クレディ・アグリコル・エス・エー 有価証券報告書

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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    【表
    紙】
    【提  有価証券

    出書  報告書
    類】
    【根  金融商品

    拠条  取引法第
    文】  24 条第  1 項
    【提  関東財務

    出  局長
    先】
    【提  2023  年 5 月

    出  31 日
    日】
    【事  自   2022

    業年  年  1 月  1
    度】  日　至　
       2022   年 12
       月 31 日
    【会  ク    レ

    社  ディ・ア
    名】  グ  リ  コ
       ル  ・  エ
       ス・エー
       (Crédit
       Agricole
       S.A.)
    【代  最高経営

    表者  責任者代
    の役  理
    職氏  ジェロー
    名】  ム・グリ
       ヴェ
       (Jérôme
       GRIVET,
       Deputy
       Chief
       Executive
       Officer)
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    【本  フ  ラ  ン
    店の  ス  、  セ
    所在  デ  ッ  ク
    の場  ス、モン
    所】  ル    ー
       ジ  ュ  、
       92127   、
       合衆国広
       場  12 番地
       (12,
       place   des
       États-
       Unis
       92127
       Montrouge
       Cedex
       France)
    【代  弁護士　

    理人  小  林　穣
    の氏
    名又
    は名
    称】
    【代  東京都千

    理人  代田区大
    の住  手町一丁
    所又  目 1 番 1 号
    は所
       大  手  町
    在
       パークビ
    地】
       ルディン
       グ
       アンダー
       ソン・毛
       利・友常
       法律事務
       所外国法
       共同事業
    【電  03-6775-

    話番  1000
    号】
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    【事  弁護士　
    務連  安  藤　紘
    絡者
       人
    氏
       弁護士　
    名】
       樋  口　政
       隆
       弁護士　
       佐  野　美
       由  香
       弁護士　
       岡  田　行
       希
    【連  東京都千

    絡場  代田区大
    所】  手町一丁
       目 1 番 1 号
       大  手  町
       パークビ
       ルディン
       グ
       アンダー
       ソン・毛
       利・友常
       法律事務
       所外国法
       共同事業
    【電  03-6775-

    話番  1107
    号】  06-6485-
       5731
       03-6775-
       1673
       03-6775-
       1816
    【縦  該当事項

    覧に  なし
    供す
    る場
    所】
     (注 1) 　別段の記載がある場合を除き、本書に記載の「ユーロ」、「€」または「                               EUR 」は欧州経済通貨同盟に参加している欧州連合の

        加盟国の統一通貨を、「米ドル」はアメリカ合衆国の法定通貨を、「円」または「日本円」は日本国の法定通貨を指すものと
        する。本書において、別段の記載がある場合を除き、便宜上記載されている日本円への換算は、                                       1ユーロ＝    144.64   円の為替レー
        ト（  2023  年 4月 10 日現在の株式会社三菱         UFJ 銀行の対顧客電信直物売買相場仲値）により計算されている。
     (注 2) 　本書において、文脈上別段の記載または解釈がなされる場合を除き、「発行者」、「当行」、「クレディ・アグリコル・エ
        ス・エー」および「        CASA  」は、クレディ・アグリコル・エス・エーを、「クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ」は
        クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその連結子会社を指す。また、「クレディ・アグリコル・グループ」および「クレ
        ディ・アグリコル・ネットワーク」は、フランス通貨金融法典第                           R.512-18    条に従い、クレディ・アグリコル・エス・エー・グ
        ループ、地域銀行、地区金庫およびそれらの各子会社を指す。「当行グループ」は、文脈により、「クレディ・アグリコル・
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        エス・エー・グループ」または「クレディ・アグリコル・グループ」もしくは「クレディ・アグリコル・ネットワーク」のい
        ずれかを指す。「本社債」は、当行が発行する社債を指す。
     (注 3) 　本書中の表で計数が四捨五入されている場合、合計は計数の総和と必ずしも一致しない。
     (注 4) 　将来予測に関する記述
        本書に含まれる記載は、将来予測に関する記述を含んでいる。「信じている」、「意図している」、「予想している」、「考
        えている」、「見積もっている」、「予測している」、「～の可能性がある」、「計画している」、「～であろう」、「企図
        している」、「期待している」、「目的としている」、「将来」および「～に違いない」といった用語ならびにこれらに類似
        する表現は、将来予測に関する記述であることを明確にすることを意図している。これらの将来予測に関する記述は、将来の
        事象に関する本書の日付現在の当行の予想および仮定に基づくものである。
        かかる将来予測に関する記述は、リスク、不確実性その他実際の結果と将来予測に関する記述において明示または黙示される
        記述との相違を生じさせる要因による影響を受ける。
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    頭字語

     ACPR

                   フランス金融健全性規制監督・破綻処理機構
     AFEP/MEDEF
                   フランス私企業協会          - フランス企業連盟
     AMF
                   フランス金融市場機関
     CSR
                   企業の社会的責任
     EBA
                   欧州銀行監督機構
     ECB
                   欧州中央銀行
     ESG
                   環境・社会・企業統治
     GOI
                   営業総利益
     IFRS
                   国際財務報告基準
     NZAM
                   ネットゼロ・アセット・マネージャーズ・イニシアティブ
     NZAOA
                   ネットゼロ・アセットオーナー・アライアンス
     NZBA
                   ネットゼロ・バンキング・アライアンス
     SREP
                   監督上の検証・評価プロセス
    定義

     増加               当行の各株式に帰属する純資産価格（                    1 株当たり正味帳簿価額等）または

                   利益（   1 株当たり利益等）の一部が増加したとき、取引が「増加」したと
                   表現される。
     ALM   資産負債管理            機関の貸借対照表に計上される財務リスク（金利、通貨、流動性）の管理

                   ならびに当行の資産価値および／または将来の収益性を守るための借換方
                   針。
     APM  指標　   代替的業績指標         APM  指標とは、財務書類で表示されておらず、会計基準で定義されていな

                   いものの、財務コミュニケーションの文脈で使用される、たとえば当期純
                   利益－当行グループの持分（参考値）や有形自己資本利益率のような財務
                   指標である。これらの指標は、当行の実際の業績についてより深く理解す
                   るために使用される。各             APM  指標は、会計データに関連して定義される。
     担保設定済資産               担保設定済資産は、あらゆる取引において信用供与の保証、担保または裏

                   付けのために用いられる資産に相当する。
     資産運用               マネージャーの自己勘定におけるかまたは第三者の機関投資家もしくは個

                   人投資家のための、譲渡性資産またはその他の資産の管理。第三者のため
                   の資産運用において、資産は、ファンドによるかまたは運用委託の枠組み
                   で管理される。地理的なまたは部門による多様性、投資期間の長短および
                   望ましいリスク水準の観点における、顧客の期待範囲に応えることができ
                   るよう、専門的な商品が提供される。
     運用資産               当行グループの連結財務書類に反映されない営業活動指標であり、当行グ

                   ループが売買する資産（外部のファンド・マネージャーによる管理、助言
                   または委託を受けているか否かにかかわらない。）を示す。運用資産は、
                   各ファンドにつき、受益証券               1 口当たり純資産価格（外部の鑑定人により
                   有効な規則に従い計算される。）を発行済受益証券／株式の数で乗じるこ
                   とで査定される。アムンディは、当該ジョイント・ベンチャーが運用する
                   すべての運用資産を連結する。
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     AT1   その他   Tier   1 資本     バーゼル     3 に基づき適格であるその他              Tier   1 資本で、償還事由または償還
                   義務のない永久債務証券。              AT1  には、   CET1  比率がその目論見書で定められ
                   た一定の基準値を下回る場合に、損失吸収メカニズムが適用される。
     バーゼル     3          従前のバーゼル        2 合意に代わる、銀行が負うリスクに対して保有が求めら

                   れる最低資本の質および量を増やすという銀行向けの規制基準。バーゼル
                   3 ではまた、流動性リスク管理の最低基準（定量的比率）の導入、金融シ
                   ステムにおける景気循環増幅効果の抑制を目的とする手法（景気循環に応
                   じて変化する資本バッファー）の規定およびシステム上重要とみなされる
                   機関に対する要件の強化が行われる。欧州連合において、これらの規制基
                   準は、指令      2013/36/EU      号（  CRD  Ⅳ - 自己資本指令）および規則（                EU ）第
                   575/2013     号（  CRR-  自己資本規則）の下で導入された。
     ベーシス・ポイント               1 ベーシス・ポイントは、             0.01  ％または     10,000   分の  1 に等しい。

     （ bp ）
     CCA   協同組合証券       －     店頭取引が可能な非上場の有価証券であり、協同組合のみにより発行が可

     Certificat      coopératif        能である。発行する地域銀行および関連する地区金庫の構成員により引受
                   けが可能である。         CCA  には議決権が付されないが、その保有者には、純資
     d'associés
                   産の持分および配当を受ける権利が付与される。
     CCI   協同投資証券－            証券取引所で取引される議決権が付されない有価証券であり、協同組合の

     Certificat      coopératif        みにより発行が可能である。               CCI  の保有者には、純資産の持分および配当
                   を受ける権利が付与される。
     d'investissement
     担保               貸出金の受領者が返済義務を果たすことができない場合に貸出金の返済を

                   担保する、譲渡可能な資産または保証。
     コーポレート・ガバナン               透明性、株主間の公平性および経営陣と株主との間の権限の均衡を実現す

     ス               るために実施されるメカニズム。かかるメカニズムは、戦略、取締役会の
                   運営、異なるガバナンス組織間の組織的枠組みならびに役員および業務執
                   行役員の報酬方針を策定し履行するための手法を含む。
     リスク費用               リスク費用は、信用およびカウンターパーティー・リスク（貸出金、保証

                   およびオフバランスシート・コミットメント）のための引当金の繰入およ
                   び戻入を示す。
               (1)

                   （連続する      4 四半期間における）信用リスク費用を未払額（過去                          4 四半期の
     リスク費用／未払額
                   期首の平均）で除して計算される。また、年換算した四半期の信用リスク
                   費用をかかる四半期の期首の未払額で除しても計算される。同様に、当期
                   のリスク費用が年換算され、期首の未払額の平均で除することがある。
                   2019  年度第   1 四半期以降、計算に用いられる未払額は引当金への割当て前

                   の顧客の未払額である。
                   かかる指標の計算手法は、かかる指標が用いられるたびに特定される。

     費用収益比率               費用収益比率は、営業費用を収益で除して計算され、営業費用を賄うため

                   に必要な収益の割合を示す。
     クレディ・アグリコル・               クレディ・アグリコル・エス・エー、地域銀行および地区金庫が含まれ

     グループ               る。
     クレディ・アグリコル・               クレディ・アグリコル・グループの上場会社。親会社は「クレディ・アグ

     エス・エー               リコル・エス・エー企業体」である。連結範囲には、同社が直接または間
                   接的に保有する子会社、ジョイント・ベンチャーおよび関係会社が含まれ
                   る。
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     クレディ・アグリコル・               クレディ・アグリコル・ネットワークの中央機関およびヘッドとして行為
     エス・エー企業体               し、当行グループの財務の統一性を保証する法人である。
     信用格付               格付機関（      S&P  、ムーディーズ、フィッチ・レーティングス等）により発

                   行される意見の形での、信用の質の評価。格付は、個別の発行者（企業、
                   政府、公共部門当局）および／または個別の発行（債券、証券化された債
                   券、担保付債券等）に対する付与が可能である。信用格付は、発行者の借
                   入条件（支払金利、資金調達方法）および市場での印象に影響を与える可
                   能性がある（「格付機関」の項目を参照。）。
     信用スプレッド               数理計算上のマージン（債券の満期までの利回りと、同一満期で無リスク

                   の借入れの利回りとの差）。
     CVA   信用評価調整            取引相手先の債務不履行リスクにより生じ、金融商品の正の市場価額の全

                   額を回収することができない可能性を組み込むための予想損失。                                  CVA  の決
                   定のために用いられる手法は、大部分が、市場参加者が使用する市場パラ
                   メータと同種のものを基にしている。
     希薄               当行の各株式に帰属する純資産価格（                    1 株当たり正味帳簿価額等）または

                   利益（   1 株当たり利益等）の一部が減少したとき、当該取引は「希薄化」
                   をもたらすと表現される。
     配当               株主に支払われる純利益または剰余金の一部。取締役会は、株主総会にお

                   いて、終了した年度に係る財務書類が承認された後で配当を提案し、株主
                   による決議を受ける。
     貸倒懸念貸出金               貸倒懸念貸出金は、債務不履行に陥っている貸出金である。債務者は、以

                   下の条件の少なくとも           1 つが満たされた場合に、債務不履行に陥っている
                   と判断される。
                   ■　支払が原則として期限より                 90 日を超えて延滞している場合。ただ
                      し、かかる延滞が債務者の財政状況とは無関係の理由によるという事
                      実を示す特殊な事情があるときは、この限りではない。
                   ■　債務者が債務を返済する可能性が低いと当該事業体が判断した場
                      合。ただし、担保権の実行など何らかの措置を講じているときは、こ
                      の限りではない。
     DVA   負債評価調整            CVA  と対照的に、取引相手先の金融商品の消極的な評価が予測されること
                   から生じる予想損失。            DVA  は、かかる金融商品の評価についての事業体固
                   有の信用リスクによる影響を示す。
     EAD   債務不履行時エクス            債務不履行時エクスポージャー。これは、取引相手先の債務不履行の場合

     ポージャー               に当行グループが被るエクスポージャーである。                         EAD  には、オンバランス
                   シートおよびオフバランスシートのエクスポージャーが含まれる。オフバ
                   ランスシートのエクスポージャーは、内部または規則に従った換算係数を
                   用いて、貸借対照表上で相当する項目に換算される（ドローダウンシナリ
                   オ）。
     EL  予想損失            取引の構造およびリスク軽減対策（担保等）の観点における、取引相手先

                   の質に応じて発生する可能性のある損失。                      EL は、債務不履行時エクスポー
                   ジャー（     EAD  ）にデフォルト率（          PD ）を乗じ、さらに債務不履行時の損失
                   （ LGD  ）を乗じて計算される。
     FCPE   Fonds   commun    de    会社がその従業員のために提供する従業員貯蓄制度。貯蓄者は、各自の拠

                   出および上乗せされる雇用主の拠出（雇用主拠出）と引換えに割り当てら
     placement      d'entreprise
                   れるミューチュアル・ファンドの受益証券を保有する。
     －従業員持株制度
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     フィンテック　        ファイナ       フィンテックは、情報技術および通信技術を利用して金融サービスを提供
     ンス、テクノロジー               する非銀行系企業である。
     FReD   Fides   、 Respect    、   企業の社会的責任（          CSR  ）プログラムによる進展の実行、管理および評価

     Demeter               を行う構想。       FReD  には、信頼性の強化（            Fides   ）、個人および会社のエコ
                   システムの発展（         Respect    ）ならびに環境保護（            Demeter    ）を目的とする        3
                   つの柱および       19 の誓約がある。        FReD  指数は、     2011  年以降毎年、クレディ・
                   アグリコル・エス・エーおよびその子会社により実施されている                                  CSR  プロ
                   グラムによる進展の評価手段として用いられている。プライスウォーター
                   ハウスクーパースが、当該指数の年次監査を行う。
     浮動株               上場会社の株式資本に占める非中核の株主が保有する株式の割合。非中核

                   の株主とは、当該株式を随時売買する可能性があり、その決定が事業統制
                   に与える影響を憂慮することがなく、また、株式を処分する権利を制限す
                   る契約（株主間契約等）に拘束されない者を意味する。個人投資家（従業
                   員を含む。）ならびに機関投資家（オープン・エンド型投資会社および
                   ミューチュアル・ファンド、年金基金ならびに保険会社）により保有され
                   る株式が浮動株に含まれる。対照的に、大株主による投資は浮動株に含ま
                   れない。
     FSB   金融安定理事会            金融安定理事会に付託された権限は、世界的な金融システムにおける脆弱

                   性を特定し、また、規制の基準となる原則を定め、金融の安定性を監視す
                   ることである。        FSB  は、  G20  諸国の総統、財務大臣および統括者により構成
                   される。その主要な目的は、国際レベルで、金融機関の規制および監督に
                   おける国内の財務当局および国際的な基準の設定者の作業を調整すること
                   である。     FSB  は、  2009  年 4 月にロンドンで開催された              G20  の会合において設
                   立され、     1999  年に  G7 により設立された金融安定化フォーラムの後継機関で
                   ある。
     GOI   営業総利益            収益から営業費用（従業員費用ならびにその他の営業費用、減価償却費お

                   よび償却費等の営業費用）を控除して計算される。
     のれん               事業の取得原価が取得時に再評価された純資産価格を超える金額。のれん

                   は、毎年、減損テストが実施され、価額の減少が生じた場合は損益計算書
                   に計上される。
     グリーン・ボンド               環境配慮型および／または持続可能性推進型の計画もしくは活動に資金提

                   供することが認可された事業体（企業、地方自治体または国際機関）によ
                   り発行される債券。かかる金融商品は、持続可能農業、生態系保護、再生
                   可能エネルギーおよび有機農業への資金提供に関連して、頻繁に用いられ
                   る。
     HPSP   住宅購入貯蓄制度           住宅購入貯蓄制度に対する引当金は、魅力的な金利の恩恵を受け、保有者

                   により短期間で解約される可能性のある住宅貯蓄制度への支払に対して設
                   定される引当金である。
     HQLA   適格流動資産           資産は、減価することなく、または最小限の減価で即座にかつ容易に現金

                   に換金することが可能であり、また一般に、資金調達のため中央銀行にお
                   いて資金化することが可能な場合に、自己資本指令（                            CRD  ）Ⅳに定義され
                   る適格流動資産（         HQLA  ）として分類される。適格流動資産の主な特徴は、
                   1 ）リスクおよび変動性が低いこと、                  2 ）容易にかつ確実に価値評価できる
                   こと、   3 ）高リスク資産との相関性が低いこと、および                        4 ）認知されている
                   大規模で発達した市場で取引されていることである。既に担保として使用
                   されていない適格流動資産は、同規制に基づき、ストレス・シナリオにお
                   ける  1 ヶ月間の流動性カバレッジ比率（                 LCR  ）の分子を構成する。
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     IFRIC   第 21 号の調整         IFRIC   第 21 号の調整により、勘定科目に認識された費用は、支払期日が到
                   来し次第（支払義務事象は会計基準により決定される）、その全額を繰り
                   延べることができるため、当四半期に関連する部分のみ、すなわち四半期
                   に係る通期全体の         4 分の  1 のみが認識される。
     減損した貸出金               不払いリスクにより引当金が設定された貸出金。

     機関投資家               証券投資、例えば上場会社の株式への投資に関与する企業、公共部門機関

                   および保険会社。これには、年金ファンドならびに資産運用会社および保
                   険会社が含まれる。
     発行者スプレッド               当行グループが借入れを行うことができる数理計算上の金利と同一満期の

                   無リスクの貸付の数理計算上の金利との差を示す数理計算上のマージン。
     LCR   流動性カバレッジ比            当該  1 ヶ月間の比率は銀行の流動性に関するリスク特性の短期での回復力

     率－  1 ヶ月間の流動性比率            の強化を目的とする。            LCR  により、銀行は、中央銀行の支援に頼らず                      30 日
                   間の危機期間を切り抜けることができるかを観察するためのストレス負荷
                   された仮定において査定されたインフロー控除後のアウトフローを賄うの
                   に十分な、無リスクの適格流動資産（「                    HQLA  」の項目を参照。）を保有す
                   ることが強いられる。
     レバレッジ比率               銀行の総資産の規模を管理する目的での、任意の単純な比率。レバレッジ

                   比率は、     Tier   1 規制資本とオンバランスシート／オフバランスシートの資
                   産（当該項目の修正再表示後）とを関連付ける。
     LGD   債務不履行時の損失            取引相手方の債務不履行時エクスポージャーに関して発生した損失と債務

                   不履行時エクスポージャーの規模との間の比率。
     貸出金ポートフォリオの               大口顧客部門の貸出金ポートフォリオのヘッジの影響は、信用リスクの

     ヘッジ　     （信用ポート         ヘッジに際した市場の動向および市場の動向に関連する準備金の水準に基
     フォリオ管理－        CPM  ）     づいている。
     MREL    自己資本・適格債           欧州銀行再建・破綻処理指令において定められた比率で、破綻処理の際に

     務最低基準               損失吸収に利用できる自己資本および適格債務の最低要件を示す。
     相互株主               地区金庫の資本を構成する相互株式の保有者。地区金庫は、関連する地域

                   銀行の株式資本を所有する。相互株主は、相互株式に係る利益、すなわち
                   法律で上限が定められている金利を受け取る。その構成員は、年に一度、
                   年次株主総会を開催し、地区金庫の財務書類の承認および取締役の選任を
                   行う。個人の株主は、保有する相互株式の数に関係なく、かかる株主総会
                   において各      1 個の議決権を有する。
     相互株式               地区金庫または地域銀行の資本部分。相互株式には、年利が支払われる。

                   相互株式は、額面金額で償還され、剰余金または清算金の請求を行う権利
                   は付されない。
     NBV   再評価されていない            再評価されていない正味帳簿価額は、                   AT1  発行、   OCI  －当行グループの持分

            (1)
                   に係る未実現利益および／または損失および年間の業績に対して交付が想
     正味帳簿価額
                   定される配当金の額が控除された当行グループの持分に相当する。
     1 株当たり     NBV   1 株当たり      株式の価値を算定するための手法の                  1 つ。これは、正味帳簿価額（上記参

     正味帳簿価額       ／ 1 株当たり      照。）を期末現在の発行済株式数（自己株式を除く。）で除したものであ
     TNBV   有形資産の      1 株当た     る。
             (1)
     り正味帳簿価額
                   有形資産の      1 株当たり正味帳簿価額は、無形資産およびのれんを控除した
                   後の正味帳簿価額を期末現在の発行済株式数（自己株式を除く。）で除し
                   たものである。
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     当期純利益－当行グルー               当事業年度の純利益／（損失）（法人所得税控除後）。全部連結子会社の
     プの持分               非支配株主持分に帰属する持分を差し引いた純利益に等しい。
     普通株式に帰属する当期               普通株式に帰属する当期純利益－当行グループの持分は、                              AT1  の利息費用

     純利益－当行グループの               を差し引いた当期純利益－当行グループの持分（税引前発行費用を含
       (1)
                   む。）を示す。
     持分
     純利息収入               純利息収入は、純利息収益と言われることもあり、利息を伴う資産から生

                   じる収益と負債管理費用との差額である。
     NPS   ネット・プロモー           顧客が自分の銀行を家族および友人に勧める可能性を測定する指標。この

     ター・スコア               指標は、四半期ごとに実施される世論調査に基づき、銀行に対して批判的
                   であるか、中立的であるか、または銀行の推奨に前向きである顧客の数を
                   反映している。
     NSFR   安定調達比率－        1 年  銀行がより安定した（すなわち、より長い満期の）資金源を自らの活動に

     間の流動性比率               利用するためのさらなるインセンティブの導入を通じて、より長期の回復
                   を促すための比率。長期資産を短期の資金源から調達することを制限する
                   よう、かかる構造的な流動性比率は期間が                      1 年間とされた。
     営業利益               営業総利益からリスク費用を控除して計算される。

     レゾンデートル（          Raison     クレディ・アグリコル・グループの「レゾンデートル」は、                               2019  年に完了

                   した当行グループのプロジェクトの枠組みの中で恒久的な措置として採択
     d’Être    ）
                   され、当行グループのすべての活動および事業に関わり、またそれらに浸
                   透するものである。これは、フランス民法第                       1835  条の「定款は、企業が採
                   用し、その活動を行う上で資源を配分しようとする原則からなるレゾン
                   デートルを定めることができる」という規定の範囲には入らない。
     格付機関               債務証券の発行者のソルベンシー、すなわち、弁済義務（契約上の期間に

                   おける元金返済または利息支払）を遵守する能力の評価を専門とする機
                   関。
     破綻処理               「危機および銀行破綻の処理」の略。実務上、欧州の各銀行に対して                                    2 種

                   類の計画が策定される必要がある。すなわち、                        1 ）銀行の上級経営陣によ
                   り作成される予防的再建計画および                  2 ）監督当局により実施される予防的
                   破綻処理計画である。破綻処理は、銀行の破産の前に、秩序立った解体を
                   計画し、システミック・リスクを回避するために行われるものである。
     収益               銀行業務利益（利息収益、受取報酬および手数料、市場活動からのキャピ

                   タル・ゲインならびに銀行業務からのその他の収益）と銀行業務費用（資
                   金調達源に係る銀行の支払利息、支払報酬および手数料、市場活動からの
                   キャピタル・ロスならびに銀行業務により生じたその他の費用）との差。
     リスク選好               当行グループが戦略的目標を追求する上で負う意図があるリスクの水準。

                   リスク選好は、リスクの種類別および事業部門別に決定される。定量的ま
                   たは定性的な基準のいずれかを用いて表される。リスク選好の設定は、当
                   行グループの意思決定機関が使用することのできる戦略的経営手法の                                    1 つ
                   である。
     RoTE    有形自己資本利益           RoTE  （有形自己資本利益率）は、当期純利益－当行グループの持分を無形

      (1)
                   資産およびのれん控除後のグループの                    NBV  （上記参照。）で除することに
     率
                   よって、有形自己資本に対する利益を査定する。年換算した当期純利益－
                   当行グループの持分は、当期純利益－当行グループの持分の年換算（四半
                   期の  4 倍、半期の      2 倍、  9 ヶ月累計の      3 分の  4 倍）から無形資産の減損を除
                   き、各期の      IFRIC   第 21 号の調整（上記参照。）を通期に均等化するために
                   修正再表示したものに相当する。
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     RWA   リスク加重資産            健全性要因を用いてまた損失リスクに基づき加重された、銀行が保有する
                   資産およびリスク債務（貸出金等）であり、合計された場合に主要なソル
                   ベンシー比率の分母として使用される。
     ソーシャル・ボンド               社会または社会推進型の計画もしくは活動に資金提供することが認可され

                   た事業体（企業、地方自治体または国際機関）により発行される債券。か
                   かる金融商品は、地域経済の発展、社会的包摂および自治ならびに医療
                   サービスへのアクセスに関する計画への資金提供に関連して、頻繁に用い
                   られる。
     ソルベンシー               企業または個人の中長期にわたる債務弁済能力を評価する。銀行にとっ

                   て、ソルベンシーは、そのリスク特性に起因して発生する可能性がある損
                   失に対応する能力を示す。ソルベンシー分析は、流動性分析と同じではな
                   い。企業の流動性とは、その通常の業務において弁済義務を果たし、新た
                   な資金源を見つけ、常に流入と流出との均衡を維持する能力である。銀行
                   のソルベンシーは、          CRD  Ⅳ指令および       CRR  規則に基づいている。保険会社の
                   ソルベンシーには、ソルベンシー                 2 指令が適用される（「ソルベンシー                  2 」
                   の項目を参照。）。
     ソルベンシー       2        保険および再保険の事業により発生する固有のリスクの観点における、こ

                   れらの会社による保険契約者に対する義務の常時の遵守を確実にするため
                   の、保険および再保険に関する保証についての欧州指令。ソルベンシー                                     2
                   は、次の     3 つの柱に基づき、ソルベンシーの経済的および将来的な評価を
                   行うことが目的である。すなわち、定量的要件（第                           1 の柱）、定性的要件
                   （第  2 の柱）ならびに公衆および当局に提供する情報（第                          3 の柱）である。
                   ソルベンシー       2 は、  2014  年に採択され、        2015  年に国内法に組み込まれ、
                   2016  年 1 月 1 日に効力が生じた。
     ストレス・テスト               銀行の貸借対照表、損益およびソルベンシーに対する悪影響を調査するた

                   めに極端な経済的および財政的状況を発生させ、銀行がかかる状況に耐え
                   られる能力を評価する。
     劣後債               ある事由（配当の支払または業績の達成）を条件として利益および／また

                   は償還が生じる、会社により発行される債券。
     システム上重要な銀行               クレディ・アグリコル・エス・エーではなく、クレディ・アグリコル・グ

                   ループは、金融安定理事会（               FSB  ）により     2012  年 11 月に発表され       2022  年 11
                   月に最終更新された、            30 のグローバルなシステム上重要な銀行（                     G-SIB   ）
                   のリストに載っている。システム上重要な銀行は、バーゼル                               3 の要件に関
                   して、基本的な資本バッファーを                 1 ％から   3.5  ％の間に設定しなければなら
                   ない。
     TCFD    気候関連財務情報           TCFD  は、  COP21   において     G20  により設立され、気候リスクを管理する上での

     開示タスクフォース               企業の財務の透明性に関する               11 の提言を定めている。
     TLAC   総損失吸収力           G20  の要求を受け金融安定理事会により考案された。                         TLAC  は、システム上

                   重要な銀行（       G-SIB   ）の損失吸収力および資本の増強の指標を与えること
                   を目的とする。
     自己株式               会社が自己資本で保有する株式。自己保有された株式には議決権が付与さ

                   れず、また、配当を受けず剰余金の請求権もないため、                             1 株当たり利益ま
                   たは  1 株当たり     NBV  の計算に使用されない。
     TSDI   永久劣後債           永久劣後債は、特定の満期日がなく、一定の日を過ぎてから発行者の指示

                   により償還される。
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     TSS   超劣後債            永久的な収益が生じる無期限の劣後債券。契約上の償還日がないことか
                   ら、満期は無期限となり、償還は発行者の選択により行われる。発行者が
                   清算する場合、かかる債券の償還は、その他すべての債権者が弁済を受け
                   た後に行われる。
     UCITS    譲渡可能有価証券          UCITS   は、専門家（資産運用会社）によって運用される譲渡性有価証券

     の集団投資の引受け               （株式、債券等）のポートフォリオであり、個人投資家または機関投資家
                   により集団で保有される。              UCITS   には、オープン・エンド型投資会社と
                   ミューチュアル投資ファンドの                2 種類がある。
     当期純利益－当行グルー               当期純利益－当行グループの持分（参考値）は、特別項目（すなわち、非

               (1)
                   経常的または例外的な項目）を差し引いた当期純利益－当行グループの持
     プの持分（参考値）
                   分（連結財務書類表示額）を示し、当行の実際の業績についてより深く理
                   解するためのものである。
     VaR   バリュー・アット・            当行グループが負う市場リスク、特にトレーディング活動におけるリスク

     リスク               を日次で監視するための複合的な指標（                     VaR  は、規制に従った内部モデル
                   に基づき、      10 日間の信頼区間を         99 ％、期間を      1 日として計算される。）。
                   最近  1 年間で発生した最も不利な事象の                 1 ％を控除した後で得られる最大エ
                   クスポージャーを示す。
    (1)   APM  指標

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    第一部      【企業情報】

    第１    【本国における法制等の概要】

    １  【会社制度等の概要】

     （１）【提出会社の属する国・州等における会社制度】
       クレディ・アグリコル・エス・エー（以下「当行」という。）は株式会社（                                       société     anonyme     (SA)  ）の

     形態をとるフランスの有限責任会社である。
       株式会社（すなわち、有限責任を有する会社）として、クレディ・アグリコル・エス・エーはフランス
     商法（    Code   de  commerce     ）第  2 編の第    L.225-1    条以下および第         R.225-13     条以下に従う（下記（Ａ）を参
     照。）。上場会社として、クレディ・アグリコル・エス・エーはフランス商法第                                         2 編の第   L.22-10-1     条以下
     および第     R.22-10-1     条以下に従う。金融機関として、クレディ・アグリコル・エス・エーはフランス通貨金
     融法典（     Code   monétaire      et  financier     ）第  5 編の第   L.511-1    条以下、第      R.511-1    条以下、第      L.531-0    条以下お
     よび第   R.531-1    条以下に従う（下記（Ｄ）を参照。）。
       クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・グループ全体には、フランス通貨金
     融法典第     5 編の特定の規定（第           L.511-30     条ないし第      L.511-32     条、第    L.512-1    条ないし第      L.512-1-1     条、第
     L.512-20     条ないし第      L.512-54     条ならびに第       R.512-2    条ないし第      R.512-18     条。下記（Ｃ）を参照。）および旧
     フランス農事法典（          code   rural   et  de  la  pêche   maritime     ）第  5 編の廃止されていない規定も適用される。
     （Ａ）以下の記載は、当行を含む上場株式会社に適用されるフランス商法の主要な規定の概略である。

       定款は株式会社の準拠する根本規則を定めた文書である。定款には特に株式会社の商号、存続期間、登
     録事務所の所在地、目的、資本金の額および株式の譲渡性についての一切の制限を定めることを要する。
     ａ）資本金

       2009  年 4 月 1 日以降（     2009  年 1 月 22 日付政令番号       2009-80    に従い）株式会社の最低資本金は                  37,000   ユーロ
     で、  1 株当たりの額面金額について法律上の制約はない。株式には、普通株式（                                      actions     ordinaires      ）と優
     先株式（     actions     de  préférence      ）のような異なる種類を設けることができる。優先株式とは、議決権の有
     無にかかわらず、優先的配当または清算に関する権利等、普通株式に対する優先的な権利を持つすべての
     株式をいう。フランス法上、議決権のない優先株式（                            actions     de  préférence      sans   droit   de  vote  ）に関
     して、株式会社の資本金全体に占める割合は                       50 ％（上場企業の場合は           25 ％）を超えることができない。
     ｂ）株式の様式、所有および譲渡

       株式は、無記名式株式または記名式株式のいずれでもよい。従来の意味における無記名式株式の概念、
     すなわち会社がその無記名式株式の株券を発行し、かかる株券の所有者は株券を引き渡すことにより第三
     者に当該株式を譲渡することができ、またかかる株券を発行会社に呈示することにより株券に表章された
     権利を会社に対して行使することができるという概念は、フランスではもはや存在しない。記名式であれ
     無記名式であれ株式の所有は、もはや株券によってではなく、会社の株主名簿への登録（記名式株式
     （ titres    en  nominatif      pur  ）の場合）によって、または承認仲介機関が保有する実質株主の個々の口座へ
     の記帳（無記名式株式（             titres    au  porteur    ）もしくは管理登録株式（              titres    en  nominatif      administré      ）
     の場合）によって表章される。所有権またはその譲渡は、会社（記名式株式の場合）または承認仲介機関
     （管理登録株式および無記名式株式の場合）が発行する証明書により証明される。
       当行の定款には、株式譲渡を制限する条項はない。
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     ｃ）株式取得
       上場会社は、株主による事前の授権を条件として、その資本金の                                 10 ％を上限として自己株式を取得する
     ことができる。フランス商法は次のような株式の会社間の相互保有を制限している。すなわち、もしある
     会社が他の会社の資本金の              10 ％以上を直接所有している場合、後者は前者の会社の株式を一切所有するこ
     とができない。さらに、会社が直接的にもしくはその子会社またはその支配する会社を通じて間接的に自
     己株式を支配している場合、それらの株式については、当該会社の株主総会において議決権の行使が認め
     られない。
     ｄ）株主の責任は所有株式の額面金額を限度とする。

     ｅ）資本金の変更

     ・増資
       フランス商法の規定に基づき、当行の資本金は、取締役会からの報告に基づく臨時株主総会における株
     主の承認を得たうえでのみ増加させることができる。増資は、以下の方法により実施することができる。
       ・株式の追加発行
       ・発行済株式の額面金額の増加
       ・新たな種類の株式の設定
       有価証券の追加発行による増資は、以下の                      1 つまたは複数の方法により実施することができる。
       －現金を対価とする方法
       －現物出資資産を対価とする方法
       －エクスチェンジ・オファーによる方法
       －発行済債券の転換、交換もしくは償還による方法
       －利益、準備金もしくは資本剰余金の資本組入れによる方法
       －様々な条件に従い、当行が負う債務を弁済するために行う方法
       －吸収合併または会社分割による方法
       準備金、利益および／または資本剰余金の資本組入れによる増資を決定するには、通常株主総会に適用
     される定足数および多数決要件に従い開催された株主総会における承認が必要である。株式の額面金額の
     増加により実施される増資は、準備金、利益または資本剰余金の資本組入れにより実施される場合を除
     き、株主の全員一致による承認が必要である。その他のすべての増資は、通常の定足数および多数決要件
     に従い開催された臨時株主総会における承認が必要である。
       当該増資が株主により承認された場合、株主は、当該増資を実施する権限を取締役会に委託することが
     できる。取締役会は、かかる権限をさらに最高経営責任者                              （ directeur      général    ） または（もしいれば）最
     高経営責任者代理（          directeurs      généraux     délégués     ）に委託することができる。委託または再委託がなさ
     れる場合、増資が承認された株主総会の日から                        26 ヶ月以内にかかる株式の発行が完了する。
     ・減資

       フランス商法に基づき、当行の資本金を減少させるには、臨時株主総会において議決権を行使する資格
     を有する株主による承認が必要である。資本金は、発行済株式の額面金額の減少または発行済株式数の減
     少のいずれかにより減少させることができる。発行済株式数は、株式の交換または株式の買戻しおよび消
     却により減少させることができる。各種類の株式の株主は、影響を受ける各株主が別途合意しない限り、
     同等に扱われなければならない。
       当該減資が株主により承認された場合、株主は、当該減資を実施する権限を取締役会に委託することが
     できる。
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     ・優先的新株引受権
       フランス商法に基づき、当行が資本金に影響を及ぼす（発行時であるかその後であるかを問わない。）
     株式または有価証券を発行する場合、現在の普通株式の株主は、その保有割合に応じて、かかる有価証券
     の 優先的引受権を有する。かかる優先的新株引受権により、当行は、現在の普通株式の株主を優先的に扱
     うことが求められる。かかる権利により、これを有する個人または団体は、当行の資本金を増加すること
     のできる有価証券が発行される場合に、これを現金により引き受けることができる。譲渡可能な株式から
     分離された優先的新株引受権は、申込期間と同じ期間（ただし、申込期間の開始の                                          2 営業日（かかる日が取
     引日でない場合にはそれに先立つ取引日）前に始まり申込期間の終了の                                    2 営業日（かかる日が取引日でない
     場合にはそれに先立つ取引日）前に終わる。）内の譲渡が可能になる。優先的新株引受権は上場すること
     も可能である。
       特定の募集に係る優先的新株引受権は、臨時株主総会における議決権のある株式の                                           3 分の  2 の多数票を有
     する株主の決議により、放棄することができる。取締役会およびその独立法定監査人は、フランス法によ
     り、優先的新株引受権を放棄する提案を明確に示した報告書を提出する必要がある。放棄を行う場合、有
     価証券の発行は法律で定められた期間内に完了しなければならない。
       普通株式の株主はまた、その選択により、特定の募集に関する自身の優先的新株引受権を放棄したい旨
     を当行に通知することができる。
       普通株式の株主は、限定された期間において、普通株式の既存株主に対して、新規の有価証券を引き受
     けるための譲渡不能な優先権を与えることを臨時株主総会で決定することができる。
     ｆ）株式払込請求および株式の失権

     ・株式払込請求
       フランス法上、株式会社（              société     anonyme     (SA)  ）として組織された会社は、以下の条件に従い、引受
     け時に全額の払込が行われていない株式を発行することができる。
       ・当該会社の設立時に現金により引き受けられた株式は、その額面価額の少なくとも                                            50 ％が払い込まれ
        なければならない。
       ・増資により現金で支払われた株式は、その額面価額の少なくとも                                   4 分の  1 が払い込まれなければならな
        い。
       いずれの場合にも、残高は、当該会社の授権機関により決定されたとおり、会社の登記または増資から                                                    5
     年以内に一括または分割で支払われなければならない。
       定款により明示的に認められていない場合、当該会社は、その授権機関により決定された株主による分
     割払いの事前支払を受け入れることを要しない。
       また、配当受領権は、株主がその引き受けた株式の支払金を当該会社の授権機関が定めた期間内に支払
     わなかった場合にのみ停止される。
       株式が額面金額を超えた価格で発行されるときは、かかるプレミアムは発行時に全額払い込まれること
     を要する。
     ・株式の失権

       フランス法上、株主が取締役会の要求する方法および日時による分割払いを行わなかった場合、以下の
     結果が生じる。
       ・当該株主に対して正式な通知が送付されてから                         1 ヶ月が経過した後においても当該分割払い金が支払わ
        れていない場合、当行は、当該分割払い金が支払われていない株式を裁判所の承認を受ける必要な
        く、未公開株式については競売により、上場株式については関連市場に、売却することができる。
       ・取締役会が定めた当該分割払いの支払日以降、未払いの金額に対して、適用ある法定金利による利息
        が付される。
       ・会社が損失を被った場合、当該株主は損害賠償の責任を負う可能性がある。
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       ・当該株主に対して正式な通知が送付されてから                         30 日が経過した後においても当該分割払い金が支払わ
        れていない場合、当該分割払い金が支払われていない株式による、株主総会への出席権および議決権
        の 付与が停止される。かかる株式に付随する議決権は、株主総会における定足数および多数決に算入
        されないものとする。
       ・このような株式に付随する配当受領権および優先的新株引受権は、一時的に停止される。元本および
        利息の全額支払の後、当該株主は、未受領の配当がある場合にはその支払を要求することができる。
        しかしながら、当該株主は、当該申込期間の終了後に当該優先的新株引受権を行使することはできな
        い。
     ｇ）株式保有の変更の通知

     ・法定の株式保有基準を超えた場合の通知
       単独行動または協調行動をとる自然人または法人が、株式保有について、規制市場におけるいずれかの
     上場会社の資本金または議決権（議決権の数が株式の数と異なる場合）の                                      1/20  （ 5 ％）、   1/10  （ 10 ％）、
     3/20  （ 15 ％）、   1/5  （ 20 ％）、   1/4  （ 25 ％）、   3/10  （ 30 ％）、   1/3  、 1/2  （ 50 ％）、   2/3  、 18/20   （ 90 ％）また
     は 19/20   （ 95 ％）超を占める数の株式を直接または間接的に保有するようになった場合には、会社およびフ
     ランス金融市場機関（           AMF  ）にその旨を通知しなければならない。かかる通知には、                              ( ⅰ ) 発行される株式お
     よびそれに付随する議決権を取得することができる有価証券（ワラント、転換社債および新株式もしくは
     既存株式への転換または新株式もしくは既存株式との交換が可能な債券など）の数ならびに                                               ( ⅱ ) 契約また
     は金融証書に基づき報告者が取得する権利がある株式についての記載も含まれなければならない。
       かかる通知を怠った場合、当該基準を超える株式については議決権をかかる通知がなされた日から                                                  2 年間
     行使することができない。
     ・法定外の株式保有基準を超えた場合の通知

       また、上場会社の定款において、当該会社の資本金または議決権の                                   0.5  ％から   5 ％の間の追加の株式保有
     基準を超えた場合の通知が定められていることがある。下記（２）の当行定款第                                         9 条を参照。
     ｈ）経営

       フランス法上、株式会社の株主は                 2 種類の経営制度について選択権が与えられている。すなわち、最高経
     営責任者を伴う取締役会の制度、または業務執行役員会と監督委員会の制度である。
     ( ⅰ ) 取締役会および最高経営責任者
        取締役会（      Conseil     d'administration         ）は  3 名以上   18 名以内の取締役からなる。また、吸収合併または
       新設合併の場合、取締役の数を暫定的に最高                       24 名まで増加することができる。従業員代表取締役は、か
       かる取締役の数の制限の対象ではない。取締役はフランス人もしくは外国人または法人でもよいが、取
       締役として選任された法人の場合はその常任代表者として自然人を指名しなければならない。
        フランス法上、取締役は、自身の取締役としての選任および職務の終了に関して株主総会に提示され
       た議題について、議決権を行使することができ、また定足数に含めることができる。
        2009  年 1 月 1 日以降、定款に別段の定めがある場合を除き、取締役会構成員が会社株式を                                       1 株以上保有し
       なければならないとする要件はない。
        2011  年 1 月 27 日付法律第      2011-103     号 （随時の改正を含む。）             により、     (ⅰ)  上場会社および        (ⅱ)3   連続事
       業年度において、平均           250  人以上の正社員を雇用し、純売上高または貸借対照表の合計が                                50 百万ユーロ以
       上である非      上場会社の取締役会における               、各性別の取締役         の構成員の最低人数が定められている。                     した
       がって、また、フランス商法第                L.225-18-1      条および第      L.22-10-3     条 に従い、     2017  年 1 月 1 日以降   、かかる会
       社の取締役会における女性または男性の取締役の比率は                            40 ％を下回ってはならない。当該取締役会が                      8 名
       以下の取締役で構成される場合、かかる取締役のうち男性（場合により女性）の数が他の性別の取締役
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       の数を   2 名より多く超えないように取締役会を構成するものとする。                               当該規定に違反        して行われた任命
       で、取締役会の構成における不正を是正しないもの                          は、無効とされ        る。
        また、   2021  年 12 月 24 日付の経済的・職業的平等を加速する法律（                       Loi  visant    à accélérer      l'égalité
       économique      et  professionnelle         ）第  2021-1774     号（  2022  年 4 月 26 日付命令第      2022-680     号（  Décret    n °
       2022-680     du  26  avril   2022   relatif     aux  mesures     visant    à assurer     une  répartition       équilibrée      de
       chaque    sexe   parmi   les  cadres    dirigeants      et  les  membres     des  instances      dirigeantes      ） および    2023
       年 5 月 15 日付命令第      2023-370     号（  Décret    n°  2023-370     du  15  mai  2023   relatif     à la  procédure      de
       pénalité     en  matière     de  répartition       de  chaque    sexe   parmi   les  cadres    dirigeants      et  les  membres
       des  instances      dirigeantes      ） により改正）に基づき、             企業  形態  にかかわらず、        フランスの大企業（すな
       わち、過去      3 年間の従業員数が         1,000   人 以上  の企業）は、以下のことが義務付けられる。
       ・毎年   3 月 1 日（  2021  年度は   例外的に     2022  年 9 月 1 日まで）に、       前年度の     上級管理者（       cadres    dirigeants      ）
        および経営機関（         instances      dirigeantes      ）における男女比を示す統計を発表すること。かかる統計
        は、会社のウェブサイトで公表するものとし、ウェブサイトがない場合には、会社の従業員に何らか
        の手段で伝達しなければならないと定められている。また、                               2023  年 3 月 1 日以降、かかる統計はフラン
        ス労働省（      ministère      chargé    du  travail    ）のウェブサイトでも毎年公表される。
       ・上級管理者（        cadres    dirigeants      ）および経営機関（          instances      dirigeantes      ）のそれぞれにおける男
        女比が、     2026  年 3 月 1 日以降は     30 ％、  2029  年 3 月 1 日以降は     40 ％を常に下回らないこと。              2029  年 3 月 1 日以
        降、この要件を満たさず、              2 年以内にかかる不履行を是正しないフランスの大企業は、一定の状況下
        で、かかる期間が満了する前の暦年中に従業員または従業員とみなされる者に支払われた報酬および
        所得の   1 ％以下の罰金により制裁を受けることがあると定められている。
        フランス法に基づき、株式会社の取締役会における従業員代表取締役の最低人数が定められている。
       取締役会には       最低  1 名（取締役が       8 名までの取締役会について）または                  2 名（取締役が       8 名を超える取締役
       会について）の従業員代表取締役が含まれなければならない（フランス商法第                                         L.225-27-1      条および第
       L.22-10-7     条）。   2019  年 5 月 22 日付法律第      2019-486     号に従い、会社は、          2020  年度の年次株主総会後           6 ヶ月以
       内にかかる要件を満たさなければならない。かかる要件は、                               2 連続事業年度において、フランスに登記上
       の事務所を有する直接または間接の関連会社と合わせて少なくとも                                  1,000   人の正社員を有するか、すべて
       の関連会社（直接または間接を問わない。）と合わせて少なくとも                                  5,000   人の正社員を有する、フランス
       国内または国外に登記上の事務所を有する株式会社に適用される。下記（２）の、フランス商法第
       L.225-27     条ないし第      L.225-34     条および第      L.22-10-6     条ないし第      L.22-10-7     条に従い、従業員代表取締役               2 名
       の選任について定める当行定款第                 11 条を参照。
        取締役は最長任期         6 年で株主により選任され、定款に別段の定めがない限り、（適用ある法律または定
       款に定めがある場合はその年齢制限の範囲内で）何度でも再任されることができる。取締役は、株主総
       会により事前の通知、理由または補償なしに解任され得る。
        取締役会は、会社の利益に沿ってかつ会社の活動の社会、環境、文化およびスポーツに関する課題を
       考慮して、会社の活動の方向性を決定し、その実行を確保する。                                 2019  年 5 月 22 日付法律第      2019-486     号に従
       い、会社はその定款に、目的に加えて会社の存在の論理的根拠も記載することができる。その場合、取
       締役会は、かかる論理的根拠も考慮に入れる（フランス商法第                                L.225-35     条）。取締役会は、株主総会に
       明示的に与えられた権限に従い、また会社の目的の範囲内で会社の適切な運営に関する一切の問題を取
       り扱い、会社に関する事項を協議によって決定する。取締役会はその任務の遂行に必要なすべての文書
       および情報を与えられ、適切とみなす管理および検証を行うことができる。
        審議を有効とするためには、少なくとも半数の取締役が実際に審議の場に出席する必要がある。取締
       役会の決議は、定款に特定多数決の定めがない限り、出席取締役または委任状により代理された取締役
       の多数決により決せられる。可否同数の場合は、定款に別段の定めがない限り、取締役会会長
       （ Président      du  Conseil     d'administration         ）が決定権限を有する。
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        取締役会会長は取締役会の構成員の中から同構成員によって選任される。取締役会会長は取締役会の
       業務を調整および監督し、株主総会にこれを報告する。取締役会会長は会社の企業組織が正常に機能し
       て いることを確認し、特に他の取締役会構成員がそれぞれの任務を遂行できることを確保する。
        取締役会は、会社の経営管理を組織化する方法を決定する。会社の経営管理は、取締役会会長が、ま
       たは取締役会に選任された最高経営責任者の肩書を有する者が、自らの責任で担当することができる。
        最高経営責任者は、すべての状況において会社を代表して行為をする幅広い権限を与えられている。
       最高経営責任者は、会社の目的の範囲内で、また、法が明示的に株主総会または取締役会に与えた権限
       に従って、その権限を行使する。
        最高経営責任者は、第三者との関係で会社を代表する。会社は、第三者が当該行為が会社の目的の範
       囲外であることを知っていたこと、または定款の公表だけではかかる証明をするのに十分でないと思わ
       れる場合は知っていたはずであることが証明されない限り、会社の目的の範囲外の最高経営責任者の行
       為によっても拘束される。
        取締役会または定款により最高経営責任者の権限を制限することができるが、この制限は第三者に対
       しては効力を有しない。
        最高経営責任者は、取締役会により選任され、取締役会によりいつでも解任され得る。
        取締役会は、最高経営責任者の提案により、最高経営責任者代理の肩書で最高経営責任者を補佐する
       責任を負う者を選任することができる。                     2019  年 5 月 22 日付法律第      2019-486     号に従い、かかる選任の過程で
       は、取締役会は選任手続の最後まで各性別で少なくとも                            1 人の候補者を擁し、また、最高経営責任者はそ
       の提案において男性と女性が平等に代表されるように                            努め  なければならない（フランス商法第                  L.225-53
       条）。取締役会は、最高経営責任者の提案により、いずれの最高経営責任者代理も解任することができ
       る。
        取締役会は、最高経営責任者の同意を得て、最高経営責任者代理に与えられる権限の範囲および期間
       を決定する。ただし、最高経営責任者代理は、第三者との関係においては、最高経営責任者と同一の権
       限を有するものとする。
     ( ⅱ ) 業務執行役員会および監督委員会
        本制度の下で会社は監督委員会（                   Conseil     de  surveillance       ）の監督下にある業務執行役員会
       （ Directoire      ）により経営される。
        監督委員会は       3 名以上   18 名以内の監事から構成され、監事にはフランス人もしくは外国人または法人が
       なることができ、定款に別途の定めがない限り、最長任期                              6 年で株主により選任される。ただし、何度で
       も再任されることができる。監事は通常株主総会で理由を示されることなくいつでも解任され得る。法
       人が監事になっている場合は、その法人は自然人をその常任代表者として定める。各監事は、定款に定
       めがある場合に限り、会社の株式を一定数保有しなければならない。監督委員会に関係する規定の大部
       分は、取締役会に適用されるものと同様であるが、監督委員会は業務執行役員会を単に監督するのに対
       して取締役会は経営機能を有する点が異なる。
        業務執行役員会は、          2 名以上   5 名以内（上場会社の場合は              7 名以内）の構成員からなり、その構成員は自
       然人であることを要し、監督委員会により選任される。                            2019  年 5 月 22 日付法律第      2019-486     号に従い、かか
       る選任の過程では、監督委員会は、選任手続の最後まで各性別で少なくとも                                       1 人の候補者を擁し、また男
       性と女性が平等に代表されるように                  努め  なければならない（フランス商法第                  L.225-58     条）。構成員は、
       定款に別段の定めのある場合を除き、株主である必要はない。資本金が                                    150,000    ユーロ未満の株式会社の
       業務執行役員会は          1 名の構成員を有するだけでよい。この場合、当該構成員は単独最高経営責任者
       （ directeur      général     unique   ）と呼ばれる。業務執行役員会の構成員の任期は、定款に定めがなければ                                      4
       年、定めがあるときは最低              2 年で、かつ最長        6 年である。
        業務執行役員会の権限は広範で、会社の目的ならびに監督委員会および株主総会に法律上留保された
       決定による制約を受けるのみである。業務執行役員会は、会社の利益に沿ってかつ会社の活動の社会お
       よび環境に関する課題を考慮して、会社の活動の方向性を決定し、その実行を確保する。                                              2019  年 5 月 22 日
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       付法律第     2019-486     号に従い、会社はその定款に、目的に加えて会社の存在の論理的根拠も記載すること
       ができる。その場合、業務執行役員会は、かかる論理的根拠も考慮に入れなければならない（フランス
       商 法第  L.225-64     条）。業務執行役員会の権限に加えられた制限は会社内部では拘束力を有するが、第三
       者に対してその制限は法的強制力を有さない。業務執行役員会によりなされる経営上の決定に関する規
       則は定款に定められる。業務執行役員会は合議制の経営機関である。業務執行役員会の構成員                                                1 名は監督
       委員会により会社を代表すべきことを定められる。このように選定された者は業務執行役員会会長の肩
       書を有し、第三者との関係で会社を代表する。
        取締役会の構成に適用される女性構成員および従業員代表に関する規則と同様の規則が、各々                                                2011  年 1
       月 27 日および     2017  年 1 月 1 日以降ならびに        2013  年 6 月 14 日以降監督委員会に適用されている。取締役会の構
       成に適用される女性構成員および従業員代表に関する                           2019  年 5 月 22 日付法律第      2019-486     号の規定は、監督
       委員会にも適用されている。
        業務執行役員会は、四半期ごとの営業報告書を監督委員会に提出する。業務執行役員会の構成員は監
       事を兼ねることができない。業務執行役員会の構成員は、通常株主総会および定款で定められている場
       合において監督委員会により解任される。業務執行役員会の構成員が正当な理由なく解任された場合、
       当該構成員には損害賠償の請求を行う権利が認められている。
     ( ⅲ ) 関連当事者間取引         （ conventions       réglementées       ）
        フランス法に基づき、直接のまたは間接的な関連当事者（すなわち、いずれかの取締役、最高経営責
       任者、最高経営責任者代理および株式会社の議決権の                            10 ％超を保有するいずれかの株主またはかかる株
       主が会社の場合は、当該会社を管理する会社）は、自身または自身と関係のある者または事業体と当行
       との間で直接または間接的に締結される取引を認識した場合、直ちに取締役会に報告しなければならな
       い。かかる取引は、           ( ⅰ ) 通常の業務において締結されたアームスレングスルールでの取引および                                      ( ⅱ )
       （ 2014  年 7 月 31 日付政令番号       2014-863     に基づき）直接または間接的に、一方が他方の株主資本の                              100  ％を
       保有する     2 社間で締結される取引（以下「適用除外取引」という。）を除き、関連当事者間取引
       （ conventions       réglementées       ）と呼ばれ、（        2014  年 7 月 31 日付政令番号       2014-863     に基づき）取引による当
       行の利益を考慮して、また、特にかかる取引の財政状態に関して取締役会による事前承認および次の株
       主総会における事後承認を得なければならない。直接のまたは間接的な関連当事者は、かかる取引の事
       前または事後の承認（場合による。）のために取締役会または年次株主総会に提示された議題について
       議決権の行使または決議への参加を行ってはならない（フランス商法第                                     L.225-40     条）。関連当事者は、
       フランスの裁判所の最終的な管理の下で、関連当事者間取引がアームスレングスルールでかつ通常の業
       務において締結されたか否かを決定する責任を有する。
        フランス法上、適用除外取引でない関連当事者間取引                            （ convention      réglementée      ） は、最終的に、か
       かる取引に関する法定監査人の特別報告書が提供された後の年次株主総会（またはこれに関して開催さ
       れたその他の通常株主総会）に出席し、またはこれに代理出席した株主の過半数票により承認されなけ
       ればならない。直接のまたは間接的な関連当事者はかかる投票に参加してはならず、その有する株式
       は、当該投票に係る定足数の計算において算入されるが、多数決の計算においては算入されない（フラ
       ンス商法第      L.225-40     条）。ただし、フランス法に基づき、かかる関連当事者間取引は、取締役会の承認
       を得た場合には有効となる。かかる取締役会の事前承認がない場合、次の株主総会において承認されな
       い限り、当行にとって不利益ないかなる契約も無効であると宣言することができる。関連当事者はま
       た、民事責任を負う場合がある。一度取締役会により正式に承認されると、（不正行為として失効させ
       られない限り）関連当事者間取引は有効で、次回の株主総会までに承認されなかったとしても、第三者
       に対する効力を有し続ける。株主総会においてかかる取引が承認されなかったとき、関連当事者および
       （必要な場合には）その他の取締役は、この場合、かかる取引の結果当行が被った損失に対して責任を
       負う。
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        さらに、     2014  年 7 月 31 日付政令番号       2014-863     に基づき、適用除外取引ではなく、前年度に承認された関
       連当事者間取引は、取締役会により精査されなければならず、かかる取引が継続して実行される限り各
       年当行の法定監査人に連絡しなければならない。
        会社の関連当事者（すなわち、いずれかの取締役、最高経営責任者、最高経営責任者代理および株式
       会社の議決権の        10 ％超を保有するいずれかの株主）とフランス商法第                          L.233-3    条の意義の範囲内において
       会社が支配する他の事業体との間で直接または間接的に締結される取引は、年次株主総会において株主
       に報告書を配布して注意喚起しなければならない（フランス商法第                                    L.225-37-4      条および第      L.22-10-10
       条）。
        2019  年 5 月 22 日付法律第      2019-486     号に従い、上場会社は、そのウェブサイト上で、遅くとも関連当事者
       間取引が行われる時点までにその最新の情報を公開しなければならない。そうでない場合、関連当事者
       は取締役会にかかる情報を公開する命令を下すよう裁判官に要求することができる（フランス商法第
       L.22-10-13      条）。   2020  年 12 月 29 日付命令番号       2020-1742     は、上場会社がウェブサイト上で公開すべき関連
       当事者間取引の情報の一覧を規定する（フランス商法第                             R.22-10-17      条）。かかる情報には、関連当事者
       の識別、関連当事者の会社との関係、契約の日付および財務条件ならびに当該契約について直接的また
       は間接的に利害のない会社および株主（少数株主を含む。）が当該契約の利害を評価するにあたって必
       要な情報が含まれる。
        上場会社において、適用除外取引は、その時点でも                           フランス商法第        L.225-39     条に基づく      適用除外の対
       象であるかを判定するために定期的に取締役会によって見直されなければならない。直接のまたは間接
       的な関連当事者は、かかる判定に参加することはできない（フランス商法第                                       L.22-10-12      条）。
        フランス法に基づき、取締役、最高経営責任者および最高経営責任者代理は、通常の条件での通常の
       商慣習による取引を除き、当行によって提供された融資、融資類似の取引、保証またはその他の信用供
       与から直接または間接的に個人的な利益を得ることを禁止されている。
        かかる規則は業務執行役員会および監督委員会にも準用され、関連当事者間取引は事前承認を得るた
       めに監督委員会に提示される。
     ⅰ）株式に付与された権利

     ( ⅰ ) 株主総会
        株主は、総会を通じて会社に対する支配権を行使する。（                               2010  年 12 月 9 日付政令番号       2010-1511     に従
       い）  2011  年 1 月 1 日から、上場企業の株主は、配偶者またはその他の個人もしくは法人に対して委任状を
       与えることができる。
        総会には通常株主総会・臨時株主総会の                    2 種類がある。
        通常株主総会

        通常株主総会は、少なくとも毎年                 1 回、財務書類を承認するために事業年度末から                        6 ヶ月以内（金融機
       関については       5 ヶ月以内）に開催されなければならない。
        通常株主総会は、法律により臨時株主総会に与えられた権限を除く、以下のすべての事項につき決定
       する権限を有する。
        ・取締役の選任、変更または解任
        ・独立法定監査人の選任
        ・年次決算の承認
        ・配当の宣言または株式による配当支払の承認
        ・一定の関連当事者間取引の承認
        通常株主総会の第         1 回招集の場合の定足数は、議決権付株式の                      5 分の  1 を有する株主が出席し、または代
       理出席することにより充足される。第                   2 回招集については定足数の要件はない。かかる決議の採択のため
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       には出席または代理出席した株主が保有する議決権の過半数の賛成投票（代理投票を含む。）を要す
       る。
        臨時株主総会

        臨時株主総会においてのみ定款を変更する権限を有する。利益剰余金、準備金または資本剰余金の資
       本組入れは、臨時株主総会で承認されるが、その定足数および多数決要件は通常株主総会に適用される
       ものと同じである。その他のすべての決議については、定足数は第                                  1 回招集で議決権付株式の少なくとも
       4 分の  1 または第     2 回招集で     5 分の  1 を有する株主が出席し、または代理出席することにより充足される。決
       議の可決のためには出席または代理出席した株主が保有する票の                                 3 分の  2 の過半数の賛成投票（代理投票
       を含む。）を要する。定款により数種の株式が定められている場合は、全株主に適法に通知された臨時
       株主総会の承認がなければこれら数種の株式の権利内容に変更を加えることができない。さらに、関係
       する種類の株式の株主の特別総会により当該決議が承認されなければならない。
     ( ⅱ ) 議決権
        一般に、     1 株当たりの株式の議決権の数は、保有する資本金の割合に比例するが、原則として                                           1 株につ
       き 1 個の議決権を有する。ただし、一定の条件が満たされた場合、定款の特定の規定により一定の株式に
       対して   2 倍の議決権が与えられ得る。ただし、上場企業の場合は原則として、定款に別途の定めがない限
       り、同一の株主が最低            2 年間全額払込済の記名式株式を所有する場合、かかる株式に                               2 倍の議決権が自動
       的に与えられる。株主           1 名当たりの議決権の数を制限することは可能であるが、かかる制限は、配当優先
       の無議決権優先株式を除く全株式に適用されなければならない。
     ( ⅲ ) 配当および準備金
        配当および利益処分は株主により承認されなければならない。定款に別段の記載がある場合を除き配
       当金の支払について制限はないが、配当は分配可能利益を上回ることはできない。さらに、各年、純利
       益の最低     5 ％は、発行済株式の資本金の               10 ％に達するまで法定準備金に組み入れることを要する。定款に
       より第   1 順位配当を設けることができる。法定監査人が意見を述べた最終または中間貸借対照表により、
       利益が減価償却、準備金および適用ある場合は繰越損失による調整後の中間配当の額以上であることが
       示される場合には、会社は中間配当を支払うこともできる。取締役会（または業務執行役員会）は、中
       間配当の支払、その金額および支払日について決定する。
     ( ⅳ ) 法定監査人
        会社の財務書類は、非常に広い調査権限を有する                         1 名または複数名の法定監査人により監査される。か
       かる法定監査人は通常株主総会において株主より選任され、任期は                                  6 年とし、延長が可能である。
        （ 2014  年 4 月 16 日付規則第      537/2014     号に従い）      2016  年 6 月 17 日以降、適用ある暫定規定に従い、公益事
       業体における法定監査人または監査事務所の当初就任は延長された場合には、それと合わせて最長                                                   10 年
       の任期とするが、当該規則で定められた特例（具体的には、複数の法定監査人または監査事務所が同時
       に就任している場合、これらの任期は最長                      24 年まで延長が可能であること。）に従うものとする。
        また、法定監査人は当該会社と共通の利益を有してはならない。
     ( ⅴ ) 清算
        会社の清算の場合は、全負債および清算費用支払後の残余金は、株主（議決権証券保有者を除く。）
       の間で分配される。
     （Ｂ）フランスの上場会社に適用される主要な定期的および継続的開示義務

     定期報告
       透明性要件およびフランスの有価証券に関する法律に基づき、当行は、事業年度の終了後                                              4 ヶ月以内に、
     年次財務報告書を開示しなければならない。かかる年次財務報告書には、                                      ( ⅰ ) 連結財務書類（連結および
     単体の会計）、        ( ⅱ ) 経営陣による当行の業績および財政状態の検討および分析、                               ( ⅲ ) かかる報告書につい
     て責任を負う者の責任報告書および                  ( ⅳ ) 財務書類に関する監査報告書が含まれなければならない。フラン
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     ス法により明示的に認められているとおり、当行は、                            一括  登録書類のフランス金融市場機関への提出およ
     び開示を行っており、それには年次財務報告書等が含まれている                                 （ 2017  年 6 月 14 日付の欧州議会および理事
     会 の規則（     EU ）第  2017/1129     号（  2019  年 7 月 21 日に施行）に基づ         く。）（以下「        URD  」という。）
       当行はまた、当該事業年度の半期の終了後                      3 ヶ月以内に、中間財務報告書を開示しなければならない。か
     かる中間財務報告書には、              ( ⅰ ) 半期の要約連結財務書類、              ( ⅱ ) 経営陣による当行の半期の業績および財政
     状態の検討および分析、             ( ⅲ ) かかる報告書について責任を負う者の責任報告書および                             ( ⅳ ) 当行の監査人に
     よるこれらの財務書類についての限定的な検討報告書が含まれなければならない。
       また、当行は任意で四半期財務情報を開示することができる。
     継続開示義務

       ユーロネクスト・パリの上場会社として、当行は、有価証券の価格に影響を与える重要な非公開の情報
     について、すべての市場参加者に対して同等に迅速かつ正確な開示を確実に行わなければならない。この
     要件は、金融商品の          1 つもしくは複数の発行体または                1 つもしくは複数の金融商品に直接または間接的に関
     連する正確な非公開情報であり、公開された場合に当該金融商品またはこれに関連する金融商品の市場価
     格が重大な影響を受ける可能性があるものに対して適用される。
     （Ｃ）以下の記載は、協同組合銀行および相互銀行全般に適用されるフランス通貨金融法典の特定の規定の

       概略である。
       地域銀行、地区金庫およびクレディ・アグリコルのネットワーク（フランス法により、クレディ・アグ
     リコル・エス・エー、地域銀行、地区金庫およびその他の関連機関（主にクレディ・アグリコル・                                                  CIB  ）を
     含むと定義される。以下「クレディ・アグリコル・ネットワーク」という。）の中央機関としてのクレ
     ディ・アグリコル・エス・エーは、銀行規制当局（金融健全性規制監督・破綻処理機構（                                                Autorité     de
     contrôle     prudentiel      et  de  résolution      ）（旧与信機関・投資サービス会社委員会（                           Comité    des
     établissements         de  crédit    et  des  entreprises       d'investissement         ）））より付与された免許に基づく相
     互銀行（     banques     mutualistes      ）である。従って、クレディ・アグリコル・エス・エー、地域銀行および地
     区金庫は、フランス商法の規定およびフランス通貨金融法典の一般規定に加えて、相互銀行または協同組
     合銀行に関するフランス通貨金融法典の特定の条項の適用を受ける。
       地域銀行はクレディ・アグリコル・エス・エー（中央機関としての役割を担う。）より貸付を受け、そ
     の監督の下で事業を行っている。地区金庫は地域銀行の株式資本の大部分および議決権の                                              100  ％を所有して
     おり、クレディ・アグリコル・ネットワークの中央機関としてのクレディ・アグリコル・エス・エーの監
     督下にある。
     ａ）中央機関の役割および責任に関する記載

       中央機関は、フランス銀行（               Banque    de  France   ）および金融健全性規制監督・破綻処理機構（                        Autorité
     de  contrôle     prudentiel      et  de  résolution      ）（以下「      ACPR  」という。）に先立ち、その関連組織である金
     融機関を代表している。中央機関は、そのネットワーク内の結束力を確保し、中央機関の関連組織である
     機関が正常に機能するよう取り計らうことに責任を負っている。この目的のために、中央機関は、各金融
     機関およびネットワーク全体を総じて、特に両者の流動性および支払能力を確保するために必要なすべて
     の措置をとることとなっている。中央機関はまた、その関連組織である金融機関、金融会社または投資会
     社の株主に対する配当の分配または株式報酬の支払を禁止または制限することを決定することがある。
       中央機関は、金融機関を対象とする法令の適用を監督し、当該組織およびその経営を管理面、技術面お
     よび財務面で統制している。中央機関による現場検査は、中央機関の直接子会社または間接子会社に加え
     て、中央機関の関連組織である機関の直接子会社または間接子会社にも及ぶことがある。
       クレディ・アグリコル・エス・エーは、フランス通貨金融法典の規定（第                                      L.511-31     条および第      L.511-32
     条）に従い、クレディ・アグリコル・ネットワークの中央機関として、クレディ・アグリコル・エス・
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     エーの関連組織である機関について、結束したネットワーク（フランス通貨金融法典第                                             R.512-18     条に定義
     される。）を維持し、かかる機関の適切な機能およびかかる機関による適用されるすべての法令の遵守を
     確 保するため、管理上、技術上および財務上の監督を行う責任を負う。したがって、クレディ・アグリコ
     ル・エス・エーは、とりわけ、クレディ・アグリコル・ネットワーク全体およびクレディ・アグリコル・
     ネットワークに属する各機関（関連機関を含む。）の両方の流動性およびソルベンシーを保証するために
     必要なすべての措置を講じることができる。
     ｂ）中央機関としてのクレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会に関する特定の規定

       クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会には、フランス商法に従って株主総会により選任される
     メンバーに加えて、フランス国務院（                    Conseil     d'Etat   ）への諮問後に出される命令において定められると
     ころに従い選任される農業専門組織の代表者が含まれる。
       取締役会は、地域銀行の取締役であることを要する会長を選任し、会社の経営について責任を負う最高
     経営責任者を選任する。
     ｃ）中央機関としてのクレディ・アグリコル・エス・エーの株式保有に関する特定の規定

       地域銀行に帰属するクレディ・アグリコル・エス・エーの資本金に係る株式保有は、共通会社である                                                   SAS
     リュ・ラ・ボエスィに集約されている。
       地域銀行が保有するクレディ・アグリコル・エス・エーの株式に付されている議決権の                                             3 分の  1 は、地域
     銀行間に均等に割り当てられており、残りの                       3 分の  2 は、各地域銀行が保有する株式数に比例して割り当て
     られている。
     （Ｄ）当行のようなフランスの上場株式会社に適用される会計原則および財務情報の開示要件

       フランスの会計規則は、フランス商法に定められた法的枠組みに基づいており、フランス通貨金融法典
     およびフランス金融市場機関の一般規則（                      Règlement      Général     de  l'AMF   ）に定められた財務情報開示要件
     により補足されている。
     会計原則

       フランス商法に従い、当行のような株式会社は年次財務書類を作成し、また、（当行のように）あるグ
     ループの親会社である場合には連結財務書類を作成しなければならない。
       かかる年次財務書類および連結財務書類は、                       6 事業年度内の株主総会において選任された法定監査人によ
     る監査を受け（上記「（Ａ）以下の記載は、当行を含む上場株式会社に適用されるフランス商法の主要な
     規定の概略である。」記載の               2014  年 4 月 16 日付規則第      537/2014     号の規定に基づく。）、また、会社の資産、
     負債、財政状態ならびに利益および損失を真正かつ公正に表示しなければならない（フランス商法第
     L.123-14     条）。
       当行は、株主総会（当行は金融機関であるため                        5 月 31 日より前に開催される。）に、前事業年度に係る年
     次決算を提出し、承認を受けなければならない（フランス通貨金融法典第                                      R.511-6    条）。
       当行は、フランス商法第             L.232-23     条に従い、他の株式会社と同様に、上記の決算の承認の翌月中に、
     （ⅰ）単体決算および連結決算、（ⅱ）すべての関連する報告書（特に、年次経営報告書、単体決算およ
     び連結決算に対する監査報告書、グループの年次経営報告書）ならびに（ⅲ）株主総会に提出された利益
     分配案および可決された分配決議を反映させた商業・会社登記簿（                                      registre     du  commerce     et  des
     sociétés     ）を届け出なければならない。
     財務情報開示要件

       フランス通貨金融法典およびフランス金融市場機関の一般規則に従い、当行のような上場会社は、財務
     情報に関する定期的開示義務に従う必要がある。したがって、当行は、年次会計報告書および半期会計報
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     告書を公表し、そのすべてに、上記「（Ｂ）フランスの上場会社に適用される主要な定期的および継続的
     開示義務」に記載される特定の情報が含まれなければならない。
     資本要件

       当行は金融機関であることから、下記「（Ｅ）フランスにおける政府による金融機関の監督および規
     制」、特に下記（Ｅ）の「銀行規則」の項に記載される厳格な資本要件を遵守しなければならない。
     （Ｅ）フランスにおける政府による金融機関の監督および規制

     フランスの銀行規制監督機関
       フランスの銀行法は、主に直接適用される欧州連合の規則および主に欧州連合指令から派生しているフ
     ランス通貨金融法典ならびにガイドラインに規定される。フランス通貨金融法典には、銀行を含む金融機
     関が事業を行うことのできる条件が定められており、またこれにより、一定の銀行の規制および監督機関
     に対して関連する監督および規制の権限が与えられている。
     フランスの銀行規制監督局

       フランスにおいて、          2013  年 7 月、  金融機関および保険会社を監督し、また、顧客保護および金融システム
     安定化の確保を担う          ACPR  が設立された。        2013  年 10 月 15 日、欧州連合は、ユーロ圏およびユーロ圏と繋がり
     の強い国々の金融機関に対する単一の監督メカニズム（以下「                                ECB  単一監督メカニズム」という。）を設置
     するとの規則（        EU ）第  1024/2013     号を採択した。これにより、金融機関の金融健全性規制監督に関する方針
     についての固有の任務が欧州中央銀行（以下「                        ECB  」という。）に与えられた。かかる欧州規則により、ク
     レディ・アグリコル・グループを含む一部のヨーロッパの金融機関および銀行グループについて、該当す
     る国家規制当局と共に           ECB  に直接の監督権限が与えられた。
       2014  年 11 月 4 日以降、     ECB  は、以下のとおり、フランスにおいては                    ACPR  と密接に協力して、          ECB  単一監督メ
     カニズムの枠組み内における監督の任務および責任を遂行している（以下                                      ACPR  および   ECB  の各々を「銀行規
     制監督局」という。）。
     ・ ECB  は、金融健全性規制監督を目的として、規模にかかわらずあらゆる金融機関に関する以下の任務を行
       う排他的権限を有する。
       ・金融機関の運営の認可および金融機関の認可の取消し
       ・銀行の破綻処理の場合を除く、他の金融機関における適格持分の取得および処分の通知の査定
     ・その他の監督任務は           ECB  と ACPR  の両方によって行われ、各々の監督の任務および責任は、監督される事業
       体の規模により割り当てられる。                 ECB  は、クレディ・アグリコル・グループのような大銀行を直接監督す
       る一方、     ACPR  は、規模のより小さい事業体の監督を担う。これらの監督任務は、とりわけ以下を含む。
       ・自己資本要件、証券化、大規模なエクスポージャーの制限、流動性、レバレッジならびにかかる事項
        の報告および情報開示において、金融機関に対する一般的な欧州連合の銀行規則で定められたすべて
        の金融健全性要件を遵守させること。
       ・ストレス・テストおよびその公表（ある場合）を含む監督目的のレビューを行い、かかる監督目的の
        レビューに基づき、必要な場合は、金融機関に対して、                             EU 法で定められた条件下での財政安定を守る
        ためのより厳しい金融健全性要件を課すこと。
       ・（管理プロセス、内部統制メカニズム、報酬の方針および実行の責任者に対する適切な要件を含む）
        強固なコーポレート・ガバナンスの実践ならびに効果的な内部での適正資本査定のプロセスを求める
        こと。
       ・再建計画に関する監督任務を行い、また、金融機関またはグループが適用ある金融健全性要件を満た
        していないかまたは違反しそうな場合に、早期介入すること。これは、財政的圧迫または破綻を防ぐ
        ために必要な組織変更を含むが、破綻処理手法を除く。
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     ・ ACPR  は、金融機関に対し、自己資本要件（カウンターシクリカル・バッファー比率を含む。）に加え、
       資本バッファーを該当する水準で保持させる要件を適用させることができる。                                         ECB  は、必要とみなす場
       合、  ACPR  に代わり（ただし         ACPR  と密接に協力して）このようなより厳格な要件を適用させることができ
       る。
     破綻処理当局

       フランスにおいて、          ACPR  は金融危機の阻止および破綻処理のための手法（下記に記載されるベイルイン
     手法を含むがこれに限定されない。）の実施を担っている。下記「破綻処理手法」の項目を参照。
       また、   2016  年 1 月 1 日以降、単一の破綻処理メカニズムおよび単一破綻処理基金の枠組み内での金融機関
     および一定の投資会社の破綻処理に関する統一的な規則および統一的な手続を定めた                                           2014  年 7 月 15 日付の欧
     州議会および理事会の規則（               EU ）第  806/2014     号（金融機関および投資会社の損失吸収力および資本構成の
     変更能力に関する         2019  年 5 月 20 日付欧州議会および理事会の規則（                   EU ）第  2019/877     号により改正）（以下
     「単一破綻処理メカニズム規則」という。）により設立された単一の破綻処理委員会（以下「単一破綻処
     理委員会」という。）が、国内の当局と共に、国際的な金融機関および銀行グループならびにクレディ・
     アグリコル・グループのように                ECB  により直接監督される金融機関および銀行グループの破綻処理計画およ
     び破綻処理決定の準備を担っている。
       ACPR  は、単一破綻処理委員会の指示に従い破綻処理計画を実施する責任を引き続き負っている。
       「関連破綻処理当局」とは、               ACPR  、単一破綻処理メカニズム規則に基づき設立された単一破綻処理委員
     会ならびに／または随時法定損失吸収権限の行使または行使への関与に対して権利を有するその他のあら
     ゆる当局（単一破綻処理メカニズム規則第                      18 条に基づき行動する欧州連合理事会および欧州委員会を含
     む。）を意味するものとする。
       「法定損失吸収権限」とは、               BRRD  の移行に関連する、フランスにおいて有効な法律、規制、規則または
     要件の下で随時存在する権限（                2015  年 8 月 20 日付法令および        2020  年 12 月 21 日付法令（随時の改正を含み、以
     下「  BRRD  実施法令」という。）ならびに単一破綻処理メカニズム規則に基づくもの、またはその他フラン
     ス法に基づいて発生するものを含むが、それらに限定されない。）を意味する。その下で指示、規則およ
     び基準が策定された場合はいずれも、それらに基づき発生する、フランス通貨金融法典第                                              L.613-34     条の第
     Ⅰ節（   BRRD  実施法令によって改正）で言及される事業体（フランスで設立された一定の金融機関、投資会
     社およびそれらの親会社もしくは持株会社の一部（以下「規制事業体」という。）もしくはかかる規制事
     業体の関連会社を含む。）の義務を、削減（一部もしくは全部）、取消し、停止、移転、変更もしくはそ
     の他の方法で修正するか、または、規制事業体（もしくはかかる規制事業体の関連会社）の有価証券を、
     かかる規制事業体もしくはその他の者の株式、その他の有価証券もしくはその他の債務に転換することが
     できる。これは、破綻処理の開始後のベイルイン手法の実施に関連するか、または、破綻処理手続開始前
     か、破綻処理手続以外かもしくは別途の場合の元本削減もしくは転換の権限に関連するかを問わない。
       「 BRRD  」とは、金融機関および投資会社の損失吸収能力および資本再構成能力に関する指令第                                            2014/59    号
     を改正する、       2019  年 5 月 20 日付の欧州議会および理事会の指令（                   EU ）第  2019/879     号により改正された、金融
     機関および投資会社の再建および破綻処理のための枠組みを設立する                                   2014  年 5 月 15 日付の欧州議会および理
     事会の指令第       2014/59/EU      号ならびに指令第         98/26/EC     号をいい（随時改正されまたは置き換えられる。）、
     場合に応じて、フランス法に基づく実施規定を含む。
     その他のフランスの銀行規制および監督機関

       金融部門協議委員会（            Comité    consultatif       du  secteur     financier     ）は、金融機関、支払機関、投資会
     社、保険会社および顧客の代表者により構成される。かかる委員会は、上記の事業体とそれら各々の顧客
     との間の関係を調査し、意見（                avis  ）を提供し、一般的な推奨事項（                 recommandation         d'ordre     général    ）
     を提案または採用する。
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       金融法令協議委員会（                Comité    consultatif       de  la  législation       et  de  la  réglementation
     financières      ）は、フランス経済大臣からの求めにより、フランス金融市場機関（                                    AMF  ）により発表される
     規制案以外の、保険、銀行、電子マネー、支払サービスおよび投資サービス業界に関連する法案または規
     制 案および欧州規則案について検討する。
       また、すべてのフランスの金融機関は、とりわけ公的機関に対して金融機関、金融会社、電子マネー取
     扱機関、支払機関、資産運用会社および投資会社を代表し、助言を与え、情報を普及させ、銀行および金
     融サービス活動に関する問題を検討し、それらに関する提言を行うフランス金融機関投資会社協会
     （ Association       française      des  établissements         de  crédit    et  des  entreprises       d'investissement         ）に加
     盟する専門機関または中央機関に属さなければならない。クレディ・アグリコルは、フランス金融機関投
     資会社協会および欧州銀行連盟（                 Fédération      Bancaire     Européenne      ）にそれ自体が関連しているフランス
     銀行連盟（      Fédération      bancaire     française     ）に属している。
     銀行規則

       当行のような金融機関は、最低資本要件およびレバレッジ要件に加えて、リスク分散、流動性、株式投
     資の制限および報告要件に関するいくつかのその他の義務を遵守する必要がある。銀行規則は、主に、
     バーゼル     3 改革を実施する        EU の指令および規則により構成および／または派生している。
     ・金融機関の活動へのアクセスならびに金融機関および投資会社の健全性監督に関する                                            2013  年 6 月 26 日付の
       欧州議会および理事会の指令第                2013/36/EU      号。これは、適用外事業体、金融持株会社、複合金融持株会
       社、報酬、監督の措置および権限ならびに資本保全措置に関してかかる指令第                                         2013/36/EU      号を改正す
       る、  2019  年 5 月 20 日付の欧州議会および理事会の指令第                    2019/878/EU      号により改正され、随時改正されま
       たは置き換えられ、また、場合に応じて、フランス法に基づく実施規定を含む（以下「                                             CRD  指令」とい
       う。）。
     ・金融機関および投資会社の健全性要件に関する                         2013  年 6 月 26 日付の欧州議会および理事会の規則（                   EU ）第
       575/2013     号。これは、レバレッジ比率、安定調達比率、自己資本および適格債務に関する要件、カウン
       ターパーティー信用リスク、市場リスク、中央カウンターパーティーに対するエクスポージャー、集団
       投資の引受けに対するエクスポージャー、大規模エクスポージャーならびに報告および開示の要件に関
       してかかる規則（         EU ）第  575/2013     号を改正し、また規則（             EU ）第  648/2012     号を改正する、        2019  年 5 月 20 日
       付の欧州議会および理事会の規則（                  EU ）第  2019/876     号により改正され、随時改正されまたは置き換えら
       れる（以下「       CRR  規則」といい、        CRD  指令と併せて、以下「           CRD  Ⅴ」という。）。
       これらおよびその他の要件の遵守は、下記の包括的な監督の枠組みに基づき、関連する銀行規制監督局
     によって監視されている。
     監督の枠組み

       銀行部門に関して、また、与えられた任務を遂行するために、該当する銀行規制監督局は、個別の決
     定、銀行および投資会社への免許付与ならびに適用ある銀行規則により定められた特定の免除の付与を行
     う。該当する銀行規制監督局は、銀行およびその他の金融機関ならびに投資会社に適用される法令の執行
     を監督し、それらの財政状態を管理する。
       銀行は、その活動の主要な分野に関して                     該当する銀行規制監督局             に定期的（月ごとまたは四半期ごと）
     に会計報告を提出する必要がある。                  該当する銀行規制監督局             に提出される主要な報告および情報には、定
     期的な規制上の報告が含まれる。かかる報告には、とりわけ、通常四半期ごとに提出される当該機関の会
     計および健全性に関する報告書ならびに年に                       1 度提出される内部監査報告書、年に                  2 度のレビューにより当
     該機関の経営陣により検討される事業および経営ならびに内部監査結果に関するすべての書類、ならびに
     当該金融機関のリスクの分析および監視に関する主要な情報が含まれる。                                       該当する銀行規制監督局             はま
     た、必要と考えられる追加情報を要求し、現地での調査（国際協力協定がある場合、銀行の在外子会社お
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     よび外国支店に関するものを含む。）を行うことができる。これらの報告および管理により、各銀行の状
     態を詳細に監視することができ、すべての銀行の預金合計およびその使途を把握することも容易になる。
       該当する銀行規制監督局             は、金融機関に対して、適用ある規則の遵守および顧客の利益に悪影響を及ぼ
     す可能性のある事業の中止を命じることができる。                          該当する銀行規制監督局             はまた、金融機関に対して、
     財政状態の強化もしくは回復のための措置の実施、経営方法の改善および／または発展目標に沿った組織
     および事業の調整を求めることができる。                      該当する銀行規制監督局             は、金融機関のソルベンシーもしくは
     流動性またはその顧客の利益が脅かされているまたは脅かされる可能性がある場合、当該金融機関を特別
     監視下に置くことならびに一定の活動（預金受入れを含む。）、一定の支払の実施、資産の処分、株主へ
     の配当および／または変動報酬の支払を制限するまたは禁止することを含む、一定の暫定措置を講じるこ
     とができる。       該当する銀行規制監督局             はまた、金融機関に対し、適用ある法律に基づき要求される規制上
     の資本および／または流動性比率より高い比率を維持し、資産／負債の支払期限の不一致の点での制限を
     含む、特定の流動性要件に従うよう要求することができる。
       該当する銀行規制監督局             は、規則違反があった場合、警告、罰金、経営者の職務停止または解任および
     銀行の登録抹消（結果として解散に至る。）を含む行政処分を課すことができる。                                           該当する銀行規制監督
     局 はまた、不適切に経営されていると考えられる銀行を一時的に管理するための臨時管理者を任命する権
     限を有する。銀行もしくはその他の金融機関または投資会社の破産手続は、                                       該当する銀行規制監督局             によ
     る事前の承認を得た上でのみ開始することができる。
     最低資本要件およびレバレッジ要件

     最低資本要件
       フランスの金融機関は、信用、市場および事業に関するリスクならびにその他一定のリスクに備えた最
     低資本を維持することが求められている。
      ・最低資本比率要件：クレディ・アグリコル・グループのような金融機関は、                                        CRR  規則に基づき、一定の
       調整を条件として、          8 ％の最低総自己資本比率、              6 ％の最低     Tier   1 資本比率および        4.5  ％の最低普通株式
       等 Tier   1 比率（いずれも、当該機関の関連する適格規制資本をリスク・エクスポージャー合計（一般
       にリスク加重資産と呼ばれる。）で除した数値）の維持を求められる（第                                     1 の柱（   P1R  ））。
        この目的上、「適格規制資本」には以下が含まれる。
       ・最低普通株式等         Tier   1 比率を目的とする、普通株式等                Tier   1 資本（基本的に、株式資本、資本剰余金
        および利益剰余金）
       ・最低   Tier   1 資本比率を目的とする、普通株式等                  Tier   1 資本にその他       Tier   1 資本を加えたもの（一定の
        要件を満たす超劣後債務証券）
       ・最低総自己資本比率を目的とする、                   Tier   1 資本および      Tier   2 資本（一定の要件を満たす劣後証券）
        最低資本比率の計算において、リスク・エクスポージャー合計額（またはリスク加重資産（                                               RWA  ））
       には、信用リスク、市場リスク、業務リスクおよびその他一定のリスクを考慮した金額が含まれる。
       様々なカテゴリーのリスク加重資産は、標準的アプローチもしくは銀行規制監督局が承認した内部モデ
       ルのいずれか、またはこれら               2 つのアプローチの組み合わせに基づいて計算される。下記「危機後の改
       革におけるバーゼル          3 の追加の要素」を参照。
        銀行規制監督局はまた、             CRD  指令第   104  条に基づき、フランスの金融機関に対して                      CRD  指令に定められ
       た条件の下、特に、様々な「ストレス・テスト」シナリオにおいて金融機関が被るであろう損失を見積
       もるための管轄当局が実施する監督上のレビューおよび評価手続（以下「                                      SREP  」という。）に基づき、
       上記の要件（第        2 の柱（   P2R  ））を上回る追加の資本を維持するよう要求することができる。                                 P2R  は、各
       機関またはグループごとに年               1 回改定されるが、銀行規制監督局はいつでも                       P2R  を改定することができ
       る。「第     3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－                        3.1.6.3    ．破綻処理に関する
       比率」の項目を参照。
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        欧州銀行監督機構（以下「              EBA  」という。）が管轄当局向けに公表した、追加の資本要件の金額およ
       び構成を決定する共通の方法を提案する勧告を含む、                           SREP  のための共通手法に関する指針に従い、管轄
       当局は、     (ⅰ)  普通株式等      Tier   1 資本の少なくとも         56 .25  ％および     Tier   1 資本の少なくとも         75 ％の一定の
       リ スクをカバーするための追加の資本要件に対応する構成要件を定めなければなら                                         ず、また、      (ⅱ)  資本
       バッファー要件および／または追加のマクロ健全性要件によって既にカバーされているリスクに関して
       は追加の資本要件を定めてはならない。したがって、「複合バッファー要件」（下記を参照。）が、最
       低資本要件および追加の資本要件に加えられる。
      ・最低資本バッファー要件：               CRD  指令に従い、フランスの金融機関は、最低資本要件（                            P1R  および   P2R  ）に
       加え、一定の普通株式等             Tier   1 バッファー要件を遵守しなければならない。                       CRD  指令に従い、普通株式
       等 Tier   1 資本がバッファー要件を満たすよう割り当てられる前に、                              P1R  および   P2R  の両方が満たされな
       ければならない。しかしながら、                 CRD  指令第   104a  条に基づき、金融機関は、              P2R  を満たすために、その
       他 Tier   1 証券またはその他         Tier   2 証券など、普通株式等            Tier   1 資本として適格でない資本性証券を部
       分的に使用することが認められている。
        最低資本比率要件とは異なり、バッファー要件を遵守しなかった場合でも、金融機関の運営認可の取
       消しの可能性にはつながらない。その代わり、バッファー要件が満たされない場合、金融機関は、配当
       の実施、その他        Tier   1 証券に係る利息およびその他の金額の支払、ならびに一部の従業員の変動報酬の
       支払に関して、一定の制限を受ける。
        バッファー要件には、すべての機関に適用される                         2.5  ％の資本保全バッファー、クレディ・アグリコ
       ル・グループのようなグローバルなシステム上重要な銀行（以下「                                   G-SIB   」という。）に適用される
       3.5  ％を上限とする        G-SIB   に関するバッファー、およびクレディ・アグリコル・グループを含むその他の
       システム上重要な銀行（以下「                 O-SIB   」という。）に適用される              3 ％を上限とする        O-SIB   に関するバッ
       ファーが含まれる。あるグループが、（クレディ・アグリコル・グループのように）連結ベースで                                                   G-
       SIB  バッファーおよび         O-SIB   バッファーを遵守しなければならない場合、通常、                          2 つのバッファーは累積
       されず、高い方のバッファーが適用される。
       フランスの金融機関はまた、カウンターシクリカルおよびマクロ健全性システミック・リスクをカバー
     するためのその他の普通株式等                Tier   1 バッファーを遵守しなければならない。機関に固有のカウンターシ
     クリカル資本バッファー比率は、機関の関連する信用エクスポージャーが所在するかまたは適用される法
     域で適用されるカウンターシクリカル資本バッファー比率の加重平均である。フランス                                             に所在する信用エ
     クスポージャー        のカウンターシクリカル資本バッファー比率は、金融安定高等評議会（                                     Haut   Conseil     de
     la  Stabilité      Financière      （ HCSF  ） ） により設定された。フランス               に所在する信用エクスポージャー                 のカウ
     ンターシクリカル・バッファー比率                  は、現在     0 ％ である   。 HCSF  は、  2023  年 4 月 7 日から当該比率を         0.5  ％に引
     き上げ、     2024  年 1 月 2 日からは     1 ％に引き上げることを決定している。                   HCSF  は、直近の決定で、今後             12 ヶ月以
     内に当該比率をさらに引き上げる意図はないことを市場参加者に伝えた。
       資本保全バッファー、            G-SIB   バッファーもしくは          O-SIB   バッファー（または          2 つのうち高い方）、カウン
     ターシクリカル資本バッファーおよびマクロ健全性システミック・リスク・バッファーを合わせて「複合
     バッファー要件」という。
     最低レバレッジ要件

       フランスの金融機関は、最低資本要件に加えて、最低レバレッジ水準を維持しなければならない。
      ・最低レバレッジ比率要件：               CRR  規則に従い、各機関は、機関の                Tier   1 資本をエクスポージャー基準の合
       計で除した比率として定義される                 3 ％の最低レバレッジ比率を維持することが求められている。                               2023  年
       3 月 31 日現在、     クレディ・アグリコル・グループの                   段階的レバレッジ比率は             5.4  ％ であり、クレディ・
       アグリコル・エス・エー・グループの段階的レバレッジ比率は                                3.7  ％ であった。
      ・最低レバレッジ・バッファー要件：                    G-SIB   である各機関は、         2023  年 1 月 1 日から、最低レバレッジ比率を
       上回るバッファー要件（レバレッジ比率の算出に用いられた                               G-SIB   のエクスポージャー基準の合計に、
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       適用ある     G-SIB   バッファー率の        50 ％を乗じた比率（すなわち、現在                 1.0  ％）に相当する。）を遵守しな
       ければならな       い 。
       資本バッファーに関する場合と同様に、                     G-SIB   レバレッジ・バッファー要件が満たされない場合、配当の
     実施、その他       Tier   1 証券に係る利息およびその他の金額の支払、ならびに一部の従業員の変動報酬の支払
     が制限されることになる。
     危機後の改革におけるバーゼル                3 の追加の要素

       金融危機後のバーゼル            3 の規制改革を最終化するための                2017  年 12 月 7 日にバーゼル銀行監督委員会が公表
     した改正後の基準にはまた、次の要素が含まれている。すなわち、                                   ( ⅰ ) 既存のアプローチの堅牢性および
     リスク感応度の向上のために見直された、信用リスクに対する標準的アプローチ、                                           ( ⅱ ) 信用リスクに対す
     る内部格付に基づくアプローチの見直しであり、この場合、債務不履行の可能性の低いポートフォリオに
     対する、先進的な内部モデル・アプローチの使用が制限されること、                                    ( ⅲ ) 内部モデル・アプローチの廃止
     および見直された標準的アプローチの採用を含む、信用評価調整の枠組みの改定、                                           ( ⅳ ) 既存の標準的アプ
     ローチおよび先進的計測アプローチに代わる、業務リスクに対する見直し後の標準的アプローチ、                                                   ( ⅴ ) 内
     部モデルにより発生した銀行のリスク加重資産を、バーゼル                               3 の枠組みの標準的アプローチで計算された
     RWA  の 72.5  ％以上にすることを可能にする資本フロア総額である。
       欧州連合内におけるかかるバーゼル                  3 の枠組みの改正の実施は、バーゼル委員会の基準の範囲を超え、欧
     州の特異性が生まれる可能性がある。改正後の基準が将来の資本要件に与える影響およびかかる改正後の
     基準が発行者の資本要件に与える影響についての確固たる結論は、現在のところ出されていない。                                                   2021  年
     10 月 27 日、欧州委員会は、欧州連合におけるバーゼル                        3 基準の実施を最終化するための立法パッケージを提
     示し、銀行および監督当局がその手続、システムおよび実務において改革を適切に実施するためのさらな
     る時間を与えるために、             2025  年 1 月 1 日から新規則を適用すべきであると発表した。このパッケージは、                                  CRD
     指令を改正するための法的提案、                 CRR  規則を改正するための法的提案および破綻処理の分野における                                CRR  規
     則を改正するための個別の法的提案で構成され、欧州連合内の金融機関に適用される既存の規則の改正が
     多数含まれている。その内容は、                 ( ⅰ ) 第 1 に、バーゼル       3 改革の最終的な要素を実施し、                ( ⅱ ) 第 2 に、環境・
     社会・企業統治（         ESG  ）リスクの管理および監督に関する明確な規則を導入し、定期的な監督レビュー（監
     督当局および金融機関の双方による定期的な気候ストレス・テストを含む。）の一環として、監督当局に
     ESG  リスクを評価する権限を与え、                ( ⅲ ) 第 3 に、一定の監督権限および監督ツールの調和を高めるものであ
     る。  2022  年 11 月 8 日、理事会はかかる提案に関する立場を決定し、                         2023  年 3 月、最終文書に合意するために
     欧州議会     との交渉に入った         。
     さらなるリスクの多様化ならびに流動性、金融政策、株式投資の制限および報告義務

       CRR  規則の下、フランスの金融機関は、連結ベースで、リスクの集中に関する一定の規則（                                               ratio   de
     contrôle     des  grands    risques    ）を遵守しなければならない。フランスの金融機関の単一の顧客（および関
     連する事業体）に対する貸出金および一定のその他のエクスポージャー（                                      risques    ）の一部の合計は、金融
     機関の適格資本の         25 ％を超えてはならず、また、一部の金融機関に対するエクスポージャーに関しては、
     当該金融機関の        Tier   1 資本の   25 ％かまたは      150  百万ユーロのいずれか高い方を超えてはならない。一部の個
     別のエクスポージャーは、個別の規制要件に従わなければならない。また、                                       G-SIB   によるその他の        G-SIB   に
     対するエクスポージャーは              G-SIB   の Tier   1 資本の   15 ％を限度とする。
       CRR  規則に従って、機関は流動性要件を遵守しなければならず、これにより機関は、                                         30 暦日間のストレス
     状況において発生し得る流動性アウトフロー純額を賄う金額（価値の合計で）の流動資産を保有すること
     が要求される。この要件は流動性カバレッジ比率として知られ、段階的導入期間を経て現在は完全実施さ
     れている。また、機関は、最低                100  ％の義務的な安定調達比率を遵守しなければならない。かかる比率は、
     機関が、通常およびストレス時の両方の状態で                        1 年間の資金調達需要を賄うのに十分な安定した財源を有す
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     ることを示す。この要件は、短期のホールセール資金調達への過度の依存を避け、長期資金調達リスクを
     軽減することを目的としている。
       フランスの金融機関は、株式投資に関する制限に従わなければならず、また、一定の短期投資ならびに
     金融機関および保険会社への投資における様々な個別の免除を条件として、金融機関が保有する「適格株
     式保有」は、次の要件を満たす必要がある。                       (a)  「適格株式保有」が当該金融機関の規制資本の                        15 ％を超え
     てはならず、       (b)  かかる「適格株式保有」の合計額が当該金融機関の規制資本の                                60 ％を超えてはならない。
     かかる定めにおいて、株式投資は、                   ( ⅰ ) 投資先の会社の株式または議決権の                   10 ％を超える場合、または
     ( ⅱ ) かかる会社に「重大な影響」を及ぼすまたは及ぼすことを目的として株式取得する場合、「適格株式
     保有」に該当する。さらに、一定の利益参加および取得について                                 ECB  の承認を得なければならない。
       フランスの規則では、免許を受けた金融機関のみが常時の銀行業務に従事することを許可されている。
     同様に、銀行の免許を受けた機関は、常時、銀行、銀行関連業務およびフランス経済大臣により公布され
     た規則に基づき定められた限られた数の非銀行業務以外の業務に従事してはならない。                                             1986  年 11 月に公布
     された規則およびその随時の改正では、かかる非銀行業務の完全な一覧が定められており、かかる業務か
     らの収益は合計で純収益合計の                10 ％を上限とすることが求められている。
       最後に、     CRR  規則では、金融機関に対して、リスク特性およびレバレッジに重大な影響を及ぼすリスク管
     理の対象および方針、ガバナンスの整備、適正資本規制、報酬の方針に関する開示義務が課されている。
     また、フランス通貨金融法典では、金融機関に対して、一定の財務指標、非協力国家または非協力地域に
     おける活動および、より一般的に、海外事業に関する一定の情報を含む、追加の開示要件が課されてい
     る。
     預金保証

       フランスで事業を行うすべての金融機関は、欧州経済領域に属する銀行の支店で自国の保証システムの
     対象となっているものを除き、預金保証・破綻処理基金（                                  Fonds    de  garantie     des  dépôts    et  de
     résolution      ）に参加することが法律により定められている。
       フランス法に組み込まれている、預金保証制度に関する                            2014  年 4 月 16 日付の欧州議会および理事会の指令
     第 2014/49/EU      号（以下「預金保証制度指令（                DGSD  ）」という。）に従い、             国内顧客は、顧客一人当たり、
     また金融機関ごとに、ユーロ建ておよび欧州経済領域の通貨建ての預金は                                      100,000    ユーロまで、また、有価
     証券は合計価額        70,000   ユーロまでそれぞれ保証される。各金融機関の拠出は、預金合計およびかかる金融
     機関のリスク・エクスポージャーを基に算出される。
       2023  年 4 月 18 日、欧州委員会は、（           BRRD  および単一破綻処理メカニズム規則とともに（下記「破綻処理」
     を参照。））預金保証制度指令（                 DGSD  ）を改正して、        EU の既存の銀行の危機管理および預金保険の枠組み
     を調整しさらに強化するための立法パッケージを提出した。当該立法パッケージは、欧州議会および理事
     会でまもなく審議される。
     追加の資本拠出

       フランス銀行の総裁は、             ACPR  の議長として、        ACPR  および重要な銀行については               ECB  の意見を求めた後、財
     政難に陥っている金融機関の株主に対して、かかる金融機関への当初の資本拠出を超え得る金額の出資を
     要請することができる。しかしながら、当該株主が                          ACPR  の特定の保証に拘束されることに合意していない
     限り、金融機関の株主はこれについて法的義務を負わず、実際には、かかる要請は当該機関の資本金の大
     部分の所有者に対して行われる可能性が高い。
     内部統制手続

       フランスの金融機関は、リスク管理および適切な監査証跡の形成に関するものを含む、適切な内部統制
     システムを定めなければならない。フランスの金融機関は、信用、市場、国際金利、仲介、流動性および
     事業リスクに関するエクスポージャーを評価するため、リスクの分析および測定のためのシステムを保有
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     しなければならない。かかるシステムでは、内部統制手続により明らかになった重大な事象を識別するた
     めの基準および閾値を定めなければならない。不正行為により合計で普通株式等                                         Tier   1 資本の   0.5  ％を超え
     る 利益または損失が発生し、かかる金額が                     10,000   ユーロを超える場合、かかる不正行為は重大とみなされ
     る。
       信用リスクに関して、各金融機関は、とりわけ、当該機関のオンバランスシートおよびオフバランス
     シートのエクスポージャーの集中ならびに質的および量的データを用いた異なる種類のリスクの測定が可
     能な、信用リスク選別手段および信用リスク測定システムを保有しなければならない。市場リスクに関し
     て、各金融機関は、外国為替取引および売買目的勘定における取引を最低でも日次で記録し、取引持高に
     より発生するリスクを適正資本規制に従って最低でも日次で測定することが可能な、とりわけ自己勘定取
     引を監視するためのシステムを保有しなければならない。当該機関は、その内部手続ならびにそのエクス
     ポージャーの測定および監視に関する年次報告書を作成し、当該報告書は当該機関の取締役会および                                                    該当
     する銀行規制監督局          により精査されなければならない。
     補償方針

       フランスの金融機関および投資会社は、それらの補償方針が健全なリスク管理方針と適合していること
     を確実にしなければならない。従業員の職務が当該機関のリスク・エクスポージャーに多大な影響を及ぼ
     す可能性がある場合、かかる従業員の総報酬の変動要素は持続可能かつリスク調整後の実績を反映しなけ
     ればならず、かかる実績に基づく報酬の大部分は現金以外とし繰り延べられなければならない。フランス
     法の下で施行される          CRD  指令においては、上記の従業員の変動報酬の総額は、その固定賃金の総額を超えて
     はならない。ただし、株主総会における決定により、かかる従業員の固定賃金の                                         2 倍の額を上限とすること
     ができる。
     マネー・ロンダリング

       フランスの金融機関は、フランス経済大臣の管轄下に設置されている特別政府機関（                                           TRACFIN    ）に、当該
     金融機関が計上した、麻薬取引もしくは組織的犯罪または一定の金額を超える通常ではない取引により発
     生したことが疑われるすべての金額ならびに最低で                          1 年以上の懲役の判決が下され得るいかなる犯罪により
     発生したことが疑われる、またはテロ組織への資金供与に関与し得る、すべての金額および取引を報告し
     なければならない。
       フランスの金融機関はまた、いかなる取引における顧客（およびその実質所有者）も特定することがで
     きる「顧客確認」手段を定め、関連する顧客および取引に付随する様々なリスク水準に応じて、マネー・
     ロンダリングおよびテロ組織への資金供与に関するリスクを査定および管理するための整ったシステム
     （以下「     AML/CFT    」という。）を導入しなければならない。
       2021  年 7 月 20 日、欧州委員会は、とりわけ、                EU の AML/CFT    規則の一貫性のある適用を確実にし、                   TRACFIN    な
     どの金融情報部門を支援するための各国当局を調整する中央当局となることを目的とした、新しい                                                   EU レベ
     ルの  AML/CFT    当局（以下「       AML  当局」という。）を設立する規則の提案を含む、一連の措置を採択した。                                      理
     事会は、     2022  年 6 月 29 日に当該提案の一部に合意した。                 2023  年 3 月 28 日に経済金融問題委員会および市民的
     自由・司法・内務委員会が本パッケージの主要部分に関する見解を採択したことを受け、欧州議会は理事
     会との交渉を開始する準備が整った。                   欧州委員会は、        当初、   AML  当局が   2023  年に設立され、        2024  年にその活
     動の大部分を開始し、           2026  年に一定の金融機関の直接監督を開始することを見込んでい                               た 。
     破綻処理

       BRRD  および単一破綻処理メカニズム規則が合わさって、金融機関および投資会社の再建および破綻処理
     のための     EU 全体における枠組みが構築されている。フランス法に基づき実施されているこの枠組みは、銀
     行危機の阻止および破綻処理のための手法を含み、その目的は、金融の安定の維持、破綻した場合に金融
     システムに重大な悪影響を及ぼし得る機関の重要な機能の継続の確保、預金者の保護および特別な公的財
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     政支援の必要の可能な限りの回避または制限である。このために、単一破綻処理委員会を含む欧州の破綻
     処理当局は、金融機関またはその属するグループの全部または一部の破綻処理に関連して必要な措置を講
     じ るための幅広い権限を与えられている。
       2023  年 4 月 18 日、欧州委員会は、（預金保証制度指令（                      DGSD  ）とともに（上記「預金保証」を参照。））
     BRRD  および単一破綻処理メカニズム規則を改正して、                         EU の既存の銀行の危機管理および預金保険の枠組み
     を調整しさらに強化するための立法パッケージを提出した。当該立法パッケージは、欧州議会および理事
     会でまもなく審議される。提案どおりに実施された場合、上位優先債券を発行者の預金と同順位とするこ
     とができなくなり、代わりに、上位優先債券はすべての預金者の債権に対する払戻請求権よりも下位とな
     る。
     破綻処理手法

       関連破綻処理当局（上記「破綻処理当局」を参照。）は、関連破綻処理当局が以下のとおり判断する場
     合、フランスの機関について破綻処理手続を開始することができる。
      ・当該機関が（        BRRD  第 32(4)   条に従い、      客観的要素に基づき）破綻のおそれがあるかまたは破綻しそうな
       場合
      ・その他の行為により適当な期間内に破綻が回避されるとの合理的な見込みがない場合
      ・上記の破綻処理の目的を実現するために、清算手続では失敗しそうなため破綻処理措置が必要である
       場合
       BRRD  第 32(4)   条に従い、      機関の破綻とは、         (ⅰ)  継続的な免許の要件を遵守しないか、                   ( ⅱ ) 債務またはその
     他の負債の支払期限が到来した際に支払うことができないか、                                ( ⅲ ) 特別な公的財政支援が必要である（                  連
     合加盟国援助の枠組みにおける最終的な承認を必要とする、経済の深刻な混乱を改善し金融の安定を維持
     するために支払能力のある機関に対して特別な公的金融支援を提供する場合に適用される                                              限られた例外を
     除く。）か、または          ( ⅳ ) 負債価額が資産価額を上回ることを意味する。
       関連破綻処理当局は、破綻処理手続の開始後、下記に記載のとおり、当該機関の資本構成の変更または
     存続可能性の回復を目的とする                1 つまたは複数の破綻処理手法を使用することができる。
     関連破綻処理当局の元本削減および転換の権限

       機関の破綻処理手続の開始条件が満たされた場合、関連破綻処理当局は、破綻処理手続の開始前に                                                   また
     は破綻処理手続以外で、普通株式等                  Tier   1 証券、その他       Tier   1 証券および      Tier   2 証券（以下総称して「            資
     本性証券     」という。）       の元本削減または株式への転換を要求される可能性がある。破綻処理手続が開始さ
     れた場合、関連破綻処理当局は、当該機関の財務状態の回復に必要な範囲で、残存する資本性証券および
     適格債務（以下に定義する。）の元本削減または株式への転換を行うために「ベイルイン」破綻処理手法
     （以下「ベイルイン手法」という。）を使用することができる。元本削減および転換の権限ならびにベイ
     ルイン手法は、一定の例外を除き、通常の破産手続における各々の優先順位に従って損失が負担されるよ
     うに実施される。その結果、損失は、最初に普通株式等                             Tier   1 証券  として適格である資本性証券               の保有者
     が、次にその他        Tier   1 証券として適格である資本性証券の保有者が、その次に                             Tier   2 証券として適格であ
     る資本性証券の保有者が、その後に債権者が負担する。フランス法はまた、破綻処理中の機関の債権者が
     負う損失は、当該機関が清算手続により清算される場合に負う損失より大きくなってはならないことを定
     めた「通常破産手続価値保障（                no  creditor     worse   off  than   under   normal    insolvency      proceedings      ）原
     則」を含む、一定の予防手段も定めている。
       クレディ・アグリコル・グループ（発行者を含む。）に関する破綻処理手続の開始条件が満たされた場
     合（または以下に記載する一定のその他の状況の場合）、有価証券に重大な影響を与える可能性がある。
      ・元本削減の権限は、まず、発行者の株式を含む普通株式等                               Tier   1 証券ならびに地域銀行の相互株式、協
       同組合証券（       CCA  ）および協同投資証券（             CCI  ）に適用される。
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      ・これが不十分であれば、超劣後債務証券が（その他                           Tier   1 証券と比例配分で）元本削減または株式への
       転換の対象となる。しかしながら、                   2020  年 12 月 28 日より後に発行されたその他               Tier   1 証券は、その他
       Tier   1 証券  として完全に適格でなくなった場合は順位が変更される。したがって、超劣後債務証券が
       （規  制の変更などにより）その他               Tier   1 証券として完全に適格でなくなった場合、代わりに、                           Tier   2 証
       券として完全に適格であれば               Tier   2 証券として、そうでなければ他の劣後債務証券として、破綻処理に
       おいて取り扱われる。
      ・その他     Tier   1 証券の元本削減または転換が不十分な場合、劣後債務証券は（他の                                  Tier   2 証券と比例配分
       で）元本削減または転換の対象となる。しかしながら、                             2020  年 12 月 28 日より後に発行された           Tier   2 証券
       は、  Tier   2 証券  として完全に適格でなくなった場合は順位が変更される。したがって、劣後債務証券が
       （規制の変更などにより）              Tier   2 証券として適格でなくなった場合、代わりに、他の劣後債務証券とし
       て破綻処理において取り扱われる。
       さらに、クレディ・アグリコル・グループ（発行者を含む。）に関して破綻処理手続が開始され、かつ
     資本性証券の元本削減または転換が不十分な場合、ベイルイン手法が適用され、残存する資本性証券およ
     び適格債務は、通常の破産手続における優先順位に従い元本削減される。したがって、ベイルイン手法
     は、最初に、残存する資本性証券の元本削減または転換、次に、                                 2020  年 12 月 28 日より後に発行され、その
     他 Tier   1 証券  および／または        Tier   2 証券  として完全に適格でなくなった超劣後債務証券または劣後債務証
     券の（同順位のその他の証券との比例配分での）元本削減または株式への転換、次に、非上位優先債券の
     （同順位のその他の証券との比例配分での）元本削減または株式への転換、そして、上位優先債券の（同
     順位のその他の証券との比例配分での）元本削減または株式への転換のために適用される。
       元本削減および転換の権限の使用、ベイルイン手法ならびに                               2020  年 12 月 28 日より後に発行されたその他
     Tier   1 証券および      Tier   2 証券の順位の変更の可能性についての詳細は、以下のとおりである。
     資本性証券の元本削減および転換

       資本性証券は、破綻処理手続の開始に関連する（                         しかし   それに先立つ）場合または              本「破綻処理」        に記
     載される（破綻処理手続以外の）その他の場合のいずれにおいても、元本削減または株式もしくはその他
     の証券への転換を行うことができる。                    上記に定義されるとおり、              当該目的における資本性証券には、普通
     株式等   Tier   1 証券、その他       Tier   1 証券  および   Tier   2 証券が含まれる。
       関連破綻処理当局は、破綻処理手続を開始する条件が満たされているか、発行機関もしくはそのグルー
     プの存続可能性が当該元本削減もしくは転換次第であるか、または発行機関もしくはそのグループが特別
     な公的支援（一定の例外を除く。）を必要とすると判断した場合、資本性証券の元本削減または株式もし
     くはその他の証券への転換を行わなければならない。資本性証券の元金額もまた、以下の場合に減額また
     は株式もしくはその他の証券への転換を行うことができる。かかる場合とは、                                        ( ⅰ ) 発行機関もしくはその
     属するグループが破綻のおそれがあるかもしくは破綻しそうであり、かかる破綻を回避するために元本削
     減もしくは転換が必要であるか、                 ( ⅱ ) 機関の存続可能性が当該元本削減もしくは転換次第である（かつ、
     破綻処理手法を含むその他の手法では、適当な期間内に当該発行機関もしくはそのグループの破綻を回避
     することができる合理的な見込みがない）か、または                            ( ⅲ ) 機関もしくはそのグループが特別な公的支援
     （一定の例外を除く。）を必要とする場合である。発行機関は、上記の方法で破綻が判断される。グルー
     プは、客観的証拠（当該グループの自己資本を枯渇させるような重大な損失の発生など）に基づき、グ
     ループが連結自己資本比率を満たさないか、または近い将来満たさなくなる場合に、破綻が生じたかまた
     は生じそうであると見なされる。
       上記の条件が       1 つ以上満たされる場合、普通株式等                  Tier   1 証券は、まず、元本削減されるか、債権者に譲
     渡されるか、または機関が破綻処理を開始して純資産額がプラスになった場合はその他の資本性証券およ
     び適格債務の転換により大幅に希薄化される。これが行われると、その他の資本性証券（最初にその他
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     Tier   1 証券、次に      Tier   2 証券）は、元本削減または普通株式等                    Tier   1 証券もしくはその他の証券への転換
     （これも元本削減される可能性がある。）のいずれかが行われる。
     ベイルイン手法

       破綻処理手続の開始後、関連破綻処理当局は、ベイルイン手法を用いて、ベイルイン手法が適用された
     時点で残存する資本性証券を元本削減するかまたは普通株式もしくはその他の証券に転換することができ
     る。これが不十分であれば、ベイルイン手法は、破綻処理の対象となった金融機関の適格債務に対して適
     用される。
       適格債務（以下「適格債務」という。）には、資本性証券として適格でない劣後債務証券（その他                                                   Tier
     1 資本または      Tier   2 資本（適用に応じる。）およびその他劣後債務から完全に除外された場合の                                       2020  年 12 月
     28 日より後に発行された超劣後債務証券および／または劣後債務証券など）、無担保非上位優先債券およ
     び無担保上位優先債券を含む、すべての除外されない債務が含まれる。
       「資本劣後債務」とは、             2020  年 12 月 28 日より前に      Tier   2 資本を構成していたかまたは               Tier   2 資本の全部
     または一部を構成する、発行者の現在および将来の直接、無条件、無担保および劣後の債務証券（                                                   2020  年
     12 月 28 日より後に発行、借入れまたはその他実行された、                          Tier   2 資本の全部または一部を構成する限りそ
     の他  Tier   1 資本から完全に除外されているあらゆる債務証券を含むが、これらに限定されない。）であっ
     て、債券もしくは貸付またはその他の形態を問わず、                            ( ⅰ ) 発行者に提供された現在および将来のエクイ
     ティ・ローン（         prêts    participatifs       ）、発行者が発行した現在および将来の資本参加証券（                               titres
     participatifs       ）ならびに超劣後債務に優先し、かつ、                    ( ⅱ ) その他劣後債務に劣後するものを意味する。
       「超劣後債務」とは、発行者の現在または将来の超劣後債務証券（その他                                      Tier   1 資本の全部または一部
     を構成する場合の         2020  年 12 月 28 日より後に発行された超劣後債務証券および                       2020  年 12 月 28 日より前に発行
     された超劣後債務証券を含むが、これらに限定されない。）であって、債券もしくは貸付またはその他の
     形態を問わず、        ( ⅰ ) 発行者が発行したいずれかの種類の株式資本のみに優先し、                               ( ⅱ ) 発行者に提供された
     現在および将来のエクイティ・ローン（                     prêts   participatifs       ）、発行者が発行した現在および将来の資本
     参加証券（      titres    participatifs       ）、資本劣後債務、その他劣後債務ならびに非劣後債務に劣後するもの
     を意味する。
       「その他劣後債務」とは、発行者の現在および将来の直接、無条件、無担保および劣後の債務証券で
     あって、     (a)2020    年 12 月 28 日より前にその他         Tier   1 資本もしくは       Tier   2 資本の全部もしくは一部を構成した
     ことがないか、または           (b)2020    年 12 月 28 日より後に発行、借入れもしくはその他実行され、その他                              Tier   1 資
     本および     Tier   2 資本から完全に除外されたものを意味し、債券もしくは貸付またはその他の形態を問わ
     ず、いずれの場合も、           ( ⅰ ) 資本劣後債務および超劣後債務に優先し、                      ( ⅱ ) 非劣後債務に劣後する。
       「非上位優先債務」とは、フランス通貨金融法典第                           L.613-30-3-I-4        条および第      R.613-28     条に記載された
     債務証券に該当するか、または該当すると示された、発行者により発行されたあらゆる債務証券を意味す
     る。
       「上位優先債務」とは、フランス通貨金融法典第                          L.613-30-3-I-3        条に記載された債務証券に該当する
     か、または該当すると示された、発行者により発行されたあらゆる債務証券を意味する。疑義を避けるた
     めに付言すると、フランス通貨金融法典第                      L.613-30-3-I-4        条の効力発生前に発行者が発行したすべての非
     劣後債務証券は、上位優先債務を構成する。
       「非劣後債務」とは、発行者の現在および将来の直接、無条件、無担保および非劣後の、貸付、債券ま
     たはその他の証券かの形態を問わない債務証券（疑義を避けるために付言すると、上位優先債務、非上位
     優先債務および預金者に対する債務を含む。）であり、その他劣後債務、資本劣後債務および超劣後債務
     に優先するものを意味する。
       関連破綻処理当局は、以下のとおりベイルイン手法を行使することができる。
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      ・ベイルイン手法が行使された時点で残存する資本性証券（上記「資本性証券の元本削減および転換」
       を参照。）は、まず、以下の優先順位で元本削減または株式もしくはその他の証券への転換が行われ
       なければならない。          ( ⅰ ) 普通株式等      Tier   1 証券が最初に減額され（超劣後債務証券および劣後債務証
       券 が以前に転換された普通株式等                Tier   1 証券を含む。）、         ( ⅱ )2020   年 12 月 28 日より前に発行されたそ
       の他  Tier   1 証券および      2020  年 12 月 28 日より後に発行されたその他               Tier   1 証券が、その他        Tier   1 証券と
       して完全にまたは部分的に適格である限り、元本削減されまたは普通株式等                                       Tier   1 証券に転換され、
       そして   ( ⅲ )2020   年 12 月 28 日より前に発行された            Tier   2 証券および      2020  年 12 月 28 日より後に発行された
       Tier   2 証券が、     Tier   2 証券として完全にまたは部分的に適格である限り、元本削減されまたは普通株
       式等  Tier   1 証券に転換される。
      ・次に、以下の優先順位で、適格債務に対してベイルイン手法を用いた元本削減または転換を行うこと
       ができる。まず、         ( ⅰ ) 資本性証券として適格でない劣後債務証券（その他                           Tier   1 資本および／または
       Tier   2 資本（適用に応じる。）から完全に除外された場合の                            2020  年 12 月 28 日より後に発行された超劣
       後債務証券および劣後債務証券など）が、元本削減されまたは普通株式等                                       Tier   1 証券に転換され、
       ( ⅱ ) その他の適格債務があれば、いずれの場合も通常の破産手続における優先順位に従い元本削減さ
       れまたは普通株式等          Tier   1 証券に転換される。この点において、発行者の上位優先債務（上位優先債
       務証券など）の前に、無担保非上位優先債券が、元本削減されまたは株式に転換される。同順位の証
       券は、基本的に、比例配分で元本削減されまたは株式に転換される。
     フランス法における          BRRD  第 48 (7)  条の実施について

       BRRD  第 48(7)   条は、   EEA  加盟国は、通常の倒産手続において、自己資本（資本性）証券に起因するすべて
     の請求権が、自己資本証券に起因しない請求権よりも下位となるようにすることを規定している。
       BRRD  第 48(7)   条を実施するフランス法（フランス通貨金融法典第                          L.613-30-3-I-5        条）は、劣後債権者のう
     ち、その他      Tier   1 証券もしくは       Tier   2 証券として扱われていないか、または                    2020  年 12 月 28 日より前に扱わ
     れていなかった有価証券、請求権、金融商品または劣後権に関する債権者は、その他                                            Tier   1 証券もしくは
     Tier   2 証券として扱われているか、または                  2020  年 12 月 28 日より前に扱われていた有価証券、請求権、金融
     商品または劣後権に関する債権者よりも完全にまたは部分的に優先されると規定している。
       その結果、      2020  年 12 月 28 日より後に発行された超劣後債務証券債は、その他                           Tier   1 資本として完全に認
     識されなくなった場合、             2020  年 12 月 28 日より前に発行された超劣後債務証券に優先するよう順位が変更さ
     れる。それらは、         Tier   2 資本として適格である場合、               Tier   2 証券と同順位となる。それ以外の場合は、発
     行者のその他の劣後債務と同順位となる。同様に、                          2020  年 12 月 28 日より後に発行された劣後債務証券は、
     Tier   2 資本の全部または一部を構成しなくなった場合、発行者のその他の劣後債務と同順位となるよう順
     位が変更される。
     拡大  SPE  戦略

       発行者は、クレディ・アグリコル・グループに関して破綻処理手続きが開始された場合、関連破綻処理
     当局が、他の欧州の協同組合銀行グループと同様に、「拡大シングル・ポイント・オブ・エントリー」
     （以下「拡大       SPE  」という。）戦略を適用する可能性があると理解している。拡大                                 SPE  戦略の下では、クレ
     ディ・アグリコル・ネットワーク内のすべての事業体が単一の事業体を構成するかのように、クレディ・
     アグリコル・エス・エー（クレディ・アグリコル・ネットワークの中央機関として）およびクレディ・ア
     グリコル・ネットワークに属する各機関に同時に破綻処理措置が適用される。その結果、関連破綻処理当
     局の元本削減および転換の権限は、事業体全体で、そのすべての資本性証券および適格債務に比例配分で
     適用される。したがって、各順位の有価証券（すなわち、超劣後債務証券、劣後債務証券、非上位優先債
     務証券および上位優先債務証券）は、クレディ・アグリコル・ネットワークの他の事業体の同順位の有価
     証券と比例配分で元本削減および転換の対象となる。同様に、ベイルイン権限は、クレディ・アグリコ
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     ル・ネットワーク内の事業体全体で比例配分で適用され、その結果、ベイルインは、該当する順位（超劣
     後、劣後、非上位優先または上位優先）の有価証券に、クレディ・アグリコル・ネットワーク内の他の事
     業 体の同順位の証券と比例配分で適用される。
       その結果、クレディ・アグリコル・グループが財政難に陥り、元本削減および転換の権限またはベイル
     イン権限の適用基準を満たした場合、これらの権限が様々な順位の有価証券に適用された場合の影響は、
     同じ権限が発行者に単独で適用された場合の影響より大きくも小さくもなりうる。
     破綻処理手続のその他の関連事項

     強制の制限
       クレディ・アグリコル・グループ（発行者を含む。）に関する破綻処理手続の開始を含む一定の危機回
     避手段および危機管理手段、ならびに関連破綻処理当局が一定の状況において決定する支払義務または引
     渡義務の一時停止は、発行者が実質的な義務（支払義務および引渡義務を含む。）を遵守し続ける限り、
     それらのみによって発行者に対する契約上の強制力または発行者のかかる義務を変更する権利を生じさせ
     ることはできない。
       したがって、クレディ・アグリコル・グループ（発行者を含む。）に関する破綻処理手続が開始された
     場合も、発行者が実質的な義務（支払義務および引渡義務を含む。）を遵守し続ける限り、有価証券の保
     有者は、強制力の行使または有価証券の条件の変更を行う権利を有しない。ただし、いずれにしても、か
     かる制限が期限の利益喪失または強制執行の権利に影響を与える、かかる有価証券（債務不履行事由（当
     該債務証券の要項で定義される。）を含む上位優先債務証券を除く。）の債務不履行事由が発生していな
     いことで、かかる権利は制限される。
     その他の破綻処理措置

       関連破綻処理当局は、破綻のおそれのある機関または一定の条件下においてそのグループに関するその
     他の破綻処理手法を実施する広範囲の権限が与えられている。かかる権限には、当該機関の事業の全部ま
     たは一部の第三者またはブリッジ機関への売却、資産の分離、債務証券に関して債務者となる当該機関の
     変更または代替、債務証券の条件の変更（満期日および／もしくは支払利息の額の変更ならびに／または
     支払の一時停止の要求を含む。）、上場廃止および金融商品取引の許可の取消し、取締役および／もしく
     は管理職の解雇および／もしくは交代または特別取締役（                              administrateur         spécial    ）の任命ならびに新た
     な株式または自己資本の発行が含まれる（ただしこれらに限定されない。）可能性がある。
       関連破綻処理当局は、上記に記載された原則に基づき、その権限の行使時に、破綻処理を行うグループ
     または機関の状況およびその決定が                  EEA  加盟国に与え得る影響を考慮しなければならない。
     再建・破綻処理計画

       各機関またはグループは、再建計画（                    plan   préventif      de  rétablissement        ）を作成し、銀行規制監督局
     により精査されなければならない。既に連結ベースで監督されている法人は、銀行規制監督局による精査
     の対象となるグループ再建計画を作成しなければならないため、個別にはこの義務は課されない。その
     後、関連破綻処理当局は、かかる機関またはグループのために破綻処理計画（                                            plan   préventif      de
     résolution      ）またはグループ破綻処理計画（                 plan   préventif      de  résolution      de  groupe   ）を作成しなけれ
     ばならない。
     ａ ) 　再建計画には、機関の財政状態が著しく悪化した場合の対処方法が記載されなければならない。か
         かる計画は毎年（または機関の組織もしくは事業に著しい変化があった直後に）更新されなければ
         ならない。銀行規制監督局は、提案された対処方法が当該機関またはグループの存続可能性および
         財政状態を合理的に維持するかまたは回復させることができそうであるかを判断するためにかかる
         再建計画を査定し、また、破綻処理が開始された場合に当該計画により破綻処理能力が妨げられる
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         かを検討しなければならず、また必要に応じて、修正を求めるか機関の組織変更を要請することが
         できる。
     ｂ ) 　関連破綻処理当局が作成した破綻処理計画は、機関が破綻処理の条件を満たす場合に破綻処理当局
         が取ることのできる破綻処理措置を定め、上記の様々な破綻処理能力が、破綻の前に各機関の固有
         の環境でどのように実施されるかが記載されなければならない。かかる計画はまた、毎年（または
         機関の組織もしくは事業に著しい変化があった直後に）更新されなければならない。
     単一破綻処理基金

       単一破綻処理メカニズム規則に基づき、単一破綻処理委員会が破綻処理計画を支援するために使用する
     ことができる単一破綻処理基金（以下「単一破綻処理基金」という。）が設定されている。この単一破綻
     処理基金は、銀行からの出資金が財源であり（かかる出資金は、自己資本および付保預金ならびにリスク
     調整された金額を除く各銀行の負債の額に基づく。）、                            2023  年 12 月 31 日までに付保預金の少なくとも                1 ％に
     達することを目指している。               2022  年 7 月現在、単一破綻処理基金は、約                 66 十億ユーロを保有している。
     MREL  および   TLAC

       CRD  指令、   BRRD  および単一破綻処理メカニズム規則に基づき、金融機関は、「自己資本および適格債務の
     最低要件（      MREL  ）」を遵守する必要がある。また、「                    TLAC  （総損失吸収力）」の要件が、クレディ・アグ
     リコル・グループを含む            G-SIB   に適用される。
       MREL  および   TLAC  の目的は、ベイルイン手法が必要になった場合にその有効性を確保し、それによって、
     とりわけ破綻処理の目的を達成し市場アクセスを確保するための潜在的な調整を行うことを条件として、
     損失を完全に吸収し、            P1R  、 P2R  およびレバレッジ比率要件の遵守を回復して金融機関の自己資本を完全に
     再構成することである。上記「破綻処理手法」を参照。
      ・ TLAC  の要件は、損失が政府の支援制度によって負担されるのではなく、株主および債権者（除外債務
       に係る債権者を除く。）によって確実に吸収されることを意図している。                                      TLAC  の要件では、       G-SIB   は、
       TLAC  から除外された一定の優先債務（保証付きのまたは付保された預金およびデリバティブなど）に
       （法律上、契約上または構造上）劣後する債務を相当額維持することが求められている。
       CRR  規則第   92a  条に基づき、       G-SIB   は、  2 つの「最低      TLAC  」要件を遵守することが求められており、その金
       額は、少なくとも         ( ⅰ ) リスク・エクスポージャー総額の                 18 ％、および      ( ⅱ ) エクスポージャー基準の合計
       の 6.75  ％（いずれも、追加の会社特有の要件またはバッファー要件によって拡大されることがある。）
       に相当する（すなわち、「第               1 の柱劣後     MREL  要件」）。
      ・ BRRD  および単一破綻処理メカニズム規則も、欧州の破綻処理当局が、銀行固有の評価に基づき、                                               G-SIB
       に対し、システム上の重要性を含む一定の基準に基づき、リスク・エクスポージャー総額およびエク
       スポージャー基準の合計に対する割合として計算される自己資本および適格債務の最低水準に相当す
       る、「   MREL  追加要件」として知られる追加的な機関固有の要件を遵守するよう要求すること（すなわ
       ち、「第     2 の柱追加劣後       MREL  要件」）ができる旨規定している。
       金融機関が      MREL  追加要件を遵守する期限は、               BRRD  に規定された基準に基づいて欧州の破綻処理当局がよ
       り長い経過期間を設定しない限り、                  2024  年 1 月 1 日である。また、欧州の破綻処理当局は、最終的な                          MREL
       追加要件を達成するための適切な経過期間を決定することができる。
       さらに、     BRRD  第 16a  条および単一破綻処理メカニズム規則第                     10a  条に従い、破綻処理当局は、適用ある最
     低 MREL  要件を上回る複合バッファー要件を遵守しない場合、分配（その他                                   Tier   1 資本の全部または一部を
     構成する場合の超劣後債務証券などのその他                       Tier   1 証券に係る利息の支払を含む。）および一定の従業員
     に対する変動報酬を制限する権限を有する。ただし、                           9 ヶ月間は当該制限が発動されない猶予期間とする。
       CRR  規則および      BRRD  は、発行機関の        TLAC  および   MREL  に算入される債務証券について一定の適格基準を定め
     ている。また、        CRR  規則は、一定の        TLAC  除外債務（上位優先債務証券等）と同順位の債務について、一定の
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     状況において、発行機関の最低                TLAC  要件に   3.5  ％までの金額を算入することも認めている。かかる債務は、
     MREL  比率の合計に算入することもできるが、                    TLAC  比率および劣後        MREL  比率には算入できない。
       さらに、フランス通貨金融法典第                 L.613-30-3-I-4        条では、フランスの金融機関は、                 CRR  規則で定義された
     一定の追加要件に従い、             TLAC  および   MREL  に算入できるように設定された「非上位優先」債務を発行するこ
     とが認められている。フランス通貨金融法典第                        L.613-30-3-I-4        条に従い、フランスの金融機関が発行する
     当初満期が      1 年以上の「仕組債でない」（フランス通貨金融法典第                           R.613-28     条に定義される。）債務証券で
     あり、その順位は第          L.613-30-3-I-4        条に規定されるとおりであると要項で定められたものは、法定清算に
     おいて、当該金融機関の他の非劣後債務（上位優先債務証券を含む。）に劣後するが、あらゆる劣後債務
     （元利金がその他         Tier   1 資本および／または           Tier   2 資本（適用に応じる。）から完全に除外されている
     2020  年 12 月 28 日より後に発行された劣後債務証券および超劣後債務証券を含むが、これらに限られな
     い。）に優先する（上記「フランス法における                        BRRD  第 48 (7)  条の実施について」を参照）。
     法定財務支援メカニズム

       上記の破綻処理の枠組みは、フランス通貨金融法典の第                             L.511-31     条に定められ、同法典の第              R.512-18     条
     に定めるとおりクレディ・アグリコル・ネットワークの一部である機関（すなわち、地域銀行、地区金
     庫、クレディ・アグリコル・エス・エー（中央機関として）ならびに関連機関（本書の日付現在、クレ
     ディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクおよび                                        BforBank     ）に適用される、
     法定財務支援メカニズムに影響を与えない。
       かかる法定財務支援メカニズムに従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグリコ
     ル・ネットワークの中央機関として、クレディ・アグリコル・ネットワークの各構成員およびクレディ・
     アグリコル・ネットワーク全体の流動性およびソルベンシーを保証するために必要な措置を取らなければ
     ならない。クレディ・アグリコル・ネットワークの各構成員または関連機関は、この法定財務支援メカニ
     ズムの恩恵を受け、またこれに貢献している。
       フランス通貨金融法典の財務支援メカニズムに関連する一般規定は、法定財務支援メカニズムにおいて
     実施される業務上の措置を定めた内部規則によって補完されている。特に、かかる措置には、流動性およ
     びソルベンシーに関する銀行のリスクに対する保証基金（フランス語「                                    fonds   pour   risques     bancaires      de
     liquidité      et  de  solvabilité      」の頭字語「       FRBLS   」として知られる。）が含まれ、かかる基金は、発行者
     がクレディ・アグリコル・ネットワークの中央機関としての役割を遂行し、また、財政難に直面したクレ
     ディ・アグリコル・ネットワークの構成員または関連機関に関する措置を取ることができるようにするた
     めに設立された。
       発行者は、実際面では、いかなる破綻処理手続の実施にも先立って、法定財務支援メカニズムが行使さ
     れると考えている。クレディ・アグリコル・グループに関する破綻処理手続の開始は、クレディ・アグリ
     コル・ネットワークの           1 つまたは複数の構成員または関連会社の破綻への対処、ひいてはクレディ・アグリ
     コル・ネットワーク全体の破綻への対処が法定財務支援メカニズムでは不十分であったことを示唆する。
       また、地域銀行は、          1988  年に、発行者の清算または解散の後の資産が不十分である場合に、発行者が第
     三者に対して負うすべての債務を連帯で保証することに合意した（以下「                                      1988  年保証」という。）。            1988
     年保証に基づく地域銀行の潜在的債務は、それらの株式資本、準備金および利益剰余金の総額と同額であ
     る。しかしながら、法定財務支援メカニズムが破綻処理手続の前に実施され、破綻処理手法により発行者
     の清算または解散のリスクが減少する場合では、クレディ・アグリコル・グループへの破綻処理制度の適
     用により、      1988  年保証に基づき支払が要請される事例が限定される可能性がある。
     （２）【提出会社の定款等に規定する制度】

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       以下の記載は、フランス法の一定の条項における本書の日付現在までの当行の定款の規定の要約であ
     る。かかる当行の要約された情報に関する記載は完全なものでなく、そのすべてにつき当行の定款を参照
     することが必要である。定款は                2023  年 1 月 13 日に最終更新された。
     当行の企業目的

       当行の企業目的は、地域銀行およびクレディ・アグリコル・エス・エー・グループの活動および発展を
     促進および助成することである。かかる目的を進めるために、以下のことが行われる。
       1 ．クレディ・アグリコル・エス・エーは、中央金融機関として機能し、クレディ・アグリコル・グルー
       プが第三者との取引において資金の財務管理の最適化およびこれにより回収した財源の分配を目的とす
       る単一の金融機関として行為することを確保する。クレディ・アグリコル・エス・エーは、地域銀行の
       余剰預貯金、およびかかる金庫が当行に代わって回収した預金について、回収および管理を行う。クレ
       ディ・アグリコル・エス・エーは、地域銀行に対して融資枠を供与し、主にそれらの中長期の貸出金の
       提供を支えている。これにより、当行、その子会社および地域銀行が負う組織変更リスクに確実に対処
       することができる。また、地域銀行による取引について保証する制度を導入する。クレディ・アグリコ
       ル・エス・エーは、自己の名義で、クレディ・アグリコル・グループの会社に代わって、クレディ・ア
       グリコル・グループの信用に影響を及ぼす可能性のある国内契約および海外契約の交渉を行い、これを
       締結する。政府とのすべての国家規模の契約を履行する。
       2 ．フランス国内および国外において、クレディ・アグリコル・エス・エーは、地域銀行の権限を侵害す
       ることなく、自己の勘定であるかまたは他人の勘定であるかを問わず、フランス通貨金融法典に基づく
       あらゆる種類の銀行取引、金融取引、信用取引、投資取引または証券取引および関連業務、保証、裁定
       取引、仲介取引ならびに委託取引を行う。
       3 ．フランス通貨金融法典の規定に従い、クレディ・アグリコルの中央機関として、クレディ・アグリコ
       ル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・ネットワークの結束、その一部を構成する金融機関の適切
       な運営およびかかる機関による適用される法令の遵守を、その管理上、技術上および財務上の監督を行
       うことにより確保する。また、ネットワーク全体およびそのすべての提携機関の流動性および支払能力
       を保証する。
       また、一般的な事項として、クレディ・アグリコル・エス・エーは、あらゆる種類の商業、金融、個人
     および不動産に関する取引に関与し、そこから派生する限り、企業目的に直接にまたは間接的に関連する
     あらゆるサービスを提供する。
     株式

     （ａ）資本金（定款第           6 条）
       当行の資本金は        9,077,707,050       ユーロであり、        1 株当たり額面金額         3 ユーロの当行の株式（以下「株式」と
      いう。）     3,025,902,350       株からなり、そのすべてが全額払込済みである。
     （ｂ）株式の種類（定款第              8 条）

       株式は、適用される法令に従い、株主の選択により、記名式または無記名式のいずれかにより保有され
      る。
       当行の株式は、法律により定められる条件に従い株主口座に登録される。当行の株式は、口座間で振り
      替えることができる。
     （ｃ）株式保有基準に達した場合の通知および株主の識別（定款第                                  9 条）

     （ⅰ）株式保有基準に達した場合の通知
       法定の株式保有基準を超えた場合の通知（（１）（Ａ）ｇ）｢株式保有の変更の通知」参照。）に加え
      て、当行の定款は次のことを規定する。単独または共同で、直接または間接的に当行の資本金または議決
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      権の  1 ％に相当する数の株式を保有することとなった個人または法人は、上記基準に達し、またはこれを超
      えた数の株式が登録された日から                 5 日以内に、配達証明付書留郵便により当行の本社宛に、保有する株式の
      数 および議決権の数に加えて、将来当行の新株引受権が付与される可能性がある有価証券の数および当該
      有価証券に付された議決権の数を通知しなければならない。
       上記の通知は、株式数または議決権数が（株式の購入または売却により）株式総数または議決権総数の
      1 ％の整数倍に達する度に、上記のとおり行われるものとする。
       株主が上記に定める通知義務を履行しなかった場合、法律に定められるとおり、通知すべき基準を超え
      た数の株式については、株主総会において株式または議決権の                                2 ％以上を保有する         1 名以上の株主による請
      求があった場合、その議決権を行使することができない。
     （ⅱ）株主の識別
       当行は、株主の身元情報を要求する権利を有するものとする。株主が、法律上要求される期間内に要求
      される情報を開示することができなかった場合、または不完全もしくは不正確な情報を開示した場合、当
      該株式または有価証券に付される議決権は、完全な情報が提供されるまでは株主総会において行使するこ
      とができない。配当の支払もその日までは停止される。
     （ｄ）株式の不可分性（定款第                10 条）

       当行の株式はこれを分割することができない。
       各株式に付された議決権は、通常株主総会（通常業務に関する決議を行うために招集される通常株主の
      総会をいう。以下同じ。）においては実質所有者が行使するものとし、臨時株主総会（特別業務に関する
      決議を行うために招集される株主総会をいう。以下同じ。）においては法律上の所有者が行使するものと
      する。
       分割できない株式の共同保有者は、かかる共同保有者のうちの                                1 名または代理人        1 名のみをもって株主総
      会に出席することができる。共同保有者間で意見が一致しない場合、本件について最初に裁判所に申立を
      した共同保有者の請求により、裁判所が代理人を指名する。
       準備金、利益または資本剰余金の資本組入れに伴う新株引受権は、実質所有者の権利に従うことを条件
      として、法律上の所有者が有する。
     （ｅ）株式に付された権利および義務（定款第                        10 条  C  ．）

       各株式の所有者には、当行の資産および利益に対する同一の権利が与えられる。
       各株式の所有者には、法律および定款の条項に基づき、株主総会に出席する権利および株主総会におい
      て投票する権利が与えられる。各株式につき、その所有者には株主総会における議決権                                            1 票が与えられる。
       株式の交換、併合もしくは割当、資本金の増加もしくは減少（累計損失によるものか否かを問わな
      い。）または合併もしくはその他の企業間取引による場合等において、特定の権利を行使するために複数
      の株式の所有が必要となる場合、単一の株式の所有者または必要数の株式を所有しない所有者は、自ら株
      式を併合し、または必要ある場合は必要数の株式または株式の端数部分を購入し、もしくはこれを売却し
      たときに限り、かかる権利を行使することができる。
     経営

     （ａ）取締役会（定款第            11 条）
     （ⅰ）当行は、以下の構成員からなる取締役会により管理される。
       ・フランス商法第         L.225-18     条の規定に従い株主総会により選任される                      3 名以上   18 名以下の取締役
       ・フランス通貨金融法典第              L.512-49     条の規定に従い農業専門組織を代表して選任される取締役                              1 名
       ・フランス商法第         L.225-27-1-      Ⅲ -3 条に従い従業員を代表して選任される取締役                       1 名または     2 名
       ・フランス商法第         L.225-23     条および第      L.22-10-5     条の規定に従い、同法第             L.225-102     条に規定される株主
        からの提案を受けて株主総会で選任される、従業員株主を代表する取締役                                     1 名
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       以下の者もまた、アドバイザリーの立場で取締役会に出席することができる。
       ・本定款第      12 条に従い選任される無議決権取締役（                   censeurs     ） 1 名以上
       ・ワークス・カウンセルにより選任されるワークス・カウンセルの構成員                                      1 名
       従業員を代表して選任された取締役または農業専門組織を代表する取締役に欠員が生じた場合、株主総
      会により選任された取締役会の構成員が有効に審議を行うことができる。
       取締役の年齢制限は          65 歳とする。      65 歳に達した取締役は、次の通常株主総会の終結時に辞任したものと
      みなされる。
     （ⅱ）株主総会により選任される取締役
       株主総会により選任される取締役は、自然人または法人とする。
       取締役の任期は        3 年間とする。ただし、任期が満了していない他の取締役の後任として選任された取締役
      は、当該前任者の任期の残りの期間においてのみその職に就くものとする。
       自然人である取締役の連続任期は                 4 期を超えないものとする。ただし、任期が終了していない退任予定の
      取締役の後任として取締役が選任された場合、前任者の任期の残りの任期に限り選任された取締役は、連
      続任期が     4 期を超えない期間について              5 期目の選任を求めることができる。かかる取締役は、最初の選任か
      ら 12 年が経過した日の到来後に開催される初回の通常株主総会の終結時に辞任したものとみなされる。
       取締役の任務は、前事業年度の財務書類の審議のために招集され、当該取締役の任期が満了する年に開
      催される通常株主総会の終結時に終了する。
       従業員により選任された取締役および農業専門組織を代表する取締役を除き、株主総会により選任され
      る取締役の変更は、可能な範囲で、順次にかつ均衡的に任期が満了するように行われるものとする。
     （ⅲ）農業専門組織を代表する取締役
       農業専門組織を代表する取締役の任期は                    3 年間である。当該取締役は選任者により随時再任または解任さ
      れることがある。
      （ⅳ）従業員を代表して選任される取締役
       従業員を代表して選任される取締役が                   1 名のみの場合、当該取締役は、当行およびフランス国内に登記上
     の事務所を有する当行の直接または間接の子会社における、フランス労働法典第                                           L.2122-1     条および第
     L.2122-4     条に定められる投票の第             1 回で、最も多くの票を獲得した労働組合組織により選任されるものとす
     る。従業員を代表して選任される取締役が                      2 名の場合、当該取締役は、これらの投票の第                       1 回で最も多くの
     票を獲得した       2 つの労働組合組織により、それぞれ選任されるものとする。
       従業員を代表する取締役の人数は、フランス商法第                           L.225-17     条および第      L.225-18     条に定められる取締役
     の人数が     8 名を超える場合は         2 名とし、     8 名以下の場合は        1 名とする。事業年度中にフランス商法第                     L.225-17
     条および第      L.225-18     条に定められる取締役の人数が                8 名以下となった場合、従業員を代表する                     2 番目の取締
     役の任期はその終了まで継続するものとするが、更新日に取締役の人数が引き続き                                          8 名以下である場合は更
     新されないものとする。第              L.225-17     条および第      L.225-18     条に定められる取締役の人数が再び                  8 名を超えた場
     合、従業員を代表する           2 番目の取締役は、上記に定められる条件の下で、取締役会による共同選任または株
     主総会による新たな取締役の選任から                   6 ヶ月以内に選任されるものとし、選任後最初に開催される取締役会
     において就任することが規定されている。
       従業員を代表する各取締役は、                3 年間の任期で選任される。取締役の任期は、前事業年度の財務書類の承
     認のために招集され、当該取締役の任期が満了する年に開催される通常株主総会の終結時に終了するもの
     とする。
       死亡、辞任、解任、雇用契約の終了またはその他の理由によって従業員を代表して選出された取締役に
     欠員が生じた場合、任期の残りの期間、フランス商法第                             L.225-34     条に従い当該欠員を埋める。交代日ま
     で、取締役会は、有効に会議を開催し審議することができる。
       従業員を代表する         1 名以上の取締役を選任する義務が消滅した場合（それを定める法律の規定が廃止され
     た場合を含む。）、従業員を代表する取締役の任期は、以下の                                2 つのうちいずれか早い日に終了するものと
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     する。すなわち、現在の任期の終了時または当行に当該法律の適用がなくなったことを取締役会が確認し
     た取締役会の終結時である。
       本条または法律の規定に従い、従業員を代表する取締役は、他の取締役と同等の地位、権限および責任
     を有するものとする。
       法律およびこれらの定款に従って従業員を代表する取締役が選任されていない場合、取締役会は、有効
     に会議を開催し審議することができる。
     （ⅴ）従業員株主を代表する取締役
      a ．従業員株主を代表する取締役の役職の候補者の選任手続
       フランス商法第        L.225-23     条の規定に従い、従業員株主を代表する取締役の選任のための候補者は、以下
      のとおり指名される。
       1 ）一方で、主として当行の株式に投資する会社型投資信託（                               FCPE  ）の受益者については、かかる                FCPE  の
        監督委員会の中で選ばれた構成員の全員により指名され、
       2 ）一方で、すべての従業員株主がその直接所有する株式に付随する議決権を直接行使して選任された選
        挙人により指名される（本              2) でいう従業員とは、フランス商法第                  L.225-102     条に規定される従業員、
        すなわち、フランス商法第              L.225-180     条に基づく、当行および当行に関係または関連する事業体また
        はグループの従業員株主をいう。）。
       上記  1 ）で言及される監督委員会の構成員および                      2 ）で言及される選挙人は、株主総会における選任のた
      めに、従業員株主を代表する取締役の役職の候補者およびその代理人を互選するために、担当するカレッ
      ジ（  Collège    ）で会合するものとする。
       かかる選挙人および候補者の選任条件は、定款に定められておらず、取締役会により決定され、最高経
      営責任者の同意を得た上で、当行が権限を委任した当行の者および／または経営陣によって実施される。
       いかなる場合でも、
       ・取締役会は、選挙人の役職の候補者として選ばれるために立候補する資格の条件を決定する際、選挙
        人の人数は、カレッジの構成が、従業員株主により直接議決権が行使される株式および                                             FCPE  の監督委
        員会により議決権が行使される株式のそれぞれの加重を合理的に反映するように確保しなければなら
        ない。
       ・カレッジ内で投じられた票の絶対多数を獲得した候補者およびその代理人は、株主総会において提案
        される。投票の結果、絶対多数を獲得した候補者がいない場合、最も多くの票を獲得した                                              2 名の候補
        者は  2 回目の投票を受けねばならず、その結果絶対多数を獲得した                                1 名が株主総会において提案され
        る。候補者およびその代理人の身分は、かかる候補者の選任を決定するための株主総会の招集通知に
        含まれなければならない。
      b ．従業員株主を代表する取締役の地位
       従業員株主を代表する取締役の任期は、フランス商法第                             L.225-18     条に従い株主総会において選任された
      取締役の任期と同一とする。ただし、かかる取締役の任期は自動的に終了するものとし、また、従業員株
      主を代表する取締役は、（個人のもしくは                       FCPE  を通じた）株主としての資格、またはフランス商法第
      L.225-180     条の意味における、当行もしくは当行に関連する会社もしくは経済的利益グループの従業員とし
      ての資格を喪失した場合には、自動的に退任したものとみなされる。
       すべての候補者は代理人を持たなければならず、代理人は、任期の途中で、任命された従業員株主を代
      表する取締役としての任務が決定的に終了した場合に、代理するよう要請される。この場合、当該代理人
      は、定められた期間まで従業員株主を代表する取締役として務めるよう、取締役会により選ばれる。かか
      る取締役会による代理人の選任は、次の定時株主総会において承認を受けるものとする。代理取締役が選
      任されるまでの間、取締役会は有効に会議を開催し審議することができる。
       代理人が取締役を務めることが決定的に不可能な場合は、遅くとも次の定時株主総会の前までに、候補
      者の選任に関する上記           a. に規定する条件に基づいて、その交替が行われる。かかる株主総会が当該代理人
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      の執行不能が決定的になった後                4 ヶ月たたずに開催される場合は、その次の定時株主総会までに行う。代理
      取締役が選任されるまでの間、取締役会は有効に会議を開催し審議することができる。
       任期中に、フランス商法第              L.225-102     条に基づき毎年取締役会から株主総会に提出される報告書におい
      て、同条の範囲内で保有する株式が当行の株式資本の                           3 ％未満であるとされる場合、従業員株主を代表する
      取締役の任期は、この事実を記載した取締役会による報告書が提出される株主総会の終了時に終了するも
      のとする。
       取締役会の審議        （定款第     14 条）

       取締役会は、当行の利益のために必要とされる頻度で、会長、取締役会により権限を付与された者、ま
      たは前回の取締役会が           2 ヶ月以上前に開催された場合には、特定の議題を検討するために                                 3 分の  1 以上の取締
      役の通知により、招集される。
       取締役会における審議が有効となるためには、取締役の半数以上が現実に出席していなければならな
      い。議案を可決するためは、本人または代理で出席した取締役の過半数の議決権を要する。各取締役は                                                    1 票
      の議決権を有しており、            2 人以上の取締役を代理する権限を有しない。
       投票結果が可否同数であった場合、会長が決定投票権を有する。
       暫定的な取締役の任命、定款の法規制の遵守、株主総会の招集および同一県内での登記上の事務所の移
     転に関する、取締役会の権限に含まれる決定は、取締役同士の書面による協議で行うことができる。
     （ｂ）取締役会会長および最高経営責任者（定款第                          16 条および第      17 条）

     （ⅰ）取締役会会長
       フランス通貨金融法典第             L.512-49     条の規定に従って、取締役会は、地域銀行の取締役である構成員の中
      から会長を選任し、その取締役としての任期を超えない範囲で在職期間を決定する。
       取締役会は      1 名以上の副会長を選任できるものとし、取締役会はその在職期間を決定するが、かかる在職
      期間はその取締役としての任期を超えないものとする。
       取締役会会長は取締役会を代表する。会長は、取締役会の業務の調整および監督を行い、かかる業務に
      ついて株主総会に報告する。
       会長は、当行の機関の正常な運営について責任を負う。特に、会長は、取締役がそれぞれの任務を遂行
      できるように努めるものとする。
       年齢制限に関する規定の例外として、取締役会会長の在職年齢制限は                                    67 歳とする。かかる年齢制限に従
      い、任期に関する規定の例外として、現職の会長は取締役として                                 5 期目の任期に就くことができる。
     （ⅱ）執行役員
     A. 最高経営責任者
       フランス通貨金融法典第              L.512-49     条に従い、取締役会は、当行の                 「 最高経営責任者         」 （ Directeur
      général    ）を選任するものとし、解任することもできる。
       最高経営責任者は、あらゆる場合に当行を代表して行為を行う最も広範な権限を有するものとする。最
      高経営責任者は、当行の目的の範囲内において、また、株主総会および取締役会に明示的に付与された権
      限に従うことを条件として、かかる権限を行使することができる。
       最高経営責任者は、第三者との関係において、当行を代表するものとする。
       最高経営責任者の行為がその権限を超えるものであった場合、第三者がかかる行動がその権限を超える
      ものであることを知っていたとき、またはかかる行動が権限を超えるものであったことについて状況に照
      らして当然に知っていたであろうことを当行が証明したときを除き、当行はかかる行動に拘束される。定
      款が公表されていることでは、その証明とはならない。
       最高経営責任者の権限を制限する定款の条項および取締役会による決定は、第三者を拘束しない。
       最高経営責任者は取締役会に出席するものとする。
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       最高経営責任者は、フランス通貨金融法典の規定に従い、すべての従業員を選任し、その報酬も決定す
      る。
       最高経営責任者は、その権限の一部を自ら適切と判断する複数の者に付与することができ、その人数に
      上限はないものとする。
     B. 最高経営責任者代理
       最高経営責任者の提案により、取締役会は、                       1 名以上の者を最高経営責任者の補助を担当する最高経営責
      任者代理（      Directeur      général     délégué    ）として選任する。
       最高経営責任者の同意の下、取締役会は、最高経営責任者代理に付与された権限の範囲および存続期間
      を決定する。
       最高経営責任者代理は、第三者との関係において、最高経営責任者と同等の権限を有する。
       最高経営責任者が職務を放棄し、またはこれを遂行できない場合は、取締役会による別段の定めがない
      限り、最高経営責任者代理は、新たな最高経営責任者が選任されるまでの間、それぞれの職務を遂行する
      ものとする。
     （ｃ）無議決権取締役（定款第                12 条）

       会長の提案により、取締役会は、                 1 名以上の無議決権取締役（              censeurs     ） を選任することができる。
       無議決権取締役は         3 年間の任期で任命される。取締役会は、いつでも無議決権取締役を解任することがで
      きる。
       無議決権取締役は取締役会に招集され、アドバイザリーの立場で参加する。
       無議決権取締役は、その職務の対価として、取締役会が決定する報酬を受けることができる。
     株主総会

     （ａ）株主総会（定款第            21 条）
       当行の集団的意思決定は、株主総会（審議される議題の内容により、通常株主総会または臨時株主総
      会）により承認される。
     （ｂ）株主総会の通知および開催地（定款第                       22 条）

       株主総会は、適用される法令に従って招集され、審議が行われるものとする。
       株主総会は、本社または招集通知において指定されるその他の場所で開催される。
     （ｃ）代理出席（定款第            24 条）

     （ⅰ）総会への出席－代理出席
       すべての株主は、保有する株式の数にかかわらず、法律および定款で定められた条件に従い、総会の                                                   2 営
      業日前の深夜       12 時（パリ時間）までに株式が自己の名義または株主の代理として登録された仲介機関の名
      義で当該株式が登録されていることを条件として、その身分および有価証券の所有を証明することによ
      り、本人または代理人により株主総会に出席する権利を有する。
       ・記名式株式の保有者は、その保有する株式を当行の株主名簿により管理される記名式株式口座に登録
        しなければならない。
       ・無記名式株式の保有者は、その保有する株式を承認仲介機関の無記名式株式口座に預託するものとす
        る。かかる登録または申請は、承認仲介機関が（適用に応じて電子形式で）交付する株式保有証明書
        により証明される。
       株主が本人または代理人により株主総会に出席できない場合、当該株主は、適用される法令に従い、以
      下の  2 つの方法のいずれかにより参加することができる。
       ・遠隔投票による方法
       ・当行宛に代理人の記載のない委任状を郵送する方法
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     （ⅱ）総会への出席
       株主が入場許可証もしくは株式所有証明書を請求した場合または遠隔投票を行い、もしくは委任状を郵
      送した場合、当該株主は、他の方法により総会に出席することはできない。ただし、当該株主は、所有す
      る株式の一部または全部をいつでも売却することができる。
       株式の売却が総会の          2 営業日前の深夜        12 時（中央ヨーロッパ標準時）までに行われた場合、当行は、必要
      に応じて、遠隔投票、委任状、入場許可証または株式所有証明書を無効とし、またはこれに適切な修正を
      行わなければならない。口座名義人である承認仲介機関は、かかる売却について当行またはその代理人に
      通知し、また必要な情報を提供するものとする。
       承認仲介機関は、総会の             2 営業日前の深夜        12 時（中央ヨーロッパ標準時）を過ぎてから行われた売却また
      は取引に係る通知は行わないものとし、当行もかかる売却または取引については考慮しないものとする。
       フランス居住者ではない当行の株主は、株主の代理として登録され、株式を管理する一般的な権限を与
      えられている仲介機関によって口座に登録し、総会においてはかかる仲介機関が株主を代表することがで
      きる。ただし、口座を開設した場合、仲介機関は適用される法令に従い、第三者を代表して株式を保有す
      る仲介機関としての資格を当行または口座名義人である金融仲介機関に届け出なければならない。
       総会の通知および株主に対する招集通知に掲載される取締役会の決定に基づき、株主は、適用される法
      令に従い、ビデオ会議またはインターネットを含むその他の電気通信もしくは遠隔通信手段により総会に
      参加することができる。総会への参加条件および投票の条件については、使用する手続および技術が、総
      会が継続的かつ同時に中継され、投票を正確に記録するために必要な技術的基準を満たしていることを検
      証して、取締役会が決定する。
       総会手続の管理機関が開設したウェブサイト上で電子投票を行った株主は、設定された期限を遵守する
      ことを条件として、本人または代理人により総会に出席しているものとみなされる。電子投票フォーム
      は、取締役会により承認され、フランス民法第                        1367  条第  2 項第  1 文が定める要件に従った、ログイン                  ID およ
      びパスワードを組み合わせること等の手続を用いることにより、オンライン上で記入し、署名することが
      できる。
       上記の電子手段を通じて株主総会の前に発行された委任状または投じられた票およびその後に行われる
      受領の確認は撤回することができない文書とみなし、これはあらゆる関連当事者に対して法的強制力を有
      する。総会の       2 営業日前の深夜        12 時（中央ヨーロッパ標準時）までに株式が売却された場合、当行は、必要
      に応じて、その日時までに発行された委任状または投票を無効とし、またはこれに適切な修正を行うもの
      とする。
     （ｄ）定足数および投票（定款第                 26 条）

       株主総会の定足数は株式総数に基づき算定され、法律および定款の規定に従い、それぞれ議決権を行使
      することができない株式を差し引いたものとする。
       遠隔投票の場合、適用される法令により定められた期間内に、当該法令により定められた条件に基づい
      て株主総会の開催前に当行が受領した票のみが算入される。
       代理人を指名しない代理投票の場合、議長は、取締役会により提案または承認された決議については賛
      成票を投じ、それ以外のすべての決議については反対票を投じるものとする。
       法律に定められる特別な場合を除き、各株主は、株主総会において、保有する全額払込済みの普通株式
      数と同数の票を投じることができる。
       当行は、フランス居住者ではない株主を代理して登録され、株式の管理について一般的な権限が与えら
      れている仲介機関に対して、当該仲介機関が代理し、その議決権が行使される株主のリストを要求するこ
      とができる。
       適用される法令または定款に従ってその権限において行為を行うことを届け出ていない仲介機関または
      有価証券の所持人の身元を開示していない仲介機関による投票または代理投票は、算入されないものとす
      る。
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     利益の決定、割当および分配（定款第                   30 条）

      （ａ）損失累計額を控除した事業年度の利益の                        5 ％は、資本金の        10 分の  1 に達するまで、法定準備金として
        計上される。
      （ｂ）利益剰余金により増加した残高がもしあれば、分配可能利益として、通常株主総会において、以下
        のとおり処理される。
       （ⅰ）   1 つまたは複数の通常または臨時の任意の準備金口座（特定の目的あり／なし）に配分される。
       （ⅱ）配当金として株主に分配される。
       通常株主総会は、また、株主により分配可能な準備金から配当を行うことを決定することができる。
      （ｃ）通常株主総会（中間配当の場合、取締役会）は、当行の金融健全性規制を満たすために、特定の会
        計期間に関し、株主に対する配当を支払うか否かを決定することができる。
      （ｄ）通常株主総会は、当該株主総会が決定する範囲および条件の下で、配当または中間配当の全部また
        は一部について、現金または発行される株式のいずれかの配当支払のオプションを各株主に付与する
        ことができる。
     解散－清算（定款第          31 条）

      （ａ）当行は、理由を問わず、その解散の時から清算に入るものとする。当行の法人格は、かかる清算の
        目的のために、清算が完了するまで存続する。
         株式は、清算が完了するまで取引される。
         当行の解散は、解散の通知が商業・会社登記簿（                         registre     du  commerce     et  des  sociétés     ）におい
        て公表された日以降に限り、第三者に対して効力を有する。
         当行の存続期間の終了時において（延長されない場合）、またはこれに先立って臨時株主総会で当
        行が解散した場合は、かかる総会において清算に関する規則が定められる。かかる臨時株主総会は、
        通常株主総会に適用される定足数および過半数の決議要件に従って決議を行い、                                          1 名または複数名の
        清算人を選任する。かかる清算人の権限は当該臨時株主総会が決定し、清算人は法律に従いその責任
        を果たすものとする。清算人の選任をもって、取締役、会長、最高経営責任者および最高経営責任者
        代理の職務は終了するものとする。
         清算の期間中、株主総会は、当行の存続期間中に行使した権限と同一の権限を行使するものとす
        る。
      （ｂ）清算人は当行を代表する。清算人には、正式になされるものでなくとも、当行の資産を処分する広
        範な権限が与えられる。清算人は、債権者に対して支払を行い、残余財産の分配を行う権限を有す
        る。
         株主総会は、清算の目的のために、清算人に対し、現在の事業を継続し、または新規事業を行う権
        限を付与することができる。
         株式の額面金額は、当行の資本金に対する持分に応じて払い戻され、清算配当が行われるものとす
        る。
    ２  【外国為替管理制度】

     (1)  株式の所有

        本書の日付現在、フランス通貨金融法典第                      L.151-1    条に従い、フランスおよび外国との間の外国為替取
       引は原則として自由である。しかしながら、フランスの政府機関は、フランス通貨金融法典第                                                L.151-2    条
       に従い、国益の防衛を確保するため、また、経済大臣の報告を受けて制定された命令により、特に通知
       および事前の許可を与え、またはフランスにおける対内投資の設立および清算を管理する。
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        フランス通貨金融法典第             L.151-3    条に従い、フランス通貨金融法典第                  R.151-1    条以下に規定された慎重
       を要する一部の業界および戦略分野におけるフランスの活動の支配的持分（以下に詳述する）を取得す
       る際、事前の許可を得る必要がある。
        当行に対する対内投資は、かかる事前の許可を得る必要はない。
        フランス通貨金融法典第             L.151-2    条以下に規定される承認制度の実行ならびに慎重を要する業界および
       戦略分野への対内投資に係る申請の目的において、「投資」という用語は、フランス通貨金融法典第
       R.151-1    条および第      R.151-2    条によれば、       3 つの種類の投資を指す。
       (a)  ( ⅰ ) 外国籍の自然人、         ( ⅱ ) フランス一般租税法典第             4B 条の意味におけるフランス籍の非居住者であ
        る自然人、      ( ⅲ ) 外国の法律に基づき設立された法人または                      ( ⅳ ) フランス法に基づき設立され、                ( ⅰ ) 、
        ( ⅱ ) もしくは     ( ⅲ ) に記載する      1 もしくは複数の者もしくは法人により支配される法人および                               ( ⅲ ) もしく
        は ( ⅳ ) に記載する法人を支配する自然人もしくは法人（以下「外国人」という。）による、フランス
        法に基づき設立された企業における（フランス商法第                           L.233-3    条の意味における）支配的持分の買収
       (b)  フランス法に基づき設立された企業に係る（部分的または全体的な）「事業活動の拠店」の外国人
        による買収
       (c)  外国人が直接または間接に、単独でまたは共同してフランス法に基づき設立された法人の議決権の
        保有を   25 ％超に増加させること。ただし、かかる投資が、                         ( ⅰ ) フランスと不正行為および脱税に対抗
        するための「管理支援協定」を締結している欧州連合                            の加盟国     もしくは欧州経済地域の加盟国の国籍
        を有するもしくはそれらに居住する自然人によって、または                               ( ⅱ ) フランスと不正行為および脱税に対
        抗するための「管理支援協定」を締結している欧州連合                             の加盟国     もしくは欧州経済地域の加盟国に設
        立されたもしくはその国籍を有し居住する自然人もしくは法人に支配される法人によって行われる場
        合は、この限りでない。
         COVID-19     の大流行に関連して、フランス経済・財務大臣は、認可を必要とする機密性の高い企業の
        議決権基準値を一時的に引き下げることを発表した。
         ・ その結果、      2020  年 7 月 22 日付命令番号       2020-892     （ Décret    relative     à l'abaissement        temporaire
          du  seuil    de  contrôle     des  investissements         étrangers      dans   les  sociétés     françaises      dont
          les  actions     sont   admises     aux  négociations       sur  un  marché    réglementé      ）、  2020  年 12 月 28 日付
          命令番号     2020-1729     （ Décret    modifiant      le  décret    n ° 2020-892     du  22  juillet     2020   relatif     à
          l ’ abaissement       temporaire      du  seuil    de  contrôle     des  investissements         étrangers      dans   les
          sociétés     françaises       dont   les   actions     sont   admises     aux   négociations        sur   un  marché
          réglementé      ） 、 2021   年 12 月 22 日付命令番号        2021-1758     （ Décret    prorogeant      l'abaissement
          temporaire       du  seuil    de  contrôle      des   investissements          étrangers      dans   les   sociétés
          françaises      dont   les  actions     sont   admises     aux  négociations       sur  un  marché    réglementé      ） お
          よび  2022  年 12 月 23 日付命令番号       2022-1622     （ Décret    n°2022-1622       du  23  décembre     2022   relatif
          à l'abaissement        temporaire      du  seuil   de  contrôle     des  investissements         étrangers      dans   les
          sociétés     françaises       dont   les   actions     sont   admises     aux   négociations        sur   un  marché
          réglementé      ） は、  2023  年 12 月 31 日まで、上場企業のみ、かかる基準値を                     25 ％から   10 ％に  一時的に
          引き下げた。欧州連合            または   欧州経済地域の加盟国の             国民である自然人およびかかる国の下です
          べての支配体系が確立されている法人は、                      10 ％以上の議決権の取得について許可を求める必要は
          ない（ただし、支配持分または「活動部門」の全部もしくは一部を取得しようとする場合は、引
          き続き許可を求める必要がある。）                  。
         ・このような背景から            、 10 ％の基準値を超過した投資家は財務省総局に通知しなければならない                                    と
          いう特定の手続が実施されている                    。同じく     2020  年 7 月 22 日付決定（       Arrêté    relatif     à
          l'abaissement        temporaire      du  seuil    de  contrôle     des  investissements         étrangers      dans   les
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          réglementé      ）（   2021   年  9 月  10  日付命令（        Arrêté    du  10  septembre      2021   relatif     aux
          investissements         étrangers      en  France   ）により補完された。）には、かかる通知により提供され
          る べき情報が記載されている。経済・財務大臣                       に は、当該取引が更なる検討の対象となるか否か
          を決定するために         、かかる通知を受領後            10 日間  が 与えられ、詳細な承認手続が実施される。                      これ
          が実施されない場合、投資家は、かかる通知から                         6 ヶ月以内に投資が行われることを条件に、かか
          る投資を実行することが許可されたとみなされる。経済・財務大臣は、正式な許可手続の実施を
          決定する場合       、かかる機密性の高い            フランス     企業の   10 ％超の議決権を当該外国投資家が保有する
          ことを許可しない         との決定を行う        可能性がある。
        すなわち、フランス通貨金融法典第                  R.151-1    条以下に従い、フランス通貨金融法典第                     R.151-3    条に定め
       る一覧表に記載の特定地域における上記                     (a)  、 (b)  および   (c)  に記載の法人による（上記              (a)  、 (b)  および
       COVID-19     の大流行に伴い実施された個別の措置に基づく                        (c)  の意味における）投資（             2019  年 12 月 31 日付命
       令第  2019-1590     号）については経済大臣による事前の許可が必要である。                              COVID-19     の大流行に関連して、
       また、エネルギーの自立を目指して、フランス経済大臣は、特定のスクリーニングの対象となる可能性
       が高い重要技術のリストに、バイオテクノロジーおよび再生可能エネルギーの生産に関わる技術をそれ
       ぞれ含める、       2020  年 4 月 27 日付命令（      Arrêté    relatif     aux  investissements         étrangers      en  France   ）およ
       び 2021  年 9 月 10 日付命令（      Arrêté    du  10  septembre      2021   relatif     aux  investissements         étrangers      en
       France   ）に署名した。
        フランス通貨金融法典第             R.151-4    条に従い、（対象会社の合意により）外国投資家または対象会社は、
       この事前許可制度の範囲に該当するか否かについて経済大臣からコンフォート・レターをかかる投資の
       前に請求できる。
     (2)  外国為替管理

        現行のフランスの為替管理規則の下では、当行が非居住者に対して送金できる現金支払額に関する制
       限はない。
        現行の規則（フランス通貨金融法典第                   L.152-1    条を含む。）に従い、自然人によるフランスから他の                           EU
       加盟国へまたは他の          EU 加盟国からフランスへの金銭の支払または有価証券の譲渡（フランス通貨金融法
       典第  L.518-1    条に記載の公認金融機関、電子マネー取扱機関、または決済機関、組織もしくはサービスが
       取り扱ったものを除く。）については、当該命令に定める条件に基づきフランス当局に対して届出を行
       わなければならない。ただし、送金される金額が                         10,000   ユーロより低い場合を除く。提供された情報が
       不正確または不完全な場合、かかる届出義務を満たしているとみなされない。                                        50,000   ユーロを超える金
       額の送金に関する届出で資金出所を証明する文書が付されない場合は、届出がなされたとみなされない
       ものとする。
        2005  年 10 月 26 日付欧州規則第        1889/2005     号は、欧州連合に出入りし、かつ                 10,000   ユーロ相当額以上の現
       金を携帯している自然人が当該                EU 加盟国の監督当局にその合計金額を申告することを定めている。
    ３  【課税上の取扱い】

     (1)  EU に よる金融取引税の導入案

        2013  年 2 月 14 日、欧州委員会は、ベルギー、ドイツ、エストニア、ギリシャ、スペイン、フランス、イ
       タリア、オーストリア、ポルトガル、スロヴェニアおよびスロバキア（以下「参加加盟国」という。）
       における、共通の金融取引税（以下「                    FTT  」という。）に関する指令草案（以下「委員会草案」とい
       う。）を発表した。          FTT  が制定された場合、一定の状況の下では本社債を含む取引に適用される可能性が
       ある。しかしながら、本社債の発行および申込は、エストニアが交渉からの離脱を正式に表明したこと
       により、適用が除外されるはずである。
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        FTT  が適用され徴収される仕組みは未だ周知されていないが、                              指令草案または類似の課税が採択された
       場合、本社債の取引に係る費用が増加し、また、本社債の取引市場の流動性が低下する可能性がある。
        FTT  草案は、参加加盟国間（離脱したエストニアを除く。）の交渉で意見の一致が得られなかったた
       め、かかる課税の範囲は確定していない。最近の公式声明に基づき、参加加盟国（エストニアを除
       く。）は、      FTT  の範囲を縮小し、課税年度の前年の                  12 月 1 日に株式の時価総額が           1 十億ユーロを超える欧州
       企業の上場株式のみに適用する提案に基づいた交渉を継続することに合意している。この改定された提
       案により、適用される税率が               0.2  ％未満となることはない。したがって、                     FTT  は実施前に変更される可能
       性があるが、時期については依然として不明である。                            EU 加盟国が追加的に参加を決定する可能性およ
       び／または参加加盟国（既に離脱したエストニアを除く。）が離脱する可能性もある。                                             かかる改定され
       た提案は、参加加盟国間（離脱したエストニアを除く。）で合意に至っていない。その後、欧州委員会
       は、  2022  年度末までに参加加盟国間（離脱したエストニアを除く。）で合意が得られない場合、                                            2026  年 1
       月 1 日の導入を目指し、          2024  年 6 月までに新たな        FTT  に基づく新しい独自の方法を提案できるよう努めるこ
       とを宣言した。
        本社債の取得を検討する者は、本社債の申込、購入、保有および処分に関連しうる                                          FTT  の影響に関して
       個別に専門的な助言を求めることが薦められる。
     (2)  フランスの租税制度

        以下の記載は、        ( ⅰ ) フランスの税務上、フランスの非居住者であり、                         ( ⅱ ) フランス共和国を恒久的施
       設または固定的拠点として行う事業または職業に関連して本社債を保有しておらず、かつ                                              ( ⅲ ) 当行の株
       式を同時に保有していない本社債の所持人に関連し得る、一定の源泉徴収税の効果についての基礎的概
       要である。本概要は、現在有効でありかつフランスの税務当局が適用するフランスの税法および規則に
       基づいており、いずれも今後変更または異なる解釈がなされることがある。本概要は、一般的な情報の
       みを目的としており、特定の保有者の特殊な状況に照らして関連し得るフランスの税務上のすべての考
       慮事項に言及するものではない。自身の税務上の状況について疑義のある者は、専門の税務顧問に相談
       すべきである。
        フランス一般租税法典（             Code   général     des  impôts   ）第  125A  Ⅲ条に基づき、発行会社による本社債の利

       息およびその他の収益の支払は、当該支払がフランス一般租税法典第                                    238-0A   条の意義の範囲に含まれる
       フランス国外の非協力的国家または非協力的地域（以下「非協力国」という。）においてなされる場合
       を除き、源泉徴収税の対象にはならない。当該本社債に基づく当該支払が非協力国においてなされた場
       合は、   75 ％の源泉徴収税が適用される（ただし、一定の例外（その一部は下記に記載する。）および適
       用ある二重課税条約のより有利な規定に従う。）。                          75 ％の源泉徴収税は、本社債の税務上の居住地に関
       係なく適用される。非協力国の一覧は政府の省令により公開され、随時かつ少なくとも毎年更新され
       る。政府の省令による公開から                3 ヶ月目の     1 日以降に当該一覧に加えられた非協力国には、フランス一般
       租税法典（      Code   général     des  impôts   ）第  238-0A   条を参照する同法典の規定が適用される。                      2018  年 10 月 24
       日に発表された法律（第             2018-898     号）により、       ( ⅰ ) 欧州連合の加盟国の特定除外が廃止され、                      ( ⅱ ) 非協
       力国の一覧に、欧州連合理事会が発表した要注意リスト（随時改定される。）に掲載された国および管
       轄地域が追加され、          ( ⅲ ) その結果、当該要注意リストに掲載された一定の国および管轄地域にもかかる
       源泉徴収制度が拡大された。
        さらに、フランス一般租税法典第                 238A  条に従い、利息およびその他の収益は、それが非協力国におい
       て居住し、もしくは設立された者に対して支払われ、もしくは発生した場合、または当該非協力国に所
       在する金融機関に開設された銀行口座に支払われた場合は、発行者の課税所得から控除することはでき
       ない。上記のとおり非協力国の一覧を改定する上記の法律により、欧州連合理事会が発表した要注意リ
       スト（随時改定される。）に掲載されたすべての国および管轄地域にかかる制度が拡大された。一定の
       条件の下では、控除できない利息およびその他の収益はフランス一般租税法典第                                         109  条以下に従って、み
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       なし配当と位置付けられることがある。その場合、かかる控除できない利息およびその他の収益は、
       ( ⅰ ) 税法上のフランス非居住者である法人の社債の保有者に対しては、                                   2022  年 1 月 1 日以降に開始する事
       業 年度については        25 ％、または      ( ⅱ )(x)  支払が非協力国（フランス一般租税法典（                       Code   général     des
       impôts   ）第  119  条の  2 の 2 に規定する源泉徴収税の適用に一定の制限が課される、欧州連合理事会が発表し
       た要注意リスト（随時改定される。）に掲載された国および管轄地域を含む。）においてなされていな
       い場合（なされている場合の源泉徴収税率は                       75 ％に相当する。）、および              (y)  一定の例外（その一部は下
       記に記載する。）および適用ある二重課税条約のより有利な規定に従う場合は、税法上のフランス非居
       住者である個人の社債の保有者に対しては                      12.8  ％の税率で、同法典第           119  条の  2 の 2 に規定する源泉徴収税
       の対象となることがある。
        上記にかかわらず、社債の発行の主たる目的および趣旨が非協力国における利息またはその他の収益
       の支払を許容するものでないことを発行者が証明することができる場合は、フランス一般租税法典第
       125A  Ⅲ条に規定する        75 ％の源泉徴収税、（該当する利息または収益が真正な取引に関連するものであ
       り、異常なまたは過大な金額でない範囲に限り）利息およびその他の収益の控除対象外、ならびに、か
       かる控除対象外となった結果課される可能性のある第                           119  条の  2 の 2 に規定する源泉徴収税のいずれも、特
       定の社債の発行に関して適用されない（以下本項において「本免除」という。）。
        また、    2021  年 2 月 24 日付フランスの租税に関する行政指導指針（                        Bulletin     Officiel     des  Finances
       Publiques-Impôts          BOI-INT-DG-20-50-20           第 290  号、  2022  年 6 月 14 日付  BOI-INT-DG-20-50-30           第 150  号、  2019
       年 12 月 20 日付  BOI-RPPM-RCM-30-10-20-40              第 1 号および第      10 号ならびに      2019  年 12 月 20 日付  BOI-IR-DOMIC-10-
       20-20-60     第 10 号）の規定に従って、以下のいずれかに該当する場合は、発行者が社債の発行の主たる目
       的および趣旨を立証する証拠を提出しなくても、社債の発行には本免除が適用される。
       （ⅰ）社債がフランス通貨金融法典第                   L.411-1    条の意義の範囲内における公募により、または非協力国
       以外の国家における同等の募集に従って募集される場合。ここでいう「同等の募集」とは、外国証券
       市場当局による、または外国証券市場当局への募集書類の届出もしくは提出を必要とする募集を意味
       する。
       （ⅱ）社債が規制市場またはフランスもしくは外国の多国間証券取引システムでの取引を承認されて
       いる場合。ただし、当該市場またはシステムは非協力国に所在せず、また、当該市場の運営は市場運
       営者もしくは投資サービス提供者またはその他類似の外国事業体によりに行われているものとする。
       さらに、当該市場運営者、投資サービス提供者または事業体は非協力国には所在しないものとする。
       （ⅲ）社債が、発行時に、フランス通貨金融法典第                          L.561-2    条の意義の範囲内にある中央振替機関もし
       くは証券決済・受渡し・支払制度の運営者による運営または                               1 つもしくは複数の類似の外国の振替機関
       もしくは運営者による運営において承認されている場合。ただし、当該振替機関または運営者は非協
       力国には所在しないものとする。
     (3)  日本の租税制度

       (a)  日本の居住者が支払を受ける本社債の利息は、日本の租税に関する現行法令（以下「日本の税法」
        という。）上       20.315   ％（所得税、復興特別所得税および地方税の合計）の源泉所得税を課される。さ
        らに、日本の居住者は、申告不要制度または申告分離課税を選択することができ、申告分離課税を選
        択した場合、       20.315   ％（所得税、復興特別所得税および地方税の合計）の税率が適用される。日本の
        内国法人が支払を受ける本社債の利息は、日本の税法上                             15.315   ％（所得税および復興特別所得税の合
        計）の源泉所得税を課される。当該利息は当該法人の課税所得に含められ、日本の所得に関する租税
        の課税対象となる。ただし、当該法人は当該源泉所得税額を、一定の制限の下で、日本の所得に関す
        る租税から控除することができる。
       (b)  本社債の譲渡または償還による損益のうち、日本の居住者に帰属する譲渡益または償還差益は、
        20.315   ％（所得税、復興特別所得税および地方税の合計）の税率による申告分離課税の対象となる。
        ただし、特定口座のうち当該口座内で生じる所得に対する源泉徴収を日本の居住者が選択したもの
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        （源泉徴収選択口座）における本社債の譲渡または償還による所得は、確定申告を不要とすることが
        でき、その場合の源泉徴収税率は、申告分離課税における税率と同じである。日本の内国法人に帰属
        す る譲渡損益または償還差損益は当該法人のその事業年度の日本の租税の課税対象となる所得の金額
        を構成する。
       (c)  日本の居住者は、本社債の利息、譲渡損益および償還差損益について、一定の条件で、他の債券や
        上場株式等の譲渡所得、利子所得および配当所得と損益通算および繰越控除を行うことができる。
       (d)  本社債に係る利息および償還差益ならびに本社債の譲渡により生ずる所得で、日本に恒久的施設を
        持たない日本の非居住者および外国法人に帰属するものは、日本の所得に関する租税は課されない。
    ４  【法律意見】

       当行のフランスにおける法律顧問であるクリアリー・ゴットリーブ・スティーン・アンド・ハミルトン

      LLP  より、以下の趣旨の法律意見書が提出されている。
     ( ⅰ ) 当行は、フランス共和国法に基づき、公開会社として有効に存在しており、有価証券報告書に記載さ
        れている事業を行い、財産を所有し、運用する完全な権限を有している。
     ( ⅱ ) 当行は、関東財務局長に有価証券報告書を提出する権限を有している。
     ( ⅲ ) 本有価証券報告書の「第             1 － 1 　会社制度等の概要」、「第               1 － 2 　外国為替管理制度」および「第                 1 －
        3 　課税上の取扱い－          (2)  フランスの租税制度」に記載されているフランス共和国の法律に関する記述
        は、当該記載が各箇所で説明されるフランス共和国の法令の特定の規定を要約した記載である限りに
        おいて、すべての重要な点において真実かつ正確である。
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    第２    【企業の概況】

    １  【主要な経営指標等の推移】

     　以下の表には、表示期間／日における当行の事業運営に関する主要な指標の一定の推移が記載されてい

     る。
    (1)  最近  5 連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移

    利益の推移

    要約損益計算書
    （百万ユーロ）                   2018  年    2019  年    2020  年    2021  年    2022  年
    収益                    19,736      20,153      20,500      22,657      23,801
    営業総利益                    7,147      7,392      7,609      8,836      9,222
    当期純利益                    5,027      5,458      3,238      6,849      6,316
    当期純利益－当行グループの持分                    4,400      4,844      2,692      5,844      5,437
    事業

                         2018  年     2019  年     2020  年     2021  年     2022  年
                                                   12 月 31 日
    （十億ユーロ）                    12 月 31 日    12 月 31 日    12 月 31 日    12 月 31 日
    総資産                     1,624.4       1,767.6       1,961.1        2,074      2,167.6
          (1)
                          479.3       508.9       508.7       568.9       622.7
    貸出金総額
         (2)
                          787.0       848.5       881.9      1,075.4       1,099.9
    顧客資金
    運用資産    ( 資産運用、保険およびプライ
                         1,587.4       1,794.8       1,895.0        2,256       2,138
    ベート・バンキングにおけるもの               )
    ( 注 1) 　金融機関および顧客に対する貸出金ならびに債権の総額。
    ( 注 2) 　顧客からの債務、金融機関からの債務（クレディ・アグリコル内部取引を除く）、債務証券（債券を除く）。
    事業部門別利益

    当期純利益（損失）－当行グループの持分への寄与
    （百万ユーロ）                     2018  年    2019  年    2020  年    2021  年    2022  年
    フランス国内リテール・バンキング                － LCL      557      570      537      764      899
    国際リテール・バンキング                       341      333      207      558      273
    資産収集                      1,908      2,034      1,706      2,420      2,486
    専門金融サービス                       738      815      559      808      751
    大口顧客                      1,528      1,538      1,330      1,611      1,711
    コーポレート・センター                      (672)      (445)     (1,647)       (317)      (682)
    (2)  最近  5 会計年度に係る提出会社の主要な経営指標等の推移

    5 年間の要約財務情報

                     2018  年      2019  年      2020  年      2021  年      2022  年
    期末現在の株主持分         （ユー
                   8,599,311,468        8,654,066,136        8,750,065,920        9,340,726,773        9,127,682,148
    ロ）
    発行済株式数               2,866,437,156        2,884,688,712        2,916,688,640        3,113,575,591        3,042,560,716
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    業務純利益および当期純利益
    （百万ユーロ）
    総収益                  15,138        13,410        12,976        15,465        20,205
    税金、従業員利益分配、減価
    償却、償却および引当金費用                   2,172         963        780       2,816        4,852
    控除前利益
    従業員利益分配制度                     1        2        1        2        2
    法人所得税                   ( 638)       (1,644)         (286)        (275)        (298)
    税金、従業員利益分配、減価
    償却、償却および引当金費用                   2,740        2,016         245       4,461        5,233
    控除後利益
    株主総会日に配当を提案され
                       1,978        2,019        2,332        3,176        3,175
    た利益
    1 株当たり利益      （ユーロ）
    税金および従業員利益分配控
                                                         (1)
    除後、減価償却、償却および                   0.980        0.903        0.365        0.992
                                                       1.692
    引当金費用控除前利益
    税金、従業員利益分配、減価
    償却、償却および引当金費用                   0.956        0.822        0.084        1.433        1.720
    控除後利益
    普通配当                   0.69        0.70        0.80        1.05        1.05
    ロイヤリティ配当                     -        -        -        -        -
    従業員
          (2)
                       1,776        1,685        1,700        1,752        1,844
    平均従業員数
    当期の給与合計（百万ユー
                        171        165        160        167        162
    ロ）
    当期中に支払われた給付費用
    （費用および社会保障給付）                    92        111        100        109         89
    （百万ユーロ）
    ( 注 1)  2022  年 5 月 24 日の年次株主総会時点の発行済株式数、合計                    3,113,575,591       株に基づき計算されている。
    ( 注 2) 　本部職員を指す。
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    ２  【沿革】

          1885  年   ポリニー（ジュラ）に最初の地区金庫が設立される。

          1894  年   法律により、最初のソシエテ・ドゥ・クレディ・アグリコル（後にケス・ロカール・
                ドゥ・クレディ・アグリコル・ミューチュエル（クレディ・アグリコル・ミューチュ
                エルの地区金庫）と呼ばれる。）の設立が認められる。
          1899  年   法律により、地区金庫がクレディ・アグリコル地域銀行の系列とされる。
          1920  年   オフィス・ナショナル・デュ・クレディ・アグリコルが設立され、                                  1926  年にケス・ナ
                ショナル・ドゥ・クレディ・アグリコル（以下「                         CNCA  」という。）となる。
          1945  年   クレディ・アグリコル全国連合（以下「                    FNCA  」という。）が設立される。
          1959  年   政令により、クレディ・アグリコルが地方の非農業従事者世帯向けの住宅ローンを組
                成することが許可される。
          1986  年   当行グループの生命保険会社であるプレディカが設立される。
          1988  年   法律により相互会社として再編された                      CNCA  はフランスの株式会社（              société
                anonyme    ）となり、その後、フランス政府から地域銀行および当行グループの従業員
                に売却される。
          1990  年   当行グループの損害保険会社であるパシフィカが設立される。
          1996  年   インドスエズ銀行を買収する。
          1999  年   ソフィンコを買収し、クレディ・リヨネ銀行に対する最初の出資を行う。
          2001  年   CNCA  がクレディ・アグリコル・エス・エーとして再法人化され、                               2001  年 12 月 14 日に新
                規株式公開を行う。
          2003  年   フィナレフおよびクレディ・リヨネ銀行（現                       LCL  ）を買収する。
          2006  年   カリパルマ、フリューラドリア、イタリアに所在するバンカ・インテーザの                                       202  の支
                店およびギリシャに所在するエンポリキ・バンクを買収する。
          2009  年   クレディ・アグリコル・アセット・マネジメントおよびソシエテ・ジェネラル・ア
                セット・マネジメントが合併してアムンディが設立される。
          2010  年   クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス（ソフィンコおよびフィナレ
                フの合併）ならびにクレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファクタリング
                （クレディ・アグリコル・リーシングおよびユーロファクターの合併）が設立され
                る。
          2011  年   イタリアに所在するインテーザ・サンパオロ・エス・ピー・エーの                                   172  支店を買収す
                る。
          2013  年   エンポリキ・グループをアルファ・バンクへ売却し、                           CLSA  およびシュヴルーの株式ブ
                ローカーならびにバンクインテルの株式投資を売却する。
          2014  年   ・ニューエッジに対する             50 ％の持分をソシエテ・ジェネラルへ売却し、同時にアムン
                 ディの資本に対する          5 ％の追加持分を取得する（それ以降                  80 ％を保有する。）。
                ・クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスの北欧子会社、クレディ・
                 アグリコル・ブルガリアおよび                BNI  マダガスカルの売却により、業務再編が行われ
                 る。
          2015  年   ・アムンディの新規株式公開が行われ、クレディ・アグリコル・グループの持分が
                 75 ％に減少する。
                ・クレディ・アグリコル・アルバニアをコーポレート・コマーシャル・バンク                                        AD へ売
                 却する。
          2016  年   当行グループの資本構造を簡素化する取引（ユリーカ）が発表され、完了する。
          2017  年   ・アムンディによるパイオニア・インベストメンツの買収が完了し、クレディ・アグ
                 リコル・グループの持分が              70 ％に減少する。
                ・バンク・サウジ・フランシに対する持分の一部（                          31.1  ％のうち     16.2  ％）をキングダ
                 ム・ホールディング・カンパニー（                  KHC  ）へ売却する。
                ・貯蓄銀行であるチェゼーナ、リミニおよびサン・ミニアートの                                 95 ％超の持分を取得
                 する。
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          2018  年   ・バンキア、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス間で、スペイン
                 において消費者金融のジョイント・ベンチャーを設立する。
                ・キャップ・ジェミニ、インドスエズ・ウェルス・マネジメント間の共同技術基盤で
                 あるアズコールを設立する。
                ・インドスエズ・ウェルス・マネジメントによるイタリアのバンカ・レオナルドの取
                 得が完了する。
          2019  年   ・当行グループのプロジェクトおよび                   2022  年度中期計画が発表される。
                ・ CACEIS   による   KAS  バンクの全株式の友好的株式公開買付に向けた                        CACEIS   、 KAS  バンク
                 間の契約を発表し、締結する。
                ・機関金融サービスにおけるリーダーを創出するために                             CACEIS   とサンタンデール・セ
                 キュリティーズ・サービシズが合併する。
          2020  年   ・スペインにおけるバンコ・サバデルおよびアムンディの戦略的提携ならびにアムン
                 ディによるサバデル・アセット・マネジメントの買収が発表される。
                ・クレディ・アグリコル・イタリアがクレディト・ヴァルテッリネーゼの全株式を対
                 象とした任意の現金公開買付を開始する。
                ・地域に即した持続可能かつ包括的な成長のために                           1 十億ユーロを拠出。クレディ・
                 アグリコル・グループが初のソーシャル・ボンドの発行を実施する。
                ・クレディ・アグリコル・アシュランス、ユーロップ・アシスタンス間の戦略的提
                 携。
          2021  年   ・クレディ・アグリコル・イタリアによるクレディト・ヴァルテッリネーゼの取得が
                 完了する。
                ・クレディ・アグリコル・グループ、アムンディおよびクレディ・アグリコル・ア
                 シュランスが、ネット・ゼロ・バンキング・アライアンス、ネット・ゼロ・アセッ
                 ト・マネージャーズ・イニシアティブおよびネットゼロ・アセットオーナー・アラ
                 イアンスにそれぞれ参加する。
                ・スイッチ保証の完全解消。
                ・クレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファクタリングが欧州のグループの
                 オリンを取得する。
                ・クレディ・アグリコル・グループの社会プロジェクトの発表：すべてのグループ業
                 務の主要な焦点である           10 の約束プラン。
                ・クレディ・アグリコル・アシュランスがラ・メディカルをゼネラリに売却する。
                ・クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスおよびステランティスが長
                 期の自動車リースにおける欧州のリーダーを輩出するために提携する。
                ・アムンディによるリクソーの取得が完了する。
     上記のほか、「第         1 　本国における法制等の概要－                1 　会社制度等の概要－           (1)  提出会社の属する国・州等

    における会社制度」を参照。
    ３  【事業の内容】

    　発行者は、それぞれ株主資本の点においてフランスで最大の銀行グループであり、世界最大級であるクレ

    ディ・アグリコル・グループを率いる銀行である。                          2022  年 12 月 31 日現在、発行者の連結資産合計額は                  2,167.6
    十億ユーロ、株主資本（非支配株主持分を除く。）は                           64.6  十億ユーロ、顧客預金は             828.0   十億ユーロ、運用資
    産は  2,138   十億ユーロである。
    　発行者は、フランス法により主に発行者、ケス・レジオナル・ドゥ・クレディ・アグリコル・ミューチュ
    エル（    Caisses     Régionales      de  Crédit    Agricole     Mutuel   ）（以下「地域銀行」という。）およびケス・ロ
    カール・ドゥ・クレディ・アグリコル（                     Caisses     Locales     de  Crédit    Agricole     ）（以下「地区金庫」とい
    う。）から成り、その他の関連機関（主にクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメン
    ト・バンク）を含むと定義される「クレディ・アグリコル・ネットワーク」の中央機関として活動する。発
    行者は、地域銀行の商業およびマーケティング戦略を調整し、専門子会社を通じて、主に地域銀行および                                                      LCL
    により販売される金融商品の設計および管理を行う。また、発行者は、クレディ・アグリコル・ネットワー
    クの中央機関としての義務の一部として、リファイナンス、監督および規制当局への報告に関してネット
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    ワークの「中央銀行」として活動し、また、すべてのネットワーク構成機関および関連機関の信用リスクお
    よび財務リスクを管理および監視する。
     発行者は、フランス通貨金融法典第                  L.511-31     条に従い、クレディ・アグリコル・ネットワークの中央機関
    として、クレディ・アグリコル・ネットワークの各構成機関、関連機関およびネットワーク全体の流動性お
    よびソルベンシーを保証するために必要なあらゆる手段を講じなければならない。各ネットワーク構成機関
    （発行者を含む。）および各関連機関は、かかる財務支援メカニズムの恩恵を受ける。また、地域銀行は、
    発行者の清算または解散の後の発行者の資産が不十分である場合、連帯保証（以下「                                              1988  年保証」とい
    う。）により、発行者が第三者に対して負うすべての債務を保証する。                                     1988  年保証に基づく地域銀行の潜在
    的債務は、それらの株式資本、準備金および利益剰余金の総額と同額である。
     クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの組織は、以下の                                 4 つの事業部門により構成される。
     (ⅰ)   保険、資産運用および資産管理を含む「資産収集」
     (ⅱ)   フランス国内リテール・バンキングを営む                      LCL  および国際リテール・バンキングを含む「リテール・バ
        ンキング」
     (ⅲ)   消費者金融、リーシングおよびファクタリングならびにエネルギーおよび地方向け融資を含む「専門
        金融サービス」
     (ⅳ)   法人営業および投資銀行業務ならびに資産サービシングを含む「大口顧客」
     クレディ・アグリコル・エス・エー・グループには、地域銀行は含まれない（発行者が所有するコルシカ
    地域銀行を除く。）。地域銀行はクレディ・アグリコル・グループに含まれる。
    規制資本比率

     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの段階的普通株式等                                        Tier   1 比率は
    11.2  ％（完全実施ベースは            11.0  ％）、段階的       Tier   1 比率合計は      13.0  ％、段階的ソルベンシー（              Tier   1 および
    Tier   2 ）比率全体は       17.5  ％であった。
    　同日付現在、クレディ・アグリコル・グループの段階的普通株式等                                    Tier   1 比率は   17.6  ％（完全実施ベース
    は 17.2  ％）、段階的       Tier   1 比率合計は      18.6  ％、ソルベンシー（           Tier   1 および    Tier   2 ）比率全体は       21.6  ％で
    あった。
    　「完全実施ベース」比率とは、将来の期間に段階的に導入される予定であり現在は適用されていない規制
    要件を完全に考慮した比率をいう。「段階的」比率は、これらの要件が適用となった時点でこれらの要件を
    考慮する。
     当行の顧客重視のユニバーサル・バンキング・モデル－すべての顧客のためのグローバルな関係の銀行

    　クレディ・アグリコル・グループの顧客重視のユニバーサル・バンキング・モデルは、リテール銀行と専

    門事業部門の緊密な関連を基盤としている。フランス国内および海外におけるあらゆる種類の顧客に対する
    当行グループが開発したあらゆる金融商品および金融サービスの販売における広く認められたノウハウに基
    づき、地域銀行、         LCL  および当行の国際リテール銀行が当該モデルの中核を成している。
    　このモデルは、すべての顧客の信頼できるパートナーであることならびにその幅広いニーズ、すなわち資
    金調達、決済手数料、保険、貯蓄管理、不動産、国際展開、エネルギー転換の支援およびテクノロジー・
    サービスを網羅することに対するクレディ・アグリコル・グループおよびその専門子会社の責任を明確に示
    している。
    　これらのサービスおよびスキルはすべて、フランス国内（地域銀行、                                    LCL  、 BforBank     ）ならびに海外（クレ
    ディ・アグリコル・イタリアおよび                  CA バンク・ポルスカ等を含む。）における当行グループのリテール銀行
    を基盤とする緊密な関係の下で提供されている。かかる分野において地区金庫および地域銀行の従業員およ
    び選任された代表が維持する関係により、顧客および顧客の長期にわたる問題に関して信頼できる知識を提
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    供することができる。顧客の期待およびニーズへの理解ならびに当行グループの強固なネットワークによ
    り、クレディ・アグリコル・エス・エーの専門事業部門は常にサービス提供および競争力を向上させること
    が できる。
    　かかる顧客重視のユニバーサル・モデルは、過去                          3 年間の前例のない出来事の間を含め、すべての利害関係
    者にその強さ、回復力および有用性を示した。当行グループは、このように、困難な時期もすべての顧客を
    支えつつ、回復の機会をつかむことができた。かかる経験は、                                 2019  年度に実施された当行グループのプロ
    ジェクトの価値を明確に示すことにもなった。当該プロジェクトは、顧客、人々および社会に焦点を当て、
    地域銀行に関する今後           10 年の計画および        2022  年 6 月に発表されたクレディ・アグリコル・エス・エーの戦略的
    計画である「       2025  年度意欲」において正式に定められた。
    クレディ・アグリコル・エス・エー－                   2022  年 12 月 31 日現在の格付

            長期  / 短期カウ

                    発行体   / 長期           短期上位優先       最終レビュー
    格付       ン  タ  ー  パ  ー        見通し   / レビュー                  格付行為
                    上位優先債務               債務       日
            ティー
    S&P  グローバ      AA-/A-1+        A+       見通しは安定的        A-1       2022  年     ・長期    / 短期格付の確
    ル・レーティ       (RCR)                                     認、見通しの変更なし
                                         10 月 19 日
    ングス
    ムーディーズ       Aa2/P-1    (CRR)    Aa3       見通しは安定的        P-1       2021  年     ・長期    / 短期格付の確
                                                 認、見通しの変更なし
                                         12 月 15 日
    フィッチ・       AA-  (DCR)      A+/AA-       見通しは安定的        F1+       2022  年     ・長期    / 短期格付の確
    レーティング                                             認、見通しの変更なし
                                         10 月 19 日
    ス
    DBRS       AA(high)/R-1        AA(low)       見通しは安定的        R-1(middle)       2022  年     ・長期    / 短期格付の確
            (high)    (COR)                                 認、見通しの変更なし
                                         9 月 13 日
    地域銀行の業務および組織

    　クレディ・アグリコル地域銀行は、フランスにおけるすべてのリテール・バンキング市場において主導的
    な地位を有する共同事業体および総合的な銀行である。地域銀行はフランスの個人の銀行預金市場の                                                     24 ％
    を、また、フランスの家計信用市場の                    23.9  ％（出典：フランス銀行、              2022  年 12 月）を占め、個人顧客は             21.2
    百万人に達した。地域銀行は、                 18 歳以上の個人のリテール市場（出典：ソフィア・カンタール                                TNS  、 2022
    年）、   18 歳未満の個人のリテール市場（出典：バロメートル・ジュンヌ、                                 2022  年、  CSA  ）、農業市場（        85 ％の
    市場シェア、出典：アデクアシオン、                    2022  年）、中小企業および小規模企業（                  32 ％の浸透率、出典：ペピー
    ト CSA  、 2021-2022     年）においてトップクラスであり、また、企業向け市場（                              38 ％、出典：カンタール、             2021
    年）において第        2 位である。
    　顧客の金融および資産管理のニーズを網羅するための商品およびサービスのマーケティングは、                                                  6,000   近く
    の支店ネットワーク、小規模小売店に設置された約                          5,000   のルレ   CA および様々な遠隔バンキング・サービスに
    基づいている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの事業部門（                         2022  年 12 月 31 日現在）

    資産収集

    保険
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                    (1)
    目的  ：フランス有数の保険会社               として、クレディ・アグリコル・アシュランスは、顧客が個人、中小企業
    および小規模企業、企業または農業従事者であるかを問わず、顧客のニーズが何であるかを極めて重視して
    いる。
    目標  ：ソリューションおよびサービスの立案から請求処理に至るまで、有用で有能であること。
    サービス     ：欧州最大の銀行ネットワークおよび当行グループ外の国際的な提携の効率性に支えられ、貯蓄／
    退職年金、死亡および身体障害／債務返済／団体保険ならびに損害保険といった顧客のニーズに合わせた競
    争力ある総合サービス。
    重要な数字      ：
    　売上高     35.3  十億ユーロ
    　貯蓄／退職年金残高            321  十億ユーロ
    　損害保険契約数          15.3  百万件
    資産運用

                                                      (2)
    目的  ：アムンディは、運用資産の点で欧州有数の資産運用会社であり、世界でも上位                                         10 社に入る      。当行グ
                 (3)
    ループは     1,904   十億ユーロ       の資産を運用し、         6 ヶ所の主要な運用基盤（ボストン、ダブリン、ロンドン、ミ
    ラノ、パリおよび東京）を有する。
    サービス     ：アムンディは、欧州、アジア太平洋、中東および南北アメリカの顧客に対し、アクティブ運用お
    よびパッシブ運用で、また、伝統的資産または不動産の運用により、あらゆる種類の貯蓄および投資ソ
    リューションを提供する。同社は、社会および環境に良い影響を与えるべく、絶えず努力している。かかる
    サービスには、貯蓄のバリュー・チェーン全体を網羅するサービスおよび技術ツールが含まれる。
    重要な数字      ：
                   (3)
    　運用資産      1,904   十億ユーロ
                      (2)
    　欧州における資産運用会社第                1 位
    　拠点    35 ヶ国
    資産管理

    目的  ：インドスエズ・ウェルス・マネジメントは、欧州、中東およびアジア太平洋におけるクレディ・アグ
                     (4)
    リコル・グループの資産管理業務                   を行っている。同社は、サービスの幅広さならびに人材面および確固た
    る国際面での規模に定評があり、世界中の                      10 の地域に拠点を有している。
    サービス     ：インドスエズ・ウェルス・マネジメントは、個人顧客がそれぞれの構想に最も適した方法で資産
    を保全し増やすことができるカスタマイズされたアプローチを提供している。当行の世界的視野を持った
    様々な専門分野にわたるチームが、その卓越性、経験および専門知識を活用することにより、顧客に適切か
    つ持続可能なソリューションを提供する。
    重要な数字      ：
                  (4)
    　運用資産      130  十億ユーロ
    　インフロー       4.1  十億ユーロ
    　拠点    10 の地域
    リテール・バンキング

    LCL
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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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    目的  ： LCL  は、フランスで唯一リテール・バンキングおよび保険を専門的に扱う、国内ネットワーク銀行であ
    る。同行は、個人顧客、中小企業および小規模企業ならびにプライベート・バンキングおよび法人営業と
    いったあらゆる市場を取り扱っており、都市部の顧客の間で強固な地位を築いている。
    サービス     ： LCL  は、銀行商品およびサービス、融資、保険、貯蓄および資産管理、支払サービスならびに
    キャッシュ・フロー管理を提供している。特に、発展の可能性の高い都市部の支店およびインターネット・
    バンキング・サービスにより、同社は緊密な顧客関係を構築している（モバイル・アプリおよびウェブサイ
    ト）。
    重要な数字：

    　貸出金残高       164  十億ユーロ（うち、住宅ローン                101  十億ユーロ）
    　預り顧客資産総額           236  十億ユーロ
    　個人顧客      約 6 百万人
    国際リテール・バンキング

    目的  ：クレディ・アグリコルの国際的な顧客重視のユニバーサル・バンクは、イタリア、ポーランド、ウク
    ライナおよびエジプトに所在している。これらの銀行は、個人、小規模企業、農業および食品加工業ならび
    に法人（中小企業から多国籍企業まで）といったあらゆる種類の顧客に対して、当行グループの専門事業部
    門および活動と密接に連携してサービスを提供する。
    サービス     ：国際リテール銀行は、当行グループの他の事業部門（クレディ・アグリコル・コーポレート・ア
    ンド・インベストメント・バンク、クレディ・アグリコル・アシュランス、アムンディ、                                               CAL&F   等）と共同
    で、幅広い銀行サービスおよび専門金融サービスならびに貯蓄および保険商品を提供する。
    重要な数字      ：
    　貸出金残高       66.3  十億ユーロ
    　顧客資産      72.1  十億ユーロ
    　顧客    5 百万人
    ( 注 1) 　出典：    ラルギュ・ドゥ・ラシュランス（               2022  年 12 月 14 日）（   2021  年度末現在の数値）。

    ( 注 2) 　出典：    2022  年 6 月発表   IPE  「 運用会社トップ       500  」、  2021  年 12 月 31 日現在の運用資産に基づく。
    ( 注 3)  2021  年 12 月 31 日現在のアムンディのデータ。
    ( 注 4)  LCL  プライベート・バンキング、地域銀行および国際リテール・バンキングのプライベート・バンキング業務を除
        く。
    専門金融サービス

    消費者金融
    目的  ：欧州の大手消費者金融会社であるクレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスは、顧客お
    よびパートナーに対して、ニーズに合った、柔軟で信頼できる様々な融資およびリースのソリューションを
    提供する。顧客の期待および新たな消費動向に応える信用体験を顧客と共に構築するため、特に投資におけ
    るデジタル化は、戦略的な優先事項の                   1 つである。
    サービス     ：オンライン上、         CA コンシューマー・ファイナンス子会社の支店において、そして取引先銀行、営
    業パートナー、販売店および自動車メーカーにおいて、マルチチャネルで網羅的な融資、長期および短期の
    リース、保険ならびにサービスに係るソリューションを提供する。
    重要な数字      ：
    　運用資産      103  十億ユーロ
    　うち、クレディ・アグリコル・グループの勘定は                          23.4  十億ユーロ
    　拠点    18 ヶ国
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    リーシング、ファクタリングならびにエネルギーおよび地方向け融資
    目的  ：クレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファクタリング（                                  CAL&F   ）は、フランス国内および欧州
    におけるリース・ファイナンスおよびファクタリング・サービスを通じて、投資計画および売掛債権の管理
    のための、あらゆる規模の企業のためのソリューションを提供する。                                   CAL&F   はグリーン・エネルギーおよび地
    方向け融資の主要な提供会社の                1 社である。
    サービス     ：リース・ファイナンスにおいては、                   CAL&F   は、不動産および設備投資ならびに再開発の需要を満た
    すため、資金提供ソリューションを提供する。ファクタリングにおいては、                                       CAL&F   は、日常業務および拡大計
    画の両方について、売掛債権の資金化および管理ソリューションを企業に対して提供する。そして、                                                   CAL&F   の
    子会社であるユニフェルジを通じ、                  CAL&F   は、再生可能エネルギー、エネルギー性能および持続可能なインフ
    ラプロジェクトのための資金調達において企業、地元当局および農家を支援している。
    重要な数字      ：
                                        (1)
    　フランスにおける再生可能エネルギー融資の民間投資家として第                                  1 位
    　運用資産      29.7  十億ユーロ
    　顧客    256,000    人（  87,200   人の海外顧客を含む。）
    ( 注 1)  2021  年度の   ASF  ソフェルジの市場データに基づく内部の                  CAL&F   に関する情報。

    大口顧客

    法人営業および投資銀行業務
    目的  ：クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクは、クレディ・アグリコ
    ル・グループの法人および投資銀行であり、欧州、南北アメリカ、アジア太平洋および中東の主要国におけ
    る強力なネットワークを通じた企業へのサービス提供および金融活動で知られるフランチャイズを有してい
    る。
    サービス     ：投資銀行、ストラクチャード・ファイナンス、国際貿易金融および銀行取引、キャピタル・マー
    ケッツ事業ならびにシンジケーションにおける商品およびサービス、ならびに世界中に知られた「グリー
    ン」ファイナンスの専門知識。
    重要な数字      ：
    　グリーン・ボンド、ソーシャル・ボンドおよびサステナビリティ・ボンドのブックランナー                                                35.5  十億ドル
    （世界の上位       5 社（ブルームバーグによる。））
    　欧州、中東およびアフリカ地域のためのシンジケート・ローンのブックランナーで第                                            2 位 （出典：リフィニ
    ティブ）
    　対象とする市場は          30 超
    資産サービシング

    目的  ：専門資産サービシングのグループである                      CACEIS   は、資産運用会社、保険会社、年金基金、プライベー
    ト・エクイティ・ファンド、不動産ファンド、インフラストラクチャー・ファンドおよび私募債ファンド、
    銀行、ブローカーならびに法人顧客に対する、指示の実行から資産保管までのサポートを提供する。
    サービス     ： CACEIS   は、欧州、北アメリカ、南アメリカおよびアジアにわたる拠点ネットワークを通じて、あ
    らゆる資産クラスの投資商品の全ライフサイクルにわたる資産サービシング・ソリューション、すなわち取
    引実行、清算、外国為替、有価証券貸借、保管業務、預託銀行業務、資金管理、経営管理委託ソリューショ
    ン、資金分配のサポートおよび発行体へのサービスを提供する。
    重要な数字      ：
    　保管資産      4,090   十億ユーロ
    　管理資産      2,172   十億ユーロ
    　預かり資産       1,729   十億ユーロ
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    専門事業および子会社

    クレディ・アグリコル・イモビリエ
    ・年間手数料       1 十億ユーロ
    ・ 2022  年度末現在の運用不動産             約 3 百万平方メートル
    ・ 2022  年度における住宅販売            2,200   戸超
    プライベート・エクイティ（               IDIA  および   CACIF   ）

    ・ IDIA  キャピタル・アンヴェスティスモン：運用資産                        2.0  十億ユーロ
    ・株式関連の支援を受けている会社                   約 100  社
    クレディ・アグリコル・ペイメント・サービシズ

                                          (1)
    ・フランスのカード会員決済サービスの大手であり、市場シェアは                                  27.4  ％   、銀行カード（決済および引出
     し）数は     22.8  百万枚
                 (2)
    ・商用電子決済システム              ：欧州におけるカード決済獲得数で第                   6 位
                     (3)
    ・処理した決済取引           13.6  十億件     （ 1 日当たり平均       38 百万件）
    クレディ・アグリコル・グループ・インフラストラクチャー・プラットフォーム

    ・フランス国内の拠点            17 ヶ所
    ・ 170,000    台のワークステーション／プラットフォーム配置により、当行グループで                                      120,000    人のリモート勤
     務者の接続を実現
    ・シャルトル・データセンターの電力使用効率（                         PUE  ）指標：     1.35  （ 2019  年度より低下、アップタイム・イン
     スティチュートの基準である               1.67  を下回る。）
    ユニ  - メディア

    ・ 1.5  百万人近くの購読者を擁する               12 種類の出版物（そのほとんどが各部門トップクラス）
                     (4)
    ・ 1 ヶ月の個別アクセス           16 百万人
                        (4)
    ・ 1 ヶ月の閲覧ページ数           21 百万ページ
    BforBank

    ・顧客    211,000    人
    ・顧客サービスが賞を受賞：               Moneyvox     の「バンキング・クオリティ」アウォードにて最優秀プロジェクト・
     アドバイザー賞を受賞。
    ( 注 1) 　出典：    ECB  およびフランス銀行、          2022  年度（   2021  年度の数値）。

    ( 注 2) 　出典：ニルソン・レポート、              2022  年度（   2021  年度の数値）。
    ( 注 3) 　出典：クレディ・アグリコル・ペイメント・サービシズ（                            2022  年度の数値）。
    ( 注 4) 　出典：ピアノ・アナリティクス、                2022  年度。
     資産収集

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    保険

    事業および組織
                                                   (1)
     クレディ・アグリコル・アシュランスは、保険料収入額においてフランス有数の保険会社                                               であり、また
                 (2)
    欧州有数の銀行保険会社              である。
     クレディ・アグリコル・アシュランスの地位は、それぞれの国内市場およびそれぞれの現地パートナーの
    具体的な要求に合わせた、総合的で競争力ある商品ならびにクレディ・アグリコル・グループの販売ネット
    ワークの力によって支えられている。
    貯蓄および退職年金保険

     クレディ・アグリコル・アシュランスは、収益および残高の面でフランスにおける個人向け保険市場の
         (3)
    リーダー      としての地位を確立している。
     顧客には、貯蓄、資本の移転、資金調達プロジェクトまたは退職準備のため、幅広い保険を提供してい
    る。
     フランスにおいては、クレディ・アグリコル・アシュランスは、主に地域銀行および                                           LCL  の顧客、すなわち
    個人顧客、富裕顧客、農業従事者、中小企業および小規模企業ならびに法人顧客に対して、商品を提供して
    いる。
     国外においては、クレディ・アグリコル・アシュランスは、イタリア、ルクセンブルクおよびポーランド
    におけるクレディ・アグリコル・グループの事業体を通じて活動しており、これらの拠点において、同社
    は、銀行保険に関するノウハウの輸出および適合を続けている。また、イタリア、ポルトガル、日本および
    ルクセンブルクにおける外部パートナーとの販売契約を通じた展開を続けている。さらに、独立資産運用ア
    ドバイザーおよび         BforBank     など、その他の種類のネットワークを通じた拡大も進めている。
    死亡および身体障害／債務返済／団体保険

     クレディ・アグリコル・アシュランスは、個人向けの死亡保険および身体障害保険におけるフランスの大
             (4)                         (5)
    手保険会社であり           、債務返済保険の提供者としては第                  2 位である      。
     団体保険または死亡および身体障害／債務返済保険のサービスは、以下のような顧客の要望に応えてい
    る。
     ・重大な人身事故によって生じる財務的影響から自身および家族を保護する。
     ・消費者金融または住宅ローンに関連付けた保証を行うことで、短期の就業不能、長期の身体障害、失業
       時にローンを返済する。
     ・補足的な団体医療ならびに死亡および身体障害保険契約を従業員に提供する。
      死亡および身体障害／医療保険サービスは、フランス国内外におけるクレディ・アグリコルの銀行ネット
    ワークを通じて提供される。団体保険では、企業向けに社会保障を提供する大手の会社となるためにクレ
    ディ・アグリコル・アシュランスおよびアムンディは協力することとなった。債務返済保険に関する専門知
    識を用いて、クレディ・アグリコル・アシュランスは                           7 ヶ国における約        50 のパートナー、リテール銀行および
    専門金融会社を通じてサービスを提供している。
    損害保険

     クレディ・アグリコル・アシュランスは、自動車保険、住宅保険および医療保険においてフランス有数の
               (6)                            (7)
    銀行保険会社であり            、また損害責任保険において第                6 位の保険会社である            。
     個人顧客、中小企業および小規模企業に対して、個人資産（自動車、住宅等）の保護、農機具および事業
    資産の保護、自宅における携帯電子機器の保護、法的保護、補足的な医療保険、傷害保険、農業市場向け専
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    門保険、専門職賠償責任保険、カード盗難保護（紛失または盗難時における不正使用）といった、あらゆる
    損害保険契約を提供する。フランスにおいては、地域銀行および                                 LCL  の顧客に対して商品を販売している。国
    外 においては、クレディ・アグリコル・アシュランスは、バンカアシュアランス・モデルの成功も活用して
    いる。スペインでは、アバンカ・バンキング・グループとの提携契約を通じて活動しており、イタリアで
    は、  CA アシキュラツィオーニが損害保険の専門知識を提供することで、当行グループの銀行ネットワークの
    発展を支援している。
    2022  年度の重要な出来事

    ・補完的な企業年金基金である                クレディ・アグリコル・アシュランス・ルトレット                          を創設した。
    ・バンコ     BPM  との間で、イタリアにおける損害保険および債務返済保険の商品およびサービスに関する長期の
     提携に関する拘束力のある覚書を締結した。
    ・クレディ・アグリコル・アシュランスによるラ・メディカルのゼネラリへの売却が完了した。
    ・若年層の入居者向けに月額               6 ユーロの住宅保険の提供を開始した（                   2023  年度初頭）。
    ・新しい「マ・バンク」アプリに保険機能を搭載した。
    ・ 2015  年度に発足したクレディ・アグリコル・アシュランスは、既に                                1 百万人を超える団体保険（団体医療、
     死亡および身体障害ならびに年金制度）の受益者を有している。
    ・クレディ・アグリコル・アシュランスは、ネットゼロ・アセットオーナーズ・アライアンスの一環とし
     て、低炭素経済への取組みを強化しており、次の目標の達成に取り組んでいる。すなわち、株式および社
     債の上場投資ポートフォリオのカーボン・フットプリントを                               25 ％削減すること、再生可能エネルギーへの
     投資を増加し、長期的には、フランスの                    5 百万世帯の平均年間エネルギー消費量に相当する                         14GW  （ 2021  年度
     の発表では      10.5GW   ）の発電能力の設定に貢献することである。
    ・クレディ・アグリコル・アシュランスは、アルディアンとファイブ                                     T ハイドロゲンのジョイント・ベン
     チャーである       Hy24  が運営する世界最大のクリーン水素ファンドに出資している。
    ( 注 1) 　出典：    ラルギュ・ドゥ・ラシュランス              、 2022  年 12 月 14 日（  2021  年度末現在の数値）。

    ( 注 2) 　内部資料：      2021  年度末現在の数値。
    ( 注 3) 　出典：    ラルギュ・ドゥ・ラシュランス              、 2022  年 5 月 20 日（  2021  年度末現在の数値）。
    ( 注 4) 　出典：    ラルギュ・ドゥ・ラシュランス              、 2022  年 3 月 29 日（  2021  年度末現在の数値）。
    ( 注 5) 　出典：    ラルギュ・ドゥ・ラシュランス              、 2022  年 8 月 30 日（  2021  年度末現在の数値）。
    ( 注 6) 　出典：    ラルギュ・ドゥ・ラシュランス              、 2022  年 4 月 22 日（  2021  年度末現在の数値）。
    ( 注 7) 　出典：    ラルギュ・ドゥ・ラシュランス              、 2022  年 12 月 14 日（  2021  年度末現在の数値）。
    資産運用

    事業および組織
    顧客重視のモデル
     アムンディは、個人顧客、機関投資家および企業に対して、サービスおよび技術に加えて豊かで多様な貯
    蓄および投資のソリューションを提供している。
     アムンディは、主要な国際金融市場に進出し、すべての投資領域を通じてそのノウハウを広めており、そ
    の事業には、「アルファ」運用（債券、株式またはマルチ・アセット）を含むアクティブ運用戦略、パッシ
    ブ運用（     ETF  、インデックス運用およびスマート・ベータ）および現物資産運用（土地、プライベート・エク
    イティ、民間債、インフラ）ならびにサービスおよびコンサルティングがある。
     アムンディのノウハウは、研究ならびに金融および非金融の分析における独自の専門知識によってさらに
    強化されており、社会および環境に良い影響を与えるという目標を見失うことなく、顧客の投資決定を支援
    することができる。
     アムンディは、        小口顧客のために         、当行グループ内およびグループ外（アムンディの伝統的な営業方法）
    のリテール・バンキングのパートナーとの密接な連携に加えて、第三者の販売業者を通じても貯蓄商品を販
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    売している。アムンディは、欧州、アジア太平洋および北米において、個人に応じた貯蓄ソリューション、
    革新的なサービスおよび付加価値の高い投資助言を提供する。これらのサービスは、個人顧客のニーズおよ
    び リスク特性に対応するものである。資金流通市場が大きく変化している中で、アムンディは、第三者の販
    売業者との関係を強化する確固たる利点、特にそれらの「オープン・アーキテクチャー」を扱う定評ある能
    力を有している。
     アムンディは、        機関および企業の顧客基盤のために                  、幅広い専門知識、国際拠点および研究を基盤とする
    投資文化に裏打ちされた、投資商品およびソリューションの包括的なアプローチを提供する。
     アムンディは、        2015  年 11 月の上場以来、欧州の上場資産運用会社の中で有数の時価総額を維持し続けてい
    る（  2022  年 12 月 31 日現在    10.8  十億ユーロ）。株式市場が下げ基調の中、アムンディの                             2022  年度の最終株価
    は、  2021  年度末から      26.9  ％下落して、       53 ユーロであった。
    戦略的達成

     2022  年度はウクライナ戦争、インフレの再来および市場のボラティリティの上昇に特徴付けられたが、ア
    ムンディは高水準の収益性および経営効率を維持し、堅調な業績を達成した。
     アムンディは、高い業務効率を備え、地元拠点を世界的なネットワークと組み合わせた、その独自の事業
    モデル、業界アプローチおよび顧客本位の組織により、収益性の高い成長を続ける上で好条件を備えてい
    る。
     2021  年度末に買収したリクソーの業務統合は                     2022  年度に完了し、第         1 四半期にチームが合流し、第               2 四半期
    に事業体が統合された。             IT の移行は     6 ヶ月以内に完了した（            2022  年 9 月）。これらの節目は、商業活動を中断
    することなく達成された。アムンディは、                      2022  年 12 月 31 日現在   171  十億ユーロの運用資産を有し、                ETF  市場に
    おける欧州の大手となった。
     2021  年度に設立されたアムンディ・テクノロジーは拡大を続け、                               2022  年 12 月末現在、      47 の顧客を有してい
    る（  1 年前は   39 ）。
    2022  年度の重要な出来事

    ・ 2025  年度新戦略的計画が発表された。
    ・資産運用会社として世界初の気候戦略（「セイ・オン・クライメート」）を株主に説明した。
    ・リクソーの統合が成功し、アムンディは                      ETF  市場で欧州第       2 位となった。       2022  年度第   3 四半期に、最初の費用
     のシナジー効果が計上された。
                                            (1)
    ・機関投資家、資産運用会社および資産管理者が、持続可能な投資指標を                                      ALTO    プラットフォームに簡単に
     組入れ、投資判断を持続可能な投資目標に沿ったものにすることができる、                                        ALTO  サステナビリティ・バ
     イ・アムンディ・テクノロジーのサービスを開始した。
    ・アジアでは、インドでの              +18  十億ユーロ、日本での           +4.6  十億ユーロ、韓国での           +2.6  十億ユーロを含む、中国
     以外での     +26  十億ユーロの高い資金流入により、                  2022  年 12 月 31 日現在の運用資産総額は             378  十億ユーロに達
     した。インドのジョイント・ベンチャーである                        SBI  MF の現地市場シェアは、            2022  年 12 月末現在、オープン
     型投資信託市場の         17.7  ％に達した。
    ・オーストリアで金融ロボット・アドバイザーのプラットフォームであるサヴィティを買収した。サヴィ
     ティは、最先端の技術を駆使し、顧客の投資目的および耐久性や社会的責任の観点からの好みを考慮し
     た、様々なリスク特性の個別ポートフォリオを構築する。
    ( 注 1)  ALTO  ：アムンディ・リーディング・テクノロジーズ・アンド・オペレーションズ

    資産管理

    事業および組織
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     145  年を超える間、世界の家族や企業を支えてきた経験を元に、インドスエズ・ウェルス・マネジメント
    は、  10 の地域で、顧客がそれぞれの構想に最も適した方法で資産を保全し増やすことができるようにカスタ
    マイズされた国際的アプローチを提供する。
     グローバルな視野を持つ従業員が、個人向けおよび専門家向けの両方の資産管理についての専門的助言お
    よび最高級のサービスを提供する。
    2022  年度の重要な出来事

    ・新規資本の純インフロー（               4.1  十億ユーロ）を計上した。営業利益の大幅な増加および純利益の水準の高さ
     により、インドスエズの事業モデルをより強固なものにした戦略の適切性が実証された。
    ・すべての資産クラスにおいて、引き続き、責任あるサービスを展開した。                                        ESG  基準をすべての顧客支援方
     法、金融商品の開発および選択プロセスならびに貸付方針に組み込んだ。クレディ・アグリコル・                                                  CIB  と共
     同設計した、水と海の保全プロジェクトへの寄付を含む投資ソリューションである、インドスエズ・ブ
     ルー・サイクルの提供を開始した。スペイン初の森林再生に特化した投資ファンドを立ち上げた。
    ・（グループの全事業体、特にクレディ・アグリコル・                            CIB  およびアムンディの専門知識を活用して）サービ
     スの充実を続け、ファミリー・オフィス、第三者資産運用会社、                                 NextGen    および大口顧客（         UHNWI   ）などの
     顧客セグメントにおける価値提案を強化した。
    ・助言契約を結んでいる顧客を対象に、顧客の電子バンキング空間を通じて幅広い金融商品およびインドス
     エズの専門家による推薦を利用できる新しいデジタル・サービスを開始した。
    ・不動産セグメントを設立した。
    ・ CFM  インドスエズは、国際的な雑誌                グローバル・ファイナンス              によって、      6 年連続でモナコにおける最優秀
     銀行に選ばれた。また、インドスエズ・ウェルス・マネジメントは、                                   2 年連続でルクセンブルクにおける最
     優秀プライベート・バンクに選ばれた。インドスエズは、超富裕層顧客向けサービスの質の高さで、スイ
     スにおける最優秀プライベート・バンクに選ばれた（プライベート・バンカー・インターナショナルによ
     る。）。
     リテール・バンキング

    LCL

     LCL  は、リテール・バンキングおよび保険を専門に取り扱う、唯一の国内ネットワーク銀行である。
     LCL  は、顧客関係の卓越性により専門知識を培い発展する都市の大手銀行および保険会社となり、一体と
    なって発展していくことで              LCL  の魅力および持続可能な収益性を強化していく意欲を有している。
    事業および組織

     総合銀行として、         LCL  は、その専門知識およびクレディ・アグリコル・グループの豊富なノウハウを用い
    て、あらゆる種類の顧客（個人、小規模企業、プライベート・バンキングおよび資産管理、企業および組織
    の顧客）のニーズに応えている。
     LCL  の意欲は、対面とリモート・アクセスを組み合わせた個人ごとの関係経験を顧客に提供することであ
    る。したがって、         6 百万人の個人顧客には、自分の好む方法、場所、時間および経路で同行を利用する選択肢
    がある。
     都市圏における戦略的な立地を活かして、                      LCL  は、包括的にカバーできるようにアプローチおよびサービス
    を適合させている。
     LCL  は現在、     1,400   近い支店のネットワークを有しており、加えてリモートの「                               LCL  モン・コンタクト」顧客
    サービス・センターならびに「                LCL  メ・コントゥ」アプリおよびウェブサイト等のデジタル・ソリューション
    も有しており、これらにより顧客はあらゆる制約を感じずに銀行サービスを利用することができる。店舗に
    おいてであるか、オンライン上であるかを問わず、                          LCL  は顧客のニーズを完全に理解することに取り組んでい
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    る。口座開設またはモーゲージ・ローン、商業貸出金もしくは保険の申請等の一定の手続の見直しおよびデ
    ジタル化を行うことにより、同社は主要商品の申込みの簡便化を図っている。
     LCL  バンク・プリヴェは、プライベート・バンキングの分野の                              222,000    人の顧客に対して、          96 ヶ所の地域の
    専門センターを通じて、融資、日常銀行業務および資産管理に関して、各顧客に合わせた総合的な不動産お
    よび金融の助言を提供している。
     390,000    社の中小企業および小規模企業－熟練職人、小売業者、専門家およびその他の小規模企業も、
    1,240   人の専門アドバイザーのサポートおよび事業用エリアである                               97 ヶ所の「エスパス・プロ」の開設による
    恩恵を受けている。アドバイザーは、唯一の窓口として、顧客が日常業務をこなし、事業および個人的な課
    題を解決する手助けをする。               LCL  は、専門家に対する融資の大手であり、子会社アンテルフィモを通じて                                     3.4
    十億ユーロの融資を行っている。
     LCL  バンク・デ・ザントルプリーズ                は、地理的には        61 拠点からなる全国ネットワークを活用して、                       30,500   人
    の顧客にあらゆる専門知識（中小企業の公開買付および買収のための企業金融、市場活動、国際的売買およ
    び支払、従業員貯蓄）を提供している。                    LCL  は中規模企業セグメントの主導者であり、すべての中規模企業の
    半数近くが現在        LCL  と取引している。また            LCL  バンク・デ・ザントルプリーズ                は、パリおよびフランス全体の
    資産管理チームを拡大することで、会社役員の資産管理計画を支援するための包括的アプローチおよび目標
    を再確認する。
     当該ネットワークを支援するために、バックオフィス、電子支払、ならびにフロー管理およびサポート機
    能は、すべての顧客に対して提供されており、優れた業務提供に大きく寄与している。
    2022  年度の重要な出来事

