき、E&S意見書が発行される。かかる
          意見書は、肯定的、条件付（契約条件、行動計画、制約条件に従う。）、または否定的な場合がある。
          評価の対象期間は、当事者との金融取引によって決定される（短期：0～2年、中期：3～5年、長期：5
          年超）。
        ■　  E&S措置    ：特定されたリスクを緩和するために、定期的な監視の対象となるE&S緩和措置が推奨されるこ
          とがある。
        E&S  の評価および措置は、そのプロセスに応じて、リスク部門またはコンプライアンス部門のいずれかとな
       る第2防衛ラインによって見直され（2021年10月に公表された手続は、コンプライアンス部門へのエスカレー
       ションのための指針を提示している。）、必要に応じて、CORESPを通じて経営執行部がこれを仲介することが
       ある。事業ユニットも、E&Sリスク管理プロセスの監視および管理を段階的に進めている。
        かかるプロセスは、潜在的な悪影響を緩和するための措置を特定し、評価し、また定義することに加えて、
       持続可能な開発に関するポジティブ・インパクト・ファイナンスのためのカウンターパーティおよび取引を特
       定する一助にもなる。この2方面からのアプローチは、ソシエテ・ジェネラルの持続可能なポジティブ・イン
       パクト・ファイナンスを支えるものである。
        このE&Sリスク管理の枠組を当グループ全体にスムーズかつ体系的に展開するため、この枠組の対象となる
       すべてのBUおよびSUについて、2021年に新たな必須オンライン研修のモジュールが開発された。かかるモ
       ジュールは11ヶ国語で利用可能であり、事業を行っている場所にかかわらず、当グループの全従業員が同じコ
       ンテンツを常に利用することができる。
        当グループの事業ユニットにおける業務上の実施

        コーポレート＆インベストメントバンキング                       事業では、専門家の専任チームが、顧客に関するE&S課題を評
       価するために販売チームを支援している。このE&S分析は、最近までリスクに基づく手法に裏打ちされてお
       り、詳細なE&S評価は優先度が高いとみなされた顧客のために留保されていた。しかし、2020年以降、この状
       況は進展しており、今後は、事業セクターにかかわらず、この分析をコーポレート＆インベストメントバンキ
       ング事業のすべての顧客（金融機関およびソブリンを除く。）に拡大することを目指している。その目的は、
       持続可能な開発への移行を支援できるように、当該顧客のポートフォリオをより良く理解することにある。専
       門家の別の特定チームは、販売チームが取引のE&Sへの影響を評価し、より良く理解する手助けをしており、
       これは、当グループの自主的なコミットメント、特にE&S方針およびエクエーター原則を反映している。
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        コーポレート＆インベストメントバンキング事業ではまた、エクエーター原則（2020年の最終改訂を含
       む。）で現在対象となっていない、特化したプロジェクトおよび資産、すなわち資本市場取引（株式または負
       債）、合併および買収、ならびに買収ファイナンスに関連するE&Sリスクを管理する手続を自主的に実施して
       いる。当グループは、2022年にITシステム内のE&S評価フォームを再度修正し、取引の評価プロセスおよびリ
       スク部門との情報の共有方法を最適化する更新を行った。関連する各地域、各事業部門にわたる500人超の従
       業員が、新プロセスの発効時に研修を受けた。研修会の記録は、それを必要とする従業員のために利用可能と
       なっている。
        2022  年を通じて、       プライベートバンキング事業               では、すべての事業範囲（フランス国内、ならびに欧州およ
       び英国のプライベートバンキング事業）でCSR／ESGガバナンスの統合と集中化を継続した。施策としては、
       ⅰ）欧州の持続可能な投資に係る規制（SFDRおよびMiFID                              Ⅱ）に準拠した投資プロセスを確保する段階、およ
       びⅱ）アセットマネジメント事業のための倫理委員会の設置等が実施されている。これらの施策はいずれも、
       責任投資業務のために、手続の枠組の強化とESG基準の厳格化を通じて、E&Sリスク管理を改善することを意図
       している。
        また、除外方針（すでに投資ユニバースに適用されている。）を、融資の担保として提供される金融資産に
       整合させた。ただし、かかる方針は、現時点ではETFには適用されておらず、また、インデックスへの投資方
       針と整合的ではない有価証券については、20％の許容閾値が適用されていることに留意する必要がある。
        プライベートバンキング事業は、2021年にすでに取り組んだ課題に加え、下記の通り、E&Sリスクに対する
       従業員の認識を高めるプログラムも強化した。
        ■　従業員の80％近くがESG／CSRに関するいくつかの研修コースを受講した。
        ■　従業員の30％が環境リスクおよび気候リスクへの意識を高める「Climate                                        Fresco」研修を終了した。
        ■　一部のESG／CSR専門家のための認証計画を開始した。
        フランス国内リテールバンキング部門                    は、ESG評価の運用方法や顧客評価フォームの様式を含む、法人顧客
       向けの主要なE&S評価プロセスを更新し、改善した。評価は、収益が7.5百万ユーロ超の企業についてはオン
       ボーディング段階で実施され、連結収益が100百万ユーロ超の顧客については毎年、50百万ユーロ超の取引に
       ついては中期融資の供与段階で審査が行われる。この範囲は現在から2025年の間に徐々に拡大されることに
       なっている。リテールバンキング事業のCSRチームは、CSR目標の達成に向けた進捗状況を追跡し、ESGリスク
       管理向けのものを含めた測定基準を作成する。
        国際リテールバンキング事業               内では、E&S専門家の選任は2019年に遡り、サハラ以南のアフリカの地域部
       門、北アフリカのストラクチャードファイナンスのプラットフォームの両方、ならびに東欧およびアジアの主
       要な子会社において行われている。これらの専門家は、現地の販売部を支援し、グループレベルおよびBUレベ
       ルで持続可能開発部の専門家と密接に連携している。
        当グループの規範文書は、アフリカおよびフランス海外領域の子会社を対象とした事業ユニットのための手
       続に置き換えられている。E&S専門家は、研修の取組みを指導するために、2022年を通してかかる子会社で手
       続が開始された時に研修を実施するために配置された。また、2021年には、アフリカのストラクチャードファ
       イナンスのプラットフォームのために新しい手続が導入され、かかる手続では、ミドルオフィスが契約におけ
       るE&S条項をどのように管理すべきかが詳述されている。
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        E&S  専門家は、エクエーター原則のⅣの対象となるプロジェクトのデューディリジェンスを強化している。
       また、かかる専門家は、自らの取組みにより、かつ、社内のその他の専門家の助力およびアフリカのアイビ
       ス・コンサルティング等の社外の事業者の研修により、自らのスキルを高め続けている。
        当グループの       欧州における       子会社（BRD、KB）は、当グループの規範文書をそれぞれの規範文書に置き換
       え、確実に現地法を遵守できるようにしている。かかる新しい手続は、2021年中に展開され、実施された。こ
       れらの子会社の従業員を対象に、E&S方針に関する研修が実施された。
        金融サービス事業         において、ソシエテ・ジェネラル・エクイップメント・ファイナンス（SGEF）では、E&S
       リスク評価の枠組を顧客や取引に適合させつつある。SGEFはまた、融資先の主要な資産（特に販売業者の取引
       先によって製造されたもの）についてE&S評価を実施している。グリーンファイナンスは、SGEFの成長分野で
       あり、その他の事業体と行う定期的なアップデートの主題となっている。
        ALD  オートモーティブ         では、当グループのすべての事業体と同様に、KYC（顧客確認）プロセスの一環とし
       て、顧客のE&Sリスクの特定が数年間にわたって行われている。当企業のE&S専門家は優先度の高い顧客につい
       て詳細なE&S評価を実施する。
       事業ユニットにおけるE&Sリスク評価の主要指標

                                        2020  年     2021  年     2022  年
     当グループ全体
                                                 (1)
     詳細なESG評価を受けた顧客（グループまたはユニット）の総数                                   1,015      4,743        7,800
                                                 (2)
     ESG  リスク   管理研修受講者数                               3,400      41,142        38,000
     グローバルバンキング＆アドバイザリー（GLBA）
     ESG評価を受けた特化した取引の総数                                    118       134       83
      うちエクエーター原則の対象となる取引                                    66       75       48
      うちソシエテ・ジェネラルの自主的コミットメントの一環として評
      価を受けた特化した取引                                    52       59       35
     エクエーター原則（EP）に基づくESG評価を受けた特化した取引への
     新規融資額     （単位：十億ユーロ）                               4.7       3.8       5.3
     ソシエテ・ジェネラルの自主的コミットメントの一環としてESG評価
     を受けた特化した取引の新規融資額                （単位:十億ユーロ）                    3.2       3.4       3.2
     ESG評価を受けた顧客グループの数                                    153       199       296
     フランス国内リテールバンキング
                                                 (1)
     詳細なESG評価を受けた顧客（グループまたはユニット）の数                                    456     3,813        6,912
     国際リテールバンキング
     詳細なESG評価を受けた顧客（グループまたはユニット）の数                                    406       728       592
     (1)  　2021年にE&S評価・特定アンケート調査のフォローアップ手続を導入したことによる変化
     (2)  　フランス国内リテールバンキング部門の従業員に対する必須のCSR研修の導入による変化
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        当グループの一定業務の個別の特徴に関連する追加的なE&Sリスク管理プロセス
        一部の事業では、それぞれの個別の特徴を踏まえ、すべての業務に対して当グループが課すものに加えて、
       独自のE&Sリスクの管理プロセスを実施している。
        ソシエテ・ジェネラル・プライベート・バンキング                           は、投資ソリューションにおけるESGリスクを管理する
       ために、ソシエテ・ジェネラルのESG一般原則を適用している。アセットマネジメント事業では、当グループ
       の石炭・武器除外リストとプライベート・バンキング独自の除外リスト（特に重大なESG論争の的（MSCIの
       レッドフラッグ）となっている発行体と最も低いESG格付けを付与された発行体のリスト）の両方を、すべて
       の直接証券投資（株式および債券）に適用する。かかる原則は、アドバイザリーサービスまたは投資一任業務
       の対象であるすべての資産に適用される。プライベート・バンキングはまた、2020年以降、同様の除外規則を
       アドバイザリーサービスに適用している。すなわち、投資および売却に関するすべての決定は最終的には最終
       顧客の責任であるものの、最も論争の激しい、または最も好ましくない格付けの証券に関する助言を提供する
       ことはもはやない。ソシエテ・ジェネラル・プライベート・バンキングは、責任ある投資家のアプローチに従
       い、自社が運用している集団投資スキーム（AIFおよびUCITS）が保有する証券に付された議決権につき、議決
       権代理行使方針を採用している。この方針は、資産運用会社が遵守に同意するコーポレート・ガバナンスの主
       要原則を規定し、ソシエテ・ジェネラル・プライベート・バンキングの重要課題に関する議決権行使原則を定
       めるものである。議決権代理行使方針は、年間を通じて発生したコーポレート・ガバナンス規約および市場慣
       行の法律上の進展または変更を考慮するために、毎年見直され、内部ガバナンス委員会で承認される。
        保険事業     では、非財務リスクはリスク管理システムおよび内部統制システムによって管理されている。これ
       らのシステムの目的は、それぞれ以下の通りである。
        ■　リスクを特定および評価し、必要に応じて適切な緩和措置を講じることにより、常にリスクを管理す
          る。
        ■　機能不全を予防し、内部プロセスの適切性と有効性を確保し、財務、健全性および経営に関する情報の
       信頼性、完全性および利用可能性を保証する。これらのシステムは、特に、ソジェキャップの取締役会によっ
       て承認された方針に基づいており、かかる方針では、実施される原則、プロセスおよび手続、ならびにそれぞ
       れの種類のリスクに関するガバナンスと主要な測定基準が定義されている。
       リスク管理の枠組への環境の組込み
        序文
        環境リスクは、当グループにとって新しい分類のリスクではなく、むしろ信用リスク、市場リスク、オペ
       レーショナルリスク、保険リスクおよび流動性リスクといった、既存の分類のリスクを悪化させる要因であ
       る。このアプローチは、現在の欧州の監督・規制基準と整合している。
        すでにリスク管理の枠組の対象となっているリスククラス（信用リスク、カウンターパーティリスク、市場
       リスク等）については、「2               事業等のリスク」のその他の項で詳述されており、環境リスクの財務的マテリア
       リティに関連している。
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        環境リスクの用語
        当グループは、気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）が提言するリスク用語を用いて、気候、ひい
       ては環境リスク、すなわち物理的リスクおよび移行リスクを説明している。
        移行リスク：定義および主な分類

        移行リスクとは、低炭素でより環境的に持続可能な経済への調整過程の直接的または間接的な結果として、
       金融機関が財務上の損失を被るリスクをいう。
        低炭素でより持続可能な経済への道のりには、気候変動を緩和し、それに適応し、環境と生態系を保護する
       ための、法律、規制、技術、市場における大きな変化が伴う。こうした進展の正確な性質と方向性、およびそ
       れがどの程度速やかに起こるかは、組織にとって、かかる移行リスク内の財務リスクドライバーおよびレピュ
       テーションリスクドライバーの規模に影響を与える。TCFDの提言では具体的には言及されていないが、当グ
       ループは、物理的リスクドライバーまたは移行リスクドライバーにより被った可能性のある損失の賠償を求め
       る人々または企業により生じる賠償責任リスクについても移行リスク内で検討している。
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        表40は、特定された主な移行リスクの分類と、当グループとその顧客（主に炭素集約型産業、または生物多
       様性と生態系に重大な悪影響を与える産業に属する顧客）にとっての潜在的な財務上の影響を示している。
       表40：移行リスク－短期：1年未満、中期：1～5年、長期：5年超

     リスクドライバー          影響の説明                                      期間
              炭素税は、高排出（炭素市場の成長や範囲の拡大）、または著しい環境影
              響を引き起こす事業を行う顧客の営業費用の増加につながる（例えば、一
              定の資源の開発や一定の生態系の保護について定める法律が強化されるよ
              うな場合）。また、より厳しい基準（欧州における2035年以降の新しい
              ディーゼル車およびガソリン車の禁止等）によって、コストが押し上げら
              れる可能性もある。これらの要因はすべて、徐々に増大することになる。
              下記のESG報告要件の強化により、企業や銀行のコストが増加する（データ
     法律・規制                                              短期～中期
              収集および推計）。
              ■　排出量報告義務の強化
              ■　来るべきグリーンタクソノミー報告（銀行向けを含む。）
              ■　欧州の非財務報告指令および企業の持続可能性報告に関する今後の指令
              高炭素エクスポージャーに対する銀行向けの潜在的な追加資本要件（いわ
              ゆるブラウン罰金）は、顧客のための資金調達費用を増大させる可能性が
              ある。
              多大な投資ニーズは、経済を脱炭素化する技術やイノベーションを開発
              し、新たな低炭素の商品やサービスを考案し、より持続可能な生産工程を
              構築するグリーン移行と密接に関連している。しかし、企業の既存のビジ
     技術          ネスモデルは、時代遅れになりそうな技術や、政策措置の結果、より費用                                    短期～長期
              の掛かる可能性のあるエネルギー源の利用に基づいている場合があり、か
              かる企業は、マイナスの影響を最小限に抑え、競争力を維持するために適
              応せざるを得ない。
              消費者の動向の変化（例えば、グリーンファイナンスのサービスまたはよ
              り耐久性が高く持続可能な商品に対する需要の増加）に伴い、特定の物品
              および／またはサービスに対する需要が減少した。
              顧客の収益構成および収益源が変化し、そのため当該顧客の総収入が減少
     市場
              する可能性がある（例えば、石油およびガスから再生可能エネルギーへの
              収益源の転換）。
              資産の再評価（例えば、化石燃料の埋蔵量、資産査定、有価証券の評価）
              により、石炭発電資産の流動性リスク増加につながる可能性がある。
              一部のセクターや不名誉なカウンターパーティへの需要と収益の減少は、
     レピュテーション          かかるセクターやカウンターパーティに融資する銀行の収益の減少につな                                    短期～長期
              がる。
        物理的リスク：定義および主な分類

        物理的リスクとは、より頻繁な異常気象事象や気候の段階的変化を含む、環境の悪化や気候変動の財務上の
       影響をいう。
        気候に起因する急性の物理的リスクは、干ばつ、熱波、森林火災、サイクロン、ハリケーン、洪水等の異常
       気象事象の深刻化を含む、極端な事象の影響に関係している。慢性的な物理的リスクは、例えば、持続的な高
       気温のような、海面水位の上昇、慢性的な熱波、水ストレス、または土壌とその利用の性質の変化を引き起こ
       す可能性があるより長期的な気候変化に関係する。
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        気候以外の環境リスク、特に生物多様性の損失と生態系への損害から生じるリスクに関しては、急性の物理
       的リスクは、特定の事象によって引き起こされる突然の、深刻な、かつ短期的な影響に関するものである。例
       としては、影響を受ける生態系、その中に生息する生物種、および関連する生態系サービスに直ちに深刻な影
       響を及ぼす石油流出や化学汚染の事故が挙げられる。この分類における慢性リスクとは、影響を受ける生態
       系、その中に生息する生物種、および関連する生態系サービスに対する長期的、漸進的かつ持続的な影響を指
       し、活動または工程によって引き起こされるものである（都市開発または森林伐採による生態系への漸増する
       損害等）。
        これらの物理的リスクは、組織にとって、直接的な損害、供給ショック（物品の入手やサプライチェーンへ
       の間接的な影響）、または需要ショック（川下の仕向地市場に影響を与える。）といった財務的な含意を持つ
       可能性がある。また、水の利用可能性、供給および質の変化、食料安全保障、または施設、事業、サプライ
       チェーン、輸送需要および従業員の安全に影響を及ぼす極端な気温変動によっても、組織の財務業績が影響を
       受ける可能性がある。
        表41は、特定された主な物理的リスクの分類と、当グループとその顧客にとっての潜在的な影響を示してい
       る。
       表41：物理的リスク－短期：1年未満、中期：1～5年、長期：5年超

     リスクドライバー          影響の説明                                      期間
              異常な、または著しい環境への影響が深刻化し、発生頻度が増加した場
              合、以下につながる可能性がある。
              ■　バリューチェーン（生産拠点としての自社の資産、サプライチェーン、
                または商業経路への影響）または最終市場への影響による収益の減少や
                生産量の低下
     急性リスク         ■　資本コストの増加（例えば、設備の損害の修復費用）                                     短期～長期
              ■　損害の頻度の上昇に伴う物品の評価減少
              ■　保険料の上昇（損害リスクの増大に伴う。）による保険費用リスク、お
                よび財物リスクの保険可能性（財産がもはや保険の対象にならなくなる
                可能性）
              ■　損害の修復費用に加えて、適応コストの増加
              気象状態（気温の上昇、海面水位の上昇等）や生態系の機能の漸進的な変
              化は以下をもたらす可能性がある。
              ■　一部のセクターにおけるビジネスモデルや生産設備への悪影響（例え
                ば、気温の上昇が農業生産や建設業の労働時間に与える影響）による収
                益の減少や生産量の低下
     慢性リスク         ■　影響を受けた地域の資産の評価減少（例えば、フロリダ州等の洪水の影                                     中期～長期
                響を受ける沿岸地域における不動産価値の下落）
              ■　資産・インフラの損害（沿岸浸食地域の建築物に発生する亀裂）に伴う
                費用・資本損失の増加
              ■　漸進的な気候変動への適応の必要性とそれに伴う投資ニーズによって引
                き起こされるコストの増加。これは徐々に顕著になる一方である。
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        リスク管理の枠組への気候リスクの組込み
        以下の2節には、環境リスクに関する最先端のプロセスである気候リスクの監視について記載されている。
        当グループのリスク管理の枠組ですでに取り組んでいるその他リスクを悪化させるものとして、気候に起因
       するリスクは、標準的手法（特定、定量化、リスクアペタイトの定義、リスクの管理および緩和）に従って、
       既存のガバナンスの枠組およびプロセスに基づき管理されている。
        気候に起因するリスクの特定

        気候リスクドライバーを特定するためのモデルは、当グループの全般的なリスクを特定する枠組に由来す
       る。このプロセスは当グループ全体に適用され、重大な、または重大である可能性のあるすべてのリスクを特
       定することを目的としている。かかるプロセスは包括的かつ全体的で、すべての種類のリスクと当グループの
       すべてのエクスポージャーを対象としている。
        これはリスクを特定するための以下の2本柱によるアプローチである。
        ■　当グループもしくは事業ユニットレベルのCORISQやCOFI等のリスク管理ガバナンス・中核委員会、また
          は新商品委員会
        ■　追加的リスクの特定を目的とした一連の作業
        （詳細は、上記「(2)           リスク管理組織―リスクアペタイト－全般的な枠組」の「リスク特定プロセス」およ
       び「リスクの定量化およびストレステストシステム」を参照のこと。）
        当グループは、リスクの特定プロセスの一環として、年次リスク調査を実施し、気候リスクが各種類のリス
       クに与える影響を定性的に分析している。ここでは、最も重要な定性的および定量的影響のみを記載してい
       る。この詳細な調査では、以下の通り、気候リスクの影響が重大であることが示された。
        ■　短期的（1年間）には、オペレーショナルリスクドライバーとレピュテーションリスクドライバーの両
          方に重大な影響を与える。
        ■　中期的には、信用リスク、オペレーショナルリスク、法令不遵守リスク、事業・戦略リスクに重大な影
          響を与える。つまり、ESGリスクドライバーは、レピュテーションリスクドライバーにも影響を与える
          可能性がある。
        エコノミック＆セクタースタディーズ部は、グループチーフエコノミストの独立した監督の下、移行リスク
       ならびに物理的な経済的リスクおよび産業リスクを特定するための自社手法を考案した。かかるリスクは当グ
       ループの経済シナリオおよび脆弱性の測定基準に組み込まれている。また、規制の変化や、より広範な政治、
       経済および技術の発展に歩調を合わせるために、常に見直しの対象となっている。
        波及経路とは、ESGリスクが財務リスク（信用リスク、市場リスク等）に影響を与える仕組みである。波及
       経路は、EBAによって「これらのリスクドライバーが、カウンターパーティや運用資産を通じて金融機関にど
       のような影響を与えるかを説明する因果連鎖」と定義されている。リスクが顕在化する波及経路には、様々な
       種類がある。当グループのカウンターパーティや当グループが保有する資産については、収益性の低下、不動
       産価値の低下、家計資産の減少、資産運用成績の低下、法令遵守のための費用の増加、および法的費用の増加
       等がある。
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        表42は、気候に関連する物理的リスクおよび移行リスクが、様々な分類のリスクにどのような影響を与えう
       るかを示している（ソシエテ・ジェネラルの事業にとってのこれらの影響の重要性は考慮されていない。）。
       表42：特定された気候関連リスクが既存の分類のリスクに与える影響

     リスク          物理的リスク                     移行リスク
               物理的リスクは、（生産設備、倉庫、サー                     移行リスクは、とりわけ低炭素への移行方針
               ビスおよび意思決定の拠点はすべて物理的                     （例えば、炭素価格の上昇）の影響を受けてい
               事象に対して脆弱なため）影響を受けた地                     るセクターにとっては、顧客（リテール顧客お
               域の資産に直接的な損害を与えたり、サプ                     よび法人顧客、ソブリン、金融機関）が、自ら
               ライチェーン、通商経路または市場を混乱                     のビジネスモデルを適応させるために必要な対
               させてビジネスモデルに間接的な影響を与                     策を講じなかったり、必要な適応策（例えば、
               えることにより、顧客（リテール顧客およ                     低炭素の代替商品およびサービスを開発するた
               び法人顧客、ソブリン、金融機関）のデ                     めの研究開発）に資金を提供できない場合に
               フォルト確率を高める可能性がある。デ                     は、収益を生み出し、その財政的責任を満たす
               フォルトが生じた場合、物理的リスクによ                     能力に影響を与える可能性がある。移行リスク
     信用リスクおよび
               り（例えば、洪水リスクの高まりにより、                     はまた、顧客資産の価値に間接的な影響を及ぼ
     カウンターパー
               差し入れられた担保の価値や回収可能価額                     す可能性がある。例えば、石炭や石油等の化石
     ティ信用    リスク
               が減少したために）、当グループがエクス                     燃料埋蔵量の価値は、経済が低炭素モデルにシ
               ポージャーの一部を回収することがさらに                     フトするにつれて下落する可能性が高く、いわ
               困難になる可能性がある。                     ゆる「座礁資産」を生み出し、ひいては資金確
                                    保のために使用される担保の価値を低下させ
                                    る。
               当グループのカウンターパーティの信用リスク（上に定義されている。）に加えて、カウン
               ターパーティ信用リスクのもう1つの顕著な特徴は、当該カウンターパーティに対するエクス
               ポージャーの規模、すなわち市況の変化に敏感な要因に依存していることである。移行リス
               クや物理的リスクは、市場センチメントや市況に影響を及ぼす可能性がある。
               深刻で急性の物理的事象は市場センチメン                     規制、法律、技術または市場センチメントの要
               トの変化を招き、突然の金利改定をもたら                     因から生じる移行リスクは、有価証券およびデ
               す可能性がある。例えば、ある地域の事業                     リバティブの突然の金利改定をもたらし、流動
               施設に影響を及ぼすハリケーンは、かかる                     性を枯渇させ、または資産の相関を低下させる
     市場リスク
               事業が収益を生み出す能力、ひいてはその                     可能性がある。移行リスクに対して脆弱なセク
               株式の価値に関する市場予測に影響を与え                     ターに関連する商品の価値と流動性は、徐々に
               る可能性がある。                     減少し、資産はその他のセクターと相関がなく
                                    なる可能性がある。
               物理的事象は、ソシエテ・ジェネラルの事                     移行リスクに関する開示要件に従わない場合、
               業所や、顧客へのサービス提供を継続する                     当グループは法的手続または罰金の対象となる
               能力に影響を及ぼす可能性がある。                     可能性がある。低炭素経済への移行に向けた公
                                    約を果たせない場合、銀行に汚名を着せ、顧客
     オペレーショナル
                                    の流出によって収益が減少するレピュテーショ
                                    ンリスクにつながるおそれがある。また、外部
     リスク
                                    のステークホルダーがコミットメントが不適切
                                    である、または十分でないと認識した場合、追
                                    加的なレピュテーションリスクが生じる可能性
                                    がある。
               より頻繁かつ深刻な物理的事象により、損
               害保険（火災、傷害および総合保険）事業
               に影響を及ぼす可能性がある。
     保険リスク
               物理的リスクおよび移行リスクは、保険事業によって徴収された保険料が投資される資産の
               価値を変動させる可能性がある。移行リスクに誘因される資産の評価減少は、保険事業がそ
               の財政的責任を果たす能力に影響を与える可能性がある。
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               物理的事象の頻発による顧客の財産の損害                     当行の業務がパリ協定の目的に沿わない場合、
               は、かかる損害を修復するための顧客の流                     その非財務格付けにマイナスの影響を及ぼす可
               動性需要により、銀行の流動性リスクに影                     能性がある。格下げされた場合、当行の有価証
               響を及ぼす可能性がある。大規模な気象事                     券が一部の資産運用会社の投資ユニバースから
               象が発生し、重要な金融サービスセンター                     除外される可能性がある。主要中央銀行が、適
               やデータセンターが混乱した場合、当グ                     格担保に対してより厳しいESG基準を課す（ま
               ループが主要な金融市場で事業を行うこと                     たは、金融政策に「グリーンファクター」を導
     流動性リスク
               ができなくなるような業務上の事象が引き                     入する）ように規制を変更すれば、当グループ
               起こされる可能性がある。                     がその中央銀行の金融オペレーションに特定の
                                    資産を差し入れることができなくなる可能性が
                                    ある。
               異常気象事象に対応した有価証券の突然の金利改定や、より制限的な低炭素方針への突然の
               移行は、銀行の適格流動資産の価値を低下させ、それによって流動性バッファーに影響を及
               ぼす可能性がある。
               環境問題をはじめとするESG関連事項は、経済ステークホルダーや世論リーダーにとってます
               ます大きな議題となっている。短期的には、当行は直接的に（その持続可能性の約束を果た
               すことができないことによって）、または間接的に（顧客のレピュテーションの失墜による
     レピュテーション
               連鎖的影響によって）レピュテーションリスクにさらされる可能性がある。持続可能性に関
     リスク
               するコミットメントを果たせない場合、訴訟につながり、また当グループのイメージを損な
               うリスクが生じる可能性があり、よって、当グループにマイナスの商業的影響を与える可能
               性がある。
               中長期的にコンプライアンスリスクに重大な影響を及ぼす可能性が高いと考えられる環境リ
     コンプライアンス
               スクは、主に持続可能性に関するコミットメントが遵守されないリスクである。かかるリス
     リスクおよび
               クは、ⅰ）法令不遵守リスクまたは環境・社会に対する当行の自主的なコミットメント、特
               にセクター方針で公表されているコミットメントが遂行されないリスク、ⅱ）持続可能な投
     法的リスク
               資に関する規制が遵守されないリスクに基づいている。
        ESG  リスク全般、特に気候変動リスクは、重大または潜在的に重大なリスクのすべてを継続的に特定するこ

       とを目的とした当グループ全体のプロセスに含まれる。これは以下の2本柱によるアプローチである。
        ■　現在、ガバナンス委員会によるESGリスクの体系的な分析を含むリスク管理のガバナンス。これには以
          下が含まれる。
          －　当グループまたは事業ユニットのリスク委員会（CORISQ）
          －　気候リスクおよび環境リスクの影響評価を取り入れ始めた新商品委員会
        ■　追加のリスクを特定する一連の作業は、リスクの種類毎に整理されている。かかるシミュレーション
          は、市場、セクター、マクロ経済の動向、規制要件、またはビジネスモデルの変化に由来する。
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        気候リスクの定量化および気候ストレステスト
        気候リスクのストレステストは、金融機関が市場の変化に対してどれほどレジリエンスを有するかを評価す
       る貴重なツールである。一連のシナリオには、エネルギー移行、炭素排出量の軌道または深刻な気候事象にお
       ける将来の動向が含まれる。
        当グループは近年、気候リスクを総合的なストレステストに含めるためのツールや手法を開発し、導入する
       ことで大きな進展を遂げている。
        2020  年には、フランス健全性監督破綻処理当局（ACPR）および欧州銀行監督機構（EBA）が主催する2件の試
       験的ストレステストに自主的に参加した。
        当グループは2022年上半期にECBの気候リスクストレステスト演習にも参加した。欧州中央銀行は、欧州経
       済を対象とした初の気候レジリエンスストレステストを設計し、監督当局と金融機関が今後30年間の企業と銀
       行に対する気候リスクの影響を評価するのを支援した。
        3 つのモジュールが演習の基礎を形成した。これには、別個の短期的シナリオおよび長期的シナリオの下で
       信用リスクと市場リスクにストレスをかけるモジュール、物理的リスクおよび移行リスクの両方をカバーする
       モジュール、ならびにオペレーショナルリスクおよびレピュテーションリスクに関するアンケート調査が含ま
       れる。
        ECB  は、こうしたストレステストを、銀行と監督当局双方のリスク評価能力の向上を目的とした合同学習と
       して提示した。演習への参加とECBから得られたフィードバックは、当グループがそのストレステストの枠組
       において気候リスク要因を考慮する方法を改善し、手法の策定と正式な設計を加速させるための当グループの
       大きな力となった。
        2022  年、当グループは、ストレステストの枠組に様々なシナリオに基づく気候ストレステストを含めること
       を承認した。ストレステストは、中長期の対象期間において少なくとも年1回実施され、移行リスクおよび物
       理的リスクをカバーすべきである。ストレステストは、ポートフォリオ全体に対してなされることもあれば、
       特定のポートフォリオに対してなされることもある。
        リスクアペタイト

        上記「(2)      リスク管理組織―リスクアペタイト―ESGリスク要因を管理するための措置」を参照のこと。
        さらに、セクター別の方針については、「(13)                         環境・社会・ガバナンス（ESG）リスク」の前半に記載され
       ている。
        気候リスクの管理および緩和に係るガバナンス

        当グループは、ESGリスクを測定、管理および緩和するために、下記の様々なツールや指標を用いている。
        ■　整合性測定：当グループは、気候変動戦略の一環として、（石炭火力および採掘、上流石油およびガ
          ス、発電、一次・二次エネルギーファイナンス、海運およびALDオートモーティブに関する）6つの整合
          性目標を公表している。
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        ■　カウンターパーティ（企業気候脆弱性指標（CCVI））、顧客が事業を行っている産業（産業気候脆弱性
          指標（ICVI））、およびソブリン（ソブリン気候脆弱性指標（SCVI））の気候に対する脆弱性を評価す
          るためのツール。CCVIは特に移行リスクに焦点を当てているが、ICVIは移行リスクと物理的リスクの両
          方を評価するものである。当グループは、様々なセクターに関してCCVIとICVIの両方を使用している
          （下記「気候リスクの特定および管理のプロセスおよびツール」を参照のこと。）。
        ■　E&S指針および全般的方針:当グループは、E&S一般原則およびセクター方針に基づいてE&Sリスク管理の
          枠組を策定している。
        また、当グループは、自らのESGリスクおよびそれに関連する限度や境界を管理するための適切な内部ガバ
       ナンス体制および意思決定プロセスを定義している（上記「非財務リスク要因の分析手法―防衛ラインにおけ
       る責任分離の原則の適用」を参照のこと。）。ESG関連のリスクおよび限度は、この枠組の中で管理される。
        さらに、当グループは、自らのコミットメント、セクター方針およびリスク分散（セクターの分散および地
       理的分散の両方）ならびにその目的のために採用した様々な固有のツール（下記「気候リスクの特定および管
       理のプロセスおよびツール」に記載されている。）により、気候リスクの緩和に努めている。
        2022  年、当グループは、担保（特に不動産担保）として使用される財産の価値に、気候リスクや環境リスク
       がどのように影響するかについての研究を開始した。当グループは、エネルギー移行リスクを評価する上で重
       要な要素であるエネルギー性能証明書（EPC）のデータ収集プロセスを展開し、融資を供与するか否かを検討
       する際に、このリスクをどのように考慮すべきかについての指針を回覧した。現在、物理的リスクも特定する
       ためのツールや、かかるリスクがひいてはどのように担保の価値に影響を与えうるかを評価するための手法を
       開発中である。その他の種類の担保に関する研究は2023年に予定されている。
        予想信用損失の推計にあたっては、既存のモデルを用いて得られた結果を、当該セクターに基づいて上方修
       正または下方修正する必要がある可能性がある。可能であれば、引当対象期間に照らした、気候リスクが予想
       信用損失に及ぼす潜在的影響の定性的な分析は、かかる修正の検討プロセスの一部となる（下記「第6                                                    経理の
       状況、1     財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する注記」の注3.8も参照のこと。）。
        シナリオ

        戦略計画には、将来を見据えたシナリオを用いることが必要である。気候リスクの大きさを予測することは
       できず、また、どの地域であろうと、いつ顕在化するかは、完全な確実性をもって予測することはできない。
       政治的、社会的な選択や、将来の技術開発は、すべて影響を有する可能性がある。そのため、様々な状況が気
       候リスクや機会にどのような影響を与えるかを検討することが重要である。
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        異なるシナリオを分析することは、気候変動の観点から将来起こりうる一連の事象を模索する方法であり、
       その将来起こりうる事象についての根拠と戦略の土台となる論理的な基礎を提供する。これは、専門家判断を
       通じて取り入れられるバイアスの危険性を最小限に抑えるために策定された手法であり、かかる手法が構築さ
       れれば、現行の枠組とのつながりを築く一助となる。
        エコノミック＆セクタースタディーズ部は、マクロ的影響およびセクター別の影響に関する気候分析を数年
       間にわたって進展させており、現在では、気候に関する考慮事項、炭素価格および経済政策措置を経済シナリ
       オに統合している。
        また、2023年には、セクターをベースとした自社の中心的ストレスシナリオを完成させ、気候シナリオに追
       加することで、セクター分析ツールを強化する予定である。
        同部には助言を行う役割があり、環境リスク委員会が行う様々なリスク評価作業に最も適したシナリオにつ
       いて、同委員会に提言している。
        気候リスクの特定および管理のプロセスおよびツール

        以下のプロセスおよびツールは、現在、それぞれ異なる成熟段階にあるが、いずれも当グループが、移行リ
       スクおよび物理的リスクが一連のリスク要因およびポートフォリオに与える影響を考慮する際に役立ってい
       る。
        企業気候脆弱性指標（CCVI）

        ソシエテ・ジェネラルの法人顧客の信用リスクに対する移行リスクの影響は、当グループの主な気候リスク
       として特定されている。そのため、かかる影響は、気候リスクの枠組を開発する際に、当グループにとって最
       初の焦点となる領域であった。
        この影響を評価するために、当グループは、特に脆弱なセクターの、最もエクスポージャーの大きいカウン
       ターパーティに対して行う信用リスク評価に企業気候脆弱性指標(CCVI)を段階的に組み込んだ。
        より具体的には、CCVI（2017年策定）は、ハイ・ポジティブからハイ・ネガティブまでの7段階の尺度を用
       いて、借入人の支払能力に対する移行リスクのわずかな影響を（当該企業のグループ全体を見て）測定するも
       のである。CCVIは、20年間にわたって信用格付けがどのように展開するかを示すもので、当グループの内部格
       付け（1年間のデフォルト確率に基づく。）と並行して脆弱性を評価している。CCVIは、石油およびガス、金
       属および鉱業、電力、自動車、航空、海運、ならびにフランスの商業不動産という7つの異なるマクロセク
       ターを対象としている。セクター毎のCCVI格付けは、最大6つの基準を組み入れたデシジョンツリーを用いて
       決定される。
        移行リスクを測定するための当グループの手法は、2018年に当グループがその他の国際銀行15行とともに貢
       献した国連環境計画・金融イニシアティブ（UNEP                          FI）から着想を得たものである。一言で言えば、かかる手
       法は、一定の優先度の高いセクターの借入人が適応策を実施しないと仮定して、ある気候シナリオが当該借入
       人の信用格付けに及ぼすわずかな影響を定量化することによって、移行リスクを評価することを目的としてい
       る。使用する気候シナリオは、エコノミック＆セクタースタディーズ部の提言に基づき、毎年、環境CORISQに
       よって承認される。
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        移行リスク評価のための明確なガバナンス枠組が開発された。第1防衛ライン（LOD1）は、上記の手法を用
       いて借入人のCCVIを計算し、借入人の詳細に照らして評価プロセス（および結果として生じるCCVI）を調整す
       ることができる。リスク部門は、第2防衛ライン（LOD2）として、そのCCVIを検証する。CCVIは、内部格付け
       と同時に、年1回レビューされる。またCORISQは、毎年、CCVIの活用状況や、対象分野からの結果を確認す
       る。
        CCVI  は、移行リスクに対して脆弱な顧客を特定し、かかる顧客の移行戦略の見直しを促す。借入人が脆弱で
       ある、または非常に脆弱であると特定された場合、顧客関係マネジャーは、移行リスク戦略について当該顧客
       と協議した上で、意見書を発行する。借入人が長期的なエクスポージャーを有している場合、関連あるシナリ
       オに照らした戦略転換の適時性と同様に、満期時の資金調達リスクを考慮することが大切である。借入人の適
       応が遅すぎると、その変革計画を賄うための十分な資金の調達が困難になる可能性がある。
        現在、エコノミック＆セクタースタディーズ部は、（ⅰ）対象セクターの拡大（金融機関を除く、すべての
       法人顧客セクターを含める。）、（ⅱ）企業の気候変動戦略を考慮に入れること、（ⅲ）専門家の意見をバッ
       クアップするためにより多くの定量的データを含めることを目的として、CCVIおよびICVI(産業気候脆弱性指
       標）のための新たな手法を開発中である。
        産業気候脆弱性指標（ICVI）

        産業気候脆弱性指標（ICVI）は、対象とする産業セクターが気候関連リスク（物理的リスクおよび移行リス
       ク）の帰結に耐え、かつ、適度な潜在的被害に適応する能力を評価する。この初期評価は、それぞれのセク
       ターが気候変動の物理的リスクおよび移行リスクに対してどれだけ脆弱であるかを示すものであり、最も危険
       にさらされているセクターだけでなく、かかる状況から利益を得られるセクターも特定できるようになってい
       る。セクター毎に、物理的リスクおよび移行リスクのスコアが付与され、その他のセクターの評価で収集した
       情報に加えられる。
        物理的リスクおよび移行リスクは、マクロ環境および関係官庁、サプライチェーン、業務および資産、なら
       びに市場を含む、カウンターパーティのビジネスエコシステムの様々な構成要素に影響を与える。したがっ
       て、当グループは、ある産業セクターの物理的リスクおよび移行リスクに対する脆弱性を評価する際に、以下
       に記載されるものを含む、多くの要素を考慮する。
        当グループは、リスクを過小評価しないために、そのセクターで最も発達度の低い気候変動戦略を有すると
       認定された企業に基づいて各セクターの最終スコアを付与している。
        可能な場合には、比較対象群および財務的に定量化されたリスクがレビューされるが、気候関連の財務デー
       タやリスク評価に関する報告は、まだ広く普及していない。気候関連の報告基準の今後の発展に伴い、当グ
       ループは、評価を更新する際に定量的な分析にますます依拠することができるようになると期待している。し
       かし、現段階では、そのプロセスは主に個々のセクターの専門家の見識に基づいている。
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        ICVI  の7段階の尺度は、ハイ・ポジティブからハイ・ネガティブまでに及び、あるカウンターパーティに対
       する物理的リスクおよび移行気候リスクの影響を示すものである。
       表43:産業気候脆弱性分析で考慮される要因

                感応度                     適応性
               ■　気候リスクにさらされているセクターへ                     ■　財政・金融支援政策の柔軟性
                  の経済的依存                   ■　開発の程度
               ■　排出集約度の高いセクターへの経済的依
     マクロ環境
                  存
               ■　補助金への依存
               ■　規制市場
               ■　サプライヤーの天然資源集約度                     ■　サプライチェーンにおいて変化を起こす
               ■　サプライヤーの排出原単位                       生産者の能力
     サプライチェーン
               ■　サプライヤーの価格転嫁力                     ■　低炭素のサプライヤーや材料に切り替え
                                       る生産者の能力
               ■　気象状況や天然資源の利用可能量／価格                     ■　悪天候下での業務に設備を適応させる生
                  が生産に与える影響（生産性、利回り、                     産者の（技術・財務）能力
                  費用）                   ■　生産者の排出削減の可能性と費用負担能
     業務および資産           ■　悪天候に対する工学・設計の適合性                       力
               ■　生産者の排出原単位                     ■　新商品／技術を開発する生産者の（技
               ■　資産の資本集約度                       術・財務）能力
               ■　保険の利用可能性と補償範囲
               ■　天候に依存した消費                     ■　生産者の顧客基盤転換能力
               ■　低炭素の代替商品またはサービスの利用                     ■　低炭素の新製品／技術を開発する生産者
                  可能性                     の（技術・財務）能力
     市場
               ■　市場の価格順応性                     ■　生産者の価格転嫁力
               ■　販売の多様化
               ■　消費者の排出原単位
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        ソブリン気候脆弱性指標（SCVI）
        ソブリン気候脆弱性指標（SCVI）は、関連するカントリーリスク、すなわち対外債務コミットメントを履行
       する国の能力と意欲への直接的な影響の評価を視野に入れ、当該国が気候関連リスクに対してどの程度脆弱で
       あるかを示している。
        自社で開発したSCVIは、物理的リスクと移行リスクの両方に対する脆弱性を評価するもので、様々な気候変
       動シナリオで使用するように設計されている。SCVIは、公開され、よく知られたデータソース（世界銀行、食
       糧農業機関等）に基づいている。各変数について、国は最も脆弱性が低い（0）から最も脆弱性が高い（1）の
       順に順位付けされ、指標はこれらのランキングの平均として計算される。データの利用可能性と更新の頻度は
       依然として課題である。多くのデータが利用可能になるにつれて、SCVIの範囲はそれに応じて拡大される。現
       在、GDPで計測される世界経済の96％、世界人口の88％にあたる114ヶ国を対象としている。対象に含まれてい
       ない国は、現在データが入手できない国である。
        ■　物理的リスクのスコアは、異常気象事象と世界的な温暖化による物理的な変化の両方、すなわち、各国
          の公共財政および対外財政に悪影響を及ぼす可能性が高い気候関連の問題に対する脆弱性に応じて、各
          国に順位付けする。このスコアを設定する際に考慮されるデータには、例えば、その国の共有水資源に
          関するデータや、海面上5メートル未満の地域で生活する人口の割合に関するデータが含まれる。
        ■　移行リスクのスコアは、低炭素経済への移行に伴うリスクに対する脆弱性に応じて各国に順位付けす
          る。低炭素経済への移行は、（ⅰ）そうした移行に伴うコストと、（ⅱ）座礁資産の機会費用という2
          点に起因して、公的な支払能力と対外的な支払能力に悪影響を及ぼす可能性があり、結果として、例え
          ば、外国為替収益の低下を招き、その国の対外的な評価指標の足を引っ張る可能性がある。このスコア
          を設定する際に考慮されるデータには、例えば、その国のエネルギー輸入への依存度に関するデータ
          や、その国の経済がどの程度炭素集約的であるかに関するデータが含まれる。
        シナリオ分析を用いて、物理的リスクが信用リスクにどのように影響するかを特定する

        当グループは、物理的な気候関連リスクを特定する独自の自社ツールの開発に注力することを選択してい
       る。物理的リスクがポートフォリオに与える影響に関する研究開発活動は、フランスのリテール住宅ローン
       ポートフォリオから始まり、かかるポートフォリオでは、融資対象資産の正確な位置を特定することができ
       る。後述するように、当グループの法人顧客が所有するすべての資産、設備および用地の位置を特定すること
       は、はるかに困難である。
        当グループが行った物理的リスクがフランスの住宅ローンポートフォリオに及ぼす影響の初期評価は、2018
       年に特別調査報告書がCORISQに提出されて終了した。この調査報告書において、当グループは、不動産にとっ
       て最大の脅威となる極端な物理的事象にさらされている住宅ローンの総額を推計した。これは、融資対象不動
       産の位置を、干ばつ、洪水および高潮のリスクが最も高い地域を示す地図と比較することによって行われた。
       また、かかる極端な事象のリスクが最も高い場所を正確に示すために、独自のウェブアプリケーションを開発
       した（具体性の程度は、県から市町村にまで及んでいる。）。
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        2021  年、当グループは調査報告書を初めて更新し、最新のデータと過去のデータを統合し、考慮した極端な
       事象の一覧に森林火災を追加した。また、これに基づいて自社のウェブアプリケーションを適応させ、対応す
       る新機能を追加した。
        2022  年、当グループは物理的リスクの評価ツールをさらに発展させた。この調査は、現在、フランス以外の
       欧州を含む、より広範な地域を対象としている。最も極端な事象、とりわけ干ばつ、洪水および森林火災に焦
       点が当てられている。IPCCの代表的濃度経路（RCP）シナリオ（RCP                                   4.5をベンチマークシナリオ、RCP                  8.5を
       最悪のシナリオとして使用する。）に基づき、様々な対象期間における将来の干ばつ、洪水および森林火災の
       リスクを推定するための新たなモデルが開発された。また当グループは、カウンターパーティの資産の位置を
       示す地図上に予測マップを配置することで、フランスにおいて一定の企業がさらされている物理的リスクの種
       類と水準を一目で特定することができるようになった。
        当グループはまた、ECBのストレステストに参加し、法人向けポートフォリオに影響を及ぼす物理的リスク
       に関する研究に関して貴重な洞察を得た（上記「気候リスクの定量化および気候ストレステスト」を参照のこ
       と。）。
        当グループのオペレーショナルリスクの一部としての物理的リスクの取扱い

        ソシエテ・ジェネラルでは、オペレーショナルリスクを、人的ミス、外部的事象またはプロセスもしくはシ
       ステムの不備もしくは欠陥から生じる損失リスクと定義している。オペレーショナルリスクの監視の一環とし
       て、資産および業務に対する物理的リスクを評価する。当グループでは、地域毎に分析を行い、その結果は現
       地のリスクに対応するために策定された事業継続計画（BCP）に反映される。気候事象は、設備および人的資
       源または技術的資源の一部または全部に影響を与える可能性がある。したがって、当グループは、気候変動
       が、最も影響を受けやすい拠点やデータセンターにどのような影響を与えるかを評価するための手法を開発し
       た。これは、洪水、熱波および停電のリスクや、現行のBCPでカバーされている事象の帰結（従業員、建築物
       およびITに対するもの）を増大させることによって行われた。特定の場所については、当グループの評価に
       は、香港の台風や大雨、またはニューヨークのハリケーンや吹雪等の追加的なシナリオが含まれる。これらの
       シナリオの一部（例えば、フランスのセーヌ川の洪水やインドのチェンナイの洪水）は、オペレーショナルリ
       スクに係る資本要件の計算に用いられる内部モデルに含まれている。
        データ問題

        金融機関が気候リスクを特定し、管理するためには、データとデータ分析が鍵となる。高品質のデータは、
       かかるリスクをうまく定量化し、評価するために必須である。
        当グループは、カウンターパーティ、公的データベース、研究機関、データ提供者等の様々な情報源から
       データを収集している。継続的にサプライヤー基盤の拡大（一定のセクターに関するより良いデータの入手を
       目的とする。）に努め、最適なデータの網羅性を達成するために、適切なデータ収集プロセス（特にエネル
       ギー性能証明書について）を採用している。
        しかし、データの完全性と質の向上という点では、課題は依然として大きい。当グループは、ある程度、法
       人であるカウンターパーティの選択的な報告によって制約を受ける。
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        また、データが入手できない場合には、プロキシの適用が依然として必要となることもある。
        生物多様性リスクおよび自然リスク

        生物多様性は、地球のシステムを調整する上で重要な役割を果たしている。生物多様性が脅威にさらされる
       と、ひいては地球の居住可能性が脅かされる（NGFS、2022年）。金融の安定性の観点から、生物多様性の損失
       は、主に以下の2つの方法で潜在的に重大な脅威をもたらす。
        ■　第一に、経済活動と金融資産は、生物多様性と環境によって提供される生態系サービスに依存してい
          る。そのため、かかるサービスが弱体化されると、資金調達に対する物理的リスクの可能性が高まる。
        ■　第二に、経済活動と金融資産は、同様に生物多様性に影響を及ぼすものであり、したがって、自然に
          とって有益な世界経済へ移行することに伴うリスクに直面する可能性がある。
        当グループはすでに、生物多様性と自然との関連で、リスクを検討し始めている。
        今後の目標は、産業生物多様性脆弱性指標（IBVI）を構築することである。この新しい指標はICVIと同様の
       アプローチに従い、2023年に導入される予定である。
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     (14)   その他のリスク
       保険事業に関連するリスク
        当グループは保険子会社を通じて、保険事業に関わる様々なリスクにもさらされている。これらのリスクに
       は、貸借対照表管理リスク（金利リスク、評価リスク、カウンターパーティリスクおよび為替リスク）に加え
       て、保険料率リスク、死亡率リスクおよび保険金請求が増大するリスクが含まれる。
        保険リスクの管理

        保険リスクには主に2つのタイプのリスクが存在する。
        ■　保険引受リスク、特に生命保険、個人補償および損害保険に関連するリスク。このリスクは生体的なも
          のであり、障害、寿命、死亡率、あるいは保険契約者の行動に関連しうるものである（償還のリス
          ク）。保険事業部門は、程度は大きくないが、生命以外の健康上のリスクにもさらされている。そのよ
          うなリスクは、価格設定、選択、保険請求の管理あるいは災害リスクから生じる。
        ■　金融市場とALMに関連したリスク：保険事業部門は、主にフランス市場の生命保険を通じて、保険契約
          者の行動によって悪化する可能性のある金融市場の不安定性（金利の変動および株式市場の変動）にさ
          らされている。
        こうしたリスクを管理することは、保険事業部門の業務にとって鍵となる。リスク管理は、資格を有し、経
       験のあるチームが、大幅にカスタマイズされたIT資源を使用して実行している。リスクは監視され、定期的に
       報告されており、各社の取締役会によって検証されたリスク方針において定義されている。
        リスク管理技術は、以下に基づいている。
        ■　価格設定表が保険契約者のリスクプロファイルおよび提供される保証に適合することを保証する目的に
          基づいた、リスク許容プロセスに対するセキュリティの強化
        ■　必要であれば、価格または保証のレベルのような商品パラメータの調整を目的とした、保険商品の請求
          率に関する指数の定期的な監視
        ■　事業部門を重大かつ連続的な請求から守るための再保険計画の実行
        ■　リスク、引当ておよび再保険に関する方針の適用
        金融市場およびALMに連動したリスク管理は、長期業績目標として、投資戦略の不可欠な一部分である。こ
       の2つの要素の最適化は、資産・負債の残高によって重要な影響を受ける。負債のコミットメント（顧客に提
       供される保証、契約の満期）は、貸借対照表の主要な項目（株主資本、収益、引当金、準備金等）に計上され
       る金額と同様に、保険事業部門の財務およびリスク部によって分析されている。
        金融市場（金利、信用および株式）およびALMに関連するリスク管理は、以下に基づいている。
        ■　短期および長期キャッシュフローの監視（負債の継続期間と資産の継続期間とのマッチング、流動性リ
          スク管理）
        ■　保険契約者の行動（償還）の特定の監視
        ■　金融市場の緊密な監視
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        ■　（市場の上昇あるいは下落の事象における）為替リスクのヘッジ
        ■　株式リスクのマイナス面のヘッジ
        ■　カウンターパーティ、発行体の格付けおよび資産の種類毎の限度の設定
        ■　ストレステスト。その結果は、ORSA（自身のリスクおよび支払能力の評価）レポートの一部として毎年
          事業体の取締役会で提示され、取締役会の承認後にACPRに送られる。
        ■　ALMおよび投資リスクに関連する方針の適用
        保険リスクのモデリング

        モデルは、保険リスク部によりレビューされる。保険リスク部はモデルリスク管理の観点では第2防衛ライ
       ンである。レビュー業務は、モデルの理論的な頑健性（設計と開発の質の評価）、モデルの使用、実施の適合
       性、およびモデルの妥当性の経時的かつ継続的監視に関連するものである。独立したレビューのプロセスは、
       （ⅰ）レビューの範囲、実施されたテスト、レビューの結果、結論または提言を記述した独立レビュー報告
       書、および（ⅱ）検証委員会によって完了する。モデルによる統制体制の下、適切な組織への随時の報告が促
       される。
       投資リスク

        当グループは、独自のプライベートエクイティ業務において、株式保有の意欲を制限している。許容される
       プライベートエクイティ業務の種類には、主に以下が含まれる。
        ■　フランス国内における当グループのリテールバンキングのネットワークおよび特定の海外子会社のプラ
          イベートエクイティ事業を通じたネットワークの商業的支援
        ■　直接的な、またはプライベートエクイティファンドを通じた、革新的企業の株式保有
        ■　ユーロクリアおよびクレディ・ロジュマン等の金融サービス会社の株式保有
        プライベートエクイティ投資は、関連するネットワーク（フランス国内における当グループのリテールバン
       クおよび海外子会社）が直接管理しており、上限は25百万ユーロに設定されている。この閾値を超える投資
       は、事業ユニットが財務部門と連携して提出する書類に基づいて、グループ戦略部により承認されなければな
       らない。当該書類には、以下の詳細とともに割り当てられた投資額を正当化する論拠を記載しなければならな
       い。
        ■　予想結果
        ■　関連する資金の消費に基づくおよび期待収益性
        ■　投資基準（類型、デュレーション等）
        ■　リスク分析
        ■　ガバナンス案
        当グループの経営執行部は、投資額が50百万ユーロを超える場合には、これを承認するものとし、かかる決
       定は戦略部、財務部門、事務総局およびコンプライアンス部門が示す見解に基づくものとする。関連する事業
       ユニットは、少なくとも年1回、業務および割り当てられた投資額の使用状況を追跡する状況報告書を戦略部
       に提出しなければならない。
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        その他のプライベートエクイティのマイノリティ投資は、投資と売却の両段階において特化した検証プロセ
       スを経る。かかる投資は、事業ユニットヘッドおよび関連事業体のヘッド、ならびにその財務部門および戦略
       部の承認を受ける。金額が50百万ユーロを超える場合は当グループの経営執行部の承認も受けなければなら
       ず、金額が250百万ユーロを超える場合は、さらに取締役会の承認も受けなければならない。これらの書類
       は、少なくとも財務部門、事務総局の法務・税務部およびコンプライアンス部門から成る、業務に関わるサー
       ビスユニットおよび事業ユニットの専門家の支援を得て、戦略部によって評価される。評価は、以下に基づい
       て行われる。
        ■　株式保有案の見直し
        ■　投資の背景およびこれに賛成する理由
        ■　業務の構造化
        ■　財務および健全性に係る影響
        ■　特定されたリスクの評価、およびかかるリスクを追跡し管理するために用いられる資源
       オペレーティングリース事業に関連するリスク

        オペレーティングリース事業に関連するリスクとは、リースされた物品の管理に係るリスク（主に残存価値
       リスクで、それより程度は少ないものの修理、保守およびタイヤの価値に係るリスクを含む。）（オペレー
       ショナルリスクを除く。）である。
        残存価値リスク

        当グループは、長期車両リース子会社を中心とする専門金融サービス部門を通じて、残存価値リスク（リー
       ス契約終了時の資産の正味再販価値が期待価値を下回るリスク）にさらされている。
        リスクの特定

        ソシエテ・ジェネラル・グループは、貸借対照表上、ALDA事業ユニット（車両リース事業）内に車両を保有
       しており、かかる車両の処分時点での残存価値に関連するリスクを有する。この残存価値リスクはALDオート
       モーティブ（ALDA）が管理している。
        当グループは、（ⅰ）中古車再販価格がその正味帳簿価額を下回る報告期間中にリース車両の再販が完了す
       ること、および（ⅱ）車両の期待残存価値が契約上の残存価値を下回った場合、リース期間中に追加の減価償
       却費が計上されることにより、一定の報告期間において潜在的な損失にさらされる。将来の販売業績および推
       定損失は、マクロ経済、政府の政策、環境および税務上の規制、消費者の嗜好、新車の価格設定等の外部要因
       の影響を受ける。
        車両販売に由来するALDAの営業総利益は、2021年12月31日現在437.7百万ユーロであったのに対し、2022年
       12月31日現在では747.6百万ユーロであった。
        リスク管理

        残存価値の設定手順では、車両リースの見積りを作成するための根拠としてALDAが使用する残存価値の決定
       に関わるプロセス、役割および責任が規定されている。
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        残存価値検討委員会は、ALDAの各事業体内で年2回以上開催される。この委員会は現地の市場の特殊性を考
       慮し、そのアプローチを文書化し、明確な監査証跡が確実に存在するようにして、残存価値について討議し、
       決定する。
        制御を専門的に行うALDAの中核チームは、提案された残存価値が事業体に通知され、現地の見積システムで
       更新される前に、かかる残存価値を検証する。このチームは、意見の相違が生じた場合、ALDのグループ財務
       担当取締役およびリスクマネジャーに通知する。
        さらに、車両の再評価のプロセスにより、ポートフォリオ全体の損失が確認された国における追加の減価償
       却費が決定される。このプロセスは、5,000台超の車両を保有する事業体を対象に、中核チームの監督の下、
       共通のツールおよび手法を用いて、年2回（小規模な事業体は年1回）現地で実施される。この減価償却費は、
       会計基準に従って計上される。
       戦略リスク

        戦略リスクは、特定の事業戦略を選択することに伴うリスクまたは当グループがその戦略を遂行できない場
       合に生じるリスクと定義される。これらのリスクは、当グループの戦略の軌道を承認し、少なくとも年1回は
       その見直しを行う取締役会が監視する。さらに、戦略的投資および当グループの業績、すなわち貸借対照表ま
       たはリスクプロファイルの構成に重大な影響を与える可能性のあるいかなる取引（特に売却および取得）につ
       いても取締役会が承認をしている。
        戦略の指揮は、経営執行部の権限の下で、経営執行委員会（例外なく、毎週会合を行う。）、グループ戦略
       委員会ならびに事業ユニットおよびサービスユニットの戦略監視委員会が執る。これら様々な組織の構成は、
       下記「第5      提出会社の状況、3          コーポレート・ガバナンスの状況等」における「(1)                           コーポレート・ガバナン
       スの概要」および「(2)             役員の状況」に記載されている。会合開催のための手続については取締役会の内部規
       則に記載されている。
       コンダクトリスク

        当グループは、すべての主力事業を通じてコンダクトリスクにもさらされている。当グループは、コンダク
       トリスクを当グループの行動規範に反する当行またはその従業員の作為（もしくは不作為）または振る舞いに
       より生じ、ステークホルダーに対し悪影響をもたらすか、または当行の持続可能性もしくはレピュテーション
       を危険にさらす可能性があるリスクと定義している。
        ステークホルダーには、とりわけ顧客、従業員、投資家、株主、サプライヤー、当グループが事業を行って
       いる環境、市場および国が含まれる。
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    3 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

     (1)  業績等の概要
        下記「(3)      財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析」も併せて参照のこと。
        使用されている定義および手法についての詳細は、下記「定義および手法、代替的業績指標」に記載されて
       いる。
        アスタリスク(*)の付いている情報は、グループ編成の変更および為替レートの変動による影響の修正再表
       示後のものである。
        報告データおよび基礎データの調整は、下記「基礎指標」に記載されている。
       連結損益計算書の分析

     （単位：百万ユーロ）                           2022  年     2021  年        変動

                                                        (*)
     業務粗利益                           28,059       25,798        8.8%
                                                      9.7%
                                                        (*)
      基礎業務粗利益                          28,059       25,681        +9.3%
                                                     +10.2%
                                                        (*)
     営業費用                           (18,630)       (17,590)        +5.9%
                                                      +7.5%
                                                        (*)
      基礎営業費用                          (17,991)       (17,211)        +4.5%
                                                      +6.1%
                                                        (*)
     営業総利益                            9,429       8,208       14.9%
                                                      14.4%
                                                        (*)
      基礎営業総利益                          10,068        8,470       18.9%
                                                      18.4%
                                                        (*)
     純リスク費用                           (1,647)        (700)        x2.4
                                                      93.0%
                                                        (*)
     営業利益                            7,782       7,508        3.6%
                                                      5.3%
                                                        (*)
      基礎営業利益                           8,421       7,770        8.4%
                                                      10.1%
                                                        (*)
     持分法適用投資純利益                             15        6      x2.5
                                                      x2.5
     その他の資産からの純損益                           (3,290)         635       n/s       n/s
                                                        (*)
     のれんの減損損失                              0      (114)      100.0%
                                                     -100.0%
                                                        (*)
     法人所得税                           (1,560)       (1,697)        -8.1%
                                                      -5.8%
                                                        (*)
     当期純利益                            2,947       6,338       -53.5%
                                                     -53.2%
                                                        (*)
      うち非支配持分損益                            929       697      33.3%
                                                      32.3%
                                                        (*)
     グループ当期純利益                            2,018       5,641       -64.2%
                                                     -64.0%
                                                        (*)
      グループ基礎当期純利益                           5,616       5,264       +6.7%
                                                      +7.9%
     経費率                            66.4%       68.2%
           (1)
                                55,164       52,634
     平均配分資本
     ROTE                            2.9%       11.7%
      基礎ROTE                           9.6%       10.2%
       (1)　2020年の公表済財務諸表に対して修正再表示した金額（2021年12月31日に終了した事業年度に係る当行の有価証券報
         告書（以下「2021年度有価証券報告書」という。）の「第一部                             企業情報、第6       経理の状況、1       財務書類、1.1       連結
         財務諸表、(6)       連結財務諸表に対する注記」の注1.7を参照のこと。）
                                 293/1062





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        業務粗利益
                                         (*)
        2022  年の基礎業務粗利益は大幅に増加し、前年比で9.3％（10.2％                                 ）増加した。これは、ファイナンス＆
       アドバイザリー事業、グローバルマーケッツ事業およびALDが記録した過去最高益、プライベートバンキング
       事業と国際リテールバンキング事業の急成長、ならびにフランス国内リテールバンキング部門の好調によるも
       のであった。
        フランス国内リテールバンキング部門の収益は、特に、サービス手数料の堅調な増加とプライベートバンキ
       ング事業の非常に好調な業績により、前年比で4.1％増加した。
                                                        (*)
        国際リテールバンキング＆金融サービス部門の収益は、過去最高益となったALDと前年比11.5％                                                  増の収益
                                                 (*)
       となった国際リテールバンキング事業の高い伸びにより、前年比で12.4％（17.9％                                            ）増加した。業務粗利
                           (*)                         (*)
       益は、金融サービス事業が前年比35.8％                      の大幅な増加となり、保険事業は前年比6.5％                         増となった。
                                                        (*)
        グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門の収益は前年比で14.3％（12.9％                                                  ）増加し
                                                     (*)
       た。グローバルマーケッツ＆インベスターサービス事業の収益は前年比で18.7％（14.1％                                                ）増加し、ファ
                                    (*)
       イナンス＆アドバイザリー事業は前年比で15.2％（10.7％                               ）増加した。
        営業費用

        2022  年の営業費用は報告ベースで総額18,630百万ユーロ、基礎ベースで総額17,991百万ユーロ（転換費用の
       修正再表示後）と、（基礎ベースで）前年比4.5％増となった。
        営業費用増加の主因は、単一破綻処理基金への拠出864百万ユーロ（278百万ユーロの増加）、米ドルを中心
       とする為替の影響および収益の増加に伴う従業員の変動報酬の増加が挙げられる。
        2022  年の基礎営業総利益は18.9％増の10,068百万ユーロとなり、基礎経費率は、単一破綻処理基金への拠出
       を除くと、（2021年の64.4％から）3.4ポイント改善し61.0％となった。
        単一破綻処理基金への拠出を除くと、2023年の基礎経費率は、特にグローバルマーケッツ事業の正常化収益
       により、66～68％で推移すると予想している。
        リスク費用

        通年では、リスク費用は28ベーシスポイントと、ガイダンスの30～35ベーシスポイントの範囲を下回った。
        ロシア向けオフショアエクスポージャーは2022年12月31日時点でデフォルト時エクスポージャーの1.8十億
       ユーロに減少（すなわち、2021年12月31日時点から約45％減少）した。このポートフォリオでリスクにさらさ
       れているエクスポージャーは、前四半期の1十億ユーロ未満に対して、0.6十億ユーロ未満と予想している。
       2022年12月末時点の関連する引当金は総額427百万ユーロであった。さらに、2022年12月末時点の当グループ
       のロスバンクの残存エクスポージャーは0.1十億ユーロ未満で、その大半は保証および信用状であった。
        12 月末時点における当グループの正常債権引当金は3,769百万ユーロで、2022年に414百万ユーロ増加した。
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                              (1)
        2022  年12月31日時点の不良債権比率は2.8％                     と、2021年12月31日比で10ベーシスポイント低下した。2022
                                             (2)
       年12月31日時点の当グループの回収懸念貸出金総額のカバレッジ比率は48％                                        であった。
       (1)  　不良債権比率（NPL          ratio）は2019年7月16日に公表された欧州銀行監督機構（EBA）の手法に従い算出されている。
       (2)  　保証・担保のネッティング前の貸付金の帳簿価額の総額に基づいて算出されたステージ3資産の比率
        2023  年のリスク費用は30～35ベーシスポイントの範囲で推移すると予想している。
        営業利益

        営業利益は、2021年の7,508百万ユーロに対して2022年は総額7,782百万ユーロとなった。基礎営業利益は、
       2021年の7,770百万ユーロに対して8,421百万ユーロであった。
        その他の資産からの純損益

        2022  年のその他の資産からの純損益は、総額3,290百万ユーロの損失となり、そのうち帳簿上の損失額3.3十
       億ユーロは2022年上半期に認識されたロスバンクおよびロシアの保険事業の売却によるものであった。
        当期純利益

     （単位：百万ユーロ）                              2022  年     2021  年

     グループ報告当期純利益                              2,018       5,641
     グループ基礎当期純利益                              5,616       5,264
     （単位：%）                              2022  年     2021  年

     ROTE（報告）                               2.9%      11.7%
     基礎ROTE                               9.6%      10.2%
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       主力事業部門別損益計算書
                                 グローバルバンキン

                         国際リテール
              フランス国内リテール
                                 グ＆インベスター
                         バンキング＆                 コーポレートセンター           当グループ
               バンキング部門
                        金融サービス部門
                                ソリューションズ部門
    （単位：百万ユーロ）
               2022  年   2021  年   2022  年   2021  年   2022  年   2021  年   2022  年   2021  年   2022  年   2021  年
     業務粗利益           8,839    8,489     9,122     8,117    10,082     8,818      16    374   28,059     25,798
     営業費用           (6,473)    (6,248)     (4,334)     (4,203)     (6,634)     (6,250)     (1,189)     (889)   (18,630)     (17,590)
     営業総利益           2,366    2,241     4,788     3,914     3,448     2,568    (1,173)     (515)    9,429     8,208
     純リスク費用           (483)    (125)     (705)     (504)     (421)     (65)     (38)     (6)   (1,647)     (700)
     営業利益           1,883    2,116     4,083     3,410     3,027     2,503    (1,211)     (521)    7,782     7,508
     持分法適用投資純利益             8    1     1     0     6     4     0     1    15     6
     その他の資産からの
                 57    23     11     18     6    (9)   (3,364)      603   (3,290)      635
     純損益
     のれんの減損損失             -    -     -     -     -     -     -   (114)      -   (114)
     法人所得税           (504)    (592)     (996)     (840)     (576)     (452)     516     187   (1,560)     (1,697)
     当期純利益           1,444    1,548     3,099     2,588     2,463     2,046    (4,059)      156    2,947     6,338
      うち非支配持分損益           (1)    (2)    723     506     36     28    171     165     929     697
     グループ当期純利益           1,445    1,550     2,376     2,082     2,427     2,018    (4,230)      (9)   2,018     5,641
     経費率           73.2%    73.6%     47.5%     51.8%     65.8%     70.9%              66.4%     68.2%
          (1)
               12,417    12,009     10,619     10,246     14,916     14,055     17,213     16,323     55,164     52,634
     平均配分資本
     RONE  （事業）／ROTE
                11.6%    12.9%     22.4%     20.3%     16.3%     14.4%              2.9%    11.7%
     （グループ）
       (1)　2020年の公表済財務諸表に対して修正再表示した金額（2021年度有価証券報告書の「第一部                                              企業情報、第6       経理の
         状況、1    財務書類、1.1       連結財務諸表、(6)         連結財務諸表に対する注記」の注1.7を参照のこと。）
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       フランス国内リテールバンキング部門
     （単位：百万ユーロ）                              2022  年       2021  年        変動

     業務粗利益                               8,839         8,489         +4.1%
      業務粗利益（PEL／CELの影響を除く。）                              8,647         8,450         +2.3%
     営業費用                              (6,473)         (6,248)          +3.6%
     営業総利益                               2,366         2,241         +5.6%
     純リスク費用                               (483)         (125)         x3.9
     営業利益                               1,883         2,116         -11.0%
     持分法適用投資純利益                                 8         1        x8.0
     その他の資産からの純損益                                57         23        x2.5
     のれんの減損損失                                 0         0        n/s
     法人所得税                               (504)         (592)        -14.9%
     当期純利益                               1,444         1,548         -6.7%
      うち非支配持分損益                               (1)         (2)       +50.0%
     グループ当期純利益                               1,445         1,550         -6.8%
     経費率                               73.2%         73.6%
     平均配分資本                              12,417         12,009
     RONE                               11.6%         12.9%
        事業および業務粗利益

        2022  年の収益は、PEL／CELの影響を含め総額8,839百万ユーロと、前年比で4.1％増加した。PEL／CELの影響
       を含む純受取利息およびその他の収益は、前年比で2.9％増加した。手数料収入は、サービスおよび金融手数
       料の高成長を背景に前年比で5.6％増加した。
        今後の見通しについては、2023年は過渡期の年を想定している。貸出条件付長期リファイナンスオペ
       （TLTRO）の恩恵終了によるマイナスの影響で2022年比0.3十億ユーロ前後の減収が見込まれるほか、2022年の
       場合と同様、上限金利によってローンの新規契約が引き続き制約されるというフランス市場の特定の機能性、
       さらには規制貯蓄勘定の利率の持続的上昇により、業務粗利益には25ベーシスポイント上昇するごとに約50百
       万ユーロの影響が出ることが予想される。加えて、2024年に段階的に満期を迎える純金利差益ヘッジが、2023
       年に貯蓄増加の恩恵を打ち消すとみられる。
        ソシエテ・ジェネラルとクレディ                  デュ   ノールのネットワーク

        生命保険事業の運用資産は2022年12月末現在で総額109十億ユーロと、前年同期比で横ばいであった（ユ
       ニットリンク商品のシェアは32％であった。）。
        予定通り2023年1月1日をもってソシエテ・ジェネラル・グループは、傘下のフランス国内リテールバンキン
       グ・ネットワーク2社のソシエテ・ジェネラルとクレディ                              デュ   ノールの法的統合を実施した。これ以降、SG
       が当グループのフランス国内における新たなリテールバンクとなる。SG銀行が目指すのは、フランス市場の10
       百万の顧客にサービスを提供し、顧客満足度でトップ3に数えられる一流の取引銀行となることである。
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        ブルソラマ
        ブルソラマは、2022年に1.4百万件超の正味新規顧客を獲得し（2021年水準の2倍）、新たな新規顧客獲得の
       記録を作った。2022年第4四半期だけでも396,000件近くを獲得した。2022年12月末の顧客数はほぼ4.7百万件
       に達し、2023年末時点で5.5百万件超を目指す等、フランス国内有数のオンラインバンクとしての地位を固め
       た。一方、顧客当たりの獲得コストは前年比で約20％減少した。
        プライベートバンキング

        2022  年初めにフランス国内リテールバンキング部門に移管されたプライベートバンキング事業は、フランス
       国内および国際的なプライベートバンキング業務をカバーしている。2022年12月末時点の運用資産は総額147
       十億ユーロであった。2022年の資産インフローの伸びは2021年末比4％増であった。2022年第4四半期の業務粗
       利益は296百万ユーロ（前年同期比7.6％増）、通期では総額1,278百万ユーロ（前年比15.9％増）であった。
        営業費用

        2022  年の営業費用は6,473百万ユーロであった（前年比3.6％増）。経費率は73.2％で、2021年から0.4ポイ
       ント低下した。
        リスク費用

        2022  年のリスク費用は483百万ユーロ、すなわち20ベーシスポイントで、2021年（125百万ユーロ、すなわち
       5ベーシスポイント）を上回った。リスク費用の内訳はステージ1／ステージ2の引当金戻入額が101百万ユー
       ロ、ステージ3（不良債権の残高）の引当金が382百万ユーロであった。
        グループ当期純利益への寄与

        2022  年のグループ当期純利益への寄与は、前年比6.8％減の1,445百万ユーロであった。2022年の基礎ベース
       の基準RONEは11.6％となった（ブルソラマを除くと13.4％）。
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       国際リテールバンキング＆金融サービス部門
     （単位：百万ユーロ）                            2022  年     2021  年       変動

                                                        (*)
     業務粗利益                             9,122       8,117       12.4%
                                                     17.9%
                                                        (*)
     営業費用                            (4,334)       (4,203)        3.1%
                                                     10.0%
                                                        (*)
     営業総利益                             4,788       3,914       22.3%
                                                     26.0%
                                                        (*)
     純リスク費用                             (705)       (504)      39.9%
                                                      7.6%
                                                        (*)
     営業利益                             4,083       3,410       19.7%
                                                     29.9%
     持分法適用投資純利益                               1       0      n/s       n/s
                                                        (*)
     その他の資産からの純損益                              11       18     -38.9%
                                                     -36.8%
     のれんの減損損失                               0       0      n/s       n/s
                                                        (*)
     法人所得税                             (996)       (840)      18.6%
                                                     26.7%
                                                        (*)
     当期純利益                             3,099       2,588       19.7%
                                                     29.1%
                                                        (*)
      うち非支配持分損益                             723       506      42.9%
                                                     42.2%
                                                        (*)
     グループ当期純利益                             2,376       2,082       14.1%
                                                     25.6%
     経費率                             47.5%       51.8%
     平均配分資本                            10,619       10,246
     RONE                             22.4%       20.3%
                                        (*)

        2022  年通期の業務粗利益は9,122百万ユーロで、2021年比17.9％                                （12.4％）増となった。
                                       (*)
        営業費用は総額4,334百万ユーロとなり、2021年比10.0％                                （3.1％）増となった。2022年の経費率は
       47.5％であった。
        2022  年のリスク費用は52ベーシスポイント（すなわち705百万ユーロ）であり、2021年は38ベーシスポイン
       トであった。
                                                 (*)
        2022  年のグループ当期純利益への寄与は総額2,376百万ユーロ（2021年比25.6％                                         増、14.1％増）であっ
       た。2022年の基礎RONEは22.4％の高水準（2021年は20.3％）となった。
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        国際リテールバンキング事業
     （単位：百万ユーロ）                            2022  年     2021  年       変動

                                                        (*)
     業務粗利益                             5,153       5,000       3.1%
                                                     11.5%
                                                        (*)
     営業費用                            (2,794)       (2,914)       -4.1%
                                                      5.9%
                                                        (*)
     営業総利益                             2,359       2,086       13.1%
                                                     18.8%
                                                        (*)
     純リスク費用                             (637)       (429)      48.5%
                                                     11.7%
                                                        (*)
     営業利益                             1,722       1,657       3.9%
                                                     21.7%
     持分法適用投資純利益                               1       0      n/s       n/s
                                                        (*)
     その他の資産からの純損益                              11       18     -38.9%
                                                     -36.9%
                                                        (*)
     のれんの減損損失                               0       0      n/s
                                                      n/s
                                                        (*)
     法人所得税                             (441)       (405)       8.9%
                                                     23.5%
                                                        (*)
     当期純利益                             1,293       1,270       1.8%
                                                     20.0%
                                                        (*)
      うち非支配持分損益                             453       334      35.6%
                                                     34.7%
                                                        (*)
     グループ当期純利益                              840       936     -10.3%
                                                     13.2%
     経費率                             54.2%       58.3%
     平均配分資本                             5,562       5,750
                                     (*)

        国際リテールバンキング事業の貸出残高は2022年に5.6％                               増の88.2十億ユーロとなり、健全なモメンタム
                                     (*)
       を示した。預金残高は総額78.5十億ユーロと、前年比1.4％                                の微増となった。
                                      (*)
        欧州全体では、貸出残高は、チェコ共和国（前年比11.0％                                増）の法人セグメントの増勢により、前年比
         (*)                                    (*)
       4.9％    増の63.8十億ユーロとなった。預金残高は51.6十億ユーロと横ばい                                    であった。      ルーマニア（前年比
         (*)
       8.3％    増）の堅調なモメンタムが、特に一部預金の金融貯蓄へのシフトによるチェコ共和国の減速を相殺す
       る形となった。
        アフリカ、地中海沿岸地域およびフランス海外領域では、年間を通して貸出残高および預金残高はプラスの
                              (*)       (*)
       モメンタムを維持し、前年比でそれぞれ7.5％                         増、5.6％       増となった。
                                                 (*)
        国際リテールバンキング事業の業務粗利益は5,153百万ユーロと、前年比で11.5％                                           増加した。
                        (*)                           (*)
        欧州の収益は前年比で13.5％                  増加した。      これは、特にチェコ共和国（33.6％                     増）とルーマニア
           (*)                          (*)
       （17.5％      増）を筆頭に純受取利息が大幅に増加（15.7％                          増）したことによる。これらの地域は、件数増
       と高金利の追い風を受けた。
                                              (*)               (*)
        アフリカ、地中海沿岸地域およびフランス海外領域は、純受取利息（5.0％                                        増）と手数料収入（11.2％
                         (*)
       増）を背景に、収益が前年比で8.7％                    増加した。
                                                          (*)
        国際リテールバンキング事業では、インフレ亢進にもかかわらず、通期のコスト増は前年比5.9％                                                   増と引
       き続き抑制された。
                                 300/1062




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                                                           有価証券報告書
        保険事業
     （単位：百万ユーロ）                            2022  年     2021  年       変動

                                                        (*)
     業務粗利益                             1,012        963      5.1%
                                                      6.5%
                                                        (*)
     営業費用                             (391)       (373)       4.8%
                                                      7.2%
                                                        (*)
     営業総利益                              621       590      5.3%
                                                      6.1%
                                                        (*)
     純リスク費用                               0       0      n/s
                                                      n/s
                                                        (*)
     営業利益                              621       590      5.3%
                                                      6.1%
                                                        (*)
     持分法適用投資純利益                               0       0      n/s
                                                      n/s
                                                        (*)
     その他の資産からの純損益                               0       (1)     100.0%
                                                     100.0%
                                                        (*)
     のれんの減損損失                               0       0      n/s
                                                      n/s
                                                        (*)
     法人所得税                             (161)       (165)      -2.4%
                                                     -1.7%
                                                        (*)
     当期純利益                              460       424      8.5%
                                                      9.1%
                                                        (*)
      うち非支配持分損益                              3       3     0.0%
                                                     -15.3%
                                                        (*)
     グループ当期純利益                              457       421      8.6%
                                                      9.3%
     経費率                             38.6%       38.7%
     平均配分資本                             2,118       2,032
        保険事業では、生命保険の残高は2022年において不利な市場環境にもかかわらず底堅さを見せ、総額131.6

       十億ユーロとなった。残高に占めるユニットリンク商品のシェアは36％と依然高い水準を示した。2022年の貯
       蓄型生命保険のインフロー総額は12,754百万ユーロとなった（2022年のユニットリンク商品の42％）。保護保
                (*)          (*)
       険は前年比で5.8％           増加した。      8.0％    増となった個人保護保険の受取保険料の良好なモメンタムに加え、
                       (*)
       より小幅ながら損害保険の4.1％                  増が寄与した。
                                                     (*)
        保険事業は、貯蓄型生命保険と保護保険事業の拡大を受けて、業務粗利益が前年比6.5％                                               増の1,012百万
       ユーロとなった。
                             (*)
        保険事業では、営業費用が前年比で7.2％                      増となり、経費率は38.6％であった。
                                 301/1062









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                                                           有価証券報告書
        金融サービス事業
     （単位：百万ユーロ）                            2022  年     2021  年       変動

                                                        (*)
     業務粗利益                             2,957       2,154       37.3%
                                                     35.8%
                                                        (*)
     営業費用                            (1,149)        (916)      25.4%
                                                     22.1%
                                                        (*)
     営業総利益                             1,808       1,238       46.0%
                                                     46.1%
                                                        (*)
     純リスク費用                              (68)       (75)      -9.3%
                                                     -13.1%
                                                        (*)
     営業利益                             1,740       1,163       49.6%
                                                     49.9%
                                                        (*)
     持分法適用投資純利益                               0       0      n/s
                                                      n/s
                                                        (*)
     その他の資産からの純損益                               0       1    -100.0%
                                                    -100.0%
                                                        (*)
     のれんの減損損失                               0       0      n/s
                                                      n/s
                                                        (*)
     法人所得税                             (394)       (270)      45.9%
                                                     46.1%
                                                        (*)
     当期純利益                             1,346        894      50.6%
                                                     51.0%
                                                        (*)
      うち非支配持分損益                             267       169      58.0%
                                                     58.5%
                                                        (*)
     グループ当期純利益                             1,079        725      48.8%
                                                     49.3%
     経費率                             38.9%       42.5%
     平均配分資本                             2,909       2,444
        金融サービス事業もきわめて堅調なモメンタムを示した。事業用車両リースおよび車両管理事業は2021年12

       月末比で3.1％増の成長を記録し、契約数は合計で1.8百万台となった（ロシア、ベラルーシ関連の契約および
       反トラスト規制当局、ポルトガル、アイルランド、NF                            Fleet   Norwayを除くノルウェーと合意した救済措置を
       除く。）。設備ファイナンス事業の貸出残高は、2021年12月末比微増（2.2％増）の15十億ユーロとなった
       （ファクタリングを除く。）。
        通期では、ALDの業務粗利益は、良好な商業的動向と依然好調な中古車販売実績（2022年は1台当たり2,846
                      (*)
       ユーロ）を背景に前年比で43％                 増加した。
                                                  (*)
        金融サービス事業の2022年の業務粗利益は総額2,957百万ユーロと、前年比で35.8％                                            増加した。
                                 (*)
        金融サービス事業         では、営業費用は前年比22.1％                  増加した。      この増加は、リースプランの買収準備関連
       費用の認識が原因と考えられる。
                                 302/1062








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                                                           有価証券報告書
       グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門
     （単位：百万ユーロ）                            2022  年     2021  年       変動

                                                        (*)
     業務粗利益                            10,082        8,818       14.3%
                                                     12.9%
                                                        (*)
     営業費用                            (6,634)       (6,250)        6.1%
                                                      6.2%
                                                        (*)
     営業総利益                             3,448       2,568       34.3%
                                                     28.8%
                                                        (*)
     純リスク費用                             (421)        (65)      x6.5
                                                      x6.1
                                                        (*)
     営業利益                             3,027       2,503       20.9%
                                                     16.0%
                                                        (*)
     持分法適用投資純利益                               6       4     50.0%
                                                     50.0%
     その他の資産からの純損益                               6       (9)      n/s       n/s
     のれんの減損損失                               0       0      n/s       n/s
                                                        (*)
     法人所得税                             (576)       (452)      27.4%
                                                     20.9%
                                                        (*)
     当期純利益                             2,463       2,046       20.4%
                                                     15.8%
                                                        (*)
      うち非支配持分損益                             36       28     28.6%
                                                     25.2%
                                                        (*)
     グループ当期純利益                             2,427       2,018       20.3%
                                                     15.6%
     経費率                             65.8%       70.9%
     平均配分資本                            14,916       14,055
     RONE                             16.3%       14.4%
        2022  年のグローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門は、すべての事業部門における力強い

                                                       (注)
       モメンタムを追い風に、前年比14.3％増の10,082百万ユーロという過去最高の収益を達成した                                                  。こうした
       非常に堅固な財務業績は、長期的に企業価値を創造し続けることを目標にした2021年5月発表の戦略計画が極
       めて成功裏に進んでいることによるところが大きい。
       ( 注)  世界金融危機（GFC）後の規制制度下における比較可能な経済モデルを使用
        2022  年の営業費用は6,634百万ユーロとなった（前年比6.1％増）。こうした増加は主に米ドル高による為替
       のマイナス効果とIFRIC第21号関連費用の増加によって説明される。単一破綻処理基金への拠出を除いた営業
       費用は前年比で2.8％の増加となった。正のジョーズ効果（収益の伸びが経費の伸びを大幅に上回る）と整合
       して、単一破綻処理基金への拠出を除いた基礎経費率は大幅に改善し、2021年の66.3％に対して59.6％となっ
       た。
        2022  年のリスク費用は23ベーシスポイント（421百万ユーロ）となった。
        2022  年のグループ当期純利益への寄与は20.3％増の2,427百万ユーロと大幅に拡大した。
        グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門は、2022年に16.3％という高いRONEを計上した
       （単一破綻処理基金への拠出の影響を修正再表示すると19.5％）。
                                 303/1062







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                                                           有価証券報告書
        グローバルマーケッツ＆インベスターサービス事業
     （単位：百万ユーロ）                            2022  年     2021  年       変動

                                                        (*)
     業務粗利益                             6,708       5,650       18.7%
                                                     14.1%
                                                        (*)
     営業費用                            (4,705)       (4,301)        9.4%
                                                      5.9%
                                                        (*)
     営業総利益                             2,003       1,349       48.5%
                                                     39.4%
                                                        (*)
     純リスク費用                               5       (2)      n/s
                                                      n/s
                                                        (*)
     営業利益                             2,008       1,347       49.1%
                                                     39.9%
                                                        (*)
     持分法適用投資純利益                               6       4     50.0%
                                                     50.0%
                                                        (*)
     その他の資産からの純損益                               3       (8)      n/s
                                                      n/s
                                                        (*)
     のれんの減損損失                               0       0      n/s
                                                      n/s
                                                        (*)
     法人所得税                             (458)       (284)      61.3%
                                                     50.5%
                                                        (*)
     当期純利益                             1,559       1,059       47.2%
                                                     38.4%
                                                        (*)
      うち非支配持分損益                             35       27     29.6%
                                                     26.1%
                                                        (*)
     グループ当期純利益                             1,524       1,032       47.7%
                                                     38.7%
     経費率                             70.1%       76.1%
     平均配分資本                             7,990       7,993
        グローバルマーケッツ＆インベスターサービス事業の業務粗利益は前年比18.7％増の総額6,708百万ユーロ

       に上った。
        グローバルマーケッツ事業は金利を中心に激しい変動が恒常化する環境下での堅実な事業活動を背景に、前
                                        (注)
       年比17.1％増の5,859百万ユーロという過去最高の業績を達成した                                   。
                                    (注)
        2022  年のエクイティ事業も過去最高を記録する年となり                            、収益は前年比4.7％増の3,294百万ユーロを計
       上した。
                                                       (注)
        債券・為替事業（FIC事業）は、非常に激しく変動する金利環境下で過去最高の業績を達成し                                                 、収益は前
       年比38.2％増の2,565百万ユーロに達した。
       ( 注)  世界金融危機（GFC）後の規制制度下における比較可能な経済モデルを使用
        2022  年の証券サービス事業の収益は31.2％増の849百万ユーロに上り、これには当行のユーロクリア持分に
       対する2022年の再評価による168百万ユーロが含まれる。
        カストディ資産と管理資産はそれぞれ4,257十億ユーロ、580十億ユーロであった。
                                 304/1062








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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
        ファイナンス＆アドバイザリー事業
     （単位：百万ユーロ）                            2022  年     2021  年       変動

                                                        (*)
     業務粗利益                             3,374       2,929       15.2%
                                                     10.7%
                                                        (*)
     営業費用                            (1,929)       (1,765)        9.3%
                                                      6.9%
                                                        (*)
     営業総利益                             1,445       1,164       24.1%
                                                     16.4%
                                                        (*)
     純リスク費用                             (426)        (63)      x6.8
                                                      x6.4
                                                        (*)
     営業利益                             1,019       1,101       -7.4%
                                                     -13.3%
                                                        (*)
     持分法適用投資純利益                               0       0      n/s
                                                      n/s
                                                        (*)
     その他の資産からの純損益                               3       (1)      n/s
                                                      n/s
                                                        (*)
     のれんの減損損失                               0       0      n/s
                                                      n/s
                                                        (*)
     法人所得税                             (118)       (155)      -23.9%
                                                     -31.4%
                                                        (*)
     当期純利益                              904       945      -4.3%
                                                     -9.8%
                                                        (*)
      うち非支配持分損益                              1       1     0.0%
                                                      0.0%
                                                        (*)
     グループ当期純利益                              903       944      -4.3%
                                                     -9.8%
     経費率                             57.2%       60.3%
     平均配分資本                             6,917       5,971
        ファイナンス＆アドバイザリー事業も素晴らしい業績を上げ、前年比15.2％増の3,374百万ユーロに及ぶ過

       去最高の通期収益を記録した。
        2022  年のグローバルバンキング＆アドバイザリー事業は9.3％増となり、アセットファイナンス業務と天然
       資源に関連する業務における底堅い市場のモメンタムに引き続き乗じる展開をみせた。2022年の資産担保商品
       プラットフォームも底堅い業績を達成した。対照的に、インベストメントバンキング業務は市場状況と取扱量
       の減少により悪影響を受けた。
        2022  年のグローバルトランザクション＆ペイメントサービスは過去最高の業績を記録した。金利の上昇と好
       調な営業実績を活かし、全業務で非常に力強い業績を達成した結果、収益は44.7％の伸びとなった。
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        コーポレートセンター
     （単位：百万ユーロ）                              2022  年       2021  年        変動

     業務粗利益                                16         374        -95.7%
      基礎業務粗利益                               16         257        -93.8%
     営業費用                              (1,189)          (889)         33.7%
      基礎営業費用                              (550)         (510)         +7.8%
     営業総利益                              (1,173)          (515)          n/s
      基礎営業総利益                              (534)         (253)          n/s
     純リスク費用                                (38)          (6)        x6.3
     営業利益                              (1,211)          (521)          n/s
     持分法適用投資純利益                                 0         1        n/s
     その他の資産からの純損益                              (3,364)           603         n/s
     のれんの減損損失                                 0        (114)          n/s
     法人所得税                                516         187         x2.8
     当期純利益                              (4,059)           156         n/s
      うち非支配持分損益                               171         165         3.6%
     グループ当期純利益                              (4,230)           (9)         n/s
      グループ基礎当期純利益                              (633)         (386)          n/s
        コーポレートセンターには以下の項目が含まれる。

        ■　当グループ本社の不動産管理
        ■　当グループの株式ポートフォリオ
        ■　当グループの財務担当部署
        ■　部門横断的なプロジェクトに関連する特定の費用および事業部門にリインボイスされない当グループの
          特定の費用
        コーポレートセンターの業務粗利益は、2021年の374百万ユーロに対し2022年は総額16百万ユーロとなっ
       た。2021年のコーポレートセンターの業務粗利益は117百万ユーロに上る評価対象資産の再評価によるプラス
       の影響額を含んでいたのに対し、2022年には当グループの子会社の株式ポートフォリオをヘッジする金融商品
       の再評価によるマイナスの影響額が含まれている。
        2022  年の営業費用は、2021年の889百万ユーロに対して総額1,189百万ユーロであった。この中にはフランス
       国内リテールバンキング部門（370百万ユーロ）、グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部
       門（117百万ユーロ）およびコーポレートセンター（152百万ユーロ）の事業活動に関連する総額639百万ユー
       ロの当グループの転換費用が含まれる。2022年の基礎費用は2021年の510百万ユーロに対し550百万ユーロで
       あった。
        2022  年の営業総利益は、2021年のマイナス515百万ユーロに対し、総額マイナス1,173百万ユーロとなった。
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        2022  年のその他の資産からの純損益は2021年の603百万ユーロの利益に対し総額3,364百万ユーロの損失と
       なった。これには2022年上半期に認識されたロスバンクとロシアの保険事業の売却に関連する3.3十億ユーロ
       の帳簿上の損失額が含まれる。
        2022  年のコーポレートセンターのグループ当期純利益への寄与は2021年のマイナス9百万ユーロに対し総額
       マイナス4,230百万ユーロとなった。2022年のコーポレートセンターのグループ基礎当期純利益への寄与は
       2021年のマイナス386百万ユーロに対しマイナス633百万ユーロであった。
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       定義および手法、代替的業績指標
        枠組

        2022  年12月31日に終了した事業年度に関する財務情報は、2023年2月7日に取締役会において精査され、ま
       た、当該日付において適用されており、欧州連合が採択している、国際財務報告基準（IFRS）に準拠した方法
       により作成された。
        資本配分

        2022  年において、資本消費に基づく事業部門への基準資本の配分がCRRの規則に従って決定された（すなわ
       ち非支配持分および保険事業における資本消費の調整を考慮に入れた後、各事業部門に課される普通株式等
       Tier1資本の消費が加味された、リスクアセットの11％）。したがって、この資本配分基準は、当グループの3
       つの柱（フランス国内リテールバンキング部門、国際リテールバンキング＆金融サービス部門およびグローバ
       ルバンキング＆インベスターソリューションズ部門）に適用され、各事業の資本消費および収益性の事業別の
       算出を独立した統一的な基準で当グループの規制上の制約を考慮に入れて行うことを可能とする。
        業務粗利益

        各事業部門の業務粗利益（NBI）は以下により構成される。
        ■　当該事業から発生する収益
        ■　通貨毎の長期金利を用いて計算された、事業部門に配分される基準資本の利回り。これに対して、当グ
          ループの異なる事業部門間の業績を比較するために、帳簿上の資本はコーポレートセンターに同率で再
          配分される。
        さらに、事業部門の非連結事業体の株式売却によるキャピタルゲインおよびキャピタルロス、ならびに当グ
       ループの事業会社および銀行の株式ポートフォリオの運用益は、これらの証券が売却可能金融資産に分類され
       るため、NBIに計上される。
        営業費用

        事業部門の営業費用は、当グループの2022年12月31日現在の連結財務諸表の注記8.2に記載の「営業費用」
       （下記「第6       経理の状況、1        財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する注記」の注8.2を参照
       のこと。）に対応するものであり、またかかる営業費用には、当該部門の直接経費および経営に係る間接経
       費、ならびに本社の経費で事業部門の間で原則としてほぼ全額再配分される当該事業部門の負担分が含まれ
       る。コーポレートセンターはその業務に関連する費用のみを、一定の技術的調整と合わせて計上する。
        経費率

        経費率は、ある事業に関する営業費用の当該事業の業務粗利益に対する割合を示している。この指標は、シ
       ステムの有効性についての評価基準を提供する（本書冒頭の用語集を参照のこと。）。
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        IFRIC   第21号による調整
        IFRIC   第21号による調整は、支払期限が到来した（発生事象）時点で全額が会計上認識されている賦課金
       を、当四半期に係る一部（すなわち全額の4分の1）のみを認識するように修正再表示している。かかる調整
       は、精査対象期間中の事業活動に実際に帰属する費用をより信頼性が高く経済的に認識できるようにするため
       に、当該事業年度中に認識された賦課金をならすことにより行われる。IFRIC第21号による調整を適用するこ
       とにより、これまで、発生事象が一定期間にわたって発生するならば漸進的に認識された費用は、全額を一括
       して計上されることになった。単一破綻処理基金（SRF）への拠出はIFRIC第21号による調整後費用の一部であ
       り、EU各国の破綻処理基金への拠出を含む。
        基礎指標

        当グループは、実際の業績を明確に理解するため、基礎指標を表示することを求められる場合がある。
        基礎データは、特別項目およびIFRIC第21号による調整を考慮した報告データを修正再表示することにより
       得られる。
        さらに、当グループはフランス国内リテールバンキング部門の収益および利益を、PEL／CEL引当金の繰入れ
       または戻入れにより修正再表示している。かかる調整は、規制貯蓄へのコミットメントに関連する変動項目を
       除外することによって、収益と利益をより明確にしている。
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        報告データから取得した基礎データの調整を以下の表に示している。
     （単位：百万ユーロ）                        2022  年    2021  年     変動

     業務粗利益                        28,059      25,798       +8.8%
     再評価益                           -     (117)          コーポレートセンター
     基礎業務粗利益                        28,059      25,681       +9.3%
         (1)
                             (18,630)      (17,590)       +5.9%
     営業費用
         (2)(3)
                               639      379         コーポレートセンター
     転換費用
     基礎営業費用                        (17,991)      (17,211)       +4.5%
     純リスク費用                        (1,647)       (700)      x2.4
     その他の資産からの純損益                        (3,  290  )     635      n/s
     2022年のロシア事業の売却および2021年のリ
                              3,357       (624)          コーポレートセンター
     クソー売却を含む修正再表示
     その他の資産からの基礎純損益                          67      11      n/s
     持分法適用投資純利益                          15       6     x2.5
     のれんの減損損失                           -     (114)       n/s
     のれんの減損                           -     114         コーポレートセンター
     基礎となるのれんの減損損失                           -      0     n/s
     法人所得税                        (1,560)      (1,697)       -8.1%
     繰延税金資産の認識                           -     (130)          コーポレートセンター
     その他の影響額                         (386)        1        コーポレートセンター
     基礎法人所得税                        (1,946)      (1,826)       +6.6%
     グループ当期純利益                         2,018      5,641      -64.2%
     上記修正再表示の
                              3,598       (377)
     グループ当期純利益への影響
     グループ基礎当期純利益                         5,616      5,264      +6.7%
       (1)　財務諸表における以下の項目の合計を反映する：人件費＋その他の営業費用＋有形・無形固定資産の償却費、減価償
         却費および減損
       (2)　2022年：フランス国内リテールバンキング部門（370百万ユーロ）、グローバルバンキング＆インベスターソリュー
         ションズ部門（117百万ユーロ）、コーポレートセンター（152百万ユーロ）
       (3)　2021年：フランス国内リテールバンキング部門（194百万ユーロ）、グローバルバンキング＆インベスターソリュー
         ションズ部門（99百万ユーロ）、コーポレートセンター（86百万ユーロ）
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        リスク費用
        純リスク費用は、各事業部門の各事業年度における事業活動に内在するリスク費用を反映させるように当該
       各事業部門に割り当てられる。当グループ全体の減損損失および減損引当金はコーポレートセンターに計上さ
       れる。
        ソシエテ・ジェネラルの商業的純リスク費用はベーシスポイントで表示される。これは商業的リスクに対す
       る引当金の純年間配分額を、決算日以前における4つの四半期末時点での平均貸出残高で除して計算される。
       この指標は、各中核事業部門が負担するリスクの水準を、貸借対照表上のローンコミットメント（オペレー
       ティングリースを含む。）のパーセンテージで表示する。この計算に用いられる主要項目を以下の表に示して
       いる。
                                                2022  年    2021  年

                           純リスク費用      （百万ユーロ）                 483      125
     フランス国内リテールバンキング部門                      貸出残高総額      （百万ユーロ）               246,249      235,220
                           ベーシスポイント表示のリスク費用                       20       5
                           純リスク費用      （百万ユーロ）                 705      504
     国際リテールバンキング＆
                           貸出残高総額      （百万ユーロ）               135,743      133,321
     金融サービス部門
                           ベーシスポイント表示のリスク費用                       52      38
                           純リスク費用      （百万ユーロ）                 421       65
     グローバルバンキング＆インベスター
                           貸出残高総額      （百万ユーロ）               182,110      148,426
     ソリューションズ部門
                           ベーシスポイント表示のリスク費用                       23       4
                           純リスク費用      （百万ユーロ）                1,647       700
     ソシエテ・ジェネラル・グループ                      貸出残高総額      （百万ユーロ）               579,513      530,801
                           ベーシスポイント表示のリスク費用                       28      13
        回収懸念残高総額のカバレッジ比率

        「回収懸念残高」とは、規則上、デフォルトに陥っている貸出残高である。
        回収懸念残高総額の比率は、貸借対照表に認識された回収懸念残高の貸出残高総額に対する割合を測定する
       ものである。
        回収懸念残高総額のカバレッジ比率は、規則上、デフォルトに陥っていると特定された残高総額に対する信
       用リスクに関して認識されている引当金の比率として算出されている。この場合において、提供された保証は
       考慮されていない。当該カバレッジ比率により、デフォルトに陥っている（言い換えれば「回収が懸念され
       る」）残高と関連している最大残存リスクを測定することができる。
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        その他の資産からの純損益
        その他の資産からの純損益は、主として営業固定資産、または当グループが連結子会社を支配しなくなる場
       合には、これに加えて当グループが事業体の支配権を握り、かつ、年度内に完全連結会社となった事業体にお
       いて以前に当グループが保有していた持分を再計算すると同時に評価減されたのれんに係るキャピタルゲイン
       およびキャピタルロスにより構成されている。
        法人所得税

        当グループの税務は、一元管理されている。
        法人所得税は、各事業部門が事業を行っている国の現地の税率および収益の性質を勘案した基準税率に基づ
       き、当該各事業部門に課される。当グループの連結会社に課された法人所得税と戦略の中核事業部門の基準税
       率の合計の間の差異は、コーポレートセンターに計上される。
        ROE  、ROTE

        当グループのROEおよびROTEは、IFRSによるグループ株主資本の平均に基づき算出されている。
        当グループのROEおよびROTEの算出において、以下は除外される。
        ■　株主資本の部に直接計上された未実現または繰延キャピタルゲインまたはキャピタルロス（転換準備金
          を除く。）
        ■　超劣後債
        ■　株主資本の部に修正再表示された永久劣後債
        また、以下は控除される。
        ■　超劣後債および修正再表示された永久劣後債の保有者に支払われる利息
        ■　株主に支払われる配当金に関する引当金
        ROTE  については、以下の項目も除外される。
        ■　資産における平均のれん純額、および持分法適用会社の株式保有に係る平均基礎のれん
        ■　無形資産の純額平均
        ROE  の算出に用いられる当期純利益は、超劣後債の保有者に支払われた当期分の利息、ならびに2006年以降
       は、修正再表示された超劣後債および永久劣後債の保有者に支払われた利息を調整したグループ当期純利益に
       基づくものである。
        ROTE  の算出に用いられる当期純利益は、超劣後債に係る当期分の利息（第三者への当期分の支払済発行手数
       料および超劣後債の発行時額面超過額に係るディスカウント費用を含む。）を戻した                                           のれんの減損損失         および
       永久劣後債に係る利息（第三者への当期分の支払済発行手数料および永久劣後債の発行時額面超過額に係る
       ディスカウント費用を含む。）を除外したグループ当期純利益に基づくものである。
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        RONE
        RONE  （基準自己資本利益率）は、当グループの事業部門に配分される平均基準資本の利益率を特定する（上
       記「資本配分」を参照のこと。）。2016年1月1日以降に適用された配分原則は、各事業部門のリスクアセット
       の11％に相当する基準資本を各事業部門へ配分することにより実施される。
        上記計算に用いられる主要項目を、以下の表に示している。
     （単位：百万ユーロ、期末）                                        2022  年       2021  年

                (*)
                                             66,451         65,067
     株主資本、グループ持分
     超劣後債                                       (10,017)         (8,003)
     永久劣後債                                          -         -
                                (1)
                                              (24)         20
     超劣後債および永久劣後債の利息、発行時額面超過額償却額
     転換準備金を除くOCI                                        1, 279        (489)
          (2)
                                             (1,803)         (2,286)
     配当準備金
     期末ROE資本                                        55,886         54,310
          (*)
                                             55,164         52,634
     平均ROE資本
     のれん平均                                        (3,650)         (3,890)
     平均無形資産                                        (2,760)         (2,584)
           (*)
                                             48,754         46,160
     平均ROTE資本
     グループ当期純利益                                        2,018         5,641

     超劣後債および永久劣後債に係る利息                                         (596)         (590)
     のれんの減損の取消し                                          3        337
     調整後グループ当期純利益                                        1,425         5,388
           (*)
                                             48,754         46,160
     平均ROTE資本
     ROTE                                         2.9%        11.7%
     グループ基礎当期純利益                                        5,616         5,264

     超劣後債および永久劣後債に係る利息                                         (596)         (590)
     のれんの減損の取消し                                          3         -
     調整後グループ基礎当期純利益                                        5,023         4,674
               (*)
                                             52,302         45,783
     平均ROTE資本（基礎）
     基礎ROTE                                         9.6%        10.2%
       (*)　2020年の公表済財務諸表に対して修正再表示した金額（2021年度有価証券報告書の「第一部                                              企業情報、第6       経理の
         状況、1    財務書類、1.1       連結財務諸表、(6)         連結財務諸表に対する注記」の注1.7を参照のこと。）
       (1)　超劣後債および永久劣後債の保有者に支払われる、または支払われた税引後の利息、発行時額面超過額償却額
       (2)　提案された2022年配当金額に基づく。当該配当金額は株主総会およびECBによる通例の承認を条件とする。
                                 313/1062






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       RONE  の算出：主力事業部門への平均配分資本
     （単位：百万ユーロ）                                        2022  年       2021  年

     フランス国内リテールバンキング部門                                        12,417         12,009
     国際リテールバンキング＆金融サービス部門                                        10,619         10,246
     グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門                                        14,916         14,055
        1 株当たり利益

        IAS  第33号に従って1株当たり利益を算出するにあたり、当期分の「グループ当期純利益」は、資本性金融商
       品および当該商品の支払利息に係る費用（資本の部に分類された発行済の有価証券の部分的な買戻しに係る
       キャピタルゲイン／ロス）の金額（税控除後）により調整される。
        したがって、1株当たり利益は当期分の修正後グループ当期純利益の発行済普通株式の平均株数に対する割
       合として算出される。かかる平均株数は、当行株式および自己株式を除くが、以下は含まれる。
        a ）当グループが保有するトレーディング目的の株式
        b ）流動性契約に基づき保有する株式
        当グループは、1株当たり基礎利益、すなわち特別項目およびIFRIC第21号による調整を修正したものも報告
       している。
                                             2022  年       2021  年

     発行済株式     （平均数、単位：千株）                                  845,478         853,371
     控除  （単位：千株）
     従業員に与えられたストックオプションおよび無償株式を補填するために
                                             6,252         3,861
     配分された株式       （平均、単位：千株）
     その他の当行株式および自己株式                                        16,788         3,249
                 (1)
                                            822,437         846,261
     EPS  算出に用いられた株数
     グループ当期純利益         （単位：百万ユーロ）                               2,018         5,641
     超劣後債および永久劣後債に係る利息                 （単位：百万ユーロ）                       (596)         (590)
     調整後グループ当期純利益            （単位：百万ユーロ）                            1,422         5,051
     EPS  （単位：ユーロ）                                       1.73         5.97
        (2)
                                              6.10         5.52
     基礎EPS     （単位：ユーロ）
       (1)　考慮された株数は、発行済普通株式（ただし、自己株式および自社株買いを行った株式を除くが、当グループが保有
         するトレーディング目的の株式を含む。）の期中の平均株式数である。
       (2)　グループ基礎当期純利益をベースに算出（IFRIC第21号による影響の線形化を除く。）。
        純資産、有形純資産額

        純資産は、以下を除外し、グループ株主資本から構成される。
        ■　超劣後債および以前は債務として認識されていた永久劣後債
        ■　超劣後債および永久劣後債の保有者に支払われる利息。ただし、当グループが保有するトレーディング
          目的の株式および流動性契約に基づき保有する株式の帳簿価額は元に戻して算出される。
        有形純資産は、資産ののれん純額、持分法に基づくのれんおよび無形資産に修正される。
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        1 株当たり純資産額または1株当たり有形純資産額を計算する際、1株当たりの帳簿価額の算出に用いられる
       株数は、期末の発行済株式数から、当行株式および自己株式を除くが、以下は含まれる。
        ■　当グループが保有するトレーディング目的の株式
        ■　流動性契約に基づき保有する株式
     （単位：百万ユーロ、期末）                                         2022  年      2021  年

                (*)
                                              66,451        65,067
     株主資本、グループ持分
     超劣後債                                        (10,017)        (8,003)
     永久劣後債
                                (1)
                                               (24)        20
     超劣後債および永久劣後債の利息、発行時額面超過額償却額
     トレーディングポートフォリオ上で当グループが保有する当行株式の帳簿価額                                           67        37
         (*)
                                              56,477        57,121
     純資産額
     のれん                                         (3,652)        (3,624)
     無形資産                                         (2,882)        (2,733)
           (*)
                                              49,943        50,764
     有形純資産額
                             (2)
                                             801,147        831,162
     NAPS  （1株当たり純資産額）の算出に用いられる株数
     1 株当たり純資産額        （単位：ユーロ）                                 70.5        68.7
     1 株当たり有形純資産額          （単位：ユーロ）                               62.3        61.1
       (*)　2020年の公表済財務諸表に対して修正再表示した金額（2021年度有価証券報告書の「第一部                                              企業情報、第6       経理の
         状況、1    財務書類、1.1       連結財務諸表、(6)         連結財務諸表に対する注記」の注1.7を参照のこと。）
       (1)　超劣後債および永久劣後債の保有者に支払われる、または支払われた税引後の利息、発行時額面超過額償却額
       (2)　千株単位。考慮された株数は、12月31日現在の発行済普通株式（ただし、自己株式および自社株買いを行った株式を
         除くが、当グループが保有するトレーディング目的の株式を含む。）の数である。IAS第33号に従い、優先的新株引
         受権の失効日前の過去の1株当たりの数値は、取引の調整係数により修正再表示されている。
        健全性資本比率および自己資本比率

        ソシエテ・ジェネラル・グループの普通株式等Tier1資本は、適用あるCRR2／CRD5規制に従い算出されてい
       る。
        全面適用の自己資本比率は、特に明記しない限り、当事業年度における配当控除後の当期利益に対する試算
       ベースの値である。
        段階的適用の比率の記載がなされている場合には、特に明記しない限り、自己資本比率は当事業年度におけ
       る利益を含む。
        レバレッジ比率は、適用あるCRR2／CRD5規制に従い計算されている。
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    主要な投資および売却
        当グループは、主力事業部門および希少資源の管理に重点を置いた戦略を踏まえ、目標とした買収および売
       却の方針を維持した。
     事業部門              投資の内容

     2022  年
                   2022年に完了した主要な投資は存在しない。
     2021  年
     国際リテールバンキン
                   ドイツ有数の車両サブスクリプション会社であるフリートプールの買収
     グ＆金融サービス部門
     国際リテールバンキン              長期賃貸を専門とするサバデル銀行の子会社（バンサバデル・レンティング）の買
     グ＆金融サービス部門              収、およびサバデル銀行とのホワイトラベル独占販売契約の締結
     国際リテールバンキン              モビリティ・アズ・ア・サービスを専門とするスタートアップ企業であるSkiprの持
     グ＆金融サービス部門              分株式17％をALDが取得
     2020  年
     国際リテールバンキン              個人向け中古車のオンライン販売を専門としたフランスのプラットフォームである
     グ＆金融サービス部門              レエゾキャールを買収
     フランス国内リテール
                   専門家およびSMEのセグメントを専門としたネオバンクであるシャインを買収
     バンキング部門
     国際リテールバンキン
                   ニューカレドニアの消費者金融業を専門とした事業体であるソカルフィを買収
     グ＆金融サービス部門
     フランス国内リテール
                   フランファイナンスが環境、製造およびヘルスケア分野を専門とした設備リース会
                   社であるITLを買収
     バンキング部門
     事業部門              売却の内容

     2022  年
                   ソシエテ・ジェネラル・グループおよびソジェキャップのロスバンクおよびロスバ
     国際リテールバンキン
                   ンクと共同所有する2つの共同支配企業（ソシエテ・ジェネラルStrakhovanie                                    LLCお
     グ＆金融サービス部門
                   よびソシエテ・ジェネラルStrakhovanie                   Zhizni    LLC）の持分株式すべてを売却
     コーポレートセンター              Treezorの持分株式5％をマスターカードに売却し、産業パートナーシップを強化
     国際リテールバンキン
                   ドイツの信用情報会社であるSchufaの少数株主持分を売却
     グ＆金融サービス部門
     2021  年
     グローバルバンキング＆
     インベスターソリュー              欧州の資産運用専門会社であるリクソーを売却
     ションズ部門
     2020  年
     国際リテールバンキン              ノルウェー、スウェーデンおよびデンマークで事業を行う設備ファイナンスおよび
     グ＆金融サービス部門              ファクタリング会社であるSGフィナンスASを売却
     国際リテールバンキン
                   ソシエテ・ジェネラル・ドゥ・バンク・オ・ザンティルを売却
     グ＆金融サービス部門
     国際リテールバンキン
                   中国のALDフォーチュンの持分株式すべて（50％）をALDが売却
     グ＆金融サービス部門
     グローバルバンキング＆
     インベスターソリュー              南アフリカにおけるカストディ、預託および決済業務を売却
     ションズ部門
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     (2)  生産、受注および販売の状況
        該当事項なし。
     (3)  財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析

        本項において言及されるすべての将来の見通しに関する記述は、本書提出日現在の評価に基づくものであ
       る。
        上記「(1)      業績等の概要」も併せて参照のこと。
                                 317/1062


















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     ( ⅰ)  財政状態および経営成績の分析
     連結貸借対照表の分析
       資産の部

     (単位：十億ユーロ)                              2022  年 12月31日現在         2021  年 12月31日現在

     現金および中央銀行預け金                                  207,013            179,969
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                  329,437            342,714
     ヘッジ目的デリバティブ                                  32,850            13,239
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                  37,463            43,450
     償却原価で測定する有価証券                                  21,430            19,371
     償却原価で測定する銀行預け金                                  66,903            55,972
     償却原価で測定する顧客貸出金                                  506,529            497,164
     金利リスクをヘッジしたポートフォリオの再評価差額                                  (2,262)              131
     保険事業の投資                                  158,415            178,898
     税金資産                                   4,696            4,812
     その他の資産                                  85,072            92,898
     売却目的保有非流動資産                                   1,081              27
     繰延利益配分                                   1,175              -
     持分法適用投資                                    146             95
     有形および無形固定資産                                  33,089            31,968
     のれん                                   3,781            3,741
     合計                                 1,486,818            1,464,449
                                 318/1062











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       負債の部
     (単位：十億ユーロ)                              2022  年 12月31日現在         2021  年 12月31日現在

     中央銀行預り金                                   8,361            5,152

     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                                  300,618            307,563
     ヘッジ目的デリバティブ                                   46,164            10,425
     銀行預り金                                  133,176            135,324
     顧客預金                                  132,988            139,177
     発行債券                                  530,764            509,133
     金利リスクをヘッジしたポートフォリオの再評価差額                                  (9,659)             2,832
     税金負債                                   1,638            1,577
     その他の負債                                  107,553            106,305
     売却目的保有非流動負債                                    220             1
     保険契約関連負債                                  141,688            155,288
     引当金                                   4,579            4,850
     劣後債務                                   15,946            15,959
     株主資本                                   66,451            65,067
     非支配持分                                   6,331            5,796
     合計                                 1,486,818            1,464,449
       連結範囲の主な変更

        2021  年12月31日の決算日現在該当する範囲と比較して、2022年12月31日現在の連結範囲の主要な変更は、以
       下の通りである。
        ■　  ロシアにおけるロスバンクおよびその保険子会社の売却                             ：ソシエテ・ジェネラルは2022年5月18日、ロ
          スバンク・グループおよびそのロシア保険子会社のインターロス・キャピタルへの売却が完了したと発
          表した。この売却の財務的帰結は以下の通りである。
        －　主に、償却原価で測定する顧客貸出金の10十億ユーロの減少および顧客預金の13十億ユーロの減少を含
        む、当グループの貸借対照表総額の16十億ユーロの減少
        －　この売却によるキャピタルロスは、2022年のその他の資産からの純損益に計上され、3.3十億ユーロの
        税引前損失であった。この損失には、2022年1月1日から売却日までのロシア・ルーブル高騰を背景とした
        0.5十億ユーロの増額後の5月18日時点の累積額である、利益に組み替えられたマイナス0.5十億ユーロの換
        算差額が含まれる。
       連結貸借対照表の主要項目の変動

        現金および中央銀行預け金              と 中央銀行預り金        は、2021年12月31日時点と比較して、それぞれ27十億ユーロの
       増加（15.0％増）および3.2十億ユーロの増加（61.5％増）となった。資産の増加は、中央銀行預け金の増加
       によるものである。
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        純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                       は、2021年12月31日時点と比較して、13.3十億ユーロの減少
       （3.9％減）となった。この変動は、34.5十億ユーロに相当する株式および有価証券の減少の結果である。か
       かる減少は、主に、深刻なエネルギーショック、40年間で最高水準のインフレ、米国連邦準備制度理事会およ
       びECBによる金融引締め、ウクライナにおける戦争の行き詰まり、主に22.4十億ユーロの金利商品の減少を背
       景とした24.4十億ユーロの金融デリバティブの減少により説明される。減少傾向は、それぞれ41.5十億ユーロ
       および3.5十億ユーロの売戻条件付買入有価証券および債券の増加により相殺された。
        純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                        は、2021年12月31日時点と比較して、7.0十億ユーロの減少
       （2.3％減）となった。この変動は、34.5十億ユーロの金融デリバティブ取引の減少によるもので、かかる減
       少は、主に、28.0十億ユーロの金利商品の減少ならびに12.6十億ユーロの資本性金融商品およびインデックス
       商品の減少（6.0十億ユーロの外国為替商品の増加により限定された。）に関連している。純損益を通じて公
       正価値で測定する金融負債の減少は、買戻条件付売渡有価証券の17.9十億ユーロの増加および借入有価証券の
       公正価値の5.3十億ユーロの増加により、一部相殺される。
        ヘッジ目的デリバティブ              は、2021年12月31日           時点と比較して、資産の部では19.7十億ユーロの増増
       （149.2％増）、負債の部では35.8十億ユーロの増加（344.2％増）となった。この変動は、ヘッジ手段の公正
       価値の増加および主に金利スワップに関連している。
        償却原価で測定する銀行預け金                は、当座預金の増加と売戻条件付買入有価証券の増加により、2021年12月31
       日 時点と比較して、10.9十億ユーロの増加（19.5％増）となった。
        償却原価で測定する顧客貸出金                は、2021年12月31日時点と比較して9.3十億ユーロの増加（1.9％増）となっ
       た。かかる増加は、主に設備ローンの4.1十億ユーロの増加、金融顧客に対する貸出金の3.4十億ユーロの増加
       および現金ローンの1.8十億ユーロの増加、ならびに通常の売掛債権の2.2十億ユーロの増加（商事債権の2.4
       十億ユーロの減少により相殺された。）によるものである。
        顧客預金     は、顧客定期預金の30.8十億ユーロの増加により、2021年12月31日時点と比較して21.7十億ユーロ
       の増加（4.3％増）となった。かかる増加は、主に、定期預金金利の上昇によるものであるが、2022年にロス
       バンクを売却したこともあり、オーバーナイト預金が12.2十億ユーロ減少したことにより相殺された。
        銀行預り金      は、2021年12月31日時点と比較して6.2十億ユーロの減少（4.5％減）となった。かかる減少は、
       マイナス2.0十億ユーロの対象項目の再評価、3.1十億ユーロの債務の減少、1.6十億ユーロの貸出金および定
       期預金勘定の減少によって説明できる。
        保険事業の投資        は、2021年12月31日時点と比較して20.5十億ユーロの減少（11.5％減）となった。この変動
       は、債務の14.8十億ユーロの減少および純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の4.6十億ユーロの減少
       によるものである。
        保険契約関連負債         は、保険会社の責任準備金の減少により、2021年12月31日時点と比較して13.6十億ユーロ
       の減少（8.8％減）となった。
        その他の資産       は、主に保証金預け金の8.7十億ユーロの減少により、2021年12月31日時点と比較して7.8十億
       ユーロの減少（8.4％減）となった。
                                 320/1062





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        グループ株主資本         は、2021年12月31日時点の65.1十億ユーロと比較して、2022年12月31日時点では合計66.5
       十億ユーロであった。この変動は、主に以下の要因によるものである。
        ■　2022年12月31日までの事業年度におけるグループ当期純利益：2.0十億ユーロ
        ■　配当支払：1.4十億ユーロ
        ■　未実現・繰延キャピタル損益：0.6十億ユーロの利益
        マイナス6.3十億ユーロの非支配持分を計上した後のグループ株主資本は、2022年12月31日時点で合計72.8
       十億ユーロであった。
     財務方針

        当グループの財務方針は、ソシエテ・ジェネラルおよび当グループの目標格付けを取り巻く市場環境に合致
       した水準の自己資本比率（普通株式等Tier1比率、Tier1比率および総自己資本比率）を維持しながら、株主へ
       の短期・長期リターンの最大化を図るために、株主資本の利用を最適化することを目的としている。
        2010  年以降、当グループは、資本を強化し、希少な資源（資本および流動性）の厳格な管理および新たな
       「バーゼル3」規制の実施に関連した規制の変更を適用するための積極的なリスクの管理に注力する大規模な
       再編プログラムを開始している。
       グループ株主資本

        2022  年12月31日現在のグループ株主資本は合計66.5十億ユーロとなった。1株当たり純資産額は70.50ユー
       ロ、1株当たり有形純資産額は上記「(1)                     業績等の概要―純資産、有形純資産額」において開示される新たな
       手法を用いて62.34ユーロとなった。帳簿上の資本には、超劣後債の10.0十億ユーロが含まれる。
        2022  年12月31日現在、ソシエテ・ジェネラルは、直接的または間接的に、48.7百万株のソシエテ・ジェネラ
       ル株式を保有しており、これは資本の5.73％に相当する（トレーディング目的で保有する株式を除く。）。
        2011  年8月22日に実施された外部の投資サービス提供者との流動性契約に基づき、ソシエテ・ジェネラルは
       2022年に734,806株を19.7百万ユーロで取得し、768,306株を20.8百万ユーロで売却した。正確を期するため
       に、流動性契約は2022年8月8日から12月31日まで自社株買いの全期間にわたり、一時的に停止された。
        当グループの資本および株式保有構造に関する情報は、下記「第5                                   提出会社の状況、1          株式等の状況」の
       「(3)   発行済株式総数及び資本金の推移」および「(5)                         大株主の状況」に記載されている。
       自己資本比率

        資本管理において、当グループは自らの自己資本の水準が常に戦略的目標および規制上の義務に対応してい
       ることを確認する。
        また当グループは、総自己資本比率（普通株式等Tier1＋その他Tier1およびTier2として認識されるハイブ
       リッド証券）が、無担保優先債務の貸手に十分な安全性に関するバッファーを提供することを確認する。
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        段階的適用の普通株式等Tier1比率は、2021年12月31日現在13.7％であったのに対し、2022年12月31日現在
           (1)
       は13.5％      であった。
        2021  年6月に施行されたCRR2規制に従って算出されたレバレッジ比率は、2022年12月31日現在4.4％であっ
       た。
                         (2)               (2)
        2022  年末現在、Tier1比率は16.3％                 、総自己資本比率は19.4％               であり、規制要件を上回っている。
        2022  年末現在のRWA比のTLAC（総損失吸収力）比率は、上位優先債をRWAの2.5％に制限するオプションによ
            (2)
       り、33.7％       であった。      また、2022年末現在のTLACレバレッジ比率は9.02％であった。2022年12月31日現
       在、当グループはMRELの要件も上回っていた。
       (1)  　IFRS第9号の段階的導入に伴う＋17ベーシスポイントの影響を含む。この影響を除いた普通株式等Tier1比率は13.3％
         であった。
       (2)  　ECBにより導入された一時的なCOVID-19措置（2022年12月31日に終了）を含む段階的適用の比率
       当グループの債務に関する方針

        当グループの債務に関する方針は、2つの原則に基づく。
        ■　安定性を保証するための、ソシエテ・ジェネラル・グループのリファイナンス手段を分散化する積極的
          な方針を維持すること。
        ■　資産および負債の満期の一貫性を確保する当グループのリファイナンス構造を採用すること。
                                       *

       2022  年12月31日現在の当グループの長期債務：174.2十億ユーロ
     *　2022年12月31日現在、当グループの短期債務および長期債務は合計220.3十億ユーロであり、うち12.5十億ユーロはコン







       デュイット（短期）による発行、43.5十億ユーロは小額の額面金額（100,000ユーロ未満）の上位ストラクチャード債の発
       行（主にリテール顧客に販売された。）に関連するものであった。
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                                       *
       2021  年12月31日現在の当グループの長期債務：168.4十億ユーロ
     *　2021年12月31日現在、当グループの短期債務および長期債務は合計212十億ユーロであり、うち12.1十億ユーロはコンデュ







       イット（短期）による発行、40.9十億ユーロは小額の額面金額（100,000ユーロ未満）の上位ストラクチャード債の発行
       （主にリテール顧客に販売された。）に関連するものであった。
        かかる資金調達源にはまた、以下が含まれている。

        ■　純損益を通じて公正価値で測定する有価証券貸付および借入取引ならびに買戻条件付売渡有価証券
          （2021年12月31日現在130.6十億ユーロであったのに対し、2022年12月31日現在では154.5十億ユーロ）
          （下記「第6       経理の状況、1        財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する注記」の注3.1
          を参照のこと。）による資金調達（このグラフには含まれていない。）。ソシエテ・ジェネラル・グ
          ループの債務に関する方針は、事業部門の商業活動の成長および債務更新のために資金を確保すること
          のみならず、当グループの市場へのアクセス能力に対応した返済スケジュールを維持することおよび当
          グループの将来的な成長を確保することも目的としている。
        ■　証券化およびその他担保付債券の発行（2021年末現在10.5十億ユーロであったのに対し、2022年末現在
          では6.7十億ユーロ）
        したがって、日和見的でない発行方針に基づき、当年度中に段階的にかつ調整された方法で実施された当グ
       ループの長期資金調達計画は、中長期にわたり余剰流動性ポジションを維持するように策定されている。
        2022  年末現在、2022年資金調達計画に基づき調達された流動性は、上位債および劣後債で46.7十億ユーロで
       あった。親会社のレベルで調達された流動性は、2022年12月31日現在、44.0十億ユーロであった。
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        リファイナンス手段の内訳は、5.4十億ユーロが担保付債券の発行、23.7十億ユーロが上位ストラクチャー
       ド債の発行、6.4十億ユーロが無担保プレーンバニラ上位優先債の発行、6.0十億ユーロが無担保プレーンバニ
       ラ非上位優先債の発行、2.4十億ユーロがTier2劣後債および0.1十億ユーロが永久劣後その他Tier1債である。
       子会社レベルでは、2022年12月31日現在、合計2.7十億ユーロが調達された。
       2022  年資金調達計画：         46.8  十億ユーロ

       2021  年資金調達計画：         39.1十億ユーロ







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       長期格付け、短期格付け、カウンターパーティ格付けおよび当事業年度における変更
        以下は、2022年12月31日現在のソシエテ・ジェネラルのカウンターパーティ格付けならびに長期シニア格付
       けおよび短期シニア格付けの概要である。
                  フィッチ・                               スタンダード＆

                             ムーディーズ             R ＆I
                 レーティングス                                 プアーズ
     長期／短期カウンター
                  A(dcr)／F1         A1(CR)／P-1(CR)            該当なし           A／A-1
     パーティ評価
     長期シニア優先格付け              A（安定的）          A1（安定的）           A（安定的）           A（安定的）
     短期シニア格付け                F1          P-1         該当なし            A-1
     ( ⅱ)  キャッシュ・フローの状況の分析

    （単位：百万ユーロ）                                       2022年         2021年

                                   (*)
                                             39,092         21,006
     営業活動に関連する純キャッシュインフロー（アウトフロー）(A)
                                   (*)
                                             (9,012)         (9,998)
     投資活動に関連する純キャッシュインフロー（アウトフロー）(B)
                                   (*)
                                              (214)        (4,458)
     財務活動に関連する純キャッシュインフロー（アウトフロー）(C)
     外国為替相場の変動が現金および現金同等物に与える影響額(D)                                        2,354         2,154

     現金および現金同等物の純インフロー（アウトフロー）
                                             32,220         8,704
     (A)  + (B)  + (C)  + (D)
    (*)　   この金額は、2021年12月31日に終了した事業年度の公表済財務諸表に対し修正再表示している。
     ( ⅲ)  重要な会計上の見積りおよび当該見積りに用いた仮定

        連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積りおよび当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものに
       ついては、下記「第6            経理の状況、1        財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する注記」の注
       1.5に記載されている。
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    4 【経営上の重要な契約等】

      ソシエテ・ジェネラルおよび株主間の既存の契約
       2000  年7月24日、ソシエテ・ジェネラルは、サンタンデール・セントラル・ヒスパノ（現バンコ・サンタン
      デール）との間で両社の持合株式の管理に関する契約を締結した。当該契約は、ソシエテ・ジェネラルおよび
      サンタンデール・セントラル・ヒスパノが直接または子会社を通じて保有する相手方当事者の株式資本につい
      て、相手方当事者に優先買取権を相互に与える旨を内容とするが、いずれかの当事者の株式について第三者に
      より公開買付が開始された場合、当該権利は適用されない。
       当該契約の当初締結時、契約期間は3年であったが、その後、2年毎に更新されている。
       この優先買取条項は、フランス金融市場評議会（                          Conseil     des  Marchés     Financiers      ）により2001年11月30日
      付決定第201C1417号において公表された。当該契約は2022年12月31日に依然として有効であった。しかし、本
      書提出日現在、バンコ・サンタンデールはソシエテ・ジェネラルの株式を保有しておらず、ソシエテ・ジェネ
      ラルもバンコ・サンタンデールの株式を保有していない。
      審理中の取得および主要な契約

       継続中の主要な投資の資金調達
       現在継続中の投資は、当グループの通常の資金源を用いて資金調達される。
       審理中の取得および売却

       2022  年1月6日、ソシエテ・ジェネラルは、ソシエテ・ジェネラルとALDによる2通の覚書の締結を発表した。
      かかる覚書に基づき、ALDは、モビリティ分野における世界的なリーディングプレイヤーを創出するために、
      TDRキャピタルが主導するコンソーシアムからリースプランの100％を取得することとなる。この発表に続い
      て、2022年4月22日に発表された拘束力のある包括契約の締結が行われた。欧州委員会は、2022年11月25日に
      ALDのリースプラン買収を承認した（欧州委員会の承認は、現在進行中の子会社6社（アイルランド、ポルトガ
      ルおよびノルウェーのALD事業体3社、ならびにルクセンブルク、チェコ共和国およびフィンランドのリースプ
      ラン事業体3社）の売却を条件とする旨規定されている。）。11月29日、ALDは株主に対する優先的新株予約権
      による増資を開始し、12月16日に無事完了した。この買収は、2023年上半期に完了する予定であり、特に、                                                       残
      る規制上の承認が得られ、かつ通常の前提条件の履行が条件となっている                                       。ソシエテ・ジェネラルは11月22
      日、世界的な大手投資運用・調査会社であるアライアンス・バーンスタインと、両社の株式調査事業および現
      物株式事業を組み合わせた合弁会社を設立し、このセクターにおける世界的なリーディングプレイヤーを形成
      する計画を発表した。この合弁会社は、米国、欧州、アジア太平洋地域の株式市場に、他に類を見ない流動性
      アクセスと世界的な一流の取引技術に加え、最も優れた投資の識見を提供することになる。ソシエテ・ジェネ
                                     (注)
      ラルは、5年後に100％の所有権を取得するオプション付きで                                 、この合弁会社の51％の持分を取得する意向で
      ある。この発表に続いて、2023年2月上旬に取得契約が締結された。クロージングは2023年末までに行われる予
      定である。
      ( 注)  ソシエテ・ジェネラルには、アライアンス・バーンスタインが所有する49％を買い取るコールオプションが、逆にア
         ライアンス・バーンスタインには、ソシエテ・ジェネラルに対して自らが所有する49％を売却するプットオプション
         が、クロージング日の5年後の応当日時点、およびその後は毎年1ヶ月間付与される。
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       2022  年9月30日、ソシエテ・ジェネラルは、決済サービス専門会社であるフィンテック、ペイエクスパートの
      過半数株式を取得する契約の締結を発表した。ペイエクスパートは、小売およびオンラインの販売業者に対
      し、店舗および遠隔の両方で、またあらゆる決済方法（カード、モバイルアプリケーション、QRコード等）で
      顧客の決済を可能にする安全なソリューションを提供している。
       この取得により、ソシエテ・ジェネラルは、小売業者やオンライン販売業者のための一連の決済ソリュー
      ションを提供し、決済サービス業界のトップ企業になることを目指している。
    5 【研究開発活動】

       上記「1     経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」および「3                            経営者による財政状態、経営成績及びキャッ
     シュ・フローの状況の分析、(1)                 業績等の概要」を参照のこと。
                                 327/1062
















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    第4   【設備の状況】

    1 【設備投資等の概要】

       ソシエテ・ジェネラル・グループの2022年12月31日現在の営業用の有形固定資産の帳簿価額の総額は、47.2十
     億ユーロであった。構成項目は、土地・建物（5.2十億ユーロ）、使用権（3.2十億ユーロ）、専門金融会社が貸
     し出している資産（32.9十億ユーロ）およびその他有形資産（5.9十億ユーロ）であった。
       2022年12月31日現在の営業用の有形資産および投資不動産の正味帳簿価額は30.2十億ユーロで、連結貸借対照
     表のわずか2％である。
       したがって、ソシエテ・ジェネラルの業務活動の性質からすると、不動産および設備はグループレベルでは重
     要なものではない。
    2 【主要な設備の状況】

       上記「第2      企業の概況、3        事業の内容、(3)         当グループの主力事業部門－主力事業部門の主要なデータ」およ
     び「1   設備投資等の概要」を参照のこと。
    3 【設備の新設、除却等の計画】

       上記「1     設備投資等の概要」を参照のこと。
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    第5   【提出会社の状況】

    1 【株式等の状況】
     (1)  【株式の総数等】
      ①  【株式の総数】
       授権株数（株）                   発行済株式総数（株）                     未発行株式数（株）

                         額面1.25ユーロ普通株式
          (注)                                         ―
                      849,883,778株（2022年12月31日現在）
     (注)　フランスでは日本で用いられているような意味での授権株式の概念は存在しないが、株主総会は、取締役に対して新
        株または持分証券の発行を、その金額と期間について一定の範囲内で授権することができる。
      ②  【発行済株式】

      記名・無記名の別                           上場金融商品取引所名

        および        種類      発行数（株）          または登録認可金融商品                  内容
      額面・無額面の別                              取引業協会名
                                             完全議決権株式であり、
                                             権利内容に何ら限定のな
                                  ユーロネクストパリ
     記名式または
                       849,883,778株                       い株式である。当行の定
     無記名式           普通株式
                                  （繰延決済市場）
                    （2022年12月31日現在）                         款上、日本の会社法に基
     額面（1.25ユーロ）
                                米国預託証券市場（ADR）
                                             づく単元株式数の定めは
                                             ない。
                       849,883,778株
         計        ―                     ―             ―
                    （2022年12月31日現在）
     (2)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

        下記「(3)      発行済株式総数及び資本金の推移」を参照のこと。
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     (3)  【発行済株式総数及び資本金の推移】
                                                     活動による

                                株式数
                  記録日または
         活動                 変動           資本金（ユーロ）         資本金（円）
                                                     資本金の変動
                   完了日
                                （株）
                                                      （％）
     2015  年1月1日から2015年12月
                  2016  年1月8日
     31日までのストックオプショ                      +139,651     806,239,713      1,007,799,641.25        146,856,563,723          +0.01
                   記録
     ンの行使
                 2016  年3月31日
     従業員への株式の無償付与                     +1,264,296     807,504,009      1,009,380,011.25        147,086,855,239          +0.15
                   記録
     2016  年1月1日から2016年12月
                  2017  年1月9日
     31日までのストックオプショ                      +209,525     807,713,534      1,009,641,917.50        147,125,020,218          +0.02
                   記録
     ンの行使
     2017  年1月1日から2017年3月8
                 2017  年12月11日
     日までのストックオプション                      +204,205     807,917,739      1,009,897,173.75        147,162,216,159          +0.02
                   記録
     の行使
     株式配当の選択権の行使を通             2019  年6月12日
                          +39,814,909      847,732,648      1,059,665,810.00        154,414,501,833          +4.93
     じた増資               記録
     2019  年社内貯蓄制度を通じた           2019  年8月1日
                          +5,638,846     853,371,494      1,066,714,367.50        155,441,617,632          +0.67
     増資               記録
                  2022  年2月1日
     自己株式消却                    (16,247,062)      837,124,432       1,046,405,540       152,482,215,289          -1.90
                   記録
     2022  年社内貯蓄制度を通じた           2022  年7月18日
                          +12,759,346      849,883,778      1,062,345,722.50        154,805,018,683          +1.52
     増資               記録
                  2023  年2月1日
     自己株式消却                    (41,674,813)      808,208,965      1,010,261,206.25        147,215,262,975          -4.90
                   記録
     (注)　2022年12月31日現在の発行済株式総数は849,883,778株であった。
        2023  年、取締役会は、2年連続でグローバル従業員持株制度の原則を承認した。

        下記「(5)      大株主の状況」および「第6               経理の状況、1        財務書類、1.1        連結財務諸表、(4)          連結株主持分変
       動計算書」も参照のこと。
     (4)  【所有者別状況】

        下記「(5)      大株主の状況」を参照のこと。
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     (5)  【大株主の状況】
                                         (1)

                                  2022  年12月31日現在
                                             議決権の     株主総会で行使可能
                                 株式数      株式資本
                       所在地
                                               (2)          (2)
                                 （株）      の割合
                                             割合     な議決権の割合
                      フランス共和国
            (4)
                      パリ市   75009
                                67,397,757         7.93%     13.20%         13.94%
     従業員持株貯蓄制度
                    ブルバール     オスマン    29
                   ニューヨーク      イースト    フィフ
     ブラックロックインク                           64,827,548         7.63%      7.00%         7.39%
                   ティ  セカンド    ストリート     55
                    ロサンゼルス      S.ホープ
     キャピタルグループ                           13,723,111         1.61%      1.48%         1.56%
                     ストリート333      53階
                    75015   パリ市   ブルバー
     アムンディ                           45,673,838         5.37%      4.93%         5.21%
                    ル パスツール     3Z91-93
                      75356   パリ市
     預金供託金庫                           18,582,218         2.19%      2.62%         2.77%
                     ルー  ドゥ  リーユ   56
                      75009   パリ市
     BNP パリバアセットマネジメント                          20,558,422         2.42%      2.22%         2.35%
                    ルー  ベルジェール      14
     浮動株                           570,383,868         67.11%      63.28%         66.79%
         (3)
                                48,737,016         5.73%      5.26%         0.00%
     自社株買い
     合計                           849,883,778          100%      100%         100%
     算定ベース                                 849,883,778      926,181,244         877,444,228
     (1)  　2022年12月31日現在、資本に占める欧州法人株主の持分は41％と推定される。
     (2)  　AMF一般規則第223-11条に従い、議決権総数の計算には自社株買いおよび自己株式に関連する議決権が含まれるが、こ
        れらの株式には、株主総会における議決権は付与されていない。
     (3)  　株式消却を目的とした41,674,813株の自社株買いを含む。
     (4)  　2021年1月1日以降、FCPE「ソシエテ・ジェネラル従業員株主制度（ファンドE）」に含まれるソシエテ・ジェネラル株
        式に関連する議決権は、独占的に受益者により個別に、また部分的権利を構成する端数口については当該ファンドの
        監督委員会により行使される。
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    2 【配当政策】
                    2022年        2021年        2020年        2019年        2018年

     純配当額
                      (5)        (4)        (3)
                                              -       2.20
                    1.70        1.65        0.55
     （ユーロ／株）
     自社株買い
                      (5)        (4)        (3)
                                              -        -
                    0.55        1.10        0.55
     （ユーロ／株式同等物）
            (1)
                    36.9         50        -        -       51.8
     配当性向（％）
            (2)
                     9.6        9.1         -        -        7.9
     純利回り（％）
     (1)  　2020年以降、分配比率は、基礎希薄化後利益をベースに算出されている。
     (2)  　配当額を12月末現在の終値で除した数値。
     (3)  　2020年度株主配当1株当たり1.10ユーロ（現金配当1株当たり0.55ユーロおよび1株当たり0.55ユーロ相当の自社株買い
        計画を含む。）。普通株式1株当たり配当額および配当性向は、欧州中央銀行の勧告に従い、普通株式等Tier1比率に
        影響を及ぼさない項目について修正再表示された2019年および2020年の業績に基づいて確定された。かかる前提にお
        ける配当性向は14.2％である。
     (4)  　2021年度株主配当額1株当たり2.75ユーロ（現金配当1株当たり1.65ユーロおよび1株当たり1.10ユーロに相当する自社
        株買い計画914百万ユーロ（欧州中央銀行からの通常の承認を条件とする。）を含む。）。
     (5)  　2022年度株主配当提示額1株当たり2.25ユーロ（現金配当1株当たり1.70ユーロおよび1株当たり0.55ユーロに相当する
        自社株買い計画約440百万ユーロを含む。）。
                                 332/1062














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    3 【コーポレート・ガバナンスの状況等】

     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
     コーポレート・ガバナンスに関する取締役会報告
       ガバナンス
        目的
        取締役会は、イノベーション、企業の成長および変革のための行動計画の提供を目的とする2019年5月22日
       付のフランス法第2019-486号（以下「パクト法」という。）の導入を受けて、2019年、当行の目的について検
       討し、新たな目的を「           責任ある革新的な金融ソリューションを通じて、顧客とともにより良い、持続可能な未
       来を築く     」と定義した。取締役会は、形式的には会社の目的を定款に規定しないことを決定した。一方、ソシ
       エテ・ジェネラルは、2020年の臨時株主総会において、取締役会が環境的・社会的責任を考慮して当行の事業
       活動の戦略的目標を決定し、その企業利益に沿って当該目標を確実に実施するよう定款を改定した。2021年5
       月、取締役会の内部規則の前文の第一文も、この変更を考慮して修正された。
        ガバナンス機構

        2015  年1月15日、取締役会は、フランス通貨金融法典第L.511-58条に従い、2015年5月19日の株主総会以降、
       会長および最高経営責任者の役職を分離することを決定した。この日をもって、ロレンツォ・ビーニ・スマギ
       が取締役会会長に就任し、フレデリック・ウデアは引き続き最高経営責任者を務めることとなった。2019年5
       月21日、取締役会は、2019年5月21日の株主総会におけるフレデリック・ウデアの取締役としての任期の更新
       を受けて、同氏の最高経営責任者としての任期を4年間更新することを決定した。
        2022  年5月17日、ロレンツォ・ビーニ・スマギは取締役会会長に再任された。
        フレデリック・ウデアは、2名のCEO代行の支援を受けている。2019年5月21日、この2名の任期はフレデリッ
       ク・ウデアの任期満了時まで更新された。最高経営責任者および2名のCEO代行は、2名のジェネラルマネ
       ジャー代行（当行の役員ではない。）の支援を受けている。
        2022  年1月17日、最高経営責任者フレデリック・ウデアは、検査・監査部門、財務部門、事務総局、人事部
       門およびコミュニケーション部門に加え、リスク担当部署およびコンプライアンス担当部署を監督する直接指
       揮権を取得した。2023年1月、同氏は、資源・デジタル移行、IT担当部署・イノベーションおよび情報システ
       ムに対する責任を引き継いだ。
        2022  年1月17日、ディオニー・レボは、すべてのESG方針と、当グループの事業ユニットおよび担当部署が採
       用する戦略軌道にかかる方針が効果的に反映されていることを監督する責任を負うことになった。同氏は専門
       金融サービス（ALDおよびSGEF）および保険事業の監督も行っている。
        フィリップ・エイムリッシュは、フランス国内および国際リテールバンキング部門の事業を担当するCEO代
       行である。
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        コーポレート・ガバナンス体制に関する報告
        ソシエテ・ジェネラルは、上場会社に関するAFEP-MEDEFのコーポレート・ガバナンス規約（以下「AFEP-
       MEDEF規約」という。）に準拠している。当該文書はウェブサイト（www.hcge.fr）上で閲覧可能である。ルー
       ルを遵守せよ、さもなくば説明せよ、の原則に従い、ソシエテ・ジェネラルは、AFEP-MEDEF規約の勧告をすべ
       て適用することを言明している。
        取締役会および各委員会の機能は、2022年8月2日に改訂された一連の改訂後内部規則（以下「内部規則」と
       いう。）に準拠している。当行の内部規則および定款は、フランス登録書類に含まれている。
       取締役会

        取締役会の概要
        （2023年1月1日現在）
       (1)　2名は従業員を代表し、1名は従業員株主を代表している。






       (2)　法律およびAFEP-MEDEF規約に従い、従業員を代表する取締役3名は計算から除外されている。
       (3)　一部の取締役の二重国籍考慮後。
        2023  年1月1日現在、取締役会は、株主総会で選任された取締役13名（従業員株主に関する提案を受けて株主

       総会で選任された、従業員株主を代表する取締役を含む。）および従業員を代表する取締役2名の合計15名で
       構成されている。
        取締役会は、ジャン-ベルナール・レヴィを2021年5月18日から2年間の任期で無議決権取締役に任命した。
       同氏の任務の1つは、エネルギー移行の担当分野に関連して取締役会を支援することである。取締役会は、同
       氏の任期を2025年5月18日まで2年間更新し、またその担当分野を企業の社会的責任に関するテーマの全範囲を
       含めるよう拡大することを決定した（ジャン-ベルナール・レヴィの責務の詳細については下記「取締役会の
       活動」を、同氏の状況報告については下記「無議決権取締役」を参照のこと。）。
        社会・経済委員会の代表者は、取締役会に出席するが、議決権を有しない。
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        株主総会で選任された取締役の任期は4年である。各取締役の任期満了はずらして設定される。従業員が直
       接選任した取締役の任期は3年である。2023年5月23日の株主総会では、これらの取締役の任期をその他の取締
       役の任期（4年間）に合わせて法定改正することが提案される予定である。この改正は、2023年の財務諸表を
       承認する株主総会から発効する。当該変更の目的は、選出の管理を簡素化し、取締役会における選任がより適
       切な間隔で行われるよう確保することである。
        2023  年には3名の取締役の任期が満了する予定となっており、指名・コーポレート・ガバナンス委員会はそ
       の交代を取締役会に提言している。また、2回目の任期が2024年に満了するジュアン・マリア・ニン・ジェノ
       ヴァは、2023年5月23日の株主総会において任期を終了することを希望している。
        フレデリック・ウデアの取締役としての在任期間は2023年5月23日の株主総会開催日の時点で14年間となり
       （最初の選任は2009年であった。）、同氏の取締役としての任期は同日に満了する。同氏は2022年5月17日の
       株主総会で、取締役または最高経営責任者としての任期の延長を求めないと発表した。取締役会は同氏の決断
       を認め、その任期満了まで当グループを率いる同氏への信頼を再確認した。
        取締役会は、指名・コーポレート・ガバナンス委員会の勧告に従い、フレデリック・ウデアに代わる取締役
       としてスラヴォミール・クルパを選任した。
        スラヴォミール・クルパは1974年6月18日に生まれ、フランスとポーランドの二重国籍を持っている。同氏
       には国際金融セクターにおいて27年以上の経験がある。1996年にソシエテ・ジェネラル・グループに入社し、
       総合検査部の検査官として職務を開始した。2007年にコーポレート＆インベストメントバンキング部門に参加
       し、その後は様々な担当部署の責任を負った。2007年に戦略・開発担当取締役となり、その後、2009年には中
       東欧・中東・アフリカ（CEEMEA）ヘッドに就任した。その後、2012年にファイナンス担当取締役代行に就任。
       2016年1月にはSGアメリカのCEOに就任した。2021年1月、グローバルバンキング＆インベスターソリューショ
       ンズ部門ヘッドとして、当グループの経営執行部チームに加わる。当グループのフランスの非上場会社である
       ソシエテ・ジェネラル・フォージの取締役である。
        スラヴォミール・クルパは、選出された時点で、取締役会によってCEOに選任される予定である。フランス
       通貨金融法典第L.511-58条に基づき、会長と最高経営責任者の機能は引き続き分離される。
        フレデリック・ウデアの後任候補者の選定手続は2022年5月に開始された。取締役会会長ロレンツォ・ビー
       ニ・スマギがジェラール・メストラルを委員長とする指名・コーポレート・ガバナンス委員会とともに当該手
       続を管理し、すべての独立取締役がこれに関与し、取締役会が相談に応じた。会長は独立したコンサルタント
       会社からも説明を受けた。同氏は、女性と男性、フランス人と外国人、また当グループの内と外から選ばれ
       た、能力の高い候補者からなる比較対象群について検討した。選定手続の終了時、また指名・コーポレート・
       ガバナンス委員会が推薦を行った後に、取締役会は2022年9月30日の会議においてスラヴォミール・クルパを
       選択した。
        キラ・ハゾの取締役としての在任期間は2023年5月23日の株主総会開催日の時点で12年間となる。同氏の最
       初の選任は2011年であった。AFEP-MEDEF規約の独立性基準に従い、キラ・ハゾは任期の更新を希望していな
       い。
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        取締役会は、指名・コーポレート・ガバナンス委員会の推薦に従い、キラ・ハゾに代わる任期4年の独立取
       締役として、ウルリカ・エクマンを推挙した。スウェーデン国民および米国国民であるウルリカ・エクマンは
       60歳であり、取締役会に豊富な法務経験をもたらすこととなる。以前は、米国の法律事務所デービス・ポー
       ク・アンド・ウォードウェルLLPのパートナーであった（1990年から2004年まで）。その後、米国の投資銀行
       グリーンヒル・アンド・カンパニーにおいて、2004年から2012年までゼネラルカウンセルを務めるなど、様々
       な業務を担当した後に、エムブラ・アドバイザーズを設立した。同氏は現在、グリーンヒル・アンド・カンパ
       ニーの取締役である。
        交代の手続には、コンサルタント会社の支援を受けて2021年夏に始まった候補者探しが含まれていた。これ
       は指名・コーポレート・ガバナンス委員会が定義する基準                              ―  米国での経験を有する、有力な国際的法律事務
       所または非常に大規模な国際的企業の非フランス人弁護士または最高法務責任者を求める                                              ―  に基づいて行わ
       れた。
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会の委員長を務め、報酬委員会の委員であるジェラール・メストラレ
       は、2023年5月23日の株主総会開催日の時点で8年間、独立取締役として在任している。同氏の最初の選任は
       2015年であり、取締役としての任期は同日に満了する。73歳のジェラール・メストラレは任期の更新を希望し
       ていない。
        取締役会は、指名・コーポレート・ガバナンス委員会の勧告に従い、ジェラール・メストラレに代わる任期
       4年の独立取締役として、ブノワ・ド・ルフレを推挙した。フランス国民であるブノワ・ド・ルフレは56歳で
       あり、取締役会に幅広い国際的・産業的経験をもたらすこととなる。2016年1月からエファージュの最高経営
       責任者を務めている。それ以前は、フランス国内外でブイグ・グループの数多くの地位に就いた後、
       Soletranche       Freyssinetの最高経営責任者を務めた。
        ジェラール・メストラレの後任候補者の選定手続は、コンサルタント会社の支援を受けて2021年後半に始ま
       り、指名・コーポレート・ガバナンス委員会が定義する基準                               ―  適任者は、環境問題に敏感なセクターにおい
       て国際的に事業を展開している非常に規模が大きいフランス企業または欧州企業の経営者であることが必要で
       ある   ―  に基づいて行われた。
        1 年早い任期終了を希望しているジュアン・マリア・ニン・ジェノヴァの後任者探しも提案されている。同
       氏の取締役としての在任期間は2023年5月23日の株主総会開催日の時点で7年間となり、取締役としての任期は
       2024年に満了する。同氏の最初の選任は2016年であった。同氏がスペイン閣僚会議の承認を受けてスペイン企
       業ITPエアロの会長に選任されたことを踏まえ、またスペイン閣僚会議がスペインの戦略的産業・防衛上の利
       益を保全するために同社の新たな株主と締結した契約の条件に基づき、ジュアン・マリア・ニン・ジェノヴァ
       は、時間的制約を理由として、また銀行の取締役が保持することのできる取締役職の数を規定する規則に従
       い、2023年5月23日の株主総会で任期を終了することを希望している。
        取締役会は、指名・コーポレート・ガバナンス委員会の勧告に従い、ベアトリス・コサ・デュミュルジエを
       独立取締役に推挙した。ベアトリス・コサ・デュミュルジエは48歳のフランス国民であり、取締役会にリテー
       ルおよびデジタルバンキングの強力な専門知識をもたらすこととなる。同氏はカジノ・アンド・プジョー・イ
       ンベスト取締役会の独立取締役である。また現在、ビリーブのCEO代行を務めており、それ以前はブラブラ
       カーの最高執行責任者であった。2004年から2019年まで、BNPパリバにおいて、特にリテールバンキングの
       様々な地位に就いていた。
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        ジュアン・マリア・ニン・ジェノヴァの後任候補者の選定手続は、コンサルタント会社の支援を受けて2022
       年下半期に始まった候補者捜しを含むものであり、指名・コーポレート・ガバナンス委員会が定義する基準
       ―  リテールおよびデジタルバンキングの経験を有する候補者                              ―  に基づいて行われた。
        各取締役職の予備的な最終候補者名簿は、EBAおよびECBが設定した「適格者」基準を満たす必要があった。
       取締役会はその構成という観点から各取締役職について求められる経歴を定義し、取締役会がその権限を遂行
       するために必要な専門知識が当該取締役職からもたらされるよう確保した。
        取締役会は、2023年5月23日の株主総会において取締役として推挙される予定の最終候補者がこれらの条件
       を満たしており、その職務を遂行するのに十分な時間的余裕があることを確認した。また、その結果として得
       られる取締役会の構成が、ジェンダーおよび国際的経験の観点から正しいバランスをとるよう確保した。社外
       のコンサルタント会社による最終選考に残った候補者は全員、指名・コーポレート・ガバナンス委員会の各会
       員からインタビューを受けた。
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        取締役会の概要
        取締役会の構成および2022年の変化
        2022  年5月、ロレンツォ・ビーニ・スマギは取締役および取締役会会長に再任された。ジェローム・コンタ
       ミーヌおよびディアヌ・コートも取締役に再任された。
                                                  上場

                                    取締役
                                             所属する
                               任期満了
                                                 会社に
                            就任              独立             所有
                                     在職
                    (1)
     取締役          性別        国籍                     取締役   会の   おける
                                年度
                  年齢
                            年度             取締役             株式数
                                      (2)
                               (株主総会)
                                             委員会    取締役   職
                                    年数
                                                  の数
     ロレンツォ・
     ビーニ・スマギ
               男    66   イタリア     2014    2026     9    ○     -    1   2,174
     取締役会会長
     取締役
     フレデリック・ウデア
                                                      272,263
     最高経営責任者           男    59   フランス     2009    2023     14    ×     -    2
                                                        (7)
                                                     2,629
     取締役
                                              (3)
                                             CR
     ウィリアム・コネリー
               男    64   フランス     2017    2025     6    ○   (委員長)     3   2,173
     取締役
                                               (4)
                                             CONOM
                                               (6)
                                             COREM
     ジェローム・
               男    65   フランス     2018    2026     5    ○   (委員長)     2   1,069
     コンタミーヌ
     取締役
                                               (5)
                                             CACI
                                               (5)
                                             CACI
     ディアヌ・コート
               女    59   カナダ     2018    2026     5    ○         1   1,000
     取締役
                                              (3)
                                             CR
                                               (5)
                                             CACI
     キラ・ハゾ
               女    66   英国／米国      2011    2023     12    ○         1   1,086
     取締役
                                              (3)
                                             CR
     フランス・ウーセイ
                                               (6)
     (8)
               女    55   フランス     2009    2024     14    ×         1    -
                                             COREM
     取締役
                                              (3)
                                             CR
     アネット・メッセマー
               女    58   ドイツ     2020    2024     3    〇         3   1,000
     取締役
                                               (5)
                                             CACI
                                               (4)
                                             CONOM
     ジェラール・
               男    73   フランス     2015    2023     8    ○   (委員長)     1   1,200
     メストラレ
     取締役
                                               (6)
                                             COREM
                                              (3)
     ジュアン・マリア・
                                             CR
               男    69   スペイン     2016    2024     7    ○         1   1,629
     ニン・ジェノヴァ
                                               (6)
     取締役
                                             COREM
     アンリ・プパール-
                                               (4)
               男    53   フランス     2021    2025     2    ○         2   1,000
     ラファルジュ
                                             CONOM
     取締役
            (8)
     ヨハン・プラウド
               男    37   フランス     2021    2024     2    ×     -    1    -
     取締役
     ルボミラ・ロシェ                 フランス／
                                               (4)
               女    45        2017    2025     6    ○         3   1,000
                                             CONOM
     取締役                 ブルガリア
                                               (5)
                                             CACI
     アレクサンドラ・
               女    64   オランダ     2013    2025     10    ○   (委員長)     3   3,069
     スチャプルド
     取締役
                                              (3)
                                             CR
     セバスティアン・
                                                      3,309
     ウェッター           男    51   フランス     2021    2025     2    ×     -    1
                                                        (7)
                                                     6,659
     取締役
     ジャン-ベルナール・
     レヴィ           男    66   フランス     2021    2023             該当なし
     無議決権取締役
     (1)　2023年1月1日現在の年齢
     (2)　2023年5月23日に開催される次回の株主総会の日付現在
     (3)　リスク委員会
     (4)　指名・コーポレート・ガバナンス委員会
     (5)　監査・内部統制委員会
     (6)　報酬委員会
     (7)　「ソシエテ・ジェネラル株式保有（ファンドE）」を通じて所有
     (8)　従業員を代表する取締役
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                              (1)
        株主総会で選任された取締役の任期満了年度
     取締役                   2023  年株主総会       2024  年株主総会       2025  年株主総会       2026  年株主総会

     ロレンツォ・ビーニ・スマギ                                                〇
     フレデリック・ウデア                      ○
     ウィリアム・コネリー                                       〇
     ジェローム・コンタミーヌ                                                〇
     ディアヌ・コート                                                〇
     キラ・ハゾ                      ○
     アネット・メッセマー                              〇
     ジェラール・メストラレ                      ○
     ジュアン・マリア・ニン・ジェノヴァ                              〇
     アンリ・プパール-ラファルジュ                                       〇
     ルボミラ・ロシェ                                       〇
     アレクサンドラ・スチャプルド                                       〇
     セバスティアン・ウェッター                                       〇
     (1)　従業員に選任された取締役の任期は、2024年の株主総会終了時に満了する。
        2022  年の取締役会および各委員会のメンバーの変更

     取締役会

     取締役                          退任          選任          再任
     ロレンツォ・ビーニ・スマギ                                            2022年5月17日
     ジェローム・コンタミーヌ                                            2022年5月17日
     ディアヌ・コート                                            2022年5月17日
     委員会
     変更なし
        2023  年1月1日現在、11名の取締役は、取締役会の1つまたは複数の委員会に所属していた。

        取締役会メンバーの多様性および相互補完性

        取締役会は、経験、専門知識および独立性においてバランスの取れた状態を達成し、また取締役会の地位に
       おいてジェンダーバランスおよび多様性を確保した構成とすることが企図されている。このため、取締役会は
       以下の基準を監視している。
        ■　40％のジェンダー平等比率の遵守
        ■　取締役会における非フランス人取締役比率を最低30％とする目標
        ■　スキルマトリックス
        採用手続の一環として、取締役会は、各取締役が有能かつ活動的であり、会議に出席し、熱心であることを
       確保するために、必要な研修プログラムを整え、評価を行う。
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        取締役会は、欧州銀行監督機構および欧州中央銀行が定める適任者の手続に関するガイドラインが厳格に遵
       守されるよう確保している。
        取締役会は、その構成が、年齢ならびに専門分野および国際的経験の観点からバランスを保つよう確保して
       いる。指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、年次評価を通してこれらの目標を毎年見直している。年次
       評価の結果は下記「取締役会およびそのメンバーの評価」に記載されている。また、取締役会は、メンバーを
       定期的に変更し、メンバーの独立性に関するAFEP-MEDEF規約の勧告を厳密に遵守している。
        経験豊富かつ相互補完的な取締役のグループ

        金融業界および国際的な大企業の指揮に関する専門知識および経験は、取締役選定の基礎をなす基準であ
       る。さらに、取締役会は、その集団内に技術およびデジタル移行分野の専門知識を有するよう確保する。指
       名・コーポレート・ガバナンス委員会および取締役会は毎年、取締役会の構成上、かかるバランスが取れてい
       るかを検討する。取締役の専門知識の検討により、特に企業の社会的責任（CSR                                         ―  下記のスキルマトリック
       スを参照のこと。）との関連から、取締役の経歴の相互補完的性質が明らかになる。取締役会の経歴は、当行
       の事業およびかかる事業に伴うリスクの範囲に全体的に対応している。
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        取締役の専門知識
        下記のマトリックスは、取締役が専門知識および経験を有する主な分野を示すものである。取締役の経歴は
       下記「(2)      役員の状況、(ⅰ)          取締役の略歴とその所有株式数」に記載されている。
        2024  年には、当グループの事業におけるALDの重要性の高まりを考慮して、モビリティ関連のスキルが評価
       される。
               ガバナン

                                                    マーケ
               ス・企業        規制・法        IT ・イノ
                                    銀行・            内部
                                                    ティン
               経営・株        務・コン        ベーショ                        サイバー
                    財務・        国際        保険        非財務    統制・    グ・顧客
               主関係・        プライア        ン・デジ                        セキュリ
      取締役会      CSR    戦略    会計    ンス    事業    タル    事業    リスク    業務    監査   サービス     ティ
     ロレンツォ・
     ビーニ・
            ●    ●    ●    ●    ●        ●    ●    ●    ●        ●
     スマギ
     フレデリッ
            ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●
     ク・ウデア
     ウィリアム・
            ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●
     コネリー
     ジェローム・
            ●    ●    ●    ●    ●    ●        ●    ●    ●        ●
     コンタミーヌ
     ディアヌ・
            ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●        ●        ●
     コート
     キラ・ハゾ        ●    ●    ●    ●    ●        ●    ●        ●    ●    ●
     フランス・
            ●    ●        ●            ●    ●            ●
     ウーセイ
     アネット・
            ●    ●    ●    ●    ●        ●    ●    ●    ●    ●    ●
     メッセマー
     ジェラール・
            ●    ●    ●    ●    ●        ●    ●    ●    ●        ●
     メストラレ
     ジュアン・マ
     リア・ニン・        ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●    ●
     ジェノヴァ
     アンリ・
     プパール-        ●    ●    ●    ●    ●    ●        ●    ●    ●    ●    ●
     ラファルジュ
     ヨハン・
            ●            ●            ●    ●            ●
     プラウド
     ルボミラ・
            ●    ●    ●        ●    ●    ●        ●        ●    ●
     ロシェ
     アレクサンド
     ラ・スチャプ        ●    ●    ●    ●    ●        ●    ●    ●    ●    ●    ●
     ルド
     セバスティア
     ン・ウェッ        ●        ●    ●    ●    ●    ●    ●        ●    ●
     ター
     ジャン-ベル
     ナール・レ
            ●
     ヴィ（無議決
     権取締役）
        取締役会における男女比のバランス

        2023  年1月1日現在、取締役会は女性6名および男性9名で構成されており、女性比率は40％（フランス商法第
       L.225-23条および第L.225-27条の規定に従い、従業員を代表する2名の取締役を除いた場合の女性比率は
       42％）であった。
        取締役会は、株主総会で選任される13名のメンバーの男女比のバランスを確保している。
        取締役会は、委員会のメンバーに関しても男女比のバランスを確保している。2023年1月1日現在、各委員会
       は異なるジェンダーで構成されていた。
        監査・内部統制委員会の委員長は女性である。
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        取締役の年齢および在職期間の健全なバランス
        2023  年1月1日現在、取締役の平均年齢は59歳である。
        ■　2名の取締役は、50歳未満である。
        ■　6名の取締役は、50歳以上60歳以下である。
        ■　3名の取締役は、60歳以上65歳以下である。
        ■　3名の取締役は、66歳以上70歳以下である。
        ■　1名の取締役は、70歳を超えている。
        かかるバランスの取れた内訳は、メンバーが取締役会の業務に専念するための経験と利用可能な時間の双方
       を有することを確保している。その目的は、取締役メンバーにおける年齢層のバランスの維持である。
        次回の株主総会の日までに、取締役の平均在職期間は7年となる予定である。かかる平均在職期間は、取締
       役の4年の任期および独立性を考慮する取締役会の慣行（独立取締役の任期更新については、12年を超えて取
       締役であることはできない。）に照らして評価しなければならない。株主総会において更新提案が承認されれ
       ば、平均年齢は55歳まで低下することとなる。
        当グループの国際的側面に適した構成

        取締役会は、二重国籍者2名を含む9つの異なる国籍者により構成されている。
        すべての取締役が、従業員である取締役を除き、その経歴においてフランス国外で何らかの地位に就いたこ
       とがあることまたは非フランス企業で1つもしくは複数の取締役職に就いたことを理由として、国際経験を有
       している。
        取締役会の目的は、株主総会で選任される取締役の3分の1以上が非フランス人であることを確保し、さらに
       当グループのヨーロッパにおける展開を体現する国籍者を含めることである。2023年1月1日現在、従業員取締
       役を除く取締役12名のうち、6名が非フランス国籍者であった。
        2023  年1月1日現在、取締役の90％超は独立取締役であった

        取締役会は、AFEP-MEDEF規約に従い、かつ指名・コーポレート・ガバナンス委員会による報告書に基づき、
       同規約に定められた独立性基準について、2023年1月1日現在の各取締役の状況について検討した。
        取締役会は、取締役または取締役が経営に携わっている企業とソシエテ・ジェネラルおよびその子会社との
       間にある事業上の関係の状況について検討した。この検討は、顧客としての関係およびサプライヤーとしての
       関係の双方に及んでいる。
        取締役会は、特に、当グループと取締役が執行役員を務める企業との間の銀行取引およびアドバイザリー業
       務の関係に焦点を置き、これらの関係の性質および範囲が、取締役の意思決定の独立性に影響を及ぼす可能性
       があるかを評価した。かかる評価は、当該企業の全体的な負債および流動性、負債総額に対する銀行負債の比
       率、ソシエテ・ジェネラルの与信枠の金額およびこれらの与信枠が銀行負債総額に占める程度、顧問としての
       委任その他の商業的な関係といった複数のパラメータを総合した複数の基準を用いた検証に基づいている。
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        かかる検討は、主にアルウラの執行社長であるジェラール・メストラレ、エイゴンN.V.の監督委員会の委員
       長およびアマデウスITグループSAの会長であるウィリアム・コネリー、Promociones                                               Habitat、Itinere
       Infraestructuras、Mora             BancおよびITPエアロの取締役会会長であるジュアン・マリア・ニン・ジェノヴァ、
       ならびにアルストムの会長兼最高経営責任者であるアンリ・プパール-ラファルジュに関して実施された。
        かかる4人について、委員会は、同取締役、同取締役が経営に関与するかまたは会長を務めるグループとソ
       シエテ・ジェネラルとの間の経済、財務その他の関係の性質はいずれも、2022年初めに実施された独立性に関
       する検討結果を変更するものではないことを確認した。かかるグループの負債への融資に占めるソシエテ・
       ジェネラルの役割は、委員会の評価基準（銀行借入および非銀行借入の5％未満）に適合していると判断され
       た。したがって、これらの取締役は独立性を有していると認められる。
        これらの報告に照らして、フレデリック・ウデア、従業員株主を代表する取締役および従業員を代表する2
       名の取締役の4名の取締役のみが独立性を有していないと認められる。
        したがって、2023年1月1日現在、従業員代表の取締役2名および従業員株主を代表する取締役を計算から除
       くAFEP-MEDEF規約の計算基準を用いた場合、独立取締役の数は11名、すなわち取締役の92％であった。
        この比率は、AFEP-MEDEF規約が勧告する独立取締役比率の最低目標（50％）を遵守するという取締役会の要
       件を十分に上回っている。
        取締役会は、指名・コーポレート・ガバナンス委員会の提案に従い、2023年5月23日の株主総会で推挙され
       る取締役（スラヴォミール・クルパ、ベアトリス・コサ・デュミュルジエ、ブノワ・ド・ルフレおよびウルリ
       カ・エクマン）の状況について検討した。スラヴォミール・クルパは独立しているとみなすことはできなかっ
       た。その他の者は独立性基準を満たしている。指名・コーポレート・ガバナンス委員会はその評価において、
       ブノワ・ド・ルフレが最高経営責任者を務めるエファージュとの取引関係を検証した。
        株主総会が取締役会に関するこれらの提案を承認した場合、
        ■　取締役会の女性比率は、取締役の総数に基づけば47％（取締役15名のうち7名）、法律およびAFEP-
          MEDEF規約に従って従業員株主を代表する取締役および従業員を代表する2名の取締役を計算から除外す
          ると50％（取締役12名のうち6名）、従業員を代表する2名の取締役のみを除外すると46％（取締役13名
          のうち6名）となる。
        ■　AFEP-MEDEF規約に従って従業員取締役3名を計算から除外すると、独立取締役の比率は92％（取締役12
          名のうち11名）となる。
        ■　取締役15名のうち8名が外国籍を有する者となる。すなわち、従業員を代表する取締役を計算に含める
          と、非フランス人取締役の比率は53％となり、従業員取締役3名を計算から除外すると12名中8名であ
          り、外国人比率は67％となる。
        その結果、取締役会は、適切に機能するために、またソシエテ・ジェネラル・グループの戦略を明確にし、
       確実に実施するという任務を遂行するために必要なすべてのスキルを備えていることを確認した。
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        AFEP-MEDEF      規約の独立性基準を考慮した取締役の状況
              過去5年間に当行

                                 当行の役員との
                                       過去5年間に当行の         12 年超
                      取締役の     重要な取引関係                          主要株主の
              従業員、執行役員
                                 近しい親族関係       法定監査人を      当行の取締役に
                     相互派遣の有無       の有無                          代理人
                 (2)
                                        務めていない      就任していない
                                  の有無
             または取締役     であった
    ロレンツォ・
                ○       ○      ○      ○       ○       ○      ○
         (1)
    ビーニ・スマギ
    フレデリック・ウデア            ×       ○      ○      ○       ○       ×      ○
    ウィリアム・コネリー            ○       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    ジェローム・
                ○       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    コンタミーヌ
    ディアヌ・コート            ○       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    キラ・ハゾ            ○       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    フランス・ウーセイ            ×       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    アネット・メッセマー            ○       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    ジェラール・
                ○       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    メストラレ
    ジュアン・マリア・
                ○       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    ニン・ジェノヴァ
    アンリ・プパール-
                ○       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    ラファルジュ
    ヨハン・プラウド            ×       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    ルボミラ・ロシェ            ○       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    アレクサンドラ・
                ○       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    スチャプルド
    セバスティアン・
                ×       ○      ○      ○       ○       ○      ○
    ウェッター
     (注)   ○は独立性基準が満たされていることを、×は独立性基準が満たされていないことを示す。
     (1)　会長は変動報酬、出席報酬／取締役としての任期に対する報酬、有価証券またはソシエテ・ジェネラルもしくは当グ
        ループの業績を条件とする報酬のいずれも受領しない。
     (2)　当行の連結会社、当行の親会社または当行の親会社の連結会社における地位
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、無議決権取締役ジャン-ベルナール・レヴィも独立性基準を満

       たしていることを確認した。
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        取締役の精勤
        2022  年には、ロレンツォ・ビーニ・スマギが全18回の取締役会会議の議長を務めた。
        取締役の取締役会および各委員会への出席率は、非常に高い。平均出席率は、以下の通りであった。
        ■　取締役会（CA）については97％（2021年は96％）
        ■　監査・内部統制委員会（CACI）については100％（2021年は98％）
        ■　リスク委員会（CR）については100％（2021年は98％）
        ■　指名・コーポレート・ガバナンス委員会（CONOM）については89％（2021年は97％）
        ■　報酬委員会（COREM）については97％（2021年は100％）
                     CA        CACI         CR       CONOM        COREM