    ・ LCL  は顧客満足度の向上を続けており、効率性および簡便性の観点からカスタマージャーニーを測定する
     フォレスター       の 2022  年度  カスタマー・エクスペリエンス                指標で   第 2 位 を獲得した。
    ・ LCL  は、以下を含む多くのデジタル・イニシアティブを推進している。
     －小規模起業家および自営業の顧客向けの、日常的な管理業務を簡素化する                                       100  ％デジタル・バンキングお
      よびノンバンキングのサービスである、                    エサンシエル・プロ          の提供の開始
     －「  LCL  メ・コントゥ       」アプリを通じた革新的な即時の小規模クレジット・ソリューション（                                     3 分以内）で
      ある  FLEX  の導入
     －デジタル変革を加速するために、クレジット、住宅ローン、保険、口座開設および貯蓄                                              に関する主要な
      行程  の再設計作業を継続
     － 18 歳未満を対象とした口座開設のための                    新しい   デジタル手続       を、まず支店で、次に            LCL.fr   のウェブサイ
      トで、そして「        LCL  メ・コントゥ」アプリで展開
     －「  LCL  メ・コントゥ」アプリの機能を継続的にアップグレードし、顧客自身がカードをブロックできる機
      能およびバーチャル・カードを利用できる機能を導入
     －個人向けウェブサイトの再設計
    ・特に以下を通じてスタッフの自主性および責任能力を強化した。
     －顧客のモーゲージ・ローンの申込みに対し、アドバイザーが価格およびリスクに関する決定を支店で行
      えることでより迅速な対応が可能となる、                      デシディモ      の展開
     －顧客および見込み客への対応をより効率的に行うための、専門家向けローンの価格決定を行う                                                  デシッド
      プロ  の導入
    ・ スマート・ビジネス・コーポレーツ                  および   スマートビジネス・プロ             のプログラムで開発された新しい提携
     （デジタル炭素評価をリードするグリーンリーなど）を通じて、                                 顧客のエネルギー転換を支援               した。
    ・持続可能な開発目標に関連した活動を行うテーマに投資する「                                  LCL  ベター・ワールド」の割当てを開始し
     た。「   LCL  アンパクト・クリマ」（             LCL  クライメート・インパクト）、「                 LCL  アンパクト・ソシエタル・エ・
     ソリデール」（        LCL  ソサイエタル・アンド・ソリダリティ・インパクト）などの新しい革新的サービスによ
     り、投資範囲を強化した。
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    国際リテール・バンキング

    事業および組織
     2022  年 12 月 31 日現在、国際リテール銀行は、イタリア、ポーランド、ウクライナおよびエジプトに所在し
    ている。また、クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・デュ・マロックに対して非支配的な資本
    持分を有している。
     クレディ・アグリコル・エス・エーにおいて、国際リテール・バンキング（                                       IRB  ）部門は、海外における顧
    客重視のユニバーサル・バンキング・モデル内の子会社を戦略的に監督する責任を負っている。同部門は以
    下の  3 つの主要な職務を担っている。
    ・当行グループの業務に関して、クレディ・アグリコル・エス・エーに代わって株主および統括者の役割を
     果たすこと
    ・子会社と協力して戦略を策定し、中期計画（                        MTP  ）に定められたガイドラインを確実に実施し、業績を監視
     すること
    ・以下の方法により子会社の発展を支援すること
     - 主要なプロジェクトの支援
     - 当行グループの専門知識の提供および国際銀行またはその他のリテール銀行で育てられた最良の慣行の
       共有
     - 当行グループの事業部門、              LCL  および地域銀行だけでなく、様々な国際銀行とのシナジーの強化
    クレディ・アグリコル・イタリア

     CA イタリアは、クレディ・アグリコル・エス・エーの                          2 番目に大きな国内市場であるイタリアにおいて最も
    活気のある地域に長年拠点を据えており、当行グループの全事業部門（消費者金融、法人営業および投資銀
    行業務、資産運用、保険、保管業務およびファンド管理ならびにプライベート・バンキングのサービス）が
    所在するイタリアにおける、当行グループのプレゼンスのマストヘッドである。
     CA イタリアは、すべての市場区分（個人、小規模企業、中小企業、大企業ならびに農業および食品加工
    業）を対象とするリテール銀行である。
     銀行の商業ネットワークと事業部門との間で発展したシナジーにより、クレディ・アグリコル・エス・
    エーは、イタリアにおいてすべての経済関係者を対象に幅広く統合された商品を提供することができる。
     2022  年度の大きな出来事は、クレディト・ヴァルテッリネーゼの統合および                                     CA フリューラドリアの          CA イタ
    リアへの合併であった。これにより                  CA イタリアは、クレディ・アグリコル・グループのその他の事業体との
    シナジー効果が拡大すると共に、（総資産および顧客数で）イタリア第                                    7 位の銀行としての競争力が強化され
    る。  2022  年度にはまた、        バンカ・ウニカ        ・プロジェクトが完了した。
     CA イタリアは、       2025  年度までに      150,000    人の新規顧客を獲得し、多額の投資（                   2022  年度から     2025  年度にかけ
    て 300  百万ユーロ）を行って大規模なデジタル変革を追求し、また、エコロジーへの移行を支援する商品およ
    びサービスの提供を構築する予定である。
     CA イタリアは      1,120   の支店および       12,180   人の従業員を抱え、           2.7  百万人超の顧客にサービスを提供してお
    り、貸借対照表の総額は             96.2  十億ユーロに上る。
    2022  年度の重要な出来事

    ・クレディト・ヴァルテッリネーゼ（                   CreVal   ）の統合が完了した。
    ・ル・ヴィラージュのエコシステムを拡大：パドヴァ（トリヴェネト地域）に                                        ESG  に特化した      3 番目の施設を
     開設した。
    ・農業食品部門に特化した初めての                  2 つの  ESG  リンク商品（       アグリ・エネルジーア            および   アグリ・ブルー        ）の
     提供を開始した。また、             NRRP  （国家復旧・復興計画）の専門チームを創設した。イタリアのエコボーナス
     制度を導入した。
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    ・個人および企業の顧客がエネルギー費用の上昇に対応できるよう、ローン返済の一時停止（最大                                                   12 ヶ月）
     および金利を引き下げたローンの提供を含む支援を行った（これらすべての措置の上限額は                                                16 十億ユー
     ロ）。
    ・デジタル・サービス：リモートによる損害保険販売の合理化および強化を行い、また、銀行口座の流動性
     を活用した新たな貯蓄管理機能を付した。
    ・クロスセリングを拡大するためにグループ内でのシナジーを加速させた。クレディ・アグリコル・                                                   CIB  との
     ハイエンドなサービスを提供するために選ばれた法人顧客グループの共同管理、クレディ・アグリコル・
     アシュランスとの損害保険バンカアシュアランスおよび                            CAIWI   との貯蓄管理など、複数の戦略的プロジェク
     トを実施した。
    ・ 2023  年度から父親の育児休暇を              2 倍にする。
    ・ 2022  年度に顧客基盤が大きく成長し（                 150,761    人の新規顧客）、戦略的ネット・プロモーター・スコアが
     （イタリアの総合銀行の中で）第                 2 位となった。
    クレディ・アグリコル・バンク・ポルスカ

                                               (1)
     クレディ・アグリコル・バンク・ポルスカは、約                          3,800   人の従業員、       265  の支店     、 1.4  百万を超える個
    人、中小企業および小規模企業、農業ならびに法人の顧客を擁し、ポーランドにおける当行グループのその
    他の事業体との相乗効果により、消費者金融市場で確固たる地位を占める顧客重視のユニバーサル・バンキ
    ング・モデルを展開している。
     CABP  は 2021  年度以降、顧客獲得を強化するため、特にデジタル・サービス（モバイルおよびウェブ）の全
    面的な見直し、提携の統合およびサービスの拡大を行う「加速」計画による変革プログラムに取り組んでい
    る。  CABP  は、  2025  年度までに（       2021  年度比で）      400,000    人の顧客獲得を見込んでいる。
     2022  年度は、顧客獲得が好調であり、消費者金融における地位が強化され、また、新しいモバイル・アプ
    リケーション「        CA24  フル・オブ・ベネフィッツ」の提供を開始したことが成果であった。
    2022  年度の重要な出来事

    ・顧客満足度：ネット・プロモーター・スコアが市場で第                              2 位となった（       2022  年 12 月）。
    ・ 2022  年度のポーランドで最上位の雇用主に選ばれた（フォーブス）。
    ・ 2022  年度に、顧客貸出金の顧客品質において                    3 年連続で第      1 位を獲得した。
    ・ポーランド市場の銀行として初めて、中小企業および小規模企業向けの非接触型決済を開始した。
    ・ CABP  は、気候変動対策、グリーン・エネルギー、水資源管理および持続可能な都市に焦点を当てたイニシ
     アティブである        クライメート・ポジティブ              ・プログラムに参加した。
    ・持続可能な輸送の促進、              #mniejplastiku        （プラスチック削減）教育キャンペーン、および聴覚障害者の銀
     行サービスの利用しやすさを改善するための「アイム・オール・イヤーズ」キャンペーンなど、                                                 10 の最良
     の慣行が認識された          ( 出典：レスポンシブル・ビジネス・フォーラムが発表した報告書）。
    ( 注 1)  170  の専門支店を除く。

    クレディ・アグリコル・エジプト

     クレディ・アグリコル・エジプトは、エジプトに                         15 年超にわたり進出しており、               2,518   人の従業員が       83 の支
    店のネットワークを通じて              416,000    人の顧客にサービスを提供している。                    CAE  は、企業および個人向けサービ
    スの開発や、エジプトにおける欧州の大手銀行としての地位の確立を通じて、当行グループの支援を受けな
    がら総合モデルを展開している。
     2022  年度は、顧客のデジタル利用が増加し、法人向けサービス（電子商取引および規制上の支払）が拡大
    し、また、中小企業および個人顧客が継続的に増加したことが成果であった。
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    2022  年度の重要な出来事
    ・クレディ・アグリコル・エス・エーがクレディ・アグリコル・エジプトの持分                                         4.8  ％を取得し、当行グルー
     プの持分が      65.25   ％となった。
    ・フォーブスの中東ランキング「                 2022  年度エジプトで最も強力な企業                50 社」で第     18 位となった。
    ・インターナショナル・ビジネス・マガジンの「                         2022  年度最優良エジプト銀行」および                 グローバル・バンキ
     ング・アンド・ファイナンス・レビュー                     の「  2022  年度エジプトの最も革新的なリテール・バンキング・ア
     プリ」を獲得した。
    ・ グローバル・バンキング・アンド・ファイナンス                         の「エジプトの最優秀銀行アプリ」を獲得した。
    ・「バンキモバイル」アプリに顔認証を搭載した。
    ・障害を持つ人のために個々に合わせた銀行口座の提供を開始した。
    ・バンキ・ストアのコンセプト（都市の中心部に位置し、革新的なサービスおよび専用ソリューションを提
     供する支店）に基づいた            3 つの新支店を開設した。
    クレディ・アグリコル・ウクライナ

     クレディ・アグリコル・ウクライナは                   141  の支店および       2,150   人の従業員を擁し、          400,000    を超える個人、中
    小企業および小規模企業、農業および農業食品、法人ならびに多国籍企業の顧客にサービスを提供してい
    る。
     戦争の開始以来、従業員の安全が優先され、キーウおよびオデーサからの避難作戦が複数回実施された。
     当行グループは、支援と連帯を示したいとの願いから、ウクライナ連帯基金を設立して                                             10 百万ユーロを寄
    付した。これに加えて、フランス国内外の当行グループ全体が総力を挙げて、宿泊施設、求人、受付ユニッ
    トの設置、必需品の発送、発電機など、ウクライナの従業員の支援に動いた。
     クレディ・アグリコル・ウクライナは、ウクライナの顧客およびウクライナ経済の支援を続けている。
    ・ 80 ％の支店が営業を続け、必要不可欠な顧客サービスが維持されている。様々な開発が日の目を見ること
     もでき、     CA+  モバイル・アプリ（アプリストアで第                   1 位）は、戦争の開始以来             6 つの新機能を追加し、顧客が
     すべての銀行およびノンバンク・サービスを利用できるようになった。
    ・クレディ・アグリコル・ウクライナは、特に政府プログラムへの                                   20 百万ユーロの拠出および             EBRD  との融資
     保証契約の締結により、ウクライナの農業を支援し続けている。
     さらに、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                         2022  年 4 月 1 日にセルビアの子会社（クレディ・アグリコ
    ル・セルビア）を売却し、また、                 2022  年 12 月 6 日にクレディ・デュ・マロックに対する支配持分の                          63.7  ％を売
    却して当該子会社に対する持分を                 15 ％に減少させた。クレディ・デュ・マロックに対する残りの持分の処分
    は、この     1 回目の処分から        18 ヶ月後に行われる予定である。
     専門金融サービス

    消費者金融

    事業および組織
     欧州における大手消費者金融会社であるクレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス（                                                   CA コン
    シューマー・ファイナンス）は、その顧客およびパートナーに、各々のニーズに合わせた、柔軟で信頼の置
    ける、短期および長期の様々なリース・ソリューションを提供している。
     欧州の   18 ヶ国ならびに中国およびモロッコに拠点がある                        CA コンシューマー・ファイナンスは、顧客満足、
    事業の成功ならびに取引先銀行、事業パートナー、販売店および自動車メーカーの顧客をつなぎとめるため
    の方策を改善するために、そのノウハウおよび専門知識を活かしている。顧客の予算均衡支援を使命として
    いる当行グループは、財務を管理して借り過ぎを防ぐ方法を教示することによって最も弱い立場の顧客を支
    援している。
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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     2022  年度、    CA コンシューマー・ファイナンスおよびステランティスは、第                                1 に、リーシーズと         Free2Move
    リースとの共同出資を通じて、当該パートナー                        2 社により長期自動車リースで欧州を主導する企業を創設する
    こと、第     2 に、  CA コンシューマー・ファイナンスが                 FCA  バンクおよびリーシーズ・レントの資本の                      100  ％を取得
    す ることを定めた、拘束力のある契約を締結した。その狙いは、自動車ローン、リースおよびモビリティの
    分野で汎欧州的な企業を作り出すことである。
                                          (1)
     CA コンシューマー・ファイナンスは、以下の事業体からなる。アゴス                                     （イタリア、       61 ％所有）、クレ
    ディボム（ポルトガル）、              CA コンシューマー・ファイナンス・エス・エー（フランス（特にソフィンコの商
    業ブランドを通じて））、クレディトプラス・バンク（ドイツ）、ソフィンコ・スペイン（スペイン）、ワ
                             (2)
    ファサラフ（モロッコ、             49 ％所有）、      FCA  バンク     （フィアット・クライスラー・オートモビルズ・イタリ
                                                        (2)
    アとのジョイント・ベンチャー（                 50/50   ）、欧州     17 ヶ国およびモロッコで営業）、                GAC  ソフィンコ      AFC   （広
    州汽車集団とのジョイント・ベンチャー（                      50/50   ）、中国）ならびに          CA モビリティ（       CAL&F   とのジョイント・
    ベンチャー（       50/50   ））である。
     CA コンシューマー・ファイナンスは、強固な顧客基盤、信頼できて多様な提携ならびに最新の手法および
    プロセスを備えた、堅固で社会に密着した会社である。同社は、最新の消費者動向および提携企業の期待を
    予測する方法を知っている。               CA コンシューマー・ファイナンスは、                  2022  年度、経済回復を支え、顧客、提携
    企業および社会全般のエネルギー移行をさらに支援する活動を行った。
     ・ 欧州の消費者金融における大手であり、従業員は顧客、提携企業および社会に尽くしている。
      － 16.7  百万人の顧客
      －新たな消費者用途に対応するための、プロセスのデジタル化、オムニ・チャネルの接点および質の高
        い人的支援を融合した包括的なサービスにより、                         2022  年度末の管理貸付総額は             103  十億ユーロ（うち         39
        十億ユーロは連結）となり、クレディ・アグリコル・グループの発展を牽引
      － 2022  年度末の自動車ローンは             51.9  十億ユーロ。       2014  年度から     2022  年度にかけて毎年         19 ％増加した自動
        車ジョイント・ベンチャーが、当期純利益－当行グループの持分に寄与
     ・ CA コンシューマー・ファイナンスは、                  2025  年度までに新規融資車両の              50 ％を環境に配慮した車両にし、
       2030  年度までに自動車のカーボン・フットプリントを                         50 ％削減するという目標を掲げ、グリーン・モビ
       リティにおける欧州のリーダーになることを目指している。これらの目標は、ステランティスとの長期
       リースに関する契約、           FCA  バンクの完全統合、ドリヴァリア（旧リーシーズ・レント）の発展、ビンファ
       スト、テスラ、        MG 、フィスカーなどのグリーンメーカーとの新しい提携の締結、および従来の事業体へ
       の自動車ローンの拡大により達成可能となる。                        ( ステランティスとの新たなジョイント・ベンチャーによ
       り 2026  年度までに      1 百万台、     FCA  において     2025  年度までに      10 十億ユーロの残高。）
     ・ CA コンシューマー・ファイナンスはまた、新たな消費者ニーズに対応するため、迅速な事業拡大を目指
       している。同社は、          2025  年度までに、クレディ・アグリコル・グループの銀行における                                +3 十億ユーロの
       運用資産を含む        +20  十億ユーロ（       2021  年度比）の運用資産を創出する予定である。                       CA コンシューマー・
       ファイナンスは、当行グループの銀行の事業活動の支援、有機的成長および提携を通じた拡大、ならび
       に的を定めた買収戦略を通じて成長していく。
    2022  年度の重要な出来事

    ・ ステランティスとの間で             、長期自動車リースで欧州を主導する企業の設立ならびに                               CA コンシューマー・
     ファイナンスによる          FCA  バンクおよびリーシーズ・レントの資本の                      100  ％の取得を定めた、          拘束力のある契
     約を締結     した。
    ・ CA コンシューマー・ファイナンスは、欧州市場において顧客が推奨する企業の上位                                         2 位以内を維持し、         サー
     ビス品質が顧客に認められた               。
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    ・ デジタルのカスタマージャーニー                 は、その行程と顧客体験の質の高さが認められ、                         引き続き当該部門にお
     いて最高レベルであった             （ Sofinco.fr      は、グーグルの        2022  ベンチマーク       UX ファイナンスの信用部門で第               1 位
     を獲得した。）。
    ・ 社会的および環境的な目標達成のスピードを加速する                           。
     －業務に係るカーボン・フットプリントの削減（                         2025  年度までに      -25  ％、  2030  年度までに      -50  ％）：   2022  年
      度末現在、アゴスの新しい施設は                 100  ％再生可能エネルギーで賄われていた。また、フランスにおいて、
      CA コンシューマー・ファイナンスの保有車の                      79 ％が  100  ％電気自動車またはハイブリッド車である。
     －月額   100  ユーロからの買取りオプション付自動車リースのサービスの開始。                                   18 歳から   100  ％電気コンパク
      トカーを借りられるサブスクリプション・ソリューションの欧州で初めての開始。マイクロソフトおよ
      びジョブ・アカデミーと提携した、フランスにおける                            AI スクールの開校（若者を対象としたモニタリン
      グ・プログラム）。
    ( 注 1) 　連結事業体

    ( 注 2) 　持分法適用会社
    リーシングおよびファクタリング

    事業および組織
      29.7  十億ユーロの運用資産（うち               29 ％はフランス国外）を有するクレディ・アグリコル・リーシング・ア
    ンド・ファクタリング（             CAL&F   ）は、フランスおよび欧州におけるリース、ファクタリングおよび再生可能エ
    ネルギー融資の大手である。
      CAL&F   は、設備および不動産の両方への投資計画ならびに売掛債権の資金化および管理について、あらゆ
    る規模の企業を支援している。
      CAL&F   は、欧州の      11 ヶ国およびモロッコで事業を行っており、フランス国内外の当行グループのリテール
    銀行およびノンバンク・パートナーと緊密に連携している。
    リース・ファイナンス

      CAL&F   は、設備投資および設備の交換を希望する企業のニーズに応えるため、リース・ファイナンス・ソ
    リューションを提供している。これには、設備リース・ファイナンス、金融性リース、                                             IT オペレーション・
    リースおよび不動産リース・ファイナンスが含まれる。
    ファクタリング

      CAL&F   は、企業および小規模企業に対して、フランス国内外における日常業務および拡大計画の両方につ
    いて売掛債権の資金化および管理ソリューションを提供している。具体的には、融資、売掛債権の督促およ
    び回収、支払不能リスクに対する保証、ならびにサービスの管理である。
      CAL&F   は、その国際ネットワークを通じて、欧州の主要諸国および海外における顧客およびパートナーを
    サポートしている。
    エネルギーおよび地方向け融資

      子会社のユニフェルジを通じ、                CAL&F   は、公共インフラプロジェクト（官民パートナーシップまたは公共
    サービスの外部委託における、地元当局またはその民間部門パートナーのための資金調達）と共に、再生可
    能エネルギー・プロジェクト（風力または太陽光発電所、バイオマス・プロジェクト等）またはエネルギー
    効率スキーム（コジェネレーション設備等）に融資して、エネルギー転換の参加者である企業、地元当局お
    よび農家を支援している。
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    2022  年度の重要な出来事
    ・ 2022  年 9 月末現在、フランスにおけるファクタリングおよび設備リース・ファイナンスの市場シェアは                                                2021
     年度と比較して増加：ファクタリングは                    16.7  ％（  2021  年 9 月末比   +0.6  ポイント）、設備リース・ファイナン
     ス は 12.3  ％（  2021  年 9 月末比   +0.1  ポイント）。
    ・ CAL&F   は、ネット・プロモーター・スコアが過去                      5 年間で着実に成長し、現在、フランスで最も顧客評価の
     高い企業の      1 つである。
    ・クレディ・アグリコル・グループの中小企業、小規模企業および法人の顧客に対し、完全デジタルのまた
     は人を中心としたサービスを提供し、顧客のエネルギー転換プロジェクトを支援するエネルギー転換ハブ
     を創設した（地域銀行のエネルギー転換アドバイザーが支援するオンライン自己診断プラットフォーム。
     かかるアドバイザーは、エネルギー転換ハブが選定した専門パートナーのネットワークを顧客に紹介す
     る。）。
    ・ CAL&F   は、電動モビリティに関連する幅広いサービスを提供し、低炭素ソリューションの融資および普及を
     可能にする商用車リース契約を提供するワテア・バイ・ミシュランの持分を取得した。
    ・ CAL&F   が、  CA イタリアを通じて         CrevalPiùFactor         を取得して、ユーロファクター・イタリー・エス・ピー・
     エーと合併した。これは、欧州市場を統合した主要プレーヤーになることを目指すものである。
     大口顧客

    法人営業および投資銀行業務

    事業および組織
      クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・アグリコル・
    CIB  ）は、クレディ・アグリコル・グループの企業および金融機関である顧客に、投資銀行、ストラクチャー
    ド・ファイナンス、国際取引およびコマーシャル・バンキング、キャピタル・マーケッツならびにシンジ
    ケーションの分野で多様な商品およびサービスを提供している。クレディ・アグリコル・                                              CIB  のモデルは、企
    業を主とする顧客基盤（             2022  年度の商業収入の         66 ％）および強力で調整された国際的ネットワーク（収益の
    61 ％がフランス国外で発生）に基づいている。
      顧客関係は投資銀行と同じ部署で働く上級バンカー（カバレッジ・チーム）が担当する。その目的は、顧
    客中心主義を強化することである。また、特別なサステナブル・バンキング・チームが、長年にわたり世界
    的に認められてきた専門知識を提供して、顧客の持続可能な金融およびエネルギー転換の活動の助言および
    支援をしている。最後に、              2021  年度、クレディ・アグリコル・グループ全体の中規模顧客との関係および事
    業発展を担当する新チームが当該部門に加わった。これらの顧客に対する投資助言の専門知識は、                                                   2022  年度
    にソディカの統合によってさらに強化され、現在はクレディ・アグリコル・ミッドキャップ・アドバイザー
    ズになっている。
      法人営業および投資銀行部門は、ファイナンス業務（ストラクチャード・ファイナンスおよび商業銀行事
    業を含む。）ならびに資本市場および投資銀行事業の                           2 つの事業部門で構成される。
    ファイナンス業務
    ・ ストラクチャード・ファイナンス                 （ SFI  ）部門は、フランス国内外の両方において、一般的に担保を伴う投
     資取引の組成、助言、ストラクチャリングおよび資金調達、または複雑なストラクチャード・クレジット
     に関する同様のサービスの提供を主な業務としている。同部門は、主にモビリティ、不動産、天然資源、
     電力およびインフラの部門で事業を展開しているが、エネルギー転換にも携わっている。                                              2022  年度、スト
     ラクチャード・ファイナンスは、経済の悪化により一部の部門が大きな影響を受けたことを背景にしなが
     らも、積極的なリスク管理を行いながら市場でのポジショニングを維持した。                                         2022  年度第   2 四半期、レバ
     レッジド・アンド・テレコム・ファイナンス業務は、ストラクチャード・ファイナンス部門からコーポ
     レート・アンド・レバレッジド・ファイナンス部門に移管された。
    ・ 商業銀行事業       部門には、以下の事業が含まれる。
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     － コーポレート・アンド・レバレッジド・ファイナンス                            部門は、     レバレッジド・アンド・テレコム・ファ
      イナンス     業務と企業債務組成業務から構成されている。                        2022  年度、当該事業部門は、その地位を維持し
      つ つ顧客を支援することで、主導的地位を維持した。当該事業部門は、                                    2022  年度のシンジケート・ロー
          (1)
      ン部門     の取扱高において、フランスでトップのブックランナー、                              EMEA  で第  2 位のブックランナーであ
                                   (1)
      り、プロジェクト・ファイナンス・ローンでは世界第                           4 位   であった。
     － 国際貿易・取引銀行事業             部門は、顧客のキャッシュ・フロー、決済手段および口座の管理を支援すると
      共に、顧客の国際貿易に関するニーズ（顧客の海外活動のための融資および確保、保証、書類および輸
      出信用、ならびに輸出信用機関による保証付き融資）を支援することが、その業務である。                                               2022  年度に
      プラス金利に戻ったことを背景に、当該部門の事業は、チーム全体での取組みおよび様々な地域での新
      商品の展開などにより、当年度に過去最高の成長を記録した。
    資本市場および投資銀行事業

    ・ 投資銀行     事業の主な使命は、主要な顧客の戦略的課題に対応するため、あらゆる種類の付加価値の高いソ
     リューションを提供することである。                    2022  年度、当該事業は、          M&A  および株式関連のストラクチャード・
     ファイナンス活動の勢いに牽引されて引き続き成長した。クレディ・アグリコル・                                          CIB  は、当該部門の専門
     知識を強化しており、その国際的なネットワークの統合により、顧客の国内およびクロスボーダーの取引
     を支援することができる。
    ・ 資本市場銀行       業務は、投資およびヘッジ活動、特に債券、外国為替および信用市場におけるすべての販
     売、ストラクチャリングおよびトレーディング取引を対象としている。ファイナンス活動は、信用、証券
     化およびトレジャリー市場におけるファイナンス取引から構成されている。市場のボラティリティを背景
     に、特に金利・通貨ヘッジ商品およびレポ取引において、当行グループの顧客からの旺盛な需要に応えた
     活発な商業活動により、             2022  年度の資本市場事業は好調であった。クレディ・アグリコル・                                CIB  は、  2022  年
     度は発行額の減少にもかかわらず好調な業績となり、フランスの企業の発行において                                            4 年連続第     1 位となっ
       (2)
     た   。クレディ・アグリコル・              CIB  は、債券発行における主導的地位を維持し、ユーロ建ての全債券で世
         (1)                                                 (3)
     界第  3 位   、ユーロ建てのグリーン・ボンド、ソーシャル・ボンドおよびサステナブル・ボンドで第                                              1 位
     となった。
    2022  年度の重要な出来事

    ・クレディ・アグリコル・グループは、                     2050  年度までのカーボン・ニュートラルの達成を目指すネット・ゼ
     ロ・バンキング・アライアンスへの取組みの一環として、クレディ・アグリコル・                                           CIB  が活動する      5 つの部
     門（石油およびガス、電力、自動車、商業用不動産ならびにセメント）における                                         2030  年度の目標を設定し
                                                        (4)
     た。そこで、クレディ・アグリコル・                    CIB  は、  2025  年度から     2050  年度の間に、石油およびガス部門                   にお
     いて、顧客の石油およびガス事業（上流、中流、下流）に融資した分の排出量の                                         CO2  換算の絶対量を        30 ％削
                                   (5)
     減し、また、低炭素エネルギー生産へのエクスポージャー                               を 60 ％増加することを約束している。
    ・ 2022  年度、クレディ・アグリコル・                CIB  は、新技術（水素など）に関する専門知識の開発、および約                               250  人
     の専門家から成るサステナビリティ・コミュニティの設立など、エネルギー転換を含む主要な転換を支援
     することで、顧客および社会により良いサービスを提供する取組みを再確認した。同行は、欧州のフラン
     チャイズを欧州の企業および金融機関に再集中させ、ボトムライン業務（デジタル化およびプラット
     フォーム化戦略）を改善する目標を掲げている。
    ・クレディ・アグリコル・              CIB  の中規模企業部門に属するクレディ・アグリコル・ミッドキャップ・アドバイ
     ザーズ（旧ソディカ・コーポレート・ファイナンス）を立ち上げ、クレディ・アグリコル・グループの中
     小企業および中規模企業の顧客に対する                    M&A  サービスを強化した。
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    ・ ACT  （オーグメンテッド           CACIB   トランスフォーメーション）デジタル変革プログラムにより、商品および
     サービスのデジタル化ならびにイノベーション（                         AI およびブロックチェーンなど）に大きな投資をしてい
     る。その目的は、顧客、従業員およびパートナーに最高の顧客体験を提供することである。
    ・プロジェクト        NOW  「新しい働き方」は、柔軟な労働組織を形作ることを目的とし、従業員の顧客に対する責
     任および企業文化を重視するものである。
    ( 注 1) 　出典：    リフィニティブ

    ( 注 2) 　出典：    ディーロジック
    ( 注 3) 　出典：    ブルームバーグ
    ( 注 4) 　貸借対照表上のエクスポージャーにおけるすべての取引相手先のスコープ                                   1 および   2 の排出ならびに川上企業のス
        コープ   3 の排出を含む。
    ( 注 5) 　債務不履行時エクスポージャーにおける目標。
    資産サービシング

    事業および組織
      クレディ・アグリコル・エス・エーが                    69.5  ％、サンタンデールが            30.5  ％出資する      CACEIS   は、国際銀行グ
    ループであり、欧州の保管業務および資金管理サービス市場を主導している。                                        CACEIS   は、クレディ・アグリ
    コル・エス・エー・グループの複数の事業体にとっての主要な提携者である。
      15 ヶ国に   4,600   人超の従業員を擁する            CACEIS   は、あらゆる資産サービシングに関するソリューションを提
    供する。欧州にある当行グループの業務遂行拠点は、地理的な位置にかかわらずすべての顧客に一貫した信
    頼性のあるサービスを提供する。各事業体は、顧客との密接な関係を確保するために、現地の販売チームお
    よび現地の専門家を有している。
      CACEIS   は、自身のデジタル化の歩みと顧客のデジタル化の歩みの両方の観点から、デジタル変革に長年取
    り組んできた。当行グループは、顧客体験を向上し続けるために、顧客を商品開発プロセスの中心に据えて
    いる。
    2022  年度の重要な出来事

    ・ RBC  インベスター・サービシズの欧州事業（フランス、ルクセンブルク、スイス、ベルギー、アイルラン
     ド、英国、ガーンジー、ジャージー）および関連するマレーシアの中核的研究拠点の買収案について、ロ
     イヤル・バンク・オブ・カナダとの間で契約が締結された。これらのサービスには、資産保管および外国
     為替取引、資金管理、証券代行サービス、ミドルオフィスならびに有価証券貸借が含まれる。当該取引に
     より、    CACEIS   は資金管理で第        1 位、資産保管で第         2 位となり、欧州における資産サービシングの共同リー
     ダーとしての地位が強化される。
    ・フランスにおける          CACEIS   および   BNP  パリバの発行体向けサービスを統合して、両行が折半出資する新組織
     Uptevia    を設立することを定めた契約草案が、                   2023  年 1 月 1 日に締結されて確定した。
    ・ CACEIS   がファンド販売プラットフォームであるファンド・チャネルの                                33.33   ％を取得することを定めた契約
     を、アムンディと締結した。
    ・ CACEIS   によって事前選定されたフィンテックによって開発された完全請負ソリューションが顧客に提供さ
     れる、民間の市場である            CACEIS   コネクト・ストアを創設した。
    ・本社が、クレディ・アグリコルのエバーグリーン・キャンパスにある                                    HQE  および   BREEAM   の認証を取得した新
     しいフローレス・ビルへ移転した。
     コーポレート・センター

    CACIF   －クレディ・アグリコル・キャピタル・アンヴェスティスモン・エ・フィナンス

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      CACIF   は、クレディ・アグリコル・エス・エーによるプライベート・エクイティ運用会社が運用するファ
    ンドへの投資を保有しており、そのほとんどが、非上場企業に投資する                                     IDIA  キャピタル・アンヴェスティス
    モンを通じた保有である。これらの投資の大部分は、フランスの中小企業および中規模企業の拡大資本取引
    お よび買収への資金提供に使用され、規模は小さいが、対象の事業部門における成長資本およびイノベー
    ションにも使用される。
    IDIA  キャピタル・アンヴェスティスモン

      クレディ・アグリコル・グループは、そのプライベート・エクイティ運用会社を通じた、フランス企業の
    プライベート・エクイティおよび準株式に対する大手投資家であり、                                     2021  年度には     102  件の取引で      375  百万
    ユーロを投資した。
      この体制を有する         IDIA  キャピタル・アンヴェスティスモンは、クレディ・アグリコル・グループの国内の
    プライベート・エクイティ運用会社であり、約                        2 十億ユーロの資産を管理している。                   IDIA  キャピタル・アン
    ヴェスティスモンは、年平均               150  百万ユーロを、拡大資本、買収資本および成長資本取引に投資している。
      IDIA  は、クレディ・アグリコル・グループの株式を少数株主持分に投資することにより、フランスの中小
    企業および中規模企業ならびにそれらの経営者の育成を支援する。投資単位は、すべての事業部門で                                                    1 百万
    ユーロから      50 百万ユーロの範囲を目標としている。当該運用会社は、拡大資本、買収資本および成長資本に
    投資し、農業食品、ワインおよびエネルギー転換部門で定評ある専門知識を有している。
      IDIA  キャピタル・アンヴェスティスモンは、                     ESG  専門のプライベート・エクイティ投資を先導している。
    同社は、責任ある投資家として行動し、フランス・インベストの成長のための投資家憲章に署名しているこ
    とにも現れているように、グリーン・ファイナンスを推進している。                                    2020  年度および      2021  年度、   IDIA  キャピ
    タル・アンヴェスティスモンは国連責任投資原則（                          PRI  ）に署名し、国際気候イニシアティブ（                     iCI  ）に参加
    した。
      IDIA  キャピタル・アンヴェスティスモンはまた、クレディ・アグリコル・グループの土地、森林およびワ
    イン生産の部門を管理し、特定のファンドに対するクレディ・アグリコル・エス・エーの投資を監視する。
    2022  年度の重要な出来事

    ・ 2022  年度、   20 件の新規投資および約           10 件の再投資に       180  百万ユーロ超を投資した。              IDIA  は積極的な少数株主
     であり、     2022  年度末の株式保有は          100  超であった。
    ・農業食品の転換に特化した成長および買収資金のファンドを立ち上げ、それにより、農業食品の転換およ
     び生物多様性の支援のために               1 十億ユーロを投資することを目指す当行グループの社会プロジェクトの目標
     に貢献した。
    ・専門チームの増員により、               IDIA  の保有銘柄の       ESG  助言を強化した。
    ・エコロジー移行委員会、産業委員会ならびに人材および多様性クラブへの加入により、フランス・インベ
     スト協会における存在感を強化した。
    ・ IDIA  キャピタル・アンヴェスティスモンがクレディ・アグリコル・エス・エーの直接完全子会社になり、
     ガバナンス体制が全面的に見直された。
    クレディ・アグリコル・イモビリエ

      当行グループのマルチビジネスの不動産専門会社クレディ・アグリコル・イモビリエは、建物の持続可能
    性および性能、環境保護および脱炭素ならびに包摂および社会的結束、という                                        3 つの創業理念を掲げ、フラン
    ス全土で顧客の不動産プロジェクトを支援している。
      信頼されるパートナーとして、住宅用不動産の開発および不動産管理サービス（クレディ・アグリコル・
    イモビリエおよびスクワール・アビタ）を通じて、個人顧客の不動産プロジェクトをサポートし、企業、地
    方自治体および各種機関には、オフィス開発、不動産管理および商業用不動産サービスを提供している。
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                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
      その事業は、個人向けサービスを提供するクレディ・アグリコル・サービス・イモビリエと、企業、機関
    および地方自治体向けサービスを提供するクレディ・アグリコル・イモビリエ・コーポレート・アンド・プ
    ロモーションの、         2 つの子会社に分かれている。
    2022  年度の重要な出来事

    ・リテール事業および法人事業の子会社の発展を加速させることを目的とした                                        2025  年度意欲を定めた。          2025
     年度までにフランスにおける不動産サービスの市場シェアを                               2 倍（  2020  年度比）にすることを目標の               1 つに
     掲げている。
    ・クレディ・アグリコル・グループの各支店で不動産サービス（取引、リースおよびリース管理）を展開す
     る「バンク・イモ」プログラムを開始した。
    ・クレディ・アグリコル・アシュランスの子会社であるパシフィカとの提携により、クレーム管理に使用す
     る BBCA  認証の低炭素       3 次建物   6 棟の設計を行った。
    ・パリのポルト・ド・モントルイユ地区で、建設時の影響、建物のエネルギー消費量、および将来の入居者
     の移動手段を考慮した総合的なゼロ・カーボン・プロジェクトによる再生を行った。
    ・クレディ・アグリコル・イモビリエおよびその各事業部門がカーボン・ニュートラルを達成するための脱
     炭素化計画を起草した。
    ・高齢者向け住宅および社会的弱者のための解決策を含む包括的な社会的奉仕プログラムを開発し、地域銀
     行および地域の参加者と協力して、地域社会の社会的課題を支援した。
    クレディ・アグリコル・ペイメント・サービシズ

      決済は顧客との関係の中心であり、ロイヤリティを持たせ新規顧客を獲得するための重要な手段である。
    クレディ・アグリコル・ペイメント・サービシズ（                          CAPS  ）は、クレディ・アグリコルの顧客のために決済ソ
    リューションを設計し、当行グループの銀行によるそれらの市場展開を支援し、取引処理を行う。                                                   CAPS  は、
    安全性と使いやすさを兼ね備え、市場の最高水準を満たす革新的なサービスを開発している。
    2022  年度の重要な出来事

    ・クレディ・アグリコル・グループの決済活動において、すべての決済で取扱高が                                           10 ％増加した（スイフト
     を除く。）。
    ・ 1.8  百万人の顧客がモバイル決済アプリに登録した。アンドロイドおよび                                   IOS  の評価は     4.4/5   であった。
    ・生体認証カードを展開した。
    ・カスタマージャーニーのデジタル化および顧客のカード・サービス管理の完全な自律化（一時的なロッ
     ク、  個々に合わせたカード限度額の管理および選択など）を行った。
    ・当行グループの商業顧客が               AMEX  を受け付けられるようにした。
    ・クレディ・アグリコル・グループの商業活動の取扱高が                              10 ％増加した（スイフトを除く。）。
    ・不正防止：即時アラート（インタラクティブなテキスト・メッセージ）、一時的なカードロック、小切手
     のリスク管理、        SécurIBAN     プロセス（      IBAN  が口座名義人の名前と一致しているかを                    1 分未満で確認）。
    ・ ネット・プロモーター・スコア（                 NPS  ）が過去最高の        +21  を記録した。
    ・ Ecovadis     のゴールド認定を獲得した。
    ・視覚障害者向け音声認識決済ソリューションの試験運用を開始し、また、                                        CSR  カード（取引のカーボン・
     フットプリントを評価する。）を導入した。
    ・ 2025  年度までに地域銀行および              LCL  の決済収益を       20 ％成長させるという意欲を表明した。
    クレディ・アグリコル・グループ・インフラストラクチャー・プラットフォーム

      クレディ・アグリコル・グループ・インフラストラクチャー・プラットフォーム（                                           CA-GIP   ）には、クレ
    ディ・アグリコル・グループのコンピューターを使用するインフラおよび生産の                                         80 ％超が集められている。
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      CA-GIP   は、  2025  年度までにコンピューターを使用するインフラおよび生産に関する欧州のベンチマークと
    なることを目指している。そのために、サービス品質、リスクおよびセキュリティ、デジタル能力、パ
    フォー   マンスおよび省力ならびに              CA-GIP   企業（環境に配慮した生産の担い手となり、基準雇用主となる。）
    という   5 つの実行課題を通じた、             Together4tech       変革プログラムを         2022  年度に開始した。         CA-GIP   の目標は、顧
    客の事業体に寄り添い、機敏に連携することである。
    2022  年度の重要な出来事

    ・ 5 月の  Teams   のユーザー数は        100,000    人となり、移行後の当行グループ従業員の半数超にあたる。
    ・新しいデータセンターの開設：当行グループの                         IT 資産を確実に保護するため、第                3 のアベイラビリティゾー
     ンとなるノルマンディー            2 を開設した。
    ・ CA-GIP   の CSR  への取組み：デジタル節制、デジタル責任、                       IT 専門職における女性の活躍を促進するための
     ウィミン・イン・テック従業員の紹介、高校生および大学生の指導を通して機会均等を促進するための                                                     P-
     Tech  との提携の締結。
    ユニ－メディア

      クレディ・アグリコル・エス・エーの出版子会社であるユニ－メディアは、フランスの雑誌出版社の上位
    8 社に入り（出典：プリムソル）、                 88 百万ユーロの収益を上げ、この部門では引き続き最も収益性の高い会社
    の 1 社である。
      ユニ－メディアは、新しいポジショニングを確立しつつあり、すべての人が日常生活を向上させて社会を
    変革するのに役立つメディア・グループになっている。
      デジタル面では、ユニ－メディアは変革を加速しており、その様々なブランドがオンラインでの存在感を
    高めている。
    2022  年度の重要な出来事

    ・新刊の出版：        レ・マテルネル・アヴェク・アガット・ルキャロン                          誌
    ・ ドシエ・ファミリアル            誌が  メルシー・プール・ランフォ               誌に変わり、デジタル配信が大きく伸びた（デジ
     タル購読者は       1 百万人）。
    ・料理雑誌      レ・プティ・プラ・ドゥ・ローラン・マリオット                         誌が、   2022  年度に最も売れた雑誌となった（出
     典：  OJD  ）。
    ・各競争分野で第         1 位：  メルシー・プール・ランフォ               誌、  サンテ・マガザン         誌、  パラン   誌、  メゾン・クレア
     ティブ    誌、  デトントゥ・ジャルダン             誌、  レガル    誌、  デトゥール・オン・フランス               誌、  スクレ・ディスト
     ワール   誌および     レ・プティ・プラ・ドゥ・ローラン・マリオット                         誌
    ・ 1 百万人超の購読者が、            サンテ・マガザン         誌および     パラン   誌のウェブサイトのプッシュ通知を利用してい
     る。
    BforBank

      BforBank     はクレディ・アグリコル・グループの完全オンライン銀行である。
      同行は   2009  年度に設立され、日常的な銀行商品（銀行口座、ビザ・プレミアおよびビザ・インフィニート
    のカード、保険）、包括的かつ効率的な貯蓄ソリューション（貯蓄口座、証券取引口座、マネー・マーケッ
    ト口座および生命保険）、消費者金融および個人向けサービスを提供している。
      BforBank     の顧客サービスは、フランスに拠点が置かれ、多くの専門分野にわたるスペシャリストが、週                                                 6
    日、電話、メールまたはチャットで対応している。
      BforBank     は、活動的で移動型の顧客に、個人の財務管理および資産形成のための革新的な方法を提供して
    いる。
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    2022  年度の重要な出来事
    ・ 2 年連続でハッピー・トレーニーの認定を受けた。
    ・ CSR  方針を発表した。
    ・複数の賞を受賞した商品：               ル・ルヴニュ       が、生命保険契約のトロフェ・ドール                    2022  （金賞）を受賞し、
     ミュー・ヴィーヴル・ヴォートル・アルジャン                        が、ラシュランス・ヴィ             2022  （生命保険賞）のグランプリ
     を受賞し、ユーロ・ファンド部門およびマルチ・サポート部門で優秀な成績を収めた。
    ・顧客サービスが賞を受賞：               Moneyvox     のバンキング・クオリティ・アウォードにてプロジェクト・アドバイ
     ザー賞を受賞した。
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    ４  【関係会社の状況】

    (1)  親会社

                                                  2022  年 12 月 31 日現在

                                                  親会社が保有する当
        親会社の名称          設立地および営業地               資本金          主要事業        行の議決権比率
                                                     （％）
     SAS  リュ・ラ・ボエスィ            フランス・パリ          2,928,712,724       ユーロ       株式保有          57.11

    (2)  子会社および関連会社

    (ⅰ)   子会社
     　以下の会社の表には、当行が重要であると考える当行の子会社（「重要な子会社」とは、その会社また
     はその会社の業績が当行の連結損益計算書および連結貸借対照表に直接的な影響を与える子会社を意味す
     る。）が記載されている。
                                                  2022  年 12 月 31 日現在

                                                 当行が保有する子会社
                               資本金
       子会社の名称          設立地および営業地                        主要事業          の議決権比率
                           （単位：百万ユーロ）
                                                     （％）
                                       フランス国内リテー
     クレディ・リヨネ銀行            フランス・リヨン              2,038                      95.56
                                        ル・バンキング
     クレディ・アグリコル・                                  国際リテール・バン
                  イタリア・パルマ              1,101                      78.07
        イタリア                                 キング
     クレディ・アグリコル・
     コンシューマー・ファイ             フランス・マシー              554        専門金融サービス              99.99
         ナンス
     アムンディ・グループ             フランス・パリ              508          資産収集            67.50
     クレディ・アグリコル・
                  フランス・パリ             1,490          資産収集            100
       アシュランス
     クレディ・アグリコル・            フランス・モンルー
                               7,852          大口顧客            97.33
          CIB           ジュ
         CACEIS         フランス・パリ              941          大口顧客            69.50
     　「第   6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A ．

     連結財務書類－        (3)  連結財務書類に対する注記－注記                 12.3  　連結範囲」）も参照。
    ( ⅱ ) 関連会社

     　発行者には、重要であると考える関連会社はない。
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    ５  【従業員の状況】

    (1)  クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの状況

                                                  2022  年 12 月 31 日現在

                      事業部門                          従業員数（     名 ）

     フランス国内リテール・バンキング                                              16,186

     国際リテール・バンキング                                              19,640
     資産収集                                              11,560
     専門金融サービス                                               8,841
     大口顧客                                              13,620
     コーポレート・センター                                               2,910
     合計                                              72,758
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループは                              6,951   名の非常勤従業員を有してい

    た。
    （対象範囲：       99 ％）
    (2)  クレディ・アグリコル・エス・エーの状況

    　以下の情報は、クレディ・アグリコル・エス・エーの事業組織構成（                                    ESU  ）に言及するものである。
                                                  2022  年 12 月 31 日現在

           従業員数                 平均従業員年齢                 従業員の平均勤続年数
            2,061   名                 45 歳                 15.9  年

     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは                        108  名の非常勤従業員を有していた。

    　従業員の給付については、「第                 6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日

    に終了した事業年度－            A ．連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記－注記                 7 　従業員給付およびその他
    の報酬」）を参照。
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    第３    【事業の状況】

    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

     1 ．クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク要因

     本章の記述は、クレディ・アグリコル・エス・エーがさらされる主要なリスク、およびクレディ・アグリ

    コル・エス・エーの有価証券の保有に関連する特定のリスクについて記載したものである。本章のその他の
    部分は、クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク選好、およびこれらのリスクを管理するためのシステ
    ムについて記載している。クレディ・アグリコル・エス・エーがさらされるリスクの管理に関する情報は、
    金融商品の開示に関する             IFRS  第 7 号に基づき表示されている。
     以下において使用される用語「クレディ・アグリコル・エス・エー」は、法人（すなわち証券取引所に上
    場したクレディ・アグリコル・グループの親会社）としてのクレディ・アグリコル・エス・エー、ならびに
    フランス商法（        Code   de  commerce     ）第  L.233-3    条の意義において同社が直接的または間接的に保有するすべて
    の子会社（以下「子会社」という。）を指す。
    1.1  　クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその事業に関するリスク要因

      クレディ・アグリコル・エス・エーの事業に特有のリスクについては、本項                                       (1.1)   信用リスクおよびカウ

    ンターパーティー・リスク、               (1.2)   財務リスク、       (1.3)   業務リスクおよび関連リスク、                (1.4)   クレディ・アグリ
    コル・エス・エーが業務を行う環境に関するリスク、                           (1.5)   クレディ・アグリコル・エス・エーの戦略および
    取引に関するリスク、ならびに                (1.6)   クレディ・アグリコル・グループの構造に関するリスク、の各カテゴリ
    に記載されている。
      6 つのカテゴリのそれぞれにおいて、発生確率および潜在的影響を評価した上でクレディ・アグリコル・
    エス・エーが目下非常に重要であると判断したリスクを、最初に記載する。しかしながら、目下重要性が高
    くはないと判断されているリスクであっても、将来発生すればクレディ・アグリコル・エス・エーに重大な
    影響を与えるおそれがある。
      これらのリスク要因については、以下に述べる。
    1.1.1   　信用リスクおよびカウンターパーティー・リスク

    a ）クレディ・アグリコル・エス・エーは取引相手先の信用リスクにさらされている

      顧客および取引相手先の破産リスクは、クレディ・アグリコル・エス・エーがさらされる主要なリスクの

    1 つである。信用リスクは、取引相手先が債務を履行することができなくなった場合で、当行の記録における
    かかる債権の帳簿価額がプラスであるとき、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結財務書類に影響を与
    える。取引相手先は、銀行、金融機関、事業会社もしくは商事会社、政府およびその各種機関、投資ファン
    ド、または個人のいずれもあり得る。取引相手先の債務不履行レベルは従来の低いレベルより上昇する可能
    性があり、クレディ・アグリコル・エス・エーは、発生すれば収益性に影響を与える可能性のある貸倒貸出
    金および貸倒懸念貸出金について、相当額の繰入れおよび引当てを行わなければならない可能性がある。
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、担保、保証の取得、信用デリバティブ契約の締結およびネッティ
    ング契約の締結等のリスク軽減テクニックを使用して信用リスクに対するエクスポージャーの削減に努めて
    はいるが、これらのテクニックがカバーする取引相手先の債務不履行によって発生する損失を、これらのテ
    クニックが相殺できるか否かは確実ではない。さらに、クレディ・アグリコル・エス・エーは、信用リス
    ク・ヘッジを提供する者（デリバティブにおける取引相手先等）による債務不履行リスク、または担保の価
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    値喪失リスクにさらされている。また、これらのテクニックがカバーするのは、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エー全体の信用リスクのうち一部のみである。したがって、クレディ・アグリコル・エス・エーは、取
    引 相手先の債務不履行リスクに対して大きなエクスポージャーを有している。
      2022  年 12 月 31 日現在、信用リスクおよびカウンターパーティー・リスク（希薄化リスクおよび決済不履行
    リスクを含む。）に対するクレディ・アグリコル・エス・エーのエクスポージャーは、リスク軽減措置前で
    1,814.3    十億ユーロであった。この内訳は、小口顧客                       15 ％、企業     28 ％、政府     22 ％ならびに金融機関および投資
    会社  30 ％である。また、クレディ・アグリコル・エス・エーがさらされる信用リスクおよびカウンターパー
    ティー・リスクに関するリスク加重資産（                      RWA  ）は、   2022  年 12 月 31 日現在、それぞれ         276.2   十億ユーロおよび
    24.1  十億ユーロであった。当該期末、貸出金および債権のうち債務不履行となったものは、総額                                                14.2  十億
    ユーロであった。
    b ）貸倒引当金の大幅な増加、またはクレディ・アグリコル・エス・エーの貸出金および債権勘定における損

      失リスク予想の変化は、業績および財務状態にマイナスの影響を与えるおそれがある
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、貸出業務に関連して、貸出金および債権勘定に関する実際のまた

    は潜在的な損失（損益勘定に「リスク費用」として計上される。）を反映するため、貸倒費用を必要に応じ
    て定期的に計上する。クレディ・アグリコル・エス・エー全体のかかる資産減損引当金のレベルは、過去の
    発生損失の評価、行われた貸出しの金額および種類、業界基準、貸出書、経済情勢、ならびに各種貸出金の
    回収可能性またはすべての当該資産に集合的に適用されるシナリオに基づく統計的手法に関するその他の要
    因に基づいている。クレディ・アグリコル・エス・エーは適切なレベルの引当金を確保するよう努めてはい
    るが、貸出業務により不良資産が増加した結果、または市況の悪化、もしくは特に現在の危機環境における
    特定の国もしくは産業部門に影響を有する要因等、（マクロ経済的または部門別の変化等）その他の理由に
    より、将来の貸倒れに備えて繰入額の増加を余儀なくされることがある。最近の価格の緊張ならびにエネル
    ギーおよびコモディティの供給力は、一部の顧客セグメント（中小企業、専門家）またはこれらの価格レベ
    ルもしくはその変動性に特に左右されやすい融資を受けた事業部門（フランスの農業部門、コモディティの
    生産およびトレーディング）の収益性およびキャッシュ・フローを悪化させ、または業務を中断させるな
    ど、そのソルベンシーにとりわけ影響を与えるおそれがある。貸倒引当金が大幅に増加した場合、減損して
    いない貸付勘定に内在する損失リスクに関するクレディ・アグリコル・エス・エーの見積りが大幅に修正さ
    れた場合、またはこれに関して計上された引当金を超過する貸倒れが発生した場合、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの経営成績および財務状態はマイナスの影響を受けるおそれがある。
      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの貸付残高、債権および債券の総額は、
    1,175.3    十億ユーロであった。信用リスクに関しては、準備金、累計減損および関連する調整金額は、                                                10.1  十
                                                 (1)
    億ユーロであった。          2022  年度、クレディ・アグリコル・エス・エーの残高のリスク費用                                 は、  32 ベーシス・
    ポイントである。
    ( 注 1) 　残高のリスク費用は、連続する               4 四半期で計上された売掛債権のリスク費用を、各四半期の期首現在の平均残高で
        除して計算される。
    c ）産業および商業企業債務の質の低下はクレディ・アグリコル・エス・エーの業績にマイナスの影響を与え

      るおそれがある
      債務者企業の信用度は、主として経済の不確実性の増大、および特定の部門においては経済大国の貿易政

    策に関するリスクから、著しく低下するおそれがある。貸出機関の最近の慣行では融資書類における契約義
    務の保護レベルを引き下げており、債権者が資産を保護し不払いリスクを制限するために初期段階で介入す
    ることがより困難になっているため、このリスクは深刻化している。現在の信用度の悪化傾向が続く場合、
    クレディ・アグリコル・エス・エーは、資産の減損費用を計上し、または企業債務ポートフォリオの価値を
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    償却しなければならないことがあり、そうなればクレディ・アグリコル・エス・エーの収益性および財務状
    態に重大な影響が生じることになる。
      2022  年 12 月 31 日現在、金融・保険業、公務および国防、義務的社会保障、ならびに管理・支援サービスを
    除く部門に対するクレディ・アグリコル・エス・エーの総エクスポージャーは                                        256.4   十億ユーロ（うち         8.5  十
    億ユーロは債務不履行）で、このうち                   5.6  十億ユーロは累積減損損失であった。
    d ）クレディ・アグリコル・エス・エーは大きなエクスポージャーを有する部門に影響を与える事象によりマ

      イナスの影響を受けるおそれがある
      クレディ・アグリコル・エス・エーの信用エクスポージャーは、                                  LCL  および   CA イタリア両社のネットワー

    クを通じて行われる顧客重視の包括的なユニバーサル・バンキング・モデルの活動により、極めて多岐にわ
    たる。   2022  年 12 月末現在、クレディ・アグリコル・エス・エー全体の商業貸出ポートフォリオに占める小口
    顧客の割合は       24 ％、すなわち       270.9   十億ユーロであった。さらに、クレディ・アグリコル・エス・エーは、あ
    る出来事が、クレディ・アグリコル・エス・エーが大きなエクスポージャーを有する特定の部門に対して異
    常に大きな影響を与える可能性がある、というリスクにさらされている。                                      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・
    アグリコル・エス・エーの商業貸付勘定のうち、                          27 ％は地方自治体を含む公共部門の債務者（約                       299.1   十億
    ユーロ）に、また         8 ％はエネルギーおよび公共事業部門の債務者（約                          91.2  十億ユーロ）に関するものであっ
    た。公共部門の債務者は、国および地方の財政政策ならびに予算の配分の影響を受けることがある。エネル
    ギー部門の債務者および主要なエネルギー顧客である債務者は、エネルギー価格の変動にさらされている。
    これらの部門が不況に陥った場合、クレディ・アグリコル・エス・エーの収益性および財政状態はマイナス
    の影響を受けるおそれがある。
    e ）他の金融機関および市場参加者の健全性および行動はクレディ・アグリコル・エス・エーにマイナスの影

      響を与えるおそれがある
      クレディ・アグリコル・エス・エーが資金調達、投資およびデリバティブ業務を行う能力は、他の金融機

    関または市場参加者の健全性の悪化により、マイナスの影響を受けるおそれがある。金融サービス機関は、
    トレーディング、手形交換、取引相手先、資金調達またはその他の関係により、相互に関連している。その
    結果、   1 つまたは複数の金融サービス機関による債務不履行、またはその噂もしくは懸念、または金融サービ
    ス業界全般の信頼の喪失は、市場全体の流動性の縮小につながる可能性があり、さらなる損失または債務不
    履行を引き起こすおそれがある。クレディ・アグリコル・エス・エーは、ブローカーおよびディーラー、商
    業銀行、投資銀行、ミューチュアル・ファンドおよびヘッジ・ファンド、ならびにクレディ・アグリコル・
    エス・エーが定期的に取引を実行する他の法人顧客等、金融業界の多数の取引相手先に対して金融エクス
    ポージャーを有している。これらの取引の多くは、クレディ・アグリコル・エス・エーに、債務不履行また
    は財政難の場合の信用リスクを負わせる。また、クレディ・アグリコル・エス・エーの信用リスクは、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーが保有する担保を処分できない場合、または支払うべき貸出金もしくはデリ
    バティブ・エクスポージャーの全額を下回る価格で清算された場合、高まる可能性がある。
      2022  年 12 月 31 日現在、金融機関および関連事業体である取引相手先に対するクレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの総エクスポージャーは合計                   550.6   十億ユーロ（地域銀行に対するエクスポージャーを含む。）で、
    このうち     507.5   十億ユーロは内部格付に基づく手法を用いていた。
    f ）クレディ・アグリコル・エス・エーは、業務を行う国に集中するカントリー・リスクおよびカウンター

      パーティー・リスクにさらされている
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      クレディ・アグリコル・エス・エーは、カントリー・リスク、すなわち当行グループが業務を行う国の経
    済、金融、政治または社会の状況が当行グループの財務利益に影響するリスクにさらされている。クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーはカントリー・リスクを監視し、財務書類に記録される公正価値調整および
    リ スク費用においてこれを考慮している。しかしながら、政治またはマクロ経済の環境が大幅に変化する
    と、クレディ・アグリコル・エス・エーは、追加の繰入れを行い、または財務書類上で従前評価減されてい
    た金額を超える損失を計上しなければならない可能性がある。クレディ・アグリコル・エス・エーは、絶対
    値では、特にフランスおよびイタリアにおいてカントリー・リスクにさらされている。                                              2022  年 12 月 31 日現
    在、クレディ・アグリコル・エス・エーの商業貸出コミットメントは、フランスが                                          609  十億ユーロ、イタリア
    が 139  十億ユーロで、期間中のクレディ・アグリコル・エス・エーの総エクスポージャーのそれぞれ                                                55 ％およ
    び 13 ％を占めていた。両国の経済状況が悪化した場合、クレディ・アグリコル・エス・エーにも影響するこ
    とになる。また、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                              OECD  に加盟していない国々に対しても大きなエク
    スポージャーを有しており、これらの国々は先進国ではさほど見られない政情不安、予測不可能な規制およ
    び課税、収用リスクならびにその他のリスク等、様々なリスクにさらされている。
      2022  年度末現在、格付が          A3 （ムーディーズ）または             A- （スタンダード＆プアーズ）を下回る国々における
    クレディ・アグリコル・グループの顧客に対する商業貸出（銀行取引相手先に対するものを含む。）は、西
    欧の国々（イタリア、スペイン、ポルトガル、ギリシャ、キプロスおよびアイスランド）を除くと、合計
    71.9  十億ユーロであった。
      また、クレディ・アグリコル・エス・エーは、ウクライナおよびロシアに対する直接的または間接的なエ
    クスポージャーにより、損失を被るおそれがある。
    ■  2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・ウクライナの商業貸出は、                               961  百万ユーロであった。その
       うち  842  百万ユーロが貸借対照表上の残高であり、現地で調達されたものである。これらのエクスポー
       ジャーに対するリスクは、              2022  年 12 月 31 日現在、     323  百万ユーロまで引当済みであった（クレディ・アグ
       リコル・エス・エー・レベルにおいて                   2022  年 3 月 31 日付で行われた        195  百万ユーロの引当てを含む。）。
    ■ 　ロシアにおいては、当行グループは、紛争が始まって以来、ロシア企業に対するすべての融資、および
       同国におけるすべての商業活動を停止している。しかしながら、当行グループは、紛争前の活動により
       ロシアにおいて直接的および間接的なエクスポージャーを有しており、                                    2022  年第  1 四半期は     IFRS  に従い正
       常先貸出金に係る引当金を計上している。
       クレディ・アグリコル・             CIB  AO の子会社に計上されたエクスポージャー（オンショア・エクスポー
       ジャー）は、       2021  年 12 月 31 日現在が     0.5  十億ユーロであったのに対して、                 2022  年 12 月 31 日現在は     0.2  十億
       ユーロ相当であった。期間中の変動は、残高、特にロシア連邦中央銀行の預金残高の緩やかな減少に
       よって説明できる。この子会社の資本金は約                       151  百万ユーロで、        2022  年 12 月 31 日現在このうち約         74 百万
       ユーロが資本金、         77 百万ユーロが劣後債務であった（資本金額は                       2022  年を通して概ね安定してい
       た。）。
       クレディ・アグリコル・             CIB  AO 以外に計上されたエクスポージャー（オフショア・エクスポージャー
       (1)
        ）は、   2022  年 12 月 31 日現在   2.9  十億ユーロ相当であった（このうち                  2.7  十億ユーロが貸借対照表に計上
            (2)
       されている       。）。これは、        2021  年 12 月 31 日現在から      1.5  十億ユーロの減少、          2 月下旬の紛争開始以降は
       1.8  十億ユーロの減少となった。オフショア・エクスポージャーのうちオフバランスシートの部分（荷為
       替信用状、金融保証、および割合は少ないが未使用の確定クレジット・ファシリティ）は、紛争の勃発
       以降  1.4  十億ユーロと急激に減少し、               2022  年 12 月 31 日現在は     0.2  十億ユーロとなった。
       紛争とそれに続く国際制裁の結果、ポートフォリオ（                           2021  年 12 月 31 日現在   96 ％が投資適格であり、主と
       してコモディティの生産者および輸出者を含むロシアの大企業で構成されていた。）の質は、                                                2022  年 3 月
       31 日付で、当行グループの内部格付基準で格下げとなった。このため、                                   2022  年第  1 四半期以降、エクス
       ポージャーは正常エクスポージャーを中心に多額の引当てがなされるようになり、これはその後                                                 1 年を通
       してアップデートされている。ロシアのエクスポージャーに関する                                  2022  年のリスク費用は、全体で              536  百
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       万ユーロであり、これには正常エクスポージャー（ステージ                               1 およびステージ        2 ）に関する      374  百万ユーロ
       および個別引当金（ステージ               3 ）に関する      162  百万ユーロが含まれていた。
       インドスエズ・ウェルス・マネジメントにおけるロシアに対するエクスポージャーは、                                            2021  年 12 月 31 日
       現在（   250  百万ユーロ相当）からわずかに減少し、                    2022  年 12 月 31 日現在は     220  百万ユーロであった。
                          (3)
       デリバティブ取引に関する変動リスク                     は現在大幅に減少しており、               2022  年 12 月 31 日現在   0.6  百万ユー
       ロとなった（       2021  年 12 月 31 日現在は     60 百万ユーロ）。
       全体として、これらのエクスポージャーは規模が限定的で（                               2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコ
       ル・  CIB  のエクスポージャー総額の              0.7  ％）、引き続き厳しく監視される。
    ( 注 1) 　輸出信用機関の保証控除後の、顧客および銀行のオンバランスシートおよびオフバランスシート商業貸出（変動
        リスクを除く。）。
    ( 注 2) 　クレジット・ファシリティの使用済み部分。
    ( 注 3) 　変動リスクは、債務不履行時の即時損失であるリスク額（証拠金請求を含む。）に相当する。
    g ）クレディ・アグリコル・エス・エーは市場活動においてカウンターパーティー・リスクにさらされている

      クレディ・アグリコル・エス・エーは、有価証券、通貨、コモディティおよびその他の市場活動において

    取引相手先が債務不履行に陥った場合に、損失を被る可能性がある。クレディ・アグリコル・エス・エーが
    債務証券のポートフォリオ（マーケット・メイキング業務に関するものを含む。）を保有する場合は、発行
    体の信用度が低下するリスク、または不履行リスクにさらされている。トレーディング業務の一環として、
    クレディ・アグリコル・エス・エーは、取引相手先が取引の決済義務を履行できないリスクにさらされてい
    る。クレディ・アグリコル・エス・エーのデリバティブ業務も、取引相手先の債務不履行リスク、およびか
    かる債務不履行が発生した場合に支払うべき金額に関する重大な不確実性にさらされている。デリバティブ
    および繰延決済取引におけるカウンターパーティー・リスクに相当し、第                                      3 の柱において示されているリスク
    加重資産（      RWA  ）は、   2022  年 12 月 31 日現在   11.9  十億ユーロであった。クレディ・アグリコル・エス・エーは多
    くの場合、これらのリスクに対処するため担保を取得したり補償請求権を行使したりするが、これらは完全
    な保護を確保するには不十分である可能性があり、クレディ・アグリコル・エス・エーは、主要な取引相手
    先の破綻により、重大な損失を被る可能性がある。
    1.1.2   　財務リスク

    a ）クレディ・アグリコル・エス・エーの収益性および財務状態は、低金利環境終了により影響を受ける可能

      性がある
      何年も低金利が続いた後、              2022  年初頭以降は利上げが行われている。この関係で、クレディ・アグリコ

    ル・エス・エーの業績は、資産の金利費用（短期金利の上昇およびインフレの持続的上昇という複合的影響
    の下で規制対象の負債を含む負債に対して支払われる報酬の増加、または負債に対する報酬を受けられない
    顧客の裁定取引のリスク、および市場資源のコスト増加によるリスク）によって、ならびに新規生産の減少
    と競争の激化という複合的影響の下で、オリジネートされた貸出金に市場金利の上昇が一部または繰延方式
    で転嫁されるリスク、および高利率メカニズムが純利息収入に与える影響によって、著しい影響を受けてお
    り、今後も引き続き受けるおそれがある。たとえば、                            LCL  の住宅ローン金利は、            2021  年度第   4 四半期から      2022
    年度第   4 四半期の間に約        1 ％上昇したが、同じ期間中、同じ満期のスワップ・レートは                               2022  年度上半期から        2 ％
    を超える上昇となった。
      さらに、インフレが再び注目の的となった。その急激な加速は、新型コロナウイルスによる危機終盤のコ
    モディティ価格の著しい上昇とボトルネックを伴う上流部門の圧力、                                    2020  年度の健康危機後の大規模な金融
    支援と高水準の貯蓄に牽引された家計消費の力強い回復による下流部門の緊張、                                         2020  年度および      2021  年度初
    めの超低インフレに伴う基礎効果、ならびにウクライナにおける戦争によるコモディティ価格、特にエネル
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    ギー価格に対する新たな、かつ、非常に強い圧力等、複数の要因が重なった結果であった。危機の終了時点
    でも供給は抑制されたままであったが（労働力と物資の不足）、需要の正常化は特定の部門、特にそれまで
    パ ンデミックの打撃を受けていた部門の価格上昇につながった（ホテル、レストランおよび自動車）。欧州
    における戦争によるエネルギー・ショック、および輸入インフレの緩やかな拡大が支配的となった。金利へ
    の効果に関連する間接的な影響に加え、このインフレに関連する圧力は、クレディ・アグリコル・エス・
    エーの費用（給与、購入）、および結果としてその財務実績に、重大な直接的影響を及ぼす可能性がある。
    b ）イールド・カーブに不利な変化があると、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結収益または収益性に

      影響を与える可能性がある
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、主として                         LCL  および   CA イタリアを通じて行うリテール・バンキン

    グ業務により、金利の変動にさらされている。
      ある期間にクレディ・アグリコル・エス・エーが得る純利息収入は、当該期間における全体の連結収益お
    よび収益性に重大な影響を与える。金利は、クレディ・アグリコル・エス・エーが制御し得ない数々の要因
    に左右される。市場金利の変動は、利付資産に課される利息および利付債務に対して支払われる利息に対し
    て、異なる影響を有する。利回りが低下すると、クレディ・アグリコル・グループの貸出業務による純利息
    収入およびその経済的価値の両方が減少する可能性がある。
      以下の純利息収益に対する感応度は、変動金利の資産および負債（貸借対照表に計上されているすべての
    変動利付商品、および固定利付商品については新規取引のみ）ならびに要求払預金が現在の高い水準を維持
                                    (1)
    した場合に適用される市場金利の変動の                     100  ％のパススルー率           を用いて計算している。純利息収入の実際
    の変化は、以下の結果が示唆するよりも、より緩やかに顕在化するであろう。
    経済価値分析

      2022  年 12 月末現在、クレディ・アグリコル・エス・エーがエクスポージャーを有する主要な分野において

       (2)                                   (3)
    金利    が低下した場合、クレディ・アグリコル・エス・エーの経済価値                                   には  2.4  十億ユーロのプラスの影
    響が生じる。反対に、クレディ・アグリコル・グループがエクスポージャーを有する主要な分野において金
    利が上昇した場合、          4.4  十億ユーロのマイナスの影響が生じる。これらの影響は、今後                                30 年間で段階的に廃止
    される貸借対照表に基づいて計算される。つまり、将来の生産は考慮されず、貸借対照表上のポジションの
    変化による動的な影響は含まれない。金融機関以外の契約満期のない預金（要求払預金および貯蓄勘定）の
    平均残存期間は        5 年に制限されている。使用される貸借対照表には、金利リスクに関する規制（監督上のアウ
    トライヤー基準）を遵守した株式および持分は含まれない。
    純利息収入分析

      住宅ローンには        50 ％のパススルー率を適用し、無利子の要求払い預金から通帳口座への移行を                                       25 ％とし、

    1 年、  2 年、  3 年の期間を考慮し、かつ、バランスシートが一定（すなわち満期取引の更新も同一）と仮定する
    と、  2022  年 12 月末現在、クレディ・アグリコル・エス・エーがエクスポージャーを有する主要な分野におい
                           (2)
    て金利が     50 ベーシス・ポイント低下した場合                   、クレディ・アグリコル・エス・エーの純利息収入は                            1 年目
    に 0.3  十億ユーロ、       2 年目に   0.4  十億ユーロ、       3 年目に   0.6  十億ユーロ減少する。反対に、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーがエクスポージャーを有する主要な分野において金利が                                      50 ベーシス・ポイント上昇した場
    合、クレディ・アグリコル・エス・エーの純利息収入は                            1 年目に   0.4  十億ユーロ、       2 年目に   0.4  十億ユーロ、       3 年
    目に  0.5  十億ユーロ増加する。
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      住宅ローンに       100  ％のパススルー率を適用する場合、                  1 年目、   2 年目および      3 年目の感応度は、パラレル下方
    ショックのシナリオではそれぞれ                 0.4  十億ユーロ、       0.5  十億ユーロおよび         0.7  十億ユーロ減少し、パラレル上方
    ショックのシナリオではそれぞれ                 0.5  十億ユーロ、       0.5  十億ユーロおよび         0.7  十億ユーロ増加する。
      これらの影響は、過去の金利上昇の遅行効果を考慮していない。さらに、フランスでは、                                              2022  年度に見ら
    れた金利の急上昇を背景に、固定金利モデルと利息上限によって資産のパススルー率が制限された。実際に
    は（  50 ％ではなく）       30 ％前後であった。負債については、金利の上昇だけでなくインフレによっても規制貯
    蓄率が上昇しており、銀行の               ALM  はこのリスクを十分にカバーできていない。このような状況で、                                 2022  年度の
    利益の金利上昇に対する感応度は、                  2021  年度の一括登録書類の数値より大幅に低かった。
      2 つのアプローチの間では、感度は逆になる。金利が上昇するとクレディ・アグリコル・エス・エーの経
    済価値は低下するが、純利息収入は増加する。
      金利が上昇した場合に経済価値が低下するのは、将来の満期日において固定金利負債よりも固定金利資産
    の方が一般的に多いためである。したがって、金利の変動に対するストック資産全体の感応度は、ストック
    負債全体の感応度よりも高い。
      反対に、負債には金利上昇の影響を受けにくい株式や小口顧客の資産（要求払預金および規制貯蓄）が含
    まれているため、金利が上昇すると、金利変動に対する更新後の資産の感応度が更新後の負債のそれよりも
    高くなるため、純利息収入は増加する。資産／負債の感応度については、純利息収入のシミュレーションで
    考慮される更新がストックを過大に補填している。
      会計の観点からヘッジが効果的でないことが判明した場合、クレディ・アグリコル・エス・エーの業績
    は、金利変動（上昇および低下両方）の影響を受ける可能性がある。
      最後に、金利が予測より大きくまたは急激に上昇した場合、                               ( ⅰ ) 欧州連合、米国およびその他の国々にお
    ける経済成長が脅かされ、              ( ⅱ ) 貸出金ポートフォリオおよび債券ポートフォリオの耐性が試され、また                                     ( ⅲ )
    貸倒懸念貸出金および債務不履行が増加するおそれがある。より一般的には、金融緩和政策の終了により、
    長期的に低金利で流動性の高い環境により特別に恩恵を受けた特定の市場または資産（投資不適格の法人お
    よびソブリン債務者、株式および不動産の一部の部門等）は厳しく是正される可能性がある。かかる是正
    は、（変動性が著しく高まるなどして）金融市場全般に広がる可能性がある。結果として、クレディ・アグ
    リコル・エス・エーの業務および活動は、著しく混乱するおそれがある。
    ( 注 1) 　パススルー率とは、市場金利の変動に対する対顧客レートの感応度をいう。
    ( 注 2) 　使用される金利ショックは、規制シナリオの経済価値分析（すなわちユーロ圏および米国では                                            +/-200   ベーシス・
        ポイント、スイスでは          +/-100   ベーシス・ポイント）、および純利息収入分析（                      +/-50   ベーシス・ポイントの均一
        なショック）に相当する。
    ( 注 3) 　株式および固定資産を除く現在の貸借対照表の正味現在価値。
    c ）市況が悪化すると、クレディ・アグリコル・エス・エーの保険、資産運用、資産サービシング、ブローカ

      レッジ業務およびその他の業務による収益は減少するおそれがある
      本年は、市場の低迷により、資産運用、保険、資産サービシングおよび資産管理に特化した子会社を有す

    る顧客ポートフォリオの価値が減少し、インフローが減少したため、これらの活動によるクレディ・アグリ
    コル・エス・エーの収益も減少した。                    2022  年中、クレディ・アグリコル・エス・エーの収益の                          17 ％、  12 ％、
    および   5 ％は、それぞれ資産管理、保険事業、および資産サービシングによるものであった。クレディ・アグ
    リコル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・アシュランスを通じて、フランス国内最大の保険会社であ
     (4)
    る   。アムンディの運用資産は              2022  年 12 月末現在     1,904   十億ユーロで、クレディ・アグリコル・アシュラン
    スの運用資産は        2022  年 12 月末現在     321  十億ユーロであった。今後景気が後退した場合、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの業績および財政状態に同様の影響が生じる可能性がある。子会社が顧客に請求する運用報
    酬および手数料は、通常、これらのポートフォリオの価値または実績に基づいており、したがって、市場が
    下落すると、これらのサービスにより得られる収益にも影響が生じる可能性がある。
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      さらに、市況の悪化がなくても、クレディ・アグリコル・エス・エーの集団投資の引受けおよび生命保険
    商品の実績が市場を下回った場合、引出しが増加してインフローが減少することによってクレディ・アグリ
    コル・エス・エーが資産運用および保険業務から受け取る収益も減少する。
      その上、金融情勢および経済情勢は、クレディ・アグリコル・エス・エーが証券引受、財務アドバイザ
    リー業務ならびにその他の法人営業および投資銀行業務を提供する取引の数および規模に影響を与える。ク
    レディ・アグリコル・エス・エーの収益（これらのサービスの受取報酬および手数料を含む。）は、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーが参加する取引の数および規模に直接関連しているため、市況の悪化によっ
    て重大な影響を受け得る。
    ( 注 4) 　出典   ： Argus   de  l’assurance      。
    d ）クレディ・アグリコル・エス・エーの有価証券ポートフォリオおよびデリバティブ・ポートフォリオの帳

      簿価額ならびにクレディ・アグリコル・エス・エーの自己債務を調整した場合、当期純利益および株主
      持分に影響が生じるおそれがある
      クレディ・アグリコル・エス・エーの有価証券ポートフォリオおよびデリバティブ・ポートフォリオおよ

    び一部のその他の資産の帳簿価額、ならびに自己債務の帳簿価額は、貸借対照表上、各財務書類の日付で調
    整される。帳簿価額調整額は、とりわけクレディ・アグリコル・エス・エーの自己債務に内在する信用リス
    クおよび債券株式市場における価値の変動を反映している。調整の大部分は、一会計期間中のクレディ・ア
    グリコル・エス・エーの資産または負債の公正価値の変動に基づいて行われ、変動は損益計算書か、または
    株主資本に直接計上される。損益計算書に計上された変動は、その他の資産の公正価値の逆の変動によって
    相殺されない範囲で、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結当期純利益に影響する。公正価値調整は、
    すべて株主資本に影響し、その結果としてクレディ・アグリコル・エス・エーの自己資本比率にも影響す
    る。公正価値調整は一会計期間につき計上されるが、これはその後の期間に追加の調整を要しないことを意
    味しない。
      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーが保有する発行済債務証券は、総額                                          109.3   十億
    ユーロであった。信用リスクによる蓄積された減損、準備金およびマイナスの公正価値調整合計は、                                                   130  百万
    ユーロであった。
      また、クレディ・アグリコル・アシュランスは、負債コミットメント、特に保険契約者に付与された保証
    （主としてユーロ建ての契約（ユニット・リンク契約および投資信託を除く。）および個人向けリスク保
    険。「リスク管理－保険部門のリスク」の項を参照。）に対応する債券ポートフォリオを保有しており、こ
    れによっても損益計算書または株主資本に直接計上される帳簿価額調整が発生する。
    e ）クレディ・アグリコル・エス・エーは市場価額の変動および様々な市場指標の変動に関連するリスクにさ

      らされている
      クレディ・アグリコル・エス・エーの事業は、金融市場の状況によって重大な影響を受け、フランス、欧

    州、およびクレディ・アグリコル・エス・エーが業務を行う世界中のその他の地域における現在のおよび予
    想される将来の経済情勢によって影響を受ける。市場、経済または地政学的状況が悪化すると、金融機関の
    業務環境は厳しくなるおそれがある。したがって、クレディ・アグリコル・エス・エーのエクスポージャー
    が大きいリスクには、金利、株価、外国為替、債券発行（クレディ・アグリコル・エス・エーの債券を含
    む。）に適用されるプレミアム、ならびに石油および貴金属の価格の変動が含まれる。
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、これらのリスクに関する潜在的損失を測定するためにバリュー・
    アット・リスク（         VaR  ）モデルを使用している（詳細は「リスク管理－市場リスク」の項を参照。）。                                         2022  年
    12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの                        VaR  は 15 百万ユーロであった。
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      クレディ・アグリコル・エス・エーは、下記                       2.5.Ⅲ.1     ．「市場リスクの測定および監視方法－指標」およ
    び 2.5.Ⅳ   ．「エクスポージャー」にそれぞれ記載および定量化されているとおり、極端な場合における潜在
    的なエクスポージャーを定量化するためのストレス・テストも行っている。これらの方法は、将来の市況と
    は 大きく異なる可能性のある仮定または過去のアプローチに基づいている。したがって、極端なシナリオに
    おけるクレディ・アグリコル・エス・エーの市場リスク・エクスポージャーは、定量化方法によって予測し
    たエクスポージャーを上回るおそれがある。
      クレディ・アグリコル・エス・エーがさらされる市場リスクに関するリスク加重資産（                                             RWA  ）の合計は、
    2022  年 12 月 31 日現在   14.3  十億ユーロであった。
      さらに、クレディ・アグリコル・エス・エーは、ソーシャル・ネットワーキング・プラットフォームを通
    じた投資家の協調行動によって特定の発行体または特定の商品の株価を吊り上げることで生じる市場の潜在
    的ボラティリティの影響を受けやすい。これらの活動は、クレディ・アグリコル・エス・エーの株式がター
    ゲットであるか否かにかかわらず、評価に関する不確実性を生み、予測不可能な市況につながり、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーおよびその取引相手先に悪影響を及ぼす可能性がある。
    f ）クレディ・アグリコル・エス・エーは株式保有に関連して損失を被ることがある

      クレディ・アグリコル・エス・エーが保有する株式は、その価値が低下し、クレディ・アグリコル・エ

    ス・エーに損失が発生するおそれがある。クレディ・アグリコル・エス・エーは、主として上場株式のマー
    ケット・メイキングおよびトレーディング活動に関連して、プライベート・エクイティ業務ならびにクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーに対して支配権を行使しその経営方針に影響を与える目的である企業の戦略
    的株式投資を取得する取引に関連して、株式の価値低下リスクを負う。戦略的持分の場合、クレディ・アグ
    リコル・エス・エーの支配度は限定的である場合もあり、当該事業体の他の株主または経営陣との意見の相
    違により、クレディ・アグリコル・エス・エーの当該事業体の方針に対する影響力にマイナスの影響が生じ
    る可能性がある。クレディ・アグリコル・エス・エーの保有する株式の価値が大幅に下落した場合、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーは、連結財務書類に公正価値調整額または資産減損費用を計上しなければな
    らない場合があり、その場合は経営成績および財務状態にマイナスの影響が生じるおそれがある。
      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは資本性金融商品を                                 49.9  十億ユーロ近く保有し
    ており、うち       41.6  十億ユーロは純損益を通じて公正価値で記録されていた。このうち                                  5.5  十億ユーロは売買目
    的で、   2.8  十億ユーロは資本を通じて公正価値で認識される資本性金融商品であった。
    g ）クレディ・アグリコル・エス・エーは損失エクスポージャーを統制するため適切な資産負債管理を行わな

      ければならない。市況の悪化が長引くと流動性が低下し、資産の処分がより困難になって重大な損失に
      つながるおそれがある
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、資産と負債の間で満期、金利または通貨が一致しないリスクにさ

    らされている。クレディ・アグリコル・エス・エーの資産の多くは支払時期が不確定であり、仮に、ある時
    点でクレディ・アグリコル・エス・エーが予想よりも少ない収益しか得られなかった場合、負債に係る債務
    を返済するため市場から追加資金を調達しなければならない可能性がある。クレディ・アグリコル・エス・
    エーはリスク管理手続の一環として資産・負債ギャップに厳しい制限を設けているが、資産と負債の不一致
    から発生する潜在的損失を排除する上でこれらの制限が十分に有効である、という確証はない。
      流動性管理におけるクレディ・アグリコル・エス・エーの主たる目標は、何らかの深刻な、長期的な、流
    動性危機が起こった場合に需要を満たすだけの十分な資金を確保することである。                                           2022  年 12 月 31 日現在、ク
    レディ・アグリコル・エス・エーの                  LCR  （流動性カバレッジ比率－流動性リスク特性の短期的回復力を確保す
                                             (1)
    るための規制上の健全性比率）は、規制上の最低ライン                             100  ％より高い      147.9   ％   で中期計画に基づく目標
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    110  ％を上回り、       NSFR  （安定調達比率－流動性リスク特性の長期的回復力を確保するための規制上の健全性比
    率）は、規制上の最低ラインおよび中期計画に基づく目標                              100  ％を上回る      114.2   ％であった。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの事業活動、特に市場、資産運用および保険業務の中には、市場の変
    動の長期化、特に資産価格の減少が、市場の活動度合を下げ、または市場の流動性を低下させ得るものがあ
    る。クレディ・アグリコル・エス・エーが悪化する持分を適時に処分できない場合、かかる動きは重大な損
    失につながる可能性がある。これは、クレディ・アグリコル・エス・エーが保有する資産で流動性が高くな
    いものについて、特に当てはまる。
      証券取引所またはその他の規制市場で取引されていない資産（特定のデリバティブ等）は、クレディ・ア
    グリコル・エス・エーが公的相場以外のモデルを用いて計算した価値で評価される場合がある。クレディ・
    アグリコル・エス・エーは、評価パラメータが                        IFRS  第 13 号の意味における観測可能なパラメータではない場
    合など、このように評価される商品の価値の変動リスクにさらされており、結果として不測の損失を被るお
    それがある。
    ( 注 1)  2022  年 12 月末現在の平均       LCR  。
    h ）クレディ・アグリコル・エス・エーのヘッジ戦略はすべての損失リスクを排除できない可能性がある

      クレディ・アグリコル・エス・エーが事業に伴う各種リスク・エクスポージャーをヘッジするために用い

    る商品または戦略が有効でない場合、クレディ・アグリコル・エス・エーは損失を被るおそれがある。これ
    らの戦略の多くは、過去のトレーディング・パターンおよび相関関係に基づいている。たとえば、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーが資産のロング・ポジションを保有している場合、過去の実績としてショー
    ト・ポジションの変動がロング・ポジションの価値変動を相殺してきた資産のショート・ポジションを取る
    ことで、当該ポジションをヘッジすることができる。しかしながら、将来のあらゆる市場環境における、ま
    たはあらゆるリスクタイプに対するリスク・エクスポージャーに対しては、クレディ・アグリコル・エス・
    エーは部分的にしかヘッジされず、またこれらの戦略もかかるリスク・エクスポージャーの軽減策としては
    十分に有効ではない可能性がある。予想外の市場の動きも、クレディ・アグリコル・エス・エーのヘッジ戦
    略の効果を減少させる可能性がある。また、効果のないヘッジにより損益が計上される方法によって、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの報告利益がさらに変動する可能性がある。
      2022  年 12 月 31 日現在、クレジット・デリバティブの形で購入したプロテクションの想定元本は                                           6.5  十億
    ユーロ（     2021  年 12 月 31 日現在は     7.2  十億ユーロ）で、ショート・ポジションの想定元本は                            0 （ 2021  年 12 月 31 日
    現在も同じ）であった。
    1.1.3   　業務リスクおよび関連リスク

      クレディ・アグリコル・エス・エーの                   業務リスク      および関連リスクには、法令違反リスク、法的リスクお

    よび業務委託サービスから発生するリスクが含まれる。
      2020  年度から     2022  年度までの期間におけるクレディ・アグリコル・エス・エーの業務リスクの発現は、次
    のように分類される。「実行、受渡しおよびプロセス管理」分野は業務損失の                                        21 ％、「顧客、商品および取
    引慣行」分野は業務損失の              11 ％、「外部不正行為」分野は業務損失の                     44 ％を占めた。その他の業務リスクの
    発現は、雇用および安全性業務（                 7 ％）、内部不正行為（            15 ％）、事業の中断およびシステム障害（                     3 ％）に
    分類できる。
      また、クレディ・アグリコル・エス・エーがさらされる業務リスクに関するリスク加重資産（                                                 RWA  ）は、
    2022  年 12 月 31 日現在   36.4  十億ユーロであった。
    a ）クレディ・アグリコル・エス・エーは不正リスクにさらされている

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      不正とは、法律、規制もしくは内部ルールに違反し、または他者の権利を侵害し、またはある行為もしく
    は一連の行為の全部もしくは一部、もしくはその特性を隠すことで、ある者または組織に損害を与え、重大
    な または重要でない利益を得る目的で実行される意図的な行為と定義される。
      2022  年度末現在、クレディ・アグリコル・エス・エーについて明らかになった不正に詐取された金額は、
    99 百万ユーロであった。これは、                2021  年度（   105  百万ユーロ）と比べると            6 ％の減少であった。
      消費者金融、フランス国内リテール・バンキング（                           LCL  ）および国際リテール・バンキングは、不正全体
    の 88 ％を占めていた。
      不正のリスクの内訳は、以下のとおりである。
    ■ 　支払手段の不正（電子決済、振替および小切手）：                           22 ％
    ■ 　なりすましおよび文書の不正：                 46 ％
    ■ 　窃盗：     6 ％
    ■  PSA/NPAI     ： 12 ％
    ■ 　その他：      14 ％
      外部不正の企てが増え続け、手口（特にサイバー犯罪による。）もより複雑になっている現状における主
    たる課題は、金融機関の事前対策である。したがって、不正防止は、当行の利益を保護し、顧客を保護する
    ことを目標としている。これらの不正リスクの結果は、重大なものとなるおそれがある。
    b ）クレディ・アグリコル・エス・エーは自行および第三者の情報システムの安全性および信頼性に関するリ

      スクにさらされている
      テクノロジーはフランスの銀行業務の中心をなし、クレディ・アグリコル・エス・エーは引き続き、顧客

    との長期的な関係の一環としてそのマルチチャネル・モデルを展開し続けている。これに関連して、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーはサイバー・リスクにさらされている。これは、企業、その従業員、取引相
    手および顧客に重大な損失を与える目的で、データ（個人、銀行／保険、技術または戦略的データ）、手続
    およびユーザーを操作しようと電子的に犯された悪意ある行為および／または不正行為に起因するリスクで
    ある。サイバー・リスクは、業務リスクの分野において最優先事項となっている。企業のデータ資産は、新
    たな、複雑かつ進化する脅威にさらされており、かかる脅威はあらゆる企業、特に金融機関の企業の財政お
    よび評判に重大な影響を与えるおそれがある。サイバー攻撃の背後にある犯罪集団がますます高度化してい
    ることから、規制当局および監督当局は、この分野におけるリスク管理の重要性を強調し始めている。
      大多数の他行と同様、クレディ・アグリコル・エス・エーは、業務の遂行において当行グループの通信シ
    ステムおよび情報システムに大きく依存している。これらのシステムのセキュリティ障害または妨害または
    侵害が発生すれば、顧客関係管理、総勘定元帳、預金、債権回収および／またはローン組成システムの障害
    または中断につながるおそれがある。たとえば、仮にクレディ・アグリコル・エス・エーの情報システムに
    短時間でも障害が発生した場合、ある顧客のニーズに適時に応えられず、したがって事業機会を失うおそれ
    がある。同様に、クレディ・アグリコル・エス・エーの情報システムが一時的に停止した場合、バックアッ
    プ回復システムおよび危機管理計画を有していたとしても、情報の検索および照合に巨額の費用を要するお
    それがある。クレディ・アグリコル・エス・エーは、かかる障害または中断が起こらない、または仮に起
    こったとしても適切に対処できる、と保証することはできない。障害または中断が発生すれば、財務状態お
    よび経営成績にマイナスの影響が生じるおそれがある。
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、決済代理人、為替市場、清算機関、信託機関、またはクレディ・
    アグリコル・グループが証券取引を実行または支援するために使用するその他の金融仲介機関もしくは外部
    のサービス・プロバイダーのいずれかに機能障害または中断が発生するリスクにもさらされている。また、
    クラウド・データ保管会社等、外部の情報技術サービス・プロバイダーに障害が発生するリスクもある。顧
    客との相互接続性が高まり、クレディ・アグリコル・エス・エーは、顧客の情報システムに機能障害が発生
    するリスクにも、これまで以上にさらされる可能性がある。またクレディ・アグリコル・エス・エーの通信
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    情報システム、ならびにその顧客、サービス・プロバイダーおよび取引相手先の通信情報システムは、サイ
    バー犯罪またはサイバー・テロにより障害または中断に直面する可能性がある。クレディ・アグリコル・エ
    ス・  エーは、自行もしくは他者のシステムの障害もしくは中断が発生しない、または仮に発生したとしても
    適切に解決できる、と保証することはできない。                         2020  年度から     2022  年度までの期間において、業務の混乱お
    よびシステム障害のリスクによる業務損失は、業務損失の                              2 ％から   3 ％を占めた。
    c ）クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク管理政策、手続および手法は未知または予想外のリスクを防

      げない場合があり、重大な損失につながるおそれがある
      クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク管理テクニックおよび戦略は、あらゆる市場環境において、

    または特定もしくは予測できないリスクを含むあらゆるタイプのリスクに対して、リスク・エクスポー
    ジャーの軽減策としては十分に有効ではない可能性がある。さらに、クレディ・アグリコル・エス・エーが
    使用するリスク管理手続および方針は、あらゆる市場構成において有効なリスク削減を保証するものではな
    い。これらの手続は、一部のリスク、具体的にはクレディ・アグリコル・エス・エーがこれまで特定または
    予測していないリスクに対して、有効ではない可能性がある。クレディ・アグリコル・エス・エーがリスク
    管理に使用する定性的ツールおよび測定基準の中には、過去に見られた市場行動のデータに基づくものがあ
    る。クレディ・アグリコル・エス・エーは、リスク・エクスポージャーを評価する際、かかる市場行動の
    データに統計的およびその他の手法を適用している。かかる手法および測定基準は、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの将来のリスク・エクスポージャーを予測できない可能性がある。そのようなリスク・エク
    スポージャーは、たとえば、統計的モデルにおいて、予測または正しく評価できなかった要因または前例の
    ない市場の動きから発生するおそれがある。このことはリスク管理能力を限定化し、業績に影響する。した
    がって、クレディ・アグリコル・エス・エーの損失は、過去に基づく測定で予測したものより大幅に増加す
    るおそれがある。
      また、現行の       IFRS  基準に基づく予想信用損失等、クレディ・アグリコル・エス・エーがリスクを見積もる
    際に使用するプロセスのいくつかは、複雑な分析と、不正確な評価につながるおそれのある要因の両方に基
    づいている。クレディ・アグリコル・エス・エーが使用する定性的モデルおよび定量的モデルはいずれも包
    括的ではない可能性があり、クレディ・アグリコル・エス・エーに重大なまたは不測の損失が発生するおそ
    れがある。これまで重大な問題は確認されていないが、リスク管理システムは、不正を含む運用上の障害リ
    スクにもさらされている。
      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは、過去の損失および中長期の想定損失に基づ
    く先進的計測アプローチ（              AMA  ）ならびに標準的アプローチ（                TSA  ）によって計算された業務リスクをカバー
    するため、      2.9  十億ユーロの規制健全性資本要件を有していた。
    d ）クレディ・アグリコル・エス・エーの評判が損なわれた場合、クレディ・アグリコル・エス・エーの事業

      にマイナスの影響が生じるおそれがある
      クレディ・アグリコル・エス・エーの事業は、法令遵守および倫理行動に関する確固たる評判の維持に大

    きく依存している。仮にクレディ・アグリコル・エス・エーが法令遵守または類似の問題に関する法的手続
    の当事者となり、または悪評の対象となった場合、クレディ・アグリコル・エス・エーの評判に影響を及ぼ
    し、事業にマイナスの影響が生じるおそれがある。これらの問題は、具体的には、利益相反の可能性のある
    不適切な取引、法律上および規制上の要件、競争に関する問題、倫理問題、社会的および環境的責任、マ
    ネー・ロンダリング法、情報セキュリティ政策、ならびに販売およびトレーディング慣行等に対する不適切
    な対応が含まれるが、これらに限定されない。クレディ・アグリコル・エス・エーは、特に社会的および環
    境的責任の観点から、第三者が作成または送信するデータに依存する可能性があり、当該第三者のデータに
    対する信頼性の保証が確立していない状況では、当該分野における特定のリスクにさらされる可能性があ
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    る。また、クレディ・アグリコル・エス・エーの評判は、従業員の不祥事もしくは不正行為または金融仲介
    機関による横領によっても損なわれるおそれがある。クレディ・アグリコル・エス・エーの評判が損なわれ
    れ ば、事業損失となり、利益および財務状態に影響が生じるおそれがある。これらの問題に適切に対処でき
    なければ、さらなる法的リスクが生じ、訴訟件数が増加し、クレディ・アグリコル・エス・エーに罰金また
    は規制上の制裁が科されるおそれがある。
      評判リスクはクレディ・アグリコル・エス・エーにとって重要な要素であり、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの法令遵守部門（クレディ・アグリコル・エス・エーの関係子会社の法令遵守部門を含む。）に
    よって管理されている。同部門は特に、マネー・ロンダリングの防止、テロリストへの資金供与との闘い、
    不正および贈収賄の防止、禁輸および資産凍結義務の遵守、ならびに顧客データの保護により、法令違反リ
    スクを特に防止および統制する。
    e ）クレディ・アグリコル・エス・エーは、法的、仲裁または規制手続の結果、より多額の損害賠償金または

      罰金を支払うリスクにさらされている
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、過去に重大な法的手続（集団訴訟を含む。）、仲裁および規制手

    続の当事者となっており、今後もなる可能性がある。これらの手続においてクレディ・アグリコル・エス・
    エーに対して不利な決定がなされた場合、多額の損害賠償金、罰金および違約金を支払わなければならない
    可能性がある。クレディ・アグリコル・エス・エーが当事者となっている法的手続および規制手続には、市
    場ベンチマークの操作に関する通謀、国際制裁違反、統制不足およびその他の事項に関する問題が含まれ
    る。クレディ・アグリコル・エス・エーは、多くの場合、適切な防御を有するが、法的手続または規制手続
    の結果が最終的には有利となったとしても、クレディ・アグリコル・エス・エーは、多額の費用を負担し、
    自行の利益を守るために多額の資金を充てなければならない可能性がある。クレディ・アグリコル・エス・
    エーにおいて進行中の法的手続、仲裁手続または行政手続に伴うリスクの変化に関する詳細は、「第                                                    3 事業
    の状況－     1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－                       2 ．リスク管理」における             2.9  「法的リスクの変化」
    の項を参照。
      事業部門として組織された法務部門は、主に                       2 つのことを目標としている。民事、懲戒または刑事を問わ
    ず、紛争および債務を引き起こし得る法的リスクを統制すること、ならびに事業体が業務を遂行できるよう
    必要とする法的サポートを提供することである。
      2022  年 12 月 31 日現在の法的リスク引当金は               361  百万ユーロであった（            2021  年 12 月 31 日現在は     558  百万ユー
    ロ）。
    f ）クレディ・アグリコル・エス・エーは、その業務が国際的であることから、法的リスクおよび法令遵守リ

      スクにさらされている
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、その業務が国際的であることから、外国事業に内在するリスクに

    さらされている。具体的には、クレディ・アグリコル・エス・エーが事業を行う各国における業務に適用さ
    れる複数の、大抵は複雑な法令（現地の銀行法令、内部統制および開示の要件、データの機密性に関する制
    約、欧州、米国および現地のマネー・ロンダリング防止および贈収賄防止法令、国際制裁ならびにその他の
    規則および要件等）を遵守する必要性などである。これらの法令に違反した場合、クレディ・アグリコル・
    エス・エーの評判が損なわれ、訴訟が提起され、民事罰則もしくは刑罰が科され、または事業に重大なマイ
    ナスの影響が生じるおそれがある。
      たとえば、      2015  年 10 月、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社クレディ・アグリコル・
    CIB  は、米国経済制裁の対象国との米ドル建取引に関して調査を行っていた米国およびニューヨークの当局
    と、合意に達している。この合意の対象となる事象は、                             2003  年度から     2008  年度までに行われた。米国連邦お
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    よびニューヨーク州の当局の調査に協力していたクレディ・アグリコル・                                      CIB  およびクレディ・アグリコル・
    エス・エーは、合計          787.3   百万米ドル（       692.7   百万ユーロ）の罰金を支払うことに同意した。
      これらの法令を確実に遵守するための政策が施行および改善されてはいるが、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーのすべての従業員または請負業者がその政策に従う、またはかかるプログラムがすべての違反を防
    止するのに十分である、と保証することはできない。クレディ・アグリコル・エス・エーの政策に違反した
    取引が確認され、罰則が科される可能性は排除できない。またクレディ・アグリコル・エス・エーは、国際
    的な業務を有する一部の事業体について、直接的または間接的に議決権の過半数を支配しておらず、このよ
    うな場合は当行グループの政策および手続の遵守を求めるのは一層困難になる可能性がある。
      2022  年度末現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                            46 ヶ国において業務を行っていた。これには、
    親会社、その子会社およびそれらの支店が含まれている。売却目的および非継続事業、ならびに持分法適用
    会社は含まれない。          2022  年度中、クレディ・アグリコル・エス・エーの収益（連結会社間の処分を除く。）
    の 68 ％は、主要な       2 ヶ国（フランスおよびイタリア）から生じていた。
    1.1.4   　クレディ・アグリコル・エス・エーが業務を行う環境に関するリスク

    a ）クレディ・アグリコル・エス・エーの経営成績および財務状態は、ロシアとウクライナの紛争に伴う世界

      経済情勢および金融市場の混乱により影響を受ける可能性がある
      ロシアとウクライナの紛争、およびこれに対して多くの国々（フランス、欧州連合、英国、米国を含

    む。）が取ったロシアへの制裁措置は、引き続き経済的・金融的に広範な影響を及ぼす可能性がある。この
    紛争は、株式市場指数およびコモディティ価格（特に石油、ガス、小麦などの農産物）への影響、サプラ
    イ・チェーンの混乱の悪化、生産コストの増加、ならびに                              COVID-19     パンデミック後に既に見られた以上のさ
    らなるインフレ圧力を伴い、世界市場をさらに不安定にした。このような世界経済および金融市場の厳しい
    状況は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその顧客に多大な悪影響を及ぼす可能性がある。このよ
    うな状況は、対立の進展に伴って継続または悪化する可能性がある。このように、リスク費用は、地政学
    的、金融的および世界的なマクロ経済状況の変化、企業（活動の減少、コスト増加を転嫁する能力の不足）
    および（物価高騰の影響を受けた）消費者の返済能力の低下、残高がステージ                                        1 からステージ       2 に格下げされ
    た取引相手先の格付の引下げ、ならびに特定のセクター、具体的には以下のセクターの感応度によって、影
    響を受ける可能性がある。
    ■ 　主要なプレーヤーの活動が、その所在または国籍により、紛争の直接的な影響を受けるセクター（エネ
       ルギー、農業、航空、原材料、エネルギー取引）。
    ■ 　生産工程で使用されるエネルギーと原材料の不足または費用の大幅な増加にさらされるセクター（食品
       加工、重工業、自動車、建設、公共事業）。
    ■ 　販売価格の上昇や主要市場へのアクセスの喪失により、需要のレベルが長期間にわたって正常を下回る
       ことになるセクター。
    b ）インフレ率の持続的な低下がないことにより、クレディ・アグリコル・エス・エーの事業、経営成績およ

      び財政状態が悪影響を受ける可能性がある
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、業務の運営上、金融市場の変化、ならびにフランス、欧州および

    その他の国々の経済情勢の変化の影響を、明確かつ顕著に受けやすい。                                      2022  年 12 月 31 日に終了した事業年
    度、クレディ・アグリコル・エス・エーの収益のうち                            52 ％はフランス、        17 ％はイタリア、        20 ％は欧州のその
    他の国々、      11 ％は世界のその他の国々において生み出された。クレディ・アグリコル・エス・エーが業務を
    行う市場の景気が悪化すれば、次に述べる影響のいずれか                              1 つまたは複数が生じるおそれがある。
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    ■ 　不利な経済情勢は、クレディ・アグリコル・エス・エーの顧客の事業および業務に影響を与え、収益が
       減少し、貸出金およびその他の債権のデフォルト率が上昇するおそれがある。
    ■ 　債券、株式およびコモディティの価格の下落は、特にトレーディング、投資銀行および資産運用収益
       等、クレディ・アグリコル・エス・エーの事業のかなりの部分に影響を与えるおそれがある。
    ■ 　実際のまたは予測される経済情勢に対応して採用されたマクロ経済政策は、意図しない効果を有するこ
       とがあり、金利および為替レート等の市場パラメータに影響する可能性が高く、それによってクレ
       ディ・アグリコル・エス・エーの事業のうち市場リスク・エクスポージャーの大きなものに影響が生じ
       るおそれがある。
    ■ 　一般に、または特定の事業部門において有利な経済情勢が認識されると、資産価格バブルが起こり、情
       勢が有利ではなくなったときに是正の影響を増幅させるおそれがある。
    ■ 　経済の大きな混乱（            2008  年の世界金融危機、          2011  年の欧州ソブリン債務危機または                 2020  年の新型コロナ
       ウイルスによる危機等）は、特に市場の流動性がなくなると特定のカテゴリの資産を見積り市場価額で
       または価額にかかわらず売却できなくなるため、クレディ・アグリコル・エス・エーのすべての業務に
       深刻な影響を与えるおそれがある。
    ■ 　不確実性が増したり市場が大きく混乱したりすると、ボラティリティが高まる可能性がある。これは、
       クレディ・アグリコル・エス・エーの債券、外国為替、コモディティおよび株式市場におけるトレー
       ディングおよび投資活動、ならびにその他の投資におけるポジションに重大な悪影響を及ぼすおそれが
       ある。近年、金融市場は大規模な混乱とボラティリティを経験しており、これらは再発生する可能性が
       あり、クレディ・アグリコル・エス・エーは重大な損失を被るおそれがある。このような損失は、ス
       ワップ、フォワード、先物、オプションおよびストラクチャード商品など、クレディ・アグリコル・エ
       ス・エーが利用する多くのトレーディングおよびヘッジ手段に拡大する可能性がある。さらに、金融市
       場のボラティリティによって、トレンドの予測や効果的なトレーディング戦略の実施が困難になってい
       る。
      したがって、       2022  年に世界成長が鈍化し金融政策が引き締められる中、経済情勢が悪化すると、事業上の
    問題や破綻が増加し、失業率は再び上昇を始め、顧客のデフォルト率が上昇するおそれがある。不確実性が
    増せば、リスク資産の評価、危機に陥った国の通貨、およびコモディティの価格に、大きなマイナスの影響
    が生じるおそれがある。
    ■ 　世界環境が悪化すれば、特に米国および欧州において、金融引き締め政策が一時的に停止される可能性
       がある。
    ■ 　政治的および地政学的状況－葛藤が増し緊迫化している－によって不確実性が増し、リスク全体のレベ
       ルが上昇する。この結果、緊張が高まった場合または潜在リスクが実現した場合、市場が大幅に変動し
       たり経済を圧迫したりするおそれがある。かかるリスクの例としては、貿易戦争、中東の緊張、世界各
       地の社会的または政治的危機、東欧の緊張が挙げられる。
    ■ 　フランスにおいては、社会的状況が一層著しく悪化した場合に信頼感が大幅に損なわれるおそれがあ
       る。そうなれば、一般家庭は万一に備えて消費を減らして貯蓄を増やそうとし、企業は投資を先延ばし
       にすることで成長が妨げられ、欧州の他国より増加している民間債務の質が悪化するおそれがある。
    ■ 　イタリアにおいては、インフレ率を下回る成長率および多額の公的債務を背景に、政治的危機が起これ
       ば、信頼感および経済にマイナスの影響が生じ、金利のさらなる上昇ならびに政府および銀行の借換費
       用の一層の増加を引き起こすおそれがある。また、銀行および保険会社のソブリン・ポートフォリオに
       も損失を生じさせるおそれがある。たとえば、イタリアに対するクレディ・アグリコル・エス・エーの
       エクスポージャーは、            2022  年 12 月末現在、クレディ・アグリコル・エス・エーのエクスポージャーの
       7.3  ％に相当する       137.3   十億ユーロであった（第            3 の柱）。
      経済または金融市場が低迷する時期、および最も重大な影響を受ける市場を予測することは困難である。
    フランスもしくは欧州の他国、またはより一般的に世界市場における経済情勢または市況が悪化し、または
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    より著しく不安定になった場合、クレディ・アグリコル・エス・エーの業務は混乱し、結果として事業、経
    営成績および財務状態に重大なマイナスの影響が生じるおそれがある。
    c ）経済情勢および金融情勢の悪化により、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその市場は過去に影響

      を受けており、今後も影響を受ける可能性がある
      COVID-19     パンデミックとそれに続く経済回復により、経済のボトルネック（既に解決済みか、現在解決中

    である。）が発生し、コスト上昇圧力が生じ、インフレが急激に上昇し、制限的な金融政策が実施された。
    経済および金融シナリオでは、インフレ率が緩やかに低下し、                                2023  年には主要金利が安定、無リスク金利に
    対する圧力が緩やかになると想定している。しかし、インフレの低下は、エネルギー価格の上昇（特にロシ
    アとウクライナの紛争による）、新型コロナウイルスの局地的な感染拡大が活動を減速させ、サプライ・
    チェーンの新たな混乱につながること、基礎インフレ率の上昇、賃金の上昇は加速しても購買力の維持は保
    証されないなどの要因により、妨げられる可能性がある。
      顧客タイプ（消費者および企業）への影響を制限するための支援がない中、高インフレ、制限的な金融政
    策ならびに国際経済および金融市場への影響が、各事業部門の業績およびクレディ・アグリコル・エス・
    エーの財務状態に重大な悪影響を与えており、今後も与える可能性が高い。
      2022  年 12 月 31 日現在、「センシティブ」とみなされる部門に対するクレディ・アグリコル・エス・エーの
    エクスポージャーは、次のとおりである。                      (a)  不動産（住宅ローンを除く。）。                  EAD  （債務不履行時エクス
          (1)
    ポージャー       ）は  28.6  十億ユーロで、うち債務不履行は                  2.4  ％である。      (b)  自動車。     EAD  は 22.7  十億ユーロ
    で、うち債務不履行は           0.4  ％である。      (c)  重工業。     EAD  は 20 十億ユーロで、うち債務不履行は                 2.8  ％である。      (d)
    食品以外の商品およびリテール。                 EAD  は 15.6  十億ユーロで、うち債務不履行は                 2.7  ％である。      (e)  建設および公
    共工事。     EAD  は 8.4  十億ユーロで、うち債務不履行は                 1.3  ％である。
    d ）クレディ・アグリコル・エス・エーは厳しく規制された環境で業務を行っており、その収益性および財務

      状態は現行の法律および規制の変化によって重大な影響を受けるおそれがある
      クレディ・アグリコル・エス・エーが業務を行う管轄において、クレディ・アグリコル・エス・エーには

    様々な規制および監督制度が適用される。
      たとえば、かかる規制は具体的には以下に関連する。
    ■ 　金融機関に適用される健全性規制要件。適合性要件または最低資本要件ならびに流動性要件に関する健
       全性要件、リスクの分散、ガバナンス、特に                       ( ⅰ ) 金融機関および投資会社の健全性要件に関する                        2013  年 6
       月 26 日付欧州議会および欧州理事会規則（                   EU ）第  575/2013     号（特に     2019  年 5 月 20 日付欧州議会および欧州
       理事会規則（       EU ）第  2019/876     号ならびに      2020  年 6 月 24 日付欧州議会および欧州理事会規則（                     EU ）第
       2020/873     号による改正を含む。）ならびに                 ( ⅱ ) 金融機関の業務ならびに金融機関および投資会社の健全
       性規制監督に関する          2013  年 6 月 26 日付欧州議会および欧州理事会指令第                    2013/36/EU      号（特に     2019  年 5 月 20
       日付欧州議会および欧州理事会指令（                    EU ）第  2019/878     号による修正を含む。）を国内法に置き換えたも
       のの定義による株式投資および報酬に関する制約を含む。これらの規制に基づき、クレディ・アグリコ
       ル・グループのような金融機関は、とりわけ自己資本比率の最低要件、リスクの分散および流動性、金
       融政策、報告／開示に関する要件、ならびに株式投資に関する制約を遵守しなければならない。                                                  2022  年
       12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・グループの段階的適用ベースの普通株式等                                       Tier   1 資本（   CET1  ）
       比率は   11.2  ％、クレディ・アグリコル・グループ全体の段階的適用比率は                                17.6  ％であった。
    ■ 　特に   ( ⅰ ) 金融機関および投資会社の再建および破綻処理の枠組みを策定する                                  2014  年 5 月 15 日付欧州議会お
       よび欧州理事会指令第            2014/59/EU      号（金融機関および投資会社の損失吸収力および資本再構成能力に関
       する  2019  年 5 月 20 日付欧州議会および欧州理事会指令（                   EU ）第  2019/879     号による改正を含む。）を国内法
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       に置き換えたもの、ならびに               ( ⅱ ) 単一破綻処理メカニズムおよび単一破綻処理基金の枠組みにおいて金
       融機関および一部の投資会社の破綻処理に関する統一規則および統一手続を定める                                          2014  年 7 月 15 日付欧州
       議 会および欧州理事会規則（              EU ）第  806/2014     号（  2019  年 5 月 20 日付欧州議会および欧州理事会規則（                   EU ）
       第 2019/877     号による改正を含む。）の定義による、銀行の再建および破綻処理に適用されるルール、し
       たがって、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                          ECB  の監督下に置かれており、              ECB  に対しては特に、
       適用ある規則に従って毎年クレディ・アグリコル・グループの再建計画を提出している（詳細は下記
       「 2 ．リスク管理」の項を参照。）。また、単一破綻処理基金の年間資金調達におけるクレディ・アグリ
       コル・エス・エーの拠出金は、高額になる可能性がある。このため、                                    2022  年度、単一破綻処理基金に対
       するクレディ・アグリコル・エス・エーの拠出額は、                           2021  年度から     65 ％増加して      646  百万ユーロとなった
       （ 2016  年度から     2020  年度までに認識された           130  百万ユーロを再表示すると、               24.7  ％の増加となる。）。
    ■ 　金融商品（クレディ・アグリコル・エス・エーが発行する株式およびその他の有価証券を含む。）に適
       用される規則、ならびに財務報告、情報開示および市場濫用に関するルール（市場濫用に関する                                                 2014  年 4
       月 16 日付欧州議会および欧州理事会規則（                    EU ）第  596/2014     号、これは透明性および報告に関するクレ
       ディ・アグリコル・エス・エーの義務を特に増加させる。）。
    ■ 　中央銀行および規制当局による金融、流動性、金利ならびにその他の政策。
    ■ 　デリバティブおよび証券金融取引ならびにマネー・マーケット・ファンド等、特定の種類の取引および
       投資について規定する規則（店頭デリバティブ、清算機関および取引情報蓄積機関に関する                                               2012  年 7 月 4
       日付欧州議会および欧州理事会規則（                   EU ）第  648/2012     号）。
    ■ 　取引プラットフォーム、中央決済機関、中央証券預託機関および証券決済システム等、市場インフラ規
       制。
    ■ 　クレディ・アグリコル・エス・エーが業務を行う管轄における税金および会計に関する法律。
    ■ 　内部統制、マネー・ロンダリングの防止およびテロリストへの資金供与との闘い、リスク管理およびコ
       ンプライアンスに関するルールおよび手続。
      これらの措置のいくつかの結果、クレディ・アグリコル・エス・エーはとりわけ、新たな要件を遵守する
    ため業務の一部の規模を縮小した。これらの措置によって法令遵守費用も増加しており、今後も増加する可
    能性が高い。また、これらの措置の一部により、クレディ・アグリコル・エス・エーは資金調達のうち資本
    および（シニア債より費用のかかる）劣後債務からなる部分を増やすことを義務付けられるなど、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの資金調達費用も大幅に増加する可能性がある。
      これらの規制を遵守しない場合、クレディ・アグリコル・エス・エーに重要な影響を及ぼすおそれがあ
    る。すなわち、規制当局による大幅な介入、および罰金、国際制裁、戒告、評判の悪化、業務の強制的一時
    停止、または極端な場合は営業許可の取消し等である。さらに、クレディ・アグリコル・エス・エーが事業
    を拡大し、または既存事業の一部を継続する能力も、規制による制約から大幅に制限される可能性がある。
      さらに、近年、金融環境全般に数多くの変化（一部は恒久的）をもたらしこれを強化するため、法的措置
    および規制措置が施行されており、または可決もしくは改正される可能性がある。これらの措置の目的は世
    界的な金融危機の再発を防ぐことであるが、かかる新たな措置により、クレディ・アグリコル・エス・エー
    およびその他の金融機関が業務を行う環境は大きく変わっており、今後も変わり続ける可能性がある。これ
    までに採用され、または今後採用される可能性のある措置は、より厳しい資本要件および流動性要件（特に
    クレディ・アグリコル・グループのような大規模な国際機関およびグループを対象とするもの）、金融取引
    に対する課税、一定水準を超える従業員報酬に対する上限設定または課税、商業銀行が行うことのできる業
    務の種類に関する制限（自己勘定取引および投資、ならびにプライベート・エクイティ・ファンドおよび
    ヘッジ・ファンドの投資および保有の禁止または制限）、一部の業務に関するリングフェンス規制、スワッ
    プ取引を認められている事業体の種類に関する制限、一部の業務またはデリバティブ等の金融商品に対する
    制約、破綻処理時における特定の債務証券の強制的な元本削減または株式転換、ならびにより一般的には、
    再建および破綻処理制度の強化、新たなリスク加重方法（特に保険事業に関するもの）、定期的なストレ
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    ス・テスト、監督当局の権限強化、ならびに環境・社会・企業統治（                                   ESG  ）リスクの管理のためのルールの新
    設などである。
    ■ 　クレディ・アグリコル・エス・エーが業務を行う銀行および金融部門に関する措置はさらに修正、拡充
       または強化されたり、新たな措置が導入されたりする可能性があり、クレディ・アグリコル・エス・
       エーに適用される規制制度の予測可能性にさらなる影響が出て、早急な履行を求められることでクレ
       ディ・アグリコル・エス・エー内において多額の資金が動員される可能性が高い。また、これらの新た
       な措置が採用されると、クレディ・アグリコル・エス・エーに対する制約が増加し、クレディ・アグリ
       コル・エス・エーが取る上記の行動は、既存の規制状況に応じて強化するよう求められるおそれがあ
       る。
    ■ 　また、一般的な政治環境は銀行および金融業界にとって不利に進展しており、立法府および規制当局は
       さらなる圧力を受け、貸付およびその他の金融業務ならびに経済に対して不利な影響を与える可能性が
       あるにもかかわらず、規制措置を強化してきた。
      新たな法的措置および規制措置が未だ確定していないことから、その規模および範囲は概して予測不可能
    であり、クレディ・アグリコル・エス・エーに与える実際の影響を予測することも不可能であるが、その影
    響は非常に重大となるおそれがある。
    ( 注 1) 　債務不履行時エクスポージャー：取引相手先の債務不履行時におけるクレディ・アグリコル・エス・エーのエク
        スポージャー。       EAD  には、オンバランスシート・エクスポージャーおよびオフバランスシート・エクスポー
        ジャーが含まれる。オフバランスシート・エクスポージャーは、内部または規制当局の換算係数（ドローダウ
        ン・シナリオ）を使用してオンバランスシート・エクスポージャーと同等に変換されている。
    1.1.5   　クレディ・アグリコル・エス・エーの戦略および取引に関するリスク

    a ）クレディ・アグリコル・エス・エーは                    2025  年度中期計画において設定された目標を達成できない可能性が

      ある
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     2022  年 6 月 22 日に  2025  年度に向けた新たな中期計画「                2025  年度意

    欲」  （「  2025  年度中期計画       」）  を発表した。       2025  年度  中期計画では、すべての地域において、およびすべて
    のチャネルを通じて、世界的かつ持続可能な関係を築きすべての顧客にサービスを提供することを基本とす
    るクレディ・アグリコル・グループの発展モデルを強化する。この発展は、独自の発展の原動力を追求し、
    それぞれの市場を主導および統合する各事業部門にも基づいている。                                    2025  年度中期計画は、クレディ・アグ
    リコル・グループの有機的成長戦略にも基づいている。当行グループは、                                      2025  年度までにリテール・バンキ
    ングでさらに       1 百万人の顧客獲得を目指しており、保護保険、貯蓄および不動産サービスによって顧客数を増
    やす意向である。新規顧客のニーズに応えるため、商業サービスの拡充および改良（より利用しやすくし、
    責任感を強め、デジタル化を進める）を計画している。また、クレディ・アグリコル・エス・エーについて
    設定された収益性の制約（              3 年間の   ROI  ＞ 10 ％）を遵守しつつ、目標を絞った買収およびパートナーシップ戦
    略を継続する。この枠組みの中で、クレディ・アグリコル・エス・エーは、金融業界や技術業界のプレー
    ヤーと新たな流通パートナーシップを構築することを目指している。                                    2025  年度中期計画の一環として、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーは、グローバルな事業部門の展開、決済、不動産、デジタル・バンキング、
    およびアズ・ア・サービス技術等のクロスファンクショナル事業部門の成長の加速、技術、デジタルおよび
    ヒューマン・トランスフォーメーションの推進も目指している。中期計画における成長を主に牽引するのは
    有機的成長であり、この成長はパートナーシップや買収によって補完することができる。このような取引に
    は、常に業務統合リスクが伴う。                 2022  年度を通して、クレディ・アグリコル・エス・エーは、リクソーとク
    レヴァルの統合を年度末に完了するなど、                      IT 統合を含めた強力な統合能力を示した。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの                   2025  年度中期計画には、費用収益比率、純利益、自己資本利益率、
    自己資本水準、および配当性向に関する複数の財務目標が含まれている。これらの財務目標は、主として内
    部計画および資源の配分のために設定されたもので、経済情勢およびクレディ・アグリコル・エス・エーの
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    事業部門の業務に関する数々の仮定に基づいている。財務目標は、将来の業績の見積りまたは予測ではな
    い。クレディ・アグリコル・エス・エーの実際の業績は、本項の別の箇所に記載した                                           1 つまたは複数のリスク
    要 因が発生した場合など複数の理由から、これらの目標とは異なる可能性が高い。たとえば、クレディ・ア
    グリコル・エス・エーは、              2025  年度末までに、        6 十億ユーロを超える当期純利益－当行グループの持分を達成
    すること、      2025  年度中期計画の期間中毎年費用収益比率の上限の                         60 ％を維持すること（          IFRS  第 17 号の改革が
    実施されれば       59 ％に引き下げられる。）、              2025  年度末までに       12 ％を超える有形自己資本利益率（                 ROTE  ）を達
    成すること、       2025  年度中期計画を通じて（             AT1  資本プールの最適化戦略を推進することで）監督上の検証・評
    価プロセスの基準を超える              250  ベーシス・ポイントを下限に               11 ％の  CET1  比率を目標とすることなど、               2025  年度
    中期計画に定められた目標の達成を目指している。また                             2025  年度中期計画は、         CET1  比率が   2025  年度中期計画
    で定めた目標前後で変動したとしても、クレディ・アグリコル・エス・エーが                                        50 ％以下の現金配当を行うこ
    とを目指している。
      また、クレディ・アグリコル・エス・エーは責任ある献身的なプレーヤーとして、気候変動に向け、社会
    と地域の一体性を保つ公正な姿勢を示した。このアプローチは、気候に対する行動をとること、医療への平
    等なアクセスのために行動を起こすことで社会的結束を強化すること、および農業と農業食品の転換を成功
    させること、という          3 つの優先事項を基本としている。
      グリーン・エネルギーへの投資と資金調達を加速し、                            ESG  基準をより広く考慮することは、化石燃料に代
    わるエネルギー移行の緊急性に効果的に貢献する上で不可欠である。この意味では、化石燃料への融資だけ
    を止めれば、当行のバランスシートはより早く「グリーン度が高まる」が、これらのエネルギーに依存して
    いるすべての人々の移行を支援しないため、悪影響を与えることになる。
      そのため、クレディ・アグリコル・エス・エーは、できるだけ多くの人々の移行をサポートするために、
    ユニバーサル・バンキング・モデルを使用することを選択した。クレディ・アグリコル・エス・エーは、国
    際的な大企業から一般家庭まで、すべての顧客にグリーン・エネルギーを利用した商品やサービスを提供
    し、イノベーションと進歩のために絶えず努力することで、大きな社会的変化に取り組む利害関係者として
    の役割を果たし続けている。
      クレディ・アグリコル・エス・エーでは、                      2050  年度までにカーボン・ニュートラルに移行するペースを加
    速するため、野心的な目標を掲げている。ネット・ゼロ・アセットオーナー（クレディ・アグリコル・ア
    シュランス）およびネット・ゼロ・アセット・マネージャー（アムンディ）というコミットメントの発表
    後、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                       5 つのセクター（石油およびガス、電気、自動車、商業用不動産
    ならびにセメント）のネット・ゼロ・バンキング・アライアンスに基づき、クレディ・アグリコル・エス・
    エーとその子会社の          2030  年度目標を公表した。
      第 2 段階として、クレディ・アグリコル・グループは、                          2023  年度にその他       5 つのセクター（船舶、航空、鉄
    鋼、住宅用不動産、農業）の目標を発表する。これらのコミットメントは、世界の温室効果ガス排出量の
    75 ％超、クレディ・アグリコル・グループのエクスポージャーの約                                 60 ％を占める      10 のセクターを対象として
    いる。クレディ・アグリコルは、                 2030  年度までに自己の直接的なカーボン・フットプリントを                             50 ％削減する
    ことも決定している。
      当グループの気候変動対策は、                2050  年までに世界のカーボン・ニュートラルを達成するという目標に貢献
    する取り組みに沿ったものであり、当行グループの気候変動戦略は、クレディ・アグリコル・エス・エーの
    2025  年度中期計画の収益目標に十分に貢献している。
      これらの     ESG  コミットメントを遵守できなければ、クレディ・アグリコル・グループ、ひいてはクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの評判が損なわれ、その事業に悪影響が及ぶ可能性がある。さらに、特定の
    ESG  データの新しい性質が信頼性の追加作業を必要とするため、設定した目標を達成するための軌道が再計算
    され、時間の経過と共に変化する可能性がある。
      より一般的に言えば、クレディ・アグリコル・エス・エーの                               2025  年度中期計画の成功は、クレディ・アグ
    リコル・グループの各事業体において展開される、様々な範囲の多数のイニシアチブに基づいている。                                                     2025
    年度中期計画で設定された目標の多くは達成可能と見込まれているが、どの目標が達成され、どの目標が達
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    成されないかを予測することはできない。また、                         2025  年度中期計画には、重要な投資についても記載されて
    いるが、     2025  年度中期計画で掲げた目標が最終的に達成されない場合には、期待されるリターンを下回る可
    能 性がある。このため、クレディ・アグリコル・エス・エーが                               2025  年度中期計画で掲げた目標の全部または
    一部を達成できない場合、その財務状態および業績に重大な悪影響が生じる可能性がある。
    b ）子会社が保険事業を行う際になされた請求は、保険商品の価格を設定し請求実績および保険契約準備金に

      関する義務の費用を決定するために用いる仮定とは一致しないおそれがある
      保険分野を専門とする子会社の保険事業による収益は、実際の請求が、当該会社が商品の価格を設定し保

    険契約準備金を決定するために用いる仮定とどの程度一致するかに依拠するところが大きい。クレディ・ア
    グリコル・アシュランスは、商品の開発および将来の保険給付の見積りに、保険商品の価格設定および関連
    する数理計算上の債務の決定に用いる情報を含む、自己の実証的分析および産業データの両方を使用してい
    る。しかしながら、請求実績が価格設定および引当金決定に用いた見積りを上回らないという保証はなく、
    パンデミックまたは自然災害等の不測のリスクによって、これらの商品の価格設定および引当金の決定に用
    いた仮定とは異なる損失実績となるおそれがある。クレディ・アグリコル・アシュランスが保険契約者に対
    して実際に支払う保険金が当初将来の保険給付準備金設定時に用いた基礎的前提より高額である場合、また
    は事象もしくは動向によりクレディ・アグリコル・アシュランスが基礎的前提を変更する場合、クレディ・
    アグリコル・アシュランスは予測よりも多額の債務を負う可能性があり、クレディ・アグリコル・エス・
    エーの保険事業、経営成績および財務状態にマイナスの影響が生じる可能性がある。
      クレディ・アグリコル・アシュランスは、引き続き低金利の変動に合わせた戦略を講じている。特に資金
    をユニット・リンク契約に振り向ける方針を強化し、利益分配準備金（                                     provision      pour   participation        aux
    excédents     － PPE  ）を増加し、       2022  年 12 月 31 日現在は     12.0  十億ユーロ（       2022  年 6 月 30 日現在は     13.8  十億ユー
    ロ）、すなわちユーロ建て発行済保険証券の                       5.7  ％とした。これは、保険契約者に提示される金利の数年分に
    相当し、フランスにおける市場平均よりも高いレベルのカバレッジである。また、クレディ・アグリコル・
    アシュランスの運用資産に占めるユニット・リンク契約の割合は、                                  2022  年 12 月 31 日現在、前年度から          1.2  ポイ
    ント低下して       25.6  ％に達した。損害保険においては、コンバインドレシオは十分に抑えられていた。コンバ
                    (1)
    インドレシオは        98.5  ％に達した       。
                                                        (2)
      最後に、     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・アシュランスのソルベンシー比率は                                    204  ％   で、
    高いレベルのソルベンシーを維持している。
    ( 注 1) 　比率（請求実績＋諸経費＋受取報酬および手数料）を保険料で除し、再保険料控除後、パシフィカスコープ、気
        候変動による影響額を修正再表示後の比率。
    ( 注 2) 　劣後債務の適用除外を除き、経過措置のない標準的な計算式。
    c ）不利な事象は、クレディ・アグリコル・エス・エーの複数の事業に同時に影響する可能性がある

      クレディ・アグリコル・エス・エーの主要な業務はそれぞれ固有のリスクにさらされ、異なる市場サイク

    ルに属しているが、不利な事象がクレディ・アグリコル・エス・エーの複数の業務に同時に影響する可能性
    はある。たとえば、金利が低下すると、貸出金の利鞘、利回りおよび結果として資産運用商品の受取報酬お
    よび手数料、ならびに保険子会社の投資利益率に同時に影響する。金融市場全般が長期的に低迷し、マクロ
    経済状況も悪化した場合、クレディ・アグリコル・エス・エーの貸出業務における債務不履行リスクが増加
    したり、証券ポートフォリオの価値が下落したり、受取報酬および手数料の生じる業務における収益が減少
    したりするなど、複数の形でクレディ・アグリコル・エス・エーに影響を与える可能性がある。また、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーが業務を行う主要な市場の規制環境や税務環境が悪化した場合、クレディ・
    アグリコル・エス・エーの事業に影響を与え、またはその利益に過度の課税がなされる可能性がある。その
    場合、クレディ・アグリコル・エス・エーは、本来であれば業務の多様化を通じて達成できたはずの利益を
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    実現できなくなる可能性がある。たとえば、マクロ経済的条件によりクレディ・アグリコル・エス・エー
    は、貸出業務における債務不履行リスクを増加させ、有価証券ポートフォリオの価値を低下させ、クレ
    ディ・   アグリコル・エス・エーの受取報酬および手数料が発生する業務の収益を減少させるなど、様々な影
    響を受けるおそれがある。ある事象が複数の業務にマイナスの影響を与える場合、クレディ・アグリコル・
    エス・エーの経営成績および財務状態に対する影響は一層重要となる。
    d ）クレディ・アグリコル・エス・エーは環境および社会リスクにさらされている

      環境リスクは、クレディ・アグリコル・エス・エーに対して                               2 通りの影響を与えうる。第一に、物理的リ

    スクの観点から運用ツールに直接影響を与える可能性がある。これらのリスクは業務リスクであり、その影
    響はクレディ・アグリコル・エス・エーのレベルではわずかにとどまると想定される。クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーはまた、特に地球温暖化対策において、公的なコミットメントの遵守に関連して評判リスク
    にさらされている。すなわち、これらの義務が果たされていないと第三者が判断した場合に異議を申し立て
    られるなど、クレディ・アグリコル・エス・エーは議論の的となるおそれがある。これらのリスクは、これ
    までのところ何ら影響を及ぼしていない。
      環境リスクは、クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社の取引相手先にも影響する場合があり、結果
    として間接的にクレディ・アグリコル・エス・エーに影響する可能性がある。このため、環境リスクは、既
    存のリスクのその他主要なカテゴリ、特に信用リスク、ならびに市場リスク、流動性リスクおよび業務リス
    クにも影響を与えるリスク要因とみなされる。しかしながら、これらのリスクは、主として信用リスクを通
    じて顕在化する可能性がある。たとえば、クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社が温室効果ガスを排
    出する業務を行う事業に対して貸出しを行った場合、当該子会社は、自己の債務者に対する規制または制限
    が強化されるリスクを負い、これにより後者の信用度および融資された資産の価値にマイナスの影響が生じ
    る可能性がある（収益の急激な減少等）、というリスクを負う。このような結果は、より低炭素な経済への
    移行を加速する技術革新、または最終消費者の行動の変化（移行の資金調達のためのレバレッジ比率の上
    昇）の結果としても生じる可能性がある。同様に、これらの悪影響は、自然災害などの物理的なリスク事象
    だけでなく、気候モデルの長期的な変化（干ばつ、洪水、海面上昇などの事象の頻度と影響の増加）に関連
    して、クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社の取引相手先の業務パフォーマンスにマイナスの影響を
    与える可能性がある。このように、クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社の取引相手先のいずれかが
    環境要因（温室効果ガスの排出、生態系の汚染につながる産業事故の際の生物多様性へのダメージに対する
    規制の不遵守等）に関する論争の対象となった場合、クレディ・アグリコル・エス・エーは評判リスクに直
    面する可能性がある。
      気候変動に対処するため、移行の制約が加速し、深刻な気候現象の激しさおよび資源保護を巡る懸念が増
    す中、クレディ・アグリコル・エス・エーは、戦略目標を達成し、損失を回避し、評判リスクを制限するた
    め、業務および取引相手先の選定を的確に適合させていかなければならない。
      これらの動きは、クレディ・アグリコル・エス・エーの                             2025  年度中期計画およびその気候戦略に盛り込ま
    れている。より具体的には、燃料炭部門における取組みの後、クレディ・アグリコル・エス・エーは、特に
    クレディ・アグリコル・グループが参加するネット・ゼロ・バンキング・アライアンスの一環として、新た
    な部門に関する目標を策定しつつある。アムンディはネット・ゼロ・アセット・マネージャー・アライアン
    ス・イニシアティブに参加し、クレディ・アグリコル・アシュランスはネット・ゼロ・アセット・オーナー
    ズ・アライアンス・イニシアティブに参加した。これらの取組みは、                                    2050  年度までにカーボン・ニュートラ
    ルを達成するという目標に向けて経済を支援するというクレディ・アグリコル・グループの決意を確認する
    ものであり、上半期において画期的な出来事となった。
      社会的リスクに関しては、クレディ・アグリコル・エス・エーは、具体的にはあらゆる場所で、すべての
    人のために、若者の包摂、医療へのアクセス、健康な老後を促進することですべての地域とすべての顧客を
    経済的・社会的に強化することを目指す、社会プロジェクトの目標を達成できない可能性がある。
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      それだけではなく、経営、文化およびヒューマン・トランスフォーメーションの追求に関して、                                                 2025  年度
    中期計画で定めた目標を十分に達成できない可能性もある。結果として、クレディ・アグリコル・エス・
    エー  が設定した労働条件および枠組みの質を達成できず、それによってクレディ・アグリコル・エス・エー
    の評判が損なわれ、その事業に悪影響を及ぼす可能性がある。
    e ）クレディ・アグリコル・エス・エーは、法人営業および投資銀行子会社と共に、高い信用格付を維持しな

      ければならず、これができなければその事業および収益性はマイナスの影響を受けるおそれがある
      信用格付は、クレディ・アグリコル・エス・エーの流動性および金融市場で活動する各子会社（主として

    法人営業および投資銀行子会社、クレディ・アグリコル・                              CIB  ）の個別の流動性に重要な影響を有する。信用
    格付が引き下げられると、クレディ・アグリコル・エス・エーまたはクレディ・アグリコル・                                                CIB  の流動性お
    よび競争力にマイナスの影響が生じ、借入費用が増加し、資本市場の利用が制限され、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーのカバード・ボンド・プログラムにおける、もしくは一部のトレーディング、デリバティブ
    および担保付融資契約における特定の双務規定に基づく義務を発生させ、または債券の市場価額にマイナス
    の影響が生じるおそれがある。
      クレディ・アグリコル・エス・エーが市場投資家から長期資金を無担保で調達する費用、およびクレ
    ディ・アグリコル・          CIB  の当該費用は、それぞれの信用スプレッド（満期が同じ政府債の債券投資家に対して
    支払われる金利を超過する金額）に直接関連しており、かかる信用スプレッドはそれぞれの信用格付にある
    程度左右される。信用スプレッドが拡大すると、クレディ・アグリコル・エス・エーまたはクレディ・アグ
    リコル・     CIB  の資金調達費用は大幅に増加する可能性がある。信用スプレッドの変動は継続的で、市場と連動
    し、時には予測不可能でかつ不安定な変動に左右される。信用スプレッドは、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの信用度に対する市場の認識によっても影響を受ける。また信用スプレッドは、クレディ・アグリ
    コル・エス・エーまたはクレディ・アグリコル・                         CIB  の債務証券に連動するクレジット・デフォルト・スワッ
    プの取得費用の変動によって影響を受ける可能性があり、かかる費用は、かかる証券の信用度ならびにクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                CIB  の制御し得ない数々の市場要因の両方に影
    響される。
      依頼した格付機関         3 社のうち、ムーディーズ、              S&P  グローバル・レーティングスおよびフィッチ・レーティ
    ングスによるクレディ・アグリコル・エス・エーの長期発行体格付は、それぞれ                                         Aa3  、 A+ および   A+ であり、見
    通しは安定的である。
      非財務格付は、ポートフォリオ組成の際にこれらの格付を利用する投資家をはじめとする利害関係者に対
    するクレディ・アグリコル・エス・エーのイメージに影響を与える可能性がある。格付が大幅に引き下げら
    れた場合、クレディ・アグリコル・エス・エーが発行する有価証券に対する投資家の関心に悪影響を及ぼす
    可能性がある。
      2022  年度、クレディ・アグリコル・エス・エーの非財務格付は、                               MSCI  （ AA ）、ムーディーズ         ESG  ソリュー
    ションズ（      63/100   から  67/100   ）、  ISS  ESG  （  C  から  C+ ）、および      CDP  （ B ）で、維持または向上した。
    f ）クレディ・アグリコル・エス・エーは激しい競争に直面している

      クレディ・アグリコル・エス・エーは、あらゆる金融サービス市場において、ならびにその商品および

    サービス（リテール・バンキングの業務を含む。）において、激しい競争に直面している。たとえば、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの金融商品を顧客に提供する地域銀行は、フランスに                                            24 ％近い市場シェアを
        (1)
    有する     。
      欧州の金融サービス市場は成熟しており、金融サービス商品に対する需要は、ある程度、全体的な経済の
    動きに関連している。この環境における競争は、提供される商品およびサービス、価格設定、販売システ
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    ム、顧客サービス、ブランド認知度、財務的健全性の認識、および顧客のニーズに応えるために資金を使う
    意思があるか、といった多くの要因に基づいている。統合により、クレディ・アグリコル・エス・エーのよ
    う に、保険、貸出金および預金受入からブローカレッジ業務、投資銀行および資産運用サービスまで、多岐
    にわたる商品を提供し得る多数の企業が生まれている。
      また、個別のもしくはより柔軟な規制、または健全性比率に関するその他の要件の対象となる新たな競合
    企業（革新的な技術ソリューションを利用するものを含む。）も市場に現れつつある。技術の進歩および電
    子商取引の成長により、ノンバンク機関が従来は銀行商品であった商品およびサービスを提供し、金融機関
    およびその他の企業が電子証券取引を含む電磁的方法およびインターネットを利用した金融ソリューション
    を提供できるようになっている。これらの新たな企業はクレディ・アグリコル・エス・エーの商品および
    サービスの価格に下方圧力をかけており、これまで従来の金融機関が独占し、安定していた分野において、
    市場シェアを獲得する可能性がある。また、特に支払処理およびリテール・バンキングにおける新たなアプ
    リケーション、ならびに取引処理を容易にするブロックチェーンのような新技術が、金融部門、および顧客
    の銀行サービス購入方法を徐々に変えつつある。規制の枠組みが策定途上であるような、かかる新技術の出
    現による効果を予測することは困難であるが、その使用が増えることで、銀行および金融業界の勢力図は塗
    り替えられる可能性がある。したがって、クレディ・アグリコル・エス・エーは、システムを適応させ技術
    的影響力を強化し、現在の市場シェアおよび業績レベルを維持することで、フランスおよび業務を行うその
    他の主要な市場における競争力を維持するよう努めなければならない。
    ( 注 1) 　この市場シェアは、個人の銀行預金に関するものである。個人の貸出金の市場シェアは                                         24 ％である（出典：フラ
        ンス銀行、     2021  年 9 月）。
    1.1.6   　クレディ・アグリコル・グループの構造に関するリスク

    a ）クレディ・アグリコル・ネットワークのいずれかの構成機関が将来財政難に陥った場合、クレディ・アグ

      リコル・エス・エーは、かかる構成機関を支援するため、クレディ・アグリコル・ネットワークの資金
      （自己資金を含む）を結集しなければならない
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、フランス通貨金融法典第                                 R.512-18     条に従い、クレディ・アグリコ

    ル・エス・エー、地域銀行および地区金庫、ならびに関連機関としてクレディ・アグリコル・コーポレー
    ト・アンド・インベストメント・バンクおよび                        BforBank     を含むクレディ・アグリコル・ネットワーク（以下
    「 ネットワーク       」という。）の中央機関である。
      フランス通貨金融法典第             L.511-31     条に規定された法定財務支援メカニズムに基づき、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーは、ネットワークの中央機関として、ネットワークの各構成機関およびネットワーク全体の
    流動性およびソルベンシーを保証するために必要なあらゆる措置を取らなければならない。この結果、ネッ
    トワークの各構成機関は、この法定財務支援メカニズムから恩恵を受け、これに貢献もする。フランス通貨
    金融法典の一般規定は、この内部財務連帯の法的メカニズムに必要とされる業務上の措置を定めた内部規定
    に置き換えられている。具体的には、クレディ・アグリコル・エス・エーが窮状に陥る可能性のあるネット
    ワークの構成機関を支援することで中央機関としての役割を果たすことができるように設計した、銀行の流
    動性およびソルベンシー・リスクのための基金（                            fonds    pour   risques     bancaires      de  liquidité      et  de
    solvabilité      － FRBLS   ）を設立した。
      クレディ・アグリコル・エス・エーは現在、ネットワークの構成機関を支援するために                                             FRBLS   を活用しな
    ければならない可能性が高い状況は認識していないが、将来においてもこの基金を利用する必要がない、と
    いう保証はない。その場合、               FRBLS   の資金が不十分であれば、クレディ・アグリコル・エス・エーは、中央機
    関としての責務において、自己資金および必要に応じてネットワークのその他の構成機関の資金を結集する
    ことで、かかる不足を補わなければならない。
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      この義務の結果、ネットワークの構成機関が深刻な財政難に陥りそうな場合、かかる財政難の原因となっ
    た事象は、クレディ・アグリコル・エス・エーの財務状態、および財務支援メカニズムに基づき支援を頼ら
    れるネットワークのその他の構成機関の財務状態に影響を与えるおそれがある。
      2014  年、欧州連合指令第           2014/59    号により欧州の銀行危機管理枠組み（「銀行再建・破綻処理指令－
    BRRD  」として知られる。）が採択され、                    2015  年 8 月 20 日付フランス法令第           2015-1024     号（  Ordonnance      n °
    2015-1024      portant     diverses     dispositions        d ’ adaptation       de  la  legislation       au  droit    de  l ’ Union
    européenne      en  matière     financière      ）によりフランス法に適用され、単一破綻処理メカニズムおよび単一破
    綻処理基金の枠組みにおいて金融機関および一部の投資会社の破綻処理に関する統一規則および統一手続を
    定める   2014  年 7 月 15 日付欧州規則第        806/2014     号の規定を踏まえてフランス法が改定された。                        2019  年 5 月 20 日付
    指令（   EU ）第  2019/879     号（「   BRRD  Ⅱ」として知られる。）は              BRRD  を修正し、      2020  年 12 月 21 日付フランス法令
    第 2020-1636     号によりフランス法に適用された。
      この枠組みは、銀行危機を回避および解決するための措置を含むもので、金融の安定を維持し、破綻すれ
    ば経済に著しい影響を与える機関の業務、サービスおよび営業の継続性を保証し、預金者を保護し、かつ、
    公的金融支援の活用を可能な限り回避または制限することを目的としている。これに関連して、単一破綻処
    理委員会を含む欧州破綻処理当局は、金融機関もしくは同機関が所属するグループの全部または一部の破綻
    処理に関して必要なすべての措置を講じるため大きな権限を与えられている。
      協同組合銀行グループについては、破綻処理当局が「拡張シングル・ポイント・オブ・エントリー」
    （「拡張     SPE  」）による破綻処理戦略を好むため、破綻処理ツールはクレディ・アグリコル・エス・エー・レ
    ベルおよび関連機関レベルで同時に適用される。この点において、およびクレディ・アグリコル・グループ
    の破綻処理の場合において、クレディ・アグリコル・エス・エー（中央機関としての立場において）および
    そのすべての関連機関を合わせた範囲が、全体で拡張シングル・ポイント・オブ・エントリーとみなされ
    る。以上のこと、およびネットワーク内に存在する財務支援メカニズムを考慮すると、ネットワークの構成
    機関は、個別に破綻処理することはできない。
      破綻処理当局は、ある金融機関が破綻したもしくは破綻する可能性が高い、さらなる民間の措置により相
    当の期間内に破綻を回避する合理的な見込みがない、破綻処理措置が必要である、および上記の破綻処理の
    目的を達成するためには清算手続では不十分である、と判断した場合、当該機関の破綻処理手続を開始する
    ことができる。
      破綻処理当局は、当該機関の資本を再構成し、または存続可能性を回復するために、下記の                                                1 つまたは複
    数の破綻処理ツールを使用することができる。破綻処理ツールは、株主（株式、相互株式、協同投資証券、
    協同組合証券）がまず損失を負担し、次にその他の債権者が損失を負担するように実施されなければならな
    い。ただし、法律上、または破綻処理当局の判断により、ベイルインから除外されることはないものとす
    る。またフランス法は、特定の破綻処理ツールまたは決定が実施された場合の保護措置を定めている。たと
    えば、破綻処理中の機関の出資者および債権者は、当該機関がフランス商法に基づく法的清算手続において
    清算されていれば彼らが被ったであろう損失を上回る損失を被ってはならない、という原則がある（フラン
    ス通貨金融法典第         L.613-57-I      に定められた「いかなる債権者も通常の倒産手続よりも不利な扱いを受けな
    い」原則）。このため、投資家は、破綻処理において受ける待遇が、当該機関が通常の破産処理手続の対象
    となっていれば受けていたであろう待遇よりよくない場合、補償を請求する権利を有する。
      破綻処理当局がクレディ・アグリコル・グループの破綻処理開始を決定した場合、当局はまず、損失を吸
    収するため      CET1  証券（株式、相互株式、協同投資証券、協同組合証券）、その他                                 Tier   1 証券および      Tier   2 証
                                      (1)
    券の元本を削減し、場合によってその他                     Tier   1 証券および      Tier   2  証券を株式に転換する。その後、破綻処
    理当局がベイルイン・ツールの使用を決定した場合、かかるベイルイン・ツールはその他の債務証券に適用
       (2)
    され    、損失を吸収するためこれらの証券の一部もしくは全部の元本が削減され、または株式に転換され
    る。
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      破綻処理当局は、中央機関およびその関連機関について、協調的な方法で、評価減または転換措置、およ
    び場合によってベイルインの実施を決定することができる。その場合、かかる評価減または転換措置、およ
    び場合によりベイルイン措置は、当該事業体および損失の原因に関係なく、ネットワークのすべての事業体
    に 適用される。
      破綻処理における債権者の順位は、当該破綻処理の実施日現在有効なフランス通貨金融法典第                                                L.613-55-5
    条の規定に定められている。
      清算において同順位のまたは同一の権利を有する株主および債権者は、彼らがクレディ・アグリコル・グ
    ループのどの事業体の債権者であるかに関係なく、平等に扱われる。
      このベイルインはクレディ・アグリコル・グループの資本再構成も目的としており、その範囲は連結レベ
    ルの自己資本要件に基づく。
      したがって、このとき投資家は、クレディ・アグリコル・グループの破綻処理手続が実施された場合、株
    式、相互株式、協同投資証券および協同組合証券の保有者ならびにネットワーク構成機関が発行または実行
    する債務証券の保有者が、彼らがどの事業体の債権者であるかに関係なく、自己の出資金の全部または一部
    を失うという重大なリスクがあることを認識しなければならない。
      破綻処理当局が利用できるその他の銀行破綻処理ツールは、基本的に、当該機関の業務の全部もしくは一
    部を第三者または継承機関に譲渡すること、および当該機関の資産を分離することである。
      この破綻処理枠組みは、フランス通貨金融法典第                         L.511-31     条に規定され、同法典第             R.512-18     条に定めると
    おりネットワークに適用される、法定財務支援メカニズムには影響しない。クレディ・アグリコル・エス・
    エーは、このメカニズムが、実際は破綻処理措置より前に働くものと考えている。
      したがって、クレディ・アグリコル・グループに対して破綻処理手続が実施されることは、ネットワーク
    の 1 つまたは複数の構成機関の破綻、ひいてはネットワーク全体の破綻を法定財務支援メカニズムによって救
    済できなかったことを意味する。
    ( 注 1) 　フランス通貨金融法典第            L.613-48    条および第     L.613-48-3     条。
    ( 注 2) 　フランス通貨金融法典第            L.613-55    条および第     L.613-55-1     条。
    b ）地域銀行が付与する           1988  年保証の実際のメリットは、清算前に適用される破綻処理制度の実施により、制

      限される可能性がある
      BRRD  により規定された破綻処理制度は、すべての地域銀行が連帯してそれぞれの資本、準備金および利益

    剰余金を上限として行う保証（以下「                   1988  年保証   」という。）の実際の効果を制限する可能性がある。
      この破綻処理制度は、フランス通貨金融法典第                        L.511-31     条に規定され、破綻処理措置の実施より前にネッ
    トワークに適用される、法定財務支援メカニズムには影響しない。
      しかしながら、クレディ・アグリコル・グループに対して破綻処理措置が適用されると、                                              1988  年保証の実
    施条件の発生が制限されるおそれがある。なぜなら、                            1988  年保証は、クレディ・アグリコル・エス・エーの
    資産が清算または解散の終了時に債務をカバーするには不十分であると判明した場合に限り、要求すること
    ができるからである。この制限により、クレディ・アグリコル・エス・エーの債券保有者および債権者は、
    1988  年保証が提供する保護の恩恵を受けられない可能性がある。
     2 ．リスク管理

      本項では、当行グループのリスク選好、当行グループがさらされる主要なリスクの内容、その重要性、お

    よびそれらを管理するために講じる措置について述べる。
      金融商品の開示に関する             IFRS  第 7 号に基づき表示される情報は、以下の主要なリスクタイプをカバーして
       (1)
    いる    。
    ■ 　信用リスク
    ■ 　市場リスク
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    ■ 　構造的バランスシート・リスク：グローバル金利リスク、外国為替リスクおよび保険業界に関するリス
       クを含む流動性リスク
      銀行業務に固有のすべてのリスクを網羅するため、以下の事項に関する追加情報も提供する。
    ■ 　業務リスク
    ■ 　法的リスク
    ■ 　法令違反リスク
      法律およびビジネスの最良の慣行に従った、クレディ・アグリコル・エス・エー内のリスク管理は、各個
    人の役割および責任を明確に定めたガバナンス、ならびに当行グループがさらされるすべてのリスクの測
    定、監督および管理を可能にする効果的かつ信頼性のあるリスク管理方法に表れている。
    ( 注 1) 　これらの開示は、         2022  年 12 月 31 日現在の連結財務書類の不可欠な一部であり、監査報告書にも含まれている。
    2.1  　リスク選好、リスク管理の統制および組織

    リスクの概要
    （規則（     EU ）第  575/2013     号第  435-(1)-(f)      条に基づき作成された記述）

      クレディ・アグリコル・グループの取締役会は、毎年、リスク選好に関する正式な報告書を作成する。当

    行グループのリスク選好報告書は、リスク特定プロセスに沿って作成される。報告書は、当行グループの戦
    略、事業目標、リスク管理およびグローバルな財務管理をカバーし、ガバナンス体系には不可欠の戦略的部
    分をなす。中期計画の戦略的志向性、リスク選好報告書、予算プロセスおよび各事業部門への資源の配分
    は、すべて一貫している。
      クレディ・アグリコル・グループの                  リスク選好      とは、当行グループが戦略的目標の枠組みの中で引き受け
    る用意のあるリスクのタイプおよび総額である。
      当行グループのリスク選好は、以下に基づく財務政策およびリスク管理政策を具体的に参照して決定され
    る。
    ■ 　リスクの枠組みに基づく慎重な貸出方針、企業の社会的責任政策および承認システムを考慮した、的を
       絞った責任ある融資政策
    ■ 　市場リスク・エクスポージャーの抑制目標
    ■ 　法的リスクのリスク選好をゼロとし、                     IT とサイバー・リスク管理の健全な枠組みを備えた、業務リス
       ク・エクスポージャーの徹底した管理
    ■ 　厳しく管理された、エクスポージャーに対する法令違反リスクの制限
    ■ 　リスク加重資産の増加の管理
    ■ 　資産および負債の管理に関するリスクの管理
      リスク選好を正式に定義することで、業務執行陣および取締役会は、中期計画に従って当行グループの発
    展を方向付け、これを業務戦略に組み込むことができる。この結果、戦略、財務、リスクおよび法令遵守部
    門が共通のアプローチを共有できる。
      リスク選好報告書は、各事業体の業務部門間で調整されており、以下を目標としている。
    ■ 　取締役および上級経営陣にリスク・テーキングについて熟考させ、意見交換をさせること
    ■ 　所定の戦略について引受可能なリスクレベルを形式化、標準化および明確化すること
    ■ 　リスクとリターンを検討し、戦略計画および意思決定プロセスに完全に組み込むこと
    ■ 　先行指標および警告基準を定め、リスク選好基準の警告が発せられた場合は直ちに行動を起こして回復
       力を向上できるようにすること
    ■ 　財務の健全性およびリスク管理について、外部の第三者と情報交換を深めること
      当行グループのリスク選好は、中期計画で定めた主要な戦略指標を踏まえ、戦略上のリスク管理体系を策
    定している。当行グループが設定した中期計画目標は、その後、予算において毎年報告される。したがっ
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    て、リスク選好は毎年、リスク・ステートメントおよびアペタイト・マトリックスに含まれる。これらは、
    選好、許容上限、規制上の基準を有する指標については引受能力基準によって決定される一連の戦略的指標
    を 利用する。
      当行グループは、年          1 回の報告書に加えて、取締役会のリスク委員会の提案に基づき取締役会が承認した
    リスクの枠組みによって、年間を通じてリスク選好に関する報告も行っている。リスク委員会は、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者または最高経営責任者代理が委員長を務めるグループ・リ
    スク委員会が行う合意事項に基づいて検討を行う。
      サマリー・ステートメントおよびマトリックスに加えて、当行グループは、リスク・ダッシュボードなら
    びに内部および規制上の制限を作成する。これらは、主要なリスクを表すより多くの運用指標を監視するた
    めに使用され、これらのリスクの枠組みに設定された制限または警告基準で構成される。このダッシュボー
    ドは、四半期ごとに当行グループのリスク委員会、取締役会のリスク委員会およびクレディ・アグリコル・
    エス・エーの取締役会に提示される。
      当行グループのリスク選好は以下を通じて決定される。
    ■  主要な指標は以下のとおり              ：
       －　  クレディ・アグリコル・エス・エーの外部格付                        、リファイナンスの条件および市場における当行グ
         ループのイメージに直接影響を与える。
       －　  ソルベンシー       、当行グループが引き受けるリスクを支えるだけの十分な資本を確保することで、当
         行グループの持続可能性を保証する。
       －　  流動性   、当行グループの資金源が枯渇し、債務不履行またはさらには破綻に陥る事態を回避するた
         めに管理する。
       －　  事業リスク      、当行グループが定めた戦略の進捗を示す基準で、これによって長期的な持続可能性を
         保証する。
       －　  利益  、将来のソルベンシーおよび株主配当金の直接の資金源であるため、当行グループの財務情報
         の重要な部分を構成する。
       －　  信用リスク      、クレディ・アグリコル・グループの商業的位置づけおよび成長戦略により、主たるリ
         スクである。健康危機の観点から、このリスクには特に注意が必要である。
       －　ならびに金利リスクおよびインフレ・リスクを含む主要なリスク、市場リスク、ならびにクレ
         ディ・アグリコル・          CIB  においてより具体的には、当行グループの業務リスク、法令違反リスクおよ
         び保険リスク。
    ■ 　これらの指標に沿って決定された、                   リスクの制限および警告基準
    ■ 　当行グループの戦略および事業に固有の                      定性的優先事項        。定性的基準は主として、持続可能な発展をサ
       ポートし、非財務リスクを含むあらゆるリスクを統制するという当行グループの課題をまとめた当行の
       企業社会的責任（         CSR  ）政策に基づいている。
      主要な指標は、以下の           3 つのリスクレベルを反映している。
    ■  選好  は、標準的な日常リスクおよび許容上限を超える指標の管理に使用される。
    ■  許容上限     は、取締役会に近いレベルの統制に対応する。主要な指標または制限における許容上限を超過
       した場合、リスク委員会または取締役会に報告される。その上で、適切な是正措置を提示しなければな
       らない。
    ■  引受能力     は、当行グループが理論上業務または規制の制約を受けずに引き受けることが可能な最大限の
       リスクである。
      当行グループのリスク選好システムは、リスク特定プロセスに基づいている。このプロセスは、当行グ
    ループの主要なリスクを可能な限り徹底的にリストアップし、統一的にカテゴリおよびサブカテゴリに分類
    することを目的としている。
    全体的なリスク特性：

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      当行グループの事業は、債務不履行の発生水準を低く抑え、引当金を堅実に繰り入れる、欧州における顧
    客重視のユニバーサル・バンキング・モデルを中心としている。                                 10 年以上前に当行グループの戦略を変更し
    た ことで、市場のリスク特性も大きく減少している。
      当行グループのリスク特性は、グループ・リスク委員会および取締役会において、少なくとも四半期に                                                     1
    回は監視および報告される。システムの主要な指標または制限の許容上限を超えた場合は取締役会に報告さ
    れ、是正措置が提案される。このように、業務執行取締役および監督機関は、リスク特性とリスク選好がい
    かに対応しているかについて、定期的に情報提供を受ける。
      当行グループの        2021  年 12 月 31 日現在のリスク特性の主要な要素は、「第                      3 　事業の状況－        1 　経営方針、経
    営環境及び対処すべき課題等－                2 ．リスク管理」および「             3. 　第  3 の柱に基づく開示」の項にそれぞれ表示さ
    れている。
    ■ 　信用リスク：第         2 （リスク管理）－         4 部および第      3 （第  3 の柱に基づく開示）－           4.2  部
    ■ 　市場リスク：第         2 （リスク管理）－         5 部および第      3 （第  3 の柱に基づく開示）－           4.4  部
    ■ 　財務リスク（金利、為替、流動性およびファイナンス）：第                                2 （リスク管理）－         6 部ならびに第       3 （第  3 の
       柱に基づく開示）－          6 部および     7 部
    ■ 　業務リスク：第         2 （リスク管理）－         8 部および第      3 （第  3 の柱に基づく開示）－           4.5  部
      下表は、リスク選好報告書から抜粋した主要な指標を示す。

                      段階的                          当期純利益－

     クレディ・アグリコル・エス・
                                 リスク費用
     エーおよびその子会社
                      CET1  比率                       当行グループの持分
                             1.7  十億ユーロ（連結財務書類              5.4  十億ユーロ（連結財務書類
                                      表示額）    /
     2022  年 12 月 31 日             11.2  ％
                                                      表示額）    /
                               1.6  十億ユーロ（参考値）              5.5  十億ユーロ（参考値）
                             1.57  十億ユーロ（連結財務書             5.8  十億ユーロ（連結財務書類
                                     類表示額）     /
     2021  年 12 月 31 日             11.9  ％
                                                      表示額）    /
                               1.2  十億ユーロ（参考値）              5.4  十億ユーロ（参考値）
      2022  年 12 月 31 日現在、ソルベンシー、利益、リスク費用および債権の減損に関する当行グループのリスク

    選好指標は、当行グループが定めたリスク選好レベルの範囲内であった。これまで許容上限に達したことは
    ない。
    規則（   EU ）第  575/2013     号第  435.1-(e)     条に基づく金融機関のリスク管理規定の適切性

    リスク管理組織

      銀行業務に固有のリスク管理は、当行グループの内部統制システムの中核である。すべての関係者は、取
    引開始から最終満期まで、このシステムの中で役割を果たす。
      リスクの測定および監視には、専門のリスク管理事業部門（グループ・リスク部門主導（                                              Direction      des
    risques     Groupe   － DRG  ））が責任を負う。          DRG  は、当行グループの機能とは独立した、最高経営責任者代理直
    属の部門である。
      リスク管理については、事業の発展を監督する各事業部門が主として責任を負う（第                                            1 の防衛線）一方、
    DRG  の任務は、当行グループがさらされているリスクが、各事業部門が定めたリスクの枠組みと（全体および
    個別の制限ならびに選択基準に照らして）一致すること、ならびに当行グループの成長および利益目標と矛
    盾しないことを確実にすることである。
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      DRG  は、リスク管理責任者のネットワークを通じて、連結グループ規模でリスクを監視する。かかる担当
    役員は、組織上は最高リスク・恒常的統制責任者に、機能的には自らの事業体または事業部門の執行機関
    に、それぞれ直属する。
      当行グループ内のリスクを一貫して管理するため、                          DRG  は、以下の任務を負う。
    ■ 　財務、戦略および法令遵守機能部門ならびに各事業部門と協力して、リスク特定プロセスと当行グルー
       プのリスク・アペタイト・フレームワークの実施とを調整する。
    ■ 　年  1 回のリスク特定プロセスで決定されるとおり、主要とみなされる当行グループのリスクをすべて分
       析、測定および監視する方法および手続を定め、および／または認証する。
    ■ 　各事業部門の商業発展戦略について、これらの戦略のリスクの影響を重視した重要な分析に関与する。
    ■ 　各事業部門の状況（信用取引、市場リスク制限の設定）から発生する、またはそのリスクの枠組みから
       予想されるリスク・エクスポージャーについて、業務執行陣に独自の意見を述べる。
    ■ 　リスク情報システムのデータ収集源となる当行グループ各事業体のリスクを一覧にして分析する。
      グループ財務部門（          Direction      des  finances     Groupe   － FIG  ）の財務指導ユニットは、構造的資産／負債リ
    スク（金利、為替レートおよび流動性）の管理、借換政策および資本要件の管理に責任を負う。
      業務執行陣は、流動性および               ALM  （資産負債管理）委員会の会議を通じてこれらのリスクを監督し、                                  DRG  も
    これに関与する。
      DRG  は、業務執行取締役および監督機関に対し、クレディ・アグリコル・エス・エーにおけるリスク統制
    度について報告し、当行グループの主要な事業部門の様々なリスクの枠組みの認証を申請し、執行機関が承
    認したリスク政策から逸脱するおそれがあるときは警告する。                                DRG  は、執行機関および意思決定機関が承認し
    た組織原理に基づく予防措置の結果および成果について報告し、事業部門およびこれを取り巻く環境が変化
    した結果として必要となる可能性のある、予防措置の改善について提案を行う。
      連結レベルでは、この行為は統治機関、具体的には以下の担当となる。
    ■ 　リスク委員会（取締役会の下部委員会－年                       9 回会議を開く）：業務執行陣が定めた当行グループのリスク
       選好報告書の主要な要素を分析し、当行グループのリスク管理および内部統制について定期的に調査
       し、内部統制ならびにリスク測定および監視に関する半年に                               1 回の情報提供および年            1 回の報告を検討す
       る。
    ■ 　グループ・リスク委員会（               Comité    des  risques     Groupe   － CRG  、年  12 回および必要に応じて会議を開く）
       （委員長はクレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者）：リスクの観点から当行グループの
       方針を策定し、当行グループ全体の上限を設定し、事業体および事業部門のリスクの枠組みを検証し、
       当行グループの主要なリスクを部門横断的に監視する。
    ■ 　グループ個別リスク委員会（                Comité    des  risques     Individuels       de  niveau    Groupe   － CRIG  、平均週     1 回会
       議を開く）（委員長はクレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者）：例外を除き、業務執行
       陣の承認を要するすべての個別事例について決定し、業務執行陣の要請に応じてすべての事例を検討
       し、グループ最高リスク責任者の要請に応じて、事業体に関する要注意事例または手順の対象となる事
       例を提示する。
    ■ 　グループ内部統制委員会（               Comité    de  contrôle     interne     Groupe   － CCIG  、委員長はクレディ・アグリコ
       ル・エス・エーの最高経営責任者代理、最低年                        4 回会議を開く）：当行グループに共通する内部統制問題
       （規制の変更を含む。）を調査し、当行グループの部門間の行為を検査し、クレディ・アグリコル・エ
       ス・エーの      ES の連結監督範囲を検証し、登録書類および内部統制に関する半年に                                  1 回の情報提供を監督機
       関に提出する前に承認するなど、                 3 つの統制機能の調整を行う。
    ■ 　資産負債管理委員会（             ALM  委員会－委員長は指導部門担当のジェネラル・マネージャー代理－年                                    6 回会議
       を開く）：クレディ・アグリコル・エス・エーを含むクレディ・アグリコル・グループが直面する財務
       リスク（金利リスク、外国為替リスクおよび流動性リスク）を分析し、その管理のためのガイドライン
       を認証する。金利リスクに特有の特定の方法、ソルベンシーおよび破綻処理の比率管理に関する決定、
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       ならびに特に子会社の配当政策および流動性ポートフォリオ管理のためのガイドラインを含むその他の
       様々な財務要素を、当行グループ・リスク委員会が検証した限度内で検証する。
    ■ 　グループ法令遵守管理委員会（                 Comité    de  management      de  la  conformité      Groupe   － CCMG  、委員長はクレ
       ディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者代理、年                              12 回会議を開く）：当行グループの法令遵守
       政策を策定および検証し、法令遵守に関するすべての基準案および手続案を実施前に調査し、すべての
       重要な違反行為を調査して是正措置を承認する。欠陥の是正措置に関するすべての決定を行い、実施さ
       れた監査における主要な法令遵守関連の結論に注意を払い、自己の権限の範囲内で仲裁を行い、新規事
       業および新商品委員会（             NAP  委員会）から好意的な意見を受け取った当行グループの事業により開発され
       た新規事業およびパートナーシップについて通知を受け、年                               1 回の法令遵守報告書を承認する。
    ■ 　グループ・セキュリティ委員会（                  Comité    sécurité     Groupe   － CSG  、年  4 回会議を開く、委員長はテクノロ
       ジーおよびデジタル部門担当               ジェネラル・マネージャー              代理）：情報システム・セキュリティ、物理的
       安全およびセキュリティ、データ保護、事業継続性および保険付企業リスク管理の観点からクレディ・
       アグリコル・グループのセキュリティ戦略を決定し、当行グループのセキュリティ・プロジェクトを決
       定し、戦略の実行を監督し、               4 つの分野（スタッフおよび設備の安全、情報システムのセキュリティ、事
       業継続計画、データ保護）における当行グループの統制レベルを評価する意思決定委員会。
    リスクを取り扱う主要なグループ・レベルの委員会

      さらに、当行グループの各営業事業体は、各自のリスク・アペタイト・フレームワークを作成し、リスク








    管理および恒常的統制機能を設定している。したがって、各事業部門および法人組織において、
    ■ 　リスク管理責任者（           responsables       de  la  fonction     Gestion     des  risques    － RFGR  ）が任命される。
    ■  RFGR  は、自らの責任範囲内のすべての最終統制ユニットを監督し、当行グループの当該事業部門の責任
       範囲内のリスクの監視および恒常的統制に責任を負う。
    ■  RFGR  は、適切な人材、技術的資源および資金を利用することができる。                                   RFGR  は、任務上請求する情報の
       提供を受ける権利があり、責任範囲全体を通じて一切の情報、文書、機関（委員会等）、ツールまたは
       IT システムさえも、組織的かつ恒常的に利用することができる。                                RFGR  は、自らの役割を効果的に果たす
       ために、十分に前もって事業プロジェクトと連携する。
      この原則は、リスク管理機能を営業事業体に分散させるもので、各事業部門のリスク管理および恒常的統
    制システムが効率よく確実に機能することを目的としている。
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      また当行グループのリスク管理は、                   DRG  および当行グループの執行機関が発生したリスクを完全に理解で
    きるよう、いくつかのツールに依存している。
    ■ 　バーゼル委員会がグローバルなシステム上重要な銀行の監督について示した軌道に沿った、厳格な                                                    IT お
       よびグローバル・リスク統合システム（                    BCBS   239  ）
    ■ 　当行グループの信用、財務または業務リスク手続において、ストレス・テストの方法を広く利用するこ
       と
    ■ 　収益性とリスク、地域、個人および部門の集中度の監督、ならびに金利、為替および流動性リスクの制
       限の分析に基づき、貸出システムを規定する、正式かつ最新の統制基準および手続
    ■ 　金融機関の再建および破綻処理の枠組みを定めた                          2014  年 5 月 15 日付欧州連合指令第          2014/59    号の規定に従
       い、年   1 回アップデートされるグループ再建計画
    リスク文化

      リスク文化は、多様で効果的な以下のチャネルを通じて、当行グループ全体に広がっている。
    ■ 　リスク管理事業部門におけるキャリアおよび人材委員会。これにより、主要なポストへの承継を計画
       し、適切な専門知識を有する男女の移動を促進し、その結果、技能の多様化により将来の進路選択の幅
       を広げる。
    ■ 　リスク管理事業部門において時間を費やした結果、他の事業部門から求められるようになった、価値の
       高いキャリアおよび経験
    ■ 　リスク管理事業部門の内外の従業員のニーズに合わせたモジュールからなる、リスクに関する様々な研
       修。当行の事業部門に固有のリスクをよりよく理解するための、特に                                   e ラーニングを含む、当行グループ
       の全従業員を対象とした意識向上研修
    ■  2015  年度から行われている、リスク文化の波及のためのコミュニケーション向上キャンペーン。リスク
       を日常的な強みに変えるため、全従業員の理解を深め、関与を促すことを目的とする。
    連結リスク監視

      取締役会のリスク委員会およびグループ・リスク委員会は、四半期に                                    1 回、リスク・ポジションの主要な
    変化、グループ・リスク管理および恒常的統制部門が提出したリスクおよび制限のダッシュボードを検討す
    る。このダッシュボードは、当行グループのリスクの状況を、連結ベースで、かつ、すべての事業部門につ
    いて詳細に検討するものである。
      当行グループの連結警告手続は、警告監視委員会（                          Comité    de  suivi   des  alertes    － CSA  、委員長は最高リ
    スク責任者、年        8 回または必要に応じてそれ以上会議を開く）がグループ・リスク管理部門の集約したすべて
    のリスク警告について検討することで、調整されている。
    2.2  　ストレス・テスト

      ストレス・テスト、危機シミュレーションおよびストレス抵抗テストは、クレディ・アグリコル・グルー
    プのリスク管理システムの不可欠な一部を構成する。ストレス・テストは、積極的なリスク管理、不利なシ
    ナリオにおける自己資本比率の評価および規制要件への適合に利用される。この点において、ストレス・テ
    ストは、極端だが起こり             得 る経済シナリオによる経済、会計または規制面の影響を測定し、内部自己資本評
    価プロセス（       ICAAP   ）およびリスク選好のためのデータとして使用されるポートフォリオ、事業、事業体また
    は当行グループの回復力の基準としている。ストレス・テストは、信用リスク、市場リスクおよび業務リス
    ク、ならびに流動性リスクおよび金利・為替レート関連のリスクを対象とする。クレディ・アグリコル・グ
    ループのリスクを管理するために利用されるストレス・テストには、様々な方法がある。
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    様々なストレス・テスト
    ■  積極的なリスク管理にストレス・テストを使用する：                            繰り返し行われる、または要求に応じて行われる
       特有の方法で、リスクを適切に監視するために行う様々な分析を補完および補強するために、グルー
       プ・レベルで、および当行グループの事業の貢献により行われる。この作業は、グループ・リスク委員
       会 の会議において、業務執行陣に報告される。これに関しては、市場リスクまたは流動性リスクに重点
       を置いたストレス・テストが定期的に行われる。
       信用リスクについては、当行グループの主要なリスクの一部における経済動向によって生じたリスクを
       測定するため、ストレス・テストが行われた。このような作業は、グループ・リスク委員会が全体的な
       エクスポージャー制限を決定する際の根拠となる。
    ■  予算ストレス・テストまたは               ICAAP   （自己資本充実度評価プロセス）ストレス・テスト：                           クレディ・アグ
       リコル・グループは、予算編成の一環として毎年ストレス・テストを行い、この結果を                                            ICAAP   において使
       用している。自己資本計画に利用され、                    3 年間超の、様々な経済シナリオに基づく当行グループの収益性
       を予測することができる。予算編成および                      ICAAP   においてこのストレス・テストを行う目的は、事業、事
       業体および当行グループ全体に対する経済シナリオ（基準シナリオおよび逆境シナリオ）の効果、なら
       びにその結果の感応度を測定することである。これは、内部統制の範囲に含まれる、フランス国内外の
       すべての事業体に適用される。また必ず、様々なリスクおよび地域に対する影響を判断するための経済
       シナリオ（一連の経済変数の変化）に基づいている。このシナリオは、業務リスクおよび不正行為のリ
       スクを反映するために補完される。
       この作業の目的は、損益計算書（リスク費用、利鞘、受取報酬および手数料等）、リスク加重資産およ
       び自己資本に対する影響を測定することでソルベンシー比率を予測し、これらの指標と当行グループの
       許容上限と比較することである。
    ■  規制ストレス・テスト：             このストレス・テストには、               ECB  、欧州銀行監督機構（            EBA  ）または他の監督機
       関からのすべての要求が含まれる。                  2021  年度、当行グループは、             EBA  がまとめたグローバル・ストレス・
       テストを特別よく管理した。このためクレディ・アグリコル・グループは、                                        2023  年度末時点のストレ
       ス・シナリオにおける            CET1  ソルベンシー比率の水準において、欧州のシステム上重要な銀行における上
       位であった。
    ガバナンス

      EBA  のガイドラインに基づき、当行グループおよび主要な事業体向けのストレス・テスト・プログラム
    は、ストレス・テストに関与する各組織のガバナンスおよび責任を明確化しており、信用リスク、市場リス
    ク、業務リスクおよび流動性リスク、ならびに金利および為替レートに関する構造的リスクを含む。
      ICAAP   プロセスやリスク選好／戦略において、または規制目的で使用されるシナリオは、経済部門（                                                ECO  ）
    によって作成され、取締役会に報告される。これらの経済シナリオは、当行グループがエクスポージャーを
    有するすべての国々におけるマクロ経済変数および財政変数（                                 GDP  、失業率、インフレ率、金利および為替
    レート等）の主要な変動およびストレス時における変動を表示している。
    2.3  　内部統制およびリスク管理手続

      クレディ・アグリコル・グループの内部統制組織は、法律上および規制上の要件、ならびにバーゼル委員
    会の推奨に沿った構造を反映している。
      内部統制システムおよび手続は、クレディ・アグリコル・グループにおいて、下記Ⅰの記述のとおり、あ
    らゆる種類の業務およびリスクを統制し、業務の合規性（法律、規則および内部基準の遵守という意味）、
    安全性および効率性を確保するべく設計されたすべてのシステム、と定義されている。
      内部統制システムおよび手続は、目的別に以下のとおり特徴付けられる。
    ■ 　業務執行陣の指示およびガイドラインの適用
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    ■ 　当行グループの資産および資金の効率的かつ適切な利用、ならびに損失リスクに対する担保を通じた財
       務業績
    ■ 　意思決定およびリスク管理に必要となる包括的、正確かつ定期的なデータ知識
    ■ 　法律および規制の要件ならびに内部基準の遵守
    ■ 　不正および誤りの防止および発見
    ■ 　会計記録の正確性、完全性、ならびに信頼できる会計および財務情報の適時作成
      ただし、これらの手続には、特に技術的および人的ミスにより、内部統制システム特有の限界がある。
     当行グループ内の有効な原則に従い、内部統制システムは、連結ベースの業務の監督および統制、ならび
    にリスクの測定および監視を目的として、幅広い範囲に適用される。この原則は、クレディ・アグリコル・
    エス・エーおよびその子会社の各事業体が自己の子会社に適用するものであり、ピラミッド型の論理によ
    り、かつ、すべての事業体に対して、内部統制システムを適用することが可能となる。これらの事業体はそ
    れぞれの監督ユニットに直属し、適切なエスカレーション・プロセスを有する。したがって、クレディ・ア
    グリコル・エス・エーが実施し、下記の基準および原則に沿ったシステムは、銀行業務に固有の規制義務を
    最も忠実に満たすため、クレディ・アグリコル・グループの各レベルの異なる事業部門およびリスクに適応
    させた方法で展開される。
     このような標準的環境で実施される資金、ツールおよび報告により、特に取締役会、リスク委員会、業務
    執行陣および経営陣に対して、内部統制システムの機能およびその適切性（恒常的および定期的統制システ
    ム、リスクの測定および監視についての報告書、是正措置計画等）について定期的に情報が提供される。
    Ⅰ ．内部統制に関する記述

                                  (1)
     内部統制に関する記述は、フランス通貨金融法典の規定                              、 ACPR  の規制を受ける銀行、支払サービスおよ
    び投資サービス部門の会社の内部統制に関する                        2014  年 11 月 3 日付法令（その後の改正を含む。）、フランス金
    融市場機関（       AMF  ）一般規則ならびにバーゼル委員会が発表した内部統制、リスク管理およびソルベンシーに
    関する提言、ならびにそれらを欧州に適用したもの（                            CRR  Ⅱ／  CRD  Ⅴ）、ならびに機関の企業統制および内部
    統制に関する       EBA  のガイドラインに基づいている。
     これらの国家基準および国際基準は、以下のクレディ・アグリコル内部の基準によって補完される。
    ■ 　クレディ・アグリコル・グループ全体に適用される恒常的規制内容（外部規制および当行グループの内
       部ルール）、ならびに特に会計（クレディ・アグリコルの会計制度）、財務管理、リスク管理および恒
       常的統制、ならびに内部統制組織に関連する強制適用についての情報交換の集約
    ■ 　クレディ・アグリコル・グループの行動規範
    ■ 　組織、運営またはリスクに関してクレディ・アグリコル・エス・エーに適用される「手続文書」集。こ
       れに関して、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                            2004  年度、法令の遵守を監督するため一連の手続
       文書を採用した。この手続システムはそれ以降、規制の変更に合わせて修正されており、特に財務の安
       全性（マネー・ロンダリングの防止、テロリストへの資金供与との闘い、資産の凍結、制裁の遵守
       等）、または法律、規制、専門的基準および行動規範の適用における問題の検知等の分野において当行
       グループの事業体で展開されている。手続文書は、特に規制の変更および連結ベースの監督範囲の変更
       を考慮して、必要に応じて定期的にアップデートされている。
    ( 注 1) 　第  L.511-41    条。
    Ⅱ．内部統制システムの組織の原則

     当行グループの様々な組織レベル間で内部統制システムが有効かつ整合的であるようにするため、クレ
    ディ・アグリコル・グループは、基本原則の実施および遵守に基づく一連の共通のルール（当行グループ内
    の内部統制組織に関する手続上の注意を含む。）および提言を採用している。
     このため、クレディ・アグリコル・グループの各事業体（地域銀行、クレディ・アグリコル・エス・
    エー、金融機関または投資会社の子会社、保険会社、その他等）は、自己のレベルでこれらの原則を適用し
    なければならない。
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    基本原則

     クレディ・アグリコル・グループのすべての事業体に共通するクレディ・アグリコル・エス・エーの内部
    統制システムの組織原則および構成要素には、以下に関する義務が含まれる。
    ■ 　監督当局に対する報告（リスクの枠組み、リスク・テーキング制限、内部統制活動および結果、重大イ
       ンシデント）
    ■ 　内部統制システムの組織および運用における経営陣の直接関与
    ■ 　業務およびリスクの網羅、すべての当事者の責任
    ■ 　任務の明確な定義、業務従事者と統制機能の効果的な分離、正式決定された最新の委任
    ■ 　基準および手続の正式策定およびアップデート
     これらの原則は、以下によって補完される。
    ■ 　リスクの測定、監視および統制システム：信用リスク、市場リスク、流動性リスク、財務リスク、業務
       リスク（業務処理、財務および会計情報の質、                        IT プロセス）、法令違反リスクおよび法的リスク
    ■ 　（業務ユニットまたは専門スタッフが行う）恒常的統制および（グループ管理・監査部門または監査部
       門が行う）定期的統制を含む、動的処理および修正処理の一環としての統制システム
    ■ 　特に欧州自己資本指令（              CRD  Ⅴ）、オルタナティブ投資ファンド・マネージャー指令、                              UCITS   Ⅴ指令およ
       びソルベンシー         2 、ボルカー・ルールに関する規定、フランス銀行分離法（                                 Loi  de  séparation
       bancaire     ）および金融商品市場指令に関して適用ある国、欧州または国際規則、ならびに報酬政策およ
       びリスク統制目標の適切性と、業務執行機関のメンバーの報酬およびリスク・テーカーの報酬とに関す
       る専門銀行業務に関する提言に従った、当行グループの報酬政策（                                   2009  年 12 月 9 日および     2011  年 2 月 23 日
       の取締役会における審議後）および内部統制手続の適用（本項                                Ⅰ を参照。）
    システムの監督

      2014  年 11 月 3 日付法令（      2021  年の改正を含む。）の適用において、各業務および各開発プロジェクトの長
    期的安全性を確保し、実施する統制措置を当該リスクの密度に合わせるため、銀行業および金融業に関する
    行動基準に従って、各事業体または事業部門マネージャー、各マネージャー、各従業員および当行グループ
    の各機関に対して、業務の適切な統制およびそれに伴うリスクについて随時報告し正当化できるよう、義務
    が課されている。
      かかる義務についての要件は、組織原則および責任構造、運用および意思決定手続、当行グループの各レ
    ベル（中央機能、事業部門、子会社、業務ユニットおよびサポート機能）において正式かつ効果的に実施さ
    れる統制および報告に基づいている。
    グループ内部統制委員会

      当行グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エーの内部統制委員会は、システムを指揮する包括組
    織であり、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者代理を委員長として、定期的に会議を開い
    た。
      当該委員会の目標は、本来、当行グループ全体（クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリ
    コル・エス・エーの子会社、地域銀行、共通資金構造）に共通する内部統制問題を調査すること、ならびに
    連結ベースの内部統制の一貫性および効果を確保することである。当行グループの内部統制委員会は、拘束
    力のある決定を行う意思決定機関であり、クレディ・アグリコル・エス・エーの従業員兼務執行役員で構成
    される。このため、取締役会の一部門であるリスク委員会とは区別され、内部監査、リスク管理および法令
    遵守監視という        3 つの統制機能の調整に責任を負う。
    グループ全体で運用される              3 つの事業部門

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      グループ最高リスク責任者、グループ管理監査部門責任者および                                 グループ法令遵守責任者            は、クレディ・
    アグリコル・エス・エーの業務執行取締役に直属し、クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク委員会お
    よび取締役会に出席することができる。
      また、   ACPR  の監督下にある銀行、支払サービスおよび投資サービス部門の企業の内部統制に関する                                             2014  年
    11 月 3 日付法令（その後の改正を含む。）に基づき、グループ最高リスク責任者は、クレディ・アグリコル・
    エス・エーおよびクレディ・アグリコル・グループのリスク管理責任者に任命されている。
      監査機能は、業務の合規性、安全性および効率性を確保するため、事業部門および業務ユニットの支援が
    行われる。この職務においては、以下のことが行われる。
    ■ 　グループ・リスク管理部門による信用リスク、市場リスク、流動性リスク、財務リスクおよび業務リス
       ク、ならびに気候リスクおよび環境リスクの管理および統制。当該部門は、会計および財務情報の最終
       的な統制、ならびにグループ               IT セキュリティ担当者による情報システム・セキュリティおよび事業継続
       計画の監督策定も行う。
    ■ 　グループ法令遵守部門による法令違反リスクの防止および統制。これにより、具体的には、マネー・ロ
       ンダリングの防止、テロリストへの資金供与との闘い、不正防止、制裁の遵守および資産の凍結義務に
       責任を負う。
    ■ 　グループ管理・監査部門によるクレディ・アグリコル・グループのすべての事業体の適切な機能の独立
       かつ定期的統制。
      各種統制機能の関与に加えて、クレディ・アグリコル・エス・エーの他の本部ならびにその各部門および
    事業部門は、専門委員会においてであるか、または手続の標準化およびデータの中央管理を通じてであるか
    を問わず、連結ベースでの内部統制システムの実施に寄与する。
      事業部門として組織された法務部門は、主に                       2 つの目標を有する。民事、懲戒または刑事を問わず、紛争
    および債務の原因となり得る法的リスクを統制すること、ならびに法的リスクを統制し関連費用を最小限に
    抑えながら、各事業体の業務の遂行に必要な法的支援を行うことである。
    クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社に関して

      機能、部門および事業部門は、それら自体、各法人の分散メカニズムによってサポートされており、各法
    人はクレディ・アグリコル・エス・エーの最上位の子会社であり、連結監督範囲の一部であり、以下を含
    む。
    ■ 　四半期に      1 回の内部統制委員会会議。これらは、意思決定機関であり拘束力を有し、当該事業体の業務執
       行取締役ならびに当該事業体およびクレディ・アグリコル・エス・エーの統制機能の代表者で構成さ
       れ、具体的には当該事業体で実施される内部統制システムの指揮、当該事業体がさらされる主要なリス
       クの調査、内部統制システムおよび監査行動の批判的評価、任務の監督、必要な是正措置の実施、なら
       びに基準およびその実施の監督に責任を負う。
    ■ 　各事業体に固有の特別委員会。
    ■ 　各事業部門専用の担当者および権限のネットワーク。
    クレディ・アグリコルの地域銀行に関して

      地域銀行については、地域銀行の内部統制全体委員会（                             Comité    plénier     de  contrôle     interne    － CPCI  ）に
    より、およびクレディ・アグリコル・エス・エーの中央統制機能の活動により、内部統制に関する全国的提
    言が普及したことで、当行グループのすべてのルールを適用することが可能となっている。全体委員会は、
    地域銀行の内部統制システムの管理を強化するもので、地域銀行の各最高経営責任者、上級マネージャーお
    よび監査機能責任者、ならびにクレディ・アグリコル・エス・エーの統制機能の代表者で構成される。その
    活動は、クレディ・アグリコル・エス・エーと地域銀行それぞれの監査機能責任者による定期的な地域会議
    ならびに運営および情報会議を通じて展開されている。
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      クレディ・アグリコル・エス・エーは、中央機関としての役割から、内部統制においては非常に能動的か
    つ慎重でなければならない。特に地域銀行のリスクおよび統制については、クレディ・アグリコル・エス・
    エーにおいて、グループ・リスク管理部門の専門ユニット、ならびにグループ法令遵守部門が、個別に監視
    し ている。
    取締役会の役割

      クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は、当行の組織全般を把握する。当行グループの組織全般
    および内部統制システムを承認し、年次報告書において当行グループのリスク選好を決定する。内部統制の
    組織、活動および結果について報告を受ける。定期的に得る情報のほか、年次報告書、ならびに銀行規則お
    よびクレディ・アグリコル・エス・エーが策定する基準に基づき年                                  2 回行われる内部統制についての発表を利
    用できる。クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会会長は、グループ管理・監査部門の活動結果を記
    載した詳細な概要書を受け取る。
      取締役会は、当行が負う主要なリスク、ならびに内部統制およびリスク管理システムによって明らかに
    なった重大インシデントについて、リスク委員会を通じて報告を受ける。
      クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク委員会委員長は、当該委員会の活動、特に内部統制ならびに
    リスク測定および監視についての年次報告について、取締役会に報告する。株主総会の開催日までに、年次
    報告書はリスク委員会に提出され、                  ACPR  および法定監査人に対して遅滞なく送られる予定である。また、取
    締役会に対しても提出される予定である。
    内部統制における最高経営責任者の役割

      最高経営責任者（         CEO  ）は、当行の組織全般について決定し、資格および法的能力のある者がこれを効率
    的に実現することを確認する。最高経営責任者は、内部統制システムの有効性および全体的な一貫性を確保
    することで、その組織および運用に直接かつ個人的に関与する。具体的には、                                        CEO  は内部統制の役割および責
    任を決定し、これに適切な資源を割り当てる。
      CEO  は、当行グループのリスク選好報告書の一環として、リスクの枠組みおよび制限が財務状態（自己資
    本水準、業績）および取締役会の採用した戦略に適合していることを確認する。
      CEO  は、当行の業務および組織に適応したリスクの特定および測定システムが採用されていることを確認
    する。また、これらのシステムから主要な情報が定期的にかつ確実に報告されるようにする。
      CEO  は自ら、内部統制システムが常に監督されるようにし、その適切性および有効性を確認する。                                                CEO  は、
    内部統制システムによって特定された機能不全、および提案された是正措置について、報告を受ける。この
    点について、業務執行取締役は、グループ管理・監査部門の活動結果を記載した詳細な概要書を受け取る。
    Ⅲ．クレディ・アグリコル・エス・エー固有の内部統制システムならびにリスクの統制および監視システム

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、業務および組織に合わせたリスク（カウンターパーティー・リス
    ク、市場リスク、業務リスク、財務リスクおよびその他のリスク）の測定、監視および統制プロセスおよび
    メカニズムを実施している。これらは内部統制システムの不可欠な要素であり、特に内部統制報告書ならび
    にリスクの測定および監視を通じて、経営陣、監督機関およびリスク委員会に対して定期的に報告される。
     リスク管理についての詳細は、本「リスク管理」の項、および連結財務書類に対する注記でリスク管理に
    関する部分（注記         3 ）（「第     6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了
    した事業年度－        A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
    リスク管理および恒常的統制部門

     リスク管理事業部門は、規則第                97-02   号の改正（      ACPR  の監督下にある銀行、支払サービスおよび投資サービ
    ス部門の企業の内部統制に関する                 2014  年 11 月 3 日付命令（その後の改正を含む。）によって廃止された。）に
    より  2006  年に設置された。
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     リスク管理事業部門は、当行グループのリスク（信用リスク、財務リスクおよび業務リスク。具体的に
    は、財務および会計情報の質、物理的セキュリティおよび情報システム、事業継続性、ならびに外部委託さ
    れ た主要なサービスの監督に関するもの）の全体的な管理および恒常的統制の両方に責任を負う。
     リスク管理は、当行グループのシステムに基づいているが、これは新規業務の開始または新商品の発売時
    を含む事業部門の戦略をリスク通知の対象とし、影響を受けやすい各事業体および業務について正式にリス
    クの枠組みの制限を設定するものである。これらの制限は、少なくとも年                                      1 回、または業務もしくはリスクに
    変化があるたびに検討され、グループ・リスク委員会の検証を受ける。これらに加えて、主要な取引相手先
    についてのグループ横断的制限も設定される。潜在的リスクのマッピング、確定済みのリスクの測定および
    監視は、当該業務に関して定期的に調整される。
     監査計画は、業務およびリスクの変化に対して相応に適合している。
     かかる事業部門は、一切の業務機能から独立してクレディ・アグリコル・エス・エーの業務執行取締役に
    直属するクレディ・アグリコル・エス・エーのグループ最高リスク責任者の管理下に置かれる。フランス国
    内および世界各地の当行グループの各事業レベルで事業部門と緊密に連携する、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーのグループ横断型機能（グループ・リスク部門）、ならびに分散されたリスク管理および恒常的統
    制部門で構成される。リスク管理事業部門は、                        2021  年度末現在、クレディ・アグリコル・グループの範囲で
    約 3,048   人を雇用していた（常勤従業員）。
    クレディ・アグリコル・エス・エーの中央リスク管理および恒常的統制機能

     クレディ・アグリコル・エス・エー内において、グループ・リスク部門は、当行グループのリスクおよび
    恒常的統制システムの全体的な管理に責任を負う。
    全体的なグループ・リスク管理

     当行グループのすべてのリスクの連結測定および管理は、連結およびリスク管理措置（基準、方法、情報
    システム）を規定および実施するリスクタイプ別の専門ユニットを通じて、グループ・リスク部門が中央で
    行う。
     グループ・リスク部門は、クレディ・アグリコル・エス・エーの各子会社および地域銀行との全体的な関
    係および個別の関係に責任を負う「事業部門リスク管理」機能を有する。
     当行グループのリスクの監視は、事業リスク部門管理ユニットが、特にグループ・リスク委員会および地
    域銀行のリスク監視委員会を通じて行う。
     また、すべての事業体に適用され、最も重要なリスクについては隔月で個別委員会（警告監視委員会）に
    報告される警告手続を通じても行われる。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、コミットメントのすべてのカテゴリ（オンバランスシートおよび
    オフバランスシート）およびポジションの統合、同一グループに所属する企業に対するコミットメントの一
    元管理、すべてのポートフォリオの集約ならびにリスクレベルの区別等によって、包括的かつ正確にリスク
    を測定する。
     これは、ストレス・シナリオに基づくリスク特性の歪みの個別測定、および各種シナリオに基づく定期的
    評価によって補完される。
     規制遵守に加えて内部管理の観点からも、少なくとも年                            1 回、すべての事業体においてストレス・テストが
    行われている。この作業は、当行グループのリスクおよび損益計算書およびその各項目について、経済が著
    しく悪化した場合の感応度の測定を強化するため、年次予算編成の一環として行われる。このグローバル・
    ストレス・テストは、主要なポートフォリオの感応度テストによって補完される。
     クレディ・アグリコル・エス・エー、その子会社および地域銀行による個別または集合的なリスクの監視
    には、見積超過額およびその補正、口座の運営、現行の規則に基づく債権の正確な分類（特に減損した貸出
    金）、リスク委員会の監視によるリスクの対策レベルの適切性、ならびに主要なリスクおよびポートフォリ
    オ（特に影響を受けやすい事業）の定期的レビューを監督するシステムが必要である。
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     これらと著しく異なり不確実なリスクに関して、クレディ・アグリコル・エス・エーは、子会社が採用す
    るリスク政策および枠組みを積極的に見直す方針を推進している。さらに、当行グループの主要な機能横断
    型 ポートフォリオ（住宅、エネルギー、専門家および農業従事者、消費者金融、プライベート・エクイティ
    等）は、グループ・リスク委員会（                   CRG  ）が分析済みである。            CRG  において検討されたリスクの枠組みがカ
    バーするリスクの範囲には、モデル・リスク、業務リスク、コングロマリット・リスクおよび環境リスクも
    含まれる。
     異常が長引いたときのために、その重要性に応じた警告および上申手続がある。
    業務リスクの恒常的統制

      グループ・リスク部門は、恒常的統制システムの調整を行う（リスクタイプ別の主要な統制指標の定義、
    業務リスクの評価と恒常的統制結果を統合する単一ソフトウェア・プラットフォームの活用、当行グループ
    内の関連する様々な連結レベルに対する統制結果報告のまとめ）。
    当行グループの各事業部門レベルに分散されたリスク管理および恒常的統制機能

    クレディ・アグリコル・エス・エー内
      この事業部門の機能は、階層的組織によって運営され、各子会社または事業部門につきリスク管理責任者
    （ responsable       de  la  fonction     de  Gestion     des  risques    － RFGR  ）が任命される。事業部門              RFGR  は階層的には
    グループ最高リスク責任者の監督下にあり、機能的には当該事業体の管理機関の監督下にある。この位置づ
    けにより、各子会社または事業部門のリスク管理および恒常的統制部門の独立性が保証される。
      各子会社または事業部門は、               RFGR  の責任の下、本格的な機能（連結ベースでの全体の監督範囲にわたり事
    業体の持続可能性を保証する可能性が高い、徹底的かつ統合されたリスクのビジョン）を実施するため、リ
    スクの管理および恒常的統制システムの遵守を確実にするのに必要な資金を調達する。
      各子会社または事業部門とグループ・リスク部門との関係は、以下の主要な要素を中心としている。
    ■ 　各子会社または事業部門による、グループ・リスク部門が策定した当行グループの機能横断的基準およ
       び手続を実施すること。
    ■ 　グループ・リスク部門の助言に基づきグループ・リスク委員会が検証し、当該事業体全体のコミットメ
       ント限度を具体的に明記した、各子会社または事業部門のためのリスクの枠組みを決定すること。
    ■ 　グループ      RFGR  から、職務の遂行において階層的にグループ                       RFGR  の監督下にある事業部門             RFGR  への、権限
       委任の原則。当該事業部門              RFGR  の透明性、およびグループ・リスク部門に対する警告を条件とする。
    地域銀行の範囲において

      リスクに関する銀行規則は、各地域銀行に個別に適用される。それぞれが自己のリスク管理および恒常的
    統制システムに責任を負い、               RFGR  を有し、当該       RFGR  はリスク管理および恒常的統制を担当するそれぞれの最
    高経営責任者の監督下にある。また                  RCPR  は、法令遵守担当役員の職務についても責任を負う。これが当ては
    まらない場合、法令遵守担当役員は業務執行取締役に直属する。
      さらに、中央機関であるクレディ・アグリコル・エス・エーは、特にグループ・レベルでの恒常的統制シ
    ステムの実施のために必要な基準を地域銀行に周知させるなど、グループ・リスク部門を通じて、地域銀行
    が負うリスクを一元管理し、地域銀行のリスク管理事業部門を統一、監督、調整および管理する役割を有す
    る。
      また、地域銀行が負う重大な信用リスクについては、クレディ・アグリコル・エス・エーの完全子会社で
    ある金融機関フォンカリスに、部分保証のため提示される。地域銀行はフォンカリスに対しその主要な業務
    について（地域銀行とフォンカリスとの間で定められた基準を上回る場合に）念書を要求する義務を負う
    が、このことは中央機関にとって、関連するリスクを引き受ける前に評価する効果的なツールとなる。
    事業継続性および情報システム・セキュリティ計画のための内部統制システム

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      実施されている内部統制システムにより、当行グループのセキュリティ・ガバナンス機関に対し、事業継
    続性計画および情報システムのセキュリティに係るリスクの監視に関して、主要事業体の状況を定期的に報
    告することができる。
    事業継続性計画

      IT バックアップ計画に関して、クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社および                                         39 の地域銀行の大多数
    における、グリーンフィールドの安全な                     BI サイトをホストとする            IT 制作は、構造的に、サイトからサイトへ
    のバックアップ・ソリューションの恩恵を受ける。
      これらのソリューションは、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社について経常的にテス
    トされる。地域銀行は、同じやり方でテストを行う。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社でグリーンフィールドによる                                      IT 管理を受けていないものは、
    定期的にテストされ、障害時には再起動されることが合理的に保証された                                      IT バックアップ・ソリューション
    を有している。
      ユーザー・バックアップ計画に関しては、当行グループは、物理的な二拠点バックアップ・システムを部
    分的に解体し、        COVID-19     の危機の際に広くテストされた大規模なテレワーク・システムに置き換えた。ただ
    し、一部の活動（トレーディング・ルーム）には物理的なバックアップ・サイトが未だ存在しており、当行
    グループは各事業体の施設の部門横断的な使用を開発している。
      また、当行グループの方針に従い、大多数の事業体は、適合した解決策（物理的なバックアップ・サイ
    ト、ワークステーション・マトリックス・ベンチおよび危機管理用                                   PC の在庫確保）を通じて、ワークステー
    ションへの大規模なウイルス攻撃に対処することができる。
    情報システムのセキュリティ

      クレディ・アグリコル・グループは、組織およびプロジェクトについて、                                      IT リスク、特にサイバー攻撃の
    脅威に対する抵抗力の強化を続けている。
      当行グループのセキュリティ・ガバナンスは、グループ・セキュリティ委員会（                                          CSG  ）によって実施され
    ている。この委員会は、当行グループのドメインごとのセキュリティ戦略を策定し、当行グループのセキュ
    リティ・プロジェクトを決定し、当行グループのプロジェクト管理および政策適用のための指標に基づき戦
    略の実行を監督し、最後に自己の権限の範囲内である                           4 つの分野（事業継続性計画、データ保護、個人情報お
    よび財産の保護、ならびに情報システムのセキュリティ）における当行グループの統制レベルを評価する、
    意思決定および業務執行機関である。
      情報システム・リスク管理責任者（                  Manager     des  risques     systèmes     d'information       － MRSI  ）および最高情
    報セキュリティ責任者（             CISO  ）の機能は、現在、当行グループの事業体の大多数において配置されている。
    RFGR  に直属する      MRSI  は、情報を集約し、第二の目として機能する。
    クレディ・アグリコル・エス・エーの個別の内部統制システムならびにリスク管理および監視システム

    会計情報および財務情報に係る内部統制システム
     当行グループ内で適用される規則に従い、グループ財務部門の組織に関する原則および責任は、手順書に
    規定されている。
     財務部門は、クレディ・アグリコル・エス・エー内の事業部門として組織された。クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの財務部門は、必要に応じてクレディ・アグリコル・エス・エーの他の部門と協力して財務
    戦略を策定し、会計および規制情報、税務、ソルベンシーならびに流動性リスク、金利リスクおよび外国為
    替リスクの管理について、当行グループに適用される基準および手法を決定および／または検証する。ま
    た、これらの基準および手法が当行グループのすべての事業に普及し、実施されていることを保証する。
     子会社において、最高財務責任者は、階層的には当該事業部門または子会社の責任者の監督下にあり、機
    能的にはグループ財務部門取締役                 の監督下にある。各子会社の               財務部門は、各事業部門の特性に応じ、これ
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    らの分野における当行グループの基準および原則を実施する責任を負う。事業部門の会計管理データおよび
    事業管理データの一元管理のための中継を行う場合もある。
     当行グループ内の子会社のそれぞれのリスク管理および恒常的統制部門もまた、財務情報の作成に用いる
    リスクデータの作成および当該情報が会計データと正確に調整されていることを確保するための管理を行う
    責任を負う。
     各事業体は、とりわけ当行グループに適用される基準の遵守、親会社の監督機関が承認した親会社の財務
    書類との整合性、会計および経営データの調整等につき、連結要件に沿って当行グループに伝達された会
    計、経営およびリスクのデータの質を保証するための手段を有していなければならない。
    当行グループの財務組織

     財務においては、会計および規制情報部門、財務コミュニケーション部門、ならびに経営統制部門が、主
    に公表される会計および財務情報の作成に寄与している。
    会計および規制に関する情報

     会計および規制情報部門の主要な目的は、当行グループの親会社の財務書類および連結財務書類ならびに
    規制報告（財務報告の目的を有し、かつ                     IFRS  第 8 号に準拠した事業部門の定義に基づくクレディ・アグリコ
    ル・エス・エーのセグメント情報を含む。）の作成である。
     かかる目的を達成するため、同部門は、適用される規制に従い、当行グループに適用される会計基準およ
    び会計原則を定め、これを回覧する。会計部門は、会計枠組みを監督し、会計情報システムおよび当局に対
    する報告のシステムの構造を監督する規則を策定し、財務書類の連結に係る会計上の過程および当局に対す
    る報告について管理する。
    経営統制

     グループ経営統制部門は、財務指導部門の中で、経済資本の配分規則を定義し、かつこれについて規則を
    策定し（定義および配分方針）、クレディ・アグリコル・エス・エーの予算および中期計画を連結、作成お
    よび数値化し、予算を監視する。かかる目的を達成するため、グループ経営統制部門は、当行グループの経
    営統制システムの経営統制の過程、方法、構造および管理規制を定める。
    財務コミュニケーション

     クレディ・アグリコル・エス・エーの財務コミュニケーション部門は、すべての投資家カテゴリにわたる
    情報の一貫性を保証する。同部門は、株主、金融アナリスト、機関投資家、および格付機関に向けたプレス
    リリースおよび発表で公表された情報ならびにフランス金融市場機関（                                    AMF  ）の承認を受けた書類に含まれる
    情報について責任を負う。これに関し、最高経営責任者ならびに指導および管理部門担当の最高経営責任者
    代理の責任の下で業務を行う上で、財務コミュニケーション部門は、特に当行グループの財務体質、収益性
    および見通しについて第三者が意見を形成するために必要とする、クレディ・アグリコル・エス・エーの業
    績、財政構造および事業部門の変更の提示の基礎として用いられる資料の提供を行う。
    会計情報および財務情報の作成および処理の手続

     当行グループの各事業は、当行グループおよび報告を行う規制当局に対し、監督機関から承認を受けた親
    会社の財務書類について責任を負う。監査委員会がある場合は、事業の規模により、これらの財務書類は監
    査委員会によって事前に検討される。
     クレディ・アグリコル地域銀行については、財務書類が作成され次第、クレディ・アグリコル・エス・
    エーの会計および規制情報部門により承認される。これは中央機関としての責任の                                          1 つである。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの連結財務書類は、監査委員会に提出され、クレディ・アグリコル・
    エス・エーの取締役会による承認を受ける。
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     公表された財務情報の大部分は、会計データならびに経営データおよびリスクデータに基づいている。
    会計データ

     個別の各事業の数値は、当該事業が営業を行う国に適用される会計基準に従い作成される。当行グループ
    の連結財務書類の作成のため、現地の財務書類をクレディ・アグリコル・エス・エーが採用している                                                    IFRS  の
    方針および原則に従うよう修正再表示する。
    経営およびリスクの          データ

     経営および／またはリスクのデータは、グループ財務部門またはグループ・リスク管理部門により作成さ
    れる。このデータは、時には最終的な会計情報よりも前に、同じ定義および精度基準で報告され、当行グ
    ループの内部管理報告書および当行グループの規制連結報告書を作成する際に使用される。
     さらに、外部の情報源（             ECB  およびフランス銀行）からの情報が、特に市場占有率の計算において、経営
    データに利用される場合がある。
     金融市場機関（        AMF  ）および欧州証券市場監督局（                ESMA  ）の勧告に従い、公表される財務情報の作成のため
    の経営データの使用は、以下のガイドラインに従わなければならない。
    ■　公表される財務情報の種類の分類：原価会計の情報、見積データ、予想または傾向
    ■　財務情報が引き出された情報源に係る明確な記載。公表されたデータが会計情報から直接的に抜粋され
       たものでない場合、計算方法の情報源および定義が記載される。
    ■　同一の情報源、計算方法および方法論が継続的に利用されていることを示す、長期的な数値および指標
       の比較
    統制システムに関する記述

     統制システムの目的は、会計情報および財務情報の質に影響する可能性があるリスクに確実に対応するこ
    と、ならびに規制当局に対する報告が十分かつ効果的であるよう確認することである。
     この機能は、グループ財務部門の会計および規制情報部門（レベル                                  2.1  の管理者）と、グループ・リスク部
    門のグループ財務リスク部門（レベル                   2.2  の管理者）という         2 つの部門において、補完的に行われている。
     会計統制および規制報告ガイドは、クレディ・アグリコル・グループのすべてのレベル                                            2.1  の管理者および
    レベル   2.2  の管理者のための参照文書である。
    会計および規制情報部門におけるシステム

     経営陣の生産部門との階層的な関係がないため、管理者は、クレディ・アグリコル・エス・エーの企業
    データおよびクレディ・アグリコル・グループの連結データに関して行われる業務活動ならびに規制報告書
    の作成を統制することができる。管理者は、会計および規制情報に関連して当行グループ内で適用される統
    制に関する方法論の策定に参加し、地域銀行および子会社のレベル                                  2.1  の管理者を支援する。
    グループ・リスク部門におけるシステム

     恒常的統制業務は、          階層的にグループ・リスク部門におけるグループ財務リスク部門                                 の監督下にあり、         以
    下のことを確実に行う。
    ■　クレディ・アグリコル・エス・エーの企業体の財務指導部門を除く、財務部門の業務部門の恒常的統
       制。
    ■　経営統制を含む財務指導部門（                  Direction      du  pilotage     financier     － DPF  ）の監督。
    ■　  地域銀行および子会社のレベル                2.2  の管理者のネットワークと緊密に連携した、クレディ・アグリコル・
       グループのすべての事業体の会計および規制報告に関する恒常的統制システムの管理、監視および監
       督。
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    ■　自己の責任の下でクレディ・アグリコル・エス・エー内の各部門について恒常的統制のガバナンスを調
       整する。
    ■　クレディ・アグリコル・グループ内の会計および財務情報の統制方法を策定する。
    ■　  事業体が監督された恒常的統制システムの徹底分析に基づいて提示するリスクの枠組みに関連して、会
       計リスクについての意見を述べる。
    法定監査人との関係

      包括的な財務情報が含まれる一括登録書類、そのアップデート、新たな債券または株式の発行にあたり作
     成される要項および目論見書は、金融市場機関（                         AMF  ）の承認または登録に従う。
      適用される専門的監査基準に従い、法定監査人は公表された会計情報および財務情報について適切と認め
     る手続を行う。
    ■　クレディ・アグリコル・エス・エーの個別財務書類および連結財務書類の監査
    ■　中間連結財務書類のレビュー
    ■　四半期財務情報ならびに金融アナリストに対する財務情報の提示の基礎として用いられる資料の通読
      法律により法定監査人に課される義務の一部として、法定監査人は、クレディ・アグリコル・エス・エー
     の監査委員会に対し、全体的な職務計画、実行した様々な抽出検査、職務執行に際し検討した会計情報およ
     び財務情報に係る職務に関する結論、ならびに会計情報および財務情報の作成および処理に利用される手続
     に関して言及される内部統制の重大な脆弱性に関する結論を提出する。
    法令違反リスクの防止および統制

     2.10  「法令違反リスク         」の項を参照。
    定期的統制

     独立性を保証するためクレディ・アグリコル・エス・エーの業務執行陣に直属するグループ管理・監査部
    門は、クレディ・アグリコル・グループにおける統制の最高レベルである。その唯一の責任は、実行する任
    務、クレディ・アグリコル・エス・エーの監査管理事業部門（階層的に、または現地規定により現地の階層
    的指揮系統が義務付けられる例外的な場合は機能的に、当該部門の監督下にある。）の運用、および地域銀
    行の内部監査ユニットの調整を通じて、クレディ・アグリコル・グループの定期的統制を確保することであ
    る。
     同部門は、システムを統制する文書に従って以下の業務を行う。
    ■　  ACPR  の監督下にある銀行、支払サービスおよび投資サービス部門の企業の内部統制に関する                                            2014  年 11 月 3
       日付命令（      2021  年 2 月 25 日付命令によるその後の改正を含む。）（以下「                          2014  年 11 月 3 日付命令」とい
       う。）第     12 条
    ■　  マネー・ロンダリング防止、テロ資金供与対策および資産の凍結に関する                                      2021  年 1 月 6 日付命令（      2021  年 2
       月 25 日付命令によるその後の改正を含む。）（以下「                         2021  年 1 月 6 日付命令」という。）第             13 条
    ■　内部監査人協会（           IIA  ）による専門職的実施の国際フレームワーク（                        IPPF  ）の、フランス監査・内部統制
       協会（   Institut     français     de  l'audit     et  du  contrôle     interne    － IFACI   ）によるフランス版に規定され
       た内部監査基準
     アップデートされたリスク・マッピング・アプローチ（これにより                                   2 年から最長      5 年の監査サイクルとな
    る。）に基づき、当該部門は、地域銀行およびその子会社、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその
    子会社の各ユニットについて、それらが独自の内部監査・管理ユニットを有している場合を含め、監査計画
    に対する協調的アプローチの一環として、現地でおよび書面により監査を行う。
     グループ管理・監査部門が行う                任務  は、専門基準によって定められた保証の割当である。これは、以下を
    評価し、組織の全体的な機能の質および効率を確保することを目的としている。
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    ■　  2014  年 11 月 3 日付命令第      11 条および     2021  年 1 月 6 日付命令第      13 条で言及された統制システムの適切性および
       有効性、ならびに監査対象分野の財務、経営および業務に関する情報の信頼性および正確性を確保する
       ための統制システムの適切性および有効性。
    ■　クレディ・アグリコル・グループが直接または外部委託した活動（特定、記録、管理、ヘッジ）を通じ
       て引き受けたリスクのうち上記の命令に記載されているもの、具体的には信用リスク（集中、希薄化お
       よび残価リスクを含む。）、市場リスク、流動性リスク、グローバル金利リスク、仲介リスク、決済リ
       スク、   マネー・ロンダリングおよび               テロ資金供与に関するリスク、ならびに業務リスクの様々な要素の
       統制および実際のレベル。これには、内部および外部の不正リスク、                                    IT リスク、事業中断リスク、法的
       リスク、法令違反リスク、ベーシス・リスク、証券化リスク、システミック・リスク、モデル・リス
       ク、過剰なレバレッジ・リスクおよび環境リスクが含まれる。
    ■　業務における適用法令ならびに内部規則および手続の遵守。
    ■　手続における         リスク・アペタイト・フレームワーク                    、当行グループの戦略および業務執行陣の決定                        の 法
       令遵守。
    ■　第   1 の防衛線および第         2 の防衛線によって実施され報告される統制の適切性、質および有効性。
    ■　様々な内部または外部の監査機関がその任務の遂行中に行った提言の合理的な期間内の実施。
     グループ管理・監査部門の任務は、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者、最高経営責任
    者代理、最高リスク責任者および法令遵守責任者、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会、ならび
    に監査対象である部門または事業体の役員および監督機関に対して、クレディ・アグリコル・グループを構
    成する事業体の業務および内部統制に関する専門的かつ独立した意見を提供する。
     グループ管理・監査部門はまた、重大な内部または外部の不正が疑われるかもしくは証明された場合、ま
    たは監査計画マッピングの分類に該当しない問題に関連する特別な任務を行う場合に、調査を実施し、また
    は業務支援を行うことができる。グループ管理・監査部門は、随時、自己の提案または業務執行陣の要求に
    より、コンサルティング業務を実施することができる。本コンサルティング業務の目的は、当行グループの
    ガバナンス、リスク管理および統制プロセスの改善を提案することである。
     グループ管理・監査部門は、すべての子会社の監査管理事業部門を中央で監督し、地域銀行の定期的統制
    を主導することで、監査実務を最良のレベルで調和させて統制の効果を拡大し、当行グループの各種事業の
    業務の安全性および合規性を確保し、共通の専門分野を伸ばす。
     グループ管理・監査部門と子会社の監査部門との共同監査が定期的に行われ、最良の監査実務を伝え合う
    場となっている。テーマ別および横断的調査は特に重視している。
     また、グループ管理・監査部門は、各事業体の業務執行陣、内部監査責任者、リスク管理および恒常的統
    制部門責任者ならびに法令遵守責任者が参加する当該グループ子会社の内部統制委員会の枠組みにおいて、
    監査計画が適切に実行されていること、リスクが適切に統制されていること、および、より一般的に、各事
    業体の内部統制システムが適切であることを確認する。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの管理・監査部門、監査管理ユニットまたは外部監査（規制当局、場
    合により外部企業）が行う任務は、正式な監督システムの対象である。これらの任務の終了時に行われる各
    提言につき、当該システムにより、是正措置計画の進捗、その詳細な日程および優先順位に従った実施を確
    認することが可能となり、グループ管理・監査部門                          責任者は必要に応じて、             ACPR  の監督下にある銀行、支払
    サービスおよび投資サービス部門の企業の内部統制に関する                               2014  年 11 月 3 日付命令（その後の改正を含む。）
    （第  26b  条）に基づき、監督当局およびリスク委員会に警告する義務を行使することが可能となる。
     内部統制に関する         2014  年 11 月 3 日付命令     （その後の改正を含む。）              第 23 条に従い、グループ管理・監査部門
    責任者は、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会に対して、任務の履行に関する報告を行う。
     監査管理事業部門は、           2022  年度末現在、       1,196   人の常勤従業員で構成されていた。
    ■ 　クレディ・アグリコル・エス・エーに                    741  人
    ■ 　地域銀行に       455  人
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    2.4  　信用リスク
      信用リスクは、取引相手先が債務を履行することができなくなった場合で、当行の勘定におけるかかる債
    務の帳簿価額がプラスであるときに発生する。取引相手先は、銀行、事業会社もしくは商事会社、政府およ
    び政府が管理する様々な組織、投資ファンド、または個人のいずれもあり得る。
    債務不履行の定義

      管理に用いる債務不履行の定義は、自己資本の計算に用いるものと同じであり、当行グループの各事業体
    における新たな債務不履行に関する規制要件に適合するよう、                                2020  年度に変更された。
      すなわち債務者は、以下の              2 つの条件の      1 つ以上が満たされた場合に債務不履行とみなされる。
    ■ 　支払が期限より         90 日を超えて遅滞し、かつ、規制の重要性基準を超えている場合。ただし、かかる遅滞
       が債務者の財政状態とは無関係の理由によることを証明する特殊な事情があるときは、この限りではな
       い。
    ■ 　債務者が債務を返済する見込みがないと当該事業体が判断した場合。ただし、当該事業体が担保権を行
       使するなど何らかの措置を講じているときは、この限りではない。
      エクスポージャーは、貸付、債務証券、財産証書、履行交換契約、履行保証または未使用の融資コミット
    メントのいずれの可能性もある。またこのリスクには、整備された決済システム外で現金または現物の交換
    を伴う取引に固有の、決済リスクが含まれる。
    条件緩和債権

      EBA  の定義による条件緩和（支払猶予）は、                     1 つまたは複数の与信契約ならびに借換えについて、顧客の資
    金難を理由に合意して行われた一切の変更をいう。
      EBA  の定義による条件緩和が行われると、条件緩和時点でエクスポージャーが正常先に対するものであれ
    ば最低   2 年、条件緩和時点でエクスポージャーが債務不履行であれば                               3 年、当該エクスポージャーは「条件緩
    和債権」に分類される。当行グループの基準で規定された特定の事由（さらなるインシデント等）が発生し
    た場合、これらの期間は延長される。
      この点について、当行グループの事業体は、これらのエクスポージャーを特定および管理するための、状
    況によりその特異性および事業部門に合わせたソリューションを整備している（専門家による判断、アルゴ
    リズム・ソリューション、またはそれら                     2 つの組み合わせに基づく。）。これらのソリューションは、                               EBA  の
    ガイドラインに従って維持され、必要に応じて公衆衛生上の危機的状況に合うよう調整される。またこのよ
    うな方法により、このことについて四半期に                       1 回規制報告書を作成するという要件を満たすことが可能にな
    る。
      支払猶予中の貸出金額（             ITS  2013-03    の定義による。）については、連結財務書類に対する注記                              3.1  （「第
    6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財
    務書類－     (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。債権に適用される会計方針および原則につ
    いては、連結財務書類に対する注記                  1.2  （「第   6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021
    年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されてい
    る。
    Ⅰ．目的および方針

      クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社による信用リスク負担は、当行グループおよび事業
    体のリスク選好、ならびに取締役会が確認し、グループ・リスク委員会（クレディ・アグリコル・エス・
    エーの業務執行委員会の下部委員会であり最高経営責任者が委員長を務める。）が承認したリスクの枠組み
    に適合していなければならない。リスクの枠組みは、各事業部門およびその発展プランに応じて調整されて
    いる。リスク戦略は、適用される全体的制限、介入基準（適格取引相手先のタイプ、適格商品の内容および
    満期、ならびに必要担保）および意思決定権の委任に関する取決めを定める。これらのリスクの枠組みは、
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    各事業部門、事業体、事業分野または国の必要に応じて調整される。事業部門は、これらのリスクの枠組み
    を遵守する責任を負い、かかる遵守は、リスク管理責任者が監督する。
      クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクも、クレディ・アグリコル・
    エス・エーが負う主要な集中リスクを削減するため、積極的にポートフォリオ管理を行っている。当行グ
    ループは、カウンターパーティー・リスクを削減および多様化し、資本利用を最適化するため、クレジッ
    ト・デリバティブまたは証券化メカニズム等の金融商品を活用している。同様に、潜在的なリスク集中は、
    外部の銀行とのシンジケート・ローンおよびリスク・ヘッジ手段である商品（信用保険、デリバティブ）の
    利用によって、軽減される。
      クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社は、特に特定の業種または国に影響を与える危機が
    発生した場合の信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャーを制限するた
    め、リスクの分散を図っている。このため、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社は定期的
    に、取引相手先、売買目的ポートフォリオ、事業分野および国別に、エクスポージャーのタイプに応じた内
    部計算方法を使用して、総エクスポージャーを監視している（具体的にはⅡ                                       . － 2.2  ．「信用リスクの測定」
    の項を参照。）。
      信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャーの質の悪化に関するリスクを
    削減するため、当行グループは、特にクレジット・デリバティブの購入を行うヘッジ戦略を適用する場合が
    ある（信用リスクについては               2.4.  Ⅱ . － 4.3  ．「クレジット・デリバティブの使用」、市場リスクについては
    2.5.  「市場リスク」、ならびに資産および負債の管理については                               2.6.  Ⅴ．「ヘッジ政策」の項を参照。）。
      リスクが証明されると、個別またはポートフォリオ・ベースの減損政策が実施される。
      具体的には、市場取引におけるカウンターパーティー・リスクに関して、このリスクタイプの貸倒引当金
    の構成に係る政策は、信用リスクに類似している。経済的に集合的減損引当金に相当する支払能力のある
    「正常先」顧客については、信用評価調整（                       CVA  ）が記録され、債務不履行の取引相手先については、債務不
    履行に陥る前に繰り入れていた                CVA  額を考慮し、デリバティブ商品の状況に応じて個別引当金の金額が決定さ
    れる。
      債務不履行の場合、信用リスク引当政策と同じ原則に従って減損額が評価され、予想損失は「ウォーター
    フォール」（キャッシュ・フロー充当順位）におけるデリバティブ商品の位置づけに応じる。ただし、                                                    CVA  プ
    ロセスを考慮し、デリバティブがそのまま残されるか（                            CVA  または個別減損）、または清算されるか（個別減
    損）、   2 つの結果があり得る。
    Ⅱ．信用リスク管理

    1 ．リスク・テーキングの一般原則
      すべてのクレジット物の取引には、顧客の債務返済能力および最も効率のよい取引構造（特に担保および
    満期）について、徹底的な分析が必要である。この分析は、当該事業部門または事業体のリスクの枠組み、
    ならびに個別および全体のすべての制限に従って行わなければならない。最終的なコミットメントの決断
    は、取引相手先の内部格付に基づくものとし、コミットメント・ユニットまたは信用委員会が、当該リスク
    管理および恒常的統制事業部門の代表者が所定の承認システムの一環として述べた独自の意見に基づいて行
    う。グループ・リスク委員会およびその委員長は、当行グループの最終的な意思決定機関である。
      融資を決断する際には、リスクとリターンの分析を行わなければならない。法人営業および投資銀行部門
    の場合は、取引の収益性を事前に計算することを意味する。
      さらに、企業、銀行、金融機関、公共部門または第三セクターの別を問わず、すべての種類の取引相手先
    に対して、個別リスク制限の原則が適用される。
    2 ．リスク測定方法およびシステム

    2.1  ．内部格付システムおよび信用リスク連結システム
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      内部格付システムは、信用リスクの評価、債務者の格付、および債務者の債務不履行時の損失予測に用い
    るすべての手法、手続および制限を網羅する。内部格付システムの管理は、当行グループの最高リスク・恒
    常的統制責任者が委員長を務める標準方法委員会（                          Comité    des  normes    et  méthodologies       － CNM  ）に依拠して
    い る。この委員長は、クレディ・アグリコル・グループ内のリスクの測定および統制の基準および手法を認
    証し、これを広めることに責任を負う。具体的には、                           CNM  は次の事項を検討する。
    ■ 　リスクの特定および測定に関する規定：具体的には、取引相手先の格付評価方法、信用評価およびバー
       ゼルのリスク・パラメータの推定値（デフォルト率、クレジット換算係数、債務不履行時の損失）、な
       らびに関連する組織的手続
    ■ 　小口顧客と大口法人顧客との区分、および関連する手続（リスク統合情報システムのデータ入力等）
    ■ 　格付およびリスク評価方法の実績（バックテスト結果の年                               1 回以上の見直しによる。）
    ■ 　格付の使用（共通のシンタックス、用語集およびベンチマークの検証）
      個人（具体的には、住宅ローンおよび消費者金融）および中小企業に対する貸出金を含む小口顧客につい
    ては、各事業体は、クレディ・アグリコル・エス・エーが定めたグループ基準に従って、格付システムを規
    定、実施および実証する責任を負う。
      LCL  、 CA イタリアおよび消費者金融子会社（クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス）
    は、独自の格付システムを有している。クレディ・アグリコル地域銀行は、クレディ・アグリコル・エス・
    エーのレベルで管理されるリスク評価モデルを共有している。すべての事業体において、自己資本規制要件
    の計算に使用するパラメータのバックテスト手続が規定され、利用可能である。当行グループが利用する内
    部モデルは、行動の説明変数（例：当座勘定の平均残高）および変数の特定（例：事業セクター）に関して
    確立された統計モデルに基づいている。使用するアプローチは、顧客（個人顧客、農家、小規模企業および
    零細企業）主体でも、商品主体でもよい。格付の根拠となる推定年間デフォルト率は、年                                             1 回見直される。
      大口顧客については、クレディ・アグリコル・グループは、すべての大口顧客に単一格付スケールを採用
    している。このスケールは、「正常先」の                      13 等級（   A+ 、 A 、 B+ 、 B 、 C+ 、  C  、 C- 、 D+ 、 D 、 D- 、 E+ 、 E 、および
    E- ）および「債務不履行」の              2 等級（   F および   Z ）からなる。単一格付スケールにおける「正常先」の各等級
    は、（ⅰ）アクセス可能なサイクルにおけるデフォルト率（                               PD ）の範囲で、（ⅱ）          2 つの連続する等級の範囲
    が重複しないように、かつ、（ⅲ）                  2 つの連続する等級の確率の中央値が指数関数的に増加するように、決定
    される。
      このようなスケールでは、以下の                 3 つの原則が保証される。
    1. 　格付の範囲や当行グループの事業体にかかわらず、取引相手先、グループ、その子会社または保証人の
       いずれであるかに関係なく、取引相手先の信用リスクレベルを評価できるようにする、                                             比較可能性の原
       則 。
    2. 　同一の等級を付与された              2 つの取引相手先の債務不履行リスクレベルが確実に同一になるようにする、                                       等
       級内の均一性の原則          。
    3. 　異なる等級を付与された              2 つの取引相手先の債務不履行リスクレベルが相当に異なるようにする、                                    不均一
       性の原則     。
      単一スケールにより、クレディ・アグリコル・グループ・レベルでのリスクレベルについて共通の参照基
    準を定めることが可能となり、当行グループの事業および事業部門全体での共通の言語および慣行の確立、
    ならびに機能横断的な用途の開発が促進される。
    グループ内格付と格付機関による格付との比較

    クレディ・

    アグリコル
            A+    A    B+    B    C+     C     C-    D+    D    D-    E+    E    E-
    ・グループ
    による格付
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                                                        CCC/CCC-
    S&P/  フィッチ      AAA    AA+   AA/AA-    A+/A/A-    BBB+    BBB    BBB-   BB+/BB    BB-    B+/B    B-    CCC+
                                                         /CC/C
                      Aa3/A1/
    ムーディーズ       Aaa    Aa1    Aa2       Baa1    Baa2    Baa3   Ba/Ba2    Ba3   B1/B2/B3     Caa1    Caa2   Caa3/Ca/C
                      A2/A3
    ベンチマーク
           (0 ％ -  (0.01  ％ - (0.02  ％ - (0.04  ％ - (0.10  ％ - (0.20  ％ - (0.30  ％ - (0.60  ％ - (1.00  ％ - (1.90  ％ - (4.90  ％ - (11.80  ％ - (19.80  ％ -
           0.01  ％ ) 0.02  ％ ) 0.04  ％ ) 0.10  ％ ) 0.20  ％ ) 0.30  ％ ) 0.60  ％ ) 1.00  ％ ) 1.90  ％ ) 4.90  ％ ) 11.80  ％ ) 19.80  ％ )  100 ％ )
    デフォルト率
      クレディ・アグリコル・グループにおいて、大口顧客カテゴリは、主として、ソブリンおよび中央銀行、

    企業、地方自治体、専門金融会社ならびに銀行、保険会社、資産運用会社およびその他の金融機関からな
    る。内部格付手法は、財務および定性的基準に基づき個別の各リスク特性に適応しており、各種大口顧客に
    適用される。大口顧客については、クレディ・アグリコル・グループの各事業体は共通の内部格付方法を有
    している。取引相手先の格付は、遅くとも取引相手先が支援を申し込んできた時点で行われ、毎回の更新時
    に、またはリスクの質に影響を与え得る出来事が起こったときにアップデートされる。格付は、フロントオ
    フィスから独立した部署から承認を受けなければならない。格付は、少なくとも年                                          1 回見直される。各取引相
    手先が、クレディ・アグリコル・グループ内において唯一の格付を有するよう、当該取引相手先に支援を提
    供するすべての事業体を代表して、当行グループの単一の事業体が格付を行う。
      大口顧客であると小口顧客であるとにかかわらず、格付プロセス全体を通じてクレディ・アグリコル・エ
    ス・エー、その子会社および地域銀行が行う格付監視システムは、以下の事項に関するものである。
    ■ 　リスクの特定および測定に関する規定：具体的には使用する方法
    ■ 　債務不履行事由の取扱いにおける、連結ベースでの統一性
    ■ 　内部格付方法の適切な使用
    ■ 　内部格付の根拠となるデータの信頼性
      標準方法委員会は、特に格付方法の承認時および年次バックテスト時に、これらの原則が守られているこ
    とを確認する。
      さらに、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社は、以下の目的において、引き続きリスク
    追跡システムの改善に重点的に取り組んでいる。
    ■ 　第三者およびグループのリスク管理：格付の独自性を確保し、バーゼル・ポートフォリオに一貫してエ
       クスポージャーを割り当てるために極めて重要な、当該事業体内にリスクを有する第三者およびグルー
       プの正確な特定、ならびに第三者およびグループの部門間リスク情報管理の改善を目指すもの
    ■ 　ソルベンシー比率の計算プロセスの質を保証するための決算プロセス
      ACPR  は、クレディ・アグリコル・グループが、グループの大半の小口顧客および大口顧客ローン・ポート
    フォリオについて、信用リスクの自己資本規制要件を計算する際に内部格付システムを使用することを承認
    した。   2021  年度、   ECB  は、当行グループに対し、不動産専門家専用のデフォルト率モデルを使用すること、な
    らびにレバレッジド・バイアウト（                  LBO  ）に関連するデフォルト率モデルの使用を                      CRCA  および   LCL  にも拡大す
    ることを承認した。
      グループ全体に内部格付システムを展開することで、当行グループは、現行の規制ルールに準拠したリス
    ク指標に基づきカウンターパーティー・リスクの管理を行うことができる。大口顧客に対しては、現在まで
    数年間利用してきた単一の格付システム（同一のツールおよび方法、データの共有）によって、とりわけ当
    行グループの複数の事業体と取引を行う相手先について、カウンターパーティーの監視を強化している。ま
    た、このシステムによって、基準および手続、監視ツール、警告手続ならびにリスク引当政策の元になる共
    通参照体系を利用することが可能となる。
      最後に、法人営業および投資銀行事業部門においては、融資の承認決定、リスクの枠組みの策定および制
    限の設定プロセスにおいて、予想損失、経済資本およびリスク調整後利益率の測定が使用される。
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    2.2  ．信用リスクの測定
      信用リスク・エクスポージャーの測定には、実行済融資枠および未使用の融資コミットメントの両方が含
    まれる。
      市場取引におけるカウンターパーティー・リスクを測定するため、クレディ・アグリコル・エス・エーお
    よびその子会社は、スワップおよび仕組商品等の商品の現在および潜在的リスクの見積りに、異なるタイプ
    のアプローチを利用している。
      クレディ・アグリコル・             CIB  は、各顧客について純ポートフォリオ・アプローチを用い、かかる商品に関
    するリスクを推定するために、内部手法を利用している。
    ■ 　現在のリスクは、瞬間的債務不履行において取引相手先が負う金額に相当する。
    ■ 　潜在的将来リスクは、任意の信頼区間における、クレディ・アグリコル・                                       CIB  のエクスポージャーの推定
       最大値に相当する。
      使用する方法は、「モンテ・カルロ」法によるシミュレーションに基づいており、潜在的市場パラメータ
    の変動の統計モデル化に基づいて、デリバティブの残存期間に対する当該デリバティブ・ポートフォリオの
    市場価値の変動に関するリスクを評価することができる。
      このモデルは、取引実行前に、取引相手先との交渉において合意された反対取引および担保の使用等、異
    なるリスク削減要素を考慮している。これには、規制基準を下回る金額では決済されないデリバティブ商品
    についての、当初証拠金の担保の授受も含まれる。
      不利な相関関係による具体的なリスクの状況（あるデリバティブに対するエクスポージャーが、当該取引
    相手先と当該デリバティブの原資産との法的関係から当該取引相手先の債務不履行の可能性と明らかに相関
    するリスク）については、定期的に監視および特定され、規制によって推奨されるエクスポージャーの測定
    に組み込まれる。不利な相関関係による一般的なリスクの状況（市場の状況が、取引相手先の信用の質およ
    び当該取引相手先とのデリバティブ・エクスポージャーに相関的な影響を与えるリスク）は、                                                2022  年度、特
    別なストレス・テストの実施によって監視された。
      内部モデルは、ポートフォリオ全体の                   95 ％偏差（ピーク・エクスポージャー）または平均（期待ポジティ
    ブ・エクスポージャー）のリスク特性を決定することにより、各取引相手先との取引に関する内部制限を管
    理する際、およびバーゼル              2 の第  2 の柱の経済資本を測定する際に利用される。
      この規制体系によって認められるとおり、                      ACPR  は、  2014  年 3 月 31 日付で、クレディ・アグリコル・                 CIB  がカ
    ウンターパーティー・リスクに関する資本要件の計算に内部モデルに基づく方法を使用することを承認し
    た。このモデルは、実質期待ポジティブ・エクスポージャー（                                EEPE  ）指標を用いるもので、すべてのデリバ
    ティブに適用される。同じモデルは、信用評価調整（                           CVA  ）リスクに対処するために必要な資本の決定に用い
    る、債務不履行時信用エクスポージャーの計算に使用される。
      子会社におけるレポ取引およびデリバティブ取引のカウンターパーティー・リスクに対する資本要件の計
    算については、クレディ・アグリコル・                    CIB  は、当行グループのその他の事業体と同様に標準的アプローチを
    使用している。
      当年度中、当行グループは、               CRR  Ⅱが標準的アプローチで導入した測定方法                      SA-CCR   を採用した。
      これらの市場取引に関する信用リスクは、当行グループが定めたルールに従って管理されている。カウン
    ターパーティー・リスクの制限設定方針は、上記Ⅱ                          . － 1 ．「リスク・テーキングの一般原則」の項を参照。
    クレディ・アグリコル・             CIB  による市場取引におけるカウンターパーティー・リスクを軽減するために用いる
    テクニックについては、下記               4 ．「信用リスク軽減メカニズム」の項を参照。
      当行グループは、デリバティブ資産の公正価値を計算する際に信用評価調整（                                         CVA  ）を考慮している。こ
    の評価調整額については、連結財務書類に対する注記                            1.2  「会計方針および会計原則」（「第                  6 　経理の状況
    － 1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連
    結財務書類に対する注記」）および注記                    11.2  「公正価値で測定する金融商品に関する情報」（「第                           6 　経理の
    状況－   1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－
    (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
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      契約の正の公正価値総額ならびに反対取引による利益および担保として保有する保証契約、ならびに反対
    取引および保証契約の効果を調整したデリバティブ商品に対する純エクスポージャーは、連結財務書類に対
    す る注記   6.8  「相殺－金融資産」（「第              6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月
    31 日に終了した事業年度－            A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
      当行グループのその他の事業体において、市場取引におけるカウンターパーティー・リスクの根拠は、ク
    レディ・アグリコル・           CIB  におけるサービス契約の内部規定に基づくツールによって計算されるか、または規
    制アプローチに基づいている。
    3 ．コミットメントの監督システム

      ポートフォリオの過剰な集中を防ぎ、低迷の影響を抑えるため、コミットメントおよび供与基準に関する
    個別プロセスに加えて、リスク・エクスポージャーの分割および制限規則が用いられている。
    3.1  ．取引相手先または関係取引相手先グループ別の集中監視プロセス

      クレディ・アグリコル・グループのすべての事業体の連結コミットメントは、取引相手先および関連する
    取引相手先のグループ別に監視されている。取引相手先グループとは、フランスまたは国際的な法人のグ
    ループで、資格および経済活動に関係なく、これらの法人の                               1 社または複数社のエクスポージャーに基づいて
    グループ全体の債務不履行リスクに対するエクスポージャー総額を測定できるようなつながりを有するもの
    をいう。取引相手先または関係取引相手先グループに対するコミットメントには、当行グループが行ったす
    べての融資、ならびにコーポレート・ファイナンス取引、債券ポートフォリオ、融資コミットメントおよび
    キャピタル・マーケッツ取引に関するカウンターパーティー・リスクが含まれる。取引相手先および関係取
    引相手先グループのエクスポージャー限度は、各子会社または事業部門の内部情報システムにおいて記録さ
    れる。複数の子会社が共通の取引相手先を有する場合、内部格付に応じたコミットメント承認限度に基づ
    き、グループ・レベルの限度総額が設定される。
      各営業事業体は、グループ・リスク管理および恒常的統制部門に対し、月                                       1 回または四半期に         1 回、リス
    ク・カテゴリ別のコミットメント額を報告する。主要なノンバンクの取引相手先、すなわちクレディ・アグ
    リコル・グループのコミットメント総額が反対取引後                             300  百万ユーロを超える相手方に対するエクスポー
    ジャーについては、グループ・リスク委員会に対して個別に報告する。
      2022  年度末現在、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社が非ソブリン、ノンバンクの                                                 10 大
    顧客に対して有する商業貸出コミットメントは、ノンバンク商業貸出ポートフォリオ全体の                                               7.51  ％であった
    （ 2021  年 12 月 31 日現在は     7.09  ％）。個々のポートフォリオは、十分に分散されていた。
    3.2  ．ポートフォリオ・レビューおよび部門監視プロセス

      事業体または事業部門が定期的に行うポートフォリオ・レビューは、監視プロセスを強化することで、低
    迷している取引相手先の特定、取引相手先の格付のアップデート、リスクの枠組みの監視、および事業部門
    別等の集中率の変動チェックに利用される。
      さらに、法人営業および投資銀行業務は、ストレス・シナリオにおいてポートフォリオがいかに持ちこた
    えるかをテストする際に用いるポートフォリオ・モデリング・ツールを有している。
    3.3  ．債務不履行およびクレジット・ウォッチの取引相手先の監視プロセス

      債務不履行に陥った、またはクレジット・ウォッチに指定された取引相手先は、リスク管理責任者と共同
    で、事業部門別に厳重に監視される。また、それらは、当該事業体のセンシティブ・エクスポージャー委員
    会による正式な監視、ならびにグループ・リスク委員会および取締役会におけるリスク委員会が四半期ごと
    に行う連結ベースの監視の対象でもある。
    3.4  ．連結信用リスク監視プロセス

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      当行グループの信用リスク特性は、リスク・ポジションの主要な変動、その補足およびグループ・リス
    ク・アペタイト・ダッシュボードを使用して監視され、少なくとも四半期に                                       1 回、グループ・リスク委員会お
    よ び取締役会に報告される。
      さらに、グループ・リスク委員会の会議において、銀行業務リスク、カントリー・リスクおよび主要なノ
    ンバンク・リスクについての詳細な定期レビューも行われる。
    3.5  ．カントリー・リスク監視および管理システム

      カントリー・リスクは、ある国の経済、金融、政治、司法または社会状況が、当行の経済的利害に影響を
    与えるリスクである。このリスクは、本質的には「基本」リスク（信用、市場および業務リスク）と変わり
    ないが、特定の政治、社会、マクロ経済および金融環境に対する脆弱性によるリスクの集合体である。政府
    のカウンターパーティー・リスクを指すソブリン・リスクに対し、カントリー・リスクは、ある国における
    全体的なリスク環境を評価する。
      クレディ・アグリコル・グループにおけるカントリー・リスクの評価および監視システムは、独自の格付
    方法に基づいている。国別の内部格付は、政府、金融システムおよび経済の財務健全性に関する基準、支払
    能力および意思、ガバナンスおよび政治的安定に関する基準に基づいている。
      一定以上の事業規模を有する国（一部の例外を除く。）については、毎年、限度およびリスクの枠組みの
    見直しを行う。
      このアプローチを補足するものとして、マクロ経済および金融の不利な仮定による影響をテストするため
    のシナリオ分析を行う。当行グループはこれらのテストにより、緊張が極度に達した状況で当行グループが
    さらされる可能性のあるリスクについて、総合的に検討することができる。
      当行グループは、以下の原則に従ってカントリー・リスクを管理し、統制している。
    ■ 　カントリー・リスクに対するポートフォリオの脆弱性の評価に応じて、国別戦略を見直すことで、容認
       可能なカントリー・リスク・エクスポージャー限度が決定される。脆弱性の程度は、取引の種類および
       構造、取引相手先の質ならびにコミットメントの条件によって決定される。エクスポージャー限度は、
       国の状況に応じてより頻繁に見直すことができる。これらの戦略および限度は、リスクに関する問題に
       応じて、クレディ・アグリコル・                  CIB  の戦略委員会およびポートフォリオ委員会（                        CSP  ）ならびにクレ
       ディ・アグリコル・エス・エーのグループ・リスク委員会（                               CRG  ）によって認証される。
    ■ 　法人営業および投資銀行業務は、当行グループが事業を行う各国について、定期的にカントリー・リス
       クを評価し、四半期に           1 回、かかるカントリー・リスクの格付をアップデートするためのシステムを有し
       ている。この格付は、様々な基準（構造的確実性、ガバナンス、政治的安定、支払能力および支払意
       思）に基づく国別の内部格付モデルを用いて決定される。四半期ごとの見直しを行う前に、特定の出来
       事によって格付が調整されることもある。
    ■ 　クレディ・アグリコル・              CIB  のカントリー・リスクおよびポートフォリオ・リスク部門は、カントリー・
       リスクの規模、成熟度および程度がポートフォリオの質に影響を及ぼす可能性のある取引を検証する。
      カントリー・リスク・エクスポージャーについては、国に対するすべてのエクスポージャーについて定期
    的に具体的な報告を行うことで、量（エクスポージャーの金額および期間）および質（ポートフォリオの脆
    弱性）の両方の観点から監視および統制を行っている。
      カントリー・リスクの厳重な監視対象となる内部格付（                             B 未満）を有する西欧の国々は、個別に特別監視
    処置を受ける。
      地域別のセグメント情報は、連結財務書類に対する注記                              5.2  （「第    6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)
    2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する
    注記  」）に詳述されている。
      さらに、     B 未満の格付を有するその他の国々に対するエクスポージャーについては、下記のⅢ                                          . － 2.4.  「カ
    ントリー・リスクに対するエクスポージャー」に詳述されている。
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    3.6  ．信用リスク・ストレス・テスト
      信用リスクのストレス・テストは、主として、信用リスク・パラメータ（デフォルト率および債務不履行
    時の損失）の変化をマクロ経済変数および財務変数に関連づけるサテライト・モデルに基づいている。これ
    らのモデルは、標準方法委員会によって、バーゼル・モデルと同じ方法で検討および承認される。また、定
    量的なストレス・テスト・システムは、毎年バックテストを受ける。これらのサテライト・モデルは、予算
    上のストレス（または           ICAAP   におけるストレス）および特定のポートフォリオのストレスに対する規制ストレ
    ス・テスト（たとえば、             EBA  が実施した      2021  年度のストレス・テスト）に使用される。さらに、                          2018  年 1 月 1 日
    以降、これらのモデルも              IFRS  第 9 号に基づく予想信用損失の計算に寄与している（下記                              Ⅳ.  － 1. 項を参
    照。）。
      EBA  の手法に合わせ、信用リスクのストレス・テストは                          IFRS  第 9 号に基づくバーゼル・パラメータ（デフォ
    ルト率、債務不履行時の損失、債務不履行時エクスポージャー）を採用しており、これは債務不履行でない
    資産の引当金を含むリスク費用を予測するための経済シナリオ、およびリスク加重資産に関する影響を予測
    するためのバーゼル・パラメータを条件としている。
      当行グループのリスク部門は、関連事業部門および事業体と共同で、様々な分析を保管し強化するための
    特定の反復的またはオンデマンドの演習を実施し、リスクを適切かつ確実に監視している。この作業は、グ
    ループ・リスク委員会の会議において業務執行陣に提示される。
      グローバル信用リスクのストレス・テストは、予算編成の一環として、少なくとも年                                            1 回行われる。作業
    は DRG  が調整し、内部格付に基づく（                IRB  ）手法または標準的手法のいずれかを用いて、規制上取り扱われて
    いるかにかかわらず、クレディ・アグリコル・グループのすべての事業体およびすべてのバーゼル・ポート
    フォリオについて行う。テスト期間は                    3 年（または      2021  年度予算プロセスについては               4 年）に設定されてい
    る。ストレス・プロセスはコーポレート・ガバナンスの一環であり、リスク費用の感応度に関するリスクと
    財務の調整、および経済状況の悪化に対する資本要件を改善することを目指す。グローバル信用リスクのス
    トレス・テストの結果は、予算編成および自己資本管理に用いられるほか、                                       ICAAP   の主要な要素である。かか
    る結果は、業務執行委員会が検討し、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会にも報告される。
    4 ．信用リスク軽減メカニズム

    4.1  ．受領した担保および保証
      保証または担保財産は、信用リスクの全部または一部に対してプロテクションを提供しようとするもので
    ある。
      担保として受領した担保財産および保証の適格性、利用および管理についての原則は、（ソルベンシー比
    率計算のための        CRR  Ⅱ /CRD  Ⅴシステムに従って）クレディ・アグリコル・グループの標準方法委員会（                                       Comité
    des  normes    et  méthodologies       － CNM  ）が決定する。
      当行グループの基準で規定されたこの共通枠組みにより、当行グループの様々な事業について、一貫した
    アプローチを取ることができる。この枠組みは、特に、使用される信用リスク軽減テクニックのすべて、す
    なわち物的担保（とりわけ不動産、航空機、船舶等の資産に対する融資に対するもの）、保証人、国の輸出
    信用保険業者、民間の信用保険契約、金融保証保険、クレジット・デリバティブ、および現金担保の健全性
    判断の条件、ならびに評価および再評価手法等について定めている。
      各事業体は、この枠組みの実施について、業務レベル（管理、評価の監視、実施）で責任を負う。
      受領した担保のコミットメントの詳細は、連結財務書類に対する注記                                    3.1  および注記      9 （「第   6 　経理の状
    況－  1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)
    連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
      保証または信用強化措置の実行によって取得した金融資産について、当行グループは、かかる資産をでき
    るだけ早く売却することを方針としている。
    4.2  ．相殺契約の使用

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      取引相手先と「包括」契約を締結した場合で、当該取引相手先が債務不履行に陥ったとき、または破産手
    続を開始したとき、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社は、「クローズ・アウト・ネッ
    ティ  ング」を適用することで、現行の契約を途中解除し、当該取引相手先に関する債務残高純額を計算でき
    る。また担保テクニックも利用することで、ヘッジ取引の期間中に、有価証券または現金を、担保または所
    有権完全移転の形で譲渡できる。これは、いずれかの当事者が債務不履行となった場合、当該取引相手先と
    締結した包括契約による相互債務の残高純額を計算する際に相殺可能である。
    4.3  ．クレジット・デリバティブの使用

      コーポレート・ファイナンシング・ポートフォリオの管理において、クレディ・アグリコル・                                                 CIB  は、ク
    レジット・デリバティブおよび特に証券化を含む様々なリスク移転手段を利用している。
      2022  年 12 月 31 日現在、クレジット・デリバティブの形で購入したプロテクションの想定元本は                                           6.5  十億
    ユーロ（     2021  年 12 月 31 日現在は     7.2  十億ユーロ）で、ショート・ポジションの想定元本は                            0 （ 2021  年 12 月 31 日
    現在も同じ）であった。
      クレディ・アグリコル・             CIB  は、優れた、規制対象の大手銀行取引相手先およそ                           10 行（すべて投資適格）
    を通じて、そのデリバティブを処理する。さらに、これらのデリバティブの                                       69 ％は、清算機関を通じて処理
    される（     2021  年 12 月 31 日現在は     64 ％）。
      信用リスク軽減取引の一環として行われるこれらのクレジット・デリバティブ取引は、市場リスクの集中
    をカバーするため、プルーデンス評価に基づいて調整の計算が行われる。
      クレジット・デリバティブの残高は、連結財務書類に対する注記                                  3.3  「デリバティブ商品の取引：コミッ
    トメント合計」（「第            6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した
    事業年度－      A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
    Ⅲ．エクスポージャー

    1 ．最大エクスポージャー
      クレディ・アグリコル・エス・エーの信用リスクに対する最大エクスポージャーは、未認識相殺契約およ
    び担保の効果を調整する前の金融資産（貸出金および債権、債務証券およびデリバティブ商品）の正味帳簿
    価額である。これについては、連結財務書類に対する注記                              3.1  （「第   6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022
    年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注
    記」）参照。
      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの信用およびカウンターパーティー・リスクに
    対する最大エクスポージャーは、                  2021  年度比    2.5  ％増の    1,535   十億ユーロであった（            2021  年 12 月 31 日現在は
    1,497   十億ユーロ）。
    2 ．集中

      クレディ・アグリコル・グループ内部の取引および買戻契約の一環としてクレディ・アグリコル・エス・
    エーが差し入れた担保を除き、商業貸出コミットメント（金融機関に対する貸出金および債権、顧客に対す
    る貸出金および債権、融資コミットメントならびに保証コミットメント                                    1,111.2    十億ユーロ）に対する信用リ
    スクの分析は、以下に示すとおりである。これには特に、主としてバリュー・アット・リスクによって監視
    されるデリバティブ商品（「市場リスク」の項を参照。）および保険会社が保有する金融資産（ユニット・
    リンク契約および         UCITS   を除き   186  十億ユーロ－「保険部門のリスク」の項を参照。）が含まれていない。
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    2.1  ．ポートフォリオの地域別分散
      商業貸出ポートフォリオ（銀行取引相手先を含む。）の地域別内訳は、                                     2021  年 12 月 31 日現在の     1,053.6    十
    億ユーロに対して、          2022  年 12 月 31 日現在は総額       1,103.1    十億ユーロのポートフォリオに関するものである。こ
    の内訳は、商業貸出リスクが主として発生する国で表示している。
    クレディ・アグリコル・エス・エーの商業貸出の地域別内訳

    エクスポージャーの地域                                   2022  年度         2021  年度

    アフリカおよび中東                                        3 ％          3 ％
    中央・南アメリカ                                        1 ％          1 ％
    北アメリカ                                        6 ％          6 ％
    アジアおよびオセアニア（日本以外）                                        5 ％          5 ％
    東欧                                        2 ％          2 ％
    西欧（イタリア以外）                                       13 ％          12 ％
    フランス（リテール・バンキング）                                       16 ％          15 ％
    フランス（リテール・バンキング以外）                                       40 ％          43 ％
    イタリア                                       13 ％          11 ％
    日本                                        2 ％          2 ％
    合計                                       100  ％         100  ％
      商業貸出の地域別内訳は概して変わりなかったが、リテール・バンキング以外のフランスの顧客の相対的

    割合は   3 ポイント減少した（その主な要因はイタリアである。）。                              2022  年度末現在、フランスにおける貸出し
    は、  2021  年度末が全体の        58 ％であったのに対して           55 ％であった。当行グループにおいて                  2 番目に大きな市場で
    あるイタリアにおける商業貸出は、                  2021  年度末が     11 ％であったのに対して現在は               13 ％である。
      連結財務書類に対する注記              3.1  （「第   6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12
    月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）は、顧客および金融機
    関に対する貸出金および債権ならびにコミットメントについて、会計情報に基づく地域別内訳を表示してい
    る。
    2.2  ．ポートフォリオの産業部門別分散

      産業部門別に内訳を示した商業貸出ポートフォリオ（当行グループ外の銀行取引相手先を含む。）は、
    2021  年 12 月 31 日現在は     1,057.7    十億ユーロ、       2022  年 12 月 31 日現在は     1,111.2    十億ユーロであった。これらの内
    訳は、顧客に対する商業貸出リスクが主として発生する産業部門で表示している。
    クレディ・アグリコル・エス・エーの商業貸出の産業部門別内訳

    産業部門                                   2022  年度         2021  年度

    航空  / 宇宙                                    1.7  ％         1.6  ％
    農業および食品加工                                       2.2  ％         1.9  ％
    保険                                       1.1  ％         1.1  ％
    自動車                                       3.2  ％         2.5  ％
    その他銀行以外の金融                                       5.8  ％         8.1  ％
    その他産業                                       1.7  ％         1.4  ％
    その他運輸                                       1.4  ％         1.2  ％
    金融機関                                       2.5  ％         2.8  ％
    木材／紙／梱包                                       0.4  ％         0.3  ％
    建設および公共工事                                       1.7  ％         1.5  ％
    リテール／消費財産業                                       1.9  ％         1.8  ％
    その他                                       4.0  ％         3.2  ％
    エネルギー                                       8.2  ％         7.9  ％
     うち、石油およびガス                                      4.6  ％         4.3  ％
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     うち、電力および公共事業                                      3.6  ％         3.6  ％
    不動産                                       3.1  ％         2.9  ％
    重工業                                       2.7  ％         2.0  ％
    IT ／テクノロジー                                      1.6  ％         1.2  ％
    船舶                                       1.4  ％         1.4  ％
    メディア／出版                                       0.3  ％         0.3  ％
    健康管理／薬剤                                       1.2  ％         1.0  ％
    非商業サービス／公共部門／地方自治体                                      26.9  ％         29.7  ％
    電気通信                                       1.8  ％         1.4  ％
    観光／ホテル／飲食店                                       0.8  ％         0.8  ％
    リテール・バンキング顧客                                      24.4  ％         24.0  ％
    合計                                       100  ％         100  ％
      商業貸出ポートフォリオの産業部門別内訳はよく分散されており、                                  2022  年度も引き続き全体的に変わりな

    かった。     2021  年度同様、      2 つの部門のみが事業の           10 ％超となっており、貸出ポートフォリオの大半を占めてい
    た。「非商業サービス／公共部門／地方自治体」部門は、                              26.9  ％（  2021  年度は   29.7  ％）で第     1 位を維持した。
    第 2 位の「リテール・バンキング」部門は、相対的割合が全体の                               24 ％（  2021  年度）から      24.4  ％に増加した。
    ■ 　「その他」部門のエクスポージャーの大半は証券化であり（主として当行グループのチャネルを通じて
       融資された証券化プログラムに付与される流動性ファシリティ）、                                  2022  年度、その残高は比較的安定し
       ていた。貸出ポートフォリオのその他の要素は、業務を高度に多様化させている顧客（特に資産／金融
       持株会社）に関するものである。
    ■ 　「石油およびガス」部門は、「エネルギー」のエクスポージャーの大部分を占める。この部門は、様々
       な原資産、活動および金融形態を含む。石油部門のエクスポージャーの大部分は、構造的に石油価格の
       下落に対する感応度が低い企業（公共部門会社、国際的な大企業、輸送、保管および精製会社）に関す
       るものである。反対に、探査／生産を専門とする顧客および産業投資レベル（石油サービス）に依存す
       る顧客は、市況に対する感応度が最も高い。数年前から警戒中である「石油およびガス」部門は引き続
       き厳重に監視され、プロジェクトに対するアプローチを厳選しており、大型の新規取引は信用リスクお
       よび必要であれば         CSR  リスクについて徹底的な分析を受ける。                    2022  年度のエクスポージャーが              2021  年度よ
       り増加したのは、主として外国為替の影響および原油価格の上昇によるものである。
    ■ 　「電力および公共事業」部門は、「エネルギー」に対するエクスポージャーの別の要素であるが、独自
       の特徴があり、石油およびガス・セグメントには直接関連しない。エクスポージャーの半分は、大規模
       な総合グループまたは多角的グループに集中している。
    ■ 　「不動産および観光」ポートフォリオは、主に不動産投資専門家に特化した優良資産の融資からなる。
       その他の企業ベースの融資は、主として大規模な不動産会社に対して行われ、金利ヘッジを伴うことが
       多い。クレディ・アグリコル・                CIB  の貸出残高は、フランスの大手デベロッパーに発行された保証および
       フランスの（主に公的な）社会住宅組織に対する金利ヘッジに関するものである。健康危機により投資
       およびリースは大幅に減速し、小売店はロックダウンの影響で大きな打撃を受け、観光業は国際的に大
       きな影響を受けた。さらに、マクロ経済環境の不確実性やインフレ圧力を背景に、ここ数ヶ月の金利の
       急騰で、不動産資産の価格が見直された。クレディ・アグリコル・                                  CIB  の高品質なポートフォリオは、強
       靭さを示してはいるが、引き続き厳密に監視されている。
    ■ 　「航空」部門の融資は、非常に質の高い資産の提供、または世界の大手航空機もしくは機器製造業者に
       対する資金提供のいずれかを意味する。
    ■ 　「自動車」ポートフォリオは、                 2018  年度末以降、特に重視している。大手自動車製造業者には依然とし
       て意図的に重点を置いており、主要な機器製造業者に関してはわずかしか変化していない。この部門に
       対する当行の貸出しは           2020  年度に大幅に増加した後（主に、現在の健康危機を背景とした優良顧客の流
       動性ニーズに対応するため、               24 ヶ月間の特別枠を設定したことに関連）、                      2022  年度には貸出しはわずか
       に減少した。
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    ■ 　「船舶」部門の現状は、クレディ・アグリコル・                          CIB  が国外の船舶所有顧客に対して、船舶モーゲージ・
       ファイナンスに関するノウハウおよび参考情報を提供した結果である。                                    10 年間の困難な時期を経て、船
       舶には   2018  年度以降回復の兆しが見られてきたが、はるかに安定したトン数の供給に支えられ、                                           2021  年
       度 には、部門によっては依然として不均一で脆弱ではあるものの、注文と船舶／トン数のより適度な供
       給によって強化され、明らかな回復を記録した。それでも、この部門では、中国の健康危機、サプラ
       イ・チェーンの混乱、およびロシアのウクライナ侵攻など、世界的な成長や国際的な海上貿易にも影響
       を与える不安定な状況が続いている。ただし、分散効果（石油およびガス・タンカー、オフショア船、
       バルクキャリア、コンテナ船、客船等の融資）および船舶の融資形態の質（モーゲージの担保および信
       用保険付）により、このポートフォリオの安全性は引き続き比較的高い。
    ■ 　「重工業」部門は、主として大規模な世界的鉄鋼、金属および化学グループで構成される。この部門に
       おいては、クレディ・アグリコル・グループの企業社会的責任政策に従って石炭セグメントのコミット
       メントが引き続き減少した。
    ■ 　「電気通信」部門におけるエクスポージャーは、対象を大規模グループに絞った業務が伸びたため、
       2021  年度と比べてわずかに増加した。この部門では、事業者および機器メーカーに対する貸付を行う。
       この貸付は主にコーポレート・ファイナンシングからなる。
    2.3  ．貸出金および債権残高の顧客の種類別内訳

      金融機関および顧客に対して行った貸出金および債権ならびにコミットメントの顧客の種類別集中につい
    ては、連結財務書類に対する注記                 3.4  （「第   6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  202212   月 31 日および     2021  年 12
    月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
      経過利息を含む貸出金および債権の残高総額（                        2021  年 12 月 31 日現在の     568.9   十億ユーロに対して、            2022  年
    12 月 31 日現在は     622.7   十億ユーロ）は、         2021  年度から     9.5  ％増となった。これは、主として企業と小口顧客と
    に分類することができる（それぞれ                  45.5  ％および     32.9  ％）。
    2.4  ．カントリー・リスクに対するエクスポージャー

      2022  年 12 月 31 日現在、西欧諸国（イタリア、スペイン、ポルトガル、ギリシャ、キプロスおよびアイスラ
    ンド）を除き、当行グループの内部格付によって                         B 未満に格付けされた国々におけるクレディ・アグリコル・
    エス・エーの顧客に対する商業貸出（銀行取引相手先を含む。）は、総額                                      71.9  十億ユーロであった（            2021  年
    12 月 31 日現在は     73.6  十億ユーロ）。この貸出しの大部分は、クレディ・アグリコル・                                 CIB  、ユニオン・ドゥ・
    バンク・アラブ・エ・フランセーズ（                    UBAF  ）（クレディ・アグリコル・               CIB  が 47 ％所有）および国際リテー
    ル・バンキングによるものである。これらには、受け取った保証のうち控除されたもの（輸出信用保険、現
    金預託、質権設定等）が含まれている。
      これらの国々におけるエクスポージャー総額の集中は、                             2022  年度も概して変わりなかった。                2022  年度末現
    在、上位     20 ヶ国が貸出ポートフォリオに対して占める割合は、                           2021  年度末現在の       94 ％に対して      95 ％となっ
    た。
      支配的な地域は、アジア（              33 ％）および中東／北アフリカ（                29 ％）の   2 つであった。
    信用格付が      B 未満の国々に対する商業貸出の推移                  （単位：百万ユーロ）

                       サハラ以南の

     年度          北アフリカ／中東                南北アメリカ         アジア      中欧および東欧          合計
                        アフリカ
     2022  年度           21,058        1,807       8,360       23,786       16,900       71,911
     2021  年度           26,785        1,513       6,938       20,190       18,129       73,555
    中東および北アフリカ

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      中東および北アフリカの国々における貸出しの累計額は、                              2022  年 12 月 31 日現在、     2021  年度末から      21 ％減の
    21.1  十億ユーロとなった。これは主として、子会社クレディ・デュ・マロックの売却によるものである。サ
    ウジアラビア、アラブ首長国連邦、エジプト、カタールおよびクウェートは、                                        2022  年 12 月 31 日現在、中東お
    よ び北アフリカの貸出しの            92 ％を占めていた。
    中欧および東欧

      中欧および東欧における貸出しの累計額は、前年度から                              7 ％減となった。この減少は、地政学的な状況
    （ロシアおよび、程度は低いがウクライナ）、および                             2022  年 4 月 1 日付で    100  ％効力が発生した子会社クレ
    ディ・アグリコル・セルビアの売却によるものである。これらの減少は、ポーランドにおけるエクスポー
    ジャーの増加によって、一部相殺された。                      2022  年 12 月 31 日現在、当行グループの貸出ポートフォリオは、
    ポーランド、ロシアおよびウクライナの                    3 ヶ国に集中しており、この地域の全エクスポージャーの                            94 ％を占め
    ていた。
    アジア

      アジアにおける貸出しの増加（                2021  年 12 月 31 日現在からプラス         18 ％すなわち      3.6  十億ユーロ増）は、この
    地域の   2 大エクスポージャーに集中している。中国はいまだにこの地域最大のエクスポージャー（                                              2021  年 12 月
    31 日現在が     14.5  十億ユーロであったのに対して                15.7  十億ユーロ）を占めており、これにインド（                       2021  年 12 月
    31 日現在が     3.7  十億ユーロであったのに対して                5.9  十億ユーロ）が続く。
    ラテンアメリカ

      2022  年 12 月末現在、この地域に対するエクスポージャーは、格付が                               B 未満の国々に対する全エクスポー
    ジャーの     11 ％を占めた。ブラジルおよびメキシコにおけるコミットメントは、ラテンアメリカ全体の                                              90 ％を
    占めていた（       2021  年 12 月末現在は      87 ％）。
    サハラ以南のアフリカ

      サハラ以南のアフリカに対する当行グループの貸出しは、                              2022  年 12 月 31 日現在合計      1.8  十億ユーロで、格
    付が  B 未満の国々に対する全エクスポージャーに占める割合は、                              2021  年度末が     2 ％であったのに対して           2.5  ％と
    なった。南アフリカに対するエクスポージャーは、この地域のコミットメントの                                         46 ％を占めている。
    3 ．信用の質

    3.1  ．貸出金および債権のカテゴリ別分析
      下表は、金融機関および顧客に対する貸出金および債権の内訳である。
     貸出金および債権

                                        2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
     （百万ユーロ）
     遅滞も減損もしていないもの                                       598,458           545,773
     遅滞しているが減損していないもの                                        10,442           10,801
     減損したもの                                        13,834           12,342
     合計                                       622,734           568,916
      2022  年 12 月 31 日現在、貸出金および債権ポートフォリオの                       96.1  ％は、支払期限を途過しておらず、減損も

    していなかった（         2021  年 12 月 31 日現在は     95.9  ％）。
      IFRS  第 7 号によると、契約満期日までに取引相手先が返済しなかった場合、金融資産は遅滞の状態にな
    る。支払期限の経過後            90 日に満たない資産は、支払期限を途過しているが減損はしていない貸出金の                                       99.9  ％
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    を占めるが（       2021  年度末現在も同じ）、当行グループはこれらについて確定したリスクはないと判断してい
    る。
      支払期限を経過し、または減損した金融資産についての詳細は、連結財務書類に対する注記                                               3.1  （「第   6
    経理の状況－       1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書
    類－  (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
    3.2  ．残高の内部格付別分析

      クレディ・アグリコル・エス・エーの内部格付政策は、当行グループの顧客ポートフォリオ全体、すなわ
    ち小口顧客、法人、銀行および金融機関、政府機関および地方自治体を網羅することを目的としている。
      小口顧客（      2021  年 12 月 31 日現在の     807.6   十億ユーロに対して、           2022  年 12 月 31 日現在は     819.5   十億ユーロ）を
    除く正常先に対する商業貸出ポートフォリオのうち、内部格付を有する債務者は全体の                                               92.9  ％を占めた
    （ 2021  年度末は     91.5  ％）（   2021  年 12 月 31 日現在の     738.6   十億ユーロに対して、            2022  年 12 月 31 日現在は     761.6   十
    億ユーロ）。このポートフォリオの内訳は、当行グループの内部格付と同等に対応する                                            S&P  の格付によって表
    示されている。
    クレディ・アグリコル・エス・エーのリテールを除く正常先商業貸出ポートフォリオの内部格付別推移（同

    等に対応する       S&P  格付指標により表示）
                        2022  年 12 月 31 日        2021  年 12 月 31 日

     AAA                         40.2  ％            42.9  ％
     AA                         12.0  ％            12.3  ％
     A                         12.6  ％             9.8  ％
     BBB+                         23.6  ％            22.9  ％
     BB                          9.3  ％             9.7  ％
     B                          1.4  ％             1.5  ％
     クレジット・ウォッチ                          0.9  ％             0.9  ％
     合計                         100.0   ％           100.0   ％
      この内訳は、貸付勘定の質が引き続き高いことを反映しており、                                  2022  年 12 月 31 日現在、貸出しの         88.4  ％

    （ 2021  年 12 月 31 日現在は     87.9  ％）は投資適格債務者（格付が                BBB  以上）に対するもので、クレジット・ウォッ
    チに指定された債務者に関するものはわずか                       0.9  ％（  2021  年 12 月 31 日現在も同じ）であった。
    3.3  ．減損およびリスク・カバレッジ

    3.3.1   ．減損およびリスク・ヘッジ政策
      貸出金の損失リスクに関するヘッジ政策は、信用損失に係る以下の                                  2 種類の価値調整額に基づいている。
    ■ 　減損した貸出金について推定される損失をヘッジするための、個別の減損引当金
    ■ 　取引または貸付勘定における貸出金の質が大幅に低下した場合における、                                       IFRS  第 9 号に基づく信用損失の
       ための減損引当金。これらの減損は、特定の国、事業部門または取引相手先に対するコミットメントが
       債務不履行に陥っているからではなく、その格付が引き下げられたという理由から、そのリスク特性を
       カバーするものである。貸付勘定に基づく減損は、リテール・バンキングにおいても行われている。こ
       れらの減損の大部分は、当該取引の満期までの推定損失額（デフォルト率（                                       PD ）および債務不履行時の
       損失（   LGD  ）の推定にはバーゼルの基準を使用。）に基づく統計ベースで計算される。
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    3.3.2   ．減損した貸出金および債権
      2022  年 12 月 31 日現在の個別に評価された減損貸出コミットメントの総額は、                                2021  年 12 月 31 日現在の     12.3  十
    億ユーロに対して         13.8  十億ユーロとなった。これらは、コミットメントのうち、当行グループが回収できな
    い おそれがあると判断したものである。個別に評価された減損残高は、                                    2021  年 12 月 31 日現在と同じく、当行
    グループの帳簿価額総額の              2.2  ％であった。
                  (1)
      条件が緩和された貸出金              は、  2022  年 12 月 31 日現在、合計       8.4  十億ユーロであった。
    ( 注 1) 　条件が緩和された貸出金の定義は、連結財務書類に対する注記                              1.2  「会計方針および会計原則」（「第                6 　経理の
        状況－   1 　財務書類－      (1)  2022  年 12 月 31 日および    2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－           A. 　連結財務書類－        (3)
        連結財務書類に対する注記」）参照。
    4 ．リスク費用

      期間中に観察された減損のレベルに影響を与えた主な要因は、以下のとおりである。
    4.1  ． 2022  年度の主要な経済的要因および産業別要因

      全般的な環境およびマクロ経済見通しの詳細は、下記「                             (3)  財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー
    の状況の分析－経済および財務環境」の項に記載されている。
      ユーロ圏および米国の            GDP  成長率が堅調な回復を見せただけでなく、インフレ・ショックも始まった                                      2021
    年度に続き、       2022  年度はウクライナにおける地政学的危機の影響が大きく、                               CIB  および    IRB  には直接的影響
    が、またより広範な間接的影響（エネルギーおよびコモディティの費用の高騰、サプライ・チェーンの緊張
    等）があった。        2020  年度に見られた危機（フランスの                 GDP  はマイナス      8.0  ％）の後、      2021  年度は経済が堅調に
    回復した（プラス         6.8  ％）が、ロシア・ウクライナの紛争による公衆衛生状況と地政学的緊張、ならびに全般
    的なインフレ率の急上昇および具体的にはエネルギー価格の高騰を受けて不確実性が生じたことで、                                                    2022  年
    度は引き続き脆弱である。
      警戒を要する部門は、船舶、自動車、商業用不動産およびエネルギーである。
    4.2  ．数値および事実

      2022  年度、リスク費用は、            1.7  十億ユーロに（すなわち             32 ベーシス・ポイント）急増した。これは特に、
    ロシアとウクライナの紛争（               2022  年度の直接の影響は          0.9  十億ユーロで、うち          0.3  十億ユーロが債務不履行に
    より、   0.4  十億ユーロが健全性維持規定による。）によるものである。
      紛争の直接的な影響を除くと、                2022  年度の当行グループのリスク費用は、                    0.9  十億ユーロすなわち          18 ベー
    シス・ポイントと（          2021  年の水準である        28 ベーシス・ポイントを下回り）引き続き抑えられている。確定済
    みのリスクは、        2 ベーシス・ポイントを占める重大な企業案件を含む                          2021  年度以降の増加により、             1,095   百万
    ユーロ（     23 ベーシス・ポイント）寄与した。この案件を除く確定済みリスクのレベルは、                                        2020  年度に実施さ
    れ 2021  年度も維持された様々な公的経済支援プログラムによって債務不履行のレベルが制限されたことで、                                                   1
    十億ユーロで概して安定していた。
      このように、債務不履行費用は、危機以前の水準（                          2019  年度は   33 ベーシス・ポイント）を依然として下回
    りながらも、正常に戻りつつある。
      健全性維持規定に関するリスク費用は、財務活動により                             3 ベーシス・ポイントの純戻入（                2021  年度は   4 ベー
    シス・ポイントの繰入れ）となり、大幅に減少した。
      紛争の影響を除くと、           2022  年度は健全性維持規定により               150  百万ユーロの純戻入（マイナス                3 ベーシス・ポ
    イント）となった。これは、                IFRS  の計算パラメータにおけるマクロ経済環境の悪化（プラス                               40 百万ユー
    ロ）、世界的に有利なポートフォリオ効果（マイナス                           430  百万ユーロ）および地域的ストレスの高まり（プラ
    ス 255  百万ユーロ）によるものであり、残りは当年度に世界的に有利な方法論の変更が行われたことによるも
    のであった。
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      2021  年度、債務不履行以外のリスクに係る費用は、                        155  百万ユーロの支出であった。この内訳は、健康危
    機の開始時点より有利なマクロ・シナリオの影響（正味戻入額は                                 175  百万ユーロ）、さらなる地域的ストレス
    （プラス     310  百万ユーロ）、第         4 四半期に実施された重大な悪化基準に係る方法論の変更（プラス                                 53 百万ユー
    ロ）  であり、残りは年間を通してほぼ中立であったポートフォリオ効果（予想信用損失にマイナス                                                 33 百万
    ユーロの影響）によるものであった。
      また、   2021  年度には訴訟に追加で           85 百万ユーロを要したが、             2022  年度には様々な訴訟（法的紛争）の判決
    破棄によりマイナス          85 百万ユーロが記録された。
      フランス国内リテール・バンキングおよび消費者金融においては、                                  2022  年度、信用リスクは増加したが、
    国際的にはわずかに減少し（紛争の直接影響を除く。）、以下のとおり財務活動は純戻入となった。
      LCL  については、特定の企業案件で                60 百万ユーロの影響があったにもかかわらず、純額の増加は                              7 ％にとど
    まった。この案件を除けば、主として企業リスクが非常に低かったため、リスク費用は                                             2021  年度より低くな
    る。
      国際リテール・バンキングについては、                     CA イタリアが      2021  年度に開始したリスク軽減策の恩恵を受け、純
    額リスク費用は        10 ％減少した。
      消費者金融については、確定済みリスクは                       100  百万ユーロ増加したものの、リスク費用の増加は限定的
    （プラス     8 ％）であった。
      ファイナンス業務については、紛争の影響を除くと、                            2022  年度は大幅な純戻入となった（                2021  年度のプラ
    ス 52 百万ユーロに対してマイナス               310  百万ユーロ）。これは、             2022  年度のポートフォリオの改善（株式の格付
    向上に伴うステージ          1 の新規残高の増加）により可能となった、債務不履行リスクおよび債務不履行以外のリ
    スクの純戻入（マイナス             280  百万ユーロ）によるものである。
      リスク費用に影響を与えた出来事についての詳細は、連結財務書類に対する注記                                         4.9  （「第   6 　経理の状況
    － 1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連
    結財務書類に対する注記」）に記載されている。事業部門別の内訳は、連結財務書類に対する注記                                                  5.1  （「第
    6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財
    務書類－     (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
    5 ．デリバティブ商品のカウンターパーティー・リスク

      デリバティブ商品のカウンターパーティー・リスクは、規制基準に従って計算し加重された市場価格およ
    び潜在的信用リスクに基づいて決定される。この信用リスクに関する測定については、                                             Ⅱ ．「信用リスク管
    理」の   2.2.  「信用リスクの測定」に記載されている。
    Ⅳ．  IFRS  第 9 号の適用

    1 ．信用リスク格付測定
      COVID-19     に伴う健康・経済危機を背景に、当行グループは、今後のマクロ経済見通しを引き続き定期的に
    見直し、信用リスクの見積もりを判断する。
    2022  年 12 月 31 日現在適用されるマクロ経済シナリオに関する情報

      当行グループは、         2022  年 12 月中の生産における          IFRS  第 9 号の引当金パラメータの計算に、                 2025  年度の予測
    を受けた     4 つのシナリオを使用した。
      これら   4 つのシナリオは、         2022  年 10 月に作成された。これらは、ロシアとウクライナの紛争、特にユーロ
    圏が被ったインフレ・ショック、および中央銀行が実施した金融引締めの影響について、異なる前提を組み
    込んでいる。
      なお、マクロ経済予測は、ユーロ圏および米国の                          GDP  が大幅に上昇しインフレ・ショックが発生した、
    2021  年度末を起点としている。              2022  年度以降の見通しについては、以下のシナリオで説明する。
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    第一のシナリオ：「中立」シナリオ
      このシナリオ（        加重比率     50 ％ ）は、ロシア・ウクライナ間の激しい紛争と、まだかなり先の和平交渉を想
    定している。
    ユーロ圏におけるインフレの大幅な加速

      2022  年度、ユーロ圏のインフレは年平均                   8.3  ％になる。      2023  年度には減速し、平均            6.7  ％となる。エネル
    ギー価格の上昇は実際には低下し、需要は大幅に減速するが、二次的効果（食料品と工業製品の価格）は続
    く。フランス国内のインフレは上限価格規制のおかげでより緩やかになる。このインフレ・ショックは、
    COVID-19     後の回復やロシアとウクライナの紛争に関連しており、エネルギー価格へのショック（特に、欧州
    によるロシア産ガス輸入の大幅減によるガス価格の高騰）や投入価格の急騰（金属、農産物等）と関連して
    いる。より一般的には、中間コストの増加、供給の困難、バリュー・チェーンの混乱、および特定の部門に
    おける不足のリスクがある。
      これらのショックにより、ユーロ圏の成長率は下方修正される。特定の部門の生産は、中間コストの増加
    とバリュー・チェーンの混乱の影響を受ける。企業の利ざやが悪化し、投資が鈍化する。インフレ・ショッ
    クにより家計の購買力が低下する。賃金の上昇は引き続きかなり緩やかで、消費者心理は悪化する。しか
    し、蓄積された貯蓄により、こうした消費へのマイナスの影響は和らげられる可能性がある。
      需要へのマイナスの影響は、財政支援策によって部分的に相殺される。全体としてユーロ圏の成長率は、
    2022  年度は成長が続いたおかげで               3.2  ％と高水準を維持したが、              2023  年度には     0.4  ％に低下する。
      このインフレ・ショックは金融政策の引締めにつながる。
      米国では、      FRB  は 2023  年度初頭まで金利を加速度的に引き上げ、その後は安定化させている。                                     2022  年度第   1
    四半期には      0.50  ％だったフェデラル・ファンド・レートは、                       2023  年度初めには       4.25  ％に引き上げられる。と
    はいえ、長期金利の上昇はより緩やかであり、                        2023  年度にはわずかに低下さえすると思われる（成長の鈍化
    とインフレの緩やかな緩和が予想される）。
      ユーロ圏では、インフレの上昇が遅れたため、金融引締めはより慎重かつ緩やかになる。                                              ECB  は、バラン
    スシートの安定化後、           2022  年 7 月から政策金利の引上げを開始しており、                      2023  年度も、安定化までに預金金利
    が 2.25  ％、リファイナンス金利が              2.75  ％になるまで引上げを続ける予定である。
      ユーロ圏の長期金利は、             2022  年度にかなり緩やかではあるが上昇し、                     2023  年度には若干低下する。             ECB  が
    金融調整を進めるにつれて、イールド・カーブは反転する。スプレッドは、特にイタリアで拡大するが、                                                      ECB
    は、根拠のないスプレッド・ギャップの是正に取り組むと予想される。
    第二のシナリオ：「わずかに不利」なシナリオ

      このシナリオ（        加重比率     35 ％ ）は、   ECB  が 2022  年 9 月に発表したガス危機シナリオを再現している。
      危機の要因：       2023  年度初めにロシアから欧州へのガス供給が完全に途絶し、この途絶を補う上で、特に液
    化天然ガスの供給不足により大きな困難が予想される。また、                                2023  年度の冬は非常に厳しいことが分かった
    ため、ヨーロッパ諸国は主に産業に影響を与えるガス配給計画を開始する。
      2022  年度および      2023  年度の急激なインフレ・ショック                 ：これらの問題により、高いエネルギー消費（特に
    気候関連）と明らかに不十分なガス供給のために、                          2023  年度の欧州のガス価格は非常に高いレベルとなる。
    これは、フランスの原子力産業の継続的な困難も相まって、電力価格に反映される。                                            2023  年度のユーロ圏の
    平均インフレ率は、中立シナリオより                   2.1  ポイント高い       8.8  ％になると予測される。
      配給政策により、ガスに大きく依存している部門は活動を減少する。さらに、一部の企業にとっては、エ
    ネルギー・コストの高騰が採算を悪化させ、自主的な生産停止につながる可能性がある。投資が減少し（採
    算の低下および景況の悪化）、消費はわずかに減少する（購買力の低下、労働市場の悪化、                                               2022  年度と比較
    した支援策の減少）。ユーロ圏の年平均                    GDP  は、  2023  年度に減少する（マイナス              0.7  ％）。
      金融政策がやや引き締められる。                 米国連邦準備制度と          ECB  は、より高く、より持続可能なインフレに対応
    して、中立シナリオよりも若干速いペースで金利を引き上げる。しかし、                                      ECB  の行動は市場から積極性が足り
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    ないとみなされ、インフレ・プレミアムを織り込んだコア・ソブリン金利は回復する。予算ストレス（第四
    のシナリオを参照。）とは異なり、フランスとイタリアには特別なショックはない。それでも、スプレッド
    は 緩やかに拡大する。
    第三のシナリオ：「有利」なシナリオ

      この有利なシナリオ（            加重比率     5 ％ ）では、中国からの圧力でロシアがウクライナに対する姿勢を軟化
    し、交渉開始前に停戦に至ると想定される。制裁は延長されるが、ロシアに対する制裁は緩和される。エネ
    ルギー価格は       2023  年度にはかなり急速に下落する。金属や穀物の価格は徐々に低下するが、一部の生産
    チェーンは深刻な混乱が続く。
      ユーロ圏では       、このシナリオは、インフレ率の急激な低下、消費者心理の回復、および顧客タイプへの期
    待につながる。購買力の向上、消費者心理の回復、および累積された貯蓄余剰の一部の利用などに関連し
    て、消費が回復する。期待が改善され、供給の緊張が部分的に緩和された結果、                                         2023  年度から     2024  年度にか
    けて投資支出が増加する。
    金融の変化

      中央銀行は（わずかな金融緩和を行うだけで）直ちに警戒を解くわけではないが、長期金利はインフレ率
    および短期金利より先に低下する。                  ECB  は、  2023  年度に政策金利を引き下げる。ドイツ国債は、中立シナリオ
    で維持されている水準をわずかに下回る水準となり、フランスとイタリアのスプレッドはわずかにより緩や
    かになる。株式市場と不動産市場は堅調である。
    第四のシナリオ：極めて不利なシナリオ

      加重比率     10 ％ のシナリオ。
      2023  年度の累積ショック          ：ロシアとウクライナの紛争は                2023  年度に膠着状態となり、ロシアに対する制裁
    は強化される。中国はロシア支持をより明確にし、中国に対する制裁が実施される。                                           2023  年度第   1 四半期、欧
    州の冬は極めて厳しくなる。また、フランスは、特定の改革に対する強い抗議や「黄色いベスト」危機のよ
    うな激しい社会的対立によって、明確な危機を経験する。国は行き詰まるだろう。イタリアでも、右派連立
    がヨーロッパの諸条約に異議を唱え、欧州委員会と権力争いをするなど、危機に陥るだろう。
      2023  年度も続くインフレ・ショック。                 エネルギー価格の緊張は続き、特にガス価格は高騰する。食料品の
    価格も急激に上昇する。このため、「中立」シナリオで                             2022  年度に生じたインフレ・プロセスは、この「ス
    トレス」シナリオにおいて              2023  年度も繰り返されることになる。                 2023  年度のインフレ率は、ユーロ圏とフラ
    ンスの両方で非常に高くなる。
      中央銀行からの強い反応。              米国連邦準備制度と          ECB  は 2023  年度、インフレ率の上昇および長期化に対応し
    て、中立シナリオよりも大幅な金融引締めを実施する。                              ECB  は、  2023  年度も引き続き大幅な利上げを行う
    （ 2023  年度末時点の預金金利は             2.75  ％、リファイナンス金利は              3.25  ％）。長期金利は再び上昇し、ユーロ圏
    の 10 年物スワップ・レートは             2023  年度末には      3.25  ％に達し、ドイツ国債は             2.75  ％に達する。       2023  年度、フラ
    ンスとイタリアのスプレッドは大幅に拡大し、実際の危機レベルに達する（フランス国債（                                               OAT  ）／ドイツ国
    債のスプレッドは         185  ベーシス・ポイント、           イタリア国債（        BTP  ）／ドイツ国債の         スプレッドは       360  ベーシス・
    ポイント）。
      2023  年のユーロ圏の不況。            ユーロ圏の      GDP  は、フランスとイタリアの              GDP  と同様に約      1.5  ％低下し、失業率
    は大幅に上昇し、株式市場は急落する（                     2023  年度の   CAC  40 はマイナス      35 ％）。フランスとイタリアでは不動
    産市場が大幅に修正され、住宅用不動産は                      3 年間で合計マイナス          10 ％～  20 ％、商業用不動産は累積でマイナス
    30 ％となる。
    4 つのシナリオのそれぞれにおける主なマクロ経済変数の変化

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         参考      中立シナリオ            わずかに不利           予算上のストレス               有利
         2021   2022   2023   2024   2025   2022   2023   2024   2025   2022   2023   2024   2025   2022   2023   2024   2025
         年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度
     GDP  -
         5.3   3.2   0.4   1.2   1.5   3.2   -0.7   1.2   1.1   2.5   -1.5   1.7   1.6   3.2   0.6   1.6   1.6
     ユーロ
     圏
     失業率
     - ユー    7.8   7.0   7.4   7.5   7.1   7.0   7.7   8.0   7.7   7.1   8.1   7.7   7.5   7.0   7.2   7.0   6.7
     ロ圏
     インフ
     レ率  -
         2.6   8.3   6.7   3.4   2.2   8.3   8.8   3.5   2.4   8.0   8.0   2.4   1.8   8.3   4.6   2.3   2.2
     ユーロ
     圏
     GDP  - フ
         6.8   2.6   0.6   1.7   1.7   2.6   -0.3   1.2   1.5   2.4   -1.6   2.0   1.8   2.6   1.2   2.1   1.8
     ランス
     失業率
     - フラ    7.9   7.2   7.5   7.7   7.5   7.2   8.2   8.5   8.0   7.4   8.6   8.9   8.2   7.2   7.2   7.0   6.8
     ンス
     インフ
     レ率  -
         1.6   5.1   4.8   2.5   2.0   5.1   6.9   3.5   2.0   5.5   7.5   1.5   1.6   5.1   3.8   1.5   1.5
     フラン
     ス
     10 年物
     フラン
         0.20   2.40   2.30   2.10   2.10   2.40   3.20   2.00   1.75   2.40   4.60   2.00   1.75   2.40   2.10   2.00   2.00
     ス国債
     （ OAT ）
    すべてのシナリオについて

      IFRS  第 9 号の予測には       政府による支援政策が組み込まれていた                     ：中央リスク・パラメータの予測プロセス
    は、政府によるプログラムの影響を                  IFRS  第 9 号の予測により忠実に反映するため、                   2020  年度に改訂された。改
    訂の効果は、危機の急激さおよび回復の強さを和らげ、より長期（                                   3 年、すなわち       2022  年度まで（同年を含
    む。））にわたってこれらを分散させることであった。
      金利レベルに関する変数、およびより一般的には資本市場に関連するすべての変数は、その予想が構造上
    既に支援政策の効果を含んでいるため、修正されていない。
      また、    2022  年度下半期以降、経済シナリオには、参照期間中は観察されていない未曾有のインフレ・
    ショックが含まれている。このショックの例外的な性質を考慮して、またインフレ率の上昇が予想信用損失
    に与える有利な影響を相殺するため、価格変数は中期的な動学を反映して修正されている。
      最後に、（地域および／または特定の業務もしくは事業部門に関する）現地特有の状況を考慮するため、
    当行グループの事業の一部が現地レベルで（「現地の将来に関する」）部門ごとの補足を行うことにより、
    中央で策定したマクロ経済シナリオを補うことができる。
    ステージ     1 －ステージ      2 およびステージ        3 の内訳

      2022  年 12 月末現在、現地の将来に関するシナリオを含め、ステージ                              1 ／ステージ      2 引当金（正常先貸出金に
    対する引当金）と、ステージ               3 引当金（確定済みのリスクに対する引当金）は、クレディ・アグリコル・グ
    ループ全体のヘッジの           42 ％および     58 ％を占めた（       P4 ）。
      2022  年 12 月末現在、ステージ           1 ／ステージ      2 引当金の戻入額控除後の繰入額はクレディ・アグリコル・グ
    ループの半年間のリスク費用の                36 ％であった（       P4 ）のに対して、ステージ             3 の確定済みのリスクおよびその他
    に対する引当金の割合は             64 ％であった。ロシアとウクライナの紛争による直接の影響を除くと、健全性維持
    のための引当金の繰入額は、リスク費用総額の                        27 ％（および確定済みのリスクの                73 ％）であった。
    IFRS  第 9 号の引当金（ステージ           1 および   2 の予想信用損失額）の中立シナリオのパラメータに基づく計算におけ

    るマクロ経済シナリオの感応度分析
      中立シナリオは現在、           2022  年 12 月 31 日現在の中央       IFRS  予想信用損失額の計算に、              50 ％の重み付けをされて
    いる。
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    クレディ・アグリコル・グループ全体
                    シナリオを     100  ％適用した場合の予想信用損失の変動

                      （範囲はクレディ・アグリコル・グループ）
        中立シナリオ              わずかに不利              極めて不利             有利なシナリオ
          -2.9  ％           +2.8  ％            +8.3  ％            -6.5  ％
      中央パラメータに基づく予想信用損失に対するこのエクスポージャーは、現地の将来に関するシナリオに

    よって調整される可能性があり、必要に応じて減少または増加される可能性がある。
    2 ．予想信用損失の動向

      期間中の予想信用損失残高の構造の変化については、                            2022  年 12 月 31 日現在の連結財務書類に対する注記
    3.1  （「第    6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－
    A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
      下記の記述は、償却原価で測定する金融資産（顧客からの貸出金および債権）の範囲に関するものである
    （損失の価値調整額の約             90 ％に相当する。）。
    顧客の貸借対照表上の貸出金の構造

      2022  年度は信用事業が依然精力的で、貸出金は、                       53 十億ユーロ増加した          2021  年度から     30 十億ユーロ増加し
    た。これに寄与した主な事業部門は、フランス国内リテール・バンキング（プラス                                           14 十億ユーロ）、ファイ
    ナンス業務（プラス          15 十億ユーロ）および専門事業部門（プラス                      6 十億ユーロ）で、国際リテール・バンキン
    グの減少（主としてスコープ効果によりマイナス                         6 十億ユーロ）によって一部相殺された。リスクの最も低い
    正常先貸出金（ステージ             1 ）の加重比率は、         2021  年度末の     86.4  ％からごくわずかに低下して               86.1  ％となった
    （すなわちマイナス          0.3  ％）。当期中、ステージ             1 の顧客貸出金は、あらゆることにもかかわらず                        25 十億ユー
    ロ増加した（       2021  年度も同様：プラス          22 十億ユーロ）。
      信用リスクに著しい悪化の兆候が見られる正常先貸出金（ステージ                                  2 ）の割合は、       2021  年度末の     2.5  ％から
    2.7  ％に増加した。この期間、ステージ                  2 の顧客貸出金は、主としてフランス国内リテール・バンキング（プ
    ラス  3.5  十億ユーロ）において、            4.2  十億ユーロ増加した。
      債務不履行の貸出金（ステージ                3 ）は  2022  年度に   1.4  十億ユーロ増加したが、デフォルト率はわずか                        2.67  ％
    と引き続き低かった（           2021  年度末は     2.54  ％）。この増加の一因としては、                 2022  年度第   4 四半期に債務不履行に
    陥った特定の企業の件が挙げられる。
    予想信用損失の動向

      格付の最も高い取引相手先（ステージ                    1 ）の損失価値調整額は、             2022  年度に減少した（         2021  年度のプラス
    12 ％に対してマイナス          6 ％）。これは主として、貸出金の増加、および                        IFRS  第 9 号の中央計算パラメータに使
    用されるマクロ・シナリオに関連したより不利な影響によるもので、                                    CACF  がポートフォリオの一部をステー
    ジ 2 に変更したことで信用リスクが大幅に増加したことに関する方法論の変更により、部分的に相殺された
    （予想信用損失の影響はマイナス                  140  百万ユーロ）。当年度全体では、ステージ                      1 の貸出金のヘッジレベル
    は、クレディ・アグリコル・エス・エーにおいて平均                           0.22  ％に低下した（        2021  年度末現在は       0.25  ％）。
      ステージ     2 の予想信用損失は、貸出金の増加および事業部門ごとの追加ストレスと同様に増加した（                                              2021
    年度のプラス       14.5  ％に対してプラス         18.6  ％）。ステージ        2 の貸出金のヘッジレベルは、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーにおいて平均               4.2  ％であった（       2021  年度末現在は       3.8  ％）。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの減損した貸出金（ステージ                                  3 ）のカバレッジ比率は低下した（                 2021
    年度末の     49.5  ％に対して      45.3  ％）。この減少の一因としては、当年度に債務不履行に陥った特定の件につい
    てヘッジレベルを調整したこと、および動向のわずかな減少が挙げられる。
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    2.5  　市場リスク

      市場リスクは、市場パラメータが変化して金融商品の価値が下がった場合に、損益計算書または貸借対照
    表にマイナスの影響が生じるリスクである。主要なものは、金利、為替レート、株価および指数、信用スプ
    レッド、ならびにこれらそれぞれのボラティリティである。
    Ⅰ．目的および方針

      クレディ・アグリコル・エス・エーは、業務組織とは独立した組織、リスクの特定および測定の手法、監
    視および連結手続を有する、専門の市場リスク管理システムを有している。範囲としては、このシステムは
    すべての市場リスクをヘッジする。
      ロシアとウクライナの紛争および金利やインフレ率の上昇に伴って市場が不確実になる中、クレディ・ア
    グリコル・グループは、そのリスク・アペタイト・フレームワークに沿って慎重な市場リスク管理政策を継
    続した。
    Ⅱ．リスク管理

    1 ．地方および中央組織
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、明確に区別され互いに補完する                                     2 段階の市場リスク統制機能を有
    する。
    ■ 　中央レベルにおいては、グループ・リスク部門が、部門を超えた市場リスクの管理および統制に関する
       あらゆる問題を調整する。連結リスクの管理および統制における一貫性を確保するため、データおよび
       データ処理を一元化する。執行機関（クレディ・アグリコル・エス・エーの業務執行陣）および意思決
       定機関（取締役会および取締役会のリスク委員会）に対して、当行グループの最新の市場リスク・エク
       スポージャーを報告する。最後に、事業体が年                        1 回策定する市場リスクの枠組みを分析し、その後クレ
       ディ・アグリコル・エス・エーの業務執行陣の検証を受ける。
    ■ 　地方レベルにおいては、クレディ・アグリコル・エス・エーの各事業体について、リスク管理および恒
       常的統制部門が、各事業体の市場リスクの監視および統制を指導する。
       クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの子会社においては、クレ
       ディ・アグリコル・エス・エーの主要な資本市場活動が行われており、リスク管理および恒常的統制部
       門は、市場リスクの特定、測定および監視に責任を負う市場リスクおよびカウンターパーティー・リス
       ク（  MCR  ）部門を含む。この部門は、国際リテール銀行の市場リスク監視をローカル銀行のリスク・チー
       ムと共に援助し、またクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの                                                    IT
       システムにおいて取引が管理されるクレディ・アグリコル・エス・エーの財務管理部門の売却目的ポー
       トフォリオを援助する。クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクに
       おいて、市場リスク管理のために整備されている                         IT アーキテクチャは、フロントオフィスで使用されて
       いるプラットフォームを共有し、これによってリスク指標を計算している。このプロセスの独立性は、
       リスク部門が市場データを選択し、評価モデルを検証することによって、保たれている。
      当行グループの手続により、各事業体がクレディ・アグリコル・エス・エー（リスク管理および恒常的統
    制部門）に提出すべき報告書の記入事項、書式および報告の頻度が決定される。
    2 ．意思決定およびリスク監視委員会

      クレディ・アグリコル・エス・エーの市場リスク管理は、                              4 つのガバナンス機構が担当している。
    ■ 　グループ・リスク委員会（委員長はクレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者）は、リスク
       の枠組みを発表し、リスク管理について主要な決定を行う際に、各事業体の市場リスクに対する総合的
       上限（バリュー・アット・リスクおよびストレス）を承認する。この委員会は、半期ごとに、クレ
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       ディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの市場およびリスクの状況を調
       査する。
    ■ 　業務執行委員会は、グループ・リスク部門が                        2 週間に   1 回発する市場リスクに関する警告を検討する。
    ■ 　警告監視委員会（委員長は最高リスク責任者）は、月                            1 回、報告されたすべての警告をレビューする。
    ■ 　クレディ・アグリコル・エス・エーの標準委員会（それぞれクレディ・アグリコル・コーポレート・ア
       ンド・インベストメント・バンクの倫理委員会）は、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
       インベストメント・バンク              ( 委任により、それぞれクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・イン
       ベストメント・バンク           ) 以外の資本市場活動の範囲で実施される規制健全性基準およびモデルの検証に責
       任を負う。
      さらに、各事業体は、独自に現地のリスク委員会を有している。これらのうち最も重要であるクレディ・
    アグリコル・       CIB  の市場リスク委員会（           CRM  ）は、月に      1 回会議を開き、リスク担当の経営委員が委員長を務め
    る。市場リスク委員会には、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの
    キャピタル・マーケッツ活動担当責任者、および市場リスク監視責任者が参加する。この委員会は、クレ
    ディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクのポジションおよびクレディ・アグ
    リコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクのキャピタル・マーケッツ活動の損益勘定をレ
    ビューし、各活動に課された制限が遵守されているかどうかを検証する。この委員会は、業務上の上限の引
    上要求について、決定権を有する。
    Ⅲ．市場リスクの測定および監督方法

    1 ．指標
      市場リスクの測定および監督システムは、複数の指標の組み合わせに基づいており、その大部分は、全体
    または個別の制限を受ける。このシステムは、主としてバリュー・アット・リスク（                                            VaR  ）、ストレス・バ
    リュー・アット・リスク、ストレス・シナリオおよび補助的指標（名目ポジション、誤方向リスク、リスク
    要因の感応度等）、ならびに市場リスクを発生させる各部門のすべてのポジションの評価プロセスに依拠し
    ている。恒常的統制プロセスには、モデルの認証およびバックテスト手続が含まれている。
    1.1  ． VaR  （バリュー・アット・リスク）

      市場リスク測定システムの中心は、過去のバリュー・アット・リスク（                                      VaR  ）である。バリュー・アッ
    ト・リスクは、所定の期間および所定の信頼区間において、市場パラメータ（金利、為替レート、資産価格
    等）が悪化した場合に、ポートフォリオに発生すると推定される理論上の最大損失と定義されている。クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーは、信頼区間を                        99 ％、期間を      1 日とし、     1 年分の実績データを利用している。
    このように、数々のリスク要因を検討し、                      100  件中  99 件の損失の推定最大レベルを定量化することで、当行グ
    ループのトレーディング活動において発生する市場リスクを毎日監視することができる。
    バックテスト

      キャピタル・マーケッツ活動を行うクレディ・アグリコル・エス・エーの各事業体について、バリュー・
    アット・リスク・モデルの妥当性をチェックするため、バックテスト・プロセスが採用されている。このプ
    ロセスにより、例外の数（実際の損失が推定バリュー・アット・リスクを超過した日数）が                                               99 ％の信頼区間
    内であるか否かを事後検証することができる（                        1 日の損失は、統計的に、年に               2 回から   3 回のみ推定バリュー・
    アット・リスクを超過することを想定している。）。
      こうして、      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バ
    ンクの規制範囲では（下記グラフ参照。）、連続する                            12 ヶ月間にバリュー・アット・リスクの例外が                        10 件
    あった。この結果、自己資本の計算に用いられる乗数は、                              2021  年度末現在から        0.5  ポイント増加して         5 となっ
    た。
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    クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの規制バリュー・アット・リス
    クのバックテスト（          2022  年度）
    1.2  ．ストレス・シナリオ






      バリュー・アット・リスクは極端な市況の影響を捕捉できないため、ストレス・シナリオでこれを補って
    いる。ストレス・シナリオは、極端な市況をシミュレートする当行グループの原則に従って計算され、これ
    は複数の補助的アプローチの結果である。
    ■ 　過去に観察された重大な危機を再現した場合に現在のポートフォリオが受けるであろう影響を表すヒス
       トリカル法によるシナリオ。ヒストリカル法によるストレス・シナリオに使用された過去の危機は、
       1987  年の株価大暴落、         1994  年の債券市場危機、          1998  年の信用市場危機、株価の下落、金利の急騰および
       新興国通貨の下落、ならびに               2008  年のリーマン・ブラザーズの破綻後の危機（破綻後の市場の動きによ
       る影響を測定する         2 つのストレス・シナリオ）である。
    ■ 　経済学者と共同で開発した、起こりそうなショックを予測する仮定シナリオ。使用される仮定シナリオ
       は、  景気回復     （株式およびコモディティ市場の上昇、イールド・カーブの平坦化、米ドルの上昇および
       信用スプレッドの縮小）、              流動性不足      （イールド・カーブの平坦化、信用スプレッドの拡大および株式
       市場の下落）および          国際的緊張      （中国と米国との国際的緊張を背景にした経済情勢－株式市場の乱高下
       および株価の下落、コモディティ市場における先物価格の下落および変動の増大、イールド・カーブの
       平坦化、米ドルの他の通貨に対する下落、信用スプレッドの拡大－を反映したシナリオ）。
      さらに、その他のストレス・テストも行われた。
    ■ 　事業体レベルでは、市場の大規模かつ不利な変化が異なる事業部門に対して有する影響を評価するため
       の、不利なストレス・テスト
    ■ 　クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクのレベルでは、より深刻な
       市場のショックによる影響を測定するための、極限の不利なストレス・テスト
      ストレス・シナリオの計算は、週                 1 回行われる。
    1.3  ．補助的指標

      その他の補助的指標          ( 様々なリスク要因に対する感応度、損失警告、ストップ・ロス指標、残高、満期、
    誤方向リスク等        ) も各事業体によって考案されており、リスク管理システムの一環として制限対象となる場合
    がある。これらの指標は、異なる市場リスク要因に対するエクスポージャーをきめ細かく測定し、不規則な
    取引を確認し、バリュー・アット・リスクおよびグローバル・ストレス・シナリオによって把握したリスク
    について、その不足分を補うものである。
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    1.4  ． CRD  Ⅳに関する指標
    ストレス・バリュー・アット・リスク
      いわゆるストレス・バリュー・アット・リスクは、ヒストリカル法によるバリュー・アット・リスクの景
    気循環連動性を修正するためのものである。これは、                           1 日、および最も重要なリスク要因が観察された最悪の
    期間を意味する緊張期間について、                  99 ％の信頼区間を利用して計算される。ストレス・バリュー・アット・
    リスクのキャリブレーション期間は、                   6 カ月ごとに再評価される。
      2022  年度末現在、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクについて
    は、  2007  年 11 月 13 日から   2008  年 11 月 12 日にかけての期間に相当する。バリュー・アット・リスクの所要資本
    に加えて、現在はストレス・バリュー・アット・リスクの所要資本も計算されている。
    自己資本賦課

      IRC  （自己資本賦課）は、           CRD  Ⅳの規定する債務不履行リスクおよびいわゆる線形のクレジット・ポジショ
    ン（すなわちクレジット・コリレーション・ポジションを含まない。）の遷移に関する追加所要資本であ
    る。
      この目的は、発行者の債務不履行および格付遷移（信用格付の引下げまたは引上げ）等の信用事由によっ
    て生じる不測の損失を定量化することである。
      IRC  は、以下の      3 つのデータに基づき、            99.9  ％の信頼区間における            1 年のリスク期間について、遷移シナリ
    オのモンテカルロ・シミュレーションによって計算される。
    1)  S&P  が提供し、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの内部格付シ
       ステムに適応された、           1 年間の推移マトリックス。このマトリックスは、発行者の当初格付が引き上げら
       れるまたは引き下げられる推移確率、およびデフォルト率を表す。
    2) 　発行者とシステム上重要な要因との相関。
    3) 　遷移によるショックを差し引いた格付による平均スプレッドカーブ。
      このようにシミュレーションされたクレジット・デフォルトおよび遷移シナリオによって、クレディ・ア
    グリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクのモデルを用いてポジションを評価すること
    が可能になる。
    信用評価調整（        CVA  ）

      CRD  Ⅳは、信用評価調整（           CVA  ）の変動性を補う新しい資本コストを導入した。この指令に基づき、カウン
    ターパーティー・リスクおよび個別の金利リスクの両方について内部モデルによって資本要件を計算するこ
    とを認められている機関は、先進的アプローチを用いて                            CVA  リスクの資本コストを計算しなければならない。
    これらの要件は、         CVA  バリュー・アット・リスクとストレス・                    CVA  バリュー・アット・リスクの               2 つの指標に基
    づいている。クレディ・アグリコル・エス・エーのその他の事業体は、規制上の健全性                                            CVA  の計算に標準的指
    標を採用している。
    プルーデンス評価（          PVA  ）

      CRD  Ⅳに関連して、バーゼル             3 委員会は、時価評価額に追加的な健全性措置（プルーデンス評価）を適用す
    ることを義務付けている。              90 ％の信頼区間において時価で認識されるすべてのトレーディング勘定および銀
    行勘定のポジションに適用される。
      プルーデンス評価は、価格不確実性、清算費用、モデル・リスク、集中ポジション、信用スプレッドの前
    払い、借入費用、早期解約、将来の管理費用および業務リスクの                                 9 つの会計調整項目に分類される。                 その後、
    異なる区分はすべて集計され、普通株                   式等  Tier   1 から控除される。
      規制要件に基づく調整の計算により、                    2022  年 12 月末現在、クレディ・アグリコル・                   CIB  の資本は     975  百万
    ユーロの影響を受けた           ( うち  757  百万ユーロは市場リスクに対する影響                   ) 。
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    Ⅳ．エクスポージャー
    VaR  （バリュー・アット・リスク）
      クレディ・アグリコル・エス・エーのバリュー・アット・リスク総額は、市場活動におけるクレディ・ア
    グリコル・エス・エーのキャピタル・マーケッツ事業におけるバリュー・アット・リスクと一致している。
      クレディ・アグリコル・エス・エーのバリュー・アット・リスクは、当行グループの複数の事業間の分散
    効果をまとめて計算される。
      クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクのキャピタル・マーケッツ活
    動について検討する範囲は、規制バリュー・アット・リスクである（                                    ACPR  の承認を受けた内部モデルによっ
    て測定）。
      下表は、     2021  年 12 月 31 日から   2022  年 12 月 31 日までの期間における、クレディ・アグリコル・エス・エーの
    キャピタル・マーケッツ活動のバリュー・アット・リスクの推移について、主要なリスク要因別に内訳を示
    したものである。
    バリュー・アット・リスクの内訳（                  99 ％、日次）

                        2022  年                            2021  年

     （百万ユーロ）                           最小        最大        平均
                       12 月 31 日                           12 月 31 日
     金利                       9       4       16        11        6
     クレジット                       6       3       12        6        3
     外国為替                       5       1        5        3        4
     株式                       3       1        5        2        2
     コモディティ                       0       0        0        0        0
     相殺                      (8)        -        -       (7)        (6)
     クレディ・アグリコル・エス・
                           15        7       27        15        9
     エーのバリュー・アット・リスク
      年平均バリュー・アット・リスクは、                    2021  年度が    9 百万ユーロであったのに対して、                  2022  年度は    15 百万

    ユーロであった。この増加は、地政学的緊張ならびに金利およびインフレ率の上昇による市場環境の変化か
    ら、バリュー・アット・リスクの計算に対するショックが拡大したことによる。
      以下のグラフは、         2022  年度のバリュー・アット・リスクである。
    2021  年 12 月 31 日から   2022  年 12 月 31 日までのクレディ・アグリコル・エス・エーのバリュー・アット・リスク

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    ストレス・バリュー・アット・リスク（クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメン
    ト・バンク）
      ストレス・バリュー・アット・リスクは、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメ
    ント・バンクの範囲について計算される。
      下表は、     2021  年 12 月 31 日から    2022  年 12 月 31 日までの期間における、クレディ・アグリコル・コーポレー
    ト・アンド・インベストメント・バンクのキャピタル・マーケッツ活動における規制ストレス・バリュー・
    アット・リスクの推移を示している。
                        2022  年                            2021  年

     （百万ユーロ）                           最小        最大        平均
                       12 月 31 日                           12 月 31 日
     クレディ・アグリコル・           CIB  のスト
                           22        15        42        24        17
     レス・バリュー・アット・リスク
    ストレス・バリュー・アット・リスクの推移（                        99 ％、日次）

      下記のグラフは、         2022  年度におけるクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・
    バンクの規制ストレス・バリュー・アット・リスクの推移を示している。
      2022  年 12 月末現在、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの規制ス







    トレス・バリュー・アット・リスクは、                    2021  年度末より      5 百万ユーロ増加して          22 百万ユーロとなった。年平均
    ストレス・バリュー・アット・リスク（                     24 百万ユーロ）は、         2021  年度の平均から        6 百万ユーロの増加となっ
    た。この変化は、金利動向の範囲と強い相関関係にある。
    IRC  に関する資本要件（クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク）

      IRC  は、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクのいわゆる線形の
    （すなわちコリレーション・ポジションを除く。）クレジット・ポジションについて計算される。
      下表は、     2021  年 12 月 31 日から    2022  年 12 月 31 日までの期間における、クレディ・アグリコル・コーポレー
    ト・アンド・インベストメント・バンクのキャピタル・マーケッツ活動における規制ストレス・バリュー・
    アット・リスクの推移を示している。
                        2022  年                             2021  年

     （百万ユーロ）                           最小        最大        平均
                       12 月 31 日                            12 月 31 日
     IRC  資本                    147        147        250        190        188
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    Ⅴ．株式リスク
    1 ．売買目的ポートフォリオおよび銀行勘定
      様々な種類の事業が株式リスクにさらされている。クレディ・アグリコル・                                       CIB  のキャピタル・マーケッ
    ツ活動に伴う株式リスクは、バリュー・アット・リスクを通じた全体的な管理によってヘッジされる（前出
    の Ⅳ を参照。）。株式リスクにさらされているその他の残高は、株式ならびに市場価額が対象となる株式お
    よび株式指数に左右される仕組商品に部分的に投資されるポートフォリオに相当する。
    2 ．その他の活動による株式リスク

      クレディ・アグリコル・エス・エーの多くの事業体が、対象株式の価格およびエクイティ指数によって市
    場価額が左右される株式および仕組証券に一部投資されるポートフォリオを保有している。
      連結財務書類に対する注記              1.2  「会計方針および会計原則」（「第                   6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)
    2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する
    注記」）は、公正価値で測定される資本性商品の様々な評価方法を示している。                                         2022  年 12 月 31 日現在、株式
    リスクにさらされている残高は、                 37.9  十億ユーロの保険会社ポートフォリオを含め、                        44.3  十億ユーロであっ
    た。
      財務書類に対する注記            6.4  （「第   6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31
    日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）には、株主持分によって組
    替えられることのない公正価値で記録される株式の残高および未実現損益が記載されている。保険会社が保
    有するポートフォリオにおける市場リスク（株式リスクを含む。）については、後記「保険部門のリスク」
    に記載されている。
    3 ．自己株式

      フランス商法第        L.225-209     条以下の規定および          2003  年 12 月 22 日付の欧州委員会規則第             2273/2003     号に従い、
    当行グループの通常株主総会兼臨時株主総会は、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会に対して、
    自己株式を売買する権限を与えることができる。クレディ・アグリコル・エス・エーは、主としてストッ
    ク・オプションに基づく従業員に対するコミットメントの資金を調達するため、またはマーケット・メイキ
    ング契約によって市場を活性化させるために、かかる権限を使用する。
      2022  年 12 月 31 日現在、自己株式の残高は、               2021  年 12 月 31 日現在が資本金の         2.84  ％であったのに対して、
    0.62  ％となった（連結財務書類に対する注記                     6.19  （「第   6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日
    および    2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）を参
    照。）。
    2.6  　資産および負債管理

    Ⅰ．資産および負債管理－構造的財務リスク
      クレディ・アグリコル・エス・エーの財務管理部門は、財務管理の原則を策定し、かかる原則がクレ
    ディ・アグリコル・エス・エー内において一貫して適用されるよう徹底している。この部門は、資金の流れ
    の計画、借換規則の策定および実施、資産および負債管理の実行および健全性比率の管理について、責任を
    負う。
      クレディ・アグリコル・エス・エー内の財務の流れの最適化は、継続的な目標である。余剰資金をプール
    し、関連リスクを組織的にヘッジできるようにしていることも、この目標達成の一助となっている。
      このように、クレディ・アグリコル・エス・エーの資産負債管理部門のアプローチの原則により、顧客資
    金、特に地域銀行が集めた資金の過不足は、クレディ・アグリコル・エス・エーの勘定で中央管理される。
    この資金プールは、必要に応じて当行グループのその他の事業（クレディ・アグリコル・リーシング・アン
    ド・ファクタリングおよびクレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスを含む。）が借換えを行
    うのに役立っている。
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      クレディ・アグリコル・エス・エーの流動性の中央集中管理システムは、特に部分的金利マッチングを伴
    うことから、現金管理の統制および最適化につながっている。
      この結果、クレディ・アグリコル・エス・エーは、財務リスク、特に流動性リスクの拡散が少なく、財務
    的な結束が強い。とはいえ、様々な事業体は、それぞれに課された制限の中でそれぞれのレベルに残るリス
    クを管理する責任を負う。
      制限は、グループ・リスク委員会において、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者によっ
    て決定され、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会の承認を受け、クレディ・アグリコル・エス・
    エー全体に適用される。
    ■ 　資産および負債リスクを有する子会社は、クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク委員会が設定す
       る制限を遵守しなければならない。
    ■ 　当行グループの資産および負債の測定、分析および管理手法は、クレディ・アグリコル・エス・エーが
       決定する。とりわけリテール・バンキングの貸借対照表に関しては、地域銀行、                                         LCL  および国際子会社に
       対して、一貫したランオフ・コンベンション・システムおよびモデルが採用されている。
    ■ 　クレディ・アグリコル・エス・エーは、各子会社が測定する資産および負債のリスクを連結している。
       これらの測定の結果は、クレディ・アグリコル・エス・エーの流動性および                                       ALM  （資産負債管理）委員会
       が監視する。
    ■ 　クレディ・アグリコル・エス・エーの財務管理部門およびリスク管理および恒常的統制部門は、主要な
       子会社の資産負債管理委員会の会議に参加する。
    Ⅱ．グローバル金利リスク

      2019  年 5 月 20 日付欧州議会および欧州理事会規則（                    EU ）第  2019/876     号（以下「      CRR  Ⅱ」という）は、規則
    （ EU ）第  575/2013     号を改正し、グローバル金利リスクに関して第                        3 の柱に基づく新たな公表要件を導入した。
    第 448  条に規定されている予想に関する定性的情報は、これまで「リスク管理」の項で扱われてきた特定のト
    ピックに関するものである。
      グローバル金利リスクの測定および管理に関する情報は、「第                                3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及
    び対処すべき課題等－           3. 　第  3 の柱に基づく開示」の項に記載されている。グローバル金利リスクの管理につ
    いては、     3.7.1   「 銀行ポートフォリオにおける金利リスク管理に関する定性的情報（                                   EU  IRRBBA   基準）   」の  a.
    および   b. の項を参照。
    Ⅲ．外国為替リスク

      外国為替リスクについては、構造的な外国為替ポジションに関する場合（その他の包括利益において再評
    価される。）と業務上の外国為替ポジションに関する場合（損益において再評価される。）とで、異なる扱
    いをする。
    1 ．構造的外国為替リスク

      クレディ・アグリコル・エス・エーの構造的外国為替リスクは、当行グループにおける基準通貨をユーロ
    とし、当行グループが外貨建ての資産（国際的に営業を行う会社の株式で、買収、本社からの資金移動、ま
    たは現地の利益の資本組入れによるとを問わない。）に対して長期投資を行った場合に発生する。
      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの主要な構造的外国為替ポジション（ヘッジ前
    の総額ベース）は、米ドルおよび香港ドル等のドル固定の通貨、スイス・フラン、英ポンド、中国元、ポー
    ランド・ズウォティ、日本円およびエジプト・ポンドであった。
      構造的外国為替ポジションの管理における主要な原則は、以下のとおりである。
    ■  1 年間で、構造的ポジションのうちオペレーショナル・ポジションになる予定の部分のヘッジ（分配を予
       定している進行中の利益、近い将来に売却を予定している持分）
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    ■ 　より中期／長期において、当行グループの                       CET1  比率を外国為替の変動に対して保護するための、構造的
       外国為替ポジションのヘッジレベルの調整。これには、免疫過剰である場合の新たなカバレッジの実
       施、または免疫不足である場合の既存のカバレッジの終了が含まれる。ただし、取得する利益と比べて
       ヘッ  ジ費用が高すぎると判断された場合、または当該ポジションの金額がわずかである場合、事業体
       は、過剰に免疫化された通貨建てのポジションをヘッジしないことを選ぶことができる。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの構造的外国為替ポジションは、                                    1 年に  5 回、クレディ・アグリコル・
    エス・エーの最高経営責任者が委員長を務める資産負債管理委員会に報告される。ポジションの管理方法に
    ついての一般的な決定は、これらの会議において行われる。
    2 ．業務上の外国為替リスク

      業務上の外国為替リスクは、引当金、国際子会社および支店で発生した純利益ならびに外貨建て配当等、
    ユーロ以外の通貨建てのあらゆる利益および費用、ならびに収支の不均衡から発生する。
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、自己の勘定における外貨建て利益および費用によって影響を受け
    るポジションについて、重要なリスクを有する当行グループの各事業体と同様の管理を行っている。国際子
    会社のトレジャリー部門は、業務上の外国為替リスクを現地通貨で管理している。
      当行グループは、業務上の外国為替ポジションは制限するが、未実現収益については、損失の実現可能性
    が高く減損リスクが高い場合を除いてヘッジしないこととしている。
      外国為替リスク監視および管理手続に従い、業務上の外国為替ポジションは、毎月（外国為替トレーディ
    ング業務については毎日）更新される。
    Ⅳ．流動性およびファイナンス・リスク

      すべての金融機関と同様、当行グループは流動性リスク、すなわちコミットメントを履行するだけの十分
    な資金を準備できないリスクにさらされている。このリスクは、たとえば金融市場および債券市場全般にお
    いて投資家の信頼が危機に陥ったとき、または巨額の顧客預金が引き出されたときなどに発生する。
    1 ．目的および方針

      流動性管理における当行グループの主たる目的は、あらゆる深刻な長期流動性危機に際して、需要を満た
    すために十分な資金を確保することである。
      これを管理するため、当行グループは、内部流動性リスク管理および統制システムを利用している。その
    目標は以下のとおりである。
    ■ 　流動性準備金の維持
    ■ 　これらの準備金と将来支払期日が到来する債務とのマッチング
    ■ 　短期および長期借換えの期限を適切化し、借換え資金源を多様化するための借換えの整理
    ■ 　顧客貸出金と預金との均衡を図った増加の確保
      このシステムには、指標、制限および警告基準が含まれている。これらは、当行グループのすべての事業
    体について計算および監視され、クレディ・アグリコル・グループ全体の流動性リスクを監視するために統
    合される。
      またこれは、規制による流動性制限にも準拠している。                             LCR  、 NSFR  および事業体ごとに、または関連する
    当行グループの事業体について子会社の連結ベースで、および当行グループの連結ベースで計算される追加
    流動性監督基準（         ALMM  ）は、   ECB  に対する月      1 回の（   LCR  ／ ALMM  ）報告書または四半期に             1 回の（   NSFR  ）報告書
    で開示されている。
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    2 ．内部流動性リスク管理および統制システムの方法およびガバナンス
      クレディ・アグリコル・グループにおける流動性リスクの管理および統制システムは、基準において定義
    されており、以下の          4 つの指標を軸としている。
    ■ 　主として危機シナリオのシミュレーションから得た短期指標。この指標の目的は、流動性準備金、商業
       活動からのキャッシュ・フローおよび長期借入金の評価損に応じて、短期借換えの満期および取引高を
       調 整することである。
    ■ 　長期債務の満期を評価および調整するための長期指標。当行グループの借換えニーズを予測し、市場に
       おける借換えに関する問題を回避するための、満期集中制限。
    ■ 　市場における借換先（借換チャネル、債務の種類、通貨、地域、投資家）の集中を監視および管理する
       ための分散指標。
    ■ 　当行グループの発行スプレッドにおける短期的・長期的傾向、および流動性費用に対する影響を測定す
       るための費用指標。
      標準方法委員会は、これらの指標の定義、ならびにグループ・リスク管理および恒常的統制部門の助言に
    従いクレディ・アグリコル・エス・エーのグループ財務部門が提案するこれらの指標の変更を認証する責任
    を負う。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は、グループ流動性リスク管理に関する一般的方針を承認
    し、当行グループの流動性リスク選好を踏まえて主要な指標に制限を設定する。グループ・リスク委員会
    は、これらの制限を取締役会に提案し、当行グループの各事業体にどのように反映されるかを決定する。
      このため、クレディ・アグリコル・エス・エーの各子会社および各地域銀行は、グループ・レベルで統制
    された指標制限の通知を受ける。これらの事業体の資産負債管理委員会（またはこれに相当するもの）は、
    グループ・システムの反映に加え、自己の事業に関するリスクについて個別に制限を設定する。また当行グ
    ループの規定より厳しい統制を地域ごとに自由に適用することができる。
    3 ．流動性の管理

      クレディ・アグリコル・エス・エーは、流動性リスクの管理を統制する。財務部門は、短期借換えに関し
    て以下の責任を負う。
    ■ 　様々なプログラム（主として                NCD  （譲渡性預金））によって調達した短期資金に対するスプレッドの設定
    ■ 　中央銀行による借換えの対象である当行グループ各事業体の資産の中央管理、および入札の枠組みにお
       ける使用条件の策定
    ■ 　キャッシュ・ポジションの監視および予測
      長期借換えに関しては、以下の責任を負う。
    ■ 　長期資金の需要の査定
    ■ 　これらの需要を満たすための借換プログラムの計画
    ■  1 年にわたるこれらのプログラムの実行および監視
    ■ 　当行グループ各事業体において調達された資金の再分配
    ■ 　グループ内フローにおける流動性の価格設定
      長期借換プログラムには様々な商品が含まれている（下記参照。）。業務レベルでこれらの責務を担当す
    る組織は、当行グループのトレジャリー部門および流動性委員会で、これらは                                        1 日以内から中長期まで、流動
    性問題に関するすべての問題をレビューする。また、当行グループの資産負債管理および資本流動性委員会
    に対して政策の方向性を提言する。
      クレディ・アグリコル・エス・エーのジェネラル・マネージャー代理および最高債務責任者（当行グルー
    プの流動性ポジションについて報告を受ける。）が委員長を務める資産負債管理および資本流動性委員会
    は、一切の主要な決定（借換プログラムの管理、新たなプログラムの開始、借換予算の承認、および貸出金
    と預金とのバランスの管理等）に責任を負う。
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      資金調達市場が逼迫した場合、業務執行陣、グループ・リスク管理および恒常的統制部門ならびにグルー
    プ財務部門は、当行グループの流動性の状況を厳重に監視するため、委員会を設置する。
    4 ．定量的情報

    4.1   2022  年 12 月 31 日現在のキャッシュ・バランスシート
      当行グループの流動性ポジションについて、単純、適切かつ監査可能な情報を提供するため、四半期に                                                     1
    回、貸借対照表上の現金の長期調達源の余剰資金を計算している。
      キャッシュ・バランスシートは、クレディ・アグリコル・グループの                                    IFRS  に準拠した財務書類からの抜粋
    である。これは、当行グループの                 IFRS  財務書類とキャッシュ・バランスシートの各部との比較表の定義に基
    づいており、この定義は市場で一般に認められたものと一致している。
      これは銀行業務の範囲に関するもので、保険業務はそれぞれ個別の規制制限に従って管理される。
      キャッシュ・バランスシートの各部における                       IFRS  財務書類のこのような内訳に加えて、相殺計算が行われ
    ている。これは、流動性リスクに対称の影響を有する資産および負債の一部に関するものである。繰延税
    金、公正価値への影響、集合的減損、空売り取引ならびにその他の資産および負債は、                                             2022  年 12 月末現在、
    合計  38 十億ユーロの相殺がなされている。同様に、レポ取引およびリバースレポ取引の金額                                             94 十億ユーロ
    は、これらの残高が、有価証券貸借取引における証券部門の活動（互いに相殺する。）を反映している範囲
    において、相殺消去された。キャッシュ・バランスシートを作成するために計算するその他の相殺（                                                    2022  年
    12 月末現在で合計        202  十億ユーロ）は、デリバティブ、証拠金請求、調整／決済／受渡しにかかる勘定、なら
    びに法人営業および投資銀行部門（                  CIB  ）が保有する非流動性証券に関するもので、「顧客関連取引資産」に
    記載されている。
      預金供託金庫において清算される預金は、キャッシュ・バランスシートの作成上相殺されないことは、注
    意を要する。清算された預金の金額（                    2022  年 12 月末現在     81 十億ユーロ）は、「顧客関連取引資産」の資産お
    よび「顧客関連資金」の負債に計上される。
      最終段階においては、経済的関係がある場合は会計基準上どちらかの部に分類される残高について、その
    他の修正再表示が行われた。したがって、会計基準上「長期市場資金」に分類されるであろう、銀行ネット
    ワークを通じて行われた優先発行、ならびに欧州投資銀行、預金供託金庫およびその他同種の借換取引（顧
    客貸出金によって裏付けられる。）による資金調達は、「顧客関連資金」に分類変更された。
      中央銀行借換取引については、                T-LTRO   （条件付長期資金供給オペ）に関係する残高が「長期市場資金」に
    分類されることは、注意を要する。                  T-LTRO    Ⅲの業務は      ECB  により期限前償還を認めておらず、                  3 年の契約満期
    を考慮すると、流動性リスク条件が担保付債券発行と同じ長期担保付借換と同じ扱いになる。
      中長期売戻し条件付契約も、「長期市場資金」に分類される。
      最後に、     CIB  の取引相手先であり当行が商業関係を有する銀行は、キャッシュ・バランスシートの作成に
    おいて顧客とみなされる。
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    2022  年 12 月 31 日現在のクレディ・アグリコル・グループの相殺前キャッシュ・バランスシート
      2022  年 12 月 31 日現在、当行グループの銀行部門の貸借対照表上の現金は                              1,667   十億ユーロで、安定した資








    金の運用に対する資金源の安定した余剰は、                       2021  年 12 月末から     66 十億ユーロ減少して          213  十億ユーロであっ
    た。これは特に、         COVID-19     危機に関連して調達された              T-LTRO    Ⅲ資金の大部分（         71 十億ユーロ）を返済したこ
    とによる。
                                                       (1)
      クレディ・アグリコル・グループの                   T-LTRO    Ⅲ合計残高は、        2022  年 12 月 31 日現在    91 十億ユーロ       であっ
    た。これらのオペレーションのリファイナンス金利に適用される補助金が、                                       ECB  の 2022  年 10 月 27 日付発表に基
    づき、   2022  年 11 月 23 日までの貸出実行期間に発生したことは、注意が必要である。追加補助金は、該当する
    追加補助金期間中に発生している。このように、                         2022  年度第   2 四半期には、これらのオペレーションの第                      2 期
    （ 2021  年 6 月から   2022  年 6 月）のリファイナンス金利に適用される追加補助金が、すべてのドローダウンにつ
    いて考慮されている。内部指導においては、                       T-LTRO    Ⅲの資金供給の増加により安定した資金源が一時的に余
    剰になったことを考慮しない。これは、将来の返済戦略とは無関係に                                    110  十億ユーロから        130  十億ユーロを確
    保するという中期計画目標を達成するためである。
      さらに、当行グループは顧客預金が                   47 十億ユーロ増、貸出金および取引資産が                     66 十億ユーロ増となるな
    ど、  2022  年度において商業活動が好調であった。
      さらに、当行グループは余剰流動性を考慮し、                        2022  年 12 月 31 日、短期貸出ポジションを計上した（中央銀
    行預け金および短期再調達が短期債務を超過）。
    ( 注 1)  FCA  バンクを除く。
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    2022  年 12 月 31 日現在のクレディ・アグリコル・グループのキャッシュ・バランスシート

    ( 注 1) 　中長期市場資金には          T-LTRO   の貸出実行が含まれる。







      2022  年 12 月 31 日現在の中長期市場資金は、特に                 T-LTRO    Ⅲ資金の大部分を返済したことで、当年度中                       60 十

    億ユーロ減の       284  十億ユーロとなった。            T-LTRO    Ⅲの影響を除くと、中長期市場資金は、持続的な市場借換計
    画によって前年度から           11 十億ユーロ増となった。
    クレディ・アグリコル・グループの長期市場資金の変動

    ( 注 1) 　想定元本








    会計上の観点（ソルベンシーの健全性調整を除く。）
    4.2  　クレディ・アグリコル・グループの流動性準備金の推移

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      割引後の流動性準備金は、              2022  年 12 月 31 日現在、合計       467  十億ユーロとなった。これは、短期債務の                      3 倍超
    に相当する（中央銀行での再調達を除く。）。
      準備金が高水準なのは、             T-LTRO    Ⅲ資金の大部分を返済したことによる影響は全体的に相殺されたが、結
    果として流動性準備金の構造が変化したためである（中央銀行預け金の減少は、                                         T-LTRO    Ⅲオペレーションの
    担保として過去に動員された適格債権の放棄により相殺された。）。また、当行グループは引き続き、（                                                      ECB
    の融資の償還後）即時利用可能な準備金の維持に努めた。中央銀行の借換えの対象となる資産は、割引後合
    計 142  十億ユーロとなった。
    2022  年 12 月 31 日現在のクレディ・アグリコル・グループの流動性準備金

    ( 注 1) 　潜在的流動性カバレッジ比率をカバーするための中央銀行のリファイナンスの対象となる。







    ( 注 2) 　割引後利用可能な流動市場証券（時価評価）
      2022  年度末現在、利用可能な流動性準備金の構成は、以下のとおりであった。

    ■  ECB  による割引後、中央銀行の借換業務に利用可能な債権                           132  十億ユーロ
    ■ 　当行が保有し、割引後に中央銀行の借換業務に利用可能な証券化持分                                    6 十億ユーロ
    ■ 　中央銀行預り金（現金および法定準備金を除く。）                           197  十億ユーロ
    ■ 　割引後の証券ポートフォリオ                132  十億ユーロ。内訳は、市場流動性のある                     HQLA  証券（   115  十億ユーロ）お
       よび市場流動性のあるその他の証券（流動性割引後                          17 十億ユーロ）（中央銀行の借換えに利用可能な                        4 十
       億ユーロを含む。）であった。
     2022  年度の流動性準備金は平均              467  十億ユーロであった。
     クレディ・アグリコル・グループの流動性リスク管理および統制システムが設定した制限をクレディ・ア
    グリコル・エス・エーの各子会社および地域銀行に割り振ることで、現地の流動性リスクが準備金によって
    適切にカバーされていることが保証される。
    4.3  　規制比率

     2014  年 3 月以降、ユーロ圏の金融機関は監督当局に対して、                          EBA  （欧州銀行監督機構）の定義による流動性
    カバレッジ比率（         LCR  ）の報告を義務づけられている。                 LCR  の目的は、流動性危機が             30 暦日継続した場合に民
    間市場において容易かつ即時に現金化可能な、抵当権の設定されていない適格流動資産（                                              HQLA  ）を十分保有
    していることを保証し、銀行の流動性リスク特性の短期的な回復力を強化することである。
     金融機関は、       2018  年 1 月 1 日以降   100  ％に設定された、この比率の最低基準の適用を受ける。
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                              クレディ・アグリコル・               クレディ・アグリコル・

     2022  年 12 月 31 日現在の    12 ヶ月間平均
     （十億ユーロ）
                                  グループ               エス・エー
     流動性バッファー                         403.5               373.2
     キャッシュ・アウトフロー純額合計                         241.9               253.5
     流動性カバレッジ比率（           LCR  ）            167.3   ％            147.9   ％
    ( 注 ) 　上記の平均      LCR  は、欧州の     CRR  Ⅱの要件に遵守し、観察期間中に報告された直近                       12 ヶ月分の比率の算術平均と一致す
       る。
     クレディ・アグリコル・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エーの                                        12 ヶ月間の平均       LCR  は、  2022

    年 12 月末現在、それぞれ          167.3   ％および     147.9   ％であった。これらは、中期計画目標である約                        110  ％を上回って
    いた。
     COVID-19     に伴う健康危機に関連して、クレディ・アグリコル・グループおよびクレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの      LCR  比率が高水準だったのは、              ECB  を通じた     TLTRO   Ⅲのドローダウンを当行グループが利用したこ
    とと一致している。
     また、   2021  年 6 月 28 日以降、ユーロ圏の金融機関は、                 EBA  （欧州銀行監督機構）の定めるところに従い、監
    督当局に対して安定調達比率（                NSFR  ）を報告することを義務付けられている。                      NSFR  は、金融機関が中長期的
    な資産を調達するのに十分な「安定した」（すなわち、当初満期が                                  1 年超の）資金源を有することを確保する
    ことを意図している。
     2021  年 6 月 28 日以降、金融機関が義務づけられるこの比率の基準は                           100  ％となっている。
                              クレディ・アグリコル・               クレディ・アグリコル・

     2022  年 12 月 31 日現在の値
     （十億ユーロ）
                              グループ               エス・エー
     安定調達要件                         1,015.8               835.8
     利用可能な安定調達                         1,198.5               954.5
     安定調達比率（       NSFR  ）                118.0   ％             114.2   ％
    5 ． 2022  年度の借換戦略および状況

      2022  年度は、ウクライナにおける戦争、中国のロックダウン措置によるサプライ・チェーンの問題、およ
    びコモディティ市場のボラティリティの高さなどにより、インフレが持続的かつ力強い回復を示した。これ
    らの複合的要因により、中央銀行は利上げのサイクルを加速させ、成長への影響を懸念して債券購入プログ
    ラムを段階的に終了させた。これは、発行市場が一時的に閉鎖され、信用スプレッドや金利が上昇するな
    ど、市場のボラティリティの上昇に寄与し、発行体の資金調達コストはより高くなった。
      欧州では、インフレ圧力を抑制するため、                      ECB  が 2022  年度末にベンチマーク金利を               2.5  ％に引き上げ、購入
    プログラム（資産購入プログラム、パンデミック緊急購入プログラム、カバード・ボンド購入プログラム）
    を段階的に縮小し、          T-LTRO   の条件を変更することを決定した。                  2022  年 11 月から   T-LTRO   の金利は預金ファシリ
    ティ・レートと同じになり、銀行は中央銀行からの引き出しの前倒し返済を奨励されるようになった。この
    ような環境の中、         2022  年度の金融機関によるカバード・ボンドの発行額は、過年数年の発行額を大幅に上
    回った（     2021  年度の   98 十億ユーロに対して          206  十億ユーロ）。これは、シニア債（                  2021  年度の   159  十億ユーロ
    に対して     202  十億ユーロ）も同様であり、規模は小さいが劣後債（                            2021  年度の   33 十億ユーロに対して          39 十億
    ユーロ）も同様であった。米国では、連邦準備制度も                             2022  年度にベンチマーク金利を               0 ％～  0.25  ％から
    4.25  ％～  4.50  ％に引き上げた。
      2022  年度下半期では、ユーロ圏のインフレ率がわずかに低下した（                                11 月は  10.1  ％、  12 月は  9.2  ％）。これ
    は主として、特にエネルギー・コストに関する政府の措置と、中央銀行が既に高水準であった利上げを減速
    したことによる。このような状況で、第                    4 四半期、金利が低下傾向および信用スプレッドが縮小傾向にあり、
    市場での調達額が大幅に増加するなど、発行市場は極めて動的となった。
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    Ⅴ．ヘッジ政策

      クレディ・アグリコル・エス・エーにおいては、主として以下の                                  3 つの目的でデリバティブ商品を使用し
    ている。
    ■ 　当行グループの顧客からの需要を満たすこと
    ■ 　当行グループの財務リスクを管理すること
    ■ 　特定のトレーディング活動の一環として当行グループの自己勘定におけるポジションを取ること
                                       (1)
      ヘッジ目的で保有されていないデリバティブ（                        IAS  第 39 号の定義      による。）は、売買目的で保有される
    デリバティブ商品に分類され、市場リスクだけでなく、場合によってはカウンターパーティー・リスクにつ
    いても監視されている。一部のデリバティブ商品は、財務リスクの経済的ヘッジ目的でも、                                               IAS  第 39 号の基準
    を満たさずに保有することができる。これらも売買目的のデリバティブ商品に分類される。
      あらゆる場合において、ヘッジの意図は開始時に文書化され、四半期に                                     1 回、適切なテスト（将来に関す
    るものおよび過去に関するもの）によって検証される。
      当行グループの各事業体は、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者が委員長を務めるグ
    ループ・リスク委員会が設定した制限内で、財務リスクを管理している。
      連結財務書類に対する注記              3.5  （「第   6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12
    月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）の図には、ヘッジ手段
    のデリバティブの市場価額および想定元本が表示されている。
    ( 注 1) 　当行グループの決定に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                                 IFRS  第 9 号に基づく「ヘッジ会計」のオプ
        ションを適用していない（当該基準の認めるところによる。）。すべてのヘッジ関係は、遅くとも、欧州連合が
        公正価値マクロ・ヘッジに関する規則を採用した場合はその適用日まで、                                  IAS  第 39 号のルールに基づいて記録さ
        れる。しかしながら、          IAS  第 39 号に基づくヘッジ会計は、金融商品の適格性を判断する際に                            IFRS  第 9 号の分類およ
        び測定原則を使用する。
    1 ．公正価値ヘッジおよびキャッシュ・フロー・ヘッジ

      グローバル金利リスクのヘッジ政策に関するすべての情報は、「第                                  3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環
    境及び対処すべき課題等－              3. 　第  3 の柱に基づく開示」、            3.7.1   「 銀行ポートフォリオにおける金利リスク管
    理に関する定性的情報（             EU  IRRBBA   基準）   」の  f. の項にまとめてある。
    2 ．外貨建ての純投資ヘッジ

      第三のヘッジ・カテゴリは、機能通貨が当行グループのものとは異なる事業体（大部分が国際子会社およ
    び支店）において行われた投資のヘッジに関するものである。主として当行グループの                                             CET1  比率を為替の変
    動に対して免疫化するため、通貨ごとにヘッジレベルが調整される。国際投資に使用されるこれらのヘッ
    ジ・デリバティブ（主として外貨債および為替スワップ）は、純投資ヘッジの文書化の対象である。ヘッ
    ジ・リスク（すなわち為替リスク）に関するヘッジ価値の変動は、ヘッジ対象の外貨資産がヘッジ手段であ
    る商品の額面金額（または想定元本）以上である場合、有効部分について、組替えられるその他の包括利益
    を通じて記録される。無効部分は、純損益を通じて直接認識される。
    2.7  　保険部門のリスク

      本項記載の内容は、クレディ・アグリコル・アシュランスの連結財務書類に対する注記                                             4 を補完するもの
    であり、連結財務書類における法定監査人の報告書においても取り扱われている。
      クレディ・アグリコル・アシュランス・グループは、主として貯蓄および退職金業務を行っているため、
    特に市場リスク（株式リスク、スプレッド・リスク）および資産・負債リスク（流動性リスクおよび金利リ
    スク）にさらされている。またクレディ・アグリコル・アシュランス・グループは、保険リスクにも直面し
    ている。最後に、特にプロセス実行において、法令違反リスクおよび法的リスクに関連した業務リスクにも
    さらされている。
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    Ⅰ．クレディ・アグリコル・アシュランス・グループにおけるリスク管理のガバナンスおよび組織

      クレディ・アグリコル・アシュランス・グループのリスク・ガバナンス・システムは、以下の原則に基づ
    いている。
    ■ 　指揮（監督および防止）および二次統制に責任を負う「リスク管理および恒常的統制」事業部門、定期
       的統制に責任を負う「内部監査」事業部門、ならびに「法令遵守」事業部門を含む、クレディ・アグリ
       コル・エス・エーの統制部門メカニズムの権限に服する。これらの部門に加えて、保険会社の規制に従
       い、クレディ・アグリコル・アシュランス・レベルの保険数理部門もある。
    ■ 　これを監督するクレディ・アグリコル・アシュランス・グループのリスク管理部門は、「リスク管理」
       事業部門を主導し、システムを監督し、当行グループの基準および原則を活用して子会社のリスク管理
       システムの準拠を確認する。主要な各リスク・カテゴリにつき、専門家のサポートを受けている。
    ■ 　子会社の原則に基づく。クレディ・アグリコル・アシュランス・グループの各事業体は、クレディ・ア
       グリコル・エス・エーの原則およびルール、クレディ・アグリコル・アシュランス・グループの管理の
       ための原則およびルール、ならびに海外子会社に対する現地の規則に基づいて、単独のリスク管理政策
       を策定および実施する責任を負う。
      リスク・ガバナンスに責任を負うのは、以下のとおりである。
    ■ 　クレディ・アグリコル・アシュランス・グループが適用あるすべての規制および法律を遵守しているこ
       とにつき最終的な責任を負う、業務執行陣（最高経営責任者およびソルベンシー                                         2 の定義による第        2 の業
       務執行取締役）および取締役会
    ■ 　当行グループの業務執行陣の主たる戦略組織であるクレディ・アグリコル・アシュランスの業務執行委
       員会および当行グループの委員会（具体的には、リスクおよび内部統制委員会、財務・計画・予算およ
       び業績戦略委員会、資産負債管理委員会および投資戦略委員会、ならびに再保険戦略委員会）
    ■ 　それぞれの代表者を最高経営責任者が任命する、                          4 つの主要機能（リスク、法令遵守、数理計算、内部監
       査）。かかる任命は取締役会が承認し国の管轄監督当局に報告される。                                    4 つの主要機能は、クレディ・ア
       グリコル・アシュランス・グループのリスクおよび内部統制委員会が調整する。主要機能の責任者は、
       取締役会に出席することができ、少なくとも年                        1 回、作業結果を報告する。
    ■ 　内部統制システム。あらゆる種類の業務およびリスクを管理および統制し、すべての取引が（規制遵守
       の点で）適切、安全かつ効果的に実行されることを保証するための枠組みと定義される。クレディ・ア
       グリコル・アシュランスは、取締役会にリスク政策の認証を申請する。
    ■ 　クレディ・アグリコル・アシュランス・グループのソルベンシーおよびリスクを評価する内部プロセス
       （組織準備性自己評価（             ORSA  ））。これは、他の中期計画予算戦略プロセス、資本計画、ならびにリス
       クの枠組みおよび事業部門方針のアップデートと、同時進行で行われる。この枠組みにおいて予測評価
       を行ったことで、困難な状況が当行グループの経営指標に与える影響を分析し、必要に応じて措置を取
       ることができるようになった。
    1 ．リスク管理組織

      クレディ・アグリコル・アシュランス・グループのリスク管理システムは、業務上はクレディ・アグリコ
    ル・アシュランスの最高経営責任者の、また階層的にはクレディ・アグリコル・エス・エーのグループ最高
    リスク責任者の監督下にある、リスク管理部門責任者が管理する。これを、フランス国内の事業体では階層
    的に、国外の事業体では機能的に監督下にある各事業体のリスク管理責任者がサポートする。保険リスク管
    理事業部門は、リスクタイプ別に、事業体レベルの組織をグループ・アプローチと統合するマトリックスの
    ように作用する。
      事業部門別の階層的な報告により、独立性が保証される。これには、日常のリスクを管理し、プロセスが
    適切に実行されるよう決定を行い、一次的な統制を行う業務機能をサポートする「第二の目」の役割（推奨
    を行う。）がある。
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    2 ．リスク管理システム

    クレディ・アグリコル・アシュランス・グループ・レベル
      クレディ・アグリコル・アシュランス・グループは、戦略を方向づけ、リスクを適切に統制および管理す
    るために遵守すべきリスク・アペタイト・フレームワークを策定している。これは、リスク管理の枠組みの
    中核をなす各リスク・カテゴリの主要な指標で構成される。
      クレディ・アグリコル・アシュランス・グループが実行するリスク管理戦略は、全体的なリスク管理体
    系、ならびにクレディ・アグリコル・アシュランス・グループが戦略の実行を通じてさらされる様々なリス
    クの制限および警告基準に基づいている。
      これについては、クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク委員会（クレディ・アグリコル・エス・
    エーの業務執行委員会の下部委員会、委員長は最高経営責任者）が指標および主要な制限をレビューした
    後、クレディ・アグリコル・アシュランスの取締役会がリスク選好報告書と共に少なくとも年                                                1 回見直しおよ
    び検証を行う。クレディ・アグリコル・アシュランスの業務執行陣および取締役会または（権限の範囲に応
    じて）クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク委員会は、警告基準または制限の違反およびその一切の
    是正措置について報告を受ける。
      クレディ・アグリコル・アシュランスの四半期に                         1 回のリスク・ダッシュボード（毎月の報告書で補足す
    る。）は、当行グループのリスク特性の監視および潜在的な偏差の特定に使用される。
      取締役会は、リスク・アペタイト・フレームワークの遵守状況について定期的に最新の情報を受け取る。
      グループ・レベルで一貫してリスクを管理するため、専門の組織が設置された。すなわち、                                               2 ヶ月に   1 回の
    リスク監視委員会、月           1 回の財務リスク委員会、ポートフォリオの資産タイプ別見直し、および業務執行委員
    会に対して月       1 回その時点のリスクを報告すること等である。
      またクレディ・アグリコル・アシュランス・グループ・レベルの保険モデル委員会は、リスク管理事業部
    門の指導下にあり、モデルを支える方法、およびクレディ・アグリコル・アシュランス・グループの主要リ
    スクの対処に使用する指標またはクレディ・アグリコル・アシュランス・グループの部門を超えた課題を表
    す指標を承認する。
    事業体レベル

      各社は、当行グループの枠組みに従い、リスクを監視および統制する独自のシステムを策定している。具
    体的には、持株会社によって調整され、必要に応じて個別のリスクを管理するための制限を伴うプロセスに
    基づき、プロセスおよびリスク・マッピングによってクレディ・アグリコル・アシュランス・グループ全体
    の制限を（リスク選好に応じて）策定するリスクの枠組みである。
      各事業体は、厳しいリスク管理体系を定めた正式な方針および手続（保険加入時のリスク引受、再保険に
    よる技術的リスクの対策およびヘッジ、請求管理のルール等）も策定する。
      クレディ・アグリコル・アシュランスは、国際子会社のために、各事業体向けの基準を策定し、分散型意
    思決定の範囲およびルール、ならびに意思決定プロセスで従うべきルールを定めた。
      業務リスク管理は、各事業体の委員会によって監督されている。これらの委員会（投資、資産負債管理、
    技術、再保険等）は、リスク・ポジションの変化を監視するために、各事業部門からの報告に基づいて定期
    的に会議を開き、リスク管理プロセスをサポートする分析を行い、必要に応じて行動を提案する。重大なイ
    ンシデントおよび制限の違反があった場合は警戒態勢に入り、クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク
    管理部門（クレディ・アグリコル・アシュランス・グループ・レベルの制限）、またはクレディ・アグリコ
    ル・アシュランスの業務執行陣、または当該事業体の経営陣のいずれかに通知される。これに基づいて、是
    正措置が実施される。
      リスク管理システムは、各子会社のリスク管理委員会および内部統制委員会の会議において、恒常的統制
    報告書、リスク・ダッシュボードの分析および定期統制の結果を踏まえて検討される。
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    Ⅱ．市場リスク
      フランスおよび国外（主にイタリア）の生命保険子会社において主に貯蓄業務を取り扱うクレディ・アグ
    リコル・アシュランス・グループは、保険契約者債務をカバーするために保有する金融資産が非常に多額で
    あることから、特に市場リスクの影響を強く受ける。
      市場リスクは、ポートフォリオにおける金融商品の価格変動によって生じる可能性のある損失のリスクで
    ある。
      クレディ・アグリコル・アシュランス・グループは、複数の種類の市場リスクにさらされている。
    ■ 　金利リスク
    ■ 　株式リスク
    ■ 　外国為替リスク
    ■ 　スプレッド・リスク。このリスクについては個別の項目で詳述する。
      特に、これらのリスクは、ポートフォリオ資産の評価およびその長期利回りに影響を有し、対応する債
    務、および特に生命保険については保険契約者に対する保証（最低保証料率、最低保証等）を行って、綿密
    に管理されなければならない。
      流動性リスクは、個別に監視されている。
      このため、クレディ・アグリコル・アシュランス・グループの財務政策は、保険契約者のための収益追
    求、資産負債管理のバランス維持、および株主価値の提供という目的を調整するために、資産／負債枠組み
    を規定する。この枠組みは、投資金額の特性、短期／中期および長期の制限および目標を特定するための
    「リスク／利回り」の分析、「ストレス・シナリオ」、および「リスク要因の感応度分析」と、環境および
    市場に関する機会および制限を特定するための経済シナリオに基づく市場分析とに基づいている。
      クレディ・アグリコル・アシュランスの投資部門は、それぞれの取締役会に提出され承認を受ける、クレ
    ディ・アグリコル・アシュランス・グループおよび子会社の（個別の資産負債管理制限および財務目標を考
    慮した）投資政策の策定および実施監督に従事する。アムンディが提供する投資運用サービス（運用マン
    デートは各社が付与する。）の監視にも責任を負う。また、分散化政策の一環として、クレディ・アグリコ
    ル・アシュランス・グループ会社に代わって直接（マンデートなしに）投資を行う（特に不動産およびイン
    フラ）。
    1 ．金利リスク

    エクスポージャーの種類およびリスク管理
      金利リスクは、金利の上昇または下落によって債券ポートフォリオの価値が変動するリスクをいう。
      クレディ・アグリコル・アシュランス・グループの債券ポートフォリオ（ユニット・リンク契約および
    UCITS   を除く。）は、        2021  年度末の     232  十億ユーロに対して、            2022  年 12 月 31 日現在は     186  十億ユーロ（市場価
    額）となった。
      生命保険会社の金利リスクは、資産（財務管理）と負債（保険契約者の動向）との相互作用に関係してい
    る。このリスクの管理には、財務戦略、準備金の構成、ならびに販売および利益政策を組み合わせた包括的
    アプローチが必要である。クレディ・アグリコル・アシュランスの金利リスク管理体系は、リスクおよび関
    連事項について制限を設定している（資産負債管理委員会、取締役会へのストレス・シナリオの提出等）。
      保険会社が（債券利回りに関して）提供する収益率と、高金利環境で保険契約者が期待する収益率または
    その他の貯蓄商品が達成した収益率との間に差異が生じた場合、金利の上昇に伴うリスクが発生するおそれ
    がある。この結果、保険契約者が一斉に償還を請求し、保険会社が未実現損失を有する資産、特に債券（損
    失をもたらすもの）を処分せざるを得なくなるおそれがある。
      このため、クレディ・アグリコル・アシュランスは、金利上昇リスクを管理するため下記の措置を取って
    いる。
    ■ 　負債の予想アウトフローに応じた資産のデュレーションの調整
    ■ 　損失リスクの低い流動資産または流動性の高い投資の保持
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    ■ 　投資ポートフォリオの動態的管理、および収益率を高めるための準備金の積立て（資本組入準備金およ
       び利益分配準備金）
    ■ 　デリバティブによる金利上昇ヘッジ
    ■ 　期限前償還を抑制するため、顧客ロイヤリティを育てること
      低金利環境がクレディ・アグリコル・アシュランスの生命保険事業の収益性を圧迫し、ポートフォリオの
    有価証券の利回りが生命保険契約の支払保険料率を下回る事態となっている。フランスにおける最低保証利
    益に関するリスクは、健全性維持規定によって規制当局レベルで取り扱われる。
      クレディ・アグリコル・アシュランスは、金利下落リスクに対処するための様々な手段も有する。
    ■ 　（  2000  年度から主要なフランス生命保険会社について行っていた）最低保証利率がゼロを超える保険契
       約の発行を現在行っていないため、全体の最低保証利率は低下を続けている。
    ■ 　利益分配の縮小
    ■ 　再投資リスク管理のための、債券資産およびスワップ／スワップションを用いたヘッジ
    ■ 　超低金利環境に合わせた              ALM  および投資政策の調整
    ■ 　投資資産の慎重な分散
    ■ 　販売政策の調整（ユニット・リンク契約の積立てへのシフト）
      業務執行委員会に提出されるクレディ・アグリコル・アシュランス・グループのダッシュボードには、こ
    のリスクの性質、すなわち最低保証平均利率、債券ポートフォリオのカバレッジ比率、保険契約準備金配分
    額等が含まれる。
    金利リスクに対する感応度の分析

    技術的負債
      クレディ・アグリコル・アシュランス・グループの技術的負債は、以下の理由から、金利リスクに対して
    概ね不感応である。
    ■ 　貯蓄準備金（ユニット・リンク契約を除く保険契約準備金の                                90 ％超）：これらの保険契約準備金は、各
       契約について一定の価格設定レートに基づいている。この結果、金利の変動は、これらのコミットメン
       トの価値に対して何ら影響を有しない。
    ■ 　損害保険引当金：これらの保険契約準備金は、現在の価値にディスカウントされることはないため、金
       利の変動は、これらのコミットメントの価値に対して何ら影響を有しない。
    ■ 　数理計算上の給付準備金（人身傷害、身体障害）：これらの準備金の計算に使用されるディスカウン
       ト・レートは、計算日現在の金利に基づいている。したがって、これらのコミットメントの金額は、金
       利によって異なる。ただし、これらの技術的コミットメントが少額であることを考慮すると、クレ
       ディ・アグリコル・アシュランス・グループに対するリスクは重要ではない。
    財務投資

      金利変動の影響の評価には、クレディ・アグリコル・アシュランス・グループの債券ポートフォリオの金
    利リスクに対する感応度を用いている。これは、金利の上昇または下落を                                      100  ベーシス・ポイントと仮定して
    計算される（保険契約者の繰延利益分配および税金を除く。）。
                               2022  年 12 月 31 日          2021  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                            純利益への        資本の部への         純利益への        資本の部への
                             影響        影響        影響         影響
     無リスク金利の       100  ベーシス・ポイントの上
                               (58)       (1,600)         (63)        (2,035)
     昇
     無リスク金利の       100  ベーシス・ポイントの下
                                58       1,600         85        2,039
     落
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      この表は、静的貸借対照表ベース、すなわち将来の生産を考慮しない場合の、資産ポートフォリオに対す
    る即時の機械的影響を示している。したがって、利率の変化が収益および保険収益に及ぼす長期的な影響は
    考 慮していない。影響額は、              IFRS  第 4 号に基づいて算出している。
      上記の影響は、次の要素を考慮したものである。
    ■ 　財務投資を有する事業体の保険契約者利益分配率
    ■ 　現行の税率
      有価証券が資本を通じて公正価値で測定する資産として認識される場合、影響は「資本の部への影響」の
    列に表示される。純損益を通じて公正価値で測定する資産として認識される場合、影響は「純利益への影
    響」の列に表示される。
      繰り返すと、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                            IFRS  第 4 号の改訂に規定されたオプションに従って
    指定された、保険契約を伴う業務のために保有する金融資産について、オーバーレイ・アプローチを使用す
    る（このアプローチについては、クレディ・アグリコル・アシュランスの連結財務書類に対する注記                                                    1 を参
    照。）。指定された資産の感応度は、株主持分に認識される。
    調達債務

      クレディ・アグリコル・アシュランス・グループがアレンジした借入金は固定金利が主であるため、金利
    変動に対する金利の感応度は低い。
    2 ．株式およびその他の分散資産リスク

    エクスポージャーの種類およびリスク管理
      株式市場およびその他のいわゆる分散資産（プライベート・エクイティおよび上場または非上場インフ
    ラ、不動産ならびにオルタナティブ運用）に対するエクスポージャーは、これらの市場（特に不動産とその
    他の資産クラスとの相関関係が低い場合）における利回りを把握するための手段である。株式およびその他
    の分散資産における市場リスクは、評価の変動リスクであり、保険契約者給付金に対しても影響を有し                                                     得 る
    会計引当金（長期にわたる減損の引当金、流動性リスク引当金）のリスクでもある。この効果を制限するた
    め、特に生命保険ポートフォリオについては、分配の分析が行われ、これらの分散資産の割合の上限および
    変動性レベルの上限が決定される。
      株式およびその他の分散資産は、地域を分散させるため、関連するリスク政策に従い直接またはクレ
    ディ・アグリコル・アシュランス・グループの投資信託を通じて保有される。これらの資産に対するエクス
    ポージャーは、制限の種類（資産クラスごと、および全体的な分散）および集中ルール別に管理される。
      これらの制限の遵守は、月              1 回監視される。
      グローバル・ポートフォリオにおける主要な資産クラスは、連結財務書類に対する注記                                             6.4  （「第   6 　経理
    の 状況－   1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－
    (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。貸借対照表において取得原価で認識される金融資産
    および負債の公正価値は、クレディ・アグリコル・アシュランスの連結財務書類に対する注記                                                6.5.1   に開示さ
    れている。いずれも、クレディ・アグリコル・アシュランスの一括登録書類で参照できる。
    株式リスクに対する感応度の分析

      株式リスクの定量的測定は、株式市場の上昇または下落を                              10 ％と仮定して計算した感応度によって表すこ
    とができる（保険契約者の繰延利益分配および税金を除く。）。
                               2022  年 12 月 31 日          2021  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                           純利益への       資本の部への        純利益への       資本の部への
                             影響        影響        影響        影響
     株式市場の     10 ％の上昇                    136        122       154        179
     株式市場の     10 ％の下落                   (138)        (122)       (156)        (179)
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    影響額は、     IFRS  第 4 号に基づいて算出している。
      上記の影響は、次の要素を考慮したものである。

    ■ 　財務投資を有する事業体の保険契約者利益分配率
    ■ 　現行の税率
      これらの感応度測定には、公正価値で測定される資産、最低利益保証引当金およびユニット・リンク契約
    の解約引当金、ならびに株式市場の下落によって必要となる追加減損引当金に対する、ベンチマーク株式指
    数の変動の影響が含まれている。
      純損益を通じて公正価値で測定する資本性商品の公正価値の変動は、純利益に影響する。公正価値オプ
    ションにより振替調整が不能とされた資本性商品の公正価値の変動は、未実現損益に影響する。
      さらに、クレディ・アグリコル・アシュランスは、                           IFRS  第 4 号の改訂に規定されたオプションに従って指
    定された、保険契約を伴う業務のために保有する金融資産について、オーバーレイ・アプローチを使用する
    （このアプローチについては、クレディ・アグリコル・アシュランスの連結財務書類に対する注記                                                    1 を参
    照。）。指定された資産の感応度は、株主持分に認識される。
    3 ．外国為替リスク

      外国為替リスクは、ユーロに対する外国為替レートの変動による損失のリスクと定義されている。クレ
    ディ・アグリコル・アシュランスについては、このリスクは非常にわずかである。これは、各通貨のユーロ
    に対する上昇または下落を              10 ％と仮定して計算した外国為替リスクに対する感応度にも表されている（保険
    契約者の繰延利益分配および税金を除く。）。
                               2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                            純利益への       資本の部への        純利益への       資本の部への
                             影響        影響        影響        影響
     ユーロに対する各通貨の           10 ％の上昇              0.0        2.7       0.0        2.0
     ユーロに対する各外国通貨の             10 ％の下落            (0.0)        (2.2)       (0.0)        (1.7)
    影響額は、     IFRS  第 4 号に基づいて算出している。
      クレディ・アグリコル・アシュランスの外国為替リスクに対するエクスポージャーは、次の                                                2 つのカテゴ

    リに分類される。
    ■ 　限定的な構造的エクスポージャー：円建ては                         CA ライフの日本子会社に対するもので、ヘッジ率は                          96 ％
       （ 2022  年度末現在の純エクスポージャーは                  4.3  百万ユーロと低かった。）、ポーランド・ズウォティ建て
       は CA 子会社のジェチェのに対するもので、ヘッジ率は                         85 ％（  2022  年度末現在の純エクスポージャーは                  3.7
       百万ユーロ）であった。
    ■ 　資産の通貨と負債の通貨とのミスマッチから発生する業務上の外国為替エクスポージャー：ユーロ建て
       のコミットメントであるクレディ・アグリコル・アシュランス・グループのグローバル・ポートフォリ
       オは、主としてユーロ建ての金融商品に投資されている。ただし、リスクとリターンを最適化し分散化
       するため、当行グループは専用のファンドおよび利付マンデートにおける主要な地域間の予想成長およ
       び金利の差異からの利益を追求している。一般的な外国為替リスク・ヘッジ戦略は、資産クラスにかか
       わらず新興経済の通貨に対するエクスポージャーをヘッジせず、対照的に成熟国の通貨に対するエクス
       ポージャーはヘッジするというものである（米ドルについては多少の戦術的エクスポージャーのオプ
       ションあり。）。クレディ・アグリコル・アシュランス・グループ全体の外国為替エクスポージャー
       は、ポートフォリオ全体に関する最大市場価値制限、および新興通貨および米ドル向けの                                              2 種類の副制限
       による拘束を受ける。
                                 165/1624



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    4 ．流動性リスク
    エクスポージャーの種類およびリスク管理
      クレディ・アグリコル・アシュランスの流動性リスクは、本質的に、流動負債の弁済能力と一致する。
      このような観点から、各社は複数のアプローチを組み合わせている。
      一方で、流動性は投資選択基準である（規制市場に上場している有価証券の大部分、プライベート・エク
    イティ、無格付債券およびオルタナティブ運用等、活発でない市場における資産の制限）。
      他方で、流動性管理システムは、クレディ・アグリコル・アシュランス・グループ全体で一貫しており、
    資産負債管理政策の一環として各社が策定している。
    ■ 　生命保険会社の場合、これらのシステムの目標は、通常時およびストレス時（買戻し／死亡の多発）に
       おける資産の満期と負債の満期を一致させることである。目的は長期（年間の現金ランオフ・ギャップ
       の監視および制限）、中期（後述するいわゆる「反応度」率）および、純インフローが不確実である場
       合は短期（      1 週間および      1 ヶ月の流動性、毎日の償還監視を含む。）の流動性を確保することである。市
       場を利用できない例外的な状況においては、一時的な流動性管理メカニズムもある（現金担保または                                                   ECB
       適格資産を利用した売戻し条件付契約）。
    ■ 　損害保険会社の場合、反応度の低い負債または資産は保持し、負債に対するショックに対応するため割
       合が計算される。
      「反応度」率は、資本損失に関する影響を制限することで、                               2 年未満の流動資産または変動金利資産を投
    入する能力を測定する。各生命保険会社が設定した基準に基づいて測定および比較される。
      さらに、金利が上昇する状況では、購入した有価証券の価値が減少し、ポートフォリオに含み損が発生す
    る。償還が予想外に増加した場合、必要な引当てを行っていない保険会社は、これらの資産の価格が不利な
    時に、義務を履行するための現金を得るために、これらの満期固定投資を清算する必要が生じ、その結果、
    当行グループに多額の売却損が生じる可能性がある。クレディ・アグリコル・アシュランスはこの状況を改
    善するため、流動性リスクを測定、監視および統制するシステムを導入した。具体的には、当行グループは
    数年前から、保険契約者利益分配に対する引当金（                          PPS  ）を  12.0  十億ユーロ（       2022  年 12 月 31 日現在のユーロ資
    産の  5.7  ％）に設定している。クレディ・アグリコル・アシュランスはまた、特に保有有価証券の満期、利息
    や配当金の受領など、重要な資金源を有している。                          2022  年 12 月 31 日現在、利上げの         1 年を経て、保険契約者の
    繰延利益分配（資産の未実現損益の実現に関する保険契約者の権利への直接的な影響を表す。）は、                                                    16.8  十
    億ユーロであった（連結財務書類に対する注記                        5.11  を参照。）。当行グループの主要な貯蓄・退職子会社で
    あるプレディカの償還率は、               3.5  ％（  2021  年度は   3.4  ％）であった。
    金融投資ポートフォリオの満期の概要

      債券ポートフォリオの満期スケジュール（ユニット・リンク契約を除く。）は、クレディ・アグリコル・
    アシュランスの連結財務書類に対する注記                      6.6  に記載されている。
    金融負債の契約満期別内訳

      クレディ・アグリコル・アシュランスの保険負債の予測スケジュール（保険契約者がリスクを負担するユ
    ニット・リンク契約を除く。）に関する情報は、クレディ・アグリコル・アシュランスの連結財務書類に対
    する注記     6.23  に記載されている。
    融資

      持株会社であるクレディ・アグリコル・アシュランスは、子会社がソルベンシー要件および業務上の資金
    需要を満たせるよう、子会社の借換えに責任を負う。借換えは、同行の株主クレディ・アグリコル・エス・
    エーを通じて、また          2014  年度以降は市場における劣後債務の直接発行を通じて行われる。
      資金調達に伴う負債の構造および満期別の内訳は、クレディ・アグリコル・アシュランスの連結財務書類
    に対する注記       6.21  に記載されている。
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    Ⅲ．カウンターパーティー・リスク

      信用リスクは、発行者の債務不履行による損失のリスクである。債務証券については、このリスクは価値
    の減少と解釈される。
      本項においては、金融商品に対するカウンターパーティー・リスクのみ扱う。再保険会社の債権に対する
    カウンターパーティー・リスク・エクスポージャーについては、保険リスクの項に記載されている。
      アムンディのリスク管理チームは、保険会社からの管理マンデートに基づく発行者および店頭市場取引
    （デリバティブ）について、カウンターパーティー・リスクの分析を行っている。
      カウンターパーティー・リスクは、格付、発行者および部門の集中に関する制限に基づき、クレディ・ア
    グリコル・アシュランス・グループ全体、および各事業体のポートフォリオ・レベルで抑制される。
      したがって、格付クラス間の発行の内訳を管理するため、総合的制限が規定されている。これには、スタ
    ンダード＆プアーズ、ムーディーズおよびフィッチの                            3 つの格付のうち        2 番目に高いものに相当する「ソルベ
    ンシー   2 」格付が利用されている。直接保有する、またはファンドを通じて間接的に保有する「高利回りな」
    債券発行の割合については、厳しい制限がある。マンデートにおける購入については、最低でも                                                 BB の格付を
    有する発行のみ承認される。外部機関による格付を受けていないがクレディ・アグリコル・エス・エー内部
    の格付を有する発行体は、厳しいプロセスに従って選ばれている。
      債券ポートフォリオを財務格付別に分類することで、信用の質を評価することができる。
      債券ポートフォリオ（ユニット・リンク契約および                           UCITS   を除く。）の信用格付別の内訳は、以下のとお
    りである。
      単一の発行者への集中（株式および金利商品）は、発行者の種類および質に応じて決定された、グローバ







    ル・ポートフォリオに対する所定の割合を超えてはならない。また、上位                                      10 社の発行者の相対的比重を制限
    することで、格付レベル             A から  BBB  の間で分散を図ることができる。エクスポージャーは、アムンディ・リス
    ク・チームおよびクレディ・アグリコル・エス・エーのリスク管理部門が四半期に                                          1 回検討する。
      ソブリン債務および類似する債務への集中には、対                           GDP  債務比率および当該国の内部信用格付に応じて、
    個別の制限が課されている。
      イタリア、スペイン、ポルトガルおよびアイルランドにおけるソブリン債に対するエクスポージャーは、
    クレディ・アグリコル・エス・エー・グループのリスク委員会による許可を受けなければならない。かかる
    エクスポージャーは、クレディ・アグリコル・アシュランスのイタリアの子会社が保有するイタリアのソブ
    リン債務に集中している。ギリシャの発行体の債務の購入は、引き続き禁止されている。
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      各社が貸借対照表上の金利リスク・エクスポージャーのヘッジに利用する店頭デリバティブについては、
    現金担保契約を使ってカウンターパーティー・リスクを管理している。
    Ⅳ．保険リスク

      クレディ・アグリコル・アシュランス・グループは、保険事業を通じて保険リスクにさらされている。こ
    のリスクは主として、引受け、引当金の評価および再保険プロセスに関するものである。
      各事業体は、新たな保険商品を考案する際、または既存の商品の特徴に大幅な変更を加える際、関係する
    すべての事業部門、ならびにリスク、法令遵守、保険数理および法務部門と協力してリスク管理アプローチ
    を実行している。商品は、特別な委員会（新事業および新商品の委員会）によって承認される。
    1 ．保険引受リスク

      保険引受リスクは、生命保険であるか損害保険であるかに応じて、異なる形態を取る。
    生命保険引受リスク

      貯蓄／退職および死亡・身体障害保険業務、ならびに債務返済保険に関する生命保険保証を通じて、クレ
    ディ・アグリコル・アシュランスは、バイオメトリック・リスク（高齢化、死亡、就労不能、長期介護およ
    び高度障害リスク）、付加保険リスク（付加保険が営業費用および代理店に対する支払報酬および手数料を
    カバーするのに十分ではないリスク）、とりわけ行動による償還リスク（生命保険の競争力を減じる金利の
    上昇、クレディ・アグリコル・グループに対する信頼の低下に伴うもの、またはサパンⅡ法のブルクワン改
    正またはルモワンヌ法その他の法律の変更等）にさらされている。
      生命保険の保険契約準備金は、大部分がフランスの会社によって認識され、主としてユーロ建て貯蓄およ
    びユニット・リンク（            UL ）契約からなる。         UL 契約の大半については、保険契約者が直接、原資産の価値の変
    動リスクを負う。中には、被保険者の死亡時における最低保証を設定している契約もある。この場合、保険
    会社は、当該契約の          UL の価値および被保険者の死亡する確率によって決定される財務リスクにさらされてい
    る。個別の保険契約準備金は、この最低保証について認識される。
      貯蓄保険においては、各生命保険会社レベルで償還率が監視され、過去および市場のデータに基づいて設
    定された構造的償還率と比較される。
      死亡および身体障害保険、債務返済保険および利回りにおいては、保障されるリスク、引受条件（ター
    ゲット顧客、免責）を定めた引受基準、および価格基準（特に国内的統計もしくは国際的統計または経験表
    から作成した統計表）が、この分野におけるリスクの統制に役立つ。
      多数の死者が出た場合に関する「大災害」リスクは、個人または団体の死亡保険および身体障害保険の実
    績に影響を有する可能性が高い。再保険プログラムが適切であれば、このリスクの抑制に役立つ。
    損害保険引受リスク

      損害保険、および債務返済保険に含まれる損害給付金に関しては、引受リスクは、徴収した保険料が支払
    予定の保険金と比べて不十分であるリスク、と定義することができる。クレディ・アグリコル・アシュラン
    スは、大災害リスク（特に気候によるもの）から生じるものか、または相当な金額の個別の事象の発生によ
    るものかに関係なく、具体的には頻度リスクおよび想定外リスクにさらされている。
      代理店パートナーについては、引受方針においてリスクの引受体系を定めている（リスクを適切に選択
    し、契約ポートフォリオのスプレッドを確保することで、技術的利鞘を最適化するため）。価格設定の正式
    なルールおよび手続も策定されている。
      獲得した保険料に対する支払保険金の割合は、目標と比較され、この目標は毎年見直される。この支払保
    険金の割合は、リスク監視の重要な指標であり、必要に応じて技術的業績向上の優先順位の決定にも使用さ
    れる。
      損害保険における集中リスクは、以下から発生する、単一の請求に係る負債の集合に関するものである。
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    ■ 　引受集中リスク：当行グループの                  1 つまたは複数の事業体が同一のリスク項目について保険を引き受ける
       リスク
    ■ 　請求集中リスク：クレディ・アグリコル・アシュランス・グループの                                    1 つまたは複数の事業体が異なるリ
       スクについて保険を引き受ける場合で、単一の保障事由または同一の主要な原因に基づいて保険金の支
       払義務が発生するリスク
      このリスクタイプは、第一に単一地域における引受リスクを分散させる契約によって、第二に重大事象
    （嵐、自然災害等）の財務的影響を制限するため、この分野を保障する再保険契約（後出の再保険リスク参
    照。）に基づく再保険によって、ヘッジされている。
    2 ．引当リスク

      引当リスクは、積み立てた引当金と債務を履行するために必要な引当金とにずれが生じるリスクである。
    これは、リスクの評価（割引率による変動、規制の変化、または統計範囲の不適切さから発生する新たなリ
    スク等）に関する場合と、リスク要因の変化（社会の高齢化がたとえば長期介護リスクまたは医療問題の増
    加につながること、業務上責任保険について規定する法律の強化、人身傷害補償等）に関する場合とがあ
    る。
      各社において策定された引当方針の目的は、積み立てた会計引当金が最終的な付加保険を十分カバーでき
    る確率が高くなるよう、支払保険金の実績および予測に基づいて慎重に付加保険を評価することである。
      損害保険の引当金の構成に（ケースバイケースで）用いる方法は、関係する商品および給付金に応じて個
    別に文書化され、保険金支払管理者が適用する管理ルールはマニュアルに記載されている。
      会計引当金（支払遅延に対する引当金を含む。）を計算するための統計的方法の選択は、各報告日付で妥
    当性が確認される。
      現地の恒常的統制計画には、引当方針の統制も含まれている。
      法定監査人は、年次財務書類を検討する一環として引当金の再計算を行う。
      生命保険および損害保険契約に関する保険契約準備金の内訳は、連結財務書類に対する注記                                               6.23  に記載さ
    れている。
    3 ．再保険リスク

      再保険リスクには、以下の              3 つのタイプがある。
    ■ 　不適切な再保険（担保が不十分であること、または反対に保険料の支払過多により、技術的利鞘および
       競争力の損失につながること）
    ■ 　再保険会社が債務不履行に陥り、負担すべき保険金を支払えないリスク
    ■ 　特定の業務または保証に対する再保険が存在せず、またはほとんど存在しないこと（大幅に変化し                                                    得 る
       市況に応じた再保険の種類、保障金額および保障費用）
      各社は、システミックなまたは例外的出来事に際して資産を保護すること、および当行の業績の変動を抑
    制することを目指して、自己の再保険プランを策定している。これには、クレディ・アグリコル・アシュラ
    ンス・グループ統一のリスク管理原則（下記参照。）が組み込まれている。
    ■ 　最低限の財務健全性基準を満たす再保険会社の選択（再保険会社の格付はクレディ・アグリコル・ア
       シュランス・グループ・レベルで監視する。）
    ■ 　再保険会社間における保険料の適切な分散
    ■ 　保険契約者に対するコミットメントに関する再保険担保の妥当性および各再保険契約の実績の監視
      再保険プランについては、毎年、各子会社の取締役会が見直しを行う。
      下のグラフは、再保険会社の格付別の内訳である。
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    4 ．新興リスク







      リスク部門は、他の主要な部門と協力して、保険リスクの継続的監視に責任を負う。
      この監視は、複数のソース（経済調査、内部および外部の分析、                                  ACPR  および欧州の規制当局            EIOPA   （欧州
    保険・年金監督局）が発表した調査等）によって行う。その内容は、すべてのリスク管理責任者およびリス
    ク専門家と      2 ヶ月に   1 回開催されるリスク監視委員会のニュース・ページ、ならびにクレディ・アグリコル・
    アシュランスの業務執行委員会に毎月送付される速報（クレディ・アグリコル・アシュランス・グループの
    リスク・ダッシュボード）において報告される。
      これらの問題に関する情報を共有し、クレディ・アグリコル・アシュランス・グループに対する潜在的な
    影響を特定するために、リスク管理責任者とリスク専門家で構成される監視委員会が設置されている。
    Ⅴ．業務リスク

      業務リスクは、内部手続の欠陥もしくは不履行、人的ミス、情報システムまたは外部の事由によって損失
    が発生するリスクである。これには、主要な業務委託サービスから発生するリスクが含まれる。
      クレディ・アグリコル・アシュランスの各事業体は、業務および法令遵守に関するリスク管理に、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの指令を適用している。
      各事業体（持株会社を含む。）の業務リスク管理システムは、次の要素により構成される。
    ■ 　リスク事由のマッピング。組織の変更、新規業務およびリスク費用の変化を反映するため、定期的に
       アップデートされる。業務をプロセスごと、およびバーゼル                               2 の分類表に基づく         7 つのリスク・カテゴリ
       ごとに分析することで行う。このように特定された（実際のまたは潜在的な）リスク事由による財務的
       および非財務的影響（規制、評判）は、事業の専門知識に基づいて発生確率と共に評価される。最も重
       要な正味リスクを洗い出し、かかるリスクを軽減するための行動計画を最優先にするため、現地の統制
       計画によって決定された様々なレベルの統制の結果、およびクレディ・アグリコル・エス・エーのリス
       ク部門が決定した標準的統制の結果、ならびに定期的統制の結果に基づいて、内部統制が評価される。
    ■ 　リスク関係の事象および営業損失のデータの収集プロセスを、早期警告システムで補完することによ
       り、確認されたリスクを監視し、これを活用して是正措置を導入しマッピングの一貫性を図る。収集し
       た損失額は、四半期に           1 回、毎年規定される警告基準と比較される。
      クレディ・アグリコル・アシュランスおよびその子会社は、情報システムの障害、ならびに業務現場およ
    びスタッフのミスをカバーするため、重要な業務に焦点を当てた事業継続計画（                                         BCP  ）を策定した。これは、
    クレディ・アグリコル・エス・エー共通の                      IT 運用・プロダクション環境に基づく                   IT バックアップ・プラン
    （ PSI  ）を採用するなど、クレディ・アグリコル・エス・エーの基準を満たしている。この計画は、定期的な
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    検査を受けている。          IT システムのセキュリティは、当行グループのセキュリティ・ポリシーの必須要素であ
    る。セキュリティ・プロジェクトの                  3 年計画（認証、侵入テストおよび                 IT システム障害シナリオ等）が進行中
    で ある。
      とりわけ業務委託に関連する監視および統制システムについて規定した、クレディ・アグリコル・アシュ
    ランス・グループ全体の一般的な下請政策を、グループの各事業体が公開している。                                            2021  年度には、業務委
    託サービスに関する          EBA  ガイドラインの公表、フランスの                 2014  年 11 月 3 日付命令（その後の改正を含む。）、
    およびクラウドベースのサービスの業務委託に関する                           EIOPA   ガイドラインの公表を受けて、業務委託サービス
    の管理システムを強化した。
    Ⅵ．法令違反リスク

      法令違反リスクは、財務活動について規定する法令を遵守しない可能性を指す。この場合の法令とは、法
    律、規則（ソルベンシー             2 、証券規則、データ保護、顧客保護、マネー・ロンダリング防止およびテロ資金供
    与対策の要件、国際制裁、贈収賄対策等）、専門的または倫理的な基準および実践、ならびに執行機関から
    の指示などである。これらのリスクは、クレディ・アグリコル・アシュランス・グループの各事業体の業務
    リスク・マッピングにおいて確認される。
      各事業体において、法令遵守責任者は、クレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守部門が発表したグ
    ループの手続（        Fides   Corpus   ）の実施、および各事業体の業務に特有の手続の策定に責任を負う。また法令
    遵守責任者は、研修および専門の統制システムにも責任を負う。このシステムの目的は、クレディ・アグリ
    コル・アシュランス・グループの評判を維持しながら、これらのリスクを統制することで、潜在的影響（財
    務損失、および法的制裁、行政もしくは懲戒処分）の抑制を継続的な目標としている。この点において、新
    事業の開始および新商品の開発に際しては、各事業体に設置され、特に商品の契約書およびマーケティング
    文書、ならびに販売者向けの研修資料および販売支援ツールを検討する新事業および新商品の委員会に付託
    することで、安全が強化されている。
      クレディ・アグリコル・アシュランスの子会社の法令遵守システムは、クレディ・アグリコル・アシュラ
    ンス・グループの法令遵守責任者によって監督される。保険事業の調整は、主として子会社とのやり取りを
    通じて行われる。
      マネー・ロンダリングおよびテロ組織への資金供与の防止から顧客の保護まで、法令遵守のあらゆる分野
    において、統制を確実にしてすべての関係者が手続を正しく行えるよう、当行グループは、販売者（地域銀
    行、  LCL  、他の国際ネットワーク）との連携を強化した。
    Ⅶ．法的リスク

      法的運用、規制の監視および様々な事業部門との協議については、各社の法務部門が責任を負う。
      最近  12 ヶ月間に、当行および／またはクレディ・アグリコル・アシュランス・グループの財務ポジション
    または収益性に対して重大な影響を及ぼした、またはその可能性のあった行政手続、訴訟手続または仲裁手
    続（または当行が認識する手続。保留中であるか提起されるおそれがあるかを問わない。）はない。
      クレディ・アグリコル・アシュランスが認知する限り、特に記載すべき重要な訴訟はない。
    2.8  　業務リスク

      業務リスクは、内部手続の欠陥もしくは不履行、人的ミス、情報システムまたは外部の事由によって損失
    が発生するリスクである。
      これには、法的リスク、法令違反リスク、内部または外部の不正リスク、モデル・リスクおよび業務委託
    サービス（      EBA  における不可欠かつ重要なサービスを含む。）の利用によって発生するリスクが含まれる。
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    Ⅰ．組織および監督システム
     業務リスク・システムは、当行グループの各事業体に合わせて調整されており、当行グループ全体に共通
    の以下の要素で構成される。
    業務リスク管理機能の組織およびガバナンス

    ■ 　業務執行陣による（業務リスク委員会またはグループ・リスク委員会の業務リスク・ユニットおよび内
       部統制委員会を通じた）システムの監督
    ■ 　リスク管理担当役員（クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社）および現場レベルの業務
       リスク管理責任者による業務リスク管理システムの管理に関する業務
    ■ 　各事業体が自己のリスクを管理する責任
    ■ 　基準および手続の設定
    ■  2015  年度に実施された、業務リスクを含むクレディ・アグリコル・グループのリスク選好アプローチの
       普及
    リスク・マッピングによる定性的リスク評価の特定

      リスク・マッピングは、各事業体が年                    1 回行い、業務リスク委員会（内部統制委員会の業務リスク・ユ
    ニット）による結果および関連する行動計画の検証、ならびに取締役会のリスク委員会に対する提出を経
    て、各事業体が使用する。
      このマッピングを補足するものとして、感応度の最も高いプロセスを監視するためのリスク指標を設定し
    ている。
    ■ 　センシティブな重大インシデント（                    IT インシデントを含む。）を報告するための業務上の損失データの
       収集および早期警告システム（リスク費用の測定および監視に使用するデータベースにおいて連結され
       る。）。
    ■　収集したデータの信頼性および品質は、事業体レベルおよびグループ・レベルの両方で体系的に監査さ
       れる。
    ■ 　連結レベルおよび事業体レベルの業務リスクに関する資本の計算および規制当局への報告
    ■ 　事業体レベルの業務リスク・ダッシュボードおよびクレディ・アグリコル・グループ総括の四半期ごと
       の作成。事業部門に影響を与える主要なリスク要因、ならびにこれに関連する重大インシデントの際の
       行動計画を考慮する。
    ツール

      RCP  （リスク管理および恒常的統制）プラットフォームは、当該システムの                                     4 つの重要な要素（損失データ
    の収集、業務リスク・マッピング、恒常的統制および行動計画）で構成され、同じ枠組みを共有しており、
    リスク・マッピング・システムとリスク管理システム（恒常的統制、行動計画等）を関連づけることができ
    る。
      規制資本の計算および配分に使用する                   IT システムの要素については、               IT をバーゼル委員会が定める最高の
    管理原則に適合させるため、データベースの合理化、情報精度の向上および                                       COREP   （共通報告）規制報告から
    のデータに対する統制の自動化と併せて、アップグレード計画を継続した。
      これらの要素は、グループ・レベルで連結認証を受ける。
      主要な業務委託サービスに関するリスクは、業務リスク・システムの各要素に組み込まれ、グループ・レ
    ベルで情報交換されている連結統制の対象となる。クレディ・アグリコル・グループのシステムは、                                                   2019  年 2
    月に公表された業務委託に関する                 EBA  のガイドラインに従って適合されている。これは特に、業務委託サービ
    スが準拠していることを確認し、業務委託サービスを専用の登録簿に記録するためである。
    Ⅱ．方法

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      先進的計測アプローチ（             AMA  ）を利用しているクレディ・アグリコル・エス・エーの主要な事業体は、ク
    レディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク、アムンディ、                                              LCL  、クレディ・ア
    グ リコル・コンシューマー・ファイナンスおよびアゴスである。これらの事業体における先進的計測アプ
    ローチの利用は、         2007  年度、    ACPR  によって承認された。これらの事業体は現在、業務リスクの資本要件の
    65 ％に相当する。
      標準的アプローチ（          TSA  ）を利用する事業体にとって、規制当局が資本要件の計算に用いる加重係数は、
    バーゼル委員会が推奨するものである（事業部門の収益に対する割合）。
    AMA  （先進的計測アプローチ）による資本要件の計算

      業務リスクの資本要件の計算に用いる先進的計測アプローチの手法には、以下の主要な目的がある。
    ■ 　業務リスク費用に対する統制を強め、当行グループの各事業における想定外のリスクを予防すること
    ■ 　測定したリスクに必要な資本レベルを決定すること
    ■ 　行動計画の監視により、リスク管理の精度を上げること
      当行グループにおいて実施されているシステムは、すべての定性的基準（リスク測定を日常管理の一環に
    すること、リスク機能の独立、業務リスク・エクスポージャーの定期的開示等）およびバーゼル                                                 3 の定量的基
    準（  1 年間の信頼区間を         99.9  ％とすること、内部データ、外部データ、シナリオ分析および環境を反映した要
    素の統合、統計的分布に影響を与えるリスク要因の統合等）を満たすことを目的としている。
      資本要件の計算に用いる先進的計測アプローチ・モデルは、当行グループ特有の、                                          損失分布手法       と呼ばれ
    る数理計算モデルに基づいている。
      内的要因（当該事業体のリスク特性の変更）は、以下の事項に従って検討される。
    ■ 　当該事業体内の変更（組織、新規事業活動等）
    ■ 　リスク・マッピングの変化
    ■ 　内部損失実績およびリスク管理システム（特に恒常的統制機能におけるもの）の質についての分析
      外的要因に関しては、当行グループは以下を使用する。
    ■ 　その他の機関で記録されたインシデントの監視には、                            ORX  インサイトの外部コンソーシアム・データベー
       ス
    ■ 　下記については、外部公共データベース、                       SAS  OpRisk   および   ORX  ニューズ
       －　その他の機関に影響を与えた主要なリスクに関する事業体間の認識向上
       －　専門家によるグループの主要な脆弱性（重要シナリオ）の評価の補助
      このモデルは、以下の原則に従って設計され、開発された。
    ■ 　リスク政策の不可欠な一部を構成しなければならない。
    ■ 　実用主義でなくてはならない。すなわち、実際の業務条件に適用できる手法でなくてはならない。
    ■ 　業務執行陣および事業部門の承認を受けるには、教育的価値がなければならない。
    ■ 　堅実でなければならない。すなわち、現実的で毎事業年度安定した予測を行うことができなければなら
       ない。
      先進的計測アプローチ（             AMA  ）モデルについては、年             1 回バックテストを行う委員会が、各事業体のリスク
    特性の変化に対する当該モデルの感応度を分析している。この委員会は毎年、改善が可能な分野を確認し、
    それぞれに対応した行動計画を策定する。
     業務リスク・システムおよび方法は、                   2015  年度、   2016  年度および      2017  年度、   ECB  の外部監査を受けている。
    これらの作業により、当行グループの進歩に注目し、新興リスク（サイバー・リスク、法令遵守／コンダク
    ト・リスク）に関するプルデンシャル・アプローチを完成させることができた。
    Ⅲ．エクスポージャー

    業務損失のバーゼル・リスク・カテゴリ別内訳（                         2020  年度  -2022   年度）
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      過去  3 年間に検知された業務リスクのエクスポージャー特性は、概して、クレディ・アグリコル・エス・






    エーの主要な活動を反映している。
    ■ 　主として信用限度の業務リスク（文書偽造、不正請求等、および詐欺の疑いのある破産に関する                                                   2020  年
       度の一時的債務不履行）、および決済手段の不正利用（銀行カード、不正送金等）に関する、外部不正
       行為に対するいまだ大きなエクスポージャー
    ■ 　処理ミス（法律文書の欠如または不完全性、担保管理、サプライヤーとの訴訟、入力ミス等）による、
       取引実行リスクおよび受け渡しリスク、処理管理リスク。                               2021  年度の例外的な事件としては、                IT プロ
       ジェクトから撤退した           CAMCA   に注目すべきである。
    ■ 　顧客カテゴリに対するエクスポージャー（                       2020  年度のアゴス（        CACF  グループ）の法的紛争の解決に関す
       る賠償責任リスクに対する規制上の健全性要件、および                             2022  年度に   CA バンク・ポルスカのスイス・フラ
       ン建てモーゲージ・ローンの条件が不当であると問題視されたことに伴う引当金が目立った。）
    ■  2020  年度に目立ったのは、一時的インシデントによる内部不正行為のカテゴリ、ならびに                                            COVID-19     に伴
       う健康危機に関連する追加費用（健康保護キット、旅行およびイベントの中止）による雇用および安全
       に関する慣行のカテゴリの増加
      クレディ・アグリコル・エス・エーの業務リスクに対するエクスポージャーを軽減するため、事業体およ
    びグループ・レベルで是正および防止行動計画が策定された。                                5 百万ユーロを超える影響を有するインシデン
    トに関する行動計画については、                 2014  年度からグループ業務リスク委員会が、                     2016  年度からはグループ・リ
    スク委員会が、定期的に監視している。
    リスク加重資産のバーゼル・リスク・カテゴリ別内訳（                            2022  年度第   4 四半期）

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    Ⅳ．業務リスクの保険および担保範囲

      クレディ・アグリコル・エス・エーは、資産および利益を保護するため、業務リスクに対して保険の担保
    を取得している。危険度の高いリスクについては、クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグ
    リコル・エス・エーおよびその子会社を被保険者として、大手保険会社の保険に加入している。これらの保
    険は、人的リスクおよび物的リスクの移転と、各事業部門に専門職賠償責任および不正行為に対する個別の
    保険プログラムの設置とを調和させるものである。危険度の低いリスクについては、当該事業体が直接管理
    する。
      フランスにおいては、第三者民事責任リスクは業務上の民事責任保険によってカバーされる。なお、営業
    資産（不動産および          IT 設備）の損害保険には、このリスクに対するエクスポージャーを有するすべての不動
    産の第三者賠償責任補償も含まれる。
      MRB  （ Multirisques       Bureaux    －総合オフィス）、          PAB  （ Perte   d ’ Activité     Bancaire     －銀行業務の損失）、
    CYBER   および   RCJ  （ Responsabilité         Civile    Juristes     －弁護士責任）の保険契約は、                2023  年 1 月 1 日付で更新さ
    れた。    RBC  （ Responsabilité         Civile     Professionnelle         －専門職賠償責任保険）および                  GDB  （ Globale     de
    Banque   －世界の銀行＝すべての有価証券のリスク                      + 不正行為）の保険契約は、              2023  年 5 月 1 日をもって期間満了
    となり、同日付で更新される予定である。
      「バーゼル      2 適格」保険は、業務リスクに対する資本要件（承認された制限の                                  20 ％以内）の削減に寄与し
    ている。
      財務的に十分な保険をかけられない高頻度および低危険度のリスクは、免責条項とされる（当行グループ
    の保険プログラム全体の約              7 ％）。
    2.9  　法的リスクの変化

      クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその完全連結子会社における主要な法的手続および税務手続に
    ついては、      2021  事業年度の経営報告書に記載されている。
      本書において報告され、             2022  年度第   3 四半期に文書       A04  においてアップデートされた訴訟および例外的事象
    に関する進展は、以下のみである。
    ■　「   EURIBOR    ／ LIBOR   およびその他の指数」の項の第                8 段落および第       11 段落。
    ■　「   SSA  債」の項の第       3 段落および第       5 段落。
    ■　「オサリバンおよびタベラ」の項の最終段落。
    ■　「   CACEIS   ジャーマニー       」の項の     第 1 段落、第     2 段落および第       3 段落  。
    訴訟および例外的事由

    　ストラウス／ウルフ／フォーデム
      2001  年から   2004  年にかけてイスラエルでハマスが行ったとされるテロ攻撃の犠牲になった米国国民および
    その家族が、ニューヨーク裁判所において、クレディ・リヨネおよび別の銀行                                        1 行に対して訴訟手続を提起し
    た。
      原告は、これらの銀行がそれぞれ、パレスチナ人を援助する慈善団体が（クレディ・リヨネの場合は                                                    1990
    年に）開設した口座を有していたことから、これらの銀行がテロリストを支援していたと主張している。原
    告は、この口座がハマスへの資金供与で訴追されたパレスチナの団体に送金する目的で使用されていたと主
    張している。原告は、受けた損害の正確な金額を明示しておらず、「負傷、苦悶および精神的苦痛」に対す
    る賠償を求めている。
      当該訴訟の現状として、原告は、当該慈善団体がテロリストとのつながりを有することを示す証拠も、お
    よび（仮に上記事実が証明された場合）クレディ・リヨネが自行の顧客がテロ組織への資金供与に関与して
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    いた可能性があると認識していたことを示す証拠も提出していない。裁判所は、原告が勝訴するためにはか
    かる証拠を提出しなければならないと要求した。クレディ・リヨネは、原告の主張を強く否認している。
      2013  年 2 月 28 日に出された判決に基づき、裁判官は、本案について、クレディ・リヨネおよび原告を陪審
    裁判に付す旨のサマリー・ジャッジメントを下した。
      2018  年 2 月、クレディ・リヨネは、原告の主張をかかる陪審裁判なしに棄却できるよう、最近の判例に基
    づき、サマリー・ジャッジメントを求める新たな申立てを行った。
      2019  年 1 月、原告は、訴訟の期間が失効する前に、新たな原告を追加する目的で準備書面を訂正しようと
    した。裁判官はかかる要望を認めず、新たに                       2 件（フィッシャー事件およびミラー事件）が、ストラウス／ウ
    ルフ事件の訴訟手続と同じ担当の裁判所に提起された。それらは係属中の訴訟と類似し法的分析は同一であ
    り、また、その結果は、             2018  年 2 月にクレディ・リヨネが行ったサマリー・ジャッジメントに対する申立ての
    結果に左右される。手続上の点で、当該訴訟はそれまで係属される予定である。
      2019  年 3 月 31 日、裁判所は、        2018  年 2 月にクレディ・リヨネが行ったサマリー・ジャッジメントを求める申
    立てを全面的に支持した。裁判所は、原告を支持する合理的な陪審はないと判断し、原告の全主張を棄却し
    た。原告はこの決定に対し控訴した。
      2021  年 4 月 7 日、第   2 巡回区控訴裁判所は原告の控訴を棄却した。
      2021  年 9 月 3 日、原告は米国最高裁判所に上訴した。                     2022  年 1 月 7 日、最高裁判所は、この上訴を検討するこ
    との是非について米国訴訟長官の見解を求めた。                         2022  年 5 月、米国訴訟長官は最高裁判所に対し、本件の再開
    を拒絶するよう勧告した。              2022  年 6 月 27 日、最高裁判所は原告の上訴を棄却し、クレディ・リヨネに対する請
    求の棄却が確定した。
     CIE  （小切手画像処理）事件

      2008  年 3 月、  LCL  およびクレディ・アグリコル・エス・エーならびにその他                              10 行の銀行は、フランス競争評
    議会（   Conseil     de  la  concurrence      。現在の競争監視機関（             Autorité     de  la  concurrence      ））の代表者から、
    苦情申立書を受理した。
      これらの銀行は、小切手画像処理システムへの移行以降、すなわち                                  2002  年から   2007  年にかけて、共謀して
    小切手の現金化に交換手数料を課したとして訴えられていた。競争監視機関は、かかる手数料は、欧州共同
    体条約第     81 条第  1 項およびフランス商法（             Code   de  commerce     ）第  L.420-1    条の定義における非競争価格協定を
    構成し、経済に損害を与えたとしている。
      これらの銀行は、答弁書において手数料の反競争性について反論し、手続の正当性を争った。
      競争監視機関は、         2010  年 9 月 20 日付の決定により、小切手画像処理手数料（                       CEIC  ）はその目的自体が反競
    争的であり、送金銀行が負担する費用を作為的に増加させ、結果的に銀行サービスの価格に悪影響を与えた
    と結論付けた。関連サービスの手数料の                     1 つである誤決済取引取消手数料（                 AOCT  ）について、競争監視機関
    は、これらの銀行に対し、かかる決定の通知から                         6 ヶ月以内に当該金額を改定するよう求めた。
      訴えられた銀行は、合計             384.92   百万ユーロの制裁金を科された。
      LCL  およびクレディ・アグリコルは、それぞれ、                        CEIC  について     20.7  百万ユーロおよび          82.1  百万ユーロ、
    AOCT  について     0.2  百万ユーロおよび         0.8  百万ユーロの支払を命じられた。
      これらの銀行はすべて、この決定に対してパリ控訴裁判所に控訴した。同裁判所は、                                            2012  年 2 月 23 日付の
    判決により、競争監視機関は競争制限の存在を証明しておらず、かかる協定が競争抑止目的を有することを
    立証していないとして、原判決を覆した。
      競争監視機関は、         2012  年 3 月 23 日、最高裁判所に上告した。
      2015  年 4 月 14 日、フランス最高裁判所（              Cour   de  cassation     ）は、パリ控訴裁判所が             UFC  －ク・ショワジー
    ル（  Que  Choisir    ）および     ADUMPE   の主張を検討することなく両者の訴訟参加は目的を欠くと判断したことを唯
    一の理由に、       2012  年 2 月 23 日付のパリ控訴裁判所の判決を破棄し、裁判所の構成を変更してパリ控訴裁判所に
    差し戻した。
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      最高裁判所は、訴訟の本案については判決を下さず、クレディ・アグリコルはパリ控訴裁判所に控訴し
    た。
      パリ控訴裁判所は         2017  年 12 月 21 日に判決を下した。パリ控訴裁判所は                    2010  年 9 月 20 日付の競争監視機関の
    決定を承認したが、クレディ・アグリコルへの制裁金を                              82,940,000      ユーロから      76,560,000      ユーロに減額し
    た。  LCL  への制裁金は変わらず           20,930,000      ユーロである。
      この訴訟手続の当事者である他の銀行と同様に、                         LCL  およびクレディ・アグリコルは最高裁判所に上告し
    た。
      2020  年 1 月 29 日、フランス最高裁判所（              Cour   de  cassation     ）は、パリ控訴裁判所が目的ごとの競争制限が
    存在することを証明していないとして、                     2017  年 12 月 21 日付のパリ控訴裁判所の判決を破棄し、裁判所の構成
    を変更して同裁判所に差し戻した。
      パリ控訴裁判所は、          2021  年 12 月 2 日付の決定において、競争監視機関の決定を覆し、                           CEIC  および   AOCT  の導
    入が、その目的またはその効果によって反競争的行為に該当することは立証されないとの判決を下した。
      2021  年 12 月 31 日、競争監視機関は、この判決に対して最高裁判所に上告した。
    　外国資産管理室（          OFAC  ）

      2015  年 10 月、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社クレディ・アグリコル・                                           CIB  は、米国
    経済制裁の対象国との米ドル建て取引に関して調査を行っていた米国およびニューヨークの当局と、合意に
    達した。この合意の対象となる事象は、                    2003  年度から     2008  年度までに行われた。
      米国およびニューヨークの当局の調査に協力していたクレディ・アグリコル・                                         CIB  およびクレディ・アグ
    リコル・エス・エーは、合計               787.3   百万米ドル（すなわち            692.7   百万ユーロ）の罰金を支払うことに同意し
    た。この罰金は既存の準備金から支払われたため、                          2015  年度下半期の会計には影響していない。
      米国連邦準備制度理事会およびニューヨーク州金融サービス局（                                  NYDFS   ）との合意は、        CASA  およびクレ
    ディ・アグリコル・          CIB  が行った。米国財務省の外国資産管理室（                      OFAC  ）との合意は、クレディ・アグリコ
    ル・  CIB  が行った。またクレディ・アグリコル・                     CIB  は、コロンビア特別区連邦検事局（                  USAO  ）およびニュー
    ヨーク郡地方検事局（            DANY  ）と、それぞれ        3 年の訴追延期合意（          DPA  ）も締結した。        2018  年 10 月 19 日、  USAO  お
    よび  DANY  との  2 件の訴追延期合意は          3 年の期間が満了し、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・イ
    ンベストメント・バンクは              DPA  に基づくすべての義務を履行した。
      クレディ・アグリコルは、国際制裁に係る法律に関する内部手続およびその遵守プログラムを引き続き強
    化し、米国およびニューヨークの当局と、本国の規制当局である                                 ECB  および   ACPR  と、ならびに世界ネットワー
    クにおける他の規制当局と、今後も十分に協力していく。
      NYDFS   および米国連邦準備制度との合意に従い、クレディ・アグリコルの遵守プログラムは、有効性を評
    価するため定期的に審査を受ける。この審査には、                          NYDFS   から  1 年の任期で任命される外部コンサルタントに
    よる審査、および米国連邦準備制度の承認を受けた独立委員会による年                                    1 回の審査が含まれる。
     EURIBOR    ／ LIBOR   およびその他の指数

      クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・                                            CIB  は、多くの銀行
    間金利に寄与する者として、複数の当局より情報提供の要請を受けている。これは、                                            ( ⅰ ) 多くの通貨におけ
    る LIBOR   （ロンドン銀行間取引金利）、                 EURIBOR    （欧州銀行間取引金利）およびその他特定の市場指数の計
    算、ならびに       ( ⅱ ) これらの金利および指数に関連する取引についての調査の一環である。これらの要請は、
    2005  年度から     2012  年度までの複数の期間にわたっている。
      当局に対する協力の一環として、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・
    アグリコル・       CIB  は、議論の相手である様々な当局、特に米国の当局－                            DOJ  （司法省）および         CFTC  （商品先物
    取引委員会）－に要請された情報を収集するための調査を行った。これらの議論の結果または結論に達する
    時期を予測することは現時点では不可能である。
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      さらに、クレディ・アグリコル・                 CIB  は現在、     LIBOR   および   EURIBOR    の両方について、フロリダ州検事総長
    による調査を受けている。
      調査および和解手続の不調を経て、欧州委員会は                         2014  年 5 月 21 日、クレディ・アグリコル・エス・エーお
    よびクレディ・アグリコル・               CIB  に対し、     EURIBOR    に関するデリバティブの競争を阻止、制限または歪曲する
    目的および／もしくは効果を有する合意または協調行動について、異議申立書を送達した。
      2016  年 12 月 7 日付の決定において、欧州委員会は、ユーロ建て金利デリバティブのカルテルに参加したと
    して、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                      CIB  に合わせて      114,654,000      ユーロ
    の制裁金を科した。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                            CIB  は、この決定に異
    議を申し立て、欧州司法裁判所に対して判決の破棄を求めている。欧州司法裁判所での審問は                                                2022  年 3 月 17 日
    に行われ、判決の日程は現時点では不明である。
      スイスの競争当局         COMCO   は、クレディ・アグリコル・エス・エーならびに複数のスイスの銀行および国際
    銀行に関して、        EURIBOR    を含む金利デリバティブ市場の調査を行った。かかる調査は、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーが有罪を認めることなく                     4,465,701     スイス・フランの制裁金および                187,012    スイス・フランの
    手続費用を支払うことに合意した和解手続後に終了した。
      その上、     2016  年 6 月には、韓国公正取引委員会（                KFTC  ）が、クレディ・アグリコル・                CIB  ならびに様々な通
    貨における      LIBOR   指数、   EURIBOR    および   TIBOR   指数について       2015  年 9 月に開始した調査を終了すると決定した。
    KFTC  は、  2018  年 12 月 20 日にクレディ・アグリコル・               CIB  に通知された決定に従い、外国為替デリバティブの一
    部（  ABS-NDF    ）についての調査を終了した。
      クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                   CIB  が 2012  年度および      2013  年度以降、
    他の金融機関と共に、           1 件は両社が被告として（             EURIBOR    に関する「サリバン」事件）、もう                  1 件はクレディ・
    アグリコル・エス・エーのみが被告として（                       LIBOR   に関する「リーバーマン」事件）指名された、米国におけ
    る 2 件の集団訴訟に関して、「リーバーマン」集団訴訟は現在、原告が手続の中止を決定したため、終結して
    いる。「サリバン」集団訴訟については、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコ
    ル・  CIB  は、原告の主張の却下を求める申立てを行い、米国ニューヨーク州連邦地方裁判所が第一審でこれを
    支持した。      2019  年 6 月 14 日、原告は本決定に対し控訴した。この控訴審の判決を待つ間、連邦第                                     2 巡回区控訴
    裁判所は、      2021  年 12 月 31 日、別件（通称        Gelboim    ）で、外国人被告に対する米国裁判所の対人管轄権に関する
    判例を修正する判決を下した。現在審理されている控訴審に関して判例が覆ることによって生じる可能性が
    ある悪影響を避けるため、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                                CIB  は、訴訟手
    続を最終的に終結させることを意図した合意について原告と交渉した。かかる合意では、原告への                                                   55 百万米
    ドルの支払が規定されており、                2022  年に締結された。この合意は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよ
    びクレディ・アグリコル・              CIB  が過失を認める内容を含んでおらず、                   2022  年 11 月 15 日にニューヨーク裁判所に
    より承認され、この決定に対する上訴は行われていない。この種の合意における標準的な協力義務に基づ
    き、まだ和解していない他の当事者との協議において文書が必要な場合、                                       2023  年においても原告からクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                CIB  に対して文書の開示請求（確認的開示）を
    行うことができる。
      また  2016  年 7 月 1 日以降、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                       CIB  は、他行
    と共に、     SIBOR   （シンガポール銀行間取引金利）指数および                       SOR  （シンガポール・スワップ・オファー・レー
    ト）指数に関して、米国における新たな集団訴訟（「フロントポイント」事件）の当事者となっている。ク
    レディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                 CIB  による最初の却下の申立てを認めた後、
    ニューヨーク州連邦地方裁判所は原告からの新たな申立てについて判断を下し、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーが当該指数に寄与していなかったことを理由に、同行をフロントポイント事件の対象から除外し
    た。しかしながら、同裁判所は、最近の判例法の動向を考慮して、クレディ・アグリコル・                                               CIB  および   SIBOR
    指数の設定パネルに参加しているすべての銀行についてはその管轄を適用することができると判断した。
    SIBOR   ／米ドル指数および          SOR  指数に関する申立てにおける主張もまた裁判所により却下され、したがって、
    SIBOR   ／シンガポール・ドル指数のみが、引き続き考慮されている。                                2018  年 12 月 26 日、原告は、       SIBOR   指数お
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    よび  SOR  指数が操作され米ドルでの取引に影響を与えたとの主張をフロントポイント事件の範囲に再度含める
    ことを求め、新たな訴えを提起した。クレディ・アグリコル・                                CIB  は、他の被告と共に、           2019  年 5 月 2 日に開か
    れ たニューヨーク州連邦地方裁判所での審問においてかかる新たな訴えに異議を述べた。                                            2019  年 7 月 26 日、連
    邦裁判所は、被告による却下の申立てを認めた。                         2019  年 8 月 26 日、原告は上訴の申立てを行った。
      2021  年 3 月 17 日、連邦第      2 巡回区控訴裁判所の          3 人の裁判官パネルは原告の上訴を認め、その結果、新たな
    訴状を受理し、事件をニューヨーク州連邦地方裁判所に差し戻した。クレディ・アグリコル・                                                CIB  を含む被告
    は、本会議に出席している連邦控訴裁判所の判事に対し、この決定を再審理するよう求めた。                                                 2021  年 5 月 6
    日、この申請は控訴裁判所に却下された。                      2021  年 5 月 12 日、被告は本件の第一審裁判所への差戻しの停止を求
    めて上訴したが、         2021  年 5 月 24 日に却下された。         2021  年 10 月 1 日、被告は米国最高裁判所に上訴したが、同裁
    判所は   2022  年 1 月 10 日、本件を審理しないことを決定した。被告は、本件訴訟を終結する目的で連邦裁判所に
    新たな申立てを行っており、現在審査中である。
      2022  年 5 月 27 日、この訴訟を最終的に終結させるため、                      13 名の被告全員が原告との間に取引上の契約を締
    結した。この契約は、各原告に一定の金額を割り当て、原告に対して一時金を支払うことを定めている。こ
    れにより、クレディ・アグリコル・                   CIB  は 7.3  百万米ドル（総額の           8.03  ％）を支払うこととなる。この契約
    は、クレディ・アグリコル・               CIB  側の過失を認める内容を含んでおらず、                     2022  年 11 月 29 日にニューヨーク裁判
    所により承認され、この決定に対する上訴は行われていない。
     SSA  債

      クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                   CIB  は、米ドル建て        SSA  債（国際機関
    債、サブソブリンおよび政府機関債）の流通市場取引に関与した複数の銀行の活動に関する調査について、
    複数の規制当局から情報提供の要請を受けた。クレディ・アグリコル・                                    CIB  は、これらの規制当局への協力を
    通じて、要請された情報を収集するための内部調査を進めた。                                2018  年 12 月 20 日、欧州委員会は、米ドル建て
    SSA  債の流通市場取引における欧州競争法違反の疑いに関する調査に含まれた、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーおよびクレディ・アグリコル・                    CIB  を含む複数の銀行に対して、異議告知書を送付した。クレディ・
    アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                             CIB  は、かかる異議について認識し、                 2019  年 3 月 29 日
    に回答を送付し、         2019  年 7 月 10 日および     11 日に口頭審理を受けた。
      2021  年 4 月 28 日付の決定で、欧州委員会は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリ
    コル・   CIB  に、米ドル建て        SSA  債の流通市場取引においてカルテルに参加したとして、合わせて                                 3,993,000     ユー
    ロの制裁金を科した。           2021  年 7 月 7 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                    CIB
    は、この決定を不服として、欧州司法裁判所に上訴した。
      クレディ・アグリコル・             CIB  は、他行と共に、米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所における暫定
    的併合集団訴訟の当事者となった。当該訴訟は、原告が当事者適格を得るのに十分な損害の申立てをするこ
    とができなかったという理由により、                   2018  年 8 月 29 日に却下された。しかしながら、原告は、かかる瑕疵の是
    正を試みる機会が与えられた。原告は、                     2018  年 11 月 7 日に修正訴状を提出した。クレディ・アグリコル・                          CIB
    は、他の被告と同様に、当該修正訴状の却下の申立てを行った。                                 2019  年 9 月 30 日付の決定により、クレディ・
    アグリコル・       CIB  に対する本集団訴訟は管轄ではないことを理由に却下され、当該裁判所はその後の判決で、
    原告はいずれにせよ米国反トラスト法違反を立証できなかったと判断した。                                       2020  年 6 月、原告はかかる         2 件の
    判断に対し控訴した。            2021  年 7 月 19 日、第   2 巡回区控訴裁判所は、原告が米国反トラスト法違反を立証してい
    ないとする当該裁判所の立場を支持した。原告がこの決定に対して米国最高裁判所に不服申立てを行う期限
    は、原告がこの点について何らの措置も講じずに                         2021  年 12 月 2 日に経過した。その後、原告は、当該裁判所の
    裁判官が訴訟手続の開始時に利益相反を明らかにしていなかったことを理由に、第一審の裁判所の判決を取
    り消すための申立てを行う承認を求めた。本件は、この申し立てを審査するために新しい裁判官に割り当て
    られ、かかる新しい裁判官は、本件に関する見解を提出するよう両当事者に命じた。                                           2022  年 10 月 3 日、かかる
    裁判官であるヴァレリ・カプロニ地方裁判所裁判官は意見書を公表し、判決を覆すという原告の申立てを却
    下し、事務官に本件を終結させるように指示した。原告はカプロニ裁判官の決定に上訴しなかった。
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      2019  年 2 月 7 日、クレディ・アグリコル・               CIB  および米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所で係属中
    の集団訴訟の他の被告に対して、                 2 件目の集団訴訟が提起された。                2020  年 7 月、原告は訴訟を自主的に取り下
    げ たが、この請求は再開される可能がある。
      2018  年 7 月 11 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                     CIB  は、他の銀行と共
    にカナダのオンタリオ州最高裁判所に提起された集団訴訟について通知を受けた。カナダ連邦裁判所には、
    新たな訴訟が提起されている。オンタリオ州最高裁判所に提起された訴訟は、                                        2020  年 2 月 19 日に却下された。
    クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                  CIB  は、連邦裁判所での手続を終了させる
    ことで原則的に合意した。最終的な合意は、これから交渉、締結され、裁判所によって承認される必要があ
    る。
    　オサリバンおよびタベラ

      2017  年 11 月 9 日、イラクにおけるテロ攻撃によって負傷しまたは殺害されたと主張する人々（またはその
    家族もしくは遺産管理人）が、米国ニューヨーク州連邦地方裁判所に対し、クレディ・アグリコル・エス・
    エーおよび子会社クレディ・アグリコル・                      CIB  を含む複数の銀行に対する訴状を提出した（「オサリバンⅠ」
    事件）。
      2018  年 12 月 29 日、同じ個人集団が、            57 名の新たな原告を加えて、同じ被告に対して別の訴状を提出した
    （「オサリバンⅡ」事件）。
      2018  年 12 月 21 日、別の個人集団が、同じ被告に対して訴状を提出した（「タベラ」事件）。
      かかる   3 件の訴状は、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・                                       CIB  およびその他の被
    告が、イランおよびその代表者と共謀して米国の制裁に違反し、米国の反テロリズム法およびテロ支援者制
    裁法に反してイランの企業と取引を行った、と主張する。具体的には、クレディ・アグリコル・エス・
    エー、クレディ・アグリコル・                CIB  およびその他の被告が、米国財務省の外国資産管理室が科した制裁に違反
    してイランおよびイランの企業と米ドル建ての取引を行ったことで、イランはテロ組織への資金供与が可能
    となり、かかるテロ組織が原告を攻撃した、と主張している。原告団は損害賠償を求めているが、その金額
    は明らかにしていない。
      2018  年 3 月 2 日、クレディ・アグリコル・               CIB  およびその他の被告は、オサリバンⅠ事件の訴状を却下する
    申立てを行った。         2019  年 3 月 28 日、裁判所は被告の却下の申立てを承諾した。                        2019  年 4 月 22 日、原告は訴状を
    修正する申立てを行った。被告は                 2019  年 5 月 20 日に原告の申立てに反論し、原告が                  2019  年 6 月 10 日に答弁書を
    提出した。      2020  年 2 月 25 日、原告の訴状修正の申立ては認められず、原告による原訴訟は棄却された。
      2020  年 5 月 28 日、原告は裁判所に対し、被告を相手方とし控訴することを認める終局判決を下すよう求め
    る申立てを行った。          2020  年 6 月 11 日、被告は原告の申立てに反論し、原告は                      2020  年 6 月 18 日に答弁書を提出し
    た。  2021  年 6 月 29 日、裁判所は原告の申立てを棄却した。
      2021  年 7 月 28 日、裁判所は、フリーマン対               HSBC  ホールディングス・ピー・エル・シー第                     19-3970    号事件（第
    2 巡回区控訴裁判所）の控訴事件の係属中に、「オサリバンⅠ」事件の停止命令を行った（「オサリバンⅡ」
    事件および「タベラ」事件の裁判は、本件控訴の結果が出るまで中断されていた。）。                                            2023  年 1 月 20 日、裁判
    所は、ソーシャルメディア企業に対する米国の反テロリズム法の適用に関するツイッター・インク対タムネ
    他の米国最高裁判所による判決が出るまで、「オサリバンⅠ」および「オサリバンⅡ」の訴訟手続の停止を
    延期した。「タベラ」事件では、両当事者は                       2023  年 2 月 3 日までに訴訟手続の停止の延期の可能性について決
    定しなければならない。
     インターコンチネンタル・エクスチェンジ・インク（                           ICE  ）

      2019  年 1 月 15 日、ニューヨークの連邦裁判所（米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所）において、
    インターコンチネンタル・エクスチェンジ・インク（                           ICE  ）ならびにクレディ・アグリコル・エス・エー、ク
    レディ・アグリコル・            CIB  およびクレディ・アグリコル・セキュリティーズ－                          USA  を含む多数の銀行に対する
    集団訴訟が提起された（「パットナム銀行」事件）。当該訴訟は、米ドル                                      ICE  LIBOR   に連動する金融商品に投
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    資していると主張する原告によって提起された。原告は、これらの銀行が、                                       2014  年 2 月以降共謀してこの指数
    を人為的に低く操作して不正な利益を得たと訴えていた。
      2019  年 1 月 31 日、米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所において、クレディ・アグリコル・エス・
    エー、クレディ・アグリコル・                CIB  およびクレディ・アグリコル・セキュリティーズ－                          USA  を含む多数の銀行
    に対する類似の訴訟が提起された（「リボニア」事件）。                              2019  年 2 月 1 日、これら      2 件の集団訴訟は公判前手続
    のために併合された。
      2019  年 3 月 4 日、同裁判所において、同行に対する                    3 件目の集団訴訟が提起され（ハワイ板金工退職基金事
    件）、    2019  年 4 月 26 日に先の     2 件の訴訟に併合された。             2019  年 7 月 1 日、原告は併合集団訴訟の訴状を提出し
    た。
      2019  年 8 月 30 日、被告はかかる併合訴状の却下を申し立てた。
      2020  年 3 月 26 日、裁判所は被告の却下の申立てを承諾した。                        2020  年 4 月 24 日、原告は控訴した。
      2020  年 11 月 30 日、控訴のブリーフィングにおいて、原告代理人が被告に対し、原告は全員本件の取下げを
    希望していると通知し、             2020  年 12 月 1 日、原告代理人は、控訴の停止を申し立てたが、被告はこれに反対し
    た。  2020  年 12 月 7 日、裁判所はこの申立てを棄却し、                  2020  年 12 月 15 日、原告は答弁書を提出した。
      2020  年 12 月 28 日、  DYJ  ホールディングス・インクは、申立人を変更するために、第三者参加による離脱を
    申立てた。      2021  年 1 月 7 日、被告は      DYJ  ホールディングスの申立てに反論する準備書面を提出すると同時に、控
    訴の棄却を申し立てた。
      2021  年 4 月 6 日、裁判所は、        DYJ  ホールディングス・インクによる第三者参加による離脱申立てを認め、被
    告の申立てを却下した。
      2021  年 6 月 10 日、被告は      DYJ  ホールディングス・インクの投資に関する本案について追加の準備書面を提出
    した。
      2022  年 2 月 14 日、第   2 巡回区控訴裁判所は控訴を棄却した。
      DYJ  ホールディングスは、最高裁判所での請求棄却に対し、法的に許容される制限の範囲内で上訴しな
    かったため、本件は終結した。
    　クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                       B.V.

      クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・エス・エーの完全子会社であるクレディ・アグ
    リコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                              B.V.  およびその子会社が販売するリボルビング・
    ローンの金利の見直し条件が、かかる金利の改定基準および利息の過払いの可能性に関して借り手からの申
    立ての対象となっている。
      2019  年 1 月 21 日、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                        B.V.  の 2 つの子
    会社が関連する        2 件の別の訴訟において、オランダの金融サービス苦情処理当局である                                    KIFID   の控訴委員会
    は、消費者が金利決定の具体的な要因に関する情報を全くまたは十分に持たない場合、個別の金利は消費者
    ローンの市場金利の傾向に従う必要があると決定した。
      2020  年 5 月、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                         B.V.  は、債務者の
    利益のために、        KIFID   のかかる決定を考慮した補償計画を実施した。オランダのその他の機関も補償計画を実
    施した。クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                           B.V.  の監督委員会は、こ
    の補償計画を       2021  年 3 月 1 日に終了することを決定した。
     CACEIS   ジャーマニー

      2019  年 4 月 30 日、  CACEIS   ジャーマニーは、バイエルンの税務当局から、                        2010  年に多数の顧客に還付された
    配当税の払戻しを求める申立てを提起された。
      この請求額は       312  百万ユーロであった。これに伴い、                   148  百万ユーロの利息（年率             6 ％で計算）の支払も求
    められた。
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      CACEIS   ジャーマニー（        CACEIS   バンク・エス・エー）は、この請求に何ら根拠が見られないため断固として
    争う姿勢である。         CACEIS   ジャーマニーは、この請求の実体を争うため税務当局に不服を申し立て、実体に関
    する手続の結果が出るまで支払を猶予するよう求めた。利息                               148  百万ユーロの支払猶予は認められたが、                     312
    百 万ユーロの払戻猶予は却下された。                  CACEIS   バンク・エス・エーは、この却下の決定につき不服を申し立て
    た。却下の決定は拘束力を有するため、                     CACEIS   バンク・エス・エーは           312  百万ユーロを支払ったが、上訴が行
    われたことを考慮して、その勘定に同額の債権を計上した。                               2022  年 11 月 25 日付の決定において、ミュンヘン
    税務当局は本案に関する             CACEIS   バンク・エス・エーの上訴を棄却した。                     2022  年 12 月 21 日、  CACEIS   バンク・エ
    ス・エーは、ミュンヘン税務当局の上記の決定および上記の配当税払戻請求に対して、ミュンヘン租税裁判
    所に提訴した。        CACEIS   バンク・エス・エーは、その主張に確信を持っており、会計上の変更は一切行ってい
    ない。
    依存の可能性

      クレディ・アグリコル・エス・エーは、いかなる産業、商業または金融の特許、ライセンスまたは契約に
    も依存していない。
    2.10  　法令違反リスク

      中期的な社会のためのスマート・コンプライアンスプロジェクトを通じて、法令遵守事業部門は、規制を
    実務的に運用し、当行グループ内の倫理的文化を促進するという要望を再確認している。このコミットメン
    トは、クレディ・アグリコル・グループのレゾンデトールおよびプロジェクトに合致した                                              3 つの有用性のベク
    トルおよび      6 つの目標を通じて表現され、実行される。
    社会への有用性
    ■　金融犯罪の防止および対策は、国際制裁を遵守し、マネー・ロンダリング、テロ資金供与、不正および
       市場の濫用への対策を行うために不可欠な投資である。
    ■　風評リスクの防止および回避を目的として、規制遵守を補完する倫理的アプローチを開発することによ
       り、当行グループの社会的コミットメントを尊重するサステナブル・ファイナンスに向けて取り組む。
    顧客への有用性
    ■　透明かつ公正な関係を通じ、当行の顧客の正当な利益および個人情報を尊重することにより、顧客の保
       護および差別化に貢献する。
    ■　新技術の可能性を利用した革新的なアプローチにより、現地に即した形で規制をプロセスに統合するこ
       とで、当行の顧客関係の簡素化を促進する。
    チームへの有用性
    ■　法令遵守の発展、必要な努力の最適化ならびに法令遵守および倫理における有用なスキルの普及を促す
       現地に即した規制の実施を通じて、事業部門のコミットメントを強化する。
    ■　規制への運用アプローチ、イノベーションの奨励、イニシアチブ、スキル開発およびキャリア開発を通
       じて、法令遵守事業部門チームを強化する。
    組織およびガバナンス

      法令違反リスク管理システムは、当行グループの内部統制枠組みに完全に組み込まれたガバナンス構造を
    中心に構築されている。グループ法令遵守管理委員会は、業務執行陣が委員長を務め、月に                                               1 回会議を開く。
    違反の報告を受け、法令違反リスクの防止ならびに是正措置の実施および監視に必要な決定を行う。法令違
    反リスクおよびかかるリスクを統制するための決定は、クレディ・アグリコル・エス・エー取締役会のリス
    ク委員会および取締役会に対して、定期的に提示される。
      クレディ・アグリコル・グループは、当行グループのすべての利害関係者（従業員、役員および取締役、
    法令遵守機能部門を含む統制機能）に関する適切かつ相応な法令違反リスク管理システムを策定、実施およ
    びアップデートしている。このシステムはとりわけ、これらのリスクの評価、監視および統制、ならびに、
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    必要に応じて、必要な是正措置計画の決定およびフォローアップに使用する組織、手続、情報システムまた
    はツール（場合によっては人工知能コンポーネントを含む。）に基づいている。
      当行グループの評判を維持することを継続的な目標として、専門の監視計画は、法令違反のリスクとその
    影響（財務的損失、または法的制裁、行政処分もしくは懲戒処分）の統制が最小限に抑えられていることを
    確認する。
      法令違反リスクの統制は、具体的には、事業体において導入され、グループ法令遵守部門によってグルー
    プ・レベルで監督される恒常的指標および統制に基づいている（法令不遵守の分析を含む。）。これらの指
    標（  KPI  、 KRI  、管理結果を含む。）およびシステムの品質の評価は、事業体および当行グループの運営機関
    およびガバナンス機関への定期的な報告の対象となる。
      当該システムは、クレディ・アグリコル・グループの法令遵守事業部門によって策定および活用される。
    当該部門は、内部統制の一貫性および有効性に責任を負うクレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責
    任者代理に直属するグループ法令遵守責任者の下に置かれる。事業部門の統合を進め、その任務の独立性を
    保証するため、クレディ・アグリコル・エス・エーの各子会社の法令遵守担当役員は、現地法によって認め
    られない場合を除き、階層的にグループ法令遵守責任者の監督下にある。地域銀行の法令遵守責任者は、法
    令遵守部門と機能的につながっている。
      グループ法令遵守事業部門の人員は、この                      7 年間でほぼ倍増し、          2022  年度末には      1,900   人を超えた。これら
    の役職のうち、        49 ％が金融セキュリティ、             20 ％が顧客保護、        8 ％が不正防止、残りの            23 ％が研修、市場健全
    性、管理、個人情報保護などの活動を専門に行っている。フランス国内および海外のリテール・バンキング
    はこの人員の       42 ％を占め、      26 ％が大口顧客およびプライベート・バンキングの業務に従事している。また、
    当行グループは米国におけるガバナンスとチームを大幅に強化し、特に現地の法令遵守スタッフを                                                   70 ％増員
    した。最後に、        2022  年度、グループ法令遵守部門は、キャリア開発を促進し、当行グループ内における法令
    遵守事業部門の魅力を高めるために、人事部門の管理を強化した。
      クレディ・アグリコル・エス・エーのグループ法令遵守部門は、規制および法律の遵守に関するグループ
    方針を策定し、当行グループの事業体全体への適切な周知および適用の監督に責任を負う。このため、同部
    門には専門分野に特化したチーム（金融市場の健全性および透明性、財務の安全性、国際制裁および資産凍
    結、顧客の保護、不正および贈収賄防止）がある。
      欧州一般データ保護規則（              GDPR  ）の施行に伴い、グループ・データ保護担当役員（                           DPO  ）は、グループ法
    令遵守責任者に直属し、クレディ・アグリコルのデータ保護部門の管理に責任を負う。
      グループ法令遵守部門は、法令遵守事業部門の主導および監督もしている。                                       2021  年度に導入され        2022  年に
    強化された      スマート・スーパービジョン               ・システムは、統一的、構造的および統合的な方法により、事業体
    の監督を強化することを目的としている。この方法は、リスク・ベースのアプローチを通じて事業体ごとに
    監督上の問題に優先順位をつけ、特定された短所に応じて事業体の管理を強化することを目的としている。
    この方法は、自動化されたダッシュボードと最適化・合理化されたリスクセンサーに依存している。このた
    め、  2022  年には、特にマネー・ロンダリングおよびテロ資金供与対策に関する金融犯罪対策体制を強化する
    ための数多くの措置が実施された。また、法令遵守部門は、資産凍結基準の適用可能性の観点から、連結監
    視区域の監督に特に注意を払い、資産凍結システムを引き続き強化した。
    金融犯罪

      顧客確認、マネー・ロンダリング防止システムおよびテロ資金供与防止を通じた金融犯罪対策を目的とす
    る措置は、リスク、規制要件および監督機関の変化を考慮した継続的な行動計画の対象である。
     顧客確認（      KYC  ）

      2022  年度は、前年度に引き続き、グループ全体およびすべての顧客に対して、顧客確認のアプローチを管
    理するための指標を展開した。これは、特に、定量的な観点（進捗率）および定性的な観点（レベル                                                   2 管理の
    結果）の両方からの定期的なレビューに関するものである。同時に、マネー・ロンダリングおよびテロ資金
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    供与防止の観点から最もリスクの高い顧客、ならびに追放への登録のための                                       2.2.c   管理体に特に注意を払い、
    当行グループの        KYC  基準が完成し、特定の顧客セグメントについて明確化した。また、当行グループは、特に
    セ ルフケア・ソリューションの普及を通じて、このプロセスに顧客を取り込むことに積極的に取り組んでい
    る。
     マネー・ロンダリング防止とテロ資金供与対策

      当行グループのシステムは、               (ⅰ)  マネー・ロンダリングおよびテロリストへの資金供与のリスクの分類、
    (ⅱ)  リスク特性の評価を伴う             KYC  、 (ⅲ)  通常と異なる取引を検知し、必要に応じて金融情報機関に報告するこ
    と、ならびに       (ⅳ)  マネー・ロンダリング防止およびテロ資金供与対策に関するグループ内の情報交換、を基
    本としている。クレディ・アグリコル・グループは、特に新たなリスクおよび規制当局の期待に継続的に対
    応するためのシステム開発に努めている。
      2022  年には、特に人工知能を活用したマネー・ロンダリングおよびテロ資金供与対策に関する変則的な取
    引を検出するツールの強化を目指した取り組みが行われた。
    ■　リテール・バンキングでは、（                  ⅰ ）検出シナリオの作成または開発における機敏性およびパフォーマン
       スの向上（シミュレーションおよび短期間の開発能力）、（                               ⅱ ）各顧客のリスクに対するパラメータの
       適合性の向上、（         ⅲ ）テロ資金供与の状況における小額取引の検出の向上を可能にする、新しいツール
       の開発および       2023  年度の導入に向けた準備のための作業が行われた。
    ■　  2022  年度に、クレディ・アグリコル・                 CIB  は、人工知能を用いた革新的なアプローチに基づき、コルレス
       銀行に特化した新しい検出ツールを導入した。
     国際制裁

      昨年  2 月のウクライナ侵攻を機に、欧州連合、米国、英国およびスイスを中心に、ロシアに対する制裁措
    置が相次いだ。この制裁プログラムは、過去最大かつ最も複雑なものとなり、当行グループ全体でこれらの
    措置を実施し、各事業体を支援し、顧客および販売スタッフの支援を確保するため、法令遵守部門内の多数
    のリソースを動員した。
      全く新しい性質の制裁に直面し、特に最も影響を受ける当行グループの事業体の危機管理ユニットの創
    設、規制を実施するための運用指針の定義、管轄当局および専門の法律事務所との定期的なやり取りを通じ
    て、危機メカニズムが実施された。
      たとえば、このシステムにより、輸出禁止の対象となる高級品の定義、預金制限および証券規制の影響を
    受ける顧客の特定、ロシア連邦証券保管振替機関（                          NSD  ）に対する凍結措置の適用、石油製品の価格制限措置
    の実施が可能となった。
      当局から新たな制裁措置が通知された場合、当行グループは現地のツールを用いて                                           2 種類の検査を実施す
    る。
    ■　クレディ・アグリコル・グループの事業体のデータベースにおける国際制裁の対象となる第三者の特定
       （スクリーニング）。顧客およびその関連当事者（特に大株主、役員、受益者、代理人）、ならびにそ
       の他の種類の第三者（特にサプライヤー）を対象とする。
    ■　国際制裁により排除される可能性のある取引を検出し、その取消しおよび拒否、関連資金の凍結、その
       報告および／または国際制裁に従ったその他の措置を講じるための金融メッセージ（主に                                               SWIFT   および
       SEPA  ）の検証（フィルタリング）。
     したがって、これらの仕組みの有効性は、当局が公表するリストを適時に更新することにかかっている。
    可能な限り迅速にリストを統合するために、紛争が始まった当初から、チーム内でオンコールの任務システ
    ムが組織された。
     市場の透明性

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     市場の透明性は、投資家が上場企業の同じ情報に平等にアクセスできるか否かに左右される。この点に関
    して、クレディ・アグリコル・グループは、当行グループのすべての事業の持分を中央管理するグローバ
    ル・システムを有しており、基準値を超過した場合は法定期限内に申告することが可能である。
     市場の健全性

      当行グループは、これらのシステムを通じて市場の濫用やそのおそれの防止に努めることで、金融市場の
    公正性、効率性および健全性の確保に貢献している。また、当行グループは、利益相反の防止、検知および
    管理のためのシステムを通じて、顧客の利益が最優先されるよう徹底している。これらのシステムは、                                                    MAR  、
    MIF  および   DDA  の各規制によって義務付けられており、定期的に更新される方針、手順、ツールおよび研修プ
    ログラムに基づいている。
     前事業年度中、市場濫用および潜在的な利益相反を検知するためのツールに大きな変更が加えられ、その
    効率が大幅に向上した。手順は定期的に見直され、直近の主要なプロジェクトは、市場濫用の防止および検
    出に不可欠なグループ・レベルのインサイダー情報についての恒久的枠組みの見直しに関するものであっ
    た。
     不正防止

     顧客および当行の利益を保護するため、                    2018  年度以降、クレディ・アグリコル・グループのすべての事業
    体において、構造化された不正防止システムが導入されている。不正防止を調整するための専用ユニットが
    グループ・レベルではグループ法令遵守部門内に、また同等のユニットが当行グループの各事業内に創設さ
    れている。すべての地域銀行、ならびにフランス国内外のすべての子会社において不正防止の調整責任者が
    任命されており、不正問題に関連するその他のサポート機能（                                IT 、決済サービスなど）および当行グループ
    の主要な事業を集めた包括的な不正防止委員会が定期的に開催されている。
     事業体には高度なガバナンスがあり、経営陣が深く関与し、多くの事業体には不正報告の処理を専門とす
    るユニット（専門スタッフ、専用ツール）が設置されている。各事業体には、特にそれぞれに適した行動計
    画を管理するため専門委員会（内部統制委員会または不正防止調整委員会）が設置されている。
     グループ・レベルで          IT ツールが導入されており、貸出金や信用ファシリティの分野だけでなく、支払手段
    における不正行為や不正送金を検出している。また、偽造文書の検知を最適化するための取り組みも行われ
    ており、現在、フランス内務省の機関（                    Agence    Nationale      des  Titres    Sécurisés     ：国家安全文書機関）との
    協力が決定している。
     贈収賄対策

      国内および国際的な贈収賄防止指令に従い、また、                          2018  年のサパン      Ⅱ 法施行以降クレディ・アグリコルが
    長年とってきた対策の延長として、当行グループは贈収賄防止システムを強化している。このシステムは、
    フランス国内外の当行グループのすべての事業において、業務内容（リテール・バンキング、投資銀行、消
    費者金融、保険、不動産等）にかかわらず導入されている。
      このように、当行グループには、徹底したガバナンス、専用の贈収賄防止規定、内部告発システム、会計
    管理および全従業員のための研修プログラムを基礎とした手順および運用方法がある。フランス汚職防止機
    構（  Agence    francaise      anticorruption        ）の最近の勧告を考慮して、贈収賄リスク・マッピング・プロセスを
    アップデートした。サプライヤー評価システムを効果的に実施した後、現在は、贈収賄リスクに関する顧客
    および仲介機関の評価を最適化するための作業が行われている。
      このためクレディ・アグリコルは、フランスで初めて贈収賄防止管理システムに                                          ISO  37001   認証を取得し
    た銀行の一行となった。この国際認証は                     2022  年に更新され、システムの強さおよびクレディ・アグリコルの
    総合的なコミットメントが証明された。
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     内部告発の権利
      クレディ・アグリコルは、贈収賄防止システムの一環として、                                  2019  年にオンライン内部告発プラット
    フォームを立ち上げ、従業員や社外の人間（特にサービス・プロバイダーまたはサプライヤー）が不正行為
    と みなす状況（贈収賄、詐欺、ハラスメント、差別など）を安全に通報できるようにした。
      このプラットフォームは、資格のある専門家に管理され、内部告発者、報告される内容、関係者、および
    内部告発者と告発処理責任者とのやり取りの秘密厳守を保証する。また、内部告発者がこのオプションを選
    択した場合、匿名性が保証される。
      このオンライン・プラットフォームの展開は、                         2020  年度にクレディ・アグリコル・グループ全体で完了
    し、  300  を超える事業体および           150,000    人近くを網羅している。現在まで、この新システムを通じて約                                400  件の
    告発が報告および処理されている。
      この内部告発制度は、内部告発者の保護を強化することを目的とした                                    2022  年 3 月 21 日付のワゼルマン法お
    よび  2022  年 10 月 3 日付の施行令の規定を直ちに取り入れている。
     脱税防止

      脱税防止には、        FATCA   （外国口座税務コンプライアンス法）、                     EAI  （自動情報交換）、          QI （適格仲介人）お
    よび  DAC6  （国境を越える取決めの報告に関する欧州指令）を含む多数の規制が関わっている。クレディ・ア
    グリコル・グループでは、これらの規制やこれらに伴う報告義務を事業体内で実施するための手続を設定し
    ている。
      2022  年度には、      FATCA   および   EAI  規制（適格主要顧客の自己証明のデジタル化）を現地に即した形で準拠す
    るため、地域銀行のレベルでいくつかの措置が取られた。最後に、税金情報を収集するための特別な措置
    （ FATCA   および    EAI  に関連する税務上の居住地および／または税務上の識別番号の自己証明）が                                        2022  年にリ
    テール・バンキングで実施された。
    当行の顧客とそのデータの保護

     コンプライアンスは、透明かつ公正な関係と顧客のニーズと満足度に焦点を当てた助言を通じて、当行の
    顧客、その正当な利益および個人データの保護を支援する。
     顧客の保護

     顧客の保護は、クレディ・アグリコル・グループが最も優先する事項である。これは、グループ・プロ
    ジェクトの「顧客との良好な関係」および「社会的コミットメント」の中核をなすものである。                                                 2022  年度、
    クレディ・アグリコル・グループは、顧客体験の透明性およびロイヤルティに関して、継続的改善アプロー
    チの中で行動を進めた。このように、顧客の                       ESG  選好をサステナブル・ファイナンスの開発に取り込み、ルモ
    ワンヌ法の迅速な実施と共にローン保険の自由選択制度を強化することにより、助言義務に関していくつか
    の措置が強化された。
     購買力の逼迫や気候変動が家計に与える影響を考慮し、経済的に脆弱な顧客に対するサポート体制は、特
    に、経済的脆弱性の弱いシグナルを早期に発見できる人工知能ソリューションの導入により、引き続き高い
    優先度を維持している。
     サービスの質および顧客に対する透明性、価格

     クレディ・アグリコル・グループでは、顧客との良好な関係のアプローチの一環として、顧客の苦情を特
    定し対処することで、顧客の不満の原因を減らすシステムを導入した。このアプローチは、特に苦情処理プ
    ロセス、金融貯蓄商品に関する文書に含まれる情報の改善、および顧客の助言に基づくものである。クレ
    ディ・アグリコルは、顧客の               ESG  選好を統合するためにアドバイザリー・プロセスを修正した。この点に関し
    て、当行グループの法令遵守部門は、特に投資と保険の助言における持続可能性リスクの統合に関する情報
    の公開に関連する要素において、サステナブル・ファイナンスのルールを展開するプロジェクトに参加して
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    いる。最後に、価格設定に関して、当行グループの法令遵守部門は、料金の透明性および銀行包摂において
    当行グループの取り組みと密接に関連している。
     利益相反防止による顧客利益の優先

     利益相反を防止するためのシステムは、規制の変更を組み込むために                                   2022  年度に更新された。さらに、最
    適化された検出アルゴリズムを持つ利益相反を検出する新しいツールが                                    2022  年度にグループ・レベルで導入
    された。
     プライバシーと個人情報の保護

     個人情報保護に関して、当グループは                   2017  年度に、顧客らのパネルと共同で策定した個人情報憲章を採用
    し、倫理的枠組みを確立した。この憲章は、                       5 つの基本原則（データセキュリティ、有用性および公平性、倫
    理、透明性および教育、顧客による管理および監視）に基づいている。この憲章に記載されているコミット
    メントは、      2018  年度に発効した欧州一般データ保護規則（                      GDPR  ）と完全に一致しており、以下のとおりと
    なっている。データ収集の最小化、当行グループのウェブサイトでのデータ保護方針の公開（例：データ保
    護方針）、第三者に関するデータ漏えい時の第三者への情報提供、当局へのインシデントの通知、                                                  IT セキュ
    リティ方針の強化（例：強力な認証、                   SécuriPass      ）、明確な保持方針、法的義務のためのデータ利用の通
    知、および個人データの消去。
     それ以降、クレディ・アグリコルのすべての事業体は、従業員および第三者（サプライヤー、代理人等）
    の個人情報を含む個人情報の管理および保護を改善するための一連の手順、ツールおよび統制を採用してい
    る。この標準規格は          2022  年度に全面的に更新され、新しい規制（例：クッキー管理）、規制当局の判例およ
    び当グループが遭遇したユースケースが盛り込まれた。同様に、個人情報保護に関する必須トレーニングも
    全面的に見直された。地域銀行のウェブサイトを通じてすべての利害関係者に提供される個人情報の収集と
    使用に関する情報文書は、当行の透明性要件をより満たすように大幅に拡張された。最後に、個人情報保護
    管理システムの成熟度を測定し、必要に応じてシステムを強化するための行動計画を策定するために、診断
    および管理シミュレーションが事業体に普及しつつある。
     より一般的には、個人情報の保護は、データ調整委員会およびグループ・セキュリティ委員会など、当行
    グループの最高意思決定機関が取り組む優先事項である。顧客の個人データの適切な使用、データ収集の最
    小化、データセキュリティ、ならびにプライバシーおよび個人の自由の保護に関する人々の権利（アクセ
    ス、削除等）の適切な行使に特別な注意が払われている。
    倫理文化

      法令違反リスクの統制システムは、主として、当行グループのすべての従業員、取締役および役員に対す
    る確かな倫理および法令遵守文化の普及に基づいている。倫理および法令遵守文化は、以下の参照体系に基
    づいている。
    ■　  2017  年度に配布された倫理憲章は、当行グループのすべての事業に共通するもので、当行グループが持
       つ近接性、責任および連帯という価値観を啓発する。
    ■　各事業体に固有の行動規範は、倫理憲章の運用上の表現であり、各人が専門および専門外の任務の過程
       で遭遇する可能性のある倫理的問題に直面した際の行動ルールを盛り込むことにより、日常的な行為、
       決定および言動の指針となることを目的としている。法令違反リスクの統制アプローチの一環として、
       サパンⅡ法から発生する義務の適用には贈収賄および斡旋収賄の防止に関する具体的な贈収賄防止要素
       も含まれる。
    ■　法令遵守分野における規制の変更を反映したすべての手続をまとめた                                      Fides   Corpus
    ■　憲章（個人情報保護憲章、責任あるロビー活動憲章、責任ある購買憲章等）および部門政策（軍備政策
       等）等の文書は、当行グループの倫理的コミットメントを具体化するものである。
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      この倫理文化の普及は、当行グループのすべての利害関係者（従業員、役員および取締役）が真摯に取り
    組むべき法令違反の課題およびリスクに関する認識向上および研修活動に基づいている。
      また、研修モジュールおよび資料（一般向けまたはリスク・エクスポージャーの高い従業員向け）は、不
    正防止および発見、個人情報の保護、マネー・ロンダリングおよびテロリストへの資金供与対策、ならびに
    国際制裁の遵守等、日常的な法令遵守のあらゆる分野をカバーしている。
      2022  年には、不正リスクの防止に焦点を当て、当行グループの倫理アドバイザーのコミュニティを立ち上
    げ、出版物（ニュースレター、コミック・ストリップ、ビデオやポッドキャストを含むハイブリッドコー
    ス、クレディ・アグリコル・エス・エー社員とのインタビュー）およびクイズ「倫理とあなた」の更新で倫
    理啓発活動を強化した。
     研修計画

      5 つの必須コース（「日常的な法令遵守」、「マネー・ロンダリングおよびテロ資金供与対策」、「国際
    制裁」、「外部不正の防止」ならびに「贈収賄対策」）は、当行グループのすべての従業員が受講すべき基
    本要件を構成している。
      2022  年 12 月 31 日現在、当行グループの従業員の                 97 ％が「日常的な法令遵守」科目を受講した。このコース
    は、当行グループの全従業員の倫理的行動に対する認識向上と文化変容を目的とした倫理プロジェクトに付
    随して、     2023  年に補足される。これと同様に、当行グループのすべての事業体に対して認識向上コースも提
    供されている。最初の           2 つのトピック「倫理とソーシャルメディア」および「倫理と多様性」は                                    2022  年に従業
    員に提供され、その後の             2 つのトピックは        2023  年に提供される予定である。年末には、倫理に関するテストが
    計画を締めくくり、従業員の文化変容を測定する。
      最後に、欧州銀行監督機構のガイドラインおよびフランス通貨金融法典の規定に従い、取締役会の全構成
    員は、新たに就任したか、既に就任しているかに応じて作成された研修資料を用いて、現行の規制問題につ
    いて研修を受けている。当行グループの業務が規制を遵守していることに加え、取締役および従業員に倫理
    と贈収賄防止の文化を普及させることは、当行グループの成長の強力なベクトルとなっている。
     イノベーションおよびテクノロジー

      法令遵守部門において、ネイティブ・コンプライアンス・チームは、規制遵守要件およびフィンテックが
    提案する革新的ソリューションを現地に即した形で組み入れるため、事業体の革新的プロジェクトおよび新
    しいカスタマージャーニーを支援する責任を負っている。
      さらに、ネイティブ・コンプライアンスでは、新しい欧州規則プロジェクト                                       eIDAS2   、ユーロデジタルおよ
    びデジタル・アセットによってサポートされるデジタル                             ID ウォレットなどの業界プロジェクトにおいて、ク
    レディ・アグリコル・グループを代表している。ネイティブ・コンプライアンスは、これらの主要な規制お
    よび技術の変化に対して、当行グループの事業体を支援する役割を担っている。
      さらに、     2019  年に設立された「コンプライアンス・バレー」専用のイノベーション研究所は、当行グルー
    プのすべての事業体から集められた                  100  人超の従業員のコミュニティを基盤とし、イノベーションを通じて法
    令遵守を変革することを推進している。                     2022  年、コンプライアンス・バレーは、デジタル・アセットおよび
    デジタル・アイデンティティにおける現行の問題および新技術に関するイベントを開催し、従業員を集めて
    このテーマについて教育を行った。
     3 ．第  3 の柱に基づく開示

    クレディ・アグリコル・エス・エーのレベルでの段階的適用ベースの主要な指標（                                          EU  KM1  ）

      以下の主要な指標の表は、              CRR  Ⅱ第  447(a   から  g) 条および第      438(b)   条により要求される情報を提供するもの
    であり、機関のソルベンシー比率、レバレッジ比率および流動性規制の健全性比率ならびに関連するイン
    プット・コンポーネントおよび最低要件の概要を示す。
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      なお、以下のソルベンシーおよびレバレッジ規制の健全性比率を構成する数値は、                                           IFRS  第 9 号の適用に関
    連する経過措置およびハイブリッド債務証券に関する経過措置を考慮していることに留意されたい。また、
    期 間中の利益剰余金も含む。最後に、                   2022  年 3 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日現在のレバレッジ比率のエクス
    ポージャーおよびレバレッジ比率の最低要件は、                         2022  年 4 月 1 日まで適用される中央銀行のエクスポージャー
    の一時的な相殺の影響を考慮している。
     EU  KM1  －段階的適用ベースの主要な指標

                           2022  年 12 月   2022  年 9 月   2022  年 6 月   2022  年 3 月   2021  年 12 月
                            31 日      30 日      30 日      31 日      31 日
     （百万ユーロ）
        利用可能な自己資本（金額）
     1    普通株式等     Tier   1 （ CET1  ）資本
                             40,615       41,420       41,839       42,247       44,859
     2    Tier   1 資本
                             46,865       48,128       48,214       48,307       49,779
     3    資本合計                    63,073       64,535       64,806       65,086       66,971
        リスク加重エクスポージャー金額
     4    リスク加重エクスポージャー合計金
                            361,269       377,360       370,014       385,412       377,432
        額
        自己資本比率（リスク加重エクス
        ポージャー金額の割合）
     5    普通株式等     Tier   1 比率（％）
                            11.24   ％    10.98   ％    11.31   ％    10.96   ％    11.89   ％
     6    Tier   1 比率（％）
                            12.97   ％    12.75   ％    13.03   ％    12.53   ％    13.19   ％
     7    総自己資本比率（％）                    17.46   ％    17.10   ％    17.51   ％    16.89   ％    17.74   ％
        過剰なレバレッジ・リスク以外のリ
        スクに対処するための自己資本の追
        加要件（リスク加重エクスポー
        ジャー金額の割合）
     EU  7a  過剰なレバレッジ・リスク以外のリ
        スクに対処するための自己資本の追                    1.50  ％     1.50  ％     1.50  ％     1.50  ％     1.50  ％
        加要件（％）
     EU  7b   うち、   CET1  資本を構成するもの
                              0.84       0.84       0.84       0.84       0.84
         （パーセント・ポイント）
     EU  7c   うち、   Tier   1 資本を構成するもの
                              1.13       1.13       1.13       1.13       1.13
         （パーセント・ポイント）
     EU  7d  自己資本の監督上の検証・評価プロ
                             9.50  ％     9.50  ％     9.50  ％     9.50  ％     9.50  ％
        セス要件合計（％）
        複合バッファー要件および資本全体
        の要件（リスク加重エクスポー
        ジャー金額の割合）
     8    資本保全バッファー（％）                    2.50  ％     2.50  ％     2.50  ％     2.50  ％     2.50  ％
     EU  8a  加盟国レベルにおいて特定されたマ
        クロ健全性またはシステミック・リ                    0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％
        スクによる保全バッファー（％）
     9    機関独自のカウンターシクリカル資
                             0.06  ％     0.03  ％     0.02  ％     0.02  ％     0.02  ％
        本バッファー（％）
     EU  9a  システミック・リスク・バッファー
                             0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％
        （％）
     10    グローバルなシステム上重要な機関
                             0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％
        のバッファー（％）
     EU  10a  その他のシステム上重要な機関の
                             0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％
        バッファー（％）
     11    複合バッファー要件（％）                    2.56  ％     2.53  ％     2.52  ％     2.52  ％     2.52  ％
     EU  11a
        資本全体の要件（％）                    12.06   ％    12.03   ％    12.02   ％    12.02   ％    12.02   ％
     12    自己資本の監督上の検証・評価プロ
        セス要件合計を満たした後に利用可                    5.85  ％     5.63  ％     5.91  ％     5.41  ％     6.06  ％
        能な  CET1  （％）
        レバレッジ比率
     13    エクスポージャー基準の合計                   1,302,587       1,420,719       1,353,179       1,153,277       1,075,244
     14    レバレッジ比率（％）                    3.60  ％     3.39  ％     3.56  ％     4.19  ％     4.63  ％
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        過剰なレバレッジ・リスクに対処す
        るための自己資本の追加要件（エク
        スポージャー金額合計の割合）
     EU  14a  過剰なレバレッジ・リスクに対処す
                             0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％
        るための自己資本の追加要件（％）
     EU  14b   うち、   CET1  資本を構成するもの
                             0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％
         （パーセント・ポイント）
     EU  14c  レバレッジ比率の監督上の検証・評
                             3.00  ％     3.00  ％     3.00  ％     3.18  ％     3.18  ％
        価プロセス要件合計（％）
        レバレッジ比率バッファー要件およ
        び全体的なレバレッジ比率要件（エ
        クスポージャー基準の合計の割合）
     EU  14d  レバレッジ比率バッファー要件
                             0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％
        （％）
     EU  14e  全体的なレバレッジ比率要件（％）
                             3.00  ％     3.00  ％     3.00  ％     3.18  ％     3.18  ％
        流動性カバレッジ比率
     15    適格流動資産（       HQLA  ）合計（加重値
                            373,224       381,598       384,092       382,186       371,154
        －平均）
     EU  16a  キャッシュ・アウトフロー－加重値
                            343,448       343,712       337,359       332,469       320,025
        合計
     EU  16b  キャッシュ・インフロー－加重値合
                             89,929       84,858       80,065       78,536       77,487
        計
     16    キャッシュ・アウトフロー純額合計
                            253,519       258,854       257,294       253,934       242,539
        （調整額）
     17    流動性カバレッジ比率（％）                   147.87   ％    147.82   ％    149.75   ％    151.04   ％    153.68   ％
        安定調達比率
     18    利用可能な安定調達合計                    954,532       931,283       936,056       989,419       971,856
     19    安定調達要件合計                    835,815       803,651       805,023       806,503       793,500
     20    安定調達比率（％）                   114.20   ％    115.88   ％    116.28   ％    122.68   ％    122.48   ％
    ( 注 ) 　欧州   CRR  Ⅱ規制の要件に準拠し、上記の表の平均                  LCR  は、観察期間中に報告された             過去  12 ヶ月間の月末      の比率の算術
       平均に対応している。
    IFRS  第 9 号暫定規定の適用による影響

      IFRS  第 9 号の暫定規定は、         2020  年 6 月 30 日付法令以降に初めて適用された。
                  金融機関の自己資本、資本比率およびレバレッジ比率の比較

                   （ IFRS  第 9 号または類似の       ECL  の経過措置適用の有無別）
                         2022  年 12 月   2022  年 9 月   2022  年 6 月    2022  年 3 月   2021  年 12 月
     （百万ユーロ）
                           31 日      30 日      30 日      31 日      31 日
        利用可能な資本（金額）
     1    普通株式等     Tier   1 （ CET1  ）資本                      41,839       42,247       44,859
                           40,615       41,420
     2    IFRS  第 9 号または類似の       ECL  の経
         過措置が適用されなかった場合
                           39,857       40,451       40,935       41,488       43,683
         の普通株式等      Tier   1 （ CET1  ）資
         本
     3    Tier   1 資本
                           46,865       48,128       48,214       48,307       49,779
     4    IFRS  第 9 号または類似の       ECL  の経
         過措置が適用されなかった場合
                           46,107       47,159       47,311       47,548       48,602
         の Tier   1 資本
     5    資本合計                   63,073       64,535       64,806       65,086       66,971
     6    IFRS  第 9 号または類似の       ECL  の経
         過措置が適用されなかった場合                   62,315       63,566       63,903       64,327       65,794
         の資本合計
        リスク加重資産（金額）
     7    リスク加重資産合計                  361,269       377,360       370,014       385,412       377,432
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     8    IFRS  第 9 号または類似の       ECL  の経
         過措置が適用されなかった場合                  361,026       377,019       369,708       385,145       376,925
         のリスク加重資産合計
        資本比率
     9    普通株式等     Tier   1 （リスク・エ
                           11.24   ％     10.98   ％     11.31   ％     10.96   ％     11.89   ％
         クスポージャー金額の比率）
     10    IFRS  第 9 号または類似の       ECL  の経
         過措置が適用されなかった場合
                           11.04   ％     10.73   ％     11.07   ％     10.77   ％     11.59   ％
         の普通株式等      Tier   1 （リスク・
         エクスポージャー金額の比率）
     11    Tier   1 （リスク・エクスポー
                           12.97   ％     12.75   ％     13.03   ％     12.53   ％     13.19   ％
         ジャー金額の比率）
     12    IFRS  第 9 号または類似の       ECL  の経
         過措置が適用されなかった場合
                           12.77   ％     12.51   ％     12.80   ％     12.35   ％     12.89   ％
         の Tier   1 （リスク・エクスポー
         ジャー金額の比率）
     13    資本合計（リスク・エクスポー
                           17.46   ％     17.10   ％     17.51   ％     16.89   ％     17.74   ％
         ジャー金額の比率）
     14    IFRS  第 9 号または類似の       ECL  の経
         過措置が適用されなかった場合
                           17.26   ％     16.86   ％     17.28   ％     16.70   ％     17.46   ％
         の資本合計（リスク・エクス
         ポージャー金額の比率）
        レバレッジ比率
     15    レバレッジ比率のエクスポー
                          1,302,587       1,420,719       1,353,179       1,153,277       1,075,244
         ジャー基準合計
     16    レバレッジ比率                   3.60  ％     3.39  ％     3.56  ％     4.19  ％     4.63  ％
     17    IFRS  第 9 号または類似の       ECL  の経
         過措置が適用されなかった場合                   3.54  ％     3.32  ％     3.50  ％     4.13  ％     4.53  ％
         のレバレッジ比率
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、規則第                        2020/873     号の第   468  条に記載されている暫定的取扱いの適

    用申請をしておらず、当該期間中、当該規定に関する変更の影響は受けなかった。クレディ・アグリコル・
    エス・エーの資本ならびに自己資本比率およびレバレッジ比率は、その他の包括利益を通じて公正価値で測
    定する未実現損益の影響を既に全面的に反映している。
    3.1   資本の構成および管理