       2022  年の出席状況
                  出席        出席        出席        出席        出席
                      出席率        出席率        出席率        出席率        出席率
                  回数        回数        回数        回数        回数
     ロレンツォ・
                   18    100%
     ビーニ・スマギ
     フレデリック・ウデア              18    100%
     ウィリアム・コネリー              18    100%             10    100%     10    91%
     ジェローム・
                   18    100%     10    100%                     8   100%
     コンタミーヌ
     ディアヌ・コート              17    94%    10    100%     10    100%
     キラ・ハゾ              18    100%     10    100%     10    100%
     フランス・ウーセイ              18    100%                             8   100%
     アネット・メッセマー              17    94%    10    100%     10    100%
     ジェラール・メストラレ              16    89%                    11    100%     8   100%
     ジュアン・マリア・
                   17    94%            10    100%             7    88%
     ニン・ジェノヴァ
     アンリ・プパール-
                   15    83%                     8    73%
     ラファルジュ
     ヨハン・プラウド              18    100%
     ルボミラ・ロシェ              18    100%                     10    91%
     アレクサンドラ・
                   18    100%     10    100%     10    100%
     スチャプルド
     セバスティアン・
                   18    100%
     ウェッター
     2022年の開催回数                18        10        10        11        8
     平均出席率（%）               97%        100%        100%        89%        97%
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        取締役および無議決権取締役の厳格な倫理規則上の義務
        各取締役は、内部規則に定める、とりわけ下記に関する倫理規則を遵守することを要求される。
        インサイダー取引に関する規制

        内部規則第5条の抜粋
        第5条第5項      －  各取締役は、市場濫用に関する規則、特にソシエテ・ジェネラルの株式、債務証券およびデ
       リバティブ商品またはソシエテ・ジェネラルの株式に関連するその他の金融商品（以下「金融商品」とい
       う。）に関する内部情報の通信および使用に関する規則の諸規定を遵守しなければならない。また、各取締役
       は、自らの子会社またはソシエテ・ジェネラルの取締役会に参加した結果として得たインサイダー情報を保有
       する可能性がある上場投資もしくは会社の金融商品についても、これらと同一の規則を遵守しなければならな
       い。
        第5条第6項      －  取締役は、ソシエテ・ジェネラルの四半期、半期および年次の決算発表前の30暦日ならびに
       かかる発表日当日には、ソシエテ・ジェネラルの金融商品の市場への介入を控えるものとする。
        取締役は、ソシエテ・ジェネラルまたは（フランス商法第L.233-3条の意味における）ソシエテ・ジェネラ
       ルが直接的または間接的に支配している上場会社の金融商品に係る投機的な取引またはレバレッジ取引を控え
       るものとする。
        取締役は、上記規定を実施する上で困難がありうる場合、取締役会秘書役に通知するものとする。
        第5条第7項      －  有効な規則に従い、取締役および取締役と密接に関連する者は、ソシエテ・ジェネラルの金
       融商品に関して行われた取引について、フランス金融市場庁（以下「AMF」という。）に報告しなければなら
       ない。
        この報告書の写しは取締役会秘書役にも送付される。
        利益相反の管理

        内部規則第8条
        第8条第1項      －  取締役は、自らが直接または間接に関係する利益相反（潜在的なものを含む。）が存する場
       合、書簡または電子メールによって、これを取締役会秘書役に通知するものとする。当該取締役は、当該事項
       に関する議論および議決に参加しないものとする。
        第8条第2項      －  会長は、取締役の利益相反状態について、これを管理する責任を負う。会長は、必要に応じ
       て、かかる事由を指名・コーポレート・ガバナンス委員会に報告する。会長自身に影響しうる利益相反につい
       て、会長は指名・コーポレート・ガバナンス委員会の委員長に報告を行う。必要ある場合、委員長は、利益の
       相反する取締役に審議への不参加を求めることができる。
        第8条第3項      －  取締役は、自らが取締役または役員を務める会社と同じグループに属さない会社において新
       たな職務または地位を受任しようとする場合（委員会への参加を含む。）、取締役会が指名・コーポレート・
       ガバナンス委員会の提案に基づき、当該選任はソシエテ・ジェネラルの取締役としての地位と相容れないと必
       要に応じて判断することを可能にするため、取締役会会長および指名・コーポレート・ガバナンス委員会の委
       員長にかかる旨を、書簡または電子メールによって通知するものとする。
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        第8条第4項      －  各取締役は、（ⅰ）職務を再開するとき、（ⅱ）フランス登録書類の作成にあたり取締役会
       秘書役の求めに応じて毎年、（ⅲ）取締役会秘書役の求めに応じて随時、（ⅳ）過去の宣誓内容の全部または
       一部が不正確となるような事由が発生した後10営業日以内に、第5条第8項および第8条第1項に記載の事由の存
       在または不存在につき宣誓を行うものとする。
        第8条第5項      －  フランス通貨金融法典第L.511-53-1条に従い、ソシエテ・ジェネラルおよびソシエテ・ジェ
       ネラル・グループの事業体は、ソシエテ・ジェネラルまたは当グループの事業体がそれぞれの取締役およびそ
       の関連当事者に付与したすべてのローンに関する適切な文書を最新かつACPRが自由に使用できる状態に維持す
       る。該当する場合は、利害関係者が参加しない、取締役会からの事前承認を必要とする規制対象契約に関する
       法規定に加えて、当該当事者に供与されるローン専用の当グループの内部手続が、指名・コーポレート・ガバ
       ナンス委員会により策定され、検討される。例外が確認された場合には、かかる内部手続は、内部統制および
       取締役会への情報に依拠して有効に実施される。
        内部規則第21条：無議決権取締役の抜粋

        無議決権取締役は取締役会の会議、エグゼクティブセッションおよびセミナーに出席し、諮問的な立場で専
       門委員会の会合に参加することができる。無議決権取締役は、取締役と同じ倫理、秘密保持、利益相反および
       義務論の規則に従う。
        2022  年において、取締役が会議への不参加を要請されるような利益相反状態はなかった。

        取締役によるソシエテ・ジェネラル株式の大量保有義務

        株主総会で選任された取締役は、内部規則第19条の規定に従い、就任の6ヶ月後には600株以上、就任の1年
       後には1,000株以上の株式を保有しなければならない。2023年1月1日現在、すべての取締役はこの規則を遵守
       していた。取締役会会長は、2,174株のソシエテ・ジェネラル株式を保有している。各取締役は、保有する株
       式を対象とするヘッジ取引を行ってはならない。フランス商法第L.225-25条に従い、従業員を代表する取締役
       は、株式保有に関するいかなる義務も負わない。
        取締役会会長および最高経営責任者は特定の義務を負う（下記「ソシエテ・ジェネラルの株式の保有および
       株式保有義務」を参照のこと。）。
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        取締役会会長
        取締役会会長の職務
        取締役会は、2015年5月19日に取締役会会長と最高経営責任者の役職が分離されたことを受けて、ロレン
       ツォ・ビーニ・スマギを取締役会会長に選任した。ロレンツォ・ビーニ・スマギの取締役としての任期が更新
       された2022年5月17日の合同株主総会の後、取締役会は全会一致で同氏を取締役会会長に再任することを決議
       した。
        会長の職務は、内部規則第9条に規定されている。
        内部規則第9条の抜粋

        第9条第1項      －  会長は、取締役会の会議を招集し、議長を務める。会議の日程および議事の決定は、会長が
       行う。会長は、取締役会の任務の整理および管理ならびに株主総会に対する取締役会の活動報告を行う。会長
       は株主総会の議長を務める。
        第9条第2項      －  会長は、当行の諸機関の適正な機能および最良のコーポレート・ガバナンス態勢（特に、取
       締役会の内部に設置された委員会に関するもの。会長はこれらの委員会に出席することができるが、議決権を
       有しない。）の実施を確保する。会長は、かかる委員会による検討のための諮問を行うことができる。
        第9条第3項      －  会長は、その職務に関するあらゆる情報を受領する。会長は、当グループの活動に関連する
       重要な事象について、最高経営責任者から定期的に、また必要に応じてCEO代行から報告を受ける。会長は、
       取締役会への情報伝達のためにあらゆる情報または文書の開示を求めることができる。同様の目的のため、法
       定監査人の意見を聴取することができ、また最高経営責任者に通知した上で、当グループの上級役職員からも
       意見を聴取することができる。
        第9条第4項      －  会長は、最高経営責任者またはあらゆる管理職、特に統制担当部署の責任者に対して、同人
       らの任務の遂行にあたって取締役会およびその委員会に通知するにふさわしいあらゆる情報を求めることがで
       きる。
        第9条第5項      －  会長は、取締役会の業務に備えることを目的として、法定監査人を聴取することができる。
        第9条第6項      －  会長は、取締役がその職務を遂行できる立場にあること、および取締役に対して適切な情報
       提供が行われていることを確保する。
        第9条第7項      －  会長のみが取締役会を代表して発言する権限を有する。ただし、例外的な状況の場合、また
       は他の取締役に委任された特定の任務については、この限りではない。
        第9条第8項      －  会長は、いかなる場合にも当行の価値およびイメージを向上させるため最大限の努力を行
       う。経営執行部と協議の上で、会長は、高レベルでの関係、特に国内外の主要な顧客、規制当局、大株主およ
       び公的機関との関係において当グループを代表することができる。
        第9条第9項      －  会長は、その任務を果たすために必要な重要な資源を有する。
        第9条第10項       －  会長は業務執行上の責任を負わず、かかる責任は経営執行部が履行し、経営執行部は法定
       の限度内で、かつ取締役会が定めるコーポレート・ガバナンスの規則および指針に沿って当行の戦略を立案
       し、実行する。
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        取締役会会長の役割と最高経営責任者の権限の区別
        会長は、法に基づく最高経営責任者の権限を侵害する可能性が低い、特定の限られた任務を遂行するよう求
       められている。このため、会長および最高経営責任者は、内部規則第9条第8項に基づいて互いに協議する。
        2022  年の取締役会会長の活動に関する報告

        2022  年には、取締役会会長は毎週3日間以上、当グループの業務に専念した。会長は、取締役会のすべての
       会議およびエグゼクティブセッションにおいて議長を務めた。また、ほぼすべての委員会の会議に出席した。
       会長は、指名・コーポレート・ガバナンス委員会の委員長とともに、取締役会メンバー全体および個別の評価
       を監督した。また、特に取締役の個別評価に関連して、取締役と個別に面談した。会長は、指名・コーポレー
       ト・ガバナンス委員会の委員長とともに、新たな取締役の採用手続、特に将来の最高経営責任者の採用手続を
       監督した。会長はECBとの会議を数回開催した。会長はさらに、欧州および米国において、金融およびマクロ
       経済に関する基調演説に参加した。会長は、数回にわたってメディアのインタビューも受け、顧客、投資家お
       よび株主との面談も行った。また、株主総会に備えて、主要な株主および代理人との会議を開催した。最後
       に、会長はロードショーに参加し、当グループのガバナンス体制について投資家に説明した。現在の状況を考
       えて、大部分の活動はテレビ会議設備を使用して行っている。
        取締役会の専門知識

        ソシエテ・ジェネラルの取締役会の内部規則は、ソシエテ・ジェネラルの組織および業務上の手続について
       規定している。当該規則は2022年8月2日に改訂された。
        取締役会は、法律上および規制上の権限に含まれる事項について慎重に検討し、十分な時間をかけて任務を
       遂行しなければならない。
        取締役会は、取締役会の任務に対して包括的でない指針を提供する内部規則第1条第2項（下記を参照のこ
       と。）に言及する分野において活動する権限を有する。
        内部規則第1条第2項

        a ）当グループの事業の方向性
        取締役会は、当グループの事業の方向性を決定し、経営執行部によるその確実な実行を図るとともに、年1
       回以上その見直しを行う。かかる方向性には、取締役会が承認する当グループの価値および行動規範ならびに
       社会的・環境的責任、人的資源、情報システムおよび組織について採択される方針の要点が含まれる。
        b ）戦略的事業
        ■　取締役会は、当グループの利益、貸借対照表の構造またはリスクプロファイルに重要な影響を及ぼす可
          能性のある戦略的な業務（特に事業の取得または処分）に関する計画を承認する。
        この事前承認手続は、以下の事項に関して行われる。
          －　単位金額が250百万ユーロを上回り、年間予算または戦略計画の一部としてまだ承認されていない
            有機的な成長に関わる取引
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          －　単位金額が500百万ユーロを上回る（または戦略計画で承認された開発優先事項に該当しない取引
            である場合は250百万ユーロを上回る）外部成長取引
          －　単位金額が250百万ユーロを上回る処分取引
          －　金額が250百万ユーロを上回る対価（                     soulte   ）のあるパートナーシップ取引
          －　当グループのリスクプロファイルを著しく悪化させる取引
        会長は、上記の状況に該当しない取引について審議するための取締役会への上程の適否を個別に判断するも
       のとする。
        各回の取締役会会議において、前回の会議以降に成立した取引のほか、次回の取締役会会議までに成立する
       可能性のある進行中の主要なプロジェクトについて、情報が更新される。
        c ）リスク管理および統制
        取締役会は、
                                      (注)
        ■　全般的な戦略およびあらゆる種類のリスクアペタイト                                を承認し、外部委託業務を含むその実施を管
          理する。
          ( 注)  リスクの類型についてはグループリスクアペタイト報告書に言及されている。
          このため、取締役会は、
          －　当グループが直面するリスクまたは直面する可能性があるリスクの負担、管理、監視および緩和に
            関する戦略および方針を承認し、かつ定期的にその見直しを行う。
          －　特に、リスク管理体制の適切性および有効性を確保する。
          －　毎年、グループリスクアペタイト報告書およびグループリスクアペタイトフレームワークを承認す
            る。取締役会は、全体的なリスク限度額を承認する。
          －　内部適正資本評価プロセス（ICAAP）および内部適正流動性評価プロセス（ILAAP）の結果を承認す
            る。
          －　破綻に陥った場合の是正措置の有効性を確保し、情報を整理する具体的な手続を実施する。また、
            該当する場合には、リスク限度額を超過した場合、またはグループリスクアペタイト報告書および
            グループリスクアペタイトフレームワークに記載された規則に従って実施された行動計画を遵守し
            ていない場合は、照会を行う。
        ■　事業継続計画およびオペレーショナルレジリエンス計画を承認する。
        ■　  欧州中央銀行（ECB）に伝達した予防的な再建計画を導入し、他の監督当局から要求があれば同様の計
          画について審議する。
        ■　所轄     監督官庁に伝達された破綻処理計画の策定に必要な要素を立案する。
        ■　機関     の効率的かつ健全な経営、特に当行組織内の担当部署の分離および利益相反の防止を確保するため
                                          （注）
          の監督制度について、その方向性を決定し、実働の上級役職員                                   によるその実行を管理する。
          ( 注)  「実働の上級役職員」の法的区分は、ECBおよびACPRの権限に基づく銀行業務規制の範囲に限定される。ソシ
             エテ・ジェネラルに関しては、内部規則の最近の改正日現在、これは最高経営責任者およびCEO代行を意味す
             る。
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        ■　  マネーロンダリングおよびテロ資金供与対策に関連するものを含め、当行が負うあらゆる種類のリスク
          の動向に関するすべての関連情報を保有する。そのため、取締役会は、該当する場合には、委員会の支
          援を得て、取締役会に提出される情報の量、形式および頻度を決定する。
        ■　年2回以上、内部統制、特に、このために実働の上級役職員および2次レベルの統制・監査担当部署ヘッ
          ドが取締役会に送付した情報に基づくコンプライアンス統制の業務および結果について検討する。
        ■　検査・監査部門ヘッドによる説明および監査・内部統制委員会の勧告を聴取した後に、監査計画および
          その修正を承認する。
        ■　  内部統制に関する年次報告書を受領し、それについて討論する。
        ■　  マネーロンダリングおよびテロ資金供与対策（AML-FT）に関して、取締役会は、
          －　方針、リスク分類、システムおよび手続ならびにそれらの有効性を定期的に見直す。
          －　AML-FT、インシデントおよび欠陥のほか、実施した是正措置の観点から、内部統制の業務および結
            果について、年1回以上、情報提供を受ける。
          －　AML-FTシステムの内部統制に関する年次報告書を承認する。
        ■　  腐敗および利益誘導を防止、発見するための制度の実施を確保する。取締役会は、このために必要なす
          べての情報を受領する。
        ■　IT   戦略を承認する。
        ■　  サイバーセキュリティを含む情報システムのセキュリティ方針を承認する。
        ■　外部委託に関する方針を承認する。
        ■　  当グループの投資サービス方針を承認する。
        ■　監督     当局からの通達文書に対する当グループの回答案を必要に応じて検討する。
        ■　「内部告発者」に関して設置されている制度および当該制度の進展について情報を受ける。
        ■　規則ならびにグループリスクアペタイトフレームワークおよびグループリスクアペタイト報告書に従っ
          て、コンプライアンス上のインシデントおよびそれに対応する行動計画について検討する。
        ■　現代の奴隷制および人身売買に関する毎年の声明（これらを防ぐために講じられた主要な措置について
          繰り返し述べるものであり、2015年英国現代奴隷法および2018年オーストラリア現代奴隷法に基づいて
          制定された声明）を承認する。
        ■　  当グループの内部監査に基づいて、または外部コンサルタントを利用して、取締役会が適切とみなす管
          理および検証を行う。
        d ）財務諸表、財務通信および財務予測
        取締役会は、必要に応じて法定監査人を聴取した後に、
        ■　年次財務諸表および年次連結財務諸表を締め、その信頼性および正確性ならびに株主および市場に提供
          される情報の質を確保する。
        ■　非財務業績報告書およびデューディリジェンス計画を含む経営報告書を承認する。
        ■　公表・通信のプロセスならびに当行が公表・通信する財務・非財務情報の質および信頼性を管理する。
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        ■　予算および財務の軌道を承認する。
        e ）ガバナンス
        取締役会は、
        ■　会長を選任する。
        ■　適切であれば「主席」取締役を選任する。
        ■　最高経営責任者および（最高経営責任者の提案に基づき）CEO代行を選任する。
        ■　実働の上級役職員を選任する。
        ■　最高経営責任者および（最高経営責任者の提案に基づき）CEO代行の権限に関して課される制限を定め
          る。
        ■　年1回、執行役員（            dirigeants      mandataires       sociaux    ）の後継者育成計画を制定する。
        ■　当グループの内部ガバナンス体制を見直して、統制担当部署の独立性を尊重し、責任が明確に定義され
          た透明な組織を確保し、またこのために、当グループの法律・組織・運営上の構造を認識し、当グルー
          プの戦略との適合性を確保する。取締役会はその有効性を定期的に評価する。
        ■　その実施に先立ち、当グループの経営構造の変更について慎重に検討し、かかる組織の主な変更に関し
          て報告を受ける。
        ■　執行役員が、特に当グループの経営組織におけるバランスのとれた男女比率に関して、差別禁止および
          多様性の方針を実施するよう確保する。
        ■　主要な任務を有する者の選定・選任手続の存在を確保し、事業ユニットヘッドまたはサービスユニット
          ヘッドの選任について情報を得る。これらの者の後継者育成計画は取締役会に通知される。
        ■　年1回以上、取締役会およびその委員会の運営、取締役会のメンバーの能力、適性および業務への関与
          の度合いならびにそれらの者の定期的な評価の結果について審議する。
        ■　取締役会の内部規則を定期的に検討する。
        ■　株主総会に提示するコーポレート・ガバナンス報告書を作成する。
        f ）統制担当部署との関係
        ■　内部統制に関する義務の遵守（内部統制に関する銀行・財務規則の遵守を含む。）を確保し、特に、内
          部統制の業務および結果について年2回以上、見直しを行う。
        ■　年1回以上、内部統制担当部署（リスク、コンプライアンス、監査）毎に議題を定め、責任者を聴取す
          る。
        ■　必要であれば、当行に影響を及ぼす（または影響を及ぼす可能性のある）リスクの変化があった場合に
          は、チーフリスクオフィサー、コンプライアンスヘッドおよび検査・監査部門ヘッドは、それぞれ、実
          働の上級役職員に照会することなく、取締役会に直接報告することができる。
        ■　検査・監査部門ヘッド、チーフリスクオフィサーおよびコンプライアンスヘッドを選任する前に意見を
          述べる。
        ■　検査・監査部門ヘッド、チーフリスクオフィサーおよびコンプライアンスヘッドを解任する前に意見を
          述べる。
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        ■　チーフリスクオフィサーを解任する前に同意する。
        ■　監査憲章を検証する。
        ■　当グループ内で適用される基準文書の存在および定期的な更新を確保する。
        g ）当行の役員（        mandataires       sociaux    ）の報酬および賃金に関する方針
        取締役会は、
        ■　内部規則第18条に従って取締役報酬全額を分配する。
        ■　株主総会の権限を損なうことなく、執行役員の報酬、特に、現物給付、業績連動株式またはあらゆる報
          酬手段の付与および退職後給付を含む固定報酬および変動報酬を決定する。
        ■　特に以下の事項について当グループにおいて適用される報酬方針の原則を定期的に作成、検討する。
            a. 　当グループのリスクプロファイルに重大な影響を与える業務を行う人員のカテゴリー。ま
               た、かかる原則が規則および専門家基準に準拠しており、リスク管理目標と合致しているこ
               とを内部統制システムによって検証することが可能となるよう確保する。
            b. 　専門家としての業務が当グループのリスクプロファイルに影響を与えるような人員と報酬総
               額の観点から同じ報酬区分に属する従業員。
        ■　報酬委員会と協議の上、毎年、内部統制担当部署の責任者（検査・監査部門ヘッド、チーフリスクオ
          フィサーおよびコンプライアンスヘッド）の報酬を検証する。
        ■　年1回、男女間の職種および賃金の平等に関する当行の方針について審議する。
        ■　無償の業績連動株式付与を行い、受給者の特定および各人に付与される株式数を決定し、また当該株式
          付与の条件および基準を設定する。
        ■　該当する場合には、当グループ内の会社貯蓄制度の加入者のために留保される増資の原則および条件を
          作成する。
        取締役会の機能

        内部規則は、取締役会の機能について規定している。取締役会の会議は、会長により（レター、ファクシミ
       リ、Eメールまたはその他の方法で）または取締役の3分の1の要請により招集される。取締役会は、特に年次
       財務諸表および連結財務諸表を締めるため、毎年8回以上開催されている。
        各取締役は、毎回の取締役会の事前準備に必要な情報等、自身の職務の遂行上必要な情報の提供を受ける。
       さらに、当行にとっての重要な事項に関するあらゆる有用な情報（極めて重大な情報も含む。）の提供を受け
       る。各取締役は、自身の職務の遂行を可能とする研修に参加する。
        取締役会の活動

        2022  年には取締役会は18回（2021年は15回）開催され、その平均開催時間は3時間であった。各取締役会の
       取締役の平均出席率は、97％であった（2021年は96％）。これらの会議に加え、取締役会は、懸念事項につい
       て協議するため、電話会議も数回行った。
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        経営執行部チームの実績、後継者育成計画（特に最高経営責任者の後任）、当行の組織、最高幹部の報酬お
       よび戦略的焦点の評価を目的として、最高経営責任者が出席しないエグゼクティブセッションも5回開催され
       た。
        取締役会は、当グループの戦略および主要事業を見直し、9月に開催された戦略セミナーおよび2回の取締役
       会会議において、競争状況について検討した。
        すでに実施した作業に加え、取締役会は、ソシエテ・ジェネラルとクレディ                                       デュ   ノールのネットワークの
       結合、2022年1月6日に市場に発表されたALDとリースプランの提携、ブルソラマの戦略およびアライアンス・
       バーンスタインの合弁取引を議題とした。また、数回にわたってロシアの状況を評価した後に、当グループの
       ロシア事業の売却を決定した。
        毎年行っている通り、取締役会は、年次、中間および四半期の財務諸表を締め、予算の検討を行った。
        2022  年中、取締役会は、規制要件に照らして、当グループの流動性プロファイルおよび資本の軌道の監視を
       継続した。
        特にSREPに関して、ECBの勧告に関するいくつかのフォローアップ事項に時間を割いた。また、内部規則の
       徹底的な見直しを行った。
        取締役会と企業の社会的責任（CSR）

        取締役会は、2023年1月12日の会議において、CSRに関するテーマの取扱方法について再検討した。
        CSR  は、特に気候と関連して、無議決権取締役の検討を受けた経営執行部の提案に基づいて、全取締役会レ
       ベルで決定された。当該提案は、それ以前に、リスク面を扱うリスク委員会、最高経営責任者に関する報酬面
       を扱う報酬委員会およびガバナンス問題（当グループの内部ガバナンスを含む。）に関する指名・コーポレー
       ト・ガバナンス委員会によって検討された。
        リスク委員会は、四半期毎にCSRに関連するリスクを監視するとともに、すべての気候ストレス試験の結果
       について検討する。
        監査・内部統制委員会は、CSRに関連するすべての財務および非財務通信文書（すなわち注意義務、非財務
       業績）について検討した後、取締役会に提出し、承認を得る。
        報酬委員会は、当行の役員の報酬のために選定されたCSR基準を取締役会に提出する。
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、2023年1月12日の取締役会会議と同様に、CSR関連問題に対処す
       るための最良の組織に関する取締役会の審議事項を作成する。同委員会は、取締役のスキルマトリックスを使
       用して、毎年、取締役会のスキルマトリックス（上記「取締役の専門知識」のスキルマトリックスを参照のこ
       と。）について検討しており、CSRに関連する様々な問題への対応方法など、取締役会に必要なスキルに焦点
       を当てている。同委員会は、実施されている採用手続および提供されている研修について、必要な結論を出
       す。2022年には、すべての取締役に対して研修を実施した。
        各委員会が対象とするそれぞれのテーマは、その後、取締役会会議において議論される。
        無議決権取締役は、戦略を決定するという役割に加えて、CSRに関わる問題を審議する際に、取締役会のす
       べての委員会を支援する。その点に関して、取締役会は、2023年1月12日の会議において、自らの担当分野を
       エネルギー移行だけでなくCSR全体にまで広げるという原則を承認した。
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        さらに、取締役会の内部規則は、取締役会に提出されるファイルについて、必要に応じて考慮しなければな
       らないESG関連情報を含めるように規定している。
        取締役会は、2022年と同様、2023年5月23日の株主総会の議題として、CSR戦略およびその実施を提案する予
       定である。
        最後に、会長は、投資家向けの簡潔な説明の一環として、当グループのガバナンスの要点に加えてCSR方針
       の主要施策を提示し、投資家と討議する予定である。
        取締役会は、米国司法省（以下「DOJ」という。）が提起した2件の訴訟が2021年に恒久的に棄却されたこと
       を受けて、引き続き法令遵守プログラムを強化し、規則と誠実性の尊重が当グループの企業文化の要となるよ
       う確保していく。この訴訟のうち1つはソシエテ・ジェネラルによるIBOR呈示およびリビアの関係者に関わる
       一定の取引に関連し、もう1つは米国による経済制裁の遵守に関連するものであった。
        取締役会は、2022年12月14日の会議において、2020年11月4日の取締役会会議で制定した統治機関の多様性
       目標が実行されたことを確認した。この多様性方針は下記「ソシエテ・ジェネラルの多様性に関する方針」に
       記載されている。
        2022  年、取締役会は、以下に示す主な事項に取り組んだ。
     企業の社会的責任（CSR）戦略                  予算および財務の軌道                  ロシア

     気候リスク
     注意義務計画                  SREP                  フランスのネットワーク
                                          （BDDF、クレディ          デュ   ノー
                                          ル）の変革
     情報システムおよびITセキュリ                  ICAAP   ／ILAAP               ALD  ／リースプラン
     ティ、特にサイバーセキュリティ
     イノベーション                  破綻処理計画および再建計画                  ブルソラマ
     人的資源                  フランス登録書類および非財務業                  アライアンス・バーンスタイン
                       績報告書
     当グループ全体の文化・行動プロ                  英国およびオーストラリアで可決                  GLBA
     グラムの評価                  された現代奴隷法
     コンプライアンス                  株主総会                  アフリカ
     是正計画、特に腐敗防止策、制裁                  レジリエンス計画                  顧客満足
     措置および通商禁止                  外部委託方針
     リスクアペタイト                  監査計画                  BRD
        取締役会は、規制の変更ならびにそれらが当グループの組織および事業に及ぼす影響について情報提供を受

       けた。取締役会は、当グループのリスクの状態を定期的に見直し、当グループのリスクアペタイトについて承
       認した。また、ICAAPおよびILAAPならびに当グループの市場リスクの全体的な限度額を承認した。取締役会
       は、内部統制に関してフランス健全性監督破綻処理当局（ACPR）に提出した年次報告書ならびにACPRおよび
       ECBの検査を受けて発行された通達文書に対する回答書について検討した。
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        さらに、取締役会は、最高経営責任者およびCEO代行の実績を評価し、その報酬および会長の報酬を決定し
       た。取締役会は、業績連動株式制度を制定した。
        また、取締役会は、職場におけるジェンダーの平等および賃金の平等に関して実施されている方針について
       も審議した。
        最後に、取締役会は、取締役（下記「当行の非執行役員に支払われた報酬」を参照のこと。）および無議決
       権取締役に対する報酬の配分について検討した。
        取締役会は、年次株主総会に提出される議案、特に任期が満了する取締役の再任に関する議案を作成、承認
       した。
        取締役会は、評価という方法で、自らが機能するプロセスの見直しを毎年行っている。当該評価は外部のコ
       ンサルタント会社が3年毎に行い、その他の年については、指名・コーポレート・ガバナンス委員会が実施す
       るインタビューおよび調査に基づいて行う。2019年と同様、本年は外部の会社による評価を行った。2022年の
       見直しの結果については、下記「取締役会およびそのメンバーの評価」を参照のこと。
        同様に、取締役会は、毎年行っている通り、経営執行部の後継者育成計画について審議した。かかる後継者
       育成計画は、任期終了時の承継と不測の承継とを区別しており、指名・コーポレート・ガバナンス委員会に
       よって策定される。
        取締役会は、2023年2月7日の会議において、最高経営責任者の量的・質的目標に関して報酬委員会が提示し
       た提案を承認した。グローバルな報酬構造について規定する一般原則には、全体として変更はない（下記「当
       行の取締役の出席報酬」を参照のこと。）。
        2022  年には、必要に応じて経営執行部からのプレゼンテーションを受けた上で、戦略的または事業横断的な
       議論の集計を1名の取締役に体系的に要請することにより、取締役会が2020年に採用した作業方法を改善し
       た。このプロセスにより、実施された作業の実質的内容が向上し、各取締役の個別の関与の重要性が増してい
       る。さらに、2021年5月18日以降、取締役会は、任期2年として選任された無議決権取締役としてのジャン-ベ
       ルナール・レヴィの洞察力の恩恵を享受している。同氏の任務の1つは、その担当分野であるエネルギー移行
       に関連して取締役会を支援することである。
        取締役会は、2022年12月31日に終了した事業年度には、当行のいずれかの役員またはある会社の10％超の議
       決権を保有する株主と、かかる当事者にフランス商法第L.233-3条に従って支配されているその他の会社との
       間で、直接またはいずれかの仲介者を通じて締結された新たな契約はなかったと承知している。ただし、通常
       の条件下で日常的取引に関して締結された契約はこの評価から除く。
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        取締役会委員会
        2022  年において、取締役会は以下の4つの委員会の支援を受けた。
        ■　監査・内部統制委員会
        ■　リスク委員会（およびその拡張である米国リスク委員会）
        ■　報酬委員会
        ■　指名・コーポレート・ガバナンス委員会
        取締役会はこれら4つの委員会に加えて、必要に応じて1つ以上の特別委員会を創設することもできる。
        (1)　AFEP-MEDEF規約に従い、従業員を代表する取締役は計算から除外した。











        各委員会はそれぞれ4名以上の委員で構成されている。2つを超える委員会に所属している取締役はいない。

       また、各委員会には男女が各1名以上所属している。
        報酬委員会には、従業員を代表する取締役1名が所属している。また、取締役1名がリスク委員会および報酬
       委員会の両方に所属している。
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        2018  年以降、リスク委員会が米国リスク委員会の役職を務める場合、監査・内部統制委員会の委員を加え
       て、リスク委員会が拡張された。以下の取締役がリスク委員会に所属している。ウィリアム・コネリー（委員
       長）、ディアヌ・コート、キラ・ハゾ、アネット・メッセマー、アレクサンドラ・スチャプルド、ジェロー
       ム・コンタミーヌおよびジュアン・マリア・ニン・ジェノヴァ。
        リスク委員会および監査・内部統制委員会の委員長は、年1回以上、ECBおよび米国連邦準備制度理事会と会
       談し、これらの委員会の活動の概要を報告する。
        米国リスク委員会は、2021年12月および2023年1月には再び、ニューヨークで会合を行った。
        取締役会の4つの委員会の任務は、内部規則の付属書類である各委員会の憲章に規定されている。
        監査・内部統制委員会

        2023  年1月1日現在、監査・内部統制委員会は、ディアヌ・コート、キラ・ハゾ、アネット・メッセマー、ア
       レクサンドラ・スチャプルドおよびジェローム・コンタミーヌの5名の独立取締役で構成されていた。委員長
       はアレクサンドラ・スチャプルドが務めている。
        同委員会の委員はいずれも、現在または過去に銀行員としての地位に就いており、または銀行の最高財務責
       任者、監査役または最高法務責任者の経験があることから、金融・会計分野および財務諸表の法定監査の評価
       において高いスキルを有している。
        監査・内部統制委員会憲章

        第1条   －  本方針の内容
        この憲章は、ソシエテ・ジェネラルの取締役会の内部規則（以下「内部規則」という。）の不可欠な一部を
       形成している。本憲章に含まれない事項は内部規則により規定されるものとし、また用語は内部規則において
       定義されている。
        監査・内部統制委員会とリスク委員会が共同で取り組む可能性のある事項については、それぞれの憲章にお
       いて「*」の印で示されている。
        第2条   －  役割
        第5条に言及する任務の詳細なリストに影響を与えることなく、監査・内部統制委員会の任務は、会計およ
       び財務・非財務情報の作成および管理ならびに内部統制、リスクの計測、モニタリングおよび管理のシステム
       の有効性に関する問題を監視することである。当委員会は、法定監査人の選定手続を行う。また、法定監査人
       が提供する財務諸表の証明以外の役務を承認する。
        第3条   －  構成
        監査・内部統制委員会は、取締役会が選任する4名以上の取締役によって構成され、かかる取締役はいずれ
       も必要な財務、会計、法定監査または非財務に関する専門知識を有する。当委員会の委員の3分の2以上は、
       AFEP-MEDEFのコーポレート・ガバナンス規約の意味における独立取締役である。
        統制担当部署（リスク、コンプライアンス、監査）の責任者、CFOおよび事務総長は、当委員会の委員長が
       別途決定した場合を除き、すべての会議に出席する。
        法定監査人は、監査・内部統制委員会が別段の決定をしない限り、同委員会の会議への出席を求められるも
       のとする。法定監査人は、会議の場以外でも、また執行役員および当行従業員の立会なしでも、助言を求めら
       れることがある。
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        当委員会が財務諸表について検討する際には、これに先立って、法定監査人との会議が、執行役員および当
       行従業員の出席なしに行われる。
        内部統制の監督を担当する執行役員は、当委員会が内部統制報告書について検討する際に、当委員会の会議
       に出席する。
        執行役員は、当委員会の要請に応じて、当委員会の業務を随時支援することができる。
        第4条   －  会議
        監査・内部統制委員会の会議は、企業の利益により要求される頻度で、また年4回以上、開催される。
        第5条   －  任務
        監査・内部統制委員会は、特に以下の事項を担当する。
        a ）財務・非財務情報の作成プロセスの監視（特に既存のシステムの質および信頼性の検討）が行われるよ
          う確保し、改善案を提示し、手続が正常に機能していない場合は是正措置が実施されるよう確保するこ
          と。必要に応じて、その完全性を確保するための勧告を行う。
        b ）提供された情報の明確性の検証、年次財務諸表および年次連結財務諸表の作成に用いられた会計手法の
          適切性および一貫性の評価等を行うために、取締役会に提出される財務諸表の原案を分析すること。当
          委員会は、連結会社の範囲および（該当する場合には）ある会社がそれに含まれない理由について検討
          する。また、特に引当金規則に関して、当グループに適用される主要な会計基準の適用に際して採用さ
                          *
          れる実施手続について検討する                。
        c ）法定監査人の意見を聴取した上で、これらの財務諸表および対応する財務上の通信に関する意見を取締
          役会に提出すること。
        d ）会計監査の結果、この任務が財務・非財務情報の完全性にどのように寄与したか、およびこのプロセス
          における同委員会の役割について、定期的に取締役会に報告すること。また、同委員会が困難に直面し
          た場合には、遅滞なく取締役会に報告する。
        e ）法定監査人の選任または再任および報酬に関して、2014年4月16日付規則（EU）第537／2014号第16条の
          規定に従って制定された、法定監査人の選定および取締役会に対する勧告の手続を実施すること。
        f ）現行の規制に従い、法定監査人の独立性を確保すること。
        g ）フランス商法第L.823-19条および取締役会が採用した方針に従い、法定監査人の独立性に関わるリスク
          および法定監査人が実施する予防措置を分析した上で、フランス商法第L.822-11-2条で言及される財務
          諸表の監査証明以外の役務が提供されることを承認すること。
        h ）法定監査人の業務計画について検討し、より一般には、現行の規制に従い、法定監査人による会計管理
          の監視を行うこと。
        i ）特に財務諸表および財務・非財務情報の作成・加工の手続に関し、内部統制および監査制度の有効性の
          監視が行われるよう確保すること。この目的を達成するため、当委員会は主に以下の事項について責任
          を負う。
         －　当グループの恒常的統制に関する四半期毎のダッシュボードを検証すること。
         －　事業セグメント、事業部門および主要子会社の内部統制およびリスク管理を検証すること。
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         －　取締役会による承認に先立って、当グループの年次および複数年にわたる定期モニタリング計画な
            らびにその改訂について検討すること。
         －　当該年度の監査計画の実施状況を監視し、また任務遂行が遅延または延期された場合は体系的にそ
            の情報を受けること。
                                         *
         －　内部統制部の組織および機能に関して意見を表明すること                                。
         －　銀行および市場に係る監督当局から受領した通達文書について検討し、またかかる文書に対する回
                             *
            答案に対して意見を提示すること                  。
        j ）内部統制に関する規制を遵守するために作成された報告書、特に監査報告書についてよく理解するこ
          と。
        k ）マネーロンダリングおよびテロ資金供与対策（AML-FT）に関して、当委員会は、取締役会の討議事項を
          作成する。その際、
                                                *
         －　その方針、仕組みおよび手続ならびにそれらの有効性について検討する                                       。
         －　AML-FT、インシデントおよび欠陥のほか、実施した是正措置の観点から、内部統制の業務および結
            果について、年1回以上、情報提供を受ける。
         －　AML-FTシステムの内部統制に関する年次報告書を承認する。
        l ）「内部告発者」に関して実施されている制度および当該制度の進展について検討すること。
        m ）コンプライアンス上のインシデントおよびそれに対応する行動計画について検討すること。
        n ）腐敗および利益誘導の防止および発見のために実施されている制度について検討すること。当委員会
          は、このために必要なすべての情報を受領する。
        o ）検査・監査部門ヘッドおよびコンプライアンスヘッドの任免に先立って、取締役会に意見を述べるこ
          と。
        監査・内部統制委員会またはその委員長は、場合によりその要請に従い、内部統制の担当部署（リスク、コ
       ンプライアンス、監査）を担当する取締役および最高財務責任者、また必要に応じて財務諸表の作成、内部統
       制、リスク管理、コンプライアンス管理および定期管理の担当責任者を聴取する。当委員会は、四半期毎に、
       検査・監査部門ヘッドの報告書について検討するセッションに先立って、その他の上級役職員が出席しない会
       議において、同人を聴取する。
        監査・内部統制委員会は、経営執行部に対し、リスク管理、コンプライアンス管理および定期管理の責任者
       の目標および評価について意見を述べる。
        監査・内部統制委員会は、以下に関する事項を毎年更新する。
        ■　顧客保護
        ■　市場の完全性
        ■　GDPR（一般データ保護規則）から生じる義務の履行
                           *
        ■　当グループの税務方針および管理
        監査委員会は、毎年、売却および取得を監視する。また、最も重要な取引の事後評価を受領する。
        監査委員会会議の開催後に行われる取締役会の各会議において、監査委員会委員長は、検討された議題、討
       議された問題および取締役会の決定事項を念頭に置いた勧告についてあらためて述べた詳細な報告書を提示す
       る。
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        監査・内部統制委員会の2022年の活動報告
        監査・内部統制委員会は2021年と同様、2022年に10回会議を開催し、出席率は2021年と同じ100％であっ
       た。
        監査・内部統制委員会は、年次、中間および四半期の各連結財務諸表案を取締役会に提示する前に検討し、
       これらの財務諸表案に対する意見を取締役会に提出した。同委員会は、対応する財務通信を承認した。同委員
       会は非財務業績報告書（EFPS）および注意義務計画の検討も行った。
        同委員会は、各決算期に、財務部門による財務諸表の説明への参加に先立ち、経営陣を除外して法定監査人
       と面談を行った。年度初期に、法定監査人は重要監査事項の詳細を提示した。当行の役員のうち1名が各決算
       について審議する会議に出席し、当該四半期における重要事項に関し同委員会と協議した。
        内部統制の担当部署（監査、リスクおよびコンプライアンス）の責任者および最高財務責任者は、会議の都
       度、委員会に報告する。
        同委員会は、内部統制に関する年次報告書について検討した。
        同委員会は、内部統制問題および監督当局（米国連邦準備制度理事会、金融行動監視機構、欧州中央銀行お
       よびフランスの銀行・保険部門の監督当局（ACPR）を含む。）による調査を受けて策定された是正計画の監視
       に関する議案をいくつか取り上げた。また、恒常的統制を要求される水準まで引き上げるために行われた活動
       を四半期毎に見直し、総合検査・監査部の活動を定期的に評価した。同委員会は、コンプライアンス状況に関
       する重大事項について報告を受けた。同委員会は、経営陣の出席なしに、検査・監査部門ヘッドと四半期毎に
       会議を開催する。
        監査・内部統制委員会の委員は、リスク委員会として機能し、米国事業の監査を監督する米国リスク委員会
       が行う活動に参加した。
        監査・内部統制委員会は、総合検査・監査部の活動予定表ならびに監査勧告に関する確認手続について検討
       した。
        監査・内部統制委員会は、ACPRから受領した通達文書に対する当グループの回答案およびECBに対する回答
       について検討した。
        監査・内部統制委員会は、当年度を通して以下の問題に取り組んだ。
        ■　2022年に実施した事業売却および買収の見直し
        ■　GDPR（一般データ保護規則）に関するリスクの見直し
        ■　ESEF（欧州単一電子フォーマット）による報告
        ■　ソシエテ・ジェネラルの有価証券関連スワップディーラーとしてのSECへの登録
        ■　外部委託業務の管理
        ■　法定監査人により提供された役務および財務諸表の証明の概観
        ■　合同法定監査人により提供された2022年の報酬および2023年の予算の見直し
        ■　フランス登録書類
        ■　マネーロンダリング防止およびテロ資金供与対策（AML-CFT）のガバナンスおよび内部統制
        ■　MARK（グローバルマーケッツ事業）の統制
        ■　内部統制証明（I2C）プロセスの結果の提示
        ■　当グループの金融保証制度に関する当行の説明および総合的な報告
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        ■　市場の完全性（自己勘定銀行業務の分離、デリバティブ、相場操縦、指数およびベンチマーク、従業員
          による最良執行・取引に関する欧米の規制）
        ■　顧客保護（仲裁者の報告書／苦情処理）
        同委員会はニューヨークを訪問し、統制担当部署の責任者および様々な事業部門の責任者と会合を行った。
        同委員会は、監査計画および2023年の法定監査人の報酬の予算について審議した。
        最後に、同委員会は、その関連するテーマ、特に以下の事項に関して、取締役会の内部規則について検討し
       た。
        ■　リスク委員会と共有する共通の検討事項の承認
        ■　統制担当部署の指名、解任、評価および報酬に関する手続への関与の明確化
        リスク委員会

        2023  年1月1日現在、リスク委員会は、ディアヌ・コート、キラ・ハゾ、アネット・メッセマー、アレクサン
       ドラ・スチャプルド、ウィリアム・コネリーおよびジュアン・マリア・ニン・ジェノヴァの6名の独立取締役
       で構成されていた。委員長はウィリアム・コネリーが務めている。
        同委員会の委員はいずれも、現在または過去に銀行員としての地位に就いており、または銀行の最高財務責
       任者、監査役または最高法務責任者の経験があることから、金融・会計分野およびリスクの評価において高い
       スキルを有している。
        リスク委員会憲章

        第1条   －  本方針の内容
        この憲章は、ソシエテ・ジェネラルの取締役会の内部規則（以下「内部規則」という。）の不可欠な一部を
       形成している。本憲章に含まれない事項は内部規則により規定されるものとし、また用語は内部規則において
       定義されている。当委員会の権限の範囲に含まれるリスクの種類は、グループリスクアペタイト報告書に記載
       されている。
        リスク委員会と監査・内部統制委員会が共同で取り組む可能性のある事項については、それぞれの憲章にお
       いて「*」の印で示されている。
        第2条   －  役割
        リスク委員会は、当グループの全般的な戦略ならびに現在および将来のあらゆる種類のリスクアペタイト
       (注)
        に関する取締役会の作業に備え[、またその管理によってその実行の困難さが明らかとなった場合には、こ
       れを支援す]る。
        ( 注)  リスクの類型についてはグループリスクアペタイト報告書に言及されている。
        第3条   －  構成
        リスク委員会は、取締役会が選任する4名以上の取締役によって構成され、かかる取締役はリスクに関する
       知識、スキルおよび専門知識を有する。同委員会の委員の3分の2以上は、AFEP-MEDEFのコーポレート・ガバナ
       ンス規約の意味における独立取締役である。
        統制担当部署（リスク、コンプライアンス、監査）の責任者、CFOおよび事務総長は、当委員会の委員長が
       別途決定した場合を除き、すべての会議に出席する。
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        統制担当部署の監督を担当する執行役員は、当委員会がかかる担当部署の評価について検討する際には、当
       委員会の会議に出席する。また、同役員は、当委員会の要請により、その業務に随時参加することもある。
        法定監査人は、リスク委員会が別段の決定をしない限り、同委員会の会議への出席を求められる。また、同
       委員会の会議の場以外でも、法定監査人は助言を求められることがある。
        第4条   －  会議
        リスク委員会の会議は、企業の利益により要求される頻度で、また年4回以上、開催される。
        第5条   －  任務
        リスク委員会は、特に以下の事項を担当する。
        a ）全般的な戦略およびあらゆる種類のリスクアペタイトの決定に際して、取締役会を支援すること。当委
          員会は取締役会を支援し、グループリスクアペタイト報告書の毎年の承認に関する議論およびグループ
          リスクアペタイトフレームワークに関する議論の準備を行う。また、特に取締役会への情報提供を可能
          にするために、リスクの状況の動向について定期的に情報を得る。当委員会は、リスク限度額、特に市
          場リスク限度額を承認する取締役会の議論について検討し、準備する。
                     (注)
        b ）あらゆる種類のリスク               の検知、管理および監視に用いる戦略、方針、手続およびシステムを定期的
                                 *
          に検証し、その結論を取締役会に報告すること                        。
          ( 注)  当委員会の権限の範囲に入るリスクの類型については、フランス登録書類のリスクを取り扱った章に記載さ
            れている。
        c ）リスク統制手続について検討し、リスク総量の上限の設定について助言すること。
        d ）リスク、コンプライアンスおよび監査担当部署の毎年の評価作業の結果について検討すること。この時
          点で、当委員会は、統制担当部署の組織ならびに（年間ベースで）その予算および資源に関する重大な
                                       *
          変更について情報を得る。監査担当部署の評価に際しては                              、監査・内部統制委員会から受け取った情報
          を利用する。
        e ）当グループの全体的な方針および引当金の水準のほか、多額の個別引当金に関して意見を提示するこ
           *
          と  。
        f ）リスクに関する銀行業務規制の遵守のために作成される報告書について検討すること。
        g ）リスク管理およびオフバランスシートのコミットメントの監視に関する方針について検討すること（特
          に、この目的のために財務部門、リスク部門および法定監査人が作成した覚書に照らして検討するこ
             *
          と。）    。
        h ）任務の一環として、フランス通貨金融法典第Ⅱ巻および第Ⅲ巻に記載され、かつ顧客に提供される商品
          およびサービスの価格が当行のリスク戦略に適合しているか否かを検討すること。これらの価格がリス
          クを正しく反映していない場合、取締役会に適宜報告し、状況を改善するための行動計画について意見
          を述べること。
        i ）報酬委員会の任務を害しない範囲において、報酬の方針および慣行に規定されるインセンティブが当行
          の直面するリスクの状況、当行の資本および流動性ならびに期待される利益を実現できる可能性および
          その時期と適合するか否かを検討すること。
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        j ）当グループの社会的・環境的責任におけるガイドラインの導入に伴うリスク（文化・行動に関連する気
          候リスクおよび指標を含む。）について検討すること。
        k ）米国連邦準備制度理事会が定める健全性強化基準の要件および監督当局のガイドラインに従い、米国に
          おける当行の事業に関連する企業リスク管理について検討すること。米国リスク委員会として活動する
          場合、リスク委員会は、本条の一部を形成し、本条を補完する同委員会専用の憲章に基づいて活動す
          る。リスク委員会の委員長は、米国リスク委員会が採用する活動を取締役会に報告し、取締役会はこれ
          を認証する。
        l ）財務の安全性に関するリスク、フランス通貨金融法典第L.561-4-1条で言及されるマネーロンダリングお
          よびテロ資金供与との闘いに係る方針、同法典第L.561-36-1条の第Ⅱの規定を遵守するために整備され
          た制度および手続、ならびにマネーロンダリングおよびテロ資金供与との闘い、資産の凍結および資金
          または経済資源の供与または使用の禁止における重大な事故および欠陥を是正し、それらの有効性を確
                                              *
          保するために必要な是正措置について、6ヶ月に1回以上、審査すること                                     。
        m ）内部適正資本評価プロセス（ICAAP）および内部適正流動性評価プロセス（ILAAP）に関する文書につい
          て検討し、取締役会の議論および決定の準備を行うこと。
        n ）レピュテーションおよびコンプライアンスに関するものを含むあらゆる種類のリスクダッシュボードに
          ついて定期的に検討すること。また、オペレーションに関するダッシュボードについても検討する。当
          委員会は、限度額違反および是正措置に関する規則またはグループリスクアペタイトフレームワークに
          より提供されるすべての情報を受領する。
        o ）所轄の監督当局による勧告のフォローアップについて検討すること。
        p ）事業継続計画およびオペレーショナルレジリエンス計画について検討すること。
        q ）ECBに伝達された予防的な再建計画について検討し、他の監督当局から要求があれば同様の計画について
          協議すること。
        r ）所轄監督官庁に伝達された破綻処理計画の策定に必要な要素について検討すること。
        s ）サイバーセキュリティ、IT戦略および外部委託業務を含む情報システムのセキュリティ方針に関連する
          リスクについて検討すること。
        t ）マッピングから生じ、レピュテーション、コンプライアンス、オペレーションおよび規制プロジェクト
          から生じるリスクに関して、当機関に影響を与える可能性のある重要なインシデントについて検討する
          こと。特に、環境リスクまたはESGの実施に関わるリスク、特にBCBS                                   239に規定するデータの質ならびに
          紛争管理について検討する。
        u ）規制対象者（市場専門家およびその他）の報酬制度におけるリスクの考察について、報酬委員会に意見
          を提示すること。
        v ）新商品委員会が提示する重要項目について定期的に検討すること。
        w ）チーフリスクオフィサーの任免に先立ち、取締役会に意見を述べること。
        リスク委員会またはその委員長は、内部統制の担当部署（リスク、コンプライアンスおよび内部監査）の責
       任者および最高財務責任者、また必要に応じて財務諸表の作成、内部統制、リスク管理、コンプライアンス管
       理および定期管理を担当する責任者を聴取する。
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        当委員会は、2次レベルの内部統制および定期管理担当部署の管理職の選任について、経営執行部から常に
       通知を受ける。
        リスク委員会の2022年の活動報告

        リスク委員会は、2021年と同様、2022年に10回会議を開催した。委員の出席率は100％であった（2021年は
       98％）。
        同委員会は各回の会議において、健全性と会計の2つの観点からリスクとその影響について詳細な検討を
       行った。
        チーフリスクオフィサーは、各回の会議において、リスク委員会に対し、リスク環境の変化および重要事項
       について報告する。リスク委員会は、リスクアペタイトに関連する書類（リスクアペタイト報告書およびリス
       クアペタイトフレームワーク）について検討し、ICAAPおよびILAAPに関する決定の準備を行う。同委員会は、
       オペレーショナルリスクに加えて、レピュテーションリスクおよび遵守リスクを含むあらゆる種類のリスク
       ダッシュボードを定期的に受領する。同委員会は特に以下の事項について検討した。
        ■　リスク限度額（市場リスクを含む。）
        ■　当グループの再建計画
        ■　当グループの破綻処理計画
        ■　当グループの減価回収法
        ■　ソシエテ・ジェネラルの有価証券関連スワップディーラーとしてのSECへの登録
        ■　気候・環境関連リスク
        ■　流動性リスク
        ■　金利リスク
        ■　為替リスク
        ■　信用リスク
        ■　市場リスク
        ■　オペレーショナルリスク
        ■　訴訟リスク
        ■　商品やサービスの価格設定へのリスクの反映
        ■　報酬方針へのリスクの反映
        ■　新商品
        ■　ブレグジット
        ■　サイバーレジリエンス
        ■　データの質
        ■　フランスのネットワーク（BDDF、クレディ                        デュ   ノール）の変革
        ■　当グループ内のコルレス銀行業務
        ■　MARK（グローバルマーケッツ事業）
        ■　コンプライアンス、監査およびリスク（RISQ）の各担当部署の実績と評価
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        2022  年において、リスク委員会は、フランスのネットワーク（BDDF、クレディ                                      デュ   ノール）の変革および
       気候・環境関連リスクに関する事項をいくつか議案として取り上げた。同委員会は、主な紛争（税務紛争を含
       む。）について説明を受けた。同委員会は、リスク部門の組織体制を見直した。同委員会はまた、コンプライ
       アンス部門の見直しも行った。同委員会のメンバーは、規制に関連するプロジェクトに特有のリスク分野を精
       査した。また、取締役会が再建・破綻処理計画に取り組むための準備も行った。同委員会は、規制対象従業員
       （すなわち、市場の専門家等）の報酬に関するリスクに関し、報酬委員会に意見を提示した。
        リスク委員会は2023年1月にニューヨークを訪問し、統制担当部署および様々な事業部門の責任者と会合を
       行った。
        リスク委員会は、米国リスク委員会として、6回の会議を開催し、米国事業に関する当グループのリスクア
       ペタイトを検証した。また、米国法に基づいて要求されるその他の任務（流動性リスクの監督、リスク戦略の
       承認等）も遂行した。同委員会は、米国連邦準備制度理事会により要求されたリスク管理是正計画の見直しを
       行った。同委員会は、米国における事業の発展および米国リスク委員会の活動に影響を与える規制の変更に関
       する研修を受けた。米国リスク委員会憲章は、取締役会の内部規則に付属している。
        リスク委員会は、監査・内部統制委員会と共同で取り組むテーマおよび報酬方針への関与について、内部規
       則の見直しを行った。
        報酬委員会

        2023  年1月1日現在、報酬委員会は、3名の独立取締役（ジェラール・メストラレ、ジェローム・コンタミー
       ヌおよびジュアン・マリア・ニン・ジェノヴァ）ならびに従業員を代表する取締役（フランス・ウーセイ）か
       らなる4名の取締役により構成されていた。報酬委員会の委員長は、独立取締役であるジェローム・コンタ
       ミーヌが務めている。
        同委員会の委員は、当グループのリスク管理に関するスキルを含む、報酬の方針および慣行を評価するため
       に必要なスキルを有する。
        報酬委員会憲章

        第1条   －  本方針の内容
        この憲章は、ソシエテ・ジェネラルの取締役会の内部規則（以下「内部規則」という。）の不可欠な一部を
       形成している。本憲章に含まれない事項は内部規則により規定されるものとし、また用語は内部規則において
       定義されている。
        第2条   －  役割
        報酬委員会は、報酬に関する取締役会の決定（特に執行役員ならびに当行のリスクおよびリスク管理に影響
       を及ぼす者の報酬に関するもの）の準備を行う。
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        第3条   －  構成
        報酬委員会は、4名以上の取締役により構成され、従業員によって選出された取締役1名を含む。同委員会の
                                                          (注)
       委員の3分の2以上は、AFEP-MEDEFのコーポレート・ガバナンス規約の意味における独立取締役である                                                      。 報
       酬委員会は、その構成により、当行のリスク管理、株主資本および流動性の観点から、報酬の方針および慣行
       について評価することができる。
        (注)   AFEP-MEDEF規約により、委員に占める独立取締役の比率の計算上、従業員は勘案しない。
        第4条   －  会議
        報酬委員会の会議は、企業の利益により要求される頻度で、また年4回以上、開催される。
        第5条   －  任務
        報酬委員会は、年1回、以下の事項の見直しを行う。
        a ）当行の報酬方針に関する原則
        b ）執行役員および実働の上級役職員（執行役員と異なる場合）に付与される報酬、手当てその他の給付
        c ）銀行業務規制の意味における規制対象従業員であって、その専門家としての業務が当行または当グルー
          プのリスクプロファイルに重大な影響を与える者ならびに報酬総額の観点からこれと同じ報酬区分に属
          する従業員に関する報酬方針
        報酬委員会は、それぞれ関連する限りにおいて監査・内部統制委員会およびリスク委員会の意見に従い、取
       締役会によるチーフリスクオフィサー、コンプライアンスヘッドおよび検査・監査部門ヘッドの報酬管理の準
       備を行う。
        報酬委員会は、任務のために必要なすべての情報を受領する。
        報酬委員会は、監督当局に送付される年次報告書について検討する。
        報酬委員会は、必要に応じて、経営執行部、事業ユニットヘッドおよびサービスユニットヘッドならびに統
       制担当部署の責任者を聴取するものとする。
        報酬委員会は、内部統制業務または外部専門家による支援を受けることができる。
        報酬委員会は、特に以下の事項を担当する。
        a ）取締役会に対し、信用機関に適用のある規制、AFEP-MEDEFのコーポレート・ガバナンス規約に規定され
          る原則および専門的基準に基づき、執行役員の報酬方針の原則（特に、手当て、現物給付、保険または
          退職給付ならびに当グループのすべての企業から受領するあらゆる種類の報酬を含む報酬の決定基準、
          構成および金額）を提案し、それが適用されるよう確保する。
        b ）執行役員の年次の実績評価を作成する。
        c ）業績連動株式に係る方針に関し取締役会に提言する。
        d ）従業員貯蓄および従業員株式保有に関する取締役会の決議の準備を行う。
        報酬委員会の2022年の活動報告

        報酬委員会は、当年度中8回会議を開催した。委員の出席率は97％であった（2021年は100％）。
        最高経営責任者は、同氏が直接関係していた場合を除き、報酬委員会の活動に携わった。会長も審議に参加
       した。
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        同委員会は、年度を通じて以下の問題に取り組んだ。
        ■　報酬方針に関するガイダンス
        ■　当行の役員の報酬
        ■　職場のジェンダー平等
        ■　GBIS（グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門）の報酬方針
        ■　規制対象者に適用される報酬方針
        ■　規制対象者の報酬方針・慣行に関する公的報告書
        ■　資本要件指令（CRD5）導入の影響
        ■　補助的インセンティブの支払い
        ■　報酬方針の遵守
        ■　取締役会会長および最高経営責任者の2022年度の定量的および定性的な目標
        ■　報酬方針に関する現在の報告書における報酬の章
        ■　当グループのチーフリスクオフィサーおよびチーフコンプライアンスオフィサーの報酬の見直し
        ■　業績連動株式の割当て
        ■　取締役会会長および最高経営責任者の株式保有および保有義務の監視
        同委員会は、報酬に関する株主総会決議を承認した。
        同委員会は、自己資本比率ならびにCAC                     40グループおよびソシエテ・ジェネラルと同等の特徴を有する欧州
       の銀行11行からなる比較対象群（バークレイズ、BBVA、BNPパリバ、クレディ・アグリコルSA、クレディ・ス
       イス、ドイツ銀行、インテーザ、ノルデア、サンタンデール、UBS、ウニクレディト）と関連する会社役員の
       報酬のベンチマークを分析、検討した。
        同委員会は、フレデリック・ウデアの退職パッケージの条件に関する取締役会向けのファイルを作成した。
        同委員会は、最高経営責任者の評価報告書を作成し、最高経営責任者およびCEO代行の年次目標に関する提
       言を提出した。
        CRD5  指令およびそれがフランス法に法制化されたものに基づき、報酬委員会は、当グループの報酬方針が規
       制を遵守し、また当グループのリスク管理戦略および株主資本目標に合致していることを確認した。
        同委員会は、現在有効な新たな規制に従い、当グループ内で適用される報酬方針に関する原則（特に、当グ
       ループのリスクプロファイルに重大な影響を及ぼす活動をしている従業員に関するもの）について検討した。
       同委員会は、数回の会議においてこの問題について検討し、また規制対象従業員に関して提案されている枠組
       が施行されている新たな規則と適合していることを確認した。同委員会は特に、報酬方針が事業により生じる
       リスクを十分に勘案していることおよび従業員がリスク管理方針および専門的基準を遵守していることを確認
       した。リスク委員会はこの問題について意見を提示した。委員のうち1名（ジュアン・マリア・ニン・ジェノ
       ヴァ）は双方の委員会に在籍している。同委員会はまた、内外の管理機関が実施する業務に依拠した。リスク
       委員会委員長、リスク部門ヘッドおよびコンプライアンス部門ヘッドは、リスク問題およびコンプライアンス
       問題を十分に理解してもらえるよう、報酬委員会のメンバーに説明した。最後に、報酬委員会は、報酬に関す
       る年次報告書について検討した。報酬方針については、下記「当グループの上級経営陣の報酬」に詳述されて
       いる。
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        同委員会は、株式の割当計画について取締役会に提言した。
        同委員会は無議決権取締役の報酬の見直しも行った。
        最後に、同委員会は、当行における職場のジェンダー平等に関する取締役会の業務の準備を行った。
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会

        2023  年1月1日現在、指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、ルボミラ・ロシェ、ウィリアム・コネ
       リー、ジェラール・メストラレおよびアンリ・プパール-ラファルジュの4名の独立取締役により構成されてい
       た。同委員会の委員長はジェラール・メストラレが務める。
        同委員会の委員は、指名およびコーポレート・ガバナンスに関する方針および慣行を評価するために必要な
       スキルを有している。
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会憲章

        第1条   －  本方針の内容
        この憲章は、ソシエテ・ジェネラルの取締役会の内部規則（以下「内部規則」という。）の不可欠な一部を
       形成している。本憲章に含まれない事項は内部規則により規定されるものとし、また用語は内部規則において
       定義されている。
        第2条   －  役割
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、取締役の選定、執行役員の選任、後継者育成計画、経営組織の
       構成および取締役会の適切な機能、特に内部規則に記載されたガバナンス規則の適用に関する取締役会の決定
       を準備する。
        第3条   －  構成
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、4名以上の取締役により構成される。同委員会の委員の3分の2
       以上は、AFEP-MEDEFのコーポレート・ガバナンス規約の意味における独立取締役である。最高経営責任者は、
       必要に応じて同委員会の業務に関与する。
        第4条   －  会議
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会の会議は、企業の利益により要求される頻度で、また年4回以上、
       開催される。
        第5条   －  任務
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、
        a ）取締役会に割り当てられた任務に関し、取締役会の業務の体制、規模、構成および有効性を定期的に、
          かつ年1回以上検討し、取締役会に対し、取締役会およびそのメンバーの年次評価の実行に関連する勧告
          を行う。この評価は同委員会が作成し、委員長が取締役会に報告する。外部企業による評価が実施され
          る3年毎に、同委員会は企業の選定と評価の円滑な実施のために提言を行う。
        b ）執行役員の選定および選任に関する取締役会の方針を定期的に見直し、これらの件に関する勧告を行
          う。
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        c ）取締役会に対し、取締役、無議決権取締役                       （censeurs）       および委員会の委員の選任について、提言する
          責任を負う。この目的を果たすため、同委員会は、取締役会に提示する選定基準を作成し、取締役会に
          おける男女比のバランスに関して達成すべき目標について取締役会に提言し、この目標を達成するため
                   (注)
          の方針を起草する           。
          (注)   信用機関の目標および方針ならびにその実施手続は、2013年6月26日付規則（EU）第575／2013号第435条第2項
            (c)の規定に従い公表されている。
        d ）任務の遂行にあたっては、「適格性」審査の一環として、EBAおよびECBが定めるすべての条件の遵守に
          努める。
        e ）有益な調査を行った上で、毎年、特に会社役員に不測の空席が生じた場合に備える会社役員の後継者育
          成計画を作成、検討する。
        f ）重要な部署の担当者に関する選任・選定手続の存在を確保し、事業ユニットヘッドまたはサービスユ
          ニットヘッドの選任について情報を得る。これらの者の後継者育成計画は指名・コーポレート・ガバナ
          ンス委員会に伝達され、同委員会は計画について取締役会に報告する。
        g ）チーフリスクオフィサー、コンプライアンスヘッドおよび検査・監査部門ヘッドの任免について、
         －　チーフリスクオフィサーに関してはリスク委員会に、
         －　検査・監査部門ヘッドおよびコンプライアンスヘッドに関しては監査・内部統制委員会に通知した
            後、取締役会に意見を述べる。
        h ）コーポレート・ガバナンスに関する事項についての取締役会の検討および企業文化に関する事項に関す
          る取締役会の業務について準備を行う。また、取締役会に対し、フランス登録書類における取締役会に
          関する記載（特に、独立取締役のリスト）について提言する。
        i ）当グループに適用される一般原則の遵守を確保するために、子会社のガバナンスに関する取締役会の業
          務の準備を行う。
        j ）当行の定款または取締役会の内部規則を改正する場合に、取締役会の業務の準備を行う。
        k ）指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、取締役の報酬の分配について取締役会に提案する。
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会の2022年の活動報告

        指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、2022年度中に11回会議を開催し、委員の出席率は89％であった
       （2021年は97％）。
        取締役会会長は2022年のすべての会議に参加した。最高経営責任者も指名・コーポレート・ガバナンス委員
       会の一部の会議に招かれた。
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、ほとんどの作業を将来の最高経営責任者および新たな取締役の
       選定につぎ込んだ。また、外部のコンサルタント会社2社（最高経営責任者の選定のために1社、取締役の選定
       のためにもう1社）を採用して、この業務を支援させた。最高経営責任者の選定に関してはいくつかの段階が
       あり、同委員会は非執行委員と協議した上で、1名の候補者の名前を取締役会に提出した。最終候補者として
       名前の挙がった各候補者は同委員会のメンバーから個別にインタビューを受けた。新取締役の採用について
       は、スキルマトリックスを用いて各取締役職に求められる経歴を定義し、最終候補者にインタビューを行い、
       そのうちの1名を取締役会に推薦した。選定手続は数ヶ月以上にわたって行われ、その間取締役会は定期的に
       説明を受けた。
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        指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、子会社のガバナンスに関する作業について説明を受けた。
        同委員会は、通常の条件で締結された契約の追跡調査に関する文書の見直しを行った。
        同委員会は、取締役報酬の予算について検討し、2021年に取締役会のメンバーが追加されたにもかかわら
       ず、2022年については予算を変更しないことを提言した。
        同委員会は、経営執行部の組織について議論した。
        また、チーフリスクオフィサーおよびチーフコンプライアンスオフィサーの選任に関して欧州中央銀行が勧
       告した手続が遵守されたことを確認した。
        同委員会は、株主総会のための決議案を作成した。また、取締役会の内部規則の修正案を精査した。同委員
       会は、取締役会の構成が、2023年に予定されている取締役の交代に照らして、引き続きバランスのとれたもの
       となることを確認した。また、毎年行っている通り、取締役の独立性に関するAFEP-MEDEF規約が遵守されてい
       ることを確認した。同委員会は、2024年に取締役を採用するとの提案について、要請を開始することを決定し
       た。
        同委員会は、委員会の構成についても見直しを行った。
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、経営執行部の後継者育成計画の作成に際して、最高経営責任者
       が内部的に行う業務および（必要に応じて）外部のコンサルタントが行う業務に依拠している。これらの後継
       者育成計画は、不測の承継と中長期に予測された承継とを区別する。
        同委員会の委員長は、取締役会会長と連絡を取りながら、外部コンサルタント会社が実施した内部評価手続
       （下記「取締役会およびそのメンバーの評価」を参照のこと。）を管理した。
        同委員会の委員長は、取締役会会長とともに、外部コンサルタントが実施した取締役会の評価手続（下記
       「取締役会およびそのメンバーの評価」を参照のこと。）を監督した。
        指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、取締役に付与する報酬の条件を立案した。
        同委員会は、コーポレート・ガバナンスに関する現在の報告書の取締役会による検討に関する準備を行っ
       た。
        当グループの統治機関における多様性目標に関する取締役会の決議を作成し、取締役会の承認を得た（下記
       「ソシエテ・ジェネラルの多様性に関する方針」を参照のこと。）。
        無議決権取締役

        2022  年、取締役会は、エネルギー移行分野の支援を任務とする無議決権取締役の支援を受けた。
        無議決権取締役の報告

        無議決権取締役は、2022年、CSRおよびエネルギー移行に関する取締役会およびリスク委員会の討議におい
       て積極的な役割を果たした。同氏はCEOとの会議の準備を支援した。2023年1月、同氏は気候変動、この点に関
       する当行の進展および取締役会の役割に関する自らの見解をまとめ、取締役会に提示した。
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        取締役会およびそのメンバーの評価
        取締役会は毎年、外部の専門コンサルタントが3年毎に実施する評価に基づいて行う取締役会の機能に関す
       る議論に会議の一部を充てている。外部の専門コンサルタントによる評価が実施されない年は、指名・コーポ
       レート・ガバナンス委員会が行うインタビューおよび調査に基づいて評価を行う。
        いずれの場合も、匿名で行われる回答が要約され、取締役会の審議の基礎資料となる。
        2023  年に関して、指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、コンサルタント会社であるリーダーズ・トラ
       ストから外部評価を受けることを決定した。この評価は、取締役会の集団的機能および各取締役の個別業績に
       重点を置いている。評価は、指名・コーポレート・ガバナンス委員会によって検証された質問表に基づいて行
       われる。個別の評価については、各取締役に対し、委員会のその他の各委員の貢献について意見を求める。個
       別評価の手続は、取締役会会長および会長と取締役との間の相互関係にも適用される。
        評価手続は、2022年6月から2023年1月の間に実施された。
        取締役会では、個別業績は議論されなかった。指名・コーポレート・ガバナンス委員会の委員長は、各メン
       バーに評価結果を通知する。
        評価の結果は、次の通り非常に肯定的であった。
        ■　戦略的分析への取締役会の参加および事業部門に関する取締役会の知識が向上した。
        ■　取締役会の構成およびガバナンスは改善されたとみなされ、また最高経営責任者および取締役の後任者
          を探し出す作業が評価された。
        改善すべき分野が次の通り明示された。
        ■　本年度は、セミナー、戦略会議、ノンエグゼクティブ会議および米国リスク委員会会議を除いて、取締
          役会およびその委員会の会議が57回開催されたが、今後は議題をより合理化する必要性がある。
        ■　特にCSRおよび人的資本に関する戦略により多くの時間を割き、また単なる規制上の問題に割く時間を
          減らすために、議題のバランスを改善する必要がある。
        取締役会メンバーは、研修会およびセミナーを高く評価した。
        以下の一定のテーマについては、さらに深く取り扱うことができる。
        ■　人的資本
        ■　サイバーセキュリティ
        ■　戦略のフォローアップ
        ■　顧客満足度および商業方針
        取締役メンバーは、以下の事項をさらに強化することによって、CSRおよび気候変動への取組みにより深く
       アプローチすることを期待している。
        ■　無議決権取締役の役割
        ■　各委員会、特にリスク委員会、監査・内部統制委員会および報酬委員会の役割
        ■　戦略実行の見直し
        最後に、取締役会メンバーは、取締役会の審議事項に関するリードスピーカーの発表に対して、改めて感謝
       の意を表明した。
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        指名・コーポレート・ガバナンス委員会は、2023年1月12日の取締役会会議においてその実績を提示した。
       取締役会はこれらの実績を検証し、特にCSR業務の組織方法に関して表明された期待に応えるための戦略を決
       定した（上記「取締役会と企業の社会的責任（CSR）」を参照のこと。）。
        研修

        2022  年度中、11回の研修会が開催された。各新任取締役については、特別な研修プログラムが体系的に準備
       されている。
        2022  年、取締役会メンバーは、以下の事項について研修を受けた。
        ■　流動性、ALM
        ■　CSR、特に気候関連問題、生物多様性、非財務通信
        ■　市場リスク
        ■　会計問題
        ■　人工知能
        ■　セキュリティ
        ■　腐敗対策
        ■　マネーロンダリング対策
        ■　米国の金融規制
        ■　健全性資本プログラムは、取締役会の評価手続の知見に基づいて、2023年にはさらに拡大される予定で
       ある。特にCSRに関する研修会においては、従業員と当行の状況との関連性を確保するため、引き続き従業員
       が司会を務めることとなる。
        年1回のセミナーおよび取締役会会議で策定した一定のテーマは、特に規制および競争環境に関する追加的
       な研修の提供も目的としている。
        当行の取締役の出席報酬

        2022  年5月17日の株主総会において、出席報酬に配分される金額は年間1,700,000ユーロに設定された。この
       全額が2022年に使用された。
        取締役に対する出席報酬の配分に関する規則は、取締役会の内部規則第18条に規定されている。
        2018  年以降、割り当てられた出席報酬の金額は、200,000ユーロ減額され、リスク委員会の委員と、米国事
       業に関する米国リスク委員会としての監査・内部統制委員会の委員の間で分配された。監査・内部統制委員会
       の委員であるディアヌ・コートは、米国リスク委員会の業務への参加を免除されており、したがってこれに対
       応する報酬を受けていない。かかる金額は、リスク委員会の委員長が2単位を受け取ることを除き、均等の単
       位で分配される。その残額は、監査・内部統制委員会の委員長とリスク委員会の委員長の間で分配される
       130,000ユーロの一時払い金の分、減額される。
        その残額は、定額部分50％と変動額部分50％に分割される。各取締役に割り当てられる定額部分は6単位ず
       つである。
        その他の定額部分は、以下の通り配分される。
        ■　監査・内部統制委員会の委員長またはリスク委員会の委員長：4単位
        ■　指名・コーポレート・ガバナンス委員会の委員長または報酬委員会の委員長：3単位
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        ■　指名・コーポレート・ガバナンス委員会または報酬委員会の委員：1／2単位
        ■　監査・内部統制委員会またはリスク委員会の委員：1単位
        定額部分は、当年度中の出席率が80％未満であった場合、実際の出席に比例して減額されることがある。
        出席報酬の変動額部分は、取締役会および各委員会の会議または作業部会に各取締役が出席した回数に比例
       して、年度末に分割、配分される。
        取締役会会長および最高経営責任者はいずれも、取締役としての報酬を受領しない。
        無議決権取締役に付与される報酬は別の区分に該当するものであり、別の予算から支払われる。この種の報
       酬に関する規則は、取締役会の内部規則第21条に規定されている。かかる報酬は、委員会の委員長および米国
       リスク委員会の委員である取締役に支払われる報酬を除き、取締役に支払われる報酬の平均額と同等である。
       かかる報酬は、当該取締役の出席率を考慮に入れたものであり、報酬委員会の検討を経て決定される。
       経営執行部

        （2023年1月1日現在）
        経営執行部の組織
        経営執行部は当行を監督し、第三者に対する当行の代表としての役割を果たす。経営執行部は最高経営責任
       者であるフレデリック・ウデアおよび同氏を支援する以下2名のCEO代行で構成されている。
        ■　ディオニー・レボ            －  2018年5月14日から在任し、当グループの金融サービス業務（ALDおよびSGEF）お
          よび保険業務を監督する責任を負う。また、ESG方針全般ならびに当グループの事業ユニットおよび担
          当部署が採用する戦略軌道にそれらを効果的に反映する業務の監督を担当している。
        ■　フィリップ・エイムリッシュ                  －  やはり2018年5月14日から在任し、フランス国内におけるリテールバ
          ンキング部門の業務および関連するイノベーション、テクノロジー＆ITサービスユニットならびに国際
          リテールバンキング部門の業務を監督する責任を負う。
        最高経営責任者および2名のCEO代行は、当行の役員ではない2名のジェネラルマネジャー代行によって支援
       されている。
        最高経営責任者およびCEO代行の権限の制限

        当行の定款および取締役会は、最高経営責任者およびCEO代行の権限にいかなる特別な制限も課していな
       い。これらの者は、適用法令、当行の定款、内部規則および取締役会が決定するガイドラインに従ってかかる
       権限を行使する。
        内部規則第1条は、取締役会の事前承認を要する事例（例えば、特定の金額を超える戦略的投資プロジェク
       トの場合等）を規定している。
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       統治機関
        経営執行委員会










        グループ経営執行委員会は毎週会合を行っており、最高経営責任者およびCEO代行で構成されている。議題
       に関連のある事業ユニットヘッドおよびサービスユニットヘッドならびに問題になっているテーマに直接責任
       を負う者を、同委員会の参加者として招くことができる。
        同委員会は最高経営責任者に直属し、取締役会に当グループの全体的な戦略を提出し、その実施を監督す
       る。
        グループ戦略委員会

        グループ戦略委員会は隔月で会合を行っており、最高経営責任者、CEO代行ならびに事業ユニットヘッドお
       よびサービスユニットヘッドで構成されている。
        同委員会は最高経営責任者に直属し、当グループの戦略の実施に責任を負う。
        グループ経営委員会

        （2023年2月1日現在）
        グループ経営委員会は、サービス                 ユニットおよび事業ユニットに属する役員59                       名で構成されている。これら
       の役員は最高経営責任者によって選任される。経営委員会は                               四半期に1回以上会合を行う              。
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        会合では、同委員会のメンバーは、当グループの全般的利益に関する戦略および課題について審議する。
       ソシエテ・ジェネラルの多様性に関する方針

        経営執行部は、ダイバーシティ・インクルージョンに関する方針を毎年取締役会に提出している。この方針
       は、ソシエテ・ジェネラルの職位においてあらゆる人材を受け入れ、信条、年齢、障害、親の立場、民族的出
       自、国籍、性自認、性的指向、政治組織・宗教組織・労働組合・マイノリティ組織への加入、または差別を生
       み出す可能性のあるその他のあらゆる特性に関するあらゆる種類の差別と闘う、というソシエテ・ジェネラル
       の決定を反映している。当グループは、過去数年間にわたり、特に男女、LGBT＋コミュニティ、親の立場に関
       する新たな差別禁止憲章に署名することにより、この点に関する取組みを大幅に強化してきた。
        取締役会について、ソシエテ・ジェネラルは、40％のジェンダー多様性比率を尊重することを約束してい
       る。さらに、取締役会は、各委員会に男女が含まれ、かつ委員長が各ジェンダーの間で割り振られるよう確保
       している。
        2020  年末、当グループは、2023年度までに管理職における女性比率を最低でも30％にするというジェンダー
       平等目標を定めており、これによって事業ユニットと担当部署の双方がこの目標の達成を確保し、また国際的
       な経歴を有する者の数を増やすための積極的な方針を実施している。
        これらの目標は、3つのレベル、すなわち経営執行部、事業ユニットヘッドおよびサービスユニットヘッド
       （管理職29名）を含むグループ戦略委員会、経営委員会（戦略委員会を含む管理職60名）ならびに当グループ
                                              (注)
       の最高幹部（グループキーパーソンと呼ばれる。）162名において適用される                                         。
        ( 注)  人数は2022年12月31日現在
        2022  年9月末現在、女性は戦略委員会における地位の26％、経営委員会における地位の27％、グループキー
       パーソンの地位の25％を占めている。
        2022  年12月、取締役会は、戦略委員会、経営委員会およびグループキーパーソンについて当グループが行っ
       た2023年末時点の約束を支持することを決定した。
        また、取締役会は、企業における男女間のジェンダー平等の拡大の達成を目的とする施策を含むフランスの
       リクサン法に基づき、管理職および上級経営職の女性比率を2026年3月1日までに30％以上とし、その後2029年
       3月1日までに40％以上とする最低要件が課されることに注目した。また、取締役のメンバーは、上級経営職に
       占める女性の比率を30％とする要件がすでに2021年末には達成されていたことを確認し、特に新しい法律に照
       らして、2023年以降、新たな目標を設定することを決定した。
        当グループが定めた目標を達成するため、2021年および2022年に行動計画が展開された。これらは特に以下
       の通り追求され、強化される。
        ■　経営組織のための候補者の戦略的・中長期的供給源となる職域および人材プールに関する新たな目標を
          設定する。これらの指標は、現在、目標および主要業績（OKR）基準を使用して管理され、人事部に
          よって監視されている。
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        ■　ジェンダーバイアスやステレオタイプ化に関する認識を高めるためにすべての従業員を対象に継続中で
          あり、2021年には管理職および将来の管理職に義務付けられた講習を実施する。2022年には、人事チー
          ムおよび従業員の採用・管理を担当する管理職向けの必須のeラーニングモジュールがフランスにおい
          て導入されており、2023年には国際的に展開される予定である。
        さらに、経営委員会のすべてのメンバーは、多様性目標に基づく評価を受ける。
        経営執行部は毎年、フランス内外におけるこれらすべての問題の進行状況に関する報告書を取締役会に提出
       する。当該報告書には、以下の事項が含まれる。
        ■　グループレベルで展開されたすべての多様性および包摂への取組み
        ■　各期末において達成された成果。報告書には、重要な地位（戦略委員会、経営委員会およびグループ
          キーパーソン）に占める女性および国際的経歴を持つ者の比率のほか、後継者計画および能力の高い人
          材のプールにおいてこれに対応する多様性に関する行動計画が含まれる。報告書は、必要であれば、目
          標が達成されなかった理由およびその状況を是正するために講じられた措置にも言及する。
    次へ

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       当グループの上級経営陣の報酬

        株主総会の承認を条件とする取締役会会長および最高経営責任者の報酬方針
        下記の取締役会会長および最高経営責任者の報酬方針は、報酬委員会の提案を受けて2023年3月8日に取締役
       会が承認したものである。
        フレデリック・ウデアは、2022年5月17日の株主総会において、2023年5月23日の株主総会の時点で満了する
       取締役としての任期または最高経営責任者としての任期の更新を求めないと発表した。取締役会はこの決断を
       認め、その日までの同氏のリーダーシップへの信頼を再確認した。2023年2月7日現在、フレデリック・ウデア
       はソシエテ・ジェネラル・グループの子会社であるALDグループの取締役である。
        取締役会は、指名・コーポレート・ガバナンス委員会の助言に基づき、フレデリック・ウデアに代わる任期
       4年の取締役としてスラヴォミール・クルパを選任することを提案した。スラヴォミール・クルパが選出され
       た時点で、取締役会は同氏を最高経営責任者に選任する予定である。
        フランス通貨金融法典第L.511-58条に基づき、会長と最高経営責任者の機能は引き続き分離される。
        CEO  代行の任期も同様に2023年5月23日に終了する。それらの更新は、2023年5月23日の取締役会の承認のた
       めに提出される。
        この議題に関して、2023年3月8日の取締役会は、報酬委員会が提案する通り、2022年の株主総会で採択され
       た報酬方針の一定の規定を、全体的な構造を変更することなく改訂することを決定した。
        取締役会が提案する調整は、特に、変化する市場慣行に関する分析と、当社の様々なステークホルダーが表
       明した見解に基づいている。これらの変更は、実施されている方針を簡素化して、理解しやすくすることを目
       的としている。
        主な調整事項は、以下に関するものである。
        ■　期待される年間変動報酬の目標額を明確にし、年間変動報酬を決定する際の財務基準の加重率を引き上
          げる。さらに、経営執行部に関する2023年5月23日現在の財務基準は、当グループの財務指標のみに基
          づくものとなる。
        ■　使用される当グループの財務指標を、現在は年間変動報酬の財務部分の引き金となる閾値基準として用
          いられているコアTier1（普通株式等Tier1）比率に変更する。
        ■　年間変動報酬の繰延期間を5年間、金融商品による支払いの保有期間を1年間に延長する。
        ■　収益性に基づく基準の導入により、長期インセンティブの権利確定に用いる業績基準を変更する。
        ■　現在、4年目と6年目の2回払いとなっている長期インセンティブの構造を簡素化し、5年目の支払いとす
          る。
        ■　2023年5月23日付で選任される最高経営責任者に適用される競業禁止条項の範囲および条件
        フランス商法第L.22-10-8条に従い、以下に詳述する報酬方針は、株主総会の承認を条件とする。これが否
       決された場合は、2022年5月17日の株主総会で承認された報酬方針が引き続き効力を有する。
        株主総会は、報酬の変動要素（年間変動報酬および長期インセンティブ）または例外的要素の支払いに先
       立って、その承認を行わなければならない。
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        取締役会は、フランス商法第L.22-10-8条（Ⅲ）第2項に従い、一定の例外的な状況において、承認された報
       酬方針から逸脱する権利を留保する。ただし、そのような行為が一時的であり、当行の最善の利益となり、ま
       た当行の実現性または長期的な存続を確保するために必要な場合に限る。このような逸脱は、特に、当グルー
       プの業務や業務分野の1つ、または当行を取り巻く経済情勢に影響を与えるような大事件によって、必要とな
       る可能性がある。取締役会は、そのような例外的な状況に照らして行うべき報酬方針の調整を、報酬委員会の
       提案に基づき、また必要に応じて独立コンサルタント会社の助言に基づいて決定する。例えば、取締役会は、
       変動報酬の計算または支払いを規定する基準または条件を調整または修正することができる。そのような調整
       は一時的なものとなる。
        取締役会会長および最高経営責任者の報酬に関するガバナンス

        取締役会会長および最高経営責任者の報酬に関するガバナンスの枠組と意思決定プロセスは、その報酬が株
       主の利益と当グループの戦略の両方に合致することが確保されるように設計されている。
        取締役会会長および最高経営責任者の報酬方針を定義、検討、実施するプロセスは、一方で、利益相反を避
       けるように設計されている。これは特に、以下の通り、報酬委員会の構成、独立した委託企業による調査、内
       部・外部監査および多段階にわたる承認手続によって達成される。
        ■　  報酬委員会の構成および機能               ：委員会は、従業員により選任された1名を含む3名以上の取締役で構成さ
                                                    (注)
          れる。委員の3分の2以上は、AFEP-MEDEF規約に従って独立していなければならない                                            。この構成によ
          り、当行のリスク、株主資本および流動性の管理という観点から報酬方針および慣行が適切かを判断す
          るにあたって、報酬委員会が独立かつ適任であることが確保される。最高経営責任者は、自らの報酬に
          直接関係する場合、報酬委員会の審議から除外される。
          (注)   AFEP-MEDEF規約では、独立した委員の割合を計算する際に従業員は考慮しない。
        ■　  独立した評価       ：報酬委員会は、独立企業であるウイリス・タワーズ・ワトソンの調査に依拠して業務を
          行う。これらの調査はCAC              40指数にリストアップされた企業およびベンチマークとなる比較可能な欧州
          の諸銀行（バークレイズ、BBVA、BNPパリバ、クレディ・アグリコルSA、クレディ・スイス、ドイツ銀
          行、インテーザ、ノルデア、サンタンデール、UBS、ウニクレディト）の情報に基づいている。かかる
          調査は、以下の評価を行うものである。
          －　同業他社と比較した取締役会会長および最高経営責任者の報酬全体の競争力
          －　最高経営責任者の実績を評価するために当グループが策定した基準と比較したソシエテ・ジェネラ
            ルの業績
          －　最高経営責任者の実績とその報酬の間の相関性
        ■　  内部・外部監査        ：取締役会会長および最高経営責任者の報酬の決定の基礎となる情報は、内部監査部ま
          たは外部監査人のいずれかによって定期的に監査される。
        ■　  多段階承認      ：報酬委員会は、承認を求めて取締役会に提案を提出する。その後、取締役会の決定は、株
          主総会の拘束力のある年次決議の対象となる。
        当グループの従業員の報酬や就業状況も、取締役会会長および最高経営責任者に適用される方針を規定し、
       実施する際の意志決定プロセスの一部として考慮される。
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        報酬委員会は、当行の報酬方針および規制対象従業員（銀行業務規制に基づく定義の通り）の報酬方針を毎
       年見直している。
        報酬委員会は、チーフリスクオフィサー、チーフコンプライアンスオフィサーおよび検査・監査部門ヘッド
       の報酬を監視する。報酬委員会は、かかる目的のために必要なすべての情報、特に欧州中央銀行に送られる年
       次報告書を受領する。また、業績連動株式の付与に関する方針案を取締役会に提出し、従業員貯蓄制度に関す
       る取締役会の決定を作成する。
        したがって、従業員報酬の方針および条件の変更は、当行の役員を対象とする報酬方針の変更と同時に取締
       役会に通知され、取締役会は当該変更において示される原則を検証する。このことによって、取締役会は、当
       グループの従業員の報酬条件を考慮に入れて、役員に影響を与える決定を行うことができる。
        2022  年度の報酬委員会の活動の詳細については、上記「報酬委員会の2022年の活動報告」に詳述されてい
       る。
        取締役会会長および最高経営責任者の地位

        ロレンツォ・ビーニ・スマギは2015年5月19日に取締役会会長に選任された。同氏の任期は、2022年5月17日
       付で、取締役としての任期と同じ期間（4年間）更新された。同氏は雇用契約を締結していない。
        フレデリック・ウデアは、2008年5月に最高経営責任者に、次いで2009年に会長兼最高経営責任者に、2015
       年5月19日に再度最高経営責任者に選任された。同氏の任期は2019年5月21日に更新された。同氏は、企業の役
       員は同時に複数の職務を負ってはならないとするAFEP-MEDEF規約の勧告に従い、2009年に会長兼最高経営責任
       者に選任された時点で雇用契約を終了した。フレデリック・ウデアの任期は2023年5月23日に満了する。同氏
       は、2022年5月17日の株主総会で、任期の更新を求めないと発表した。
        取締役会は、指名・コーポレート・ガバナンス委員会が実施した作業に基づき、フレデリック・ウデアに代
       わる取締役および新たな最高経営責任者として、スラヴォミール・クルパを選任することを提案した。
        取締役会は、選任時におけるスラヴォミール・クルパの当行での年功を考慮して、同氏の任期中、雇用契約
       を停止することを決定した。これは、当該停止によって、最高経営責任者としての同氏をいつでも解任する能
       力が妨げられず、また同氏の任期と停止された雇用契約の下で同時に利益を受けることにつながらないと判断
       したためである。フランス銀行セクターの団体交渉協定は、雇用契約の終了および特に必要な通知期間につい
       て規定している。
        フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボは、2018年5月14日にCEO代行に選任され、両者の任期
       は2019年5月21日に更新された。両氏の任期は2023年5月23日に満了する。フィリップ・エイムリッシュおよび
       ディオニー・レボが保有する雇用契約は、各自の任期の存続期間中、停止されている。フランスの銀行セク
       ターの団体交渉協約は、雇用契約の終了および特に必要な通知期間について規定している。
        取締役会会長および最高経営責任者は4年を任期として選任され、いつでも解任することができる。
        両者はいかなる役務提供契約によっても当グループに拘束されない。
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        取締役会会長および最高経営責任者の地位については、下記「AMFの勧告に基づく標準表」の表11に追加情
       報が記載されている。当グループを退職した場合に取締役会会長および最高経営責任者に適用される給付およ
       び条件については、下記「退職後給付：年金、退職金および競業禁止条項」に詳述されている。
        報酬に関する原則

        取締役会会長および最高経営責任者の報酬方針の目的は、当グループの行動規範によって定められた原則に
       従い、適切なコンプライアンスおよびリスク管理を確保しながらも、最も有望な候補者にとって当行の最高レ
       ベルの地位が魅力的なものとなることを確保し、また、継続的に意欲および忠誠心を育てることである。
        この方針は、最高経営責任者の報酬全体が対象となるように、報酬の全要素および付与されるその他あらゆ
       る給付を考慮する。この方針は、当グループの全般的利益において、これらの様々な要素の間の適切な均衡を
       確保する。
        一定の業績基準に基づく変動報酬は、当グループの戦略の存在を認識し、また株主、顧客および従業員の同
       様の利益に沿ってその持続可能性が推進されることを目的としている。
        業績評価は、ソシエテ・ジェネラル固有の業績と、市場および競合他社と比較した業績の両方を考慮に入れ
       て、単年度および複数年度ベースで行われる。
        変動報酬および長期インセンティブの算定に際しては、「実績に対して支払う」という原則に従い、財務上
       の業績基準の他に、財務以外の要素も考慮される。かかる財務以外の要素には、特に企業の社会的責任および
       当グループのリーダーシップモデルの遵守の問題が含まれる。
        さらに、取締役会会長および最高経営責任者の報酬は、以下を遵守している。
        ■　フランス商法
        ■　AFEP-MEDEF規約の勧告
        最後に、最高経営責任者は、株式または株式同等物の形で報酬を受領する場合は、権利確定期間および保有
       期間を通してヘッジ取引または保険戦略を行うことを禁止されている。
        非執行会長の報酬

        ロレンツォ・ビーニ・スマギの年間報酬総額は、2018年5月に925,000ユーロに設定され、同氏の任期中は変
       更されない。この報酬は、2022年5月17日の株主総会において同氏の取締役および会長としての任期が更新さ
       れた時点で、変更されなかった。
        同氏は取締役としての報酬を受領していない。
        任務遂行における全面的な独立を確保するため、同氏は変動報酬、有価証券およびソシエテ・ジェネラルま
       たは当グループの業績を条件とする報酬のいずれも受領しない。
        同氏には、パリで職務を遂行するために、社宅が提供されている。
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        経営執行部の報酬
        様々なステークホルダーの期待を考慮した、均衡のとれた報酬
        最高経営責任者の報酬は以下の2つの要素に分類される。
        ■　  固定報酬（FR）        は、経験および職務に対する報酬であり、市場慣行を考慮している。これは報酬全体の
          うちかなりの部分を占め、年間変動報酬および長期インセンティブを計算する基礎となる。
        ■　以下の2つの要素からなる               変動報酬（VR）
          －　  年間変動報酬（AVR）           は、当年度における財務業績と非財務業績の両方に対する報酬であり、その
            支払いは、長期にわたって部分的に繰り延べられ、在職条件および業績条件に従う。
          －　  長期インセンティブ（LTI）              は、最高経営責任者の注意を株主の利益に向けさせ、最高経営責任者
            に対して長期的な業績の実現に向けたインセンティブを与えることを目的としている。LTIの権利
            の確定は、継続在職条件に従い、また、内部と外部双方の基準に照らして測定される当グループの
            財務・非財務業績に基づく。
        報酬委員会が提案する通り、2023年3月8日の取締役会は、制度に関する全般的な理解を向上させ、付与され
       る報酬要素の間のバランスを確保するため、以下の通り、変動報酬の構造を調整することを決定した。
        ■　今後、年間変動報酬（AVR）は、最高経営責任者の年間固定報酬の120％およびCEO代行の年間固定報酬
          の100％に相当する年間変動報酬の目標額に基づいて決定される。年間変動報酬の付与額は、最高経営
          責任者の固定報酬の140％およびCEO代行の年間固定報酬の116％を超えてはならない。
        ■　長期インセンティブ（LTI）の付与額（IFRS価値）は、最高経営責任者およびCEO代行の年間固定報酬の
          100％までに制限される。
        CRD5  に従い、また2014年5月の株主総会により承認された通り、変動報酬要素の総額（すなわち、年間変動
                                                (注)
       報酬に長期インセンティブを加えたもの）は、固定報酬の200％を上限としている                                           。
       (注)   フランス通貨金融法典第L.511-79条に従い（適用される場合）、5年以上繰り延べられる金融商品の形で付与された
         変動報酬に対する割引率の適用後。
        固定報酬

        フレデリック・ウデア
        最高経営責任者フレデリック・ウデアの年間固定報酬は1,300,000ユーロである。
        報酬委員会が提案する通り、2023年3月8日の取締役会は、フレデリック・ウデアの固定報酬を2023年も変更
       しないで維持することを決定した。この報酬は、同氏の最高経営責任者としての任期が満了する2023年5月23
       日（同日を含む。）まで日割りで支払われる。
        スラヴォミール・クルパ

        ガバナンスの更新および最高経営責任者としてのスラヴォミール・クルパの将来の選任について、また報酬
       委員会が提案する通り、2023年3月8日の取締役会は、最高経営責任者としての選任を条件として、スラヴォ
       ミール・クルパの年間固定報酬を同氏の選任時点で1,650,000ユーロに設定することを決定した。
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        取締役会は、以下に基づいてこの報酬を決定した。
        ■　CAC     40企業および欧州銀行業界の同業他社の主要な最高経営責任者の全体的な報酬構造および固定報酬
          の中央値（それぞれ1.2百万ユーロおよび2.5百万ユーロ）
        ■　新任の最高経営責任者の投資銀行業務における経歴および現在の報酬水準
        ■　フランス国内のソシエテ・ジェネラルSA従業員（トップレベルの経営幹部を除く。）の年間基本給の平
          均値の変動。2011年12月31日現在の41,623ユーロから2022年6月30日現在の51,086ユーロまで、23％上
          昇しており、2022年から2023年の給与見直しに関してはさらに最低でも平均3％の上昇が見込まれる。
        ■　2011年1月1日以降見直されていない、退任する最高経営責任者の全般的な固定報酬（当グループの補助
          的年金制度に基づく年金受給権を喪失する代わりに同氏に対して2009年に付与された、年間固定報酬へ
          の300,000ユーロの算入（2014年）を除く。）
        ■　固定報酬は原則として比較的長い間隔でしか見直しを行わないというAFEP-MEDEF規約の勧告
        この決定には、2023年5月23日の株主総会において、事前方針に関する投票による承認が必要である。
        CEO  代行

        2018  年5月3日にCEO代行に選任され、2018年5月14日に就任したフィリップ・エイムリッシュおよびディオ
       ニー・レボは、その時点で有効であった当行の報酬方針に従って2018年5月3日に取締役会により承認された通
       り、それぞれ800,000ユーロの年間固定報酬を受領している。両者の年間固定報酬はそれ以来変更されていな
       い。
        上記の固定報酬は、2022年5月17日の年次株主総会で承認された。
        報酬委員会からの提案に従い、2023年3月8日の取締役会は、以下の通り決定した。
        ■　この固定報酬額を、2023年5月23日に満了する両氏の任期末まで維持すること。
        ■　2023年5月23日の取締役会によって選任されるCEO代行の固定報酬を900,000ユーロに引き上げること。
        取締役会は、以下に基づいてこの報酬を決定した。
        ■　CAC     40企業および欧州銀行業界の同業他社のCEO代行の全体的な報酬構造および固定報酬の中央値（そ
          れぞれ約750,000ユーロおよび約1,790,000ユーロ）
        ■　フランス国内のソシエテ・ジェネラルSA従業員（トップレベルの経営幹部を除く。）の年間基本報酬の
       中央値。2018年12月31日現在の47,362ユーロから2022年6月30日現在の51,086ユーロまで、8％上昇しており、
       2022年から2023年の給与見直しに関しては最低でも平均3％の上昇が見込まれる。
        取締役会が承認した上記の役員固定報酬に関するこれらの変更は、発効前に株主総会の承認を要する。
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        年間変動報酬
        一般原則
        取締役会は、毎年の年初に、当該事業年度に関する最高経営責任者の年間変動報酬の計算に用いる評価基準
       を策定している。
        報酬委員会が提案する通り、2023年3月8日の取締役会は、最高経営責任者の変更および進化する市場慣行を
       踏まえ、また当社のステークホルダーが示した見解を考慮して、年間変動報酬の決定および支払いに関する一
       定の条件を更新することを決定した。これらの更新は以下の通りである。
        ■　年間変動報酬の目標額を最高経営責任者の年間固定報酬の120％、CEO代行の年間固定報酬の100％に設
          定する。
        ■　財務部分は年間変動報酬の目標額の65％（従来は年間変動報酬の最大額の60％）に引き上げ、当グルー
          プの収益性との整合性を高める。
        ■　財務基準は2023年5月23日現在の経営執行部に関するグループ業績のみに基づくものとなり（従来はCEO
          代行に関して60％）、グループレベルにおけるCEO代行の連帯責任の優位性および事業横断的シナジー
          の重要性を強調する。
        ■　今後は普通株式等Tier1比率を財務業績基準として使用せず、年間変動報酬の財務部分の閾値基準とし
          て使用する。
        ■　財務目標の達成率目標を予算目標と一致させる。非財務基準は、全体的達成率（100％超）を超えては
          ならない。財務基準は、最高で25％上回る可能性があり、最高経営責任者の変動報酬の最高水準は
          140％、CEO代行は116％となる。
        ■　年間変動報酬の繰延分の支払いは、権利確定期間を3年から5年に延長して再構築される。これには、規
          制当局の期待に応え、市場慣行を遵守するための、保有期間1年（従来は6ヶ月）の株式または株式同等
          物による3回の支払いが含まれる。
                財務基準：65%                         非財務基準：35%

       財務基準    は、年間の財務実績に基づくものである。                     非財務基準     は、基本的に当グループの戦略（特にCSR
       主として当グループおよび各最高経営責任者の監督                          目標、運営の効率性、リスク管理および規制の遵
       下にある事業の予算の目標に基づき、予め取締役会                          守）に関する重要な目標の達成度に基づくものであ
       によって指標および目標達成の水準が設定される。                          る。
        財務部分

        2023  年5月23日まで在任する経営執行部については                        、最高経営責任者に適用される財務基準は、グループの
       業績に基づく基準のみで構成され、CEO代行については、60％はグループの業績に基づき、40％は特定の責務
       を伴う担当分野に基づくものとなる。
        2023  年5月23日より後の経営執行部については                     、報酬委員会の提案に基づき、取締役会は、2023年3月8日の
       会議において、財務基準はグループの業績のみに基づくものと決定した。
        取締役会は、以下の通り、当グループの財務指標の構成を調整することを決定した。
        ■　当グループの範囲で測定される財務業績を、有形自己資本利益率（ROTE）および経費率（C／I比率）と
          いう同等に加重される2つの指標に基づくものとする（従来の方針における指標はROTE、C／I比率およ
          び普通株式等Tier1比率の3つであった。）。
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        ■　コアTier1比率の指標は、変動報酬の財務基準として使用される。したがって、取締役会が事前に定め
          た最低水準が達成されない場合には、各々の財務基準の達成率は、低い方の閾値まで引き下げられ、そ
          れより低い場合には0とみなされる。この水準が達成された場合、各財務基準の達成率は100％になる可
          能性がある。
        CEO  代行の特定の分野の責任に関する財務指標には変更はなく、監督範囲の営業総利益、基準自己資本利益
       率（RONE）および経費率であり、各指標は同じ加重率で評価される。
        これらの指標は、財務的側面と経営的側面の両方を対象とし、当グループの戦略と直接的に結びついてお
       り、また、事前に決定された予算に合致している。取締役会は、例外的であるとみなした要素を計算から除外
       する。
        取締役会は、簡素化のため、年間変動報酬の設定のルールを変更し、変動報酬の目標額を最高経営責任者の
       年間固定報酬の120％、CEO代行の年間固定報酬の100％とすることを決定した。これに従って、達成率は以下
       の通り調整されている。
        ■　予算目標は、変動報酬の目標額の達成率100％に相当する。
        ■　予算目標は引き続き以下を指針とする。
          －　取締役会によって事前に定められ、達成率125％となる上限値
          －　取締役会によって事前に定められ、達成率50％に相当し、これを下回った場合の達成率がゼロとみ
            なされる下限値
        各目標の達成率は、これらの限度枠の間で定額法で決定される。
        各財務業績基準は、目標加重率の125％までに制限されている。そのため、財務部分の最大値は、年間変動
       報酬の目標額の81.25％に制限されており、これは最高経営責任者については年間固定報酬の120％、CEO代行
       については年間固定報酬の100％に相当する。
        2023  事業年度については、年間ベースで上記の財務業績条件が満たされたかを判断した上で、最高経営責任
       者およびCEO代行の各人に対し、期間に比例して年間変動報酬が支払われる。
        非財務部分

        毎年、取締役会は、報酬委員会が提案する通り、翌事業年度の非財務目標を設定する。
        新たな最高経営責任者の就任を伴う本事業年度特有の変更と、CEO代行の個別の監督分野が変わる可能性が
       あることを踏まえ、非財務目標は、この特殊事情に従って定義された。
        2023  年1月1日から2023年5月23日までの期間中                     は、年間変動報酬の35％（以下の通り、CSRの要素および均等
       の加重率を有する数個の目標を含む。）
        最高経営責任者        フレデリック・ウデア           については、
        ■　2023年5月23日まで、ガバナンスの適切な機能と円滑な経営移行を確保すること。
        ■　2023年上半期に完了予定の戦略プロジェクトの確実な実行を支援すること。
        フランスネットワーク、国際ネットワーク、プライベートバンキング事業およびブルソラマを担当するCEO
       代行  フィリップ・エイムリッシュ               については、
        ■　ビジョン2025：2023年3月と5月の情報システム移行を確実に実行すること。
        ■　ブルソラマの開発およびアフリカにおける体制の整備を継続すること。
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        ALD  、SGEF、ASSU、CSR担当のCEO代行                 ディオニー・レボ         については、
        ■　ALDについては、リースプランの取得を最終的に成立させること。
        ■　ESGの観点からは、ポートフォリオを調整し、事業化プログラムを実行する取組みを継続すること。
        2023  年5月23日から2023年12月31日までの期間中                      、取締役会は、2022年と比較して同等の加重率（20％）を
       有するCSR基準、経営執行部の共通目標（加重率5％）および最高経営責任者とCEO代行の個別目標（加重率
       10％）をもって、最高経営責任者の非財務基準を構成するよう提案している。
        CSR  目標  はすべての最高経営責任者に適用される。これらは以下の4つのテーマに分けられ、以下の通り、い
       ずれも定量化可能な目標を含んでいる。
        ■　顧客体験の改善：主要業務のNPS（ネットプロモータースコア）の変化に基づいて測定する（半分はグ
          ループ指標、もう半分は個別の担当分野に基づく。）。
        ■　責任ある雇用主としての当グループの優先事項を策定すること。経営組織における職位に女性を昇進さ
          せるというコミットメントの遵守および従業員エンゲージメント率の改善を通じて測定される（半分は
          グループ指標、もう半分は個別の担当分野に基づく。）。
        ■　非財務格付けの観点からの位置付け
        ■　当グループの全事業の戦略にCSRへの配慮を反映させ、当グループの環境・エネルギー移行へのコミッ
          トメントと整合性のとれた軌道を実践すること。
        経営執行部の       共通目標     （加重率5％）は、以下の事項に関係する。
        ■　監督機関との関係の質
        ■　コーポレート部門の効率性の向上
        新たな   最高経営責任者        に固有の目標（加重率は年間変動報酬の10％）については、2023年度は以下の事項に
       関係する。
        ■　新たなガバナンスの実施、運営
        ■　戦略プロジェクトおよび市場の認識の継続的な実施
        CEO  代行の目標は、個別の担当分野が決定された時点で公表される。
        非財務目標の達成度は、主要指標（マイルストーンの達成または取締役会による定性的評価に基づいて定量
       化される。）に基づいて評価される。これらの指標は、取締役会が予め定めている。達成率は0％から100％ま
       でいずれの数値にもなりうる。非常に優れた業績をあげた場合には、取締役会は、一部の定量化可能な非財務
       目標の達成率を120％に引き上げることができるが、非財務目標の達成率は全体で100％を超えないものとす
       る。
        非財務部分の最大値は、年間変動報酬の目標額の35％までに制限されており、これは最高経営責任者につい
       ては年間固定報酬の120％、CEO代行については年間固定報酬の100％に相当する。2023年については、上記の
       非財務業績条件が充足された時点から、年間基準額の適用による年間変動報酬が、最高経営責任者およびCEO
       代行のそれぞれに対して、期間に比例して分配される。
        取締役会は、毎年、財務・非財務業績基準の見直しを行う。
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       年間変動報酬に関する基準の概要
        2023  年5月23日までの経営執行部については、                     財務・非財務目標およびそれぞれの加重率は下表の通りであ
       る。
                                     最高経営責任者             CEO  代行

     財務目標     ―  65%                                        加重率
                          指標             加重率
                   有形自己資本利益率（ROTE）                       32.5%           19.5%
     当グループ
                   経費率                       32.5%           19.5%
                   営業総利益（GOI）                                   8.7%
     個別の担当分野              経費率                                   8.7%
                   基準自己資本利益率（RONE）                                   8.7%
           ＊
     財務目標合計                                      65.0%           65.0%
     非財務目標      ―  35%

     個別の担当分野固有の目標                                      35.0%           35.0%
     非財務目標合計                                      35.0%           35.0%
     * 　コアTier1比率の基準（変動報酬の財務基準）の適用による。
        2023  年5月23日より後の経営執行部については                     、 財務・非財務目標およびそれぞれの加重率は下表の通りで

       ある。
                                              経営執行部

     財務目標     ―  65%
                              指標                 加重率
                       有形自己資本利益率（ROTE）                               35.5%
     当グループ
                       経費率                               32.5%
           ＊
     財務目標合計                                                 65.0%
     非財務目標      ―  35%

     CSR                                                 20.0%
     共通                                                 5.0%
     個別の担当分野固有の目標                                                 10.0%
     非財務目標合計                                                 35.0%
     * 　コアTier1比率の基準（変動報酬の財務基準）の適用による。
        非財務目標には、取締役会が事前に設定した定量化可能な目標と、一定の戦略的プロジェクトの遂行におい

       てマイルストーンを達成すること等の、より定性的な目標の双方が反映される。
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        年間変動報酬の権利確定および支払い
        報酬と当グループのリスクアペタイトの目標との相関性を強化し、それらを株主の利益と合致させるとの観
       点から、年間変動報酬の60％以上の権利の確定が繰り延べられる。
        報酬委員会が提案する通り、2023年3月8日の取締役会は、繰延期間を3年間から5年間に延長することを決定
       した。したがって、年間変動報酬の少なくとも60％の支払いは、5年間、比例按分で繰り延べられる。これ
       は、当グループの収益性および株主資本に関する長期的な目標の達成を条件とする現金による支払いおよび株
       式または株式同等物の付与の両方に関係するものであり、付与された金額は、目標が達成できなかった場合に
       は減額される。取締役会は、繰延変動報酬の最終的な権利確定に先立ち、目標達成率の見直しを行う。株式ま
       たは株式同等物による支払いの各最終的権利確定日の後に、1年間（従来は6ヶ月間）の保有期間が適用され
       る。
        株式または株式同等物で付与される変動額部分の価額は、毎年3月に取締役会により設定され、当該取締役
       会会議の直前20取引日の貿易加重平均に相当する株価に基づき計算される。年間変動報酬のうち株式同等物と
       して付与される部分は、受益者に対し、強制的な保有期間の間に行われた配当支払に相当する額の支払いを受
       ける権利を与える。権利確定期間中は、配当は支払われない。
        取締役会会長および最高経営責任者の下した決定が当行の業績またはイメージに特に重大な影響を及ぼした
       と取締役会がみなした場合には、取締役会は、繰り延べられた年間変動報酬の全部または一部の支払いの見直
       しを行うことができる（マルス条項）だけでなく、各付与について、過去6年間においてすでに分配された総
       額の全部または一部を返還させることもできる（クローバック条項）。
        最後に、繰り延べられた年間変動報酬の権利の確定は、最高経営責任者が現在の任期にわたり在職するとい
       う条件にも服する。ただし、この条件の唯一の例外は、退任、死亡、就業不能、職務遂行不能または取締役会
       との戦略上の相違による解任である。最高経営責任者の現在の任期が満了した時点で、この在職条件は非適用
       となる。しかしながら、最高経営責任者が任期中に行った決定が当行の業績またはイメージに特に重大な影響
       を及ぼしたと取締役会が結論付けた場合には、取締役会は、マルス条項またはクローバック条項の適用を決定
       することができる。
        上限

        年間変動報酬は、最高経営責任者については年間固定報酬の140％、CEO代行については年間固定報酬の
       116％までに制限されている。
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        長期インセンティブ
        一般原則
        最高経営責任者を当行の長期的な成長に関与させ、最高経営責任者の利益と株主の利益を合致させるため
       に、最高経営責任者は、株式または株式同等物で構成される長期インセンティブの付与を受ける。
        AFEP-MEDEF      規約の勧告を遵守するため、取締役会は毎年、前年度の財務諸表を承認するために開催される会
       議において、ソシエテ・ジェネラルの株式または株式同等物を最高経営責任者に付与するかについて決定す
       る。当該付与の付与時点における公正価値はその他の報酬の要素に比例し、過年度の慣行に沿って設定され
       る。かかる公正価値は、当該取締役会会議の前日の株式の終値に基づいて設定される。取締役会は、最高経営
       責任者の退任時には、長期インセンティブを付与することができない。
        長期インセンティブの権利確定および支払い

        過年度と同様、LTI制度は以下の通りである。
        ■　株式または株式同等物を付与する。
        ■　最終的な権利確定は、権利確定期間を通じた在職条件および業績条件に従う。
        報酬委員会が提案する通り、2023年3月8日の取締役会は、2023年に関する付与から以下の調整を導入するこ
       とを決定した。
        ■　IFRS価値で付与される金額は、最高経営責任者およびCEO代行の年間固定報酬の100％までに制限される
          （現在は、最高経営責任者については135％、CEO代行については115％）。
        ■　長期インセンティブの権利確定は、収益性に関する新たな追加的条件の適用を受けることとなる。この
          条件は、当行の役員の方針を事後的に承認する2024年2月の取締役会により設定される。したがって、
          以下の通り、この業績条件は現在、3つの領域を網羅しており、それぞれが等しい加重率となってい
          る。
          －　株主総利回り（TSR）の増加によって測定されるソシエテ・ジェネラル株式の相対的業績
          －　CSR業績
          －　当グループの将来の収益性に関する目標
        ■　長期インセンティブは、1回（従来は2回の分割）で付与され、権利確定期間は5年間（従来は4年間およ
          び6年間）で、権利確定後1年間の保有期間がある。これに関しては株式または株式同等物が付与され
          る。
        ■　最終的な権利の確定は、権利確定期間を通じて在職することが引き続き条件となるが、この条件は、役
          員の任期が更新されない場合はその期間に比例して、権利未確定の長期インセンティブを保持できるよ
          うに調整される。取締役会は、非更新の状況に応じて、この保持を認めない決定を行うことができる。
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        LTI  の権利の確定は、以下の業績条件に服する。
        ■　LTI付与の33.33％については、全権利確定期間における株主総利回り（TSR）の増加を比較可能な欧州
                (注)
          の銀行11行        のTSRと比較して測定される、ソシエテ・ジェネラル株式の相対的な業績に応じる。した
          がって、ソシエテ・ジェネラルのTSRが比較対象群の上位4分の1に入っている場合のみ、株式または株
          式同等物の全額の権利が確定する。TSRが中央値をわずかに超える場合、権利確定率は付与された株式
          または株式同等物の総数の50％となる。TSRの業績が中央値を下回る場合には株式または株式同等物の
          権利は確定しない（完全な権利確定表は下記に示す通りである。）。
          (注)   比較対象群は、付与を決定する取締役会の開催日に選定される。例えば、2023年に付与された2022年度のLTI
             の比較対象群は、バークレイズ、BBVA、BNPパリバ、クレディ・アグリコルSA、クレディ・スイス、ドイツ銀
             行、インテーザ、ノルデア、サンタンデール、UBSおよびウニクレディトである。
        ■　LTI付与の33.33％については、当グループの将来の収益性
        ■　LTI付与の33.33％については、貸出ポートフォリオをパリ協定に合致させるという当グループのコミッ
          トメントに合う軌道の導入に関連するCSR業績。取締役会は、2023年に関して2024年に行われる付与の
          目標を決定する。
        ■　長期インセンティブの最終的な権利確定の前年に当グループの収益性が低かった場合は、ソシエテ・
          ジェネラル株式の業績、当グループのCSR業績および当グループの将来の収益性目標の達成にかかわら
          ず、支払いは行われない。
        ■　取締役会は、長期インセンティブの権利確定の前に、業績条件の充足について検討する。
        最終的な権利の確定は、権利確定期間を通して、当グループの従業員として、または役員の地位に在職する
       という条件に従う。ただし、以下に示す特別な状況において取締役会は例外を認めることができる。
        ■　死亡、就業不能または行為能力の喪失の場合は、株式は維持され、支払いは完全に行われる。
        ■　受益者が支配権の変更により退任または離職した場合は、業績条件が満たされたと取締役会が認めるこ
          とを条件に、株式は維持され、支払いは完全に行われる。
        ■　受益者が体制もしくは組織の変更によりまたは自身の任期が更新されないために（受益者の業績が不十
          分であると取締役会がみなした場合を除く。）当グループから離職した場合は、全権利確定期間と比較
          した在任期間に応じて、また業績条件が満たされたと取締役会が認めることを条件に、比例ベースで支
          払いが行われる。
        最後に、長期インセンティブの受益者については「マルス」条項も適用される。したがって、最高経営責任
       者の下した決定が当行の業績またはイメージに特に重大な影響を及ぼしたと取締役会がみなした場合には、取
       締役会は、長期インセンティブの支払いの全部または一部の再考を決定することができる。
        ソシエテ・ジェネラル株式の相対的実績に基づく完全な権利確定表は以下の通りである。
                         *

     ソシエテ・ジェネラルの順位                            第4位      第5位      第6位     第7位～第12位
                       第1位   ～第3位
     最大付与数に対する割合                      100%      83.3%      66.7%       50%          0%
     * 　比較対象群の中で最も高い順位
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        上限
        2023  年3月8日の取締役会は、IFRS価値で付与される長期インセンティブの総額を、最高経営責任者の年間固
       定報酬の100％までに制限した。
        この上限は、最終的に権利が確定した株式の価値または株式同等物の支払いの価値の上限に追加して適用さ
       れる。当該価値は、LTIの付与の対象となる年度の12月31日現在のソシエテ・ジェネラル・グループ株式の1株
       当たり純資産額の倍数に応じて上限が設けられている。
        現行の規制に従い、変動要素の総額（すなわち、年間変動報酬と長期インセンティブの合計）は、いかなる
       場合でも固定要素の200％までに制限されている。
       報酬総額     －  支払いの時期

        フレデリック・ウデア           の離職に関する条件









        指名・コーポレート・ガバナンス委員会の助言に基づき、また報酬委員会の提案を受けて、取締役会は、
       2023年1月12日の会議において、2023年5月23日の最高経営責任者フレデリック・ウデアの任期終了の影響につ
       いて検討した。この任期終了は、任期の更新を求めないとの同氏の決定（2022年5月17日の株主総会で発表さ
       れた。）を受けたものである。
        最高経営責任者としての任期に関するフレデリック・ウデアの固定報酬は、2023年5月23日（同日を含
       む。）まで支払われる。
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        2023  年5月23日の株主総会の承認を条件として、フレデリック・ウデアは、2022年5月17日の株主総会で承認
       された方針に従い、2023年2月7日の取締役会が決定した通り、2022年度に関する年間変動報酬を受け取ること
       となる。
        2023  年1月1日から2023年5月23日の株主総会の日までの期間に付与される年間変動報酬は、2023年に関する
       事前方針の規定に従い、また当行の役員の通常の業績評価スケジュールに沿って、取締役会により決定され
       る。当該報酬は株主の承認を条件とする。
        2020  年および2021年に関して付与された権利未確定の繰延年間変動報酬に関しては、在職条件は、株主総会
       で承認された方針（この条件は現在の任期の満了日までに限って適用されると規定している。）に従い、2023
       年5月に最高経営責任者としてのフレデリック・ウデアの任期が終了した後は適用されなくなる。その他の条
       件、特に業績条件および支払いスケジュールは、引き続き有効である。
        フレデリック・ウデアは、2022年および2023年に関しては、いかなる長期インセンティブも付与されない。
       これは、当行の方針およびAFEP-MEDEF規約の勧告に従い、執行役員が当グループを離職する際には、そのよう
       な付与を行うことができないためである。
        過年度に関して付与された長期インセンティブについては、フレデリック・ウデアが（2023年2月7日付で）
       ALDの取締役会に選任された後、引き続き当グループに留まることを考慮して、取締役会は、在職条件が、ALD
       の取締役としての当グループにおける同氏の勤続期間中、認められることを確認した。それでも、当行の主要
       株主の議決権行使方針を考慮して、取締役会は、それぞれの付与について、権利未確定の株式は、付与日から
       フレデリック・ウデアの最高経営責任者としての任期満了日（2023年5月23日）までの間に経過した期間に比
       例して権利が確定すると言明している。ALDにおけるフレデリック・ウデアの任期の終了は、この決定に影響
       を与えることはない。報酬方針に定められたその他の条件は、引き続きすべて有効である。
        フレデリック・ウデアは、最高経営責任者を辞任した日から6ヶ月間、競業禁止条項に拘束される。フレデ
       リック・ウデアは退任条件を満たしていないため、競合する銀行において最高経営責任者に就任することはで
       きないと規定するこの条項は、厳格に執行されるべきであると取締役会は判断した。したがって、フレデリッ
       ク・ウデアは、この条項の適用期間を通じて、月次固定給与を受け取ることとなる。
        フレデリック・ウデアの最高経営責任者としての任期の終了によって退職金が発生することはない。フレデ
       リック・ウデアは、ソシエテ・ジェネラルから補助的年金給付を受ける権利を有していない。
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        退職後給付：年金、退職金および競業禁止に対する報酬
        年金
        フレデリック・ウデアは、2009年に会長兼最高経営責任者に選任された時点で辞職により雇用契約を解除し
       た。したがって、同氏はソシエテ・ジェネラルの補助的年金の受給権を喪失した。
        補助的「第82条」年金

        当行は、CEO代行を含む経営委員会の委員に関して、補助的確定拠出型「第82条」年金制度を設定した。同
       制度は2019年1月1日付で発効した。新たな最高経営責任者の雇用契約は停止され、同氏は選任前に恩恵を受け
       ていたこの年金制度の受給資格を引き続き有する。
        この制度に基づき、当行は、適格受益者の名義で開設された第82条に基づく個人の年金口座に、年間拠出金
       を支払う。当該拠出額は、受益者の固定報酬がフランスの社会保障の年間上限額の4倍を超える部分に基づい
       て算出される。累積された受給権は、最も早い場合で、受益者によるフランス国家年金の受給日に支払われ
       る。
        当行の拠出率は8％に設定されている。
        法律の定めに従い、各年の拠出金は、以下の業績条件に服する。すなわち、当該年度の変動報酬に係る業績
       条件の達成率により、年間変動報酬の目標額の少なくとも80％の支払いが認められる場合のみ、年間拠出金の
       全額が支払われる。認定された業績が年間変動報酬の目標額の50％を下回る場合、拠出金の支払いは行われな
       い。また、認定された業績が年間変動報酬の目標額の80％から50％の間である場合、当該年度について支払わ
       れる拠出金は定額法で計算される。
        VALMY   年金貯蓄制度（旧IP           VALMY制度）

        現任のCEO代行および新任の最高経営責任者は、最高経営責任者となる前に従業員として拠出していた補助
       的確定拠出型年金制度の受給権を現在も保持している。
        この確定拠出型制度（Épargne                Retraite     Valmy、すなわちVALMY年金貯蓄制度）は、フランス一般租税法第
       83条に従って1995年に設定され、2018年1月1日付で改正された。当行で6ヶ月を超える在職期間を有するすべ
       ての従業員はこの制度に強制的に加入しており、これにより、退職後に備えて貯蓄を行うことができる。貯蓄
       は退職時に終身年金に転換される。拠出金総額は、フランスの社会保障の年間上限額の4倍を上限として、当
       該従業員の報酬額の2.25％に相当する。このうち1.75％（すなわち、2022年のフランスの社会保障の年間上限
       額に基づく2,880ユーロ）は当行が支払う。同制度はソジェキャップにより保証されている。
        上級経営陣の補助的年金

        2019  年12月31日より後は、新たな権利は一切付与されていない。
                                               (注)
        2019  年12月31日まで、フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボ                                       は、最高経営責任者に選任
       される前に従業員として受給していた上級経営陣のための補助的年金制度の受給権を保持していた。
       (注)   フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボとの関連当事者コミットメントは、2019年5月21日の株主総会
         で承認された。
        法律で義務付けられる通り、補助的年金給付の年次増加は、業績条件に従っていた。
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        1991  年に導入され、フランス社会保障法第L.137-11条の要件を充足するこの補助的制度は、同日より後に選
       任された最高経営幹部に適用された。
                          (注)
        2019  年1月17日に改訂されたこの制度                  は、企業の補助的年金制度に関する2019年7月3日付命令第2019-697
       号に基づいて、2019年7月4日付で永久に停止され、2019年12月31日より後は、新たな受給権は付与されていな
       い。当該命令は、定年時における受益者の当行への勤続を年金受給権の条件とする制度への新しい受益者の加
       入、および2019年より後の勤続期間に関してかかる条件付年金受給権を既存の受益者に付与することを禁止し
       た。
       (注)   すべてのCEO代行について修正された修正年金関連当事者コミットメントは、2019年5月21日の株主総会においても承
         認された。
        このため、既存の受益者による年金の受給時における受給権の累計総額は、2018年12月31日に凍結された受
       給権と、2019年1月1日から2019年12月31日までの間に構築された最小受給権の合計となる。当該受給権は、
       2019年12月31日から受益者が年金を受給する日までの間のAGIRCポイントの価値の変動に応じて再評価され
       る。かかる受給権は、受益者が定年時にソシエテ・ジェネラルにおいて勤続していることを条件としている。
       かかる受給権は、保険会社に積み立てられている。
        当グループ退職時に支払われる金額

        最高経営責任者またはCEO代行の当グループからの離職について規定する条件は、市場慣行に沿って策定さ
       れ、AFEP-MEDEF規約に適合している。
        競業禁止条項

                                                         (注)
        最高経営責任者（フレデリック・ウデア、フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボ                                                   ）は全
       員、ソシエテ・ジェネラルの利益のために、各自の退任日から6ヶ月間有効な競業禁止条項に署名している。
       この条項によって、同氏らは欧州（英国を含めた欧州経済領域として定義される。）の上場信用機関または上
       場、非上場を問わずフランスのいずれかの信用機関において同じレベルの役職に就任することが禁じられる。
       その見返りとして、同氏らは引き続き当該6ヶ月間にわたり、それぞれの固定給与総額を受領することができ
       る。
       (注)   2017年5月23日の株主総会で承認され、2019年5月21日の株主総会において修正付で更新されたフレデリック・ウデア
         との関連当事者コミットメント。フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボとの関連当事者コミットメン
         トは、2019年5月21日の株主総会において承認され、修正付で更新された。
        対象となる最高経営責任者の退任日から15日以内であれば、取締役会のみがかかる条項を放棄することがで
       きる。その場合、最高経営責任者に対しては、これに関するいかなる支払いも行われない。
        退任する役員は、競業禁止に違反した場合、直ちに6ヶ月分の固定報酬に相当する金額を支払わなければな
       らない。ソシエテ・ジェネラルは、かかる場合、いかなる金銭的対価をも支払う義務を免除され、さらに、当
       該違反以降すでに支払われた対価の返還を要求することができる。
        AFEP-MEDEF      規約第25.4条に従い、最高経営責任者が年金の受給後6ヶ月以内に、または65歳を超えて当行を
       離職する場合は、競業禁止に基づく支払いは行わない。
        これらの条項には変更はなく、2023年5月23日まで実施される。
        報酬委員会が提案する通り、2023年3月8日の取締役会は、2023年5月23日に選任される最高経営責任者に適
       用される競業禁止条項の範囲および期間を拡張することを決定した。
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        金融機関の標準的な慣行に従い、新任の最高経営責任者は全員、ソシエテ・ジェネラルの利益のために、各
       自の退任日から12ヶ月間有効な競業禁止条項に署名する。この条項によって、同氏らは、フランス内外の信用
       機関（規制市場においてその有価証券の取引を認められているもの）において経営執行に関わる地位を受諾し
       もしくは執行委員会の委員となること、またはフランスの信用機関において経営執行に関わる地位を受諾する
       ことが禁じられる。その見返りとして、同氏らは引き続き当該12ヶ月間にわたり、それぞれの固定給与総額を
       受領することができる。
        対象となる最高経営責任者の退任日から15日以内であれば、取締役会のみがかかる条項を放棄することがで
       きる。その場合、最高経営責任者に対しては、これに関するいかなる支払いも行われない。
        退任する役員は、競業禁止に違反した場合、直ちに12ヶ月分の固定報酬に相当する金額を支払わなければな
       らない。ソシエテ・ジェネラルは、かかる場合、いかなる金銭的対価をも支払う義務を免除され、さらに、当
       該違反以降すでに支払われた対価の返還を要求することができる。
        AFEP-MEDEF      規約第25.4条に従い、最高経営責任者が年金の受給後6ヶ月以内に、または65歳を超えて当行を
       離職する場合は、競業禁止に基づく支払いは行わない。
        退職金

        最高経営責任者は、それぞれの地位に係る退職金の受給権を有している。
        同氏らの退職金の条件は以下の通りである。
        ■　当グループからの離職が自発的なものではなく、取締役会がそのように認めた場合にのみ、退職金の支
          払いが行われる。重大な違法行為、辞任または何らかの理由による最高経営責任者の任期の非更新の場
          合は、退職金の支払いは行わない。
        ■　退職金の支払いは、年間変動報酬に関する目標の総合的な達成率が最高経営責任者の離職に先立つ3年
          間において（任期が3年に満たない場合は、その任期にわたって）平均して60％以上であることを条件
          とする。
        ■　支払われる金額は、AFEP-MEDEF規約の勧告（すなわち2年分の固定報酬および変動報酬）に従い、固定
          報酬の2年分に相当する。
        ■　フランス国家年金の受給から6ヶ月以内に最高経営責任者およびCEO代行が退任した場合、または離職時
          に（AFEP-MEDEF規約第26.5.1条に従い）国家年金の全額の受給権を有する場合、退職金は支払われな
          い。
        ■　AFEP-MEDEF規約第26.5.1条に従い、取締役会は、退職金に関する決定に先立ち、当行または最高経営責
          任者のいずれも不履行の状態にないことを確認するため、当行の状況および各最高経営責任者の業績を
          見直す。
        いかなる場合も、退職金と競業禁止条項の合計額は、AFEP-MEDEF規約の勧告に基づく上限（すなわち、2年
       分の固定報酬および年間変動報酬に、場合により、雇用契約に基づいて規定されるその他の退職金－特に契約
       に基づく解雇手当－を含む。）を超えてはならない。この上限は、退職前の2年間に付与された固定報酬およ
       び年間変動報酬に基づいて計算される。
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        最高経営責任者に対するその他の給付
        最高経営責任者はそれぞれが社用車を保持し、これを私用にも業務用にも使用することができ、また、従業
       員と同じ医療および死亡・就業不能保障を提供する保険を保持している。
        例外的な変動報酬

        ソシエテ・ジェネラルは、通常、最高経営責任者に対して例外的な変動報酬を支払うことはない。しかし、
       報酬方針のあらゆる面について事前の承認を義務付ける法制に鑑みて、取締役会は、それが正当化される一定
       の極めて特別な状況において、例えば、それに付随する当行への影響またはコミットメントの水準および対応
       すべき課題により、追加的に変動報酬を支払う権利を留保している。かかる報酬の支払いには理由が必要であ
       り、当該報酬はフランス金融市場庁（Autorité                          des  marchés     financier（AMF））の勧告のみならずAFEP-
       MEDEF規約の報酬に関する一般原則に従って設定される。
        その支払いは、年間変動報酬と同じ条件、すなわち、その一部が3年間繰り延べられ、また権利の付与に関
       して同じ条件に服する。
        現行の規制に従い、変動要素の総額（年間変動報酬、長期インセンティブおよび例外的な変動報酬）は、い
       かなる場合でも固定要素の200％を上限とする。
        新たな取締役会会長または最高経営責任者の選任

        原則として、この報酬方針に記載された報酬の構成要素および構造は、この方針が有効である間は、新たに
       選任される取締役会会長または最高経営責任者に対しても、同人の担当分野および経験に応じて適用される。
       取締役会会長または最高経営責任者に付与されるその他のすべての給付（例えば補助的年金、医療・就業不能
       保険等）にも同じ原則が適用される。
        したがって、取締役会は、これらの条件を考慮し、また在任中の会長および最高経営責任者に付与される報
       酬および比較可能な欧州の金融機関の慣行に沿って、新たに選任される取締役会会長または最高経営責任者の
       固定報酬を決定する責任を負う。
        最後に、新たに選任される取締役会会長または最高経営責任者がソシエテ・ジェネラル・グループ以外から
       選任される場合は、前職を退任することにより失った報酬を補填するものとして設計された着任賞与が支払わ
       れることがある。この賞与の権利確定は一定期間繰り延べられ、当該役員の繰延変動報酬に適用されるものと
       類似の業績条件が充足されることを条件として行われる。
        取締役の報酬

        取締役に付与される報酬総額は株主総会で承認される。取締役に付与される報酬総額は、2018年以降、
       1,700,000ユーロである。
        取締役会会長および最高経営責任者は、取締役会メンバーとしての報酬を一切受領しない。
        この報酬および取締役間の配分を規定する規則は、取締役会の内部規則第18条に定義され、上記「当行の取
       締役の出席報酬」に詳述されている。
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        2022  年度に支払われた、または2022年度に関して付与された取締役会会長および最高経営責任者の報酬およ
        び給付の総額
        フランス商法第L.22-10-34条（Ⅰ）に基づいて、株主の承認のために提出される報告書
        取締役会会長および最高経営責任者の2022年度の報酬は、2022年5月17日の株主総会で承認された報酬方針
       を遵守している。
        報酬方針、年間変動報酬の設定に用いる業績基準および長期インセンティブの帰属条件は、すべて上記「当
       グループの上級経営陣の報酬」の冒頭で述べた原則に従い規定されている。
        2022  年5月17日の株主総会において可決された決議

        2022  年5月17日の株主総会において、取締役会会長および最高経営責任者に今後数年間適用される報酬方針
       に関する第5号および第6号決議が、94.33％（取締役会会長に関する決議）および90.13％（最高経営責任者に
       関する決議）の多数で採択された。
        2021  年度に関して支払われまたは付与された取締役会会長および最高経営責任者の報酬に関する第9号から
       第12号までの決議は、94.11％（取締役会会長に関する決議）および89.96％から90.16％（最高経営責任者に
       関する決議）の多数で採択された。最後に、2021年度の報酬方針の適用に関する第8号決議（特に規制上のペ
       イレシオを含む。）は、91.47％の多数で採択された。
        非執行会長の報酬

        ロレンツォ・ビーニ・スマギの任期中の年間報酬は、2018年2月7日の取締役会により設定され、2018年5月
       23日の年次株主総会において承認された通り、925,000ユーロである。同氏の取締役および会長としての任期
       が2022年5月17日の株主総会において更新された際、この報酬は変更されなかった。
        同氏は、変動報酬、取締役としての報酬、有価証券またはソシエテ・ジェネラルもしくは当グループの業績
       に連動する報酬のいずれも受領していない。
        同氏には、パリで職務を履行するために、社宅が提供されている。
        2022  年度に支払われた金額は、下記「AMFの勧告に基づく標準表」の表1に示されている。
        経営執行部の報酬

        最高経営責任者の報酬方針は、様々なステークホルダーの期待を考慮した、均衡のとれた報酬の支払いを確
       保している。
        2022  年度に関する固定報酬

        最高経営責任者の固定報酬は、2022年度には変更がなかった。最高経営責任者については1,300,000ユーロ
       であり、各CEO代行については800,000ユーロであった。
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        2022  年度に関する年間変動報酬
        2022  年度に関する業績基準および評価
        取締役会は、株主総会から権限を与えられた2022年5月17日の会議において、2022年度に関する年間変動報
       酬の評価基準を策定した。このうち60％は財務目標の達成、40％は非財務目標の達成を条件としている。
        財務部分

        財務目標の達成の加重率は、年間変動報酬の上限額の60％であり、これは最高経営責任者については年間固
       定報酬の135％、CEO代行については115％に相当する。
        使用される基準には、以下のものが含まれる。
        ■　最高経営責任者については、基準の100％は当グループの指標である。
        ■　CEO代行については、以下の通り分割される。
          －　60％は当グループの業績指標
          －　40％は各CEO代行の個別の担当分野に関する指標
        個別の担当分野については、上記「経営執行部」に記載されている。
        これらの目標は、あらかじめ定められた予算を遵守している。取締役会は、例外的とみなした要素を以下の
       通り計算から除外している。
        ■　達成率80％に相当する予算目標の遵守
        ■　各業績目標について、予算目標は以下を指針とする。
          －　取締役会によって事前に定められ、達成率100％となる上限値
          －　取締役会によって事前に定められ、達成率40％に相当し、これを下回った場合の達成率がゼロとみ
            なされる下限値
        各目標の達成率は、これらの限度枠の間で定額法で決定される。
        当グループの財務基準は、有形自己資本利益率（ROTE）、コアTier1（普通株式等Tier1）比率および経費率
       （C／I）であり、各指標は同じ加重率で評価される。
        特定の責任を伴う担当分野の財務基準は、各CEO代行の個別の監督分野の営業総利益、自己資本利益率
       （RONE）および経費率であり、各指標は同じ加重率で評価される。
        これらの指標は、各分野における業務の効率性およびリスク管理ならびに株主のための価値の創出に関する
       目標を反映したものである。これらの指標は、財務と経営の両面を対象としており、当グループの戦略と直接
       的に関係し、また、事前に決定された予算を遵守するものである。取締役会が例外的であるとみなした要素は
       その計算から除外される。
        財務部分は、年間変動報酬の上限額の60％までに制限されており、これは最高経営責任者については年間固
       定報酬の135％、CEO代行については年間固定報酬の115％に相当する。
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        2022  年度における財務目標の達成度
        2022  年は、優れた業績を上げたことが特徴であった。収益は9.3％増となり、過去最高を更新した。これ
       は、特に、ファイナンス＆アドバイザリー事業、金融市場業務およびALDの収益が記録的水準となったこと、
       またプライベートバンキング事業および国際リテールバンキング事業の力強い伸びに加え、フランス国内リ
       テールバンキング部門の堅調な業績によって牽引された。
        当グループの基礎          経費率    は、単一破綻処理基金（SRF）への拠出金を除き、大きく改善した（2021年の
       64.4％に対し、61.0％）。この数値は2022年初頭に市場に発表した予算を600ベーシスポイント超、上回っ
       た。
        グループ基礎当期純利益は5.6十億ユーロであり、2022年第2四半期にロスバンクおよびそのロシアの保険子
       会社を売却した影響を考慮した後の報告ベースでは2.0十億ユーロであった。                                       基礎ROTE     は9.6％と、ROTEの予算
       を上回った。
        取締役会は、グループ全体のROTE基準の業績指標として6.1％を使用することを決定した。                                               この比率は、ロ
       スバンク売却の影響（この売却に関連する為替の影響を除く。）によって減少した基礎ROTEに相当する。この
       6.1％のROTEは、ROTEの予算を下回っている。この取締役会の決定により、当行の役員の報酬は、株主の報酬
       とよりよく一致することが保証される。
        段階的適用の普通株式等Tier1比率                  は、2022年末で13.5％、すなわち、規制要件を約420ベーシスポイント上
       回り、最高額の変動報酬を帰属させるために年初に設定された普通株式等Tier1の閾値を上回った。
        財務通信に詳述するように、当グループのすべての事業が好調であったことから、財務指標は、各最高経営
       責任者の個別の担当分野については年初に設定された予算を、各基準については上位の閾値を大きく上回って
       設定された。
        これらの業績は、下記「2022年度の年間変動報酬の目標達成率」の表に要約されている。
        非財務部分

        設定された非財務目標のうち、20％は3名の最高経営責任者全員の間で共有されるCSR目標であり、20％は個
       別の担当分野に固有のものである。非財務部分は年間変動報酬の上限額の40％までに制限されており、これは
       最高経営責任者については年間固定報酬の135％、CEO代行については115％に相当する。
        これらの目標は、取締役会が予め定めた一定の重要な質問事項に基づいて評価される。達成率は、非財務部
       分の上限内で0％から100％の間のどの数値にもなりうる。非常に優れた業績をあげた場合には、取締役会は、
       一部の定量化可能な非財務目標の達成率を120％に引き上げることができるが、非財務目標の達成率は全体で
       100％を超えないものとする。各目標の加重率も同様に予め定義される。
        非財務部分は、年間変動報酬の上限額の40％までに制限されており、これは最高経営責任者については年間
       固定報酬の135％、CEO代行については115％に相当する。
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        2022  年度における非財務目標の達成度
        ■　  取締役会による最高経営責任者の全体的CSR目標の評価
        CSR  目標は以下の通り4つのテーマに分割されており、すべてに定量化可能な目標が含まれている。
    全体的目標      －  CSR                                  変動報酬全体の20%

      顧客体験の改善        ：主要業務のNPSの変化に基づいて測定する。                                          5%
      責任ある雇用主としての当グループの優先事項を策定すること                                ：経営組織にお
      ける職位に女性を昇進させるというコミットメントの遵守および従業員エン
      ゲージメント率の改善を通じて測定される。                                                  5%
      非財務格付けの観点からの位置付け                                                  5%
      当グループの全事業の戦略にCSRへの配慮を反映させ                           、当グループの環境・エ
      ネルギー移行へのコミットメントと整合性のとれた                          軌道を実践すること          。              5%
        報酬委員会の提案を受けて、取締役会は、非財務目標の評価に際して以下の事項の達成度を考慮に入れた。

        当グループの主要業務のネットプロモータースコア（NPS）の変化で測定した                                        顧客体験の質       は、大部分の測
       定値の増加により、全般的に改善した。ソシエテ・ジェネラルとクレディ                                       デュ   ノールのネットワークのNPS
       の水準は、複雑な合併準備にもかかわらず安定していた。取締役会は、国際リテールバンキング事業のネット
       プロモータースコアが改善したことと、急激な上昇を反映して、グローバルバンキング＆インベスターソ
       リューションズ部門のNPSの絶対値が非常に高くなったことに注目した。
        責任ある雇用主の目標           について、取締役会は、上級経営陣における女性の数は、経営委員会（2021年末時点
       の25％に対して2022年末時点では27％となり、2023年末時点で30％という目標に向けて動いている。）および
       当グループの主要な地位（2021年末時点の25％に対して2022年末時点では26％となり、2023年末時点で30％と
       いう目標に向けて動いている。）における女性の割合に関する軌道と一致するペースで増加していることを確
       認した。
        取締役会は、当グループが力強い変革を遂げたにもかかわらず、比較的安定した従業員エンゲージメント率
       となったことに注目した。取締役会は、評価の一環として、管理職のエンゲージメントの水準が上昇したこと
       を指摘した。これは現在非常に強固なものとなっている。
        取締役会は、以下の通り、              主要非財務格付け         （S&PグローバルCSA、サステイナリティクス、MSCI）の                             位置付
       け が2022年も引き続き予想と一致するか、または予想を上回ったことを確認した。
        ■　2022年6月に更新されたS&P                 CSA格付けは79／100であった。当行は242行中上位6％にランク（昨年は上
          位7％）された。
        ■　2022年のサステイナリティクス格付けは20.1／100で、2021年比で改善した。ソシエテ・ジェネラルは
          415行中上位14％にランクされた。
        ■　今年度、当グループは191行中上位5％にランクされ、MSCIのAAA格付けを獲得した。
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        取締役会は、       ESGへの配慮が       、特に本年はインベストメントバンキング事業、銀行保険事業、プライベート
       バンキング事業、ウェルスマネジメント事業および法令遵守業務に関連する事業戦略のロードマップに、                                                      より
       適切に統合された         ことを確認した。また、ALD／リースプランの統合といった大規模な買収においてもCSR課題
       に取り組んだ。
        取締役会は、当グループがエネルギー・環境移行への                           コミットメントと整合性のとれた軌道                   を実施したと認
       めた。
        当グループは、2021年1月1日から2025年12月31日までの間にエネルギー・環境移行のために250十億ユーロ
       を調達することを約束した。この点に関し、サステナブルボンドの発行および再生可能エネルギーセクターに
       おける取引を通じて調達された総額は、2022年第3四半期末で141十億ユーロであった。
        石油およびガス採取セクターに対する当グループの全般的なエクスポージャーの削減目標は、従前の目標を
       大幅に上回ったため、2022年10月に3年間を対象として強化された。二酸化炭素排出に関する当グループ独自
       の削減目標（2019年から2022年末までの間に二酸化炭素排出量を10％削減）もほぼ達成されており、当グルー
       プは2030年末までに炭素排出量を2019年比で半減するという公約を先取りしている。
        ■　  取締役会が行う各最高経営責任者の個別の担当分野に関する目標の評価

        最高経営責任者の個別の非財務目標は以下の通りであった。
    個別の非財務目標                                            変動報酬全体の20%

    ■　  CEO
      戦略計画の継続的な展開および市場における認知度の改善、当グループのIT・デジタル
      移行戦略の確実な実施                                                 10%
      当グループの新たなガバナンスの運営、適切な遵守の確保および監督当局との関係の監
      督                                                 10%
    ■　  フランスのネットワークおよび国際的ネットワークの責任を負う                              CEO  代行
      ブルソラマのネットワークおよび国際的ネットワークの持続的成長と開発、ウクライナ
      とロシアにおける状況に関連する危機の運営管理                                                 10%
      2023年の統合に先立ち、フランスのネットワークによりビジョン2025プロジェクトを成
      功裏に実施し、マイルストーンを遵守すること。                                                 10%
    ■　  金融サービスおよび持続可能開発部の責任を負う                      CEO  代行
      マイルストーンの達成およびALD／リースプラン取引の確保                                                 10%
      CSRへの配慮を当グループの事業に完全に反映させること。                                                 10%
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        ■　最高経営責任者について
        取締役会は、       当グループの戦略計画を展開するという目標                       が達成されたとみなした。
        2022  年は戦略的な観点から決定的な年となった。ALDによるリースプランの取得およびバーンスタインとの
       合弁事業は、持続可能なモビリティ事業およびエクイティ事業で世界のリーダーになるという当グループの目
       標の原動力となるだろう。ブルソラマはINGとの取引を通じて開発を加速させ、フランス国内リテールバンキ
       ング部門の2つのネットワークの統合は大きく前進した。
        また、本年は、ウクライナでの戦争によりロスバンクが売却され、地政学的、経済的、財政的環境が悪化し
       た。この特別な文脈で、取締役会は、株式の業績の直接的な見直しを超えて、戦略的な意思決定とその実施を
       評価することに焦点を当てた。
        2025  年までの軌道は投資家と共有され、よく受け入れられた。それと同時に、有形純資産額は、特に事業の
       好調に牽引されて、プラスの年間当期純利益を背景に増加した。
        当グループのIT・デジタル移行戦略の確実な実施                         という観点から、取締役会は、ITガバナンスの強化、統合
       された監視の実施、データによって生み出される価値の力強い増大、IT効率化プログラムの開始といった、い
       くつかの大きな進展が当年中に達成されたとみなした。
        取締役会は、2022年1月に最高経営責任者がリスク担当部署およびコンプライアンス担当部署の直接管理権
       を獲得し、またCOOの地位が創設されて、新組織が円滑に機能したことを確認した。特に、取締役会は、この
       ような動きが、当グループのガバナンスの強化という観点から、また銀行監督当局との関係に関して、好影響
       を生み出したと指摘した。SSMは、当行が開始した取組み、特に当グループのエグゼクティブガバナンスを強
       化するプログラムの創設を歓迎した。取締役会は、後継者との極めて円滑な移行を確保することへの最高経営
       責任者の取組みに注目した。
        ■　  フランスのネットワークおよび国際的ネットワークの責任を負うCEO代行について

        取締役会は、INGとの取引に伴い、フランスで新規顧客を獲得し、個人顧客の移管を完了するための戦略的
       取組みが非常な成功のうちに実施されたことによって、                            ブルソラマ      の成長と収益性の原動力が統合されたと考
       えた。取締役会は、ブルソラマの開発が加速し、年間の新規顧客数が1.4百万から2022年末時点の4.7百万へ
       と、記録的成長を見せたことを指摘した。
        欧州の事業体はデジタル移行の軌道のマイルストーンを達成し、デジタル関連の収益目標を大幅に上回っ
       た。
        アフリカの事業体は、取引の最適化と確保、事業体のデジタルフットプリントの強化、および様々な子会社
       の業績向上のために、運用モデルおよび情報システムを改良するいくつかの取組みを開始した。
        取締役会はまた、2021年1月に開始された                     ソシエテ・ジェネラル（BDDF）とクレディ                      デュ   ノールのネット
       ワークの統合       計画が、2022年も引き続き成功したことを確認した。2022年のロードマップに示されたマイルス
       トーン（社会的パートナーとの交渉および合併前の法的手続の最終化、情報システム移行の開始）は達成され
       た。したがって、ソシエテ・ジェネラルとクレディ                           デュ   ノールのネットワークの法的統合は計画通り2023年
       1月1日に行われており、フランスの新たなリテールバンキング部門が業務を開始する。
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        ■　  金融サービス事業および持続可能開発部の責任を負うCEO代行について
        取締役会は、2022年には、特に社会的予定に従い、反トラスト規制当局から必要な認可を受け、増資を実施
       する等、ALDによるリースプランの取得を成功させるために必要なすべての措置が取られたことに注目した。
        取締役会は、CSRの観点から、とりわけESGへの配慮を当グループのすべての業務に組み入れ、また脱炭素化
       目標を強化することによって、行動とコミットメントを強化するという点で進展が見られたことを確認した。
       CSR課題は、現在、事業のロードマップや取締役会へのプレゼンテーションに体系的に取り込まれている。当
       グループのCSR戦略は、2022年5月の年次株主総会に提出され、議論された。
        ESG  バイ・デザイン・プログラムは、特に、新たなESG指標の作成と多年度計画の定義を専門とするチームを
       設置することによって、主要なマイルストーンを達成した。
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        これらの業績は下表に要約されてい                  る。
                                                  加重後達成率

                                          合計に占める
         指　標                  内　容
                                                     (1)
                                            割合
    CSR  に関する全体的目標―20%
    ■  顧客体験           ■  顧客体験の改善：主要業務のNPSの変化に
                   基づいて測定する。                           5%
    ■  責任ある雇用主           ■  責任ある雇用主としての当グループの優先
                   事項を策定すること。経営組織における職
                   位に女性を昇進させるというコミットメン
                   トの遵守および従業員エンゲージメント率
                   の改善を通じて測定される。                           5%
    ■  非財務格付け           ■  非財務格付けの観点からの位置付け
                                              5%
    ■  CSRへの配慮を事業に           ■  当グループの全事業の戦略にCSRへの配慮
      反映             を反映させ、当グループの環境・エネル
                   ギー移行へのコミットメントと整合性のと
                   れた軌道を実践すること。                           5%
                                            20.0%        18.3%
    個別の担当分野固有の目標―20%
    フレデリック・ウデア
    ■  戦略／エクイティス           ■  戦略計画の継続的な展開および市場におけ
      トーリー             る認知度の改善
    ■  IT・デジタル移行戦           ■  当グループのIT・デジタル移行戦略の確実
      略             な実施                         10.0%
    ■  新たなガバナンスお           ■  当グループの新たなガバナンスの運営、適
      よび監督当局との関             切な遵守の確保および監督当局との関係の
      係             監督                         10.0%
                                            20.0%        18.8%
    フィリップ・エイムリッ
    シュ
    ■  ブルソラマおよび国           ■  ブルソラマのネットワークおよび国際的
      際的開発             ネットワークの持続的成長と開発、ウクラ
                   イナとロシアにおける状況に関連する危機
                   の運営管理                         10.0%
    ■  ビジョン2025           ■  2023  年の統合に先立ち、フランスのネット
                   ワークによりビジョン2025プロジェクトを
                   成功裏に実施し、マイルストーンを遵守す
                   ること。                         10.0%
                                            20.0%        18.6%
    ディオニー・レボ
    ■  ALD／リースプラン           ■  マイルストーンの達成およびALD／リース
                   プラン取引の確保                         10.0%
    ■  CSR           ■  CSR  への配慮を当グループの事業に完全に
                   反映させること。                         10.0%
                                            20.0%        18.7%
     (1)  　各基準のそれぞれの加重率で加重されている。
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        以上を踏まえ、取締役会により2023年2月7日の会議において承認された通り、各目標の達成率は、下表の通
       り設定された。
        この結果、2022年度に関して付与された年間変動報酬は、以下の通りとなった。
        ■　フレデリック・ウデアについては、財務業績87.1％および取締役会の評価による非財務業績92.5％に対
          応する1,566,513ユーロ
        ■　フィリップ・エイムリッシュについては、財務業績92.3％および取締役会の評価による非財務業績
          92.1％に対応する848,424ユーロ
        ■　ディオニー・レボについては、財務業績92.3％および取締役会の評価による非財務業績92.4％に対応す
          る849,528ユーロ
        各最高経営責任者の年間変動報酬の金額は、年間変動報酬の許容される上限額（最高経営責任者については
       固定報酬の135％、CEO代行については115％）に、全体的な目標の達成率を乗じたものである。
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       2022  年度の年間変動報酬の目標達成率
                                   フィリップ・

                    フレデリック・ウデア                           ディオニー・レボ
                                   エイムリッシュ
                     加重      達成率       加重      達成率       加重      達成率
     財務目標―60%
              ROTE         20.0%       12.2%       12.0%       7.4%      12.0%      7.4%
     当グループ         CET1比率         20.0%       20.0%       12.0%       12.0%       12.0%      12.0%
              C／I比率         20.0%       20.0%       12.0%       12.0%       12.0%      12.0%
              GOI                      8.0%       8.0%       8.0%      8.0%
     個別の
              C／I比率                      8.0%       8.0%       8.0%      8.0%
         (1)
     担当分野
              RONE                      8.0%       8.0%       8.0%      8.0%
     財務目標の合計                  60.0%       52.2%       60.0%       55.4%       60.0%      55.4%
     　財務目標の達成率                   87.1%             92.3%             92.3%
     非財務目標―40%

     CSR                  20.0%       18.3%       20.0%       18.3%       20.0%      18.3%
     個別の担当分野                  20.0%       18.8%       20.0%       18.6%       20.0%      18.7%
     非財務目標の合計                  40.0%       37.0%       40.0%       36.9%       40.0%      37.0%
     　非財務目標の達成率                   92.5%             92.1%             92.4%
     2022  年度の

                        89.3%             92.2%             92.3%
     全体的目標達成率
     ( 注)  上記の表においては、表示の目的上、％の値は四捨五入されている。
     ROTE  ：有形自己資本利益率
     CET1  比率：コアTier1比率
      C  ／I比率：経費率
     GOI  ：営業総利益
     RONE  ：基準自己資本利益率
     (1)  　取締役会会長と最高経営責任者の個別の担当分野は、上記「経営執行部」に記載されている。
       2022  年度の年間変動報酬ならびに過年度において最高経営責任者に付与された固定報酬および年間変動報酬の

       記録
             2020  年における固定報酬および

                           2021  年における固定報酬および
                                            2022  年における固定報酬および
                        (1)
                                               年間変動報酬
                            年間変動報酬（備忘目的）
             年間変動報酬（備忘目的）
                                                  固定報酬     固定＋
                 年間変動              年間変動              年間変動
                      固定＋年間              固定＋年間
                                                  に占める
     (単位：ユーロ)
             固定報酬              固定報酬              固定報酬              年間変動
                      変動報酬              変動報酬
                  報酬              報酬              報酬
                                                   割合
                                                        報酬
     F. ウデア       1,300,000      961,390    2,261,390     1,300,000     1,740,258     3,040,258    1,300,000     1,566,513       121%   2,866,513
     P. エイムリッシュ        800,000     458,896    1,258,896      800,000     883,384    1,683,384     800,000     848,424      106%   1,648,424
     D. レボ        800,000     507,656    1,307,656      800,000     910,432    1,710,432     800,000     849,528      106%   1,649,528
     ( 注)  付与日現在で計算されたユーロ建の報酬総額
     (1)  　上記の表において、2020年度の年間変動報酬額は、最高経営責任者が取締役会の評価に基づく2020年度の年間変動報酬
        の50％を見送ることを決定する以前の額で表示されている。
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        2022  年度に関する変動報酬の権利確定および支払い
        取締役会は、年間変動報酬について、以下の権利確定条件および支払条件を定めている。
        ■　付与された総額の40％は2023年3月に権利が確定する（ただし、2023年5月23日の株主総会で承認される
          ことを条件とする。）。このうち半分は株式同等物に転換され、1年間の保有期間に服する。
        ■　付与された総額の60％は引き続き権利が未確定であり、均等に3分割されてその後3年間にわたり毎年支
          払われる。この部分の3分の2は株式として付与され、2つの業績条件（当グループの収益性およびコア
          Tier1の水準）に服する。それぞれの最終的権利確定日の後は、6ヶ月の保有期間が適用される。
        株式または株式同等物で付与される変動報酬額は、毎年3月に取締役会により確定され、当該取締役会会議
       の直前20取引日の貿易加重平均に相当する株価に基づき転換される。
        さらに、取締役会会長および最高経営責任者の下した決定が当行の業績またはイメージに特に重大な影響を
       及ぼしたと取締役会がみなした場合には、取締役会は、繰り延べられた年間変動報酬の全部または一部の支払
       いの見直しを行うことができる（マルス条項）だけでなく、各付与に関して、過去5年間においてすでに分配
       された総額の全部または一部を返還させることもできる（クローバック条項）。
        繰り延べられた年間変動報酬の権利の確定は、最高経営責任者が現在の任期にわたり在職するという条件に
       も服する。ただし、この条件の唯一の例外は、退任、死亡、就業不能、職務遂行不能または取締役会との戦略
       上の相違による解任の場合である。
        最高経営責任者の現在の任期が満了した時点で、この在職条件は非適用となる。しかしながら、最高経営責
       任者がその任期中に行った決定が当行の業績またはイメージに特に重大な影響を及ぼしたと取締役会が判断し
       た場合には、取締役会は、マルス条項またはクローバック条項の適用を決定することができる。
        年間変動報酬のうち株式同等物として付与される部分は、受益者に対し、強制的な保有期間の間に行われた
       配当支払に相当する額の支払いを受ける権利を与える。権利確定期間中は、配当は支払われない。
        CEO  代行が当グループの企業の取締役としての職務に関して受領する報酬は、変動報酬から控除される。最
       高経営責任者は取締役職に対する報酬を受領しない。
       年間変動報酬       ―  繰延部分の業績条件

                           権利未確定の        トリガーレベル／上限

    累計                        付与の割合        達成率100%
    当グループの収益性                         100%      権利確定の前年の当グループの収益性＞0
    自己資本水準（普通株式等Tier1比率）                         100%      権利確定の前年の普通株式等Tier1比率
                                    ＞設定された最低閾値
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        2022  事業年度に支払われた年間変動報酬
        2022  年度において、最高経営責任者は、以前、2019年5月21日（第17号から第21号決議）、2020年5月19日
       （第10号から第14号決議）、2021年5月18日（第10号から第14号決議）、2022年5月17日（第10号から第12号決
       議）の株主総会においてそれぞれ承認された通り、2018年、2019年、2020年、2021年の各事業年度に関する年
       間変動報酬を受領した。業績条件に従い繰り延べられた支払いについて、取締役会は、2022年2月9日の会議に
       おいて、当該条件の見直しを行い、その充足を確認した。総額、個別支払額、適用される業績条件および達成
       度の詳細は、下記「2022年度に関して取締役会会長および最高経営責任者に支払われまたは付与され、承認を
       得るために株主に提出される、報酬および給付の総額」の表および下記「AMFの勧告に基づく標準表」の表2に
       記載されている。
        2022  事業年度の長期インセンティブ

        2022  年5月17日の株主総会で承認された報酬方針に従い、2012年以降最高経営責任者に支給されてきた長期
       インセンティブ制度の金額および原則は更新された。この制度の目的は、最高経営責任者を当行の長期的な成
       長に関与させ、その利益を株主の利益と連動させることである。
        付与された長期インセンティブの総額（IFRSに基づいて評価される通り。）は、年間変動報酬と同じ水準ま
       でに制限されている。したがって、フレデリック・ウデアの長期インセンティブは、同氏の年間固定報酬の
       135％までに制限されている。またCEO代行については、年間固定報酬の115％までに制限されている。
        現行の規制に従い、変動要素の総額（すなわち、年間変動報酬と長期インセンティブの合計）は、いかなる
                             (注)
       場合でも固定要素の200％を上限としている                        。
       (注)   フランス通貨金融法典第L.511-79条の規定に従い、5年以上繰り延べられる金融商品の形で付与された変動報酬に対
         する割引率の適用後。
        この基準に基づいて、過年度と同様に、取締役会は、2023年2月7日の会議において（フランス商法第L.22-
       10-34条（Ⅱ）に従い、2023年5月23日の株主総会で承認されることを条件に）、2022事業年度におけるインセ
       ンティブ制度を以下の通り実施することを決定した。
        ■　付与の価値は、期間を通じて変更しない（IFRSに基づく。）。対応する株式数は、2023年2月6日のソシ
          エテ・ジェネラル株式の帳簿価額を基準として算定された。
        ■　株式は2回に分けて付与し、権利確定期間は4年および6年とする。その後1年間の保有期間を設けること
          により、合計のインデックス期間はそれぞれ5年および7年に延長される。
        ■　権利確定期間を通じた在職条件および業績条件に従い、最終的な権利が確定する。
        したがって、長期インセンティブの権利の確定は以下の通り決定される。
        ■　LTI付与の80％については、全権利確定期間における株主総利回り（TSR）の増加を比較可能な欧州の銀
          行11行のTSRと比較して測定される、ソシエテ・ジェネラル株式の相対的な業績に応じる。したがっ
          て、ソシエテ・ジェネラルのTSRが比較対象群の上位4分の1に入っている場合のみ、株式または株式同
          等物の全数の権利が確定する。TSRが中央値をわずかに超える場合、権利確定率は付与された株式また
          は株式同等物の総数の50％となる。TSRの業績が中央値を下回る場合には株式または株式同等物の権利
          は確定しない（完全な権利確定表は下記に示す通りである。）。
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        ■　LTI付与の20％については、当グループの相対的なCSR業績に応じる。この2分の1（10％）はエネルギー
          移行融資に関する当グループのコミットメントの遵守、残り2分の1（10％）は主要な非財務格付け
          （S&Pグローバル・コーポレート・サステナビリティ評価、サステイナリティクスおよびMSCI）におけ
          る当グループの位置付けを条件としている。
        融資対象のエネルギー構成に関するエネルギー移行融資の基準の観点から、2022年度のLTI制度に基づく目
       標は、2021年1月1日から2025年12月31日までの間に、サステナブルファイナンスのために、以下を通じて300
       十億ユーロを拠出するとの当グループのコミットメントに関係している。
        ■　サステナブルボンドの発行、または
        ■　SPIF（持続可能なポジティブ・インパクト・ファイナンス）取引、SPIFのマンデートに関するコンサル
          ティング、サステナビリティ関連取引および電気自動車ファイナンスを含むファイナンス
        ■　この目標が達成された場合、権利確定率は100％となる。目標が達成されなかった場合、権利確定率は
          0％である。
        外部の非財務格付けに基づく基準については、権利確定率は以下の通りとなる。
        ■　分配が行われた年から3年間の観察期間にわたって3つの基準（すなわち、2024年、2025年、2026年のポ
          ジション／格付け）が確認された場合、100％の権利が確定する。
        ■　付与が行われた年から3年間の観察期間にわたって平均して2つの基準が確認された場合、3分の2の権利
          が確定する。
        使用される3つの非財務格付けについて、以下の期待水準が満たされた場合、基準が確認される。
        ■　S&PグローバルCSA：上位4分の1に位置付けられている。
        ■　サステイナリティクス：上位4分の1に位置付けられている。
        ■　MSCI：格付けがA以上である。
        当年度中に格付けが修正された場合は、適用される格付けは、年次見直しの際に割り当てられるものとな
       る。非財務格付セクターの推移に照らして妥当である場合、考慮対象とする格付けの比較対象群は変更される
       可能性がある。
        長期インセンティブの最終的な権利確定の前年に当グループの収益性が低かった場合、ソシエテ・ジェネラ
       ル株式の実績および当グループのCSRの業績にかかわらず、支払いは行われない。
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       2022  事業年度の長期インセンティブ                ―  業績条件
                            トリガーレベル                    上限

                                  当初の付与の
               権利未確定の付                                    当初の付与の
         基準       与に占める割合            業績       権利確定率          業績       権利確定率
                       比較対象群において
    ソシエテ・ジェネラル                                    比較対象群において1
                                    (1)                  (1)
    株式の相対的な業績             80%     6位の位置付け            50%      位から3位の位置付け            100%
                       サステナブルファイナ                  サステナブルファイナ
                       ンスへの300十億ユーロ                  ンスへの300十億ユー
                                     (2)                 (2)
    エネルギー移行融資             10%     の拠出            100%      ロの拠出            100%
                       位置付けに関する2つの                  位置付けに関する3つ
    非財務格付けにおける                  基準がチェックされ                  の基準がチェックされ
                                     (2)                 (2)
    位置付け             10%     る。            66.7%      る。            100%
     (1)  　権利の確定に関する完全な図表は以下に示されている。
     (2)  　上記の内訳を参照のこと。
     長期インセンティブの最終的な権利確定の前年における当グループの収益性を条件とする。
        ソシエテ・ジェネラル株式の相対的実績に基づく完全な権利確定表は以下の通りである。

                         *

     ソシエテ・ジェネラルの順位                            第4位       第5位       第6位     第7位～第12位
                       第1位   ～第3位
     最大付与数に対する割合                      100%      83.3%       66.7%        50%         0%
     * 　比較対象群の中で最も高い順位
        2023  年に比較対象となる同業他社は、バークレイズ、BBVA、BNPパリバ、クレディ・アグリコル、クレ

       ディ・スイス、ドイツ銀行、インテーザ・サンパオロ、ノルデア、サンタンデール、UBSおよびウニクレディ
       トの各金融機関である。
        株式に対する最終的な支払価額は、1株当たり84ユーロ、すなわち2022年12月31日現在のソシエテ・ジェネ
       ラル・グループの1株当たり純資産額の約1.2倍までに制限される。
        権利の確定は、全権利確定期間を通して在職するという条件に従う。当グループを早期退職した場合、支払
       計画は取り消される。ただし、最高経営責任者が、支配権の変更または当グループの体制もしくは組織の変更
       に関する理由により、また死亡、就業不能もしくは行為能力の喪失の場合に当グループを退任または離職する
       場合は、以下の通りとなる。
        ■　死亡、就業不能または行為能力の喪失の場合は、株式は維持され、支払いは完全に行われる。
        ■　受益者が支配権の変更により退任または離職する場合は、取締役会によって業績が評価、考慮されるこ
          とを条件に、株式は維持され、支払いは完全に行われる。
        ■　受益者が体制または組織の変更により当グループから離職した場合、全権利確定期間と比較した在任期
          間に応じて、また取締役会が業績を評価、認定した後に、比例ベースで支払いが行われる。
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        最後に、受益者の長期インセンティブには、「マルス」条項も適用される。したがって、特に当グループの
       行動規範等で規定されるソシエテ・ジェネラルの期待を満たさない行動もしくは行為またはソシエテ・ジェネ
       ラルが容認する水準を超過したリスク負担があったと取締役会がみなした場合には、取締役会は、長期インセ
       ンティブの全部または一部の支払いの留保を決定することができる。
        現行の規制に従い、変動要素の総額（すなわち、年間変動報酬に長期インセンティブを加えたもの）には、
                                  （注）
       固定要素の200％という規制上の上限が設けられている                               。
       (注)   フランス通貨金融法典第L.511-79条に従い（適用される場合）、5年以上繰り延べられる金融商品の形で付与された
         変動報酬に対する割引率の適用後。
        2022  年の変動要素の総額と固定報酬の比率がCEO代行に関する規制上の比率を上回ることから、取締役会
       は、この比率に従うために、帰属する金額を調整し、長期インセンティブ制度に基づいて付与される株式の数
       を減らした。
        適用される報酬方針は、AFEP-MEDEF規約第26.5.1条の規定に従い、最高経営責任者が退職する際に、長期イ
       ンセンティブを付与することはできないと規定している。
        したがって、フレデリック・ウデアに対しては、同氏の任期（2023年5月23日に終了予定）が更新されない
       ことを考慮し、2022年に関する長期インセンティブは付与されない。CEO代行に対しては、任期（2023年5月23
       日に終了予定）が更新されない場合、長期インセンティブは付与されない。
        下表は、2022年度に関して各最高経営責任者に付与された長期インセンティブの帳簿価額および最大の株式
       数（取締役会による調整後）を示している。
                                     2022  年度に付与された長期インセンティブ

                                         （取締役会による調整後）
                             帰属する最大         帰属する額（帳簿            帰属する最大
                   帰属する額（帳簿
                          (1)       (2)            (1)         (2)
                   価額）（IFRS）           株式数        価額）（IFRS）             株式数
     フレデリック・ウデア                  該当なし        該当なし           該当なし           該当なし
     フィリップ・エイムリッ
                                                        (3)
                     570,000ユーロ            41,804        518,865ユーロ
                                                     38,054
     シュ
                                                        (3)
     ディオニー・レボ                570,000ユーロ            41,804        518,318ユーロ
                                                     38,014
     (1)　LTIが付与された2023年2月7日の取締役会の会議前日の株価に基づく。
     (2)　付与株式数は、当該付与のIFRSに基づく総額を、IFRSに基づく株価（2023年2月7日の取締役会の会議前日の株価に基づ
        く。）で除した値である。
     (3)　2023年5月23日に任期が更新された場合
        取締役会は、2022年5月17日の年次株主総会（第22号決議）で付与された権限に基づき、2023年3月8日の会

       議において、業績連動株式の割当てについて決定する。かかる付与は株式資本の0.01％に相当する。
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        2022  年度に支払われた長期インセンティブ
        2022  事業年度に、F.ウデアは、以前、2015年5月19日（第5号決議）、2016年5月18日（第6号決議）および
       2018年5月23日（第8号決議）の株主総会により承認され、2015年、2016年および2018年に付与された長期イン
       センティブ制度に基づく支払いを受領した。取締役会は、2021年2月9日および2022年2月9日の会議において業
       績条件の見直しを行い、その充足を確認した（「AMFの勧告に基づく標準表」の表7を参照のこと。）。権利が
       確定した株式、受領金額、適用される業績条件およびその達成度については、下記「AMFの勧告に基づく標準
       表」の表7および下記「2022年度に関して取締役会会長および最高経営責任者に支払われまたは付与され、承
       認を得るために株主に提出される、報酬および給付の総額」の表に示されている。
        退職後給付：年金、退職金および競業禁止に対する報酬

        年金
        フレデリック・ウデアは、2009年に会長兼最高経営責任者に選任された時点で辞職により雇用契約を解除し
       た。したがって、同氏はソシエテ・ジェネラルの補助的年金の受給権を喪失した。
        CEO  代行に関する年金制度については、上記「株主総会の承認を条件とする取締役会会長および最高経営責
                                                      (注)
       任者の報酬方針―退職後給付：年金、退職金および競業禁止に対する報酬」に詳述されている                                                  。
       (注)   2018年5月3日および2019年2月6日に取締役会により承認されたフィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボ
         の年金関連当事者コミットメントは、2019年5月21日の株主総会で承認され、その後修正、更新された（第11号およ
         び第13号決議）。
        フランス法に基づき、第82条の補助的確定拠出型制度への拠出は、業績条件に服する。
        下表は、2022年度の年間変動報酬について考慮された、全体的な業績達成率に基づく年金給付の権利確定率
       を示したものであり、2023年2月7日に取締役会が確認している。
                      2022  年度の   全体的目標達成率           第82条年金制度の拠出額の権利確定率

    フィリップ・エイムリッシュ                      92.2%                     100%
    ディオニー・レボ                      92.3%                     100%
        2020  年1月1日以降、CEO代行がそれまで受給してきた上級経営陣の補助的年金制度からの新たな拠出は停止

       されている。2020年1月1日より前に獲得された年金受給権は、受益者が定年時にソシエテ・ジェネラルに勤続
       していることを条件としている。
        各CEO代行の拠出額に関する情報は、下記「2021年度に関して取締役会会長および最高経営責任者に支払わ
       れまたは付与され、承認を得るために株主に提出される、報酬および給付の総額」に掲載されている。
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        当グループ退職時に支払われる金額
                                                      (注)
        最高経営責任者は、各自の地位に関して、退職金および競業禁止条項に対する権利を有する                                                。
        (注)   2017年5月23日の株主総会で承認され、2019年2月6日の取締役会による承認（第9号決議）の後に、2019年5月21日
          の株主総会において修正付で更新されたフレデリック・ウデアとの関連当事者コミットメント。2018年5月3日およ
          び2019年2月6日の取締役会による承認（第11号から第13号決議）の後に、2019年5月21日の株主総会において承認
          され、修正付で更新されたフィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボとの関連当事者コミットメント。
        これらの給付の条件については、上記「株主総会の承認を条件とする取締役会会長および最高経営責任者の
       報酬方針―当グループ退職時に支払われる金額」に詳述されている。
        フレデリック・ウデア、フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボについては、2022年度におい
       てかかる給付に関する支払いは行われなかった。
        最高経営責任者に対するその他の給付

        最高経営責任者は各自、公私にわたって利用可能な社用車のほか、従業員と同じ医療および死亡・就業不能
       給付による保障を提供する保険を保有している。当事業年度に関して付与され、当事業年度中に支払われた給
       付の詳細は、下記「2022年度に関して取締役会会長および最高経営責任者に支払われまたは付与され、承認を
       得るために株主に提出される、報酬および給付の総額」に記載されている。
        ペイレシオおよび報酬の変動