      バーゼル     3 合意の枠組み内で、          CRR  第 2019/876     号（  CRR  Ⅱ）によって改正された             2013  年 6 月 26 日付欧州議会お
    よび欧州理事会規則（           EU ）第  575/2013     号（自己資本規制（          CRR  ））に基づき、該当する金融機関（特に信用機
    関および投資会社）は、自己のリスク管理業務について定量的および定性的情報を開示しなければならな
    い。クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク管理システムおよびエクスポージャー・レベルは、本項お
    よび「   2 ．リスク管理」の項に記載されている。
      バーゼル     3 合意は、以下の        3 つの柱に分類される。
    ■  第 1 の柱  は、現行の規制枠組みに基づき、最低所要自己資本比率および比率の水準を定める。
    ■  第 2 の柱  は、内部アプローチに基づき、銀行がさらされる主要なリスクをカバーする資本要件の定量化を
       行い、規制アプローチを完成させる（                   3.1.6.4    　「経済資本の適正性」の項を参照。）。
    ■  第 3 の柱  は、財務開示の基準を市場に導入し、適用される規制および当該期間中の事業のいずれについて
       も、規制資本の項目およびリスク評価を詳細にする義務を課す。
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、規制による健全性に関する公表要件を満たした項目を個別に表示
    するため、第       3 の柱に関する情報を、「             1 ． クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク要因」および「                               2 ． リ
    スク管理」とは別の項目において開示することを決定した。
      ソルベンシー管理の主な目的は、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本を評価し、かかる資本がクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーが業務上負うまたは負う可能性のあるリスクをカバーするために十分である
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    ことを確認することである。当該目的は、顧客の預金を守り、当行グループが金融市場において望ましい条
    件で資金を調達できるようにするためのものである。
      この目的を達成するため、当行グループでは、規制資本要件（第                                  1 の柱）を測定すると共に、予算案に沿
    い、主要な経済シナリオを基礎にした、短期および中期の両方の予測基準に基づく規制資本の管理を行って
    いる。
      さらに、当行グループは、              ICAAP   （自己資本充実度に関する内部評価プロセス）と呼ばれる内部プロセス
    に依拠しており、これは、下記の規制の解釈に従って策定されている。より具体的には、                                              ICAAP   には以下が含
    まれる。
    ■ 　当行グループの子会社の特性に合わせ、グループ・レベルで一元的・統括的に監視できる、資本金管理
       の統制
    ■ 　内部アプローチによるリスク特定プロセスおよび資本要件の定量化に基づく経済資本要件の測定（第                                                    2 の
       柱）
    ■  3 年間の不利な経済シナリオ後に起こる資本の破壊のシミュレーションを目的とした、                                            ICAAP   ストレス・
       テスト   の実施
    ■ 　経済資本の管理（          3.1.6.4    　「経済資本の適正性」の項を参照。）
    ■ 　とりわけリスク管理の主要な改善点を決定する定性的                            ICAAP   メカニズム
      ICAAP   は、当行グループの他の戦略的プロセス（                      ILAAP   （流動性に関する内部評価プロセス                  ）、リスク・ア
    ペタイト・フレームワーク、予算編成、再建計画およびリスク特定プロセス等）と高度に統合されている。
      またクレディ・アグリコル・エス・エーは、ソルベンシーのほか、クレディ・アグリコル・グループに代
    わって破綻処理に関する比率（                MREL  （自己資本・適格債務最低基準）および                     TLAC  （総損失吸収力））も管理
    している。
      最後に、ソルベンシー比率および破綻処理に関する比率は、クレディ・アグリコル・グループ内で適用さ
    れるリスク・アペタイト・フレームワークの不可欠な一部である（「                                   2 ．リスク管理」の項を参照。）。
    3.1.1   　適用される規制の枠組み

     バーゼル     3 合意は、規制の枠組みを強化するもので、規制資本要件の質および水準を引き上げ、規制の枠組
    みに新たなリスク・カテゴリを追加した。
     また、   2008  年度の金融危機を受けて、銀行のデフォルトの代替手段とすることができる具体的な規制の枠
    組みが施行された。
     金融機関および投資会社に適用される健全性要件に関する法律が、                                  2013  年 6 月 26 日付の   欧州連合官報       で公表
    された。これは、指令第             2013/36/EU      号（「    CRD  Ⅳ」として知られる自己資本指令）および規則第                          575/2013     号
    （「  CRR  」として知られる自己資本規則）を含み、同法の中で規定された経過措置に基づき、                                           2014  年 1 月 1 日付
    で施行された。
     銀行再建・破綻処理指令（「               BRRD  」として知られる。）である指令第                  2014/59/EU      号は、   2014  年 6 月 12 日に  欧
    州連合官報      で公表され、       2016  年 1 月 1 日からフランスで施行されている。欧州単一破綻処理メカニズム規則
    （「  SRMR  」として知られる規則第             806/2014     号）は、     2014  年 7 月 15 日に公表され、同法の中で規定された経過措
    置に基づき、       2016  年 8 月 19 日付で施行された。
     2019  年 6 月 7 日、銀行に関する一括法案を構成する                   4 つの法律が      欧州連合官報       で公表された。
    ■  CRR  Ⅱ：  規則（    EU ）第  575/2013     号を改正する       2019  年 5 月 20 日付の欧州議会および理事会の規則（                    EU ）第
       2019/876     号
    ■  SRMR  Ⅱ：  規則（    EU ）第  806/2014     号を改正する       2019  年 5 月 20 日付の欧州議会および理事会の規則（                    EU ）第
       2019/877     号
    ■  CRD  Ⅴ：  指令第    2013/36/EU      号を改正する       2019  年 5 月 20 日付の欧州議会および理事会の指令（                     EU ）第
       2019/878     号
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    ■  BRRD  Ⅱ：  指令第    2014/59/EU      号を改正する       2019  年 5 月 20 日付の欧州議会および理事会の指令（                     EU ）第
       2019/879     号
     SRMR  Ⅱ規則および       CRR  Ⅱ規則は、公表から          20 日後、すなわち        2019  年 6 月 27 日に施行された（ただし、すべて
    の条項が直ちに適用されるわけではない。）。                        CRD  Ⅴ指令および       BRRD  Ⅱ指令はいずれも、          2020  年 12 月 21 日に法
    令第  2020-1635     号および第      2020-1636     号によりフランス法に組み込まれ、公表から                       7 日後、すなわち        2020  年 12 月
    28 日に施行された。
     2020  年 6 月 26 日、規則第      575/2013     号（「   CRR  」）および第       2019/876     号（「   CRR  Ⅱ」）を改正する「応急措置」
    として知られる規則第           2020/873     号が公表され、        2020  年 6 月 27 日に施行された。
     CRR  Ⅱ /CRD  Ⅴの制度では、        4 つのレベルの資本要件が計算される。
    ■ 　普通株式等       Tier   1 （ CET1  ）比率
    ■  Tier   1 比率
    ■ 　総自己資本比率
    ■ 　レバレッジ比率
     これらの比率の計算の段階的適用期間において、以下を考慮することができる。
    ■ 　バーゼル      2 の計算ルールからバーゼル              3 のルールへの移行（暫定規定は、自己資本については                            2018  年 1 月 1
       日まで、ハイブリッド債務証券については                      2022  年 1 月 1 日まで適用される。）。
    ■  CRR  Ⅱによって定義された適格基準（資本性証券に関しては                            2025  年 6 月 28 日まで）。
    ■  IFRS  第 9 号採用に関する影響
      さらに、銀行の破綻処理における損失吸収能力および資本再構成能力の適正性を評価するために、                                                   2 つの
    比率が用いられている。これらの                 2 つの要件は、クレディ・アグリコル・グループ・レベルについて適用され
    る。
    ■ 　グローバルなシステム上重要な機関（                     G-SII   ）のために定められ、            CRR  Ⅱへの組入れにより欧州連合にお
       いて適用される、         TLAC  （総損失吸収力）比率。
    ■ 　欧州連合におけるすべての金融機関に適用され、                          BRRD  で定義されている、          MREL  （自己資本・適格債務最
       低基準）比率。
    3.1.2   　監督および規制の範囲

      指令第    2004/39/EC      号付属文書      1 に記載された金融機関および投資活動の一部は、単独でおよび（場合に
    よって）子会社の連結ベースで、ソルベンシー比率、破綻処理に関する比率および大規模エクスポージャー
    の比率について規制を受ける。
      ACPR  は、当行グループの子会社の一部が、単独でまたは（場合によって）子会社の連結ベースで、                                                CRR  第 7
    条に規定された条件に基づき免除対象となり得ることを承認した。したがって、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーは、       ACPR  により単独ベースで適用免除を受けている。
      2014  年 11 月 4 日、  ECB  単独による監督に移行しても、                ACPR  によって従前認められた個別の免除は問題にされ
    ない。
      会計上および健全性規制上の連結範囲の相違に関連する事業体の詳細な一覧は、                                           3.1.7   「規制資本の補
    遺」の項に記載されている。
    3.1.3   　資本政策

     資本管理委員会は、管理および                統制機能を担う        最高経営責任者代理を委員長とし、四半期に                       1 回会議を開
    き、最高リスク責任者、グループ財務責任者、財務広報責任者ならびにトレジャリーおよび資金調達責任者
    が含まれる。
     この委員会の主要な任務は、以下のとおりである。
    ■ 　クレディ・アグリコル・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エーの短期および中期のソルベ
       ンシー、レバレッジ比率および破綻処理計画、ならびに格付機関が監督する比率の検討
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    ■ 　中期計画に基づき、ソルベンシーに影響する組成における仮定の承認
    ■ 　当行グループ内における資本管理および配分ルールの設定
    ■ 　負債管理取引（劣後債務管理）の決定
    ■ 　最新の監督および規制ニュースのチェック
    ■ 　子会社および地域銀行に関する関連問題の調査
    ■ 　資産負債管理委員会および取締役会に対して（必要に応じて）提出される決定事項の準備
    ■ 　グループ・レベルのソルベンシーおよび破綻処理に関する比率に影響を与えるその他の問題の調査
     規制資本の管理は、資本計画と呼ばれるプロセスを利用して行われる。
     資本計画は、ソルベンシー比率（                 CET1  、 Tier   1 、合計比率およびレバレッジ比率）ならびに破綻処理に関
    する比率（適用ある場合、              MREL  および   TLAC  ）の軌道を決定するため、両方の連結範囲（上場会社であるクレ
    ディ・アグリコル・エス・エー、およびグローバルなシステム上重要な機関であるクレディ・アグリコル・
    グループ）をカバーする現行の中期計画に対する資本および希少資源の消費（リスク加重資産および貸借対
    照表）を予測するものである。
     資本計画は、組織の取引予測、会計規制および健全性規制の変更、ならびにリスク・ベースに対するモデ
    ル効果を含む、財務の軌道の予算要素をカバーする。また、発行方針（劣後債務ならびに適格                                                 TLAC  および
    MREL  債務）、ならびに当行グループの戦略に沿って決定された資本構造目標に関する配分を反映している。
     資本計画により、当行グループが発展するための余裕が決定される。また、リスク選好に用いる様々なリ
    スク基準の設定にも使用される。そのため、資本計画は、様々な健全性要件の遵守を確実にし、規則により
    定義される最大配分可能金額（                MDA  ）を計算する際に使用される。
     資本計画は、定期的協議において、または特定の取引（承認申請等）のために、各種ガバナンス機関に提
    出され、監督当局に通知される。
     健全性要件遵守義務のある子会社および地域銀行も、子会社の連結ベースでこの予測作業を行う。
     当行グループは、         2022  年 6 月 22 日のインベスター・デイにおいて、                  1 年前倒しで財務目標を達成した前年の
    計画を基礎とする「          2025  年度意欲」中期計画のための財務の軌道を明らかにした。
    ■ 　クレディ・アグリコル・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エーの                                         2025  年度末の     CET1  ソルベ
       ンシー比率目標は、規制要件を大幅に上回っている。クレディ・アグリコル・グループは、欧州の                                                  G-SIB
       の中でも最も強固なグループである。相互モデルにより、                              2015  年度から     2021  年度の間にクレディ・アグ
       リコル・グループ・レベルで年間                 60 ベーシス・ポイントの根本的な                CET1  資本形成が可能となった。
    ■ 　クレディ・アグリコル・グループの                    2025  年度までの      CET1  目標は   17 ％以上である。適格上位優先債務を除
       き、  TLAC  目標は   26 ％以上である。
    ■ 　当行グループの効率的かつ柔軟な体制により、中期計画の全期間を通じて、クレディ・アグリコル・エ
       ス・エーの最適化された             CET1  比率目標を      11 ％とし、監督上の検証・評価プロセス要件を常に最低                           250  ベー
       シス・ポイント上回るように設定することが可能となる（                              AT1  区分を最適化する戦略を伴う。）。クレ
       ディ・アグリコル・エス・エーの収益の伸びがリスク加重資産（                                 RWA  ）の伸びを上回ると予想され、クレ
       ディ・アグリコル・エス・エーのバーゼル                      4 の影響は     2025  年度までに中立になるはずである。
    ■ 　最後に、      CET1  比率が中期計画の目標に対して変動しても、クレディ・アグリコル・エス・エーの目標配
       当は現金で      50 ％を支払うこととしている。これは、魅力的なリターンとクレディ・アグリコル・エス・
       エーの成長のための資金調達との間の最適なバランスをとっている。                                    2023  年度に、クレディ・アグリコ
       ル・エス・エーは、株主総会の承認を得るために、未分配の                               2019  年度の配当金のうち          1 株当たり     0.20  ユー
       ロの追加支払を提案する予定である。                    従業員専用増資        は、その希薄化効果を相殺するために（監督当局
       の承認を条件として）株式買戻しと統合されるべきである。
     地域銀行は、その財務構造を通じて、利益の大部分を留保して資本を生成する強い能力を有している。ま
    た、地区金庫による相互株式の発行によっても資本が強化されている。
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     クレディ・アグリコル・エス・エーの排他的支配下にあり、資本要件に従う子会社は、とりわけ現地の規
    制要件、およびかかる子会社の発展のための資金提供に必要な資本要件を考慮して、一貫した水準で資本が
    設定されている。
    3.1.4   　金融コングロマリット

    3.1.4.1    　システム全体
     2002  年 12 月 16 日付の欧州指令は、「金融コングロマリット」、特に銀行事業および保険事業の両方を行う
    ものに対する追加の連結ベースでの監督を定めている。
     この指令は、特に、金融コングロマリットが適切なリスク管理手段および全体的なリスク監視のための内
    部統制システムを整備することを要求している。
     かかるコングロマリット・アプローチは、銀行事業と保険事業が組み合わされた当行グループの本質的な
    範囲および（特にリスク・アペタイト・フレームワークを通じて反映される）その内部統制に対応するた
    め、クレディ・アグリコル・グループに関連する。クレディ・アグリコル・グループの                                            ICAAP   アプローチも、
    かかる要件を満たすために、経済的資本要件およびグループ・レベルで利用可能な内部自己資本の両方を定
    めるコングロマリット・アプローチに基づいている（「                            経済資本の適正性         」の項を参照。）。
     クレディ・アグリコル・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エーは、コングロマリットの監督
    に関して以下の        3 つの規制範囲に依拠している。
    ■ 　銀行部門の範囲（バーゼル               3 ）－  銀行比率
                       (1)
    ■ 　保険部門の範囲（ソルベンシー                 2  ）－  保険ソルベンシー比率
    ■ 　コングロマリットの範囲－               金融コングロマリット比率
                          コングロマリットの自己資本合計

      金融コングロマリット比率               ＝                          ＞ 100  ％
                         銀行部門の要件          ＋   保険部門の要件
    ( 注 1) 　ソルベンシー       2 は、保険業界に対する欧州の規制改革である。

      コングロマリット比率は、銀行の資本要件および保険の資本要件の合計に対する、コングロマリットの段

    階的適用自己資本合計の比率として定義される。
    ■ 　株式投資に関するグループ内の分子および分母の両方が修正される。
    ■ 　金融コングロマリットの資本には、連結範囲外で調達された保険子会社の自己資本が含まれる。
    ■ 　分母には、それぞれの規制上のソルベンシー要件に従った銀行事業および保険事業が含まれるため、こ
       れらの   2 つの事業部門のそれぞれに関連する実際の個別リスクを考慮している。
     コングロマリット比率は常時               100  ％を上回らねばならない。              100  ％の基準は常に拘束力のある要件であり、
    これを遵守しないと不利益が生じる場合がある。コングロマリットの財務状況に関する不遵守またはそのリ
    スクが生じた場合、当該状況に可能な限り速やかに対処するために必要な措置を講じなければならない（欧
    州の  FICOD   指令第   2002/87    号に定義される。）。
    金融コングロマリット－自己資本および自己資本適正比率に関する情報（                                      EU  INS2  ）

     下表は、     CRR  Ⅱ第  438-(g)    条に基づき要求される情報を示す。
     自己資本および自己資本適正比率に関する金融コングロマリット情報（                                 EU
                                           2022  年 12 月 31 日現在
     INS2  ）
     金融コングロマリットの補完的自己資本要件（百万ユーロ）                                              30,470
     金融コングロマリットの資本適正比率（％）                                              156  ％
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの段階的に適用される金融コングロマリット比

    率（クレディ・アグリコル・アシュランスの株式投資に関するソルベンシー                                       2 要件を含む。）は、規制上の最
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    低要件である       100  ％を優に上回る        156  ％であった。クレディ・アグリコル・エス・エーの                          2022  年 12 月 31 日現在
    の段階的に適用される金融コングロマリット比率は、クレディ・アグリコル・エス・エーの金融コングロマ
    リッ  トの余剰自己資本         30.5  十億ユーロに相当する水準である。
     この状況は、銀行事業および保険事業の                     2 つの部門がそれぞれソルベンシー要件を遵守している結果であ
    る。
    3.1.4.2    　銀行比率における保険に関する健全性要件

     金融コングロマリットは、監督当局により承認された場合、保険会社に対する投資を健全性自己資本から
    控除せず、リスク加重資産として取り扱うことを選択することができる。「デンマーク妥協」として知られ
    るこの規定（または          CRR  第 49-(1)   条）は、     CRR  Ⅱ（規則（      EU ）第  575/2013     号を改正する       2019  年 5 月 20 日付の欧州
    議会および理事会の規則（              EU ）第  2019/876     号）によって改定されていない。
     2013  年 10 月 18 日、クレディ・アグリコル・グループおよクレディ・アグリコル・エス・エーは、クレ
    ディ・アグリコル・アシュランス・グループの事業体にかかる取扱いを適用することを                                              ACPR  から承認され
    た。
     リスク加重資産には、           CRR  第 49-(1)   条に基づき、有効なコングロマリットの範囲において保険投資の持分法
    適用価額が含まれている。クレディ・アグリコル・アシュランスは上場されていないため、かかる価額への
    加重は   370  ％となる。
     下表は、     CRR  第 49-(1)   条に基づき対象となる保有額を示す。
    保険事業への出資（          EU  INS1  ）

     下表は、     CRR  Ⅱ第  438-(f)    条に基づき要求される情報を示す。
     保険事業への出資（         EU  INS1  ）
                                                 リスク・エクスポー
                                     エクスポージャー値
                                                   ジャー金額
     （百万ユーロ）
     自己資本から控除されない保険もしくは再保険に関する保証ま
                                            5,273            19,511
     たは保険持株会社における自己資本証券保有額
    3.1.5   　規制資本

    3.1.5.1    　規制資本
     バーゼル     3 は 3 つのレベルの資本を定義している。
    ■ 　普通株式等       Tier   1 （ CET1  ）
    ■ 　普通株式等       Tier   1 およびその他       Tier   1 （ AT1  ）資本からなる        Tier   1 資本
    ■  Tier   1 資本および      Tier   2 資本からなる資本合計
     下記のすべての表および摘要は、利益剰余金を含む。
    3.1.5.1.1     　普通株式等       Tier   1 （ CET1  ）

      これには、以下のものが含まれる。
    ■ 　資本金
    ■ 　資本剰余金、利益剰余金、配当金支払後利益（税引後）およびその他の包括利益累計額を含む、剰余
       金。預金目的および売却目的の金融資産に係る未実現資本利益および損失ならびに為替差額を含む。
    ■ 　当該子会社が適格金融機関であるか否かに応じて部分的に認識されず、または除外された非支配株主持
       分。この認識されなかった部分は、子会社の資本要件を満たすために必要な資本金額の超過分に相当
       し、資本の各       Tier  に適用される。
    ■ 　主として以下を含む控除：
       －　マーケット・メイキング契約および株式買戻し計画に基づき保有する                                     CET1  証券。
       －　創業費用およびのれんを含む無形資産。
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       －　会計上、規則に基づき健全であるとみなされる評価を反映していない場合に機関の資産および負債
         の額を調整することからなる、健全性評価（                       EU  PV1  の表の詳細については次項を参照。）。
       －　税務上の損失繰越から発生する将来の収益性に依拠する繰延税金資産（                                       DTA  ）。
       －　内部格付に基づく（             IRB  ）アプローチを用いて監視される信用エクスポージャーに係る予想損失不足
         およびエクイティ・エクスポージャーに係る予想損失不足。
       －　引受機関の        CET1  資本の   10 ％の上限を超える額についての、保有する資本性証券の合計における                                    CET1
         証券の比率を上限とする、              10 ％以下の金融部門の株式投資（重要ではない投資）において保有され
         る資本性証券。控除されない項目は、リスク加重資産に算入される（証券の性質およびバーゼルの
         方法に応じた変動加重比率）。
       －　機関の      CET1  資本の個別の       10 ％の上限を超える額についての、一時差異から発生する将来の収益性に
         依拠する繰延税金資産（             DTA  ）。控除されない項目は、リスク加重資産に算入される（加重比率
         250  ％）。
       －　機関の      CET1  資本の個別の       10 ％の上限を超える額についての、                 10 ％超の金融部門の株式投資（重要な
         投資）において保有される              CET1  証券。控除されない項目は、リスク加重資産に算入される（加重比
         率 250  ％）。
       －　一時差異に関係する将来の利益性に依拠する繰延税金資産（                                   DTA  ）と、機関の       CET1  資本の個別の
         17.65   ％の上限を超える額についての、                 10 ％超の金融部門の株式投資（「重要な投資」）において保
         有される     CET1  証券との合計。控除されない項目は、リスク加重資産に算入される（加重比率
         250  ％）。
    3.1.5.1.2     　その他     Tier   1 （ AT1  ）資本

      これには以下のものが含まれる。
    ■ 　償還義務またはインセンティブ（特にステップアップ条項）のない永久債務証券で構成される適格                                                   AT1  資
       本。
    ■  AT1  証券（マーケット・メイキングを含む。）の直接控除。
    ■ 　引受機関の       CET1  資本の   10 ％の上限を超える額についての、保有する資本性証券の合計における                                   AT1  証券の
       比率を上限とする、          10 ％以下の金融部門の株式投資（重要ではない投資）において保有される資本性証
       券の控除。控除されない項目は、リスク加重資産に算入される（証券の性質およびバーゼルの方法に応
       じた変動加重比率）。
    ■  10 ％超の金融部門における株式投資（重要な投資）において保有される                                   AT1  証券の控除。
    ■ 　その他の      AT1  資本要素またはその他の控除（                AT1  適格非支配株主持分を含む。）。
      CRR  第 2019/876     号（  CRR  Ⅱ）により改正された            CRR  第 575/2013     号に基づき適格な          AT1  証券は、     CET1  比率が
    5.125   ％の基準を下回った場合（またはクレディ・アグリコル・グループの                                    CET1  比率が   7 ％の基準を下回った
    場合）に発動される、ベイルイン・メカニズムに服する。証券は株式に転換されるか、または額面金額が減
    額される。支払は完全に柔軟でなければならず、自動補償メカニズムおよび／または発行者の任意による利
    払いの停止は認められない。
      完全実施比率に用いられる              AT1  証券の額は、       CRR  第 2019/876     号（  CRR  Ⅱ）により改正された           CRR  第 575/2013     号
    に基づき適格なその他           Tier   1 資本性証券に対応する。
      クレディ・アグリコル・エス・エーが発行した                        AT1  証券には     2 種類の損失吸収メカニズムがあり、以下の                      2
    つの条件のうち        1 つ以上が該当すれば発動される。
    ■ 　クレディ・アグリコル・エス・エーの                    CET1  比率が   5.125   ％を下回ったとき
    ■ 　クレディ・アグリコル・グループの                   CET1  比率が   7 ％を下回ったとき
      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・グループの                                             CET1
    比率は、それぞれ         11.2  ％および     17.6  ％であった。これらの比率は、それぞれの損失吸収基準である                                5.125   ％お
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    よび  7 ％に関連して、クレディ・アグリコル・エス・エーは                           22.1  十億ユーロおよびクレディ・アグリコル・グ
    ループは     60.6  十億ユーロの資本バッファーを表している。
      2022  年 12 月 31 日現在、利息の支払に関する制限はなかった。
      同日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの分配可能項目は、分配可能剰余金                                          29.5  十億ユーロおよび
    資本剰余金      13.4  十億ユーロを含む、合計            42.9  十億ユーロであった。
      CRR  Ⅱ規則では、適格基準が追加されている。たとえば、欧州連合内で設立された機関が発行した、第三
    国の法律の適用を受ける証券は、適格となるためにベイルイン条項を含まなければならない。かかる規定は
    AT1  および   Tier   2 資本性証券の各カテゴリに適用される。
                                 (1)
      これらの証券については、以下のウェブサイト                             の「   URD/Amendments/Pillar             3 and  regulatory
    information      」の「    Capital     instruments       main   features     at  31  December     2022   (Annexe     II)  」の「    Main
    features     of  regulatory      own  funds   instruments       and  eligible     liabilities       instruments       (EU  CCA)  」に掲
    載されており、超劣後債（              TSS  ）に対応する。
    ( 注 1)  https://www.credit-agricole.com/en/finance/finance/financial-publications
    3.1.5.1.3      Tier   2 資本

     これには、以下のものが含まれる。
    ■ 　以下の特徴があり、           5 年以上の満期を有する劣後債務。
      －　早期償還インセンティブがあってはならない。
      －　満期日の       5 年前から割引の対象となる。
    ■ 　直接保有する        Tier   2 証券（マーケット・メイキングを含む。）の控除。
    ■ 　内部格付に基づく（            IRB  ）アプローチに従って決定された適格予想損失と比較して過剰であった引当金
       （ IRB  に基づくリスク加重資産の              0.6  ％に限定される。）。
    ■ 　引受機関の       CET1  資本の   10 ％の上限を超える額についての、保有する資本性証券の合計における                                    Tier   2 証
       券の比率を上限とする、             10 ％以下の金融部門の株式投資（重要ではない投資）において保有される資本
       性証券の控除。控除されない項目は、リスク加重資産に算入される（証券の性質およびバーゼルの方法
       に応じた変動加重比率）。
    ■ 　主に保険部門に対する             10 ％超の金融部門の株式投資（重要な投資）において保有される                                Tier   2 証券の控
       除。
    ■  Tier   2 資本要素またはその他の控除（                Tier   2 適格非支配株主持分を含む。）。
      完全実施比率に用いられる               Tier   2 証券の額は、        CRR  第 2019/876     号（   CRR  Ⅱ）により改正された             CRR  第
    575/2013     号に基づき適格な         Tier   2 資本性証券に対応する。
                                 (1)
      これらの証券については、以下のウェブサイト                             の「   URD/Amendments/Pillar             3 and  regulatory
    information      」の「    Capital     instruments       main   features     at  31  December     2022   (Annexe     II)  」の「    Main
    features     of  regulatory      own  funds   instruments       and  eligible     liabilities       instruments       (EU  CCA)  」に掲
    載されており、これらの証券は、永久劣後債（                        titres    subordonnés       a durée   indeterminée       － TSDI  ））、資本
    参加証券（      titres    participatifs       － TP ）および期限付劣後債（             titres    subordonnés       remboursables       － TSR  ）に
    対応する。
    ( 注 1)  https://www.credit-agricole.com/en/finance/finance/financial-publications
    3.1.5.1.4     　移行・導入

     金融機関による        CRR  Ⅱ /CRD  Ⅴの遵守を促進するため、健全性規制上の新たな資本構成要素の取扱いの段階的
    導入等、厳格さを緩めた経過措置が定められている。
     これらの経過措置はすべて、               2018  年 1 月 1 日付で終了し、ハイブリッド債務証券に関する経過措置は                              2022  年 1
    月 1 日付で終了した。
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      CRR  Ⅱは、新しい適用除外条項を導入した。                     2019  年 6 月 27 日より前に発行された不適格証券は、                    2025  年 6 月
    28 日までの暫定規定の下で引き続き適格となる。
      移行段階でこの比率に含まれる                Tier   1 の金額は、以下の合計に相当する。
    ■  CRR  Ⅱに基づき適格なその他            Tier   1 資本（   AT1  ）
    ■  2019  年 6 月 27 日より前に発行された、            CRR  に基づき適格なその他           Tier   1 資本性証券
      移行段階でこの比率に含まれる                Tier   2 の金額は、以下の合計である。
    ■  CRR  Ⅱに基づき適格な         Tier   2 資本
    ■  2019  年 6 月 27 日より前に発行された、            CRR  に基づき適格な        Tier   2 資本性証券
      最後に、     2020  年 6 月 26 日付の「応急措置」は、             IFRS  第 9 号の適用に伴う影響をソルベンシー比率に組み込む
    ことを認めるという、            CRR  に定められた暫定規定を             2024  年度まで延長した。クレディ・アグリコル・エス・
    エーおよびクレディ・アグリコル・グループは、                         IFRS  第 9 号が  2018  年度に最初に適用された際、この規定を選
    択していなかった。「応急措置」規定の公表後、                         2020  年 6 月 30 日からこの規定を選択することが決定された。
      移行期間中（       2024  年度まで）、       IFRS  第 9 号の適用に伴う影響は、以下の複数の要素からなる計算に従い、
    CET1  資本に含めることができる。
    ■  IFRS  第 9 号の初度適用の影響の一部を株主持分において相殺することが可能となる静的要素。                                           2022  年度、
       相殺は   25 ％の割合で行われた。
    ■  2018  年 1 月 1 日から   2020  年 1 月 1 日の間に計上された引当金の純増分の一部を正常先残高（                              IFRS  第 9 号のス
       テージ   1 およびステージ        2 ）において相殺することが可能となる動的要素。                         2022  年度、相殺は       25 ％の割合
       で行われた。
    ■  2020  年 1 月 1 日から貸借対照表の日付の間に計上された引当金の純増分の一部を正常先貸出金（                                          IFRS  第 9 号
       の区分   1 および区分      2 ）において相殺することが可能となる、第二の動的要素。                              2022  年度、相殺は       75 ％の
       割合で行われた。
    3.1.5.1.5      2021  年 12 月 31 日現在の規制資本

     規制資本（簡易版）
                                 2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日

     規制資本（簡易版）（百万ユーロ）
                              段階的適用        完全実施       段階的適用        完全実施
     資本金および剰余金                            29,603        29,603        28,495        28,495
     利益剰余金                            34,527        34,527        32,227        32,227
     その他の包括利益                            (4,934)        (4,934)        1,650        1,650
     当期純利益（損失）                            5,437        5,437        5,844        5,844
     株主持分    - 当行グループの持分                       64,633        64,633        68,217        68,217
     (-)  資本として計上された          AT1  証券              (5,989)        (5,989)        (4,888)        (4,888)
     適格非支配株主持分                            4,467        4,467        4,464        4,464
     (-)  予想配当金                          (3,175)        (3,175)        (3,176)        (3,176)
     (-)  健全性フィルター                            (64)        (64)      (1,206)        (1,206)
      うち、健全性評価                          (1,159)        (1,159)         (991)        (991)
     (-)  規制上の調整                          (18,911)        (18,911)        (19,337)        (19,337)
      無形資産およびのれん                         (18,571)        (18,571)        (18,478)        (18,478)
      一時差異によらない将来の収益性に依拠する繰
                                 (141)        (141)        (493)        (493)
      延税金資産
      内部格付に基づくアプローチによる予想損失に
                                 (200)        (200)        (367)        (367)
      関する信用リスクの調整における不足分
     基準を超える額                              -        -        -        -
     その他の    CET1  要素                      (346)       (1,104)          787       (390)
     普通株式等     Tier   1 （ CET1  ）
                                40,615        39,857        44,859        43,683
     その他の    Tier   1 （ AT1  ）証券
                                 6,467        4,711        5,107        3,435
     その他の    AT1  要素                       (217)        (217)        (187)        (187)
     Tier   1 資本合計
                                46,865        44,351        49,779        46,931
                                 199/1624

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     Tier   2 証券
                                16,190        14,364        18,168        15,768
     その他の    Tier   2 要素
                                  18        18       (976)        (976)
     資本合計                            63,073        58,733        66,971        61,723
     リスク加重エクスポージャー合計金額（                  RWA  ）       361,269        361,026        377,432        376,925
     CET1  比率                         11.24   ％     11.04   ％     11.89   ％     11.59   ％
     Tier   1 比率
                                12.97   ％     12.28   ％     13.19   ％     12.45   ％
     資本比率合計                           17.46   ％     16.27   ％     17.74   ％     16.38   ％
                                                      (1)

      明確にするため、資本構成要素の表の完全版（                        EU  CC1  および   EU  CC2  ）は、以下のウェブサイト               に掲載さ
    れている。
    ( 注 1)  https://www.credit-agricole.com/en/finance/finance/financial-publications
     プルーデンス評価のための評価調整、                   PVA  （ EU  PV1  ）

     下表は、     CRR  Ⅱ第  436-(e)    条に基づき要求される情報を示す。
                     リスク・カテゴリ              評価の不確実性

                                                  うち、
                                   未経過    投資お
                                                       うち、
                            クレ    コモ
    （百万ユーロ）                                      分散後合計
                                                トレーディ
                        外国           信用ス    よび資
                                                       銀行勘定
                 株式    金利       ジッ    ディ
                                                 ング勘定
                        為替           プレッ    金調達
                            ト   ティ
                                   ド AVA  費用  AVA
     市場価格の不透明性             63   215    17    31    0   10    5     162      146      17
     クローズ・アウト費用             58   238    28    9    0    6    3     165      162       3
     集中ポジション             14    39    -   16    -    -    -     69      49      20
     早期終了              -    -    0    -    -    -    -      0      0      -
     モデル・リスク             53   366     4    -    0   195    29     347      347       -
     業務リスク              0    -    -    0    -    -    -      0      0      0
     将来の営業費用              -   43    -    -    -    -    -     43      43      -
     追加的評価調整合計
                                             1,159       747      412
     （ AVA  ）
     期間中の変化

     2022  年 12 月 31 日現在の段階的導入普通株式等                Tier   1 （ CET  1 ）資本は     40.6  十億ユーロであり、          2021  年度末か
    ら 4.2  十億ユーロ減少した。この変動は、とりわけ、長期金利の上昇に関連した未実現損益が減少し、合計マ
    イナス   6.6  十億ユーロとなったことに起因しており、年間                        2.3  十億ユーロの利益剰余金では完全に吸収されな
    かった。
     段階的   Tier   1 資本は   46.9  十億ユーロで、        2021  年 12 月 31 日現在から      2.9  十億ユーロ減少したが、             2022  年 1 月に
    1.1  十億ユーロ相当のその他             Tier   1 資本性証券（       1.25  十億米ドル）が発行されたこと、および年間プラス                          0.2
    十億ユーロの外国為替のプラスの影響を受け、その他                           Tier   1 資本が   1.3  十億ユーロ増加した。
     段階的   Tier   2 資本は   16.2  十億ユーロで、        2021  年 12 月 31 日現在から      1 十億ユーロ減少した。この変動の詳細
    は、以下のとおりである。
    ■ 　当該期間中の発行（           2022  年 12 月 31 日現在、プラス        0.3  十億ユーロ相当）から償還、割引および外国為替の
       影響（マイナス        2.3  十億ユーロ）を差し引いた結果、                 Tier   2 証券は   2 十億ユーロ減少し、          16.2  十億ユーロ
       となった。
    ■ 　一方、     Tier   2 資本については、          2022  年 12 月に  クレディ・アグリコル・アシュランス                     が発行し、クレ
       ディ・アグリコル・エス・エーが保有する劣後債券を償還したことに伴い、銀行および保険会社の劣後
       債務の控除額が        0.9  十億ユーロ減少したことがプラスに働いた。
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     全体として、段階的適用ベースの資本合計は、                        2021  年 12 月 31 日現在から      3.9  十億ユーロ減少して          63.1  十億
    ユーロであった。この規制資本には、後出の「                        3.1.6.3    　破綻処理に関する比率」に記載されている非上位債
    券の発行は含まれていない。
    3.1.6   　適正資本

     適正資本の規制的観点については、ソルベンシー比率、レバレッジ比率および破綻処理に関する比率の監
    視により確保されている。これらの各比率から、リスクまたはレバレッジ・エクスポージャーの額に対する
    規制資本および／または（適用ある場合は）適格証券の額が分かる。かかるエクスポージャーは、「                                                   3.4  　リ
    スク加重資産の構成および変化」において定義および算出されている。規制的観点は、適正資本の経済的な
    内部的観点（経済資本要件のカバレッジ比率の監督によって確認される。）によって補われる。
    3.1.6.1    　ソルベンシー比率

     ソルベンシー比率は、信用リスク、市場リスクおよび業務リスクに起因して発生するリスク加重資産をカ
    バーするための様々なカテゴリの資本（                     CET1  、 Tier   1 および資本合計）の適正性を確認することを目的とす
    る。これらのリスク加重資産は、標準的アプローチまたは内部アプローチのいずれかを用いて算出される。
    （「  3.4  　リスク加重資産の構成および変化」の項を参照。）
    3.1.6.1.1     　健全性要件

     CRR  規則は、第      1 の柱に関する要件を定めている。また、監督当局は、第                            2 の柱の枠組みにおいて裁量ベース
    での最低要件を定めている。
     全体としての資本要件は、以下のとおりである。
     自己資本の監督上の検証・評価プロセス要件                                  2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

     第 1 の柱の最低     CET1  要件                               4.50  ％         4.50  ％
     CET1  の追加の第     2 の柱要件（     P2R  ）                         0.84  ％         0.84  ％
     複合バッファー要件                                        2.56  ％         2.52  ％
     CET1  要件                                      7.90  ％         7.86  ％
     第 1 の柱の最低     AT1  要件                               1.50  ％         1.50  ％
     P2R  の一要素である       AT1                               0.28  ％         0.28  ％
     第 1 の柱の最低     Tier   2 要件
                                             2.00  ％         2.00  ％
     P2R  の一要素である       Tier   2
                                             0.38  ％         0.38  ％
     資本全体の要件                                       12.06   ％        12.02   ％
    第 1 の柱に関する最低要件

     第 1 の柱の資本要件は、最低             CET1  比率  4.5  ％、最低     Tier   1 比率  6 ％および最低総自己資本比率               8 ％を含む。
    第 2 の柱に関する最低要件

     ECB  は毎年、クレディ・アグリコル・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エーに対して、監督上
    の検証・評価プロセス（             SREP  ）の結果に基づく最低資本要件を通知する。
    ■ 　「第   2 の柱要件」（       P2R  ） 1.5  ％。各レベルの資本に関するもので、この要件に違反すると自動的に分配
       （その他     Tier   1 資本性証券の利息、配当、変動報酬）が制限される。このため、この要件は公開され
       る。  P2R  は、最低     75 ％の  CET1  資本を含む      75 ％の  Tier   1 資本によって賄われている。
    ■ 　第  2 の柱ガイダンス（         P2G  ）。これは公表されておらず、全額を普通株式等                         Tier   1 （ CET1  ）資本で賄わな
       ければならない。
    複合資本バッファー要件および分配基準に対する制限

     規制当局は、       CET1  資本で完全にカバーされ、全体的な資本要件が以下のとおり計算される資本バッファー
    を設けることを定めている。
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     複合バッファー要件                  2022  年 12 月 31 日    2021  年 12 月 31 日

     段階的資本保全バッファー                       2.50  ％        2.50  ％
     段階的システミック・バッファー                       0.00  ％        0.00  ％
     カウンターシクリカル・バッファー                       0.06  ％        0.02  ％
     複合バッファー要件                       2.56  ％        2.52  ％
     より具体的には、

    ■ 　資本保全バッファー（             2019  年 1 月 1 日以降はリスク加重資産の              2.5  ％）は、厳しい経済的ストレス状況下に
       おける損失吸収を目的とする。
    ■ 　カウンターシクリカル・バッファー（                     0 ％から   2.5  ％の範囲で設定される比率）は、過度の信用成長を防
       ぐことを目的としている。各国の所管当局（フランスの場合は金融安定高等評議会（                                            Haut   Conseil     de
       la  Stabilité      Financière      ／ HCFS  ））によって比率が設定されるため、機関レベルで適用されるバッ
       ファーは、当該機関が事業を行う各国において定義された、債務不履行時エクスポージャー（                                                EAD  ）に適
       用されるバッファーの加重平均を反映している。いずれかの国家当局によりカウンターシクリカル・
       バッファー比率が計算される場合、例外的状況を除き、適用日は発表日から                                       12 ヶ月以内とする。
    ■ 　システミック・リスク・バッファー（一般的には                          0 ％から   3 ％、欧州委員会の同意後は              5 ％まで、より例外
       的な場合はこれを上回る比率）は、ノンシクリカル・リスクを防止または軽減するように設計されてい
       る。これは、各国の所管当局（フランスの場合は金融安定高等評議会（                                     Haut   Conseil     de  la  Stabilité
       Financière      ／ HCFS  ））によって設定され、銀行業界の構造的特徴、特にその規模、集中度および経済へ
       の貢献度におけるシェアに左右される。
    ■ 　システム上重要な機関のバッファー（一般的には                          0 ％から   3 ％、欧州委員会の同意を得た場合は                  5 ％まで、
       例外的にこれを超える比率）。グローバルなシステム上重要な機関（                                   G-SII   ）については       0 ％から   3.5  ％、
       その他のシステム上重要な機関（                 O-SII   ）については       0 ％から    2 ％。これらのバッファーは累積的ではな
       く、一般的に（例外はあるが）最高の比率が適用される。クレディ・アグリコル・グループのみが                                                  G-SII
       であり、     2019  年 1 月 1 日以降のバッファーは           1 ％である。クレディ・アグリコル・エス・エーには、かかる
       要件は適用されない。ある機関がシステム上重要な機関（                              G-SII   または   O-SII   ）のバッファーおよびシス
       テミック・リスク・バッファーの適用を受ける場合は、                            2 つのバッファーを組み合わせる。
     現在まで、      12 ヶ国の国家機関がカウンターシクリカル・バッファーを実施している。これらの国々におけ
    るクレディ・アグリコル・エス・エーのエクスポージャーに関して、                                    2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグ
    リコル・エス・エーのカウンターシクリカル・バッファー比率は                                 0.06  ％であった。
     さらに、金融安定高等評議会（                HCFS  ／ Haut   Conseil     de  la  Stabilité      Financière      ）は、ドイツ、リトアニ
    ア、オランダ、ベルギー、ノルウェーおよびエストニアが実施するセクター別システミック・リスク・バッ
    ファーの相互適用を認めている。これらのバッファーの適用方法およびクレディ・アグリコル・エス・エー
    が保有するエクスポージャーの重要性に関して、                         2022  年 12 月 31 日現在、システミック・リスク・バッファー
    比率は   0 ％であった。
     下表は、     CRRⅡ   第 440(a   および   b) 条により要求される情報を示す。
     機関別のカウンターシクリカル資本バッファーの金額（                            EU  CCYB2   ）

     機関別のカウンターシクリカル資本バッファーの金額（                          EU  CCYB2   ）    2022  年 12 月 31 日

                                                 2021  年 12 月 31 日
     1    リスク・エクスポージャー金額合計                                   361,269           377,432
     2    機関別のカウンターシクリカル資本バッファー比率                                   0.06  ％         0.02  ％
     3    機関別のカウンターシクリカル資本バッファー要件                                     202           63
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                                 202/1624

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     カウンターシクリカル・バッファーの計算に関連する信用エクスポージャーの地域分布（                                             EU  CCYB1   ）

                   関連する信用

            一般的な信用
                    エクスポー
                                     自己資本要件
                     ジャー
           エクスポージャー
                   －市場リスク
                    標準
                    的ア
                    プ
                    ロー
                                         関連
                    チの
                                         する
                    ト
                          証券化
                                         信用
                    レー
                          エクス
                       内部
                                         エク
                    ディ
                          ポー
                       モデ
                                                        カウン
                                         ス
                    ング
                          ジャー
                                      関連
                       ルに
                                                リスク        ターシ
                                         ポー
                    勘定
    2022  年 12 月
                              エクス
                          －ト
                                      する
                       関す
                                                加重エ    自己資    クリカ
           標準的     IRB                         ジャ
                    のエ
    31 日現在
                              ポー
                          レー
                                  関連す    信用
                       るト
                                                クス    本要件     ル・
                                         ー
                    クス
            アプ    アプ
                              ジャー
    （百万ユー                     ディン
                                  る信用    エク
                       レー
                                                ポー    加重    バッ
                    ポー
           ローチ    ローチ                          －ト
                              金額合
    ロ）                     グ勘定
                                  エクス    ス
                       ディ
                                                ジャー    （％）    ファー
                    ジャ
           に基づ    に基づ                          レー
                               計
                          外のエ
                                  ポー   ポー
                       ング                      合計
                                                金額         率
                    ーの
           くエク    くエク                          ディ
                          クス
                                  ジャー    ジャ
                       勘定
                                                        （％）
                    ロン
           スポー    スポー                          ング
                          ポー
                                      ー
                       のエ
                                  －信用
                   グ･ポ
           ジャー    ジャー                          勘定
                          ジャー
                       クス
                                  リスク    －市
                    ジ
            金額    金額                         外に
                          金額
                       ポー
                                      場リ
                    ショ
                                         おけ
                       ジャ
                                      スク
                    ンお
                                         る証
                       ー金
                    よび
                                         券化
                       額
                    ショ
                                         ポジ
                    ー
                                         ショ
                    ト・
                                         ン
                    ポジ
                    ショ
                    ンの
                    合計
     1  国別の内訳：
       オー
       スト                                                 0.00
     2      4,487    17,007      -   -  2,905    24,398     670    -   31   701   8,757    3.20  ％
       ラリ                                                  ％
       ア
       ベル                                                 0.00
     3        27   5,094     -   -    -  5,121     71    -   -   71    885   0.32  ％
       ギー                                                  ％
       ブル
                                                         0.00
     4  ガリ    5,897    3,798     -   -   21   9,715     195    -   1   195   2,440    0.89  ％
                                                          ％
       ア
       クロ
                                                         1.00
     5  アチ      1    0   -   -    -    1    0   -   -    0    1  0.00  ％
                                                          ％
       ア
       チェ
                                                         0.00
     6  コ共      2    1   -   -    -    3    0   -   -    0    1  0.00  ％
                                                          ％
       和国
       デン
                                                         2.00
     7  マー     232   1,033     -   -   70   1,335     34    -   1   35    433   0.16  ％
                                                          ％
       ク
       エス
                                                         1.00
     8  トニ      1    27    -   -    -    27    0   -   -    0    2  0.00  ％
                                                          ％
       ア
                                 203/1624


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       フラ        257,29       1,83   26,09    315,46              10,19    127,38     46.50    0.00
     9      30,075         164              9,663    160   367
       ンス          5      9    5    7              1    4    ％    ％
     1  ドイ                                                 1.00
            138   5,595     -   -   179   5,912     100    -   3   103   1,286    0.47  ％
     0  ツ                                                  ％
     1                                                    0.00
       香港      70   5,046     -   -   81   5,196     82    -   1   83   1,034    0.38  ％
     1                                                     ％
       アイ
     1                                                    2.00
       スラ      0    0   -   -    -    0    0   -   -    0    0  0.00  ％
     2                                                     ％
       ンド
       アイ
     1                                                    0.00
       ルラ      30     0   -   -   22    53    2   -   1    3    41  0.01  ％
     3                                                     ％
       ンド
       リト
     1                                                    0.50
       アニ    2,591    17,968      -   -  5,084    25,642     578    -   2   580   7,253    2.65  ％
     4                                                     ％
       ア
       ルク
     1  セン                                                 2.00
             3  2,074     -   -   104   2,181     44    -   1   45    561   0.20  ％
     5  ブル                                                  ％
       ク
     1  オラ                                                 0.00
           1,664    8,401     -   -  1,120    11,185     371    -   15   386   4,821    1.76  ％
     6  ンダ                                                  ％
       ノル
     1                                                    1.50
       ウェ      36    132    -   -    -   168     9   -   -    9   111   0.04  ％
     7                                                     ％
       ー
       ルー
     1                                                    0.50
       マニ      6    36    -   -    -    41    2   -   -    2    29  0.01  ％
     8                                                     ％
       ア
       スロ
     1                                                    1.00
       バキ    1,481    17,667      -   -  3,027    22,174     531    -   42   574   7,174    2.62  ％
     9                                                     ％
       ア
       ス
     2  ウェ                                                 1.00
             3    3   -   -    -    6    0   -   -    0    4  0.00  ％
     0  ーデ                                                  ％
       ン
     2                                                    1.00
       英国      97   2,216     -   -   46   2,359     82    -   0   82   1,026    0.37  ％
     1                                                     ％
       その
       他の
     2          163,05           27,79    251,56                  110,69     40.41    0.00
           60,721          0   -          8,495     0  360   8,855
       国々
     2             1          3    5                  3    ％    ％
       ※
     2      107,56    506,44       1,83   66,54    682,55    20,92          21,91    273,93         0.06
       合計             164                  160   825           100  ％
     3        0    3      9    6    2    9          5    7        ％
    ※　監督当局によりカウンターシクリカル・バッファーが定義されていない国。
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    3.1.6.1.2      2022  年 12 月 31 日現在の主要な数値

     バーゼル規制を欧州法に適用すること（                     CRD  ）で、配当、       AT1  証券および変動報酬に適用される分配制限の

    仕組みが確立された。銀行が分配に割り当てることのできる最大額である最大分配可能額（                                               MDA  ）の原則は、
    分配によって複合資本バッファー要件を遵守できない場合に分配に制限を設けることを目的としている。
     MDA  の適用基準は、        CET1  資本、   Tier   1 資本および資本合計における監督上の検証・評価プロセス要件の各基
    準のうち最も低いものである。
                                                    資本全体の

                                          Tier   1 の監督上の
                                CET1  の監督上の検
                                                     監督上の
                                  証・評価
                                           検証・評価
                                                    検証・評価
                                 プロセス要件
                                           プロセス要件
                                                    プロセス要件
     第 1 の柱の最低要件                              4.50  ％       6.00  ％       8.00  ％
     第 2 の柱要件（     P2R  ）                        0.84  ％       1.13  ％       1.50  ％
     保全バッファー                                2.50  ％       2.50  ％       2.50  ％
     システミック・リスク・バッファー                                0.00  ％       0.00  ％       0.00  ％
     カウンターシクリカル・バッファー                                0.06  ％       0.06  ％       0.06  ％
     監督上の検証・評価プロセス要件（                A ）               7.90  ％       9.68  ％      12.06   ％
     2022  年 12 月 31 日現在の段階的ソルベンシー比率（                B ）        11.24   ％       12.97   ％      17.46   ％
     監督上の検証・評価プロセス要件の基準（                   b-a  ）           334pb         329pb         540pb
     MDA  の適用基準                                 329PB   （ 12 十億ユーロ）
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                          CET1  資本において、        MDA  適用基準を上回る

    329  ベーシス・ポイント、すなわち約                 12 十億ユーロのバッファーを計上した。
     2022  年度における       CET1  の変動

      CET1  比率は   2022  年度において       0.7  パーセント・ポイント減少した。これは主に可逆的な周期的影響による







    もので、一方では長期金利の上昇が保険の未実現損益に与えた影響（マイナス                                        0.88  パーセント・ポイント）
    ならびに他方ではロシア・ウクライナ紛争がリスク加重資産に与えた影響（マイナス                                            0.12  パーセント・ポイ
    ント）に関連している。年間の根本的な資本形成は、                            2022  年度の利益の       50 ％の配当性向に基づいて計算され
    た引当金を考慮して、プラス               0.56  パーセント・ポイントとなった。また、通常の配当性向によるこの配当
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    は、  2019  年度の配当の遡及修正に関する追加配当および                        2022  年度の従業員増資の希薄化効果を相殺すること
    を目的とした株式買戻しにより、合計マイナス                        0.21  パーセント・ポイント補完された。
    3.1.6.2    　レバレッジ比率

    3.1.6.2.1     　規制の枠組み
      レバレッジ比率の目的は、リスクに基づく資本要件を補完するセーフティネットとしての役割を果たすこ
    とおよび景気回復期における過剰なレバレッジの累積を制限することにより、金融の安定性を保つことであ
    る。バーゼル委員会は、バーゼル                 3 合意に照らしてレバレッジ比率の規制を定め、これは、                            2014  年 10 月 10 日付
    の委任法令第       62/2015    号により改正された          CRR  第 429  条を通じて欧州法に組み入れられ、                  2015  年 1 月 18 日付の欧
    州連合官報で公表された。
      レバレッジ比率は、          Tier   1 資本をレバレッジ・エクスポージャー基準で除したものと定義されている。す
    なわち、デリバティブ、当行グループの関連会社間の取引、証券金融業務、分子から控除された項目、およ
    びオフバランスシート項目について修正再表示した、オンバランスシート資産およびオフバランスシート資
    産である。
      2019  年 6 月 7 日付の欧州連合官報における欧州規則                    CRR  Ⅱの公表以降、レバレッジ比率は、                  2021  年 6 月 28 日か
    ら適用ある第       1 の柱の最低要件に従っている。
    ■ 　最低レバレッジ比率要件は               3 ％である。
    ■  2023  年 1 月 1 日より、グローバルなシステム上重要な機関（                        G-SII   ）、すなわちクレディ・アグリコル・グ
       ループに対して、事業体のシステミック・バッファーの半分と定義されたレバレッジ比率バッファーが
       追加される。
    ■ 　最後に、レバレッジ比率バッファーの要件を遵守しない場合は、分配制限および最大分配可能額の算出
       （ L-MDA   ）が課せられることになる。
      規則  CRR  Ⅱは、マクロ経済状況により認められる場合には、特定の中央銀行のエクスポージャーを全体の
    レバレッジ比率エクスポージャーから除外することができる、と定めている。この除外を適用するには、機
    関は調整後レバレッジ比率が               3 ％を超えていなければならない。                 2021  年 6 月 18 日、  ECB  は、監督下の金融機関
    が、  2019  年 12 月 31 日以降の例外的な状況に照らして、この除外を適用することができると宣言した。この措
    置は、   2022  年 3 月 31 日（同日を含む。）まで適用される。クレディ・アグリコル・エス・エーは、この規定を
    適用するため、この期間中、レバレッジ比率                       3.18  ％という要件を満たさなければならなかった。
      2015  年 1 月 1 日現在、少なくとも年            1 回レバレッジ比率を公表することが義務づけられている。金融機関
    は、完全実施比率または段階的適用比率のいずれを公表するかを選ぶことができる。金融機関が公表の選択
    を変更する場合は、変更後最初の公表時に、これまで公表したすべての比率のデータと、今回公表を選択し
    た新しい比率のデータとを調整しなければならない。
      クレディ・アグリコルは段階的適用のレバレッジ比率を公表することを選択している。
    3.1.6.2.2      2022  年 12 月 31 日現在のレバレッジ比率

      以下の項目は、        CRR  Ⅱ第  451  条により要求される情報を提供するものである。
    レバレッジ比率に関する定性的情報の開示（                       EU  LRA  ）

      クレディ・アグリコル・エス・エーの段階的                       Tier   1 ベースでのレバレッジ比率は、                3.6  ％であった。
      レバレッジ比率は、          2022  年度と比較して        1 パーセント・ポイント減となったが、これは主に、中央銀行の
    エクスポージャーの相殺が終了したことによるものである。これとは別に、レバレッジ比率は、年度末の
    TLTRO   の一部返済により制限されたものの、当年度中に                         Tier   1 資本が減少し、エクスポージャーが増加したこ
    とに伴い、      0.3  パーセント・ポイント減となった。レバレッジ比率は要件を                                0.6  パーセント・ポイント上回
    り、高い水準を維持していた。
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      レバレッジ比率は、リスク要因の影響を受けないため、ソルベンシー（ソルベンシー比率／破綻処理に関
    する比率）および既に総資産を制限している流動性リスク管理を補足する基準と考えられている。過剰レバ
    レッジを監視する枠組みにおいては、リスク加重資産をほとんど消費しない事業について、当行グループは
    統 制し、総資産およびレバレッジ・エクスポージャーに制限を設定している。
    LRCom   ：レバレッジ比率－共通開示（                EU  LR2  ）

     LRCom   ：レバレッジ比率共通開示（             EU  LR2  ）

                                          2022  年 12 月 31 日    2022  年 6 月 30 日
     （百万ユーロ）
         貸借対照表上のエクスポージャー（デリバティブおよび証券金融取引を除く。）
     1     貸借対照表上の項目（デリバティブおよび証券金融取引を除くが、
                                             1,501,609         1,493,479
         担保を含む。）
     2     適用ある会計基準に従い貸借対照表の資産から控除されたデリバ
                                               4,837         6,273
         ティブに差し入れられた担保の総額
     3     （デリバティブ取引に関して差し入れられた委託証拠金用の売掛資
                                              ( 28,089   )      ( 28,718   )
         産の控除）
     4     （資産として認識される証券金融取引に基づく買入有価証券の調
                                                 -         -
         整）
     5     （貸借対照表上の項目に対する一般的な信用リスク調整）                                        -         -
     6     （ Tier   1 資本の決定において控除される資産金額）
                                              ( 18,897   )      ( 19,050   )
     7     貸借対照表上      のエクスポージャー合計（デリバティブおよび証券金
                                             1,459,461         1,451,983
         融取引を除く。）
         デリバティブに対するエクスポージャー
     8     SA-CCR   デリバティブ取引に関連する再調達コスト（すなわち、適格
                                              35,788         35,044
         委託証拠金の控除後）
     EU-8a     デリバティブの除外：簡易版標準的アプローチに基づく再調達コス
                                                 -         -
         トへの寄与
     9     SA-CCR   デリバティブ取引に伴い将来発生し得るエクスポージャーへ
                                              52,423         54,916
         の追加額
     EU-9a     デリバティブの除外：簡易版標準的アプローチに基づく将来発生し
                                                 -         -
         得るエクスポージャーへの寄与
     EU-9b     原エクスポージャー手法により決定されたエクスポージャー                                        -         -
     10     （顧客に関してクリアリングされた取引のエクスポージャーから除
                                              ( 2,841   )      ( 2,651   )
         外される    CCP  レグ）（    SA-CCR   ）
     EU-10a     （顧客に関してクリアリングされた取引のエクスポージャーから除
                                                 -         -
         外される    CCP  レグ）（簡易版標準的アプローチ）
     EU-10b     （顧客に関してクリアリングされた取引のエクスポージャーから除
                                                 -         -
         外される    CCP  レグ）（原エクスポージャー手法）
     11     売却されたクレジット・デリバティブの調整後の有効な想定元本                                     15,008         14,769
     12     （売却されたクレジット・デリバティブの調整後の有効な名目上の
                                              ( 4,803   )      ( 4,909   )
         差異および追加控除）
     13     デリバティブ・エクスポージャー合計                                     95,575         97,169
         証券金融取引（       SFT  ）に対するエクスポージャー
     14     売上として計上された取引の調整後の証券金融取引の総資産（相殺
                                              250,774         360,295
         計上を除く。）
     15     （証券金融取引の総資産からの支払額および受取額純額）                                    ( 120,963    )     ( 219,567    )
     16     証券金融取引の資産へのカウンターパーティーの信用リスクに対す
                                               5,109         9,945
         るエクスポージャー
     EU-16a     証券金融取引の除外：          CRR  第 429e  条第  5 項および第     222  条に基づくカ
                                                 -         -
         ウンターパーティーの信用リスクに対するエクスポージャー
     17     代理人による取引に対するエクスポージャー                                        -         -
     EU-17a     （顧客に関してクリアリングされた証券金融取引のエクスポー
                                                 -         -
         ジャーから除外される          CCP  レグ）
     18     証券金融取引に対するエクスポージャー合計                                    134,920         150,674
         その他のオフバランスシートのエクスポージャー
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     19     オフバランスシートのエクスポージャーの想定元本総額                                    325,671         330,110
     20     （同等額のクレジットへの転換のための調整）                                    ( 151,320    )     ( 168,952    )
     21
         （ Tier   1 資本の決定において控除される一般引当金およびオフバラ
                                                 -         -
         ンスシートのエクスポージャーに関連する特定引当金）
     22     その他のオフバランスシートのエクスポージャー                                    174,351         161,158
         除外されるエクスポージャー
     EU-22a
         （ CRR  第 429a  条第  1 項（  c ）に基づきエクスポージャー基準合計から
                                             ( 467,899    )     ( 418,928    )
         除外されるエクスポージャー）
     EU-22b     （ CRR  第 429a  条第  1 項（  j ）に基づき除外されるエクスポージャー
                                              ( 80,946   )      ( 75,369   )
         （オンバランスシートおよびオフバランスシート））
     EU-22c     （公的開発金融機関（またはユニット）の除外されるエクスポー
                                                 -         -
         ジャー   － 公共部門への投資）
     EU-22d     （公的開発金融機関（またはユニット）の除外されるエクスポー
                                                 -         -
         ジャー   － プロモーショナル・ローン）
     EU-22e     （非公的開発金融機関（またはユニット）による除外されるパスス
                                                 -         -
         ルー型プロモーショナル・ローンのエクスポージャー）
     EU-22f     （輸出信用から生じた除外される保証付き部分のエクスポー
                                              ( 12,876   )      ( 13,508   )
         ジャー）
     EU-22g     （除外されるトライパーティ・エージェントに預託された担保超過
                                                 -         -
         分）
     EU-22h     （ CRR  第 429a  条第  1 項（  o ）に基づき除外される          CSD  ／金融機関の      CSD
                                                 -         -
         関連サービス）
     EU-22i     （ CRR  第 429a  条第  1 項（  p ）に基づき除外される特定機関の               CSD  関連
                                                 -         -
         サービス）
     EU-22j     （事前融資または中期貸出金のエクスポージャー金額の控除）                                        -         -
     EU-22K     （除外されるエクスポージャー合計）                                    ( 561,720    )     ( 507,805    )
         資本およびエクスポージャー基準の合計
     23     Tier   1 資本
                                              46,865         48,214
     24     エクスポージャー基準合計                                   1,302,587         1,353,179
         レバレッジ比率
     25     レバレッジ比率       （％）                              3.60  ％       3.56  ％
     EU-25     レバレッジ比率（公共部門への投資およびプロモーショナル・ロー
                                               3.60  ％       3.56  ％
         ンの除外による影響を除く。）（％）
     25a     レバレッジ比率（中央銀行準備金の一時的な適用除外による影響を
                                               3.60  ％       3.56  ％
         除く。）（％）
     26     規制上の最低レバレッジ比率要件（％）                                     3.00  ％       3.00  ％
     EU-26a     過剰なレバレッジ・リスクに対処するための自己資本の追加要件
                                               0.00  ％       0.00  ％
         （％）
     EU-26b      うち、   CET1  資本を構成するもの                               0.00  ％       0.00  ％
     27     レバレッジ比率バッファー要件（％）                                     0.00  ％       0.00  ％
     EU-27a     レバレッジ比率全体の要件（％）                                     3.00  ％       3.00  ％
         経過措置の選択および関連するエクスポージャー
     EU-27b     資本測定の明確化に向けた経過措置の選択                                    経過措置         経過措置
         平均額の開示
     28     証券金融取引の総資産の日時平均額                （ 売上として計上された取引の
                                              150,536           N/A
         調整後ならびに関連する支払額および受取額の控除後                         ）
     29     証券金融取引の総資産の四半期末における額（売上として計上され
                                              129,811           N/A
         た取引の調整後および関連する支払額および受取額の控除後）
     30     28 行目における証券金融取引の総資産の日時平均額（売上として計
         上された取引の調整後ならびに関連する支払額および受取額の控除
                                             1,323,312            N/A
         後）を組み込んだエクスポージャー基準合計（中央銀行準備金の一
         時的な適用除外の影響を含む。）
     30a     28 行目における証券金融取引の総資産の日時平均額（売上として計
         上された取引の調整後および関連する支払額ならびに受取額の控除
                                             1,323,312            N/A
         後）を組み込んだエクスポージャー基準合計（中央銀行準備金の一
         時的な適用除外の影響を除く。）
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     31     28 行目における証券金融取引の総資産の日時平均額（売上として計
         上された取引の調整後ならびに関連する支払額および受取額の控除
                                               3.54  ％        N/A
         後）を組み込んだレバレッジ比率（中央銀行準備金の一時的な適用
         除外の影響を含む。）
     31a     28 行目における証券金融取引の総資産の日時平均額（売上として計
         上された取引の調整後ならびに関連する支払額および受取額の控除
                                               3.54  ％        N/A
         後）を組み込んだレバレッジ比率（中央銀行準備金の一時的な適用
         除外の影響を除く。）
    LRSum   ：会計上の資産およびレバレッジ比率エクスポージャーの調整（要約）（                                      EU  LR1  ）

     適用金額（百万ユーロ）                                              2022  年 12 月 31 日

     1     公表された財務書類に基づく資産合計                                             2,167,621

     2     会計上連結されているが、健全性の連結範囲には含まれない事業体の調整                                             ( 383,463    )
     3     （リスク移転の認識のための運用要件を満たす証券化エクスポージャーの調整）                                                ( 15 )
     4     （一時的に除外される中央銀行のエクスポージャーの調整（該当する場合））                                                 -
     5     （適用ある会計基準に従い貸借対照表に計上されるが、                          CRR  第 429a  条第  1 項（  i ）に基
                                                          -
         づくエクスポージャー基準合計からは除外される信託資産の調整）
     6     取引日会計に基づく金融資産の正常売買の調整                                                 -
     7     適格な現金プーリング取引の調整                                                 -
     8     デリバティブ金融商品の調整                                             ( 359,620    )
     9     証券金融取引（       SFTs  ）の調整                                    ( 115,853    )
     10     オフバランスシート項目の調整（すなわち、オフバランスシートのエクスポー
                                                       174,363
         ジャーから同等額のクレジットへの転換）
     11     （健全性評価調整ならびに            Tier   1 資本を減少させた特定引当金および一般引当金の
                                                          -
         調整）
     EU-11a     （ CRR  第 429a  条第  1 項（  c ）に基づくエクスポージャー基準合計からは除外されるエク
                                                       ( 467,899    )
         スポージャーの調整）
     EU-11b     （ CRR  第 429a  条第  1 項（  j ）に基づくエクスポージャー基準合計からは除外されるエク
                                                       ( 80,946   )
         スポージャーの調整）
     12     その他の調整                                              368,400
     13     エクスポージャー基準合計                                             1,302,587
    LRSpl   ：貸借対照表上のエクスポージャーの内訳（デリバティブ、証券金融取引および適用除外エクスポー

    ジャーを除く。）（          EU  LR3  ）
     CRR  に基づくレバレッジ比率のエクスポージャー

                                                  2022  年 12 月 31 日
     （百万ユーロ）
     EU-1    貸借対照表上のエクスポージャー合計（デリバティブ、証券金融取引および除外され

                                                       945,757
         たエクスポージャーを除く。）、うち：
     EU-2    トレーディング勘定のエクスポージャー                                              33,019
     EU-3    銀行勘定のエクスポージャー、うち：                                              912,739
     EU-4     カバード・ボンド                                              6,077
     EU-5     ソブリンとみなされるエクスポージャー                                             304,205
     EU-6     ソブリンとみなされない地域政府、国際開発金融機関、国際組織および公共部門団
                                                        10,621
          体に対するエクスポージャー
     EU-7     機関                                              38,730
     EU-8     不動産に係る抵当権により担保されたエクスポージャー                                             124,827
     EU-9     小口顧客に対するエクスポージャー                                             112,211
     EU-10     企業                                             230,569
     EU-11     債務不履行時エクスポージャー                                              11,847
     EU-12     その他のエクスポージャー（株式、証券化およびその他債権以外の資産など）                                              73,653
                                 209/1624


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    3.1.6.3    　破綻処理に関する比率
      下記の   TLAC  および   MREL  の要件は、クレディ・アグリコル・グループ・レベルで適用される。
    3.1.6.3.1      TLAC  比率

      金融安定理事会（         FSB  ）は、グローバルなシステム上重要な銀行（                       G-SIB   ）の損失吸収および資本再構成能
    力の適切さを見積もる手段として、この比率の計算を規定した。この総損失吸収能力（                                             TLAC  ）比率は、破綻
    処理当局にとって、          G-SIB   が破綻処理以前および破綻処理中に十分な損失吸収および資本再構成能力を有する
    か否かを評価する手段となる。この比率は、グローバルなシステム上重要な機関に適用されるため、クレ
    ディ・アグリコル・グループも対象となる。
      当グループの規制資本ならびにクレディ・アグリコル・エス・エーが発行する適格                                          劣後債務     および残存期
    間が  1 年超の   非上位優先      債務は、     TLAC  比率の分子として適格である。
      TLAC  比率の要件は、        CRR  Ⅱを通じて      EU 法に組み込まれており、             2019  年 6 月 27 日以降適用されている。クレ
    ディ・アグリコル・グループは、常に以下の                       TLAC  比率の要件を遵守しなければならない。
    ■ 　リスク加重資産（          RWA  ）の  18 ％超に、     CRD  Ⅴに基づく複合資本バッファー要件（クレディ・アグリコル・
       グループについては、           2.5  ％の資本保全バッファー、              1 ％の  G-SIB   バッファーおよび         2022  年 12 月 31 日現在ク
       レディ・アグリコル・グループについて                     0.05  ％に設定されていたカウンターシクリカル・バッファーを
       含む。）を加えた         TLAC  比率。複合資本バッファー要件を勘案すると、クレディ・アグリコル・グループ
       は、  21.5  ％を上回る      TLAC  比率を遵守しなければならない。
    ■ 　レバレッジ比率のエクスポージャー（                    LRE  ）の  6.75  ％を上回る      TLAC  比率
      クレディ・アグリコル・グループの                  2025  年度の目標は、適格上位優先債務を除くリスク加重資産の                              26 ％以
    上の  TLAC  比率を維持することである。
      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・グループの                       TLAC  比率は、リスク加重資産の              27.2  ％、レバ
    レッジ・エクスポージャーの               7.8  ％であった（適格上位優先債務を除く。すなわち、要件を大幅に上回ってい
    た。）。この結果、当行グループでは、適格上位優先債務を除いた                                  TLAC  比率は   560  ベーシス・ポイント、すな
    わち  32 十億ユーロとなり、現在必要とされているリスク加重資産の                               21.5  ％を上回っている。
      2022  年度には、      5.9  十億ユーロ相当が市場において発行された（非上位優先債務および                                   Tier   2 ）。  TLAC  比
    率の計算を考慮したクレディ・アグリコル・グループの非上位優先債務は                                      27.6  十億ユーロである。
    主要な指標－       G-SII   に適用される自己資本比率および適格債務要件（                         EU  KM2  ）

      下表は、     CRR  Ⅱ第  447-(h)    条および     BRRD  Ⅱ第  45i-3(a    および    c) 条により要求される情報を提供するものであ
    る。グローバルなシステム上重要な機関、したがってクレディ・アグリコル・グループに適用される                                                    TLAC  比
    率および構成要素の概要を示す。
     EU  KM2  ：自己資本および適格債務、比率およ

                            2022  年     2022  年     2022  年     2022  年     2021  年
                           12 月 31 日    9 月 30 日    6 月 30 日    3 月 31 日    12 月 31 日
     び構成要素（百万ユーロ）
                   (1)
      1
                            156,263       156,134       154,601       153,329       154,060
       自己資本および適格債務
      2 破綻処理グループのリスク・エクス
                            574,595       588,643       579,519       591,960       585,441
                   (2)
       ポージャー合計（        TREA  ）
      3 自己資本および適格債務の            TREA  比率      27.20   ％    26.52   ％    26.68   ％    25.90   ％    26.32   ％
      4 破綻処理グループのエクスポージャー
                           2,004,273       2,111,884       2,044,773       1,844,129       1,765,793
            (2)
       基準合計
      5 自己資本および適格債務のエクスポー
                             7.80  ％     7.39  ％     7.56  ％     8.31  ％     8.72  ％
       ジャー基準合計に対する比率
      6a  CRR  第 72b  条第  4 項の劣後性要件による除
                               無       無       無       無       無
       外が適用されるか（         5 ％の除外要件）
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      6b  プロメモ項目－       CRR  第 72b  条 第 3 項 の劣後
       性裁量権を適用した場合に許容される
                               0       0       0       0       0
       非劣後適格債務性証券の総額（最大
             (3)
       3.5  ％免除）
      6c  プロメモ項目：劣後性除外上限が               CRR  第
       72b  条 第 3 項 に基づき    適用される場合に
       おける、除外債務と同順位で発行さ
       れ、  1 行目で認識される調達資金額を、
                              N/A       N/A       N/A       N/A       N/A
       上限が適用されなかった場合におけ
       る、除外債務と同順位で発行され、                1 行
       目で認識される調達資金で除した割合
       （％）
    ( 注 1) 　総損失吸収力。
    ( 注 2) 　破綻処理に関する比率を計算する目的で、破綻処理グループの総エクスポージャー・リスク合計（                                              TREA  ）は、ク
        レディ・アグリコル・グループ・レベルのリスク加重資産（                            RWA  ）と等しく、破綻処理グループの総エクスポー
        ジャー基準（      TEM  ）は、クレディ・アグリコル・グループ・レベルのレバレッジ比率エクスポージャー（                                        LRE  ）と
        等しい。
    ( 注 3) 　年次の破綻処理の実行可能性の評価の一環として、クレディ・アグリコル・グループは、                                          2022  年度の   TLAC  要件を
        遵守するために上位優先債務を使用するという資本要件規制第                             72b  条第  3 項に規定される可能性を放棄することを
        選択した。
    破綻処理グループ・レベルの               TLAC  構成要素（      EU-TLAC1     ）

      下表は、     CRR  Ⅱ第  437-a   条（  a 、 c および   d ）および     BRRD  Ⅱ第  45i-3-(b)     条によって要求される情報を提供する
    ものである。グローバルなシステム上重要な機関、したがってクレディ・アグリコル・グループに適用され
    る TLAC  要件の対象となる自己資本および債務の構成要素を示す。
     EU-TLAC1    － 構成要素    － 自己資本および適格債務の            G-SII   要件

                                                  2022  年 12 月 31 日
     （百万ユーロ）
         自己資本および適格債務ならびに調整

     1    普通株式等     Tier   1 資本（   CET1  ）
                                                       100,861
     2    その他   Tier   1 資本  (AT1)
                                                        6,203
     6    Tier   2 資本  (T2)
                                                        16,951
     11    CRR  第 92A  条の目的における自己資本                                          124,016
         自己資本および適格債務：非規制資本要素
     12    破綻処理者により直接発行された除外債務に劣後する適格債務                             性証券   （一定期間の適
                                                        27,642
               (1)
         用除外なし）
     EU-12a    破綻処理グループ内のその他の事業体により発行された除外債務に劣後する適格債務
                                                          0
         性証券   （一定期間の適用除外なし）
     EU-12b    2019  年 6 月 27 日より前に発行された、除外債務に劣後する適格債務                         性証券   （劣後につ
                                                          0
         いては一定期間の適用除外）
     EU-12c    Tier   2 項目に分類されない場合の残余期間が                 1 年以上の    Tier   2 商品
                                                        4,605
     13                                        (2)
                                                         N/A
         除外債務に劣後しない適格債務（一定期間の適用除外なしのプレ・キャップ）
     EU-13a    2019  年 6 月 27 日より前に発行された除外債務に劣後しない適格債務（プレ・キャッ
                                                         N/A
           (2)
         プ）
     14                                   (2)
                                                          0
         CRR  第 72b  条第  3 項の適用後の適格非劣後債の金額（該当する場合）
     17    調整前の適格債務        項目                                      32,247
     EU-17a      うち、劣後                                             32,247
         自己資本および適格債務：非規制資本要素の調整
     18    調整前の自己資本および適格債務項目                                              156,263
     19    （ MPE  破綻処理グループ間のエクスポージャーの控除）                                             N/A
     20    （その他の適格債務         性証券への投資の控除          ）                              0
     22    調整後の自己資本および適格債務                                              156,263
     EU-22a      うち、自己資本および劣後                                             156,263
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         破綻処理グループのリスク加重エクスポージャー金額およびレバレッジ・エクスポー
         ジャー基準
     22                       (3)
                                                       574,595
         リスク・エクスポージャー総額（               TREA  ）
     23                    (3)
                                                      2,004,273
         エクスポージャー基準合計（             TEM  ）
         自己資本および適格債務の比率
     25    自己資本および適格債務（            TREA  の割合）                                27.20   ％
     EU-25a      うち、自己資本および劣後                                             27.20   ％
     26    自己資本および適格債務（            TEM  の割合）                                 7.80  ％
     EU-26a      うち、自己資本および劣後                                             7.80  ％
     27                                     (4)
                                                        9.20  ％
         破綻処理グループの要件を満たした後に利用可能な                        CET1  （ TREA  の割合）
     28    機関別の複合バッファー要件                                              3.55  ％
     29      うち、資本保全バッファー要件                                             2.50  ％
     30      うち、カウンターシクリカル・バッファー要件                                             0.05  ％
     31      うち、システミック・リスク・バッファー要件                                             0.00  ％
     EU-31a    うち、グローバルなシステム上重要な機関（                    G-SII   ）またはその他のシステム上重要
                                                        1.00  ％
         な機関（    O-SII   ）のバッファー
         メモランダム項目
     EU-32    CRR  第 72a  条第  2 項で言及される除外債務総額                                       814,373
    ( 注 1)  非上位優先債務。
    ( 注 2) 　年次の破綻処理の実行可能性の評価の一環として、クレディ・アグリコル・グループは、                                          2022  年度の   TLAC  要件を
        遵守するために上位優先債務を使用するという資本要件規制第                             72b  条第  3 項に規定される可能性を放棄すること
        を選択した。
    ( 注 3)  破綻処理に関する比率を計算する目的で、破綻処理グループの総エクスポージャー・リスク合計（                                             TREA  ）は、ク
        レディ・アグリコル・グループ・レベルのリスク加重資産（                            RWA  ）と等しく、破綻処理グループの総エクスポー
        ジャー基準（      TEM  ）は、クレディ・アグリコル・グループ・レベルのレバレッジ比率エクスポージャー（                                         LRE  ）
        と等しい。
    ( 注 4)  2022  年 12 月 31 日現在、第     1 の柱要件および第        2 の柱要件ならびに破綻処理要件を満たした後に入手可能な                           CET1  。
      クレディ・アグリコル・グループの                  TLAC  項目は最優先から最劣後に順位付けされており、非上位優先債務

    証券、規制資本（健全性規制上償却された部分）として認識されない劣後証券、                                         Tier   2 証券、その他       Tier   1
    項目および普通株式等           Tier   1 資本項目が含まれる。
      これらすべての適格債務項目およびその特徴は、以下のウェブサイトの                                     「 URD/Amendments/Pillar             3 and
    regulatory      information      」の「   Capital     instruments       main   features     at  31  December     2022   (Annexe     II)  」の
    「 Main   features     of  regulatory      own   funds    instruments       and   eligible     liabilities       instruments       (EU
    CCA)  」 で閲覧可能である。
      https://www.credit-agricole.com/en/finance/finance/financial-publications
    クレディ・アグリコル・エス・エーの破綻処理対象会社レベルの債権者の順位（                                         EU-TLAC3     ）

      下表は、     CRR  Ⅱ第  437-a(a    および    b) 条および     BRRD  Ⅱ第  45i-3-(b)     条によって要求される情報を提供するもの
    である。クレディ・アグリコル・エス・エーの破綻処理対象会社レベルで、満期および                                             TLAC  適格に基づいた
    自己資本および債務の内訳、ならびに通常の倒産手続における債権者の階層構造における順位を示す。
    EU  TLAC3   ： クレディ・アグリコル・エス・エーの破綻処理対象会社レベルでの債権者の順位

    2022  年 12 月 31 日現在
                                            支払不能順位（優先権の高い順）
    （百万ユーロ）
                                            無担保非上
                                超劣後        劣後
                           (1)                 位優先請求
     1  支払不能順位の記述
                                                         合計
                         株式
                                  (2)       (3)
                                債券       債券
                                                (4)
                                               権
     2  債務および自己資本                  56,194       6,499      21,174       31,887         115,754
     3   うち、除外債務                    0       0       0       0         0
                                 212/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
       除外債務を除いた、債務および自
     4                     56,194       6,499      21,174       31,887         115,754
       己資本
       4 行目の潜在的に       TLAC  適格な自己
     5                     56,194       6,497      20,715       27,927         111,333
                     (5)
       資本および債務のサブセット
        うち、残余期間が        1 年以上   2 年
     6                       0       0      707      3,154         3,861
        未満
        うち、残余期間が        2 年以上   5 年
     7                       0       0    10,804       15,548         26,352
        未満
        うち、残余期間が        5 年以上   10 年
     8                       0       0     5,495       8,254         13,748
        未満
        うち、残余期間が        10 年以上
     9                       0       0     3,710        971        4,680
        （永久証券を除く。）
     10   うち、永久証券                 56,194       6,497         0       0       62,692
    ( 注 1) 　一般銀行業務リスク引当金を除く資本。
    ( 注 2) 　その他    Tier   1 証券として認識されるかまたは認識された                    2020  年 12 月 28 日より前に発行された超劣後請求権ならび
        に、全面的または部分的にその他               Tier   1 として認識される        2020  年 12 月 28 日以降に発行された超劣後請求権。
    ( 注 3)  Tier   2 証券として認識されるかまたは認識された                    2020  年 12 月 28 日より前に発行された劣後請求権ならびに、全面
        的または部分的に        Tier   2 として認識される        2020  年 12 月 28 日以降に発行された劣後請求権。
    ( 注 4) 　通貨金融     法典第   L.613-30-3-I-4       条に基づく非上位優先請求権。
    ( 注 5)  残余期間が     1 年未満の    証券  および破綻処理グループ内の事業体向けに発行された                         証券  は、  TLAC  を満たす適格債務
        には含まれない。
    3.1.6.3.2      MREL  比率

      MREL  （自己資本・適格債務最低基準）比率は、欧州「銀行再建・破綻処理指令」（                                        BRRD  ）に定義されてい
    る。この指令は、         BRRD  は欧州連合内の銀行の破綻処理の枠組みを策定するものであり、破綻処理機関に対し
    て金融危機の回避、金融の安定維持および納税者の損失エクスポージャー削減のための手段および一般的権
    限を提供することを目的としている。「                     BRRD  Ⅱ」として知られる           2019  年 5 月 20 日付指令（      EU ）第  2019/879     号
    は、  BRRD  を改正し、      2020  年 12 月 21 日付法令第      2020-1636     号によりフランス法に組み込まれた。
      MREL  比率は、破綻処理の際に損失を吸収するために必要な自己資本および適格債務のバッファーである。
    BRRD  Ⅱに基づき、       MREL  比率は、自己資本および適格債務の金額として計算され、リスク加重資産（                                       RWA  ）の割
    合およびレバレッジ比率のエクスポージャー（                        LRE  ）として表される。中央機関およびその関連会社により発
    行された適格債務、すなわち残余期間が                    1 年超の劣後債、非上位優先債務および上位優先債務の一部のほか、
    当行グループの合計規制資本が、                 MREL  比率の分子となり得る。
      要求される最低水準は、破綻処理当局の判断によって決定され、各機関に通知された後、定期的に改定さ
    れる。   2022  年 1 月 1 日現在、クレディ・アグリコル・グループは、以下の合計最低                                MREL  要件を満たさなければ
    ならない。
    ■ 　リスク加重資産の          21.04   ％に加え、      CRDⅤ   に従い、複合資本バッファー要件（クレディ・アグリコル・グ
       ループについては、資本保全バッファー                     2.5  ％、  G-SIB   バッファー      1 ％および     2022  年 12 月 31 日現在クレ
       ディ・アグリコル・グループについて                     0.05  ％に設定されたカウンターシクリカル・バッファーを含
       む。）。クレディ・アグリコル・グループは、複合資本バッファー要件を考慮し、                                           MREL  比率  24.6  ％超を
       満たさなければならない。
    ■ 　レバレッジ比率のエクスポージャー                   6.02  ％。
      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・グループの推定                         MREL  比率は、リスク加重資産の              31.6  ％、レ
    バレッジ・エクスポージャーの                9.1  ％であり、合計        MREL  要件をはるかに上回っていた。
      TLAC  の追加劣後要件（以下「劣後               MREL  」という。）についても破綻処理当局により定義され、クレディ・
    アグリコル・グループの劣後               MREL  比率と同比率の        TLAC  と同様に、リスク加重資産の割合およびレバレッジ比
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    率のエクスポージャーの割合（シニア債を除く。）で表されている。                                    2022  年 1 月 1 日以降、劣後       MREL  要件は、
    クレディ・アグリコル・グループの                  TLAC  要件を超えていなかった。
      MREL  要件（   M-MDA   ）に関する最大分配可能金額適用基準までの距離は、                            G-SIB   については、リスク加重資産
    で表される      MREL  、劣後   MREL  および   TLAC  要件までのそれぞれの距離のうち低いほうの距離とする。
      2022  年 12 月 31 日現在適用されている           TLAC  要件、すなわち        CET1  資本の   32 十億ユーロを考慮すると、              2022  年 12
    月 31 日現在、クレディ・アグリコル・グループは、                         M-MDA   適用基準よりも        560  ベーシス・ポイント高いバッ
    ファーを有していることになる。
    3.1.6.4    　経済資本の適正性

     当行グループがさらされている（またはさらされる可能性のある）リスクをカバーするための十分な資本
    水準を評価し、永続的に維持するために、当行グループは、適正資本の規制的観点についての枠組みを、経
    済的な内部的観点から補っている。したがって、経済資本要件（第                                   2 の柱）は、規制資本要件（第               1 の柱）を
    補う。経済資本要件は、リスク特定プロセスおよび内部アプローチを使用する評価に基づいている。経済資
    本要件は、当行グループの利用可能な自己資本を内部で評価したものである内部自己資本によってカバーさ
    れなければならない。
     経済資本要件の評価は            ICAAP   の構成要素の       1 つであり、より不利なシナリオが当行グループのリスク水準お
    よびソルベンシーに及ぼす影響についての将来予測を導入することを目的とするストレス・テスト・プログ
    ラムも対象とする。
     適正資本の経済的見通しの監視および管理は、主要な規制の解釈に従って策定される。
    ■ 　バーゼル合意
    ■  2020  年 12 月 21 日付の法令によりフランスの規則に組み込まれた                         CRD  Ⅴ
    ■ 　欧州銀行監督機構のガイドライン
    ■  ICAAP   および   ILAAP   に対する指針ならびにこの問題に関して統一的に収集された情報
     ICAAP   は第一に内部プロセスであり、それを適切に実施するかどうかは各機関の責任である。                                             ICAAP   の実施
    および更新の責任は各子会社が負う。
    ICAAP   に関する情報（        EU  OVC  ）

      以下の項目は、        CRR  Ⅱ第  438(a   および   c) 条により要求される情報を提供するものである。
      経済資本要件の測定に係る当行グループのアプローチは、クレディ・アグリコル・グループ、クレディ・
    アグリコル・エス・エーおよびフランス国内外における当行グループの主要な事業体レベルにおいて実施さ
    れている。
      リスク特定プロセスの主な目標は、当行グループの貸借対照表、損益計算書、健全性比率、または事業体
    もしくは当行グループの評判に影響を与える可能性の高いすべての主要なリスクを正確に特定すること、な
    らびにグループ規模の標準的なアプローチでカテゴリおよびサブカテゴリに分類することである。リスク特
    定の次の目標は、これらのリスクの重要性を体系的かつ徹底的に評価し、最終的に主要なリスクのリストを
    作成することである。
      リスク特定プロセスは、リスク部門およびその他の統制機能から収集した情報に基づく内部分析ならびに
    外部の情報源から得られた情報に基づく追加分析等、複数のデータを検討する。プロセスは、各事業体によ
    り当行グループ向けに正式決定され、リスク部門によって調整され、取締役会によって承認される。
      主要な各リスクに関する経済資本要件は、以下のとおり定量化される。
    ■ 　第  1 の柱を通じて既にカバーされているリスク測定を見直し、必要に応じて経済資本調整によって完成さ
       せる。
    ■ 　第  1 の柱にはなかったリスクには、内部アプローチに基づき、経済資本要請の特別な計算を用いる。
    ■ 　一般に、経済資本要請の測定は                 1 年の計算期間で、分位点             （損失発生確率）を用いて行われる。そのレベ
       ルは当行グループの外部格付に関する選好に基づいて決定される。
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    ■ 　最後に、経済資本要請の測定は、同じグループ内（銀行・保険会社間を含む。）において事業活動を幅
       広く展開することによる分散化の効果を、慎重に考慮する。
      当行グループ内の固有のガバナンスにより、経済資本要件の測定に用いられるすべてのリスク定量化手法
    の一貫性が確保されている。
      経済資本要件の測定は、当該日時点の資本計画予測と矛盾しない当年度の予測によって補完される。これ
    は、活動の変化がリスク特性に与える影響を組み込むためである。
      2022  年 12 月 31 日現在、リスク特定プロセスにおいて特定された主要なリスクは、経済資本要件の評価に際
    してすべて考慮されている。当行グループは特に、銀行ポートフォリオにおける金利リスク、発行者リス
    ク、事業および戦略リスク、信用リスクならびに流動性価格リスクを測定する。
      当行グループは、         当行グループにとっての保険事業の重要性を考慮しかつ継続企業の前提を原則とした、
    コングロマリット・アプローチに基づく                     内部自己資本       （自己資本の内部的な見方）               が経済資本要件をカバー
    することを保証する。クレディ・アグリコル・グループ・レベルでは、内部自己資本は、                                              2022  年 12 月 31 日現
    在の経済資本要件の約           180  ％をカバーしていた。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの各事業体は、自己の経済資本要件を測定する必要性から、当行グ
    ループが策定した基準および手法に従って自己の経済資本を計算する責任を有する。具体的には、各事業体
    は、自己の      ICAAP   アプローチが適切に組織および管理されていることを保証しなければならない。各事業体に
    より測定された経済資本要件は、クレディ・アグリコル・エス・エーに詳細に報告される。
      定量的側面に加えて、当行グループのアプローチは、定性的要素にも依拠している。これは、事業部門の
    リスクに対するエクスポージャーおよびその恒常的統制を示すことで、経済資本要件の計算を補完するもの
    である。定性的要素は、             3 つの目標を満たしている。
    ■ 　リスク管理システムおよび事業体の統制を、その配置範囲内で、異なる座標軸に沿って評価すること。
       この評価は、リスク特定システムの一要素である。
    ■ 　必要に応じて、事業体が策定する行動計画の形で、リスク管理および恒常的統制システムの改善点を特
       定および正式決定すること。
    ■  ICAAP   の定量的基準によって適切に捕捉できていない要素を特定すること。
    3.1.7   　規制資本の補遺（          EU  LIA  －下記   3.2  および   3.3  も参照。）

    3.1.7.1    　エクイティ・エクスポージャーの取扱いにおける会計上および規制上の範囲の相違
         株式投資の種類                会計上の取扱い            完全実施ベースのバーゼル            3 の規制上の取扱い

     金融業を営む子会社                 全部連結               子会社の業務に関する資本要件が生じる全部連結
     共同保有する金融業を営む子会社                 持分法               比例連結
     保険業を営む子会社                 全部連結               当行グループが「金融コングロマリット」と認識
                                    されていることによる持分法を用いたかかる株式
                                    投資の規制上の取扱い：
                                    ・ CET1  証券は、加重比率        370  ％（非上場企業の場
                                     合）かつ予想損失        2.4  ％。銀行監督機関による承
                                     認を条件とし、承認が得られない場合は、子会
                                     社の  CET1  金融商品の当行グループの            CET1  証券合
                                     計からの控除。
                                    ・ AT1  証券および     Tier   2 証券は当行グループの同等
                                     の金融商品の合計から控除。
                                    また、過年度と同様に、クレディ・アグリコル・
                                    エス・エーおよびクレディ・アグリコル・グルー
                                    プは、金融コングロマリットに適用されるさらな
                                    る資本要件および資本適正比率が課される。
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     事実上の金融業への         10 ％を超える      ・持分法               ・ CET1  の 17.65   ％の除外基準を超える、           CET1  証券の
     株式投資                 ・金融機関への株式投資                CET1  からの控除。      CET1  の 10 ％基準で計算された
                                     後に適用されるかかる除外基準は、一時差異か
                                     ら発生する将来の収益性に依拠する繰延税金資
                                     産の非控除部分に共通する。
                                    ・ AT1  証券および     Tier   2 証券は当行グループの同等
                                     クラスの商品の合計から控除。
     金融業または保険業への           10 ％以下    株式投資ならびに回収および               CET1  の 10 ％の除外基準を超える、           CET1  証券、   AT1  証
     の株式投資                 売却目的保有有価証券               券および    Tier   2 証券の控除。
     グローバルなシステム上重要な機                 金融資産               （グローバルなシステム上重要な機関に対する）
     関（  G-SII   ）における     10 ％以下の                     CET1  の 10 ％の除外基準を超える、適格要素の控
     投資                               除、または十分な要素がない場合は                Tier   2 証券の
                                    控除。
     ABCP  （資産担保コマーシャル・               全部連結               かかる仕組み（流動性ファシリティおよび信用
     ペーパー）事業証券化ビークル                               状）に関する持分法適用価額ならびにコミットメ
                                    ントのリスク加重。
    3.1.7.2    　会計上および規制上の連結範囲の相違

      会計上は連結されているが、連結ベース上、金融機関の規制上の連結範囲には含まれない事業体は、主と
    して保険会社、および規制上持分法が適用される複数の特別事業体である。また、                                           2013  年 12 月 31 日時点では
    会計上比例連結され、現在は               IFRS  第 11 号に基づき持分法が適用されている事業体は、規制上は現在も比例連
    結される。これらの事業体およびその連結手法に関する会計上の情報は、連結財務書類に対する注記                                                      12
    「 2022  年 12 月 31 日現在の連結範囲」（「第              6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年
    12 月 31 日に終了した事業年度－            A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
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    会計上および規制上の連結範囲の相違ならびに財務書類と規制リスク・カテゴリの対応（                                             LI1  ）

                   a      b       c      d      e      f      g

                                       以下の項目の帳簿価額

                 公表された
    2022  年 12 月 31 日現在
                                    カウンター                 資本要件によ
                       規制上の連結
                 財務書類に
    （百万ユーロ）
                              信用リスクの       パーティー      証券化の     市場リスク      らないものま
                       範囲に基づく
                 計上された
                              枠組みによる       の信用リス      枠組みに     の枠組みに      たは資本から
                        帳簿価額
                 帳簿価額
                                もの     クの枠組み      よるもの      よるもの     の控除による
                                    によるもの                   もの
     資産
     現金および中央銀行預
                  207,648       208,037       208,037         -     -      -       -
     け金
     売却目的利用可能金融
                  249,248       249,490          -   222,992        -   145,859          -
     資産
     その他純損益を通じて
     公正価値で測定する金             182,840        6,239       6,028       211      -      -       -
     融資産
     ヘッジ手段のデリバ
                  31,867       32,158         -   32,158        -      -       -
     ティブ
     再生利用可能な自己資
     本を通じて公正価値で
                  204,002       31,051       25,971      2,534     2,545        -       1
     会計処理された負債性
     金融商品
     再生利用不可能な自己
     資本を通じて公正価値
                   2,768       2,654       2,655        -     -      -       -
     で会計処理された資本
     性金融商品
     金融機関に対する貸出
                  567,642       563,910       549,941      13,969        -      -       -
     金および債権
     顧客に対する貸出金お
                  489,757       501,505       495,775       5,730       -      -       -
     よび債権
     満期まで保有された金
                  87,206       76,033       72,297      3,735       -      -       -
     融資産
     金利ヘッジ・ポート
     フォリオに係る再評価              7,410       7,164         -      -     -      -     7,164
     調整
     繰延税金資産              7,290       6,259       6,259        -     -      -       -
     未収収益、前払金およ
                  71,598       66,761       61,849      4,692       -     597       221
     びその他の資産
     売却目的保有      の 非流動
                    134        2       2      -     -      -       -
     資産
     繰延利益分配             16,767          -       -     -     -      -       -
     持分法適用会社に対す
                   8,723       8,525       6,782        -     -      -     1,743
     る投資
     投資不動産              7,812        172       172       -     -      -       -
     有形固定資産              6,023       5,940       5,940        -     -      -       -
     無形資産              3,204       3,049         -      -     -      -     3,049
     のれん             15,682       14,695         -      -     -      -    14,695
     資産合計            2,167,621       1,783,644       1,441,708       286,020      2,545     146,456       26,873
     負債
     中央銀行からの預り金               59       73       -      -     -      -      73
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     売却目的利用可能金融
                  238,708       239,514          -   81,700        -      -    157,814
     負債
     オプションを通じて公
     正価値で測定される金             40,665       39,671         -      -     -      -    39,671
     融負債
     ヘッジ手段のデリバ
                  45,636       45,034         -      -     -      -    45,034
     ティブ
     金融機関に対する債務             284,167       267,435          -    4,598       -      -    262,837
     顧客に対する債務             827,977       851,066          -    2,049       -      -    849,017
     債務証券             212,538       188,020          -      -     -      -    188,020
     金利ヘッジ・ポート
     フォリオに係る再評価              7,811       7,865         -      -     -      -     7,865
     調整
     当期および繰延税金負
                   2,409       3,036       2,696        -     -      -      340
     債
     未払費用、繰延収益お
                  55,293       47,098       8,272        -     -      -    38,826
     よびその他の負債
     売却目的保有非流動資
                    205       27       -      -     -      -      27
     産に係る負債
     保険契約に係る保険契
                  351,780          -       -      -     -      -       -
     約準備金
     引当金              3,523       3,710         -      -     -      -     3,710
     劣後債務             23,370       19,243         -      -     -      -    19,243
     負債合計            2,094,140       1,711,790        10,968      88,347        -      -  1,612,475
     株主持分             73,480       71,854         -      -     -      -    71,854
     株主持分     - 当行グルー
                  64,633       64,869         -      -     -      -    64,869
     プの持分
      資本金および剰余金            29,603       29,603         -      -     -      -    29,603
      利益剰余金            34,527       34,710         -      -     -      -    34,710
       その他の包括利益           (4,937)       (4,938)         -      -     -      -    (4,938)
       売却目的保有非流
       動資産および非継
                     3       3       -      -     -      -       3
       続事業に係るその
       他の包括利益
      当期純利益／（損
                   5,437       5,490         -      -     -      -     5,490
      失）
     非支配株主持分              8,847       6,986         -      -     -      -     6,986
     負債および株主持分合
                 2,167,621       1,783,644        10,968      88,347        -      -  1,684,329
     計
     エクスポージャーは複数のリスクタイプに対する場合もあるため、規制上の連結範囲の帳簿価額（                                             b 列）は、リスク
     別の内訳（     c 列から   g 列）の合計とは一致しない。
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    3.2  　規制エクスポージャー額と財務書類における帳簿価額の相違の主要な要因（                                        LI2  ）

                               a       b      c      d      e

                                          以下の項目の帳簿価額

    2022  年 12 月 31 日現在
                                         カウンター
    （百万ユーロ）
                              合計
                                                      市場リスク
                                  信用リスクの       パーティー       証券化の
                                                          (1)
                                    枠組み     の信用リス       枠組み
                                                      の枠組み
                                         クの枠組み
        規制上の連結範囲に基づく資産の帳簿価
        額
     1                       1,756,771       1,441,708       286,020       2,545     146,456
        （欧州連合の      LI1  テンプレートに
           (2)
        従う）
        規制上の連結範囲に基づく負債の帳簿価
     2   額（欧州連合の       LI1  テンプレートに従             99,315       10,968      88,347         -      -
        う）
     3   規制上の連結範囲に基づく合計純額                    1,657,456       1,430,740       197,673       2,545     146,456
                     (3)
     4                        710,915       142,852         -    58,008
        オフバランスシートの金額
     5   評価の相違                     59,363       13,097      46,266         -
     6   相殺規則の相違                    ( 165,666    )      -   ( 165,666    )      -
     7   引当金を考慮することによる相違                      8,563       8,563        -      -
        信用リスク軽減テクニック（             CRMs  ）の行
     8                        ( 29,220   )   ( 29,220   )      -      -
        使による相違
     9   クレジット換算係数による相違                    ( 111,941    )      -      -      -
     10   リスク移転を伴う証券化による相違                        -       -      -      -
     11   その他の調整                     ( 20,683   )   ( 26,776   )    6,086        7
        規制上の目的を考慮したエクスポー
     12                       1,684,174       1,539,255        84,358      60,560
        ジャーの額
    ( 注 1) 　市場リスクに関連するエクスポージャーには、デリバティブのカウンターパーティー・リスクの計算の対象とな
        るエクスポージャーが含まれる。
    ( 注 2) 　「合計」の列には、健全性資本から控除される資産が含まれる。
    ( 注 3) 　「オフバランスシートの金額」の「合計」の列に表示されている金額は、                                   CCF  適用前のエクスポージャーに関連し
        ており、残りの列に表示されている金額が                   CCF  適用後であるため、これらの合計額とは一致しない。
                            (1)

    3.3  　連結範囲の相違の概要（              LI3  ：事業体別）
                                 規制上の連結方法

                      会計処理
     企業名                                              企業の概要
                             全部連結      比例連結       持分法
                       方法
     クレディ・アグリコル－グルー
                                                  情報および
     プ・インフラストラクチャー・プ                  持分法              ×
                                                コミュニケーション
     ラットフォーム
     クレディ・アグリコル・イモビリ
     エ・コーポレート・エ・プロモシ                  持分法              ×              不動産事業
     オン
     クレディ・アグリコル・イモビリ
                       持分法              ×          専門、科学および技術事業
     エ
     クレディ・アグリコル・イモビリ
                       持分法              ×              建設事業
     エ・プロモシオン
                                 219/1624


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     クレディ・アグリコル・セルヴィ
                       持分法              ×              不動産事業
     ス・イモビリエ
     SO.GI.CO                  持分法              ×              不動産事業
     クレディ・アグリコル・イモビリ
                       持分法              ×              不動産事業
     エ・セルヴィス
                                               金融および保険事業－
     BforBank    エス・エー              持分法              ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
     リモビリエ・ダ・コテ                  持分法              ×              不動産事業
     ノルマンディー・セーヌ・イモビ
                       持分法              ×              不動産事業
     リエ
     スクエア・アビタ・トゥールーズ
                       持分法              ×              不動産事業
     31
     スクエア・アビタ・フランシュ－
                       持分法              ×              不動産事業
     コンテ
     スクエア・アビタ・クレディ・ア                  持分法              ×              不動産事業
     グリコル
     アディモ                  持分法              ×              不動産事業
     SAS  スクエア・アビタ・プロヴァン                持分法              ×              不動産事業
     ス CO
     キャビネ・エスパルジリエール                  持分法              ×              不動産事業
     スクエア・アビタ・ソントル・ウ                  持分法              ×              不動産事業
     エスト
     ネージュ・エ・ソレイユ           VDSP       持分法              ×              不動産事業
     リュート・ジェスティオン                  持分法              ×              不動産事業
     リュート                  持分法              ×              不動産事業
     マチュー・イモフィス                  持分法              ×              不動産事業
     ジェストム                  持分法              ×              不動産事業
     SCI  D2  CAM
                       持分法              ×              不動産事業
                                                  情報および
     ユニ  - メディア               全部連結                    ×
                                                コミュニケーション
                                               金融および保険事業－
     クレディ・アグリコル・アシュラ
                      全部連結                    ×
     ンス
                                                   保険
     クレディ・アグリコル・ライフ・
                                               金融および保険事業－
     インシュランス・カンパニー・                 全部連結                    ×
                                                   保険
     ジャパン    Ltd.
                                               金融および保険事業－
     CA アシキュラジオニ                全部連結                    ×
                                                   保険
                                               金融および保険事業－
     クレディ・アグリコル・クレディ
                      全部連結                    ×    金融および保険サービスの
     ター・インシュランス（           CACI  ）
                                                  補助事業
                                               金融および保険事業－
     スピリカ                 全部連結                    ×
                                                   保険
                                               金融および保険事業－
     クレディ・アグリコル・アシュラ
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
     ンス・ソリューションズ
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     プレディカ                 全部連結                    ×
                                                   保険
                                               金融および保険事業－
     パシフィカ                 全部連結                    ×
                                                   保険
                                 220/1624


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                                               金融および保険事業－
     クレディ・アグリコル・アシュラ
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
     ンス・ルトレット
                                               よび年金基金を除く。）
     アイリス・ホールディング・フラ
                      全部連結                    ×       不動産事業
     ンス
     ホールディング・ユーロマルセイ
                      全部連結                    ×       不動産事業
     ユ
                                               金融および保険事業－
     クレディ・アグリコル・ライフ・
                      全部連結                    ×
     インシュランス・ユロップ
                                                   保険
                                               金融および保険事業－
     CDT  アグリ・ジェチェ・トゥ                全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     ムドゥム・セグロス                 全部連結                    ×
                                                   保険
                                               金融および保険事業－
     クレディ・アグリコル・ライフ                 全部連結                    ×
                                                   保険
                                               金融および保険事業－
     クレディ・アグリコル・ヴィー
                      全部連結                    ×
     タ・エス・ピー・エー
                                                   保険
                                               金融および保険事業－
     ヴォジラール・インフラ・エス・
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
     エル
                                               よび年金基金を除く。）
     SAS  ALTA   VAI  ホールド    co  P
                      全部連結                    ×       不動産事業
                                               金融および保険事業－
     プレディカ・インフラストラク
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
     チャー・エス・エー
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     UBAF                  持分法              ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     CAIRS   アシュランス・エス・エー               全部連結                    ×
                                                   保険
                                               金融および保険事業－
     アトランティック・アセット・セ
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
     キュリタイゼーション          LLC
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     LMA  SA
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     ヘパイストス・マルチデバイシズ
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
     FCT
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     ユーカリプタス       FCT          全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     パシフィック      USD  FCT
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     パシフィック      EUR  FCC
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                 221/1624


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                                               金融および保険事業－
     パシフィック      IT  FCT
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     トリプル    P FCC
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     ラ・ファイヤット・アセット・セ
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
     キュリタイゼーション          LLC
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     ラ・ルート・アヴァンス                 全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     L ・アンド・     E サービシズ           全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     サンタンデール       CACEIS   ラタム・
                       持分法              ×
                                              金融サービス事業（保険お
     ホールディング       1 エス・エル
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     サンタンデール       CACEIS   ブラジル・
                       持分法              ×
                                              金融サービス事業（保険お
     パルティシパソス・エス・エー
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     バンコ・サンタンデール           CACEIS   メ
     キシコ・エス・エー　マルチバン                  持分法              ×
                                              金融サービス事業（保険お
     キング機関
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     サンタンデール       CACEIS   コロンビ
     ア・エス・エー・ソシエダ・フィ                  持分法              ×
                                              金融サービス事業（保険お
     ドゥシアリア
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     サンタンデール       CACEIS   ラタム・
                       持分法              ×
                                              金融サービス事業（保険お
     ホールディング       2 エス・エル
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     サンタンデール       CACEIS   ブラジル
                       持分法              ×
                                              金融サービス事業（保険お
     D.T.V.M.    エス・エー
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     FCA  バンク・エス・ピー・エー                持分法              ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     クレディ・アグリコル・モビリ
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
     ティ
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     CACI  リインシュランス        Ltd.       全部連結                    ×    金融および保険サービスの
                                                  補助事業
                                               金融および保険事業－
     スペース・ホールディング（アイ
                      全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
     ルランド）リミテッド
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     スペース・リュクス                 全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                 222/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                                               金融および保険事業－
     CACI  ライフ・リミテッド               全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     CACI  ノン・ライフ・リミテッド               全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
                                               金融および保険事業－
     FCT  コンパルティモン        LCL        全部連結                    ×
                                              金融サービス事業（保険お
                                               よび年金基金を除く。）
    ( 注 1) 　連結範囲の詳細は、連結財務書類に対する注記                       12 （「第   6 　経理の状況－       1 　財務書類－      (1)  2022  年 12 月 31 日およ
        び 2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－           A. 　連結財務書類－        (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されてい
        る。保険事業体により保有され、連結財務書類に対する注記                            12 （「第   6 　経理の状況－       1 　財務書類－      (1)  2022  年
        12 月 31 日および    2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－           A. 　連結財務書類－        (3)  連結財務書類に対する注記」）に
        詳細が示されている投資信託、               UL および   SCI  （非売買目的不動産投資企業）のファンドは、それらを保有する事
        業体の規制上の取扱いにおいて同じ会計処理に従う。
                                 223/1624















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    3.4  　リスク加重資産の構成および変化

    3.4.1   　リスク加重資産の概要
    3.4.1.1    　リスク・エクスポージャー合計金額の概要（                        OV1  ）
     信用リスク、市場リスクおよび業務リスクに関するリスク加重資産は、                                     2021  年 12 月 31 日現在が     377.4   十億
    ユーロであったのに対して、               2022  年 12 月 31 日現在は     361.3   十億ユーロであった。
                        リスク・エクスポージャー額合計（リスク加重資産）                           自己資本要件合計

     2022  年 12 月 31 日
     （百万ユーロ）
                        2022  年 12 月 31 日   2022  年 9 月 30 日   2021  年 12 月 31 日   2022  年 12 月 31 日
     1    信用リスク（カウンターパー
         ティーの信用リスク（          CCR  ）を       276,225         283,353         295,869          22,098
         除く。）
     2     うち、標準的アプローチ                  95,093         100,184          97,203          7,607
     3     うち、基礎的      IRB  （ F-IRB   ）
                            31,213         31,236         27,081          2,497
          アプローチ
     4     うち、スロッティング・ア
                               -         -         -         -
          プローチ
     EU-4a     うち、簡易リスク加重アプ
                            31,845         29,183         57,585          2,548
          ローチに基づくエクイティ
     5     うち、先進的      IRB  （ A-IRB   ）
                           112,650         117,686         109,144          9,012
          アプローチ
     6    カウンターパーティー信用リ
                            24,061         31,355         22,739          1,925
         スク  -CCR
     7     うち、標準的アプローチ                   3,286         4,974         3,776          263
     8     うち、内部モデルに基づく
                            11,855         15,813         10,134           948
          方法（   IMM  ）
     EU-8a     うち、   CCP  に対するエクス
                              184         464         435          15
          ポージャー
     EU-8b     うち、信用評価調整         - CVA         4,936         5,869         4,602          395
     9     うち、その他の       CCR            3,800         4,235         3,792          304
     15    決済リスク                      93         105          15          7
     16    非トレーディング勘定におけ
         る証券化エクスポージャー                   10,260         11,020         10,473           821
         （キャップ後）
     17     うち、証券化      -IRB  アプロー
                             3,409         3,451         3,180          273
          チ
     18     うち、証券化      -ERB  アプロー
          チ（内部評価アプローチを                   5,631         6,090         5,895          450
          含む。）
     19     うち、証券化      - 標準的アプ
                             1,213         1,479         1,399           97
          ローチ
     EU-19a     うち、   1,250   ％               7         -         -         1
     20    ポジション、外国為替および
         コモディティ・リスク（市場                   14,279         15,108         12,609          1,142
         リスク）
     21     うち、標準的アプローチ                   3,004         3,579         5,199          240
     22     うち、   IMA               11,274         11,529          7,409          902
     EU-22a    大規模エクスポージャー                      -         -         -         -
     23    業務リスク                   36,352         36,419         35,728          2,908
     EU-23a     うち、基礎的アプローチ                     -         -         -         -
     EU-23b     うち、標準的アプローチ                  12,885         13,065         12,201          1,031
     EU-23c     うち、先進的計測アプロー
                            23,467         23,355         23,527          1,877
         チ
     24    控除基準を下回る金額（リス
                            10,868         10,864         10,179           869
         ク加重   250  ％）
     29    合計                   361,269         377,360         377,432          28,902
                                 224/1624


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     クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク管理アプローチについての情報は、「                                          2 ．リスク管理」の項に

    記載されている。
    ■　リスクに関する簡潔な記述については、                       2.1  「リスク選好、リスク管理の統制および組織」の「リスクの
       概要」の項を参照。
    ■　各リスクタイプのリスク統制構造については、                          2.1  「リスク選好、リスク管理の統制および組織」の「リ
       スク管理組織」の項を参照。
    ■　リスク管理・統制システムおよびその一貫性についての管理組織による審査および承認については、
       「第  5 　提出会社の状況－          3 　コーポレート・ガバナンスの状況等－                     (1)  コーポレート・ガバナンスの概
       要－  1 ．取締役会の報告」の項を参照。
    ■　リスク報告および／または評価システムの範囲および性質については、                                       2.4  「信用リスク」の項を参照。
    ■　情報およびリスク評価システムの主な特徴については、それぞれ                                    2.4.  Ⅱ .2 ．「リスク測定方法およびシ
       ステム」、      2.5.  Ⅲ．「市場リスクの測定および監視方法」、                       2.6  「資産および負債管理」、              2.7  「保険部
       門のリスク」および           2.8  「業務リスク」、         2.1  「リスク選好、リスク管理の統制および組織」ならびに
       「リスク管理組織」の項において情報システムの堅牢性および全体的なリスクの統合を議論している段
       落（  BCBS   239  ）を参照。
    ■　個別のリスク・カテゴリごとに整備されているリスク管理戦略およびプロセスについては、それぞれ
       2.3.  Ⅲ．「クレディ・アグリコル・エス・エー固有の内部統制システムならびにリスクの統制および監
       視システム」および「           2 ．リスク管理」の主要なリスクタイプについての記述を参照。
    ■　リスク管理、ヘッジおよび軽減の戦略およびプロセス、ヘッジおよび軽減手法の有効性の監視について
       は、それぞれ       2.3.  Ⅱ．「内部統制システムの組織の原則」、「                       2 ．リスク管理」の主要なリスクタイプに
       ついての記述および          3.4.2.4.1     「信用リスク軽減テクニック」の項を参照。
     コーポレート・ガバナンスに対するクレディ・アグリコル・エス・エーのアプローチ（                                             EU-OVB   ）について

    の情報は、「第        5 　提出会社の状況－          3 　コーポレート・ガバナンスの状況等－                     (1)  コーポレート・ガバナン
    スの概要」および「第           3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－                        2 ．リスク管理」に記
    載されている。
    ■　経営陣の役職数については、「第                    5 　提出会社の状況－          3 　コーポレート・ガバナンスの状況等－                     (2)  役
       員の状況－業務執行役員および経営機関の情報－業務執行役員の情報」を参照。
    ■　経営陣の選任に関する採用方針ならびにその知見、技能および専門知識については、「第                                                5 　提出会社の
       状況－   3 　コーポレート・ガバナンスの状況等－                     (1)  コーポレート・ガバナンスの概要－                  1 ．取締役会の
       報告」における        1.3.7   「指名・統治委員会」の項および                 1.2.1   「取締役会の活動」の「取締役会の経営組
       織との関係および主要機能の継承計画」の項を参照。
    ■　経営陣の選任に係る多様性方針については、「                          1 ．取締役会の報告」の            1.1.3   「ガバナンスおよび多様性
       に関する方針」を参照。
    ■　リスク委員会およびその会合の頻度については、「                             1 ．取締役会の報告」の            1.3.2   「リスク委員会」の項
       を参照。
    ■　リスクに関する情報の管理組織への流れについては、「第                                3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び
       対処すべき課題等－          2 ．リスク管理」における             2.1  「リスク選好、リスク管理の統制および組織」の「リ
       スク管理組織」の項を参照。
                                 225/1624




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    3.4.1.2    　事業セグメント情報
                      信用リスク

                                        信用評価               リスク
                              CCP  デフォ
                                    信用          業務     市場
    2022  年 12 月 31 日現在
                         IRB  アプ
                                         調整              加重資産
               標準的ア     加重アプ           ルト・
    （百万ユーロ）
                                    リスク          リスク     リスク
                            (1)
               プローチ     ローチ   IRB       ファンド          リスク               合計
                         ローチ
                              への寄与
    フランス国内リテー
                4,866     2,167     42,227        -  49,261       4   2,866       7   52,138
    ル・バンキング
    国際リテール・バン
                32,448     1,367     7,484       -  41,300       32   4,803      46   46,181
    キング
    資産収集および保険            6,924    20,581       839      -  28,345      404    7,811      104    36,663
    専門金融サービス           33,864     2,736     18,288        -  54,889      153    3,866      12   58,920
    大口顧客           14,746     1,398     91,166       263   107,573      4,343    15,775     11,815     139,507
    コーポレート・セン
                7,588     9,019     7,729       -  24,336       -   1,231     2,294     27,861
    ター
    リスク加重資産合計           100,437     37,269     167,734       263   305,703      4,936    36,352     14,279     361,269
    ( 注 1) 　事業部門により、先進的            IRB  または基礎的      IRB  アプローチ
                      信用リスク

                                        信用評価               リスク
                              CCP  デフォ
                                    信用          業務     市場
    2021  年 12 月 31 日現在
                    加重アプ
                         IRB  アプ
                                         調整              加重資産
                標準的ア               ルト・
    （百万ユーロ）
                                    リスク          リスク     リスク
                     ローチ
                            (1)
                プローチ               ファンド          リスク               合計
                         ローチ
                      IRB
                              への寄与
    フランス国内リテー
                 8,735    1,962     36,718        -  47,414       9   2,837       3   50,264
    ル・バンキング
    国際リテール・バンキ
                36,653      935    8,650       -  46,238      114    4,713      299    51,365
    ング
    資産収集および保険            7,552    47,574       921      -  56,047      514    7,590      111    64,261
    専門金融サービス            29,412     1,783     18,583        -  49,777       52   3,819       3   53,652
    大口顧客            14,895     1,649     86,561       245   103,350      3,913    15,701     9,193    132,158
    コーポレート・セン
                 5,665    8,539     7,462       -  21,666       -   1,068     2,999     25,733
    ター
    リスク加重資産合計           102,912     62,441     158,895       245   324,493      4,602    35,728     12,609     377,432
    ( 注 1) 　事業部門により、先進的            IRB  または基礎的      IRB  アプローチ
    3.4.1.3    　リスク加重資産の変動

      下表は、クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク加重資産について、                                      2022  年度中の変動を表したもの
    である。
                                                 2022  年に

                         基本的変化
               2021  年                                      2022  年
                               保険の持分法            手法および
                          および
    （百万ユーロ）                外国為替                  範囲           おける
                                適用価額           規制の変化
               12 月 31 日                                     12 月 31 日
                          最適化
                                                 変動合計
    信用リスク           324,493       709    10,266      (27,163)      (4,054)      1,453     (18,790)      305,703
     うち、株式リスク           62,441        -   1,769     (27,163)        222       -   (25,173)      37,269
    CVA            4,602       -    333       -      -     -     333     4,936
    市場リスク            12,609        -   1,670        -      -     -    1,670     14,279
    業務リスク            35,728        -   1,124        -    (500)       -     624    36,352
    合計           377,432        709    13,393      (27,163)      (4,554)      1,453     (16,163)      361,269
      クレディ・アグリコル・エス・エーの段階的リスク加重資産は、                                 2021  年 12 月 31 日現在から      16.2  十億ユーロ

    減少して、      2022  年 12 月末現在     361.3   十億ユーロとなった。事業部門の自律的成長により、リスク加重資産は
    14.1  十億ユーロ増加した（特にロシア／ウクライナのエクスポージャーに対する格付効果の影響）。反対
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    に、合併・買収によりマイナス                4.6  十億ユーロのリスク加重資産が減少し（特にクレディ・デュ・マロックの
    売却の影響）、一方で保険によりマイナス                      27.2  十億ユーロのリスク加重資産が減少し、その内訳は、未実現
    損 益がマイナス       21 十億ユーロ（特に金利上昇の影響）ならびに持分法適用価額がマイナス                                    6 十億ユーロ（クレ
    ディ・アグリコル・アシュランスからの配当増加の影響）であった。最後に、手法の影響により、                                                   2022  年度
    には、特に      TRIM  の影響によりプラス          1.5  十億ユーロの追加のリスク加重資産が生じた。
    3.4.2   　信用リスクおよびカウンターパーティー・リスク

     定義：
    ■  デフォルト率（        PD ）：  取引相手先が       1 年以内に債務不履行に陥る可能性
    ■  債務不履行時エクスポージャー（                 EAD  ）：  債務不履行時のエクスポージャー額。エクスポージャーの概念
       には、オンバランスシート資産およびオフバランスシート・コミットメントの一部が含まれる。
    ■  債務不履行時の損失（           LGD  ）：  取引相手先の債務不履行に対するエクスポージャーによって発生した損失
       と、債務不履行時のエクスポージャー額との比率
    ■  総エクスポージャー：            反対取引の効果を調整後で、かつ、信用リスク軽減テクニック（保証および担
       保）およびクレジット換算係数（                 CCF  ）の適用前の、エクスポージャー額（オンバランスシートおよびオ
       フバランスシート）
    ■  クレジット換算係数（           CCF  ）：  債務不履行時に実行されリスクが生じるコミットメントの未使用部分と、
       承認された制限または場合により未承認の制限（いずれか高い方）に基づき計算されたコミットメント
       の未使用部分との比率
    ■  予想損失（      EL ）：  当行が   1 年以内に貸付金勘定に認識しなければならないと予測される平均損失額
    ■  リスク加重資産（         RWA  ）：  リスク加重資産は、各債務不履行時のエクスポージャーに加重比率を適用する
       ことで計算される。この比率は、エクスポージャーの特徴および使用する計算手法（                                           IRB  または標準）に
       応じて異なる。
    ■  評価調整額：       信用リスクによって特定の資産に発生する減損損失。部分的評価引下げまたは資産の帳簿
       価額からの控除のいずれかによって認識される。
    ■  外部信用格付：        規則（   EC ）第  1060/2009     号によって承認された外部信用格付機関が決定した信用格付
      信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクの変化の概要は                                  3.4.2.1    項に記載されている。続いて規
    制アプローチ（標準的手法および                 IRB  アプローチ）による信用リスクの詳細は                     3.4.2.2    項に記載されている。
    カウンターパーティー・リスクについては                      3.4.2.3    項に、また      3.4.2.4    項において信用リスクおよびカウン
    ターパーティー・リスクの軽減テクニックが述べられている。
      信用リスクの一般的な定性的情報（                  EU  CRA  ）は、「     2 ．リスク管理」に記載されている。
    ■　リスクに関する簡潔な記述については、                       2.1  「リスク選好、リスク管理の統制および組織」の「全体的な
       リスク特性」の項を参照。
    ■　信用リスク管理戦略およびプロセス、ならびにリスク軽減方針については、それぞれ                                              2.4.  Ⅱ .1 ．「リス
       ク・テーキングの一般原則」および                  2.4.  Ⅱ .4 ．「信用リスク軽減メカニズム」を参照。
    ■　リスク管理機能の構造および組織についての情報は、                              2.3.  Ⅲ．の「リスク管理および恒常的統制部門」
       の項を参照。
    ■　その他のリスク管理規定については、                      2.3.  Ⅱ．「グループ全体で運用される                 3 つの事業部門」の項を参
       照。
    3.4.2.1    　信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクの概要

    3.4.2.1.1     　リスクタイプ別エクスポージャー
      下表は、     2022  年 12 月 31 日現在および       2021  年 12 月 31 日現在のグローバル・リスク（信用、カウンターパー
    ティー、希薄化、決済および交付）に対するクレディ・アグリコル・エス・エーのエクスポージャーを、標
                                 227/1624


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    準的アプローチおよび内部格付に基づくアプローチに基づき、エクスポージャー・クラス別に表示したもの
    である。
      IRB  エクスポージャーと表記を一致させるため、標準的アプローチに基づきエクスポージャー・クラスが
    グループ化されている。
    次へ

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    リスク全体に対するエクスポージャー（信用、カウンターパーティー、希薄化、決済および交付）－                                                   2022  年

    12 月 31 日現在
                 標準的               IRB                合計

               信用リス               信用リス               信用リス
    2022  年 12 月 31 日現
               ク軽減後               ク軽減後               ク軽減後
                   債務不履               債務不履               債務不履
            総エクス               総エクス               総エクス
                       リスク               リスク               リスク
    在
               総エクス               総エクス               総エクス
                   行時エク               行時エク               行時エク       資本要
             ポー               ポー               ポー
                        加重               加重               加重
    (十億ユーロ     )
                ポー               ポー               ポー
                    スポー               スポー               スポー        件
              (1)               (1)               (1)
                        資産               資産               資産
            ジャー               ジャー               ジャー
                ジャー               ジャー               ジャー
                    ジャー               ジャー               ジャー
                 (2)               (2)               (2)
    中央政府および中
              74.7    81.0    80.8    7.8   332.2    354.5    350.7    2.5   406.9    435.4    431.5    10.3    0.8
    央銀行
    機関         43.1    70.2    65.8   10.0    507.5    515.8    510.1    13.1    550.6    585.9    576.0    23.1    1.9
    企業         125.6    97.1    64.4   49.9    374.1    317.3    270.5    97.5    499.7    414.5    334.9   147.4    11.8
    小口顧客         41.0    30.4    27.7   18.2    230.0    230.0    226.7    45.5    271.0    260.4    254.4    63.7    5.1
     個人への貸出金        23.0    19.5    18.2   12.7    187.0    187.0    186.1    32.9    210.0    206.5    204.4    45.6    3.6
      うち、不動産
      資産による担        2.2    2.1    2.1   0.8   113.9    113.9    113.9    9.5   116.1    116.0    116.0    10.3    0.8
      保
      うち、リボル
              2.1    2.0    1.0   0.8    12.4    12.4    11.8    3.9    14.5    14.4    12.8    4.7   0.4
      ビング式
      うち、その他
              18.7    15.4    15.1   11.1    60.7    60.7    60.4   19.4    79.4    76.1    75.5   30.6    2.4
      の貸出金
     中小企業への貸
              18.0    10.9    9.5   5.5    43.0    43.0    40.5   12.7    61.0    53.9    50.0   18.1    1.4
     出金
      うち、不動産
      資産による担        0.6    0.6    0.5   0.2    7.6    7.6    7.6   1.7    8.3    8.2    8.1   1.9   0.2
      保
      うち、その他
              17.3    10.3    9.0   5.3    35.4    35.4    32.9   11.0    52.7    45.7    41.9   16.2    1.3
      の貸出金
    株式          1.3       1.3   1.5    9.3        9.3   31.8    10.6        10.6   33.4    2.7
    証券化          5.8       5.1   1.2    55.5        55.5    9.0    61.2        60.6   10.3    0.8
    その他の債権でな
              14.3       14.2   11.7      -        -   -   14.3        14.2   11.7    0.9
    い資産
    合計         305.8       259.3   100.3   1,508.5        1,422.7    199.6   1,814.3        1,682.0    299.9    24.0
    ( 注 1) 　当初総エクスポージャー
    ( 注 2) 　信用リスク軽減（         CRM  ）後総エクスポージャー
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    リスク全体に対するエクスポージャー（信用、カウンターパーティー、希薄化、決済および交付）－                                                   2021  年

    12 月 31 日現在
                 標準的               IRB                合計

               信用リス               信用リス               信用リス
    2021  年 12 月 31 日現
               ク軽減後               ク軽減後               ク軽減後
                   債務不履               債務不履               債務不履
            総エクス               総エクス               総エクス
                       リスク               リスク               リスク
    在
               総エクス               総エクス               総エクス
                   行時エク               行時エク               行時エク       資本要
             ポー               ポー               ポー
                        加重               加重               加重
    (十億ユーロ     )
                ポー               ポー               ポー
                    スポー               スポー               スポー        件
              (1)               (1)               (1)
                        資産               資産               資産
            ジャー               ジャー               ジャー
                ジャー               ジャー               ジャー
                    ジャー               ジャー               ジャー
                 (2)               (2)               (2)
    中央政府および中
             113.3    114.6    114.5    8.6   308.8    323.9    321.5    1.9   422.1    438.5    436.0    10.5    0.8
    央銀行
    機関         37.8    62.5    58.9    8.4   464.6    478.9    469.0    9.2   502.4    541.4    527.9    17.6    1.4
    企業         119.0    92.4    69.1   52.8    353.8    308.9    253.2    95.3    472.9    401.2    322.2   148.1    11.9
    小口顧客         36.9    31.9    29.5   18.7    216.7    216.7    215.1    43.4    253.6    248.7    244.6    62.2    5.0
     個人への貸出金        22.5    21.2    19.8   13.1    178.6    178.6    177.5    31.9    201.1    199.7    197.2    45.1    3.6
      うち、不動産
      資産による担        4.2    4.1    4.1   1.5   111.6    111.6    111.6    9.2   115.8    115.7    115.6    10.8    0.9
      保
      うち、リボル
              2.5    2.3    1.1   0.9    12.0    12.0    10.9    3.6    14.5    14.3    12.1    4.5   0.4
      ビング式
      うち、その他
              15.9    14.8    14.5   10.7    55.0    55.0    55.0   19.2    70.8    69.7    69.5   29.9    2.4
      の貸出金
     中小企業への貸
              14.4    10.7    9.7   5.6    38.2    38.2    37.6   11.5    52.5    48.9    47.3   17.1    1.4
     出金
      うち、不動産
      資産による担        0.7    0.7    0.6   0.2    7.7    7.7    7.7   1.7    8.5    8.4    8.3   1.9   0.2
      保
      うち、その他
              13.6    10.1    9.1   5.4    30.4    30.4    29.9    9.8    44.1    40.5    39.1   15.2    1.2
      の貸出金
    株式          1.2       1.2   1.4    16.3        16.2   57.6    17.5        17.4   59.0    4.7
    証券化          6.3       5.0   1.4    49.5        49.5    9.1    55.8        54.5   10.5    0.8
    その他の債権でな
              14.5       14.3   11.5      -        -   -   14.5        14.3   11.5    0.9
    い資産
    合計         329.0       292.5   102.9   1,409.8        1,324.4    216.5   1,738.8        1,616.9    319.4    25.6
    ( 注 1) 　当初総エクスポージャー
    ( 注 2) 　信用リスク軽減（         CRM  ）後総エクスポージャー
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      総エクスポージャーについては、主要な事業部門の事業環境がよかったことを反映して、当行グループ全

    体の残高は      4.3  ％増加した。
      主要なポートフォリオは引き続き「機関」カテゴリに位置し、総エクスポージャーの合計は                                                 550.6   十億
    ユーロであった。これには、               2022  年 12 月 31 日現在で、クレディ・アグリコル・グループの内部取引に関する
    エクスポージャー         444.9   十億ユーロが含まれていた（               2021  年 12 月 31 日現在は     402.2   十億ユーロ）。
      これらの内部取引を除くと、貸付金勘定全体の総エクスポージャーは、                                     2022  年 12 月 31 日現在、     2021  年度末
    から  2.5  ％増加して      1,369.4    十億ユーロとなった。
      「中央政府および中央銀行」ポートフォリオは、主として中央銀行預け金の減少により、                                               3.6  ％減少し
    た。
      リスク加重資産の密度（債務不履行時エクスポージャーに対するリスク加重資産の割合と定義されてい
    る。）は、      2022  年 12 月 31 日現在、小口顧客については平均                 25.0  ％、企業については          44.0  ％であった。
    3.4.2.1.2     　地域別エクスポージャー

      地域別内訳は、クレディ・アグリコル・エス・エーについて、                                CQ4  の 1 列目からの総帳簿価額（オンバラン
    スシートおよびオフバランスシートの金額は地域別に                           1 桁の割合となるよう合算される。）の合計に基づいて
    計算されている。
    2022  年 12 月 31 日現在

    2021  年 12 月 31 日現在





    3.4.2.1.3     　事業部門別エクスポージャー





      下記グラフは、企業ポートフォリオに注目したものである。小口顧客の内訳についても、バーゼル・サブ
    ポートフォリオ（住宅ローン、リボルビング信用、小規模企業、農家およびプロの顧客に対するその他の貸
    出金、その他個人への貸出金）別に示している。
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    企業ポートフォリオの内訳
      経済部門別の債務不履行時エクスポージャーの内訳は、部門ごとによく分散され、引き続き全体的に安定










    していた。
    2022  年 12 月 31 日現在の小口顧客

    2021  年 12 月 31 日現在の小口顧客






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    小口顧客ポートフォリオの内訳





     上記のグラフは、クレディ・アグリコル・エス・エーの小口顧客のオンバランスシートおよびオフバラン
    スシートの当初総エクスポージャーのバーゼル・サブポートフォリオ別の内訳を示したものである（                                                    2022  年
    12 月 31 日現在の残高は、         2021  年 12 月 31 日現在の     253.6   十億ユーロから年間で           6.8  ％増の   271.0   十億ユーロ）。
      「小口顧客」ポートフォリオにおいて、「不動産資産により担保されたリテール貸出金」の相対的割合は
    依然最も大きい（         2021  年度は    45.6  ％であったのに対して            2022  年度は    42.8  ％）。一方、「リボルビング・リ
    テール貸出金」の割合は、              2021  年度はリテール顧客貸出金残高の                 5.7  ％であったのに対して            2022  年度は   5.3  ％
    と、さらに減少した。
    3.4.2.1.4     　残存期間別貸付金および債券

    エクスポージャーの満期（              CR1-A   ）
                              貸借対照表上純エクスポージャー価額

     2022  年 12 月 31 日現在
                                 1年超
     （百万ユーロ）
                  即時       1年以内               5年超      満期なし        合計
                                5年以内
     1  貸付金              413      432,847       483,999       244,393         692     1,162,344
     2  債券               -     43,145       45,052       38,177        2,061       128,436
     3  合計              413      475,992       529,052       282,570        2,753      1,290,780
                              貸借対照表上純エクスポージャー価額

     2021  年 12 月 31 日現在
                                 1年超
     （百万ユーロ）
                  即時       1年以内               5年超      満期なし        合計
                                5年以内
     1  貸付金              148      426,858       422,140       212,070        2,801      1,064,017
     2  債券               -     41,010       64,891       40,233        4,029       150,164
     3  合計              148      467,869       487,032       252,303        6,830      1,214,181
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    3.4.2.1.5     　債務不履行時エクスポージャーおよび価値調整額

    正常エクスポージャーおよび不良エクスポージャーならびに関連する引当金（                                        CR1  ）
                                                     受領した担

                                信用リスクおよび引当金による減損合計
               帳簿価額／額面金額合計                                       保および保
                                ならびに公正価値のマイナスの変動合計
                                                       証
                                                   累
                                           不良エクスポー        積
                                                         不良
                                                   部
                                             ジャー
                                                     正常エ    エク
                                 正常エクスポー
                                                   分
                                          －信用リスクおよ           クス    ス
                                   ジャー
                       不良エクスポー
                                                   償
     2022  年   正常エクスポージャー
                                          び引当金による減           ポー   ポー
                         ジャー
                                －減損および引当金
                                                   却
     12 月 31
                                          損合計ならびに公           ジャー    ジャ
                                   合計
     日現在
                                          正価値のマイナス
                                                     関連    ー
     （百万
                                            の変動合計             関連
     ユー
                          う
                                              う
     ロ）
                          ち
                    う         う       う    う      ち   う
                          、
               うち、    ち、         ち、       ち、    ち、       、  ち、
                          ス
               ステー     ス         ス       ス    ス      ス   ス
                          テ
                ジ 1   テー         テー       テー    テー       テ  テー
                          ー
                   ジ 2        ジ 3      ジ 1   ジ 2      ー   ジ 3
                          ジ
                                             ジ 2
                          2
     00  中央
     5  銀行
       にお
       ける
       現金
       残高
          216,15     216,14
                    6   18   -   18   (6)    (3)    (3)   (18)    -  (18)   -   46    -
             2     5
       およ
       びそ
       の他
       の要
       求払
       預金
     01  貸付
          1,051,     995,04    56,4   14,1    9  14,0   (3,34    (1,04    (2,30    (6,59    (8  (6,51     234,    4,1
                                                   -
            847      6   99   28   6   26    9)    7)    2)    3)  1)    3)    589    66
     0  金
     02  中央
          1,620     1,589     31    -  -   -  (15)    -   (15)     -   -    - -    -   -
     0  銀行
     03  一般
                                                     3,75
          10,607     9,800    807   161   3  158   (11)    (7)    (3)   (37)    -  (37)   -      110
                                                       7
     0  政府
     04  信用
          553,53     553,43                                       5,93
                    92   481   -  481   (46)    (41)    (4)   (370)    -  (370)   -       -
             0     8                                     8
     0  機関
     05  その
     0  他の
                                                     2,26
          17,673     17,372     293   376   -  376   (23)    (12)    (11)   (345)    -  (345)   -       8
                                                       3
                                 234/1624


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       金融
       機関
     06  非金
          280,24     238,64    41,4   9,13    8  9,04   (2,13       (1,54    (3,86    (8  (3,78     116,    3,3
     0  融法                            (591)                -
             5     1   43    6  7   9   7)       6)    4)  0)    4)    995    12
       人
     07  う
     0  ち
        、
                   10,4   3,32      3,31              (1,64    (1  (1,64     35,3    1,0
          68,016     57,583           7     (620)    (213)    (408)             -
        中
                    33    1      4              3)   )   2)     57   97
        小
        企
        業
     08  世帯
          188,17     174,20    13,8   3,97      3,96   (1,11           (1,97    (1  (1,97     105,
                          6         (395)    (723)             -      735
             1     6   33    4      3   8)           8)   )   6)    636
     0
     09  債券
          109,28     106,47
                   683    63   -   59   (78)    (71)    (8)   (52)    -  (52)   -    -   -
             5     3
     0
     10  中央
          5,907     5,634    274    -  -   -   (9)    (8)    (1)    -  -    - -    -   -
     0  銀行
     11  一般
          61,250     60,951     299    -  -   -  (48)    (45)    (3)    -  -    - -    -   -
     0  政府
     12  信用
          24,001     23,994      -   1  -   1  (11)    (11)     -   (1)   -   (1)  -    -   -
     0  機関
     13  その
     0  他の
          10,409     8,276     20    -  -   -   (2)    (2)    -    -  -    - -    -   -
       金融
       機関
     14  非金
     0  融法    7,718     7,618     90   62   -   58   (9)    (5)    (4)   (51)    -  (51)   -    -   -
       人
     15  オフ
     0  バラ
       ンス
       シー
       トの
          708,93     691,21    17,7   1,97      1,97                         27,9
                          3     (669)    (253)    (417)    (294)    -  (294)         183
             7     7   20    8      6                         62
       エク
       ス
       ポー
       ジャ
       ー
     16  中央
          274,36     274,36
                    -   -  -   -   -    -    -    -  -    -     -   -
             1     1
     0  銀行
     17  一般
                                                     2,38
          17,981     17,181     800    -  -   -   (5)    (2)    (3)    -  -    -        -
                                                       2
     0  政府
     18  信用
          93,687     93,549     138    34   -   34   (17)    (17)    (1)   (23)    -  (23)     179    -
     0  機関
                                 235/1624


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     19  その
     0  他の
          104,93     102,92    2,00
                       878   -  878   (17)    (9)    (8)    (5)   -   (5)     832    -
             4     5   9
       金融
       機関
     20  非金
          198,34     184,50    13,8   1,03      1,03                         19,7
     0  融法                   3     (556)    (197)    (359)    (255)    -  (255)         174
             2     5   36    3      0                         72
       人
     21  世帯
                                                     4,79
          19,632     18,696     936    34      34   (73)    (28)    (45)    (11)    -  (11)         9
                                                       7
     0
     22  合計
          2,086,     2,008,    74,9   16,1    9  16,0   (4,10    (1,37    (2,72    (6,95    (8  (6,87     262,    4,3
                                                   -
            220     881    08   86   9   78    2)    4)    8)    8)  1)    7)    597    50
     0
                                 236/1624
















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                               信用リスクおよび引当金による減損合計                     受領した担保

              帳簿価額／額面金額合計
                               ならびに公正価値のマイナスの変動合計                      および保証
                                                   累
                                          不良エクスポー
                                                         不良
                                                   積
                                             ジャー
                                                     正常エ    エク
                                正常エクスポー                   部
                                          －信用リスクおよ           クス    ス
                                   ジャー                分
                       不良エクスポー
          正常エクスポージャー
                                          び引当金による減           ポー    ポー
                                                   償
     2021  年 12                 ジャー
                               －減損および引当金
                                          損合計ならびに公
                                                     ジャー    ジャ
                                                   却
     月 31 日現
                                   合計
                                          正価値のマイナス           関連    ー
     在
                                           の変動合計             関連
     （百万
                          う
     ユーロ）
                          ち                    う
                   うち、       、  うち、       うち、    うち、       ち、  うち、
               うち、
                   ステー       ス  ステー       ステー    ステー       ス  ステー
              ステージ    1
                    ジ 2     テ  ジ 3      ジ 1   ジ 2     テー   ジ 3
                          ー                   ジ 2
                          ジ 2
     00  中央
     5  銀行
      にお
      ける
      現金
      残高
          245,659     245,659      -   17  -   17   (2)    (2)    -  (17)   -  (17)   -   20    -
      およ
      びそ
      の他
      の要
      求払
      預金
     01  貸付
                   52,30   12,61     12,52   (3,118    (1,132    (1,986    (6,344    (11  (6,333     236,19
          958,686     906,237           77                         -     3,629
                     0   0     7    )    )    )    )  )    )     4
     0  金
     02  中央
            672     672    -   -  -   -    -    -    -    -  -    -  -    -   -
     0  銀行
     03  一般
           9,966     9,024    942    52  -   52   (12)    (7)    (4)   (30)   -  (30)   -  3,601     16
     0  政府
     04  信用
          490,777     490,722      56   419   -  419   (36)    (35)    (1)   (366)    -  (366)   -  3,935      -
     0  機関
     05  その
     0  他の
          22,055     21,304     743   524   -  524   (21)    (13)    (8)   (428)    -  (428)   - 10,893      16
      金融
      機関
     06  非金
                   39,81            (1,801       (1,250    (3,357      (3,354     115,10
     0  融法   254,104     214,290        7,554   36  7,517       (550)          (2)      -     2,937
                     4             )       )    )      )     4
      人
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     07  う
     0  ち、
                   11,03                       (1,494      (1,492
          63,661     52,624       2,982   31  2,951    (639)    (209)    (429)       (2)      - 35,760    1,098
                     7                       )      )
       中小
      企業
     08  世帯
                   10,74            (1,250           (2,164      (2,155     102,66
          181,111     170,226        4,062   40  4,015       (527)    (723)       (8)      -      660
                     6             )           )      )     1
     0
     09  債券
          117,685     113,985     926    53  -   49   (69)    (59)    (10)    (44)   -  (44)   -    -   -
     0
     10  中央
           4,851     4,416    434    -  -   -   (3)    (1)    (1)    -  -    -  -    -   -
     0  銀行
     11  一般
          65,483     65,142     341    -  -   -  (46)    (43)    (3)    -  -    -  -    -   -
     0  政府
     12  信用
          27,346     27,293      -   1  -   1  (12)    (12)     -   (1)   -   (1)  -    -   -
     0  機関
     13  その
     0  他の
          10,399     7,675     13    -  -   -   (1)    (1)    -    -  -    -  -    -   -
      金融
      機関
     14  非金
     0  融法    9,606     9,459    137    52  -   48   (8)    (2)    (5)   (44)   -  (44)   -    -   -
      人
     15  オフ
     0  バラ
      ンス
      シー
      トの
                   17,22
          729,538     712,312        1,784   17  1,767    (721)    (258)    (462)    (348)   (6)   (342)     28,529     161
                     6
      エク
      ス
      ポー
      ジャ
      ー
     16  中央
          299,349     299,349      -   -  -   -    -    -    -    -  -    -     -   -
     0  銀行
     17  一般
          16,074     15,195     879    -  -   -   (6)    (2)    (4)    -  -    -   2,426      -
     0  政府
     18  信用
          104,207     104,176      32   21  -   21   (12)    (12)     -  (21)   -  (21)      158    -
     0  機関
     19  その
     0  他の
          84,566     82,324    2,242    658   -  658   (97)    (29)    (68)    (18)   -  (18)      901    -
      金融
      機関
     20  非金
                   13,13
     0  融法   205,889     192,757        1,035    - 1,035    (543)    (180)    (363)    (273)    -  (273)     20,606     155
                     2
      人
                                 238/1624


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     21  世帯
          19,452     18,511     941    70  17   53   (63)    (35)    (27)    (36)   (6)   (29)     4,438      6
     0
     22  合計
         2,051,56     1,978,19     70,45   14,46     14,36   (3,910    (1,452    (2,458    (6,753    (17  (6,736     264,74
                          94                         -     3,790
             8     3   2   4     0    )    )    )    )  )    )     3
     0
                                 239/1624



















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    債務不履行貸出金および債権の変動（                   CR2  ）

    2022  年 12 月 31 日現在

                                                     帳簿価額合計
    （百万ユーロ）
    1  債務不履行貸出金の当初の残高（               2021  年 12 月 31 日）                            12,610
    2  債務不履行ポートフォリオへのインフロー                                                  5,646
    3  債務不履行ポートフォリオからのアウトフロー                                                 ( 4,128   )
    4  償却によるアウトフロー
    5  その他の状況によるアウトフロー
    6  債務不履行貸出金の最終残高（              2022  年 12 月 31 日）                             14,128
                                 240/1624

















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    再交渉が行われたエクスポージャーの信用の質（                         CQ1  ）

                                     信用リスクおよび引当

                                                再交渉が行われたエクス
                再交渉の措置が取られたエクスポージャーの
                                     金による減損合計なら
                                                ポージャーに係る受領し
                                     びに公正価値のマイナ
                    帳簿価額／額面金額合計
                                                  た担保および保証
                                       スの変動合計
                                                      うち、再交

                     再交渉が行われた不良エクスポー
     2022  年 12 月 31 日現在
                                                      渉の措置が
                           ジャー
                再交渉が
     （百万ユーロ）
                                     再交渉が行     再交渉が行           取られた不
                行われた
                           うち、
                                     われた正常     われた不良            良エクス
                                うち、
                正常エク
                          債務不履
                                     エクスポー     エクスポー           ポージャー
                                減損され
                スポー
                          行となっ
                                      ジャー     ジャー          に係る受領
                                 た
                ジャー
                            た
                                                      した担保お
                                 もの
                           もの
                                                      よび保証
     005  中央銀行におけ
       る現金残高およ
                   -     -     -      -     -      -     -      -
       びその他の要求
       払預金
     010  貸付金          3,102     5,429     5,367      5,367      (212)     (2,210)      3,473      1,475
     020  中央銀行            -     -     -      -     -      -     -      -
     030  一般政府            37      3     3      3     (1)      (3)      -      -
     040  信用機関            -     46     46      46      -    (26)       -      -
     050  その他の金融機
                   3     33     33      33      -    (22)       4      1
       関
     060  非金融法人          2,462     3,914     3,864      3,864      (160)     (1,511)      2,839      1,256
     070  世帯           600    1,432     1,421      1,421      (50)     (647)      630      218
     080  債券            -     4     4      -     -      -     -      -
     090  ローン・コミッ
                  269      49     42      42     (13)      (9)     129       8
       トメント
     100  合計          3,372     5,481     5,414      5,410      (225)     (2,219)      3,602      1,483
                                     信用リスクおよび引当

                                                再交渉が行われたエクス
                再交渉の措置が取られたエクスポージャーの
                                     金による減損合計なら
                                                ポージャーに係る受領し
                                     びに公正価値のマイナ
                    帳簿価額／額面金額合計
                                                  た担保および保証
                                       スの変動合計
                                                      うち、再交

                     再交渉が行われた不良エクスポー
     2021  年 12 月 31 日現在
                                                      渉の措置が
                           ジャー
                再交渉が                      再交渉が      再交渉が
     （百万ユーロ）
                                                      取られた不
                行われた                      行われた      行われた
                           うち、
                                                      良エクス
                                うち、
                正常エク                      正常エク      不良エク
                          債務不履
                                                      ポージャー
                                減損され
                スポー                      スポー      スポー
                          行となっ
                                                      に係る受領
                                 た
                ジャー                      ジャー      ジャー
                            た
                                                      した担保お
                                 もの
                           もの
                                                      よび保証
                                 241/1624


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                                                           有価証券報告書
     005  中央銀行におけ
       る現金残高およ
                   -     -     -      -      -      -     -      -
       びその他の要求
       払預金
     010  貸付金          4,006     5,757     5,647      5,647      (320)     (2,389)      4,481      1,936
     020  中央銀行            -     -     -      -      -      -     -      -
     030  一般政府            38      3     3      3     (2)      (3)     22       -
     040  信用機関            -     46     45      45      -    (26)       -      -
     050  その他の金融機
                   6     49     49      49     (1)     (37)      12       6
       関
     060  非金融法人          3,005     4,047     4,023      4,023      (235)     (1,643)      3,613      1,699
     070  世帯           956    1,612     1,526      1,526      (82)     (681)      834      231
     080  債券            -     4     4      -      -      -     -      -
     090  ローン・コミッ
                  233      66     61      61     (9)     (20)     105       28
       トメント
     100  合計          4,239     5,827     5,712      5,708      (329)     (2,409)      4,586      1,964
                                 242/1624














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    超過期限別の正常エクスポージャーおよび不良エクスポージャーの信用の質（                                        CQ3  ）

                             帳簿価額／額面金額合計

             正常エクスポージャー                        不良エクスポージャー

                               期限を

                               超過し
                               ていな
     2022  年 12 月
                 期限を超                 超過              超過
                               いが支
     31 日現在
                 過してい     超過が            が 90  超過が            が 5      うち、
                               払の見          超過が    超過が
     （百万ユー
                 ないもの     30 日超           日超   180  日          年超   超過が    債務不
                               込みが          1 年超  2 2 年超  5
     ロ）
                 または超     90 日以           180   超 1 年          7 年  7 年超   履行と
                               ないも          年以内    年以内
                 過が  30 日  内のも            日以   以内の           以内   のもの    なった
                               のまた          のもの    のもの
                 以内のも      の           内の   もの           のも       もの
                               は超過
                   の                もの               の
                               が 90 日
                               以内の
                               もの
     00  中央
     5  銀行
       にお
       ける
       現金
       残高
            216,152      216,152       -    18    -   -    -    -   17   -    -    18
       およ
       びそ
       の他
       の要
       求払
       預金
     01  貸付
           1,051,84      1,049,45      2,39    14,12    5,73    81   2,27    1,02    1,93    48   1,86    14,02
               7      1    6    8    7   0    7    1    0   7    6    6
     0  金
     02  中央
             1,620      1,620      -    -    -   -    -    -    -   -    -    -
     0  銀行
     03  一般
            10,607      10,568      39    161     8   3   112     1   12   -   25    158
     0  政府
     04  信用
            553,530      553,529       1   481    46       1             434    481
     0  機関
     05  その
     0  他の
            17,673      17,658      14    376    49   1    3    4   22   2   295    376
       金融
       機関
     06
                       1,78        4,08    48   1,34        1,39    35
     0       280,245      278,461         9,136               556          910   9,049
                         5        9   1    5        9   6
                                 243/1624


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       非金
       融法
       人
     07   う
     0   ち、
                               1,42    13              18
            68,016      67,639     378   3,321           407    315    484       371   3,314
                                 1   4              8
        中小
        企業
     08  世帯
                               1,54    32              13
            188,171      187,614      557   3,974           815    460    498       202   3,963
                                 5   5              0
     0
     09  債券
            109,285      109,266      20    63    37   -    -    -    -   -   26    63
     0
     10  中央
             5,907      5,907      -    -    -   -    -    -    -   -    -    -
     0  銀行
     11  一般
            61,250      61,250      -    -    -   -    -    -    -   -    -    -
     0  政府
     12  信用
            24,001      24,001      -    1    -   -    -    -    -   -    1    1
     0  機関
     13  その
     0  他の
            10,409      10,389      20     -    -   -    -    -    -   -    -    -
       金融
       機関
     14  非金
     0  融法      7,718      7,718          62    37   -    -    -    -   -   25    62
       人
     15  オフ
     0  バラ
       ンス
       シー
       トの
            708,937               1,978                             1,976
       エク
       ス
       ポー
       ジャ
       ー
     16  中央
            274,361                 -                             -
     0  銀行
     17  一般
            17,981                -                             -
     0  政府
     18  信用
            93,687                34                             34
     0  機関
     19  その
     0  他の
            104,934                878                             878
       金融
       機関
                                 244/1624


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     20  非金
     0  融法     198,342               1,033                             1,030
       人
     21  世帯
            19,632                34                             34
     0
     22  合計
           2,086,22      1,374,86      2,41    16,18    5,77    81   2,27    1,02    1,94    48   1,89    16,08
               0      8    5    6    4   0    7    1    8   7    2    2
     0
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                              帳簿価額／額面金額合計

              正常エクスポージャー                        不良エクスポージャー
                               期限を
                               超過し
                               ていな
                                   超過
                               いが支                  超過
    2021  年 12 月 31 日
                 期限を超過      超過が            が 90                    うち、
                               払の見       超過が   超過が   1 超過が   2 が 5 年
    現在
                 していない      30 日超           日超                 超過が   7 債務不
                               込みが      180  日超  年超  2 年 年超  5 年 超 7 年
    （百万ユーロ）
                 ものまたは      90 日以           180  日                年超の    履行と
                               ないも      1 年以内   以内の    以内の    以内
                 超過が   30 日  内のも            以内                  もの   なった
                               のまた       のもの    もの    もの   のも
                 以内のもの       の           のも                      もの
                               は超過                   の
                                    の
                               が 90 日
                               以内の
                                もの
    005  中央銀行に
      おける現金
      残高および       245,659     245,659       -    17    -   -    -    -   16   -    -    17
      その他の要
      求払預金
    010  貸付金       958,686     956,608     2,078    12,610    5,070    595   1,089    1,539    2,105    802   1,411    12,527
    020  中央銀行         672     672     -    -    -   -    -    -    -   -    -    -
    030  一般政府        9,966     9,864     102     52    3   -    -    1   24   -   24    52
    040  信用機関       490,777     490,777       -   419     5   -    -    -    -  296    118    419
    050  その他の金
              22,055     21,710     344    524    176    1    3    3    9  20   311    524
      融機関
    060  非金融法人       254,104     252,934     1,170    7,554    3,192    346    325   1,127    1,466    338    758   7,517
    070   うち、中
              63,661     63,316     345   2,982    1,134     80   240    196    865   162    305   2,951
       小企業
    080  世帯       181,111     180,650      461   4,062    1,694    247    760    408    606   148    200   4,015
    090  債券       117,685     117,672       13    53    26   -    -    -    -   -   27    53
    100  中央銀行        4,851     4,851      -    -    -   -    -    -    -   -    -    -
    110  一般政府       65,483     65,483       -    -    -   -    -    -    -   -    -    -
    120  信用機関       27,346     27,346       -    1    -   -    -    -    -   -    1    1
    130  その他の金
              10,399     10,387      13     -    -   -    -    -    -   -    -    -
      融機関
    140  非金融法人        9,606     9,606      -    52    26   -    -    -    -   -   26    52
    150  オフバラン
      スシートの
             729,538               1,784                             1,767
      エクスポー
      ジャー
    160  中央銀行       299,349                 -                             -
    170  一般政府       16,074                -                             -
    180  信用機関       104,207                21                             21
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    190  その他の金
              84,566               658                             658
      融機関
    200  非金融法人       205,889               1,035                             1,035
    210  世帯       19,452                70                             53
    220  合計      2,051,568     1,319,940      2,091    14,464    5,096    595   1,089    1,539    2,122    802   1,438    14,364
                                 247/1624



















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    地域別不良エクスポージャーの質（                  CQ4  ）

                       帳簿価額／額面金額合計                               不良エク

                                                 オフバラ
                                                       スポー
                                                 ンスシー
                                                       ジャーに
                        うち、不良エクスポー                          ト・コ
                                                       係る信用
     2022  年 12 月 31 日現在                ジャー                      ミットメ
                                            減損合計           リスクに
     （百万ユーロ）                                             ントおよ
                                    うち、減損対
                                                       よる公正
                                                 び金融保
                                    象となるもの
                             うち、債務
                                                       価値のマ
                                                 証に係る
                              不履行と
                                                       イナスの
                                                  引当金
                             なったもの
                                                       変動合計
     オンバランスシート・
                 1,175,322        14,190      14,089      1,172,881       (10,073)              -
     エクスポージャー
     欧州            1,055,631        11,199      11,097      1,053,251        (8,267)              -
     フランス             815,591       5,516      5,516      813,690       (3,480)              -
     イタリア             113,534       3,242      3,233      113,275       (2,451)              -
     ドイツ              26,349        380      380      26,346       (319)             -
     ルクセンブルク              17,428        107      107      17,283        (79)            -
     英国              13,649        45      45     13,719        (79)            -
     スペイン              7,799       101      101      7,799       (118)             -
     スイス              9,534        42      42      9,533       (55)            -
     オランダ              10,107        120      120      10,106       (165)             -
     ポーランド              10,527        370      358      10,389       (375)             -
     その他の欧州の国々              31,113       1,275      1,196       31,111      (1,145)              -
     アジアおよびオセアニ
                  45,911        677      677      45,887       (320)             -
     ア
     日本              7,669       183      183      7,669       (39)            -
     その他のアジアおよび
                  38,242        494      494      38,218       (282)             -
     オセアニア
     北アメリカ              37,979        311      311      37,946       (242)             -
     米国              30,678        229      229      30,645       (164)             -
     その他の北アメリカ              7,301        81      81      7,301       (78)            -
     中央・南アメリカ              12,448       1,367      1,367       12,447       (736)             -
     アフリカおよび中東              18,876        637      637      18,874       (507)             -
     その他の国              4,477        -      -     4,477        (1)            -
     オフバランスシート・
                  710,915       1,978      1,976                    964
     エクスポージャー
     欧州             594,336       1,891      1,888                    730
     フランス             472,444        462      462                   386
     イタリア              23,771        904      904                   116
     ドイツ              17,412         1      1                  14
     ルクセンブルク              12,705         -      -                   8
     英国              23,775         -      -                  26
     スペイン              5,786        27      27                   20
     スイス              8,849        2      2                   7
     オランダ              8,030       415      415                   75
     ポーランド              2,386        12      10                   9
     その他の欧州の国々              19,178        68      67                   69
     アジアおよびオセアニ
                  26,346         2      2                  12
     ア
     日本              4,720        -      -                   -
     その他のアジアおよび
                  21,626         2      2                  11
     オセアニア
     北アメリカ              71,754        30      30                  161
     米国              67,490         -      -                  150
     その他の北アメリカ              4,264        30      30                   11
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     中央・南アメリカ              5,311        11      11                   33
     アフリカおよび中東              10,340        45      45                   28
     その他の国              2,827        -      -                   -
     合計            1,886,237        16,168      16,064      1,172,881       ( 10,073   )    964       -
                                 249/1624



















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                       帳簿価額／額面金額合計                                不良エク

                                                 オフバラ
                                                       スポー
                                                 ンスシー
                                                       ジャーに
                       うち、不良エクスポー                          ト・コ
                                                       係る信用
     2021  年 12 月 31 日現在                ジャー                      ミットメ
                                           減損合計            リスクに
     （百万ユーロ）                                            ントおよ
                                   うち、減損対
                                                       よる公正
                                                 び金融保
                                   象となるもの
                             うち、債務
                                                       価値のマ
                                                 証に係る
                              不履行と
                                                       イナスの
                                                  引当金
                             なったもの
                                                       変動合計
     オンバランスシート・            1,089,034                    1,086,101                      -
                         12,663      12,580             (9,576)
     エクスポージャー
     欧州             970,087       9,498      9,466      967,248      (7,328)              -
     フランス             735,568       4,568      4,549      733,074      (3,390)              -
     イタリア             111,302       3,174      3,172      111,123      (2,365)              -
     ドイツ              24,618        340      340      24,614       (315)             -
     ルクセンブルク              13,976        40      40     13,965       (91)             -
     英国              13,950        54      54     13,950       (98)             -
     スペイン              7,431       102      102      7,431      (109)             -
     スイス              8,761        17      17      8,760       (27)             -
     オランダ              11,320        141      141      11,319       (157)             -
     ポーランド              9,641       403      392      9,495      (375)             -
     その他の欧州の国々              33,521        659      659      33,518       (402)             -
     アジアおよびオセアニ              46,321                    46,298                    -
                          396      396            (278)
     ア
     日本              7,406       130      130      7,406       (65)             -
     その他のアジアおよび              38,915                    38,891                    -
                          266      266            (213)
     オセアニア
     北アメリカ              32,362        233      233      32,332       (284)             -
     米国              25,872        181      181      25,842       (205)             -
     その他の北アメリカ              6,490        51      51      6,490       (79)             -
     中央・南アメリカ              11,700       1,384      1,384       11,699       (774)             -
     アフリカおよび中東              24,448       1,152      1,102       24,408       (911)             -
     その他の国              4,116        -      -     4,116       (1)            -
     オフバランスシート・             731,326
                         1,784      1,767                   1,069
     エクスポージャー
     欧州             627,719       1,643      1,643                    767
     フランス             513,010        303      303                   426
     イタリア              26,116        743      743                    99
     ドイツ              13,473        21      21                   37
     ルクセンブルク              12,517         -      -                   9
     英国              21,368         -      -                   37
     スペイン              4,488        59      59                   32
     スイス              9,358        -      -                   2
     オランダ              8,022       399      399                    66
     ポーランド              1,846        13      13                   10
     その他の欧州の国々              17,522        105      105                    48
     アジアおよびオセアニ              23,942
                           6      6                   13
     ア
     日本              4,021        -      -                   -
     その他のアジアおよび              19,920
                           6      6                   13
     オセアニア
     北アメリカ              61,117        14      14                   200
     米国              56,255         4      4                  189
     その他の北アメリカ                -      -      -                   -
     中央・南アメリカ              5,399        42      42                   32
     アフリカおよび中東              10,616        78      61                   56
     その他の国              2,533        -      -                   -
                                 250/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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     合計            1,820,360        14,447      14,348      1,086,101       (9,576)       1,069        -
    非金融法人に対する貸出金および債権の事業部門別信用の質（                                CQ5  ）

                               帳簿価額合計                       不良エクス

                                                      ポージャー
                             うち、不良であるもの
                                                      に係る信用
                                         うち、貸付
     2022  年 12 月 31 日現在
                                   うち、
                                                減損合計      リスクによ
                                         金が  減損対
     （百万ユーロ）
                                  債務不履行                   る公正価値
                                         象となるも
                                  となったも                   のマイナス
                                           の
                                    の                 の変動合計
     010   農業、林業および漁業                 3,955       295      247     3,955      (420)        -
     020   鉱業および石材業                 11,097       472      472     11,097       (356)        -
     030   製造業                 63,680      1,412      1,397      63,576      (1,239)          -
     040   電気、ガス、蒸気および空調
                        23,685       195      194     23,685       (187)        -
       供給
     050   水道供給                 2,005       24      23     2,005       (23)        -
     060   建設業                 8,570       418      417     8,570      (236)        -
     070   卸売業                 35,323      1,121      1,108      35,323       (840)        -
     080   輸送および貯蔵                 24,983      1,693      1,691      24,983       (595)        -
     090   宿泊および食事サービス業                 6,902       533      533     6,902      (295)        -
     100   情報および通信業                 13,330       111      111     13,330       (107)        -
     105   金融および保険業                 25,206       273      273     25,206       (305)        -
     110   不動産業                 35,818      1,216      1,216      35,818       (668)        -
     120   専門的、科学的および技術的
                        11,684       251      250     11,684       (183)        -
       活動
     130   管理および支援サービス活動                 7,668       242      242     7,610      (140)        -
     140   行政および防衛、必須社会保
                          135       -      -     135       -      -
       障
     150   教育                   293      11      11      293      (5)       -
     160   健康サービスおよびソーシャ
                         4,459       565      565     4,459      (144)        -
       ルワーク活動
     170   芸術、エンターテイメントお
                          714      55      55      714      (36)        -
       よびレクリエーション
     180   その他のサービス                 9,876       250      246     9,876      (221)        -
     190   合計                289,381       9,136      9,049     289,219      (6,000)          -
                                 251/1624





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                               帳簿価額合計                       不良エクス

                                                      ポージャー
                             うち、不良であるもの
                                                      に係る信用
                                         うち、貸付
     2021  年 12 月 31 日現在
                                   うち、
                                                減損合計      リスクによ
                                         金が  減損対
     （百万ユーロ）
                                  債務不履行                   る公正価値
                                         象となるも
                                  となったも                   のマイナス
                                           の
                                    の                 の変動合計
     010   農業、林業および漁業                 3,700       193      193     3,699      (172)        -
     020   鉱業および石材業                 10,770       106      106     10,770       (100)        -
     030   製造業                 58,200       817      799     58,200       (643)        -
     040   電気、ガス、蒸気および空調
                        16,744       134      134     16,744       (135)        -
       供給
     050   水道供給                 1,506       24      24     1,506       (22)        -
     060   建設業                 7,465       426      425     7,465      (297)        -
     070   卸売業                 33,892       968      968     33,892       (776)        -
     080   輸送および貯蔵                 25,222      1,697      1,697      25,222       (707)        -
     090   宿泊および食事サービス業                 7,083       558      556     7,083      (368)        -
     100   情報および通信業                 9,925       132      132     9,925       (83)        -
     105   金融および保険業                 21,087       457      457     21,087       (432)        -
     110   不動産業                 31,122       725      724     31,122       (457)        -
     120   専門的、科学的および技術的
                        11,228       449      449     11,228       (241)        -
       活動
     130   管理および支援サービス活動                 9,451       202      202     9,451      (163)        -
     140   行政および防衛、必須社会保
                          614      30      30      614      (22)        -
       障
     150   教育                   307       5      5     307      (9)       -
     160   健康サービスおよびソーシャ
                         4,405       97      97     4,405       (57)        -
       ルワーク活動
     170   芸術、エンターテイメントお
                          842      58      58      842      (46)        -
       よびレクリエーション
     180   その他のサービス                 8,095       477      464     8,095      (426)        -
     190   合計                261,658       7,554      7,517     261,657      (5,158)          -
     施行規則（      EU ）第  2021/637     号に従い、表（        EU  CQ5  ）は、非金融法人の範囲内の貸出金および債権の内訳を

    示している。金融法人に対するその他のエクスポージャー、すなわち負債証券、売却目的保有の資産および
    オフバランスシート・コミットメント                    は含まれていない。中央政府および中央銀行、金融機関ならびに個人
    に対するすべてのエクスポージャーは考慮されていない。
    次へ

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    占有および実行プロセスによって取得した担保（                         CQ7  ）

                               2022  年 12 月 31 日           2021  年 12 月 31 日

                            占有によって取得した担保                 占有によって取得した担保
     （百万ユーロ）
                          当初認識時の価        マイナスの変動         当初認識時の価        マイナスの変動
                              値        累積         値        累積
     010   有形固定資産（       PP&E  ）                -         -        1        -
     020   PP&E  以外                      153        ( 113  )       171       (122)
     030   住宅用不動産                         1         -        1       (1)
     040   商業用不動産                        28        ( 16 )       58       (32)
     050   動産（自動車、船舶等）                        125         ( 97 )       112        (89)
     060   資本性金融商品および負債性金融商品                         -         -        -        -
     070   その他担保                         -         -        -        -
     080   合計                        153        ( 113  )       173       (122)
      延滞資産、減損、債務不履行、引当済みまたは条件緩和（                              EU  CRB  ）の定義は、本書の下記の項に記載され

    ている。
    ■ 　延滞、減損および債務不履行エクスポージャーについては、連結財務書類に対する注記                                              1.2  「会計方針お
       よび会計原則」（「第            6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了
       した事業年度－        A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）を参照。
    ■ 　クレディ・アグリコル・エス・エーでは、                       90 日を超えて延滞しているエクスポージャーのうち減損して
       いないとみなされるものについては報告していないことに留意されたい。
    ■ 　一般および個別の信用リスクの調整を決定する方法については、予想損失額の決定について記述してい
       る「  2 ．リスク管理」の         2.4.  Ⅳ．「   IFRS  第 9 号の適用」を参照。
    ■ 　条件緩和エクスポージャーの定義については、連結財務書類に対する注記                                       1 （「第   6 　経理の状況－        1 　財
       務書類－     (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連結
       財務書類に対する注記」）の「財政困難による条件緩和」の項に記載している。
    3.4.2.2    　信用リスク

      2007  年度後半以降、        ACPR  は、クレディ・アグリコル・エス・エーに対し、連結範囲のほとんどすべてにお
    いて、小口顧客および大口顧客のエクスポージャーに対する信用リスクに関する資本要件の計算に内部格付
    システムを使用することを承認している。当行グループの展開計画に関する最近の主要な動きは、                                                    2013  年
    度、イタリアにおける            CA イタリアおよびフリューラドリアの事業体におけるすべての「リテール・バンキン
    グ」ポートフォリオについて、先進的                   IRB  アプローチに移行したこと（認可は                  2022  年度にカリスペツィアの事
    業体にまで拡大された。）、               2014  年 10 月 1 日以降採用している          LCL  の「企業」ポートフォリオの               IRB  アプローチ
    を検証したこと、ならびに              2021  年 7 月、不動産専門のデフォルト・モデルの確率を使用し、レバレッジ・バイ
    アウト（     LBO  ）のデフォルト・モデルの確率の使用を                    LCL  に拡大することにつき           ECB  が承認したことである。
      2022  年 12 月 31 日現在、信用リスクおよび／または業務リスクの測定にいまだ標準的アプローチを使用する
    当行グループの主要な事業体またはポートフォリオは、以下のとおりである。
    ■ 　未検証の      CA イタリア・ポートフォリオ（小口顧客以外のポートフォリオ）および国際リテール・バンキ
       ング部門におけるその他すべての事業体
    ■ 　クレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファクタリング・グループ
    ■ 　クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・グループのポートフォリオおよび在外子会社
       の一部
                                 253/1624

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     先進的アプローチへの段階的移行に向けて、監督当局と合意した当行グループの決定（移行計画）に基づ
    き、  IRB  アプローチを導入する作業が引き続き行われている。移行計画は毎年アップデートされ、監督当局に
    送 付される。また、金融機関および投資会社の健全性要件に関する                                   2013  年 6 月 26 日付委任規則（         EU ）第
    575/2013     号第  150  条に基づき、クレディ・アグリコル・グループの特定の分野における標準的手法の恒常的な
    部分使用（      PPU  ）の利用許可を求める要望書が                ECB  に提出された。
    3.4.2.2.1     　標準的アプローチに基づくエクスポージャー（                         EU  CRD  ）

      標準的アプローチに基づくエクスポージャー・クラスは、                                2013  年 6 月 26 日付規則（      EU ）第  575/2013     号
    （ CRR  ）（その後の改正を含む。）第                112  条に規定された        17 のクラスのいずれかに、取引相手先のタイプおよ
    び金融商品のタイプ別に分類される。これらの同じ資産に適用される加重比率は、同規則第                                                114  条ないし第
    134  条に従って計算される。
      「中央政府および中央銀行」ならびに「機関」のエクスポージャー・クラスについて、クレディ・アグリ
    コル・エス・エーは、複数の格付機関（                     S&P  、フィッチ、サーブドおよび               BdF  ）による標準的アプローチに基
    づく評価の使用を決定した。
      したがって、取引相手先につき格付機関の信用評価が分かる場合は、これを使用して加重比率を決定す
    る。「機関」または「企業」のエクスポージャー・クラスの取引相手先で、信用評価が不明なものについて
    は、前述の規則第         121  条および第      122  条の規定に従い、当該取引相手先が設立された地域の中央政府が属する
    管轄の信用評価を考慮して、使用する加重比率を決定する。
      銀行ポートフォリオの債務証券に対するエクスポージャーに関しては、発行者の加重比率を適用するのが
    ルールである。この比率は、前段落に記載されているルールによって決定される。
    標準的アプローチ－信用リスク・エクスポージャーおよび信用リスク軽減（                                       CRM  ）の効果（      CR4  ）

                  クレジット換算係数         (CCF)

                                 CCF  および   CRM  適用後の        リスク加重資産および
                 および信用リスク軽減          (CRM)
    2022  年 12 月 31 日現在
                                  エクスポージャー             リスク加重資産の密度
    エクスポージャー・クラ             適用前のエクスポージャー
    ス
                 オンバランス       オフバランス       オンバランス       オフバランス
                                              リスク加重       リスク加重
    （百万ユーロ）
                 シート・エクス        シート・エク       シート・エクス        シート・エク
                                                資産     資産の密度     ( ％ )
                  ポージャー       スポージャー        ポージャー       スポージャー
    1  中央政府または中央銀
                     69,072         51      75,255         13     7,800      10.36   ％
      行
    2  地域政府または地方自
                      913       468        913       33       96     10.15   ％
      治体
    3  公共部門団体               4,375        82      4,402        13      303      6.87  ％
    4  国際開発金融機関                377       25       417        -      21     5.07  ％
    5  国際組織                877        -       877        -       -       -
    6  銀行（機関）              21,572       6,154       47,501       3,508       7,245      14.20   ％
    7  企業              72,900       29,318        47,330       5,118      41,695       79.50   ％
    8  小口顧客              33,224       3,618       24,096        648     16,715       67.55   ％
    9  不動産担保付               4,830        121       4,830        20     1,971      40.63   ％
    10  債務不履行時エクス
                     1,402        137        995       32     1,243      121.08   ％
      ポージャー
    11  特に高いリスクに関連
                      398       85       398       29      640     150.00   ％
      するエクスポージャー
    12  カバード・ボンド               1,130         -      1,130         -      113     10.00   ％
    13  短期信用評価を受け
      ている機関および企                 -       -        -       -       -       -
      業
    14  集団投資の引受け               1,734      14,476        1,734       5,063       4,042      59.46   ％
    15  株式               1,283         -      1,283         -     1,506      117.32   ％
    16  その他の項目              14,153         -     14,153         -    11,702       82.68   ％
                                 254/1624


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    17  合計              228,238       54,536       225,313       14,480       95,093       39.66   ％
    標準的アプローチ－信用リスク・エクスポージャーおよび信用リスク軽減（                                       CRM  ）の効果（      CR4  ）

                    クレジット換算係数         (CCF)

                                  CCF  および   CRM  適用後の        リスク加重資産および
                   および信用リスク軽減          (CRM)
                                   エクスポージャー             リスク加重資産の密度
    2021  年 12 月 31 日現在
                    適用前のエクスポージャー
    エクスポージャー・クラス
                   オンバランス       オフバランス       オンバランス       オフバランス
    （百万ユーロ）
                                              リスク加重       リスク加重
                   シート・エク       シート・エク       シート・エク       シート・エク
                                               資産     資産の密度     ( ％ )
                   スポージャー       スポージャー       スポージャー       スポージャー
    1  中央政府または中央銀行               100,950        1,085      102,331       1,010       8,621       8.34  ％
    2  地域政府または地方自治体                 877       69      877       33      119      13.09   ％
    3  公共部門団体                4,936        57     4,973        23      373      7.46  ％
    4  国際開発金融機関                 422       15      428       1      23      5.41  ％
    5  国際組織                1,093         -    1,093         -       -        -
    6  銀行（機関）                17,097       5,504      40,652       3,195       5,885       13.42   ％
    7  企業                70,304       18,631       46,818       5,836      42,891       81.46   ％
    8  小口顧客                27,230       3,247      23,684        685     16,437       67.45   ％
    9  不動産担保付                7,817        202      7,761        34     3,142       40.31   ％
    10  債務不履行時エクスポー
                       1,343        82     1,009        30     1,215      117.00   ％
      ジャー
    11  特に高いリスクに関連する
                        445       49      434       27      692     150.00   ％
      エクスポージャー
    12  カバード・ボンド                 869        -      869       -      87     10.00   ％
    13  短期信用評価を受けている
                         -      -       -      -       -        -
      機関および企業
    14  集団投資の引受け                2,334      18,925       2,334      7,389       4,826       49.63   ％
    15  株式                1,171         -    1,171         -     1,382      117.98   ％
    16  その他の項目                14,306         -    14,306         -    11,510       80.46   ％
    17  合計               251,196       47,867      248,740       18,265       97,203       36.41   ％
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    標準的アプローチ－資産クラス別およびリスク加重別エクスポージャー（                                      CR5  ）

     2022  年 12 月

                                リスク加重
     31 日現在
     エクスポー
     ジャー・ク
                                                   そ
                                                        うち、
     ラス
           0％   2％  4％  10 ％  20 ％  35 ％  50 ％  70 ％  75 ％  100 ％  150 ％  250 ％ 370 ％ 1,250  ％ の  合計
                                                        無格付
     （百万ユー
                                                   他
     ロ）
     1 中央政府
          70,296     -  -   -   24   -   -  -   - 2,593    683  1,671    -   - - 75,268    75,267
      または中
      央銀行
     2 地域政府
           476    -  -   -  468    -   -  -   -   2   -   -   -   - -   946    944
      または地
      方自治体
     3 公共部門
          3,102     -  -   - 1,246     -   26   -   -   41   -   -   -   - -  4,415    3,772
      団体
     4 国際開発
           396    -  -   -   -   -   -  -   -   21   -   -   -   - -   417    417
      金融機関
     5 国際組織      877    -  -   -   -   -   -  -   -   -   -   -   -   - -   877    877
     6 銀行（機
          29,225   4,147    -   - 8,802     - 6,909    -   - 1,884    42   -   -   - - 51,009    42,187
      関）
     7 企業       -   -  -   - 6,712     - 7,341    -   - 36,391   2,004     -   -   - - 52,449    25,464
     8 小口顧客       -   -  -   -   -  666    -  - 24,078      -   -   -   -   - - 24,744    24,744
     9 不動産担
            -   -  -   -   - 2,151   2,485    -  214    -   -   -   -   - -  4,850    4,850
      保付
     10 債務不履
      行時エク
            -   -  -   -   -   -   -  -   -  594   433    -   -   - -  1,027    1,027
      スポー
      ジャー
     11 特に高い
      リスクに
      関連する
            -   -  -   -   -   -   -  -   -   -  427    -   -   - -   427    427
      エクス
      ポー
      ジャー
     12 カバー
      ド・ボン       -   -  - 1,130     -   -   -  -   -   -   -   -   -   - -  1,130      -
      ド
     13 短期信用
      評価を受
      けている       -   -  -   -   -   -   -  -   -   -   -   -   -   - -    -    -
      機関およ
      び企業
     14 集団投資
      の引受け     3,588     -  1   5  820    -  755   -   - 1,343    128    -   -  157  -  6,797    6,366
      形態
     15 株式       -   -  -   -   -   -   -  -   - 1,135     -  148   -   - -  1,284    1,284
     16 その他の
          1,845     -  -   -  758    -   -  -   - 11,550     -   -   -   - - 14,153    13,909
      項目
     17 合計    109,805    4,147    1 1,135   18,830   2,817   17,517    - 24,293   55,556   3,717   1,819    -  157  - 239,793    201,537
                                 256/1624




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    標準的アプローチ－資産クラス別およびリスク加重別エクスポージャー（                                      CR5  ）

     2021  年 12 月

                                リスク加重
     31 日現在
     資産・クラ
                                                   そ
     ス
                                                        うち、
           0％   2％  4％ 10 ％  20 ％  35 ％  50 ％  70 ％  75 ％  100 ％  150 ％  250 ％ 370 ％ 1,250  ％ の  合計
     （百万ユー
                                                        無格付
                                                   他
     ロ）
     1 中央政府
          97,624     -  -  -   5   -   -  -   - 3,773     0 1,939    -   - - 103,340    103,340
      または中
      央銀行
     2 地域政府
           315    -  -  -  595    -   -  -   -   -   -   -   -   - -   910    908
      または地
      方自治体
     3 公共部門
           3,366     -  -  -  1,561     -   20   -   -   51   -   -   -   - -  4,997    4,225
      団体
     4 国際開発
           313    -  -  -  116    -   -  -   -   -   -   -   -   - -   429    429
      金融機関
     5 国際組織     1,093     -  -  -   -   -   -  -   -   -   -   -   -   - -  1,093    1,093
     6 銀行（機
          25,789   2,979    -  -  8,490     - 4,957    -   - 1,599    33   -   -   - - 43,847    37,054
      関）
     7 企業       -   -  -  -  5,940     - 6,328    -   - 38,898   1,488     -   -   - - 52,655    29,167
     8 小口顧客       -   -  -  -   -  603    -  - 23,766      -   -   -   -   - - 24,369    24,369
     9 不動産担
            -   -  -  -   - 4,027   3,422    -  346    -   -   -   -   - -  7,795    7,795
      保付
     10 債務不履
      行時エク
            -   -  -  -   -   -   -  -   -  686   353    -   -   - -  1,039    1,039
      スポー
      ジャー
     11 特に高い
      リスクに
      関連する
            -   -  -  -   -   -   -  -   -   -  462    -   -   - -   462    462
      エクス
      ポー
      ジャー
     12 カバー
      ド・ボン       -   -  - 869    -   -   -  -   -   -   -   -   -   - -   869     -
      ド
     13 短期信用
      評価を受
      けている       -   -  -  -   -   -   -  -   -   -   -   -   -   - -    -    -
      機関およ
      び企業
     14 集団投資
      の引受け     4,927     -  2  15  1,324     - 1,325    -   - 1,856    127    -   -  148  -  9,724    9,101
      形態
     15 株式       -   -  -  -   -   -   -  -   - 1,031     -  140    -   - -  1,171    1,171
     16 その他の
           2,007     -  -  -  985    -   -  -   - 11,313     -   -   -   - - 14,306    13,798
      項目
     17 合計    135,434    2,979    2 883  19,017   4,630   16,052    - 24,112   59,205   2,463   2,079    -  148  - 267,004    233,950
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      標準的アプローチに基づく資産クラス「中央政府および中央銀行」および「銀行（機関）」に対するエク

    スポージャーは、主として、               2022  年 12 月 31 日現在および       2021  年度末に     0 ％のリスク加重が適用された。これ
    は、これらの種類の取引相手先と行った業務の質を表している。
    3.4.2.2.2     　信用リスク－内部格付に基づくアプローチ                        （ EU  CRE  － 3.4.2.2.6     「バックテストの結果」も参

    照）
      貸出金残高は、金融機関および投資会社の資本要件に関する                                2013  年 6 月 26 日付規則（      EU ）第  575/2013     号
    （その後の改正を含む。）第               147  条に規定された        7 つのエクスポージャー・クラス（下記参照。）に基づき、
    取引相手先および金融商品のタイプ別に分類される。
    ■ 　エクスポージャー・クラス「中央政府および中央銀行」には、中央政府および中央銀行に対するエクス
       ポージャーに加えて、中央政府として取り扱われる特定の地域政府もしくは地方自治体または                                                公共部門
       団体  、ならびに特定の国際開発金融機関および国際組織に対するエクスポージャーが含まれる。
    ■ 　「機関」には、金融機関および投資会社に対するエクスポージャー（外国で認識されたものを含む。）
       が含まれる。また、中央政府に分類されない地方および現地当局、公共機関、ならびに国際開発金融機
       関に対する一定のエクスポージャーも含まれる。
    ■ 　「企業」は、規制上の取扱いの違いに応じて、大企業および中小企業に分類される。
    ■ 　「小口顧客」は、個人および中小企業に対する不動産を担保とする貸出金、リボルビング信用、個人お
       よび中小企業に対するその他の貸出金に分類される。
    ■ 　「株式」には、発行者の資産もしくは収益に対して残余劣後請求権を有する、または同様の経済的内容
       を有するエクスポージャーが含まれる。
    ■ 　「証券化」には、証券化業務または構造に対するエクスポージャーが含まれる。当該機関の役割（オリ
       ジネーター、発起人または投資家の別を問わない。）にかかわらず、金利または為替デリバティブによ
       るエクスポージャーを含む。
    ■ 　「その他の債権でない資産」エクスポージャー・クラスには、現在、                                    IRB  アプローチを使用する資産は含
       まれていない。
      施行されている規制ルールに基づき、「中央政府および中央銀行」、「機関」、「企業」ならびに「小口
    顧客」エクスポージャーにおけるリスク加重エクスポージャー金額は、規定の計算式によって計算され、主
    要なパラメータは、各エクスポージャーに関する債務不履行時エクスポージャー（                                            EAD  ）、デフォルト率
    （ PD ）、債務不履行時の損失（              LGD  ）および満期である。
    ■ 　大口顧客（中央政府および中央銀行、機関ならびに企業）に対するエクスポージャーについては、                                                    2013
       年 6 月 26 日付規則（      EU ）第  575/2013     号（その後の改正を含む。）第                153  条に計算式が定められている。
    ■ 　小口顧客のエクスポージャーについては、                       2013  年 6 月 26 日付規則（      EU ）第  575/2013     号（その後の改正を含
       む。）第     154  条に計算式が定められている。
      「株式」カテゴリのリスク加重資産は、エクスポージャーの帳簿価額に標準的加重比率をかけることで計
    算される。これらの加重比率は、                 2013  年 6 月 26 日付規則（      EU ）第  575/2013     号（その後の改正を含む。）第                155
    条に規定されており、当該株主資本の内容によって決まる。十分に分散したポートフォリオのプライベー
    ト・エクイティ・エクスポージャーは                    190  ％、上場株主資本に対するエクスポージャーは                        290  ％、その他すべ
    ての「株式」エクスポージャーは                 370  ％であるが、除外基準（加重比率                 250  ％）の計算に使用される金融会社
    に対する株式投資（          10 ％超）は除く。
      「その他の債権でない資産」のリスク加重エクスポージャー金額は、                                      2013  年 6 月 26 日付規則（      EU ）第
    575/2013     号（その後の改正を含む。）第                156  条に従って計算される。
      前述の計算式のパラメータの見積りは、クレディ・アグリコル・エス・エーが内部で収集した過去の債務
    不履行および損失のデータを使用して行われる。これらのパラメータの計算に使用される債務不履行の定義
    付けがその価値に重大な影響を有することは、注意を要する。
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      債務不履行時エクスポージャー（                 EAD  ）は、取引相手先が債務不履行に陥った場合の、当該取引相手先に
    対するエクスポージャー額である。貸借対照表上、                          EAD  は、標準的アプローチを用いるヘッジ対象については
    信 用リスクに対するエクスポージャー（引当金を除く。）に、内部格付を用いるヘッジ対象については総額
    に相当する。当該取引相手先が使用していない限度額および融資コミットメントについては、クレジット換
    算係数（     CCF  ）の適用により、コミットメント総額の一部が考慮される。                               CCF  の見積りは、監督当局が小口顧
    客ポートフォリオについて認証した内部方法を使用して行われる。内部                                    CCF  の見積りは、債務不履行の際に観
    察された     CCF  に基づき、エクスポージャー・クラス別に行われる。その他のポートフォリオについては、コ
    ミットメントの内容および期間に応じて、                      20 ％、  50 ％または     100  ％の標準的      CCF  が適用される。
      大口顧客の債務不履行は、顧客別に定義される。このため、伝播の原則が採用されている。債務不履行の
    顧客に対するエクスポージャーがある場合、格付の統一性（「                                RUN  」）が求められる事業体において、当該顧
    客のすべての債務、およびクレディ・アグリコル・エス・エーに対する当該顧客のすべての債務が、債務不
    履行に分類される。
      小口顧客については、欧州銀行監督機構による新ガイドラインに従って債務不履行の内部定義が変更され
    たことに伴い、債務不履行の定義は現在、債務者レベルにのみ適用される。伝播の規則は、事業体によって
    定義され、正確に文書化されている（共同名義、個人または専門家の残高、リスク・グループの概念等）。
      使用する格付データの適切性および信頼性は、構造化・文書化された組織であることを前提にした内部モ
    デル（当行グループ全体で実施され、事業体、グループ・リスク管理部門および監査機能が参加する。）の
    最初の認証プロセス、およびその後のメンテナンスによって保証されている。
      ソルベンシー比率の計算に内部モデルを使用することで、クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク管
    理が強化されている。特に「内部格付」アプローチの開発により、当行グループの大部分の事業体の過去の
    債務不履行および損失について、信頼できるデータを秩序立って収集することができた。この種の過去の
    データの収集により、現在は、それぞれの格付に平均デフォルト率（                                    PD ）および「先進的内部格付」アプ
    ローチには債務不履行時の損失（                 LGD  ）を適用することで、信用リスクを定量化することが可能である。
      さらに、「内部格付」モデルのパラメータは、事業体のリスクおよび信用政策の策定、実施および監督に
    も利用される。大口顧客について、何年も前から活用している当行グループ独自の格付システム（同一の
    ツールおよび方法、共通のデータ）は、事業体の格付および関連リスク・パラメータの使用の強化および標
    準化に貢献してきた。このため、大口顧客クラスの格付は独自のもので、基準および手続、管理ツール、引
    当およびリスク・ヘッジ政策ならびに警告および緻密な監督手続の元となる共通の枠組みとなっている。
    様々な事業体におけるリスクを監視および管理するという役割から、格付は、そのプロセスのあらゆる段階
    で、質の統制および定期的監視を受ける。
      したがって、リスク測定の内部モデルは、当行グループの各事業体に健全なリスク管理実務の発展を促
    し、事業部門別および事業体別の資本消費をより正確に測定することで、資本配分プロセスの効率を上げて
    いる。
      内部モデル認証手続に従い、クレディ・アグリコルにおいて信用リスクの資本要件を計算するために使用
    されるすべての内部モデルは、当行グループの内部認証部門が独自に審査した後、標準モデル委員会に承認
    申請される。この内部認証プロセスは、                    ECB  に対して正式に承認申請する前に行われるため、事前認証とみな
    されている。
      認証後、内部格付を規定するシステムおよびリスク・パラメータの計算は、当行グループの各事業体内で
    恒常的および定期的統制の対象となる。
      2013  年 6 月 26 日付規則（      EU ）第  575/2013     号（その後の改正を含む。）第                189  条に従い、格付制度の機能につ
    いての年次報告書が管理機関（クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク委員会およびグループ・リスク
    委員会）に提出されている。この発表には、内部モデルの独立レビューおよび検証プロセスの全体的な結果
    が含まれている。
      モデルパラメーター                      ポートフォリオ／事業体                       モデル数

                                 259/1624


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                  ソブリン                                      5
                  地方自治体                                      8
                  金融機関（銀行、保険会社、ファンド等）                                      8
                  専門金融会社                                      9
                  企業                                      9
    デフォルト率
                  リテール・バンキング－           LCL                           2
                  リテール・バンキング－クレディ・アグリコル・コンシューマー・
                                                       19
                  ファイナンス
                  リテール・バンキング－クレディ・アグリコル・                      CIB               1
                  リテール・バンキング－           CA イタリア                          7
                  ソブリン                                      1
                  金融機関（銀行、保険会社、ファンド等）                                      4
                  専門金融会社                                      8
                  企業                                      1
    債務不履行時の損失              リテール・バンキング－           LCL                           8
                  リテール・バンキング－クレディ・アグリコル・コンシューマー・
                                                        4
                  ファイナンス
                  リテール・バンキング－クレディ・アグリコル・                      CIB               1
                  リテール・バンキング－           CA イタリア                          2
                  リテール・バンキング－           LCL                           2
                  リテール・バンキング－クレディ・アグリコル・コンシューマー・
    クレジット換算係数                                                   3
                  ファイナンス
                  リテール・バンキング－           CA イタリア                          2
    3.4.2.2.3     　内部格付に基づくアプローチに基づくエクスポージャーの質

    内部格付システムおよび手続の表示
      内部格付システムおよび手続については、「                       2 ． リスク管理－       2.4  信用リスク－       Ⅱ . 信用リスク管理－         2. リ
    スク測定方法およびシステム」の項に記載されている。
      小口顧客の信用リスク・エクスポージャーのクラスは、これらに使用される内部格付がその他のクラスで
    使用されているものと同じではないため、個別に表示している。
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    基礎的内部格付に基づくアプローチ－                   2022  年 12 月 31 日現在のエクスポージャー・クラス別およびデフォルト

    率（  PD ）カテゴリ別信用リスク・エクスポージャー（                        CR6  ）
                           クレジッ

                 クレジッ                       支払期
    2022  年 12
                           ト換算係         債務不履
                 ト換算係     エクス         エクス         日まで
    月 31 日現
             オンバラ             数 適用後        行時の損        支援要素    リスク加
                 数 適用前    ポー         ポー        のエク                評価調
    在
         デフォル    ンスシー             および信         失エクス        後のリス    重エクス
                 オフバラ    ジャー加         ジャー加         スポー             予想   整およ
         ト率の範    ト・エク             用リスク          ポー       ク加重エ      ポー
    （百万
                 ンスシー    重平均ク         重平均デ         ジャー             損失   び引当
          囲   スポー             軽減後の         ジャー加        クスポー    ジャーの
    ユーロ）
                 ト・エク    レジット         フォルト         加重平                 金
              ジャー             エクス         重平均        ジャー     密度
    基礎的
                  スポー    換算係数          率 ( ％ )      均期間
                            ポー         ( ％ )
    IRB
                  ジャー                       ( 年 )
                           ジャー
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         0.00  以上
             201,084      136   72.64   ％  204,450        - 45.00   ％   2.50     508   0.25  ％   -   26
         0.15  未満
         0.00  以
         上
             201,084      136   72.64   ％  204,450        - 45.00   ％   2.50     508   0.25  ％   -   26
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                -    -     -    -  0.12  ％  45.00   ％   2.50      -  34.94   ％   -    -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
                91     -     -    91   0.16  ％  45.00   ％   2.50     37  41.13   ％   -    -
         0.25  未満
         0.25  以上
                23     -  55.63   ％    23   0.28  ％  45.00   ％   2.50     13  56.14   ％   -    -
         0.50  未満
         0.50  以上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         0.75  未満
         0.75  以上
                9    -     -    9  0.80  ％  45.00   ％   2.50      8  90.01   ％   -    -
         2.50  未満
         0.75  以
         上
                9    -     -    9  0.80  ％  45.00   ％   2.50      8  90.01   ％   -    -
         1.75  未
         満
         1.75  以
    中央政府
         上       -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
    および中
         2.5  未満
    央銀行
         2.50  以上
                1    -     -    1  3.00  ％  45.00   ％   2.50      1 136.14   ％   -    -
         10.00   未
         満
         2.5  以上
                1    -     -    1  3.00  ％  45.00   ％   2.50      1 136.14   ％   -    -
         5 未満
         5 以上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00       -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         未満
         10 以上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         20 未満
         20 以上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         30 未満
         30.00   以
         上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不        -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         履行）
         小計     201,207      136   72.60   ％  204,573     0.00  ％  45.00   ％   2.50     567   0.28  ％   -   26
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         0.00  以上
             456,360      798   49.30   ％  457,335     0.03  ％  0.80  ％   2.50    1,719    0.38  ％   2    -
         0.15  未満
         0.00  以
         上
             454,265      768   48.81   ％  455,220     0.03  ％  0.74  ％   2.50    1,429    0.31  ％   1    -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
              2,095      30  61.61   ％   2,115    0.11  ％  13.99   ％   2.50     290   13.72   ％   -    -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
               351     17  72.52   ％    363   0.20  ％  19.42   ％   2.50     82  22.69   ％   -    -
         0.25  未満
         0.25  以上
                22    16  52.03   ％    31   0.37  ％  29.61   ％   2.50     16  50.34   ％   -    -
         0.50  未満
         0.50  以上
                14    14  64.92   ％    23   0.60  ％  45.00   ％   2.50     23  101.03   ％   -    -
         0.75  未満
         0.75  以上
               177     26  32.85   ％    186   1.23  ％  45.00   ％   2.50     243  130.89   ％   1    -
         2.50  未満
         0.75  以
         上
               177     22  34.96   ％    185   1.23  ％  45.00   ％   2.50     242  130.93   ％   1    -
         1.75  未
         満
         1.75  以
         上       -    4  22.26   ％     1  1.90  ％  45.00   ％   2.50      2 125.26   ％   -    -
    機関
         2.5  未満
         2.50  以上
                27     3  25.45   ％    28   5.00  ％  45.00   ％   2.50     53  190.38   ％   1    -
         10.00   未
         満
         2.5  以上
                -    -     -    -  3.00  ％  44.99   ％   2.50      - 136.18   ％   -    -
         5 未満
         5 以上
                27     3  25.45   ％    28   5.00  ％  45.00   ％   2.50     53  190.42   ％   1    -
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00       4    -  63.49   ％     5  17.18   ％  45.00   ％   2.50     12  265.46   ％   -    -
         未満
         10 以上
                2    -  50.00   ％     2  12.00   ％  45.00   ％   2.50      4 253.54   ％   -    -
         20 未満
         20 以上
                3    -  97.05   ％     3  20.00   ％  45.00   ％   2.50      8 271.96   ％   -    -
         30 未満
         30.00   以
         上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不        -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         履行）
         小計     456,956      874   49.46   ％  457,970     0.03  ％  0.84  ％   2.50    2,149    0.47  ％   4    1
                                 263/1624





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         0.00  以上
               609    248   79.35   ％    774   0.10  ％  42.95   ％   2.50     164   21.21   ％   -    2
         0.15  未満
         0.00  以
         上
               172     77  82.09   ％    236   0.04  ％  42.65   ％   2.50     31  13.22   ％   -    -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
                -    1 100.00   ％     1  0.16  ％  45.00   ％   2.50      -  34.92   ％   -    -
         0.25  未満
         0.25  以上
              2,250     880   66.46   ％   2,748    0.38  ％  42.76   ％   2.50    1,228    44.70   ％   4   20
         0.50  未満
         0.50  以上
                45     7  75.00   ％    50   0.60  ％  45.00   ％   2.50     31  61.99   ％   -    -
         0.75  未満
         0.75  以上
              2,287     570   77.34   ％   2,419    1.09  ％  43.13   ％   2.50    1,643    67.90   ％   11    48
         2.50  未満
         0.75  以
         上
              2,203     544   77.32   ％   2,316    1.05  ％  43.05   ％   2.50    1,549    66.89   ％   10    43
         1.75  未
         満
         1.75  以
    企業－中
         上       85    26  77.94   ％    103   1.92  ％  45.00   ％   2.50     93  90.47   ％   1    4
    小企業
         2.5  未満
         2.50  以上
               806    150   66.73   ％    712   3.94  ％  42.77   ％   2.50     686   96.39   ％   12    24
         10.00   未
         満
         2.5  以上
               666    120   64.66   ％    598   3.26  ％  42.43   ％   2.50     546   91.29   ％   8   17
         5 未満
         5 以上
               139     30  75.00   ％    114   7.51  ％  44.57   ％   2.50     140  123.27   ％   4    6
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00      67    12  66.43   ％    45  17.57   ％  43.09   ％   2.50     71  156.16   ％   3    4
         未満
         10 以上
                41    10  72.06   ％    31  14.79   ％  43.50   ％   2.50     46  149.60   ％   2    2
         20 未満
         20 以上
                26     2  37.71   ％    15  23.28   ％  42.25   ％   2.50     25  169.61   ％   1    2
         30 未満
         30.00   以
         上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不       241     30  57.88   ％    223  100.00   ％  44.57   ％   2.50      -     -  100    128
         履行）
         小計      6,305    1,898    71.35   ％   6,973    4.26  ％  42.99   ％   2.50    3,824    54.83   ％  132    226
                                 264/1624





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         0.00  以上
                -    11  75.00   ％     8  0.12  ％  38.33   ％   2.50      2  29.76   ％   -    -
         0.15  未満
         0.00  以
         上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                -    11  75.00   ％     8  0.12  ％  38.33   ％   2.50      2  29.76   ％   -    -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
                95    57  25.01   ％    105   0.16  ％  41.56   ％   2.50     34  32.61   ％   -    2
         0.25  未満
         0.25  以上
                50     3  75.00   ％    48   0.32  ％  45.00   ％   2.50     22  46.02   ％   -    -
         0.50  未満
         0.50  以上
                33     -     -    33   0.60  ％  45.00   ％   2.50     20  59.99   ％   -    1
         0.75  未満
         0.75  以上
               108     -     -   108   0.95  ％  45.00   ％   2.50     81  75.12   ％   -    4
         2.50  未満
         0.75  以
         上
               108     -     -   108   0.95  ％  45.00   ％   2.50     81  75.12   ％   -    4
         1.75  未
         満
         1.75  以
    企業－専
         上       -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
    門金融会
         2.5  未満
    社
         2.50  以上
                7    -     -    7  3.00  ％  45.00   ％   2.50      7 103.05   ％   -    -
         10.00   未
         満
         2.5  以上
                7    -     -    7  3.00  ％  45.00   ％   2.50      7 103.05   ％   -    -
         5 未満
         5 以上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00       -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         未満
         10 以上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         20 未満
         20 以上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         30 未満
         30.00   以
         上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不        -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         履行）
         小計       293     71  34.72   ％    309   0.57  ％  43.66   ％   2.50     167   54.03   ％   1    7
                                 265/1624





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         0.00  以上
              15,726    15,007    68.37   ％  25,172     0.07  ％  45.03   ％   2.53    5,909    23.48   ％   7   29
         0.15  未満
         0.00  以
         上
              11,281    10,382    69.05   ％  17,486     0.04  ％  45.41   ％   2.54    3,235    18.50   ％   3   15
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
              4,445    4,625    66.84   ％   7,686    0.12  ％  44.16   ％   2.50    2,674    34.79   ％   4   15
         0.15  未
         満
         0.15  以上
               359    142   81.70   ％    477   0.16  ％  43.00   ％   2.50     192   40.24   ％   -    -
         0.25  未満
         0.25  以上
              8,950    7,380    67.25   ％  13,247     0.35  ％  44.34   ％   2.50    8,056    60.82   ％   20    70
         0.50  未満
         0.50  以上
               268    195   79.69   ％    426   0.60  ％  44.70   ％   2.50     371   87.08   ％   1    2
         0.75  未満
         0.75  以上
              5,429    3,606    74.74   ％   7,217    1.06  ％  44.67   ％   2.50    7,108    98.49   ％   34   119
         2.50  未満
         0.75  以
         上
              5,173    3,487    74.87   ％   6,913    1.02  ％  44.66   ％   2.50    6,743    97.54   ％   31   112
         1.75  未
         満
         1.75  以
    企業－そ
         上      256    119   70.83   ％    304   1.92  ％  44.86   ％   2.50     365  120.02   ％   3    6
    の他
         2.5  未満
         2.50  以上
              1,413     769   74.87   ％   1,415    4.81  ％  44.73   ％   2.50    2,202   155.62   ％   30    50
         10.00   未
         満
         2.5  以上
               912    366   71.10   ％    877   3.26  ％  44.60   ％   2.50    1,213   138.28   ％   13    35
         5 未満
         5 以上
               501    404   78.29   ％    538   7.35  ％  44.95   ％   2.50     990  183.90   ％   18    15
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00      282    100   66.62   ％    263   20.14   ％  44.61   ％   2.50     669  254.27   ％   24    28
         未満
         10 以上
                90    32  46.67   ％    72  16.33   ％  44.55   ％   2.50     172  237.78   ％   5   14
         20 未満
         20 以上
               192     68  76.10   ％    191   21.59   ％  44.64   ％   2.50     497  260.53   ％   18    14
         30 未満
         30.00   以
         上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -   -    -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不      1,063     188   70.46   ％   1,048   100.00   ％  44.64   ％   2.50      -     -  487    497
         履行）
         小計     33,490    27,388    69.25   ％  49,264     2.66  ％  44.75   ％   2.51   24,507    49.75   ％  604    795
    合計（す
    べてのエ
    クスポー         698,251     30,367    68.74   ％  719,090               2.50   31,213     4.34  ％  741   1,054
    ジャー・
    クラス）
                                 266/1624




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    基礎的   内部格付に基づくアプローチ－                2021  年 12 月 31 日現在のエクスポージャー・クラス別およびデフォルト

    率（  PD ）カテゴリ別信用リスク・エクスポージャー（                        CR6  ）
                           クレジッ

                  クレジッ                       支払期
    2021  年 12
                       エクス    ト換算係         債務不履
                  ト換算係              エクス         日まで
    月 31 日現
             オンバラ          ポー    数 適用後        行時の損        支援要素     リスク加
                  数 適用前              ポー        のエク                評価調
    在
         デフォル    ンスシー         ジャー加     および信         失エクス        後のリス     重エクス
                  オフバラ              ジャー加         スポー            予想損   整およ
         ト率の範    ト・エク         重平均ク     用リスク          ポー       ク加重エ      ポー
    （百万
                  ンスシー              重平均デ         ジャー              失  び引当
          囲   スポー        レジット     軽減後の         ジャー加        クスポー     ジャーの
    ユーロ）
                  ト・エク              フォルト         加重平                 金
              ジャー        換算係数     エクス         重平均        ジャー    密度  ( ％ )
    基礎的
                  スポー              率 ( ％ )      均期間
                       ( ％ )   ポー         ( ％ )
    IRB
                  ジャー                       ( 年 )
                           ジャー
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         0.00  以上
              200,063       -  20.38   ％  203,299        - 45.00   ％   2.50     537   0.26  ％    -   24
         0.15  未満
         0.00  以
         上
              200,060       -  20.38   ％  203,296        - 45.00   ％   2.50     536   0.26  ％    -   24
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                 3    -     -     3  0.12  ％  45.00   ％   2.50      1  34.94   ％    -   -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
                91     -     -    91   0.16  ％  45.00   ％   2.50     37  41.13   ％    -   -
         0.25  未満
         0.25  以上
                20     -     -    20   0.31  ％  45.00   ％   2.50     12  58.36   ％    -   -
         0.50  未満
         0.50  以上
                 -    -     -     -  0.62  ％  45.01   ％   2.50      -  79.98   ％    -   -
         0.75  未満
         0.75  以上
                 1    9  75.00   ％     8  1.38  ％  45.00   ％   2.50      9 108.53   ％    -   -
         2.50  未満
         0.75  以
         上
                 1    9  75.00   ％     8  1.38  ％  45.00   ％   2.50      9 108.53   ％    -   -
         1.75  未
         満
         1.75  以
    中央政府
         上       -    -     -     -  2.50  ％  41.67   ％   2.42      - 116.67   ％    -   -
    および中
         2.5  未満
    央銀行
         2.50  以上
                 2    -  57.95   ％     3  3.00  ％  45.00   ％   2.50      3 136.14   ％    -   -
         10.00   未
         満
         2.5  以上
                 2    -  57.95   ％     3  3.00  ％  45.00   ％   2.50      3 136.14   ％    -   -
         5 未満
         5 以上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00       -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         未満
         10 以上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         20 未満
         20 以上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         30 未満
         30.00   以
         上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不        -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         履行）
         小計     200,178       9  74.17   ％  203,421     0.00  ％  45.00   ％   2.50     598   0.29  ％    1   24
                                 268/1624





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         0.00  以上
              413,445     1,033    52.79   ％  414,515     0.03  ％  0.96  ％   2.50    1,592    0.38  ％    1   -
         0.15  未満
         0.00  以
         上
              413,444     1,033    52.79   ％  414,513     0.03  ％  0.96  ％   2.50    1,591    0.38  ％    1   -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                 1    -     -     1  0.12  ％  45.00   ％   2.50      -  34.94   ％    -   -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
                377     16  71.92   ％    391   0.16  ％  20.38   ％   2.50     91  23.37   ％    -   -
         0.25  未満
         0.25  以上
                21     4  27.05   ％     23   0.31  ％  45.00   ％   2.50     17  74.77   ％    -   -
         0.50  未満
         0.50  以上
                356     11  54.82   ％    362   0.60  ％  45.00   ％   2.50     376  103.88   ％    1   -
         0.75  未満
         0.75  以上
                22    24  34.38   ％     30   0.97  ％  45.00   ％   2.50     34  111.32   ％    -   -
         2.50  未満
         0.75  以
         上
                21    23  35.20   ％     29   0.93  ％  45.00   ％   2.50     32  110.22   ％    -   -
         1.75  未
         満
         1.75  以
         上       1    1  20.00   ％     1  1.90  ％  45.00   ％   2.50      2 136.47   ％    -   -
    機関
         2.5  未満
         2.50  以上
                 6    2  45.40   ％     7  5.00  ％  45.00   ％   2.50     13  187.99   ％    -   -
         10.00   未
         満
         2.5  以上
                 -    -  20.01   ％     -  3.04  ％  44.98   ％   2.50      - 136.13   ％    -   -
         5 未満
         5 以上
                 6    2  45.99   ％     7  5.00  ％  45.00   ％   2.50     13  188.08   ％    -   -
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00       2    3  21.97   ％     3  19.42   ％  45.00   ％   2.50      8 278.54   ％    -   -
         未満
         10 以上
                 -    1  20.00   ％     -  11.99   ％  45.00   ％   2.50      - 253.53   ％    -   -
         20 未満
         20 以上
                 2    2  22.87   ％     3  20.00   ％  45.00   ％   2.50      7 280.49   ％    -   -
         30 未満
         30.00   以
         上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不        -    -     -     - 100.00   ％  45.00   ％   2.50      -     -   -   -
         履行）
         小計     414,230     1,094    52.47   ％  415,331     0.03  ％  1.02  ％   2.50    2,131    0.51  ％    3   1
                                 269/1624





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         0.00  以上
                375    291   77.64   ％    586   0.09  ％  44.21   ％   2.50     122   20.80   ％    -   1
         0.15  未満
         0.00  以
         上
                61    190   84.80   ％    220   0.04  ％  45.00   ％   2.50     29  13.18   ％    -   -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
                 1    1 100.00   ％     2  0.16  ％  45.00   ％   2.50      1  31.64   ％    -   -
         0.25  未満
         0.25  以上
               1,183     762   69.36   ％   1,613    0.39  ％  44.14   ％   2.50     771   47.81   ％    3   10
         0.50  未満
         0.50  以上
                42     8  69.15   ％     45   0.60  ％  43.44   ％   2.50     26  57.35   ％    -   -
         0.75  未満
         0.75  以上
               2,022     412   69.14   ％   1,955    1.10  ％  43.81   ％   2.50    1,344    68.75   ％    9   35
         2.50  未満
         0.75  以
         上
               1,946     391   68.54   ％   1,881    1.07  ％  43.78   ％   2.50    1,280    68.05   ％    9   30
         1.75  未
         満
         1.75  以
    企業－中
         上       76    20  80.71   ％     75   1.90  ％  44.60   ％   2.50     65  86.31   ％    1   5
    小企業
         2.5  未満
         2.50  以上
                929    136   66.12   ％    690   3.80  ％  43.25   ％   2.50     647   93.71   ％   11   26
         10.00   未
         満
         2.5  以上
                741    112   67.45   ％    575   3.00  ％  43.15   ％   2.50     509   88.48   ％    7   21
         5 未満
         5 以上
                188     24  59.78   ％    115   7.79  ％  43.76   ％   2.50     138  119.76   ％    4   6
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00      146     20  63.00   ％    100   17.74   ％  44.37   ％   2.50     172  172.57   ％    8   8
         未満
         10 以上
                84    10  62.98   ％     56  14.95   ％  44.37   ％   2.50     90  160.69   ％    4   4
         20 未満
         20 以上
                63    11  63.03   ％     44  21.32   ％  44.36   ％   2.50     82  187.90   ％    4   5
         30 未満
         30.00   以
         上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不       218     20  55.87   ％    211  100.00   ％  44.81   ％   2.50      -     -   95   152
         履行）
         小計      4,917    1,651    70.27   ％   5,203    5.45  ％  43.93   ％   2.50    3,083    59.25   ％   127   233
                                 270/1624





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         0.00  以上
                 -    58  75.00   ％     44   0.12  ％  45.00   ％   2.50     15  34.94   ％    -   -
         0.15  未満
         0.00  以
         上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                 -    58  75.00   ％     44   0.12  ％  45.00   ％   2.50     15  34.94   ％    -   -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
                 5    41  75.00   ％     36   0.16  ％  45.00   ％   2.50     15  41.13   ％    -   -
         0.25  未満
         0.25  以上
                 8    9  75.00   ％     14   0.30  ％  45.00   ％   2.50      8  57.64   ％    -   -
         0.50  未満
         0.50  以上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         0.75  未満
         0.75  以上
                 6    10  75.00   ％     13   1.25  ％  45.00   ％   2.50     14  105.65   ％    -   -
         2.50  未満
         0.75  以
         上
                 6    10  75.00   ％     13   1.25  ％  45.00   ％   2.50     14  105.65   ％    -   -
         1.75  未
         満
         1.75  以
    企業－専
         上       -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
    門金融会
         2.5  未満
    社
         2.50  以上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         10.00   未
         満
         2.5  以上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         5 未満
         5 以上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00       -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         未満
         10 以上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         20 未満
         20 以上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         30 未満
         30.00   以
         上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不        -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         履行）
         小計       18    118   75.00   ％    106   0.30  ％  45.00   ％   2.50     52  48.79   ％    -   -
                                 271/1624





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         0.00  以上
              11,735    11,023    68.72   ％  19,055     0.06  ％  44.69   ％   2.50    4,323    22.68   ％    5   12
         0.15  未満
         0.00  以
         上
               9,480    7,666    70.95   ％  14,677     0.04  ％  44.65   ％   2.50    2,779    18.93   ％    3   8
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
               2,255    3,357    63.64   ％   4,378    0.12  ％  44.80   ％   2.50    1,544    35.26   ％    2   4
         0.15  未
         満
         0.15  以上
                596    873   78.22   ％   1,244    0.16  ％  44.34   ％   2.50     505   40.62   ％    1   2
         0.25  未満
         0.25  以上
               6,195    6,861    66.00   ％  10,206     0.35  ％  44.58   ％   2.50    6,301    61.74   ％   16   45
         0.50  未満
         0.50  以上
                351    383   77.16   ％    639   0.60  ％  44.33   ％   2.50     512   80.14   ％    2   4
         0.75  未満
         0.75  以上
               4,919    3,388    72.30   ％   6,349    1.10  ％  44.65   ％   2.50    6,321    99.56   ％   31   108
         2.50  未満
         0.75  以
         上
               4,805    3,322    72.03   ％   6,186    1.08  ％  44.64   ％   2.50    6,126    99.03   ％   30   103
         1.75  未
         満
         1.75  以
    企業－そ
         上      114     67  85.62   ％    163   1.91  ％  44.82   ％   2.50     195  119.74   ％    1   5
    の他
         2.5  未満
         2.50  以上
               1,985     646   69.74   ％   1,632    4.74  ％  44.51   ％   2.50    2,520   154.41   ％   34   68
         10.00   未
         満
         2.5  以上
               1,123     333   68.95   ％    995   3.01  ％  44.55   ％   2.50    1,355   136.09   ％   13   33
         5 未満
         5 以上
                862    313   70.58   ％    637   7.44  ％  44.47   ％   2.50    1,166   183.05   ％   21   35
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00      406    107   52.55   ％    298   18.23   ％  44.85   ％   2.50     734  246.48   ％   24   29
         未満
         10 以上
                180     58  62.00   ％    141   14.85   ％  44.92   ％   2.50     333  235.58   ％    9   9
         20 未満
         20 以上
                226     49  41.40   ％    157   21.26   ％  44.79   ％   2.50     402  256.30   ％   15   19
         30 未満
         30.00   以
         上
                 -    -     -     -     -     -    -    -     -   -   -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不       564    147   41.92   ％    540  100.00   ％  44.96   ％   2.50      -     -  263   398
         履行）
         小計     26,751    23,429    68.72   ％  39,964     1.99  ％  44.63   ％   2.50   21,217    53.09   ％   376   665
    合計（す
    べてのエ
    クスポー         646,095     26,301    68.17   ％  664,025               2.50   27,081     4.08  ％   506   922
    ジャー・
    クラス）
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    先進的内部格付に基づくアプローチ－ポートフォリオ別およびデフォルト率（                                        PD ）の範囲別信用リスク・エ

    クスポージャー－         2022  年 12 月 31 日現在（     CR6  ）
                          クレジッ

                 クレジッ                       支払期
    2022  年 12
                      エクス    ト換算係         債務不履
                 ト換算係              エクス         日まで
    月 31 日現
             オンバラ          ポー    数 適用後        行時の損        支援要素     リスク加
                 数 適用前              ポー        のエク                評価調
    在
         デフォ    ンスシー         ジャー加     および信         失エクス        後のリス     重エクス
                 オフバラ              ジャー加         スポー             予想損   整およ
    （百万     ルト率    ト・エク         重平均ク     用リスク          ポー       ク加重エ      ポー
                 ンスシー              重平均デ         ジャー              失  び引当
    ユーロ）     の範囲    スポー        レジット     軽減後の         ジャー加        クスポー     ジャーの
                 ト・エク              フォルト         加重平                 金
             ジャー        換算係数     エクス         重平均        ジャー    密度  ( ％ )
    先進的
                  スポー              率 ( ％ )      均期間
                       ( ％ )   ポー         ( ％ )
    IRB
                  ジャー                       ( 年 )
                           ジャー
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         0.00  以
         上
             109,735     2,557    67.44   ％  128,632     0.01  ％   8.10  ％   1.63     670   0.52  ％    1   10
         0.15  未
         満
         0.00  以
         上
             109,735     2,557    67.44   ％  128,632     0.01  ％   8.10  ％   1.63     670   0.52  ％    1   10
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                -    -     -    -     -     -    -    -     -   -   -
         0.15  未
         満
         0.15  以
         上
                59     -     -  3,104    0.16  ％   8.63  ％   4.01     325   10.46   ％   14    -
         0.25  未
         満
         0.25  以
         上
               134     -     -   175   0.30  ％  10.00   ％   2.54     23  12.91   ％    -   -
         0.50  未
         満
         0.50  以
         上
              1,148     453   73.72   ％    849   0.60  ％  10.00   ％   1.69     131   15.47   ％    1   2
         0.75  未
         満
         0.75  以
         上
               473    493   75.00   ％    31   1.84  ％  45.00   ％   4.33     45  143.27   ％    -   1
         2.50  未
         満
         0.75  以
    中央政府     上
                44    30  75.00   ％     3  1.25  ％  45.00   ％   4.81      4 137.03   ％    -   -
    および中     1.75  未
    央銀行     満
         1.75  以
         上
               429    463   75.00   ％    28   1.90  ％  45.00   ％   4.27     40  143.96   ％    -   1
         2.5  未
         満
         2.50  以
         上 10.00     811   1,034    75.00   ％    73   5.00  ％  60.00   ％   4.39     179  243.84   ％    2   1
         未満
         2.5  以
         上       -    -     -    -     -     -    -    -     -   -   -
         5 未満
         5 以上
               811   1,034    75.00   ％    73   5.00  ％  60.00   ％   4.39     179  243.84   ％    2   1
         10 未満
         10.00   以
         上
               306    340   75.02   ％    70  15.74   ％  66.63   ％   1.86     237  337.83   ％    8   4
         100.00
         未満
         10 以上
                76    16  75.00   ％    37  12.00   ％  61.25   ％   1.07     102  273.94   ％    3   1
         20 未満
         20 以上
               230    324   75.02   ％    33  20.00   ％  72.75   ％   2.76     135  410.49   ％    5   4
         30 未満
         30.00
         以上
                -    -     -    -     -     -    -    -     -   -   -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務
               139     -     -    32  100.00   ％  45.00   ％   3.89      -  1.10  ％   18   18
                                 274/1624


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         不履
         行）
         小計    112,804     4,877    70.92   ％  132,966     0.05  ％   8.21  ％   1.69    1,610    1.21  ％   44   37
                                 275/1624




















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         0.00  以
         上
              11,531     4,280    51.17   ％  22,498     0.06  ％  29.69   ％   1.86    2,059    9.15  ％    3   17
         0.15  未
         満
         0.00  以
         上
              10,393     2,706    59.31   ％  19,952     0.05  ％  28.52   ％   1.94    1,476    7.40  ％    2   -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
              1,138    1,574    37.19   ％   2,546    0.12  ％  38.80   ％   1.28     583   22.92   ％    1   17
         0.15  未
         満
         0.15  以
         上
              1,687    2,890    63.52   ％   1,757    0.18  ％  27.89   ％   1.95     469   26.67   ％    1   3
         0.25  未
         満
         0.25  以
         上
               323   1,071    29.43   ％    573   0.30  ％  50.77   ％   1.53     401   69.93   ％    1   1
         0.50  未
         満
         0.50  以
         上
               186    318   24.86   ％    267   0.60  ％  52.50   ％   2.06     256   96.09   ％    1   0
         0.75  未
         満
         0.75  以
         上
               583    941   31.48   ％    822   1.03  ％  35.12   ％   1.18     649   78.86   ％    4   2
         2.50  未
         満
         0.75  以
         上
               440    820   31.99   ％    688   0.86  ％  28.67   ％   1.23     443   64.34   ％    2   1
    機関     1.75  未
         満
         1.75  以
         上
               143    121   28.03   ％    135   1.90  ％  68.06   ％   0.88     206  153.00   ％    2   1
         2.5  未
         満
         2.50  以
         上 10.00     113    402   31.54   ％    85   5.00  ％  62.32   ％   1.59     194  229.17   ％    3   -
         未満
         2.5  以
         上       -    -     -    -     -     -    -    -     -   -   -
         5 未満
         5 以上
               113    402   31.54   ％    85   5.00  ％  62.32   ％   1.59     194  229.17   ％    3   -
         10 未満
         10.00   以
         上
                66    64  34.69   ％    88  12.25   ％  69.25   ％   1.21     318  362.22   ％    7   -
         100.00
         未満
         10 以上
                66    51  37.84   ％    85  12.00   ％  69.71   ％   1.20     309  363.21   ％    7   -
         20 未満
         20 以上
                -    12  21.72   ％     3  20.00   ％  54.66   ％   1.35      9 331.07   ％    -   -
         30 未満
         30.00
         以上
                -    -     -    -     -     -    -    -     -   -   -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務
               225    191   0.07  ％    415  100.00   ％  45.00   ％   1.62      7  1.71  ％   384   384
                                 276/1624


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         不履
         行）
         小計     14,714    10,156    47.90   ％  26,505     1.73  ％  30.90   ％   1.83    4,352    16.42   ％   403   408
                                 277/1624




















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         0.00  以
         上
               175    532   28.56   ％    619   0.09  ％  25.10   ％   1.87     54   8.68  ％    -   -
         0.15  未
         満
         0.00  以
         上
               140    228   64.54   ％    287   0.04  ％  40.86   ％   2.63     45  15.77   ％    -   -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                36    304   1.60  ％    332   0.12  ％  11.49   ％   1.21      9  2.56  ％    -   -
         0.15  未
         満
         0.15  以
         上
              4,263     117   48.30   ％   4,328    0.16  ％  44.07   ％   2.50    1,200    27.74   ％    3   1
         0.25  未
         満
         0.25  以
         上
              3,420     241   36.37   ％   3,507    0.40  ％  43.06   ％   2.50    1,568    44.70   ％    6   5
         0.50  未
         満
         0.50  以
         上
                55    10  73.80   ％    63   0.53  ％  43.92   ％   2.60     34  53.91   ％    -   -
         0.75  未
         満
         0.75  以
         上
              2,453     210  167.14   ％   2,543    1.17  ％  39.70   ％   2.51    1,617    63.61   ％   12   26
         2.50  未
         満
         0.75  以
         上
    企業－中          2,165     198  172.63   ％   2,247    1.05  ％  39.36   ％   2.52    1,378    61.35   ％    9   21
         1.75  未
    小企業
         満
         1.75  以
         上
               287     12  75.10   ％    296   2.12  ％  42.30   ％   2.48     239   80.74   ％    3   5
         2.5  未
         満
         2.50  以
         上 10.00    1,252      89  35.89   ％   1,289    4.99  ％  35.29   ％   2.42    1,139    88.36   ％   24   89
         未満
         2.5  以
         上      650     65  23.99   ％    673   3.45  ％  27.52   ％   2.36     423   62.83   ％    6   59
         5 未満
         5 以上
               601     25  67.13   ％    616   6.67  ％  43.79   ％   2.49     716  116.27   ％   18   31
         10 未満
         10.00   以
         上
               443     13  34.10   ％    445   22.60   ％  32.74   ％   2.46     578  129.68   ％   32   121
         100.00
         未満
         10 以上
               224     7  30.87   ％    227   13.86   ％  34.79   ％   2.50     281  123.66   ％   12   40
         20 未満
         20 以上
                70     3  40.11   ％    68  23.46   ％  42.21   ％   2.29     113  165.89   ％    7   8
         30 未満
         30.00
         以上
               149     3  35.47   ％    150   35.47   ％  25.33   ％   2.50     184  122.33   ％   14   74
         100.00
         未満
         100.00
         （債務
               366     6  8.46  ％    368  100.00   ％  46.65   ％   2.49     115   31.20   ％   171   217
                                 278/1624


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         不履
         行）
         小計     12,427     1,218    56.73   ％  13,162     4.44  ％  40.89   ％   2.46    6,305    47.90   ％   249   460
                                 279/1624




















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         0.00  以
         上
              1,655    1,193    35.39   ％   1,941    0.06  ％  14.36   ％   3.15     204   10.52   ％    1   1
         0.15  未
         満
         0.00  以
         上
              1,514     911   36.33   ％   1,709    0.05  ％  13.86   ％   3.26     180   10.54   ％    1   1
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                -    -     -    -     -     -    -    -     -   -   -
         0.15  未
         満
         0.15  以
         上
              7,238    1,724    65.54   ％   7,954    0.16  ％   9.72  ％   3.76     844   10.61   ％    1   2
         0.25  未
         満
         0.25  以
         上
              13,077     4,907    44.75   ％  13,624     0.31  ％  13.15   ％   3.36    2,475    18.17   ％    6   14
         0.50  未
         満
         0.50  以
         上
              7,016    1,488    57.07   ％   6,424    0.60  ％  13.02   ％   3.48    1,626    25.31   ％    5   14
         0.75  未
         満
         0.75  以
         上
              13,334     5,335    54.45   ％  10,922     1.13  ％  14.82   ％   3.28    3,864    35.38   ％   18   57
         2.50  未
         満
         0.75  以
    企業－専     上
              9,749    3,513    49.42   ％   9,046    0.98  ％  14.85   ％   3.34    3,088    34.14   ％   13   30
    門金融会     1.75  未
    社     満
         1.75  以
         上
              3,585    1,822    64.16   ％   1,875    1.90  ％  14.69   ％   2.98     776   41.37   ％    5   28
         2.5  未
         満
         2.50  以
         上 10.00    2,283     615   73.84   ％   1,976    4.56  ％  19.77   ％   3.21    1,410    71.32   ％   18   51
         未満
         2.5  以
         上      636    236   75.00   ％    739   3.00  ％  15.16   ％   3.45     370   50.14   ％    3   3
         5 未満
         5 以上
              1,646     380   73.13   ％   1,238    5.48  ％  22.53   ％   3.07    1,039    83.97   ％   15   48
         10 未満
         10.00   以
         上
              2,191     759   64.14   ％   1,904    15.65   ％  14.54   ％   3.43    1,486    78.03   ％   42   142
         100.00
         未満
         10 以上
              1,278     369   68.60   ％   1,076    12.31   ％  16.91   ％   3.39     934   86.80   ％   23   82
         20 未満
         20 以上
               913    390   59.92   ％    828   20.00   ％  11.47   ％   3.48     552   66.64   ％   19   60
         30 未満
         30.00
         以上
                -    -     -    -     -     -    -    -     -   -   -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務
              2,345      91  77.24   ％   1,915   100.00   ％  34.08   ％   2.67     298   15.57   ％   479   479
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         不履
         行）
         小計     49,138    16,112    52.84   ％  46,660     5.40  ％  14.19   ％   3.39   12,207    26.16   ％   570   761
                                 281/1624




















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         0.00  以
         上
              39,185    88,985    62.53   ％  88,020     0.06  ％  34.64   ％   2.11   13,825    15.71   ％   18   40
         0.15  未
         満
         0.00  以
         上
              28,889    71,949    62.52   ％  70,566     0.04  ％  34.03   ％   2.14    9,360    13.26   ％   10   26
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
              10,295    17,036    62.59   ％  17,455     0.12  ％  37.11   ％   1.98    4,465    25.58   ％    8   15
         0.15  未
         満
         0.15  以
         上
               586   1,406    71.01   ％   1,835    0.15  ％  38.69   ％   2.33     674   36.72   ％    1   2
         0.25  未
         満
         0.25  以
         上
              14,473    27,195    63.66   ％  25,074     0.31  ％  38.32   ％   2.52   12,842    51.22   ％   32   69
         0.50  未
         満
         0.50  以
         上
               162    166   56.63   ％    318   0.52  ％  45.91   ％   1.83     248   77.88   ％    1   2
         0.75  未
         満
         0.75  以
         上
              9,507    9,080    70.47   ％  11,200     1.02  ％  40.90   ％   2.75   10,958    97.84   ％   52   246
         2.50  未
         満
         0.75  以
         上
    企業－そ          8,908    8,381    70.68   ％  10,222     0.94  ％  38.44   ％   2.66    8,991    87.96   ％   39   225
         1.75  未
    の他
         満
         1.75  以
         上
               599    699   68.01   ％    979   1.88  ％  66.53   ％   3.68    1,967   200.98   ％   13   21
         2.5  未
         満
         2.50  以
         上 10.00    5,997    2,657    71.09   ％   4,028    4.92  ％  44.22   ％   2.30    6,277   155.81   ％   88   438
         未満
         2.5  以
         上     3,256    1,375    63.46   ％   2,530    3.18  ％  45.24   ％   2.48    3,624   143.24   ％   38   167
         5 未満
         5 以上
              2,741    1,283    79.28   ％   1,498    7.84  ％  42.50   ％   2.00    2,652   177.04   ％   50   271
         10 未満
         10.00   以
         上
              1,015    1,074    81.47   ％   1,139    16.57   ％  41.57   ％   1.68    2,471   216.84   ％   81   154
         100.00
         未満
         10 以上
               436    612   81.36   ％    681   13.87   ％  39.78   ％   1.93    1,381   202.82   ％   39   128
         20 未満
         20 以上
               566    461   81.62   ％    446   20.21   ％  44.55   ％   1.26    1,065   238.99   ％   40   25
         30 未満
         30.00
         以上
                13     -     -    13  34.03   ％  32.87   ％   2.50     24  191.27   ％    1   1
         100.00
         未満
         100.00
         （債務
              1,899     543   28.05   ％   1,963   100.00   ％  44.77   ％   2.31     670   34.13   ％  1,621   1,622
                                 282/1624


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         不履
         行）
         小計     72,825    131,106     63.58   ％  133,580     1.94  ％  36.44   ％   2.25   47,964    35.91   ％  1,894   2,575
                                 283/1624




















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         0.00  以
         上
               251     - 100.00   ％    251   0.11  ％  17.47   ％   1.00     12   4.74  ％    -   -
         0.15  未
         満
         0.00  以
         上
                -    -     -    -     -     -    -    -     -   -   -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
               251     - 100.00   ％    251   0.11  ％  17.47   ％   1.00     12   4.74  ％    -   -
         0.15  未
         満
         0.15  以
         上
               248     1 100.00   ％    249   0.22  ％  17.83   ％   1.00     19   7.84  ％    -   -
         0.25  未
         満
         0.25  以
         上
              1,523      25  100.00   ％   1,548    0.44  ％  10.78   ％   1.00     111   7.17  ％    1   2
         0.50  未
         満
         0.50  以
         上
              2,357      28  100.00   ％   2,385    0.53  ％  13.90   ％   1.00     248   10.41   ％    2   4
         0.75  未
         満
         0.75  以
         上
              1,790      45  100.00   ％   1,836    1.29  ％  15.12   ％   1.00     378   20.61   ％    4   7
         2.50  未
         満
    リテール
         0.75  以
    －中小企
         上
    業に対す          1,729      45  100.00   ％   1,775    1.27  ％  15.02   ％   1.00     355   20.03   ％    3   6
         1.75  未
    る不動産
         満
    資産担保
         1.75  以
    付
         上
                61     -     -    61   2.13  ％  18.06   ％   1.00     23  37.70   ％    -   1
         2.5  未
         満
         2.50  以
         上 10.00     845     22  98.43   ％    867   5.36  ％  20.15   ％   1.00     513   59.21   ％   10   23
         未満
         2.5  以
         上      272     10  96.73   ％    283   3.24  ％  18.21   ％   1.00     110   39.00   ％    2   4
         5 未満
         5 以上
               573     11  100.00   ％    584   6.38  ％  21.09   ％   1.00     403   68.99   ％    8   19
         10 未満
         10.00   以
         上
               321     10  100.00   ％    331   20.23   ％  21.11   ％   1.00     323   97.55   ％   14   28
         100.00
         未満
         10 以上
               189     5 100.00   ％    194   13.37   ％  21.45   ％   1.00     179   92.33   ％    6   11
         20 未満
         20 以上
                84     1 100.00   ％    85  26.45   ％  19.17   ％   1.00     84  99.19   ％    4   9
         30 未満
         30.00
         以上
                49     3 100.00   ％    52  35.72   ％  23.05   ％   1.00     59  114.39   ％    4   8
         100.00
         未満
         100.00
         （債務
               171     1 100.00   ％    172  100.00   ％  36.58   ％   1.00     67  38.69   ％   63   76
                                 284/1624


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         不履
         行）
         小計     7,506     132   99.74   ％   7,638    4.31  ％  15.34   ％   1.00    1,672    21.89   ％   93   140
                                 285/1624




















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         0.00  以
         上
              74,757     2,715   100.00   ％  77,472     0.08  ％   9.43  ％   1.00    1,772    2.29  ％    6   6
         0.15  未
         満
         0.00  以
         上
              62,032     2,482   100.00   ％  64,514     0.07  ％   8.28  ％   1.00    1,119    1.74  ％    4   3
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
              12,725      233  100.00   ％  12,959     0.11  ％  15.17   ％   1.00     653   5.04  ％    2   3
         0.15  未
         満
         0.15  以
         上
              5,742      16  100.00   ％   5,758    0.22  ％  16.87   ％   1.00     562   9.76  ％    2   3
         0.25  未
         満
         0.25  以
         上
              15,188      563  100.00   ％  15,752     0.31  ％  11.22   ％   1.00    1,241    7.88  ％    6   7
         0.50  未
         満
         0.50  以
         上
              4,921     362  100.00   ％   5,283    0.59  ％   9.11  ％   1.00     490   9.27  ％    3   3
         0.75  未
         満
         0.75  以
         上
              3,861     178  100.00   ％   4,040    1.29  ％  18.42   ％   1.00    1,273    31.52   ％    9   21
         2.50  未
         満
    リテール
         0.75  以
    －非中小
         上
    企業に対          3,148     178  100.00   ％   3,326    1.09  ％  19.33   ％   1.00    1,014    30.48   ％    7   14
         1.75  未
    する不動
         満
    産資産担
         1.75  以
    保付
         上
               714     - 100.01   ％    714   2.23  ％  14.18   ％   1.00     260   36.36   ％    2   7
         2.5  未
         満
         2.50  以
         上 10.00    3,604     245  100.00   ％   3,849    7.30  ％  15.74   ％   1.00    2,833    73.61   ％   44   98
         未満
         2.5  以
         上      412     4 100.00   ％    416   4.32  ％  15.03   ％   1.00     233   56.01   ％    3   9
         5 未満
         5 以上
              3,192     241  100.00   ％   3,433    7.66  ％  15.83   ％   1.00    2,600    75.74   ％   42   90
         10 未満
         10.00   以
         上
               884     24  100.00   ％    908   19.01   ％  18.22   ％   1.00    1,009   111.08   ％   31   80
         100.00
         未満
         10 以上
               505     15  100.00   ％    520   11.79   ％  18.90   ％   1.00     561  107.82   ％   12   29
         20 未満
         20 以上
               218     7 100.00   ％    224   22.19   ％  16.02   ％   1.00     244  108.81   ％    8   22
         30 未満
         30.00
         以上
               162     2 100.00   ％    163   37.59   ％  19.10   ％   1.00     204  124.58   ％   12   28
         100.00
         未満
         100.00
         （債務
               837     8 424.59   ％    845  100.00   ％  37.62   ％   1.00     333   39.41   ％   318   174
                                 286/1624


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         不履
         行）
         小計    109,795     4,111   100.62   ％  113,906     1.32  ％  10.85   ％   1.00    9,512    8.35  ％   419   393
                                 287/1624




















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         0.00  以
         上
               142   2,217   145.04   ％   3,446    0.08  ％  74.43   ％   1.00     136   3.94  ％    2   1
         0.15  未
         満
         0.00  以
         上
                60   1,532   147.79   ％   2,348    0.06  ％  76.67   ％   1.00     72   3.06  ％    1   -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                81    685  138.90   ％   1,098    0.12  ％  69.63   ％   1.00     64   5.82  ％    1   -
         0.15  未
         満
         0.15  以
         上
                73   3,304    64.13   ％   2,192    0.18  ％  134.93   ％   1.00     340   15.49   ％    5   1
         0.25  未
         満
         0.25  以
         上
               181    686  109.38   ％    955   0.33  ％  76.58   ％   1.00     140   14.66   ％    2   1
         0.50  未
         満
         0.50  以
         上
               221    719   68.61   ％    718   0.60  ％  90.92   ％   1.00     203   28.26   ％    4   2
         0.75  未
         満
         0.75  以
         上
               709   1,245    77.04   ％   1,702    1.44  ％  53.77   ％   1.00     535   31.43   ％   13    8
         2.50  未
         満
         0.75  以
    リテール
         上
    －適格リ           505   1,038    76.85   ％   1,328    1.25  ％  52.63   ％   1.00     366   27.54   ％    9   5
         1.75  未
    ボルビン
         満
    グ
         1.75  以
         上
               204    208   78.02   ％    374   2.15  ％  57.82   ％   1.00     169   45.27   ％    5   3
         2.5  未
         満
         2.50  以
         上 10.00    1,263     558   78.48   ％   1,762    5.25  ％  52.88   ％   1.00    1,313    74.53   ％   49   33
         未満
         2.5  以
         上      663    347   73.57   ％    931   3.51  ％  52.68   ％   1.00     538   57.80   ％   17   14
         5 未満
         5 以上
               599    211   86.56   ％    830   7.21  ％  53.11   ％   1.00     775   93.28   ％   32   19
         10 未満
         10.00   以
         上
               613    150   78.08   ％    763   24.54   ％  53.85   ％   1.00    1,205   157.98   ％   101    85
         100.00
         未満
         10 以上
               303    100   83.28   ％    401   13.66   ％  52.73   ％   1.00     529  131.81   ％   29   27
         20 未満
         20 以上
                64     6 140.27   ％    76  24.37   ％  60.81   ％   1.00     151  199.43   ％   11   10
         30 未満
         30.00
         以上
               247     44  57.97   ％    286   39.85   ％  53.57   ％   1.00     525  183.72   ％   61   48
         100.00
         未満
         100.00
         （債務
               287     5  34.65   ％    289  100.00   ％  66.79   ％   1.00     58  20.10   ％   193   201
                                 288/1624


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         不履
         行）
         小計     3,489    8,884    91.10   ％  11,827     5.13  ％  79.12   ％   1.00    3,929    33.23   ％   370   331
                                 289/1624




















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         0.00  以
         上
              1,271      34  20.99   ％   1,278    0.10  ％  10.41   ％   1.00     35   2.74  ％    -   -
         0.15  未
         満
         0.00  以
         上
               650     -     -   650   0.09  ％   7.65  ％   1.00     12   1.82  ％    -   -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
               622     34  20.99   ％    629   0.12  ％  13.25   ％   1.00     23   3.70  ％    -   -
         0.15  未
         満
         0.15  以
         上
              3,985     965   26.89   ％   4,245    0.17  ％  16.32   ％   1.00     234   5.52  ％    1   1
         0.25  未
         満
         0.25  以
         上
              4,377     453   60.80   ％   4,653    0.39  ％  25.64   ％   1.00     644   13.84   ％    4   5
         0.50  未
         満
         0.50  以
         上
              1,158     769   14.97   ％   1,273    0.57  ％  37.58   ％   1.00     360   28.25   ％    3   3
         0.75  未
         満
         0.75  以
         上
              5,357    1,007    36.49   ％   5,728    1.21  ％  32.32   ％   1.00    1,836    32.05   ％   23   33
         2.50  未
         満
         0.75  以
    リテール
         上
    －その他          4,603     956   35.67   ％   4,947    1.07  ％  31.41   ％   1.00    1,487    30.06   ％   17   23
         1.75  未
    の中小企
         満
    業
         1.75  以
         上
               753     51  51.82   ％    781   2.12  ％  38.08   ％   1.00     349   44.69   ％    6   11
         2.5  未
         満
         2.50  以
         上 10.00    2,572     458   62.87   ％   2,866    5.27  ％  33.96   ％   1.00    1,325    46.22   ％   51   77
         未満
         2.5  以
         上     1,054     353   61.38   ％   1,272    3.38  ％  36.12   ％   1.00     609   47.87   ％   16   25
         5 未満
         5 以上
              1,518     105   67.85   ％   1,594    6.79  ％  32.24   ％   1.00     716   44.90   ％   35   51
         10 未満
         10.00   以
         上
              1,240      81  67.69   ％   1,302    21.37   ％  35.78   ％   1.00     952   73.11   ％   101   148
         100.00
         未満
         10 以上
               840     52  66.37   ％    877   15.34   ％  37.04   ％   1.00     604   68.85   ％   51   66
         20 未満
         20 以上
               179     13  66.86   ％    188   25.80   ％  28.22   ％   1.00     135   71.94   ％   14   25
         30 未満
         30.00
         以上
               222     17  72.46   ％    237   40.21   ％  37.11   ％   1.00     213   89.84   ％   36   57
         100.00
         未満
         100.00
         （債務
               868     54  61.64   ％    904  100.00   ％  63.23   ％   1.00     281   31.05   ％   567   494
                                 290/1624


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         不履
         行）
         小計     20,828     3,821    36.66   ％  22,249     6.46  ％  28.58   ％   1.00    5,666    25.47   ％   750   761
                                 291/1624




















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         0.00  以
         上
              18,892     1,251    86.51   ％  20,007     0.09  ％  12.81   ％   1.01     694   3.47  ％    2   2
         0.15  未
         満
         0.00  以
         上
              13,829      830  100.84   ％  14,699     0.07  ％  10.50   ％   1.01     356   2.42  ％    1   1
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
              5,063     421   58.25   ％   5,308    0.12  ％  19.20   ％   1.00     339   6.38  ％    1   1
         0.15  未
         満
         0.15  以
         上
              3,218     109   29.68   ％   3,251    0.20  ％  28.03   ％   1.00     433   13.33   ％    2   1
         0.25  未
         満
         0.25  以
         上
              5,924     483   89.98   ％   6,360    0.35  ％  30.43   ％   1.00    1,319    20.73   ％    7   6
         0.50  未
         満
         0.50  以
         上
              3,376     187   86.99   ％   3,539    0.59  ％  33.67   ％   1.00    1,050    29.67   ％    7   4
         0.75  未
         満
         0.75  以
         上
              13,967      577   98.85   ％  14,539     1.40  ％  38.48   ％   1.00    7,215    49.62   ％   78   54
         2.50  未
         満
         0.75  以
    リテール
         上
    －その他         11,007      498  101.68   ％  11,515     1.18  ％  38.93   ％   1.00    5,502    47.78   ％   53   37
         1.75  未
    の非中小
         満
    企業
         1.75  以
         上
              2,960      79  81.08   ％   3,024    2.23  ％  36.75   ％   1.00    1,713    56.63   ％   25   17
         2.5  未
         満
         2.50  以
         上 10.00    7,780     230   98.06   ％   8,008    5.14  ％  39.47   ％   1.00    5,340    66.68   ％   159   132
         未満
         2.5  以
         上     4,325      60  91.64   ％   4,380    3.54  ％  40.36   ％   1.00    2,855    65.18   ％   62   43
         5 未満
         5 以上
              3,455     171  100.31   ％   3,628    7.07  ％  38.39   ％   1.00    2,485    68.49   ％   97   89
         10 未満
         10.00   以
         上
              2,667      19  92.99   ％   2,686    24.92   ％  41.30   ％   1.00    2,769   103.09   ％   317   326
         100.00
         未満
         10 以上
              1,545      11  93.91   ％   1,557    14.35   ％  40.90   ％   1.00    1,398    89.80   ％   92   109
         20 未満
         20 以上
               237     7  90.80   ％    244   22.96   ％  28.75   ％   1.00     219   89.78   ％   16   24
         30 未満
         30.00
         以上
               884     1 100.39   ％    886   44.06   ％  45.47   ％   1.00    1,152   130.13   ％   208   193
         100.00
         未満
         100.00
         （債務
              1,989      5  83.83   ％   2,027   100.00   ％  57.02   ％   1.00     613   30.25   ％  1,059   1,118
                                 292/1624


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         不履
         行）
         小計     57,814     2,861    88.41   ％  60,417     5.59  ％  29.17   ％   1.00   19,434    32.17   ％  1,631   1,643
    合計（す
    べてのエ
    クスポー         461,341    183,277     63.94   ％  568,908               1.72   112,650     19.80   ％  6,423   7,509
    ジャー・
    クラス）
                                 293/1624


















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    先進的内部格付に基づくアプローチ－ポートフォリオ別およびデフォルト率（                                        PD ）の範囲別信用リスク・エ

    クスポージャー－         2021  年 12 月 31 日現在（     CR6  ）
                          クレジッ

                 クレジッ                       支払期
    2021  年 12
                          ト換算係         債務不履
                 ト換算係     エクス         エクス         日まで
    月 31 日現
             オンバラ             数 適用後        行時の損        支援要素     リスク加
                 数 適用前     ポー         ポー        のエク                評価調
    在
         デフォル    ンスシー             および信         失エクス        後のリス     重エクス
                 オフバラ     ジャー加         ジャー加         スポー             予想損    整およ
    （百万    ト率の範    ト・エク             用リスク          ポー       ク加重エ      ポー
                 ンスシー     重平均ク         重平均デ         ジャー              失  び引当
    ユーロ）      囲   スポー             軽減後の         ジャー加        クスポー     ジャーの
                 ト・エク     レジット         フォルト         加重平                 金
             ジャー              エクス         重平均        ジャー     密度
    先進的
                  スポー    換算係数          率 ( ％ )      均期間
                           ポー         ( ％ )
    IRB
                  ジャー                       ( 年 )
                           ジャー
                                 294/1624
















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         0.00  以上
              93,100     2,021    69.12   ％  107,602     0.01  ％  5.31  ％   1.60     432   0.40  ％    -    8
         0.15  未満
         0.00  以
         上
              93,100     2,021    69.12   ％  107,602     0.01  ％  5.31  ％   1.60     432   0.40  ％    -    8
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -    -    -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
               238     10  75.00   ％    814   0.16  ％  10.00   ％   3.04     82  10.08   ％    6    -
         0.25  未満
         0.25  以上
               102     -     -   140   0.30  ％  10.00   ％   3.79     22  15.97   ％    -    -
         0.50  未満
         0.50  以上
               931    159   75.00   ％    642   0.60  ％  10.00   ％   1.27     92  14.31   ％    -    1
         0.75  未満
         0.75  以上
               128    484   75.00   ％    24   1.81  ％  45.00   ％   4.60     34  146.45   ％    -    1
         2.50  未満
         0.75  以
         上
                4    70  75.00   ％     3  1.24  ％  45.00   ％   4.56      4 133.05   ％    -    -
         1.75  未
         満
         1.75  以
    中央政府     上
               123    414   75.00   ％    20   1.90  ％  45.00   ％   4.61     30  148.54   ％    -    1
    および中     2.5  未
    央銀行     満
         2.50  以上
         10.00   未   1,001    1,029    75.00   ％    153   5.00  ％  59.13   ％   4.53     208  135.71   ％    3    1
         満
         2.5  以
         上       -    -     -    -     -    -    -    -     -    -    -
         5 未満
         5 以上
              1,001    1,029    75.00   ％    153   5.00  ％  59.13   ％   4.53     208  135.71   ％    3    1
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00     371    349   75.02   ％    43  14.14   ％  71.11   ％   3.20     159  370.24   ％    4    2
         未満
         10 以上
               259    132   75.05   ％    31  12.00   ％  69.56   ％   3.10     108  345.24   ％    3    1
         20 未満
         20 以上
               111    217   75.00   ％    11  20.00   ％  75.38   ％   3.48     50  438.93   ％    2    1
         30 未満
         30.00
         以上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -    -    -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不       39     -     -    23  100.00   ％  45.00   ％   3.85      -     -   17    17
         履行）
         小計     95,909     4,052    72.07   ％  109,440     0.04  ％  5.50  ％   1.62    1,029    0.94  ％    31    30
                                 295/1624





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         0.00  以上
              13,193     4,096    50.24   ％  24,956     0.05  ％  23.39   ％   2.05     884   3.54  ％    1    -
         0.15  未満
         0.00  以
         上
              13,023     4,096    50.24   ％  19,608     0.03  ％  18.42   ％   1.90     765   3.90  ％    1    -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
               170     -     -  5,348    0.13  ％  41.62   ％   2.59     119   2.22  ％    -    -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
              1,291    2,050    68.43   ％   2,077    0.18  ％  36.70   ％   1.77     460   22.13   ％    1    1
         0.25  未満
         0.25  以上
               886   1,532    23.15   ％   1,176    0.30  ％  34.83   ％   1.49     548   46.59   ％    1    1
         0.50  未満
         0.50  以上
                87    688   31.64   ％    305   0.60  ％  44.33   ％   1.46     244   80.11   ％    1    -
         0.75  未満
         0.75  以上
               462    823   32.13   ％    620   1.24  ％  45.77   ％   1.60     676  108.97   ％    4    1
         2.50  未満
         0.75  以
         上
               309    512   22.37   ％    384   0.83  ％  45.62   ％   1.10     362   94.37   ％    1    1
         1.75  未
         満
         1.75  以
         上
               153    311   48.18   ％    236   1.90  ％  46.00   ％   2.42     314  132.68   ％    2    -
    機関     2.5  未
         満
         2.50  以上
         10.00   未    46    267   31.78   ％    29   5.00  ％  83.87   ％   1.66     93  317.90   ％    1    -
         満
         2.5  以
         上       -    -     -    -     -    -    -    -     -    -    -
         5 未満
         5 以上
                46    267   31.78   ％    29   5.00  ％  83.87   ％   1.66     93  317.90   ％    1    -
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00      -    22  32.63   ％     5  13.11   ％  82.64   ％   2.10     24  459.41   ％    1    -
         未満
         10 以上
                -    19  34.62   ％     4  12.00   ％  81.30   ％   2.09     20  447.66   ％    -    -
         20 未満
         20 以上
                -    3  20.07   ％     1  20.00   ％  90.97   ％   2.15      4 532.73   ％    -    -
         30 未満
         30.00
         以上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -    -    -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不      213    180      -   393  100.00   ％  45.01   ％   1.59      -     -  379    379
         履行）
         小計     16,178     9,658    45.45   ％  29,561     1.44  ％  25.83   ％   1.98    2,928    9.91  ％   388    383
                                 296/1624





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         0.00  以上
                89    304   24.02   ％    150   0.06  ％  38.30   ％   2.65     23  15.53   ％    -    -
         0.15  未満
         0.00  以
         上
                41    136   51.18   ％    96   0.04  ％  42.93   ％   2.77     15  15.70   ％    -    -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                48    167   1.91  ％    54   0.11  ％  30.01   ％   2.43      8  15.22   ％    -    -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
               178    323   1.15  ％    188   0.21  ％  27.51   ％   2.47     37  19.58   ％    -    1
         0.25  未満
         0.25  以上
               342    361   3.95  ％    324   0.36  ％  29.82   ％   2.47     97  29.93   ％    -    1
         0.50  未満
         0.50  以上
                5    5  9.63  ％     6  0.64  ％  26.39   ％   2.32      2  29.51   ％    -    -
         0.75  未満
         0.75  以上
              1,032     713   37.52   ％   1,086    1.08  ％  31.68   ％   2.46     499   45.96   ％    3    8
         2.50  未満
         0.75  以
         上
               957    698   37.26   ％   1,003    1.02  ％  32.64   ％   2.53     469   46.76   ％    3    8
         1.75  未
         満
         1.75  以
         上
    企業－中           76    15  50.15   ％    83   1.90  ％  20.06   ％   1.64     30  36.37   ％    -    -
         2.5  未
    小企業
         満
         2.50  以上
         10.00   未    399    108   7.51  ％    403   3.56  ％  21.57   ％   2.49     187   46.38   ％    3    9
         満
         2.5  以
         上      382     97   2.84  ％    391   3.47  ％  21.12   ％   2.50     175   44.79   ％    3    9
         5 未満
         5 以上
                17    11  48.84   ％    11   6.53  ％  37.12   ％   2.15     12  100.92   ％    -    -
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00     160     48  13.59   ％    166   20.09   ％  24.64   ％   2.63     155   93.34   ％    8    9
         未満
         10 以上
                81    20   1.60  ％    82  11.55   ％  20.57   ％   2.46     53  64.40   ％    2    5
         20 未満
         20 以上
                29    23  26.74   ％    33  20.03   ％  42.90   ％   3.25     61  184.56   ％    3    -
         30 未満
         30.00
         以上
                50     5     -    51  34.03   ％  19.41   ％   2.50     41  81.15   ％    3    4
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不      730     33   1.67  ％    751  100.00   ％  45.78   ％   2.50     329   43.76   ％   321    420
         履行）
         小計     2,935    1,895    19.74   ％   3,074    26.43   ％  33.29   ％   2.49    1,328    43.21   ％   336    448
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         0.00  以上
              1,580    1,953    26.22   ％   9,772    0.04  ％  8.94  ％   3.51     435   4.45  ％    1    1
         0.15  未満
         0.00  以
         上
              1,238     598   32.08   ％   9,014    0.03  ％  7.39  ％   3.64     321   3.56  ％    -    -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -    -    -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
              6,647    1,524    49.51   ％   9,348    0.16  ％  10.39   ％   3.78    1,105    11.82   ％    2    1
         0.25  未満
         0.25  以上
              10,915     3,909    43.28   ％  11,568     0.31  ％  13.13   ％   3.07    2,030    17.54   ％    5   14
         0.50  未満
         0.50  以上
              7,857    1,617    46.65   ％   7,137    0.60  ％  13.24   ％   3.17    1,691    23.70   ％    6   27
         0.75  未満
         0.75  以上
              14,022     5,088    51.73   ％  11,257     1.12  ％  16.67   ％   3.25    4,346    38.61   ％    21    94
         2.50  未満
         0.75  以
         上
              10,095     3,378    44.18   ％   9,047    0.93  ％  17.04   ％   3.27    3,400    37.58   ％    15    56
         1.75  未
         満
         1.75  以
    企業－専     上
              3,928    1,710    66.65   ％   2,210    1.90  ％  15.15   ％   3.18     946   42.81   ％    6   39
    門金融会     2.5  未
    社     満
         2.50  以上
         10.00   未   2,062     467   74.17   ％   1,906    4.45  ％  17.65   ％   3.10    1,194    62.67   ％    15    85
         満
         2.5  以
         上      605    106   75.00   ％    620   3.00  ％  14.63   ％   2.83     277   44.60   ％    3    3
         5 未満
         5 以上
              1,457     361   73.93   ％   1,285    5.14  ％  19.10   ％   3.23     918   71.40   ％    12    82
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00    2,547     342   75.40   ％   1,771    15.54   ％  16.00   ％   3.36    1,499    84.63   ％    43   129
         未満
         10 以上
              1,411      94  77.08   ％    988   12.00   ％  17.80   ％   3.34     882   89.22   ％    21    66
         20 未満
         20 以上
              1,136     248   74.76   ％    783   20.00   ％  13.74   ％   3.37     617   78.84   ％    22    63
         30 未満
         30.00
         以上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -    -    -
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不     1,618      11  84.42   ％   1,415   100.00   ％  36.35   ％   2.59      -  0.02  ％   455    455
         履行）
         小計     47,248    14,911    46.67   ％  54,173     3.69  ％  13.51   ％   3.32   12,300    22.71   ％   547    806
                                 298/1624





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         0.00  以上
              33,063    79,921    55.63   ％  69,181     0.06  ％  38.04   ％   2.07   11,628    16.81   ％    15    21
         0.15  未満
         0.00  以
         上
              25,205    56,937    64.33   ％  57,080     0.04  ％  37.31   ％   2.05    8,074    14.15   ％    9   14
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
              7,859    22,984    34.05   ％  12,102     0.12  ％  41.46   ％   2.18    3,554    29.37   ％    6    7
         0.15  未
         満
         0.15  以上
              4,979    8,164    54.92   ％   7,879    0.16  ％  42.36   ％   1.56    2,548    32.34   ％    5    9
         0.25  未満
         0.25  以上
              13,662    20,083    64.67   ％  22,363     0.31  ％  41.55   ％   2.39   12,261    54.83   ％    30    42
         0.50  未満
         0.50  以上
              1,891    4,127    67.47   ％   3,157    0.59  ％  39.70   ％   2.85    2,295    72.67   ％    8   73
         0.75  未満
         0.75  以上
              11,272    11,276    64.51   ％  12,914     1.04  ％  41.52   ％   2.76   12,150    94.09   ％    56   225
         2.50  未満
         0.75  以
         上
              10,351     9,822    63.71   ％  11,515     0.94  ％  41.26   ％   2.67   10,355    89.92   ％    45   161
         1.75  未
         満
         1.75  以
         上
    企業－そ           921   1,455    69.89   ％   1,399    1.86  ％  43.66   ％   3.49    1,795   128.36   ％    12    64
         2.5  未
    の他
         満
         2.50  以上
         10.00   未   4,566    2,938    72.79   ％   3,985    5.06  ％  37.97   ％   2.48    5,513   138.35   ％    78   246
         満
         2.5  以
         上     2,460    1,158    62.04   ％   2,242    3.16  ％  37.54   ％   2.56    2,701   120.47   ％    27    61
         5 未満
         5 以上
              2,106    1,780    79.78   ％   1,743    7.50  ％  38.54   ％   2.38    2,812   161.35   ％    50   185
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00    1,033    1,673    69.72   ％    975   15.28   ％  31.83   ％   2.16    1,617   165.87   ％    50   113
         未満
         10 以上
               676   1,047    72.53   ％    809   13.83   ％  28.53   ％   2.05    1,203   148.61   ％    34    85
         20 未満
         20 以上
               333    621   65.58   ％    139   20.20   ％  52.02   ％   2.76     373  268.31   ％    15    26
         30 未満
         30.00
         以上
                24     5     -    26  34.03   ％  26.68   ％   2.50     40  154.99   ％    2    2
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不     1,690     628   34.80   ％   1,824   100.00   ％  43.39   ％   2.43     111   6.11  ％  1,524    1,572
         履行）
         小計     72,157    128,812     58.62   ％  122,279     2.00  ％  39.40   ％   2.21   48,123    39.36   ％  1,766    2,302
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         0.00  以上
               245     1 100.00   ％    246   0.11  ％  17.33   ％   1.00      9  3.70  ％    -    -
         0.15  未満
         0.00  以
         上
                -    -     -    -     -    -    -    -     -    -    -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
               245     1 100.00   ％    246   0.11  ％  17.33   ％   1.00      9  3.70  ％    -    -
         0.15  未
         満
         0.15  以上
               249     - 100.00   ％    250   0.22  ％  17.58   ％   1.00     15   6.14  ％    -    -
         0.25  未満
         0.25  以上
              1,437      21  101.04   ％   1,459    0.44  ％  11.08   ％   1.02     97   6.67  ％    1    1
         0.50  未満
         0.50  以上
              2,364      28  98.60   ％   2,392    0.53  ％  14.08   ％   1.08     237   9.90  ％    2    2
         0.75  未満
         0.75  以上
              1,828      39  95.62   ％   1,865    1.30  ％  15.32   ％   1.21     367   19.70   ％    4    8
         2.50  未満
         0.75  以
         上
              1,769      39  95.62   ％   1,807    1.28  ％  15.26   ％   1.22     351   19.41   ％    4    8
         1.75  未
         満
    リテール
         1.75  以
    －中小企
         上
    業に対す           59     -     -    59   2.13  ％  17.30   ％   1.02     17  28.59   ％    -    -
         2.5  未
    る不動産
         満
    資産担保
         2.50  以上
    付
         10.00   未    936     22  96.23   ％    958   5.40  ％  19.91   ％   1.55     559   58.41   ％    11    26
         満
         2.5  以
         上      271     10  94.52   ％    281   3.03  ％  17.38   ％   2.09     100   35.67   ％    1    3
         5 未満
         5 以上
               665     12  97.71   ％    677   6.38  ％  20.95   ％   1.32     459   67.85   ％    9   24
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00     332     6  96.16   ％    338   19.87   ％  20.95   ％   1.61     326   96.40   ％    14    19
         未満
         10 以上
               192     4  97.97   ％    196   13.21   ％  21.59   ％   1.55     185   94.30   ％    6    9
         20 未満
         20 以上
               111     1  85.46   ％    111   26.81   ％  19.48   ％   1.86     107   96.26   ％    6    7
         30 未満
         30.00
         以上
                30     1 100.00   ％    31  37.15   ％  22.16   ％   1.05     34  110.21   ％    2    3
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不      212     1  97.49   ％    214  100.00   ％  41.50   ％   1.45     77  35.94   ％    87    80
         履行）
         小計     7,605     117   97.50   ％   7,721    4.88  ％  15.81   ％   1.19    1,688    21.86   ％   118    137
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         0.00  以上
              70,148     2,611   100.00   ％  72,758     0.08  ％  9.52  ％   1.01    1,596    2.19  ％    6    7
         0.15  未満
         0.00  以
         上
              57,216     2,391   100.00   ％  59,607     0.07  ％  8.28  ％   1.00    1,033    1.73  ％    3    4
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
              12,931      220   99.99   ％  13,151     0.11  ％  15.14   ％   1.06     563   4.28  ％    2    3
         0.15  未
         満
         0.15  以上
              6,669      15  99.01   ％   6,684    0.22  ％  16.64   ％   1.14     507   7.59  ％    2    6
         0.25  未満
         0.25  以上
              15,643      570   99.74   ％  16,213     0.32  ％  11.57   ％   1.04    1,262    7.79  ％    6    8
         0.50  未満
         0.50  以上
              4,981     364   99.99   ％   5,345    0.59  ％  9.03  ％   1.10     490   9.17  ％    3    9
         0.75  未満
         0.75  以上
              4,726     188   99.55   ％   4,913    1.33  ％  17.51   ％   1.35    1,361    27.70   ％    11    26
         2.50  未満
         0.75  以
         上
              3,694     188   99.60   ％   3,881    1.08  ％  18.61   ％   1.21    1,056    27.21   ％    8   20
         1.75  未
         満
    リテール
         1.75  以
    －非中小
         上
    企業に対          1,032      0  17.82   ％   1,032    2.27  ％  13.34   ％   1.84     305   29.55   ％    3    6
         2.5  未
    する不動
         満
    産資産担
         2.50  以上
    保付
         10.00   未   3,675     196   99.98   ％   3,871    7.26  ％  15.57   ％   1.18    2,706    69.90   ％    44    88
         満
         2.5  以
         上      549     4  99.06   ％    552   4.40  ％  13.99   ％   1.74     252   45.53   ％    3    7
         5 未満
         5 以上
              3,126     192   99.99   ％   3,318    7.73  ％  15.83   ％   1.09    2,454    73.96   ％    40    80
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00     924     21  99.98   ％    945   18.51   ％  17.74   ％   1.20     983  104.09   ％    31    50
         未満
         10 以上
               520     14  100.00   ％    534   11.75   ％  19.09   ％   1.00     562  105.26   ％    12    24
         20 未満
         20 以上
               271     6  99.92   ％    276   22.19   ％  14.47   ％   1.66     255   92.18   ％    9   16
         30 未満
         30.00
         以上
               133     1 100.00   ％    134   37.81   ％  19.07   ％   1.00     167  123.94   ％    10    10
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不      830     4  99.82   ％    835  100.00   ％  38.85   ％   1.21     310   37.17   ％   322    195
         履行）
         小計    107,596     3,968    99.94   ％  111,564     1.35  ％  11.07   ％   1.05    9,216    8.26  ％   425    389
                                 301/1624





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         0.00  以上
               113   2,510   132.46   ％   3,533    0.08  ％  57.25   ％   1.00     115   3.25  ％    2    1
         0.15  未満
         0.00  以
         上
                46   1,143   177.69   ％   2,101    0.06  ％  57.88   ％   1.00     52   2.47  ％    1    0
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
                67   1,367    94.63   ％   1,432    0.12  ％  56.32   ％   1.00     63   4.41  ％    1    1
         0.15  未
         満
         0.15  以上
                8    97  34.38   ％    42   0.18  ％  49.95   ％   1.00      2  5.29  ％    0    0
         0.25  未満
         0.25  以上
               192   1,351    65.25   ％   1,099    0.34  ％  55.43   ％   1.00     114   10.36   ％    2    1
         0.50  未満
         0.50  以上
               161   1,903    62.48   ％   1,353    0.56  ％  65.99   ％   1.00     243   17.97   ％    5    4
         0.75  未満
         0.75  以上
               908   1,591    67.14   ％   2,013    1.63  ％  58.31   ％   1.00     737   36.64   ％    20    14
         2.50  未満
         0.75  以
         上
               544    895   66.82   ％   1,169    1.32  ％  54.01   ％   1.00     337   28.86   ％    8    6
         1.75  未
         満
         1.75  以
    リテール
         上
    －適格リ           364    697   67.55   ％    843   2.08  ％  64.27   ％   1.00     400   47.44   ％    11    9
         2.5  未
    ボルビン
         満
    グ
         2.50  以上
         10.00   未   1,318    1,145    71.52   ％   2,187    4.37  ％  61.88   ％   1.00    1,633    74.67   ％    58    49
         満
         2.5  以
         上     1,063    1,051    66.26   ％   1,770    3.63  ％  63.83   ％   1.00    1,233    69.63   ％    41    36
         5 未満
         5 以上
               255     94  130.54   ％    417   7.53  ％  53.60   ％   1.00     401   96.07   ％    17    13
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00     321    121   89.46   ％    446   19.36   ％  61.08   ％   1.00     673  150.92   ％    52    62
         未満
         10 以上
               248    113   89.42   ％    360   12.93   ％  62.15   ％   1.00     532  147.67   ％    29    34
         20 未満
         20 以上
                13     1 197.43   ％    18  21.89   ％  52.91   ％   1.00     29  163.55   ％    2    2
         30 未満
         30.00
         以上
                60     7  67.86   ％    68  53.07   ％  57.51   ％   1.00     111  164.97   ％    21    26
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不      259     5  32.82   ％    261  100.00   ％  83.84   ％   1.00     62  23.69   ％   219    182
         履行）
         小計     3,281    8,723    85.13   ％  10,934     4.49  ％  60.03   ％   1.00    3,580    32.74   ％   357    314
                                 302/1624





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         0.00  以上
               247     5 131.79   ％    254   0.09  ％  17.66   ％   1.05     12   4.54  ％    0    0
         0.15  未満
         0.00  以
         上
               121     -     -   121   0.07  ％  4.09  ％   1.00      1  0.82  ％    0    -
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
               126     5 131.79   ％    133   0.12  ％  30.05   ％   1.09     11   7.94  ％    0    0
         0.15  未
         満
         0.15  以上
              7,379     174   85.99   ％   7,528    0.16  ％  30.16   ％   1.76    1,237    16.44   ％    4    2
         0.25  未満
         0.25  以上
              7,106     358   64.65   ％   7,383    0.39  ％  31.60   ％   1.60    1,823    24.69   ％    9   14
         0.50  未満
         0.50  以上
              1,504     424   32.83   ％   1,742    0.57  ％  37.85   ％   1.26     444   25.50   ％    4    3
         0.75  未満
         0.75  以上
              7,238     485   59.53   ％   7,604    1.20  ％  36.50   ％   1.39    3,056    40.19   ％    34    71
         2.50  未満
         0.75  以
         上
              6,310     421   57.39   ％   6,628    1.07  ％  35.88   ％   1.40    2,554    38.54   ％    26    53
         1.75  未
         満
         1.75  以
    リテール
         上
    －その他           929     63  73.74   ％    976   2.08  ％  40.71   ％   1.27     502   51.40   ％    8   18
         2.5  未
    の中小企
         満
    業
         2.50  以上
         10.00   未   3,374     448   61.43   ％   3,712    5.20  ％  40.33   ％   1.40    2,317    62.41   ％    74   136
         満
         2.5  以
         上     1,418     336   61.06   ％   1,664    3.32  ％  46.42   ％   1.27    1,010    60.68   ％    25    41
         5 未満
         5 以上
              1,956     112   62.51   ％   2,048    6.74  ％  35.38   ％   1.50    1,307    63.82   ％    49    95
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00     789     64  60.40   ％    843   22.02   ％  34.23   ％   1.36     659   78.24   ％    65    91
         未満
         10 以上
               469     42  59.39   ％    503   14.71   ％  33.41   ％   1.38     357   70.91   ％    25    41
         20 未満
         20 以上
               171     13  45.25   ％    181   25.15   ％  35.22   ％   1.49     161   88.90   ％    16    21
         30 未満
         30.00
         以上
               149     9  85.49   ％    158   41.71   ％  35.70   ％   1.16     141   89.38   ％    24    29
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不      822     31  73.76   ％    853  100.00   ％  68.59   ％   1.22     251   29.46   ％   583    453
         履行）
         小計     28,458     1,989    57.94   ％  29,920     4.59  ％  34.94   ％   1.52    9,800    32.75   ％   773    770
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         0.00  以上
              17,658     1,224    90.13   ％  18,846     0.08  ％  12.08   ％   1.01     567   3.01  ％    2    2
         0.15  未満
         0.00  以
         上
              13,132      884  101.06   ％  14,026     0.07  ％  9.44  ％   1.00     272   1.94  ％    1    1
         0.10  未
         満
         0.10  以
         上
              4,526     340   61.73   ％   4,820    0.12  ％  19.77   ％   1.04     295   6.12  ％    1    1
         0.15  未
         満
         0.15  以上
              2,431     123   20.94   ％   2,511    0.20  ％  27.13   ％   1.07     298   11.87   ％    1    1
         0.25  未満
         0.25  以上
              5,231     434   78.37   ％   5,638    0.37  ％  35.34   ％   1.03    1,362    24.16   ％    8    8
         0.50  未満
         0.50  以上
              2,548     251   78.34   ％   2,781    0.63  ％  31.96   ％   1.05     792   28.47   ％    6    4
         0.75  未満
         0.75  以上
              12,770      591   99.98   ％  13,408     1.51  ％  43.80   ％   1.02    7,549    56.30   ％    87    82
         2.50  未満
         0.75  以
         上
              9,649     525  105.56   ％  10,230     1.26  ％  46.27   ％   1.01    5,862    57.30   ％    61    57
         1.75  未
         満
         1.75  以
    リテール
         上
    －その他          3,121      66  55.43   ％   3,178    2.30  ％  35.86   ％   1.04    1,687    53.06   ％    26    26
         2.5  未
    の非中小
         満
    企業
         2.50  以上
         10.00   未   8,232     196   92.10   ％   8,429    4.39  ％  50.03   ％   1.01    6,708    79.59   ％   172    174
         満
         2.5  以
         上     5,971      49  74.15   ％   6,018    3.29  ％  53.67   ％   1.01    5,002    83.11   ％   102    93
         5 未満
         5 以上
              2,261     146   98.15   ％   2,410    7.13  ％  40.96   ％   1.02    1,706    70.80   ％    70    81
         10 未満
         10.00   以
         上 100.00    1,397      30  107.92   ％   1,433    24.40   ％  39.27   ％   1.01    1,303    90.89   ％   176    235
         未満
         10 以上
               833     15  100.58   ％    848   13.61   ％  37.91   ％   1.00     667   78.59   ％    44    58
         20 未満
         20 以上
               230     14  116.51   ％    248   24.72   ％  44.06   ％   1.06     295  118.82   ％    27    41
         30 未満
         30.00
         以上
               334     2 100.03   ％    337   51.36   ％  39.15   ％   1.00     341  101.27   ％   105    136
         100.00
         未満
         100.00
         （債務不     1,865      5  64.35   ％   1,908   100.00   ％  72.72   ％   1.03     574   30.08   ％  1,393    1,128
         履行）
         小計     52,131     2,854    86.65   ％  54,955     5.26  ％  32.53   ％   1.02   19,152    34.85   ％  1,844    1,634
    合計（す
    べてのエ
    クスポー         433,498    176,980     59.49   ％  533,621              1.75   109,144     20.45   ％  6,585    7,213
    ジャー・
    クラス）
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      リテール銀行ポートフォリオにおいて前年度までに見られた顧客クラス間の格差は、                                            2022  年度にも見られ

    た。不動産資産を担保とする貸出金のデフォルト率レベルは、他の資産クラスよりも大幅に低かった。たと
    えば、「中小企業以外の不動産資産を担保とする小口顧客への貸出金」ポートフォリオにおける総エクス
    ポージャーの       87.2  ％は、デフォルト率が            0.5  ％未満であるが、この数字は、当行グループのリテール銀行部
    門、  IRB  ポートフォリオの「小口顧客へのその他の貸出金－中小企業」においては                                     46.3  ％である。
      デフォルト率レベルの相違がより鮮明なのは、ポートフォリオ間における債務不履行時の損失レベルの大
    幅な格差による、予想損失の寄与である。「中小企業以外の不動産資産を担保とする小口顧客への貸出金」
    におけるエクスポージャーは、小口顧客に対する債務不履行時エクスポージャー総額の                                              52.7  ％に相当する
    が、予想損失の        12.8  ％に過ぎなかった。
    IRB  アプローチおよび標準的アプローチの適用範囲（                         CR6-A   ）

                                       標準的アプ

                       規則（   EU ）第    標準的アプ               IRB  アプロー
                                      ローチの恒常               展開計画の対
                       575/2013    号第    ローチおよび                チの対象と
                                      的な部分使用               象となるエク
     2022  年 12 月 31 日現在            166  条で定義      IRB  アプロー              なるエクス
                                      の対象となる               スポージャー
     （百万ユーロ）                  されるエクス        チの対象とな                ポージャー
                                       エクスポー              額合計の割合
                       ポージャー額        るエクスポー                額合計の割
                                      ジャー額合計                 ( ％ )
                         合計      ジャー額合計                 合 ( ％ )
                                       の割合   ( ％ )
     1    中央政府および中央銀行                 317,377        407,572        16.27   ％     83.37   ％     0.37  ％
     1.1    うち、地域政府または地
                                  6,766       7.16  ％     92.84   ％     0.00  ％
         方自治体
     1.2    うち、公共部門団体                        106,273        1.89  ％     98.07   ％     0.04  ％
     2    機関                 487,567        503,771        3.23  ％     95.90   ％     0.87  ％
     3    企業                 267,744        457,764        10.06   ％     71.51   ％     18.44   ％
     3.1    企業のうち－専門金融会
         社、スロッティング・ア                         65,615        0.00  ％     99.90   ％     0.10  ％
         プローチを除く
     3.2    企業のうち－スロッティ
         ング・アプローチ下での                           -     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％
         専門金融会社
     4    リテール                 215,310        258,839        5.86  ％     86.15   ％     7.99  ％
     4.1    リテールのうち－中小企
         業に対する不動産資産担                         7,854       3.58  ％     93.70   ％     2.73  ％
         保付
     4.2    リテールのうち－非中小
         企業に対する不動産資産                        115,969        0.52  ％     98.14   ％     1.33  ％
         担保付
     4.3    リテールのうち－適格リ
                                  14,388        4.48  ％     92.15   ％     3.38  ％
         ボルビング
     4.4    リテールのうち－その他
                                  41,743       19.53   ％     62.70   ％     17.77   ％
         の中小企業
     4.5    リテールのうち－その他
                                  78,885        7.88  ％     77.54   ％     14.58   ％
         の非中小企業
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     5    エクイティ                    -     29,893       24.22   ％     75.78   ％     0.00  ％
     6    その他の債権でない資産                    -     20,114       100.00   ％     0.00  ％     0.00  ％
     7    合計                1,287,998        1,677,954         8.85  ％     85.39   ％     5.76  ％
                                      標準的アプ

                       規則（   EU ）第    標準的アプ
                                      ローチの恒常        IRB  アプロー      展開計画の対
                       575/2013    号第    ローチおよび
                                      的な部分使用        チの対象とな       象となるエク
     2021  年 12 月 31 日現在            166  条で定義      IRB  アプロー
                                      の対象となる        るエクスポー       スポージャー
     （百万ユーロ）                  されるエクス        チの対象とな
                                      エクスポー       ジャー額合計       額合計の割合
                       ポージャー額        るエクスポー
                                      ジャー額合計        の割合   ( ％ )    ( ％ )
                         合計      ジャー額合計
                                      の割合   ( ％ )
     1    中央政府および中央銀行                 301,347        421,872        23.84   ％     73.55   ％     2.61  ％
     1.1    うち、地域政府または地
                                  7,546       4.24  ％     95.76   ％     0.00  ％
         方自治体
     1.2    うち、公共部門団体                        93,380        3.81  ％     96.12   ％     0.08  ％
     2    機関                 439,106        460,747        4.53  ％     95.05   ％     0.43  ％
     3    企業                 242,099        417,827        10.88   ％     69.61   ％     19.50   ％
     3.1    企業のうち－専門金融会
         社、スロッティング・ア                        62,294        0.00  ％    100.00   ％     0.00  ％
         プローチを除く
     3.2    企業のうち－スロッティ
         ング・アプローチ下での                           -     0.00  ％     0.00  ％     0.00  ％
         専門金融会社
     4    リテール                 215,094        251,987        7.64  ％     86.34   ％     6.02  ％
     4.1    リテールのうち－中小企
         業に対する不動産資産担                         7,967       4.71  ％     92.11   ％     3.18  ％
         保付
     4.2    リテールのうち－非中小
         企業に対する不動産資産                        115,611        2.20  ％     96.25   ％     1.55  ％
         担保付
     4.3    リテールのうち－適格リ
                                 14,348        5.40  ％     90.54   ％     4.06  ％
         ボルビング
     4.4    リテールのうち－その他
                                 43,915       20.85   ％     70.14   ％     9.02  ％
         の中小企業
     4.5    リテールのうち－その他
                                 70,146        9.24  ％     78.63   ％     12.13   ％
         の非中小企業
     5    エクイティ                    -     42,243       31.85   ％     68.14   ％     0.00  ％
     6    その他の債権でない資産                    -     22,171      100.00   ％     0.00  ％     0.00  ％
     7    合計                1,197,646        1,616,847         12.33   ％     81.70   ％     5.97  ％
      導入計画の進捗については、毎年、管理機関に報告書を提出する。

    3.4.2.2.4     　クレジット・デリバティブのヘッジ目的使用

     内部格付アプローチに基づきリスク加重資産（                        RWA  ）の信用リスク軽減（            CRM  ）に使用されたクレジット・
    デリバティブの効果－           2022  年 12 月 31 日現在
                                 306/1624

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    IRB  アプローチ－信用リスク軽減に利用されるクレジット・デリバティブによるリスク加重資産への影響

    （ CR7  ）
                             2022  年 12 月 31 日現在           2021  年 12 月 31 日現在

                          クレジット・デ                 クレジット・デ

                           リバティブ                 リバティブ
                                  現時点のリスク加                  現時点のリスク
    （百万ユーロ）                               重エクスポー                 加重エクスポー
                         考慮前のリスク加                 考慮前のリスク加
                                    ジャー額                 ジャー額
                          重エクスポー                 重エクスポー
                           ジャー額                 ジャー額
    1  基礎的   IRB  に基づくエクスポージャー                   31,213         31,213         27,081         27,081
    2  中央政府および中央銀行                         567         567         598         598
    3  機関                        2,149         2,149         2,131         2,131
    4  企業                       28,497         28,497         24,352         24,352
    4.1    企業のうち－中小企業                       3,824         3,824         3,083         3,083
    4.2    企業のうち－      専門金融会社                  167         167         52         52
    5  先進的   IRB  に基づくエクスポージャー                  114,721         112,650         111,614         109,144
    6  中央政府および中央銀行                        1,610         1,610         1,029         1,029
    7  機関                        4,010         4,352         2,755         2,928
    8  企業                       68,888         66,476         64,394         61,751
    8.1    企業のうち－中小企業                       6,305         6,305         1,328         1,328
    8.2    企業のうち－      専門金融会社                12,207         12,207         12,300         12,300
    9  リテール                       40,213         40,213         43,435         43,435
    9.1    リテールのうち－中小企業－不動産
                               1,672         1,672         1,688         1,688
        資産担保付
    9.2    リテールのうち－非中小企業－不動
                               9,512         9,512         9,216         9,216
        産資産担保付
    9.3    リテールのうち－適格リボルビング                       3,929         3,929         3,580         3,580
    9.4    リテールのうち－中小企業－その他                       5,666         5,666         9,800         9,800
    9.5    リテールのうち－非中小企業－その
                              19,434         19,434         19,152         19,152
        他
    10  合計（基礎的      IRB  エクスポージャーおよ
                              145,934         143,863         138,695         136,225
       び先進的    IRB  エクスポージャーを含む）
     「小口顧客」エクスポージャーのうち、先進的                        IRB  アプローチを用いて算出した部分について、クレディ・

    アグリコル・グループが従前表示していた                      1 百万ユーロ超の中小企業向けエクスポージャーは、                          2022  年 6 月 30
    日以降、     COREP   向けの企業（中小企業）のエクスポージャーの中で表示されている。加重比率が同一であるた
    め、この移転によるリスク加重資産額への影響はない。
    次へ

                                 307/1624






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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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    IRB  アプローチ－信用リスク軽減（                CRM  ）が行われる範囲について公表される情報（                       CR7-A   ）

                               信用リスク軽減テクニック

                                                未積立の信用保
                            積立信用保護
                                                   護
                                    その他の積立信用保護の対
                   その他の適格担保の対象となるエ
                                    象となるエクスポージャー
                                                     クレ
                     クスポージャーの割合          ( ％ )
                                                        代替効
                                       の割合   ( ％ )
                                                     ジッ
                                                        果のあ
    2022  年 12 月 31
               金融担                                 保証の    ト・デ
                                             第三者
           エクス
                                                        るリス
                                その他
    日現在
               保の対                                 対象と    リバ
                                         生命保    が保有
            ポー
                                                        ク加重
                            債権の    の物理      現金預
    （百万ユー
               象とな                                 なるエ    ティブ
                                         険契約    する金
           ジャー合
                                                        資産  ( 削
                       不動産担     対象と    的担保      金の対
    ロ）
               るエク                                  クス   の対象
                                         の対象    融商品
            計
                                                        減効果
                       保の対象     なるエ    の対象      象とな
    基礎的   IRB
               スポー                                  ポー   となる
                                         となる    の対象
                                                        および
                       となるエ     クス   となる      るエク
               ジャー                                 ジャー    エクス
                                         エクス    となる
                                                        代替効
                       クスポー     ポー   エクス      スポー
               の割合                                 の割合    ポー
                                          ポー   エクス
                                                         果 )
                       ジャーの     ジャー    ポー     ジャー
                ( ％ )                                ( ％ )  ジャー
                                         ジャー    ポー
                       割合  ( ％ ) の割合    ジャー      の割合
                                                    の割合
                                         の割合    ジャー
                             ( ％ )  の割合      ( ％ )
                                                     ( ％ )
                                          ( ％ )  の割合
                                ( ％ )
                                             ( ％ )
    1  中央政府            -    -    -    -    -  -    -    -    -    -    -
      および中     204,573                                               567
      央銀行
    2  機関     457,970     0.00  ％  0.01  ％  0.01  ％     -    -  -    -    -    -    -    -  2,149
    3  企業     56,547    0.08  ％  7.03  ％  7.03  ％  0.01  ％    -  -    -    -    -    -    -  28,497
    3.1  企業の     6,973   0.22  ％  19.87   ％  19.84   ％  0.03  ％          -    -    -    -    -
       うち－
                                  -  -                    3,824
       中小企
       業
    3.2  企業の           - 23.49   ％  23.49   ％     -    -  -    -    -    -    -    -
       うち－
             309                                             167
       専門金
       融会社
    3.3  企業の             5.11  ％  5.11  ％  0.00  ％          -    -    -    -    -
       うち－     49,264    0.06  ％                 -  -                    24,507
       その他
    4  合計     719,090     0.01  ％  0.56  ％  0.56  ％     -    -  -    -    -    -    -    -  31,213
                                 308/1624





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                               信用リスク軽減テクニック
                                                未積立の信用保
                             積立信用保護
                                                   護
                                   その他の積立信用保護の対
                   その他の適格担保の対象となるエ
                                   象となるエクスポージャー
                                                     クレ
                     クスポージャーの割合          ( ％ )
                                                        代替効
                                       の割合   ( ％ )
                                                     ジッ
                                                        果のあ
    2021  年 12 月 31
                金融担                                 保証の    ト・デ
                                             第三者
           エクス
                                                        るリス
                                その他
    日現在
                保の対                                 対象と    リバ
                       不動産                  生命保    が保有
            ポー
                                                        ク加重
                           債権の    の物理      現金預
    （百万ユー
                象とな                                 なるエ    ティブ
                       担保の                  険契約    する金
           ジャー合
                                                        資産  ( 削
                           対象と    的担保      金の対
    ロ）
                るエク                                 クス   の対象
                       対象と                  の対象    融商品
            計
                                                        減効果
                           なるエ    の対象      象とな
    基礎的   IRB
                スポー                                 ポー   となる
                       なるエ                  となる    の対象
                                                        および
                            クス    となる      るエク
                ジャー                                 ジャー    エクス
                        クス                 エクス    となる
                                                        代替効
                            ポー    エクス      スポー
                の割合                                 の割合    ポー
                        ポー                  ポー   エクス
                                                         果 )
                           ジャー     ポー     ジャー
                ( ％ )                               ( ％ )  ジャー
                       ジャー                  ジャー    ポー
                           の割合    ジャー      の割合
                                                    の割合
                       の割合                  の割合    ジャー
                            ( ％ )  の割合      ( ％ )
                                                     ( ％ )
                        ( ％ )                ( ％ )  の割合
                                ( ％ )
                                             ( ％ )
    1  中央政府
      および中     203,421       -    -    -    -    -  -    -    -    -    -    -   598
      央銀行
    2  機関     415,331       - 0.01  ％  0.01  ％     -    -  -    -    -    -    -    -  2,131
    3  企業     45,273    0.07  ％  4.32  ％  4.31  ％  0.02  ％  0.00  ％   -    -    -    -    -    -  24,352
    3.1  企業のう             9.79  ％  9.73  ％  0.06  ％  0.01  ％
       ち－中小     5,203   0.28  ％                   -    -    -    -    -    -  3,083
       企業
    3.2  企業のう
       ち－  専門    106     -    -    -    -    -  -    -    -    -    -    -    52
       金融会社
    3.3  企業のう             3.62  ％  3.61  ％  0.01  ％
       ち－その     39,964    0.04  ％                 -  -    -    -    -    -    -  21,217
       他
    4  合計     664,025     0.01  ％  0.30  ％  0.30  ％  0.00  ％     -  -    -    -    -    -    -  27,081
                                 309/1624







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                               信用リスク軽減テクニック

                                                未積立の信用保
                            積立信用保護
                                                   護
                                    その他の積立信用保護の
                   その他の適格担保の対象となるエク
                                    対象となるエクスポー
                                                    クレ
                     スポージャーの割合         ( ％ )
                                     ジャーの割合      ( ％ )
                                                    ジッ
                                                       代替効果
    2022  年 12 月
               金融担                                     ト・デ
                                            第三者
           エクス
                                                       のあるリ
    31 日現在
               保の対                                保証の対     リバ
                                         生命保   が保有
            ポー
                                                       スク加重
                           債権の          現金預
    （百万ユー
               象とな                                象となる    ティブ
                               その他の          険契約   する金
           ジャー合
                                                        資産  ( 削
                       不動産担    対象と          金の対
    ロ）
               るエク                                 エクス    の対象
                               物理的担          の対象   融商品
            計
                                                       減効果お
                       保の対象    なるエ          象とな
    先進的   IRB
               スポー                                 ポー   となる
                               保の対象          となる   の対象
                                                       よび代替
                       となるエ     クス         るエク
               ジャー                                ジャーの    エクス
                               となるエ          エクス   となる
                                                        効果  )
                       クスポー     ポー         スポー
               の割合                                割合  ( ％ ) ポー
                               クスポー          ポー   エクス
                       ジャーの    ジャー          ジャー
                ( ％ )                                   ジャー
                               ジャーの          ジャー    ポー
                       割合  ( ％ ) の割合          の割合
                                                    の割合
                               割合  ( ％ )      の割合   ジャー
                            ( ％ )        ( ％ )
                                                    ( ％ )
                                         ( ％ ) の割合
                                             ( ％ )
    1  中央政府
      および中     132,966    0.00  ％  0.06  ％     -    -  0.06  ％  -    -   -   -    -    -  1,610
      央銀行
    2  機関     26,505    0.78  ％     -    -    -    -  -    -   -   -    -    -  4,352
    3  企業     193,402    1.86  ％  11.11   ％  5.59  ％    -  5.52  ％  -    -   -   -  0.14  ％    -  66,476
    3.1  企業の
       うち－
           13,162    0.65  ％  0.97  ％  0.97  ％    -    -  -    -   -   -  2.01  ％    -  6,305
       中小企
       業
    3.2  企業の
       うち－
           46,660    0.90  ％  45.32   ％  22.43   ％    - 22.89   ％  -    -   -   -    -    -  12,207
       専門金
       融会社
    3.3  企業の
       うち－    133,580    2.31  ％  0.16  ％  0.16  ％    -    -  -    -   -   -    -    -  47,964
       その他
    4  リテール     216,036       - 16.77   ％  16.77   ％    -    -  -    -   -   - 39.89   ％    -  40,213
    4.1  リテー
       ルのう
       ち－中
       小企業
            7,638      - 74.29   ％  74.29   ％    -    -  -    -   -   - 21.50   ％    -  1,672
       に対す
       る不動
       産資産
       担保付
                                 310/1624


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    4.2  リテー
       ルのう
       ち－非
       中小企
       業に対    113,906       - 26.59   ％  26.59   ％    -    -  -    -   -   - 72.60   ％    -  9,512
       する不
       動産資
       産担保
       付
    4.3  リテー
       ルのう
       ち－適
           11,827      -    -    -    -    -  -    -   -   -    -    -  3,929
       格リボ
       ルビン
       グ
    4.4  リテー
       ルのう
       ち－そ
           22,249      -  0.27  ％  0.27  ％    -    -  -    -   -   -  7.30  ％    -  5,666
       の他の
       中小企
       業
    4.5  リテー
       ルのう
       ち－そ
           60,417      -  0.35  ％  0.35  ％    -    -  -    -   -   -  0.34  ％    -  19,434
       の他の
       非中小
       企業
    5  合計     568,908    0.67  ％  10.16   ％  8.27  ％    -  1.89  ％  -    -   -   - 15.19   ％    - 112,650
                                 311/1624









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                               信用リスク軽減テクニック

                                                未積立の信用保
                            積立信用保護
                                                   護
                                    その他の積立信用保護の
                   その他の適格担保の対象となるエク
                                    対象となるエクスポー
                                                    クレ
                     スポージャーの割合         ( ％ )
                                     ジャーの割合      ( ％ )
                                                    ジッ
                                                       代替効果
    2021  年 12 月
               金融担                                     ト・デ
                                            第三者
           エクス
                                                       のあるリ
    31 日現在
               保の対                                保証の対     リバ
                                         生命保   が保有
            ポー
                                                       スク加重
                           債権の          現金預
    （百万ユー
               象とな                                象となる    ティブ
                               その他の          険契約   する金
           ジャー合
                                                        資産  ( 削
                       不動産担    対象と          金の対
    ロ）
               るエク                                 エクス    の対象
                               物理的担          の対象   融商品
            計
                                                       減効果お
                       保の対象    なるエ          象とな
    先進的   IRB
               スポー                                 ポー   となる
                               保の対象          となる   の対象
                                                       よび代替
                       となるエ     クス         るエク
               ジャー                                ジャーの    エクス
                               となるエ          エクス   となる
                                                        効果  )
                       クスポー     ポー         スポー
               の割合                                割合  ( ％ ) ポー
                               クスポー          ポー   エクス
                       ジャーの    ジャー          ジャー
                ( ％ )                                   ジャー
                               ジャーの          ジャー    ポー
                       割合  ( ％ ) の割合          の割合
                                                    の割合
                               割合  ( ％ )      の割合   ジャー
                            ( ％ )        ( ％ )
                                                    ( ％ )
                                         ( ％ ) の割合
                                             ( ％ )
    1  中央政府
      および中     109,440    0.00  ％     -    -    -    -  -    -   -   -    -    -  1,029
      央銀行
    2  機関     29,561      -    -    -    -    -  -    -   -   -    -    -  2,928
    3  企業     179,526    2.13  ％  11.25   ％  5.39  ％    -  5.85  ％  -    -   -   -    -    -  61,751
    3.1  企業の
       うち－
            3,074   3.57  ％  0.26  ％  0.26  ％    -    -  -    -   -   -    -    -  1,328
       中小企
       業
    3.2  企業の
       うち－
           54,173    0.89  ％  36.70   ％  17.31   ％    - 19.39   ％  -    -   -   -    -    -  12,300
       専門金
       融会社
    3.3  企業の
       うち－    122,279    2.65  ％  0.24  ％  0.24  ％    -    -  -    -   -   -    -    -  48,123
       その他
    4  リテール     215,094       - 16.33   ％  16.33   ％    -    -  -    -   -   - 37.64   ％    -  43,435
    4.1  リテー
       ルのう
       ち－中
       小企業
            7,721      - 63.26   ％  63.26   ％    -    -  -    -   -   - 19.63   ％    -  1,688
       に対す
       る不動
       産資産
       担保付
                                 312/1624


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                                                           有価証券報告書
    4.2  リテー
       ルのう
       ち－非
       中小企
       業に対    111,564       - 27.01   ％  27.01   ％    -    -  -    -   -   - 68.88   ％    -  9,216
       する不
       動産資
       産担保
       付
    4.3  リテー
       ルのう
       ち－適
           10,934      -    -    -    -    -  -    -   -   -    -    -  3,580
       格リボ
       ルビン
       グ
    4.4  リテー
       ルのう
       ち－そ
           29,920      -  0.39  ％  0.39  ％    -    -  -    -   -   -  7.85  ％    -  9,800
       の他の
       中小企
       業
    4.5  リテー
       ルのう
       ち－そ
           54,955      -    -    -    -    -  -    -   -   -  0.48  ％    -  19,152
       の他の
       非中小
       企業
    5  合計     533,621    0.72  ％  10.37   ％  8.40  ％    -  1.97  ％  -    -   -   - 15.17   ％    - 109,144
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    3.4.2.2.5     　リスク加重資産の推移

    IRB  アプローチに基づく信用リスク・エクスポージャーに関するリスク加重資産（                                        RWA  ）のフロー表（        CR8  ）
    2022  年 12 月 31 日現在

                                                  リスク加重資産
    （百万ユーロ）
    1  前報告期間末（       2022  年 9 月 30 日）におけるリスク加重資産                                    148,921
    2  資産合計    (+/-)                                             2,881
    3  資産内容    (+/-)                                             (2,021)
    4  モデルの更新      (+/-)                                           (1,100)
    5  方法および方針       (+/-)                                            -
    6  取得および処分       (+/-)                                           (523)
    7  外国為替の変動       (+/-)                                          (3,895)
    8  その他   (+/-)                                               (400)
    9  当報告期間末（       2022  年 12 月 31 日）におけるリスク加重資産                                   143,863
      CR8  の表の    8 行目「その他（        +/-  ）」の変動は、主として、              2022  年度第    4 四半期にクレディ・アグリコル・

    CIB  において自己勘定合成型の証券化取引が設定され、投資家に対する信用リスクの移転が可能になったこと
    で説明できる。
    3.4.2.2.6     　バックテストの結果

      以下のバックテストに関する記述においては、内部リスク・モデル（デフォルト率、債務不履行時の損
    失、クレジット換算係数）のパフォーマンスおよび安定性を（具体的には予測と実際の結果とを比較するこ
    とで）検証するために使用する、すべての方法および手続について触れている。
      恒常的統制については、各事業体にバックテスト委員会が設置されている。この委員会（一部の事業体に
    おいてはリスク委員会の個別課題となっている。）は、当該事業体のリスク管理部門の責任者が委員長を務
    め、グループ・リスク管理部門の代表者も一員である。最高経営責任者および当該事業体の恒常的統制部門
    の責任者、ならびにグループ・リスク管理部門に対して報告を行う。
      年 1 回、内部監査機能またはこれが個別に権限を与えた第三者によって、定期統制が行われる。監査計画
    は以下のとおりである。
    ■ 　格付計算およびリスク・パラメータ決定システム、ならびに最低限の要件が遵守されているか
    ■ 　システムが機能しているか（正しく実施されているか）
      グループ・リスク管理部門において当該事業体の監督を担当する者に対しても、同様の報告が行われる。
      事業体は、以下の事項に関して（恒常的および定期的）内部統制を行う。
    ■ 　システムの入力・出力データの質
    ■ 　格付計算およびリスク・パラメータ決定システムの概念および技術的な質
    ■ 　リスク加重資産の計算に使用するデータの完全性
      格付モデルの適切性および性能を維持するために、バックテストは非常に重要である。分析の第                                                   1 段階
    は、主として、予想モデル全体およびその主要な説明変数の定量分析に基づいている。
      またこれにより、ポートフォリオおよび顧客の構造および行動における重要な変化の発見が可能になる。
    バックテストはその後、新たな構造的要素を考慮するために、モデルの調整または見直しの決定を下す。周
    期的でない行動における変化、またはフランチャイズの変化も確認し、当行が行う商業またはリスク枠組み
    による影響を明らかにすることができる。
      当行グループ全体では、それぞれの格付方法は、その方法に責任を負う部門（グループ・リスク管理部門
    またはその代理）によって、少なくとも年                      1 回バックテストを受ける。バックテストの結果は、年                            1 回、選択
    した統計的方法が適切に適用されているか、およびその結果が妥当であるかを確認することを目的として当
    行グループの内部認証部門に助言を求めた後（その判断は専門委員会に報告される。）、標準モデル委員会
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    を通じて当行グループに提供される。必要であれば、適切な是正手段（方法の修正、再調整、研修、統制の
    提案等）が推奨される。
      これらの事後統制は、可能な限り長い期間を網羅した過去のデータに基づき、周期にわたって行われる。
    下表は、デフォルト率（             PD ）モデルに関する         2022  年度のバックテストの結果を表している。
    エクスポージャー・クラス別および手法別デフォルト率（                               PD ）のバックテスト（簡易および先進的）－

    （ CR9  ）－  2022  年 12 月 31 日現在
                         昨年度末の債務者数

    2022  年 12 月 31 日                               エクスポー
                                   貸出金のデ                   過去の年平
    現在                                     ジャー加重      平均デフォ
                             うち、今年
             デフォルト率の範囲                      フォルト率                   均債務不履
    （百万ユーロ）                                     平均デフォ      ルト率   ( ％ )
                             度の債務不
                                     ( ％ )                行率  ( ％ )
    基礎的   IRB                                  ルト率   ( ％ )
                              履行者
            0.00  以上  0.15  未満         61      -      -      -    0.01  ％       -
             0.00  以上  0.10  未満         60      -      -      -    0.01  ％       -
             0.10  以上  0.15  未満         1      -      -    0.12  ％    0.12  ％       -
            0.15  以上  0.25  未満          1      -      -    0.16  ％    0.16  ％       -
            0.25  以上  0.50  未満          4      -      -    0.28  ％    0.35  ％       -
            0.50  以上  0.75  未満          1      -      -      -    0.60  ％       -
            0.75  以上  2.50  未満          3      -      -    0.80  ％    1.32  ％       -
             0.75  以上  1.75  未満         2      -      -    0.80  ％    1.03  ％       -
    中央政府および
             1.75  以上  2.5  未満          1      -      -      -    1.90  ％       -
    中央銀行
            2.50  以上  10.00   未満         1      -      -    3.00  ％    3.00  ％       -
             2.5  以上  5 未満           1      -      -    3.00  ％    3.00  ％       -
             5 以上  10 未満            -      -      -      -      -      -
            10.00   以上  100.00   未満        -      -      -      -      -      -
             10 以上  20 未満           -      -      -      -      -      -
             20 以上  30 未満           -      -      -      -      -      -
             30.00   以上  100.00   未満        -      -      -      -      -      -
            100.00   （債務不履行）             -      -      -      -      -      -
    小計                       71      -      -    0.00  ％    0.13  ％       -
            0.00  以上  0.15  未満         280       1    0.36  ％    0.03  ％    0.04  ％    0.07  ％
             0.00  以上  0.10  未満        279       1    0.36  ％    0.03  ％    0.04  ％    0.07  ％
             0.10  以上  0.15  未満         1      -      -    0.11  ％    0.12  ％       -
            0.15  以上  0.25  未満         28      -      -    0.20  ％    0.16  ％       -
            0.25  以上  0.50  未満         32      -      -    0.37  ％    0.31  ％    0.63  ％
            0.50  以上  0.75  未満         19      -      -    0.60  ％    0.60  ％       -
            0.75  以上  2.50  未満         23      -      -    1.23  ％    1.35  ％    0.39  ％
             0.75  以上  1.75  未満         15      -      -    1.23  ％    1.05  ％    0.59  ％
    機関         1.75  以上  2.5  未満          8      -      -    1.90  ％    1.90  ％       -
            2.50  以上  10.00   未満         29      -      -    5.00  ％    4.93  ％       -
             2.5  以上  5 未満           1      -      -    3.00  ％    3.00  ％       -
             5 以上  10 未満           28      -      -    5.00  ％    5.00  ％       -
            10.00   以上  100.00   未満        12      -      -   17.18   ％    15.33   ％    0.71  ％
             10 以上  20 未満           7      -      -   12.00   ％    12.00   ％    1.22  ％
             20 以上  30 未満           5      -      -   20.00   ％    20.00   ％       -
             30.00   以上  100.00   未満        -      -      -      -      -      -
            100.00   （債務不履行）             2      2   100.00   ％       -   100.00   ％   100.00   ％
    小計                       425       3    0.71  ％    0.03  ％    1.40  ％    0.61  ％
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            0.00  以上  0.15  未満         321       -      -    0.10  ％    0.10  ％       -
             0.00  以上  0.10  未満         98      -      -    0.04  ％    0.05  ％       -
             0.10  以上  0.15  未満        223       -      -    0.12  ％    0.12  ％       -
            0.15  以上  0.25  未満          5      -      -    0.16  ％    0.16  ％       -
            0.25  以上  0.50  未満        1,507        1    0.07  ％    0.38  ％    0.39  ％    0.18  ％
            0.50  以上  0.75  未満         66      1    1.52  ％    0.60  ％    0.60  ％    0.30  ％
            0.75  以上  2.50  未満        2,952       12    0.41  ％    1.09  ％    1.16  ％    0.49  ％
             0.75  以上  1.75  未満       2,744        8    0.29  ％    1.05  ％    1.11  ％    0.42  ％
    企業－中小企業         1.75  以上  2.5  未満         208       4    1.92  ％    1.92  ％    1.90  ％    1.39  ％
            2.50  以上  10.00   未満       1,430       35    2.45  ％    3.94  ％    4.34  ％    4.93  ％
             2.5  以上  5 未満         1,013       19    1.88  ％    3.26  ％    3.01  ％    5.38  ％
             5 以上  10 未満           417      16    3.84  ％    7.51  ％    7.56  ％    3.86  ％
            10.00   以上  100.00   未満       291      34    11.68   ％    17.57   ％    17.60   ％    10.64   ％
             10 以上  20 未満          153      19    12.42   ％    14.79   ％    14.35   ％    8.13  ％
             20 以上  30 未満          138      15    10.87   ％    23.28   ％    21.20   ％    13.43   ％
             30.00   以上  100.00   未満        -      -      -      -      -      -
            100.00   （債務不履行）            466      466    100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％
    小計                      7,038       549     7.80  ％    4.26  ％    8.81  ％    8.31  ％
            0.00  以上  0.15  未満          -      -      -    0.12  ％       -      -
             0.00  以上  0.10  未満         -      -      -      -      -      -
             0.10  以上  0.15  未満         -      -      -    0.12  ％       -      -
            0.15  以上  0.25  未満          1      -      -    0.16  ％    0.16  ％       -
            0.25  以上  0.50  未満          4      -      -    0.32  ％    0.30  ％       -
            0.50  以上  0.75  未満          -      -      -    0.60  ％       -      -
            0.75  以上  2.50  未満          1      -      -    0.95  ％    1.25  ％       -
             0.75  以上  1.75  未満         1      -      -    0.95  ％    1.25  ％       -
    企業－専門金融
             1.75  以上  2.5  未満          -      -      -      -      -      -
    会社
            2.50  以上  10.00   未満         -      -      -    3.00  ％       -      -
             2.5  以上  5 未満           -      -      -    3.00  ％       -      -
             5 以上  10 未満            -      -      -      -      -      -
            10.00   以上  100.00   未満        -      -      -      -      -      -
             10 以上  20 未満           -      -      -      -      -      -
             20 以上  30 未満           -      -      -      -      -      -
             30.00   以上  100.00   未満        -      -      -      -      -      -
            100.00   （債務不履行）             -      -      -      -      -      -
    小計                        6      -      -    0.57  ％    0.44  ％       -
            0.00  以上  0.15  未満        1,635        1    0.06  ％    0.07  ％    0.08  ％    0.06  ％
             0.00  以上  0.10  未満        967       -      -    0.04  ％    0.04  ％    0.08  ％
             0.10  以上  0.15  未満        668       1    0.15  ％    0.12  ％    0.12  ％    0.03  ％
            0.15  以上  0.25  未満         134       -      -    0.16  ％    0.16  ％    0.07  ％
            0.25  以上  0.50  未満        2,742       19    0.69  ％    0.35  ％    0.37  ％    0.39  ％
            0.50  以上  0.75  未満         238       1    0.42  ％    0.60  ％    0.60  ％    0.25  ％
            0.75  以上  2.50  未満        2,865       17    0.59  ％    1.06  ％    1.12  ％    0.75  ％
             0.75  以上  1.75  未満       2,708       14    0.52  ％    1.02  ％    1.07  ％    0.71  ％
    企業－その他         1.75  以上  2.5  未満         157       3    1.91  ％    1.92  ％    1.91  ％    1.42  ％
            2.50  以上  10.00   未満        858      24    2.80  ％    4.81  ％    4.09  ％    1.31  ％
             2.5  以上  5 未満          649      22    3.39  ％    3.26  ％    3.04  ％    0.80  ％
             5 以上  10 未満           209       2    0.96  ％    7.35  ％    7.36  ％    2.91  ％
            10.00   以上  100.00   未満       195      25    12.82   ％    20.14   ％    18.28   ％    13.03   ％
             10 以上  20 未満           85      4    4.71  ％    16.33   ％    14.31   ％    4.76  ％
             20 以上  30 未満          110      21    19.09   ％    21.59   ％    21.34   ％    19.43   ％
             30.00   以上  100.00   未満        -      -      -      -      -      -
            100.00   （債務不履行）            326      326    100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％
    小計                      8,993       413     4.59  ％    2.66  ％    4.91  ％    4.41  ％
                                 316/1624



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                        昨年度末の債務者数
    2022  年 12 月 31 日                               エクスポー
                                   貸出金のデ                  過去の年平
    現在                                     ジャー加重      平均デフォ
                             うち、今年
             デフォルト率の範囲                      フォルト率                  均債務不履
    （百万ユーロ）                                     平均デフォ      ルト率   ( ％ )
                             度の債務不
                                     ( ％ )                行率  ( ％ )
    先進的   IRB                                  ルト率   ( ％ )
                              履行者
            0.00  以上  0.15  未満         91      -      -    0.01  ％    0.01  ％       -
             0.00  以上  0.10  未満         91      -      -    0.01  ％    0.01  ％       -
             0.10  以上  0.15  未満         -      -      -      -      -      -
            0.15  以上  0.25  未満          5      -      -    0.16  ％    0.16  ％       -
            0.25  以上  0.50  未満          1      -      -    0.30  ％    0.30  ％       -
            0.50  以上  0.75  未満          3      -      -    0.60  ％    0.60  ％       -
            0.75  以上  2.50  未満          5      -      -    1.84  ％    1.38  ％       -
             0.75  以上  1.75  未満         4      -      -    1.25  ％    1.25  ％       -
    中央政府および
             1.75  以上  2.5  未満          1      -      -    1.90  ％    1.90  ％       -
    中央銀行
            2.50  以上  10.00   未満         8      -      -    5.00  ％    5.00  ％       -
             2.5  以上  5 未満           -      -      -      -      -      -
             5 以上  10 未満            8      -      -    5.00  ％    5.00  ％       -
            10.00   以上  100.00   未満        13      1    7.69  ％    15.74   ％    15.08   ％    6.92  ％
             10 以上  20 未満           8      1   12.50   ％    12.00   ％    12.00   ％    5.00  ％
             20 以上  30 未満           5      -      -   20.00   ％    20.00   ％    10.00   ％
             30.00   以上  100.00   未満        -      -      -      -      -      -
            100.00   （債務不履行）             6      6   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％
    小計                       132       7    5.30  ％    0.05  ％    6.41  ％    5.23  ％
            0.00  以上  0.15  未満         257       -      -    0.06  ％    0.04  ％       -
             0.00  以上  0.10  未満        257       -      -    0.05  ％    0.04  ％       -
             0.10  以上  0.15  未満         -      -      -    0.12  ％       -      -
            0.15  以上  0.25  未満         57      -      -    0.18  ％    0.16  ％       -
            0.25  以上  0.50  未満         69      -      -    0.30  ％    0.30  ％       -
            0.50  以上  0.75  未満         42      -      -    0.60  ％    0.60  ％       -
            0.75  以上  2.50  未満         59      1    1.70  ％    1.03  ％    1.23  ％    0.34  ％
             0.75  以上  1.75  未満         39      1    2.56  ％    0.86  ％    0.89  ％    0.51  ％
    機関        1.75  以上  2.5  未満         20      -      -    1.90  ％    1.90  ％       -
            2.50  以上  10.00   未満         33      -      -    5.00  ％    5.00  ％       -
             2.5  以上  5 未満           -      -      -      -      -      -
             5 以上  10 未満           33      -      -    5.00  ％    5.00  ％       -
            10.00   以上  100.00   未満        13      -      -   12.25   ％    14.46   ％    1.26  ％
             10 以上  20 未満           9      -      -   12.00   ％    12.00   ％    1.82  ％
             20 以上  30 未満           4      -      -   20.00   ％    20.00   ％       -
             30.00   以上  100.00   未満        -      -      -      -      -      -
            100.00   （債務不履行）            12      12   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％
    小計                       542      13    2.40  ％    1.73  ％    3.12  ％    2.28  ％
            0.00  以上  0.15  未満         28      -      -    0.09  ％    0.08  ％       -
             0.00  以上  0.10  未満         14      -      -    0.04  ％    0.04  ％       -
             0.10  以上  0.15  未満         14      -      -    0.12  ％    0.13  ％       -
            0.15  以上  0.25  未満        1,937        3    0.16  ％    0.16  ％    0.16  ％    0.11  ％
            0.25  以上  0.50  未満        1,283        3    0.23  ％    0.40  ％    0.41  ％    0.33  ％
            0.50  以上  0.75  未満         28      -      -    0.53  ％    0.55  ％    0.16  ％
            0.75  以上  2.50  未満         858       3    0.35  ％    1.17  ％    1.15  ％    1.00  ％
             0.75  以上  1.75  未満        762       3    0.39  ％    1.05  ％    1.03  ％    0.94  ％
    企業－中小企業        1.75  以上  2.5  未満         96      -      -    2.12  ％    2.11  ％    1.49  ％
            2.50  以上  10.00   未満        329       9    2.74  ％    4.99  ％    5.94  ％    7.20  ％
             2.5  以上  5 未満           66      -      -    3.45  ％    3.54  ％    10.23   ％
             5 以上  10 未満           263       9    3.42  ％    6.67  ％    6.54  ％    6.44  ％
            10.00   以上  100.00   未満       188       6    3.19  ％    22.60   ％    20.52   ％    7.67  ％
             10 以上  20 未満           54      2    3.70  ％    13.86   ％    14.79   ％    13.03   ％
             20 以上  30 未満          122       2    1.64  ％    23.46   ％    20.64   ％    3.34  ％
             30.00   以上  100.00   未満       12      2   16.67   ％    35.47   ％    45.04   ％    27.48   ％
            100.00   （債務不履行）            74      74   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％
    小計                      4,725       98    2.07  ％    4.44  ％    13.69   ％    5.61  ％
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            0.00  以上  0.15  未満         46      -      -    0.06  ％    0.07  ％    0.30  ％
             0.00  以上  0.10  未満         37      -      -    0.05  ％    0.05  ％    0.38  ％
             0.10  以上  0.15  未満         9      -      -    0.12  ％    0.12  ％       -
            0.15  以上  0.25  未満         180       -      -    0.16  ％    0.16  ％       -
            0.25  以上  0.50  未満         373       -      -    0.31  ％    0.31  ％    0.23  ％
            0.50  以上  0.75  未満         275       3    1.09  ％    0.60  ％    0.60  ％    0.27  ％
            0.75  以上  2.50  未満         490       7    1.43  ％    1.13  ％    1.15  ％    1.06  ％
             0.75  以上  1.75  未満        372       4    1.08  ％    0.98  ％    0.91  ％    0.60  ％
    企業－専門金融
             1.75  以上  2.5  未満         118       3    2.54  ％    1.90  ％    1.90  ％    2.52  ％
    会社
            2.50  以上  10.00   未満         79      5    6.33  ％    4.56  ％    5.15  ％    3.89  ％
             2.5  以上  5 未満           9      1   11.11   ％    3.00  ％    3.00  ％    11.11   ％
             5 以上  10 未満           70      4    5.71  ％    5.48  ％    5.43  ％    2.96  ％
            10.00   以上  100.00   未満        77      7    9.09  ％    15.65   ％    15.22   ％    21.17   ％
             10 以上  20 未満           46      3    6.52  ％    12.31   ％    12.00   ％    16.38   ％
             20 以上  30 未満           31      4   12.90   ％    20.00   ％    20.00   ％    28.28   ％
             30.00   以上  100.00   未満        -      -      -      -      -      -
            100.00   （債務不履行）            64      64   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％
    小計                      1,584       86    5.43  ％    5.40  ％    5.59  ％    5.70  ％
            0.00  以上  0.15  未満        1,042        -      -    0.06  ％    0.06  ％       -
             0.00  以上  0.10  未満        862       -      -    0.04  ％    0.05  ％       -
             0.10  以上  0.15  未満        180       -      -    0.12  ％    0.12  ％       -
            0.15  以上  0.25  未満         222       -      -    0.15  ％    0.16  ％    0.14  ％
            0.25  以上  0.50  未満         783       3    0.38  ％    0.31  ％    0.33  ％    0.08  ％
            0.50  以上  0.75  未満         245       -      -    0.52  ％    0.60  ％    0.34  ％
            0.75  以上  2.50  未満         791       3    0.38  ％    1.02  ％    1.23  ％    0.91  ％
             0.75  以上  1.75  未満        592       2    0.34  ％    0.94  ％    1.00  ％    0.76  ％
    企業－その他        1.75  以上  2.5  未満         199       1    0.50  ％    1.88  ％    1.90  ％    1.34  ％
            2.50  以上  10.00   未満        152       2    1.32  ％    4.92  ％    4.99  ％    2.08  ％
             2.5  以上  5 未満           75      -      -    3.18  ％    3.24  ％       -
             5 以上  10 未満           77      2    2.60  ％    7.84  ％    6.70  ％    4.10  ％
            10.00   以上  100.00   未満        85      -      -   16.57   ％    17.25   ％    7.13  ％
             10 以上  20 未満           41      -      -   13.87   ％    14.01   ％    6.10  ％
             20 以上  30 未満           44      -      -   20.21   ％    20.27   ％    8.09  ％
             30.00   以上  100.00   未満        -      -      -   34.03   ％       -      -
            100.00   （債務不履行）            117      117    100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％
    小計                      3,437       125     3.64  ％    1.94  ％    4.48  ％    3.93  ％
            0.00  以上  0.15  未満        2,382        6    0.25  ％    0.11  ％    0.11  ％    0.22  ％
             0.00  以上  0.10  未満         -      -      -      -      -      -
             0.10  以上  0.15  未満       2,382        6    0.25  ％    0.11  ％    0.11  ％    0.22  ％
            0.15  以上  0.25  未満        1,868        5    0.27  ％    0.22  ％    0.22  ％    0.20  ％
            0.25  以上  0.50  未満        8,253       10    0.12  ％    0.44  ％    0.44  ％    0.22  ％
            0.50  以上  0.75  未満       11,231        31    0.28  ％    0.53  ％    0.54  ％    0.29  ％
            0.75  以上  2.50  未満        8,567       59    0.69  ％    1.29  ％    1.27  ％    0.78  ％
             0.75  以上  1.75  未満       7,938       44    0.55  ％    1.27  ％    1.20  ％    0.70  ％
    リテール－中小
    企業に対する不        1.75  以上  2.5  未満         629      15    2.39  ％    2.13  ％    2.13  ％    1.79  ％
    動産資産担保付
            2.50  以上  10.00   未満       3,147       138     4.39  ％    5.36  ％    6.30  ％    4.83  ％
             2.5  以上  5 未満          735      16    2.18  ％    3.24  ％    4.23  ％    2.01  ％
             5 以上  10 未満          2,412       122     5.06  ％    6.38  ％    6.93  ％    5.69  ％
            10.00   以上  100.00   未満      1,091       127    11.64   ％    20.23   ％    19.83   ％    15.07   ％
             10 以上  20 未満          651      49    7.53  ％    13.37   ％    14.51   ％    11.41   ％
             20 以上  30 未満          309      57    18.45   ％    26.45   ％    23.21   ％    17.75   ％
             30.00   以上  100.00   未満       131      21    16.03   ％    35.72   ％    38.35   ％    26.91   ％
            100.00   （債務不履行）           1,589      1,589     100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％
    小計                     38,128      1,965      5.15  ％    4.31  ％    5.81  ％    5.33  ％
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            0.00  以上  0.15  未満       641,790        425     0.07  ％    0.08  ％    0.08  ％    0.06  ％
             0.00  以上  0.10  未満      506,321        305     0.06  ％    0.07  ％    0.07  ％    0.06  ％
             0.10  以上  0.15  未満      135,469        120     0.09  ％    0.11  ％    0.11  ％    0.07  ％
            0.15  以上  0.25  未満       61,554        45    0.07  ％    0.22  ％    0.22  ％    0.08  ％
            0.25  以上  0.50  未満       164,703        365     0.22  ％    0.31  ％    0.31  ％    0.21  ％
            0.50  以上  0.75  未満       61,660       427     0.69  ％    0.59  ％    0.59  ％    0.49  ％
            0.75  以上  2.50  未満       43,365       306     0.71  ％    1.29  ％    1.16  ％    0.67  ％
    リテール－非中
             0.75  以上  1.75  未満       38,674       256     0.66  ％    1.09  ％    1.05  ％    0.65  ％
    小企業に対する
             1.75  以上  2.5  未満        4,691       50    1.07  ％    2.23  ％    2.06  ％    0.87  ％
    不動産資産担保
            2.50  以上  10.00   未満       36,034      1,202      3.34  ％    7.30  ％    7.37  ％    6.19  ％
    付
             2.5  以上  5 未満         3,400       52    1.53  ％    4.32  ％    4.07  ％    1.66  ％
             5 以上  10 未満         32,634      1,150      3.52  ％    7.66  ％    7.71  ％    6.66  ％
            10.00   以上  100.00   未満      11,726      1,628     13.88   ％    19.01   ％    17.09   ％    14.89   ％
             10 以上  20 未満         8,219       664     8.08  ％    11.79   ％    11.72   ％    10.23   ％
             20 以上  30 未満         1,835       384    20.93   ％    22.19   ％    22.10   ％    18.65   ％
             30.00   以上  100.00   未満      1,672       580    34.69   ％    37.59   ％    38.02   ％    33.67   ％
            100.00   （債務不履行）           8,794      8,794     100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％
    小計                    1,029,626       13,192      1.28  ％    1.32  ％    1.50  ％    1.37  ％
            0.00  以上  0.15  未満      3,392,719        2,111      0.06  ％    0.08  ％    0.08  ％    0.06  ％
             0.00  以上  0.10  未満     2,702,055        1,428      0.05  ％    0.06  ％    0.07  ％    0.05  ％
             0.10  以上  0.15  未満      690,664        683     0.10  ％    0.12  ％    0.12  ％    0.10  ％
            0.15  以上  0.25  未満      2,032,576        2,215      0.11  ％    0.18  ％    0.19  ％    0.13  ％
            0.25  以上  0.50  未満       653,611       1,722      0.26  ％    0.33  ％    0.34  ％    0.25  ％
            0.50  以上  0.75  未満       488,469       2,194      0.45  ％    0.60  ％    0.62  ％    0.41  ％
            0.75  以上  2.50  未満      1,898,027       12,405      0.65  ％    1.44  ％    1.38  ％    1.02  ％
             0.75  以上  1.75  未満     1,614,812        8,414      0.52  ％    1.25  ％    1.26  ％    0.92  ％
    リテール－適格
             1.75  以上  2.5  未満       283,215       3,991      1.41  ％    2.15  ％    2.09  ％    1.59  ％
    リボルビング
            2.50  以上  10.00   未満      935,389      33,503      3.58  ％    5.25  ％    5.23  ％    3.93  ％
             2.5  以上  5 未満        504,970      11,203      2.22  ％    3.51  ％    3.53  ％    2.43  ％
             5 以上  10 未満         430,419      22,300      5.18  ％    7.21  ％    7.24  ％    5.69  ％
            10.00   以上  100.00   未満     313,913      49,519      15.78   ％    24.54   ％    22.56   ％    16.46   ％
             10 以上  20 未満        173,750      16,455      9.47  ％    13.66   ％    13.24   ％    9.62  ％
             20 以上  30 未満         46,522      9,341     20.08   ％    24.37   ％    23.56   ％    17.74   ％
             30.00   以上  100.00   未満     93,641      23,723      25.33   ％    39.85   ％    39.37   ％    28.52   ％
            100.00   （債務不履行）          163,982      163,982      100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％
    小計                    9,878,686       267,651       2.71  ％    5.13  ％    3.26  ％    2.83  ％
            0.00  以上  0.15  未満        5,003       12    0.24  ％    0.10  ％    0.11  ％    0.33  ％
             0.00  以上  0.10  未満         44      1    2.27  ％    0.09  ％    0.07  ％    1.28  ％
             0.10  以上  0.15  未満       4,959       11    0.22  ％    0.12  ％    0.11  ％    0.32  ％
            0.15  以上  0.25  未満       102,121        54    0.05  ％    0.17  ％    0.17  ％    0.11  ％
            0.25  以上  0.50  未満       152,576        517     0.34  ％    0.39  ％    0.32  ％    0.23  ％
            0.50  以上  0.75  未満       58,204       233     0.40  ％    0.57  ％    0.59  ％    0.43  ％
            0.75  以上  2.50  未満       286,511       2,674      0.93  ％    1.21  ％    1.35  ％    0.99  ％
             0.75  以上  1.75  未満      236,834       1,666      0.70  ％    1.07  ％    1.18  ％    0.85  ％
    リテール－その
             1.75  以上  2.5  未満       49,677      1,008      2.03  ％    2.12  ％    2.17  ％    1.69  ％
    他の中小企業
            2.50  以上  10.00   未満      122,428       4,327      3.53  ％    5.27  ％    5.09  ％    3.55  ％
             2.5  以上  5 未満         67,230      1,549      2.30  ％    3.38  ％    3.66  ％    2.59  ％
             5 以上  10 未満         55,198      2,778      5.03  ％    6.79  ％    6.84  ％    4.72  ％
            10.00   以上  100.00   未満      56,413      9,809     17.39   ％    21.37   ％    23.28   ％    17.37   ％
             10 以上  20 未満         34,634      3,358      9.70  ％    15.34   ％    15.32   ％    10.35   ％
             20 以上  30 未満         7,311      2,116     28.94   ％    25.80   ％    24.60   ％    20.67   ％
             30.00   以上  100.00   未満     14,468      4,335     29.96   ％    40.21   ％    41.65   ％    32.49   ％
            100.00   （債務不履行）          36,159      36,159     100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％
    小計                     819,415      53,785      6.56  ％    6.46  ％    7.35  ％    6.55  ％
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            0.00  以上  0.15  未満       326,635        268     0.08  ％    0.09  ％    0.10  ％    0.08  ％
             0.00  以上  0.10  未満      129,587        77    0.06  ％    0.07  ％    0.07  ％    0.06  ％
             0.10  以上  0.15  未満      197,048        191     0.10  ％    0.12  ％    0.12  ％    0.09  ％
            0.15  以上  0.25  未満       317,807        448     0.14  ％    0.20  ％    0.20  ％    0.15  ％
            0.25  以上  0.50  未満       540,387       1,171      0.22  ％    0.35  ％    0.36  ％    0.24  ％
            0.50  以上  0.75  未満       443,619       1,887      0.43  ％    0.59  ％    0.61  ％    0.44  ％
            0.75  以上  2.50  未満      1,440,927       14,030      0.97  ％    1.40  ％    1.39  ％    1.01  ％
             0.75  以上  1.75  未満     1,187,043        9,920      0.84  ％    1.18  ％    1.22  ％    0.89  ％
    リテール－その
             1.75  以上  2.5  未満       253,884       4,110      1.62  ％    2.23  ％    2.20  ％    1.57  ％
    他の非中小企業
            2.50  以上  10.00   未満      750,054      26,983      3.60  ％    5.14  ％    4.89  ％    3.56  ％
             2.5  以上  5 未満        486,069      15,347      3.16  ％    3.54  ％    3.75  ％    2.73  ％
             5 以上  10 未満         263,985      11,636      4.41  ％    7.07  ％    6.98  ％    5.09  ％
            10.00   以上  100.00   未満     326,950      63,261      19.35   ％    24.92   ％    26.55   ％    19.23   ％
             10 以上  20 未満        188,708      17,368      9.20  ％    14.35   ％    14.34   ％    10.16   ％
             20 以上  30 未満         17,247      4,338     25.15   ％    22.96   ％    24.16   ％    21.44   ％
             30.00   以上  100.00   未満     120,995      41,555      34.34   ％    44.06   ％    45.94   ％    33.06   ％
            100.00   （債務不履行）          225,940      225,940      100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％   100.00   ％
    小計                    4,372,319       333,988       7.64  ％    5.59  ％    8.58  ％    7.64  ％
      長期平均     PD 率は、時間枠が重複しないように計算される。

    3.4.2.2.7     　予想損失と発生損失との比較

      2022  年 12 月 31 日現在、債務不履行時エクスポージャー（                      EAD  ）に対する予想損失（            EL ）の比率は      1.03  ％で
    あった（     2021  年 12 月 31 日現在は     1.15  ％）。この比率は、中央政府および中央銀行、機関、企業、小口顧客な
    らびに株式ポートフォリオについて先進的                      IRB  アプローチで計算される。
      一方、   2022  年 12 月 31 日現在の総エクスポージャーに対する引当金の比率は、                             2021  年度末現在の       1.05  ％に対
    して  1.04  ％であった。
    3.4.2.3    　カウンターパーティー・リスク（                  EU  CCRA  ）

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、銀行ポートフォリオまたはトレーディング勘定の別なく、すべて
    のエクスポージャーについてカウンターパーティー・リスクを計算している。トレーディング勘定の項目に
    関するカウンターパーティー・リスクは、市場リスクの規制監督に関する規定に従って計算している。
     銀行ポートフォリオの先渡金融商品取引におけるカウンターパーティー・リスクの規制上の取扱いについ
    ては、   2013  年 6 月 26 日付規則（      EU ）第  575/2013     号（その後の改正を含む。）の規制基準に基づいて定義されて
    いる。クレディ・アグリコル・エス・エーは、銀行ポートフォリオの先渡金融商品取引におけるカウンター
    パーティー・リスク・エクスポージャーの測定に標準的アプローチを（第                                      274  条）、または内部モデルに基づ
    く方法を（第       283  条）用いている。
     カウンターパーティー・リスクは、関連する取引の性質および発生したカウンターパーティー・リスクの
    サブカテゴリに応じて、いくつかの指標によって決定される。
     変動リスク：
    ■ 　単一のカウンターパーティーとの間のネッティング／担保契約を考慮した場合の、当該カウンターパー
       ティーとの取引の最大将来エクスポージャー。最大将来エクスポージャーは、内部モデル（クレディ・
       アグリコル・       CIB  については、       2014  年度に検証されたモデル）または                 SA-CCR   標準アプローチ（クレディ・
       アグリコル・エス・エーのその他の子会社については、                            2021  年 6 月以降適用されている規制モデル）を使
       用して計算される。
    ■ 　単一カウンターパーティーとのレポ／リバースレポ取引および有価証券貸借取引の名目価額。
      受渡リスク：       任意の日に取引相手先が借りている資産を受け渡す場合に、当該日に当該取引相手先から受
    け取る資産（現金または有価証券）の価値（たとえば、                            CLS  決済（多通貨同時決済）のように手形交換所以外
    で決済される受渡可能な外国為替取引、または支払なしに受渡しを行う有価証券貸借等）。
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     中央清算機関（        CCP  ）については：
    ■  CCP  の当初証拠金所要額をカバーするために                    CCP  に預けられた資産（有価証券または現金）の価値。
    ■ 　変動証拠金支払および            CCP  による支払を考慮した、            CCP  が清算した取引の変動リスク。
    ■ 　デフォルト・ファンドに対するエクスポージャー。
     営業チームは、取引相手先のリスク特性およびそれを踏まえて計画される取引額に見合った限度枠を要求
    する。限度額は、当該事業体のリスク管理事業部門の担当者が作成するリスク意見に基づき、カウンター
    パーティー・リスクの適切な受任者によって承認される。この独立した意見は、以下のような複数の要因の
    分析に基づいている。
    ■ 　取引相手先の部門または地域における当該事業体のリスク選好。
    ■ 　取引相手先のファンダメンタルズ（内部格付およびもしあれば外部格付、貸借対照表、取引高、業績、
       取引相手先がファンドの場合は純資産価値等）。
    ■ 　適用されるセクター・ポリシー（                  ESG  基準）。
    ■ 　取引相手先が提供する契約上の枠組み／保証（独立担保額、担保契約、質権等）。
    ■ 　想定される取引商品／満期。
      CCP  は、具体的なリスク手続の対象である。この手続きは、各                              CCP  の具体的な特徴、ならびに              EMIR  （欧州市
    場インフラ規制）および他の法域における同等の規制によりクレディ・アグリコル・エス・エーの子会社が
    特定の商品を認可         CCP  において清算するよう義務づけられている事実を考慮したものである。たとえば、クレ
    ディ・アグリコル・          CIB  では、   CCP  の限度額は最高レベル（業務執行陣）で決定する。新たな                              CCP  に（直接また
    は清算ブローカーを通じて間接的に）加入する場合、または既存の                                  CCP  を通じて新たな種類の商品を清算する
    場合は、「新商品」または「               CCP  委員会」に関与するすべての支援機構による審査を受ける。
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、個別の取引相手先に対して事前に資本を割り当てない。自己資本
    比率は、すべての事業体のポートフォリオを基礎として、事業体によって                                      SA-CCR   方式または内部モデルのい
    ずれかを用いてグローバルに算出される。
      市場取引におけるカウンターパーティー・リスクをヘッジするために、クレディ・アグリコル・                                                  CIB  はシ
    ングルネーム       CDS  およびインデックス          CDS  を、厳格な基準に従って選定したディーラー、すなわちクレディ・
    アグリコル・       CIB  が「ゴールデン」         CSA  契約（双務的かつ日次のマージンコール、閾値                        0 、最低送金額は低く設
    定）を締結した大手銀行から購入している。これらの取引相手先のファンダメンタルズは、リスク部門が毎
    年確認する。
      規制当局のインセンティブに従い、当行のシングルネーム                              CDS  およびインデックス          CDS  ポジションの大部分
    が清算される。
      カウンターパーティー・リスクの詳細については、「                           2 ．リスク管理」の項を参照。
    ■ 　信用限度額の設定方法については、                   2.4.  Ⅱ .2.2  ．「信用リスクの測定」を参照。
    ■ 　担保およびその他の信用リスク軽減措置に関する方針については、                                    2.4.  Ⅱ .4 ．「信用リスク軽減メカニ
       ズム」を参照。
    ■ 　相関リスク政策については、                2.4.  Ⅱ .2.2  ．「信用リスクの測定」を参照。
    3.4.2.3.1     　カウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャーの分析

    アプローチ別のカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー－                                       2022  年 12 月 31 日現在
                    標準的              IRB                合計

                エクスポー             エクスポー             エクスポー
    2022  年 12 月 31 日現在
               ジャー額（債             ジャー額（債             ジャー額（債
                       リスク             リスク             リスク
    (十億ユーロ     )
               務不履行時エ             務不履行時エ             務不履行時エ              資本要件
                      加重資産             加重資産             加重資産
                クスポー             クスポー             クスポー
                ジャー）             ジャー）             ジャー）
    中央政府および中央銀行               0.7      0.0      13.1       0.3      13.8       0.3      0.0
    機関              11.9       2.3      25.7       6.6      37.5       8.9      0.7
                                 321/1624

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    企業               1.8      1.8      31.2       7.9      33.0       9.7      0.8
    小口顧客                -      -       -      -       -      -      -
    株式                -      -       -      -       -      -      -
    証券化                -      -       -      -       -      -      -
    その他の債権でない資産                -      -       -      -       -      -      -
    合計              14.4       4.0      69.9      14.8       84.4      18.9       1.5
    アプローチ別のカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー－                                       2021  年 12 月 31 日現在

                    標準的              IRB                合計

                エクスポー             エクスポー             エクスポー
    2021  年 12 月 31 日現在
               ジャー額（債             ジャー額（債             ジャー額（債
                       リスク             リスク             リスク
    (十億ユーロ     )
               務不履行時エ             務不履行時エ             務不履行時エ              資本要件
                      加重資産             加重資産             加重資産
                クスポー             クスポー             クスポー
                ジャー）             ジャー）             ジャー）
    中央政府および中央銀行               6.1      0.0       8.6      0.2      14.7       0.2      0.0
    機関              11.9       1.9      24.1       4.1      36.0       6.1      0.5
    企業               2.5      2.4      28.4       9.2      30.9      11.6       0.9
    小口顧客                -      -       -      -       -      -      -
    株式                -      -       -      -       -      -      -
    証券化                -      -       -      -       -      -      -
    その他の債権でない資産                -      -       -      -       -      -      -
    合計              20.5       4.3      61.1      13.6       81.6      17.9       1.4
     カウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャーの合計は、                                    2022  年 12 月 31 日現在、     84.4  十億ユー

    ロであった。その内訳は、デリバティブとして                        55.0  十億ユーロ、証券金融取引として                 29.4  十億ユーロであっ
    た。
    3.4.2.3.2     　アプローチ別のカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー

    アプローチ別のカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャーの分析（                                          CCR1  ）
                                 規制エクス      信用リスク     信用リスク

                           実質期待ポ
                      潜在的推定
                                ポージャー額      軽減前の債     軽減後の債
                           ジティブ・                            リスク
    2022  年 12 月 31 日現在      再調達コス     エクスポー                           エクスポー
                                の算出に使用      務不履行時     務不履行時
                           エクスポー
    (百万ユーロ     )       ト（  RC ）   ジャー                           ジャー額
                                                       加重資産
                                するアルファ      エクスポー     エクスポー
                      （ PFE ）
                            ジャー
                                  値     ジャー     ジャー
    EU1  EU- 原エクスポー
                    -      -          1.4      -     -      -     -
      ジャー手法（デリバ
      ティブ）
    EU2  EU- 簡易版   SA-CCR   （デ
                    -      -          1.4      -     -      -     -
      リバティブ）
    1  SA-CCR   （デリバティ
                   3,014      1,984            1.4    12,783      6,997      6,993     3,561
      ブ）
    2  内部モデルに基づく方
                             27,580      1.65    104,630      45,507      45,307     11,855
      法（デリバティブおよ
      び証券金融取引）
    2a   うち、証券金融取引
                               -           -     -      -     -
       ネッティング・セッ
       トによるもの
    2b   うち、デリバティブ
       および長期決済取引
                             27,580           104,630      45,507      45,307     11,855
       ネッティング・セッ
       トによるもの
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    2c   うち、契約上の      クロ
       スプロダクト・ネッ
                               -           -     -      -     -
       ティング・セットに
       よるもの
    3  単純な方法による金融
                                          -     -      -     -
      担保（証券金融取引）
    4  包括的方法による金融
                                        271,504      26,776      26,282      3,606
      担保（証券金融取引）
    5  証券金融取引に対する
                                          -     -      -     -
      バリュー・アット・リ
      スク
                                        388,917      79,280      78,582     19,021
    6  合計
                                 規制エクス      信用リスク     信用リスク

                           実質期待ポ
                      潜在的推定
                                ポージャー額      軽減前の債     軽減後の債
                           ジティブ・                            リスク
    2021  年 12 月 31 日現在      再調達コス     エクスポー                           エクスポー
                                の算出に使用      務不履行時     務不履行時
                           エクスポー
    (百万ユーロ     )       ト（  RC ）   ジャー                           ジャー額
                                                       加重資産
                                するアルファ      エクスポー     エクスポー
                      （ PFE ）
                            ジャー
                                  値     ジャー     ジャー
    EU1  EU- 原エクスポー
                    -      -          1.4      -     -      -     -
      ジャー手法（デリバ
      ティブ）
    EU2  EU- 簡易版   SA-CCR   （デ
                    -     16           1.4      24     24      24     24
      リバティブ）
    1  SA-CCR   （デリバティ
                   2,878      2,776            1.4    12,493      7,916      7,905     3,776
      ブ）
    2  内部モデルに基づく方
                             21,814      1.65     65,145     35,994      35,824     10,134
      法（デリバティブおよ
      び証券金融取引）
    2a   うち、証券金融取引
                               -           -     -      -     -
       ネッティング・セッ
       トによるもの
    2b   うち、デリバティブ
       および長期決済取引
                             21,814           65,145     35,994      35,824     10,134
       ネッティング・セッ
       トによるもの
    2c   うち、契約上の      クロ
       スプロダクト・ネッ
                               -           -     -      -     -
       ティング・セットに
       よるもの
    3  単純な方法による金融
                                          -     -      -     -
      担保（証券金融取引）
    4  包括的方法による金融
                                        265,142      31,311      31,237      3,826
      担保（証券金融取引）
    5  証券金融取引に対する
                                          -     -      -     -
      バリュー・アット・リ
      スク
                                        342,803      75,244      74,990     17,760
    6  合計
                                 323/1624





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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    3.4.2.3.3     　標準的アプローチに基づくカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー
    標準的アプローチに基づく規制ポートフォリオ別およびリスク加重比率別のカウンターパーティー・リス
    ク・エクスポージャー－             2022  年 12 月 31 日現在（     CCR3  ）
                                 リスク加重比率

    2022  年 12 月 31 日
                                                        信用リス
    現在
                                                        ク・エク
    エクスポージャー・
              0％    2％    4％    10％    20％    50％    70％    75％    100％    150％    その他    スポー
    クラス
                                                        ジャー合
    (百万ユーロ     )
                                                         計
    中央政府または
               679     -    -    -    -    -    -    -    0    -    -   679
    中央銀行
    地域政府または
                -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
    地方自治体
                2    -    -    -    5    -    -    -    -    -    -    7
    公共部門団体
                -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
    国際開発金融機関
                -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
    国際組織
                8  5,776      -    -  3,267    2,698      -    -   131     0    -  11,880
    機関
                -    -    -    -    5   116     -    -  1,707      9    -  1,836
    企業
                -    -    -    -    -    -    -    3    -    -    -    3
    小口顧客
    短期信用評価を受
                -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
    けている機関およ
    び企業
                -    -    -    -    -    -    -    -    -    5    -    5
    その他の項目
    エクスポージャー額
               688   5,776      -    -  3,276    2,813      -    3  1,838     14    -  14,410
    合計
    標準的アプローチに基づく規制ポートフォリオ別およびリスク加重比率別のカウンターパーティー・リス

    ク・エクスポージャー－             2021  年 12 月 31 日現在（     CCR3  ）
                                 リスク加重比率

    2021  年 12 月 31 日
                                                        信用リス
    現在
                                                        ク・エク
    エクスポージャー・
              0％    2％    4％    10％    20％    50％    70％    75％    100％    150％    その他    スポー
    クラス
                                                        ジャー合
    (百万ユーロ     )
                                                         計
    中央政府または
              6,036      -    -    -    -    -    -    -    7    -    -  6,042
    中央銀行
    地域政府または
                -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
    地方自治体
                19    -    -    -    9    -    -    -    -    -    -   28
    公共部門団体
                -    -    -    -    0    -    -    -    -    -    -    0
    国際開発金融機関
                -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
    国際組織
                14   6,576      -    -  3,014    2,209      -    -   80    0    -  11,894
    機関
                -    -    -    -   11   299     -    -  2,173     36    -  2,519
    企業
                -    -    -    -    -    -    -    5    -    -    -    5
    小口顧客
    短期信用評価を受
                -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
    けている機関およ
    び企業
                -    -    -    -    -    -    -    -    -    2    -    2
    その他の項目
    エクスポージャー額
              6,069    6,576      -    -  3,034    2,509      -    5  2,259     38    -  20,490
    合計
                                 324/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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    3.4.2.3.4     　先進的アプローチに基づくカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー

    2022  年 12 月 31 日現在の     基礎的内部格付に基づくアプローチによるポートフォリオ別、デフォルト率（                                        PD ）の
    範囲別および監督ポートフォリオ別のカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー（                                                  CCR4  ）
                                エクスポー      エクスポー

                                           エクスポー           リスク加重
    2022  年 12 月 31 日現在
                  デフォルト率                               リスク加重
                          エクスポー     ジャー加重平      ジャー加重平
                                           ジャー加重
    エクスポージャー・クラス
                                                      エクスポー
                          ジャー額     均デフォルト      均債務不履行
                   の範囲                               資産
    (百万ユーロ)
                                           平均満期    (年 )      ジャーの密度
                                 率 (％ )  時の損失    (％ )
                              -      -      -      -      -      -
               0.00以上0.15未満
                              -      -      -      -      -      -
               0.15以上0.25未満
                              -      -      -      -      -      -
               0.25以上0.50未満
                              -      -      -      -      -      -
               0.50以上0.75未満
    機関                          -      -      -      -      -      -
               0.75以上2.50未満
                              -      -      -      -      -      -
               2.50以上10.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               10.00以上100.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               100.00（債務不履行）
                              -      -      -      -      -      -
               小計
                              283    0.04％     45.00％       4.61       80   28.40％
               0.00以上0.15未満
                              0   0.16  ％   45.00％       5.00       0   63.96  ％
               0.15以上0.25未満
                              1   0.48  ％   45.00％       1.29       1   57.63  ％
               0.25以上0.50未満
                              -      -      -      -      -      -
               0.50以上0.75未満
    企業－その他                          1   1.08  ％   45.00％       3.48       1   112.39   ％
               0.75以上2.50未満
                              -      -      -      -      -      -
               2.50以上10.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               10.00以上100.00未満
                              0   100.00   ％   44.98％       5.00       -      -
               100.00（債務不履行）
                              286    0.05％     45.00％       4.59       83   28.89％
               小計
                              -      -      -      -      -      -
               0.00以上0.15未満
                              -      -      -      -      -      -
               0.15以上0.25未満
                              0   0.47  ％   44.19  ％     4.95       0   83.72  ％
               0.25以上0.50未満
                              -      -      -      -      -      -
               0.50以上0.75未満
    企業－中小企業                          0   1.61  ％   45.16  ％     5.01       0   105.65   ％
               0.75以上2.50未満
                              -      -      -      -      -      -
               2.50以上10.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               10.00以上100.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               100.00（債務不履行）
                              0   1.32％     44.91  ％     4.99       0   100.00％
               小計
                              286    0.05％     45.00％       4.59       83   28.90％
    合計
    2021  年 12 月 31 日現在の     基礎的内部格付に基づくアプローチによるポートフォリオ別、デフォルト率（                                        PD ）の

    範囲別および監督ポートフォリオ別のカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー（                                                  CCR4  ）
                                エクスポー      エクスポー

                                           エクスポー           リスク加重
    2021  年 12 月 31 日現在
                  デフォルト率                               リスク加重
                          エクスポー     ジャー加重平      ジャー加重平
                                           ジャー加重
    エクスポージャー・クラス
                                                      エクスポー
                          ジャー額     均デフォルト      均債務不履行
                   の範囲                               資産
    (百万ユーロ)
                                           平均満期    (年 )      ジャーの密度
                                 率 (％ )  時の損失    (％ )
                                 325/1624




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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                              407    0.03％        -    2.50       -      -
               0.00以上0.15未満
                              -      -      -      -      -      -
               0.15以上0.25未満
                              -      -      -      -      -      -
               0.25以上0.50未満
                              -      -      -      -      -      -
               0.50以上0.75未満
    機関                          -      -      -      -      -      -
               0.75以上2.50未満
                              -      -      -      -      -      -
               2.50以上10.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               10.00以上100.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               100.00（債務不履行）
                              407    0.03％        -    2.50       -      -
               小計
                              333    0.05％     45.00％       4.61      107    32.10％
               0.00以上0.15未満
                              26    0.16  ％   45.00％       2.97       12   45.40％
               0.15以上0.25未満
                              11    0.31％     45.00％       2.16       6   54.70％
               0.25以上0.50未満
                              0   0.60％     45.00％       4.61       0   106.82％
               0.50以上0.75未満
    企業－その他                          5   1.31％     45.00％       3.02       6   113.67％
               0.75以上2.50未満
                              3   4.00％     45.00％       3.26       5   157.71％
               2.50以上10.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               10.00以上100.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               100.00（債務不履行）
                              379    0.11％     45.00％       4.39      136    35.82％
               小計
                              -      -      -      -      -      -
               0.00以上0.15未満
                              -      -      -      -      -      -
               0.15以上0.25未満
                              0   0.37％     44.44％       1.00       0   24.07％
               0.25以上0.50未満
                              1   0.60％     45.00％       3.18       1   58.83％
               0.50以上0.75未満
    企業－中小企業                          4   0.78％     45.00％       4.32       4   94.09％
               0.75以上2.50未満
                              1   8.13％     45.00％       2.46       1   159.50％
               2.50以上10.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               10.00以上100.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               100.00（債務不履行）
                              5   1.53％     45.00％       3.93       5   95.13  ％
               小計
                              791    0.08％     21.84％       3.41      141    17.77％
    合計
    先進的内部格付に基づくアプローチによるポートフォリオ別、デフォルト率（                                        PD ）の範囲別および監督ポー

    トフォリオ別のカウンターパーティー・リスク・エクスポージャー（                                   CCR4  ）
                                エクスポー      エクスポー

                                                      リスク加重
    2022  年 12 月 31 日現在                                 エクスポー
                  デフォルト率                               リスク加重
                          エクスポー     ジャー加重平      ジャー加重平
    エクスポージャー・クラス                                      ジャー加重平
                                                      エクスポー
                          ジャー額     均デフォルト      均債務不履行
                   の範囲                               資産
    (百万ユーロ)                                       均満期   (年 )
                                                      ジャーの密度
                                 率 (％ )  時の損失    (％ )
                            12,540      0.01％      7.94％       2.90      215    1.71％
               0.00以上0.15未満
                              422    0.16％      7.22％       1.93       28    6.71％
               0.15以上0.25未満
                              24    0.31％     10.00％       1.42       2   10.36％
               0.25以上0.50未満
                              32    0.60％     10.00％       1.41       5   14.69％
               0.50以上0.75未満
                              103    0.75％     45.00％       1.51       77   74.75％
    中央政府および中央銀行           0.75以上2.50未満
                              -      -      -      -      -      -
               2.50以上10.00未満
                              5   20.00％      45.00％       4.77       13   276.99％
               10.00以上100.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               100.00（債務不履行）
                            13,126      0.03％      8.23％       2.85      341    2.59％
               小計
                                 326/1624




                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                            21,055      0.07％     32.77％       2.33     4,016     19.07％
               0.00以上0.15未満
                             2,746     0.20％     40.60％       1.79     1,321     48.12％
               0.15以上0.25未満
                              922    0.30％     41.84％       1.49      510    55.30％
               0.25以上0.50未満
                              491    0.60％     38.81％       1.64      343    69.96％
               0.50以上0.75未満
    機関                         438    0.91％     43.70％       1.17      394    90.06％
               0.75以上2.50未満
                              3   5.00％     60.69％       1.71       5   157.47％
               2.50以上10.00未満
                              4   19.80％      50.97％       4.76       15   353.60％
               10.00以上100.00未満
                              0   100.00％      45.00％       1.64       -      -
               100.00（債務不履行）
                            25,659      0.12％     34.24％       2.21     6,604     25.74％
               小計
                            19,306      0.05％     28.13％       1.62     2,400     12.43％
               0.00以上0.15未満
                             2,410     0.16％     38.33％       2.34     1,068     44.30％
               0.15以上0.25未満
                             4,193     0.30％     28.54％       1.30     1,383     32.99％
               0.25以上0.50未満
                             1,933     0.60％     24.42％       0.38      564    29.20％
               0.50以上0.75未満
    企業－その他                        1,855     0.88％     47.29％       1.10     1,433     77.23％
               0.75以上2.50未満
                              410    4.06％     42.81％       2.17      566   138.10％
               2.50以上10.00未満
                              54   16.19％      44.16％       1.61      120   224.22％
               10.00以上100.00未満
                              5   100.00％      45.00％       1.80       0   0.51％
               100.00（債務不履行）
                            30,166      0.28％     30.17％       1.53     7,534     24.98％
               小計
                              11    0.04％     41.00％       3.29       2   15.74％
               0.00以上0.15未満
                              0   0.20％     83.51％       1.00       0   34.45％
               0.15以上0.25未満
                              2   0.29％     40.95％       2.51       1   36.47％
               0.25以上0.50未満
                              0   0.59％     43.20％       1.00       0   46.20％
               0.50以上0.75未満
    企業－中小企業                          4   0.98％     39.73％       4.42       3   73.97％
               0.75以上2.50未満
                              0   3.00％     41.10％       1.00       0   65.02％
               2.50以上10.00未満
                              0   20.20％      48.61％       1.00       0   194.89％
               10.00以上100.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               100.00（債務不履行）
                              17    0.36％     40.77％       3.41       6   32.13％
               小計
                              56    0.06％      7.87％       4.62       4   6.35％
               0.00以上0.15未満
                              302    0.16％     25.97％       4.68      109    36.11％
               0.15以上0.25未満
                              155    0.30％     26.57％       4.39       74   47.76％
               0.25以上0.50未満
                              126    0.60％     12.32％       4.97       39   30.50％
               0.50以上0.75未満
    企業－専門金融会社                          29    1.19％     14.26％       4.49       12   41.46％
               0.75以上2.50未満
                              6   5.00％     11.29％       2.89       2   41.42％
               2.50以上10.00未満
                              19   15.39％      22.76％       3.61       25   127.93％
               10.00以上100.00未満
                              0   100.00％       9.48％       1.01       -      -
               100.00（債務不履行）
                              693    0.80％     21.44％       4.61      264    38.08％
               小計
                              -      -      -      -      -      -
               0.00以上0.15未満
                              0   0.22％     53.63％       1.00       0   31.75％
               0.15以上0.25未満
                              0   0.44％     53.67％       1.00       0   49.13％
               0.25以上0.50未満
                              0   0.55％     56.54％       1.00       0   58.46％
               0.50以上0.75未満
    リテール－その他の中小企
                              0   1.33％     53.65％       1.00       0   82.49％
               0.75以上2.50未満
    業
                              0   3.14％     53.70％       1.00       0   103.19％
               2.50以上10.00未満
                              0   14.31％      53.63％       1.00       0   141.60％
               10.00以上100.00未満
                              0   100.00％      80.00％       1.00       0   60.00％
               100.00（債務不履行）
                              0   1.11％     54.50％       1.00       0   62.03％
               小計
                            69,663      0.18％     27.45％       2.06     14,748     21.17％
    合計
                                 327/1624




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    先進的内部格付に基づくアプローチによるポートフォリオ別、デフォルト率（                                        PD ）の範囲別および監督ポー
    トフォリオ別のカウンターパーティー・リスク・エクスポージャー（                                   CCR4  ）
                                エクスポー      エクスポー

                                                      リスク加重
    2021  年 12 月 31 日現在                                 エクスポー
                  デフォルト率                               リスク加重
                          エクスポー     ジャー加重平      ジャー加重平
    エクスポージャー・クラス                                      ジャー加重平
                                                      エクスポー
                          ジャー額     均デフォルト      均債務不履行
                   の範囲                               資産
    (百万ユーロ)                                       均満期   (年 )
                                                      ジャーの密度
                                 率 (％ )  時の損失    (％ )
                             8,098     0.01％      5.14％       2.66       88    1.08％
               0.00以上0.15未満
                              366    0.16％      8.90％       2.59       32    8.76％
               0.15以上0.25未満
                              19    0.30％     10.00％       1.18       2   9.65％
               0.25以上0.50未満
                              47    0.60％      9.88％       2.39       8   17.34％
               0.50以上0.75未満
                              45    0.91％     45.00％       3.29       46   102.62％
    中央政府および中央銀行           0.75以上2.50未満
                              1   8.00％     45.00％       4.43       1   212.17％
               2.50以上10.00未満
                              22   20.00％      45.00％       4.98       62   279.29％
               10.00以上100.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               100.00（債務不履行）
                             8,598     0.08％      5.65％       2.66      239    2.78％
               小計
                            18,673      0.05％     19.51％       2.23     1,539     8.24％
               0.00以上0.15未満
                             2,566     0.16％     34.15％       1.92      918    35.76％
               0.15以上0.25未満
                             1,484     0.30％     37.43％       1.74      755    50.85％
               0.25以上0.50未満
                              529    0.60％     45.50％       1.75      448    84.73％
               0.50以上0.75未満
    機関                         416    0.95％     49.31％       1.35      431   103.46％
               0.75以上2.50未満
                              4   5.00％     86.10％       1.94       11   288.72％
               2.50以上10.00未満
                              13   19.96％      57.18％       1.95       47   349.80％
               10.00以上100.00未満
                              -   100.00％      45.00％       2.34       -      -
               100.00（債務不履行）
                            23,687      0.12％     23.36％       2.14     4,149     17.51％
               小計
                            16,087      0.04％     29.74％       1.64     1,902     11.82％
               0.00以上0.15未満
                             1,900     0.16％     42.94％       3.11     1,019     53.63％
               0.15以上0.25未満
                             2,597     0.32％     40.47％       1.79     1,281     49.32％
               0.25以上0.50未満
                             1,958     0.60％     47.84％       0.72     1,194     60.96％
               0.50以上0.75未満
    企業－その他                        1,763     0.95％     51.72％       1.17     1,526     86.57％
               0.75以上2.50未満
                              486    4.55％     45.24％       2.99      794   163.43％
               2.50以上10.00未満
                              168    15.66％      44.49％       2.52      402   239.69％
               10.00以上100.00未満
                              24   100.00％      45.00％       3.56       -   0.78％
               100.00（債務不履行）
                            24,983      0.48％     35.24％       1.70     8,118     32.50％
               小計
                              37    0.04％     51.86％       2.09       5   13.95％
               0.00以上0.15未満
                              3   0.16％     54.52％       1.80       1   35.29％
               0.15以上0.25未満
                              13    0.28％     59.29％       1.32       6   45.12％
               0.25以上0.50未満
                              2   0.60％     52.30％       3.32       1   89.33％
               0.50以上0.75未満
    企業－中小企業                          20    1.09％     52.45％       4.37       19   98.76％
               0.75以上2.50未満
                              1   3.16％     52.30％       4.46       1   119.88％
               2.50以上10.00未満
                              -   19.80％      52.50％       3.52       1   195.49％
               10.00以上100.00未満
                              -      -      -      -      -      -
               100.00（債務不履行）
                              76    0.51％     53.44％       2.59       35   45.79％
               小計
                              301    0.06％      8.11％       4.24       19    6.19％
               0.00以上0.15未満
                             1,174     0.16％     16.31％       4.61      260    22.18％
               0.15以上0.25未満
                              517    0.30％     17.33％       3.80      152    29.34％
               0.25以上0.50未満
                              352    0.60％     13.65％       4.18      105    29.95％
               0.50以上0.75未満
    企業－専門金融会社                         403    1.21％     13.72％       3.63      139    34.49％
               0.75以上2.50未満
                              48    5.00％     20.92％       2.56       33   70.30％
               2.50以上10.00未満
                              122    14.07％      33.17％       2.72      204   167.69％
               10.00以上100.00未満
                              19   100.00％      16.45％       4.16       -      -
               100.00（債務不履行）
                             2,936     1.68％     15.75％       4.13      912    31.08％
               小計
                                 328/1624


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                              -      -      -      -      -      -
               0.00以上0.15未満
                              1   0.22％     53.63％       1.00       -   24.63％
               0.15以上0.25未満
                              1   0.44％     53.63％       1.00       -   38.10％
               0.25以上0.50未満
                              1   0.55％     53.63％       1.00       1   43.30％
               0.50以上0.75未満
    リテール－その他の中小企
                              1   1.42％     53.63％       1.00       1   64.92％
               0.75以上2.50未満
    業
                                              1.00
                              -   5.51％     53.63％              -   84.98％
               2.50以上10.00未満
                                                     -
                              -   26.41％      53.63％       1.00          134.90％
               10.00以上100.00未満
                              -   100.00％      73.62％       1.00       -   31.37％
               100.00（債務不履行）
                                              1.00
                              5   2.39％     53.75％              3   48.59％
               小計
                            60,284      0.34％     25.43％       2.13     13,455     22.32％
    合計
    3.4.2.3.5     　担保

    カウンターパーティー・リスク・エクスポージャーに対する担保の内訳（                                      CCR5  ）
                                           証券金融取引に使用される

                     デリバティブ取引に使用される担保
                                                担保
    2022  年 12 月 31 日現在
    （百万ユーロ）
                    受領した担保の公正                    受領した担保の公正
                             差入担保の公正価値                    差入担保の公正価値
    担保の種類
                       価値                    価値
                     分離     非分離     分離     非分離     分離     非分離      分離     非分離
    1  現金－国内通貨                 -   14,520       587    34,441        -   1,487       -   1,321
    2  現金－その他の通貨                 -   9,267      117    15,131        -    726      -    544
    3  国内ソブリン債                 -   4,913       -     47      -  139,865        -  130,410
    4  その他のソブリン債                 -   3,057       -     -     -  121,338        -   99,510
    5  政府債務                 -     24    1,704     2,767       -   12,719        -   10,556
    6  社債                 -   2,152       -     -     -   28,310        -   20,730
    7  株式                 -     35      -     -     -   22,043        -   12,744
    8  その他の担保                 -     6     48     48      -   5,045       -   7,669
    9  合計                 -   33,974      2,456     52,434        -  331,532        -  283,483
                                           証券金融取引に使用される

                     デリバティブ取引に使用される担保
                                                担保
    2021  年 12 月 31 日現在
    （百万ユーロ）
                    受領した担保の公正                    受領した担保の公正
                             差入担保の公正価値                    差入担保の公正価値
    担保の種類
                       価値                    価値
                     分離     非分離     分離     非分離     分離     非分離      分離     非分離
    1  現金－国内通貨                 -   13,576     24,593      7,113       -    427      -    677
    2  現金－その他の通貨                 -   6,458      126    2,199       -    628      -     -
    3  国内ソブリン債                 -   6,376       -    130      -  201,920        -  166,021
    4  その他のソブリン債                 -   1,637       -     -     -  110,677        -   95,095
    5  政府債務                 -     23    1,646       -     -   12,784        -   12,083
    6  社債                 -    316      -     -     -   20,467        -   14,961
    7  株式                 -     38      -     -     -   17,222        -   14,059
    8  その他の担保                 -   1,167     15,008        8     -   3,567       -   7,204
    9  合計                 -   29,591     41,372      9,451       -  367,693        -  310,101
    3.4.2.3.6     　内部モデルに基づく手法（               IMM  ）に基づくリスク加重資産の推移

    内部モデルに基づく手法（              IMM  ）に基づくカウンターパーティー・リスク・エクスポージャーに関するリスク
    加重資産（      RWA  ）のフロー表（        CCR7  ）
    2022  年 12 月 31 日現在

                                                リスク加重資産
    （百万ユーロ）
    0010   前報告期間末（       2022  年 9 月 30 日）におけるリスク加重資産                                    15,813
    0020   資産合計                                                 1,663
    0030   カウンターパーティーの信用格付                                                   25
    0040   モデルの更新（内部モデルに基づく方法のみ）                                                   -
                                 329/1624

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    0050   方法および方針（内部モデルに基づく方法のみ）                                                   -
    0060   取得および処分                                                   -
    0070   外国為替の変動                                                 (5,618)
    0080   その他                                                  (28)
    0090   当報告期間末（       2022  年 12 月 31 日）におけるリスク加重資産                                    11,855
    3.4.2.3.7     　清算機関（       CCP  ）に対するエクスポージャー

    清算機関（      CCP  ）に対するエクスポージャー（                CCR8  ）
                                   2022  年 12 月 31 日現在       2021  年 12 月 31 日現在

    （百万ユー     ロ）
                                  エクスポー             エクスポー
                                          RWEA             RWEA
                                  ジャー額             ジャー額
    1   QCCP  に対するエクスポージャーの合計                                   459             435
    2   QCCP  の取引に対するエクスポージャー（当初証拠金およ
       びデフォルト・ファンドの拠出金を除く。）うち、
                                    5,776        116      6,576        132
    3   （ⅰ）   OTC  デリバティブ

                                    2,598        52     1,872        37
    4   （ⅱ）取引所で取引されるデリバティブ
                                      49       1      285        6
    5   （ⅲ）証券金融取引                             3,129        63     4,420        88
    6   （ⅳ）クロスプロダクト・ネッティングが適用された
                                      -       -       -       -
          ネッティング・セット
    7   分離された当初証拠金
                                    1,987             2,247
    8   分離されていない当初証拠金
                                    7,948        80     4,570        58
    9   事前積立によるデフォルト・ファンドの拠出金
                                    1,024        263      1,139        245
    10   未積立のデフォルト・ファンドの拠出金                                -       -
    11   非 QCCP  に対するエクスポージャーの合計
                                             -             -
    12   非 QCCP  の取引に対するエクスポージャー（当初証拠金お
       よびデフォルト・ファンドの拠出金を除く。）うち、
                                      -       -       -       -
    13   （ⅰ）   OTC  デリバティブ

                                      -       -       -       -
    14   （ⅱ）取引所で取引されるデリバティブ
                                      -       -       -       -
    15   （ⅲ）証券金融取引
                                      -       -       -       -
    16   （ⅳ）クロスプロダクト・ネッティングが適用された
                                      -       -       -       -
          ネッティング・セット
    17   分離された当初証拠金
                                      -             -       -
    18   分離されていない当初証拠金
                                      -       -       -       -
    19   事前積立によるデフォルト・ファンドの拠出金
                                      -       -       -       -
    20   未積立のデフォルト・ファンドの拠出金                                -       -       -       -
    3.4.2.3.8      CVA

      CRR  / CRD  Ⅳの健全性枠組みは、「             CVA  リスク」としてまとめられた資産の                   CVA  （信用評価調整）または評価
    調整の変動性を補う新しい資本コストを導入した。これは、店頭デリバティブの評価において取引相手先に
    影響を与える信用事由をも考慮することを目的としている。このため、                                    CVA  は、取引相手先の債務不履行リス
    クを除く評価と、取引相手先のデフォルト率を含む評価との差として定義されている。
      この健全性枠組みに基づき、機関は規制に依拠した手法（「標準的アプローチ」）を使用するか、また
    は、先進的アプローチ（「              CVA  バリュー・アット・リスク」）を使用してカウンターパーティー・リスクおよ
    び個別の金利リスクの両方について内部モデルによって資本要件を計算することが認められている。
      先進的アプローチに基づく              CVA  要件は、「金融機関」取引相手先が関与する店頭デリバティブ取引（グ
    ループ内取引を除く。）に対する期待ポジティブ・エクスポージャーに基づいて計算される。この際、資本
    要件の見積りに使用するツールは、個別の金利リスクに関する市場バリュー・アット・リスクに使用するの
    と同じである。
                                 330/1624


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    信用評価調整（        CVA  ）の資本要件（        CCR2  ）
                                   2022  年 12 月 31 日現在       2021  年 12 月 31 日現在

    （百万ユー     ロ）
                                 エクスポー       リスク加重       エクスポー       リスク加重
                                  ジャー額        資産      ジャー額        資産
    1   先進的手法による取引合計                             19,355       3,384      17,694       2,692
    2   ( ⅰ ) バリュー・アット・リスクの要素（                3 倍（乗数）を
                                      -      861        -      259
       含む。）
    3   ( ⅱ ) ストレス・バリュー・アット･リスクの要素（                     3 倍
                                      -     2,523         -     2,433
       （乗数）を含む。）
    4   標準的手法による取引                             20,932       1,552      25,209       1,911
    EU4   代替アプローチによる取引
                                      -       -       -       -
       （原エクスポージャー手法に基づくもの）
    5   CVA  リスクに対する自己資本要件に基づく取引合計                           40,286       4,936      42,903       4,602
    3.4.2.4    　信用リスクおよびカウンターパーティー・リスク軽減テクニック

    CRM  テクニックの概要：信用リスク軽減テクニック使用の開示－                               EU  CR3
                                                    うち、クレジッ

    2022  年 12 月 31 日現在                 保証されるエク         うち、担保に        うち、金融保証
                    無担保帳簿価額                                ト・デリバティ
    （百万ユーロ）                        スポージャー         よって保証       によって保証
                                                    ブによって保証
    1  貸出金                1,033,423         238,755        111,847        126,908         7,121
    2  債券                 109,217           -        -        -
    3  合計                1,142,641         238,755        111,847        126,908         7,121
    4   うち、不良エクスポー
                        3,379        4,166        2,949        1,217          -
       ジャー
    5    うち、債務不履行となっ
                        3,333        4,110        2,910        1,200          -
        たもの
                                                    うち、クレジッ

    2021  年 12 月 31 日現在                 保証されるエク         うち、担保に        うち、金融保証
                    無担保帳簿価額                                ト・デリバティ
    （百万ユーロ）                        スポージャー         よって保証       によって保証
                                                    ブによって保証
    1  貸出金                 967,668        239,823        117,841        121,982         8,184
    2  債券                 117,738           -        -        -
    3  合計                1,085,406         239,823        117,841        121,982         8,184
    4   うち、不良エクスポー
                        2,646        3,629        2,712         917         -
       ジャー
    5    うち、債務不履行となっ
                        2,611        3,581        2,677         904         -
        たもの
    3.4.2.4.1     　信用リスク軽減テクニック（                EU  CRC  － 3.4.2.4.2     「カウンターパーティー・リスクのリスク軽減

    テクニック」も参照）
    受領担保の担保管理システム
      当行が考慮する担保の主要なカテゴリについては、「                            2 ．リスク管理－信用リスク－受領した担保および
    保証」の項に記載されている。
      信用を供与する際、担保は、当該資産価値、その流動性、変動率、および当該担保の価値と融資を受ける
    取引相手先の質との相関関係を評価するために、分析される。担保の質にかかわらず、貸出決定における第
    一の基準は、一部の売買目的融資を除き、常に債務者に、自己の業務活動によるキャッシュ・フローから債
    務を返済する能力があるか否かである。
      金融保証の場合、通常、貸付契約においてエクスポージャーの最低カバレッジ比率および再調整条項を定
    める。金融保証は、証拠金請求の頻度および保証として譲渡された金融資産の潜在的価値の変動性に応じ
    て、または少なくとも四半期に                1 回、再評価される。
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      最低カバレッジ比率（または               2019  年 5 月 20 日付欧州議会および欧州理事会規則（                    EU ）第  2019/876     号（  CRR  ）
    ならびに     2014  年 5 月 15 日付欧州議会および欧州理事会指令第                   2014/59/EU      号に基づく取扱いにおける保証価値に
    適 用される割引）は、再評価日現在の、当該有価証券の価値の擬似最大偏差を測定することで決定される。
    この測定は、ある再評価から次の再評価までの期間、債務不履行日から資産の売却開始日までの期間、およ
    び清算期間中について、             99 ％の信頼区間において計算される。またこの割引は、当該有価証券と担保付エク
    スポージャーとが異なる通貨建てである場合の、通貨ミスマッチ・リスクに対しても適用される。株式の持
    ち高の規模から大量売却の可能性がある場合、または担保有価証券の債務者および発行者が同一のリスク・
    グループに属する場合、追加の割引が適用される。
      リテール・バンキング（             LCL  、 CA イタリア）においては、不動産資産の再評価は、自動的に不動産市場指
    数の変動に基づく。これに対して不動産のプロジェクト・ファイナンスについては、主として、各種アプ
    ローチ（資産価値、賃貸価値等）を組み合わせ、外部のベンチマークを取り入れた専門家による評価に基づ
    き、資産の再評価が行われる。
      その他の資産クラスも、担保に供することができる。これは、航空機、船舶、不動産またはコモディ
    ティ・ファイナンス等、一部の活動に関する場合である。これらの事業は、融資された資産の評価に関して
    専門知識を有するミドルオフィスが行う。
    プロテクション提供者

      主として、当行が加入する輸出信用保険および無条件支払保証の                                  2 種類の大きな保証が使用される（グ
    ループ内保証を除く。）。
      主要な保証提供者（クレジット・デリバティブを除く。）は輸出信用業者であり、その大半はソブリン格
    付を有する。最も重要な機関は、                 BPI  （フランス）、        K-Sure   （韓国）、      ECGD  （英国）、ユーラーヘルメス（ド
    イツ）およびサーチェ・エス・ピー・エー（イタリア）である。
    第三者に対する一部のコミットメントをカバーするためにクレディ・アグリコルが使用するリスク軽減テク

    ニック
      クレディ・アグリコルは、第三者に対する取引（特にリファイナンス取引）の一部をカバーするためにリ
    スク軽減テクニックを使用することもある。後者の取引には、法人としてのクレディ・アグリコル・エス・
    エーの信用の質が格下げされた場合、追加の担保に関する条項が含まれることがある。たとえば、                                                   2022  年度
    末現在、信用の質が          1 階級格下げされた場合、当行グループはリファイナンス取引の取引相手方に対して、合
    計 48 百万ユーロの追加の担保を差し入れなければならなかった。
    輸出信用機関に対する外部格付

                                                   フィッチ・

                           ムーディーズ              S&P
     2022  年 12 月 31 日現在
                                                  レーティングス
     （百万ユーロ）
                          長期格付（見通し）            長期格付（見通し）            長期格付（見通し）
     BPI  フランス・フィナンスモン（             EPIC  ・ BPI
                             Aa2  （安定的）             格付なし        AA （ネガティブ）
     フランス）
     ユーラーヘルメス・エス・エー（アリアン
                           Aa3  （ポジティブ）             AA （安定的）            格付なし
     ツ・トレード）
     サーチェ・エス・ピー・エー                           格付なし            格付なし         BBB  （安定的）
      さらに、相互保証会社から受けた保証は、フランスにおける当行グループの「住宅用不動産」ポートフォ

    リオのローンを大部分カバーする（下表参照。）。これらのローンは、クレディ・ロジュモン（ムーディー
    ズによる格付は        Aa3  （安定的））または当行グループの保険会社子会社                            CAMCA   アシュランス・エス・エー
    （フィッチによる格付は             A+ （安定的））から保証を受けている。保証会社は、クレディ・ロジュモンに適用
                                 332/1624


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    される金融会社を対象とした健全性規則または                        CAMCA   アシュランスに適用される保険会社を対象とした健全性
    規則（ソルベンシー          2 ）のいずれかの適用を受ける。
    CAMCA   およびクレディ・ロジュモンの保証付モーゲージ・ローン

                        2022  年 12 月 31 日現在の残高              2021  年 12 月 31 日現在の残高

                              フランス国内の「住                    フランス国内の「住
                              宅用不動産ローン」                    宅用不動産ローン」
     （百万ユーロ）
                       保証残高       ポートフォリオにお            保証残高       ポートフォリオにお
                              ける保証付ローンの                    ける保証付ローンの
                                  割合                    割合
     保証機関（クレディ・ロジュモ
                           82,830         83.75   ％        76,755         82.59   ％
     ン、  CAMCA   ）による保証
      保証を提供する際、保証会社は、銀行が既に行っている審査に加えて、独自の審査方針を適用する。クレ

    ディ・ロジュモンに関しては、提供された保証は、免責条項がなく、元本、利息、保険料および諸費用等、
    債務不履行者が法的に支払うべきすべての金額の支払をカバーする。                                   CAMCA   アシュランスに関しては、保証メ
    カニズムはクレディ・ロジュモンとほぼ変わらないが、保証に関する                                   CAMCA   アシュランスの支払は、債務者に
    対する銀行の求償権の消滅と同時に発生する。究極的には、これらの保証の提供によって対象となるモー
    ゲージ・ローンの質が著しく向上し、当該ローンに関するリスクは完全に移転される。
    3.4.2.4.2     　カウンターパーティー・リスクのリスク軽減テクニック

    クレジット・デリバティブのヘッジ目的使用
      これらのテクニックについては、                 2.4.Ⅱ.4.3      ．「クレジット・デリバティブの使用」の項に記載されてい
    る。
      CRM  テクニックの定性的情報は、「                2 ．リスク管理」の項において検討されている。
    ■　オンバランスシート・ネッティングおよびオフバランスシート・ネッティングに関する詳細は、                                                     2.4.
       Ⅱ.4.2   ．「相殺契約の使用」の項を参照。
    ■　適格担保の評価および管理の詳細は、                      2.4.Ⅱ.4     ．「信用リスク軽減メカニズム」の項を参照。
    ■　信用リスク軽減取引を通じたリスクの集中の軽減については、それぞれ、                                        2.4.Ⅱ.3     ．「コミットメント
       の監督システム」および            2.4.Ⅱ.4.3      ．「クレジット・デリバティブの使用」の項を参照。
    クレジット・デリバティブに対するエクスポージャー（                            CCR6  ）

                                     購入した             売却した

    2022  年 12 月 31 日現在
    （百万ユー     ロ）
                                    プロテクション             プロテクション
    想定元本
    0010   単一発行者のクレジット・デフォルト・スワップ                                   16,275             12,657
    0020   クレジット・デフォルト・スワップ指数                                   2,552              546
    0030   トータル・リターン・スワップ                                      -           1,805
    0040   クレジット・オプション                                      -             -
    0050   その他のクレジット・デリバティブ                                      -             -
    0060   想定元本    合計                               18,827             15,008
    公正価値
    0070   プラスの公正価値（資産）                                   1,742             1,734
    0080   マイナスの公正価値（負債）                                    (630)             (175)
    3.4.2.5    　銀行ポートフォリオにおけるエクイティ・エクスポージャー

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      クレディ・アグリコル・エス・エーのエクイティ・エクスポージャー（トレーディング勘定を除く。）
    は、「発行者の資産もしくは収益に対して残余劣後請求権を有する、または同様の経済的内容を有する」有
    価証券で構成される。これらには主として、以下のものが含まれる。
    ■ 　上場および非上場株式ならびに投資ファンドに対する持分
    ■ 　転換債券、償還権付債券または交換債券に対する潜在的オプション
    ■ 　ストック・オプション
    ■ 　超劣後債
      会計方針および使用する評価手法については、連結財務書類に対する注記                                       1.2  「会計方針および会計原
    則」（「第      6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－
    A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
    簡易リスク加重アプローチの対象となるエクイティ・エクスポージャー（                                      CR10.5   ）

     2022  年 12 月 31 日現在                オンバラン      オフバラン            エクス

                                                  リスク
                                      リスク加                予想損失
     カテゴリ                      スシート上      スシート上             ポー
                                        重                額
                                                 加重資産
     （百万ユーロ）                       の金額      の金額           ジャー額
     プライベート・エクイティ・エクスポージャー                        1,287       87    190  ％    1,375     2,612       11

     上場株式に対するエクスポージャー                          91      -   290  ％     91     263      1
     その他のエクイティ・エクスポージャー                        7,884        -   370  ％    7,830     28,970       188
     合計                        9,262       87         9,295     31,845       200
    簡易リスク加重アプローチの対象となるエクイティ・エクスポージャー（                                      CR10.5   ）

     2021  年 12 月 31 日現在                オンバラン      オフバラン            エクス

                                                  リスク
                                      リスク加                予想損失
     カテゴリ                      スシート上      スシート上             ポー
                                        重                額
                                                 加重資産
     （百万ユーロ）                       の金額      の金額           ジャー額
     プライベート・エクイティ・エクスポージャー                        1,241       55    190  ％    1,295     2,461       10

     上場株式に対するエクスポージャー                          94      -   290  ％     94     273      1
     その他のエクイティ・エクスポージャー                        14,925        0   370  ％   14,825     54,851       356
     合計                        16,259        55         16,214     57,585       367
     内部格付アプローチに基づくエクイティ・エクスポージャーは、主として、クレディ・アグリコル・エ

    ス・エー、クレディ・アグリコル・                  CIB  およびクレディ・アグリコル・キャピタル・アンヴェスティスモン・
    エ・フィナンスのポートフォリオからなる。
     2022  年 12 月 31 日現在の内部格付アプローチに基づくエクイティ・エクスポージャー（オンバランスシート
    およびオフバランスシート）は、                 2021  年 12 月 31 日現在の     16.3  十億ユーロに対して、           9.3  十億ユーロとなった。
     さらに、標準的アプローチを使用するエクイティ・エクスポージャーは、                                      2022  年 12 月 31 日現在、     1.5  十億
    ユーロのリスク加重資産の金額に対して                    1.3  十億ユーロとなった。
     期間中に実現した資本性商品に係る損益については、連結財務書類に対する注記                                         4 「その他の包括利益に対
    する注記」（「第         6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業
    年度－   A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
    3.4.3   　証券化

     証券化エクスポージャーの定性的情報（                      EU  SECA  ） については、下記          3.4.3.1    「証券化取引の定義」、
    3.4.3.2    「目的および戦略」および              3.4.3.3    「 2022  年度の業務の概要」の項を参照。
                                 334/1624


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    3.4.3.1    　証券化取引の定義
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、バーゼル                         3 の枠組みの意義の範囲内で、証券化取引においてオリジ
    ネーター、スポンサーおよび投資家として行為している。
      次に挙げる証券化取引は、              2014  年 1 月 1 日付で発効した指令第           2013/36/EU      号（  CRD  Ⅳ）および      2013  年 6 月 26 日
    付規則（     EU ）第  575/2013     号（  CRR  ）に定義された取引である。指令および規則は、バーゼル                              3 国際改革（      2010
    年 12 月発表）を欧州法に組み込むもので、具体的には銀行ソルベンシーおよび流動性リスクの監視について
    の新しい要件が規定されている。これらの条文は、                          2017  年 12 月 12 日付欧州議会および欧州理事会規則（                    EU ）
    第 2017/2401     号および第      2017/2402     号によって補完される。規則第                2017/2402     号は、証券化の一般的枠組みを改
    定し、シンプルで透明性があり標準化された証券化のために独自の枠組みを策定するもので、規則第
    2017/2401     号は、ソルベンシー比率に関して証券化に適用される計算式を改定するものであり、バーゼル                                                4 の
    証券化枠組みに対応している。
      これは、エクスポージャーまたは一連のエクスポージャーに関する信用リスクがトランシェに再分割され
    る、以下の      2 つの特徴を有する取引に適用される。
    ■ 　かかる取引またはスキームにおいて行われる支払が、裏付けのエクスポージャーまたはエクスポー
       ジャー・バスケットのパフォーマンスに依存している。
    ■ 　トランシェの劣後によって、当該取引またはスキームの存続期間中の損失の配分が決定される。
     証券化取引には、以下のものが含まれる。
    ■ 　従来型の証券化：証券化エクスポージャーの所有権のオリジネーターから証券化機関への移転、または
       証券化機関の債権売買により、かかるエクスポージャーに対する経済的持分の移転を伴う証券化。発行
       された証券は、当該オリジネーターの支払債務を構成するものではない。
    ■ 　合成型の証券化：クレジット・デリバティブの使用または保証を通じて、生じたリスクを移転すること
       により、かつ、証券化エクスポージャーは引き続き当該オリジネーターのエクスポージャーとなる証券
       化。
     下記に詳述される証券化エクスポージャーは、下記の類型に従って、規制ポートフォリオに関してリスク
    加重資産（      RWA  ）および資本要件を生じさせるクレディ・アグリコル・                              CIB  のすべての証券化エクスポー
    ジャー（認識された          オンバランスシートまたはオフバランスシート                        ）を示している。
    ■ 　当行グループがオリジネーターとみなされる証券化エクスポージャー
    ■ 　当行グループが投資家であるエクスポージャー
    ■ 　当行グループがスポンサーであるエクスポージャー
    ■ 　証券化ビークルに配分された証券化スワップ・エクスポージャー（通貨または金利ヘッジ）
     注目すべきは、欧州の顧客の代理として行う証券化取引の大部分には、クレディ・アグリコル・                                                 CIB  の全額
    出資金融子会社であるエステール・フィナンス・テクノロジが関与していることである。同社は債権購入の
    資金提供を行っているため、クレディ・アグリコル・                            CIB  はこれらの証券化取引のスポンサーおよび、エス
    テール・フィナンス・テクノロジを介してオリジネーターとなる。
     担保付資金調達業務において行った自己勘定証券化取引のうち、認識を中止されないものが連結財務書類
    に与える影響については、連結財務書類に対する注記                           6.6  「認識中止されていない譲渡資産または認識中止さ
    れたものの継続的関与がある資産」（「第                      6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年
    12 月 31 日に終了した事業年度－            A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）に詳述されている。
    3.4.3.2    　目的および戦略

    3.4.3.2.1     　自己勘定証券化取引
     クレディ・アグリコル・エス・エーの自己勘定証券化取引は、次のとおりである。
    担保付資金調達取引

                                 335/1624


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     これらの取引は証券の発行を目的としており、場合により、その全部または一部を、投資家に販売し、買
    戻し条件付で売却し、または発行者の貸借対照表に記載されたまま借換管理に使用される流動性の高い有価
    証券の準備金とすることができる。この業務には、当行グループの複数の事業、主として                                                CA コンシュー
    マー・   ファイナンスおよびその子会社                ならびにポーランドの            EFL  （ Europejski      Fundusz     Leasingowy      ） および
    クレディ・アグリコル・イタリアが関わっている。この場合、下位および／またはメザニンのポジションは
    保持される。
    2022  年度に   CACF  グループが行った取引

     2022  年度、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・グループは、全額を保有し、資金調
    達業務の担保として利用される                4 つの公募債を完了させた。              3 月にシニア・トランシェとして                809.7   百万ユーロ
    で発行されたサンライズ             94  2022-1   、 9 月にシニア・トランシェとして                783.6   百万ユーロで発行されたサンライ
    ズ 2022-2   、 3 月にシニア・トランシェとして                575.2   百万ユーロで発行されたギンコー・オート・ローン                          2022  お
    よび  4 月にシニア・トランシェにて                747.6   百万ユーロで発行されたギンコー・セールス・ファイナンス・
    2022  。
     さらに   12 月に、リーシーズは取引相手先                2 社との間の私的取引（ラビル・ワン）により、                        860  百万ユーロの
    シニア債を発行した。
     2022  年度に完了した公募債は、すべて                 STS  であった。      CACF  グループは、フィッチ・レーティングスおよび
    DBRS  モーニングスターの各格付機関を利用した。各取引の証券化ビークルの名称は上記のとおりである。
     CACF  グループが従前行った取引の多くは、                   2022  年度も引き続き行われた。
    ■  CACF  エス・エー：ギンコー           DC  2015-1   （ FCT  ギンコー）、ギンコー           MRL  2021  （ FCT  ギンコー・マスター・リ
       ボルビング・ローン          2021  ）、ならびに       STS  で、フィッチ・レーティングスおよび                   DBRS  モーニングスターに
       より格付けされ、流動性の高い有価証券を確保するため自ら引き受けたギンコー                                           PL  2020  （ FCT  ギン
       コー・パーソナル・ローン              2020  ）。
    ■  アゴス・デュカート・エス・ピー・エー：サンライズ                            2017  プライベート（        SPV30   2017-P   ）、サンライズ
       2018-2   （ SPV50   2018-2   ）、サンライズ        2019  プライベート（        SPV60   2019-P   ）、サンライズ        2019-1   （ SPV70
       2019-1   ）、サンライズ        2019-2   （ SPV80   2019-2   ）、シニア・トランシェが設定されたサンライズ                          2021-2
       （ SPV93   2021-2   ）、およびサンライズ            2020-1   （ SPV90   2020-1   ）、流動性の高い有価証券を確保するため
       に自ら引き受けたサンライズ               2021-1   （ SPV92   2021-1   ）。これらの取引は、私的取引を除き、フィッチ・
       レーティングスおよび            DBRS  モーニングスターにより格付けされている。サンライズ                             2019-1   、 2019-2   、お
       よび  2020-1   、サンライズ       2021-1   、サンライズ       2021-2   は STS  である。
    ■  CACF  ネーデルランド        B.V.  ： STS  で、フィッチ・レーティングスおよび                   DBRS  モーニングスターにより格付け
       され、すべてのトランシェが設定された                    Magoï   B.V.  。
    ■ 　バンコ・クレディボム・エス・エー                   ： STS  で、フィッチ・レーティングスおよびスタンダード＆プアーズ
       により格付けされ、シニア・トランシェの一部は流動性の高い有価証券を確保するために保有され、一
       部は資金調達取引における担保として利用されるテティス・フィナンス                                    No.2  。
    ■ 　クレディトプラス・バンク               AG ： STS  で、スタンダード＆プアーズおよび                  DBRS  により格付けされ、シニア・
       トランシェの一部は流動性の高い有価証券を確保するために保有され、一部は資金調達取引における担
       保として利用される          RETAIL    AUTOMOTIVE      CP  GERMANY     2021   UG 。
    ■  FCA  バンク：フィッチ・レーティングスおよび                      DBRS  モーニングスターまたはフィッチ・レーティングスお
       よびムーディーズにより格付けされ、流動性の高い有価証券を確保するため自ら引き受けた                                               ABEST   14 、
       19 、 20 および   21 。スタンダード＆プアーズとムーディーズにより格付けされ、シニア・トランシェが設
       定された     ABEST   16 。また    FCA  バンクは、格付のない、シニア・トランシェが設定された                               Erasmus    および
       Nixes   6 プログラムも利用している。最後に、                    ABEST   17 の取引は     STS  であり、それぞれフィッチ・レー
       ティングスおよびムーディーズ、フィッチ・レーティングスおよび                                   DBRS  モーニングスターによって格付
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       けされており、すべてのトランシェが設定されているため、                               FCA  バンクは健全性バランスシートを縮小す
       ることができる。
    2022  年度に   CAL&F   グループが行った取引

     Europejski      Fundusz     Leasingowy      （ EFL  ）は、   2022  年度に新規取引を発行していない。
     EFL  の取引は、      2022  年度も   2 件が継続していた。          2019  年度に完了し、当初ポートフォリオが                   2.1  十億ポーラン
    ド・ズウォティで、ファイナンス・リース債権を有し、格付はなく、                                    EFL  はファースト・ロスの            1 トランシェ
    のみを保有し、その償却は              2021  年度末に開始された合成型の証券化である「                       TETRA   」および     1.7  十億ポーラン
    ド・ズウォティのファイナンス・リース債権に関連する「リース                                 ABS  2021-1    DAC  」。この取引は、欧州投資
    銀行グループ（欧州投資銀行および欧州投資基金）が発行の一部の直接出資者および残りの金額の保証人と
    して支援した。シニア・トランシェは、フィッチ・レーティングスおよびスコープ・レーティングにより格
    付けされている。
    2022  年度にクレディ・アグリコル・イタリアが行った取引

     クレディ・アグリコル・イタリアは、                    2022  年度に新規取引を完了しなかった。                  2021  年度に、クレディ・ア
    グリコル・フリューラドリア・エス・ピー・エーおよびクレディト・ヴァルテッリネーゼ・エス・ピー・
    エーは、「オルトレス           21 」ビークルへの売却を通じて、                1.8  十億ユーロの債務不履行貸出金の証券化を完了し
    た。クレディ・アグリコル・イタリアは、                      DBRS  モーニングスター、スコープ・レーティングスおよびアー
    ク・レーティングスが格付けするイタリア政府の                          GACS  （ Garanzia     Cartolarizzazione          Sofferenze      ）保証ス
    キームの対象となるシニア債を引き受けている。ジュニア債とメザニン債を市場で募集したことから、健全
    性維持のため、売却したポートフォリオの非連結が可能となった。                                   2022  年度には、貸付金勘定の好調を受け
    て、ビークルはシニア債の              25 ％を償還した。
     クレディ・アグリコル・イタリアは、エルロンドおよびアラゴルンの証券化（クレヴァルによってそれぞ
    れ 2017  年度と   2018  年度に完了した。）のシニア債も保有しており、どちらも                              GACS  保証の恩恵を受けている。
     クレディ・アグリコル・            CIB  が行う自己勘定証券化取引によるリスクの移転は、以下のとおりである。
    ファイナンシング・ポートフォリオのアクティブ運用

     この業務では、クレジット・デリバティブを使用するほか（上記「クレジット・デリバティブの使用」を
    参照。）、当行の信用リスクを管理するために合成型の証券化を使用し、資本配分を最適化し、企業に対す
    る貸付残高の集中を低減し、銀行ポートフォリオの更新に寄与するために資金を戻し入れ（「販売組成」モ
    デルによる）、また資本利益率を最大化する。この業務は、クレディ・アグリコル・                                           CIB  の財務部門内の業務
    執行管理部門ならびに債務最適化および販売部門の両方に直属する民間債務ソリューションチームが管理し
    ている。自己勘定の証券化エクスポージャーに対するリスク加重金額を計算する際は、規制計算方法が使用
    される。かかる取引において、当行は、すべてのトランシェについて組織的にはプロテクションを購入して
    いない。これは、全体のリスクの一部は保持しつつ、リスクの高いいくつかのファイナンシング・ポート
    フォリオ・トランシェをカバーすることが、管理の目的だからである。
    クレディ・アグリコル・             CIB  が 2022  年度に行った新規証券化

      ファイナンシング・ポートフォリオの管理の一環として、民間債務ソリューション（                                            PDS  ）チームは、新
    たに  4 つの合成型の証券化取引を開始した。
    ■  DREAMS   （個人投資家向け）。            5 年間の取引は、クレディ・アグリコル・                     CIB  の担保付     モーゲージ・ロー
       ン・  ポートフォリオの合計           1 十億ユーロをカバーしている。                この取引は、保証されるリスクの金額と同額
       の現金によって担保されている。
    ■  CEDAR   2022-1   および   CEDAR   2022-2   （個人投資家向け）。            5 年間の取引で、クレディ・アグリコル・                     CIB  の
       大企業向け貸付勘定の合計              9.8  十億ユーロをカバーしている。                これらの取引は、保証されるリスクの金額
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       と同額の現金によって担保されている。                     これら    2 件の取引のステータスは、              STS  （シンプル、透明、標
       準）である。
    ■  PERS   2 （個人投資家向け）。            5 年間の取引で、クレディ・アグリコル・                     CIB  の信用ファシリティ          2.5  十億
       ユーロをカバーしている。この取引は、保証されるリスクの金額と同額の現金によって担保されてい
       る。
      これらの取引は非公開で、格付けされていない。これらすべての取引については、クレディ・アグリコ
    ル・  CIB  はファースト・ロスおよびメザニン・ポジションを売却した。
      2022  年度末現在、クレディ・アグリコル・                    CIB  が従前実施した合成型の証券化取引のヘッジ・ポートフォ
    リオも、     12.79   十億ユーロであった。
    3.4.3.2.2     　アレンジャー、スポンサー、仲介人またはオリジネーターとして顧客の代理として行った証券化

    業務
      クレディ・アグリコル・エス・エーのうちクレディ・アグリコル・                                   CIB  のみが、顧客の代理として証券化
    取引を行っている。
      グローバル・マーケッツ業務において顧客の代理として行う証券化取引によって、クレディ・アグリコ
    ル・  CIB  は資金を調達し、または顧客に代わってリスク・エクスポージャーを管理することができる。これら
    の業務を行う際、クレディ・アグリコル・                      CIB  は、オリジネーター、スポンサー、アレンジャー、または投資
    家として行為することができる。
    ■ 　スポンサー兼アレンジャーとして、クレディ・アグリコル・                                CIB  は、主として       ABCP  （資産担保コマーシャ
       ル・ペーパー）プログラム、欧州の                  LMA  、米国のアトランティックおよびラ・ファイエットならびにブラ
       ジルの   ITU  を通じて同行の顧客資産の借換えを行う証券化プログラムを組成し、管理している。これらの
       特別事業体は、クレディ・アグリコル・                     CIB  の破産リスクから保護されているが、会計上は当行グルー
       プ・レベルで連結されている。
    ■ 　投資家として、当行グループは、いくつかの証券化エクスポージャーに直接投資を行っており、流動性
       プロバイダーまたはデリバティブ・エクスポージャーのカウンターパーティーである（外国為替または
       金利スワップ等）。
    ■ 　クレディ・アグリコル・              CIB  は、アレンジャー、スポンサーまたはオリジネーターとして、顧客に代わっ
       て証券化取引を行う。            2022  年 12 月 31 日現在、当行グループが第三者の代理として設立した連結マルチセ
       ラー・ビークルは、          4 件が稼働中であった（            LMA  、アトランティック、ラ・ファイエットおよび                        ITU  ）。
       LMA  、アトランティック、ラ・ファイエットおよび                        ITU  は、  100  ％信用補完型の        ABCP  プログラムである。こ
       の ABCP  プログラム業務は、売掛債権または金融貸出金等、一般的な資産によって短期資金調達を支援す
       ることで、当行グループの顧客の運転資本を調達する。これらのビークルが保有し、市場性有価証券の
       発行によって資金を調達した資産は、                    2022  年 12 月 31 日現在、     31.5  十億ユーロであった（            2021  年 12 月 31 日
       現在は   28 十億ユーロ）。
      これらのビークルが保有する資産の債務不履行リスクは、裏付けとなる債権の売主が信用補完によって、
    または保険会社が         ABCP  取引の一部の川上リスクについて、それぞれ負担する。クレディ・アグリコル・                                          CIB
    は、流動性ファシリティを付与することで、リスクを負担する。
      欧州における       ABCP  取引の大半は       STS  品質であることに注意が必要である。
    スポンサーとして行った活動

      プログラム業務は         2022  年度を通じて維持され、新たに証券化された残高は、主として売掛債権および金融
    貸出金に関するものである。
      クレディ・アグリコル・             CIB  はこのプログラム業務について、当行グループの連結事業体であるエステー
    ル・フィナンス・テクノロジが設立に関与する範囲に限り、オリジネーターとして行為する。
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      スポンサーとして         LMA  、アトランティック、ラ・ファイエットおよび                        ITU  に付与された流動性ファシリティ
    の約定済金額は、         2022  年 12 月 31 日現在、     40 十億ユーロであった（           2021  年 12 月 31 日現在は     38 十億ユーロ）。
    投資家として行った活動

     当行グループは、スポンサー業務の一環として、証券化ビークルに保証および流動性ファシリティを付与
    し、または臨時証券化取引においてデリバティブのカウンターパーティーとして行為することがある。これ
    らは主として、        ABCP  プログラムに提供される為替スワップおよび資産担保証券の一部に関する金利スワップ
    である。これらの業務は、投資家活動として銀行ポートフォリオに計上される。
     さらに、クレディ・アグリコル・                 CIB  は、顧客の代理として、自らの貸借対照表上で直接、証券化取引の資
    金調達を行うこと（主として航空機取引および車両ファイナンス）、または同行外の特別目的ビークル（同
    行がスポンサーではない             SPV  または   ABCP  プログラム）による発行に流動性ファシリティを付与して支援するこ
    とを求められる場合がある。この場合、クレディ・アグリコル・                                 CIB  は投資家とみなされる。             2022  年 12 月 31 日
    現在、この業務のコミットメントは                  2 十億ユーロであった（           2021  年 12 月 31 日現在も     2 十億ユーロ）。
    仲介業務

      クレディ・アグリコル・             CIB  は、ストラクチャリング、および顧客資産プールの裏付けがある有価証券の
    投資家に対する募集を行う。
      この事業において、クレディ・アグリコル・                       CIB  は、証券化ビークルに対するバックアップ・ラインの潜
    在的寄与または発行済有価証券の共有等、比較的低いリスクしか有しない。
    3.4.3.2.3     　リスクの監視および認識

    リスクの監視
      証券化取引に関するリスクの管理は、当行グループが定めたルールに則っており、これに従ってこれらの
    資産は銀行ポートフォリオ（信用およびカウンターパーティー・リスク）またはトレーディング勘定（市場
    およびカウンターパーティー・リスク）に計上される。
      証券化取引の進捗、規模および目標は、これらの業務およびその関連する国々に固有のポートフォリオ戦
    略委員会によって、ならびにグループ・リスク管理委員会の会議において、定期的に見直される。
      証券化取引のリスクは、資金調達構造に移転された資産に、かかる取引の費用（主に財務費用）を吸収す
    るのに十分なキャッシュ・フローがあるか否かを基準に測定される。
      クレディ・アグリコル・             CIB  の証券化エクスポージャーは、以下のとおり                       IRB  証券化枠組みに従って取り扱
    われる。
    ■ 　内部格付に基づくアプローチ（                 IRBA  ）：このアプローチは、主に原負債のポートフォリオに関する健全
       性加重および該当するトランシェのアタッチメント・ポイントに基づく。                                       STS  証券化について、クレ
       ディ・アグリコル・          CIB  は 2013  年 6 月 26 日付規則（      EU ）第  575/2013     号（  CRR  ）第  260  条を適用し、シニア証
       券化エクスポージャーについて最低                  10 ％のリスク加重を規定している。
    ■　欧州監督委員会の承認を受けた機関により（直接または誘導されて）公開外部格付を受けたエクスポー
       ジャーのための外部格付に基づくアプローチ（                         ERBA  ）。利用する外部機関は、              S&P  、ムーディーズ、
       フィッチ・レーティングスおよび                 DBRS  モーニングスターである。
    ■ 　標準的アプローチ（            SA ）：このアプローチは主として、原負債のポートフォリオに関する健全性加重に
       基づく（ただし、標準的計算方法に基づく。）ものであり、トランシェのアタッチメント・ポイントお
       よび過去のパフォーマンスを考慮する。                    STS  証券化について、クレディ・アグリコル・                      CIB  は 2013  年 6 月 26
       日付規則（      EU ）第  575/2013     号（  CRR  ）第  262  条を適用し、シニア証券化エクスポージャーについて最低
       10 ％のリスク加重を規定している。
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    ■ 　内部評価アプローチ（             IAA  ）：当該エクスポージャーについて格付機関による格付がない場合に、クレ
       ディ・アグリコル・エス・エーの標準方法委員会が主要な資産クラス（特に売掛債権および自動車ロー
       ン）について承認した内部格付方法。
      これらの手法は、         CRR  の第  254.2-(a)     条および第      254.2-(b)     条に記載されている          STS  および非     STS  の間で適用
    される規則の相違にかかわらず、当該取引が                       STS  であるか非      STS  であるかに関係なく適用される。
      規制に基づき、クレディ・アグリコル・                     CIB  が使用する内部評価アプローチは、外部格付機関による公開
    された格付方法に倣っている。これらには次の                        2 つの要素がある。
    ■ 　特にヒストリカル法による実績および取引から発生する可能性のある「コミングリング」・リスクを考
       慮して、特に取引の補完を評価する、定量的要素
    ■ 　定量的アプローチを補完し、とりわけ構造および報告の質の評価を可能にする、定性的要素
      内部格付方法は、売掛債権、自動車ローンおよびディーラー・ファイナンスの証券化に適用される。
      ストレス・テストのパラメータは、証券化および証券化された原資産の格付に左右される。たとえば、                                                     AA
    （ S&P  の基準）に相当する格付の場合、債務不履行リスクのストレス・テスト・パラメータは、売掛債権取引
    については      2.25  程度、自動車ローンの証券化については通常                       3 、またディーラー・ファイナンスの証券化につ
    いては、信用ストレス・シナリオは、特に自動車メーカーの格付の                                  3 ノッチ引下げを含む、複数の項目からな
    る。
      内部格付は、規制目的の計算においてだけでなく、オリジネーション・プロセスにおいても取引の収益性
    を評価するために使用されることに留意すべきである。
      内部モデルの管理に関しては、クレディ・アグリコル・エス・エー内の独立したユニットが、内部格付方
    法の認証に責任を負う。さらに、内部方法が妥当であることを確認するため、管理・監査部門が定期的に監
    査を行う。また、モデリング・チームによって定期的にバックテストおよびストレス・テストも行われてい
    る。
      これらの格付は、かかる証券化取引によって発生したあらゆるタイプのリスクに適用される。債権に固有
    のリスク（債務者の債務超過、返済遅延、希薄化、債権の相殺）または取引の組成におけるリスク（法的リ
    スク、債権回収循環に関するリスク、売却した債権の管理者が定期的に提供する情報の質に関するリスク、
    売主に関するその他のリスク等）である。
      これらは厳格に検討された格付であり、かかる取引に関する審査を行うツールでしかない。かかる審査
    は、信用委員会が様々なレベルで行う。
      与信審査は取引に関するもので、同委員会によって少なくとも年                                  1 回は見直される。委員会の審査には、
    取得したポートフォリオの変化（延滞率、損失率、部門または地域の集中度、債権の希薄化率または独立し
    た専門家による資産の定期評価等）に応じて異なる制限が取り入れられている。これらの制限に違反する
    と、条件がより厳しくなるか、またはその取引について期限前償還がされる場合がある。
      またこれらの与信審査には、当行のその他の信用委員会と連携した、債権の売主から発生したリスクに重
    点を置いた評価、およびこれらの債権の管理に故障があった場合、管理者を別の者と交代させる可能性も含
    まれている。
      すべての与信審査同様、これらの審査にはコンプライアンスの問題および「カントリー・リスク」が伴
    う。
      2022  年 12 月 31 日現在、エステール・フィナンス・ティトリザシオンのみが、減損した貸出金（バケット
    3 ） 179.9   百万ユーロと、減損（バケット                3 ） 6.7  百万ユーロを認識した。減損を除くと、この事業体の証券化
    資産は合計      21.7  十億ユーロであった。
      証券化業務に関する流動性リスクは担当事業部門が監視するが、市場リスク部門および管理部門ならびに
    クレディ・アグリコル・             CIB  の管理部門も中央管理を行っている。これらの業務の影響は、内部流動性モデル
    の指標、主としてストレス・シナリオ、流動性比率および流動性ギャップに反映される。クレディ・アグリ
    コル・   CIB  における流動性リスクの管理についての詳細は、本章の「                              2 ．リスク管理－流動性およびファイナ
    ンス・リスク」の項に記載されている。
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      証券化取引に関する外国為替リスクの管理は、当行グループのその他の資産の場合と変わらない。金利リ
    スクの管理に関しては、証券化資産は、その他の資産に適用されるものと同様の金利マッチング・ルールに
    従 い、特定目的ビークルを通じて借り換えられる。
      ランオフ・モードで管理される資産についてポジションを処分する際は、最初にクレディ・アグリコル・
    CIB  の市場リスク部門の承認を受ける。
    会計方針

      証券化商品に対して行った投資（現金または合成型の別を問わない。）は、その区分および関連する評価
    方法に従って認識される（金融資産の区分および評価方法については、連結財務書類に対する注記                                                  1.2  「会計
    方針および会計原則」（「第               6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終
    了した事業年度－         A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）参照。）。
      証券化エクスポージャーは、以下の会計カテゴリに分類できる。
    ■ 　「償却原価で測定する金融資産」：これらの証券化エクスポージャーは、実効金利に基づく償却原価で
       当初認識された後に測定されるため、必要に応じて減損する場合がある。
    ■ 　「持分法により利益または損失に振替可能な公正価値で測定する金融資産」：これらの証券化エクス
       ポージャーは、報告期間終了日現在の公正価値で再測定され、公正価値の変動はその他の包括利益に認
       識され、利益または損失に組替可能である。
    ■ 　「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」：これらの証券化エクスポージャーは、報告期間終了
       日現在の公正価値で再測定され、公正価値の変動は「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係
       る純利益（損失）」において純損益を通じて認識される。
      これらの証券化エクスポージャーの売却による利益（損失）は、売却したエクスポージャーの本来のカテ
    ゴリに従って認識される。
      証券化取引の一環として             IFRS  第 9 号（この基準の詳細は連結財務書類に対する注記                         1.2  「会計方針および会
    計原則」（「第        6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年
    度－  A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。）に従って、認識中止テス
    トが行われる。
      合成型の証券化においては、資産が当該機関の管理下にある限り、認識は中止されない。当該資産は、そ
    の区分および当初の評価方法に従って、引き続き認識される（金融資産の区分および評価方法については、
    連結財務書類に対する注記              1.2  「会計方針および会計原則」（「第                  6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年
    12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－          (3)  連結財務書類に対する注
    記」）参照。）。
    3.4.3.3     2022  年度の業務の概要

      2022  年度、クレディ・アグリコル・                CIB  の証券化業務は、以下の特徴を有していた。
    ■ 　米国および欧州における公開資産担保証券市場の発展の支援。クレディ・アグリコル・                                              CIB  は、特に自動
       車産業および消費者金融において、大手「金融機関」顧客に代わり、多数の主要な資産担保証券を組成
       し、発行の募集をまとめた（アレンジャーおよびブックランナー）。
    ■  ABCP  プログラム市場において、クレディ・アグリコル・                          CIB  は、欧州および米国の両方の市場において業
       界大手の地位を維持した。これは、主として企業顧客のための売掛債権または金融貸出金の証券化取引
       を刷新し、新たな証券化業務を実施する一方、当行が負担するリスクの特性を適正に保ったためであ
       る。クレディ・アグリコル・               CIB  の戦略は、顧客に対する融資に重点を置くもので、投資家の高い評価を
       受け、融資条件の競争力の維持につながった。
    ■ 　ファイナンス業務に割り当てられた資本の管理および銀行のリスク・エンベロープの管理の一環とし
       て、独自の合成型の証券化に関する活動の増加。
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      クレディ・アグリコル・             CIB  の外部では、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・グ
    ループは、全額を保有し、資金調達業務の担保として利用される                                 4 つの公募債を完了させた。
      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・グループには、期限前償還証券化取引はなかった。さら
    に、  2022  年度、クレディ・アグリコル・グループは、証券化取引に対して黙示的支援を行わなかった。
      2022  年度、当行グループの事業で、クレディ・アグリコル・エス・エーが開始した証券化取引、またはク
    レディ・アグリコル・エス・エーが出資した証券化会社により発行された証券化エクスポージャーに投資し
    ているものはない。当行グループは、再証券化を行っていない。
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    3.4.3.4    　エクスポージャー

    3.4.3.4.1     　銀行ポートフォリオにおける証券化取引リスクの債務不履行時エクスポージャー－リスク加重資
    産が発生するもの
    銀行ポートフォリオにおける証券化エクスポージャー－                            IRB  および標準的手法（          SEC1  ）

                                   スポンサーとして行為す            投資家として行為する機

              オリジネーターとして行為する機関
                                       る機関             関
     2022  年 12
              従来型           合成型            従来型             従来型
     月 31 日現
            STS      非 STS
     在
                                          合             合
              う      う
     （百万
                                小計          成  小計          成  小計
                           うち、
                                    STS   非 STS         STS   非 STS
              ち      ち
     ユーロ）
                                          型             型
                            SRT
              、      、
              SRT      SRT
     1  エク
      ス
      ポー    20,20       1,48      16,44    16,44    38,13             19,15             3,27
               -      -                     -            7
      ジャ      7      6       2    2    5             5            1
      ー合
      計
     2  リ
      テー
                                   1,27   7,76         1,03         2,00
      ル     107    -   279    -    -    -   386          -  9,031        961   7
                                     1   0         2         1
      （合
      計）
     3  住宅
      不動
      産      -   -    -   -    -    -    -    -   1  -    2  140   220   -   360
      ロー
      ン
     4  クレ
      ジッ
      ト      -   -    -   -    -    -    -    -  240   -   240    -   -  -    -
      カー
      ド
     5  その
      他の
      リ
      テー
      ル・                             1,27   7,51                  1,63
           107    -   279    -    -    -   386          -  8,789    893   740   -
      エク                               1   8                  2
      ス
      ポー
      ジャ
      ー
     6  再証
            -   -    -   -    -    -    -    -   -  -    -   -   1  7    8
      券化
     7  ホー
      ル
      セー    20,10       1,20      16,44    16,44    37,74    2,71   7,41     10,12       1,27     1,27
               -      -                     -       -     -
      ル      0      8       2    2    9    0   4      4       1     1
      （合
      計）
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     8  企業
      に対
                       13,72    13,72    13,72
      する      -   -    -   -               357   514   -   871    -   -  -    -
                         9    9    9
      貸付
      金
     9  商業
      用不
      動産      -   -    -   -    -    -    -    -   -  -    -   -   11  -   11
      ロー
      ン
     1  リー
     0  スお    20,10       1,04              21,14    2,35   4,59
               -      -    -    -             -  6,949     -  478   -   478
      よび      0      4               4    3   6
      債権
     1  その
     1  他の
      ホー                                2,30
            -   -   163    -  2,712    2,712    2,876      -     -  2,303     -  782   -   782
      ル                                  3
      セー
      ル
     1  再証
            -   -    -   -    -    -    -    -   -  -    -   -   -  -    -
     2  券化
                                    スポンサーとして行為す             投資家として行為する

              オリジネーターとして行為する機関
                                        る機関             機関
     2021  年 12
               従来型           合成型            従来型            従来型
     月 31 日現
            STS      非 STS
     在
                                           合            合
              う      う
     （百万
                                小計           成  小計         成  小計
                            うち、
                                    STS   非 STS        STS  非 STS
              ち      ち
     ユーロ）
                                           型            型
                            SRT
              、      、
              SRT      SRT
     1  エク
      ス
      ポー    19,80       1,15      12,39    12,39    33,34             18,52            2,61
               -       -                     -            7
      ジャ      4      0       5    5    8             2           9
      ー合
      計
     2  リ
      テー
                                    1,42   8,36         57  1,18     1,75
      ル     107    -   389    -    -    -   497          -  9,790          7
                                     2   9        0   0     7
      （合
      計）
     3  住宅
      不動
                                                 43
      産      -   -    -   -    -    -    -    -   -  -    -     14  -   452
                                                 8
      ロー
      ン
     4  クレ
      ジッ
      ト      -   -    -   -    -    -    -    -   -  -    -  -   -  -    -
      カー
      ド
                                 344/1624



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     5  その
      他の
      リ
      テー
      ル・                              1,42   8,36         13  1,14     1,27
           107    -   389    -    -    -   497          -  9,790          -
      エク                               2   9        2   4     6
      ス
      ポー
      ジャ
      ー
     6  再証
            -   -    -   -    -    -    -    -   -  -    -  -   22  7   29
      券化
     7  ホー
      ル
      セー    19,69             12,39    12,39    32,85    2,27   6,46
               -   760    -                     -  8,731     -  862   -   862
      ル      7             5    5    2    1   1
      （合
      計）
     8  企業
      に対
      する      -   -    -   -  9,839    9,839    9,839     357    65  -   422   -   -  -    -
      貸付
      金
     9  商業
      用不
      動産      -   -    -   -    -    -    -    -   -  -    -  -   11  -   11
      ロー
      ン
     10  リー
      スお    19,69                      20,45    1,91   4,18
               -   754    -    -    -             -  6,099     -  241   -   241
      よび      7                      1    4   5
      債権
     11  その
      他の
      ホー                                 2,21
            -   -    6   -  2,556    2,556    2,561      -     -  2,211     -  611   -   611
      ル                                   1
      セー
      ル
     12  再証
            -   -    -   -    -    -    -    -   -  -    -  -   -  -    -
      券化
    証券化取引の債務不履行時エクスポージャー－オンバランスシートおよびオフバランスシートの会計区分別

                                      2022  年 12 月 31 日付の

                                      エクスポージャー額
     原資産
                                                      合計
     （百万ユーロ）
                                   オンバランス        オフバランス
                                     シート        シート
     1  エクスポージャー合計                                2,292        52,197        54,489
     2  リテール（合計）                                1,251        10,792        12,044
     3  住宅不動産ローン                                 436         16        452
     4  クレジットカード                                  -        -        -
     5  その他のリテール・エクスポージャー                                 793       10,770        11,563
     6  再証券化                                  22         7        29
     7  ホールセール（合計）                                1,040        41,405        42,445
     8  企業に対する貸出金                                  -      10,261        10,261
     9  商業用不動産ローン                                  -        11        11
     10  リースおよび債権                                 590       26,200        26,790
     11  その他のホールセール                                 450       4,933        5,383
                                 345/1624

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     12  再証券化                                  -        -        -
                                 346/1624




















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    銀行ポートフォリオにおける証券化エクスポージャーおよび関連する規制資本要件－銀行が発行者または代

    理人として行為するもの－              IRB  および標準的手法（          SEC3  ）
             エクスポージャー額              エクスポージャー額               RWEA

                                                  キャップ後資本要件
           （リスク加重の範囲／控除別）                （規制アプローチ別）            （規制アプローチ別）
                             証券            証券           証券
                             化 -           化 -          化 -
                             ERB ア          ERB ア  証        ERB ア  証
                             プ            プ   券      証   プ  券
     2022  年 12
                             ロー   証券         ロー   化 -     券  ロー   化 -
                          証券            証券
     月 31 日現
               50 ％  100 ％
                             チ   化 -        チ   標      化 -  チ  標
             20 ％
                          化 -           化 -
     在
                超   超
                             （内   標準         （内   準      IRB  （内   準
             超
          20 ％
                     1,250  ％  IRB ア        1,250   IRB        1,250  ％         1,250
     （百万
                100   1,250           部評   的ア         部評   的      ア  部評   的
             50 ％        ／控除     プ         ％   アプ        ／控除            ％
          以下
     ユーロ）
                ％   ％          価ア   プ        価ア   ア      プ  価ア   ア
                          ロー            ロー
             以下
                             プ  ロー         プ   プ      ロ   プ  プ
               以下   未満
                          チ            チ
                             ロー   チ        ロー   ロ      ー  ロー   ロ
                             チを            チを   ー      チ  チを   ー
                             含            含   チ         含  チ
                             む。            む。           む。
                             ）            ）           ）
     1 エクス
      ポー   52,89   2,96   1,41          17,6   35,1   4,46      3,27   5,39   83      26
                    1    12             1            7    431   67    1
      ジャー     8   7   1          62   61   8      8   3  6      2
      合計
     2 従来型   38,01   2,80             1,22   35,1   4,46         5,39   83
                32    1    -            1  183          7  15  431   67    1
      の取引     2   3             0   61   8         3  6
     3 証券化   38,01   2,80             1,22   35,1   4,46         5,39   83
                32    1    -            1  183          7  15  431   67    1
           2   3             0   61   8         3  6
     4  実質
       的な
                             7,16   2,25         1,14   35
       リ   9,306    111    -   -    -   -         -   -         -  -  91  28    -
                              2   5         2  4
       テー
       ル
     5   う
        ち
                             1,27
        、  1,378    -   -   -    -   -     107    -   -  127   11     -  -  10   1   -
                              1
        ST
        S
     6  ホー
       ル   28,70   2,69             1,22   27,9   2,21         4,25   48
                32    1    -            1  183          7  15  340   39    1
       セー    6   2             0   99   3         1  2
       ル
     7   う
        ち
         21,58   1,20                22,7            3,28
        、         -   -    -   -      -   -   -     -    -  -  263   -   -
           2   6                88            6
        ST
        S
     8 再証券
           -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -  -    -  -   -  -   -
      化
     9 合成型   14,88      1,37          16,4            3,09            24
             164       -    12       -   -   -      -  -    -     -  -   -
      の取引     6     9          42            5           8
     1 証券化   14,88      1,37          16,4            3,09            24
             164       -    12       -   -   -      -  -    -     -  -   -
     0       6     9          42            5           8
                                 347/1624



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     1  実質
     1  的な
       リ    -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -  -    -  -   -  -   -
       テー
       ル
     1  ホー
     2  ル   14,88      1,37          16,4            3,09            24
             164       -    12       -   -   -      -  -    -     -  -   -
       セー    6     9          42            5           8
       ル
     1 再証券
           -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -  -    -  -   -  -   -
     3 化
                                 348/1624

















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                                                           有価証券報告書
             エクスポージャー額              エクスポージャー額               RWEA

                                                  キャップ後資本要件
           （リスク加重の範囲／控除別）                （規制アプローチ別）            （規制アプローチ別）
                             証券            証券           証券
                             化 -           化 -          化 -
                             ERB ア          ERB ア  証        ERB ア  証
                             プ            プ   券      証   プ  券
     2021  年 12
                             ロー   証券         ロー   化 -     券  ロー   化 -
                          証券            証券
     月 31 日現         50 ％  100 ％
                             チ   化 -        チ   標      化 -  チ  標
             20 ％
                          化 -           化 -
     在
                超   超
                             （内   標準         （内   準      IRB  （内   準
             超
          20 ％
                     1,250  ％  IRB ア        1,250   IRB        1,250  ％         1,250
     （百万
                100   1,250           部評   的ア         部評   的      ア  部評   的
             50 ％        ／控除     プ         ％   アプ        ／控除            ％
          以下
     ユーロ）
                ％   ％          価ア   プ        価ア   ア      プ  価ア   ア
                          ロー            ロー
             以下
                             プ  ロー         プ   プ      ロ   プ  プ
               以下   未満
                          チ            チ
                             ロー   チ        ロー   ロ      ー  ロー   ロ
                             チを            チを   ー      チ  チを   ー
                             含            含   チ         含  チ
                             む。            む。           む。
                             ）            ）           ）
     1 エクス
      ポー   46,47   3,26   2,10          13,3   34,3   4,19      2,95   5,67   80      23
                   11    11             -            -    454   64    -
      ジャー     3   8   7          30   42   8      4   4  3      6
      合計
     2 従来型   37,25   2,20                34,3   4,19         5,67   80
                 6   11     -  935          -  140          -  11  454   64    -
      の取引     6   2                42   8         4  3
     3 証券化   37,25   2,20                34,3   4,19         5,67   80
                 6   11     -  935          -  140          -  11  454   64    -
           6   2                42   8         4  3
     4  実質
       的な
         10,08                   7,70   2,58         1,23   40
       リ      199    -   -    -   -         -   -         -  -  99  33    -
           8                   6   1         9  8
       テー
       ル
     5   う
        ち
                             1,42
        、  1,502    26   -   -    -   -     107    -   -  152   11     -  -  12   1   -
                              2
        ST
        S
     6  ホー
       ル   27,16   2,00                26,6   1,61         4,43   39
                 6   11     -  935          -  140          -  11  355   32    -
       セー    8   3                37   7         5  6
       ル
     7   う
        ち
         20,94                   21,5            3,18
        、     646    -   -    -   -      -   -   -     -    -  -  255   -   -
           4                   89            5
        ST
        S
     8 再証券
           -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -  -    -  -   -  -   -
      化
     9 合成型       1,06   2,10          12,3            2,81            22
         9,217          -    11       -   -   -      -  -    -     -  -   -
      の取引        6   1          95            4           5
     1 証券化       1,06   2,10          12,3            2,81            22
         9,217          -    11       -   -   -      -  -    -     -  -   -
     0         6   1          95            4           5
     1  実質
     1  的な
       リ    -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -  -    -  -   -  -   -
       テー
       ル
                                 349/1624


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     1  ホー
     2  ル      1,06   2,10          12,3            2,81            22
         9,217          -    11       -   -   -      -  -    -     -  -   -
       セー       6   1          95            4           5
       ル
     1 再証券
           -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -  -    -  -   -  -   -
     3 化
                                 350/1624



















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    銀行ポートフォリオにおける証券化エクスポージャーおよび関連する規制資本要件－銀行が投資家として行

    為するもの－       IRB  および標準的手法（          SEC4  ）
             エクスポージャー額             エクスポージャー額               RWEA

                                                  キャップ後資本要件
           （リスク加重の範囲／控除別）               （規制アプローチ別）            （規制アプローチ別）
                            証券           証券            証券
                            化 -          化 -           化 -
                            ERB ア  証        ERB ア  証         ERB ア  証
                          証   プ   券      証   プ   券       証   プ   券
             20
                          券  ロー   化 -     券  ロー   化 -      券  ロー   化 -
     2022  年 12 月
             ％  50 ％  100 ％
                          化 -  チ   標      化 -  チ   標      化 -  チ   標
     31 日現在
             超  超   超
                          IRB  （内   準      IRB  （内   準      IRB  （内   準
     （百万ユー
          20 ％
                     1,250  ％          1,250           1,250  ％          1,250
             50  100   1,250        ア  部評   的      ア  部評   的       ア  部評   的
     ロ）
                      ／控除            ％           ／控除             ％
          以下
             ％  ％   ％       プ  価ア   ア      プ  価ア   ア       プ  価ア   ア
                          ロ   プ   プ      ロ   プ   プ       ロ   プ   プ
             以  以下   未満
                          ー  ロー   ロ      ー  ロー   ロ       ー  ロー   ロ
             下
                          チ  チを   ー      チ  チを   ー       チ  チを   ー
                             含   チ        含   チ         含   チ
                            む。           む。            む。
                             ）           ）            ）
     1 エクス
      ポー
          3,04                  1,89
             144   76    8    1 758     622    - 131   238  377     -  10   19  30    -
      ジャー     3                  1
      合計
     2 従来型
          3,03                  1,89
      の証券       144   76    8    1 758     615    - 131   238  288     -  10   19  23    -
           6                  1
      化
     3 証券化    3,03                  1,89
             144   76    8    - 758     614    - 131   238  274     -  10   19  22    -
           6                  1
     4  実質
       的な
          1,83                  1,49
       リ      124   38    2    -  26     472    -  6  219  251     -  -   18  20    -
           0                  5
       テー
       ル
     5   う
        ち
           997   -  35    -    -  -  895  137    -  -  114   14     -  -   9  1    -
        、
        STS
     6  ホー
       ル   1,20
             20   38    7    - 732   396  142    - 125    19  23     -  10    2  2    -
       セー    6
       ル
     7   う
        ち
           -  -   -    -    -  -   -  -    -  -   -  -    -  -   -  -    -
        、
        STS
     8 再証券
           -  -   -    -    1  -   -  1    -  -   -  14     -  -   -  1    -
      化
     9 合成型
      の証券     7  -   -    -    -  -   -  7    -  -   -  89     -  -   -  7    -
      化
     1 証券化
           7  -   -    -    -  -   -  -    -  -   -  -    -  -   -  -    -
     0
                                 351/1624



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     1  実質
     1  的な
       リ    7  -   -    -    -  -   -  -    -  -   -  -    -  -   -  -    -
       テー
       ル
     1  ホー
     2  ル
           -  -   -    -    -  -   -  -    -  -   -  -    -  -   -  -    -
       セー
       ル
     1 再証券
           -  -   -    -    -  -   -  -    -  -   -  -    -  -   -  -    -
     3 化
             エクスポージャー額             エクスポージャー額               RWEA

                                                  キャップ後資本要件
           （リスク加重の範囲／控除別）               （規制アプローチ別）            （規制アプローチ別）
                            証券           証券            証券
                            化 -          化 -           化 -
                            ERB ア  証        ERB ア  証         ERB ア  証
                          証   プ   券      証   プ   券       証   プ   券
             20
                          券  ロー   化 -     券  ロー   化 -      券  ロー   化 -
     2021  年 12 月
             ％  50 ％  100 ％
                          化 -  チ   標      化 -  チ   標      化 -  チ   標
     31 日現在
             超  超   超
                          IRB  （内   準      IRB  （内   準      IRB  （内   準
     （百万ユー
          20 ％
                     1,250  ％          1,250           1,250  ％          1,250
             50  100   1,250        ア  部評   的      ア  部評   的       ア  部評   的
     ロ）
                      ／控除            ％           ／控除             ％
          以下
             ％  ％   ％       プ  価ア   ア      プ  価ア   ア       プ  価ア   ア
                          ロ   プ   プ      ロ   プ   プ       ロ   プ   プ
             以  以下   未満
                          ー  ロー   ロ      ー  ロー   ロ       ー  ロー   ロ
             下
                          チ  チを   ー      チ  チを   ー       チ  チを   ー
                             含   チ        含   チ         含   チ
                            む。           む。            む。
                             ）           ）            ）
     1 エクス
      ポー
          2,00
             466   35    89    29  942   874  803    - 226   221  596     -  18   18  48    -
      ジャー     0
      合計
     2 従来型
          2,00
      の証券       466   35    89    22  942   874  796    - 226   221  512     -  18   18  41    -
           0
      化
     3 証券化    2,00
             466   35    89     - 942   874  774    - 226   221  235     -  18   18  19    -
           0
     4  実質
       的な
          1,26
       リ      394    -   72     - 390   755  582    - 133   191  200     -  11   15  16    -
           2
       テー
       ル
     5   う
        ち
           570   -   -    -    -  -  133  438    -  -   13  44     -  -   1  4    -
        、
        STS
     6  ホー
       ル
           738   72   35    17     - 552   119  192    -  92   31  35     -  7   2  3    -
       セー
       ル
     7   う
        ち
           -  -   -    -    -  -   -  -    -  -   -  -    -  -   -  -    -
        、
        STS
     8 再証券
           -  -   -    -    22   -   -  22    -  -   - 277     -  -   -  22    -
      化
                                 352/1624


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     9 合成型
      の証券     -  -   -    -    7  -   -  7    -  -   -  84     -  -   -  7    -
      化
     1 証券化
           -  -   -    -    -  -   -  -    -  -   -  -    -  -   -  -    -
     0
     1  実質
     1  的な
       リ    -  -   -    -    -  -   -  -    -  -   -  -    -  -   -  -    -
       テー
       ル
     1  ホー
     2  ル
           -  -   -    -    -  -   -  -    -  -   -  -    -  -   -  -    -
       セー
       ル
     1 再証券
           -  -   -    -    7  -   -  7    -  -   -  84     -  -   -  7    -
     3 化
    次へ

                                 353/1624














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    証券化エクスポージャー－債務不履行時エクスポージャーおよび個別の信用リスク調整（                                             SEC5  ）

                   機関別証券化エクスポージャー－オリジネーターまたはスポンサーとして行為する機関

     2022  年 12 月 31 日現在
                           額面金額合計
                                          報告期間中の個別の信用リスク調整合
     （百万ユーロ）
                               うち、債務不履行時エ
                                                  計
                                クスポージャー
     1  エクスポージャー合計                    57,290            1,166                    -
     2  リテール（合計）                    9,417             20                   -
     3  住宅不動産ローン                      2           -                  -
     4  クレジットカード                     240            -                  -
       その他のリテール・エクス
     5                      9,175             20                   -
       ポージャー
     6  再証券化                      -           -                  -
     7  ホールセール（合計）                    47,873            1,146                    -
     8  企業に対する貸付金                    14,600             140                   -
     9  商業用不動産ローン                      -           -                  -
     10  リースおよび債権                    28,094            1,002                    -
     11  その他のホールセール                    5,179             5                  -
     12  再証券化                      -           -                  -
                   機関別証券化エクスポージャー－オリジネーターまたはスポンサーとして行為する機関

     2021  年 12 月 31 日現在
                           額面金額合計
                                          報告期間中の個別の信用リスク調整合
     （百万ユーロ）
                               うち、債務不履行時エ
                                                  計
                                クスポージャー
     1  エクスポージャー合計                    51,870            1,161                    -
     2  リテール（合計）                    10,287             16                   -
     3  住宅不動産ローン                      -           -                  -
     4  クレジットカード                      -           -                  -
       その他のリテール・エクス
     5                      10,287             16                   -
       ポージャー
     6  再証券化                      -           -                  -
     7  ホールセール（合計）                    41,583            1,145                    -
     8  企業に対する貸付金                    10,261             20                   -
     9  商業用不動産ローン                      -           -                  -
     10  リースおよび債権                    26,550            1,124                    -
     11  その他のホールセール                    4,772             1                  -
     12  再証券化                      -           -                  -
                                 354/1624








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    3.4.3.5    　トレーディング勘定における証券化取引リスクの債務不履行時エクスポージャー－リスク加重資産

    が発生するもの
    証券化取引の債務不履行時エクスポージャー－内容別
    トレーディング勘定における証券化エクスポージャー（                            SEC2  ）
                  オリジネーターとして行為             スポンサーとして行為する機

                                              投資家として行為する機関
                      する機関               関
     2022  年 12 月 31 日現在
     （百万ユーロ）               従来型              従来型              従来型
                         合成              合成              合成
                             小計              小計              小計
                          型              型              型
                   STS   非 STS          STS   非 STS          STS   非 STS
     1  エクスポージャー合計             -   -   -   -    -   -    -    -    -  162    -   162
     2  リテール（合計）             -   -   -   -    -   -    -    -    -  139    -   139
     3  住宅不動産ローン             -   -   -   -    -   -    -    -    -  113    -   113
     4  クレジットカード             -   -   -   -    -   -    -    -    -    -   -    -
     5  その他のリテール・エ
                    -   -   -   -    -   -    -    -    -   11    -   11
       クスポージャー
     6  再証券化             -   -   -   -    -   -    -    -    -   15    -   15
     7  ホールセール（合計）             -   -   -   -    -   -    -    -    -   22    -   22
     8  企業に対する貸付金             -   -   -   -    -   -    -    -    -    -   -    -
     9  商業用不動産ローン             -   -   -   -    -   -    -    -    -    -   -    -
     10  リースおよび債権             -   -   -   -    -   -    -    -    -   22    -   22
     11  その他のホールセール             -   -   -   -    -   -    -    -    -    -   -    -
     12  再証券化             -   -   -   -    -   -    -    -    -    -   -    -
                  オリジネーターとして行為             スポンサーとして行為する機

                                              投資家として行為する機関
                      する機関               関
     2021  年 12 月 31 日現在
     （百万ユーロ）               従来型              従来型              従来型
                         合成              合成              合成
                             小計              小計              小計
                          型              型              型
                   STS   非 STS          STS   非 STS          STS   非 STS
     1  エクスポージャー合計             -   -   -   -    -   -    -    -    -  191    -   191
     2  リテール（合計）             -   -   -   -    -   -    -    -    -  176    -   176
     3  住宅不動産ローン             -   -   -   -    -   -    -    -    -  125    -   125
     4  クレジットカード             -   -   -   -    -   -    -    -    -    -   -    -
     5  その他のリテール・エ
                    -   -   -   -    -   -    -    -    -   35    -   35
       クスポージャー
     6  再証券化             -   -   -   -    -   -    -    -    -   16    -   16
     7  ホールセール（合計）             -   -   -   -    -   -    -    -    -   16    -   16
     8  企業に対する貸付金             -   -   -   -    -   -    -    -    -    -   -    -
     9  商業用不動産ローン             -   -   -   -    -   -    -    -    -    1   -    1
     10  リースおよび債権             -   -   -   -    -   -    -    -    -   13    -   13
     11  その他のホールセール             -   -   -   -    -   -    -    -    -    1   -    1
     12  再証券化             -   -   -   -    -   -    -    -    -    -   -    -
     債務不履行時エクスポージャーは、従来型証券化のみに関するものである。

    証券化取引の債務不履行時エクスポージャー－アプローチ別および加重比率別

                            2022  年 12 月 31 日            2021  年 12 月 31 日

     リスク加重トランシェ
                        ロング・                  ロング・
                             ショート・                  ショート・
     （百万ユーロ）
                                    資本要件                  資本要件
                             ポジション                  ポジション
                       ポジション                  ポジション
     加重による債務不履行時エクスポー
                           -      -      -      -      -      -
     ジャー
     加重比率    0-10  ％                 -      -      -      -      -      -
     加重比率    10-12   ％                -      -      -      -      -      -
     加重比率    12-20   ％                4      -      -      39       -      -
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     加重比率    20-40   ％                22       -      -      16       -      -
     加重比率    40-100   ％               120       -      2     119       -      1
     加重比率    100-150    ％               -      -      -      1      -      -
     加重比率    150-200    ％               -      -      -      -      -      -
     加重比率    200-225    ％               -      -      -      -      -      -
     加重比率    225-250    ％               -      -      -      -      -      -
     加重比率    250-300    ％               -      -      -      -      -      -
     加重比率    300-350    ％               -      -      -      -      -      -
     加重比率    350-425    ％               -      -      -      -      -      -
     加重比率    425-500    ％               -      -      -      -      -      -
     加重比率    500-650    ％               -      -      -      -      -      -
     加重比率    650-750    ％               -      -      -      -      -      -
     加重比率    750-850    ％               -      -      -      -      -      -
     加重比率    850-1,250     ％              -      -      -      -      -      -
     加重比率    1,250   ％                15       -      3      16       -      3
     内部評価アプローチ                      162       -      5     191       -      5
     当局が設定する計算方法                       -      -      -      -      -      -
     透明性アプローチ                       -      -      -      -      -      -
     資本からの控除合計－純額                       -      -      -      -      -      -
     1,250   ％／資本から控除されたポジ
                           -      -      -      -      -      -
     ション
     トレーディング勘定合計                      162       -      5     191       -      5
    保有するまたは取得した証券化に関する資本要件

                                             2021  年 12 月 31 日

                       2022  年 12 月 31 日
                ロング・             加重          ロング・             加重
     （百万ユーロ）
                     ショート・                       ショート・
                                 資本要件                      資本要件
                ポジショ           エクスポー            ポジショ           エクスポー
                     ポジション                       ポジション
                 ン         ジャー   合計          ン          ジャー   合計
     加重による債務不履
     行時エクスポー              162       -      5     5     191       -      5     5
     ジャー
     証券化              146       -      2     2     176       -      2     2
     再証券化              15      -      3     3     16      -      3     3
     控除               -      -      -     -      -      -      -     -
    3.4.4   　市場リスク

    3.4.4.1    　内部モデルに基づく市場リスク測定および管理方法
     内部手法による市場リスクの測定および管理（                        EU  MRB  ）については、「         2 ．リスク管理－        2.5  　市場リスク
    －Ⅲ．市場リスクの測定および監督方法」の項に記載されている。
     市場リスクに関する定性的情報ならびに市場リスク管理の戦略およびプロセス（                                         EU  MRA  ）については以下
    のとおりである。
    ■ 　クレディ・アグリコル・              CIB  は、業務組織とは独立した組織、リスクの特定および測定の手法、監視およ
       び連結手続を有する、専門の市場リスク管理システムを有している。範囲としては、このシステムはす
       べての市場リスクをカバーしている。クレディ・アグリコル・                                CIB  は、そのリスク選好の枠組みに沿って
       慎重な市場リスク管理政策を追及してきた。
     市場リスク管理機能の構造および組織については以下のとおりである。
    ■ 　リスク枠組みおよびリスク制限は、複数の委員会、特に戦略およびポートフォリオ委員会（                                                SPC  ）、市場
       リスク委員会（        MRC  ）、クレディ・アグリコル・                CIB  のリスク委員会およびグループ・リスク委員会
       （ GRC  ）によって監督されている。
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    ■ 　業務上の観点から、市場およびカウンターパーティー・リスク（                                  MCR  ）部門は、市場リスクの特定、測定
       および監視を担当している。その任務は、（ⅰ）活動監視、（ⅱ）リスク管理および（ⅲ）クロスセク
       ター監視に分かれている。
    ■ 　すべての市場リスク統制システムについては、「                          2 ．リスク管理」の項（第             2.5  部）に記載されている。
     最後に、リスク評価システムについては、クレディ・アグリコル・                                   CIB  の市場リスク委員会（            MRC  ）が毎月
    開催され、リスク担当の経営委員が委員長を務めている。委員会は、銀行のキャピタル・マーケッツ活動担
    当責任者、および市場リスク管理責任者で構成される。この委員会は、クレディ・アグリコル・                                                  CIB  のポジ
    ションおよびそのキャピタル・マーケッツ活動の損益勘定をレビューし、各活動に課された制限が遵守され
    ているかどうかを検証する。この委員会は、業務上の上限の引上要求について、決定権を有する。
     VaR  モデルおよび       SVaR  モデルは、様々なリスク・クラス（金利、信用、株式および外国為替）に関するクレ
    ディ・アグリコル・          CIB  のトレーディング勘定の大半をカバーしている。
     VaR  モデルおよび       SVaR  モデルの情報（        EU  MRB-A   ）については、内部モデルを使用して評価した市場リスクの
    うち、   2022  年 12 月末現在リスク加重資産の              33 ％は  VaR  モデル、     50 ％が  SVaR  モデルによるものであった。
     市場パラメータの変化による将来の損失の分布は、当期およびストレス下の期間のそれぞれについて、                                                    261
    のヒストリカル法によるシナリオを適用して得られる（毎年再測定される。）。計算された変位値は、                                                    2 番目
    と 3 番目に最悪のシナリオの平均値であり、以下のとおりである。
    ■  VaR  の主要な要因は、スポット、カーブおよびボラティリティのリスクをカバーすることである。
    ■ 　ショック手法はリスクの性質に特有である。
    ■ 　サテライトは特異な債券リスクの一部をカバーする。
    ■  VaR  および   SVaR  の計算は、一定の非          VaR  リスク要因をカバーする追加資本によって補完される。
    ■ 　カウンターパーティー信用リスクには、規制上の                          CVA  準備金と同じ       VaR  モデルが適用され、観測可能な                CDS
       が存在しないカウンターパーティーについては、一部の特定の処理によって補完される。
     債務不履行リスクおよび格付遷移リスクに関する追加所要資本（                                 IRC  ） - （ EU  MRB-B   ）を測定するための内
    部モデルについては以下のとおりである。
    ■  IRC  （債務不履行リスクおよび格付遷移リスクに関する賦課）は、クレディ・アグリコル・                                             CIB  のトレー
       ディング勘定、特に公債、ハイブリッド活動および社債について計算される。
    ■ 　債務不履行リスクおよび格付遷移リスクに関する追加所要資本（                                  IRC  ）を測定するための内部モデルにつ
       いて、   2022  年 12 月末現在で内部モデルを用いて評価された市場リスクはリスク加重資産の                                      16 ％を占めて
       いる。
    ■  IRC  は、以下のとおり、信頼区間を                99.9  ％とする     1 年間について、売買目的ポートフォリオの発行体リス
       クを測定している。
      －　当該リスクに関連する損失の分布は、債務不履行を含む百万の格付遷移シナリオにおけるモンテカ
         ルロ・シミュレーションに基づいて推測される。
      －　  CASA  の内部格付の基本尺度は、各内部格付の債務不履行確率を示す。格付遷移確率は、過去の信用
         事象に基づき測定され、格付ごとに決定される。
      －　格付遷移と債務不履行との相関は、システミック・リスク要因に適用されるマートン・モデルに基
         づいて得られる。
      －　格付遷移の場合に信用スプレッドに適用されるショックは、信用の質、地域および発行体の種類別
         の CDS  スプレッドの平均水準について測定されている。
      －　債務不履行時の損失率は、市場価値を中心とした確率的なものである。
    ■ 　流動性の期間は         1 年に固定されている。
    ■ 　コンバージェンスは十分な数のシミュレーションを考慮して監視され、保証されている。
    ■ 　モデルは内部モデルについて確立された規定に従って認証されている。
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    ■ 　ストレス・テストは、以下のパラメータ、すなわち、格付の引下げによる格付遷移確率および債務不履
       行確率、ならびに格付遷移の場合に信用ショックを導出する                               CDS  スプレッドに対する上方および下方スト
       レスに適用される。
    ■  IRC  パラメータの整合性は、これらの値を他の内部または外部の測定と比較することにより検証され、ま
       た、  EBA  が編成する仮想ポートフォリオに関する年次のベンチマーキングの実施を通じても検証される。
     相関ポートフォリオの所要資本を測定するための内部モデル（                                EU  MRB-C   ）については、クレディ・アグリ
    コル・   CIB  は影響を受けないことに留意すべきである。
    3.4.4.2    　トレーディング勘定の評価規則および手続

     トレーディング勘定における様々な項目の評価のための規則については、連結財務書類に対する注記                                                    1.2
    「会計方針および会計原則」（「第                  6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31
    日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
     測定モデルは、「         2 ． リスク管理－       2.5  　市場リスク－Ⅲ．市場リスクの測定および監督方法」の項に記載
    のとおり、定期的に見直される。
     内部市場リスク・モデルを使用する機関に求められる、エクスポージャーの推定値の信頼性およびプルー
    デンスを含む定性的な開示については以下のとおりである。
     クレディ・アグリコル・             CIB  ・グループの連結会社のすべてのトレーディング勘定を担当する市場リスクお
    よびカウンターパーティー・リスク（                   MCR  ）部門が内部統制システムおよび実施手順の責任を負う。同部門の
    組織および機能は、「           2 ．リスク管理」の項（第             2.5.  Ⅱ .1 部）に記載されている。
     市場リスクの枠組みは、バリュー・アット・リスク（                             VaR  ）、ストレス・バリュー・アット・リスク
    （ SVaR  ）およびストレス・テストのシナリオ測定を含む一連の定性的および定量的なリスク監視指標に基づ
    いている。
     MCR  部門による活動の監視は、フロントオフィスから独立した市場パラメータの統制および認証に責任を負
    う。部門横断的な         MCR  チーム（     IPV  （独立価格評価））は、評価パラメータおよび観測可能性マッピングを認
    証する。
     市場準備金は、主に市場観測（ビッド／アスク・スプレッド）およびモデルに関連する可能性のある評価
    の不確実性をヘッジするために使用される。これは、評価において重要な観察不能なパラメータを使用する
    必要がある商品またはモデル・リスクが高い商品に適用される初日準備金により補完される。
     クレディ・アグリコル・             CIB  は、追加的なプルーデンス措置であるプルーデンス評価を実施している。これ
    は、公正市場価値で認識されるすべてのトレーディング勘定および銀行勘定のポジションに適用される。プ
    ルーデンス評価は、価格不確実性、清算費用、モデル・リスク、集中ポジション、信用スプレッドの前払
    い、借入費用、早期解約、将来の管理費用および業務リスクの                                9 つの会計調整項目に分類される。その後、各
    種区分はすべて集計され、「               2 ．リスク管理」の項（第             2.5.  Ⅱ .1 部）に表示される普通株式等               Tier   1 （プルー
    デンス評価所要資本）から控除される。
     クレディ・アグリコル・             CIB  の活動はすべて、内部モデル、すなわち、バリュー・アット・リスク・モデ
    ル、ストレス・バリュー・アット・リスク・モデルならびに債務不履行リスクおよび格付遷移リスクに関す
    る自己資本賦課（         IRC  ）モデルを用いて評価される。ただし、標準的モデルのままである少数の単独商品は除
    く。
    3.4.4.3    　トレーディング勘定の市場リスク・エクスポージャー

    3.4.4.3.1     　標準的アプローチを使用するリスク加重エクスポージャー
    標準的アプローチを使用するリスク加重エクスポージャー（                               MR1  ）
                                   2022  年 12 月 31 日        2021  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                                   リスク加重資産              リスク加重資産
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        先物および先渡
     1   金利リスク（一般および個別）                                  539              808
     2   株式リスク（一般および個別）                                   -              -
     3   通貨リスク                                 2,353              4,273
     4   コモディティ・リスク                                   21              16
        オプション
     5   簡易アプローチ                                   -              -
     6   デルタ・プラス法                                   2              6
     7   シナリオに基づくアプローチ                                   32              39
     8   証券化（個別リスク）                                   57              58
     9   合計                                 3,004              5,199
    3.4.4.3.2     　内部モデルアプローチを使用するエクスポージャー

    リスク加重資産および資本要件
    内部モデルアプローチに基づく市場リスク（                       MR2-A   ）
                                   2022  年 12 月 31 日        2021  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
                               リスク加重資産         資本要件      リスク加重資産         資本要件
    1  バリュー・アット・リスク（価額               a および   b のうち高い
                                   3,739        299      1,137        91
      方）
    (a)  前日のバリュー・アット･リスク（                VaRt-1   ）                  49              29
    (b)  乗率（   mc ）×直近    60 営業日におけるバリュー・アッ
                                           299               91
      ト･リスクの平均値（          VaRavg   ）
    2  ストレス･バリュー･アット･リスク（価額                   a および   b の
                                   5,696        456      3,923        314
      うち高い方）
    (a)  最新のストレス・バリュー・アット・リスク（                     SVaRt-
                                            69              52
      1 ）
    (b)  乗率（   ms ）×直近    60 営業日におけるストレス・バ
                                           456              314
      リュー・アット･リスクの平均値（                sVaRavg    ）
    3  自己資本賦課－       IRC  （価額   a および   b のうち高い方）             1,839        147      2,350        188
    (a)  最新の自己資本賦課価値                                     64              97
    (b)  直近  12 週間における自己資本賦課数の平均値                                  147              188
    4  包括的リスク測定－         CRM  （価額   a 、 b および   c のうち高い
                                     -       -       -       -
      方）
    (a)  包括的リスク測定に対する最新のリスクの測定                                      -              -
    (b)  直近  12 週間における包括的リスク測定に対するリスク
                                            -              -
      の測定の平均値
    (c)  包括的リスク測定下限                                      -              -
    5  その他                               -       -              -
    6  合計                            11,274        902      7,409        593
    内部モデルアプローチ（             IMA  ）を使用する市場リスク・エクスポージャーに関するリスク加重資産のフロー表

    （ MR2-B   ）
                            ストレ

                       バ
                            ス・バ           包括的          リスク加
      2022  年 12 月 31 日現在          リュー・            自己資本                     自己資本
                            リュー・            リスク     その他     重資産合
      （百万ユーロ）                アット・             賦課                    要件合計
                            アット・            測定           計
                      リスク
                            リスク
      1   前期末（     2022  年 9 月 30
         日）におけるリスク加重              3,778      5,660      2,091       -     -   11,529       922
         資産
      1a   規制上の調整              2,981      4,306       578      -     -    7,864       629
      1b   前四半期末（終了日）に
                        797     1,355      1,513       -     -    3,665       293
         おけるリスク加重資産
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      2   リスクレベルの変動               (152)      (455)      (657)      -     -   (1,264)       (101)
      3   モデルの更新／変動                -      -      -     -     -      -     -
      4   方法および方針                -      -      -     -     -      -     -
      5   取得および処分                -      -      -     -     -      -     -
      6   外国為替の変動               (28)      (33)      (53)      -     -    (114)      (9)
      7   その他                -      -      -     -     -      -     -
      8a   当報告期間末（終了日）
                        617      866      804      -     -    2,287       183
         におけるリスク加重資産
      8b   規制上の調整              3,122      4,830      1,035       -     -    8,987       719
      8   当報告期間末（       2022  年 12
         月 31 日）におけるリスク            3,739      5,696      1,839       -     -   11,274       902
         加重資産
    内部モデルの使用による価額

    内部モデルアプローチ（             IMA  ）を使用するトレーディング勘定の価額（                      MR3  ）
      （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日    2021  年 12 月 31 日

      1   バリュー・アット・リスク（             10 日間、   99 ％）
      2   最大価額                                      84          59
      3   平均額                                      48          25
      4   最小価額                                      21          15
      5   期末価額                                      49          29
      6   ストレス期間におけるバリュー・アット・リスク（                         10 日間、
         99 ％）
      7   最大価額                                      133           98
      8   平均額                                      76          58
      9   最小価額                                      46          31
      10   期末価額                                      69          52
      11   自己資本賦課に従った資本要件（               99.9  ％）
      12   最大価額                                      432          365
      13   平均額                                      134          114
      14   最小価額                                      49          62
      15   期末価額                                      49          75
      16   包括的リスク測定に従った資本要件（                 99.9  ％）
      17   最大価額                                       -          -
      18   平均額                                       -          -
      19   最小価額                                       -          -
      20   期末価額                                       -          -
      21   下限（標準的測定方式）                                       -          -
    3.4.4.4    　バリュー・アット・リスク・モデルのバックテスト（                            MR4  ）

      バリュー・アット・リスク・モデルの適切性およびバックテストの結果を確認するためのバリュー・アッ
    ト・リスク・モデルのバックテスト・プロセスについては、「                                2 ．リスク管理」の項に記載されている。
      外れ値の分析について、クレディ・アグリコル・                          CIB  の規制範囲におけるバリュー・アット・リスクの
    バックテスト方法は、一方で不確実性引当金を除いた日次損益（実損益）、他方で不確実性引当金および新
    規取引について修正再表示された日次損益（または「仮想」損益）と日次バリュー・アット・リスク額を比
    較するものである。
      2022  年 12 月末現在では、連続する             12 ヶ月間において        10 件のバックテストの例外があり、仮想損失はバ
    リュー・アット・リスクを上回っている。これらの例外は、自己資本額を決定する際に考慮すべきものであ
    り、主に、      2021  年度第   4 四半期以降、マクロ経済環境（インフレ圧力、ウクライナ戦争による金融連鎖危機）
    により、強力かつ多様な市場の変動が見られたことによるものである。
      バリュー・アット・リスクを上回る仮想損益の損失が以下の日付にて発生した。                                          2022  年 2 月 7 日、  8 日、  25
    日、  3 月 9 日、  11 日、  17 日、  28 日、  29 日、  4 月 11 日および     5 月 16 日。
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      これらの例外の理由は、金利、インフレ、外国為替、株式の変動ならびに信用スプレッドおよび債券利回
    りといった異なる市場リスク要因の強い反復的変動に関連している。
    3.4.5   　業務リスク

    3.4.5.1    　先進的計測アプローチ
      ACPR  は、  2008  年 1 月 1 日以降、主要なクレディ・アグリコル・エス・エーの事業体に対し、業務リスクの規
    制資本要件の計算に先進的計測アプローチ（                       AMA  ）を使用することを承認した。その他の当行グループの事業
    体は、規定どおり標準的アプローチを利用する。
     先進的計測アプローチおよび標準的アプローチの適用範囲、ならびに先進的計測アプローチの方法の詳細
    は、「   2 ． リスク管理－業務リスク－              2.8.  Ⅱ . 方法」の項に記載されている。
     業務リスクに関する一般的な定性的情報（                      EU  ORA  ）については、「         2 ．リスク管理」の項において検討され
    ている。
    ■ 　リスク管理の目標および方針については、                       2.8.  Ⅰ . 「業務リスク管理機能の組織およびガバナンス」の項
       を参照。
    ■ 　最低所要資本の評価方法については、                    2.8.  Ⅱ . 「方法」の項を参照。
    ■ 　先進的計測アプローチについては、                    2.8.  Ⅱ . 「方法」の項の「         AMA  （先進的計測アプローチ）による資本
       要件の計算」を参照。
    ■ 　先進的計測アプローチにおけるリスク削減のための保険の利用については、                                        2.8.  Ⅳ . 「業務リスクの保険
       および担保範囲」の項を参照。
    3.4.5.2    　業務リスク削減のための保険テクニック

     業務リスクを削減するために利用する保険テクニックについては、「                                    2 ． リスク管理－業務リスク－              2.8.
    Ⅳ.  業務リスクの保険および担保範囲」の項に記載されている。
    業務リスクに関する資本要件およびリスク加重資産額（                            OR1  ）

                                    関連する指標                  リスク加重エ

    銀行業務                                           自己資本要件       クスポー
                                3 年目     2 年目     前年度
                                                      ジャー金額
    1  基礎的アプローチ（         BIA  ）の対象となる銀行業務
    2  標準的アプローチ（         TSA  ）／代替標準的アプローチ
                                 6,553     7,585     9,137      1,031      12,885
      （ ASA  ）の対象となる銀行業務
    3   TSA  の対象：                        6,553     7,585     9,137
    4   ASA  の対象：                          -     -     -
    5  先進的計測アプローチ（           AMA  ）の対象となる銀行業務              12,274     12,445     12,706       1,877      23,467
     標準的資本要件（         SCR  ）の計算に使用される情報は、報告日現在の最新のデータに基づいている。

    3.5  　資産の担保設定

    最近  12 ヶ月間における        4 四半期末の価額の中央値
    ＜テンプレート        EU  AE1  －担保設定済資産および担保非設定資産＞

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                  担保設定済資産の           担保設定済資産の           担保非設定資産の           担保非設定資産の
                    帳簿価額           公正価値           帳簿価額           公正価値
                                 うち、名目
                      うち、名目
                                                       うち、
                                             うち、
                                 上適格な
                       上適格な
                                                        EHQLA
     （百万ユーロ）                                         EHQLA
                                  EHQLA
                        EHQLA
                                                       および
                                             および
                       および          および
                                              HQLA
                                                        HQLA
                        HQLA
                                  HQLA
                    010      030    040      050      060     080     090     100
     010   報告機関の資産          203,820      40,703               1,577,211      334,361
     030   資本性商品           2,835      1,129    2,835      1,129      8,008      547    6,966      547
     040   債券           43,997      39,547    43,915      39,437      96,793     75,968     91,491     77,826
     050    うち、カバー
                   3,319      3,314    3,319      3,314      1,743     1,671     1,644     1,629
         ド・ボンド
     060    うち、資産担保
                    454      189    363      189      729     451     732     451
         証券
     070    うち、一般政府
                  37,010      34,180    37,062      34,232      48,686     48,699     55,282     53,359
         による発行
     080    うち、金融会社
                   6,388      4,851    6,253      4,843     32,829     16,904     25,223     15,883
         による発行
     090    うち、非金融法
                    643      440    643      440     9,624     3,711     5,520     3,651
         人による発行
     120   その他の資産          156,988        27             1,472,410      257,846
    ＜テンプレート        EU  AE2  －受領した担保および発行済自己債券＞

                                                担保非設定
                          担保設定済受領担保または
                                          担保として利用可能な受領担保または
                          発行済自己債券の公正価値
                                            発行済自己債券の公正価値
     （百万ユーロ）
                                 うち、名目上適格
                                                   うち、   EHQLA   およ
                                 な EHQLA   および
                                                      び HQLA
                                    HQLA
                              010         030         040         060
     130   報告機関が受領した担保                    451,580         239,698         152,260         44,871
     140   即時ローン                       0         0         0         0
     150   資本性商品                    14,974          5,774         8,823         1,251
     160   債券                    248,083         233,924          57,127         43,620
     170    うち、カバード・ボンド                    2,046         1,688          438         287
     180    うち、証券化                    5,795         4,989         3,151         2,239
     190    うち、一般政府による発行                   220,215         219,271          42,076         39,480
     200    うち、金融会社による発行                   15,677          8,889         11,160         2,045
     210    うち、非金融法人による発行                    8,096         4,362         4,486         1,568
     220   即時ローン以外の貸付金                    188,523            0       86,310           0
     230   その他の受領した担保                       0         0         0         0
     240   自己所有カバード・ボンドまた
                             1,111           0       32,209           0
        は証券化以外の発行済自己債券
     241   発行済みかつ担保未設定の自己
        所有カバード・ボンドおよび資                                       13,359         1,913
        産担保証券
     250   資産、受領した担保および発行
                            656,512         280,400
        済自己債券合計
    ＜テンプレート        EU  AE3  －資産の担保物件＞

                                           カバード・ボンドおよび担保設定済
                           対応負債、偶発負債または
                                            証券化以外の資産、受領した
                               貸付有価証券
     （百万ユーロ）
                                             担保および発行済自己債券
                                        010                 030
     010    特定の金融負債の帳簿価額                              614,656                 604,264
                                 362/1624


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    ＜表  EU  AE4  －追加記述情報＞

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・グループに対して担保として差し入れら
    れた資産の負担レベルを監視および管理している。
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの資産の担保差入率は                                        24.2  ％であっ
    た。
     クレディ・アグリコル・エス・エーにおける資産の担保差入れおよび受領した担保は、主として貸出金お
    よび債権（即時ローンを除く。）である。個人顧客に対する債権の担保差入れは、有利な条件で借換えを行
    うこと、または必要に応じて容易に現金化できる剰余金を構成することを目的としている。クレディ・アグ
    リコル・エス・エーの政策としては、個別の市場に異なる影響を有し                                    得 る流動性ストレスに対する抵抗力を
    強めるため、証券を多様化すること、およびストレス時に既存メカニズムを通じて容易に市場で現金化可能
    な質の高い資産を保持するため、担保に差し入れる資産の割合を制限すること、の両方を目指している。
     2022  年度に見られたクレディ・アグリコル・エス・エーの資産の担保差入率の低下は、特に条件付長期資
    金供給オペにおける          ECB  からの引出しの一部返済によるものである。
     主として貸出金および債権（即時ローンを除く。）に関する資産の担保物件は、以下のとおりである。
    ■ 　指令第     2009/65/EC      号第  52 条（  4 ）第  1 サブパラグラフに規定された、以下の                   3 つのプログラムに基づき発行
       するカバード・ボンド
      －　地域銀行および          LCL  の債権を担保に差し入れるクレディ・アグリコル・ホーム・ローン                                  SFH
      －　クレディ・アグリコル・               CIB  の債権を担保に差し入れるクレディ・アグリコル・パブリック・セク
         ター  SCF
      －　クレディ・アグリコル・イタリア・グループの債権を担保に差し入れるクレディ・アグリコル・イ
         タリア・     OBG  ・エス・アール・エル
       2022  年 12 月 31 日現在、担保権の原資産（および受領した担保）合計                            55.2  十億ユーロのうち、流通済みの
       カバード・ボンドは           48.1  十億ユーロであり、超過担保についての契約および規制の要件を満たしてい
       た。
    ■ 　規則（     EU ）第  575/2013     号（  CRR  ）第  4 条（  1 ）第  61 項に定義された、主として              CA コンシューマー・ファイナ
       ンス・グループおよびその子会社によって行われた証券化取引において発行された資産担保証券
       （ ABS  ）。
       2022  年 12 月 31 日現在、担保権の原資産合計               4.2  十億ユーロのうち、販売された資産担保証券は                         3.9  十億
       ユーロであった。
    ■ 　主として条件付長期資金供給オペにおける                       ECB  との、クレディ・アグリコル・                CIB  の ESTER   証券化コンデュ
       イットならびにフランスまたは国際機関（フランス預金供託公庫および欧州投資銀行等）を通じた、金
       融業務取引に関する保証預託金（売戻し条件付契約を除く。）。
       2022  年 12 月 31 日現在、保証預託金（売戻し条件付契約を除く。）は、担保設定済資産および受領した担
       保の合計     156.4   十億ユーロのうち、          122  十億ユーロであった。
    ■ 　ケス・ドゥ・ルフィナンスモン・ドゥ・ラビタ（                          CRH  ）に対して約束手形として振り出される発行済債務
       証券（カバード・ボンドおよび資産担保証券を除く。）。地域銀行から受領した担保および                                               LCL  の債権を
       担保に差し入れる。
       2022  年 12 月 31 日現在、これらの証券は担保設定済資産および受領した担保の合計                                  8.7  十億ユーロのうち、
       6.2  十億ユーロであった。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、これらの担保付資金調達メカニズムのほとんどにおいて中心的存
    在であるため、これらの負担レベルは、クレディ・アグリコル・エス・エー、その子会社およびクレディ・
    アグリコル地域銀行と、グループ内で分けて表示されている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーのその他の主要な資産の担保差入れは、以下のとおりである。
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    ■ 　主としてクレディ・アグリコル・                  CIB  の活動に関連し、主として債務証券およびこれに付随して資本性証
       券からなる受領した担保を担保に差し入れる、売戻し条件付契約。具体的には、表示通貨（ユーロ）以
       外の、施行規則（         EU ）第  451/2021     号付録ⅩⅦに定められた意味における                   2 番目に重要な通貨（米ドル）で
       保 有される担保差入れの大部分が集中している。
       2022  年 12 月 31 日現在、売戻し条件付契約は               257.3   十億ユーロであり、担保設定済資産および受領した担保
       の合計は     250.9   十億ユーロであった。
    ■ 　主にクレディ・アグリコル・                CIB  および   CACEIS   の活動に関連し、基本的に債務証券およびこれに付随して
       資本性証券からなる受領した担保を担保に差し入れる、証券貸借。
       2022  年 12 月 31 日現在、証券貸借は          50.9  十億ユーロであり、担保設定済資産および受領した担保の合計は
       50.1  十億ユーロであった。
    ■ 　主としてクレディ・アグリコル・                  CIB  の店頭デリバティブ活動に関連し、主として証拠金請求の一環とし
       て現金を担保に差し入れる、デリバティブ。
       2022  年 12 月 31 日現在、証拠金請求は           50.9  十億ユーロとなった。
    ( 注 1) 　中央銀行。






    ( 注 2) 　カバード・ボンドまたは資産担保証券を除く。
    ( 注 3) 　主として株式貸借取引。
    ( 注 4) 　受領した担保で担保に差し入れることのできないものを除く。
    ( 注 5) 　現行の規則に従い、担保差入レベルの計算の目的上、担保設定済資産および受領し再担保に供された担保の合計
        に、カバード・ボンドまたは証券化以外の発行済自己債券は含まれない。
    3.6  　流動性要件モデルに関する情報

    3.6.1   　流動性リスク管理
     「 2 ．リスク管理」の         6. 「資産および負債管理」のⅣ．「流動性およびファイナンス・リスク」に加え、                                         EU
    LIQA  テンプレート（流動性リスク管理）                  － CRR  第 451a  条第  4 項に定義される要件を満たすため。
     流動性リスク管理は、各子会社の連結レベルおよびクレディ・アグリコル・グループ・レベルで監視され
    る。
    a ．流動性リスク管理の戦略およびプロセス

     流動性リスク管理に関してクレディ・アグリコル・グループが実施している戦略は、次のいくつかの主要
    な原則に基づいている。
    ■ 　当行グループが予想される流動性危機に耐えられるよう意図された、リスクを最小化する資金調達構造
       および十分な流動性バッファー
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    ■ 　日中流動性リスクの慎重な管理
    ■ 　流動性リスクを管理するための強固なメカニズム
     当行グループは、短期および長期の両方の専用の指標を通じて、市場における資金調達源の分散化を図っ
    ている。この分散化は、取引相手先の区分（異なる市場関係者、小口顧客および企業顧客）ならびに取引相
    手先の通貨および国に関連している。
    b ．流動性リスク管理機能の構造および組織