        フランス商法第L.22-10-9条に従い、以下の報告は、過去5事業年度における当グループの業績と比較して、
       取締役会会長および最高経営責任者に支払われた報酬と、当行従業員の報酬の平均値および中央値との比率の
       変動に関する情報を示したものである。
        これらの計算のためのパラメータは、AFEP-MEDEFガイドライン（2021年2月に更新された。）に従って定義
       されている。
        従業員報酬の平均値および中央値の算出には、以下の範囲を用いた。
        ■　「上場会社」（フランス商法第L.22-10-9条（Ⅰ）第6項）：外国支店を含むソシエテ・ジェネラルSA
        ■　正規契約の従業員で、当該年度の12月31日時点で在勤1年以上の者
        この範囲には、バランスのとれたアプローチを取って、当行のすべての事業が含まれている。
        また、以下の報酬総額の要素（雇用主のすべての負担金および拠出金を除く。）を考慮対象とした。
        ■　従業員については、当該年度の基本給、賞与および福祉手当、当該年度に関して付与された年間変動報
          酬および長期インセンティブ（連結財務諸表作成時に用いられた手法に従う、付与時のIFRS価額によ
          る。）ならびに当該年度に付与された利益分配
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        ■　取締役会会長および最高経営責任者については、当該年度に受領した基本給、現物給付、当該年度に関
          して付与された年間変動報酬および長期インセンティブ（連結財務諸表作成時に用いられた手法に従
                           (注)
          う、付与時のIFRS価額による。）
          (注)   同氏らの報酬の完全な詳細については、下記「AMFの勧告に基づく標準表」の表1および表2、ならびに「2022
             年度に関して取締役会会長および最高経営責任者に支払われまたは付与され、承認を得るために株主に提出
             される、報酬および給付の総額」の表に記載されている。
        2021  年度の従業員報酬の計算には、2021年度に関して2022年度に付与されたすべての変動要素（年間変動報
       酬、長期インセンティブおよび利益分配）に加え、2021年度の基本給、賞与および福祉手当が含まれている。
       なお、本書では、これらの要素は前事業年度に付与された総額に基づいて推計され、推計された変化係数に
       よって調整された。
        2022  年度の従業員報酬の計算には、前事業年度に付与された総額に基づいて推計され、推定変動係数を用い
       て調整された、すべての変動要素（年間変動報酬、長期インセンティブおよび利益分配）に加え、2022年度の
       基本給、賞与および福祉手当が含まれている。
       過去5年間における従業員報酬の変動

                                                    2018  年 から

    （単位：千ユーロ）              2018  年     2019  年     2020  年     2021  年     2022  年   2022年の変動
    従業員報酬の平均値              75.3       76.0       76.3       83.7       88.2
    変動              +1.5%       +1.0%       +0.4%       +9.6%       +5.4%      +17.2%
    従業員報酬の中央値              54.4       54.4       55.7       59.1       60.9
    変動              +3.9%       +0.0%       +2.5%       +6.1%       +3.0%      +12.1%
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       過去5年間における取締役会会長および最高経営責任者の報酬およびペイレシオの変動
                                                    2018  年 から

                                      (3)
                       2018  年    2019  年   2020  年    2021  年    2022  年
    （単位：千ユーロ）                                               2022年の変動
    取締役会会長
    ロレンツォ・ビ－ニ・スマギ
    報酬                     948.7      979.4     979.5      979.5      972.5
    変動                     +5.0%      +3.2%     +0.0%      +0.0%      -0.7%       +2.5%
    従業員報酬の平均値との比率                     13:1      13:1     13:1      12:1      11:1
    変動                     +3.5%      +2.2%     -0.4%      -8.8%      -5.8%      -12.5%
    従業員報酬の中央値との比率                     17:1      18:1     18:1      17:1      16:1
    変動                     +1.1%      +3.2%     -2.4%      -5.8%      -3.6%       -8.5%
    最高経営責任者
               (1)
    フレデリック・ウデア
    報酬                    3,193.2      3,542.3     2,635.9      3,757.4      2,878.3
    変動                     -7.8%      +10.9%     -25.6%      +42.6%      -23.4%       -9.9%
    従業員報酬の平均値に対する比率                     42:1      47:1     35:1      45:1      33:1
    変動                     -9.1%      +9.9%     -25.9%      +30.0%      -27.3%       -21.4%
    従業員報酬の中央値に対する比率                     59:1      65:1     47:1      64:1      47:1
    変動                    -11.2%      +10.9%     -27.4%      +34.3%      -25.7%       -20.3%
    CEO代行
                  (2)
    フィリップ・エイムリッシュ
    報酬                    1,903.0      2,125.1     1,599.4      2,232.7      2,172.1
    変動                       -    +11.7%     -24.7%      +39.6%      -2.7%      +14.1%
    従業員報酬の平均値に対する比率                     25:1      28:1     21:1      27:1      25:1
    変動                       -    +10.6%     -25.0%      +27.3%      -7.7%       +0.0%
    従業員報酬の中央値に対する比率                     35:1      39:1     29:1      38:1      36:1
    変動                       -    +11.7%     -26.5%      +31.5%      -5.6%       +2.9%
    CEO代行
            (2)
    ディオニ－・レボ
    報酬                    1,872.6      2,103.8     1,629.8      2,245.4      2,173.2
    変動                       -    +12.4%     -22.5%      +37.8%      -3.2%      +16.1%
    従業員報酬の平均値に対する比率                     25:1      28:1     21:1      27:1      25:1
    変動                       -    +11.3%     -22.8%      +25.7%      -8.2%       +0.0%
    従業員報酬の中央値に対する比率                     34:1      39:1     29:1      38:1      36:1
    変動                       -    +12.3%     -24.4%      +29.8%      -6.1%       +5.9%
     (1)  　フレデリック・ウデアについては、2018年度の計算には、米国当局との合意に基づいて一部の権利を放棄するとの決定
        を下す前の2018年度の年間変動報酬額が含まれている。
     (2)  　フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボは、2018年5月14日にCEO代行に選任された。同氏らの2018年度の
        報酬は、比較のために年換算されている。
     (3)  　最高経営責任者は、取締役会の評価に基づく2020年度の年間変動報酬の50％の権利を放棄した。放棄された金額は、表
        の2020年度の報酬に含まれている。
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                    (1)
       過去5年間のグループ業績
                                                    2018  年 から

                  2018  年     2019  年     2020  年     2021  年     2022  年   2022年の変動
    全面適用の
                    10.9%       12.7%       13.2%       13.6%       13.5%
    普通株式等Tier1
    変動            -0.5ポイント       +1.8ポイント       +0.5ポイント       +0.4ポイント       -0.1ポイント       +2.6ポイント
    基礎C／I                69.8%       70.6%       74.6%       67.0%       64.1%
    変動            +1.0ポイント       +0.8ポイント       +4.0ポイント       -7.6ポイント       -2.9ポイント       -5.7ポイント
    基礎ROTE                9.7%       7.6%       1.7%      10.2%       9.6%
    変動            +0.5ポイント       -2.1ポイント       -5.9ポイント       +8.5ポイント       -0.6ポイント       -0.1ポイント
    1 株当たり有形純資産額             55.8  ユーロ     55.6  ユーロ     54.8  ユーロ     61.1  ユーロ     62.3  ユーロ
    変動                +2.6%       -0.4%       -1.5%      +11.5%       +2.1%      +11.7%
     (1)  　連結ベース
     CET1  比率：コアTier1比率
      C  ／I比率：経費率
     ROTE  ：有形自己資本利益率
    次へ

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        取締役の報酬

        取締役の間で分配される年間報酬総額の内訳を定めた規則は、内部規則第18条に基づいて策定され、上記
       「当行の取締役の出席報酬」に記載されている。
        2018  年5月23日の株主総会は、取締役の年間報酬として総額1,700,000ユーロを配分した。2022年度について
       は、この全額が取締役に支払われた。
        2022  年度に関する支払総額の内訳は下記「AMFの勧告に基づく標準表」の表3の通りである。
        2022  年度に関して取締役会会長および最高経営責任者に支払われまたは付与され、承認を得るために株主に

        提出される、報酬および給付の総額
        フランス商法第L.22-10-34条（Ⅱ）に従い、2022年度の報酬の変動要素（すなわち、年間変動報酬および長
       期インセンティブ）または例外的な要素は、2023年5月23日に開催される株主総会で承認されるまで支払うこ
       とはできない。
       表1

     ロレンツォ・ビーニ・スマギ（取締役会会長）

     2022  年5月17日の株主総会で承認された方針を遵守した報酬
            2022  年度に関
     投票に付され        して付与され                                  2022  年度に支払われた
     る報酬要素        た金額        詳細                          金額
     固定報酬        925,000ユーロ        当事業年度に支払われた固定報酬の総額である。                          925,000ユーロ
                    ロレンツォ・ビーニ・スマギの年間報酬総額は、
                    2018年5月に925,000ユーロに設定されており、同氏
                    の任期中はこの金額が維持される。
     年間変動報酬        該当なし        ロレンツォ・ビーニ・スマギは変動報酬を受領して                          該当なし
                    いない。
     取締役として        該当なし        ロレンツォ・ビーニ・スマギは取締役としての報酬                          該当なし
     の報酬                を受領していない。
     現物給付の        47,479ユーロ        同氏は、パリにおいて職務を遂行するために住宅を                          47,479ユーロ
     価額                提供されている。
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       表2
     フレデリック・ウデア（最高経営責任者）

     2022  年5月17日の株主総会で承認された方針を遵守した報酬
            2022  年度に関
     投票に付され        して付与され                                  2022  年度に支払われた
     る報酬要素        た金額        詳細                          金額
     固定報酬        1,300,000        当事業年度中に支払われた固定報酬の総額であり、                          1,300,000
            ユーロ        2014年7月31日の取締役会の決定以降、変わっていな                          ユーロ
                    い（かかる報酬は、2015年5月に取締役会会長および
                    最高経営責任者の役割が分離された際に確定され
                    た。）。
     年間変動報酬                フレデリック・ウデアは、2つの下位要素に分割され
                    る年間変動報酬から利益を受けている。すなわち、
                    財務目標に基づく60%および非財務目標に基づく40%
                    である。これらの要素については、上記「2022年度
                    に関する年間変動報酬」に詳述されている。
                    同氏の年間変動報酬は、固定報酬の135%までに制限
                    されている。
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     うち2023年度        313,302ユーロ        2022年度の業績評価         －2022年2月9日および3月10日の                ■2022年5月17日の株主
     に支払われる        （額面価額）        取締役会により定義された財務・非財務基準および                           総会（第10号決議）
     年間変動報酬                2022事業年度に観測された達成率を考慮して、フレ                           により承認された
                                       (注)
                                               2021年度に関する年
                    デリック・ウデアは、           1,566,513     ユーロ     の年間変
                                               間変動報酬：348,051
                    動報酬を付与された。これは全体的目標達成率                      89.3  %
                                               ユーロ
                    に相当し、同氏の最高年間変動報酬に基づいて計算
                                              年間変動報酬の計算と
                    されている（上記「2022年度の年間変動報酬の目標
                                              支払いに用いた基準に
                    達成度」を参照のこと。）。
                                              ついては、取締役会会
                    (注)  2023年2月7日に取締役会が決定した額面価額
                                              長および最高経営責任
                                              者の報酬に関する項に
                                              詳述されている。権利
                                              が確定した年間変動報
                                              酬の50%は支払いを繰り
                                              延べる。
                                              ■繰り延べられた年間
                                               変動報酬（下記「AMF
                                               の勧告に基づく標準
                                               表」の表2を参照のこ
     うち今後数年        1,253,211        ■2022年度に関する年間変動報酬総額の支払いは、
                                               と。）：
     間において支        ユーロ         2023年5月23日に開催される株主総会での承認を条
                                              ・  2018年度については
     払われる年間        （額面価額）         件としている。
                                               207,295ユーロ
     変動報酬                ■当該年間変動報酬の40%は、2023年5月23日の株主
                                              ・  2019年度については
                     総会により承認された時点で権利が確定する。こ
                                               259,999ユーロ
                     の部分の半分（20%）は、1年間の保有期間の後に
                                              ・  2020年度については
                     支払われるソシエテ・ジェネラルの株式同等物に
                                               96,139ユーロおよび
                     変換される。
                                               159,394ユーロ
                    ■当該年間変動報酬の60%は、2023年、2024年、2025
                                              ■上記の変動報酬は、
                     年の事業年度にわたって評価される、当グループ
                                               2019年5月21日（第17
                     の収益性および自己資本に関する目標の達成を条
                                               号決議）、2020年5月
                     件とする。この部分の3分の2はソシエテ・ジェネ
                                               19日（第10号決議）
                     ラル株式に変換され、うち半分は2年6ヶ月経過後
                                               および2021年5月18日
                     に、残り半分は3年6ヶ月経過後に譲渡可能とな
                                               （第10号決議）の株
                     る。
                                               主総会によりそれぞ
                    ■この繰延報酬の権利確定および支払いの条件につ
                                               れ承認された。
                     いては、上記「2022年度に関する変動報酬の権利
                                              ■業績条件に従う繰延
                     確定および支払い」に詳述されている。
                                               支払額について、取
                                               締役会は2022年2月9
                                               日の会議において当
                                               該条件を見直し、そ
                                               の充足を確認した。
                                              適用される業績条件お
                                              よびそれらの達成度に
                                              ついては、下記「AMFの
                                              勧告に基づく標準表」
                                              の表2に示した。
     複数年変動        該当なし        フレデリック・ウデアは複数年変動報酬を受領しな                          該当なし
     報酬                かった。
     例外的報酬        該当なし        フレデリック・ウデアは例外的報酬を受領しなかっ                          該当なし
                    た。
     当事業年度中        該当なし        フレデリック・ウデアは、2009年度以降ストックオ                          該当なし
     に付与された                プションを付与されていない。
     オプションの
     価値
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     長期インセン        該当なし        当事業年度については、フレデリック・ウデアに対                         ■2015年度に付与され
     ティブ制度に                する長期インセンティブの付与はなかった。                           た長期インセンティ
     基づき当事業                                          ブの一部として支払
     年度に関して                                          われた株式同等物：
     付与された株                                          188,517ユーロ
     式または株式                                         この付与は、2015年5月
     同等物の価値                                         19日（第5号決議）の株
                                              主総会により承認され
                                              た。
                                              取締役会は、2021年2月
                                              9日の会議において業績
                                              条件を見直し、その部
                                              分的充足を確認した。
                                              ■2015年度に関する長
                                               期インセンティブの
                                               一部として2016年度
                                               に権利が確定した株
                                               式：5,624株
                                              ■2017年度に関する長
                                               期インセンティブの
                                               一部として2018年度
                                               に権利が確定した株
                                               式：4,395株
                                              上記の株式の付与は、
                                              それぞれ2016年5月18日
                                              （第6号決議）および
                                              2018年5月23日（第8号
                                              決議）の株主総会によ
                                              り承認された。
                                              取締役会は、2022年2月
                                              9日の会議において業績
                                              条件を見直し、その部
                                              分的充足を確認した。
                                              適用される業績条件お
                                              よびそれらの達成度に
                                              ついては、下記「AMFの
                                              勧告に基づく標準表」
                                              の表7に示した。
     取締役として        該当なし        該当なし                          該当なし
     の報酬
     現物給付の        11,779ユーロ        フレデリック・ウデアは、社用車を支給されてい                          11,779ユーロ
     価額                る。
     退職金        当事業年度に        最高経営責任者に関する退職金の特徴については、                          当事業年度に関して支
            関して支払う        上記「退職金」に詳述されている。                          払われた金額はない。
            べき金額はな
            い。
     競業禁止に対        当事業年度に        最高経営責任者に関する競業禁止に対する報酬の特                          当事業年度に関して支
     する報酬        関して支払う        徴については、上記「競業禁止条項」に詳述されて                          払われた金額はない。
            べき金額はな        いる。
            い。
     補助的年金        該当なし        フレデリック・ウデアは補助的年金制度から利益を                          該当なし
     制度                受けていない。
     死亡・就業不                フレデリック・ウデアは、死亡・就業不能保険の保                          死亡・就業不能保険に
     能保険                障対象となっている。その受給額および拠出率は従                          対する拠出額：10,371
                    業員のものと連動している。                          ユーロ
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       表3
     フィリップ・エイムリッシュ（CEO代行）

     2022  年5月17日の株主総会で承認された方針を遵守した報酬
            2022  年度に関
     投票に付され        して付与され                                  2022  年度に支払われた
     る報酬要素        た金額        詳細                          金額
     固定報酬        800,000ユーロ        フィリップ・エイムリッシュのCEO代行選任（2018年                          800,000ユーロ
                    5月14日付）に際して2018年5月3日の取締役会により
                    設定された通り当事業年度中に支払われた固定報酬
                    総額であり、それ以来変更されていない。
     年間変動報酬                フィリップ・エイムリッシュは、2つの下位要素に分                          ■2022年5月17日の株主
                    割される年間変動報酬から利益を受けている。すな                           総会（第11号決議）
                    わち、財務目標に基づく60%および非財務目標に基づ                           により承認された
                    く40%である。これらの要素については、上記「2022                           2021年度に関する年
                    年度に関する年間変動報酬」に詳述されている。同                           間変動報酬：176,677
                    氏の年間変動報酬は、固定報酬の115%までに制限さ                           ユーロ
                    れている。                          年間変動報酬の計算と
                                              支払いに用いた基準に
                                              ついては、取締役会会
                                              長および最高経営責任
                                              者の報酬に関する部分
                                              に詳述されている。権
     うち2023年度        169,685ユーロ        2022年度の業績評価         －2022年2月9日および2022年3月
                                              利が確定した年間変動
     に支払われる        （額面価額）        10日の取締役会により定義された財務・非財務基準
                                              報酬の50%は支払いを繰
     年間変動報酬                および2022事業年度に観測された達成率を考慮し
                                              り延べる。
                    て、フィリップ・エイムリッシュは、                  848,424    ユーロ
                                              ■繰り延べられた年間
                    (注)
                      の年間変動報酬を付与された。これは全体的目標
                                               変動報酬（下記「AMF
                    達成率   92.2  %に相当し、同氏の最高年間変動報酬に基
                                               の勧告に基づく標準
                    づいて計算されている（上記「2022年度の年間変動
                                               表」の表2を参照のこ
                    報酬の目標達成度」を参照のこと。）。
                                               と。）：
                    (注)  2023年2月7日に取締役会が決定した額面価額
                                              ・  2018年度については
                                               82,476ユーロ
                                              ・  2019年度については
                                               141,541ユーロ
                                              ・  2020年度については
     うち今後数年        678,739ユーロ        ■2022年度に関する年間変動報酬総額の支払いは、
                                               45,889ユーロおよび
     間において支        （額面価額）         2023年5月23日に開催される株主総会での承認を条
                                               76,077ユーロ
     払われる年間                 件としている。
                                              ■上記の変動報酬は、
     変動報酬                ■当該年間変動報酬の40%は、2023年5月23日の株主
                                               2019年5月21日（第18
                     総会により承認された時点で権利が確定する。この
                                               号決議）、2020年5月
                     部分の半分（20%）は、1年間の保有期間の後に支払
                                               19日（第11号決議）
                     われるソシエテ・ジェネラルの株式同等物に変換さ
                                               および2021年5月18日
                     れる。
                                               （第11号決議）の株
                    ■当該年間変動報酬の60%は、2023年、2024年、2025
                                               主総会によりそれぞ
                     年の事業年度にわたって評価される、当グループの
                                               れ承認された。
                     収益性および自己資本に関する目標の達成を条件と
                                              ■業績条件に従う繰延
                     する。この部分の3分の2はソシエテ・ジェネラル株
                                               支払額について、取
                     式に変換され、うち半分は2年6ヶ月経過後に、残り
                                               締役会は2022年2月9
                     半分は3年6ヶ月経過後に譲渡可能となる。
                                               日の会議において当
                    ■この繰延報酬の権利確定および支払いの条件につ
                                               該条件を見直し、そ
                     いては、上記「2022年度に関する変動報酬の権利確
                                               の充足を確認した。
                     定および支払い」に詳述されている。
                                              適用される業績条件お
                                              よびその達成度につい
                                              ては、下記「AMFの勧告
                                              に基づく標準表」の表2
                                              に示した。
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     複数年変動        該当なし        フィリップ・エイムリッシュは複数年変動報酬を受                          該当なし
     報酬                領しなかった。
     例外的報酬        該当なし        フィリップ・エイムリッシュは例外的報酬を受領し                          該当なし
                    なかった。
     当事業年度中        該当なし        フィリップ・エイムリッシュは、ストックオプショ                          該当なし
     に付与された                ンを付与されていない。
     オプションの
     価値
                ( 注  )
     長期インセン                最高経営責任者は、株式または株式同等物の付与を                          該当なし
            518,865
     ティブ制度に                伴う長期インセンティブ制度における受給資格を有
            ユーロ（2023
     基づき当事業                している。その目的は、同人らを当行の長期的発展
            年2月6日現在
     年度に関して                に関与させ、またその利益を株主の利益に連動させ
            のIFRS第2号に
     付与された株                ることである。
            基づく価値）
     式または株式                取締役会が2022年度に関して2023年2月7日の会議に
            この金額は、
     同等物の価値                おいて承認した制度の詳細は、以下の通りである。
            38,054株の付
                    ■年間変動報酬と同じ水準を上限とする付与
            与に相当する
                    ■38,054株の2回の分割による付与。権利確定期間は
            (注)
              。
                     4年および6年とし、権利確定後1年間の保有期間を
            ( 注)  2023年5月
                     設けることにより、インデックス期間は5年および7
            23日に任期が更
                     年に延長される。
            新された場合
                    ■2022年度に関する長期インセンティブの付与は、
                     2023年5月23日に開催される株主総会での承認を条
                     件とする。
                    ■長期インセンティブの最終的な権利の確定は、上
                     記「2022事業年度の長期インセンティブ」に詳述さ
                     れている通り、在職および業績条件に従う。
                    ■この付与は、2022年5月17日の株主総会の第22号決
                     議（業績連動株式の付与に関する2023年3月8日の取
                     締役会の決定）に基づいて承認されたものであり、
                     株式資本の0.005%未満に相当する。
     取締役として        該当なし        フィリップ・エイムリッシュは当事業年度中、取締                          該当なし
     の報酬                役としての報酬を受領しなかった。
     現物給付の        4,851ユーロ        フィリップ・エイムリッシュは、社用車を支給され                          4,851ユーロ
     価額                ている。
     退職金        当事業年度に        最高経営責任者に関する退職金の特徴については、                          当事業年度に関して支
            関して支払う        上記「退職金」に詳述されている。                          払われた金額はない。
            べき金額はな
            い。
     競業禁止に対        当事業年度に        最高経営責任者に関する競業禁止に対する報酬の特                          当事業年度に関して支
     する報酬        関して支払う        徴については、上記「競業禁止条項」に詳述されて                          払われた金額はない。
            べき金額はな        いる。
            い。
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     補助的年金        補助的第82条        CEO代行に関する年金制度の詳細な説明は、上記「年                          2022年5月17日の株主総
     制度        年金制度への        金」に記載されている。                          会（第11号決議）によ
            拠  出  額  ：  ■上級経営陣の補助的年金制度                          り承認された補助的第
            50,836ユーロ        新たな拠出が2019年12月31日以降停止された制度で                          82条年金制度への2021
                    あり、既存の年金受給権は引き続き、受益者が退任                          年度に関する拠出額：
                    までソシエテ・ジェネラルに勤続することを条件と                          50,836ユーロ
                    する。                          Valmy年金貯蓄制度への
                    例えば、仮定上62歳での退職および現在の年間固定                          拠出額：2,879ユーロ
                    報酬に基づけば、2019年12月31日現在、フィリッ
                    プ・エイムリッシュに対する潜在的年金受給権の分
                    配額は、在職条件が充足されているかにかかわら
                    ず、139,000ユーロに相当する。
                    ■補助的第82条年金制度
                    2022年度については、フィリップ・エイムリッシュ
                    の全体的業績スコアが92.2%であったことを考慮し
                    て、この制度に対する拠出額は50,836ユーロであっ
                    た（拠出金の権利確定率：100%）。
                    ■Valmy年金貯蓄制度
                    当行が支払った年間拠出額：2,879ユーロ
     死亡・就業不                フィリップ・エイムリッシュは、死亡・就業不能保                          死亡・就業不能保険に
     能保険                険の保障対象となっている。その受給額および拠出                          対する拠出額：6,028
                    率は従業員のものと連動している。                          ユーロ
                                 423/1062













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       表4
     ディオニー・レボ（CEO代行）

     2022  年5月17日の株主総会で承認された方針を遵守した報酬
            2022  年度に関
     投票に付され        して付与され                                  2022  年度に支払われた
     る報酬要素        た金額        詳細                          金額
     固定報酬        800,000ユーロ        ディオニー・レボのCEO代行選任（2018年5月14日                          800,000ユーロ
                    付）に際して2018年5月3日の取締役会により設定さ
                    れた通り当事業年度中に支払われた固定報酬総額で
                    あり、それ以来変更されていない。
     年間変動報酬                ディオニー・レボは、2つの下位要素に分割される年                         ■2022年5月17日の株主
                    間変動報酬から利益を受けている。すなわち、財務                           総会（第14号決議）
                    目標に基づく60%および非財務目標に基づく40%であ                           により承認された
                    る。これらの要素については、上記「2022年度に関                           2021年度に関する年
                    する年間変動報酬」に詳述されている。同氏の年間                           間変動報酬：182,086
                    変動報酬は、固定報酬の115%までに制限されてい                           ユーロ
                    る。                          年間変動報酬の計算と
                                              支払いに用いた基準に
                                              ついては、取締役会会
                                              長および最高経営責任
                                              者の報酬に関する部分
     うち2023年度        169,905ユーロ        2022年度の業績評価         －2022年2月9日および2022年3月
                                              に詳述されている。権
     に支払われる        （額面価額）        10日の取締役会により定義された財務・非財務基準
                                              利が確定した年間変動
     年間変動報酬                および2022事業年度に観測された達成率を考慮し
                                              報酬の50%は支払いを繰
                                        (注)
                                              り延べる。
                    て、ディオニー・レボは、             849,528    ユーロ     の年間
                                              ■繰り延べられた年間
                    変動報酬を付与された。これは全体的目標達成率
                                               変動報酬（下記「AMF
                    92.3  %に相当し、同氏の最高年間変動報酬に基づいて
                                               の勧告に基づく標準
                    計算されている（上記「2022年度の年間変動報酬の
                                               表」の表2を参照のこ
                    目標達成度」を参照のこと。）。
                                               と。）：
                    (注)  2023年2月7日に取締役会が決定した額面価額
                                              ・  2018年度については
                                               76,617ユーロ
                                              ・  2019年度については
                                               136,437ユーロ
                                              ・  2020年度については
     うち今後数年        679,623ユーロ        ■2022年度に関する年間変動報酬総額の支払いは、
                                               50,765ユーロおよび
     間において支        （額面価額）         2023年5月23日に開催される株主総会での承認を条
                                               84,154ユーロ
     払われる年間                 件としている。
                                              上記の変動報酬は、
     変動報酬                ■当該年間変動報酬の40%は、2023年5月23日の株主
                                              2019年5月21日（第17号
                     総会により承認された時点で権利が確定する。こ
                                              決議）、2020年5月19日
                     の部分の半分（20%）は、1年間の保有期間の後に
                                              （第14号決議）および
                     支払われるソシエテ・ジェネラルの株式同等物に
                                              2021年5月18日（第14号
                     変換される。
                                              決議）の株主総会によ
                    ■当該年間変動報酬の60%は、2023年、2024年、2025
                                              りそれぞれ承認され
                     年の事業年度にわたって評価される、当グループ
                                              た。
                     の収益性および自己資本に関する目標の達成を条
                                              ■業績条件に従う繰延
                     件とする。この部分の3分の2はソシエテ・ジェネ
                                               支払額について、取
                     ラル株式に変換され、うち半分は2年6ヶ月経過後
                                               締役会は2022年2月9
                     に、残り半分は3年6ヶ月経過後に譲渡可能とな
                                               日の会議において当
                     る。
                                               該条件を見直し、そ
                    ■この繰延報酬の権利確定および支払いの条件につ
                                               の充足を確認した。
                     いては、上記「2022年度に関する変動報酬の権利
                                              適用される業績条件お
                     確定および支払い」に詳述されている。
                                              よびそれらの達成度に
                                              ついては、下記「AMFの
                                              勧告に基づく標準表」
                                              の表2に示した。
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     複数年変動        該当なし        ディオニー・レボは複数年変動報酬を受領していな                          該当なし
     報酬                い。
     例外的報酬        該当なし        ディオニー・レボは例外的報酬を受領しなかった。                          該当なし
     当事業年度中        該当なし        ディオニー・レボは、ストックオプションを付与さ                          該当なし
     に付与された                れていない。
     オプションの
     価値
     長期インセン        518,318ユーロ        最高経営責任者は、株式または株式同等物の付与を                          該当なし
            (注)
     ティブ制度に                伴う長期インセンティブ制度における受給資格を有
              （2023年2
     基づき当事業                している。その目的は、同人らを当行の長期的発展
            月6日現在の
     年度に関して                に関与させ、またその利益を株主の利益に連動させ
            IFRS第2号に基
     付与された株                ることである。
            づく価値）
     式または株式                 取締役会が2022年度に関して2023年2月7日の会議
            この金額は、
     同等物の価値                において承認した制度の詳細は、以下の通りであ
            38,014株の付
                    る。
            与に相当する
                    ■年間変動報酬と同じ水準を上限とする付与
            (注)
              。
                    ■38,014株の2回の分割による付与。権利確定期間は
            ( 注)  2023年5月
                     4年および6年とし、権利確定後1年間の保有期間を
            23日に任期が更
                     設けることにより、インデックス期間は5年および
            新された場合
                     7年に延長される。
                    ■2022年度に関する長期インセンティブの付与は、
                     2023年5月23日に開催される株主総会での承認を条
                     件とする。
                    ■長期インセンティブの最終的な権利の確定は、上
                     記「2022事業年度の長期インセンティブ」に詳述
                     されている通り、在職および業績条件に従う。
                    ■この付与は、2022年5月17日の株主総会の第22号決
                     議（業績連動株式の付与に関する2023年3月8日の
                     取締役会の決定）に基づいて承認されたものであ
                     り、株式資本の0.005%未満に相当する。
     取締役として        該当なし        ディオニー・レボは当事業年度中、取締役としての                          該当なし
     の報酬                報酬を受領しなかった。
     現物給付の        5,343ユーロ        ディオニー・レボは、社用車を支給されている。                          5,343ユーロ
     価額
     退職金        当事業年度に        最高経営責任者に関する退職金の特徴については、                          当事業年度に関して支
            関して支払う        上記「退職金」に詳述されている。                          払われた金額はない。
            べき金額はな
            い。
     競業禁止に対        当事業年度に        最高経営責任者に関する競業禁止に対する報酬の特                          当事業年度に関して支
     する報酬        関して支払う        徴については、上記「競業禁止条項」に詳述されて                          払われた金額はない。
            べき金額はな        いる。
            い。
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     補助的年金        補助的第82条        CEO代行に関する年金制度の詳細な説明は、上記「年                          2022年5月17日の株主総
     制度        年金制度への        金」に記載されている。                          会（第12号決議）によ
            拠  出  額  ：  ■上級経営陣の補助的年金制度                          り承認された、補助的
            50,836ユーロ        新たな拠出が2019年12月31日以降停止された制度で                          第82条年金制度への
                    あり、既存の年金受給権は引き続き、受益者が退任                          2021年度に関する拠出
                    までソシエテ・ジェネラルに勤続することを条件と                          額：50,836ユーロ
                    する。                          Valmy年金貯蓄制度への
                    例えば、仮定上62歳での退職および現在の年間固定                          拠出額：2,879ユーロ
                    報酬に基づけば、2019年12月31日現在、ディオ
                    ニー・レボに対する潜在的年金受給権の分配額は、
                    在職条件が充足されているかにかかわらず、167,000
                    ユーロに相当する。
                    ■補助的第82条年金制度
                    2022事業年度については、ディオニー・レボの全体
                    的業績スコアが92.3%であったことを考慮して、この
                    制度への拠出額は50,836ユーロ（拠出金の権利確定
                    率：100%）であった。
                    ■Valmy年金貯蓄制度
                    当行が支払った年間拠出額：2,879ユーロ
     死亡・就業不                ディオニー・レボは、死亡・就業不能保険の保障対                          死亡・就業不能保険に
     能保険                象となっている。その受給額および拠出率は従業員                          対する拠出額：6,076
                    のものと連動している。                          ユーロ
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        AMF  の勧告に基づく標準表
       表1

       取締役会会長および各最高経営責任者に付与された報酬ならびにストックオプション、株式および株式同等物
          (1)
       の概要
     （単位：ユーロ）                                   2021  事業年度         2022  事業年度

     ロレンツォ・ビーニ・スマギ、取締役会会長
     各事業年度を支払期限とする報酬（表2参照）                                     979,508           972,479

     各事業年度中に付与されたオプションの価値                                        0           0

     各事業年度中に長期インセンティブ制度に基づき付与された
                                             0           0
     株式または株式同等物の価値
     合計                                     979,508           972,479
     フレデリック・ウデア、最高経営責任者

     各事業年度を支払期限とする報酬（表2参照）                                    3,045,392           2,878,292

     各事業年度中に付与されたオプションの価値                                        0           0

     各事業年度中に長期インセンティブ制度に基づき付与された
                                          712,026              0
                  (2)
     株式または株式同等物の価値
     合計                                    3,757,418           2,878,292
     フィリップ・エイムリッシュ、CEO代行

     各事業年度を支払期限とする報酬（表2参照）                                    1,683,384           1,653,275

     各事業年度中に付与されたオプションの価値                                        0           0

     各事業年度中に長期インセンティブ制度に基づき付与された
                                          549,335           518,865
                  (2)
     株式または株式同等物の価値
     合計                                    2,232,719           2,172,140
     ディオニー・レボ、CEO代行
     各事業年度を支払期限とする報酬（表2参照）                                    1,716,364           1,654,871
     各事業年度中に付与されたオプションの価値                                        0           0
     各事業年度中に長期インセンティブ制度に基づき付与された
                                          528,989           518,318
                  (2)
     株式または株式同等物の価値
     合計                                    2,245,353           2,173,189
     (1)　報酬はユーロによる総額（税引前）で表示した。
     (2)　この制度については、上記「2022年度に支払われた、または2022年度に関して付与された取締役会会長および最高経営
        責任者の報酬および給付の総額」に詳述されている。
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       表2
                                 (1)
       取締役会会長および各最高経営責任者の報酬の概要
     （単位：ユーロ）                          2021  事業年度              2022  事業年度

                                  当該事業年度の                当該事業年度の
                            支払額                支払額
                                   支払予定額                支払予定額
     ロレンツォ・ビーニ・スマギ、取締役会会長
     ■固定報酬                       925,000        925,000        925,000        925,000
     ■非繰延年間変動報酬                          0        0        0        0
     ■繰延年間変動報酬                          0        0        0        0
     ■例外的報酬                          0        0        0        0
     ■取締役としての報酬                          0        0        0        0
          (2)
                             54,508        54,508        47,479        47,479
     ■現物給付
     合計                       979,508        979,508        972,479        972,479
     フレデリック・ウデア、最高経営責任者
     ■固定報酬                      1,300,000        1,300,000        1,300,000        1,300,000
               (3)
                             96,139       348,051        348,051        313,302
     ■非繰延年間変動報酬
              (3)                                (5)
                            770,543       1,392,207                1,253,211
     ■繰延年間変動報酬                                      722,828
     ■例外的報酬                          0        0        0        0
     ■取締役としての報酬                          0        0        0        0
          (4)
                             5,134        5,134       11,779        11,779
     ■現物給付
     合計                      2,171,816        3,045,392        2,382,658        2,878,292
     フィリップ・エイムリッシュ、CEO代行
     ■固定報酬                       800,000        800,000        800,000        800,000
               (3)
                             45,889       176,677        176,677        169,685
     ■非繰延年間変動報酬
              (3)                                (5)
                            323,636        706,707                678,739
     ■繰延年間変動報酬                                      345,983
            (6)
                             81,192          0     27,081          0
     ■その他の報酬
     ■例外的報酬                          0        0        0        0
     ■取締役としての報酬                          0        0        0        0
     ■現物給付                          0        0      4,851        4,851
     合計                      1,250,717        1,683,384        1,354,592        1,653,275
     ディオニー・レボ、CEO代行
     ■固定報酬                       800,000        800,000        800,000        800,000
               (3)
                             50,765       182,086        182,086        169,905
     ■非繰延年間変動報酬
              (3)                                (5)
                            309,399        728,346                679,623
     ■繰延年間変動報酬                                      347,973
            (6)
                            143,470           0     76,592           0
     ■その他の報酬
     ■例外的報酬                          0        0        0        0
     ■取締役としての報酬                          0        0        0        0
          (4)
                             5,932        5,932        5,343        5,343
     ■現物給付
     合計                      1,309,566        1,716,364        1,411,993        1,654,871
     (1)　報酬はユーロによる総額（税引前）で表示した。最高経営責任者に支払われた長期インセンティブの詳細については、
        表1および表7を参照のこと。
     (2)　社宅の支給
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     (3)　年間変動報酬の計算と支払いに用いた基準については、取締役会会長および最高経営責任者の報酬に関する項に詳述さ
        れている。権利が確定した年間変動報酬の50％は支払いを繰り延べる。
     (4)　社用車の使用
     (5)　支払額の内訳に関する詳細は、下記の表を参照のこと。
     (6)　フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボは2018年5月14日にCEO代行に選任された。「その他の報酬」の計
        上額は、前職務に関して付与された変動報酬に相当する。
       各最高経営責任者に対して2022年度に支払われた繰延年間変動報酬の内訳

                   (1)         (2)         (3)       (4)

     （単位：ユーロ）
                 2018  年       2019  年       2020  年      2020  年
               2021  年12月31日現在       2021  年12月31日現在       2021  年12月31日現在
              の基礎RGNI＞0および         の基礎RGNI＞0および         の基礎RGNI＞0および
                                               その他の
               普通株式等Tier1         普通株式等Tier1         普通株式等Tier1
                                               繰延年間
     適用される業績条件          比率＞8.74%の         比率＞10.02%の         比率＞9.02%の
                                                     2022  年
                                                  (5)
                                               変動報酬
       ／条件の状況          基準を達成         基準を達成         基準を達成        該当なし
                                                     合計支払額
     F. ウデア             207,295         259,999         96,139     159,394     該当なし      722,828
     P. エイムリッシュ              82,476        141,541         45,889      76,077      27,081     373,064
     D. レボ              76,617        136,437         50,765      84,154      76,592     424,564
     (1)　2022年3月に権利が確定した株式の価値であり、2018事業年度に関する年間変動報酬（その権利の確定は、2021年度に
        関するグループ当期純利益および普通株式等Tier1の目標達成を条件としていた。）の権利未確定部分の3回目の分割払
        いに相当する。
     (2)　2022年3月に権利が確定した株式の価値であり、2019事業年度に関する年間変動報酬（その権利の確定は、2021年度に
        関するグループ当期純利益および普通株式等Tier1の目標達成を条件としていた。）の権利未確定部分の2回目の分割払
        いに相当する。
     (3)　2020事業年度に関する年間変動報酬の権利未確定部分の分割払いの初回分であり、現金で支払われ、株価に連動しない
        （その権利の確定は、2021年度に関するグループ当期純利益および普通株式等Tier1の目標達成を条件としてい
        た。）。
     (4)　2020年度に関する年間変動報酬の権利確定部分であり、ソシエテ・ジェネラルの株価に連動する。
     (5)　フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボは2018年5月14日にCEO代行に選任された。
     「その他の繰延年間変動報酬」の欄に表示された金額は、前職務に関して2022年度に支払われた報酬に相当する。
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       表3
       当行の非執行役員に支払われた報酬
                       2021  年度に           2022  年度に

     （単位：ユーロ）
                      支払われた報酬             支払われた報酬              出席報酬
                           2021  事業           2022  事業
                                                    2022  事業
     当行の役員
                     2020  事業    年度の中間       2021  事業    年度の中間       2021  事業
                                                        *
     （最高経営責任者を除く。）
                                                     年度分
                    年度の残高       支払額     年度の残高       支払額      年度分
     ロレンツォ・ビーニ・スマギ
     出席報酬                    -      -      -      -      -      -
     その他の報酬                    -      -      -      -      -      -
     ウィリアム・コネリー
     出席報酬                 161,429       99,410      156,581       92,757      255,991      248,363
     その他の報酬
     ジェローム・コンタミーヌ
     出席報酬                  86,733      56,053      94,024      57,723      150,077      151,691
     その他の報酬
     ディアヌ・コート
     出席報酬                  61,688      37,967      73,329      53,872      111,297      140,188
     その他の報酬
     キラ・ハゾ
     出席報酬                  96,556      60,360      90,791      55,035      151,151      141,875
     その他の報酬
     フランス・ウーセイ
         (1)
                      56,555      33,661      51,964      32,584      85,625      86,736
     出席報酬
     ソシエテ・ジェネラルの給与                                           54,100      55,726
     ダヴィッド・ルルー
         (1)
                      45,366      26,377       2,841        -    29,218         -
     出席報酬
     ソシエテ・ジェネラルの給与                                           40,092
     ジャン-ベルナール・レヴィ
     出席報酬                  77,754      47,593       6,583        -    54,177         -
     その他の報酬
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                       2021  年度に           2021  年度に
     （単位：ユーロ）
                      支払われた報酬             支払われた報酬              出席報酬
                           2021  事業           2022  事業
                                                    2022  事業
     当行の役員
                     2020  事業    年度の中間       2021  事業    年度の中      2021  事業
                                                        *
     （執行役員を除く。）
                                                     年度分
                    年度の残高       支払額     年度の残高       間支払額       年度分
     アネット・メッセマー
     出席報酬
                      87,599      60,360       90,791      53,872      151,151      140,188
     その他の報酬
     ジェラール・メストラレ
     出席報酬
                      76,007      47,593       72,111      39,424      119,704      121,706
     その他の報酬
     ジュアン・マリア・
     ニン・ジェノヴァ
     出席報酬
                      91,423      56,053       94,961      51,455      151,015      131,828
     その他の報酬
     アンリ・プパール-
     ラファルジュ
     出席報酬
                         -      -    49,089      28,467      49,089      80,775
     その他の報酬
     ヨハン・プラウド
         (2)
     出席報酬
                         -      -    40,960      26,677      40,960      69,941
     ソシエテ・ジェネラルの給与
                                               27,843      29,900
     ナタリー・ラチョウ
     出席報酬
                       4,829        -       -      -      -      -
     その他の報酬
     ルボミラ・ロシェ
     出席報酬
                      52,391      28,863       52,721      32,584      81,584      90,110
     その他の報酬
     アレクサンドラ・
     スチャプルド
     出席報酬
                      149,613       88,449      139,554      86,954      228,003      226,660
     その他の報酬
     セバスティアン・ウェッター
     出席報酬
                         -      -    40,960      26,677      40,960      69,941
     ソシエテ・ジェネラルの給与
                                               164,544      245,650
     合計（出席報酬）                                         1,700,000      1,700,000
     *　　2022事業年度に関する出席報酬の残高は、2023年1月末に取締役会のメンバーに支払われた。
     (1)　ソシエテ・ジェネラルの労働組合であるSNBに対して支払われた。
     (2)　ソシエテ・ジェネラルの労働組合であるCGTに対して支払われた。
       表4

       当事業年度中に発行会社およびグループ会社によって取締役会会長および各最高経営責任者に付与された株式
       の購入または予約オプション
        2022  年度において、取締役会はいかなるオプションも付与しなかった。
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       表5
       当事業年度中に取締役会会長および各最高経営責任者によって行使された株式の購入または予約オプション
        前回のオプション制度は、2017年度に失効した。
       表6

       取締役会会長および各最高経営責任者に付与された株式
        当事業年度中に発行会社およびグループ会社によって最高経営責任者に付与されたソシエテ・ジェネラルの
       業績連動株式
                                連結財務諸表

                          当年度中に      で用いられた
                                                     業績
                          付与された      方法に基づく       業績条件の
                       (1)                                (2)
                  付与の理由                                   条件
    （単位：ユーロ）        付与日               株式数     株式の価値        評価日      権利確定日
     L. ビーニ・
            該当なし       該当なし        該当なし      該当なし       該当なし       該当なし      該当なし
      スマギ
                            12,144      235,351     2024  年 3月28日     2024  年 10月1日     あり
                 2021  事業年度に関し
                 て支払うべき年間変
                 動報酬の支払い
                            12,144      223,207     2025  年 3月31日     2025  年 10月1日     あり
             2022  年
      F. ウデア
             3月10日
                            17,555      166,421     2026  年 3月31日     2027  年 4月1日    あり
                 2021  事業年度に関し
                 て支払うべき長期イ
                 ンセンティブ
                            17,555      160,453     2028  年 3月31日     2029  年 4月1日    あり
                             6,164      119,458     2024  年 3月28日     2024  年 10月1日     あり
                 2021  事業年度に関し
                 て支払うべき年間変
                 動報酬の支払い
                             6,165      113,313     2025  年 3月31日     2025  年 10月1日     あり
             2022  年
    P. エイムリッシュ
             3月10日
                            13,544      128,397     2026  年 3月31日     2027  年 4月1日    あり
                 2021  事業年度に関し
                 て支払うべき長期イ
                 ンセンティブ
                            13,544      123,792     2028  年 3月31日     2029  年 4月1日    あり
                             6,353      123,121     2024  年 3月28日     2024  年 10月1日     あり
                 2021  事業年度に関し
                 て支払うべき年間変
                 動報酬の支払い
                             6,353      116,768     2025  年 3月31日     2025  年 10月1日     あり
             2022  年
       D. レボ
             3月10日
                            13,042      123,638     2026  年 3月31日     2027  年 4月1日    あり
                 2021  事業年度に関し
                 て支払うべき長期イ
                 ンセンティブ
                            13,042      119,204     2028  年 3月31日     2029  年 4月1日    あり
     (1)　変動報酬および長期インセンティブの金額は、2022年2月9日の取締役会で設定された。対応する業績連動株式は、2022
        年3月10日の取締役会で付与された。
     (2)　年間変動報酬の権利の確定は、グループ当期純利益およびコアTier1比率という2つの条件に服する。長期インセンティ
        ブの権利の確定は、同業他社と比較したTSRの条件ならびにCSRおよび収益性という条件に服する。業績条件のさらなる
        詳細については、2021年度有価証券報告書の「第一部                         企業情報、第5       提出会社の状況、3         コーポレート・ガバナンス
        の状況等、(1)       コーポレート・ガバナンスの概要」の「2021年度に関する変動報酬の権利確定および支払い」、「2021
        事業年度に支払われた年間変動報酬」および「2021事業年度の長期インセンティブ」を参照のこと。
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       表7
       当事業年度中に最高経営責任者が受領した株式
                             付与日            当事業年度中に受領した株式数

     L.ビーニ・スマギ                        該当なし                 該当なし
                                                 (1)
                            2016年5月18日
                                              5,624
                                                 (2)
                            2018年3月14日
                                              4,395
     F.ウデア
                                                 (3)
                            2019年3月13日
                                              8,244
                                                 (4)
                            2020年3月12日
                                              10,340
                                                 (5)
                            2017年3月15日
                                               501
                                                 (5)
                            2019年3月13日
                                               576
     P.エイムリッシュ
                                                 (3)
                            2019年3月13日
                                              3,280
                                                 (4)
                            2020年3月12日
                                              5,629
                                                 (5)
                            2017年3月15日
                                              1,397
                                                 (5)
                            2019年3月13日
                                              1,649
     D.レボ
                                                 (3)
                            2019年3月13日
                                              3,047
                                                 (4)
                            2020年3月12日
                                              5,426
     (1)　2016年度に付与された長期インセンティブ制度の分割払いの2回目分であり、権利の確定は、当グループの収益性およ
        び同業他社と比較したソシエテ・ジェネラル株式の業績の観点から見た目標を条件としていた。2022年度初めに行われ
        た株式の業績評価によると、ソシエテ・ジェネラルは比較対象群の中で第8位であった（付与された株式同等物の最大
        数のうち25％の権利確定に相当する。）。
     (2)　2018年度に付与された長期インセンティブ制度の分割払いの2回目分であり、権利の確定は、当グループの収益性およ
        び同業他社と比較したソシエテ・ジェネラル株式の業績の観点から見た目標を条件としていた。2022年度初めに行われ
        た株式の業績評価によると、ソシエテ・ジェネラルは比較対象群の中で第8位であった（付与された株式同等物の最大
        数のうち25％の権利確定に相当する。）。
     (3)　2018事業年度に関して2019年度に付与された繰延年間変動報酬（上記表2に示される。）の権利の確定は、2021年度に
        おけるグループ当期純利益および普通株式等Tier1の目標の充足を条件としていた。
     (4)　2019事業年度に関して2020年度に付与された繰延年間変動報酬（上記表2に示される。）の権利の確定は、2021年度に
        おけるグループ当期純利益および普通株式等Tier1の目標の充足を条件としていた。
     (5)　フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボは2018年5月14日にCEO代行に選任された。計上された株式は、前
        職務に関して付与された報酬に相当する。
     (注)   自社株買い計画における株式
                                 433/1062









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       当事業年度中に最高経営責任者が受領した株式同等物
                                   当年度中に              支払額

                      付与日          付与された株式同等物               （単位：ユーロ）
     L.ビーニ・スマギ                 該当なし             該当なし             該当なし
                                                   (1)
                     2015年3月31日               5,625
                                                188,517
     F.ウデア
                                                   (2)
                     2021年3月31日               4,756
                                                159,394
                                                   (2)
     P.エイムリッシュ                2021年3月31日               2,270
                                                76,077
                                                   (2)
     D.レボ                2021年3月31日               2,511
                                                84,154
     (1)　2015年度に付与された長期インセンティブ制度の分割払いの2回目分として、1年間の保有期間の後に受領された株式同
        等物であり、2021年3月における権利の確定は、当グループの収益性および同業他社と比較したソシエテ・ジェネラル
        株式の業績の観点から見た目標を条件としていた。2021年度初めに行われた株式の業績評価によると、ソシエテ・ジェ
        ネラルは比較対象群の中で第8位であった（付与された株式同等物の最大数のうち25％の権利確定に相当する。）。
     (2)　2020事業年度に関して2021年度に付与された繰延年間変動報酬として受領された株式同等物（上記表2に示される。）
       表8

       付与された株式の予約または購入オプションの記録
        予約または購入オプションに関する情報
        前回のオプション制度は、2017年度に失効した。
                                 434/1062














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       表9
       上位10名の（当行の役員以外の）従業員に付与および行使された株式の予約または購入オプション
        ソシエテ・ジェネラルは、2022年度中、オプション制度を実施しなかった。
        前回のオプション制度は、2017年度に失効した。
       監査済   ｜表10

        付与された業績連動株式の記録
       付与された業績連動株式に関する情報

                 2020  年    2020  年    2018  年    2018  年    2016  年    2016  年    2016  年

     株主総会の決議日
                 5月19日      5月19日      5月23日      5月23日      5月18日      5月18日      5月18日
                 2022  年    2021  年    2020  年    2019  年    2018  年    2017  年    2016  年
     取締役会の決議日
                 3月10日      3月11日      3月12日      3月13日      3月14日      3月15日      5月18日
     付与株式総数           3,095,660      3,495,064      2,545,414      2,834,045      1,677,279      1,796,759      2,478,926
     うち、当行の役員に
                 137,605      216,596      164,205      166,389       46,472      45,871      62,900
            (1)
     付与された株式数
     フレデリック・ウデア            59,398      93,880      72,541      86,705      46,472      45,871      62,900
     フィリップ・
                 39,417      61,117      46,035      37,889       2,815      2,857      3,626
     エイムリッシュ
     ディオニー・レボ            38,790      61,599      45,629      41,795       7,277      5,986      4,860
     受益者の総数             5,700      6,452      4,652      5,747      6,016      6,710      6,495

     権利確定日            下表参照      下表参照      下表参照      下表参照      下表参照      下表参照      下表参照

     保有期間の終了日            下表参照      下表参照      下表参照      下表参照      下表参照      下表参照      下表参照

     業績条件             あり      あり      あり      あり      あり      あり      あり

     公正価値
                 下表参照      下表参照      下表参照      下表参照      下表参照      下表参照      下表参照
            (2)
     （単位：ユーロ）
     2022  年12月31日現在の
                    0    3,841     493,619     2,300,798      1,346,029      1,506,213      2,187,190
     権利確定株式数
     取消しまたは
                 63,240      207,905      209,680      260,914      232,780      252,247      291,736
     失効となった株式総数
     年度末現在の
                3,032,420      3,283,318      1,842,115       272,333       98,470      38,299        -
     業績連動株式残高
     (1)　最高経営責任者については、上記表6および表7を参照のこと。
     (2)　業績連動株式は、譲渡不可による割引を考慮に入れた市場価値で評価される。
                                 435/1062








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                            (1)
       2022  年度における業績連動株式制度の概要
     株主総会の決議日                                            2020  年5月19日

     取締役会の決議日                                            2022年3月10日
     付与株式総数                                              3,095,660
                                                   公正価値

                                                        (2)
             業績条件        分割払い         権利確定日        保有期間の最終日
                                                 ( 単位:ユーロ)
     サブプラン1         あり         該当なし       2025  年 3 月 31 日       該当なし        18.99
                     分割払い    1 回目     2025  年 3 月 31 日    2025  年 10 月 1 日     18.38
     サブプラン2         あり
                     分割払い    2 回目     2026  年 3 月 31 日    2026  年 10 月 1 日     17.42
                     分割払い    1 回目     2024  年3月28日        2024  年 10 月 1 日     19.38
     サブプラン3
              あり
     および7
                     分割払い    2 回目     2025  年 3 月 31 日    2025  年 10 月 1 日     18.38
     サブプラン4         あり         該当なし       2025  年 3 月 31 日    2025  年 10 月 1 日     18.38
                     分割払い    1 回目     2026  年 3 月 31 日    2026  年 10 月 1 日     15.16
     サブプラン5         あり
                     分割払い    2 回目     2027  年 3 月 31 日    2027  年 10 月 1 日     14.74
                     分割払い    1 回目     2026  年 3 月 31 日     2027  年 4 月 1 日      9.48
     サブプラン6         あり
                     分割払い    2 回目     2028  年 3 月 31 日     2029  年 4 月 1 日      9.14
     (1)　年間従業員LTI制度および銀行業務規制で定義される規制対象者（当行の役員を含む。）に適用される特定の忠誠心お
        よび報酬方針に基づく付与に基づく。
     (2)　業績連動株式は、譲渡不可による割引を考慮に入れた市場価値で評価される。
                            (1)

       2021  年度における業績連動株式制度の概要
     株主総会の決議日                                            2020  年5月19日

     取締役会の決議日                                            2021年3月11日
     付与株式総数                                              3,495,064
                                                   公正価値

                                                        (2)
             業績条件        分割払い         権利確定日        保有期間の最終日
                                                 ( 単位:ユーロ)
     サブプラン1         あり         該当なし       2024  年3月28日          該当なし        18.74
                     分割払い1回目          2023  年3月31日        2023  年10月1日         19.07
     サブプラン2/3
              あり
     および7
                     分割払い2回目          2024  年3月28日        2024  年10月1日         18.07
     サブプラン4         あり         該当なし       2024  年3月28日        2024  年10月1日         18.07
                     分割払い1回目          2025  年3月31日        2025  年10月1日         20.14
     サブプラン5         あり
                     分割払い2回目          2026  年3月31日        2026  年10月1日         19.36
                     分割払い1回目          2025  年3月31日        2026  年4月1日         14.6
     サブプラン6         あり
                     分割払い2回目          2027  年3月31日        2028  年4月1日         13.3
     (1)　年間従業員LTI制度および銀行業務規制で定義される規制対象者（当行の役員を含む。）に適用される特定の忠誠心お
        よび報酬方針に基づく付与に基づく。
     (2)　業績連動株式は、譲渡不可による割引を考慮に入れた市場価値で評価される。
                                 436/1062




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                            (1)
       2020  年度における業績連動株式制度の概要
     株主総会の決議日                                            2018  年5月23日

     取締役会の決議日                                            2020年3月12日
     付与株式総数                                              2,545,414
                                                   公正価値

                                                        (2)
             業績条件        分割払い         権利確定日        保有期間の最終日
                                                 ( 単位:ユーロ)
     サブプラン1         あり         該当なし       2023  年3月31日          該当なし        11.26
                     分割払い1回目          2022  年3月31日        2022  年10月1日         11.62
     サブプラン2/3
              あり
     および7
                     分割払い2回目          2023  年3月31日        2023  年10月1日         10.76
     サブプラン4         あり         該当なし       2023  年3月31日        2023  年10月1日         10.76
                     分割払い1回目          2024  年3月31日        2024  年10月1日          9.2
     サブプラン5         あり
                     分割払い2回目          2025  年3月31日        2025  年10月1日          8.8
                     分割払い1回目          2024  年3月31日        2025  年4月1日         6.3
     サブプラン6         あり
                     分割払い2回目          2026  年3月31日        2027  年4月1日         5.9
     (1)　年間従業員LTI制度および銀行業務規制で定義される規制対象者（当行の役員を含む。）に適用される特定の忠誠心お
        よび報酬方針に基づく付与に基づく。
     (2)　業績連動株式は、譲渡不可による割引を考慮に入れた市場価値で評価される。
                            (1)

       2019  年度における業績連動株式制度の概要
     株主総会の決議日                                            2018  年5月23日

     取締役会の決議日                                            2019年3月13日
     付与株式総数                                              2,834,045
                                                   公正価値

                                                        (2)
             業績条件        分割払い         権利確定日        保有期間の最終日
                                                 ( 単位:ユーロ)
     サブプラン1         あり         該当なし       2022  年3月31日          該当なし        21.40
                     分割払い1回目          2021  年3月31日        2021  年10月1日         22.32
     サブプラン2/3
              あり
     および7
                     分割払い2回目          2022  年3月31日        2022  年10月1日         20.93
     サブプラン4         あり         該当なし       2022  年3月31日        2022  年10月1日         20.93
                     分割払い1回目          2023  年3月31日        2023  年10月1日         10.86
     サブプラン5         あり
                     分割払い2回目          2024  年3月29日        2024  年10月1日         11.35
                     分割払い1回目          2023  年3月31日        2024  年4月1日         8.53
     サブプラン6         あり
                     分割払い2回目          2025  年3月31日        2026  年4月1日         9.45
     (1)　年間従業員LTI制度および銀行業務規制で定義される規制対象者（当行の役員を含む。）に適用される特定の忠誠心お
        よび報酬方針に基づく付与に基づく。
     (2)　業績連動株式は、譲渡不可による割引を考慮に入れた市場価値で評価される。
                                 437/1062





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                            (1)
       2018  年度における業績連動株式制度の概要
     株主総会の決議日                                            2016  年5月18日

     取締役会の決議日                                            2018年3月14日
     付与株式総数                                              1,677,279
                                                   公正価値

                                                        (2)
             業績条件        分割払い         権利確定日        保有期間の最終日
                                                 ( 単位:ユーロ)
     サブプラン1         あり         該当なし       2021  年3月31日          該当なし        39.18
     サブプラン2         あり         該当なし       2020  年3月31日        2020  年10月1日         40.39
                     分割払い1回目          2020  年3月31日        2020  年10月1日         40.39
     サブプラン3
              あり
     および7
                     分割払い2回目          2021  年3月31日        2021  年10月1日         38.59
     サブプラン4         あり         該当なし       2021  年3月31日        2021  年10月1日         38.59
     サブプラン5         あり         該当なし       2023  年3月31日        2023  年10月1日         39.17
                     分割払い1回目          2022  年3月31日        2023  年4月1日        26.40
     サブプラン6         あり
                     分割払い2回目          2024  年3月29日        2025  年3月31日         24.43
     (1)　年間従業員LTI制度および銀行業務規制で定義される規制対象者（当行の役員を含む。）に適用される特定の忠誠心お
        よび報酬方針に基づく付与に基づく。
     (2)　業績連動株式は、譲渡不可による割引を考慮に入れた市場価値で評価される。
                            (1)

       2017  年度における業績連動株式制度の概要
     株主総会の決議日                                            2016  年5月18日

     取締役会の決議日                                            2017年3月15日
     付与株式総数                                              1,796,759
                                                   公正価値

                                                        (2)
             業績条件        分割払い         権利確定日        保有期間の最終日
                                                 ( 単位:ユーロ)
     サブプラン1         あり         該当なし       2020  年3月31日          該当なし        41.05
     サブプラン2         あり         該当なし       2019  年3月29日        2019  年9月30日         42.17
                     分割払い1回目          2019  年3月29日        2019  年9月30日         42.17
     サブプラン3
              あり
     および7
                     分割払い2回目          2020  年3月31日        2020  年10月2日         40.33
     サブプラン4         あり         該当なし       2020  年3月31日        2020  年10月2日         40.33
     サブプラン5         あり         該当なし       2022  年3月31日        2020  年10月2日         43.75
                     分割払い1回目          2021  年3月31日        2022  年4月1日        27.22
     サブプラン6         あり
                     分割払い2回目          2023  年3月31日        2024  年4月1日        26.34
     (1)　年間従業員LTI制度および銀行業務規制で定義される規制対象者（当行の役員を含む。）に適用される特定の忠誠心お
        よび報酬方針に基づく付与に基づく。
     (2)　業績連動株式は、譲渡不可による割引を考慮に入れた市場価値で評価される。
                                 438/1062





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                            (1)
       2016  年度における業績連動株式制度の概要
     株主総会の決議日                                            2016  年5月18日

     取締役会の決議日                                            2016年5月18日
     付与株式総数                                              2,478,926
                                                   公正価値

                                                        (2)
             業績条件        分割払い         権利確定日        保有期間の最終日
                                                 ( 単位:ユーロ)
     サブプラン1         あり         該当なし       2019  年3月29日          該当なし        29.55
     サブプラン2         あり         該当なし       2018  年3月29日        2018  年9月30日         30.18
                     分割払い1回目          2018  年3月29日        2018  年9月30日         30.18
     サブプラン3
              あり
     および7
                     分割払い2回目          2019  年3月29日        2019  年9月30日         28.92
     サブプラン4         あり         該当なし       2019  年3月29日        2019  年9月30日         28.92
     サブプラン5         あり         該当なし       2021  年3月31日        2021  年10月2日         32.76
                     分割払い1回目          2020  年3月31日        2021  年4月1日        22.07
     サブプラン6         あり
                     分割払い2回目          2022  年3月31日        2023  年4月1日        21.17
     (1)　年間従業員LTI制度および銀行業務規制で定義される規制対象者（当行の役員を含む。）に適用される特定の忠誠心お
        よび報酬方針に基づく付与に基づく。
     (2)　業績連動株式は、譲渡不可による割引を考慮に入れた市場価値で評価される。
       表11

       2022  年度における取締役会会長および最高経営責任者の地位
                                         退職または役職変更

                                                   競業禁止条項
                                         の結果として支払う
                                   補助的
                                                   に基づいて支
                             (1)(5)
                                         べき(またはそうな
                   任期
                                      (2)
                         雇用契約
                                                   払われる報酬
                                  年金制度
                                         る可能性が高い)報
                                                     (4)
                                                (3)
                                          酬または給付
                 開始     終了    あり    なし    あり    なし    あり     なし    あり    なし
     L.ビーニ・スマギ
                   (6)
                     2026年          ○        ○         ○        ○
                2022年
     取締役会会長
     F.ウデア
                   (7)
                     2023年          ○        ○    ○         ○
                2008年
     最高経営責任者
     P.エイムリッシュ
                   (8)
                     2023年     ○        ○        ○         ○
                2018年
     CEO代行
     D.レボ
                   (8)
                     2023年     ○        ○        ○         ○
                2018年
     CEO代行
     (1)　AFEP-MEDEF規約の勧告に従い、以下の者のみ、在任している間は雇用契約を保持することができない：取締役会会長、
        会長兼最高経営責任者および取締役会を有する会社の最高経営責任者
     (2)　補助的年金制度の詳細については、上記「年金」を参照のこと。
     (3)　退職または役職変更の結果として支払うべき（またはそうなる可能性が高い）最高経営責任者に対する報酬または給付
        の詳細については、上記「当グループ退職時に支払われる金額」を参照のこと。
     (4)　取締役会会長および最高経営責任者に対する競業禁止に対する報酬の詳細については、上記「競業禁止条項」を参照の
        こと。
     (5)　フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボの雇用契約は、それぞれの任期中は停止している。
     (6)　ロレンツォ・ビーニ・スマギは2015年5月19日に取締役会会長に選任された。同氏の任期は、2022年5月17日に更新され
        た。
     (7)　フレデリック・ウデアは2008年5月に最高経営責任者に、その後2009年5月に会長兼最高経営責任者に、2015年5月19日
        には再び最高経営責任者に選任された。同氏の任期は、2019年5月21日に更新された。
     (8)　フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボは、2018年5月14日付でデュピュティCEOに選任された。同氏らの
        任期は、2019年5月21日に更新された。
                                 439/1062



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                                                           有価証券報告書
        ソシエテ・ジェネラル株式の保有および株式保有義務
        AMF  の勧告に沿って、また、最高経営責任者の利益を当行の利益と連動させるために、2002年度以来、最高
       経営責任者は、最低数以上のソシエテ・ジェネラル株式を保有しなければならない。したがって、取締役会
       は、2019年3月13日の会議において、以下の要件を設定した。
        ■　最高経営責任者は120,000株を保有しなければならない。
        ■　CEO代行フィリップ・エイムリッシュおよびディオニー・レボはそれぞれ45,000株を保有しなければな
          らない。
        以前は従業員であった最高経営責任者は、当行の従業員貯蓄制度を通して直接的または間接的に株式を保有
       することができる。
        フレデリック・ウデアは、すでに十分な株式を保有している。フィリップ・エイムリッシュおよびディオ
       ニー・レボは、4年間の任期の終了時（2023年度）までに必要数の株式を取得しなければならない。必要数の
       株式を保有するまでの間、最高経営責任者は、ソシエテ・ジェネラルの株式制度に基づいて付与され、権利が
       確定した株式の50％、およびストックオプションの行使により取得した株式からかかるオプションの行使の費
       用ならびにそれに関連する社会保障費および税金を控除した後の株式のすべてを保持しなければならない。
        取締役会は、最高経営責任者の再選が提案された場合、最低保有要件を再検討する。
        さらに、法律に従い、最高経営責任者は、ソシエテ・ジェネラルの株式制度に基づいて付与され、またはス
       トックオプションの行使の結果として取得し、権利が確定した株式の一定比率を、任期終了時まで登録口座に
       おいて保有することが求められる。株式制度に基づいて付与された株式に関して、取締役会は、2017年3月15
       日の会議において、この比率を、2017年度に関する付与以降、権利が確定した株式の5％に設定した。この比
       率は、変動報酬の大部分を株式の形式で付与するとの規制要件および最低保有要件を考慮して決定された。ス
       トックオプションの行使により取得する株式に関しては、取締役会は、この比率を、オプションの行使により
       実現したキャピタルゲインから、税金その他の義務的な額を控除した後でかつこれらの株式の取得資金に充当
       したキャピタルゲインを差し引いた後の金額の40％に設定した。
        このため、最高経営責任者は相当数の株式を保有する必要がある。権利確定期間および保有期間を通して、
       株式またはオプションのヘッジ行為は禁止されている。
        最高経営責任者は、これらの義務が遵守されていることを取締役会が検証できるよう、すべての情報を、毎
       年、取締役会に提出しなければならない。
        取締役会に対する文書の中で、最高経営責任者は、ソシエテ・ジェネラル株式およびソシエテ・ジェネラ
       ル・アクショナリア（ファンドE）の株式のヘッジ取引は行っておらず、将来的にも行わないことを約束し
       た。
                                 440/1062







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                                                           有価証券報告書
        経営委員会のその他の委員（最高経営責任者を除く。）の報酬
        当グループの新たな組織構成の一環として、2018年に執行委員会が廃止された。当グループは、現在、25の
       事業ユニットおよびサービスユニットから編成されている。最高経営責任者により選任された60名程度の上級
       役職員からなる、事業ユニット（主力となる事業部門、地域）およびのサービスユニット（支援および監査機
       能）の24名のマネジャーを含む経営委員会が設置された。事業ユニットおよびサービスユニットのヘッドは、
       最高経営責任者の権限の下に当グループの戦略の実施を確保する、グループ戦略委員会の一員である。
        経営委員会のメンバーの報酬は、CRD5に従って決定される。かかる報酬は経営執行部により設定され、以下
       の2つの要素に分類される。
        ■　固定報酬：各委員の職責に応じて設定され、市場慣行に従う。
        ■　年間変動報酬：予め規定された全体的目標と個別目標の充足を条件とする。全体的目標は、経営委員会
          のすべてのメンバーに適用され、年間変動報酬の総額の大部分を占める。全体的目標は当グループの全
          体的業績を反映するものであり、最高経営責任者に関して設定された目標に沿って規定される。
       追加情報

        株主総会での株主に関連する特別な条件
        株主総会への株主の参加条件は、定款に規定されている。
        当行の定款第14条に基づき、株主総会は現行の法律および規則に従って招集され、審議される。株主総会は
       当行の本社または株主総会招集通知に記載のフランス本土のその他の場所で開催される。かかる株主総会は取
       締役会会長が議長を務めるものとし、取締役会会長が不在のときは取締役会会長がそのために選任する取締役
       が議長を務める。
        法令により定められる条件および日付において登録された株式を保有するすべての株主は、その保有株式数
       にかかわらず、本人であることおよび株主としての地位を証明することにより、株主総会に参加する権利を有
       する。かかる株主は、現行の法律および規則に定める通り、自ら株主総会に出席し、遠隔地で議決権を行使
       し、または、代理人を選任することができる。代理人は、現行の法律および規則に定める通り、株主を代理し
       て株主総会に参加することができる。
        投票は、それが有効に算入されるためには、少なくとも株主総会開催の2日前に、当行により受領されなけ
       ればならない。ただし、招集通知にこれより短い通知期間が記載される場合または現行の規則により要求され
       る場合を除く。
        株主は、招集通知に記載されている場合には、当該招集通知に定められる条件に従い、テレビ会議またはそ
       の他の通信手段により、株主総会に参加することができる。
        株主総会は、取締役会の承認を条件に、かつ、その定める条件に従い、これを電気的通信手段によって、一
       般公衆向けに放送することができる。この場合、予備的招集通知および／または招集通知により通知がなされ
       る。
        すべての株主総会において、議決権が受益権を伴う株式による場合には、議決権は受益権者によって行使さ
       れる。
                                 441/1062





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        株主は、フランス政府公告（               Bulletin     des  Annonces     Légales     Obligatoires       ）に公示される招集通知に記載
       の条件に基づき、インターネットを通じて株主総会に参加することができる。
        最高経営責任者、CEO代行および取締役会のメンバーに関する追加情報

        利益相反の不存在
        取締役会の知る限り、
        ■　最高経営責任者、CEO代行および取締役会メンバーがソシエテ・ジェネラルを代理して履行する義務
          と、その他の義務または私的利益との間には、いかなる潜在的な利益相反も存在しない。必要な場合
          は、取締役会の内部規則第14条が取締役に関する利益相反に適用される。
        ■　株主、顧客、サプライヤーまたはその他の当事者との間には、上記の者のいずれかが選定される取決め
          または契約は締結されていない。
        ■　上記の者の間には、家族関係は存在しない。
        ■　上記の者はいずれも、ソシエテ・ジェネラルの株式資本における持分の処分に関して、法定の制限以外
          の制限を受け入れることはできない。
        有罪判決の不存在

        取締役会の知る限り、
        ■　最高経営責任者、CEO代行、取締役会の現任メンバーはいずれも、過去5年間において、詐欺の有罪判決
          を受けていない。
        ■　最高経営責任者、CEO代行、取締役会の現任メンバーはいずれも、（取締役会、執行役会または監督委
          員会のメンバーとして、またはマネジャーとして）過去5年間において、破産、管財、清算の手続また
          は会社の破産申請に関与したことはない。
        ■　最高経営責任者、CEO代行、取締役会の現任メンバーはいずれも、法定機関または規制当局（特定の専
          門機関を含む。）からの公的有罪判定および／または制裁の対象となっていない。
        ■　最高経営責任者、CEO代行、取締役会の現任メンバーはいずれも、過去5年間において、発行体の事務、
          管理、監督機関のメンバーとして行動すること、または発行体の管理者として行動しもしくはその事業
          や業務の実行に携わることについて、裁判所から資格を剥奪されていない。
       通常契約および規制対象契約

        通常契約
        2019  年12月12日の会議の終了後、取締役会は、フランス商法第L.22-10-12条の規定に従い、日常的業務に関
       して通常の条件に基づいて締結された契約がこれらの条件に誠実に従っているかどうかを定期的に評価するた
       めに、指名・コーポレート・ガバナンス委員会によって審査された手続を実施した。
        当該手続については、当行のウェブサイトの「取締役会」タブに掲載している。
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        この手続を実施した結果、事業ユニット（BU）およびサービスユニット（SU）から受け取った情報に基づい
       て評価報告書が作成される。当該報告書は、適切な場合には、通常の条件に基づいて締結された通常契約とし
       ての法的地位に関して、BUまたはSUが取締役会秘書役または経営執行部の支援を求めた契約を特定する。これ
       らの契約のいずれかに直接的または間接的な利害関係を有する者は、利害関係を有する契約の評価に参加しな
       い。2022事業年度に関する評価報告書は、そのような契約に言及していない。2023年1月9日、指名・コーポ
       レート・ガバナンス委員会は、当該報告書を調査した。取締役会はその後、2023年1月12日の会議において、
       指名・コーポレート・ガバナンス委員会がそれまでに調査した評価報告書に基づき、導入された評価手続が正
       しく実施され、かつ効果的であることを確認した。
        規制対象契約

        フランス商法第L.22-10-13条において成文化されたパクト法の規定に従い、フランス商法第L.225-38条に記
       載されている契約に関する情報は、遅くとも当該契約の締結時には当行のウェブサイトの「取締役会」タブ
       に、また「フランス登録書類」に掲載される。
                                 443/1062















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                                                           有価証券報告書
     通貨金融法典第L.621-18-2条に規定される取引の要約報告書
        AMF  一般規制の第223-26条に準拠し発行された要約報告書
        氏名を以下に記載する各人については、該当する場合、同人と密接な関係を有する者によって報告された取
       引を含む。
                           取引種類               年月日          額

                                                 （単位：ユーロ）
     フィリップ・エイムリッシュ
                     ソシエテ・ジェネラル株式を9,986株取得                     2022年3月31日               -
     CEO代行
     ディオニー・レボ
                    ソシエテ・ジェネラル株式を11,519株取得                     2022年3月31日               -
     CEO代行
     フレデリック・ウデア
                    ソシエテ・ジェネラル株式を28,603株取得                     2022年3月31日               -
     最高経営責任者
     関連当事者契約に関する法定監査人の報告書

      アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル                               デロイト・アンド・アソシエ

              Tour   First                     6,  place   de  la  Pyramide
             TSA  1444492037                     92908   Paris-La     Défense     Cedex
           Paris-La     Défense     Cedex                S.A.S.    資本金2,188,160ユーロ
             S.A.S.    可変資本                   572  028  041  R.C.S.    ナンテール
         438  476  913  R.C.S.    ナンテール
                         ソシエテ・ジェネラル

                             株式会社
                           17,  cours   Valmy
                         92972   Paris-La     Défense
         2022  年12月31日に終了した年度の財務諸表を承認するために開催される年次株主総会

         これは、フランス語で発行された関連当事者契約に関する法定監査人の報告書を日本語に翻訳したもので
        あり、日本語圏読者の便宜のためにのみ提供するものである。
         この関連当事者契約に関する報告書は、フランス法およびフランスにおいて適用される専門的監査基準に
        準拠して解釈されるものとする。留意点として、この報告書は、フランス商法（Code                                            de  Commerce）に規定
        のある契約のみを報告するものであり、国際会計基準（IAS）第24号またはこれに相当するその他の会計基
        準に定める関連当事者取引は対象外とする。
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         ソシエテ・ジェネラルの年次株主総会宛
         私どもは、ソシエテ・ジェネラルの法定監査人として、株主に対し、関連当事者契約について報告する。
         私どもは、その雇用条件に基づき、私どもに対して通知されまたは私どもがその監査過程で発見したかか
        る契約の主要条件、ならびにそれらがソシエテ・ジェネラルにとって利益となる根拠について、それらの有
        用性および妥当性に関する意見を表明することなく、またその他のかかる契約（もしあっても）を特定する
        ことなしに、私どもに提供された情報に基づいて、株主に通知することを求められている。フランス商法
        （ Code   de  Commerce     ）第R.225-31条に従い、かかる契約が承認される前に、それらの関連性を評価するのは
        株主の責任である。
         年次株主総会がすでに承認した契約の2022年12月31日に終了した年度における実施の継続に関して、フラ
        ンス商法（      Code   de  Commerce     ）第R.225-31条で規定されている情報を株主に提供することも、私どもの役割
        である。
         私どもは、この監査業務に関してフランス会計監査人全国協会（                                 Compagnie      Nationale      des  Commissaires
        aux  Comptes    ）の専門的ガイドラインに従い、必要であると私どもがみなした手続を実施した。
        年次株主総会の承認を得るために提出される契約

        私どもは、フランス商法（              Code   de  commerce     ）第L.225-38条に従って年次株主総会の承認を得るために提出
       されるべきいかなる契約も、2022年12月31日に終了した年度において承認、締結されたとの通知を受けていな
       いことを、本書をもって株主に通知する。
        年次株主総会によりすでに承認された契約

        私どもは、年次株主総会によりすでに承認され、2022年12月31日に終了した年度において引き続き実施され
       ているいかなる契約についても通知を受けていないことを、本書をもって株主に通知する。
                       パリ‐ラ     デファンス、2023年3月13日

                              法定監査人
          アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル                            デロイト・アンド・アソシエ
                ミシャ・ミサキアン                       ジャン-マルク・ミケラー
               ヴィンセント・ロティ                          モード・モニン
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     コンプライアンスリスク
        コンプライアンスリスクは、当グループのリスク分類法に即した非財務リスクと考えられる。
        コンプライアンスとは、当行の銀行業務および金融業務に適用される外部的および内部的な規則を理解し、
       遵守することである。これらの規則は、当行とそのすべてのステークホルダーとの間に透明性があり、かつバ
       ランスのとれた関係を維持することを目的としている。コンプライアンスは、当行、当行の顧客、監督当局お
       よび従業員の間の信頼の基盤である。
        規則を遵守することは、日常的にコンプライアンスおよび誠実性を実践しなくてはならない当グループの全
       従業員の使命である。規則を明確に示し、従業員の正確な理解のために、従業員に対する周知および／または
       研修が行われている。
        コンプライアンスリスクの予防システムは、事業を行う事業体とグループコンプライアンス部門との責任の
       共有が基本となる。
        ■　事業を行う事業体（BU／SU）は、法令、専門家の最良慣行の規則および当グループの内部規則の遵守を
          日々の業務に組み込まなければならない。
        ■　コンプライアンス部門は、当グループのコンプライアンスリスク予防システムを管理している。また、
          システムの一貫性および効率性を確保するとともに、（事務総局と連携して）銀行監督当局および規制
          当局との適切な関係を構築している。この独立した部門は経営執行部の直属である。
        コンプライアンス部門は、事業を支援し、システムを監督するために、以下のように組織されている。
        ■　規範的なシステムおよび監督指針の定義、グループレベルでのそれらの統合、ならびにコンプライアン
          スリスク毎の目標運用モデルの定義を担当する                        基準・統合チーム
        ■　当グループの主要な事業部門（コーポレート＆インベストメントバンキング部門、フランス国内リテー
          ルバンキング部門、国際リテールバンキング部門、プライベートバンキング事業、コーポレート部門）
          全体に配置され、BU／SUとの関係（BU／SUのディールフロー、助言、リスク監督を含む。）を担当する
          部門／事業コンプライアンスチーム
        ■　2次レベルの統制を含む事業横断的機能を担当するチーム
        コンプライアンス部門は、3つの主要なコンプライアンスリスクに分類されている。
        ■　金融保証：顧客確認（KYC）プロセス、国際的な制裁措置および通商禁止に関する規則の遵守、ならび
          にマネーロンダリング防止およびテロ資金供与対策（AML／CFT）（該当する場合、関連当局への疑わし
          い活動の宣言を含む。）
        ■　特に次の事項を対象とする規制リスク：顧客保護、反贈収賄および腐敗防止、倫理および行動、税の透
          明性に関する規則の遵守（顧客の税務情報に基づく。）、企業の社会的責任に関する規制の遵守および
          当グループのコミットメント、市場の完全性、リスク部門と連携して行う健全性規則の遵守、当グルー
          プの文化および行動に係る問題（特に行動）について人事コミュニティ（HRCO）と共同で行う調整
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        ■　データ保護（個人データ、特に顧客データを含む。）
                                                   データ保護および

         金融犯罪リスク                        規制リスク
                                                     デジタル
              制裁および                        腐敗・贈収賄防止、              健全性に係る
       (1)     (2)                                      (3)
                    顧客保護     市場の完全性       税の透明性
     KYC   AML/CTF                                       CSR
              通商禁止                         倫理および行動               リスク
     (1)　顧客確認
     (2)　マネーロンダリング防止およびテロ資金供与対策
     (3)　企業の社会的責任
        コンプライアンス部門は、リスク分類毎に広範な必修の研修プログラムを用意し、全部または一部の従業員

       のコンプライアンスリスク意識の向上を図っている。当グループ内の上級従業員は研修を修了している。
        コンプライアンス部門は、前述のリスクに関する第2防衛ラインとしての機能に加え、信用機関に適用され
       るすべての規制（健全性規制等、その他の部が実施する規制を含む。）に関する規制システムを監督する。
       コンプライアンス

        金融保証
        顧客確認（KYC）
        当グループは、（基準の簡素化、資源のプールの拡大、ツールおよび手続の最適化を通じて）業務の効率性
       を高め、顧客体験を向上させることを目的として2018年に開始したKYC機能を修正するための大規模なプログ
       ラムを、2022年末に完了した。コンプライアンス部門の責任の下に置かれたこのプログラムにより、KYCの
       デューディリジェンスの観点から国毎に標準化された規範的枠組を再定義し、新たな顧客格付モデルを開発
       し、顧客に関する悪材料の審査と処理のための工業化されたシステムを立ち上げることが可能となった。
        マネーロンダリング防止およびテロ資金供与対策（AML／CTF）

        当グループは、マネーロンダリング防止およびテロ資金供与対策に係る指令（EU）第2015／849号（以下
       「第5次マネーロンダリング防止指令」という。）ならびに支払情報の質に係るEU規則第2015／847号ならびに
       マネーロンダリングおよびテロ資金供与と闘うためのシステムおよび内部統制に関する2021年1月6日付命令に
       関連するすべての措置を内部基準に置き換えた。
        疑わしい取引や異常な取引を検出するシステムは、より洗練された監視ツールの展開、使用されるシナリオ
       の最適化および新世代監視ツールへの転換を目指すイニシアチブの開始により、国際リテールバンキング事業
       およびブルソラマを優先して、2022年も引き続き強化された。
        金融に係る通商禁止および制裁措置

        2022  年、通商禁止／制裁措置チームは、ロシア危機の影響、特に、ウクライナ戦争の最初の数ヶ月間に様々
       な管轄区域（欧州連合、米国、英国等）によって定義された制裁制度の増加と複雑さ、および当行の子会社で
       あるロスバンクの売却の影響を受けた。
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        ソシエテ・ジェネラルは、近年の通商禁止／制裁リスク管理システムの強化、および急増した警告を管理す
       るための新たな従業員の特別募集により、この危機に効果的に対応することができた。
        すべてのチームの業務量が大幅に増加したにもかかわらず、ロシア危機の管理は、2018年に米国当局と締結
       した協定に従って行ったシステムのアップグレードの完了に影響を与えなかった。2021年12月に発表された訴
       追猶予合意の解除により、ラファイエット・プログラムは2022年8月1日に正式に終了した。それにもかかわら
       ず、ソシエテ・ジェネラルは依然として連邦準備制度理事会によって任命された独立コンサルタントによって
       定期的に審査されている。
        規制コンプライアンスリスク

        顧客保護
        顧客保護は、顧客の利益の尊重および保護を約束するソシエテ・ジェネラル・グループの主要な課題であ
       る。
        金融取引における脆弱性の予防（早期発見）、金融包摂（口座を保有する権利）および不動産融資に際して
       加入された保険の解除は、依然として優先すべき事項である。これらの方策は、契約乗替えの要請が10日以内
       に処理されなければならないと規定した最近のルモワーヌ法の適用により補足された。
        ESG  （環境・社会・ガバナンス）の表示および指定に関する新たな規則を定め、顧客への情報提供を強化し
       た。
        当グループは、以下の通り、引き続きシステム改善のための重要な措置を講じている。
        ■　顧客保護の重要な側面（マーケティング規則（特に持続可能な投資）、国境を越える販売、顧客からの
          苦情、利益相反、商品の管理、顧客資産の保護、ならびに従業員の報酬および適格性に関して）に関す
          る内部規則の強化
        ■　具体的な研修および従業員の意識の向上。当グループがこの問題に重点を置いていることは、当グルー
          プの行動規範においても大きく取り上げられている。
        ■　既存のツールを、必要に応じて新たな規制要件、特に2021年から適用される株主権利指令Ⅱ（SRD2）に
          適合させること。
        顧客からの苦情

        苦情処理は顧客満足度に影響を与える商業活動である。したがって、この点は、行動規範で大きく取り上げ
       られている。
        当グループの「顧客苦情処理」に関する指示には、欧州レベルでの顧客保護対策の強化に対応して、国内の
       監督当局（フランス健全性監督破綻処理当局（ACPR））の勧告および規制要件（MIF2、DDAおよびDSP（決済
       サービス指令））が盛り込まれている。当行の事業は、個別のガバナンス、組織、人材およびアプリケーショ
       ン、制度化された手続ならびに定量的および定性的なモニタリング指標を有している。
        独立した調停業務が、この内部システムを補完している。当グループは顧客に対し、様々な情報媒体を用い
       て、特に口座明細書の裏にその旨永続的に記載することによって、和解を目指す手段の1つである調停につい
       て通知している。関与するすべての事業体は、独立した調停人の決定に従う義務がある。
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        利益相反
        当グループは、利益相反の防止および管理のために設けられた明確な規範的枠組を有している。この枠組
       は、実施されている原則および仕組みを定めている。この堅固なシステムは、3種類の潜在的な利益相反を対
       象としている。すなわち、当グループとその顧客との間で、または当グループの顧客の間で生じうる利益相
       反、当グループとその従業員との間で生じうる利益相反（特に従業員の個人的な利益および職務上の義務を伴
       う活動に関するもの）、そして最後に当グループとそのサプライヤーとの間で生じうる利益相反である。この
       システムは、腐敗のリスクに最もさらされている者に関する毎年の利益相反の報告（                                               Déclaration       des
       Conflits     d’intérêts      （DACI））によって補完されている。
        商品の管理

        商品の管理に係る義務の遵守は、マーケティングに先立って、またその最中に行われる体系的なレビューに
       よって確保される。商品のオリジネーターとしてのソシエテ・ジェネラルは、対象となる市場が正しく定義さ
       れるよう確保し、もしそうでなければ適宜調整するために、商品検討委員会を設立する。販売業者としてのソ
       シエテ・ジェネラルは、その基準が顧客の状況と合致することを検証し、商品のライフサイクルの間、商品の
       追跡調査を行うために、商品のオリジネーターと連絡を取る。ソシエテ・ジェネラルの投資業務方針には、持
       続可能な金融の観点からの新たな提案、暗号資産の監督および各事業が生産または販売している主要な商品の
       対象市場に関する詳細な注意事項が含まれている。
        脆弱な顧客

        ソシエテ・ジェネラルは、脆弱な顧客（特に金融面で脆弱な顧客に合わせた提案から利益を得る顧客）に対
       する法令を遵守するための実務および手法を確立している。経済的に困難な状況にあるフランス国民の購買力
       を高める国家的な取組みに貢献するため、当グループは、2019年、特に（ⅰ）銀行手数料の凍結、（ⅱ）脆弱
       な顧客向けの銀行介入手数料に上限を設けること、および（ⅲ）最近の事象を受けて困難に直面する顧客の状
       況に合わせたフォローアップおよび支援を体系化することといった追加的な措置を導入し、実務に追加してい
       る。これらの措置は注意深く監視され、金融面で脆弱な顧客の特定を目的とする行動計画の対象となってい
       る。
        市場の完全性

        近年採択された市場の完全性に係る法令は、ソシエテ・ジェネラル・グループが実施する強固なリスクヘッ
       ジシステムに採り入れられてきた。
        行動規範、組織の原則および監視・管理手段は整備され、定期的に評価されている。また、広範な研修・啓
       発プログラムが当グループのすべての従業員に提供されている。
        2022  年、この制度は、特に以下の通り、規制の進展に合わせて強化された。
        ■　取引報告に関する規制要件の拡大への対処
        ■　規制変更の対象分野であるデリバティブについては、ビジネスやテクノロジーの発展と相まって、コン
          プライアンス管理システムの絶え間ない更新と調整が必要になる。
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        ■　2021年末にユーロ、英ポンド、日本円およびスイスフランのLIBORを廃止して、重要なマイルストーン
          を達成した後、リスクフリーレートを採用するIBOR移行を継続
        税の透明性および租税回避

        ソシエテ・ジェネラル・グループの租税回避対策の原則は、税務行動規範に規定されている。同規範は定期
       的に更新され、執行委員会の審査を経て取締役会により承認される。この文書は当行の機関投資家向けポータ
       ルで公的に閲覧可能である。
        行動規範の5つの主な原則は、以下の通りである。
        ■　ソシエテ・ジェネラルは、国際条約および国内法に従い、自らの事業に適用される租税規則が、当グ
          ループが事業を行っているすべての国において遵守されることを確保する。
        ■　顧客との関係において、ソシエテ・ジェネラルは、当グループとの間で行われる取引に関連する顧客の
          納税義務が顧客に報告されること、および、当グループが帳簿管理者として、またはその他の方法で当
          グループに適用される報告義務を遵守することを確保する。
        ■　税務当局との関係において、ソシエテ・ジェネラルは、税務手続を厳格に尊重することを確約し、レ
          ピュテーションを維持するために開かれた透明性のある関係を保つことを確保する。
        ■　ソシエテ・ジェネラルは、自行、その子会社、または顧客に対して租税回避を奨励または促進しない。
        ■　ソシエテ・ジェネラルは、持続可能な収益性という戦略に沿った税務政策を有しており、それが法律の
          意図と合致する場合を除き、自らの勘定であれ、顧客のためであれ、租税動機を主たる目的または効果
          とするいかなる事業にも従事しない。
        税務部は、当グループの税務方針（新商品や新事業が当グループの税務原則を確実に遵守するために当グ
       ループ内で実施されている手続およびシステムを含む。）を、リスク委員会または取締役に毎年提示してい
       る。
        当グループは租税回避地について厳格な方針を堅持している。フランスのETNCの公式リスト（フランス語で
                                                (注)
       は「  États   et  territoires       non  coopératifs      」（非協調国および非協調地域））                    に記載されている国また
       は地域において当グループの事業体は認められておらず、また、より多くの国または地域が含まれるリストを
       監視するために、2013年以降、社内規則が策定されている。
       ( 注)  欧州連合のブラックリストを含む。
        当グループは経済協力開発機構（OECD）の移転価格ガイドラインを遵守しており、またグループ内取引が独
       立企業間条件で行われ、間接的な便益の移転につながらないよう確保するために、競争的中立性の原則を適用
       している。しかしながら、現地の制約によりOECDの定める方法からの逸脱を必要とする可能性があり、その場
       合、かかる現地の制約は文書化されなければならない。
        当グループは、国毎に事業体および業務に関する情報を毎年公表しており、多数の国において当グループが
       所在しているのは、商業目的のみに基づくものであり、特別な税規定の恩恵を受けるためではないことを確認
       している。当グループはまた、自己勘定の税の透明性に関する規則にも準拠している。(国別報告書
       （CbCR））
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        ソシエテ・ジェネラルは、顧客の税の透明性に関する基準を遵守している。共通報告基準（CRS）により、
       税務当局は、管轄する法域における税務上の居住者が海外で受け取った収益についても、関連する口座が資産
       管理に係る仕組みにおいて保有されている場合も含めて、体系的に報告を受けることができる。ソシエテ・
       ジェネラルは、米国の納税者が保有する海外の口座または事業体を利用した租税回避に対抗することを目的と
       した米国のFATCA（外国口座税務コンプライアンス法）の規制も遵守している。当グループは、国境を越える
       税務上の取決めに関する報告を義務付けるものとなる欧州指令DAC6を実施している。最後に、当グループは、
       予定されている導入に先立ちデジタル資産に関する新たな税の透明性基準（特にCARF：仮想資産報告枠組）に
       ついて、またCRS基準の変更、およびこれに関連する新たな欧州指令（DAC8（行政協力に関する指令8）として
       知られる。）について検討している。
        重要な点は、プライベートバンキング事業部門の会計管理を担当する事業体は、G20加盟国およびOECDが課
       している最も厳格な税の透明性に関する規則を有する国々にのみ設立されていることである。プライベートバ
       ンキング事業の勘定に預け入れられた資産については、かかる資産が税法に準拠していることを確保するため
       に、包括的なデューディリジェンス手続を用いて、より厳格な精査が行われる。
        規制要件に従い、ソシエテ・ジェネラルは、マネーロンダリング防止手続に税金詐欺も盛り込んでいる。
        腐敗防止対策

        ソシエテ・ジェネラルは、腐敗対策に全面的に取り組んでおり、ウォルフスバーグ・グループおよびグロー
       バル・コンパクトに参加することにより、この点において明確な取組みを行ってきた。
        当グループは、行動規範および「腐敗・地位濫用防止規範」に記載されている厳格な原則を適用している。
        ソシエテ・ジェネラルの腐敗防止プログラムは、以下の主題に沿って策定されている。
        ■　行動規範
        ■　リスクマッピング
        ■　あらゆるレベル（上級経営陣、対外的な関係を有する者、全従業員）における適切な研修
        ■　統制システム
        ■　会計手続
        ■　第三者による評価
        ■　懲戒システム
        ■　内部通報権
        このような状況の中、2018年以降、当グループ内の腐敗防止慣行に専念する従業員を追加し（特に顧客の
       デューディリジェンスを行うため）、腐敗リスクを軽減するための監視指標および新たな業務検査方法を創出
       することにより、プロセスおよびツールが強化されている。
        当グループの腐敗防止に関する指示は毎年改定、拡充されている。
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        ソシエテ・ジェネラル・グループはまた、贈答および招待の申告ツール（GEMS）、内部通報管理ツール
       （WhistleB）、年次利益相反申告ツール（DACI）ならびに危険な会計項目の手入力を選定するツール
       （OSERIS）といった、自由に使えるいくつかのツールを保有している。
        また、従業員だけでなく、腐敗のリスクへのエクスポージャーが最も高い人々、会計統制者ならびに経営執
       行部および取締役会のメンバーの利益のために、いくつかの腐敗防止研修が定期的に実施されている。
        第三者（寄付または後援イニシアチブの恩恵を受けている顧客、サプライヤーおよび団体）の知識に関する
       手続は強化されている。
        持続可能性リスク

        欧州の金融規制は、特に以下の通り、社会的・環境的観点から大きな変化を見せている。
        ■　規則（EU）第2019／2088号                 ―  金融サービスセクターにおけるサステナビリティ関連開示に関するSFDR
          の2021年3月の発効
        ■　持続可能な投資を促進するための枠組の確立に関するタクソノミー規則（EU）号2020／852号、および
        ■　タクソノミー規則を補完する2021年6月4日付委任規則の2022年1月の発効
        コンプライアンス部門は、持続可能な投資に関する欧州連合の諸規則と比べて規範的な枠組を整備してお
       り、専用のプログラムによって事業部門による規則の遵守を支援し、規範的文書、研修、統制、監督に関連す
       る提出書類を作成している。当グループの30,000名を超える従業員に対して、持続可能投資に関するeラーニ
       ングモジュールが義務付けられた。
        これらの規則に加えて、当グループは、この分野で自主的かつ公的なコミットメントを行っている。環境・
       社会リスク管理システムの実施を管理し、当グループのコミットメントを支えるために、コンプライアンス部
       門は以下の施策を講じている。
        ■　規範的統制の整備
        ■　環境・社会リスク管理に関するeラーニングの展開。法人顧客と直接的または間接的に関わるすべての
          従業員に対して、研修を義務付けた。さらに、コンプライアンス部門の対象従業員に対して特別なワー
          クショップを実施し、自主的なコミットメントの適用基準の理解、遵守を促進した。
        ■　法人顧客に関する環境的・社会的エスカレーション手続の規定。かかる手続は、環境的・社会的要因に
          よるレピュテーションリスクをもたらす可能性のある企業と連絡を取るように（またはそのような状況
          において）、コンプライアンス部門（および、該当する場合は責任遂行委員会）に働きかけることを事
          業部門に義務付ける基準を設定するものである。
        データ保護

        個人データの保護
        ソシエテ・ジェネラルは特に個人情報の保護に対して注意を払っている。
        一般データ保護規則（GDPR）を遵守するため、ソシエテ・ジェネラル・グループは、個人データ処理の枠組
       を大幅に強化した。
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        当グループの全事業体にわたって、現地および欧州の規制に沿った内部規則およびこれに関連する手続は、
       顧客および従業員に関するデータの保護およびセキュリティを確保するために適用すべき規則および措置につ
       いて定めている。特に、データ主体（顧客、従業員、株主、サプライヤー等）に通知し、その要求を処理する
       ための手段が整えられ、当該データ主体が特に専用のデジタルプラットフォームを通じてその権利を行使でき
       るようになっている。また、個人情報のセキュリティに関する方針が、特にサイバーセキュリティの点につい
       て、当グループ全体のセキュリティ戦略と合致する形で策定されている。さらに、専門的な研修により従業員
       の意識を高めるための特別な取組みが行われている。そこで、2022年にeラーニングモジュールを改訂し、関
       連する事業体で働くすべての従業員に向けて提供を開始した。
        ソシエテ・ジェネラル・グループは、適用される規則に従い、データプロテクションオフィサー（DPO）を
       選任した。DPOはグループコンプライアンスヘッドに直属し、個人情報保護当局（                                           Commission      Nationale      de
       l'Informatique         et  des  Libertés     （CNIL））向けの主要な窓口となっている。DPOはまた、個人情報の保護に
       関して当グループが十分なコンプライアンスを確実に実施することを任務としている。DPOは、現地のDPOおよ
       び当グループの事業体全体における担当者のネットワークと協力して、セキュリティに関する問題および個人
       情報の利用についてかかる現地のDPOおよび担当者を補佐している。
        DPO  はその任務の一環として、特にGDPRに基づく権利の行使を求める者からの請求の数および性質、内部研
       修の修了率ならびに現地のDPO認証プログラム等、多くの指標を定期的に検証している。
        データ記録管理

        ソシエテ・ジェネラル・グループは、事業を行っている国で適用される法令に従い、当グループの活動の証
       拠となる情報を保管することを求められる。
        データ記録管理（DRM）とは、その活動の証拠となるすべての情報を識別、保管、回収、破壊し、または永
       続的に保存することを目的とするすべての行為、ツールおよび方法であると定義される。DRMは、関連する活
       動に適用される法律、規制、契約および業務上の規則に準拠して保持される記録を保存することにより、また
       特殊な場合を除き（例えば、訴訟前・訴訟維持手続）、保管期間の終了時にこれらを破壊することにより、当
       グループの活動のトレーサビリティを確保する。
        3 つのDRM原則（完全性、トレーサビリティ、アクセス）は、保存されるすべての記録にふさわしい方法で遵
       守、実施されなければならない。
        DRM  のガバナンスは、グループ全体の明確な方針の対象となっている。
        DRM  のガバナンスは、人事部、コンプライアンス部および法務部の責務のもと、専用プログラムの一環とし
       て順次展開されており、DRM担当者のネットワークに依拠している。
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        その他の規制リスク
        レピュテーションリスクの管理
        レピュテーションリスクの管理はコンプライアンス部門により調整されており、同部門は以下の業務を行っ
       ている。
        ■　レピュテーションリスクの予防、特定、評価および管理に関する戦略について、各事業部門のコンプラ
          イアンス統制担当責任者をサポートすること。
        ■　レピュテーションリスクのダッシュボードを作成し、各事業部門／事業ユニットおよびサポート部署／
          サービスユニット（特に人事部、コミュニケーション部、法務部、企業の社会的責任部およびデータ保
          護部）からの情報に基づき、四半期毎に取締役会のリスク委員会に報告すること。
        さらに、事業ユニットを担当するチーフコンプライアンスオフィサーは、新しい種類の取引、商品、計画ま
       たは顧客を承認するために編成された様々な組織（新商品委員会、臨時委員会等）のメンバーであり、計画さ
       れた取組みに関わるリスク（特にレピュテーションリスク）の水準を評価した意見書を作成する。
        コーポレートコンプライアンス

        上記のリスクに関する2次防衛ラインの機能に加え、コンプライアンス部は、リスク部、財務部および法務
       部と連携して、当グループの規制制度の監督強化を継続している。この監督は、コーポレートコンプライアン
       スの枠組に依拠しており、これは、コンプライアンス部に専用の専門知識がない分野においてその他の部（統
       制担当部署または独立した専門家の担当部署）によって実施されるものを含め、銀行および財務に関するすべ
       ての規制の当グループによる遵守を確保することを目的としている。
        さらに、2022年には健全性に関する不遵守インシデントの報告プロセスが強化され、健全性規則に特化し、
       コンプライアンス・インシデント委員会の対象範囲に組み込まれる、当グループのタクソノミーにおける新た
       なカテゴリーが創設された。
        フランスおよび米国の当局と締結した合意を受けたコンプライアンス是正計画

        2018  年6月、ソシエテ・ジェネラルは、IBOR呈示に関する捜査の解決を図る米国司法省（DOJ）および米国商
       品先物取引委員会（CFTC）との合意、ならびにリビアの関係者が関与する一定の取引に関する捜査の解決を図
       るDOJおよびフランス金融検察局（                  Parquet     National     Financier     （PNF））との合意に達した。
        2018  年11月、ソシエテ・ジェネラルは、米国当局と、米国の経済制裁の対象となっている国々、人々または
       事業体に関する一定の米ドル取引に関する捜査の解決を図る合意を行った。
        これらの合意の一環として当行は、腐敗防止および贈収賄、市場操作ならびに米国の経済制裁に関する規制
       の違反、ならびにニューヨーク州法の違反を防止し、発見するために、コンプライアンス体制の強化に取り組
       んだ。当行は、経済制裁関連の規制に係るコンプライアンスプログラムについての企業レベルでの監督の強化
       にも取り組んだ。
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        さらに、当行は、米国連邦準備制度理事会との間で、制裁および通商禁止に関するコンプライアンスプログ
       ラム強化措置の実施に関する当行の進捗状況を評価する外部のコンサルタントを雇用することにも合意した。
        かかる合意の一環としてソシエテ・ジェネラルが行った確約を達成するために、当行は、関連する分野にお
       いてかかる確約を履行し、コンプライアンス体制を強化するためのプログラムを策定した。これは2022年8月1
       日に正式に終了した。
        2021  年11月30日および12月2日に、米国連邦裁判所は、DOJによる訴訟手続の終了を確認し、ソシエテ・ジェ
       ネラルが2018年6月および11月の訴追猶予合意（DPA）に関連する義務を遵守していることが確認された。2020
       年12月、PNFは、ソシエテ・ジェネラルに対する手続を解決し、ソシエテ・ジェネラルが公益司法協定に関す
       る義務を履行していたことを認めた。
        米国のコンプライアンス是正計画

        2018  年11月19日、ソシエテ・ジェネラル・グループおよびそのニューヨーク支店（SGNY）は、SGNYのマネー
       ロンダリング防止コンプライアンスプログラムに関して、ニューヨーク州金融サービス局との間で合意（実施
       計画）を締結した。この合意は、（ⅰ）強化されたマネーロンダリング防止プログラムの提出、（ⅱ）マネー
       ロンダリングを防止するガバナンス計画、および（ⅲ）2020年に外部監査を実施することを求めるものであ
       る。
        なお、背景情報として、2017年12月14日に、ソシエテ・ジェネラルおよびSGNYを一方当事者、連邦準備制度
       理事会を他方当事者として、銀行秘密保護法およびマネーロンダリング防止（AML）に係る義務を履行するた
       めのSGNYのコンプライアンスプログラムならびに顧客確認（KYC）プログラムのいくつかの点に関する排除措
       置命令に合意している。
        2017  年12月14日に米国連邦準備制度理事会との間で署名されたこの排除措置命令は、ソシエテ・ジェネラ
       ル・グループおよびSGNYを一方当事者、米国連邦準備制度理事会およびニューヨーク州金融サービス局を他方
       当事者として2009年に締結された書面による合意に代わるものである。
        2019  年12月17日、ソシエテ・ジェネラルSAおよびSGNYは、ニューヨーク連邦準備銀行（FRB）との間でコン
       プライアンスリスク管理に関する合意を締結した。この合意には、（ⅰ）米国リスク委員会によるコンプライ
       アンスリスク管理プログラムの監督強化のための行動計画、（ⅱ）米国におけるコンプライアンスリスク管理
       プログラム改善のための行動計画、および（ⅲ）米国におけるコンプライアンスリスク管理の監査に関する内
       部監査プログラムの改訂版の提出およびFRBの承認が含まれ、その後実施された。
        2022  年末現在、ソシエテ・ジェネラルは是正措置の提供においてかなりの進展を遂げている。
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     (2)  【役員の状況】

                                               （2023年6月29日現在）

     男性役員の数                  女性役員の数                  役員に占める女性の割合
     11                  7                  39％
    ( ⅰ)  取締役の略歴とその所有株式数

       以下は、所有株式数を除き、すべて2023年6月29日現在の情報である。所有株式数は、別段の記載がある場合を除き、
      2022年12月31日現在で表示している。
                        ロレンツォ・ビーニ・スマギ

     役職：取締役会会長                略歴：   ロレンツォ・ビーニ・スマギは、ルーヴァン・カトリック大学（ベル
                     ギー）において経済科学の学位およびシカゴ大学において経済科学の博士号を
        独立取締役
                     取得している。同氏は、1983年からイタリア銀行の調査部門においてエコノミ
     生年月日：1956年11月29日生
                     ストとしてキャリアをスタートした。1994年に、同氏は欧州通貨機関の政策部
     任期：2014年～2026年
                     門のヘッドに選任された。また1998年10月に、同氏はイタリア財務省の国際金
     所有株式数：2,174
                     融関係の長官となった。2001年から2005年まで、同氏はSACEの会長を務めた。
                     2005年6月から2011年12月まで、同氏は欧州中央銀行の執行委員会の一員であっ
                     た。2012年から2016年まで、同氏はSNAM（イタリア）の取締役会会長を務め
                     た。2016年から2019年4月まで、同氏はイタルガス（イタリア）の取締役会会長
                     であった。同氏は、2015年からソシエテ・ジェネラルの取締役会会長を務めて
                     いる。
                     ソシエテ・ジェネラル・グループ外において、役員職には就いていない。
                         スラヴォミール・クルパ

     役職：最高経営責任者                略歴：   スラヴォミール・クルパは1996年にソシエテ・ジェネラル・グループに
     生年月日：1974年6月18日生                入社し、総合検査部の検査官としてそのキャリアをスタートした。1999年、東
     任期：2023年～2027年                欧でeファイナンスのスタートアップ企業を設立、運営するために当グループを
     所有株式数：（注）                離れた。2002年には当グループの総合検査部に復帰し、2005年にはそのマネジ
                     メントチームのメンバーとなった。2007年、コーポレート＆インベストメント
                     バンキング部門に加わる。2007年には戦略・開発担当取締役、2009年には中東
                     欧・中東・アフリカ（CEEMEA）ヘッド、2012年にはファイナンス担当取締役代
                     行となり、特に発行市場取引、証券化およびレバレッジドファイナンスを監督
                     する一方、地域担当も継続した。この責任の範囲は2013年に拡大され、プライ
                     ベートバンキング事業、資産運用事業および証券事業が加わった。2016年1月、
                     SGアメリカスの最高経営責任者に選任される。2021年１月、グローバルバンキ
                     ング＆インベスターソリューションズヘッドとして当グループの経営執行部に
                     加わった。
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                          ウィリアム・コネリー
     役職：取締役                略歴：   ウィリアム・コネリーは、ワシントン（米国）に所在するジョージタウ
                     ン大学の卒業生である。1980年から1990年に、同氏は、米国、スペインおよび
        独立取締役      、リスク委員
                     英国におけるチェースマンハッタン銀行の銀行員として勤務していた。1990年
        会委員長および指名・
                     から1999年に、同氏はスペインのベアリングスで、またその後INGベアリングス
        コーポレート・ガバナン
                     で合併および買収ヘッドとして務め、その後、西欧に関する企業金融ヘッドに
        ス委員会委員
                     選任された。1999年から2016年に、同氏はINGバンクN.V.（オランダ）のインベ
     生年月日：1958年2月3日生
                     ストメントバンキング部門において様々な役職の責任者を務めた。同氏の直近
     任期：2017年～2025年
                     の役職は、コーポレートおよびインベストメントバンキンググローバルヘッ
     所有株式数：2,173
                     ド、執行委員会の委員およびINGリアルエステートB.V.（INGバンク子会社）の
                     最高経営責任者である。
                     他の非フランス上場企業における役員職：
                     監督委員会委員長：エイゴンN.V.（オランダ）（2017年以降メンバー、2018
                     年以降委員長）
                     取締役会会長：アマデウスITグループ（スペイン）（2019年以降取締役）
                     （2021年以降会長）
                     他の非フランス非上場企業における役員職：
                     取締役：シンギュラーバンク（旧：セルフトレードバンクSA）（スペイン）
                     （2019年以降）
                         ジェローム・コンタミーヌ

     役職：取締役                略歴：    ジェローム・コンタミーヌは、フランスの理工科学校（École
        独立取締役      、報酬委員会        polytechnique）、ENSAEおよび国立行政学院（École                             nationale     d’
        委員長および監査・内部
                     administration）の卒業生である。会計検査院（Cour                         des  Comptes）（フラン
        統制委員会委員
                     スの公的資金の利用状況を監査する最高機関）の監査役として4年勤務した後、
     生年月日：1957年11月23日生
                     同氏は、トタルの様々なオペレーティング部門の役職を務めた。同氏は、2000
     任期：2018年～2026年
                     年から2009年までヴェオリアエンバイロメントの最高財務責任者であった。
     所有株式数：1,069
                     2006年から2017年までは、同氏はヴァレオの取締役を務めていた。同氏は2009
                     年から2018年までサノフィの最高財務責任者を務めていた。
                     他のフランス上場企業における役員職：
                     取締役兼監査委員会委員：トタルエナジーズ（2020年以降）
                     他のフランス非上場企業における役員職：
                     会長：Sigatéo（2018年以降）
                     他の非フランス上場企業における役員職：
                     取締役：ガラパゴスN.V.（ベルギー）（2022年4月以降）
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                       ベアトリス・コサ・デュミュルジエ
     役職：独立取締役                略歴：   エコールポリテクニーク（1997年）および国立土木学校（2000年）の卒
     生年月日：1973年11月14日生                業生であるベアトリス・コサ・デュミュルジエは、マサチューセッツ工科大学
     任期：2023年～2027年                （ボストン）の理学修士号（2000年）も取得している。フランスと米国のマッ
     所有株式数：（注）                キンゼーでキャリアをスタートした後、2000年にフランス財務省に入省。最初
                     は財務局、後に国家出資庁（フランス政府の投資機関）に加わる。2004年、BNP
                     パリバグループに入社し、2019年までの間に戦略、運営、執行に関わる様々な
                     地位を歴任し、最後はオンライン証券子会社の最高経営責任者となった。ま
                     た、国内市場執行委員会およびBNPパリバG100のメンバーを務めた。2019年、ブ
                     ラブラカーに最高執行責任者、ブラブラバス最高経営責任者として入社し、
                     2021年初期まで執行委員会委員を務めた。2022年9月以降、ビリーブの最高執行
                     責任者を務めている。現在はカジノグループ取締役会の独立取締役であり、
                     2021年からは監査委員会委員を務めるほか、2022年5月からはプジョーインベス
                     トの独立取締役であり、監査委員会およびガバナンス・指名・報酬委員会の委
                     員となっている。
                     他のフランス上場企業における役員職：
                     取締役：グループカジノ（2021年以降）、SPACトランジション（2021年以
                     降）、プジョーインベスト（2022年以降）
                           ディアヌ・コート

     役職：独立取締役、監査・内部                略歴：   ディアヌ・コートはオタワ大学の卒業生であり、財務および会計を専攻
        統制委員会委員およびリ             していた。1992年から2012年まで、同氏はカナダおよび英国の様々な保険会社
        スク委員会委員             （プルデンシャル、スタンダードライフ、アヴィヴァ）において監査、リスク
     生年月日：1963年12月28日生                および財務部門における重要な役職を務めた。2012年から2021年2月1日まで
     任期：2018年～2026年                は、同氏はロンドン証券取引所（LSEG）のチーフリスクオフィサーおよび執行
     所有株式数：1,000                委員会の委員を務めていた。
                     他の非フランス非上場企業における役員職：
                     取締役：X-Forces         Enterprises（英国）（2021年以降）、ペイUK                      Ltd.（英
                     国）（2022年1月以降）、ACT（オランダ）（2022年9月以降）
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                          ウルリカ・エクマン
     役職：独立取締役、監査・内部                略歴：   ウルリカ・エクマンは、ニューヨーク大学ロースクール法務博士号、
        統制委員会およびリスク             ニューヨーク大学歴史学修士号およびジョージタウン大学外交政策学理学士号
        委員会委員             を取得している。米国および国際的法律事務所であるデービスポークLLPのパー
     生年月日：1962年10月6日生                トナーとして、合併、買収、スピンオフ、売却、再編を含む広範なセクターに
     任期：2023年～2027年                またがる複雑な国内取引および国境を越えた取引において、依頼人を代理した
     所有株式数：（注）                （1990年～2004年）。大手の独立投資銀行であり、5大陸に広がる多数の事務所
                     から、企業、機関、政府に対して、合併、買収、再編、資金調達、資本調達に
                     関する財務上のアドバイスを提供するグリーンヒル＆カンパニーの経営委員会
                     委員を務めた（2004年～2012年）。現在はグリーンヒル＆カンパニー取締役会
                     の独立取締役として在任し、指名・ガバナンス委員会委員長および報酬委員会
                     委員を務めている。
                     ソシエテ・ジェネラル・グループ外において、役員職には就いていない。
                          フランス・ウーセイ

     役職：従業員により選出された                略歴：   1989年からソシエテ・ジェネラルの従業員である。
        取締役             ソシエテ・ジェネラル・グループ外において、役員職には就いていない。
        ルーアン（ノルマン
        ディー）地域商業部門外
        部事業機会ヘッド
        報酬委員会委員
     生年月日：1967年7月27日生
     任期：2009年～2025年
     所有株式数：0
                          アネット・メッセマー

     役職：独立取締役                略歴：   アネット・メッセマーはドイツ国籍を有し、ボン大学（ドイツ）におい
                     て政治学の博士号、タフツ大学（米国）のフレッチャースクールにおいて国際
        リスク委員会および報酬
                     経済学の修士号、パリ政治学院（Sciences                    Po  Paris）において学位を取得して
        委員会委員
     生年月日：1964年8月14日生                いる。同氏は、1994年にニューヨークのJPモルガンにおける投資銀行業務にお
     任期：2020年～2024年                いてキャリアをスタートし、その後フランクフルトとロンドンへと移った。同
     所有株式数：1,000                氏はシニアバンカーであった2006年にJPモルガンを退社し、メリルリンチにド
                     イツ子会社の執行委員会委員として入社した。2010年、同氏はドイツ財務省に
                     よるWestLBの監督委員会に任命された。その後、同氏は2013年にコメルツ銀行
                     に入社し、2018年6月まで同グループの執行委員会のメンバーおよび法人顧客部
                     門ヘッドを務めた。
                     他のフランス上場企業における役員職：
                     取締役：サヴェンシアS.A.（2020年以降）、アメリスS.A.（2020年以降）
                     他の非フランス非上場企業における役員職：
                     監督委員会委員長：バベルアーゲー（ドイツ）（2021年以降）
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                        アンリ・プパール-ラファルジュ
     役職：アルストム会長兼最高経                略歴：   アンリ・プパール-ラファルジュは、フランスの理工科学校（École
        営責任者
                     polytechnique）、国立土木学校（École                   nationale     des  ponts   et  chaussées）
        独立取締役
                     およびマサチューセッツ工科大学（MIT）の卒業生である。同氏は、1992年にワ
        指名・コーポレート・ガ             シントンD.C.の世界銀行でキャリアを開始し、その後1994年にフランス経済・
        バナンス委員会委員長             財務省に入省した。同氏は、1998年にインベスターリレーションズヘッドとし
     生年月日：1969年4月10日生                てアルストムに入社し、経営管理部門の責任者を務めた。2000年、同氏はアル
     任期：2021年～2025年                ストムの送配電部門の最高財務責任者に選任され、2004年まで同役職を務め
     所有株式数：1,000                た。財務担当シニアバイス-プレジデントに就任した（同部門は2004年に売却さ
                     れている。）。同氏は、2004年から2010年までアルストムグループの最高財務
                     責任者、2010年から2011年までアルストムグリッドのプレジデントを務めた。
                     2011年7月4日、同氏はアルストムトランスポートの会長に就任し、その後会長
                     兼最高経営責任者に選任された。同氏は、2016年2月1日以降、アルストムの会
                     長兼最高経営責任者を務めている。
                     他のフランス上場企業における役員職：
                     会長兼最高経営責任者：アルストム（2016年以降）
                           ヨハン・プラウド

     役職：従業員により選出された                略歴：   2005年からソシエテ・ジェネラルの従業員である。
        取締役             ソシエテ・ジェネラル・グループ外において、役員職には就いていない。
     生年月日：1985年11月9日生
     任期：2021年～2024年
     所有株式数：0
                           ルボミラ・ロシェ

     役職：JABホールディングカンパ                略歴：    ルボミラ・ロシェは、フランスの高等師範学校（École                             normale
        ニーパートナー
                     supérieure）およびパリ政治学院（Sciences                      Po）、ならびにベルギー、ブ
        独立取締役
                     リュージュの欧州大学院大学の卒業生である。2003年から2007年まで、同氏は
        指名・コーポレート・ガ             ソジェティ（キャップジェミニ）の戦略ヘッドであった。2008年、同氏はマイ
        バナンス委員会委員             クロソフトに転職し、2010年までフランスのイノベーションおよびスタート
     生年月日：1977年5月8日生                アップスヘッドを務めた。同氏は2010年にバルテックへ加わり、2012年に最高
     任期：2017年～2025年                経営責任者に選任された。2014年から2021年まで、ルボミラ・ロシェ氏はロレ
     所有株式数：1,000                アルの最高デジタル責任者および執行委員会の委員を務めていた。
                     他のフランス非上場企業における役員職：
                     取締役：アラン（2021年以降）
                     他の非フランス上場企業における役員職：
                     取締役：キューリグ・ドクターペッパー(*)、クリスピー・クリーム・ドーナ
                     ツ(*)（2021年以降）
                     他の非フランス非上場企業における役員職：
                     取締役：バリー(*)、エスプレッソハウス(*)、Gardyn                          (*)、NVAペットケア
                     (*)、Panera      (*)、Prêt     A Manger    (*)、The     Branch    Tech   US  (*)（旧：You       &
                     Mr  Jones）（2021年以降）、Coty              (*)（2023年1月以降）、インデペンデンス
                     ペットグループ(*)（米国）（2022年2月以降）、ピナクルペットグループ(*)
                     （英国）（2022年7月以降）
                     (*)JABホールディングカンパニーグループ
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                          ブノワ・ド・ルフレ
     役職：エファージュ会長兼最高                略歴：   エコールポリテクニークおよび国立土木学校の卒業生であるブノワ・
        経営責任者             ド・ルフレは、インペリアルカレッジロンドンから修士号も取得している。
                     1990年にブイググループに入社してキャリアをスタートした。大規模な国際的
        独立取締役
                     プロジェクトを率いた後、2001年にラテンアメリカヘッドに就任する。2003年
        指名・コーポレート・ガ
                     から2007年までドラガージュホンコン最高経営責任者を務めた後、2008年には
        バナンス委員会および報
                     ブイグバティマンアンテルナシオナルのCEO代行に就任。2015年、ソレトンシュ
        酬委員会委員
                     フレシネグループ（ヴァンシィグループ）最高経営責任者に就任する。2016年1
     生年月日：1966年6月4日生
                     月18日、ブノワ・ド・ルフレはエファージュ会長兼最高経営責任者に選任され
     任期：2023年～2027年
                     た。
     所有株式数：（注）
                     他のフランス上場企業における役員職：
                     会長兼最高経営責任者：エファージュ(*)（2016年以降）
                     取締役：エファージュ(*)（2015年以降）、ゲットリンキ（2023年以降）
                     他のフランス非上場企業における役員職：
                     会長：エファージュエネルジシステム－レジオンフランス(*)（2017年以
                     降）、エファージュエネルジシステム－パーティシパシオン(*)（2017年以
                     降）、エファージュエネルジシステム－テレコム(*)（2017年以降）、エファ
                     リ（SAS）(*)（2015年以降メンバー、2018年以降会長）、フィナンシエール
                     エファリ（SAS）(*)（2015年以降メンバー、2018年以降会長）、ゴイエール
                     (*)（2019年以降）
                     取締役会会長：エファージュエネルジシステム－クレメシー(*)（2017年以
                     降）
                     取締役：APRR(*)（2015年以降）、AREA(*)（2015年以降）
                     監査役会の無議決権取締役（検閲委員）：トゥールーズ－ブラニャック空港
                     (*)（2020年以降）
                     (*)　エファージュグループ
                        アレクサンドラ・スチャプルド

     役職：取締役                略歴：   アレクサンドラ・スチャプルドは、オックスフォード大学（英国）にお
                     ける政治学、哲学および経済学の学位を有し、またエラスムス大学ロッテルダ
        独立取締役
                     ム（オランダ）における開発経済学の修士号を取得している。同氏は、オラン
        監査・内部統制委員会委
                     ダのABN    AMROグループでキャリアを開始し、1984年から2007年までの間、イン
        員長およびリスク委員会
                     ベストメントバンキング部門において様々な役職に就任した。特に、同氏は、
        委員
                     同銀行の主要な法人顧客担当の責任者でもあった。2008年には、同氏はロイヤ
     生年月日：1958年9月5日生
                     ルバンクオブスコットランドグループに転職し、インベストバンキングの西欧
     任期：2013年～2025年
                     担当のヘッドに選任された。
     所有株式数：3,069
                     他の非フランス上場企業における役員職：
                     監督委員会委員：ブミアルマダベルハッド（マレーシア）（2011年以降）
                     取締役会メンバー：スリーアイピーエルシー（英国）（2020年以降）
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                         セバスチャン・ウェッター
     役職：従業員株主により選出さ                略歴：   セバスチャン・ウェッターは基礎物理学の修士号を修めており、リヨン
        れた取締役             経営学大学院（EMリヨン）を卒業している。同氏は、1997年にソシエテ・ジェ
                     ネラルのリテールバンクの戦略＆マーケティング部門において、ソシエテ・
        監査・内部統制委員会委
                     ジェネラルでのキャリアを開始した。2002年以降、同氏は当グループの組織コ
        員
                     ンサルティング部に配属され、コーポレート＆インベストメントバンキング業
     生年月日：1971年7月10日生
                     務における様々な職務に携わり、当グループ全体の参加型イノベーションプロ
     任期：2021年～2025年
                     グラムの導入に貢献した。2005年末、同氏は全権を有する最高執行責任者とし
     所有株式数：
                     てコモディティ市場部に配属され、その後2008年に事業開発ヘッドとなった。
     3,309（直接保有株式）
                     2010年から2014年まで、同氏は当グループの総合検査・監査部の事務局長を務
     6,659（「ソシエテ・ジェネラル
                     めた。2014年、同氏はコーポレート＆インベストメントバンクのカバレッジ部
     株式保有（ファンドE）」によ
                     門に配属され、主要なフランス国内および国際的顧客を担当する顧客管理ユ
     る。）
                     ニットヘッド、また2016年には金融機関カバレッジチームのグローバル最高執
                     行責任者等、同部門における様々な役職を務めた。2020年初頭以降、同氏は銀
                     行員として、ソシエテ・ジェネラルの国際金融機関との関係を管理している。
                     ソシエテ・ジェネラル・グループ外において、役員職には就いていない。
                         ジャン-ベルナール・レヴィ

     役職：無議決権取締役                略歴：   ジャン-ベルナール・レヴィ氏は、フランスの理工科学校（École
     生年月日：1955年3月18日生
                     polytechnique）およびテレコムパリテック（Télécom                         Paris   Tech）卒業。1978
     任期：2021年～2023年
                     年から1986年まで、同氏はフランステレコムのエンジニアとして勤務した。
     所有株式数：0
                     1986年から1988年まで、同氏は当時郵政・通信省副大臣であったジェラール・
                     ロンゲ氏のオフィスの技術顧問であった。1988年、同氏はマトラ・マルコー
                     ニ・スペースに通信衛星部門ヘッドとして入社し、1993年まで同役職を務め
                     た。1993年から1994年まで、同氏は当時フランス産業・郵政・電気通信・貿易
                     大臣であったジェラール・ロンゲ氏のオフィスの主任、に選任された。その後
                     同氏は、1995年から1998年まで、マトラコミュニケーションズの会長兼最高経
                     営責任者であった。1998年から2002年までは、同氏はオッドエシエの最高経営
                     責任者を務めた後、企業金融の責任を負うマネージングパートナーであった。
                     同氏は2002年8月にビベンディに最高経営責任者として加わった。同氏は2005年
                     から2012年まで、ビベンディの執行役会の会長であった。同氏は、2012年12月
                     から2014年11月までタレスの会長兼最高経営責任者であり、また2014年11月か
                     ら2022年11月まではEDFの会長兼最高経営責任者を務めている。
                     他のフランス上場企業における役員職：
                     取締役：フォルシアSA（2021年以降）
                     他のフランス非上場企業における役員職：
                     会長：JBLコンサルティング＆インベストメント（2023年1月以降）
                     取締役：Tehtris（2023年1月以降）
     (注)　2023年定時株主総会において選任された取締役は、株式の取得に6ヶ月の猶予を与えられているため、本書提出日現

        在、当該取締役の所有株式数について開示できる情報はない。
    ( ⅱ)  経営執行部

                                               （2023年6月29日現在）
     氏名                     役職
     スラヴォミール・クルパ                     最高経営責任者
     フィリップ・エイムリッシュ                     CEO代行
     ピエール・パルミエリ                     CEO代行
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     ( ⅲ)  執行委員会
                                               （2023年6月29日現在）
     氏名                   役職
     スラヴォミール・クルパ                   最高経営責任者
     フィリップ・エイムリッシュ                   CEO代行
     ピエール・パルミエリ                   CEO代行
     アンヌ-クリスティン・シャンピオン                   グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門共同ヘッド

     アンヌ-ソフィ・ショヴォー-ガラ                   グループチーフ人事オフィサー
     マリー-クリスティン・ドュショレ                   SGフランス国内リテールバンキングネットワークヘッド
     クレール・デュマ                   グループCFO
     アレクサンダー・フローリー                   グローバルバンキング＆インベスターソリューションズ部門共同ヘッド
     デルフィーヌ・ガルサン-ムニエ                   モビリティおよび国際リテールバンキング＆金融サービス部門ヘッド
     ステファン・ランドン                   グループチーフリスクオフィサー
     ルーラ・メテア                   グループチーフオペレーティングオフィサー
     レティシア・モーレル                   グループチーフコミュニケーションオフィサー
     グレゴワール・シモン-バルブー                   グループチーフコンプライアンスオフィサー
       当グループの経営陣の報酬の総額については、上記「(1)                               コーポレート・ガバナンスの概要―コーポレー

      ト・ガバナンスに関する取締役会報告―当グループの上級経営陣の報酬」および下記「第6                                               経理の状況、1        財
      務書類、1.1       連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する注記」の注5.1.2を参照のこと。
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     (3)  【監査の状況】
     ( ⅰ)  監査・内部統制委員会による監査の状況
       上記「(1)      コーポレート・ガバナンスの概要―コーポレート・ガバナンスに関する取締役会報告―取締役会
      ―取締役会委員会―監査・内部統制委員会」を参照のこと。
     ( ⅱ)  内部監査の状況

       上記「第3      事業の状況、2        事業等のリスク、(3)           内部統制の枠組―内部統制―内部監査」を参照のこと。
     ( ⅲ)  会計監査の状況

       (A)  監査法人
                                          業務を執行した公認会計士の

           監査法人の名称              提出会社に対する継続監査期間
                                                氏名
      アーンスト・アンド・ヤング・                                      ミシャ・ミサキアン
                               11年
      エ・オートル                                     ヴィンセント・ロティ
                                           ジャン-マルク・ミケラー
      デロイト・アンド・アソシエ                        20年
                                             モード・モニン
       監査業務に係る補助者の構成

       アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルにおいては、上記2名のほか、当行の2022年の監査業務には30名
      を超える公認会計士およびその他の専門家が関与した。
       デロイト・アンド・アソシエにおいては、上記2名のほか、当行の2022年の監査業務には30名を超える公認会
      計士およびその他の専門家が関与した。
       (B)  外国監査公認会計士等の選定方針、理由および評価

       監査・内部統制委員会は、法定監査人の業績、有効性および独立性について、年次ベースで評価する。この
      評価は、上級経営陣に対するインタビューおよび当グループ全体の利害関係者からの調査フィードバックに基
      づいている。評価基準には、サービス提供の質、監査チームの質および能力、監査の一環として付加される価
      値、洞察力、ならびに法定監査人との関係性全般が含まれる。監査・内部統制委員会は、自己分析および評価
      結果に基づき、アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルおよびデロイト・アンド・アソシエの監査は有効
      であったと結論付けた。
       上記「(1)      コーポレート・ガバナンスの概要―コーポレート・ガバナンスに関する取締役会報告―取締役会
      ―取締役会委員会―監査・内部統制委員会」および下記「第6                                経理の状況、1        財務書類、1.1        連結財務諸表、
      (6)  連結財務諸表に対する注記」の注8.6も参照のこと。
       (C)  外国監査公認会計士等の異動

       該当事項なし。
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       (D)  監査報酬の内容等
       ①  外国監査公認会計士等に対する報酬の内容等
       下記「第6      経理の状況、1        財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する注記」の注8.6を参照の
      こと。
       ②  外国監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容

       下記「第6      経理の状況、1        財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する注記」の注8.6を参照の
      こと。
       ③  その他重要な報酬の内容

       該当事項なし。
       ④  監査報酬の決定方針

       上記「(1)      コーポレート・ガバナンスの概要―コーポレート・ガバナンスに関する取締役会報告―取締役会
      ―取締役会委員会―監査・内部統制委員会」を参照のこと。
     (4)  【役員の報酬等】

       上記「(1)      コーポレート・ガバナンスの概要―コーポレート・ガバナンスに関する取締役会報告―当グルー
      プの上級経営陣の報酬」を参照のこと。
     (5)  【株式の保有状況】

       該当事項なし。
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    第6   【経理の状況】

    ａ　本書記載のソシエテ・ジェネラルの原文の財務書類(連結財務諸表および個別財務諸表)は、フランスにおいて

     一般に公正妥当と認められる会計原則および銀行業に適用される会計基準に準拠して作成されたものである。本
     書記載の邦文の財務書類(連結財務諸表および個別財務諸表)は、原文の財務書類を翻訳したものである。当行の
     財務書類の日本における開示については、「財務諸表等の用語、様式および作成方法に関する規則」(昭和38年
     大蔵省令第59号)第131条第１項の規定が適用されている。
       連結財務諸表については、フランスにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則として欧州連合が採択した
     IFRS(国際財務報告基準)が適用されているが、個別財務諸表については、IFRSは適用しておらず、従来通りフラ
     ンス銀行業規制委員会の規則およびフランスの銀行業で一般に公正妥当と認められる会計原則に基づいて作成さ
     れている。
       なお、日本とフランスとの会計処理の原則および手続ならびに表示方法の主要な差異については、第6の「4

     フランスと日本における会計原則および会計慣行の相違」に記載されている。
    ｂ　本書記載の原文の財務書類は、フランスにおける法定監査人であるアーンスト・アンド・ヤング・エ・オート

     ルおよびデロイト・アンド・アソシエの監査を受けており、その監査報告書の原文および訳文は、本有価証券報
     告書に含まれている。
       なお、当行の財務書類には、金融商品取引法施行令(昭和40年政令第321号)第35条の規定に基づき「財務諸表
     等の監査証明に関する内閣府令」(昭和32年大蔵省令第12号)第１条の２の規定が適用されるため、日本の公認会
     計士または監査法人による監査は必要とされていない。
    ｃ　本書記載の邦文の財務書類には、原文の財務書類中のユーロ表示の金額のうち主要なものについて円換算額が

     併記されている。日本円への換算には、2023年３月31日の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値、
     １ユーロ＝145.72円の為替レートが使用されており、百万円未満の端数は四捨五入して表示している。
    ｄ　日本円および第6の2から4までの事項は、当該事項における原文の財務書類への参照事項を除き、原文の財務

     書類には記載されておらず、上記bの監査の対象になっていない。
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    1 【財務書類】

    1.1  　連結財務諸表
    (1)   連結貸借対照表
     資産

                                                2021  年12月31日
                                    2022  年12月31日
                                  百万ユーロ       百万円     百万ユーロ       百万円
     現金および中央銀行預け金                               207,013     30,165,934       179,969     26,225,083
                           注3.1,   3.2
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                               329,437     48,005,560       342,714     49,940,284
                            および3.4
                            注3.2
     ヘッジ目的デリバティブ                               32,850     4,786,902       13,239     1,929,187
                            および3.4
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融                        注3.3
                                    37,463     5,459,108       43,450     6,331,534
     資産                       および3.4
                           注3.5,   3.8
     償却原価で測定する有価証券                               21,430     3,122,780       19,371     2,822,742
                            および3.9
                           注3.5,   3.8
     償却原価で測定する銀行預け金                               66,903     9,749,105       55,972     8,156,240
                            および3.9
                           注3.5,   3.8
     償却原価で測定する顧客貸出金                               506,529     73,811,406       497,164     72,446,738
                            および3.9
     金利リスクをヘッジしたポートフォリオの再評価差
                            注3.2        (2,262)      (329,618)        131     19,089
     額
     保険事業の投資                        注4.3       158,415     23,084,234       178,898     26,069,017
     税金資産                        注６        4,696      684,301      4,812      701,205
     その他の資産                        注4.4        85,072     12,396,692       92,898     13,537,097
     売却目的保有非流動資産                        注2.5        1,081      157,523        27     3,934
     繰延利益配分                        注4.3        1,175      171,221        -      -
     持分法適用投資                                 146     21,275       95     13,843
     有形および無形固定資産                        注8.4        33,089     4,821,729       31,968     4,658,377
     のれん                        注2.2        3,781      550,967      3,741      545,139
     合計                              1,486,818      216,659,119      1,464,449      213,399,508
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     負債
                                                2021  年12月31日
                                    2022  年12月31日
                                  百万ユーロ       百万円     百万ユーロ       百万円
     中央銀行預り金                                8,361     1,218,365       5,152      750,749
                            注3.1,   3.2
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                               300,618     43,806,055       307,563     44,818,080
                            および3.4
                             注3.2
     ヘッジ目的デリバティブ                               46,164     6,727,018       10,425     1,519,131
                            および3.4
     発行債券                      注3.6および3.9         133,176     19,406,407       135,324     19,719,413
     銀行預り金                      注3.6および3.9         132,988     19,379,011       139,177     20,280,872
     顧客預金                      注3.6および3.9         530,764     77,342,930       509,133     74,190,861
     金利リスクをヘッジしたポートフォリオの再評価差額                        注3.2       (9,659)    (1,407,509)        2,832      412,679
     税金負債                        注６        1,638      238,689      1,577      229,800
     その他の負債                        注4.4       107,553     15,672,623       106,305     15,490,765
     売却目的保有非流動負債                        注2.5         220     32,059        1      146
     保険契約関連負債                        注4.3       141,688     20,646,775       155,288     22,628,567
     引当金                        注8.3        4,579      667,252      4,850      706,742
     劣後債務                        注3.9       15,946     2,323,651       15,959     2,325,545
     負債合計                              1,414,036      206,053,326      1,393,586      203,073,352
     株主資本
     株主資本、グループ持分
     発行済普通株式および資本準備金                        注7.1       21,248     3,096,258       21,913     3,193,162
     その他の資本性金融商品                                9,136     1,331,298       7,534     1,097,854
     利益剰余金                               34,267     4,993,388       30,631     4,463,549
     純利益                                2,018      294,063      5,641      822,007
     小計                               66,669     9,715,007       65,719     9,576,573
     未実現・繰延損益                        注7.3        (218)     (31,767)       (652)     (95,009)
     資本、グループ持分小計                               66,451     9,683,240       65,067     9,481,563
     非支配持分                        注2.3        6,331      922,553      5,796      844,593
     株主資本合計                               72,782     10,605,793       70,863     10,326,156
     合計                              1,486,818      216,659,119      1,464,449      213,399,508
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    (2)   連結損益計算書
                                                  2021  年

                                      2022  年
                                  百万ユーロ       百万円     百万ユーロ       百万円
    受取利息および類似収益                        注3.7       28,838     4,202,273       20,590      3,000,375

    支払利息および類似費用                        注3.7      (17,552)     (2,557,677)       (9,872)     (1,438,548)
    受取手数料                        注4.1       9,335     1,360,296       9,162     1,335,087
    支払手数料                        注4.1       (4,161)      (606,341)      (3,842)      (559,856)
    金融取引に係る純損益                                6,691      975,013      5,723      833,956
     内、純損益を通じて公正価値で
                             注3.1       6,715      978,510      5,704      831,187
     測定する金融商品に係る純損益
     内、その他の包括利益を通じて
     公正価値で測定する金融商品に                                (10)     (1,457)       44      6,412
     係る純損益
     内、償却原価で測定する金融資産
                                     (14)     (2,040)       (25)      (3,643)
     の認識中止による純損益
    保険事業の純利益                        注4.3       2,211      322,187      2,238      326,121
    その他の活動からの収益                        注4.2       13,221     1,926,564       12,237      1,783,176
    その他の活動からの費用                        注4.2      (10,524)     (1,533,557)       (10,438)      (1,521,025)
    業務粗利益                               28,059     4,088,757       25,798      3,759,285
    人件費                         注５      (10,052)     (1,464,777)       (9,764)     (1,422,810)
    その他の営業費用                        注8.2       (7,009)     (1,021,351)       (6,181)      (900,695)
    有形・無形固定資産の償却費、減価償却費
                             注8.4       (1,569)      (228,635)      (1,645)      (239,709)
    および減損
    営業総利益                                9,429     1,373,994       8,208     1,196,070
    リスク費用                        注3.8       (1,647)      (240,001)       (700)     (102,004)
    営業利益                                7,782     1,133,993       7,508     1,094,066
    持分法適用投資純利益                        注2.3         15     2,186       6      874
    その他の資産からの純損益                        注2.1       (3,290)      (479,419)        635      92,532
    のれんの評価調整                                 -       -    (114)      (16,612)
    税引前利益                                4,507      656,760      8,035     1,170,860
    法人所得税                         注６       (1,560)      (227,323)      (1,697)      (247,287)
    連結純利益                                2,947      429,437      6,338      923,573
    非支配持分損益                        注2.3        929     135,374       697     101,567
    グループ純利益                                2,018      294,063      5,641      822,007
    普通株式１株当たり利益(ユーロ、円)                        注7.2        1.73       252     5.97       870
    普通株式１株当たり希薄化後利益(ユーロ、円)                        注7.2        1.73       252     5.97       870
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    (3)   純利益および未実現・繰延損益計算書
                                                  2021  年

                                      2022  年
                                  百万ユーロ       百万円     百万ユーロ       百万円
    連結純利益                                2,947      429,437      6,338      923,573

    後に純利益への組替可能性のある未実現・繰延損益                                (111)     (16,175)       930     135,520
    為替換算差額                                1,820      265,210      1,457      212,314
      当期の再評価差額                               1,278      186,230      1,458      212,460
      純利益への組替                                542     78,980       (1)      (146)
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性
                                     (731)     (106,521)       (318)      (46,339)
     金融商品の再評価
      当期の再評価差額                               (771)     (112,350)       (294)      (42,842)
      純利益への組替                                40     5,829      (24)      (3,497)
     売却可能金融資産の再評価                               (1,223)      (178,216)       (292)      (42,550)
      当期の再評価差額                              (1,244)      (181,276)       (269)      (39,199)
      純利益への組替                                21     3,060      (23)      (3,352)
     ヘッジ目的デリバティブの再評価                                (380)     (55,374)       (36)      (5,246)
      当期の再評価差額                               (252)     (36,721)        6      874
      純利益への組替                               (128)     (18,652)       (42)     (6,120)
     関連税金                                 403     58,725      119      17,341
     後に純利益に組替えられない未実現・繰延損益                                 539     78,543      191      27,833
     確定給付制度に係る数理損益                                 92     13,406      236      34,390
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債の自社信
                                     671     97,778       8     1,166
     用リスクの再評価
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性
                                     (26)     (3,789)       11      1,603
     金融商品の再評価
     関連税金                                (198)     (28,853)       (64)      (9,326)
     未実現・繰延損益合計                                428     62,368      1,121      163,352
     純利益および未実現・繰延損益                                3,375      491,805      7,459     1,086,925
     内、グループ持分                               2,592      377,706      6,719      979,093
     内、非支配持分損益                                783     114,099       740     107,833
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    (4)   連結株主持分変動計算書
                                株主資本グループ持分

                        発行済
                       普通株式    その他の         純利益                 連結株主
                        および    資本性        グループ    未実現・              資本
     (単位：百万ユーロ)
                       資本準備金     金融商品    利益剰余金     持分    繰延損益     合計   非支配持分     合計
     2021 年１月１日現在                   22,333     9,295    31,812      －   （1,730)     61,710     5,302    67,012
     普通株式の増加および資本性金融商品の発行/償還/配当                     －   (1,761)     (627)     －    －   (2,388)     (33)   (2,421)
     自己株式の消却                    (468)     －    (36)     －    －   (504)     －   (504)
     株式報酬制度の資本部分(注5.3参照)                     48    －    －    －    －    48    －    48
     2021 年度支払配当金（注7.2参照）                    －    －   (468)     －    －   (468)     (193)    (661)
     連結範囲の変更の影響額                     －    －    (41)     －    －    (41)     (18)    (59)
     株主関係に関連した変動小計                    (420)    (1,761)    （1,172)      －    －   （3,353)     (244)    (3,597)
     2021 年度純利益                    －    －    －   5,641     －    5,641     697    6,338
     未実現・繰延損益の変動                     －    －    －    －    1,078    1,078     43   1,121
     その他の増減                     －    －    (9)    －    －    (9)    (2)    (11)
     小計                     －    －    (9)   5,641     1,078    6,710     738    7,448
     2021 年12月31日現在                   21,913     7,534    30,631     5,641     (652)    65,067     5,796    70,863
     利益剰余金への振替                     －    －   5,781    (5,641)     (140)     －    －    －
     2022 年１月１日現在                   21,913     7,534    36,412      －   （792)    65,067     5,796    70,863
     普通株式の増加および資本性金融商品の発行/償還/配当
                         (233)    1,602     (590)     －    －    779    (33)    746
     (注7.1参照)
     自己株式の消却（注7.1参照）                     (524)     －    (66)     －    －    (590)     －    (590)
     株式報酬制度の資本部分(注5.3参照)                     92    －    －    －    －    92    －    92
     2022 年度支払配当金（注7.2参照）                    －    －   (1,371)      －    －   (1,371)     (754)    (2,125)
     連結範囲の変更の影響額（注7.1参照）                     －    －    (88)     －    －    (88)    543    455
     株主関係に関連した変動小計                     (665)    1,602    (2,115)      －    －   （1,178)     (244)    (1,422)
     2022 年度純利益                    －    －    －   2,018     －   2,018     929    2,947
     未実現・繰延損益の変動                     －    －    －    －    574    574    (146)     428
     その他の増減                     －    －    (30)     －    －    (30)     (4)    (34)
     小計                     －    －    (30)    2,018     574    2,562     779    3,341
     2022 年12月31日現在                   21,248     9,136    34,267     2,018     (218)    66,451     6,331    72,782
                                 471/1062












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                                  株主資本グループ持分
                        発行済
                       普通株式    その他の         純利益                 連結株主
                        および    資本性        グループ    未実現・              資本
     (単位：百万円)
                       資本準備金     金融商品    利益剰余金     持分    繰延損益     合計   非支配持分      合計
     2021 年１月１日現在                  3,254,364    1,354,467    4,635,645       -  (252,095)    8,992,381     772,607    9,764,988
     普通株式の増加および資本性金融商品の発行/償還/配当                      -  (256,613)     (91,366)      -    -  (347,979)     (4,809)    (352,788)
     自己株式の消却                    (68,197)      -   (5,246)      -    -  (73,443)      0   (73,443)
     株式報酬制度の資本部分(注5.3参照)                    6,995      -    -    -    -   6,995      0   6,995
     2021 年度支払配当金（注7.2参照）                    -    -  (68,197)      -    -  (68,197)    (28,124)     (96,321)
     連結範囲の変更の影響額                      -    -   (5,975)      -    -   (5,975)    (2,623)     (8,598)
     株主関係に関連した変動小計                    (61,202)    (256,613)     (170,784)       -    -  (488,599)     (35,556)    (524,155)
     2021 年度純利益                    -    -    -  822,007      -  822,007    101,567     923,574
     未実現・繰延損益の変動                      -    -    -    -  157,086    157,086     6,266    163,352
     その他の増減                      -    -   (1,312)      -    -   (1,312)     (291)    (1,603)
     小計                      -    -   (1,312)    822,007    157,086    977,781    107,542    1,085,323
     2021 年12月31日現在                  3,193,162    1,097,854    4,463,549     822,007    (95,009)    9,481,563     844,593    10,326,156
     利益剰余金への振替                      -    -  842,408    (822,007)     (20,401)      -    -     -
     2022 年１月１日現在                  3,193,162    1,097,854    5,305,957       -  (115,410)    9,481,563     844,593    10,326,156
     普通株式の増加および資本性金融商品の発行/償還/配当
                        (33,953)    233,444    (85,975)      -    -  113,516     (4,809)    108,707
     (注7.1参照)
     自己株式の消却（注7.1参照）                    (76,357)      -   (9,618)      -    -  (85,975)      -   (85,975)
     株式報酬制度の資本部分(注5.3参照)                    13,406      -    -    -    -   13,406      -   13,406
     2022 年度支払配当金（注7.2参照）                    -    -  (199,782)       -    -  (199,782)    (109,873)     (309,655)
     連結範囲の変更の影響額（注7.1参照）                      -    -  (12,823)      -    -  (12,823)     79,126     66,303
     株主関係に関連した変動小計                    (96,904)    233,444    (308,198)       -    -  (171,658)     (35,556)    (207,214)
     2022 年度純利益                    -    -    -  294,063      -  294,063    135,374     429,437
     未実現・繰延損益の変動                      -    -    -    -   83,643    83,643    (21,275)     62,368
     その他の増減                      -    -   (4,371)      -    -   (4,371)     (583)    (4,954)
     小計                      -    -   (4,371)    294,063     83,643    373,335    113,516     486,851
     2022 年12月31日現在                  3,096,258    1,331,298    4,993,388     294,063    (31,767)    9,683,240     922,553    10,605,793
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    (5)   連結キャッシュフロー計算書
                                                  2021  年

                                      2022  年
                                  百万ユーロ       百万円     百万ユーロ       百万円
     連結純利益(Ⅰ)                                2,947      429,437      6,338      923,573
     有形および無形固定資産の償却費（オペレーティング・リースを含む）                                5,359      780,913      5,444      793,300
     減価償却および引当金純繰入額                                6,608      962,918       684      99,672
     持分法適用投資純損益                                 (15)     (2,186)       (6)      (874)
     繰延税金の増減                                 286     41,676       425      61,931
     長期資産および子会社株式の売却益                                 (18)     (2,623)       (41)      (5,975)
          *
                                    4,830      703,828       957     139,454
     その他の増減
     純利益（純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益を除
                                    17,050     2,484,526       7,463     1,087,508
                        *
     く）およびその他の調整に含まれる非資金項目(Ⅱ)
     純損益を通じて公正価値で測定された金融商品に係る利益                               11,230     1,636,436       4,619      673,081
         *
                                    (13,899)     (2,025,362)       (2,154)      (313,881)
     銀行間取引
          *
                                    3,855      561,751      3,841      559,711
     顧客との取引
                 *
                                    29,906     4,357,902      (10,144)      (1,478,184)
     その他金融資産・負債関連取引
                  *
                                    (11,997)     (1,748,203)       11,043      1,609,186
     その他の非金融資産・負債関連取引
                    *
                                    19,095     2,782,523       7,205     1,049,913
     営業用資産・負債関連現金の純増減(Ⅲ)
     営業活動に関連する純キャッシュインフロー（アウトフロー）
                                    39,092     5,696,486       21,006      3,060,994
              *
     (A) ＝(Ⅰ)＋(Ⅱ)＋(Ⅲ)
     金融資産および長期投資の取得および処分に
                                     582     84,809     (3,532)      (514,683)
                        *
     関連する純キャッシュインフロー（アウトフロー）
     有形・無形固定資産に関連する純キャッシュインフロー（アウトフロー）                               (9,594)     (1,398,038)       (6,466)      (942,226)
                              *
                                    (9,012)     (1,313,229)       (9,998)     (1,456,909)
     投資活動に関連する純キャッシュインフロー（アウトフロー）(B）
     株主からのまたは株主に対するキャッシュフロー                                (712)     (103,753)      (4,894)      (713,154)
                       *
                                     498     72,569       436      63,534
     財務活動から生じるその他の純キャッシュフロー
                              *
                                     (214)     (31,184)      (4,458)      (649,620)
     財務活動に関連する純キャッシュインフロー（アウトフロー）(C）
     外国為替相場の変動が現金および現金同等物に与える影響額（D）                                2,354      343,025      2,154      313,881
     現金および現金同等物の純インフロー（アウトフロー）
                                    32,220     4,695,098       8,704     1,268,347
     (A)+(B)+(C)+(D)
     現金勘定および中央銀行預け金（資産）                               179,969     26,225,083       168,179      24,507,044
     中央銀行預り金（負債）                               (5,152)      (750,749)      (1,489)      (216,977)
     銀行当座勘定（注3.5および4.3参照）                               28,205     4,110,033       26,609      3,877,463
     要求払預金および銀行当座勘定（注3.6参照）                               (12,373)     (1,802,994)       (11,354)      (1,654,505)
     期首現金および現金同等物                               190,649     27,781,372       181,945      26,513,025
     現金勘定および中央銀行預け金（資産）                               207,013     30,165,934       179,969      26,225,083
     中央銀行預り金（負債）                               (8,361)     (1,218,365)       (5,152)      (750,749)
     銀行当座勘定（注3.5および4.3参照）                               34,672     5,052,404       28,205      4,110,033
     要求払預金および銀行当座勘定（注3.6参照）                               (10,455)     (1,523,503)       (12,373)      (1,802,994)
     期末現金および現金同等物                               222,869     32,476,471       190,649      27,781,372
     現金および現金同等物の純インフロー（アウトフロー）                               32,220     4,695,098       8,704     1,268,347
    * その他の増減の欄から項目を組替えるために2021年の公表済財務諸表に対して修正再表示した金額。
    次へ

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    (6)   連結財務諸表に対する注記
    連結財務諸表は、2023年２月７日に開催された取締役会により承認された。

    注１　重要な会計方針

    注1.1　序論

                  国際会計基準の適用に関する2002年７月19日の欧州規則1606／2002に従って、ソシ

                  エテ・ジェネラル・グループ(以下「当グループ」)は、欧州連合（EU）により採択
                  された2022年12月31日時点で効力を有する国際財務報告基準(以下「IFRS」)に準拠
                  して2022年12月31日に終了した事業年度の連結財務諸表を作成した。当グループに
                  は親会社であるソシエテ・ジェネラル（ソシエテ・ジェネラルの海外支店を含
        会計基準
                  む。）およびソシエテ・ジェネラルが直接的あるいは間接的に支配（子会社および
                  共同支配の取決め）、または重要な影響力を行使するフランス国内外のすべての事
                  業体（関連会社）が含まれる。
                  これらの基準は、欧州委員会のウェブサイトで入手可能である。

                  IFRS第９号に規定された移行措置に従って、当グループは、マクロ公正価値ヘッジ

                  会計に関連する措置(IAS第39号「カーブ・アウト」)を含め、EUが採択したIAS第39
                  号に基づいてヘッジ取引を認識することを選択した。
                  IFRSの会計フレームワークは、標準モデルを特定していないため、使用されている

                  主要な財務諸表の様式は、フランスの会計基準設定主体であるANCにより2017年６月
                  ２日の勧告2017-02号に基づいて提案されている様式と整合性のとれたものである。
                  連結財務諸表に対する注記において提供された開示は、ソシエテ・ジェネラル・グ

       財務諸表の表示
                  ループの財務諸表に対して適切かつ重要な情報、その事業活動および当期の事業を
                  行った環境に焦点をあてている。
                  当グループは、委員会委任規則(EU)2022/352により修正された欧州委任規則

                  2019/815で定義された欧州単一電子様式（ESEF）を使用して年次財務報告2023を公
                  表している。
                  連結財務諸表の表示通貨は、ユーロである。

                  財務諸表およびその注記において表示されている数値は、特に明示されていない限

                  り、百万ユーロで記載されている。四捨五入の影響によって財務諸表で表示されて
                  いる数値とその注記で表示されている数値との間に差異が生じている可能性があ
        表示通貨
                  る。
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    注1.2　2022年１月１日現在、当グループが採用した新しい会計基準
                  IAS第37号の修正「不利な契約              – 契約履行のコスト」

                  IFRS  第16号の修正「有形固定資産              - 意図した使用の前の収入」
                  IFRS  の年次改善（2018-2020のサイクル）
    IAS  第37号の修正       - 「不利な契約       – 契約履行のコスト」

    これらの修正は、不利な契約かどうかの評価において、契約履行のコストを計算するために含めるべきコストを明確にするも

    のである。
    これらの修正は、当グループの連結財務諸表には影響がない。

    IAS  第16号の修正       「有形固定資産        – 意図した使用の前の収入」

    これらの修正は、有形固定資産の項目のコストから、資産を使用する場所に持込むまたは資産を意図した用途のために準備す

    る間に生産された物の販売収入を控除することを禁止するものである。その代わり、企業はそのような収入および関連する生
    産コストを純損益に認識する。
    これらの修正は、当グループには適用されない。

    IFRS  の年次改善      (2018-2020     のサイクル     )

    IFRSの年次改善の一環として、IASBは、IFRS第１号「国際財務報告基準の初度適用」、IFRS第９号「金融商品」、IAS第41号

    「農業」およびIFRS第16号「リース」の比較的重要でない修正を公表した。
    これらの変更は当グループの財務諸表に重要な影響を与えるものではない。

    IAS  第38号に関する2021年４月27日のIFRS解釈指針委員会（IFRS                            IC）の決定のフォローアップ

    2021年４月27日の会議において、IFRS                  ICは、「サービスとしてのソフトウエア」（SaaS）の取決めに基づいて使用しているサ

    プライヤーのソフトウエアの構成またはカスタマイゼーションのコストの顧客よる会計に関する規則を再確認した。
     当グループ社内で調査を行った。IFRS                  ICの決定は、2022年12月31日現在存在する契約の処理に重要な影響を与えるものではな

    い。この決定の規定は、SaaSのアプリケーションとして使用される新しいアプリケーション・ソフトウエアの構成またはカス
    タマイゼーションのコストを会計処理するために当グループで適用される。
    注1.3　今後当グループが適用する会計基準、修正あるいは解釈指針

    IASBは、会計基準および修正を公表しているが、そのうちのいくつかについては、2022年12月31日現在、欧州連合は採択して

    いない。これらの適用が要求されるのは、早くても2023年１月１日以降開始する事業年度、もしくは欧州連合が採択した日以
    降となる。そのため2022年12月31日現在、当グループはこれらを採用していない。
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    当グループにもっとも大きな影響のある基準の暫定的な適用スケジュールは、以下の通りである。
    IAS  第１号「会計方針の開示」の修正





    2022  年３月２日に欧州連合が採択

    この修正の目的は、財務諸表の注記に開示する会計方針に関する情報の重要性ならびに投資家および財務諸表の利用者に対す

    るその情報の有用性を会社が改善するのに役立てることである。
    IAS  第８号「会計上の見積りの定義」の修正

    2022  年３月２日に欧州連合が採択

    この修正の目的は、会計処理方法の変更と会計上の見積りの変更との区別を容易にすることである。

    IAS  第12号「法人所得税」の修正-              単一取引から生じる資産および負債に関連する繰延税金

    2022年８月11日に欧州連合が採択

    この修正は、企業が資産および負債の当初認識において繰延税金を認識しないことを認めるというIAS第12号の基準が規定する

    免除の範囲を明確にし、限定的にするものである。免除の範囲から除かれるのは、企業が資産および負債の両方を認識し、現
    在繰延税金を認識しなければならないすべてのリースおよび廃棄義務である。
    この修正の目的は、リースおよび廃棄義務に係る繰延税金の認識における不均質性を減らすことである。

    IFRS第16号の最初の適用日以降、当グループは使用権資産およびリース関連債務を単一の取引とみなしている。したがって、

    当初認識時において繰延税金資産の金額と繰延税金負債の金額が相殺されるため、繰延税金を認識していない。その後の使用
    権資産およびリース負債の変動から生じる正味の一時差異は、その後繰延税金を認識することになる。この修正が当グループ
    の連結財務諸表に与える影響はない。
    IFRS  第16号「セール・アンド・リースバックにおけるリース負債」の修正

    2022年９月22日に公表

    有形固定資産の当初の譲渡がIFRS第15号の売却として認識するための基準を満たす場合のセール・アンド・リースバックの事

    後評価を明確にするものである。この修正は、特に指標またはレートに応じて決まるものではない変動リース料を含むセー
    ル・アンド・リースバック取引から生じるリース負債をどのように事後評価するかを明確にしている。
    この修正の影響については、現在分析中である。

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    注1.4　IFRS第17号「保険契約」およびIFRS第９号「金融商品」の保険セクターで事業を行う事業体に対する初度
    適用の準備
    IFRS第17号は、2017年５月18日に公表され、2020年６月25日および2021年12月９日の修正により変更されたが、特に現地の会

    計規則により要求される方法を使用して保険契約の認識を認めるIFRS第４号「保険契約」の基準を置き換えることになる。
    2021年11月23日、欧州委員会（EC）は、2021年11月19日の官報規則（EU）2021/2036においてIFRS第17号「保険契約」を採択す

    ることを公表した。この採択には、測定のため年次コホート別に保険契約の特定のタイプをグループ化するように基準に記載
    された要求（「契約のグルーピング」のパラグラフを参照）を欧州企業は実施しない可能性が含まれている。この免除は、遅
    くても2027年12月31日までには欧州委員会により再検討される。
    IFRS第17号は、2023年１月１日から適用される。同日、保険セクターで事業を行っている当グループの子会社は、初めてIFRS

    第９号「金融商品」を適用することになるが、2020年６月25日にIASBによって公表され、欧州委員会の規則（EU）2017/1988お
    よび（EU）2020/2097により拡大されたIFRS第17号およびIFRS第４号の修正によって提示された可能性の結果としてこの適用は
    延期された。
    2022年９月９日、欧州連合は、IFRS第17号およびIFRS第９号の初度適用の時に提示された金融資産に関する比較情報の有用性

    を改善することを目的として、IASBが2021年12月９日に公表したIFRS第17号の修正を採択した。
    IFRS第17号の適用の主な結果は、以下に関連するものである。

    ■　主に貸借対照表の負債として計上された保険契約の測定：それらの価値は、その実行に関連する将来のキャッシュ・フ

      ローの再評価に基づいて決算日に更新される。この再評価は、特に、財務要因および保険契約者の行動に関連する市場
      データを考慮する。
    ■　マージンの認識：保険契約の収益性は変わらないが、損益計算書に認識するペースは、修正される。予想利益は、貸借対

      照表に繰延計上され、保険契約の対象期間にわたって損益計算書に期間配分される。逆に、予想損失は、当初認識時また
      は後の測定時に損益計算書に認識される。
    ■　損益計算書の表示：保険契約の実行に帰属する営業費用は、今後保険サービス費用の下の業務粗利益の控除として表示さ

      れ、そのため連結損益計算書の合計営業費用には影響しない。
    契約の範囲

    IFRS第17号が適用される保険契約は、IFRS第４号が現在適用されている範囲と同じである。これらは、発行する保険契約、発

    行または保有する再保険契約であり、保険契約も発行している企業が発行している場合の裁量権付有配当投資契約も同様であ
    る。IFRS第４号のように、IFRS第17号は、当該保険が再保険契約として確認されている場合を除いて、当グループが保険契約
    受益者である保険契約には適用されない。
    契約のグルーピング

    発行された保険契約を評価するために、IFRS第17号は、同質のポートフォリオに統合するように要求している。これらのポー

    トフォリオの中で、すべての契約は類似のリスクにさらされ、一括して管理されていなければならない。
    各ポートフォリオの中で、当初認識時に３つの契約グループに区別される。すなわち、当初認識時において不利な契約、その

    後に不利となる可能性が高くない契約およびその他の契約。
     さらに、IFRS第17号はそれぞれの契約グループを年次コホート（契約発行日の間のインターバルが12ヶ月以下）に分割

     することを規定している。IFRS第17号の採択に関連して、当グループが保険契約を販売している国で基礎となる資産の
     返還について世代間相互主義を有する契約にこの規定を適用しないオプションを欧州企業に与えた。
     当グループは、リスクの共有と保険契約者の異なる世代間のキャッシュ・フローの共有を認める直接連動または裁量権

     を含んでいるため、すべての貯蓄生命保険契約について選択的免除を用いる予定である。これらの貯蓄生命保険契約
     は、また金利リスクおよび長命リスクを緩和するために世代間ベースで管理されている。
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    測定モデル
    発行する保険契約に適用される一般モデル

    当初測定

    当初認識時に、発行された保険契約グループの価値は以下の要素の合計に相当する。

    契約上のサービス・マージン（CSM）は、企業が将来保険サービスを提供するにつれて損益計算書に認識する未稼得利益を表し







    ている。その金額は保険契約のグループに関する当初認識時点で決定される。そのため、この時点では正味予想キャッシュ・
    フローに相当する損失が直ちに損益に認識しなければならない不利な契約グループの特定の場合を除いて、損益は認識されな
    い。
    見積り将来キャッシュ・フローを割引くために使用するイールド・カーブは、ボトムアップ・アプローチにより決定される。

    このアプローチは、流動性リスク・フリー金融商品および保険契約との間の特性の相違を表すために流動性プレミアムをリス
    ク・フリーのイールド・カーブに加えることにある。
    非金融リスクに係る調整は、貯蓄生命保険事業については90％の、プロテクション事業については80％から90％の信頼水準に

    基づく分位点別アプローチにより決定される。従って非金融リスクの調整の計算モデルは、これらの異なる保険事業の間の多
    様化効果による利益は受けていない。
    事後測定（不利な契約を除く。）

    各決算日において、発行された保険契約グループの貸借対照表上の計上金額は、再見積りされる。それによって以下の金額の

    合計に等しいものとなる。
    ■　残存カバーに係る負債、この日現在で再見積りした履行キャッシュ・フローの価値（保険料債権および残存カバー期間の

      将来のサービスに係る費用の現在価値）および上記と同じ日における再見積りした契約サービス・マージンの合計額
    ■　発生保険金に係る負債、過去の事故に係る正当な保険金を決済するのに必要な見積りキャッシュ・フローの現在価値に等

      しい金額に関するもの。
    同じ決算日に契約上のサービス・マージンの金額は、特に以下のすべての契約を考慮して再見積りされる。

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    ■　契約グループに加えられた新しい契約の影響
    ■　当初のマージンの価額を決定するために使用された割引率で資産計上された利息

    ■　履行キャッシュ・フローの再見積り（保険料債権および残存カバー期間の将来の保険サービスに対する費用の割引価値、

      ただし、別に測定される過去の事故に係る正当な保険金を決済するのに必要な見積りキャッシュ・フローを除く。）。
    IFRS第17号の各ポートフォリオについて損益を認識する経過期間のCSMの金額を決定するために、カバーする単位を定義するこ

    とが必要である。カバー単位は、提供されるサービスの量および予想カバー持続期間を考慮して、当グループを構成する契約
    によって提供されるカバーの量に相当するものである。
     プロテクション事業

     当グループは、プロビデント契約（債務者保険、葬式、扶養契約）を測定するために主として一般モデルを採用する。

     プロテクション-プロビデント事業については、保険価額（例えば、借手の契約における元本残高）は、CSMを期間中の

     純利益に配分するために提供されているまたは提供されるべきサービス（またはカバー単位）の量を測定するために使
     用される。
    直接連動有配当契約に適用される一般モデル（変動手数料アプローチ）

    直接連動有配当保険契約を損益に測定するために、IFRS第17号が提供する一般モデルは、契約の基礎となる投資利回りに対す

    る保険契約者の参加を考慮するように調整される。
    このアプローチは、「変動手数料アプローチ（VFA）」と言われており、以下保険契約グループの評価に使用されなければなら

    ない。
    ■　契約条項は、基礎となる要素の明確に識別されたプールに対する持分に保険契約者が参加するということを明記してい

      る。
    ■　企業が保険契約者に基礎となる項目に対する公正価値リターンの相当な持分に等しい金額を支払うと予想している。か

      つ、
    ■　契約者に支払う金額の変動の相当な部分が、基礎となる項目の公正価値の変動に応じて変動すると企業が予想している。

    この測定モデルの適格性は、契約の発行日に分析され、当該契約が変化する場合にのみその後の再評価が行われる。

    一般モデルへの主要な調整は、以下の事項に関係する。

    ■　保険会社に帰属する基礎となる投資の公正価値変動部分　決算日毎に、この期間の変動部分は、損益に認識される契約上

      のサービス・マージンに統合され、契約の予想残存カバー期間にわたっている。
    ■　その変動が契約上のサービス・マージンの定期的レビューに黙示的に含まれる契約上のサービス・マージンに係る利息

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     貯蓄生命保険事業

     当グループは、保険子会社が発行したほとんどすべての貯蓄生命保険契約が直接参加型契約の定義に合致していること

     を確証した。これらの契約は、当グループの保険事業の相当な部分を占めているが（2022年１月１日現在割引見積り
     キャッシュ・フローの約99％）、変動手数料アプローチ（VFA）に対して調整された一般モデルを使用して評価され
     る。これらのカテゴリーの他の契約は、投資契約の定義に合致すれば一般モデルまたはIFRS第９号に基づいて評価され
     る。
     貯蓄生命保険活動については、CSMを純利益に配分するために使用されるサービスの分量（またはカバー単位）は、一

     定期間にわたって、また将来の期間において見積られる将来のキャッシュ・フローのストックに基づいて決定される。
     いわゆる頭部波作用を訂正するために、予想期間にわたる財務業績予想を使用して調整がなされる。
    単純化アプローチ（保険料配分アプローチ）-                     オプション

    この基準は、単純化アプローチを12ヶ月以下の保険カバー期間の契約に適用することを条件付きで認めており、この単純化さ

    れた方法を適用することにより生じる当グループの残りのカバーに対する負債を測定しても一般モデルを適用することにより
    生じる測定とは大きくは異ならないということも認めている。
    契約保険期間中に受取る保険料は、この契約期間にわたって定額ベースで（またはこのパターンが定額のパターンからかなり

    乖離していても、リスクが解放される予想パターンによって）損益に認識される。
    一般モデルとして、正当な請求を決済するために必要なキャッシュ・フローの見積り価値に等しい金額でその発生時に損益勘

    定を通じて引当される（ただし、貨幣の時間価値を説明するためには、その支払いが請求の日から一年以内に予想されるなら
    補償金額を割引く必要はない）。
     プロテクション事業

     当グループは、損害保険契約（人的傷害、支払手段、多種リスク住宅保険等）を評価するためには主に単純化アプロー

     チを適用する予定である。
    財務業績の開示

    連結損益計算書には、発行した保険契約および再保険契約に関連する収益および費用が、一方に次の項目と区別して業務粗利

    益に表示される。
    ■　発行した保険および再保険契約からの収益

    ■　発行した保険および再保険契約に関連するサービス費用

    ■　保有する再保険契約に関連する収益および費用

      そして一方には、
    ■　発行した保険および再保険契約の金融収益および費用

    ■　保有する保険および再保険契約の金融収益および費用

    発行した保険および再保険契約に関連するサービス費用は、保有する再保険契約に関連する費用とともに、業務粗利益から控

    除される契約の履行に直接帰属する営業費用の分担割合を含む。
    多くの保険契約には、保険契約者が行う預金の形式の投資部分および保険事故が発生しなくても保険会社が契約上払い戻すこ

    とになる部分が含まれている。契約上保険料およびサービスの形式をとっていてもこれらの預金の回収および払戻しのフロー
    は、これらの契約に関連する収益あるいは費用をも構成しない。
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    実行キャッシュ・フローおよび契約上のサービス・マージンは、キャッシュ・フローのスケジュールを反映する割引ベースで
    認識される。
    発行保険契約について、貨幣の時間価値の影響は、時とともに減少し、この減少は保険財務費用として包括損益計算書に反映

    される。それを単純化すれば、保険財務費用は繰上返済時に支払われる利息に類似しており、保険加入者が通常開始時からプ
    レミアムを支払い、後日サービスを受取るという事実を反映している。
    保険財務費用または収益は、財務上の仮定の変化（すなわち、割引率およびその他の財務変数）の保険契約の簿価に与える影

    響も含んでいる。
    割引率およびその他の財務変数の変化の影響は、変化が発生した期間に認識される。

    当グループは、基準に規定されているとおり、その契約グループのすべてに関し純利益と資本の間にこれらの影響を分類する

    ことを選択した。この選択により契約ポートフォリオの会計処理をカバレッジとして保有する資産の会計処理と並べることが
    できる。
    IFRS第17号の適用

    2023年１月１日にIFRS第17号を初度適用することにより、遡及適用され、2022年度の比較数値は修正再表示される。

    2022年１月１日現在IFRS第17号の遡及適用から生じる保険資産および負債の測定の差異は、直接資本に表示される。

    これらの資産および負債、特に異なる保険契約ポートフォリオの遡及的測定は、完全な遡及適用に必要な実績データが入手で

    きないときは単純化された代替アプローチに従う。
    基準では以下のいずれかの使用を認めている。
    ■　過大なコストや労力を掛けずに利用可能な合理的な情報に基づいて、この基準の遡及適用から生じるようなものにできる

      だけ近い測定を提供する修正遡及アプローチか、
    ■　2022年１月１日現在の保険契約ポートフォリオの公正価値に基づくアプローチ。

      当グループは、契約の大多数を構成する貯蓄生命保険契約に対し修正遡及アプローチを適用するつもりである。プロ

      テクション      - 損害補償契約が完全遡及アプローチに従うこともありうる。プロテクション                                    – プロビデント契約につ
      いては、完全であれ、修正であれ、遡及アプローチがケースバイケースで適用される。
    貨幣の時間価値および将来キャッシュ・フローに関連する財務リスクを考慮して、現在をベースに行われる保険契約の評価

    は、会計上のミスマッチの可能性を排除するために契約を裏付けるとみなされる資産を測定するための方法を見直すことを要
    求することになる。
      IFRS第17号の初度適用から、当グループは、発行した保険契約を裏付けるとみなされる保険会社が保有する投資用資

      産を公正価値で測定する、
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    IRS第17号への移行は、契約の履行に直接係る管理費用（人件費、固定資産の償却費等）を保険契約の評価に含め、それを業務
    粗利益に表示することを要求する。
      当グループの保険事業体は、組織的に負担することが予想される管理費用の金額を契約の履行キャッシュ・フローに

      おいて識別する。これらの管理費用は、「業務粗利益の保険サービス費用」の一項目として表示される。その結果、
      本来損益計算書に表示される管理費用は、保険契約の履行に配分される金額だけ減少する。さらに、当グループの銀
      行事業体は、そのリテール支店ネットワークを通じて当グループの保険事業体が発行する保険契約を販売し、これら
      の事業体に対し手数料を請求する。この手数料により銀行事業体で生じたコストにマージンを上乗せした金額がカ
      バーされる。当グループが支配する事業体間で請求する場合、銀行事業体が受取り、保険事業体が負担する内部利益
      は、連結決算上消去される。契約の販売のための銀行事業体が負担する管理費用は、契約の履行に直接係る費用とみ
      なされ、保険サービス費用の項目の下に表示される。当グループの銀行事業体が販売する保険契約の契約上のサービ
      ス・マージンは、販売する銀行事業体が負担する費用（内部利益を除く）および保険事業体が負担するその他の直接
      係る費用の両方を考慮することにより決定される。
      保有する資産の信用度を考慮すると（注4.3.4参照）、IFRS第９号の規定を予想信用損失の認識に適用することは、そ

      の減損の増加は限られることになる。
    当グループの保険事業体によるIFRS第９号の基準の適用

    2023年１月１日現在当グループの保険事業体によるIFRS第９号の初度適用は、遡及的に行われる。

     IFRS第17号の経過措置の取決めとの整合性をとる目的で、またより目的適合性のある情報を提供するために、当グ

     ループはその保険事業体の関連する金融商品（2022年に認識中止した金融商品を含む。）に関する2022年度の比較数
     値を修正再表示する予定である。
    2022年１月１日現在IFRS第９号の遡及適用の後、主に関係する金融資産および負債ならびに信用リスクに係る減損の測定から

    生じる差額は、直接資本に表示される。
     現在純損益を通じて公正価値で測定される金融資産および負債の処理は、修正されない。その他の金融資産（主に売却

     可能金融資産）は、以下のものから構成されている。
       ■　基本的金融商品          －  元本の返済および元本に係る利息の支払いにのみ相当するキャッシュ・フロー                                    -

         （注4.3.2参照）
         -「回収および売却」のビジネス・モデルの枠組みで保有されている：これらの商品は、保険契約の管理に関
          連して交渉される投資に相当し、資本を通じて公正価値で測定する金融資産に組替えられる。
         -「回収」のビジネス・モデルの枠組みで保有されている：これらの商品は、主に自己資金の再投資のために

          保有され、償却原価で測定する金融資産に組替えられる。
       ■　基本的以外の金融商品：これらの商品は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に組替えられ

         る。直接資本の部に認識された未実現損益は、利益剰余金として組替えられる（当グループの株主資本には
         影響なし）。
    保険会社によるIFRS第17号およびIFRS第９号の適用が当グループの財務諸表に与える影響

    当グループの保険会社によるIFRS第17号およびIFRS第９号の遡及適用により、2022年１月１日現在（移行日）当グループの連

    結資本が46百万ユーロ増加し、発行された保険契約および再保険契約に関し決定された契約上のサービス・マージン（繰延収
    益）の総額8,404百万ユーロを貸借対照表に計上する結果となっている。
    IFRS第17号の初度適用から勧告2017-02号を置き換える国際会計基準に基づいて銀行セクターの金融機関の連結決算の様式に関

    するフランスのANCの2022年４月８日付勧告2022-01号により提供された可能性に合わせて、当グループは、保険事業の財務投
    資を当グループの他の事業に関係して保有する金融資産に対して使用されるものと同じ会計科目に表示することになる。
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    IFRS  第17号の実施プログラムの組織化
    当グループの財務部および保険事業部門の共同ガバナンスのもとにプロジェクト組織が設定された。

    このガバナンスは、フランス国内および海外の当グループのすべての保険事業体によるIFRS第９号およびIFRS第17号の基準の

    実施に関して、以下の主要なテーマを中心に明確にされている。
    ■　会計処理および計算モデル

    ■　財務諸表および注記における表示

    ■　プロセスの適合

    ■　ITソリューションの選択およびロールアウト

    2019年および2020年において、この作業は主として、各種の契約のレビュー、IFRS第17号に基づく会計処理の分析および連結

    財務諸表での開示、そして最後に情報システム、情報技術およびプロセスの検討と選択から構成されている。
    2021年には、この作業は、新しいプロセスの実施およびITソリューションの承認および初公開に焦点があてられた。

    2022年には、ツールおよびプロセスの検証、会計処理および計算モデルの最終化および2022年１月１日現在の開始データおよ

    び今年度の比較情報の生成とともに準備作業が継続された。
    注1.5　見積りおよび判断の使用

    当グループの連結財務諸表を作成するために、以下の注記に記載した会計方針を適用する際に、経営者は、損益計算書に認識

    された金額または未実現・繰延キャピタル損益として認識された金額、貸借対照表の資産と負債の評価および連結財務諸表の
    関連する注記に開示された情報に影響を与える仮定と見積りを行っている。
    仮定と見積りを行うために、経営者は連結財務諸表の作成時点で入手可能な情報を利用して判断を行使することができる。本

    来、見積りに基づく評価には、将来の事象に関連するリスクと不確実性が含まれている。そのため、実際の結果は、これらの
    見積りとは異なる可能性があり、また財務諸表に重要な影響を与える可能性がある。
    これらの連結財務諸表の作成に際して行った仮定および見積りは、現在のマクロ経済状況とともに、ウクライナにおける戦争

    の経済的帰結およびCovid-19のパンデミックに関して残っている経済的帰結に関する不確実性を考慮している。使用した仮定
    および見積りに関するこれらの事象が与える影響は、この注記の６番目のパラグラフに詳述している。
    見積りおよび判断は、特に以下の項目に関して適用されている。

    ■　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債、ヘッジ目的デリバティブ、その他の包括利益を通じて公正価値

      で測定する金融資産、あるいは保険会社の投資（注3.1、3.2、3.3、3.4および4.3に記載）として認識されるような活発
      な市場での取引相場のない金融商品の貸借対照表の公正価値および財務諸表の注記にこの情報を開示しなければならない
      償却原価で測定する商品の公正価値（注3.9参照）。
    ■　償却原価またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産、過去、現在および予測データ（注3.8参照）に

      基づくモデルまたは内部仮定を使用して測定する供与されたローン・コミットメントおよび保証コミットメントに関連す
      る信用リスクに対する減損および引当金の金額。見積りおよび判断の使用は、特に金融資産の当初認識以降観察される信
      用リスクの悪化の評価およびこれらの同じ金融資産に係る予想信用損失の金額の測定に関連している。
    ■　構造的金利リスクを測定し、モニターし、関連する公正価値のマクロヘッジ会計を文書化する目的で金融資産および負債

      の満期日を決定するために使用される仮定と償却の取り決め（注3.2参照）。
    ■　のれんの減損の金額（注2.2参照）。

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    ■　負債に計上された引当金、保険会社の責任準備金および繰延利益配分（注4.3、5.2および8.3参照）。
    ■　貸借対照表に計上された繰延税金資産および負債の金額（注６参照）。

    ■　金融資産の契約上のキャッシュ・フローの特性の分析（注３参照）。

    ■　連結会社の範囲、特に組成された事業体の範囲を決定するための支配の評価（注2.4参照）。

    ■　使用権資産およびリース負債を認識するために適用されるリース期間の決定（注8.4参照）。

    気候リスク

            当グループは、連結財務諸表の作成に気候リスクを徐々に組込む作業を続けている。気候変動関連

            リスクは、新しいリスクカテゴリーではなく、むしろ当グループのリスク管理システムによってす
            でにカバーされているカテゴリーをさらに悪化させる要素である。この点に関して、ソシエテ・
            ジェネラルの法人顧客の信用リスクに係る移行リスクの影響は、当グループにとって引き続き主要
            な気候リスクとして残る。
     2022年12月31日現在、予想信用損失の決定には、個別のリスクおよびセクターのリスクの評価において考慮される気候リスク

     の考えうる影響が引当範囲と両立できる限り、その影響を組み込んでいる。当グループのエネルギーおよび環境の移行と地域
     の発展に対するコミットメントの影響は、資金生成単位（CGU）の回収可能価額および繰延税金資産の回収可能性を決定するた
     めの予算の見積りにおいて引き続き考慮に入れている。
     さらに、当グループは、EFRAG（欧州財務報告諮問グループ）によって作成され、国民の意見聴取の対象であるESRS（欧州サス

     テナビリティ報告基準）公開草案の規定、特に将来の開示要求事項と連結財務諸表の間のつながりに関連する規定を分析して
     いる。
    当グループは、連結決算の作成において気候リスクを徐々に統合する作業を続けている（注2.2、3、3.8、5.3および６参

    照）。
    注1.6　危機：COVID-19、ウクライナ戦争および経済的帰結

    中国本土のロックダウンが妨げにはなったとはいえ、いくつかの経済大国におけるCovid-19関連の制限の撤廃が、経済活動を

    活性化した。
    しかし、2022年は、ウクライナにおける戦争に見舞われた。この紛争は、人命の損失と苦しみをもたらし、重大な経済的コス

    トを生じさせ、非常に高い不確実性を伴うものとなっている。
    ユーロ圏では、供給面の困難、エネルギー・コストの増大、高インフレによる購買力の低下および経済政策の引締めが、成長

    の主要なボトルネックになっている。パンデミック関連のリスクが短期間に大きく低下しても、ウクライナ戦争関連の強い不
    確実性により、これらの見通しを危うくし、2023年には顕著な停滞が予想される。
    さらに、当グループは、2022年４月にロシアの銀行業および保険事業の停止を発表した。2022年５月には、当グループはロシ

    アにおけるロスバンクおよびその保険子会社の譲渡を完了した（注2.1参照）。
    このような状況の中で、当グループは連結財務諸表を作成するために選択したマクロ経済シナリオを更新し、いくつかの調整

    をそのモデルに引き続き適用した（注3.8に記載したGDPの調整）。
    これらのマクロ経済シナリオは、将来見通しのデータ（注3.8参照）を含む信用損失測定モデルに考慮されており、またのれん

    の減損（注2.2参照）および繰延税金資産の回収（注６参照）に関する減損テストにも使用されている。
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    マクロ経済シナリオ
    2022年12月31日現在、当グループはウクライナ戦争、進行中のCovid-19のパンデミックおよび現在のマクロ経済関係に関連す

    る不確実性を計算に入れるために３つのシナリオを選択している。SGエクステンデッド・シナリオは、衛生危機の文脈で具体
    的に描かれたものであり、2022年における危機管理および進展によって陳腐化したものになっている。
    シナリオを作成するために選択した仮定は、以下に記載している。

    ■　セントラル・シナリオ（SGセントラル）は、2023年に経済が急落し、2024年には若干の反発しかないと予想している。

       2023年にインフレは、2024年に3％以下まで下落し、中期目標に戻るまでは5.5％近くで高止まりすると予想している。ECB
       は、短期的にはその通貨政策の引締めを継続するが、2023年末には緩和されていくと思われる。
    ■　フェイバラブル・シナリオ（SGフェイバラブル）は、セントラル・シナリオで予想されている軌道に比較して加速化され

       た経済成長を表している；この成長は、生産性に与える積極的なショックにより供給状況の改善、または予想外に改善し
       た需要状況に起因する可能性がある（ロックダウンの解除後の2021年/2022年のいくつかの経済で見られた状況）。いずれ
       の場合でも、より強い成長が雇用や企業の収益性にポジティブな影響を与えるであろう。
    ■　ストレス・シナリオ（SGストレス）は、セントラル・シナリオと比較してGDPに否定的な偏差に導く危機状況に相当するも

       のである。このシナリオは、金融危機（2008年危機、ユーロ圏の危機等）、外因性の危機（Covid-19のようなパンデミッ
       ク）または両方の組み合わせに起因する可能性があるものである。
    これらのシナリオは、ソシエテ・ジェネラルの経済・セクター調査部門が、特に各国の統計機関が公表している情報

    に基づいて当グループの事業体すべてに対して開発したものである。
    各機関（IMF、世界銀行、ECB、OECD等）の予想および市場エコノミスト間の合意は、このように構成されたシナリオ

    の妥当性と一貫性を保証するために当グループの予想にチャレンジする参照として役立っている。
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    金融商品：予想信用損失
    当グループのエコノミストが提供するシナリオは、向こう３年間の信用損失引当モデルに組み込まれ、続く２年間かけて、カ

    リブレーション期間に観察される平均的デフォルトの可能性に５年目までに徐々に戻る。これらのマクロ経済シナリオを開発
    する目的で当グループが行う仮定は、ウクライナ戦争の経済的帰結に関する不確実性およびCovid-19のパンデミックに関して
    残っている不確実性を考慮するために更新される。
    変数

    GDP成長率、フランスの事業の利益率、失業率、フランスのインフレ率およびフランス10年物国債の利回りは、予想信
    用損失評価モデルに使用される主要な変数である。
    各シナリオについて予想信用損失の決定により強い影響力のある変数（当グループが事業を行っている主要な国に関するGDPの

    成長率およびフランスの事業の利益率）の詳細は、以下の通りである。
     SG  フェイバラブル・シナリオ

                                2023     2024     2025     2026     2027
     フランス     GDP
                                 1.5     2.8     2.0     2.1     1.3
     フランスの会社の利益率                            32.7     32.7     32.9     32.9     32.3
     ユーロ地域      GDP
                                 1.2     2.7     2.0     2.1     1.3
     米国   GDP
                                 1.0     2.6     2.8     2.8     2.3
     中国   GDP
                                 5.5     6.3     5.1     5.2     4.4
     チェコ共和国       GDP
                                 1.4     4.0     3.0     3.1     2.3
     ルーマニア      GDP
                                 2.9     4.5     3.8     3.8     3.2
     SG  セントラル・シナリオ

                                2023     2024     2025     2026     2027
     フランス     GDP
                                 0.5     0.8     1.0     1.1     1.3
     フランスの会社の利益率                            32.1     32.4     32.4     32.4     32.3
     ユーロ地域      GDP
                                 0.2     0.7     1.0     1.1     1.3
     米国   GDP
                                 0.0     0.6     1.8     1.8     2.3
     中国   GDP
                                 4.5     4.3     4.1     4.2     4.4
     チェコ共和国       GDP
                                 0.4     2.0     2.0     2.1     2.3
     ルーマニア      GDP
                                 1.9     2.5     2.8     2.8     3.2
     SG  ストレス・シナリオ

                                2023     2024     2025     2026     2027
     フランス     GDP
                                (4.5)     (2.2)     (0.5)      0.6     1.3
     フランスの会社の利益率                            29.9     30.2     30.2     30.2     32.3
     ユーロ地域      GDP
                                (4.8)     (2.3)     (0.5)      0.6     1.3
     米国   GDP
                                (5.0)     (2.4)      0.3     1.3     2.3
     中国   GDP
                                (0.5)      1.3     2.6     3.7     4.4
     チェコ共和国       GDP
                                (4.6)     (1.0)      0.5     1.6     2.3
     ルーマニア      GDP
                                (3.1)     (0.5)      1.3     2.3     3.2
    これらのシミュレーションは、主な経済変数およびリスク変数との間の歴史的関係は変わらないままであると仮定している。

    事実、これらの相関関係は、行動、法的環境、認可方針の変化によって影響され、あるいは現在の状況では先例のない支援策
    の影響を受ける。
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    下記の図は、2022年12月にECBが公表したシナリオとともに各シナリオについて当グループが使用したユーロ圏におけるGDPの
    予想を比較している。
    シナリオ別GDPの予想（％）

    マクロ経済シナリオの加重






    使用される可能性は、米国のGDPに関してエコノミストの合意により行われた予想と実際に発生したシナリオ（非常に楽観的で

    あれ、悲観的であれ、実際のシナリオに類似した予想）との間の過去25年にわたって観察された相違に基づいている。
    この循環の急変の可能性をよりよく説明するために、当グループは、シナリオのウエイト付けをするための方法論を適用し、

    経済が停滞するときは中央シナリオに、よりウエイトを配分している。逆に、経済が循環のピークに向かっているときは、そ
    の方法論は、SGストレス・シナリオに割当てられるより高いウエイトを提供する。従って、セントラル・シナリオに適用され
    るウエイト付けは、SGエクステンデッド・シナリオの解消に関連して2022年12月31日現在60％に設定されている。
    加重の変化の開示

                       2021  年12月31日          2022  年６月30日

                                                2022  年12月31日
     SG  セントラル
                         50%            60%             60%
     SG  エクステンデッド
                         10%           該当なし             該当なし
     SG  ストレス
                         30%            30%             30%
     SG  フェ  イバラブル
                         10%            10%             10%
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    予想信用損失の計算および感応度分析
    2022年12月31日現在のリスク費用は、2021年12月31日（700百万ユーロ）に比較して947百万ユーロ（+135％）増加し、1,647百

    万ユーロの正味費用となっている。
    感応度テストは、モデルに対するウエイトの変化の影響を測定するために行われている。セクター別の調整（注3.8参照）は、

    感応度テストで考慮されている。この行使の範囲は、マクロ経済変数（ステージ１/ステージ２の残高の72％）の影響の統計的
    モデルの対象になるステージ１およびステージ２に分類された残高に関係している。
    これらのテストの結果は、関係する残高の分類に影響することなく、以下のシナリオで100％のウエイトの場合には、以下のこ

    とを示している。
    ■　SGストレス・シナリオ、その影響は627百万ユーロの追加繰入である。

    ■　SGフェイバラブル・シナリオ、その影響は407百万ユーロの戻入れである。

    ■　SGセントラル・シナリオ、その影響は272百万ユーロの戻入れである。

    Covid-19    の危機：フランス政府保証融資（PGE）

    当グループは、2022年６月30日まで危機の影響を受ける顧客（自営業者および法人顧客）に2020年フランス修正金融法の枠内

    で2020年３月23日のフランスの政令により設定された条件で政府保証融資（PGE）の割当てを提供する予定である。これらの資
    金は、原価で供与され、借入企業の規模により70％から90％までの借入金額の部分に対しフランス政府が保証する（保証期間
    が開始する支出月末後２ヶ月の待機期間がある）。
    一般に借手の税引前売上高の３ヶ月分に相当する金額を最高限度として、これらの融資は、１年間の返済免除がつけられてい

    る。今年末において顧客はこの融資を返済するか、１年から５年にわたって徐々に返済することができ、ローンの期間を延長
    することなく１年間元本の返済猶予期間を延長する可能性もある（2021年１月14日にフランスの「経済・財務・復興省」が
    行った発表に則して）。保証料の条件は政府によって設定され、フランスのすべての金融機関に適用される。銀行は、負担す
    るリスクに見合う部分および政府が保証していない融資の部分（借入企業の規模によって融資の10％から30％の間）に相当す
    る部分について、借手が支払う保証料（金額は、借入企業の規模および融資の満期日によって変わる）の一部のみを受け取
    る。
    政府保証融資（PGE）の契約上の特性は、基本的な融資の特性（SPPI要件）であり、これらの融資は、満期までの契約上の

    キャッシュ・フローを回収することを目的とするビジネス・モデルの一部として当グループが保有している。その結果、これ
    らの融資は、連結貸借対照表の顧客貸出金に償却原価で計上されている。
    2022年12月31日現在、当グループが供与した政府保証融資の貸借対照表の残高は、猶予期間の終わりの2022年に最初の返済を

    行った後の約13.3十億ユーロである（その内、4.1十億ユーロは、ステージ２に、1十億ユーロは、ステージ３に分類されてい
    る）。フランス国内リテール・バンキングが供与した政府保証融資は、2022年12月31日現在、11.5十億ユーロ（その内、3.8十
    億ユーロは、ステージ２に分類され、0.9十億ユーロは、ステージ３に分類されている）であり、特定のセクターへの集中はな
    い。これらの融資の政府保証は、平均してそれらの金額の90％をカバーしている。
    PGE（フランス政府保証融資）に関連して2022年12月31日現在認識された予想信用損失は、フランス国内のリテール                                                       ネット

    ワークにより計上された133百万ユーロを含め、212百万ユーロである（ステージ２の51百万ユーロおよびステージ３の68百万
    ユーロを含む。）。
    2022年１月19日に公表されたフランスの政令は、2020年３月23日に公表された政令を修正するものであり、一定の条件のもと

    でPGEの返済期限を６年から10年に延長することによる恩典を企業に認めるものである。2022年12月31日現在の当グループの財
    務諸表にこれらの延長が与える重要な影響はなかった。
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    ウクライナ戦争の帰結
    下記の表は、一方でロシアに所在する当グループ事業体が計上した貸借対照表およびオフバランスのエクスポージャー（償却

    原価で測定または資本を通じて公正価値で測定）および他方でロシアの取引先またはロシアのグループ事業体に係るロシア国
    外の当グループ事業体が計上したエクスポージャーの変化を表している。
                           2022  年12月31日          2022  年６月30日          2021  年12月31日

                        デフォルト時            デフォルト時            デフォルト時
                         エクスポー            エクスポー            エクスポー
                          ジャー      総残高      ジャー      総残高      ジャー      総残高
    （単位：十億ユーロ）
     連結子会社に係るオンショア              エクスポー
        (1)
     ジャー                       0.3      0.3     0.3      0.3     15.4      19.0
                 (2)
     オフショア     エクスポージャー
                            1.8       2    2.6      2.9     3.2      4.4
     ロスバンクの残存エクスポージャー
                            0.1      0.1     0.5      0.5      -      -
     合計
                            2.2      2.4     3.4      3.7     18.6      23.4
    (1)  オンショア     エクスポージャーは、ロスバンク、ロスバンク保険およびALD                         オートモーティブ        OOOロシアに相当する。
    (2)  オフショア     エクスポージャー（プライベート              バンキングおよびロスバンクの売却に関連する残存エクスポージャーを除く。）
      は、ロシアの相手先またはロシア外で計上されたロシアのグループ子会社に係るエクスポージャーに相当する。
    ロシアおよびウクライナのエクスポージャー

    2022年５月、当グループは、ロスバンクの子会社およびそのロシアの保険子会社の両方を売却した。これらの売却が当グルー

    プの財務諸表に与える影響は、注2.1に記載している。
    2022年12月31日現在、当グループは、ALDの子会社を通じてロシアに残っている（連結子会社に係るオンショア                                                     エクスポー

    ジャーを参照）。2022年４月11日、ALDは、ロシアのALD                          オートモーティブ         OOOおよびベラルーシのALD             オートモーティブ         LLC
    の今後12ヶ月にわたる進行中の懸念すべき状況に疑いもなく、ロシア、カザフスタンおよびベラルーシにおいては今後新たな
    商取引を締結しないということを発表した。両事業体ともその顧客に引き続きサービスを提供し、事業活動に関連する個々の
    困難に遭遇することなく現存の車両を管理している。
    当グループは、また2022年12月31日現在、その貸借対照表残高合計が67.7百万ユーロとなっているALDの子会社を通じてウクラ

    イナにも残っている。
    オフショア      エクスポージャー

    当グループは、ロシア国外に存在するロシア籍のカウンターパーティーのクレジット・エクスポージャーを保有している。そ

    のすべての残高（２十億ユーロ）は、「センシティブ」（注3.8参照）として分類されており、信用リスクの減損のステージ２
    から必要な場合にはステージ３に振り替えられる。
    これらの異なる事象の結果（ロスバンクの売却、オフショアのロシアの相手先の「センシティブ」として分類）は、2022年12

    月31日現在の予想信用損失を決定するために新しいマクロ経済シナリオの勘定とともに注3.8に記載されている。
    その他の情報

    法令、法定または契約上の規制または義務によって当グループがグループ事業体間で資産を自由に移転することが制限されて

    いる。
    2022年５月、ロシアは「非友好国」関連の外国の株主のためにロシアの有限会社が主導する現金および資本の移動に係る一時

    的な制限および特別な手続を規定する法制を公表した。
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    注1.7　    トルコのハイパーインフレーション
    2022年３月16日、ハイパーインフレーションの国を確認するための標準的な参照である監査品質センターの国際実務タスク・

    フォースは、ハイパーインフレの経済のリストにトルコを含む調査報告書を公表した。
    その結果、2022年１月１日以降、当グループはトルコに所在するALDの企業のトルコ・リラで個別財務諸表（連結決算プロセ

    スの一環としてユーロに換算する前）を作成するためにIAS第29号（「超インフレ経済下における財務報告」）の規定を適用
    した。しかし、SGイスタンブール支店の財務諸表は、予想される影響が重要ではないため修正再表示していない。
    これらの規定に基づいて、原価で表示された一部の貸借対照表項目の会計上の金額は、決算日において期中に計上されたイン

    フレの影響に対して調整されている。ALDトルコの決算書において、これらの調整は様々な資本構成項目と同様、車両管理を
    表す有形固定資産に適用されている。
    このハイパーインフレの扱いを最初に適用した日（2022年１月１日）、これらの調整の影響は連結準備金および非支配持分に

    計上されている；同日、該当する事業体に係る換算差額は、これらの同じ財務統合として組替えられている。その後の決算期
    について、期間収益および費用と同様、適格資産および資本項目に対するインフレ調整は、金融取引に関する純損益の外国為
    替取引に係る収益または費用として計上される。
    このように修正再表示され、ALDトルコのトルコ・リラの財務諸表は、貸借対照表日現在該当する為替レートに基づいてユー

    ロに換算される。
    2022年１月１日現在、連結資本合計は同日に計上された様々な調整および換算差額の組替に対する税引後-8.4百万ユーロの連

    結準備金の減少を含め、41.3百万ユーロ増加した。
    2022年12月31日現在、期中のインフレ調整として、金融取引に関する純損益について59.9百万ユーロの利益が計上された。期

    中における税引後およびその他の収益および費用項目の調整について、連結純利益に対するハイパーインフレの修正再表示の
    影響は+37.6百万ユーロに達した。
    次へ

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    注２　連結
            フランス国内外におけるソシエテ・ジェネラル・グループの様々な活動は、親会社であるソシエ

            テ・ジェネラル（ソシエテ・ジェネラルの海外支店を含む。）および直接的あるいは間接的に支配
            するすべての事業体（子会社および共同支配の取決め）あるいは重要な影響力を行使する事業体
            （関連会社）によって行われている。これらの事業体すべてが当グループの連結範囲を構成してい
       要旨
            る。
            連結は、標準化された会計手続を使って親会社であるソシエテ・ジェネラルおよびその子会社、共

            同支配の取決めおよび関連会社の勘定を集約して単一の企業であるかのように表示するものであ
            る。
            そのために当グループを構成する事業体の個別の勘定は、連結財務諸表において首尾一貫した情報

            を表示するために、欧州連合が採択したIFRSに準拠するように修正再表示されている。
            さらに、グループ事業体間の取引によって生じた勘定残高（資産、負債、収益および費用）は、連

            結財務諸表が当グループ外の第三者と行った取引および結果だけを表示するように連結手続を通じ
            て消去されている。
     会計方針

     ソシエテ・ジェネラルの連結財務諸表は、親会社および当グループが支配を行使する主要なフランス国内外の会社

     および海外支店ならびに当グループが共同支配あるいは重要な影響力を行使する会社の財務諸表の一部を含んでい
     る。
     連結された事業体

     子会社

     子会社は、当グループが排他的支配を有する事業体である。当グループは、以下３つの条件を満たす限り事業体を

     支配している。
     ■　当グループが、議決権あるいはその他の権利の所有を通じて事業体に対するパワー（関連性のある活動、すな

       わち事業体のリターンに著しく影響を及ぼす活動を指図する能力）を有している。
     ■　当グループが、その事業体に関与することから生じる変動リターンに対するエクスポージャーあるいは権利を

       有している。
     ■　当グループが、当グループのリターンの金額に影響を及ぼすためにその事業体に対するパワーを行使する能力

       を有している。
     パワー

     当グループがその事業体に及ぼす支配の程度および適切な連結方法を決定する目的で議決権を決定する際、評価時

     点において、あるいは遅くても関連性のある活動の指図を行う必要があるときに、潜在的な議決権を自由に行使す
     ることが可能な場合は、その潜在的な議決権も考慮される。潜在的な議決権とは、市場に存在する発行済の普通株
     式に係るコール・オプションあるいは社債を新しい普通株式に転換する権利のような手段である。
     いくつかの権利は、当該権利が関係する投資先に対するパワーを与えることなく当該権利の保有者の利益を保護す

     るように設計されている（防御的な権利）。
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     複数の投資者が各々異なる関連性のある活動を指図する一方的な能力を与える実質的な権利を有している場合に
     は、投資先の変動リターンにもっとも著しく影響を及ぼす活動を指図する現在の能力を有する投資者が投資先に対
     するパワーを有していると推定される。
     変動リターンに対するエクスポージャー

     当グループが、事業体に対する投資あるいは関与により生じる変動リターンの変動性に対して著しくエクスポー

     ジャーを有している場合のみ支配は存在する。これらのリターンは、配当、利息、報酬等の形態があり、正の値の
     み、負の値のみ、または正と負の値の両方の場合がありうる。
     パワーと変動リターンの間の関係

     パワーと変動リターンの間の関係を評価するために、もし当グループが、第三者（本人）のために行使する意思決

     定権を委ねられていれば、これらの本人に対する代理人として行動することが推定されており、そのためその意思
     決定権限を行使しても事業体を支配していることにはならない。資産運用事業においては、ファンドの純資産を運
     用するときにアセットマネジャーが代理人または本人として行動しているかどうかを決定するために分析を行わな
     ければならない。アセットマネジャーが本人であるとみなされれば、そのファンドはアセットマネジャーが支配し
     ていると推定される。
     組成された事業体の特殊なケース

     組成された事業体とは、誰がその事業体を支配しているかを決定する場合に議決権あるいは類似の権利が決定的な

     要因とならないように設計された事業体である。例えば、関連性のある活動が契約上の取決めによって指図される
     場合が該当する。
     組成された事業体は、往々にして制限された事業活動、特定の慎重に定義された目的、あるいは劣後的な財政支援

     がなければ活動資金を調達するのには不十分な資本といった特徴を表している。
     組成された事業体は、株式会社、パートナーシップ、証券化ビークル、ミューチュアル・ファンド、法人格のない

     事業体等、様々な法形態をとることがある。
     組成された事業体に対する支配の存在を評価するときに、すべての事実と状況を考慮しなければならないが、特に

     以下の点を考慮しなければならない。
     ■　その事業体の目的と設計

     ■　事業体の構成

     ■　その設計に伴って発生するリスクおよびこれらのリスクの一部または全部に対する当グループのエクスポー

       ジャー
     ■　当グループにとっての潜在的なリターンとベネフィット

     非連結の組成された事業体は、当グループによる排他的支配が及ばない事業体である。

     共同支配の取決め

     関連性のある活動の指図に関する決定が事業体を集団で支配する当事者の全員一致の合意を必要とするなら、共同

     支配の取決め（共同支配事業あるいは共同支配企業）を通じて、当グループはその事業体に対する共同支配を行使
     する。共同支配を評価することは、すべての当事者の権利と義務の分析を必要とする。共同支配事業の場合には、
     その取決めに係る当事者は、資産に対する権利と負債に対する義務を有している。
     共同支配企業の場合には、当事者はその事業体の純資産に対する権利を有している。

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     関連会社
     関連会社は、当グループが重要な影響力を行使する会社であり、当グループの連結財務諸表において持分法を適用

     して会計処理されている。重要な影響力とは、支配を行使することなく当該事業体の財務上・営業上の方針の決定
     に参加するパワーである。重要な影響力があるとされる場合は、特に取締役会あるいは監督委員会へのソシエテ・
     ジェネラルの出席、戦略的意思決定への関与、重要な会社間取引の存在、経営スタッフの交換、あるいは技術的な
     面でソシエテ・ジェネラルへの依存がある場合である。当グループが、その事業体の議決権の20％以上を直接また
     は間接に所有しているときに、当該事業体の財務上・営業上の方針に重要な影響力を与えているとされる。
     連結方針および方法

     本連結財務諸表は、連結の範囲に含まれている事業体の財務諸表から構成されている。ソシエテ・ジェネラルの決

     算日と３ヶ月を超えて決算日が異なる会社については12月31日に終了する12ヶ月間の仮決算を行っている。グルー
     プ会社間の重要な残高、利益および取引はすべて消去されている。
     新規に取得した子会社の経営成績は、買収の効力発生日より連結財務諸表に含まれており、事業年度中に売却した

     子会社の経営成績は、当グループが支配を喪失した日まで連結財務諸表に含まれている。
     連結方法

     子会社は、当グループが排他的支配を有する組成された事業体を含め、全部連結される。

     連結貸借対照表において、全部連結は、当グループが保有する子会社の持分証券の価値を、当グループが事業体の

     支配を獲得したときに認識されたのれんに加えて、子会社の資産および負債の各々と置き換えることにある(注2.2
     参照)。
     損益計算書および純利益および未実現・繰延損益計算書において、子会社の費用・収益項目は、当グループの当該

     項目と合算されている。
     子会社の非支配持分の割合は、連結貸借対照表と連結損益計算書において区分表示されている。しかし、当グルー

     プが支配する組成された事業体を連結する際に、当グループが所有していない当該事業体の持分割合は、貸借対照
     表において負債として認識される。
     共同支配事業の場合には、当グループは関連する収益および費用に対するその持分割合とともに資産および負債に

     対するその持分割合を連結財務諸表で明確に認識する。関連会社および共同支配企業は、当グループの連結財務諸
     表において持分法を使用して会計処理される。持分法に基づいて、当初認識において関連会社に対する投資は、の
     れんを含め、「持分法適用投資」に当グループの共同支配企業あるいは関連会社に対する投資の原価で計上され
     る。取得日以降その帳簿価額は、投資先の純資産価額に対する投資家の持分割合の変動を認識するために増減す
     る。
     これらの投資は、減損の客観的証拠がある場合に減損テストが行われる。投資の回収可能価額（使用価値または公

     正価値から売却コストを控除した金額のいずれか高い方）がその帳簿価額より低い場合は、回収可能価額との差額
     が減損損失として計上される。減損引当金繰入および戻入は、「持分法適用投資純利益」に計上される。
     事業体の純利益および未実現・繰延損益に対する当グループの持分割合は、連結損益計算書ならびに純利益および

     未実現・繰延損益計算書に区分した行に表示されている。持分法を使用して連結された事業体の損失に対する当グ
     ループの持分がその会社に対する所有持分より大きいか等しくなる場合は、法律上あるいは暗黙の義務により、そ
     うすることが求められていない限り（そうすることが求められている場合は、その損失について引当金を計上す
     る）、当グループはそれ以降の損失に対するグループの持分の認識を中止する。持分法適用会社の売却により生じ
     たキャピタル・ゲインおよびロスは、「その他の資産からの純損益」に計上される。
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     国外会社の財務諸表の換算
     連結会社の外貨建貸借対照表項目は、期末日の公定為替レートによってユーロに換算されている。また損益計算書

     項目については月末平均為替レートでユーロに換算されている。資本金、準備金、利益剰余金および損益の換算に
     よって生じる換算差損益は、「未実現・繰延損益―為替換算差額」に計上されている。グループ銀行の海外支店へ
     の拠出資本の換算に伴う損益も連結株主資本の増減に同勘定で計上されている。
     当グループは、IFRS第１号で容認されている選択適用規定に従って、2004年１月１日現在の国外会社の財務諸表の

     換算から生じた差額をすべて連結準備金に配分している。この結果、当該会社が売却された場合、売却による収入
     には、2004年１月１日以降生じた為替換算差額の戻入のみが含まれることになる。
     連結された事業体に対する当グループの所有持分の変動

     当グループがすでに支配を行使している子会社に対するグループの所有持分が増加した場合、追加持分の取得に際

     して支払った価格とその日に取得した純資産の持分相当部分の公正価値の評価額との差額は、当グループの「利益
     剰余金、グループ持分」に計上される。
     また、当グループが支配を維持している子会社に対するグループの所有持分が減少した場合、売却した持分の売値

     と簿価の差額は、「利益剰余金、グループ持分」に計上される。
     これらの取引関連コストは、資本に直接計上される。

     当グループが連結子会社の支配を喪失すると、従来の子会社に対し計上されている残存投資は、純損益を通じて公

     正価値で再測定されると同時に、キャピタル・ゲインあるいはロスが連結損益計算書の「その他の資産からの純損
     益」に計上される。売却損益には、その子会社が属する資金生成単位に以前配分されたのれんの持分が含まれる。
     この持分の決定は、売却される子会社および保持される資金生成単位の一部に配分された規制資本に基づいてい
     る。
     全部連結子会社の少数株主からの買取りコミットメント

     いくつかの全部連結子会社において、当グループは全部連結子会社の少数株主に対しその持分を買取るコミットメ

     ントを付与している。当グループにとっては、このような買取りコミットメントは、プット・オプションの売りと
     なる(オプションの行使前の所有持分に関連するリスクおよび利益を移転しないプット・オプション)。このような
     オプションの行使価格は、その会社の将来の業績を考慮した子会社の株式取得時の合意された算式に基づくか、あ
     るいは、オプションの行使日におけるこれらの株式の公正価値として設定することが可能である。
     コミットメントは、以下のように計上されている。

     ■　IAS第32号に従って、当グループが支配を行使している子会社の少数株主に付与したプット・オプションにつ

       いて金融負債を計上している。この負債は、プット・オプションの見積り行使価格の現在価値で「その他の負
       債」に当初認識されている。
     ■　プット・オプションが行使されていないにもかかわらず負債を認識する義務は、当グループが非支配持分に係

       る取引も同じ会計処理を首尾一貫して行う必要があることを意味する。その結果、この負債の相手勘定は、そ
       のオプションの対象である非支配持分の価値の減少であり、残額は、当グループの「利益剰余金、グループ持
       分」から控除される。
     ■　(オプションの見積り行使価格と「非支配持分」の帳簿価額の増減に関連した)この負債のその後の変動は、当

       グループの「利益剰余金、グループ持分」に全額計上される。
     ■　  買取りが行われると        その負債は、子会社の非支配持分の取得に関係した現金支払によって決済される。しかし、

       コミットメントがその期限が到来しても買取りが行われなかった場合、その負債はそれぞれの部分について
       「非支配持分」と「利益剰余金、グループ持分」に対し、取消される。
     ■　オプションが行使されない限り、プット・オプションを有する「非支配持分」に関連した業績は、当グループ

       の連結損益計算書の「非支配持分損益」に計上される。
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    注2.1　連結の範囲
    連結の範囲には、当グループの排他的支配下にある子会社と組成事業体、共同支配の取決め（共同支配企業と共同支配事業）

    および当グループの連結財務諸表と比較し、特にグループの連結総資産および営業総利益に関して、重要性のある関連会社が
    含まれている。
    2021  年12月31日の決算日現在該当する範囲と比較して、2022年12月31日現在の連結範囲の主要な変更は、以下の通りである。

    ロスバンクおよびロシアの保険子会社の売却

    ソシエテ・ジェネラルは、2022年５月18日にロスバンク・グループおよび当グループのロシアの保険子会社のインターロス

    キャピタルへの売却のクロージングを発表した。
    この売却の財務上の結果は以下に表示されている:

    ■　主に10十億ユーロの償却原価で測定する顧客貸出金の減少および13十億ユーロの顧客預金の減少を含む16十億ユーロの当

      グループの貸借対照表残高合計の減少
    ■　この処分に伴う-3.3十億ユーロの損失は、2022年のその他の資産からの純損益に報告されている。この損失には、2022年

      １月１日以降のルーブルの上昇による0.5十億ユーロの増加の後５月18日現在の累計金額である-0.5十億ユーロの利益に組
      替えられた換算差額を含んでいる。
    ALD  によるリースプランの買収

    2022  年１月６日、当グループは、ALDがリースプランの資本の100％を取得する二つの合意書にソシエテ・ジェネラルとALDが署

    名したと発表した。この買収は、特に、残りの規制当局による承認およびその他の先例となっている標準的条件の実行を条件
    として2023年上半期に完了すると予想される。
    総額4.5十億ユーロの買収価格は、現金及び有価証券で支払われる。リースプランの株主は、連結会社の資本の完全希薄化ベー

    スで3.12％に相当するワラント付株式と同様に取引完了時にALDの資本の30.75％の形式上の持分を表す1.8十億ユーロの現金及
    び有価証券を受取る。
    2022  年12月16日、ALDは、リースプランの買収プロジェクトの一環として約1.2十億ユーロで株主優先引受権付の増資を成功裏

    に実行したことを発表した。
    この増資までにソシエテ・ジェネラルは、ALDの資本金の79.8％を保有していた。ALDの大株主の地位に長期的にとどまるとい

    う約束に従って、ソシエテ・ジェネラルは増資の約66.3％となる約803百万ユーロの金額で新株を引受け、現在はALDの資本金
    の75.9％を保有している。
    その結果、リースプラン買収の完了後、ソシエテ・ジェネラルは、52.6％の持分を有するALDの大株主としてとどまることにな

    る。この持分は、リースプランの株主が形式上ALDの資本金の32.9％まで増加させるワラント付株式を行使すれば51％まで減る
    こともある。
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    注2.2　のれん
            当グループが会社を取得すると、新しい子会社の資産および負債のすべてを公正価値で連結貸借対

            照表に統合する。
            しかし、会社の取得価格は、その資産と負債の正味再評価額より高いのが一般的である。超過金額

            は、のれんと呼ばれるが、その全体的価値あるいは当グループが新しい子会社を現在の活動に統合
       要旨
            することによって発展させたいと考えている将来のシナジーの価値に貢献する会社の無形資本（評
            判、人材の質、市場占有率等）の一部を表すものである。
            連結貸借対照表において、のれんは無形資産として認識され、その耐用年数は無期限と想定されて

            いる。償却されることはなく、そのため当グループの今後の業績において毎期費用を発生させるも
            のではない。
            しかし、毎年当グループは、のれんの価値が減損しているかどうか評価している。もし減損してい

            れば、戻入できない費用が当グループの業績に直ちに認識され、取得した事業体の無形資本の収益
            性が当初の期待より低いか、あるいは期待したシナジーが実現していないということを示すもので
            ある。
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     会計方針
     当グループは、その企業結合を認識するためにIFRS第３号「企業結合」に従って取得法を使用している。

     取得日に、取得原価は、被買収事業体の支配と引換えに譲渡された資産、発生または承継した負債および発行した

     資本性金融商品すべての公正価値合計として計算される。企業結合に直接関連したコストは、資本性または負債性
     金融商品の発行関連コストを除いて当期の損益に認識される。
     条件付対価は、たとえその発生が潜在的なものでも取得日現在の公正価値で取得原価に含まれている。この条件付

     対価は、決済方法によって貸借対照表の資本あるいは負債に認識される。負債として認識されれば、それ以降の調
     整は、IFRS第９号に従って金融負債に関する損益に計上され、その他の負債については適切な基準の範囲内に含ま
     れる。資本性金融商品として認識されると、このような事後的な調整は計上されない。
     取得日に、IFRS第３号により要求されているように、この新しい子会社のすべての資産、負債、オフバランスシー

     ト項目および偶発債務（結合前に認識されていなくても）は、その目的にかかわらず、取得日において公正価値で
     個別に測定される。同時に非支配持分は、被買収事業体の識別可能な資産および負債の公正価値のその持分割合に
     従って評価される。しかしそれぞれの企業結合について当グループは、非支配持分を最初にその公正価値で測定す
     ることを選択することができ、その場合にはのれんの部分が配分される。
     取得した純資産部分の公正価値評価額を超える支払価額の超過額は、連結貸借対照表の資産の部の「のれん」に計

     上される。不足額は、損益に即時認識される。
     取得日に、当グループがすでに保有しているその事業体に対する持分は、純損益を通じて公正価値で再測定され

     る。そのため段階取得の場合、のれんは取得日の公正価値を参照して算定される。
     この当初評価に要求される分析および専門家の鑑定は、取得日から12ヶ月以内に実行しなければならないが、取得

     日現在存在する事実と状況に関連する新しい情報に基づく価値に訂正をしなければならない。当初計上されたのれ
     んおよび非支配持分は、その結果として調整される。
     のれんの各項目は、取得日に、その買収から利益を得ると期待される１つ以上の資金生成単位に配分される。当グ

     ループは、１つ以上の資金生成単位の構成要素を変更するような方法でその報告体制の組織変更を行うとき、その
     変更後の単位に以前に配分されたのれんは、影響を受ける（新旧の）単位に再配分しなければならない。この再配
     分は、通常、影響を受ける資金生成単位毎の規制資本要件に基づく相対的なアプローチを使用して実施される。
     のれんは、当グループによって定期的にレビューされ、価値の下落の兆候があった場合にはいつでも、また最低年

     に一回は減損テストが行われる。のれんの減損は、関連する資金生成単位の回収可能価額に基づいて計算される。
     資金生成単位の回収可能価額がその帳簿価額より低い場合、戻入不能な減損が、当該期間の連結損益計算書の「の

     れんの評価調整」勘定に計上される。
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    2022年12月31日現在、のれんは、以下の８つの資金生成単位(CGU)に分割される。
     中核事業             活動

     フランス国内リテール         バンキング部門
               *
                  ソシエテ・ジェネラルのリテール             バンキング     ネットワーク、ブルソラマ・オンライン                バンキング事
     フランス国内ネットワーク
                  業、ウエルス      マネジメント      ソリューションズ、フランス国内の消費者および設備ファイナンス事業、
                  クレディ    デュ  ノールおよびその７つの地域銀行のリテール                 バンキング     ネットワーク
                      **
     国際リテール      バンキング＆金融サービス部門
     欧州             欧州特にドイツ（Hanseatic           Bank,   BDK）、イタリア（フィディタリア）、フランス(CGL)、チェコ共和
                  国（KB、エソックス）、ルーマニア（BRD）におけるリテール                        バンキングおよび消費者金融サービス
     アフリカ、地中海沿岸地域お             アフリカ、地中海沿岸地域および海外におけるリテール                       バンキングおよび消費者金融、モロッコ
     よび海外
                  （SGMA）、アルジェリア（SGA）、チュニジア（UIB）、カメルーン（SGBC）、コートジボワール
                  （SGBCI）およびセネガル（SGBS）を含む。
     保険             フランス国内外（ソジェキャップ、ソジェシュール、Oradéa                       Vieおよびアンタリウスを含む）の生命保
                  険および生命保険以外の保険事業
     設備・ベンダーファイナンス             ソシエテ・ジェネラル・エクイップメント・ファイナンスによる販売および専門的設備ファイナンス
     自動車リース金融サービス             車両オペレーショナル         リースおよび車両管理サービス（ALDオートモーティブ）
     グローバル     バンキング＆インベスター           ソリューションズ部門
     グローバル     マーケッツ＆        事業、金融機関、公共部門、ファミリー・オフィスおよびすべての有価証券サービス、清算サービス、
                  取引の執行、プライムブローカーおよびカストディに対するマーケット                            ソリューション
     インベスター      サービス
     ファイナンス＆アドバイザ             事業、金融機関、公共部門ならびに取引および支払管理サービスに対するアドバイザリーおよび金融
     リー             サービス
    ＊　リクソールの売却に伴う2021年末の運営変更に伴い、SGプライベート                             バンキングは、2022年１月１日以降フランス国内リテール                       バンキングの営業
      セグメントに報告している。SGプライベート                  バンキングとリテール         バンキング事業の間に存在するシナジーにより、SGプライベート                         バンキング
      は、リテール      バンキングを特定の顧客セグメントに拡大し、当グループはフランス国内のネットワークCGUの下に二つのCGUを結合することになっ
      た。
    ** 　2022年５月のロスバンクおよびロシアの保険子会社の売却に伴い、ロシアのCGUは消滅した。2021年12月31日現在このCGUに配分されたのれんはな
      い。
    下記の表は、CGUののれんの価値の2022年度中の増減を営業セグメント（注8.1）別に表している。

                        2021  年                           2022  年

                      12 月31日現在      取得および      処分および                12 月 3 1 日現在
     (単位：百万ユーロ)
                       正味価額      その他の増加      その他の減少        振替    減損損失      正味価額
     フランス国内リテール           バンキング
                           831       -       -    237      -    1,068
     部門
                 (1)
                                             237
                           831       -       -          -    1,068
     フランス国内ネットワーク
     国際リテール       バンキング部門
                          1,475        -      (2)     -     -    1,473
     欧州                     1,361        -      (2)     -     -    1,359
     アフリカ、地中海沿岸地域および海
                           114       -       -     -     -     114
     外
     保険                      335       -      (1)     -     -     334
     保険                      335       -      (1)     -     -     334
     金融サービス部門                      806       72      (29)      -     -     849
     設備・ベンダー        ファイナンス
                           228       -       -     -     -     228
     自動車リース金融サービス                      578       72      (29)      -     -     621
     グローバル      マーケッツ＆インベス
                            -      -       -     -     -      -
     ター   サービス部門
     グローバル      マーケッツ＆インベス
                            -      -       -     -     -      -
     ター   サービス
     ファイナンス＆アドバイザリー部門                       57       -       -     -     -      57
     ファイナンス＆アドバイザリー                       57       -       -     -     -      57
     アセット＆ウエルス          マネジメント
                           237       -       -   (237)      -      -
     アセット＆ウエルス          マネジメント
                           237       -       -   (237)      -      -
     (1)
     合計                     3,741        72      (32)      -     -    3,781
    (1)  リクソールの売却に起因する2021年末の運営変更に伴い、SGプライベート                             バンキングは、2022年１月１日以降フランス国内リテール                       バンキングの
      営業セグメントに報告している。SGプライベート                   バンキングとリテール         バンキング事業の間に存在するシナジーにより、SGプライベート                         バンキ
      ングは、リテール       バンキングを特定の顧客セグメントに拡大し、当グループはフランス国内のネットワークCGUの下に二つのCGUを結合することに
      なった。
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    CGU  の年次減損テスト
    当グループは、のれんが配分された各CGUについて2022年12月31日に年次減損テストを実施した。

    CGUは、当グループの他の資産または資産グループからのキャッシュ・インフローからは概ね独立したキャッシュ・インフロー

    を生成する最小の識別可能な資産グループと定義されている。減損テストは、それぞれのCGUの回収可能価額を評価し、それを
    帳簿価額と比較することから構成されている。戻入れできない減損損失は、のれんを含め、CGUの帳簿価額が回収可能価額を上
    回れば損益計算書に計上される。この損失は、「のれんの評価調整」に計上される。
    CGUの回収可能価額は、CGU全体に適用される割引キャッシュ・フロー（DCF）法を使用して計算される。

    CGUの回収可能価額の評価に対する年次テストの実施のために保持された主要な原則は、以下の通りである。

    ■　各CGUについて、将来の分配可能利益の見積りは、2026年および2027年まで推定した３ヶ年予算の見通し（2023年-2025

      年）を基礎に５年間にわたって決定されている。最後の年度は、ターミナル・バリューを計算するために使用されてい
      る。
    ■　これらの見積りは、各CGUに配分される資本目標を考慮し、2021年12月31日と比較して変わっていない（各CGUのリスクア

      セットの11％）。
    ■　ターミナル・バリューを計算するために使用する成長率は、持続可能な長期の経済成長およびインフレに関する予測を使

      用して計算される。これらの率は、２つの主要なソース、すなわち国際通貨基金および2026年または2027年までの予想を
      提供するSGクロス         アセット     リサーチにより作成された経済分析を使用して見積もられている。
    ■　予想配当は、CGUの基礎となる活動に基づくリスク・プレミアムによってグロスアップされたリスク・フリーの利率に等し

      い利率を基礎に割引かれている。このリスク・プレミアムは、各活動に特有なもので、SGクロス　アセット                                                  リサーチによ
      り公表された一連の資本リスク・プレミアムおよびその固有の見積りボラティリティ（ベータ）から計算されている。適
      切な場合には、いくつかの国をカバーするCGUについてリスクアセットに比例して、リスク・フリー・レートは、通貨割当
      ての地域（主に米ドル圏またはユーロ圏）で入手可能なリスク・フリー・レートと流動性の高い長期財務省証券（主に米
      ドル圏またはユーロ圏）の金利の間の差を表すソブリン・リスク・プレミアムによってもグロスアップされている。2022
      年12月31日現在更新された割引率は、下記に詳述している。
    下記の表は、当グループの３つの中核事業のCGUに固有の割引率および長期成長率を表している：

    2022年12月31日現在の仮定                                       割引率        長期成長率

    フランス国内リテール           バンキング部門
    フランス国内ネットワーク                                         8.4％         2.0％
    国際リテール       バンキング部門
    リテール     バンキングおよび消費者金融
                                          11.3％-12.9％            2％-3％
    保険部門
    保険                                         9.5％         2.5％
    金融サービス部門
    設備・ベンダーファイナンスおよび自動車リース金融サービス                                         10.0％         2.0％
    グローバル      マーケッツ＆インベスター             サービス部門
    グローバル      マーケッツ＆インベスター             サービス
                                             11.5％         2.0％
    ファイナンス＆アドバイザリー
    ファイナンス＆アドバイザリー                                         10.0％         2.0％
               予算見通しは、非金融実績の宣言に詳述しているエネルギーおよび環境変化ならびに地域の開発の

               ためのコミットメントの影響を特に考慮に入れている。
                                 499/1062





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    これらの予算は、以下の主要な事業およびマクロ経済の仮定に基づいている。
    中核事業

     フランス国内リテール         バンキング部門
     フランス国内ネットワーク             ・ソシエテ・ジェネラルおよびクレディデュ                  ノールにおいて業務とリレーションシップ                 バンキングの
                  デジタル・モデルへ移行する継続努力および２つのリテール                        バンキングのネットワークを合併する
                  プロジェクトの実施
                  ・ウエルス     マネジメントのコマーシャルおよび業務の効率性の統合およびリテール                            バンキングのネッ
                  トワークとのシナジーの継続的発展
                  ・ブルソラマの顧客獲得計画の確認、特にINGフランスからの顧客の移動も含む。
     国際リテール      バンキング＆金融サービス部門
     欧州             ・地域の潜在的成長を確保し、当グループの業務の競争力のあるポジションを統合するための当グルー
                  プのモデルの継続的な適合
                  ・営業費用およびリスク費用の正常化に対し適用される厳格な規律
     アフリカ、地中海沿岸地域およ             ・ソシエテ・ジェネラルの販売ネットワークの継続的な開拓
     び海外             ・営業効率に対する継続的な注力（自動化、電子化、デジタル化および相互化イニシアティブ）および
                  リスク費用の段階的削減
     保険             ・リテール     バンキング     ネットワーク、プライベート            バンキングおよびビジネスに対する金融サービ
                  スとのシナジーによって、統合された銀行の保険事業モデルの強化およびフランス国内外におけるダ
                            (1)
                  イナミックな継続的成長
                  ・法人金融事業部門におけるリーダーシップの統合
     設備・ベンダーファイナンス             ・営業費用に適用される厳格な方針および不足する資源
                  ・リースプランの統合とともにモビリティにおける指導的グローバル・プレイヤーの創出
                  ・戦略的パートナーおよびリテール顧客に対する長期リースの継続的成長
     自動車リース金融サービス             ・営業効率に対する継続的重視
     グローバル     バンキング＆インベスター           ソリューションズ部門
     グローバル     マーケッツ＆        ・2019年に始められた再構築により、将来の収益を確保し、標準化された市場における資源利用の最適
                  化を可能にする事業のポートフォリオのバランスの改善
     インベスター      サービス
                  ・市場指導的なフランチャイズ(株式)の統合および主に金融および投資ソリューション活動によって支
                  えられた成長
                  ・継続的な最適化対策および情報システムへの投資
     ファイナンス＆アドバイザリー             ・金融業務の創作力の統合
                  ・（コモディティおよび仕組金融における）市場指導的なフランチャイズの統合
    (1) 　2023年１月１日から施行される新しいIFRS第17号の基準の影響は、保険CGUの予算見通しに組込まれている。
    CGUについては、2022年12月31日に実施されたテストによれば、回収可能価額は帳簿価額よりも高く維持されている。

    感応度テストは、各CGUの回収可能価額について割引率および長期成長率の変化の影響を測定するために実行された。このテス

    トの結果、以下の内容が明らかになっている。
    ■　上記の表に示されたすべてのCGUの割引率に適用される50ベーシス・ポイントの増加の結果、CGUの追加の減損を必要とし

      ないで合計7.2％の回収可能価額の減少となる。
    ■　長期成長率の50ベーシス・ポイントの減少の結果、CGUの追加の償却を必要としないで合計1.4％の回収可能価額の減少と

      なる。
    ■　これら２つの感応度のケースを合わせることにより、回収可能価額合計は、CGUの追加の償却を必要としないで合計回収可

      能価額は、8.3％の減少となる。
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    注2.3　連結事業体および持分法適用投資に関する追加的開示
    この注記では、連結範囲に含まれている事業体の追加的開示を提供している。

    これらの開示は、当グループの連結財務諸表に重要な影響を与えていることを条件として、ソシエテ・ジェネラルが排他的支

    配、共同支配あるいは重要な影響力を行使する事業体に関するものである。特に当グループの連結総資産および営業総利益に
    関してその影響の重要性を考慮している。
    注2.3.1　連結対象の組成された事業体

    連結対象の組成された事業体には以下のものが含まれる。

    ■　当グループのアセット             マネジメントの子会社が運用するSICAV（オープンエンド型投資ファンド）およびミューチュア

      ル・ファンドのような集団投資ビークル
    ■　投資家が引受け可能で、かつ、単独のエクスポージャーあるいはトランシェに分解できるエクスポージャーのバスケット

      に固有の信用リスクを生じる金融商品を発行する証券化ファンドおよび導管体
    ■　資産金融ビークル（航空機、鉄道、船舶・不動産融資ファシリティ）

    当グループは、信用リスク、市場リスクあるいは流動性リスクに対するエクスポージャーに伴いこれらの事業に対する金融支

    援につながる契約上の取決めを一部の連結対象の組成された事業体と行っている。
    当グループは、契約上の枠組みの範囲外のこれらの事業体に対していかなる金融支援も提供しておらず、2022年12月31日現

    在、そのような支援をする意図はない。
    仕組債券ビークルが発行した有価証券は、発行ビークルによる期日における支払いを保証するためにソシエテ・ジェネラルが

    付与した無条件かつ取消不能な保証によってカバーされている。これらの発行ビークルは、支払義務を満たすことができるよ
    うにソシエテ・ジェネラルとのヘッジ取引も行っている。2022年12月31日現在、残存保証金額は、42.7十億ユーロである。
    顧客および投資家のために証券化取引の一部として、ソシエテ                              ジェネラルは、2022年12月31日現在、ABCP（資産担保コマー

    シャルペーパー）の導管体に合計25.0十億ユーロの３つの流動性ファシリティを提供している。
    注2.3.2　非支配持分

    「非支配持分」とは、直接であれ間接であれ、当グループに帰属しない全部連結子会社に対する持分所有を指す。その中には

    これらの子会社が発行し、当グループが保有していない資本性金融商品ならびにこれらの商品の保有者に帰属する利益および
    累積準備金および未実現・繰延損益の割合が含まれる。
    2022年12月31日現在、「非支配持分」は6,331百万ユーロ（2021年12月31日現在5,796百万ユーロ）であり、2022年12月31日現

    在のグループの株主資本の９％（2021年12月31日現在８％）を占めている。
    非支配持分の株主資本に関する情報

     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021年12月31日
                                         2022年12月31日
     資本金および準備金                                         5,729         5,043
     子会社が発行するその他の資本性金融商品(注7.1参照)                                          800         800
     未実現・繰延損益                                         (198)         (47)
     合計                                         6,331         5,796
                                 501/1062






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    当グループの連結貸借対照表の株主資本合計への貢献という点で重要な金額の「非支配持分」は、以下に関連している。
    ■　上場子会社であるコメルチニ                バンカ    A.S、BRD-グループ         ソシエテ・ジェネラルS.A.およびSGマロケーヌ                      ドゥ   バンク

    ■　ALD、     ここに表示されているデータは、ALDオートモーティブ                          グループのデータに相当するものである。

    ■　100％子会社であるソジェキャップが2014年12月に発行した劣後債

                                     2022  年12月31日

                                                    非支配持分
                         グループの             非支配持分             株主に対して
                          議決権      グループの       に帰属する       非支配持分       支払われた
    (単位：百万ユーロ)
                         持分比率      所有持分比率        純利益       合計      配当金
     コメルチニ      バンカ    A.S            60.73％       60.73％         276      1,875       (297)
     BRD-グループ       ソシエテ・ジェネラル
                          60.17％       60.17％         107       530      (205)
     S.A.
     グループ     ALD
                          75.94％       75.94％         249      1,676        (97)
     SG  マロケーヌ      ドゥ   バンク            57.67％       57.67％         41      500       (12)
     ソジェキャップ                     100.00％       100.00％          33      829       (33)
     その他の事業体                         -       -      223       921      (143)
     合計                         -       -      929      6,331       (787)
                                     2021  年12月31日

                                                    非支配持分
                         グループの             非支配持分             株主に対して
                          議決権      グループの       に帰属する       非支配持分       支払われた
    (単位：百万ユーロ)
                         持分比率      所有持分比率        純利益       合計      配当金
     コメルチニ      バンカ    A.S            60.73％       60.73％         187      1,864        (62)
     BRD-グループ       ソシエテ・ジェネラル
                          60.17％       60.17％         98      762       (3)
     S.A.
     グループ     ALD
                          79.82％       79.82％         183      1,002        (57)
     SG  マロケーヌ      ドゥ   バンク            57.65％       57.65％         31      499       (13)
     ソジェキャップ                     100.00％       100.00％          33      829       (33)
     その他の事業体                         -       -      165       840       (58)
     合計                         -       -      697      5,796       (226)
                                 502/1062










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    主要な非支配持分に関する要約財務情報
    以下の情報は、グループ内取引の100％かつ消去前の事業体あるいはサブグループ（ソジェキャップを除く。）のデータであ

    る。
                                     2022  年12月31日

                          業務             純利益および未実現・
     (単位：百万ユーロ)
                         粗利益        純利益         繰延損益        貸借対照表合計
     コメルチニ      バンカ    A.S              1,523         715           793       53,209
     BRD-グループ       ソシエテ・ジェネラル
                                               (64)
                             667        272                  14,449
     S.A.
     グループ     ALD
                            2,620        1,255           1,338        57,929
     SG  マロケーヌ      ドゥ   バンク              445        102            39      10,169
                                     2021  年12月31日

                          業務             純利益および未実現・
     (単位：百万ユーロ)
                         粗利益        純利益         繰延損益        貸借対照表合計
     コメルチニ      バンカ    A.S              1,173         494           815       49,158
     BRD-グループ       ソシエテ・ジェネラル
                             600        247           (26)       13,539
     S.A.
     グループ     ALD
                            1,812         886           903       48,794
     SG  マロケーヌ      ドゥ   バンク              438        79           119       9,820
    注2.3.3　持分法適用投資（関連会社および共同支配企業）

    要約財務情報

                            共同支配企業           関連会社        持分法適用投資合計

     （単位：百万ユーロ）
                                2021年          2021年           2021年
                           2022年          2022年          2022年
     グループの持分：
     純利益                         6     4     9     2    15       6
     未実現・繰延損益（税引後）                         -     -     -     -      -      -
     純利益および未実現・繰延損益                         6     4     9     2    15       6
    関連当事者に対するコミットメント

    2022年12月31日現在、当グループは、関連会社および共同支配企業の関連当事者とのコミットメントはない。

    注2.3.4　当グループの資産へのアクセスまたは使用する能力に関する重要な制限

    法律上、規制上、法定あるいは契約上の制限または要求は、当グループ内の事業体間の資産の自由な移転をする当グループの

    能力を制限することがある。
    当グループ内の事業体に配当を分配し、ローンおよび前渡金を供与または返済する連結事業体の能力は、とりわけ、所在国の

    規制要件、法定準備金および財務・営業成績に依存している。所在国の規制要件は、規制資本、為替管理または現地通貨の交
    換停止（西アフリカ経済通貨連合または中央アフリカの経済通貨共同体に属する国の場合）、流動性比率（米国）あるいは当
    グループに関係する事業体のエクスポージャーに上限を設定することを目的とする大口エクスポージャー比率（東欧・中欧、
    マグレブおよびサハラ以南のアフリカの多くの国で満たすべき規制要件）に関係するものである。2022年５月以降、ロシア
    は、注1.6に記載した新たな制限を実施した。
    当グループが資産を使用する能力は、また以下の場合に制限される可能性がある。

    ■　負債について保証として担保に入れた資産、特に中央銀行に提供された保証、または金融商品の取引の保証として担保に

      入れた資産、主に清算機関への保証金
    ■　買戻条件付きで売却した有価証券、または貸出有価証券

                                 503/1062



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    ■　生命保険契約者に対するユニット・リンク負債の代理として保険子会社が保有する資産
    ■　事業体が発行した手形または有価証券を購入した第三者の投資家のために連結対象の組成された事業体が保有する資産

    ■　中央銀行に対する強制預金

    注2.4　非連結の組成された事業体

    以下の情報は、当グループが組成したが、支配していない事業体に関するものである。この情報は、ファイナンス活動、ア

    セット    マネジメントおよびその他（証券化および発行ビークルを含む。）のような主要なタイプの類似の事業体別にグルーピ
    ングされている。
    アセットファイナンスには航空機、鉄道、船舶あるいは不動産融資ファシリティを提供するリース・ファイナンス・パート

    ナーシップおよび類似のビークルが含まれる。
    アセット     マネジメントには、当グループの資産運用子会社が運用するミューチュアル・ファンドを含む。

    証券化には、投資家が引受け、トランシェに分解できるエクスポージャーあるいはエクスポージャーのバスケットに固有な信

    用リスクを生じる金融商品を発行する証券化ファンドあるいは類似のビークルが含まれる。
    第三者によって組成された非連結事業体に対する当グループの持分は、その性質によって連結貸借対照表の金融商品に分類さ

    れる。
    注2.4.1　非連結の組成された事業体に対する持分

    非連結の組成された事業体に対する当グループの持分は、当グループをこの組成された事業体の業績からのリターンの変動性

    にさらす契約上および契約以外の関与に関係するものである。
    そのような持分は、次の事項によって立証できる。

    ■　劣後順位にかかわらず資本性あるいは負債性金融商品の保有

    ■　その他のファンディング（貸出金、キャッシュ                        ファシリティーズ、ローン             コミットメント、流動性ファシリティ）

    ■　信用補完（保証、劣後商品、クレジット                     デリバティブ等）

    ■　保証の発行（保証コミットメント）

    ■　クレジット        デフォルト      スワップ（CDS）および当グループが購入するオプションを除いて、組成された事業体のリターン

      の変動性リスクのすべてあるいは一部を吸収するデリバティブ
    ■　組成された事業体の業績を指標とする報酬契約

    ■　連結納税協定

                                 504/1062







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                               アセット     ファイナンス          アセット     マネジメント

                                      2021  年            2021  年
                               2022  年            2022  年
     (単位：百万ユーロ)
                                      12 月31日             12 月31日
                               12 月31日             12 月31日
                (1)
                                 5,898       6,018       18,090       17,635
     事業体の貸借対照表合計
     非連結の組成された事業体に対するグループの
     持分の簿価純額：
     資産：                            2,646       2,650       2,579       4,659
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                             138       269      2,377       4,445
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融
                                   -       -       -       -
     資産
     償却原価で測定する金融資産                            2,503       2,377         43       54
     その他                              5       4      159       160
     負債：                            1,419       1,490       2,941       4,242
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                              99       115      2,530       3,715
     銀行預り金および顧客預金                            1,257       1,338        384       498
     その他                              63       37       27       29
                                                 その他

                                                    2021  年
                                             2022  年
     (単位：百万ユーロ)
                                                    12 月31日
                                             12 月31日
                (1)
                                               23,085       23,932
     事業体の貸借対照表合計
     非連結の組成された事業体に対するグループの持分の簿価純額：
     資産：                                          8,719       8,512
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                          1,181        979
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                            51       52
     償却原価で測定する金融資産                                          7,486       7,480
     その他                                            1       1
     負債：                                          1,410       1,814
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                                           175       973
     銀行預り金および顧客預金                                          1,235        841
     その他                                            －       －
    (1)  アセット    マネジメントについては、ファンドのNAV(純資産価値)
    当グループは、運転資本の創設に関連する前払金をこれらの事業体に供与しているが、重要性はない。

    しかし、当期、当グループは契約による義務がない限り、これらの事業体には金融支援は提供しておらず、2022年12月31日現

    在、そのような支援を提供することは考えていない。
                                 505/1062








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    非連結の組成された事業体に対する持分に関連した最大損失エクスポージャーは、次の通り測定される。
                                アセット     ファイナンス         アセット     マネジメント

                                       2021  年           2021  年
                                2022  年           2022  年
     (単位：百万ユーロ)
                                       12 月31日             12 月31日
                                12 月31日             12 月31日
     組成された事業体と契約したデリバティブ以外の金融
     資産の償却原価または公正価値(金融商品の測定によ                             2,538       2,475       4,340       5,096
     る)
     貸借対照表で認識されたデリバティブ金融資産の公正
                                    59      195       620      1,838
     価値
     売却したCDSの想定元本（最大支払金額）                               －       －       －       －
     ローン    コミットメントあるいは供与した保証コミッ
                                   367       112       112       461
     トメントの想定元本
     最大損失エクスポージャー                             2,964       2,782       5,072       7,395
                                                 その他

                                                     2021  年
                                              2022  年
     (単位：百万ユーロ)
                                                    12 月31日
                                             12 月31日
     組成された事業体と契約したデリバティブ以外の金融資産の償却原価または公正価
                                                1,932       1,851
     値(金融商品の測定による)
     貸借対照表で認識されたデリバティブ金融資産の公正価値                                            346       372
     売却したCDSの想定元本（最大支払金額）                                            －       －
     ローン    コミットメントあるいは供与した保証コミットメントの想定元本
                                                1,498       2,331
     最大損失エクスポージャー                                           3,776       4,554
    最大損失エクスポージャーの金額は、次のものによって軽減される。

    ■　受取った保証コミットメントの想定元本

    ■　受取った担保の公正価値

    ■　受取った担保預金の簿価

    これらの軽減された金額は、実現可能金額または回収可能価額の法的あるいは契約上の制限がある場合は上限を設定しなけれ

    ばならない。その金額は、1,289百万ユーロで主にその他（証券化および発行ビークルを含む。）に関するものである。
                                 506/1062










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    注2.4.2　当グループが支援する非連結の組成された事業体に関する情報
    当グループは組成された事業体に対する所有持分を有していないが、以下としての行為を行う、あるいは行った場合はこの組

    成された事業体の支援者とみなされる。
    ■　組成者

    ■　潜在的投資家に対するオリジネーター

    ■　アセットマネジャー

    ■　事業体の業績の暗黙のあるいは明白な保証人（特にミューチュアル・ファンドのユニット保有者に付与された資本あるい

      はリターンの保証を経由して）
    組成された事業体はまたその名前に当グループの名前あるいは当グループの子会社の１つの名前が含まれていれば、当グルー

    プにより支援されているとみなされる。
    逆に、一人以上の顧客あるいは投資家により表明された特定のニーズによって当グループにより組成された事業体は、当該顧

    客あるいは投資家により支援されているとみなされる。
    2022年12月31日現在、当グループが支援し、当グループが持分を有していないこれらの非連結の組成された事業体の貸借対照

    表の合計金額は、4,275百万ユーロである。
    2022年においては、これらの組成された事業体については重要な収益は、認識されなかった。

                                 507/1062













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    注2.5　売却目的非流動資産および関連債務
      会計方針

      非流動資産または資産および負債のグループは、その簿価が売却を通じて、また継続的使用をすることなく主に回収

      されるなら、「売却目的保有」とみなされる。この分類を適用するためには、資産または資産および負債のグループ
      は、現在の状況において直ちに売却可能でなければならず、またその売却が12ヶ月以内には発生する見込みが非常に
      高いものでなければならない。
      これが該当するためには、当グループはその資産（または資産および負債の処分グループ）を売却する計画にコミッ

      トしており、買手を積極的に探し始めていなければならない。さらに、資産または資産および負債のグループはその
      現在の公正価値に関して合理的な価格で測定されなければならない。
      このカテゴリーに含まれる資産および負債は、売却目的保有非流動資産および売却目的非流動負債として相殺せずに

      分類される。
      その公正価値から売却目的で保有する非流動資産および資産および負債のグループの売却コストを控除した金額がそ

      の正味簿価を下回る場合には、損益に減損を認識する。さらに売却目的保有非流動資産は、以後償却あるいは減価償
      却の対象にはならない。
                                         2022  年12月31日       2021  年12月31日

    (単位：百万ユーロ)
    資産                                           1,081           27
    固定資産およびのれん                                            839          26
    金融資産                                            95          -
     銀行預け金                                           93          -
     顧客貸出金                                            2         -
    その他資産                                            147          1
    負債                                            220          1
    引当金                                             -         1
    金融負債                                            57          -
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                                            1         -
     銀行預金                                           56          -
    その他負債                                            163          -
    2022年12月31日現在、売却目的保有非流動資産および売却目的非流動負債の項目は、自動車レンタル事業に関連する資産およ

    び負債を含んでおり、その内主な事業体は、ポルトガルのSGALD                               AUTOMOTIVE      SOCIEDADE     GERAL   DE  COMERCIO     E ALUGUER    DE
    BENS   SA、ノルウエーのALD          AUTOMOTIVE      ASおよびアイルランドのMERRION               FLEET   MANAGEMENT      LIMITEDである。事実上、ALDによ
    るリースプランの買収は、ポルトガル、ノルウエー、アイルランドのALD                                  AUTOMOTIVEおよびチェコ共和国、フィンランドおよ
    びルクセンブルグのリースプランの売却を条件として欧州委員会により認可されている。
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                                 508/1062







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    注３　金融商品
            金融商品は、現金またはその他の金融資産を受取るか支払う契約上の権利あるいは義務を表してい

            る。当グループの銀行業務は、一般的にローン、投資ポートフォリオ（株式、債券等）、預金、規
            制貯蓄勘定、発行債券およびデリバティブ商品（スワップ、オプション、先渡/先物契約、クレ
            ジットデリバティブ等）のような幅広い資産および負債をカバーする金融商品の形態をとる。
       要旨
            財務諸表において、金融資産および負債の分類および測定は、その契約上の特性とその企業がそれ
            らの金融商品を管理する方法によって決まる。
            しかし、この区別は、その目的（市場活動またはヘッジ取引）の如何にかかわらず、常に貸借対照

            表上、公正価値で測定するデリバティブ商品には適用されない。
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     会計方針
     金融資産の分類

     当初認識時に、金融商品は、当グループの貸借対照表上でその会計処理およびその後の測定方法を決定する３つの

     カテゴリー（償却原価、純損益を通じて公正価値で測定およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定）の１つ
     に分類される。この分類は、その金融商品の契約上のキャッシュ・フローの特性とその金融資産を管理するための
     企業の事業モデルに基づいている。
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     金融資産を分類する会計方針は、企業がその金融商品によって生み出される契約上のキャッシュ・フローを分析
     し、その金融商品を管理するための事業モデルを分析するように要求している。
     契約上のキャッシュ・フローの特性に係る分析

     契約上のキャッシュ・フローの特性に係る分析の目的は、その特性が基本的融資契約に類似している金融商品、す

     なわちそのキャッシュ・フローが極めて予想可能性が高いことを意味している金融商品だけに実効金利法を使用し
     て金融資産からの収益の認識する選択を限定することである。これらの特性を有しないその他の金融商品はそれら
     を管理するために使用される事業モデルにかかわらず、純損益を通じて公正価値で測定される。
     元本および元本残高に係る利息の支払いのみ（SPPI）を表す契約上のキャッシュ・フローは、基本的融資契約と整

     合性がとれている。
     基本的な融資の取決めにおいては、利息は主に貨幣の時間価値に対する対価および信用リスクに対する対価から構

     成されている。また、利息には、流動性リスクへの対価、管理コストへの対価および営業上の利益マージンも含ま
     れる。負の利息はこの定義と矛盾するものではない。
     基本的な融資の取決めに関連がないすべての金融資産は、それらの資産を管理するための事業モデルにかかわら

     ず、強制的に純損益を通じて公正価値により測定される。
     会計目的上、ヘッジ手段として適格性のあるデリバティブは、貸借対照表において別の項目で計上される（注3.2

     参照）。
     当グループは、トレーディング目的で保有していない資本性金融商品（株式およびその他の持分有価証券）に対す

     る投資をその他の包括利益を通じて公正価値で分類および測定するために、有価証券毎に取消不能の選択をするこ
     とができる。その後、その他の包括利益に累積された損益は、損益に組替えられることはない（これらの投資から
     の受取配当金のみが収益として認識される）。
     事業モデルの分析

     事業モデルは、金融商品がどのようにしてキャッシュ・フローおよび収入を生み出すように管理されるかを表すも

     のである。
     当グループは、異なる事業活動を実施する過程において、いくつかの事業モデルを利用している。事業モデルにつ

     いては、金融商品グループが特定の事業目的を達成するためにどのように一括して管理されているか評価してい
     る。事業モデルは、商品毎に評価されるのではなく、以下のような関連証拠を考慮してポートフォリオ・レベルで
     評価される。
     ■ 　ポートフォリオの実績はどのように評価され、当グループの経営陣に報告されているか、

     ■ 　事業モデルの中で金融商品に関連するリスクがどのように管理されているか、

     ■ 　事業の管理者の報酬はどのように決められているか、

     ■ 　また、実現または予定されている資産の売却（価値、頻度、目的）

     金融商品の分類および測定を決定するために、３つの異なる事業モデルが識別されなければならない。

     ■ 　その目的が契約上のキャッシュ・フローを回収することである事業モデル（「回収」事業モデル）

     ■ 　その目的が金融資産に係る契約上のキャッシュ・フローを回収し、金融資産を売却することにより達成され

       る事業モデル（「回収と売却」事業モデル）
     ■　  契約上のキャッシュ・フローを回収することが付随的なものに過ぎない場合、特にトレーディング目的で保

       有する金融資産のように他の金融資産のための別の事業モデル
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     公正価値オプション
     トレーディング目的で保有していないSPPI金融資産は、関連する金融資産および負債の会計処理における不一致

     （会計上のミスマッチ）を排除し、あるいは大きく減らす場合には、当初認識時点で純損益を通じて公正価値で測
     定するように指定できる。
     金融負債の分類

     金融負債は、以下の２つのカテゴリーの１つに分類される。

     ■　「純損益を通じて公正価値で測定する金融負債」：これらはトレーディング目的で保有される金融負債で、

       デフォルトではヘッジ手段として適格ではないデリバティブ金融負債および当初認識時点で公正価値オプ
       ションを使用して純損益を通じて公正価値で測定するように当グループが指定したデリバティブ以外の金融
       負債を含む。
     ■　「債務」：この中にはその他のデリバティブ以外の金融負債が含まれ、償却原価で測定される。

     ヘッジ手段として適格なデリバティブ金融資産および負債は、貸借対照表の別の行に表示される（注3.2参照）

     金融資産の分類変更

     金融資産の分類変更は、当グループがこれらの資産を管理するために使用する事業モデルを変更するという例外的

     な場合にのみ要求される。
     これらの分類変更は、将来にわたって適用される（以前に認識された利益、損失または持分の修正再表示はしな

     い）。
     公正価値

     公正価値とは、測定日において市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却したときに受取るあるいは負債を

     譲渡するために支払う価格である。当グループが金融商品の公正価値を確定するために使用する評価方法は、注
     3.4に詳述している。
     当初認識

     金融資産は、貸借対照表に以下の時点で認識される。

     ■ 　有価証券については決済/受渡日

     ■ 　デリバティブについては取引日

     ■ 　貸出金については支出日

     公正価値で測定する金融商品については、取引日と決済日の間の公正価値の変動は、該当する金融資産の会計上の

     分類に従って損益計算書に計上されるか、その他の包括利益に計上される。取引日とは、契約上のコミットメント
     が当グループにとって拘束力のある、取消不能になる日である。
     当初認識時に金融資産および負債は、コストが損益計算書に直接計上されるような純損益を通じて公正価値で認識

     する金融商品を除いて、その取得あるいは発行に直接帰属する取引コストを含め、公正価値で測定される。
     当初の公正価値が観察可能な市場データに基づいていれば、公正価値と取引価格との差額、すなわち販売マージン

     は、損益に即時認識される。しかし、評価のインプットの１つが観察可能でなく、あるいは使用する評価モデルが
     市場で認識されていなければ、販売マージンの認識は、損益において一般的に繰延される。
     いくつかの商品については、その複雑性によって、このマージンは満期時あるいは期日前繰上売却の際の処分時に

     認識される。評価インプットが観察可能になったとき、未計上の販売マージン相当分は損益に認識される（注
     3.4.7参照）。
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     金融資産および負債の認識中止
     当グループは、資産のキャッシュ・フローに対する契約上の権利が失効したか、資産のキャッシュ・フローおよび

     資産の所有に伴うリスクと経済価値を受取る契約上の権利のほとんどすべてを移転した場合、金融資産(あるいは
     同種資産のグループ)のすべてあるいは一部の認識を中止する。
     当グループは、また関連するキャッシュ・フローに対する契約上の権利を保有しているが、第三者にこの同じ

     キャッシュ・フローをパススルーする契約上の義務があり、リスクと経済価値のほとんどすべてを移転するような
     金融資産の認識を中止する。
     当グループが金融資産のキャッシュ・フローを移転したが、その所有に伴うリスクと経済価値のほとんどすべてを

     移転も保持もしておらず、また金融資産の支配も有効に保持していない場合、当グループはその認識を中止し、必
     要な場合、資産の移転の結果創出または保持した権利および義務をカバーするために、別個に資産または負債とし
     て認識する。当グループが資産の支配を保持している場合には、その資産に継続的に関与する程度に基づき、貸借
     対照表に継続して認識する。
     金融資産が全体として認識中止される場合、資産の帳簿価額と受領した支払額の差額に等しい金額が、必要な場合

     には、以前直接資本に計上された未実現損益およびサービス資産あるいはサービス負債の価値の調整後、損益計算
     書に売却損益として計上される。ローンの期限前返済後借手に請求する補償金は、期限前返済時に損益計算書の
     「受取利息および類似収益」に計上される。
     当グループは、金融負債が消滅した場合、つまり契約で特定された債務が免責、取消または失効となった場合にの

     み、金融負債の全部あるいは一部を認識中止する。
     契約条件を実質的に変更した場合、あるいはその契約条件が実質的に異なる商品について貸手との交換がされた場

     合、金融負債も認識を中止する可能性がある。
     外国為替取引

     外貨建の貨幣性資産および負債は、貸借対照表日現在の直物為替相場でその事業体の機能通貨に換算される。実

     現・未実現の為替差損益は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純損益」に認識される。
     先物為替予約は、残存満期日について先物為替相場に基づく公正価値で認識される。直物為替のポジションは、そ

     の期末の公的直物相場を用いて評価される。未実現損益は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金
     融商品に係る純損益」に認識される（注3.1参照）が、ヘッジ会計がキャッシュ・フロー・ヘッジ取引または在外
     営業活動体に対する純投資のヘッジに適用されている場合は除く（注3.2参照）。
     公正価値で測定される外貨建の非貨幣性資産および負債（特に、株式およびその他の資本性金融商品）は、貸借対

     照表日現在の直物為替相場でその事業体の機能通貨に換算される。為替差損益は、これらの資産/負債に関連する
     損益の会計処理によって、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純損益」における純損益または
     「その他の包括利益」（未実現・繰延損益）に認識される。
     貸借対照表日現在、取得時の相場で測定する外貨建非貨幣性資産および負債は、当初認識時における取得時為替相

     場でその事業体の機能通貨に換算されている。
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     金融資産および負債の契約上のキャッシュ・フローを決定するための基礎の変更の取り扱い-IBOR改革
     金利指標改革（IBOR改革）の背景の中で、金融資産または負債の契約上のキャッシュ・フローを決定するための基

     礎は、以下の事項により修正される：
     ■ 　金融商品の当初認識時に設定された契約上の取引条件を修正するか（例：契約を再交渉するときに、当初の

       参照金利を代替参照金利により置換えるように契約上の取引条件が修正される。）、
     ■ 　契約上の条件を変更することなく適切な外部の配置を適用するか（例：2022年１月１日および１月３日に、

       欧州連合のLIBOR        CHFおよびEONIAのそれぞれを参照したすべての契約の移行を要求する欧州規則の適用）、
     ■ 　あるいは、既存の契約上の取引条件の発動の結果として（例：契約レートの置換規定の適用、すなわち

       「フォールバック」）
     金利指標改革（IBOR改革）の背景の中で、償却原価で測定する金融資産または負債、あるいはその他の包括利益を

     通じて公正価値で測定する金融資産の契約上のキャッシュ・フローを決定するための基礎に変更があれば、契約上
     のキャッシュ・フローの再評価は、将来の受取利息または支払利息を決定するために適用される金利の単純な将来
     に備えた修正とみなされ、損益計算書に損益を発生させることはない。
     この取り扱いは、以下の条件を満たすかどうかにかかっている。

     ■ 　契約上のキャッシュ・フローを決定するための基礎の変更が要求され、IBOR改革に直接的に起因するもので

       あり、
     ■ 　契約上のキャッシュ・フローを決定するための新しい基礎が、変更前に使用されていた前の基礎と経済的に
       同等である。
     経済的に以前の基礎と同等と考えられる契約上のキャッシュ・フローを決定するための新しい基礎を生じる場合と

     は、例えば、
     ■ 　金融資産または負債の契約上のキャッシュ・フローを決定するために使用する既存の参照金利を代替的金利

       指標（または当該金利指標を決定するために使用する方法を変更することにより）により置換えること、お
       よび既存の金利指標と代替金利指標との間の基礎の差異を補うのに必要な固定スプレッドを追加すること；
     ■ 　上記の変更の実施を許容するために金融資産または負債の契約上の取引条件にフォールバック条項を追加す

       ること；
     ■ 　新しい金利指標を使用することから生じる利息の金額の決定の変更（金利改定手続、金利支払日との間の日

       数等）
     IBOR  改革の適用から直接的に派生する変更に加えて、金融資産または負債の変更は、金融商品の変更に通常適用

     される原則に従って扱われる。
     金融資産の契約上のキャッシュ・フローの分析手法

     当グループは、金融資産が当初認識時点でSPPIテストに合格しているかどうかを決めるための手続を確立した

     （ローンの供与、有価証券の取得等）。
     すべての契約条項は分析されなければならない。特に、契約上のキャッシュ・フローのタイミングあるいは金額を

     変更するような条項についてはそうである。借手あるいは貸手に対し期限前償還あるいは満期前に負債性金融商品
     を発行者に返還することを認める契約条件はSPPIのキャッシュ・フローとは矛盾しない。ただし、期限前償還金額
     が、満期到来している元本と、契約上発生している未払利息を主に表している場合に限る。その金額には合理的な
     補償を含めていることもありうる。そのような補償は、正の金額である場合もあれば負の金額になる場合もありう
     るという事実は、キャッシュ・フローのSPPIの性格とは矛盾しない。
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     期限前償還の補償は、特に以下の場合には合理的なものと考えられる。
     ■ 　その金額が、貸出金の残存金額のパーセンテージで計算されており、規則によって限度が設定されているか

       （例えばフランスでは、個人によるモーゲッジ・ローンの期限前償還に対する補償は、６ヶ月分の利息ある
       いは残存元本の３％に等しい金額で法的に制限されている）、競争的市場慣行によって制限されている。
     ■ 　その金額が、ローンの満期まで受取っていたはずの契約上の利息と、該当する参照金利を反映する利率で当

       該金額の再投資によって獲得されるであろう利息との差額に等しい。
     ローンによっては現在の公正価値で期限前償還が可能なものがあるが、他のローンでは関連するヘッジ目的スワッ

     プを終了するための公正価値コストを含む金額で期限前償還ができるものもある。該当する参照金利の変動の影響
     を反映している限り、期限前償還金額をSPPIとみなすことが可能である。
                 基本的金融資産（SPPI）           は、主に以下のものを含む負債性金融商品である。

                 ■　固定金利ローン

                 ■　キャップまたはフロアーを含む変動金利ローン

                 ■　固定または変動金利負債性有価証券（公債または社債、その他の譲渡可能負債性有

                   価証券）
                 ■　売戻条件付買入有価証券（リバースレポ）

                 ■　保証預け金

                 ■　売掛債権

    基本的な融資の取決めに無関係なリスクあるいは契約上のキャッシュ・フローの変動性に対するエクスポージャーを生じるか

    もしれないような契約条件（例えば株式価格、株式指数の変動に対するエクスポージャーあるいはレバレッジの特性のような
    もの）は、SPPIであるとはみなされない。ただし、契約上のキャッシュ・フローに対する影響が最小限にとどまる場合は除
    く。
                 非基本的金融資産（SPPI以外）              は、主に以下のものを含む。

                 ■　デリバティブ金融商品

                 ■　企業が保有する株式およびその他の資本性金融商品

                 ■　ミューチュアル・ファンドが発行する資本性金融商品

                 ■　決められた株式数に転換可能あるいは償還されるその他の金融資産（転換社債、

                   株式連動有価証券等）
                 ■　  その  キャッシュ・      フロー   の 全部また    は 一部  がベンチマーク       指標に   基づいてスライ

                   ド さ れる  仕組商品
               当グループが保有する基本的金融資産（SPPI）には、SPPI対応契約キャッシュ・フローのある持続

               可能性関連ボンド、ソシアル・ボンドおよびグリーン・ボンドの形式の持続的な開発プロジェクト
               （環境、社会およびガバナンスの標語）の融資が含まれている。
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    非基本的金融資産（SPPI以外）には、そのキャッシュ・フローが全体的であれ部分的であれ、ESG市場指数のような発行体に特

    有ではない指数に基づいてスライドされる仕組商品が含まれる。
    インパクト・ローンは、借入企業または持続可能な開発目標（持続可能性連携ローン）の達成に特有なESG基準に従ってマージ

    ンを見直すインセンティブ・メカニズムを通じて企業の持続可能性アプローチを支援するように当グループが供与している。
    これらの分析の結果、これらのローンは、そのフローがSPPI規準を満たし、ESGの構成要素が最低規準を満たしている限り基本
    的金融資産（SPPI）として分類されている。
    2022年下半期において、IASBは、その契約条件が潜在的事象によって予定表または契約上のキャッシュ・フローの金額を変更

    することができる金融商品に関して開示される新しい情報とともにSPPIとしての分類に関するIFRS第９号の実施指針に対する
    修正を提案することを決定した。このプロジェクトの目的は、SPPI適格基準がESGの要素または類似の特性をもった金融資産に
    どのように適用されるかを明確にすることである。IASBは、2023年上半期中に公開草案を公表することを予定している。
    利息の時間価値の要素をその金融商品の契約条項に従って調整できる場合に、契約上のキャッシュ・フローをベンチマークの

    金融商品から生じるキャッシュ・フローと比較する必要があるかもしれない。これは、例えば、金利は定期的に改定される
    が、その改定の頻度が金利の趣旨と一致しない（金利が毎月１年金利に改定されるような場合）、あるいは金利が短期および
    長期の金利の平均に従って定期的に改定されているような場合である。
    割引前の契約上のキャッシュ・フローと割引前のベンチマークのキャッシュ・フローとの間の差が重要であるか、あるいは重

    要なものになりうるなら、その商品は基本的金融資産とはみなされない。
    契約条項に従って、ベンチマークのキャッシュ・フローとの比較を定性的評価により行うことができる。しかし、場合によっ

    ては定量的テストが要求される。契約上のキャッシュ・フローとベンチマークのキャッシュ・フローの間の差は、報告期間
    毎、およびその金融商品の存続期間にわたって累積的に検討しなければならない。このベンチマークのテストを実行する場合
    に、企業は、契約上の割引前将来キャッシュ・フローに影響を与えるような要素を検討しなければならない。当初の評価日現
    在のイールドカーブを使用することは十分ではなく、企業はそのカーブが合理的な可能性のあるシナリオに従って金融商品の
    存続期間にわたって変化するかどうかも検討しなければならない。
    当グループの中で、ベンチマーク・テストに関連する金融商品には、例えば、その金利が改定までの２ヶ月間にわたって観察

    される12ヶ月Euriborの平均に基づいて毎年改定される変動金利住宅ローンが含まれる。
    別の例としては、その金利が改定までの３ヶ月間にわたって観察される１ヶ月Euriborの平均に基づいて四半期毎に改定される
    不動産専門業者に供与されるローンがある。当グループが行うベンチマークの分析の結果、これらのローンは基本的金融資産
    であると結論付けている。
    さらに、金融資産が信用リスクの集中を生み出すような複数の契約上リンクした金融商品（トランシェ）を使用して保有者の

    支払いに優先順位を付ける、証券化ビークルあるいは類似の事業体が発行する金融商品である場合には、契約上のキャッ
    シュ・フローの明確な分析が要求される。契約上のキャッシュ・フローがSPPIであるかどうかを評価する際に、企業はトラン
    シェ毎の信用リスクおよび原金融商品プールにおける信用リスクに対するエクスポージャーと同様に契約条項も分析しなけれ
    ばならない。そのため、企業はキャッシュ・フローを生み出している原金融商品を識別するために「ルック・スルー・アプ
    ローチ」を採用しなければならない。
    注３に記載したデータからは、保険子会社の金融商品が除かれている。保険子会社のデータは注4.3に記載している。

    リスクの種類、金融商品の関連したリスク管理に関する情報ならびに欧州連合が採択したIFRSにより要求されている資金管理

    および規制比率の順守に関する情報は、上記「第3                        事業の状況、2       事業等のリスク」に開示されている。
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    注3.1　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債
    概要

                                                2021  年12月31日

                                     2022  年12月31日
     (単位：百万ユーロ)
                                     資産     負債     資産     負債
     トレーディング・ポートフォリオ                                310,087     234,851     319,789     243,112
     強制的に純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                 18,003           21,356
     公正価値オプションを使用して純損益を通じて公正価値で測定す
                                      1,347     65,767      1,569     64,451
     る金融商品
      合計                               329,437     300,618     342,714     307,563
       内、売戻/買戻契約に基づいて購入/売却した有価証券                              122,786     103,365      81,313     84,797
    注3.1.1    トレーディング・ポートフォリオ

     会計方針

     トレーディング勘定には、キャピタル・マーケットの事業のために保有、または発生する金融資産および負債が含

     まれる。
     このポートフォリオには、「その他のトレーディング資産」の中で当グループが、コモディティ                                             デリバティブ商

     品のマーケット・メイカーの活動の一環として保有する原料保有高も含んでいる。
     デリバティブ金融商品は、ヘッジ手段としての要件を満たしていなければ、トレーディング・ポートフォリオに分

     類されている（注3.2参照）。
     トレーディング・ポートフォリオに計上された金融商品は、期末日に公正価値で測定され、貸借対照表の「純損益

     を通じて公正価値で測定する金融資産/負債」に計上されている。公正価値の変動およびその商品に関連する収益
     は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純損益」に損益計上されている。
    トレーディング活動

    トレーディング目的で保有する金融資産は、

    ■　短期間に売却または再購入する意図をもって取得したもの、あるいは

    ■　マーケット・メイキングの目的で保有するもの、あるいは

    ■　デリバティブ金融商品、まとめて管理され、最近における実際の短期的な利益獲得のパターンの証拠がある有価証券また

      は金融商品を含め、トレーディング・ポートフォリオの専門的な運用目的で取得したものがある。
                 グローバル・マーケット活動

                 トレーディングの事業モデルは、そのグローバル・マーケットの事業を管理するためにグ

                 ローバル     バンキング＆インベスター             ソリューションズ部門により適用されている。
                  それはまた、シンジケート・ローン・コミットメントおよび当グループが組成・転売活動

                  を通じて組成したローンおよびすぐに売却する予定のローンと同様に、当グループが保有
                  する意図がなく、初めから流通市場で短期間（６ヶ月から12ヶ月以内）に売却するように
                  確認されているローンに対しても適用されている。
                                 517/1062





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    ラン・オフ      ポートフォリオに保有されている金融資産も、その公正価値に基づいてモニターされている。これらのポートフォ
    リオはマーケット活動には関連していないが、そのような資産は、トレーディング・ポートフォリオに表示されており、純損
    益を通じて公正価値で測定されている。
    トレーディング・ポートフォリオには、その契約上のキャッシュ・フローの特性にかかわらずトレーディング目的で保有して

    いるすべての金融資産が含まれる。トレーディング目的で保有しているものではないSPPI以外の金融資産だけが、「強制的に
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類されている（注3.1.2参照）。
    資産

     (単位：百万ユーロ)
                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     公社債およびその他の債券                                        26,022         22,480
     株式およびその他の持分証券                                        74,387        108,858
     売戻条件付買入有価証券                                        122,752         81,282
                    (1)
                                                     100,355
     トレーディング目的デリバティブ                                        75,934
     貸出金、債券およびその他のトレ－ディング資産                                        10,992         6,814
     合計                                        310,087         319,789
      内、貸出有価証券                                       12,455         14,370
    (1)  注3.2デリバティブ商品参照
    負債

     (単位：百万ユーロ)
                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     借入有価証券に係る未払金                                        51,101         45,821
     売建公社債およびその他の負債性金融商品                                         5,187         3,630
     売建株式およびその他の資本性金融商品                                         1,244          838
     買戻条件付売渡有価証券                                        102,678         84,729
                    (1)
                                                     106,607
     トレーディング目的デリバティブ                                        72,068
     借入金およびその他のトレーディング負債                                         2,573         1,487
     合計                                        234,851         243,112
    (1)  注3.2デリバティブ商品参照
    注3.1.2　     強制的に純損益を通じて公正価値で測定する金融商品

     会計方針

     「強制的に純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」には次のもが含まれる。

     ■　トレーディング目的で保有しているものではなく、SPPIテスト（ベーシック以外またはSPPI以外の金融商品）

       に合格していないローン、公社債および債券同等物
     ■　他のサブ・カテゴリーにも分類されない株式および株式同等物：純損益を通じて公正価値で測定するトレー

       ディング勘定、後に純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公正価値で測定することを当
       グループが指定する金融商品
     このような資産は、貸借対照表の「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に公正価値で計上され、これら

     の金融商品の公正価値の変動は（受取利息を除く。）、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商
     品に係る純損益」に計上される。
     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     公社債およびその他の債券                                          195         193
     株式およびその他の持分証券                                         2,816         2,769
     貸出金、債権および売戻条件付買入有価証券                                        14,992         18,394
     合計                                        18,003         21,356
                                 518/1062




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    貸出金、債権および売戻条件付買入有価証券の内訳
     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     短期貸出金                                         1,500         1,257
     設備貸出金                                        11,338         14,881
     その他の貸出金                                         2,154         2,256
     合計                                        14,992         18,394
    貸借対照表の「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に計上された貸出金、債権および売戻条件付買入有価証券は、

    主に　
    ■　ベンチマークの金利の変動の影響を反映しない補償付き期限前償還要素を含む貸出金；

    ■　ベーシックな貸出金(SPPI)として認識することを認めない指数化条項を含む貸出金

    注3.1.3    公正価値オプションを使用して純損益を通じて公正価値で測定する金融商品

     会計方針

     トレーディング目的で保有する金融資産および負債ならびに強制的に純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

     に加えて、財務諸表の同じ項目には、当グループが純損益を通じて公正価値で計上するように指定した、デリバ
     ティブ以外の金融資産および負債も含まれる。これらの金融商品の公正価値の変動（利息を含む。）は、「純損益
     を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純損益」に損益計上される。ただし、「未実現・繰延損益」に計上さ
     れている金融負債に係る当グループの自社の信用リスクに関連する部分を除く。
     さらに、公正価値オプションを使用して純損益を通じて公正価値で測定する金融負債を契約上の満期日前に認識中

     止する場合には、当グループの自社の信用リスクに関連する損益は、もしあれば「未実現・繰延損益」に計上さ
     れ、次年度の開始時点で「利益剰余金」に分類変更される。
     金融資産に関しては、このオプションは一部の金融資産および負債に異なる会計処理を適用することから生じるよ

     うな会計上のミスマッチを除去するか大幅に減少させるためにのみ使用される。
     金融負債に関しては、このオプションは以下の場合にのみ適用される。

     ■　特定の金融資産および負債の会計処理におけるミスマッチを除去するか、減少させるとき

     ■　他の場合であれば分離処理の対象になる１つ以上の組込デリバティブを含む複合金融商品に適用するとき

     ■　金融資産/負債がグループで管理され、その業績が公正価値で測定されるとき

     当グループは、ソシエテ・ジェネラルのコーポレート＆インベストメント・バンキング事業が発行したいくつかの

     仕組債について、純損益を通じて公正価値で認識している。これらの銘柄は純粋に商業目的であり、関連リスク
     は、トレーディング・ポートフォリオにおいて運用している金融商品を使用して、市場でヘッジされている。公正
     価値オプションを使用することによって、当グループは、これらの債券の会計処理と、公正価値で計上しなければ
     ならない関連市場リスクをヘッジするデリバティブの会計処理との間の整合性を確保することができる。
    資産

     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     公社債およびその他の債券                                          112          4
     貸出金、債権および売戻条件付買入有価証券                                          55         58
                    (1)
                                              1,180         1,507
     従業員給付制度のための分別資産
     合計                                         1,347         1,569
    (1)  2022  年12月31日現在、2021年12月31日現在の1,331百万ユーロと比較して、確定退職後給付のための分離資産1,002百万ユーロを含む（注5.2参
      照）。
                                 519/1062




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    負債
    公正価値オプションに従って純損益を通じて公正価値で測定する金融負債は、主にソシエテ・ジェネラル・グループが発行し

    た仕組債から構成されている。
                                             2021  年12月31日

                            2022  年12月31日
                                期日に償還される                 期日に償還される
     (単位：百万ユーロ)
                          公正価値                 公正価値
                                   金額                 金額
     公正価値オプションを使用して純損益
                            65,767        67,312         64,451         65,547
     を通じて測定する金融商品
    当グループの発行者の信用リスクに起因する再評価差額は、ソシエテ・ジェネラル・グループの市場における直近の調達条件

    と関連債務の残存契約期間を考慮して評価モデルを使用して決定される。
    自社の信用リスクに起因する公正価値の変動により2022年度に税引前671百万ユーロの資本利得が生じた。2022年12月31日現

    在、自社の信用リスクに起因する公正価値の変動の合計金額は、税引前326百万ユーロの利益である。
    注3.1.4　純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純損益

     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     トレーディング・ポートフォリオに係る純損益（デリバティブを除く。）                                        (5,650)        20,580
                               (1)
                                                     (1,401)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純損益                                        (2,006)
     公正価値オプションを使用して測定する金融商品に係る純損益                                         2,806        (3,143)
     デリバティブ商品に係る純損益                                        11,925        (10,993)
                (2)
                                                       (9)
     ヘッジ手段に係る純損益                                         (237)
       公正価値ヘッジ目的デリバティブに係る純損益                                     (16,246)         (5,741)
                              (3)
                                                      5,732
       ヘッジされたリスクに起因するヘッジ対象の再評価                                      16,019
       キャッシュ・フロー・ヘッジの非有効部分                                        (10)         (0)
     外国為替取引に係る純損益                                         (123)         670
     合計                                         6,715        5,704
     この内、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る利益                                                  113
                                               99
    (1)  正味受取利息に計上される金利を代表する負債性金融商品の利益構成部分を例外として、この項目は負債性および資本性金融商品に係る実現・未実
      現損益を含む      (注3.7参照)。
    (2)  この項目は、金融商品に関連するヘッジ取引に係る純損益だけを含む。非金融資産および負債に関連するヘッジ取引については、ヘッジ取引に係る
      純損益は、ヘッジ対象項目の損益勘定に含まれる。
    (3)  この項目は、金利リスクに対しヘッジされたポートフォリオの再評価差額の変動を含め、公正価値のヘッジ対象の再評価を含む。
    損益計算書に計上される収益および費用が目的別ではなく商品の種類別に分類される限り、純損益を通じて公正価値で測定す

    る金融商品に係る活動から生じる純利益は、全体として評価しなければならない。ここに示された利益には、受取利息・支払
    利息の中に含めて表示されているこれらの金融商品の借換コストが含まれていないことに注意する必要がある。
                                 520/1062








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    注3.2　デリバティブ商品
            デリバティブ商品は、原資産項目の価値に応じてその価値が変動する金融商品であり、レバレッジ

            効果を伴いうる。これらの商品の基礎となる項目は、その形態（先渡/先物契約、スワップ、コー
            ルおよびプット等）と同様、様々（金利、為替レート、株式、指数、商品、信用格付け等）であ
            る。
       要旨
            当グループは、顧客のリスク管理あるいは収益最適化のニーズを満たすためのソリューションをそ
            の顧客に提供するために、市場活動のためのデリバティブ商品を使用する。その場合にはトレー
            ディング目的デリバティブとして会計処理される。
            当グループは、自社のリスクを管理し、ヘッジするためにデリバティブ商品を使用することもあ

            る。そのような場合、ヘッジ目的デリバティブとして適格とされる。ヘッジ取引は、個別の項目あ
            るいは取引（ミクロヘッジ関係）あるいは構造的金利リスクを生じるような金融資産および負債の
            ポートフォリオ(マクロヘッジ関係)に影響する可能性がある。
            他の金融商品と異なり、デリバティブ商品は、その目的（市場活動またはヘッジ取引）にかかわら

            ず、常に貸借対照表上、公正価値で測定される。トレーディング目的のデリバティブの公正価値の
            調整は、損益計算書に直接認識される。しかし、ヘッジ会計処理の方法は、ヘッジ目的デリバティ
            ブの公正価値の調整を損益計算書でボラティリティを消去するか減少させるために取引およびヘッ
            ジ対象商品の会計処理と結びつけることを可能にするものである。
     会計方針

     デリバティブは、次の３つの特徴を満たす金融商品である。

     ■　特定の金利、外国為替相場、株価、価格指数、コモディティ価格、信用格付け等の変動に対応してその価値が

       変動する。
     ■　当初の投資はほとんどまたはまったく必要としない。

     ■　将来のある日に決済される。

     デリバティブ商品は、すべて貸借対照表に金融資産または金融負債として公正価値で認識される。会計目的上ヘッ

     ジ手段として指定されない限り、トレーディング目的デリバティブとみなされる。
     特殊なケース-ソシエテ・ジェネラルの株式を原資産として有するデリバティブ

     原資産の商品としてソシエテ・ジェネラルの株式あるいはグループの子会社の株式を有し、その決済において、ソ

     シエテ・ジェネラルの株式（デリバティブ以外）の一定数に対して現金（または別の金融資産）による確定金額の
     支払いを伴うデリバティブ商品は、資本性金融商品である。これらの商品および関連する支払/受取プレミアム
     は、資本に直接認識され、これらのデリバティブの公正価値のいかなる変動も計上されない。ソシエテ・ジェネラ
     ルの株式に係るプット・オプションの売却およびソシエテ・ジェネラルの株式の先物の購入については、資本の相
     手勘定として、想定金額で負債が認識される。
     ソシエテ・ジェネラルの株式をその原資産として有するその他のデリバティブ商品は、その他の原資産を有するデ

     リバティブと同じ方法で貸借対照表上、公正価値で計上される。
                                 521/1062






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     組込デリバティブ
     組込デリバティブは、デリバティブ以外の主契約をも含むハイブリッド商品の一構成要素である。

     主契約が金融資産である場合、その契約上のキャッシュ・フローがSPPIテストに合格しないため、ハイブリッド契

     約全体が純損益を通じて公正価値で測定される。
     主契約が金融負債で、純損益を通じて公正価値で測定するものではない場合、組込デリバティブは、次の条件を満

     たせば主契約から分離される。
     ■　取得時において組込デリバティブの経済的特徴およびリスクが主契約の経済的特徴およびリスクと密接に関連

       しておらず、かつ
     ■　デリバティブの定義を独立して満たす

     分離されたデリバティブは、上記の条件に基づいて、貸借対照表上の「純損益を通じて公正価値で測定する金融資

     産または負債」に認識される。主契約は、償却原価で測定する金融負債の１つとして分類される。
    注3.2.1　トレーディング目的デリバティブ

     会計方針

     トレーディング目的デリバティブは、貸借対照表上の「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産または負債」

     に計上される。公正価値の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純損益」に
     計上される。
     後日デフォルトとなった取引相手が関係するデリバティブ商品の公正価値の変動は、これらの商品の終了日まで

     「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純損益」に計上されている。当該終了日にこれらの取引先に
     対する債権・債務は、貸借対照表上、公正価値で認識される。これらの債権に係るさらなる減損は、損益計算書の
     「リスク費用」に計上される。
    公正価値

                                                2021  年12月31日

                                     2022  年12月31日
     (単位：百万ユーロ)
                                     資産     負債     資産     負債
     金利商品                                 34,167     23,163     56,560     51,181
     外国為替商品                                 24,272     25,341     18,404     19,320
     株式および指数商品                                 15,513     21,191     24,186     33,779
     コモディティ商品                                  199     154     279     311
     クレジット      デリバティブ
                                                  921    1,179
                                      1,756     1,439
     その他の先渡/先物金融商品                                   27     781       5    837
     合計                                 75,934     72,069     100,355     106,607
    当グループは、全社的な信用ポートフォリオの管理において、個々のカウンターパーティ、セクターおよび地理的集中度の削

    減、積極的なリスクと資本の管理アプローチの実施を主たる目的として、クレジット                                        デリバティブを利用している。すべての
    クレジット      デリバティブは、その目的にかかわらず、純損益を通じて公正価値で測定され、会計上ヘッジ手段としての適格性
    を有しない。したがって、それはトレーディング目的デリバティブとして公正価値で認識される。
                                 522/1062






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    コミットメント（想定金額）
     (単位：百万ユーロ)

                                                2021  年12月31日
                                     2022  年12月31日
     金利商品                                     9,757,261           9,807,443
     　確定商品                                     7,998,484           8,155,415
     　　スワップ                                     6,412,207           7,013,837
     　　FRA                                     1,586,277           1,141,578
     　オプション                                     1,758,777           1,652,028
     外国為替商品                                     4,162,947           3,379,742
     　確定商品                                     3,046,929           2,617,178
     　オプション                                     1,116,018            762,564
     株式および指数商品                                      791,814           838,749
     　確定商品                                      138,533           144,592
     　オプション                                      653,281           694,157
     コモディティ商品                                      20,714           24,539
     　確定商品                                      20,472           24,372
     　オプション                                        242           167
     クレジット      デリバティブ
                                                     177,923
                                          170,225
     その他の先渡/先物金融商品                                      28,066           31,022
     合計                                    14,931,027           14,259,418
    注3.2.2　ヘッジ目的デリバティブ

    IFRS第９号の移行規定に従って、当グループはヘッジ会計に関連するIAS第39号の規定を維持することを選択した。その結果、

    資本性金融商品はその会計上のカテゴリーにかかわらずヘッジ会計の適格性を有しない。
     会計方針

     当グループは、特定の市場リスクをヘッジするためにヘッジ目的デリバティブを設定している。会計上の観点か

     ら、当グループは、そのリスクとヘッジ対象商品によって、ヘッジ取引を公正価値ヘッジ、キャッシュ・フロー・
     ヘッジあるいは在外営業活動体に対する純投資のヘッジとして指定している。
     当グループは、金融商品をヘッジ目的デリバティブとして指定するためには、ヘッジ開始から、ヘッジ関係を詳細

     に文書化している。この文書化によって、ヘッジ対象の資産、負債または予定取引を特定し、ヘッジ対象リスクな
     らびに関連するリスク管理戦略、使用する金融デリバティブの種類およびヘッジの有効性を測定するために使用す
     る評価方法を特定する。
     ヘッジ手段として指定されたデリバティブは、ヘッジ対象リスクから発生する公正価値またはキャッシュ・フロー

     の変動の相殺において高い有効性がなければならない。この有効性は、ヘッジ対象商品の公正価値またはキャッ
     シュ・フローの変動が、ヘッジ手段の公正価値またはキャッシュ・フローの変動によりほとんど全額相殺されると
     きに立証される。この場合、両者の変動の期待比率は、80％から125％までの範囲である。有効性は、ヘッジが最
     初に設定された時点およびその存続期間中の両方において評価しなければならない。有効性は、四半期毎に将来
     （将来の期間にわたって期待される有効性）および遡及的（過去の期間に測定された有効性）に測定される。有効
     性が上記の範囲外にある場合、ヘッジ会計は中止される。
     ヘッジ目的デリバティブは、貸借対照表の「ヘッジ目的デリバティブ」に認識されている。

                                 523/1062






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     公正価値ヘッジ
     これらのヘッジの目的は、その商品が貸借対照表から認識中止される場合に損益に影響しうる、商品の公正価値の

     不利な変動から当グループを保護することである。
     ヘッジ目的デリバティブの公正価値の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る

     純損益」に計上される。しかし、金利デリバティブに関連して発生した受取利息および支払利息は、損益計算書の
     「受取利息および支払利息－ヘッジ目的デリバティブ」にヘッジ対象項目に関連する発生受取利息および支払利息
     と同時に計上される。
     貸借対照表上、ヘッジ対象項目の帳簿価額は、ヘッジ対象リスクに起因する損益について調整され、当該損益は損

     益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純損益」に計上される。ヘッジ取引の有効性が高
     い場合、ヘッジ対象項目の公正価値の変動およびヘッジ目的デリバティブの公正価値の変動は、損益を通じて正確
     に相殺され、非有効部分に相当する差額が損益に計上される。
     将来の有効性は、予想市場トレンドに基づくセンシティビティ分析、あるいはヘッジ対象項目とヘッジ手段の構成

     要素の間の統計的関係（相関性）の回帰分析を通じて評価される。遡及的有効性は、ヘッジ手段の公正価値の変動
     をヘッジ対象項目の公正価値と比較することによって評価される。
     デリバティブがヘッジ会計の有効性要件を満たさないことが明らかになった場合、あるいはデリバティブが終了も

     しくは売却されることになった場合、ヘッジ会計は将来に向かって中止される。その後、ヘッジ対象資産または負
     債の帳簿価額は、ヘッジ対象リスクに起因する公正価値の変動について調整が中止され、ヘッジ会計の下で過去に
     計上された累積的調整額は、残存期間にわたり償却される。ヘッジ対象項目が満期前に売却、あるいは早期償還さ
     れる場合もヘッジ会計は中止され、その時点で価値調整額は損益計算書に直ちに認識される。
     キャッシュ・フロー・ヘッジ

     金利キャッシュ・フロー・ヘッジの目的は、貸借対照表上の金融商品（貸出金、有価証券あるいは変動金利手形）

     あるいは発生する可能性が高い予定取引（先物固定金利、先物為替、先物価格等）と関連する将来のキャッシュ・
     フローの変動から保護することである。これらのヘッジの目的は、損益に影響しうる商品あるいは取引の将来
     キャッシュ・フローの不利な変動から当グループを保護することである。
     ヘッジの将来の有効性は、可能性の高い市場インプット傾向に基づく感応度分析、またはヘッジ対象リスクの構成

     要素とヘッジ手段商品との間の統計的関係（相関関係）の回帰分析を通じて評価される。ヘッジの有効性は、仮想
     デリバティブ法を使用して評価される。仮想デリバティブ法は、i)ヘッジされている商品と全く同じ特性（想定上
     の金額、金利更改日、金利、為替相場等の点で）を有するが、反対方向に動き、その公正価値がヘッジ設定時にゼ
     ロであるような、仮想デリバティブを創出し、ⅱ）仮想デリバティブの公正価値の予想変動をヘッジ手段のそれと
     比較する（感応度分析）か、もしくはヘッジの将来の有効性に関する回帰分析を行う。
     ヘッジ手段金融商品の公正価値の変動は、「未実現・繰延損益」に直接計上され、非有効部分は損益計算書の「純

     損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純損益」に計上される。金利デリバティブに関しては、デリバ
     ティブ金融商品の再割引に相当する部分は、損益計算書の受取利息および類似収益/支払利息および類似費用に
     ヘッジ対象項目に関連する受取利息または支払利息に同時計上される。
     これらの価値変動の有効な部分について、損益、実現または未実現、直接資本に計上されるが、予想ヘッジされた

     キャッシュ・フローが損益計算書に影響する場合、損益計算書にリサイクルされる資本に計上される。貸借対照表
     に計上された変動金利金融商品に関連するヘッジ手段のフローに関しては、ヘッジされた受取利息または支払利息
     が損益計算書に認識されるとともに、またその時点でリサイクリングされる。将来の取引をヘッジする場合、もし
     それが金融商品を将来売却するのであれば売却された商品が認識中止されるとき同時にリサイクリングが行われ
     る。もしこの取引が貸借対照表で金融商品の認識を通じて決済されるなら、資本に蓄積された損益は、その後貸借
     対照表に認識された商品によって発生したヘッジ対象キャッシュ・フローと同じペースで損益計算書にリサイクリ
     ングされるまでは、貸借対照表に計上される。
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     ヘッジ目的デリバティブが、ヘッジ会計の有効性要件を満たさなくなった場合、あるいはヘッジ目的デリバティブ
     が終了または売却された場合、またはヘッジ対象となった将来取引が発生する可能性がなくなった場合、ヘッジ会
     計は将来に向かって中止される。過去に資本に直接認識された金額は、ヘッジ対象項目から発生するキャッシュ・
     フローにより、受取利息が影響を受ける期間にわたり、損益計算書上の「受取利息および支払利息」に分類変更さ
     れる。ヘッジ対象項目が予定より早期に売却、あるいは償還された場合、またはヘッジ対象の予定取引の中止の可
     能性が高くなった場合、資本に認識された未実現損益は、直ちに損益計算書に振替えられる。
     在外営業活動体に対する純投資のヘッジ

     在外営業活動体に対する純投資のヘッジの目的は、為替リスクに備えることである。

     ヘッジ対象項目は、当グループの機能通貨と異なる通貨の国に対する投資である。そのためヘッジは、事業体の機

     能通貨に関連した為替リスクから在外子会社あるいは支店の正味ポジションを保護するのに有用である。
     在外営業活動体に対する純投資のヘッジは、キャッシュ・フロー・ヘッジ関係と同じ会計方針に従って処理され

     る。会計目的上純投資のヘッジとして指定されたヘッジ目的デリバティブの公正価値の変動の有効部分は、資本の
     部の「未実現・繰延損益」に認識され、非有効部分は損益計算書の純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に
     係る損益に認識される。
     ポートフォリオ・ヘッジ（マクロヘッジ）

     このような種類のヘッジにおいて、金利デリバティブは、主にリテール                                  バンキング活動から発生する構造的な金

     利リスクをグローバルにヘッジするために使用される。
     これらの取引を会計処理する場合に、グループ事業体によって、公正価値ヘッジか、またはキャッシュ・フロー・

     ヘッジのいずれかとして文書化されている。
     グループ事業体は、固定金利の資産および負債のポートフォリオのマクロ公正価値ヘッジを文書化し、欧州連合が

     採択したIAS第39号「カーブ・アウト」の基準を適用している。これは、以下を推奨するものである。
     ■　ヘッジ対象固定金利ポジションの顧客要求払預金を含む、資産負債の管理に使用されるマクロヘッジに対する

       公正価値ヘッジ会計の適用。
     ■　有効性テストの実施。

     マクロ公正価値ヘッジとして指定されたデリバティブ商品の会計処理は、他の公正価値ヘッジ手段のそれに類似し

     たものである。合成商品のモデルに基づいて測定されるマクロヘッジされた商品のポートフォリオの公正価値の変
     動は、損益を通じて貸借対照表の「金利リスクをヘッジしたポートフォリオに係る再評価差額」に区分計上され
     る。
     グループ事業体は、マクロ・キャッシュ・フロー・ヘッジを文書化し、キャッシュ・フロー・ヘッジについて先述

     したものと同じ会計方針を適用している。このためマクロヘッジされた資産または負債のポートフォリオは、ヘッ
     ジされたリスクに対して公正価値で測定されない。
     マクロ・キャッシュ・フロー・ヘッジの場合、ヘッジされるポートフォリオは、変動金利の資産または負債を含

     む。
     最後に、これらのマクロヘッジに使用される文書化にかかわらず、その関係の有効性を測定するために３つのテス

     トの実施が要求される。
     ■　カバーされるポートフォリオの想定金額が、それぞれの今後の満期帯およびそれぞれのレートの発生について

       ヘッジ手段の想定金額より高いことを確認するために、将来および過去について、オーバーヘッジになってい
       ないかどうかのテスト
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     ■　ヘッジ対象が消失していないかどうかのテスト、このテストは、カバー実績の最大のポジションが、それぞれ
       の満期帯およびレートのそれぞれの発生に対するみなしクロージング日にヘッジ手段の想定金額より少ないこ
       とを、将来およびまた過去について確認することから構成されている。
     ■　合成商品のモデルの公正価値の変動が、ヘッジ手段の公正価値の変動を相殺していることを遡及的に確認する

       ための定量的テスト
     当グループで実施されたマクロヘッジの非有効性の原因は、ヘッジ目的スワップの変動レグの最新の固定化、有担

     保ヘッジ手段の２本のイールドカーブによる評価、ヘッジ対象項目とヘッジ手段の間の金利ミスマッチおよびヘッ
     ジ手段に係るカウンターパーティ                リスクの検討に起因している。
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     ヘッジ関係の構成要素の契約上のキャッシュ・フローを決定するために使用する基礎の変更の取り扱い-IBOR改革
     ヘッジ関係の非中止

     既存のヘッジ関係の文書化は、ヘッジ構成部分の契約上のキャッシュ・フローを決定するための基礎について金利

     指標改革（IBOR改革）によってもたらされた変更を反映するように更新されなければならない。
     IBOR改革を起因とするこれらの更新は、その更新の目的が以下の条件に合致する限り、ヘッジ関係の中止も新たな

     会計ヘッジの指定ももたらさない。
     ■　契約上のキャッシュ・フローを決定するための基礎の変更が要求され、IBOR改革に直接起因し、かつ

     ■　契約上のキャッシュ・フローを決定するための新たな基礎は、変更の前に使用されていた前の基礎に経済的に

       等しい。
    　これらの条件が合致する場合、ヘッジの文書化の更新は、以下の場合にのみ可能である。

     ■　代替参照金利（契約上または非契約上特定された）をヘッジされたリスクとして指定すること；

     ■　公正価値またはキャッシュ・フローのヘッジ部分の記述を含め、ヘッジ対象項目の記述を更新すること；

     ■　ヘッジ手段の記述を更新すること；

     ■　ヘッジの有効性を評価するために使用する方法の記述を更新すること。

     これらの更新は、ヘッジ対象項目またはヘッジ手段に対して変更が生じたときに実行される；会計上のヘッジは数

     回続けて更新されうる。
     IBOR改革の適用からは直接的には生じないものの、ヘッジ関係構成要素の契約上のキャッシュ・フローを決定する

     ために使用される基礎またはヘッジの文書化に影響を与える変更は、ヘッジ会計の適格要件の充足を確認するため
     にあらかじめ分析される。
     個別の会計処理

     公正価値ヘッジおよびキャッシュ・フロー・ヘッジに関して、適用される会計上の要件は、上記の変更を考慮して

     も、ヘッジ対象の構成部分およびヘッジ手段の再評価から生じる損益の認識について変わらない。
     有効性の遡及的な評価をするために、公正価値変動の累積額は、修正されたそれぞれのヘッジ関係についてケー

     ス・バイ・ケースでゼロまでリセットすることが認められている。
     ヘッジ対象キャッシュ・フローに関して、将来のヘッジ対象キャッシュ・フローの基礎となる金利指標のレートが

     変動する場合、ヘッジ手段について計上された損益の金額は、その取引が生じる可能性が高い限り、ヘッジ対象
     キャッシュ・フローが損益計算書に計上されるまで資本に計上される。
     契約以外で定められたリスク要素として使用される代替参照金利（例えば、ローンの固定金利を決定し、当グルー

     プが価値の変動をヘッジすることを意図するために使用される３ヶ月の代替参照金利）は、24ヶ月以内に独立して
     識別可能になる（すなわち、十分に流動性のある市場で相場がある。）と合理的に予想される場合に限り、使用す
     ることができる。
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    公正価値
                                                2021  年12月31日

                                     2022  年12月31日
     (単位：百万ユーロ)
                                     資産     負債     資産     負債
     公正価値ヘッジ                                 32,272     45,539     12,823     10,171
     金利商品                                 32,252     45,538     12,786     10,141
     外国為替商品                                   20      1     36     30
     株式および指数商品                                   -     -     1     -
     キャッシュ・フロー・ヘッジ                                  349     511     311      61
     金利商品                                  300     443     253      26
     外国為替商品                                   43     51     24     33
     株式および指数商品                                   6     17     34      2
     純投資ヘッジ                                  229     114     105     193
     外国為替商品                                  229     114     105     193
     合計                                 32,850     46,164     13,239     10,425
    当グループは、固定金利金融資産および負債（主に貸出金/借入金、発行有価証券および固定金利有価証券）を長期金利の変動

    から保護するために、会計目的上公正価値ヘッジとして認識されるヘッジ関係を設定している。使用されるヘッジ手段は、主
    に金利スワップから構成されている。
    さらに、コーポレート＆インベストメント                    バンキングのいくつかの事業を通じて、当グループは、短期および中期の資金調達

    の要求における、将来のキャッシュ・フローの変動にさらされており、会計目的上キャッシュ・フロー・ヘッジとして認識さ
    れたヘッジ関係を設定している。発生する可能性が高い資金調達の要求は、各事業について設定された過去のデータと、貸借
    対照表残高の代表的項目を使用して決定されている。これらのデータは、管理手法の変更に伴って増減する。
    最後に、構造的金利および為替リスクの管理の一環として、当グループの事業体は、キャッシュ・フロー・ヘッジおよび為替

    リスクに対する純投資ヘッジと同様に金利リスクに対して資産または負債のポートフォリオに公正価値ヘッジを設定してい
    る。
    2022年12月31日現在、マクロヘッジされた固定金利資産ポートフォリオおよび固定金利負債ポートフォリオに係る再評価差額

    は、当期中の金利引上げの結果、マイナスとなった。貸借対照表の資産側において、金利リスクに対しヘッジされたポート
    フォリオに係る再評価差額は、2022年12月31日現在-2,262百万ユーロ（2021年12月31日現在の+131百万ユーロに対し）となっ
    ている。負債側においては、金利リスクに対しヘッジされたポートフォリオに係る再評価差額は、2022年12月31日現在‐9,659
    百万ユーロ（2021年12月31日現在の+2,832百万ユーロに対し）となっている。
    コミットメント（想定金額）

     (単位：百万ユーロ)

                                                2021  年12月31日
                                     2022  年12月31日
     金利商品                                      861,523           981,765
     確定商品                                      861,181           978,728
     　スワップ                                      728,373           696,716
     　FRA                                      132,808           282,012
     オプション                                        342          3,037
     外国為替商品                                       8,333           9,245
     確定商品                                       8,333           9,245
     株式および指数商品                                        179           160
     確定商品                                        179           160
     合計                                      870,035           991,170
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    IBOR  改革
    IAS第39号の修正により影響されるヘッジ手段の想定金額は、以下の通りである。なお、IAS第39号の修正は、金利改革を背景

    に導入され、ヘッジ会計に関して要求される一定の要件を満たすために、改革に関連する不確実性を考慮しないことを意図し
    たものである。
                                           2022  年12月31日

                                               キャッシュ・フロー・
     (単位：百万ユーロ)
                                     公正価値ヘッジ
                                                  ヘッジ
     Libor                                      20,547           2,283
     　内：Libor      USD
                                           20,547           2,283
     合計                                      20,547           2,283
    2023年６月30日までに期日が到来するUSDのLibor契約は、398百万ユーロである。

    ヘッジ目的金融デリバティブの満期日（想定金額）

    これらの項目は、金融商品の契約上の満期日で表示されている。

                                 ３ヶ月       １年            2022  年

     (単位：百万ユーロ)
                          ３ヶ月未満       －１年      －５年      ５年超      12 月31日
     金利商品                       108,878      193,268      290,166      269,211      861,523
     外国為替商品                        2,054      5,683       579       17     8,333
     株式および指数商品                         85      35      58       1     179
     合計                       111,017      198,986      290,803      269,229      870,035
    公正価値ヘッジ：ヘッジ対象項目の内訳

                                     2022  年12月31日

                                      公正価値の          期中に計上された
    (単位：百万ユーロ)                                      (1)            (1)
                            簿価         累積的変動          公正価値の変動
     金利リスクのヘッジ                                                 16,019
     ヘッジ対象資産                           86,051           (3,613)            (4,637)
     　償却原価で測定する銀行預け金                           1,282           (100)            (102)
     　償却原価で測定する顧客貸出金                           8,074           (316)            (638)
     　償却原価で測定する有価証券                           1,827           (257)            (100)
     　その他の包括利益を通じて公正価値
       で測定する金融資産                        27,502            (678)           (1,654)
                   (1)
     　顧客貸出金（マクロヘッジ）                           47,366           (2,262)            (2,143)
     ヘッジ対象負債                          201,845           (17,353)            20,656
     　発行債券                           43,501           (4,195)            4,354
     　銀行預り金                           18,744           (1,933)            2,034
     　顧客預金                           10,341            (90)            197
     　劣後債務                           13,434           (1,476)            1,760
                  (2)
     　顧客預金（マクロヘッジ）                          115,825           (9,659)            12,311
     通貨リスクのヘッジ                                                   (1)
     ヘッジ対象負債                            192            2           (1)
     　劣後債務                            192            2           (1)
     資本リスクのヘッジ                                                    -
     ヘッジ対象負債                             4           -           -
     　その他の負債                             4           -           -
     合計                                                 16,018
                                 529/1062




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                                     2021  年12月31日
                                      公正価値の          期中に計上された
    (単位：百万ユーロ)
                                          (1)            (1)
                            簿価         累積的変動          公正価値の変動
     金利リスクのヘッジ                                                 5,732
     ヘッジ対象資産                           68,184            1,431          (1,154)
     　償却原価で測定する銀行預け金                           1,204             20          (22)
     　償却原価で測定する顧客貸出金                           7,096            227          (199)
     　償却原価で測定する有価証券                           1,547           (153)           (186)
     　その他の包括利益を通じて公正価値
                               29,893            1,207           (480)
       で測定する金融資産
                   (1)
                               28,444             130          (267)
     　顧客貸出金（マクロヘッジ）
     ヘッジ対象負債                          188,916            3,429           6,886
     　発行債券                           46,226             130          1,148
     　銀行預り金                           13,511             104           339
     　顧客預金                           1,543            103           67
     　劣後債務                           14,815             260           468
                  (2)
                               112,821            2,832           4,864
     　顧客預金（マクロヘッジ）
     通貨リスクのヘッジ                                                   (1)
     ヘッジ対象負債                            472            35           (1)
     　劣後債務                            472            35           (1)
     資本リスクのヘッジ                                                   1
     ヘッジ対象負債                             1            -          1
     　その他の負債                             1            -          1
     合計                                                 5,732
    (1)  ヘッジ対象リスクだけに起因し、ヘッジ手段の公正価値の非有効部分を決定するために使用される公正価値の変動。この変動は金利リスクに対する
      ヘッジ対象項目に係る未収利息を除いている。
    (2)  マクロヘッジ対象項目の簿価は、ヘッジ対象残高の総額および金利リスクに対しヘッジしているポートフォリオの再評価差額を表している。
    2022年12月31日現在、389百万ユーロの公正価値の累積的変動は、ヘッジ対象項目が消滅したためまだ償却を続けている。この

    金額は、主に金利リスクに対するヘッジに関連している。
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    公正価値ヘッジ：ヘッジ手段の内訳
                                        2022  年12月31日

                                           (1)
                                                期中に
                                        公正価値
                                                計上された      期中に
                              コミットメント                  公正価値     認識された
     (単位：百万ユーロ)                         （想定金額）        資産     負債     の変動    非有効部分
     金利リスクのヘッジ
                                 314,235      32,252     45,538    (16,246)       (227)
     確定商品-スワップ
                                 313,893      32,215     45,538    (16,251)       (227)
     　ヘッジ対象資産
                                 37,495      2,187     1,259     2,432      (62)
                        (2)
                                 45,575      2,811      712    2,200       61
     　ヘッジ対象ポートフォリオ資産（マクロヘッジ）
      ヘッジ対象負債
                                 105,049       825    8,235    (8,621)      (274)
                        (2)
      ヘッジ対象ポートフォリオ負債（マクロヘッジ）
                                 125,774      26,392     35,332    (12,262)        48
     オプション
                                   342      37      -     5     -
                        (2)
                                   342      37      -     5     -
     　ヘッジ対象ポートフォリオ資産（マクロヘッジ）
     通貨リスクのヘッジ
                                   192      20      1     1     -
     確定商品
                                   192      20      1     1     -
     　ヘッジ対象負債
                                   192      20      1     1     -
     資本リスクのヘッジ
                                    4     -     -    (1)     (1)
     オプション
                                    4     -     -    (1)     (1)
      ヘッジ対象負債
                                    4     -     -    (1)     (1)
     合計
                                 314,431      32,272     45,539     (16,246)       228
                                        2021  年12月31日

                                           (1)
                                                期中に
                                        公正価値
                                                計上された      期中に
                              コミットメント                  公正価値     認識された
     (単位：百万ユーロ)                         （想定金額）        資産     負債     の変動    非有効部分
     金利リスクのヘッジ                             251,936      12,786     10,140     (5,741)       (9)
     確定商品-スワップ                             248,899      12,785     10,103     (5,743)       (9)
     　ヘッジ対象資産                             36,082      218    2,249      891      4
                        (2)
                                  24,739      196     124     239     (26)
     　ヘッジ対象ポートフォリオ資産（マクロヘッジ）
      ヘッジ対象負債                            77,735      1,726      598   (1,987)       35
                        (2)
                                 110,343      10,645      7,132    (4,886)      (22)
      ヘッジ対象ポートフォリオ負債（マクロヘッジ）
     オプション                              3,037       1     37      2     -
                        (2)
                                  3,037       1     37      2     -
     　ヘッジ対象ポートフォリオ資産（マクロヘッジ）
     通貨リスクのヘッジ                              463      36     30      1     -
     確定商品                              463      36     30      1     -
     　ヘッジ対象負債                              463      36     30      1     -
     資本リスクのヘッジ                               3     -     -     (1)      -
     オプション                               3     -     -     (1)      -
      ヘッジ対象負債                              3     -     -     (1)      -
     合計                             252,402      12,822     10,170     (5,741)       (9)
    (1)  金利ヘッジ目的のデリバティブの公正価値は、未収利息を含む。
    (2)  マクロ公正価値取引について、上記のコミットメントは、これらの商品からの経済的エクスポージャーを表すために正味ヘッジ目的デリバティブの
      ポジションに等しい。このポジションは、ヘッジ対象エクスポージャーを表すヘッジ対象項目の簿価と連動している。
                                 531/1062







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    キャッシュ・フロー・ヘッジ:ヘッジ対象項目の内訳
    下記の表は、当期中のヘッジの非有効部分を計上するために使用されているヘッジ対象項目の公正価値の変動を記載してい

    る。キャッシュ・フロー・ヘッジに関して、ヘッジ対象項目の公正価値の変動は、上記の会計方針に記載している仮想デリバ
    ティブ法を使用して評価している。
                                                 2021  年12月31日

                                        2022  年12月31日
     (単位：百万ユーロ)
                                        公正価値の変動          公正価値の変動
     金利リスクのヘッジ                                         363          69
     ヘッジ対象資産                                         (52)          (9)
     　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                         (53)          4
     　顧客貸出金（マクロヘッジ）                                          1        (13)
     ヘッジ対象負債                                         415          78
     　発行債券                                         (110)          (6)
     　銀行預り金                                         (51)          (60)
     　顧客預金（マクロヘッジ）                                         576         144
     通貨リスクのヘッジ                                         (55)         (27)
     ヘッジ対象負債                                         (54)         (19)
     　劣後債務                                         (54)         (19)
     予定取引                                          (1)         (8)
     資本リスクのヘッジ                                          43         (69)
     予定取引                                          43         (69)
     合計                                         351         (27)
    キャッシュ・フロー・ヘッジ：ヘッジ手段の内訳

                                      2022  年12月31日

                                            期中に計上された
                                   公正価値         公正価値の変動
                                                     未実現・
                                           未実現・          繰延損益に
                                          繰延損益に      純損益に     計上された
                         コミットメント                  計上された     計上された     公正価値の
     (単位：百万ユーロ)                    （想定金額）        資産     負債     部分    非有効部分     累積的変動
     金利リスクのヘッジ
                                                      (204)
                            11,453       300     443    (363)      (10)
     確定商品-スワップ
                            11,445       300     443    (363)      (10)    (204)
     　ヘッジ対象資産
                               9     1     -    (0)      -    (0)
     　ヘッジ対象ポートフォリオ資産
             (1)
                             1 185
                                   39      -    52     (8)    46
      （マクロヘッジ）
      ヘッジ対象負債
                            10,251       260     443     (415)      (2)    (250)
     確定商品-FRA
                               8     -     -     -     -     -
            )
                               8     -     -     -     -     -
     　ヘッジ対象負債
     通貨リスクのヘッジ
                             1,827       43     51     55     10      -
     確定商品
                             1,827       35     42     55     10      -
     　ヘッジ対象資産
                             1,008       12     20      -     -     -
     　ヘッジ対象負債
                              213      16      3     54      -     -
      ヘッジ対象先物取引
                              606      7     19      1     10      -
     デリバティブ以外の金融商品
                               -     8     9     (0)      -     -
     　ヘッジ対象先物取引
                               -     8     9     (0)      -     -
     資本リスクのヘッジ
                              175      6     17     (43)      -    (6)
     オプション
                              175      6     17     (43)      -    (6)
     　ヘッジ対象先物取引
                              175      6     17     (43)      -    (6)
     合計
                            13,455       349     511     (351)       -   (210)
                                 532/1062




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                                      2021  年12月31日
                                            期中に計上された
                                   公正価値         公正価値の変動
                                                     未実現・
                                           未実現・          繰延損益に
                                          繰延損益に      純損益に     計上された
                         コミットメント                  計上された     計上された     公正価値の
     (単位：百万ユーロ)                    （想定金額）        資産     負債     部分    非有効部分     累積的変動
     金利リスクのヘッジ                        11,557      253      26     (68)       -    187
     確定商品-スワップ                        11,545      253      26     (68)       -    187
     　ヘッジ対象資産                         176      1     -    (3)      -     -
     　ヘッジ対象ポートフォリオ資産                        1,169       1     11     13      -    (5)
             (1)
      （マクロヘッジ）
      ヘッジ対象負債                       10,200      251      15    (78)       -    192
     確定商品-FRA                          12      -     -     -      -     -
     　ヘッジ対象負債                          12      -     -     -      -     -
     通貨リスクのヘッジ                        2,148      33     34     23      5     16
     確定商品                        2,148      33     34     23      5     16
     　ヘッジ対象資産                          -     -     -    -      -     -
     　ヘッジ対象負債                        1,465      25     30     19      -     18
      ヘッジ対象先物取引                        683      8     4     4     5     (2)
     デリバティブ以外の金融商品                          -     -     -     -     -     -
     　ヘッジ対象先物取引                          -     -     -     -      -     -
     資本リスクのヘッジ                         157      35      2     69      9     7
     オプション                         157      35      2     69      9     7
     　ヘッジ対象先物取引                         157      35      2     69      9     7
     合計                        13,862      321      62     24      14    210
    (1)  マクロヘッジ取引について、上記のコミットメントは、これらの商品からの経済的エクスポージャーを表すために正味ヘッジ目的デリバティブのポジションに
      等しい。
    2022年に、128百万ユーロの未実現・繰延損益は、損益計算書のヘッジ対象のキャッシュ・フロー・ヘッジの会計処理に伴い、

    ロスバンクを101百万ユーロで売却したことによる影響を含め、純利益に振替えられた。
    純投資ヘッジ：ヘッジ対象項目の内訳

                                              2021  年12月31日

                            2022  年12月31日
                        期中のヘッジ                  期中のヘッジ       ヘッジ対象項目に関連
                               ヘッジ対象項目に関連
                        対象項目の                  対象項目の          する
                                   する
                             (1)                  (1)          *
     (単位：百万ユーロ)
                       公正価値の変動         累積的為替換算差額         公正価値の変動        累積的為替換算差額
     通貨リスクのヘッジ
                             (77)        (298)          518       (1,166)
     GBP のヘッジ対象純投資
                            (170)         (268)          220        (98)
     CZK のヘッジ対象純投資
                             76        339         122        263
     RUB のヘッジ対象純投資
                             106          -         77      (1,050)
     RON のヘッジ対象純投資
                              5        (66)         (17)        (71)
     USD のヘッジ対象純投資
                             (21)          6         32        27
     ヘッジ対象純投資（その他の通貨）
                             (73)        (309)          84       (237)
    *　　2021年の公表済財務諸表に対して修正再表示した金額
    (1)  ヘッジ対象リスクだけに起因し、ヘッジ手段の公正価値の非有効部分を決定するために使用される公正価値の変動。ヘッジ対象項目の公正価値の負
      の変動の結果、負債側の残高の減少となっている。
                                 533/1062







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    純投資ヘッジ:ヘッジ手段の内訳
                                      2022  年12月31日

                                            期中に計上された
                                     (1)            (2)
                                   簿価        公正価値の変動
                                                     未実現・
                                           未実現・          繰延損益に
                                          繰延損益に      純損益に     計上された
                         コミットメント                  計上された     計上された非      公正価値の
     (単位：百万ユーロ)                    (想定金額)       資産     負債     部分    有効部分     累積的変動
     通貨リスクのヘッジ
                             6,314      229    2,975       76     (81)     298
     確定商品
                             6,314      229     114      17     (81)      99
      GBP のヘッジ対象純投資
                             1,320       58      9     48     (6)    (130)
      CZK のヘッジ対象純投資
                             1,352       4    243     (51)     (52)     (118)
      RUB のヘッジ対象純投資
                               -     -     -    (57)      20     -
      RON のヘッジ対象純投資
                              470      2     5    (5)     (5)     51
      USD のヘッジ対象純投資
                              732      49     11     21     (12)      27
      ヘッジ対象純投資（その他の通貨）
                             2,440      116      46     61     (26)     269
     デリバティブ以外の商品
                               -     -   2,861       59      -    199
      GBP のヘッジ対象純投資
                               -     -   1,761      124      -    398
      CZK のヘッジ対象純投資
                               -     -    837     (25)      -    (221)
      RUB のヘッジ対象純投資
                               -     -     -    (50)      -     -
      RON のヘッジ対象純投資
                               -     -     38      -     -     15
      USD のヘッジ対象純投資
                               -     -     -     -     -    (33)
     ヘッジ対象純投資（その他の通貨）
                               -     -    225      10      -     40
                                      2021  年12月31日

                                            期中に計上された
                                     (1)            (2)
                                   簿価         価値の変動         未実現・
                                                     繰延損益に
                                           未実現・
                                                     計上された
                                          繰延損益に      期中に
                                                      価値の
                         コミットメント                  計上された     計上された
                                                         *
     (単位：百万ユーロ)                    (想定金額)       資産     負債     部分     無効性    累積的変動
     通貨リスクのヘッジ
                             6,898      105    2,375      (519)      71    1,166
     確定商品
                             6,898      105     193     (282)      71     193
      GBP のヘッジ対象純投資
                             1,358       11     39     (86)      22    (177)
      CZK のヘッジ対象純投資
                             1,420       6     51     (76)      11    (67)
      RUB のヘッジ対象純投資
                              909      19     28     (55)      33     168
      RON のヘッジ対象純投資
                             1,028       11      -    17     10     56
      USD のヘッジ対象純投資
                              (1)     15     20    (16)      7     6
      ヘッジ対象純投資（その他の通貨）
                                                  (12)
                             2,184       43     55    (66)           207
     デリバティブ以外の商品
                               -     -   2,182      (237)       -    973
      GBP のヘッジ対象純投資
                               -     -    484     (134)       -    274
      CZK のヘッジ対象純投資
                               -     -    869     (46)      -   (196)
      RUB のヘッジ対象純投資
                               -     -    325     (22)      -    883
      RON のヘッジ対象純投資
                               -     -     42     1     -     15
      USD のヘッジ対象純投資
                               -     -    203     (16)      -    (33)
     ヘッジ対象純投資（その他の通貨）
                               -     -    259     (20)      -     31
    *　　2021年の公表済財務諸表に対して修正再表示した金額
    (1)  デリバティブ商品の場合、簿価は公正価値に等しく、外貨建貸出金および借入金の場合、簿価は期末日に換算した償却原価に等しい。
    (2)  価値の正の変動は、利益を反映している。
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    注3.3　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
    概要

     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     負債性金融商品                                        37,199         43,180
      公社債およびその他の債券                                       37,199         43,081
      貸出金および債権ならびに売戻条件付買入有価証券                                          -        99
     株式およびその他の持分証券                                          264         270
     合計                                        37,463         43,450
      内、貸出有価証券                                         249         241
    注3.3.1　負債性金融商品

     会計方針

     負債性金融商品（貸出金および債権、公社債および債券同等物）は、その契約上のキャッシュ・フローが基本的な

     融資の取決め（SPPI）と整合性があり、「回収および売却」の事業モデルに基づいて管理されている場合、「その
     他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」として分類される。当初認識時、これらの金融資産は、その
     取得または引受に直接帰属する費用を含む公正価値で測定される。
     負債性金融商品に係る発生した、あるいは獲得した利息は、実効金利に基づいて「受取利息および類似収益」に損

     益計上される。
     報告日現在、これらの金融商品は公正価値で測定され、公正価値の変動は、収益として計上されるものと、損益に

     計上される現地通貨建のマネーマーケット商品に係る為替差額を除いて「未実現・繰延損益」に計上される。さら
     に、これらの金融資産は信用リスクの減損対象になるため、予想信用損失の変動は「未実現・繰延損益」に対応す
     る仕訳を行うとともに「リスク費用」に損益計上される。この該当する減損ルールは、注3.8に記載されている。
    「回収・売却目的保有」の事業モデル

    この事業モデルの目的は、契約上の支払いの回収と金融資産の売却の両方を行うことによってキャッシュ・フローを実現する

    ことである。この種の事業モデルでは、金融資産の売却は、偶発的あるいは例外的なものではなく、事業の目的を達成するこ
    とに不可欠のものである。
              キャッシュ・マネジメント

              当グループの中で、保険事業を除いて、「回収・売却目的保有」の事業モデルは、主に流動

              性準備に含まれるHQLAとなる有価証券（適格流動資産）を管理するための資金管理活動に適
              用される。少数の子会社だけが、そのHQLAとなる有価証券を管理するために、「回収目的保
              有」の事業モデルを適用している。
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    当期の変動
     (単位：百万ユーロ)

                                                      2022  年
     １月１日現在残高                                                 43,180
     取得/支払い                                                 28,108
     処分/償還                                                 (32,139)
     範囲その他の変動                                                  (357)
     当期中の公正価値の変動                                                 (2,725)
     関連債権の変動                                                   13
     為替換算差額                                                  1,119
     12 月31日現在残高                                                37,199
    直接資本に認識された累積未実現損益

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                       2022  年12月31日
     未実現利益                                         212          334
     未実現損失                                        (809)          (200)
     合計                                        (597)          134
    注3.3.2　資本性金融商品

     会計方針

     トレーディング目的以外で保有する資本性金融商品（株式および株式同等物）は、当初認識時に当グループをその

     他の包括利益を通じて公正価値で測定するように指定することができる。この選択は、商品毎に行い、取消不能で
     ある。
     これらの資本性金融商品は、その後公正価値で測定され、公正価値の変動は、後に純損益に組替えられることなく

     「未実現・繰延損益」に認識される。この金融商品が売却されると、実現損益は、翌期の期首に「利益剰余金」に
     組替えられる。配当収益だけは、それが投資のリターンとみなされる場合には、「その他の包括利益を通じて公正
     価値で測定する金融資産に係る純損益」に損益計上される。
    当グループは、限られた場合にのみ、資本性金融商品をその他の包括利益を通じて公正価値で測定するように指定することを

    選択した。
    注3.4　公正価値で測定する金融商品の公正価値

            当グループの貸借対照表で認識された金融資産および負債は、公正価値あるいは償却原価で測定さ

            れる。後者の場合、商品の公正価値は注記に開示されている（注3.9参照）。
            活発な市場で商品の相場があれば、その公正価値は市場価格に等しい。

       要旨
            しかし、多くの金融商品は、上場されていない（例えば、大部分の顧客貸出金および預金、銀行間
            債務および請求額等）か、流動性のない市場あるいは店頭市場でのみ譲渡可能である（多くのデリ
            バティブ商品の場合同様）。
            そのような状況において、商品の公正価値は、測定手法あるいは評価モデルを使用して計算され

            る。市場変数は、これらのモデルに含まれ、観察可能でなければならない。そうでない場合には見
            積りに基づいて決定される。使用されるモデルと変数は、第三者の検証と内部統制の対象である。
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     会計方針
     公正価値の定義

     公正価値とは、測定日時点で市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するために受け取るであろう価格あ

     るいは負債を移転するために支払うであろう価格である。
     同一の資産または負債についての価格が観察可能でない場合には、金融商品の公正価値は、市場参加者が当該商品

     の価格付けを行う際に用いるであろう仮定に基づいて、観察可能な市場インプットの使用を最大限とする他の評価
     技法を用いて決定される。
     公正価値ヒエラルキー

     情報目的で、連結財務諸表の注記においては、金融商品の公正価値は、使用されるインプットの観察可能性を反映

     する公正価値ヒエラルキーを使用して、以下の通り分類される。
     レベル１（L１）：同一の資産・負債について活発な市場における（無調整の）相場価格に基づいて評価される商

     品 。
     貸借対照表に公正価値で計上されているレベル１の商品には、特に、活発な市場に上場されている株式、外部のブ

     ローカー/ディーラーが直接価格付けしている国債あるいは社債、整備された市場で取引されるデリバティブ（先
     物、オプション）およびその純資産が貸借対照表日において入手可能なファンドのユニット（UCITSを含む。）が
     含まれる。
     金融商品は、相場価格が、取引所、ディーラー、ブローカー、業界団体、価格付け業者あるいは規制官庁からいつ

     でも定期的に入手可能で、第三者間価格による実際の通常の市場取引を反映していれば、活発な市場の相場がある
     とみなされる。
     市場が活発かどうかを決めるには、市場における取引量と活動量の急激な減少、長期にわたる上記の様々な市場参

     加者間の価格の急激な不均衡、あるいは第三者間価格で行われた最近の取引が直近のものではないという事実のよ
     うな指標を使うことが求められる。
     金融商品が、当グループが直ちにアクセスできるいくつかの市場で取引されている場合、その公正価値は、取引量

     と活動量が対象商品にとって最も多い市場価格で表される。強制的な清算あるいは投売りによる取引は、通常、市
     場価格を決定するにあたって、考慮されない。
     レベル２（L２）：資産あるいは負債について直接（例えば、価格）または間接（例えば、価格からの調整）に観

     察可能なインプットのうち、レベル１に含まれる相場価格以外のインプットを使用して評価される商品。
     これらは、観察可能な市場インプットに基づく財務モデルを用いて測定される金融商品である。使用されるイン

     プットは、活発な市場で観察可能なものでなければならない。観察可能でないインプットを使用することは、その
     商品の公正価値に与える影響が小さい場合に限り可能である。外部情報源が公表する価格は、類似の商品の評価額
     から算出されるものであり、価格から算出されたデータとみなされる。
     レベル２の商品は、特に貸借対照表に公正価値で計上されるが、直接的な相場がない、あるいは十分に活発な市場

     での相場がないデリバティブ以外の金融商品（例えば、社債、レポ現先取引、モーゲージ担保証券、ファンド・ユ
     ニット）および店頭で取引されているデリバティブおよびオプション（金利スワップ、キャップ、フロアー、ス
     ワップション、株式オプション、指数オプション、為替オプション、コモディティオプションおよびクレジットデ
     リバティブ）が含まれている。これらの商品の満期日は、市場で一般的に取引されている期間とリンクしている。
     また、商品自体は単純であるか、あるいは複雑な報酬プロフィール（例えば、バリア・オプション、複数の裏付資
     産を有する商品）を、限られてはいるがその複雑性を残したまま、提供することができる。このカテゴリーで使用
     される評価手法は、主要な市場参加者によって共有されている共通の方法に基づいている。
     また、このカテゴリーには、貸出金および債権の公正価値のうち、クレジットデフォルトスワップにより信用リス

     クの相場がある相手方に対する貸出金および債権で、償却原価で測定されるものを含む（注3.9参照）。
                                 537/1062




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     レベル３（L３）：重要な部分が観察可能な市場データに基づかないインプット（観察可能でないインプット）を
     使用して評価される商品。
     貸借対照表に公正価値で計上されるレベル３の商品は、観察可能ではない市場インプットまたは十分に活発ではな

     い市場において観察可能市場インプットに基づき、金融モデルを用いて評価されており、全体として金融商品の公
     正価値に重要な影響を与えている。
     したがって、レベル３の金融商品には、通常取引されるものよりも期日が長いデリバティブや現先取引、また、特

     別に調整された利回りを有するデリバティブおよび現先取引、観察可能でないインプットを使用する方法に基づい
     て評価される組込デリバティブあるいは企業価値評価法に基づいて評価される長期の持分投資を含む仕組債が含ま
     れる。これらは、非上場会社あるいは流動性の不十分な市場に上場されている会社の場合である。
     L３の複雑なデリバティブのうち、主要なものは、以下の通りである。

     ■　株式デリバティブ：期日が長く、注文仕様のリターンメカニズムを組込んだオプション。このような商品

       は、市場インプット（ボラティリティ、配当率、相関関係等）に対し感応度が高い。市場に深みがなく、定
       期的に観察される価格によって可能となる客観的なアプローチも存在しない場合、その評価は、属性法（例
       えば、観察可能データからの推定、過去の実績の分析）に基づく。ハイブリッドな株式商品（少なくとも１
       つ以上の裏付資産が株式以外であるもの）も、異なる裏付資産の間に、一般的には相関関係が観察されない
       ため、L３に分類される。
     ■　金利デリバティブ：長期、かつ、またはエキゾティックなオプション、異なる金利間、異なる為替間、金利

       と為替間の相関関係に連動するクオント商品（原商品の通貨と異なる通貨で決済される商品）。これらは、
       相関関係にあるペアの流動性および取引の残存期間により、評価インプットが観察可能でないため（例え
       ば、為替相場の相関関係は米ドル/日本円について観察可能でないとみなされる）、L３に分類される。
     ■　クレジットデリバティブ：L３のクレジットデリバティブには、主に時間とデフォルトの相関関係にさらされ

       ている商品バスケット（ヘッジの買手が、バスケットを構成する債券の信用の質およびその相関関係にさら
       されているN番目のデフォルト時点で補償されるような「N                           to  default」商品、あるいは投資家グループのた
       めに組成され、そのニーズによって構築された債務担保証券）、ならびにクレジット・スプレッド・ボラ
       ティリティに影響される商品が含まれる。
     ■　コモディティ・デリバティブ：このカテゴリーには、観察可能でないボラティリティあるいは相関関係のイ

       ンプットを含む商品（例えば、コモディティ・スワップに係るオプション、裏付商品のバスケットを基礎と
       する商品）が含まれる。
                                 538/1062










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    注3.4.1　公正価値で測定する金融資産
                                             2021  年12月31日

                           2022  年12月31日
     (単位：百万ユーロ)                 レベル１     レベル２     レベル３     合計    レベル１     レベル２     レベル３     合計
     トレーディング・ポートフォリオ（デリバ
                                         119,240     95,485     4,709    219,434
                      93,492    134,259      6,402   234,153
     ティブを除く）
     公社債およびその他債券                                    19,516     2,584     380   22,480
                      23,925     1,939      158   26,022
     株式およびその他持分証券                                    99,721     9,137      -  108,858
                      69,565     4,822       -  74,387
     売戻条件付買入有価証券                                      -  77,080     4,202    81,282
                         - 116,586      6,166   122,752
     貸出金、債権およびその他のトレーディン
                                           3   6,684     127    6,814
                         2  10,912       78  10,992
     グ資産
     トレーディング目的デリバティブ                                      371   96,018     3,966    100,355
                        82  72,474     3,378    75,934
     金利商品                                      17   53,860     2,683    56,560
                         7  31,689     2,473    34,169
     外国為替商品                                      354   17,817      233   18,404
                        75  23,751      446   24,272
     株式・指数商品                                      -  23,613      573   24,186
                         -  15,406      106   15,512
     コモディティ商品                                      -    276     3    279
                         -   199      -   199
     クレジットデリバティブ                                      -    447     474     921
                         -  1,402      353   1,755
     その他の先渡金融商品                                      -     5     -     5
                         -    27     -    27
     強制的に純損益を通じて公正価値で
                                          169   16,727     4,460    21,356
                        312   13,048     4,643    18,003
     測定する金融資産
     公社債およびその他債券                                      16     45    132     193
                         -    37    157     194
     株式およびその他持分証券                                      153     368    2,248     2,769
                        312     245   2,259     2,816
     貸出金、債権および売戻条件付買入有価証
                                           -  16,314     2,080    18,394
                         -  12,766     2,227    14,993
     券
     公正価値オプションを使用して
                                           -   1,565      4   1,569
                        107   1,240       -  1,347
     純損益を通じて測定する金融資産
     公社債およびその他債券                                      -     -     4     4
                        107      4     -   111
     貸出金、債権および売戻条件付買入有価証
                                           -    58     -    58
                         -    55     -    55
     券
     従業員給付制度のための分離資産                                      -   1,507      -   1,507
                         -  1,181       -  1,181
     ヘッジ目的デリバティブ                                      -  13,239       -  13,239
                         -  32,850       -  32,850
     金利商品                                      -  13,039       -  13,039
                         -  32,551       -  32,551
     外国為替商品                                      -    165     -    165
                         -   293      -   293
     株式・指数商品                                      -    35     -    35
                         -     6     -     6
     その他の包括利益を通じて公正価値で
                                         42,798      380     272   43,450
                      37,066      132     265   37,463
     測定する金融資産
     公社債およびその他債券                                    42,798      281     2  43,081
                      37,066      132      1  37,199
     株式およびその他持分証券                                      -     -    270     270
                         -     -   264     264
     貸出金および債権                                      -    99     -    99
                         -     -     -     -
     合計                                    162,578     223,414     13,411    399,403
                      131,059     254,003     14,688    399,750
                                 539/1062









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    注3.4.2　公正価値で測定する金融負債
                                             2021  年12月31日

                           2022  年12月31日
     (単位：百万ユーロ)                 レベル１     レベル２     レベル３     合計    レベル１     レベル２     レベル３     合計
     トレーディング・ポートフォリオ（デリバ
                                         4,494    129,989     2,022    136,505
                       6,424   152,974      3,385   162,783
     ティブを除く）
     借入有価証券の未払                                      30   45,630      161   45,821
                         8  51,038       55  51,101
     売建公社債およびその他負債性金融商品                                     3,626      1     3   3,630
                       5,172       -    14   5,186
     売建株式およびその他資本性金融商品                                      838     -     -    838
                       1,244       -     -  1,244
     買戻条件付売渡有価証券                                      -  82,874     1,855    84,729
                         -  99,372     3,307   102,679
     借入金およびその他のトレーディング負債                                      -   1,484      3   1,487
                         -  2,564       9  2,573
     トレーディング目的デリバティブ                                      400   101,390     4,817    106,607
                        349   68,404     3,315    72,068
     金利商品                                      9  48,750     2,422    51,181
                         7  21,106     2,049    23,162
     外国為替商品                                      390   18,719      211   19,320
                        342   24,728      272   25,342
     株式・指数商品                                      1  32,124     1,654    33,779
                         -  20,465      725   21,190
     コモディティ商品                                      -    309     2    311
                         -   154      -   154
     クレジットデリバティブ                                      -    651     528    1,179
                         -  1,170      269   1,439
     その他の先渡金融商品                                      -    837     -    837
                         -   781      -   781
     公正価値オプションを使用して
                                           -  27,633     36,818     64,451
                         -  29,096     36,671     65,767
     純損益を通じて測定する金融負債
     ヘッジ目的デリバティブ                                      -  10,425       -  10,425
                         -  46,164       -  46,164
     金利商品                                      -  10,168       -  10,168
                         -  45,981       -  45,981
     外国為替商品                                      -    255     -    255
                         -   166      -   166
     株式・指数商品                                      -     2     -     2
                         -    17     -    17
     合計                                     4,894    269,437     43,657    317,988
                       6,773   296,638     43,371    346,782
                                 540/1062













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    注3.4.3　レベル３の金融商品の増減
    金融資産

                     2021 年

                                                      2022 年
                                 レベル２    レベル２        為替換算    範囲その他
                     12 月31日    取得   売却/償還             損益
                                                      12 月31日
                                 への振替    からの振替         差額    の変動
     (単位：百万ユーロ)                現在残高
                                                      現在残高
     トレーディング・ポートフォリオ（デリバティ
                      4,709    4,978    (2,190)     (802)     9   (351)     99    (50)    6,402
     ブを除く）
     公社債およびその他債券                  380    599    (787)     (85)     9    29    13     -   158
     売戻条件付買入有価証券                 4,202    4,379    (1,395)     (717)     -   (381)     78     -   6,166
     貸出金、債権およびその他のトレーディング資
                       127     -    (8)     -    -    1    8   (50)     78
     産
     トレーディング目的デリバティブ                 3,966     51    (13)   (2,094)     136    1,091     241     -   3,378
     金利商品                 2,683      -    -   (1,960)     105    1,436     209     -   2,473
     外国為替商品                  233     1    (2)    (4)    2    212     4    -    446
     株式・指数商品                  573     50    (11)    (36)     2   (489)     17     -    106
     コモディティ商品                   3    -    -    (1)    -    (2)    -    -    -
     クレジットデリバティブ                  474     -    -    (93)    27    (66)    11     -    353
     強制的に純損益を通じて公正価値で
                      4,460     593    (342)     (65)     -    128     73    (204)    4,643
     測定する金融資産
     公社債およびその他債券                  132     52    (29)     -    -    2    -    -    157
     株式およびその他持分証券                 2,248     321    (258)      -    -    158    (6)    (204)    2,259
     貸出金、債権および売戻条件付買入有価証券                 2,080     220    (55)    (65)     -   (32)     79     -   2,227
     公正価値オプションを使用して純損益を
                       4    -    (4)     -    -     -    -    -    -
     通じて測定する金融資産
     公社債およびその他債券                   4    -    (4)    -    -     -    -    -    -
     貸出金、債権および売戻条件付買入有価証券                   -    -    -    -    -     -    -    -    -
     公正価値オプションを使用してその他の
                       272     19    (1)    -    -    (27)     -    2   265
     包括利益を通じて測定する金融資産
     負債性金融商品                   2    -    (1)    -    -    -    -    -    1
     資本性金融商品                  270     19     -    -    -    (27)     -    2    264
     合計                 13,411     5,641    (2,550)    (2,961)     145     841    413    (252)   14,688
    金融負債

                     2021 年

                                                      2022 年
                                 レベル２    レベル２             範囲
                                              為替換算
                     12 月31日    発行    償還             損益
                                                      12 月31日
                                 への振替    からの振替            その他の変動
                                              差額
     (単位：百万ユーロ)                現在残高
                                                      現在残高
     トレーディング・ポートフォリオ（デリバティ
                      2,022    2,920    (1,148)      -    -   (320)     (89)     -   3,385
     ブを除く）
     借入有価証券未払金                  161     -    -     -    -   (105)      -    -    56
     売建公社債およびその他の負債性商品                   3    -    -    -    -    11     -    -    14
     買戻条件付売渡有価証券                 1,855    2,920    (1,148)      -    -   (232)     (89)     -   3,306
     借入金およびその他のトレーディング負債                   3    -    -    -    -    6    -    -    9
     トレーディング目的デリバティブ                 4,817     493    (56)   (1,349)     110    (726)     26    -   3,315
     金利商品                 2,422      1    (1)   (1,116)     67    698    (23)     -   2,048
     外国為替商品                  211     1    -    -    -    64    (3)     -    273
     株式・指数商品                 1,654     491    (53)    (39)    14   (1,386)      44     -    725
     コモディティ商品                   2    -    (2)     -    -    -    -    -    -
     クレジットデリバティブ                  528     -    -   (194)     29   (102)      8    -    269
     公正価値オプションを使用して純損益を通じて
                     36,818    20,947    (16,442)     (1,324)    1,621    (5,401)      452     -  36,671
     測定する金融資産
     公正価値で測定する金融負債合計                 43,657    24,360    (17,646)     (2,673)    1,731    (6,447)      389     -   43,371
    注3.4.4　貸借対照表に公正価値で計上される金融商品の評価方法

    貸借対照表に公正価値で認識される金融商品については、公正価値は、基本的には活発に取引が行われている市場の相場価格

    に基づいて決定されている。価格に影響を与え、証券市場の終了後、測定日前に発生した事象を組み込むために、貸借対照表
    期末日現在の相場価格が入手不可能な場合、あるいは市場が活発ではない場合、これらの価格を調整することができる。
    しかし、金融市場の店頭で取引される金融商品の様々な特性のために、当グループが扱っている多くの金融商品については市

    場の相場価格は存在しない。
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    このような商品については、公正価値は、市場参加者が金融商品を測定するために一般に使用する評価手法（スワップについ
    ては割引将来キャッシュ・フローあるいはオプションについてはブラック・ショールズ・モデル等)に基づくモデルを使用し、
    および貸借対照表日現在の市況を反映する評価変数を使用して決定する。これらの評価モデルは、当グループのリスク部門の
    市場リスク部の専門家によって第三者の立場から検証される。
    さらに、この評価モデルで使用されるインプットは、観察可能な市場データから導き出されるかにかかわらず、市場リスク部

    が定義する方法に従って、マーケット・アクティビティーズの財務部門によってチェックされている。
    必要であれば、これらの評価は、利用可能な情報を分析した後、合理的にまた適切に算定された追加的条件（買いと売りのス

    プレッドおよび流動性）によって補完される。
    デリバティブと有価証券金融取引は、信用評価調整（CVA）または負債評価調整（DVA）の影響を受ける。当グループは、すべ

    ての顧客および清算機関をこの調整に含めており、各相手先に対して存在する相殺契約も反映している。
    CVAは、当グループ企業の相手先に対する正の期待エクスポージャー、相手先の倒産確率およびデフォルト時の損失率に基づい

    て決定される。DVAは、負の期待エクスポージャーに基づいて対称的に決定される。この計算は、適切で観察可能な市場データ
    の使用に焦点を絞って潜在的なエクスポージャーの残存期間にわたって行われる。2021年以降、CVA/DVAの調整が重要である新
    しい取引を確認するために枠組みが設定されている。これらの取引は、レベル３に分類されている。
    同様に、これらの取引の資金調達に関連した費用あるいは利益を考慮するための調整（FVA、「資金調達評価調整」）も行われ

    る。
    観察可能なデータは、独立したもので、入手可能で、公表されたもので、厳密なコンセンサスに基づいたもので、取引価格の

    裏付けがあるものでなければならない。
    例えば、外部の取引相手が提供するコンセンサス・データは、対象市場に流動性があり、価格が実際の取引により確認される

    場合は観察可能とみなされる。満期までの期間が長いものについては、これらのコンセンサス・データは、観察可能ではな
    い。５年超の満期の株式オプションの評価に使用されるインプライド・ボラティリティはこれに該当する。しかし、残存期間
    が５年未満になれば、公正価値は観察可能なインプットに対して反応するようになる。
    ある金融商品を測定するために使用する通常の参照データがないような、市場が特に通常でない状態にある場合、リスク部門

    は、他の市場参加者が使用する方法に類似した、適切な入手可能なデータに従った新しいモデルを実施することも可能であ
    る。
    株式およびその他持分証券

    上場株式については、公正価値は、貸借対照表日の相場価格と考えられる。

    重要な非上場有価証券および非流動性市場に上場されている重要な有価証券は、主に開発された評価方法を使用することに

    よって評価される。割引キャッシュ・フロー（DCF）または割引配当モデル（DDM）および/または市場乗数。
    重要性の低い非上場有価証券については、公正価値は金融商品の種類によって、また以下の方法の一つにより決定される。

    ■　保有純資産価値の割合

    ■　発行会社に関連する最近の取引に基づく評価(第三者による発行会社への資本参加、価値評価の専門機関による鑑定等)

    ■　発行会社と類似した業種の最近の取引に基づく評価(利益乗数、資産乗数等)

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    ポートフォリオで保有する負債性金融商品、公正価値で測定する仕組証券の発行および金融デリバティブ商品
    これらの金融商品の公正価値は、貸借対照表日現在の相場価格あるいは入手可能であれば同日現在のブローカーが提示する価

    格に基づいて決定される。非上場の金融商品については、公正価値は、評価手法を使用して決定される。公正価値で評価され
    る負債に関しては、オンバランスの金額に当グループの発行体としての信用リスクの変動が含まれる。
    その他の債務

    上場金融商品については、公正価値は、貸借対照表日現在の最終相場価格とされる。非上場金融商品については、公正価値

    は、将来のキャッシュ・フローを市場金利で現在価値に割引くことによって決定される（カウンターパーティ・リスク、債務
    不履行リスクおよび流動性リスクを含む）。
    顧客貸出金

    貸出金および債権の公正価値は、これらの貸出金について積極的に取引される市場がない場合、広く類似の条件と満期日の貸

    出金について報告日現在の市場で広く行き渡っている金利に基づく割引率で予想キャッシュ・フローを現在価値に割引くこと
    により計算している。これらの割引率は、借手の信用リスクに対して調整される。
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    注3.4.5　     主要な観察     可能でない     インプットの見積り
    下記の表は、主な商品毎に、貸借対照表のレベル３商品の評価および主要な商品種類別の最も重要な観察可能でないインプッ

    トの値の範囲を表している。
                                                  インプットの

                                                    範囲
     現物商品とデリ                                 重要な観察可能でないイン
      バティブ          主な商品           使用した評価手法              プット        最低     最高
                                                   2.4%    89.9%
                                     株式ボラティリティ
                                                   0.0%    11.4%
                                     株式配当
                                                  -81.0%     100.0%
           単純な商品および複雑な商品、             ファンド、株式または株式バス             相関関係
     株式/ファンド      ファンド、株式または株式バス             ケットに関する様々なオプショ
                                     ヘッジ・ファンド・ボラ
                                                   7.6%    20.0%
           ケットに係るデリバティブ             ン・モデル
                                     ティリティ
                                     ミューチュアル・ファン
                                                   3.2%    31.5%
                                     ド・ボラティリティ
     金利および為
                                                   5.0%    32.0%
           為替デリバティブ             為替オプション価格モデル             為替ボラティリティ
     替
                                     時間とデフォルトの相関関
                                                   0.0%    100.0%
                                     係
           債務担保証券および指数トラン             回収およびベース相関関係予測
           シェ             モデル
                                     単一名称の基礎商品に係る
                                                   0.0%    100.0%
                                     回収率変動
     クレジット
                                     時間とデフォルトの相関関
                                                   0.0%    100.0%
                                     係
           その他のクレジットデリバティ
                        クレジットデフォルト・モデル
                                                  -50.0%     40.0%
           ブ                          クオント相関関係
                                                   0bps   1,000bps
                                     信用スプレッド
           コモディティ・バスケットに係             コモディティに係るオプショ
                                                 該当なし     該当なし
     コモディティ                                相関関係
           るデリバティブ             ン・モデル
                        正味帳簿価額/
     長期株式投資      戦略目的保有の有価証券                          該当なし               -     -
                        最近の取引
    下記の表は、オンバランスの現物商品およびデリバティブ商品の評価を表している。複合商品である場合は、主要な観察可能

    でないインプットに従って分解している。
                                             2022  年12月31日

     (単位：百万ユーロ)
                                           資産         負債
     株式/ファンド                                          730       24,037
     金利および為替                                        11,628         19,065
     クレジット                                          353         269
     長期株式投資                                         1,977           -
     合計                                        14,688         43,371
                                 544/1062









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    注3.4.6　     レベル３の商品に関する公正価値の                感応度
    観察可能でないインプットは、特にこの常に不確実な経済環境および市場の中で慎重に評価されている。しかし、それ自体の

    性質のために観察可能でないインプットは、レベル３の商品の評価において一定の不確実性を含んでいる。
    これを定量化するために、2022年12月31日現在、公正価値の感応度では、評価に観察可能でないインプットを必要とする商品

    を見積もっている。この見積りは、正味ポジションについてインプット毎に算定された観察可能でないインプットの「標準化
    された」変動量、あるいは対象金融商品に対する追加の評価調整方針に従った仮定に基づいて行われた。
    「標準化された」変動量とは、観察可能でないとみなされるインプットを測定するために使用される合意価格（TOTEM等）の標

    準偏差に相当するものである。これらのデータが入手不可能な場合は、過去のデータの標準偏差がインプットを評価するため
    に使用される。
    観察可能でないインプットの「標準化された」変動に対するレベル３の公正価値の感応度

                                                2021  年12月31日

                                     2022  年12月31日
     (単位：百万ユーロ)
                                    負の影響     正の影響     負の影響     正の影響
    株式およびその他の資本性金融商品ならびにデリバティブ                                   (30)      82     (21)      78
    株式ボラティリティ                                    -     5     -     12
    配当                                    -     20      -     19
    相関関係                                   (30)      56     (20)      44
    ヘッジ・ファンド・ボラティリティ                                    -     -     -     0
    ミューチュアル・ファンド・ボラティリティ                                   (0)      1     (1)      3
    金利および為替商品ならびにデリバティブ                                   (15)      28     (6)     30
    為替相場および/または金利間の相関関係                                   (14)      27     (3)     27
    為替ボラティリティ                                   (1)      1     (2)      3
    期限前返済率                                    -     -     -     (0)
    インフレ/インフレ相関関係                                   (0)      0     (1)      0
    クレジット商品およびデリバティブ                                    -     5     -     8
    時間とデフォルトの相関関係                                    -     0     -     1
    クオント相関関係                                    -     3     -     4
    クレジット・スプレッド                                    -     2     -     3
    コモディティ       デリバティブ
                                    該当なし     該当なし     該当なし     該当なし
    コモディティ相関関係                                該当なし     該当なし     該当なし     該当なし
    長期有価証券                                該当なし     該当なし     該当なし     該当なし
    評価水準がすでに保守的であることから、この感応度は、結果に対し不利な影響よりも有利なものに対するほうが影響が高い

    ことに留意すべきである。さらに上記の金額は、インプットの標準化された変動量を基礎に計算日現在の評価の不確実性を示
    している。公正価値の将来の変動は、これらの見積りから推定できず、予想もできない。
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    注3.4.7　主な観察可能でないインプットに関連する繰延マージン
    当初認識時に、金融資産および負債は、公正価値、すなわち、測定日時点で市場参加者間の秩序ある取引で資産を売却して受

    け取る、あるいは負債を移転して支払う価格で測定される。
    この公正価値が取引価格と異なり、商品の評価技術が１つ以上の観察可能でないインプットを使用する場合、商業マージンを

    表すこの差額は、ケースに応じて、商品の期日、売却または譲渡の時点で、一定期間にわたってまたは、インプットが観察可
    能になった時点で、損益計算書に計上するために繰延べられる。
    下記の表は、その商品の当初認識後に損益計算書に計上される金額を差し引いて、この差額により損益計算書に計上される残

    額を示している。
     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     １月１日現在繰延マージン                                                  1,157
                                              1,191
     期中の新しい取引に係る繰延マージン                                                  1,053
                                               794
     期中に損益計算書に計上されたマージン                                         (737)        (1,019)
       その内、償却費                                       (497)         (558)
       その内、観察可能なインプットに変更                                        (12)         (15)
       その内、売却、消滅または終了                                       (228)         (446)
     12 月31日現在繰延マージン                                        1,248         1,191
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    注3.5　償却原価で測定する貸出金、債権および有価証券
    概要

                                                2021  年12月31日

                                     2022  年12月31日
     (単位：百万ユーロ)
                                     簿価    内、減損       簿価    内、減損
     銀行預け金                                 66,903       (39)    55,972       (36)
     顧客貸出金                                506,529     (10,634)     497,164     (10,980)
     有価証券                                 21,430       (63)    19,371       (57)
     合計                                594,862     (10,736)     572,507     (11,073)
     会計方針