     クレディ・アグリコル・グループの流動性リスク管理は、クレディ・アグリコル・エス・エーの財務部門
    内にある当行グループの財務監視部門により調整される。
     財務部門が監督し、管理する流動性リスクは、当行グループの事業体により作成され、連結される流動性
    リスク管理指標に基づいている。グループ・リスク部門は、基準、指標、制限を通じて流動性リスク管理を
    再検討し、流動性のガバナンス会議に参加している。
    c ．流動性の集中化およびグループ内の相互作用

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、当行グループの事業体のハブバンクとしての役割を果たしてい
    る。クレディ・アグリコル・エス・エーは、当行グループの事業体間で流動性が適切に循環するようにし、
    市場資金調達計画を自らの水準で実施し、それを事業体内に再配布している。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、特定の理由および条件の下で、一部の当行グループの事業体が市
    場に直接アクセスすることを許可している。これには特に、                               CACF  、クレディ・アグリコル・              CIB  および   CA イタ
    リアが該当する。
    d ．流動性リスク報告および監視システム

     実際には、流動性リスクは、当行グループの流動性リスク監視の範囲に含まれるすべての事業体に共通す
    る集中的なツールを通じて監視される。
     このツールは、流動性リスクの監視に適合した勘定科目表を通じて、当行グループおよびその各事業体の
    貸借対照表の同質な区分を特定することを可能にする。同ツールは、これらの各区分のスケジュールも伝達
    する。   2013  年度の稼働以来、同ツールは、当行グループが標準化した以下の各種指標を月次ベースで測定し
    ている。
    ■ 　内部流動性モデル指標：流動性バランスシート、準備金、ストレス・シナリオ、短期および長期借換え
       の集中等
    ■ 　規制指標：流動性カバレッジ比率、安定調達比率、追加流動性監督基準
     このシステムは、一定のリスク（日中流動性、日次の                           LCR  生産性）を毎日把握できる管理ツールによって補
    完されている。
     流動性管理は、当行グループのプランニング・プロセスにも組み込まれている。このようにして、特に予
    算事業、中期計画またはストレス・シミュレーションの文脈においてバランスシートが予測されている。
    e ．流動性リスク・ヘッジ

     クレディ・アグリコル・グループが実施する流動性リスク管理方針は、ストレス状況または流動性危機
    （流動性の流出または市場の閉鎖）に対応できるように強固なバランスシート構造からなる。これには基本
    的に以下のものが含まれる。
    ■ 　中長期の借換えを優先し、短期借換えの償還請求権を制限する。そのため、当行グループは安定した資
       金源のポジションの観点から管理目標および純短期借換えの観点から制限を設定している。
    ■ 　借換市場における当行グループの使用量を統制する。
    ■ 　借換市場における資源を多様化する。
    ■ 　資産流動化ツールを有する（証券化、カバード）。
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     危機時には、以下の流動資産の準備により、流動性の大規模な流出に対応することができる。これらの資
    産は主に以下から構成される。
    ■ 　中央銀行預け金（主に            ECB  への預け金）
    ■ 　価値変動リスクの低い適格流動資産証券
    ■ 　中央銀行で動員可能な債権
    f ．流動性緊急時計画

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、流動性危機の際に展開される緊急時計画を作成している。このグ
    ループ緊急時計画は、クレディ・アグリコル・グループの事業体に適用され、危機的状況の重大度に応じて
    発動される以下の         3 つのレベルから構成される。
    ■ 　黄色：監視の強化および低レベルの対策を必要とする状況。
    ■ 　オレンジ：危機に対処するために、通常とは異なる手段を実施する必要がある状況。
    ■ 　赤：危機に対処するために、例外的な手段を実施する必要がある状況。
     緊急時計画の発動可能性に使用される危機監視指標は、クレディ・アグリコル・エス・エーの財務管理部
    門により毎週測定される。
     本システムは、緊急時計画が発動された場合の専用のガバナンスに基づいており、特にジェネラル・マネ
    ジメントを委員長とする危機管理委員会を設置している。グループ緊急時計画は、毎年検証される。
    g ．流動性ストレス・テスト

     機関は、流動性危機の状況に対処できるよう、流動資産の十分なバッファーを保有している。これらに
    は、中央銀行預け金、流通市場における流動性のある有価証券、買戻し条件付契約に基づいて売却可能な有
    価証券、またはさらには中央銀行に動員可能な有価証券もしくは債権が含まれる。
     当行グループは、以下の            3 つのシナリオについて、存続期間についての範囲を設定している。
    ■ 　借換市場の危機に対応する、いわゆるシステミックな危機管理シナリオ。存続期間は                                            1 年に設定されてい
       る。
    ■ 　クレディ・アグリコル・グループを中心とした深刻な危機に対応する、いわゆる特異な危機管理シナリ
       オであり、特に資産の市場流動性に影響がないため、世界的な危機管理シナリオよりも影響が小さくな
       る。存続期間は        3 ヶ月に設定されている。
    ■ 　厳しくかつ深刻な危機で、機関に特有の（すなわち、その評判に影響を及ぼす）ものおよびシステミッ
       クな（ちなわち、資金調達のための市場全体に影響を及ぼす）ものの両方に対応する、いわゆる世界的
       な危機管理シナリオ。存続期間は                 1 ヶ月に設定されている。
     実際には、これらのストレス・テストは、流動性バランスシートの悪化に関する一連の仮定を適用して実
    施される。当行グループは、ストレス期間全体を通じて流動資産が正の流動性を維持することができれば、
    ストレスを満たしている。
    h ．管理およびガバナンス

     流動性リスク選好は、当行グループが受け入れたリスクの水準を反映した、リスク・アペタイト・フレー
    ムワークにおけるガバナンスにより、毎年定義される。これは、以下の流動性リスク監視システムの主要な
    指標に対する警告基準および制限の形をとる。
    ■  LCR  および   NSFR  を、規制要件と比較して監視マージンを持って管理する。
    ■ 　安定した資金源のポジション（                 PRS  ）、流動性危機シナリオおよび流動性準備金等の内部指標も、警告基
       準および制限の対象である。
    クレディ・アグリコル・グループが監視する主な流動性リスク選好および管理指標－                                           2022  年 12 月 31 日現在

                       LCR       NSFR        PRS       ストレス         剰余金
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    クレディ・アグリコル・グルー                                        グローバル＞      0
    プ                   167.6   ％     118.0   ％  213  十億ユーロ      システミック＞       0  467  十億ユーロ
                                              特異性＞    0
    クレディ・アグリコル・エス・                                        グローバル＞      0
    エー                   162.7   ％     114.2   ％        NA  システミック＞       0       NA
                                              特異性＞    0
     内部管理システムは、グループ・レベルおよび異なるレベル（子会社および地域銀行の連結レベル）に分

    けて監視されるその他の流動性リスク測定（取引相手先、満期および通貨別の中長期の借換えの集中、短期
    市場借換えに対する感応度、市場使用量、資産担保水準、偶発的な流動性ニーズ）により補完されている。
     当行グループは、流動性リスク管理システムの妥当性に関する年次報告書を作成し、実施されている流動
    性リスク管理システムが当行グループの特性および戦略に適合していることを保証している。この申告は、
    クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会により承認され、当行グループの監督者である                                                ECB  宛に送付さ
    れる。
    3.6.2   　短期流動性ニーズに関する規制上のカバレッジ比率（流動性カバレッジ比率）

    定量的情報
     2022  年 3 月 31 日、  2022  年 6 月 30 日、  2022  年 9 月 30 日および     2022  年 12 月 31 日現在に算出された、連続する                12 ヶ月
            （ 1）
    間における平均          LCR
     流動性カバレッジ比率の

     12 ヶ月平均（     LCR  ）
     連結範囲    : クレディ・アグ             非加重値合計（平均）                      加重値合計（平均）
     リコル・エス・エー
     （百万ユーロ）
                  2022  年   2022  年   2022  年    2022  年   2022  年   2022  年   2022  年    2022  年
     EU-1A   四半期末日
                  3 月 31 日  6 月 30 日   9 月 30 日   12 月 31 日   3 月 31 日   6 月 30 日   9 月 30 日   12 月 31 日
        平均値を算出する
        ために使用された
     EU-1b                12     12     12      12     12     12     12      12
        データポイントの
        数
        適格流動資産
     1   適格流動資産
                                       382,186     384,092     381,598      373,224
        （ HQLA  ）合計
        キャッシュ・アウトフロー
     2   リテール預金およ
        び中小企業顧客か          397,377     404,439     409,070      412,837      26,173     26,770     27,132      27,347
        らの預金、うち：
     3   安定預金          280,927     284,856     288,640      292,403      14,046     14,243     14,432      14,620
     4   非安定預金          116,450     119,583     120,429      120,434      12,126     12,527     12,700      12,727
     5   無担保大口資金調
                  410,583     415,492     418,444      413,280     223,280     225,571     227,517      223,092
        達
     6   業務上の預金（す
        べての取引相手
        先）および協同銀          207,623     211,538     214,234      214,913      96,469     99,138     101,189      100,959
        行ネットワーク内
        の預金
     7   業務外の預金（す
        べての取引相手          180,402     181,322     181,469      175,114     104,253     103,800     103,587      98,880
        先）
     8   無担保債務          22,557     22,632     22,741      23,253     22,557     22,632     22,741      23,253
     9   担保付大口資金調
                                        27,265     28,327     30,126      31,811
        達
     10   追加要件          179,460     183,353     186,597      189,075      46,387     47,545     49,839      52,114
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     流動性カバレッジ比率の
     12 ヶ月平均（     LCR  ）
     連結範囲    : クレディ・アグ             非加重値合計（平均）                      加重値合計（平均）
     リコル・エス・エー
     （百万ユーロ）
                  2022  年   2022  年   2022  年    2022  年   2022  年   2022  年   2022  年    2022  年
     EU-1A   四半期末日
                  3 月 31 日  6 月 30 日   9 月 30 日   12 月 31 日   3 月 31 日   6 月 30 日   9 月 30 日   12 月 31 日
     11   デリバティブ・エ
        クスポージャーお
        よびその他の担保          28,514     29,593     31,364      33,255     16,576     16,618     17,834      19,623
        要件に関するアウ
        トフロー
     12   債務商品の資金調
        達に係る損失に関
        するアウトフロー
     13   信用および流動性
                  150,946     153,759     155,234      155,820      29,811     30,927     32,005      32,491
        ファシリティ
     14   その他の契約上の
                  45,901     46,853     46,516      44,670      5,964     5,802     5,743      5,668
        資金調達義務
     15   その他の偶発的な
                  64,223     63,100     63,270      64,536      3,401     3,345     3,354      3,417
        資金調達義務
     16   キャッシュ・アウ
                                       332,469     337,359     343,712      343,448
        トフロー合計
        キャッシュ・インフロー
     17   担保付貸付（リ
        バースレポ取引          199,254     197,287     201,919      204,693      26,657     27,796     30,315      33,032
        等）
     18   完全正常エクス
        ポージャーからの          63,865     65,275     68,046      70,983     44,537     45,339     47,470      50,018
        インフロー
     19   その他のキャッ
                   7,342     6,930     7,073      6,880     7,342     6,930     7,073      6,880
        シュ・インフロー
     EU-   （譲渡制限を有す
     19a   るまたは交換不可
        能な通貨を使用す
        る第三国での取引
                                          -     -     -      -
        により生じる加重
        インフロー合計と
        加重アウトフロー
        合計の差額）
     EU-   （関連する専門金
     19b   融機関からの余剰                                  -     -     -      -
        インフロー）
     20   キャッシュ・イン
                  270,461     269,492     277,038      282,555      78,536     80,065     84,858      89,929
        フロー合計
     EU-   全額控除インフ
                     -     -     -      -     -     -     -      -
     20a   ロー
     EU-   90 ％を上限とする
                     -     -     -      -     -     -     -      -
     20b   インフロー
     EU-   75 ％を上限とする
                  226,665     223,239     227,506      229,539      78,536     80,065     84,858      89,929
     20c   インフロー
        調整額合計
     EU-21   流動性バッファー                               382,186     384,092     381,598      373,224
     22   キャッシュ・アウ
        トフロー純額合
                                       253,934     257,294     258,854      253,519
         *
        計
                                 368/1624


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     流動性カバレッジ比率の
     12 ヶ月平均（     LCR  ）
     連結範囲    : クレディ・アグ             非加重値合計（平均）                      加重値合計（平均）
     リコル・エス・エー
     （百万ユーロ）
                  2022  年   2022  年   2022  年    2022  年   2022  年   2022  年   2022  年    2022  年
     EU-1A   四半期末日
                  3 月 31 日  6 月 30 日   9 月 30 日   12 月 31 日   3 月 31 日   6 月 30 日   9 月 30 日   12 月 31 日
     23   流動性カバレッジ
                                      151.04   ％  149.75   ％  147.82   ％   147.87   ％
          **
        比率
    *  　キャッシュ・アウトフロー純額は、該当する場合、キャッシュ・インフローに上限を適用した上で、観測された金
       額（当該    12 件の規制当局への申告に基づく。）の平均値で計算される（ただし、上限はアウトフロー合計の                                            75 ％と
       する。）。
    **  欧州  CRR  Ⅱ規制の要件に従い、上記の表の平均                  LCR  比率は、観察期間中に公表された                過去  12 ヶ月間の月末      の比率の算
       術平均に対応している。
    ( 注 1) 　過去   12 ヶ月間の月末の平均値。

    定性的情報

     行番号      定性的情報

                          クレディ・アグリコル・エス・エーの                  LCR  は、大部分が中央銀行に再投
                          資されている多額の余剰流動性および高水準の証券ポートフォリオによ
                          り、安定した水準にある。
                          四半期末の平均比率は、           2022  年度を通じて高水準で安定しており（                 2022
           LCR  の結果の主な要因および
                          年 12 月現在は    148  ％）、これは、キャッシュ・アウトフロー純額の増加
           LCR  の計算に対するインプッ
     (a)
                          を上回る比率である、余剰流動性およびその結果としての流動性準備金
           トの寄与の経時的変化に関す
                          の大幅な増加によるものである。
           る説明
                          実際に、流動性準備金は、            2022  年 12 月に  ECB  との間で    TLTRO   償還が実現し
                          た後も、高水準を維持している。同時に、顧客資金活動の力強さも重要
                          な要因である。
                          キャッシュ・アウトフローは、主に顧客預金からの流出に関するストレ
                          ス負荷された仮定によるものであり、（顧客資金の増加に沿って）年間
                          を通じて増加した。          2022  年度のキャッシュ・アウトフローの主な要因
                          は、主に、市場のボラティリティによる変動証拠金および担保効果の増
                          加、ならびに活発な商業活動に伴うオフバランスシート・コミットメン
           LCR  の経時的変化に関する説
                          トの引出しに関連するキャッシュ・アウトフロー（信用限度額および信
     (b)
           明
                          用供与契約）によるものである。
                          キャッシュ・インフローは、主に顧客資産の返済によるものであり、
                          （貸出金の増加に沿って）             2022  年度においても増加したが、キャッ
                          シュ・アウトフローの増加よりも影響は限定的である。
           資金調達源の集中の実態に関               クレディ・アグリコル・エス・エーは、慎重な借換方針を取り、投資基
     (c)
           する説明               盤および商品の市場へのアクセスを高度に多様化させている。
                          クレディ・アグリコル・エス・エーの適格流動資産の品質は非常に高
           機関の流動性バッファー構成               く、主に中央銀行預け金およびレベル                 1 の有価証券で構成されている。
     (d)
           の概要               中央銀行預け金の水準の高さは、                2022  年度を通じて維持されており、
                          2022  年 12 月の  TLTRO   償還後も、減少は限定的である。
                          この項目に関連するキャッシュ・アウトフローは、不利な市場シナリオ
           デリバティブ・エクスポー
                          におけるデリバティブ取引に対する証拠金請求の増加（                          2022  年度は市場
     (e)      ジャーおよび潜在的な担保請
                          のボラティリティによる顕著な増加）という偶発的なリスクを反映して
           求
                          いる。
                                 369/1624



                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                          2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは、主要通貨
                          （ユーロ、日本円、米ドル）のうち同一通貨建ての流動資産により、
           LCR  における通貨のミスマッ             キャッシュ・アウトフロー純額をヘッジしている。特定の通貨について
     (f)
           チ               観測された残りの部分のミスマッチは、その他の主要通貨建ての余剰適
                          格流動資産によりカバーされており、危機的な状況においてもこれらの
                          要件を満たすために容易に転換可能である。
           LCR  の開示テンプレートに示
           されていないが、流動性の特
     (g)      性に関連すると機関が考える               －
           LCR  の計算におけるその他の
           項目
    3.6.3   　中長期流動性ニーズに関する規制上のカバレッジ比率（安定調達比率）

    定量的情報
    2022  年 3 月 31 日、  2022  年 6 月 30 日、  2022  年 9 月 30 日および     2022  年 12 月 31 日に測定された安定調達比率
                                a      b      c      d      e
     2022  年 3 月 31 日現在の安定調達比率（           NSFR  ）純額
                                   残余価値における非加重価値
     連結範囲：クレディ・アグリコル・エス・エー
                                                      加重価値
                                          6 ヶ月以上    1
     （百万ユーロ）
                               満期なし      6 ヶ月未満            1 年以上
                                           年未満
         利用可能な安定調達額（           ASF  ）項目
     1    資産項目および証券                        64,621         -      0   18,612      83,233
     2    自己資本                        64,621         -      0   18,612      83,233
     3    その他の資本性証券                                -      -      -      -
     4    リテール預金                             404,291       1,353      4,554     383,955
     5    安定預金                             286,348        89    2,715     274,830
     6    非安定預金                             117,943       1,264      1,839     109,125
     7    大口資金調達                             680,324      61,630     318,052      508,406
     8    業務上の預金                             154,075         -      -   77,037
     9    その他の大口資金調達                             526,249      61,630     318,052      431,369
     10    相互依存負債                              73,363        -      -      -
     11    その他の負債                          -   108,689       3,841     11,904      13,825
     12    NSFR  デリバティブ負債                        -                        -
     13    上記カテゴリに含まれないその他すべての負
                                      108,689       3,841     11,904      13,825
         債および資本性証券
     14    利用可能な安定調達額（           ASF  ）合計                                  989,419
         所要安定調達額（        RSF  ）の項目
     15    適格流動資産（       HQLA  ）合計                                      10,772
     EU-15a    カバープールに       1 年以上の残存期間がある資産                        422      378    21,231      18,727
     16    営業目的で保有するその他の金融機関の預金                              6,499        -      -    3,250
     17    正常貸出金および正常有価証券                             434,725      112,534      594,358      672,015
     18    0 ％割引の対象となるレベル            1HQLA   が担保とす
                                      174,981       6,164      4,641      10,068
         る金融顧客との正常有価証券金融取引の実行
     19    その他の資産および金融機関に対する貸出金
         を担保とする金融顧客との正常有価証券金融                             140,656      65,714     278,995      324,803
         取引
     20    金融機関以外の法人顧客に対する正常有価証
         券、小口顧客向けおよび中小企業顧客向け貸
                                   -   83,864      31,720     183,710      221,567
         出金、ソブリンおよび          PSE  に対する貸出金、う
         ち：
     21     信用リスクに関するバーゼル             2 の標準的ア
          プローチに基づくリスク加重が              35 ％以下の          -    1,332      1,265      6,762      5,694
          場合
     22    正常住宅ローン債権、うち                          -    5,077      4,892     109,211       89,179
     23     信用リスクに関するバーゼル             2 の標準的ア
          プローチに基づくリスク加重が              35 ％以下の              3,927      3,963     94,903      75,978
          場合
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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                                a      b      c      d      e
     2022  年 3 月 31 日現在の安定調達比率（           NSFR  ）純額
                                   残余価値における非加重価値
     連結範囲：クレディ・アグリコル・エス・エー
                                                      加重価値
                                          6 ヶ月以上    1
     （百万ユーロ）
                               満期なし      6 ヶ月未満            1 年以上
                                           年未満
     24    上場株式および貸借対照表上の金融取引商品
         を含む、債務不履行に陥っていない、かつ、
                                      30,147      4,044     17,800      26,398
         HQLA  に適格でないその他の貸付金および有価
         証券
     25    相互依存資産                              73,363        -      -      -
     26    その他の資産：                             129,085       2,753     41,474      87,825
     27    現物取引商品                                            -      -
     28    デリバティブ契約の当初証拠金として計上さ
         れた資産および       CCP  のデフォルト・ファンドへ                     9,567        -    1,151      9,110
         の拠出金
     29    NSFR  デリバティブ資産                            2,764                  2,764
     30    変動差引前     NSFR  デリバティブ負債の計上額                      47,752                  2,388
     31    上記カテゴリに含まれないその他すべての資
                                      69,002      2,753     40,323      73,563
         産
     32    オフバランスシート項目                              61,090      14,962     161,500       13,916
     33    所要安定調達額（        RSF  ）の合計                                     806,503
     34    安定調達比率（純額）          （％）                                    122.68   ％
                                a      b      c      d      e

     2022  年 6 月 30 日現在の安定調達比率（           NSFR  ）純額
                                   残余価値における非加重価値
     連結範囲：クレディ・アグリコル・エス・エー
                                                      加重価値
                                          6 ヶ月以上    1
     （百万ユーロ）
                               満期なし      6 ヶ月未満            1 年以上
                                           年未満
         利用可能な安定調達額（           ASF  ）項目
     1    資産項目および証券                        64,982         0      -   18,401      83,382
     2    自己資本                        64,982         0      -   18,401      83,382
     3    その他の資本性証券                                -      -      -      -
     4    リテール預金                             407,918       1,330      4,427     387,434
     5    安定預金                             293,602        83    2,721     281,722
     6    非安定預金                             114,316       1,246      1,706     105,712
     7    大口資金調達                             687,040      153,599      225,168      457,454
     8    業務上の預金                             150,670         -      -   75,335
     9    その他の大口資金調達                             536,370      153,599      225,168      382,119
     10    相互依存負債                              75,422        -      -      -
     11    その他の負債                         546    115,296       4,237      5,667      7,785
     12    NSFR  デリバティブ負債                       546                         -
     13    上記カテゴリに含まれないその他すべての負
                                      115,296       4,237      5,667      7,785
         債および資本性証券
     14    利用可能な安定調達額（           ASF  ）合計                                  936,056
         所要安定調達額（        RSF  ）の項目
     15    適格流動資産（       HQLA  ）合計                                      13,164
     EU-15a    カバープールに       1 年以上の残存期間がある資産                        291      289    19,900      17,408
     16    営業目的で保有するその他の金融機関の預金                              7,044        -      -    3,522
     17    正常貸出金および正常有価証券                             413,368      148,983      591,358      668,296
     18    0 ％割引の対象となるレベル             1HQLA   が担保とす
                                      160,417      12,086      4,523      14,303
         る金融顧客との正常有価証券金融取引の実行
     19    その他の資産および金融機関に対する貸出金
         を担保とする金融顧客との正常有価証券金融                             133,625      91,730     257,989      315,970
         取引
     20    金融機関以外の法人顧客に対する正常有価証
         券、小口顧客向けおよび中小企業顧客向け貸
                                   -   84,278      33,901     192,780      225,272
         出金、ソブリンおよび          PSE  に対する貸出金、う
         ち：
                                 371/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                                a      b      c      d      e
     2022  年 6 月 30 日現在の安定調達比率（           NSFR  ）純額
                                   残余価値における非加重価値
     連結範囲：クレディ・アグリコル・エス・エー
                                                      加重価値
                                          6 ヶ月以上    1
     （百万ユーロ）
                               満期なし      6 ヶ月未満            1 年以上
                                           年未満
     21     信用リスクに関するバーゼル              2 の標準的ア
          プローチに基づくリスク加重が               35 ％以下の         -    1,733      1,397      6,646      5,885
          場合
     22    正常住宅ローン債権、うち                          -    5,321      5,135     114,786       84,303
     23     信用リスクに関するバーゼル              2 の標準的ア
          プローチに基づくリスク加重が               35 ％以下の             4,009      4,043     99,087      69,756
          場合
     24    上場株式および貸借対照表上の金融取引商品
         を含む、債務不履行に陥っていない、かつ、
                                      29,727      6,131     21,281      28,449
         HQLA  に適格でないその他の貸付金および有価
         証券
     25    相互依存資産                              75,422        -      -      -
     26    その他の資産：                             154,689       3,794     38,554      88,684
     27    現物取引商品                                            -      -
     28    デリバティブ契約の当初証拠金として計上さ
         れた資産および       CCP  のデフォルト・ファンドへ                     9,877        -     563     8,874
         の拠出金
     29    NSFR  デリバティブ資産                              -                  -
     30    変動差引前     NSFR  デリバティブ負債の計上額                      67,576                  3,379
     31    上記カテゴリに含まれないその他すべての資
                                      77,236      3,794     37,992      76,431
         産
     32    オフバランスシート項目                              63,562      15,991     157,923       13,949
     33    所要安定調達額（        RSF  ）の合計                                     805,023
     34    安定調達比率（純額）          （％）                                    116.28   ％
                                a      b      c      d      e

     2022  年 9 月 30 日現在の安定調達比率（           NSFR  ）純額
                                   残余価値における非加重価値
     連結範囲：クレディ・アグリコル・エス・エー
                                                      加重価値
                                          6 ヶ月以上    1
     （百万ユーロ）
                               満期なし      6 ヶ月未満            1 年以上
                                           年未満
        利用可能な安定資金（          ASF  ）項目
     1    資産項目および証券                        63,579         0     59    18,159      81,768
     2    自己資本                        63,579         0     59    18,159      81,768
     3    その他の資本性証券                                 -      -      -      -
     4    リテール預金                             413,790       1,631      4,205     392,860
     5    安定預金                             295,467        49    2,577     283,317
     6    非安定預金                             118,323       1,582      1,628     109,543
     7    大口資金調達                             732,139      144,506      219,557      447,846
     8    業務上の預金                             142,569         -      -   71,284
     9    その他の大口資金調達                             589,571      144,506      219,557      376,562
     10    相互依存負債                              78,083        -      -      -
     11    その他の負債                             128,508       2,041      7,789      8,810
     12    NSFR  デリバティブ負債                                                -
     13    上記カテゴリに含まれないその他すべての負
                                      128,508       2,041      7,789      8,810
        債および資本性証券
     14    利用可能な安定調達額（           ASF  ）合計                                   931,283
        所要安定調達額（        RSF  ）の項目
     15    適格流動資産（       HQLA  ）合計                                       14,158
     EU-    カバープールに       1 年以上の残存期間がある資産
                                        284      450    19,868      17,512
     15a
     16    営業目的で保有するその他の金融機関の預金                              7,719        -      -    3,860
     17    正常貸出金および正常有価証券                             421,705      143,359      602,319      672,427
     18    0 ％割引の対象となるレベル             1HQLA   が担保とす
                                      156,815      10,600      5,197      12,959
        る金融顧客との正常有価証券金融取引の実行
                                 372/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                                a      b      c      d      e
     2022  年 9 月 30 日現在の安定調達比率（           NSFR  ）純額
                                   残余価値における非加重価値
     連結範囲：クレディ・アグリコル・エス・エー
                                                      加重価値
                                          6 ヶ月以上    1
     （百万ユーロ）
                               満期なし      6 ヶ月未満            1 年以上
                                           年未満
     19    その他の資産および金融機関に対する貸出金
        を担保とする金融顧客との正常有価証券金融                             142,171      89,630     260,931      318,613
        取引
     20    金融機関以外の法人顧客に対する正常有価証
        券、小口顧客向けおよび中小企業顧客向け貸
                                      79,872      31,061     197,463      225,572
        出金、ソブリンおよび          PSE  に対する貸出金、う
        ち：
     21     信用リスクに関するバーゼル             2 の標準的アプ
         ローチに基づくリスク加重が              35 ％以下の場              2,689      1,667      5,822      5,962
         合
     22    正常住宅ローン債権、うち：                              5,349      5,296     116,980       85,521
     23     信用リスクに関するバーゼル             2 の標準的アプ
         ローチに基づくリスク加重が              35 ％以下の場              4,072      4,134     101,106       70,808
         合
     24    上場株式および貸借対照表上の金融取引商品
        を含む、債務不履行に陥っていない、かつ、
                                      37,498      6,772     21,748      29,763
        HQLA  に適格でないその他の貸付金および有価
        証券
     25    相互依存資産                              78,083        -      -      -
     26    その他の資産：                              93,174      1,705     38,682      81,004
     27    現物取引商品                                            -      -
     28    デリバティブ契約の当初証拠金として計上さ
        れた資産および       CCP  のデフォルト・ファンドへ                      4,023        -     546     3,884
        の拠出金
     29    NSFR  デリバティブ資産                             163                  163
     30    変動差引前     NSFR  デリバティブ負債の計上額                       6,504                   325
     31    上記カテゴリに含まれないその他すべての資
                                      82,483      1,705     38,136      76,632
        産
     32    オフバランスシート項目                              75,540      14,378     160,729       14,690
     33    所要安定調達額（        RSF  ）の合計                                      803,651
     34    安定調達比率（純額）          （％）                                     115.88   ％
                                 a      b      c      d      e

     2022  年 12 月 31 日現在の安定調達比率（           NSFR  ）純額
                                   残余価値における非加重価値
     連結範囲：クレディ・アグリコル・エス・エー
                                                      加重価値
                                          6 ヶ月以上    1
     （百万ユーロ）
                               満期なし      6 ヶ月未満            1 年以上
                                           年未満
        利用可能な安定資金（          ASF  ）項目
     1    資産項目および証券                        63,065             143    17,016      80,152
     2    自己資本                        63,065             143    17,016      80,152
     3    その他の資本性証券
     4    リテール預金                              413,912       2,748      4,126     394,068
     5    安定預金                              298,911        59    2,313     286,335
     6    非安定預金                              115,001       2,688      1,813     107,734
     7    大口資金調達                              731,616      68,221     275,020      470,136
     8    業務上の預金                              154,553                  77,277
     9    その他の大口資金調達                              577,063      68,221     275,020      392,860
     10    相互依存負債                              81,006
     11    その他の負債                           -   109,434       4,997      7,676      10,175
     12    NSFR  デリバティブ負債                         -
     13    上記カテゴリに含まれないその他すべての負
                                      109,434       4,997      7,676      10,175
        債および資本性証券
     14    利用可能な安定調達額（           ASF  ）合計                                   954,532
        所要安定調達額（        RSF  ）の項目
     15    適格流動資産（       HQLA  ）合計                                       5,678
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                                 a      b      c      d      e
     2022  年 12 月 31 日現在の安定調達比率（           NSFR  ）純額
                                   残余価値における非加重価値
     連結範囲：クレディ・アグリコル・エス・エー
                                                      加重価値
                                          6 ヶ月以上    1
     （百万ユーロ）
                               満期なし      6 ヶ月未満            1 年以上
                                           年未満
     EU-    カバープールに       1 年以上の残存期間がある資産
                                        226      356    20,530      17,945
     15a
     16    営業目的で保有するその他の金融機関の預金                               6,659                  3,330
     17    正常貸出金および正常有価証券：                              440,947      84,134     670,295      714,000
     18    0 ％割引の対象となるレベル             1HQLA   が担保とす
                                      161,205       5,178      5,005      10,185
        る金融顧客との正常有価証券金融取引の実行
     19    その他の資産および金融機関に対する貸出金
        を担保とする金融顧客との正常有価証券金融                              159,313      36,550     332,737      368,954
        取引
     20    金融機関以外の法人顧客に対する正常有価証
        券、小口顧客向けおよび中小企業顧客向け貸
                                      78,662      30,332     195,789      222,270
        出金、ソブリンおよび          PSE  に対する貸出金、う
        ち：
     21     信用リスクに関するバーゼル             2 の標準的アプ
         ローチに基づくリスク加重が              35 ％以下の場              1,398       774     7,009      5,642
         合
     22    正常住宅ローン債権、うち：                               5,303      5,061     117,322       85,328
     23     信用リスクに関するバーゼル             2 の標準的アプ
         ローチに基づくリスク加重が              35 ％以下の場              4,026      4,080     102,025       71,197
         合
     24    上場株式および貸借対照表上の金融取引商品
        を含む、債務不履行に陥っていない、かつ、
                                      36,464      7,012     19,442      27,263
        HQLA  に適格でないその他の貸付金および有価
        証券
     25    相互依存資産                              81,006
     26    その他の資産：                              84,293      3,691     40,970      80,147
     27    現物取引商品
     28    デリバティブ契約の当初証拠金として計上さ
        れた資産および       CCP  のデフォルト・ファンドへ                      3,762             533     3,651
        の拠出金
     29    NSFR  デリバティブ資産                              337                  337
     30    変動差引前     NSFR  デリバティブ負債の計上額                       5,249                   262
     31    上記カテゴリに含まれないその他すべての資
                                      74,944      3,691     40,437      75,897
        産
     32    オフバランスシート項目                              73,014      15,092     160,778       14,714
     33    所要安定調達額（        RSF  ）の合計                                      835,815
     34    安定調達比率（純額）          （％）                                     114.20   ％
    定性的情報

     クレディ・アグリコル・グループの安定調達比率は、慎重な管理および中長期にわたる資金源の多額の余
    剰により、引き続き安定した水準（                  2022  年 3 月に  125  ％、  2022  年 12 月に  118  ％）にある。
     2022  年度末現在の安定的な資金調達の必要性は、主に                         2022  年度末現在で加重残高が極めて安定している顧
    客貸出金によるものである。
     利用可能な安定調達額は、              2022  年度末現在の安定調達額のニーズを大幅にカバーしている。これは主に
    （顧客資金の増加に沿って）               2022  年度末現在で加重残高が増加している顧客資金、ならびに                               2022  年度末現
    在、大幅に減少した市場資金および中央銀行資金（                          T-LTRO   を含む。）によるものである。中央銀行の                      TLTRO   資
    金に関するこの傾向は、             TLTRO   資金（満期が       1 年および／または         6 ヶ月未満）の安定調達比率の効率の喪失およ
    び 2022  年 12 月に実現された        TLTRO   償還の順序との整合性において予測され、監視された。
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                               (1)
     相互依存関係にある資産および負債は、地域銀行                           、 LCL  、 BforBank     および   Banque    Chalus   の顧客の規制預
    金（  Livret    A 、持続可能な開発に係る通帳式口座および                      LEP  ）のうち、フランス預金供託公庫に再預金された
    部分に相当する。
    ( 注 1) 　地域銀行の顧客の規制預金は、クレディ・アグリコル・エス・エーの貸借対照表において計上されている。
    3.7  　グローバル金利リスク

     規則（    EU ）第  575/2013     号（  CRR  ）を改正する       2019  年 5 月 20 日付欧州議会および欧州理事会規則（                     EU ）第
    2019/876     号（「   CRR  Ⅱ」として知られる。）第              448  条に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、金利リ
    スクに関する情報を公表することが求められている。
    3.7.1   　銀行ポートフォリオにおける金利リスク管理に関する定性的情報（                                   EU  IRRBBA   基準）

    a ．グローバル金利リスクの定義
     銀行ポートフォリオの金利リスクとは、銀行ポートフォリオのポジションに影響を与える金利の不利な変
    動の結果として、銀行の株式または収益が減少する実際のまたは潜在的なリスクを指す。
     金利リスクは、以下の           3 つの種類のリスクに分類される。
    ■  方向性リスク       またはデッドロック・リスクは、銀行ポートフォリオにおける商品の満期構造に起因し、
       商品の金利変動の時期によって引き起こされるリスクを反映する。デッドロック・リスクの大きさは、
       金利の期間構造における変化が、イールド・カーブに沿って着実に動くか（パラレル・リスク）または
       期間によって異なる動きをするか（非パラレル・リスク）により異なる。
    ■  ベーシス・リスク         は、満期が類似しており、異なる金利指数で評価される金融商品の相対的な金利変動
       の影響を反映する。
    ■  オプション・リスク          は、銀行またはその顧客がキャッシュ・フローの水準および時期を変更することを
       認める、デリバティブ・ポジションまたはバランスシート・ポジションから生じる。オプション・リス
       クは、自動オプション・リスクおよび行動オプション・リスクの                                 2 つの区分に分類される。
     金利リスクは、ヘッジおよびその他の手法を用いて管理され、制限を通じて統制される。
    b ．グローバル金利リスクの管理および軽減戦略

    目的
      グローバル金利リスクの管理目的は、金利の下落による影響に対して、銀行の将来の利益を安定させるこ
    とである。
      金利が変動すると、資産および資金源の指数化の時期または種類にずれが生じ、純利息収入に影響する。
    金利リスクの管理には、オンバランスシートまたはオフバランスシートの取引を利用し、結果的なこの利益
    の変動を制限する。
      グローバル金利リスクの監視範囲は、事業に金利リスクが伴う事業体で構成される。
    ■  LCL  グループ
    ■ 　クレディ・アグリコル・エス・エー
    ■ 　国際リテール銀行（特にクレディ・アグリコル・イタリア・グループ）
    ■ 　クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク
    ■ 　クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・グループ
    ■ 　クレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファクタリング・グループ
    ■  CACEIS
    ■ 　アムンディ
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      保険事業の金利リスクについては、この事業部門専用の指標を用いて監視している。瞬間金利のショック
    がソルベンシー        2 に基づく自己資本のレベルに与える影響は、クレディ・アグリコル・アシュランスの範囲で
    測定される。この指標は、警告基準に組み込まれている。
    制限システムおよびヘッジ慣行

      制限の設定規則は、グローバル金利リスクに関するバーゼル                               3 の第  2 の柱に従って銀行の純資産価額を確保
    すること、および特定の満期時における大規模なリスクの集中を避けることで、長期間の純利息収入の変動
    を制限することを目的としている。
      事業体および範囲レベルで設定された制限により、金利ショック時における、今後                                          30 年間の最大ディスカ
    ウント損失および今後           10 年間または      15 年間の各年について最大年間損失の規模が制限される。
      各事業体（クレディ・アグリコル・エス・エーを含む。）は、その制限および当行グループの基準に従
    い、各事業体の資産負債管理委員会による監督の下で、各自のエクスポージャーを管理し、かかる財務組織
    のこの手法に伴う金利リスクを、金融商品（オンバランスシートおよびオフバランスシート、先物またはオ
    プション）を用いてヘッジしている。
     当行グループの財務指導部門およびリスク部門は、主要な子会社の資産負債管理委員会に代表を派遣す
    る。これらの代表は、当行グループ内で一貫した手法および実務が取られていることを確認し、各子会社の
    事業体に課された制限の遵守状況を監視する。
     グループ・リスク委員会による認証に加え、子会社、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレ
    ディ・アグリコル・グループの制限は、各事業体の管理機関により承認されている。
     制限は、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会により毎年見直され、承認されており、当行グ
    ループのグローバル金利リスクに対するエクスポージャーを管理する。これらの制限は、金利リスク、イン
    フレ・リスクおよびベーシス・リスクを管理する。
     フランスにおいて         Livret    A の設定に適用される規則に基づき、金利の一部は過去                           6 ヶ月間の平均インフレ率
    に連動する。その他の通帳の金利も、同じ                      6 ヶ月間の平均インフレ率に連動する。この結果、当行グループ
    は、これらのバランスシート項目に関連するリスクを、インフレ率を裏付けとする商品（オンバランスシー
    トまたはオフバランスシート）を用いてヘッジしている。
    ストレス・テスト

     クレディ・アグリコル・エス・エーが経験し得る金利リスクに関する内部資本要件は、四半期ごとの内部
    メカニズム（       ICAAP   （自己資本充実度に関する内部評価プロセス））により見積られる。これは、経済的価値
    および収益の       2 つの方法で測定される。
     経済的価値に対する影響は、以下を考慮して測定される。
    ■ 　金利上昇リスク（ギャップに基づいて計算）
    ■ 　自動オプション金利リスク（主としてキャップ・オプションおよびフロア・オプションのデルタ等価お
       よびガンマ等価）
    ■ 　行動リスク（固定金利貸出金の繰上返済等）
    ■ 　金利リスクのエクスポージャー制限の潜在的消費
     収益に対する影響は、純利息収入のシミュレーションを用いて計算される（下記を参照。）。
     クレディ・アグリコル・グループは、欧州最大の銀行グループの                                 1 つとして、欧州銀行監督機構が実施する
    規制ストレス・テストの対象となっている。金利リスクは、この種の定期的な演習の対象となるリスクの                                                      1 つ
    である。クレディ・アグリコル・エス・エーは、結果としてこの演習に寄与している。
    法定監査の役割

     システムの頑健性を維持するために、以下の                       3 層の独立した監視システムが確立されている。
    ■ 　グローバル金利リスクの測定システムは、継続的な統制プロセスの対象となっている。
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    ■ 　グループ・リスク管理部門は、管理プロセスおよび新商品に関する意見を表明する。
    ■ 　内部監査部門は、さまざまな部門で定期的な検査を実施する。
    資産負債管理委員会の役割および実務

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・エス・エーの資産負債管理委員会の監督
    の下、制限および内部基準に従いエクスポージャーを管理している。
      資産負債管理委員会（            ALM  ）は、業務執行陣が委員長を務め、業務執行委員会の委員複数名とリスク管理
    部門の代表者が含まれ、
    ■ 　各四半期の終了時における、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその主要な子会社の単独ポジ
       ションならびに連結ポジションを調査し、
    ■ 　適用される制限の遵守を調査し、
    ■ 　資産負債管理部門が提案するクレディ・アグリコル・エス・エーのグローバル金利リスク・ガイドライ
       ンを認証する。
     グローバル金利リスクに関する各地域銀行の状況については、地域銀行のリスク管理委員会が、四半期に                                                      1
    回レビューする。
    適切なモデル認証に関する銀行の実務

     当行グループの各事業が使用するモデルは、標準方法委員会が承認したモデル原則に従うことで一貫性が
    確保されている。これらのモデルは、当該事業体の資産負債管理委員会の承認を受け、年                                              1 回妥当性評価の監
    視を受けている。
     地域銀行および        LCL  の資産負債管理モデルは、クレディ・アグリコル・エス・エーが国家レベルで開発した
    ものである。地域銀行内では同じ認証回路に従っており、現地で適用される場合はクレディ・アグリコル・
    エス・エーに通知される。
     モデルの妥当性は、過去のデータまたは現在の市場状況の検討を含め、年                                      1 回レビューされている。これら
    は、国家モデルについてはクレディ・アグリコル・エス・エーのリスク機関、地域での適用については地域
    銀行のリスク機関による独立したレビュー（「二重の目」として知られる。）の対象となっている。
    c ．金利リスク測定の指標および計算頻度

     グローバル金利リスクは、静的および動的な手法を用いて定量化されている。
    経済的価値を通じたアプローチ

     金利リスクは、主に、金利ギャップの計算に基づいて測定される。
     この方法では、認識された金利による残高、および契約条項（満期日、償却の概要）に応じた物価連動残
    高を長期的に調整し（いわゆる「静的」プロセスとして知られる、マチュリティ・ラダー）、または以下の
    場合に残高のフロー・モデルを検討する。
    ■ 　満期の概要が不明である場合（要求払預金、通帳口座または資本等、契約上の満期がない商品）
    ■ 　顧客に売却された行動のオプションが含まれる場合（債務の繰上返済、住宅購入貯蓄契約等）
     自動オプション（キャップ・オプションおよびフロア・オプション）から生じるリスクは、その等価感度
    のレベルでギャップに含まれる。これらのリスクの一部は、オプションに基づく商品を用いてヘッジされる
    ことがある。
     この測定システムは、すべての主要通貨（米ドル、英ポンドおよびスイス・フラン）に適用される。
     銀行の経済的価値の正味現在価値の感応度は、金利ショックが上記の金利ギャップの額に与える影響を要
    約したものである。この感応度は、金利およびインフレ・リスク、ならびにベーシス・リスク（参照指標に
    応じて変動するショック）に対して計算される。
     これらはそれぞれ、規制資本合計の割合を超えない制限という形での枠組みの対象となる。
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     ギャップは、クレディ・アグリコル・エス・エーのレベルで四半期ごとに連結される。一部の事業体、特
    に主要な事業体は、それらの経営陣により要求されれば、より頻繁にギャップを測定する。経済的価値の感
    応度も同じ頻度で計算される。
    利益を通じたアプローチ

     利益を通じたアプローチは、新たな生産の仮定を組み込んだ                               3 年間の純利息収入のシミュレーションを予測
    し、このバランスシートの不足分を補う（いわゆる「動的」アプローチ）。この方法は、欧州銀行監督機構
    により実施されるストレス・テストの方法（すなわち恒常的な評価および満期を迎えた業務を等しく更新す
    ること）に対応している。
      これらの指標は枠組みの対象ではないが、金利リスクに関する内部自己資本需要の評価の測定に寄与す
    る。
      この測定は、当行グループの主要な事業の範囲について、連結ベースで四半期に                                         1 回実施される。
    d ．内部測定に使用する金利ショック

    経済的価値を通じたアプローチの指標
     金利感応度の計算には、プラスまたはマイナス                        200  ベーシス・ポイントの一様なショックが適用されてい
    る。インフレ感応度については、プラスまたはマイナス                             100  ベーシス・ポイントのショックが仮定されてい
    る。
    利益を通じたアプローチの指標

      純利息収入の予測シミュレーションは、以下の                        6 つのシナリオに基づいて実施される。
    ■ 　金利先渡しの実現（中立シナリオ）
    ■ 　金利に対するプラスまたはマイナス                   200  ベーシス・ポイントのショック
    ■ 　金利に対するプラスまたはマイナス                   50 ベーシス・ポイントのショック
    ■ 　インフレに対するプラス              100  ベーシス・ポイントのショック
    ICAAP

      ICAAP   に使用される測定は、           PCA  （主要構成分析）法を用いて調整されたイールド・カーブの歪みおよび第
    2 の柱に基づき測定されたその他のリスクの評価に使用されたものと一致した調整（信頼区間                                               99.9  ％、過去の
    観測期間     10 年）を組み込んだ、          6 つの内部シナリオに基づいている。
    e ．内部測定に使用するモデル化および範囲の前提

      これらの資産負債管理モデルは通常、顧客の過去の行動パターンを統計的に分析し、定性的分析（経済お
    よび規制背景、商業戦略等）を行うことで作成される。
      モデル化では、主に以下に重点が置かれている。
    ■ 　要求払預金：過去に観測された残高の安定性を考慮に入れたアウトフロー・モデル。フランスの要求払
       預金は歴史的に高い安定性を示してきたが、残高の一部（特に                                2015  年度以降に形成されたもの）は金利
       感応性が高く、安定性が低いとみなされている。
    ■ 　貯蓄勘定：商品の支払利息が市場金利に依存し、一部はインフレに依存することを反映したモデル。
    ■ 　満期の到来した貸出金：最長の固定金利の貸出金（主に住宅ローン）については早期返済の強度が金利
       水準に依存することを考慮したモデル。したがって、モデル化された早期返済は四半期ごとに更新され
       る。
    ■ 　資本：純利息収入の安定化を目的とした戦略的慣行を反映したモデル。これは、資本の満期を事業体の
       商業活動の満期と関連付けるものである。
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    f ．金利リスク・ヘッジ
      本項では、公正価値ヘッジおよびキャッシュ・フロー・ヘッジについて検討する。
      グローバル金利リスク管理は、以下の                   2 つのアプローチを調整することを目的としている。
    銀行の純資産価額の確保

      第一のアプローチは、資産および負債における金利の変動に対して敏感なオンバランスシートおよびオフ
    バランスシート項目（または固定利付項目）を、金利の変動時における公正価値の変化を無効化するために
    マッチングする。このマッチングをデリバティブ商品（主として固定金利スワップ、インフレ・スワップお
    よびマーケットでのキャップ取引）によって行う場合で、ヘッジ対象（固定利付資産およびインフレ：顧客
    貸出金、固定利付負債およびインフレ：要求払預金および貯蓄預金）と特定されたかかるデリバティブ（ミ
    クロ公正価値ヘッジ）またはその集合体（マクロ公正価値ヘッジ）が                                   IAS  第 39 号に基づき適格であるとき、デ
    リバティブは、公正価値ヘッジに分類される（それ以外の場合は、上記のとおり、これらのデリバティブ
    は、リスクのヘッジであっても、売買目的として分類される。）。
    　マクロ・ヘッジの適合性をチェックするため、ヘッジ手段である商品およびヘッジ対象は、契約の特徴に
    応じて、または一部のバランスシート・ライン項目（特に預金）については商品の金融的特徴および過去の
    実績に基づく仮定を用いて、満期別に分類される。                          2 つの残存期間（ヘッジおよびヘッジ対象）を比較するこ
    とで、将来のヘッジを満期別および発生別に文書化することができる。
      それぞれのマクロ・ヘッジ関係について、ヘッジの将来の有効性が年度末に測定される。これにより、各
    満期グループのヘッジ対象の元本が、使用される金融ヘッジ・デリバティブの想定元本より大きいことが確
    認される。したがって、過去の有効性は、期首におけるヘッジ残額の変動が事後的な過剰ヘッジを示してい
    ないことを確認する際に、測定されることになる。無効性のその他の要因、すなわち                                           BOR/OIS    差異、信用評価
    調整（   CVA  ）／債務評価調整（          DVA  ）および資金調達評価調整（               FVA  ）も測定される。
    利鞘の確保

      第二のアプローチは、変動する金利指数に連動しているか、または将来のある時点の市場価格で借り換え
    られることから、将来の金利見直しによって影響を受ける商品または関連バランスシート項目について、将
    来のキャッシュ・フローの変化を無効化する必要がある。この無効化をデリバティブ商品（主として金利ス
    ワップ）によって行う場合、かかるデリバティブ商品は、キャッシュ・フロー・ヘッジ（                                               CFH  ）に分類され
    る。またこの無効化は、バランスシート項目、または個別に認識される商品（ミクロ・キャッシュ・フ
    ロー・ヘッジ）、またはライン項目もしくは商品のポートフォリオ（マクロ・キャッシュ・フロー・ヘッ
    ジ）についても行うことができる。公正価値ヘッジの場合と同様、これらのヘッジ関係の文書化および有効
    性評価は、暫定的な満期に基づいている。
      各ヘッジ関係について、ヘッジの将来の有効性が年度末に測定される。これにより、各満期グループの
    ヘッジ対象の元本が、使用される金融ヘッジ・デリバティブの想定元本より大きいことが確認される。
      下表は、キャッシュ・フロー・ヘッジによってカバーされるキャッシュ・フローの予測満期日別の金額を
    表示したものである。
    2022  年 12 月 31 日現在

                                         1 年以上
    （百万ユーロ）
                                  1 年未満             5 年以上       合計
    満期までの期間
                                         5 年未満
    ヘッジ手段のデリバティブによるキャッシュ・フロー                                (909)      (1,902)        (544)      (3,355)
    g ．規制測定のための主なモデル化および範囲の前提

     上記  e. に記載の内部測定に使用されるモデル化および範囲の前提は、以下を除き、規制測定にも適用され
    る。
    ■ 　資本および所有割合、その他の資産ならびにその他の負債は、ギャップから除外される。
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    ■ 　非満期回収期間の平均は              5 年に制限されている。
    h ．測定の意味

     内部測定では、グローバル金利リスク・ポジションがクレディ・アグリコル・エス・エーが利用可能な資
    本の額との関係で妥当であることが示されている。
     200  ベーシス・ポイントの金利変動および                    100  ベーシス・ポイントのインフレに対する銀行の経済的価値の
    感応度は、      0.9  十億ユーロまたは健全性資本合計の                  1.4  ％に相当する。
     下記  EU  IRRBB1   に記載される規制測定は、重要な固定金利源を構成するクレディ・アグリコル・エス・エー
        (1)
    の資本     の除外により不利となっている。
    i ．その他の関連情報

     主な国内回収商品の金利は、クレディ・アグリコル・エス・エーの金利委員会によって毎月更新される。
    ( 注 1) 　金利上昇シナリオにおける正味現在価値で                    2.5  十億ユーロと見積もられている。
    3.7.2   　金利リスクに関する定量的情報

     下表は、様々な金利ショック・シナリオに対する経済的価値および純利息収益の感応度を示したものであ
    る。
    営業ポートフォリオ活動に関する金利リスク（表                          EU  IRRBB1   ）

    資本の経済的価値の変動
                                        2022  年 12 月 31 日       2021  年 12 月 31 日
    （十億ユーロ）
    1   パラレル・アップ                                                 (2.2)
                                            (4.4)
    2   パラレル・ダウン                                                  0.6
                                             2.4
    3   スティープナー                                                 (0.8)
                                            (2.2)
    4   フラットナー                                                  0.5
                                             0.7
    5   短期金利上昇                                                  0.0
                                            (0.2)
    6   短期金利下降                                                  0.5
                                            (0.3)
                                   2022  年 12 月 31 日           2021  年 12 月 31 日

    純利息収益の変動
    （十億ユーロ）
                          1 年目     2 年目     3 年目     1 年目     2 年目     3 年目
        パラレル・アップ（         +50  ベーシス・
    1                        0.5      0.5      0.7      0.7      0.7      0.8
        ポイント上昇）
        パラレル・ダウン（         -50  ベーシス・
    2                       (0.4)       (0.5)       (0.7)       (0.5)       (0.6)      (0.7)
        ポイント下落）
                                     (1)

     上記の純利息収益の感応度は、一方では                     100  ％のパススルー率           を用いて計算されており、すなわち、資
    産および負債（貸借対照表上のすべての変動金利商品について、および固定金利商品の場合は新規取引につ
    いてのみ）の金利変動が即時にパススルーされ、他方では要求払預金は現在の高い水準で無利息で維持され
    ており、実際、純利息収入の変動は上記の結果が示すよりも徐々に顕在化している。
     住宅ローンに       50 ％のパススルー率を適用し、無報酬の要求払預金を通帳に                              25 ％移行させた場合、          1 年目、   2
    年目および      3 年目の感応度は、並行上方ショック・シナリオでそれぞれ                              0.4  十億ユーロ、       0.4  十億ユーロおよび
    0.5  十億ユーロ、並行下方ショック・シナリオでそれぞれマイナス                                0.3  十億ユーロ、マイナス           0.4  十億ユーロお
    よびマイナス       0.6  十億ユーロとなる。これらの影響は、過去の金利上昇の遅延の影響を捉えていない。さら
    に、フランスでは、          2022  年度に見られた高金利を背景に、固定金利モデルおよび利息上限によって資産側の
    パススルー率が制限された。実際には、パススルー率は（                              50 ％ではなく）       30 ％であった。さらに、負債側で
    は、金利上昇だけでなく、インフレに基づいて規制貯蓄口座の金利が上昇しており、銀行の                                               ALM  はこの後者の
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    リスクを完全にヘッジすることができない。このような背景から、金利上昇に対する収益の感応度は、                                                     2021
    年度の一括登録書類に示された推定値よりも                       2022  年度のほうが大幅に低くなっている。
    計算の前提

     計算の前提および金利ショック・シナリオは、欧州銀行監督機構（                                   EBA  ）が  2018  年 7 月 19 日に公表した「非
    トレーディング勘定活動から生じる金利リスクの管理に関するガイダンス」（                                        EBA/GL/2018/02        ）において定
    義されている。
    経済的価値

     EBA  ガイダンス第       115  項では、経済的価値の変動の計算方法が明記されている。これは、過去                                     30 年間のバラ
    ンスシートに基づいて決定され、株主持分および固定資産の価値が除外される。金融機関以外の契約上満期
    のない預金（要求払預金および貯蓄勘定）の満期の平均は                              5 年に制限されている。
     ここでは、瞬間金利ショック・シナリオが考慮される。使用される金利ショックは、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーがエクスポージャーを有する主要経済地域、すなわちユーロ圏、スイスおよび米国に対する
    ものである。
    （ベーシス・ポイント）                          ユーロ        米ドル      スイス・フラン          ポンド

    パラレル・ショック                             200        200        100        250
    短期ショック                             250        300        150        300
    長期ショック                             100        150        100        150
     イールド・カーブ・シナリオのスティープニングおよびフラットニングは、満期に依存する金利ショック

    を短期金利および長期金利の両方に適用する不均一なシナリオである。
     ダウンサイド・ショック・シナリオを考慮した上で、満期に応じて変動する最低基準（上記の                                                EBA  ガイダン
    ス第  115  条（  k ）に従い、一日のマイナス              100  ベーシス・ポイントから             20 年の  0 ベーシス・ポイントまで）が金
    利に適用される。
    純利息収益

     純利息収益の変動は、バランスシートが一定であるため、満期となる取引を等しく更新すると仮定して、                                                      1
    年、  2 年および     3 年の期間について計算される。ここでは、通貨に関係なく、                               50 ベーシス・ポイントの瞬間金
    利ショック・シナリオが考慮される。
     2 つのアプローチの間では、感応度は逆転する。すなわち、金利が上昇するとクレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの経済的価値は低下するが、純利息収入は増加する。
     金利が上昇した場合の経済的価値の低下は、将来の満期における固定金利資産の価値よりも固定金利負債
    の価値が一般的に少ないことに起因する。
     逆に、負債には金利上昇の影響を受けにくいまたは全く受けない株式および小口顧客資源（要求払預金お
    よび規制貯蓄）が含まれるため、金利変動に対する更新された資産の感応度は、更新された負債のそれより
    も高く、金利が上昇すると純利息収入は増加する。
    ( 注 1) 　パススルー率は、市場金利の変動に対する顧客金利の感応度である。
    3.8  　報酬方針

     規則（   EU ）第  575/2013     号（  CRR  ）（その後の改正を含む。）によって義務づけられた報酬方針についての情
    報は、   2022  年度一括登録書類第          3 章に記載されている。
     上記のほか、下記「          2 　事業等のリスク」および「               3 　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・

    フローの状況の分析－           (3)  財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照。
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    ２  【事業等のリスク】

       上記「   1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」－「                          1 ．クレディ・アグリコル・エス・エーのリ

     スク要因」および「          2 ．リスク管理」を参照。
    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

     (1)  業績等の概要

        下記「   (3)  　財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照。

     (2)  生産、受注及び販売の状況

        該当事項なし。

     (3)  財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析

     経営および財務情報

     クレディ・アグリコル・エス・エー連結財務書類の表示

    ＜会計方針および原則の変更＞

     会計方針および原則の変更は、                2022  年 12 月 31 日に終了した年度の連結財務書類の注記                     1 （「第   6 　経理の状
    況－  1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－         (3)
    連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
    ＜連結範囲の変更＞

     連結範囲の変更は、          2022  年 12 月 31 日に終了した年度の連結財務書類の注記                     2 および注記      12 （「第   6 　経理の
    状況－   1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A. 　連結財務書類－
    (3)  連結財務書類に対する注記」）に記載されている。
     経済および財務環境

      2022  年度の概要

      2021  年度末に作成されたシナリオは、パンデミック後の需要と供給の両方の制約が緩和されることを想定
    している。このシナリオは、例外的な活性化およびインフレの緩和後も成長が維持されるという                                                 2 つの正常化
    に基づいていた。         2022  年 2 月、ロシアとウクライナの戦争の劇的な衝撃は、信用（懸念を引き起こす）、供給
    （実際のまたは予測される不足をもたらす）および需要（インフレを刺激する）という                                            3 つの主要なチャネル
    を通じてこのシナリオに打撃を加えた。新型コロナウイルスによる危機の際と同様に、国家の脆弱性は複数
    の基準に基づいて階層化された。すなわち、交戦地帯からの距離、紛争当事者との貿易水準（穀物、ガスお
    よび石油の輸入ならびにエネルギー構成への依存度等）、交易条件への打撃および（特に公的助成金の利用
    により）価格上昇を軽減する能力である。この新たな衝撃による影響は国によって様々であったが、インフ
    レの加速と拡大を免れた国はなく、より広範かつ早期の金融引締めと成長の下方修正につながった。唯一の
    明らかな例外は、インフレを回避した中国であった。
      欧米の景気刺激策や高度な金融緩和政策による輸出拡大により押し上げられた、                                         2021  年度における力強い
    成長（   8.1  ％）の後、      中国  は不動産部門、民間消費および対外貿易等、その経済におけるすべての事業部門で
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    減速に見舞われた。新型コロナウイルス対策の規制が産業の生産と消費を混乱させたが、内需の低迷がイン
    フレを抑制した。世界的な景気減速と商品価格の上昇が成長と貿易収支を圧迫し始めた。構造的不均衡（資
    産、  債務、人口統計）は、かかる状況下での事業活動への悪影響を増幅させた。結果として、成長率は                                                  3 ％と
    なり、   3 月に提案された「約          5.5  ％」という目標には遠く及ばなかった。
      紛争の中心地からは遠く離れており、主に「過剰刺激された」消費による新型コロナウイルス後の回復の
    勢い（   2021  年度において       5.9  ％増）に引き続き支えられているものの、                      米国  では成長率の大幅な低下がみられ
                                  (1)
    た（  2022  年度において       2.1  ％）。   2022  年度は   GDP  が縮小した       連続する     2 四半期で始まったが、その後、パン
    デミックの結果として生じたバッファー、すなわち豊富な貯蓄の累積（高収益に集約）と非常に逼迫した労
    働市場により成長が回復した。好調な雇用創出と、労働力率（                                 12 月において      62.3  ％）が依然としてパンデ
    ミック前の水準を         1 パーセント・ポイント下回っていることが相まって、失業率の低下（                                    3.5  ％）と大幅な賃
    金上昇（     11 月において前年同期比           6.2  ％）をもたらし、高インフレを一部相殺した。供給とその後の著しい需
    要に刺激され、        12 ヶ月間のインフレ率は            2022  年 1 月の  7.5  ％から、     6 月に  9.1  ％でピークに達したあと、              12 月に
    は 6.5  ％に低下した。コア・インフレ率はわずかに低下したのみであった（                                    1 月の  6 ％および     9 月のピーク時の
    6.6  ％に対して、       12 月は  5.7  ％）。
      2021  年度の非常に力強い成長（              5.3  ％）に続いて、オミクロン後の好転によって                       2022  年度上半期に活気づ
                                                        (2)
    いた後、夏以降、         ユーロ圏     はロシアのガス供給のより大幅な制限の厳しい実体化、交易条件への打撃                                       、イ
    ンフレの加速および金融条件の引締めを被った。年間                            GDP  成長率の低迷は急激であり、               2022  年度第   1 四半期の
    5.5  ％から、第      3 四半期には      2.3  ％に下落した。外部寄与は若干のマイナス（マイナス                            0.3  パーセント・ポイン
    ト）となったものの、力強い内需により、家計消費および投資はそれぞれ                                      4 ％増および      4.3  ％増となり、全体
                                 (3)
    としては年間を通じて高い成長率（                   3.5  ％）を維持した          。この堅調な消費は、主に新型コロナウイルスに
    よる危機の余波である、豊富な貯蓄と対となった回復力のある労働市場により説明される。
      雇用創出の減速と労働力率の上昇（第                    3 四半期において        74.9  ％）にもかかわらず、新型コロナウイルスの
    感染拡大で展開された戦略の重要な要素である「雇用維持」によって失業率は低下し続けている（前年同期
    の 7.1  ％に対して、       2022  年 11 月は  6.5  ％）。公的支援（         2022  年度は   GDP  の 1.3  ％、うち半分超が家計を支持）と
    名目賃金の上昇により実質可処分所得を維持することはできなかったが（                                       1 年の最初の      3 四半期間で      0.4  ％
    減）、購買力の喪失は消費の減少にはつながらなかった。危機の間に蓄積された過剰貯蓄（                                               2022  年度半ばに
    は約  1,000   十億ユーロ）は、非常に高いインフレによって損なわれるはずであった内需の回復力に貢献した。
    インフレ率は、        2022  年 1 月（前年比      5.1  ％）からピーク時（          10 月の  10.6  ％）までの間に        2 倍超に上昇したが、そ
    の後再び低下した（          12 月に  9.2  ％）。エネルギー部門のインフレ率の低下（                       11 月の  34.9  ％と比較して       25.5  ％）
    はその他の要素（サービス、非エネルギー工業製品、食料）の加速する価格上昇を和らげた。コア・インフ
    レ率の回復は、当初は供給制約（ボトルネックや原材料不足）に起因していたが、パンデミック関連の制約
    が解除されるにつれて、特にサービスにおいて需要要因の重要性が徐々に高まった。さらに、上流のインフ
    レ要因はゆっくりと広がっている。結果として、コア・インフレ率は                                   1 月の  2.3  ％から   12 月には   5.2  ％に上昇し
    た。
      インフレが加速・拡大し、インフレが定着するリスクが高まるにつれ、中央銀行の発言と行動は硬化し
    た。インフレ対策に重点を置いた結果、金融引締めが積極化した。
      米国  では、   2021  年度末に     FOMC  が突然タカ派的な態度へ転換したが、特に                      2022  年度第   1 四半期にそれが強化
    された。     3 月以降、フェデラル・ファンド・レートの引上げが本格化した。かかる引上げは、年間で合計                                                425
    ベーシス・ポイントとなり、年度末までに目標範囲は                           4.25  ％～  4.50  ％となった。       6 月には、量的引締め（           QT ）
    が開始された（毎月の償還の上限額は米国債                       30 十億ドル、住宅ローン担保証券                17.5  十億ドルで、合計         47.5  十
    億ドルとなったが、その後、毎月の上限額は倍増して                           95 十億ドルとなった。）。
      最後に、     12 月の  FOMC  の議事録において米国連邦準備制度の幹部の意図が明らかとなった。すなわち、イン
    フレを   2 ％の目標に戻すという強いコミットメント、利上げペースの鈍化は物価安定目標達成への決意が弱
    まっていることも、インフレが既に持続的な下降線をたどっているとの判断も示していないこと、                                                   2023  年度
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    にフェデラル・ファンド・レートの引下げを開始することは不適切であるとし、「しばらくの間」（インフ
    レが明らかに目標に向かうまで）引締め政策を維持することである。
      ユーロ圏     では、金融緩和が         10 年間途切れなく続いた後、              ECB  は 7 月に主要金利引上げのサイクルを開始し
    た。年間の金利引上げ幅は              250  ベーシス・ポイントとなり、預金金利は                     2 ％および借換え金利は            2.50  ％であっ
    た。パンデミック緊急購入プログラム（                     PEPP  ）に基づく純購入が          3 月に終了し、資産買入プログラム（                  APP  ）
    に基づく純購入が         7 月に終了し、また         TLTRO   Ⅲオペレーションが          6 月に終了したことにより流動性の状況が厳
    しくなったことで、「非従来型」の要素も強化された。
      金融市場     では、   2022  年度は金利の急騰と株式市場の下落により困難な年となった。
      米国の   2 年物国債金利は        380  ベーシス・ポイント上昇して               4.50  ％となり、      10 年物国債金利は        240  ベーシス・
    ポイント上昇して          3.90  ％となった。ドイツの            2 年物国債金利（        12 月末現在     2.70  ％）および      10 年物国債金利
    （ 2.55  ％）は、それぞれ         330  ベーシス・ポイントおよび              275  ベーシス・ポイント上昇した。国債金利（                      2 年物金
    利、  10 年物金利共に）は、          2008  年度の金融危機の幕開けとなった                 2007  年度にピークに達して以来の水準に戻
    り、その後カーブのフラット化傾向を伴い、大幅な下降局面に入り、ドイツではわずかな回復、米国では急
    激な回復に終わった。           2021  年度末の金利カーブ（           2 年物国債金利と        10 年物国債金利のスプレッド）は依然とし
    て上昇傾向にあり、米国およびドイツではそれぞれ約                            80 ベーシス・ポイントおよび約               50 ベーシス・ポイント
    の傾きとなっている。金融引締めの強さと満期に応じて、米国（                                 7 月）とドイツ（        11 月）では、カーブは次第
    にフラット化して反転した。               2022  年 12 月末現在、長期満期と短期満期の間の報酬格差はマイナスであった
    （米国で約      60 ベーシス・ポイントおよびドイツで                  15 ベーシス・ポイント）。さらに、フランスおよびスペイ
    ンの危険保険料率は、約             20 ベーシス・ポイント上昇してそれぞれ                    55 ベーシス・ポイントおよび              97 ベーシス・
    ポイントとなり、ドイツ国債を上回り、イタリアのスプレッドは約                                  80 ベーシス・ポイント上昇して               213  ベーシ
    ス・ポイントとなった。
     当年度中、米国株式市場（              S&P500   指数）は     20 ％下落したが、ユーロ・ストックス                  50 指数および      CAC40   指数は
    それぞれ     12 ％および     10 ％の下落であった。最後に、米国のリスク回避と強力かつ早期の金融引締めがドルに
    利益をもたらした。これを受け、ユーロは                      9 月まで対ドルで下落を続け、               9 ヶ月間で     14 ％の下落を記録した。
    経済成長が予想以上に回復したこと、および                       ECB  の引締めにより、ユーロはその後回復し、対ドルでの下落率
    は 2022  年度においてマイナス           6 ％に抑えられた。
    ( 注 1) 　年換算の四半期ごとの変化で見ると、                   GDP  は 1.6  ％縮小し、その後        0.6  ％縮小した。第       1 四半期の減少は、純輸出が
        大きくマイナスに寄与したことによるものである。第                         2 四半期の減少は主に在庫調整により説明される。分析に
        必要な他の変数（転勤や非農業有給雇用等を除く実質世帯所得を含む。）が十分に持ちこたえてきたことを考え
        ると、当期間は       NBER  による公式な景気後退には分類されなかった。
    ( 注 2)  2021  年度同期と比較して、          2022  年度の最初の      9 ヶ月間におけるエネルギー輸入の増加は、                    4.3GDP   ポイントであっ
        た。この負担が（主に家庭と企業への政府支援および生産者から消費者への費用増加の移転を通じて）主要事業
        者間で再配分される前に、この追加コストはその相対エネルギー消費に応じて顧客に影響を与える。すなわち、
        家庭に   29 ％、企業に     68 ％、行政に     3 ％である。
    ( 注 3) 　国内の成長率は非常にまちまちであり、ドイツは                        1.8  ％（  2021  年度は   2.6  ％）、フランスは         2.6  ％（  2021  年度は
        6.8  ％）、イタリアは         3.9  ％（  2021  年度は   6.7  ％）の成長を遂げ、スペインは再び                  5.5  ％の成長（     2021  年度も
        5.5  ％）を遂げた。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの業務および連結業績

      2022  年度通年において、           当期純利益－当行グループの持分（連結財務書類表示額）                              は、  2021  年度通年の

    5,844   百万ユーロに対して          7.0  ％減少し、      5,437   百万ユーロとなった。
      2022  年度通年の特別項目は、             当期純利益－当行グループの持分（連結財務書類表示額）にマイナス                                   32 百万
    ユーロのマイナスの影響を与えた。前述の第                       4 四半期項目に加えて、            2022  年度の最初の       9 ヶ月間の項目は、当
    期純利益－当行グループの持分（連結財務書類表示額）にマイナス                                   57 百万ユーロのマイナスの影響を与え、
    DVA  、 FVA  および担保付貸付（プラス              4 百万ユーロ）ならびに大口顧客のローン・ポートフォリオのヘッジ（プ
    ラス  43 百万ユーロ）といった経常的な会計的変動項目が含まれる。加えて、ウクライナの株式リスク引当金
    （マイナス      195  百万ユーロ）、ラ・メディカルの売却益（プラス                         101  百万ユーロ）、住宅購入貯蓄制度の引当
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    金の変動額（プラス          63 百万ユーロ）、リクソーとクレヴァルの統合費用（マイナス                               46 百万ユーロ）、ポーラ
    ンドにおける支払猶予に係る特例引当金（マイナス                          17 百万ユーロ）、クレディ・デュ・マロックの売却目的
    保 有資産への分類変更（マイナス                10 百万ユーロ）といった非経常的な特別項目が計上された。
      2021  年度の特別項目は、          経常的な会計的変動項目、とりわけ                  DVA  （プラス     4 百万ユーロ）、大口顧客のロー
    ン・ポートフォリオ・ヘッジ（マイナス                     12 百万ユーロ）、住宅購入貯蓄制度の引当金の変動額（プラス                               15 百
    万ユーロ）により、当期純利益－当行グループの持分（連結財務書類表示額）にプラス                                            447  百万ユーロのプラ
    スの影響を与えた。これには以下の項目が追加された。すなわち、                                   2016  事業年度から       2020  事業年度における
    単一破綻処理基金への拠出の過払（プラス                      130  百万ユーロ）、        IRB  部門（プラス       73 百万ユーロ）、        AG 部門（プ
    ラス  78 百万ユーロ）および          SFS  部門（プラス       71 百万ユーロ）の当期純利益－当行グループの持分においてプラ
    ス 222  百万ユーロとなる、非会計的な再評価およびその償却に関するイタリアにおける例外的な租税措置に関
    連した「アフランカメント」の利益、クレディト・ヴァルテッリネーゼの取得に関連する負ののれん（プラ
    ス 376  百万ユーロ）、クレヴァルのオフバランスシート                         DTA  （プラス     80 百万ユーロ）、クレヴァルの正常先貸
    出金残高に対する追加引当金（マイナス                     19 百万ユーロ）、クレディト・ヴァルテッリネーゼの取得および統
    合費用（マイナス         24 百万ユーロ）、クレヴァルに関するその他調整額（マイナス                               11 百万ユーロ）である。こ
    れらは、     CA イタリアの次世代人事計画（希望退職制度）（マイナス                             97 百万ユーロ）、イタリアの銀行に対す
    るセーフガード計画への例外的拠出（マイナス                        13 百万ユーロ）ならびに債権の売却および                     CA イタリアの貸付
    勘定に対する追加引当（マイナス                 161  百万ユーロ）の費用に追加されたものである。最後に、特別項目には、
    資産管理事業部門におけるマイアミおよびブラジルの資産管理業務の処分の影響（プラス                                              2 百万ユーロ）、売
    却目的保有資産（         IFRS  第 5 号）に基づく       CA セルビアの分類変更（マイナス                4 百万ユーロ）、        CACEIS   による   Kas  バ
    ンクおよび      S3 の統合費用（マイナス           2 百万ユーロ）、リクソーの買収費用（マイナス                        8 百万ユーロ）、        LCL  にお
    ける支店統合に係る新世代ネットワーク計画に関連する変革費用（マイナス                                       9 百万ユーロ）、ターボ計画なら
    びに  CACEIS   の変革および開発計画に関連する費用（マイナス                         23 百万ユーロ）が含まれる。
      特別項目を除き、         当期純利益－当行グループの持分（参考値）                       は、  2021  年度と比較して        1.3  ％増の   5,468   百
    万ユーロとなった。
      2022  年度の   1 株当たり利益（参考値）は              1.69  ユーロとなり、        2021  年度通年と比較して安定的であった。
      年換算したその他         Tier   1 資本に係る利息費用の控除後（無形資本を除外した有形自己資本利益率－当行グ
    ループの持分）および株主持分に計上された一定の変動項目について修正再表示されている（未実現の損益
                          (1)                               (2)
    を含む。）      有形自己資本利益率（参考値）                 （年換算した当期純利益－当行グループの持分（参考値）                               お
    よび  IFRIC   に係る当年度中に線形化された費用をもとに計算される。）は、                                 2022  年度において       12.6  ％に達し、
    2021  年度と比較して        0.4  パーセント・ポイント減少した。                 2022  年度のクレディ・アグリコル・エス・エーの有
                                  (3)
    形自己資本利益率（参考値）は、サンプルの                       10 の欧州銀行       の有形自己資本利益率（参考値）を                   2.5  パーセ
    ント・ポイント超上回っている。
    ( 注 1) 　下記「クレディ・アグリコル・エス・エーの各部門および事業部門の業務および業績の分析－                                            1 株当たり利益」の
        項に記載されている事業部門の有形自己資本利益率の計算に関する詳細を参照。
    ( 注 2) 　年換算した当期純利益－当行グループの持分（参考値）は、                             IFRIC   の影響に関して各期間を修正再表示して年間で
        線形化することにより、当期純利益－当行グループの持分（参考値）の年換算（四半期×                                         4 、半期   ×2  、 9 ヶ月間
        ×4/3   ）に対応する。
    ( 注 3) 　主要な欧州銀行        10 行、すなわち、       ソシエテ・ジェネラル、           BNP  パリバ、サンタンデール、ウニクレディト、クレ
        ディ・スイス、       UBS  、ド  イツ銀行、     HSBC  、スタンダードチャータード、バークレイズの算術平均。有形自己資本
        利益率がマイナスの場合は             0 ％を下限とする。         HSBC  、スタンダードチャータード、バークレイズおよびクレ
        ディ・スイスのデータは           2022  年 9 月 30 日付の報告に基づいている。
                                  変動

                   2022  年度     2021  年度    2022  年度／                    変動
                   連結財務       連結財務       2021  年度     2022  年度     2021  年度    2022  年度／
    （百万ユーロ）
                    書類       書類      連結財務       参考値       参考値      2021  年度
                    表示額       表示額       書類                    参考値
                                  表示額
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     収益                 23,801       22,657       5.0  ％     23,733       22,651       4.8  ％
     単一破綻処理基金への拠出
                     (13,932)       (13,429)        3.7  ％    (13,822)       (13,082)        5.7  ％
     を除く営業費用
     単一破綻処理基金への拠出                  (647)       (392)      65.2  ％      (647)       (522)      24.0  ％
     営業総利益                 9,222       8,836       4.4  ％     9,264       9,047       2.4  ％
     リスク費用                 (1,746)       (1,576)       10.8  ％     (1,551)       (1,232)       25.9  ％
     持分法適用会社                  371       373     (0.6  ％ )     379       368      3.0  ％
     その他の資産に係る純利益                   15      (51)      n.m.        15      (36)      n.m.
     のれんの変動額                         497      n.m.               0     n.m.
     税引前利益                 7,862       8,080      (2.7  ％ )    8,107       8,147      (0.5  ％ )
     所得税                 (1,662)       (1,236)       34.5  ％     (1,812)       (1,876)       (3.4  ％ )
     非継続事業または売却目的
                       116        5    21.3  倍       36       2    16.1  倍
     保有事業からの純利益
     純利益                 6,316       6,849      (7.8  ％ )    6,331       6,273       0.9  ％
     非支配株主持分                  (880)      (1,005)      (12.5   ％ )     (863)       (876)      (1.5  ％ )
     当期純利益－当行グループ
                      5,437       5,844      (7.0  ％ )    5,468       5,397       1.3  ％
     の持分
     1 株当たり利益（ユーロ）                 1.68       1.84      (8.5  ％ )     1.69       1.69      0.3  ％
     単一破綻処理基金への拠出
                     58.5  ％     59.3  ％     -0.7PP       58.2  ％     57.8  ％     +0.5PP
     を除く   費用収益比率      ( ％ )
      収益（参考値）        は、前年同期比で         4.8  ％増加し、      資産事業、特に        資産収集部門       において市場環境が悪化し

    たものの、      すべての部門において収益が増加した（コーポレート・センターを除く事業部門において                                               6.5  ％
    増）。コーポレート・センターを除き、また連結範囲の変更による影響を除くと、事業部門の収益も                                                    2022  年
    度において      4.6  ％増加した。かかる収益の増加は、すべての事業部門における事業の力強い勢いによるもので
    あった。資産収集部門では、保険料収益の増加は利鞘の計上の増加および保険契約準備金の戻入に起因して
    いた。同時に、        プライベート・バンキングは金利上昇と多様な商品構成の恩恵を                                 受けた。一方、資産運用収
    益は市場効果によりマイナスの影響を受け、収益は第                           4 四半期に回復し、         2022  年度第   3 四半期と比較して         4.4  ％
    の増加を示したにもかかわらず、運用報酬および成功報酬が減少した。法人営業および投資銀行では、当部
    門、特にシンジケート・ローンおよび債券発行における商業的位置づけの強化による恩恵を受け、収益が増
    加した。     資産サービシング         収益は、貸出に対する市場効果を相殺する純利息収入によって支えられた。                                       専門
    金融サービス部門においては、消費者金融の収益は                          マージ   ン の減少を相殺する         活発な事業取扱額によって支
    えられ、リースおよびファクタリングの                     収益は高水準のファクタリング収益に牽引された                         。リテール・バン
    キング部門では、フランスの収益は受取報酬および手数料の力強い勢いにより恩恵を受けた。                                                 純利息収入
    は、資産の段階的な再評価がリファイナンス費用の増加を相殺したため、安定的に維持された。                                                 イタリアの
    国際リテール・バンキングの収益は、金利の上昇と受取報酬および手数料の増加に支えられた。イタリア以
    外の  IRB  の収益は、特にポーランドおよびエジプトにおける金利の上昇による                                   純利息収入に牽引された。              コー
    ポレート・センター部門においては、資産負債管理に対するインフレの影響、プレディカおよびアムンディ
    によるグループ内の証券引受の消去、                   TLTRO   の 特別利息期間終了         により収益が減少した。
      単一破綻処理基金への拠出を除く                 営業費用     （参考値）は       、 2021  年度と比較して        5.7  ％増加した。連結範囲の
                 (1)
    変更による影響を除くと              、事業部門の営業費用（コーポレート・センターを除く。）は                                3.0  ％（プラス      377
    百万ユーロ）増加した。かかる増加は、事業部門の成長の支えとなり得るものであり、外国為替効果（プラ
    ス 110  百万ユーロ）、        IT 費用と投資の増加（約プラス               190  百万ユーロ）、特にプラス              28 百万ユーロの       価値共有
    ボーナスを含む        給与の増加（約プラス           130  百万ユーロ）に関連していた。比較可能ベースで、事業部門の収益
    の増加は費用の増加を上回り、                2022  年度において       1.6  パーセント・ポイントの正のジョーズとなった。コーポ
    レート・センターの費用は              76 百万ユーロ増加し、これは              2022  年度第   1 四半期における地域銀行との内部取引の
    ボラティリティを反映していた。
      単一破綻処理基金への拠出を除く                 2022  年度の   費用収益比率（参考値）             は 58.2  ％に達した。したがって、費
    用収益比率は中期計画で設定された上限である年率                           60 ％を下回った。        2017  年度以降、クレディ・アグリコ
                                 387/1624


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                    (2)                (3)
    ル・エス・エーの費用収益比率                  は、サンプルの        10 の欧州銀行       を 6 パーセント・ポイント超下回り続けて
    いる。
      2022  年度における単一破綻処理基金への拠出（参考値）は合計                              647  百万ユーロとなり、          2021  年度と比較し
              (4)
    て 24.0  ％増加した       。したがって、        営業総利益      （参考値）は合計         9,264   百万ユーロとなり、           2.4  ％の増加で
    あった。
      最後に、     リスク費用（参考値）           は、当年度中       25.9  ％（マイナス       320  百万ユーロ）増加して、マイナス                 1,551
    百万ユーロとなった。これに対し、                  2021  年度通年はマイナス          1,232   百万ユーロであった。           2022  年度における増
    加は、正常先貸出金に対する引当金の                    113  百万ユーロの増加（          2021  年度の   155  百万ユーロに対して、            2022  年度
    は 268  百万ユーロ）によるものであり、主に                    2022  年度第   1 四半期におけるウクライナ／ロシア戦争の勃発に伴
         (5)
    う引当金      （ 2022  年度の正常先貸出金に対する               419  百万ユーロの引当金に加え、               2022  年度のデフォルトに対
    する  270  百万ユーロ）に関連していた。これには、                      374  百万ユーロの確定済みのリスクに対する引当金の増加
    も含まれており、これは確定済みのリスク費用が非常に低い                               1 年間を経て通常に戻った。かかる引当金は                      2021
    年度の   993  百万ユーロから        2022  年度には     1,367   百万ユーロに増加した（             2022  年度の四半期平均は          2019  年度の四
    半期平均と同程度）。           2022  年度の確定済みのリスクには、第                 1 四半期以降のウクライナにおける戦争の影響お
    よび第   4 四半期における特定の文書の影響が含まれていた。                          この増加は、合計         168  百万ユーロのその他のリス
    クに対する戻入により相殺され、法人営業および投資銀行における法的リスクに対する引当金の                                                  2022  年度の
    戻入と、特にイタリアにおける                2021  年度の減価償却との比較に対応するものである                        。
      持分法適用会社        の寄与は、専門金融サービスのパートナーシップを主な要因として、                                    3.0  ％増加して      379  百
    万ユーロとなった。           その他の資産に係る純利益              は、  2021  年度におけるマイナス            36 百万ユーロと比較して、
    2022  年度においてプラス          15 百万ユーロとなった。           2021  年度の寄与は、主にクレディ・アグリコル・                       CIB  のアル
    ジェリア子会社の連結除外によるものであった。その結果、                               税引前利益、非継続事業および非支配株主持分
    は、  0.5  ％わずかに減少して          8,107   百万ユーロとなった。
      所得税は、      3.4  ％減の    1,812   百万ユーロとなり、           実効税率（参考値）           は 23.4  ％となり、      2021  年度から     0.7
    パーセント・ポイントの減少であった。その結果、                          非支配株主持分の計上前の純利益（参考値）                       は、  0.9  ％増
    加した。
      2022  年度の    非支配株主持分        は、  1.5  ％減のマイナス        863  百万ユーロとなった。これは、税引前利益（参考
    値）、非継続事業および非支配株主持分の減少と合致したものである。                                      当期純利益－当行グループの持分
    （参考値）は、        1.3  ％増の   5,468   百万ユーロとなった。
    ( 注 1)  2021  年度にクレヴァル（国際リテール・バンキング）およびリクソー（資産収集）が追加された。
    ( 注 2) 　比較可能なデータを確実にするため、欧州銀行のサンプルとの比較は、単一破綻処理基金への拠出を含む、報告
        された費用収益比率に基づいて行われた。
    ( 注 3) 　ソシエテ・ジェネラル、            BNP  パリバ、バンコ・サンタンデール、ウニクレディト、クレディ・スイス、                                  UBS  、ドイ
        ツ銀行、    HSBC  、スタンダードチャータード、バークレイズ。                      HSBC  、スタンダードチャータード、バークレイズお
        よびクレディ・スイス          のデータは     2022  年 9 月 30 日付の報告に基づい         ている。
    ( 注 4) 　ただし、     2016  事業年度から      2020  事業年度における単一破綻処理基金への拠出の過払に関する                            130  百万ユーロの戻入
        は、  2021  年度第   1 四半期において特別項目として計上された。
    ( 注 5) 　正常先貸出金に対する引当金の増加額                   113  百万ユーロには、        2022  年度第   1 四半期に計上されたクレディ・アグリコ
        ル・エス・エーのクレディ・アグリコル・ウクライナ株に対する                              195  百万ユーロの引当金は含まれていない。か
        かる引当金は収益（参考値）において修正再表示されている。
      以下は、     2022  年度および      2021  年度のクレディ・アグリコル・エス・エーの連結財務書類に影響を与えた特

    別項目である。
                             2022  年度                 2021  年度

     （百万ユーロ）
                                 当期純利益に                   当期純利益に
                           (1)
                                           影響総額
                       影響総額
                                 対する影響                   対する影響
     DVA  （ LC ）
                             (19)          (14)           6         4
                                 388/1624


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     ローン・ポートフォリオ・ヘッジ
                             21          15         (17)         (12)
     （ LC ）
     HPSP  引当金（    FRB  ）
                             34          24         (1)         (1)
     HPSP  引当金（    CC ）
                             53          39         22         16
     負債管理に係る前払い（           CC ）
                              -          -         -         -
     進行中の    NBI  売却計画（     WM ）
                              -          -         (1)         (1)
     ポーランドの支払猶予に係る特例
                             (21)          (17)           -         -
     引当金（    IRB  ）
     売却目的保有事業の分類変更             -NBI
                              0          0         (2)         (2)
     （ IRB  ）
     収益に対する影響合計
                             68          48          7         4
     CAGIP   の変革費用（      CC ）
                             (20)          (13)           -         -
     進行中の売却計画費用（           WM ）
                              -          -         (2)         (2)
     S3/Kas   バンクの統合費用（         LC ）
                              -          -         (4)         (2)
     変革費用（     LC ）
                              -          -        (45)         (23)
     変革費用（     FRB  ）
                              -          -        (13)          (9)
     クレヴァルの統合費用（           IRB  ）
                              -          -        (32)         (15)
     CA イタリアの希望退職制度（            IRB  ）
                              -          -        (190)          (97)
     クレヴァルに係るその他調整
                              -          -        (19)         (11)
     （ IRB  ）
     クレヴァルの統合コスト（            IRB  ）
                             (30)          (16)           -         -
     売却目的保有事業の分類変更             - 費用
                             (0)          (0)         (0)         (0)
     （ IRB  ）
     リクソーの買収費用（          AG ）
                              -          -        (16)          (8)
     リクソーの統合費用（          AG ）
                             (59)          (30)           -         -
     補足的な医療保険料への特例拠出
                              -          -        (25)         (13)
     （ AG ）
     営業費用に対する影響合計
                            (110)          (60)         (347)         (180)
     2016  年度  -2020   年度の単一破綻処理
                              -          -        130         130
     基金への拠出の修正再表示
     単一破綻処理基金への拠出に対す
                              -          -        130         130
     る影響合計
     クレヴァル     - リスク費用ステージ         1
                              -          -        (25)         (19)
     （ IRB  ）
     債権の処分および        CA イタリアの
     ポートフォリオに関する追加引当                         -          -        (319)         (161)
     金
     ウクライナの自己株式リスクに関
                            (195)          (195)           -         -
     する引当金（      IRB  ）
     信用リスク費用に対する影響合計
                            (195)          (195)         (344)         (180)
     CACF/   ステランティスの変革費用
                             (8)         (16)           -         -
     （ SFS  ）
     「アフランカメント」の利益
                              -          -         5         5
     （ SFS  ）
     持分法適用会社に対する影響合計
                             (8)         (16)           5         5
     クレヴァルの統合費用（           IRB  ）
                                                 1         -
     クレヴァルの買収費用（           IRB  ）
                              -          -        (16)          (8)
     その他の資産に係る純利益に対す
                              -          -        (15)          (8)
     る影響合計
     クレヴァルの負ののれん（            IRB  ）
                              -          -        497         376
     のれんの変動額に対する影響合計
                              -          -        497         376
     租税関連の「アフランカメント」
                              -          -        108          66
     の利益（    SFS  ）
     「アフランカメント」の利益
                              -          -         97         73
     （ IRB  ）
     「アフランカメント／レアリニア
                             146          114          -         -
     メント」の利益（        IRB  ）
     「アフランカメント」の利益
                              -          -        114          78
     （ AG ）
     オフバランスシート         DTA
                              -          -        105          80
     税金に対する影響合計
                             146          114         424         296
                                 389/1624


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     売却目的保有事業の分類変更
                             (7)         (10)          (1)         (1)
     （ IRB  ）
     ラ・メディカルのキャピタル・ゲ
                             101          101          -         -
     イン（   GEA  ）
     クレディ・デュ・マロックの売却
                             (14)          (14)           -         -
     目的保有事業の分類変更（            IRB  ）
     進行中の売却計画（         WM ）
                              -          -         5         5
     非継続事業または売却目的保有事
                             80          77          3         3
     業に係る純利益に対する影響合計
     特別項目による影響合計
                             (18)          (32)          361         447
     資産収集
                             42          71         100          72
     フランス国内リテール・バンキン
                             34          24         (14)         (10)
     グ
     国際リテール・バンキング
                            (121)          (138)           71         200
     専門金融サービス
                             (8)         (16)          113          71
     大口顧客
                              2          1        (61)         (33)
     コーポレート・センター
                             32          26         152         146
     (1)  　税引前および非支配株主持分の控除前
    ＜ソルベンシー＞

      2022  年 12 月末現在、クレディ・アグリコル・エス・エーのソルベンシー水準は中期計画に定めた目標を上
    回り、段階的適用ベースの              普通株式等      Tier   1 （ CET1  ）比率   は 11.2  ％となった。したがって、クレディ・アグ
    リコル・エス・エーは、             CET1  比率の水準と       SREP  要件である      7.9  ％との間に      3.3  パーセント・ポイントの大幅な
                 (1)
    バッファーを有している              。完全実施ベースの          CET1  比率は   11.0  ％であった。
      2022  年度通年において、          CET1  比率は   70 ベーシス・ポイント低下したが、当該比率のうちマイナス                              99 ベーシ
    ス・ポイントは、時間の経過と共に概ね回復可能な経済効果によるものである（主に金利上昇の影響に関連
    する保険の未実現損益がマイナス                 88 ベーシス・ポイント、ロシア／ウクライナ危機に関連する信用リスクに
    対するリスク加重資産がマイナス                 12 ベーシス・ポイント）。これらの経済効果を除くと、                            2022  年度通年の資
    本形成はプラス        56 ベーシス・ポイントとなったが、これには                      1 年間の留保利益による           68 ベーシス・ポイントの
    プラスの影響が含まれ、事業部門の有機的成長、                         M&A  および規制業務による影響（特に                 2022  年度第   2 四半期に
    クレディ・アグリコル・アシュランスが例外的に                         2 十億ユーロの配当支払を行ったことによる影響）を上回っ
    た。
      銀行および保険の未実現損益による影響を修正再表示すると、                                 2022  年度の    CET1  比率は、     2021  年 12 月末の
    11.6  ％（プラス      31 ベーシス・ポイントの未実現利益控除後）から、                          2022  年 12 月末には     11.8  ％（マイナス       54
    ベーシス・ポイントの未実現損失控除後）まで上昇した。
      最後に、     2022  年 12 月末現在の段階的適用ベースの                レバレッジ比率        は、要件である        3 ％を上回り、       3.6  ％と
    なった。
      年度末には、段階的適用ベースの                 Tier   1 比率  は 13.0  ％、段階的な合計比率は            17.5  ％となった。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの段階的適用ベースの                              リスク加重資産        は、  2021  年 12 月 31 日と比較して
    16.2  十億ユーロ減少し、          2022  年 12 月末現在     361.3   十億ユーロとなった。           事業部門の有機的成長           によって、リス
    ク加重資産は       14.2  十億ユーロ増加した（主にロシア／ウクライナのエクスポージャーに関連する格付効果に
    よる影響）。反対に、            M&A  によってリスク加重資産は              4.6  十億ユーロ減少し（主にクレディ・デュ・マロック
    の売却による影響）、            保険  によってリスク加重資産は              27.2  十億ユーロ減少した（うち、マイナス                    21 十億ユー
    ロは未実現損益（主に金利上昇の影響によるもの）、マイナス                                6 十億ユーロは持分法適用価額（クレディ・ア
    グリコル・アシュランスによる配当増の影響によるもの））。最後に、方法論的効果によって、                                                  2022  年度に
    おいて   1.5  十億ユーロの追加的なリスク加重資産が生じたが、これは主に                                TRIM  の効果によるものであった。
    ( 注 1)  2022  年 12 月 31 日現在のカウンターシクリカル・バッファーは                      6 ベーシス・ポイントであり、クレディ・アグリコ
        ル・エス・エーについては、現在までに判明した情報（特に、                              2023  年 4 月からフランスのカウンターシクリカ
        ル・バッファーが        0.50  ％に引き上げられ、         2024  年 1 月からは    1 ％に引き上げられること）に基づくと、                  2023  年 12 月
        31 日現在は    37 ベーシス・ポイント、          2024  年 1 月 2 日現在は    60 ベーシス・ポイントとなる見込みである。
                                 390/1624


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    ＜流動性＞
      流動性は、クレディ・アグリコル・グループの水準で測定される。
      当行グループの銀行の貸借対照表上の現金は、                        2022  年 12 月 31 日現在   1,667   十億ユーロであり、必要な安定
    調達額に対する利用可能な安定調達額の余剰額は                         213  十億ユーロと、        2021  年 12 月末と比較して        66 十億ユーロ減
    少した。これは主に、            COVID-19     による危機の状況下で調達された                 TLTRO   Ⅲ資金の大部分（         71 十億ユーロ）が
    返済されたことによるものである。
                                                         (1)
      TLTRO   Ⅲのクレディ・アグリコル・グループに対する残高合計は、                               2022  年 12 月 31 日現在   91 十億ユーロ       と
    なった。
      2022  年 12 月 31 日現在の当行グループの流動性の準備金（市場価額、割引後）は                                  467  十億ユーロであり、
    2021  年 12 月末と比較して        2 十億ユーロ増加した。これらは短期債務純額の                        3 倍超に相当した（中央銀行におけ
    る再調達を除く。）。
      2022  年 12 月末現在、      12 ヶ月間の平均として計算された                LCR  比率の分子（       HQLA  証券のポートフォリオ、現金
    および中央銀行預け金を含み、法定準備金を除く。）は、クレディ・アグリコル・グループについて                                                   403.5   十
    億ユーロ、クレディ・アグリコル・エス・エーについて                            373.2   十億ユーロであった。           12 ヶ月間の平均として計
    算されたかかる比率の分母（キャッシュ・アウトフロー純額に相当する。）は、クレディ・アグリコル・グ
    ループについて        241.9   十億ユーロ、クレディ・アグリコル・エス・エーについて                              253.5   十億ユーロであった。
      2022  年 12 月 31 日現在の     12 ヶ月間の     LCR  比率の平均      はそれぞれ、クレディ・アグリコル・グループについて
    167.3   ％、クレディ・アグリコル・エス・エーについて                         147.9   ％であった。       2022  年 12 月 31 日現在の     LCR  比率  はそ
    れぞれ、クレディ・アグリコル・グループについて                           167.6   ％、クレディ・アグリコル・エス・エーについて
    162.7   ％であった。これらの比率は、中期計画に定めた目標（約                              110  ％）および      2018  年 1 月 1 日以降適用されて
    いる最低規制要件である             100  ％を上回っていた。
      さらに、     2022  年 12 月 31 日現在の     NSFR  比率  はそれぞれ、クレディ・アグリコル・グループについて                             118  ％、
    クレディ・アグリコル・エス・エーについて                       114.2   ％であり、中期計画に定めた目標および                     2021  年 6 月 28 日以
    降適用されている規制要件である                 100  ％を上回っていた。
      当行グループは、投資家基盤および商品に関する市場アクセスを十分に多様化させることで、中長期の借
    換えについて引き続き慎重な方針に従っている。
                                           (2)
      当行グループの主要な発行者は、                 2022  年度において市場で          49.5  十億ユーロ       に相当する中長期債務を発行
    し 、そのうち      43 ％がクレディ・アグリコル・エス・エーによる発行であった。                                2022  年度に生じた当行グルー
    プに関して留意すべき事象は以下のとおりである。
    ■　クレディ・アグリコル・               CIB  は、仕組み付きで、多様性が高い私募債を中心に、                          17.5  十億ユーロを発行し
       た。
    ■　クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスは、中長期資金の借換えにおいて                                                7.6  十億ユーロ
       （資産担保証券化         1.6  十億ユーロを含む。）を発行した。
    ■　クレディ・アグリコル・イタリアは、                      2 トランシェ（満期         10 年および     20 年）のカバード・ボンド             1.5  十億
       ユーロを発行した。
    ■　クレディ・アグリコル・ネクスト・バンク（スイス）は、                                 100  百万スイス・フランのグリーン・カバー
       ド・ボンドを含め、当年度において                   300  百万スイス・フランの            3 件のカバード・ボンドの発行を完了し
       た。
                          (3)
      さらに、個別契約により             10.1  十億ユーロ       が調達され、うち         7.8  十億ユーロがバンキング・ネットワーク
    （当行グループのリテール銀行または外部ネットワーク）、                               1.6  十億ユーロが国際機関、             0.7  十億ユーロが国
    の借換ビークル（金融機関である                 CRH  を含む。）から調達されたものであった。
                                                        (2)
      2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーは、公開市場を通じて                                      21.1  十億ユーロ相当         （当
    初の予定では       13 十億ユーロ）を調達した。
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      当行は、     21.1  十億ユーロ相当を調達しており、うち                    5.6  十億ユーロが非上位優先債券、                0.3  十億ユーロが
    Tier   2 債券、    8.1  十億ユーロが上位優先債券、               7.0  十億ユーロが担保付優先債によるものである。資金調達
                  (4)
    は、  様々な形式および通貨             で構成されている。
      2022  年 1 月 5 日、クレディ・アグリコル・エス・エーが、当初利率                            4.75  ％、発行額      1.25  十億ドルのノンコー
    ル 7 年永久   AT1  債を発行したことに留意すべきである。
                              (2)
      2023  年度の借換プログラムは総額               19 十億ユーロ       であり、うち       15 十億ユーロが上位優先債券または担保付
    優先債、     4 十億ユーロが       TLAC  適格債券（非上位優先債券または                 Tier   2 債券）であった。         2023  年 1 月末現在、資
    金調達計画の       27 ％が達成された。
      2023  年 1 月 3 日、クレディ・アグリコル・エス・エーが、当初利率                            7.25  ％、発行額      1.25  十億ユーロのノン
    コール   6 年永久   AT1  債を発行したことに留意すべきである。
    ( 注 1)  FCA  バンクを除く。
    ( 注 2) 　買戻しおよび償却前の総額（              AT1  債を除く。）
    ( 注 3) 　買戻しおよび償却前の総額
    ( 注 4)  83 ％がユーロ、      4 ％が米ドル、      4 ％が英ポンド、       3 ％が日本円、      3 ％がスイス・フラン、          3 ％がその他（ノルウェー・
        クローネ、香港ドル、シンガポール・ドル、オーストラリア・ドル）
     クレディ・アグリコル・エス・エーの各部門および事業部門の業務および業績の分析

    クレディ・アグリコル・エス・エーの当期純利益－当行グループの持分に対する事業部門別寄与

     （百万ユーロ）                                    2022  年度         2021  年度

     資産収集                                        2,486           2,420
     大口顧客                                        1,711           1,611
     専門金融サービス（         SFS  ）                              751           808
     フランス国内リテール・バンキング－                 LCL                        899           764
     国際リテール・バンキング                                         273           558
     コーポレート・センター                                         (682)           (317)
     合計                                        5,437           5,844
    ＜資産収集部門＞

     当中核事業部門には、保険（クレディ・アグリコル・アシュランス）、資産運用（アムンディ）および資

    産管理（     CA インドスエズ・ウェルス・マネジメント）が含まれる。
    資産収集（      AG ）－  2022  年度業績に対する寄与（連結財務書類表示額および参考値）

                                  変動

                                                       変動
                   2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                                        2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                  連結財務書類       連結財務書類        2021  年度
    （百万ユーロ）
                                         参考値       参考値      2021  年度
                                連結財務書類
                    表示額       表示額
                                                       参考値
                                  表示額
     収益                 6,885       6,527      +5.5  ％     6,885       6,528      +5.5  ％
     営業費用                 (3,322)       (3,005)      +10.5   ％     (3,262)       (2,987)       +9.2  ％
     単一破綻処理基金への拠出                   (7)       (7)     +6.3  ％       (7)       (7)     +6.3  ％
     営業総利益                 3,556       3,515      +1.2  ％     3,615       3,534      +2.3  ％
     リスク費用                  (17)       (18)     (5.2  ％ )     (17)       (18)     (5.2  ％ )
     持分法適用会社                   88       84     +4.6  ％       88       84     +4.6  ％
     その他の資産に係る純利益                   (2)       (0)     10.3  倍       (2)       (0)     10.3  倍
     税引前利益                 3,625       3,581      +1.2  ％     3,684       3,600      +2.3  ％
     所得税                  (825)       (642)     +28.5   ％      (840)       (761)     +10.4   ％
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     非継続事業または売却目的
                       123        5    25.6  倍       22       0    170.3   倍
     保有事業からの純利益
     当期純利益                 2,923       2,944      (0.7  ％ )    2,866       2,840      +0.9  ％
     非支配株主持分                  (436)       (524)     (16.7   ％ )     (451)       (491)      (8.3  ％ )
     当期純利益－当行グループ
                      2,486       2,420      +2.7  ％     2,415       2,348      +2.8  ％
     の持分
     単一破綻処理基金への拠出
                     48.2  ％     46.0  ％     +2.2PP       47.4  ％     45.8  ％     +1.6PP
     を除く費用収益比率         ( ％ )
      2022  年 12 月末現在、資産収集（            AG ）事業部門の運用資産は、前年度比                   6.4  ％減の    2,415   十億ユーロとなっ

    た。  2022  年度の純インフローはプラス               13.2  十億ユーロであった。これは、                2021  年度にプラス       71 十億ユーロの
    純インフローという過去最高値を記録した後も、トレジャリー商品および中長期資産へのインフローが好調
    だったことによるものである。                2022  年度通年において、市場の動向が運用資産の推移に非常に不利な影響を
    与えた（当期中の市場および外国為替効果はマイナス                            182  十億ユーロであり、このうちマイナス                    167  十億ユー
    ロは資産運用によるものであった。）。重複を除外後の運用資産は、                                    2021  年 12 月 31 日と比較して       5.2  ％減少
    し、  2022  年 12 月 31 日現在   2,138   十億ユーロとなった。
      2021  年 12 月 31 日以降、資産収集（          AG ）事業部門は、        2022  年 7 月にクレディ・アグリコル・アシュランスに
    代わってラ・メディカルをゼネラリに売却し、                        2022  年 1 月 1 日からアムンディに代わってリクソーを統合する
    等、いくつかの連結範囲の変更による影響を受けている。
      2022  年度には、リクソーの統合に関連する連結範囲の変更による影響に加え、資産収集事業部門の活動が
    活発であったことにより、現在の連結範囲における収益は前年度比                                   5.5  ％増の   6,885   百万ユーロとなった。単
    一破綻処理基金への拠出を除く営業費用は、リクソーの統合に関連し、また                                       IT プロジェクトへの投資にも関
    連して、     9.2  ％増加した。営業総利益および税引前利益は                       2.3  ％増加した。所得税は            10.4  ％増加したが、これ
    は主に   2021  年度のベース効果によるものであった。費用収益比率（参考値）は、                                   2021  年度と比較して        1.6  パー
    セント・ポイント改善し、              47.4  ％となった。その結果、資産収集事業部門の当期純利益－当行グループの持
    分（参考値）は、         2021  年度と比較して        2.8  ％増加し、      2,415   百万ユーロとなった。保険事業および資産管理に
    おける増益（それぞれプラス               11.8  ％およびプラス        9.5  ％）が、資産運用における減益（マイナス                      12.9  ％）（主
    に 2021  年度の例外的な水準の成功報酬による不利なベース効果に関連するもの）を相殺している。
      2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーの中核事業部門（コーポレート・センター部門を
    除く。）の当期純利益－当行グループの持分（参考値）に対する資産収集事業部門の寄与は                                                39 ％であり、
    コーポレート・センター部門を除く収益（参考値）に対する寄与は                                  29 ％であった。
      2022  年 12 月 31 日現在、当部門に割り当てられた資本は                     12.4  十億ユーロであり、そのうち、                10.7  十億ユーロ
    が保険、     1.2  十億ユーロが資産運用、             0.4  十億ユーロが資産管理に対するものであった。当部門のリスク加重
    資産は   36.7  十億ユーロであり、そのうち、                19.5  十億ユーロが保険、          12.4  十億ユーロが資産運用、             4.7  十億ユー
    ロが資産管理に対するものであった。
      当部門の     RoNE  （正常自己資本利益率）（参考値）は、                     2021  年度通年の      24.4  ％に対し、      2022  年度通年におい
    ては  22.1  ％であった。
    ＜保険（クレディ・アグリコル・アシュランス）＞

      保険事業部門は、クレディ・アグリコル・エス・エーの完全子会社であるクレディ・アグリコル・アシュ

    ランスの業績を表し、その事業範囲は、すべての保険事業、すなわち貯蓄／退職年金、損害保険、死亡およ
    び身体障害保険、債務返済保険および団体保険にわたる                            。
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    保険－   2022  年度業績に対する寄与（連結財務書類表示額および参考値）
                                  変動

                                                       変動
                   2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                                        2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                  連結財務書類       連結財務書類        2021  年度
    （百万ユーロ）
                                         参考値       参考値      2021  年度
                                連結財務書類
                    表示額       表示額
                                                       参考値
                                  表示額
     収益                 2,900       2,550      +13.7   ％     2,900       2,550      +13.7   ％
     単一破綻処理基金への拠出
                      (786)       (721)      +8.9  ％      (786)       (721)      +8.9  ％
     を除く営業費用
     単一破綻処理基金への拠出                   -       -     n.m.        -       -     n.m.
     営業総利益                 2,114       1,829      +15.6   ％     2,114       1,829      +15.6   ％
     リスク費用                   (1)       (1)    +45.2   ％       (1)       (1)    +45.2   ％
     その他の資産に係る純利益                   0      (1)      n.m.        0      (1)      n.m.
     税引前利益                 2,113       1,828      +15.6   ％     2,113       1,828      +15.6   ％
     所得税                  (483)       (345)     +40.1   ％      (483)       (345)     +40.1   ％
     非継続事業または売却目的
                       119       (2)      n.m.        17       (2)      n.m.
     保有事業からの純利益
     当期純利益                 1,749       1,481      +18.1   ％     1,648       1,481      +11.3   ％
     非支配株主持分                  (76)       (75)     +2.2  ％      (76)       (75)     +2.2  ％
     当期純利益－当行グループ
                      1,673       1,406      +19.0   ％     1,572       1,406      +11.8   ％
     の持分
     単一破綻処理基金への拠出
                     27.1  ％     28.3  ％     -1.2PP       27.1  ％     28.3  ％     -1.2PP
     を除く費用収益比率         ( ％ )
      保険事業部門は、フランス国内外における事業の拡大および多様化を継続した。                                         2022  年 12 月末現在の総保

                                       (1)
    険料収入は、       2021  年度と比較して        3.1  ％減少し、総額        35.3  十億ユーロ       となった。
      2022  年度には、クレディ・アグリコル・アシュランスにとって重要な出来事がいくつか生じた。
    ■ 　イタリアにおける損害保険および債務返済保険に係る長期的な販売提携を確立するため、バンコ                                                  BPM  とク
       レディ・アグリコル・アシュランスが基本契約を締結したこと。
    ■ 　補完的な専門職退職基金であるクレディ・アグリコル・アシュランス・ルトレットを立ち上げたこと。
    ■ 　ルノー・グループの損害保険子会社であるモビライズ・フィナンシャル・サービシズと自動車保険に係
       る商業提携を締結したこと。
      貯蓄／退職年金        の活動は経済および財務環境による影響を受け、保険料収入は前年度比                                     6.6  ％減の   25.4  十
    億ユーロとなった。
      残高  （貯蓄、退職年金、死亡および身体障害保険）は、前年度比横ばい（                                    0.5  ％減）の     321  十億ユーロとな
    り、ユーロ建て残高に占める割合は、                   2021  年 12 月末と比較して        1.2  ％増加した。運用資産の             25.6  ％を占めるユ
    ニット・リンク契約は、株式市場の低迷に伴い、前年度比                              1.2  パーセント・ポイント減少した。
      プレディカのユーロ建て保険契約の                   保険契約者の繰延利益分配率               は、  2021  年度末と比較して         106  パーセン
                                                   (2)
    ト・ポイント増加し、            2022  年度末現在には        2.32  ％となった。最後に、            利益分配準備金        （ PPE   ）は、   2022  年
    12 月 31 日現在において        12 十億ユーロとなり、ユーロ建て残高総額の                      5.7  ％を占めた。
      損害保険     では、活発な活動が行われ、               2022  年 12 月末現在の保険料収入は、              2021  年度末と比較して         8.3  ％増
    加し、   5.2  十億ユーロとなった。            2022  年 12 月末現在、損害保険契約のポートフォリオは、前年度比                             3.5  ％増の
             (3)
    合計約   15.3  百万件     となった。クレディ・アグリコル・グループのバンキング・ネットワークにおける個人
    顧客の保険加入率は、           2021  年 12 月末と比較して、地域銀行においては横ばいであり（                           0.1  パーセント・ポイン
    ト減の   42.6  ％）、   LCL  および   CA イタリアにおいては増加した（                LCL  は 0.5  パーセント・ポイント増の              27.1  ％、  CA
    イタリアは      2.2  パーセント・ポイント増の              21.2  ％（クレヴァルの顧客基盤を含めると                   16.8  ％））。損害保険事
    業の成長は、従来の取引（住宅保険、法的保護、個人向け損害保険および自動車保険）に加え、イタリアに
    おいてあらゆる移動形態の顧客を保護するために設計された新たな自動車保険サービスおよびフランスにお
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    いて  2022  年 12 月に開始された月額          6 ユーロという独自料金で提供される若い入居者向けの住宅保険サービスに
    よって後押しされた。コンバインドレシオは、フランスにおける度々の大規模な天候不順の影響を受けて前
    年 度比  2.1  パーセント・ポイント悪化し、                98.5  ％となった。
      死亡および身体障害保険／債務返済保険／団体保険                          では、   2022  年度の保険料収入が、           2021  年度と比較して
                   (4)
    6.4  ％増加し、      4.7  十億ユーロ       となった。債務返済保険事業は、好調な不動産市場（プラス                               8 ％）および消
    費者金融の良好な業績（プラス                6 ％）に依然として支えられている。
                                               (5)
      2022  年度において、収益（参考値）は                 13.7  ％増加（     2021  年度との比較可能ベース              では  14.7  ％増加）し、
    2,900   百万ユーロとなった。利鞘の認識額の増加、保険契約準備金の戻入およびスイッチ保証の全面的解消に
    よる  2022  年度の収益へのプラスの影響により、市場へのマイナスの影響および債権の増加が相殺された。費
             (6)
    用は、主に、       C3S   に悪影響を及ぼす保険料収入の増加に関連する税金の増加および事業開発に関連する費
    用により、      8.9  ％増加（比較可能ベースでは               9.8  ％増加）した。その結果、費用収益比率は、                       2021  年度と比較
    して  1.2  パーセント・ポイント低下し、                27.1  ％となった。営業総利益（参考値）は                   2021  年度と比較して        15.6  ％
    増加し、     2,114   百万ユーロとなった。           2022  年度の税金費用は、主に             2021  年度と比較して実効税率が引き上げら
                                      (7)
    れたことにより、         40.1  ％増加してマイナス          483  百万ユーロとなった            。非継続事業または売却目的保有事業
    からの純利益は、         2022  年度第   3 四半期にラ・メディカルの売却が完了したことにより、                             17 百万ユーロとなっ
    た。最後に、当期純利益－当行グループの持分（参考値）は、                                2021  年度と比較して（現在の連結範囲および
    比較可能ベースで）           11.8  ％増加し、      1,572   百万ユーロとなった。ラ・メディカルの売却益のプラス                             101  百万
    ユーロを含め、        当期純利益－当行グループの持分（連結財務書類表示額）                              は 1,673   百万ユーロとなった。
      2023  年 1 月 1 日以降の保険事業の          IFRS  第 17 号会計基準への移行に関して、クレディ・アグリコル・アシュラ
    ンスの業績への影響は限定的であると予想される。                          2025  年度中期計画において発表された費用収益比率の低
    下（クレディ・アグリコル・アシュランスについては                            15 ％未満、クレディ・アグリコル・エス・エーについ
    ては  59 ％未満）が確認された。最後に、クレディ・アグリコル・レベルでの保険事業の統合時における「内
    部マージン」効果は、コーポレート・センター部門を通じて認識されるため、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの費用収益比率はより大幅に低下する見込みである。
      2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーの中核事業部門（コーポレート・センター部門を
    除く。）の当期純利益－当行グループの持分（参考値）に対する保険の寄与は                                        25 ％であり、収益（参考値）
    に対する寄与は        11 ％であった。
      さらに、クレディ・アグリコル・アシュランスのソルベンシー                                2 規制健全性比率は、          2022  年 12 月 31 日現在
    204  ％という高い水準で維持され、その堅実性および回復力を示した。
      2022  年 12 月 31 日現在、保険に割り当てられた資本は                   10.7  十億ユーロであり、リスク加重資産は総額                      19.5  十
    億ユーロであった。
    ( 注 1) 　ラ・メディカルを除く。
    ( 注 2) 　範囲：「ライフ・フランス」
    ( 注 3) 　範囲：フランス国内外の損害保険
    ( 注 4) 　ラ・メディカルを除く。
    ( 注 5) 　ラ・メディカルを除く。
    ( 注 6) 　企業の社会連帯拠出金
    ( 注 7) 　クレディ・アグリコル・アシュランスの連結範囲において、                             2021  事業年度には、特に軽減税率での有価証券の売
        却に関連して、実効税率の引下げによる利益を享受した。
    ＜資産運用（アムンディ）＞

      リクソーは、       2021  年度第   4 四半期以降アムンディの連結範囲に統合されており、その運用資産は                                    148.0   十億

    ユーロである。
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    資産運用－      2022  年度業績に対する寄与（連結財務書類表示額および参考値）
                                  変動

                                                       変動
                   2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                                        2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                  連結財務書類       連結財務書類        2021  年度
    （百万ユーロ）
                                         参考値       参考値      2021  年度
                                連結財務書類
                    表示額       表示額
                                                       参考値
                                  表示額
     収益                 3,056       3,136      (2.6  ％ )    3,056       3,136      (2.6  ％ )
     単一破綻処理基金への拠出
                     (1,765)       (1,577)      +11.9   ％     (1,705)       (1,561)       +9.2  ％
     を除く営業費用
     単一破綻処理基金への拠出                  (5)       (4)    +12.5   ％       (5)       (4)    +12.5   ％
     営業総利益                 1,286       1,555      (17.3   ％ )    1,346       1,571      (14.3   ％ )
     リスク費用                  (12)       (12)     (0.2  ％ )     (12)       (12)     (0.2  ％ )
     持分法適用会社                  88       84     +4.6  ％       88       84     +4.6  ％
     その他の資産に係る純利益                   4      (0)      n.m.        4      (0)      n.m.
     税引前利益                 1,366       1,627      (16.0   ％ )    1,426       1,643      (13.2   ％ )
     所得税                 (320)       (283)     +12.8   ％      (334)       (402)     (16.8   ％ )
     当期純利益                 1,047       1,344      (22.1   ％ )    1,091       1,241      (12.1   ％ )
     非支配株主持分                 (347)       (435)     (20.3   ％ )     (361)       (402)     (10.3   ％ )
     当期純利益－当行グループ
                       700       909     (22.9   ％ )     730       839     (12.9   ％ )
     の持分
     単一破綻処理基金への拠出
                     57.8  ％     50.3  ％     +7.5PP       55.8  ％     49.8  ％     +6.0PP
     を除く費用収益比率         ( ％ )
      運用資産は、       2022  年 12 月末現在、      1,904   十億ユーロとなった（リクソーの運用資産（                       148  十億ユーロ）が

    2021  年 12 月 31 日現在において初めて含まれたことに留意すべきである。）。年間を通じて、運用資産は                                              7.7  ％
    減少し、中長期資産のプラスのインフローは、年間を通じて非常に不利な市場および外国為替効果（マイナ
    ス 167  十億ユーロ）を部分的に相殺するに留まった。
      年間を通じて、        リテール事業       も、主に第三者販売会社によって牽引されたネットワークにおいて非常に好
    調であり、中長期資産（ジョイント・ベンチャーを除く。）にはプラスのインフロー（プラス                                                 6.5  十億ユー
    ロ）があった。        機関投資家      のインフローに関しては、中長期資産（ジョイント・ベンチャーを除く。）が非
    常に好調であったが、現金商品のアウトフローを部分的に相殺するに留まったことに留意すべきである。                                                      ア
    ジアのジョイント・ベンチャー                事業は、現地市場において主導的地位を維持したインドのジョイント・ベン
    チャーからの非常に好調なインフローに牽引され、                           2022  年度においてプラスとなった（プラス                    14 十億ユー
    ロ）。
      アムンディ・テクノロジー              は、主に顧客数の増加（             2022  年度に   8 社の新規顧客を獲得）により成長し続け
    た。
      2022  年度において、収益（参考値）は、                  2021  年度の例外的な水準の成功報酬による不利なベース効果によ
                                          (1)
    り、  2021  事業年度と比較して           2.6  ％減少（比較可能ベースでは               8.8  ％減少     ）し、総額      3,056   百万ユーロと
    なった。かかる影響を除くと、収益（参考値）は                         2021  年度と比較して増加した。運用報酬純額は、                       2021  年度
                                (1)
    と比較して      7.6  ％増加し（比較可能ベースでは横ばい                     ）、約    3 十億ユーロとなった。成功報酬の水準は、
    2021  年度の例外的な水準（            2021  年度はリクソーを含め            440  百万ユーロ）と比較して、              171  百万ユーロという通
    常の水準に戻った。単一破綻処理基金への拠出を除く営業費用（参考値）は                                       9.2  ％増加したが、主にリクソー
    との最初のシナジー効果により、比較可能ベースでは横ばいとなった。単一破綻処理基金への拠出を除く費
    用収益比率（参考値）は、非常に高い成功報酬による利益を享受した                                    2021  年度通年と比較して          6.0  パーセン
    ト・ポイント上昇（比較可能ベースでは                    4.6  パーセント・ポイント上昇）し、                 55.8  ％となった。その結果、営
    業総利益は      14.3  ％減少した。持分法適用会社の収益は、                     4.6  ％増加して      88 百万ユーロとなった。全体として、
    当期純利益－当行グループの持分                 は、  12.9  ％減少して      730  百万ユーロとなった。
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      クレディ・アグリコル・エス・エーの中核事業部門（コーポレート・センター部門を除く。）の当期純利
    益－当行グループの持分（参考値）に対する資産運用の寄与は                                 2022  年度において       12 ％であり、収益（参考
    値）に対する寄与は          13 ％であった。
      2022  年 12 月 31 日現在、資産運用に割り当てられた資本は                       1.2  十億ユーロであり、リスク加重資産は総額
    12.4  十億ユーロであった。
    ( 注 1) 　比較可能ベース：リクソーを含む。
          (1)

    ＜資産管理       （ CA インドスエズ・ウェルス・マネジメント）＞
      当該事業部門の業績における運用資産には、                       CA インドスエズ・ウェルス・マネジメントの運用資産および

    LCL  のプライベート・バンキングの顧客資産（                      LCL  の運用資産にも含まれる。）が含まれる。損益計算書の項
    目は、   CA インドスエズ・ウェルス・マネジメントにのみ関連する。
    資産管理－      2022  年度業績に対する寄与（連結財務書類表示額および参考値）

                                  変動

                                                       変動
                   2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                                        2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                  連結財務書類       連結財務書類        2021  年度
    （百万ユーロ）
                                         参考値       参考値      2021  年度
                                連結財務書類
                    表示額       表示額
                                                       参考値
                                  表示額
     収益                  929       840     +10.6   ％      929       841     +10.5   ％
     単一破綻処理基金への拠出
                      (771)       (707)      +9.1  ％      (771)       (704)      +9.5  ％
     を除く営業費用
     単一破綻処理基金への拠出                  (3)       (3)     (2.0  ％ )      (3)       (3)     (2.0  ％ )
     営業総利益                  155       131     +18.7   ％      155       134     +16.1   ％
     リスク費用                  (4)       (5)    (24.9   ％ )      (4)       (5)    (24.9   ％ )
     その他の資産に係る純利益                  (7)       1      n.m.       (7)       1     n.m.
     税引前利益                  145       127     +14.6   ％      145       130     +12.0   ％
     所得税                  (23)       (14)     +64.2   ％      (23)       (14)     +59.5   ％
     非継続事業または売却目的
                        4       7    (39.7   ％ )      4       2    +89.2   ％
     保有事業からの純利益
     当期純利益                  127       120     +5.8  ％      127       118     +7.7  ％
     非支配株主持分                  (13)       (14)     (6.1  ％ )     (13)       (14)     (5.8  ％ )
     当期純利益－当行グループ
                       113       106     +7.4  ％      113       103     +9.5  ％
     の持分
     単一破綻処理基金への拠出
                     83.0  ％     84.1  ％     -1.1PP       83.0  ％     83.7  ％     -0.8PP
     を除く費用収益比率         ( ％ )
               (2)

      資産管理において           、運用資産総額（         CA インドスエズ・ウェルス・マネジメントおよび                         LCL  プライベー
    ト・バンキング）は、           2022  年 12 月末現在、      190  十億ユーロ（うち、インドスエズ・ウェルス・マネジメントは
    130  十億ユーロ）となった。             2022  年度においては、プラス             6.2  十億ユーロの非常に好調なインフロー（うち、
    インドスエズ・ウェルス・マネジメントは過去最高水準のプラス                                 4 十億ユーロ）があったものの、これは非常
    に不利な市場および外国為替効果（                   2022  年度においてマイナス            10 十億ユーロ）を部分的に相殺するに留ま
    り、残高は      2.4  ％減少した。
      2022  年度において、資産管理事業部門の収益（参考値）は、好調な商機および利鞘の増加が株式に関する
    不利な市場効果を相殺したことに牽引され、                       2021  年度と比較して        10.5  ％増加（恒常為替レートでは               7.1  ％増
    加）し、総額       929  百万ユーロとなった。単一破綻処理基金への拠出を除く営業費用は、主に                                      IT およびデジタル
    投資ならびに変動報酬に関連して                 9.5  ％増加（外国為替の影響を除くと                 5.5  ％増加）し、       771  百万ユーロとなっ
    た。  2022  年度のジョーズは、          1.0  パーセント・ポイントのプラス（恒常為替レートでは                            1.5  パーセント・ポイ
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    ントのプラス）となった。営業総利益（参考値）は、                           16.1  ％増加し、      155  百万ユーロとなった。最後に、                当期
    純利益－当行グループの持分               は、  2022  年度において前年度比            9.5  ％増の   113  百万ユーロとなり、過去             10 年間で
    最 も高い水準となった。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの中核事業部門（コーポレート・センター部門を除く。）の当期純利
    益－当行グループの持分（参考値）に対する資産管理の寄与は                                2022  年度において       2 ％であり、収益（参考値）
    に対する寄与は        4 ％であった。
      2022  年 12 月 31 日現在、資産管理に割り当てられた資本は                      0.4  十億ユーロであり、リスク加重資産は総額                      4.7
    十億ユーロであった。
    ( 注 1) 　インドスエズ・ウェルス・マネジメントの連結範囲
    ( 注 2)  LCL  プライベート・バンキングおよびインドスエズ・ウェルス・マネジメント
    ＜大口顧客＞

      大口顧客部門には、キャピタル・マーケッツ、投資銀行、ストラクチャード・ファイナンスおよびクレ

    ディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・アグリコル・                                                  CIB  ）内の
    商業銀行事業部門ならびに              CACEIS   内の資産サービシングが含まれる。
    大口顧客（      LC ）－  2022  年度業績に対する寄与（連結財務書類表示額および参考値）

                                  変動

                                                       変動
                   2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                                        2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                  連結財務書類       連結財務書類        2021  年度
    （百万ユーロ）
                                         参考値       参考値      2021  年度
                                連結財務書類
                    表示額       表示額
                                                       参考値
                                  表示額
    収益                  7,013       6,319      +11.0   ％     7,012       6,331      +10.8   ％
    単一破綻処理基金への拠出を
                     (3,905)       (3,707)       +5.3  ％     (3,905)       (3,658)       +6.8  ％
    除く営業費用
    単一破綻処理基金への拠出                  (442)       (328)      +34.7   ％      (442)       (328)      +34.7   ％
    営業総利益                  2,666       2,284      +16.8   ％     2,665       2,345      +13.6   ％
    リスク費用                  (251)       (39)      6.4  倍      (251)       (39)      6.4  倍
    持分法適用会社                   15       8      2 倍       15       8      2 倍
    その他の資産に係る純利益                   (8)      (39)     (78.8   ％ )      (8)      (39)     (78.8   ％ )
    税引前利益                  2,423       2,213      +9.5  ％     2,421       2,274      +6.5  ％
    所得税                  (592)       (512)      +15.7   ％      (592)       (529)      +11.8   ％
    純利益                  1,831       1,701      +7.6  ％     1,829       1,745      +4.9  ％
    非支配株主持分                  (120)       (90)     +33.0   ％      (120)       (101)      +18.5   ％
    当期純利益－当行グループの
                      1,711       1,611      +6.2  ％     1,709       1,644      +4.0  ％
    持分
    単一破綻処理基金への拠出を
                     55.7  ％     58.7  ％     -3.0PP       55.7  ％     57.8  ％     -2.1PP
    除く費用収益比率        ( ％ )
      2022  年度において、大口顧客部門の収益（参考値）は、                           2021  年度から     10.8  ％増加して      7,012   百万ユーロと

    なった。単一破綻処理基金への拠出を除く営業費用は、成長支援および                                     IT 投資（フェイルオーバー・プラッ
    トフォームの強化およびキャピタル・マーケッツにおける電子商取引の改良を含む。）を反映して、                                                   6.8  ％増
    の 3,905   百万ユーロとなった。単一破綻処理基金への拠出は、                            2021  年度と比較して        34.7  ％増加し、      442  百万
    ユーロとなった。その結果、当期中の営業総利益は、                           2021  年度と比較して        13.6  ％増加し、      2,665   百万ユーロと
    なった。リスク費用は、             2021  年度のマイナス        39 百万ユーロに対し、          2022  年度にはマイナス         251  百万ユーロの引
    当金純額を計上した。これは主に、ロシア／ウクライナ戦争の影響および                                      2022  年度における正常先貸出金に
    係る引当金の影響（ステージ               1 および   2 のロシアに対するエクスポージャーに係るマイナス                          374  百万ユーロの追
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    加引当金）によるものであった。当事業部門の                         当期純利益－当行グループの持分（参考値）                        に対する寄与
    は、  2021  年度と比較して        4.0  ％増加し、      1,709   百万ユーロとなった。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの中核事業部門（コーポレート・センター部門を除く。）の当期純利
    益－当行グループの持分（参考値）に対する当部門の寄与は                               2022  年度において       28 ％であり、コーポレート・
    センター部門を除く収益（参考値）に対する寄与は                          29 ％であった。
      2022  年 12 月 31 日現在、当部門に割り当てられた資本は総額                       13.3  十億ユーロであり、リスク加重資産は総額
    139.5   十億ユーロ（うち、          82.1  十億ユーロがファイナンス業務、                 48.1  十億ユーロがキャピタル・マーケッツお
    よび投資銀行業務、          9.3  十億ユーロが資産サービシング）であった。
      当事業部門の       RoNE  （正常自己資本利益率）（参考値）は、                     2021  年度通年の      13.1  ％に対し、      2022  年度通年に
    おいては     12.5  ％であった。
      法人営業および投資銀行

      法人営業および投資銀行             全体では、      2022  年度において過去最高の業績を達成した。

      これにより、       2022  年度通年において、法人営業および投資銀行は商業的地位を強め、収益（参考値）は
    2021  年度と比較して        11.3  ％増加（恒常為替レートでは               7.3  ％増加）し、       5,735   百万ユーロとなった。ファイナ
    ンス業務による収益（参考値）は、                   2021  年度通年と比較して          11.7  ％増加（外国為替の影響を除くと                 5.9  ％増
    加）し、     2022  年度において       3,101   百万ユーロとなった。その結果、ファイナンス業務は、シンジケート・ロー
                             (1)
    ンにおいて主導的地位を強め（フランスで第                       1 位   、欧州、中東およびアフリカでは第                   2 位）、プロジェク
    ト・ファイナンス・ローンでは世界で第                    4 位となった。キャピタル・マーケッツおよび投資銀行業務による収
    益は、    2021  年度と比較して        10.8  ％増加（外国為替の影響を除くと                  9.0  ％増加）し、       2022  事業年度において
    2,634   百万ユーロとなった。クレディ・アグリコル・                        CIB  は、債券発行における主導的地位を再度強め、世界
    のユーロ建て債券で第           3 位となり、ユーロ建てグリーン・ボンド、ソーシャル・ボンドおよびサステナブル・
             (2)
    ボンドでは第       1 位   に返り咲いた。平均規制バリュー・アット・リスクは、当期中の市場および金利ショッ
    クを反映して、        2021  年度第   4 四半期の     6.4  百万ユーロ（       2020  年度第   4 四半期は     10.9  百万ユーロ）に対し、           2022  年
    度第  4 四半期には      19.1  百万ユーロとなったが、健全なリスク管理を反映して、依然として低水準に留まった。
      2022  年度には、収益（参考値）もまた過去最高の業績を達成し、                               2021  年度と比較して        11.3  ％増（恒常為替
    レートでは      7.3  ％増）の     5,735   百万ユーロとなった。単一破綻処理基金への拠出を除く費用（参考値）が、                                       CIB
    の有機的成長戦略および事業開発に関連して                       9.1  ％増加（恒常為替レートでは               6.3  ％増加）した一方、単一破
    綻処理基金への拠出は、事業年度を通じてより大幅に増加し、                                30.2  ％増のマイナス        384  百万ユーロとなった。
    その結果、営業総利益（参考値）は急速に増加して                           2,328   百万ユーロとなり（          2021  年度と比較して        11.7  ％増
    加、恒常為替レートでは             5.8  ％増加）、単一破綻処理基金への拠出を除く費用収益比率は                               52.7  ％となった。リ
    スク費用は、ロシアに対するエクスポージャーに係る引当金（ロシアに対するエクスポージャーに係るマイ
    ナス  536  百万ユーロの追加引当金（うちマイナス                     374  百万ユーロは正常先貸出金に係る追加引当金））によ
    り、  2021  年度のマイナス        47 百万ユーロに対し、          2022  年度にはマイナス         248  百万ユーロの引当金を計上した。税
    金費用は、      10.8  ％増加してマイナス          515  百万ユーロとなり、          当期純利益－当行グループの持分                 に対する当事業
    部門の寄与は、        1.9  ％増加して      1,530   百万ユーロとなった。
    ( 注 1) 　出典：リフィニティブ
    ( 注 2) 　出典：ブルームバーグ
    資産サービシング

      2022  年 10 月 17 日、  CACEIS   は、欧州におけるロイヤル・バンク・オブ・カナダの投資家向けサービス事業を

    CACEIS   が買収する計画について規定した基本契約を締結したと発表した。これは、                                       2022  年 12 月末に両当事者
    が拘束力のある契約（           SPA  ）を締結したことにより確認された。かかる買収により、                              CACEIS   は、世界における
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                                                         (1)
    資産サービシング業務の大手企業の中での地位を強化し、                              3,500   十億ユーロ近くの管理資産で欧州第                  1 位   、
                       (1)
    4,800   十億ユーロの保管資産で第              2 位   となる。また、かかる取引により、主に英語圏およびルクセンブルク
    の 顧客を選好し、フランスの顧客比率を                   50 ％に引き下げることで、顧客の構成を多様化する。
      かかる取引の完了は、適格な規制当局の承認を含む通常の前提条件に服する。かかる取引は当行グループ
    の成長目標と一致し、またその収益性基準を遵守し、相乗効果の実現により                                       3 年間で   10 ％超の投資利益率を見
    込んでいる。統合費用控除後の純利益の増加（非支配株主持分控除前）は、                                       2026  年度に   100  百万ユーロを超え
    ると見込まれている。かかる取引がクレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・グ
    ループの     CET1  に与える悪影響は、          2023  年度第    3 四半期に予定されるクロージング日現在、マイナス                           10 ベーシ
             (2)
    ス・ポイント未満           である。
                                             (3)
      また、当年度末には、            CACEIS   および   BNP  パリバの発行体向けサービス事業部門                     を統合する、出資比率が
    50 対 50 であるジョイント・ベンチャーの                 Uptevia    の 2023  年 1 月 1 日付の設立を見込んだ。かかる新事業体は、堅
    固かつ機動的な構造および専任チームを基盤に、フランスにおける法人顧客に対して専門的、高度かつ進化
    するサービスを提供するという目的を果たす。
     2022  年度における収益（参考値）は、                  2021  年度と比較して        8.2  ％増加した。これは、純利息収入の増加
    （ 35.2  ％増）が、資産およびフロー活動の減少に伴う受取報酬および手数料の減少を相殺したものの、依然
    として高水準にあったことによる。単一破綻処理基金への拠出を除く費用（参考値）は                                             2021  年度と比較して
    わずかに減少（        0.4  ％減）してマイナス          882  百万ユーロとなり、適正に抑えられている。これは特に、                              2021  年
    度に人事変革費用を設定した業務効率化計画の影響によるものである。単一破綻処理基金への拠出は、                                                     2021
    年度のマイナス        58 百万ユーロと比較して            74.6  ％増の純増を記録した。したがって、営業総利益（参考値）
    は、  2021  年度と比較して        29.2  ％増加し、当期純利益（参考値）は                  25.2  ％増加した。       2022  年度における、当事
    業部門の     当期純利益－当行グループの持分                 への全体的な寄与は、           26.0  ％増加して      180  百万ユーロであった。
    ( 注 1)  2022  年 3 月 31 日現在の数値に基づく。
    ( 注 2)  2022  年 6 月 30 日現在の数値による見積り。
    ( 注 3) 　フランスにおける発行体に対する、記録管理、総会運営およびその他のサービス。
    ＜専門金融サービス＞

      専門金融サービスには、消費者金融（                    CA コンシューマー・ファイナンス－クレディ・アグリコル・コン

    シューマー・ファイナンス）ならびにリースおよびファクタリング事業（                                      CA リーシング・アンド・ファクタ
    リング－     CAL&F   ）が含まれる。
    専門金融サービス（          SFS  ）－  2022  年度業績に対する寄与（連結財務書類表示額および参考値）

                                  変動

                                                       変動
                   2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                                                      2022  年度／
                                        2022  年度     2021  年度
                   連結財務       連結財務       2021  年度
    （百万ユーロ）
                                         参考値       参考値
                                                      2021  年度
                                連結財務書類
                   書類表示額       書類表示額
                                                       参考値
                                  表示額
    収益                  2,782       2,697      +3.1  ％     2,782       2,697      +3.1  ％
    単一破綻処理基金への拠出を
                     (1,443)       (1,383)       +4.3  ％     (1,443)       (1,383)       +4.3  ％
    除く営業費用
    単一破綻処理基金への拠出                  (34)       (23)     +47.9   ％      (34)       (23)     +47.9   ％
    営業総利益                  1,304       1,290      +1.1  ％     1,304       1,290      +1.1  ％
    リスク費用                  (533)       (505)      +5.5  ％      (533)       (505)      +5.5  ％
    持分法適用会社                   308       307     +0.2  ％      316       302     +4.6  ％
    その他の資産に係る純利益                    2      (8)      n.m.        2      (8)      n.m.
    税引前利益                  1,081       1,084      (0.2  ％ )     1,090       1,079      +1.0  ％
    所得税                  (222)       (120)      +85.5   ％      (214)       (227)      (5.7  ％ )
                                 400/1624

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    非継続事業または売却目的保
                        0       -     n.m.        0       -     n.m.
    有事業からの純利益
    当期純利益                   860       964     (10.9   ％ )      875       852     +2.8  ％
    非支配株主持分                  (109)       (157)     (30.6   ％ )     (109)       (115)      (5.2  ％ )
    当期純利益－当行グループの
                       751       808     (7.0  ％ )      767       737     +4.0  ％
    持分
    単一破綻処理基金への拠出を
                     51.9  ％     51.3  ％     +0.6PP       51.9  ％     51.3  ％     +0.6PP
    除く費用収益比率        ( ％ )
      2022  年度において、リースの生産額は、再び                     1 十億ユーロを超えた再生可能エネルギーセクターの優れた

    生産額に牽引され、          8.9  ％増の   7.4  十億ユーロとなった。しかしながら、ファクタリングの生産額は                                 16.5  十億
    ユーロに減少（        9.6  ％減）した。
      当年度の当部門の活動は、主に                CACF  およびステランティスの間の契約の継続的な実施であり、これは                                 2023
    年度第   2 四半期に効力発生が見込まれている。                    CAL&F   はまた、引き続きオリンを統合し、またワテア（ミシュ
    ランとの出資比率が          50 対 50 である、小規模企業向けの電気自動車の長期貸出のジョイント・ベンチャー）の
    持分の   CAL&F   による取得および         CSR  基準に基づく価格インセンティブを提供する、大企業向けの                               ESG  への影響に
    関するファクタリングサービスの開始などの新サービスおよび新規成長イニシアティブを引き続き実施し
    た。
      したがって、       2022  年 12 月末現在、      CACF  の残高総額は       103.0   十億ユーロとなり、すなわち               2021  年 12 月末現在
    と比較して      11.4  ％増加した。リース残高は、               2022  年 12 月末現在、      17.6  十億ユーロ（うち         14.1  十億ユーロはフ
    ランス、     3.5  十億ユーロは海外）であり、すなわち                    2021  年 12 月末現在と比較して          8.4  ％増加した。ファクタリ
    ング収益は、年度を通じて              100  十億ユーロを超過し、            2021  年度から     26.4  ％増加して      115.4   十億ユーロに達し
    た。
      2022  年度において、        専門金融サービスの収益（参考値）は、                     CACF  および   CAL&F   の堅調な業績に牽引され、
                    (1)
    2021  年度と比較して        3.1  ％増加     した。単一破綻処理基金への拠出を除く費用（参考値）は、                                4.3  ％増加し
    た。単一破綻処理基金への拠出を除く費用収益比率（参考値）は、                                  0.6  パーセント・ポイント上昇して                51.9  ％
    と低くとどまった。          2022  年度における単一破綻処理基金への拠出は、                       47.9  ％増加してマイナス          34 百万ユーロ
    となった。したがって、リスク費用（参考値）は、                          5.5  ％増加してマイナス          533  百万ユーロとなった。持分法
    適用会社の寄与（参考値）は、                4.6  ％増加して      316  百万ユーロとなった。したがって、当期純利益－当行グ
    ループの持分（参考値）は、               4.0  ％増加して      767  百万ユーロとなった。
      当部門は、      2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーの中核事業（コーポレート・センター
    を除く。）の当期純利益－当行グループの持分（参考値）に対する寄与が                                      12 ％、コーポレート・センターを
    除く収益（参考値）に対する寄与が                  12 ％であった。
      2022  年 12 月 31 日現在、当部門に割り当てられた資本は                     5.6  十億ユーロであり、当部門のリスク加重資産は
    58.9  十億ユーロであった。
      当事業部門の       RoNE  （正常自己資本利益率）（参考値）は、（                      2021  年度における       15.2  ％に対し、）       2022  年度
    全体においては        14.5  ％であった。
    ( 注 1)  2021  年度第   4 四半期においてオリン（           2022  年度において、営業総利益（参考値）は                   5.2  百万ユーロ、収益は         30.9  百
        万ユーロおよび費用はマイナス               25.7  百万ユーロ）が       CAL&F   により買収されたが、オリンを除く場合、                    2022  年度／
        2021  年度の変動は収益が         4.3  ％増、   単一破綻処理基金への拠出を除く費用が                   7.5  ％増、第    4 四半期においては収益
        が 6.7  ％増、単一破綻処理基金への拠出を除く費用が                      9.6  ％増であった。注記：          CACF  スペインは、      2021  年度第   3 四
        半期以降全部連結されている。              2021  年度第   1 四半期および第       2 四半期は    50 ％の持分法適用会社であった。
      消費者金融

      2022  年度において、収益（参考値）は、活発な活動および特に自動車セクターの残高の増加により対顧客

    レートの緩やかだが遅れた上昇を受け、利鞘に対する圧力が相殺されたため、                                        2021  年度から     1.4  ％増の   2,126
    百万ユーロであった。単一破綻処理基金への拠出を除く費用（参考値）は、                                       1.0  ％増加して      1,079   百万ユーロ
                                 401/1624


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    となり、単一破綻処理基金への拠出は、マイナス                         16 百万ユーロ（       2021  年度と比較して        65.3  ％増）であった。
    単一破綻処理基金への拠出を除く                 費用収益比率（参考値）             は、  0.2  パーセント・ポイント低下して                50.7  ％と低
    く とどまった。営業総利益（参考値）は                    1.1  ％増加し、      1,031   百万ユーロであった。リスク費用（参考値）
    は、  7.9  ％増加してマイナス          480  百万ユーロに達した。したがって、残高に係るリスク費用は、                                2022  年度にお
                   (1)
    いて  127  ベーシス・ポイント            であった。自動車ジョイント・ベンチャーのリスク費用の統合後、当年度に
    おいて   100  ベーシス・ポイントとなり、不良債権比率は                       5.0  ％と、   2021  年 12 月末と比較して安定しており、カ
    バレッジ比率は        86.3  ％に達し、      2021  年 12 月末と比較して        2.1  パーセント・ポイント低下した。持分法適用会社
    の寄与は、参考値で          4.6  ％増加し、      316  百万ユーロとなった。全体として、当事業部門の                         当期純利益－当行グ
    ループの持分       に対する寄与（参考値）は、               2022  年度において       595  百万ユーロとなり、参考値で               0.5  ％増加し
    た。
    ( 注 1) 　過去   4 四半期の期首平均残高に対する過去                4 四半期のリスク費用の比率。
      リーシングおよびファクタリング

      2022  年度において、収益（参考値）は、活発な                      ファクタリング事業によりリーシング業務の利鞘の縮小が

    相殺され、      2021  年 12 月末から     9.4  ％増（比較可能ベースで             4.3  ％増）の     655  百万ユーロであった。単一破綻処理
    基金への拠出を除く費用（参考値）は、活動の伸びおよび関連する                                   IT 投資ならびに報酬の増加により                15.6  ％
    （比較可能ベースで          7.5  ％増）増加した。単一破綻処理基金への拠出は、マイナス                              18 百万ユーロ（       35.0  ％増）
    であった。したがって、営業総利益（参考値）は、                          0.9  ％増（比較可能ベースでは              1.0  ％減）の     273  百万ユーロ
    となった。単一破綻処理基金への拠出を除く費用収益比率（参考値）は、                                       3.0  パーセント・ポイント増の
    55.6  ％となった。リスク費用（参考値）は、                     11.9  ％減の合計マイナス          53 百万ユーロであった。最後に、                当期
    純利益－当行グループの持分               （参考値）は、        18.4  ％増（比較可能ベースで             15.7  ％増）の     172  百万ユーロであっ
    た。
    ＜クレディ・アグリコル・エス・エー                    リテール・バンキング＞

      フランス国内リテール・バンキング（                   LCL  ）

    フランス国内リテール・バンキング（                   LCL  ）－  2022  年度業績に対する寄与（連結財務書類表示額および参考

    値）
                                  変動

                                                       変動
                                 2022  年度／
                   2022  年度     2021  年度
                                        2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                                 2021  年度
                   連結財務       連結財務
    （百万ユーロ）
                                         参考値       参考値      2021  年度
                                連結財務書類
                   書類表示額       書類表示額
                                                       参考値
                                  表示額
    収益                  3,851       3,696      +4.2  ％     3,817       3,696      +3.3  ％
    単一破綻処理基金への拠出を
                     (2,321)       (2,312)       +0.4  ％     (2,321)       (2,299)       +0.9  ％
    除く営業費用
    単一破綻処理基金への拠出                  (69)       (59)     +17.1   ％      (69)       (59)     +17.1   ％
    営業総利益                  1,462       1,325      +10.3   ％     1,427       1,339      +6.6  ％
    リスク費用                  (237)       (222)      +6.7  ％     (237)       (222)      +6.7  ％
    その他の資産に係る純利益                   17       6     2.6  倍       17       6     2.6  倍
    税引前利益                  1,242       1,109      +11.9   ％     1,207       1,123      +7.5  ％
    所得税                  (300)       (309)      (2.9  ％ )     (292)       (313)      (6.9  ％ )
    当期純利益                   941       800     +17.7   ％      916       810     +13.1   ％
    非支配株主持分                  (42)       (36)     +17.6   ％      (41)       (36)     +13.0   ％
    当期純利益－当行グループの
                       899       764     +17.7   ％      875       774     +13.1   ％
    持分
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    単一破綻処理基金への拠出を
                     60.3  ％     62.6  ％     -2.3PP       60.8  ％     62.2  ％     -1.4PP
    除く費用収益比率        ( ％ )
      2022  年度において、        LCL  におけるローンの組成は、法人向けローン（                        33.8  ％増）および小規模企業向け

    ローン（     22.6  ％増）に牽引され、非常に堅調であり、合計                        41.8  十億ユーロとなった（            2021  年度と比較して
    17.5  ％増）。貸付残高は、            2022  年 12 月末において合計         164.3   十億ユーロとなり、          2021  年 12 月末から     9.1  ％増加
    した。その内訳は、住宅ローンが                 8.9  ％増、小規模企業向けローンが                8.6  ％増、法人向けローンが             11.4  ％増お
    よび消費者金融が         4.2  ％増であった。オフバランスシート貯蓄は不利な市場の影響により                                   4.1  ％減少したもの
    の、通帳および定期預金の増加によるオンバランスシート預金（                                  4.3  ％増）に牽引され、顧客資産もまた、
    2022  年 12 月末において合計         235.2   十億ユーロとなり、          2021  年 12 月末と比較して        1.1  ％増加した。
      顧客獲得総数は年度を通じて               342,300    人の新規顧客に上り、顧客基盤の増加は、                      40,200   人であった。最後
    に、自動車保険、住宅保険、医療保険、法律保険、すべての携帯電話保険または個人傷害保険の加入率は、
    2021  年度第   4 四半期と比較して         0.5  パーセント・ポイント増加し、                2022  年 12 月末には     27.1  ％となった。
      新サービスに関しては、             2022  年度には零細企業の起業家および自営業専門家向けの追加的なバンキング・
    サービスである        100  ％デジタルオファリングの              LCL  エサンシエル・プロの開始、モバイルアプリケーションに
    おける即時ミニローンの革新的なソリューションであるフレックスの導入、スマートビジネスの枠組みでの
    新たなパートナーシップの構築ならびに                     LCL  クライメート・インパクトおよび                 LCL  ソサエティ・アンド・ソリ
    ダリティ・インパクトのファンドにおいて                      1.9  十億ユーロの残高が見られた。
      2022  年度において、        LCL  の 当期純利益－当行グループの持分                 （連結財務書類表示額）は              2021  年度と比較し
    て 17.7  ％増の   899  百万ユーロとなった。特別項目（特に、収益に対するプラス                               34 百万ユーロおよび利益に対す
    るプラス     24 百万ユーロの影響を及ぼした住宅購入貯蓄制度引当金）を考慮に入れた後、当期純利益－当行グ
    ループの持分（参考値）は、               13.1  ％増の   875  百万ユーロとなった。
      LCL  の収益（参考値）は、            2021  年度と比較して        3.3  ％増加し、      3,817   百万ユーロに達した。これは、企業お
    よび専門家の活動に支えられた純利息収入（                       1.0  ％増）に、      2 つ目には特に損害保険および支払手段に関する
    受取報酬および手数料（             5.8  ％増）に牽引された。単一破綻処理基金への拠出を除く費用（参考値）は、わず
    かに増加（      0.9  ％増）したが、依然として制限下にあり、インフレ上昇を背景とした給与に対する支援措置
    （ 15.5  百万ユーロの共同報酬、価値共有プレミアム）が含まれた。単一破綻処理基金への拠出を除く費用収
    益比率（参考値）は、           60.8  ％と  2021  年度と比較して今年度もまた改善（マイナス                       1.4  パーセント・ポイント）
    し、中期計画目標を優に下回った。単一破綻処理基金への拠出は、                                   17.1  ％（プラス      10 百万ユーロ）増加し
    た。その結果、営業総利益は               6.6  ％増加した。リスク費用は正常化しており、                       6.7  ％増加してマイナス          237  百万
    ユーロ（確定済みのリスクのマイナス                   193  百万ユーロ、健全債権に対する引当金のマイナス                         65 百万ユーロおよ
    びその他のリスクのマイナス               19 百万ユーロを含む。）に達した。残高に対するリスク費用の割合は、                                    2019  年
    度の四半期平均の         20 ベーシス・ポイントに対して、                2022  年度末現在において           15 ベーシス・ポイントとなっ
    た。
      全体として、クレディ・アグリコル・エス・エーの中核事業部門（コーポレート・センター部門を除
    く。）の当期純利益－当行グループの持分（参考値）に対する当部門の寄与は                                         2022  年度において       14 ％であ
    り、コーポレート・センター部門を除く収益（参考値）に対する寄与は                                    16 ％であった。
      2022  年 12 月 31 日現在、当事業部門に割り当てられた資本は                       5 十億ユーロであり、リスク加重資産は                    52.1  十
    億ユーロであった。          LCL  の正常自己資本利益率（             RoNE  ）（参考値）は、         2021  年度の   15.2  ％と比較し、       2022  年度
    において     17.4  ％であった。
      国際リテール・バンキング

      国際リテール・バンキングにおいては、                     CA イタリアによるクレディト・ヴァルテッリネーゼの買収を受

    け、クレヴァルが         2021  年 4 月 30 日から連結されており、クレディ・デュ・マロックの支配持分が                                 2022  年度第   1
    四半期において        IFRS  第 5 号に基づき分類された後、              2022  年度第   4 四半期において売却され（残りの                 15 ％の持分
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    が IFRS  第 5 号に基づき計上された、             63.7  ％の処分）、最後にクレディ・アグリコル・セルビアが                            2022  年 4 月 1 日
    に売却された（業績は           IFRS  第 5 号に基づき      2022  年度において認識された。）。
    国際リテール・バンキング（               IRB  ）－  2022  年度業績に対する寄与（連結財務書類表示額および参考値）

                                  変動

                                                       変動
                          2021  年度    2022  年度／
                   2022  年度
                                                      2022  年度／
                                        2022  年度     2021  年度
                          連結財務       2021  年度
    （百万ユーロ）               連結財務
                                         参考値       参考値
                                                      2021  年度
                                連結財務書類
                   書類表示額
                          書類表示額
                                                       参考値
                                  表示額
    収益                  3,299       3,113      +6.0  ％     3,320       3,115      +6.5  ％
    単一破綻処理基金への拠出を
                     (2,067)       (2,242)       (7.8  ％ )    (2,036)       (1,976)       +3.0  ％
    除く営業費用
    単一破綻処理基金への拠出                  (38)       (33)     +15.7   ％      (38)       (33)     +15.7   ％
    営業総利益                  1,194        838     +42.5   ％     1,246       1,106      +12.6   ％
    リスク費用                  (700)       (779)     (10.2   ％ )     (505)       (435)      +15.9   ％
    持分法適用会社                    2       3    (23.2   ％ )       2       3    (23.2   ％ )
    その他の資産に係る純利益                    7      (13)       n.m.        7       2     4.8  倍
    のれんの価値の変動                    -      497    (100.0   ％ )       -       0   (100.0   ％ )
    税引前利益                   504       545     (7.5  ％ )      751       675     +11.1   ％
    所得税                  (66)       199      n.m.       (226)       (200)      +13.1   ％
    非継続事業または売却目的保
                       (7)        1     n.m.        14       2     6.7  倍
    有事業からの純利益
    当期純利益                   432       745     (42.0   ％ )      539       478     +12.8   ％
    非支配株主持分                  (159)       (187)     (14.8   ％ )     (128)       (120)      +6.3  ％
    当期純利益－当行グループの
                       273       558     (51.1   ％ )      411       357     +15.0   ％
    持分
    単一破綻処理基金への拠出を
                     62.6  ％     72.0  ％     -9.4PP       61.3  ％     63.4  ％     -2.1PP
    除く費用収益比率        ( ％ )
      2022  年度については、国際リテール・バンキング部門の収益（参考値）は、                                     2021  年度と比較して        6.5  ％増

    加し、   3,320   百万ユーロとなった。
      2021  年 4 月 30 日から連結されているクレヴァルのプロフォーマは、クレディ・デュ・マロックを除外して
    2022  年度第   1 四半期に     IFRS  第 5 号に基づき分類され、クレディ・アグリコル・セルビアを除外して                                   2022  年 4 月 1
    日に売却され、またクレディ・アグリコル・ウクライナの除外を除外して、特にポーランドおよびエジプト
    における金利引上げによる純利鞘への影響から、                         2022  年度の国際リテール・バンキング部門の収益は                        2021  年
    度と比較して       5.8  ％増加した。同部門の単一破綻処理基金への拠出を除く営業費用（参考値）は                                        2022  年度にマ
    イナス   2,036   百万ユーロとなり、          2021  年度と比較して        3.0  ％増加した。クレディ・アグリコル・セルビア、ク
    レディ・デュ・マロックおよびクレディ・アグリコル・ウクライナを除く、クレヴァルのプロフォーマの単
    一破綻処理基金への拠出を除く営業費用（参考値）は、                            2021  年度と比較して        2022  年度には     2.9  ％増加した。単
    一破綻処理基金への拠出は              2022  年度にマイナス        38 百万ユーロとなり、          2021  年度と比較して        15.7  ％増加した。
    その結果、営業総利益（参考値）は、                   2022  年度に   2021  年と比較して       12.6  ％増加し、プラス         1,246   百万ユーロと
    なった。クレディ・アグリコル・セルビア、クレディ・デュ・マロック、クレディ・アグリコル・ウクライ
    ナを除くクレヴァルのプロフォーマは、営業総利益（参考値）は                                 12.1  ％増となった。        2022  年度のリスク費用
    （連結財務書類表示額）は              2021  年度と比較して        10.2  ％減のマイナス        700  百万ユーロとなり、これには特定項目
    に分類されるウクライナ引当金マイナス                    195  百万ユーロが含まれた。リスク費用（参考値）は                         2022  年度に合計
    マイナス     505  百万ユーロとなり、          15.9  ％の増加となった。要約すると、                 2022  年度において、ウクライナのリス
    ク費用に対する引当金の総額（                2022  年度のクレディ・アグリコル・ウクライナの営業総利益はゼロであるこ
    とに留意すべきである。）はマイナス                    323  百万ユーロとなり、これには               2022  年度第   1 四半期に計上したマイナ
    ス 195  百万ユーロ（特定項目に分類された。）およびクレディ・アグリコル・ウクライナが                                           2022  年度に追加計
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    上した（ウクライナにおける貸出金残高合計                       842  百万ユーロに対する追加引当金）マイナス                      128  百万ユーロが
    含まれている。
      全体として、       2022  年度の国際リテール・バンキング部門の当期純利益－当行グループの持分（参考値）
    は、  2021  年度と比較して        15.0  ％増の   411  百万ユーロとなった。クレディ・アグリコル・セルビア、クレディ・
    デュ・マロックおよびクレディ・アグリコル・ウクライナを除くクレヴァルのプロフォーマについては、
    2022  年度の国際リテール・バンキング部門の当期純利益－当行グループの持分（参考値）は                                             2021  年度と比較
    して  41.8  ％増加した。
      イタリア

      CA イタリア     の事業は、イタリアにおける当行グループの事業の多様化から恩恵を受け、年間を通じて力強

                                             (1)
    いものであった。その結果、               12 ヶ月間の総顧客獲得数は、              150,000    名の新規顧客        に達した。      2022  年 12 月末
                                                    (2)
    時点の貸出金残高は、            2021  年 12 月末と比較して        1.1  ％増の   60 十億ユーロに達した。法人ローン                   および消費
        (3)
    者金融     の取扱額はダイナミックで、               2021  年度通年と比較してそれぞれ               21.7  ％および     26.6  ％増加した。住宅
    ローンの取扱額は、          2022  年度の衰退しつつある市場において回復力があり、                          CA イタリアは前年比で市場シェ
    アを拡大することができた。               2022  年 12 月末時点の顧客資産は           111.9   十億ユーロとなり、当年度下半期のプラス
    のインフローにもかかわらず、運用預金におけるマイナスの市場効果およびオンバランスシート預金の減少
    により、     2021  年 12 月末時点から       3.4  ％減少した。
      CA イタリアの自動車保険、マルチリスク家計保険、健康保険、法律保険、すべての携帯電話保険または傷
    害保険における加入率は             21.2  ％、またはクレヴァルを含むと                16.8  ％に増加した。
      2022  年度はクレディト・ヴァルテッリネーゼ銀行の統合が完了し、                                CA フリューラドリアが          CA イタリアに合
    併されたことにより特徴付けられ、これによりクレディ・アグリコル・グループのその他の事業体とのシナ
    ジーを強化し、バンカ・ウニカ・プロジェクトを完了させることができた。                                       CA イタリアは、農業食品部門に
    特化した     2 つの  ESG  商品を発売し、顧客のエネルギー転換の行程を強化した：アグリ・エネルジーアは、持続
    可能なエネルギー生産施設の建設、拡張およびアップグレードを行う企業を支援する融資枠で、一方アグ
    リ・ブルーは、エネルギー、灌漑および排水の管理、供給サイクルならびに製品の加工および流通のための
    改修ならびに機械および設備の購入に対する融資を目指している。
      CA イタリアは、       15 年連続で「トップ・エンプロイヤー・イタリア                        2023  」を受賞した。この賞は、人材マネ
    ジメントのリーダーであるイタリアの企業に贈られるものである。
      2022  年度通年のクレディ・アグリコル・イタリアの収益（参考値）は、                                    11.5  ％増の    2,543   百万ユーロと
    なった。     2021  年 4 月 30 日から連結されているクレヴァルの買収のプロフォーマは、収益は金利上昇環境下で
    2022  年度の純利息収入が          2021  年度と比較して        6.0  ％増加したことにより、             2.8  ％増となった。単一破綻処理基
    金への拠出を除く費用（参考値）は、                   2021  年度と比較して増加（           10.0  ％増）してマイナス          1,599   百万ユーロと
    なった。クレヴァルのプロフォーマは、単一破綻処理基金への拠出を除く費用は                                         0.9  ％増加し、正のジョーズ
    効果は   1.9  パーセント・ポイントとなった。
      リスク費用（参考値）は、              10.1  ％減のマイナス        312  百万ユーロであった（正常先貸出金に対する引当金の
    マイナス     25 百万ユーロおよび確定済みのリスクに対する引当金のマイナス                                270  百万ユーロを含む。）。最終的
    に、当期純利益－当行グループの持分（参考値）は、                            CA イタリアについては          2021  年度と比較して        36.9  ％増の
    334  百万ユーロとなり、クレヴァルのプロフォーマは                         30.1  ％増加した。
      CA イタリアの      RoNE  （正常自己資本利益率）（参考値）は、                     2021  年度の    9.0  ％と比較して、        2022  年度には
    10.8  ％となった。
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      イタリアにおけるクレディ・アグリコル・グループの業績
      当行グループのイタリアにおける当期純利益－当行グループの持分（参考値）は当行グループの様々な事

    業部門における素晴らしい業績を反映し、                      2022  年度に   857  百万ユーロとなり、          2021  年度と比較して        14.2  ％の成
    長 となった。当行グループのイタリアにおける当期純利益－当行グループの持分（参考値）はクレディ・ア
                         (4)
    グリコル・エス・エーの収益（参考値）                      の 14 ％を占めており、クレディ・アグリコル・イタリアの収益は
    当行グループのイタリアにおける収益の                    39 ％を占めている。
      国際リテール・バンキング－イタリアを除く

      イタリアを除く国際リテール・バンキング事業につき、                             2022  年 12 月末時点の貸出金残高は             2021  年 12 月末時

    点と比較して       46.1  ％減少し、顧客資産は同期間において                   39.7  ％減少した。
               (5)
      処分された事業体           およびウクライナを除いた場合、すなわちポーランドおよびエジプトを考慮した場
    合、貸出金残高は、同期間に恒常為替レートで                        8.8  ％増加（現行レートでは             2.6  ％減少）し、顧客資産は恒常
    為替レートで       12.0  ％増加（現行レートでは             1.0  ％減少）した。特にポーランドでは、貸出金残高が                          2021  年 12 月
    末から   2022  年 12 月末までの間に        5.5  ％増加（恒常為替レートでは               7.5  ％増加）し、また、顧客資産は同期間に
    5.8  ％増加（恒常為替レートでは               7.8  ％増加）した。エジプトでは、第                 4 四半期におけるエジプトの通貨切り下
    げによる影響を受け、貸出金残高が                  2021  年 12 月末から     2022  年 12 月末までの間に        23.7  ％減少（恒常為替レート
    では  13.5  ％増加）し、顧客資産は同期間に                 15.7  ％減少（恒常為替レートでは               25.3  ％増加）した。ポーランド
    およびエジプトにおける貸出金に対する預金の剰余金は、                              2022  年 12 月 30 日時点で     2.4  十億ユーロとなり、ウク
    ライナを含めると         3.3  十億ユーロに達した。
      最後に、当行グループはポーランドにおいて、顧客重視の普遍的な銀行モデルを拡大し続けている。                                                    2022
    年度の同国における総顧客獲得数は                  228,000    名（純顧客獲得数は          104,000    名）であった。
      イタリアを除く国際リテール・バンキングの範囲内で、クレディ・デュ・マロックは                                            2022  年度第   1 四半期
    に IFRS  第 5 号に基づき分類され、支配持分は                 2022  年度第   4 四半期に売却され、クレディ・アグリコル・セルビ
    アは  2022  年 4 月 1 日に売却された。これら             2 つの事業体の収益は          2022  年度に   IFRS  第 5 号に基づき認識され、イタ
    リアを除く国際リテール・バンキング事業のすべての損益に影響を与えた。ウクライナでの紛争の継続を背
    景に、商業活動は依然として厳しい制裁を受けており、クレディ・アグリコル・ウクライナの事業も縮小し
    ている。
      したがって、イタリアを除くリテール・バンキング部門の                              2022  年度の   12 ヶ月間の以下のデータは、比較可
                             (1)
    能ベースで、ウクライナを除いて表示されている                           。そのため、この範囲は             エジプトおよびポーランドの累
    積表示    に相当する。       金利の上昇を背景に、ポーランドにおける利鞘の上昇およびエジプトにおけるコーポ
    レート事業に牽引され、収益は                2021  年度と比較して        21.8  ％増加し、合計        593  百万ユーロとなった。ポーランド
    における営業費用は、特に              IT 投資および活動の拡大を支えるための投資により、                          14.2  ％増加した。営業総利
    益はプラス      261  百万ユーロとなり、          33.2  ％の増加となった。リスク費用の合計はマイナス                          65 百万ユーロで、
    10.7  ％の減少となった。全体として、事業部門の当期純利益－当行グループの持分への拠出額は                                               96 百万ユー
    ロで、   2021  年度と比較して        77.9  ％の増加となった。
      国際リテール・バンキングは、                2022  年度のクレディ・アグリコル・エス・エーの中核事業（コーポレー
    ト・センター部門を除く。）の当期純利益－当行グループの持分（参考値）に                                        7 ％、コーポレート・センター
    部門を除く収益（参考値）に               14 ％寄与した。
      2022  年 12 月 31 日現在、国際リテール・バンキング事業部門に割り当てられた資本は                                    4.4  十億ユーロで、リ
    スク加重資産は        46.2  十億ユーロとなった。
      その他の     IRB  の RoNE  （正常自己資本利益率）（参考値）は、                      2021  年度の    14.4  ％と比較して       2022  年度に
    12.6  ％となった。
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      リテール・バンキング部門全体は、                   2022  年度のクレディ・アグリコル・エス・エーの中核事業（コーポ
    レート・センター部門を除く。）の当期純利益－当行グループの持分（参考値）に                                           21 ％、コーポレート・セ
    ン ター部門を除く収益（参考値）に                 30 ％寄与した。
      2022  年 12 月 31 日現在、同部門に割り当てられた資本は、フランス国内リテール・バンキング部門の                                            5.0  十
    億ユーロおよび国際リテール・バンキング部門の                         4.4  十億ユーロを含み、          9.3  十億ユーロであった。同部門の
    リスク加重資産は、フランス国内リテール・バンキング部門の                                52.1  十億ユーロおよび国際リテール・バンキ
    ング部門の      46.2  十億ユーロを含み、合計            98.3  十億ユーロとなった。
    ( 注 1) 　純顧客獲得数：        22,500   名

    ( 注 2) 　「エコ・ボーナス」を除いた場合、その取扱額は                        2021  年 度の  全 12 ヶ月間の    2.6  倍増加した。
    ( 注 3) 　アゴス
    ( 注 4) 　コーポレート・センターを除く。
    ( 注 5) 　処分された事業体：セルビアは                2021  年第  2 四半期以降     IFRS  第 5 号に分類（処分は        2022  年 4 月 1 日より適用）、クレ
        ディ・デュ・マロックは           2022  年 度 第 1 四半期以降     IFRS  第 5 号に分類、     2022  年 度 第 4 四半期に支配持分を処分する。
    ( 注 6) 　連結範囲の修正再表示を行わない場合、                    2022  年度対   2021  年 度 ：イタリアを除くリテール・バンキングの収益（参
        考値）合計は      777  百万ユーロとなり、         7.1  ％減少（連結財務書類表示額は              9.3  ％減少）した。単一破綻処理基金を除
        く費用（参考値）は         16.4  ％減少（連結財務書類表示額も               16.4  ％減少）した。営業総利益（参考値）は                   8.5  ％増加
        （連結財務書類表示額は           2.7  ％増加）し、単一破綻処理基金を除く費用収益比率（参考値）は                              56.2  ％（連結財務書
        類表示額は     57.8  ％）となり、      6.3  パーセント・ポイント減少（連結財務書類表示額は                        4.9  パーセント・ポイント減
        少）した。     2022  年度のリスク費用（連結財務書類表示額）はマイナス                         388  百万ユーロで、ウクライナ引当金マイナ
        ス 195  百万ユーロ（      2022  年度第   1 四半期に計上された。）を考慮したものである。リスク費用（参考値）はマイナ
        ス 193  百万ユーロで、主にウクライナに割り当てられた追加引当金のマイナス                                  128  百万ユーロの影響を受けた。
        2022  年度第   4 四半期の税金（参考値）はマイナス                 52 百万ユーロで、       29.1  ％減少（連結財務書類表示額は               34.6  ％減
        少）した。最終的に、当期純利益－当行グループの持分（参考値）は                                76 百万ユーロとなり、         2021  年度から    32.3  ％
        減少した（     2021  年度および     2022  年度の間に     109  百万ユーロからマイナス           160  百万ユーロを計上した。）。
    ＜コーポレート・センター＞

      当部門は、以下の         3 種類のいわゆる構造上の項目により構成されている。

    ■ 　クレディ・アグリコル・エス・エーのコーポレート・センターとしての役割、資産および負債の管理な
       らびに子会社の取得または金融投資に関連する債務の管理ならびにクレディ・アグリコル・エス・エー
       の連結納税による正味の影響
    ■ 　プライベート・エクイティ事業の業績およびその他の様々なクレディ・アグリコル・エス・エー系列の
       会社（   CA イモビリエ、ユニ・メディア、フォンカリス、                        BforBank     等を含む。）の業績
    ■ 　クレディ・アグリコル・グループおよびその子会社の代わりに専門的な業務を行う資産会社（                                                 IT 生産
       （ CAGIP   ）、支払業務（        CAPS  ）および不動産取引（           SCI  ））の業績
      このセグメントには、グループ内取引における変動的な技術上の影響等、その他の非構造上の項目も含ま
    れる。
    コーポレート・センター（              CC ）－  2022  年度業績に対する寄与（連結財務書類表示額および参考値）

                                  変動

                                                       変動
                   2022  年度     2021  年度    2022  年度／
                                                      2022  年度／
                                        2022  年度     2021  年度
                   連結財務       連結財務       2021  年度
    （百万ユーロ）
                                         参考値       参考値
                                                      2021  年度
                                連結財務書類
                   書類表示額       書類表示額
                                                       参考値
                                  表示額
    収益                   (28)       306      n.m.       (81)       284      n.m.
    単一破綻処理基金への拠出を
                      (876)       (779)      +12.4   ％      (855)       (779)      +9.8  ％
    除く営業費用
    単一破綻処理基金への拠出                   (56)        58      n.m.       (56)       (72)     (21.3   ％ )
    営業総利益                  (960)       (415)       2.3  倍      (993)       (568)      +75.0   ％
    リスク費用                   (9)      (12)     (23.6   ％ )      (9)      (12)     (23.6   ％ )
    持分法適用会社                   (43)       (29)     +47.9   ％      (43)       (29)     +47.9   ％
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    その他の資産に係る純利益                    0       3    (99.8   ％ )       0       3    (99.8   ％ )
    のれんの変動額                    -       -     n.m.        -       -     n.m.
    税引前利益                 (1,013)        (453)       2.2  倍     (1,045)        (605)      +72.7   ％
    法人所得税                   343       148      2.3  倍      351       154      2.3  倍
    非継続事業または売却目的保
                        0       -     n.m.        0       -     n.m.
    有事業からの純利益
    当期純利益                  (670)       (305)       2.2  倍      (694)       (451)      +53.8   ％
    非支配株主持分                   (13)       (12)     +11.6   ％      (14)       (12)     +23.7   ％
    当期純利益－当行グループの
                      (682)       (317)       2.2  倍      (708)       (463)      +53.1   ％
    持分
      2022  年度において、コーポレート・センター事業部門の当期純利益－当行グループの持分（参考値）は、

    2021  年度と比較して        245  百万ユーロ減少し、マイナス               708  百万ユーロとなった。これは、中期経営計画「                        2025
    年度意欲」で掲げた「当期純利益－当行グループの持分マイナス                                 800  百万ユーロ超」の目標に沿ったものであ
    る。  2022  年度において、構造上の項目の拠出はマイナス                        931  百万ユーロとなり、部門内のその他の項目はプラ
    ス 223  百万ユーロの好調な拠出を記録した。
                                                      変動

                                              変動
                                                     2022  年度／
    （百万ユーロ）                        2022  年度      2021  年度      2022  年度／
                                             2021  年度
                                                    2021  年度（％）
     うち、構造上の純利益                           (931)        (691)        (240)        34.8  ％
     ■　貸借対照表およびクレディ・アグリコ
                               (1,000)         (830)        (171)        20.6  ％
       ル・エス・エーの保有
     ■　  その他の業務（       CACIF   、 CA イモビリエ、
                                 51        130        (79)       -60.7   ％
       BforBank    等）
     ■　サポート部門（         CAPS  、 CAGIP   、 SCI  ）           18         9        9      2.1  倍
     うち、当部門のその他の要素                           223        229         (5)       -2.3  ％
      「構造上」の項目の拠出は、               2021  年度と比較して        240  百万ユーロ減少したが、これは以下の                   3 つの種類の活

    動に分類される。
    ・　クレディ・アグリコル・エス・エー法人のコーポレート・センターの活動および機能。                                               2022  年度におけ
       る拠出額はマイナス          1,000   百万ユーロとなり、          2021  年度と比較して        171  百万ユーロ減少した。
    ・　事業部門の一部ではない事業：                  2022  年度における拠出額は、             2021  年度と比較して        79 百万ユーロ減のプラ
       ス 51 百万ユーロとなった。
    ・　当行グループのサポート機能：                  2022  年度における拠出額は、             2021  年度と比較して        9 百万ユーロ増のプラス
       18 百万ユーロとなった。
      「その他の項目」の拠出額は、                2021  年度と比較して減少した（              5 百万ユーロ減）。
      2022  年 12 月 31 日現在、リスク加重資産は              27.9  十億ユーロとなった。
    ＜ 1 株当たり利益＞

      1 株当たり利益は、自己株式を除く平均発行済株式数で除された会社の純利益－当行グループの持分を表

    す。  1 株当たり利益は、各株式に帰属する利益の割当（配当である、各株主に支払われる利益の割当ではな
    い。）を示す。        1 株当たり利益は、純利益－当行グループの持分は変化しないと仮定し、株式数が増加した場
    合に減少する可能性がある。
                                 408/1624



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    クレディ・アグリコル・エス・エー－                   1 株当たりデータ
                                                      変動

                                                     2022  年度／
    （百万ユーロ）                                2022  年度      2021  年度
                                                     2021  年度
     当期純利益－当行グループの持分－連結財務書類表示額                                  5,437        5,844        (7.0  ％ )
     ■　発行費を含む        AT1  に係る利息（税引前）                         (412)        (353)       +16.7   ％
     普通株式に帰属する当期純利益－当行グループの持分－連結財
                                       5,025        5,491        (8.5  ％ )
     務書類表示額      [A]
     自己株式を除く平均発行済株式数（百万株）                    [B]              2,989        2,990        (0.0  ％ )
     1 株当たり純利益－連結財務書類表示額                 [A]/[B]              1.68  ユーロ      1.84  ユーロ        (8.5  ％ )
     当期純利益－当行グループの持分（参考値）                                  5,468        5,397        +1.3  ％
     普通株式に帰属する当期純利益－当行グループの持分（参考
                                       5,056        5,044        +0.2  ％
     値）  [C]
     1 株当たり純利益－参考値           [C]/[B]                    1.69  ユーロ      1.69  ユーロ        +0.3  ％
      公表された      1 株当たり利益は、         1.68  ユーロとなり、        1 株当たり利益（参考値）は              2021  年度から変動せず、

    1.69  ユーロであった。
    クレディ・アグリコル・エス・エー－有形正味帳簿価額

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

     株主持分－当行グループの持分                                        64,633           68,217

     ■　  AT1  の発行                                    (5,989)           (4,888)
     ■　  OCI  に係る未実現利益および損失             －当行グループの持分                       3,536           (2,125)
                   (1)
                                             (3,175)           (3,176)
     ■　年間の業績に係る配当仮定
     普通株式に帰属する再評価されていない正味帳簿価額（                          NBV  ） [D]            59,005           58,027
                 (2)
                                            (18,395)           (18,581)
     ■　のれんおよび無形資産              －当行グループの持分
     普通株式に帰属する再評価されていない有形資産の                        NBV  （ TNBV  ） [E]          40,610           39,446
     自己株式を除く発行済株式総数（期末、百万株）                       [F]                  3,024           3,025
                         (3)
                                              19.5           19.2
     支払配当金控除後の         1 株当たり    NBV  （ユーロ）      [D]/[F]
     + 支払配当金（ユーロ）          [H]                              1.05           1.05
     支払配当金控除前の         1 株当たり    NBV  （ユーロ）                         20.6           20.2
     支払配当金控除後の         1 株当たり    TNBV  （ユーロ）     [G]=[E]/[F]                    13.4           13.0
     支払配当金控除前の         1 株当たり    TNBV  （ユーロ）     [G]+[H]                    14.5           14.1
    ( 注 1) 　取締役会により提案された配当金は、支払が保留されている。
    ( 注 2) 　非支配株主持分におけるのれんを含む。
    ( 注 3) 　自動制御控除後の         2022  年 12 月 31 日現在の発行済株式総数に基づく支払配当金控除後の                         1 株当たり    NBV  および配当金
        控除後の    1 株当たり    TNBV  。
    ＜ RoTE  ＞

      RoTE  （有形自己資本利益率）は、有形自己資本利益率（無形資産およびのれんを除外するために修正再表

    示された純資産）を測定する。
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      RoTE  （連結財務書類表示額）は、               2021  年度の   14.2  ％と比べて      12.6  ％であった。       RoTE  （参考値）は、        2021  年
    度の  13.1  ％に対し     12.6  ％であった。
    （百万ユーロ）                                    2022  年度         2021  年度

     普通株式に帰属する調整後当期純利益－当行グループの持分（連結

                                             5,025           5,491
     財務書類表示額）        [I]
     普通株式に帰属する再評価されていない有形資産の                        NBV  （ TNBV  ） －平
                                              (2)
                                                        38,645
                                           40,028
      (1)
     均   [J]
     調整後連結財務書類表示額            RoTE[I]/[J]                            12.6%           14.2  ％
     普通株式に帰属する調整後当期純利益－当行グループの持分（参考
                                             5,056           5,044
     値）  [K]
     調整後   RoTE  （参考値）     [K]/[J]                             12.6  ％         13.1  ％
    ( 注 1) 　現行の実施に対する配当仮定を含む。
    ( 注 2) 　普通株式に帰属する再評価されていない                   TNBV  の平均は、     2022  年 12 月 31 日現在の数値および         2021  年 12 月 31 日現在の
        修正再表示された数値に基づいて計算される。
    RoTE  （参考値）      （％）

     クレディ・アグリコル・エス・エーの連結貸借対照表






    クレディ・アグリコル・エス・エー－連結貸借対照表

                                   2022  年        2021  年

    （百万ユーロ）                      注記                            変動
                                  12 月 31 日       12 月 31 日
     現金および中央銀行預け金                        6.1        207,648          237,757        -12.7   ％
     純損益を通じて公正価値で測定する金
                        3.1,   6.2,   6.
                                     432,088          429,394         0.6  ％
                           6,  6.7
     融資産
      売買目的保有金融資産                               249,248          237,341         5.0  ％
      純損益を通じて公正価値で測定する
                                     182,840          192,053        -4.8  ％
      その他の金融商品
                          3.2,   3.4
     ヘッジ手段のデリバティブ                                 31,867          14,125        2.3  倍
     その他の包括利益を通じて公正価値で
                          3.1,   6.4,
                                     206,770          256,261        -19.3   ％
                          6.6,   6.7
     測定する金融資産
                                 410/1624


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      純損益に組替えられる可能性のある
      その他の包括損益を通じて公正価値                               204,002          253,842        -19.6   ％
      で測定する負債性金融商品
      純損益に組替えらえることのないそ
      の他の包括利益を通じて公正価値で                                2,768          2,419       14.4  ％
      測定する資本性金融商品
                          3.1,   3.3,
     償却原価で測定する金融商品                     6.5,   6.6,        1,144,605          1,045,326          9.5  ％
                             6.7
     金融機関に対する貸出金および債権                                567,642          501,347        13.2  ％
     顧客に対する貸出金および債権                                489,757          459,905         6.5  ％
     債務証券                                87,206          84,074        3.7  ％
     金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再
                                      7,410          3,194        2.3  倍
     評価調整
     当期税金資産および繰延税金資産                       6.10          7,290          5,864       24.3  ％
     未収収益、前払金およびその他の資産                       6.11         71,598          38,447        86.2  ％
     売却目的保有非流動資産および非継続
                            6.12           134         2,965       -95.5   ％
     事業
     繰延利益分配                       6.17         16,767             7    2,395.3    倍
     持分法適用会社に対する投資                       6.13          8,723          8,317        4.9  ％
     投資不動産                       6.14          7,812          7,307        6.9  ％
     有形固定資産                       6.15          6,023          6,096       -1.2  ％
     無形資産                       6.15          3,204          3,263       -1.8  ％
     のれん                       6.16         15,682          15,632        0.3  ％
     資産合計                               2,167,621          2,073,955          4.5  ％
                                   2022  年        2021  年

    （百万ユーロ）                      注記                            変動
                                  12 月 31 日       12 月 31 日
     中央銀行からの預り金                        6.1           59         1,276       -95.4   ％
     純損益を通じて公正価値で測定する金
                             6.2        279,373          246,388        13.4  ％
     融負債
      売買目的保有金融負債                               238,708          207,725        14.9  ％
      純損益を通じて公正価値で測定する
                                      40,665          38,663        5.2  ％
      ものとして指定された金融負債
                          3.2,   3.4
     ヘッジ手段のデリバティブ                                 45,636          12,358        3.7  倍
     償却原価で測定する金融負債                               1,324,682          1,267,353          4.5  ％
                          3.3,   6.8
      金融機関に対する債務                               284,167          314,783        -9.7  ％
                          3.1,   3.3,
      顧客に対する債務                               827,977          781,177         6.0  ％
                             6.8
                          3.3,   6.8
      債務証券                               212,538          171,393        24.0  ％
     金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再
                                      7,811          5,105       53.0  ％
     評価調整
     当期税金負債および繰延税金負債                        6.10          2,409          2,932       -17.8   ％
     未払費用、繰延収益およびその他の負
                             6.11         55,293          53,322        3.7  ％
     債
     売却目的保有非流動資産および非継続
                             6.12           205         2,566       -92.0   ％
     事業に係る負債
     保険契約に係る保険契約準備金                        6.17         351,780          375,091        -6.2  ％
     引当金                        6.18          3,523          4,547       -22.5   ％
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                          3.3,   6.19
     劣後債務                                 23,370          26,101       -10.5   ％
     負債合計                               2,094,141          1,997,039          4.9  ％
     株主持分                                 73,480          76,916        -4.5  ％
     株主持分－当行グループの持分                                 64,633          68,217        -5.3  ％
     資本金および資本剰余金                                 29,603          28,495        3.9  ％
      利益剰余金                                34,527          32,227        7.1  ％
      その他の包括利益                                (4,934)           1,677        n.m.
      非継続事業に係るその他の包括利益                                  -         (26)       n.m.
      当期純利益／（損失）                                5,437          5,844       -7.0  ％
     非支配株主持分                                 8,847          8,699        1.7  ％
     負債および株主持分合計                               2,167,621          2,073,955          4.5  ％
    ＜連結貸借対照表の主要な変化＞

      2022  年 12 月 31 日現在のクレディ・アグリコル・エス・エーの連結資産合計は、                                 2021  年度の資産合計から          94
    十億ユーロ（プラス          4.5  ％）増の、      2,168   十億ユーロであった。
      この増加は、主に以下に起因する。
    ■ 　合計   99.3  十億ユーロの償却原価で測定する金融資産の増加
    ■  17.7  十億ユーロのヘッジ手段のデリバティブの増加
    ■  30.1  十億ユーロの現金および中央銀行預け金項目の減少により相殺
    ＜主要な項目の分析＞

      顧客および金融機関に対する貸出金および債権                        の総額は、      2022  年 12 月末現在、      2021  年度と比較してプラス
    10.0  ％すなわち      96.1  十億ユーロ増加し、          1,057.4    十億ユーロとなった。
      顧客に対する貸出金および債権（リース・ファイナンス業務を含む。）の総額は、前年度が                                               459.9   十億
    ユーロであったのに対して、               2022  年 12 月 31 日現在は     489.8   十億ユーロであった（プラス               6.5  ％）。この増加は
    主として、      LCL  における顧客取引の          15 十億ユーロ（住宅ローンの              9 十億ユーロを含む。）およびクレディ・ア
    グリコル・      CIB  における     25 十億ユーロの増加によるものである。
      金融機関に対する貸出金および債権も増加し、                        2021  年度末の     501.3   十億ユーロに対して、           2022  年 12 月 31 日
    現在は   567.6   十億ユーロであった（プラス               13.2  ％）。かかる増加は主として、地域銀行に対する貸出金および
    債権によるものであり、返済による                  TLTRO   Ⅲ貸付金の減少によって相殺された。
      金融機関および顧客に対する債務                 の総額は、      2022  年度末現在、       2021  年度末現在からプラス           1.5  ％すなわち
    16.2  十億ユーロ増加して、           1,112   十億ユーロとなった。
      かかる増加は、顧客に対する債務の増加によって引き起こされた。かかる債務は、                                          46.8  十億ユーロ（プラ
    ス 6.0  ％）増加して       828.0   十億ユーロとなった。この増加は、とりわけクレディ・アグリコル・エス・エーに
    おける制限付貯蓄のインフロー（プラス                    4 十億ユーロ）およびクレディ・アグリコル・                       CIB  により実施された
    顧客取引のプラス         47 十億ユーロによるものである。
      金融機関に対する債務は、              2022  年度中に行った        TLTRO   Ⅲの早期返済により、           30.6  十億ユーロ減少して
    284.2   十億ユーロ（マイナス           9.7  ％）となった。
      2022  年 12 月 31 日現在、     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                       は、前年度比で        0.6  ％（  2.7  十億ユー
    ロ）増加して       432.1   十億ユーロとなった。
      2022  年 12 月 31 日現在、     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                         は、前年度比        33.0  十億ユーロ
    （ 13.4  ％）増加し、       279.4   十億ユーロとなった。
      2022  年 12 月末現在、      その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                             は、前年度比       49.5  十億ユーロ
    （ 19.3  ％）減少し、       206.8   十億ユーロであった。この減少は、金利上昇による金融市場の不利な傾向に影響を
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    受けた、生命保険投資の公正価値の下落に関連するクレディ・アグリコル・アシュランスにおける減少（マ
    イナス   41 十億ユーロ）によるものである。
      2022  年度末の     持分法適用会社に対する投資               の総額は、      4.9  ％増の   8.7  十億ユーロとなった。
      2022  年 12 月末現在、      中央銀行預金       は、  30.1  十億ユーロすなわち          12.7  ％減少して      207.6   十億ユーロとなっ
    た。これは、当年度における               TLTRO   Ⅲ借入金の早期返済          64 十億ユーロによるものであり、預金の増加によっ
    て相殺された。
      ヘッジ手段のデリバティブ商品                は、金利カーブの変化により、資産側で                    125.6   ％増、負債側で        269.3   ％増と
    なった。
      2022  年 12 月 31 日現在、     未収収益、前払金およびその他の資産                   は、  2021  年度と比較して        33.2  十億ユーロ増加
    し、  71.6  十億ユーロとなった。この増加は、デリバティブ取引における保証預託金および証拠金請求の増加
    によるものであった。
      保険契約に係る保険契約準備金                は、  2022  年度において、        2021  年度から     6.2  ％減の   351.8   十億ユーロとなっ
    た。この減少は主として、保険契約者の繰延利益分配負債の減少によるものであった。
      債務証券     は、  2022  年 12 月 31 日現在、     41.1  十億ユーロ（       24.0  ％）増加して       212.5   十億ユーロとなった。これ
    は、クレディ・アグリコル・               CIB  によるものであった。
      2022  年 12 月 31 日現在の     株主持分     は、前年度比       4.5  ％減の   73.5  十億ユーロとなった。株主持分－当行グルー
    プの持分も減少（マイナス              5.3  ％）し、     2022  年度末には      64.6  十億ユーロとなった。
     見通し

    ＜ 2023  年度の経済見通し＞

      シナリオにはロシア・ウクライナ戦争によって引き続き暗い影が落とされており、近隣の国々およびそれ
    以外の国々のいずれも、物価の上昇、食料またはエネルギーといった一次産品の不足の影響を受けている。
    コロナ後の回復における力強い立ち直りは緩やかになり、経済は、程度の差こそあれ景気後退がちらついて
    いる。急激な景気後退は免れることができそうな一方で、これは、主に、依然として豊富な個人貯蓄および
    かなり回復力のある労働市場という形で、逆説的にパンデミックの結果生じたバッファーによるものであ
    る。
      米国  では、期待を超える力強い成長（特に消費）を可能にした柱が徐々に弱くなっている。すなわち、労
    働市場はひっ迫しているが、雇用の創出は減少している。名目賃金はよく伸びているが購買力は低下し、そ
    の結果、パンデミックの間に積み上げた貯蓄の流出およびクレジットカードの借入が起こっている。景気動
    向調査は下落傾向にあり、非住宅投資および住宅投資は減少している。予算および／または金融政策のカウ
    ンターシクリカル・アクションを当てにするのは無益である。実際、                                    2022  年度の中間選挙は、財政刺激策を
    講じるには不向きなねじれ政府が誕生した。また、米国連邦準備制度は、短期の景気後退を耐えるためのコ
    ストとして、インフレに焦点を当てていることを明らかにした。
      消費者物価指数は、ピークを過ぎたとはいえ依然として高い。コア・インフレ率は抵抗を示しており、
    徐々に減速していくと考えられる。成長の鈍化およびサプライチェーンの機能向上は、                                             2023  年度末までに価
    格上昇に急激な低下をもたらし、消費者物価指数は                          3 ％に到達、コア・インフレ率は                3 ％未満まで下落するで
    あろう。もしインフレ率が予想よりも早く低下した場合、ソフトランディングの可能性も無視できない。し
    かし、当行の中心シナリオは、当年度の半ばに若干の景気後退が生じ、                                    2023  年度の成長率が        0.6  ％へと顕著に
    停滞することが好ましいと考えている。
      中国  では、ゼロコロナ政策からの方向転換は有識者たちをすぐに喜ばせた。しかし、「ウイルスとの共
    存」の必要性は、期待される上昇が基本的に国内需要に依存している成長率に引き続き重くのしかかる。ウ
    イルスとの共存は、不動産セクターへの当局による支援の程度（中国政府は不動産セクターに債務超過の責
    任があるとみなしており、そのセクター対する最後の貸し手として自らを位置づけたくないため支援は限定
    的である。）、住民の予備的貯蓄の一部を開放させ、消費を刺激するために十分な信頼を創出する政府の能
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    力、およびゼロコロナ政策および規制の強化により過去                            2 年間苦しんできた民間セクターに対する政府の姿勢
    という   3 つの要素によって条件付けられると考えられる。若干マイナスまたはよくてゼロである外国貿易から
    の 寄与および投資が依然として不動産セクターの再編により抑制されていることを考慮すると、主にサービ
    スセクターにおけるプラスのベース効果により、成長率は、約                                5 ％まで加速すると思われる。
      ユーロ圏     では、パンデミック後の自然な成長鈍化にウクライナでの戦争という持続的なショックが重なっ
    た。新型コロナウイルスによる危機およびウクライナでの戦争を主とするショックの連続により、経済状況
    を読み取ることは困難である。現在も続いているパンデミックの影響とは何だろうか？労働市場は依然とし
    て堅調であり、最も質素な世帯の貯蓄剰余は十分であるが、しかし、相当枯渇していて、一時的なものと期
    待されたインフレが起きている。インフレの正確な性質および需要と供給のそれぞれの責任に関する議論に
    決着がついていない中、サプライチェーンの緊張が低下し、世界的なインフレの減速が広がっていることは
    明らかであり、第二ラウンド効果も見えている。すなわち、エネルギー価格の上昇が生産コストを経由して
    消費者物価に与える影響は、賃金スパイラルが発生する前から明らかである。ウクライナでの戦争による影
    響とは何だろうか？エネルギー輸入価格は持続的に上昇している。貿易条件の悪化、インフレならびに輸出
    量および市場シェアの競争力の喪失による影響は、徐々に顕在化してくるであろう。
      当行のユーロ圏に対するシナリオは、平均インフレ率（                             HICP  の定義）の低下（         7.5  ％と予測）を想定して
    いるが、高い水準（          2023  年度末に     4.5  ％）を維持して国内需要の重荷となる可能性もある。純輸出は成長率を
    低下させる（       0.7  パーセント・ポイントのマイナス寄与）一方で、国内需要および在庫は依然としてわずかに
    プラスに寄与する可能性がある（それぞれ、                         0.6  パーセント・ポイントおよび                0.2  パーセント・ポイン
    ト。）。したがって、当行のシナリオは、全体として、                             2023  年度における成長率の著しい減速（                  2022  年度の
    3.4  ％の後、     0.1  ％へ）を想定するが、それ以降も永続的に弱い成長率になると想定している。このシナリオ
    は、依然としてガスの供給および価格に関する強い前提に基づいている。好天および原子力発電所の再稼働
    により、冬季の停電の見通しはさらに遠のく一方で、「罰則を伴わない」コストで天然ガスを入手すること
    の困難さは、ウクライナでの戦争と同じくらい長く続くと考えられる。
      フランス     では、価格シールドにより一部緩和されたとしても、顧客の収入に与えるインフレの影響の結
    果、  2023  年度上半期における需要は減退すると考えられており、                            GDP  が一時的に縮小する可能性も否定できな
    い。多くの企業がすでに利益率の圧迫を経験している中で、将来的には投資を制限することになるであろう
    積極的な金融引締めと相まって、経済活動は、当年度の下半期に緩やかに回復するだけで、一部の産業セク
    ターは長期的なエネルギー価格の高騰により不自由な状態が続くと考えられる。                                         2023  年度、家計消費は         0.2  ％
    増加し、総投資額は安定し、また、正味外部寄与はマイナスの中、平均成長率は、                                          0.3  ％に達するであろう。
    このシナリオでは、労働市場の活力はやや低下すると想定している。すなわち、雇用創出は減速し、デフォ
    ルトは危機前の水準に戻ると想定される。失業率                         7.5  ％への緩やかな上昇および賃金上昇率が再び物価動向を
    下回ることは、消費の重荷となる。インフレ率は、                          2023  年度初めにピークに達するが、年間を通じて緩やか
    にしか低下しない（消費者価格、                 INSEE   定義では、平均        5.2  ％、年度末      3.7  ％）。インフレ率が高止まりする
    と、家計は必需品のための支出を維持するために貯蓄を切り崩さなければならなくなる。すなわち、貯蓄率
    は緩やかに      15 ％に低下し、パンデミック前の平均値に近い状態となる。
      金融政策の面では、インフレ対策が引き続き優先される。中央銀行はあまりに早くガードを下ろすような
    危険は冒さず、市場が期待する転換は、急落の前兆というよりは、むしろ小休止のようなものとなる。
      米国  では、   2022  年度に総額で       425  ベーシス・ポイントの積極的な利上げを行った後、目標幅を                               4.25  ％から
    4.50  ％として、米国連邦準備制度は、引締めが終了したわけではないことを明らかにしながらも、これらの
    引上げペースを減速させる意向を示した。当行の金融シナリオでは、金利の上昇ペースが鈍化（                                                 2 月、  3 月お
    よび  5 月の  FOMC  会議でそれぞれ        25 ベーシス・ポイント）することを想定し、フェデラル・ファンド・レートの
    目標範囲を      12 月のドットプロットに沿って               5 ％ -5.25   ％のピークに設定している。経験に基づき、米国連邦準
    備制度は、慎重を期すべきであり、早まった緩和を行うべきではない。金利は、                                         2023  年度の残りの期間横ば
    いとなるだろう。インフレ率が                2 ％の目標に持続的に戻ることが緩和の前提条件であるため、                               2024  年度までは
    行われないだろう。また、              9 月に最大ペースに達した後、米国連邦準備制度の貸借対照表は、                                 5 月に発表され
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    たように縮小を続けていく。量的引締め（                      QT ）は、主要金利引下げによる緩和が行われるときに終了する必
    要があり、そうすれば           2 つの金融手段が互いに相反する働きをしない。したがって、                               QT の終了は、      2023  年度中
    に は起こらないと考えられる。
      ユーロ圏     では、   ECB  が 12 月末の会合においてインフレ率の見通しを上方修正（                            2023  年度に   6.3  ％、  2024  年度
    に 3.4  ％、  2025  年度に   2.3  ％）し、成長率の見通しは下方修正（                   2023  年度に   0.5  ％、  2024  年度および      2025  年度に
    1.9  ％）した。ハイパーインフレーションに伴い、                        ECB  は 50 ベーシス・ポイントの利上げを行い、預金金利を
    2 ％に引上げた。この動きと同時に、「金利は、十分に制限的な水準に達し、中期的にインフレ率が                                                   2 ％の目
    標に速やかに戻ることを確実にするために、安定したペースで大幅に上昇し続けなければいけない」という
    非常に前向きな発言が示された。当行のシナリオでは、                             ECB  は 2023  年 6 月まで主要金利の引上げを続け、リ
    ファイナンス金利と預金金利はそれぞれ                     4.25  ％と  3.75  ％に達し、金融緩和が            2024  年度の半ばまで行われない
    ためにかなり長い期間その水準に留まることになる。このシナリオはアグレッシブだが、                                              ECB  の発表から軌道
    修正するには、インフレ率の見通しの大幅な改善、成長率の大幅な悪化または金融市場における極度の緊張
    が必要であるが、いずれの要素も迫ってきていないようである。
      12 月には、     ECB  は QT の要素の一部も発表し、公共部門買取プログラム（                           PSPP  ）のもとで保有する証券を削
    減することで       3 月から    6 月の間で貸借対照表を            15 十億ユーロ削減するための慎重かつ段階的な戦略を発表し
    た。  QT のさらなる進展の詳細は、              2 月に提供される予定である。当行のシナリオは、政府債（                              PSPP  ）に集中す
    ることで、第       3 四半期以降毎月        20 十億ユーロの減少を想定している。最後に、金利と量による引締めは、
    TLTROs   （条件付長期資金供給オペ）の条件の変更を伴い、銀行にこれらのローンの早期返済を促している。
    ユーロ圏における銀行の信用力の重要性を考えると、このチャネルは金融引締めの面で最も強力であること
    が証明されるかもしれない。
      金融引締めおよび高止まりするインフレ率の影響のもと、長期金利は、                                     2023  年度半ばにかけて再度低下ま
    たは景気後退により悪化するまでわずかに上昇を続けていく。このシナリオは、金利カーブ（                                                2 年 -10  年）の
    逆転を維持し、米国では急激、ドイツでは緩やかである。
      米国  10 年債金利は、       2023  年度前半に約       4.15  ％でピークを迎え、          2 年 -10  年勾配は     2023  年度第   1 四半期に最大
    の反転（     105  ベーシス・ポイント）に達すると考えられる。当行のシナリオは、                                  2023  年度末に米国の        10 年金利
    がごくわずかに        4 ％を上回ると予想している。ユーロ圏では、制限的な                            ECB  の政策への期待が成長見通しを圧
    迫し、リスクフリーの長期証券の需要を支えている。低リターンのために過去                                        10 年間個人投資家よび民間セ
    クターに人気がなかった政府債だが、これらの投資家に再び支持されているのである。                                            ECB  の政策は、限定的
    な長期金利の上昇しかもたらさないと考えられる。その一方で、                                 TLTRO   の償還は、短期的には証券の不足を緩
    和し、周辺諸国のスプレッドを拡大させるわずかなプレッシャーを生み出す可能性がある。当行のシナリオ
    は、  2023  年度末のドイツ国債金利（ドイツ                 10 年金利）を      2.60  ％、ドイツ国債と比較してフランスおよびイタ
    リアのリスクプレミアムはそれぞれ                  60 および   220  ベーシス・ポイントに近いと想定している。
      米国におけるリスク回避、過剰な成長刺激および早すぎる強力な金融引締めによって支えられた後、米ド
    ルの継続的な上昇の要素は段階的に消失している。                          米国通貨は、       2023  年度に若干の下落が予想される。当行
    のシナリオでは、         2023  年度末の     EUR/USD    為替レートを       1.10  と予想している。
      クレディ・アグリコル・グループは、                    46 ヶ国で事業を展開し、世界中で                145,000    人の従業員と       53 百万人の
    顧客を抱えている。当行グループは、その多岐にわたる事業構成により、リテール・バンキング、資産運
    用、保険、消費者金融、リースおよびファクタリングならびに投資銀行を営んでいる。クレディ・アグリコ
    ルおよびクレディ・アグリコル・エス・エーの収益、費用、リスク費用および純利益は、フランス、ヨー
    ロッパまたは世界のどの国においても、マクロ経済の動向に影響を受けやすいといえる。次の章で詳述され
    る 2025  年度意欲計画は、フランスおよびユーロ圏の成長、インフレおよび外国為替動向などのマクロ経済面
    での仮説に依存している。上記「第                  3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」では、
    クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク要因を詳述し、クレディ・アグリコル・エス・エーの財務実績
    に与え得る悪影響に焦点を当てている。
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      2023  年 2 月 8 日に開催された取締役会による決算の承認以降、米国の複数の地方銀行の破綻および                                            3 月末に
    予定されていた        UBS  によるクレディ・スイスの買収は、強い財務力によって、クレディ・アグリコルのグルー
    プとして顧客にサービスを提供する能力に影響を与えることはない。問題を抱えた米国の                                              4 つの銀行およびク
    レ ディ・スイスの        AT1  に対する当行グループの直接的なエクスポージャーはゼロである。現在の状況におい
    て、当行グループはもちろん非常に慎重なリスク方針を維持している。さらに、当行グループのソルベン
    シーおよび流動性は引き続き強固である。クレディ・アグリコル・グループの                                        CET1  比率は   17.6  ％で、規制上
    の SREP  要件を   870  ベーシス・ポイント上回っている。クレディ・アグリコル・グループの                                    LCR  は 167.3   ％（  12 ヶ
    月平均）で、これも規制上の要件                 100  ％を大きく上回っている。最後に、当行グループの流動性準備金は非常
    に高く（     467  十億ユーロ）、この準備金に占める債券の割合（                         132  十億ユーロ）は非常に高品質である（主に
    HQLA  証券で構成され、金利リスクに対してヘッジされている。）。
    ＜ 2025  年度中期計画＞

      2022  年 6 月 22 日、クレディ・アグリコル・エス・エーは新しい中期計画                              2025  年度意欲     を発表した。
      この計画は、特殊な時期に発表された。                     「中期」は、観察可能な期間として消失し、複数の危機の積み重
    ねの影響のもとで特に不透明な「短期」ならびにエネルギーの脱炭素化、生物多様性および環境の保全、農
    業および農産物技術の進歩ならびに社会の安定に不可欠な社会的包摂を組み合わせた「長期」という期間に
    道を譲った。
      全体としてみると、          2025  年度意欲はこのパラダイムの一部であり、当行グループのロードマップは明確で
    ある。   すなわち、すべての顧客およびすべての地域が困難な状況を克服できるように支援し、すべての社会
    的転換を促進および加速させる者としてコミットし、未来のために行動をすることである。
      実用性および普遍性を兼ね備えた                 当行の歴史的モデル          および   社会の主たる変革にコミットする利害関係者
    としての当行の        DNA  がこれらの目標の達成を可能にする。
     ■  当行の    2025  年度の増幅軌道        は、クレディ・アグリコル・グループのリテール・バンキング・ネット
        ワークにおける        1 百万人超の顧客の追加を目標とした、力強い有機的成長ポテンシャルに基づいてい
        る。ヨーロッパにおけるリーダーである当行の事業部門は、新たな用途に対応し、移行を支援するた
        めに、提供するサービスの開発および拡張を続ける必要がある。
        この計画は、       クレディ・アグリコル・エス・エーの当期純利益－当行グループの持分を                                      6 十億ユーロ超
        とし、ヨーロッパではすでに最高水準にある                        当行の収益性をさらに強化              し、有形自己資本利益率を
        12 ％超とすることを目的としている。
     ■  2030  年度以降を見据え、当行グループは社会に役立ち、発展の機会を提供する                                      2 つの新しい事業部門を
        組織および構築している。              当行グループは、エネルギー転換にすべての人が利用できるようにし、再
        生可能エネルギーの出現を加速させるためにクレディ・アグリコル・トランジシオン・エ・エネルジ
        立ち上げた。当行グループは、ヘルスケアおよび高齢者向けサービスへのアクセスを促進するために
        クレディ・アグリコル・サンテ・エ・テリトワールを立ち上げた。
      的を定めた提携および買収によって補完される有機的成長の大きな可能性

      2025  年度に向かうこの不確実な環境において、クレディ・アグリコル・エス・エーは                                         有機的成長      の大きな
    可能性に依拠することが可能である。当行グループは、                             2025  年度までにフランス、イタリア、ポーランドで
    リテール・バンキング顧客を               1 百万人   増やす   ことを目標とし、保護保険、貯蓄および不動産ソリューションの
    顧客数   を増加させようとしている。当行グループの目標は、新たなニーズに対応するために（よりアクセス
    しやすく、より責任感のある、よりデジタル化された）                            サービスを拡大および適応させる                 ことである。
      当行の現在の市場シェアを示す以下の図は、                       3 つの側面を基にして有機的成長の可能性を説明している。
      グローバルな顧客関係に基づく本質的な開発モデルおよび競争力のある革新的な事業部門の提供

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     ( 注 1) 　最新の公表データ







     ( 注 2)  2022  年 11 月末時点の家計ならびに類似の               LCL  および地方銀行向け貸出金の市場シェア、クレディ・アグリコ
         ル・エス・エー       - フランス
     ( 注 3) 　取引件数における発行数の市場シェア、フランス銀行マネティクス                                2021  年データ
     ( 注 4)  2022  年 12 月末のフランスにおける           UCITS   の全顧客セグメントにおける市場シェア
     ( 注 5)  2021  年度末、範囲：仮死＋葬式保証＋扶養の年間拠出額
     ( 注 6)  2021  年度末、範囲：       CRCA  および   LCL/PDM    （ CNP/PREDICA      共同保険を通じて        CRs  が創出した事業のシェア           24 ％を含
         む。）によって生じるクレディ・アグリコル・アシュランスが徴収する年間拠出額
     ( 注 7)  2021  年度末、生命保険および個人貯蓄における                   PREDICA    残高
     ( 注 8)  2021  年度末、パシフィカおよびラ・メディカル・ドゥ・フランスの                              P&C  活動、年間拠出額。市場規模、アル
         ギュ・ドゥ・ラシュランス出典
     ( 注 9) 　内部出典
     ( 注 10)  フランス人の      35 ％ - 出典：ソフィア       2021   KANTAR
      さらに、収益性の制約（             3 年間で   ROI  10 ％超）の範囲内で、          的を定めた買収および提携              の戦略も継続する

    予定である。       2025  年度意欲の中で、クレディ・アグリコル・エス・エーは、金融業者との新たな販売提携な
    らびに産業および技術提携の機会を追求する予定である。
      当行グループの優先事項は、               2025  年度意欲計画でも繰り返し述べられたように、顧客重視の銀行を通じ
    て、ヨーロッパで発展し続けていくことである。特にポーランドでは大規模な変革計画があり、特にドイツ
    およびイベリア地域で大きな可能性を持つ事業部門を有機的にまたは提携および買収によって発展させてい
    く。その他の地域では、主に事業部門によって主導される開発は、より選択的に行われ、地政学的リスクを
    考慮したうえで、クレディ・アグリコル・エス・エーのコンプライアンスおよび収益性基準に従って実行さ
    れる。
     当行グループの各事業体は              2025  年度の目標および優先事項を詳細に定めている。

     リテール・バンキング           において     LCL  は、都市部、起業家および富裕層を中心とした強力な顧客基盤を持ち、
    独自のポジショニングを有している。同行は                       2025  年度までに、このポジショニングを強化し、商品の提供お
    よび顧客当たり商品保有率を発展させるつもりである。同行は、起業家および経営幹部向けの戦略的な株式
    投資顧問サービスやプライベート・バンキングの提供を通じて、専門性の向上を目指している。その目的
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    は、その主要プロセスのデジタル化を加速させると共に、エネルギー転換における中小企業および零細小企
    業の顧客サポートを加速することである。
     国際リテール・バンキング              において     CA イタリア     は、大規模なデジタル変革ならびに                  ESG  、不動産、アグリ・
    アグロ、損害保険および管理貯蓄の加速を計画しており、また業務効率の強化として、クレヴァルとの連携
    による相乗効果、ネットワークの最適化およびデジタル技術の利用拡大により、                                         2025  年度までに費用収益比
    率を約   3 ％低下させる予定である。              CA バンク・ポルスカ         は、  2025  年度までに      60 ％超の新規顧客を獲得すること
    を目標に、特にデジタル機能の開発とバンキング・サービスの拡充により、有機的成長を遂げることに注力
    している。同社は、ポーランドで                 2 番目に大きいリース会社である子会社のクレディ・アグリコル・リーシン
    グ・アンド・ファクタリングの顧客基盤を活用し、中小企業、小規模企業および零細企業の顧客の開拓を目
    指している。       クレディ・アグリコル・エジプト                 は、法人顧客や富裕層向けのブランドを継続的に開発し、エ
    ジプトを代表する欧州銀行としての地位を固めたいと考えている。ウクライナでは、                                             クレディ・アグリコ
    ル・ウクライナ        と共に当行グループが存在することにより、いずれは同国の復興に貢献したいと考えてい
    る。
     専門金融サービス         において     クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス                             （ CACF  ）は、   2023  年度
    上半期に効力が生じるステランティスとの新たな合意に基づき、                                 2026  年度までに長期リース車両              1 百万台を目
    標に、モビリティにおける欧州のリーダーを作ることを目指している。また、                                        CACF  は、  FCA  バンクおよびリー
    シーズ・レントを取得したことにより、欧州                       18 ヶ国を網羅する産業プラットフォームによる自動車金融の能
    力および新しい用途や環境課題に対応するモビリティ提案（短期リースを含む。）を強化している。                                                    2025  年
    度までに、      CACF  が融資する新車の         2 台に  1 台は、低公害車になる予定である。                  クレディ・アグリコル・リーシ
    ング・アンド・ファクタリング                （ CAL&F   ）では、汎欧州のファクタリング・プラットフォームおよびリース市
    場により、欧州での事業展開を推進する意向である。                           CAL&F   は、デジタルによる診断・助言プラットフォーム
    および再生可能エネルギーへの融資（                   2025  年度までに年間        2 十億ユーロの融資目標）を提供することにより、
    企業の変遷におけるパートナーとして、また顧客向けに高付加価値のターンキー・リース・ソリューション
    を開発することにより、利用経済への移行において、際立った存在となっている。
     資産収集部門       において     アムンディ      は、（特にパッシブ運用および実物資産への取組みを強化することによ
    り）責任ある投資へのコミットメントを高め、貯蓄のバリューチェーン全体におけるサービスおよびテクノ
    ロジーの主要な提供者となり、価値創造型の買収を追求することを目標としている。                                            インドスエズ・ウェル
    ス・マネジメント         は、富裕層の顧客、当行グループの銀行の富裕層の顧客、ファミリー・オフィスおよび次
            (1)
    世代セグメント          への提案を展開することにより、成長を加速させる意向である。また同行は、                                         ESG  商品の
    年間販売量を       5 倍に増やすことを目標に、顧客の実物資産と責任ある取組みへの支援を強化する。
     最後に、クレディ・アグリコル・アシュランス                        は、責任ある投資商品の拡充、顧客の期待に沿ったユニッ
    ト・リンク商品の比率の向上および                  345  十億ユーロの残高を目標に、貯蓄ソリューションの強化を継続する予
    定である。また、         2.5  百万件の新規契約を目標に、損害保険加入率の向上を加速させることを目指している。
    また、同保険会社は、健康保険および退職金に関連する取組みを強化するよう努めている。同社は、運用プ
    ラットフォームの構築を計画しており、                     2025  年度までに健康保険受給者数を                40 ％増加させることを目標とし
    ている。同社は、         2025  年度までに退職金資産を             23 十億ユーロにすることを目標に、専門の保険会社の設立、
    退職準備のためのデジタル・ガイダンスおよび助言プラットフォームの導入、ならびに様々な「明日の健康
    な老後（     aging   well   tomorrow     ）」サービスの展開により、包括的な退職金関連商品を提供することを目指し
    ている。
     大口顧客に関して、クレディ・アグリコル・                       CIB  は、特に水素などの新興技術に関する専門知識を発展さ
    せ、約   250  人の専門家およびコーディネーターからなる「サステナビリティ・コミュニティ」を作ることによ
    り、エネルギー転換における顧客へのサポートを強化するために進化している。同行は、セクターや商品の
    提供の拡大を伴って、また事業部門の産業化、特にデット・ファイナンスの提供を通じて欧州においても活
    動を強化することにより、顧客重視の戦略を追求している。                               CACEIS   は、中核事業の発展にとどまらず、変化
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    し続ける資産サービシング市場において、提供するサービス（                                ETF  、年金基金、資金分配サービス、ミドル・
             (2)
    オフィス、      PERES    、デジタル資産など）を強化することを目指している。その目標は、収益成長による業
    務 効率の向上を継続すると共に、技能センターの整備やプロセスのデジタル化をさらに進める戦略を追求す
    ることである。
    ( 注 1) 　次世代：顧客の子供や成功している若手の起業家。
    ( 注 2) 　プライベート・エクイティおよび不動産のサービス。
     2025  年度意欲では、機能横断的な事業部門および技術サービスの強化も目指している。

     決済：   当行グループの決済事業部門は、消費者および加盟店の間でフランスのリーダー的存在であり、今
    後も新しい提供を行うことで、この地位を強化し、現在から                               2025  年度までの間に        20 ％の収益成長を目指す。
    同事業部門は、個人向けに分割払いや決済指図伝達のサービスを開始すること、電子商取引における市場
    シェアを拡大すること、加盟店向けにパートナーシップを通じたオムニ・チャネルの全セグメント受入れ
    サービスを提供することを計画している。
     不動産：     当行グループは、個人顧客向けに不動産サービスをリテール・バンキングに直接統合する予定で
    ある（取引、不動産管理およびエネルギー改修のサポートを含む。）。また、法人および機関投資家の顧客
    に対しては、エネルギー転換の課題について不動産の側面から支援を行い、地方自治体に対しては、地域の
    環境上の再生および社会的な再生に向けた支援を行っていく予定である。                                      2025  年度までに      1 十億ユーロの資産
    規模を目指す、環境に優しく、かつ社会的責任を果たす不動産会社が設立される予定である。
     デジタル銀行：        2023  年度の初めには、         BforBank     が欧州において、（          5 年間で   450  百万ユーロの投資を行うと
    いう）意欲的な新たなポジショニングを計画している。専門家向けのネオバンクであるブランクは独自の開
    発を続けており、まもなく当行グループの銀行によりホワイトラベルとして販売される予定である。同行
    は、  2025  年度までに      250,000    人の顧客を獲得することを目指している。
     当行グループの成長の推進力である                   サービスとしてのテクノロジーの台頭                    。アズコールおよびアムン
    ディ・テクノロジーという              2 つのテクノロジー・プラットフォームは、既に数十の関係者に販売されている。
    当行グループは、この商業的発展を継続し、                       2025  年度までにアズコールからの運用資産を                    240  十億ユーロにす
    ること、またアムンディ・テクノロジーによる収益を                            5 倍に増やすことを目標すると共に、新しいプラット
    フォームを開発し販売することを計画している。
     2 つの主要な成功要因：デジタル変革および人間の責任

     クレディ・アグリコル・エス・エーの意欲は、                         人間の責任によって強化されるデジタル・リレーション
    シップ・モデル        に基づくものである。同行は、顧客の                    75 ％がデジタル・チャネルを利用し、販売の                      15 ％を顧
    客が自律的に行うことを目指している。
     また、イノベーション・サイクルを                  100  ％網羅するために、当行グループのスタートアップ・スタジオであ
    るラ・ファブリック           by  CA を活用することにより、             イノベーション        能力が強化される。           このデジタル変革
    は、期間中の       20 十億ユーロの       IT ・デジタル予算（         2025  年度  IT プログラムを通じた          1 十億ユーロの技術革新投資
    額を含む。）によってサポートされる計画である。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、金融サービスにおいてフランスの好ましく責任ある雇用主とな
    り、欧州でトップ         5 に入ることを目標として、組織の合理化ならびに経営上の変革および文化的な変革を継続
    することを目指している。
     2025  年度意欲：財政の軌道

     2025  年度意欲は、従前の計画を              引き継いだ      ものであり、今回も業績の面では                 1 年早く達成された。          2021  年度
    の当期純利益－当行グループの持分は                   5.4  十億ユーロに達し、単一破綻処理基金への拠出を除く費用収益比率
    （参考値）は       57.8  ％と低水準であった。有形自己資本利益率（参考値）は                             13.1  ％、  CET1  比率は    11.9  ％とな
    り、規制要件を        4.0  パーセント・ポイント上回った。
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     このプロジェクトでは、             業績および収益性の意欲的な成長                  を目指しており、         クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの財務力をさらに裏付けるものである                         。著しい経済の不確実性と気候変動の緊急性を背景に、
    「 2025  年度意欲計画」はクレディ・アグリコル・グループの堅実かつ継続的な開発能力に依拠している。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                    2025  年度までに当期純利益－当行グループの持分を                        6 十億ユーロ超
    にし、   2025  年度までに有形自己資本利益率（                 RoTE  ）の目標を      12 ％超に引き上げる         など、   高い収益性を目指し
    ている   。この目標は、一方では主要な収益性の高い事業をバランスよく組み合わせた多角的な事業構成に基
    づく当行グループの開発モデルにより、他方では業務効率の改善への継続的な取組みによって、確保されて
    いる。
     すべての事業部門においてバランスのとれた収益の成長が見込まれ、                                    2021  年度から     2025  年度までの年平均
                    (1)
    成長率は約プラス         3.5  ％となる      。 単一破綻処理基金（          SRF  ）への拠出を除くプラスのジョーズ効果は、                       2021
    年度から     2025  年度までの間で平均約プラス               0.5  パーセント・ポイント（単一破綻処理基金への拠出を含む場合
    は、約プラス       1.4  パーセント・ポイント）と見積もられており、ジョーズ効果はすべての事業部門においてプ
    ラスになると予測されている。全体として、                       2021  年度から     2025  年度にかけて、平均で年間約プラス                  3 ％の収益
    成長が見込まれている。
     単一破綻処理基金への拠出を除く                 費用収益比率は、中期計画を通して                  60 ％を上限として、低水準で推移す
    ると予測される。         この上限は、       2023  年度の初めに予定されている               IFRS  第 17 号の改正後に       59 ％に引き下げられ
    る。これには、新しい事業部門の開発ならびに                        IT 変革およびデジタル変革への投資が含まれる。クレディ・
    アグリコル・エス・エー内の業務効率を分散管理することにより、事業部門別に費用収益比率の目標を達成
             (2)
    することができる           。
     クレディ・アグリコル・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エーの                                        2025  年度末現在の       CET1  ソル
    ベンシー比率の目標は、規制要件を十分に上回っている。                              クレディ・アグリコル・グループは、欧州の                       G-SIB
    の中で最も強固なグループである。
     クレディ・アグリコル・グループの                  2025  年度までの      CET1  の目標は、      17 ％以上である。        TLAC  の目標は、適格
    上位優先債務を除いて           26 ％以上である。さらに、利用可能な安定調達額の目標ポジションは                                  110  十億ユーロか
    ら 130  十億ユーロ      であり、これは長期の構造的な流動性比率の規制（                          NSFR  ）の要件を満たして余りある。
     当行グループの効率的で柔軟な構造により、                       中期計画の全期間を通じて、クレディ・アグリコル・エス・
    エーの   CET1  比率の最適化された目標を              11 ％とし、     SREP  の要件を常に少なくとも             250  ベーシス・ポイント上回る
    ようにすることが可能となった。クレディ・アグリコル・エス・エーの収益の伸びは、リスク加重資産の伸
    びを上回り、クレディ・アグリコル・エス・エーにとってのバーゼル                                   4 の影響は、      2025  年度までに中立となる
    見込みである。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの目標配当は                         、 CET1  比率が中期計画で設定された目標値付近で変動し
    た場合でも、       現金で    50 ％ を支払うことである。これは、魅力的な収益率とクレディ・アグリコル・エス・
    エーの成長のための資金調達の間の正しいバランスをとるものである。                                     2023  年度にクレディ・アグリコル・
    エス・エーは、分配されなかった                 2019  年度の配当について          1 株当たり     0.20  ユーロを追加で支払うことを、株主
    総会からの承認を得るために提案する意向である。また、従業員向けの増資は、その希薄化効果を相殺する
    ために、株式の買戻し（監督機関の承認に服する。）と組み合わせる必要がある。
    ( 注 1)  2021  年度から    2025  年度までの年平均収益成長率は、               LCL  が 1 ％から   1.5  ％、  CA イタリアが     4 ％から   5 ％、専門金融サー
        ビス部門が     8 ％から   9 ％、大口顧客部門が         4 ％から   5 ％と見込まれている。
    ( 注 2) 　単一破綻処理基金への拠出を除く費用収益比率は、                         LCL  が 65 ％未満、    CA イタリアが     61 ％未満、クレディ・アグリコ
        ル・アシュランスが         15 ％未満（    IFRS  第 17 号の改正からの       15 パーセント・ポイントの影響を含む。）、資産運用が
        54 ％未満（無形資産の減価償却費を除く。）、資産管理が                          78 ％未満、消費者金融が          47 ％未満、リーシングおよび
        ファクタリングが        52 ％未満、法人営業および投資銀行業務が                  55 ％未満、資産サービシングが             70 ％未満である。
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    クレディ・アグリコル・エス・エーの                   2025  年度の財務目標
                                 2022  年度の目標

                                                2025  年度の目標
                                   の再検討
     当期純利益－当行グループの持分                            5 十億ユーロ超               6 十億ユーロ超
     有形自己資本利益率（          RoTE  ）                  11 ％超              12 ％超
     費用収益比率（単一破綻処理基金への拠出を除
                                                     (1)
                                   60 ％未満
                                                 60 ％未満
     く。）
     CET1  の目標                                             (2)
                                    11 ％
                                                  11 ％
                               クレディ・アグリコル・グ
                                              クレディ・アグリコル・グ
                               ループについては        16 ％超
                                              ループについては        17 ％以上
     配当性向                             現金で   50 ％           現金で   50 ％
    ( 注 1)  59 ％が  IFRS  第 17 号の影響による。
    ( 注 2)  CET1  について、     SREP  の規制要件を少なくとも           250  ベーシス・ポイント上回る。
     当行グループは、常に社会の主要な変化に対応してきた利害関係者であり、                                        2050  年度までにカーボン・

    ニュートラルに貢献するという意欲のために構造化を進めている。また当行グループは、変化する社会の
    ニーズに応えるために、             2 つの新たな事業部門を立ち上げている。
     当行グループは、責任ある積極的なプレーヤーとして、社会的および地域的な結束を維持する公正な気候
    変動のためのアプローチを採用している。このアプローチは、                                2021  年 12 月に提示され、新たな中期計画の一
    部としてさらに発展した             3 つの優先課題、すなわち気候のための行動を起こすこと、特に医療への平等なアク
    セスを促進することにより社会的結束を強化すること、ならびに農業および農業食品の転換を成功させるこ
    とに基づいている。
     気候に関して、当行グループは                2050  年度までに世界のカーボン・ニュートラルに貢献することを約束して
    いる。中期計画の一部として提示された当初のコミットメントを受けて、クレディ・アグリコルは、                                                    2022  年
    12 月に開催された気候ワークショップ中に、                      5 つの部門     （石油およびガス、電力、自動車、商業用不動産およ
    びセメント）       について、ネット・ゼロ・バンキング・アライアンスに沿ったクレディ・アグリコル・エス・
    エーとその子会社の          2030  年度目標     を発表した。例えば、クレディ・アグリコルは、石油およびガス部門への
    融資に関連する二酸化炭素換算排出量を                     2020  年度から     2030  年度までの間に絶対量で             30 ％削減する目標を設定
    し、同部門からの段階的な撤退を計画している。また同期間にわたり、自動車部門のポートフォリオの炭素
    強度を   50 ％削減することにより、同部門の脱炭素化を支援することを約束している。また、直接的なカーボ
    ン・フットプリントの削減目標も、                  2030  年度までに      50 ％削減するよう設定されている。
     クレディ・アグリコルは、船舶、航空、鉄鋼、住宅用不動産および農業等その他の部門についても同様の
    目標に向けて取り組んでおり、その多くは                      2023  年度に公表される予定である。
     同時にクレディ・アグリコルは、                 2025  年度までにクレディ・アグリコル・                  CIB  の低炭素エネルギーへのエク
    スポージャーを        60 ％増やすこと、        2025  年度までにクレディ・アグリコル・アシュランスの投資を通じて再生
    可能エネルギーの設備容量を               14GW  にすること、および          2025  年度までに再生可能エネルギーに関するユニフェ
    ルジへの年間融資額を           2 倍にすることなどの目標を掲げ、再生可能エネルギーへの支援を強化している。
     クレディ・アグリコル・グループは、顧客へのサポートをさらに強化するために、当行グループ全体で以
    下の  2 つの新しい事業部門を立ち上げる。
    ■ 　すべての人がエネルギー転換にアクセスできるようにする                                クレディ・アグリコル・トランジシオン・
       エ・エネルジ
    ■ 　ヘルスケアへのアクセスと健康な老後を促進する                          クレディ・アグリコル・サンテ・エ・テリトワール
     クレディ・アグリコル・トランジシオン・エ・エネルジ                             を立ち上げる目的は、診断および助言の段階から
    ロードマップの実施、革新的な設備やインフラの設置および資金調達ならびに新しい事業モデルの構築ま
    で、効果的で信頼できるソリューションを提供することにより、顧客の転換におけるサポートを行うことで
    ある。クレディ・アグリコル・トランジシオン・エ・エネルジは、契約上のコミットメントを具体的な成果
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    に結びつけ、当行グループのすべての専門知識と戦略的パートナーシップを活用することにより、これらの
    顧客を長期にわたってサポートすることを目指している。
     またクレディ・アグリコルは、クレディ・アグリコル・トランジシオン・エ・エネルジを通じて、また、
    再生可能エネルギーへの融資における当行グループの                            20 年超の経験を生かし、戦略的パートナーシップの構
    築および短絡への生産移転を促進することにより、再生可能エネルギーへの投資を大規模に支援することを
    目指している。この活動は、自社および第三者のためのエネルギー生産設備の設置および運営を支援するこ
    とに繋がるはずである。クレディ・アグリコル・トランジシオン・エ・エネルジは、グリーン・エネルギー
    の消費を促進するための短絡の確立も推進する。
     最後に、     クレディ・アグリコル・サンテ・エ・テリトワール                          の活動は、以下の         4 つの分野に焦点を当てる。
    ■  ヘルスケアのガイダンスとサポートのためのプラットフォームである「マ・サンテ                                           by  CA 」 の導入
    ■ 　医療分野の主要な利害関係者とのパートナーシップによる                               医療砂漠に対処する          ための施策の開始、          オー
       プンな全国遠隔医療プラットフォーム                    の構築、地域内の保健センターの展開および遠隔医療や接続機器
       等を組み合わせた新しい診療のための医療従事者へのサポート
    ■ 　社内外のサービスを活用した                高齢者とその介護者向けのデジタル・サービス・プラットフォーム                                  の構築
    ■ 　専門的な利害関係者とのパートナーシップの下で行う、                              高齢者の期待により良く応える非医療型集合住
       宅 （介護付き住宅、インクルーシブ住宅）                    の展開   への参加
     免責事項

      この表示には、当行グループの将来の予測に関する情報がトレンド情報として含まれている場合があ
     る。このデータは、          2004  年 4 月 29 日付の欧州規則第         809/2004     号（第   1 章第  2 条第  10 項）の定義における収益予
     測には当たらない。
      この情報は、任意の競争および規制環境におけるいくつもの経済的仮定条件に基づくシナリオから作成
     したものである。したがって、これらの仮定条件は本質的に、実際の業績が予測と異なるような偶然の要
     因により影響を受ける可能性がある。
      同様に、財務書類は、市場価格および資産の減価償却の計算等において、推定値に基づいている。
      投資家は、これらすべてのリスク要因および不確実性を考慮した上で、投資判断を行わなければならな
     い。
      表示されている数値は、未監査である。計算は、                         2013  年 6 月 26 日付の指令第       2013/36/EU      号に規定された、
     金融機関の活動の利用可能性および金融機関・投資会社の健全性監督に関する規則、ならびに                                                2013  年 6 月 26
     日付の規則（       EU ）第  575/2013     号に規定された、金融機関および投資会社の健全性要件に関する規則（                                     CRD
     Ⅳ ）（クレディ・アグリコル・エス・エーの                      2015  年 12 月 31 日付解釈による）に基づいている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの財務書類に関する情報（親会社）

     クレディ・アグリコル・エス・エーの業績の分析（親会社）

      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの収益は、                             2021  年度から     2,038   百万ユーロ増加

    して、   5,834   百万ユーロとなった。
      この変化は以下の要因による。
    ■ 　利鞘が     79 百万ユーロ純増        したこと。これは主として、スイッチ保証メカニズムが                             2021  年 3 月 1 日に  15 ％解
       消し、その後残りの          50 ％が  2021  年 11 月 1 日に完全終了したことによって、                 2022  年度の収益に対する預金コ
       ストの影響は       2021  年度と比較して減少し、             135  百万ユーロのプラスの影響をもたらしたことに関連してい
       る。さらに、       2 事業年度の間に住宅購入に関する貯蓄制度の貸付損失引当金が減少したことにより、損益
       計算書において        31 百万ユーロのプラスの影響があった。この引当金の変動は、計算パラメータの更新に
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       よるものである。かかる増加は、当行グループのユリーカ簡素化プロジェクトの一環として地域銀行に
       供与された貸出金の受取利息が                98 百万ユーロ減少したことにより相殺された。
    ■ 　利付証券からの収益（主として子会社から受け取る配当および株式投資）が                                        2,059   百万ユーロ増加        したこ
       と。これは、クレディ・アグリコル・アシュランス（                            6 月 24 日に行われた       2 十億ユーロの特別配当の支払
       いを含む。）、        LCL  、アムンディ、        CACIF   、 CACF  および   CA イタリアから受け取った配当金がそれぞれ                      2,201
       百万ユーロ、       244  百万ユーロ、       165  百万ユーロ、       80 百万ユーロ、       68 百万ユーロおよび         62 百万ユーロ増加し
       た一方で、クレディ・アグリコル・                  CIB  および   CACEIS   から受け取った配当金が             787  百万ユーロ減少して相
       殺されたことによる。
    ■ 　受取報酬および手数料純額が                8 百万ユーロ増加        したこと。これは主として、地域銀行（主に通帳式口座、
       住宅購入貯蓄制度および             Livret    A 預金通帳口座／持続可能かつ総合的な開発に係る通帳式口座）に積み
       立てられ、クレディ・アグリコル・エス・エーおよび                           CDC  により再投資された特別貯蓄口座の資金をプー
       ルするメカニズムに基づき預金供託金庫が受領した受取報酬および手数料の                                       17 百万ユーロの増加に起因
       する。
    ■ 　トレーディング勘定の純利益が                 61 百万ユーロ増加        したこと。これはとりわけ、外貨建てで発行されたそ
       の他  Tier   1 証券の外国為替ポジションにおけるプラス                      19 百万ユーロの為替差益およびキャッシュ・フィ
       クシングをヘッジするために行われた                   41 百万ユーロの為替スワップによるものである。
    ■ 　投資および類似のポートフォリオが                   マイナス     153  百万ユーロ      変動したこと。これは主として、クレディ・
       アグリコル・アシュランスが               2021  年度にその資本管理の一環として                 Tier   2 超劣後債を早期償還したこと
       で生じた     78 百万ユーロの資本利益、ならびに                 2021  年に  9 百万ユーロの利益、          2022  年に  15 百万ユーロの損失
       が生じた     BEI  証券および      2022  年に  14 百万ユーロの損失が生じたランダー・エージェンシー証券の処分によ
       るものである。
    ■ 　その他の銀行業務収益が              16 百万ユーロ減少        したこと。
      2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの営業費用は、                                2021  年度（マイナス        669  百万
    ユーロ）と比較して          88 百万ユーロ増加        し、マイナス       757  百万ユーロとなった。           2016  事業年度から       2020  事業年度
    における単一破綻処理基金（               SRF  ）への拠出の過払の払戻しにより、                  2 事業年度の間に        114  百万ユーロのマイナ
    スの変動が生じたことに留意する必要がある。
      これらの変化により、           2022  年 12 月 31 日現在、営業総利益は、             2021  事業年度より       1,946   百万ユーロ増       の 5,067
    百万ユーロの利益を記録した。
      2022  年度のリスク費用は、            2021  事業年度と比較して           11 百万ユーロ増加        し、マイナス       11 百万ユーロとなっ
    た。かかる変動は主として、               CA セルビアの処分に関連して、ライファイゼン・バンク                            AD に付与された保証に
    起因する。
      2022  年度、「固定資産に係る純利益（損失）」はマイナス                             70 百万ユーロとなり、前年度より                 1,188   百万
    ユーロ減少      した。株式投資の減損損失の割引に続き、主に以下に関連する。
    ■ 　企業価値の更新に伴う            2021  年度の減損の戻入による、              LCL  への  1,000   百万ユーロのマイナスの影響
    ■  CA ウクライナに対する          294  百万ユーロのマイナスの影響（                2021  年度のプラス       62 百万ユーロの戻入に対し
       て、  2022  年度はプラス       232  百万ユーロの減損）
    ■  2022  年度に   CA ポルスカに計上された減損の戻入に伴う                    103  百万ユーロのプラスの影響
      法人所得税は、        2021  年度より     23 百万ユーロ増       の 298  百万ユーロとなった。かかる変動は、主として、アル
    ファ・バンクの転換社債の取得に対して行った引当金に関するクレディ・アグリコル・エス・エーと税務当
    局との間の紛争に関連して受領した法人所得税の払戻しに伴い計上されたプラス                                          73 百万ユーロの利益によ
    る。かかる増加は、クレディ・アグリコル・エス・エーが当行グループの筆頭であるフランスの連結納税メ
    カニズムにおける         59 百万ユーロの減少により相殺された。
      全体として、クレディ・アグリコル・エス・エーの当期純利益は、                                   2022  年 12 月 31 日現在において        5,233   百
    万ユーロ     となった。
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    ４  【経営上の重要な契約等】
    重要な契約

     2001  年度のクレディ・アグリコル・エス・エーの新規株式公開時に、                                  CNCA  （現在のクレディ・アグリコ
    ル・エス・エー。）は、地域銀行との間で、特にクレディ・アグリコル・グループ内の内部関係を定めるた
    めの契約を締結した。かかる契約の主な規定は、                         2001  年 10 月 22 日にクレディ・アグリコル・エス・エーが番
    号 R.01-453     にてフランスの証券取引委員会に提出した登録書類の第                            4 章に記載されている。かかる契約は、と
    りわけ、クレディ・アグリコル・エス・エーが、困難な状況に陥る可能性のある関連する構成員を支援する
    ことで中央機関としてのその役割を果たすことができるようにするための、銀行の流動性リスクおよびソル
    ベンシー・リスクを管理する基金（                  fonds   pour   risques     bancaires      de  liquidité      et  de  solvabilité      、以下
    「 FRBLS   」という。）の設立を定めたものであった。クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベ
    ストメント・バンクがクレディ・アグリコル・グループの傘下に入った後の                                       FRBLS   の機能のさせ方に変更の余
    地を与えるため、クレディ・アグリコル・エス・エーは                             2011  年 12 月 13 日の取締役会において、関連会社のた
    めにクレディ・アグリコル・エス・エーが支払う拠出金に関して新たな規則を定める新たな規定を承認し
    た。
     当該基金には、当初          610  百万ユーロの資産が割り当てられた。                   2022  年 12 月 31 日現在、基金の資産は、年度中
    に 56 百万ユーロ増加されて合計              1,343   百万ユーロとなった。
     さらに、地域銀行は、            1988  年に  CNCA  の株式を取得したときから、クレディ・アグリコル・エス・エーが裁
    判所監督による清算の結果または解散に関する手続が完了すると支払不能または同様の財政難に陥る場合に
    債権者が被る損失を補填することを約束している。かかる保証に基づく地域銀行のコミットメントの潜在的
    な金額は、かかる地域銀行の資本金と利益剰余金の合計と同額である。
    クレディ・アグリコル・エス・エーと地域銀行との資本関係

     「第  6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A.  連
    結財務書類－       (1)  一般的枠組み」を参照。
    ５  【研究開発活動】

       該当事項なし。

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    第４    【設備の状況】

    １  【設備投資等の概要】

       「第  6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             A.