     貸出金、債権および債券は、その契約上のキャッシュ・フローが基本的な融資契約と整合性がとれており

     （SPPI）、「回収目的保有」の事業モデルに基づいて運用されている場合、償却原価で測定している。
     当初認識以降、実効金利法を使用して償却原価で測定され、発生あるいは獲得した収益は、「受取利息および類似

     収益」に損益計上される。さらに、これらの金融資産は信用リスクの減損の対象であるため、予想信用損失の変動
     は、貸借対照表の資産側に償却原価の対応する減損とともに「リスク費用」の箇所に損益計上される。該当する減
     損ルールは、注3.8に記載している。貸出金または債権が減損についてステージ３（回収懸念債権）に分類される
     と、減損前の金融資産の帳簿価額に増加したその後の発生利息は、損益に認識される利息に限定される。そのよう
     な利息の金額は、その後、金融資産の正味簿価に実効金利を適用することにより計算される（注3.7参照）。
     当グループが提供するローンは、借入顧客が財務上の困難あるいは支払不能状態になっていなくても商業上の理由

     で再交渉の対象になる。当グループが有効な与信承認手続に従って元本あるいは発生した利息を放棄することな
     く、事業関係を維持し発展させることを目的として新しい市場条件で債務を見直すことに同意する顧客に対しては
     このような取組みが行われている。再交渉による修正が重要であるとはみなされないような特定の場合を除いて、
     再交渉された貸出金は、再交渉時点で認識を中止し、再交渉後の条件に基づいて契約される新しい貸出金が、同日
     に貸借対照表上、以前の貸出金と置き換えられる。新しい貸出金は、貸借対照表でどう分類するかを決定するのに
     SPPIテストを行われる。もし貸出金が基本的な融資契約(SPPI)として適格であれば、新しい取引と関連する取扱い
     実施手数料は、新しい商品の実効金利に含まれる。
     「償却原価で測定する顧客貸出金」には、ファイナンス・リースとして分類されるようなリース債権が含まれる。

     当グループが供与したリースはリース資産の所有に付随したリスクと経済価値のほとんどすべてを借手に移転する
     のであればファイナンス・リースとして分類される。それ以外の場合には、オペレーティング・リースとして分類
     される（注4.2参照）。
     このようなファイナンス・リース債権は、当グループのリースに対する純投資を表しており、借手から受取る最低

     支払金額に無保証の残存価額を加えた金額をリースの計算利子率で割り引いた現在価値として計算される。ファイ
     ナンス・リースに対する貸手の投資を計算するために使用された無保証の見積り残存価額がその後減少した場合
     に、この減少分の現在価値は、損益計算書の「その他の活動からの費用」に損失として認識され、貸借対照表の資
     産側のファイナンス・リース債権の減少として認識される。
                                 547/1062








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    「回収目的保有」の事業モデル
    このモデルでは、金融資産は、商品の存続期間にわたって契約上の支払金額を回収することによりキャッシュ・フローを獲得

    できるように運用される。
    この事業モデルの目的を達成するためには事業体が商品すべてを満期まで保有する必要はない。資産を売却しても以下の場合

    にはその目的が契約上のキャッシュ・フローを回収することである事業モデルとの整合性は維持される。
    ■　金融資産は資産の信用リスクが増加すれば売却される；あるいは

    ■　金融資産の売却が満期日近くに発生し、その売却金額が契約上の残りのキャッシュ・フローから回収される金額に近い。

    それ以外の売却であっても、当該売却が稀である（例え金額が多額であっても）、または価額が個々にも合計でも多額ではな

    い場合（たとえ頻繁であっても）には同様に契約上のキャッシュ・フローを回収する目的とは整合性がある場合がありうる。
    そのようなケースとしては信用集中リスクを管理するために（資産の信用リスクの増加がなくても）行われる売却が含まれ
    る。当グループは、発生した売却を定期的にレビューするとともに契約上のキャッシュ・フローを回収するために保有する金
    融資産のすべての重要な売却見通しを報告し、分析するための手続を確立している。
                 ファイナンシング活動

                 当グループ内部において、「回収目的保有」の事業モデルは、売却することを予定してい

                 るシンジケート・ローンの一部を除いて、フランス国内リテールバンキング、国際リテー
                 ルバンキング＆金融サービスにより、またグローバルバンキング＆インベスターソリュー
                 ションズにより管理されているファイナンシング活動により適用されている。
    注3.5.1　銀行預け金

     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     当座勘定                                        33,402         26,997
     預け金および貸出金                                        15,053         18,123
     売戻条件付買入有価証券                                        17,670         10,184
     劣後債権および参加型貸出金                                          238         99
     関連債権                                          655         585
             (1)
                                             67,018         55,988
     減損前銀行預け金
     信用損失減損                                          (39)         (36)
     ヘッジ対象項目の再評価                                          (76)         20
     合計                                        66,903         55,972
    (1)  2022  年12月31日現在、ステージ３の減損(信用減損)として分類される銀行預け金の金額は、2021年12月31日現在の46百万ユーロに対し、68百万ユー
      ロである。この金額に含まれる未収利息は、実効金利を金融資産の簿価に適用することにより純利益に認識される金利に限定される（注3.7参
      照）。
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    注3.5.2　顧客貸出金
     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     当座貸越                                        29,244         27,013
     その他の顧客貸出金                                        444,532         438,165
     ファイナンス・リース契約                                        29,499         30,509
     売戻条件付買入有価証券                                        10,159         8,831
     関連債権                                         4,045         3,399
             (1)
                                                     507,917
     減損前顧客貸出金                                        517,479
     信用損失減損                                        (10,634)         (10,980)
     ヘッジ対象項目の再評価                                         (316)         227
     合計                                        506,529         497,164
    (1)  2022  年12月31日現在、ステージ３の減損（信用減損）として分類される顧客貸出金の金額は、2021年12月31日現在の16,261百万ユーロに対し、
      15,687百万ユーロである。この金額に含まれる未収利息は、実効金利を金融資産の簿価に適用することにより純利益に認識される金利に限定される
      （注3.7参照）。
    その他の顧客貸出金の内訳

     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     商業手形                                         7,547        9,945
     短期貸出金                                        146,274        144,481
     輸出ローン                                         13,801        13,220
     設備資金ローン                                         70,293        66,183
     住宅ローン                                        152,282        151,869
     手形および有価証券担保貸出金                                          246        204
     その他ローン                                         54,089        52,263
     合計                                        444,532        438,165
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    ファイナンス・リースおよび類似契約に関する追加情報
     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     投資総額                                         31,339        32,201
     翌期以降５年未満                                         26,129        26,714
     　１年未満                                         9,657        9,227
     　１年以上２年未満                                         6,418        7,124
     　２年以上３年未満                                         4,855        5,047
     　３年以上４年未満                                         3,190        3,315
     　４年以上５年未満                                         2,009        2,001
     ５年以上                                         5,210        5,487
     最低受取リース料の現在価値                                         27,846        28,888
     翌期以降５年未満                                         23,799        24,685
     　１年未満                                         8,982        8,759
     　１年以上２年未満                                         5,926        6,666
     　２年以上３年未満                                         4,403        4,598
     　３年以上４年未満                                         2,831        2,966
     　４年以上５年未満                                         1,657        1,696
     ５年以上のリース債権                                         4,047        4,203
     前受金融収益                                         1,840        1,692
     貸手による無保証残存価値                                         1,653        1,621
    注3.5.3　有価証券

     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     国債                                         9,734         8,896
     譲渡可能証書、公社債およびその他の債券                                        11,808         10,525
     関連債券                                          208         160
     減損前有価証券                                        21,750         19,581
     減損                                          (63)         (57)
     ヘッジ対象項目の再評価                                         (257)         (153)
     合計                                        21,430         19,371
    注3.6　借入債務

     会計方針

     借入債務には、純損益を通じて公正価値で測定されていないデリバティブ以外の金融負債が含まれる(これらの商

     品は、注3.1.3に記載している)。
     金融商品の種類および取引相手によって貸借対照表の「銀行預り金」、「顧客預金」、「発行債券」および「劣後

     債務」に計上される。
     劣後債務は、債券の形態の有無にかかわらず、期限付きまたは無期限の借入金で、借手会社の清算時には他のすべ

     ての債権者に対する返済が終了した後に償還される。
     借入債務は、当初取得原価、すなわち取引手数料控除後の借入金額の公正価値で測定される。これらの負債は実効

     金利法を使って報告日に償却原価で測定される。結果として社債の発行あるいは償還プレミアムは当該商品の存続
     期間にわたって償却される。発生した、あるいは支払った費用は、「支払利息および類似費用」に損益計上され
     る。
     モーゲージ貯蓄勘定および制度から生じる当グループの義務は、「顧客預金－規制貯蓄勘定」に計上される。抵当

     貯蓄商品については引当金が計上される（注8.3参照）。
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    注3.6.1　銀行預り金
     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     要求払預金および当座預金                                        10,455         12,373
     オーバーナイト預金・借入金その他                                          392        1,564
         (1)
                                                     121,708
     定期預金                                        120,141
     関連債務                                          301         47
     ヘッジ対象項目の再評価                                        (1,933)          104
     買戻条件付売渡有価証券                                         3,632         3,381
     合計                                        132,988         139,177
    (1)  中央銀行に関連する定期預金、特にECBにより設定された長期のリファイナンスオペレーション（目標長期リファイナンスオペ-TLTRO）を含む。
    TLTRO

    2019年に欧州中央銀行（ECB）は、ユーロ圏の有利な与信条件を維持する目的で貸出条件付長期リファイナンスオペ（TLTRO）
    の第３回シリーズを開始した。前２回のシステムと同様に、借入金の対価の水準は、個人顧客（不動産ローンを除く。）およ
    び事業顧客（金融機関を除く。）に対する信用供与に関して借入銀行の業績に依拠する。これらの業績に応じて、借入機関
    は、低減金利と2020年６月24日から2021年６月23日まで適用される追加の臨時優遇金利の恩恵（-１％に設定された下限金利の
    預金の平均金利の50ベーシス・ポイントの低減）を受けることができる。これらのTLTROⅢオペレーションは、2019年９月から
    2021年12月までの間に四半期毎に、合計10回の引出しが実行されている。それぞれのオペレーションは３年満期で繰上償還の
    オプションも奨励されている。一部の取引条件、特に融資の目的、金利条件および引出限度額が、Covid-19の危機の最初の時
    に、その後融資の供与をさらに支援するために2020年３月に修正された。2021年１月にECBは、2020年10月１日から2021年12月
    31日までの新たな参照期間に観察された多くの信用供与に関する実績を条件として2021年６月24日から2022年６月23日までの
    期間にわたって追加の臨時優遇制度を延長することを決定した。
    当グループは、ソシエテ・ジェネラルおよびクレディ                         デュ   ノールによって2019年12月から2021年12月までの間に等間隔で行

    われた四半期毎の引出しによるTLTROⅢのローンを引受けた。貸借対照表の負債側のTLTRO借入金の残額は、2022年の第４四半
    期に行われた19.2十億ユーロの繰上返済の後、2022年12月31日現在52.7十億ユーロである。
    2021年12月31日現在、当グループは、2020年６月24日から2021年６月23日までの期間および2021年６月24日から2022年６月23

    日までの期間に適用される追加の臨時優遇制度と同様、低減金利の恩典を受けることが必要な適格融資の残高の安定目標にす
    でに達している。調整可能金利ローン（負債側）は、IFRS第９号に基づいて計上され、追加の臨時優遇制度IAS第20号に基づい
    て会計上（政府）補助金としての会計目的の適格性を有しており、関連引出の存続期間にわたって損益に認識される。
    2022年10月27日、ECBは、TLTRO               Ⅲの最終期間に関連する金利を計算する方法を変更した。この変更の影響の結果、2022年６月

    23日から2022年11月22日まで適用される実効金利を調整することおよび2022年11月23日から新しい計算方法（期間中の平均預
    金ファシリティ金利「DFR」の中間値の適用）を実施することとなった。
    2022年12月31日現在、金利および優遇制度を含むTLTRO借入コストの合計は、そのため引出日によって-0.21％から-0.89％の間

    となっている。2022年度については、受取利息および類似収益に計上されたTLTRO借入金の金利および優遇制度の合計金額は、
    0.4十億ユーロになっている。この金額には、繰上返済されたローンについてまだ認識されていない優遇制度の即時登録が含ま
    れている。
    2021年１月、IFRS         ICは、TLTROの会計処理に関する質問を受けたが、IFRS第９号に基づく取引の認識についても補助金の認定

    の可能性についても、判断を下していない。このトピックは、IFRS第９号の実施後レビューに参照されている。当グループ
    は、TLTROに適用される会計処理を変更しておらず、このレビューが提供する説明内容に関して注視している。
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    注3.6.2　顧客預金
     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     規制貯蓄勘定                                        111,496        109,079
      要求払                                        86,368        83,025
      定期                                        25,128        26,054
             (1)
                                                     308,091
     その他要求払預金                                        295,933
            (1)
                                                      84,861
     その他定期預金                                        115,651
     関連債務                                          876        261
     ヘッジ対象項目の再評価                                          (89)         103
     顧客預金合計                                        523,867        502,395
     対顧客買戻条件付売渡有価証券                                         6,897        6,738
     合計                                        530,764        509,133
    (1)  政府および中央銀行に関連する定期預金を含む。
    ING  とのパートナーシップ契約

    2022年４月４日、ブルソラマはフランスのリテール                        バンキング市場から撤退する決定をした後、INGとのパートナーシップ契

    約に署名した。この契約条件に基づいて、ブルソラマは、フランスのINGのオンラインによるバンキングの顧客に対し、簡単な
    申込み手続での銀行業務の代替的解決策と申込みのあった商品およびサービスに関する特別のオファーを提供している。提案
    されたオファーは、証券勘定とともに当座勘定、貯蓄プランおよび支払手段に関係するものであるが、契約の範囲には与信行
    為は含まれていない。
    2022年12月31日現在、貸借対照表の負債の部の顧客預金は、ブルソラマに譲渡された預金および貯蓄勘定残高3,635百万ユーロ

    を含んでいる。
    2022年７月初めにINGディレクト               ヴィの生命保険代理店業務がブルソラマに譲渡された。

    顧客タイプ別のその他要求払預金の内訳

     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     専門家および法人                                        151,687        149,089
     個人顧客                                         88,450        90,590
     金融顧客                                         42,982        51,306
        (1)
                                                      17,106
     その他                                         12,814
     合計                                        295,933         308,091
    (1)  政府および中央銀行に関連する定期預金を含む。
    注3.6.3　発行債券

     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     定期貯蓄預金証書                                          230        276
     社債                                         25,974        21,525
     銀行間証書および譲渡可能債務証書                                        110,543        112,819
     関連債務                                          635        574
     ヘッジ対象項目の再評価                                        (4,206)          130
     合計                                        133,176        135,324
      内、変動金利有価証券                                        77,220        62,215
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    注3.7　受取利息および支払利息
            利息は、合意された期間、借手に対し一定の金額の現金を用立てる貸手による金融サービスに対す

            る報酬である。そのような報酬のある金融の取決めは、貸出金、預金あるいは有価証券（債券、譲
            渡可能債券等）である。
       要旨
            この報酬は、貨幣の時間価値に加えて金融に関する契約期間中に貸手がすべて負担する信用リス
            ク、流動性リスクおよび管理コストに対する対価である。利息はまた、自身の支払能力を保証する
            ために供与した融資額に関係して健全性規制によって発行するように要求される資本性金融商品
            （普通株式のような）の報酬として貸手の銀行に認められるマージンを含む。
            利息は、残存元本金額に比例して、供与または受け取った金融サービスの存続期間にわたって費用

            または収益として認識される。
     会計方針

     利息は、実効金利法を使用して測定されたすべての金融商品（償却原価で測定する金融商品およびその他の包括利

     益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品）ならびに強制的に純損益を通じて公正価値で測定するすべての金
     融商品および実効金利を表す収益または費用の部分に対し金利リスクをヘッジするデリバティブに関して、損益計
     算書の「受取利息および類似収益」および「支払利息および類似費用」に計上されている。金融資産に係る負の受
     取利息は、「支払利息および類似費用」に計上される。金融負債に係る負の支払利息は、「受取利息および類似収
     益」に計上される。
     実効金利は、金融資産または負債の帳簿価額を決定するために商品の予想存続期間にわたる将来のキャッシュ・イ

     ンフローおよびキャッシュ・アウトフローを割引くために使用する金利として設定される。当グループは、実効金
     利を計算する際、将来の貸倒損失の可能性を考慮せず、金融商品の契約条項に基づいて見積もられる将来キャッ
     シュ・フローを検討し、この利率の計算には、利息と同一視可能な当事者間の支払手数料もしくは受取手数料、直
     接関連した取引費用およびすべての種類のプレミアムおよびディスカウントが含まれている。
     金融資産が減損についてステージ３に分類される場合、その後の受取利息は、減損前の金融資産残高に対して、対

     応する減額を行うことで、金融資産の純額での帳簿価額に実効金利を適用することによって損益に認識される。
     さらに、貸借対照表上、負債として計上される引当金は、従業員給付に関連するものを除いて、この更新した情報

     の影響が重大であると直ちに、資源の予想流出額を割引くために使用される場合と同じリスク・フリーの金利を使
     用して計算される支払利息が生じる。
     代替参照金利による参照金利の置換に関連する特定の取扱い（金融補償を含む。）-IBOR改革

     代替参照金利による参照金利の置換（ベーシス・ポイントまたは現金金額で表示されたマージン調整の形での金融

     補償を含む。）は、金融資産または負債の契約上のキャッシュ・フローの算定の基礎（すなわち、そのリターンを
     計算する方法）を変更することがある。
     実効金利は、その後現在の参照金利から代替参照金利への変更を将来に向かって反映するように修正される。これ

     は、ベーシス・ポイントで表示された新しいマージンに調整され、必要があれば、契約の残存期間にわたって修正
     時に支払われた現金金額を償却するために調整される。
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                                                 2021  年
                                  2022  年
                             受取利息     支払利息      純額    受取利息     支払利息      純額
     (単位：百万ユーロ)
     償却原価で測定する金融商品
                              17,379    (8,787)      8,592    11,574     (4,344)      7,230
       中央銀行
                              1,255     (306)      949     78    (308)     (230)
       公社債およびその他の債券
                                524   (1,646)     (1,122)      428   (1,293)      (865)
               (1)
                                             1,107     (410)     697
                              1,896    (1,724)       172
       銀行預け金/銀行預り金
       顧客貸出金および預け金
                              12,152    (3,916)      8,236     9,680    (1,695)      7,985
       劣後債務
                                 -   (641)     (641)      -   (526)     (526)
       貸出/借入有価証券
                                42    (14)      28     10    (11)     (1)
       レポ取引
                              1,510     (540)      970     271    (101)      170
     ヘッジ目的デリバティブ
                              9,690    (8,727)       963    7,015    (5,489)      1,526
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品
                                520      -    520     415      -    415
     リース契約
                                852    (37)     815     843     (39)     804
       不動産リース契約
                                181    (37)     144     166     (39)     127
       不動産以外のリース契約
                                671     (0)     671     677      -    677
     実効金利法を使用した金融商品に係る受取/支払利息小計
                              28,441    (17,551)      10,890     19,847     (9,872)      9,975
     強制的に純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
                                397     (1)     396     743      -    743
     受取利息および支払利息合計
                              28,838    (17,552)      11,286     20,590     (9,872)     10,718
       その内、減損金融資産からの受取利息
                                250      -    250     259      -    259
    (1)  TLTRO  借入金に係る負の利息は、信用機関からの貸出金/借入金からの収益として計上されている（注3.6参照）。
    これらの支払利息には、純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の借換コストが含まれているが、これらの金融商品の成

    果は、これらの金融商品に係る純損益に分類されている（注3.1参照）。損益計算書に計上される受取利息および支払利息が、
    目的別ではなく商品のタイプ別に分類されている限り、純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の取引によって生じた純
    利益は、全体として評価しなければならない。
    償却原価で測定する顧客貸出金の収益の内訳

     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     受取手形                                          487        332
     その他の顧客貸出金                                         10,433         8,485
     　短期貸出金                                         4,490        3,486
     　輸出ローン                                          366        223
     　設備ローン                                         1,751        1,396
     　住宅ローン                                         2,694        2,781
      その他の顧客貸出金                                        1,132         599
     当座貸越                                          989        613
     不良債権（ステージ３）                                          243        250
     合計                                         12,152         9,680
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    注3.8　減損および引当金
            いくつかの金融資産（ローン、債券）は、信用リスクを伴っており、当グループは借手、相手先あ

            るいは有価証券発行体がその金融上のコミットメントを順守することができなくなれば潜在的損失
            にさらされる。このリスクを補填するために、当行は、これらの資産について受け取る契約上の利
            息の一部を受取る。これは、信用マージンとして知られている。
       要旨
            償却原価またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定される貸出金、債権および債券について
            は、潜在的損失または予想信用損失は、当グループが考えている通り、個別の相手先に影響するデ
            フォルトの発生を待たずに受取利息とともに損益に認識される。これらの費用は、部分的に受取利
            息と相殺され、相手先のデフォルトの前に期中の収益を過大見積りすることを避けている。貸借対
            照表上、この潜在的損失は、償却原価で測定する資産の簿価を減らす減損として認識される。減損
            は、後に信用リスクが減少した場合、戻入れされる。
            損益計算書に認識された潜在的損失は、当初、翌年にわたって当グループが予想する信用損失を表

            す。その後、リスクが著しく増大した場合、金融商品の満期日の予想損失だけその金額は増加す
            る。
            純損益を通じて公正価値で測定される金融資産（グローバル・マーケットの事業により保有される

            金融商品を含む。）については、その公正価値は、金融商品の存続期間にわたって市場参加者が評
            価する通りの予想信用損失をすでに含んでいる。
     会計方針

     予想信用損失の認識

     償却原価で測定する金融資産またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産として分類された負債

     性金融商品（ローン、負債性有価証券および公社債等類似商品）、オペレーティング・リース債権、顧客債権およ
     び「その他の資産」に含まれる受取るべき収益ならびにローン・コミットメントおよび供与された保証コミットメ
     ントは、体系的に減損または予想信用損失に対する引当金の対象となる。これらの減損および引当金は、ローンを
     供与し、コミットメントを引受け、または債券を購入した時に、減損の客観的証拠の発生を待たずに認識される。
     毎報告日に計上される減損または引当金の金額を決定するために、このようなエクスポージャーは当初認識以降観

     察された信用リスクの増大に基づいて３つのカテゴリーの１つに分類される。減損または引当金は、以下の通り各
     カテゴリーのエクスポージャーに対して認識される。
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     ステージ１に分類されたエクスポージャー
     当初認識日時点で、エクスポージャーは、購入または組成された信用減損の商品ではない限り、体系的にステージ

     １に分類される。
     ステージ２に分類されたエクスポージャー

     ステージ２のエクスポージャーを識別するために、当グループは入手可能なすべての過去および将来の予想データ

     （行動スコア、ローン・トゥ・バリュー指数、マクロ経済予想シナリオ、セクター分析、一部の取引先についての
     キャッシュ・フロー予測等）を使って当初認識日と比べた信用リスクの著しい増大を評価する。
     信用リスクの著しい変化を評価するために使用される３つの基準は、以下に詳述している。これら３つの基準の内

     １つでも合致すれば、該当する残高がステージ１からステージ２に振替られ、それに応じて関連する減損または引
     当金は調整される。さらに、当グループは、低い信用リスクには例外を適用せず、それ故にすべてのローンおよび
     債券に関する信用リスクの著しい増大の評価を実行している。
     基準１：「要注意」の相手方の分類

     「要注意」（ウォッチリストの概念）の相手方の分類を決定するために、当グループは、以下の事項を分析してい
     る。
     ■　相手方の信用格付け（それが内部分析の対象である場合）および

     ■　信用リスクが悪化している兆候であるような営業セクターやマクロ経済状況の変動、相手方の行動の変化

     見直し後、相手方が「要注意」（ウォッチリストの概念）とみなされれば、当グループとこの相手方との間のすべ

     ての既存の契約はステージ２に振替し（それぞれの金融商品に係る当初認識以降の信用リスクの変動の分析と比較
     して、このアプローチによりひずみが起きない範囲で）、関連する減損および引当金は、存続期間の予想信用損失
     にまで増加する。
     一旦相手方がウォッチリストに記載されると、その相手方と組成される新規取引はすべてステージ１に記録され

     る。
     基準２：相手方の信用格付けの当初認識以降の変化の大きさ

     この大きさは、契約毎に、その当初認識日から貸借対照表日まで評価される。
     当初認識日から貸借対照表日までの間に信用格付けの低下もしくは改善が、減損ステージの変更を促すだけの重要

     性があるかどうかを決定するために、閾値はリスク部門によって年一回設定される。ステージ１とステージ２の間
     の振替に係る閾値は、それぞれの同種の契約ポートフォリオ（顧客類型および信用の質に基づくリスク・セグメン
     トの概念）について決定され、それらの特定のデフォルト倒産確率のカーブに基づいて計算される（このように、
     閾値は、例えばそれが国債のポートフォリオか、大企業向けのポートフォリオかによって異なる）。これらの閾値
     は、デフォルト確率の絶対的または相対的増大として表現されることがある。例えば、閾値は、国債については
     +50bpで、大企業（売上高500百万ユーロ超）については+100bp、中小企業については+200bpで、ソシエテ・ジェネ
     ラルのリテール・ネットワークのフランスのモーゲッジについては、+10bpで設定されている。
     さらに、EBAおよびECBが発表した勧告に沿って、デフォルト確率が当初認識日から貸借対照表日までの期間で３倍

     になっているローンは、ステージ２に振替られる。
     基準３：30日超の期日経過した支払いの存在

     資産に係る支払いが30日超経過している場合、信用リスクが著しく悪化しているという(反証可能な)推定がなされ
     る。
     ３つの基準は、対称的なものである。そのため、要注意の相手方をウォッチリストから除外するか、債務者の信用

     格付けにおいて十分な改善があるか、または30日以上遅延の支払いが決済されるかとすれば、ステージ２の猶予期
     間なしにステージ１に復帰するという結果になる。
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     信用格付けのないエクスポージャーの特定のケース
     信用格付けが入手できない相手先（リテール顧客および「中小企業」セグメントの限定的部分）に対するエクス
     ポージャーについて、ステージ２への振替は、以下に基づいている。
     ■　バーゼルの行動スコアまたはリテール顧客の30日超の期日経過した支払いの存在

     ■　ウォッチリストへの掲載または企業の30日超の期日経過した支払いの存在

     ステージ３に分類されたエクスポージャー

     ステージ３のエクスポージャー（回収懸念エクスポージャー）を識別するために、当グループは、2020年７月以

     降、欧州銀行監督機構（EBA）が公表した指針に詳述されているデフォルトの新しい定義をほとんどすべての事業
     体に適用している。この定義により以下の基準に従ってステージ３に分類される。
     ■　リテールについては、90日間連続してその顧客の合計エクスポージャーの最低１％に相当する100ユーロ（リ

       テール以外は500ユーロ）超の未払が一回以上あること。この未払金額については、回収手続を伴うこともあ
       れば伴わないこともある（２年間の猶予期間中に最初の未払いから30日間の期日経過時にステージ３に再振替
       されたステージ１または２に分類された条件緩和したローンを除く）。さらに、営業上の訴訟、特定の契約上
       の特性あるいはITの障害に関連する不払いだけであれば、90日後のステージ３への自動的な振替は避けられる
       ことがある。
     ■　支払不履行がない場合でもカウンターパーティがそのすべての金融上の義務を果たす可能性が低いということ

       を示す他の基準が特定されている。
       - 　カウンターパーティの財務状況が著しく悪化していると、当該カウンターパーティがそのコミットメント

        すべてを満たすことができない蓋然性が高まり、当グループにとって損失リスクを意味する。
       - 　相手先が財務上の困難に直面していなければ認められなかったようなローン契約の条項に遡及適用を認め

        （条件緩和したローン）、それによりその当初価値の１％以上のキャッシュ・フローの現在価値が減少する
        結果となる。
       - 　法的手続（特別令状、会社更正法、裁判上の和解もしくは強制清算、または現地の管轄におけるその他同

        様の手続）の存在
     当グループは、デフォルトが生じているカウンターパーティのエクスポージャーのすべてに減損波及の原則を適用

     している。債務者が１つのグループに属するとき、減損波及の原則をそのグループのエクスポージャーすべてに対
     しても適用できる。
     ステージ３の分類は、上記のデフォルトの指標がすべて消滅した後３ヶ月間の猶予期間中維持される。ステージ３

     の猶予期間は、ステージ３に振替られた条件緩和したローンに対しては１年間延長される。
     ステージ２に復帰する場合、そのエクスポージャーは、ステージ１に振替るかどうかを評価する前の猶予期間中は

     ステージ２にとどめられる。ステージ２における猶予期間は、そのエクスポージャーが属するリスクポートフォリ
     オの性質によって６ヶ月から２年間である。
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     償却および引当金の測定
     ステージ１のエクスポージャーは、過去のデータおよび現在の状況に基づいて、当グループが12ヶ月以内に発生す

     ると予想する信用損失（12ヶ月予想信用損失）の金額について減損している。したがって、減損金額は、資産の総
     額での帳簿価額と、徴求されたか徴求される可能性のある担保の影響と今後12ヶ月以内に発生するデフォルト事象
     の可能性を考慮した回収可能とみなされる将来キャッシュ・フローの現在価値との差額である。
     ステージ２および３のエクスポージャーは、過去のデータ、現在の状況および将来の経済状況の変化および満期ま

     での適切なマクロ経済要素を考慮に入れて、エクスポージャーの存続期間にわたって生じると予想している信用損
     失の金額（存続期間の予想信用損失）について減損が生じている。したがって、減損金額は、資産の総額での帳簿
     価額と、徴求されたか徴求される可能性のある担保の影響と商品の満期までに生じるデフォルトの可能性を考慮し
     た回収可能とみなされる将来キャッシュ・フローの現在価値との差額である。
     金融保証は、関連するローンの契約上の特性の不可欠の一部であり、別個に認識されるものではない場合、回収可

     能なキャッシュ・フローの見積りの際に考慮に入れている。
     金融保証がこれらの基準に合わず、結果としてその影響を減損の計算上考慮に入れることができなければ、別の資

     産が貸借対照表の「その他の資産」に計上される。この資産の帳簿価額は、予想信用損失を表しており、資産の減
     損の範囲内で貸借対照表に計上され、それに対して当グループは補填をほぼ確実に受取ることができる。この資産
     の簿価の変動は、損益計算書の「リスク費用」に計上される。
     エクスポージャーが分類されるステージにかかわらず、キャッシュ・フローは、その金融資産の当初の実効金利で

     割り引かれる。減損金額は、信用減損金融資産の正味の帳簿価額に含まれる。減損に関する繰入/戻入は「リスク
     費用」に損益計上される。
     融資コミットメントおよび与えられた財務担保に係る予想信用損失は、デフォルトの場合の当グループのエクス

     ポージャーの見積り金額（デフォルトの時点での融資コミットメントから引出される金額、デフォルト時点での徴
     求されている担保の金額）に適用される類似のアプローチを使用して決定される。１年（ステージ１）またはコ
     ミットメントの期間（ステージ２および３）にわたってこのように計算された信用損失の金額は、貸借対照表の負
     債に引当金として認識される。
     オペレーティング・リースおよび売上債権について、当グループは、取引相手の信用リスクがその後どのように変

     化したとしても、減損を当初認識時点の全期間の予想信用損失として計算する「単純化した」アプローチを使用し
     ている。償却の評価は、主にデフォルト率およびデフォルトの場合の発生損失に係る実績データに基づいている。
     経済状況およびマクロ経済要素に関する将来見通しの情報を考慮するための調整は、専門家によって決められてい
     る。
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     条件緩和したローン
     当グループが供与または取得したローンは、財政的困難によって貸出条件を緩和することがある。これはローンの

     当初条件に係る契約変更という形式（例えば、金利の低減、支払期限の延長、債務の一部減免または追加の担保）
     をとる。この契約条件の調整は、借手が財政的困難あるいは、（借手がすでに支払不能の状態にあるか、ローンの
     再構成をしなければ支払不能になることが確かであるかにかかわらず）支払不能と密接に関連している。
     SPPI  テストに合格している場合、条件緩和したローンは引続き貸借対照表に計上され、信用リスク引当前の償却原

     価は、条件緩和損失を表す減価分を調整される。この割引は、条件緩和に起因する新しい契約上のキャッシュ・フ
     ローの現在価値と信用リスク引当前の償却原価から債務の一部減免を控除した金額との負の差額に等しく、その差
     額は損益計算書の「リスク費用」に計上される。その結果、後で収益に認識される金利収益の金額は、引続きロー
     ンの当初の実効金利を使用して、条件緩和後少なくとも最初の年に減損後の資産の正味の簿価に基づいて計算され
     ている。
     条件緩和の後、これらの金融資産は、修正後のキャッシュ・フローの現在価値が条件緩和前の金融商品の帳簿価額

     と比較して１％超減少しているか、あるいは相手先が当グループにとって損失リスクを伴うすべてのコミットメン
     トを満たすことができない可能性が高い場合、ステージ３（信用減損のエクスポージャー）に分類される。これら
     ２つのケースでは、金融資産の条件緩和は、デフォルトにつながる。ステージ３の分類は、少なくとも１年間、あ
     るいは借手がそのコミットメントを満たすことができるかどうか不確かな場合はより長期間維持される。ローンが
     ステージ３に分類されなくなるか、現在価値が１％超減少しないローンであればすぐに、猶予期間中（条件緩和後
     最初の２年間、貸出金は支払いが30日超期日経過した時点でステージ３に振替られる）の特定の条件とともにこの
     注記の先述のステージ１および２に振替のルールを適用して、クロージング日の金融商品の特性と条件緩和前の
     ローンの当初認識日の特性を比較することによって信用リスクが著しく増大したかどうかの評価が行われる。
     条件緩和したローンについてステージ１に戻す基準は、最低１年のステージ３の猶予期間後、すべてのその他のエ

     クスポージャーの基準と類似している。
     条件緩和から生じる新しい契約条件により、もはやSPPIテストに合格しない場合、条件緩和したローンは認識中止

     され、条件緩和後の契約条件で認識された新しいローンによって置換えられる。これらの新しいローンは、その後
     純損益を通じて公正価値で測定される金融資産に計上される。これらの条件緩和したローンの正味現在価値と新し
     い資産の当初の公正価値との間の差額は、損益計算書のリスク費用に計上される。
     条件緩和したローンは、顧客への貸出金であって商業上の再交渉の対象となる貸出金および債権を含まない。当グ

     ループは、そのような顧客に対する貸出金に関し、有効な与信承認手続に従い、かつ元本または未収利息を放棄す
     ることなく、営業関係を維持または発展させる目的で債務の再交渉を行うことに同意している。再交渉に関する会
     計処理の詳細は、注3.5に記載している。
    予想信用損失の評価方法

    ステージ１およびステージ２の予想信用損失に対する減損および引当金の計算方法が、計算変数（バーゼルの先進的手法に基

    づくローン残高のデフォルト確率および損失率-IRBAおよびIRBF-ならびに標準的手法に基づくローン残高に対する引当率）を
    評価するための方法を選択する基礎として使用されるバーゼルのフレームワークで開発された。
    当グループのポートフォリオは、同質のリスク特性およびローカルとグローバルの両方のマクロ経済変数とのよりよい相関関

    係を保証するためにセグメント化されている。このセグメント化によって当グループのすべての特異性を扱うことが可能にな
    る。損失およびデフォルトの実績記録の特殊性を保証することが、バーゼルのフレームワークに定義されたものと一致もしく
    は類似している。
    予想信用損失の評価モデルに用いられる変数の性質は、「第3                             事業の状況、2       事業等のリスク、(5)          信用リスク―リスク測定

    および内部格付け」に表示されている。
    予想損失は、各取引先が個別にまたは統計的に行っている社内分析により補足され、上記の変数に基づいて評価されている。

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    危機：ウクライナ戦争、COVID-19危機および経済的帰結
    COVID-19    の危機に関連する不確実性を説明するために、当グループは2022年12月31日現在、2021年から継続して健康上の危機

    が始まってから設定されたモデルおよびモデル後の調整を更新した。
    2022  年に、当グループはウクライナ戦争によって生まれた特定の状況を考慮して新しいマクロ経済シナリオ（注１参照）を基

    礎にモデルに使用されている変数を見直した。
    モデルおよびモデル後に対する調整が予想信用損失の決定に与える影響は、この後に記載されている。

    予想信用損失を見積もるために使用されるモデルおよび変数の更新

    GDP  の調整

    COVID-19    の危機の中で各国政府が行った抑制策の結果、当グループが事業を行っている国の2021年度および2022年度の予想の

    四半期のGDPの成長率（年々）の大幅なボラティリティに反映された経済活動の急激な落ち込みとなった。
    さらに、当局は突然の活動低下に対応するのを支援するために家計および事業に対する金融支援策を採用した。そのため、

    ポートフォリオの信用の質の劣化と活動の質の悪化との間に、後者に対して前者が遅れたため、タイムラグが表れるであろう
    と思われる。
    このタイムラグを考慮するために、当グループは、2020年にそのモデルを改訂し、2019年を100として比較して過去８回の四半

    期にわたるGDPの変化の平均を2020年から2022年までの各四半期に使用した。この調整は、2023年から2026年までのGDPの成長
    率を算定するのには使用されていない。
    2022  年12月31日現在、このモデルにおいて使用されたGDPの成長率は、以下の通り決定されている。

    ■　2022年の各四半期について、当グループは2019年を100として過去８回の四半期のGDPの変化の平均をそのモデルに使用し

      た。この調整は、予想信用リスクのモデルに使用される一連のGDPに対して３つのシナリオ（SGフェイバラブル、SGセント
      ラルおよびSGストレス）のそれぞれに適用されている（注１.6参照）。
      下記の表の2022年に表示されたデータは、上記のとおり調整された３つのシナリオのGDPの成長率の加重平均に相当するも

      のである。
    ■　下記の表の2023年から2026年までに表示されたデータは、３つのシナリオのGDPの成長率の加重平均に相当するものであ

      る。
                             2023  年       2024  年      2025  年     2026  年

                    2022  年
     ユーロ圏
                       (1.4)         (1.2)         0         0.6       1.0
     フランス
                       (1.8)         (0.9)         0.1         0.6       1.0
     米国
                        0.9        (1.4)         (0.1)         1.4       1.8
     中国
                        3.0         3.1         3.6         3.7       4.2
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    予想信用損失の見積りに与える影響
    このように2022年12月31日現在、マクロ経済変数およびデフォルトの可能性に行った調整の結果、信用リスクに対する減損お

    よび引当金の金額が10百万ユーロ減少した（2021年財政年度は445百万ユーロ）。これらの調整の影響は以下によるものであ
    る。
    ■　2022年12月31日に終了した上記のGDP調整に係る１百万ユーロの残りの増加

    ■　注１に開示されたマクロ経済シナリオの加重の更新を反映する11百万ユーロの減少（「SGエクステンデッド」シナリオの

      除去）
    さらに、ウクライナ戦争に関係したマクロ経済状況の悪化および地政学的背景により、我々のロシアの取引先すべて（２十億

    ユーロ）が「センシティブ」（警戒リストの概念）とランク付けされ、関連エクスポージャーはステージ２に振替えられた。
    その他のエクスポージャーは、補足的分析を行った後、ステージ３への振替が必要であると識別された（0.6十億ユーロ）。こ
    れらの振替が、予想信用損失の計算に与える影響は、2022年12月31日現在427百万ユーロである（「その他の調整」のパラグラ
    フに詳述している補足調整を含む）。
    モデルの適用を補足するために実施された調整

    セクター毎の調整

    当グループは、二種類のセクター調整によりモデルを補足できる。第１は、いくつかのセクターの予想信用損失の見積りの改
    定（ローンの分類には影響がない）に関連するもので、第２は、2020年以降COVID-19と関連して実施され、信用リスクの増加
    の分析を補足し、ステージ２の追加の振替につながるものである。
    予想信用損失の見積り

    予想信用損失を見積もるために使用する様々なモデルは、予想信用損失の金額を増加または減少させるセクター毎の調整によ

    り補足することがある。これらの調整は、過去のデフォルトのピークに影響され、あるいは当グループのそれに対するエクス
    ポージャーが、リスク部門によってレビューされ、毎年調整されている閾値を超えるような現在の危機に特に脆弱である特定
    の循環セクターにおけるデフォルトまたは回収をよりよく予想することを可能にしている。
    これらのセクター毎の調整は、リスク部門によって四半期毎に見直され、更新され、重要性の閾値に従って経営陣により承認

    されている。
    関係する主なセクターは、レジャー、石油・ガス、クルージングおよび航空セクターと同様、商業不動産のセクターである。

             これらの調整が見直される時、また引当の範囲と一致している場合、予想信用損失の決定に与え

             る気候変動リスクの影響の定量的分析が組み込まれている。
    セクター毎の調整の合計金額は、2022年12月31日現在、741百万ユーロとなっている（2021年12月31日現在、536百万ユー

    ロ）。ウクライナ戦争に起因する商品供給の問題および継続するスタグフレーションが最もリスクにさらされたセクターに与
    える影響を考慮するために、これらの変化は特定の調整の実施に起因している。
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    ステージ２への振替の追加基準
    2020  年およびCovid-19の危機の初めから、個別のレベルで適用されるステージ２として分類される正常以下のローンに振替え

    るための基準を補足するために、今年度末に存在し、供与以降信用リスクの著しい増大が観察されたローンのポートフォリオ
    に対し、専門家による追加の分析が行われた。その後の生成はこれらの引当金による影響を受けない。半年ごとに行われ、
    COVID-19の危機の期間に設定されたガバナンスに沿ったこの分析の結果、特に当グループがCovid-19の影響を大きく受けてい
    るとみなしたセクターに危機前に供与されたすべてのローンについて、ステージ２の正常以下の債権への追加的振替がされ
    た。2022年12月31日現在、影響を受けた残りのセクターは、海軍、航空および鉄道建設、航空宇宙輸送、ホテル、ケイタリン
    グおよびレジャーである。ステージ２へのこれらの振替に加えて関係するローンについては、適用されていた可能性のあるセ
    クターの調整（上記）を考慮して引当金の見積りが行われている。
    これらの調整の金額は、2022年12月31日現在、17百万ユーロとなっている（2021年12月31日現在、19百万ユーロ）。

    これらの動きは、ステージ２として分類されたこれらのセクターに関して関係するいくつかの契約の終了により2022年中に減
    少した。
    その他の調整

    専門家の意見に基づく調整は、このリスクの増加がローン残高の一件毎の分析を通じても予見できなかった時、いくつかの

    ポートフォリオに信用リスクの増加を反映するためにも行われている。
    ■　マクロ経済変数とデフォルトの可能性の間の相関関係を見積もるために開発されたモデルのない企業の範囲および、

    ■　そのモデルが開発されている範囲、これらのモデルが過去の記録には観察されていない将来のリスクを反映することがで

      きないとき
    これらの調整は、2022年12月31日現在、796百万ユーロ（2021年12月31日現在399百万ユーロ）になっている。

    これは主に以下を考慮したものである。

    ■　地政学的状況によりロシアの法人顧客に対するオフショア・ローンのポートフォリオに係る特定のリスク

    ■　上昇するインフレおよび金利のような特定の経済的背景から生じ、脆弱な顧客および特にリスクに晒されたポートフォリ

    オに係るリスク、ならびにモデルでは考慮されていないリスク
    信用リスクの重要な増加の評価において支援策の検討

    多くのCOVID-19の支援策が現在終了しようとしている状況の中で、重要なデフォルトの有無にかかわらず、当グループは、不

    確実な環境において特に、２年間の返済免除の恩恵を受けていた顧客についてPGEの返済を開始しているフランス、ならびにウ
    クライナ戦争および上昇する金利とインフレの関係により引き起こされた経済的ショックが徐々に拡大しているすべての地域
    では、保守的な引当方針を維持している。
    注3.8.1　概観

     この注記の表は、保険子会社の金融商品に関連するIAS第39号の減損を説明するものではない。この減損は、注4.3

     に開示されている。
    2022  年以降採用されている測定は、会計上の残高（バランスシートおよびオフバランスシート）である。合理化のために、信

    用リスクに関連する定量的情報はこの注記で開示されている。
    バランスシートおよびオフバランスシートの残高の開示

    2022  年に当グループは、注4.4で開示された信用リスクを伴う金融資産を微細に確認し、その結果より大まかな開示を採用した

    （保証預け金、信用リスクを伴うその他未収金、信用リスクを伴う手形交換所）。この改定により「再処理：除外項目」の欄
    を減らすことも可能になった。
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    2021  年12月31日現在の開始限度は、信用リスクに対する引当金および減損の金額に影響を与えることなく修正再表示してい
    る。
     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年12月31日
                                          2022  年12月31日
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品                                  注3.3       37,199         43,180
     償却原価で測定する有価証券                                  注3.5       21,430         19,371
     償却原価で測定する銀行預け金                                  注3.5       66,903         55,972
            (1)
                                             204,553         177,510
     中央銀行預け金
     償却原価で測定する顧客貸出金                                  注3.5       506,529         497,164
     保証預け金                                  注4.4       68,884         77,584
     その他                                          3,895         3,756
                         (2)
                                      注4.4        3,633         3,494
     　　その内、信用リスクを伴うその他未収金
       その内、信用リスクを伴う手形交換所に対する未収金                                注4.4         262         262
     会計残高純額       (バランスシート)                                  909,393         874,537
     償却原価で測定する貸出金の減損                                  注3.8       11,031         11,357
     会計残高総額       (バランスシート)                                  920,424         885,894
     再処理：除外項目                                         (1,454)         (1,304)
      その内、保険-保証預け金                                        (1,454)         (1,304)
     再処理後の会計残高総額                                         918,970         884,590
     融資コミットメント                                         216,571         192,273
     保証コミットメント                                         94,727         79,095
     オフバランスシートの会計残高総額                                         311,298         271,368
     会計残高総額（バランスシートおよびオフバランスシート）                                        1,230,268         1,155,958
    (1)  現金、中央銀行預け金の項目に含まれている。
    (2)  その内、この金額は減損控除後の正味金額で表示されている（2022年12月31日現在、295百万ユーロ                                      - 注4.4参照）。
     減損のステージ別および会計カテゴリー別減損および引当金対象残高

                                           2021  年12月31日

                             2022  年12月31日
     (単位：百万ユーロ)
                              残高    減損/引当金           残高    減損/引当金
     その他の包括利益を通じて公正価値で
                             37,199          8     43,180          8
     測定する金融資産
      正常残高     (ステージ１)                  37,192          1     43,172          1
      正常以下残高       (ステージ２)                   1       1       1       1
      回収懸念残高       (ステージ３)                   6       6       7       6
                  *(1)
                            881,771        11,031       841,410        11,357
     償却原価で測定する金融資産
      正常残高     (ステージ１)                  820,736         1,042      781,316         1,148
      正常以下残高       (ステージ２)                44,689        2,134       43,254        1,674
      回収懸念残高       (ステージ３)                16,346        7,855       16,840        8,535
      内、リース債権                       29,500         896      30,508         889
      正常残高     (ステージ１)                  24,340         110      24,733         113
      正常以下残高       (ステージ２)                 3,536         169      4,294         184
      回収懸念残高       (ステージ３)                 1,624         617      1,481         592
     融資コミットメント                       216,571          467     192,273          427
      正常残高     (ステージ１)                  204,724          166     184,412          165
      正常以下残高       (ステージ２)                11,564         251      7,650         231
      回収懸念残高       (ステージ３)                  283        50       211        31
     保証コミットメント                        94,727         431      79,095         461
      正常残高     (ステージ１)                  90,332          57     74,398          52
      正常以下残高       (ステージ２)                 3,716         116      3,926         82
      回収懸念残高       (ステージ３)                  679        258       771       327
     会計残高総額（バランスシートおよびオフ
                           1,230,268         11,937      1,155,958         12,253
     バランスシート）
    (1)  2022  年12月31日現在、204,553百万ユーロ（2021年12月31日現在、177,510百万ユーロ）の中央銀行預け金を含む。
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    信用リスクに対するエクスポージャーを開示するために、当グループは、バーゼルカテゴリー別、地理的領域別および相手先
    の格付け別の償却原価で測定される金融資産の減損のステージ別の資産残高および減損を表にすることを決定した。その他の
    包括利益を通じて公正価値で測定する資産ならびに融資および保証コミットメントについて決算日における信用リスクに対す
    る重要なエクスポージャーがないため、この情報は以下には表示していない。
    償却原価で測定される資産：バーゼル                  ポートフォリオ別残高および減損

                               2022  年12月31日

                       残高                   減損および引当金
     (単位：百万ユーロ)
             ステージ１      ステージ２     ステージ３       合計    ステージ１      ステージ２      ステージ３       合計
     国家
               220,569       291     215    221,075        6      2     77     85
     機関
               161,666       592      53    162,311        8      2     24     34
     法人
               247,792      20,415      9,237     277,444       622     1,402      4,266     6,290
      SME
               42,271      7,859     5,746      55,876       226      317     1,829     2,373
     リテール
               190,709      23,391      6,841     220,941       406      728     3,488     4,622
      VSB
               23,972      4,746     2,343      31,061       95     271     1,306     1,672
     その他
                  -     -     -      -     -      -      -     -
     合計
               820,736      44,689     16,346      881,771      1,042      2,134      7,855    11,031
                                2021  年12月31日

                       残高                 減損および引当金
    (単位：百万ユーロ)
             ステージ１      ステージ２     ステージ３       合計    ステージ１      ステージ２      ステージ３       合計
     国家
               193,939       549      106    194,594        6      2     67     75
     機関
               131,811       541      12    132,364        10      4     12     26
     法人
               258,698      20,695      9,090     288,483       569     1,037     4,433     6,039
      SME
               41,566      9,377      6,207      57,150       190      440    2,067     2,697
     リテール
               195,752      21,420      7,570     224,742       561      628    4,017     5,206
      VSB
               23,897      4,635      2,271      30,803       124      219    1,363     1,706
     その他
                1,116       49      62     1,227       2      3     6     11
     合計
               781,316      43,254      16,840      841,410      1,148      1,674     8,535     11,357
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産は、主に自己勘定のための資金運用および流動性準備金に含まれる

    HQLA（高品質流動資産）有価証券のポートフォリオの運用に相当するものである。これらの資産は、主にステージ１に分類さ
    れる国家に相当するものである。
    融資および保証コミットメントは、主に法人顧客によって引出されていない残高に相当するものである。これらの資産は、主

    にステージ１に分類される。
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    償却原価で測定する資産：            地域別残高および減損
    選択した地域は、取引先の国に相当するものである。この情報が入手不可能な場合は、使用されている発行企業の国である。

                                    2022  年12月31日

                            残高                   減損および引当金
     (単位：百万ユーロ)
                  ステージ１      ステージ２     ステージ３       合計    ステージ１     ステージ２     ステージ３       合計
      フランス              442,513      26,042      8,054     476,609       480    1,166     3,240     4,886
      西欧諸国(フランスを除
      く)              157,496      5,569     1,695     164,760       220     273     767    1,260
      東欧諸国EU
                    51,781      6,455     1,088      59,324       144     256     640    1,040
      東欧諸国(EUを除く)               2,945     2,032      524     5,501       2    149     121     272
      北米               82,014      1,479      165     83,658       21     113      43     177
      ラテンアメリカおよびカ
      リブ海               5,757      472     319     6,548       5     11     88     104
      アジア太平洋               37,999       616     572     39,187       14      6    258     278
      アフリカおよび中東               40,231      2,024     3,929      46,184       156     160    2,698     3,014
      合計              820,736      44,689     16,346      881,771      1,042     2,134     7,855     11,031
    すべての融資および保証コミットメントの80％以上が、その取引相手の国として西欧、北米またはフランスとなっている。

                                    2021  年12月31日

                            残高                   減損および引当金
     (単位：百万ユーロ)
                  ステージ１      ステージ２     ステージ３       合計    ステージ１     ステージ２     ステージ３       合計
      フランス              401,258      27,315      8,082     436,655        461     961    3,585     5,007
      西欧諸国(フランスを除
      く)              152,010       5,065     2,482     159,557        202     212     944    1,358
      東欧諸国EU
                    49,483      4,364     1,104      54,951       132     230     646    1,008
      東欧諸国(EUを除く)               19,748      1,486      362     21,596       148      21     297     466
      北米               79,582      1,463      161     81,206        22     78     49     149
      ラテンアメリカおよびカ
      リブ海               7,573       561     195     8,329        6     13     73     92
      アジア太平洋               34,960       724     621     36,305        17     12     351     380
      アフリカおよび中東               36,702      2,276     3,833      42,811       160     147    2,590     2,897
      合計              781,316      43,254     16,840      841,410      1,148     1,674     8,535     11,357
                                 566/1062








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                                   (1)
    償却原価で測定する資産：取引先格付け別減損および引当金の対象
    ステージ１またはステージ２の分類は、デフォルトの絶対的な可能性に依存するのではなく、当初認識以降デフォルトの可能

    性の相対的変化を含め、信用リスク（会計方針を参照）の重要な増加を評価することを可能にする要素に依存する。そのた
    め、下記の表に表示されている取引先格付けおよび減損のステージ別分類との間の直接的な関係はない。
                                 2022  年12月31日

                         残高                   減損および引当金
    (単位：百万ユーロ)
               ステージ１      ステージ２      ステージ３       合計    ステージ１     ステージ２     ステージ３       合計
     1            59,826       874       -   60,700        1     3      -     4
     2            186,818        889       -   187,707        4     5      -     9
     3            50,465       622       -   51,087        8     5      -     13
     4            85,773      1,431        -   87,204       69     15      -     84
     5            84,343      4,322        -   88,665       246     146       -    392
     6            22,694      10,044        -   32,738       186     532       -    718
     7             2,832      7,082        -    9,914       21     445       -    466
     デフォルト(8,       9,
     10)               -      -    9,378      9,378       -     -   4,071     4,071
     その他の方法            327,985      19,425      6,968     354,378       507     983    3,784     5,274
     合計            820,736      44,689      16,346     881,771      1,042     2,134      7,855     11,031
                                2021  年12月31日

                        残高                   減損および引当金
     (単位：百万ユーロ)
             ステージ１      ステージ２      ステージ３       合計    ステージ１     ステージ２      ステージ３       合計
     1          56,273        54      -   56,327        1     -      -     1
     2          160,207        156       -   160,363        3     1      -     4
     3          40,391       175       -   40,566        8     3      -     11
     4          79,668       980       -   80,648       65      8      -     73
     5          80,740      4,271        -   85,011       256      86      -    342
     6          22,442      9,998        -   32,440       184     446       -    630
     7           3,158      7,346        -   10,504       26     474       -    500
     デフォルト(8,
     9,  10)
                  -      -    9,311      9,311       -     -   4,485     4,485
     その他の方法          338,437      20,274      7,529     366,240       605     656    4,050     5,311
     合計          781,316      43,254      16,840     841,410      1,148     1,674      8,535     11,357
    (1)  ソシエテ・ジェネラルの社内格付けと格付け機関の格付けとの間の関係の説明は、上記「第3                                    事業の状況、2      事業等のリスク」（表15）に表示され

      ている。
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    注3.8.2　金融資産の減損
    内訳

                     2021  年                               2022  年

                     12 月31日         利用可能な       正味     使用した     通貨および      12 月31日
     (単位：百万ユーロ)
                    現在の金額      繰入額     戻入額     減損損失      戻入額     範囲の影響     現在の金額
     その他の包括利益を通じて公正価値で
     測定する金融資産
     正常債権残高に関わる減損
                         1     1     (1)      -           -     1
       (ステージ１)
     正常以下の債権残高に関わる減損
                         1     -     -     -           -     1
      （ステージ２）
     回収懸念残高に関わる減損
                         6     1     -     1     -     (1)      6
      （ステージ３）
     合計
                         8     2     (1)      1     -     (1)      8
     償却原価で測定する金融資産

                         -     -     -     -     -     -     -
     正常債権残高に関わる減損
                       1,148      770     (724)       46          (152)     1,042
       (ステージ１)
     正常以下の債権残高に関わる減損
                       1,674     1,717     (1,163)       554           (94)     2,134
      （ステージ２）
     回収懸念残高に関わる減損
                       8,535     3,827     (2,963)       864    (1,282)      (262)     7,855
      （ステージ３）
     合計
                      11,357     6,314     (4,850)      1,464     (1,282)      (508)     11,031
     内、リース債権および類似契約
                        889     378     (295)       83     (59)     (17)      896
      正常債権残高に関わる減損
                        113     50     (51)      (1)           (2)     110
      (ステージ１)
      正常以下の債権残高に関わる減損
                        184     92     (96)      (4)           (11)      169
      （ステージ２）
      回収懸念残高に関わる減損
                        592     236     (148)       88     (59)      (4)     617
      （ステージ３）
    融資および保証コミットメントの金額の増減による引当金の変動

    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る償却の重要な変動がないため、この情報は下記の表に表示され

    ていない。
                           内、リース           内、リース           内、リース

    (単位：百万ユーロ)                 ステージ１        債権   ステージ２        債権   ステージ３        債権      合計
     2021  年12月31日現在残高                 1,148      113    1,674      184    8,535      592    11,357
           (1)
     組成および取得                    394      40     153      14     128      9    675
        (2)
     認識中止                   (163)      (7)    (216)      (9)    (1,725)       (79)    (2,104)
                  (3)
     ステージ１からステージ２への振替                   (55)      (6)     613      36      -     -    558
                  (3)
     ステージ２からステージ１への振替                    19      3    (202)      (26)       -     -    (183)
            (3)
     ステージ３への振替                    (9)     (1)    (136)      (16)      941      90     796
             (3)
     ステージ３からの振替                     1     -     88      2    (167)      (10)     (78)
                  (3)
     ステージ振替なき繰入および戻入                   (154)      (30)      172     (17)      382      28     400
     通貨の影響                    15      -     8     -     20     (5)      43
     範囲の影響                   (155)      (2)     (18)      (1)    (262)      (8)    (435)
     その他の変動                     1     -    (2)      2     3     -     2
     2022  年12月31日現在残高                 1,042      110    2,134      169    7,855      617    11,031
    (1)  ステージ２/ステージ３の組成および取得の項目に表示されている減損の金額は、当期にステージ２/ステージ３に分類変更された当初ステージ１の
      契約を含む。
    (2)  返済、売却および債権放棄を含む。
    (3)  振替に表示されている金額は、償却による変動を含む。ステージ３への振替は、当期に直接ステージ３へ、またはステージ２へ格下げされ、その後
      ステージ３に格下げされた、当初ステージ１に分類されていた残高に相当するものである。
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    2022  年12月31日現在償却原価で測定する金融資産に関するステージ間の振替の内訳
    下記の振替に記載された金額には、事業年度中の償却および契約による新たな引出による変動が含まれる。

    ステップ間の振替を記載するために、

    ■　開始ステージは、前年の12月31日現在の残高のステージに相当する。

    ■　終了ステージは、事業年度末現在の残高のステージに相当する（事業年度中にいくつかの変化の事象があっても）。

                  ステージ    １     ステージ    ２     ステージ    ３

                 減損および引当          減損および引         減損および引         12 月31日現在の      振替残高に関連
    (単位：百万ユーロ)              金対象残高      減損   当金対象残高      減損   当金対象残高      減損   振替残高合計      する減損合計
     ステージ１からステージ２への
                    (19,221)     (55)     15,060     613       -   -    15,060        613
     振替
     ステージ２からステージ１への
                     8,244     19   (10,548)     (202)       -   -     8,244        19
     振替
     ステージ３からステージ１への
                      265    1     -   -    (360)    (36)       265       1
     振替
     ステージ３からステージ２への
                       -   -     904    88    (1,019)    (131)       904       88
     振替
     ステージ１からステージ３への
                    (2,356)     (9)      -   -    2,438    570      2,438       570
     振替
     ステージ２からステージ３への
                       -   -   (2,083)    (136)      1,892    371      1,892       371
     振替
     ステージを変更する契約への通
                      212    -     65    -      1   -      278       -
     貨の影響
    注3.8.3　信用リスク引当金

    内訳

                     2021  年                               2022  年

                    12 月31日            利用可能な        正味     通貨および       12 月31日
     (単位：百万ユーロ)
                    現在残高       繰入額      戻入額      減損損失      範囲の影響       現在残高
     金融コミットメント
     正常債権残高に関わる引当金
                        165       146      (147)       (1)       2      166
       (ステージ１)
     正常以下の債権残高に関わる引当金
                        231       173      (150)        23      (3)      251
      （ステージ２）
     回収懸念債権残高に関わる引当金
                        31       73      (85)      (12)       31      50
      （ステージ３）
                        427       392      (382)        10      30      467
     合計
     保証コミットメント

     正常債権残高に関わる引当金
                        52       54      (49)        5      -      57
       (ステージ１)
     正常以下の債権残高に関わる引当金
                        82       78      (41)       37      (3)      116
      （ステージ２）
     回収懸念残高に関わる引当金
                        327       159      (188)       (29)      (40)       258
      （ステージ３）
                        461       291      (278)        13      (43)       431
     合計
                                 569/1062






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    融資および保証コミットメントの金額の増減による引当金の変動
                                   引当金

                     金融コミットメント                   保証コミットメント
                                                       合計

               ステージ   1  ステージ   2  ステージ   3      ステージ   1  ステージ   2  ステージ   3
     (単位：百万ユーロ)                          合計                   合計
     2021 年12月31日現在残高            165     231     31    427     52     82    327    461     888
         (1)
     組成および取得              69     17     11     97     19     10     21    50    147
       (2)
     認識中止             (48)     (48)     (14)    (110)     (10)     (11)     (75)    (96)    (206)
     ステージ１からステージ２への
      (3)
     振替             (16)      80     -    64    (5)     23     -    18     82
     ステージ２からステージ１への
      (3)
     振替              3    (23)      -    (20)      1    (9)     -    (8)    (28)
           (3)
     ステージ３への振替              -    (5)     21     16     -    (2)     31    29     45
           (3)
     ステージ３からの振替              -     1    (2)     (1)      -     1    (11)    (10)     (11)
     ステージ振替なき繰入および
      (3)
     戻入              (9)     (5)      3    (11)     (2)     26    (35)    (11)     (22)
     通貨の影響              2     3     -     5     -     1     6    7    12
     範囲の影響              -     -     -     -    (1)     (2)     (7)    (10)     (10)
     その他の変動              -     -     -     -     3    (3)     1    1     1
     2022 年12月31日現在残高            166     251     50    467     57     116     258    431     898
    (1) ステージ２/ステージ３の組成および取得の欄に表示されている減損の金額は、当期にステージ２/ステージ３に分類変更された当初ステージ１の契約を含む。
    (2) 返済、売却および債権放棄を含む。
    (3) 振替に表示されている金額は、償却による変動を含む。ステージ３への振替は、期中に直接ステージ３またはステージ２の後ステージ３に格下げされたステージ１として当初分類された
      残高に相当するものである。
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    2022  年12月31日現在オフバランスシートのコミットメントに関するステージ間の振替の内訳
    下記の振替に記載された金額には、事業年度中の償却および契約による新たな引出による変動が含まれる。

    ステップ間の振替を記載するために、

     ■　開始ステージは、前年の12月31日現在の残高のステージに相当する。

     ■　終了ステージは、事業年度末現在の残高のステージに相当する（事業年度中にいくつかの変化の事象があっても）。

                             融資コミットメント

                    ステージ１         ステージ２         ステージ３
                                                    引当金に与え
                   減損および引当          減損および引         減損および引          減損対象    る振替の影響
    (単位：百万ユーロ)               金対象残高      引当金   当金対象残高      引当金   当金対象残高      引当金   振替残高合計      額合計
     ステージ１からステージ２への振替
                      (2,707)     (16)     2,216     80      -    -    2,216
                                                         80
     ステージ２からステージ１への振替
                       839     3   (1,464)     (23)      -    -     839      3
     ステージ３からステージ１への振替
                        9    -     -    -    (14)    (1)      9     -
     ステージ３からステージ２への振替
                        -    -     27    1    (21)    (1)      27     1
     ステージ１からステージ３への振替
                       (94)     -     -    -     73    4     73     4
     ステージ２からステージ３への振替
                        -    -    (113)     (5)     67    17      67     17
     ステージを変更する契約への通貨の
                        44    -     39    -     -    -     83     -
     影響
                              保証コミットメント

                    ステージ１         ステージ２         ステージ３
                                                減損対象    引当金に与え
                    減損および引当          減損および引         減損および引         振替残高合     る振替の影響
    (単位：百万ユーロ)                金対象残高      引当金   当金対象残高      引当金   当金対象残高      引当金     計    額合計
     ステージ１からステージ２への振替
                      (1,632)     (5)    1,287     23      -    -   1,287
                                                         23
     ステージ２からステージ１への振替
                        428    1    (602)    (9)      -    -    428      1
     ステージ３からステージ１への振替
                         7    -      -    -     (8)    (1)      7     -
     ステージ３からステージ２への振替
                         -    -     57    1    (50)    (10)      57     1
     ステージ１からステージ３への振替
                       (107)     -      -    -     76    14     76     14
     ステージ２からステージ３への振替
                         -    -    (116)    (2)     106    17     106     17
     ステージを変更する契約への通貨の
                        23    -      6    -     1    -     30     -
     影響
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    注3.8.4　信用リスクにかかわる減損/引当金の変化の定性的情報
    2021  年12月31日以降の信用リスクの減損および引当金の変動は、主に以下の事項に関連している。

    ■　認識の中止の項目に含まれる1.3十億ユーロのステージ３の貸出金に係るカバーされた損失への振替。

       これは、デフォルト状態にあるエクスポージャーのポートフォリオを償却および売却することにより、不良債権（NPL）を

       モニタリングするという当グループの戦略に沿ったものである。
       カバーされていない損失は、318百万ユーロである。

    ■　観察されたデフォルトの結果として4.7十億ユーロの貸出金残高のステージ３への振替。この振替の結果、主に次のものを

      含む841百万ユーロの減損および引当金の増加となった。
    　　-　ロシアの顧客のオフショアのポートフォリオに係る13％
    　　-　他のポートフォリオに係る87％
    　　特に、この変化は、以下に関係している。

      - 　2022年12月31日現在、減損および引当金が586百万ユーロとなっている2.6十億ユーロの残高。これらの契約は2021年12
        月31日現在ステージ１にある。
      - 　2022年12月31日現在、減損および引当金が404百万ユーロとなっている2.1十億ユーロの残高。これらの契約は2021年12
        月31日現在ステージ２にある。
    ■　格付け引下げによるステージ２への債権の振替、18.6十億ユーロについて警戒リストおよび30日超延滞への振替である。

      この振替は、特にウクライナ戦争および高い経済の不確実性と関連した地政学上の緊張に影響された経済環境と関係して
      いる。その結果、次のものを含め、639百万ユーロの減損および引当金の増加となった。
      - 　ロシアの顧客のオフショアポートフォリオに係る24％
      - 　その他のポートフォリオに係る76％
    ■　ロスバンクおよびロシアの保険子会社の売却（注2.1参照）の結果、通貨の影響（通貨の影響項目48百万ユーロ）を除い

      て、範囲の項目に含まれる445百万ユーロの減損および引当金の減少となった。
    注3.8.5　リスク費用

     会計方針

     「リスク費用」には、信用リスクに対する減損および損失引当金の純戻入、回収不能な貸出金に関わる損失および

     償却債権に関わる回収金額のみが含まれている。
     当グループは、債務免除あるいは今後回収の見込みがない場合、不良債権に係る損失を認識することによって償却

     し、また「リスク費用」の減損の戻入を進めている。今後回収の見込みのないということは、関連当局がその債権
     が回収不能であるという証拠としての証明書を発行するとき、あるいは強力な状況証拠（デフォルトになっている
     年数、100％の引当金、直近の回収不足、事例の特異性）が確認されるときに文書化される。
     しかし、取引相手による現金回収行為は、特に後者の財産が改善する場合には続けられるため、会計上の償却は、

     法的な債務免除を意味するものではない。以前に償却済みのエクスポージャーに関わる回収の場合には、そのよう
     な回収は、回収した年に「不良債権に関わる回収金額」として認識される。
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     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                             2022  年
     減損損失純繰入額                                                  (633)
                                              (1,465)
       その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                                  1
                                                (1)
       償却原価で測定する金融資産                                                (634)
                                              (1,464)
     引当金純繰入額                                                    9
                                                (23)
       融資コミットメント                                                 44
                                                (10)
       保証コミットメント                                                 (35)
                                                (13)
     不良債権に関わる回収不能損失                                                  (193)
                                               (318)
     不良債権に関わる回収金額                                                   137
                                                132
     減損の計算に対して考慮されていない保証の影響                                                   (20)
                                                 27
     合計                                                  (700)
                                              (1,647)
     　その内、ステージ１に分類された正常債権残高に係るリスク費用                                                  (100)
                                                (59)
     　その内、ステージ２に分類された正常以下債権残高に係るリスク費用                                                   350
                                               (618)
     　その内、ステージ３に分類された回収懸念債権残高に係るリスク費用                                                  (950)
                                               (970)
    注3.9　償却原価で測定する金融商品の公正価値

     会計方針

     公正価値の定義

     公正価値とは、測定日時点で、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取るであろう価

     格または負債を移転するために支払うであろう価格である。
     同一の資産または負債について観察可能な価格がない場合、金融商品の公正価値は、市場参加者が当該商品の価格

     を設定するために使用する仮定に基づく観察可能な市場インプットの使用を最大限とする他の測定技法を使用して
     決定される。
     貸借対照表に公正価値で認識されない金融商品について、この注記に開示し、注3.4に記載した公正価値のヒエラ

     ルキーに従って区分された数値は、そのような金融商品すべてが直ちに決済される場合に実現する金額の見積りと
     考えられるべきではない。
     金融商品の公正価値には、該当する場合には未収・未払利息も含まれる。

    注3.9.1　償却原価で測定する金融資産

                                      2022  年 12月31日

     (単位：百万ユーロ)
                           簿価     公正価値      レベル１      レベル２      レベル３
     銀行預け金                        66,903      66,671         -    53,339      13,332
     顧客貸出金                       506,529      480,808          -   196,219      284,589
     有価証券                        21,430      20,974       6,424      10,549       4,001
     合計                       594,862      568,453       6,424     260,107      301,922
                                      2021  年 12月31日

     (単位：百万ユーロ)
                           簿価     公正価値      レベル１      レベル２      レベル３
     銀行預け金                       55,972      55,971         -    39,759      16,212
     顧客貸出金                       497,164      497,336          -   206,266      291,070
     有価証券                       19,371      19,203       6,391      10,307       2,505
     合計                       572,507      572,510       6,391     256,332      309,787
                                 573/1062




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    注3.9.2　償却原価で測定する金融負債
                                      2022  年 12月31日

     (単位：百万ユーロ)
                           簿価     公正価値      レベル１      レベル２      レベル３
     銀行預り金                       132,988      132,986        255    118,308       14,423
     顧客預金                       530,764      503,259          -   438,567       64,692
     発行債券                       133,176      131,290       22,838      106,619       1,833
     劣後債務                        15,946      15,947         -    15,947         -
     合計                       812,874      783,482       23,093      679,441       80,948
                                      2021  年 12月31日

     (単位：百万ユーロ)
                           簿価     公正価値      レベル１      レベル２      レベル３
     銀行預り金                       139,177      139,186        113    136,510       2,562
     顧客預金                       509,133      509,067          -   498,338       10,729
     発行債券                       135,324      135,317       22,551      110,092       2,674
     劣後債務                       15,959      15,960         -    15,960         -
     合計                       799,593      799,530       22,664      760,900       15,965
    注3.9.3　償却原価で測定する金融商品の評価方法

    貸出金、債権およびリース・ファイナンス契約

    大企業および銀行向け貸出金、債権およびリース・ファイナンス取引の公正価値は、これらの貸出金の活発な取引市場がない

    場合に、ほぼ類似した条件と満期日の貸出金に対する貸借対照表日の市場金利（フランス銀行が公表する基準数理計算レート
    およびゼロ・クーポン・イールド）に基づいて、予想キャッシュ・フローを現在価値に割引くことによって算定される。この
    割引率は借手の信用リスクに対して調整される。
    リテール     バンキングの顧客、主として個人顧客や中小企業向けの貸出金、債権およびリース・ファイナンス取引の公正価値

    は、これらの貸出金の活発な取引市場がない場合に、同様のタイプと満期日の貸出金に対する貸借対照表日の市場金利に基づ
    いて、関連する予想キャッシュ・フローを現在価値に割引くことによって算定される。
    変動金利貸出金、債権とリース・ファイナンス取引ならびに当初の満期日が１年以内の固定金利貸出金について、貸借対照表

    に計上されて以降に、該当取引先に係るクレジット・スプレッドに重要な変動がないと仮定してその公正価値は引当金調整後
    の総帳簿価額と同額とみなされる。
    債務

    債務の公正価値は、これらの負債の活発な取引市場がない場合に、貸借対照表日現在の市場金利で予想キャッシュ・フローを

    割引いた現在価値に相当する。その債務が上場証券であるときは、公正価値は、その市場価額である。
    変動金利債務および当初の満期日が１年以内の債務については、公正価値は、帳簿価額と同額とみなされる。同様に、要求払

    預金勘定の個別の公正価値は、その帳簿価額に等しい。
    有価証券

    有価証券が、活発な市場で取引されている商品であれば、その公正価値は市場価格と同じである。

    もし活発な市場が存在しなければ、その有価証券の公正価値は、その予想キャッシュ・フローを市場金利で現在価値に割引く

    ことによって計算される。変動金利の負債性有価証券および約定満期が１年以内である固定金利の負債性有価証券について
    は、その公正価値は、貸借対照表に計上されてから当該取引先に係るクレジット・スプレッドに重要な変動がなければ、その
    帳簿価額から引当金を控除した総帳簿金額とされる。
                                 574/1062





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    注3.10　コミットメントならびに担保として提供した資産および受取った資産
     会計方針

     ローン・コミットメント

     ローン・コミットメントの名目金額の詳細は、下記の表に記載している。デリバティブとみなされないローン・コ

     ミットメントあるいはトレーディング目的で純損益を通じて公正価値で測定されないローン・コミットメントは、
     当初公正価値で認識される。その後、減損および引当金の会計方針に従って、必要に応じて引当計上される(注3.8
     参照)。
     保証コミットメント

     保証コミットメントの名目金額の詳細は、以下の表に記載している。当グループが供与した金融保証がデリバティ

     ブ以外の金融商品としてみなされると、最初に貸借対照表に公正価値で計上される。その後、保証債務の金額と、
     当初計上した金額から、該当する場合には保証料の償却累計額を控除した金額のいずれかの金額（高い方の金額）
     で測定される。減損について客観的証拠がある場合には、供与した金融保証に対する引当金は貸借対照表の負債に
     計上される（注3.8参照）。
     有価証券コミットメント

     購入・売却した有価証券は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」、「その他の包括利益を通じて公正

     価値で測定する金融資産」および「償却原価で測定する金融資産」に計上され、決済-受渡日に貸借対照表に認識
     される。取引日と決済-受渡日との間に、受取可能有価証券または受渡可能有価証券は貸借対照表に認識されるこ
     とはない。純損益を通じて公正価値で測定された有価証券およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する有
     価証券の公正価値の取引日と決済-受渡日との間の変動は、当該有価証券の会計上の分類によって損益あるいは資
     本に計上される。
     担保として提供され、受取った資産

     担保として提供された金融資産は、当グループが担保の受取人に資産のキャッシュ・フローを受取る契約上の権利

     または所有権に固有のすべてのリスクを実質的に譲渡していない限り、貸借対照表に計上される。
     同様に、当グループは、これらの資産のキャッシュ・フローを受取る契約上の権利およびその所有権に固有のすべ

     てのリスクおよび報酬を実質的に譲渡していない限り、担保として受取った資産を貸借対照表に認識することはな
     い。
    注3.10.1　コミットメント

    供与したコミットメント

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                       2022  年 12月31日
     ローン・コミットメント
     対銀行                                        84,882        60,870
     対顧客                                       228,036        200,224
      発行ファシリティ                                         83        83
      確認信用枠                                      202,401        185,065
      その他                                       25,552        15,076
     保証コミットメント
     対銀行                                        6,598        5,279
        (1)
                                                    74,433
     対顧客                                        88,779
     有価証券コミットメント
     引渡有価証券                                        38,200        32,999
     有形資産コミットメントの取得
     オペレーティング・リース対象の自動車および基礎となる資産の購入                                        6,344        4,682
    (1)  当グループの事業体によって運営されているUCITSの保有者に供与された資本および業績保証を含む。
                                 575/1062




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    供与されたコミットメント
     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                       2022  年 12月31日
     ローン・コミットメント
     銀行から供与                                        86,440        69,878
     保証コミットメント
     銀行から供与                                       127,233        121,852
                (1)
                                                    161,679
     その他のコミットメント                                       178,486
     有価証券コミットメント
     受取有価証券                                        38,452        35,391
    (1)  これらのコミットメントは、政府保証融資に関連してフランス政府が供与した保証を含む（注1.6参照）。
    注3.10.2　担保として提供した金融資産および受取った金融資産

    担保として提供した金融資産

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                       2022  年 12月31日
                         (1)
                                                    331,262
     負債について担保として提供した資産の簿価                                       357,694
                             (2)
                                                    85,822
     金融商品取引について担保として提供した資産の簿価                                        85,671
     オフバランスシートのコミットメントについて担保として提供した資産
                                                     2,715
     の簿価                                        3,709
     合計                                       447,074        419,799
    (1)  負債について担保として提供した資産には、主として負債について保証（特に中央銀行に提供した保証）として提供したローンが含まれている。
    (2)  金融商品取引について提供した担保資産は、主に保証預金を含むものである。
    担保として受取り、利用可能な金融資産

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                       2022  年 12月31日
     売戻条件付買入有価証券の公正価値                                     150,615          100,327
    当グループは、一般に通常の市場取引条件で売戻条件付有価証券を購入している。その有価証券あるいは同等の有価証券を売

    戻契約の相手先にその満期に返却するという条件で、それを無条件に売却、買戻条件付でそれを売却するあるいは担保として
    提供することにより、売戻条件付で受け取った有価証券を再利用することができる。売戻条件付で買入れた有価証券は、貸借
    対照表には計上されない。上記の通りその公正価値は、売却した有価証券または担保として提供した有価証券を含む。
                                 576/1062










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    注3.11　譲渡した金融資産
     会計方針

     認識を中止していない譲渡した金融資産には、連結された証券化ビークルに譲渡された特定の貸出金だけでなく有

     価証券貸付取引および現先契約も含まれる。
     下記の表は、貸借対照表の資産側の記載科目に計上された有価証券に関する有価証券貸付および現先契約を表して

     いる。
     現先契約あるいは有価証券貸付取引に関係する有価証券は、当グループの貸借対照表の資産側に当初のポジション

     で保有される。現先契約については、預託金額を返還する義務は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融負
     債」に計上されるトレーディング取引により始められた取引を除いて、貸借対照表の負債側に「負債」として計上
     される。
     逆現先契約あるいは有価証券借入取引に関係する有価証券は、当グループの貸借対照表には計上されない。逆現先

     契約で受け取った有価証券については、当グループが引渡した金額を回復する権利が、「純損益を通じて公正価値
     で測定する金融資産」に計上されるトレーディング取引で始められた取引を除いて、貸借対照表の資産側の「顧客
     貸出金および債権」または「銀行預け金」に計上される。借入有価証券が後日売却される場合、これらの有価証券
     の貸手への返還を表す債務は、当グループの貸借対照表の負債側の「純損益を通じて公正価値で測定する金融負
     債」に計上される。
     現金と完全に見合った有価証券貸付および借入取引は、現先契約および逆現先契約に類似しており、貸借対照表に

     そのようなものとして計上される。
     有価証券貸付および現先契約について、当グループは発行者のデフォルト（信用リスク）および有価証券の価格の

     上昇・下落（市場リスク）にさらされている。対象有価証券は他の取引の担保として同時に使用することはできな
     い。
    注3.11.1　認識を中止していない譲渡した金融資産

    現先契約

                                                2021  年 12月31日
                                    2022  年 12月31日
                                  譲渡した      関連債務の       譲渡した      関連債務の
     (単位：百万ユーロ)
                                 資産の簿価        簿価     資産の簿価        簿価
     純損益を通じて公正価値で測定する有価証券                               14,992      11,876      18,705      15,304
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する有価証券                               11,355       9,090     11,251       9,062
     償却原価で測定する有価証券                                 249      239       -      -
     合計                                           29,956      24,366
                                    26,596      21,205
    有価証券貸付

                                                2021  年 12月31日
                                    2022  年 12月31日
                                  譲渡した      関連債務の       譲渡した      関連債務の
     (単位：百万ユーロ)
                                 資産の簿価        簿価     資産の簿価        簿価
     純損益を通じて公正価値で測定する有価証券                               12,455         -    14,373         -
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する有価証券                                249       -     241       -
     償却原価で測定する有価証券                                 8      -      8      -
     合計                               12,712         -    14,622         -
                                 577/1062






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    関連債務の取引相手が譲渡した資産にのみ遡及権を有する証券化資産
     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                       2022  年 12月31日
     顧客貸出金
     譲渡した資産の簿価                                       4,613         5,461
     関連債務の簿価                                       4,188         4,977
     譲渡した資産の公正価値(A)                                       4,750         5,628
     関連債務の公正価値(B)                                       4,188         4,991
     正味ポジション(A)-(B)                                        562         637
    当グループはこれらの債権に関連するリスクおよび経済価値の過半にさらされている。さらにこれらの債権は、他の取引にお

    いて担保にも使えないし完全に売却することもできない。
    注3.11.2　一部あるいは完全に認識を中止した譲渡した金融資産

    2022  年12月31日現在、当グループは、当該資産に当グループの継続的な関与が残されている金融資産について一部あるいは完

    全に認識を中止することになるような重要な取引は行っていない。
    注3.12　金融資産と金融負債の相殺

     会計方針

     当グループが認識した金額を相殺できる法的に強制可能な権利を有しており、正味ベースで資産と負債を決済し、

     あるいは同時に資産を実現し負債を決済する意図を有しているときに、金融資産と金融負債を相殺し、貸借対照表
     に正味金額で表示する。認識した金額を相殺するための法的権利は、通常の事業過程においても当事者の一方のデ
     フォルトがある場合においてもすべての状況において強制執行可能でなければならない。この点で当グループは、
     日々の現金マージン取引のプロセスを通じて正味決済を行うか、総額決済システムが信用リスクおよび流動性リス
     クを除去するかあるいは重要性の小さいものしか残さず、かつ、単一の決済プロセスあるいはサイクルにおいて債
     権・債務を処理する特徴を有している場合、清算機構と取引されるデリバティブ金融商品の正味金額を貸借対照表
     に認識している。
    以下の表は、当グループの連結貸借対照表で相殺された金融資産と金融負債の金額を表している。これらの金融資産と金融負

    債の残高総額は、これらの様々な商品について貸借対照表で相殺される金額（相殺金額）を示し、マスター・ネッティング・
    アグリーメントおよび類似の契約の対象にもなっていないその他の金融資産と金融負債の金額（相殺の対象にならない資産と
    負債の金額）と合算した後、貸借対照表に表示された連結残高（貸借対照表純額）と釣り合っている。
    これらの表は、マスター・ネッティング・アグリーメントあるいは類似の契約の対象となっているために相殺することが可能

    であるが、その特性によりIFRSに基づく連結財務諸表で相殺適状にはない金額も示している。この情報は米国会計基準に基づ
    き適用される会計処理と比較して提供されている。これは、特に現金あるいは有価証券担保によって担保された金融商品と同
    様に、相手先の一社がデフォルト、支払不能あるいは破産した場合にだけ相殺できる金融商品に影響を与える。この中には、
    主に店頭取引の金利オプション、金利スワップおよび売戻/買戻条件付買入/売渡有価証券が含まれる。
    これらの様々な相殺から生じる正味のポジションは、カウンターパーティ・リスク管理が相殺および担保契約に加えて他のリ

    スク軽減戦略を利用する限り、これらの金融商品を通じたカウンターパーティ・リスクに対する当グループの実際のエクス
    ポージャーを表すことを意図するものではない。
                                 578/1062







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    注3.12.1　2022年12月31日現在
                                          マスター・ネッティング・

                                          アグリーメント（MNA）および
                           相殺が貸借対照表に
                                                (1)
                                           類似契約の影響
                             与える影響
     資産
                      相殺の対象
                                   貸借対照表     貸借対照表         担保として
                      とならない
                                   に表示され     で認識され     差入れた     差入れた
                      資産の金額
     (単位：百万ユーロ)                      総額    相殺金額    た正味金額     た金融商品     現金担保     金融商品     正味金額
                        11,397    192,172    (94,785)     108,784    (70,657)     (9,292)       -   28,835
     デリバティブ金融商品（注3.1および3.2参照）
                        3,951     8,809      -   12,760    (6,996)      (39)      -   5,725
     貸付有価証券
                        50,098    200,497    (99,980)     150,615     (7,927)     (1,634)    (61,768)     79,286
     売戻条件付買入有価証券（注3.1および3.5参照）
                        54,730     14,154      -   68,884      -  (14,154)       -   54,730
     担保保証預け金（注4.4参照）
                       1,145,775       -     -  1,145,775       -     -     -  1,145,775
     相殺の対象にならないその他の資産
                       1,265,951     415,632    (194,765)     1,486,818     (85,580)     (25,119)     (61,768)    1,314,351
     合計
                                          マスター・ネッティング・

                                          アグリーメント（MNA）および
                           相殺が貸借対照表に
                                                (1)
                                           類似契約の影響
     負債                        与える影響
                      相殺の対象
                                   貸借対照表     貸借対照表         担保として
                      とならない
                                   に表示され     で認識され     受取った     受取った
                      負債の金額
     (単位：百万ユーロ)                      総額    相殺金額    た正味金額     た金融商品     現金担保     金融商品     正味金額
                        14,778    198,239    (94,785)     118,232    (70,657)     (14,154)       -   33,421
     デリバティブ金融商品（注3.1および3.2参照）
                        32,235     18,866      -   51,101    (6,996)       -     -   44,105
     借入有価証券に係る未払金（注3.1参照）
                        43,652    170,222    (99,980)     113,894     (7,927)       -  (51,400)     54,567
     買戻条件付売渡有価証券（注3.1および3.6参照）
                        63,341     10,965      -   74,306      -  (10,965)       -   63,341
     担保保証預り金（注4.4参照）
                       1,056,503       -     -  1,056,503       -     -     -  1,056,503
     相殺の対象にならないその他の負債
                       1,210,509     398,292    (194,765)     1,414,036     (85,580)     (25,119)     (51,400)    1,251,937
     合計
    (1) 金融商品および担保の公正価値は、過剰担保の影響を避けるために貸借対照表のエクスポージャーの正味帳簿価額に抑えられている。
    注3.12.2　2021年12月31日現在

                                          マスター・ネッティング・

                                          アグリーメント（MNA）および
                                                *(1)
                           相殺が貸借対照表に
                                           類似契約の影響
                             与える影響
     資産
                      相殺の対象
                                   貸借対照表     貸借対照表         担保として
                      とならない
                                   に表示され     で認識され     差入れた     差入れた
                      資産の金額
     (単位：百万ユーロ)                      総額    相殺金額    た正味金額     た金融商品     現金担保     金融商品     正味金額
     デリバティブ金融商品（注3.1および3.2参照）
                        17,748    176,550    (80,704)     113,594    (70,403)     (13,415)      (129)    29,647
     貸付有価証券
                        7,210     7,413      -   14,623    (6,266)       -     -   8,357
     売戻条件付買入有価証券（注3.1および3.5参照）
                        27,841    168,315    (95,828)     100,328     (9,925)     (511)   (38,360)     51,532
                        63,074     14,510      -   77,584      -  (14,510)       -   63,074
     担保保証預け金（注4.4参照）
     相殺の対象にならないその他の資産
                       1,158,320       -     -  1,158,320       -     -     -  1,158,320
     合計
                       1,274,193     366,788    (176,532)     1,464,449     (86,594)     (28,436)     (38,489)    1,310,930
                                          マスター・ネッティング・

                                          アグリーメント（MNA）および
                                                *(1)
                           相殺が貸借対照表に
                                           類似契約の影響
                             与える影響
     負債
                      相殺の対象
                                   貸借対照表     貸借対照表         担保として
                      とならない
                                   に表示され     で認識され     受取った     受取った
                      負債の金額
     (単位：百万ユーロ)                      総額    相殺金額    た正味金額     た金融商品     現金担保     金融商品     正味金額
                       22,503
     デリバティブ金融商品（注3.1および3.2参照）
                            175,233    （80,704）     117,032    (70,404)     (14,510)       -   32,118
     借入有価証券に係る未払金（注3.1参照）                   28,647     17,174      -   45,821    (6,266)       -     -   39,555
     買戻条件付売渡有価証券（注3.1および3.6参照）                   27,794    162,950    (95,828)     94,916    (9,925)       -  (35,158)     49,833
     担保保証預り金（注4.4参照）                   58,742     13,926      -   72,668      -  (13,926)       -   58,742
                      1,063,149
     相殺の対象にならないその他の負債
                              -     -  1,063,149       -     -     -  1,063,149
                      1,200,835
     合計
                            369,283    (176,532)     1,393,586     (86,595)     (28,436)     (35,158)    1,243,397
    (1)  金融商品および担保の公正価値は、過剰担保の影響を避けるために貸借対照表のエクスポージャーの正味帳簿価額に抑えられている。
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    注3.13　金融負債の契約上の満期
                                    ３ヶ月      １年             2022  年

     (単位：百万ユーロ)                        ３ヶ月未満       －１年      －５年      ５年超      12 月31日
     中央銀行預り金                           8,361        -      -      -    8,361
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                          197,843      29,651      39,005      34,119     300,618
     銀行預り金                          49,803      39,639      42,213      1,333     132,988
     顧客預金                          475,608      27,233      23,101      4,822     530,764
     発行債券                          34,158      24,030      46,583      28,405     133,176
     劣後債務                             3      -    6,062      9,881     15,946
     その他の負債                          100,859       1,969      2,864      1,861     107,553
     負債合計                          866,635      122,522      159,828      80,421    1,229,406
                          (1)
     供与したローン・コミットメントおよびその他                          139,147      44,876     110,979      24,260     319,262
     供与した保証コミットメント                          44,414      23,233      14,540      13,190      95,377
     供与したコミットメント合計                          183,561      68,109     125,519      37,450     414,639
    (1)  この行には、自動車の購入およびオペレーティング・リース対象となる設備に関連するコミットメントを含む。
    この注記に開示されたフローは、契約上の満期に基づいている。しかし、貸借対照表の一部の要素については仮定を適用して

    いる。
    トレーディング金融商品（例、デリバティブ）と同様、契約期間がない場合、満期日は最初の欄（３ヶ月未満）に表示してい

    る。
    供与した保証コミットメントは、処分の最善の見積りを基礎にスケジューリングしている。それが利用できない場合には最初

    の欄(３ヶ月未満)に表示している。
    前へ      次へ

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    注４　その他の活動
    注4.1　受取手数料および支払手数料

     会計方針

     受取手数料および支払手数料は、コミットメントに係る手数料と同様、利息には含められない提供したサービスお

     よび受領したサービスに係る手数料を合わせたものである。利息に含められる手数料は、関連する金融商品に係る
     実効金利に統合され、「受取利息および類似収益」および「支払利息および類似費用」に計上される（注3.7参
     照）。
     顧客との取引には、当グループの銀行業務に係るリテール顧客からの手数料（特に、クレジット・カード手数料、

     口座管理手数料または実効金利が適用されないその他の手数料）が含まれている。
     提供した諸サービスには、その他のグループ業務に係る顧客からの手数料（特に、交換手数料、資金管理手数料ま

     たはネットワーク内で販売した保険商品に係る手数料）が含まれている。
     当グループは、提供したサービスおよびこれらのサービスの進捗に応じた報酬に等しい金額で、受取手数料および

     支払手数料を計上している。
     ■　支払サービス、保管料またはウェブ                   サービス申込料等、継続的なサービスに係る手数料は、サービスの提供

       期間にわたり収益に計上している。
     ■　資金移動、受取斡旋手数料、仲介手数料あるいは支払いに付随する事象に関する違約金等、１回限りの手数料

       は、サービスが提供された時に収益として計上している。
     提供したサービスに対する報酬に相当する金額は、固定および変動の契約報酬から顧客に支払われる金額（例え

     ば、販売促進費）を控除した金額から構成されている。変動報酬（例えば、一定期間に提供したサービス量に基づ
     く割引または業績目標達成を条件とした支払手数料）は、この報酬がその後著しく削減されない可能性が高い場合
     にのみ、提供サービスに対する報酬に相当する金額に含まれる。
     提供されるサービスの支払日とサービスの提供日との間の潜在的なミスマッチは、契約の種類およびミスマッチの

     種類によって、資産および負債を生じさせるが、これらは「その他の資産」および「その他の負債」にて認識され
     る（注4.4参照）。
     ■　顧客との契約は、売掛金、未収収益または前受収益を生む。

     ■　仕入先との契約は、買掛金、未払費用または前払費用を生む。

     シンジケート取引においては、当グループの貸借対照表に計上されている起債の分担部分の実効金利は、引受手数

     料および参加手数料の分担を含むシンジケートのその他の加入者に適用されるものと同等である。提供されたサー
     ビスに対する手数料の残高は、シンジケート期間の終了時に「受取手数料」に計上される。アレンジメント・
     フィーは、法律上販売が完了した時点で損益に計上される。
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                                                2021  年
                               2022  年
     (単位：百万ユーロ)

                         受取手数料     支払手数料       純額    受取手数料     支払手数料       純額
     銀行間取引                       133     (110)       23     161     (107)       54
     顧客との取引                      3,100           3,100     3,028           3,028
     金融商品取引                      2,475     (2,432)        43    2,288     (2,379)       (91)
     有価証券取引                       495     (991)     (496)      532    (1,105)      (573)
     発行市場取引                       162           162     213           213
     外国為替取引およびデリバティブ商品                      1,818     (1,441)       377    1,543     (1,274)       269
     ローンおよび保証コミットメント                       974     (424)      550     894     (261)      633
     諸サービス                      2,653     (1,195)      1,458     2,791     (1,095)      1,696
     資産管理手数料                       329           329     659           659
     支払手段手数料                      1,072           1,072      921           921
     保険商品手数料                       200           200     256           256
     UCITS引受手数料                        75           75     93           93
     その他手数料                       977    (1,195)      (218)      862    (1,095)      (233)
     合計                      9,335     (4,161)      5,174     9,162     (3,842)      5,320
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    注4.2　その他の活動からの収益および費用
     会計方針

     リース事業

     当グループが供与したリースのうち、リースの所有権に関連するすべてのリスクとベネフィットを事実上借手に移

     転しないリースは、オペレーティング・リースとして分類される。
     オペレーティング・リースに基づいて保有する資産は、投資用資産を含めて、取得原価から償却費および減損を控

     除して貸借対照表の「有形および無形固定資産」に計上される（注8.4参照）。
     リース資産は、残存価額を除いて、リース期間にわたって減価償却される。リース期間は、借手が行使することが

     合理的に確実な契約を延長するオプション、および借手が行使しないことが合理的に確実な早期解約オプションに
     ついて調整した解約不能リース期間に相当するものである（注8.4参照）。リース料は、リース期間にわたって定
     額法で収益に計上される。一方、オペレーティング・リース事業に関連するメンテナンス・サービスに関して請求
     する収益の会計処理の目的は、サービス契約の期間にわたって、当該収益とサービス提供時に発生する費用との間
     の一定のマージンを反映することである。
     投資用資産およびリース資産に係る収益および費用、ならびにキャピタル損益は、オペレーティング・リース事業

     に関連するメンテナンス・サービスに係る収益および費用と同様に、不動産リースおよび設備リース事業に係る
     「その他の活動からの収益および費用」に計上される。
     これらの項目には、ファイナンス・リース取引の無保証残存価値が下落したときに発生する損失および一旦リー

     ス・ファイナンス契約が終了するとリースされない資産の売却に係るキャピタル損益を含む。
     当グループの事業体が供与したリースには、リースされた機械装置に対するメンテナンス・サービスを含むことが

     ある。この場合、メンテナンス・サービスに対応するリース料は、サービスの継続期間（一般的にはリース契約期
     間）にわたって配分され、必要な場合、サービスの提供が直線的でない時には、提供されるサービスの進捗を考慮
     する。
     不動産開発事業

     （住宅、事務所設備、小売店舗等）不動産のオフプランの売却は継続サービスであるため、この業務のマージン

     は、顧客への引渡日まで建設計画の持続期間にわたって段階的に認識される。このマージンが正の場合は利益に、
     このマージンが負となる場合は費用として認識される。
     各期末日において認識されたマージンは、計画の見積りマージン予想と期末日時点の完成の段階を反映するが、後

     者はマーケティングおよびプロジェクトの進捗に依存している。
                                                2021  年

                                 2022  年
     (単位：百万ユーロ)

                            収益     費用     純額     収益     費用     純額
     不動産開発                         69      -     69     79      -    79
     不動産リース                         34    (130)      (96)      40    (56)     (16)
          (1)
                                            11,630     (9,532)      2,098
     設備リース                       12,490     (9,466)      3,024
     その他の事業                         628     (928)     (300)      488     (850)     (362)
     合計                       13,221     (10,524)      2,697     12,237     (10,438)      1,799
    (1)  この項目に計上された金額は、主に長期リースおよび車両管理事業に関連する収益および費用によるもので、その内、753百万ユーロは2022年12月
      31日現在の自動車販売実績に関連するものである（2021年12月31日現在、443百万ユーロ）。当グループの長期リース契約の多くは36ヶ月から48ヶ
      月のリースである。
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    注4.3　保険事業
            保険事業（生命保険および損害保険）は、グループの顧客に提供される銀行業サービスに含まれる

            商品レンジに加えられている。
            これらの事業は、特定の子会社によって実施されており、保険分野に固有の規制を受けている。

       要旨
            保険契約に関するリスクの測定および会計処理のルールは、この注記に開示され、その機能を基礎
            に分類されている当グループの保険事業に係る収益および費用の表示と同様に保険分野に特有のも
            のである。
     保険子会社によるIFRS第９号の適用延期

     欧州委員会が2020年12月15日に公表した規則（EU）2020/2097とともに、2020年６月25日にIASBが公表したIFRS第

     17号およびIFRS第４号の修正により、指令第2002/87/ECの範囲内に属する金融コングロマリットに対して、その主
     たる事業として保険を有する事業体についてIFRS第９号の適用を2023年１月１日まで延期することが認められてい
     る。
     したがって、当グループは、そのすべての保険子会社がIFRS第９号の適用日を延期し、欧州連合が採択したIAS第

     39号を引続き適用する決定を維持した。当グループはグループ内の保険セクターとそれ以外のセクターとの間での
     金融商品のすべての移動を禁止する必要な取決めを維持した。そのような移動は、純損益を通じて公正価値で測定
     する金融商品について関係する両方のセクターが行う移動を除いて、売手による金融商品の認識中止となるもので
     ある。
     国際会計基準とともに銀行業の連結財務諸表に関連する2017年６月２日のANCの勧告に準拠して、明確化する目的

     で連結財務諸表に区分表示されるのは、貸借対照表の資産側に「保険事業の投資」、貸借対照表の負債側に「保険
     契約関連負債」および損益計算書の「業務粗利益」の中に「保険事業の純利益」である。
    関係する主な子会社は、Sogécap,                Antarius,     Sogelife,     Oradea    Vie,   Komercni     Pojistovna      A.S.およびSogessurである。

                                 584/1062











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    注4.3.1　保険契約関連負債
     会計方針

     保険会社の責任準備金

     責任準備金は、保険契約者および保険契約の受益者に対する保険会社のコミットメントである。

     保険契約に関するIFRS第４号に従い、生命保険および損害保険の責任準備金は、現地の同じ規制に基づき引続き測
     定されている。ただし、解約されたり（流動性リスク引当金）、経済的に再計算されるような（主に全体的な経営
     引当金）特定の健全性引当金は除く。
     損害保険の契約によってカバーされるリスクは、主として住宅、自動車および傷害の保証に関連したものである。

     責任準備金は、前受保険料（翌年度以降分の保険料収益）と未払保険金に対する準備金から構成されている。
     生命保険契約によってカバーされるリスクは、主に死亡、傷病および就労不能である。生命保険の責任準備金は、

     主に保険数理上の準備金(保険者に係るコミットメントと被保険者に係るコミットメントの現在価値の差額に相当)
     および発生済未決済保険金に対する準備金から構成される。
     貯蓄生命保険の商品において、

     ■　利益配分条項のあるユーロ建の契約に投資された貯蓄生命保険契約の責任準備金は主に、計算上の準備金お

       よび利益配分に係る準備金から構成される。
     ■　ユニットリンク型の契約に投資された貯蓄生命保険契約、あるいは重要な保険約款（死亡、疾病等）のある

       貯蓄生命保険契約の責任準備金は、これらの契約の基礎になっている資産の実現価値に従って評価日に測定
       される。
     IFRS第４号に規定された原則に基づき、それに適用される現地の規則に準拠して、裁量権のある利益配分の約款

     のある生命保険契約は、「ミラー・アカウンティング」の対象であり、それによって潜在的に保険契約者に影響
     を与える可能性のある金融資産の価値の変動が「繰延利益配分」に計上される。この準備金は、公正価値で測定
     する金融商品の未実現利益に対する保険契約者の潜在的な権利、または未実現損失の潜在的分担を反映するよう
     に計算されている。
     未実現損失が生じた場合の繰延利益配分資産の回収可能性を示すために、不利な経済環境に起因する流動性の要件

     により資産を売却する必要がないことを示す、２つのアプローチが当グループによって検証されている。
     ■　第１のアプローチは、決定論的ストレス                     シナリオ（「標準」もしくは極限）を試算することから構成されて

       いる。これはこれらのシナリオにおいてテストしたシナリオについて貸借対照表日に存在する資産に重要な
       損失は生じないことを示すために使用される。
     ■　第２のアプローチの目的は、中長期に流動性のニーズを満たすために資産を売却しても重要な損失は生じな

       いことを確かめることである。このアプローチは、極端なシナリオに基づく見積りに対して検証される。
     さらに負債十分性テスト(LAT)もまた、保険事業を行うそれぞれの連結対象事業体のレベルで四半期毎に実施され

     ている。このテストは、将来のキャッシュ・フローの確率モデルを使って、保険負債の簿価を平均的経済価値と比
     較することを含む。このテストは、契約に関連する給付、管理費用、保険契約のオプションと保証を含め、保険契
     約からの将来のキャッシュ・フローをすべて考慮している。将来の保険料は含まれていない。このテストによって
     帳簿価額が不十分であることがわかれば、保険負債の価値が調整され、見合いの金額は、損益計算書へ記帳され
     る。
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                                                           有価証券報告書
     金融負債の分類
     当初認識時点で、当グループの保険事業から生じる金融負債は、次の会計上のカテゴリーに分類される。

     ■　純損益を通じて公正価値で測定される金融負債：これはデリバティブの金融負債である。

     ■　公正価値オプションを使用して純損益を通じて測定する金融負債：これは、当グループが純損益を通じて公正

       価値で測定するよう（オプションを使用して）当初指定したデリバティブ以外の金融負債である。これらの金
       融負債には、裁量権のある利益配分条項も保険要素のいずれもない投資契約が含まれるが、当該投資契約は
       IFRS第４号の保険契約の定義を満たさず（ユニットリンク保険契約のみ）、IAS第39号の適用対象になる。
    内訳

                                                  2021  年 12月31日

                                         2022  年 12月31日
     (単位：百万ユーロ)
     保険会社の責任準備金                                        138,140         151,148
     保険事業の金融負債                                         3,548         4,140
    　　純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                                          579         520
      純損益を通じて公正価値で測定する金融負債(公正価値オプション)
                                                      3,620
                                              2,969
     合計                                        141,688         155,288
    保険会社の責任準備金

                                                  2021  年 12月31日

                                         2022  年 12月31日
     (単位：百万ユーロ)
     ユニットリンク保険契約の生命保険責任準備金                                        42,850         44,138
     その他の生命保険契約の責任準備金                                        93,134         94,280
     損害保険の責任準備金                                         2,147         2,020
     負債に計上した繰延利益配分                                           9      10,710
     合計                                        138,140         151,148
     再保険会社出再部分                                         (681)         (776)
                   (1)
                                                         -
     資産に計上された繰延利益配分                                        (1,175)
     再保険会社出再部分控除後保険責任準備金                                        136,284         150,372
    (1)  2008  年12月19日のCNC勧告に従って、この金額を保険契約者の将来の利益配分から控除するという可能性が高いということを検証するために、資産
      として計上された繰延利益配分に対する引当金に関して回収可能性のテストが実行された。資産として計上された繰延利益配分を決定するために使
      用された会計処理の方法は、取得原価に対しその資産の公正価値を考慮に入れている。回収可能性のテストは、過去の回収および買戻しに基づくい
      ろいろな経済的シナリオに依拠するキャッシュ・フローの予想を使用している。このテストは、達成した結果が未実現損失のある資産の売却を必要
      としていないため、最終的なものである。第２に、キャッシュ・フローの予測は、売上、市況および廃業率の観点から悪化した環境におけるシナリ
      オに基づいて実行された。このようにレートの上昇（当面および予想ホライゾンにわたって継続する）および50％以上の売上の下落のシナリオにお
      いて、予想限界において流動性のニーズを満たすために必要な資産の売却は、在庫状況に基づくキャピタル・ロスを生むものではない。
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    繰延利益配分を除く責任準備金変動表
                                     ユニット

                                     リンク
                                    保険契約の      その他の生命保
                                   生命保険責任準         険契約     損害保険契約の
     (単位：百万ユーロ)
                                      備金     の責任準備金        責任準備金
     2022  年 １月１日現在準備金                               44,138       94,280        2,020
     保険準備金に配分                                   1,600      (2,576)         172
     ユニットリンク保険契約の再評価                                  (4,702)          -       -
     ユニットリンク保険契約から控除した費用                                   (284)         -       -
     振替と配分調整                                    821       (821)         -
     新規顧客                                    958       444        -
     利益配分                                    268      1,479         -
     その他                                    51       328       (45)
     2022  年 12月31日現在準備金                               42,850       93,134        2,147
    IFRS第４号および当グループの会計基準に従って、2022年12月31日現在で負債十分性テスト（LAT）を実施した。このテスト

    は、保険契約に基づく将来キャッシュ・フローの現在の見積りを使用して、認識された保険負債が十分かどうかを評価するも
    のである。2022年12月31日現在のテストの結果、保険負債の不足を示すものは何もない。
    残存満期日別保険会社の責任準備金

                                 ３ヶ月       １年

                                                    2022  年
                          ３ヶ月未満                    ５年超
     (単位：百万ユーロ)
                                 －１年      －５年
                                                    12 月31日
     保険会社の責任準備金                        4,643      9,836      38,758      84,903      138,140
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    注4.3.2　保険事業の投資
     会計方針

     金融商品の分類

     当グループの保険事業からの金融資産は、当初認識時に以下の４つのカテゴリーの１つに分類される。

     ■　  純損益を通じて公正価値で測定する金融資産：                      これらはトレーディング目的で保有する金融資産であり(注

       3.1の定義参照)、デフォルトでは、ヘッジ手段としての適格性がないデリバティブ金融資産および純損益を
       通じて公正価値で計上するように保険事業体により当初認識時に（オプションを使用して）指定されたデリ
       バティブ以外の金融資産を含む。特に保険事業体は、重要な影響力が存在するUCITSに対する持分とともに、
       関連する保険負債と会計上のミスマッチを除去するため、ユニットリンク契約を表す金融資産についてはオ
       プションを使用して公正価値で測定している。
     ■　売却可能金融資産：これらは、保険会社がいつでも売却可能で、不定期間保有するデリバティブ以外の金融

       資産である。デフォルトでは、それは他のカテゴリーのいずれにも当てはまらない資産である。これらの商
       品は公正価値で測定され、公正価値の変動額は「未実現・繰延損益」で認識される。資本性有価証券に係る
       受取配当が損益計算書の「売却可能金融資産に係る純損益」に計上されるのに対し、負債性有価証券につい
       て発生または支払われる利息は、実効金利法を使用して損益計算書に認識される。個別的に客観的な証拠が
       あれば、株主資本に従来計上されていた累積未実現損失合計は、損益計算書の「保険事業からの純利益」に
       組替えられる。
     ■　貸出金および債権：これらは、支払金額が固定されているかまたは算定可能な、デリバティブ以外の金融資

       産であり、活発な市場における相場がなく、トレーディング目的で保有されるものでもなく、組成時あるい
       は取得時から売却目的で保有しているものでもなく、当初認識時点で純損益を通じて公正価値で計上するよ
       うに（公正価値オプションに従って）指定されていないものが含まれる。それらは償却原価で測定され、減
       損は個別に算定され、必要に応じて計上される。
     ■　満期保有金融資産：これらは、満期が確定していて、支払金額が固定されているかまたは算定可能な、デリ

       バティブ以外の金融資産で、活発な市場における相場があり、当グループが満期まで保有する意思と能力を
       有している金融資産である。それらは償却原価で測定され、客観的な減損の証拠が個別に存在するかどうか
       にかかわらず必要に応じて減損の対象となる。
     これらすべてのカテゴリーは、保険事業体の貸借対照表の「保険会社の投資」に表示されるが、これには注8.4お

     よび注3.2にそれぞれ記載した会計方針に従って評価される、保険会社が保有する投資用資産およびヘッジ目的デ
     リバティブも含まれている。
     金融資産の分類変更

     当初認識後、金融資産は、後日「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類変更されることはない。

     当初認識時に「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」にトレーディング目的で保有する資産として認識さ
     れたデリバティブ以外の金融資産は、IAS第39号で規定される特定の条件に基づいて当該カテゴリーから分類変更
     される可能性がある。
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     減損
     償却原価で測定する金融資産の減損

     純利益を通じて公正価値で測定しない負債性金融商品については、保険事業体が減損の客観的証拠を個別に評価す
     るために用いる基準には、以下のような条件が含まれる。
     ■　取引先の財政状態の重大な悪化により、当該取引先がそのコミットメント全体を履行できない可能性が高くな
       り、保険会社にとっての損失のリスクが示唆される（この悪化の評価は、発行体の格付けの動きまたはこれら
       の市場で観察される信用スプレッドの変化の変動に基づいて行われる。）。
     ■　クーポンの支払遅延の発生およびより一般的には90日以上の延滞

     ■　支払期日超過が記録されるかどうかにかかわらず、客観的な減損の証拠があるか、法的手続が開始されている

       (破産、法的清算、強制清算)。
     貸出金またはその他の債権、または満期保有金融資産として分類される金融資産が減損しているという客観的証

     拠があれば、簿価と将来回収可能な見積りキャッシュ・フロー（保証考慮後）の現在価値との差額として、減損
     を認識する。割引計算は、金融資産の当初実効金利を使用して行われる。減損の金額は、減損した金融資産の簿
     価から控除される。
     減損の繰入および戻入は、「保険事業からの純利益」の投資からの純利益に計上される。減損した貸出金または

     債権は、会計上現在価値への割引の期間にわたって戻入により回復し、「保険事業からの純利益」の受取利息に
     計上される。
     売却可能金融資産の減損

     この資産の当初認識後発生した１つ以上の事象の結果として減損の客観的証拠があれば、売却可能金融資産は減
     損処理される。
     上場資本性金融商品については、取得原価を下回る重要なまたは長期的な価格の下落は、減損の客観的な証拠を

     構成する。この目的のために、保険事業体は、貸借対照表日前少なくとも24ヶ月間の各営業日の相場が取得価格
     を下回っているような上場株式と同様に、貸借対照表日に取得価格の50％以上の未実現損失があれば減損上場株
     式とみなしている。発行体の財務状況またはその今後の予測のようなさらなる要素により、保険事業体は、上記
     の基準を満たしていなくてもその投資原価を回収できないと考えることがある。その場合、貸借対照表日の有価
     証券の最終の相場価格とその取得価格との差額に等しい減損損失を純利益を通じて計上している。
     非上場資本性金融商品については、減損の証拠を評価するために使用される基準は、上記の基準と同じである。

     貸借対照表日のこれらの金融商品の価額は、注3.4に記載した評価方法を使用して算定される。
     負債性金融商品の減損の基準は、償却原価で測定する金融資産の減損の基準と類似している。

     売却可能金融資産の公正価値の下落が、株主資本の「未実現・繰延損益」に直接認識されており、その後減損の

     客観的証拠が明らかになる場合、保険事業体は、過去に株主資本に直接計上されていた累積未実現損失合計を資
     本性金融商品については損益計算書の「保険事業からの純利益」の投資からの純利益に、負債性金融商品につい
     ては「リスク費用」に認識する。
     この累積損失は、         (元本の返還金額および償却費を控除後の)                    取得原価と現在価値との差額から、すでに純損益

     を通じて計上された金融資産の減損を控除した金額として測定される。
     売却可能として分類された資本性金融商品について、純損益を通じて認識された減損損失は、その商品が売却さ

     れたときにのみ純損益を通じて戻入される。資本性金融商品について一旦減損が認識されると、さらなる価値の
     損失は追加の減損損失として計上される。しかし、負債性金融商品については、減損損失は発行体の信用リスク
     の改善に伴ってその後価値が回復すれば、純損益を通じて戻入される。
     その他の会計方針

     公正価値、金融商品の当初認識、金融商品の認識中止、デリバティブ金融商品、受取利息および支払利息、譲渡
     された金融資産および金融商品の相殺に関連する会計方針は、注３「金融商品」に記載した会計方針に類似して
     いる。
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    概要
     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産（トレーディング・ポートフォ
                                               837         211
     リオ）
       株式およびその他の資本性金融商品                                         17         36
       トレーディング目的デリバティブ                                        820         175
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産（公正価値オプション）                                        78,319         84,448
       公社債およびその他の債券                                       32,942         34,280
       株式およびその他の資本性金融商品                                       44,980         49,592
       貸出金、債権および現先取引                                        397         576
     ヘッジ手段のデリバティブ                                          121         353
     売却可能金融資産                                        74,263         88,486
       負債性金融商品                                       59,296         74,084
       資本性金融商品                                       14,967         14,402
          (2)
                                                      4,771
     銀行預け金                                         4,282
     顧客貸出金                                          82         69
     満期保有金融資産                                           -        22
     不動産投資                                          511         538
              (1)(2)
                                                     178,898
     保険事業の投資合計                                        158,415
    (1)  ユニットリンク保険の負債形式で行われている他のグループ会社に対する投資は、重要な影響を与えることなく当グループの連結貸借対照表に計上
      されている。
    (2)  その内、2022年12月31日現在、1,270百万ユーロの当座勘定（関係会社間取引消去後）、2021年12月31日現在1,207百万ユーロ
    その契約上の特性に依存する金融資産の分析

    以下の表は、「保険事業の投資」に含まれる金融資産の簿価を示しており、契約条件が、定められた日に、元本と利息の支払

    いのみである（基本的商品）キャッシュ・フローを生むものである。トレーディング・ポートフォリオの中に保有されている
    基本的商品、または公正価値に基づいてその業績が評価され、かつ管理されている基本的商品（すなわち、公正価値オプショ
    ンを使用して純損益を通じて公正価値で測定する金融商品）は、その他の商品の列に表示されている。
                                  2022  年 12月31日

                           簿価                   公正価値
    (単位：百万ユーロ)
                   基本的商品      その他の商品         合計     基本的商品      その他の商品         合計
     純損益を通じて公正価値で
     測定する金融資産                   -    79,156       79,156         -    79,156       79,156
     ヘッジ手段のデリバティブ                   -     121       121       -     121       121
     売却可能金融資産                57,155      17,108       74,263      57,155      17,108       74,263
     銀行預け金                 2,627      1,655       4,282      2,648      1,659       4,307
     顧客貸出金                  82       -      82      82       -       82
     満期保有金融資産                   -      -       -      -      -       -
     金融投資合計                59,864      98,040      157,904      59,885      98,044       157,929
                                  2021  年 12月31日

                           簿価                   公正価値
    (単位：百万ユーロ)
                   基本的商品      その他の商品         合計     基本的商品      その他の商品         合計
     純損益を通じて公正価値で
                       -    84,659       84,659         -    84,659       84,659
     測定する金融資産
     ヘッジ手段のデリバティブ                   -     353       353       -     353       353
     売却可能金融資産                71,537      16,949       88,486      71,537      16,949       88,486
     銀行預け金                 2,559      2,212       4,771      2,717      2,265       4,982
     顧客貸出金                  69       -      69      70       -       70
     満期保有金融資産                  22       -      22      22       -       22
     金融投資合計                74,187      104,173       178,360      74,346      104,226       178,572
                                 590/1062



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    公正価値で測定する金融商品の公正価値
                                      2022  年 12月31日

    (単位：百万ユーロ)
                           レベル１        レベル２        レベル３         合計
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資
                                17        815         5       837
     産（トレーディング・ポートフォリオ）
     公正価値オプションを使用して純損益を通
     じて公正価値で測定する金融資産                         66,013        10,261         2,045        78,319
     ヘッジ手段のデリバティブ                           -       121         -       121
     売却可能金融資産                         63,100         4,465        6,698        74,263
     合計                        129,130         15,662         8,748       153,540
                                      2021  年 12月31日

    (単位：百万ユーロ)
                           レベル１        レベル２        レベル３         合計
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資
                                36        174         1       211
     産（トレーディング・ポートフォリオ）
     公正価値オプションを使用して純損益を通
                              72,819         9,638        1,991        84,448
     じて公正価値で測定する金融資産
     ヘッジ手段のデリバティブ                           -       353         -       353
     売却可能金融資産                         78,236         4,827        5,423        88,486
     合計                        151,091         14,992         7,415       173,498
    売却可能金融資産の変動

     (単位：百万ユーロ)

                                                      2022  年
     １月１日現在残高                                                 88,486
     取得                                                  9,861
     処分/償還                                                 (12,146)
     満期保有目的金融資産への振替                                                    -
     範囲およびその他の変更                                                  (706)
     期中に直接資本に認識した公正価値の変動に係る損益                                                 (11,094)
     純損益に計上した負債性金融商品に係る減損の変動                                                    -
     純損益に計上した資本性金融商品に係る減損損失                                                  (147)
     為替換算差額                                                    9
     12 月31日   現在残高                                             74,263
    その他の包括利益に認識された売却可能金融資産に係る未実現損益

                                         2022  年 12月31日

                                 キャピタル・         キャピタル・
     (単位：百万ユーロ)
                                                   再評価純額
                                  ゲイン         ロス
     保険会社の未実現損益                                  88        (960)         (872)
       売却可能資本性金融商品                              2,527         (289)        2,238
       売却可能負債性金融商品および貸出金および債権に
       分類変更された資産                               570       (5,670)         (5,100)
       繰延利益配分                              (3,009)         4,999         1,990
                                         2021  年 12月31日

                                 キャピタル・         キャピタル・
     (単位：百万ユーロ)
                                                   再評価純額
                                  ゲイン         ロス
     保険会社の未実現損益                                 431         (82)         349
       売却可能資本性金融商品                              2,892          (70)        2,822
       売却可能負債性金融商品および貸出金および債権に
                                     5,904         (292)        5,612
       分類変更された資産
       繰延利益配分                              (8,365)          280       (8,085)
                                 591/1062



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    担保として受取り、利用可能な金融資産
     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
     売戻条件付買入有価証券の公正価値                                           2         4
    当グループは、通常の市場条件に基づいて売戻条件付有価証券を一般に購入している。売戻条件付買入有価証券は、直物での

    売却、買戻条件付売却、または担保提供により、再使用することができる。ただし、期日には、同一または同等の有価証券を
    売戻条件契約の相手方に返却する。売戻条件付買入有価証券は、貸借対照表には計上されない。上記の通り、その公正価値
    は、売却した有価証券または担保として提供した有価証券を含む。
    注4.3.3　保険事業の純利益

     会計方針

     保険契約に関連する収益および費用

     グループの保険会社が発行した保険契約に関連する収益および費用、関連する手数料収益および手数料費用ならび

     に保険会社の投資に関連する収益および費用は、損益計算書の「保険事業の純利益」に計上される。
     その他の収益および費用は、適切な項目に計上される。

     繰延分配利益に対する引当金の増減は、損益計算書の「保険事業の純利益」または当該原資産に対する適切な項目

     の「未実現・繰延損益」に計上される。
    以下の表は、（関係会社間取引を消去後の）内訳を表している。

    ■　「業務粗利益」の区分した行に計上した保険事業および関連投資からの損益：「保険事業の純利益」

    ■　「支払利息および類似の費用」に計上した保険事業の資金調達コスト

    ■　「リスク費用」に計上した保険事業の負債性金融商品の減損および繰延利益配分

     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     正味保険料                                         14,228        15,692
     投資純利益                                          1,414        3,540
                     (1)
                                                     (16,984)
     給付費用（準備金の増減を含む。）                                         (13,367)
     その他の純引受収益（費用）                                           (64)        (10)
     保険事業の純利益                                          2,211        2,238
     積立コスト                                           (5)        (5)
     リスク費用                                            -        -
     　内、負債性金融商品の減損                                            -        2
     　内、繰延利益配分                                            -        (2)
    (1)  内、1,022百万ユーロは、2022年12月31日現在の繰延利益配分に関するもの（2021年12月31日現在、2,966百万ユーロ）
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    投資からの純利益
     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     資本性金融商品に係る配当利益                                         1,085          878
     受取利息                                         1,607         1,664
       売却可能金融資産                                       1,429         1,472
       貸出金および債権                                        150         161
       その他純受取利息                                        28         31
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純損益                                        (1,105)          848
     売却可能金融商品に係る純損益                                         (182)         145
       負債性金融商品の売却に係るキャピタル損益                                       (139)          25
       資本性金融商品の売却に係るキャピタル損益                                        104         142
       資本性金融商品に係る減損金額                                       (147)         (22)
     不動産投資に係る純損益                                           9         5
     合計                                         1,414         3,540
    注4.3.4　保険リスクの管理

    当グループは、広範囲な生命保険、死亡保障・健康保険および損害保険契約の販売および再保険引受を通じて保険事業を実行

    している。生命保険事業が当グループの保険事業においてフランス市場で優位にあるため、責任準備金に関して金融資産の市
    場リスクがもっとも重要なエクスポージャーを構成している。市場リスクの中で、保険事業部門は、金利、株式市場および信
    用スプレッドにおけるショックに対して敏感である。生命保険貯蓄事業と関係して、払戻しリスクも重要である。
    これらのリスク管理は、保険事業の中核部分である。リスク管理は、資格を有し、経験のあるチームが、大幅にカスタマイズ

    されたIT資源を使用して実行している。リスクは定期的にモニタリングされ、関係する事業体および事業部門の経営陣に報告
    されている。
    リスク管理技術は、以下に基づいている。

    ■　価格スケジュールが保険契約者のリスク特性および提供される保証に適合していることを保証することを目的として、リ

      スク許容プロセスに対するセキュリティの強化。
    ■　必要であれば、価格または保証のレベルのような商品パラメータの調整を目的とした、保険商品の請求率に関する指数の

      定期的なモニタリング。
    ■　事業部門を高額かつ連続的な請求から守るための再保険計画の実行

    ■　リスク、引当および再保険に関する方針の適用

    金融市場およびALMに連動したリスク管理は、長期業績目標のように投資戦略の不可欠な一部分である。この２つの要素の最適

    化は、資産・負債の残高によって重要な影響を受ける。負債のコミットメント（顧客に提供される保証、契約の満期）は、貸
    借対照表の主要な項目（株主資本、収益、引当金、準備金等）に計上される金額と同様に、保険事業の財務投資およびリスク
    部門によって分析されている。
    金融市場（金利、信用および株式）およびALMに関連するリスク管理は、以下に基づいている。

    ■　短期および長期キャッシュ・フローのモニタリング（負債の継続期間と資産の継続期間とのマッチング、流動性リスク管

      理）
    ■　保険契約者の行動の特定のモニタリング（償還）

    ■　金融市場の緊密なモニタリング

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    ■　為替リスクのヘッジ（市場の上昇あるいは下落の事象における）
    ■　カウンターパーティ、発行体の格付けおよび資産の種類毎の限度の設定

    ■　ストレス・テスト。その結果は、ORSA（自身のリスクおよび支払能力の評価）レポートの一部として毎年事業体の取締役

      会で提示され、取締役会の承認後にフランス健全性監督破綻処理当局（ACPR）に送られる。
    ■　ALMおよび投資リスクに関連する方針の適用

    基本的金融商品の格付け別純投資の内訳

    以下の表は、会社間取引を消去した後の簿価を示している。

                                  2022  年 12月31日

                           売却可能
                                   銀行預け金        顧客貸出金          合計
     （単位：百万ユーロ）
                           金融資産
     AAA                         2,766         207         -      2,973
     AA+/AA/AA-                         28,315          759         -      29,074
     A+/A/A-                         13,254          447         -      13,701
     BBB+/BBB/BBB-                         12,213          185         -      12,398
     BB+/BB/BB-                          600         -        -       600
     B+/B/B-                           -        -        -        -
     CCC+/CCC/CCC-                           -        -        -        -
     CC+/CC/CC-                           -        -        -        -
     CC-以下                           -        -        -        -
     格付けなし                           7      1,029          82       1,118
     減損前合計                         57,155         2,627          82      59,864
     減損                           -        -        -        -
     帳簿価額                         57,155         2,627          82      59,864
    格付け尺度は、ソルベンシー２の目的に対して使用される尺度であり、格付け機関（スタンダード＆プアーズ、ムーディー

    ズ・インベスター・サービスおよびフィッチ・レイティング）が使用することを決定した２番目に高い格付けを要求する。当
    該格付けは銘柄に適用されるが、それが利用可能でない場合は、発行体に適用される。
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    注4.4　その他の資産および負債
    注4.4.1　その他の資産

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                       2022  年 12月31日
          (1)
                                                      77,584
     保証預け金                                       68,884
     有価証券取引決済勘定                                        3,895          4,265
     　その内、信用リスクを伴う清算機構に対する預け金                                         262          262
     前払費用                                        1,385          1,120
           (2)
                                                      8,473
     その他未収金                                        9,336
                        (3)
                                                      3,778
     　その内、信用リスクを伴うその他未収金                                        3,928
     その他未収金-保険                                        1,991          1,874
     総額                                       85,491          93,316
     減損                                        (419)          (418)
           (3)
                                                       (284)
      信用リスク
                                             (295)
     　その他のリスク                                        (124)          (134)
     純額                                       85,072          92,898
    (1)  主に金融商品について支払った保証預け金に関連するものであり、その公正価値は、発生した信用リスクに係る減損後の簿価純額と同じとみなされ
      る。
    (2)  その他未収金には、主に売掛金、手数料収入およびその他の事業からの収益が含まれる。2021年12月31日現在のオペレーティング・リース債権952
      百万ユーロに対し、2022年12月31日現在1,258百万ユーロのオペレーティング・リース債権である。
    (3)  信用リスクを伴うその他未収金の純額は、2021年12月31日現在の3,494百万ユーロに対し、2022年12月31日現在3,633百万ユーロである(注3.8参
      照)。
    注4.4.2　その他の負債

     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
          (1)
                                                      72,668
     預り保証金                                        74,306
     有価証券取引決済勘定                                         4,759         5,343
     従業員給付に係る未払費用                                         2,610         2,754
     リース負債                                         2,104         2,318
     前受収益                                         1,297         1,688
           (2)
                                                      12,623
     その他未払金                                        17,097
     その他未払金-保険                                         5,380         8,911
     合計                                        107,553         106,305
    (1)  主に金融商品について受取った預り保証金に関連するものであり、その公正価値は、簿価と同じとみなされる。
    (2)  その他未払金には主に買掛金、支払手数料およびその他の事業からの費用が含まれている。
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    注５　人件費および従業員給付
            従業員給付は、年度報告期間に行った労働の対価として当グループがその従業員に与えた報酬に相

            当するものである。
            提供された労働の報酬の形態はすべて費用に計上される。

       要旨
            ■　従業員に支払われるか、外部の社会保障機関に支払われるかにかかわらず、
            ■　年度報告期間中に支払われるか、当グループが従業員に対する資格として将来支払われるかに

              かかわらず（年金制度、退職給付等）、
            ■　現金で支払われるか、ソシエテ・ジェネラルの株式で支払われるかにかかわらず（無償株式制

              度、ストック・オプション）
    当グループの人員に関する情報は、フランス登録書類の第５章（企業の社会的責任）に記載している。

    注5.1　人件費および関連当事者取引

     会計方針

     人件費には、ソシエテ・ジェネラルの株式に基づく従業員給付および支払いに関連する費用を含む人事関連費用が

     すべて含まれる。
     短期の従業員給付は、従業員に提供されたサービスによって当年度の「人件費」に計上される。

     退職後給付およびその他の長期給付に関する会計方針は、注5.2に記載している。

     人件費は、IAS第24号の意味における関連当事者取引を含む。

     当グループの関連当事者には、取締役会のメンバー、執行役員（議長、最高経営責任者および代理最高経営責任

     者）、それぞれの配偶者およびその家庭で同居する子供、当グループにより単独または共同で支配されている子会
     社およびソシエテ・ジェネラルが重要な影響力を行使する会社が含まれる。
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    注5.1.1　人件費
     (単位：百万ユーロ)

                                                   2021  年
                                           2022  年
     従業員給料                                       (7,244)         (6,785)
     社会保険および給与諸税                                       (1,655)         (1,734)
     正味年金費用－確定拠出制度                                        (709)         (764)
     正味年金費用－確定給付制度                                        (61)        (136)
     従業員利益分配およびインセンティブ                                        (383)         (345)
     合計                                      (10,052)         (9,764)
     株式報酬の支払いによる正味費用を含む                                       (196)         (197)
    注5.1.2　関連当事者取引

    当グループのマネジャーの報酬

    ここには当グループが報酬(雇用主負担金を含む)およびその他の給付として取締役およびコーポレート・オフィサーに実質的
    に支払った金額が含まれており、IAS第24号のパラグラフ17の用語に従って以下に記載した通りである。
     (単位：百万ユーロ)

                                                   2021  年
                                           2022  年
     短期の給付                                        10.0         9.9
     退職後給付                                        0.4         0.4
     長期給付                                         -        －
     解雇給付                                         -        －
     株式に基づく報酬                                        2.4         2.8
     合計                                        12.8         13.1
    関連当事者取引

    この注記における取締役会のメンバー、最高経営責任者およびその家族との取引は、2022年12月31日現在、総額2.3百万ユーロ
    の貸出金と保証から構成されている。これらの個人とのその他の取引はすべて重要性がない。
    年金およびその他の給付の支払いについてソシエテ・ジェネラル・グループが引当または計上した合計金額

    ソシエテ・ジェネラルの最高経営責任者(レボ氏およびアイメリッチ氏、従業員が選任した３名の取締役)に対する年金とその
    他の給付の支払いについて、IAS第19号に基づいて2022年12月31日にソシエテ・ジェネラル・グループが引当または計上した金
    額合計は、5.7百万ユーロである。
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    注 5.2  　従業員給付
     会計方針

     従業員給付は、４つのカテゴリーに分けられる。
     ■　短期従業員給付

     ■　年金制度および退職給付のような確定拠出制度および確定給付制度を含む退職後給付

     ■　その他の長期従業員給付：12ヶ月以内にすべてが決済されると予想されない従業員給付。たとえば、現金で支

       払われ、ソシエテ・ジェネラルの株式にインデックス付けされていない確定変動報酬、永年勤続報酬および時
       間貯蓄勘定。
     ■　解雇給付

     短期従業員給付

     短期従業員給付は、従業員給付に係る費用として認識される。その決済は、従業員が関連する勤務を提供する年次
     報告期間の末日後12ヶ月以内にすべてが決済されると予想されるもので、固定および変動報酬、年次有給休暇、税
     金および社会保障のための拠出金、雇用主負担の拠出金および利益配分等がある。
     退職後給付

     退職後給付は、確定拠出年金制度または確定給付年金制度の２つのカテゴリーに分けることができる。
     退職後確定拠出制度

     確定拠出制度において、当グループの債務は、制度に対して支払われた拠出額に限定しており、当グループは将来
     の給付額の一定水準に対しては責任を負わない。支払われた拠出金は、当年度の費用として計上される。
     退職後確定給付制度

     確定給付制度は、正式にあるいは解釈上、当グループが将来の給付の一定金額あるいは水準まで支払う責任を有し
     ており、したがって関連する中長期的なリスクを負っている。
     引当金は、これらの退職債務の全体をカバーするため貸借対照表の負債の部の「引当金」に計上されている。この

     ような引当金は、予測単位積増方式を使用して、独立した年金数理士によって定期的に評価されている。この評価
     手法は、人口統計、早期退職、昇給および割引率ならびにインフレ率に関する仮定を組込んだものである。
     当グループは長期従業員給付基金、または保険契約の資格を得ることにより保有する資産毎に確定給付制度に資金

     を積み立てることを選ぶことができる。基金資産は、基金または保険契約により積み立てられ、資産が法的に報告
     事業体と分離された事業体（基金）によって保有され、従業員給付を支払うためにだけ使用されるものであれば、
     制度資産として分類される。これらの制度が制度資産に分類された外部基金から拠出される場合、当該基金の公正
     価値は、債務をカバーする引当金から控除されている。これらの制度が制度資産と分類されない基金から資金が供
     給される場合、これらの基金は、分離資産として分類され、貸借対照表の資産に「純損益を通じて公正価値で測定
     する金融資産」として区分表示される。
     計算上の仮定（早期退職、割引率等）の変動、ならびに年金数理上の仮定および運用実績から生じる差額は、数理

     計算上の差異として計上される。数理計算上の差異は、正味確定給付債務（資産）に係る純利息およびアセット・
     シーリングの効果の変動として費用処理した金額を除き、制度資産の収益と同様に、正味確定給付債務（資産）を
     再測定するために使用される構成要素である。これらの要素は、株主資本の「未実現・繰延損益」に即時かつ全額
     認識される。これらの項目は、次年度以降利益に組替えることはできず、貸借対照表の負債側の「利益剰余金」と
     純利益および未実現・繰延損益計算書に区分して表示される。
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     新規または改訂された制度が施行されるときに、過去勤務費用は損益に即時認識される。
     年間費用は、確定給付制度に関する「人件費」に計上され、各従業員について権利確定した追加受給額(当期勤務

     費用)、制度の改訂または縮小による過去勤務費用、割引率に起因する財務費用および制度資産に係る利息収益
     （正味確定給付債務または資産に係る純利息）、制度の清算から構成されている。
     その他の長期給付

     その他の長期従業員給付は、関連する勤務を提供した年度末以降12ヶ月以上後に従業員に支払われる、退職後給付
     および解雇給付以外の給付である。
     その他の長期給付は、退職後給付と同じ方法で測定され、認識される。ただし、数理計算上の差異は純損益に即時

     認識される。
     解雇給付

     解雇給付は、従業員の雇用契約を通常の退職年齢前に企業側から、またはこれらの給付と交換に自己都合で退職す
     る従業員の決定により、退職後に従業員に付与される給付を意味する。
     期末日後12ヶ月を超えて未払の解雇給付は、割引計算される。

    従業員給付引当金の詳細

                    2021  年                                2022  年

                    12 月31日        利用可能な      正味    使用した     年金数理    通貨および     12 月31日
    (単位：百万ユーロ)              現在引当金      繰入額     戻入額     繰入額     戻入額     損益    範囲の影響     現在引当金
     退職後給付                1,711      93    (80)      13    (96)     (454)      (3)    1,171
     その他の長期給付                 422     282    (37)     245    (60)      -    (3)    604
        (1)
     解雇給付                 168     153    (47)     106    (31)     (13)     (3)    227
     合計                2,301      528    (164)      364    (187)     (467)      (9)    2,002
    (1)  解雇給付には、2023年１月１日にクレディ                 デュ  ノールの法律上の合併に導いた2021年第４四半期の当グループが提示した新しい銀行業組織プロ
      ジェクトに関連する自主退職の費用が含まれる。これらの施策に対する費用の会計処理は、退職後給付と同等の扱いである。
    注5.2.1　退職後確定拠出制度

    当グループの従業員に提供される主な確定拠出制度は、フランス、英国および米国にある。

    フランスでは、この確定拠出制度に年間拠出金（PERCO）を支払う義務だけがある特定のグループ企業が制定している年金ス

    キームと同様にARRCOおよびAGIRCのような国民年金制度およびその他の国家年金制度が含まれる。
    英国では、雇用主は従業員の年齢によって拠出金を支払い（給与の2.5％から10％）、任意の追加的従業員拠出金に対して

    4.5％まで特別拠出をすることができる。
    米国では、雇用主は、10,000米ドルの限度内で従業員拠出金の最初の８％を完全にマッチさせている。

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    注5.2.2　退職後確定給付制度
    退職後年金制度には、年金支払制度、退職時補償金制度および混合制度（キャッシュバランス）が含まれる。年金で支払われ

    る給付は、必須基本制度により支払われる年金を補完するものである。
    主たる確定給付制度は、フランス、スイス、英国および米国にある。

    フランスでは、1991年に設定されたエグゼクティブマネジャーに対する補完的年金制度は、上記「第5                                                 提出会社の状況、3

    コーポレート・ガバナンスの状況等、(1)                    コーポレート・ガバナンスの概要」で記載した通り、ソシエテ・ジェネラルによっ
    てカバーされている受益者に年間手当を配分するものである。この手当は、特にソシエテ・ジェネラルの社内における勤続年
    数によって決まる。法令の適用においていわゆる「ランダム・ライツ」と呼ばれる確定給付年金制度を終了する条例の公布日
    である2019年７月４日以降、この制度は新規の従業員に対しては停止し、受益者の権利は2019年12月31日付けで凍結された。
    スイスでは、雇用主と従業員代表から構成される個人保護保険協会（基金）によって制度が運用されている。雇用主とその従

    業員は、その基金に拠出金を支払う。年金給付は、保証された利回りで再評価され、そしてまた保証された転換率（キャッ
    シュバランス・スキーム）で年金（または一時金）に転換されている。この最低保証利回りのため、この制度は確定給付制度
    に類似していると考えられる。
    近年、ソシエテ・ジェネラル・グループは、積極的に確定給付制度を確定拠出制度に変換する政策を実施してきた。

    英国では、新規の従業員に対して20年近く確定給付制度を停止し、最終の受給者の給付は2015年に凍結された。この制度は、

    第三者機関（受託機関）によって管理されている。
    同様に、米国では、確定給付制度は、新規の従業員に対して2015年に停止され、新規給付の権利確定は凍結されている。

    貸借対照表に計上された資産と負債の調整

                                        2022  年 12月31日

     （ 単位：百万ユーロ）
                                フランス        英国      その他       合計
     A-確定給付債務の現在価値                               875       576      847      2,298
     B-制度資産の公正価値                               72      604      506      1,182
     C-分離資産の公正価値                              1,002         -      -     1,002
     D-アセット・シーリングの増減                                -       -      22       22
     A-B-C   ＋D＝正味残高                           (199)       (28)       363       136
     貸借対照表の負債側                               805        -     367      1,171
              (1)
     貸借対照表の資産側                              1,004        28       4     1,036
    (1)  その内、1,002百万ユーロは、「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に計上された分離資産勘定で33百万ユーロは、「その他の資産」に
      計上された余剰資産関連である。
                                        2021  年 12月31日

     （ 単位：百万ユーロ）
                                フランス        英国      その他       合計
     A-確定給付債務の現在価値                             1,277        934     1,125       3,336
     B-制度資産の公正価値                               77     1,003       618      1,699
     C-分離資産の公正価値                             1,330         -      1     1,331
     D-アセット・シーリングの増減                               -       -      -       -
     A-B-C   ＋D＝正味残高                           (130)        (69)      505       306
     貸借対照表の負債側                             1,201         -     510      1,711
              (1)
                                  1,331        69       5     1,405
     貸借対照表の資産側
    (1)  その内、1,331百万ユーロは、「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に計上された分離資産勘定で74百万ユーロは、「その他の資産」に
      計上された余剰資産関連である。
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    確定給付の費用の構成要素
     (単位：百万ユーロ       )

                                           2022  年       2021  年
     社会保険料を含む現在勤務費用                                          90        132
     従業員拠出金                                          (5)         (5)
     過去勤務費用/縮小                                          (20)          2
     費用経由での振替                                           0         0
     正味利息                                           2         2
     A- 損益計算書に認識された構成要素                                         67        131
     資産に係る数理計算上の差異                                          802        (159)
     人口統計上の仮定の変動による数理計算上の差異                                           2        (11)
     経済的財務的仮定の変動による数理計算上の差異                                         (917)         (46)
     実績による数理計算上の差異                                          (1)        (20)
     アセット     シーリングの変動
                                                        0
                                               22
     B- 未実現・繰延損益に認識された構成要素                                         (92)        (236)
     C=A+B   確定給付の費用の構成要素合計
                                                       (105)
                                               (25)
    確定給付債務の現在価値の増減

     (単位：百万ユーロ)

                                                   2021  年
                                           2022  年
     １月１日現在                                         3,336         3,319
     社会保険料を含む現在勤務費用                                          90        132
     過去勤務費用/縮小                                          (20)          2
     清算                                           -         0
     正味利息                                          43         28
     人口統計上の仮定の変動による数理計算上の差異                                           2        (11)
     経済的財務的仮定の変動による数理計算上の差異                                         (917)         (45)
     実績による数理計算上の差異                                          (1)        (20)
     為替の調整                                          (10)         102
     給付の支払い                                         (190)         (156)
     連結範囲の変更                                          (33)         (0)
     振替その他                                          (2)        (15)
     12 月31日現在                                        2,298         3,336
    積立資産の公正価値の増減

                                    制度資産             分離資産

     (単位：百万ユーロ)
                                 2022  年     2021  年     2022  年    2021  年
     １月１日現在                              1,699       1,655      1,331      1,150
     資産に係る予想収益                               29       22      12       4
     資産に係る数理計算上の差異                              (466)       (24)      (336)       183
     為替の調整                               (10)       103       -      -
     従業員による拠出                                5       5      -      -
     制度資産への雇用主による拠出                               13       16       -      -
     給付の支払い                               (79)       (78)       (5)      (4)
     連結範囲の変更                               (9)       -      -      -
     振替その他                                -       -      -      (2)
     アセット・シーリングの変動                               (22)        -      -      -
     12 月31日現在                             1,160       1,699      1,002      1,331
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    積立資産に関する情報および条件
    積立資産は、制度資産および分離資産勘定を含む。

    積立資産は、国によって異なる割合でグループの義務の約95％を占めている。

    したがって、フランス、英国および米国の確定給付制度の義務は、全額ヘッジされているが、一方ドイツでは積立されていな

    い。
    制度資産の公正価値の内訳は、以下の通りである。債券65％、株式16％およびその他の投資19％。ソシエテ・ジェネラルが直

    接保有している金融商品には、重要性はない。
    積立資産の超過額は、257百万ユーロである。

    2023年の退職後確定給付制度に支払われる事業主の拠出金は、14百万ユーロと見積もられている。

    制度のヘッジ戦略は、各会社の財務および人事部門と連携して各社毎に決定され、必要に応じ特別な機関（受託者、基金、共

    同組織等）によって決定されている。さらに、負債投資あるいはファイナンス戦略は、グローバルなガバナンス・システムを
    通じてグループ・レベルでモニターされている。委員会の会議は、人事部、財務部およびリスク部門の代表幹部が出席して、
    当グループの従業員給付、投資と運用に関する指針を定義し、決定を確認し、また、当グループにとって関連するリスクを
    フォローするために運営されている。
    各制度の存続期間および各国の規則に従って、積立資産は、保証の如何に係らず株式あるいは固定金利商品に投資されてい

    る。
    制度資産および分離資産勘定の利回り実績の内訳は、以下の通りである。

     (単位：百万ユーロ)

                                           2022  年       2021  年
     制度資産                                         (437)          (2)
     分離資産勘定                                         (325)         191
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    地域別の主要な仮定
                                                 2021  年 12月31日

                                         2022  年 12月31日
     割引率
     フランス                                       3.62%        0.85％
     英国                                       4.80%        1.81％
     その他                                       4.07%        1.55％
     長期インフレ率
     フランス                                       2.45%        2.07％
     英国                                       3.30%        3.47％
     その他                                       2.01%        1.79％
     今後の昇給率
      フランス                                      1.48%        1.44％
      英国                                       N/A         N/A
      その他                                      1.40%        1.35％
     従業員平均残存勤務年数
      フランス                                       7.84         8.37
      英国                                       3.07         4.09
      その他                                       8.83         9.12
     残存年数
      フランス                                      11.63         13.90
      英国                                      12.69         16.21
      その他                                      11.94         14.55
    地域別の仮定は、確定給付債務(DBO)の加重平均によるものである。

    使用した割引イールドカーブは、米ドル、英ポンドおよびユーロについて観察された10月末のAAの社債のイールドカーブ（メ

    リルリンチ情報）で、割引率の変動が重要な影響を与える場合には12月末に修正されている。
    ユーロおよび英ポンド通貨圏について使用したインフレ率は、10月末に観察された市場レートであり、その変動が重要な影響

    を与える場合には12月末に修正されている。その他の通貨圏について使用されたインフレ率は中央銀行の長期目標である。
    従業員平均残存勤務年数は、転職率の仮定を考慮して計算されている。

    上記の仮定は、退職後給付制度に適用されている。

    主な数理上の仮定の変動に対する確定給付債務の感応度

     (測定項目の％)

                                                 2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
     割引率の変動                                        +0.5  ％       +0.5  ％
     Ｎ年12月31日現在の確定給付債務の現在価値に対する影響                                         -6％         -7％
     長期インフレの変動                                        +0.5  ％       +0.5  ％
     Ｎ年12月31日現在の確定給付債務の現在価値に対する影響                                          4％         4％
     今後の昇給率の変動                                        +0.5  ％       +0.5  ％
     Ｎ年12月31日現在の確定給付債務の現在価値に対する影響                                          1％         2％
    開示した感応度は、確定給付債務の現在価値によって加重平均された額である。割引率およびインフレ率の100bpの増加は、そ

    れぞれ11％の負債の減少および７％の負債の上昇をもたらす。100bpの割引率およびインフレ率の減少は、それぞれ13％の負債
    の増加および６％の負債の減少をもたらす。
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    今後の給付の支払いの内訳
     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     N+1                                          166         157
     N+2                                          150         147
     N+3                                          163         154
     N+4                                          165         165
     N+5                                          152         166
     N+6～N+10                                          853         816
    注5.3　株式に基づく報酬制度

     会計方針

     ソシエテ・ジェネラルおよびその子会社の株式に基づく報酬には以下のものが含まれている。

     ■　資本性金融商品による支払い

     ■　資本性金融商品の価値の変動に基づく現金支払

     株式に基づく報酬は、従業員に付与された株式に基づく報酬の公正価値の金額で、その決済条件によって規則的に

     「人件費」として営業費用を生じさせるものである。
     持分決済型株式に基づく報酬（無償株式、株式購入または引受オプション）については、これらの公正価値は、権

     利確定日に測定され、権利確定期間にわたり、株主資本の「発行済普通株式および資本準備金」に計上される。各
     決算日において、これら商品の数は、業績とサービスの条件を考慮し、当初決定された制度の総費用を調整するた
     めに見直される。制度の開始以降「人件費」に計上されていた費用も調整される。
     現金決済型株式に基づく報酬(ソシエテ・ジェネラルまたは、その子会社の１つの株式を指標とした報酬)について

     は、その支払金額の公正価値は、オプションの権利確定期間にわたり費用として計上され、相手勘定として貸借対
     照表の「その他の負債－未払従業員給付費」に負債計上している。この支払債務項目は、基礎となる株式の価値の
     変動はもちろんのこと、業績と存在条件を考慮するために再測定される。費用が資本性のデリバティブ商品によっ
     てヘッジされるとき、ヘッジ目的のデリバティブの公正価値の増減の有効部分は、同様に損益計算書の「人件費」
     に計上される。
     当グループは、一部の従業員に株式購入または引受オプション、無償株式あるいはソシエテ・ジェネラル、または

     その子会社の１つの株価に連動して将来の現金支払を受ける権利を付与することが可能である。
     オプションは、報奨を生じさせる条件あるいは受益者のオプションの行使を待たずに、従業員に最初のオプション

     が通知された時に、その公正価値で測定される。
     当グループのストック・オプション制度は、当グループがオプション受益者の行動を考慮するのに適切な統計値を

     保有している場合、２項モデルを使用して評価している。そのようなデータが利用不可能な場合には、ブラック・
     ショールズ・モデルまたはモンテカルロ・モデルを使用する。評価は独立した年金数理士によって行なわれる。
               ソシエテ・ジェネラルの株式に基づく報酬の受益者の権利確定条件には、勤務条件および業績条件

               が含まれる。業績条件は、当グループの財務データ（例えば、当グループの収益性またはソシエ
               テ・ジェネラルの株式の相対的業績）および当グループの非財務データ（例えば、社会上および環
               境上の責任      - CSRの点で当グループの目的の達成）に基づき指数化される。
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    損益計算書に計上した費用
                                               2021  年 12月31日

                                2022  年 12月31日
                             現金決     持分決          現金決     持分決
     (単位：百万ユーロ)
                             済制度     済制度    制度合計     済制度     済制度    制度合計
     株式購入制度、ストック・オプションおよび無償株
                               104     92    196     145     48    193
     式制度による費用純額
     ソシエテ・ジェネラルのストック・オプション制度および無償株式制度の説明は、この注記を補完するものであり、

     上記「第5     提出会社の状況、3         コーポレート・ガバナンスの状況等、(1)                   コーポレート・ガバナンスの概要」に記載
     されている。
    従業員持株制度

    2022年５月17日、当グループの従業員持株制度の一環として、ソシエテ・ジェネラルはその従業員に対し１株当たり18.47ユー

    ロの株価で、すなわちこの日までの20営業日の間にソシエテ・ジェネラルの株式の平均市場価格に対し20％割引で増資計画に
    申込む機会を提供した。12,759,346株の申込があり、これは当グループにとって株式の法定制限期間５年を考慮した後2022年
    度について44百万ユーロの実行費用を表している。
    使用した評価モデルは、従業員がソシエテ・ジェネラルの株式を直ちに受け取っていれば得られる利益を５年間の制限期間に

    おけるその従業員にとっての想定コストと比較するものである。株式の売却に関するこの制限の想定コストは、５年間オープ
    ン、非リボルビング、融資枠および同じ株式の５年先物売りによる資金でソシエテ・ジェネラルの株式を現金で購入する正味
    コストとして評価される。帰属日のこの想定上の制限コストを評価するために使用される主要な市場変数は、以下の通りであ
    る。
    ■　ソシエテ・ジェネラルの平均株価（申込期間における）：25.08ユーロ

    ■　制限付き株式から恩恵を受ける市場関係者に適用される５年オープンの融資枠の金利：3.17％

    このように評価された処分制限の想定コストは、帰属日のソシエテ・ジェネラルの平均株価の12.7％にあたる。

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    注６　法人所得税
            法人所得税は、「その他の営業費用」に分類されているその他の税金とは区別して表示されてい

            る。法人所得税は、それぞれの連結事業体が所在する国において適用される税率と税制によって計
            算されている。
       要旨
            損益計算書に表示されている法人所得税には、当期税金と繰延税金が含まれている。
            ■　当期税金は、報告期間の課税所得によって計算される納税額（または還付税金）に相当する。

            ■　繰延税金は、過去の取引に起因し、将来の報告期間に支払われる（または還付される）税額に

              相当する。
     会計方針

     当期税金

     当期税金は、連結納税主体毎の課税所得に基づいており、現地の課税当局が設定した規則に従って算定され、それ
     により法人税が支払われる。この税金費用はまた、法人所得税に適用される税金調整に対する正味引当金を含んで
     いる。
     貸出金受取利息および有価証券収益に関して生じる税額控除は、当該事業年度の法人所得税の清算で適用されるた

     め、関連する利息勘定に含まれる。関連する税金費用は損益計算書上「法人所得税」に含まれる。
     繰延税金

     当グループは、貸借対照表の資産および負債の会計上の簿価と税務上の簿価との間に将来の税金支払に影響を及ぼ
     す一時差異を識別した場合、繰延税金を認識している。
     繰延税金資産および負債は、連結納税主体毎に、法人所得税が支払われる現地の課税当局が設定した規則に従って

     測定される。この金額は、その繰延税金資産が実現され、あるいは負債が決済されるときに適用されると予想され
     る制定もしくは実質的に制定されている税率に基づいている。これらの繰延税金は、税率が変更された場合には調
     整される。この金額は、現在価値に割引かれない。
     繰延税金資産は、将来減算一時差異または税務上の繰越欠損金から生じる。これらの繰延税金資産は、関係する企

     業が一定期間内にこれらの資産を回収する可能性が高い場合にのみ計上される。これらの一時差異または税務上の
     繰越欠損金は、将来の課税所得に対して使用することが可能である。
     税務上の繰越欠損金は、それぞれの関連する企業に適用される税制とその税金収益・費用に関する現実的な予想を

     考慮して毎年見直されている。以前に認識されていなかった繰延税金資産は、将来の課税所得によって繰延税金資
     産が回収可能となる可能性が高くなった範囲内で貸借対照表に計上される。しかし、すでに貸借対照表に認識され
     た繰延税金資産の帳簿価額は、全部もしくは一部回収できないリスクが生じたときには減額される。
     当期税金および繰延税金は、連結損益計算書の「法人所得税」に認識されている。しかし「未実現・繰延損益」に

     認識された損益に関連する繰延税金は、株主資本の同じ科目に認識されている。
     税金の不確実性

     当グループが適用している税務上の処理については不確実性がある。税務当局がいくつかの税務処理を認めない可
     能性が高い場合には、これらの不確実性は税金負債に含まれる税金調整引当金を相手勘定として税金費用/利益に
     計上される。
     関連するリスクの性質および金額に関する情報は、開示することによって、当該引当金の対象である他の当事者と

     の係争における当グループの立場を著しく損なうと考えられる場合には開示しない。
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    注6.1　法人所得税
     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     当期税金                                       (1,274)         (1,272)
     繰延税金                                        (286)         (425)
     合計                                       (1,560)         (1,697)
    グループの標準税率と実効税率との差異の調整

                                                  2021  年

                                     2022  年
     (単位：百万ユーロ)                              ％     百万ユーロ        ％    百万ユーロ
     持分法投資損益およびのれんの減損損失控除前税引前利益                                    4,492            8,143
     グループの実効税率                             34.72%            20.84   ％
     永久差異                              0.77%        35    0.75％        61
                          (1)
                                               1.28％        104
     免税または軽減税率適用の有価証券に係る差異                             -13.20%        (593)
     フランス国外で課税される利益に係る税率差異                              2.33%       104     3.13％        255
                    (2)
                                               2.41％        196
     繰延税金資産/負債の測定の増減                              1.21%        54
     フランスの会社に適用される標準税率
     （3.3％の社会保障拠出金を含む。）                             25.83％            28.41％
    (1)  2022  年のこの金額には、ロスバンクの処分の税効果が含まれている。
    (2)  2021  年のこの金額には、フランスの納税グループの未認識の繰延税金資産の130百万ユーロの減少が含まれる。
    普通法人税率を定めているフランスの税務規定に従って、税率は、2022年に25％（フランス税法第219条）に、3.3％の既存の

    社会保障拠出金（CSB）を加えて25.83％の複合税率に引き下げられた。
    関係会社に係る長期キャピタル・ゲインは、総額の12％の手数料を除いて、法人税が免除されている。

    さらに親子体制のもとでは、ソシエテ・ジェネラルの持分が５％以上ある会社からの配当金は、課税が免除されるが、１％ま

    たは５％の手数料および費用に相当する部分は通常の法定税率により課税される。
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    注6.2　税金資産および負債
    税金資産

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                      2022  年 12月31日
     当期税金資産                                       819          982
     繰延税金資産                                      3,877          3,830
      内、繰越欠損金に係る繰延税金資産                                     1,662          1,719
      内、一時差異に係る繰延税金資産                                     2,215          2,111
     合計                                      4,696          4,812
    税金負債

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                      2022  年 12月31日
     当期税金負債                                      735          760
     税金調整引当金                                       72          76
     繰延税金負債                                      831          741
     合計                                     1,638          1,577
    関連する各納税事業体に適用される税制およびその税金計算の現実的な予想を考慮に入れて、当グループは毎年、税務上の繰

    越欠損金を利用できる可能性についてのレビューを行っている。この目的のために税金計算は、事業の業績予想に基づいて決
    定される。この業績は、2023年から2025年までの３年間にわたる見積り予算（シナリオSGセントラル）に相当し、「規準年
    度」に該当する2026年まで推定される。
             これらの予算は、非財務業績宣言書に詳述しているエネルギーおよび環境の移行ならびに地域開発

             に対するコミットメントの影響を明らかに考慮に入れている。
    税務実績には、関係事業体および司法管轄に適用される会計上および税務上の調整（一時差異に係る繰延税金資産および負債

    の戻入を含む。）も考慮している。これらの調整は、過去の税務実績および当グループの税務の専門知識に基づいて決定され
    る。各納税事業体の中で実行されている活動の性質に従って2026年から合理的な期間にわたって税金計算の推定が行われる。
    本来、選択したマクロ経済要素の評価および税務実績を決定するために使用した内部の見積りは、損失吸収の見積り期間にわ

    たっての実現性に係るリスクと不確実性を含んでいる。これらのリスクおよび不確実性は、特に、適用される税務規則の変更
    の可能性（税務上の繰越欠損金の配分のルールとともに税務実績の計算）または選択した仮定の実現性に関係するものであ
    る。これらの不確実性は、予算上および戦略的仮定に係る堅牢性チェックによって緩和されている。
    更新された予測では、当グループの税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得に対して使用される可能性があるということを示

    している。
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    注6.3　繰越欠損金について認識された繰延税金資産および認識されない繰延税金資産
    2022年12月31日現在、各事業体の税制およびその現実的な税金収益の予測に基づいた繰延税金資産の回収予想期間は下記の表

    の通りである。
     (単位：百万ユーロ)

                                         法定繰越可能期間         予想回収期間
                                 2022  年 12月31日
     税務上の繰越欠損金に関連する繰延税金資産合計                                 1,662           -        -
                                                (1)
       内、フランスの税金グループ                                                8 年
                                      1,404       無期限
                                                (2)
       内、米国の税金グループ                                                7 年
                                       193       20 年
       その他                                65          -        -
    (1)  2013  年フランス財政法に従い、前期欠損金の控除は１百万ユーロに、この限度を超過する事業年度の課税所得の端数の50％を加算した額に限定され
      ている。欠損金の控除不能部分は無期限に同じ条件で翌期以降に繰越できる場合がある。
    (2)  2011  年12月31日以前に生じた税務上の欠損金
    税金グループによって貸借対照表に資産として認識されていない主な繰延税金は、下記の表に表示されている。将来の課税所

    得によりそれを回収できるという見込みが立った時点で貸借対照表に認識される。
     （単位：百万ユーロ）

                                                  2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
     フランスの税金グループ                                         520           520
     米国の税金グループ                                         277           291
     SGシンガポール                                         82           82
                          (1)
                                                         40
     SG  ドゥ   バンク    アン   ギネ   エクアトリアーレ
                                              36
     SGクラインオート　アンブロス               リミテッド                                     33
                                              29
    (1)  2022  年12月31日現在10百万ユーロの税務上の繰越および26百万ユーロの一時差異を含む。2021年12月31日現在では、それぞれ９百万ユーロおよび31
      百万ユーロである。
    貸借対照表に資産として認識されていない税務上の繰越欠損金および一時差異に関連するその他繰延税金は、2022年12月31日

    現在、それぞれ50百万ユーロおよび２百万ユーロである。
    同時に、米国の未認識の繰延税金資産は、2022年に33百万ユーロの繰延税金を貸借対照表に認識し、+19百万ユーロの外国為替

    の影響により14百万ユーロ減少した。
    ジェローム・ケルビエルに対する訴訟に起因する損失の税務上の取り扱いに関して、ソシエテ・ジェネラルは、2016年９月23

    日のベルサイユ控訴院の判決が、フランス最高行政裁判所（                            Conseil    d’État    ）の2011年の意見書およびこの点に関して最近再
    確認された判例に照らしてその効力を問題にする可能性は高くないと考えている。したがって、ソシエテ・ジェネラルは、関
    連する税務上の欠損金は将来の課税所得に対して回収可能であると考えている（注９参照）。
    第2の柱：法人税改正-グローバル・ミニマム法人税率

    2021年10月、税源浸食と利益移転（BEPS）に係るOECDの包括フレームワークの140ヶ国のうちの137ヶ国のメンバーは、15％の

    グローバル・ミニマム法人税率を設定する方針にコミットした。この対策は、750百万ユーロを超える収入のある多国籍企業に
    国別に適用される。
    この「第2の柱」と呼ばれる一連のルールは、2021年12月20日にOECDによって公表され、その後、欧州連合内での実施に関する

    2021年12月22日の欧州指令草案が公表された。メンバー国の満場一致の賛成の後、この指令は、2022年12月22日に欧州連合の
    公報において正式に採択され、公表された。このルールは、2024年１月１日から開始する事業年度に適用するために、2023年
    12月31日までに27ヶ国の加盟国の税制を通じて実施されることになる。
    この指令の規定の予備的分析を実施し、当グループに対する影響を調査し、それが実施されたときに確実に順守できるように

    必要な対策をとるために、プロジェクト組織が当グループのレベルで設定された。
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    注７　株主資本
            資本は、分配されていない累積剰余金（利益剰余金）と同様に外部の株主が資本として当グループ

            に拠出した資源である。その中には金融商品が発行されたときに受取る資源も含まれ、これについ
            て発行体は、これらの金融商品の保有者に現金を引渡す契約上の義務はない。
       要旨
            資本は、契約上の満期はなく、株主あるいはその他の資本性金融商品の保有者に報酬が支払われる
            とき、損益計算書に影響することはなく、資本の部の利益剰余金を直接減額する。
            「株主持分変動」計算書は、報告期間の資本の構成要素に影響を与える様々な変動を表している。

    注7.1　自己株式および当グループが発行した株主資本

     会計方針

     自己株式

     当グループが保有するソシエテ・ジェネラル株式は、保有目的に関係なく連結資本から控除されている。当該株式

     に係る利益は、利益剰余金に認識されている。
     当グループが購入もしくは売却した当グループの子会社が発行した株式の認識は、注２に記載している。

     当グループが発行した株主資本

     当グループが発行した金融商品は、全体としてまたは一部が契約上、有価証券の保有者に現金を引き渡す義務を発

     行者に課すか否かによって負債または資本に計上される。
     資本として分類されると、ソシエテ・ジェネラルが発行した有価証券は、「その他の資本性金融商品」に計上され

     る。グループの子会社によって発行された場合には、これらの有価証券は、「非支配持分」に計上される。資本性
     金融商品の発行に関連した外部費用は、その税引後金額で資本から直接控除される。
     負債性金融商品として分類されると、当グループが発行した有価証券は、その性質により「発行債券」あるいは

     「劣後債務」に計上される。それらは、償却原価で測定されたその他の金融負債と同じ方法で会計処理される（注
     3.6参照）。
    注7.1.1　普通株式および資本準備金

     （百万ユーロ）

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     発行済み資本金                                        1,062         1,067
     発行済みプレミアムおよび資本準備金                                       21,377         21,513
     自己株式の消去                                       (1,191)          (667)
     合計                                       21,248         21,913
    ソシエテ・ジェネラルS.A.が発行した普通株式

     （株式数）

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     普通株式                                     849,883,778         853,371,494
                    (1)
                                                   22,209,068
      －議決権のある自己株式を含む                                    48,737,016
      －従業員保有株式を含む                                    79,097,967         67,299,221
    (1)  トレーディング目的あるいは流動性契約に関連して保有するソシエテ・ジェネラルの株式は除かれている。
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    2022年12月31日現在、2021年５月19日の総会の決定に従い、株式消却目的で市場において468百万ユーロの価格でソシエテ・
    ジェネラルの株式16,247,062株を取得した。株式消却による減資は、2022年２月１日に実行された。
    2022年７月18日、43ヶ国でのグローバルな従業員持株制度の一環として当グループの従業員および退職者に対する準備とし

    て、総額235百万ユーロの増資を実行した結果、ソシエテ・ジェネラルの新株12,759,346株が発行された。
    2022年12月31日現在のソシエテ・ジェネラル                       S.A.の資本金は、1,062,354,722.50ユーロで、額面1.25ユーロの株式、

    849,883,778株から構成されている。
    注7.1.2　自己株式

    2022年12月31日現在、当グループは、自己株式としてソシエテ・ジェネラル                                    S.A.の資本金の5.9％に相当する自社株式を、ト

    レーディング目的あるいは株主資本の積極的運用目的で、50,082,406株所有している。
    自己株式（および関連デリバティブ）について当グループがその資本から控除した金額は、トレーディング目的で保有する株

    式67百万ユーロを含め、1,191百万ユーロとなった。
    2022年度中の自己株式の増減の内訳は以下の通りである。

                                  トレーディング        自己株式および株主

     (単位：百万ユーロ)
                            流動性契約         活動      資本の積極的運用           合計
     購入金額相殺後の正味処分額                            1      (28)           (497)      (524)
     株主資本に計上した自己株式および自己株式デ
     リバティブに係る税引後キャピタルゲイン                            -      (11)           (55)      (66)
    自己株式および資本の積極的運用の-497百万ユーロの変動は、主に以下の理由による。

    ■　2021年に取得したソシエテ・ジェネラルの株式16,247,062株の消却により2022年２月１日の減資に関連する+468百万ユー

      ロ
    ■　2022年５月17日の総会の決定に従い、株式消却目的でソシエテ・ジェネラルの株式41,674,813株を市場で取得したことに

      関連する-914百万ユーロ。株式消却による減資は、2023年２月１日に実行された。
    注7.1.3　発行した資本性金融商品

    永久超劣後債

    株主への配当の支払いに関する決定権を有する裁量的性質があるため、永久超劣後債は、資本として分類され、「その他の資

    本性金融商品」に計上されている。
    2022年12月31日現在、当グループが発行し、グループの株主資本の部の「その他の持分証券」に計上した永久超劣後債は発行

    時のレートで評価して合計9,136百万ユーロである。
    当グループが発行した永久超劣後債の増減は、年度中に行われた２件の発行により説明される。

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            2021  年12月31日     2022  年における     2022  年12月31日     発生時の相場

             現在現地通貨        買戻し     現在現地通貨      による百万ユーロ
     発行日        による金額       および償還       による金額       単位の金額              配当金
                                       7.875  ％、2023年12月18日以降米ドル５年物ス
     2013  年12月18日     1,750  百万米ドル           1,750  百万米ドル         1,273
                                       ワップ・レート仲値+4.979％
                                       ８％、2025年９月29日以降米ドル５年物スワッ
     2015  年９月29日     1,250  百万米ドル           1,250  百万米ドル         1,111
                                       プ・レート仲値+5.873％
                                       6.750  ％、2028年４月６日以降米ドル５年物ス
     2018  年４月６日     1,250  百万米ドル           1,250  百万米ドル         1,035
                                       ワップ・レート仲値+3.929％
                                       7.375  ％、2023年10月４日以降米ドル５年物ス
     2018  年10月４日     1,250  百万米ドル           1,250  百万米ドル         1,105
                                       ワップ・レート仲値+4.302％
             750 百万シンガ            750 百万シンガ            6.125  ％、2024年４月16日以降SGD５年物スワッ
     2019  年４月16日                               490
             ポール・ドル              ポール・ドル            プ・レート仲値+4.207％
                                       4.875  ％、2024年９月12日以降豪ドル５年物ス
     2019  年９月12日      700 百万豪ドル            700 百万豪ドル          439
                                       ワップ・レート仲値+4.036％
                                       5.375  ％、2030年11月18日以降米ドル５年物ス
     2020  年11月18日     1,500  百万米ドル           1,500  百万米ドル         1,264
                                       ワップ・レート仲値+4.514％
                                       4.75  ％、2026年５月26日以降米ドル５年物ス
     2021  年５月26日     1,000  百万米ドル           1,000  百万米ドル          818
                                       ワップ・レート仲値+3.931％
                          200 百万シンガ            8.25  ％、2027年12月15日以降SGD５年物スワッ
     2022  年７月15日           -                   141
                           ポール・ドル            プ・レート仲値+5.6％
                                       9.3750   ％、2028年５月22日以降米ドル５年物ス
     2022  年11月22日           -        1,500  百万米ドル         1,460
                                       ワップ・レート仲値+5.385％
    子会社が発行したその他の資本性金融商品

    当グループの子会社が発行し、利息の支払いに関する裁量条項を含む永久劣後債は、資本性金融商品として分類されている。

    2022年12月31日現在、当グループの子会社が発行し、非支配持分に計上したその他の資本性金融商品の金額は合計800百万ユー

    ロである。
     発行日                          金額      配当金

                                     4.125％、2026年以降５年物スワップ・レー
     2014年12月18日(12年後ステップアップ条項)                        800百万ユーロ
                                     ト仲値+年4.150％
    発行した資本性金融商品の変動の要約

    「株主資本、グループ持分」に含まれる永久劣後債および超劣後債に関連する変動の詳細は、以下の通りである。

                                               2021  年

                             2022  年
     (単位：百万ユーロ）
                       超劣後債      永久劣後債        合計     超劣後債      永久劣後債        合計
     準備金に計上された支払配当金                                      (623)         -    (623)
                         (581)        -    (581)
     名目元本の変動                   1,602        -    1,602     (1,517)       (244)    (1,761)
     純損益に計上された株主に対する未
                                           177       9    186
     払利息に係る税金節約額                     150       -     150
     劣後債に関連する発行費用                     (9)       -     (9)      (4)       -     (4)
    注7.1.4　連結の範囲の増減の影響

    株主資本に計上された連結の範囲の増減の影響（当グループ持分の-88百万ユーロおよび非支配持分の+543百万ユーロ）は、主

    にALDに対する持分比率が79.82％から75.94％に減少したことに関連するものである（注2.1参照）。
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    注7.2　一株当たり利益および配当金
     会計方針

     一株当たり利益は、普通株主に帰属する純利益を、自己株式を除いて期中の加重平均株式数で除することにより測

     定される。普通株主に帰属する純利益は、資本に分類される優先株式、劣後証券あるいは超劣後債の保有者のよう
     な優先株主の配当の権利を考慮する。一株当たり希薄化後利益は、希薄化効果のある金融商品（ストック                                                  オプ
     ションまたは無償株式制度）が普通株式に転換されるときの株主持分の潜在的な希薄化を考慮する。この希薄化効
     果は、自社株買い法を使用して算定される。
    注7.2.1　一株当たり利益

     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     グループ純利益                                        2,018         5,641
     劣後債および超劣後債に帰属する純利益                                        (587)         (586)
     劣後債および超劣後債に関連する発行費用                                         (9)         (4)
     普通株主に帰属する純利益                                        1,422         5,051
                 (1)
                                                  846,261,490
     加重平均発行済普通株式数                                     822,437,425
     普通株式一株当たり利益(ユーロ)                                        1.73         5.97
     希薄化の計算で使用された平均普通株式数                                          -         -
     株式一株当たり希薄化後純利益の計算で使用された加重平均普通株式数                                     822,437,425         846,261,490
     普通株式一株当たり希薄化後利益（ユーロ）                                        1.73         5.97
    (1)  自己株式を除く。
    注7.2.2　支払配当金

    2022年に当グループが支払った配当金は、2,125百万ユーロであり、詳細は以下の表に記載している。

                                              2021  年

                           2022  年
     (単位：百万ユーロ）
                   グループ持分        非支配持分        合計    グループ持分       非支配持分        合計
     株式配当                   -       -      -       -       -      -
     現金配当                (1,371)        (754)     (2,125)        (468)       (193)      (661)
     合計                (1,371)        (754)     (2,125)        (468)       (193)      (661)
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    注7.3　未実現・繰延損益
    未実現・繰延損益の変動の内訳

                                        2022 年12月31日
                                                 内数
     (単位：百万ユーロ)                        総額    税金    正味金額     正味グループ持分         非支配持分
     換算差額                          690    (12)      678      722         (44)
                               (597)
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品の再評価
                                   112     (485)      (325)         (160)
     売却可能金融資産の再評価                          (873)    217     (656)      (636)         (20)
     ヘッジ目的デリバティブの再評価                          (232)    (59)     (291)      (308)          17
     損益計算書に事後リサイクルする未実現損益小計                         (1,012)     258     (754)      (547)         (207)
              (2)
     確定給付制度に係る数理損益                           93    (27)      66      56         10
                         (3)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債の自社リスクの再評価                          325    (85)      240      242         (2)
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品の再評価                           34    (2)      32      31         1
     損益計算書に事後リサイクルしない未実現損益小計                          452    (114)      338       329          9
     合計                          (560)    144     (416)       (218)         (198)
                                         当期の変動

                                                 内数
     (単位：百万ユーロ)                        総額    税金    正味金額     正味グループ持分         非支配持分
     利益剰余金への配分
     確定給付制度に係る数理損益                          (235)     60     (175)       (170)         (5)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債の自社の信用リスクの再評価                           40    (10)      30       30         -
     合計                          (195)     50     (145)       (140)         (5)
       (1)
     換算差額                          1,820     (12)     1,808       1,804          4
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品の再評価                          (731)     147      (584)       (434)         (150)
     売却可能金融資産の再評価                         (1,223)     321      (902)       (885)         (17)
     ヘッジ目的デリバティブの再評価                          (380)    (53)     (433)      (441)          8
     損益計算書に事後リサイクルする未実現損益の増減                          (514)    403     (111)       44        (155)
              (2)
     確定給付制度に係る数理損益                           92    (26)      66      56         10
                         (3)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債の自社リスクの再評価                          671    (174)      497      499         (2)
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品の再評価                          (26)     2     (24)      (25)          1
     損益計算書に事後リサイクルしない未実現損益の増減                          737    (198)      539      530          9
     増減合計                          223    205      428      574         (146)
     変動の合計                           28    255      283      434         (151)
                                        2021 年12月31日

                                                 内数
     (単位：百万ユーロ)                        総額    税金    正味金額     正味グループ持分         非支配持分
     換算差額                         (1,130)      -    (1,130)       (1,082)          (48)
                                                        (10)
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品の再評価                          134    (35)      99      109
     売却可能金融資産の再評価                          350    (104)      246      249         (3)
     ヘッジ目的デリバティブの再評価                          148    (6)     142      133          9
     損益計算書に事後リサイクルする未実現損益小計                          (498)    (145)      (643)      (591)         (52)
              (2)
                               236    (61)      175      170          5
     確定給付制度に係る数理損益
                         (3)
                               (386)     99     (287)      (287)          -
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債の自社リスクの再評価
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品の再評価                           60    (4)      56      56         -
     損益計算書に事後リサイクルしない未実現損益小計                          (90)    34     (56)       (61)          5
     合計                          (588)    (111)      (699)       (652)         (47)
    (1) 当グループの為替換算調整の増減、+1,804百万ユーロは、主に米ドルに対しユーロ安（736百万ユーロ）およびロスバンクの売却によるロシア                                             ルーブルに係る換算の増減（1,022百万
      ユーロ）に関連するものである。
    (2) これらの項目に表示された損益は、次年度の期首に「利益剰余金」に振替られる。
    (3) 金融負債の認識中止において、当グループの自社信用リスクに起因する潜在的な実現損益は、次年度の期首に「利益剰余金」への振替の対象になる。
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    注８.　追加開示
    注8.1　セグメント報告

    注8.1.1　セグメント報告の定義

    当グループは、様々な事業部門およびその活動の地理的な内訳を考慮したマトリックス・ベースで運営されてい

    る。したがって、セグメント報告情報は、２つの基準に基づいて表示されている。
    当グループは、すべての各部門の経営成績に、その活動に直接関連するすべての営業収益および費用を含めている。さらに、

    各部門の収益には、コーポレートセンターを除いて、見積グループ資本利益率に基づいて配分された資本利回りが含まれてい
    る。一方、部門の帳簿上の資本利回りは、コーポレートセンターに再配分される。部門間の取引は、当グループ以外の顧客に
    適用されるものと同じ契約条件で実施される。
    当グループの基幹事業は、３つの戦略的中核事業を通じて運営されている。

    ■　フランス国内リテールバンキング部門。ソシエテ・ジェネラル、クレディ                                    デュ   ノールおよびブルソラマを含む。

    ■　国際リテール         バンキング＆金融サービス部門。その内訳は、

    　－消費者金融事業を含む国際リテール                   バンキング

    　－法人向け金融サービス（営業用車両のリースおよび管理、設備・ベンダー                                    ファイナンス）

    　－保険事業

    ■　グローバル        バンキング＆インベスター             ソリューションズ部門           。その内訳は、

    　－グローバル        マーケッツ＆インベスター             サービス

    　－ファイナンス＆アドバイザリー

    　－アセット＆ウエルス            マネジメント

    戦略的中核事業に加えて、コーポレート                   センターは、当グループの中心的な資金調達部門として活動している。コーポレート

    センターは、そのような機能において子会社に対する持分投資の維持コストと関連配当金の支払い、グループの資産負債管理
    （ALM）から生じる収益および費用ならびに当グループの資産運用益（産業および銀行株式ポートフォリオおよび不動産の運
    用）を計上している。主要事業の活動に直接的には関係しない収益および費用もコーポレート                                           センターに配分されている。
    セグメント収益は、グループの内部取引を考慮している一方、これらの取引は、セグメント資産および負債から消去されてい

    る。
    各事業部門に課されている税率は、部門が利益を得ているそれぞれの国において適用されている標準税率に基づいている。当

    グループの税率差異はすべて、コーポレートセンターに配分されている。
    地域別のセグメント報告の目的上、セグメント損益ならびに資産および負債は、それを計上している事業体の所在地に基づい

    て表示されている。
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    注8.1.2　部門別および下位部門別セグメント報告
                                  2022 年

                 国際リテール    バンキング＆金融サービス           グローバル    バンキング＆インベスター         ソリューションズ
                                グローバル
           フランス国                               アセット＆
                                マーケッツ＆                       ソシエテ・
           内リテール                                ウエルス        コーポレート
     (単位：百万ユー          国際リテール                 インベスター     ファイナンス＆                  ジェネラル・
              *                                *       (1)
     ロ)      バンキング    バンキング    金融サービス      保険    合計    サービス    アドバイザリー     マネジメント      合計   センター    グループ合計
     業務粗利益        8,839     5,153     2,957    1,012    9,122     6,708     3,374      -  10,082      16   28,059
       (2)
     営業費用       (6,473)     (2,794)     (1,149)     (391)   (4,334)     (4,705)     (1,929)      -  (6,634)    (1,189)    (18,630)
     営業総利益        2,366     2,359     1,808     621   4,788     2,003     1,445      -   3,448    (1,173)     9,429
     リスク費用        (483)     (637)     (68)     -   (705)      5    (426)      -   (421)     (38)   (1,647)
     営業利益        1,883     1,722     1,740     621   4,083     2,008     1,019      -   3,027    (1,211)     7,782
     持分法投資純損益         8     1     -    -    1     6     3     -    6        15
     その他の資産から
       (4)
                           -
     の純損益         57     11     -        11     3     -     -    6   (3,364)    (3,290)
     のれんの評価調整         -     -     -    -    -     -     -     -    -    -    -
     税引前利益        1,948     1,734     1,740     621   4,095     2,017     1,022      -   3,039    (4,575)     4,507
     法人所得税        (504)     (441)     (394)    (161)    (996)     (458)     (118)      -   (576)     516   (1,560)
     連結 純利益      1,444     1,293     1,346     460   3,099     1,559      904     -   2,463    (4,059)     2,947
     非支配持分損益         (1)    453     267     3   723     35     1     -    36    171    929
     グループ純利益        1,445     840    1,079     457   2,376     1,524      903     -   2,427    (4,230)     2,018
     セグメント資産       300,473     124,734     45,735    162,483    332,952     591,685     172,360       -  764,045     89,348   1,486,818
     セグメント負債
     (3)
            308,602     89,678     15,532    149,005    254,215     637,903     72,044      -  709,947    141,272    1,414,036
                                  2021 年

                 国際リテール    バンキング＆金融サービス           グローバル    バンキング＆インベスター         ソリューションズ
                                グローバル
           フランス国                     マーケッツ＆          アセット＆
                                                       ソシエテ・
           内リテール                     インベスター     ファイナンス＆      ウエルス        コーポレート
     (単位：百万ユー          国際リテール                                        ジェネラル・
              *                     *      *     *   *    (1)
     ロ)      バンキング    バンキング    金融サービス      保険    合計    サービス    アドバイザリー     マネジメント      合計   センター    グループ合計
     業務粗利益        8,489     5,000     2,154     963   8,117     5,650     2,929     239   8,818     374   25,798
       (2)
     営業費用       (6,248)     (2,914)     (916)    (373)   (4,203)     (4,301)     (1,765)     (184)   (6,250)     (889)   (17,590)
     営業総利益        2,241     2,086     1,238     590   3,914     1,349     1,164      55   2,568     (515)    8,208
     リスク費用        (125)     (429)     (75)     -   (504)      (2)     (63)     -   (65)     (6)    (700)
     営業利益        2,116     1,657     1,163     590   3,410     1,347     1,101      55   2,503     (521)    7,508
     持分法投資純損益         1     -     -    -    -     4     -     -    4    1    6
     その他の資産から
       (4)
     の純損益         23     18     1    (1)    18     (8)     (1)     -   (9)    603    635
     のれんの評価調整         -     -     -    -    -     -     -     -    -   (114)    (114)
     税引前利益        2,140     1,675     1,164     589   3,428     1,343     1,100      55   2,498     (31)    8,035
     法人所得税        (592)     (405)     (270)    (165)    (840)     (284)     (155)     (13)   (452)     187   (1,697)
     連結 純利益      1,548     1,270     894    424   2,588     1,059      945     42   2,046     156    6,338
     非支配持分損益         (2)    334     169     3   506     27     1     -    28    165    697
     グループ純利益        1,550     936     725    421   2,082     1,032      944     42   2,018     (9)   5,641
     セグメント資産       299,249     135,993     41,362    181,148    358,503     505,796     149,202      315  655,313    151,384    1,464,449
     セグメント負債
     (3)
            304,877     101,650     13,834    166,055    281,539     636,754     57,221      31  694,006    113,164    1,393,586
    * リクソーの売却の結果生じた2021年度末の運営の変更の後、プライベート                       バンキングは、2022年１月１日以降柱となるフランス国内リテール                     バンキングである。2021年度のデータは、主
     にこの振替を反映するために修正再表示されている。
    (1) 事業部門の活動に直接に関連しない収益および費用、資産および負債は、コーポレート                           センターに配分されている。コーポレート             センターの収益には、特に連結の変更につながる訴訟
      および取引の当グループの集中管理の結果が含まれる。
    (2) これらの金額には、「人件費」、「その他の営業費用」および「有形・無形固定資産の償却費、減価償却費および減損」が含まれている。
    (3) セグメント   負債は、債務(即ち、資本を除く負債合計)に相当する。
    (4) 2022 年12月31日現在、その他の資産からの純損益は、主にロスバンクおよびロシアの当グループの保険子会社の売却の影響が含まれる（注2.1参照）。
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    注8.1.3　地域別セグメント報告
    業務粗利益の地域別内訳（単位：百万ユーロ）

    2022年12月31日現在、業務粗利益の金額は、2021年12月31日現在の25,798百万ユーロに対し、28,059百万ユーロである。




    貸借対照表項目の地域別内訳（単位：百万ユーロ                       ）

    資産

    2022年12月31日現在、資産の金額は、2021年12月31日現在の1,464,449百万ユーロに対し、1,486,818百万ユーロである。




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    負債
    2022年12月31日現在、負債（株主資本は除く。）の金額は、2021年12月31日現在の1,393,586百万ユーロに対し、1,414,036百




    万ユーロである。
    セグメント負債は、債務に該当する（即ち、資本を除く負債合計）。

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    注8.2　その他の営業費用
     会計方針

     当グループは、営業費用のサービスのタイプおよび当該サービスの利用比率により営業費用を費用の部に計上して

     いる。
     レンタル料には、リース負債および使用権資産を認識していない不動産および設備のリース料が含まれている（注

     8.4参照）。
     「租税公課」は、法律に規定された契機となる事象が発生した時にのみ計上される。税金を支払う義務が活動の段

     階的運営から生じるのであれば、その費用は同じ期間にわたって展開されなければならない。最終的に支払義務
     が、限度に達したときに生じるのであれば、一旦その限度に到達すれば費用が計上される。
     「租税公課」は、公的当局が課すすべての拠出金をカバーし、事業年度の開始時に損益計算書に認識される単一破

     綻処理基金および預金保険および処理基金に支払われる拠出金、システミック                                     リスク税金およびACPR管理コスト
     に対する拠出を含む。前年度に生じた利益に基づく企業社会連帯拠出金（C3S）は、当事業年度の１月１日現在の
     損益計算書に全額認識されている。
     「その他」は主に建物の維持費およびその他の費用、旅費交通費および事業費用ならびに広告宣伝費を含む。

     (単位：百万ユーロ)

                                                   2021  年
                                           2022  年
     レンタル料                                       (348)         (323)
     租税公課                                      (1,359)          (993)
     データおよびテレコム（レンタル料を除く。）                                      (2,574)         (2,371)
     コンサルティング費用                                      (1,351)         (1,157)
     その他                                      (1,377)         (1,337)
     合計                                      (7,009)         (6,181)
    銀行破綻処理メカニズム拠出金

    金融の安定性を向上することを意図した欧州の規制フレームワークは、信用機関および投資会社の再生および破綻処理のため

    のフレームワークを確立する2014年５月15日の指令第2014/59/EU（銀行再生・破綻処理指令）により更新された。
    2014年７月15日の欧州規則EU第806/2014号は、その後単一破綻処理基金（SRF）の設立を通じて欧州銀行連合内に破綻処理メカ

    ニズムの財政手段を決定した。この手段に加えて、国家破綻処理基金（NRF）はSRFの対象とならないが、この処理メカニズム
    の対象となる機関のために存在する。
    単一破綻処理基金(SRF)は、2016年１月に設立され、加盟する欧州金融機関からの年間拠出金を受け取る。2023年末までに基金

    の利用可能な財政手段は、少なくともすべての加盟金融機関のカバーされた預金の金額の１％に達する予定である。一定割合
    の年間拠出金が、取消不能の支払契約を通じて提供される。
    2022年については、当グループのSRFおよびNRFに対する拠出金の構成は、以下の通りである。

    ■　合計863百万ユーロ(2021年は586百万ユーロ)の現金拠出金（85％）、その内、811百万ユーロはSRFに対するもの、52百万

      ユーロはNRFに対するものである。これらの拠出金は、フランスでは税務上控除できないものであり、損益計算書の「租税
      公課」の「その他管理費用」に計上されている。
    ■　貸借対照表の「その他の資産」に計上されたSRFに関連する142百万ユーロ（2021年は96百万ユーロ）の現金担保によって

      保証された取消不能の支払契約（15％）
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    注8.3　引当金
     会計方針

     貸借対照表の負債の引当金は、金融商品、訴訟および従業員給付から構成されている。

    概要

                    2021  年                                2022  年

                    12 月31日                                12 月31日
                     現在         利用可能な       正味     使用した     通貨および       現在
     (単位：百万ユーロ)
                    引当金     繰入額     戻入額      繰入額      戻入額      その他      引当金
     オフバランスシートの
     コミットメントに係る信用リスク
     に対する引当金（注3.8参照）                  888     683     (660)      23      -     (13)      898
     従業員給付引当金（注５参照）                 2,301      528     (164)      364     (187)      (476)     2,002
     モーゲッジ貯蓄制度および勘定の
     コミットメントに対する引当金                  316     32     (223)      (191)       -      -     125
           *
     その他の引当金                 1,345      616     (347)      269      (43)     (17)     1,554
     合計                 4,850     1,859     (1,394)       465     (230)     (506)      4,579
    * 訴訟、罰金、科料および商事紛争に対する引当金を含む。
    注8.3.1　モーゲッジ貯蓄契約に基づくコミットメント

     会計方針

     フランスでは、モーゲッジ貯蓄口座(CEL)およびモーゲッジ貯蓄制度(PEL)は、1965年７月10日の法律第65－554号

     によって規制されている個人顧客に対する特別貯蓄制度である。これらの商品は、利子が付される貯蓄勘定という
     形の当初の預金段階と、その後に続く融資段階、すなわち預金が住宅抵当貸付を提供するために使用される段階を
     組み合わせたものである。融資段階では、それ以前に貯蓄段階が存在していることが条件であるため、それと不可
     分のものである。集められた貯蓄預金と貸出された貸出金は、償却原価で測定される。
     これらの商品により、モーゲッジ貯蓄契約の最初に設定された金利で期限が決まっていない期間にわたり顧客の貯

     蓄に対する利息を支払う義務、および、こちらも貯蓄契約の最初に設定された金利でその後に顧客に融資する義務
     という、当グループにとって２つのコミットメントが生じる。
     PEL/CELの契約に基づくコミットメントが当グループにとって不利な影響を及ぼすことが明らかな場合には、貸借

     対照表の負債に引当金が計上される。これらの引当金の増減は、「受取利息純額」の「業務粗利益」として計上さ
     れる。これらの引当金は計算日現在存続しているPEL/CELから生じるコミットメントにのみ関連するものである。
     引当金は、モーゲッジ貯蓄制度(PEL)の各世代について異なるPELの世代間で相殺せずに計算され、単一の世代を構

     成するすべてのモーゲッジ貯蓄口座(CEL)について計算される。
     預金段階において、引当金額を決定するために使用される対象コミットメントは、平均予想預金金額と最低予想金

     額との差額として計算される。これらの２つの金額は、過去の顧客行動の観察を基礎に統計的に決定される。
     融資段階において、引当てるべき対象コミットメントには、すでに供与されているが、計算日現在まだ引出されて

     いない貸出金と計算日現在の貸借対照表に計上されている預金ならびに過去の顧客行動の観察に基づいて統計的に
     蓋然性の高い将来の貸出金が含まれている。
     PEL/CELの一定の世代に対する予想将来収益の割引価値がマイナスの場合、引当金が計上される。(類似の予想期間

     と開始日を有する)同等の貯蓄と貸出金に対して個々の顧客に適用される金利に基づいて利益が見積もられる。
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    PEL/CEL    勘定の預金残高
     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
     PEL勘定                                       17,846         18,789
      ４年未満                                       773         714
      ４年以上10年以内                                      8,774        10,411
      10 年超                                     8,299         7,664
     CEL勘定                                       1,629         1,513
     合計                                       19,475         20,302
    PEL/CEL    勘定について供与された住宅融資残高

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
     ４年未満                                         -         0
     ４年以上10年以内                                         1         3
     10年超                                         6         7
     合計                                         7        10
    PEL/CEL    勘定に関連したコミットメント引当金

                                   2021  年                2022  年

     (単位：百万ユーロ)
                                  12 月31日      繰入額      戻入額      12 月31日
     PEL勘定                                302       1    (223)        80
      ４年未満                                2      1      -       3
      ４年以上10年以内                                36       -     (34)        2
      10 年超                              264       -    (189)        75
     CEL勘定                                 14      31       -      45
     合計                                316       32     (223)       125
    金利の上昇（引当金の水準は、それに対しセンシティブである）は、2022年にモーゲッジ貯蓄勘定および制度に対する引当金

    の急激な減少を説明している。これらの引当金は、主に預金に対して利息を支払うコミットメントに関連している。2022年12
    月31日現在、引当金の水準は、合計貯蓄残高の0.7％となっている。
    引当金の評価インプットを設定するために使用する方法

    将来の顧客行動を見積もるために使用するインプットは、長期間（10年超）にわたる顧客の過去の行動パターンを観察するこ

    とから導き出される。これらのインプットの値は、将来の顧客行動の指標として過去のデータの有効性を弱める規制変更が行
    われた場合に調整することが可能である。
    使用される様々な市場のインプットの値、特に金利およびマージンは、観察可能なデータを基礎に計算され、それによってリ

    テール    バンキング部門の金利リスク管理方針に沿って対象期間のこれらの要素の将来の値について評価日現在で最善の見積り
    が行われる。
    使用する割引率は、評価日現在のEuriborのイールドカーブとゼロクーポン・スワップの12ヶ月間の平均値の対比により算定さ

    れる。
    注8.3.2　その他の引当金

    その他の引当金には、リストラクチャリング引当金（スタッフ費用を除く。）、商業訴訟引当金および顧客に対する金融取引

    に関連するファンドの将来の返済に関する引当金が含まれる。
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    当グループは、事業を行っている国において広範囲な法律上および規制上の枠組みの制約を受けている。この複雑な法的背景
    の中で、当グループおよび当グループの以前および現在の代表者は、民事、行政および刑事訴訟を含め様々な法律行為に巻き
    込まれることがある。大部分のこれらの訴訟は、当グループの現在のビジネスの一環である。近年投資家との訴訟および銀行
    や投資顧問のような金融仲介業に係る多くの紛争が一部は難しい金融環境によって増加している。
    グループの事業体に関係する紛争、規制上の訴訟および行為は、特にそれが様々なカテゴリーの原告によって起こされている

    場合、損害賠償請求の金額が明確でないまたは不明確である場合、あるいは前例のない訴訟である場合、その結果を予見する
    ことは、その性質上、困難である。
    財務諸表を作成するにあたって、当グループは、関係している法律、規制あるいは調停手続の結果を評価している。これらの

    訴訟から損失が発生する可能性が高く、金額の見積りが信頼できる場合には引当金を計上している。
    損失発生の蓋然性とこれらの損失金額を評価し、計上すべき引当金の金額を決定するためには、見積りが重要である。経営陣

    は、財務諸表を作成するときに判断を行い、入手可能な情報をすべて考慮することにより見積りを行っている。特に、当グ
    ループは紛争の性質、基礎となる事実、進行中の手続およびすでに言い渡された判決、ならびに類似の事件を扱った当グルー
    プおよび他の会社の経験（当グループがそれについて知識を有している場合）、そして適切な場合には専門家や第三者の法律
    顧問の意見と報告を検討している。
    四半期毎に当グループは、重要なリスクを表す継続中の紛争の詳細な調査を実行している。このような訴訟は、注９「リスク

    および訴訟に関する情報」に開示している。
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    注8.4　有形および無形固定資産
     会計方針

     有形および無形固定資産

     有形および無形固定資産は、営業用および投資用固定資産を含む。オペレーティング・リース目的で保有する設備
     資産は、営業用有形固定資産に含まれ、一方リース目的で保有する建物は、投資不動産に含まれる。
     有形および無形固定資産は貸借対照表の資産側に、購入価格から減価償却費、償却費および減損を控除した金額で

     計上されている。
     固定資産の購入価格には、その他の直接帰属する費用とともに、固定資産の長期の建設期間の資金調達に発生した

     借入コストが含まれている。受取った投資補助金は、当該資産のコストから控除される。社内で開発したソフトウ
     エアは、直接開発費用の金額で貸借対照表の資産側に計上される。
     使用可能になった時点で、固定資産は構成要素ベース・アプローチを使って減価償却もしくは償却の対象とされ

     る。各構成要素は、その耐用年数にわたって減価償却もしくは償却される。当グループは、その資産を10年から50
     年までの償却期間の構成要素に分解して、このアプローチをその営業用資産に適用している。建物以外の固定資産
     の償却期間は、通常３年から20年と見積もられている耐用年数にとっている。
     資産の残存価額は、その償却可能額から控除される。この当初の残存価額がその後増減すれば、その資産の償却可

     能額は、調整され、今後の償却スケジュールに反映される。
     減価償却費および償却費は、損益計算書の「有形・無形固定資産の償却費、減価償却費および減損」に計上され

     る。
     資金生成単位にグルーピングされた固定資産は、その価値が減少した可能性を示す兆候がある場合はいつでも減損

     のテストを行う。減損引当金の繰入および戻入は、損益計算書の「有形・無形固定資産の償却費、減価償却費およ
     び減損」に計上される。
     営業用固定資産に係る実現キャピタル損益は、「その他の資産からの純損益」に計上される。

     投資不動産は、構成要素を基準とした方法を用いて減価償却している。各構成要素は、10年から50年の範囲のそれ

     ぞれの耐用年数にわたって減価償却している。
     投資不動産に係る損益は、償却費および減価償却費を含め、「その他の活動からの収益」および「その他の活動か

     らの費用」に計上される（注4.2参照）。
     オペレーティング・リースの資産

     当グループによる車両管理に関連するオペレーティング・リースによる自動車は、平均３－５年間のリース期間に

     わたって定額法で償却されている。これらの自動車の償却可能額は、その購入原価から残存価額を控除した金額に
     相当する。
     レンタル用自動車の購入原価には、自動車の購入価格ならびにリース借手に使用可能にするのに必要な直接的な

     アップフロントコストが含まれる。残存価額は、契約終了時の再販売価額の見積りである。この見積りは、統計的
     データに基づいており、中古自動車の市場価格の変動を考慮するために少なくとも年１回は見直しされる。残存価
     額がその当初の見積りから増減する場合、見積りの変更の結果、車両ごとにその償却計画をそれ以降修正するため
     に残存償却可能額を調整することになる。
     減価償却および減損を含め、オペレーティング・リース資産に係る損益は、その他の活動からの収益およびその他

     の活動からの費用に計上される（注4.2参照）。
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     当グループがリースする資産に対する使用権

     リース

     リースの定義
     特定の資産の使用を支配する権利を一定期間にわたり対価と交換に借手に移転する場合には、契約はリースである

     か、またはリースを含んでいる。
     ■　顧客が特定の資産の使用を指図する権利とリース期間にわたってその使用からの経済的便益のほとんどすべて

       を得る権利の両方を持っている場合、支配は移転している。
     ■　特定の資産の存在が、貸手にとってそのリースした資産に対する実質的な入替えの権利がないことに依存して

       いる。この条件が契約の開始時に存在している事実と状況に関して測定される。もし貸手がリース資産を自由
       に入れ替えるオプションを有しているなら、その契約は、その目的が能力の提供であり、資産ではないため、
       リースとしての資格がない。
     ■　資産の稼働能力部分が、物理的に別個であれば（例、建物のフロアー）特定の資産である。逆に稼働能力の一

       部あるいは物理的に別個ではない資産の一部は、特定された資産を構成しない（例、そのユニット内の事前に
       決められていない場所のあるユニット内の共同作業領域のリース）。
     リースと非リースの構成部分の分離

     契約は貸手による追加的サービスの提供と同様に貸手による資産のリースをカバーしている可能性がある。このシ
     ナリオでは、借手はそのリースの構成部分を契約の非リースの構成部分から分離することができ、それらを分離し
     て処理することができる。契約で規定された支払リース料は、それらの個別の価格に基づいて（契約で示された価
     格あるいは観察可能な情報のすべてを基に見積もられた価格）リース構成部分と非リース構成部分に分離しなけれ
     ばならない。もしそのリースがリース構成部分を非リース構成部分（またはサービス）から分離できない場合は、
     契約全体をリースとして扱う。
     リース期間

     リース期間の定義
     割引される支払リース料を決定する際に適用されるリース期間は、以下の事項を調整したリースの解約不能期間と
     合致している。
     ■　借手が行使することが合理的に確実である契約の延長のオプション

     ■　借手が行使しないことが合理的に確実である中途解約オプション

     * 借手がオプションを行使することが合理的に確実である場合


     ** 借手がオプションを行使しないことが合理的に確実である場合
     延長あるいは中途解約オプションを行使するか、行使しないかの合理的な確実性の測定は、これらのオプションを

     行使するかしないかの経済的インセンティブを生む事実と状況をすべて考慮に入れなければならない。特に、
     ■　これらのオプションを行使するための条件（延長の場合の支払リース料の金額、または中途解約の場合に課さ

       れるペナルティの金額の測定を含む。）
     ■　リースした建物に行われた物質的な変更（銀行の金庫のような特定のレイアウト）

     ■　契約終了に関連する費用（交渉費用、移転費用、借手の要求に合致する新しい資産の調査費等）

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     ■　特定の性質、立地条件あるいは代替資産の利用可能性（特に商業戦略地域に所在する支店、アクセス可能性、

       予想される交通量、あるいはその立地のプレスティージ）の観点から借手にとってのリース資産の重要性
     ■　その資産の将来の使用戦略（例えば、商業用支店のネットワークの配置転換あるいは再編成の見通しに基づい

       て）と同様に、類似契約の更新実績
     借手および貸手それぞれが相手の事前協議なしに、無視できる程度のペナルティでリースを終了する権利を有して

     いる場合には、その契約は拘束的なものではなく、リース負債も生じない。
     フランスでは、契約している大多数の資産リースは、３年と６年目の末の中途解約オプション付きの９年の商業

     リース（いわゆる「3/6/9」リース）である。９年の期間の終了時に新しい契約に署名しなければ、当初のリース
     は５年間自動延長される。この５年という期間は、特定された支店グループの場所、大規模投資の完了、または予
     定された閉鎖によって修正されることがある。
     リース期間     の変更

     リース契約に含まれるオプションの行使を借手が改定することを迫られるような状況の変化がある場合、または
     リース契約に含まれていなかった（または含まれている）オプションを契約上行使する（または行使しない）こと
     を借手に余儀なくさせるような事象がある場合にリース期間を修正しなければならない。
     リース期間の変更に伴い、リースの義務はその契約の見積り残存期間に対する改定割引率を使用することによって

     この変更を反映するために見直さなければならない。
     借手としての当グループによる会計処理

     開始日に（リース資産が使用可能となった時点）、借手は貸借対照表の負債側にリース負債を計上し、貸借対照表
     の資産側に使用権資産を計上しなければならない。ただし、下記の場合は除く。
     損益計算書には、借手はリース負債について計算した金利費用を「業務粗利益」に計上し、使用権資産の減価償却

     費を「有形・無形固定資産の償却費、減価償却費および減損」に認識しなければならない。
     支払リース料は、部分的にリース負債を減らし、金利費用の形でこの負債に対する報酬を部分的に支払う。

     免除および例外

     当グループは、新しいリースの扱いをリース期間が１年未満（更新オプションを含め）の契約には適用しないし、
     基準の結論の根拠に示されている通り5,000米ドルの免除規定を適用することにより少額資産の契約には適用しな
     い（この許容限界はリース資産の単位当たり取替費用に対して測定する）。
     支払リース料の金額

     リース負債に対して考慮される支払いには、固定リース料および指数（例、消費者物価指数または建設コスト指
     数）に基づく変動リース料の金額に加えて、該当する場合には、残価保証、購入オプションあるいは中途解約ペナ
     ルティについて借手が貸手に支払うことが予想される金額が含まれる。
     しかし、リース資産の使用を指数とする変動リース料（例えば、収入あるいはマイル数を指数とする）は、リース

     負債の測定から除かれる。支払リース料のこの変動部分は、契約上の指数の変動によって純利益に計上される。
     支払リース料は、付加価値税を含まない正味の金額に基づいて検討しなければならない。さらに、建物リースにつ

     いては、貸手から請求される占有税および固定資産税は、その金額が、関係自治体の設定に従って変動するため
     リース負債から除かれる。
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     リース負債の認識

     負債の当初金額は、リース期間にわたって支払われる支払リース料の割引価値に等しい。
     このリース負債は、その後実効金利法を使用して償却原価で測定される。各支払リース料の一部は、損益計算書に

     支払利息として計上され、一部は貸借対照表のリース負債から徐々に控除される。
     開始日以降、リース負債の金額は、リースが修正されたり、リース期間の再見積りをしたりする場合、あるいは指

     数または率の適用に関連する支払リース料の契約上の変更を会計処理するために調整される。
     該当する場合には、借手はリースが終了した時点で引き受けなければならないようなリース資産の原状回復費用を

     カバーするための引当金を負債に認識しなければならない。
     使用権資産の認識

     リース資産が利用可能になった時点で、借手は使用権資産を貸借対照表の資産側にリース負債の当初価額に等しい
     金額に、該当する場合には、当初直接コスト（例、認証されたリースの発行、登録手数料、交渉手数料、前払手数
     料、賃借権、リースプレミアム等）、前払金および原状回復費用を加えた金額で計上しなければならない。
     この資産は、その後リース負債を測定するために適用されたリース期間にわたって定額法で減価償却される。

     開始日以降、資産の価値は、リース負債の場合と同様リースが修正された場合には調整される。

     使用権資産は、借手の貸借対照表の100％保有している同種の資産が計上されている固定資産の項目に記載され

     る。このリースが物件の前のテナントに対する賃借権の当初の支払いを規定している場合には、その権利の金額
     は、使用権の独立した構成部分として表示され、後者と同じ項目に記載される。
     リース割引率

     当グループは、リース負債の金額および支払リース料を割引くために借手の追加借入利子率を使用する。現地市場
     で直接資金調達できる事業体については、追加借入利子率は、借入条件およびその事業体の信用リスクを考慮し
     て、グループレベルではなく、借手の企業レベルで設定される。当グループを通じて資金調達する事業体について
     は、その追加借入利子率は当グループが設定する。
     割引率は、通貨、借手事業体の国および契約の予想期限に応じて設定される。

    有形および無形固定資産の増減

                           2021  年                        2022  年

     (単位：百万ユーロ)
                          12 月31日   現在   増加/引当金       処分/戻入      その他の増減       12 月31日   現在
     無形固定資産
     総額                         8,410       974      (146)      (258)       8,980
     償却および減損                        (5,677)       (637)       110      106      (6,098)
     有形固定資産(オペレーティング・リース資産を除
     く。)
     総額                        11,463        509      (519)      (422)       11,031
     減価償却および減損                        (6,859)       (544)       439      222      (6,742)
     オペレーティング・リース資産
     総額                        31,080      12,075      (9,524)       (698)      32,933
     減価償却および減損                        (8,514)      (3,749)       3,070       331      (8,862)
     投資用資産
     総額                          32       9     (13)       2      30
     減価償却および減損                         (20)      (1)       2      -      (19)
     使用権資産
     総額                         3,181       402      (249)      (113)       3,221
     償却および減損                        (1,128)       (447)       119       71     (1,385)
     合計                        31,968       8,591      (6,711)       (759)      33,089
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    オペレーティング・リース資産に係る最低支払リース料未収金の内訳
     (単位：百万ユーロ)

                                                  2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
     ５年未満の期日                                       25,016        22,371
     　１年未満の期日                                        8,081        8,319
     　１年以上２年未満の期日                                        6,628        5,905
     　２年以上３年未満の期日                                        5,788        5,090
     　３年以上４年未満の期日                                        3,639        2,437
     　４年以上５年未満の期日                                         880        620
     ５年以上の期日                                         43        168
     合計                                       25,059        22,539
    当グループが使用する有形固定資産のリース関連の情報

               建物リース

               大部分のリース（90％超）は、商業用および事務所スペースのリースのために契約した建物

               リースを含む。
               ■　商業用スペースは、当グループのフランス国内および国外のリテール                                   バンキング      ネッ

                 トワークの支店である。フランスでは、契約している大多数の資産リースは、３年と６
                 年目の末の中途解約オプション付きの９年の商業リース（いわゆる「3/6/9」リース）で
                 ある。９年の期間の終了時に新しい契約に署名しなければ、当初のリースは自動延長さ
                 れる。
               ■　オフィスビルは、当グループのフランス国内の本店あるいは主要な海外子会社の現地の

                 本店および主な金融センター：ロンドン、ニューヨーク、香港等の拠点のためにリース
                 している。
               フランス国外では、残存リース期間は一般に10年未満である。ロシアのような一部の国で

               は、リースは年間契約で、自動更新も選択できる。他の拠点では、特にロンドンおよび
               ニューヨークでは、リース期間は、25年もありうる。
               設備リース

               他のリース（10％未満）は、主にコンピューター機器のリースおよび割合としては非常に小

               さい車両リースである。
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    リース取引費用およびサブリースの収益の概観表
                                      2022  年 12月31日

     (単位：百万ユーロ)
                              不動産           IT     その他         合計
     リース                          (440)         (47)        (8)       (495)
      リース負債に係る支払利息                         (37)         (0)        (0)       (37)
      使用権資産の減価償却費                         (361)         (42)        (4)       (407)
      短期リース関連費用                         (29)         (1)        (3)       (33)
      少額資産関連費用                          (1)         (4)        (1)        (6)
      変動リース料関連費用                         (12)         (0)       (0)       (12)
     サブリース収益                           11         -       -       11
                                      2021  年 12月31日

     (単位：百万ユーロ)
                              不動産           IT     その他         合計
     リース                          (470)         (45)        (8)       (523)
      リース負債に係る支払利息                         (39)          -       -       (39)
      使用権資産の減価償却費                         (385)         (41)        (3)       (429)
      短期リース関連費用                         (36)          -       (3)       (39)
      少額資産関連費用                          (2)         (4)       (2)        (8)
      変動リース料関連費用                          (8)         -       -       (8)
     サブリース収益                           14         -       -       14
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    注8.5   連結会社
                                          グループ所有         グループ議決権

                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
     南アフリカ
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG ヨハネスバーグ
     アルジェリア
      ALD オートモーティブ      アルジェリー    SPA
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.81     99 .99   99 .99
      ソシエテ・ジェネラル       アルジェリー
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
     ドイツ
      ALD オートリーシング      D GMBH
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      ALD インターナショナル      GMBH
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      ALD インターナショナル      グループ   ホールディング     GMBH
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      ALD リース  フィナンツ    GMBH
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      BANK  DEUTSCHES   KRAFTFAHRZEUGGEWERBE       GMBH
                            専門金融機関         全部連結     99 .94    99 .94     90    51
      BDK LEASING   UND SERVICE   GMBH             専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      CAR PROFESSIONAL    FUHRPARKMANAGEMENT       UND BERATUNGSGESELLSCHAFT
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      MBH & CO. KG
      カープール    GMBH
                            仲介業         全部連結     75.94    79.82      100    100
     (6)
                            専門金融機関         全部連結     75.94      0    100     0
       FLEETPOOL   GMBH
      GEFA  BANK  GMBH
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      GEFA  VERSICHERUNGSDIENST       GMBH
                            専門金融機関          EFS    100    100     100    100
      HANSEATIC   BANK  GMBH  & CO KG             専門金融機関         全部連結      75    75     75    75
      HANSEATIC   GESELLSCHAFT    FUR BANKBETEILIGUNGEN      MBH
                            ポートフォリオ運用         全部連結      75    75     100    100
      HSCE  HANSEATIC   SERVICE   CENTER  GMBH
                            サービス         全部連結      75    75     100    100
      INTERLEASING    DELLO  HAMBURG   GMBH
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      レッド  & ブラック   オートジャーマニー      4 UG
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      (HAFTUNGSBESCHRANKT)
     (2)
      レッド  & ブラック   オートジャーマニー      5 UG
                            専門金融機関         全部連結       0    100      0   100
      (HAFTUNGSBESCHRANKT)
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      レッド  & ブラック   オートジャーマニー      6 UG
      レッド  & ブラック   オートジャーマニー      7
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
       レッド  & ブラック   オートジャーマニー      8
     (6)
       レ ッ ド & ブ ラ ッ ク オ ー ト ジ ャ ー マ ニ ー 9 UG
                            金融機関         全部連結      100     0    100     0
    (HAFTUNGSBESCHRANKT)
      SG エクイップメント      ファイナンス    GMBH
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG フランクフォルト
      ソシエテ・ジェネラル       EFFEKTEN   GMBH
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       セキュリティーズ      サービス   GMBH
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            保険         全部連結      100    100     100    100
       ソ ジェ キャップ   DEUTSCHE   NIEDERLASSUNG
     (1)
                            保険         全部連結      100    100     100    100
       ソジェシュール     DEUTSCHE   NIEDERLASSUNG
     オーストラリア
      ソシエテ・ジェネラル       セキュリティーズ      オーストラリア     PTY LTD
                            仲介業         全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       ソシエテ・ジェネラル　シドニー支店
     オーストリア
      ALD オートモーティブ      FUHRPARKMANAGEMENT      UND LEASING   GMBH
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG ヴィエンヌ
     ベラルーシ
      ALD オートモーティブ      LLC
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
     ベルギー
      アクサス   ファイナンス    SRL
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      アクサス   SA/NV
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      バスティオンヨーロピアン         インベストメント      S.A.
                            金融機関         全部連結     60 .74   60 .74     100    100
      PARCOURS   ベルギー
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG ブリュッセル
     (1)
       SG エクイップメント      ファイナンス    ベネルックス    B.V.
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ベルギー支店
      ソシエテ・ジェネラル       イモーベル
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
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                                          グループ所有         グループ議決権
                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                      事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
     ベナン
      ソシエテ・ジェネラル       ベナン
                            銀行         全部連結     93.43    93.43     94.1    94.1
     バミューダ諸島
      カタリスト    RE インターナショナル      LTD.
                            保険         全部連結      100    100     100    100
     ブラジル
      ALD オートモーティブ      S.A.
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
       ALD  CORRETORA   DE SEGUROS   LTDA
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      バンコ  ソシエテ・ジェネラル       ブラジル   S.A.
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラルエクイップメント               フィナンス    S/A -
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ARRENDAMENTO    MERCANTIL
     ブルガリア
       ALD  オートモーティブ      EOOD
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
     ブルキナ   ファソ
      ソシエテ・ジェネラル       ブルキナ   ファソ
                            銀行         全部連結     51 .27   51 .27    52 .61   52 .61
     ケイマン諸島
      イージス   ホールディング     (オフショア)    LTD.
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
     カメルーン
      ソシエテ・ジェネラル       カメルーン
                            銀行         全部連結     58 .08   58 .08    58 .08   58 .08
     カナダ
      13406300   カナダ  INC.
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      （前ソシエテ・ジェネラル         カナダ)
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       ソシエテ・   ジェネラル    (カナダ支店)
      ソシエテ・ジェネラル       キャピタル    カナダ  INC
                            仲介業         全部連結      100    100     100    100
     チリ
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
       ALD オートモーティブ      リミターダ
     中国
      ソシエテ・ジェネラル       (チャイナ)    リミテッド
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       リーシング    アンド  レンティング    CO.LTD.
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     コロンビア
      ALD オートモーティブ      SAS
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
     コンゴ
                            銀行         全部連結     93.47    93.47     93.47    93.47
      ソシエテ・ジェネラルコンゴ
     韓国
      SG セキュリティーズ      コリアCO.LTD.               仲介業         全部連結      100    100     100    100
      (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG ソウル
     アイボリーコースト
      ソシエテ・ジェネラル       キャピタルセキュリティーズ　ウエストアフ
                            ポートフォリオ運用         全部連結     71.2 5   71.2 5    99.98    99.98
      リカ
      ソシエテ・ジェネラル　コートジボワール                     銀行         全部連結     73.2 5   73.2 5    73.25    73.25
     クロアチア
      ALD  オートモーティブ       D.O.O.   ZA.  OPERATIVNI    I FINANCIJSKI
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      LEASING
      ALD フリート   サービス   D.O.O  ZA. TRGOVINU   I USLUGE       専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
     キュラソー
     (2)
                            金融機関         全部連結       0    100      0   100
       SGA ソシエテ・ジェネラル       アクセプタンス     N.V
     デンマーク
      ALD オートモーティブ      A/S
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      NF フリート   A/S
                            専門金融機関         全部連結     60.75    63.85      80    80
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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
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                                          グループ所有         グループ議決権
                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
     アラブ首長国連邦
     (1)
       ソシエテ・    ジェネラル,    DIFC支店（前ソシエテ・ジェネラル
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      デュバイ）
     スペイン
      ALD オートモーティブ      SAU
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      ALTURA  MARKETS,   SOCIEDAD   DE VALORES,   SA
                            仲介業          EJV     50    50     50    50
     (1)
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
       ジェネフィム    SUCURSAL   EN ESPANA
      SG エクイップメント      ファイナンス     イベリア,    E.F.C,  S.A.U(前SG
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      エクイップメント      ファイナンス    イベリア,E.F.C,     S.A.)
      ソックジェン    FINANCIACIONES     イベリア,S.L.
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      ソックジェン     INVERSIONES    FINANCIERAS    S.L. （前ソックジェン
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      INVERSIONES    FINANCIERAS    S.A. ）
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       ソシエテ・   ジェネラル    SUCCURSAL   EN ESPANA
      ソデプロム                      不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
     (6)
       SOLUCIONES    DE RENTING   Y MOVILIDAD,    S.L.
                            専門金融機関         全部連結     75.94      0    100     0
      (SOCIEDAD   UNIPERSONAL)
     エストニア
      ALD オートモーティブ      EESTI  A.S.
                            専門金融機関         全部連結     56.96    59.87     75 .01   75 .01
     アメリカ合衆国
      イージス   ホールディング     (オンショア)    INC.
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG アメリカ   エクイティーズ     CORP.
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG アメリカ   オペレーショナル      サービス,   LLC        サービス         全部連結      100    100     100    100
      SG アメリカ   セキュリティ－ズ      ホールディング,     LLC
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      SG アメリカ   セキュリティ－ズ,      LLC
                            仲介業         全部連結      100    100     100    100
      SG アメリカ   , INC.
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG コンステレーション,INC.
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG エクイップメント      ファイナンス    USA CORP.
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG モーゲッジ    ファイナンス    CORP.
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG モーゲッジ    セキュリティ－ズ,      LLC
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
      SG ストラクチャード      プロダクツ,    INC.
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (5)
                            金融機関         全部連結       0    100      0   100
       SGAIH,  INC.
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       ソシエテ・   ジェネラル    (ニューヨーク)
      ソシエテ・   ジェネラル    フィナンシャル     コーポレーション
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・   ジェネラル    インベスティメント      コーポレーション
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       リクイディティ     ファンディング,     LLC
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
     フィンランド
      アクサス   フィンランド    OY
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      NF FLEET  OY
                            専門金融機関         全部連結     60.75    63.85      80    80
                                 631/1062











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                                          グループ所有         グループ議決権
                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
     フランス
      29 HAUSSMANN   ÉQUILIBRE
                            ポートフォリオ運用         全部連結      87.1    87.1     87.1    87.1
      29 HAUSSMANN   EURO  RDT
                            ポートフォリオ運用         全部連結      58.1    58.1     58.1    58.1
      29 HAUSMANN   SELECTION   EUROPE-K
                            金融機関         全部連結     45.23    45.23     45.23    45.23
      29 HAUSMANN   SELECTION   MONDE
                            ポートフォリオ運用         全部連結      68.7    68.7     68.7    68.7
      908 レピュブリク
                            不動産および不動産金融          ESI     40    32     40    40
      エア  バイユ
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      AIX -BORD  DU LAC – 3
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      AIX -BORD  DU LAC – 4
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      ALD                     専門金融機関         全部連結     75.94    79.82     75.94    79.82
      ALFORTVILLE    BAIGNADE
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
      AMPERIM                     不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      アムンディ    クレディ   ユーロ-P
                            金融機関         全部連結     57.43    57.43     57.43    57.43
      ANNEMASSE-ILOT     ベルナルド
                            不動産および不動産金融         全部連結      80    80     80    80
      アンタリス    SA
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      アンタレス                     不動産および不動産金融          ESI     45    45     45    45
      アンタリウス                     保険         全部連結      10 0    10 0    100    100
      ARTISTIK                     不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
     (3)
                            金融機関         全部連結       0   69.35       0   69.35
       アヴィヴァ    インベスターズ     リザーブ   ヨーロップ
      バンク  COURTOIS
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      バンク  フランセーズ    コメルシアール     オセアン   インディアン
                            銀行         全部連結      50    50     50    50
      バンク  KOLB
                            銀行         全部連結      100    99 .9 7    100    99 .9 7
      バンク  レイデルニエール
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      バンク  NUGER
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      バンク  POUYANNE
                            銀行          ESI     35    35     35    35
      バンク  ローヌ  アルプス
                            銀行         全部連結     99 .99   99 .99    99 .99   99 .99
      バンク  TARNEAUD
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      バンク  ルビエール
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
      ベルリオッツ                     保険         全部連結     84.05    84.05     84.05    84.05
     (3) 
                            サービス         全部連結       0    100      0   100
       ブルソラマ    インベスティスマン
     (6)
                            専門金融機関         全部連結      100     0    100     0
       ブルソラマ    マスターホーム     ローンズ   フランス
      ブルソラマ    SA
                            仲介業         全部連結      100    100     100    100
      ブレマニー    リース  SAS
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      CARBURAUTO                     グループ不動産管理会社          EJV     50    50     50    50
      CENTRE  IMMO  PROMOTION
                            不動産および不動産金融         全部連結      60    60     60    60
      CHARTREUX   LOT A1
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      コンパニー    フィナンシエール      ドゥ  ブルボン
                            専門金融機関         全部連結     99 .99   99 .99     100    100
      コンパニー    フォンシエール     ドゥ  ラ メディタレーヌ(CFM)
                            グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      コンパニー    ジェネラル    ドゥ  ロカシオン    デクイップマン
                            専門金融機関         全部連結     99 .89   99 .89    99 .89   99 .89
      コント                     グループ不動産管理会社          EJV     50    50     50    50
      クレディ   デュ  ノール
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      ダーウイン    ディヴェルシフ     0-20
                            ポートフォリオ運用         全部連結     89.94    89.94     89.94    89.94
      ダーウイン    ディヴェルシフ     40-60
                            ポートフォリオ運用         全部連結     79.78    79.78     79 .7 8   79 .7 8
      ダーウイン    ディヴェルシフ     80-100
                            ポートフォリオ運用         全部連結     78.34    78.34     78 .34    78 .34
      DISPONIS                     専門金融機関         全部連結     99 .99   99 .99     100    100
      ECHIQUIER   AGENOR  EURO  SRI MID CAP
                            保険         全部連結     40.85    40.85     40.85    40.85
      ESNI  - COMPARTIMENT    SG-CREDIT   CLAIMS  -1
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      エトワール    キャピタル
                            金融機関         全部連結     99.99     100    99.99     100
      エトワール    ミュルティ    ジェスティオン     ヨーロップ-C
                            保険         全部連結     51.59    51.59     51.59    51.59
      エトワール    ミュルティ    ジェスティオン     USA-PART   P
                            保険              35.18    35.18     35.18    35.18
      F.E.P.  インベスティスマン
                            不動産および不動産金融         全部連結      100     80     100    100
      FCC アルバトロス
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     51    51
     (6)
                            専門金融機関         全部連結      100     0    100     0
       FCT ラ ロシュ
      フィーダー    LYXE  ST50  D6              ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
                                 632/1062








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                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
      フィーダー    リクソー   CAC40  D2-EUR
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
     (3)
                            保険         全部連結       0    100      0   100
       フィーダー    リクソー   CAC 40 D6
     (2)
                            金融機関         全部連結       0   99.98       0   99.98
       フィーダー    リクソー   ユーロ  STOXX50-D9
      フェンウイック     リース
                            専門金融機関         全部連結     99.99    99.99      100    100
      フィナシュランス      SNC                保険         全部連結     98.89    98.89      99    99
      フランフィナンス                      専門金融機関         全部連結     99 .99    99 .99    99 .99    99 .99
      フランフィナンス      ロカシオン
                            専門金融機関         全部連結     99.99    99.99      100    100
      GALYBET                      不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ジェネバンク                      銀行         全部連結      100    100     100    100
      ジェネカール    フランス
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ジェネカール    - ソシエテ・ジェネラル       ドゥ  クールタージュ
                            保険         全部連結      100    100     100    100
      ダシュアランス     エ ドゥ  リアシュランス
      ジェネコミ    フランス
                            専門金融機関         全部連結      100    99 .64     100    99 .64
      ジェネフィム                      不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ジェネフィナンス                      ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
      ジェネジス   I                  グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      ジェネジスⅡ                      グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      ジェネピエール                      不動産および不動産金融         全部連結     56.56    56.68     56.56    56.68
      ジェネヴァルミ                      グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
     (6)
                            専門金融機関         全部連結      100     0    100     0
       HAGA  NYGATA
     (6)
                            専門金融機関         全部連結      100     0    100     0
       HIPPOLYTE
      ヒュンダイ    キャピタル    フランス（前SEFIA）
                            専門金融機関          ESI    49.95    99.89      50    100
      ÎLOT  AB
                            不動産および不動産金融         全部連結      80    80     80    80
      イモビリエール     PROMEX
                            不動産および不動産金融          ESI     35    35     35    35
      インベスティール      イモビリエ    ノルマンディー
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      インベスティスマン      81
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      JSJ プロモーション                    不動産および不動産金融          ESI     45    45     45    45
      ラ コルベイエリー
                            不動産および不動産金融          ESI     40    24     40    40
      ラ フォンシエール     ドゥ  ラ デファンス
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    99.99      100    100
      LES ALLÉES  DE L'EUROPE                 不動産および不動産金融          ESI     34    34     34    34
      LES JARDINS   D'ALHAMBRA
                            不動産および不動産金融          ESI    35    35     35    35
      LES JARDINS   DE L'ALCAZAR
                            不動産および不動産金融          ESI    30    30     30    30
      レ メザンジュ
                            不動産および不動産金融         全部連結      55    55     55    55
      LES TROIS  LUCS  13012
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      LES VILLAS  VINCENTI
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      L'HESPEL                      不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      LOTISSEMENT    DES FLEURS
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      リヨン  ラ ファブリック
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
                            保険         全部連結
                                          100    100     100    100
       LYX ACT EURO  CLIMAT-D3EUR
                            保険         全部連結
                                          100    100     100    100
       LYX ACT EURO  CLIMAT-DEUR
                            保険         全部連結
                                          100    100     100    100
       LYXOR  ACTIONS   EURO  CLIMAT  D4EUR
      リクソー   GL OVERLAY   F
                            ポートフォリオ運用         全部連結     87.27    87.27     87.27    87.27
      リクソー   スカイフォールファンド
                            保険         全部連結     88.98    88.98     88.98    88.98
      メディテレーヌ     グラン  アーク
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      ノルバイユ    イモビリエ
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ノルバイユ    SOFERGIE
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ノルマンディー     リアリゼ－ションズ
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ONYX                     グループ不動産管理会社          EJV     50    50     50    50
      OPCI  ソジェキャピモ
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ORADEA  VIE
                            保険         全部連結      100    100     100    100
      ORPAVIMOB                      専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (5)
                            不動産および不動産金融         全部連結       0    100      0   100
       PACTIMO
      PARCOURS                      専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      PARCOURS   ANNECY
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      PARCOURS   BORDEAUX
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      PARCOURS   NANTES                   専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      PARCOURS   STRASBOURG
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      PARCOURS   TOURS
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      PAREL                      サービス         全部連結      100    100     100    100
      フィリップス    メディカル    キャピタル    フランス
                            専門金融機関         全部連結      60    60     60    60
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      PIERRE  PATRIMOINE
                                 633/1062






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                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
      プラグマ                      不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
     (6) 
                            不動産および不動産金融         全部連結      100     0    100     0
       PRIMONIAL   DOUBLE  IMMO
      PRIORIS                      専門金融機関         全部連結     94.89    94.89      95    95
      PROGEREAL   （前PROGEREAL     S.A.）
                            不動産および不動産金融          ESI    25.01    25.01     25.01    25.01
      PROJECTIM                      不動産および不動産金融         全部連結      100     60     100     60
                            金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
       レッド  & ブラック   オートリース    フランス   1
      レッド  & ブラック   コンシューマー     フランス   2013
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (2) 
                            金融機関         全部連結       0    100      0   100
       レッド  & ブラック   ホームローンズ     フランス   1
     (6) 
                            金融機関         全部連結      100     0    100     0
       レッド  & ブラック   ホームローンズ     フランス   ２
      RIVAPRIM   リアリゼーション
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     10 0   10 0
      SCI DU DOMAINE   DE STONEHAM
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SAGEMCOM   LEASE
                            専門金融機関         全部連結     99 .99   99 .99     100    100
      SAINTE-MARTHE     ILOT  C 
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
      SAINTE-MARTHE     ILOT D
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
      サン -マルタン   3
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      SARL  BORDEAUX-20-26,     RUE DU COMMERCE
      SARL  D'AMÉNAGEMENT     DU MARTINET
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SARL  DE LA VECQUERIE
                            不動産および不動産金融          ESI    32.5    32.5     32.5    32.5
      サール  セーヌ  クリシー
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SAS AMIENS-AVENUE     DU GENERAL   FOY
                            不動産および不動産金融         全部連結      100     80     100    100
      SAS BF3 NOGENT  THIERS
                            不動産および不動産金融          ESI     20    20     20    20
      SAS BONDUES-COEUR     DE BOURG
                            不動産および不動産金融          ESI     25    20     25    25
      SAS COPRIM  RÉSIDENCES
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SAS ÉCULLY  SO'IN
                            不動産および不動産金融         全部連結      75    75     75    75
      SAS FOCH  SULLY
                            不動産および不動産金融         全部連結      90    90     90    90
      SAS MÉRIGNAC   OASIS  URBAINE
                            不動産および不動産金融         全部連結      90    90     90    90
     (2) 
                            不動産および不動産金融          ESI     0    40      0    40
       SAS MS フランス
      SAS NOAHO  アメナジュマン
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SAS ノルマンディー     アビタ
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SAS ノルマンディー     レジダンス
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SAS NOYALIS
                            不動産および不動産金融          ESI     28    28     28    28
      SAS オデッサ   デベロップマン
                            不動産および不動産金融          ESI     49    49     49    49
      SAS パルナス
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SAS PAYSAGES
                            不動産および不動産金融         全部連結      51    51     51    51
      SAS プロジェクティム      イモビリエ－ル
                            不動産および不動産金融         全部連結      100     80     100    100
     (6)
                            不動産および不動産金融         全部連結      77     0     77     0
       SAS レジデンス　オーストラリ
      SAS レジデンシャル
                            不動産および不動産金融         全部連結      68.4    68.4     68.4    68.4
      SAS ロアンヌ   ラ トリロジー
                            不動産および不動産金融          ESI     41    41     41    41
       SAS  SCÈNES  DE VIE
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SAS SOAX  PROMOTION                   不動産および不動産金融         全部連結      58.5    58.5     58.5    58.5
      SAS SOGEBROWN   POISSY                 不動産および不動産金融         全部連結      100     50     100     50
      SAS SOGEMYSJ
                            不動産および不動産金融         全部連結      51    51     51    51
     (5)
                            不動産および不動産金融         全部連結       0    100      0   100
       SAS ソジェプロム    テルティエール
      SAS ソジェプリム
                            不動産および不動産金融         全部連結      100     80     100    100
      SAS TIR A L'ARC  AMÈNAGEMENT
                            不動産および不動産金融          EJV     50    40     50    50
      SAS ツアー  D2
                            不動産および不動産金融           JO    50    50     50    50
                            不動産および不動産金融          EJV     50    40     50    50
      SAS VILLENEEUVE    D'ASCQ-RUE    DES TECHNIQUES    BUREAUX
      SCCV  282 MONTOLIVET    12
                            不動産および不動産金融         全部連結      60    60     60    60
      SCCV  ALFORTVILLE    MANDELA
                            不動産および不動産金融          ESI     49    49     49    49
                            不動産および不動産金融         全部連結      51    51     51    51
      SCCV  BAC GALLIENI
     (2)
                            不動産および不動産金融         全部連結       0    51      0    51
       SCCV  BAHIA
      SCCV  BOIS-GUILLAUME     PARC  DE HALLEY
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
                            不動産および不動産金融         全部連結      60    60     60    60
      SCCV  BOURG  BROU
      SCCV  ブロン  カラヴェール
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCCV  カーン  CASERNE   MARTIN
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SCCV  カーン  パノラミック
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
      SCCV  CANNES  JOURDAN
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCCV  シャルトル    LOT  C 
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCCV  シャルトル    LOT E
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SCCV  シャルトル    LOTS  B-D
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
                            不動産および不動産金融         全部連結      100     67     100     67
      SCCV  CHOISY  LOGEMENT
      SCCV  CLICHY  BAC D‛ ASNIÉRES
                            不動産および不動産金融         全部連結      75    100     75    100
      SCCV  CLICHY  BRC
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
     (6)
                            不動産および不動産金融          ESI    28.66      0     49     0
       SCCV  COLOMBES
      SCCV  COMPIÈGNE-RUE     DE L'ÉPARGNE
                            不動産および不動産金融          ESI     35    35     35    35
      SCCV  CUGNAUX-LÉO    LAGRANGE
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
                            不動産および不動産金融         全部連結      60    60     60    60
      SCCV  DEVILLE-CARNOT
      SCCV  DUNKERQUE   PATINOIRE   DÉVELOPPEMENT
                            不動産および不動産金融          EJV     50    40     50    50
     (6)
                            不動産および不動産金融         全部連結      51     0     51     0
       SCCV  EIFFEL  FLOQUET
      SCCV  EPRON-ZAC   L'ORÉE  DU GOLF
                            不動産および不動産金融         全部連結      70    70     70    70
                                 634/1062

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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
      SCCV  ESPACES   DE DEMAIN
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCCV  ÉTERVILLE   ROUTE  D'AUNAY
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
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                                 635/1062



















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                                                           有価証券報告書
                                          グループ所有         グループ議決権
                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
      SCCV  EURONANTES    1E
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCCV  FAVERGES
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
                            不動産および不動産金融          ESI     25    25     25    25
      SCCV  GAMBETTA   LA RICHE
      SCCV  GIGNAC  MOUSSELINE
                            不動産および不動産金融         全部連結      70    70     70    70
      SCCV  GIVORS  ROBICHON
                            不動産および不動産金融         全部連結      85    85     85    85
      SCCV  HÉROUVILLE    ÎLOT  A2
                            不動産および不動産金融          ESI    33.33    33.33     33.33    33.33
                            不動産および不動産金融         全部連結      70    70     70    70
      SCCV  ISTRES  PAPAILLE
      SCCV  JA LE HAVRE  22 COTY
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
      SCCV  JDA OUISTREHAM
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCCV  KYMA  MÉRIGNAC
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      SCCV  LA BAULE-LES   JARDINS   D'ESCOUBLAC
                            不動産および不動産金融          ESI     25    25     25    25
                            不動産および不動産金融         全部連結      51    40.8      51    51
      SCCV  LA MADELEINE-PRE     CATELAN
      SCCV  LA MADELEINE   SAINT-CHARLES
                            不動産および不動産金融          EJV     50    40     50    50
      SCCV  LA PORTE  DU CANAL
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCCV  LACASSAGNE    BRICKS
                            不動産および不動産金融          ESI     49    49     49    49
      SCCV  LE BOUSCAT   CARRE  SOLARIS
                            不動産および不動産金融          ESI     25    25     25    25
     (6)
                            不動産および不動産金融          ESI    33.4     0    33.4     0
       SCCV  LE CENTRAL   C1.4
     (6)
                            不動産および不動産金融         全部連結     64.29      0    64.29      0
       SCCV  LES BASTIDES   FLEURIES
      SCCV  レゼクリヴァン
                            不動産および不動産金融         全部連結      70    70     70    70
      SCCV  LES PATIOS  D'OR  DE FLEURY  LES AUBRAIS
                            不動産および不動産金融         全部連結      64    64     80    80
      SCCV  レ シュークル
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCCV  LESQUIN   PARC
                            不動産および不動産金融          EJV     50    40     50    50
                            不動産および不動産金融         全部連結      80    80     80    80
      SCCV  L'IDEAL-MODUS     1.0
      SCCV  LILLE-JEAN    MACE
                            不動産および不動産金融          ESI    33.4    26.72     33.4    33.4
      SCCV  LOOS  GAMBETTA
                            不動産および不動産金融          ESI     35    35     35    35
     (6)
                            不動産および不動産金融          ESI     20     0     20     0
       SCCV  MARCQ  EN BAROEUL   GABRIEL   PERI
      SCCV  MARQUETTE   CALMETTE
                            不動産および不動産金融          EJV     50    40     50    50
      SCCV  MEHUL
                            不動産および不動産金融         全部連結      70    70     70    70
      SCCV  MONROC-LOT    3
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCCV  MONS  EQUATION
                            不動産および不動産金融          ESI     50    40     50    50
     (2)
                            不動産および不動産金融         全部連結       0    80      0    80
       SCCV  MONTREUIL   ACACIA
      SCCV  NICE  ARENAS
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
                            不動産および不動産金融         全部連結      60    60     60    60
       SCCV  NOGENT  PLAISANCE
      SCCV  NOISY  BOISSIERE
                            不動産および不動産金融         全部連結      51    51     51    51
      SCCV  PARIS  ALBERT
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
     (2)
                            不動産および不動産金融          ESI     0    35      0    35
       SCCV  PARK  OCEAN  II
      SCCV  PRADES  BLEU  HORIZON
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCCV  QUAI  DE SEINE  A ALFORTVILLE
                            不動産および不動産金融         全部連結      51    51     51    51
      SCCV  QUAI  NEUF  BORDEAUX
                            不動産および不動産金融          ESI     35    35     35    35
      SCCV  ROUEN  27 ANGLAIS
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SCCV  ROUSSET-LOT    03
                            不動産および不動産金融         全部連結      70    70     70    70
      SCCV  SAINT  JUST  DAUDET
                            不動産および不動産金融         全部連結      80    80     80    80
      SCCV  SAY
                            不動産および不動産金融          ESI     35    35     35    35
      SCCV  SENGHOR                    不動産および不動産金融          ESI     35    35     35    35
      SCCV  SENSORIUM   BUREAUX
                            不動産および不動産金融          EJV     50    40     50    50
      SCCV  SENSORIUM   LOGEMENT
                            不動産および不動産金融          EJV     50    40     50    50
      SCCV  SOGAB  ILE DE FRANCE
                            不動産および不動産金融         全部連結      80    80     80    80
      SCCV  SOGAB  ROMAINVILLE
                            不動産および不動産金融         全部連結      80    80     80    80
      SCCV  SOGEPROM   LYON  HABITAT
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SCCV  SOPRAB  IDF (前SCCV  ROMAINVILLE    DUMAS)
                            不動産および不動産金融         全部連結      70    70     70    70
      SCCV  ST MARTIN  DU TOUCH  ÎLOT  S9
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCCV  SWING  RIVE  GAUCHE
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCCV  TALENCE   PUR
                            不動産および不動産金融         全部連結      95    95     95    95
     (2)
                            不動産および不動産金融          ESI     0    35      0    35
       SCCV  TASSIN-190    CDG
     (6)
                            不動産および不動産金融         全部連結      51     0     51     0
       SCCV  TOULOUSE   LES IZARDS
      SCCV  TRETS  CASSIN  LOT 4
                            不動産および不動産金融         全部連結      70    70     70    70
      SCCV  ヴェルネゾン-     ラザ
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
        SCCV  VERNONNET-FIESCHI
                            不動産および不動産金融         全部連結      51    51     51    51
      SCCV  VILLA  CHANZY
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
        SCCV  VILLA  VALERIANE
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
        SCCV  VILLAS  URBAINES
                            不動産および不動産金融         全部連結      80    80     80    80
      SCCV  VILLENAVE   D'ORNON   GARDEN  VO
                            不動産および不動産金融          ESI     25    25     25    25
      SCCV  VILLENEUVE    D'ASCQ-RUE    DES TECHNIQUES
                            不動産および不動産金融          EJV     50    40     50    50
     (6)
                            不動産および不動産金融         全部連結      51     0     51     0
      SCCV  VILLENEUVE    VILLAGE   BONGARDE
      SCCV  VILLEURBANNE    TEMPO
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SCCV  WAMBRECHIES    RESISTANCE
                            不動産および不動産金融          EJV     50    40     50    50
      SCI 1134,  AVENUE  DE L'EUROPE   A CASTELNAU   LE LEZ
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCI 637 ROUTE  DE FRANS
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      SCI AQPRIM  プロモーション
                            不動産および不動産金融         全部連結      79.8    79.8     50    50
      SCI ASC LA BERGEONNERIE
                            不動産および不動産金融          EJV     42    42     50    50
      SCI AVARICUM
                            不動産および不動産金融         全部連結      99    99     99    99
      SCI CENTRE  IMMO  PROMOTION   RESIDENCES
                            不動産および不動産金融         全部連結      80    80     100    100
      SCI CHELLES   AULNOY  MENDES  FRANCE
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCI DU PARC  SAINT  ETIENNE
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
      SCI ETAMPES   NOTRE-DAME
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
                                 636/1062


                                                          EDINET提出書類
                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
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                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2021 年   2021 年    2021 年   2021 年
                                    連結方法
      SCI LA MANTILLA   COMMERCES
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SCI ラクチュエル
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      SCI ラヴワジエ
                            不動産および不動産金融         全部連結      80    80     80    80
     (2)
                            不動産および不動産金融          ESI     0    20      0    20
       SCI LE DOMAINE   DU PLESSIS
      SCI LE HAMEAU  DES GRANDS  PRES
                            不動産および不動産金融          EJV     40    40     40    40
      SCI LE MANOIR  DE JEREMY
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
     (2)
                            不動産および不動産金融          ESI     0    40      0    40
       SCI LES BAIGNOTS
      SCI LES CASTELLINES
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      SCI LES JARDINS   DE LA BOURBRE
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
      SCI レ ジャルダン    ディリス
                            不動産および不動産金融         全部連結      60    60     60    60
      SCI LES JARDINS   DU BLAVET
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
      SCI レ ポルテ  デュ  ルマン
                            不動産および不動産金融         全部連結      70    70     70    70
     (2)
                            不動産および不動産金融          EJV     0    50      0    50
       SCI LIEUSAINT   RUE DE PARIS
      SCI LINAS  COEUR  DE VILLE  1
                            不動産および不動産金融         全部連結      71    70     71    70
      SCI LOCMINE-LAMENNAIS
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      SCI L'ORÉE  DES LACS
                            不動産および不動産金融         全部連結      70    70     70    70
      SCI MONTPELLIER    JACQUES   COEUR
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
     (6)
                            不動産および不動産金融         全部連結      100     0    100     0
       SCI PRIMO  E+
     (6)
                            不動産および不動産金融         全部連結      100     0    100     0
       SCI PRIMO  N+
     (6)
                            不動産および不動産金融         全部連結      100     0    100     0
       SCI PRIMO  N+ ２
     (6)
                            不動産および不動産金融         全部連結      100     0    100     0
       SCI PRIMO  N+ ３
      SCI PROJECTIM   HABITAT
                            不動産および不動産金融         全部連結      100     80     100    100
      SCI PROJECTIM   MARCQ  COEUR  DE VILLE
                            不動産および不動産金融         全部連結      60    48     60    60
      SCI PRONY
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      SCI QUINTEFEUILLE
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      SCI RESIDENCE   DU DONJON
                            不動産および不動産金融          EJV     40    40     40    40
      SCI RHIN  ET MOSELLE   1
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
     (2)
                            不動産および不動産金融         全部連結       0    100      0    100
       SCI RHIN  ET MOSELLE   2
      SCI RIVAPRIM   HABITAT
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SCI RIVAPRIM   RESIDENCES
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SCI SAINT-OUEN    L'AUMONE   - L'OISE
                            不動産および不動産金融          EJV     38    38     38    38
      SCI SAINT-DENIS    WILSON
                            不動産および不動産金融         全部連結      60    60     60    60
      SCI SCS IMMOBILIER    D'ENTREPRISES
                            不動産および不動産金融         全部連結      52 .8   52 .8     66    66
      SCI SOGECIP
                            不動産および不動産金融         全部連結      80    80     100    100
      SCI SOGECTIM
                            不動産および不動産金融         全部連結      10 0    80    100    100
      SCI SOGEPROM   LYON  RESIDENCES
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
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                                                           有価証券報告書
                                          グループ所有         グループ議決権
                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
      SCI TERRES  NOUVELLES   FRANCILIENNES
                            不動産および不動産金融         全部連結      80    80     80    80
      SCI TOULOUSE   CENTREDA   3
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SCI VILLA  EMILIE
                            不動産および不動産金融          ESI     35    35     35    35
      SCI VITAL  BOUHOT  16-22  NEUILLY   SUR SEINE
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
      SERVIPAR                      専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      SG 29 オスマン
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
                            保険         全部連結     47.75    47.75     47.75    47.75
      SG アクション    ユーロ
      SG アクション    ユーロ  セレクション
                            金融機関         全部連結     40.05    40.05     40.05    40.05
      SG アクション    フランス
                            ポートフォリオ運用         全部連結     38.14    38.14     38.14    38.14
      SG アクション    LUXE-C                 保険         全部連結     84.25    84.25     84.25    84.25
      SG アクション    MONDE
                            保険         全部連結     67.59    67.59     67.59    67.59
      SG アクション    MONDE  EMERGENT
                            保険         全部連結     60.05    60.05     60.05    60.05
      SG アクション    US
                            ポートフォリオ運用         全部連結     65.06    65.06     65.06    65.06
     (3) 
                            保険         全部連結       0   85.08       0   85.08
       SG アクション    US　テクノ
     (6)
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100     0    100     0
       SG アムンディ    モネテール    ISR　
     (6)
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100     0    100     0
       SG ブラックロック     アクションズ    US ISR
     (6)
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100     0    100     0
       SG ブラックロック     フレックシブル     ISR
      SG キャピタル    デヴェロップマン
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
      SG フィナンシャル     サ－ビス   ホールディング
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
      SG フレックシブル
                            ポートフォリオ運用         全部連結     92.48    92.48     92.48    92.48
      SG OBLIG  ÉTAT EURO-R
                            保険         全部連結     79.94    79.94     79.94    79.94
      SG OBLIGATIONS
                            保険         全部連結     82.92    82.92     82.92    82.92
      SG OPCIMMO
                            不動産および不動産金融         全部連結     97.95    97.95     97.95    97.95
      SG オプション    ヨーロップ
                            仲介業         全部連結      100    100     100    100
      SG ヴァロール    アルファ   アクション    フランス
                            金融機関         全部連結     72.77    72.77     72.77    72.77
     (6)
                            不動産および不動産金融         全部連結      99     0     99     0
       SGA 48-56  DESMOULINS
                            保険         全部連結      100    100     100    100
      SGA AXA IM US CORE  HY LOW CARBON
                            保険         全部連結      100    100     100    100
       SGA AXA IM US SD HY LOW CARBON
                            保険         全部連結      100    100     100    100
       SGA インフラストラクチャーズ
      SGB フィナンス    SA
                            専門金融機関         全部連結     50 .94   50 .94     51    51
      SGEF  SA
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SGI 10-16  VILLE  L'EVEQUE
                            保険         全部連結      100    100     100    100
      SGI 1-5 ASTORG
                            保険         全部連結      100    100     100    100
      SGI ホールディング     SIS
                            グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      SG I パシフィック
                            保険         全部連結     89.24    86.17     89.53    89.53
                            金融機関         全部連結      90.9    80.6     90.9    80.6
      SHINE
      SNC COEUR  8EME  モンプレジール
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
     (2)
                            不動産および不動産金融         全部連結       0    100      0   100
       SNC コプリム   レジデンス
      SNC D'AMÉNAGEMENT     FORUM  SEINE  ISSY  LES MOULINEAUX        不動産および不動産金融          EJV    33 .33   33 .33    33 .33   33 .33
      SNC NEUILLY   ILE DE LA JATTE              不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
      SNC プロモセーヌ
                            不動産および不動産金融          EJV    33 .33   33 .33    33 .33   33 .33
      ソシエテ   アノニム   ドゥ  クレディ   ア リンダストリ    フランセーズ(CALIF)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     CAP THALASSA
                            不動産および不動産金融          ESI     45    45     45    45
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     CAP VEYRE
                            不動産および不動産金融          ESI     50    50     50    50
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     DE DIANE
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     DE PIERLAS
                            不動産および不動産金融          ESI     28    28     28    28
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     デ コンボ  ドゥ  ティグリ
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    99 .99     100    100
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     ESTEREL   TANNERON
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     フォントネー
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      - エスティアンヌ     ドーヴ
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     GAMBETTA   DÉFFENSE   V
                            不動産および不動産金融          ESI     20    20     20    20
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     LE BOTERO
                            不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     LES HAUTS  DE L'ESTAQUE
                            不動産および不動産金融          ESI     35    35     35    35
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     LES HAUTS  DE SEPTEMES
                            不動産および不動産金融          ESI     25    25     25    25
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     MIRECRAU
                            不動産および不動産金融          ESI     35    35     35    35
     (2)
                            不動産および不動産金融         全部連結       0    100      0   100
       ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     NAXOU
     (2)
                            不動産および不動産金融         全部連結       0    100      0   100
       ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     TOULDI
      ソシエテ   シヴィル   イモビリエール     VERT  COTEAU
                            不動産および不動産金融          ESI     35    35     35    35
      ソシエテ   ドゥ  ブルス  ギルバート    デュポン
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ   ドゥ  ラ リュ  エドアルド    VII
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100    99 .91     100    99 .91
      ソシエテ   デ テレン  エ イムブル   パリジアン(STIP)
                            グループ不動産管理会社         全部連結      100    99 .98     100    100
      ソシエテ   DU PARC  D'ACTIVITÉ    DE LA VALENTINE          不動産および不動産金融          ESI     30    30     30    30
     (5)
                            金融機関         全部連結       0    100      0   100
       ソシエテ   フィナンシエール      ダナリズ   エ ドゥ  ジェスティオン
                                 639/1062


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                                 640/1062





















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                                                           有価証券報告書
                                          グループ所有         グループ議決権
                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
      ソシエテ・ジェネラル                      銀行         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       キャピタル    ファイナンス
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       キャピタル    パルトネール
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       ファクタリング
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (5) 
                            ポートフォリオ運用         全部連結       0    100      0   100
       ソシエテ・ジェネラル       パルティシパシオン      インダストリエール
      ソシエテ・ジェネラル       プール  ル デヴェロップマン      デゾペラシオ
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ン デ クレディ-バイユ     イモビリエール     «ソジェバイユ»
      ソシエテ・ジェネラル       リアル  エステート
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       SCF
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       セキュリティーズ      サービス   ホールディング
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       SFH
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (6) 
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100     0    100     0
       ソシエテ・ジェネラル       ベンチャーズ
      ソシエテ   イモビリエール     デュ  29 ブルバール    オスマン
                            グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ   マルセイエーズ     ドゥ  クレディ
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
                            保険         全部連結      35.1    35.1     35.1    35.1
       SOFIDY  コンヴィクションズ　イモビリエール
      ソジェ  ボジョワール
                            グループ不動産管理会社         全部連結      100    99 .99     100    100
      ソジェ  ペリヴァル    I
                            グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      ソジェ  ペリヴァル    II
                            グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      ソジェ  ペリヴァル    III
                            グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      ソジェ  ペリヴァル    IV
                            グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      SOGEACT.   SELEC.  MON.                ポートフォリオ運用         全部連結     99.78    99.78     99.78    99.78
     (6) 
                            不動産および不動産金融         全部連結      60     0     60     0
       SOGEAX
      ソジェキャンパス                      グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      ソジェキャップ                      保険         全部連結      100    100     100    100
      ソジェキャップ-ダイヴァーシファイド            ローンズ   ファンド
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソジェキャップ     ダイヴァーシファイ      1
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
      ソジェキャップ     エクイティ    オーバーレイ（フィーダー）
                            保険         全部連結      100    100     100    100
      ソジェキャップ     ロング  ターム  N°1
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソジェキャッピモ      ２
                            保険         全部連結     90.71    89.39     90.84    90.84
      ソジェフィム    ホールディング
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
      ソジェフィミュール                      専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソジェフィナンスマン                      専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソジェフィナーグ      フランス
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソジェフォントネー                      グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      ソジェリース    フランス
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソジェマルシェ                      グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      ソジェパルティシパシオン                      ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソジェピエール
      ソジェプロム                      不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
     (5)
                            不動産および不動産金融         全部連結       0    100      0   100
       ソジェプロム    アルペス
      ソジェプロム    アルペス   アビタト
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ソジェプロム    サントル-ヴァル     デ ロワール
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ソジェプロム    コート  ダジュール
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
     (5)
                            不動産および不動産金融         全部連結       0    100      0   100
       ソジェプロム    CVL セルヴィス
      ソジェプロム    アントルプリーズ
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ソジェプロム    リヨン
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ソジェプロム    パルトネール
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ソジェプロム    レアリゼイション
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
     (5)
                            不動産および不動産金融         全部連結       0    100      0   100
       ソジェプロム    レジデンス
      ソジェプロム    サービス
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ソジェプロム    シュド  レアリザション
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ソジェシュール                      保険         全部連結      100    100     100    100
      ソジェヴィンモ                      グループ不動産管理会社         全部連結     98.75    85.55     98.75    85.55
      ST BARNABE   13004
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
      スター  リース
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      テムシス                      専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
     (6) 
                            サービス          EJV     50     0     50     0
       TRANSACTIS
                            金融機関         全部連結     95.12     100    95.12     100
       TREEZOR   SAS
      ウルバニスム    エ コマース   プロモーション
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
     (6) 
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100     0    100     0
       ヴァルミンコ
      ヴァルミンベスト                      グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      VG プロモーション
                            不動産および不動産金融          ESI     35    35     35    35
                            不動産および不動産金融          EJV     50    50     50    50
       VIENNE  BON ACCUEIL
      VILLA  D'ARMONT
                            不動産および不動産金融          ESI     40    40     40    40
     ガーナ
      ソシエテ・ジェネラル       ガーナ  リミテッド
                            銀行         全部連結     60.22    60.22     60.22    60.22
     ジブラルタル
      アンブロス    (ジブラルタル     ノミニー)   リミテッド
                            サービス         全部連結      100    100     100    100
      SG クラインオート     アンブロス    バンク(ジブラルタル)       リミテッド
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
     (1)(6)
       SG クラインオート     アンブロス    バンク  リミテッド　ジブラルタ
                            銀行         全部連結      100     0    100     0
      ル支店
     ギリシャ
      ALD オートモーティブ      S.A.  リース  オブ  カー
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
     ギニア
      ソシエテ・ジェネラル       ギニー
                            銀行         全部連結     57.93    57.94     57.93    57.94
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                                          グループ所有         グループ議決権
                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
     赤道ギニア
      ソシエテ・ジェネラル       ドゥ  バンク  アン  ギニー  エクアトリアール
                            銀行        全部連結     52.44    52.44     57.23    57.23
     香港
      SG アセット   ファイナンス    (香港)  リミテッド
                            仲介業        全部連結      100    100     100    100
                                    全部連結
                            金融機関              100    100     100    100
       SG キャピタル    ファイナンス（アジア・パシフィック）リミテッド
                                    全部連結
                            金融機関              100    100     100    100
       SG キャピタル    ファイナンス（香港）リミテッド
      SG コーポレート    ファイナンス(アジア・パシフィック）リミテッド
                            金融機関        全部連結      100    100     100    100
      SG コーポレート    ファイナンス（香港）リミテッド
                            金融機関        全部連結      100    100     100    100
      SG ファイナンス（アジア・パシフィック）リミテッド
                            金融機関        全部連結      100    100     100    100
      SG ファイナンス（香港）リミテッド
                            金融機関        全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            銀行        全部連結      100    100     100    100
       SG 香港
      SG リーシング（香港）リミテッド
                            金融機関        全部連結      100    100     100    100
      SG セキュリティーズ      (香港)  リミテッド
                            仲介業        全部連結      100    100     100    100
      SG セキュリティーズ      アジア  インターナショナル       ホールディングス
                            仲介業        全部連結      100    100     100    100
      リミテッド
     (1)
                            不動産および不動産金融        全部連結      100    100     100    100
       SGL アジア香港
      ソシエテ・ジェネラル       アジア  LTD             金融機関        全部連結      100    100     100    100
      TH インベストメント      (香港)  1 リミテッド
                            金融機関        全部連結      100    100     100    100
      TH インベストメント      (香港)  5 リミテッド
                            金融機関        全部連結      100    100     100    100
     ハンガリー
      ALD オートモーティブ      マジャールオルザッグ        AUTOPARK-KEZELO      ES
                            専門金融機関        全部連結     75.94    79.82      100    100
      FINANSZIROZO    KORLATOLT   FELELOSSEGU    TARSASAG
     ジャージー   島
      エルムフォード     リミテッド
                            サービス        全部連結      100    100     100    100
      ハノム  I リミテッド
                            金融機関        全部連結      100    100     100    100
      ハノム  Ⅱ リミテッド                   金融機関        全部連結      100    100     100    100
      ハノム  Ⅲ リミテッド
                            金融機関        全部連結      100    100     100    100
      JD コーポレート    サービス   リミテッド
                            サービス        全部連結      100    100     100    100
      クラインオート     ベンソン   カストディアン     サービス   リミテッド
                            銀行        全部連結      100    100     100    100
      SG ハンブロス    ノミニーズ    (ジャージー)    リミテッド
                            金融機関        全部連結      100    100     100    100
      SG オスマン   ファンド   (前リクソー    マスター   ファンド)
                            金融機関        全部連結      100    100     100    100
      SG クラインオート     ハンブロス    バンク（CI）リミテッド
                            銀行        全部連結      100    100     100    100
     (1)(6) 
       SG クラインオート     ハンブロス    バンク  リミテッド    ジャージー支
                            銀行        全部連結      100     0    100     0
    店
      SG クラインオート     ハンブロス    コーポレート     サービス（CI）リミ
                            ポートフォリオ運用        全部連結      100    100     100    100
      テッド
      SG クラインオート     ハンブロス    トラスト   カンパニー    (CI)  リミテッ
                            金融機関        全部連結      100    100     100    100
      ド
      SGKH  トラスティーズ     (CI)  リミテッド
                            サービス        全部連結      100    100     100    100
     マン島
      KBBIOM  リミテッド                    銀行        全部連結      100     50     100     50
      KBTIOM  リミテッド                    銀行        全部連結      100    100     100    100
     ガーンジー島
      CDS インターナショナル      リミテッド
                            サービス        全部連結      100    100     100    100
      ハンブロス    (ガーンジー    ノミニー)   リミテッド
                            サービス        全部連結      100    100     100    100
      HTG リミテッド
                            サービス        全部連結      100    100     100    100
      クラインオート     ベンソン   インターナショナル       トラスティー     リミ
                            銀行        全部連結      100    100     100    100
      テッド
     (1)
       SG クラインオート     ハンブロス    バンク  (CI)  リミテッド
                            銀行        全部連結      100    100     100    100
      ガーンジー支店
     (1)(6)
       SG クラインオート     ハンブロス    バンク  リミテッド
                            銀行        全部連結      100     0    100     0
      ガーンジー支店
     インド
      ALD オートモーティブ      プライベート    リミテッド
                            専門金融機関        全部連結     75.94    79.82      100    100
      (1)
                            銀行        全部連結      100    100     100    100
       SG ムンバイ
      ソシエテ・ジェネラル       グローバル    ソリューションセンター        インディ
                            サービス        全部連結      100    100     100    100
      ア
      ソシエテ・ジェネラル       セキュリティーズ      インディア    プライベート
                            仲介業        全部連結      100    100     100    100
      リミテッド
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                                          グループ所有         グループ議決権
                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
     アイルランド
       ALD RE デジグネーテッド      アクティヴィティカンパニー
                            保険         全部連結     75.94    79.82      100    100
      イリス  SPV PLC シリーズ   マーク
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
                                    全部連結      100    100     100    100
                            金融機関
       イリス  SPV PLC シリーズ   ソジェキャップ
      メリオン   フリート   マネジメント    リミテッド
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
       NB SOG EMER  EUR-1
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG ダブリン
      SG クラインオート     ハンブロス    プライベート    インベストメント
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      オフィス   サービス   リミテッド
      SGBT  ファイナンス     アイルランド     デジグネーテッド      アクティヴィ
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ティカンパニー
     (2)
       ソシエテ・ジェネラル        ヘッジング    デジグネーテッド      アクティ
                            金融機関         全部連結       0    100      0   100
      ヴィ  ティカンパニー
      ソシエテ・ジェネラル　セキュリティーズ　サービス,SGSS（アイル
      ランド）リミテッド（前ソシエテ・ジェネラル　セキュリティー                      金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ズ　サービス（アイルランド）LTD）
     イタリア
      ALD オートモーティブ      イタリア   SRL
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      フィディタリア     S.P.A.
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      フレール   リーシング    S.P.A.
                            専門金融機関         全部連結     74.99    75.02     74.99    75.02
     (6)
                            専門金融機関         全部連結      100     0    100     0
       MORIGI　ファイナンス       S.R.L.
     (6) 
                            専門金融機関         全部連結      100     0    100     0
       レッド  & ブラック   オート  イタリーS.R.L.
      SG エクイップメント      ファイナンス    イタリー   S.P.A.
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG ファクタリング     S.P.A.
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG リーシング    S.P.A.
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (1) 
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
       SG ルクセンブルク     イタリア支店
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG ミラン
     (1)
                            保険         全部連結      100    100     100    100
       ソジェキャップ     SA RAPPRESENTANZA     GENERALE   PER L'ITALIA
      ソシエテ・ジェネラル       セキュリティーズ      サービス   S.P.A.
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            保険         全部連結      100    100     100    100
       ソジェシュール     SA
     日本
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG 東京
      ソシエテ・ジェネラル・オスマン           マネジメント    ジャパン   リミテッ
                            ポートフォリオ運用         全部連結      100    100     100    100
      ド　
      ソシエテ・ジェネラル       セキュリティーズ      ジャパン   リミテッド
                            仲介業         全部連結      100    100     100    100
     ラトビア
      ALD オートモーティブ      SIA
                            専門金融機関         全部連結     56.96    59.86      75    75
     リトアニア
      UAB ALD オートモーティブ
                            専門金融機関         全部連結     56.96    59.86      75    75
     ルクセンブル    ク
      ALD インターナショナル      サービス   SA
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      アクサス   ルクセンブルク     SA
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      バートン   キャピタルSA
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
                            保険         全部連結      100    100     100    100
      CODIES  COMPARTIMENT    A0084
      CODIES  COMPARTIMENT    A0076
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      CODEIS  セキュリティーズ      SA
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      COVALBA                      金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ゴールドマン    サックス２     G  EM M DBP ID
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      IVEFI  SA
     (2)
                            保険         全部連結       0   64.37       0   64.37
       リクソー　ユーロ6M-CLASS         SI
                            保険         全部連結     68.08    68.08     68.08    68.08
       MOOREA  GLB BALANCED
      パイオニア    インベストント     ダイバーシファイド      ローンズファンド
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (2) 
                            金融機関         全部連結       0   79.82       0   100
       レッド  & ブラック   オート  リース  ジャーマニー    2 SA
                            不動産および不動産金融         全部連結     75.94    79.82      100    100
      レッド  & ブラック   オート  リース  ジャーマニー    SA
      サリンジャーSA                      銀行         全部連結      100    100     100    100
      SG イシュアー
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SGBT  アセット   ベースト   ファンディング     SA
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SGBTCI                      金融機関         全部連結      100    100     100    100
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      SGL アジア
      SGL RE
                            保険         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       キャピタル    マーケット    ファイナンス
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
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                                                           有価証券報告書
                                          グループ所有         グループ議決権
                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
      ソシエテ・ジェネラル       ファイナンシング      アンド
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      ディストリビューション
      ソシエテ・ジェネラル       ライフインシュアランス        ブローカー    S.A.
                            保険         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       ルクセンブルク
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       ルクセンブルク     リーシング
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       プライベート    ウエルス   マネジメント    S.A.
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       RE SA
                            保険         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ   イモビリエール     DE L‛ ARSENAL
                            グループ不動産管理会社         全部連結      100    100     100    100
      ソジェライフ                      保険         全部連結      100    100     100    100
     (6)
                            金融機関         全部連結      100     0    100     0
       SOLYS
                            保険         全部連結      100    100     100    100
       SPIRE  SA-COMPARTIMENT     2021-51
      SURYA  インベストメンツ      SA
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (6) 
                            専門金融機関         全部連結     75.94      0    100     0
       ゼウス  ファイナンス    リーシングS.A.
     マダガスカル
      BFV– ソシエテ・ジェネラル       (前BANKY   FAMPANDROSOANA     VAROTRA   SG)
                            銀行         全部連結      70    70     70    70
     マレーシア
     (6)
                            専門金融機関         全部連結     45.56      0     60     0
       ALD MHC MOBILITY   SERVICES   MALAYSIA   SDN BHD
     マルタ
     (2) 
                            金融機関         全部連結       0    100      0   100
       LNG マルタ  インベストメント      1 リミテッド
     (2) 
                            金融機関         全部連結       0    100      0   100
       LNG マルタ  インベストメント      2 リミテッド
     モロッコ
      ALD オートモーティブ      SA マロック
                            専門金融機関         全部連結     35.23    36.58      50    50
      アテナ  クールタージュ
                            保険         全部連結     58.28    58.23     99 .93    99 .9
      フォンシンモ                      グループ不動産管理会社         全部連結     57 .67    57 .65     100    100
      ラ マロケーヌ    ヴィ
                            保険         全部連結     79.24    79.77     99 .98   99 .98
      SG マロケーヌ    ドゥ  バンク
                            銀行         全部連結     57 .67    57 .65    57 .67    57 .65
      ソシエテ   デクイップマンドメスティーク          エ マネジャー«EQDOM»
                            専門金融機関         全部連結     31.19    30.97     53 .98    53 .72
      ソシエテ・ジェネラル       ドゥ  リーシング    オ マロック
                            専門金融機関         全部連結     57 .67    57 .65     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       オフショア
                            金融機関         全部連結     57.64    57.62     99 .94    99 .94
      ソジェキャピタル      ジェスティオン
                            金融機関         全部連結     57.64    57.62     99 .94   99 .94
      ソジェキャピタル      プレイスメント
                            ポートフォリオ運用         全部連結     57.66    57.62     99.98    99.94
                            専門金融機関         全部連結     57 .67    57 .65     100    100
       ソジェフィナンスマン       マロック
     モーリシャス
      SG セキュリティーズ      ブローキング    (M) リミテッド
                            仲介業         全部連結      100    100     100    100
     モーリタニア
     (6)
                            銀行         全部連結      95.5     0    95.5     0
       ソシエテ・ジェネラル       モーリタニー
     メキシコ
      ALD オートモーティブ      SA DE CV
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      ALD フリート   SA DE CV SOFOM  ENR
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      SGFP  メキシコ,   SA DE CV              金融機関         全部連結      100    100     100    100
     モナコ
      ソシエテ　デ　バンク　モナコ                      銀行         全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       ソシエテ・ジェネラル       (シューキュルサル      モナコ)
      ソシエテ・ジェネラル       プライベート    バンキング    (モナコ)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
     ノルウ  ェ ー
      ALD オートモーティブ      AS
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      NF フリート   AS
                            専門金融機関         全部連結     60.75    63.85      80    80
     ニューカレドニア
      クレディカル                      専門金融機関         全部連結     88.34    87 .07    98.05    96 .64
      ソシエテ・ジェネラル       カレドニアンヌ     ドゥ  バンク
                            銀行         全部連結     90 .09    90 .1    90 .09    90 .1
     オランダ
      アルヴァレンガ     インベストメント      B.V.
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      アステロルド    BV
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      アクサスフィナンス      NL BV
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      アクサス   ネーデルランド     BV
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      ブリガンティア     インベストメント      B.V.
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      CAPEREA   BV
     (6)
                            専門金融機関         全部連結     38.05      0    50.1     0
      　フォード　フリート       マネジメントB.V.
      HERFSTTAFEL    INVESTMENTS    BV
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      HORDLE  FINANCE   BV
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      MONTALIS   INVESTMENT    BV
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG アムステルダム
      SG エクイップメント      フィナンス    ベネルックス    BV
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソジェリース    BV
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソジェリース    フィルムス
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      TYNEVOR   BV                   金融機関         全部連結      100    100     100    100
     ペルー
      ALD オートモーティブ      ペルー　SAC
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
     ポーランド
      ALD オートモーティブ      ポルスカ   SP Z O.O.
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      SG エクイップメント      リーシング    ポルスカ   SP Z.O.O.
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       ソシエテ・ジェネラルSA        ODDZIAL   W POLSCE
                                 645/1062


                                                          EDINET提出書類
                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
     (1)
                            保険         全部連結      100    100     100    100
       ソジェキャップ     SPOLKA  AKCYJNA   ODDZIAL   W POLSCE
     (1)
                            保険         全部連結      100    100     100    100
       SOGESSUR   SPOLKA  AKCYJNA   ODDZIA  W POLSCE
                                 646/1062




















                                                          EDINET提出書類
                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
                                          グループ所有         グループ議決権
                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
     仏領ポリネシア
      バンク  ドゥ  ポリネジー
                            銀行         全部連結      72 .1   72 .1    72 .1   72 .1
      ソジェリース    BDP «SAS»
                            専門金融機関         全部連結      72 .1   72 .1    100    100
     ポルトガル
      SGALD  AUTOMOTIVE    SOCIEDADE   GERAL  DE COMERCIO   E
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      ALUGUER   DE BENZ  SA
     チェコ共和国
      ALD オートモーティブSRO
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      ESSOX  SRO
                            専門金融機関         全部連結      80    80     100    100
      ファクタリング     KB
                            金融機関         全部連結     60 .73   60 .73     100    100
      KB PENZIJNI   SPOLECNOST,    A.S.
                            金融機関         全部連結     60 .73   60 .73     100    100
      KB リアル  エステート
                            不動産および不動産金融         全部連結     60 .73   60 .73     100    100
      KB スマート　ソルーションズ,SRO
                            銀行         全部連結     60.73    60.73      100    100
      コメルチニ    バンカ  A.S
                            銀行         全部連結     60 .73   60 .73    60 .73   60 .73
      コメルチニ    POJISTOVNA    A.S
                            保険         全部連結     80 .76   80 .76     100    100
      MODRA  PYRAMIDA   STAVEBNI   SPORITELNA    AS
                            金融機関         全部連結     60 .73   60 .73     100    100
      PROTOS                      金融機関         全部連結     60 .73   60 .73     100    100
      SG エクイップメント      ファイナンス    チェコ  リパブリックSRO
                            専門金融機関         全部連結     80 .33   80 .33     100    100
      ソジェプロム    CESKA  REPUBLIKA   SRO            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      ソジェプロム    MICHLE  SRO
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
      STD2,  SRO
                            グループ不動産管理会社         全部連結     60.73    60.73      100    100
      VN 42
                            不動産および不動産金融         全部連結     60 .73   60 .73     100    100
      WORLDLINE   CZECH  REPUBLIC   SRO
                            サービス          ESI    0.06    0.61      40    40
     ルーマニア
      ALD オートモーティブ      SRL
                            専門金融機関         全部連結     72.79    75.89      100    100
      BRD - グループ   ソシエテ・ジェネラル       SA
                            銀行         全部連結     60 .17   60 .17    60 .17   60 .17
      BRD アセットマネジメントSAI        SA
                            ポートフォリオ運用         全部連結     60 .17   60 .15     100    100
      BRD ファイナンス    IFN SA
                            金融機関         全部連結     80 .48   80 .48     100    100
      BRD 　ソジェリース     IFN SA
                            専門金融機関         全部連結     60 .17   60 .17     100    100
      S.C.  ロガリウ   イモビリエールSRL
                            不動産および不動産金融         全部連結      75    75     75    75
      ソシエテ・ジェネラル       グローバル    ソリューション     センター   ルー
                            サービス         全部連結      100    100     100    100
      マニア
      ソジェプロム    ルーマニアSRL
                            不動産および不動産金融         全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            保険         全部連結      100    100     100    100
       SOGESSUR   S.A.  PARIS-SUCURSALA     BUCURESTI
     英国
      ACR                      金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ALD オートモーティブ      グループ   リミテッド
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      ALD オートモーティブ      リミテッド
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
     (1) 
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
       ブリガンティア     インベストメント      B.V.(英国支店)
      フェンチャーチ     ノミニーズ    リミテッド
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
     (6)
                            専門金融機関         全部連結     38.05      0    100     0
      フォード   フリート   マネジメント    UKリミテッド
      フランク   ノミニーズ    リミテッド
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
     (1)  
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
       HORDLE  フィナンスBV(英国支店)
      JWB リーシング    リミテッド    パートナーシップ
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      KBIM  スタンドバイ    ノミニーズ    リミテッド
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      KBPB  ノミニーズ    リミテッド
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      KH 　カンパニー    セクレタリーズ　リミテッド
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      クラインオート     ベンソン   ファームランド     トラスト（マネジャー
                            銀行         全部連結      75    75     75    75
      ズ）リミテッド
      ラングボーン    ノミニーズ    リミテッド
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
     (6)  
                            専門金融機関         全部連結     75.94      0    100     0
       レッド&ブラック     オート  リース  UK 1 PLC
      ロバート   ベンソン、ロンズデール＆CO.(カナダ)リミテッド
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      SG( マリタイム)リーシング       リミテッド
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG エクイップメント      ファイナンス(ディセンバー)リミテッド
      SG フィナンシャル     サービス   リミテッド
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG ハンブロス    (ロンドン)    ノミニーズ    リミテッド
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG ハンブロス    トラスト   カンパニー    リミテッド
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG ヘルスケア    ベネフィッツ    トラスティー    カンパニー    リミテッド
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
    前へ      次へ

                                 647/1062






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                                                           有価証券報告書
                                          グループ所有         グループ議決権
                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
      SG インベストメント      リミテッド
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG クラインオート     ハンブロス    バンク  リミテッド
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      SG クラインオート     ハンブロス    リミテッド
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      SG クラインオート     ハンブロス    トラスト   カンパニー（UK）リミ
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
      テッド
      SG リーシング(アセット)       リミテッド
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG リーシング(セントラル       3) リミテッド
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
       SG リーシング(GEMS)      リミテッド
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG リーシング(ジューン)       リミテッド
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG リーシング    (マーチ)   リミテッド
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      SG リーシング(USD)     リミテッド
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (2)  
                            専門金融機関         全部連結       0    100      0   100
       SG リーシング    (ユーティリティーズ)       リミテッド
      SG リーシング    IX
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG ロンドル
      ソクジェン    ノミニーズ(UK)     リミテッド
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       エクイップメント      ファイナンス    リミテッド
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       インターナショナル      リミテッド
                            仲介業         全部連結      100    100     100    100
      ソシエテ・ジェネラル       インベストメント      (U.K.)  リミテッド
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
      ストラブル    ノミニーズ    リミテッド
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
       TYNEVOR   BV (英国支店   )
     ロシア連邦
      ALD オートモーティブ      OOO
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
     (4)
       CJSC  SG ファイナンス（前クローズド          ジョイント    ストック
                            専門金融機関         全部連結       0   99.97       0   100
      カ　　　ンパニー      SG ファイナンス）
     (4)
                            銀行         全部連結       0   99 .97      0   100
       LLC ラスファイナンス
     (4)
                            サービス         全部連結       0   99.97       0   100
       LLC TELSYCOM
     (4)
                            銀行         全部連結       0   99.97       0   99.97
       PJSC  ロスバンク
     (4)
       RB キャピタル    アセット   マネジメント     リミテッド    ライアビリ
                            不動産および不動産金融         全部連結       0   99.97       0   100
      ティ   カンパニー
     (4)
                            専門金融機関         全部連結       0   99 .97      0   100
       RB ファクタリング     LLC
     (4)
                            専門金融機関         全部連結       0   99 .97      0   100
       RB リーシング    LLC
     (4)
                            グループ不動産管理会社         全部連結       0   99.97       0   100
       RB サービス   LLC
     (4)
                            金融機関         全部連結       0   99.97       0   100
       RB スペシャライズド      デポジタリーLLC
     (4) 
                            専門金融機関         全部連結       0   99.97       0   100
       RB トレーディング     リミテッド    ライアビリティ     カンパニー
     (4)
                            保険         全部連結       0   99 .99     0   100
       ソシエテ・ジェネラルSTRAKHOVANIE           LLC
     (4)
                            保険         全部連結       0   99 .99     0   100
       ソシエテ・ジェネラルSTRAKHOVANIE           ZHIZNI  LLC
     セネガル
      ソシエテ・ジェネラル       セネガル
                            銀行         全部連結     64 .45   64 .45    64 .87   64 .87
     セルビア
      ALD オートモーティブ      D.O.O  ベオグラード
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
     シンガポール
      SG マーケッツ（SEA）PTE.LTD.
                            仲介業         全部連結      100    100     100    100
      SG セキュリティーズ      (シンガポール)     PTE.  LTD.
                            仲介業         全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG シンガポール
      SG トラスト   (アジア)LTD
                            金融機関         全部連結      100    100     100    100
     スロバキア
      ALD オートモーティブ      スロバキア    SRO
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      ESSOX  ファイナンス    SRO
                            専門金融機関         全部連結      80    80     100    100
     (1)
                            銀行         全部連結     60 .73   60 .73     100    100
       コメルチニ    バンカ  スロバキア
     (1)
       SG エクイップメント      ファイナンス    チェコ  リパブリック    SRO
                            専門金融機関         全部連結     80 .33   80 .33     100    100
      ORGANIZACNA    ZLOZKA  (スロバキア共和国支店)
     スロベニア
      ALD オートモーティブ      オペレーショナル      リーシング    DOO
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
                                 648/1062





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                                          グループ所有         グループ議決権
                                           持分比率         持分比率
                                           12 月31日         12 月31日
                                       *
     所在国                       事業
                                         2022 年   2021 年    2022 年   2021 年
                                    連結方法
     スウェーデン
      ALD オートモーティブ      AB
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      NF フリート   AB
                            専門金融機関         全部連結     60.75    63.85      80    80
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       ソシエテ・ジェネラル       SA BANKFILIAL    SVERIGE
     スイス
      ALD オートモーティブ      AG
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
       SG エクイップメント      ファイナンス    シュワイツ    AG
                            専門金融機関         全部連結      100    100     100    100
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG チューリッヒ
      ソシエテ・ジェネラル       プライベート    バンキング(スイス)      SA
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
     台湾
     (1)
                            仲介業         全部連結      100    100     100    100
       SG セキュリティーズ(香港)        リミテッド台北支店
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG 台北
     チャド
      ソシエテ・ジェネラル       チャド
                            銀行         全部連結     56.91    56.86     67.92    67.83
     タイ
      ソシエテ・ジェネラル・セキュリティーズ（タイ）LTD.                      仲介業         全部連結      100    100     100    100
     トーゴ
     (1) 
                            銀行         全部連結     93.43    93.43      100    100
       ソシエテ・ジェネラルトーゴ
     チュニジア
      ユニオン   インターナショナル      ドゥ  バンク
                            銀行         全部連結      55.1    55.1     52.34    52.34
     トルコ
      ALD オートモーティブ      ツーリズム    ティカレ   アノニム
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      シルケッティ
     (1)
                            銀行         全部連結      100    100     100    100
       SG イスタンブール
     ウクライナ
      ALD オートモーティブ      ウクライナ    リミテッド    ライアビリティ
                            専門金融機関         全部連結     75.94    79.82      100    100
      カンパニー
    * JO: 　共同支配事業、EJV：持分法（共同支配企業）、ESI：持分法（重要な影響力）、EFS:簡略法としての持分法（重要性がないため簡略持分法を使用して連結されている当グループが支
      配する企業）
    (1) 支店
    (2) 清算した事業体
    (3) 連結除外
    (4) 売却した事業体
    (5) 合併
    (6) 新規連結
    フランスの会計基準設定主体であるANCの2016年12月２日付の規則2016-09により要求されている連結範囲および持分投資に関

    する追加情報は、ソシエテ・ジェネラル・グループの次のウェブサイトで入手可能である。
    https://investors.societegenerale.com/en/publications-documents
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    注8.6　法定監査人に対する監査報酬
    ソシエテ・ジェネラル・グループの連結財務諸表は、ミシャ                             ミサキアン氏およびヴィンセント                ロティ氏が代表をしている

    アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルおよびジャン-マルク                               ミケラー氏およびモード            モニン氏が代表をしているデロイ
    ト・アンド・アソシエの共同監査を受けている。
    取締役会の提案を受けて、またソシエテ・ジェネラルの監査・内部統制委員会（CACI）の勧告に従って、2018年５月23日に開

    催された年次株主総会は、アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルを指名し、デロイト・アンド・アソシエの任用を６年
    間更新した。
    監査の改革に関する欧州規則に従って、CACIは法定監査人（SACC）およびそのネットワークの非監査サービスの特定の承認方

    針を実行し、そのミッションの開始前にそのコンプライアンスを検証している。
    SACCの統合（承認または否認）は、CACIの会議の都度提出されている。

    ミッションの種類別（監査または非監査）の報酬は毎年CACIに提出され、レビューを受けている。

    最後に、事業体の財務部および事業部門は、デロイト・アンド・アソシエおよびアーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル

    が行う監査の質の評価を毎年行っている。この調査の結論は、CACIに提示されている。
    下記の表は、ソシエテ・ジェネラルS.A.およびその子会社に対し、アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルおよびデロイ

    ト・アンド・アソシエによる監査報酬の請求額を表している。これらの金額には、それぞれのネットワークによる監査報酬の
    請求金額は含まれていない。
                             アーンスト・アンド・          デロイト・アンド・

                             ヤング・エ・オートル            アソシエ           合計
                                    *          *          *
     (単位：百万ユーロ、付加価値税を除く。）
                              2022          2022          2022
                                   2021          2021          2021
                 発行体
                                 4     4     4     4     8     8
     親会社および連結決算の法定
     監査、検証および調査
                 完全連結子会社
                                 4     3     7     6    11     9
     小計　監査
                                 8     7    11     10     19     17
                 発行体
                                 -     1     -     1     -     2
     非監査サービス(SACC)
                 完全連結子会社
                                 1     -     1     -     2     -
     合計
                                 9     8    12     1 1    2 1    19
    *　ソシエテ・ジェネラルS.A.およびその子会社に対し、そのネットワークにより請求された報酬を除いて、アーンスト・アンド・ヤング・エ・オート
      ルおよびデロイト・アンド・アソシエが請求した金額のみを表示するために、2021年12月31日に終了した事業年度の公表済財務諸表に対して修正再
      表示している。
    会計監査以外のサービスは、主に拡大監査手続き（合意された手続）およびコンフォート・レターから構成されている。また、監査人に0.7百万ユーロ

    で特別に、独占的に委託したサービスも含まれる。
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    注９.　リスクおよび訴訟に関する情報
    四半期毎に、当グループは、重大なリスクのある係争について詳細なレビューを行っている。これらの係争により、当グルー

    プが最低でも同等の価値を交換に受け取ることなく第三者の便益のために資源を流出させる可能性が高いか確実である場合、
    引当金を計上することになる。これらの訴訟引当金は、貸借対照表の負債の「引当金」に含まれる「その他の引当金」の中に
    分類されている。
    当該開示が問題の係争の結果に深刻な不利益を与える可能性がある場合には、個別の引当金の計上あるいはその金額に関する

    詳細な情報を開示することはできない。
    ■　2012年10月24日、パリ控訴院は、ジェローム・ケルビエルを背任、コンピューターシステムへの不正アクセス、偽造およ

      び偽造文書の使用に関して有罪として、2010年10月５日付で言い渡された一審判決を承認した。ジェローム・ケルビエル
      は、懲役５年執行猶予２年の判決が言い渡され、ソシエテ・ジェネラルの損害に対する賠償として4.9十億ユーロの支払い
      が命じられた。2014年３月19日、最高裁判所は、ジェロ－ム・ケルビエルの刑事責任を認めた。かかる判決により、刑事
      訴訟は終結した。民事訴訟において、ベルサイユ控訴院は2016年９月23日、ジェローム・ケルビエルのソシエテ・ジェネ
      ラルが被った損害について専門家による決定を求める要求を棄却し、彼の犯罪行為の結果、当行が被った会計上の損失は
      4.9十億ユーロであることを確認した。また、ソシエテ・ジェネラルに対する損害に関してジェローム・ケルビエルに一部
      責任があることを宣告し、１百万ユーロをソシエテ・ジェネラルに支払うように命じた。ソシエテ・ジェネラルとジェ
      ローム・ケルビエルは、最高裁判所に控訴しなかった。ソシエテ・ジェネラルはこの判決がその税務状況には影響はない
      と考えている。しかし、2016年９月に経済・財務相が示唆したように、税務当局はこの帳簿上の損失の税務上の影響を調
      査し、ジェローム・ケルビエルの訴訟によって生じる4.9十億ユーロの金額の損金算入を問題にしようとしていることを示
      唆した。この税務上の修正案は直ちに影響することはなく、ソシエテ・ジェネラルがその課税所得からの損失により生じ
      る繰越欠損金を控除するポジションにあるときに税務当局から送付される更正通知によって確かめなければならないであ
      ろう。そのような状況は銀行の予想によれば数年間は起こらないと思われる。フランスの最高行政裁判所(「                                                    Conseil
      d'État   」)の2011年の意見書およびこの点に対して最近確認された確立した判例を考慮すれば、ソシエテ・ジェネラルは相
      当する繰延税金資産を計上する必要はないと考えている。当局が適当な時に彼らのポジションを確認することを決めた場
      合には、当然にソシエテ・ジェネラル・グループは管轄裁判所に対してその権利を主張することになるであろう。2018年
      ９月20日に言い渡された決定により、刑事訴訟審査裁判所の調査委員会は、さらに刑事告訴の再開を正当化できるような
      新たな要素あるいは事実がないことを確認し、ジェローム・ケルビエルの刑罰に対し彼が2015年５月に提訴した要請は承
      認できないことを宣告した。
    ■　2003年から2008年の間、ソシエテ・ジェネラルは、トルコのグループであるゴルダスと金の保管委託枠を設定していた。

      2008年２月に、ソシエテ・ジェネラルは、ゴルダスで保管している金の不正および横領のリスクに対する警告を受けた。
      これらの疑惑は、ゴルダスにより466.4百万ユーロに値する金の支払いまたは返金が行われなかったのを受けて、直ちに裏
      付けられた。ソシエテ・ジェネラルは、その保険会社および様々なゴルダス・グループの事業体に対して民事訴訟を提起
      した。一方ゴルダスは、トルコおよび英国においてソシエテ・ジェネラルに対して様々な訴訟を提起した。英国において
      ソシエテ・ジェネラルがゴルダスに対し提起した訴訟において、ゴルダスはソシエテ・ジェネラルの訴訟を却下するよう
      申し立て、英国の裁判所に損害賠償を申し立てた。2017年４月３日、英国の裁判所は両方の申立てを認め、損害賠償につ
      いて調査した後に、ゴルダスに支払うべき金額があればその金額を決定する予定である。2018年５月15日、ロンドン控訴
      院は、ロンドン高等法院がゴルダスに認めた損害賠償の調査をすべて取り消したが、ゴルダスに発行した賠償請求の送達
      に関連するソシエテ・ジェネラルの主張を却下した結果、それは時効となった。2018年12月18日、最高裁判所は、ゴルダ
      スとソシエテ・ジェネラルの両者に対し、控訴の認可を拒絶し、したがって決定が確定した。2017年２月16日、パリ商事
      裁判所は、保険会社に対するソシエテ・ジェネラルの訴えを却下した。ソシエテ・ジェネラルは、パリ商事裁判所の決定
      に対して異議を申し立てた。
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    ■　2000年代初めに、フランス銀行業界は、小切手処理の合理化に向けて、新しいデジタルシステムへの移行を決定した。小
      切手支払いの安全性の向上および詐欺行為の防止に寄与するこの改革（EIC-                                   É change    d'Images     Chèques    ）を支援するため
      に、銀行は複数の仲介銀行手数料（2007年に廃止されたCEICを含む。）を設定した。これらの手数料は、銀行部門監督機
      関の後援を受けて成立しており、公的機関にも認識されている。
      2010  年９月20日に、フランス競争局は、関連サービスに対するCEICおよび２つの追加手数料の共同実施および料金の設定

      が競争法に違反すると裁決した。当局は、当該契約に関与する参加者すべて（フランス銀行を含む。）に対して合計約385
      百万ユーロの罰金を科した。2021年12月２日、数年の訴訟および最高裁判所の２件の判決の後、パリ控訴院はフランスの
      競争当局の決定を覆し、(i)CEICの設定およびAOCT（誤って清算された取引のキャンセル）に係る関連サービスの手数料
      が、それらの回収についてもフランス商法の第L.420-1条および欧州連合の機能に関する条約の第101条の規定に違反した
      ということが立証されておらず、また(ⅱ)その決定により、否決された決定の行使に支払われた総額、すなわちソシエ
      テ・ジェネラルに対する約53.5百万ユーロおよびクレディ                            デュ   ノールに対する約７百万ユーロの賠償の権利が法定利息
      を含めて発生したと裁定した。2021年12月31日、フランスの競争当局は、この決定に対し最高裁に提訴した。最高裁にお
      ける新しい訴訟手続は、まだ係属中である。
    ■　2009年８月、ソシエテ・ジェネラル・プライベート・バンキング（スイス）（「SGPBS」）は、その他の複数の金融機関と

      ともに、最終的にはテキサス州北部地区連邦地方裁判所に移送された暫定集団訴訟の被告となった。原告は、アンティグ
      アの銀行であるスタンフォード・インターナショナル・バンク・リミテッド（SIBL）に預金を有する顧客および／または
      SIBLが発行した2009年２月16日付の譲渡性預金証書の所持人である個人の集団を代表していた。原告は、SIBLおよびスタ
      ンフォード・フィナンシャル・グループまたはそれらの関連事業体における不正行為によって損害を被っており、被告は
      こうした損害に対して責任を負っていると主張していた。原告はさらに、SIBLまたは関連事業体を代理する被告を通して
      （または被告に対して）行われた支払いが不正な財産移転であったとして、かかる支払いの回収を求めていた。オフィ
      シャル・スタンフォード・インベスターズ委員会（OSIC）は、訴訟参加を許可され、SGPBSおよびその他の被告に対して同
      様の救済を求めて訴状を提出した。訴え却下の申立ての後、裁判所は最終的に2015年４月に、実質的に多くの訴訟請求を
      続行することを認めた。
      2017  年11月７日、連邦地方裁判所は原告の集団訴訟に関する申立てを却下した。2019年５月３日、数百人の個人の原告

      が、スタンフォードへの投資に係る損失の個人として最大限の回収を求めて、係属中のOSICへの訴訟参加を申し立てた。
      2019年９月18日付命令により、裁判所は、当該訴訟参加の申立てを却下した。ある原告グループはこの却下に対して控訴
      し、控訴裁判所は2021年２月３日にこれを棄却した。また残りの原告グループは2019年11月にヒューストンのテキサス州
      裁判所で別の訴訟を開始し、現在はテキサス州南部地区連邦地方裁判所において係属中である。
      2021  年２月12日、訴訟のすべての当事者は、略式判決を求める申立てを提出した。SGPBSは係属中のすべての請求の却下を

      求め、OSICは、略式判決を求めて行われ、不成功となった先の申立てを更新し、2008年にSGPBSに移転された95百万米ドル
      を返還することを求めている。開示手続は完了している。
      2022  年１月19日、テキサス州北部地区連邦地方裁判所は、広域係属訴訟司法委員会に対し、追加の手続（正式事実審理を含

      む。）のために本件を、本件が当初提起されたヒューストンのテキサス州南部地区連邦地方裁判所に差し戻すよう要請し
      た。テキサス州北部地区連邦地方裁判所は、翌日（2022年１月20日）、略式判決を求める係属中の申立てについて決定を下
      し、SGPBSおよびOSICの申立てを却下した。本件は、2022年１月28日の命令によりヒューストンのテキサス州南部地区連邦
      裁判所に正式に差し戻され、被告人全員について2023年２月27日に審理が開始されることになっている。2023年１月３日
      に、SGPBSは、OSICが提起した訴訟ならびにテキサス州南部地区連邦裁判所で係属中の個人として参加する原告によって提
      起された訴訟に終止符を打つことを目的とした合意書を、ソシエテ・ジェネラルS.A.からSGPBSに提供された金融保証に従
      い、ソシエテ・ジェネラルS.A.の会計上の準備金で賄われる金額との交換で締結した。この和解は、スタンフォードの財産
      整理を監視するテキサス州北部地区連邦裁判所によるレビューおよび承認が必要とされる。
      同じ事件で、ジュネーブにおいて、2022年11月、SIBLの共同清算人により、訴え提起前の請求（和解請求）が開始された。

      かかる共同清算人は、アンティグアの裁判所により任命され、米国の原告が代表する投資家と同じ投資家を代表している。
      SGPBSは、請求の継続が通知された場合には、本訴訟手続において、当該請求に対して防御する予定である。
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    ■　ロンドン銀行間取引金利およびユーロ銀行間取引金利に関しては2018年に米国当局と合意に達し（「IBOR案件」）、また
      本件においてDOJが提起した法的手続は2021年11月30日に却下された（上記「第5                                      提出会社の状況、3         コーポレート・ガバ
      ナンスの状況等、(1)          コーポレート・ガバナンスの概要―コンプライアンスリスク」を参照のこと。）にもかかわらず、
      当行は米国での民事訴訟において引き続き防御し（下記の通り。）、米国の様々な州の司法長官およびニューヨーク州金
      融サービス局を含め、他の当局からの情報要求に応じている。
      ソシエテ・ジェネラルは、米国において、その他の金融機関とともに、米ドルLibor、日本円LiborおよびEuriborの金利の

      設定ならびにこれらの金利を指標とする金融商品の取引に関連して、暫定集団訴訟の被告とされた。ソシエテ・ジェネラ
      ルはまた米ドルLibor金利に関するいくつかの個別（非集団）訴訟で被告とされた。これらの訴訟はすべて、マンハッタン
      の連邦地方裁判所（「地方裁判所」）で係属中である。
      米ドルLiborについては、２件の暫定集団訴訟および手続が有効に停止されている１件の個別訴訟を除き、ソシエテ・ジェ

      ネラルに対するすべての請求は、地方裁判所により却下され、または原告により取り下げられた。集団訴訟の原告および
      多数の個人の原告は、第２巡回区連邦控訴裁判所（「第２巡回区裁判所」）に対し、反トラスト法上の請求の却下に対し
      て控訴した。2021年12月30日、第２巡回区裁判所は却下を覆し、反トラスト法上の請求権を回復した。地方裁判所に差し
      戻されたこれらの回復した請求には、店頭取引に関する原告の提案された集団および個別訴訟を提起した店頭取引に関す
      る原告による請求が含まれる。2022年６月21日、米国最高裁判所は、第２巡回区裁判所の決定の見直しを求めてソシエ
      テ・ジェネラルおよびその他の被告が提出した申請を却下した。開示手続が進行中である。2022年８月19日、停止されて
      いた暫定集団訴訟の一つが原告によって取り下げられた。2023年１月９日、個別の原告の一人である全米信用組合監督庁
      （特定の信用組合の清算代理人として）によるソシエテ・ジェネラルに対する請求は、取り下げられた（再訴不可能）。
      日本円Liborについて、地方裁判所は、ユーロ円の店頭デリバティブ商品の購入者により提起された訴訟の請求を却下し

      た。2020年４月１日、第２巡回区裁判所は、却下を取り消し、請求権を回復させた。2021年９月30日、地方裁判所は、一
      部の原告およびラケッティアに関与し腐敗した組織に関する連邦法（RICO法）に関するすべての請求を却下したが、ソシ
      エテ・ジェネラルに対する反トラストおよび州法上の請求は一部支持した。本件については開示手続が進行中である。シ
      カゴ・マーカンタイル取引所におけるユーロ円デリバティブ契約の購入者あるいは売却者により2019年９月27日に提起さ
      れたその他の訴訟では、原告は集団認定の申立てを行った。2020年９月25日、地方裁判所は、答弁に関する判決を求める
      被告の申立てを認め、原告の残りの請求を却下した。原告は第２巡回区裁判所に控訴した。2022年10月18日に、2022年12
      月8日に改められた通り、第２巡回区裁判所は、地方裁判所による原告の請求の却下を維持した。
      Euribor    について、地方裁判所は、暫定集団訴訟におけるソシエテ・ジェネラルに対するすべての請求を却下し、修正訴状

      案を提出する原告の申立てを却下した。原告はかかる決定に対し、第２巡回区裁判所に控訴した。ソシエテ・ジェネラル
      は、この訴訟において、準備金で賄える金額で和解に達した。その後間もない2022年11月21日、第２巡回区裁判所は、ソ
      シエテ・ジェネラルに関する原告らの控訴を停止し、和解案の審理のため、本件の該当部分を地方裁判所に差し戻した。
      ソシエテ・ジェネラルは、アルゼンチンにおいて、他の金融機関とともに、金利が米ドルLiborに連動して支払われる国債

      またはその他の特定の商品を保有するアルゼンチンの消費者を代表する消費者協会により提起された訴訟の被告にもなっ
      ている。かかる訴訟では、米ドルLibor金利が不正操作されたとの主張に関連して、アルゼンチンの消費者保護法に違反し
      たとする主張がなされている。ソシエテ・ジェネラルは、本件に関する訴状をまだ送達されていない。
    ■　2019年１月15日から、ソシエテ・ジェネラルおよびSGアメリカス・セキュリティーズLLCは、他の金融機関とともに、マン

      ハッタンの連邦地方裁判所において３件の暫定集団訴訟（その後統合されている。）の被告とされていた。原告は、USD
      ICE  Liborのパネル行が、USD            ICE  Liborと連動するデリバティブのトレーディングで利益をあげるために、ベンチマーク
      を人為的に低く提案する共謀を行ったと主張している。原告は、被告とUSD                                   ICE  Liborと連動する変動金利負債性金融商品
      または金利スワップの取引をし、その商品の購入時期にかかわらず、2014年２月１日から現在までの間に支払いを受けた
      米国居住者（個人および企業）から構成される集団を認定することを求めている。2020年３月26日付命令により、地方裁
      判所は訴えを却下した。原告は当該決定に対して控訴した。2021年４月６日、第２巡回区裁判所は、新たに提案されたク
      ラス代表者に対して原告として控訴に参加することを許可し、また当初提案されたクラス代表者が訴訟から脱退している
      との理由で、控訴の棄却を求める被告の申立てを却下した。2022年２月14日、第２巡回区裁判所は、地区裁判所の却下を
      確認するための訴訟を起こす利益はないとして原告の訴えを却下した。この訴訟は現在終了している。
                                 653/1062






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    ■　  ソシエテ・ジェネラルは、その他の複数の金融機関とともに、外国為替スポット取引およびデリバティブ取引に関して、
      米国反トラスト法およびCEAの違反を理由として、暫定集団訴訟の被告となっている。かかる訴訟は、店頭および証券取引
      所で売買される外国為替商品に関する一定の取引を行った個人または事業体により提起されている。ソシエテ・ジェネラ
      ルは、18百万米ドルで和解に達し、2018年８月６日に裁判所により承認された。2018年11月７日、和解に参加しないこと
      を選択した個別の事業体のグループが、SG、SGアメリカス・セキュリティーズLLCおよびいくつかの他の金融機関を提訴し
      た 。SGアメリカス・セキュリティーズLLCは、2020年５月28日付命令により却下された。SGおよびその他残りの被告につい
      ては、開示手続が進行中である。2020年11月11日、ソシエテ・ジェネラルは、その他の複数の銀行とともに、外為金融商
      品市場において共謀があったと主張する英国の訴訟の被告となった。この訴訟は、競争審判所に移行された。ソシエテ・
      ジェネラルは、この訴訟に対し抗弁している。
    ■　2012年12月10日、フランスの最高行政裁判所（                          Conseil    d' État  ）は、フランスの企業に課されていた源泉徴収税

      （ précompte     tax  ）は、EUの法律に抵触するということを確認する２つの決定を言い渡し、税務当局によって課された金額
      を返還する方法論を規定した。しかし、そのような方法論によって、返還されるべき金額がかなり減少している。ソシエ
      テ・ジェネラルは、2005年に２社（RhodiaおよびSuez、現在はENGIE）の「源泉徴収税」の請求権を譲渡者に対する限定的
      な遡及権とともに購入した            。フランスの最高行政裁判所の上記の決定                    の１つが、Rhodiaに関連している。ソシエテ・ジェ
      ネラルは、フランスの行政裁判所に提訴した。
      複数のフランスの会社は、欧州委員会に申し入れを行ったが、欧州委員会は2012年12月10日にフランス最高行政裁判所が

      言い渡した判決は、2011年９月15日付の欧州司法裁判所C-310／09により言い渡された判決を実施しているものと思われ、
      多くの欧州法の原則に反するとみなした。欧州委員会は、2014年11月にフランス共和国に対する侵害訴訟を開始し、その
      時以降2016年４月28日に理由を明らかにする意見書を公表し、この件を2016年12月８日に欧州連合の司法裁判所に持ち込
      むことによりその立場を確認した。欧州連合の司法裁判所は、2018年10月４日に判決を下し、予備審問もなしに誤って支
      払われた源泉税を保管するためにEUの孫会社に対する課税を不問にするようにフランス最高行政裁判所による怠慢につい
      てフランスに宣告した。この決定を実務的に実施することに関して、ソシエテ・ジェネラルは、管轄裁判所とフランス税
      務当局の前でその権利を主張し続けており、法律に従って慎重な取扱いを期待している。2020年６月23日に、ベルサイユ
      の行政訴訟裁判所は、2002年および2003年のスエズの請求権に関してソシエテ・ジェネラルに有利な裁定を出し、その後
      当行に有利な強制執行が行われた。ベルサイユの判決は、前払は親子会社の指令に合致していないとの意見に立ったもの
      である。フランス最高行政裁判所は、合憲性の優先審議の要求を受けており、前払は親子指令の第４条に矛盾している
      が、これを確かめるために予備裁定についてECJに質問を照会すべきと指摘している。ルクセンブルク裁判所は、2022年５
      月12日、源泉徴収は親子会社の指令に矛盾していることを確認した。
    ■　ソシエテ・ジェネラルは、その他の金融機関とともに、ロンドン・ゴールド・マーケット・フィクシングへの関与に関し

      て、米国独占禁止法および商品取引所法（CEA）に違反したとして、暫定集団訴訟の被告となっている。かかる訴訟は、金
      の売却、CMEにおいて取引される金の先物契約の売却、金ETFの持分の売却、CMEにおいて取引される金のコール・オプショ
      ンの売却、CMEにおいて取引される金のプット・オプションの購入、店頭での金のスポット、金の先物契約もしくは金の
      コール・オプションの売却または店頭での金のプット・オプションの購入を行った個人または法人を代表する者により提
      起されている。ソシエテ・ジェネラルは、その他の３社の被告人とともに、50百万米ドルでこの訴訟を解決するため和解
      することに合意した。2022年１月13日付の命令により、裁判所はこの和解の予備承認を与えた。2022年８月５日に最終の
      公平審理が行われ、2022年８月22日付の命令により、和解が最終的に承認された。この和解のソシエテ・ジェネラルの負
      担割合は公表されていないが、財務面の予測からすると重要性はない。ソシエテ・ジェネラルは、その他の金融機関とと
      もに、複数の類似の請求を含む、カナダ（トロントのオンタリオ高等裁判所およびケベック市のケベック高等裁判所）に
      おける２件の暫定集団訴訟の被告にもなっている。ソシエテ・ジェネラルは、この請求に抗弁している。
    ■　2015年８月以降、ソシエテ・ジェネラル・グループの様々な元従業員および現従業員が、ドイツの株式配当に対する源泉

      税に関連していわゆる「CumEx」パターンに参加したとして、ドイツの刑事検察および税務当局の調査を受けている。これ
      らの調査は、特にSGSS           GmbHが管理するファンド、自己売買取引および顧客に代わって実行された取引に関係するものであ
      る。当グループ企業は、ドイツ当局の要請に対応している。
    　　ソシエテ・ジェネラル・             グループの企業はドイツの税務署を含む第三者による請求のリスクがあり、ドイツの税務行政に

      対する訴訟に関係する顧客によって始められた訴訟の当事者になる可能性がある。
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    ■　2019年５月、SGASは、他の金融機関とともに、連邦住宅貸付銀行（FHLB）、連邦住宅貸付抵当公社（フレディマック）お
      よび連邦住宅抵当公庫（ファニーメイ）を含む米国政府出資事業（GSEs）が発行する「機関債」の価格付けにおいて反競
      争的行為があったと主張する米国の暫定集団訴訟の被告とされた。2020年６月16日、SGASおよび12の他の銀行からなる被
      告は、原告と最終的な和解に達した。SGASの和解金の負担割合は、公になっていないが、その金額は財務諸表の観点から
      みて重要性がない。SGASは、また４件の別の個別脱退訴訟で被告となり、その原告は、ルイジアナ州（2019年９月に提
      訴）、バトンルージュ市／イーストバトンルージュ郡と関係企業（2019年10月）、ルイジアナ・アセット・マネジメン
      ト・プール（2020年４月）およびニューオーリンズ市と関係企業（2020年９月）であった。これらの訴訟は、これらの原
      告のGSE債の購入に基づいて、SGASおよび複数の他の銀行の被告に対して、反トラスト法の請求（場合によっては他の関連
      訴訟）を主張した。オプトアウト型訴訟については、2021年６月に全被告を対象とする和解が成立したが、そのうちSGAS
      の負担は重大なものではなく、これらの訴訟は却下された。SGASは米国機関債事業に関連して米国司法省（DOJ）からの召
      喚状も受け取った。SGASは、これらの要求に応じ、DOJの調査に協力している。
    ■　ソシエテ・ジェネラルおよびそのいくつかの子会社は、バーナード                                 L.マドフ・インベストメント証券LLC（「BLMIS」）の

      清算に任命された管財人が提起したマンハッタンの米国破産裁判所で係属中の訴訟の被告になっている。この訴訟は、
      BLMISの管財人が多数の機関に対して提起した訴訟と同じであり、BLMISに投資されたいわゆる「フィーダーファンド」を
      通じてBLMISから間接的にSGの企業が受け取り、そこからSGの企業が償還を受取ったとされる金額の回収を求めている。こ
      の訴訟は、SGの企業が受取った金額は米国連邦破産法およびニューヨーク州法に基づいて回避できるもので回収可能であ
      ると申し立てている。BLMISの管財人は、総額約150百万米ドルをSG企業から回収することを求めている。SGの企業は、こ
      の訴訟で被告とされている。2016年11月22日付けおよび2018年10月３日付けの判決では、裁判所はBLMISの管財人が提起し
      た大部分の請求を棄却した。管財人は、第２巡回区連邦控訴裁判所に控訴した。2019年２月25日付命令により第２巡回区
      裁判所は、判決を無効にし、今後の手続に差し戻した。2020年６月１日に、合衆国最高裁判所は、令状に関する被告―被
      上訴人の申請を却下した。この訴訟は破産裁判所に提訴されており、さらなる手続が行われている。ソシエテ・ジェネラ
      ル被告は、2022年４月29日に棄却する動議を提出した。この動議は2022年10月７日付の命令により却下された。
    ■　2019年７月10日、ソシエテ・ジェネラルは、1960年にキューバ政府が行ったバンコ・ヌネズ（原告は同行の持分を所有し

      ていたと主張している。）の収用に起因する損失について、1996年キューバの自由および民主主義連帯法                                                  （Libertad）
      （ヘルムズ・バートン法として知られている。）に基づく補償を求める原告がマイアミの連邦地方裁判所に提起した訴訟
      の被告となった。原告はこの法律の条項に基づいてソシエテ・ジェネラルに損害賠償を請求している。原告は、他の銀行
      ３行を被告に加え、ソシエテ・ジェネラルについてはいくつかの新しい事実上の申立てを加えた修正訴状を2019年９月24
      日に提出した。ソシエテ・ジェネラルは、却下の申立てを提出し、2020年１月10日現在この申立ては十分に説明されてい
      る。却下申立ての係属中、原告は、2020年１月29日、マンハッタンの連邦裁判所への案件移送に反対しない申立てを行
      い、裁判所は2020年１月30日にこれを認めた。原告は、2020年９月11日に第２次修正訴状を提出し、その中で、他の銀行
      ３行を被告から取り下げ、別の１行を被告に加え、またバンコ・ヌネズの創業者の相続人であるとする者を原告に加え
      た。裁判所は2021年12月22日、ソシエテ・ジェネラルによる訴え却下の申立てを認めたが、原告に請求の再訴答を許可し
      た。2022年２月25日、原告は修正訴状を提出し、2022年４月11日、ソシエテ・ジェネラルは、これを却下するよう申立て
      を行った。
    ■　2020年11月９日、ソシエテ・ジェネラルは、他の銀行１行とともに、バンコ・プジョル（1960年にキューバ政府により差

      押えを受けたと主張するキューバの銀行）の前所有者の相続人であると主張する者および相続人または前所有者の遺産の
      人格代表者がマンハッタンの連邦地方裁判所に提起した類似のヘルムズ・バートン訴訟（プジョルⅠ）において被告と
      なった。2021年１月27日、ソシエテ・ジェネラルは訴え却下の申立てを行った。これに対し、原告は、裁判官規則により
      認められる通り、修正訴状の提出を選択し、2021年２月26日に提出した。ソシエテ・ジェネラルは、2021年３月19日、修
      正訴状の却下の申立てを行い、裁判所は2021年11月24日にこれを認めた。裁判所は原告に請求を再訴答することを許可し
      た。2022年２月４日、原告は修正訴状を提出し、2022年３月14日、ソシエテ・ジェネラルは、その却下の申立てを行い、
      2023年１月23日に裁判所によりこれを認められた。
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    ■　2021年６月１日、ソシエテ・ジェネラルの株主の一人は、当行のCEO（                                   Directeur     Général    ）であるフレデリック・ウデア
      氏に対し、当該株主が「デリバティブ訴訟」（                      action    ut  singuli    ）としてパリ商事裁判所に指定した訴訟を開始した。原
      告は、ソシエテ・ジェネラルと金融検察庁との間で2018年５月24日の公益司法協定（CJIP）およびソシエテ・ジェネラルと
      米国司法省との間の2018年６月５日の訴追猶予合意（DPA）に基づいて、ウデア氏が、米国およびフランスの財務省に支
      払った罰金に等しい金額をソシエテ・ジェネラルに支払うよう命じる命令を求めている。
     　ソシエテ・ジェネラルは、最初の訴訟の審理においてかかる訴訟手続に自発的に参加し、原告が行った請求の棄却を求め

      ている。その後、原告は裁判所にこの件を棄却する決定を要求し、当事者は裁判所にこれらの手続を終わらせることを求
      めた。そのためパリ商事裁判所は、2022年２月15日付の命令により手続の終了を書き留めた。この訴訟は今では最終的に
      終了している。
    ■　ポーランドの子会社であるユーロ・バンクをバンク・ミレニアムに2019年５月31日に売却し、特定のリスクに対して後者

      に認められた賠償を背景にして、ソシエテ・ジェネラルは、ユーロ・バンクが発行したCHF建またCHF指数ローンに関連す
      る裁判事件の進展を引き続き注視している。
    ■　その他の金融機関と同様に、ソシエテ・ジェネラルは、有価証券貸付／借入および株式・指数デリバティブ業務に関して

      税務当局の監査を受けている。2017年、2018年および2019年の監査年度は、源泉徴収税の適用に関する税額調整案の通知
      の対象となっている。これらの提案に対して当グループは異議を申し立てている。。
    ■　2022年８月19日、ユーロケムAGの100％子会社であり、ロシアの肥料会社であるユーロケム・ノースウェスト-２（「ユー

      ロケム」）は、ソシエテ・ジェネラルS.A.およびそのミラノ支店（「ソシエテ・ジェネラル」）に対して、英国の裁判所
      に申立てを行った。この申立ては、ロシアのキンギセップの建設プロジェクトに関連してソシエテ・ジェネラルがユーロ
      ケムに発行した５件の要求払債券に関するものである。2022年８月４日、ユーロケムは保証に基づく要求を行った。ソシ
      エテ・ジェネラルは、当該取引に直接影響する国際的制裁のために、請求を履行することができないと説明したが、ユー
      ロケムはこの判断について争っている。ソシエテ・ジェネラルは2022年11月１日に答弁書を提出し、ユーロケムは2022年
      12月13日に反対訴答を行った。2023年第１四半期中に事案管理会議（「CMC」）が開催される予定である。
    ■　SGアメリカス・セキュリティーズLLC（「SGAS」）は、米国証券取引委員会（「SEC」）から、同社が承認しなかったメッ

      セージングプラットフォーム上のビジネス関連の通信に関連する記録管理要件の遵守に重点を置いた情報提供の要請を受
      けた。この調査は、同様の案件を対象として他の企業との間で2022年に行った多くの規制上の和解に続くものである。
      SGASは当該調査に協力している。　
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    1.2  　個別財務諸表
     (1)  貸借対照表
     資産

                                                2021  年12月31日
                                  2022  年12月31日
                               百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
     現金、中央銀行預け金および郵便局勘定                            165,341      24,093,490        138,486      20,180,180
     財務省証券および類似証券                      注2.1      51,946      7,569,571        46,992      6,847,674
     銀行預け金                      注2.3      216,750      31,584,810        187,185      27,276,598
     顧客貸出金                      注2.3      495,642      72,224,952        444,357      64,751,702
     公社債およびその他債券                      注2.1      109,607      15,971,932        104,622      15,245,518
     株式およびその他持分証券                      注2.1      74,833     10,904,665        109,629      15,975,138
     関連会社およびその他の長期有価証券                      注2.1        812     118,325         943     137,414
     子会社投資                      注2.1      22,188      3,233,235        23,850      3,475,422
     有形および無形固定資産                      注7.2       2,980      434,246        2,939      428,271
     自己株式                      注2.1       1,130      164,664         630      91,804
     未収収益、その他の未収金およびその他の資産                      注3.2      188,731      27,501,881        177,663      25,889,052
     資産の部合計                           1,329,960      193,801,771        1,237,296      180,298,773
     オフバランスシート項目

                                                2021  年12月31日
                                  2022  年12月31日
                               百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
     供与したローンコミットメント                      注2.3      306,565      44,672,652        249,393      36,341,548
     供与した保証コミットメント                      注2.3      233,347      34,003,325        221,912      32,337,017
     有価証券について供与したコミットメント                             30,204      4,401,327        20,729      3,020,630
     負債および株主資本

                                                2021  年12月31日
                                  2022  年12月31日
                               百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
     中央銀行預り金および郵便局勘定                             8,230     1,199,276         5,118      745,795
     銀行預り金                      注2.4      340,748      49,653,798        314,011      45,757,683
     顧客預金                      注2.4      550,236      80,180,390        497,734      72,529,798
     発行債券の形式の債務                      注2.4      119,613      17,430,006        113,037      16,471,752
     未払費用、その他の未払金およびその他の負債                      注3.2      236,525      34,466,423        234,551      34,178,772
     引当金                      注7.3      10,205      1,487,073        11,250      1,639,350
     長期劣後債                      注6.4      28,311      4,125,479        23,639      3,444,675
     株主資本
     普通株式                      注6.1       1,062      154,755        1,067      155,483
     株式払込剰余金                      注6.1      21,330      3,108,207        21,556      3,141,140
     利益剰余金                      注6.1      13,960      2,034,251        13,338      1,943,613
     当期純利益                      注6.1       (260)      (37,887)        1,995      290,712
     小計                             36,092      5,259,326        37,956      5,530,948
     負債および株主資本の部合計                           1,329,960      193,801,771        1,237,296      180,298,773
     オフバランスシート項目

                                                2021  年12月31日
                                  2022  年12月31日
                               百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
     供与されたローンコミットメント                      注2.4      85,354     12,437,785         67,942      9,900,508
     供与された保証コミットメント                      注2.4      62,807      9,152,236        64,927      9,461,162
     有価証券に関して供与されたコミットメント                             33,928      4,943,988        26,352      3,840,013
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     (2)  損益計算書
                                                  2021  年

                                   2022  年
                               百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
     受取利息および類似収益                      注2.5      18,373      2,677,314        15,060      2,194,543
     支払利息および類似費用                      注2.5      (17,164)      (2,501,138)        (13,504)      (1,967,803)
     受取配当金                      注2.1      2,816      410,347        1,915      279,054
     受取手数料                      注3.1      5,320      775,230        4,932      718,691
     支払手数料                      注3.1      (2,388)      (347,979)        (2,169)      (316,067)
     トレーディングポートフォリオからの純利益                      注2.1      6,176      899,967        4,428      645,248
     短期投資有価証券からの純利益                      注2.1       (190)      (27,687)         533      77,669
     その他の活動からの収益                             423      61,640        186      27,104
     その他の活動からの費用                             (620)      (90,347)        (429)      (62,514)
     業務粗利益                      注7.1      12,746      1,857,347        10,952      1,595,925
     人件費                      注4.1      (5,360)      (781,059)        (5,129)      (747,398)
            (1)
                                 (4,548)      (662,735)        (3,892)      (567,142)
     その他の営業費用
     減損および償却費                             (502)      (73,151)        (515)      (75,046)
     営業総利益                            2,336      340,402        1,416      206,339
     リスク費用                      注2.6       (599)      (87,286)        (107)      (15,592)
     営業利益                             1,737      253,116        1,309      190,747
     長期投資からの純利益                      注2.1      (2,079)      (302,952)         661      96,321
     税引前営業利益                             (342)      (49,836)        1,970      287,068
     法人所得税                      注５       82      11,949         25      3,643
     純利益                             (260)      (37,887)        1,995      290,711
     普通株式一株当たり利益（ユーロ、円）                      注6.3      (0.32)        (47)       2.36        344
     普通株式一株当たり希薄化後利益（ユーロ、円）                            (0.32)        (47)       2.36        344
    (1)  2022  年度の単一破綻処理基金（SRF）への出資に関する732百万ユーロを含む（2021年度は476百万ユーロ）。
    法定監査人に対する支払報酬の情報は、ソシエテ・ジェネラル・グループの連結財務諸表の注記に開示している。そのためこの情報は、ソシエテ・ジェ

    ネラルの個別財務諸表の注記には記載していない。
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     (3)  親会社の財務諸表に対する注記
    親会社の財務諸表は、2023年２月７日に取締役会により承認された。

    注１．　重要な会計原則

    １.序論

    ソシエテ・ジェネラルの親会社の財務諸表の作成および表示は、銀行業界の年次財務諸表に関するフランス会計基準委員会

    (ANC)の規則2014-07の規定に準拠している。
    在外支店の財務諸表は、各国の一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠して作成されているため、フランスで適用される

    会計原則に準拠させるための修正が行われている。
    親会社の財務諸表に対する注記に示された開示は、ソシエテ・ジェネラルの財務諸表に適切かつ重要性のある情報、ソシエ

    テ・ジェネラルの事業活動およびソシエテ・ジェネラルが当期間に事業を行った環境に焦点をあてたものである。
    ２.会計方針および評価方法

    フランスの金融機関に適用される会計原則に従って、多数の取引は、その取引目的を考慮した評価方法を用いて計上される。

    金融仲介取引においては、資産および負債は、通常取得原価で計上され、カウンターパーティ・リスクが生じる場合に減損が

    計上される。これらの取引から生じる収益および費用は、会計上の期間損益の原則に従って契約期間にわたり期間配分して計
    上されている。ヘッジ目的あるいは銀行のグローバルな金利リスクを管理するために実行される金融先物取引にも、同じ原則
    が適用される。
    グローバル      マーケット事業で行われている取引は、額面で計上される貸出金、借入金および短期の投資有価証券を除いて、通

    常年度末に時価評価される。金融商品が活発な市場での相場価格がないときは、使用する時価は、流動性リスク、将来の管理
    費用および、もしあれば、カウンターパーティ・リスクを考慮するように調整されている。
    ３.外貨建財務諸表の換算

    外貨で報告する支店のオンバランスシート項目およびオフバランスシート項目は年度末の公定為替レートによって換算されて

    いる。またこれらの支店の損益計算書項目については四半期末レートの平均で換算されている。在外支店の資本拠出、準備
    金、利益剰余金および純利益の換算によって生じる換算差損益は、為替レートの変動によるものであり、貸借対照表の「未払
    費用/未収収益、その他の未払金/未収金およびその他の負債/資産」に含まれている。
    ４.見積りおよび判断の使用

    財務諸表の作成に適用され、親会社の財務書類の注記に表示されている会計原則および方法に準拠して、経営者は、損益計算

    書の数値、貸借対照表の資産と負債の評価および親会社の財務諸表の注記に開示される情報に影響を与える仮定と見積りを
    行っている。
    仮定と見積りを行うために、経営者は、財務諸表の作成時点で入手可能な情報を利用して判断を行っている。本来、見積りに

    基づく評価には、将来それが具現化したときに関連するリスクと不確実性が含まれている。そのため、実際の結果は、これら
    の見積りとは異なる可能性があり、また財務諸表に重要な影響を与える可能性がある。
    これらの年次財務諸表を作成する際に行われる仮定および見積りは、現在のマクロ経済状況とともに、ウクライナにおける戦

    争の経済的帰結およびCovid-19のパンデミックに関して残っている経済的帰結に関する不確実性を考慮している。このような
    事象が、使用した仮定および見積りに与える影響は、この注記の５に詳述している。
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    見積りの使用は、主に以下の会計上の課題に関するものである。
    ■  活発な市場での相場がなく、トレーディング目的で保有されている金融商品(有価証券ポートフォリオおよび金融先物商

      品)の貸借対照表上の公正価値（注2.1、2.2および3.2に記載）
    ■  金融資産の減損（注2.6参照）

    ■  負債に計上された引当金（注2.6,4.2および5.2参照）

    ■  貸借対照表に認識された繰延税金資産（注５参照）

    気候リスク

            ソシエテ・ジェネラルは、法定財務諸表の作成に気候リスクを徐々に組込む作業を続けている。気

            候変動関連リスクは、新しいリスクカテゴリーではなく、むしろソシエテ・ジェネラルのリスク管
            理システムによってすでにカバーされているカテゴリーをさらに悪化させる要素である。この点に
            関して、ソシエテ・ジェネラルの法人顧客の信用リスクに係る移行リスクの影響は、当行にとって
            引き続き主要な気候リスクである。
     2022年12月31日現在、信用損失に係る減損および引当金の決定には、引当金範囲と両立できる限り、個別のリスクおよびセク

     ターのリスクを評価において考慮される気候リスクの考えうる影響が含まれる。ソシエテ・ジェネラルのエネルギーおよび環
     境の移行と地域の発展に対するコミットメントの影響は、繰延税金資産の回収可能性を評価するために使用する予算計画にお
     いて引き続き考慮している。
    ５.　危機：COVID-19、ウクライナ戦争および経済的帰結

    中国本土のロックダウンが妨げにはなったとはいえ、いくつかの経済大国におけるCovid-19関連の制限の撤廃が、経済活動を

    活性化した。
    しかし、2022年は、ウクライナ戦争に見舞われた。この紛争は、人命の損失と苦しみをもたらし、重大な経済的コストを生じ

    させ、非常に高い不確実性を伴うものとなっている。
    ユーロ圏では、供給面の困難、エネルギー・コストの増大、高インフレによる購買力の低下および経済政策の引締めが、成長

    の主要なボトルネックになっている。パンデミック関連のリスクが短期間に大きく低下しても、ウクライナ戦争関連の強い不
    確実性により、これらの見通しを危うくし、2023年には顕著な停滞が予想される。
    このような状況の中で、ソシエテ・ジェネラルは、2022年12月31日現在の法定財務諸表作成のために選択したマクロ経済シナ

    リオを更新し、ウクライナ戦争に関連する不確実性およびCovid-19パンデミックの余波を考慮するためにいくつかの調整をそ
    のモデルに引き続き適用した。特に、ソシエテ・ジェネラルは、信用リスクの減損および引当金の測定モデル（注2.6参照）お
    よび繰延税金資産の回収に関するテスト（注５参照）にマクロ経済シナリオを使用している。
    マクロ経済シナリオおよびウエイト付け

    2022年12月31日現在、ソシエテ・ジェネラルは、ウクライナ戦争、進行中のCovid-19のパンデミックおよび現在のマクロ経済

    関係に関連する不確実性を計算に入れるために３つのシナリオを選択している。SGエクステンデッド・シナリオは、衛生危機
    の文脈で具体的に描かれたものであり、2022年における危機管理および進展によって陳腐化したものになっている。
    シナリオを作成するために選択した仮定は、以下に記載している。

    ■　セントラル・シナリオ（SGセントラル）は、60％のウエイト付けをしており、2023年に経済が急落し、2024年には若干の

       反発しかないと予想している。2023年にインフレは、2024年に3％以下まで下落し、中期目標に戻るまでは5.5％近くで高
       止まりすると予想している。ECBは、短期的にはその通貨政策の引締めを継続するが、2023年末には緩和されていくと思わ
       れる。セントラル・シナリオに適用されるウエイト付けは、SGエクステンデッド・シナリオの廃止の関係で2022年12月31
       日現在60％（2021年12月31日現在50％）まで増加している。
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    ■　フェイバラブル・シナリオ（SGフェイバラブル）は、10％のウエイト付けをされており、セントラル・シナリオで予想さ
       れている軌道に比較して加速化された経済成長を表している；この成長は、生産性に与える積極的なショックにより供給
       状況の改善、または予想外に改善した需要状況に起因する可能性がある（ロックダウンの解除後の2021年/2022年のいくつ
       かの経済で見られた状況）。いずれの場合でも、より強い成長が雇用や企業の収益性にポジティブな影響を与えている。
    ■　ストレス・シナリオ（SGストレス）は、30％のウエイト付けがされており、セントラル・シナリオと比較してGDPに否定的

       な偏差に導く危機状況に相当するものである。このシナリオは、金融危機（2008年危機、ユーロ圏の危機等）、外因性の
       危機（Covid-19のようなパンデミック）または両方の組み合わせに起因する可能性があるものである。
    これらのシナリオは、ソシエテ・ジェネラルの経済・セクター調査部門が、特に各国の統計機関が公表している情報

    に基づいて当グループの企業すべてに対して開発したものである。各機関（IMF、世界銀行、ECB、OECD等）の予想お
    よび市場エコノミスト間の合意は、このように構成されたシナリオの一貫性と妥当性を保証するための参照として役
    立っている。
    Covid-19    の危機：政府保証融資（PGE）

    2022年６月30日まで、ソシエテ・ジェネラルは、危機の影響を受ける顧客（自営業者および法人顧客）に2020年フランス修正

    金融法の枠内で、2020年３月23日のフランスの政令により設定された条件で政府保証融資（PGE）の割当てを提供した。これら
    の資金調達は、原価で供与され、借入企業の規模により70％から90％までの借入金額の部分に対しフランス政府により保証さ
    れている（保証期間が開始する支出月末後２ヶ月の待機期間がある）。一般に借手の税引前売上高の３ヶ月分に相当する金額
    を最高限度として、これらの融資は、１年間の返済免除がつけられている。今年末において顧客はこの融資を返済するか、１
    年から５年にわたって徐々に返済することができ、ローンの期間を延長することなく１年間元本の返済猶予期間を延長する可
    能性もある（2021年１月14日にフランスの「経済・財務・復興省」が行った発表に則して）。
    保証料の条件は政府によって設定され、フランスのすべての金融機関に適用される。銀行は、負担するリスクに見合う部分お

    よび政府が保証していない融資の部分（借入企業の規模によって融資の10％から30％の間）に相当する部分について、借手が
    支払う保証料（金額は、借入企業の規模および融資の満期日によって変わる）の一部のみを受け取る。この銀行が保有する保
    証プレミアムの部分は、利息収入に吸収されている。
    これらの政府保証融資ファシリティ（PGE）は、顧客貸出金に計上されている。フランス政府が保証していないリスク割当を補

    償するために借手が受取り、銀行が保有する保証プレミアムの割当は、融資の有効な存続期間にわたって契約上の利息の計上
    とともに損益計算書の受取利息および類似収益に認識される。
    政府保証融資に関して認識された信用リスクに対する引当金および減損は、フランス政府の保証の効果を考慮している。信用

    リスクに対する減損および引当金を計算するためのモデルは、延長オプションの行使の可能性、政府が保証しない融資の金額
    ならびに保証の執行の待機期間も考慮に入れている。
    2022年12月31日現在、政府保証融資は、約7.8十億ユーロの残高を表している（正常以下債権の2.07十億ユーロおよび回収懸念

    債権の1.01十億ユーロを含む。）。これらの政府保証融資に関連して2022年12月31日に計上した信用リスクの減損および引当
    金の金額は、特定のセクターに偏ることなく、約108百万ユーロ（正常以下債権の43百万ユーロおよび回収懸念債権の54百万
    ユーロを含む。）を表している。
    上記のシナリオに基づいて、方法論の調整および支援策を考慮した後、2022年度のリスク費用は、正味損失599百万ユーロ、す

    なわち、2021年度に対して492百万ユーロの増加である。
    2022年１月19日に公表されたフランスの政令は、2020年３月23日に公表された政令を修正するものであり、一定の条件のもと

    でPGEの返済期限を６年から10年に延長することによる恩典を会社に認めるものである。これらの延長をしても2022年12月31日
    現在のソシエテ・ジェネラルの財務諸表に重要な影響はなかった。
    ウクライナ戦争の帰結

    ソシエテ・ジェネラルは、ロシアにおける銀行業務活動を2022年４月に終了することを発表し、2022年５月にそのロスバンク

    の子会社を売却した。この売却がソシエテ・ジェネラルの財務諸表に与える影響は、注2.1に記載している。
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    ロシア国外では、ソシエテ・ジェネラルは、ロシアのカウンターパーティ・クレディット                                         エクスポージャー（1.1十億ユー
    ロ）保有している。これらのクレジット・エクスポージャーの変動を評価した結果、ソシエテ・ジェネラルは、必要があれば
    それらを「正常以下債権」または「回収懸念債権」に分類する（注2.6.2参照）。
    ６.リテール       バンキング      ネットワークのクレディ             デュ   ノールとの統合

    ソシエテ・ジェネラルは、2020年12月７日にソシエテ・ジェネラルおよびクレディ                                       デュ   ノールのリテール         バンキング      ネッ

    トワークを新しいネットワークを形成するために統合するプロジェクト（ビジョン2025プロジェクト）を公表した。フランス
    国内の新たなリテールバンクについて計画されている組織の詳細なプロジェクトは、2021年第４四半期中に従業員代表団体に
    対しソシエテ・ジェネラルより提示された。
    2022年中に、当行は、ソシエテ・ジェネラルとクレディ                          デュ   ノールの法的統合の準備を完了し、2023年１月１日以降有効と

    なる。この統合後、クレディ              デュ   ノールが保有するすべての子会社は、ソシエテ・ジェネラルに統合される。これらの統合
    に関係して、吸収された純資産と子会社に対する未認識の投資の帳簿価額との差額は、約2.8十億ユーロの合併剰余金（すなわ
    ち、吸収された企業が蓄積した利益剰余金の持分として損益、および残りの金額について資本に認識された正の差額）として
    認識することになる。
    ７.  ALDによるリースプランの買収

    2022  年１月６日、ソシエテ・ジェネラルは、ソシエテ・ジェネラルとALDがリースプランの資本の100％を取得する二つの別の

    合意書に署名したことを発表した。この買収は、特に、残りの規制当局による承認およびその他の先例となっている基準条件
    の実行を条件として2023年上半期に完了すると予想される。
    リースプランの合計金額4.5十億ユーロでの買収は、その資金は現金および株式の組合せで行われる。

    2022  年12月16日、ALDは、リースプランの買収プロジェクトの一環として約1.2十億ユーロで株主優先引受権付の増資（「権利

    付き発行」）を成功裏に実行したことを発表した。この増資までにソシエテ・ジェネラルは、ALDの資本金の79.8％を保有して
    いた。ALDの大株主の地位に長期的にとどまるというコミットメントに従って、ソシエテ・ジェネラルは増資の約66.3％となる
    約803百万ユーロの金額で新株を引受け、決済-受渡の後、ALDの資本金の約75.9％を保有している。
    従って、リースプランの買収のクロージングと同時に、ソシエテ・ジェネラルは、ALDの資本金の52.6％の大株主としてとどま

    ることになる。この持分は、リースプランの株主が形式上ALDの資本金の32.9％まで増加させるワラント付株式を行使すれば
    51％になる可能性がある。
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    注２．　金融商品
    注2.1　有価証券ポートフォリオ

     会計方針

     有価証券は、以下に基づいて分類される。

     ■　  有価証券の種類：公債(財務省証券および類似証券)、社債およびその他債券(譲渡可能負債証書、銀行間証

       書)、株式およびその他持分証券。
     ■　  有価証券の取得目的：トレーディング、短期および長期投資、ポートフォリオ活動目的の株式、非連結子会社

       および関連会社への投資、その他長期性持分投資。
     有価証券の売買は、決済－受渡日に貸借対照表に計上される。

     各ポートフォリオのカテゴリーに適用されている分類および評価のルールは、以下の通りである。また、適用して

     いる減損のルールは、注2.6.5に記載している。
     トレーディング有価証券

     トレーディング有価証券は、短期間に売却し、買戻す目的で取得あるいは発生した、あるいはマーケット                                                 メイキ

     ング活動を目的として保有する有価証券である。これらの有価証券は活発な市場で取引され、入手可能な市場価格
     は、競争的な取引条件下で実際に通常売買される価格を反映している。トレーディング有価証券には、規制された
     市場あるいはそれと同等の市場で行われている裁定取引における売買契約によりカバーされた有価証券が含まれ、
     さらに合同運用され、最近の傾向として短期鞘取りの証拠が存在し、トレーディング                                        ポートフォリオの特殊運用
     目的で売買される金融先物商品、有価証券およびその他金融商品も含まれる。
     トレーディング有価証券は、貸借対照表に購入諸費用を除いた取得価格で計上されている。

     これらは事業年度末に時価評価される。

     未実現損益は、売却損益とともに損益計算書の「トレーディング                              ポートフォリオからの純利益」または「短期投

     資有価証券からの純利益」に計上している。トレーディング                             ポートフォリオ中の固定金利有価証券に係る受取
     クーポンは、損益計算書の公社債およびその他債券からの「純受取利息」に計上されている。
     その保有目的が近い将来売却しなくなった、あるいはマーケット                              メイキング活動を目的としなくなった、あるい

     は、最近の傾向として短期鞘取りの証拠がなくなったトレーディング                                 ポートフォリオの特殊運用目的の一環とし
     て保有されているトレーディング有価証券は、以下の条件を満たした場合、短期投資有価証券のカテゴリーもしく
     は長期投資有価証券のカテゴリーに分類変更可能である。
     ■　  例外的な市場の状況により保有戦略の変更を余儀なくされた、あるいは、

     ■　  取得後に債券が活発な市場で譲渡不可能となり、ソシエテ・ジェネラルがその債券を予見できる将来において

       あるいは満期まで保有する意思と能力がある。
     分類変更した有価証券は、分類変更日における公正な市場価額で新しいカテゴリーに計上される。

     長期投資有価証券

     長期投資有価証券は、ソシエテ・ジェネラルが満期まで保有する意思と能力を有している取得した債券またはト

     レーディング有価証券および短期投資有価証券から分類変更した債券である。
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     そのため、ソシエテ・ジェネラルは特に、その満期までこれらの有価証券を保有し続けるのに必要な財政的能力を
     有していなければならない。これらの長期投資有価証券は、満期まで保有する意図に疑問を生じさせるような法的
     あるいはその他の形式による制約を受けてはならない。
     長期投資有価証券には、上記に記載した一定の条件に従ってソシエテ・ジェネラルが分類変更したトレーディング

     および短期投資有価証券も含まれている（例外的な市場の状況に直面したか、債券が活発な市場で譲渡不可能に
     なった時）。これらの分類変更された有価証券は、長期投資有価証券ポートフォリオの中に識別されている。
     ソシエテ・ジェネラルは、特定の場合にのみ長期投資有価証券を売却または別の会計上のカテゴリーに振替なけれ

     ばならない場合がある。
     ■　  売却または振替がその有価証券の満期日に近い日に行われる、または

     ■　  売却または振替についてソシエテ・ジェネラルのコントロールできない特異な事象によるものである。

     これらの商品は、識別可能な項目あるいは類似の項目グループに係る金利リスクをヘッジするために金融先物商品

     を使用する際に、ヘッジ対象項目として指定される場合もある。
     長期投資有価証券は、貸借対照表に取得費用を除く購入価格で計上されている。

     関連会社、関連当事者に対する投資およびその他の長期有価証券

     この有価証券のカテゴリーは、長期間当該株式を保有することがソシエテ・ジェネラルの事業にとって有用である

     場合における関連会社および関連当事者に対する投資をカバーしている。特に以下の基準に合致する投資をカバー
     している。
     ■　  完全子会社または持分法適用会社が発行する株式

     ■　  取締役またはシニア・マネジャーがソシエテ・ジェネラルと兼任している会社の株式であり、株式を保有して

       いる会社に対して影響力を行使できる場合
     ■　  個人または法人により支配されている同じグループに属する会社の株式であり、当該人または事業体がそのグ

       ループに対する支配力を行使し、一致して意思決定が行われる場合
     ■　  その事業がソシエテ・ジェネラルの事業と直接的につながっている銀行または会社が発行する資本に対する

       10％以上の議決権を有する株式
     このカテゴリーには、その他の長期有価証券も含まれる。これらは、ソシエテ・ジェネラルによって長期にわたっ

     て会社と特別な専門的関係を発展させる目的をもって行われる持分投資であるが、議決権比率が低いためその経営
     に対しては影響力を行使できないものである。
     関連会社、関連当事者に対する投資およびその他の長期有価証券は、その購入価格から取得費用を控除した金額で

     計上されている。これらの有価証券について獲得した受取配当金は、損益計算書の「受取配当金」に計上されてい
     る。
     短期投資有価証券

     短期投資有価証券は、トレーディング有価証券、長期投資有価証券あるいは連結子会社および関連会社に対する投

     資に分類されない有価証券である。
     株式およびその他持分証券

     株式は購入諸費用を除く取得原価または資本拠出額で貸借対照表に当初認識されている。期末に取得原価と実現可

     能価額との比較が行われる。未実現損失だけが有価証券ポートフォリオの減損の認識とともに計上される。これら
     の有価証券から生じた収益は「受取配当金」に計上されている。
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     公社債およびその他債券
     これらの有価証券については購入諸費用や、利付債券の場合には購入時点で期日未到来の発生利息を除いた原価で

     貸借対照表に当初認識される。取得原価と償還価額との超過・不足差額については、当該有価証券の満期までの期
     間にわたり数理法を使用して損益計算書にプレミアム（正の場合）またはディスカウント（負の場合）として認識
     される。公社債およびその他の短期投資有価証券の未収利息については、関連債権としてまた、損益計算書に受取
     利息および類似収益として計上されている。
     短期投資有価証券は、以下の条件を満たした場合、長期投資有価証券のカテゴリーに分類変更することが可能であ

     る。
     ■　  例外的な市場の状況により保有戦略の変更を余儀なくされた。あるいは、

     ■　  取得後に債券が活発な市場で譲渡不可能となり、ソシエテ・ジェネラルがその債券を予見できる将来において

       あるいは満期まで保有する意思と能力がある。
    注2.1.1　財務省証券、公社債およびその他債券、株式およびその他持分証券

                                            2021  年12月31日

                         2022  年12月31日
                              公社債                   公社債
                          株式                   株式
                   財務省証券                   財務省証券
                              および                   および
                         および                   および
                    および               合計     および               合計
                              その他                   その他
                         その他                   その他
                    類似証券                   類似証券
                                (1)                   (2)
     (単位：百万ユーロ)
                         持分証券                   持分証券
                              債券                   債券
     トレーディング有価証券                 32,051     74,610     42,851    149,512      26,742    109,347     51,139    187,228
     短期投資有価証券                 19,747      197   13,119     33,063      20,106      190   10,153     30,449
      総額               20,260      217   13,193     33,670      20,175      209   10,410     30,794
      減損                (513)     (20)     (74)    (607)      (69)     (19)    (257)     (345)
     長期投資有価証券                   53     -  53,475     53,528        56     -  43,321     43,377
      総額                  53     -  53,475     53,528        56     -  43,321     43,377
      減損                  -     -    -     -      -     -    -     -
     関連債権                   95     26    162     283      88     92      9    189
     合計                 51,946     74,833    109,607     236,386      46,992    109,629     104,622     261,243
    (1)  2022  年12月31日現在、公社債および負債性有価証券の金額は、公共団体が発行した1,454百万ユーロの有価証券を含む。
    (2)  2021  年12月31日現在、公社債および負債性有価証券の金額は、公共団体が発行した1,351百万ユーロの有価証券を含む。
    有価証券に関する追加情報

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     短期投資有価証券の見積り時価
                 (1)
                                                     1,008
     未実現キャピタル・ゲイン                                        104
     長期投資有価証券の見積り時価
     短期および長期投資有価証券に関連するプレミアムおよびディスカウント                                        292         143
     ミューチュアル・ファンドへの投資：                                       15,310         17,888
     ■　フランスのミューチュアル・ファンド                                       8,527         9,045
     ■　外国のミューチュアル・ファンド                                       6,783         8,843
      この内、その収益全額を再投資するミューチュアル・ファンド                                        5         4
           (2)
                                                    360,427
     上場有価証券                                      361,737
     劣後有価証券                                        110         110
     貸出有価証券                                       71,453         62,158
    (1)  この金額には、短期投資有価証券をヘッジするために使用される金融先物商品の未実現損益は含まれない。
    (2)  2022  年12月31日現在の上場トレーディング有価証券の金額は、2021年12月31日現在の285,452百万ユーロに対し、274,544百万ユーロであった。
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    注2.1.2　関連会社、関連当事者に対する投資およびその他の長期有価証券
    関連会社およびその他の長期有価証券

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     銀行                                         332         346
     その他                                         585         670
     減損前関連会社およびその他の長期有価証券                                         917        1,016
     減損                                         (105)         (73)
     合計                                         812         943
    主な変動は：

    ソシエテ・ジェネラル・モーリタニー、ソシエテ・ジェネラル・ベンチャーズおよびTransactisを期中に連結範囲に算入：-95
    百万円ユーロを「関連会社およびその他の長期有価証券」から「関連当事者に対する投資」へ組替
    関連当事者に対する投資

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     銀行                                        8,843        11,905
     上場                                        1,862         5,355
     非上場                                        6,981         6,550
     その他                                        16,487         15,652
     上場                                        1,948         1,156
     非上場                                        14,539         14,496
     減損前関連当事者に対する投資                                        25,330         27,557
     減損                                        (3,142)         (3,707)
     合計                                        22,188         23,850
    関連当事者との取引は、すべて通常の市場の条件のもとで行われたものである。

    2022年５月18日、ソシエテ・ジェネラルは、ロスバンクの処分が完了したことを発表した。

    ロスバンク株式の全帳簿価額3,497百万ユーロと売却対価を考慮して、認識中止に係る損失-3,401百万ユーロが損益計算書に認

    識された。
    以下の処分損失が計上された：

    ■「長期投資からの純利益」（注2.1.6                  - 長期投資からの純利益を参照）：-2,686百万ユーロ

    ■「外国為替取引からの純利益」（外国通貨建て有価証券のポジションの処分時点で認識された外国為替損失）：-714百万

      ユーロ
    この処分損失は、過去にロスバンク株式に認識された減損の回復により一部相殺され、「長期投資からの純利益」の項に+859

    百万ユーロ計上されている。
    その他の主な変動は、以下のとおりである。

    ■  ALDの優先引受権付増資：+791百万ユーロ

    ■  ブルソラマ      SAの増資：+400百万ユーロ

    ■  ソシエテ・ジェネラル・モーリタニー、ソシエテ・ジェネラル・ベンチャーズおよびTransactisを期中に連結範囲に算入：

      「関連会社およびその他の長期投資」のカテゴリーから「関連当事者に対する投資」への組替　+95百万ユーロ
    ■  ジェネフィナンスおよびソジェパールによるParelの株式の全部取得：+61百万ユーロ

    ■  Shineの増資：+38百万ユーロ

    ■  ソジェマルシェの減資：-40百万ユーロ

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    減損の主な変動は、以下のとおりである。
    ■  ソシエテ・ジェネラル・セキュリティーズ                    サービス     SPAの減損：-251百万ユーロ

    ■　バンコ・ソシエテ・ジェネラル・ブラジルの減損：-30百万ユーロ

    注2.1.3　自己株式

     会計方針

     従業員に割当てるために当グループが取得したソシエテ・ジェネラルの株式は、短期投資有価証券として計上さ

     れ、貸借対照表の資産側の「自己株式」に表示されている。
     株価を維持する目的あるいはCAC40指数の裁定取引に基づいて所有しているソシエテ・ジェネラルの株式は、ト

     レーディング有価証券に計上し、貸借対照表の資産側の「自己株式」に表示されている。
     消却目的で取得したソシエテ・ジェネラルの株式は、長期株式投資として計上され、貸借対照表の資産側の「自

     己株式」に表示される。
                                              2021  年12月31日

                               2022  年12月31日
                                    (2)               (2)
     (単位：百万ユーロ)
                             株数          時価     株数          時価
                                  簿価               簿価
                (1)
                                             47,777       2     2
     トレーディング有価証券                        282,892        7     7
     短期投資有価証券                       7,061,203        209     166   5,962,006        160     180
           (3)
                                           16,247,062        468     491
     長期株式投資                       41,674,813        914     979
     合計                       49,018,908       1,130     1,151    22,256,845        630     673
    額面金額：1.25ユーロ
    一株当たり時価：2022年12月31日現在               23.48ユーロ
    (1)  ソシエテ・ジェネラルは、ソシエテ・ジェネラルの株式に係る取引を実行するために170百万ユーロを与えられた流動性契約を2011年８月22日に設
      定した。ソシエテ・ジェネラルの2022年株式買戻しプログラムの実行後、流動性契約は中止され、2022年12月31日現在、流動性契約に基づいて所有
      するソシエテ・ジェネラルの株式はない。
    (2)  会計上の価値は、ストック・オプションおよび株式の無償交付に関連して2008年11月６日に承認されたCNC第2008-17号の通知に従って評価されてい
      る。
    (3)  2022  年12月31日現在、消却目的でソシエテ・ジェネラルの株式41,674,813株を市場で914百万ユーロの価格で購入した。自己株式の消却による減資
      は、2023年2月1日に実行された。2021年12月31日現在、2021年５月19日の株主総会の決議に従って2022年２月１日に消却目的でソシエテ・ジェネラ
      ルの株式16,247,062株を市場で468百万ユーロの価格で購入した。
    注2.1.4　受取配当金

     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     株式およびその他の持分証券からの配当金                                          17         23
     関連会社およびその他の長期有価証券からの配当金                                        2,799         1,892
     合計                                        2,816         1,915
    トレーディング・ポートフォリオの投資から受取った配当金は、「トレーディング・ポートフォリオおよび短期投資有価証券

    からの純利益」に分類されている。
    2022年度について受取った関連会社およびその他の長期有価証券からの受取配当金は、Covid-19パンデミックに関連した危機

    前の水準に戻っている。
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    注2.1.5　トレーディング・ポートフォリオおよび短期投資有価証券からの純利益
     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     トレーディング・ポートフォリオからの純利益：                                        6,176         4,428
                           (1)
                                                     27,074
     トレーディング有価証券に係る事業からの純利益                                       (11,130)
     金融先物商品からの純利益                                        18,538        (23,197)
     外国為替取引からの純利益                                        (1,232)          551
     短期投資有価証券からの純利益：                                         (190)         533
     売却益                                         500         603
     売却損                                         (427)         (59)
     減損                                         (531)         (39)
     減損の戻入                                         268         28
     合計                                        5,986         4,961
    (1)  内、1,631百万ユーロは、トレーディング・ポートフォリオの受取配当金である。
    注2.1.6　長期投資からの純利益

     会計方針

     この項目は、子会社および関連会社に対する投資、長期投資有価証券について償却の純繰入とともに、売却により

     実現したキャピタル・ゲインまたはロスをカバーするものである。
     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     長期投資有価証券：                                          -        (9)
     売却に係る純キャピタル・ゲイン（ロス）                                          -        (9)
     減損への純繰入額                                          -         -
     子会社および関連会社に対する投資：                                        (2,093)          589
        (1)
                                                       557
     売却益                                          59
        (1)
                                                        -
     売却損                                        (2,686)
          (2)
                                                       (23)
     減損へ繰入                                         (356)
          (2)
                                                       55
     減損の戻入                                         890
     関連会社（子会社）に付与された補助金                                          -         -
     長期投資からの純利益（注7.2参照）                                          14         81
     合計                                        (2,079)          661
    (1)  2022  年12月31日現在、主な売却は、ロスバンクの‐2,686百万ユーロ（通貨の影響を除く）の完全処分に関連するものである。
    (2)  繰入および戻入は、主に子会社に関係するもの（注2.1.2-子会社投資参照）。
                                 668/1062









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    注2.2　金融先物商品に係る取引
     会計方針