     連結財務書類－        (3)  連結財務書類に対する注記」の注記                  6.14  を参照。
    ２  【主要な設備の状況】

       「第  2 　企業の概況－        3 　事業の内容」を参照。

    ３  【設備の新設、除却等の計画】

       該当事項なし。

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    第５    【提出会社の状況】

    １  【株式等の状況】

     （１）【株式の総数等】
       ①  【株式の総数】
          授　権　株　数                  発行済株式総数                   未発行株式数

                            3,042,560,716       株
            （注）                                     （注）
                          （ 2022  年 12 月 31 日現在）
    ( 注 ) フランス法上、未発行の授権株式という概念はない。しかしながら株主から取締役会への委託により発行される株
       式という概念がある。当行の株主は、一定の額および期間において新株または持分証券を発行する権限を取締役会
       に与えることができる。
       ②  【発行済株式】

      記名・無記名の別及び                                 上場金融商品取引所名又は

                    種　類        発行数（株）                           内　容
       額面・無額面の別                               登録認可金融商品取引業協会名
                                                     議決権に
          記名式                 3,042,560,716       株
                   普通株式                     ユーロネクスト・パリ             制限のない
     （ 1 株の額面金額      3 ユーロ）            （ 2022  年 12 月 31 日現在）
                                                     株式
                           3,042,560,716       株
           計          －                        －           －
                         （ 2022  年 12 月 31 日現在）
     （２）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

     該当事項なし。

     （３）【発行済株式総数及び資本金の推移】

    最近の資本金の推移

     下記の表は、最近         5 年間のクレディ・アグリコル・エス・エーの資本金の推移を示している。
            取引の日および種類                    資本金の額（ユーロ）                   株式数

     2017  年 12 月 31 日現在の資本金                            8,538,313,578             2,846,104,526
                                   （ 1,234,981,675,922         円）
     2018  年 5 月 22 日                              +19,590,132             +6,530,044
     適格株主に対する無償株式の割当による増資                                （ +2,833,516,692       円）
     （増配なし）
     2018  年 8 月 1 日                              +41,407,758             +13,802,586
     従業員向け増資                                （ +5,989,218,117       円）
     2018  年 12 月 31 日現在の資本金                            8,599,311,468             2,866,437,156
                                   （ 1,243,804,410,732         円）
     2019  年 8 月 1 日                              +54,754,668             +18,251,556
     従業員向け増資                                （ +7,919,715,180       円）
     2019  年 12 月 31 日現在の資本金                            8,654,066,136             2,884,688,712
                                   （ 1,251,724,125,911         円）
     2020  年 12 月 22 日                             +95,999,784             +31,999,928
     従業員向け増資                               （ +13,885,408,758        円）
     2020  年 12 月 31 日現在の資本金                            8,750,065,920             2,916,688,640
                                   （ 1,265,609,534,669         円）
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     2021  年 6 月 9 日                              + 525,992,553            + 175,330,851
     スクリップ     配当の支払                          （ +76,079,562,866        円）
     2021  年 12 月 14 日                             + 64,668,300            + 21,556,100
     従業員向け増資                                （ +9,353,622,912       円）
     2021  年 12 月 31 日現在の資本金                            9,340,726,773             3,113,575,591
                                   （ 1,351,042,720,447         円）
     2022  年 3 月 10 日                             -263,019,723             -87,673,241
     株式の消却による減資                               （ -38,043,172,735        円）
     2022  年 8 月 30 日                              +49,975,098             +16,658,366
            *
                                    （ +7,228,398,175       円）
     従業員向け増資
     2022  年 12 月 31 日現在の資本金                            9,127,682,148             3,042,560,716
                                   （ 1,320,227,945,887         円）
    *  2023  年 1 月に同等の株式数の減資を行う。               2025  年度意欲中期計画の一環として、当行グループは従業員向け増資の希薄
      化効果を相殺することを約束した。
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本金は合計                               9,127,682,148       ユーロであり、そ

    れぞれ額面金額        3 ユーロで、      3,042,560,716       株である。
    ストック・オプション制度

     2022  年度における新たな実施はなかった。
     （４）【所有者別状況】

     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本金は、                              3,042,560,716       株で構成されてい

    る。当該日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの認識によれば、資本金および議決権の所有割合は下
    記のとおりである。
                                             (3)            (4)

             株主               株式数         議決権割合（％）            資本金割合（％）
                (1)
      SAS  リュ・ラ・ボエスィ                   1,726,880,218                57.11            56.76
          (2)
      自己株式                       18,994,580                           0.62
      従業員（    FCPE  、社内貯蓄プラン）                181,574,181               6.01            5.97
           (5)
      機関投資家                      901,570,497               29.82            29.63
           (5)
      個人投資家                      213,541,240               7.06            7.02
      合計                     3,042,560,716                 100            100
    (1)   SAS  リュ・ラ・ボエスィはクレディ・アグリコル地域銀行により全額出資されている。
    (2)  　自己株式は、クレディ・アグリコル・エス・エーの貸借対照表に計上された株式買戻しプログラムの一環として直
       接保有されており、ストック・オプションをカバーするものとして、またマーケット・メイキング契約の一環とし
       て設計されている。
    (3)  　議決権割合（％）は、行使可能な議決権に相当する。
    (4)  　資本金割合（％）は、理論上の議決権に相当する。
    (5)  　種類別株式数について、ユーロクリア・フランスのデータは、クレディ・アグリコル・エス・エーの実際のデータ
       とはわずかに異なる可能性がある。
     上表に記載の理論上の議決権（資本金割合（％））と行使可能な議決権（議決権割合（％））との間に大

    幅な差異はない。
     （５）【大株主の状況】

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    　上記「     (4)  所有者別状況」を参照。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの認識によれば、                            2022  年 12 月 31 日現在、     SAS  リュ・ラ・ボエスィ以外
    に、  5 ％以上の資本金または議決権を所有する株主はいない。
    ２  【配当政策】

    　配当政策は、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会によって定められる。この政策においては、

    この業界における主要なフランス企業および国際企業の配当政策の慣行や、当行の利益および財政状態が特
    に考慮される。クレディ・アグリコル・エス・エーは、いかなる事業年度に支払われる配当額に関しても保
    証を提供していない。
     2013  年度から     2017  年度まで、支払日に適格条件を満たす一定の有価証券もまた、                                10 ％のロイヤリティ配当
    の対象となった。         ECB  からの要求に応じるため、              2018  年 5 月 16 日の株主総会において定款のロイヤリティ配当
    に関する条項の削除および受益者に対して支払われる補償の条件について採決した。
     2018  事業年度において、取締役会は株主総会において                         1 株当たり     0.69  ユーロの配当を分配することを提案し
    た。
     2019  事業年度の配当の支払の意向は、公衆衛生危機に関する                            ECB  の勧告と相容れないようであった。これら
    の状況を受け、        COVID-19     の世界的流行下における審議機関の機能に係る法律の規定に従って                                   2020  年 4 月 1 日に
    書面で諮問を受けたクレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は、                                    2020  年 5 月 13 日の年次株主総会におい
    て 2019  年度の利益の全額を準備金勘定に割り当てることを提案した。
     2020  事業年度について、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は、                                    2021  年 5 月 12 日の株主総会にお
    いて  1 株当たり     0.80  ユーロ（     2019  年度の配当の上乗せ分            0.30  ユーロを含む）の         SAS  リュ・ラ・ボエスィが引き
    受けることを約束した            スクリップ      配当支払オプション          付きの配当を分配することを提案した。これによる資
    本の希薄化は、株式買戻しプログラムおよびスイッチ解消の両方により補正された。
     2021  事業年度について、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は、                                    2022  年 5 月 24 日の株主総会にお
    いて  1 株当たり     1.05  ユーロの配当を分配することを提案した。うち                        0.85  ユーロは     50 ％の配当政策に関連し、
    0.20  ユーロは継続的な         2019  年度の配当の上乗せ分である。
     2022  事業年度について、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は、                                    2023  年 5 月 17 日の株主総会にお
    いて  1 株当たり     1.05  ユーロの配当を分配することを提案した。うち                        0.85  ユーロは     50 ％の配当政策に関連し、
    0.20  ユーロは最終的な         2019  年度の配当の上乗せ分である。
    　直近   5 事業年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーは、下表に示す以下の配当を支払った。

                           2022  年度     2021  年度     2020  年度     2019  年度     2018  年度

     1 株当たり正味配当額（ユーロ）                       1.05       1.05       0.80        -     0.69
         (1)
                             62 ％      57 ％      66 ％       NA      50 ％
     配当性向
    ( 注 1) 　支払配当合計（自己株式を除く。）を当期純利益－当行グループの持分（                                   AT1  の利息費用控除後）で除したもの。
    ３  【コーポレート・ガバナンスの状況等】

      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
     1 ．取締役会の報告

     　これは、      2023  年 5 月 17 日開催の株主総会において               発表された、フランス商法（                CODE   DE  COMMERCE     ）第
     L.225-37     条、第   L.225-37-4      条および第      L.22-10-10      条に基づくコーポレート・ガバナンスに関する                        取締役会の
     報告である。
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       2022  事業年度コーポレート・ガバナンスに関する報告書
       経営報告書の発表に加え、フランス商法第                      L.225-37     条に基づいて発表されるこのコーポレート・ガバナ

     ンスに関する取締役会の報告書は、                  2022  年度の取締役会の活動、取締役会の構成および取締役会がその職
     務を準備および計画した際の状況に関する必要な情報を株主に提供するものである。また、当該報告書に
     は、  第 L.225-37-4      条 および第     L.22-10-10      条の下で要求される、取締役会の権限の範囲の法定情報に関する
     クレディ・アグリコル・エス・エーの状況についても記載される。
       フランス商法第        L.22-10-8     条および第      L.22-10-9     条に従って、このガバナンス報告書には、各業務執行会
     社役員および取締役に関する報酬方針ならびに会長、最高経営責任者および最高経営責任者代理に支払わ
     れるすべての報酬および             2022  年度中に支払われもしくは同年度に付与された現物給付の要素についても記
     載される。これらは          2023  年 5 月 17 日開催の株主総会で決議に付される。報告書では、上記の報酬の要素につ
     いて詳述し、また、報酬の可変的部分および特別な部分の支払は、定時総会でこれらの報酬の要素につい
     ての承認が得られることを条件とする旨が明記される。
       なお、第     L.225-37-4      条、第   L.22-10-10      条および第      L.22-10-11      条で要求される一定の情報のうち、取締役
     会の権限に関する情報以外の情報は、                   2022  年度登録書類の他のセクションに記載される。
    ■　第   L.225-129-1      条および第      L.225-129-2      条に従って増資に関して株主総会から付与され現在有効な権限の
       概要または本セクションに記載される株式の発行または買戻しに関して事業年度中における当該権限の
       行使状況を記載した表（「第               5 　提出会社の状況－          1 　株式等の状況－         (4)  所有者別状況」の項に記載さ
       れている株式資本および株主に関する情報）。
    ■　定款第      21 条ないし第      29 条（  2022  年度登録書類に記載された「一般情報」）に規定されている、株主の株
       主総会への参加に関する規定。これらの規定は、クレディ・アグリコル・エス・エーの本店およびウェ
       ブサイト（      www.credit-agricole.com             ）でも閲覧可能である。
     1.1  　取締役会の構成および機能に関する情報

     1.1.1   　取締役会の概要

     クレディ・アグリコル・エス・エーの会長

     以下の情報は、ドミニク・ルフェーヴル氏のクレディ・アグリコル・エス・エーの非業務執行会長として

     の活動に関するもので、同氏の当行グループ内の他の役職に関するものではない。
     クレディ・アグリコル・エス・エーのガバナンス・モデルに従い、以前より、取締役会長職と最高経営責
     任者職は分離されている。したがって、当行は、                         2015  年度からこの分離を銀行部門の法的方針としたフラ
     ンス通貨金融法典の第           L.511-58     条の規程に既に長年にわたり準拠している。非業務執行会長であるドミニ
     ク・ルフェーヴル氏は、            2015  年 11 月に任命された。
       フランス通貨金融法典第             L.512-49     条に従って、クレディ・アグリコル・エス・エーの会長は、取締役会

     において、クレディ・アグリコル地域銀行の取締役を兼務している取締役のなかから選任される。定款の
     規定により、当該取締役は地域銀行の会長職を兼務する者でなければならず、ルフェーヴル氏は、ヴァ
     ル・ド・フランス地域銀行の取締役を兼務している。会長の任期は取締役としての任期と一致しており、                                                      3
     年を  1 期とする。会長の法定の年齢上限は                  67 歳で、最長で連続         5 期在任することができる。
       2015  年 11 月以降、クレディ・アグリコル・グループの組織を簡略化することを目的として、クレディ・
     アグリコル・エス・エーの会長はクレディ・アグリコル全国連合（                                   FNCA  ）の会長を兼務している。この意
     味で、会長は、クレディ・アグリコル・エス・エーと同人が会長を務めてもいる                                         SAS  リュ・ラ・ボエスィを
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     通じてその過半数の株式を保有している                     39 のクレディ・アグリコルの地域銀行との間の重要な調整役を務
     めている。
       クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会会長は、その法的責務の一環として、以下の行為を行
     う。
     ■ 　取締役会における議題を承認し、また、取締役に対して提供される情報が合理的判断を行うためのも
        のとして適切であることを確実にする。そのために、取締役会と業務執行陣との間、および取締役会
        とその委員会との間での情報のやり取りがスムーズに行われるよう計らう。
     ■　忌憚のない、批判的な話合いを奨励および促進し、取締役会内であらゆる観点からの意見が表明され
        ることを確実にする。
     ■　取締役会の担う責任がすべての取締役に明確に認識されていることを確実にする。
       取締役会において、会長は、戦略・企業社会的責任委員会の委員長を兼務し、また、指名・統治委員会
     の委員も務める。
       従業員を代表する団体との関係では、会長は、                        2022  年度春に開催された当行グループの労使協議会およ
     び 2022  年度末に開催された欧州労使協議会（                   EWC  ）の全体会議の議長を務めた。会長は、毎年、取締役会に
     おける従業員の代表との会議を招集し、取締役会の機能およびその時点での課題全般について意見交換を
     行っている。現在、従業員の代表は、従業員を代表する取締役                                2 名、従業員株主を代表する取締役、地域銀
     行の従業員を代表する無議決権取締役、および社会・経済委員会の代表者で構成されている。
       会長はまた、       2022  年 5 月の株主総会で新たに任命された取締役とも個別に会談した。会長自身のイニシア
     ティブにより、または委員長らの要請により、会長は、リスク委員会、指名・統治委員会および報酬委員
     会のそれぞれの委員長とも直接面談を行った。
       会長は、直接的に、またはクレディ・アグリコル・エス・エーおよび                                    FNCA  の上級業務執行役員が委員を
     務める調整委員会を通じて、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者との間の継続的で密接
     な対話を継続した。          2022  年度中はウクライナとロシアの間の紛争についてやクレディ・アグリコルのウク
     ライナ人従業員に焦点を当てた対話が行われた。会長はまた、当年度中、その時々の時事的問題に応じて
     定期的に業務執行委員会の委員、とりわけ指導および統制業務担当の最高経営責任者代理や人事責任者と
     会合を行っており、また、クレディ・アグリコル・エス・エーの秘書役とも日常的に会合を行っていた。
     会長は法定監査人とも会合を行った。
       新しい中期計画の初年度として、戦略・企業社会的責任委員会の委員長も務めている会長は、自身がス
     ポンサーを務める         2022  年度のクレディ・アグリコル・グループの社会プロジェクトへのコミットメントを
     継続した。そのなかで、会長はクレディ・アグリコル・エス・エーのグループ・プロジェクト部門の社会
     プロジェクト責任者（社会プロジェクト担当取締役）やアムンディの会長であるイヴ・ペリエ氏と定期的
     に会合を行った。ペリエ氏は、                2022  年度春にフランスの経済大臣に対して「パリの金融センターを気候変
     動対策の手本にする」と題した報告書を提出した。会長は、引き続き気候およびエネルギー転換の専門家
     や農業および農業食品の分野のプロフェッショナルと連絡をとり意見を交換することによってプロジェク
     トに関する見解を構築し、それを農業および農業食品の転換を無事に完了させるための社会プロジェクト
     の中核の一つとしている。
       会長はまた、過年度同様に、パリ国際農作物品評会、                            シフト・フォーラム          などの主要な公的イベント、
     ならびに     Un  Avenir    Ensemble     基金（恵まれない若者を支援する非営利基金）、                          Crédit    Agricole     Pays   de
     France   （ペイ・ドゥ・フランス・クレディ・アグリコル）財団、および農業への資金提供に関与する                                                24 ヶ
     国から集まった銀行の組織である                 CICA  など、クレディ・アグリコル・エス・エーがサポートする関連イベ
     ントやプロジェクトでも当行グループを代表した。会長は、フランスの相互会社および農業共同体の利益
     を代表する専門家機関である               全国農業信用組合連合           （ CNMCCA   ）の会長も務めている。
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       取締役会

      クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は以下のとおり、会長を含めた                                         21 名の取締役会メンバー

      により構成される。
       ■　株主総会において選任された取締役                    18 名。そのうち
      　－　クレディ・アグリコル地域銀行の会長または最高経営責任者を務める取締役                                          10 名
      　－　   SAS  リュ・ラ・ボエスィの会長代理兼                 FNCA  の第一会長代理でもある地域銀行最高経営責任者が代
          表を務める、法人取締役            SAS  リュ・ラ・ボエスィ          1 社
      　－　クレディ・アグリコル・グループ外の取締役                          6 名
      　－　従業員株主を代表する取締役                  1 名
      ■　農業専門組織を代表する取締役                   1 名。当該取締役は、フランス通貨金融法典第                       L.512-49     条に従い、
         経済金融大臣および農業・食料大臣の共同省令により指名された。
      ■　  2 つの主要労働組合によって選任された取締役                       2 名
       クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会の取締役の過半数は、クレディ・アグリコルの地域銀行
     の代表が占めている。このことは地域銀行と当時の                          CNCA  （ケス・ナショナル・ドゥ・クレディ・アグリコ
     ル）との間で策定され、クレディ・アグリコル・エス・エーの                                2001  事業年度の登録書類で公表されたクレ
     ディ・アグリコル・エス・エーの上場目論見書で確認されている。
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       無議決権取締役
     会長の推薦により、取締役会は無議決権取締役を                          1 名または複数名任命することができる。任命に先立っ

     て、指名・統治委員会が候補者を検討する。無議決権取締役は、取締役会の会議に顧問として出席する。
     無議決権取締役は、経営陣の在任期間をずらすように任命され、それによって、取締役会内に意思決定機
     関として任命された時点から速やかに職務を果たすことのできる取締役を確保することが可能となってい
     る。無議決権取締役には取締役と同じ規則が適用され、また、取締役と同じ条件で報酬が支払われる。無
     議決権取締役は恒久的内部者とされ、利害相反の防止に関する規定をはじめとした取締役会手続規則が適
     用される。
       以前の無議決権取締役

     2021  年 9 月 1 日に無議決権取締役として取締役会に加わった                        ソニア・ボネ－ベルナール氏               が 2022  年 5 月 22 日の

     株主総会において取締役に任命され、キャトリーヌ・プール氏の後任として監査委員会の委員長に就任し
     た。  2021  年 2 月 10 日に無議決権取締役として取締役会に加わったアンジュー・アンド・メーヌ地域銀行の最
     高経営責任者である          ユーグ・ブラスール氏            が 2022  年 5 月 24 日の株主総会において取締役に任命され、ジェ
     ラール・ウヴリエ－ビュフェ氏の後任となった。
       現在の無議決権取締役

     2023  年 5 月 17 日の株主総会で任期満了となるフランソワーズ・グリ氏の後任として、                                     2022  年 5 月 24 日の取締

     役会で、プロヴァンス・コート・ダジュール地域銀行の最高経営責任者である                                        ジョゼ・サントゥッチ氏             が
     無議決権取締役に任命された。さらに                   2022  年 5 月 24 日の取締役会では、          キャロル・シルー氏          が無議決権取締
     役に任命された。シルー氏は、                2023  年 5 月 17 日の株主総会で取締役候補として提案される予定であると共
     に、同氏には当該総会の終結時をもってリスク委員会および米国リスク委員会の委員長ならびに監査委員
     会の委員のポジションがオファーされることになっている。
     上場会社に対して取締役会に従業員株主を代表する取締役（                               ARSA  ）を置くことを義務付ける              PACTE   法（  2019

     年 5 月 22 日法）の施行を受けて、また、取締役の人数を                        21 名に抑え、かつ、地域銀行を代表する取締役が過
     半数を維持するようにするために、                  2021  年 5 月 12 日の株主総会では、地域銀行の従業員を代表する取締役の
     ポジションは更新されなかった。地域銀行従業員の代表者を取締役会に置くという歴史的かつ正当な構成
     は無議決権取締役を置くことで確保されており、現在は、従来取締役であった                                        パスカル・ベルジェ氏            がこ
     のポジションにある。
       従業員を代表する取締役             に関しては、以下の方法でその取締役会への参加を確保する。

     ■　フランス商法第          L.225-27-1      条および第      L.22-10-6     条に従い、最初の当行の選挙において確保した議決数
        の最も多かった労働組合             2 組織のそれぞれが任命した              2 名の取締役、および
     ■　フランス商法第          L.225-23     条に従い、従業員株主の互選により選出された従業員株主を代表する取締役                                       1
        名
       従業員および従業員株主を代表する                  3 名の取締役を除くと、           33 ％の取締役は、過半数株主により支配され
     る企業についての前述の             AFEP/MEDEF      規約の勧告に従った、独立取締役である。地域銀行の株式はクレ
     ディ・アグリコル・エス・エーが支配しているので、地方銀行の会長は正式には独立の存在ではないもの
     の、その他の社会および第三者の利益を代表している。
       社会・経済委員会の代表は、               取締役会の会議に顧問として出席する。
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       定款の上述の規定に加えて、フランス商法第                        L.22-10-11      条に従って、クレディ・アグリコル・エス・
     エーの取締役会のメンバーの任命および交代について適用される規則は、フランス商法およびフランス通
     貨金融法典（特に第          L.511-51     条）に規定される通常法の規則であることが明確化されている。クレディ・
     ア グリコル・エス・エーは、              ECB  が直接的に監督する機関であるため、その取締役会もまた、単一監督制度
     の下に置かれている（            2014  年 4 月 16 日付  SSM  枠組み規制）。かかる趣旨により、株主総会で取締役が任命
     （または再任）された後、              ECB  が被任命者の評判、専門知識および就任可能性を検討した上で、通知を発行
     する。現在まで、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役に関して                                    ECB  から異議通知が発行された事例
     はない。
       2022  年度における取締役会および委員会の変更

       2022  年度中、取締役会の構成に若干の変更があった。
       2022  年 5 月 24 日の株主総会において、以下の                3 名の取締役が新たに選出された。
     ■　法定の年齢上限に達したキャトリーヌ・プール氏に代わって、独立の取締役として、                                              ソニア・ボネ－
        ベルナール氏
     ■　法定の年齢上限に達したジェラール・ウヴリエ－ビュフェ氏に代わって、アンジュー・アンド・メー
        ヌ地域銀行の最高経営責任者である                  ユーグ・ブラスール氏
     ■　法定の年齢上限に達したダニエル・エプロン氏に代わって、サヴォア地域銀行の会長である                                                   エリッ
        ク・ヴィアル氏
       同株主総会において、以下の               4 名の取締役の任期が          3 年間更新された。
     ■　ヴァル・ド・フランス地域銀行の会長である                         ドミニク・ルフェーヴル氏
     ■　ノール・ミディ－ピレネー地域銀行の最高経営責任者員である                                  ピエール・キャンブフォー氏
     ■　  シュド   ・ローヌ－アルプ地域銀行の会長である                    ジャン－ピエール・ゲヤール氏
     ■　  フィニステール地域銀行の会長である                   ジャン   - ポール・ケリアン氏
       その結果、専門委員会の構成は、以下のとおりとなった。
     ■　  ソニア・ボネ－ベルナール氏               がキャトリーヌ・プール氏に代わって監査委員会の委員長およびリスク
        委員会の委員となった。
     ■　  ユーグ・ブラスール氏           がジェラール・ウヴリエ－ビュフェ氏に代わって監査委員会の委員となった。
     ■　  エリック・ヴィアル氏            がダニエル・エプロン氏に代わって戦略・企業社会的責任委員会の委員となっ
        た。
       株主との対話

       2017  年度以来、株主総会に先立って、クレディ・アグリコル・エス・エーの主要機関投資家および議決
     権行使助言機関との間で個別連絡として電話会議が                          15 回から   20 回にわたって行われている。これに先立っ
     て、  2023  年度に向けて、        2022  年 12 月 9 日に一般的な説明会が行われた。会長の録音による挨拶に始まったこ
     れらの電話会議では、ガバナンス関係の事項が中心に扱われると共に、同日現在で株主総会に上程される
     ことになっていた主たる決議事項の説明が行われ、投資家には財務状況の説明会として極めて注目すべき
     機会として捉えられている。これらは財務コミュニケーション責任者、報酬・給付金責任者および取締役
     会事務局長および社会プロジェクト責任者の主導で行われている。話合いの際に用いられたプレゼンテー
     ション資料は、クレディ・アグリコル・エス・エーのウェブサイトに掲載されている。投資家および議決
     権行使助言機関がこれらの会議で行った主な質疑およびコメントは、関連する専門委員会に伝達され、各
     委員会において当行グループのコーポレート・ガバナンス方針を勘案しつつ市場慣行に照らして分析さ
     れ、委員会から取締役会に報告される。
       第 1 回会合の後、       2 月中に議決権行使助言機関および投資家との間の電話で個別に面談が行われ、透明性
     のある建設的な対話の機会が提供された。                      独立取締役の員数、特に             AFEP/MEDEF      規約が適用されずまた、被
     支配会社において必要となる               3 分の  1 を独立取締役とする際の計算に従業員代表取締役を算入する投票方針
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     を採用する投資家についてが話合いの中心となる。また、これらの面談では、業務執行会社役員の報酬に
     反映されるパフォーマンス基準についても繰り返し話題とされている。また、当行に対しては、環境およ
     び 社会方針やそれらの分野における取締役会の関与に関する質問も寄せられる。
       個々の取締役に関しては、              毎日行われる電話連絡、月ごとに行われる電子メールでの情報提供、クレ
     ディ・アグリコル・エス・エーの経営陣の同席による地域銀行との組織的会議として対話が維持されてい
     る。  2022  年度は、（対面形式とビデオ会議形式との両方による）ハイブリッド形式で                                       7 回の会合が行われ、
     そのうち     4 回は地域銀行で行われた。これらの会議では、クレディ・アグリコル・エス・エーの財務および
     業績の現状について主に検討され、個別の株主からの質問に答える時間も確保された。                                             2001  年度に行われ
     た新規株式公開以来、株主クラブは互選によって選んだ                             11 名の個人株主から成る連絡委員会を設置した。
     連絡委員会は四半期決算報告を受け取り、あるいは新規の                              MTP  や CACF  とステランティス社との間の契約など
     の戦略的プロジェクトについて説明する会合を開催するための場として位置づけられている。
       2022  年度中、クレディ・アグリコル・エス・エーの株主総会によって提供されていた伝統的な討議の場
     は、コロナウイルスの世界的流行に対して政府が義務付けた健康関連措置に沿って、                                            2019  年度以来初めて
     株主が対面で参加する形式で開催された。このように通常の形式で行うにあたり、クレディ・アグリコ
     ル・エス・エーは、株主が引き続き書面ででも質問を提出できることを保証した。質問に対する返答は株
     主総会では読み上げられ、また、会日の前日にはオンラインで提示された。                                       2021  年度の場合は、株主総会
     開催中は、「チャット」機能も用意された。これにより、株主が、株主であることを宣誓して表明するこ
     とを条件として、上級業務執行役員に対して直接質問を行うことが可能となった。そのようにして行われ
     た総会では、口頭による             5 件、専用のプラットフォームによる                  5 件の計   10 件の質問が行われた。また              45 件の
     書面による質問に対してもクレディ・アグリコル・エス・エーのウェブサイト上で回答が示された。
       利益相反に関する方針

       取締役会のメンバーは、利益相反に関し、適用ある法律および規制が定める義務を負っている。クレ
     ディ・アグリコル・エス・エーの各取締役および無議決権取締役は、倫理規約および行動規範で示されて
     いる当行グループの価値およびコミットメントを遵守する。行動規範では、多数のケーススタディによっ
     てこれらのコミットメントについて説明されている。倫理規定はクレディ・アグリコル・エス・エーの
     ウェブサイト経由でアクセスでき、当行グループの取締役、業務執行役員および従業員の倫理的および職
     業的行動の基準となっている。
       さらに、取締役会の機能は手続規則およびクレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会行動規範に準
     拠する。取締役会行動規範は、「取締役は、その可能性がある場合を含め、自身が直接的または間接的に
     関与し得る利益相反について取締役に報告しなければない。その場合、当該取締役は当該事項の議論およ
     び議決に参加することを控えなければなない。」と定めている。
       「非業務執行」セッション

       クレディ・アグリコル・エス・エーの業務執行陣は取締役会と取締役会の委員会の会合に参加する。た
     だし、取締役会は、業務執行会社役員の業績を評価できるよう、それらの役員が出席しない形での全体会
     議を毎年     1 回開催している。取締役会はまた、毎年                     1 回、監査委員会、リスク委員会および米国リスク委員
     会の委員との間で上級業務執行役員が出席しない会合を持っている。参加者は銀行部門における取締役会
     のリスク監視機能の重要性に鑑みて決定された。状況によっては参加者数が増員される場合があり、ま
     た、必要に応じて取締役会のメンバー全員が加わる可能性もある。
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     1.1.2   　取締役会および専門委員会の業務方針
        機能

       取締役会の機能は、効力を有する法律の規定、定款および取締役会の手続規則に準拠する。取締役会の

       職務の遂行は、        6 つの委員会、すなわちリスク委員会、米国リスク委員会、監査委員会、報酬委員会、指
       名・統治委員会、戦略・企業社会的責任委員会によって支えられている。
       本章には     2022  年 8 月に更新された取締役会の手続規則（取締役の行動規範を含み、また                                   2016  年 12 月以降は

     倫理規約を含む。）の最新版が掲載されている。これらは、委員会の手続規則と共に、クレディ・アグリ
     コル・エス・エーのウェブサイト（                  https://www.credit-agricole.com                  ）からオンラインで          アクセス可能で
     ある。
       クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は、すべて、非業務執行取締役で構成されている。取締
     役退任に際しては、その退任理由にかかわらず、退職手当は支給されない。
       取締役の報酬

       取締役会の構成員は、会議への出席に対して報酬を受け取る。以下に記載されるとおり、取締役報酬の
     配分状況は報酬委員会の提言に基づき、取締役会において決定される。
      取締役会の構成員の報酬は、               すべて取締役会への出席             に基づいている。取締役は、年間スケジュールに

      ない戦略会議および特別会議ならびに予定されていた会議への出席に対して、承認された総額を上限に
      同様の報酬を受け取る。研修のためのセッション、個別もしくはグループでの上司との面談、または経
      営陣との随時の会合については報酬は支払われない。
       取締役会の専門委員会のメンバーである場合は、報酬を受け取ることができる。専門委員会の委員長

     は、年間定額報酬を受け取り、その報酬額は委員会により異なる。委員会の構成員は、委員会への出席実
     績に基づいて、出席に対する報酬を受け取る。
       無議決権取締役は取締役会への出席に対して、および専門委員会会議のメンバーの場合は専門委員会会
     議への出席に対して同額の報酬を受け取る。
       2022  年度の取締役の報酬パッケージは、                  総額  1.75  百万ユーロであった。            この金額は、支出額の上限であ
     り、支払いに充てられなかった分はクレディ・アグリコル・エス・エーの予算に繰り戻される。
       取締役会は、報酬委員会の提言に基づき、その配分を以下のとおりとした。
     ■　取締役会出席         1 回につき     4,000   ユーロ
     ■　委員会出席        1 回につき     2,700   ユーロ
     ■　報酬委員会、指名・統治委員会および米国リスク委員会の委員長にそれぞれ割り当てられる年間固定
        額として     20,000   ユーロ
     ■　リスク委員会の委員長に対して、定額報酬として                           35,000   ユーロ
     ■　監査委員会の委員長に対して、定額報酬として                          35,000   ユーロ
       取締役会は、       2023  年度に、取締役会および専門委員会への出席に対する報酬は変更しないままで取締役
     の報酬パッケージを          1.75  百万ユーロから        1.9  百万ユーロ      に増額することを株主総会に対して提案する予定で
     ある。また、委員会の委員長が委員長の職務について受け取る報酬が年間の一時払い金のみであることを
     検討したうえで、これらの一時払い金の金額を見直して、                              2023  年 1 月 1 日以降は以下の通りとすることを決
     定した。
     ■　報酬委員会、指名・統治委員会および米国リスク委員会の各委員長に対し年間                                           22,000   ユーロの固定額
       を分配する。
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     ■　リスク委員会の委員長に対して                  38,500   ユーロの定額報酬を支払う。
     ■　監査委員会の委員長に対して                 38,500   ユーロの定額報酬を支払う。
       取締役会会長のドミニク・ルフェーヴル氏は、戦略・企業社会的責任委員会および指名・統治委員会の
     メンバーであるにもかかわらず、会長としての役割に対する報酬以外のすべての報酬を放棄した。
       取締役会で従業員を代表する               2 名の取締役および従業員株主を代表する取締役は、報酬を受け取らない。
     その代わりに、これらの報酬分は従業員の組合に対して支払われる。
       取締役会はまた、取締役会および委員会の会議に出席するために各構成員に生じた費用に基づき、取締
     役会の構成員に交通費を払い戻す制度を構築した。この制度はフランス商法第                                        R.225-33     条に従って採用さ
     れたメカニズムで、取締役会において毎年更新される。
       各非業務執行取締役に対して               2022  事業年度に支払われ、または分配される報酬の内容については、下記
     「非業務執行会社役員または取締役」の項に記載されている。
    1.1.3   　ガバナンスおよび多様性に関する方針

       クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は、当行内で実施する多様性に関する方針に適用される
     フランス商法（        Code   de  Commerce     ）の規定を遵守している。また、経営機関内に類似の方針が設けられて
     いることを確実にしている。
      取締役会の多様性に関する方針

      ジェンダー間のバランス
       クレディ・アグリコル・エス・エーは「規制市場で取引が認められている株式を発行している企業の取
     締役会では、男女の取締役の割合はそれぞれ全体の                          40 ％を下回ることはできない。」とするフランス商法
     第 L.22-10-3     条の規定の適用を受けている。
       法律によって規定された唯一の例外は、「従業員が選任する取締役」の場合で、この取締役について
     は、法律に定められた人数を計算する際の計算には算入されない。
      2022  年 12 月 31 日現在   、法律上の数え方では、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会のメンバー

      18 名のうち     8 名、すなわち       44.4  ％ が女性であった。女性の取締役は、アニエス・オーディエ、マリ－ク
      レール・ダヴー、ニコル・グルムロン、フランソワーズ・グリ、マリアンヌ・レニョー、クリスチアー
      ヌ・ランベール、アレシア・モスカおよびソニア・ボネ－ベルナールの各氏である。
       戦略・企業社会的責任委員会以外の                  5 つの専門委員会では、女性の独立取締役が委員長を務めている。戦

     略・企業社会的責任委員会では、取締役会会長でもあるドミニク・ルフェーヴル氏が委員長を務めてい
     る。
     取締役会の専門委員会                                              委員長

     リスク委員会                                           フランソワーズ・グリ
     米国リスク委員会                                           フランソワーズ・グリ
     監査委員会                                         ソニア・ボネ－ベルナール
     報酬委員会                                           アニエス・オーディエ
     指名・統治委員会                                           マリアンヌ・レニョー
     戦略・企業社会的責任委員会                                          ドミニク・ルフェーヴル
      年齢および任期の更新

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       2022  年 12 月 31 日現在、取締役の平均年齢は               57 歳であった。       取締役の職務遂行にあたっての年齢の上限
     は、法律により        65 歳とされており、年齢は、取締役が                  65 歳に達する誕生日の後の最初の株主総会の日の年
     齢で判断される。会長の年齢の上限は                   67 歳である。
       取締役会は、年齢の下限または年齢構成に関する方針は設けていない。ただし、銀行部門の取締役のプ
     ロフィールおよび専門知識に関する規制上の要件によって、明確な職務経歴に基づいて候補者が選定され
     ている。金融機関の業務執行役員および取締役の能力および適切性を評価するための                                            ECB  の 2017  年 5 月の指
     針（同指針は       2021  年 12 月に改定された。）で、             ECB  は、取締役について、その職務を全うするうえで十分な
     知識、能力および経験を有していることを義務付けている。例えば「銀行業界において、近年、上位経営
     ポジションを       3 年間務めた実質的経験（銀行業務に関する理論的経験を含む。）を有していること」をもっ
     て、個人の能力を推定している。上席経営者としての経験を取締役任命承認の基準とすることによって、
     監督当局は、豊富な経歴を有する取締役を選択するよう指導している。
       一方、取締役会は、指名・統治委員会のガイダンスに基づいて、株主総会で選任された取締役の任期の
     更新について、可能なかぎり、任期満了日がバランスよく到来するよう計らう。今日まで、年齢上限に達
     したことが主な退任理由となっている。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの個人である取締役の任期は、定款により一律                                           3 年と規定されてい

      る。取締役を連続して           4 期を超えて務めることはできない。下掲の表は、株主総会で選任された取締役の
      今後  3 年間に到来する任期満了日を示したものである。
      株主総会で選任された取締役の任期満了日

      （年次財務諸表を承認する株主総会）
                                 2023  年度        2024  年度        2025  年度
     氏名
                                 株主総会          株主総会          株主総会
     ドミニク・ルフェーヴル                                                   レ
     SAS  リュ・ラ・ボエスィ（代表：ラファエル・アペー
                                               レ
     ル）
     アニエス・オーディエ                               レ
     オリヴィエ・オフレー                                         レ
     ユーグ・ブラスール                               レ
     ソニア・ボネ－ベルナール                               レ
     ピエール・キャンブフォー                                                   レ
                                     レ
     マリ－クレール・ダヴー
     ジャン－ピエール・ゲヤール                                                   レ
     ニコル・グルムロン                                         レ
     フランソワーズ・グリ                               ×
     ジャン－ポール・ケリアン                                                   レ
     マリアンヌ・レニョー                                         レ
     クリストフ・ルスール                                         レ
     パスカル・リュルー                               レ
     アレシア・モスカ                               レ
     ルイ・テルシニエ                                         レ
     エリック・ヴィアル                               レ
     レ：更新可能な任期
     ×：任期終了、定年
     ■　  クレディ・アグリコル・エス・エーの従業員によって選出された                                 2 名の取締役の任期は、選挙規則に準

        拠する。これらの取締役の更新可能な                   3 年の任期は      2024  年 6 月に満了する。
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     ■　  2017  年 8 月 28 日に経済・財務大臣および農業・食料大臣によって任命された農業専門組織の代表である
        取締役であるクリスチアーヌ・ランベール氏の任期は、                             2021  年 1 月 7 日のフランス官報による発表の時
        点 で、  2020  年 11 月 2 日の決定により        3 年間更新された。
      見識および専門知識

       クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は、適正に機能を果たすために必要とされる専門知識を
     評価するという法的義務をよりよく履行するために、                           2017  年 11 月 7 日に採用した手続メモで、取締役の経歴
     および職歴についての多様性に関する方針を定めた。指名・統治委員会は                                      2023  年 1 月 31 日の委員会でその重
     要性を確認した。
       取締役会は、各取締役の個人としての職業経歴は取締役会全体としての専門知識の基礎であって、当行
     グループの銀行業および保険業という主要分野ならびにその環境についての豊富な議論が行われることに
     貢献すると考えている。
       取締役会は、指名・統治委員会の提案に基づいて、取締役会に必要なプロフィールおよび経験の内容を
     定めている。指名・統治委員会は、フランス通貨金融法典（第                                L.511-98     条）によって、「取締役会のメン
     バーの個々の、また集団としての見識、専門知識および経験のバランスならびに多様性を評価する」とい
     う任務を付託されている。
       指名・統治委員会は、取締役会が最善の条件の下でその職務を遂行するためには取締役会内でどのよう
     な見識が恒久的に確保されていなければならないかの見極めに取り組んでいる。とりわけ、欧州銀行監督
     機構の見識および経験に関する勧告事項を採用しており、さらに、企業社会的責任の分野で取締役会内に
     恒久的に専門知識を確保することでそれを補足している。
      指名・統治委員会は、この見識および経験に関するアプローチを結びつけることによって、各項目につ
     いて、個人の有する専門知識を集積して取締役会の集団的専門知識を形成していくことによって、取締役
     会が正しく機能することを確実にするために必要な専門知識を有する取締役の恒久的な比率を定めた。こ
     の作業から得られた結果を示した表を下に掲げる。
     取締役会の集団的専門知識を確保するために必要となる個人の専門知識に関して望まれるバランスを示し

     た表
                                            20 ％から   50 ％
                                        (1)                  (1)
                                    ＞ 50 ％超              10 ％から   20 ％
                                               (1)
                                             の間
     1. 業務（銀行業務       / 保険業務）の知識                          レ
     2. 戦略および事業展開に関する経験                                          レ
     3. 財務会計、法令遵守および監査の知識                                  レ
     4. リスク管理の分野における知識                                          レ
     5. デジタル技術、イノベーションおよびサイバー・セキュリ
                                                 レ
       ティの分野における知識
     6. 企業社会的責任（持続可能性、生物の多様性、エネルギー転
                                                 レ
       換等）の分野における知識
     7. 地域および地方の開発          / 持続可能な農業に関する経験                       レ
     8. 規制およびガバナンスの知識
                                                 レ
     9. 会社経営の経験
                                        レ
     10.  大規模組織の経営の経験                                 レ
     11.  国際的経験                                          レ
     12.  世界経済および地政学の知識                                 レ
     ( 注 1) 　記載された分野において優れた、または極めて優れた知識を有する取締役の取締役会における恒久的割合
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       上表で用いられた見識および経験の基準は、毎年行われている取締役に対する個別評価の質問項目に含
     まれている。
       毎年  1 回この作業を行うことを通じて、指名・統治委員会は、取締役会内に、必要な専門知識をもった取
     締役が取締役会の手続メモに記載された比率に沿って存在していることを確実にしている。
       また、これは、取締役からの回答に基づき、取締役会内における専門知識および／またはこの専門知識
     の比率の点でこの表を見直すことが有用かどうかを評価する機会ともなっている。
      2022  年度に指名・統治委員会によって実施された取締役会メンバーの個人および集団としての専門知識

      の評価の結果の検討に基づき、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会が集団として有している
      専門知識は前年度に明らかになった内容と同様の状況であり、以下の諸点が特徴としてあげられる。
      ■　銀行、金融および保険関係の専門知識を中心とした、監査およびリスクについての優れた専門知識
      ■　当行グループの事業の土台である地域経済の専門知識（しばしば、地域、さらには国としてのコ
        ミュニティへのコミットメントと強く結びついている。）
      ■　サービス、技術および工業分野における大企業（主に多国籍企業）の取締役としての経験
      ■　統治および        CSR  ならびに環境問題の分野において認知された人物
       2022  年度に実施した専門知識評価の結果に基づき、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は、

     取締役会は検討された各分野に関して十分な知識を有した数名のメンバーを恒久的に確保しており、ま
     た、手続メモに定められた集団的専門知識のあらゆる重要な点がカバーされている、と結論づけた。
       経営機関における多様性に関する方針

       取締役会は、毎年、フランス商法第                  L.225-37-1      条に従って行っている職場でのジェンダー間の平等性お
     よび報酬の平等性の見直しの際には、経営に携わる機関におけるジェンダーのバランスや多様性に関する
     方針全般について検討している。そこでは、クレディ・アグリコル・エス・エーにおける一般的なジェン
     ダー・バランスに関する方針や当行では経営に携わる機関におけるジェンダー・バランスをいかにして追
     求しているかについての情報や、海外からの人材の業務執行役員への登用に関する事項が扱われている。
     2019  年度にフランス政府によって導入されたジェンダー間の平等を示す指数のクレディ・アグリコル・エ
     ス・エーに関する数値においても、実施された措置が有効であったことが明確に示されている。
       当年度にはクレディ・アグリコル・エス・エー・グループのすべての会社が                                       100  点中  75 点から   98 点の好ス
     コアを達成した。クレディ・アグリコル・エス・エーの社会・経済ユニット（                                         UES  ）のスコアは       89 点で、
     2020  年度のスコアを        3 点上回った。       85 点に満たなかった         3 社は状況を改善し、行動計画を実施する必要があ
     る。
       報酬支払における平等性の方針は、主に個々の昇給の配分および女性と男性の間での昇進におけるバラ
     ンス、また産休明けの公正な報酬支払などの点で強みを見せた。報酬額上位                                       10 人における女性の数は増加
     している。
       規制上の義務に関連した             2022  年度末の状況は、職場でのジェンダー間の平等について大企業が負う義務
     の強化に関するフランスのリクサン法の規定に沿って、クレディ・アグリコル・エス・エーは                                                2023  年 3 月 1
     日に業務執行役員および意思決定機関の人員構成における女性と男性の差について公表した。クレディ・
     アグリコル・エス・エー・グループ内では、                       1,000   人を超える従業員を擁する              9 社、すなわちクレディ・ア
     グリコル・エス・エー、アムンディ、                    LCL  、 CALEF   、 CACF  、 CAAS  、 SIRCA   、クレディ・アグリコル・              CIB  およ
     び CACEIS   がその対象となった。これらの会社のなかにはすでにリクサン法が設定した基準値を達成し、ま
     たはほぼ達成している会社もあるものの、                      LCL  、 CACEIS   およびクレディ・アグリコル・                CIB  の 3 社は依然とし
     て達成に向けて努力している途上にある。これらの会社では、これを達成することを目的とした特別な行
     動計画の策定が進められている。
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       多様性については、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は                                    44.4  ％が女性で構成されており、
     すべての上場会社同様に、コペ・ジマーマン法の効果を反映した平均的な状況となっている。クレディ・
     アグリコル・エス・エーでは業務執行委員会の委員は                            37.5  ％が女性で、       SBF  120  の企業の平均が        27.4  ％、
     CAC40   の企業の平均が        26 ％であることと比べると、望ましい状況にあるといえる。クレディ・アグリコル・
     エス・エーのこの数値は金融部門の企業のなかで最高である。
       2023  年 1 月 1 日時点では、業務執行委員会の                15 名の委員の中で、         資産管理部門を担当するジェネラル・マ
     ネージャー代理、グループ最高リスク責任者、グループ法令遵守責任者、秘書役、グループ人事責任者、
     グループ統制および監査責任者の                 6 名が女性     であった。
       「セルクル      1 」、すなわち、当行グループの上級業務執行役員（業務執行委員会を除く。）のうち                                            150  強
     の上級ポジションにおいては、女性の比率は着実に上昇しており、                                   2020  年度の   17 ％から現在は       23 ％となっ
     ている。しかし、リクサン法に関しては依然として                          7 パーセント・ポイントという大幅なギャップがあり、
     当行グループ各社では            30 ％という比率の達成に向けての努力、とりわけ能力の優れた女性の早期特定、そ
     れらの女性のフォローアップ（支援、能力開発およびメンタリング）および後継者育成計画での計画的な
     女性の登用などが進められている。なお、特筆すべきこととして、クレディ・アグリコル・エス・エーの
     報酬委員会では、執行役員のパフォーマンス評価基準の一つとしてジェンダーの多様性に関する要件を定
     めており、それが強力なインセンティブとなっていると考えられる。
       2025  年度までの期間について、クレディ・アグリコル・エス・エーの業務執行陣は、セルクル                                              1 の女性の
     比率を   30 ％に、また業務執行委員会における女性比率を                        40 ％に引き上げることを数値目標としており、こ
     れらの目標は取締役会と共有され、取締役会はこれらに全会一致で賛同した。
       能力ある女性の人材を確保し、女性の能力開発を助け、管理職に欠員が生じた際に昇進させるための通
     常の手続として、管理職およびセルクル                     1 のポジションに女性候補者をシステマチックに登用するための
     ルールも設けられている。              2019  年 5 月 22 日の法律で修正されたフランス商法第                   L.225-53     条に従って、取締役
     会は、特に最高経営責任者代理を任命する際のプロセスにこのルールが適用されることなどを明記した手
     続メモを採択している。
       取締役の独立性

       クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     2022  年 12 月に公表された最新版に基づいて、上場会社向け企業
     統制規約である        AFEP/MEDEF      企業統制規約（「         AFEP/MEDEF      規約」）を適用している。クレディ・アグリコ
     ル・エス・エーは、本セクションに添付されている表に定められた                                   AFEP/MEDEF      規約の勧告の一部または全
     部に準拠していない（後述参照）。
       クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役の独立性の評価は、指名・統治委員会の主導によって行わ
     れる。この原則は、          AFEP/MEDEF      規約の基準、および          2021  年 12 月 31 日に発効した取締役の評価に関する欧州
     銀行監督機構のガイドラインなど銀行セクターに適用される特定の規定の両方で評価されている。これら
     の 2 つの基準は、様々な場合において重複した内容となっている。
       2023  年 5 月 17 日の株主総会を控えて、指名・統治委員会は、各取締役、とりわけ独立取締役について、そ
     の状況を個別に検討した。独立取締役は、以前から自身の独立性に影響を及ぼす可能性のある重要な状況
     の変更について報告すること、および                    AFEP/MEDEF      規約の各基準を各自が遵守していることを確認すること
     を求められていた。同委員会はまた、                   2023  年 5 月 17 日の株主総会に独立取締役候補として提案されるキャロ
     ル・シルー氏の状況を検討した。同氏は戦略的統治およびリスク・コンサルティング業を営む会社の設立
     者であり、また、スタンダード・アンド・プアーズ・レイティングス社（                                      S ＆ P ）の執行役員を務めていた
     経歴がある。
       2023  年 2 月 8 日、委員会の推薦により、同人らの状況に変化が生じた場合には取締役会に開示することを
     条件に、取締役会はこれら各氏を独立取締役として承認した。
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     ■　指名・統治委員会の助言に基づき、取締役会は、地域銀行の最高経営責任者および会長は、クレ
        ディ・アグリコル・エス・エーを支配する会社で役職に就いていることから、独立性は認められない
        との見解を示した。
     ■　クレディ・アグリコル・エス・エーの従業員を代表する取締役                                   2 名およびクレディ・アグリコル・エ
        ス・エーの従業員株主を代表する取締役                    1 名は、その雇用契約のほか、特定の規制の枠組みの下に置か
        れている。したがって、             AFEP/MEDEF      規約に基づき、これらの者を独立取締役の割合の計算に含めるこ
        とはできない。
     ■　さらに、農業専門組織の代表者は、フランスの経済・財務大臣および農業・食料大臣による同人の取
        締役任命はクレディ・アグリコル・エス・エーが関与していない規制上の手続の一部である場合では
        あるものの、クレディ・アグリコルがフランスにおける農業の代表的な融資者という立場にあること
        から、自動的に基準の適合から除外される。
     指名・統治委員会の助言に基づき、取締役会は                        2023  年 2 月 8 日の会議で、       6 名の取締役が       AFEP/MEDEF      規約の独

     立性基準を満たしていると判断した。                    取締役会は、従業員および従業員株主を代表する取締役である取締
     役以外の独立取締役が取締役の                3 分の  1 を占める構成となっており、               AFEP/MEDEF      規約の被支配会社に関する
     勧告の条件を満たしている。
     とりわけ地域銀行の会長に関して、取締役会は、例年どおり、それらが地域銀行の従業員でも業務執行に
     係る役職にあるものでもなく、また、地域銀行の協同組合としての地位に基づき、相互株主（すなわち顧
     客）の互選によって選任され正当に在職しているとの見解を改めて示した。取締役会は、地域銀行の会長
     は銀行およびその運営についての知識が極めて豊かであり、また、金融以外の会社で高い地位にあったと
     いう点で二面的な資質を有していることを改めて評価した。これを基に、取締役会に唯一の経験をもたら
     している。
       業務関係の評価に関する基準

       各基準に関して各利害関係者により更新された個々の状況の正式な調査に加え、取締役会の評価は、指
     名・統治委員会の提案により、分析結果に基づいて、（「                              第 5 　提出会社の状況－          3 　コーポレート・ガバ
     ナンスの状況等－         (2)  役員の状況      」の項に従って、）クレディ・アグリコル・グループと独立取締役が役
     職を有している会社との間の現在の業務関係に関しても行われた。これらの業務関係の分析は、グルー
     プ・リスク部門の専門家のサポートを得て、当行グループと相手方との関係について入手可能な連結デー
     タに基づいて実施される。関係者およびそれらの助言活動を仲介する者の資産構造は除外されており、利
     益相反に関するルールに従って、その立場から当行グループのために個人的な業務を行っている者は存在
     しなかった。
       銀行業務は元来、経済活動への資金供給における中心的活動であり、フランス銀行市場の特徴に鑑み、
     関係する会社がフランスに本拠を置く会社である場合は常に、それらの会社がクレディ・アグリコル・グ
     ループの事業体の顧客である可能性が明らかに高く、これは、当該会社の規模が大きい場合はなおさらで
     ある。
       そのため、事業関係の「重要性」を判断するために、以下の事項が考慮されている。
     ■　コミットメントの金額と内容、満期、当該会社の借入金に占める大きさ、および当該会社のリファイ
        ナンス能力
     ■　対象会社が資金調達をクレディ・アグリコルに依存しているか、またはクレディ・アグリコルが資金
        提供をやめた際に他の銀行またはマーケットを含むその他の方法による資金調達が可能かを確認する
        ための、対象会社との関係の質的側面、特に、業績から見た同社の財務状態および格付（フランス銀
        行および内部格付）
       業務関係がバランスのとれたものであること、すなわちいずれの当事者も相手方に対して優勢な立場に
     ないことを確実にすることにより、全体的評価に質的側面からの判断が付加される。
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       したがって、クレディ・アグリコル・エス・エーの各独立取締役に関して、それぞれが何らかの機能を
     果たしまたは役職を有している会社との業務関係について分析が行われた。分析対象となった関係は以下
     の とおりである。
     アニエス・オーディエ                                  ■ボストン・コンサルティング・グループ

                                         （シニア・アドバイザー）
                                        ■ユーテルサット
                                        ■ワールドライン
                                        ■エルゴン・キャピタル
     ソニア・ボネ－ベルナール                                  ■該当なし
     マリ－クレール・ダヴー                                  ■ケリング・グループ（持続可能開発兼国
                                         際機関渉外担当責任者）
                                        ■エンジー
                                        ■コンパニー・ドュ・ポナン（ピノー・グ
                                         ループ）
     フランソワーズ・グリ                                  ■エデンレッド・エス・エー
                                        ■ WNS  サービシズ
                                        ■ラ・フランセーズ・デ・ジュー（                FDJ  ）
     マリアンヌ・レニョー                                  ■エネディス（業務執行委員会委員長）
     アレシア・モスカ                                  ■該当なし（研究職）
       この分析に基づいて、取締役会は、指名・統治委員会の推奨により、これら企業に対する当行グループ

     のコミットメントは、以下のいずれかであったと判断した。
     ■　クレディ・アグリコルに依存しているとみなすほどの重要性はなかった。
     ■　これらの企業の財務状態をさらに分析し、これら取引先との間では、いずれの当事者も相手方に影響
        力を行使する立場にはなく、バランスのとれた業務関係を保っていることが明らかになった。
       指名・統治委員会は、あらゆる状況において、関係する取締役において利益相反が生じる可能性のある
     事項について意見を述べるよう求められた場合には、これらの取締役は、クレディ・アグリコル・エス・
     エーの良好統治規則および取締役の行動規範で要求されるとおり、話合いおよび議決への参加を棄権しな
     ければならないとの見解を改めて示した。
       取締役会による評価

       毎年、取締役会は         2 件のアンケート調査への回答に基づいて取締役会の構成および機能についての評価を
     行っている。
     ■　  1 つは、    AFEP/MEDEF      規約の勧告による、取締役会の構成、組織および機能に関するもので、銀行セク
        ターがフランス通貨金融法典第                L.511-100     条に定められる法的義務を果たすために行われるもので、
     ■　もう     1 つは、取締役会メンバーの個人としての、および集団としての見識、専門知識および経験に関す
        るもので、前述のフランス通貨金融法典の条項に従って行われるものである（上記「多様性に関する
        方針」の項参照）。
       2022  年 5 月および     6 月に退任する予定となっていた                7 名の取締役からも意見を聴取するために、評価活動は
     4 月に開始された。
       取締役会の機能に関して             は、  2021  年度中に取締役の         3 分の  1 が入れ替わったにもかかわらず、                 2022  事業年
     度も引き続き過年度同様の極めて良好な評価が得られた。取締役会の強みとしては、ダイナミックである
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     ことと全体的なパフォーマンスなどが挙げられたが、これらは、取締役会のメンバーの多様な経歴と専門
     知識が奏功したものである。
       過年度同様、特筆すべきポイントとしては以下の事項が挙げられる。

     ■　討論の実施と会長による議事進行。これによって真の表現の自由が促進されている。
     ■　業務執行役員会と経営陣との間の良好な関係、および毎回の取締役会の冒頭で最高経営責任者が行う
        最新情報の提供。
     ■　機密保持、活力、職場環境。                 最近の取締役の交代の重要性を考慮して、これらを今後も維持すること
        を求めるコメントが          1 件あった。
     ■　議事事項の取締役会の業務への取込み
     取締役会の機能について極めて高い評価が得られたことが協調される一方で、アンケートでは、下掲を含

    め、いくつかの点で取締役会に改善の余地があることが指摘された。
     ■　取締役会の議事の運営上、会議の議事の中で既にかなりの時間が規制関連事項に充てられていること
        から、戦略的事項にさらに多くの時間を充てること。
     ■　ファイルの送信回数（会日の                 5 暦日前までに送付する）や様々なバージョンについて、改善点を明らか
        にしつつ努力を継続すること。
     ■　イノベーション、とりわけデジタル・イノベーション、                               CSR  戦略および      2025  年度中期計画のモニタリン
        グについてさらに綿密な作業を行うこと。
     ■　当行グループの独立取締役の見識を今後も改善していくこと。
       スキルの評価       に関しては、       2021  年度春に取締役の         3 分の  1 が交代したにもかかわらず、               2021  年度と概ね同

     じ評価となっている。            2021  年度春の取締役の交代は             IT およびデジタル・スキルならびに環境スキルを強化
     する機会となった。取締役全体としては、前述の                          12 の分野において専門知識が確保されており（前述の
     「見識および専門知識」の項参照）、なかでも当行グループの活動および関連するリスクについての見識
     や、主要活動分野における規制や                 CSR  問題といった事項に関する見識が充実している。取締役会のスキルの
     望ましいバランスを示した一覧表に示された比率の達成を目指すためには、取締役会としては、資産管理
     業務、保険業務、         CACEIS   および   CACF  の各部門で個別の研修が行われるよう希望している。
       取締役会     の研修

       フランス通貨金融法典法第              L.511-53     条は、与信機関および金融会社は取締役の研修のために必要な人的
     および財務的資源を確保しなければならないと規定している。集団的研修セッションでは、取締役の希望
     を聞き取った上でプログラムが設定される。その結果、取締役はプログラムを常に極めて有益なものとし
     て捉えており、年次評価においても満足している旨答えている。取締役は、個別の研修を求め、またその
     ニーズがあることを表明することができる。
       毎年度、新たに就任したクレディ・アグリコル・エス・エー・グループの取締役は、集団的研修セッ
     ションに参加する。この研修セッションは会長と最高経営責任者が導入したもので、取締役の権利と義
     務、欧州中央銀行の監督下にある取締役会としての特徴とコンプライアンス関連の問題に焦点が当てられ
     る。
       2022  年度は、取締役会の全メンバーが以下の研修イベントに                            1 つ以上参加した。
     ■　  ウクライナでの戦争勃発によって生じうる経済的な影響
     ■　フランスの        2022  年大統領選挙の主要な候補者の政策の経済的分析
     ■　生物多様性の喪失と金融部門が負担するリスクの関連についての研究の評価
     ■　保険契約に関する           IFRS  第 17 号
     ■　規制の問題および法令遵守
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        以下の事項に関するものをはじめとした専門的な研修セッションも行われている。
     ■　全体的な金利リスクに関する研修（監査委員会およびリスク委員会の委員を対象とする。）
     ■　新任の取締役を対象とした地域銀行訪問
        2023  年度の取締役会の研修プログラムには、個別研修および委員会ごとの研修に加えて、以下のテー
       マに関する集団セッションが含まれる。
     ■　  ESG  リスク、とりわけ気候リスク（                 EFRAG   報告基準、銀行の気候方針のための                   ネット・ゼロ・ベンチ
        マーク   の達成に向けた方策）に関する研修
     ■　規制の問題およびコンプライアンス
     1.1.4   　フランス商法第         L.225-37-4      条および第      L.22-10-10      条で要求されているその他の情報

       取締役会により最高経営責任者へ課された制限
       最高経営責任者は、あらゆる状況においてクレディ・アグリコル・エス・エーの代表として行為をし、
     第三者との取引において当行を代表する広範な権力が与えられている。最高経営責任者は、当行の目的の
     範囲内において、法律によって株主総会および取締役会に明確に与えられた権限を行使する。
       取締役会が取締役会の手続規則によって最高経営責任者の権限に対して設けている制限は、最高経営責
     任者は以下の取引については事前に取締役会の承諾を得なければならないということのみである。
     ■　フランスまたは海外における総額                   150  百万ユーロを超える金額の子会社および株式投資の創出、取得ま
        たは処分
     ■　  150  百万ユーロを超える金額のその他のあらゆる種類の投資
       会社役員と子会社との間の契約

       ある会社の会社役員または議決権の                  10 ％超を保有する株主である者と、フランス商法第                         L.233-3    条の意味
     においてその会社に支配される会社との間で直接的に、または第三者を介して締結された同法第                                                  L.225-38
     条以下の適用を受ける関連当事者との契約（後述参照）については、下記「規制対象の契約」の項を参
     照。
       関連当事者との契約および経常的取引に関して通常の条件で締結された契約の監査手続

       フランス商法第        L.22-10-12      条に従って、取締役会は、当行と個人または法人との間のフランス商法第
     L.225-38     条に定める契約を認める内部手続を設定した。この手続については、クレディ・アグリコル・エ
     ス・エーのウェブサイトに掲載されている（「ガバナンス」のセクション）。
       これは、いかなる契約がフランス商法の第                      L.225-38     条が定める事前承認に関する法的制度の適用を受け
     る関連当事者との契約や第              L.225-39     条によって規制外の契約に関する規則に服する可能性があるものであ
     るかを判断する際にクレディ・アグリコル・エス・エーが用いる基準を定めるもので、                                            2020  年 2 月 13 日の取
     締役会で採用された。取締役会は、商業活動が関与しない場合は、フランス通貨金融法典第                                               L.511-30     条以
     下および第      L.512-47     条以下に規定されるクレディ・アグリコルの組織的中心としての自身の法的責務なら
     びにクレディ・アグリコル・エス・エー・グループの営業部門子会社の持株会社としての役割の両方を考
     慮する。
       この手続では、毎年、当該年度中に締結された規制対象外契約を監査委員会が見直すことが定められて
     いる。監査委員会は、経常的業務において通常の条件で締結された契約がこれらの条件を満たしているか
     どうかを定期的に評価する手続の実施について、取締役会に報告する。
       会社役員に支給する報酬および現物給付を定めるために取締役会が定めた原則および規則

       本情報は、      2022  年度一括登録書類の「報酬方針」のセクションに記載されている。
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       2022  年 12 月 20 日版  AFEP/MEDEF      規約の違反の分野
       AFEP/MEDEF      規約に違反している分野については、下記の表にその要約が記載されている。これらの違反
     の分野は、銀行法または銀行規則の実施に関連して発生したものは含まれていない。
               規約による勧告                          当行からのコメント

     選任または任命を担当する委員会                            指名・統治委員会は、独立取締役が委員長を務め、                        6 名
     18.1  構成                          の委員により構成されている。
       「過半数は独立取締役とする。」                          ■当委員会の委員長（彼女自身がフランスの大手企業の
                                  役員である。）を含む          2 名の独立取締役。イタリア国
                                  籍である    2 人目の取締役に関しては、取締役会におけ
                                  る女性の割合の増加に関するイタリアの法律（モスカ
                                  法）がその背景にある。
                                 ■ 3 名の地域銀行の会長。彼らは、本章に記載されると
                                  おり（上記参照）、クレディ・アグリコル・エス・
                                  エーを支配する企業にて役職に就いているため、正式
                                  には「独立」とは認められないが、実際には相互株主
                                  で、当行グループの顧客であり、その主な活動はクレ
                                  ディ・アグリコル外である。
                                 ■地域銀行の最高経営責任者
                                 したがって、当委員会の決定は、たとえ委員会の                       3 分の  1
                                 しか正式に独立した取締役により構成されていなくて
                                 も、独立した取締役および当行グループの顧客基盤の代
                                 表者の過半数によって行われる。
                                 また、当委員会は、指名・統治委員会が義務付けられて
                                 おり、その任務が、         AFEP/MEDEF     規約よりも包括的である
                                 フランス通貨金融法典第           L.511-98    条以下の規定により統
                                 制される銀行部門における、このような種類の委員会に
                                 適用される法律を尊重している。
                                 さらに、    ECB  は、その直接的な監督およびそれが発行す
                                 る基準を通じて、特に利益相反に関して、これらの規定
                                 の適切な適用を保証する。
                                 最後に、取締役会は毎年、委員会の構成について質問を
                                 受け、指名委員会の構成は非常に満足または満足できる
                                 ものであり、当行グループの株式保有の構造（過半数を
                                 有する株主の存在）を反映していると判断した。
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     取締役および業務執行会社役員による株式保有                            クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役は全員、定
     21 ．取締役に適用される倫理基準                           款の規定を遵守し、その任命後               3 ヶ月以内に体系的に取
       「（前略）取締役は、個人的に当該会社の株主である                          得した株式を少なくとも           1 株保有し、その時点で遵守し
       べきであり、定款および手続規則の規定に従って、同                          ていない場合は辞任したものとみなされる。したがっ
       人に割り当てられる取締役報酬との関係で相当以上の                          て、クレディ・アグリコル・エス・エーの定款は、フラ
       株式を保有すべきである。」                          ンスの法律（フランス商法第             L.225-25    条）では任意であ
     24 ．株式保有義務                           る取締役の株式保有を義務化している。
       「取締役会は、任期終了までの間、業務執行会社役員                          不遵守の宣言は、当該規約が推奨する「重要な」保有要
       が登録株式として保有しなければならない最小株式数                          件に関して行われる。定款における最小限の株式保有の
       を設定する。この設定は、少なくとも再任される度に                          選択は、その取締役会に、その任命が所有株式数とは無
       毎回検討される。（中略）株式保有目標に届いていな                          関係である     7 名の委員長を有するクレディ・アグリコ
       い限り、業務執行会社役員は、取締役会が上記趣旨に                          ル・エス・エーの支配株主である、当行グループの相互
       沿って設定したとおりにオプションの行使またはパ                          会社としての構造に沿ったものである。
       フォーマンス・シェアの付与に保有する株式を割り当                          最後に、各取締役の保有株式数については、                    2022  年度登
       てる。当該情報は、当行の年次報告書に含められてい                          録書類の「     2.1  取締役会の構成」のセクションに記載さ
       る。）」
                                 れている。
                                 違反の分野は、非業務執行会社役員としての立場におい
                                 て、取締役会会長に適用される特定の保有および保持要
                                 件がないことである。取締役会会長は、他の取締役と同
                                 様に、   2022  年度登録書類の「        2.1  取締役会の構成」に記
                                 載される個人の資格で取得した株式のみを保有する。任
                                 期中の業務の遂行における完全な独立性を保証するた
                                 め、また    AFEP/MEDEF     規約の勧告に従って、取締役会会長
                                 は、長期インセンティブ制度、ストック・オプションお
                                 よびパフォーマンス・シェア、ならびにクレディ・アグ
                                 リコル・エス・エーの既存のその他の長期報酬制度を含
                                 む変動報酬を受け取る資格はない。したがって、株式を
                                 保有または保持する義務は課されない。
                                 より具体的に、       2020  年度から、業務執行会社役員は、パ
                                 フォーマンス・シェアの付与を受けることができ、その
                                 職務が終了するまでの間、毎年取得した株式の                     30 ％を保
                                 持することが義務付けられる。さらに、現行の規則に従
                                 い、業務執行会社役員の変動報酬の大部分は繰り延べら
                                 れ、クレディ・アグリコル・エス・エーの株価に連動す
                                 る商品として支払われる。
                                 AFEP/MEDEF     規約の違反は、これらの会社役員が保持する
                                 株式の数が、最小株式数としてではなく、受益者に付与
                                 された無償配分における割合として表されているという
                                 ことによるものであり、それ自体は、受益者の年間固定
                                 報酬の割合として表される。
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     23 ．会社役員の場合の雇用契約の終了                           フィリップ・ブラサック氏を              2015  年 5 月 20 日よりクレ
       「従業員が当行の業務執行会社役員になった場合、当                          ディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者に任命
       行または当行グループの企業との雇用契約を、契約終                          した際、取締役会は、          2015  年 5 月 19 日開催の会議におい
                              (1)
                                 て、同氏の雇用契約の維持およびその後の任期中の当該
       了または離職により終了することが勧告される。
                                 契約の停止について承認した。
       かかる勧告は、取締役会を備えた会社の取締役会会
                                 同氏の雇用契約を終了した場合、当行グループに                       33 年に
       長、会長兼最高経営責任者および最高経営責任者に適
                                 わたって在職し、積み上げてきた雇用契約の実績に基づ
       用される。（後略）」
                                 く権利のほか、特に年功序列や勤続年数によって得られ
                                 る給付金（とりわけグループ制度会員権等の長期給付）
                                 および退職慰労金を得る権利が剥奪される。支払われる
                                 総額は、いかなる場合においても、                AFEP/MEDEF     規約の勧
                                 告に従い、     2 年間の報酬総額を超えないものとする。
                                 取締役会は、かかる措置は、当行グループの発展に大き
                                 く貢献した従業員に高い役職に就く機会を与え、それに
                                 より当行グループの人的資源の持続可能な管理を促進す
                                 る適切な方法であると考えた。
     26 ．業務執行会社役員の報酬                           最高経営責任者代理であるグザヴィエ・ミュスカ氏、オ
     26.5.1   　業務執行会社役員の退任－総則                         リヴィエ・ガヴァルダ氏およびジェローム・グリヴェ氏
     退職金                            について：     会社役員に関する契約もまた、関連当事者間
       「同法は、事前に決定されている業務執行会社役員に                          契約に関し、株主総会において承認された。当該契約で
       対して付与される退職金は、関連当事者間契約に適用                          は、その契約終了の際に受領することができる退職金が
       される手続に服するものであるから、株主が主たる役                          その会社役員としての契約に基づき支払われるのではな
       割を担うべきであるとしている。同法は全面的な透明                          く、その雇用契約に基づき支払われる限りにおいて、達
       性を課し、退職金を達成条件に基づき支払われるもの                          成条件に関する規定はない。かかる雇用契約に基づく退
       としている。                          職金の支払は、会社役員として行為する期間においては
       取締役会が支払のために設定したかかる達成条件は、                          停止され、会社役員の役職が終了する際に再開される。
       少なくとも     2 事業年度にわたる期間で査定されなけれ                    この場合、達成条件の採用は労働法に反する可能性があ
       ばならない。これらの条件は厳格で、その形態の如何                          る。
       を問わず、業務執行役員が強制的に退任する場合のみ
       退職金の支払いを認めるものでなければならない。」
     ( 注 1) 　「雇用契約が維持される場合、判例法に従って停止される。」
     1.2   2022  年度の取締役会

     1.2.1   　取締役会の活動

       取締役会は      2022  年度も極めて活動的であり、全体会議は                     12 回開催された。そのうち             2 回は戦略的セミナー
     で、  1 回目は   2022  年 1 月 18 日に開催された支払に関する主要な課題に関するもので、                              2 回目は   6 月 2 日に開催さ
     れ、「   2025  年度意欲」中期計画に関するものであった。
       取締役会の出席率は平均             96 ％と引き続き高く（下記出席状況表参照。）、年度が変わっても全取締役の
     積極的な取り組みが衰えていないことを反映している。
       組織                                 出席率        2022  年度の会合数

       取締役会                                    96 ％    12(  セミナー    2 回を含む。     )
       リスク委員会                                    95 ％               7
       監査委員会                                   100  ％               5
       リスク／監査共同委員会                                    99 ％              10
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       米国リスク委員会                                   100  ％               5
       報酬委員会                                    98 ％               8
       戦略・企業社会的責任委員会                                    89 ％               4
       指名・統治委員会                                   100  ％               5
       取締役会の経営組織との関係および主要機能の継承計画

       最高経営責任者の権限の下で、クレディ・アグリコル・エス・エーの経営は、業務執行委員会および経
     営委員会を中心に組織されている（下記「                      (2)  役員の状況－業務執行役員および経営機関の情報－ガバナ
     ンス組織の変更」を参照）。取締役会と業務執行陣との関係は、会長と最高経営責任者との間で定期的か
     つ極めて頻繁に連絡を取り合っていることに最もよく表されている。それに加えて、最高経営責任者、最
     高経営責任者代理および秘書役が取締役会のすべての会合に出席している。さらに、経営陣のメンバー
     は、取締役との間で頻繁に話合いを行っており、取締役会は、その機能の年次評価に際して、取締役会自
     身にとっても専門委員会にとっても、情報を入手することや経営陣と連絡をとることが容易になっている
     と強調している。         2022  年度、業務執行委員会の全メンバーが取締役会またはその専門委員会を利用する機
     会を得た。取り扱う内容によっては技術系部門の責任者も取締役会と接触することができる。
       銀行部門に適用される規制に従って、また、取締役会の手続規則に沿って、取締役会は、業務執行委員
     会のメンバーでもある管理部門の責任者                     3 名と相互に極めて密接な関係を持っている。かかる責任者らは、
     その監督機能において、規制に基づき、また必要な場合には直接に、経営組織と連絡をとることができ
     る。これら      3 名は、取締役会との協議を経て任命され、取締役の合意なしには解任することはできない。
     2022  年度中も前年度と同様に、管理部門の責任者らはその活動およびその責任範囲に係る結果について極
     めて頻繁に取締役会およびその専門委員会に報告を行った。グループ最高リスク責任者は、この枠組みに
     おいて、リスク委員会における定期的な出席に加え、                            12 回の取締役会のうち          10 回に参加し、グループ法令
     遵守責任者は       2 回、また、定期的な管理を担当するグループ統制および監査責任者は                                    2 回の取締役会に参加
     し、主に主要な監査結果および                2023  年度監査計画について発表した。
       業務執行陣の組織およびその構成の変更は、当行グループの戦略的ニーズに沿って行われている。これ
     まで、新たな最高経営責任者代理                 2 名の指名による組織の再編成の結果、業務執行委員会は、最高経営責任
     者、最高経営責任者代理、事業部門を担当するジェネラル・マネージャー代理                                        5 名ならびにイタリア担当、
     人事担当および        3 つの管理機能の各担当の取締役ならびに秘書役という                           15 名の委員で構成されている。
       業務執行委員会では、            2022  年 1 月 1 日にグループ統制および監査責任者のロランス・ルノー氏がミシェ
     ル・ル・マソン氏に代わって国際リテール・バンキング責任者に就任した。また、オリヴィエ・ガヴァル
     ダ氏が   2022  年 11 月 1 日に業務執行委員会に加わり、ジャック・リポル氏およびミシェル・ガンザン氏がそれ
     ぞれ  2022  年 9 月 1 日および     2022  年 11 月 14 日に執行委員会を去った。ジャック・リポル氏は、新たなキャリア
     を追求するために、またミシェル・ガンザン氏は、オリヴィエ・ガヴァルダ氏の後任としてクレディ・ア
     グリコル・イル・ドゥ・フランスの業務執行陣に就任するために執行委員会を去った。グザヴィエ・ミュ
     スカ氏は、最高経営責任者代理としての地位を維持しながら、                                2022  年 9 月 1 日にクレディ・アグリコル・               CIB
     の最高経営責任者に就任した。また、これまでジェネラル・マネージャー代理であったジェローム・グリ
     ヴェ氏は、      2023  年 9 月 1 日付で指導および統制業務を担当する最高経営責任者代理に任命された。
       取締役会は、引き続き、クレディ・アグリコル・エス・エーのグループ内の、とりわけ業務執行委員会
     に属する     「主要機能の担当者」            について継承計画が策定されていることを確実にすることに力を注いでい
     る。最高業務執行役員は、例年どおり、                     2023  年 1 月 31 日に指名・統治委員会の委員に対して、業務執行委員
     会の各委員のポジションと退職する場合に想定している交代・継承案についてのプレゼンテーションを
     行った。この案では、内部の人材を活用することに主眼が置かれているが、必要な場合には外部から新た
     な人材を採用することも排除されていない。
       指名・統治委員会はまた、              2023  年 1 月 31 日に開催された委員会において、考えられる様々なシナリオを想
     定し、会長および最高業務執行役員の継承プロセスに関する取締役会の                                    2021  年 12 月 7 日付手続メモを見直し
     た。当該委員会は、特に新たな最高経営責任者代理                           2 名の任命を踏まえて、かかるメモを更新した。その
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     際、会長が出席できない場合に会長代理が果たす役割について、および銀行には少なくとも                                               1 名の副司令官
     を設けておくべき法的責任があること、すなわち最高業務執行役員であるフィリップ・ブラサック氏なら
     び に今後は     3 名の最高業務執行役員代理および業務執行役員であるグザヴィエ・ミュスカ氏、ジェローム・
     グリヴェ氏およびオリヴィエ・ガヴァルダ氏についても再確認した。
       時事的事項の討論

       2022  年度初頭のニュースは、政府と中央銀行による新型コロナウイルスに対する大規模な支援策の後、
     経済が正常に戻るペースについての議論がまだ支配的であったが、                                  2 月にウクライナで戦争が勃発したこと
     によりすべての予測が完全に狂い、クレディ・アグリコル・エス・エーの最大の関心事は、子会社である
     クレディ・アグリコル・ウクライナの                   2,200   人の従業員に関するものであった。かかる戦争により、                            2025  年
     度の新たな中期計画のガイドラインの定義から、リスク管理および引当方針、また誰もが移行しやすいよ
     うにすることを目的としたエネルギー転換の資金調達の推進に至るまで、取締役会が                                           1 年間に提示された課
     題を検討する際の視点が変わった。                  この点について、取締役会は、特に下記の事項を注視した。
     ■　そのモデルの強みを結集し、経済の回復に参画する当行グループの能力
     ■　間もなく完了するバーゼル                3 の適用をはじめとした健全性規制の変更、およびそれが当行グループに与
        えると予期される影響
     ■　特にウクライナでの戦争から生じる直接的および間接的なリスクならびに新たな中期計画への地政学
        的リスクの組込に関する内部的な準備の取組み
     ■　インフレ、金利上昇のペースならびに                      ECB  の緩和政策の終了およびその流動性および支払能力の観点か
        らの当行グループへの影響
     ■　化石燃料に代わるグリーンエネルギーの出現を加速させる必要性が強調される中、商品市場、特にエ
        ネルギー分野における緊張感
     ■　  IT およびサイバー・セキュリティ戦略
       戦略的方向性

       当行の活動の戦略的指針を提供する取締役会の使命の一環として、取締役会は、取締役会が                                               2022  年 6 月 21
     日に承認し、       6 月 22 日に公表した新たな          2022  年度  -2025   年度中期計画、健康危機の終息のモニタリングおよ
     びその結果として発生する特にデジタル習慣における変化の影響ならびにウクライナにおける戦争による
     当行グループへの影響を中心に業務を組み立てた。
       取締役会は、いくつかの構造的な取組を検討した。そのうち                               2022  年度に完了し公表されていたものには
     以下の事項が含まれる。
       1 ． CACEIS   による、ロイヤル・バンク・オブ・カナダの欧州における                              資産サービシング         業務の買収
       2 ．モロッコの子会社であるクレディ・デュ・マロックの大部分のホルマルコムへの売却の最終決定。こ
        の売却は、管轄の規制当局の承認を受け、                      2 段階で行われ、        2022  年 12 月に株式の      65 ％が売却され、残
        りの  15 ％が  2024  年度第   1 四半期末までに売却される。
       3 ．クレディ・アグリコル・アシュランスとイタリアの銀行バンコ                                 BPM  の間で締結された、イタリアでの
        長期的なバンカアシュアランスパートナーシップを設定するための基本契約。かかる契約は、必要な
        規制当局の承認の前提条件を条件として締結され、クレディ・アグリコル・アシュランスによるバン
        コ BPM  からのバンコ       BPM  アシキュラツィオーニの資本の                65 ％およびヴェラ・アシキュラツィオーニの買
        収も規定している。
       4 ．クレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファクタリング（                                   CAL&F   ）によるミシュラン・グルー
        プの子会社であるワテア・バイ・ミシュランの                        30 ％の株式の取得。これにより、専門家や企業向けの
        電動モビリティの提供が完了した。
       5 ．クレディ・アグリコル・トランジシオン・エ・エネルジおよびクレディ・アグリコル・サンテ・エ・
        テリトワールの        2 つの新規事業体の設立による新たな事業部門の展開
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       業績およびリスクの監視

       ロシアとウクライナの紛争がもたらした新たなリスクパラダイムの進展と影響は、社会的領域を含め、
     リスクに関する取締役会の作業の中心となり、特に金利リスクとインフレリスクに焦点が当てられた。ク
     レディ・アグリコル・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エー・グループの連結財務諸表およ
     び関連する貸借対照表の変動に関する四半期レビューは、取締役会にとって、高い自己資本利益率を実現
     し、それを一貫性のある堅実な業績を保ちながら健全に管理する当行グループの能力を評価する機会と
     なった。これは、金利およびインフレの新たな状況ならびに特にエネルギー市場におけるウクライナ戦争
     の影響におけるその事業モデルの強さを反映している。これらにしたがって、                                        ECB  の要請により、欧州での
     大規模なガス危機を組み込んだストレス・シナリオを                           2023  年度より作成する。
       取締役会は、フランス商法（               Code   de  Commerce     ）第  L.228-40     条に従い、      2022  年度の債券発行プログラム
     に同意し、関連する承認を与え、定期的に進捗報告を受けた。
       取締役会は、四半期レビューの際、およびリスク・監査委員会の各会議で、当行グループのソルベン
     シーと流動性の両方の観点から当行グループの規制上の健全性比率を細かく監視する。クレディ・アグリ
     コル・グループは、欧州で資本状況の最も優れ、組織として重要な銀行の                                      1 つである。
       リスク委員会の推奨により、取締役会は、当行グループがさらされているまたはその可能性があるリス
     クの引受、管理、監視および軽減に関わる戦略ならびに方針を定期的に検討し、承認した。
       これに基づき、取締役会は、リスク管理・監視のツールとシステムおよびその一貫性、特に                                               年次内部統
     制報告書     （ RACI  ） などのツール、        リスク選好声明（         RAS  ）およびその予算上の想定との整合性、自己資本充
     実度に関する       自己資本評価プロセス            （ ICAAP   ）および     内部流動性妥当性評価プロセス                （ ILAAP   ）声明ならび
     に復旧計画との一貫性を検討および／または承認し、その更新を承認した。
       リスク選好声明およびその監視ツールは、                      2022  年 12 月 13 日に  2023  年度予算と同時に採用された。
       取締役会は、直接的に、またはリスクおよび監査委員会の委員長を通じて、                                       ECB  が当行グループ内で行う
     様々な監督任務の結果および／または監督機関がクレディ・アグリコル・エス・エーの業務執行陣に対し
     て行った要請について報告を受けていた。また、取締役会は、内部監査が行った課題の結果報告を定期的
     に受けていた。
       監督当局との継続的な対話の一環として、取締役会は、                            2022  年 1 月に水平的事業部門監督総局およびその
     合同監督チームとの間で個別の会合を持った。                        2023  年度には、      SSM  （ 単一監督メカニズム          ）の優先事項およ
     び 2022  年の  SREP  の実施の結果が        3 月に予定されている。監督チームはまた、当年度中、リスク委員会の委員
     長と監査委員会の委員長とそれぞれ個別に面談した。
       企業社会的責任の分野においては、取締役会は、エネルギー転換に対するクレディ・アグリコル・エ
     ス・エーのコミットメントの一環として、業務執行陣から直接、または戦略・企業社会的責任委員会の委
     員長を通じて、この分野における重要事項、当行グループの気候変動対策および予想される主な変更につ
     いて報告を受けた。取締役会は、新たな中期計画の社会的プロジェクトの進展の一環として、またアナリ
     ストや投資家を対象とした「気候ワークショップ」の準備の一環として、これらのコミットメントをフォ
     ローアップし、その中でクレディ・アグリコル・エス・エーは、二酸化炭素排出量の                                            75 ％を占める      10 の産
     業部門におけるエネルギー転換を支援するためのその理念とコミットメントを発表した。                                              2023  年 5 月 17 日の
     株主総会に向けて、取締役会は                2023  年 3 月 14 日に気候問題のみに特化したセミナーを開催し、特に下記につ
     いて検討した。
     ■　クレディ・アグリコル・グループの気候変動対策
     ■　  NGO  および基金の期待と批判
     ■　  2022  年 度 に遂行された課題の結果と、これらの課題に関して監督当局が表明した期待
     ■　気候問題に関するガバナンスの報告
     ■　気候変動対策を含む非財務業績報告書
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       なお、報酬委員会の報告に基づき、取締役会は、業務執行会社役員の                                    2023  年度の変動報酬制度の変更の
     骨子およびかかる役員への全体的報酬条件を承認した。これらの役員不在の中、また、報酬委員会の委員
     長からの報告を受けた後、業務執行会社役員個人の変動報酬およびその要素、ならびに                                             2022  年度報酬につ
     い て検討し、      2023  年 5 月 17 日の株主総会に先立って、              2023  年 2 月 8 日に特定の従業員に対して支給することが
     できる変動報酬総額を承認した。
       規制対象の契約

       フランス商法第        L.225-38     条以下に従って、取締役会は、                2022  年度中、新たな関係当事者契約                2 件を承認し
     た。
       1 つ目は、クレディ・アグリコル・エス・エーとクレディ・アグリコル・                                    CIB  間の  EURIBOR    銀行間金利拠出
     取引において、米国での訴訟を解決するために、                         2022  年 11 月 15 日にニューヨーク裁判所が合意を承認した
     ことを受けて原告に支払われた                55,000,000      米ドルの補償金の分配に関する契約である。
       2 つ目の契約は、        2018  年 1 月 1 日にクレディ・アグリコル・エス・エーとクレディ・アグリコル・                                   CIB  間の
     事業譲渡契約を修正するものであり、譲渡日程の変更を考慮して、移行期間が変更され、期限についても
     2023  年 12 月 31 日に変更された。
     1.2.2   　専門委員会のレビュー、アドバイスおよび／または推奨を受けた後に                                       2022  年度に取締役会のレ

     ビューを受けた主な事項の概要
     1. 監査委員会による分析後：
     －　クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループおよびクレディ・
       アグリコル・グループの年次財務書類の作成ならびに半期財務書類および四半期財務書類ならびに関連
       する財務状態の変動の承認。取締役会はまた、それぞれの報告日において、監査委員会に対し、監査に
       係る所見を提示した当行の法定監査人から、中間報告の各報告日における報告と共に報告を受けた。ま
       た取締役会は、当行が発表するプレスリリースのドラフトも検討し、必要に応じて承認する。
     －　規制の変更の影響について、特に注意を払っている。
     －　当行グループの営業権の状況
     －　財務的に困難な状況に陥った際のストレス想定と                            ICAAP   アプローチを検討した、クレディ・アグリコ
       ル・エス・エー・グループの               2023  年度予算
     2. リスク委員会による分析後：

     －　内部資本評価プロセス（               ICAAP   ）および内部流動性の妥当性プロセス（                     ILAAP   ）の承認を受けての、クレ
       ディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・グループの自己資金およびソルベンシー
       に関する状況の推移
     －　  2022  年度  ECB  気候変動ストレス・テストの結果、                  ECB  の現地での気候変動リスク評価作業、および                       2020  年
       11 月に公表された        ECB  気候／環境指針の適用に関するテーマ別レビューの結果
     －　  ECB  が要請したエネルギー・ストレス・シナリオの影響
     －　ロシアとウクライナ間の紛争の監視とその当行グループへの影響
     －　当行グループの流動性の状況推移、グループ緊急流動性計画（                                  2023  年 2 月 8 日の取締役会で最終決定され
       た議題）、短期の半期ごとの上限、また、クレディ・アグリコル・グループの資金調達プログラムの監
       視
     －　金利リスク、外国為替、バリュー・アット・リスク（                              VaR  ）に関する当行グループの上限、およびキャ
       ピタル・マーケットにおける活動の限度
     －　クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの証券ポートフォリオ管理
     －　年次内部統制報告書および半年間の内部統制に関する中間情報。これらは、グループ・リスク管理部門
       により調整されている。
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     －　規制当局から当行に送付された取締役会への報告義務について記載したすべてのメールと、その所見へ
       の対応として取られた措置
     －　信用リスク、市場リスクおよび業務・安全性リスクの進展、ならびにリスクのリスク・ダッシュボード
       ならびに     IT およびサイバー・セキュリティ・リスクの監視
     －　当行グループの復旧計画のアップデート
     －　監査計画およびグループ管理・監査部門の                        2023  年度の監査計画の更新
     －　当行グループの中核的事業分野におけるリスク負担に関するリスク戦略の承認
     －　法令遵守／法務に関する事項：法令遵守に関する半期および年次報告書、                                        サパンⅡ法の腐敗対策           の枠組
       みのガイドライン、ならびに係属中の訴訟および行政審議の状況
     3. 米国リスク委員会による分析後：

     －　クレディ・アグリコル・               CIB  およびアムンディが実施した米国における当行グループの活動状況
     －　米国における当行グループの事業に関する緊急流動性計画ならびに流動性および信用リスク選好の枠組
       み
     －　米国の企業における連結リスク管理についての組織および管理枠組みの更新
     －　  ROCA  （リスク、オペレーション、法令遵守および資産内容）監督活動の結果で、その対象となる米国企
       業についてのもの。
     －　当該委員会の手続規則の修正、特にその任務に信用リスク融資の見直しを含めること。
     4. 戦略・企業社会的責任委員会による分析後：

     －　買収・売却案
     －　中期計画の社会・環境面について開始された業務の監視および新たな「                                       2025  年度意欲」中期計画の実施
     －　当行グループの方針と優先事項を投資家に提示する気候変動対策ワークショップ
     －　統合レポートおよび当行の                2022  年度の   CSR  実績、ならびに猶予計画の更新および現代奴隷法に基づく英
       国当局への年次報告
     5. 報酬委員会による分析後：

     －　規制条項および業務執行役員の報酬に関する事前投票の一環として株主総会に提示される新しい                                                    CSR  業
       績基準を考慮した、業務執行会社役員（会長、最高経営責任者および最高経営責任者代理）の固定報
       酬、個人の年間変動報酬、ならびに年間変動報酬を決定するために使用される条件および基準
     －　クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの報酬方針の更新
     －　規制条項に基づき、執行取締役およびその専門業務が当行のリスク特性に重大な影響を有する特定従業
       員の報酬慣行に関する報告
     －　従業員のために留保される増資
     6. 指名・統治委員会による審査後：

     －　取締役会の運営および個人や全体としての専門知識に関する自己評価の結果、ならびにガバナンスを向
       上させるために可能な方法
     －　  AFEP/MEDEF      規約の下での取締役の独立性および同規約に違反している分野
     －　リスク委員会および米国リスク委員会の委員長の継承準備
     －　クレディ・アグリコル・エス・エーの主要な役割の継承計画に基づいて実施された業務の進捗
     －　  2023  年度の取締役会研修プログラム
     －　取締役会の手続規則の更新
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     －　クレディ・アグリコル・エス・エーにおける業務上のジェンダー間の平等および同一賃金、ならびにク
       レディ・アグリコル・エス・エー・グループ・レベルで行われたジェンダー間の平等性、多様性および
       経営組織への登用における平等の促進プロジェクトに関する方針
     7. 取締役会がレビューするその他の事項：

     －　株主総会およびその招集通知の準備
     －　クレディ・アグリコル・グループの中心的組織としての法的業務の関係での、地域銀行の最高経営責任
       者およびジェネラル・マネージャー代理に関する事項の検討
     －　規制対象の契約の承認（下記参照。）
     1.3  　取締役会の専門委員会の活動

     1.3.1   　委員会の運営方針
       取締役会には、        6 つの委員会が設置されている。                リスク委員会、        2016  年度に設置された米国リスク委員会

       (1)
        、監査委員会、報酬委員会、指名・統治委員会および戦略・企業社会的責任委員会                                          である。
       委員会メンバーは、取締役会会長の推薦の下、取締役会において選任される。取締役会は、委員会メン

     バーをいつでも解任することができる。委員会メンバーは、委員会をいつでも辞任することができる。委
     員会のすべての委員および委員会の会議に出席するすべての者は、守秘義務および職業上の秘密保持義務
     を負う。
       各委員会の機能は、手続規則に準拠する。委員会は、業務の過程において、クレディ・アグリコル・エ
     ス・エー・グループのあらゆる従業員もしくは業務執行役員またはかかる委員会に付託された権限の範囲
     内の分野の当行外の専門家と面接することができる。
       フランス通貨金融法典の規定および欧州銀行監督機構の勧告に従って、委員会のメンバーは、それぞれ
     の役割に必要な知見、スキルおよび専門知識を有している。これらの能力は、指名・統治委員会が検討し
     た後、毎年、以下の事項と同時に評価されている。
     ■　フランス通貨金融法典第               L.511-100     条に規定される年次評価の結果
     ■　  2017  年 11 月 7 日に採択された取締役の手続メモに記載されているように、委員会の長を務め職務を遂行
        するために必要な素養
     ■　欧州銀行監督機構が策定した                 2021  年 7 月 2 日の経営機関のメンバーのスキルの評価に関するガイドライ
        ン
       専門委員会のメンバーは、通常、各会議の                      3 日から   5 日前（委員会による。）に、議題項目についてまと
     めた要約を受け取る。
       取締役会メンバーが会議の参加において報酬を支払われるのと同様、委員会のメンバーは、報酬委員会
     の推奨に基づき取締役会により設定された尺度に基づいて、その出席に対して取締役報酬が支払われる。
       5 つの委員会の委員長および戦略・企業社会的責任委員会の委員長は、委員会の運営および機能ならびに
     その職務の調整について主要な役割を担っている。                          委員長は各委員会の専門分野の範囲内の活動を担当し
     ている取締役、とりわけ             3 つの管理部門の責任者、指導および統制を担当する最高経営責任者代理、グルー
     プ財務部門責任者ならびに会計・連結、子会社および株式投資を担当する部署の責任者、グループ人事部
     門ならびに秘書役と定期的に会合を行っている。リスク委員会および監査委員会の各委員長は、さらに、
     法定監査人との間で定期的に双方向の会議を行っている。また、主に監督上の検証・評価プロセスの一環
     として、また、        ECB  共同監督チーム（         JST  ）が行う面談を通じて、単独で、またはこれらの                         2 つの委員会の委
     員と共に、      JST  との会合にも何度か出席している。
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     専門委員会の活動への企業社会的責任の責務の組入れ
       取締役会は、以下の場合、全体会議において、社会および環境に関する問題への当行の取組みおよびプ
     ロジェクトの一貫性を確認する。
     ■　グループ・プロジェクトを背景とした、特に環境および社会に関するプロジェクトを柱の                                                1 つとする戦
        略的プロジェクトについて検討する場合
     ■　グループ・プロジェクトの各事業体のバージョンが提示される場合
     ■　採択を受けるために提出されたリスク戦略を検討する際、かかる戦略の範囲が正当である場合
       また、取締役会による決定を受けるために提出されるプロジェクトは、取締役会の会議の準備および／
     または取締役会への意見および提案の提出を任務とする                             6 つの専門委員会のうちの             1 つ以上によって事前に
     検討される。環境および社会に関する問題については、クレディ・アグリコル・エス・エーは                                                ESG  方針の見
     直しを専門委員会である戦略・企業社会的責任委員会に委ねると決めている。クレディ・アグリコル・エ
     ス・エーは、同時に、専門委員会のほとんど（テーマに応じて）が関与する横断的アプローチを維持して
     おり、それらは、特に気候リスクがポートフォリオに与える影響についてはリスク委員会、非財務情報に
     ついては監査委員会、業務執行役員の                   ESG  パフォーマンスの評価については報酬委員会、当行グループ内の
     倫理的文化の発展については指名・統治委員会などである。指名・統治委員会は、特に                                             AFEP/MEDEF      規約の
     新条項（下記参照。）によって導入された事項を検討する。指名・統治委員会は、取締役会を代表して、
     特に当行グループの気候戦略およびそれに関してとられた行動を調査する。
    ( 注 1) 　米国リスク委員会は、米国で事業を行い、資産の閾値に関する一定の基準を満たす外国銀行に対して                                               2016  年 7 月 1

        日時点で適用される米国の規制要件に対応して設置された。
     1.3.2   　リスク委員会

       2022  年 12 月 31 日現在、リスク委員会は、              3 名の独立取締役を含む           5 名の委員によって構成されていた。
       メンバー                                            出席率

       フランソワーズ・グリ：委員長、独立取締役                                                  100  ％
       ソニア・ボネ－ベルナール：独立取締役                                                  100  ％
       マリ－クレール・ダヴー：独立取締役                                                  86 ％
       ピエール・キャンブフォー：クレディ・アグリコル地域銀行最高経営責任者                                                  100  ％
       ジャン－ポール・ケリアン：クレディ・アグリコル地域銀行会長                                                  86 ％
       リスク委員会の会議には、グループ最高リスク責任者、グループ管理・監査部門責任者、グループ法令

     遵守担当役員、指導および統制を担当する最高経営責任者代理、グループ財務部門責任者ならびに会計・
     連結部門責任者が恒久的に出席する。無議決権取締役に任命されて以来、キャロル・シルー氏も当委員会
     に参加している。同氏は             3 月 17 日の株主総会において、フランソワーズ・グリ氏の後任として指名され、そ
     の後当委員会の委員長を務める予定である。
       当委員会の機能および職務については、取締役会に承認された手続規則に規定されている。当委員会
     は、取締役会の責任の下、フランス通貨金融法典の規定により定められた範囲の自己の職務を遂行する。
     かかる範囲は、主に          2014  年 2 月 20 日付自己資本指令Ⅳ（           CRD  Ⅳ）および銀行の内部統制に関する                  2014  年 11 月 3
     日付指令に依拠している。
       委員会では毎回議事録が作成される。議事録は委員長が承認した後、委員会の各メンバーに配布され、
     その後取締役会の各メンバーに配布される。
       当委員会の作業は、ニーズおよび時事的状況に応じて策定される年間スケジュールに沿って行われてい
     る。リスク委員会は、秋に開催される非業務執行役員のセッションにおいて、翌年度の一般的な議題なら
     びにメンバーが要請する個別および集団的講習について決定し、改善の見込みのある分野について他の委
     員会のメンバーと議論する。短期的な予測を不可能にする危機の中で、監査委員会およびリスク委員会
     は、両委員会に共通するニーズを検討し必要な調整を行うために共同委員会を開催した。
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       リスク委員会は、         2022  年度中、     9 回の監査委員会との共同委員会（上記参照。）の他に、                             7 回会議を開い
     た。
       リスク委員会の定期スケジュールは主に、内部レビューに関する                                 2014  年 11 月 3 日付フランス法令（          2021  年
     2 月 25 日付法令により改正）に規定される規制上の問題、監督当局の要求から生じる事項、リスク戦略のレ
     ビューおよびリスク問題などを中心に構成されており、特に                                IT およびサイバー・セキュリティに関して
     は、当委員会は四半期ごとにレビューを行う。当委員会は、                               ECB  によるテーマ別ミッションを編成し、特に
     健全性の観点を含み規制環境が整いつつある気候リスクなど、                                ESG  リスクの重要性が高まっていることに注
     意を払っている。したがって、当委員会は、                       ESG  分野における当行グループのコミットメントに関連する評
     判リスクに注意を払っている。
       2022  年度、当委員会は以下の事項を検討した。
     ■　ロシア・ウクライナ紛争に関連する直接および間接のリスク
     ■　当委員会によるリスクの管理および監視ならびにより一般的にガバナンス全般のための重要な枠組み
        となる、リスク選好声明および関連する監視ツール（リスク選好に関するマトリックスおよびダッ
        シュボード）
     ■　当行グループの流動性の状況、緊急流動性計画、半期短期限度および                                      ILAAP   、ソルベンシーの状況なら
        びにソルベンシーの傾向の監視
     ■　気候リスクの管理、             ACPR  による試験的実施、          ECB  の気候および環境に関するリスクについてのガイドに
        記載された期待への対応
     ■　  3 つの管理機能（リスク、法令遵守、内部監査）の各々に割り当てられる組織、機能および資源
     ■　監査結果、勧告に対するフォローアップおよび                          2023  年度監査計画
     ■　  IT 戦略および      IT リスク戦略の両方を通じた              IT リスク、ならびに         IT リスク・ダッシュボードによるこれ
        らのリスクおよびサイバー・リスクの四半期ごとの監視
     ■　有価証券およびソブリン・ポートフォリオの上限、                            VaR  の上限、     GIRR  の上限、外国為替の上限
     ■　内部モデルおよび内部モデル・リスク
     ■　パンデミック後の信用リスク、特に政府保証融資の監視
     ■　  ECB  および   ACPR  の監査および勧告に対するフォローアップ・レター
     ■　管理手続および継続的手続に関する定期的情報
     ■　取締役会に提出される前のリスクを包含するすべての戦略
     1.3.3   　監査委員会

       2022  年 12 月 31 日現在、監査委員会は、             4 名の独立取締役を含む           6 名の取締役によって構成されていた。
       メンバー                                              出席率

       ソニア・ボネ－ベルナール：委員長、独立取締役                                                  100  ％
       アニエス・オーディエ：独立取締役                                                  100  ％
       フランソワーズ・グリ：独立取締役                                                  100  ％
       アレシア・モスカ：独立取締役                                                  100  ％
       ユーグ・ブラスール：クレディ・アグリコル地域銀行最高経営責任者                                                  100  ％
       ジャン－ピエール・ゲヤール：クレディ・アグリコル地域銀行会長                                                  100  ％
       監査委員会の会議には、指導および統制を担当する最高経営責任者代理、グループ財務部門責任者、会

     計および規制情報部門責任者、グループ最高リスク責任者ならびにグループ管理・監査部門責任者が恒久
     的に出席する。また、金融コミュニケーション部門責任者および子会社・株式投資責任者は、監査委員会
     の会議に必要に応じて出席する。無議決権取締役に任命されて以来、キャロル・シルー氏も当委員会に参
     加している。同氏は          3 月 17 日の株主総会において、フランソワーズ・グリ氏の後任として指名され、その後
     当委員会の委員長を務める予定である。
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       当委員会の機能および職務については、取締役会で承認された手続規則に規定されている（上記参
     照。）。監査委員会は、年              1 回、翌年度の一般的な議題について決定し、改善の見込みのある分野を検討す
     る ため、執行陣抜きの会議を開催する。今般のパンデミックを背景に、監査委員会およびリスク委員会
     は、両委員会に共通するニーズを検討し必要な調整を行うために共同委員会を開催した。
       当委員会はまた、毎年           1 回を、上席経営陣が同席しない状況で法定監査人と話し合う会議としている。
       監査委員会は、昨年度、             9 回のリスク委員会との共同委員会の他に、                      5 回会議を開いた。
       当委員会が担当する分野の大部分は、年次財務書類、半期財務書類および四半期財務書類ならびに関連
     する貸借対照表の変更の、取締役会への提出の前の綿密な検討に関するものである。すなわち、連結業績
     および当行グループの各事業部門の業績の検討、規制状況ならびに金融コミュニケーションの推進および
     統合性である。
       ウクライナにおける紛争の文脈で、当委員会は、引当金およびその正当性に特に注意を払っており、こ
     の点はリスク委員会と共同で体系的に検討されている。
       当委員会は、一般的に、各報告日において特に会計オプションに注意を払う（債務に対する引当て、
     CVA/DVA/FVA      の取扱い、発行済証券の発行者スプレッド、雇用関連のコミットメント、                                       ALM  など）。その
     際、当委員会は、財務諸表が作成されたときの状態および法定監査人が委員会の注意を喚起したい点につ
     いて法定監査人から説明を受ける。半期ごとの報告日ごとに、法定監査人はまた、監査委員会に対する特
     定の年次報告書などの自身からの報告に加えて、当委員会に対して、その先数ヶ月間の同人の業務計画を
     提出する。
       規制および基準の変更については四半期ごとに定期的に検討している。
       監査委員会の手続規則に従って、監査計画の共同レビューの過程で、グループ管理・監査部門の責任者
     は、管理・監査部門の監査計画について、その専門分野の範囲内の要素、すなわち、本質的には                                                  2023  年度
     に向けての財務リスクに関連した内部監査事業部門の役割について、当委員会に提示した。
       口座認証（      SACC  ）以外のサービスの検討において、監査委員会は、                          2024  年度に   E&Y  と交代するマザールお
     よび  2027  年度に   PWC  と交代するデロイトの状況にも注目した。これら                         2 社は、子法人レベルでの段階的な義
     務の引受を考慮して、それぞれ                2019  年度および      2021  年度からの入札要請を受けて、当委員会の提案に基づ
     き取締役会が選定した。両社の指名は、それぞれ                         2024  年度および      2027  年度の株主総会においてクレディ・
     アグリコル・エス・エーの株主に提案される予定である。
     1.3.4   　リスク・監査共同委員会

       リスク委員会および監査委員会の手続規則で、これらの                            2 つの委員会を統合する可能性について定められ

       ている。     2015  年度に銀行規則の要件によって監査・リスク委員会が                           2 つの委員会に分割されたとき、監査
       委員会とリスク委員会の委員が特定の分野、とりわけ財務および健全性情報が相互に関連している分野
       で、同水準の情報を共有し、それにお互いに議論する機会を得ることが有益と思われた。                                              2020  年度の危
       機において、この必要性は高まった。規制により審査する情報に関して取締役会に対して意見を提示す
       ることがリスク委員会に明示的に求められている場合は、この意見は委員会委員長によって提示され
       る。共同委員会の慣行は、両委員会のメンバーにとって全面的に満足のいくことである。これは、                                                   2021
       年 2 月 25 日付命令で改正された規制上の健全性要件における、「リスク委員会は監査委員会と効果的に連
       絡、連携および協力するものとする。」という規定に適合している。
       2022  年 12 月 31 日現在、リスク・監査共同委員会は、                   9 名の委員によって構成されていた。

       メンバー                                              出席率

       フランソワーズ・グリ：委員会共同委員長、独立取締役                                                  100  ％
       ソニア・ボネ－ベルナール：委員会共同委員長、独立取締役                                                  100  ％
       アニエス・オーディエ：独立取締役                                                  100  ％
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       ユーグ・ブラスール：クレディ・アグリコル地域銀行最高経営責任者                                                  100  ％
       マリ－クレール・ダヴー：独立取締役                                                  90 ％
       アレシア・モスカ：独立取締役                                                  100  ％
       ピエール・キャンブフォー：クレディ・アグリコル地域銀行最高経営責任者                                                  100  ％
       ジャン－ピエール・ゲヤール：クレディ・アグリコル地域銀行会長                                                  100  ％
       ジャン－ポール・ケリアン：クレディ・アグリコル地域銀行会長                                                  100  ％
       2022  年度中、リスク委員会と監査委員会は、共同委員会を                           9 回開催した。

       共同委員会がこのように多数回にわたって開催された背景には、会計および健全性のアプローチが相互
     に関係する分野がますます増えてきているという事情がある。これは、                                    2018  年 1 月 1 日に発効した       IFRS  第 9 号
     が、「予想損失」という表現を「発生損失」という表現に差し替えることで、会計と規制上のアプローチ
     を統合してリスクとその引当方法の評価にしたことに一部関連する。同時に、リスクと会計データをまと
     めて報告するという要件が増え、                 2019  年度には、混成チームによる「グループ・データおよびリスク財務
     報告」部門が経理部内に創設されるに至った。従来リスク委員会が扱ってきた法的リスクに関しては、リ
     スクおよび引当に関する関連規定の検討を行う監査委員会の委員が同じ情報を共有できるよう、可能な限
     り共同委員会が扱うこととなった。
       過年度同様、       2 つの委員会のメンバーの重要なガイダンスであるクレディ・アグリコル・グループの予算
     のレビュー、ストレスを受けた予算の結果、およびリスク選好声明が、ロイヤリティ配当条項の問題と共
     に、共同会議で検討された。
       以下の事項も共同委員会で討議された。
     ■　年次内部統制報告および内部統制の半期ごとの中間情報
     ■　財務およびリスクの分野における構造的                       IT プロジェクト
     ■　監督上の検証・評価プロセス（                  SREP  ）
     ■　投資家からの質問および注意点のフィードバックを通じて両委員会にその業務をガイドする有用な情報
       を提供する財務ロードショーから得た結果
     ■　ロシア・ウクライナ紛争および当行グループに対する影響の監視
     ■　  ECB  の気候ストレス・テストの結果
     ■　  ECB  に要請されるエネルギーのストレス・シナリオ
     1.3.5   　米国リスク委員会

       2022  年 12 月 31 日現在、米国リスク委員会は、                2 名の独立取締役を含む            3 名の委員によって構成されてい
     た。
       メンバー                                              出席率

       フランソワーズ・グリ：委員長、独立取締役                                                  100  ％
       ピエール・キャンブフォー：クレディ・アグリコル地域銀行最高経営責任者                                                  100  ％
       アレシア・モスカ：独立取締役                                                  100  ％
       無議決権取締役に任命されて以来、キャロル・シルー氏も当委員会に参加している。同氏は                                               3 月 17 日の株

     主総会において、フランソワーズ・グリ氏の後任として指名され、その後当委員会の委員長を務める予定
     である。
       クレディ・アグリコル・グループは、クレディ・アグリコル・                                CIB  およびアムンディを通して米国で事業
     を展開しており、ドッド・フランク法第                     165  条の適用対象である。当該規制では、米国で事業を行う外国の
     銀行が、総連結資産において事業を率いる持株会社の設置を正当化できない場合、米国リスクを監視する
     専用の取締役会の委員会を設置することが求められている。このような枠組みにおいて、                                              2016  年度上期末
     に米国リスク委員会が設立された。米国（マイアミ）における資産管理事業がサンタンデールへの売却に
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     伴い  2022  年度に連結範囲から除外された一方、リクソーの米国事業はアムンディ米国の事業と無事に融合
     された。
       米国の規制は、当委員会に最低                3 名の取締役が参加し、その              1 名は独立取締役であることを推奨してい
     る。クレディ・アグリコル・エス・エーは、リスク委員会の委員長も務める当委員会委員長を含めて、ほ
     とんどを独立メンバーとした。
       この委員会は少なくとも年間               4 回会議を開き、そのうち             1 回は、米国連邦準備制度の推奨に従って、米国
     で開催する。       当委員会は、       2022  年度に   5 回会議を開いたが、          2021  年度と同様、健康危機により、米国での年
     次会合を開催することができなかった。かかる会合は、                            2023  年度に予定されている。
       米国リスク委員会は運用メモに基づいて業務を行う。当該運用メモは、                                     2017  年度に当行グループの手続
     メモとなった。これは、米国に所在する当行グループの事業体の連結リスク管理の枠組みを規定するもの
     である。この文書は、米国リスク委員会の手続規則を米国の監督当局の要請を考慮するよう定期的にアッ
     プデートする際のベースとなるもので、取締役会の正式な承認が必要である。
       米国リスク委員会の会議では、毎回、                    CUSO  （クレディ・アグリコルの統合米国事業）として知られる米
     国での当行グループの活動に伴う与信リスク、マーケット・リスク、法令違反リスクおよび業務リスクに
     ついて、詳細に検討される。               サイバー・リスク         も、ニューヨーク連邦準備制度の具体的規制の対象とされ
     ており、細かく監視されている。さらに、米国の監督機関および管理・監査部門によって行われている監
     査の定期的な検討や法的および法令遵守リスクに関するアップデートが行われる。
       流動性の状態       は毎回検討される。毎年             1 回、委員会の検討の後、当行グループの米国における活動に関す
     る流動性緊急時計画および信用リスクを含む流動性リスク・アペタイト・フレームワークに対し取締役会
     が承認する。同様に、当委員会は、年次「                      ROCA  」（リスク、法令遵守および資産内容）レビューの一環と
     して、米国の監督当局の勧告を実施することに特に注意を払った。米国リスク委員会の委員長は（                                                  1 人でま
     たは当委員会の委員と共に）、少なくとも年                       1 回、米国連邦準備制度の監督チームによる面談を受ける。
       2022  年度、当委員会の手続規則が改訂され、                     信用リスク融資審査          が追加され、またこの審査を主導する
     者が当委員会または委員長に直接アクセスできるようになった。今回、更新された融資審査手続が当委員
     会に提出され、当委員会は当該手続について議論し、その設計方法に異議を唱えなかった。
       経常的な議題と共に、委員会からの要請により、当行グループの在米企業体について、ならびに米国で
     の活動および／または事業部門について詳細な報告が行われる。
       当委員会は、以下の事項も検討した。
     ■　クレディ・アグリコル・               CIB  ・ニューヨークおよびアムンディ米国の状況
     ■　米国事業の範囲内における統制機能（特に法令遵守およびリスク）の組織、およびリスク選好ツール
        を使用したより一般的なリスク管理
     ■　リクソーの米国事業の統合の完了およびインドスエズ・マイアミの売却
     ■　サイバー・セキュリティのリスク
     ■　法令違反リスクに関する状況
     ■　法的リスクおよびガバナンス面での進展
     1.3.6   　報酬委員会

       2022  年 12 月 31 日現在、報酬委員会は、             3 名の独立取締役および           1 名の従業員代表取締役を含む               6 名の取締役
     によって構成されていた。
       メンバー                                               出席率

       アニエス・オーディエ：委員長、独立取締役                                                  100  ％
       オリヴィエ・オフレー：クレディ・アグリコル地域銀行会長                                                  100  ％
       マリ－クレール・ダヴー           ：独立取締役                                       100  ％
       フランソワーズ・グリ：独立取締役                                                   88 ％
       キャトリーヌ・アンブリクト：従業員代表取締役                                                  100  ％
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       パスカル・リュルー：クレディ・アグリコル地域銀行会長                                                  100  ％
       報酬委員会は、その構成（過半数が独立取締役でそのうちの                               1 名が委員長であり、従業員代表が出席す

     る。）について法律の条項および                 AFEP/MEDEF      規約の勧告を遵守している。
       クレディ・アグリコル・グループの人事部門責任者は、報酬および従業員給付部門責任者と共に、報酬
     委員会の会議に参加する。また、社会プロジェクトを担当する取締役が、                                      2022  年度に複数回当委員会の会
     議に出席した。
       当委員会の機能および職務については、取締役会に承認された手続規則に規定されている。取締役会の
     責任の下における、フランス通貨金融法典の条項に準拠した報酬委員会の職務は、以下の事項に関して、
     取締役会に提出される提案書および勧告書を作成することである。当委員会は、                                          AFEP/MEDEF      規約およびフ
     ランス通貨金融法典（特に第               L.511-102     条）に定められている責務ならびにフランス商法に基づき取締役会
     が責任を負う報酬関連の職務への対応（特に第                        L.22-10-8     条）を遂行する。
       さらに、フランス通貨金融法典第                 L.511-91     条の規定および取締役会の              2013  年 12 月 17 日付決定に従い、上
     述の条項の下で報酬委員会に与えられた役割は、その子会社（                                 LCL  、クレディ・アグリコル・アシュラン
     ス、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス、クレディ・アグリコル・リーシング・アン
     ド・ファクタリングおよび              CACEIS   ）について、クレディ・アグリコル・エス・エーの報酬委員会によって
     遂行される。
       2022  年度において、報酬委員会は               8 回開催された。        委員長のオーディエ氏は、各会議において当委員会が
     遂行した職務について取締役会に報告し、取締役会の承認を得るべき事項についての当委員会の提案書を
     提出した。
       当委員会の議題は、主に規制上の予定に沿ったものであるが、当委員会内の議論では、透明性要件と調
     和させるための配慮、および市場のベストプラクティスと、魅力と節度の間でバランスを見つけることを
     目指すクレディ・アグリコルの報酬政策の一般的方針とを整合させることが議論された。
       新たな中期戦略計画が採択された                 1 年の間、当委員会の作業は、特に社会、環境および気候関連の事項に
     おける当行グループの           ESG  コミットメントに関連する指標を業務執行会社役員の業績基準に統合することに
     特に注力した。当委員会は、役員の年間変動報酬に占めるこれらの基準の割合を                                         16 ％から   20 ％に引き上げ
     る目標を設定した。当委員会は作業を完了し、                        2023  年 2 月 8 日に取締役会へ提出され、              2023  年 5 月 17 日の株主
     総会に事前に提出される役員報酬方針への組込みが承認された。したがって、クレディ・アグリコル・エ
     ス・エーは、       2022  年 12 月の  AFEP/MEDEF      規約の改訂を受けて、この点について                    AFEP/MEDEF      規約の新たな勧告
     を既に遵守している。
       当委員会は、「        say  on  pay  」改革の効力発生以来、特に、業務執行役員および特定の従業員の報酬に関
     する情報の透明性が最高の基準に則っていることを認識している。当委員会は、例年同様に、株主総会
     後、次回の株主総会およびかかる総会前に開催されるガバナンス・ロードショーに向けた結論を出すため
     に、財務コミュニケーション責任者も参加して、業務執行会社役員の報酬に関する決議の結果を検討し
     た。
       当委員会は、従業員向け増資にとりわけ注目しており、特に最低賃金の従業員にとって魅力的な条件が
     確保されるよう望んでいる。
       2023  年 5 月 17 日の株主総会に備えて、当委員会は業務執行会社役員の報酬に関するすべての決議につい
     て、特に     2023  年 2 月 3 日の会議で検討した。これらは、                 2023  年 2 月 8 日の取締役会で承認された。
       取締役会の規制上の義務の一部として、当委員会は監督責任（リスク、統制および監査、法令遵守）を
     担っている個人の報酬、特定の従業員の変動報酬および個人の                                1 百万ユーロを超える変動報酬についても検
     討した。
       当委員会はまた、取締役会が現在の企業統治に関する報告書の全体を                                     2023  年 2 月 8 日に承認するのに先
     立って、この企業統治に関する取締役会報告書の「報酬」のセクションについても検討した。
       上述の業務の他、当委員会が               2022  年度中に検討したその他の事項には、特に以下のものが含まれる。
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     ■　  2022  年 8 月 3 日に任命された最高経営責任者代理の報酬に適用される法規制上の枠組み、およびその後
        2023  年度に更新された         2022  年度の目標
     ■　取締役会の承認を得るために提出されるクレディ・アグリコル・エス・エー・グループの報酬方針の
        アップデート、および報酬方針に関する年次監査の結果
     ■　当行グループ内の事業体ごとの、適切なスキーム（                             ボーナス基金または個別変動報酬                 ）に従った変動
        報酬のための予算全体
     ■　報酬方針に関する報告および執行取締役の実務、ならびにその専門業務が当行のリスク特性に重大な
        影響を有する個人についての               2022  年度に関する報告
     1.3.7   　指名・統治委員会

       2022  年 12 月 31 日現在、指名・統治委員会は、                6 名の委員で構成されていた。
      メンバー                                                出席率

      マリアンヌ・レニョー：委員長、独立取締役                                                   100  ％
      ラファエル・アペール：取締役会会長代理、クレディ・アグリコル地域銀行最高経営責任者                                                   100  ％
      ジャン－ピエール・ゲヤール：クレディ・アグリコル地域銀行会長                                                   100  ％
      ドミニク・ルフェーヴル：取締役会会長、クレディ・アグリコル地域銀行会長                                                   100  ％
      アレシア・モスカ：独立取締役                                                   100  ％
      ルイ・テルシニエ：クレディ・アグリコル地域銀行会長                                                   100  ％
       当委員会の機能および職務は、取締役会により承認される手続規則に規定される。

       クレディ・アグリコル・エス・エーの秘書役兼取締役会秘書役も、指名・統治委員会の会議に参加す
     る。指名・統治委員会の委員長は、承認を得るために当委員会に付託される事項に関する当委員会の活動
     および意見について取締役会に報告する。
       2022  年度において、当委員会は              4 回開催された。
     ■　株主総会に先立って、指名・統治委員会は、任期更新となる取締役の状況を、就任可能性、能力およ
        び良好な評判の基準に関して検討した。
     ■　当委員会は、         2023  年 5 月 17 日の株主総会時に、リスク委員会および米国リスク委員会委員長、リスク・
        監査共同委員会共同委員長ならびに戦略・企業社会的責任（                               CSR  ）委員会委員である独立取締役                1 名が
        定年に達したためクレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会を去ることを勘案して、今後の取締
        役の選出プロセスおよびその日程を決定した。その上で、当委員会は、特にすべての                                           CSR  のテーマ、利
        用可能性および善良な性格を含む適性の観点から後継者の経歴を検討し、                                      2023  年 5 月 17 日の株主総会で
        提案する後継者の氏名を検討して取締役会に提出したところ、取締役会はこれを承認した。
     ■　当委員会は、取締役の機能および能力に関する自己評価を実施し、その結果および提案を勘案して、
        それらに対応する具体的措置を提案した（下記参照。）。
     ■　当委員会はまた、           3 年ごとに第三者を利用することを推奨する                      AFEP/MEDEF      規約に従い、       2023  年度に外部
        企業による取締役会の自己評価を計画した。
     ■　当委員会は、手続規則に規定されるとおり、グループ法令遵守責任者と共に、そのツールを通じた倫
        理的な文化の展開およびその評価に関する年次公聴会を開催した。
     ■　毎年     2 月に開催される当委員会では、主要機能の継承プロセスに関して最高経営責任者の意見を聞き、
        また意思決定機関を含め、職場および給与面での男女平等を促進するための施策に関してグループ人
        事担当取締役の意見を聞いた。
     ■　当委員会は、従業員代表取締役                  1 名を戦略・企業社会的責任委員会に指名することを提案した。
     ■　当委員会は、新たな最高経営責任者代理                       2 名の指名に関する最高経営責任者の提案を検討し、かかる提
        案に基づき取締役会に好意的な意見を提出し、取締役会はこれを承認した。
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     ■　当委員会は、ガバナンスに関する規制上の変更に関して、常に最新の情報を収集し、取締役会に定期
        的に報告した。
     ■　  2023  年度初め、当委員会は、環境および気候変動問題に関する取締役会の義務について                                           AFEP/MEDEF      規
        約の改訂を検討し、これらの問題の株主総会での取り扱い方についての提案を戦略・企業社会的責任
        委員会と共同で取締役会に提出した。
     ■　当委員会は、気候戦略を株主投票にかけるのではなく株主総会に提出するという、これまでの立場を
        再確認した。
     ■　当委員会は、職務における男女平等の促進に関するリクサン法から生じる規制上の変更、特に公表義
        務およびその中で設定された目標について検討した。
     ■　毎年、ガバナンスに関するロードショーの予定が通知され、当委員会は、かかるロードショーのガイ
        ダンスを提供しかかるロードショーから得られた教訓に関する最終報告書を作成するために開催する
        ことが期待されている。
     ■　さらに、当委員会は、特に最も高い反対票率を記録したものを含め、                                      2022  年度株主総会において提出
        された決議の採決スコアおよび反対票率を検討した。当委員会は、                                   2023  年 2 月 8 日に取締役会に提出さ
        れたコーポレート・ガバナンスに関する本報告書を承認した際、                                 2023  年 5 月 17 日の株主総会に向けてガ
        バナンスに関するすべての決議をレビューした。
     1.3.8   　戦略・企業社会的責任（              CSR  ）委員会

       2022  年 12 月 31 日現在、戦略・企業社会的責任委員会は、                      2022  年 11 月 9 日付で任命された従業員代表取締役
     1 名を含む     8 名の委員で構成されていた。
      メンバー                                                出席率

      ドミニク・ルフェーヴル：取締役会会長、クレディ・アグリコル地域銀行会長                                                   100  ％
      ラファエル・アペール：取締役会会長代理、クレディ・アグリコル地域銀行最高経営責任者                                                   100  ％
      マリ－クレール・ダヴー           ：独立取締役                                        100  ％
      ニコル・グルムロン：クレディ・アグリコル地域銀行最高経営責任者                                                    50 ％
      フランソワーズ・グリ：独立取締役                                                   100  ％
      ルイ・テルシニエ：クレディ・アグリコル地域銀行会長                                                    75 ％
      エリック・ヴィアル：クレディ・アグリコル地域銀行会長                                                   100  ％
      エリック・ウィルソン：従業員代表取締役                                                   100  ％
       当委員会は、最初は          2003  年度に取締役会の決定により戦略委員会として設置され、その後                                 2015  年度から

     は専門分野の範囲を拡張して戦略・企業社会的責任委員会として設置されている。
       戦略・企業社会的責任委員会の機能および職務は、その手続規則に記載されている。この規則は、                                                   2016
     年度に改定され、同委員会は、年間スケジュールに従って会議を開催する以外に、いつでも必要に応じて
     会議を持つことができることになった。この運営方法は、メンバーからの要請に応えたもので、取締役会
     の年次評価の一部として、また、会長および最高経営責任者の意向に沿って導入されたもので、売却や企
     業買収の取引および新規事業活動の開発について検討するプロセスに取締役会が可能な限り早期の段階か
     ら関与することを可能とする柔軟性がもたらされる。
       企業社会的責任の分野では、当委員会は、気候戦略を含む当行グループが採択した戦略ガイドラインの
     策定に関与している。取締役会会長でもある委員長は、戦略計画の                                   3 つの柱の     1 つである当行グループの社
     会プロジェクトの発起人である。当委員会は、その活動を取締役会に報告し、取締役会がこれらのガイド
     ラインを決定する。当委員会は、取締役会のその他の専門委員会と連携し、これらのガイドラインがそれ
     ぞれの分野で正しく適用されることを確実にする（上記「専門委員会の活動への企業社会的責任の責務の
     組入れ」を参照。）。
       2022  年 12 月に改訂された        AFEP/MEDEF      規約では、取締役会と社会的・環境的責任に関する新たな条項が導
     入された。特に、取締役会は以下を行わなければならない。
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     ■　社会的・環境的責任の分野における複数年度の戦略ガイドラインを決定する。
     ■　この戦略の実施と共に、行動計画およびこれらの行動が実行される時期が示され、得られた結果は毎
        年通知される。
     ■　気候に関して、
       －　異なる時間軸に従って定められた特定の目標について達成された成果を毎年検討する。
       －　必要に応じて、行動計画と目標を調整する。
       上記の気候政策および実施された主な行動は、少なくとも                              3 年ごとに、または戦略に重大な変更があった
     場合に、株主総会に提出されなければならない。戦略・企業社会的責任委員会は、既に当行グループの気
     候戦略を監視しており、その最新版は                   2023  年 5 月 17 日の株主総会に提出される予定である。
       2022  年度において、当委員会は              4 回 開催され、そのうち          2 回は主に     CSR  活動、特に気候問題に焦点を当て、
     社会プロジェクトの気候セクションおよび気候ワークショップでは、このテーマに関するクレディ・アグ
     リコル・エス・エーの行動およびコミットメントが投資家に示された。
       戦略・企業社会的責任委員会は、                 2022  事業年度統合報告書の作成も監視している。この報告書は第                               6 回と
     なるもので、金融のデータと               CSR  のデータを統合して、当行の戦略および将来のビジョンを提示する。
       （戦略的プロジェクトならびに売却および買収に関する事項で公開対象とされ、                                         2022  年度に取締役会に
     提示されたものについては、               1.2.1   「取締役会の活動－戦略的方向性」を参照。                       )
     1.4  　警戒義務

     法的枠組み

       クレディ・アグリコル・エス・エーには親会社および契約会社の警戒義務に関する                                          2017  年 3 月 27 日の法律
     第 2017-399     号が適用される。
       法人としてのクレディ・アグリコル・エス・エーは、親会社として、警戒計画を策定し、また、法人と
     してのクレディ・アグリコル・エス・エーとその直接または間接的支配の下にある会社のために、その有
     効な実施についての報告を行うこととした。これらの会社は、まとめて「クレディ・アグリコル・エス・
     エー」と称される。
       警戒計画には、法律に従って、法人としてのクレディ・アグリコル・エス・エーおよび法人としてのク
     レディ・アグリコル・エス・エーが支配権を行使する連結会社について、ならびに確立された商業的関係
     が維持されている下請け会社または供給会社の当該関係にかかわる活動について、その活動から発生する
     可能性のある人権および基本的自由、人間の健康および安全、ならびに環境に対するリスクを特定し、重
     大な侵害を防ぐための合理的措置が含まれる。
     当行のコミットメント

       当行の警戒義務の措置は、とりわけ人権、現代版奴隷の撲滅、人類の健康および安全への攻撃の予防、
     環境保護、ならびに、特に「気候変動対策資金」の開発に関連した当行が遵守する基本方針ならびに当行
     が適用を受ける国際的ルールおよび規則に沿ったものである。
       当行のコミットメントは、適用ある規制の基礎を超えて、当行のレゾンデートルである「顧客および社
     会のために日々取り組むこと」および当行グループの戦略的プロジェクトを基礎としている。このプロ
     ジェクトは、社会プロジェクトの一環として、気候変動対策および低炭素経済への移行、結束および社会
     的包摂の強化、農業および農産物の移行の達成という                           3 つの柱に基づく        10 のコミットメントの計画を正式に
     定めた。気候変動対策の面では、クレディ・アグリコルは、銀行業務、保険および資産運用などの全事業
     部門において、        2050  年度までのカーボン・ニュートラルに貢献することを目的とした提携に参加してい
     る。
       責任ある方法で銀行・保険業務を行いつつこれらのプロジェクトを遂行していくために、クレディ・ア
     グリコル・グループは法令遵守および倫理についての強力な文化を築いていくことを選んだ。当社の目標
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     を達成し、また顧客、従業員、パートナーおよび社会に対する当行のコミットメントを達成するために、
     人類や環境に関する活動の影響に特に注意を払っている。
     当行の倫理原則

       当行の倫理原則は、当行グループ内で、また当行の顧客、供給業者、サービス業者および従業員との関
     係において適用ある法令遵守および倫理に関する原則                           を要約した      3 層の規範的枠組みからなる参照書類に記
     載されている。
     ■　  2017  年度からクレディ・アグリコル・グループが共有する                            倫理規約     は、当行グループの事業上の行動
        および行為の原則の枠組みを規定するものである。当該規約に記載される原則は、事業体の内部統制
        手続に統合されることになっており、警戒義務および企業倫理に関する法律の関連する見地を取り込
        んでいる。
     ■　クレディ・アグリコル・グループの各事業体およびその事業の性質に固有の                                         行動規範     は、日常的な倫
        理的行動および活動を促進するために、倫理規約の原則を運用面から説明したものである。行動規範
        は、各企業の取締役会に上程されて検討が行われた。行動規範は法令違反のリスクをコントロールす
        るプロセスの一部として実施される。
     ■　クレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守部門のイントラネットのサイトに掲載され、定期的に
        更新される      Corpus    Fides   は、当行グループ内で適用される規則および手続をまとめたもので、全員が
        遵守することが期待されている。
       クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は、当行グループ内の倫理的文化の育成に深くかかわっ
     ている。取締役会メンバーは、その手続規則に別紙として付される行動規範および倫理規約の規定を遵守
     しなければならない。取締役会は、毎年、当行グループ内での倫理的文化促進のためにとられた措置につ
     いて最新情報を提供される。               2021  年度、取締役会は、倫理的問題を監督する役割をその手続規則に追加し
     た。
       2019  年度に開始された当行グループの倫理イニシアティブは、不正行為のリスクを防止し、共通の指標
     を介して従業員の倫理への文化変容の水準を測定することを目的としており、                                        2022  年度に継続および拡大
     された。このアプローチの重要性が増していることは、（ⅰ）グループ・レベルでの倫理アドバイザーの
     ネットワークの構築、（ⅱ）グループ倫理憲章の従業員による認識証明書を、採用プロセスおよび必須研
     修モジュールである「日常の法令遵守」に組み込むこと、（ⅲ）                                 2019  年度に開始された従業員（パートタ
     イム従業員を含む。）を対象としたコミュニケーション（ニュースレター、漫画、ビデオおよびポッド
     キャストを含むハイブリッド・コース、クレディ・アグリコル・エス・エーの従業員へのインタビュー）
     による倫理啓発プログラムの強化、ならびに                       FReD  アプローチに関与する事業体の従業員を対象とした「倫
     理とあなた」クイズの更新によって示されている。
     警戒計画の管理および監視

       警戒計画は、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高レベルで管理および監視されている。取締役会
     は、  2022  年 5 月 24 日の会議で、警戒計画の実施の手続について報告を受けた。社会および環境の問題および
     リスクに関して、取締役会は、テーマに応じて、ほとんどの専門委員会（主に戦略・企業社会的責任委員
     会）が関与し、また、指名・統治委員会、リスク委員会および報酬委員会も関与する、機能間にまたがる
     アプローチを採用した。このアプローチによって、取締役会は、十分な情報を収集することが可能となる
     と共に、これらの事項を討議対象に加えることができる（「                               1.2  2022  年度の取締役会」および「              1.3  取締役
     会の専門会委員会の活動」の項目を参照。）。
       グループ・プロジェクトに関する統一性を向上させ、またシナジーを強化するため、クレディ・アグリ
     コル・エス・エーの中心的機能を有する新組織体制が                            2021  年 7 月に導入された。         2022  年 11 月 1 日以降、社会
     プロジェクト部門が一部を成すグループ・プロジェクト部門が、クレディ・アグリコル・エス・エーの最
     高経営責任者代理であるオリヴィエ・ガヴァルダ直轄で設置された。
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       さらに、     ESG  リスク戦略の展開および事業部門の運営は、クレディ・アグリコル・グループの最高レベル
     の上級業務執行役員の権限の下に設置された機能横断的な委員会内で調整されている。したがって、警戒
     義 務の履行に関するすべての仲裁および決定は、包括的サステナブル・ファイナンス委員会によっても監
     視されている。
       地域銀行会長が委員長を務めるグループ社会プロジェクト委員会は                                   12 名の委員で構成され、そのうち半
     数はクレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者、残りの半数は地域銀行の上級管理職である。
     当委員会は、当行グループの雇用関連のコミットメントの実施および                                   ESG  戦略の一貫性を監視する。当委員
     会は四半期ごとに会議を開催し、科学委員会、気候戦略運営監視委員会およびスポンサー・ネット・ゼロ
     委員会という       3 つの専門委員会の活動に基づき、特に当行グループの気候戦略の実施状況を監視する。
       クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者が委員長を務めるグループ・リスク委員会（                                                  CRG  ）
     は、当行グループのリスク方針を定義し、当行グループの全体的な限度に適用される一連のリスクを決定
     する。当委員会は、機能横断的なアプローチにより問題を評価し、当行グループの主なリスクを監視す
     る。当委員会は、事業体および事業部門により提示されるグループ・レベルのリスク枠組み（子会社のリ
     スク枠組みまたは活動分野別、地域別もしくは課題別のリスク枠組み）を検討し検証する。この枠組みの
     中で、リスク部門が社会プロジェクト部門および当行グループの事業体と共同で構築した環境リスク枠組
     みが毎年提示されている。このリスク管理枠組みにより、次年度の環境リスク・ロードマップが決定され
     る。
       業務執行陣の承認を必要とする個別の与信申請については、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高
     経営責任者が委員長を務めるグループ・レベル個別リスク委員会（                                   CRIG  ）が、その日程上の必要性に応じ
     て会議を開催する。当委員会は、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者の権限であるクレ
     ディ・アグリコル・エス・エーの事業体により提出された機密ファイルを検討し、また、当行グループに
     とっての重要性に基づきあらゆる種類の個別アラートを分析する。これらのファイルは、                                              ESG  課題に関する
     社会プロジェクト部門の意見の対象となっている。会議において決定書に署名することにより、決定が正
     式なものとなる。
       包括的サステナブル・ファイナンス委員会は、グループ・プロジェクト部門を担当するクレディ・アグ
     リコル・エス・エーの最高経営責任者代理が委員長を務め、子会社および事業部門の業務執行陣の代表者
     からなり、当行グループの              ESG  戦略を提案し、その展開を調整し、進捗および異なる事業体における主要な
     非財務業績指標を監視する。サステナブル・ファイナンスのガイドラインを策定するため、包括的委員会
     は、クレディ・アグリコル・エス・エーの各部門の代表者で構成されるサステナブル・ファイナンス委員
     会に依拠している。
       警戒計画の管理は、法令遵守部門と共にグループ・プロジェクト部門内の社会プロジェクト部門に委ね
     られており、秘書役、当行グループ内で購入、法務、リスク、人事、安全およびセキュリティを監督する
     部門ならびにクレディ・アグリコル・エス・エーの子会社と協力する。
     当行のアプローチ

       クレディ・アグリコル・エス・エーの                   2022  事業年度の警戒計画には、以下の内容が盛り込まれている。
     ■　その活動が基本的自由および人権、人間の健康および安全、ならびに環境へのリスクに対して潜在的
        にもたらす可能性のある重大な侵害のリスクを特定し、分析し、優先順位を付けるためのリスク・
        マッピングのプロセス。このアプローチは、使用する方法の説明ならびに特定されたリスクおよび関
        連する警戒分野の要約に反映される。継続的な改善を目的として、このマッピングは、当行グループ
        のすべての機能および子会社を含む当行グループの非財務業績報告書の一部として、最新の状態に保
        たれている。
     ■　これらのリスクを予防するためにクレディ・アグリコル・エス・エーが実施している予防または軽減
        化措置および評価手続
     ■　かかるリスクの存在または実現に関連した警報の受発信のためのメカニズム
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     ■　実施された活動およびそのパフォーマンスの評価を監視するシステム。このメカニズムは、インディ
        ケーターの監視を含むもので、警戒計画の実施に関する報告書にその内容が記載されている。方針お
        よ び行動計画に関するより詳細な情報は、非財務業績報告書に記載されている。
       規則に従って、毎年、            12 月 31 日に終了する事業年度ごとに、警戒計画の効果的な実施に関する報告書が
     公表される。
       警戒計画のアプローチは、継続的改良の原則に基づいている。そのため、リスクの特定や管理のための
     ツールおよびリスクを予防するために実施する措置は、リスク・マッピングのプロセス、融資対象および
     クレディ・アグリコル・エス・エーの業務によって生じた変化、ならびに                                      ESG  の優先課題によって変わる場
     合がある。この点から、             2021  年度に定められた警戒計画の実施を監視するための指数は、新たな指数を導
     入して変更または補足される可能性がある。
     報告範囲

       クレディ・アグリコル・エス・エーが行っている警戒は、コミットメントの尊重および倫理原則の堅守
     を基本としており、警戒計画の報告よりも広い範囲をカバーしている。かかる警戒は、テロへの資金提供
     の防止および反マネー・ロンダリング、国際制裁の遵守、不正防止ならびに汚職対策など、人権や環境の
     侵害を防ぐための一連の収束した規制を利用している。これらの分野におけるクレディ・アグリコル・エ
     ス・エーの方針および行動計画は、非財務業績報告書に記載されている。
       法律の規定に従って、クレディ・アグリコル・エス・エーの警戒計画の範囲には、従業員、供給業者ま
     たは確立された関係を有する下請け会社が含まれる。当該計画は、銀行および債券発行体としての主な事
     業活動、すなわち融資および投資活動さらには金融および保険商品の販売ならびに顧客に対するサービス
     を対象としている。
       クレディ・アグリコル・エス・エーの活動は、人権および基本的自由、健康および安全ならびに環境に
     対して潜在的に引き起こし得る影響および重大な侵害のリスクの観点から分析されている。これは、社会
     に対するコミットメントに沿って、顧客、共通の顧客、株主、投資家および提携者だけでなく、すべての
     利害関係者に（すなわち従業員および供給業者にも）適用される。
       国際的な法律文書に基づいて特定された人権および基本的自由の擁護の観点からの課題は、強制労働、
     奴隷および児童労働の利用、特に財産権などの先住民の権利の侵害、職場での差別およびハラスメント、
     結社の自由および団体交渉の原則の不尊重、人間の健康および安全の侵害、適切な就労条件・報酬および
     社会的保護の不備、プライバシー権の不尊重との闘いである。環境保護に関して特定されている課題は、
     気候変動の悪化および関連する気候リスク、天然資源の過度な消費、土壌、空気および水質の汚染および
     劣化、生物多様性の喪失、未処理の廃棄物の拡散との闘いなどである。
     この警戒システムで指摘されたリスクの特定および管理の方法

       リスクの特定および評価
       警戒義務に関するフランス法の対象となる分野において当行の活動に直接的にかかわる重大なリスクを
     特定および評価することは、当行の非財務リスクの分析方法の一部であり、非財務業績報告書に記載され
     ている。
       当行の最初のアプローチは、               ESG  の優先課題の特定を基本としている。これらの課題は、利害関係者の期
     待の強さおよびそれらがクレディ・アグリコル・エス・エーの活動に与える潜在的な影響に基づいて分析
     され、推定される強さおよび影響により                     6 レベルに分けられる。この分析結果は、「重要性マトリックス」
     にまとめられている。このマトリックスには                       21 の重要なリスクが含まれ、そのうち                  19 はクレディ・アグリ
     コル・グループおよびその利害関係者にとって「重要」または「最優先」とみなされている。
       このアプローチは、以下の複数の段階からなる。
     ■　当行のレゾンデートルで定義される非財務範囲を正式に定める。
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     ■　  ISO  26000   で定義される活動分野とフランス商法第                     2 編第  R.225-105     条に記載される事項との相互参照に
        より、約     20 の主要な課題を特定する。
     ■　これらの課題および当行グループの活動を考慮し、短期、中期および長期の約                                           21 の内在的な非財務リ
        スクを特定し、当行グループ内のリスク軽減のためのメカニズムを除外した「生の基準」に基づいて
        その潜在的な重大性と発生の可能性により評価する。
     ■　特に、当行の顧客（ネット・プロモーター・スコア－                              NPS  ）および従業員（エンゲージメントおよび推
        奨指数－     ERI  ）の定期的な調査、ならびに直近で                  2022  年度に実施された約          1,800   人の一般市民を対象と
        した  2 年ごとの全国調査に基づいて、利害関係者の期待の評価を統合する。                                    2022  年度には、      5,000   人の
        フランス国民の意見を取り入れた全国的な指数である社会関与指数（                                    Indice    d'Engagement       Sociétal
        - IES  ）が作成された。この指数は、全国および地方レベルでの当行グループのコミットメントの影響
        を測定する上で役立つ。             IES  は現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの事業体向けに開発中であ
        る。
     ■　このように特定された個々の重要なリスクは、二重の重要性の原則に従って分析される。すなわち、
        第 1 に、クレディ・アグリコル・エス・エーの活動がエコシステムに及ぼす影響を反映する社会的重要
        性、第   2 に、クレディ・アグリコル・エス・エーの事業部門に対するエコシステムの影響を形式化する
        財務上の重要性である。
       この点について、クレディ・アグリコル・エス・エーは、自行の活動が重大な社会経済的影響を及ぼ
     し、そのために人権および基本的自由の尊重、人間の健康および安全ならびに環境に対する直接的で重大
     なリスクを表す可能性のある主な分野を特定している。
       このアプローチによって、警戒すべき分野として以下の分野が特定された。
     ■　  クレディ・アグリコル・エス・エーの顧客との関係において
     　－　サイバー犯罪に関連するリスクの予防ならびに顧客の個人データのセキュリティおよびその利用の
         透明性の確保
     　－　クレディ・アグリコル・エス・エーの企業が提供する金融サービスの利用に当たっての差別の防止
     ■　  クレディ・アグリコル・エス・エーの従業員との関係において
     　－　労働衛生の維持および社会的保護における平等の確保
     　－　従業員の安全およびセキュリティの確保
     　－　差別の排除
     　－　当行グループ内の社会的対話の維持
     ■　  クレディ・アグリコル・エス・エーの供給業者または下請け会社との関係において
     　－　確立した関係を有する供給業者および下請け会社がクレディ・アグリコル・エス・エーの警戒シス
         テムに関連したコミットメントを受け入れることの確保
     　－　当行の購入業務における重要な環境・社会・企業統治（                                ESG  ）リスクの評価および管理
     ■　  クレディ・アグリコル・エス・エーの融資および投資活動において
     　－　融資および投資活動における重大な直接的環境・社会・企業統治（                                      ESG  ）リスクの評価および管理
     　－　融資および投資業務における気候および人権リスク管理への細心の注意
       リスク管理システム

       当行グループは、既存のリスク管理システムの枠組みのなかで警戒を行う（「第                                         3 　事業の状況－        1 　経
     営方針、経営環境及び対処すべき課題等－                      2 ．リスク管理」を参照。）。
       リスクを適切に管理し軽減しながら戦略的方向性を実現するために、リスク選好報告書およびリスク選
     好報告書の遵守を宣言し確実にするすべての文書という                            2 つの主要な要素で構成される、リスク・アペタイ
     ト・フレームワークを設定した。これには、リスクタイプごとの主要な指標が含まれる。また、クレ
     ディ・アグリコル・エス・エーの取締役会の承認を得るために毎年提出されるリスク選好報告書は、ガバ
     ナンス・リスクの統制および監視のための重大な要素である。当該報告書は、気候リスクに関連した                                                   2 つの
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     主要な指標を含む指標に基づいている。当行グループのリスク選好は、定量的な指標とは別に定性的な面
     によっても表されている。このことは、クレディ・アグリコルが                                 CSR  方針、特に部門別方針およびパリ協定
     に 沿った気候戦略の原則を取り入れた選択的で責任ある融資方針を追求していることを再認識させるもの
     である。
       クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・グループの全体的な戦略およびリス
     ク選好は、取締役会によって検討されるが、取締役会は、専門委員会、特にリスク委員会によって行われ
     る作業に依拠する。リスク委員会は、取締役会に承認を提案する前に、事業体および事業部門のリスク管
     理枠組みを分析する。
       取締役会による検討に先立ち、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者が委員長を務める
     グループ・リスク委員会が、事業体および事業部門から提案されたリスク戦略を承認する。これらのリス
     ク管理枠組みには、顧客が気候関連リスク、移行リスクまたは物理的リスクに対する高いエクスポー
     ジャーを有する部門に適用される環境リスクも含めて、リスク部門との事前協議が求められる。グルー
     プ・リスク委員会はまた、リスク部門が毎年策定する環境リスク評価の枠組みを確認する。
       業務執行陣の承認を必要とする個別の与信申請については、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高
     経営責任者が委員長を務めるグループ・レベル個別リスク委員会（                                   CRIG  ）が、日程の必要性に応じて会合
     を開く。グループ・レベル個別リスク委員会は、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者の
     権限の下、クレディ・アグリコル・エス・エーの事業体が提出する慎重に扱うべき申請について検討す
     る。かかる申請には、           ESG  課題に関する社会プロジェクト部門の意見が求められる。
       2014  年 11 月 3 日付命令に従って、当行グループの活動に関連したリスクをコントロールするための、内部
     統制システム内の         3 つの防衛線（事業部門を第              1 の防衛線、リスク管理事業部門および法令遵守事業部門に
     よって行使される恒久的統制を第                 2 の防衛線、監査・検査を第              3 の防衛線とする。）のそれぞれが担う責任
     を示した専門の手続が実施されている。
       さらに、法令違反リスク、法的リスク、社内外の不正行為リスクおよび必須のまたは重要な外注サービ
     スの利用によって生じるリスクを含めた業務リスクの管理システムの一環である                                         ESG  リスクの予防が、正式
     に共通の標準および手続として確立されている。
       業務リスクの特定および質的評価は、リスク・マッピングを通じて行われている。リスク・マッピング
     は、毎年、業務部門および会社によって、そのそれぞれの事業セクターの具体的な特色に従って行われ
     る。大きなリスクを伴うプロセスには、リスク・インディケーターが設定され、必要な場合には、改善措
     置計画が策定される。
       法令遵守の基準および法令違反リスクを監視するシステムに関する説明が、特別規則集（                                                  Corpus
     Fides   ）に記載されている。さらに、不正および報告警告を管理するための手続を含んだ専門の統制システ
     ムによって、融資および銀行活動、職業的および倫理的基準、指示、職業行為の倫理ならびに反マネー・
     ロンダリング、腐敗行為防止およびテロリストへの資金提供の防止に関するルールの不遵守をはじめとし
     て、また、統合性および透明性に関して、法令                        違反  リスクが確実に管理されている。法令遵守ビジネスラ
     インでは、各法令遵守マネージャーが、当行グループ法令遵守部門が統合した法令                                           違反  リスクのマッピン
     グをアップデートしている。
     これらのリスクを予防または軽減するための措置の実施に関する報告

       クレディ・アグリコル・グループの顧客との関係
       金融および保険商品およびサービスを顧客に販売する事業において、クレディ・アグリコル・エス・
     エーは、特に警戒が必要な分野を                 2 つ特定している。
       サイバー犯罪に関連するリスクの予防ならびに個人情報の保護およびその利用における透明性の確保

       クレディ・アグリコル・エス・エーは、ガバナンス、組織および                                 IT のプロジェクトにおける             IT リスク、
     特にサイバー脅威の重大性の観点から、当行グループの回復力の強化に特に注意を払っている。当行のサ
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     イバー・セキュリティ戦略は、業務ガバナンス、専用の方針および各事業体内に存在する利害関係者に基
     づく組織の分散、情報システム（                  IS ）の全レベルでサイバー・セキュリティを統合するためのセキュリ
     ティ  の基準および規則の実施を基にしている。サイバー・リスクの分析は、                                     IS に影響を与えるプロジェク
     トの設計段階から体系的に行われる。                   IS の適合性を確認するために、リスク管理に貢献する                          3 つの防衛線お
     よび外部監査人による、定期的なレビュー、監査およびセキュリティ・テストが実施されている。クレ
     ディ・アグリコル・エス・エーは、サイバー・セキュリティの観点から不可欠な、慣習の変更および反射
     的行動の獲得のために、従業員、顧客および供給業者の間で、積極的に意識を高め、「サイバー・リス
     ク」文化を発展させている。これらの（技術的、組織的、行動的な）多様かつ補完的な性質の規定によっ
     て、サイバー・リスク発生の可能性を減らすかまたはその影響を限定させることが可能になる。
       個人情報保護の観点から、当行グループは、                       2017  年度に、顧客と共に策定した個人情報憲章を採択して
     倫理的枠組みを制定した。これは、                   5 つの原則（データ・セキュリティ、ユーティリティおよびロイヤル
     ティ、倫理、透明性および教育、顧客管理）に基づいている。この憲章では、                                        2018  年に施行された個人情
     報の保護に関する欧州規則（               GDPR  ）と完全に一致していると約束している。
       それ以降、クレディ・アグリコルの事業体は、従業員および第三者（供給業者、代理人など）の情報を
     含めた個人情報の管理と保護の向上のための手続、ツールおよび統制を採用している。基準本体は                                                   2022  年
     度に全面的に更新され、新たな規制（クッキー管理など）、規制当局の判例法および当行グループが直面
     した使用事例が盛り込まれた。同様に、個人データ保護に関する必須の研修が全面的に改訂された。最後
     に、地域銀行のウェブサイトを通してすべての利害関係者が利用可能な個人データの収集および使用に関
     する情報文書が、当行の透明性要件をさらに充足するため大幅に拡張された。
       金融的に最も弱い立場の顧客をサポートすることによる、金融および保険の商品ならびにサービスへの

       アクセスにおける差別の排除
       すべての顧客の役に立ち、金融および保険サービスへのアクセスにおける差別のリスクを排除するため
     に、クレディ・アグリコルは、数年間にわたって、金融的に最も弱い立場にある顧客の金融包摂およびそ
     のサポートを提供するプロセスに注力している。当行グループは、債務過多を予防し顧客の与信および保
     険へのアクセスを改善することに注力することによって、このアプローチに確たる姿勢で取り組んでい
     る。具体的には、当行グループは                 LCL  エサンシエルおよび          LCL  イニシアルなど、あらゆる人々が利用するこ
     とができる商品を提供している。
       債務過多状態を予防および管理するために、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスと
     LCL  は、具体的なサポート策（個人サポート・エージェンシー、ナショナル・ユニットおよび状況に適応さ
     せたサービス）を策定した。これらは、財務的に脆弱な状況が検知された顧客に提供することができる。
     また、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスは、脆弱な顧客を支援する方策を引き続き
     展開しており、特にイタリアにおける「予防」部門の設立、金融教育の取組み（フランス、イタリア、ド
     イツおよびポルトガル）ならびにモロッコで提供可能な「回収ソリューション」（期限延長、債務の条件
     緩和など）の範囲を拡大するプロジェクトの開始が行われた。
       クレディ・アグリコル・アシュランスにおいて、パシフィカの個人向け医療保険商品は、医療スクリー
     ニングを行わず、調整された医療プログラムに沿って、最低限の払戻しが適用され、予防治療がカバーさ
     れるという、支援と責任のある商品となっている。また、同社の医療保険商品には、                                            2020  年 1 月 1 日から医
     療費の全額補償が含まれており、顧客の「自己負担額ゼロ」を保証し、経済的理由により治療を求めない
     ことがなくなることを目指している。パシフィカは、調整されかつ無料のまたは補助金付きの単一水準の
     補償が付される、低所得世帯向けの補完的な医療保険プログラム（                                   2019  年度に   ACS  と CMU-C   のスキームが統
     合された結果）を提供している。クレディ・アグリコル・アシュランスも、                                        AERAS   契約を遵守している。
     AERAS   契約は、現在または過去に重大な健康上の問題を有した人の保険および融資へのアクセスを助けるも
     ので、融資保険業者である子会社                 CACI  を通じて状況に応じた内容の保険契約を提供している。
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       クレディ・アグリコル・グループは、フランスの住宅金融の主要な提供者として、特に公営住宅事業に
     貢献している。        2020  年 11 月、  LCL  は公営住宅事業の大手であるアクシオン・ロジュモンと提携契約を締結
     し、これにより、顧客は、個人向けの助言およびより幅広いサービスを受けることができる。
       クレディ・アグリコル・エス・エーの従業員との関係

       2019  年 7 月 31 日、クレディ・アグリコル・エス・エーは民間サービス産業の世界労働組合連合であるユ
     ニ・グローバル・ユニオンとの間で国際枠組み協定を締結した。この世界的協定は、                                           2023  年 7 月まで延長さ
     れ、人権、基本的労働権および社会的対話の発展をカバーしている。すべての従業員に対して就労場所に
     かかわらず同じ基準の社会的権利を提供すること、および労働条件の改善に資することを通じて、クレ
     ディ・アグリコル・エス・エーのコミットメントを強化するものとなっている。この協定は、クレディ・
     アグリコル・エス・エーが事業を行う                    42 の国々で働く       72,758   名の従業員のための基準となる枠組みを提供
     する。
       労働衛生の維持および社会的保護の公平性の確保

       クレディ・アグリコル・エス・エーは、従業員に健康的な労働環境を提供する設備を整えている。クレ
     ディ・アグリコル・エス・エーはまた、従業員に対して、予防、情報およびサポート・サービスを提供し
     ている（無料スクリーニング・キャンペーン、予防接種、人間工学上の助言、栄養およびストレス管理、
     介護をしている従業員への個別サポートなど）。
       クレディ・アグリコル・エス・エーは、心理社会的リスクの予防システム（ホットライン、                                               24 時間対応
     のヘルプライン）および障害のある人専用のコールセンターを設置している。
       さらに、組織変革を踏まえて従業員の状況に特別な注意が払われており、必要な場合には、それに付随
     する措置が講じられる（訓練、啓蒙活動、労働協約など）。
       クレディ・アグリコル・エス・エーはまた、全従業員のための社会的保護、とりわけ健康、退職、死亡
     および短期・長期の障害にかかわる事項の活動に深くかかわっている。                                     2017  年度から、フランスの補助的
     入院制度がクレディ・アグリコル・エス・エーとしてのレベルで実施された。                                        2020  年度から、      2 ヶ国（エジ
     プトおよびウクライナ）において国際リテール・バンキングに携わる従業員向けの、健康や将来に備える
     制度（死亡、短期・長期の障害を対象とする）である                           テイク・ケア       ・プログラムが導入されている。
       2019  年 7 月 31 日付国際枠組み協定には、              2021  年 1 月 1 日からクレディ・アグリコル・エス・エーの全従業員
     に対して     16 週間の有給の産前産後休暇を定めるという、育児に対する強力なコミットメントが含まれてい
     る。また、この協定では様々な育児状況を考慮すべく、事業体に対して養子縁組や父親の育児休暇を広め
     ることも推奨している。これらのコミットメントは                          2022  年 6 月 22 日に公表されたクレディ・アグリコル・エ
     ス・エーの新たな中期計画「               2025  年度意欲」でも裏付けられており、当該中期計画の目標の一つには、
     2025  年度末までに父親の育児休暇をすべてのクレディ・アグリコル・エス・エーの事業体に拡大すること
     がある。
       さらに、この協定には、従業員給付（短期、長期の障害、死亡および疾病給付）に対する重要なコミッ
     トメントが含まれており、国および職業との関係において現在の慣行を調査するために各企業で実施され
     ているすべての従業員給付制度の状況を調べるよう求めている。この調査は                                       2021  年度に更新され、健康お
     よび社会保障の面で現地の法定要件の不遵守はないことが示された。                                    2021  年度にマーサーと共同で行った
     社会保障、健康および出産手当、ならびに出産休暇の国際展開に関する調査では、クレディ・アグリコ
     ル・エス・エーの従業員の              99.97   ％が  16 週間の出産休暇を取得する権利があることが分かった。
       従業員の安全およびセキュリティの確保

       クレディ・アグリコル・エス・エーは、その施設における従業員ならびに訪問者、顧客およびサービス
     提供者の安全および安心の確保を追及している。                         COVID-19     のパンデミックによる健康危機を受けて、当行
     グループは、特に従業員が職場に復帰した際の健康および安全、そして労働環境を守るための対策に特に
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     力を入れてきた。当行グループは、公的機関の決定および勧告に沿って、労働衛生サービスおよび従業員
     代表と協力して、健康危機の変化に応じてこれらの対策を定期的に更新した。
       事務局に所属する         DSS  （ Direction      sécurité-sûreté         - 物理的セキュリティ・安全部門）は、物理的セ
     キュリティ・安全事業部門を調整し監督している。これには、各事業体内のすべてのセキュリティ・安全
     予防管理者（       Responsables       sécurité-sûreté         prévention      - RSSP  ）、グループ・セキュリティ・安全事業部
     門の専属組織、グループ・セキュリティ・安全委員会およびグループ・セキュリティ委員会が含まれ、必
     要に応じて危機管理に関わる他の部門と協議する。クレディ・アグリコル・グループは、当事業部門の一
     般的な枠組み、組織および運営を記載し、物理的セキュリティ・安全部門に委ねられた任務を要約した手
     順書を発行している。当該手順書は現在、当行グループの業務方針およびセキュリティ基準に沿って更新
     されている。
       DSS  は、フランス国内外の国家安全保障当局と連携し、クレディ・アグリコル・グループが直面するセ
     キュリティ上の脅威およびリスクを分析および監視する。                              DSS  は、「非商業用建物の物理的セキュリティお
     よび安全」、「旅行者および国外居住者のセキュリティ」、「人および財産のセキュリティに関する監視
     および危機管理」、「イベントのセキュリティ」、「経営陣の保護」および「個人および財産のセキュリ
     ティおよび安全性の検査」に関し、当行グループの全事業体に適用される業務上のセキュリティ方針を決
     定し、普及させる。
       これらの方針は、特別安全計画などの行動計画によって補完される。                                   DSS  は、人および財産に影響を及ぼ
     す物理的リスクを防ぐため、グループ・リスク管理部門の業務・                                 IT リスク部門内の統制システムを監督す
     るチームが取りまとめる危機管理システムの開発に関与している。グループ・リスク管理部門は、当行グ
     ループの危機管理システムの一部でもある緊急対応手順を含む事業継続計画を担当している。（「第                                                   3 　事
     業の状況－      1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－                        2 ．リスク管理」を参照。）
       当行グループのセキュリティ戦略は、従業員が適切な行動をとり、効果的な安全対策を身につけるため
     の予測、防止および研修を基にしている。そのために、                             2 つの  e ラーニングのコースを全従業員に提供して
     いる。   1 つ目は、     2018  年度から提供されている、テロ攻撃が発生した場合の対処方法についてである。これ
     は、クレディ・アグリコル・エス・エー内の労働組合の代表で構成される協議委員会に、                                              DSS  が提出したも
     のである。      2 つ目は、火災および救助などのセキュリティ事故が発生した場合の対処方法を規定するもの
     で、グループ・セキュリティ委員会によって承認され、                             2020  年度末からクレディ・アグリコル・エス・
     エーおよびその子会社の全従業員に義務付けられている。かかる研修は地域銀行でも提供されている。ま
     た、当行グループの拠点では、規制に従った避難訓練と並行して、火災予防の啓発活動を行っているほ
     か、従業員ボランティアに「避難班メンバー」の訓練を行っている。
       DSS  は、当行グループ内の安全文化を強化するため、当行グループのイントラネットに専用ページを設け
     ている。また、健康および安全に関する規則を紹介するビデオも、オフィス情報誌と一緒に配布してい
     る。  2023  年度、職場での安全と健康のための世界デーを記念して、当行グループの事業体は、共同イニシ
     アティブを実施する予定である。                 DSS  は安全分野の調整を担当する。また、クレディ・アグリコル・エス・
     エーおよびその子会社の             15,000   人を超える従業員を巻き込んで、エバーグリーンおよび                             SQY  Park  のオフィ
     スの安全手順を見直すプロジェクトが開始されている。当該プロジェクトは                                       2023  年度に完了する予定であ
     る。
       差別との闘い

       クレディ・アグリコル・エス・エーは、多様化憲章の調印者であり、数年にわたって多様性の促進と男
     女バランスの確保のためのアプローチに力を注いできている。多様性方針は、差別の排除および経歴や年
     齢の多様性の統合の原則に基づいており、採用、訓練、昇進、報酬の差別排除ならびにライフ・ワーク・
     バランスといった事項に関する協定の形態となっている。
       2008  年度から育児憲章に署名しているクレディ・アグリコル・エス・エーは、                                      2022  年 5 月に新しい育児憲
     章に署名し、働く親に対する約束を新たにした。このように、クレディ・アグリコル・エス・エーは、特
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     に子どもを持つ従業員が職業能力開発において差別されないという原則を保証することを約束している。
     さらに、     2022  年 7 月 27 日、クレディ・アグリコル・エス・エーは、国連の「女性のエンパワーメント原則
     （ WEPs  ）」  を支持する宣言にも署名し、男女平等および女性の権利拡大を推進する文化および実践への取
     組みを示した。
       クレディ・アグリコル・エス・エー内では常に訓練および啓蒙活動が行われており、実施された措置の
     結果は年間インディケーターで監視されている。
       さらに、男女間の不当な賃金格差の縮小を目指して、将来の職業選択の自由に関する                                            2018  年 9 月 5 日の法
     律に従って、男女平等に関する指数が導入されている。この指数によって、企業はこの分野での自社の進
     捗状況を測定し、また、必要な場合には、是正措置の実施に繋げている。クレディ・アグリコル・エス・
     エーは、職場における男女平等の分野での取組みおよびイニシアティブのおかげで、再び規制要件を大き
     く上回るスコアを         2021  年 12 月 31 日に獲得した。
       ■　クレディ・アグリコル・エス・エー                    UES  （ Unité   Économique      et  Sociale    ）は  89/100   。
       ■　その他のクレディ・アグリコル・エス・エーの事業体は                               75/100   から  98/100   。
       2019  年 7 月 31 日の国際枠組み協定も、キャリア上の各ステージでの男女間の機会均等の確保のための措置
     について具体的に定めている。
       また、   2005  年度以降、      3 年を期間とする障害者協定の下で、障害のある人の雇用および差別の廃止につい
     て、積極的方針がとられている。障害のある人の雇用数および保護を必要とする人や障害のある人に優し
     いセクターとの間で締結した購入契約数は、毎年測定されるインディケーターに含まれている。                                                  2022  年度
     は障害のある人の雇用に関する第                 6 回 3 ヶ年（   2020  年度  -2022   年度）契約の最終年度であった。                 2022  年 12 月 21
     日に、   2023  年度から     2025  年度までの期間の障害のある人のための第                      7 回の当行グループの契約が、従業員代
     表との間で締結された。クレディ・アグリコル・エス・エーは、かかる契約（                                        2023  年度初頭に承認される
     予定）で、      2025  年度までにその事業体内で雇用する障害のある人の数を増やし、そのために、特に、当行
     グループの従業員の訓練と意識向上を図ること、および障害のある人が役職に就くまたは他の職務に移る
     のを支援することで、包摂を促進する方策を展開することを約束している。                                       2005  年度に最初の契約が締結
     されてから、障害のある人の雇用率は上昇して、                          2005  年度の    2 ％未満から      2022  年度には     5.2  ％となり、ま
     た、包摂企業からの購入量は同期間で                   6 倍増加した。クレディ・アグリコル・エス・エーは、                           2022  年度に障
     害のある従業員を         38 名雇用し、そのうち          20 名が常勤契約で採用された。国際枠組み協定も、かかる障害に
     関する取組みの重要性を確認している。
       当行グループ内の社会的対話の維持

       クレディ・アグリコル・エス・エーは、グループ人事部門および各社の人事機能の代表を通じて、すべ
     ての関連する利害関係者との間で活発な社会的対話を行っている。
       この対話は、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの欧州内での多様性を考慮していくつかの
     レベルで行われる。欧州労使協議会には                      13 ヶ国（クレディ・アグリコルの全従業員の                       90 ％超に相当す
     る。）から代表が送られており、毎年会議が開催されている。フランスでも同様に、従業員の代表者と経
     営者が当行グループの戦略や社会的、経済的状況を話し合うための会議を年                                       2 回開催している。
       さらに、クレディ・アグリコル・エス・エー内の他の                           2 つの機関が、社会的対話の維持に貢献している。
     その  1 つは協議委員会で、業務執行役員らがプロジェクトを発表し、従業員の代表者たちと話し合いを行う
     場となっている。もう            1 つは、労働組合の代表者らによる毎月の会議で、当行グループの事業部門におけ
     る、意見交換の促進、現地での対話の維持および戦略的発展の説明が、その目的である。
       当行グループの存在にとって不可欠な役割を果たす労働組合の重要性を鑑みて、                                          2019  年 3 月 8 日、クレ
     ディ・アグリコル・エス・エーは、「スタッフ代表のキャリアパスに関する協定」に調印した。これは、
     スタッフ代表の関与を奨励し、キャリア開発におけるスタッフ代表の役割の利点を強調することが目的で
     ある。この協定を通じて、クレディ・アグリコル・エス・エーは労働組合と事業主との間の社会的会話に
     参加したいと希望する従業員のなかから選ばれた者のポジションをさらに魅力あるものにしていくことに
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     取り組んでいる。クレディ・アグリコル・エス・エーはまた、労働組合における役割および選挙で選ばれ
     た役職への男女平等なアクセスを促進および尊重し、また、そのような地位に就くことによるあらゆる形
     の 差別と闘うことを約束している。                 2021  年度から、クレディ・アグリコル・エス・エーでは、従業員、管
     理職および従業員代表を対象とした社会的対話に関する研修および啓発活動が実施されており、これは
     2022  年度に更新された。
       供給業者および下請け会社との関係

       確立した関係を有する供給業者および下請け会社がクレディ・アグリコル・エス・エーの警戒システム
       に関連したコミットメントを受け入れることの確保
       クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・グループ全体に適用される「責任ある
     購入」方針を掲げている。この方針は、すべての従業員および供給業者と共有され、購入に際して、実際
     のニーズの有無と経済面を必ず考慮することを目指している。この方針は、「責任ある購入」プログラム
     を通じて実行され、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社で展開され、また、地域銀行と
     共有されている。
       当行の供給業者および内部の指示者が共同で考案したこのプログラムにより、クレディ・アグリコル・
     エス・エーは「供給業者との関係および責任ある購入」のラベルを取得することができた。このラベル
     は、共和国調停人および全国購買委員会（                      CNA  ）から付与されるものであり、                ISO  20400   の要件がカバーさ
     れている。
       グループ購入部門による集中管理、専任による統治（グループ供給業者リスク委員会）、契約によって
     形式化された供給業者との相互約束（責任ある購入憲章および人権尊重に関する特定の条項）、および供
     給業者との継続的な対話といった、責任ある購入プログラムの一環として当行グループが導入している組
     織および行動計画により、当行は、供給業者との関係における警戒義務を行うことができる。
    「責任ある購入」方針および警戒計画

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       購入業務における重大な環境・社会・企業統治（                         ESG  ）リスクの評価
       グループ購入部門が主導する               ESG  リスクの管理方法には、リスクの特定、評価および軽減という相互補完
     的な段階が組み込まれている。
       2018  年度に、グループ購入部門は、倫理的、社会的および環境的基準に基づいて、リスクの伴う購入カ






     テゴリーの特定、分析および優先順位の検討をすることによって行うリスク・マッピングの導入を完了し
     た。
       このアプローチによって、各リスクの本質的な重大さとその発生確率に基づいて設定された                                               ESG  リスクを
     4 つのレベルに分け、購入カテゴリーごとの優先度を定めることが可能となった。最も高いリスク・レベル
     のカテゴリー（不動産プロジェクト、販売促進品、                          IT ハードウェアおよびサーバー）については、グルー
     プ購入部門は       CSR  評価システムを強化して「責任ある購入」方針の一環として行われる一般的措置に加え
     て、特定のリスク予防措置（診断、推奨およびそのオファー固有の                                  CSR  問題）を講じている。
       以下の特定された         3 つのカテゴリーが、当行グループの供給業者および指示者と共に策定された進展計画
     の主題であり、供給業者の              CSR  に関する成熟度の様々なレベルに関連した異なる問題に対応するための具体
     的な行動に分類された。
       入札段階で、供給業者の             CSR  パフォーマンスが個別に評価される。これは、                        2 つの主要な方法に沿って実
     施され、供給業者と契約する際に商品またはサービスを選択する上で重要であり、全体の評定の                                                  15 ％以上
     を占めている。        1 つ目は、独立した専門の第三者企業である                      EcoVadis     による、供給業者の          CSR  パフォーマン
     スの評価である。         2 つ目の方法は、購入した商品またはサービスの特定の                            CSR  要素、特に善管注意義務の側
     面を扱う。購買担当者が入札に                CSR  基準を組み込むのを助けるため、購買担当者ならびに内部の指示者およ
     び供給業者は共同で手引きも作成した。クレディ・アグリコル・エス・エー、その子会社または地域銀行
     のいずれについても、購入事業部門に新たに携わるすべての人を対象に、アプローチ全体を統合するため
     の研修ワークショップが開催されている（                      2022  年度は   3 回開催された。）。
       2020  年度、グループ購入部門は、他の                 3 行および第三者評価機関と連携して、共通する購入カテゴリー
     （現金の取扱い、         ATM  および文書のやりとり）について、人権ならびに環境、健康および安全に関する現地
     監査を開始し、このシステムを完成させた。
       グループ購入部門はさらに、               KYS  （顧客確認）システムにより供給業者のリスク（ソルベンシー、経済的
     依存度、法的文書、集中度）および供給業者の法令遵守（腐敗リスク）の評価方法を改善した。このシス
     テムは包括的な手順書に記載され、供給業者の採点、選別および特定の                                    3 つの技術的な手順書に分かれてい
     る。採点により、リスク水準に優先順位を付けることが可能になり、リスク水準が最も高い供給業者は、
     有害な情報の遮断（特に、環境、人権の尊重、従業員の健康および安全に関する否定的な情報）の頻度が
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     高くなる（頻度は毎週）。これらの分析の結果は、グループ供給業者リスク委員会に提出され、供給業者
     との関係を継続するか終了するかの決定の基になる。
       2022  年度、グループ購入部門は              BPCE  と共に、採点システムの確立、アラートの処理および供給業者への
     共通の質問の送付を目的とした共通のプラットフォーム（パブリッシャーである                                         ALTARES    の INDUED   ソリュー
     ション）上で、第三者による（腐敗に関する）供給業者の評価システムをプールする作業にも着手した。
     このシステムは、共通かつ共有された規則を基にしており、新たなパートナーの参加、およびフランス腐
     敗防止機関（       AFA  ）の監督下にあるサパンⅡ法に基づく義務の遵守を目的としている。
       供給業者のリスクおよび法令遵守に関する                      360  度の監視

       グループ購入部門のアプローチに関するその他の要素（特に包摂的な購入および購入の脱炭素化に関す









     るもの）は、非財務業績報告書に記載されている。
       クレディ・アグリコル・エス・エーの融資および投資活動

       融資および投資業務における主な直接的気候、環境・社会・企業統治（                                    ESG  ）に関するリスクの評価およ
       び管理
       過去数年にわたり、クレディ・アグリコル・エス・エーは、環境・社会・企業統治リスクを意思決定基
     準に統合するアプローチをとってきた。
       投資

       アムンディは、責任投資原則（                PRI  ）が  2006  年度に提唱されたときからの署名者として、金融的基準に加
     えて、環境・社会・企業統治の基準を分析プロセスおよび投資判断に含めている。したがって、アムン
     ディの環境・社会・企業統治方針は、以下のようになっている。
     ・　当行グループが採用している環境・社会・企業統治基準に適合しない発行体（企業および政府）を厳
        格に排除する方針
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     ・　気候変動、児童労働および業務遂行の透明性などの主要な環境、社会および企業統治問題を考慮にい
        れた、国際的基準および著名な格付機関による評価の双方に基づくいくつかの基準からなる独自の環
        境・社会・企業統治評価によって要約されるシステマチックな企業環境・社会・企業統治分析
     ・　環境・社会・企業統治評価の全ファンド・マネージャーへの配布
     ・　企業を最善慣行に向けて発展させることを目指したコミットメント方針
     ・　環境・社会・企業統治問題を統合した投票方針
       クレディ・アグリコル・アシュランス・グループもまた、                              2010  年度からの責任投資原則（              PRI  ）の署名者
     である。     2017  年度に、同社はその活動に関連した                  CSR  リスクのマッピングに基づく               CSR  方針を策定し公表し
     た。これは、活動の枠組みを定めたもので、発行体、投資家および雇用者という                                         3 つの側面に分けて、非財
     務基準を投資プロセスに組み入れるアプローチである。
       クレディ・アグリコル・アシュランスは、アムンディの排除対象発行体のリストに基づいて、当行グ
     ループの環境・社会・企業統治基準に適合しない発行体に対し、同じ排除方針を適用している。したがっ
     て、このリストに掲載された国の国債は、投資対象から除外される。正当な理由がある場合を除き、それ
     らの国に所在する民間の発行体も、同様に除外される。
       融資

       プロジェクト・ファイナンスの分野では、クレディ・アグリコル・                                  CIB  が取引や顧客が環境および社会に
     与える影響から生じるリスクを評価し管理するためのシステムを開発した。これは                                           2017  年度に公表され企
     業統治ルールとして規定化された                 CSR  方針に記載されている。
       2003  年度以来、クレディ・アグリコル・                  CIB  は、赤道原則が制定された当初から、この原則を遵守し、こ
     れに沿って行動している。この原則は、個々の新規プロジェクト・ファイナンスの環境および社会的側面
     の詳細な分析を行い、プロジェクトが国際金融公社の環境および社会的基準に従って開発され運営される
     ことを義務付ける自発的コミットメントである。
       この環境・社会・企業統治リスク管理システムは、                          3 つの柱に沿って形成されている。
     ・　赤道原則の適用。これにより、プロジェクトに直接的に関係する業務の環境・社会・企業統治リスク
        を評価する適切な方法論的枠組みを提供する。
     ・　当行グループが公表したセクター別                     CSR  方針。この方針は、社会および環境問題が最も重要と特定され
        たセクター（武器、エネルギー、鉱業、運輸、輸送インフラ、建設、農業および林業）の取引に関す
        る分析および排除基準を定めている                      (https://www.credit-agricole.com/en/responsible-and-
        committed/our-csr-strategy-be-an-actor-of-a-sustainable-society/our-sector-policies)                                                。
     ・　当行のセクター別方針の原則に従って評価される、融資対象のプロジェクトまたは顧客の                                                CSR  アプロー
        チに関連した環境および社会的インパクトの管理に関する取引または顧客の環境または社会的感応性
        の分析。
       この環境および社会的リスクを評価および管理するメカニズムは、包括的委員会である環境または社会
     的リスクを伴う取引の評価のための委員会（                       CERES   ）が監督している。この委員会は、クレディ・アグリコ
     ル・  CIB  の法令遵守機能の責任者が委員長を務めている。最後に、リスク評価および管理システム全体は、
     継続的に改善されることが前提である。
       融資および投資における気候リスク管理に特に留意

       ポートフォリオの脱炭素化戦略
       温室ガス（      GHG  ）の排出を原因とする地球温暖化が深刻化していることに鑑み、クレディ・アグリコル
     は、  2019  年度に当行グループの環境戦略を採用してエネルギー転換および気候変動リスクの統合に向けた
     アクションおよびコミットメントの強化を目指している。この戦略は、クレディ・アグリコル・エス・
     エーのすべての事業体によって実施され、当行の顧客がパリ協定に沿った転換を行う過程を支えるため
     に、当行グループの融資および投資の力を段階的に再配分することを目的としている。これを背景に、ク
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     レディ・アグリコルは、科学的に推奨されるところに従って、欧州連合および                                        OECD  では  2030  年度までに、
     世界のその他の地域では             2040  年度までに、火力発電用石炭産業から撤退する目標を発表した最初の銀行と
     なっ  た。
       気候変動の緊急性から、当行グループはその取組みを加速している。その結果、                                         2021  年度および      2022  年
     度に、クレディ・アグリコル・グループおよびその多くの事業体が、                                    2050  年度までのカーボン・ニュート
     ラルに取り組む金融機関の団体                4 つに参加することを決定した。かかる団体とは、銀行事業部門のための
     ネット・ゼロ・バンキング・アライアンス                      、アムンディが主導する資産運用事業部門のための                          ネット・ゼ
     ロ・アセット・マネージャーズ・イニシアティブ                          、クレディ・アグリコル・アシュランスのための                          ネッ
     ト・ゼロ・アセット・オーナー・アライアンス                        および   ネット・ゼロ・インシュアランス・アライアンス                         で
     ある。
       2021  年度および      2022  年度にこれらのアライアンスに署名したことで、クレディ・アグリコルの全事業部
     門は、   2100  年度までに地球温暖化を             1.5  度に抑えるため、         2050  年度までにカーボン・ニュートラルを達成す
     ることを支援するという同じ目標に向かって団結することを約束した。当行グループは、その行動が気候
     科学に沿うよう、すべての作業およびコミットメントの参照シナリオとして                                        IEA  の ネット・ゼロ・エミッ
     ションズ     のシナリオを採用している。
       この課題に対処するため、クレディ・アグリコルは                          1 年前に、     NZBA  の方法論的枠組みに基づく最も炭素集
     約度の高い      10 の経済セクターについて、              2030  年度の脱炭素目標を定める方法論的プロジェクトを開始し
     た。
       この作業により、         12 月 6 日、石油およびガス、電力、自動車、商業用不動産ならびにセメントの                                     5 つの経
     済セクターが費用を負う排出量の削減目標が発表された。クレディ・アグリコル・グループは、                                                  2023  年度
     にその他     5 つのセクター（海運、航空、鉄鋼、住宅用不動産および農業）の目標を発表する予定である。こ
     れらの    10 のセクターは、世界の温室効果ガス排出量の                        75 ％、クレディ・アグリコル・グループのエクス
     ポージャーの約        60 ％を占めている。クレディ・アグリコルは、これらの各セクターについて、透明性およ
     び説明責任の観点から、             ネット・ゼロ       2030  の目標だけでなく、金融に係る排出量の                     2020  年度の開始点と、
     その軌跡を達成するための詳細な行動計画を発表することを決定した。
       一方、投資および資産運用の事業部門は、それぞれのネット・ゼロ・アライアンス（                                              NZAOA   および
     NZAMI   ）の一環として発表されたコミットメントに取り組んでいる。
       セクター別方針

       クレディ・アグリコルが数年前から実施しているセクター別方針の目的は、当行グループの融資政策に
     導入される介入ルールならびに社会的および環境的基準を規定することである。それらは、人権の尊重、
     腐敗、気候変動との闘いおよび生物多様性の保全に関して市民が直面する課題を反映する。これまでに                                                     14
     のセクター別       CSR  方針が適用されており、影響する主なセクターは、軍需、石炭火力発電所、石油およびガ
     ス、水力、原子力、シェールオイルおよびガス、鉱山ならびに金属である。
     警告および通知システム

       フランスのおよび国際的な腐敗防止政策の強化に伴い、当行グループは                                     2016  年度以降、腐敗防止措置を
     強化している。特に          AFA  の勧告を実施するために、強力かつ持続的な行動がとられている。クレディ・アグ
     リコル・グループはまた、フランスの銀行として初めて腐敗防止管理システムの                                         ISO  37001   認証を取得し、
     2019  年度および直近で         2022  年度に更新されており、当行グループが高い国際的な腐敗防止基準を取り入れ
     ていることを示している。
       リスク予防を強化するために、不正および腐敗行為に対する闘いの一部として、当行グループのすべて
     の従業員に対して警告の報告および通知の収集のための集中管理システムが提供されており、このシステ
     ムは、   2018  年度中、各事業体が採用している倫理規約および行動規範に定義されている、当行グループの
     警告義務および倫理的コミットメントの対象となる事項にまでその対象が拡張された。
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       このシステムの開発はクレディ・アグリコル・エス・エーを代表する労働組合とも共有されており、当
     行グループの従業員、社外および臨時の従業員、求職者（応募の一部として情報を得た場合）、元従業員
     （そ  の関係の一部として情報を得た場合）、株主、パートナーおよび当該事業体の株主総会における議決
     権の保有者、管理、経営もしくは監督機関のメンバー、供給業者または下請業者、ならびに報告を行うこ
     とを希望する第三者に対して当該システムが提供されている。人権、健康および安全または環境などに関
     連した警告を送りやすくするために、これらは警報の報告および処理をデジタル・ツールで行うことがで
     きるようになっている。かかる安全なプラットフォームは、独立したリンク（                                            https://www.bkms-
     system.com/Groupe-Credit-Agricole/alertes-ethiques                            ）から   24 時間いつでも、        9 の言語（フランス語、英
     語、ドイツ語、スペイン語、イタリア語、オランダ語、ポルトガル語、ポーランド語およびウクライナ
     語）で使用できる。
       当行グループは、報告を迅速、機密、公正かつ公平に取り扱うことを約束する。
       通報者の詳細、事件の事実および関係者の秘密は守られる。通報者が事実について、金銭的対価のため
     ではなくかつ誠実に行動した場合、法定の公益通報者保護が受けられる。通報者は自分の名前を名乗るか
     匿名のままとするかを選択でき、安全な「ダイアログ・ボックス」を通じて、警告対応の責任者と会話す
     ることができる。
       このシステムはクレディ・アグリコル・グループ全体を対象としており、                                      300  超の事業体および約          550  人
     の従業員がこのツールを使って警告を行うことができる。これによって、警告の量的質的分析（警告件数
     およびタイプ）が容易になり、法令                  違反  リスクの評価および実施された予防措置の発展に資するものとな
     る。  2022  年度には     119  件の報告が行われた。
       かかる展開の一環として、共有文書作成領域の構築、警告を担当する従業員のための手引きの配布、警
     告処理ツールの使用者の研修といった支援手段が事業体に提供された。
       2019  年 10 月には警告管理委員会が設置され、警告の内容によって必要な場合には事態に介入する。当該
     委員会は、毎年        1 回以上会議を開催して通報システム（統計的要素、警告の理由の分析および発信元の地理
     を含む。）を分析する。
     実施した措置の監視およびその成果の評価のためのシステム

       クレディ・アグリコル・エス・エーの警戒計画は、そのそれぞれが独自のガバナンス、プロセスおよび
     関連する行動計画を備えた補足的なリスク予防方針から成る。それらは、クレディ・アグリコル・エス・
     エーが決定する警戒分野をカバーし、当行の最高レベルで全体的に調整されて監視されている。実施され
     た行動は、手段または結果のインディケーターに基づいて監視され、法律上の義務に効果的に適合するこ
     とを確実にしている。これらのインディケーターの概要は、                               2022  年度警戒計画に関する報告書の末尾に掲
     載されている。
       当行グループの非財務リスクの管理は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社の警戒計
     画よりも広い範囲をカバーしており、とりわけ、社会プロジェクトに基づき、また、自主的な取組みによ
     るものであり、法的枠組みを超えてクレディ・アグリコル・グループ全体に及んでいる。その結果、非財
     務業績報告書に記載されたインディケーターは本書に記載されて警戒計画を監視するインディケーターを
     補足するものとなり得る。
       また、   FReD  は、クレディ・アグリコル・エス・エーの環境・社会・企業統治文化の促進および評価のた
     めの内部システムである。実施される活動は、グループ・プロジェクトの                                      3 つの柱および       2021  年 12 月に発表
     された社会プロジェクトの共同コミットメントに関連する。活動は、クレディ・アグリコル・エス・エー
     の業務執行委員会のメンバーで構成される指導委員会および各事業体の意思決定機関によって検証され
     る。各事業体の進捗評価の平均は「グループ                       FReD  指数」という指数の形で表される。これは外部監査人に
     よって検証され、クレディ・アグリコル・エス・エーの業務執行役員の変動報酬に影響を及ぼす。
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                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
          手段  / 結果のイン

                                      (1)
    警戒分野      ディケーター         2022  年度    範囲    2021  年度   範囲     2020  年度    範囲    2019  年度    範囲
     サイバー犯      （連続する     3 年間
     罪に関連す      にわたり）サイ               クレ          クレ          クレ          クレ
     るリスクの      バー・リスクに              ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
     予防ならび      関する研修を受               グリコ          グリコ          グリコ          グリコ
     に顧客の個      けた従業員の割               ル・エ          ル・エ          ル・エ          ル・エ
     人データの      合          89.5    ス・エー      88.5    ス・エー      88.5    ス・エー      N/A    ス・エー
     セキュリ
           任意の質問であ
     ティおよび
           る「倫理とあな
     その利用の                                                   クレ
           た」に参加した
     透明性の確                                                  ディ・ア
           従業員の割合
                         FReD  に参                  FReD  に参
     保                              FReD  に参                  グリコ
                         加する事                    加する事
                                   加する事                    ル・エ
                           (2)                    (3)
                     32.6     業体      30.4     業体     20.3    業体     16.93    ス・エー
     金融サービ      サポートした財                         LCL  、        LCL  、        LCL  、
     スおよび保      務的に脆弱な顧                        CACF  フラ        CACF  フラ        CACF  フラ
     険の利用に      客の数                        ンスおよ          ンスおよ          ンスおよ
     当たっての                               びアゴ          びアゴ          びアゴ
     差別の防止                              ス・イタ          ス・イタ          ス・イタ
                    26,641      LCL    11,607      リア    11,290      リア     6,336     リア
                         CACF  フラ
                         ンスおよ
                         びアゴ
                         ス・イタ
                    6,793     リア     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A
     労働衛生の      従業員   1 人当たり           クレ                    クレ          クレ
     維持および      の平均欠勤日数              ディ・ア                    ディ・ア          ディ・ア
     社会的保護                     グリコ                    グリコ          グリコ
     における平                     ル・エ                    ル・エ          ル・エ
     等の確保                17.5    ス・エー      16.7          19.8    ス・エー      18   ス・エー
           ・業務上の事故
            による従業員      1
            人当たりの平
            均欠勤日数         0.2          0.2          0.3          0.4
           ・育児に関する
            理由による従
            業員  1 人当たり
            の平均欠勤日
            数          5          5.3          5.3          5.8
           ・その他の理由
            による従業員      1
            人当たりの平
            均欠勤日数         12.3          11.2          14.3          11.8
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     従業員の安      従業員に安全習               クレ          クレ          クレ          クレ
     全およびセ      慣についての研              ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
     キュリティ      修（実践）を               グリコ          グリコ          グリコ          グリコ
     の確保      行った事業体の               ル・エ          ル・エ          ル・エ          ル・エ
           割合          100    ス・エー      100    ス・エー      100    ス・エー      100    ス・エー
           セキュリティ習               クレ          クレ
           慣についての研              ディ・ア          ディ・ア
           修（  e ラーニン           グリコ          グリコ
           グ）を受けた従               ル・エ          ル・エ
           業員の割合              ス・エー          ス・エー
                         （フラン          （フラン
                     100     ス）     100     ス）     N/A          N/A
           安全習慣につい               クレ          クレ          クレ          クレ
           ての研修（     e ラー        ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
           ニング）を受け               グリコ          グリコ          グリコ          グリコ
           た従業員の割合               ル・エ          ル・エ          ル・エ          ル・エ
                         ス・エー          ス・エー          ス・エー          ス・エー
                         （フラン          （フラン          （フラン          （フラン
                     100     ス）     50.67     ス）     50.67     ス）     50.67     ス）
           旅行安全監視
           ツールに「高リ               クレ          クレ          クレ          クレ
           スク」国として              ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
           登録された国に               グリコ          グリコ          グリコ          グリコ
           駐在している従               ル・エ          ル・エ          ル・エ          ル・エ
           業員の割合          100    ス・エー      100    ス・エー      85.71    ス・エー      100    ス・エー
     差別の排除      ハイレベルの意               クレ          クレ          クレ          クレ
           思決定機関（業              ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
           務執行委員会）               グリコ          グリコ          グリコ          グリコ
           における女性の               ル・エ          ル・エ          ル・エ          ル・エ
           割合          37.5    ス・エー      31.2    ス・エー       24   ス・エー      23.9    ス・エー
           フランスにおけ                         クレ          クレ          クレ
           る障害のある人                        ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
           の雇用率（％）                         グリコ          グリコ          グリコ
                                    ル・エ          ル・エ          ル・エ
                                   ス・エー          ス・エー          ス・エー
                                   （フラン          （フラン          （フラン
                     5.2          5.2     ス）     5.1     ス）     3.46     ス）
     当行グルー      クレディ・アグ               クレ          クレ          クレ          クレ
     プ内の社会      リコル・エス・              ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
     的対話の維      エーの事業体に               グリコ          グリコ          グリコ          グリコ
     持      よる労働協約締               ル・エ          ル・エ          ル・エ          ル・エ
           結数              ス・エー          ス・エー          ス・エー          ス・エー
           ・フランス          124          106          108          125
           ・フランス以外          138          124          109          80
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     確立した関      クレディ・アグ
     係を有する      リコル・エス・
     供給業者お      エーが子会社に               クレ          クレ          クレ          クレ
     よび下請け      提示した「警戒              ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
     会社が当行      義務」条項を含               グリコ          グリコ          グリコ          グリコ
     グループの      んだタイプの契               ル・エ          ル・エ          ル・エ          ル・エ
     警戒システ      約の割合          100    ス・エー      100    ス・エー      100    ス・エー      100    ス・エー
     ムに関連し
           取引額の大きい
     たコミット
           （ 50,000   ユーロ
     メントを受
           超）供給業者と
     け入れるこ
           の契約のうち、               クレ          クレ          クレ          クレ
     との確保
           「警戒義務」条              ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
           項を含む契約の               グリコ          グリコ          グリコ          グリコ
           割合               ル・エ          ル・エ          ル・エ          ル・エ
           方法：サンプリ              ス・エー          ス・エー          ス・エー          ス・エー
           ング          94    親会社      80    親会社      79    親会社      72    親会社
     当行の購入      クレディ・アグ
     業務におけ      リコル・エス・
     る重要な環      エーの購買担当               クレ          クレ          クレ          クレ
     境・社会・      者のうち「責任              ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
     企業統治      ある購入」研修               グリコ          グリコ          グリコ          グリコ
     （ ESG  ）リ   を完了した者の               ル・エ          ル・エ          ル・エ          ル・エ
     スクの評価      割合          82    ス・エー       86    ス・エー       85   ス・エー      77   ス・エー
     および管理
           入札に際して評               クレ          クレ          クレ          クレ
           価を受けた供給              ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
           業  者  の  割  合        グリコ          グリコ          グリコ          グリコ
           （％）               ル・グ          ル・グ          ル・グ          ル・グ
                     50    ループ      53    ループ      67.7    ループ     46.7    ループ
           評価を受けた供
           給業者の数          2,935          2,622          2,179          1,684
     ESG  戦  略  ESG  基準を取り入              クレ          クレ          クレ          クレ
     （融資）      れた融資の割合              ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
           （％）               グリコ          グリコ          グリコ          グリコ
                     100    ル・  CIB    100    ル・  CIB    100    ル・  CIB    100    ル・  CIB
     ESG  戦  略  責任ある投資資
     （投資）      産（十億ユー               アムン          アムン          アムン          アムン
           ロ）          801     ディ     847     ディ     378     ディ     323     ディ
     気候戦略      すべての融資お
           よび投資に関連               クレ          クレ          クレ          クレ
           する温室効果ガ              ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア          ディ・ア
           ス排出量（      SAFE         グリコ          グリコ          グリコ          グリコ
           の百万トン     CO2  換        ル・グ          ル・グ          ル・グ          ル・グ
           算手法）          153    ループ      147    ループ      143    ループ      139    ループ
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     警告のフォ      BKMS  ツールでの                                           クレ
     ローアップ      年間警告件数                                            ディ・ア
                    119  （う         126  （う         83 （う              グリコ
                    ち、  17        ち、  14        ち、  7 件            ル・エ
                    件は人          件は人          は人権              ス・エー
                    権およ      クレ     権およ      クレ    および      クレ         （ 2019  年
                    び環境     ディ・ア      び環境     ディ・ア      環境権    ディ・ア          度にこの
                    権に関     グリコ     権に関     グリコ     に関す     グリコ         ツールを
                    するも     ル・エ     するも     ル・エ      るも    ル・エ         導入した
                     の）    ス・エー      の）    ス・エー      の）    ス・エー      24   事業体）
    ( 注 1) 　本書冒頭に記載のとおり、「              クレディ・アグリコル・エス・エー                 」は  クレディ・アグリコル・エス・エーおよび
        その子会社     を意味する。
    ( 注 2) 　ユニ－メディアを除く。            2021  年度と連結範囲が異なる。
    ( 注 3)  LCL  、ユニ－メディア、アムンディ、クレディ・アグリコル・アシュランス、                                  CA-GIP   を除く。
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    取締役会の手続規則

    取締役会の手続規則

    前文

     取締役会会長と指名・統治委員会の提言により、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会は、最新
    の法律および規制ならびに上場会社向け企業統制規約である                               AFEP/MEDEF      規約を考慮した、更新された手続規
    則を承認する。
    第 1 条：  取締役会の組織
    第 2 条：  取締役会および最高経営責任者の権限
    第 3 条：  取締役会の運営方法
    第 4 条：  取締役会の委員会
    第 5 条：  クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役の行動規範
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、計画、意思決定および統制部門と執行部門を分離するグループの
    慣行および現行の規制に従って、取締役会会長と最高経営責任者の役割を分離した取締役会を有する銀行で
    ある。
     AFEP/MEDEF      規約の規定に従って、会社役員には、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会会長、最
    高経営責任者および最高経営責任者代理が含まれる。フランス通貨金融法典の規定に従って、取締役会は、
    クレディ・アグリコル・エス・エーが、明確かつ透明性があり首尾一貫した方法による責任の分担、当行が
    さらされているか、またはさらされるおそれがあるリスクを特定、管理、監視および報告するための有効な
    手続、適切な内部統制システム、健全な管理および会計手続ならびに健全かつ有効なリスク管理を実現し促
    進する報酬方針および慣行につながる、とりわけ透明性の高い組織からなる健全な統治システムを有するこ
    とを保証するものとする。
     また、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者および最高経営責任者代理は、当行の経営を
    効果的に実行することを念頭に置くものとする。
    第 1 条 - 取締役会の組織

    1 ．取締役会会長
      取締役会会長は、取締役会の業務を指揮し、業務の計画を行う。会長は、取締役会およびその委員会の適
     切な運営を保証することに責任を負う。
      この目的のために、会長は、取締役に対して提供される情報が意思決定にあたって十分な知見を与えるも
     のであることを保証する。そのために、取締役会と業務執行陣との間、および取締役会とその委員会との間
     で情報が適切に流れることを確認する。
      会長は、取締役会における忌憚のない話合いを奨励および促進し、あらゆる観点からの意見の表明が可能
     であることを保証する。
      会長は、取締役会を招集し、取締役会の決議事項を設定する。
    2 ．取締役会役員

      取締役会は、取締役会の役員として、会長および会長代理を任命することができる。クレディ・アグリコ
     ル・エス・エーの最高経営責任者は、取締役会の業務を担う。
      取締役会役員は、取締役会の業務の準備に責任を負う。取締役会役員は、会長の招集に応じて、必要な場
     合に会議を行う。
      会長は、取締役会役員を補佐するために、意見を求めたい人を招集することができる。
      取締役会の秘書役は、取締役会役員の秘書役としての役割を果たす。
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    3 ．取締役会の構成

    3.1  取締役会委員
     取締役は、通常株主総会において任命または再任される。
     当行の定款に従って、取締役会は、通常株主総会において選任される、最少で                                        3 名、最大で      18 名の役員によ
    り構成される。
     取締役の任期は        3 年であり、前年度の財務書類について表決するために招集され、任期満了の年に開催され
    る通常株主総会の終結の時をもって任期が満了する。
    3.2  無議決権取締役

     取締役会は、会長の提言により、取締役と同じ形で専門委員会会議に出席可能な                                         1 名または複数名の無議決
    権取締役を任命することができる。
     無議決権取締役の任期は             3 年である。無議決権取締役は、アドバイザーとしての立場で取締役会に出席す
    る。
     無議決権取締役は、機密保持および利益相反の防止の点に関して、取締役と同様の規則に従う。
    4 ．取締役会の専門委員会

     取締役会は、取締役会の準備や意見および提言の提供を担当する                                 6 つの専門委員会を設立した。かかる専門
    委員会は以下から構成される。
    ■　リスク委員会
    ■　監査委員会
    ■　米国リスク委員会
    ■　報酬委員会
    ■　戦略・      CSR  （企業社会的責任）委員会
    ■　指名・統治委員会
     取締役会はかかる専門委員会の手続規則を作成し、現行の法律および規制に従ってその職務および構成を
    決定する。
     かかる委員会の権限は、以下の第                 4 条で定義される。
     取締役会会長または取締役会は、その権限の範囲内の事項に関していずれの委員会の意見も求めることが
    できる。
     各委員会の手続規則は、取締役会の本手続規則に追加される。
    第 2 条 - 取締役会および最高経営責任者の権限

    1 ．取締役会の権限
     取締役会は、法律および当行の定款により付与される権限を行使する。取締役会は、当行の事業に関する
    ガイドラインを定め、社会的目的に沿って、当行の事業に関連する社会問題および環境問題を取り入れつ
    つ、その適用を保証する。これにより、
    ■　取締役会は、予測と共に、親会社の年次財務書類（貸借対照表、損益計算書、注記）、過去の事業年度
       中または本年度中の当行の状況を詳述する経営報告書およびその展望を承認する。取締役会は、クレ
       ディ・アグリコル・エス・エー・グループの連結財務書類を承認し、中間財務書類に留意する。
    ■　取締役会は、クレディ・アグリコル・グループの連結財務書類を承認する。
    ■　取締役会は、当行の株主総会の招集を決し、決議事項を設定し、決議案を作成する。
    ■　取締役会は、以下の権限を有する。
       －　取締役会会長を選任し、解任すること
       －　会長の提言により、最高経営責任者を任命し、解任すること
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       －　欠員、死亡または辞任の場合に、定款第                       14 条の規定に従って、          1 名または複数名の取締役または無議
         決権取締役を一時的に補充すること
       －　最高経営責任者の提言により、ジェネラル・マネージャー代理を任命し、解任すること
    ■　取締役会は、会社役員に対して割り当てられる報酬パッケージ全体をどのように分配するかを決定す
       る。
    ■　取締役会は、フランス商法第                 L.225-38     条以下に該当する契約と、特に当行と各会社役員との間の契約を
       事前承認するものとする。
    ■　取締役会は、経営報告書に添付されるコーポレート・ガバナンスの報告書を株主総会中に提出する。会
       社役員の報酬に関する情報および会社役員と当行との間で合意された契約を含む情報に加えて、取締役
       会が提出する報告書にも、取締役会の構成、組織、運営方法、前事業年度に遂行した業務ならびに取締
       役会内および当行経営機関内において実行された多様化方針の詳細を記載する。
     取締役会は、以下の権限も有する。
    ■　会長および最高経営責任者の提言により、当行グループの戦略志向を決定すること
    ■　戦略的投資計画およびあらゆる取引（特に当行グループの利益、貸借対照表の構成またはリスク・プロ
       ファイルに重大な影響を及ぼす可能性のある買収または処分）を事前承認すること
    ■　当行グループの内部財務組織に適用される一般原則を定めること
    ■　クレディ・アグリコル・エス・エーの債券の発行を決定または承認すること
    ■　最高経営責任者に対して、上記の決定事項を実行するために必要な権限を付与すること
    ■　社会および環境に関するリスクを含む、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびそのグループがさら
       されているか、またはさらされるおそれがあるリスクの負担、管理、監視および緩和を定める戦略なら
       びに方針に沿ってリスク選好プロファイルを承認し、定期的に見直すこと
    ■　特にクレディ・アグリコル・エス・エーの、また、適用される場合にはクレディ・アグリコル・グルー
       プの様々なコミットメントおよびリスク制限を承認すること
    ■　マネー・ロンダリングおよびテロ資金供与への闘いに関する内部統制システムの組織ならびに事象、欠
       陥および実施された是正措置に関する報告書を承認すること
    ■　リスク分析に基づき、情報および顧客データ、資産ならびに                                 IT サービスの機密性、完全性および可用性
       を保護するために実施される原則を定める情報システム・セキュリティ方針を承認すること
    ■　当行の内部管理部門の各グループ責任者、すなわち、最高リスク責任者、内部監査責任者および法令遵
       守責任者の最高経営責任者の推薦による任命について、リスク委員会および指名・統治委員会の意見を
       参酌した後、取締役会としての意見を提示すること。必要な場合、取締役会は、取締役会の事前承認を
       得ずにその職務から解任することができない、上述の管理者の解任を決定する場合と同様の手順を踏
       む。
    ■　特にその活動が当行グループのリスク特性に重大な影響を与える従業員カテゴリーに関するクレディ・
       アグリコル・エス・エー・グループが実施する報酬方針の一般原則を決定し、定期的に見直すこと
    ■　統治システムを見直し、有効性を定期的に評価して、特定された欠陥を是正する措置が取られたことを
       確認すること
    ■　ガイドラインを決定し、クレディ・アグリコル・エス・エーの活動の効果的で堅実な管理と、特に組織
       内の部門の分離および利益相反の防止を保証するために、業務の効率的な遂行を担う執行陣、すなわち
       最高経営責任者および最高経営責任者代理（                       dirigeants      effectifs     ）による監視システムの実施を保証
       すること
    ■　行動規範またはそれと類似かつ効果的な方針の存続を保証し、潜在的または顕在する利益相反を特定、
       管理および軽減し、腐敗または利益誘導の事例の防止および特定をすること
    ■　意思決定機関におけるジェンダー割合の点において、業務執行会社役員が差別の撤廃と多様性の確保に
       関する方針を実施することを保証すること
    ■　取締役の独立性を評価するために利用される基準を定めること
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    ■　当行グループの組織および経営構造の変更について業務の効率的な遂行を担う執行陣（                                                  dirigeants
       effectifs     ）により事前通知されること
    ■　取締役会が必要とみなす検査または監査を行うこと
     フランス通貨金融法典によりクレディ・アグリコル・エス・エーに割り当てられるコーポレート・セン
    ターとしての役割に関して、
    ■　取締役会は、以下を承認する。
       －　地域銀行の国外への展開
       －　地域銀行による金融機関や保険会社の設立およびかかる会社の権益の取得
       －　苦境に陥っている地域銀行に対する財務支援
       －　地域銀行の暫定的管理に責任を負う委員会の設立
    ■　取締役会は、以下を決定する。
       －　クレディ・アグリコル・ミューチュエル地域銀行の最高経営責任者の任命に対してクレディ・アグ
         リコル・エス・エーの承認を与える。
     また、最高経営責任者は、地域銀行の最高経営責任者を解任する自身の決定に先立って取締役会に意見を
    求める。
    2 ．最高経営責任者の権限

     最高経営責任者は、すべての状況において会社の名で行為する最も広範な権限を有し、第三者に対し会社
    を代表する権限を有する。
     ただし、下記の取引に関しては取締役会の事前の承認を得なければならない。
    ■　子会社の設立、買収または処分および総額で                         150  百万ユーロを超えるフランス国内外における株式投資
    ■　その他、種類を問わず、               150  百万ユーロを超えるすべての投資
     その緊急性により、この上限を超える取引を協議する取締役会が招集できない場合、最高経営責任者は、
    決定を行う前に、すべての取締役、または最低でも取締役会役員および関連する専門委員会の委員の意見を
    参酌するべく最大限尽力する。これが不可能な場合、最高経営責任者は、会長の承認により、上記の範囲に
    おいて、当行の利益となるいかなる決定も行うことができる。最高経営責任者は、次の取締役会においてか
    かる決定に関し報告する。
    第 3 条 - 取締役会の運営方法

    1 ．取締役会
     取締役会は、会長により、または取締役会によりその権限を与えられた者により招集され、当行の利益の
    ために必要な回数、また、少なくとも毎年                      6 回開催される。会長が出席できない場合、取締役会を招集する権
    限を与えられた会長代理または最年長の取締役が議長を務める。
     取締役会は以下の第          3.3  条の規定に従って、テレビ会議または電話会議により会議を開催することができ
    る。
     取締役会において議論され、取締役が利害関係を有する事項については、当該取締役はその事項に関して
    議決権を行使することを差し控えるものとする。
     最高経営責任者、最高経営責任者代理および秘書役は、取締役会に出席するが、議決権を有しない。
     最高経営責任者は、取締役会に出席する業務執行陣の代表者を指定する。
     無議決権取締役は、取締役会およびその専門委員会に出席するが、議決権を有しない。
    2 ．取締役への情報の提供

     会長および最高経営責任者は、取締役が任務を遂行するために必要なすべての文書および情報を各取締役
    に提供しなければならない。
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     フランス通貨金融法典の規定に従って、取締役会にはすべての重大なリスク、リスク管理方針およびその
    変更が、業務の効率的な遂行を担う執行陣（                       dirigeants      effectifs     ）により通知される。
     当行のグループ最高リスク管理責任者、内部監査責任者および法令遵守責任者は、取締役会に、また、必
    要に応じてリスク委員会に直接報告することができる。
     取締役会に先立ち、取締役は、取締役会に先立ち特に綿密な分析および検討を要する決議事項を含むファ
    イルを、余裕をもって受領する。ただし、守秘義務ガイドラインがかかる情報を伝達することを認めている
    場合に限られる。
     取締役会の構成員は、当行に関する関連情報（具体的には、当行が発行したプレスリリース）をすべて与
    えられる。
     また、取締役会の構成員は、情報請求の意思を会長に通知した後に、クレディ・アグリコル・エス・エー
    の最高経営責任者、ジェネラル・マネージャー代理および秘書役に直接、かかる情報を求めることもでき
    る。
     専門委員会は、それらの業務の過程で、当行グループの従業員または当該委員会の権限の範囲内にある分
    野の専門家の意見を求めることがある。
    3 ．テレビ会議または電話会議による取締役会への出席

      取締役会は、フランス商法第               L.232-1    条および第      L.233-16     条に規定される職務（前事業年度の年次財務書
     類および経営報告書の承認）を遂行するために開催される場合を除き、会長の決定により、テレビ会議また
     は電話会議で開催することができる。
      その場合、テレビ会議システムまたは電話会議システムでは、出席している取締役を特定することがで
     き、取締役が完全に出席できることが保証される。この目的上、少なくとも出席者の声の伝送が可能であ
     り、また、取締役会の議論を中断なく同時に伝達できることを保証するための技術的要件を満たすシステム
     を用いる。
      テレビ会議または電話会議によって会議に出席する取締役は、（定足数および過半数の計算、取締役の報
     酬等の目的上、）完全な権限を有して取締役会に出席したものとみなされる。
      出席記録および議事録では、テレビ会議または電話会議により取締役会に出席する取締役の名前を示さな
     ければならない。また、議事録には、手続に影響を与えた技術的インシデントも記録しなければならない。
    取締役会が用いる協議手法

      取締役会は、直接または電話会議もしくはテレビ会議によるかにかかわらず、会議に出席する取締役の下
     で決定を行う以外に、書面での協議により以下の決定を行うことができる。
    ■　無議決権取締役を含む、一時的な取締役会メンバーの任命
    ■　定款の法規制の遵守の強化
    ■　株主総会の招集
    ■　同じ県内での登記上の事務所の移転
    4 ．取締役会の手続メモ

      取締役会の運営は、現行の取締役会の手続規則ならびに現行の法令に服する。
      取締役会はまた、上記の規則に従って、特に監督機関からのプロセス定型化要請に応じて、その企業統治
     を実施し整理する方法を記載した手続メモを策定することができる。
      これらの手続メモは、指名・統治委員会の提言に基づき作成され、一旦取締役会が承認すれば、すべての
     メンバーに対して適用される。取締役会は、前述の委員会が、現場で、手続メモとしての意味を失った、ま
     たは規制が変更されたと意見を表明した場合、随時手続メモを修正または撤回することができる。
    第 4 条 - 取締役会の専門委員会

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    1 ．戦略・企業社会的責任委員会
      戦略・企業社会的責任委員会の主要職務は、取締役会の責任下でフランス国内外の様々な事業部門の当行
     グループの戦略的計画の詳細レビューを行うことである。特に、委員会は                                      M&A  または戦略的投資の計画を検
     討し、かかる計画に関して意見を表明する。
      委員会は少なくとも          12 ヶ月ごとに、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループおよびクレディ・アグ
     リコル・グループが実施した企業の社会的・環境責任活動をレビューする。この関係で、委員会は、統合報
     告書の作成および当グループが公表する財務情報以外の情報、特にクレディ・アグリコル・エス・エーが公
     表する財務情報以外の情報の作成を全般的に監督する。
      取締役会は、戦略・企業社会的責任委員会の業務および意見に関する報告書を委員会委員長または委員長
     が指名した委員会委員から受け取る。
    2 ．リスク委員会

      取締役会の責任下の、フランス通貨金融法典および                           2014  年 11 月 3 日の法令の規定に基づくリスク委員会の
     職務は、以下を行うことである。
    ■　社会的リスクおよび環境リスクを含めたリスク戦略と共にクレディ・アグリコル・エス・エーおよびク
       レディ・アグリコル・グループの全体的な戦略とリスク選好をレビューし、かかる事項を取締役会に通
       知する。
    ■　業務の効率的な遂行を担う執行陣（                     dirigeants      effectifs     ）および最高リスク責任者による、かかる戦
       略の実施についての取締役会による検証を補助する。
    ■　報酬委員会の役割を損なわずに、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの報酬方針および方式
       に組み込まれるインセンティブが、当行グループがさらされているリスクに関する当行グループの状
       況、当行グループの資本、流動性ならびに見込利益の可能性および段階に整合しているか否か調査す
       る。
      取締役会は、リスク委員会の業務および提案に関する報告書を委員会委員長または委員長が指名した委員
     から受け取る。
    3 ．米国リスク委員会

      取締役会の責任下の、米国の規制に基づく米国リスク委員会の職務は、以下を行うことである。
    ■　米国内の当行グループ事業体の事業に関するリスク管理方針をレビューする。
    ■　かかるリスク管理の適切な監督を保証する。
    ■　承認を得るためにかかる事項に関するすべての決定を取締役会に上程する。
    4 ．監査委員会

     取締役会の責任下の、フランス商法第                    L.823-19     条の規定に基づく監査委員会の職務は、以下を行うことで
    ある。
    ■　取締役会への上程前に、クレディ・アグリコル・エス・エーの親会社財務書類および連結財務書類をレ
       ビューする。
    ■　取締役向けの、専門領域内の文書または報告書をレビューする。
    ■　財務報告プロセスを監視し、必要に応じて、その完全性を保証するために勧告を行う。
    ■　その独立性に影響を与えず、会計および財務情報を作成し、処理する手続に関する内部統制、リスク管
       理ならびに、必要に応じて、内部監査システムの有効性を監視する。
    ■　株主総会の承認を得るために上程される法定監査人に関する勧告を行う。取締役会へのかかる勧告は規
       則（  EU ）第  537/2014     号の第   16 条の規定に従って作成される。法定監査人が第                        L.823-3-1     条に規定される方
       法で再任されることが検討される場合も、取締役会に対して勧告を行う。
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    ■　法定監査人の調査の遂行を監視し、第                      L.821-9    条以下に従って実施される検証後にフランス会計監査役高
       等評議会の見解および結論を検討する。
    ■　法定監査人がフランス商法により規定される独立性基準を満たしていることを確認し、必要な場合は、
       法定監査人と連携して上記の               EU 規則の規定に従って独立性を保護するために取られる措置を策定する。
    ■　フランス商法第          L.822-11-2      条に定められるサービスの提供を承認する。
      取締役会は、監査委員会の業務および提案に関する報告書を委員会委員長または委員長が指名した委員か
     ら受け取る。
    5 ．報酬委員会

      取締役会の責任下の、フランス通貨金融法典の規定に基づく報酬委員会の職務は、以下に関連する取締役
     会に上程される提案を行い、意見を表明することである。
    ■　すべてのクレディ・アグリコル・エス・エー・グループ事業体に適用される報酬方針の一般原則（特に
       以下）
       －　特に固定報酬と変動報酬とを区別することによる、報酬構造の設定
       －　関連事業活動に固有のリスクおよび資本要件の影響を考慮して、変動報酬の総額を決定する原則
       －　欧州規則の意味の範囲内における、特定された従業員に関する規制規定の適用
       このため、報酬委員会は特に以下を行う。
       －　取締役会の決定前に、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの報酬方針に関して意見を表
         明する。
       －　規制遵守を確保するために、年次レビューにより、当行グループの水準、また各主要事業部門別
         に、かかる方針の実施を監視する。
    ■　適用ある法規制の遵守を確保することによる、会社役員の報酬
    ■　取締役の報酬パッケージならびに取締役および無議決権取締役間のその配分
    ■　当行グループ従業員のために留保される増資の計画ならびに該当する場合は株主総会に提出されるス
       トック・オプションまたは株式買戻しの計画および無償株式分配の計画ならびにかかる増資や計画を実
       施するための条件
      取締役会は、報酬委員会の業務および提案に関する報告書を委員会委員長または委員長が指名する委員か
     ら受け取る。
    6 ．指名・統治委員会

      取締役会の責任下の、フランス通貨金融法典の規定に基づく指名・統治委員会の職務は、以下を行うこと
     である。
    ■　株主総会への氏名の上程を目的として、取締役および無議決権取締役に適した候補者を識別し、取締役
       会に推薦する。
    ■　取締役会メンバーの知識のバランスおよび多様性、専門技術ならびに経験を定期的に、少なくとも毎年                                                       1
       回評価する。かかる評価は、個人別に、また集団的に実施される。
    ■　取締役会メンバーの役割および必要な資格を指定し、かかる職務への従事に必要な時間を算定する。
    ■　取締役会メンバーに適用される年齢、性別または資格および職業的経験などの基準に基づく多様性に関
       する方針をレビューし、その方針の目標、実施手法および前事業年度に得られた結果を提示する。
    ■　取締役会の構造、規模、構成およびその役割の有効性を定期的に、少なくとも毎年                                            1 回評価し、取締役会
       に対して有用な勧告を行う。
    ■　業務の効率的な遂行を担う執行陣（                     dirigeants      effectifs     ）、最高経営責任者代理および最高リスク責
       任者の選任ならびに任命に関する取締役会の方針を定期的にレビューし、この点に関して勧告する。
     取締役会は、当委員会の業務および提案に関する報告書を委員会委員長または委員長が指名する委員から
    受け取る。
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    第 5 条 - クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役の行動規範

      クレディ・アグリコル・エス・エー取締役会の各取締役は、議決権を有するかを問わず、本手続規則に付
     加され、本手続規則の不可欠な一部を構成する行動規範の規定に全面的に同意し、全取締役がその写しを受
     け取った。
    第 6 条 - 当行グループの倫理規約

      クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会の各取締役は、議決権を有するかを問わず、クレディ・ア
     グリコル・グループの倫理規約の規定に全面的に同意し、これを遵守することを約束する。
    クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役の行動規範

      この行動規範の目的は、コーポレート・ガバナンスの分野における原則および最良の慣行を効果的に適用
     するよう促し、取締役による業務の質を高めることである。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会の各役員は、議決権の有無を問わず、現行の行動規範に含
     まれるガイドラインを遵守し、適用することを約束している。
    第 1 条 - 経営および社会的目的

      クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会の各役員は、議決権の有無を問わず、すべての株主および
     その他の利害関係者の代表であると考え、すべての状況においてそれらの最良の利益および会社の最良の利
     益のために行動しなければならない。
    第 2 条 - 法律および定款の遵守

      クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会の各役員は、議決権の有無を問わず、その任務を引き受け
     る際、またその在職期間中、自らの一般的な権利および義務ならびに／または特定の権利および義務につい
     て完全に認知していなければならない。取締役会の各役員は、会社およびその任務に適用される法規制なら
     びに適用あるガバナンスおよび最良慣行に関する規約ならびに定款および手続規則にあるとおりの当行独自
     の規則を理解し、遵守しなければならない。
    第 3 条 - 有用性および継続的努力

      取締役は、自らの任務遂行に必要な時間を費やし、注意を払い、有用性を尽くすものとする。
      取締役は、信用機関の取締役に対して適用される法規制を遵守しなければならない。
      このため、取締役は任務を引き受け次第、あらゆる会社で担っているすべての役職および任務ならびに役
     職および任務を担っている事業体の名前および法的形態を取締役会会長に通知しなければならない。
      取締役は、通知した役職および任務リストの変更（退任、辞任、不再任、解職、新しい役職および任務）
     を取締役会会長に適時通知しなければならない。
      取締役は、取締役会および委員である専門委員会においてもはや役割を遂行することができそうにないと
     判断する場合は、任務を辞任することを約束する。
      特別な事情を除き、該当する場合には、取締役は、取締役会のすべての会議およびその取締役が委員を務
     めるすべての委員会に熱心かつ積極的に参加しなければならない。
    第 4 条 - 情報およびトレーニング

      会長は、取締役がその任務を十分に遂行するために必要な情報および文書を適時提供するよう努める。同
     様に、取締役会の各専門委員会委員長は、その委員会の委員がその任務を遂行するために必要な情報を適時
     提供するよう努める。
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      取締役は、その経験を問わず、継続的に情報を得て、適切にトレーニングを受けるよう努めなくてはなら
     ない。取締役は、取締役会の議題における事項について有益に議論に貢献できるよう、常に情報を把握する
     義務を負う。
      このため、クレディ・アグリコル・エス・エーは、その取締役にトレーニングを提供するために必要な人
     的資源および財務的資源を割り当てる。取締役は、クレディ・アグリコル・エス・エーから提供されるト
     レーニング・コースに必要な時間を費やす義務を負う。
      取締役には、法令の変更（内部情報に適用される制度に関連する変更を含む。）が常に通知される。
    第 5 条 - 任務の遂行：ガイドライン

      取締役は、独立、誠実、公正およびプロ意識の精神の下、任務を遂行する。
    第 6 条 - 独立性および公開する義務

      取締役は、すべての状況において、判断、決定および行動する独立性ならびに自由を守らなければならな
     い。取締役は、公平であり続け、取締役が守る義務を負う社会的目的に無関係な、いかなるソースによる利
     益誘導からも自由であり続けなければならない。
      取締役は、会社の利益に害を及ぼし得ると認識している一切の事象を、取締役会に通知する。
      取締役は、疑念および意見を伝達する義務を負う。取締役が反対する場合は、その反対意見を取締役会議
     事録に明確に文書化しなければならない。
    第 7 条 - 独立性および利益相反

      取締役会役員は、利益相反に関連する適用ある法令の義務に従う。クレディ・アグリコル・エス・エーの
     取締役会の各役員は、議決権の有無を問わず、直接または間接的に関与する可能性のある実際のまたは潜在
     的な一切の利益相反について、取締役会に報告する。当該取締役会役員は、当該事項に関する審議にあたっ
     て、討論への出席およびその議決を差し控えなければならない。
    第 8 条 - 高潔性、公平性および善良な人格

      取締役は、すべての状況において誠意をもって行動し、当行またはその他のクレディ・アグリコル・グ
     ループ内の会社の不利益となり得る、いかなる行為も率先して行わない。
      取締役は、取得した情報、参加した議論および下された決定に関して完全に秘密を保持することを自ら約
     束する。
      取締役は、業務執行陣による決定を評価し、必要な場合はこれに異議を申し立て、経営陣の意思決定を効
     果的に監督し、監視するために必要な誠実性、高潔性および自主性を示す。
    第 9 条 - 内部情報－証券取引

      取締役は、その職務の過程において、クレディ・アグリコル・エス・エーが保有するすべての内部情報に
     恒常的にアクセスすることができるものとみなされる。
      したがって、取締役の氏名はフランス金融市場機関（                            AMF  ）がアクセスすることのできるクレディ・アグ
     リコル・エス・エーの「恒常的内部関係者」のリストに記載される。当該リストには、クレディ・アグリコ
     ル・エス・エーが発行する金融商品ならびに規制上の監視対象となるクレディ・アグリコル・エス・エーの
     活動および取引に関連するその他の発行者の金融商品を取り扱うすべての者が含まれる。
      取締役は、クレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守部門から当該リストに記載された旨の通知を受
     ける。取締役は、かかる通知書に記入および署名し、返送しなければならない。
      内部関係者リストの正確な形式を規定する                      2016  年 3 月 10 日付委員会実装規則（            EU ）第  2016/347     号に従い、
     「恒常的内部関係者」リストに取締役の氏名を含めることにより、「取引別または案件別」リストの別のセ
     クションに取締役の氏名が繰り返し記載されるのを防ぐことができる。
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      取締役は、      MAR  （市場濫用規則）と呼ばれる規則（                  EU ）第  596/2014     号の第   8 条（インサイダー取引）および
     第 14 条（インサイダー取引および内部情報の違法な開示の禁止）に規定される制限および義務を遵守する。
      取締役は、特に、一般に知られていない内部情報を自らの利益または他社の利益のために利用することな
     らびに自らまたは第三者が当該金融商品またはこれらに関連するデリバティブ金融商品の取引を行うために
     かかる情報を利用することを禁じられている。
    1 ．クレディ・アグリコル・エス・エーが発行する株式および関連する金融商品