     金利、外国為替、株式の金融先物商品に係る取引は、トレーディングあるいはヘッジ目的で使用されている。

     金融先物商品に関する想定上のコミットメントは、区分したオフバランスシート項目に計上されている。この金額

     は、現在の取引量を示すものであり、それら取引のマーケット                             リスクあるいはカウンターパーティ                 リスクに係る
     潜在的損益を反映するものではない。時価で評価されていない金融資産に係る信用リスクをヘッジするために購入
     されたクレジット         デリバティブは、供与された保証コミットメントとして分類され、処理されている。
     これらの金融先物商品の収益・費用の会計処理は、その取引の目的により、以下の通り分類されている。

     ヘッジ取引

     取引の最初から特定取引または類似取引グループのヘッジ手段として用いられた金融先物取引の収益および費用

     は、ヘッジ対象の損益認識と同一の方法で損益計算書に計上されている。金利商品の損益は、ヘッジ対象と同じ受
     取・支払利息勘定に受取利息、純額として計上されている。資本性金融商品、株価指数あるいは通貨といった他の
     金融先物商品の損益は、「短期投資有価証券からの純利益」に計上されている。
     全体的な金利リスクのヘッジまたは管理目的で使用された金融先物商品の損益は、当該商品の存続期間にわたり損

     益認識され、「トレーディング               ポートフォリオからの純利益」に計上されている。
     市場取引

     市場取引は、以下のものを含んでいる。

     ■　  組織化された市場ないしそれに準じた市場において取引される金融商品と、流動性の低い店頭で取引されて

       いるがトレーディング           ポートフォリオに含まれているクレジット                    デリバティブや複合オプション商品のよ
       うなその他の金融商品
     ■　  当該勘定に分類することが運用成績および関連するリスクを最も適切に反映する金融先物商品的要素を組込

       んだ債券
     これらの取引は決算日に時価評価されている。金融商品に活発な市場での相場がないとき、この金額は、通常社内

     モデルを基礎に算定されている。必要な場合、これらの評価は、保守主義の観点から割引いて評価される(引当方
     針)。この割引計算は、対象金融商品と関連するリスクに基づいて算定され、以下の事項を考慮している。
     ■　  該当する市場の流動性にかかわらずすべての商品の保守的な評価

     ■　  ポジションの規模に基づいて計算され、ソシエテ・ジェネラルが所有しているポジションの規模のために一

       括してその投資を流動化できないリスクをカバーすることを目的とした引当金
     ■　  流動性の低下および複雑な商品の場合のモデルのリスクに対する調整ならびに流動性の少ない(商品が最近開

       発された、あるいは、特殊であるために流動性が少ない)市場における取引に対する調整
     さらに、金利先渡商品の相対取引については、これらの評価はカウンターパーティ                                       リスクと将来の管理費用の現

     在価値を考慮している。
     実現の有無にかかわらず、関連損益は直接当期の損益として計上されている。当該金額は、損益計算書上、「ト

     レーディング       ポートフォリオからの純利益」として計上されている。
     金利の変動により利益を得るためにトレーディングルームで管理している資金管理業務の範囲内で締結された契約

     に相当する損益は、商品の種類により、清算時にあるいは、契約期間に期間配分して認識される。期末においては
     未実現損失が引当計上され、該当金額は「トレーディング                           ポートフォリオからの純利益」に計上されている。
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    注2.2.1　金融先物商品コミットメント
                                              12 月31日現在合計

                            公正価値トレー
     (単位：百万ユーロ)
                             ディング取引        ヘッジ取引        2022  年     2021  年
     確定取引                          12,143,737         18,201     12,161,938       12,133,297
     組織された市場における取引                          3,036,343           96    3,036,439       3,051,645
      金利先物                          776,802          -    776,802       763,728
      外国為替先物                         1,932,872           -   1,932,872       1,946,901
      その他の先物契約                          326,669          96     326,765       341,016
     店頭市場取引                          9,107,394         18,105      9,125,499       9,081,652
      金利スワップ                         7,151,923         17,913      7,169,836       7,747,976
      通貨金融スワップ                         1,143,875          192    1,144,067        940,558
      金利先渡契約(FRA)                          787,632          -    787,632       366,517
      その他                           23,964          -     23,964       26,601
     オプション取引                          3,687,286          202    3,687,488       3,708,609
      金利オプション                         1,781,146           -   1,781,146       1,675,125
      為替オプション                          565,644         202     565,846       670,182
      株式および指数オプション                         1,096,715           -   1,096,715       1,315,274
      その他のオプション                          243,781          -    243,781        48,028
     合計                          15,831,023         18,403     15,849,426       15,841,906
    注2.2.2　ヘッジ要件を満たした取引の公正価値

     (単位：百万ユーロ)                                             2021  年12月31日

                                           2022  年12月31日
     確定取引                                         (5,079)        1,688
     組織された市場における取引                                           (14)        38
      金利先物                                           -       -
      外国為替先物                                           -       -
      その他の先物契約                                         (14)         38
     店頭市場取引                                         (5,065)        1,650
      金利スワップ                                        (5,165)        1,738
                                                       (88)
      通貨金融スワップ
                                               100
      金利先渡契約(FRA)                                          -       -
      その他                                          -       -
     オプション取引                                            -       -
     合計                                         (5,079)        1,688
    注2.2.3　金融デリバティブの満期（想定元本）

                              ３ヶ月以上        １年超

     (単位：百万ユーロ)
                      ３ヶ月未満        １年以下       ５年以下        ５年超        合計
     確定取引                  2,183,240       3,058,972       3,311,553       3,608,173       12,161,938
     組織された市場における取引                  1,300,512        911,936       280,116       543,875      3,036,439
     OTC契約                   882,728      2,147,036       3,031,437       3,064,298       9,125,499
     オプション取引                   730,230       798,515      1,187,135        971,608      3,687,488
     合計                  2,913,470       3,857,487       4,498,688       4,579,781       15,849,426
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    注2.3　貸出金および債権
     会計方針

     銀行預け金および顧客貸出金については取引当初の期間と種類によって分類している。すなわち、銀行預け金の場

     合は、要求払(当座勘定およびオーバーナイト取引)と金融機関に対する定期預金に、また顧客貸出金については、
     商業手形、当座貸越およびその他の貸出金に分類されている。さらに他行または顧客を相手とした売戻条件付買入
     有価証券、手形および有価証券担保貸出金も同項目に含まれている。
     以下の要件、すなわち、同一の取引先、満期日、通貨、会計主体との取引および取引先との間の契約によりグルー

     プ勘定を統合し、相殺する権利を行使することが認められている取引についてのみ、債務および顧客貸出金が貸借
     対照表上相殺表示されている。
     これらの債権に係る発生利息は「関連債権」として計上され、「受取利息および支払利息」として損益計算書に認

     識されている。
     貸出金の供与に関連する受取手数料および追加取引費用（契約紹介者および取扱手数料）は、利息に類似したもの

     で貸出金の有効期間にわたり配分される。
     オフバランスシート項目として計上されたローンコミットメントは、まだ現金授受を伴わない取引を示しており、

     主に他の銀行および顧客に対する融資の未使用枠ならびにそれらに対して付与した保証に対する取消不能のコミッ
     トメントである。
     保証が存在するにもかかわらず、相手方のコミットメントに基づく当初の契約条件に従った支払期限到来額の全部

     ないしは一部を当グループが回収できない蓋然性が高い信用リスクのあるコミットメントについては、当該貸出金
     は、保証の存在にかかわらず回収懸念のある債権として分類される。さらに、３ヶ月以上(住宅抵当貸付の場合は
     ６ヶ月、地方自治体向け貸付の場合は９ヶ月)支払いが滞っている場合、支払いの有無に係わらず識別されたリス
     クがあるとみなされる場合、ないしは、法的手続が開始された場合には、関連する貸出金は回収懸念のある債権と
     して分類される。
     ある借手に対する一件の貸出金が回収懸念のある債権として分類された場合、その借手に対するすべての貸出金な

     いしはコミットメントは、保証の有無にかかわらず、回収懸念のある債権として分類変更される。
     未実現損失および回収懸念のある債権に対する減損は、予想損失金額で計上されている（注2.6参照）。

     貸出金および債権のリストラクチャリング

     「銀行預け金」または「顧客貸出金」に計上された資産がリストラクチャリングされたとき、借手の財務上の困難

     または返済不能により（返済不能がすでに発生していようが、あるいは債務のリストラクチャリングがされない限
     り確実に発生するであろうと思われるかにかかわらず）他の状況では考えられなかったような契約の変更が、ソシ
     エテ・ジェネラルが承認した当初取引の金額、期間または財務条件について行われる。リストラクチャリングされ
     た金融資産は、減損資産として分類され、借手はデフォルトにあるとみなされる。
     これらの分類は、少なくとも１年間、あるいは借手がそのコミットメントを満たすことができるかどうかについて

     ソシエテ・ジェネラルにとって不確実性が残る限り維持される。リストラクチャリング日において、その条件緩和
     された金融資産の帳簿価額は、当初の実効金利を使用して割引いた新しい将来回収可能な見積りキャッシュ・フ
     ローの現在価値にまで減額される。この損失はリスク費用として損益計算書に計上される。リストラクチャリング
     された金融資産には、商業上の再交渉となるような貸出金および債権は含まれない。
     貸出金および債権は、借手の顧客が財務上の困難を経験せず、支払不能になっていなければ、商業上の再交渉の対

     象になりうる。そのような取引は、ソシエテ・ジェネラルが有効な信用承認手続に従って、元本および発生利息を
     放棄することなく商取引関係を維持・発展させるためにその債務を再交渉する意思がある顧客に関係するものであ
     る。
     再交渉された貸出金および債権は、再交渉の日に認識中止され、再交渉された条件のもとで契約された新たな貸出

     金に置換えられ、同日に貸借対照表に計上されている。これらの新しい貸出金は新しい契約条件から生じる実効金
     利に基づいて、顧客に請求された再交渉手数料を考慮してその後償却原価で測定される。
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    注2.3.1　銀行預け金
     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     要求払預け金および貸出金                                       5,448         7,382
     当座勘定                                       4,571         6,744
     オーバーナイト預け金および貸出金                                        877         638
     オーバーナイト手形担保貸出金                                         -         -
     定期勘定および貸出金                                      211,336         179,824
     定期預金および貸出金                                       94,231         83,369
     売戻条件付買入有価証券                                       115,479         94,713
     劣後債権および参加型貸出金                                        989        1,192
     手形および有価証券担保貸出金                                         -         -
     関連債権                                        637         550
     減損前銀行預け金                                      216,784         187,206
     減損                                        (34)         (21)
       (1)(2)
                                                    187,185
     合計                                      216,750
    (1)  2022  年12月31日現在、回収懸念貸出金の金額は、2021年12月31日現在の45百万ユーロ(その内、17百万ユーロは不良債権)に対し64百万ユーロ(その
      内、27百万ユーロは不良債権)である。
    (2)  2022  年12月31日現在92,322百万ユーロ(2021年12月31日現在83,462百万ユーロ)の子会社に対する債権を含む。
    注2.3.2　顧客貸出金

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     当座貸越                                       46,774         31,581
     商業手形割引                                       1,432         1,407
            (1)(2)(3)
                                                    309,556
     その他の貸出金                                      315,535
     手形および有価証券担保貸出金                                        246         204
     売戻条件付買入有価証券                                      132,082         102,909
     関連債権                                       1,585         1,057
     減損前顧客貸出金                                      497,654         446,714
     減損                                       (2,012)         (2,357)
       (4)(5)
                                                    444,357
     合計                                      495,642
    (1)  89,132   百万ユーロ(2021年12月31日現在、86,822百万ユーロ)の担保付貸出金を含んでいる。この内、2022年12月31日現在8,529百万ユーロ(2021年12
      月31日現在、7,312百万ユーロ)は、フランス銀行との借換え適格分である。
    (2)  この内、参加型貸出金は、2022年12月31日現在で2,241百万ユーロ(2021年12月31日現在、2,097百万ユーロ)であった。
    (3)  2022  年12月31日現在の回収懸念貸出金は、2021年12月31日現在の5,726百万ユーロ(その内、2,166百万ユーロは不良債権)に対し、5,517百万ユーロ
      (その内、2,097百万ユーロは不良債権)である。
    (4)  この内、子会社に対する債権は、2022年12月31日現在では136,988百万ユーロ(2021年12月31日現在では、113,524百万ユーロ)である。
    (5)  2022  年12月31日現在、4,138百万ユーロの条件緩和したローンを含んでいる。（2021年12月31日現在、5,090百万ユーロ）
    その他の貸出金の内訳

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     短期貸出金                                       98,733         91,362
     輸出ローン                                       12,920         12,383
     設備ローン                                       51,669         51,400
     住宅ローン                                       72,512         76,479
     リース・ファイナンス契約                                         -         -
     その他の貸出金                                       79,701         77,932
     合計                                      315,535         309,556
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    注2.3.3　供与したローンコミットメント
     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     供与したローンコミットメント                                      306,565         249,393
     対銀行                                      84,295         61,178
     対顧客                                      222,270         188,215
     保証コミットメント                                      233,347         221,912
     対銀行                                      110,203         117,685
     対顧客                                      123,144         104,227
    子会社に供与したコミットメントは、2022年12月31日現在85,489百万ユーロ(2021年12月31日現在69,796百万ユーロ)であっ

    た。
    注2.3.4　証券化

     会計方針

     ソシエテ・ジェネラルが証券化事業（証券化ファンド、証券化ビークルまたは相当する外国の事業）に譲渡した貸

     出金および受取債権は、認識中止され、売却価格と譲渡された貸出金または受取債権の帳簿価額との差額として計
     算された売却損益は、損益に認識されている。
     譲渡契約が超過担保条項を含んでいる場合、ソシエテ・ジェネラルは、譲渡した貸出金および受取債権が売却価格

     を超える部分については受取債権を貸借対照表の資産側の貸出金および受取債権の中に計上している。
     証券化事業が発行し、ソシエテ・ジェネラルが取得あるいは引受けた通常のユニットは、その目的によってトレー

     ディング有価証券または短期投資有価証券として計上されている。
     証券化事業が発行し、ソシエテ・ジェネラルが証券化事業のための担保として取得または引受けた特定のユニッ

     ト、劣後ユニットおよびその他の金融商品は、短期投資有価証券として計上されている（注2.1参照）。
     ソシエテ・ジェネラルが、譲渡された貸出金および受取債権の債務者のデフォルトにより生じた損失を負担するた

     めに証券化事業に現金担保預け金を預ける場合には、預金の残高が証券化事業の精算中にソシエテ・ジェネラルに
     帰属する可能性が高いとすれば、貸借対照表の資産側の未収収益、その他の未収金およびその他の資産の項目に証
     券化事業に対する受取債権として計上している。
     ソシエテ・ジェネラルが供与した保証が、署名によるコミットメントの形式をとれば、場合によってはオフバラン

     スシートに顧客または銀行に供与された保証コミットメントとして計上される。
    2017年にソシエテ・ジェネラルは、住宅ローンに対するユーロシステムの借換保証として適格債券を資産代用するために証券

    化を進めた。この債券は、2021年12月31日現在の貸借対照表の資産に4,382百万ユーロの金額で投資ポートフォリオの中に表示
    されている。
    2022年１月27日、ソシエテ・ジェネラルは、住宅ローンのポートフォリオ全部の買戻し、債券の払戻し、ファンドの清算によ

    り証券化を終了した。これらのオペレーションは、銀行の純利益に影響を与えなかった。
    2022年２月24日、ソシエテ・ジェネラルは、新たな類似の証券化を進めた。この目的のために、ソシエテ・ジェネラルは、

    10,625百万ユーロの住宅ローンを証券化ミューチュアル・ファンドに移した。この取得の資金を調達するためにこのファンド
    は、ソシエテ・ジェネラルが全額引受ける債券を発行した。この債券は、基礎となる住宅ローン償却の結果、2022年12月31日
    現在9,460百万ユーロの金額で貸借対照表の資産側に表示されている。
    2023年１月27日、この証券化オペレーションの一環として3,410百万ユーロの金額で債券買戻しが実行された。

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    注2.4　債務
     会計方針

     銀行預り金および顧客預金は当初の約定期間および種類によって分類されている。相手が銀行の場合には要求払

     (要求払預金および当座預金)および定期預金と他行からの借入金に、また相手が顧客の場合には規制貯蓄勘定およ
     びその他の預金に分類されている。さらに銀行または顧客への買戻条件付売渡有価証券もこの項目に含まれてい
     る。
     これらの預金に生じた未払利息は、関連債務としてまた、損益計算書に費用として計上されている。
    注2.4.1　銀行預り金

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     要求払預金                                       24,327         26,404
     要求払預金および当座預金                                       24,327         26,404
     オーバーナイト手形担保借入金                                         -         -
     定期預金                                      212,249         194,509
     定期預金および借入金                                      212,249         194,509
     手形および有価証券担保借入金                                         -         -
     関連債務                                        732         288
     買戻条件付売渡有価証券                                      103,440         92,810
     合計                                      340,748         314,011
    関連当事者に対する未払金は、2022年12月31日現在、125,274百万ユーロである（2021年12月31日現在、107,154百万ユー

    ロ）。
    2019年に欧州中央銀行（ECB）は、ユーロ圏の有利な与信条件を維持する目的で貸出条件付長期リファイナンスオペ（TLTRO）

    の第３回シリーズを開始した。前２回のシステムと同様に、借入金の対価水準は、その世帯顧客（不動産ローンを除く。）お
    よび事業顧客（金融機関を除く。）に対する信用供与に関する借入銀行の業績次第である。これらの業績に応じて、借入機関
    は、低金利と2020年６月24日から2021年６月23日まで適用される追加の臨時優遇金利の恩恵（-１％に設定された下限金利の預
    金の平均金利の50ベーシス・ポイントの低減）を受けることができる。これらのTLTROⅢオペレーションは、2019年９月から
    2021年12月までの間に四半期毎に、合計10回の引出しが実行されている。それぞれのオペレーションは３年満期で繰上償還の
    オプションも奨励されている。一部の取引条件、特に融資の目的、金利条件および引出限度額は、Covid-19の危機の初めに融
    資の供与をさらに支援するために2020年３月に修正された。2021年１月にECBは、2020年10月１日から2021年12月31日までの新
    たな参照期間に観察される多くの信用供与に関する実績を条件として2021年６月24日から2022年６月23日までの期間にわたっ
    て追加の臨時優遇金利を延長することを決定した。
    ソシエテ・ジェネラルは、2019年12月から2021年12月までの間に等間隔で行われた四半期毎の引出しによるTLTROⅢのローンを

    引受けた。貸借対照表の負債側のTLTRO借入金の残額は、2022年の第４四半期に行われた19.2十億ユーロの繰上返済の後、2022
    年12月31日現在41.4十億ユーロである。
    2021年12月31日現在、ソシエテ・ジェネラルは、2020年６月24日から2021年６月23日までの期間および2021年６月24日から

    2022年６月23日までの期間にそれぞれ適用される２件の追加の臨時優遇制度と同様、低減金利の恩典を受けることを可能にす
    る適格融資の残高の安定目標にすでに達している。ソシエテ・ジェネラルは、提供される優遇金利の恩典を受けることができ
    ることに疑いを抱いていないため、TLTROのローンについて損益を認識した金利の金額を決定すると考えられた。この金額は、
    関連引出の予想存続期間にわたって優遇を配分する加重金利に基づいて算定されている。
    2022年10月27日、ECBは、TLTRO               Ⅲの最終期間に関連する金利の計算方法を変更した。この変更の影響の結果、2022年６月23日

    から2022年11月22日まで適用される実効金利を調整することおよび2022年11月23日から新しい計算方法（期間中の平均預金
    ファシリティ金利「DFR」の中間の適用）を実施することとなった。
    2022年12月31日現在、金利および優遇制度を含むTLTRO借入コストの合計は、そのため引出日によって-0.34％から-0.89％の間

    となっている。2022年度については、支払利息および類似費用からの控除として計上されたTLTRO借入金の金利および優遇制度
    の合計金額は、314百万ユーロになっている。この金額には、繰上返済された借入金に係る優遇金利が含まれている（2022年12
    月31日現在約32百万ユーロの負の受取利息）。
                                 674/1062




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    注2.4.2　顧客預金
     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     規制貯蓄勘定                                       55,037         57,652
     要求払                                       38,607         40,179
     定期                                       16,430         17,473
     その他要求払顧客預金                                      181,535         166,133
     法人顧客および個人事業主                                      112,153         90,103
     個人顧客                                       42,607         41,767
     金融機関                                       21,046         26,341
     その他                                       5,729         7,922
     その他定期顧客預金                                      196,530         174,497
     法人顧客および個人事業主                                       70,905         53,336
     個人顧客                                        808         76
     金融機関                                      113,380         117,510
     その他                                       11,437         3,575
     関連債務                                       1,119          384
     対顧客買戻条件付売渡有価証券                                      116,015         99,068
     合計                                      550,236         497,734
    2022年12月31日現在、顧客に対する関連当事者未払金は、137,465百万ユーロ(2021年12月31日現在、113,509百万ユーロ)であ

    る。
    注2.4.3　発行債券型の負債

     会計方針

     発行有価証券の形式の負債は、借入証書、銀行間証書、譲渡可能債務証書、社債その他の関連債務に分類されてい

     る。ただし、「劣後債務」に分類されている劣後債は除外されている。
     未払利息は「関連債務」に計上され、その相手勘定は損益計算書に計上されている。社債発行時および償還時プレ

     ミアムは定額法または数理法によって関連借入金の調達期間にわたり償却されている。これに伴う費用は、損益計
     算書の「支払利息および類似費用」に計上されている。
     社債期間にわたり発生する社債発行費は、すべて当期の費用として損益計算書の「支払利息および類似費用」に計

     上されている。
     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     手形借入                                         -         -
     社債                                         -         -
     銀行間証書および譲渡可能債務証書                                      119,023         112,598
     関連債務                                        590         439
     合計                                      119,613         113,037
     関連当事者に対する債務は、2022年12月31日現在341百万ユーロ(2021年12月31日現在342百万ユーロ)である。

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    注2.4.4　供与されたローンコミットメント
     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     銀行から供与されたローンコミットメント                                       85,354         67,942
     銀行から供与された保証コミットメント                                       62,807         64,927
     関連当事者から供与されたコミットメントは、2022年12月31日現在10,517百万ユーロ（2021年12月31日現在13,096百万ユー

     ロ）である。
    注2.5　受取利息および支払利息

     会計方針

     実効金利法を使用して償却原価で測定されたすべての金融商品の受取利息および支払利息は、損益計算書の「受取

     利息および類似収益」あるいは「支払利息および類似費用」に計上されている。負の利息はこれらの金融商品に関
     連する受取利息および支払利息勘定から控除される。
     実効金利は、金融資産または負債の帳簿価額を決定するために商品の予想存続期間にわたる将来のキャッシュ・イ

     ンフローおよびキャッシュ・アウトフローを割引くために使用する金利である。実効金利を計算する際、将来の貸
     倒損失の可能性を考慮せず、金融商品の契約条項に基づく将来キャッシュ・フローを検討し、この利率の計算に
     は、利息、直接関連した取引費用およびすべての種類のプレミアムおよびディスカウントと同一視可能な契約当事
     者間の支払手数料もしくは受取手数料が含まれている。
     減損損失後に、金融資産あるいは同種の金融資産グループが減損された場合、その後の受取利息は、減損損失を測

     定する際に将来キャッシュ・フローを割引くために使用された実効金利に基づいて計上される。
     さらに、貸借対照表上負債として計上される引当金は、従業員給付に関連するものを除いて、資源の予想流出額を

     割引くために使用された金利と同じ金利を使用して計算される支払利息が生じる。
                                                2021  年

                                 2022  年
     (単位：百万ユーロ)

                           受取利息     支払利息      純額    受取利息     支払利息      純額
     銀行間取引                        3,136     (3,143)       (7)    1,152     (1,096)       56
                        (1)
                                             655     (660)      (5)
     中央銀行、郵便局勘定および銀行との取引                        2,178     (1,934)       244
     買戻条件付売渡有価証券および
                              958    (1,209)      (251)      497     (436)      61
     手形・有価証券担保借入金
     顧客取引                       10,429     (7,127)      3,302     8,976     (5,162)      3,814
     商業手形                         16      -     16     13      -     13
     その他の顧客貸出金                        8,428       -   8,428     8,434       -   8,434
     当座貸越                         479      -    479     222      -    222
     規制貯蓄勘定                          -    (469)     (469)       -    (482)     (482)
     その他の顧客預金                          -   (5,131)     (5,131)        -   (4,379)     (4,379)
     買戻条件付売渡/買入有価証券および
                             1,506     (1,527)       (21)     307     (301)       6
     手形・有価証券担保借入金
     公社債およびその他の債券                        2,401    (3,576)     (1,175)      2,662    (4,213)     (1,551)
     その他の支払利息および関連収益                        2,407    (3,318)      (911)     2,270    (3,033)      (763)
     合計                       18,373    (17,164)      1,209     15,060    (13,504)      1,556
    (1)  TLTRO  借入金に係る負の利息は、「中央銀行、郵便局勘定および銀行との取引」において、費用から控除されている（注2.4参照）。
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    その他の顧客貸出金の内訳
     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     短期貸出金                                       2,364         1,233
     輸出ローン                                        323         190
     設備資金ローン                                        935         851
     住宅ローン                                       1,097         1,149
     その他の顧客貸出金                                       3,709         5,011
     合計                                       8,428         8,434
    注2.6　減損および引当金

    注2.6.1　引当金の明細

     会計方針

     貸借対照表の負債側に引当金のタイトルを付した項目は、信用リスク、モーゲッジ貯蓄勘定/制度（CEL/PEL）に関連す

     るコミットメント、先物金融商品、従業員給付、税金調整およびリスクおよび費用に関する引当金から構成されてい
     る。
                         2021年12月31日                    範囲の変更お      2022年12月31日

     (単位：百万ユーロ)
                          現在残高        繰入額      戻入額      よび組替       現在残高
     信用リスク引当金（注2.6.2.2参照）                        1,594      1,134      (875)        11      1,864
     モーゲッジ貯蓄契約（PEL/CEL）関連コ
     ミットメント引当金（注2.6.3参照）                         275       23     (190)        -      108
     先物金融商品引当金（注2.6.4参照）                        6,451      1,344     (2,888)        375      5,282
     従業員給付引当金（注4.2参照）                        1,882       459     (617)        (7)      1,717
     税金調整引当金（注5.2参照）                          52       -     (40)        -       12
                    *
     リスクおよび費用その他の引当金                         996      476     (256)        6     1,222
     合計                        11,250       3,436     (4,866)        385      10,205
    * 訴訟、罰金、科料および商事紛争引当金を含む。
    注2.6.2　信用リスクに対する減損および引当金

    危機：ウクライナ戦争、COVID-19危機および経済的帰結

    COVID-19の危機に関連する不確実性を説明するために、ソシエテ・ジェネラルは、2022年12月31日現在、2021年から継続して

    健康上の危機が始まってから設定されたモデルおよびモデル後の調整を更新した。
    2022年に、ソシエテ・ジェネラルは、ウクライナ戦争によって生まれた特定の状況を考慮して新しいマクロ経済シナリオ（注

    １参照）に基づいてモデルに使用されている変数を見直した。
    モデルおよびモデル後に対する調整が予想信用損失の決定に与える影響は、この後記載されている。

    信用リスクに対する減損および引当金を見積もるために使用されるモデルおよび変数の更新

    健康上の危機が始まってから行われた調整を継続して、ソシエテ・ジェネラルは、経済的シナリオが信用リスクに対する減損

    および引当金に与える影響をより反映するためにそのモデルのGDP成長率を調整した。2022年各四半期に、ソシエテ・ジェネラ
    ルは、2019年に100をベースとして最近８四半期にわたってGDPの平均的変化をそのモデルに使用した。この調整は、信用リス
    クに対する減損および引当金をモデル化するために使用されるGDPシリーズについて３つのシナリオ（SGフェイバラブル、SGセ
    ントラルおよびSGストレス）のそれぞれに適用された。しかし2023年から2026年までのGDP成長率を決定するためには考慮に入
    れられなかった。
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    さらに、ウクライナ戦争に関連するマクロ経済状況が悪化したことにより、すべてのロシアの取引先は正常以下の債権として
    分類された。補足的分析によりこの母集団の中で回収懸念債権への振替を必要とするローン残高を確認するのに役立った。こ
    れらの振替が信用リスクに対する引当金および減損の計算に与える影響は、2022年12月31日現在259百万ユーロとなっている
    （回収懸念債権に振替えられたローン残高に係る73百万ユーロを含む）。
    モデルの適用を補足する調整

    いくつかのポートフォリオまたはビジネス・セクターに係る信用リスクの悪化をよりよく反映するために、ソシエテ・ジェネ

    ラルは、セクターの調整および単純化されたモデルに使用されている調整の様なモデルの適用に加えて行った既存の調整を更
    新した。
             引当範囲と首尾一貫している場合、信用リスクに対する減損および引当金の決定に気候リスクが

             与える可能性のある影響の定性的分析は、これらの調整の見直しの一環として統合されている
             （注１参照）。
    正常以下の債権への振替の追加基準

    ソシエテ・ジェネラルは、信用供与以降信用リスクの著しい増加が観察されたローン・ポートフォリオについて専門家による
    追加の分析を行った。この分析の結果、特にCovid-19の危機の影響を受けたセクターに供与されたローンおよび危機以前に供
    与されたローンを正常以下の債権のカテゴリーに追加的に振替ることになった。
    注2.6.2.1　信用リスクに対する減損

     会計方針

     回収懸念債権に対する減損引当金の価値は、その債権の簿価と、保証を考慮して、当初の実効金利で割引いた将来

     回収可能な予想キャッシュ・フローの現在価値との差額に等しいものである。さらに、この減損の金額は、回収懸
     念のある債権に関する未収利息全額を下回らない可能性がある。
     ローンのポートフォリオに生じた損失を補填するために受取った財務補償の影響は、資産の減損に計上されてい

     る。
     減損引当金、減損の戻入、貸倒損失および減損債権の回収は、時の経過に関連した減損の戻入とともに「リスク費

     用」に認識される。
     証明された信用リスクが明らかに無くなり、当初の契約条件に従った規則的な返済が再開された場合には、回収懸

     念債権が正常債権として分類変更される場合がある。同様に、条件緩和した回収懸念債権が正常債権として分類変
     更される場合がある。貸出金が条件緩和される場合、当初の契約条件に基づく予想受取キャッシュ・フローと新た
     な契約条件に基づく将来の受取元利金の予想キャッシュ・フローの現在価値との差額に、当初の実効金利により割
     引かれる。
     減少した金額は、「リスク費用」の科目に計上される。条件緩和したローンがその後正常債権として分類変更され

     た場合、この減少は、貸出金の残存期間にわたり受取利息として計上される。
     借手の返済能力が、回収懸念債権として分類された後、正常債権としての分類変更が相当な期間にわたり見込めな

     い状況にある場合、当該貸出金は、不良債権と認定される。契約の当初の条項に従っている、あるいは、回収を確
     実に担保する保証が付与されていない限り、当行が正式に弁済を要求した場合、契約が終了した場合および回収懸
     念債権と分類されてから１年経過した場合には、貸出金は不良債権に分類される。条件緩和されたが、新たな条件
     に借手が従わない貸出金もまた、不良債権に分類される。
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                        2021  年    正味リスク      その他の     使用した     範囲の変更お        2022  年

                       12 月31日現在       費用    損益計算書      引当金     よび組替     12 月31日現在
     ( 単位：百万ユーロ)
     銀行                      21     13      -     -     -      34
     顧客貸出金                     2,357      166       -   (556)       45     2,012
     その他                      83      -     -    (1)       2      84
       (1)
     合計                     2,461      179       -   (557)       47     2,130
    (1)  その内、不良債権に対する減損は、1,790百万ユーロ。
    注2.6.2.2　信用リスクに対する引当金

     会計方針

     オフバランスシートのコミットメントに対する引当金（供与したコミットメントに対する引当金）

     オフバランスシートのコミットメントに対する引当金は、デリバティブ商品とはみなされない、あるいは損益を

     通じて公正価値で測定される金融資産として指定されないようなオフバランスシートの融資あるいは保証コミッ
     トメントに係る信用リスクの識別に続いて発生するソシエテ・ジェネラルの潜在的な損失を表している。
     信用リスクに対する集合的な引当金

     １つ以上の債権またはコミットメントに個別に影響するリスクの発生を待たずに、その活動に関するよりよい情報

     を提供するために、翌年度にわたって正常債権残高に発生すると予想される信用損失の金額に対し、ソシエテ・
     ジェネラルは引当金を認識している。
     12ヶ月の予想信用損失は、過去のデータと現在の状況を考慮して計算される。したがって、減損の金額は、次の

     12ヶ月以内に発生するデフォルト事象の可能性および徴求された担保あるいは徴求される義務のある担保の影響を
     考慮した予想損失の現在価値に等しい。
     さらに、同種のポートフォリオの中で、信用リスクの重要な悪化を確認することによりエクスポージャーの存続期

     間にわたって正常以下の残高に生じると予想される信用損失（存続期間の予想信用損失）の金額に対し、引当金を
     認識することになる。
     存続期間の予想信用損失は、過去のデータ、現在の状況ならびに経済状況の変化の合理的予想および満期までの適

     切なマクロ経済要素を考慮して計算される。したがって、減損の金額は、満期までに発生するデフォルト事象の可
     能性を考慮し、また必要であれば、徴求された担保あるいは徴求される義務のある担保の影響を考慮した予想信用
     損失の現在価値に等しい。
     信用リスクに対する集合的な引当金の変動は、「リスク費用」に計上される。

     信用リスクの格付け低下の把握に関連するコメント

     信用リスクに対する集合的な引当金によりカバーされるエクスポージャーを把握するために、ソシエテ・ジェネラ

     ルは、入手可能な過去および予測情報（行動点数、ローン・資産価値指数、マクロ経済シナリオ等）に基づいて信
     用リスクの著しい増加があるかどうかを決定する。
     信用リスクの変化の査定は、以下の基準を考慮に入れる。

     ■　  １番目の基準：相手方の信用格付けの変化（社内分析の主題である場合）、信用リスクの悪化の兆候となる可

       能性のある営業セクター、マクロ経済状況および相手方の行動の変化
     ■　２番目の基準：最初に認識した日から貸借対照表日までの契約毎のデフォルトの可能性の変化

     ■　３番目の基準：30日超期日経過した金額の存在

     これらの基準のいずれか１つに合致すると、直ちに関連契約は前述の通り減損処理される。

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                               2021  年     正味リスク       範囲の変更        2022  年
     (単位：百万ユーロ)                         12 月31日現在       費用計上額       および組替       12 月31日現在
     対銀行オフバランスシートのコミットメントに対する引当金
                                   -       7       -        7
     対顧客オフバランスシートのコミットメントに対する引当金
                                         (50)
                                  167               2      119
     正常債権に係る信用リスクに対する集合引当金
                                  442        (9)        3      436
     正常以下の債権に係る信用リスクに対する集合引当金
                                  985       312        5      1,302
     引当金合計
                                 1,594        260       10      1,864
    注2.6.2.3　リスク費用

     会計方針

     「リスク費用」は、信用リスクに対する引当金の繰入額、戻入額および減損、貸倒損失および償却した貸出金の回

     収金額を含む。
     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021年
                                            2022年
     債権およびオフバランスのコミットメントに対する減損の純額および引当金純
                                              (438)         (61)
     繰入額
     カバーされない損失および償却済債権の回収金額                                         (161)         (46)
     合計                                         (599)        (107)
      内、引当金の通貨ヘッジの再評価に係る利益                                         1         2
    注2.6.3　モーゲッジ貯蓄契約/制度（CEL/PEL）に関連したコミットメント

     会計方針

     モーゲッジ貯蓄口座(CEL)およびモーゲッジ貯蓄制度(PEL)は、1965年７月10日のフランス法第65－554号によって

     規制されている個人顧客に対する特別な貯蓄制度である。これらの貯蓄スキームは、特定の有利子貯蓄勘定におい
     て預金が行われる当初の段階と、その後に預金が預金者にモーゲッジ・ローンを提供するために預金が使用される
     融資段階とを結合するものである。規制された取引条件では、このいずれの段階も不可分なものである。集められ
     た貯蓄預金と貸出された貸出金のいずれも償却原価で計上されている。
     これらの商品は、ソシエテ・ジェネラルに対して二種類のコミットメントを生む。その後貯蓄契約の開始時に設定

     された金利で顧客に融資する義務およびモーゲッジ貯蓄契約の開始時に設定された金利で不定期の期間顧客の貯蓄
     に対する利息を支払う義務である。
     PEL/CEL契約に基づくコミットメントが当社にとって不利な影響を及ぼすことが明らかな場合には、貸借対照表の

     負債に引当金が計上される。この引当金の増減は、「業務粗利益」の受取利息に純額で計上されている。これらの
     引当金は、計算日現在のPEL/CELから生じるコミットメントに関連するものである。
     引当金は、モーゲッジ貯蓄制度(PEL)の各世代について異なるPELの世代間で相殺せずに計算され、単一の世代を構

     成するすべてのモーゲッジ貯蓄口座(CEL)について計算される。
     預金段階において、引当金額を決定する対象のコミットメントは、平均予想預金金額と最低予想金額の差額として

     計算される。これらの２つの金額は、過去の顧客行動を基礎に統計的に決定される。
     貸出段階において、引当対象のコミットメントには、すでに供与されているが、計算日現在まだ引出されていない

     貸出金と一方において計算日現在の貸借対照表の預金の金額および他方で観察された過去の顧客行動に基づいて統
     計的に推定される将来の貸出金が含まれている。
     PEL/CELの一定の世代に対する将来予想収益の割引価値がマイナスの場合、引当金が計上される。類似の予想期間

     と開始日を有する同等の貯蓄と貸出金に対して個々の顧客に適用される金利に基づいて利益が見積もられている。
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    モーゲッジ貯蓄契約(PEL／CEL)預金残高
     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     モーゲッジ貯蓄制度（PEL）                                       14,687         15,703
      ４年未満                                       458         444
      ４年以上10年以内                                      6,988         8,502
      10年超                                      7,241         6,757
     モーゲッジ貯蓄口座（CEL）                                       1,248         1,198
     合計                                       15,935         16,901
    モーゲッジ貯蓄契約(PEL／CEL)について供与した住宅融資残高

     ( 単位：百万ユーロ)                                            2021  年12月31日

                                         2022  年12月31日
    ４年未満                                          -         0
    ４年以上10年以内                                          1         2
    10年超                                          4         7
    合計                                          5         9
    モーゲッジ貯蓄契約（PEL／CEL）に関連したコミットメントに対する引当金

     ( 単位：百万ユーロ)                         2021  年12月31日       繰入額      戻入額

                                                  2022  年12月31日
     モーゲッジ貯蓄制度（PEL）                                262      1    (190)          73
      ４年未満                                0     1     -         1
      ４年以上10年以内                               34      -    (32)          2
      10年超                               228      -    (158)          70
     モーゲッジ貯蓄口座（CEL）                                13     22      -        35
     合計                                275      23    (190)         108
    引当金の水準は、長期金利に敏感に反応する。PELおよびCELのモーゲッジ貯蓄勘定の引当金は、預金に対する対価の支払コ

    ミットメントに付随するリスクに関連している。
    長期金利が、2022年中に上昇したため、2022年12月31日現在の合計残高に対するPEL／CEL貯蓄に対する引当金の比率は0.7％と

    なっている。
    引当金を評価するための変数を設定するために使用する方法

    顧客の将来の行動を見積るために使用する変数は、長期間（10年超）にわたる顧客の過去の行動パターンを観察することから

    導き出される。これらの変数の価値は、将来の顧客行動の指標としての過去のデータの有効性を弱めるような規制の変更が行
    われた場合に調整される可能性がある。
    使用されている様々な市場変数、特に金利およびマージンの価値は、観察可能なデータに基づいて計算されており、リテール

    バンキング部門の金利リスク管理の方針に従って対象期間についてこれらの項目の将来の価値の評価日現在における最善の見
    積りを構成している。
    使用する割引率は、評価日現在のEuriborのイールドカーブに対するゼロクーポン・スワップから12ヶ月間の平均値により算定

    される。
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    注2.6.4　金融先物商品に対する引当金
     会計方針

     金融先物商品に係る引当金は、貸借対照表に独立したオープン・ポジションとして認識された同種の金融先物契約

     について計算された未実現損失に関連するものである。
     貸借対照表期末日に見積もられた時価と前期末に決定された時価との差額として算定されている。それらは可能性

     の高いリスクおよび費用に対する引当金として貸借対照表に認識されている。このように計算された引当金の変動
     は、「トレーディング・ポートフォリオからの純利益」に純利益として計上されている。
                         2021  年           使用した                2022  年

                        12 月31日現在      純繰入額       引当金     範囲の変更および組替         12 月31日現在
     ( 単位：百万ユーロ)
     金融先物商品に対する引当金                      6,451      1,344     (2,888)          375     5,282
     注2.6.5　有価証券の減損

     会計方針

     短期投資有価証券

     株式およびその他の持分証券

     期末に取得原価と実現可能価額との比較が行われる。上場有価証券について、実現可能価額は直近の市場価格と定
     義されている。未実現利益は計上されないが、有価証券の減損については未実現利益と相殺することなく未実現損
     失をカバーするために計上される。
     公社債およびその他の債券

     期末において、取得原価は実現可能価額、または上場有価証券の場合は直近の市場価格との比較が行われる。未実
     現利益は計上せず、関連したヘッジ取引に係る利益を認識した上で未実現損失をカバーするために有価証券の減損
     が計上される。
     短期投資有価証券の減損および減損の戻入額は、これらの有価証券の売却損益とともに損益計算書の「短期投資有

     価証券からの純利益」に計上されている。
     長期投資有価証券

     その有価証券が短期間に売却される可能性が非常に高い場合、あるいは発行体がそれを償還できないリスクが存在

     する場合を除き、期末において未実現損失に対する減損は行われない。
     長期投資有価証券の減損の繰入および戻入は、これらの有価証券の売却損益とともに損益計算書に「長期投資から

     の純利益」に計上されている。
     関連会社、その他の長期有価証券および関連当事者に対する投資

     事業年度末には、関連会社、その他の長期有価証券および関連当事者に対する投資は、使用価値、すなわち会社が

     投資目的でこれらの会社を取得する必要があると仮定した場合における当該有価証券の取得のための支払価額を示
     す価値で評価される。この金額は、株主資本、収益性（事業体が明確にした事業計画に基づく）および最終３ヶ月
     間の平均株価といった各種基準に基づいて見積もられる。未実現利益は、財務諸表上認識されないが、ポートフォ
     リオ有価証券に係る減損は、未実現損失をカバーするために計上される。減損の繰入および戻入は、これらの有価
     証券の売却により実現したキャピタル・ゲインおよびロスとともに、これらの有価証券を株式公開する場合に生じ
     る損益を含め、「長期投資からの純利益」に計上されている。
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     ( 単位：百万ユーロ)                                            2021  年12月31日
                                         2022  年12月31日
     短期投資有価証券                                         607         345
     長期投資有価証券                                          -         -
     関連会社およびその他の長期有価証券                                         195         73
     関連当事者に対する投資                                        3,142         3,707
     合計                                        3,854         4,125
    注2.6.6　リスクおよび費用に対するその他の引当金

     会計方針

     リスクおよび費用に対するその他の引当金は、金額または期日が正確には定められていない負債として定義されてい

     る。
     同等の金額での保証が期待できないまま、ほぼ間違いなく資金を第三者に譲渡することになるという義務を有している

     場合、引当金を計上する。
     引当金の純繰入額は、損益計算書の相当する項目にリスクのタイプ別に分類される。

     リスクおよび訴訟問題に関する説明は、リスク管理報告書に記載されている。

     関係するリスクの性質および金額に関する情報は、そのような開示が、ソシエテ・ジェネラルがその引当金の対象と

     なっている問題に関して相手との紛争関係にある立場を著しく侵害する可能性があると予想する場合には、開示されな
     い。
    その他の引当金には、リストラクチャリング引当金（従業員費用を除く）、商事訴訟引当金および顧客に対する金融取引に関

    係する将来の資金返済に関する引当金が含まれる。
    ソシエテ・ジェネラルは、事業を行っている国の広範囲な法律および規制の制限を受けている。この複雑な法律関係におい

    て、ソシエテ・ジェネラルおよびその前任者および現在の代表者は、民事上、行政上および刑法上の訴訟を含め、いろいろな
    法律行為に巻き込まれる可能性がある。これらの大多数の訴訟は、ソシエテ・ジェネラルの現在のビジネスの一環である。近
    年、投資家との訴訟および銀行および投資顧問のような金融仲介業に関連する多くの紛争が、難しい金融環境により部分的に
    増加している。
    ソシエテ・ジェネラルの事業体に関係する紛争、規制手続きおよび行為の結果を予見することは難しい。特にそれが様々なカ

    テゴリーの告訴人から告訴された場合、損害賠償金額が特定化されていなかったり、漠然としている場合、判例のない訴訟で
    ある場合は先行きを予見することは困難である。
    ソシエテ・ジェネラルは、財務諸表を作成するにあたって、関係する法律手続き、規制手続きまたは調停手続きの結果を評価

    している。これらの手続きによる損失発生の可能性が高く、金額を合理的に見積もることができる場合には引当金が計上され
    る。
    損失の可能性およびその損失金額を評価し、計上すべき引当金額を決定するためには、見積りが重要である。経営者は、その

    判断を行使し、財務諸表作成時点で入手可能なすべての情報を考慮することによりこれらの見積りを行う。特に、ソシエテ・
    ジェネラルは、紛争の性質、対象となった事実、進行中の手続きおよびすでに言い渡された判決、ならびに当社の経験および
    類似のケースを処理した他社の経験（ソシエテ・ジェネラルがそれに関する知識を有しているという前提）および適切な場合
    には、専門家および独立した法律顧問の意見および報告書を考慮している。
    四半期ごとにソシエテ・ジェネラルは、重要なリスクを表す係争中の紛争の詳細な調査を行っている。これらの紛争は、注８

    「リスクおよび訴訟に関する情報」に記載している。
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    注３　その他の活動
    注3.1　サービスに対する受取手数料純額

     会計方針

     ソシエテ・ジェネラルは、サービスの種類により異なる方法で提供されるサービスや受取サービスについて、受取

     手数料および支払手数料を認識している。
     支払サービス、保管サービスあるいはウェブサービスのような継続的なサービスの手数料は、サービスの期間にわ

     たって収益として計上される。資金移動、仲介手数料、裁定手数料あるいは不払いに関するペナルティ等一度限り
     のサービスはそのサービスが提供されたときに収益計上される。
     シンジケーション取引において、ソシエテ・ジェネラルの貸借対照表の資産側に計上された資金供与部分に対する

     実効金利は、必要な場合には引受手数料および参加手数料の割合を含め、シンジケートの他のメンバーに適用して
     いるものと同等である。これらの手数料の残高は、シンジケーション終了時に損益計算書に計上されている。アレ
     ンジメント・フィーは、その販売が法的に完了した時点で収益に計上される。
                                                2021  年

                               2022  年
     (単位：百万ユーロ)

                         受取手数料      支払手数料       純額    受取手数料      支払手数料       純額
     銀行間取引                        77     (38)     39      86     (43)     44
     顧客との取引                       1,693       (33)    1,660      1,595       (27)    1,567
     有価証券取引                        453     (869)     (416)      449     (999)     (550)
     発行市場取引                        55      -    55     103       -    103
     外国為替取引および金融商品取引                        343     (470)     (127)      265     (408)     (143)
     ローンおよび保証コミットメント                        914     (554)     360      840     (401)     439
     サービス                       1,785        -   1,785      1,594        -   1,594
     その他                         -    (424)     (424)       -    (291)     (291)
     純額                       5,320     (2,388)     2,932      4,932     (2,169)     2,763
    注3.2　未収収益、その他の資産および負債

    注3.2.1　未収収益、その他の未収金およびその他の資産

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
     その他の資産                                      130,051         136,990
          (1)
                                                    44,834
     保証預け金                                       56,599
     未収金                                       2,578         3,157
     購入オプションのプレミアム                                       69,484         87,172
     有価証券取引に係る決済勘定                                       1,282         1,709
     その他                                        108         118
     未収収益および類似項目                                       58,764         40,757
     前払費用                                        523         406
     繰延税金                                       2,969         3,073
     未収収益                                       1,828         1,183
        (2)
                                                    36,095
     その他
                                           53,444
     減損前未収収益、その他の未収金およびその他の資産                                      188,815         177,747
     減損                                        (84)         (84)
     合計                                      188,731         177,663
    (1)  主に金融商品に対して支払われた保証金に関するものである。
    (2)  2022  年12月31日現在のデリバティブ商品の評価額44,005百万ユーロを含む（2021年12月31日現在24,238百万ユーロ）。
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    注3.2.2　未払費用、その他の未払金およびその他の負債
     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
     有価証券取引                                       75,213         69,128
     借入有価証券未払金                                       25,792         23,598
     その他有価証券未払金                                       49,421         45,530
     その他の負債                                      125,733         138,602
          (1)
                                                    39,489
     保証預り金                                       47,359
     未払金                                        184         716
     売却オプションに係るプレミアム                                       76,100         96,277
     有価証券取引に係る決済勘定                                       1,806         1,948
     その他の有価証券取引                                         19         16
     関連債務                                        265         156
     未払費用および類似項目                                       35,579         26,821
     未払費用                                       4,118         3,668
     繰延税金                                         18         12
     繰延収益                                       2,104         1,708
        (2)
                                                    21,433
     その他                                       29,339
     合計                                      236,525         234,551
    (1)  主に金融商品について支払った保証金に関するものである。
    (2)  デリバティブ商品の評価額14,081百万ユーロを含む（2021年12月31日現在9,781百万ユーロ）。
    借入有価証券未払金の内訳

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
     借入有価証券未払金の帳簿価額総額                                      200,349         184,969
                                     (1)
                                                    161,371
     関連債務から控除されるトレーディング有価証券からの借入有価証券                                      174,557
     財務省証券および類似有価証券                                      123,136         111,953
     株式およびその他の資本性有価証券                                       41,410         32,986
     公社債およびその他の負債性有価証券                                       10,011         16,432
     合計純額                                       25,792         23,598
    (1)  2022  年12月31日現在再貸出有価証券39,358百万ユーロを含む（2021年12月31日現在29,466百万ユーロ）。
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    注４　費用および従業員給付
    注4.1　人件費および取締役会のメンバーおよび最高経営責任者の報酬

     会計方針

     人件費勘定には、社内リストラ計画の費用をはじめスタッフに関連するすべての費用、特に従業員に対する法定利

     益分配制度のコストも含まれている。
     短期従業員給付は、従業員が提供したサービスの帰属する期間に「人件費」として計上される。

     退職後給付およびその他の長期給付に関連する会計原則は、注4.2に記載しており、株式報酬に関連するものは、

     注4.3に記載している。
    注4.1.1　人件費

     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021  年
                                           2022  年
     従業員給与                                       3,616         3,357
     社会保障給付および給与諸税                                       1,522         1,553
     雇用主拠出金、利益分配およびインセンティブ                                        222         219
     合計                                       5,360         5,129
             (1)
                                                    43,162
     平均従業員数(人)                                       42,450
     フランス国内                                       38,107         38,929
     フランス国外                                       4,343         4,233
    (1)  2021  年の公表済財務諸表に対して調整した平均従業員数
    過去５年間の雇用主拠出金、利益分配およびインセンティブの分析

     (単位：百万ユーロ)

                                    2021  年    2020  年    2019  年    2018  年
                             2022  年
     ソシエテ・ジェネラル                          220      219       71      168      223
     利益分配                           12      15       6      11      11
     インセンティブ                          144      163       22      99      150
     雇用主拠出金                           64      41      43      58      62
     子会社                           2      -      -      -      -
     合計                          222      219       71      168      223
    注4.1.2　取締役会のメンバーおよび最高経営責任者の報酬

    当社の取締役に対して2022年に支払った報酬合計は、1.7百万ユーロであった。2022年度に上級経営責任者(取締役会会長、最

    高経営責任者およびこれらの代行)に対して支払った報酬は、6.6百万ユーロであった（2016年および2018年から2021年度まで
    の事業年度に対し現金または株式により支払われた変動報酬2.2百万ユーロおよび2014年、2015年および2017年度に対し現金ま
    たは株式で支払われた長期インセンティブの0.44百万ユーロを含む。）。
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    注4.2　従業員給付
     会計方針

     従業員給付は、次の４つのカテゴリーに分けられる。

     ■ 　短期従業員給付は、従業員が関連する勤務を提供した年次報告期間の期末から12ヶ月以内にすべてが決済され

       る予定の従業員給付（解雇給付を除く。）であり、固定および変動報酬、年次休暇、税金および社会保障拠出
       金、雇用主負担の拠出金および利益配分等である。
     ■ 　退職後給付。年金制度および退職給付制度のような確定拠出金制度および確定給付金制度が含まれる。

     ■ 　その他の長期従業員給付は、12ヶ月以内にすべてが決済されると予想されない従業員給付であり、現金で支払

       われ、指数化されていない繰延変動報酬、永年勤続報酬または時間貯蓄勘定等である。
     ■ 　解雇給付

    従業員給付引当金の詳細：

                      2021  年12月31日              使用した              2022  年12月31日

     (単位：百万ユーロ)                  現在金額       純繰入額       戻入額       範囲の変更        現在金額
     退職後給付                     1,236       (29)      (362)         (4)       841
     その他の長期給付                      536      275       (80)        (3)       728
     解雇給付                      110       58      (20)         -       148
     合計                     1,882       304      (462)         (7)      1,717
                                 687/1062













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     会計方針
     年金制度は、確定拠出制度または確定給付制度である。
     確定拠出制度

     確定拠出型制度において、ソシエテ・ジェネラルの債務は、制度に対して支払われた拠出額に限定しており、当行
     は将来の給付額の具体的な水準に対して責任を負わない。支払われた拠出金は当年度の費用として計上されてい
     る。
     確定給付制度

     確定給付型制度では、ソシエテ・ジェネラルは、正式にあるいは解釈上、将来の給付の一定金額あるいは水準まで
     支払う責任を有しており、そのため中長期のリスクを負っている。確定給付債務の現在価値は、独立した年金数理
     士により評価されている。
     引当金は、このような退職債務の全体をカバーするため貸借対照表の負債の部の「引当金」に計上されている。こ

     れは、予測単位積増方式法を使用して、独立した年金数理士によって定期的に評価されている。この評価手法は、
     人口統計、早期退職、昇給および割引率ならびにインフレ率に関する仮定を組込んだものである。
     ソシエテ・ジェネラルは長期従業員給付基金が保有する資産によって、または適格な保険契約によって確定給付制

     度の資金を調達することを選ぶことができる。
     積立資産は、報告する事業体とは法的に分離された事業体（基金）によって資産が保有され、従業員給付を支払う

     ためだけに使用されるものである場合に、制度資産として分類される。
     これらの制度が制度資産に分類された外部基金から拠出される場合、当該基金の公正価値は給付債務をカバーする

     ための引当金から控除される。
     これらの制度が制度資産として分類されない基金から資金が提供される場合には、これらの基金は、分離資産とし

     て分類され、貸借対照表の資産の部に区分表示される。
     計算上の仮定（早期退職、割引率等）の変動、あるいは年金数理上の仮定および運用実績（制度資産運用収益）か

     ら生じる差額は、数理計算上の差異として計上される。それは即時に全額損益計算書に計上される。
     新規または改訂された制度が施行される場合、過去勤務費用は即時に全額損益計算書に計上される。

     年間費用は、確定給付制度について「人件費」に計上され、その内訳は、

     ■ 　各従業員によって権利確定した追加受給額(当期勤務費用)

     ■ 　割引率に起因する利息費用

     ■ 　制度資産の期待運用収益(グロス)

     ■ 　数理計算上の損益および過去勤務費用

     ■ 　制度の清算あるいは縮小

     その他の長期給付

     その他の長期給付は、その雇用期間中に提供したサービスに対し、従業員に支払われるものであるが、従業員が
     関連するサービスを提供する年度報告期間の期末以後12ヶ月以内にはすべてが決済されないものである。その他
     の長期給付は、退職後給付と同じ方法で測定される。
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    注4.2.1　確定拠出制度
    ソシエテ・ジェネラルの従業員に提供されている主な確定拠出制度は、フランス国内にある。その中には国家年金制度、AGIRC

    およびARRCOのようなその他の国民年金制度が含まれる。またソシエテ・ジェネラルの支店によっては年間拠出金を支払うだけ
    の年金制度（PERCO）もある。
    注4.2.2　退職後給付制度（確定給付制度                   ）

    年金制度は、年金および退職金の支払いとして年金給付を含む。年金給付は、国家の年金制度に加えて支払われる。

    フランスでは、1991年に設定されたエグゼクティブマネジャーに対する補完的年金制度である、パクト法の適用においていわ

    ゆる「ランダム・ライツ」と呼ばれる確定給付年金制度を終了する条例の公布日である2019年７月４日以降、この制度は新規
    の従業員に対して打ち切られ、受益者の権利は2019年12月31日付けで凍結された。
    貸借対照表に計上された資産および負債の調整

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
     A-確定給付債務の現在価値                                        1,705         2,508
     B-制度資産の公正価値                                         893        1,355
     C-分離資産の公正価値                                         903        1,203
     D-アセットシーリングの変動                                          -         -
     E-未認識項目                                          -         -
     A-B-C+D-E=純残高                                         (91)         (50)
     貸借対照表の負債側                                         841        1,236
              (1)
                                                     (1,286)
     貸借対照表の資産側                                         (932)
    (1)  この項目には、2021年12月31日現在の83百万ユーロおよび1,203百万ユーロに対し、2022年12月31日現在、29百万ユーロの制度資産および903百万
      ユーロの分離資産の超過額が含まれている。
    注4.2.3　制度資産に関する一般的情報

    積立資産は、制度資産と分離資産を含む。

    制度資産の公正価値の内訳は、次の通りである。債券79％、株式10％、およびその他の投資11％。ソシエテ・ジェネラルが直

    接保有している自社の金融商品には、重要性はない。
    積立資産の超過額は、202百万ユーロである。

    2023年の退職後確定給付制度に支払われる事業主の拠出金は、3.1百万ユーロと見積もられている。

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    主要な仮定の地域別詳細
                                                 2021年12月31日

                                         2022年12月31日
     割引率
      フランス                                       3.61%        0.85％
      英国                                       4.80%        1.81％
      その他                                       4.31%        1.94％
     長期インフレ率
      フランス                                       2.45%        2.07％
      英国                                       3.30%        3.47％
      その他                                       2.07%        1.83％
     インフレ控除後将来の昇給率
      フランス                                       1.60%        1.60％
      英国                                      該当なし         該当なし
      その他                                       0.60%        0.63％
     従業員の平均残存勤務年数(年)
      フランス                                        7.09         7.46
      英国                                        2.93         4.00
      その他                                        7.90         8.26
     残存年数(年)
      フランス                                       11.70         13.96
      英国                                       12.74         16.23
      その他                                       13.52         16.18
    地域別の仮定は、資産の公正価値による加重平均である制度資産の期待収益を除き確定給付債務（DBO）の現在価値による加重

    平均である。
    負債を割引くために使用したイールドカーブは、米ドル、英ポンドおよびユーロについて観察された10月末のAA社債のイール

    ドカーブ（メリルリンチ情報）で、割引率の低下が重要な影響を与える場合には12月末に修正される。
    ユーロおよび英ポンドの通貨地域に使用したインフレ率は、10月末に観察された市場レートであり、その変動が重要な影響を

    与える場合には12月末に修正されている。他の通貨地域に使用されたインフレ率は、中央銀行の長期目標である。
    従業員の平均残存勤務年数は、転職率の仮定を考慮して計算されている。

    上記の仮定は、退職後給付制度に適用されている。

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    注4.3　無償株式制度
     会計方針

     新株を発行することなく従業員に付与された株式購入オプションおよび無償株式制度では、企業が従業員に自己株

     式を引渡すときに発生する損失に対し、引当金を計上しなければならない。
     この引当金は、以下の差額が「人件費」に計上される。

     ■　  その事業体が従業員に与えるために自己株式を購入していなければ、期末日現在の自己株式の相場価格終値と

       その行使価格（無償株式の場合はゼロ）
     ■　  その事業体が従業員に配分するために自己株式をすでに購入している場合には、保有する自己株式の取得価格

       と行使価格（無償株式の場合はゼロ）
     ソシエテ・ジェネラルの従業員が株式を受取る資格を得るのに勤続年数あるいは業績条件のような権利確定条件を

     満たさなければならない場合には、権利確定期間中に従業員が勤務するのに応じてその勤務に係る引当金を費用処
     理しなければなない。
     ストック・オプション制度の場合には、発行すべき自己株式に関して費用は計上しない。

    注4.3.1　当年度の無償株式制度の主要な特徴

    2022年12月31日に終了した事業年度の従業員に対する制度について以下に要約している。

     発行体                                            ソシエテ・ジェネラル

     付与年                                                  2022  年
     制度のタイプ                                                 業績株式
     付与した無償株式の数                                                2,562,491
     引渡した株式
     2022  年12月31日現在失効した株式
                                                      38,924
     2022  年12月31日現在発行済株式残高 
                                                     2,523,567
     2022  年12月31日現在未行使の株式数                                               2,523,567
    業績条件は、上記「第5           提出会社の状況、3         コーポレート・ガバナンスの状況等、(1)                    コーポレート・ガバナンスの概要」に

    記載している。
    注4.3.2　貸借対照表に計上された債務および当年度の費用の金額

    現在継続中の制度について貸借対照表に計上された債務の金額は、158百万ユーロであり、年間費用は52百万ユーロである。

    注4.3.3　2022年および2021年の制度について自己株式に関連する情報

    2021  年の制度に関連して2,513,550株の自己株式を、83百万ユーロで取得した。

    2022  年の制度に関連して取得した自己株式数は、2022年12月31日現在、23百万ユーロのコストで982,500株である。必要な追加

    の1,637,920株の自己株式は、2023年第１四半期中に取得する予定であり、付与した株式の総数に達することになる。2023年１
    月末時点で、株式の半分はすでに買戻されている。
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    注５　税金
     会計方針

     当期  税金

     1989  年度にソシエテ・ジェネラルは連結納税制度の採用を選択した。2022年12月31日現在、198の子会社がソシエ
     テ・ジェネラルとの連結納税協定に署名している。
     統合された各会社は、連結納税協定の適用に従って決定されたソシエテ・ジェネラルに対する税金債務を会計帳簿

     に計上しなければならない。
     繰延税金

     ソシエテ・ジェネラルは、その年次財務諸表に繰延税金を認識する選択肢を適用している。
     繰延税金は、ソシエテ・ジェネラルが貸借対照表の資産および負債の会計上の簿価と税務上の簿価の間に一時差異

     を識別した場合に計上される。繰延税金は負債法を使って計算され、過年度からの繰延税金は、その後の税率の変
     動によって調整される。そのような変更による影響額は、損益計算書の繰延税金に計上される。繰延税金資産純額
     は、当該企業が一定期間内に回収できる可能性が高い場合にのみ計上される。
     繰延税金は、それぞれの課税事業体（親会社および在外支店）毎に個々に算定され、現在価値には割引しない。

    注5.1　法人所得税

     (単位：百万ユーロ)

                                                    2021年
                                           2022年
     当期税金                                         224         305
     繰延税金                                        (142)         (280)
     合計                                          82         25
    2021年度が７百万ユーロの損失であったのに対して、2022年度の法人所得税には、連結納税の影響による利益として７百万

    ユーロが含まれている（2022年の納税グループに含まれる子会社は、2021年が213社であったのに対し、198社である）。2021
    年度の連結納税に関する損失は、主に子会社への再請求に適用される税率に関して、売上高が250百万ユーロ未満の企業に適用
    される税率と納税グループに適用される税率の差に関係するものである。税率は、現在すべての子会社の再請求に対するもの
    と納税グループに対するものと同じである。
    通常の法人税率を定めているフランスの税務規定に従って、納税グループに適用される税率は、2022年には25％にまで低下し

    （フランス税法第219条）、既存の社会保障拠出金（CSB）3.3％がプラスされ、複合税率は25.83％となった。
    株式投資に係る長期キャピタル・ゲインは、課税が免除されているが、手数料および費用に相当する部分については通常の法

    定税率での課税対象となる。手数料および費用に相当する部分はキャピタル・ゲイン総額の12％となっており、当社が正味の
    長期キャピタル・ゲインを実現した場合にのみ適用される。
    さらに親子体制のもとでは、ソシエテ・ジェネラルの持分が５％以上ある会社からの配当金は、課税が免除されるが、１％ま

    たは５％の手数料および費用に相当する部分は通常の法定税率により課税される。
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    注5.2　税金引当金
     会計方針

     税金引当金は、その時期あるいは金額を正確には決定できない負債を表している。

     引当金は、以下の場合にのみ計上される。

     ■　  税務当局に対する法人所得税に関連する義務を理由として、ソシエテ・ジェネラルが少なくとも同額の交換価

       値で受取ることなく、第三者に資源の流出を生じさせる可能性が高いか、または確実な場合および
     ■　資源の流出可能性の高い金額が信頼性をもって見積もることができる場合

     予想される流出は、これを割引くことが重大な影響を与える場合には、引当金の金額を決定するために現在価値に

     割引かれる。税金調整に対する引当金の繰入および戻入は、損益計算書の法人所得税の当期税金に計上される。
     関連するリスクの性質および金額に関する情報は、ソシエテ・ジェネラルが引当金の内容に関して開示することに
     よって他の当事者との係争における自身の立場を著しく損なうと考えるときには開示しない。
                        2021年                           2022年

                        12月31日             使用した      範囲の変更        12月31日
     (単位：百万ユーロ)
                        現在金額        純繰入       戻入     および組替        現在金額
     税金引当金                       52     (40)      (0)        0        12
    注5.3　繰延税金資産

     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021年12月31日
                                         2022年12月31日
     税務上の繰越欠損金                                        1,603         1,649
     フランスの連結納税に含まれる会社に対する資産の売却益                                         (120)         (132)
     その他（主にその他の準備金に関連）                                        1,486         1,557
     合計                                        2,969         3,074
    関連する各納税事業体に適用される税制およびその税金計算の現実的な予想を考慮に入れて、ソシエテ・ジェネラルは毎年、

    税務上の繰越欠損金の使用可能性についてのレビューを行っている。この目的のために税金計算は、事業の業績予想に基づい
    て決定される。業績は、2023年から2025年までの３年間にわたる見積り予算（シナリオSGセントラル）に相当し、「規準年
    度」に該当する2026年まで推定される。
            これらの予算は、非財務業績宣言書に詳述しているエネルギーおよび環境の移行ならびに地域開発に

            対するコミットメントの影響を明らかに考慮に入れている。
    税金計算には、関係事業体および司法管轄に適用される会計上および税務上の調整（一時差異に係る繰延税金資産および負債

    の戻入を含む。）も考慮している。これらの調整は、過去の税務実績および企業の税務の専門知識に基づいて決定される。各
    納税事業体の中で実行されている活動の性質に従って2026年から合理的な期間にわたって税金計算の推定が行われる。
    本来、選択したマクロ経済要素の評価および税金計算を決定するために使用した内部の見積りは、損失吸収の見積り期間にわ

    たっての実現性に係るリスクと不確実性を含んでいる。これらのリスクおよび不確実性は、特に、適用される税務規則の変更
    の可能性（税務上の繰越欠損金の配分のルールとともに税金計算）または選択した仮定の実現性に関係するものである。これ
    らの不確実性は、予算上および戦略的仮定に係る堅牢性チェックによって緩和されている。
    更新された予測では、ソシエテ・ジェネラルの税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得に対して使用される可能性があるとい

    うことを示している。
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    注5.4　税務上の繰越欠損金に関して認識される繰延税金資産および認識されない繰延税金資産
    2022年12月31日現在、各事業体の税制およびその現実的な税金収益および費用の予測に基づいた繰延税金資産の回収予想期間

    は下記の表の通りである。
                                           法定上の

     (単位：百万ユーロ)
                                  2022年12月31日         繰越限度期日        予想回収期間
     税務上の繰越欠損金に関連する繰延税金資産合計                                 1,603
                   (1)
                                               (1)
                                                       8年
     　内、フランス納税グループ
                                            無期限
                                      1,404
                                               (2)
                                                       7年
     　内、米国納税グループ
                                       193       20年
     　その他                                   6
    (1)  2013  年フランス財政法に従い、過年度の欠損金の控除額は１百万ユーロに、この限度を超過する事業年度の課税所得の端数の50％を加算した額に限
      定されている。欠損金の控除不能部分は無期限に同じ条件で翌期以降に繰越できる場合がある。
    (2)  2011  年12月以前に生じた税務上の欠損金
    さらに、2022年12月31日現在、貸借対照表の資産側に計上されていない繰延税金資産および負債の主なものは、以下の通りで

    ある。
     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021年12月31日
                                         2022年12月31日
     フランス納税グループ                                         520         520
     米国の事業体                                         272         287
     SGシンガポール                                         82         82
    ジェローム・ケルビエルに対する訴訟に起因する損失の税務上の取り扱いに関して、ソシエテ・ジェネラルは、2016年９月23

    日のベルサイユ控訴院の判決が、フランス最高行政裁判所（                            Conseil    d’État    ）の2011年の意見書および、これに関して最近再
    確認された判例に照らしその効力を問題にする可能性は高くないと考えている。したがって、ソシエテ・ジェネラルは、関連
    する税務上の欠損金は将来の課税所得に対して回収可能であると考えている（注８参照）。
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    注６　株主資本
    注6.1　株主資本の変動

                                  利益剰余金

                                                     株主資本
                                               当期純利益
     (単位：百万ユーロ)           資本金   株式払込剰余金      利益準備金     特別準備金     その他の準備金       利益剰余金
     2020  年12月31日現在          1,067      21,556      107     2,097       1,435     11,722     (1,568)     36,416
     会計処理の変更             -      -     -     -       -     13      -     13
     2021  年１月１日現在          1,067      21,556      107     2,097       1,435     11,735     (1,568)     36,429
     2020  年利益配分            -      -     -     -       -   (1,568)     1,568       -
     資本金の増加/減少
                  -      -     -     -       -     -     -     -
     当期純利益             -      -     -     -       -     -   1,995     1,995
     支払配当金             -      -     -     -       -    (468)      -    (468)
     その他の増減             -      -     -     -       -     -     -     -
     2021  年12月31日現在          1,067      21,556      107     2,097       1,435     9,699     1,995     37,956
     2021  年利益配分            -      -     -     -       -   1,995     (1,995)       -
     資本金の増加/減少             (5)     (226)      (2)      -       -     -     -    (233)
     当期純利益             -      -     -     -       -     -    (260)     (260)
     支払配当金             -      -     -     -       -   (1,371)       -   (1,371)
     その他の増減             -      -     -     -       -     -     -     -
     2022  年12月31日現在          1,062      21,330      105     2,097       1,435     10,323      (260)    36,092
    2022年上半期にソシエテ・ジェネラルは、16,247,062株を消却することにより、20.3百万ユーロの減資を実行し、払込剰余金

    に445.3百万ユーロおよび法定準備金に２百万ユーロの影響を与えた。
    2022年下半期にソシエテ・ジェネラルは、従業員のために準備した15.9百万ユーロの増資を実行し、払込剰余金に219.7百万

    ユーロの影響を与えた。
    2022年12月31日現在、ソシエテ・ジェネラルの払込済資本金は、1,062,354,722.50ユーロであり、これは額面1.25ユーロの株

    式、849,883,778株から構成されている。
    ソシエテ・ジェネラルが2022年に実行した配当金は、自己株式に対する配当金10百万ユーロを控除後1,371百万ユーロであっ

    た。
    2023年２月２日、ソシエテ・ジェネラルは、41,674,813株を消却することにより、52百万ユーロの減資を実行し、払込剰余金

    に858.4百万ユーロおよび法定準備金に3.6百万ユーロの影響を与えた。
    注6.2　利益処分案

    2023年５月23日の年次株主総会において、取締役会は以下の項目について、2022年12月31日に終了した事業年度の利益処分を

    提案し、配当金を分配する予定である。
     (単位：百万ユーロ)

                                                      2022年
     純利益                                                  (260)
     未処分利益剰余金                                                 10,323
     処分対象利益合計                                                 10,063
     配当金                                                  1,445
     利益剰余金                                                  8,618
     利益処分合計                                                 10,063
    配当金は、額面1.25ユーロの株式、一株当たり1.70ユーロ相当である。

    株主に支払われる1,445百万ユーロの配当金の金額は、2022年12月31日現在の株式発行残高に基づいて計算されている。

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    注6.3　一株当たり純利益
                                                    2021  年

                                           2022  年
     （単位：百万ユーロ）
                                                   12 月31日
                                          12 月31日
     普通株主に帰属する純利益                                         (260)        1,995
     加重平均発行済み普通株式数                                      822,437,425         846,261,490
     普通株式一株当たり利益（単位：ユーロ）                                         (0.32)         2.36
                       (1)
                                                        -
     希薄化の計算に使用した平均普通株式数                                           -
     一株当たり希薄化後利益の計算に使用した加重平均普通株式数                                      822,437,425         846,261,490
     普通株式一株当たり希薄化後利益（単位：ユーロ）                                         (0.32)         2.36
    (1)  希薄化の計算に使用した株式数は、「自社株買い」法を使用して計算し、ストック・オプション制度の無償株式を考慮している。
                                 696/1062

















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    注6.4　劣後債務
     会計方針

     この項目には証券化された債務の形式または期限の有無にかかわらず、借手の清算時には他のすべての債務の返済

     が終了してから支払いを履行することとなる一切の借入が含まれている。
     長期劣後債の未払利息は、「関連債務」および損益計算書に費用として計上されている。

     (単位：百万ユーロ)

                                                     2021  年
                                               2022  年
                                                     12 月31日
     発行日                    通貨      発行金額         満期日       12 月31日
     永久劣後キャピタル・ノート
     2013年12月18日                      USD      1,750         無期限      1,641      1,545
     2015年９月29日                      USD      1,250         無期限      1,172      1,104
     2018年４月６日                      USD      1,250         無期限      1,172      1,104
     2018年10月４日                      USD      1,250         無期限      1,172      1,104
     2019年４月16日                      SGD       750        無期限       524      491
     2019年９月12日                      AUD       700        無期限       446      448
     2020年11月18日                      USD      1,500         無期限      1,406      1,324
     2021年５月26日                      USD      1,000         無期限       938      883
     2022年７月15日                      SGD       200        無期限       140       -
     2022年11月22日                      USD      1,500         無期限      1,406        -
     小計                                           10,017      8,003
     劣後長期債務およびノート
     2000年７月21日                      EUR        78    2030年７月31日            6      7
     2005年８月16日                      EUR       226    2025年８月18日           216      216
     2008年４月７日                      EUR       250    2023年４月06日           155      155
     2008年４月15日                      EUR       321    2023年４月15日           321      321
     2008年４月28日                      EUR        50    2023年４月６日            50      50
     2008年５月14日                      EUR        90    2023年４月６日            90      90
     2008年５月14日                      EUR        50    2023年４月６日            50      50
     2008年５月14日                      EUR       150    2023年４月６日           150      150
     2008年５月30日                      EUR        79    2023年４月15日            79      79
     2008年６月10日                      EUR       300    2023年６月12日           260      260
     2008年６月30日                      EUR        40    2023年６月30日            40      40
     2013年６月７日                      EUR      1,000     2023年６月７日          1,000      1,000
     2014年１月17日                      USD      1,000     2024年１月17日           938      883
     2018年２月23日                      EUR      1,000     2028年２月23日          1,000      1,000
     2015年２月27日                      EUR      1,250     2025年２月27日          1,250      1,250
     2015年４月14日                      USD      1,500     2025年４月14日          1,406      1,324
     2015年４月15日                      EUR       150    2026年４月７日           150      150
     2015年６月２日                      AUD       125    2027年６月２日            -     80
     2015年６月10日                      AUD        50    2025年６月10日            32      32
     2015年６月12日                      JPY      27,800      2025年６月12日           198      213
     2015年６月12日                      JPY      2,500     2025年６月12日            18      19
     2015年７月22日                      USD        50    2035年７月23日            47      44
     2015年９月30日                      JPY      20,000      2025年９月30日           142      153
     2015年10月21日                      EUR        70    2026年10月21日            70      70
     2015年11月24日                      USD      1,000     2025年11月24日           938      883
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     (単位：百万ユーロ)
                                                     2021  年
                                               2022  年
                                                     12 月31日
     発行日                      通貨     発行金額           満期日     12 月31日
     2015年11月24日                      USD       500    2045年11月24日           469      441
     2016年６月３日                      JPY      15,000      2026年６月３日           107      115
     2016年６月27日                      USD       500    2036年６月27日           469      441
     2016年７月20日                      AUD       325    2028年７月20日           207      208
     2016年８月19日                      USD      1,000     2026年８月19日           938      883
     2016年10月13日                      AUD       150    2026年10月13日            96      96
     2016年12月16日                      JPY      10,000      2026年12月16日            71      77
     2017年１月24日                      AUD       200    2029年１月24日           127      128
     2017年５月19日                      AUD       500    2027年５月19日           414      416
     2017年６月23日                      JPY      5,000     2027年６月23日            -     39
     2017年７月18日                      JPY      5,000     2027年７月27日            -     39
     2018年３月７日                      JPY      6,500     2028年３月７日            46      50
     2018年４月13日                      JPY      6,500     2028年４月13日            46      50
     2018年４月17日                      JPY      6,500     2028年４月17日            46      50
     2018年10月24日                      JPY      13,100      2028年10月24日            93     101
     2019年４月18日                      AUD       300    2034年５月18日           191      192
     2020年７月８日                      USD       500    2035年７月８日           469      441
     2020年11月24日                      EUR      1,000     2030年11月24日          1,000      1,000
     2021年３月１日                      USD      1,000     2041年３月１日           938      883
     2021年４月１日                      EUR      1,000     2031年６月30日          1,000      1,000
     2021年６月30日                      JPY      7,000     2031年６月30日            49      54
     2021年７月19日                      JPY      7,000     2032年７月12日            49      54
     2021年12月９日                      AUD        80    2031年12月９日            51      51
     2022年１月19日                      USD       750    2043年１月21日           703       -
     2022年６月15日                      USD      1,250     2033年１月15日          1,172        -
     2022年９月５日                      EUR       500    2032年９月６日           500       -
     2022年10月20日                      JPY      10,000      2032年10月20日            71      -
       (1)
                                                17,928      15,328
     小計
     関連債務                                             366      308
       (1)(2)
                                                28,311      23,639
     合計
    (1)  税金および買戻しの影響を除く、2022年の当行の全世界の劣後債に関する費用は、1,326百万ユーロ(2021年度は1,108百万ユーロ)であった。
    (2)  2022  年12月31日現在43百万ユーロの関連当事者関連債務を含む（2021年12月31日現在43百万ユーロ）。
    ソシエテ・ジェネラルは、発行済永久劣後債の償還を行わない権利がある。

    一般的ルールとして、劣後債には、ソシエテ・ジェネラルのオプションで５年目以降行使ができる早期償還条項が含まれてい

    る。
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    注７．その他の情報
                     (1)

    注7.1   　業務粗利益の        地域別内訳
                              フランス          ヨーロッパ            米州

     (単位：百万ユーロ)
                            2022  年   2021  年   2022  年   2021  年   2022  年   2021  年
                   (2)
     受取利息および類似収益、純額                        2,951     2,595      446     371     460     370
     受取手数料純利益                        2,407     2,195      322     309     114     168
     金融取引からの純利益                        4,566     3,649     1,163     1,075      (2)      27
     その他の営業利益、純額                        (246)     (314)       47     66      1     1
     業務粗利益                        9,678     8,125     1,978     1,821      573     566
                            アジア/大洋州             合計

     (単位：百万ユーロ)
                            2022  年   2021  年   2022  年   2021  年
                   (2)
     受取利息および類似収益、純額                         168     135    4,025     3,471
     受取手数料純利益                         89     90    2,932     2,762
     金融取引からの純利益                         259     210    5,986     4,961
     その他の営業利益、純額                          1     5    (197)     (242)
     業務粗利益                         517     440    12,746     10,952
    (1)  利益を計上している会社が存在する地理的地域
    (2)  受取配当金およびリース債権および類似の契約からの純利益を含む。
                                 699/1062













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    注7.2　有形および無形固定資産
     会計方針

     有形・無形固定資産には、営業用設備、投資資産、ソフトウエア等が含まれる。

     有形および無形固定資産は、貸借対照表の資産の部に購入価格から減価償却費、償却費および減損を控除して計上

     されている。固定資産の購入価格には、建設期間が長期にわたる資金を調達するために発生した借入コストが、他
     の直接要した費用とともに含まれている。社内で開発されたソフトウエアについて、ハードウエアに係る外部支出
     費用ならびに資産の制作および事業の用に供するために直接要したサービス費用および人件費を含む直接開発費で
     計上されている。
     有形固定資産は、事業の用に供された時点から構成要素ベース・アプローチを使って減価償却している。それぞれ

     の構成要素は、その耐用年数にわたって減価償却される。
     営業用設備および投資資産については、異なる構成要素の償却期間は10年から50年である。

     インフラストラクチャー                             主要構造                    50 年

                                 ドアと窓、屋根                    20 年
                                 外壁                    30 年
     技術設備                             エレベーター                10 年 から30年
                                 電気設備
                                 発電機
                                 空調機、換気設備
                                 配線                10 年 から30年
                                 安全監視設備
                                 配管
                                 火災安全設備
     設備・備品                             仕上げ、環境                    10 年
     その他の固定資産の減価償却期間は、一般に３年から20年と見積もられている資産の耐用年数に基づいて定められ

     ている。
     工場および設備                                     ５年

     運搬具                                     ４年
     家具                                 10 年 から20年
     事務用設備                                 ５年から10年
     IT 設備                                ３年から５年
     自社開発または購入ソフトウエア                                 ３年から８年
     免許、特許、ライセンス等                                 ５年から20年
     それぞれの資産または構成要素の償却可能価額は、もし該当すれば、その残存価額について減額される。当初維持

     していた残存価額がその後減少または増加すれば、償却可能基礎の調整は、その資産の減価償却または償却計画に
     将来にわたって影響する。
     減価償却または償却は、損益計算書の「減損、償却および減価償却」に認識される。

     営業用資産の処分損益は、「その他の資産からの純損益」に計上される。

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    注7.2.1　有形および無形固定資産の増減
                     2021  年                   範囲の変動およ          2022  年

     (単位：百万ユーロ)
                     12 月31日       取得/配分        処分/戻入      びその他の増減         12 月31日
     無形資産
     簿価総額                   5,018         424       (41)         2      5,403
     減損および償却                  (3,245)         (301)        32        (4)      (3,518)
     有形営業用資産
     簿価総額                  3,659         152       (127)         10      3,694
     減損および減価償却                  (2,496)         (213)        116        (8)     (2,601)
     有形非営業用資産
     簿価総額                    10         -       -       (1)        9
     減損および減価償却                    (7)         -       -        -       (7)
     合計                  2,939          62       (20)        (1)      2,980
    注7.2.2　長期投資からの純利益

     会計方針

     「長期投資からの純利益」には、営業用固定資産に対する投資について減価償却費への繰入純額のほか、売却に

     よって実現したキャピタル・ゲインまたはロスが含まれている。非営業用資産からの利益は、「業務粗利益」に計
     上されている。
     (単位：百万ユーロ)

                                                 2021  年 12月31日
                                         2022  年 12月31日
     営業用固定資産
     売却益                                         17         88
     売却損                                         (3)         (7)
     合計                                         14         81
    注7.3　期日別資産および負債の内訳

                                 2022  年 12月31日現在残高

                                              関係会社間
                                              取引消去：
                                              ソシエテ・
                           ３ヶ月以上       １年超           ジェネラル
     (単位：百万ユーロ)
                     ３ヶ月未満       １年以下      ５年以下       ５年超     パリ/支店       合計
     資産                 416,761      162,210      288,271      159,199      (204,442)       821,999
     銀行預け金                 219,311       77,468      93,508      30,905     (204,442)       216,750
     顧客貸出金                 177,801       47,552      181,100       89,189         -   495,642
     公社債およびその他の債券                  19,649      37,190      13,663      39,105         -   109,607
      トレーディング有価証券                 14,390      27,003       1,459        -      -    42,852
      短期投資有価証券                 4,910      7,996       100       95       -    13,101
      長期投資有価証券                  349     2,191      12,104      39,010         -    53,654
     負債                 674,877      156,027      266,185      117,950      (204,442)      1,010,597
     銀行預り金                 220,249       76,257      178,399       69,917     (204,074)       340,748
     顧客預金                 432,074       55,275      44,446      18,808       (367)     550,236
     発行債券                  22,554      24,495      43,340      29,225        (1)    119,613
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    注7.4　外貨建取引

     会計方針

     通常の外貨建取引から生じる損益は、損益計算書に計上されている。アウトライト先物為替予約取引および他の先

     物為替予約取引のヘッジ目的の取引は、決済日までの残存期間に対応する当該通貨の為替予約レートで評価されて
     いる。スポットおよびその他の先物為替予約ポジションは、毎月末の公表スポットレートで換算されている。未実
     現損益は損益計算書に計上されている。ヘッジ対象為替予約取引から生じるプレミアムおよびディスカウントは、
     当該取引の残存期間にわたり定額法で償却され、損益計算書に計上されている。
                                            2021  年12月31日

                        2022  年12月31日
                            購入     売却               購入     売却
                           外国為替     外国為替               外国為替     外国為替
     (単位：百万ユーロ)             資産     負債     未受取     未受渡      資産     負債     未受取     未受渡
     EUR             653,595     656,457     316,771     342,021     613,387     615,135     373,684     361,197
     USD             420,317     418,187     785,562     734,925     410,505     408,844     711,327     696,403
     GBP              79,238     79,213     201,577     201,147      64,809     65,439     177,947     172,373
     JPY              69,360     68,777     98,327     123,035      43,542     42,886     76,804     86,614
     その他の通貨             107,450     107,326     472,245     477,458     105,053     104,992     430,353     437,961
     合計            1,329,960     1,329,960     1,874,482     1,878,586     1,237,296     1,237,296     1,770,115     1,754,548
    注7.5　非協調的な国家あるいは地域における事業

    2013  年 以降、ソシエテ・ジェネラルは、非協調的な国家あるいは地域になる、または風評リスクを生むような国の拡大リスト

    における事業展開を防止するための厳格な内部規則を定めている。既存の事業の一部として新規事業を行う、あるいは展開す
    る場合、コーポレート           セクレタリアートおよびリスク部門による承認後、経営執行部が決定した場合のみ容認される可能性が
    ある。
    2010  年 以降、ソシエテ・ジェネラルは、フランスが非協調的とみなした国家あるいは地域におけるソシエテ・ジェネラルの事

    業のすべてを終了することを決定した（そのために必要な措置を講じた）。この非協調的な国家あるいは地域のリストは、
    2022年３月２日の省令により更新された（2022年３月16日に公表）。
    2022  年 12月31日現在、ソシエテ・ジェネラルは、問題になっている国においては直接的または間接的に一切事業を行っていな

    い。
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    注7.6　子会社と関連会社の一覧表
                                             2022年

                                                   保有株式の簿価
                                          資本金以外
     （単位：千ユーロまたは現地通貨）                                登録資本金          持株比率
                                          の株主資本
                                                   グロス    ネット
                                       (1)     (1)
     会社名/本社所在地                     事業活動/部門                     (％)   (ユーロ)    (ユーロ)
                                    (現地通貨)     (現地通貨)
     I-帳簿価額が   ソシエテ・ジェネラルの資本金の１％を超過する投資に関する情報
     A) 子会社(ソシエテ・ジェネラルが過半数以上を所有)
     SG アメリカ   セキュリティーズ      ホールディング,LLC
                          ブローカレッジ
     C/O The Corporation    Trust  Company   1209  Orange  Street
                        グローバルバンキング＆
     19801  Wilmington    -デラウエア    - 米国                   USD    1,430,976     1,480,097     100.00   2,983 ,087  2,983 ,087
                       インベスターソリューションズ
     SG フィナンシャル     サービス   ホールディング
                         ポートフォリオ運用
     29, boulevard   Haussmann    - 75009  パリ  - フランス                EUR    1,641,835     212 ,569   100.00   2,136,144   2,136,144
                         コーポレートセンター
     ソシエテ・ジェネラル       インターナショナル      リミテッド
                        ブローカレッジおよび清算
                        グローバルバンキング＆
     One  Bank  Street  -ロンドン   E14 4SG  - 英国                 GBP    1,150,000      282 ,055   100.00   1,590,260    1,590,260
                       インベスターソリューションズ
                        フランス国内リテール       バンキ
     クレディ   デュ  ノール
                           ング
                          フランス国内
     28, place  Rihour  – 59800  Lille – フランス                   EUR    890,263     2,604,057     100.00   1,410,256    1,410,256
                         リテールバンキング
     ジェネフィナンス                    ポートフォリオ運用
     29, boulevard   Haussmann    - 75009  パリ  - フランス                EUR    1,000,000      236 ,704   100.00   1,076,025    1,076,025
                         コーポレートセンター
     SG クラインオート     ハンブロス    リミテッド
                           資産運用
     One Bank  Street  – Canary  Wharf  – E14 4SG  - ロンドン   -英
                        グローバルバンキング＆
                                  GBP    466 ,651     6,214   100.00   598 ,484   598 ,484
     国                   インベスターソリューションズ
     ソシエテ・ジェネラル       リアル  エステート
                        不動産および不動産金融
                          フランス国内
     29, boulevard   Haussmann    - 75009  パリ  - フランス                EUR    327, 112    32 ,745   100.00   586 ,505   586 ,505
                         リテールバンキング
     ソシエテ・ジェネラル       セキュリティーズ　ジャパン         リミ
                          ブローカレッジ
     テッド                    グローバルバンキング＆
                                  JPY   35,765,000     39,359,000     100.00   547 ,945   547 ,945
     日本国　東京都千代田区丸の内１丁目１            -１      インベスターソリューションズ
     ソジェマルシェ                      不動産
     17, cours  Valmy  - 92800  ピュトー   - フランス                  EUR    440,000       40  100.00   460,400    460,400
                         コーポレートセンター
     ソシエテ・ジェネラル       セキュリティーズサービス         SPA
                           信用機関
                        グローバルバンキング＆
     Via Benigno   Crespi,  19 A - 20159  ミラノ  - イタリア                EUR    111,309     185 ,211   100.00   745,062    368 ,590
                       インベスターソリューションズ
     フィディタリア     SPA
                          消費者金融
                        国際リテールバンキング＆
     Via Guglielmo   Silva  no. 34 - 20149  ミラノ  - イタリア               EUR    130,000     280 ,689   100.00   340,974    340 ,974
                          金融サービス
     サリンジャーS.A.                    ポートフォリオ運用
     15, avenue  Émile Reuter  L2420  ルクセンブルク     -
                        グローバルバンキング＆
                                  EUR     100    314,967    100.00   315,184    315,184
     ルクセンブルク                   インベスターソリューションズ
     ソシエテ・ジェネラル       (チャイナ   )リミテッド
                        国際リテールバンキング
     F15,  West  Tower  Genesis,8   Xinyuannan    Street  -Chaoyang
                        グローバルバンキング＆
     District  - 100027  北京  -中国                      CNY    4,000,000      163,581    100.00   433,032    278 ,418
                       インベスターソリューションズ
     バンコ  ソシエテ・ジェネラル       ブラジル   S/A
                           投資銀行
     Avenida   Paulista,   2300  - Cerqueira   Cesar  - サンパウロ    -
                        グローバルバンキング＆
     SP - CEP  01310  -300 - ブラジル                      BRL   2,956,929     (1,326,137)     100.00   905 ,612   261 ,116
                       インベスターソリューションズ
    (1) 海外子会社および関連会社について、当グループの連結財務諸表における報告通貨で計上された株主資本。
    (2) 銀行・金融子会社について、収益は業務粗利益を指す。
    (3) フランス国内会社については、財務書類の監査未了。
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                             2022年
       当行による         当行が       前事業年度の        前事業年度の        当年度中に当行が
      貸出金の未弁済額         供与した保証        税金を除く収益         純利益(損失)        受取った配当金
                          (1)(2)(3)         (1)(3)
                      (現地通貨)        (現地通貨)
       (ユーロ)        (ユーロ)                         (ユーロ)        備考／再評価差額
                                                   1 EUR = 1.0666  USD

            0        0      733,871        323,185          0
         1,992,985           0      1,127,456        1,133,209         469,525
                                                   1 EUR=0.88693    GBP

          986,470         3,747        332,535        186 ,278       169,646
         16,746,960           0      861,416        219,025          0
          415,906          0      237 ,182       247 ,461        50 ,000
                                                   1 EUR=  0.88693   GBP

            0        0      175,705         27,678          0
            0        0       34 ,442        34,445        38,429
                                                   1 EUR = 140.66  JPY

          268,385          412      25 ,005 ,000       4,941,000          9,485
            0        0       25,905         2,452          0
            0        0      148,447         29,262          0
           9,678          0      245,765         72,444        60,937
            0        0       (2,209)        (2,322)          0

                                                   1 EUR = 7.3582  CNY

          387,862          0      475 ,606       191,068          0
                                                   1 EUR = 5.63861   BRL

            0       4,958        262,838         61,580          0
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                                                           有価証券報告書
                                             2022年
                                                   保有株式の簿価
                                          資本金以外
     （単位：千ユーロまたは現地通貨）                                登録資本金          持株比率
                                          の株主資本
                                                   グロス    ネット
                                       (1)     (1)
     会社名/本社所在地                     事業活動/部門                     (％)   (ユーロ)    (ユーロ)
                                    (現地通貨)     (現地通貨)
     ソジェキャンパス                      不動産
     17, cours  Valmy  - 92800  ピュトー   - フランス                  EUR    241 ,284    41 ,704   100.00   241 ,284   241 ,284
                         コーポレートセンター
     ジェネジス    I
                         オフィススペース
     29, boulevard   Haussmann    - 75009  パリ  -フランス                EUR    192,900      14 ,299   100.00   196,061    196,061
                         コーポレートセンター
     ソシエテ・ジェネラル       アルジェリー
                        国際リテールバンキング
     Residence   El Kerma  - 16105  Gué de Constantine    - Wilaya
                        国際リテールバンキング＆
     d'Alger  - アルジェリア                          DZD   20,000,000     32 ,463,187    100.00   182,339    182,339
                          金融サービス
     コンパニーフォンシエール         デ ラ　メディタラネー      (CFM)
                         オフィススペース
     29, boulevard   Haussmann    - 75009  パリ - フランス                EUR     76,627      3,142   100.00   155,837    15 5,837
                         コーポレートセンター
     SG セキュリティーズ      コリア  CO,LTD.
                        ビジネスコンサルティング
     th
     24 Floor,  D1 D-Tower,   17 Jong - ro 3-gil,
                        グローバルバンキング＆
     Jongno  -gu - ソウル  -韓国                      KRW   205,500,000     144 ,559,081    100.00   153,041    153,041
                       インベスターソリューションズ
     ソシエテ   イモビリエール     DU 29 BOULEVARD
     HAUSSMANN
                         オフィススペース
     29, boulevard   Haussmann    - 75009  パリ  -フランス                EUR    12 0,030    213 ,778   100.00   119,992    119 ,992
                         コーポレートセンター
     ソシエテ・ジェネラル       キャピタル    カナダ  INC.
                          ブローカレッジ
     1501  Avenue   McGill  College   - Suite  1800  H3A  3M8  - モン
                        グローバルバンキング＆
                                  CAD    15 0,000     89 ,211   100.00   103 ,360   103 ,360
     トリオール    -　カナダ
                       インベスターソリューションズ
     SG セキュリティーズ      (シンガポール)     PTE.  LTD.
                          ブローカレッジ
     8 Marina  Boulevard   - #12 -01 - Marina  Bay financial   Centre
                        グローバルバンキング＆
     Tower  1 - 018981  - シンガポール                       SGD    99, 058    7,329   100.00   104,841    89 ,587
                       インベスターソリューションズ
     SG アメリカ   ,INC.
                           投資銀行
     C/O The Corporation    Trust  Company   1209  Orange  Street
                        グローバルバンキング＆
     19801  Wilmington    -デラウエア    -  米国                   USD      0   422 ,749   100.00   1, 573 ,453   79 ,667
                       インベスターソリューションズ
     ORPAVIMOB
                        不動産および不動産金融
                        グローバルバンキング＆
     17, cours  Valmy  - 92800  ピュトー   - フランス                  EUR     69 ,253     6,382   100.00    69 ,253   69 ,253
                       インベスターソリューションズ
     PAREL
                       ブローカレッジ＆クリアリング
     11-13,  cours  Valmy  – Tour  Pacific  -92800  – ピュトー   フラ
                        グローバルバンキング＆
                                  EUR     15,250     46,494    100.00    61,324    61,324
     ンス                   インベスターソリューションズ
     SG ベンチャーズ
                         ポートフォリオ運用
     17, cours  Valmy  -92800  ピュトー   -フランス                  EUR     55,710      (247)   100.00    55,710    55,502
                        コーポレート・センター
     SG ファクタリング     SPA
                          ファクタリング
                        グローバルバンキング＆
     Via Trivulzio,   7 - 20146  ミラノ  - イタリア                   EUR     11,801     33 ,324   100.00    46,100    46,100
                       インベスターソリューションズ
     SG アメリカ   オペレーショナル      サービシズ   LLC （ SGAOS  ）
                         横断サービス会社
     C/O the Corporation    Trust  Company   1209  Orange  Street
                        グローバルバンキング＆
     19801-  ウイルミントン－デラウエア―米国                           USD     716    44,287    100.00    42,365    42,365
                       インベスターソリューションズ
    (1) 海外子会社および関連会社について、当グループの連結財務諸表における報告通貨で計上された株主資本。

    (2) 銀行・金融子会社について、収益は業務粗利益を指す。
    (3) フランス国内会社については、財務書類の監査未了。
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                             2022年
       当行による         当行が       前事業年度の        前事業年度の        当年度中に当行が
      貸出金の未弁済額         供与した保証        税金を除く収益         純利益(損失)        受取った配当金
                          (1)(2)(3)         (1)(3)
                      (現地通貨)        (現地通貨)
       (ユーロ)        (ユーロ)                         (ユーロ)        備考／再評価差額
          87,699          0       24,205         3,495        2,172

          19,195          0      211,842         3,189         656
                                                   1 EUR=146.4129    DZD

            0       2,732       23,328,627         6,645,399         22,426
            0        0        754        1,709        6,489

                                                   １EUR=1,344.09     KRW

            0        0     68,768,946        12,716,848          13,198
          55,347          0       9,882        2,273          0
                                                    1 EUR=1.444   CAD

            0      103,878         43,750         4,958          0
                                                    1 EUR=1.43   SGD

            0        0       56,092        32,095        67,664
                                                     資本金=1   USD
                                                    1 EUR=1.0666    USD
            0        0      (1,292)         (1,234)          0
            0        0       13,755         4,361        3,924

          12,472        305,989         20,257        (2,939)          0
            0        0       2,378        2,428          0
          987,772        1,945,600         11,752         3,999          0

                                                    1 EUR=1.0666    USD

            0        0       2,495        24,470          0
                                 706/1062











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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
                                             2022年
                                                   保有株式の簿価
                                          資本金以外
    （単位：千ユーロまたは現地通貨）                                登録資本金          持株比率
                                          の株主資本
                                                   グロス    ネット
                                       (1)     (1)
    会社名/本社所在地                      事業活動/部門                     (％)   (ユーロ)    (ユーロ)
                                    (現地通貨)     (現地通貨)
     ソシエテ・ジェネラル       セキュリティーズ
                          株式市場に係る
     オーストラリア     PTY  LTD
                          ブローカレッジ
     Level  25, 1-7 Bligh  street  - シドニー   - NSW  2000  - オースト
                        グローバルバンキング＆
                                  AUD    100,000     (41,410)    100.00    62 ,745   33,867
     ラリア                   インベスターソリューションズ
     SG オーストラリア     ホールディング     LTD
                         ポートフォリオ運用
     Level  25, 1-7 Bligh  street  -シドニー   ,NSW  2000  -オースト
                        グローバルバンキング＆
                                  AUD     19,500      (218)   100.00    12,352   12,129
     ラリア                   インベスターソリューションズ
     SG セキュリティーズ      アジア
     インターナショナル      ホールディング     LTD  (香港 )
                           投資銀行
     Level  38 -Three  Pacific  Place  1 Queen's   Road  -East  Hong
                        グローバルバンキング＆
     Kong  -香港                           USD    154,9  72   154 ,316   100.00   146,513    146,513
                       インベスターソリューションズ
     ソシエテ・ジェネラル       エクイップメント      ファイナンス    SA
                         ポートフォリオ運用
                        国際リテールバンキング＆
     17, cours  Valmy  -92800  ピュトー   -フランス                  EUR    201,397      2,956   100.00   281,549    281,549
                          金融サービス
     ソシエテ・ジェネラル       SFH
                           信用機関
                        グローバルバンキング＆
     17, cours  Valmy  -92800  ピュトー   -フランス                  EUR    375,000     299 ,935   100.00   375,000    375,000
                       インベスターソリューションズ
     ブルソラマ    SA
                         オンラインバンキング
                          フランス国内
     44, rue Traversière    92100  ブローニュ   -Billancourt    -フランス             EUR     51 ,171    924 ,566   100.00   1,468  ,841  1,468  ,841
                         リテールバンキング
     ソシエテ・ジェネラル       イモーベル
                           不動産
                        グローバルバンキング＆
     11, rue des Colonies   -1000  ブリュッセル    -ベルギー                EUR     25 ,062     2,505   100.00    25 ,061   25 ,061
                       インベスターソリューションズ
     ソシエテ・ジェネラル       SCF
                          モーゲッジ
                        グローバルバンキング＆
     17, cours  Valmy  -92800  ピュトー   -フランス                  EUR    150,000     138 ,850   100.00   150,000    150,000
                       インベスターソリューションズ
     ヴァルミンベスト                     オフィススペース
     29, boulevard   Haussmann    - 75009  パリ - フランス                EUR    248,877     13 ,080   100.00   249,427    249,427
                         コーポレートセンター
     ソシエテ   ・ ジェネラル    セキュリティーズ
     サービス   ホールディング
                         ポートフォリオ運用
                        グローバルバンキング＆
     17, cours  Valmy  -92800  ピュトー   -フランス                  EUR     12 ,487     96   100.00   237,555    12 ,553
                       インベスターソリューションズ
     ソシエテ   デラ  リュ  エドアルド   VII
                         オフィススペース
     29, boulevard   Haussmann    - 75009  パリ  - フランス                EUR     11,396     (1,575)    100.00    59,634    24,346
                         コーポレートセンター
     ソシエテ   ・ ジェネラル    インベストメント     (U.K. )
     リミテッド
                           投資銀行
                        グローバルバンキング＆
     One Bank  Street,  Canary  Wharf-E14   4SG -ロンドン   -英国             GBP    157,823     103 ,826   98.96   187,403    187,403
                       インベスターソリューションズ
     TREEZOR
                          電子マネー機関
     41 rue de Prony  75017  パリ -フランス                    EUR     5,061     42 ,772   95.12   62, 925   62,925
                         コーポレートセンター
     ソシエテ・ジェネラル       コンゴ
                        国際リテールバンキング
                        国際リテールバンキング＆
     Avenue   Amilcar  Cabral  -Brazzaville    -コンゴ共和国                  XAF   11,860,000      (191,011)     93.47   26,900    20,062
                          金融サービス
    (1) 海外子会社および関連会社について、当グループの連結財務諸表における報告通貨で計上された株主資本。
    (2) 銀行・金融子会社について、収益は業務粗利益を指す。
    (3) フランス国内会社については、財務書類の監査未了。
                                 707/1062










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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
                             2022年
       当行による         当行が       前事業年度の        前事業年度の        当年度中に当行が
      貸出金の未弁済額         供与した保証        税金を除く収益         純利益(損失)        受取った配当金
                          (1)(2)(3)         (1)(3)
       (ユーロ)        (ユーロ)                         (ユーロ)
                      (現地通貨)        (現地通貨)
                                                 備考／再評価差額
                                                    1 EUR=1.  5693  AU D
          101,956        318,613         10,700        (1,312)          0
                                                    1 EUR=1.  5693  AU D

            0        0       1,535         78         0
                                                    1 EUR=1.0666    USD

          404,899          0      465,853        141,365        326,179
                           22,892

          598,869          0               68,929          0
          48,852       26,598,852         423,071         55,438          0

         9,352,071           0      123,358        (165,138)           0
            0        0        953        604        657

         12,110,844        16,476,687          27,585        15,968          0

            0        0       16 ,040        9,302        9,009

            0        0        0        (29)         0

            0        0        0        158         0
                                                   1 EUR=0.88693    GBP

         3,155,367           0       6,537        13,555        29,159
            0        0       9,116        (16,543)          0

                                                   1 EUR=655.957    XAF

            0       13,030       18,714,624         3,869,509           0
                                 708/1062











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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
                                             2022年
                                                   保有株式の簿価
                                          資本金以外
     （単位：千ユーロまたは現地通貨）                                登録資本金     の株主資本     持株比率    グロス    ネット
                                       (1)     (1)
                                    (現地通貨)     (現地通貨)
     会社名/本社所在地                     事業活動/部門                     (％)   (ユーロ)    (ユーロ)
     SHINE
                         オンラインバンキング
                          フランス国内
     5, rue Charlot  – 75003  ‐パリ  -フランス                    EUR      4   (14,321)    90.90   46,100    46,100
                         リテールバンキング
     ALD
                        自動車リースおよび金融
     1-3 rue Eugène   et Armand   Peugeot   Le Corosa-
                        国際リテールバンキング＆
      92500  Rueil  Malmaison   - フランス                     EUR    848,618     1,950  ,867   75 .94  1,947,662    1,947,662
                          金融サービス
     バンク  ドゥ  ポリネジー
                         リテールバンキング
     355 Bd Pomaré,   BP 530,  98713
                        国際リテールバンキング＆
     Papeete   -タヒチ  -仏領ポリネシア                       XPF   1,380,000     7,695,850     72.10   12,397    12,397
                          金融サービス
     ソシエテ   ・ ジェネラル   ドゥバンク    アン  コート  ジボワール
                        国際リテールバンキング
     5 & 7, avenue  J. Anoma,   01 BP 1355
                        国際リテールバンキング＆
     -アビジャン   01 – アイボリーコースト                        XO F  15,555,555     235 ,571,127     71.84   30,504    30,504
                          金融サービス
     コメルチニ    バンカ  A.S
                        国際リテールバンキング
     Na Prikope   33 -Building   Register   number   969 -114 07
                        国際リテールバンキング＆
     Praha  1 -チェコ共和国                          CZK   19,004,926     79 ,973,904     60.35   1,462,151    1,462,151
                          金融サービス
     BRD  -グループ   ・ ソシエテ   ・ ジェネラル
                        国際リテールバンキング
     B-Dul Ion Mihalache   nr. 1-7 Sector  1 -ブカレスト   -ルーマニ
                        国際リテールバンキング＆
                                  RON    696,902     6,635,070     60.17   216 ,623   216 ,623
     ア                     金融サービス
     ソシエテ   ・ ジェネラル    カメルーン
                        国際リテールバンキング
                        国際リテールバンキング＆
     78 Avenue   Joss,  BP 4042  -ドゥアラ   -カメルーン                 XAF   12,500,000     92 ,950,559     58.08   16,940    16,940
                          金融サービス
     SG マロケーヌ    ドゥバンク
                        国際リテールバンキング
     55, boulevard   Abdelmoumen     -
                        国際リテールバンキング＆
     カサブランカ    -モロッコ                         MAD    2,152,500     10 ,219,758     57. 67  141 ,505   141 ,505
                          金融サービス
     ジェネフィム
                         不動産リース金融
                          フランス国内
     29, boulevard   Haussmann    -75009  パリ -フランス                 EUR     72,779     29, 169   57.62   89,846    89,846
                         リテールバンキング
     ユニオンインターナショナル         ドゥ  バンク
                        国際リテールバンキング
                        国際リテールバンキング＆
     65, avenue  Habib  Bourguiba   -1000A  チュニス   -チュニジア               TND    172,800     435 ,580   52.34   46,100    46,100
                          金融サービス
     B) 関連会社(ソシエテ・ジェネラルが10%から50%を所有)
     TRANSACTIS
                           支払
                        グローバルバンキング＆
     1, Boulevard   des Bouvets   – 92000  – Nanterre   – フランス              EUR     46,948      341   50.00   23,474    23,474
                       インベスターソリューションズ
     SA ソジェパルティシパシオン
                         ポートフォリオ運用
     29, boulevard   Haussmann    -75009  パリ -フランス                 EUR    411,267     306 ,519   24.58   234,000    234,000
                         コーポレートセンター
     ソシエテ・ジェネラル       カレドニアンヌ     ドゥ  バンク
                         リテールバンキング
     44, rue de l'Alma  BP G2 98848  ヌメア  セデックス    -ニューカ
                        国際リテールバンキング＆
                                  XPF   1,068,375     14,435,424      20.60   16,266    16,266
     レドニア
                          金融サービス
    (1) 海外子会社および関連会社について、当グループの連結財務諸表における報告通貨で計上された株主資本。
    (2) 銀行・金融子会社について、収益は業務粗利益を指す。
    (3) フランス国内会社については、財務書類の監査未了。
                                 709/1062











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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
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                             2022年
       当行による         当行 が      前事業年度の        前事業年度の        当年度中に当行が
      貸出金の未弁済額         供与した保証        税金を除く収益         純利益(損失)        受取った配当金
                          (1)(2)(3)         (1)(3)
       (ユーロ)        (ユーロ)                         (ユーロ)
                      (現地通貨)         (現地通貨)
                                                 備考／再評価差額
           5,000          0       13,423        (18,305)         3,754
          100,000          0      120,990        293,833        348,346

                                                   1 EUR=119.33174     XPF

           446       132,431        6,240,323        1,556,299          6,123
                                                   1 EUR=655.957    XOF

          171,439         6,910      206,471,836         78,209,298          34,241
                                                    1 EUR=24.116    CZK

         3,226  ,433       535,218       37,135,162        17,258,777         466,093
                                                    1 EUR=4.9495    RON

         1,018  ,434        46,901       3,271,347        1,323,899         313,907
                                                   1 EUR=655.957    XAF

            0       48,390       89,684,834        22,267,652           0
                                                   1 EUR=11.1519    MAD

          436,824        757,157        4,706,758        1,027,669         15,977
         2,935,213           0       40,180        (8,622)        17,457

                                                   1 EUR=3.32405    TND
          12,034        86,524        502,527        114,802         3,557
          60,974          0      168,172          521         0

            0        0       22,007        25,259        69,240
                                                   1 EUR=119.33174     XPF

          137 ,320        70,000       9,493,428        2,876,554          2,544
                                 710/1062











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                                             2022年
                                                   保有株式の簿価
                                          資本金以外
     （単位：千ユーロまたは現地通貨）                                登録資本金          持株比率
                                          の株主資本
                                                   グロス    ネット
                                       (1)     (1)
     会社名/本社所在地                     事業活動/部門                     (％)   (ユーロ)    (ユーロ)
                                    (現地通貨)     (現地通貨)
                          住宅ローン・
     ケス  ドゥ  リフィナンスマン      ドゥ  ラビタト
                         リファイナンシング
     3, rue de La Boétie  - 75008  パリ  -フランス                   EUR    578,384      24,273    16.19   94 ,215   94 ,215
                         コーポレートセンター
     クレディ   ログマン                   信用機関
     50, boulevard   Sébastopol    - 75003  パリ - フランス                 EUR    1,259,850      213 ,044   13.50   171,037    171,037
                         コーポレートセンター
     GÉNÉO   CAPITAL   ENTREPRENEUR
                         ポートフォリオ運用
     14, boulevard   du Général   Leclerc  92200  Neuilly  Sur Seine  –
                          フランス国内
                                  EUR    303,148      3,639    10.70   30,000    30,000
     フランス                    リテールバンキング
    (1) 海外子会社および関連会社について、当グループの連結財務諸表における報告通貨で計上された株主資本。
    (2) 銀行・金融子会社について、収益は業務粗利益を指す。
    (3) フランス国内会社については、財務書類の監査未了。
                                 711/1062

















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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
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                             2022年
       当行による         当行 が      前事業年度の        前事業年度の        当年度中に当行が
      貸出金の未弁済額         供与した保証        税金を除く収益         純利益(損失)        受取った配当金
                          (1)(2)(3)         (1)(3)
       (ユーロ)        (ユーロ)                         (ユーロ)
                      (現地通貨)         (現地通貨)
                                                 備考／再評価差額
            0        0      468,423         1,177          0

          219 ,920         0      316,364        120,412         24,030
            0        0        0        367         0
                                 712/1062


















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    子会社と関連会社の一覧表(続き)
                                          当年度中に

                     保有株式の簿価
                              当行が行った        当行が      当行が
                               貸出金の      供与した      受取った
     ( 単位：千ユーロ)                グロス     ネット     未弁済額       保証     配当金        備考
     Ⅱ－その他の子会社と関連会社に関する情報
     A) 　Ⅰに含まれない子会社
     1)   フランスの子会社                                          再評価差額=      0
                     72,932     59,890     6,157,399          0    91,569
                                                再評価差額=      1,447
     2)　外国子会社                304,984     72,061     1,615,219       90,807      104,830
     B) 　Ⅰに含まれない関連会社
                                                再評価差額=      0
     1)　フランスの会社                 6,853     5,518        600       0     642
                                                再評価差額=      0
     2)　外国会社                 9,794     6,687      33,103        0     974
    前へ      次へ

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    注８．　リスクおよび訴訟に関する情報
    四半期毎に、ソシエテ・ジェネラルは、重大なリスクのある係争について詳細なレビューを行っている。これらの係争によ

    り、ソシエテ・ジェネラルが最低でも同等の価値を交換に受け取ることなく第三者の便益のために資源を流出させる可能性が
    高いか確実である場合、引当金を計上することになる。これらの訴訟引当金は、貸借対照表の負債の「引当金」に含まれる
    「その他の引当金」の中に分類されている。
    当該開示が問題の係争の結果に深刻な不利益を与える可能性がある場合には、個別の引当金の計上あるいはその金額に関する

    詳細な情報を開示することはできない。
    ■　2012年10月24日、パリ控訴院は、ジェローム・ケルビエルを背任、コンピューターシステムへの不正アクセス、偽造およ

      び偽造文書の使用に関して有罪として、2010年10月５日付で言い渡された一審判決を承認した。ジェローム・ケルビエル
      は、懲役５年執行猶予２年の判決が言い渡され、ソシエテ・ジェネラルの損害に対する賠償として4.9十億ユーロの支払い
      が命じられた。2014年３月19日、最高裁判所は、ジェロ－ム・ケルビエルの刑事責任を認めた。かかる判決により、刑事
      訴訟は終結した。民事訴訟において、ベルサイユ控訴院は2016年９月23日、ジェローム・ケルビエルのソシエテ・ジェネ
      ラルが被った損害について専門家による決定を求める要求を棄却し、彼の犯罪行為の結果、当行が被った会計上の損失は
      4.9十億ユーロであることを確認した。また、ソシエテ・ジェネラルに対する損害に関してジェローム・ケルビエルに一部
      責任があることを宣告し、１百万ユーロをソシエテ・ジェネラルに支払うように命じた。ソシエテ・ジェネラルとジェ
      ローム・ケルビエルは、最高裁判所に控訴しなかった。ソシエテ・ジェネラルはこの判決がその税務状況には影響はない
      と考えている。しかし、2016年９月に経済・財務相が示唆したように、税務当局はこの帳簿上の損失の税務上の影響を調
      査し、ジェローム・ケルビエルの訴訟によって生じる4.9十億ユーロの金額の損金算入を問題にしようとしていることを示
      唆した。この税務上の修正案は直ちに影響することはなく、ソシエテ・ジェネラルがその課税所得からの損失により生じ
      る繰越欠損金を控除するポジションにあるときに税務当局から送付される更正通知によって確かめなければならないであ
      ろう。そのような状況は銀行の予想によれば数年間は起こらないと思われる。フランスの最高行政裁判所(「                                                    Conseil
      d'État   」)の2011年の意見書およびこの点に対して最近確認された確立した判例を考慮すれば、ソシエテ・ジェネラルは相
      当する繰延税金資産を計上する必要はないと考えている。当局が適当な時に彼らのポジションを確認することを決めた場
      合には、当然にソシエテ・ジェネラルは管轄裁判所に対してその権利を主張することになるであろう。2018年９月20日に
      言い渡された決定により、刑事訴訟審査裁判所の調査委員会は、さらに刑事告訴の再開を正当化できるような新たな要素
      あるいは事実がないことを確認し、ジェローム・ケルビエルの刑罰に対し彼が2015年５月に提訴した要請は承認できない
      ことを宣告した。
    ■　2003年から2008年の間、ソシエテ・ジェネラルは、トルコのグループであるゴルダスと金の保管委託枠を設定していた。

      2008年２月に、ソシエテ・ジェネラルは、ゴルダスで保管している金の不正および横領のリスクに対する警告を受けた。
      これらの疑惑は、ゴルダスにより466.4百万ユーロに値する金の支払いまたは返金が行われなかったのを受けて、直ちに裏
      付けられた。ソシエテ・ジェネラルは、その保険会社および様々なゴルダス・グループの事業体に対して民事訴訟を提起
      した。一方ゴルダスは、トルコおよび英国においてソシエテ・ジェネラルに対して様々な訴訟を提起した。英国において
      ソシエテ・ジェネラルがゴルダスに対し提起した訴訟において、ゴルダスはソシエテ・ジェネラルの訴訟を却下するよう
      申し立て、英国の裁判所に損害賠償を申し立てた。2017年４月３日、英国の裁判所は両方の申立てを認め、損害賠償につ
      いて調査した後に、ゴルダスに支払うべき金額があればその金額を決定する予定である。2018年５月15日、控訴院は、高
      等法院がゴルダスに認めた損害賠償の調査をすべて取り消したが、ゴルダスに発行した賠償請求の送達に関連するソシエ
      テ・ジェネラルの主張を却下した結果、それは時効となった。2018年12月18日、最高裁判所は、ゴルダスとソシエテ・
      ジェネラルの両者に対し、控訴の認可を拒絶した。2017年２月16日、パリ商事裁判所は、保険会社に対するソシエテ・
      ジェネラルの訴えを却下した。ソシエテ・ジェネラルは、パリ商事裁判所の決定に対して異議を申し立てた。
    ■　2000年代初めに、フランス銀行業界は、小切手処理の合理化に向けて、新しいデジタルシステムへの移行を決定した。小

      切手支払いの安全性の向上および詐欺行為の防止に寄与するこの改革（EIC-                                   É change    d'Images     Chèques    ）を支援するため
      に、銀行は複数の仲介銀行手数料（2007年に廃止されたCEICを含む。）を設定した。これらの手数料は、銀行部門監督機
      関の後援を受けて成立しており、公的機関にも認識されている。
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      2010年９月20日に、フランス競争局は、関連サービスに対するCEICおよび２つの追加手数料の共同実施および料金の設定
      が競争法に違反すると裁決した。当局は、当該契約に関与する参加者すべて（フランス銀行を含む。）に対して合計約385
      百万ユーロの罰金を科した。2021年12月２日、数年の訴訟および最高裁判所の２件の判決の後、パリ控訴院はフランスの
      競争当局の決定を覆し、(i)CEICの設定およびAOCT（誤って清算された取引のキャンセル）に係る関連サービスの手数料
      が、それらの回収についてもフランス商法の第L.420-1条および欧州連合の機能に関する条約の第101条の規定に違反した
      ということが立証されておらず、また(ⅱ)その決定により、否決された決定の行使に支払われた総額、すなわちソシエ
      テ・ジェネラルに対する約53.5百万ユーロおよびクレディ                            デュ   ノールに対する約７百万ユーロの賠償の権利が法定利息
      を含めて発生したと裁定した。2021年12月31日、フランスの競争当局は、この決定に対し最高裁に提訴した。最高裁にお
      ける新しい訴訟手続は、まだ係属中である。
    ■　ロンドン銀行間取引金利およびユーロ銀行間取引金利に関しては2018年に米国当局と合意に達し（「IBOR案件」）、また

      本件においてDOJが提起した法的手続は2021年11月30日に却下された（上記「第5                                      提出会社の状況、3         コーポレート・ガバ
      ナンスの状況等、(1)          コーポレート・ガバナンスの概要―コンプライアンスリスク」を参照のこと。）にもかかわらず、
      当行は米国での民事訴訟において引き続き防御し（下記の通り。）、米国の様々な州の司法長官およびニューヨーク州金
      融サービス局を含め、他の当局からの情報要求に応じている。
      ソシエテ・ジェネラルは、米国において、その他の金融機関とともに、米ドルLibor、日本円LiborおよびEuriborの金利の

      設定ならびにこれらの金利を指標とする金融商品の取引に関連して、暫定集団訴訟の被告とされた。ソシエテ・ジェネラ
      ルはまた米ドルLibor金利に関するいくつかの個別（非集団）訴訟で被告とされた。これらの訴訟はすべて、マンハッタン
      の連邦地方裁判所（「地方裁判所」）で係属中である。
      米ドルLiborについては、２件の暫定集団訴訟および手続が有効に停止されている１件の個別訴訟を除き、ソシエテ・ジェ

      ネラルに対するすべての請求は、地方裁判所により却下され、または原告により取り下げられた。集団訴訟の原告および
      多数の個人の原告は、第２巡回区連邦控訴裁判所（「第２巡回区裁判所」）に対し、反トラスト法上の請求の却下に対し
      て控訴した。2021年12月30日、第２巡回区裁判所は却下を覆し、反トラスト法上の請求権を回復した。地方裁判所に差し
      戻されたこれらの回復した請求には、店頭取引に関する原告の提案された集団および個別訴訟を提起した店頭取引に関す
      る原告による請求が含まれる。2022年６月21日、米国最高裁判所は、第２巡回区裁判所の決定の見直しを求めてソシエ
      テ・ジェネラルおよびその他の被告が提出した申請を却下した。開示手続が進行中である。2022年８月19日、停止されて
      いた暫定集団訴訟の一つが原告によって取り下げられた。2023年１月９日、個別の原告の一人である全米信用組合監督庁
      （特定の信用組合の清算代理人として）によるソシエテ・ジェネラルに対する請求は、取り下げられた（再訴不可能）。
      日本円Liborについて、地方裁判所は、ユーロ円の店頭デリバティブ商品の購入者により提起された訴訟の請求を却下し

      た。2020年４月１日、第２巡回区裁判所は、却下を取り消し、請求権を回復させた。2021年９月30日、地方裁判所は、一
      部の原告およびラケッティアに関与し腐敗した組織に関する連邦法（RICO法）に関するすべての請求を却下したが、ソシ
      エテ・ジェネラルに対する反トラストおよび州法上の請求は一部支持した。本件については開示手続が進行中である。シ
      カゴ・マーカンタイル取引所におけるユーロ円デリバティブ契約の購入者あるいは売却者により2019年９月27日に提起さ
      れたその他の訴訟では、原告は集団認定の申立てを行った。2020年９月25日、地方裁判所は、答弁に関する判決を求める
      被告の申立てを認め、原告の残りの請求を却下した。原告は第２巡回区裁判所に控訴した。2022年10月18日に、2022年12
      月8日に改められた通り、第２巡回区裁判所は、地方裁判所による原告の請求の却下を維持した。
      Euriborについて、地方裁判所は、暫定集団訴訟におけるソシエテ・ジェネラルに対するすべての請求を却下し、修正訴状

      案を提出する原告の申立てを却下した。原告はかかる決定に対し、第２巡回区裁判所に控訴した。ソシエテ・ジェネラル
      は、この訴訟において、準備金で賄える金額で和解に達した。その後間もない2022年11月21日、第２巡回区裁判所は、ソ
      シエテ・ジェネラルに関する原告らの控訴を停止し、和解案の審理のため、本件の該当部分を地方裁判所に差し戻した。
      ソシエテ・ジェネラルは、アルゼンチンにおいて、他の金融機関とともに、金利が米ドルLiborに連動して支払われる国債

      またはその他の特定の商品を保有するアルゼンチンの消費者を代表する消費者協会により提起された訴訟の被告にもなっ
      ている。かかる訴訟では、米ドルLibor金利が不正操作されたとの主張に関連して、アルゼンチンの消費者保護法に違反し
      たとする主張がなされている。ソシエテ・ジェネラルは、本件に関する訴状をまだ送達されていない。
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    ■　2019年１月15日から、ソシエテ・ジェネラルおよびSGアメリカス・セキュリティーズLLCは、他の金融機関とともに、マン
      ハッタンの連邦地方裁判所において３件の暫定集団訴訟（その後統合されている。）の被告とされていた。原告は、USD
      ICE  Liborのパネル行が、USD            ICE  Liborと連動するデリバティブのトレーディングで利益をあげるために、ベンチマーク
      を人為的に低く提案する共謀を行ったと主張している。原告は、被告とUSD                                   ICE  Liborと連動する変動金利負債性金融商品
      または金利スワップの取引をし、その商品の購入時期にかかわらず、2014年２月１日から現在までの間に支払いを受けた
      米国居住者（個人および企業）から構成される集団を認定することを求めている。2020年３月26日付命令により、地方裁
      判所は訴えを却下した。原告は当該決定に対して控訴した。2021年４月６日、第２巡回区裁判所は、新たに提案されたク
      ラス代表者に対して原告として控訴に参加することを許可し、また当初提案されたクラス代表者が訴訟から脱退している
      との理由で、控訴の棄却を求める被告の申立てを却下した。2022年２月14日、第２巡回区裁判所は、地区裁判所の却下を
      確認するための訴訟を起こす利益はないとして原告の訴えを却下した。この訴訟は現在終了している。
    ■　ソシエテ・ジェネラルは、その他の複数の金融機関とともに、外国為替スポット取引およびデリバティブ取引に関して、

      米国反トラスト法およびCEAの違反を理由として、暫定集団訴訟の被告となっている。かかる訴訟は、店頭および証券取引
      所で売買される外国為替商品に関する一定の取引を行った個人または事業体により提起されている。ソシエテ・ジェネラ
      ルは、18百万米ドルで和解に達し、2018年８月６日に裁判所により承認された。2018年11月７日、和解に参加しないこと
      を選択した個別の事業体のグループが、SG、SGアメリカス・セキュリティーズLLCおよびいくつかの他の金融機関を提訴し
      た。SGアメリカス・セキュリティーズLLCは、2020年５月28日付命令により却下された。SGおよびその他残りの被告につい
      ては、開示手続が進行中である。2020年11月11日、ソシエテ・ジェネラルは、その他の複数の銀行とともに、外為金融商
      品市場において共謀があったと主張する英国の訴訟の被告となった。この訴訟は、競争審判所に移行された。ソシエテ・
      ジェネラルは、この訴訟に対し抗弁している。
    ■　2012年12月10日、フランスの最高行政裁判所（                          Conseil    d' État  ）は、フランスの企業に課されていた源泉徴収税

      （ précompte     tax  ）は、EUの法律に抵触するということを確認する２つの決定を言い渡し、税務当局によって課された金額
      を返還する方法論を規定した。しかし、そのような方法論によって、返還されるべき金額がかなり減少している。ソシエ
      テ・ジェネラルは、2005年に２社（RhodiaおよびSuez、現在はENGIE）の「源泉徴収税」の請求権を譲渡者に対する限定的
      な遡及権とともに購入した。フランスの最高行政裁判所の上記の決定の１つが、Rhodiaに関連している。ソシエテ・ジェ
      ネラルは、フランスの行政裁判所に提訴した。
      複数のフランスの会社は、欧州委員会に申し入れを行ったが、欧州委員会は2012年12月10日にフランス最高行政裁判所が

      言い渡した判決は、2011年９月15日付の欧州司法裁判所C-310／09により言い渡された判決を実施しているものと思われ、
      多くの欧州法の原則に反するとみなした。欧州委員会は、2014年11月にフランス共和国に対する侵害訴訟を開始し、その
      時以降2016年４月28日に理由を明らかにする意見書を公表し、この件を2016年12月８日に欧州連合の司法裁判所に持ち込
      むことによりその立場を確認した。欧州連合の司法裁判所は、2018年10月４日に判決を下し、予備審問もなしに誤って支
      払われた源泉税を保管するためにEUの孫会社に対する課税を不問にするようにフランス最高行政裁判所による怠慢につい
      てフランスに宣告した。この決定を実務的に実施することに関して、ソシエテ・ジェネラルは、管轄裁判所とフランス税
      務当局の前でその権利を主張し続けており、法律に従って慎重な取扱いを期待している。2020年６月23日に、ベルサイユ
      の行政訴訟裁判所は、2002年および2003年のスエズの請求権に関してソシエテ・ジェネラルに有利な裁定を出し、その後
      当行に有利な強制執行が行われた。ベルサイユの判決は、前払は親子会社の指令に合致していないとの意見に立ったもの
      である。フランス最高行政裁判所は、合憲性の優先審議の要求を受けており、前払は親子指令の第４条に矛盾している
      が、これを確かめるために予備裁定についてECJに質問を照会すべきと指摘している。ルクセンブルク裁判所は、2022年５
      月12日、源泉徴収は親子会社の指令に矛盾していることを確認した。
    ■　ソシエテ・ジェネラルは、その他の金融機関とともに、ロンドン・ゴールド・マーケット・フィクシングへの関与に関し

      て、米国独占禁止法および商品取引所法（CEA）に違反したとして、暫定集団訴訟の被告となっている。かかる訴訟は、金
      の売却、CMEにおいて取引される金の先物契約の売却、金ETFの持分の売却、CMEにおいて取引される金のコール・オプショ
      ンの売却、CMEにおいて取引される金のプット・オプションの購入、店頭での金のスポット、金の先物契約もしくは金の
      コール・オプションの売却または店頭での金のプット・オプションの購入を行った個人または法人を代表する者により提
      起されている。ソシエテ・ジェネラルは、その他の３社の被告人とともに、50百万米ドルでこの訴訟を解決するため和解
      することに合意した。2022年１月13日付の命令により、裁判所はこの和解の予備承認を与えた。2022年８月５日に最終の
      公平審理が行われ、2022年８月22日付の命令により、和解が最終的に承認された。この和解のソシエテ・ジェネラルの負
      担割合は公表されていないが、財務面の予測からすると重要性はない。ソシエテ・ジェネラルは、その他の金融機関とと
      もに、複数の類似の請求を含む、カナダ（トロントのオンタリオ高等裁判所およびケベック市のケベック高等裁判所）に
      おける２件の暫定集団訴訟の被告にもなっている。ソシエテ・ジェネラルは、この請求に抗弁している。
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    ■　2015年８月以降、ソシエテ・ジェネラル・グループの様々な元従業員および現従業員が、ドイツの株式配当に対する源泉
      税に関連していわゆる「CumEx」パターンに参加したとして、ドイツの刑事検察および税務当局の調査を受けている。これ
      らの調査は、特にSGSS           GmbHが管理するファンド、自己売買取引および顧客に代わって実行された取引に関係するものであ
      る。当グループ企業は、ドイツ当局の要請に対応している。
    　　ソシエテ・ジェネラルは、ドイツの税務署を含む第三者による請求のリスクがあり、ドイツの税務行政に対する訴訟に関

      係する顧客によって始められた訴訟の当事者になる可能性がある。
    ■　ソシエテ・ジェネラルおよびそのいくつかの子会社は、バーナード                                 L.マドフ・インベストメント証券LLC（「BLMIS」）の

      清算に任命された管財人が提起したマンハッタンの米国破産裁判所で係属中の訴訟の被告になっている。この訴訟は、
      BLMISの管財人が多数の機関に対して提起した訴訟と同じであり、BLMISに投資されたいわゆる「フィーダーファンド」を
      通じてBLMISから間接的にSGの企業が受け取り、そこからSGの企業が償還を受取ったとされる金額の回収を求めている。こ
      の訴訟は、SGの企業が受取った金額は米国連邦破産法およびニューヨーク州法に基づいて回避できるもので回収可能であ
      ると申し立てている。BLMISの管財人は、総額約150百万米ドルをSG企業から回収することを求めている。SGの企業は、こ
      の訴訟で被告とされている。2016年11月22日付けおよび2018年10月３日付けの判決では、裁判所はBLMISの管財人が提起し
      た大部分の請求を棄却した。管財人は、第２巡回区連邦控訴裁判所に控訴した。2019年２月25日付命令により第２巡回区
      裁判所は、判決を無効にし、今後の手続に差し戻した。2020年６月１日に、合衆国最高裁判所は、令状に関する被告―被
      上訴人の申請を却下した。この訴訟は破産裁判所に提訴されており、さらなる手続が行われている。被告としてのSGは、
      2022年４月29日に棄却する動議を提出した。この動議は2022年10月７日付の命令により却下された。
    ■　2019年７月10日、ソシエテ・ジェネラルは、1960年にキューバ政府が行ったバンコ・ヌネズ（原告は同行の持分を所有し

      ていたと主張している。）の収用に起因する損失について、1996年キューバの自由および民主主義連帯法                                                  （Libertad）
      （ヘルムズ・バートン法として知られている。）に基づく補償を求める原告がマイアミの連邦地方裁判所に提起した訴訟
      の被告となった。原告はこの法律の条項に基づいてソシエテ・ジェネラルに損害賠償を請求している。原告は、他の銀行
      ３行を被告に加え、ソシエテ・ジェネラルについてはいくつかの新しい事実上の申立てを加えた修正訴状を2019年９月24
      日に提出した。ソシエテ・ジェネラルは、却下の申立てを提出し、2020年１月10日現在この申立ては十分に説明されてい
      る。却下申立ての係属中、原告は、2020年１月29日、マンハッタンの連邦裁判所への案件移送に反対しない申立てを行
      い、裁判所は2020年１月30日にこれを認めた。原告は、2020年９月11日に第２次修正訴状を提出し、その中で、他の銀行
      ３行を被告から取り下げ、別の１行を被告に加え、またバンコ・ヌネズの創業者の相続人であるとする者を原告に加え
      た。裁判所は2021年12月22日、ソシエテ・ジェネラルによる訴え却下の申立てを認めたが、原告に請求の再訴答を許可し
      た。2022年２月25日、原告は修正訴状を提出し、2022年４月11日、ソシエテ・ジェネラルは、これを却下するよう申立て
      を行った。
    ■　2020年11月９日、ソシエテ・ジェネラルは、他の銀行１行とともに、バンコ・プジョル（1960年にキューバ政府により差

      押えを受けたと主張するキューバの銀行）の前所有者の相続人であると主張する者および相続人または前所有者の遺産の
      人格代表者がマンハッタンの連邦地方裁判所に提起した類似のヘルムズ・バートン訴訟（プジョルⅠ）において被告と
      なった。2021年１月27日、ソシエテ・ジェネラルは訴え却下の申立てを行った。これに対し、原告は、裁判官規則により
      認められる通り、修正訴状の提出を選択し、2021年２月26日に提出した。ソシエテ・ジェネラルは、2021年３月19日、修
      正訴状の却下の申立てを行い、裁判所は2021年11月24日にこれを認めた。裁判所は原告に請求を再訴答することを許可し
      た。2022年２月４日、原告は修正訴状を提出し、2022年３月14日、ソシエテ・ジェネラルは、その却下の申立てを行い、
      2023年１月23日に裁判所によりこれを認められた。
    ■　2021年６月１日、ソシエテ・ジェネラルの株主の一人は、当行のCEO（                                   Directeur     Général    ）であるフレデリック・ウデア

      氏に対し、当該株主が「デリバティブ訴訟」（                      action    ut  singuli    ）としてパリ商事裁判所に指定した訴訟を開始した。原
      告は、ソシエテ・ジェネラルと金融検察庁との間で2018年５月24日の公益司法協定（CJIP）およびソシエテ・ジェネラルと
      米国司法省との間の2018年６月５日の訴追猶予合意（DPA）に基づいて、ウデア氏が、米国およびフランスの財務省に支
      払った罰金に等しい金額をソシエテ・ジェネラルに支払うよう命じる命令を求めている。
    　　ソシエテ・ジェネラルは、最初の訴訟の審理においてかかる訴訟手続に自発的に参加し、原告が行った請求の棄却を求め

      ている。その後、原告は裁判所にこの件を棄却する決定を要求し、当事者は裁判所にこれらの手続を終わらせることを求め
      た。そのためパリ商事裁判所は、2022年２月15日付の命令により手続の終了を書き留めた。この訴訟は今では最終的に終了
      している。
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    ■　ポーランドの子会社であるユーロ・バンクをバンク・ミレニアムに2019年５月31日に売却し、特定のリスクに対して後者
      に認められた賠償を背景にして、ソシエテ・ジェネラルは、ユーロ・バンクが発行したCHF建またCHF指数ローンに関連す
      る裁判事件の進展を引き続き注視している。
    ■　パリ市場における他の営業者と同様に、ソシエテ・ジェネラルは、その株式市場の取引について税務調査を受けている。

      行政当局との話し合いが継続中である。
    ■　2022年８月19日、ユーロケムAGの100％子会社であり、ロシアの肥料会社であるユーロケム・ノースウェスト-２（「ユー

      ロケム」）は、ソシエテ・ジェネラルS.A.およびそのミラノ支店（「ソシエテ・ジェネラル」）に対して、英国の裁判所
      に申立てを行った。この申立ては、ロシアのキンギセップの建設プロジェクトに関連してソシエテ・ジェネラルがユーロ
      ケムに発行した５件の要求払債券に関するものである。2022年８月４日、ユーロケムは保証に基づく要求を行った。ソシ
      エテ・ジェネラルは、当該取引に直接影響する国際的制裁のために、請求を履行することができないと説明したが、ユー
      ロケムはこの判断について争っている。ソシエテ・ジェネラルは2022年11月１日に答弁書を提出し、ユーロケムは2022年
      12月13日に反対訴答を行った。2023年第１四半期中に事案管理会議（「CMC」）が開催される予定である。
    ■　他の金融機関と同様に、ソシエテ・ジェネラルは、有価証券貸付／借入および株式・指数デリバティブ業務に関して税務

      当局の監査を受けている。2017年、2018年および2019年の監査年度は、源泉徴収税の適用に関する税額調整案の通知の対
      象となっている。これらの提案に対して、当グループは異議を申し立てている。
    ■　2009年８月、ソシエテ・ジェネラル・プライベート・バンキング（スイス）（「SGPBS」）は、その他の複数の金融機関と

      ともに、最終的にはテキサス州北部地区連邦地方裁判所に移送された暫定集団訴訟の被告となった。原告は、アンティグ
      アの銀行であるスタンフォード               インターナショナル・バンク・リミテッド（SIBL）に預金を有する顧客および／または
      SIBLが発行した2009年２月16日付の譲渡性預金証書の所持人である個人の集団を代表していた。原告は、SIBLおよびスタ
      ンフォード・フィナンシャル・グループまたはそれらの関連事業体における不正行為によって損害を被っており、被告が
      こうした損害に対して責任を負うと主張していた。原告はさらに、SIBLまたは関連事業体を代理する被告を通して（また
      は被告に対して）行われた支払いが不正な財産移転であったとして、かかる支払いの回収を求めていた。オフィシャル・
      スタンフォード・インベスターズ委員会（OSIC）は、訴訟参加を許可され、SGPBSおよびその他の被告に対して同様の救済
      を求めて訴状を提出した。訴え却下の申立ての後、裁判所は最終的に2015年４月に、請求の実質的に大多数を続行するこ
      とを認めた。
      2017年11月７日、連邦地方裁判所は原告の集団訴訟に関する申立てを却下した。2019年５月３日、数百人の個人の原告

      が、スタンフォードへの投資に係る損失の個人として最大限の回収を求めて、係属中のOSICへの訴訟参加を申し立てた。
      2019年９月18日付命令により、裁判所は、当該訴訟参加の申立てを却下した。ある原告グループはこの却下に対して控訴
      し、控訴裁判所は2021年２月３日にこれを棄却した。また残りの原告グループは2019年11月にヒューストンのテキサス州
      裁判所で別の訴訟を開始し、現在はテキサス州南部地区連邦地方裁判所において係属中である。
      2021年２月12日、訴訟のすべての当事者は、略式判決を求める申立てを提出した。SGPBSは係属中のすべての請求の却下を

      求め、OSICは、略式判決を求めて行われ、不成功となった先の申立てを更新し、2008年にSGPBSに移転された95百万米ドル
      を返還することを求めている。開示手続は完了している。
      2022年１月19日、テキサス州北部地区連邦地方裁判所は、広域係属訴訟司法委員会に対し、追加の手続（正式事実審理を含

      む。）のために本件を、本件が当初提起されたヒューストンのテキサス州南部地区連邦地方裁判所に差し戻すよう要請し
      た。テキサス州北部地区連邦地方裁判所は、翌日（2022年１月20日）、略式判決を求める係属中の申立てについて決定を下
      し、SGPBSおよびOSICの申立てを却下した。本件は、2022年１月28日の命令によりヒューストンのテキサス州南部地区連邦
      裁判所に正式に差し戻され、被告人全員について2023年２月27日に審理が開始されることになっている。2023年１月３日
      に、SGPBSは、OSICが提起した訴訟ならびにテキサス州南部地区連邦裁判所で継続中の個人として参加する原告によって提
      起された訴訟に終止符を打つことを目的とした合意書を、ソシエテ・ジェネラルS.A.からSGPBSに提供された金融保証に従
      い、ソシエテ・ジェネラルS.A.の会計上の準備金により賄われる金額との交換で締結した。この和解は、スタンフォードの
      財産整理を監視するテキサス州北部地区連邦裁判所によるレビューおよび承認が必要とされる。
      同じ事件でジュネーブにおいて、2022年11月、SIBLの共同清算人により、訴え提起前の請求（和解請求）が開始された。か

      かる共同清算人は、アンティグアの裁判所により任命され、米国の原告が代表する投資家と同じ投資家を代表している。
      SGPBSは、請求の継続が通知された場合には、本訴訟手続において、当該請求に対して防御する予定である。
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    2 【主な資産・負債及び収支の内容】

       上記「1     財務書類、1.1        連結財務諸表、(6)          連結財務諸表に対する注記」を参照のこと。
    3 【その他】

     (1)  決算日後の状況
        2023年5月23日開催の株主総会において、スラヴォミール・クルパ氏を含む4名の取締役の選任が決定した。
       当該株主総会の最後に、指名・コーポレート・ガバナンス委員会の提案のもと、当社取締役会は全会一致でス
       ラヴォミール・クルパ氏を最高経営責任者に選任した。上記「第5                                  提出会社の状況、3          コーポレート・ガバナ
       ンスの状況等、(2)          役員の状況」も参照のこと。
     (2)  訴訟

        上記「第3      事業の状況、2        事業等のリスク、(11)            訴訟」および「第6          経理の状況、1        財務書類、1.1        連結
       財務諸表、(6)        連結財務諸表に対する注記」の注9を参照のこと。
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    4 【フランスと日本における会計原則および会計慣行の相違】

       添付の財務諸表は、フランスにおいて連結財務諸表の作成の際に準拠が義務付けられている欧州連合（EU）が
     採択した国際財務報告基準(IFRS)に従って作成されている。当該会計原則は、日本において一般に公正妥当と認
     められる会計原則とはいくつかの点で相違しており、2022年12月31日現在におけるその主な相違は以下の通りで
     ある。
    (1)  財務諸表の表示

      ①　その他の包括利益の項目の表示
       2011  年６月16日に国際会計基準審議会（IASB）は「その他の包括利益の項目の表示」（IAS第１号の修正）
      を公表し、EUは2012年６月５日にそれを採択したため、当グループは、2013年１月１日以降この修正を適用し
      ている。この修正は、その他の包括利益(OCI)の項目の首尾一貫性と明瞭性を改善するものであり、OCIに表示
      される項目を、その後に純損益への振替（組替調整）の可能性があるかどうかに基づいてグループ分けするこ
      とを要求している。
       日本では、企業会計基準委員会（ASBJ）が2010年６月30日に企業会計基準第25号「包括利益の表示に関する
      会計基準」(2013年９月13日改正）を公表し、2011年３月31日以後終了する連結会計年度の年度末に係る連結
      財務諸表から適用されており、包括利益計算書の表示に関する重要な相違は解消されたが、上記のIAS第１号
      の修正に相当する会計基準は2022年12月31日現在公表されていない。
      ②　特別損益項目

        また、経常損益項目以外の前期損益修正損益および固定資産売却損益等の臨時損益は、日本では損益計算書
      の特別損益項目として表示することが要求されているが、IAS第１号では、「収益または費用のいかなる項目
      も、異常項目として純損益およびその他の包括利益を表示する計算書または注記のいずれにも表示してはなら
      ない」と規定している。
      ③　会計基準からの逸脱

       IAS  第１号「財務諸表の表示」の第19項および第20項では、現行の会計基準や解釈指針の規定に従うと誤解
      を招き、財務諸表の目的に反すると結論づける極めて稀な場合に、企業は一定の開示を条件として会計基準ま
      たは解釈指針の規定から逸脱することが認められ、もしくは逸脱する必要がある。
        日本では、重要性が乏しい場合および企業規模が小さい等の場合に本来の会計処理の適用を免除できる規定
       は存在するが、IAS第１号のように重要性が乏しい場合等に限らず会計基準の適用を免除もしくは逸脱する必
       要がある旨の明文化された基準はない。
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    (2)  連結財務諸表
        2011年５月にIASBは、３つの新基準書、IFRS第10号「連結財務諸表」、IFRS第11号「共同支配の取決め」、
       IFRS第12号「他の企業への関与の開示」および２つの改訂基準書、IAS第27号(2011年)「個別財務諸表」、IAS
       第28号(2011年)「関連会社および共同支配企業に対する投資」を公表し、従来のIAS第27号(2008年)、IAS第28
       号(2003年)、IAS第31号(2000年)および解釈基準書(SIC)第12号他を廃止した。
        これらの新基準書は、連結財務諸表の表示と開示の原則の確立、共同支配の取決めの当事者の会計処理規定
       の改善、ならびに、連結および非連結企業に関する開示の充実を目的とするものである。
        EUは、2012年12月に、これらの新基準書および改訂基準書を採択し、当グループでは2014年１月１日以降開
       始する事業年度から適用した。
        IFRS第10号「連結財務諸表」と日本の会計基準の主要な相違は、以下の通りである。
       ①　連結の範囲

        IFRS  第10号では、他の企業を支配する企業は、連結財務諸表を作成することが要求されている。IFRS第10号
       は、「支配」を以下の通り定義している。
      - 　投資先に対するパワーを有している。
      - 　投資先への関与から生じるリターンの変動にさらされている、あるいは、リターンの変動に対する権利を
      有している。
      - 　投資者のリターンに影響を及ぼすために投資先に対してパワーを行使できる。
        IFRS  では、支配の判定にあたっては、議決権比率に関する数値基準は定義していないが、潜在的議決権も
      考慮する。
       日本の会計基準でも、連結の範囲は実質支配力基準により決定されるが、議決権比率に関する具体的な数値

      基準が設定されている。潜在的議決権を考慮する規定はない。子会社であっても支配が一時的または、連結す
      ることにより利害関係者の判断を誤らせるおそれのある会社は連結に含めないとされている。
       ②　会計方針の統一

        IFRS  第10号では、類似の環境下で行われた類似の取引について統一した会計方針を適用することが要求され
       ている。
        日本では、2006年５月17日に公表された企業会計基準委員会実務対応報告第18号「連結財務諸表作成におけ
       る在外子会社の会計処理に関する当面の取扱い」(2015年３月26日改正）において、日本基準で作成された親
       会社の連結財務諸表に取込む際に認められる子会社の会計基準としては、親会社と同一の会計基準を適用する
       ことが原則であるが、在外子会社の財務諸表が、IFRSまたは米国会計基準で作成されている場合には当面の間
       それを認めるという取扱いが、2008年４月１日以降開始する会計年度から適用されている。
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       ③　子会社の決算日の統一
       IFRS  第10号では、連結財務諸表の作成に用いられる親会社および子会社の財務諸表は同一の日付で作成され
      なければならないとし、子会社の決算日が親会社の決算日と異なる場合、実務上不可能でない限り、当該子会
      社の財務情報を親会社の決算日と同一日付で追加的に作成しなければならない。
       日本では、子会社の決算日が異なる場合、差異が３ヶ月以内であればそのまま連結することもできる。ただ
      し、差異期間中の連結会社間の重要な取引は調整する。
       ④　非支配持分

        IFRS第10号では、純損益およびその他の包括利益の各要素については、親会社株主と非支配持分に帰属す
       る。包括利益総額を帰属させることで、非支配持分が借方残高になる場合であっても、親会社株主と非支配持
       分に帰属させる必要がある。
        日本ではそのような超過額は、非支配持分には帰属させず親会社の持分に負担させる。
    (3)  共同支配の取決め

       IFRS  第11号において、共同支配の取決めは、共同支配事業と共同支配企業に分類され、それぞれ次のように
      会計処理することを定めている。
       共同支配事業は、取決めに対する共同支配を有する当事者（共同支配事業者）が当該取決めに関する資産に
      対する権利および負債に対する義務を有している共同支配の取決めであり、共同支配事業の資産、負債、収
      益、費用のうち、契約上の取決めで決定され定められた参加者の持分相当額を認識するよう要求している（比
      例連結とは異なる。）。
       共同支配企業は、取決めに対する共同支配を有する当事者（共同支配投資者）が、当該取決めの純資産に対
      する権利を有している共同支配の取決めであり、共同支配に対する持分は投資として認識し、IAS第28号に従っ
      て、一定の免除規定に該当する場合を除き、持分法を適用して会計処理する。
       また、共同支配事業者または共同支配投資者は、その個別財務諸表において、共同支配事業または共同支配
      企業に対する持分を、IFRS第11号またはIAS第27号に従って会計処理しなければならない。
       日本では、共同支配の取決めに係る会計処理を明確に定めた会計基準はない。
    (4)  企業結合、のれんおよび非支配持分

       IASBは、企業結合に関する会計基準として2008年１月、IFRS第３号(改訂)「企業結合」およびIAS第27号（改
      訂）「連結および個別財務諸表」を公表した。なお、IAS第27号は、2011年５月に公表されたIFRS第10号「連結
      財務諸表」に置き換えられている。
       企業結合に関するIFRS第３号(改訂)と日本の会計基準との主要な相違は、以下の通りである。
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      ①　企業結合およびのれんの会計処理
        IFRS第３号では、企業結合の会計処理として取得法のみが認められている。のれんは償却されず、少なくと
       も年１回、減損テストを実施する必要がある。負ののれん（バーゲン・パーチェス）は、発生時に直ちに収益
       計上される。
        日本では、2008年12月26日にIFRSへのコンバージェンス・プログラムの一環として、企業会計基準第21号
       「企業結合に関する会計基準」および同第22号「連結財務諸表に関する会計基準」が公表されたが、この基準
       では、持分の結合の会計処理は共同支配企業の形成の場合にのみ適用され、共同支配企業に該当しない場合に
       はパーチェス法のみが適用される。またのれんは20年以内に規則的に償却することとされているが、負ののれ
       んについてはIFRSと同様に当該負ののれんが生じた事業年度の利益として処理することとされている。
      ②　条件付対価

        条件付対価については、IFRSでは、取得の対価として取得日の公正価値で当初認識し、金融商品の会計基準
      （IAS第32号第11項）に従って条件付対価を支払う義務を負債もしくは資本として分類する。条件付対価の公
      正価値の当初認識後の変動については、関連基準に従って会計処理される。日本ではその条件付対価が企業結
      合締結後の将来の業績に依存する場合は、その対価の交付または引渡しが確実となり、その時価が合理的に決
      定可能となった時点で、支払対価を取得原価として追加的に認識するとともに、のれんまたは負ののれんを追
      加的に認識する。
      ③　段階的に達成された企業結合

        段階的に達成された企業結合(持分の段階取得)の場合、IFRSでは従前に保有していた被取得企業に対する持
      分を取得日の公正価値により再評価し、評価差額を損益としてあるいはその他の包括利益として認識する。日
      本でも同様に支配獲得日前に保有していた被取得企業に対する持分を企業結合日の時価で算定するが、評価損
      益は当期の損益として認識する。また追加取得時にのれんもしくは負ののれんを認識する。
      ④　非支配持分

       IFRS  では、非支配持分は、非支配持分の公正価値もしくは被取得企業の識別可能純資産の公正価値に対する
      持分比率を乗じた額で測定し、したがってのれんも含まれる。
        日本では、非支配持分は、のれんの測定に含めない。
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    (5)  金融資産の分類および測定
        IFRS第９号「金融商品」が2018年１月１日に開始する事業年度から発効し、IAS第39号（「金融商品：認識
       と測定」）を置き換えた。IAS第39号では、金融資産は当初認識後の金融資産を測定するために、純損益を通
       じて公正価値で測定する金融資産または負債(デリバティブを含む。)、満期保有目的投資、貸出金および債
       権、売却可能金融資産の４つに分類されていたが、IFRS第９号では、すべての金融資産は、原則として、契約
       上のキャッシュ・フローの特性と事業モデルに基づいて、事後に償却原価で測定、純損益を通じて公正価値で
       測定（FVTPL）、およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する（FVOCI）の区分のいずれかに分類され
       る。なお、金融資産が償却原価またはFVOCI区分に分類されるのは、その金融資産が契約上のキャッシュ・フ
       ローを回収するために金融資産を保有することを目的とする事業モデル、または契約上のキャッシュ・フロー
       と売却の両方によって目的が達成される事業モデルの中で保有され、かつその契約上のキャッシュ・フローが
       元本と利息のみから構成される場合であり、キャッシュ・フロー要件を満たさない金融資産はすべてFVTPL区
       分に分類される。
        金融負債の分類および測定については、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債およびその他特定の金
       融負債またはコミットメントを除き、償却原価（実効金利法による）で事後測定するものに分類しなければな
       らない。
        日本では、有価証券について、その保有目的に従って、売買目的有価証券（時価で測定し、評価差額をPLに
       計上）、満期保有目的の債券（取得原価で計上し、特定の場合、償却原価で測定）、子会社および関連会社株
       式（取得原価で計上）、その他有価証券（時価で測定し、税効果適用後の評価差額を純資産の部に計上。評価
       差益は純資産、評価差損はPLに計上する方法も認められる）の４区分に分類される。
        日本の金融商品に関する会計基準の実務指針では、金融負債については、債務額を貸借対照表価額とする
       が、一定の条件下で、償却原価法（利息法および定額法による）が認められている。
    (6)  金融資産の減損

        IFRS第９号では、償却原価で測定される金融資産、負債性金融商品のうちFVOCIの金融資産、リース債権お
      よびIFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」に基づく契約資産等に対しては予想信用損失に対する損失評
      価引当金が認識される。負債性金融商品の場合、当初認識時点ですでに減損の客観的な証拠がある資産を除
      き、減損規定の対象資産は、すべて12ヶ月予想信用損失が引き当てられる（ステージ１）。当初認識後に信用
      リスクの著しい増加がある場合には、引当額が12ヶ月予想信用損失から全期間予想信用損失に切り替わる（ス
      テージ２）。
        利息収益の認識については、総額ベース帳簿価額に実効金利を適用するが、減損の客観的な証拠がある場合
      には減損後の資産の純帳簿価額に実効金利を適用する（ステージ３）。なお、資本性金融商品の場合には、す
      べてFVTPLまたはFVOCIで処理されるため、減損という手続自体がない。
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        日本では、売買目的有価証券以外の有価証券の価値の減損に関する客観的証拠について、時価が取得価額に
       比較して著しく下落したときに、合理的な反証がない限り、回復する見込みがないとみなして、当該有価証券
       の価値の減損を認識する必要があるとされているが、それ以後の価値変動により減損を取り消すことは認めら
       れない。また貸付金等については、債務者の財政状態および経営成績等に応じて、債権を一般債権、貸倒懸念
       債権、破産更生債権等の３つに区分し、貸倒見積高の算定を行うことを要求しているが、処理後の引当金勘定
       の修正があっても利息の支払いとして認識可能な債務者からの現金受領までは受取利息の認識はされない。
    (7)  金融資産の分類変更

        IFRS  第９号では、企業は、金融資産の管理に関する事業モデルを変更した場合に、かつその場合にのみ、
       影響を受けるすべての金融資産を分類変更しなければならない。企業はいかなる金融負債も分類変更してはな
       らない。
        日本では、有価証券の保有目的区分の変更が認められるのは、特定の場合に限られている。ただし、売買
       目的有価証券またはその他有価証券から満期保有目的の債券への振替は認められない。
    (8)  金融資産の認識の中止

        IFRS第９号では、資産のキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅するか、資産のキャッシュ・フ
       ローおよび資産の所有権に係るリスクおよび経済価値の実質的にすべてを受取る契約上の権利を移転した場
       合、金融資産(あるいは同種資産のグループ)のすべてあるいは一部の認識を中止する。金融資産のキャッ
       シュ・フローを移転したものの、その所有者のリスクおよび経済価値の実質的にすべてを移転も保持もしてお
       らず、また資産に対する支配を保持していない場合には、その認識を中止し、当該資産の移転に伴い創出され
       た権利または義務を、資産あるいは負債に別途認識する。資産の支配を保持している場合には、その資産に継
       続関与する程度に基づき、貸借対照表に継続して認識する。
        日本では、「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号)により、金融資産の消滅は、金融資産の契
       約上の権利を行使したとき、権利を喪失したときまたは契約上の権利に対する支配が他に移転したときに認識
       される。金融資産の契約上の権利に対する支配が他に移転するのは、(i)                                      譲渡された金融資産に対する譲受人
       の契約上の権利が譲渡人およびその債権者から法的に保全され、(ii)                                    譲受人が譲渡された金融資産の契約上
       の権利を直接または間接に通常の方法で享受可能で、(iii)                               譲渡人が譲渡した金融資産を満期日前に買戻す権
       利および義務を実質的に有していない場合である。
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    (9)  ヘッジ会計
        純損益に影響を与える可能性のある特定のリスクから生じるエクスポージャーを管理するために使用する金
       融商品（デリバティブまたは非デリバティブを含む。）についてヘッジ会計を適用している場合、企業は、そ
       のヘッジ手段およびヘッジ対象との間のヘッジ関係を指定し、そのヘッジを「公正価値ヘッジ」、「キャッ
       シュ・フロー・ヘッジ」または「在外営業活動体に対する純投資のヘッジ」として会計処理することができ
       る。
        ヘッジ関係の開始時に、ヘッジ手段、ヘッジ対象または取引、ヘッジされるリスクの性質の識別、および
       ヘッジ関係がヘッジ有効性の要求を満たしているかどうかを企業が判定する方法を特定する文書化が要求さ
       れ、このような文書の作成の省略あるいはヘッジの有効性評価を省略することは認められない。
        日本では、原則として「繰延ヘッジ会計」(ヘッジ手段の損益を発生時に認識せず、ヘッジ対象の損益が認
       識されるまで損益認識を遅らせ、ヘッジ対象が損益認識されるのと同一の会計期間に認識する。)を採用し、
       ヘッジ対象である資産または負債に係る相場変動等を損益に反映させることが可能な場合には、「時価ヘッジ
       会計」(ヘッジ手段の損益を発生時に認識するとともに、同一の会計期間にヘッジ対象の損益も認識する。)が
       採用されている。なお、2006年８月11日に企業会計基準委員会が公表した企業会計基準第10号「金融商品に関
       する会計基準」では、税効果考慮後の繰延ヘッジ損益を資産・負債ではなく、貸借対照表の純資産の部に計上
       することとされた。また、ヘッジ会計の要件を満たした特定の金利スワップについては、金利スワップを時価
       評価せず、金利スワップの受払純額等を当該資産・負債の利息に加減して処理することも認められている。ま
       た、外貨建金銭債権債務等のヘッジについて振当処理が認められている。
        IFRSでは、金利スワップの特例処理および為替予約の振当処理は認められない。また、ヘッジ文書の作成お
       よびヘッジの有効性評価を省略することは認められていないが、日本では一定の要件を満たす場合、文書の作
       成の省略および有効性の判定を省略できる。
    (10)   公正価値測定

        2011年５月12日、IASBは、IFRS第13号「公正価値測定」を公表し、EUは2012年12月11日にそれを採択した
      ため、当グループは2013年１月１日以降この会計基準を適用している。IFRS第13号は、(a)公正価値を定義
      し、(b)単一のIFRSで公正価値の測定に関するフレームワークを示し、(c)公正価値測定に関する開示を要求し
      ている。
        IFRS第13号は、公正価値を「測定日時点で、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために
      受け取るであろう価格または負債を移転するために支払うであろう価格」（すなわち、出口価格）と定義して
      いる。
        また、公正価値測定は企業が次のことを決定することを求めているとIFRSは説明している。
      (a)  測定される特定の資産または負債
      (b)  非金融資産については、当該資産の最有効使用および当該資産が他の資産との組合せで使用されるのか単
      独で使用されるのか
      (c)  当該資産または負債について秩序ある取引が行われる市場
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      (d)  公正価値を測定する際に用いる適切な評価技法。用いる評価技法は、観察可能なインプットの使用を最大
      限とし、観察可能でないインプットの使用は最小限とすべきである。それらのインプットは、市場参加者が当
      該資産または負債の価格付けを行う際に使用するものと整合的なものとすべきである。
       またIFRSでは、公正価値測定および関連する開示の首尾一貫性と比較可能性を高めるために公正価値ヒエラ
      ルキーを設け、公正価値を測定するために用いる評価技法へのインプットを３つのレベル（レベル１、レベル
      ２、レベル３）に区分している。
       日本の企業会計基準委員会は、このような状況を踏まえ、主に金融商品の時価に関するガイダンスおよび開
      示に関して、IFRSとの整合性を図る取組みに着手し、2019年７月４日に企業会計基準第30号「時価の算定に関
      する会計基準」を公表し、2021年４月１日以後開始する連結会計年度の期首から適用されている。この会計基
      準では、IFRS第13号「公正価値測定」の定めを第三者から入手した相場価格の利用を除いて基本的にすべて取
      り入れているが、企業会計基準第30号ではその適用範囲を金融商品とトレーディング目的の棚卸資産のみと
      し、金融商品以外の資産および負債は対象外としている。
       また、市場価格のない株式等については、IFRS第９号「金融商品」およびIFRS第13号では、観察可能ではな
      いインプットを使用して公正価値で測定することが要求され、したがって、ヒエラルキーのレベル３として開
      示されるが、日本の企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」では、市場価格のない株式および出資
      金など株式と同様に持分の請求権を生じさせるものは、取得原価をもって貸借対照表価額とするとされてい
      る。
       また、従来時価の定義として入口価格も出口価格も容認していたが、企業会計基準第30号ではIFRS第13号と
      同様に、時価は直接観察可能であるかどうかにかかわらず算定日における市場参加者間の秩序ある取引が行わ
      れると想定した場合の出口価格であるとしている。
    (11)   株式報酬

        IFRS第２号「株式報酬」に基づき、サービスの提供を受けたときに、株式報酬取引において受けたサービス
       を認識するように要求されている。持分決済型の株式報酬取引においてサービスの提供を受けた場合は、資本
       の増加、また現金決済型の株式報酬取引の場合は負債に相当する。持分決済型の株式報酬取引の場合、提供さ
       れたサービスの公正価値を正しく測定することが難しい場合は、提供されたサービスの公正価値は、付与した
       持分金融商品の公正価値を参照して測定する。その場合に付与された持分金融商品の公正価値は、これらの持
       分金融商品が付与される条件を考慮して、入手可能であれば市場価格に基づく必要がある。現金決済型の株式
       報酬取引については、報告日における負債の公正価値で、提供されたサービスと発生した負債を測定する。
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        日本では、2005年12月27日に企業会計基準第８号「ストック・オプション等に関する会計基準」が公表され
       た。当該基準によれば、ストック・オプション付与日の公正な評価額は、対象勤務期間にわたり費用配分され
       る。この基準は、2006年５月１日以後付与されたストック・オプションに対して適用されている。
        2019年12月に会社法の一部が改正され、上場株式を発行している株式会社が取締役等の報酬等として株式の
       発行等をする場合には金銭の払込を要しないことが新たに定められたことに伴い、2021年１月28日に公表され
       た実務対応報告第41号「取締役の報酬等として株式を無償交付する取引に関する取扱い」が、2021年３月１日
       以後に生じた取締役に対する株式報酬について適用されている。
    (12)   退職後給付

        IAS第19号の修正が2011年６月に公表され、2012年６月５日にEUにより採択された後、当グループではこれ
       らの修正を2013年に遡及適用した。IAS第19号の修正では、数理計算上の差異の認識について、その他の包括
       利益に即時計上されるがリサイクルはせず、すべての過去勤務費用については純損益に即時認識される。ま
       た、期待運用収益の考え方は廃止され、確定給付負債（資産）の純額に確定給付債務の測定に用いる割引率を
       乗じた金額を利息純額として算定（純利息アプローチ）することとし、この純利息費用は純損益に認識され
       る。
        日本では、2012年５月17日に企業会計基準第26号「退職給付に関する会計基準」および企業会計基準適用指
       針第25号「退職給付に関する会計基準の適用指針」が公表された。当該会計基準によれば、IAS第19号の修正
       と同様に未認識項目に対応する額も含めて退職給付債務と年金資産の差額である積立状況を示す額を貸借対照
       表にそのまま負債（または資産）として計上することに変更されたが、数理計算上の差異および過去勤務費用
       の処理方法については変更しておらず、数理計算上の差異および過去勤務費用の当期発生額のうち未認識項目
       についてはその他の包括利益に計上し、純資産の部のその他の包括利益累計額に計上されている未認識項目の
       うち、当期に費用処理された部分については、リサイクルを行うこととしている。
        なお、IAS第19号の修正と異なり、期待運用収益の考え方は廃止されていない。また退職給付見込額の期間
       帰属方法として従来期間定額基準を原則的な方法としていたが、IAS第19号で採用されている給付算定方式基
       準（退職給付制度の給付算定式に従って各勤務期間に帰属させた給付に基づき見積もった額を、退職給付見込
       み額の各期の発生額とする方法）の選択適用も認めることとされた。この会計基準は2013年４月１日以降開始
       する事業年度の年度末に係る財務諸表から適用されている。
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    (13)   リース
        2016  年１月13日、IASBは、IAS第17号に置き換わるIFRS第16号「リース」を公表したが、2017年10月31日に
       欧州連合はこれを採択し、ソシエテ・ジェネラル・グループにおいては2019年１月１日以後に開始する事業年
       度からこれを適用している。IFRS第16号によれば、一定の例外を除いて、すべてのリース契約について、借手
       は、その貸借対照表に対象リース資産を使用する借手の権利を表す使用権資産およびリースの支払義務を表す
       リース負債を認識することが要求されている。また、損益計算書において、借手は、使用権資産の減価償却費
       とリース負債に係る支払利息を区別して認識する。
        経過措置として、この新基準の初度適用にあたっては、この基準で提案されている修正遡及アプローチの選
       択が認められており、適用初年度において表示される前事業年度に係る比較データは修正再表示されない。
        適用初年度期首における現行リース契約に係るリース負債の金額は、契約の残存期間を考慮して同時点で有
       効な借手企業の追加借入利子率で残存リース料を割引くことにより計算される。相当する使用権資産は、リー
       ス負債に等しい金額で貸借対照表に計上される。
        例外として、短期リース(12ヶ月未満)および原資産が少額であるリースについては、このような要求を適用
       せず、従来のオペレーティング・リースのように支払リース料をリース期間にわたって定額もしくは規則的な
       方法で費用計上する処理が認められている。
        日本では、IFRS第16号によって置き換えられたIAS第17号と類似したリースに関する会計基準に基づいて、
       リースをファイナンス・リースとオペレーティング・リースに分類し、そのリスクと便益を実質的にすべて移
       転するファイナンス・リースについては、借手はリースの開始時にそのリース資産の公正価値と最低リース料
       総額の現在価値のいずれか低い方の額で資産および負債を計上する。
        オペレーティング・リースについては、そのリース料をリース期間にわたって費用として計上する。
    (14)   中間財務報告およびその監査要件

        IFRS(IAS第34号)では、企業が期中報告期間(１会計年度全体よりも短い報告期間)の期中財務報告書を作成
       する場合に適用する認識および測定の原則を規定している。この期中財務報告書とは、期中報告期間について
       IAS第１号に記載された財務諸表の完全な１セットまたは要約財務諸表の１セットのいずれかを含んだ財務報
       告書を意味している。要約財務諸表のセットを公表する場合においても、その要約財務諸表は、少なくとも直
       近の年次財務諸表中に掲記された見出しおよび小計ならびに選択された説明的注記を含めることを要求し、追
       加の表示項目または注記についても、それを記載しなかった場合、当該要約財務諸表について誤解を招く場合
       には記載する必要がある。また、各半期報告書に記載する財務諸表は、当上半期末現在および前期末の貸借対
       照表、当上半期および前上半期の損益計算書、キャッシュ・フロー計算書ならびに持分変動計算書とされてい
       る。
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        この基準書では、期中財務報告書は直近の年次財務諸表で使用されているものと同様の会計方針および処理
       方法を使って作成することを要求しており、会計処理の方針を変更した場合はその内容と影響額を記載するこ
       とを要求している。会計方針の変更は、遡及修正が不可能でない限り当会計年度の過去の期中報告期間の財務
       諸表および過年度の対応する期中報告期間の財務諸表を修正再表示する必要がある。
        期中財務諸表に同一の認識および測定基準を適用する必要があるが、季節的、循環的または臨時に収受され
       る収益、会計年度中に不均等に発生する費用に関する規定もある。また、年次財務諸表と比較して見積りの方
       法がより多く使用される。
        また、国際会計士連盟(IFAC)の国際監査・保証基準審議会　(IAASB)が公表する国際監査基準(ISA)が、欧州
       の上場会社の共通の監査基準として採択されているが、IAASBが公表している期中財務諸表に対するレビュー
       業務を規定した国際レビュー業務基準2410号(ISRE2410)が2006年12月15日以降開始する会計期間の期中財務情
       報から適用されている(フランスでは四半期レビュー報告書の添付は義務付けられていない。)。
        日本では、2007年８月10日に四半期報告制度に関連する法令が整備され、2008年４月１日以降開始する事業
       年度から四半期報告書の提出が義務付けられた。またそれと同時にISRE2410と同様の四半期レビュー報告制度
       が導入され、従来の中間財務諸表監査についても廃止されたが、銀行・保険等の金融機関については、第２四
       半期報告書は従来の半期報告書に準じることになっており、四半期レビューではなく中間監査が引続き実施さ
       れている。
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    第7   【外国為替相場の推移】

     ユーロと日本円との間の為替相場は、日本において時事に関する事項を掲載する2紙以上の日刊新聞紙に最近5年

    間の事業年度において掲載されているため、本項の記載を省略する。
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    第8   【本邦における提出会社の株式事務等の概要】

    1 【日本における株式事務等の概要】

     (1)  株式の名義書換取扱場所および株主名簿管理人
        日本においては当行株式の名義書換取扱場所または株主名簿管理人は存在しない。
        当行株式の取得者（以下「実質株主」という。）は、その取得窓口となった証券会社（以下「窓口証券会
       社」という。）から外国証券取引口座約款の交付を受けた後、同約款に基づき実質株主の名で外国証券取引口
       座（以下「取引口座」という。）を開設する必要がある。売買の執行、売買代金の決済、証券の保管およびそ
       の他普通株式の取引に関する事項はすべてこの取引口座により処理される。
        普通株式は、窓口証券会社を代理するフランスにおける保管機関（以下「現地保管機関」という。）または
       その名義人の名義で当行に登録される。各窓口証券会社は自社に取引口座を持つ全実質株主の明細表（以下
       「実質株主明細表」という。）を作成する。実質株主明細表には各実質株主の氏名および普通株式持株数が記
       載される。
     (2)  株主に対する特典　……………　なし。

     (3)  株式の譲渡制限　………………　なし。

     (4)  その他の株式事務に関する事項

        決算期　……………………               毎年12月31日
        定時株主総会　……………               株主総会は、       当行  の本社または招集通知に記載のフランス国首都圏の
                       その他の場所において開催される。
        基準日　……………………               当行の株式に対する当行からの配当を受領する権利を有する実質株
                       主は、フランス現地で株主が確定される日と同一の暦日現在で作成
                       された実質株主明細表上の名義人である。
        株券の種類　………………               株券は発行されない。
        株券に関する手数料　……               実質株主は、各取引の執行に要する手数料のみならず、窓口証券会
                       社に外国証券取引口座を開設、維持するにあたり、外国証券取引口
                       座約款に従って年間口座管理料の支払いをする必要がある。この管
                       理料は現地保管機関の手数料その他の費用を含む。
        公告　………………………               日本においては公告を行わない。
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    2 【日本における実質株主の権利行使に関する手続】
     (1)  実質株主の議決権行使
        議決権の行使は実質株主が窓口証券会社を通じて行う指示に基づき、現地保管機関またはその名義人が行
       う。しかし、実質株主が特に指示しない場合、現地保管機関またはその名義人は議決権の行使を行わない。
     (2)  配当金の支払い等

        外国証券取引口座約款に従い、配当金は、窓口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括受領し、
       取引口座を通じて実質株主に交付される。
        株式配当により割り当てられた株式は、実質株主が特に要請した場合を除き、窓口証券会社を代理する現地
       保管機関によりフランスで売却され、その売却代金は窓口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括
       受領し、取引口座を通じて実質株主に支払われる。
        無償交付の方法により発行される株式は、原則として窓口証券会社を代理する現地保管機関またはその名義
       人の名義で登録され、実質株主に係る窓口証券会社の残高が変更される。
        株式について新株引受権が付与される場合には、新株引受権は、原則として窓口証券会社を代理する現地保
       管機関によりフランスで売却され、その売却代金は窓口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括受
       領し、取引口座を通じて実質株主に支払われる。
     (3)  株式の移転に関する手続

        実質株主は窓口証券会社を通じてその持株の保管替えまたは売却注文をなすことができる。実質株主と窓口
       証券会社との間の決済は原則として円貨によるほか、外国証券取引口座約款の規定に従う。
     (4)  配当等に関する課税上の取扱い

        （イ）日本の居住者（永住者）である個人である当行の実質株主（以下、本(4)において「個人株主」とい
        う。）が保有する当行普通株式についての配当および売買損益に係る所得税（2013年1月1日以後2037年12月
        31日までについては復興特別所得税（所得税額の2.1％）も併せて課される。以下これらを「所得税等」と
        総称する。）・住民税ならびに個人株主が保有する当行普通株式について相続が開始した場合または贈与が
        された場合における相続税・贈与税、ならびに（ロ）内国法人である当行の実質株主（以下、本(4)におい
        て「法人株主」という。）が保有する当行普通株式についての配当および売買損益に係る所得税等・法人税
        に関する本邦における課税上の取扱いの概要は、以下の通りである。ただし、所得税等・住民税に関する以
        下の記述は、当行普通株式がユーロネクストパリに上場され取引されている株式であることを前提とする。
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        　なお、以下の記述は、本書提出日現在公布されている日本の租税法令に基づくものであり、また、あくま
        でも一般的な課税上の取扱いについて述べるものであるに過ぎず、且つ例外規定の適用によって以下に記述
        されている内容とは異なる取扱いがなされる場合がある。また、以下の記述の内容は、適用ある諸法令の改
        正により変更されることがある。課税上の取扱いの詳細および各投資家における具体的な課税上の取扱いに
        ついては、投資家各自の税務顧問に確認されたい。
        （イ）　個人株主

        （Ａ）　配当
        　個人株主が日本における支払いの取扱者を通じて当行普通株式の配当の交付を受ける場合は、外国におい
        て当該配当の支払いの際に徴収された外国源泉税の額（もしあれば）を外国における当該配当の支払額から
        控除した後の金額に対して、一般的には、20.315％（所得税等15.315％および住民税5％）の税率で、源泉
        徴収（住民税については特別徴収）により課税される（この源泉徴収を「支払取扱者源泉徴収」とい
        う。）。
        　個人株主が交付を受ける当行普通株式の配当については、日本で累進税率（所得税等と住民税を合計した
        最高限界税率は55.945％）により総合課税の対象となる配当所得として確定申告を要する所得となる。ただ
        し、支払取扱者源泉徴収がなされた場合には、かかる個人株主は、一般的には当該配当の金額については確
        定申告を要する所得に含めないことができ（これを「配当申告不要制度」という。）、かかる個人株主が当
        行普通株式について受領する配当に関しては支払取扱者源泉徴収のみで日本における課税関係を終了させる
        ことができる。
        　個人株主は、当行普通株式の配当を含む上場株式等の配当所得について、課税年度毎に、適用法令の定め
        るところに従って、上場株式等の配当所得に係る申告分離課税制度（以下「配当申告分離課税」という。）
        を選択することができる。配当申告分離課税が選択された場合、配当申告分離課税の対象となる上場株式等
        の配当所得は、上記に記載した総合課税の対象となる配当所得には含まれないこととなり、当該配当所得と
        上場株式等（特定公社債を含む。）の譲渡損失との損益通算が適用ある法令に定める要件および制限（当該
        譲渡等が日本の金融商品取引業者等を通じて行われること等）に従って認められる。他方、個人株主が、当
        行普通株式について受けた配当について上記の総合課税による課税に服することになる場合には、当該配当
        と譲渡損失との損益通算は認められない。個人株主が、当行普通株式の配当を含む上場株式等の配当所得に
        ついて配当申告分離課税を選択した場合における税率は、一般的には、20.315％（所得税等15.315％および
        住民税5％）である。
        　なお、個人株主が累進税率による所得税の総合課税を受ける場合の確定申告および配当申告分離課税を受
        ける場合の確定申告においては、上記に述べた当行普通株式の配当の支払いの際に徴収された外国源泉税の
        額（もしあれば）は、適用ある法令に定める要件および制限に従って外国税額控除の対象となり、また、上
        記で述べた支払取扱者源泉徴収による所得税等の額は、適用ある法令に定める要件および制限に従って申告
        納付すべき所得税等の額から控除される。
        　また、上記に述べた各課税方式については、所得税（国税）と住民税（地方税）とで異なる取扱いを受け
        ることも可能である。ただし、2024年1月1日以降に支払を受けるべき配当についてはかかる異なる取扱いを
        受けることはできない。
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        　個人株主に支払われる配当については、適用ある法令に定める要件および制限に従うことを条件として、
        いわゆるNISA制度の下で免税を受けることができる。
        （Ｂ）　売買損益

        　個人株主による当行普通株式の売却による損益についての課税は、内国法人の上場株式の売買損益につい
        ての課税と原則として同様である。
        （Ｃ）　相続税・贈与税

        　日本の相続税法所定の要件を充足する個人が個人株主から当行普通株式を相続した場合もしくは遺贈を受
        けた場合または当行普通株式の贈与を受けた場合には、その居住地にかかわらず、同法に基づき相続税また
        は贈与税が課されるが、適用ある法令に定める要件および制限に従って、外国で課された相続税または贈与
        税に相当する税の税額につき外国税額控除が認められる場合がある。
        （ロ）　法人株主

        （Ａ）　配当
        　法人株主（公共法人等を除く。）が、日本における支払いの取扱者を通じて当行普通株式の配当の交付を
        受ける場合は、外国において当該配当の支払いの際に源泉徴収された外国源泉税の額（もしあれば）を外国
        における当該配当の支払額から控除した後の金額に対して、15.315％（所得税等）の税率で、源泉徴収によ
        り課税される。法人株主が交付を受ける当行普通株式の配当は、法令上非課税とされる場合を除き、法人税
        の課税標準である所得の金額の計算上、益金の額に算入される。ただし、法人税の確定申告において、外国
        において当該配当の支払いの際に徴収された外国源泉税の額（もしあれば）については外国税額控除を、日
        本における支払いの取扱者から交付を受ける際に源泉徴収された所得税等については所得税額控除を、それ
        ぞれ適用ある法令に定める要件および制限に従って受けることができる。
        （Ｂ）　売買損益

        　法人株主による当行普通株式の売却による損益についての課税は、内国法人の上場株式の売買損益につい
        ての課税と原則として同様であり、法人株主による当行普通株式の売却に係る譲渡利益額または譲渡損失額
        は、法令上非課税とされる場合を除き、法人税の課税標準である所得の金額の計算上、益金または損金の額
        に算入される。
                                 975/1062








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    第9   【提出会社の参考情報】

    1 【提出会社の親会社等の情報】

     該当事項なし。
    2 【その他の参考情報】

     当該事業年度の開始日から本書提出日までの間に、次の書類を提出している。
     (1)  有価証券届出書、有価証券届出書の訂正届出書およびその添付書類

        該当事項なし。
     (2)  発行登録書、発行登録追補書類およびその添付書類

        2022  年1月5日提出　2020年10月21日付発行登録書（                        2 －外1   ）の訂正発行登録書
        2022  年1月5日提出　2020年10月21日付発行登録書（                        2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年1月5日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－70）
        2022  年1月6日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－71）
        2022  年1月11日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－72）
        2022  年1月13日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－73）
        2022  年1月17日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－74）
        2022  年1月21日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－75）
        2022  年1月21日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－76）
        2022  年1月26日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－77）
        2022  年1月31日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年2月17日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年2月22日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－78）
        2022  年2月25日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－79）
        2022  年2月25日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－80）
        2022  年2月25日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－81）
        2022  年3月1日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年3月3日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年3月7日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年3月11日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－82）
        2022  年3月17日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年3月17日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－83）
        2022  年3月18日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年3月18日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－84）
        2022  年3月18日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－85）
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        2022  年3月25日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－86）
        2022  年3月28日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－87）
        2022  年3月29日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年3月31日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年4月1日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年4月4日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年4月4日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－88）
        2022  年4月7日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－89）
        2022  年4月12日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－90）
        2022  年4月13日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年4月13日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年4月19日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年4月19日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年4月20日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－91）
        2022  年4月20日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－92）
        2022  年5月6日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年5月10日提出　発行登録書（4－外1）
        2022  年5月17日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－93）
        2022  年5月17日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－94）
        2022  年5月17日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－95）
        2022  年5月18日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－96）
        2022  年5月18日提出　2020年5月10日付発行登録書（4－外1）の訂正発行登録書
        2022  年5月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－97）
        2022  年5月20日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年5月23日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－98）
        2022  年5月24日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外1－1）
        2022  年5月31日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年6月1日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年6月2日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年6月10日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－99）
        2022  年6月17日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年6月17日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年6月17日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－100）
        2022  年6月20日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－101）
        2022  年6月20日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－102）
        2022  年6月28日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年6月30日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
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        2022  年7月5日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
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        2022  年7月6日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－103）
        2022  年7月8日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－104）
        2022  年7月8日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－105）
        2022  年7月15日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－106）
        2022  年7月15日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－107）
        2022  年7月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－108）
        2022  年7月20日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－109）
        2022  年7月21日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年7月25日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年7月25日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年7月25日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－110）
        2022  年7月25日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－111）
        2022  年7月28日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年7月29日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年8月1日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年8月15日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－112）
        2022  年8月16日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－113）
        2022  年8月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－114）
        2022  年8月23日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－115）
        2022  年8月23日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－116）
        2022  年8月24日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－117）
        2022  年8月26日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－118）
        2022  年8月31日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年9月16日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－119）
        2022  年9月30日提出　2020年10月21日付発行登録書（2－外2）の訂正発行登録書
        2022  年10月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（2－外2－120）
        2022  年10月21日提出　発行登録書（4－外2）
        2022  年10月24日提出　発行登録書（4－外3）
        2022  年10月31日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年10月31日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年10月31日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年11月4日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年11月18日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－1）
        2022  年11月18日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－2）
        2022  年11月18日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－3）
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        2022  年11月21日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年11月22日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－4）
        2022  年11月28日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年11月28日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年11月28日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年11月28日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年11月29日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年11月30日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年12月1日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－5）
        2022  年12月2日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－6）
        2022  年12月9日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年12月14日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－7）
        2022  年12月15日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－8）
        2022  年12月19日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年12月20日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－9）
        2022  年12月20日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－10）
        2022  年12月21日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－11）
        2022  年12月21日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－12）
        2022  年12月22日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－13）
        2022  年12月28日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年12月28日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2022  年12月28日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年1月5日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－14）
        2023  年1月6日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－15）
        2023  年1月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－16）
        2023  年1月20日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－17）
        2023  年1月20日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－18）
        2023  年1月23日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－19）
        2023  年1月31日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年1月31日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年1月31日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年2月8日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年2月8日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年2月17日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－20）
        2023  年2月17日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－21）
        2023  年2月17日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－22）
        2023  年2月28日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年2月28日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
                                 979/1062




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        2023  年3月6日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－23）
        2023  年3月6日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－24）
        2023  年3月15日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－25）
        2023  年3月17日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－26）
        2023  年3月17日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－27）
        2023  年3月28日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－28）
        2023  年3月30日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年3月30日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年3月30日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年3月31日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年4月13日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年4月18日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－29）
        2023  年4月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－30）
        2023  年4月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－31）
        2023  年4月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－32）
        2023  年4月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－33）
        2023  年4月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－34）
        2023  年4月28日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年4月28日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年4月28日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年4月28日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－35）
        2023  年5月23日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－36）
        2023  年5月23日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－37）
        2023  年5月23日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－38）
        2023  年5月23日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年5月24日提出　2022年10月24日付発行登録書（4－外3）の訂正発行登録書
        2023  年5月25日提出　2022年5月10日付発行登録書（4－外1）の訂正発行登録書
        2023  年5月31日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年5月31日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外1－2）
        2023  年5月31日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年5月31日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年5月31日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年6月15日提出　2022年10月21日付発行登録書（4－外2）の訂正発行登録書
        2023  年6月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－39）
        2023  年6月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－40）
        2023  年6月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－41）
        2023  年6月19日提出　発行登録追補書類およびその添付書類（4－外2－42）
                                 980/1062




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                                                           有価証券報告書
     (3)  有価証券報告書およびその添付書類
         事業年度          自　2021年1月1日             2022  年6月29日

        (2021   年度)        至　2021年12月31日              関東財務局長に提出
     (4)  半期報告書

         事業年度          自　2022年1月1日             2022  年9月29日

       （2022年度中)           至　2022年6月30日              関東財務局長に提出
     (5)  臨時報告書

        金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第3号の規定に基づく
       臨時報告書を2022年1月5日に関東財務局長に提出。
     (6)  訂正報告書

        該当事項なし。
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    第二部      【提出会社の保証会社等の情報】

    第1   【保証会社情報】

     該当事項なし。

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    第2   【保証会社以外の会社の情報】

    1 【当該会社の情報の開示を必要とする理由】

     ソシエテ・ジェネラル            2023年7月13日満期          早期償還条項付         / 上場投信転換条項付　S&P500種株価指数連動デジ

                      (R)      (R)
     タルクーポン米ドル建社債（SPDR                   S&P500      ETF  ）
      (1)  対象受益権の発行会社の名称および住所
         ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・トラスト・カンパニー
         米国　   02210   　マサチューセッツ州　ボストン　アイロン・ストリート　ワン
      (2)  理由

                                                             (R)
         本社債は、一定の場合、対象受益権の交付をもって償還される。そのため、対象ETFであるSPDR
           (R)
        S&P500     ETFに関する以下の情報の開示を必要とする。ただし、以下に記載した情報は公開の情報より抜
        粋したものである。
      (3)  対象銘柄についての詳細

         種類           ：  証券投資信託の受益権
         受益権残存口数           ：  940,982,116      口（2023年6月26日現在）
         上場金融商品取引所           ：  シンガポール証券取引所
                      NYSE  アーカ・インク株式会社
                      東京証券取引所
                      オーストラリア証券取引            所
      (4)  発行日

         2020  年7月10日
      (5)  売出価額の総額

         2,250,000     米ドル（円貨換算額240,390,000円）
         ( 上記の円貨換算額は1米ドル＝106.84円の換算率（2020年7月13日現在の株式会社三菱UFJ銀行により発表
        された米ドル／円の東京外国為替市場における対顧客電信直物売買相場の仲値）による。)
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     ソシエテ・ジェネラル            2023年7月13日満期          複数株式参照型         早期償還条項付         / 他社株転換条項付          デジタルクー
     ポン円建社債（株式会社資生堂・株式会社リクルートホールディングス）
      (1)  対象株式の発行会社の名称および住所
         (a)    株式会社資生堂
            東京都中央区銀座七丁目5番5号
         (b)    株式会社リクルートホールディングス

            東京都中央区銀座八丁目4番              17 号
      (2)  理　由

         (a)  本社債は、一定の場合、当該会社の普通株式の交付をもって償還され、また、本社債に係る早期償還
          の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が対象株式の株価水準により決定される。そ
          のため、対象株式発行会社の一つである株式会社資生堂の普通株式に関する以下の情報の開示を必要と
          する。ただし、以下に記載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
         (b)  本社債は、一定の場合、当該会社の普通株式の交付をもって償還され、また、本社債に係る早期償還

          の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が対象株式の株価水準により決定される。そ
          のため、対象株式発行会社の一つである株式会社リクルートホールディングスの普通株式に関する以下
          の情報の開示を必要とする。ただし、以下に記載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
      (3)  対象株式についての詳細

         (a)  株式会社資生堂
         種類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  400,000,000      株（2023年5月12日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所プライム市場
         内容           ：  権利内容に制限のない標準となる株式であり、単元株式数は
                      100株となります。
         (b)  株式会社リクルートホールディングス

         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  1,695,960,030       株（2023年2月13日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所（プライム市場）
         内　　　　　　容           ：  単元株式数は100株です。
           (注)   発行済株式数には、2023年2月1日から上記日付までの新株予約権の行使により発行された
             株式数は含まれていません。
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      (4)  発行日
         2021  年7月12日
      (5)  売出価額の総額

         300,000,000      円
     ソシエテ・ジェネラル            2023年11月2日満期          複数株式参照型         早期償還条項付         / 他社株転換条項付          デジタルクー

     ポン円建社債（日本製鉄株式会社・株式会社ＩＨＩ）
      (1)  対象株式の発行会社の名称および住所
         (a)    日本製鉄株式会社
            東京都千代田区丸の内二丁目6番1号
         (b)    株式会社ＩＨＩ

            東京都江東区豊洲三丁目1番1号
      (2)  理　由

         (a)  本社債は、一定の場合、当該会社の普通株式の交付をもって償還され、また、本社債に係る早期償還
          の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が対象株式の株価水準により決定される。そ
          のため、対象株式発行会社の一つである日本製鉄株式会社の普通株式に関する以下の情報の開示を必要
          とする。ただし、以下に記載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
         (b)  本社債は、一定の場合、当該会社の普通株式の交付をもって償還され、また、本社債に係る早期償還

          の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が対象株式の株価水準により決定される。そ
          のため、対象株式発行会社の一つである株式会社ＩＨＩの普通株式に関する以下の情報の開示を必要と
          する。ただし、以下に記載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
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      (3)  対象株式についての詳細
         (a)  日本製鉄株式会社
         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  950,321,402      株（2023年6月23日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所　プライム市場
                      名古屋証券取引所　プレミア市場
                      福岡、札幌各証券取引所
         内　　　　　　容           ：  完全議決権株式
                      単元株式数100株です。
         (b)  株式会社ＩＨＩ

         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  154,679,954      株（2023年6月23日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所　プライム市場
         内　　　　　　容           ：  単元株式数100株
          (注)   1 発行済株式数には、2023年6月1日から上記日付までの新株予約権の行使により発行され
              た株式数は含まれていません。
             2 名古屋証券取引所、福岡証券取引所及び札幌証券取引所については、2022年11月4日に上
              場廃止の申請を行ない，同年12月25日に上場廃止となっています。
      (4)  発行日

         2021  年11月1日
      (5)  売出価額の総額

         300,000,000      円
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     ソシエテ・ジェネラル            2025年4月3日満期          判定価格逓減型期限前償還条項付                  ノックイン条項付          他社株転換条項
     付  円建   デジタル・クーポン社債（三井化学）
      (1)  対象株式の発行会社の名称および住所
         三井化学株式会社
         東京都中央区八重洲二丁目2番1号
      (2)  理　由

         本社債は、一定の場合、当該会社の普通株式の交付をもって償還され、また、本社債に係る期限前償還の
       有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が対象株式の株価水準により決定される。そのた
       め、対象会社である三井化学株式会社の普通株式に関する以下の情報の開示を必要とする。ただし、以下に
       記載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
      (3)  対象株式についての詳細

         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  200,763,815      株（2023年2月10日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所　プライム市場
         内　　　　　　容           ：  ・完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社にお
                      ける標準株式
                      ・単元株式数100株
           (注)   1 当社は、2022年6月24日開催の取締役会決議により、特定譲渡制限付株式報酬として、
               2022年7月22日付で新株式を110,500株発行し、発行済株式総数は204,763,815株となり
               ました。
              2 当社は、2022年11月8日開催の取締役会決議により、2022年12月8日を消却日として自
               己株式4,000,000株の消却を実施しました。これにより、発行済株式総数は
               200,763,815株となりました。
      (4)  発行日

         2022  年3月25日
      (5)  売出価額の総額

         620,000,000      円
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                                                           有価証券報告書
     ソシエテ・ジェネラル            2025年4月3日満期          判定価格逓減型期限前償還条項付                  ノックイン条項付          他社株転換条項
     付  円建   デジタル・クーポン社債（日立製作所）
      (1)  対象株式の発行会社の名称および住所
         株式会社日立製作所
         東京都千代田区丸の内一丁目6番6号
      (2)  理　由

         本社債は、一定の場合、上記「第一部                    証券情報、第2        売出要項、3       売出社債のその他の主要な事項、Ⅲ
       本社債の要項の概要、(2)              償還、(B)      満期償還額」に従い、当該会社の普通株式の交付をもって償還され、
       また、本社債に係る期限前償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が対象株式の株価
       水準により決定される。そのため、対象会社である株式会社日立製作所の普通株式に関する以下の情報の開
       示を必要とする。ただし、以下に記載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
      (3)  対象株式についての詳細

         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  938,241,277      株（2023年6月21日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京、名古屋
         内　　　　　　容           ：  単元株式数は100株
           (注)   発行済株式数には、2023年6月1日から上記日付までの間の新株予約権の行使により発行し
             た株式数を含みません。
      (4)  発行日

         2022  年3月25日
      (5)  売出価額の総額

         720,000,000      円
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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
     ソシエテ・ジェネラル            2025年4月3日満期          判定価格逓減型期限前償還条項付                  ノックイン条項付          他社株転換条項
     付  円建   デジタル・クーポン社債（ローム）
      (1)  対象株式の発行会社の名称および住所
         ローム株式会社
         京都市右京区西院溝崎町21番地
      (2)  理　由

         本社債は、一定の場合、当該会社の普通株式の交付をもって償還され、また、本社債に係る期限前償還の
       有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が対象株式の株価水準により決定される。そのた
       め、対象会社であるローム株式会社の普通株式に関する以下の情報の開示を必要とする。ただし、以下に記
       載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
      (3)  対象株式についての詳細

         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  103,000,000      株（2023年2月7日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所　プライム市場
         内　　　　　　容           ：  単元株式数100株
      (4)  発行日

         2022  年3月25日
      (5)  売出価額の総額

         700,000,000      円
                                 989/1062










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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
     ソシエテ・ジェネラル            2023年10月27日満期           複数株式参照型         早期償還判定価格逓減型             他社株転換条項付          円建
     社債（対象株式：パナソニック・マツダ）
      (1)  対象株式の発行会社の名称および住所
         (a)    パナソニックホールディングス株式会社
            大阪府門真市大字門真1006番地
         (b)    マツダ株式会社

            広島県安芸郡府中町新地3番1号
      (2)  理　由

         (a)  本社債は、ノックイン事由が発生し、かつ、いずれかの対象株式に係る最終評価価格がその転換価格
          を下回る金額であった場合、交付株式数のワーストパフォーマンス株式および／または現金調整額（も
          しあれば）の交付をもって償還され、また、本社債に係る早期償還の有無が対象株式の株価水準により
          決定されるため、対象株式の1つであるパナソニックホールディングス株式会社の普通株式に関する以
          下の情報の開示を必要とする。ただし、以下に記載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
         (b)  本社債は、ノックイン事由が発生し、かつ、いずれかの対象株式に係る最終評価価格がその転換価格

          を下回る金額であった場合、交付株式数のワーストパフォーマンス株式および／または現金調整額（も
          しあれば）の交付をもって償還され、また、本社債に係る早期償還の有無が対象株式の株価水準により
          決定されるため、対象株式の1つであるマツダ株式会社の普通株式に関する以下の情報の開示を必要と
          する。ただし、以下に記載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
      (3)  対象株式についての詳細

         (a)  パナソニックホールディングス株式会社
         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  2,454,056,597       株（2023年2月10日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所（プライム市場）
                      名古屋証券取引所（プレミア市場）
         内　　　　　　容           ：  一単元の株式数は100株であります。
         (b)  マツダ株式会社

         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  631,803,979      株（2023年2月14日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所（プライム市場）
         内　　　　　　容           ：  単元株式数は100株であります。
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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
      (4)  発行日
         2022  年4月27日
      (5)  売出価額の総額

         400,000,000      円
     ソシエテ・ジェネラル            2023年7月26日満期          期限前償還条項         ノックイン条項付          複数株式参照型         他社株転換条項

     付  円建社債     (日揮ホールディングス、ＤＭＧ森精機)
      (1)  対象株式の発行会社の名称および住所
         (a)    日揮ホールディングス株式会社
            神奈川県横浜市西区みなとみらい二丁目3番1号
         (b)    ＤＭＧ森精機株式会社

            奈良県大和郡山市北郡山町106番地
      (2)  理　由

         (a)  本社債は、ノックイン事由が発生し、かつ、いずれかの対象株式に係る評価価格がその行使価格を下
          回る金額であった場合、交付株式数の償還対象株式および／または現金調整額（もしあれば）の交付を
          もって償還され、また、本社債に係る早期償還の有無が対象株式の株価水準により決定されるため、対
          象株式の1つである日揮ホールディングス株式会社の普通株式に関する以下の情報の開示を必要とす
          る。ただし、以下に記載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
         (b)  本社債は、ノックイン事由が発生し、かつ、いずれかの対象株式に係る評価価格がその行使価格を下

          回る金額であった場合、交付株式数の償還対象株式および／または現金調整額（もしあれば）の交付を
          もって償還され、また、本社債に係る早期償還の有無が対象株式の株価水準により決定されるため、対
          象株式の1つであるＤＭＧ森精機株式会社の普通株式に関する以下の情報の開示を必要とする。ただ
          し、以下に記載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
      (3)  対象株式についての詳細

         (a)  日揮ホールディングス株式会社
         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  259,409,926      株（2023年2月10日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所　プライム市場
         内　　　　　　容           ：  単元株式数100株
                                 991/1062





                                                          EDINET提出書類
                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
         (b)  ＤＭＧ森精機株式会社
         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  125,953,683      株（2023年5月12日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所　プライム市場
         内　　　　　　容           ：  単元株式数100株
              (注)  発行済株式数には、2023年5月1日から上記日付までの新株予約権の行使により発行
                された株式数は含まれておりません。
      (4)  発行日

         2022  年7月25日
      (5)  売出価額の総額

         210,000,000      円
     ソシエテ・ジェネラル            2023年9月6日満期          期限前償還条項         ノックイン条項付          複数株式参照型         他社株転換条項

     付  円建社債     (リクルートホールディングス、アドバンテスト)
      (1)  対象株式の発行会社の名称および住所
         (a)    株式会社リクルートホールディングス
            東京都千代田区丸の内一丁目9番2号
         (b)    株式会社アドバンテスト

            東京都千代田区丸の内一丁目6番2号
      (2)  理　由

         (a)  本社債は、ノックイン事由が発生し、かつ、いずれかの対象株式に係る評価価格がその行使価格を下
          回る金額であった場合、交付株式数の償還対象株式および／または現金調整額（もしあれば）の交付を
          もって償還され、また、本社債に係る早期償還の有無が対象株式の株価水準により決定されるため、対
          象株式の1つである株式会社リクルートホールディングスの普通株式に関する以下の情報の開示を必要
          とする。ただし、以下に記載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
         (b)  本社債は、ノックイン事由が発生し、かつ、いずれかの対象株式に係る評価価格がその行使価格を下

          回る金額であった場合、交付株式数の償還対象株式および／または現金調整額（もしあれば）の交付を
          もって償還され、また、本社債に係る早期償還の有無が対象株式の株価水準により決定されるため、対
          象株式の1つである株式会社アドバンテストの普通株式に関する以下の情報の開示を必要とする。ただ
          し、以下に記載した情報は公開の情報より抜粋したものである。
                                 992/1062





                                                          EDINET提出書類
                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
      (3)  対象株式についての詳細
         (a)  株式会社リクルートホールディングス
         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  1,695,960,030       株（2023年2月13日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所（プライム市場）
         内　　　　　　容           ：  単元株式数は100株です。
           (注)   発行済株式数には、2023年2月1日から上記日付までの新株予約権の行使により発行された
             株式数は含まれていません。
         (b)  株式会社アドバンテスト

         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  191,542,265      株（2023年6月23日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所　プライム市場
         内　　　　　　容           ：  単元株式数100株
           (注)   発行済株式数には、2023年6月1日から上記日付までの新株予約権の行使により発行された
             株式数は含まれておりません。
      (4)  発行日

         2022  年9月5日
      (5)  売出価額の総額

         230,000,000      円
                                 993/1062











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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
     ソシエテ・ジェネラル            2023年8月28日満期          早期償還条項       ノックイン条項         他社株転換条項付          円建社債     (株式会
     社INPEX)
      (1)  対象株式の発行会社の名称および住所
         株式会社INPEX
         東京都港区赤坂五丁目3番1号
      (2)  理　由

         本社債は、ノックイン事由が発生し、かつ、評価価格が行使価格を下回る金額であった場合、交付株式数
       の償還対象株式および／または現金調整額（もしあれば）の交付をもって償還され、また、本社債に係る早
       期償還の有無が償還対象株式の株価水準により決定されるため、償還対象株式である株式会社INPEXの普通
       株式に関する以下の情報の開示を必要とする。ただし、以下に記載した情報は公開の情報より抜粋したもの
       である。
      (3)  対象株式についての詳細

         種　　　　　　類           ：  普通株式
         発行済株式数           ：  1,386,667,167       株（2023年5月11日現在）
         上場金融商品取引所           ：  東京証券取引所　プライム市場
         内　　　　　　容           ：  単元株式数は、100株であります。その内容の詳細は（注）をご
                      参照下さい。
           (注)   株主としての権利内容に制限のない、標準となる株式であります。
      (4)  発行日

         2022  年8月30日
      (5)  売出価額の総額

         500,000,000      円
                                 994/1062









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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
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    2 【継続開示会社たる当該会社に関する事項】

       下記は、     2023  年 6 月 26 日までに関東財務局に提出され、かつ、EDINETを通じて閲覧が可能であった書類であ

     る。
     ソシエテ・ジェネラル            2023年7月13日満期          早期償還条項付         / 上場投信転換条項付　S&P500種株価指数連動デジ

                      (R)      (R)
     タルクーポン米ドル建社債（SPDR                   S&P500      ETF  ）
       ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・トラスト・カンパニー
      (1)  対象ETFに関して当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第30期（自　2021年10月1日　至　2022年9月30日）
          2023  年3月27日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          第31期中（自　2022年10月1日　至　2023年3月31日）
          2023  年6月26日関東財務局長に提出。
         ハ．臨時報告書

          該当事項なし。
         ニ．訂正報告書

          該当事項なし。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                  名称                        所在地

         株式会社東京証券取引所                      東京都中央区日本橋兜町2番1号
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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
     ソシエテ・ジェネラル            2023年7月13日満期          複数株式参照型         早期償還条項付         / 他社株転換条項付          デジタルクー
     ポン円建社債（株式会社資生堂・株式会社リクルートホールディングス）
       (A)  株式会社資生堂
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第123期（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）
          2023  年3月24日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          第124期第1四半期（自　2023年1月1日　至　2023年3月31日）
          2023  年5月12日関東財務局長に提出。
         ハ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2023年3月27日に関東財務局長に提出。
         ニ．訂正報告書

          該当事項なし。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                  名称                        所在地

         株式会社資生堂　本店                      東京都中央区銀座七丁目5番5号
         株式会社東京証券取引所                      東京都中央区日本橋兜町2番1号
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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
       (B)  株式会社リクルートホールディングス
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第62期（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）
          2022  年6月22日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          四半期会計期間第63期第3四半期（自　2022年10月1日　至　2022年12月31日）
          2023  年2月13日関東財務局長に提出。
         ハ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2022年6月22日関東財務局長に提出。
         ニ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第2号の2の規定に基づく臨時報告書を2022年7月8日関東財務局長に提出。
         ホ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第3号の規定に基づく臨時報告書を2022年7月19日関東財務局長に提出。
         ヘ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第12号の規定に基づく臨時報告書を2022年12月16日関東財務局長に提出。
         ト．訂正報告書

          訂正報告書（上記ニの臨時報告書の訂正報告書）を2022年7月25日に関東財務局長に提出。
         チ．訂正報告書

          訂正報告書（上記イの有価証券報告書の訂正報告書）を2022年10月18日に関東財務局長に提出。
                                 997/1062







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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
         リ．訂正報告書
          訂正報告書（上記ホの臨時報告書の訂正報告書）を2023年3月13日に関東財務局長に提出。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

         株式会社リクルートホールディングス　本店                        東京都千代田区丸の内一丁目9番2号
         株式会社東京証券取引所                        東京都中央区日本橋兜町2番1号
     ソシエテ・ジェネラル            2023年11月2日満期          複数株式参照型         早期償還条項付         / 他社株転換条項付          デジタルクー

     ポン円建社債（日本製鉄株式会社・株式会社ＩＨＩ）
       (A)  日本製鉄株式会社
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第97期（自　2022年4月1日　至　2023年3月31日）
          2023  年6月23日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          該当事項なし。
         ハ．臨時報告書

          該当事項なし。
         ニ．訂正報告書

          該当事項なし。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                  名称                        所在地

         日本製鉄株式会社          本店
                               東京都千代田区丸の内二丁目6番1号
         株式会社東京証券取引所                      東京都中央区日本橋兜町2番1号
         株式会社名古屋証券取引所                      名古屋市中区栄三丁目8番20号
         証券会員制法人福岡証券取引所                      福岡市中央区天神二丁目14番2号
         証券会員制法人札幌証券取引所                      札幌市中央区南一条西五丁目14番地の1
                                 998/1062






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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
       (B)  株式会社ＩＨＩ
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第206期（自　2022年4月1日　至　2023年3月31日）
          2023  年6月23日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          該当事項なし。
         ハ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2023年6月26日に関東財務局長に提出。
         ニ．訂正報告書

          該当事項なし。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                  名称                        所在地

         株式会社ＩＨＩ         本店
                               東京都江東区豊洲三丁目1番1号
         株式会社東京証券取引所                      東京都中央区日本橋兜町2番1号
     ソシエテ・ジェネラル            2025年4月3日満期          判定価格逓減型期限前償還条項付                  ノックイン条項付          他社株転換条項

     付  円建   デジタル・クーポン社債（三井化学）
       三井化学株式会社
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第25期（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）
          2022  年6月24日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          第26期第3四半期（自　2022年10月1日　至　2022年12月31日）
          2023  年2月10日関東財務局長に提出。
                                 999/1062






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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
         ハ．臨時報告書
          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2022年6月27日に関東財務局長に提出。
         ニ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第3号の規定に基づく臨時報告書を2022年8月30日に関東財務局長に提出。
         ホ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の規定に基づく臨時報告書を2023年3月2日に関東財務局長に提出。
         ヘ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第12号の規定に基づく臨時報告書を2023年3月31日に関東財務局長に提出。
         ト．訂正報告書

          訂正報告書（上記ニの臨時報告書の訂正報告書）を2023年3月31日に関東財務局長に提出。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                  名称                        所在地

         三井化学株式会社         本店
                               東京都中央区八重洲二丁目2番1号
         株式会社東京証券取引所                      東京都中央区日本橋兜町2番1号
                               1000/1062










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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
     ソシエテ・ジェネラル            2025年4月3日満期          判定価格逓減型期限前償還条項付                  ノックイン条項付          他社株転換条項
     付  円建   デジタル・クーポン社債（日立製作所）
       株式会社日立製作所
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第154期（自　2022年4月1日　至　2023年3月31日）
          2023  年6月21日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          該当事項なし。
         ハ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2023年6月22日に関東財務局長に提出。
         ニ．訂正報告書

          該当事項なし。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                  名称                        所在地

         株式会社日立製作所　本店                      東京都千代田区丸の内一丁目6番6号
         株式会社東京証券取引所                      東京都中央区日本橋兜町2番1号
         株式会社名古屋証券取引所                      名古屋市中区栄三丁目8番20号
                               1001/1062










                                                          EDINET提出書類
                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
     ソシエテ・ジェネラル            2025年4月3日満期          判定価格逓減型期限前償還条項付                  ノックイン条項付          他社株転換条項
     付  円建   デジタル・クーポン社債（ローム）
       ローム株式会社
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第64期（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）
          2022  年6月24日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          第65期第3四半期（自　2022年10月1日　至　2022年12月31日）
          2023  年2月7日関東財務局長に提出。
         ハ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2022年6月29日に関東財務局長に提出。
         ニ．訂正報告書

          該当事項なし。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                  名称                        所在地

         ローム株式会社         本店
                               京都市右京区西院溝崎町21番地
         株式会社東京証券取引所                      東京都中央区日本橋兜町2番1号
                               1002/1062










                                                          EDINET提出書類
                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
     ソシエテ・ジェネラル            2023年10月27日満期           複数株式参照型         早期償還判定価格逓減型             他社株転換条項付          円建
     社債（対象株式：パナソニック・マツダ）
       (A)  パナソニックホールディングス株式会社
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第115期（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）
          2022  年6月24日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          四半期会計期間第116期第3四半期（自　2022年10月1日　至　2022年12月31日）
          2023  年2月10日関東財務局長に提出。
         ハ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2022年6月24日関東財務局長に提出。
         ニ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第2号の2の規定に基づく臨時報告書を2023年6月26日関東財務局長に提出。
         ホ．訂正報告書

          該当事項なし。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                      名称                        所在地

         パナソニックホールディングス株式会社　本店                             大阪府門真市大字門真1006番地
                                      東京都港区東新橋一丁目5番1号
         パナソニックホールディングス株式会社　渉外本部
                                      （パナソニック東京汐留ビル）
         株式会社東京証券取引所                             東京都中央区日本橋兜町2番1号
         株式会社名古屋証券取引所                             名古屋市中区栄三丁目8番20号
                               1003/1062







                                                          EDINET提出書類
                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
       (B)  マツダ株式会社
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第156期（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）
          2022  年6月27日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          四半期会計期間第157期第3四半期（自　2022年10月1日　至　2022年12月31日）
          2023  年2月14日関東財務局長に提出。
         ハ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2022年6月28日関東財務局長に提出。
         ニ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第2号の2の規定に基づく臨時報告書を2022年7月29日関東財務局長に提出。
         ホ．訂正報告書

          訂正報告書（上記ニの臨時報告書の訂正報告書）を2022年8月23日に関東財務局長に提出。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                  名称                        所在地

         マツダ株式会社　本店                      広島県安芸郡府中町新地3番1号
         株式会社東京証券取引所                      東京都中央区日本橋兜町2番1号
                               1004/1062









                                                          EDINET提出書類
                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
     ソシエテ・ジェネラル            2023年7月26日満期          期限前償還条項         ノックイン条項付          複数株式参照型         他社株転換条項
     付  円建社債     (日揮ホールディングス、ＤＭＧ森精機)
       (A)  日揮ホールディングス株式会社
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第126期（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）
          2022  年6月29日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          四半期会計期間第127期第3四半期（自　2022年10月1日　至　2022年12月31日）
          2023  年2月10日関東財務局長に提出。
         ハ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2022年7月4日関東財務局長に提出。
         ニ．訂正報告書

          該当事項なし。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                  名称                        所在地

         日揮ホールディングス株式会社　本店                      神奈川県横浜市西区みなとみらい二丁目3番1号
         株式会社東京証券取引所                      東京都中央区日本橋兜町2番1号
                               1005/1062










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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
       (B)  ＤＭＧ森精機株式会社
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第75期（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）
          2023  年3月28日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          四半期会計期間第76期第1四半期（自　2023年1月1日　至　2023年3月31日）
          2023  年5月12日関東財務局長に提出。
         ハ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2023年3月30日関東財務局長に提出。
         ニ．訂正報告書

          該当事項なし。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                  名称                        所在地

         ＤＭＧ森精機株式会社　本店                      奈良県大和郡山市北郡山町106番地
         株式会社東京証券取引所                      東京都中央区日本橋兜町2番1号
     ソシエテ・ジェネラル            2023年9月6日満期          期限前償還条項         ノックイン条項付          複数株式参照型         他社株転換条項

     付  円建社債     (リクルートホールディングス、アドバンテスト)
       (A)  株式会社リクルートホールディングス
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第62期（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）
          2022  年6月22日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          四半期会計期間第63期第3四半期（自　2022年10月1日　至　2022年12月31日）
          2023  年2月13日関東財務局長に提出。
                               1006/1062





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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
         ハ．臨時報告書
          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2022年6月22日関東財務局長に提出。
         ニ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第2号の2の規定に基づく臨時報告書を2022年7月8日関東財務局長に提出。
         ホ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第3号の規定に基づく臨時報告書を2022年7月19日関東財務局長に提出。
         ヘ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第12号の規定に基づく臨時報告書を2022年12月16日関東財務局長に提出。
         ト．訂正報告書

          訂正報告書（上記ニの臨時報告書の訂正報告書）を2022年7月25日に関東財務局長に提出。
         チ．訂正報告書

          訂正報告書（上記イの有価証券報告書の訂正報告書）を2022年10月18日に関東財務局長に提出。
         リ．訂正報告書

          訂正報告書（上記ホの臨時報告書の訂正報告書）を2023年3月13日に関東財務局長に提出。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

         株式会社リクルートホールディングス　本店                        東京都千代田区丸の内一丁目9番2号
         株式会社東京証券取引所                        東京都中央区日本橋兜町2番1号
                               1007/1062







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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
       (B)  株式会社アドバンテスト
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第81期（自　2022年4月1日　至　2023年3月31日）
          2023  年6月23日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          該当事項なし。
         ハ．臨時報告書

          該当事項なし。
         ニ．訂正報告書

          該当事項なし。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

                  名称                        所在地

         株式会社アドバンテスト　本店                      東京都千代田区丸の内一丁目6番2号
         株式会社東京証券取引所                      東京都中央区日本橋兜町2番1号
     ソシエテ・ジェネラル            2023年8月28日満期          早期償還条項       ノックイン条項         他社株転換条項付          円建社債     (株式会

     社INPEX)
       株式会社INPEX
      (1)  当該会社が提出した書類
         イ．有価証券報告書およびその添付書類
          第17期（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）
          2023  年3月29日関東財務局長に提出。
         ロ．四半期報告書または半期報告書

          四半期会計期間第18期第1四半期（自　2023年1月1日　至　2023年3月31日）
          2023  年5月11日関東財務局長に提出。
         ハ．臨時報告書

          イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令
          第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2023年3月31日関東財務局長に提出。
                               1008/1062




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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
         ニ．訂正報告書
          該当事項なし。
      (2)  上記書類の写しを縦覧に供している場所

            名称                       所在地

         株式会社INPEX　本店                      東京都港区赤坂五丁目3番1号
         株式会社東京証券取引所                      東京都中央区日本橋兜町2番1号
    3 【継続開示会社に該当しない当該会社に関する事項】

       該当事項なし。
                               1009/1062
















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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
    第3   【指数等の情報】

    1 【当該指数等の情報の開示を必要とする理由】

     (1)  当行の発行している有価証券
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年7月26日満期          円建   複数株価指数参照型           デジタルクーポン社債（ノックイ
         ン型   期限前償還条項付）（愛称：パワーリターン日経平均1806）
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年7月28日満期          早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日欧2
         指数（日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数）参照デジタル・クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル               2023年8月28日満期           早期償還条項付         ノックイン型日欧2指数（日経平均株価、
         ユーロ・ストックス50指数）参照デジタル・クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年9月5日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年9月12日満期          早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日欧2
         指数（日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数）参照デジタル・クーポン円建社債（デジタル・クーポ
         ン：2.00％または0.30％）
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年9月12日満期          早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日欧2
         指数（日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数）参照デジタル・クーポン円建社債（デジタル・クーポ
         ン：4.50％または0.10％）
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年10月30日満期           早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日欧
         2指数（日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数）参照デジタル・クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年3月13日満期          早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日欧2
         指数（日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数）参照デジタル・クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年7月30日満期          早期償還条項付         ノックイン型複数指標連動              デジタルクーポ
         ン円建社債（愛称：パワーリターン                   日経＆レアル参照型1907デジタル）
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年11月27日満期           早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日欧
         2指数（日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数）参照デジタル・クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年12月13日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                      日経平
         均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年1月30日満期          早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日欧2
         指数（日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数）参照デジタル・クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年3月19日満期          円建   複数株価指数参照型           デジタル・クーポン社債（ノック
         イン型    期限前償還条項付）
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年3月12日満期          早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日欧2
         指数（日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数）参照デジタル・クーポン円建社債
                               1010/1062





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                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
       ・　ソシエテ・ジェネラル               2030年3月29日満期          ステップダウン型期限前償還条項                  ノックイン条項付          2指数
         （日経平均株価・S&P500）連動                円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年3月19日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年4月9日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動固定クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年4月15日満期          早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日欧2
         指数（日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数）参照デジタル・クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年12月16日満期           期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米2指数参照                  円建
         社債（ノックイン60）
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年7月13日満期          早期償還条項付         / 上場投信転換条項付           S&P500種株価指数連
                             (R)     (R)
         動デジタルクーポン米ドル建社債（SPDR                      S&P500     ETF）
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年9月15日満期          円建   複数株価指数参照型           デジタル・クーポン社債（ノック
         イン型    期限前償還条項付）
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年9月10日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年10月27日満期           円建   複数株価指数参照型           デジタル・クーポン社債（ノック
         イン型    ステップダウン期限前償還条項付）
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年12月15日満期           期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株価指数連動
         デジタルクーポン          円建債券     ノックイン期間限定型
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年1月26日満期          早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日米2
         指数（日経平均株価・S&P500指数）参照デジタル・クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年1月17日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年1月26日満期          期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株価指数連動
         デジタルクーポン          円建債券     ノックイン期間限定型
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年2月2日満期          早期償還条項付（ステップダウン）                   ノックイン型       日経平均株
         価連動    デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年3月28日満期          早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日米2
         指数（日経平均株価・S&P500指数）参照デジタル・クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年3月15日満期          期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株価指数連動
         デジタルクーポン          円建社債     ノックイン期間限定型
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年3月14日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年3月26日満期          早期償還条項付（ステップダウン）                   ノックイン型       日経平均
         株価連動     デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年3月26日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
                               1011/1062



                                                          EDINET提出書類
                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年4月19日満期          期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株価参照                    円
         建社債（ノックイン60）
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年4月19日満期          期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米2指数参照                  円建社
         債（ノックイン60）
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年4月19日満期          期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米2指数参照                  円建社
         債（ノックイン55）
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年4月26日満期          早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日米2
         指数（日経平均株価・S&P500指数）参照デジタル・クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年4月19日満期          期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株価指数連動
         デジタルクーポン          円建社債     ノックイン期間限定型
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年5月28日満期          早期償還判定水準逓減型             早期償還条項付         ノックイン型日米2
         指数（日経平均株価・S&P500指数）参照デジタル・クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年6月17日満期          期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株価指数連動
         デジタルクーポン          円建社債     ノックイン期間限定型
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年7月16日満期          円建   早期償還条項付         日経平均株価連動社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年7月21日満期　ノックイン条項および早期償還条項付                               日経平均株価連動          米
         ドル建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年10月28日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                      日経平
         均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2026年11月30日満期           SGI米国ハイテク株モメンタム円指数連動                      円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2026年12月30日満期           SGI米国ハイテク株モメンタム円指数連動                      円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年12月10日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                      日経平
         均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2027年1月28日満期          SGI米国ハイテク株モメンタム円指数連動                      円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2026年1月14日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年1月27日満期          円建   早期償還条項付         日経平均株価連動社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年2月4日満期          早期償還条項付（ステップダウン）                   ノックイン型       日経平均株
         価連動    デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2027年3月3日満期          SGI米国ハイテク株モメンタム円指数連動                      円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年3月21日満期          期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株価指数連動
         デジタルクーポン          円建社債     ノックイン期間限定型
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2026年3月30日満期          期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株価指数連動
         円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2026年3月17日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
                               1012/1062




                                                          EDINET提出書類
                                                     ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                           有価証券報告書
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2026年4月10日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年4月17日満期          期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株価指数連動
         デジタルクーポン          円建社債     ノックイン期間限定型
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2026年4月27日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2026年5月26日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年6月20日満期          期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株価指数連動
         デジタルクーポン          円建社債     ノックイン期間限定型
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2026年6月18日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2026年7月13日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年7月18日満期          期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株価指数連動
         デジタルクーポン          円建社債     ノックイン期間限定型
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年8月1日満期          早期償還条項付（ステップダウン）                   ノックイン型       日経平均株
         価連動    デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年7月19日満期          期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株価指数連動
         円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2026年7月27日満期          ステップダウン期限前償還条項付                  日経平均株価連動デジタル
         クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年8月22日満期          期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株価指数連動
         デジタルクーポン          円建社債     ノックイン期間限定型
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年8月24日満期          早期償還条項付         ノックイン型日経平均株価連動                円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2026年8月25日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2023年9月26日満期          早期償還条項付         ノックイン型日経平均株価連動                円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年10月28日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                      日経平
         均株価・S&P500指数連動固定クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年11月29日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                      日経平
         均株価・S&P500指数連動固定クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年11月28日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                      日経平
         均株価・S&P500指数連動固定クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年12月1日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                     日経平均
         株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
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       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年12月22日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                      日経平
         均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2024年12月30日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                      日経平
         均株価・S&P500指数連動固定クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年12月30日満期《日米2指数参照》ステップダウン期限前償還条項付                                      日経平
         均株価・S&P500指数連動固定クーポン円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2025年2月3日満期          早期償還条項付         ノックイン型       日経平均株価連動          円建社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2028年4月26日満期          期限前償還条項付          日経平均株価連動          デジタルクーポン円建
         社債
       ・　ソシエテ・ジェネラル              2028年5月11日満期《日米2指数参照》期限前償還条項付                             日経平均株価・S&P500指
         数連動デジタルクーポン円建社債
     (2)  理由

        上記(1)に記載の各社債は、その条件に従い、利率、早期償還の有無および                                       ／または     満期償還額が日経平均
       株価  、NYダウ工業株30種平均、              S&P500   、 ユーロ・ストックス50指数              および／またはSGI米国ハイテク株モメン
       タム円指数      の水準により決定されるため、当該各指数の情報は当該社債の投資家の投資判断に重要な影響を及
       ぼすと判断される。
     (3)　内容

       1)　日経平均株価
         日経225平均株価、すなわち株式会社日本経済新聞社が算出している東京証券取引所プライム市場（2022
        年4月1日までは東京証券取引所第一部）に上場されている225銘柄の株価指数をいう。
       2)　NYダウ工業株30種平均

         S&P  ダウ・ジョーンズ・インデックス・エルエルシーが計算し、後援しているDow                                           Jones   Industrial
        Average（ダウ・ジョーンズ工業株価平均）をいう。
       3)　S&P500

         S&P  ダウ・ジョーンズ・インデックス・エルエルシーが計算し、S&P500指数として公表している値をい
        う。
       4)　ユーロ・ストックス50指数

         ストックス・リミテッドが計算し、後援しているThe                           EURO   STOXX   50  Index   （ユーロ・ストックス50指数
        （ブルームバーグコード：SX5E））をいう。
       5 )　  SGI  米国ハイテク株モメンタム円指数

         ソシエテ・ジェネラルが所有および支援し、S&Pオプコ・エルエルシーが計算および公表する                                               SGI  米国ハイ
        テク株モメンタム円指数            をいう。
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    2 【当該指数等の推移】

    次表は過去5年間および            当事業年度      中 最近6ヶ月     の 各指数   の最高・最低値を示したものである。
     (1)  日経平均株価

                                                   （単位：円）
              年度      2018年        2019年        2020年        2021年        2022年
      最近5年間の
      年度別最高
              最高      24,270.62        24,066.12        27,568.15        30,670.10        29,332.16
       最低値
              最低      19,155.74        19,561.96        16,552.83        27,013.25        24,717.53
                                                   （単位：円）

               月    2022年7月       2022年8月       2022年9月       2022年10月       2022年11月       2022年12月
     当事業年度中最近
    6ヶ月の月別最高最
              最高     27,914.66       29,222.77       28,614.63       27,587.46       28,383.09       28,226.08
        低値
              最低     25,935.62       27,594.73       25,937.21       26,215.79       27,199.74       26,093.67
     (注)　2023年6月1日現在、日経平均株価の最終値は31,148.01円であった。

     (2)  NYダウ工業株30種平均

                                                 （単位：米ドル）
              年度      2018年        2019年        2020年        2021年        2022年
      最近5年間の
      年度別最高
              最高      26,828.39        28,645.26        30,606.48        36,488.63        36,799.65
       最低値
              最低      21,792.20        22,686.22        18,591.93        29,982.62        28,725.51
                                                 （単位：米ドル）

               月    2022年7月       2022年8月       2022年9月       2022年10月       2022年11月       2022年12月
     当事業年度中最近
    6ヶ月の月別最高最
              最高     32,845.13       34,152.01       32,381.34       32,861.80       34,589.77       34,429.88
        低値
              最低     30,630.17       31,510.43       28,725.51       29,202.88       32,001.25       32,757.54
     (注)　2023年6月1日現在、NYダウ工業株30種平均の最終値は33,061.57米ドルであった。

     (3)  S&P500

                                                （単位：ポイント）
              年度      2018年        2019年        2020年        2021年        2022年
      最近5年間の
      年度別最高
              最高       2,930.75        3,240.02        3,756.07        4,793.06        4,796.56
       最低値
              最低       2,351.10        2,447.89        2,237.40        3,700.65        3,577.03
                                                （単位：ポイント）

               月    2022年7月       2022年8月       2022年9月       2022年10月       2022年11月       2022年12月
     当事業年度中最近
    6ヶ月の月別最高最
              最高     4,130.29       4,305.20       4,110.41       3,901.06       4,080.11       4,076.57
        低値
              最低     3,790.38       3,955.00       3,585.62       3,577.03       3,719.89       3,783.22
     (注)　2023年6月1日現在、S&P500の最終値は4,298.86ポイントであった。

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     (4)  ユーロ・ストックス50指数
                                                （単位：ポイント）
              年度      2018年        2019年        2020年        2021年        2022年
      最近5年間の
      年度別最高
              最高       3,672.29        3,782.27        3,865.18        4,401.49        4,392.15
       最低値
              最低       2,937.36        2,954.66        2,385.82        3,481.44        3,279.04
                                                （単位：ポイント）

               月    2022年7月       2022年8月       2022年9月       2022年10月       2022年11月       2022年12月
     当事業年度中最近
    6ヶ月の月別最高最
              最高     3,708.10       3,805.22       3,646.51       3,617.54       3,964.72       3,986.83
        低値
              最低     3,359.83       3,517.25       3,279.04       3,331.53       3,593.18       3,793.62
     (注)　2023年6月1日現在、ユーロ・ストックス50指数の最終値は4,257.61ポイントであった。

     ( 5 ) SGI  米国ハイテク株モメンタム円指数

                                                （単位：ポイント）
                                          2021年
            年度     2018年       2019年       2020年                       2022年
                                     1月1日から        9月20日から
     最近5年間の
                                     9月19日まで        12月31日まで
      年度別最高
       最低値
            最高    391.371       438.828      1,007.399        1,087.398        1,113.875       1,094.796
            最低    320.180       326.806       428.396        906.379        982.775       767.691
                                                （単位：ポイント）

               月    2022年7月       2022年8月       2022年9月       2022年10月       2022年11月       2022年12月
     当事業年度中最近
    6ヶ月の月別最高最
              最高      902.647       957.243       926.684       882.990       914.228       913.963
        低値
              最低      800.325       875.083       863.699       817.855       808.969       796.050
     (注)　SGI米国ハイテク株モメンタム円指数の運用開始日は2021年9月20日である。本表に記載されている当該日より前の数

        値は、過去に当該指数を運用していたと仮定した場合における、当該指数の規則等に基づき算出された想定値であ
        る。2023年6月1日現在、SGI米国ハイテク株モメンタム円指数の最終値は991.720ポイントであった。
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                 財務諸表に対する法定監査人の監査報告書
               ソシエテ・ジェネラル－2021年12月31日に終了した事業年度
     これは、フランス語で発行された当社の財務諸表に対する法定監査人の監査報告書の日本語への翻訳であり、日

    本語圏の読者の便宜のためにのみ提供されるものである。この法定監査人の監査報告書には、ヨーロッパの規則お
    よびフランスの法律により要求されている情報が含まれている。そのような情報は、例えば法定監査人の任命ある
    いは経営者報告書および株主に提供された他の文書の検証に関する情報の検証についての情報である。この報告書
    は、フランスの法律およびフランスで適用されている職業上の監査の基準に関連して、またそれに従って解釈する
    べきである。
    2021  年12月31日に終了した事業年度

    ソシエテ・ジェネラルの年次株主総会宛

    意見

     私 どもは、貴社年次株主総会での委任に従い、ソシエテ・ジェネラルの2021年12月31日に終了した事業年度の添

    付の財務諸表を監査した。
     私どもは、この財務諸表は、フランスの会計原則に準拠して、当社の2021年12月31日現在の資産・負債および財

    政状態ならびに同日に終了した事業年度の経営成績について、真実かつ適正に表示していると認める。
     上記に表明した監査意見は、監査・内部統制委員会に提出した私どもの報告書と首尾一貫したものである。

    意見の基礎

    監査のフレームワーク

    私どもはフランスで適用されている職業専門家の基準に準拠して監査を実施した。私どもは、十分かつ適切な監査

    証拠を入手し、監査意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
    私どものこれらの基準に基づく責任は、私どもの報告書の「財務諸表の監査に対する法定監査人の責任」の項によ

    り詳しく記載している。
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    独立性
    私どもは、2021年１月１日から私どもの報告書の日までの期間、フランス商法                                        (Code   de  commerce)     および法定監査

    人に対するフランスの倫理規則                (Code   de  déontologie)の        独立性の要求に準拠して私どもの監査業務を実施し、特
    に規則（EU）第537号/2014の第５条(1)で言及されている監査以外のいかなる禁止されたサービスも提供していな
    い。
    強調事項

    2013  年11月７日のANC勧告第2013-02号を更新する2021年11月５日の更新に起因した年金コミットメントおよび類似

    の給付の評価および認識に関連する会計処理の方法の変更の遡及的影響を記載した財務諸表に対する注５および金
    融資産および負債の相殺のレビューに続く訂正を記載した財務諸表に対する注3.2に留意してもらいたい。これら
    の事項に関して私どもの意見は、修正されていない。
    評価の正当性-監査上の主要な検討事項

    Covid-19     のパンデミックに関連する世界的危機によって、今期の財務諸表は特別の状況下で作成され、監査されて

    いる。事実、この危機および公衆衛生上の緊急事態の中でとられた例外的な対策は、会社、特にその事業および資
    金調達に多くの重大な結果を与え、今後の予測に関してより大きな不確実性をもたらしている。旅行規制やリモー
    ト・ワークのようないくつかの対策もまた、会社の内部組織および監査をどのように実施するかについて影響を与
    えている。
    このような複雑で進展する状況下において、私どもの評価の正当性に関係するフランス商法                                               （Code    de  commerce）

    第L.823-9条および第R.823-7条の要求事項に従って、私どもの職業専門家としての判断において当期の財務諸表の
    私どもの監査においてもっとも重要性のある、重要な虚偽表示のリスクに関する監査上の主要な検討事項を通知す
    るとともに私どもがそのようなリスクについてどのように取り組んだかについて通知する。
    これらの事項は、私どもの財務諸表全体としての監査の状況の中で、それに関する私どもの意見を形成する際に取

    り扱われ、財務諸表の個々の項目について別の意見を表明するものではない。
    顧客貸出金に関連する減損および引当金の測定

    識別されたリスク

    顧客貸出金および債権は、顧客または取引先がその金融上のコミットメントに応えることができなければ、ソシエ

    テ・ジェネラルに潜在的損失をもたらす可能性がある信用リスクを伴っている。ソシエテ・ジェネラルは、このリ
    スクをカバーするために減損および引当金を認識している。
    一方で個別の減損の測定に使用され、また他方で集合引当金の測定に使用される会計方針は、財務諸表の注2.6

    「減損および引当金」に記載されている。
    信用リスクに対する集合引当金の金額は、格付けが引き下げられていない正常債権および格下げされた正常債権を

    基礎にそれぞれ計算されている。これらの集合引当金は、特にCovid-19のパンデミックから生じる世界的危機に関
    連する不確実性の状況の中で計算する際に様々な段階で判断の行使が要求される統計的モデルを使用して決定され
    ている。
    さらに、ソシエテ・ジェネラルは、不良債権に対し個別の減損のレベルを測定するために判断を使用し、会計上の

    見積りを行っている。
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    2021  年12月31日現在、信用リスクのある顧客貸出金の残高は、合計343,601百万ユーロである。減損金額は、合計
    2,357百万ユーロで、引当金は、合計1,427百万ユーロである。
    私どもは、経営者が判断を行使し、危機によって最も深刻な影響を受ける経済セクターおよび地域に関する見積り

    を行う必要があるため、顧客貸出金に関連する減損および引当金の測定が主要な監査上の検討事項を構成すると考
    えている。
    私どもの対応

    監査チームに含まれるエコノミストと同様に、リスク管理およびモデリングの専門家の協力をえて、私どもはこの

    危機によって最も深刻な影響を受ける経済セクターおよび地域とともに、最も重要な貸出金残高および顧客貸出金
    ポートフォリオに私どもの手続の重点をおいた。
    私どもは、信用リスクの評価および予想損失の測定に関するソシエテ・ジェネラルのガバナンスおよび内部統制シ

    ステムを理解し、手動のおよび自動化された主要なコントロールをテストした。
    私どものその他の監査手続は特に以下のものから構成されている。

    ■　マクロ経済予測の適切性およびソシエテ・ジェネラルが採用するシナリオのウエイト付けを評価すること                                                        ；

    ■　経済支援策の影響を評価するために行われた適応                           を含め、2021年12月31日現在の集合引当金を評価するために

      ソシエテ・ジェネラルが使用する主要な変数を分析すること；
    ■　経済危機の状況の中で信用リスクのレベルを適切にカバーするためにモデルおよび変数の調整ならびにセク

      ターの調整の能力を評価すること                 ；
    ■　データ分析手法を使用して                ポートフォリオのサンプルに係る集合引当金の測定を評価すること；

    ■　  2021  年12月31日現在で、特に法人顧客に対する最も重要な貸出金の選定について、関連する個別の減損の見積

      りに使用される仮定とともに貸出金を不良債権として分類するために使用される主要な基準をテストするこ
      と。
    私どもは、財務諸表の注1.4「見積りおよび判断の使用」、注2.3「貸出金および債権」および注2.6「減損および

    引当金」で開示されたパンデミックの進展状況の中で、信用リスクに関する情報も分析した。
    フランスおよび米国の繰延税金資産の回収可能性

    識別されたリスク

    2021  年12月31日現在、繰越欠損金に係る繰延税金資産が、フランスおよび米国の納税グループにおける1,635百万

    ユーロを含め、1,649百万ユーロの金額で計上された。
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    財務諸表の注５「税金」に記載されている通り、ソシエテ・ジェネラルは、それぞれの納税事業体のレベルで繰延
    税金を計算し、当該納税事業体が一時差異と繰越欠損金が一定の期間内に相殺することができるような将来の課税
    所得を獲得できる可能性が高いと考えられるときその期末日において繰延税金資産を認識している。2021年12月31
    日現在、この期間はフランスの納税グループについては８年、米国の納税グループについては７年である。
    さらに、財務諸表の注５「税金」および注８「リスクおよび訴訟に関する情報」に記載されている通り、特定の税

    務上の繰越欠損金についてフランス税務当局による調査を受けており、その結果問題にされる可能性がある。
    フランスと米国の繰延税金資産の回収可能性を評価するために使用された仮定の重要性、特に将来の課税所得およ

    びこの点について経営者によって行使された判断について、私どもはこの問題を監査上の主要な検討事項として考
    慮した。
    私どもの対応

    私どもの監査アプローチは、ソシエテ・ジェネラルがこれまでに生じた税務上の繰越欠損金を将来利用することが

    できる可能性を、特にフランスおよび米国の将来の課税所得を生む能力に関して評価することにある。
    税務専門家の支援をえて、私どもの手続は、主に以下のものから構成されている。

    ■  税務上の事業計画の作成プロセスの信頼性を評価するために、過年度の業績予想を当該年度の実際の業績と比

      較し、
    ■  フランスのネットワークの合併の予想される影響を考慮した2022年から2025年までの期間について予測の基礎

      となる仮定も含めて、経営者が策定し、取締役会が承認した2022年度の予算を理解し、
    ■  2022年から2025年以降税金計算の推定に使用された方法の妥当性を評価し、

    ■  ソシエテ・ジェネラル・グループが定義した不利なシナリオの場合の感応度を分析するために使用した仮定を

      評価し、
    ■　私どもが作成した様々なシナリオに基づく税務上の欠損金の回収期間の感応度を分析し、

    ■  特に一部税務当局により異議を申し立てられているフランスの税務上の繰越欠損金に関する外部の税務顧問の

      意見に留意することによって、ソシエテ・ジェネラルの状況を分析し、
    私どもは、財務諸表の注1.4「見積りおよび判断の使用」、注５「税金」および注８「リスクおよび訴訟に関する

    情報」において開示した繰延税金資産に関してソシエテ・ジェネラルが提供した情報も分析した。
    複雑な金融商品の評価

    識別されたリスク

    その市場活動の中で、ソシエテ・ジェネラルはトレーディング目的で金融商品を保有している。2021年12月31日現

    在、ソシエテ・ジェネラルの貸借対照表の資産にこの点について、187,228百万ユーロが計上されている。
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    これらの商品の公正価値を算定するために、ソシエテ・ジェネラルは、技法あるいは社内評価モデルを使用してい
    る。財務諸表の注2.2「金融先物商品に係る取引」に記載している通り、必要に応じてこれらの評価には、該当す
    る商品および関連するリスクに応じて計算された割引が含まれる。入手可能な市場データまたは市場評価モデルが
    ない場合は、これらの商品を評価するために使用されたモデルおよびデータは、例えば、経営者の判断および見積
    りに基づくこともある。
    公正価値を決定するときのモデリングの複雑性、使用するモデルの多様性、およびこれらの公正価値を決定する際

    の経営者の判断の使用により、複雑な金融商品の評価は、監査上の主要な検討事項と考えている。
    私どもの対応

    私どもの監査アプローチは、複雑な金融商品の評価に関連する主要な内部統制プロセスに基づいている。

    監査チーム内の金融商品の評価の専門家の支援をえて、私どもの手続は以下の内容から構成されている。

    ■  私どもは、これらのモデルを情報システムに入力するためのプロセスを含め、新規商品およびその評価モデル

      の承認および検証のための手続を理解した。
    ■  私どもは、リスク部門が評価モデルのコントロールについて設定したガバナンスを分析した。

    ■  私どもは、複雑な商品の特定のカテゴリーおよび関係する準備金または価値調整に対する評価方法を分析し

      た。
    ■  私どもは、評価変数の第三者による検証に関係する主要なコントロールをテストし、評価モデルに対しイン

      プットを提供するために使用する市場変数の信頼性を外部データに参照することにより評価した。
    ■  公正価値の変動を説明するために使用される                       プロセスについて、銀行が使用する分析方針を理解し、試査ベー

      スでコントロールのテストを実施した。私どもはまた、特定の活動に関連するコントロール・データについて
      「分析的」IT手続を実施した。
    ■　私どもは       、 モデルについて行った第三者による価格の検証プロセスの四半期毎の実績を入手した。

    ■  私どもは、外部市場データに基づいた評価調整プロセスの四半期毎の実績を入手し、重要な影響がある場合の

      市場データとともに変数の差異およびそのような差異の会計上の取扱いを分析した。外部データがない場合、
      準備金の存在または関連する問題の非重要性を評価した。
    ■  私どもは、私どものツールを使用して複雑なデリバティブ金融商品から選択してカウンター評価を実施した。

    私どもは、見積りの基礎となる方法が財務諸表の注2.2「金融先物商品に係る取引」に記載された方針に準拠して

    いるかを分析した。
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    市場活動に関連するＩＴリスク
    識別されたリスク

    グローバル      バンキング＆インベスター              ソリューションズ部門（GBIS）の市場活動は、                        財務諸表の注2.2「金融先

    物商品に係る取引」において金融商品のポジションの重要性によって説明されているように重要な活動を構成して
    いる。
    この活動は、処理された金融商品の性質、取引量およびインターフェースしている多くの情報システムの利用を前

    提として高度に複雑なものとなっている。使用されたデータ処理の連鎖における事象あるいは、取引が会計システ
    ムに移されるまでを記録することに関連して会計帳簿に重要な虚偽記載が発生するリスクが、以下の事項から生じ
    ることがありうる。
    ■  権限のない者により情報システムや基礎となるデータベースを通じて経営および財務情報に行われた変更

    ■  システム間のデータの処理あるいは移行における失敗

    ■  内部あるいは外部の不正に関連しているか否かは別にして、サービスの中断または運用のトラブル

    さらに、Covid-19のパンデミックの再燃により、すべての従業員は事業の継続性を確保するために在宅勤務をする

    ことが要求された。この点でソシエテ・ジェネラルがとった対策は、特に取引プロセスのアプリケーションへのリ
    モートアクセスを可能にする情報システムのオープンに関連して、新たなリスクにさらされることになった。
    会計の信頼性を確保するために、ソシエテ・ジェネラルにとって、情報システムの管理に関連するコントロールを

    マスターすることが不可欠である。そのような状況の中で、私どもはGBIS部門の市場活動に関連するITリスクは、
    監査上の主要な検討事項を構成している。
    私どもの対応

    この活動に対する私どもの監査アプローチは、ソシエテ・ジェネラルによって設定された情報システムの管理に関

    連したコントロールに基づいている。私どものチーム内の情報システムの専門家の支援をえて、これらの活動に
    とって重要であると考えたアプリケーションに係るITの全般統制をテストした。
    私どもの手続は特に以下の事項を評価することから構成されている。

    ■　事業     年度中に異常事象が識別された場合に必要に応じて、監査手続を拡大するとともに、特に専門的な経歴

      （リクルート、異動、辞任、契約の終わり）におけるセンシティブな時期に                                       ソシエテ・ジェネラルがアクセス
      権限に関して設定したコントロール
    ■　アプリケーションおよびインフラに対する潜在的な特別許可を得たアクセス

    ■　アプリケーションに関係した変更管理およびさらに具体的には開発および事業環境の間の分離

    ■　セキュリティの全般的方針およびITのアプリケーションの開発（例えば、パスワードに関連するもの）

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    ■　監査期間中のIT問題の処理
    ■　アプリケーションのサンプルに係るガバナンスおよび統制環境

    これらの同じアプリケーションについては、情報フローの移動を評価するために、システム間の自動化されたイン

    ターフェースに関連した主要なアプリケーション・コントロールをテストした。
    さらに、ITの全般統制およびアプリケーション・コントロールに関する私どものテストは、特定のITアプリケー

    ションに係るデータ分析作業によって補完された。
    私どもは、Covid-19の危機の状況の中で情報システムの回復力を確保するためにソシエテ・ジェネラルが実施した

    ガバナンスも評価した。私どもの手続は、当行のセキュリティ・チームにインタビューすること、および期中の出
    来事を含め、サイバー・セキュリティ・チームからの報告書を検討することから構成されている。私どもの手続に
    は、特にセキュリティ・チームが認め、確認したアクセス承認の特例の分析も含まれる。
    持分証券、その他の長期有価証券および関連会社の株式の評価

    識別されたリスク

    持分証券、その他の長期有価証券および関連会社株式は、正味帳簿価額23.9十億ユーロ（減損3.7十億ユーロを含

    む。）で貸借対照表に計上されている。
    財務諸表の注2.1「有価証券ポートフォリオ」に記載されている通り、これらは取得費用を除く購入価格で認識さ

    れている。
    企業は、有価証券が減損しているという兆候があるかどうか、特に予想およびその結果としてのフローを割引くの

    に使用される変数にそのような減損が考慮に入れられているかどうか確かめなければならない。有価証券の正味帳
    簿価額を回収可能価額と比較することが潜在的減損の必要性を評価するのに不可欠な要素である。
    財務諸表の注2.6.4「有価証券の減損」に記載されている通り、回収可能価額は、最終３ヶ月間の資本、収益性ま

    たは平均の株式市場価格のような入手可能な情報に基づいた評価方法を参照して、有価証券毎に決定される使用価
    値で評価される（上場有価証券について）。
    見積りの基礎となるデータ変数および仮定に使用されるモデルの感応度の重要性に鑑みて、私どもは株式、その他

    の長期有価証券および関連会社の株式の測定を監査上の主要な検討事項と考えている。
    私どもの対応

    私どもの監査アプローチは、(i)持分証券、その他の長期有価証券および関連会社の株式の減損テストおよび(ⅱ)

    当グループの組織および活動の今後の変化を理解するために事業体毎に存在する事業計画の作成に関する統制手続
    について理解を得ることに基づいており、これらの資産の減損の兆候を識別している。
    金融商品の評価の専門家の支援をえて、2021年12月31日に終了した事業年度の財務諸表に関する私どもの監査手続

    は、特に次の事項から構成されている。
    ■　サンプル・ベースで評価方法の正当性および使用価値を計算するために経営者が使用した数値を評価するこ

      と、
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    ■　事業計画の作成の信頼性を評価するために、当社の財務部門が作成した事業計画の一貫性を過年度の事業年度
      の活動と予測実績の理解を基礎にして分析すること、
    ■　入手可能な内部および外部情報（マクロ経済シナリオ、財務アナリストの合意等）に関して、使用した主な仮

      定および変数を批判的に分析すること、
    ■　特に乗数との比較により、主要な変数に対する結果の感応度分析を評価すること、

    ■　当社が使用する使用価値の計算の数学的正確性を、サンプリングによりテストすること。

    最後に、私どもは、財務諸表の注1.4「見積りおよび判断の使用」、注2.1「有価証券ポートフォリオ」および注

    2.6.4「有価証券の減損」で公表された持分証券、その他の長期有価証券および関連会社の株式に関する情報を分
    析した。
    特定の検証

    私どもは、フランスで適用されている職業専門家の基準に従って、法令により要求されている特定の検証について

    も実施した。
    株主に提供された財政状態および財務諸表に関する経営者報告書およびその他の文書に与えられた情報

    下記の点以外で株主に提供された財政状態および財務諸表に関する取締役会の経営者報告書およびその他の文書に

    与えられた情報の適正な表示および財務諸表との整合性について報告する事項はない。
    私どもは、フランス商法             （Code    de  commerce）     第D.441-6条に言及された支払期限に関連する情報の適正表示および

    財務諸表との整合性に関して以下の報告事項がある。経営者報告書に記載されている通り、この情報には、貴社が
    そのような取引は開示情報の範囲外であると考えているために、銀行およびその他の関連取引が含まれていない。
    コーポレート・ガバナンスに関する報告書

    私どもは取締役会のコーポレート・ガバナンスに関する報告書がフランス商法                                         （Code    de  commerce）     第L.225-37-4

    条、第L.22-10-10および第L.22-10-9条により要求されている情報を提示していることを証明した。
    取締役が受取った報酬および給付ならびに彼らのために行われたその他のコミットメントに関係するフランス商法

    （Code    de  commerce）     第L.22-10-9条の要求事項に従って与えられた情報に関して、私どもは、財務諸表との整合
    性、またはこれらの財務諸表を作成するために使用された基礎となる情報との整合性、および該当する場合には、
    貴社により支配され、連結範囲に含まれている会社から貴社が入手した情報との整合性を検証した。これらの手続
    に基づいて、私どもは、この情報の正確性と適正表示を証明する。
    フランス商法       （Code    de  commerce）     第L.22-10-11条によって規定された、貴社が公開買付けまたは取引オファーの場

    合に影響を与える可能性があると考えた項目に関連する情報に関して、私どもはこの情報を私どもに提供された原
    資料に照合した。私どもの手続に基づいてこの情報に関する意見はない。
    その他の情報

    フランスの法律に準拠して、私どもは、投資および支配持分の購入、株主または議決権保有者の識別および株式持

    ち合いに関して必要な情報が経営者報告書に適正に開示されていることを検証した。
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    その他の法令および規制の検証または情報
    年次財務報告書に含まれることを意図した財務諸表の表示様式

    私どもはまた、欧州単一電子様式に開示された年次および連結財務諸表に関する法定監査人が実施した手続に関係

    するフランスで適用されている商業専門家の基準に準拠して、フランス通貨金融法典                                                (Code    monétaire      et
    financier)      第L.451-1-2条、Ⅰに記載された年次財務報告に含まれる財務諸表の表示が、最高経営責任者の責任の
    もとに作成され、2018年12月17日の欧州委任規則第2019/815号に定められた欧州単一電子様式に準拠していること
    を検証した。
    私どもが実施した手続に基づいて、年次財務報告に含まれる財務諸表の表示が、すべての重要な点で、欧州単一電

    子様式に準拠していると結論付けた。
    法定監査人の指名

    私どもはソシエテ・ジェネラルの法定監査人として、デロイト・                                 アンド   ・アソシエについては2003年４月18日の、

    またアーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルについては2012年５月22日の年次株主総会により指名された。
    2021  年12月31日現在、デロイト・               アンド   ・アソシエおよびアーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルは、契約期

    間が中断することなくそれぞれ19年目および10年目になった。
    以前アーンスト・アンド・ヤング・オーディットは、2000年から2011年までソシエテ・ジェネラルの法定監査人で

    あった。
    経営者およびガバナンスを担う人々の財務諸表に対する責任

    経営者は、フランスの会計原則に準拠した財務諸表の作成および適正な表示ならびに経営者が不正または誤謬にか

    かわらず重要な虚偽表示がない財務諸表の作成を可能にするために必要であると決定した内部統制に責任を有して
    いる。
    財務諸表の作成にあたって、経営者は継続企業としての当社の継続能力を評価し、該当する場合には継続企業に関

    連する事項を開示し、当社を清算するか事業を中止することが予想されない限り会計上の継続企業の基礎を使用す
    る責任を有している。
    監査・内部統制委員会は、会計および財務報告の手続に関して、財務報告プロセスおよび内部統制とリスク管理シ

    ステムの有効性、該当する場合にはその内部監査をモニタリングする責任を有している。
    財務諸表は、取締役会により承認された。

    財務諸表の監査に対する法定監査人の責任

    目的と監査アプローチ

    私どもの役割は、財務諸表についての報告書を発行することである。私どもの目的は、財務諸表が全体として重要

    な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得ることである。合理的な保証は高度なレベルの保証である
    が、職業専門家としての基準に準拠して行われる監査は重要な虚偽表示が存在すれば必ずそれを発見するというこ
    とを保証するものではない。虚偽表示は、不正あるいは誤謬から生じる可能性があり、個別にあるいは集計してこ
    れらの財務諸表を基礎に行われる利用者の経済的意思決定に影響すると合理的に予想されれば重要とみなされる。
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    フランス商法       （Code    de  commerce）      のL.823-10-1条で明示されているように、私どもの法定監査には当社の存続可
    能性あるいは当社の業務の管理の質に関する保証を含むものではない。
    フランスで適用される職業専門家としての基準に準拠して行った監査の一環として、法定監査人は監査を通じて専

    門家としての判断を行使しており、さらに、
    ■　不正によるか誤謬によるかにかかわらず財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別、評価し、これらのリスクに

      対応する監査手続を策定、実施し、監査意見の基礎を提供するのに十分かつ適切であると考えられる監査証拠
      を入手する。不正が共謀、偽造、意図的な省略、不正確な表示あるいは内部統制の無効化を含んでいる可能性
      があるため、不正により生じた重要な虚偽表示を看破できないリスクは、誤謬から生じるものよりも高い。
    ■　状況において適切である監査手続を策定するために監査に関連する内部統制の理解を得ているが、内部統制の

      有効性に関する意見を表明する目的ではない。
    ■　使用された会計方針の適切性および財務諸表において経営者が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合

      理性を評価している。
    ■　会計上の継続企業の基礎の経営者による使用の適切性や、入手した監査証拠に基づいて継続企業としての当社

      の継続能力に関する重要な疑義を生じさせるような事象または状況に関連して重要な不確実性が存在するかど
      うかを評価している。この評価は、監査人の監査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づいている。しか
      し、将来の事象または状況によっては当社が継続企業として継続することができなくなる可能性もある。法定
      監査人が重要な不確実性が存在すると結論付ければ、財務諸表における関連する開示に監査報告書の中で注意
      を喚起する必要性があり、そのような開示が提供されないか不十分であれば、表明する意見を限定する必要性
      がある。
    ■　財務諸表全体としての表示を評価し、これらの財務諸表が基礎となる取引および事象を適正な表示を達成する

      方法で表しているかどうかを評価する。
    監査・内部統制委員会に対する報告書

    私どもは、監査・内部統制委員会に監査の結果だけでなく、特に監査範囲および実施した監査計画の記述を含む報

    告書を提出している。私どもはまた、該当する場合には、私どもが識別した会計および財務報告の手続に関する内
    部統制の重要な不備を報告する。
    私どもの監査・内部統制委員会に対する報告書には重要な虚偽表示のリスクが含まれており、それは、当期の財務

    諸表の監査において私どもが職業専門家として判断する際にもっとも重要で、そのためこの報告書で記載するよう
    に要求されている監査上の主要な検討事項である。
    私どもはまた、監査・内部統制委員会に規則（EU）第537/2014号の第６条において規定された申告を提示して、特

    にフランス商法        （Code    de  commerce）      第L.822-10条から第L.822-14条および法定監査人に対するフランス倫理規則
    ( Code   de  déontologie      )に規定されているようなフランスで適用される規則の意味での私どもの独立性を堅持して
    いる。適切な場合には、私どもの独立性を損なうと合理的に思われるリスクおよび関連するセーフガードを監査・
    内部統制委員会と話し合っている。
                      パリ-ラ     デファンス、2022年３月９日

                             法定監査人

                         フランス語の原本に署名
           デロイト・アンド・アソシエ                       アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル

                                        ミシャ　ミサキアン
           ジャン-マルク　ミケラー
    次へ

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               連結財務諸表に対する法定監査人の監査報告書
               ソシエテ・ジェネラル－2021年12月31日に終了した事業年度
     これは、フランス語で発行された当社の連結財務諸表に対する法定監査人の監査報告書の日本語への翻訳であ

    り、日本語圏の読者の便宜のためにのみ提供されるものである。この法定監査人の監査報告書には、ヨーロッパの
    規則およびフランスの法律により要求されている情報が含まれている。そのような情報は、例えば法定監査人の任
    命あるいは経営者報告書に開示されているソシエテ・ジェネラル・グループに関する情報の検証についての情報で
    ある。この報告書は、フランスの法律およびフランスで適用されている職業上の監査の基準に関連して、またそれ
    に従って解釈するべきである。
    2021  年12月31日に終了した事業年度

    ソシエテ・ジェネラルの年次株主総会宛

    意見

     私 どもは、貴社年次株主総会での委任に従い、ソシエテ・ジェネラルの2021年12月31日に終了した事業年度の添

    付の連結財務諸表を監査した。
     私どもは、この連結財務諸表は、欧州連合が採用した国際財務報告基準に準拠して、ソシエテ・ジェネラル・グ

    ループの2021年12月31日に終了した事業年度の経営成績ならびに同日現在の財政状態および資産・負債について、
    真実かつ適正に表示していると認める。
     上記に表明した監査意見は、監査・内部統制委員会に提出した私どもの報告書と首尾一貫したものである。

    意見の基礎

    監査のフレームワーク

    私どもはフランスで適用されている職業専門家の基準に準拠して監査を実施した。私どもは、十分かつ適切な監査

    証拠を入手し、監査意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
    私どものこれらの基準に基づく責任は、私どもの報告書の「連結財務諸表の監査に対する法定監査人の責任」の項

    により詳しく記載している。
    独立性

    私どもは、2021年１月１日から私どもの報告書の日までの期間、フランス商法                                        (Code   de  commerce)     および法定監査

    人に対するフランスの倫理規則                (Code   de  déontologie       de  la  profession      de  commissaire       aux  comptes)の      独立性
    の要求に準拠して私どもの監査業務を実施し、特に規則（EU）第537号/2014の第５条(1)で言及されている監査以
    外のいかなる禁止されたサービスも提供していない。
    強調事項

    上記の意見を修正するものではないが、2020年度の公表済連結財務諸表に対し今年行った修正再表示に関する連結

    財務諸表の注1.7に留意してもらいたい。そこには以下の影響を記載している。
    ■　金融資産および負債の相殺に関するレビューに伴う訂正

    ■　IAS第19号に関する2021年４月20日のIFRS                        ICの決定の採用

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    評価の正当性-監査上の主要な検討事項
    Covid-19     のパンデミックに関連する世界的危機によって、今期の財務諸表は特別の状況下で作成され、監査されて

    いる。事実、この危機および公衆衛生上の緊急事態の中でとられた例外的な対策は、会社、特にその事業および資
    金調達に多くの重大な結果を与え、今後の予測に関しより大きな不確実性をもたらしている。旅行規制やリモー
    ト・ワークのようないくつかの対策もまた、会社の内部組織および監査の実施に影響を与えている。
    このような複雑で進展する状況下において、私どもの評価の正当性に関係するフランス商法                                               （Code    de  commerce）

    第L.823-9条および第R.823-7条の要求事項に従って、私どもの職業専門家としての判断において当期の連結財務諸
    表の私どもの監査においてもっとも重要性のある、重要な虚偽表示のリスクに関する監査上の主要な検討事項を通
    知するとともに私どもがそのようなリスクについてどのように取り組んだかについて通知する。
    これらの事項は、連結財務諸表全体としての私どもの監査の中で、またそれに関する私どもの意見を形成する際に

    取り扱われ、連結財務諸表の個々の項目について別の意見を表明するものではない。
    顧客貸出金の減損の評価

    識別されたリスク

    顧客貸出金および債権は、顧客または取引先がその金融上のコミットメントに応えることができなければ、ソシエ

    テ・ジェネラル・グループに潜在的損失をもたらす可能性がある信用リスクを伴っている。ソシエテ・ジェネラ
    ル・グループは、このリスクをカバーするために減損を認識している。
    そのような減損は、IFRS第９号「金融商品」および予想信用損失の原則に従って計算されている。

    顧客貸出金のポートフォリオに対する予想信用損失の評価には、特にCovid-19のパンデミックに関連する世界的危

    機による不確実な状況において、以下の点で経営者による判断を行使することが求められている。
    ■　貸出金ポートフォリオ              レベルの信用リスクの重要な増加および経済支援対策の影響を考慮に入れて、ステー

       ジ１、ステージ２またはステージ３に基づいて貸出金の分類基準を決定する；
    ■　悪化の基準および予想信用損失の測定に組み込まれているマクロ経済予測を不確実な環境の中で作成する；

    ■　異なるステージに応じた予想信用損失の金額を見積もる；

    ■　経済シナリオが予想信用損失に与える影響を反映し、一部のセクターについてデフォルトまたは回収サイクル

       を予想するために必要と考えられるモデルおよび変数の調整ならびにセクターの調整を決定する。
    特に予想信用損失を見積もり、認識するために使用する手続に関する情報は、主に連結財務諸表の注3.5「償却原

    価で測定する貸出金、債権および有価証券」および注3.8「減損および引当金」に記載している。
    2021  年12月31日、信用リスクのある顧客貸出金残高は、合計497,164百万ユーロである。減損は合計10,980百万

    ユーロである。
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                                                           有価証券報告書
    私どもは、経営者が判断を行使し、特に危機によって最も影響を受ける経済セクターおよび地域に関する見積りを
    行う必要があるため、顧客貸出金の減損の評価を主要な監査上の検討事項と考えている。
    私どもの対応

    監査チームに含まれるリスク管理およびモデリングの専門家ならびに自社のエコノミストの協力をえて、私どもは

    この危機によって最も影響を受ける経済セクターおよび地域とともに、最も重要な顧客貸出金残高およびポート
    フォリオに私どもの手続の重点をおいた。
    私どもは、ソシエテ・ジェネラル・グループのガバナンスおよび信用リスクの評価および予想損失の測定に関係す

    る内部統制システムを理解し、手動のおよび自動化された主要なコントロールをテストした。
    私どもの監査手続は、特に以下のものから構成されている。

    ■　当グループが適用する方針および様々な事業部門で行われる手法がIFRS第９号「金融商品」に準拠しているか

       どうかを調査すること；　
    ■　マクロ経済予測の適切性およびソシエテ・ジェネラル・グループが採用するシナリオのウエイト付けを評価す

       ること   ；
    ■　経済支援策の影響を考慮するために行われた調整                           を含め、2021年12月31日現在の貸出金を分類し、ステージ１

       および２の減損を評価するためにソシエテ・ジェネラル・グループが採用する主要な変数を調査すること；
    ■　危機の状況の中で信用リスクのレベルの適切なカバーを提供するためにモデルおよび変数の調整ならびにセク

       ターの調整の能力を評価すること                 ；
    ■　データ分析手法を使用して                、ステージ１およびステージ２の貸出金ポートフォリオのサンプルについて予想信

       用損失の査定を評価すること；
    ■　  2021  年12月31日現在で、特に法人顧客に対する選定した最も重要な貸出金について、関連する個別の減損の見

       積りの基礎となる仮定とともにステージ３の貸出金を分類するために使用される主要な基準をテストするこ
       と。
    私どもは、パンデミックの変化する状況の中で信用リスクに関連する連結財務諸表の注1.5「見積りおよび判断の

    使用」、注3.5「償却原価で測定する貸出金、債権および有価証券」および注3.8「減損および引当金」における開
    示、特に信用リスクに係るIFRS第７号「金融商品：開示」により要求されている情報も分析した。
    フランスおよび米国の繰延税金の回収可能性

    識別されたリスク

    2021  年12月31日現在、繰越欠損金に係る繰延税金資産が、フランスおよび米国の納税グループに関する1,635百万

    ユーロを含め、1,719百万ユーロの金額で計上された。
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    連結財務諸表の注６「法人所得税」に記載されている通り、ソシエテ・ジェネラル・グループはそれぞれの納税事
    業体のレベルで繰延税金を計算し、当該納税事業体が一時差異と繰越欠損金を一定の期間内に相殺することができ
    るような将来の課税所得を獲得できる可能性が高いと考えられるときその期末日において繰延税金資産を認識す
    る。2021年12月31日現在、この期間はフランスの納税グループについては８年、米国の納税グループについては７
    年である。
    さらに、連結財務諸表の注６「法人所得税」および注９「リスクおよび訴訟に関する情報」に記載されている通

    り、特定の税務上の繰越欠損金についてフランス税務当局による調査を受けており、その結果問題にされる可能性
    がある。
    フランスと米国の繰延税金資産の回収可能性を評価するために使用された仮定の重要性、特に将来の課税所得およ

    びこの点について経営者によって行使された判断について、私どもはこの問題を監査上の主要な検討事項として考
    慮した。
    私どもの対応

    私どもの監査アプローチは、ソシエテ・ジェネラル・グループがこれまでに生じた税務上の繰越欠損金を将来利用

    することができる可能性を、特にフランスおよび米国の将来の課税所得を生む能力に関して評価することにある。
    税務専門家の支援をえて、私どもの手続は、特に以下の内容から構成されている。

    ■  税務上の事業計画の作成プロセスの信頼性を評価するために、過年度の業績予想を対応する当該年度の実際の

       業績と比較し、
    ■  フランスのネットワークの合併の予想される影響を考慮した2022年から2025年までの期間について予測の基礎

       となる仮定の理解も含めて、経営者が策定し、取締役会が承認した2022年度の予算を理解し、
    ■  2022  年から2025年までの期間以降の課税所得推定に使用された方法の妥当性を評価し、

    ■  ソシエテ・ジェネラル・グループが定義した不利なシナリオの場合の感応度テストの基礎となる仮定を見直

       し、
    ■　私どもが決定した仮定の範囲のもとに税務上の欠損金回収期間の感応度を分析し、

    ■  特に一部税務当局により異議を申し立てられているフランスの税務上の繰越欠損金に関する外部の税務顧問の

       意見に留意することにより、ソシエテ・ジェネラル・グループの状況を分析した。
    私どもは、また連結財務諸表の注1.5「見積りおよび判断の使用」、注６「法人所得税」および注９「リスクおよ

    び訴訟に関する情報」において開示した繰延税金資産に関してソシエテ・ジェネラル・グループが提供した情報を
    検討した。
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    フランス国内のリテール             バンキングのネットワークの残高のポートフォリオ                           ベースの金利リスクの公正価値ヘッ
    ジ
    識別されたリスク

    特にフランス国内のリテール                バンキング事業により生じる金利リスクを管理するために、ソシエテ・ジェネラ

    ル・グループは、ヘッジとして分類された内部デリバティブのポートフォリオを管理している。
    これらの内部取引は、連結財務諸表の注3.2「デリバティブ商品」に記載している通り、欧州連合が採用している

    IAS第39号に準拠してポートフォリオ                   ベースの金利リスクの公正価値ヘッジ取引（「マクロヘッジ」）として分類
    されている。
    ヘッジ会計は、特に以下の点で一定の基準が満たされた場合にのみ可能である。

    ■　ヘッジ関係の開始時点で指定し、文書化すること、

    ■　ヘッジ手段およびヘッジ対象の適格性、

    ■　ヘッジの有効性の証明、

    ■　有効性の測定、

    ■　グループ・レベルでの内部取引の戻入れの証明

    フランスのリテール           バンキング取引の「マクロヘッジ」会計は、経営者が特に以下の事項に関して判断すること

    を要求している。
    ■　  適格なヘッジ手段とヘッジ対象項目の識別、

    ■　  行動基準を含めることにより残高の期日別の明細表を作成するために採用された基準の決定、

    ■　およびオーバーヘッジ、ヘッジ対象の消失、有効性およびグループ内部の相手先と締結したヘッジ取引の外部

       戻入れに関するテストの実施
    2021  年12月31日現在、ヘッジされたポートフォリオの再測定の差額の金額は、資産の131百万ユーロおよび負債の

    2,832百万ユーロである。相当する金融商品の公正価値は、資産および負債の「ヘッジ目的デリバティブ商品」に
    含まれている。
    「マクロヘッジ」関係に関する文書化の要求、ヘッジ目的デリバティブ取引の数量および必要とされる経営者の判

    断の行使を考慮して、私どもはフランスのリテール                            バンキングのネットワークにおける残高のポートフォリオ
    ベースの金利リスク公正価値ヘッジの会計処理を主要な監査上の検討事項と考えている。
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    私どもの対応
    残高のポートフォリオ            ベースの金利リスク公正価値ヘッジ（「マクロヘッジ」）の会計処理に関係するリスクに

    対応した私どもの監査手続は、構造的金利リスクを管理するために使用される手続を理解し、特に有効性テストの
    実行とともにヘッジ手段およびヘッジ対象項目の文書化、識別および適格性に関して経営者が設定した統制環境を
    レビューすることから構成されている。
    私どもの手続は、必要な場合には金融モデルの専門家の協力をえて、以下の内容から構成されている。

    ■　  ヘッジ関係の会計上の文書化に習熟すること；

    ■　欧州連合が採用したIAS第39号により定義された取引条件に従って、ポートフォリオ                                              ベースの金利リスク公正

       価値ヘッジ会計に関してソシエテ・ジェネラル・グループが使用した金融資産および負債の適格性をテストす
       る；
    ■　ヘッジ対象金融商品の期日別明細表、特に適格な金融負債の採用された期日に関して採用された基準を作成

       し、コントロールするために使用された手続を評価する；
    ■　関連するガバナンスとともにこれらのヘッジ関係の有効性を決定するために使用された手続を評価する；

    ■　内部のグループの相手先と締結したヘッジに対する外部の戻入システムおよび関連する文書化を分析し、内部

       取引と外部取引のマッチングに関するテストを実施する；
    ■　オーバーヘッジ、ヘッジ対象項目の消滅、有効性および適用される会計基準によって要求される戻入のテスト

       の結果を分析する；
    私どもは、また連結財務諸表の注1.5「見積りおよび判断の使用」、注3.2「デリバティブ商品」および注3.4「公

    正価値で測定する金融商品の公正価値」で開示された情報およびヘッジ会計に関するIFRS第７号「金融商品：開
    示」の準拠性についても評価した。
    のれんの測定

    識別されたリスク

    対外的成長取引を会計上認識することにより、ソシエテ・ジェネラル・グループは、連結貸借対照表の資産にのれ

    んを計上することになる。こののれんは、取得した会社の事業または有価証券の取得原価と取得日現在の識別可能
    な取得した資産および引き受けた負債の純額に対する持分との差額を表している。2021年12月31日現在、のれんの
    正味価値は、2021年12月30日現在のAFMOゾーンの資金生成単位（CGU）の合計114百万ユーロの減損後、3,741百万
    ユーロであった。
    ソシエテ・ジェネラル・グループは、こののれんに係る価値の損失の兆候の有無を決定しなければならない。特

    に、ターミナル・バリューの計算に含めるのと同様に事業計画の更新に使用される予測および変数に含めるかどう
    かを決めなければならない。CGUに配分された統一事業のグルーピングの正味帳簿金額とその回収可能価額の比較
    は、減損を計上するために潜在的な必要性を評価する際に主要な構成要因である。CGUの使用価値は、CGUのレベル
    で算定される配当可能利益に基づいて割引キャッシュフローを用いて計算されている。
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    連結財務諸表の注1.5「見積りおよび判断の使用」および注2.2「のれん」に記載された通り、これらのCGUを評価
    するために使用されるモデルおよびデータは、特に次の仮定に関する経営者の判断の行使に起因する会計上の見積
    りに基づいている。
    ■　５ヶ年予算見通しあるいはターミナル・バリューを計算するための追加年度の推定のいずれであれ、取得した

       事業活動または会社の今後の配当可能利益
    ■　予測フローに適用される割引率および成長率

    これらの理由により、私どもは、のれんの測定は、監査上の主要な検討事項であると考えている。

    私どもの対応

    私どもの監査アプローチは、組織および活動の将来の変化を評価し、これらの資産の減損損失の兆候を識別するた

    めにソシエテ・ジェネラル・グループ内で実施されている(i)のれんの減損テストおよび、(ⅱ)事業計画の作成に
    関連するコントロール手続を理解することに基づいている。
    2021  年12月31日に終了した事業年度の財務諸表に関する手続は、私どものバリュエーションの専門家の協力をえ

    て、特に以下の内容から構成されている。
    ■　統一事業のグルーピングが決定される方法を評価し、適切な場合には、変更する。

    ■　現在の状況の中で適用される方法を分析する。

    ■　予算プロセスの信頼性を評価するために前年度の利益予想を該当年度の実績と比較する。

    ■　私どもの活動に関する知識およびターミナル・バリューの決定を可能にする予想を確立するために５年間の期

       間を超えて経営者が採用した仮定に基づいて、経営者が作成し、取締役会が承認した事業計画を批判的にレ
       ビューする。
    ■　入手可能な内部および外部の情報（マクロ経済シナリオ、財務アナリストの合意等）に関して使用した主要な

       仮定および変数（成長率、資本コスト、割引率）を批判的に分析する。
    ■　CGUの評価を第三者の立場で再計算する。

    ■　主要な変数、特に回収可能価額が正味帳簿価額に近い場合、その変化に対する結果の感応度分析を評価する。

    私どもは、また連結財務諸表の注1.5「見積りおよび判断の使用」および注2.2「のれん」に開示されたのれんにつ

    いてソシエテ・ジェネラル・グループが提供した情報をレビューした。
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    複雑な金融商品の評価
    識別されたリスク

    その市場活動の一環として、ソシエテ・ジェネラル・グループは、トレーディング目的で金融商品を保有してい

    る。2021年12月31日現在、この点について、ソシエテ・ジェネラル・グループの貸借対照表の資産は公正価値レベ
    ル２および３の合計金額222,934百万ユーロ、負債は302,669百万ユーロがそれぞれ計上されている。これは、公正
    価値で測定する金融資産および負債のそれぞれ56％および95％である。
    これらの商品の公正価値を決定するために、ソシエテ・ジェネラル・グループは、あるものは市場で観察可能では

    ない変数およびデータに基づく技法あるいは社内モデルを使用しており、連結財務諸表の注3.4「公正価値で測定
    する金融商品の公正価値」の７項目目に記載している通り、そのような金融商品を含む取引について損益計算書に
    利益認識を繰り延べることがありうる。必要であれば、これらの評価は追加の引当金または価値調整を含む。これ
    らの商品を評価するために使用されたモデルおよびデータ、ならびに公正価値ヒエラルキーに基づく分類は、例え
    ば、入手可能な市場データまたは市場価値モデルがない場合、経営者の判断と見積りに基づいている場合がある。
    公正価値を決定するときのモデリングの複雑性、使用するモデルの多様性およびこれらの公正価値を決定する際の

    経営者の判断の使用により、複雑な金融商品の評価は、監査上の主要な検討事項と考えている。
    私どもの対応

    私どもの監査アプローチは、複雑な金融商品の評価に関連する主要な内部統制プロセスに基づいている。

    監査チーム内の金融商品のバリュエーションの専門家の支援をえて、私どもの手続は、以下の内容から構成されて

    いる。
    ■  私どもはこれらのモデルを情報システムに入力するためのプロセスを含め、新規商品およびその評価モデルの

       承認および検証のための手続を理解した。
    ■  私どもは、リスク部門が評価モデルのコントロールについて設定したガバナンスを分析した。

    ■  私どもは、複雑な商品の特定のカテゴリーおよび関係する準備金または価値調整に対する評価方法を分析し

       た。
    ■  私どもは、評価変数の第三者による検証に関係する主要なコントロールをテストし、評価モデルに対しイン

       プットを提供するために使用する特定の市場変数を外部データに参照することにより分析した。
    ■  銀行の分析方針を理解し、公正価値の変動を説明するために使用されるプロセスに関し、サンプリング・ベー

       スでコントロールのテストを実施した。さらに、特定の活動に関連する日次のコントロール・データについて
       「分析的」IT手続を実施した。
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    ■  評価モデルについて実施した第三者による価格の検証プロセスの四半期毎の実績を入手した。
    ■  私どもは、外部市場データを使用して評価調整プロセスの四半期毎の実績を入手し、重要な影響がある場合の

       市場データとともに変数の差異およびそのような差異の会計上の取扱いを分析した。外部データがない場合、
       準備金の存在または関連する問題の非重要性をコントロールした。
    ■  私どもは、      私どものツールを使用して複雑なデリバティブ金融商品から選択してカウンター評価を実施した。

    ■　  私どもは中でも、そのような商品の公正価値ヒエラルキーを決定し、繰延利益の金額を見積もるために使用さ

       れる観察可能性の基準を分析し、一定期間にわたってこれらの利益を認識するためにソシエテ・ジェネラル・
       グループが採用した新しい方法を連結財務諸表の注3.4「公正価値で測定する金融商品の公正価値」の７項目
       目に記載された情報と比較した。
    私どもは、見積りの基礎となる方法が、連結財務諸表の注3.4「公正価値で測定する金融商品の公正価値」に記載

    された方針に準拠しているかを評価した。
    市場活動に関連するITリスク

    識別されたリスク

    グローバル      バンキング＆インベスター              ソリューションズ部門（GBIS）の市場活動は、連結財務諸表の注3.4「公

    正価値で測定する金融商品の公正価値」に金融商品のポジションの重要性によって説明されているように重要な活
    動を構成している。
    この活動は、処理された金融商品の性質、取引量およびインターフェースしている多くの情報システムの利用を前

    提として高度に複雑なものとなっている。使用されたデータ処理の連鎖における事象あるいは、取引が会計システ
    ムに移されるまでを記録することに関連して会計帳簿に重要な虚偽記載が発生するリスクが、以下の事項から生じ
    ることがありうる。
    ■  権限のない者により情報システムや基礎となるデータベースを通じて経営および財務情報に行われた変更

    ■  システム間のデータの処理あるいは移行における失敗

    ■  内部あるいは外部の不正に関連しているか否かは別にして、サービスの中断または運用のトラブル

    さらに、Covid-19のパンデミックの再燃により、すべての従業員は事業の継続性を確保するために在宅勤務をする

    ことが要求された。この点でソシエテ・ジェネラル・グループがとった対策は、特に取引プロセスのアプリケー
    ションへのリモートアクセスを可能にする情報システムのオープンに関係するリスク等の新たなリスクにさらされ
    ることになった。
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    決算書の信頼性を確保するために、ソシエテ・ジェネラルにとって情報システムの管理に関連するコントロールを
    習得することが不可欠である。このような状況の中で、GBIS部門の市場活動に関連するITリスクは、監査上の主要
    な検討事項を構成している。
    私どもの対応

    この活動に対する私どもの監査アプローチは、ソシエテ・ジェネラル・グループによって設定された情報システム

    の管理に関連したコントロールに基づいている。私どものチーム内の情報システムの専門家の支援をえて、これら
    の活動にとって重要であると考えたアプリケーションに係るITの全般統制をテストした。私どもの手続は主に以下
    の事項の評価を構成している。
    ■　  年度中に識別したコントロールが有効ではない場合に必要に応じて、監査手続を拡大するとともに、特に専門

       的な経歴（リクルート、異動、辞任、契約の終わり）におけるセンシティブな時期に                                           ソシエテ・ジェネラル・
       グループがアクセス権限に関して設定したコントロール
    ■　アプリケーションおよびインフラに対する潜在的な特別許可を得たアクセス

    ■　アプリケーションに行った変更の管理およびさらに具体的には開発および事業環境の間の分離

    ■　セキュリティの全般的方針およびITのアプリケーションの開発（例えば、パスワードに関連するもの）

    ■　監査期間中のIT問題の処理

    ■　アプリケーションのサンプルに係るガバナンスおよび統制環境

    これらの同じアプリケーションについては、情報フローの移動を評価するために、システム間の自動化されたイン

    ターフェースに関連した主要なアプリケーション・コントロールをテストした。さらに、ITの全般的なITおよびア
    プリケーションのコントロールに関する私どものテストは、特定のITアプリケーションに係るデータ分析手続に
    よって補完された。
    私どもは、Covid-19の危機の状況の中で情報システムの回復力を確保するためにソシエテ・ジェネラル・グループ

    が実施したガバナンスも分析した。私どもの手続は、ソシエテ・ジェネラル・グループのセキュリティ・チームと
    の議論および、期中の出来事を含め、サイバー・セキュリティ委員会の会合の議事録をレビューすることから構成
    されている。私どもの手続には、特にセキュリティ・チームが認め、確認したアクセス承認の特例の分析も含まれ
    る。
    特定の検証

    私どもはフランスで適用されている職業専門家の基準に従って取締役会の経営者報告書に開示されているソシエ

    テ・ジェネラル・グループに関する情報について法令により要求されている特定の検証を行った。
    その適正な表示および連結財務諸表との整合性について報告する事項はない。

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    私どもは、フランス商法             （Code    de  commerce）      第 L.225-102-1      条において要求された連結非財務業績書が、ソシ
    エテ・ジェネラル・グループの経営者報告書に含まれていることを証明しているが、同商法第L.823-10条の規定に
    従って、そこに含まれている情報の適正表示についても、連結財務諸表との整合性については検証していないとい
    うことを明記する。この情報は、独立した第三者によって報告されるべきものである。
    その他の法令および規制の検証または情報

    年次財務報告書に含まれる連結財務諸表の表示様式

    欧州単一電子様式に示された年次・連結財務諸表に関して法定監査人が実施した手続に関連するフランスで適用さ

    れている職業専門家の基準に準拠して、フランス通貨金融法典                                (Code   monétaire      et  financier)      第 L.451-1-2条、Ⅰ
    に記載された年次財務報告に含まれる連結財務諸表の表示が、最高経営責任者の責任のもとに作成され、2018年12
    月17日の欧州委任規則第2019/815号に準拠していることを検証した。
    私どもが実施した手続に基づいて、私どもは年次財務報告に含まれている連結財務諸表の表示は、すべての点で欧

    州単一電子様式に準拠しているとの結論に至った。
    法定監査人の指名

    私どもはソシエテ・ジェネラルの法定監査人として、デロイト・                                 アンド   ・アソシエについては2003年４月18日の、

    またアーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルについては2012年５月22日の年次株主総会により指名された。
    2021  年12月31日現在、デロイト・               アンド   ・アソシエおよびアーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルは、契約期

    間が中断することなくそれぞれ19年目および10年目になった。
    以前アーンスト・アンド・ヤング・オーディットは、2000年から2011年までソシエテ・ジェネラルの法定監査人で

    あった。
    経営者およびガバナンスを担う人々の連結財務諸表に対する責任

    経営者は、欧州連合により採用された国際財務報告基準に準拠した連結財務諸表の作成および適正な表示ならびに

    経営者が不正または誤謬にかかわらず重要な虚偽表示がない連結財務諸表の作成を可能にするために必要であると
    決定した内部統制に責任を有している。
    連結財務諸表の作成にあたって、経営者は継続企業としての当社の継続能力を評価し、該当する場合には継続企業

    に関連する事項を開示し、当社を清算するか事業を中止することが予想されない限り会計上の継続企業の基礎を使
    用する責任を有している。
    監査・内部統制委員会は、会計および財務報告の手続に関して、財務報告プロセスおよび内部統制とリスク管理シ

    ステムの有効性、該当する場合にはその内部監査をモニタリングする責任を有している。
    連結財務諸表は、取締役会により承認された。

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    連結財務諸表の監査に対する法定監査人の責任
    目的と監査アプローチ

    私どもの役割は、連結財務諸表についての報告書を発行することである。私どもの目的は、連結財務諸表が全体と

    して重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得ることである。合理的な保証は高度なレベルの保証
    であるが、職業専門家としての基準に準拠して行われる監査は重要な虚偽表示が存在すれば必ずそれを発見すると
    いうことを保証するものではない。虚偽表示は、不正あるいは誤謬から生じる可能性があり、個別にあるいは集計
    してこれらの連結財務諸表を基礎に行われる利用者の経済的意思決定に影響すると合理的に予想されれば重要とみ
    なされる。
    フランス商法       （Code    de  commerce）      第 L.823-10-1条で明示されているように、私どもの法定監査には当社の存続可

    能性あるいは当社の業務の管理の質に関する保証を含むものではない。
    フランスで適用される職業専門家としての基準に準拠して行った監査の一環として、法定監査人は監査を通じて専

    門家としての判断を行使しており、さらに、
    ■　不正によるか誤謬によるかにかかわらず連結財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別、評価し、これらのリス

       クに対応する監査手続を策定、実施し、監査意見の基礎を提供するのに十分かつ適切であると考えられる監査
       証拠を入手する。不正が共謀、偽造、意図的な省略、不正確な表示あるいは内部統制の無効化を含んでいる可
       能性があるため、不正により生じた重要な虚偽表示を看破できないリスクは、誤謬から生じるものよりも高
       い。
    ■　状況において適切である監査手続を策定するために監査に関連する内部統制の理解を得ているが、内部統制の

       有効性に関する意見を表明する目的ではない。
    ■　使用された会計方針の適切性および連結財務諸表において経営者が行った会計上の見積りおよび関連する開示

       の合理性を評価している。
    ■　会計上の継続企業の基礎の経営者による使用の適切性や、入手した監査証拠に基づいて継続企業としての当社

       の継続能力に関する重要な疑義を生じさせるような事象または状況に関連して重要な不確実性が存在するかど
       うかを評価している。この評価は、監査人の監査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づいている。しか
       し、将来の事象または状況によっては当社が継続企業として継続することができなくなる可能性もある。法定
       監査人が重要な不確実性が存在すると結論付ければ、連結財務諸表における関連する開示に監査報告書の中で
       注意を喚起する必要性があり、そのような開示が提供されないか不十分であれば、表明する意見を限定する必
       要性がある。
    ■　連結財務諸表全体としての表示を評価し、これらの連結財務諸表が基礎となる取引および事象を適正な表示を

       達成する方法で表しているかどうかを評価する。
    ■　連結財務諸表に関して意見を表明するためにソシエテ・ジェネラル・グループの中の事業体または事業活動の

       財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。法定監査人は、連結財務諸表の監査の方向性、監視お
       よび実行およびこれらの連結財務諸表に関して表明する意見に責任を有している。
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                                                           有価証券報告書
    監査・内部統制委員会に対する報告書
    私どもは、監査・内部統制委員会に監査の結果だけでなく、特に監査範囲および実施した監査計画の記述を含む報

    告書を提出している。私どもはまた、該当する場合には、私どもが識別した会計および財務報告の手続に関する内
    部統制の重要な不備を報告する。
    私どもの監査・内部統制委員会に対する報告書には重要な虚偽表示のリスクが含まれており、それは、当期の連結

    財務諸表の監査において私どもが職業専門家として判断する際にもっとも重要で、そのためこの報告書で記載する
    ように要求されている監査上の主要な検討事項である。
    私どもはまた、監査・内部統制委員会に規則（EU）第537/2014号の第６条において規定された宣言書を提出して、

    特にフランス商法         （Code    de  commerce）      第 L.822-10条から第L.822-14条および法定監査人に対するフランス倫理規
    則 (Code   de  déontologie       de  la  profession      de  commissaire       aux  comptes)     に規定されているようなフランスで適
    用される規則の意味での私どもの独立性を堅持している。適切な場合には、私どもの独立性を損なうと合理的に思
    われるリスクおよび関連するセーフガードを監査・内部統制委員会と話し合っている。
                      パリ-ラ     デファンス、2022年３月９日

                             法定監査人

                         フランス語の原本に署名
           デロイト・アンド・アソシエ                      アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル

            ジャン-マルク　ミケラー                           ミシャ　ミサキアン
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                                                           有価証券報告書
                 財務諸表に対する法定監査人の監査報告書
               ソシエテ・ジェネラル－2022年12月31日に終了した事業年度
     これは、フランス語で発行された当社の財務諸表に対する法定監査人の監査報告書の日本語への翻訳であり、日

    本語圏の読者の便宜のためにのみ提供されるものである。
     この法定監査人の監査報告書には、ヨーロッパの規則およびフランスの法律により要求されている情報が含まれ
    ている。そのような情報は、例えば法定監査人の任命あるいは経営者報告書および株主に提供された他の文書の検
    証に関する情報の検証についての情報である。
     この報告書は、フランスの法律およびフランスで適用されている職業上の監査の基準に関連して、またそれに
    従って解釈するべきである。
    2022  年12月31日に終了した事業年度

    ソシエテ・ジェネラルの年次株主総会宛

    意見

     私 どもは、貴社年次株主総会での委任に従い、ソシエテ・ジェネラルの2022年12月31日に終了した事業年度の添

    付の財務諸表を監査した。
     私どもは、この財務諸表は、フランスの会計原則に準拠して、当社の2022年12月31日現在の資産・負債および財

    政状態ならびに同日に終了した事業年度の経営成績について、真実かつ適正に表示していると認める。
     上記に表明した監査意見は、監査・内部統制委員会に提出した私どもの報告書と首尾一貫したものである。

    意見の基礎

    監査のフレームワーク

    私どもはフランスで適用されている職業専門家の基準に準拠して監査を実施した。私どもは、十分かつ適切な監査

    証拠を入手し、監査意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
    私どものこれらの基準に基づく責任は、私どもの報告書の「財務諸表の監査に対する法定監査人の責任」の項によ

    り詳しく記載している。
    独立性

    私どもは、2022年１月１日から私どもの報告書の日までの期間、フランス商法                                        (Code   de  commerce)     および法定監査

    人に対するフランスの倫理規則                (Code   de  déontologie       de  la  profession      de  commisssaire       aux  comptes)の      独立性
    の要求に準拠して私どもの監査業務を実施し、特に規則（EU）第537号/2014の第５条(1)で言及されている監査以
    外のいかなる禁止されたサービスも提供していない。
    評価の正当性-監査上の主要な検討事項

    私どもの評価の正当性に関係するフランス商法                        （Code    de  commerce）      第L.823-9条および第R.823-7条の要求事項に

    従って、私どもの職業専門家としての判断において当期の財務諸表の私どもの監査においてもっとも重要性のあ
    る、重要な虚偽表示のリスクに関する監査上の主要な検討事項をお知らせするとともに私どもがそのようなリスク
    についてどのように取り組んだかについてお知らせする。
    これらの事項は、私どもの財務諸表全体としての監査の状況の中で、それに関する私どもの意見を形成する際に取

    り扱われ、財務諸表の個々の項目について別の意見を表明するものではない。
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    顧客貸出金に関連する減損および引当金の評価
    識別されたリスク

    顧客貸出金および債権は、顧客または取引先がその金融上のコミットメントに応えることができなければ、ソシエ

    テ・ジェネラルに潜在的損失をもたらす可能性がある信用リスクを伴っている。
    ソシエテ・ジェネラルは、このリスクをカバーするために減損を認識している。

    一方で個別の減損の測定に使用され、また他方で集合引当金の測定に使用される会計方針は、財務諸表の注2.6

    「減損および引当金」に記載されている。
    信用リスクに対する集合引当金の金額は、格付けが引き下げられていない正常債権および格下げされた正常債権を

    基礎にそれぞれ計算されている。これらの集合引当金は、特に地政学上および経済状況に関連する不確実性の状況
    の中で計算する際に様々な段階で判断の行使が要求される統計的モデルを使用して決定されている。
    さらに、ソシエテ・ジェネラルは、不良債権に対し個別の減損のレベルを測定するために判断を使用し、会計上の

    見積りを行っている。
    2022  年12月31日現在、信用リスクのある顧客貸出金の残高は、合計365,326百万ユーロである。減損金額は、合計

    2,012百万ユーロで、引当金は、合計1,738百万ユーロである。
    私どもは、経営者が判断を行使し、危機によって最も深刻な影響を受ける経済セクターおよび地域に関する見積り

    を行う必要があるため、顧客貸出金に関連する減損および引当金の評価が主要な監査上の検討事項を構成すると考
    えている。
    私どもの対応

    私どもは最も脆弱な経済セクターおよび地域、特にロシアならびにインフレおよび金利上昇により弱体化したセク

    ター関連の貸出金とともに、最も重要な貸出金残高および顧客貸出金ポートフォリオに私どもの手続の重点をおい
    た。
    私どもの信用リスク管理の専門家の協力をえて、私どもの監査手続は、主に以下のものから構成されている。

    ■　ソシエテ・ジェネラル・グループのガバナンスならびに信用リスクの評価および予想損失の測定に関する内部

       統制を理解し、主要なマニュアルおよび自動化されたコントロールをテストすること；
    ■　マクロ経済予測およびソシエテ・ジェネラルが使用するシナリオのウエイト付けの適切性を私どもの事務所の

       エコノミストの協力をえて評価すること                    ；
    ■　  2022  年12月31日現在の集合引当金を測定するためにソシエテ・ジェネラルが使用する主要な変数を調査するこ

       と；
    ■　危機の状況の中で信用リスクのレベルを適切にカバーするためにセクターの調整とともにモデルおよび変数の

       調整能力を評価すること            ；
    ■　データ分析手法を使用して                、ポートフォリオのサンプルについて集合引当金の測定を評価すること；

    ■　  2022  年12月31日現在で、特に最も重要な法人顧客に対する貸出金の選択について、関連する個別の減損を見積

       るために使用される仮定とともに回収懸念債権を分類するために使用される主要な基準をテストすること。
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                                                           有価証券報告書
    私どもは、財務諸表の注1.4「見積りおよび判断の使用」、注2.3「貸出金および債権」および注2.6「減損および
    引当金」で開示されたパンデミックの進展状況の中で、信用リスクに関する情報も分析した。
    フランスの繰延税金資産の回収可能性

    識別されたリスク

    2022  年12月31日現在、繰越欠損金に係る繰延税金資産が、フランスの納税グループにおける1,404百万ユーロを含

    め、1,662百万ユーロの金額で計上された。
    財務諸表の注５「税金」に記載されている通り、ソシエテ・ジェネラルは、それぞれの納税事業体のレベルで繰延

    税金を計算し、当該納税事業体が一時差異と繰越欠損金が一定の期間内に相殺することができるような将来の課税
    所得を獲得できる可能性が高いと考えられるときその期末日において繰延税金資産を認識している。2022年12月31
    日現在、この期間はフランスの納税グループについては８年である。
    さらに、財務諸表の注５「税金」および注８「リスクおよび訴訟に関する情報」に記載されている通り、特定の税

    務上の繰越欠損金についてフランス税務当局による調査を受けており、その結果問題にされる可能性がある。
    フランスの繰延税金資産の回収可能性を評価するために使用された仮定の重要性、特に将来の課税所得およびこの

    点について経営者によって行使された判断について、私どもはこの問題を監査上の主要な検討事項として考慮し
    た。
    私どもの対応

    私どもの監査アプローチは、ソシエテ・ジェネラルがこれまでに生じた税務上の繰越欠損金を将来利用することが

    できる可能性を、特にフランスの将来の課税所得を生む能力に関して評価することにある。
    税務専門家の支援をえて、私どもの手続は、主に以下のものから構成されている。

    ■  税務上の事業計画の作成プロセスの信頼性を評価するために、過年度の業績予想を当該年度の実際の業績と比

      較し、
    ■  クロージング日においてわかっている事業運営（特にフランスのネットワークの統合またはリースプランの買

       収）の予想される影響を考慮した2023年から2025年までの期間について予測の基礎となる仮定の理解も含め
       て、経営者が策定し、取締役会が承認した2023年度の予算を理解し、
    ■  2023年から2025年以降税金計算の推定に使用された方法の妥当性を評価し、

    ■  ソシエテ・ジェネラル・グループが定義した不利なシナリオの場合の感応度を分析するために使用した仮定を

      評価し、
    ■　私どもが作成した様々なシナリオに基づく税務上の欠損金の回収期間の感応度を分析し、

    ■  特に一部税務当局により異議を申し立てられているフランスの税務上の繰越欠損金に関する外部の税務顧問の

      意見に留意することによって、ソシエテ・ジェネラルの状況を分析し、
    私どもは、財務諸表の注1.4「見積りおよび判断の使用」、注５「税金」および注８「リスクおよび訴訟に関する

    情報」において開示した繰延税金資産に関してソシエテ・ジェネラルが提供した情報も分析した。
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    複雑な金融商品の評価
    識別されたリスク

    その市場活動の中で、ソシエテ・ジェネラルはトレーディング目的で金融商品を保有している。2022年12月31日現

    在、ソシエテ・ジェネラルの貸借対照表の資産にこの点について、149,512百万ユーロが計上されている。
    これらの商品の公正価値を算定するために、ソシエテ・ジェネラルは、技法あるいは社内評価モデルを使用してい

    る。
    財務諸表の注2.2「金融先物商品に係る取引」に記載している通り、必要に応じてこれらの評価には、該当する商

    品および関連するリスクに応じて計算された割引が含まれる。入手可能な市場データまたは市場評価モデルがない
    場合は、これらの商品を評価するために使用されたモデルおよびデータは、例えば、経営者の判断および見積りに
    基づくこともある。
    公正価値を決定するときのモデリングの複雑性、使用するモデルの多様性、およびこれらの公正価値を決定する際

    の経営者の判断の使用により、複雑な金融商品の評価は、監査上の主要な検討事項と考えている。
    私どもの対応

    私どもの監査アプローチは、複雑な金融商品の評価に関連する主要な内部統制プロセスに基づいている。

    監査チーム内の金融商品の評価の専門家の支援をえて、私どもの手続は以下の内容から構成されている。

    ■  私どもは、これらのモデルを情報システムに入力するためのプロセスを含め、新規商品およびその評価モデル

      の承認および検証のための手続を理解した。
    ■  私どもは、リスク部門が評価モデルのコントロールについて設定したガバナンスを分析した。

    ■  私どもは、複雑な商品の特定のカテゴリーおよび関係する準備金または価値調整に対する評価方法を分析し

      た。
    ■  私どもは、評価変数の第三者による検証に関係する主要なコントロールをテストし、評価モデルに対しイン

      プットを提供するために使用する市場変数の信頼性を外部データに参照することにより評価した。
    ■  公正価値の変動を説明するために使用される                       プロセスについて、銀行が使用する分析方針を理解し、試査ベー

      スでコントロールのテストを実施した。私どもはまた、特定の活動に関連するコントロール・データについて
      「分析的」IT手続を実施した。
    ■　私どもは       、 モデルについて行った第三者による価格の検証プロセスの四半期毎の実績を入手した。

    ■  私どもは、外部市場データに基づいた評価調整プロセスの四半期毎の実績を入手し、重要な影響がある場合の

      市場データとともに変数の差異およびそのような差異の会計上の取扱いを分析した。外部データがない場合、
      準備金の存在または関連する問題の非重要性を評価した。
    ■  私どもは、私どものツールを使用して複雑なデリバティブ金融商品から選択してカウンター評価を実施した。

    私どもは、見積りの基礎となる方法が財務諸表の注2.2「金融先物商品に係る取引」に記載された方針に準拠して

    いるかを分析した。
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    市場活動に関連するＩＴリスク
    識別されたリスク

    グローバル      バンキング＆インベスター              ソリューションズ部門（GBIS）の市場活動は、                        財務諸表の注2.2「金融先

    物商品に係る取引」において金融商品のポジションの重要性によって説明されているように重要な活動を構成して
    いる。
    この活動は、処理された金融商品の性質、取引量およびインターフェースしている多くの情報システムの利用を前

    提として高度に複雑なものとなっている。
    使用されたITの連鎖における事象あるいは、取引が会計システムに移されるまでを記録することに関連して会計帳

    簿に重要な虚偽記載が発生するリスクが、以下の事項から生じることがありうる。
    ■  権限のない者により情報システムや基礎となるデータベースを通じて経営および財務情報に行われた変更

    ■  システム間のデータの処理あるいは移行における失敗

    ■  内部あるいは外部の不正に関連しているか否かは別にして、サービスの中断または運用のトラブル

    さらに、広く普及した在宅勤務および悪意ある行為の増加の関係で、ソシエテ・ジェネラルは新たなリスク、特に

    取引プロセスのアプリケーションへのリモートアクセスを可能にする情報システムのオープンに関係するリスク等
    の新たなリスクにさらされることになった。
    会計の信頼性を確保するために、ソシエテ・ジェネラルにとって、情報システムの管理に関連するコントロールを

    マスターすることが不可欠である。そのような状況の中で、私どもはGBIS部門の市場活動に関連するITリスクは、
    監査上の主要な検討事項を構成している。
    私どもの対応

    この活動に対する私どもの監査アプローチは、ソシエテ・ジェネラルによって設定された情報システムの管理に関

    連したコントロールに基づいている。私どものチーム内の情報システムの専門家の支援をえて、これらの活動に
    とって重要であると考えたアプリケーションに係るITの全般統制をテストした。私どもの手続は特に以下の事項を
    評価することから構成されている。
    ■　事業     年度中に異常事象が識別された場合に必要に応じて、監査手続を拡大するとともに、特に専門的な経歴

      （リクルート、異動、辞任、契約の終わり）におけるセンシティブな時期に                                       ソシエテ・ジェネラルがアクセス
      権限に関して設定したコントロール
    ■　アプリケーションおよびインフラに対する潜在的な特別許可を得たアクセス

    ■　アプリケーションに関係した変更管理およびさらに具体的には開発および事業環境の間の分離

    ■　セキュリティの全般的方針およびITのアプリケーションの開発（例えば、パスワードに関連するもの）

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    ■　事業年度期間中のIT問題の処理
    ■　アプリケーションのサンプルに係るガバナンスおよび統制環境

    これらの同じアプリケーションについては、情報フローの移動を評価するために、システム間の自動化されたイン

    ターフェースに関連した主要なアプリケーション・コントロールをテストした。
    さらに、ITの全般統制およびアプリケーション・コントロールに関する私どものテストは、特定のITアプリケー

    ションに係るデータ分析作業によって補完された。
    私どもは、サイバーリスクに直面した情報システムの回復力を確保するためにソシエテ・ジェネラルが実施したガ

    バナンスも評価した。私どもの手続は、当行のセキュリティ・チームにインタビューすること、および事業年度中
    に発生した出来事を含め、サイバー・セキュリティ委員会からの報告書を検討することから構成されている。
    ソシエテ・ジェネラルが関与する法律上、規制上または裁定手続きに関連するリスクの評価

    識別されたリスク

    ソシエテ・ジェネラルは、注2.6.6「リスクおよび費用に対するその他の引当金」および5.2「税金引当金」に記載

    した通り、いくつかの民法上、行政上および刑事上の手続きの当事者である。
    その他の引当金は、2022年12月31日現在、1,222百万ユーロとなっており、特にその中には訴訟および税務引当金

    が、2022年12月31日現在12百万ユーロ含まれている。
    財務諸表の注８「リスクおよび訴訟に関する情報」に記載した通り、重要なリスクを表す訴訟手続きについて引当

    金を計上する必要性または計上した引当金の金額を評価するために四半期ごとに分析している。
    一部の訴訟手続きの複雑性ならびにソシエテ・ジェネラルにとってのリスクおよび財務上の影響を評価する際の経

    営者の判断の重要性を考慮すると、ソシエテ・ジェネラルが当事者になっている法律上、規制上または裁定手続き
    に関係するリスクの評価は、監査上の主要な検討事項であると考えている。
    私どもの対応

    税務専門家の関与を含め、私どものアプローチは以下の事項から構成されている。

    ■　訴訟引当金を評価するために当行が設定した訴訟引当金の査定プロセスを理解すること；

    ■　主要な法務手続きならびに法務・税務当局および規制当局による継続中の調査の進展をモニターするために、

       当グループの法務部および税務部ならびに進行中の手続きにより影響を受ける部門とのインタビューを行うこ
       と；
    ■　経営者のポジションおよび当グループの法務および税務顧問のメモのような入手可能な書類を入手し、レ

       ビューすること；
    ■　もっとも重要な訴訟手続きを担当する弁護士に確認書を依頼すること；

    ■　引当金の必要性および計上金額を決定するために使用した仮定の合理性、特に該当する案件に関与する当グ

       ループの社外顧問から収集した情報を基礎に評価すること；
    ■　財務諸表の注記に記載された情報の適切性を評価すること。

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    持分証券、その他の長期有価証券および関連会社の株式の評価
    識別されたリスク

    持分証券、関連会社株式およびその他の長期有価証券は、正味帳簿価額23十億ユーロ（減損3.4十億ユーロを含

    む。）で貸借対照表に計上されている。
    財務諸表の注2.1「有価証券ポートフォリオ」に記載されている通り、これらは取得費用を除く購入価格で認識さ

    れている。
    当行は、有価証券が減損しているという兆候があるかどうか、特に予想およびその結果としてのフローを割引くの

    に使用される変数にそのような減損が考慮に入れられているかどうか確かめなければならない。有価証券の正味帳
    簿価額を回収可能価額と比較することが潜在的減損の必要性を評価するのに不可欠な要素である。
    財務諸表の注2.6.5「有価証券の減損」に記載されている通り、回収可能価額は、最終３ヶ月間の資本、収益性ま

    たは平均の株式市場価格のような入手可能な情報に基づいた評価方法を参照して、有価証券毎に決定される使用価
    値で評価される（上場有価証券について）。
    見積りの基礎となるデータ変数および仮定に使用されるモデルの感応度の重要性に鑑みて、私どもは株式、その他

    の長期有価証券および関連会社の株式の評価を監査上の主要な検討事項と考えている。
    私どもの対応

    私どもの監査アプローチは、(i)持分証券、その他の長期有価証券および関連会社の株式の減損テストおよび(ⅱ)

    ソシエテ・ジェネラルの組織および活動の今後の変化を理解するために事業体毎に存在する事業計画の作成に関す
    る統制手続について理解を得ることに基づいており、これらの資産の減損の兆候を識別している。
    金融商品の評価の専門家の支援をえて、2022年12月31日に終了した事業年度の財務諸表に関する私どもの監査手続

    は、特に次の事項から構成されている。
    ■　サンプル・ベースで評価方法の正当性および使用価値を計算するために経営者が使用した数値を評価するこ

      と、
    ■　事業計画の作成の信頼性を評価するために、当社の財務部門が作成した事業計画の一貫性を過年度の事業年度

      の活動と予測実績の理解を基礎にして分析すること、
    ■　入手可能な内部および外部情報（マクロ経済シナリオ、財務アナリストの合意等）に関して、使用した主な仮

      定および変数（成長率、資本コスト、割引率）を批判的に分析すること、
    ■　特に乗数との比較により、主要な変数に対する結果の感応度分析を評価すること、

    ■　ソシエテ・ジェネラルが使用する使用価値の計算の数学的正確性を、サンプリングによりテストすること。

    最後に、私どもは、財務諸表の注1.4「見積りおよび判断の使用」、注2.1「有価証券ポートフォリオ」および注

    2.6.5「有価証券の減損」で公表された持分証券、その他の長期有価証券および関連会社の株式に関する情報を分
    析した。
    特定の検証

    私どもは、フランスで適用されている職業専門家の基準に従って、法令により要求されている特定の検証について

    も実施した。
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                                                           有価証券報告書
    株主に提供された財政状態および財務諸表に関して経営者報告書およびその他の文書に与えられた情報
    下記の点以外で株主に提供された財政状態および財務諸表に関する取締役会の経営者報告書およびその他の文書に

    与えられた情報の適正な表示および財務諸表との整合性について報告する事項はない。
    私どもは、フランス商法             （Code    de  commerce）     第D.441-6条に言及された支払期限に関連する情報の適正表示および

    財務諸表との整合性に関して以下の報告事項がある。経営者報告書に記載されている通り、この情報には、貴社が
    そのような取引は開示情報の範囲外であると考えているために、銀行およびその他の関連取引が含まれていない。
    コーポレート・ガバナンスに関する報告書

    私どもは取締役会のコーポレート・ガバナンスに関する報告書がフランス商法                                         （Code    de  commerce）     第L.225-37-4

    条、第L.22-10-10および第L.22-10-9条により要求されている情報を提示していることを証明した。
    取締役が受取った報酬および給付ならびに彼らのために行われたその他のコミットメントに関係するフランス商法

    （Code    de  commerce）     第L.22-10-9条の要求事項に従って与えられた情報に関して、私どもは、財務諸表との整合
    性、またはこれらの財務諸表を作成するために使用された基礎となる情報との整合性、および該当する場合には、
    貴社により支配され、連結範囲に含まれている会社から貴社が入手した情報との整合性を検証した。これらの手続
    に基づいて、私どもは、この情報の正確性と適正表示を証明する。
    フランス商法       （Code    de  commerce）     第L.22-10-11条によって規定された、貴社が公開買付けまたは取引オファーの場

    合に影響を与える可能性があると考えた項目に関連する情報に関して、私どもはこの情報を私どもに提供された原
    資料に照合した。私どもの手続に基づいてこの情報に関する意見はない。
    その他の情報

    フランスの法律に準拠して、私どもは、投資および支配持分の購入、株主または議決権保有者の識別および株式持

    ち合いに関して必要な情報が経営者報告書に適正に開示されていることを検証した。
    その他の法令および規制に関する報告

    年次財務報告書に含まれることを意図した財務諸表の表示様式

    私どもはまた、欧州単一電子様式に開示された年次および連結財務諸表に関する法定監査人が実施した手続に関係

    するフランスで適用されている商業専門家の基準に準拠して、フランス通貨金融法典                                                (Code    monétaire      et
    financier)      第L.451-1-2条、Ⅰに記載された年次財務報告に含まれる財務諸表の表示が、最高経営責任者の責任の
    もとに作成され、2018年12月17日の委員会委任規則(EU)第2019/815号に定められた欧州単一電子様式に準拠してい
    ることを検証した。
    私どもが実施した手続に基づいて、年次財務報告に含まれる財務諸表の表示が、すべての重要な点で、欧州単一電

    子様式に準拠していると結論付けた。
    法定監査人の指名

    私どもはソシエテ・ジェネラルの法定監査人として、デロイト・                                 アンド   ・アソシエについては2003年４月18日の、

    またアーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルについては2012年５月22日の年次株主総会により指名された。
    2022  年12月31日現在、デロイト・               アンド   ・アソシエおよびアーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルは、契約期

    間が中断することなくそれぞれ20年目および11年目になった。
    以前アーンスト・アンド・ヤング・オーディットは、2000年から2011年までソシエテ・ジェネラルの法定監査人で

    あった。
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                                                           有価証券報告書
    経営者およびガバナンスを担う人々の財務諸表に対する責任
    経営者は、フランスの会計原則に準拠した財務諸表の作成および適正な表示ならびに経営者が不正または誤謬にか

    かわらず重要な虚偽表示がない財務諸表の作成を可能にするために必要であると決定した内部統制に責任を有して
    いる。
    財務諸表の作成にあたって、経営者は継続企業としての当社の継続能力を評価し、該当する場合には継続企業に関

    連する事項を開示し、当社を清算するか事業を中止することが予想されない限り会計上の継続企業の基礎を使用す
    る責任を有している。
    監査・内部統制委員会は、会計および財務報告の手続に関して、財務報告プロセスおよび内部統制とリスク管理シ

    ステムの有効性、該当する場合にはその内部監査をモニタリングする責任を有している。
    財務諸表は、取締役会により承認された。

    財務諸表の監査に対する法定監査人の責任

    目的と監査アプローチ

    私どもの役割は、財務諸表についての報告書を発行することである。私どもの目的は、財務諸表が全体として重要

    な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得ることである。合理的な保証は高度なレベルの保証である
    が、職業専門家としての基準に準拠して行われる監査は重要な虚偽表示が存在すれば必ずそれを発見するというこ
    とを保証するものではない。虚偽表示は、不正あるいは誤謬から生じる可能性があり、個別にあるいは集計してこ
    れらの財務諸表を基礎に行われる利用者の経済的意思決定に影響すると合理的に予想されれば重要とみなされる。
    フランス商法       （Code    de  commerce）      のL.823-10-1条で明示されているように、私どもの法定監査には当社の存続可

    能性あるいは当社の業務の管理の質に関する保証を含むものではない。
    フランスで適用される職業専門家としての基準に準拠して行った監査の一環として、法定監査人は監査を通じて専

    門家としての判断を行使しており、さらに、
    ■　不正によるか誤謬によるかにかかわらず財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別、評価し、これらのリスクに

      対応する監査手続を策定、実施し、監査意見の基礎を提供するのに十分かつ適切であると考えられる監査証拠
      を入手する。不正が共謀、偽造、意図的な省略、不正確な表示あるいは内部統制の無効化を含んでいる可能性
      があるため、不正により生じた重要な虚偽表示を看破できないリスクは、誤謬から生じるものよりも高い。
    ■　状況において適切である監査手続を策定するために監査に関連する内部統制の理解を得ているが、内部統制の

      有効性に関する意見を表明する目的ではない。
    ■　使用された会計方針の適切性および財務諸表において経営者が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合

      理性を評価している。
    ■　会計上の継続企業の基礎の経営者による使用の適切性や、入手した監査証拠に基づいて継続企業としての当社

      の継続能力に関する重要な疑義を生じさせるような事象または状況に関連して重要な不確実性が存在するかど
      うかを評価している。この評価は、監査人の監査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づいている。しか
      し、将来の事象または状況によっては当社が継続企業として継続することができなくなる可能性もある。法定
      監査人が重要な不確実性が存在すると結論付ければ、財務諸表における関連する開示に監査報告書の中で注意
      を喚起する必要性があり、そのような開示が提供されないか不十分であれば、表明する意見を限定する必要性
      がある。
    ■　財務諸表全体としての表示を評価し、これらの財務諸表が基礎となる取引および事象を適正な表示を達成する

      方法で表しているかどうかを評価する。
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    監査・内部統制委員会に対する報告書
    私どもは、監査・内部統制委員会に監査の結果だけでなく、特に監査範囲および実施した監査計画の記述を含む報

    告書を提出している。私どもはまた、該当する場合には、私どもが識別した会計および財務報告の手続に関する内
    部統制の重要な不備を報告する。
    私どもの監査・内部統制委員会に対する報告書には重要な虚偽表示のリスクが含まれており、それは、当期の財務

    諸表の監査において私どもが職業専門家として判断する際にもっとも重要で、そのためこの報告書で記載するよう
    に要求されている監査上の主要な検討事項である。
    私どもはまた、監査・内部統制委員会に規則（EU）第537/2014号の第６条において規定された申告を提示して、特

    にフランス商法        （Code    de  commerce）      第L.822-10条から第L.822-14条および法定監査人に対するフランス倫理規則
    ( Code   de  déontologie       de  la  profession      de  commissaire       aux  comptes    )に規定されているようなフランスで適用
    される規則の意味での私どもの独立性を堅持している。適切な場合には、私どもの独立性を損なうと合理的に思わ
    れるリスクおよび関連するセーフガードを監査・内部統制委員会と話し合っている。
                      パリ-ラ     デファンス、2023年３月13日

                             法定監査人

           デロイト・アンド・アソシエ                       アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル

                                ミシャ　ミサキアン              ヴィンセント         ロティ
      ジャン-マルク        ミケラー          モード       モニン
    次へ

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               連結財務諸表に対する法定監査人の監査報告書
               ソシエテ・ジェネラル－2022年12月31日に終了した事業年度
     これは、フランス語で発行された当社の連結財務諸表に対する法定監査人の監査報告書の日本語への翻訳であ

    り、日本語圏の読者の便宜のためにのみ提供されるものである。
     この法定監査人の監査報告書には、ヨーロッパの規則およびフランスの法律により要求されている情報が含まれ
    ている。そのような情報は、例えば法定監査人の任命あるいは経営者報告書に開示されている当グループに関する
    情報の検証についての情報である。
     この報告書は、フランスの法律およびフランスで適用されている職業上の監査の基準に関連して、またそれに
    従って解釈するべきである。
    2022  年12月31日に終了した事業年度

    ソシエテ・ジェネラルの年次株主総会宛

    意見

     私 どもは、貴社年次株主総会での委任に従い、ソシエテ・ジェネラルの2022年12月31日に終了した事業年度の添

    付の連結財務諸表を監査した。
     私どもは、この連結財務諸表は、欧州連合が採用した国際財務報告基準に準拠して、当グループの2022年12月31

    日現在の資産・負債および財政状態ならびに同日に終了した事業年度の経営成績について、真実かつ適正に表示し
    ていると認める。
     上記に表明した監査意見は、監査・内部統制委員会に提出した私どもの報告書と首尾一貫したものである。

    意見の基礎

    監査のフレームワーク

    私どもはフランスで適用されている職業専門家の基準に準拠して監査を実施した。私どもは、十分かつ適切な監査

    証拠を入手し、監査意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
    私どものこれらの基準に基づく責任は、私どもの報告書の「連結財務諸表の監査に対する法定監査人の責任」の項

    により詳しく記載している。
    独立性

    私どもは、2022年１月１日から私どもの報告書の日までの期間、フランス商法                                        (Code   de  commerce)     および法定監査

    人に対するフランスの倫理規則                (Code   de  déontologie       de  la  profession      de  commissaire       aux  comptes)の      独立性
    の要求に準拠して私どもの監査業務を実施し、特に規則（EU）第537号/2014の第５条(1)で言及されている監査以
    外のいかなる禁止されたサービスも提供していない。
    評価の正当性-監査上の主要な検討事項

    私どもの評価の正当性に関係するフランス商法                        （Code    de  commerce）      第L.823-9条および第R.823-7条の要求事項に

    従って、私どもの職業専門家としての判断において当期の連結財務諸表の私どもの監査においてもっとも重要性の
    ある、重要な虚偽表示のリスクに関する監査上の主要な検討事項をお知らせするとともに私どもがそのようなリス
    クについてどのように取り組んだかについてお知らせする。
    これらの事項は、連結財務諸表全体としての私どもの監査の中で、またそれに関する私どもの意見を形成する際に

    取り扱われ、連結財務諸表の個々の項目について別の意見を表明するものではない。
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    顧客貸出金の減損の評価
    識別されたリスク

    顧客貸出金および債権は、顧客または取引先がその金融上のコミットメントに応えることができなければ、ソシエ

    テ・ジェネラル・グループに潜在的損失をもたらす可能性がある信用リスクを伴っている。ソシエテ・ジェネラ
    ル・グループは、このリスクをカバーするために減損を認識している。
    そのような減損は、IFRS第９号「金融商品」および予想信用損失の原則に従って計算されている。

    顧客貸出金のポートフォリオに対する予想信用損失の評価には、特に地政学上および経済状況による不確実な状況

    において、以下の点で経営者による判断を行使することが求められている。
    ■　悪化の基準および予想信用損失の測定に組み込まれているマクロ経済予測を不確実な環境の中で作成する；

    ■　貸出金ポートフォリオ              レベルの信用リスクの重要な増加および経済支援対策の影響を考慮に入れて、ステー

       ジ１、ステージ２またはステージ３に基づいて貸出金の分類基準を決定する；
    ■　異なるステージに応じた予想信用損失の金額を見積もる；

    ■　経済シナリオが予想信用損失に与える影響を反映し、一部のセクターについてデフォルトまたは回収サイクル

       を予想するために必要と考えられるモデルおよび変数の調整ならびにセクターの調整を決定する。
    特に予想信用損失を見積もり、認識するために使用する手続に関する情報は、主に連結財務諸表の注3.5「償却原

    価で測定する貸出金、債権および有価証券」および注3.8「減損および引当金」に記載している。
    2022  年12月31日、信用リスクのある顧客貸出金残高は、合計506,529百万ユーロである。減損は合計10,634百万

    ユーロである。
    私どもは、経営者が判断を行使し、特に危機によって最も影響を受ける経済セクターおよび地域に関する見積りを

    行う必要があるため、顧客貸出金の減損の評価を主要な監査上の検討事項と考えている。
    私どもの対応

    私どもはこの危機によって最も影響を受ける経済セクターおよび地域、特にロシアならびにインフレおよび金利上

    昇により弱体化したセクター関連の貸出金とともに、最も重要な貸出金および顧客貸出金ポートフォリオに私ども
    の手続の重点をおいた。
    私どもの信用リスクのモデリングの専門家の協力をえて、私どもの監査手続は、特に以下のものから構成されてい

    る。
    ■　ソシエテ・ジェネラル・グループのガバナンスならびに信用リスクの評価および予想損失の測定に関する内部

       統制システムを理解し、主要なマニュアルおよびITコントロールをテストすること；
    ■　当グループが適用する方針および様々な事業部門で行われる手法がIFRS第９号「金融商品」に準拠しているか

       どうかを調査すること；　
    ■　マクロ経済予測の適切性および当グループが採用するシナリオのウエイト付けを私どもの事務所のエコノミス

       トの協力をえて評価すること               ；
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    ■　  2022  年12月31日現在の貸出金を分類し、ステージ１および２の減損を評価するために当グループが採用する主
       要な変数を調査すること；
    ■　経済的危機の状況の中で信用リスクのレベルの適切なカバーを提供するためにセクターの調整とともにモデル

       および変数の調整能力を評価すること                   ；
    ■　データ分析手法を使用して                、ステージ１およびステージ２の貸出金ポートフォリオのサンプルについて予想信

       用損失の査定を評価すること；
    ■　  2022  年12月31日現在で、特に法人顧客に対する選定した最も重要な貸出金について、関連する個別の減損を評

       価するために使用される仮定とともにステージ３の貸出金を分類するために使用される主要な基準をテストす
       ること。
    私どもは、パンデミックの変化する状況の中で信用リスクに関連する連結財務諸表の注1.5「見積りおよび判断の

    使用」、注3.5「償却原価で測定する貸出金、債権および有価証券」、注3.8「減損および引当金」ならびにフラン
    ス登録書類の「4.5          信用リスク」および「4.6              カウンターパーティ信用リスク」における開示、特に信用リスクに
    係るIFRS第７号「金融商品：開示」により要求されている情報も分析した。
    フランスの繰延税金の回収可能性

    識別されたリスク

    2022  年12月31日現在、繰越欠損金に係る繰延税金資産が、フランスの納税グループに関する1,404百万ユーロを含

    め、1,662百万ユーロの金額で計上された。
    連結財務諸表の注６「法人所得税」に記載されている通り、ソシエテ・ジェネラル・グループはそれぞれの納税事

    業体のレベルで繰延税金を計算し、当該納税事業体が一時差異と繰越欠損金を一定の期間内に相殺することができ
    るような将来の課税所得を獲得できる可能性が高いと考えられるときその期末日において繰延税金資産を認識す
    る。2022年12月31日現在、この期間はフランスの納税グループについては８年である。
    さらに、連結財務諸表の注６「法人所得税」および注９「リスクおよび訴訟に関する情報」に記載されている通

    り、特定の税務上の繰越欠損金についてフランス税務当局による調査を受けており、その結果問題にされる可能性
    がある。
    フランスの繰延税金資産の回収可能性を評価するために使用された仮定の重要性、特に将来の課税所得およびこの

    点について経営者によって行使された判断について、私どもはこの問題を監査上の主要な検討事項として考慮し
    た。
    私どもの対応

    私どもの監査アプローチは、ソシエテ・ジェネラル・グループがこれまでに生じた税務上の繰越欠損金を将来利用

    することができる可能性を、特にフランスの将来の課税所得を生む能力に関して評価することにある。
    税務専門家の支援をえて、私どもの手続は、特に以下の内容から構成されている。

    ■  税務上の事業計画の作成プロセスの信頼性を評価するために、過年度の業績予想を対応する当該年度の実際の

       業績と比較し、
    ■  クロージング日においてわかっている事業運営（特にフランスのネットワークの統合またはリースプランの買

       収）の予想される影響を考慮した2023年から2025年までの期間について予測の基礎となる仮定の理解も含め
       て、経営者が策定し、取締役会が承認した2023年度の予算を理解し、
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    ■  2023  年から2025年までの期間以降の課税所得推定に使用された方法の妥当性を評価し、
    ■  ソシエテ・ジェネラル・グループが定義した不利なシナリオの場合の感応度テストの基礎となる仮定を見直

       し、
    ■　私どもが決定した仮定の範囲のもとに税務上の欠損金回収期間の感応度を分析し、

    ■  特に一部税務当局により異議を申し立てられているフランスの税務上の繰越欠損金に関する外部の税務顧問の

       意見に留意することにより、ソシエテ・ジェネラル・グループの状況を分析した。
    私どもは、また連結財務諸表の注1.5「見積りおよび判断の使用」、注６「法人所得税」および注９「リスクおよ

    び訴訟に関する情報」において開示した繰延税金資産に関してソシエテ・ジェネラル・グループが提供した情報を
    検討した。
    フランス国内のリテール             バンキングのネットワークの残高のポートフォリオ                           ベースの金利リスクの公正価値ヘッ

    ジ
    識別されたリスク

    特にフランス国内のリテール                バンキング事業により生じる金利リスクを管理する一環として、ソシエテ・ジェネ

    ラル・グループは、ヘッジとして分類された内部デリバティブのポートフォリオを管理している。
    これらの内部取引は、連結財務諸表の注3.2「デリバティブ商品」に記載している通り、欧州連合が採用している

    IAS第39号に準拠してポートフォリオ                   ベースの金利リスクの公正価値ヘッジ取引（「マクロヘッジ」）として分類
    されている。
    ヘッジ会計は、特に以下の点で一定の基準が満たされた場合にのみ可能である。

    ■　ヘッジ関係の開始時点で指定し、文書化すること、

    ■　ヘッジ手段およびヘッジ対象の適格性、

    ■　ヘッジの有効性の証明、

    ■　有効性の測定、

    ■　グループ・レベルでの内部取引の戻入れの証明

    フランスのリテール           バンキング取引の「マクロヘッジ」会計は、経営者が特に以下の事項に関して判断すること

    を要求している。
    ■　  適格なヘッジ手段とヘッジ対象項目の識別、

    ■　  行動基準を含めることにより残高の期日別の明細表を作成するために採用された基準の決定、

    ■　およびオーバーヘッジ、ヘッジ対象の消失、有効性およびソシエテ・ジェネラル・グループ内部の相手先と締

       結したヘッジ取引の外部戻入れに関するテストの実施
    2022  年12月31日現在、ヘッジされたポートフォリオの再測定の差額の金額は、資産の(2,262)百万ユーロおよび負

    債の(9,659)百万ユーロである。相当する金融商品の公正価値は、資産および負債の「ヘッジ目的デリバティブ商
    品」に含まれている。
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    「マクロヘッジ」関係に関する文書化の要求、ヘッジ目的デリバティブ取引の数量および必要とされる経営者の判
    断の行使を考慮して、私どもはフランスのリテール                            バンキングのネットワークにおける残高のポートフォリオ
    ベースの金利リスク公正価値ヘッジの会計処理を主要な監査上の検討事項と考えている。
    私どもの対応

    残高のポートフォリオ            ベースの金利リスク公正価値ヘッジ（「マクロヘッジ」）の会計処理に関係するリスクに

    対応した私どもの監査手続は、構造的金利リスクを管理するために使用される手続を理解し、特に有効性テストの
    実行とともにヘッジ手段およびヘッジ対象項目の文書化、識別および適格性に関して経営者が設定した統制環境を
    レビューすることから構成されている。
    私どもの手続は、必要な場合には金融モデルの専門家の協力をえて、以下の内容から構成されている。

    ■　  ヘッジ関係の会計上の文書化に習熟すること；

    ■　欧州連合が採用したIAS第39号により定義された取引条件に従って、ポートフォリオ                                              ベースの金利リスク公正

       価値ヘッジ会計に関してソシエテ・ジェネラル・グループが使用した金融資産および負債の適格性をテストす
       る；
    ■　ヘッジ対象金融商品の期日別明細表、特に適格な金融負債の採用された期日に関して採用された基準を作成

       し、コントロールするために使用された手続を評価する；
    ■　関連するガバナンスとともにこれらのヘッジ関係の有効性を決定するために使用された手続を評価する；

    ■　ソシエテ・ジェネラル・グループ内部の相手先と締結したヘッジに対する市場戻入システムおよび関連する文

       書化を分析し、内部取引と外部取引のマッチングに関するテストを実施する；
    ■　オーバーヘッジ、ヘッジ対象項目の消滅、有効性および適用される会計基準によって要求される戻入のテスト

       の結果を分析する；
    私どもは、連結財務諸表の注1.5「見積りおよび判断の使用」、注3.2「デリバティブ商品」および注3.4「公正価

    値で測定する金融商品の公正価値」ならびにフランス登録書類の「4.8                                    構造的リスク―金利・為替リスク」で開示
    された情報およびヘッジ会計に関するIFRS第７号「金融商品：開示」の準拠性について評価した。
    のれんの測定

    識別されたリスク

    対外的成長取引を会計上認識することにより、ソシエテ・ジェネラル・グループは、連結貸借対照表の資産にのれ

    んを計上することになる。こののれんは、取得した会社の事業または有価証券の取得原価と取得日現在の識別可能
    な取得した資産および引き受けた負債の純額に対する持分との差額を表している。2022年12月31日現在、のれんの
    正味価値は、3,781百万ユーロであった。
    ソシエテ・ジェネラル・グループは、こののれんに係る価値の損失の兆候の有無を決定しなければならない。CGU

    に配分された統一事業のグルーピングの正味帳簿金額とその回収可能価額の比較は、減損を計上するために潜在的
    な必要性を評価する際に主要な構成要因である。CGUの使用価値は、CGUのレベルで算定される配当可能利益に基づ
    いて割引キャッシュフローを用いて計算されている。
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    連結財務諸表の注1.5「見積りおよび判断の使用」および注2.2「のれん」に記載された通り、これらのCGUを評価
    するために使用されるモデルおよびデータは、特に次の仮定に関する経営者の判断の行使に起因する会計上の見積
    りに基づいている。
    ■　５ヶ年予算見通しあるいはターミナル・バリューを計算するための追加年度の推定のいずれであれ、取得した

       事業活動または会社の今後の配当可能利益
    ■　予測フローに適用される割引率および成長率

    これらの理由により、私どもは、のれんの測定は、監査上の主要な検討事項であると考えている。

    私どもの対応

    私どもの監査アプローチは、組織および活動の将来の変化を評価し、これらの資産の減損損失の兆候を識別するた

    めにソシエテ・ジェネラル・グループ内で実施されている(i)のれんの減損テストおよび、(ⅱ)事業計画の作成に
    関連するコントロール手続を理解することに基づいている。
    2022  年12月31日に終了した事業年度                の財務諸表に関する手続は、私どものバリュエーションの専門家の協力をえ

    て、特に以下の内容から構成されている。
    ■　統一事業のグルーピングが決定される方法を評価し、適切な場合には、変更する。

    ■　現在の状況の中で適用される方法を分析する。

    ■　予算プロセスの信頼性を評価するために前年度の利益予想を該当年度の実績と比較する。

    ■　私どもの活動に関する知識およびターミナル・バリューの決定を可能にする予想を確立するために５年間の期

       間を超えて経営者が採用した仮定に基づいて、経営者が作成し、取締役会が承認した事業計画を批判的にレ
       ビューする。
    ■　入手可能な内部および外部の情報（マクロ経済シナリオ、財務アナリストの合意等）に関して使用した主要な

       仮定および変数（成長率、資本コスト、割引率）を批判的に分析する。
    ■　CGUの評価を第三者の立場で再計算する。

    ■　主要な変数、特に回収可能価額が正味帳簿価額に近い場合、その変化に対する結果の感応度分析を評価する。

    私どもは、また連結財務諸表の注1.5「見積りおよび判断の使用」および注2.2「のれん」に開示されたのれんにつ

    いてソシエテ・ジェネラル・グループが提供した情報をレビューした。
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    複雑な金融商品の評価
    識別されたリスク

    その市場活動の一環として、ソシエテ・ジェネラル・グループは、トレーディング目的で金融商品を保有してい

    る。2022年12月31日現在、この点について、ソシエテ・ジェネラル・グループの貸借対照表の資産は公正価値レベ
    ル２および３の合計金額235,444百万ユーロ、負債は293,845百万ユーロがそれぞれ計上されている。これは、公正
    価値で測定する金融資産および負債のそれぞれ59％および85％である。
    これらの商品の公正価値を決定するために、ソシエテ・ジェネラル・グループは、あるものは市場で観察可能では

    ない変数およびデータに基づく技法あるいは社内モデルを使用しており、連結財務諸表の注3.4「公正価値で測定
    する金融商品の公正価値」の７項目目に記載している通り、そのような金融商品を含む取引について損益計算書に
    利益認識を繰延べることがありうる。必要であれば、これらの評価は追加の引当金または価値調整を含む。これら
    の商品を評価するために使用されたモデルおよびデータ、ならびに公正価値ヒエラルキーに基づく分類は、例え
    ば、入手可能な市場データまたは市場価値モデルがない場合、経営者の判断と見積りに基づいている場合がある。
    公正価値を決定するときのモデリングの複雑性、使用するモデルの多様性およびこれらの公正価値を決定する際の

    経営者の判断の使用により、複雑な金融商品の評価は、監査上の主要な検討事項と考えている。
    私どもの対応

    私どもの監査アプローチは、複雑な金融商品の評価に関連する主要な内部統制プロセスおよび実証手続きの両方を

    使用した混合アプローチに基づいている。
    監査チーム内の金融商品のバリュエーションの専門家の支援をえて、私どもの手続は、以下の内容から構成されて

    いる。
    ■  これらのモデルを情報システムに入力するためのプロセスを含め、新規商品およびその評価モデルの承認およ

       び検証のための手続を理解すること；
    ■  価値調整および準備金のガバナンスをレビューすること；

    ■  複雑な商品の特定のカテゴリーおよび関係する準備金または価値調整に対する評価方法を分析すること；

    ■  評価変数の第三者による検証に関係する主要なコントロールをテストし、評価モデルに対しインプットを提供

       するために使用する特定の市場変数を外部データに参照することにより分析すること；
    ■  銀行の分析方針を理解し、公正価値の変動を説明するために使用されるプロセスに関し、サンプリング・ベー

       スでコントロールのテストを実施すること；さらに、特定の活動に関連する日次のコントロール・データにつ
       いて「分析的」IT手続を実施すること；
    ■  評価モデルについて実施した第三者による価格の検証プロセスの四半期毎の実績を入手すること；

    ■  外部市場データを使用して評価調整プロセスの四半期毎の実績を入手し、重要な影響がある場合の市場データ

       とともに変数の差異およびそのような差異の会計上の取扱いを分析すること；外部データがない場合、準備金
       の存在または関連する問題の非重要性をコントロールした。
    ■  私どものツールを使用して複雑なデリバティブ金融商品から選択してカウンター評価を実施すること；

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    ■　  中でも、そのような商品の公正価値ヒエラルキーを決定し、繰延利益の金額を見積もるために使用される観察
       可能性の基準を分析し、一定期間にわたってこれらの利益を認識するためにソシエテ・ジェネラル・グループ
       が採用した新しい方法を連結財務諸表の注3.4「公正価値で測定する金融商品の公正価値」の７項目目に記載
       された情報と比較した。
    私どもは、見積りの基礎となる方法が、連結財務諸表の注3.4「公正価値で測定する金融商品の公正価値」に記載

    された方針に準拠しているかを評価した。
    市場活動に関連するITリスク

    識別されたリスク

    グローバル      バンキング＆インベスター              ソリューションズ部門（GBIS）の市場活動は、連結財務諸表の注3.4「公

    正価値で測定する金融商品の公正価値」に金融商品のポジションの重要性によって説明されているようにソシエ
    テ・ジェネラル・グループの重要な活動を構成している。
    この活動は、処理された金融商品の性質、取引量およびインターフェースしている多くの情報システムの利用を前

    提として高度に複雑なものとなっている。使用されたデータ処理の連鎖における事象あるいは、取引が会計システ
    ムに移されるまでを記録することに関連して会計帳簿に重要な虚偽記載が発生するリスクが、以下の事項から生じ
    ることがありうる。
    ■  権限のない者により情報システムや基礎となるデータベースを通じて経営および財務情報に行われた変更

    ■  システム間のデータの処理あるいは移行における失敗

    ■  内部あるいは外部の不正に関連しているか否かは別にして、サービスの中断または運用のトラブル

    さらに、広く普及した在宅勤務の関係で、ソシエテ・ジェネラル・グループは新たなリスク、特に取引プロセスの

    アプリケーションへのリモートアクセスを可能にする情報システムのオープンに関係するリスク等の新たなリスク
    にさらされることになった。
    決算書の信頼性を確保するために、ソシエテ・ジェネラルにとって情報システムの管理に関連するコントロールを

    習得することが不可欠である。
    このような状況の中で、GBIS部門の市場活動に関連するITリスクは、監査上の主要な検討事項を構成している。

    私どもの対応

    この活動に対する私どもの監査アプローチは、ソシエテ・ジェネラル・グループによって設定された情報システム

    の管理に関連したコントロールに基づいている。私どものチーム内の情報システムの専門家の支援をえて、これら
    の活動にとって重要であると考えたアプリケーションに係るITの全般統制をテストした。私どもの手続は主に以下
    の事項の評価を構成している。
    ■　  年度中に識別したコントロールが有効ではない場合に必要に応じて、監査手続を拡大するとともに、特に専門

       的な経歴（リクルート、異動、辞任、契約の終わり）におけるセンシティブな時期に                                           ソシエテ・ジェネラル・
       グループがアクセス権限に関して設定したコントロール
    ■　アプリケーションおよびインフラに対する潜在的な特別許可を得たアクセス

    ■　アプリケーションに行った変更の管理およびさらに具体的には開発および事業環境の間の分離

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    ■　セキュリティの全般的方針およびITのアプリケーションの開発（例えば、パスワードに関連するもの）
    ■　事業年度中のIT問題の処理

    ■　アプリケーションのサンプルに係るガバナンスおよび統制環境

    これらの同じアプリケーションについては、情報フローの移動を評価するために、システム間の自動化されたイン

    ターフェースに関連した主要なアプリケーション・コントロールをテストした。
    さらに、ITの全般的なITおよびアプリケーションのコントロールに関する私どものテストは、特定のITアプリケー

    ションに係るデータ分析手続によって補完された。
    私どもは、サイバーリスクに直面した情報システムの回復力を確かめるためにソシエテ・ジェネラル・グループが

    実施したガバナンスも分析した。私どもの手続は、ソシエテ・ジェネラル・グループのセキュリティ・チームとの
    議論および、期中の出来事を含め、サイバー・セキュリティ委員会が作成した報告書を理解することから構成され
    ている。
    ソシエテ・ジェネラル・グループが関与する法律上、規制上または裁定手続きに関連するリスクの評価

    識別されたリスク

    ソシエテ・ジェネラル・グループは、連結財務諸表の注8.3.2「その他の引当金」に記載した通り、数多くの民法

    上、行政上および刑事上の手続きの当事者である。その他の引当金は、2022年12月31日現在、1,554百万ユーロと
    なっており、中でも訴訟に関する引当金が含まれている。
    連結財務諸表の注９「リスクおよび訴訟に関する情報」に記載した通り、重要なリスクを表す訴訟手続きについて

    引当金を計上する必要性または計上した引当金の金額を調整するために四半期ごとに分析している。
    規制当局および行政当局の調査および集団訴訟の複雑性ならびに当グループにとってのリスクおよび財務上の影響

    を評価する際に行使される相当な経営者の判断があるため、ソシエテ・ジェネラル・グループが当事者になってい
    る法律上、規制上または裁定手続きに関係するリスクの評価は、監査上の主要な検討事項であると考えている。
    私どもの対応

    税務専門家の関与を含め、私どものアプローチは以下の事項から構成されている。

    ■　訴訟引当金を評価するために銀行が設定した訴訟引当金の査定プロセスを理解すること；

    ■　主要な法務手続きならびに法務・税務当局および規制当局による継続中の調査の進展をモニターするために、

       当グループの法務部および税務部ならびに進行中の手続きにより影響を受ける部門とのインタビューを行うこ
       と；
    ■　経営者のポジションおよび当グループの法務および税務顧問のメモのような入手可能な書類を入手し、レ

       ビューすること；
    ■　もっとも重要な訴訟手続きを担当する弁護士に確認書を依頼すること；

    ■　引当金の必要性および計上金額を決定するために使用した仮定の合理性、特に該当する事件に関与する当グ

       ループの社外顧問から収集した情報を基礎に評価すること；
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    ■　財務諸表の注記に記載された情報の適切性を評価すること。
    当グループがリースした車両の残存価額の再評価

    識別されたリスク

    長期リースの車両は、連結財務諸表の注8.4「有形および無形固定資産」のパラグラフ「オペレーティング・リー

    スの資産」に記載した通り、定額法で減価償却している。使用した償却期間は、見積りリース期間である。残存価
    額は、リース終了時における車両の見積り再販売価額に相当する。これらの残存価額は、リース開始時点でのそれ
    ぞれの車両に対して決定され、少なくとも年に１回見直しされる。これらの残存価額の計算方法は、当グループに
    よって決定されている。
    その計算は、統計的データに基づいている。

    再見積り残存価額と当初の残存価額との間の差額は、見積りの変化を表しており、残存リース期間にわたって定額

    法で償却されている。
    2022  年12月31日現在、このように車両について計算された減価償却の合計額は、連結財務諸表の注8.4「有形およ

    び無形固定資産」に記載された変動表に記載した通り、8,862百万ユーロである。
    私どもは、以下の理由により、この車両の残存価額の見積りを監査上の主要な検討事項であると考えている。

    ■　複雑な統計的アプローチによるものであるということ；

    ■　それがいろいろな仮定を組込んでおり、特に、車両の高い成長率を代表している現在の中古車市場における異

       常に高い価格および電気自動車の中古品の価格に関係する不確実性の状況の中で経営者の判断を必要としてい
       る。
    私どもの対応

    このようなリスクに対応して、私どもは、当グループが設定した残存価額再評価プロセスを理解した。私どもは、

    この再評価に使用された仮定および変数の決定に関連したものを含め、地方および本社の経営者が実施した主要な
    コントロールの有効性を分析した。
    私どものチームにITシステムの専門家を加えることにより、私どもは車両再評価プロセスにおいて使用されたアプ

    リケーションの全般的ITコントロールをテストした。
    私どもの手続きはまた以下の事項から構成されている。
    ■　2022年12月末現在使用された主要な変数および仮定とともに採用された統計的モデルの適切性を評価するこ

       と；
    ■　車両管理システムからのデータが残存価額計算ツールに正確に入力されていることを確かめるためにテストを

       行い、主要なデータ・セキュリティーのコントロールをテストすること；
    ■　これらの計算からのデータを勘定に計上された金額と比較すること；

    ■　試査ベースで見積り残存価額の増減の会計取引をチェックすること；

    ■　選択した見積りが財務諸表の注記に記載された方針に従った文書化の方法に基づいていることをチェックする

       こと。
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    特定の検証
    私どもはフランスで適用されている職業専門家の基準に従って取締役会の当グループ経営者報告書に開示されてい

    るソシエテ・ジェネラル・グループに関する情報について法令により要求されている特定の検証を行った。
    その適正な表示および連結財務諸表との整合性について報告する事項はない。

    私どもは、フランス商法             （Code    de  commerce）      第L.225-102-1条において要求された連結非財務業績書が、当グ

    ループの経営者報告書に含まれていることを証明しているが、同法第L.823-10条に従って、そこに含まれている情
    報の適正表示についても、連結財務諸表との整合性については検証していないということを明記する。この情報
    は、独立した第三者によって報告されるべきものである。
    その他の法令および規制上の要件に関する報告書

    年次財務報告書に含まれる連結財務諸表の表示様式

    欧州単一電子様式に示された年次・連結財務諸表に関して法定監査人が実施した手続に関連するフランスで適用さ

    れている職業専門家の基準に準拠して、フランス通貨金融法典                                (Code   monétaire      et  financier)      第L.451-1-2条、Ⅰ
    に記載された年次財務報告に含まれる連結財務諸表の表示が、最高経営責任者の責任のもとに作成され、2018年12
    月17日の委員会委任規則(EU)第2019/815号に規定された単一電子様式に準拠していることを検証した。連結財務諸
    表に関して、私どもの手続きには、そのタグ付けが上記の規則に規定された様式に準拠していることを検証するこ
    とが含まれる。
    私どもが実施した手続に基づいて、私どもは年次財務報告に含まれている連結財務諸表の表示は、すべての点で欧

    州単一電子様式に準拠しているとの結論に至った。
    欧州単一電子様式に準拠した連結財務諸表のマクロのタグ付けに固有な技術的限界により、連結財務諸表の注記の

    一部のタグの内容が添付の連結財務諸表に同一の方法で表示されていない可能性がある。
    法定監査人の指名

    私どもはソシエテ・ジェネラルの法定監査人として、デロイト・                                 アンド   ・アソシエについては2003年４月18日の、

    またアーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルについては2012年５月22日の年次株主総会により指名された。
    2022  年12月31日現在、デロイト・               アンド   ・アソシエおよびアーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルは、契約期

    間が中断することなくそれぞれ20年目および11年目になった。
    以前アーンスト・アンド・ヤング・オーディットは、2000年から2011年までソシエテ・ジェネラルの法定監査人で

    あった。
    経営者およびガバナンスを担う人々の連結財務諸表に対する責任

    経営者は、欧州連合により採用された国際財務報告基準に準拠した連結財務諸表の作成および適正な表示ならびに

    経営者が不正または誤謬にかかわらず重要な虚偽表示がない連結財務諸表の作成を可能にするために必要であると
    決定した内部統制に責任を有している。
    連結財務諸表の作成にあたって、経営者は継続企業としての当社の継続能力を評価し、該当する場合には継続企業

    に関連する事項を開示し、当社を清算するか事業を中止することが予想されない限り会計上の継続企業の基礎を使
    用する責任を有している。
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    監査・内部統制委員会は、会計および財務報告の手続に関して、財務報告プロセスおよび内部統制とリスク管理シ
    ステムの有効性、該当する場合にはその内部監査をモニタリングする責任を有している。
    連結財務諸表は、取締役会により承認された。

    連結財務諸表の監査に対する法定監査人の責任

    目的と監査アプローチ

    私どもの役割は、連結財務諸表についての報告書を発行することである。私どもの目的は、連結財務諸表が全体と

    して重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得ることである。合理的な保証は高度なレベルの保証
    であるが、職業専門家としての基準に準拠して行われる監査は重要な虚偽表示が存在すれば必ずそれを発見すると
    いうことを保証するものではない。虚偽表示は、不正あるいは誤謬から生じる可能性があり、個別にあるいは集計
    してこれらの連結財務諸表を基礎に行われる利用者の経済的意思決定に影響すると合理的に予想されれば重要とみ
    なされる。
    フランス商法       （Code    de  commerce）      第L.823-10-1条で明示されているように、私どもの法定監査には当社の存続可

    能性あるいは当社の業務の管理の質に関する保証を含むものではない。
    フランスで適用される職業専門家としての基準に準拠して行った監査の一環として、法定監査人は監査を通じて専

    門家としての判断を行使しており、さらに、
    ■　不正によるか誤謬によるかにかかわらず連結財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別、評価し、これらのリス

       クに対応する監査手続を策定、実施し、監査意見の基礎を提供するのに十分かつ適切であると考えられる監査
       証拠を入手する。不正が共謀、偽造、意図的な省略、不正確な表示あるいは内部統制の無効化を含んでいる可
       能性があるため、不正により生じた重要な虚偽表示を看破できないリスクは、誤謬から生じるものよりも高
       い。
    ■　状況において適切である監査手続を策定するために監査に関連する内部統制の理解を得ているが、内部統制の

       有効性に関する意見を表明する目的ではない。
    ■　使用された会計方針の適切性および連結財務諸表において経営者が行った会計上の見積りおよび関連する開示

       の合理性を評価している。
    ■　会計上の継続企業の基礎の経営者による使用の適切性や、入手した監査証拠に基づいて継続企業としての当社

       の継続能力に関する重要な疑義を生じさせるような事象または状況に関連して重要な不確実性が存在するかど
       うかを評価している。この評価は、監査人の監査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づいている。しか
       し、将来の事象または状況によっては当社が継続企業として継続することができなくなる可能性もある。法定
       監査人が重要な不確実性が存在すると結論付ければ、連結財務諸表における関連する開示に監査報告書の中で
       注意を喚起する必要性があり、そのような開示が提供されないか不十分であれば、表明する意見を限定する必
       要性がある。
    ■　連結財務諸表全体としての表示を評価し、これらの連結財務諸表が基礎となる取引および事象を適正な表示を

       達成する方法で表しているかどうかを評価する。
    ■　連結財務諸表に関して意見を表明するために当グループの中の事業体または事業活動の財務情報に関する十分

       かつ適切な監査証拠を入手する。法定監査人は、連結財務諸表の監査の方向性、監視および実行およびこれら
       の連結財務諸表に関して表明する意見に責任を有している。
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    監査・内部統制委員会に対する報告書
    私どもは、監査・内部統制委員会に監査の結果だけでなく、特に監査範囲および実施した監査計画の記述を含む報

    告書を提出している。私どもはまた、該当する場合には、私どもが識別した会計および財務報告の手続に関する内
    部統制の重要な不備を報告する。
    私どもの監査・内部統制委員会に対する報告書には重要な虚偽表示のリスクが含まれており、それは、当期の連結

    財務諸表の監査において私どもが職業専門家として判断する際にもっとも重要で、そのためこの報告書で記載する
    ように要求されている監査上の主要な検討事項である。
    私どもはまた、監査・内部統制委員会に規則（EU）第537/2014号の第６条において規定された宣言書を提出して、

    特にフランス商法         （Code    de  commerce）      第L.822-10条から第L.822-14条および法定監査人に対するフランス倫理規
    則 (Code   de  déontologie       de  la  profession      de  commissaire       aux  comptes)     に規定されているようなフランスで適
    用される規則の意味での私どもの独立性を堅持している。適切な場合には、私どもの独立性を損なうと合理的に思
    われるリスクおよび関連するセーフガードを監査・内部統制委員会と話し合っている。
                      パリ-ラ     デファンス、2023年３月13日

                             法定監査人

                         フランス語の原本に署名
           デロイト・アンド・アソシエ                      アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル

        ジャン-マルク　ミケラー　　　　モード                 モニン         ミシャ   ミサキアン         ヴィンセント      ロティ
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