      取締役は、当該金融商品の取引を控える義務を負っており、当該義務は内部情報が存在しない場合にのみ
     解除される。
    a ）取引承認期間中

      取締役は、クレディ・アグリコル・エス・エーが決定し、取締役会秘書役より取締役会に送付される取引
     承認期間中に、内部情報が存在しないことを条件として、取引を行うことができる。
      通常、当該期間はクレディ・アグリコル・エス・エーの四半期または年次の連結決算の公表後                                                6 週間の間
     開放される。しかしながら、クレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守担当役員は、特定の例外的な条
     件下でかかる規定を一時的に停止することができる。
      取締役は、クレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守部門に内部情報が存在しないことを確認し、ク
     レディ・アグリコル・エス・エーの株式または関連する金融商品に関する取引別もしくは案件別の内部関係
     者リストが作成されていないことを確認する。
    b ）取引承認期間外

      当該取引承認期間外においては、取締役は、自らの利益または第三者のために、直接または間接を問わ
     ず、当行の株式もしくは債務証券またはこれらに関連するデリバティブもしくはその他の金融商品に関する
     取引を行うことができない。
    2 ．使用人兼務取締役に関する具体的な規定

    a ）従業員のために留保される増資
      上記  1)b)  に規定された原則の例外として、使用人兼務取締役は、従業員貯蓄制度を通して従業員のために
     留保された増資に申し込むことができる。これは、これらの取引が                                   5 年間のロックイン期間の対象となるた
     めである。
    b ）無償株式の行使

      無償株式を行使する場合、当該割当により利益を得た取締役は、かかる事象が取引承認期間中に行われ、
     またクレディ・アグリコル・エス・エーの証券に関する取引別または案件別の内部関係者リストが作成され
     ていないことを確認するため、法令遵守部門に照会しなければならない。
    c ）その他の発行者により発行された金融商品

      取締役は、恒久的内部関係者であることを理由として、取締役会のメンバーの名前を含まない取引別また
     は案件別の内部関係者リストが作成されている内部情報にアクセスできるものとみなされる。
      したがって、取締役が、クレディ・アグリコル・エス・エー以外の発行者により発行される証券またはこ
     れに関連する金融商品の取引を、直接または間接を問わず希望する場合は、法令遵守部門に報告しなければ
     ならず、当該発行者について取引別または案件別の内部関係者リストが作成されていないことを確認する。
    3 ．報告要件

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    a ）法令遵守部門に対する個人情報の開示
      クレディ・アグリコル・エス・エーの「恒久的内部関係者」リストに記載されている取締役は、当該リス
     トが遵守されていることを確認するために必要な個人情報をクレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守
     部 門に提供しなければならない。
      当該情報は、内部関係者リストの形式を規定する委員会実装規則（                                  EU ）第  2016/347     号の付属文書       1 第 2 項に
     記載されているものである。
    b ）法令遵守部門に対する密接な関係を有する者の開示

      取締役は、クレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守部門に対して、自身と密接な関係にある者のリ
     ストを提供し、これらの者に書面で義務を通知し、かかる通知の写しを保管しなければならない。
      これらの原則を規定する手続は、各取締役の着任時に送付される通知書に記載されている。
    c ）法令遵守部門に対する取引の開示

      クレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守部門から取引に対する好意的な意見を得た後であっても、
     取締役は、自らの利益または自らと密接な関係を有する者のために、クレディ・アグリコル・エス・エーの
     株式またはこれらに関連する金融商品に関して行われた取引を法令遵守部門に報告しなければならない。
    d ）フランス金融市場機関（              AMF  ）に対する取引の開示

      監督当局への報告要件を課される者は、自らの取引が規制上の基準を超過した場合、取引日の                                                3 取引日以
     内に、電子的方法により、              AMF  に証券取引に係る開示書類を送付しなければならない。各開示書類は、                                    AMF  の
     ウェブサイトで公開される。
      株主総会もまた、前事業年度中に行われたすべての取引に関して報告を受ける。かかる取引は、当行の経
     営報告書に要約され記載される。
    別紙

    取締役の行動規範第          9 条の現行の文言

    クレディ・アグリコル・エス・エーの株式および関連する金融商品
      当行の取締役として在任する取締役が当行に関する未公表の情報を有する場合、自らまたは第三者による
     クレディ・アグリコル・エス・エーの有価証券の取引の実行のために、当該情報を使用してはならない。そ
     のため、取締役の名前は、クレディ・アグリコル・エス・エーの有価証券に関連する「恒常的内部関係者」
     のリストに記載されており、かかるリストは                       AMF  （フランス金融市場機関）によって保有されている。
      取締役は、例えば、「恒常的内部関係者」は四半期、半期または年次決算の公表後                                             6 週間以内にクレ
     ディ・アグリコル・エス・エーの有価証券を取引することができるが、この間、当行に関する未公表の情報
     を入手していないことを条件とする規則を遵守しなければならない。
      これらの義務はクレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守部門から書面によって通知され、取締役
     は、かかる書面の受領を認めるものとする。
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、これらの期間を含め、クレディ・アグリコル・エス・エーの金融
     商品の取引を禁止せざるを得なくなることがある。
      法律上および規制上の要件に従い、取締役は、当行の株式および関連する金融商品について、自己の勘定
     でまたは密接な関係を有する者のために行ったいかなる取引も、開示しなければならない。
      報告義務の対象者は、取引日から                 3 取引日以内に、開示情報を電子的手段のみによりフランス金融市場機
     関（  AMF  ）に送付しなければならない。各開示情報は、フランス金融市場機関のウェブサイトで公開され
     る。
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      株主総会は、前事業年度に行われたすべての取引について報告を受ける。これらの取引は、当行の経営報
     告書に含まれる要約報告に記載される。
      さらに、クレディ・アグリコル・エス・エー内での取締役の活動の性質により、取締役の名前は「案件                                                     /
     事象に固有の内部関係者」のリストに記載されることもある。取締役は、関連する要件を遵守しなければな
     らず、また、当該要件、特にプロジェクトの進行中にクレディ・アグリコル・エス・エーの有価証券の取引
     を行ってはならないという義務について知らされる。
    クレディ・アグリコル・エス・エーにより発行されたまたは関連するもの以外の金融商品

     また、取締役は、利益相反を生じる可能性があると判断した場合、またはクレディ・アグリコル・エス・
    エーの取締役としての職務中に知り得た内部情報とみなされる秘密情報を保有する場合には、自己の勘定で
    あるか密接な関係を有する者のためであるかを問わず、クレディ・アグリコル・エス・エーにより発行さ
    れ、またはクレディ・アグリコル・エス・エーに関連するもの以外の金融商品について行われた取引を、ク
    レディ・アグリコル・エス・エーに通知しなければならない。
      クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会が開催する会議に
     おいて、未公表の特定の情報（戦略的取引、買収、ジョイント・ベンチャーの設立など）が議論された金融
     商品（「案件       / 事象に固有の内部関係者」のリスト）の取引を禁止せざるを得なくなることがある。
    クレディ・アグリコル・グループの倫理規約

      この新規の倫理規約は、顧客、組合員、株主、サプライヤーおよび関連する全利害関係者に対するすべて
     の価値観および労働原則を反映する行動のクレディ・アグリコル・グループによる約束を表す。当行グルー
     プは、責任ある雇用者として行動する。
      本規約に規定される価値観を尊重し、模範を示すことは、取締役および役員の責任である。役員は、責任
     度、事業部門または就業場所を問わず、クレディ・アグリコル・グループの全従業員によってかかる価値観
     が採用され、共有されるように確保しなければならない。
      当行グループの倫理規約は、当行グループの様々な事業に適用されるすべての法規制および業界規則を適
     用するほか、初日から当行グループのレゾンデートルであった顧客によりよく対応するためにさらに多くの
     ことを実行したいという当行グループの欲求を反映している。レゾンデートルの定義は本書冒頭の定義を参
     照。
      すべての取締役および従業員に、当行グループの倫理規約が通知される。
      倫理規約は、各々の特性を反映する形で各事業体により適用され、内部統制手続に組み込まれる。
      法令遵守原則は、規則セット（                Fides   ）にまとめられる。
                                                      (1)
      当行グループの労働および行動の原則は、様々な国際文書に示される基本原則を遵守している                                                 。
     ( 注 1) 　これらには、       1948  年に国際連合により発表された世界人権宣言に定められた原則、国連グローバル・コンパクト
         の 10 の原則、多国籍企業の          OECD  ガイドライン、腐敗防止の            OECD  ガイドラインおよび勧告ならびに国際労働機関
         （ ILO  ）条約が含まれる。
    当行グループのアイデンティティおよび価値観

      クレディ・アグリコル・グループは、欧州での業務と共に世界中に開かれ、地域の協同組合銀行および相
     互銀行を中心にして組織されている。
      各リテール銀行とその関連事業部門間の緊密な協力に基づく、「総合的な顧客中心のリテール銀行業務」
     モデルにより、クレディ・アグリコル・グループは、決断力、柔軟性およびイノベーションの精神の下、フ
     ランスおよび世界中における顧客の計画を効率化し、促進し、顧客が最適決定を行うのを助け、顧客を長期
     的に支援して、顧客とのマルチチャネルの関係の構築を目指している。
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      クレディ・アグリコル・グループは、日々の銀行業務、貸出、預金、保険、資産管理、不動産、リース・
     ファイナンス、ファクタリング、法人営業ならびに投資銀行業務などに関する様々な専門知識およびノウハ
     ウを顧客に提供することにより、顧客を助け、そのニーズを満たすよう努める。
      当行グループの長年にわたる価値観、親密な顧客関係、責任および連帯は、人々が当行グループの活動を
     推進し、当行グループの目的の中心であることを意味する。
      クレディ・アグリコルは、民主的な統治、信頼関係、メンバーに対する、またメンバー間の尊重という協
     力的価値観を推進している。クレディ・アグリコルは各人の責任感および起業家精神に依拠している。顧客
     満足度、地域開発および長期的実績の追求は、その活動を伝えている。
      当行グループのアイデンティティおよび価値観では、各人が非難の余地がなく、倫理的な形で活動するこ
     とが求められる。各グループ事業体は、かかる価値観が強さと成長を促進するという信念を共有している。
      倫理観および公平性に基づき、協力文化に忠実で、法令遵守は、顧客の信頼および当行グループのイメー
     ジを向上させる。法令遵守は、クレディ・アグリコル・グループの事業部門および統治の中心である。
      クレディ・アグリコル・グループは、その労働原則により、長期的支援および十分に情報開示された上で
     の決定を行う能力を各人に提供しながら、公正な銀行であり、各人に開かれ、マルチチャネルであるという
     目標の達成に努めることを約束する。
    当行グループの労働原則の適用

    顧客に対して
    顧客の尊重およびサポートならびに顧客に対する公平性
      各従業員は、各自の経験および専門知識をすべてマルチチャネル環境において当行の顧客と組合員への傾
     聴・対応ならびにこれらの継続的                 サポート     に注ぐ。各従業員は、顧客の意見を傾聴し、公正なアドバイスを
     与えて、顧客に対して関連リスクを通知しながら、顧客の背景および利益に対応したソリューションを提供
     することにより、顧客が決定を行うのを助ける。
    連帯

      当行グループの相互背景に基づき、顧客、組合員および全利害関係者との間で確立される関係は、連帯お
     よび当行が結んだ約束の遵守を具体化したものである。
    有用性   および利便性

      当行グループは、         価値の源泉である「顧客中心の総合的な銀行業務」モデルに取り組み、これは                                         当行グ
     ループの全事業部門の専門知識およびノウハウにアクセスすることができる                                       顧客にとって有益である。              当行
     グループは、地域開発を促進することにより、地域参画の文化に忠実であり続ける。
    個人データの保護および透明性

      当行グループは、顧客データの保護を確保するために、個人データ・コードにより標準的枠組みを設定し
     た。
    社会に対して

    基本的権利
      当行グループは、人権および基本的社会権を遵守して世界中で活動している。
    企業としての社会的責任（              CSR  ）

      当行グループは、全事業部門および企業活動にわたり、企業としての社会的責任および環境責任の感覚を
     維持する。このアプローチは、価値を創出する                        CSR  戦略に基づき構築されたものであり、フランスの地域を
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     サポートし、顧客、パートナー、組合員および従業員との取引の卓越性を目指して努力することを目的とし
     ている。
    従業員に対して

    責任ある人事方針
      当行グループの場合は、責任ある雇用者であることは、無差別で平等な待遇の確保、特にトレーニングを
     通じた個人開発の推進、男女の平等、経歴およびプロフィールの多様性の促進、障害者の支援、社会的対話
     および職場における生活の質の推進ならびに全従業員が威厳と尊敬を持った扱いを受ける安全な職場環境の
     構築を意味する。
    倫理的行動を通じて

    専門性および技能
      取締役、役員および従業員は、その事業体または地域を問わず、各々の事業体に適用される法規、規則、
     専門的基準および手続を遵守し、責任を負う形で実施するために、これらを認識し、適用しなければならな
     い。
    責任ある行動

      すべての取締役、役員および従業員は、当行グループのイメージを反映している。責任ある倫理的行動が
     常にいかなる場合も必要である。当行グループの評判と完全性を損なうおそれがあるいかなる行為も許容さ
     れない。
    情報の守秘義務および完全性

      当行グループの取締役、役員および従業員は、同じ守秘義務を負い、自らの利益もしくは第三者のために
     関与した秘密情報を不適切に頒布しまたは使用することは禁止されている。従業員は、信頼性の高い正確な
     情報を顧客、株主、規制当局、金融界および利害関係者全体に提供するように努力しなければならない。
    利益相反の防止

      当行グループの取締役、役員および従業員は、常に顧客の利益が優先するよう、あらゆる利益相反がない
     状態でなければならない。
     継続的努力

       すべての取締役、役員または従業員は、顧客の利益を保護し、マネー・ロンダリングおよびテロリスト
     の資金調達と戦い、国際制裁を遵守し、腐敗と戦い、詐欺行為を防止し、市場の健全性を保護しようと努
     めなければならない。各個人は、現行の規制および手続に従って、当行グループの事業部門に関して
     デューデリジェンスを実施し、必要な場合は内部告発メカニズムを利用しなければならない。
    法定監査人

    アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル

     代表者　オリヴィエ・デュラン

     パリ－ラ・デファンス            1 、クールブヴォア         92400   、セゾン広場       1-2
     法定監査人、ベルサイユおよび中央地区会計監査人地域協会会員
    プライスウォーターハウスクーパース・オーディット

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     代表者　     アニエス・ユセール

     ヌイイー－シュール－セーヌ               92208   、ヴィリエ通り        63 番地
     法定監査人、ベルサイユおよび中央地区会計監査人地域協会会員
     アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル                       は、  1994  年 5 月 31 日の通常株主総会においてバルビエ・フリ

    ノー  ・エ・オートルの名で法定監査人に選任された。その任期は、                                2018  年 5 月 16 日の合同株主総会において、
    6 年間延長された。
     アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルの代表者は、オリヴィエ・デュラン                                         氏 である。
     プライスウォーターハウスクーパース・オーディット                           は、  2004  年 5 月 19 日の通常株主総会において法定監査
    人に選任された。その任期は、                2018  年 5 月 16 日の合同株主総会において、               6 年間延長された。
     プライスウォーターハウスクーパース・オーディットの代表者は、                                  アニエス・ユセール氏           である。
    法定監査人代理

    ピカール・エ・アソシエ

     代表者　ベアトリス・ドローネー

     パリ－ラ・デファンス            1 、クールブヴォア         92400   、セゾン広場       1-2
     法定監査人、ベルサイユおよび中央地区会計監査人地域協会会員
    ジャン－バティスト・デシュリヴェ

     ヌイイー－シュール－セーヌ               92208   、ヴィリエ通り        63 番地

     法定監査人、ベルサイユおよび中央地区会計監査人地域協会会員
     ピカール・エ・アソシエ             は、  2006  年 5 月 17 日の合同株主総会において              アーンスト・アンド・ヤング・エ・

    オートルの法定監査人代理に選任された。その任期は、                             2018  年 5 月 16 日の合同株主総会において、               6 年間延長
    された。
     ジャン－バティスト・デシュリヴェ                  は、  2018  年 5 月 16 日の合同株主総会において、               6 事業年度の任期でプラ
    イスウォーターハウスクーパース・オーディットの法定監査人代理に選任された。
     （２）【役員の状況】

      2023  年 5 月 17 日に開催されたクレディ・アグリコル・エス・エーの株主総会において、法定の年齢上限に達

    したフランソワーズ・グリ氏に代わって、                      2025  年 12 月 31 日に終了する事業年度の財務書類を承認するために
    招集され、      2026  年度に開催される通常株主総会の閉会時に終了する                          3 年の任期を引き継ぐ当行の取締役会メン
    バーとして、キャロル・シルー氏が選任された。
      また、当該株主総会において、アニエス・オーディエ氏、ソニア・ボネ－ベルナール氏、マリ－クレー
    ル・ダヴー氏、アレシア・モスカ氏、ユーグ・ブラスール氏、パスカル・リュルー氏およびエリック・ヴィ
    アル氏の任期が更新された。
      その他、役員の異動に関する情報については、上記「                           (1)  コーポレート・ガバナンスの概要－                  1.1.1   　取締
    役会の概要」を参照。
      新任の会社役員

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      キャロル・シルー
      略歴：
       キャロル・シルー氏は、パリ・ドーフィン大学で企業ファイナンスの修士号を取得し、バージニア大学
      ダーデン経営大学院の経営プログラムを修了している。キャロル・シルー氏は、そのキャリアのほとんど
      をスタンダード・アンド・プアーズ・レーティングで過ごし、金融サービスに携わってきた。                                                2008  年から
      2014  年にかけて当該格付会社のパリでの業務を統轄した後、                            S&P  のニューヨーク本部に移り、規制プログラ
      ムを導入し、       2016  年には   S&P  グローバルの最高法令遵守責任者となった。                       2018  年から   2022  年にかけて、同氏
      は、自身のリスク管理および               ESG  のコンサルタント会社を設立し、経営した。
       同氏は、サステナブル・ファイナンスの分野における欧州の格付、調査および独立系アドバイザリー機
      関であるエシフィナンスの社長であり、また、                        2021  年より   MEDEF   の統治委員会メンバーであり、                2022  年から
      は IFA  の ESG  グループメンバーでもある。
       欧州および米国における上級経営陣ポジションとしての                             25 年間の国際経験を有するキャロル・シルー氏
      は、  2022  年 5 月 24 日から無議決権取締役であり、金融サービス、監査、リスク管理、法令遵守問題、コーポ
      レート・ガバナンスおよび持続可能性に関する広範な専門知識を取締役会、特にリスク委員会および同氏
      に委員長としてのポジションがオファーされる見込みである米国リスク委員会ならびに同氏が加わる監査
      委員会にもたらすであろう。
       同氏の情報の詳細は、下記「会社役員の役職および職務－                               2022  年 12 月 31 日現在のクレディ・アグリコ
      ル・  エス・エーの取締役会」を参照。
     女性役員の比率（％）

                                 2022  年度             2021  年度
                              （％）      規則遵守率        （％）      規則遵守率
    当行グループの業務執行委員会における比率                          16 人中  6 人      100  ％    16 人中  6 人      100  ％
    上位  150  における比率                         22.5       100  ％      21.5       100  ％
    会社役員の役職および職務

    2022  年 12 月 31 日現在のクレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会

                  ドミニク・ルフェーヴル

                  当行における主要な役職：            取締役会会長
                  戦略・企業社会的責任委員会委員長
                  指名・統治委員会メンバー
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     年齢：   61 歳          略歴
     フランス国籍              ドミニク・ルフェーヴル氏は専門農業組織で数々の役職を歴任してきた。同氏は、クレ
     勤務先住所：              ディ・アグリコルの作業機関に初期から関与し、                        1995  年にクレディ・アグリコル・
     ヴァル－ドゥ－フランス地              ドゥ・ラ・ビューチェ・エ・ドゥ・ペルシェ、現在のクレディ・アグリコル・ヴァル－
     域銀行              ドゥ－フランス（        1997  年）の会長に選任された。同氏はまた、国内官庁でもいくつかの
     フランス、シャルトル、              役職を有している。当初、クレディ・アグリコル全国連合（                            FNCA  ）のメンバーに選任さ
     28002   、ダニエル－ブテ通り           れ（  2004  年）、   2008  年に会長代理、また         2010  年には会長に就任した。この役職に加え、
                  同氏は、    2015  年 11 月にクレディ・アグリコル・エス・エーの会長として選任される前、
     1 番地
                  クレディ・アグリコル・エス・エーの大株主である                        SAS  リュ・ラ・ボエスィの会長でも
     当初選任日：
                  あった。
          (1)
     2015  年 11 月
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     任期終了：
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
     2025  年
                  ・マネージャー：        Sacam   ミュチュアリザシオン（           2021  年）
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  ・経営委員会委員長：          GIE  GECAM
     るクレディ・アグリコル・
     エス・エー株式の数：
                  ・理事：    SCI  CAM  （ 2021  年）
     4,576
                  その他の上場企業
                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  ・マネージャー：ヴィリエー－ル－ボワ                  EARL  （ 2018  年）
                  ・会長代理：      CNMCCA   （ 2021  年）

                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・ 会長：ヴァル－ドゥ－フランス地域銀行、                   クレディ    ･アグリコル全国連合（           FNCA  ）、
                    SAS  リュ・ラ・ボエスィ、          Sacam   パーティシパシオン         、 Sacam   アンテルナシオナル、          クレ
                    ディ・アグリコル・ソリダリテ・デヴェロップモン（                         CASD  ）財団
                  ・ 会長代理：     Sacam   デヴェロップモン

                  ・共同   マネージャー：       Sacam   ミュチュアリザシオン

                  ・ 理事：ペイ・ドゥ・フランス・クレディ・                   アグリコル     財団

                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  ・ 委員長：ウール－エ－ロワール農業会議所（                    Chambre    d ’ agriculture      ）財務委員会
                  ・会長：全国農業信用組合連合（               CNMCCA   ）

                  ・理事：恵まれない若者を支援する非営利基金

                                 498/1624

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                  ・ メンバー    ： フランス農業評議会（          Conseil    de  l ’ agriculture      française     ）

                  ・財務担当者：ウール－エ－ロワール農業開発協会（                         ADEL  ）

    ( 注 1)  2007  年から   2009  年までは、取締役。         2009  年から   2015  年までは、     SAS  リュ・ラ・ボエスィの代表。
                  SAS  リュ・ラ・ボエスィ代表者：

                  ラファエル・アペール
                  当行における主要な役職：            取締役会会長代理
                  戦略・企業社会的責任委員会メンバー、指名・統治委員会メンバー
                                 499/1624


















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     年齢：   61 歳          略歴
     フランス国籍              ラファエル・アペール氏は、             EDHEC   （リール校     1983  年）の卒業生であり、その職歴のすべ
     勤務先住所：              てをクレディ・アグリコルで過ごしてきた。同氏は、                         1983  年にクレディ・アグリコル・
     中東部地域銀行              デュ・ノール・エストの支店網に入行した後、                      1995  年にクレディ・アグリコル・デュ・
     フランス、シャンパーニュ              ラ・サルトの商業網のマネージャーに就任し、その後                         1998  年にクレディ・アグリコル・
     －オ－モン・ドール、              デュ・ランジュー・エ・デュ・メーヌのファイナンスおよびマーケティングのマネー
     69410   、ピエール－ドゥ－ト           ジャーに就任した。同氏は             2002  年からクレディ・アグリコル・サントル－エストのジェ
     リュシ－ドゥ－レイ通り            1  ネラル・マネージャー代理を務めている。                    2005  年にはクレディ・アグリコル・ヴァル・
                  ドゥ・フランスの取締役会により最高経営責任者に選任された。同氏は                                 2010  年からクレ
     番地
                  ディ・アグリコル・サントル－エストの最高経営責任者を務めている。同氏は                                     2012  年に
     当初選任日：
                  クレディ・アグリコル全国連合の事務局役員に選任され、                           2015  年に事務局長代理に就任
     2017  年 5 月
                  し、  2017  年 5 月に第一会長代理に就任した。クレディ・アグリコル・グループ内における
     （ SAS  リュ・ラ・ボエスィ）
                  ラファエル・アペール氏の職務には、主に                    Sacam   デヴェロップモンの会長およびグラミ
     任期終了：
                  ン・クレディ・アグリコル財団の会長が含まれている。
     2024  年
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
     るクレディ・アグリコル・
                  ・経営委員会メンバー：           GIE  GECAM   （ 2021  年）
     エス・エー株式に投資され
     た FCPE  （従業員持株制度）
                  ・取締役：     SCI  CAM  （ 2021  年）
     受益証券：
                  その他の上場企業
     9,667
                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  -
                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・最高   経営  責任者：中東部地域銀行、            Sacam   アンテルナシオナル
                  ・ 会長  代理  ： SAS  リュ・ラ・ボエスィ

                  ・ 第一会長代理：クレディ・アグリコル全国連合（                       FNCA  ）

                  ・会長：    Sacam   デヴェロップモン        、グラミン・クレディ・アグリコル財団、                   SAS  クレ

                    ディ・アグリコル・レジオン・アンヴェスティスモン－カーヴェスト
                  ・理事：スイスの        クレディ    ・アグリコル・ネクスト・バンク、ペイ・ドゥ・フランス・

                    クレディ・アグリコル財団            、 Sacam   パーティシパシオン
                  ・共同   マネージャー      ： Sacam   ミュチュアリザシオン

                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  ・ 取締役：シパレックス・アソシエ
                  ・イン・エクステンソの監督委員会のメンバー

                  その他の役職

                                 500/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                  ・ リヨン・カトリック団体設立後援者協会（                   Association      des  fondateurs      et
                    protecteurs      de  l ’ Institut     catholique      de  Lyon  ; AFPCIL   ）
                  ・リヨン美術館連合会（           Club   du  Musée   des  Beaux-Arts     ）メンバー

                  アニエス・オーディエ

                  当行における主要な役職：            独立取締役
                  報酬委員会の委員長
                  監査委員会メンバー
                                 501/1624


















                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   58 歳          略歴
     フランス国籍              アニエス・オーディエはフランスのコール・デ・ミーヌの卒業生（                                  ingénieure      en
     勤務先住所：
                  chef  ）であり、物理学および化学の学位ならびに材質化学の                            DEA  （ Diplôme    d'Études
     クレディ・アグリコル・エ
                  Approfondies      ）を有し、パリ政治学院の卒業生である。同氏は、イル・ド・フランス地
     ス・エー
                  域の県でキャリアを開始した。同氏は以前、社会福祉保健省のシモーヌ・ヴェイユと共
     フランス、モンルージュ、
                  に働き、その後責任者を務めた中小企業・貿易・工芸省でジャン                              －ピエール・ラファラ
     92120   、合衆国広場       12 番地
                  ンと共に働いた。同氏は           1997  年にビベンディ・ユニバーサル・グループに加わった。
     当初選任日：
                  ビベンディ・ユニバーサル・グループでは、同氏は戦略および開発部門のディレクター
     2021  年 5 月（取締役）
                  職と  VUnet   部門のディレクター職を兼任し、これによりすべてのグループのインターネッ
     任期終了：
                  ト活動がまとめられ、その後              2003  年にハバス・グループに業務執行副社長兼チーフ・パ
     2023  年
                  フォーマンス・オフィサーとして加わった。
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  2006  年にフランスの財政監査総局で              1 年を過ごした後に、同氏はボストン・コンサルティ
     るクレディ・アグリコル・
                  ング・グループに加わり、             11 年にわたってパリオフィスのマネージング・ディレクター
     エス・エー株式の数         :
                  兼パートナーを務め、特にデジタル・トランスフォーメーションを専門としていた。
     5,000
                  アニエス・オーディエは           30 年にわたって社会分野に大きく関与し、                   75 の要介護高齢者滞
                  在施設（介護および養護施設）を有する社会的連帯経済組織である、                                SOS  シニアの会長で
                  ある。
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  -
                  その他の上場企業

                  ・独立取締役、監査およびリスク委員会の委員長：インジェニコ・グループ（                                    2020  年）
                  その他の非上場企業

                  ・アソシエイト・ディレクター：ボストン・コンサルティング・グループ（                                   2018  年）
                  ・独立取締役：       HIME  （ SAUR  の持株会社）（       2020  年 -2021   年）

                  その他の役職

                  -
                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  -
                  その他の上場企業

                  ・独立   取締役兼    CSR  委員会のメンバー：ワールドライン
                  ・戦略的    参加  ファンドを代表する取締役、監査委員会および報酬委員会のメンバー、企

                    業社会的責任委員会委員長：ユーテルサット
                  その他の非上場企業

                  ・シニア・アドバイザー：ボストン・コンサルティング・グループ
                  ・シニア・アドバイザー：エルゴン・キャピタル

                  ・ SAS  の AA 評議会会長

                  その他の役職

                                 502/1624

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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                  ・会長（ボランティア）：            SOS  シニア（非営利の社会的連帯経済組織）
                  ・社会的な影響に専念する新しいシンクタンクである、インパクト・タンク（非営利組

                    合）の理事長（ボランティア）
                  ・ IBEN  寄付基金（脳神経考古学の研究）の取締役

                  オリヴィエ・オフレー

                  当行における主要な役職：            取締役
                  報酬委員会メンバー
                                 503/1624

















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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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     年齢：   55 歳          略歴
     フランス国籍              2019  年以降イル・エ・ヴィレーヌ地域銀行会長を務めているオリヴィエ・オフレー氏
     勤務先住所：              は、農業系企業のトップとしての経験および                     2006  年以降クレディ・アグリコルでの役職
     イル・エ・ヴィレーヌ地域              で得た銀行業務の専門知識を取締役会において発揮している。オフレー氏（                                   55 歳）は、
     銀行              農業技術および経営管理の            BTS  （職業訓練証明書）を取得しており、農業会議所、                        ADASEA
     フランス、セデックス、レ              （  Société     d'Aménagement        des   Structuresd'Exploitation             Agricole     d'Ille-et-
     ンヌ、   35040   、サン・ジャッ
                  Vilaine    ：イル・エ・ヴィレーヌの農業構造の企画会社）、レンヌの地域農業プログラム
     ク・ド・ラ・ランド
                  の共同議長およびレンヌの大都市開発委員会において務めているまたは務めてきた役
     CS64017    、ルイ・ブライユ通
                  職、ならびに      SPACE   （畜産国際展示会）のディレクターとしての経験を通して、地域経済
     り 4 番地
                  の専門家である。同氏はブルターニュの経済社会評議会の元メンバーであり、その任期
     当初選任日：
                  中にも、環境および生物多様性などの分野ならびに雇用および地域の魅力といったより
     2021  年 5 月
                  社会的意義が大きい分野を担当する様々な委員会のメンバーにも就いていた。
     任期終了：
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
     2024  年
                  ・会長代理：イル・エ・ヴィレーヌ地域銀行（                     2019  年）
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
     るクレディ・アグリコル・
                  その他の上場企業
                  -
     エス・エー株式の数：
     50
                  その他の非上場企業
                  -
                  その他の役職

                  ・ ブルターニュ      農業会議所（      Chambre    d ’ agriculture      ）事務局長（      2019  年）
                  ・ イル・エ・ヴィレーヌ農業会議所               事務局長    代理  （ 2019  年）

                  ・レンヌ地方農業プログラム共同会長（                  2019  年）

                  ・レンヌ・メトロポール開発委員会終身                  メンバー    （ 2019  年）

                  ・ GIE  SPACE   取締役会    メンバー（     2019  年）

                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・会長：イル・エ・ヴィレーヌ地域銀行、パセ地域銀行、ヴィラージュ・バイ・                                     CA ・イ
                    ル・エ・ヴィレーヌ
                  ・イル・エ・ヴィレーヌ地域銀行を代理する取締役：                         UNEXO   、 CAEB

                  ・監督委員会メンバー：           CATS

                  ・取締役：     CAGIP   、 UNEXO

                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  ・マネージャー：        EARL  ラ・ボディエール
                  ・取締役：     SAS  テリトワール・エ・ペルスペクティブ

                                 504/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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                  ・ 取締役：    SADIV
                  ソニア・ボネ－ベルナール

                  当行における主要な役職：            独立取締役
                  監査委員会委員長およびリスク委員会メンバー
                                 505/1624



















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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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     年齢：   60 歳          略歴
     フランス国籍              ソニア・ボネ－ベルナール氏は、                1985  年に財務顧問会社であるサルストロにてキャリア
     勤務先住所：              を開始した後、ニューヨークのコンスタンティン・アソシエイツに入所した（                                     1989  年 -
     A2EF              1990  年）。同氏は、フランス内外の会計基準に係る専門家として、オルドル・デ・ゼク
     フランス、ヌイイー－ル－              スペール・コンターブルの国際関係部門責任者、フランスの公認会計士の職業団体
     セーヌ   92200   、ロンシャン通        （ 1990  年 -1996   年）、そしてアルノー・ベルトラン委員会の総代表（現在のフランス会計
     り  60 番地           監査人協会（      CNCC  ）の公益事業体部門）を歴任し、フランス国内の主要な監査機関のポ
                  ジション調整を行っている（             1996  年 -1997   年）。
     当初選任日：
     2022  年 5 月（取締役）
                  同氏は、パリ・ドーフィンヌ大学（旧パリ第                     9 大学）（一般会計）およびポワティエ大学
     任期終了：
                  の IAE  （比較会計）の講師であった。
     2023  年
                  ソニア・ボネ－ベルナール氏は、独立した鑑定評価、評価、会計上のアドバイスおよび
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  訴訟のサポートを担当するマネージング・パートナーとして、                             1998  年にリコル・ラステ
     るクレディ・アグリコル・
                  イリ・コーポレート・ファイナンスに加わった。
     エス・エー株式の数：
                  同氏は、    2015  年にリコル・ラステイリ・コーポレート・ファイナンスが                           EY と合併した後
     100
                  に、  EY のパートナーとなった。
                  2020  年 5 月、同氏は財務の独立した鑑定評価および評価を専門とする会社である                                 A2EF  を設
                  立した。
                  ソニア・ボネ－ベルナール氏は、                2015  年 7 月末までタルケットの監督委員会の独立メン
                  バーおよび監査委員会の委員長であった。
                  同氏は、パリ控訴院の公認会計士および法律専門家である。
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  -
                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  ・ EY トランザクション・アドバイザリー・サービシズ（                        TAS  ）のパートナー（        2015  年 -
                    2020  年）
                  ・フランス会計基準機構（            ANC  ）の代表機関（「コレージュ」）元メンバーおよび民間会

                  計基準委員会委員長（          2009  年 -2020   年）
                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・取締役：クレディ・アグリコル・                CIB
                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  ・会長：    A2EF  （ Associés     en  Évaluation      et  Expertise     Financière     ）
                  その他の役職

                                 506/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                  ・会長：    IMA  フランス
                  ・名誉会長兼取締役：フランス評価機関協会（                     Société    française     des  Évaluateurs      、

                    SFEV  ）
                  ・会長代理：フランス独立評価機関協会（                   APEI  ）

                   ユーグ・ブラスール

                   当行における主要な役職：            取締役
                   クレディ・アグリコル・エス・エー監査委員会のメンバー
                                 507/1624

















                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   57 歳          略歴
     フランス国籍              ユーグ・ブラスール氏は、金融および国際税務の学位（                          DECF  ）を取得後、いくつかの会
     勤務先住所：              社でキャリアを開始した後、              2000  年にクレディ・アグリコル・グループに入社した。最
     アンジューおよびメーヌ地              初はヴァル－ドゥ－フランス地域銀行で開発およびバンキング・サービス部門責任者と
     域銀行              して従事し、      2005  年にリテール市場部門責任者としてクレディ・アグリコル・エス・
     フランス、ル・マン、              エーに加わり、        2008  年にはアンジューおよびメーヌ地域銀行のジェネラル・マネー
     72000   、オリヴィエ・メシア           ジャー代理に任命された。カリパルマの最高経営責任者代理として国外で                                  4 年を過ごした
     ン通り    77 番地         後、同氏は、      2017  年にアンジューおよびメーヌ地域銀行の最高経営責任者として帰国し
                   た。
     当初選任日：
     2022  年 5 月（取締役）
                   過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     任期終了：
                   クレディ・アグリコル・グループ企業
     2023  年
                   ・無議決権取締役：クレディ・アグリコル・エス・エー（                           2022  年）
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                   ・取締役（地域銀行の永久代表社員）：                  SAS  UNEXO   （ 2020  年）
     るクレディ・アグリコル・
     エス・エー株式の数         :
                   その他の上場企業
     803
                   -
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
     るクレディ・アグリコル・
                   その他の非上場企業
     エス・エー株式に投資され
                   -
     た FCPE  （従業員持株制度）
                   その他の役職
     受益証券：
                   ・ヴェジポリス・ヴァリー（非営利団体）：取締役（地域銀行の永久代表社員）（                                      2022
     1,389
                   年）
                   その他の現在の役職および職務

                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   ・最高経営責任者：アンジューおよびメーヌ地域銀行
                   ・監督委員会メンバー：クレディ・アグリコル・ティートル                            SNC

                   ・国際援助部門戦略委員会メンバー：クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・

                    インベストメント・バンク（             CA-CIB   ）
                   ・コミットメント委員会メンバー：                S.A.  フォンカリス

                   ・取締役兼リスクおよび法令遵守委員会メンバー：                        S.A.   CA インドスエズ・ウェルス（フ

                    ランス）
                   ・取締役会会長兼リスク委員会委員長：クレディ・アグリコル・ホーム・ローン                                     SFH

                   ・取締役会会長：        S.A.S.    SACAM   マシニズム

                   その他の上場企業

                   -
                   その他の非上場企業

                   ・業務執行委員会委員長：ジョン・ディア・ファイナンシャル                             SAS
                   その他の役職

                   ・ SCI  ブラスール・ディボワンヌのマネージャー
                   ・ SCI  ブラスール・ディボワンヌ            2 のマネージャー

                                 508/1624

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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                  ピエール・キャンブフォー

                  当行における主要な役職：            取締役
                  リスク委員会メンバー、米国におけるリスク委員会メンバー
                                 509/1624



















                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   58 歳          略歴
     フランス国籍              ピエール・キャンブフォー氏は、スタンフォード大学を卒業しており、パリの工業物理
     勤務先住所：              化学高等専門大学のエンジニアの学位を有している。同氏は化学業界において研究開発
     ノール・ミディ・ピレネー              エンジニア（      1989  年）としてキャリアを開始した。同氏はフランクフルトにおける国家
     地域銀行              企業支援（     service    national     en  entreprise     ）プログラムのボランティア（              1990  年 -1991
     フランス、アルビ、         81000   、
                  年）であった。       1991  年に同氏は監査役としてケス・ナショナル・ドゥ・クレディ・アグ
     フランソワ－ヴェルディエ
                  リコルに入行した。         1995  年に同氏はクレディ・アグリコルのイル－ド－フランス地域銀
     通り   219  番地
                  行におけるキャリアの道を歩み始め、最初はリスク管理ユニット責任者として、その後
     当初選任日：              は信用開発事業において、様々な役職に就き、                      2000  年には責任者となった。           2002  年から
     2020  年 5 月（取締役）
                  はマーケティング・広報部門の責任者を務めた。                       2004  年に同氏は個人向け市場部門の責
     任期終了：
                  任者としてクレディ・アグリコル・エス・エーに入行した。同氏は                               2006  年に中東部地域
     2025  年
                  銀行のジェネラル・マネージャー代理となった。ピエール・キャンブフォー氏はクレ
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  ディ・アグリコル・         CIB  の最高経営責任者代理（           2010  年 -2013   年）に任命された。         2013  年 9
     るクレディ・アグリコル・
                  月以降、同氏はノール・ミディ・ピレネー地域銀行の最高経営責任者を務めている。
     エス・エー株式の数         :
                  過去の役職および職務（           2017  年 -2022   年）
     65
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  ・取締役会会長：        SAS  クレディ・アグリコル・ペイメント・サービシズ（                        2020  年）
     るクレディ・アグリコル・
                  ・取締役：     GIE  クーペルニク（       2019  年）、   FIA-NET    ユロップ（     2019  年）、   SAS  CA シェック
     エス・エー株式に投資され
                    （ 2018  年）、   GIE  CA テクノロジ・エ・セルヴィス（              2018  年）、   S.A.  コパルティ（      2017
     た FCPE  （従業員持株制度）
                    年）
     受益証券    :
                  ・監督委員会メンバー：           SNC  CA ティートル（      2018  年）
     527
                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  -
                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・最高経営責任者：ノール・ミディ・ピレネー地域銀行
                  ・取締役会会長兼最高経営責任者：                S.A.  アンフォールシュド・ジェスティオン

                  ・取締役：     SAS  エドキアル、      SAS  コフィルモ

                  ・監督委員会メンバー：           SNC  CA テクノロジ・エ・セルヴィス（              CATS  ）

                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                                 510/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                  ・取締役：クレディ・アグリコル・ノール・ミディ・ピレネー寄付基金ユース・アク
                    ション（    Fond'actions       jeunes   ）・ファンド
                  ・取締役（ノール・ミディ・ピレネー地域銀行出席代表者）：                             S.A.  グラン・シュド－ウ

                    エスト    キャピタル、      GSO  イノベーション、        GSO  フィナンスモン
                  ・会長（ノール・ミディ・ピレネー地域銀行出席代表者）：                            SAS  NMP  IMMO

                  マリ－クレール・ダヴー

                  当行における主要な役職：            独立取締役
                  リスク委員会メンバー、報酬委員会メンバー、戦略・企業社会的責任委員会メンバー
                                 511/1624

















                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   51 歳          略歴
     フランス国籍              マリ－クレール・ダヴー氏は、ジャン－ピエール・ラファラン首相時の首相官房でテク
     勤務先住所：              ニカル・アドバイザーとして勤務を開始し、その後環境・持続可能開発大臣を務めたセ
     ケリング              ルジュ・ルペルティエ氏のチーフ・スタッフとして勤務した。                              2005  年に、同氏はサノ
     フランス、パリ、        75007   、   フィ・アベンティス・グループの持続可能開発担当取締役に就任した。                                 2007  年から   2012
     セーヴル通り      40 番地       年にかけて、同氏は、複数の国務大臣、また環境・持続可能開発・運輸住宅大臣を務め
     当初選任日：              たナタリー・コシュースコ－モリゼ氏のチーフ・スタッフを務めた。
     2020  年 5 月          2012  年に、同氏はケリングの持続可能開発兼国際機関渉外担当責任者に任命された。同
     任期終了：              氏は、意欲的な戦略および目標を策定し、ケリング・グループおよびそのハウスにおい
     2023  年            てベストプラクティスを実施してきた。ケリングは、現在、持続可能開発業界の先駆的
     2022  年 12 月 31 日現在保有す        企業であり、リーダーとして認められている。
     るクレディ・アグリコル・              マリ－クレール・ダヴー氏は、国立農村工学・河川・森林学校（                               École   nationale     du
     エス・エー株式の数：
                  génie   rural,    des  eaux   et  des  forêts   ）（  ENGREF   、 IPEF  の一部門）を卒業した。同氏は
     1
                  また、パリ・ドーフィン大学から大学院の学位である公共管理学の                                DESS  （ diplôme    d ’
                  études    supérieures      spécialisées      ）を授与されている。
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・取締役兼報酬委員会メンバー：クレディ・アグリコル・                           CIB  （ 2020  年）
                  その他の上場企業

                  ・アルビオマの取締役兼企業社会的責任委員会委員長（                          2022  年）
                  ・ SPAC  トランジション取締役（           2022  年）

                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  -
                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・インドスエズ・ウェルス・マネジメント取締役会メンバー
                  その他の上場企業

                  ・持続可能開発兼国際機関渉外担当責任者、ケリング業務執行委員会メンバー
                  ・ ENGIE   取締役

                  その他の非上場企業

                  ・ポナン監督委員会メンバー
                  その他の役職

                  -
                   ジャン－ピエール・ゲヤール

                   当行における主要な役職：            取締役
                   監査委員会メンバー、指名・統治委員会メンバー
                                 512/1624



                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   62 歳          略歴
     フランス国籍              ワイン生産者兼観光名所マネージャーであり、サン・ジャン・ル・サントゥニエの町議
     勤務先住所：              会議員であるジャン－ピエール・ゲヤール氏は、                        1993  年からクレディ・アグリコル・
     シュド・ローヌ－アルプ地              ヴィルヌーヴ・ドゥ・ベルグ地区金庫の会長を務めている。ラルデーシュ地域銀行の取
     域銀行              締役を務めた後、シュド・ローヌ－アルプ地域銀行の取締役を務め、                                2006  年に同行の取
     フランス、グルノーブル、              締役会会長に選任された。地域の発展および環境経済に特に尽力する同氏は、クレ
     38000   、レジスタンス広場           ディ・アグリコル・グループのエネルギー・環境委員会の会長を務めている。同氏は、
                   クレディ・アグリコル全国連合（                FNCA  ）の連邦局を含む国内機関において数々の役職を
     12 番地
                   務めている。
     当初選任日：
     2014  年 5 月
                   過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                   クレディ・アグリコル・グループ企業
     任期終了：
                   ・監督委員会メンバー：           CA ティートル（      2020  年）
     2025  年
     2022  年 11 月 28 日現在保有す        ・会長代理：      Fomugei    経営委員会
     るクレディ・アグリコル・
                   ・ CR 会長連合会（      FNCA)
     エス・エー株式の数：
                   その他の上場企業
     1,246
                   -
                   その他の非上場企業

                   -
                   その他の役職

                   ・取締役：ラルデーシュのフランス銀行
                   その他の現在の役職および職務

                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   ・会長：シュド・ローヌ－アルプ地域銀行、                    Adicam   、エネルギー・環境委員会（             FNCA)
                   ・取締役：     SAS  リュ・ラ・ボエスィ

                   ・クレディ・アグリコル全国連合の連邦局メンバー

                   ・取締役兼監査委員会メンバー：               LCL

                   その他の上場企業

                   -
                   その他の非上場企業

                   -
                   その他の役職

                   ・市議会議員：サン－ジャン－ル－サントゥニエ（アルデーシュ県）
                   ニコル・グルムロン

                   当行における主要な役職：            取締役
                   戦略  ・企業社会的責任委員会メンバー
                                 513/1624




                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   59 歳          略歴
     フランス国籍              ニコル・グルムロン氏は、             2019  年 1 月からクレディ・アグリコル・アトランティック－
     勤務先住所：              ヴェンデの最高経営責任者を務めている。
     アトランティック－ヴェン              同氏は、クレディ・アグリコル・アシュランス（                        2019  年 -2020   年）およびパシフィカ
     デ地域銀行              （ 2017  年 -2020   年）の元会長であり、現在はクレディ・アグリコル・エス・エー、                               LCL  、
     フランス、セデックス          9 、ナ   CATS  およびクレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスの取締役である。同
     ント、   44949   、パリ通り        氏は、   2022  年 6 月にペイ・ド・ラ・ロワール地域圏の                  FBF  地域銀行委員会委員長を退任し
     当初選任日：              た。
     2020  年 10 月（取締役）          ニコル・グルムロン氏は、             HEC  マネジメントおよび         ITB  の卒業生であり、その職歴のすべ
     任期終了：              てをクレディ・アグリコル・グループで過ごし、                       1982  年にフィニステール地域銀行に入
     2024  年            行した。同氏は、        1999  年にシャラント・ペリゴール地域銀行で商業・企業・マーケティ
     2022  年 12 月 31 日現在保有す        ング・広報責任者に任命され、               2002  年にはアキテーヌ地域銀行の財務・戦略的マーケ
     るクレディ・アグリコル・              ティング・広報責任者を務めた。
     エス・エー株式の数：              同氏は、    2004  年にジェネラル・マネージャー代理に昇進し、                      2009  年に  プレディカ     のジェ
     186              ネラル・マネージャー代理を務める前にノルマンディー地域銀行のジェネラル・マネー
     2022  年 12 月 31 日現在保有す        ジャー代理に就任した。           2010  年、同氏はノルマンディー地域銀行の最高経営責任者に任
     るクレディ・アグリコル・              命されたが、      2019  年 1 月に辞任してアトランティック－ヴェンデ地域銀行の最高経営責任
     エス・エー株式に投資され              者に就任した。
     た FCPE  （従業員持株制度）
                   過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                   クレディ・アグリコル・グループ企業
     受益証券：
                   ・ノルマンディー地域銀行最高経営責任者（                    2018  年）
     3,612
                   ・会長：パシフィカ・          アシュランス（       2020  年）、クレディ・アグリコル・アシュランス
                    （ 2020  年）
                   ・取締役：     CA プロテクシオン       ・セキュリテ（       2019  年）、プレディカ（         2020  年）、パシ

                    フィカ（    2020  年）、クレディ・アグリコル・アシュランス（                     2020  年）
                   ・取締役兼     リスク   委員会メンバー：クレディ・アグリコル・                   CIB  （ 2019  年）

                   その他の役職

                   ・ペイ・ド・ラ・ロワール地域圏の                FBF  地域銀行委員会委員長（           2022  年 6 月）
                   その他の現在の役職および職務

                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   ・アトランティック－ヴェンデ地域銀行最高経営責任者
                   ・取締役：     LCL  、 CATS  、 CACF

                   ・監査委員会委員長兼リスク委員会メンバー：                     CACF

                   ・ UNEXO   、 ACTICAM    、 CAPS  のアトランティック－ヴェンデ地域銀行取締役

                   フランソワーズ・グリ

                   当行における主要な役職：            独立取締役
                   リスク委員会および米国におけるリスク委員会委員長
                   監査委員会メンバー、報酬委員会メンバー、戦略                      ・企業社会的責任委員会メンバー
                                 514/1624



                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   65 歳          略歴
     フランス国籍              フランソワーズ・グリ氏は、グルノーブルの国立情報処理・応用数学高等専門大学の卒
     勤務先住所：              業生である。同氏は、          IBM  グループで職歴をスタートさせ、                2001  年に  IBM  フランスの会長
     クレディ・アグリコル・エ              兼 CEO  に選任された。       2007  年、マンパワーの会長として、またそのフランス子会社の                           CEO
     ス・エー              として移籍し、マンパワーグループ（南欧担当）の業務執行副社長（                                2011  年）に就任す
     フランス、モンルージュ、              るまで務めた。豊富な国際的経験を有する優秀な上級管理職の同氏は、その後グルー
     92120   、合衆国広場       12 番地    プ・ピエール・エ・ヴァカンス－センター・パルクの最高経営責任者の地位に就いた
                   （ 2012  年 -2014   年）。同氏は、       IT 技術および企業の社会的責任の専門家でもある。フラン
     当初選任日：
                   ソワーズ・グリ氏は、           Women   Power,    Femme   et  Patron   （ 2012  年）、   Plaidoyer     pour   un
     2012  年 5 月
     任期終了：              emploi    responsible      （ 2010  年）という     2 冊の書籍を出版した。
        *
                   過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     2023  年
                   クレディ・アグリコル・グループ企業
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                   -
     るクレディ・アグリコル・
                   その他の上場企業
     エス・エー株式の数：
                   -
     5,089
                   その他の非上場企業
                   -
                   その他の役職

                   ・独立取締役：       21 セントラル・パートナーズ（             2019  年）
                   ・取締役：オーデンシア・ビジネス・スクール（                      2019  年）

                   その他の現在の役職および職務

                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   ・独立取締役、リスク委員会メンバー：クレディ・アグリコル・                              CIB
                   その他の上場企業

                   ・独立取締役：エデンレッド・エス・エー
                   ・取締役兼監査委員会メンバー：               WNS  サービシズ

                   ・取締役：フランセーズ・デ・ジュー（                  FDJ  ）

                   その他の非上場企業

                   ・マネージャー：        F ・グリ評議会
                   その他の役職

                   ・監督委員会委員長         :INSEEC-U     （ビジネス・スクール）
      * 　定年により、任期は          2023  年で終了する      。
                  ジャン－ポール・ケリアン

                  当行における主要な役職：            取締役
                  リスク委員会メンバー
                                 515/1624




                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   61 歳          略歴
     フランス国籍              有機野菜の生産を専門とする農業従事者であったジャン－ポール・ケリアン氏は、                                       1996
     勤務先住所：              年にトレ地区金庫の会長に任命された。同氏は                      2006  年から、フィニステール地域銀行の
     フィニステール地域銀行              取締役を務め、       2009  年に会長代理に、        2012  年に会長に就任した。同氏は、当行グループ
     フランス、カンペール、              の農業分野への多大な投資を反映して、複数の共同的な生産および配送の仕組みを発展
     29555   、ロシュ通り       7 番地    させた。同氏は、フィニステール農業会議所（                      Chambre    d ’ agriculture      du  Finistère     ）
     当初選任日：              のメンバー（      2006  年 -2012   年）であり、農学委員会の委員長を務めた。ジャン－ポール・
     2015  年 11 月（取締役）          ケリアン氏はまた、革新分野の責任者でもある。同氏は、                            2014  年から   2017  年に、また
     任期終了：              2020  年に再度アンヴェスティング・アン・フィニステール（                          Investir     en  Finistère     ）の
     2025  年
                  会長を務め、フィニステール地域の経済的魅力の発展に取り組んでいる。また、同氏
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  は、企業間の      CSR  に対する意識向上を目的とした組織である、フィニステールを担うマ
     るクレディ・アグリコル・
                  ネージャー（      Dirigeants      Responsables       de  Finistère;      DR  29 ）の発足に関与している。
     エス・エー株式の数：
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
     1,511
                  ・取締役：      BforBank    （ 2021  年）
                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  ・アール・ドゥ・ケレレック
                  その他の役職

                  ・会長：トレ地区金庫（           2022  年）
                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・会長：フィニステール地域銀行、                Fireca
                  ・会長：クレディ・アグリコル・アン・ブルターニュ

                  ・取締役：コフィルモ、クレディ・アグリコル・エジプト

                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  ・パートナー：       Sarl  フォトヴォルタイーク・ドゥ・ケレレック
                  ・取締役：     SCIC  フィニステール・メール・ヴァン

                  その他の役職

                  ・会長：アンヴェスティール・アン・フィニステール
                  ・取締役会メンバー：          DR フィニステール（        Dirigeants      Responsables,       CSR  ）

                  ・取締役：     ISEN/YNCREA      ウエスト    ( 工科大学    )

                  マリアンヌ・レニョー

                  当行における主要な役職：            独立取締役
                  指名・統治委員会委員長
                                 516/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   58 歳          略歴
     フランス国籍              マリアンヌ・レニョー氏は、             2020  年 2 月からエネディスの業務執行委員会委員長を務め、
     勤務先住所：              エネルギー移行に係る主要な問題および課題という観点から重要なセクターであるフラ
     エネディス              ンス最大の配電事業会社の取締役としての知見を取締役会にもたらしている。レニョー
     フランス、セデックス、パ              氏は、フランス国籍を有する             58 歳で、   ENS  （ École   normale    supérieure     ）セーヴル校にお
     リ、ラ・デファンス、
                  いて古典の修士号を取得し、パリ政治学院においてフランス文学の博士号を取得した。
     92079   、コロール広場        34 番
                  同氏は、    ENA  （ École   nationale     d ’ administration       ）卒業後に国務院で勤務した。同氏
     地
                  は、  2005  年に  EDF  グループに加わり、法務ディレクター、業務執行委員会メンバー、秘書
     当初選任日：
                  役、人事責任者および国際ディレクターを歴任した後に、エネディスへ移った。同氏
     2021  年 5 月
                  は、シックス・フォーム・カレッジおよび大学に通う女生徒へ工学に関わるキャリアを
     任期終了：
                  推進するエルズ・ブージェント協会の名誉会長であった。
     2024  年
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  -
     るクレディ・アグリコル・
     エス・エー株式の数：
                  その他の上場企業
     20
                  ・グループ代表取締役副社長、              EDF  国際部門（     2020  年）
                  ・コフィルートおよびオートルート・ドュ・シュド・ドゥ・ラ・フランス（                                   Vinci

                   Autoroutes     ）取締役（     2021  年）
                  その他の非上場企業

                  ・エレクトリシテ・ドゥ・ストラスブール取締役会会長（                           2018  年）
                  ・エネディス監督委員会委員長兼メンバー（                    2020  年）

                  ・ EDF  ルミナス取締役（        2020  年）

                  ・ EDF  インターナショナル会長（            2020  年）

                  ・ EDF  再生可能エネルギーの          EDEV  取締役の常任代表者（          2020  年）

                  その他の役職

                  ・取締役：パリの国際大学都市（               2020  年）
                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  -
                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  ・業務執行委員会委員長：エネディス
                  その他の役職

                  ・管理委員：高等師範学校
                  ・委員長：高等師範学校同窓会（               a-Ulm   ）

                                 517/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                  クリストフ・ルスール
                  当行における主要な役職：            従業員株主を代表する取締役
     年齢：   50 歳          略歴

     フランス国籍              マネジメント開発の修士号および経営科学の博士号を持つクリストフ・ルスール氏は、
     勤務先住所：              ノール・エスト地域銀行においてリテール・バンキング・アドバイザーとして当行の
     ノール・エスト地域銀行              キャリアを開始した。同氏は、農業およびブドウ栽培ビジネス・アドバイザーとなり、
     フランス、ランス、         51100   、  その後、約     10 名の従業員からなる営業チームを管理し従業員の目標達成を手助けする
     リベルジエ通り        25 番地     エージェンシー・ディレクターとなった。同氏は、                        2017  年から   IS リスク管理の専門家で
                  ある。
     当初選任日：
     2021  年 5 月
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     任期終了：
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  -
     2024  年
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  その他の上場企業
     るクレディ・アグリコル・
                  -
     エス・エー株式の数：
     83
                  その他の非上場企業
     2022  年 12 月 31 日現在保有す        -
     るクレディ・アグリコル・
                  その他の役職
     エス・エー株式に投資され
                  -
     た FCPE  （従業員持株制度）
     受益証券：
                  その他の現在の役職および職務
     478
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・情報システム・リスク専門家、任命従業員株主代表
                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  -
                  パスカル・リュルー

                  当行における主要な役職：            取締役
                  報酬委員会メンバー
                                 518/1624






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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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     年齢：   60 歳          略歴
     フランス国籍              パスカル・リュルー氏は、               35 年超前に農場管理の           BTS  （ Brevet    de  technicien
     勤務先住所：
                  supérieur     ）を取得して卒業したのちに兄弟と共に家族農場の経営拡大を開始し、その農
     ノルマンディー・セーヌ地
                  場は現在では      14 世帯の家族を支えている。同氏は、輸出志向型事業を含め農場経営の多
     域銀行
                  角化を始めた。同氏は、かなり初期の段階から、                       ISO  14001   認証（国際的な環境マネジメ
     フランス、セデックス、ボ
                  ント規格）に、運営する農場の事業の環境面での効果を取り入れ、果物および野菜部門
     ワ・ギョーム、       76238   、シ
                  については     2008  年に国際的な      GLOBALG.A.P      認証を取得した。「ドゥマン・ラ・テール」の
     テ・ド・ラグリクルチュー
                  メンバーとして、同氏は、果物および野菜の廃棄物ゼロへの取り組みに関与している。
     ル CS  70800
                  同氏はまた、クレディ・アグリコルの障害および雇用組合担当取締役である。同氏は、
     当初選任日：
                  クレディ・アグリコルにおいては、                 2014  年以降ノルマンディー・セーヌ地域銀行の会長
     2020  年 5 月
                  を務めるなど      30 年超の経験を有しており、また農業食品業界における主力のプライベー
     任期終了：
                  ト・エクイティ・プレーヤーであるユニグランの取締役である。
     2023  年
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  -
     るクレディ・アグリコル・
     エス・エー株式の数：
                  その他の上場企業
     378
                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  ・会長：    FARM  財団（   2022  年）
                  ・会長：    CICA  （ 2022  年）

                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・会長：ノルマンディー・セーヌ地域銀行
                  ・取締役会メンバー兼取締役会執行役員：                   SAS  リュ・ラ・ボエスィ

                  ・ HECA  、ユニグランおよびフォンカリスを代理するすべての子会社の取締役会メンバー

                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  ・ SCEA  ボーリュー（農業）、          SNC  プレスタソル、アグリレコルト（農業法人）、                     SARL  アグ
                   リ・ホールディング（農業法人の株式を所有する金融持株会社）マネージング・パート
                   ナー
                   アレシア・モスカ

                   当行における主要な役職：            独立取締役
                   指名・統治委員会メンバー、監査委員会メンバー、米国リスク委員会メンバー
                                 519/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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     年齢：   47 歳          略歴
     イタリア国籍              政治学の博士号を持つアレシア・モスカ氏は、欧州議会のメンバーとして国際貿易委員
     勤務先住所：              会に所属していたこともあり、キャリアを通して国際貿易の専門知識を身につけ、現在
     BM37              はパリ政治学院において非常勤教授として政治学を教えている。同氏は、国際貿易委員
     イタリア、ミラノ、         20124   、  会の活動およびアジア（中国、日本、シンガポール）への介入に重点を置いた議会報告
     ベネデット・マルチェッロ              書を複数発表している。同氏は、カナダ、日本、ベトナムおよびシンガポールとの貿易
     通り   37 番地          協定ならびにモロッコおよびチュニジアとの農業協定にも携わってきた。同氏は、イタ
                   リア議会中道派の元議員で、              2011  年に取締役会の男女別割当に関するイタリアの法律を
     当初選任日：
                   作成し、同法律は同氏の名前にちなんで名付けられた（ゴルフォ・モスカ法）。
     2021  年 5 月
                   2022  年初頭、アレシア・モスカ氏は夫と共に小さな家族経営会社（                             BM37  ）を設立し、自
     任期終了：
                   身の事業を管理し、スタートアップへの投資も行っている。
     2023  年
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                   過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     るクレディ・アグリコル・
                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   -
     エス・エー株式の数：
     1,000
                   その他の上場企業
                   -
                   その他の非上場企業

                   ・欧州議会メンバー（          2019  年）
                   その他の役職

                   ・イタリア     ASAN  協会事務局長（       2021  年）
                   その他の現在の役職および職務

                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   -
                   その他の上場企業

                   -
                   その他の非上場企業

                   -
                   その他の役職

                   ・ パリ政治学院      非常勤教授
                   ・ボッコーニ大学（イタリア）非常勤教授

                   ・副会長：イル・シエロ・イティネランテ協会

                   ルイ・テルシニエ

                   当行における主要な役職：            取締役
                   指名・統治委員会メンバー、戦略・企業社会的責任（                         CSR  ）委員会メンバー
                                 520/1624





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     年齢：   61 歳          略歴
     フランス国籍              農学および経営の専門的な研究を行った後、ルイ・テルシニエ氏は、主に経済および会
     勤務先住所：              計監査の分野において、複数の専門的な研修コースを履修した。穀物およびブドウ園を
     シャラント－マリティー              専門とする農業家である同氏は、               5 代前から生産および取引（コニャックおよびピノー・
     ム・ドゥー－セーヴル地域              デ・シャラント）を行っている一族の一人である。ルイ・テルシニエ氏は、フランスで                                        2
     銀行              番目に大きい穀物・脂肪種子輸出拠点であり、当初穀物ターミナル活動を志向して建設
     フランス、ラゴール、              された、    6 つの設備を有する        SICA  アトランティークの会長を務めている。                   2005  年からサン
     17140   、ルイ－タルディ通り           ト地区金庫の会長である同氏は、                2006  年にシャラント・マリティーム・ドゥー・セーヴ
                   ル地域銀行の取締役に選任され、                2010  年には会長代理となり、その後               2015  年には会長と
     14 番地
                   なった。
     当初選任日：
     2017  年 5 月
                   過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     任期終了：
                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   ・ 会長  ：サント地区金庫（         2018  年）
     2024  年
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                   その他の上場企業
     るクレディ・アグリコル・
                   -
     エス・エー株式の数：
     4,014
                   その他の非上場企業
                   -
                   その他の役職

                   ・会長   代理  ：オセアリア（       2018  年）
                   ・取締役：ユニコニャック・エス・エー（                   2018  年）

                   その他の現在の役職および職務

                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   ・会長：シャラント－マリティーム・ドゥー－セーヴル地域銀行
                   ・取締役：サント地区金庫、             Cofisa   、 CA ホーム・ローン       SFH

                   ・メンバー：業務執行委員会－クレディ・アグリコル全国連合（                              FNCA  ）

                   ・会長：ファイナンスおよびリスク委員会（                    FNCA  ）

                   その他の上場企業

                   -
                   その他の非上場企業

                   ・業務執行委員会メンバー：ジョン・ディア・ファイナンシャル                              SAS
                   その他の役職

                   ・会長：    SICA  アトランティーク、クレディ・アグリコル                   CMDS  寄付基金
                   ・取締役：オセアリア

                   ・取締役：ソシエテ・デヴェロップモン・アトランティーク（                             Sodevat    ）

                   ・ マネージャー      ： GFA  ・デ・フォージュ

                                 521/1624


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                  キャトリーヌ・アンブリクト
                  当行における主要な役職：            従業員を代表する取締役
                  報酬委員会メンバー
     年齢：   55 歳          略歴

     フランス国籍              NEOMA   経営大学院（       Sup  de  Co  Reims   - Marketing     & Communication       ）を卒業した後、
     勤務先住所：
                  キャトリーヌ・アンブリクトは、               GAN  のマーケティングおよび販売ネットワーク管理に携
     クレディ・アグリコル・エ
                  わる部署でキャリアを開始した。                1996  年に商品責任者としてパシフィカに入社した後、
     ス・エー
                  販売部門に移り、同社のマルチチャネル事業の立ち上げおよび開発を担当した。
     フランス、モンルージュ、
                  同氏は、クレディ・アグリコル・エス・エーに加わり（                          2013  年）、グループ戦略的マー
     92120   、合衆国広場       12 番地
                  ケティング部門のマーケティング・マネージャーとして、とりわけデジタル・プロジェ
     当初選任日：              クトを担当してきた。
     2021  年 6 月
                  同氏は、    2018  年に  IS 事業ラインの運営を担う            IT およびデジタル変革部門のプロジェク
     任期終了：
                  ト・マネージャーになり、            2022  年 9 月以降はデジタル変革部門を統轄している。
     2024  年
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
     るクレディ・アグリコル・
                  -
     エス・エー株式に投資され
     た FCPE  （従業員持株制度）
                  その他の上場企業
                  -
     受益証券    :
     952
                  その他の非上場企業
                  -
                  その他の役職

                  -
                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・プロジェクト・マネージャー：               IT およびデジタル変革部門
                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  -
                  エリック・ヴィアル

                  当行における主要な役職：            取締役
                  戦略・企業社会的責任委員会メンバー
                                 522/1624




                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   54 歳          略歴
     フランス国籍              エリック・ヴィアル氏（           54 歳）は、農業技術および農業経営の                BTS  （職業訓練証明書）を
     勤務先住所：              取得している。同氏は、クレディ・アグリコルにおいて、また畜産農家として、協同組
     サヴォア地域銀行              合分野と地域経済に携わってきた。サヴォアで規模の大きい協同組合の                                 1 つであるサヴォ
     フランス、アヌシー、              ア畜産農家協同組合の初代理事長であった同氏は、農業会議所の財務委員会および地域
     74985   、アヌシー－ル－ヴィ           委員会のメンバー、アルプ－ローヌ牧畜協同組合連合（                          UCEAR   ）の会長代理でもあった。
     ウ、プレ－フェラン通り            4  同氏の会社の製品は、          AOP-IGP    （原産地呼称および地域表示を保護する）認証を取得して
                  おり、極めて高い環境基準と健康基準について表彰されている。
     番地、   P.A.E.    レ・グレザン
     当初選任日：              過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     2022  年 5 月
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
     任期終了：
                  -
     2023  年
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  その他の上場企業
                  -
     るクレディ・アグリコル・
     エス・エー株式の数         :
                  その他の非上場企業
     2,670
                  -
                  その他の役職

                  ・会長：サヴォア畜産農家協同組合（                 2019  年）
                  ・選任されたメンバー：サヴォア・モンブラン農業会議所（                            2019  年）

                  ・会長代理：      UCEAR   （アルプ－ローヌ牧畜協同組合連合）（                  2019  年）

                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・サヴォア地域銀行会長
                  ・エシェル地区金庫会長

                  ・委員長：変革およびパフォーマンス委員会

                  ・ CA インドスエズ・ウェルスの取締役兼リスクおよび法令遵守委員会メンバー

                  ・会長：    CFM  インドスエズ・ウェルス・マネジメント

                  ・ベンチャー投資ファンド監督委員会メンバー

                  ・ FNCA  メンバー、     SAS  リュ・ラ・ボエスィ取締役、             Sacam   パーティシパシオン取締役

                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  ・マリニエール       GAEC  農業協会の共同マネージャー
                  ・取締役：     CRMCCA   （ Confédération       Régionale     de  la  Mutualité,      de  la  Coopération      et

                    du  Crédit    Agricole    ）
                  エリック・ウィルソン

                  当行における主要な役職：            従業員を代表する取締役
                  戦略・企業社会的責任委員会メンバー
                                 523/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   51 歳          略歴
     フランス国籍              ITB  を卒業し    ESCP  経営大学院のデジタル・マーケティング資格を持つエリック・ウィルソ
     勤務先住所：              ンは、   1993  年にイル・ド・フランス地域銀行でキャリアを開始し、顧客関係における確
     クレディ・アグリコル・エ              かな経験を積んだ。同氏は、民間市場および中小企業市場の両方において様々なアドバ
     ス・エー              イザリーおよびネットワーク管理のポジションを務めている。
     フランス、     MKG/MP    モンルー     2007  年、同氏は中小企業市場における               e バンキングのプロジェクト・マネージャーとして
                  クレディ・アグリコル・エス・エーに入行し、その後                         2009  年度末には、農業部門におい
     ジュ、   92120   、合衆国広場
                  てマーケティング・プランの開発および農業設備の資金調達の分野の責任者としてキャ
     12 番地
                  リアを重ねた。これにより、同氏は、フランスの青年農業組合との全国的な関係を深め
     当初選任日：
     2021  年 6 月
                  る機会を得た。この期間中、同氏は、とりわけ当行グループのプロジェクトの農業の部
     任期終了：
                  門におけるいくつかのプロジェクトを立ち上げている。
     2024  年
                  2018  年度初め、同氏は、ブランドおよびコミュニケーション部門に加わり、メディア予
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  算を管理する責任者となった。               2019  年度末以降、同氏は、顧客プロジェクト部門の民間
     るクレディ・アグリコル・
                  企業マーケティング部門において不動産ファイナンスの提供および規制対象のローンも
     エス・エー株式に投資され
                  担当している。
     た FCPE  （従業員持株制度）
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     受益証券    :
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
     1,188
                  ・メディア予算管理責任者：ブランドおよびコミュニケーション部門（                                 2019  年）
                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  -
                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・住宅金融提供責任者：グループ・マーケティング部門
                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  -
                  パスカル・ベルジェ

                  当行における主要な役職：            無議決権取締役（クレディ・アグリコル地域銀行の従業員代
                               表）
                                 524/1624




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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   62 歳          略歴
     フランス国籍              パスカル・ベルジェ氏は商法において                  DEA  （専門研究課程）、農業法において                 DESS  （高等
     勤務先住所：              専門職課程）の学位を有している。同氏は、最初は訴訟部門のポートフォリオ・マネー
     フランシュ－コンテ地域銀              ジャー（    1988  年 -1992   年）として、その後は研修部門のビジネス・マネージャー（                            1992  年
     行              -2005   年）として、その職歴の大半をフランシュ－コンテ地域銀行で過ごした。それから
     フランス、ブザンソン、              同氏は恒常的統制部門に加わり、その後内部監査人となった。                             2014  年、同氏は革新およ
     25000   、エリゼ－キュズニエ           び変革部門に加わり、文書データベースの責任者となった。                            2017  年 4 月に同氏は、広報担
     通り   11 番地          当役員に就任した。同氏は、フランシュ－コンテ地域銀行労使協議会に選任された。
     当初選任日：
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
     2021  年 5 月（無議決権取締
                  ・秘書役補佐：フランシュ－コンテ労使協議会（                       2019  年）
     役）
     任期終了：              ・相互委員会委員長：フランシュ－コンテ労使協議会（                          2019  年）
     2024  年
                  その他の上場企業
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  -
     るクレディ・アグリコル・
                  その他の非上場企業
     エス・エー株式の数：
                  -
     10
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  その他の役職
     るクレディ・アグリコル・
                  -
     エス・エー株式に投資され
     た FCPE  （従業員持株制度）
                  その他の現在の役職および職務
     受益証券：
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
     2,131
                  ・広報担当役員：フランシュ－コンテ地域銀行
                  ・フランシュ－コンテ労使協議会財務担当者

                  ・フランシュ－コンテ社会委員会秘書役

                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  ・ミュチュアリテ・ソシアル・アグリコル中央銀行の法定株主総会代理人
                  ・ フランシュ－コンテのミュチュアリテ・ソシアル・アグリコル銀行の取締役

                  ホセ・サントゥーチ

                  当行における主要な役職：            無議決権取締役
                                 525/1624





                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   60 歳          略歴
     フランス国籍              農業経営および農業関連事業経営を学んだ後、ホセ・サントゥーチ氏は、フランス経済
     勤務先住所：              金融大臣直属の農業副担当官としてブラジルのフランス大使館に勤め、公務員としての
     クレディ・アグリコル、プ              キャリアをスタートさせた（             1986  年 -1987   年）。
     ロヴァンス・コート・ダ              同氏は   1987  年にクレディ・アグリコル・グループに入社し、ドゥー地域銀行でアナリス
     ジュール地域銀行              トとして働き始めた。
     フランス、ドラギニャン、              1989  年、同氏は、同銀行の農業市場部門責任者に任命され、同銀行が                               1992  年にフラン
     83002   、レ・ネギャディ           シュ－コンテ地域銀行となった後も、                  1999  年まで勤務した。同氏は           ITB  を 1991  年に卒業し
                  た。
     BP78  、ポール・アレンヌ通
                  法人支店マネージャーとして勤務した後、同氏は中小企業市場の責任者となり、そして
     り
                  ローン・マネージャーに任命された。
     当初選任日：
                  2000  年、同氏はヴァル－ドゥ－フランス地域銀行の最高財務責任者兼最高法人責任者に
     2022  年 6 月（無議決権取締
                  任命され、     2005  年には、中西部地域銀行のジェネラル・マネージャー代理に任命され
     役）
                  た。
     任期終了：
                  2010  年、同氏はヴァル－ドゥ－フランス地域銀行の最高経営責任者に任命され、                                    2015  年
     2024  年
                  には、クレディ・アグリコル・プロヴァンス・コート・ダジュール地域銀行の最高経営
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  責任者に任命された。
     るクレディ・アグリコル・
                  2014  年より、同氏は       CA 障害および雇用組合取締役である。
     エス・エー株式の数：
                  2015  年、同氏は     GIE  クレディ・アグリコル・テクノロジ・エ・セルヴィスの取締役会会長
     2,590
                  代理に就任した。
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  2020  年より、ホセ・サントゥーチ氏は、                 SOFIPACA    会長およびクレディ・アグリコル・ア
     るクレディ・アグリコル・
                  シュランス取締役を務めている。
     エス・エー株式に投資され
     た FCPE  （従業員持株制度）
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
     受益証券：
                  ・農業および農業食品委員会メンバー（                  2018  年）
     11,275
                  ・ SAS  プランション会長代理（           2018  年）および     SAS  Sacam   プランション業務執行委員会メ
                   ンバー（    2018  年）
                  ・変革および経営の質委員会メンバー（                  2020  年）

                  ・ファイナンスおよびリスク委員会メンバー（                     2020  年）

                  ・ S.A.  コパルティ取締役（         2020  年）

                  ・ S.A.   CA ホーム・ローン       SFH  会長（   2020  年）

                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  -
                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・最高経営責任者：プロヴァンス・コート・ダジュール地域銀行
                  ・会長：クレディ・アグリコル・アシュランス、プレディカ、クレディ・アグリコル・

                   アシュランス・ルトレット、             SOFIPACA
                                 526/1624

                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                  ・会長代理：      ADICAM   、 GIE  クレディ・アグリコル・テクノロジ・エ・セルヴィス

                  ・取締役：     SAS  リュ・ラ・ボエスィ、          LCL  、 Fireca   イノヴァシオン・エ・パーティシパシ

                   オン、   CA 障害および雇用組合、クレディ・アグリコル・グループ・インフラストラク
                   チャー・プラットフォーム（             CA-GIP   ）
                  ・ SA パシフィカ無議決権取締役

                  ・メンバー：      FNCA  連邦局、フォンカリス・コミットメント委員会

                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  -
                  キャロル・シルー

                  当行における主要な役職：            無議決権取締役
                  監査委員会、リスク委員会および米国リスク委員会の客員出席者
                                 527/1624













                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   54 歳          略歴
     フランス国籍              キャロル・シルー氏は、エシフィナンスの社長兼独立取締役で、                              30 年間にわたり欧州お
     勤務先住所：              よび米国で様々な執行役員の立場を経験してきた。
     エシフィナンス              同氏はそのキャリアのほとんどをスタンダード・アンド・プアーズ・レーティングで過
     フランス、パリ、        75008   、デ   ごし、金融サービスに携わってきた。                  2008  年から   2014  年にかけてパリで格付会社の活動
     ルカッセ通り       11 番地      のマネジメントを行った後、ニューヨークの                     S&P  に入社し、     2016  年には規制遵守計画を導
                  入し、   S&P  グローバルのグローバルグループの法令遵守を統轄した。                           2018  年から   2022  年に
     当初選任日：
                  かけて、同氏は、        ESG  リスクに特化した自身のコンサルタント会社を設立した。
     2022  年 6 月（無議決権取締
                  サステナブル・ファイナンスに情熱を注ぐ同氏は、                        2018  年に格付市場および         ESG  市場にお
     役）
                  ける独立系機関であるエシフィナンスの                   CEO  に任命され、その戦略計画を加速させ、欧州
     任期終了：
                  におけるダブルマテリアリティ格付会社を発展させることを目標とした。同氏はその独
     2024  年
                  立取締役でもある。         2022  年、同氏はクレディ・アグリコル・エス・エー取締役会に無議
                  決権取締役として加わり、監査委員会およびリスク委員会メンバーにも加わった。同氏
                  は金融、経営、法令遵守の知識だけでなく、国際的視点ももたらしている。
                  また、同氏は      2021  年より   Medef   の統治委員会メンバーであり、               2022  年からは    IFA  （フラン
                  ス取締役協会）の        ESG  グループメンバーである。
                  パリ政治学院卒業生であるキャロル・シルー氏は、パリ・ドーフィン大学で企業ファイ
                  ナンスの修士号を取得し、バージニア大学ダーデン経営大学院の経営プログラムを修了
                  している。
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  -
                  その他の上場企業

                  ・ユーロップカー・モビリティ・グループ（                    2021  年 -2022   年）
                  その他の非上場企業

                  ・独立取締役：アジョンス・フランス・ローカル（                        2018  年 -2022   年）
                  ・キヴァリオ・リヨン（フランス）（                 2020  年 -2022   年）

                  ・エグザンヌ（       2019  年 -2021   年）

                  その他の役職

                  ・国連インターナショナルスクール（                 2021  年）
                  ・パリ・ドーフィン財団

                  その他の現在の役職および職務

                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  -
                  その他の上場企業

                  -
                  その他の非上場企業

                  ・最高経営責任者：エシフィナンス
                  ・創設パートナー：         サフィネ    イ ア・アドバイザーズ・ニューヨークおよびサフィネ                        イ

                   ア・フランス
                  その他の役職

                                 528/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                  ・メンバー：      Medef   統治委員会、      IFA  ESG  グループ
    業務執行役員および経営機関の情報

    業務執行役員の情報

                   フィリップ・ブラサック

                   当行における主要な役職：
                   最高経営責任者
                   業務執行委員会メンバー
     年齢：   63 歳          略歴

     フランス国籍              フィリップ・ブラサック氏は、国立統計・行政経済学院（                           ENSAE   ）の卒業生であり、         1982
     勤務先住所：       クレディ・ア       年にクレディ・アグリコル・デュ・ガールに入社した。同氏は、複数の重要な役職を務
     グリコル・エス・エー              めた後、    1994  年に、現在のクレディ・アグリコル・プロヴァンス・コート・ダジュール
                   であるクレディ・アグリコル・デ・ザルプ－マリティームのジェネラル・マネージャー
     フランス、モンルージュ、
                   代理に選任された。         1999  年、同氏は、ナショナル・バンク・オブ・クレディ・アグリコ
     92120   、合衆国広場       12 番地
                   ルに地域銀行との関係の取締役として入社した。                        2001  年、同氏はクレディ・アグリコ
     当初選任日：
                   ル・プロヴァンス・コート・ダジュールの最高経営責任者に任命された。同氏はまた、
     2015  年 5 月
                   2010  年にクレディ・アグリコル全国連合（                  FNCA  ）の秘書役およびクレディ・アグリコ
                   ル・エス・エーの取締役会会長代理に就任した。                       2015  年 5 月、同氏はクレディ・アグリコ
                   ル・エス・エーの最高経営責任者に任命された。
                   過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   -
                   その他の上場企業

                   -
                   その他の非上場企業

                   -
                   その他の役職

                   ・フランス銀行連盟委員長（             2020  年 9 月 1 日から   2021  年 8 月 31 日）
                   その他の現在の役職および職務
                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   ・会長、報酬委員会メンバー：クレディ・アグリコル・                          CIB
                   ・会長：    LCL

                   ・取締役、戦略・企業社会的責任委員会メンバー：アムンディ

                   その他の上場企業

                   -
                   その他の非上場企業

                   -
                   その他の役職

                   ・ フランス銀行連盟委員長（            2022  年 12 月 3 日から）
    2022  年 8 月 3 日に開催された取締役会において、                  グリヴェ氏      およびガヴァルダ氏の           2 名を最高経営責任者代理に

    任命することが決定された。したがって、
    ・ 最高経営責任者代理である              グザヴィエ・       ミュスカ氏は、        2022  年 9 月 1 日から大口顧客責任者を担当してい
     る。
                                 529/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    ・ 最高経営責任者代理である              ジェローム・グリヴェ氏             は、  2022  年 9 月 1 日から運営および管理部門責任者を担
     当している。
    ・ 最高経営責任者代理であるオリヴィエ・ガヴァルダ氏は、                              2022  年 11 月 1 日から顧客重視のユニバーサル・バ
     ンキング・モデル開発責任者を担当している。
                   グザヴィエ・ミュスカ

                   当行における主要な役職：
                   クレディ・アグリコル・エス・エー最高経営責任者代理、大口顧客責任者－業務執行取
                   締役
                   業務執行委員会メンバー
                   クレディ・アグリコル・           CIB  最高経営責任者
     年齢：   62 歳          略歴

     フランス国籍              グザヴィエ・ミュスカ氏は、パリ政治学院および国立行政学院の卒業生であり、                                      1985  年
     勤務先住所：       クレディ・ア       に総合金融検査団で勤務を開始した。同氏は、                      1989  年に財務局に入局し、          1990  年に欧州
     グリコル・     CIB         局長に就任した。同氏は           1993  年に内閣閣僚の職務に就き、              1995  年に財務局に復帰した。
                   同氏は、    2002  年から   2004  年までの間、当時の経済・財務・産業大臣フランシス・メール
     フランス、モンルージュ、
                   氏の第一私設秘書を務め、その後、                 2004  年に財務局長に任命された。同氏は、                  2009  年
     92120   、合衆国広場       12 番地
                   に、フランス大統領の事務局長代理に就任して経済問題を担当し、                               2011  年にフランス大
     当初選任日：
                   統領の事務局長に就任した。              2012  年、グザヴィエ・ミュスカ氏は、クレディ・アグリコ
     2012  年 7 月
                   ル・エス・エーの最高経営責任者代理に任命され、国際リテール・バンキング、資産運
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                   用および保険に関する責任者を務めた。同氏は、                       2015  年 5 月以降、クレディ・アグリコ
     るクレディ・アグリコル・
                   ル・エス・エーの最高経営責任者代理であり、                      2022  年 9 月以降、最高経営責任者代理とし
     エス・エー株式の数：
                   て大口顧客責任者を担当している。また、クレディ・アグリコル・                               CIB  の最高経営責任者
     19,486
                   に任命された。
     2022  年 12 月 31 日現在クレ
                   過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     ディ・アグリコル・エス・
                   クレディ・アグリコル・グループ企業
     エーの株式に投資して保有
                   ・会長：    CA コンシューマー・ファイナンス（               2022  年）
     する  FCPE  （従業員持株制
                   その他の上場企業
     度）の口数：
                   ・取締役：アムンディ（           2022  年）
     1,424
                   その他の非上場企業
                   ・会長代理：プレディカ、            CA イタリア（     2022  年）
                   ・取締役：     クレディ・アグリコル・アシュランス（                  2022  年）

                   ・取締役、クレディ・アグリコル・エス・エー常任代表者：                            パシフィカ（      2022  年）

                   その他の役職

                   -
                   その他の現在の役職および職務
                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   ・会長：    CACEIS   、 CACEIS   バンク
                   ・指名委員会委員長：          CACEIS   、 CACEIS   バンク

                   その他の上場企業

                   ・取締役兼監査委員会委員長：キャップ・ジェミニ
                   その他の非上場企業

                   -
                   その他の役職

                   ・取締役：     AROP  （ 2023  年から）
                                 530/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                  ジェローム・グリヴェ
                  当行における主要な役職：
                  最高経営責任者代理、運営および管理部門責任者－業務執行取締役
                  業務執行委員会メンバー
     年齢：   60 歳          略歴

     フランス国籍              ジェローム・グリヴェ氏は、パリ政治学院（                     Institut     d'études     politiques     ）、国立行
     勤務先住所：       クレディ・ア
                  政学院（    École   nationale     d'administration        ）およびエセック経済商科大学院大学の卒
     グリコル・エス・エー
                  業生であり、       1989  年にフランスの総合金融検査団（                   Inspection      générale     des
     フランス、モンルージュ、
                  finances    ）で勤務を開始した。同氏は、当時のアラン・ジュペ首相の欧州アドバイザー
     92120   、合衆国広場       12 番地
                  を務めた後、      1998  年にクレディ・リヨネに入社し、フランスのコマーシャル・バンクの
     当初選任日：
                  財務および経営統制部門責任者を務めた。                    2001  年、ジェローム・グリヴェ氏は、クレ
     2022  年 9 月（最高経営責任者
                  ディ・リヨネの戦略責任者に任命された。その後、同氏はクレディ・アグリコル・エ
     代理）
                  ス・エーで同職を務めた。             2004  年にカリヨンで財務、事務局および戦略を担当後、                        2007
     2022  年 12 月 31 日現在保有す
                  年に最高経営責任者代理に就任した。                  2010  年末、ジェローム・グリヴェ氏はクレディ・
     るクレディ・アグリコル・
                  アグリコル・アシュランスの最高経営責任者およびプレディカの最高経営責任者に任命
     エス・エー株式の数：
                  された。    2015  年 5 月にクレディ・アグリコル・エス・エーのジェネラル・マネージャー代
     34,751
                  理に就任し、グループ財務部門を担当。
     2022  年 12 月 31 日現在クレ
                  2022  年 9 月以降、ジェローム・グリヴェ氏は、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高
     ディ・アグリコル・エス・
                  経営責任者代理として運営および管理部門責任者を担当している。
                  過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
     エーの株式に投資して保有
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
     する  FCPE  （従業員持株制
                  ・ ジェネラル・マネージャー代理、               最高財務責任者（        2022  年）
     度）の口数：
                  その他の上場企業
     24,485
                  -
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  -
                  その他の現在の役職および職務
                  クレディ・アグリコル・グループ企業
                  ・取締役：     CACEIS   、 CACEIS   バンク
                  ・取締役、クレディ・アグリコル・エス・エー常任代表者：                            CA イモビリエ、クレディ・

                    アグリコル・アシュランス
                  ・ 会長、クレディ・アグリコル・エス・エー常任代表者：                          SAS  エバーグリーン・モンルー

                    ジュ
                  ・マネージャー、クレディ・アグリコル・エス・エー代表者：                             SCI  コンティヴェル

                  ・財務担当者：クレディ・アグリコル・ソリダリテ・デヴェロップモン財団

                  ・会長：    CACIF

                  その他の上場企業

                  ・取締役、監査会計委員会メンバー、投資委員会メンバー、：                             Nexity
                  その他の非上場企業

                  -
                  その他の役職

                  ・監督委員会会長代理：預金保証・破綻処理基金
                                 531/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                   オリヴィエ・ガヴァルダ
                   当行における主要な役職：
                   最高経営責任者代理、ユニバーサル・バンキング責任者－業務執行取締役
                   業務執行委員会メンバー
                                 532/1624



















                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     年齢：   59 歳          略歴
     フランス国籍              オリヴィエ・ガヴァルダ氏は、そのキャリアのすべてをクレディ・アグリコルで積んで
     勤務先住所：       クレディ・ア       きた。同氏は、       1988  年にクレディ・アグリコル・ドゥ・ミディに入社し、組織プロジェ
     グリコル・エス・エー              クト・マネージャー、支店長、研修マネージャー、最終的にマーケティング・マネー
                   ジャーを歴任した。         1998  年、同氏は、地域マネージャーとしてクレディ・アグリコル・
     フランス、モンルージュ、
                   イル・ド・フランスに入社した。                2002  年、同氏は、クレディ・アグリコル・シュド・
     92120   、合衆国広場       12 番地
                   ローヌ－アルプのジェネラル・マネージャー代理に選任され、開発および人事責任者と
     当初選任日：
                   なった。    2007  年 1 月 1 日、同氏は、クレディ・アグリコル・シャンパーニュ・ブルゴー
     2022  年 11 月
                   ニュの最高経営責任者に選任された。                  2010  年 3 月、オリヴィエ・ガヴァルダ氏は、クレ
     2022  年 12 月 31 日現在クレ
                   ディ・アグリコル・エス・エーの地域銀行部門の責任者に選任された。                                  2015  年、同氏
     ディ・アグリコル・エス・
                   は、ジェネラル・マネージャー代理に選任され、クレディ・アグリコル・エス・エーの
     エーの株式に投資して保有
                   開発、顧客およびイノベーション部門の責任者となった。
     する  FCPE  （従業員持株制
                   オリヴィエ・ガヴァルダ氏は、フランス国立工芸院で計量経済学の修士号ならびにコン
     度）の口数：
                   ピューターサイエンスおよび組織の高等専門職課程を有している。
     5,063
                   過去の役職および職務（           2018  年 -2022   年）
                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   ・クレディ・アグリコル・パリおよびイル・ド・フランス地域銀行最高経営責任者
                    （ 2022  年）
                   ・クレディ・アグリコル・セルビア会長（                   2022  年）

                   ・取締役：     CAMCA   （ 2020  年）、クレディ・アグリコル・ペイメント・サービシズ（                            2020

                    年）、エドキアル（         2022  年）
                   ・取締役：クレディ・アグリコル・                CIB  （ 2022  年）

                   ・会長：クレディ・アグリコル・テクノロジ・エ・セルヴィス（                              2022  年）

                   ・連邦局メンバー：         FNCA  、 SAS  リュ・ラ・ボエスィ（          2022  年）

                   ・クレディ・アグリコル・グループ・インフラストラクチャー・プラットフォーム（                                       CA-

                    GIP  ）会長（    2022  年）
                   その他の上場企業

                   -
                   その他の非上場企業

                   -
                   その他の役職

                   -
                   その他の現在の役職および職務
                                 533/1624






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                   クレディ・アグリコル・グループ企業
                   ・指名委員会委員長：          CA コンシューマー・ファイナンス
                   ・会長代理：      CA イタリア

                   ・取締役：クレディ・アグリコル・アシュランス

                   ・取締役、クレディ・アグリコル・エス・エー常任代表者：パシフィカおよびクレ

                    ディ・アグリコル・アシュランス・ルトレット
                   ・会長代理、クレディ・アグリコル・エス・エー常任代表者：プレディカ

                   ・会長：    CA トランジシオン・エ・エネルジ（               CATE  ）および    IDIA

                   その他の上場企業

                   -
                   その他の非上場企業

                   -
                   その他の役職

                   -
    ガバナンス組織の変更

    2023  年 1 月 1 日現在の業務執行委員会の構成

     最高経営責任者                            フィリップ・ブラサック

     最高経営責任者代理、上級業務執行役員、ユニバーサ                            オリヴィエ・ガヴァルダ
     ル・バンキング責任者
     最高経営責任者代理、上級業務執行役員、運営および管                            ジェローム・グリヴェ
     理部門責任者
     最高経営責任者代理、上級業務執行役員、大口顧客責任                            グザヴィエ・ミュスカ
     者
     ジェネラル・マネージャー代理、資産運用責任者                            ヴァレリ・ボードソン
     ジェネラル・マネージャー代理、保険責任者                            フィリップ・デュモン
     ジェネラル・マネージャー代理、リテール・バンキング                            ミシェル・マチュー
     子会社責任者
     ジェネラル・マネージャー代理、技術、デジタルおよび                            ジャン－ポール・マゾワイエ
     支払部門責任者
     ジェネラル・マネージャー代理、特別金融サービス責任                            ステファン・プリアミ
     者
     最高リスク責任者                            アレクサンドラ・ボレスワフスキ
     法令遵守責任者                            マルティーヌ・ブティネ
     グループ人事責任者                            ベネデイクト・クレティアン
     秘書役                            ヴェロニク・フォジュール
     クレディ・アグリコル・イタリア責任者                            ジャンピエロ・マイオリ
     内部監査責任者                            ロランス・ルノー
                                 534/1624



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    2023  年 1 月 1 日現在の経営委員会の構成
     経営委員会は、業務執行委員会メンバーおよび以下の者により構成されている。
     CACEIS   最高経営責任者                         ジャン－フランソワ・アバディー

     広報責任者                            アルバン・オーコワン
     クレディ・アグリコル・           CIB  最高経営責任者代理－資金調               ジャン－フランソワ・バライ
     達
     アムンディの機関・法人顧客部門および                  ESG  責任者        ジャン－ジャック・バルベリス
     クレディ・アグリコル・           CIB  最高経営責任者代理兼財務               オリヴィエ・ベロルジ
     ディレクター
     アムンディの最高経営責任者代理兼戦略・財務・管理部                            ニコラ・カルクアン
     門責任者
     クレディ・アグリコル・トランジシオン・エ・エネルジ                            エリック・カンポ
     社会プロジェクト責任者兼最高経営責任者
     FCA  バンク最高経営責任者兼           CACF  国際提携責任者             ジャコモ・カレリ
     グループ調達責任者                            ベルトラン・シュヴァリエ
     広報責任者                            ジュリー・ド・ラ・パルム
     アジア・パシフィック上級地域役員                            ジャン－フランソワ・ドゥロッシュ
     アムンディの      上級業務執行役員兼統治責任者兼事務局長                      ベルナール・ド・ウィット
     アゴス・ドゥカート最高経営責任者                            フランソワ     －エドゥアール・ドリオン
     南北アメリカ上級地域役員兼米国上級国外役員                            ステファン・デュクロワゼ
     戦略責任者                            メリエム・エチェルフィ
     グループ財務責任者                            ポール・フーベール
     LCL  リテール開発部門責任者                          ローラン・フロマジョー
     ジェネラル・マネージャー            代理兼クレディ・アグリコ               ディディエ・ガフィネル
     ル・  CIB  のグローバル・カバレッジおよびインベストメン
     ト・バンキング責任者
     クレディ・アグリコル・           CIB  最高経営責任者代理兼グロー               ピエール・ゲイ
     バル・マーケッツ部門責任者
     CA イタリア最高経営責任者代理兼クレヴァル最高経営責                           ロベルト・ギセリーニ
     任者
     顧客プロジェクト責任者                            クレール－リーズ・ユルロット
     チーフ・エコノミスト                            イザベル・ジョブ－バジーユ
     国際銀行開発責任者                            ミシェル・ル・マソン
     アムンディ最高業務責任者                            ギョーム・ルサージュ
     ソフィンコ     最高経営責任者代理                       レイラ・マムー
     BforBank    最高経営責任者                        ジャン－ベルナール・マス
     グループ・プロジェクト・運営およびインパルス責任者                            ピエール・メトゥジュ
     クレディ・アグリコル・           CIB  （ドバイ）のインベストメン               レジス・モンフロン
     ト・バンキング部門長
     アムンディ最高投資責任者                            ヴァンサン・モルチエ
     クレディ・アグリコル・バンク・ポルスカ最高経営責任                            ベルナール・ミュスレ
     者兼グループ上級国外役員（ポーランド）
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     LCL  のコーポレート、機関および資産管理部門責任者                          オリヴィエ・ニコラ
     地域銀行対応責任者                            ギレム・ヌーベル－アロー
     クレディ・アグリコル・イモビリエ最高経営責任者                            マーク・オッペンハイム
     パシフィカ最高経営責任者                            ギヨーム・オレッキン
     クレディ・アグリコル・フリューラドリア最高経営責任                            カルロ・ピアーナ
     者
     CA インドスエズ資産管理最高経営責任者                           ジャック・プロスト
     CA イタリア最高経営責任者代理、リテール・バンキン                           ヴィットリオ・ラット
     グ、プライベートおよびデジタル担当
     SI トランスフォーメーション責任者兼                CA-GIP   最高経営責       エマニュエル・サルデ
     任者
     アムンディの国際パートナー・ネットワーク部門責任者                            チンジア・タリアブエ
     兼イタリア     CEO
     クレディ・アグリコル・エジプトマネージング・ディレ                            ジャン－ピエール・トリネル
     クター兼グループ上級国外役員（エジプト）
     クレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファクタ                            エルヴェ・ヴァリヨン
     リング   最高経営責任者
     法務責任者                            フランシ・ヴィカリ
     グループ・ジェネラル・マネージャー代理                   － CACF  国際、     ヴァレリ・ヴァンケ
     保険、財務および法務兼上級業務執行役員
    行われた当行株式の取引

     フランス通貨金融法典第             L.621-18-2      条に規定される取締役会メンバー、最高経営責任者、最高経営責任者
    代理およびクレディ・アグリコル・エス・エーの発展および戦略に関して決定を下す権限を有する者ならび
    にその他の者による、            2022  事業年度における最高額の合計が                 20,000   ユーロを超えた当行株式の証券取引に関
    する概要（フランス通貨金融法典第                   L.621-18-2      条およびフランス金融市場機関の一般規則第                        223-23   条に従
    う。）
    　フランス通貨金融法典第              L.621-18-2      条およびフランス金融市場機関の一般規則第                        223-23   条に従い、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーにより発行された金融商品に関する合計                                      20,000   ユーロの上限を超えた取引
    は、フランス金融市場機関への特別報告書の対象となる。
     名前および役職名                            業務執行役員の個人的な能力および関連当事者により行わ

                                れた取引
     ジェローム・グリヴェ
     最高経営責任者代理                            1 口当たり    7.69  ユーロで、     FCPE  の 5,201.56    口の引受
     フィリップ・デュモン

     ジェネラル・マネージャー代理                            1 口当たり    7.69  ユーロで、     FCPE  の 5,201.56    口の引受
    当行株式の取引に関する、取締役に対する規制および介入措置についての特定の規則

    　各取締役は、当然ながら「恒常的内部関係者」であることから、取締役がクレディ・アグリコル・エス・
    エー株式の取引を行う際に適用される、申込み／禁止の「期間」に関する規定が適用される。これらの期間
    の日付は、翌事業年度については年度末に取締役に伝えられる。
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    　管理または経営に関わる機関の構成員とクレディ・アグリコル・エス・エーまたはその子会社との間の契
    約で、かつかかる契約の条項に基づき利益の供与をもたらす業務契約は存在しない。
    　当行が認識する限り、クレディ・アグリコル・エス・エーの会社役員、取締役、最高経営責任者および最
    高経営責任者代理の間で家族関係は存在しない。
    　クレディ・アグリコル・エス・エーは、                      2023  年 5 月 17 日の株主総会での取締役会のコーポレート・ガバナン
    スに関する報告書（本有価証券報告書に盛り込まれている。）に記載されるとおり、フランスにおいて施行
    されているコーポレート・ガバナンスのシステムを遵守している。フランス商法（                                            Code   de  Commerce     ）第
    L.225-37     条、第   L.225-37-4      条および第      L.22-10-10      条において定められた報告書を作成するために当行が参照
    する規約は、       2022  年 12 月に改正された        AFEP/MEDEF      規約である。
    　当行が認識する限り、本書の日付現在までの過去                          5 年間において、クレディ・アグリコル・エス・エーの管
    理または経営に関わる機関の構成員で、詐欺による有罪判決を受けた者はいない。
    　当行が認識する限り、本書の日付現在までの過去                          5 年間において、クレディ・アグリコル・エス・エーの管
    理または経営に関わる機関の構成員で、押収または清算による破産の通知を受けた者はいない。
    株主の事後投票に提出された               2022  年度の会社役員の報酬に関する報告

    取締役会会長

    －取締役会会長であるドミニク･ルフェー                     ヴ ル氏  に対して     2022  事業年度に      支払われる報酬または           2022  事業年度

     について付与される報酬に関する事項で、株主の事後投票を要するもの
                         金額                    表示

     固定報酬                625,000    ユーロ        ドミニク・ルフェーヴル氏は、               625,000    ユーロの年間固定
                                報酬を受領する。この報酬額は、                2022  年 5 月 24 日の株主総
                                会で承認された。
     年間変動報酬                -            ドミニク・ルフェーヴル氏は、変動報酬を受領する資格を
                                有しない。
     長期変動報酬
     周辺報酬
     特別報酬                -            ドミニク・ルフェーヴル氏は、特別報酬を受領する資格を
                                有しない。
     取締役報酬                -            ドミニク・ルフェーヴル氏は、当行グループの企業におけ
                                る役職について在任期間中または任期満了時に支払われる
                                取締役報酬の受領につき権利放棄した。
     補完年金制度                -            ドミニク・ルフェーヴル氏は、当行グループの補完年金制
                                度に加入していない。
     現物給付                -            ドミニク・ルフェーヴル氏は、現物給付を受領していな
                                い。
    － 当行  によるあらゆる態様のコミットメントのうち                       、 関連当事者契約およびコミットメントに関する手続の

     一環として株主総会で決議されたもの
                         金額                    表示

     周辺報酬
     退職慰労金                -            ドミニク･ルフェーヴル氏は、退職慰労金を受領する資格を
                                有しない。
     競業避止条項に関する報酬                -            ドミニク・ルフェーヴル氏は、               競業避止条項に関する報酬
                                を受領する資格を有しない。
    業務執行会社役員

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    最高経営責任者        であるフィリップ・ブラサック氏                 に対して     2022  事業年度について         支払われる報酬または付与

    される報酬に関する事項で、株主の事後投票を要するもの
    － 2022  事業年度について支払われる報酬または付与される報酬に関する事項                                   で、  2023  年 5 月 17 日の株主総会の

     承認を要するもの
                         金額                    表示

     固定報酬               1,100,000     ユーロ       2018  年 5 月以降、フィリップ・ブラサック氏は、                   1,100,000
                                ユーロの年間固定報酬を受領している。
     年間変動報酬               1,244,000     ユーロ       年間変動報酬の金額は、           2022  年 2 月 9 日の取締役会で決定さ
                                れ、  2022  年 5 月 24 日の株主総会により承認された財務的基
                                準および非財務的基準の達成を考慮して、以下の基準に基
                                づいて決定された。
                                ・財務的基準の達成水準：            105.6   ％
                                ・非財務的基準の達成水準：             124.4   ％
                                これらの基準達成の詳細については、上記「業務執行会社
                                役員」のとおりである。
                                結果として、報酬委員会からの提案を受け、                     2023  年 2 月 8 日
                                の取締役会において、フィリップ・ブラサック氏の                        2022  事
                                業年度の変動報酬の金額は、              1,244,000     ユーロ（つまり目
                                標達成率は     113.1   ％）に設定された。
     うち、非繰延部分の現金               248,800    ユーロ        年間変動報酬の       20 ％（  248,800    ユーロ）は、      2023  年 5 月に支
                                払われる予定である。
     うち、非繰延部分のクレディ・               248,800    ユーロ        年間変動報酬の       20 ％（  248,800    ユーロ   ）は、クレディ・ア
     アグリコル・エス・エーの株式                           グリコル・エス・エーの株価に連動しており、                      2024  年 3 月
     に基づく現金                           に支  払われる予定である。
     うち、繰延部分の現金               373,200    ユーロ        付与日現在の年間変動報酬の              30 ％（  373,200    ユーロ）は、
                                現金で付与され、これは            5 年間にわたって段階的に最終権
                                利確定し、     3 つの業績基準の達成およびクローバック条項
                                を条件とする。
     うち、繰延部分のクレディ・ア               373,200    ユーロ        付与日現在の年間変動報酬の              30 ％（  373,200    ユーロ）は、
     グリコル・エス・エーの株式に                           クレディ・アグリコル・エス・エーの株式に基づき現金で
     基づく現金                           付与され、これは        5 年間にわたって段階的に最終権利確定
                                し、  3 つの業績基準の達成およびクローバック条項を条件
                                とする。
     長期変動報酬               101,954    ユーロ        2023  年 2 月 8 日の取締役会において、フィリップ・ブラサッ
                    （ 2023  年 2 月 7 日現在の     ク氏に   20,420   株を付与することを決定した。
                    IFRS  第 2 号に従い評価さ        2022  年度に決定したかかる長期変動報酬の特徴は、以下の
                    れる。）            とおりである。
                                ・年間固定報酬の        20 ％を上限に配分する。
                                ・権利確定後      1 年間のロックアップ期間経過後、参加およ
                                 び（金融、株式市場および社会的な）履行条件の達成を
                                 条件として、      5 年後に権利確定する（なお、毎年付与さ
                                 れる株式のうち        30 ％は、任期の終了まで譲渡不能であ
                                 る。）。
                                ・ 2020  年 5 月 13 日の第   39 回株主総会決議に従って付与され
                                 る（これは、株式資本の           0.001   ％未満に相当する。）。
     周辺報酬
     特別報酬               -            フィリップ・ブラサック氏は、               2022  年度について特別報酬
                                を受領していない。
     取締役在任期間報酬               -            フィリップ・ブラサック氏は、当行グループの企業の取締
                                役としての全在任期間中、取締役報酬の受領につき権利放
                                棄した。
     現物給付               5,839   ユーロ         フィリップ・ブラサック氏は、社用車を保有している。
                                 538/1624


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     補完年金制度               -            2022  事業年度について、フィリップ・ブラサック氏に支払
                                われるべき補完年金額はない。フィリップ・ブラサック氏
                                の補完年金の年間個人受給資格および条件付個人受給資格
                                （ 2022  年 12 月 31 日現在）の内訳は、以下のとおりである。
                                ・確定拠出型補完年金制度に基づく終身年金、推定総額
                                 9,000   ユーロ
                                ・確定給付型補完年金制度に基づく終身年金、推定総額
                                 568,000    ユーロ
                                強制加入の退職給付制度により見積もられる年金と併せ
                                て、これらの補完年金の受給資格の推定総額は、すべての
                                制度における、報告期間現在のフランスの社会保障による
                                給付金の年間の上限の          16 倍とする契約上の上限が適用され
                                る。
                                確定給付型補完年金制度に基づく受給資格の不確定分は、
                                2019  年 12 月 31 日現在における       37 年間の勤務記録をもとに見
                                積もられる（      2022  年 12 月 31 日現在の基準報酬額の          32 ％に相
                                当する。）。
                                公表推定額は、報告期間末日現在に適用される税金および
                                社会保障費、特に個人が支払う所得税ならびに受益者が支
                                払う  7 ％および    14 ％の補完的拠出金を差し引く前の総額であ
                                り、かかる税金および社会保障費は確定給付型補完年金制
                                度に基づき支払われる終身年金から控除される。
    － 2022  年度に支払われる報酬に関する事項

     2022  年 5 月 24 日の株主総会で承認された金額に従い、フィリップ・ブラサック氏は、                                    2022  年度に非繰延変動
    報酬  264,000    ユーロならびに        2019  年度、   2020  年度および      2021  年度に繰延変動報酬トランシェ                540,589    ユーロを
    受領した。
                                        権利確定率           支払われた額

     2022  年度に支払われた        2021  年度に係る非繰延変動報酬                         N/A         264,000    ユーロ
     2018  年度について      2019  年度に付与され、        2022  年度に支払われた権利確
                                         100  ％        217,290    ユーロ
     定後の繰延変動報酬
     2019  年度について      2020  年度に付与され、        2022  年度に支払われた権利確
                                         100  ％        93,040   ユーロ
     定後の繰延変動報酬
     2020  年度について      2021  年度に付与され、        2022  年度に支払われた権利確
                                         100  ％        230,259    ユーロ
     定後の繰延変動報酬
    　これらの支払は、          2018  年度、   2019  年度および      2020  年度の株主総会により承認された報酬方針の適用ならび

    に 2019  年度、    2020  年度および      2021  年度の株主総会により承認され、付与された変動報酬額によるものであ
    る。
     権利確定率の達成の詳細については、「                    業務執行会社役員         」のとおりである。
    －当行によるあらゆる態様のコミットメントのうち、関連当事者契約およびコミットメントに関する手続の

     一環として株主総会で決議されたもの
                         金額                    表示

     周辺報酬
     退職慰労金                -            クレディ・アグリコル・エス・エーが、フィリップ・ブラ
                                サック氏の任期を終了させた場合、同氏は退職慰労金を受
                                領する。
                                 539/1624


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     競業避止条項に関する報酬                -            フィリップ・ブラサック氏は、最高経営責任者を退任した
                                場合、その理由の如何を問わず、               2015  年 5 月 19 日に取締役会
                                により承認され、        2016  年 5 月 19 日の株主総会において承認さ
                                れたとおり、同氏はその任期の終了日から                   1 年間、競業避止
                                条項に拘束されることがある。
    最高経営責任者代理          である   グザヴィエ・ミュスカ            氏に  対して   2022  事業年度について         支払われる報酬または付

    与される報酬に関する事項で、株主の事後投票を要するもの
    － 2022  事業年度について支払われる報酬または付与される報酬に関する事項で、                                      2023  年 5 月 17 日の株主総会の

     承認を要するもの
                         金額                    表示

     固定報酬                700,000    ユーロ        グザヴィエ・ミュスカ氏は、              2015  年 5 月以降   700,000    ユーロ
                                の年間固定報酬を受領している。
     年間変動報酬                627,500    ユーロ        年間変動報酬の金額は、           2022  年 2 月 9 日の取締役会で決定さ
                                れ、  2022  年 5 月 24 日の株主総会により承認された財務的基
                                準および非財務的基準の達成を考慮して、以下の基準に基
                                づいて決定された。
                                ・財務的基準の達成水準：            105.6   ％
                                ・非財務的基準の達成水準：             121.8   ％
                                これらの目標達成の詳細については、上記「業務執行会社
                                役員」のとおりである。
                                結果として、報酬委員会からの提案を受け、                     2023  年 2 月 8 日
                                の取締役会において、          2022  事業年度についてグザヴィエ・
                                ミュスカ氏の変動報酬の金額は、                627,500    ユーロ（つまり
                                目標達成率は      112.0   ％）に設定された。
     うち、非繰延部分の現金                125,500    ユーロ        年間変動報酬の       20 ％（  125,500    ユーロ）は、      2023  年 5 月に支
                                払われる予定である。
     うち、   非繰延部分のクレディ・            125,500    ユーロ        年間  変動報酬の     20 ％（  125,500    ユーロ   ）は、クレディ・ア
     アグリコル・エス・エーの株式                           グリコル・エス・エーの株価に連動しており、                      2024  年 3 月
     に基づく現金                           に支払われる予定である。
     うち、繰延部分の現金                188,250    ユーロ        付与日現在の年間変動報酬の              30 ％（  188,250    ユーロ）は、
                                現金で付与され、これは            5 年間にわたって段階的に最終権
                                利確定し、     3 つの業績基準の達成およびクローバック条項
                                を条件とする。
     うち、繰延部分のクレディ・ア                188,250    ユーロ        付与日現在の年間変動報酬の              30 ％（  188,250    ユーロ）は、
     グリコル・エス・エーの株式に                           クレディ・アグリコル・エス・エーの株式に基づき現金で
     基づく現金                           付与され、これは        5 年間にわたって段階的に最終権利確定
                                し、  3 つの業績基準の達成およびクローバック条項を条件
                                とする。
     長期変動報酬                64,880   ユーロ（    2023  年 2 2023  年 2 月 8 日の取締役会において、グザヴィエ・ミュスカ
                    月 7 日現在の    IFRS  第 2 号に   氏に  12,995   株を付与することを決定した。
                    従い評価される。）            2022  年度について付与された長期変動報酬の特徴は、以下
                                のとおりである。
                                ・年間固定報酬の        20 ％を上限に付与する。
                                ・権利確定後      1 年間のロックアップ期間経過後、参加およ
                                 び（金融、株式市場および社会的な）履行条件の達成を
                                 条件として、      5 年後に権利確定する（なお、毎年付与さ
                                 れる株式のうち        30 ％は、任期の終了まで譲渡不能であ
                                 る。）。
                                ・ 2020  年 5 月 13 日の第   39 回株主総会決議に従って付与され
                                 る（これは、株式資本の           0.001   ％未満に相当する。）。
     周辺報酬
                                 540/1624


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     特別報酬                -            グザヴィエ・ミュスカ氏は、              2022  年度について特別報酬を
                                受領していない。
     取締役在任期間報酬                -            グザヴィエ・ミュスカ          氏は、当行グループの企業の取締役
                                としての全在任期間中、取締役報酬の受領につき権利放棄
                                した。
     現物給付                6,761   ユーロ         グザヴィエ・ミュスカ          氏は、社用車を保有している。
     補完年金制度                補完年金制度への拠出            グザヴィエ・ミュスカ氏の補完年金の年間個人受給資格お
                    （第  82 条）：         よび条件付個人受給資格（             2022  年 12 月 31 日現在）の内訳
                    65,546   ユーロ         は、以下のとおりである。
                                ・確定拠出型補完年金制度に基づく終身年金、推定総額
                                 7,000   ユーロ
                                ・確定給付型補完年金制度に基づく終身年金、推定総額
                                 94,000   ユーロ
                                確定給付型補完年金制度に基づく受給資格の不確定分は、
                                2019  年 12 月 31 日に記録された       7.5  年間の勤務記録をもとに
                                見積もられる（       2022  年 12 月 31 日現在の基準報酬額の           8.4  ％
                                に相当する。）。公表推定額は、報告期間末日現在適用さ
                                れる税金および社会保障費、特に個人が支払う所得税なら
                                びに受益者が支払う          7 ％および    14 ％の補完的拠出金を差し
                                引く前の総額であり、かかる税金および社会保障費は確定
                                給付型補完年金制度に基づき支払われる終身年金から控除
                                される。
                                クレディ・アグリコル・エス・エーは、                   2020  年 1 月 1 日以
                                降、業務執行役員が当行の支援を受けて退任に備えた貯蓄
                                を積み立てることができる拠出制度を定めた第                      82 条を制定
                                した。
                                当該制度は、年間固定報酬として当行から                    20 ％の利率で支
                                払われる年間報酬につき規定している。グザヴィエ・ミュ
                                スカ氏の場合、       2022  年度に係る拠出金は、繰延年間変動報
                                酬の権利確定のための達成条件を満たすことが条件であ
                                る。  2022  年 1 月 1 日から   8 月 31 日までの期間について、拠出
                                は、  65,546   ユーロである。
    － 2022  年度に支払われる報酬に関する事項

     2022  年 5 月 24 日の株主総会で承認された金額に従い、グザヴィエ・ミュスカ氏は、                                   2022  年度に非繰延変動報
    酬 140,940    ユーロならびに        2019  年度、   2020  年度および      2021  年度に繰延変動報酬トランシェ                276,772    ユーロを受
    領した。
                                        権利確定率           支払われた額

     2022  年度に支払われた        2021  年度に係る非繰延変動報酬                         N/A         140,940    ユーロ
     2018  年度について      2019  年度に付与され、        2022  年度に支払われた権利確
                                         100  ％        114,868    ユーロ
     定後の繰延変動報酬
     2019  年度について      2020  年度に付与され、        2022  年度に支払われた権利確
                                         100  ％        46,746   ユーロ
     定後の繰延変動報酬
     2020  年度について      2021  年度に付与され、        2022  年度に支払われた権利確
                                         100  ％        115,158    ユーロ
     定後の繰延変動報酬
    　これらの支払は、          2018  年度、   2019  年度および      2020  年度の株主総会により承認された報酬方針の適用ならび

    に 2019  年度、    2020  年度および      2021  年度の株主総会により承認され、付与された変動報酬額によるものであ
    る。
     権利確定率の達成の詳細については、「                    業務執行会社役員         」のとおりである。
                                 541/1624



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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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    －当行によるあらゆる態様のコミットメントのうち、関連当事者契約およびコミットメントに関する手続の
     一環として株主総会で決議されたもの
                         金額                    表示

     周辺報酬
     退職慰労金                -            クレディ・アグリコル・エス・エーが、グザヴィエ・ミュ
                                スカ氏との契約を終了させた場合、同氏は退職慰労金を受
                                領する。
     競業避止条項に関する補償金                -            グザヴィエ・ミュスカ氏は、最高経営責任者代理を退任し
                                た場合、その理由の如何を問わず、その任期の終了日から                           1
                                年間、競業避止条項に拘束されることがある。
    最高経営責任者代理          である   ジェローム・グリヴェ            氏に  対して   2022  事業年度について         支払われる報酬または付

    与される報酬に関する事項で、株主の事後投票を要するもの
    　ジェローム・グリヴェ氏の報酬のうち、会社役員としての地位ではなく同氏の雇用契約に基づくものは、
    2023  年 5 月 17 日の株主総会による投票を要しない。
    － 2022  事業年度について支払われる報酬または付与される報酬に関する事項で、                                      2023  年 5 月 17 日の株主総会の

     承認を要するもの
                         金額                    表示

     固定報酬                233,333    ユーロ        ジェローム・グリヴェ氏は、              700,000    ユーロの年間固定報
                                酬を受領している。当該金額は年間の報酬であり、                        2022  年
                                9 月 1 日から   12 月 31 日までの期間について時の経過に応じ支
                                払われた。
     年間変動報酬                208,800    ユーロ        年間変動報酬の金額は、           2022  年 2 月 9 日の取締役会で決定さ
                                れ、  2022  年 5 月 24 日の株主総会により承認された財務的基
                                準および非財務的基準の達成を考慮して、以下の基準に基
                                づいて決定された。
                                ・財務的基準の達成水準：            105.6   ％
                                ・非財務的基準の達成水準：             121.3   ％
                                これらの目標達成の詳細については、上記「業務執行会社
                                役員」のとおりである。
                                結果として、報酬委員会からの提案を受け、                     2023  年 2 月 8 日
                                の取締役会において、          2022  事業年度（     2022  年 9 月 1 日から   12
                                月 31 日までの期間）についてジェローム・グリヴェ氏の変
                                動報酬の金額は、         208,800    ユーロ（つまり目標達成率は
                                111.8   ％）に設定された。
     うち、非繰延部分の現金                41,760   ユーロ         年間変動報酬の       20 ％（  41,760   ユーロ）は、      2023  年 5 月に支
                                払われる予定である。
     うち、   非繰延部分のクレディ・            41,760   ユーロ         年間  変動報酬の     20 ％（  41,760   ユーロ   ）は、クレディ・アグ
     アグリコル・エス・エーの株式                           リコル・エス・エーの株価に連動しており、                     2024  年 3 月に
     に基づく現金                           支払われる予定である。
     うち、繰延部分の現金                62,640   ユーロ         付与日現在の年間変動報酬の              30 ％（  62,640   ユーロ）は、現
                                金で付与され、これは           5 年間にわたって段階的に最終権利
                                確定し、    3 つの業績基準の達成およびクローバック条項を
                                条件とする。
     うち、繰延部分のクレディ・ア                62,640   ユーロ         付与日現在の年間変動報酬の              30 ％（  62,640   ユーロ）は、ク
     グリコル・エス・エーの株式に                           レディ・アグリコル・エス・エーの株式に基づき現金で付
     基づく現金                           与され、これは        5 年間にわたって段階的に最終権利確定
                                し、  3 つの業績基準の達成およびクローバック条項を条件
                                とする。
                                 542/1624


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                                                           有価証券報告書
     長期変動報酬                21,627   ユーロ（    2023  年 2 2023  年 2 月 8 日の取締役会において、ジェローム・グリヴェ
                    月 7 日現在の    IFRS  第 2 号に   氏に  4,332   株を付与することを決定した。
                    従い評価される。）            2022  年 9 月 1 日から   12 月 31 日までの期間について付与された
                                長期変動報酬の特徴は、以下のとおりである。
                                ・年間固定報酬の        20 ％を上限に付与する。
                                ・権利確定後      1 年間のロックアップ期間経過後、参加およ
                                 び（金融、株式市場および社会的な）履行条件の達成を
                                 条件として、      5 年後に権利確定する（なお、毎年付与さ
                                 れる株式のうち        30 ％は、任期の終了まで譲渡不能であ
                                 る。）。
                                ・ 2020  年 5 月 13 日の第   39 回株主総会決議に従って付与され
                                 る（これは、株式資本の           0.001   ％未満に相当する。）。
     周辺報酬
     特別報酬                -            ジェローム・グリヴェ氏は、              2022  年度について特別報酬を
                                受領していない。
     取締役在任期間報酬                -            ジェローム・グリヴェ          氏は、当行グループの企業の取締役
                                としての全在任期間中、取締役報酬の受領につき権利放棄
                                した。
     現物給付                2,425   ユーロ         ジェローム・グリヴェ          氏は、社用車を保有している。
     補完年金制度                補完年金制度への拠出            ジェローム・グリヴェ氏の補完年金の年間個人受給資格お
                    （第  82 条）：         よび条件付個人受給資格（             2022  年 12 月 31 日現在）の内訳
                    32,714   ユーロ         は、以下のとおりである。
                                ・確定拠出型補完年金制度に基づく終身年金、推定総額
                                 8,000   ユーロ
                                ・確定給付型補完年金制度に基づく終身年金、推定総額
                                 150,000    ユーロ
                                確定給付型補完年金制度に基づく受給資格の不確定分は、
                                2019  年 12 月 31 日に記録された       10 年間の勤務記録をもとに見
                                積もられる（      2022  年 12 月 31 日現在の基準報酬額の          15 ％に相
                                当する。）。公表推定額は、報告期間末日現在適用される
                                税金および社会保障費、特に個人が支払う所得税ならびに
                                受益者が支払う       7 ％および    14 ％の補完的拠出金を差し引く
                                前の総額であり、かかる税金および社会保障費は確定給付
                                型補完年金制度に基づき支払われる終身年金から控除され
                                る。
                                クレディ・アグリコル・エス・エーは、                   2020  年 1 月 1 日以
                                降、業務執行役員が当行の支援を受けて退任に備えた貯蓄
                                を積み立てることができる拠出制度を定めた第                      82 条を制定
                                した。
                                当該制度は、年間固定報酬として当行から                    20 ％の利率で支
                                払われる年間報酬につき規定している。ジェローム・グリ
                                ヴェ氏の場合、       2022  年度に係る拠出金は、繰延年間変動報
                                酬の権利確定のための達成条件を満たすことが条件であ
                                る。  2022  年 9 月 1 日から   12 月 31 日までの期間について、拠出
                                は、  32,714   ユーロである。
    －当行によるあらゆる態様のコミットメントのうち、関連当事者契約およびコミットメントに関する手続の

     一環として株主総会で決議されたもの
                         金額                    表示

     周辺報酬
     退職慰労金                -            クレディ・アグリコル・エス・エーが、ジェローム・グリ
                                ヴェ氏との契約を終了させた場合、同氏は退職慰労金を受
                                領する。
                                 543/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     競業避止条項に関する補償金                -            ジェローム・グリヴェ氏は、最高経営責任者代理を退任し
                                た場合、その理由の如何を問わず、その任期の終了日から                           1
                                年間、競業避止条項に拘束されることがある。
    最高経営責任者代理          である   オリヴィエ・ガヴァルダ             氏に  対して   2022  事業年度（      2022  年 11 月 1 日から   12 月 31 日ま

    で）について       支払われる報酬または付与される報酬に関する事項で、株主の事後投票を要するもの
    　オリヴィエ・ガヴァルダ氏の報酬のうち、会社役員としての地位ではなく同氏の雇用契約に基づくもの
    は、  2023  年 5 月 17 日の株主総会による投票を要しない。
    － 2022  事業年度について支払われる報酬または付与される報酬に関する事項で、                                      2023  年 5 月 17 日の株主総会の

    承認を要するもの
                         金額                    表示

     固定報酬                116,667    ユーロ        オリヴィエ・ガヴァルダ氏は、               700,000    ユーロの年間固定
                                報酬を受領している。当該金額は年間の報酬であり、                         2022
                                年 11 月 1 日から   12 月 31 日までの期間について時の経過に応
                                じ支払われた。
     年間変動報酬                104,767    ユーロ        年間変動報酬の金額は、           2022  年 2 月 9 日の取締役会で決定さ
                                れ、  2022  年 5 月 24 日の株主総会により承認された財務的基
                                準および非財務的基準の達成を考慮して、以下の基準に基
                                づいて決定された。
                                ・財務的基準の達成水準：            105.6   ％
                                ・非財務的基準の達成水準：             122.3   ％
                                これらの目標達成の詳細については、上記「業務執行会社
                                役員」のとおりである。
                                結果として、報酬委員会からの提案を受け、                     2023  年 2 月 8 日
                                の取締役会において、           2022  事業年度（     2022  年 11 月 1 日から
                                12 月 31 日までの期間）についてオリヴィエ・ガヴァルダ氏
                                の変動報酬の金額は、           104,767    ユーロ（つまり目標達成率
                                は 112.2   ％）に設定された。
     うち、非繰延部分の現金                20,953   ユーロ         年間変動報酬の       20 ％（  20,953   ユーロ）は、      2023  年 5 月に支
                                払われる予定である。
     うち、   非繰延部分のクレディ・            20,953   ユーロ         年間  変動報酬の     20 ％（  20,953   ユーロ   ）は、クレディ・アグ
     アグリコル・エス・エーの株式                           リコル・エス・エーの株価に連動しており、                     2024  年 3 月に
     に基づく現金                           支払われる予定である。
     うち、繰延部分の現金                31,430   ユーロ         付与日現在の年間変動報酬の              30 ％（  31,430   ユーロ）は、現
                                金で付与され、これは           5 年間にわたって段階的に最終権利
                                確定し、    3 つの業績基準の達成およびクローバック条項を
                                条件とする。
     うち、繰延部分のクレディ・ア                31,430   ユーロ         付与日現在の年間変動報酬の              30 ％（  31,430   ユーロ）は、ク
     グリコル・エス・エーの株式に                           レディ・アグリコル・エス・エーの株式に基づき現金で付
     基づく現金                           与され、これは        5 年間にわたって段階的に最終権利確定
                                し、  3 つの業績基準の達成およびクローバック条項を条件
                                とする。
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     長期変動報酬                10,813   ユーロ（    2023  年 2 2023  年 2 月 8 日の取締役会において、オリヴィエ・ガヴァル
                    月 7 日現在の    IFRS  第 2 号に   ダ氏に   2,166   株を付与することを決定した。
                    従い評価される。）            2022  年 11 月 1 日から   12 月 31 日までの期間について付与され
                                た長期変動報酬の特徴は、以下のとおりである。
                                ・年間固定報酬の        20 ％を上限に付与する。
                                ・権利確定後      1 年間のロックアップ期間経過後、参加およ
                                 び（金融、株式市場および社会的な）履行条件の達成を
                                 条件として、      5 年後に権利確定する（なお、毎年付与さ
                                 れる株式のうち        30 ％は、任期の終了まで譲渡不能であ
                                 る。）。
                                ・ 2020  年 5 月 13 日の第   39 回株主総会決議に従って付与され
                                 る（これは、株式資本の           0.001   ％未満に相当する。）。
     周辺報酬
     特別報酬                -            オリヴィエ・ガヴァルダ氏は、               2022  年度について特別報酬
                                を受領していない。
     取締役在任期間報酬                -            オリヴィエ・ガヴァルダ           氏は、当行グループの企業の取締
                                役としての全在任期間中、取締役報酬の受領につき権利放
                                棄した。
     現物給付                989  ユーロ          オリヴィエ・ガヴァルダ           氏は、社用車を保有している。
     補完年金制度                2022  年度について支払は          オリヴィエ・ガヴァルダ氏の補完年金の年間個人受給資格
                    ない。            および条件付個人受給資格（              2022  年 12 月 31 日現在）の内訳
                                は、以下のとおりである。
                                ・確定拠出型補完年金制度に基づく終身年金、推定総額
                                 6,000   ユーロ
                                ・確定給付型補完年金制度に基づく終身年金、推定総額
                                 441,000    ユーロ
                                確定給付型補完年金制度に基づく受給資格の不確定分は、
                                2022  年 12 月 31 日現在の基準報酬額の          58 ％に相当する上限が
                                設定された後、       2019  年 12 月 31 日に記録された       21 年間の勤務
                                記録をもとに見積もられる。公表推定額は、報告期間末日
                                現在適用される税金および社会保障費、特に個人が支払う
                                所得税ならびに受益者が支払う               7 ％および    14 ％の補完的拠
                                出金を差し引く前の総額であり、かかる税金および社会保
                                障費は確定給付型補完年金制度に基づき支払われる終身年
                                金から控除される。
    －当行によるあらゆる態様のコミットメントのうち、関連当事者契約およびコミットメントに関する手続の

     一環として株主総会で決議されたもの
                         金額                    表示

     周辺報酬
     退職慰労金                -            クレディ・アグリコル・エス・エーが、オリヴィエ・ガ
                                ヴァルダ氏との契約を終了させた場合、同氏は退職慰労金
                                を受領する
     競業避止条項に関する補償金                -            オリヴィエ・ガヴァルダ氏は、最高経営責任者代理を退任
                                した場合、その理由の如何を問わず、その任期の終了日か
                                ら 1 年間、競業避止条項に拘束されることがある。
    業務執行会社役員に対する              2022  事業年度に係る年間変動報酬の詳細

     2022  年 5 月 24 日の株主総会において承認された報酬方針に従い、                          2023  年 2 月 8 日の取締役会において           2022  事業
    年度について業務執行会社役員に付与される変動報酬が、以下のとおり決定された。
    ・財務的基準の達成水準に応じて                 60 ％
    ・非財務的基準の達成水準に応じて                  40 ％
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     それぞれ     2022  年 9 月 1 日および     2022  年 11 月 1 日に業務執行会社役員に任命されたジェローム・グリヴェおよび
    オリヴィエ・ガヴァルダの報酬は、                  2022  年 5 月 24 日の株主総会において承認された業務執行会社役員への報酬
    方針に従い決定される。変動報酬の付与の基準はすべての業務執行会社役員と同じであるが、各自の責務の
    範 囲を反映した加重が適用される。
    財務的基準の達成水準

    財務的基準                                       加重        2022  年度の実績
    当期純利益－当行グループの持分（参考値）                                         20 ％         21.5  ％
    有形自己資本利益率                                         20 ％         20.5  ％
    単一破綻処理基金への拠出を除く費用収益比率                                         20 ％         21.3  ％
    合計                                         60 ％         63.3  ％
    　マクロ経済の不確実性、市場の低迷ならびにインフレ率および金利の上昇を背景に、クレディ・アグリコ

    ル・エス・エーの事業部門は堅調であり、クレディ・アグリコル・エス・エーの財務的基準を                                                105.6   ％達成し
    た。
    ・すべての事業部門にわたる動的な活動による収益の増加により、インフレ率の上昇に伴う費用の増加にも
     かかわらず、費用収益比率（達成率は                   102.5   ％）は、継続して         60 ％の目標を下回った。
    ・ GOI  の大幅な増加により、大部分の事業部門におけるリスク費用の増加およびロシア・ウクライナ紛争の影
     響が相殺され、当行グループの持分の純利益（                        107.6   ％）および有形自己資本利益率（                 106.6   ％）が高い水
     準で達成された。
    非財務的基準の達成水準

                フィリップ・           グザヴィエ・           ジェローム・            オリヴィエ・
                ブラサック、            ミュスカ、           グリヴェ、           ガヴァルダ、
                最高経営責任者          最高経営責任者代理           最高経営責任者代理            最高経営責任者代理
    非財務的基準          加重   2022  年度の実績      加重   2022  年度の実績      加重   2022  年度の実績      加重   2022  年度の実績
    顧客プロジェクト、
               8 ％      9.2  ％    6 ％      6.9  ％   6 ％      6.9  ％    6 ％      6.9  ％
    優れた顧客対応
    人材プロジェクト、
    顧客のためにチーム          8 ％      10.4  ％    6 ％      7.8  ％   6 ％      7.8  ％    6 ％      7.8  ％
    を強化
    社会プロジェクト、
               8 ％      10.4  ％    6 ％      7.8  ％   6 ％      7.8  ％    6 ％      7.8  ％
    当行の社会貢献活動
    デジタルおよび技術
               3 ％      3.6  ％    9 ％     10.8  ％   5 ％      6.0  ％   13 ％      15.6  ％
    変革
    リスクおよびコンプ
               5 ％      5.8  ％   10 ％     11.5  ％  14 ％      16.1  ％    6 ％      6.9  ％
    ライアンスの管理
    集団的動力および予
    期せぬ外部的事象へ          8 ％      10.4  ％    3 ％      3.9  ％   3 ％      3.9  ％    3 ％      3.9  ％
    の対応力
    合計          40 ％      49.8  ％   40 ％     48.7  ％  40 ％      48.5  ％   40 ％      48.9  ％
     2022  年 2 月 9 日の取締役会では、報酬委員会による提案に基づき、以下の実績に基づく業務執行会社役員の

    非財務的基準の達成水準を定めた。
    －顧客プロジェクト

           プラスの    NPS                42 ％                10 人に  3 人

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                                          ユーズフル・プラットフォームを訪
     民間市場、資産市場および企業向け                  LCL  におけるモバイル・バンキングの
                                          れたフランス国内の         16 歳から   23 歳ま
           市場にて                 アプリの利用率
                                                での若者
     2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーのネット・プロモーター・スコア（                                            NPS  ）は、民間

    市場、資産市場および企業向け市場においてプラスであり、その関係モデルの質が証明された。
    　顧客獲得総数は、フランス、イタリアおよびポーランドにおいて増加し、当該年度の新規顧客は                                                  1.9  十億人
    であった。      2022  年度において、純顧客獲得数も増加し、当行グループの新たな純顧客数は                                      380,000    人であっ
    た。
    　すべての事業部門を動員し、また団結させることで、当行グループはデジタル変革を継続している。                                                     2022
    年度において、特に注目されたのがデジタル化およびユーザー経験の向上であり、これらは大幅に改善され
    た。同時に、モバイル・バンキングのアプリの利用率が上昇しており、                                    LCL  では  42 ％に達した。
    　シナジーについては、             2022  年度中期計画の目標が達成されたばかりではなく、目標以上のことが達成され
    た。クレディ・アグリコル・アシュランス、クレディ・アグリコル・                                    CIB  および当行のリテール販売ネット
    ワークは、当行が         2021  年から    2022  年にかけて観察した中で、シナジーの強化に最も貢献した事業部門であ
    る。
    　要求に応じて顧客へのより適切なサポートができるよう、クレディ・アグリコルは、新たな機能横断的な
    サービスを開始または導入した。たとえば、フランスでは、                               16 歳から   23 歳の若者のうち        10 人に  3 人は「ユーズ
    フル」という相談用のプラットフォームを訪れた。「                            J'écorénove       mon  logement     」（我が家のグリーン・リ
    ノベーション）プラットフォームは、個人顧客または見込み顧客による物件（所有しているか賃貸であるか
    を問わない。）のエネルギー変革の奨励、促進および支援を目的としており、                                        2023  年の段階的に行われる全
    面的な展開に先駆け、地域銀行においてパイロット版が導入された。最後に、                                        2022  年度において、幅広い個
    人向けの日常的なバンキング・サービスも再設計され、開始された。
    －人材プロジェクト

            100  ％                 37.5  ％                 143  ％

      「 Leadership,      Sens   et  Mise   en
      responsabilité       」（リーダーシッ
                        当行グループの業務執行委員会にお                  当行グループの       REP/REP    ＋地域の研修
     プ、意義およびエンパワーメント）
                            ける女性の割合                  生数の目標達成率
     プログラムを受けたクレディ・アグ
     リコル・エス・エーの業務執行役員
            の割合
    　クレディ・アグリコル・エス・エーは、個人および集団の責任、信用ならびにイニシアティブを促進する

    ため、管理モデルの変革を継続した。                   HEC  経営大学院の「目的を持ったリーダーシップ」の委員長と共同で設
    計され、     2021  年度末までに当行グループの業務執行役員の                       100  ％が受講済みの「リーダーシップ、意義および
    エンパワーメント」プログラムの継続事業として、クレディ・アグリコル・エス・エーは、形成途中の新た
    な世界で業務執行役員がリーダーとなるための準備ができるよう新規の開発プログラムの始動に向けた準備
    をしている。
    　経営上の、また文化的な当該変革を推進するため、当行グループは、                                     2022  年 9 月にエンパワーメント指数
    （ EI ）を導入し、エンゲージメントおよび推奨指数（                         ERI  ）を代替した。当行グループの従業員の                     81 ％がこの
    第一段階に参加し、すべてのキャンペーンの中でも最も高い参加率を記録した。
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    　多様性および包摂が変革を推進するとの認識の下、クレディ・アグリコルは、ジェンダーの多様性、従業
    員の国際化および包摂に係る積極的な方針の導入を継続しており、成果を上げている。業務執行委員会にお
    ける女性の割合は、          2016  年度の   6.5  ％から   2022  年度末には      37.5  ％にまで上昇した。
     2022  年度において、当行グループは、初の英語による経営評価センターを設置し、その継承計画の候補者
    のうち   19 ％が国際的経歴を有する人材であった。
    　また、当行グループは             REP/REP+     ゾーンから毎年        300  名の研修生を受け入れることを目標としている。複数の
    協会（   Un  Stage   et  Après   、 Tous   en  Stage   、 ViensVoirMonTaf         および   JobIRL   ）間の強固なネットワークによる
    支援もあり、当該目標は、              2022  年度において       143  ％達成された。
    　最終的に、クレディ・アグリコル・エス・エーは、自身の雇用者ブランドを大幅に強化し、それにより最
    高の人材を惹きつけ、また採用することができた。当行グループは、フランス国内でのリンクトインの
    「トップ企業」ランキングおよびフィガロの金融サービス部門の「採用中の企業」ランキングにおいて首位
    を保持している。また、学生および新卒者の間ではフランスで                                2 番目に人気のある金融サービス部門の雇用者
    である。
    －社会プロジェクト

          16.2  十億ユーロ               若年成人向けの保険                     EKO  向け

                                         金融商品および金融サービスへのアクセ
        グリーン・ローンの残高                若年成人向けの賃貸住宅保険の導入                 スの促進を目的とした初心者向けの提案
                                                 の開始
    　エネルギー転換に関しては、クレディ・アグリコルは、                              2050  年度までにカーボン・ニュートラルを達成す

    るという目標のため、            PWC  によって認証され、          DPEF  に記載された気候戦略（「第               3.2  章」を参照。）をさらに
    推し進めた。
    　クレディ・アグリコル・エス・エーは、継続して気候問題をすべての事業部門に組み入れた。グリーン・
    ファイナンスは、当行グループの成長の鍵の                       1 つであり、      2022  年度末現在、       16 十億ユーロのグリーン・ローン
    および   71.6  十億ユーロのグリーン・アセットが運用されていた。クレディ・アグリコル・エス・エーは、こ
    の分野に関して中期計画で設定した目標（                      13 十億ユーロのグリーン・ローンおよび                    20 十億ユーロのグリーン
    資産）を大幅に上回っていた。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                    EKO  の範囲も含めた包摂的な資金調達の提案を行うことで、継続し
    て金融および保険サービスの利用を促進した。たとえば、                              2022  年度には若者向けの住宅総合保険が開始され
    た。
    デジタルおよび技術革新

     2022  年度には、      3 つの主要なデジタル・プロジェクトが完了した。かかるプロジェクトとは、全顧客を対象
    とした地域銀行の新規のアプリケーションの開始、当行グループの従業員                                      100,000    人超に対する       Teams   の配備
    およびネオバンクのブランクの創設である。
    　クレディ・アグリコル・エス・エーは、サイバー・セキュリティのリスクへの従業員の意識向上および迅
    速な対応を通じて、          IT 部門の革新を支援した。
    リスクおよびコンプライアンスの管理

     2022  年度には、コンプライアンス部門において、全体の規制の枠組みおよび特化した管理計画の見直しお
    よび促進が実施された。また、当該部門は、ロシアに対する史上最大規模かつ最も複雑な制裁プログラムの
    導入に特に関与していた。
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     贈収賄防止の分野においては、当行グループは、                         2019  年度に取得して以降初めて更新後の                  ISO37001     認証を
    取得した。また、当行グループは、内部告発者の保護を強化するためのワゼルマン法およびフランス腐敗防
    止機関（     Agence    française      anticorruption        ）の最新のガイドラインに合わせて制度を変更した。
     当行グループのリスク部門は、気候リスク管理を強化し、環境リスク戦略を更新した。
    集団的動力

     EI は、社会プロジェクトが促進する人材プロジェクトの中核をなす文化変革および責任の遂行に係る通年
    の指標である。また、エンパワーメント、自立性、判断力、責任感、勇気および主体性という主要なテーマ
    に沿って     2019  年度に当行グループが開始した経営改革の実施状況を監視する。                                 2022  年 9 月に初めて開始された
    調査もまた、社会プロジェクトに関連するテーマに係るものが多く、当行は、社会変化および気候変動への
    影響力を有する当行の戦略および役割に関する適切な理解度について評価することができた。最後に、いく
    つかの自由回答式の質問を統合することで、逐語的なフィードバックを得て、当行従業員の懸念を正確に分
    析することができた。           IMR  には、多くの役立つ情報が含まれている。
    ・従業員の      80 ％が、自身に権限が与えられていると感じている。
    ・従業員の      74 ％が雇用者を推奨し、            89 ％が当行の目的および顧客満足度に自身の仕事が貢献していると感じ
     ている。
    ・当行グループのレジリエンスおよび経営関係の質は、今でも普遍的に資産として認識されており、フィー
     ドバックレポートでも賞賛されている。
    ・最後に、      2 件の報告に      1 件は、経営改革について言及しており、約                      3 分の  2 は好意的に記載されている。人材
     プロジェクトの中核をなすエンパワーメントの充当は、現在進行中である。
    　すべての事業体でより多くの試みが開始されたこともまた、当行の集団的動力を反映している。                                                   2019  年度
    に開始された経営改革に基づき、また特に試みを実施したことで、当行グループは正しい方向に歩みを進め
    ている。
     2022  年度、クレディ・アグリコル・エス・エーの事業体において組織改革および経営改革のプロセスは継
    続され、試験的に行われた新たな経営の実務、研修制度および啓蒙プログラムには                                          9,000   人超の従業員が参加
    した。   2019  年以降、合計       16,000   人超の従業員が参加した。加えて、                   2022  年 9 月に始まった国際的な採用が、
    2023  年および     2024  年において拡大する予定である。
    業務執行会社役員に対して              2022  事業年度に支払われる変動報酬を決定する業績条件の達成率の詳細に関する

    事項
    　株主総会において承認された報酬方針に従い、年間変動報酬は一部は現金で、一部はクレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの株式に連動した現金で付与される。権利確定は、                                   3 つの業績基準を達成することを条件と
    し、その全体的な達成率は、               100  ％を超えることができない。               3 つの基準に係る業績に基づき、                2019  年度、
    2020  年度および      2021  年度に付与された変動報酬トランシェの複合権利確定率は                              100  ％であった。
                             2019  年度計画に対する        2020  年度計画に対する        2021  年度計画に対する

                        加重
                                 実績          実績          実績
     本源的財務業績                     33.3  ％         120  ％         120  ％         120  ％
     クレディ・アグリコル・エス・エー
                         33.3  ％         106  ％         92 ％         88 ％
     の株式の業績
     社会的業績                     33.3  ％         105  ％         105  ％         105  ％
     合計                     100  ％         100  ％         100  ％         100  ％
    非業務執行会社役員または取締役

                                 549/1624


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    当行の各非業務執行会社役員に対して                    2022  事業年度について支払われる報酬または付与される報酬に関する
    事項
    　非業務執行会社役員が             2022  年度に受領した金額は以下のとおりである。
                    2021  年度に受

                                                (1)
                                    2022  年度に受領した純額
                         (1)
                    領した純額
                    クレディ・ア       クレディ・ア                     その他の当
                                                      2022  年度
                                 クレディ・ア           アムン
                    グリコル・エ       グリコル・エ              LCL       行グループ
                                 グリコル・     CIB      ディ
                                                       総計
     取締役                ス・エー       ス・エー                     の子会社
     株主総会により選任された取締役
                 (2)
                         0       0       -    -    -      0      0
     ドミニク・ルフェーヴル氏
     ラファエル・アペール氏                  48,790       50,610         -    -    -      0    50,610
     アニエス・オーディエ氏                  53,900       66,500         -    -    -      0    66,500
     オリヴィエ・オフレー氏                  16,800       38,360         -    -    -      0    38,360
                  ＊
                      21,630       68,530       19,740                0    88,270
     ソニア・ボネ－ベルナール氏
               ＊
                      22,400       44,940                       0    44,940
     ユーグ・ブラスール氏
     ピエール・キャンブフォー氏                  56,350       65,730         -    -    -      0    65,730
     マリ－クレール・ダヴー氏                  58,240       68,600         -    -    -      0    68,600
               ＊＊
                      67,154       25,340         -    -        6,490      31,830
     ダニエル・エプロン氏
     ジャン－ピエール・ゲヤール氏                  75,530       61,950         - 17,150       -      0    79,100
     ニコル・グルムロン氏                  45,850       37,380         -  9,450      -      0    46,830
     フランソワーズ・グリ氏                 127,400        96,740       30,870      -    -      0   127,610
     ジャン－ポール・ケリアン氏                  72,440       51,590         -    -    -   20,900      72,490
                ＊
                      23,800       47,600         -    -          0    47,600
     マリアンヌ・レニョー氏
                ＊ (3)(4)
                      19,872       39,744         -    -    -      0    39,744
     クリストフ・ルスール氏
     パスカル・リュルー氏                  35,560       48,720         -    -    -      0    48,720
              ＊ (5)
                      49,181       88,944         -    -    -      0    88,944
     アレシア・モスカ氏
     ジェラール・ウヴリエ          - ビュフェ
                      81,254       21,560         -    -    -   36,421      57,981
      ＊＊
     氏
                (5) ＊＊
                      151,292        44,472       65,435      -    -      0   109,907
     キャトリーヌ・プール氏
     ルイ・テルシニエ氏                  48,790       48,720         -    -    -      0    48,720
     エリック・ヴィアル氏                    -    23,380                       0    23,380
     農業専門組織を代表する取締役
     クリスチアーヌ・ランベール氏                  14,000       11,200         -    -    -      0    11,200
    主要な労働組合が指名する取締役
     キャトリーヌ・アンブリクト
                      17,719       57,629         -    -    -      0    57,629
      (3)(4)
     氏
                (3)(4)
                      13,248       41,980         -    -    -      0    41,980
     エリック・ウィルソン氏
     無議決権取締役
               (3)(4)(6)
                      33,120       39,744         -    -    -      0    39,744
     パスカル・ベルジェ氏
                (7)
                         -    16,800         - 10,500       -   22,400      49,700
     ジョゼ・サントゥッチ氏
                                 550/1624

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              (7)
                         -    41,370         -    -    -      0    41,370
     キャロル・シルー氏
     合計                1,151,320       1,248,133        116,045    37,100       0   86,211     1,464,109
    報酬支払総額      ：配分された      1.75  百万ユーロのうち        1,705,900     ユーロ
    *   2022  年 5 月に取締役就任。
    ** 　退任取締役。
    ( 注 1) 　フランスに居住する個人受益者に対して支払われる総額から前納所得税（                                    12.8  ％）および社会保障費の拠出金
        （ 17.2  ％）を控除後の金額で表示されている。
    ( 注 2) 　取締役会の報酬制度を参照。
    ( 注 3) 　従業員を代表する         3 名の取締役および地域銀行の従業員を代表する無議決権取締役は報酬を受領せず、報酬は組合
        に支払われる。
    ( 注 4) 　社会保障費の拠出金（           17.2  ％）を控除後の金額のみ表示されている。
    ( 注 5) 　源泉徴収税      12.8  ％のみ（フランス非居住者）。
    ( 注 6)  2021  年 5 月に無議決権取締役に就任。
    ( 注 7)  2022  年 5 月に無議決権取締役に就任。
    報酬に対する比較手法

    　クレディ・アグリコル・エス・エーは、フランス商法第                              L.22-10-9     条の規定に従い、業務執行会社役員に対
    し支払われる報酬額合計または付与される報酬額合計と、持株会社からの従業員報酬額合計の平均および当
    行グループの実績（対象となる当期純利益－当行グループの持分によって測定される。）との比較を                                                   5 年間に
    わたり公表している。
    計算方法

    　当行グループは、報酬倍率についての                     AFEP/MEDEF      ガイドラインに従い、データの代表性を確保することを
    目的として、規制上の義務を超え、より関連性の強いと考えられるフランス（当行グループの様々な事業分
    野を代表する約        35,000   人の従業員（エス・エー全体の範囲では約                      1,700   人）、すなわち当行グループ全体の従
    業員の約半数にあたる。）についても、以下の比率を算出することを選択した。
     これらの比率は、各事業年度における業務執行会社役員の報酬額と、フランスのクレディ・アグリコル・
    エス・エーの従業員報酬額合計を比較したものである。
    　対象となる従業員は、各事業年度の                   12 月 31 日現在で雇用契約を締結している従業員をいう。
    　従業員報酬には、年間固定報酬、当該年度の賞与および給付、当該年度の年間変動報酬および長期変動報
    酬ならびに当該年度の年間利益分配およびインセンティブ賞与を含む。                                     2022  年度の計算においては、変動報
    酬の事項（年間変動報酬および長期変動報酬ならびに利益分配およインセンティブ賞与）は、前事業年度の
    予算およびその時点で把握されている事項に基づいて推計している。そのため、                                         2021  年度の比率は、当該事
    業年度の実績予算を考慮して更新されている。
    　業務執行会社役員の報酬は、固定報酬および現物給付、当該年度の年間変動報酬ならびに長期変動報酬の
    公正価値に相当する。かかる情報は、本報告書に記載されている事項に対応している。
    －フランスの業務執行会社役員報酬における変化の比較

                                                     2018-2022     年度

    指数               2018  年度    2019  年度     2020  年度     2021  年度     2022  年度
                                                      の変動率
    対象となる当期純利益－当行
    グループの持分（単位：百万                 4,405      4,582        3,844       5,397       5,468      37.5  ％
    ユーロ）
    フランスにおける従業員報酬
                     64,595      66,714        67,015       70,377       71,729        11 ％
    額の平均（単位：ユーロ）
                                 551/1624


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    フランスにおける従業員報酬
                     48,985      50,605        51,163       53,462       55,385        13 ％
    額の中間値（単位：ユーロ）
    最高経営責任者フィリップ・
                             (1)
    ブラサック氏の報酬額合計
                    2,214,767     1,728,650         2,456,562       2,579,418       2,451,793        10.7  ％
    （単位：ユーロ）
    最高経営責任者代理グザヴィ

                             (2)
    エ・ミュスカ氏の報酬額合計
                    1,311,000     1,015,850         1,403,478       1,509,134       1,399,141          7 ％
    （単位：ユーロ）
    最高経営責任者代理ジェロー

    ム・グリヴェ氏の報酬額合計                   NA      NA        NA       NA   1,398,555          NA
    （単位：ユーロ）
    最高経営責任者代理リテー
    ル・バンキング部門責任者オ
                       NA      NA        NA       NA   1,399,416          NA
    リヴィエ・ガヴァルダ氏の報
    酬額合計（単位：ユーロ）
    取締役会会長ドミニク・ル
    フェーヴル氏の報酬額合計                560,000      560,000        560,000       560,000       625,000        12 ％
    （単位：ユーロ）
    クレディ・アグリコル・エス・エー事業体の範囲
    クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの従業員報酬の平均                 99,059      100,351         97,671       96,134       95,484        -4 ％
    （単位：ユーロ）
    クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの従業員報酬の中間                 74,123      75,344        74,102       76,222       77,519        5 ％
    値（単位：ユーロ）
    フランス周辺
    フランスにおける従業員報酬
                     64,595      66,714        67,015       70,377       71,729        11 ％
    額の平均（単位：ユーロ）
    フランスにおける従業員報酬
                     48,985      50,605        51,163       53,462       55,385        13 ％
    額の中間値（単位：ユーロ）
    ( 注 1) 　フィリップ・ブラサック氏が              2019  年度に係る当初決定した変動報酬の                50 ％を放棄したことを受ける。
    ( 注 2) 　グザヴィエ・ミュスカ氏が             2019  年度に係る当初決定した変動報酬の                50 ％を放棄したことを受ける。
    －各業務執行会社役員の報酬水準ならびにクレディ・アグリコル・エス・エー事業体の報酬額の平均および

     中間値との間の自己資本比率
    　下表は、クレディ・アグリコル・エス・エーの規制上の報告範囲内にある報酬の自己資本比率の開示に関

    する規制上の義務に従い、クレディ・アグリコル・エス・エー事業体の従業員報酬額の平均および中間値に
    基づき算出された報酬の自己資本比率を示している。
                               2018  年度    2019  年度    2020  年度    2021  年度    2022  年度

    取締役会会長ドミニク・ルフェーヴル氏
    クレディ・アグリコル・エス・エー（事業体）の従業員
                                   6      6      6      6      6
    報酬額の平均に対する比率
                                 552/1624


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    クレディ・アグリコル・エス・エー（事業体）の従業員
                                   8      7      8      7      8
    報酬額の中間値に対する比率
    最高経営責任者フィリップ・ブラサック氏
                                        (1)
    クレディ・アグリコル・エス・エー（事業体）の従業員                                   23
                                   22            25      27      26
                                        (2)
    報酬額の平均に対する比率
                                       17
                                        (1)
    クレディ・アグリコル・エス・エー（事業体）の従業員                                   31
                                   30            33      34      32
                                        (2)
    報酬額の中間値に対する比率
                                       23
    最高経営責任者代理グザヴィエ・ミュスカ氏
                                        (1)
    クレディ・アグリコル・エス・エー（事業体）の従業員                                   13
                                   13            14      16      15
                                        (2)
    報酬額の平均に対する比率
                                       10
                                        (1)
    クレディ・アグリコル・エス・エー（事業体）の従業員                                   18
                                   18            19      20      18
                                        (2)
    報酬額の中間値に対する比率
                                       13
    最高経営責任者代理ジェローム・グリヴェ氏
    クレディ・アグリコル・エス・エー（事業体）の従業員
                                   NA      NA      NA      NA      15
    報酬額の平均に対する比率
    クレディ・アグリコル・エス・エー（事業体）の従業員
                                   NA      NA      NA      NA      18
    報酬額の中間値に対する比率
    最高経営責任者代理オリヴィエ・ガヴァルダ氏
    クレディ・アグリコル・エス・エー（事業体）の従業員
                                   NA      NA      NA      NA      15
    報酬額の平均に対する比率
    クレディ・アグリコル・エス・エー（事業体）の従業員
                                   NA      NA      NA      NA      18
    報酬額の中間値に対する比率
    ( 注 1)  2019  年度にその変動報酬の          50 ％を放棄する前の比率。
    ( 注 2)  2019  年度にその変動報酬の          50 ％を放棄した後の比率。
    －各業務執行会社役員の報酬水準ならびにフランスにおける従業員報酬額の平均および中間値との間の自己

     資本比率
     2021  年 2 月の報酬倍率に関する           AFEP/MEDEF      ガイドラインに従い、報酬の自己資本比率の開示に関する規制上

    の義務を上回るために、当行グループは、当行グループのすべての事業を代表するより適切な範囲を得るた
    めに、フランスにおける従業員報酬の平均および中間値との関係において報酬の自己資本比率を算定してい
    る。
                               2018  年度    2019  年度    2020  年度    2021  年度    2022  年度

    取締役会会長ドミニク・ルフェーヴル氏
    フランスにおける従業員報酬額の平均に対する比率                               9      8      8      8      9
    フランスにおける従業員報酬額の中間値に対する比率                              11      11      11      10      11
    最高経営取締役フィリップ・ブラサック氏
                                        (1)
                                       35
    フランスにおける従業員報酬額の平均に対する比率                              34            37      37      34
                                        (2)
                                       26
                                 553/1624


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                                        (1)
                                       47
    フランスにおける従業員報酬額の中間値に対する比率                              45            48      48      44
                                        (2)
                                       34
    最高経営取締役代理グザヴィエ・ミュスカ氏
                                        (1)
                                       20
    フランスにおける従業員報酬額の平均に対する比率                              20            21      21      19
                                        (2)
                                       15
                                        (1)
                                       26
    フランスにおける従業員報酬額の中間値に対する比率                              27            27      28      25
                                        (2)
                                       20
    最高経営取締役代理ジェローム・グリヴェ氏
    フランスにおける従業員報酬額の平均に対する比率                              NA      NA      NA      NA      19
    フランスにおける従業員報酬額の中間値に対する比率                              NA      NA      NA      NA      25
    最高経営取締役代理オリヴィエ・ガヴァルダ氏
    フランスにおける従業員報酬額の平均に対する比率                              NA      NA      NA      NA      19
    フランスにおける従業員報酬額の中間値に対する比率                              NA      NA      NA      NA      25
    ( 注 1)  2019  年度にその変動報酬の          50 ％を放棄する前の比率。
    ( 注 2)  2019  年度にその変動報酬の          50 ％を放棄した後の比率。
    AFEP/MEDEF      の勧告に沿った要約表

    ドミニク・ルフェーヴル氏－取締役会会長

    －クレディ・アグリコル・エス・エーの業務執行会社役員へ付与された報酬、株式およびストック・オプ

     ション
     総額

                                          2021  年度        2022  年度
     ( 単位：ユーロ      )
                     (1)
                                             560,000          625,000
     各事業年度について付与された報酬
                          (2)
                                                -
     各事業年度中に付与されたオプションの評価
     付与されたパフォーマンス・シェアの評価                                           -
    ( 注 1) 　上記表に示される報酬額は、記載された年度について付与された額を示す。下記の項目別表は、各年度について
         付与された報酬額および当該年度に受領された報酬額を示す。
    ( 注 2)  2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーのストック・オプションは会社役員へ付与されなかっ
         た。
     －報酬総額の概要

                              2021  年度                2022  年度

     ( 単位：ユーロ      )
                        2021  年度につき        2021  年度に      2022  年度につき        2022  年度に
                        付与された額         支払われた額         付与された額         支払われた額
         (1)
                                              625,000         625,000
     固定報酬                       560,000         560,000
     現金で支払われた非繰延変動報酬                          -         -         -         -
     クレディ・アグリコル・エス・エーの
                               -         -         -         -
     株価に連動する非繰延変動報酬
     繰延変動報酬および条件付変動報酬                          -         -         -         -
                                 554/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     特別報酬                          -         -         -         -
              (2)
                               -         -         -         -
     取締役在任期間報酬
     現物給付                          -         -         -         -
     合計                       560,000         560,000         625,000         625,000
    ( 注 1) 　現物給付を含む。
    ( 注 2) 　フランスに居住する個人受益者に対して支払われる総額から前納法人所得税（                                     12.8  ％）および社会保障費の拠出
        金（  17.2  ％）を控除後の純額で表示されている。
    フィリップ・ブラサック氏－最高経営責任者

    －クレディ・アグリコル・エス・エーの業務執行会社役員へ付与された報酬、株式およびストック・オプ

     ション
     総額

                                          2021  年度        2022  年度
     ( 単位：ユーロ      )
                     (1)
                                                     2,349,839
                                            2,425,839
     各事業年度について付与された報酬
                          (2)
                                                -
     各事業年度中に付与されたオプションの評価
     付与されたパフォーマンス・シェアの評価                                        153,579          101,954
    ( 注 1) 　上記表に示される報酬額は、記載された年度について付与された額を示す。下記の項目別表は、各年度について
        付与された報酬額および当該年度に受領された報酬額を示す。
    ( 注 2)  2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーのストック・オプションは会社役員へ付与されなかっ
        た。
     －報酬総額の概要

                               2021  年度               2022  年度

     ( 単位：ユーロ      )
                         2021  年度につき        2021  年度に      2022  年度につき        2022  年度に
                          付与された額         支払われた額         付与された額         支払われた額
     固定報酬                        1,100,000         1,100,000         1,100,000         1,100,000
     現金で支払われた非繰延変動報酬                         264,000         356,070         248,800         264,000
     クレディ・アグリコル・エス・エーの株価
                             264,000         143,615         248,800
     に連動する非繰延変動報酬
                     (1)
                                               746,400         540,589
                             792,000         557,524
     繰延変動報酬および条件付変動報酬
     特別報酬                            -         -         -         -
              (2)
                                                  -         -
                                -         -
     取締役在任期間報酬
     現物給付                          5,839         5,839         5,839         5,839
     合計                        2,425,839         2,163,048         2,349,839         1,910,428
    ( 注 1) 　支払われた額は権利確定した額に相当し、下記「                        2022  年度に権利確定した繰延変動報酬の詳細」の表にその詳細
        が示されている。かかる額は、同表の（注                   1 ）、（注    2 ）および（注      3 ）に記載された株価の変動に連動する。
    ( 注 2) 　フランスに居住する個人受益者に対して支払われる総額から前納法人所得税（                                     12.8  ％）および社会保障費の拠出
        金（  17.2  ％）を控除後の純額で表示されている。
                                 555/1624



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     － 2022  年度に権利確定した繰延変動報酬の詳細
                          2020  年度           2021  年度           2022  年度

                付与された
                      付与された       権利確定      付与された       権利確定      付与された       権利確定
                    (1)
                         (1)      (2)      (1)      (2)      (1)      (2)
                 総株式
                       株式      株式      株式      株式      株式      株式
     2019  年度に付与された
                  693,480      231,160      231,160      231,160      227,508      231,160      231,160
     2018  年度の制度
     2020  年度に付与された
                  377,190                   125,730      120,386      125,730      125,730
            (3)
     2019  年度の制度
     2021  年度に付与された
                  712,140                               237,380      237,380
     2020  年度の制度
     合計                                             594,270      594,270
    ( 注 1) 　付与日現在の株価は、            2018  年度の制度については           10.19   ユーロ、    2019  年度の制度については           12.94   ユーロおよび
        2020  年度の制度については          10.46   ユーロであった。
    ( 注 2) 　支払日現在の株価は、           2018  年度および     2019  年度の制度について         9.61  ユーロならびに       2020  年度の制度について         10.18
        ユーロであった。
    ( 注 3)  50 ％の放棄後の金額。
    　フィリップ・ブラサック氏は、過年度に係る繰延変動報酬として                                  594,270    ユーロを受領した。これは支払日

    において、クレディ・アグリコル・エス・エーの株価への指数化後、                                   540,589    ユーロに相当した。
    グザヴィエ・ミュスカ氏－最高経営責任者代理

    －付与された報酬、ストック・オプション／株式

     総額

                                          2021  年度        2022  年度
     ( 単位：ユーロ      )
                     (1)
                                                     1,334,261
                                            1,411,402
     各事業年度について付与された報酬
                          (2)
     各事業年度中に付与されたオプションの評価
     付与されたパフォーマンス・シェアの評価                                        97,732          64,880
    ( 注 1) 　上記表に示される報酬額は、記載された年度について付与された額を示す。下記の項目別表は、各年度について
         付与された報酬額および当該年度に受領された報酬額を示す。
    ( 注 2)  2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーのストック・オプションは会社役員へ付与されなかっ
         た。
     －報酬総額の概要

                               2021  年度               2022  年度

     ( 単位：ユーロ      )
                         2021  年度につき        2021  年度に      2022  年度につき        2022  年度に
                          付与された額         支払われた額         付与された額         支払われた額
     固定報酬                         700,000         700,000         700,000         700,000
     現金で支払われた非繰延変動報酬                         140,940         178,080         125,500         140,940
     クレディ・アグリコル・エス・エーの株価
                             140,940         71,826        125,500
     に連動する非繰延変動報酬
                     (1)
                                               376,500         276,772
                             422,820         303,858
     繰延変動報酬および条件付変動報酬
                                 556/1624


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     特別報酬                            -         -         -         -
              (2)
                                -         -         -         -
     取締役在任期間報酬
     現物給付                          6,702         6,702         6,761         6,761
     合計                        1,411,402         1,260,466         1,334,261         1,124,473
    ( 注 1) 　支払われた額は権利確定した額に相当し、下記「                        2022  年度に権利確定した繰延変動報酬の詳細」の表にその詳細
        が示されている。かかる額は、同表の（注                   1 ）、（注    2 ）および（注      3 ）に記載された株価の変動に連動する。
    ( 注 2) 　フランスに居住する個人受益者に対して支払われる総額から前納法人所得税（                                     12.8  ％）および社会保障費の拠出
        金（  17.2  ％）を控除後の純額で表示されている。
     － 2022  年度に権利確定した繰延変動報酬の詳細

                          2020  年度           2021  年度           2022  年度

                付与された
                      付与された       権利確定      付与された       権利確定      付与された       権利確定
                    (1)
                         (1)      (2)      (1)      (2)      (1)      (2)
                総株式
                       株式      株式      株式      株式      株式      株式
     2019  年度に付与された
                  366,600      122,200      122,200      122,200      122,269      122,200      122,200
     2018  年度の制度
     2020  年度に付与された
                  189,510                   63,170      60,485      63,170      63,170
            (3)
     2019  年度の制度
     2021  年度に付与された
                  356,160                               118,720      118,720
     2020  年度の制度
     合計                                             304,090      304,090
    ( 注 1) 　付与日現在の株価は、            2018  年度の制度については           10.19   ユーロ、    2019  年度の制度については           12.94   ユーロおよび
        2020  年度の制度については          10.46   ユーロであった。
    ( 注 2) 　支払日現在の株価は、           2018  年度および     2019  年度の制度について         9.61  ユーロならびに       2020  年度の制度について         10.18
        ユーロであった。
    ( 注 3)  50 ％の放棄後の金額。
    　グザヴィエ・ミュスカ氏は、過年度に係る繰延変動報酬として                                 304,090    ユーロを受領し、これは支払日にお

    いてクレディ・アグリコル・エス・エーの株価への指数化後、                                276,772    ユーロに相当した。
    ジェローム・グリヴェ氏－最高経営責任者代理

    　ジェローム・グリヴェ氏の報酬のうち、会社役員としての地位ではなく同氏の雇用契約に基づくものは、

    2023  年 5 月 17 日の株主総会による投票を要しない。
    －付与された報酬、ストック・オプション／株式

     総額

                                          2022  年度
     ( 単位：ユーロ      )
                     (1)
                                            444,558
     各事業年度について付与された報酬
                          (2)
     各事業年度中に付与されたオプションの評価
     付与されたパフォーマンス・シェアの評価                                        21,627
    ( 注 1) 　上記表に示される報酬額は、記載された年度について付与された額を示す。下記の項目別表は、各年度について
         付与された報酬額および当該年度に受領された報酬額を示す。
    ( 注 2)  2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーのストック・オプションは会社役員へ付与されなかっ
         た。
                                 557/1624


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     －報酬総額の概要

                               2022  年度

     ( 単位：ユーロ      )
                         2022  年度につき        2022  年度に
                          付与された額         支払われた額
     固定報酬                         233,333         233,333
     現金で支払われた非繰延変動報酬                         41,760           -
     クレディ・アグリコル・エス・エーの株価
                              41,760           -
     に連動する非繰延変動報酬
                     (1)
                             125,280
                                         -
     繰延変動報酬および条件付変動報酬
     特別報酬                            -         -
              (2)
                                -         -
     取締役在任期間報酬
     現物給付                          2,425         2,425
     合計                         444,558         235,758
    ( 注 1) 　支払われた額は権利確定した額に相当する。
    ( 注 2) 　フランスに居住する個人受益者に対して支払われる総額から前納法人所得税（                                     12.8  ％）および社会保障費の拠出
        金（  17.2  ％）を控除後の純額で表示されている。
     －繰延変動報酬の詳細

    　該当なし。
    オリヴィエ・ガヴァルダ氏－最高経営責任者代理

    　オリヴィエ・ガヴァルダ氏の報酬のうち、会社役員としての地位ではなく同氏の雇用契約に基づくもの

    は、  2023  年 5 月 17 日の株主総会による投票を要しない。
    －付与された報酬、ストック・オプション／株式

     総額

                                          2022  年度
     ( 単位：ユーロ      )
                     (1)
                                            222,422
     各事業年度について付与された報酬
                          (2)
     各事業年度中に付与されたオプションの評価
     付与されたパフォーマンス・シェアの評価                                        10,813
    ( 注 1) 　上記表に示される報酬額は、記載された年度について付与された額を示す。下記の項目別表は、各年度について
         付与された報酬額および当該年度に受領された報酬額を示す。
    ( 注 2)  2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーのストック・オプションは会社役員へ付与されなかっ
         た。
     －報酬総額の概要

                               2022  年度

     ( 単位：ユーロ      )
                         2022  年度につき        2022  年度に
                          付与された額         支払われた額
     固定報酬                         116,667         116,667
                                 558/1624


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     現金で支払われた非繰延変動報酬                         20,953           -
     クレディ・アグリコル・エス・エーの株価
                              20,953           -
     に連動する非繰延変動報酬
                     (1)
                              62,860
                                         -
     繰延変動報酬および条件付変動報酬
     特別報酬                            -         -
              (2)
                                -         -
     取締役在任期間報酬
     現物給付                           989         989
     合計                         222,422         117,656
    ( 注 1) 　支払われた額は権利確定した額に相当する。
    ( 注 2) 　フランスに居住する個人受益者に対して支払われる総額から前納法人所得税（                                     12.8  ％）および社会保障費の拠出
        金（  17.2  ％）を控除後の純額で表示されている。
     －繰延変動報酬の詳細

    　該当なし。
    －クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役としての地位に対して取締役が受領した報酬

    　上記「非業務執行会社役員または取締役」における表を参照。
    － 2022  事業年度にクレディ・アグリコル・エス・エーおよびその他グループ企業により業務執行会社役員に

     付与されたストック・オプション
     2022  年度において、業務執行            会社役員に      付与された      ストック・オプションはない。
    － 2022  事業年度に業務執行会社役員により行使されたストック・オプション

     2022  年度において、業務執行             会社役員により行使          された   クレディ・アグリコル・エス・エーのストック・
    オプションはない。
    － 2022  事業年度に業務執行会社役員に付与されたパフォーマンス・シェア

    発行体またはいずれかのグルー

    プ企業により事業年度中に各会                            連結財務諸表に使用
                                                        実績
                    制度番号
                          当年度に付与
    社役員に対して株主総会により                            される方法に基づく          権利確定日      利用可能日
                                                         (1)
                          された株式数
                    および日付
                                                       状況
     付与されたパフォーマンス・                              株式評価
          シェア
                       2022  年                    2027  年    2028  年
    フィリップ・ブラサック氏                         16,285         153,579                  済
                    2 月 9 日付制度                       4 月 13 日   4 月 13 日
                       2022  年                    2027  年    2028  年
    グザヴィエ・ミュスカ氏                         10,363          97,732                  済
                    2 月 9 日付制度                       4 月 13 日   4 月 13 日
    ( 注 1) 　株式賞与の権利確定は、クレディ・アグリコル・エス・エーの本源的財務業績、クレディ・アグリコル・エス・
        エーの株式の業績およびクレディ・アグリコル・エス・エーの年間社会的業績に関連する                                         3 つの業績基準の累積
        的達成を条件とする。
    － 2022  事業年度に業務執行会社役員が入手可能だったパフォーマンス・シェア

    　該当なし。
                                 559/1624



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    －ストック・オプションの付与の実績
    　該当なし。
    －パフォーマンス・シェアの付与の実績

    パフォーマンス・シェアの付与情報

    株式総会の日付                                                 2020  年 5 月 13 日
                                                     2021  年 2 月 10 日
    取締役会会議の日付                                                 2021  年 4 月 13 日
    付与されたパフォーマンス・シェアの株式数合計                                                   415,039
    会社役員に付与されたパフォーマンス・シェアの株式数合計                                                    36,180
    ・フィリップ・ブラサック氏                                                    22,110
    ・グザヴィエ・ミュスカ氏                                                    14,070
    株式の権利確定日                                                 2024  年 4 月 13 日
    保有期間終了日                                                 2026  年 4 月 13 日
                       (1)
                                                        415,039
    2021  年 12 月 31 日に権利確定された株式数
    消却または失効した累積株式数                                                    6,045
                      (2)
                                                        408,994
    パフォーマンス・シェアの残存株式数
    株主総会の日付                                                 2020  年 5 月 13 日
                                                     2022  年 2 月 9 日
    取締役会会議の日付                                                 2022  年 4 月 13 日
    付与されたパフォーマンス・シェアの株式数合計                                                   400,340
    会社役員に付与されたパフォーマンス・シェアの株式数合計                                                    26,648
    ・フィリップ・ブラサック氏                                                    16,285
    ・グザヴィエ・ミュスカ氏                                                    10,363
    株式の権利確定日                                                 2027  年 4 月 13 日
    保有期間終了日                                                 2028  年 4 月 13 日
                       (3)
                                                        400,340
    2022  年 12 月 31 日に権利確定された株式数
    消却または失効した累積株式数                                                    3,760
                      (4)
                                                        396,580
    パフォーマンス・シェアの残存株式数
    ( 注 1) 　当該数字は、       2021  年 2 月 10 日および    2021  年 4 月 13 日の取締役会決議により付与された株式数に相当する。
    ( 注 2) 　当該数字は、消却または失効した株式数を考慮した                         2022  年 12 月 31 日現在の残存株式数に相当する。
    ( 注 3) 　当該数字は、       2022  年 2 月 9 日および    2022  年 4 月 13 日の取締役会決議により付与された株式数に相当する。
    ( 注 4) 　当該数字は、消却または失効した株式数を考慮した                         2022  年 12 月 31 日現在の残存株式数に相当する。
    －各業務執行会社役員の複数年変動報酬の概要

    　該当なし。
    －雇用契約／補完年金制度／退職慰労金／競業避止条項

                                         退任または異動に

                                                   競業避止条項に
                                         より発生しまたは
                           (1)
     業務執行会社役員                            補完年金制度
                       雇用契約
                                         発生し得る手当お
                                                    関する手当
                                           よび給付金
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     ドミニク・ルフェーヴル氏
     会長
                         無          無          無          無
     任期開始日：      2015  年 11 月 4 日
     フィリップ・ブラサック氏
     最高経営責任者                    有          有          有          有
     任期開始日：      2015  年 5 月 20 日
     グザヴィエ・ミュスカ          氏
     最高経営責任者代理                    有          有          有          有
     任期開始日：      2012  年 7 月 19 日
     ジェローム・グリヴェ          氏
     最高経営責任者代理                    有          有          有          有
     任期開始日：      2022  年 9 月 1 日
     オリヴィエ・ガヴァルダ           氏
     最高経営責任者代理                    有          有          有          有
     任期開始日：      2022  年 11 月 1 日
    ( 注 1) 　雇用契約の期間中に役員の職に就くことに対する                        AFEP/MEDEF     の勧告は、取締役会会長、会長兼最高経営責任者お
        よび最高経営責任者に適用される。しかし、最高経営責任者代理の雇用契約は、修正により停止された。かかる
        契約は、在職期間前のものから更新された報酬および職位レベルをもって、任期満了時に再び効力を生じる。
     （３）【監査の状況】

       ①　監査委員会および法定監査人
       監査委員会に関する情報については、上記「                       (1)  コーポレート・ガバナンスの概要－                  1.3.3   　監査委員

      会 」を参照。
       2022  年 12 月 31 日現在、     プライスウォーターハウスクーパース・オーディットおよびアーンスト・アン

      ド・ヤング・エ・オートルは、当行の監査を開始してそれぞれ                                19 年目および      38 年目である。
       法定監査人に       関する    詳細な情報については、上記「                (1)  コーポレート・ガバナンスの概要－                   法定監査

      人 」を参照。
       ②　監査報酬の内容等

       （ａ）外国監査公認会計士等に対する報酬の内容
     法定監査人に支払われた報酬

      以下は、     2022  年度に法定監査人に支払われた報酬の、会社別およびクレディ・アグリコル・エス・エーの

     全部連結会社との契約種類別の内訳である。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの法定監査人会

                                     プライスウォーターハウスクー

                      アーンスト・アンド・ヤング
                                          パース
     ( 単位：百万ユーロ        ( 税抜き   ))
                                                     2022  年度合計
                       2022  年度      2021  年度      2022  年度      2021  年度
     法定監査、証明、単体財務書類お
                         13.09        13.56        17.42        16.53        30.51
     よび連結財務書類のレビュー
     発行者                     2.61        2.04        2.34        2.07        4.95
     全部連結子会社                    10.48        11.52        15.08        14.46        25.56
     非監査業務                     5.37        8.29        9.18        8.79       14.55
     発行者                     0.87        0.67        1.01        1.17        1.88
     全部連結子会社                     4.50        7.62        8.17        7.62       12.67
     合計                    18.46        21.85        26.60        25.32        45.06
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      クレディ・アグリコル・エス・エーの法定監査人であるプライスウォーターハウスクーパースに支払われ

     た報酬の総額は、当事業年度の連結損益計算書に計上されているとおり                                     14.1  百万ユーロであり、そのうち
     11.3  百万ユーロがクレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社の財務書類の監査証明、                                                2.8  百万
     ユーロが非監査業務（コンフォート・レター、合意された手続、責任声明書、社会情報および環境情報に関
     連するサービス、助言等）に関連するものであった。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの法定監査人であるアーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルに支
     払われた報酬の総額は、当事業年度の連結損益計算書に計上されているとおり                                        8.6  百万ユーロであり、その
     うち  6.6  百万ユーロがクレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社の財務書類の監査証明、                                               2.0  百万
     ユーロが非監査業務（コンフォート・レター、合意された手続、責任声明書、社会情報および環境情報に関
     連するサービス、助言等）に関連するものであった。
       （ｂ）その他重要な報酬の内容

       上記（ａ）を参照。

       （ｃ）外国監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容

       上記（ａ）を参照。

       （ｄ）監査報酬の決定方針

       該当事項なし。

     （４）【役員の報酬等】

       該当事項なし。上記「           (2)  役員の状況」を参照。

     （５）【株式の保有状況】

       該当事項なし。

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    第６    【経理の状況】

    1 ．クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの連結財務書類は、                                   欧州連合が採用した          国際財務報告基準

      （以下「     IFRS  」という。）に準拠して作成された。また、クレディ・アグリコル・エス・エーの財務書類
      は、フランスの金融機関に適用されている一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠して作成された。
      クレディ・アグリコル・エス・エー・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エーが採用した会計
      原則、会計手続および表示方法と、日本において一般に公正妥当と認められるものとの間の主な相違点に
      関しては、下記「         4 　フランスと日本における会計原則及び会計慣行の主要な相違」に説明されている。
     クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの連結財務書類およびクレディ・アグリコル・エス・エー
     の財務書類は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                                        38 年大蔵省令第       59 号。以下
     「財務諸表等規則」という。）第                 131  条第  1 項の規定の適用を受けている。
    2 ．クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの連結財務書類およびクレディ・アグリコル・エス・エー
      の財務書類は、独立公認会計士であり、かつ外国監査法人等（公認会計士法（昭和                                          23 年法律第     103  号）第   1
      条の  3 第 7 項に規定されている外国監査法人等をいう。）としてそれぞれ日本で登録されているアーンス
      ト・アンド・ヤング・エ・オートルおよびプライスウォーターハウスクーパース・オーディット（以下
      「会計監査人」と総称する。）の監査を受けている。                            2022  年および     2021  年の各   12 月 31 日に終了した会計年
      度のクレディ・アグリコル・エス・エー・グループの連結財務書類およびクレディ・アグリコル・エス・
      エーの財務書類について会計監査人が行った監査は、金融商品取引法（昭和                                       23 年法律第     25 号）第   193  条の  2
      第 1 項第  1 号に規定されている監査証明に相当すると認められるべきものである。会計監査人の監査報告書
      の原本およびその日本語訳は本書に含まれている。
    3 ．クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの原文の連結財務書類（仏語）およびクレディ・アグリコ
      ル・エス・エーの原文の財務書類（仏語）はユーロで表示されている。財務諸表等規則第                                              134  条の規定に
      基づき「円」で表示されている金額は、                     2023  年 4 月 10 日現在の株式会社三菱           UFJ  銀行における対顧客電信直
      物売買相場の仲値、          1 ユーロ＝     144.64   円の為替レートでユーロ表示額から換算された金額である。金額は
      百万円単位（四捨五入）で表示されている。なお、円換算額は単に便宜上表示されたものであり、ユーロ
      額が上記のレートで円に換算されたことまたは換算されることを意味するものではない。円換算額は四捨
      五入されているため、合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。
    4 ．円換算額および「          2 　主な資産・負債及び収支の内容」から「                      4 　フランスと日本における会計原則及び会
      計慣行の主要な相違」までの記載事項は、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの原文の連結財
      務書類およびクレディ・アグリコル・エス・エーの原文の財務書類には含まれておらず、当該事項におけ
      る原文の財務書類への参照事項を除き、上記                       2 ．の会計監査の対象にもなっていない。
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    １  【財務書類】
    (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度

    A ．連結財務書類

    (1)  一般的枠組み

    事業体の法律上の概要

     2001  年 11 月 29 日に開催された臨時株主総会以降、当行の名称は                          クレディ・アグリコル・エス・エー                   であ
    る。
     当行の登記上の事務所は、フランス、セデックス、モンルージュ、                                  92127   、合衆国広場       12 番地である。
     登記番号：ナンテール商業・会社登記簿番号                       784  608  416
     NAF  コード：     6419Z
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、一般の会社法、より具体的にはフランス商法（                                                  Code   de
    commerce     ）第Ⅱ編に準拠し、取締役会を有するフランスの公開会社（                               société     anonyme    ）である。
     クレディ・アグリコル・エス・エーはまた、フランス通貨金融法典（                                         CMF  － Code   monétaire      et
    financier     ）、より具体的には同法典第               L.512-47     条以下の規定を遵守しなければならない。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     1984  年 11 月 17 日に相互信用金庫の区分における認定金融機関とし
    て免許を受けた。そのため、当行は、銀行の監督機関、より具体的にはフランスの金融健全性規制監督・破
    綻処理機構（       ACPR  ）および欧州中央銀行により監督される。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの株式は、ユーロネクスト・パリにおいて取引されており、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーは、適用される株式市場規則、特に開示義務に関する規則を遵守しなければ
    ならない。
    相互的な基盤を有する銀行

     地域銀行により完全所有される                SAS  リュ・ラ・ボエスィは、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本金の
    過半数を保有している。             SAS  リュ・ラ・ボエスィの株式は地域銀行のネットワーク外に譲渡されてはならな
    い。また、地域銀行間でのこれらの株式の取引は、とりわけ取引価格の決定方法を定めた流動性契約に従う
    ものとする。これは、地域銀行間の株式処分および                          SAS  リュ・ラ・ボエスィの増資の双方を網羅している。
     クレディ・アグリコル全国連合（                 FNCA  ）は、地域銀行のための協議機関および代表機関として機能し、ま
    た、地域銀行の会議を開催する。
     フランス通貨金融法典（第              L.511-31     条および第      L.511-32     条）の規定に従い、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーは、クレディ・アグリコル・ネットワークの中央機関として、密接なネットワーク（フランス通貨
    金融法典第      R.512-18     条により定義される。）を維持し、また、関連する機関の適切な機能を確保し、かかる
    機関に適用されるすべての法令の遵守を確実に行うために、かかる機関に対して管理上、技術上および財務
    上の監督を行う責任を負う。そのため、クレディ・アグリコル・エス・エーは、ネットワーク全体および当
    行の関連機関各々の流動性およびソルベンシーをとりわけ確保するために必要なあらゆる手段を講じること
    ができる。
    クレディ・アグリコルの内部関係

    内部資金調達構造

     クレディ・アグリコルは、当行グループに固有の内部資金調達構造を複数有している。
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    地域銀行の当座預金口座

     各地域銀行はクレディ・アグリコル・                   CIB  に当座預金口座を保有し、当行グループ内の内部金融取引によっ
    て生じる資金移動を記録する。かかる口座は貸方または借方残高となり、「金融機関に対する貸出金および
    債権」または「金融機関に対する債務」の科目として貸借対照表に表示される。
    特別貯蓄口座

     特別貯蓄口座（一般的な通帳式貯蓄口座（                      Livret    d'épargne      populaire     ）、持続可能かつ総合的な開発に
    係る通帳式口座（         Livret    de  développement        durable     et  solidaire     ）、住宅購入に関する貯蓄制度および貯
    蓄口座、一般的な貯蓄制度、若者向け通帳式口座（                           Livret    Jeune   ）ならびに通帳式貯蓄口座（               Livret    A ））
    にて保有される資金は、クレディ・アグリコル・エス・エーに代わり地域銀行が受け入れ、クレディ・アグ
    リコル・エス・エーへ集められる。クレディ・アグリコル・エス・エーは、これらの資金を「顧客に対する
    債務」として貸借対照表に計上する。
    定期預金および貸付金

     地域銀行はまた、クレディ・アグリコル・エス・エーに代わり、政府規制を受けない貯蓄資金（通帳式口
    座、債券、ワラント、特定の定期預金口座および同様の口座等）を受け入れる。これらの資金はクレディ・
    アグリコル・エス・エーに送金され、かかる項目で同社の貸借対照表に計上される。
     特別貯蓄口座ならびに定期預金および貸付金は、クレディ・アグリコル・エス・エーから地域銀行への
    「貸付金」（融資）に利用され、地域銀行はこれを中長期融資の資金源とすることができる。
     4 度にわたる内部財務改革が相次いで実施された。これらの改革により、資金を（満期および金利が受け入
    れた貯蓄資金と正確に一致する）いわゆる「ミラー貸付金」の形で、地域銀行が受け入れた貯蓄資金の当初
    15 ％、  25 ％、次に     33 ％、そして      2001  年 12 月 31 日以降は     50 ％の割合で、地域銀行に還元することが可能になっ
    た。かかる資金は、地域銀行がその裁量で自由に使用することができる。
     2004  年 1 月 1 日以降、受け入れた（かつミラー貸付金を経由して還元されなかった）資金の集中管理によっ
    て発生した利鞘は、地域銀行とクレディ・アグリコル・エス・エーとで分け合い、リプレイスメント・モデ
    ルを使用しかつ市場金利を適用して決定される。
     さらに、地域銀行は、市場金利をもとに算出された貸付金の形で、クレディ・アグリコル・エス・エーか
    ら借換を行うことができる。
    地域銀行の流動性余剰資金の移転

     地域銀行は、貨幣性預金（要求払預金、一元管理されない定期預金および譲渡性預金）を、それらの顧客
    への融資に使用することができる。余剰資金はクレディ・アグリコル・エス・エーに送金されなければなら
    ず、「クレディ・アグリコル内部取引」の項目で当座預金口座または定期預金口座に計上される。
    外貨建て取引

     地域銀行の外貨建て取引は、クレディ・アグリコル・エス・エーを通じて資金が提供される。
    クレディ・アグリコル・エス・エーにより発行された中長期債

     これらは、市場で販売されるか、または地域銀行から顧客に販売される。これらは、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの貸借対照表上、発行された証券の種類により「債務証券」または「劣後債務」のいずれか
    の項目で負債計上される。
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    TLTRO   Ⅲメカニズム
     2022  年 12 月 31 日現在、     ECB  からの   TLTRO   Ⅲ ローンの残存残高は、           71 十億ユーロの早期返済の結果、                91.1  十億
    ユーロである。
     TLTRO   Ⅲ 取引の認識については、注記               1.1  に記載されている。
    流動性リスクおよびソルベンシー・リスクのヘッジならびに銀行の破綻処理

      フランス通貨金融法典（             CMF  ）第  L.511-31     条に規定される法定の内部財政連帯メカニズムに基づき、クレ
    ディ・アグリコル・ネットワークの中央機関であるクレディ・アグリコル・エス・エーは、各関連金融機関
    の、またネットワーク全体として、流動性およびソルベンシーを確保するために必要なあらゆる手段を講じ
    なければならない。その結果、ネットワークの各構成機関は、当該内部財政連帯の恩恵を受ける。
      CMF  （ Code   monétaire      et  financier     －フランス通貨金融法典）の一般規定は、かかる法定の連帯メカニズ
    ムにおいて実施すべき業務上の措置を定める内部規定に反映されている。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの新規株式公開において、                                 CNCA  （現クレディ・アグリコル・エス・
    エー）は、      2001  年に、地域銀行との間で、特にクレディ・アグリコル・ネットワーク内の内部関係を統括す
    ることを目的とした契約を締結した。この契約は、特に、関連する構成機関が困難な状況に陥った場合に支
    援することで、クレディ・アグリコル・エス・エーがネットワークの中央機関としての役割を果たすことが
    できるよう、流動性リスクおよびソルベンシー・リスク管理基金（                                  FRBLS   ）を設立することを定めている。か
    かる契約の主な条項は、クレディ・アグリコル・エス・エーが                                2001  年 10 月 22 日にフランスの証券取引委員会
    に提出した登録書類（第             R.01-453     号）の第Ⅲ章に記載されている。
      2014  年に、欧州の金融危機管理の枠組みが、欧州連合指令第                              2014/59    号（「銀行再建・破綻処理指令－
    BRRD  」として知られる。）により採択された。これは、                           2015  年 8 月 20 日付命令第      2015-1024     号によりフランス
    法に組み込まれ、また、単一破綻処理メカニズムおよび単一破綻処理基金の枠組みにおける金融機関および
    一定の投資会社の破綻処理のための統一規則および統一手続を定める                                   2014  年 7 月 15 日付欧州規則第        806/2014     号
    も、フランス法に適用された。                BRRD  を改正した      2019  年 5 月 20 日付指令     (EU)  第 201/879    号は、「     BRRD  Ⅱ」として
    知られ、     2020  年 12 月 21 日付命令第      2020-1636     号によりフランス法に組み込まれた。
     この金融危機の予防および解決のための手段を含む枠組みは、金融の安定の維持、破綻した場合に経済に
    重大な影響を与えうる金融機関の活動、サービスおよび業務の継続性の確保、預金者の保護ならびに公的財
    政支援の利用を可能な限り回避または制限することを目的としている。この一環として、単一破綻処理委員
    会を含む欧州の破綻処理当局には、金融機関またはそれが属するグループの全部または一部の破綻処理に関
    連するあらゆる必要な手段を講じるための広範囲に及ぶ権限が与えられている。
      協同組合銀行グループについて、破綻処理当局は「拡大シングル・ポイント・オブ・エントリー（拡大
    SPE  ）」による破綻処理戦略を支持しているため、破綻処理が行われる場合は、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーと関連する事業体のレベルで同時に行われることになる。これは、クレディ・アグリコル・グルー
    プが破綻処理される場合に、（中央機関としての）クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその関連する
    事業体から構成される範囲全体が、拡大シングル・ポイント・オブ・エントリーとみなされるためである。
    上記およびネットワーク内の連帯メカニズムを勘案すると、クレディ・アグリコル・ネットワークの構成機
    関を個別に破綻処理することはできない。
     破綻処理当局は、金融機関が破綻したかまたは破綻するおそれがあり、別の民間の対策により合理的な期
    間内に破綻を防ぐ合理的な見込みがなく、破綻処理の措置が必要で、清算手続では上記の破綻処理の目的の
    達成に不十分であるとみなした場合、当該金融機関に対し破綻処理手続を開始することができる。
     破綻処理当局は、下記のとおり、当該機関の資本再構成または存続可能性の回復を目的とする                                                1 つまたは複
    数の破綻処理手法を使用することができる。破綻処理手法は、（株式、相互株式、                                           CCI  、 CCA  等の）資本性証
    券の保有者が最初に損失を負担し、次いで債権者（ただし、法的にまたは破綻処理当局の決定により、ベイ
    ルインから除外されない場合。）が損失を負担する方法で実施されなければならない。フランス法はまた、
    破綻処理中の金融機関の資本性証券の保有者および債権者が負う損失は、フランス商法に基づく法的清算手
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    続きの場合に負担する損失より大きくなってはならないという原則（                                    CMF  第 L.613-57-I      条に規定される        NCWOL
    原則）等、一定の破綻処理の手法または決定の実施時における保護措置も定めている。したがって、投資家
    は、  当該機関の破綻処理時に受けた扱いが通常の破産手続に服した場合に受けるであろう扱いよりも不利な
    ものである場合、補償を要求することができる。
     破綻処理当局がクレディ・アグリコル・グループについて破綻処理を実施することを決定した場合、損失
    負担のために、最初に、             CET1  資本調達手段（株式、相互株式、                 CCI  および   CCA  ）、その他      Tier   1 資本調達手段
    ならびに     Tier   2 資本調達手段の元本を削減し、次に、場合により、その他                              Tier   1 資本調達手段および          Tier   2
           (1)
    資本調達手段        を資本性証券に転換する。その後、破綻処理当局がベイルイン手法を使用することを決定し
                (2)
    た場合には、債務証券             にも適用され、損失負担のためにこれらの資本調達手段の一部もしくは全部の元本
    削減または株式への転換が行われることになる。
     中央機関およびすべての関連する事業体に関して、破綻処理当局は、調整された方法で、減損または転換
    措置および（適用ある場合には）内部救済措置を実施することを決定できる。かかる場合、対象の事業体で
    あるかにかかわらず、また損失の発生源にかかわらず、減損または転換措置および（適用ある場合には）内
    部救済措置が、クレディ・アグリコル・ネットワーク内のすべての事業体に適用される。
     破綻処理における債権者の順位は、破綻処理実施日時点で有効な                                 CMF  第 L.613-55-5      条の規定により定められ
    る。
     同順位または清算における同一の権利を有する資本性証券の保有者および債権者は、当行グループのどの
    事業体の債権者であるかにかかわらず、平等に扱われる。
     この救済措置の対象は、クレディ・アグリコル・グループの資本構成を変更することを目的としているた
    め、連結レベルの資本要件に基づいて決定される。
     したがって、投資家は、銀行の破綻処理手続が当行グループに実施された場合、ネットワーク構成機関の
    株式、相互株式、         CCI  および   CCA  の保有者ならびに負債性金融商品の保有者が、どのグループ事業体の債権者
    であるかにかかわらず、投資の全部または一部を失う重大なリスクがあることを認識しなければならない。
     破綻処理当局が実施することのできる他の破綻処理手法は、基本的に当該機関の活動の全部または一部を
    第三者またはつなぎ機関に譲渡し、当該機関の資産を分離することである。
     当該破綻処理の枠組みは、フランス通貨金融法典第                           R.512-18     条における定義によりクレディ・アグリコ
    ル・ネットワークに適用される、同法典第                      L.511-31     条に規定される法定の内部財政連帯メカニズムに影響を
    与えない。実務上、かかるメカニズムは破綻処理手続が行われる前に実施されるべきであるとクレディ・ア
    グリコル・エス・エーは考えている。
     したがって、クレディ・アグリコル・グループに対して破綻処理手続が実施されることは、法定の内部財
    政連帯メカニズムでは           1 つまたは複数のネットワーク事業体、ひいてはネットワーク全体の破綻を救済するこ
    とができなかったことを意味する。当該破綻処理手続はまた、（                                 1988  年に第三者の債権者に対して、地域銀
    行が連帯して各々の資本の総額を上限として与えた）クレディ・アグリコル・エス・エーの債務に対する保
    証の発動条件が満たされる可能性を限定することになる。かかる保証は、クレディ・アグリコル・エス・
    エーの破産または解散により資産が不足する場合に実施される可能性があるという再認識が必要である。
    (1)  CMF  第 L.613-48    条および第     L.613-48-3     条。

    (2)  CMF  第 L.613-55    条および第     L.613-55-1     条。
    クレディ・アグリコル・エス・エーと地域銀行との間の資本関係

     クレディ・アグリコル・エス・エーと地域銀行との間の資本関係は、クレディ・アグリコル・エス・エー
    の新規株式公開に先立ち当事者間で締結された契約により規定されている。
     かかる契約の規定に基づき、地域銀行は、それらが完全所有する持株会社である                                         SAS  リュ・ラ・ボエスィを
    通じてクレディ・アグリコル・エス・エーに対して支配力を行使している。                                        SAS  リュ・ラ・ボエスィの目的
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    は、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本金および議決権を常に                                    50 ％以上所有するために十分な株式を
    所有することである。
     また、同契約に基づき、クレディ・アグリコル・エス・エーは、各地域銀行（                                        99.9  ％所有しているコルシ
    カ地域銀行を除く。）の資本金の約                  25 ％を直接所有していた。             2016  年 8 月 3 日に実施された当行グループの資
    本構造を簡素化する取引の結果、クレディ・アグリコル・エス・エーが保有する協同投資証券（                                                 certificats
    coopératifs       d'investissement         （ CCI)   ）および協同組合証券（               certificats       coopératifs       d'associés
    （ CCA)  ）の大部分が、地域銀行が共同で所有する持株会社（                           Sacam   ミュチュアリザシオン）に移管された。
    関連当事者に関する情報

     当行グループの法的構造を鑑みて、またクレディ・アグリコル・エス・エーはクレディ・アグリコル・
    ネットワークの中央機関である事実から、クレディ・アグリコル・エス・エーの関連当事者は、持分法適用
    会社を含む連結会社、当行グループの上級業務執行役員および地域銀行である。
                                                         (1)
     クレディ・アグリコルの内部資金調達構造に基づき、クレディ・アグリコル・エス・エーと地域銀行                                                     と
    の間の取引は、貸借対照表および損益計算書においてクレディ・アグリコル内部取引として示される（注記
    4.1  「受取利息および支払利息」、注記                  4.2  「受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料」、注記
    6.5  「償却原価で測定する金融資産」および注記                       6.7  「償却原価で測定する金融負債」）。
    (1)  全部連結されているコルシカ地域銀行を除く。

    その他の株主間契約

     当事業年度中に締結された株主間契約は、注記                        2 「当期中の主要な構造改革および重大な事象」に詳述され
    ている。
    連結貸借対照表に影響を与える連結会社との関係

     クレディ・アグリコル・エス・エーの連結会社の一覧は注記                               12 「 2022  年 12 月 31 日現在の連結範囲」に記載
    されている。年度末における当行グループの全部連結会社との間の既存の取引および残高は連結手続の中で
    相殺消去されているため、持分法により連結される会社との取引のみが当行グループの連結財務書類に影響
    を与える。
     2022  年 12 月 31 日現在の連結貸借対照表において当該取引に相当する主要な残高およびコミットメントは、
    持分法適用会社との取引に関する次の金額である。
    ・金融機関に対する貸出金および債権：                    8,062   百万ユーロ（       2021  年 12 月 31 日現在は     2,545   百万ユーロ）
    ・顧客に対する貸出金および債権：                  3,092   百万ユーロ（       2021  年 12 月 31 日現在は     3,399   百万ユーロ）
    ・金融機関に対する債務：              5,823   百万ユーロ（       2021  年 12 月 31 日現在は     3,413   百万ユーロ）
    ・顧客に対する債務：           283  百万ユーロ（       2021  年 12 月 31 日現在は     380  百万ユーロ）
    ・金融商品に関して付与したコミットメント：                        6,473   百万ユーロ（       2021  年 12 月 31 日現在は     7,950   百万ユーロ）
    ・金融商品に関して受領したコミットメント：                        6,390   百万ユーロ（       2021  年 12 月 31 日現在は     4,919   百万ユーロ）
     これらの事業体と行われた取引は、当期の損益計算書に重大な影響を与えなかった。
    退職金、早期退職金および退職給付金の管理：当行グループ内の内部ヘッジ契約

     注記  1.2  「会計方針および会計原則」に記載されているとおり、従業員は、様々な種類の退職給付を付与さ
    れる。かかる給付は、以下に関するものである。
    ・退職給付金
    ・「確定拠出」制度または「確定給付」制度による年金制度
     これに関する債務は、クレディ・アグリコル・グループの生命保険会社であるプレディカとの団体保険契
    約により部分的に積み立てられている。
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     かかる団体保険契約は、以下を定めている。
    ・雇用主が退職給付金または様々な年金制度を補償するのに十分な資金を確保するために行った拠出金を投
     資するためのミューチュアル・ファンドを保険会社が設定すること。
    ・保険会社が資金を管理すること。
    ・受取人に対して様々なプランに基づく給付金を支払うこと。
     退職給付に関する情報は、注記                7 「従業員給付およびその他の報酬」の                    7.3  項および     7.4  項に記載されてい
    る。
    上級経営陣との関係

     上級経営陣の報酬に関する詳細は、注記                    7 「従業員給付およびその他の報酬」の                   7.7  項に記載されている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーとその上級経営陣、それらの家族またはそれらが支配する会社との間
    で行われ、かつ当行グループの連結範囲に含まれていない重要な取引はない。
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                    クレディ・アグリコル・エス・エー　                   20 22 年 12 月 31 日現在
                        (1)
                    ％持分
    ( 1 ) クレディ・アグリコル・エス・エー                およびその子会社の直接持分（自己株式を除く。）









    (2)  2023  年度上半期に、       CACF  は、  FCA  バンクを    100  ％取得し、ステランティスとともにリーシーズと                       Free2Move     の事業の統
      合による共同支配企業を立ち上げ、その持分の                     50 ％を保有する予定である。
    (3)  2023  年 1 月 1 日に、フランスにおける           CACEIS   および   BNP  パリバの発行体向けサービスが統合され、両行が同比率で出資
    する新組織     Uptevia    が設立される。
    注記：これは、クレディ・アグリコル・エス・エーの主要な事業体を示すことを目的とした簡略化された組

    織図である。連結範囲の詳細については、注記                        12 を参照。クレディ・アグリコル・エス・エーとその子会社
    との間の財務フローは、必要な場合、関連当事者間契約の対象となり、それ自体が法定監査人の特別報告の
    対象である。クレディ・アグリコル・グループの（特に、クレディ・アグリコル・エス・エーと地域銀行と
    の間の）内部構造は、連結財務書類冒頭の「内部資金調達構造」の項目に詳述されている。
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    (2)  連結財務書類
    ( ⅰ ) 損益計算書

                                2022  年 12 月 31 日          2021  年 12 月 31 日

                       注記

                             百万ユーロ         百万円        百万ユーロ         百万円
     受取利息および類似収益                   4.1       29,867      4,319,963          23,797      3,441,998

     支払利息および類似費用                   4.1       (17,003)      (2,459,314)          (11,676)      (1,688,817)
     受取報酬および手数料                   4.2       13,317      1,926,171          12,828      1,855,442
     支払報酬および手数料                   4.2       (7,842)      (1,134,267)           (7,345)      (1,062,381)
     純損益を通じて公正価値で測定す
     る金融商品に係る純利益／（損                   4.3       (10,586)      (1,531,159)           14,279      2,065,315
     失）
      売買目的保有資産／負債に係る
                                (4,391)       (635,114)          2,114       305,769
      純利益／（損失）
      純損益を通じて公正価値で測定
      するその他の金融資産／負債に                          (6,195)       (896,045)          12,165      1,759,546
      係る純利益／（損失）
     その他の包括利益を通じて公正価
     値で測定する金融商品に係る純利                   4.4         (57)      (8,244)           -        -
     益／（損失）
      純損益に組替えられる可能性の
      あるその他の包括利益を通じて
                                 (105)      (15,187)           (57)      (8,244)
      公正価値で測定する負債性金融
      商品に係る純利益／（損失）
      純損益に組替えられることのな
      いその他の包括利益を通じて公
                                  48      6,943          57      8,244
      正価値で測定する資本性金融商
      品に係る分配（配当金）
     償却原価で測定する金融資産の認
     識中止により生じた純利益／（損                   4.5          2       289         43      6,220
     失）
     償却原価で測定する金融資産から
     純損益を通じて公正価値で測定す
                                  -        -         -        -
     る金融資産への分類変更により生
     じた純利益／（損失）
     その他の包括利益を通じて公正価
     値で測定する金融資産から純損益
     を通じて公正価値で測定する金融                             -        -         -        -
     資産への分類変更により生じた純
     利益／（損失）
     その他の業務収益                   4.6       49,618      7,176,748          40,183      5,812,069
     その他の業務費用                   4.6       (34,041)      (4,923,690)          (49,284)      (7,128,438)
     オーバーレイ・アプローチの適用
     による金融資産に係る純利益／                   5.3         526      76,081          (168)      (24,300)
     （損失）の組替
     収益                           23,801      3,442,577          22,657      3,277,108
     営業費用                   4.7       (13,404)      (1,938,755)          (12,649)      (1,829,551)
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     有形固定資産および無形資産の減
                        4.8       (1,175)       (169,952)          (1,172)       (169,518)
     価償却費、償却費および減損
     営業総利益                           9,222      1,333,870           8,836      1,278,039
     リスク費用                   4.9       (1,746)       (252,541)          (1,576)       (227,953)
     営業利益                           7,476      1,081,329           7,260      1,050,086
     持分法適用会社の純利益持分                            371      53,661          374      54,095
     その他の資産に係る純利益／（損
                        4.10          15      2,170          (51)      (7,377)
     失）
     のれんの変動額                   6.15          -        -        497      71,886
     税引前利益                           7,862      1,137,160           8,080      1,168,691
     法人所得税                   4.11        (1,662)       (240,392)          (1,236)       (178,775)
     非継続事業からの純利益／（損
                        6.11         116      16,778           5       723
     失）
     当期純利益                           6,316       913,546          6,849       990,639
     非支配持分                   13.2         879      127,139          1,005       145,363
     当期純利益－当行グループの持分                           5,437       786,408          5,844       845,276
                                1.681         243        1.836         266
            (1)
                        6.19
     1 株当たり利益
                                ユーロ          円       ユーロ          円
                                1.681         243        1.836         266
                (1)
                        6.19
     希薄化後    1 株当たり利益
                                ユーロ          円       ユーロ          円
    (1)  超劣後債に係る利息は除き、非継続事業または売却目的保有事業からの純利益                                    ／（損失）     を含む利益である。
    ( ⅱ ) 当期純利益およびその他の包括利益／（損失）計算書

                                   2022  年 12 月 31 日        2021  年 12 月 31 日

                            注記

                                 百万ユーロ       百万円       百万ユーロ       百万円
     当期純利益                              6,316     913,546         6,849      990,639

     退職給付に係る数理計算上の差益／（差損）                       4.12        325     47,008         169     24,444
     金融負債の自己の信用リスクの変動に起因す
                            4.12        778    112,530          (13)     (1,880)
                   (1)
     るその他の包括利益／（損失）
     純損益に組替えられることのない資本性金融
                            4.12         58     8,389          8     1,157
                       (1)
     商品に係るその他の包括利益／（損失）
     純損益に組替えられることのない税引前その
     他の包括利益／（損失）（持分法適用会社を                       4.12       1,161     167,927          164     23,721
     除く。）
     持分法適用会社の純損益に組替えられること
                            4.12         25     3,616         19     2,748
     のない税引前その他の包括利益／（損失）
     純損益に組替えられることのないその他の包
     括利益／（損失）に係る法人所得税（持分法                       4.12        (287)     (41,512)          (30)     (4,339)
     適用会社を除く。）
     持分法適用会社の純損益に組替えられること
     のないその他の包括利益／（損失）に係る法                       4.12        (10)     (1,446)         (14)     (2,025)
     人所得税
     非継続事業からの純損益に組替えられること
                            4.12          -      -        -       -
     のないその他の包括利益／（損失）
     純 損益に組替えられることのないその他の包
                            4.12        889    128,585          139     20,105
     括利益   ／（損失）     （税引後）
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     為替換算調整勘定に係る利益／（損失）                       4.12        182     26,324         940     135,962
     純損益に組替えられる可能性のある負債性金
                            4.12       (7,090)    (1,025,498)          (1,565)      (226,362)
     融商品に係るその他の包括利益／（損失）
     ヘッジ手段のデリバティブに係る利益／（損
                            4.12       (2,766)     (400,074)          (857)     (123,956)
     失）
     オーバーレイ・アプローチの適用による金融
                           4.12,   5.3
                                    (569)     (82,300)          182     26,324
     資産に係る純利益／（損失）の組替
     純損益に    組替えられる可能性のある            税引前そ
     の他の包括利益       ／（損失）     （持分法適用会社           4.12      (10,243)     (1,481,548)          (1,300)      (188,032)
     を除く。）
     持分法適用会社の純損益に組替えられる可能
     性のある税引前その他の包括利益                 ／（損      4.12         47     6,798         103     14,898
     失）  、当行グループの持分
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の
     包括利益／（損失）に係る法人所得税（持分                       4.12       2,643     382,284          640     92,570
     法適用会社を除く。）
     持分法適用会社の純損益に組替えられる可能
     性のあるその他の包括利益／（損失）に係る                       4.12          -      -       (3)      (434)
     法人所得税
     非継続事業からの        純 損益に組替えられる可能
                            4.12         26     3,761         (15)     (2,170)
     性のあるその他の包括利益／（損失）
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の
                            4.12       (7,527)    (1,088,705)           (575)     (83,168)
     包括利益    ／（損失）     （税引後）
     その他の包括利益／（損失）（税引後）                       4.12       (6,638)     (960,120)          (436)     (63,063)
     当期純利益およびその他の包括利益                               (322)     (46,574)         6,413      927,576
     うち、当行グループの持分                              (1,148)     (166,047)         5,330      770,931
     うち、非支配持分                                826    119,473         1,083      156,645
    (1)  純損益に組替えられることのない項目                 -14  百万ユーロ（      -2,025   百万円）の利益剰余金への組替えの影響を含む。
    ( ⅲ ) 貸借対照表－資産

                                   2022  年 12 月 31 日        2021  年 12 月 31 日

                         注記

                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     現金および中央銀行預け金                        6.1    207,648      30,034,207         237,757      34,389,172

                        3.1,   6.2,   6.6,
     純損益を通じて公正価値で測定する
                                  432,088      62,497,208         429,394      62,107,548
     金融資産
                             6.7
      売買目的保有金融資産                            249,248      36,051,231         237,341      34,329,002
      純損益を通じて公正価値で測定す
                                  182,840      26,445,978         192,053      27,778,546
      るその他の金融商品
                           3.3,   3.5
     ヘッジ手段のデリバティブ                             31,867      4,609,243         14,125      2,043,040
                        3.1,   6.4,   6.6,
     その他の包括利益を通じて公正価値
                                  206,770      29,907,213         256,261      37,065,591
     で測定する金融資産
                             6.7
      純損益に組替えられる可能性のあ
      るその他の包括利益を通じて公正                            204,002      29,506,849         253,842      36,715,707
      価値で測定する負債性金融商品
      純損益に組替えられることのない
      その他の包括利益を通じて公正価                             2,768      400,364        2,419      349,884
      値で測定する資本性金融商品
                                 573/1624


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                        3.1,   3.3,   6.5,
     償却原価で測定する金融資産                            1,144,605      165,555,667        1,045,326      151,195,953
                           6.6,   6.7
      金融機関に対する貸出金および債
                                  567,642      82,103,739         501,347      72,514,830
      権
      顧客に対する貸出金および債権                            489,757      70,838,452         459,905      66,520,659
      債務証券                            87,206     12,613,476         84,074     12,160,463
     金利ヘッジ・ポートフォリオに係る
                                   7,410     1,071,782         3,194      461,980
     再評価調整
     当期税金資産および繰延税金資産                        6.9     7,290     1,054,426         5,864      848,169
     未収収益、前払金およびその他の資
                             6.10     71,598     10,355,935         38,447      5,560,974
     産
     売却目的保有非流動資産           および非継
                             6.11       134      19,382        2,965      428,858
     続事業
     繰延利益分配                        6.16     16,767      2,425,179           7     1,012
     持分法適用会社に対する投資                        6.12      8,723     1,261,695         8,317     1,202,971
     投資不動産                        6.13      7,812     1,129,928         7,307     1,056,884
     有形固定資産                        6.14      6,023      871,167        6,096      881,725
     無形資産                        6.14      3,204      463,427        3,263      471,960
     のれん                        6.15     15,682      2,268,244         15,632      2,261,012
     資産合計                            2,167,621      313,524,701        2,073,955      299,976,851
    ( ⅳ ) 貸借対照表－負債および株主持分

                                   2022  年 12 月 31 日        2021  年 12 月 31 日

                          注記

                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     中央銀行からの預り金                        6.1       59      8,534       1,276      184,561

     純損益を通じて公正価値で測定する
                             6.2    279,373      40,408,511         246,388      35,637,560
     金融負債
      売買目的保有金融負債                            238,708      34,526,725         207,725      30,045,344
      純損益を通じて公正価値で測定す
                                  40,665      5,881,786         38,663      5,592,216
      るものとして指定された金融負債
                           3.2,   3.4
     ヘッジ手段のデリバティブ                             45,636      6,600,791         12,358      1,787,461
     償却原価で測定する金融負債                            1,324,682      191,602,004        1,267,353      183,309,938
                        3.1,   3.3,   6.7
      金融機関に対する債務                            284,167      41,101,915         314,783      45,530,213
                           3.3,   6.7
      顧客に対する債務                            827,977     119,758,593         781,177     112,989,441
                           3.3,   6.7
      債務証券                            212,538      30,741,496         171,393      24,790,284
     金利ヘッジ・ポートフォリオに係る
                                   7,811     1,129,783         5,105      738,387
     再評価調整
     当期税金負債および繰延税金負債                        6.9     2,409      348,438        2,932      424,084
     未払費用、繰延収益およびその他の
                             6.10     55,293      7,997,580         53,322      7,712,494
     負債
     売却目的保有非流動資産および非継
                             6.11       205      29,651        2,566      371,146
     続事業に係る負債
     保険契約に係る保険契約準備金                        6.16     351,780      50,881,459         375,091      54,253,162
     引当金                        6.17      3,523      509,567        4,547      657,678
                          3.4,   6.18
     劣後債務                             23,370      3,380,237         26,101      3,775,249
                                 574/1624


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     負債合計                            2,094,141      302,896,554        1,997,039      288,851,721
     株主持分                             73,480     10,628,147         76,916     11,125,130
     株主持分－当行グループの持分                             64,633      9,348,517         68,217      9,866,907
      資本金および資本剰余金                            29,603      4,281,778         28,495      4,121,517
      利益剰余金                            34,527      4,993,985         32,227      4,661,313
      その他の包括利益                            (4,937)      (714,088)         1,677      242,561
      非継続事業に係るその他の包括利
                                     3      434       (26)      (3,761)
      益
      当期純利益／（損失）                             5,437      786,408        5,844      845,276
     非支配持分                              8,847     1,279,630         8,699     1,258,223
     負債および株主持分合計                            2,167,621      313,524,701        2,073,955      299,976,851
                                 575/1624
















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    ( ⅴ ) 株主持分変動計算書
    （百万ユーロ）                               当行グループの持分

                        資本金および資本剰余金                  その他の包括利益
                                       純損益に
                                       組替えら    純損益に
                                       れる可能    組替えら
                                       性のある    れる  こと
                       資本剰余
                                   資本金お
                                       その他の    のないそ    その他の
                       金および
                                   よび利益
                               その他の         包括利    の他の包    包括利
                       利益剰余
                           自己株式    資本性金    剰余金合     益 ／ （損  括利益   ／ 益 ／ （損   当期純利    株主持分
                        (1)
                   資本金    金    の消却    融商品     計    失）   （損失）    失）合計      益    合計
    2021  年 1月 1日現在の株主持分（公表
                    8,750    48,527     (113)    5,888    63,052     3,580   (1,415)    2,165      -  65,217
    額）
    新会計基準の影響                 -   167     -    -   167      -    -    -     -   167
    2021  年 1月 1日現在の株主持分           8,750    48,694     (113)    5,888    63,219     3,580   (1,415)    2,165      -  65,384
    増資                591   1,591      -    -  2,182      -    -    -     -  2,182
    保有自己株式の変動                 -    -  (1,057)      -  (1,057)       -    -    -     -  (1,057)
    資本性金融商品の発行および償還                 -    (1)    -  (1,000)    (1,001)       -    -    -     -  (1,001)
    永久超劣後債の償還                 -   (352)     -    -   (352)      -    -    -     -   (352)
    2021  年度に支払った配当金               -  (2,333)      -    -  (2,333)       -    -    -     -  (2,333)
    取得および処分による非支配持分へ
                      -    -    -    -    -     -    -    -     -    -
    の影響
    株式報酬による変動                 -    19    -    -    19     -    -    -     -    19
    株主との取引による変動                591   (1,076)    (1,057)    (1,000)    (2,542)       -    -    -     -  (2,542)
    その他の包括利益の変動                 -   (12)     -    -   (12)    (718)    107   (611)      -   (623)
     うち、利益剰余金に組替えられた
     純損益に組替えられることのない
                      -   (12)     -    -   (12)      -    12    12     -    -
     資本性金融商品に係るその他の包
     括利益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替えられた
     自己の信用リスクの変動に起因す                 -    (1)    -    -   (1)     -    1    1     -    -
     るその他の包括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する持分                 -    6    -    -    6    90    7    97     -   103
    2021  年度の当期純利益               -    -    -    -    -     -    -    -   5,844    5,844
    その他の変動                 -    51    -    -    51     -    -    -     -    51
    2021  年 12 月 31 日現在の株主持分          9,341    47,663    (1,170)    4,888    60,722     2,952   (1,301)    1,651     5,844    68,217
    2021  年度における純利益の処分               -  5,844      -    -  5,844      -    -    -   (5,844)      -
    2022  年 1月 1日現在の株主持分           9,341    53,507    (1,170)    4,888    66,566     2,952   (1,301)    1,651      -  68,217
    新会計基準の影響                 -   167     -    -    -     -    -    -     -    -
    2022  年 1月 1日現在の株主持分（修正
                    9,341    53,507    (1,170)    4,888    66,566     2,952   (1,301)    1,651      -  68,217
    再表示後）
    増資                (213)    (718)     -    -   (931)      -    -    -     -   (931)
    保有自己株式の変動                 -    -   883     -   883      -    -    -     -   883
    資本性金融商品の発行および償還                 -    (8)    -  1,101    1,092      -    -    -     -  1,092
    永久超劣後債の償還                 -   (404)     -    -   (404)      -    -    -     -   (404)
    2022  年度に支払った配当金               -  (3,173)      -    -  (3,173)       -    -    -     -  (3,173)
    取得および処分による非支配持分へ
                      -    -    -    -    -     -    -    -     -    -
    の影響
    株式報酬による変動                 -    18    -    -    18     -    -    -     -    18
    株主との取引による変動                (213)   (4,285)     883   1,101   (2,515)       -    -    -     -  (2,515)
    その他の包括利益の変動                 -   (17)     -    -   (17)   (7,479)     834   (6,645)       -  (6,662)
     うち、利益剰余金に組替えられた
     純損益に組替えられることのない
                      -   (14)     -    -   (14)      -    14    14     -    -
     資本性金融商品に係るその他の包
     括利益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替えられた
     自己の信用リスクの変動に起因す                 -    (4)    -    -   (4)     -    4    4     -    -
     るその他の包括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する持分                 -    -    -    -    -    44    16    60     -    60
    2022  年度の当期純利益               -    -    -    -    -     -    -    -   5,437    5,437
    その他の変動                 -    96    -    -    96     -    -    -     -    96
                                 576/1624


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    2022  年 12 月 31 日現在の株主持分          9,128    49,301     (287)    5,989    64,130     (4,483)     (451)   (4,934)     5,437    64,633
     (1)  自己株式の消却前の利益剰余金
                                 577/1624




















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    （百万ユーロ）                        非支配持分

                           その他の包括利益
                         純損益に
                         組替えら    純損益に
                         れる可能    組替えら
                         性のある    れる  こと
                    資本、関     その他の    のないそ    その他の
                    連する準     包括利    の他の包    包括利
                    備金およ     益 ／ （損  括利益   ／ 益 ／ （損   株主持分     連結株主
                     び利益     失）   （損失）    失）合計      合計    持分合計
    2021  年 1月 1日現在の株主持分（公表
                     8,451     (117)    (56)    (173)    8,278    73,495
    額）
    新会計基準の影響                  12     -    -    -    12    179
    2021  年 1月 1日現在の株主持分             8,463     (117)    (56)    (173)    8,290    73,674
    増資                   -     -    -    -     -   2,182
    保有自己株式の変動                   -     -    -    -     -   (1,057)
    資本性金融商品の発行および償還                   -     -    -    -     -   (1,001)
    永久超劣後債の償還                 (108)      -    -    -   (108)     (460)
    2021  年度に支払った配当金                (454)      -    -    -   (454)    (2,787)
    取得および処分による非支配持分への
                       -     -    -    -     -     -
    影響
    株式報酬による変動                   7     -    -    -     7    26
    株主との取引による変動                 (555)      -    -    -   (555)    (3,097)
    その他の包括利益の変動                   -    42    26    68     68    (555)
     うち、利益剰余金に組替えられた純
     損益に組替えられることのない資本
                       -     -    -    -     -     -
     性金融商品に係るその他の包括利
     益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替えられた自
     己の信用リスクの変動に起因するそ                  -     -    -    -     -     -
     の他の包括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する持分                  20     11    (1)    10     30    133
    2021  年度の当期純利益               1,005      -    -    -   1,005     6,849
    その他の変動                 (139)      -    -    -   (139)     (88)
    2021  年 12 月 31 日現在の株主持分            8,794      (64)    (31)    (95)    8,699    76,916
    2021  年度における純利益の処分                 -     -    -    -     -     -
    2022  年 1月 1日現在の株主持分             8,794      (64)    (31)    (95)    8,699    76,916
    新会計基準の影響                   -     -    -    -     -     -
    2022  年 1月 1日現在の株主持分       （修正再
                     8,794      (64)    (31)    (95)    8,699    76,916
    表示後）
    増資                   -     -    -    -     -   (931)
    保有自己株式の変動                   -     -    -    -     -    883
    資本性金融商品の発行および償還                   -     -    -    -     -   1,092
    永久超劣後債の償還                 (110)      -    -    -   (110)     (514)
    2022  年度に支払った配当金                (464)      -    -    -   (464)    (3,637)
    取得および処分による非支配持分への
                       -     -    -    -     -     -
    影響
    株式報酬による変動                   7     -    -    -     7    25
    株主との取引による変動                 (567)      -    -    -   (567)    (3,082)
    その他の包括利益の変動                  (3)    (95)    39    (56)     (59)    (6,721)
     うち、利益剰余金に組替えられた純
     損益に組替えられることのない資本
                       (2)     -    -    -    (2)     (2)
     性金融商品に係るその他の包括利
     益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替えられた自
     己の信用リスクの変動に起因するそ                  -     -    -    -     -     -
     の他の包括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する持分                  (9)     3    -    3    (6)     54
    2022  年度の当期純利益                879      -    -    -    879    6,316
    その他の変動                  (99)      -    -    -    (99)     (3)
    2022  年 12 月 31 日現在の株主持分            8,995     (156)     8   (148)    8,847    73,480
                                 578/1624


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    （百万円）                             当行グループの持分

                     資本金および資本剰余金                   その他の包括利益
                                          純損益に
                                     純損益に組     組替えら
                                     替えられる     れる  こと
                                     可能性のあ     のないそ    その他の
                    資本剰余金
                                資本金およ
                            その他の         るその他の     の他の包    包括利
                    および利益
                                 び利益
                        自己株式    資本性金         包括利益   ／ 括利益   ／ 益 ／ （損       株主持分合
                       (1)
                資本金    剰余金     の消却    融商品   剰余金合計      （損失）    （損失）    失）合計     当期純利益      計
    2021  年 1 月 1日現在の株主持
                1,265,600    7,018,945     (16,344)    851,640   9,119,841      517,811   (204,666)     313,146        - 9,432,987
    分（公表額）
    新会計基準の影響               -  24,155      -    -  24,155        -    -    -     -  24,155
    2021  年 1 月 1日現在の株主持
                1,265,600    7,043,100     (16,344)    851,640   9,143,996      517,811   (204,666)     313,146        - 9,457,142
    分
    増資             85,482    230,122      -    -  315,604        -    -    -     -  315,604
    保有自己株式の変動               -    - (152,884)       - (152,884)         -    -    -     - (152,884)
    資本性金融商品の発行およ
                   -   (145)     - (144,640)    (144,785)         -    -    -     - (144,785)
    び償還
    永久超劣後債の償還               -  (50,913)       -    -  (50,913)        -    -    -     -  (50,913)
    2021  年度に支払った配当金             - (337,445)       -    - (337,445)         -    -    -     - (337,445)
    取得および処分による非支
                   -    -    -    -    -      -    -    -     -    -
    配持分への影響
    株式報酬による変動               -   2,748      -    -   2,748       -    -    -     -   2,748
    株主との取引による変動             85,482    (155,633)    (152,884)    (144,640)    (367,675)         -    -    -     - (367,675)
    その他の包括利益の変動               -  (1,736)      -    -  (1,736)     (103,852)     15,476    (88,375)        -  (90,111)
     うち、利益剰余金に組替え
     られた純損益に組替えられ
     ることのない資本性金融商              -  (1,736)      -    -  (1,736)        -  1,736    1,736       -    -
     品に係るその他の包括利
     益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替え
     られた自己の信用リスクの
                   -   (145)     -    -   (145)       -   145    145      -    -
     変動に起因するその他の包
     括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対
                   -    868     -    -   868    13,018    1,012    14,030       -  14,898
    する持分
    2021  年度の当期純利益             -    -    -    -    -      -    -    -   845,276    845,276
    その他の変動               -   7,377      -    -   7,377       -    -    -     -   7,377
    2021  年 12 月 31 日現在の株主
                1,351,082    6,893,976    (169,229)    707,000   8,782,830      426,977   (188,177)     238,801     845,276    9,866,907
    持分
    2021  年度における純利益の
                   -  845,276      -    -  845,276        -    -    -  (845,276)        -
    処分
    2022  年 1 月 1日現在の株主持
                1,351,082    7,739,252    (169,229)    707,000   9,628,106      426,977   (188,177)     238,801        - 9,866,907
    分
    新会計基準の影響               -  24,155      -    -    -      -    -    -     -    -
    2022  年 1 月 1日現在の株主持
                1,351,082    7,739,252    (169,229)    707,000   9,628,106      426,977   (188,177)     238,801        - 9,866,907
    分（修正再表示後）
    増資            (30,808)    (103,852)       -    - (134,660)         -    -    -     - (134,660)
    保有自己株式の変動               -    - 127,717      -  127,717        -    -    -     -  127,717
    資本性金融商品の発行およ
                   -  (1,157)      - 159,249    157,947        -    -    -     -  157,947
    び償還
    永久超劣後債の償還               -  (58,435)       -    -  (58,435)        -    -    -     -  (58,435)
    2022  年度に支払った配当金             - (458,943)       -    - (458,943)         -    -    -     - (458,943)
    取得および処分による非支
                   -    -    -    -    -      -    -    -     -    -
    配持分への影響
    株式報酬による変動               -   2,604      -    -   2,604       -    -    -     -   2,604
    株主との取引による変動            (30,808)    (619,782)    127,717    159,249    (363,770)         -    -    -     - (363,770)
                   -  (2,459)      -    -  (2,459)    (1,081,763)     120,630    (961,133)        - (963,592)
    その他の包括利益の変動
                                 579/1624


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     うち、利益剰余金に組替え
     られた純損益に組替えられ
     ることのない資本性金融商              -  (2,025)      -    -  (2,025)        -  2,025    2,025       -    -
     品に係るその他の包括利
     益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替え
     られた自己の信用リスクの
                   -   (579)     -    -   (579)       -   579    579      -    -
     変動に起因するその他の包
     括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対
                   -    -    -    -    -    6,364    2,314    8,678       -   8,678
    する持分
    2022  年度の当期純利益             -    -    -    -    -      -    -    -   786,408    786,408
    その他の変動               -  13,885      -    -  13,885        -    -    -     -  13,885
    2022  年 12 月 31 日現在の株主
                1,320,274    7,130,897     (41,512)    866,249   9,275,763      (648,421)     (65,233)    (713,654)      786,408    9,348,517
    持分
     (1)  自己株式の消却前の利益剰余金
                                 580/1624
















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    （百万円）                        非支配持分

                           その他の包括利益
                         純損益に
                         組替えら    純損益に
                         れる可能    組替えら
                         性のある    れる  こと
                         その他の    のないそ    その他の
                    資本、関連      包括利    の他の包    包括利
                    する準備金     益 ／ （損  括利益   ／ 益 ／ （損   株主持分合      連結株主持
                    および利益      失）   （損失）    失）合計      計     分合計
    2021  年 1月 1日現在の株主持分（公表
                    1,222,353     (16,923)    (8,100)    (25,023)    1,197,330     10,630,317
    額）
    新会計基準の影響                 1,736      -    -    -   1,736     25,891
    2021  年 1月 1日現在の株主持分           1,224,088     (16,923)    (8,100)    (25,023)    1,199,066     10,656,207
    増資                   -    -    -    -     -   315,604
    保有自己株式の変動                   -    -    -    -     -   (152,884)
    資本性金融商品の発行および償還                   -    -    -    -     -   (144,785)
    永久超劣後債の償還                (15,621)       -    -    -  (15,621)      (66,534)
    2021  年度に支払った配当金               (65,667)       -    -    -  (65,667)     (403,112)
    取得および処分による非支配持分へ
                       -    -    -    -     -      -
    の影響
    株式報酬による変動                 1,012      -    -    -   1,012      3,761
    株主との取引による変動                (80,275)       -    -    -  (80,275)     (447,950)
    その他の包括利益の変動                   -   6,075    3,761    9,836     9,836     (80,275)
     うち、利益剰余金に組替えられた
     純損益に組替えられることのない
                       -    -    -    -     -      -
     資本性金融商品に係るその他の包
     括利益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替えられた
     自己の信用リスクの変動に起因す                  -    -    -    -     -      -
     るその他の包括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する持分                 2,893    1,591    (145)    1,446     4,339     19,237
    2021  年度の当期純利益               145,363       -    -    -   145,363      990,639
    その他の変動                (20,105)       -    -    -  (20,105)      (12,728)
    2021  年 12 月 31 日現在の株主持分          1,271,964      (9,257)    (4,484)    (13,741)    1,258,223     11,125,130
    2021  年度における純利益の処分                 -    -    -    -     -      -
    2022  年 1月 1日現在の株主持分           1,271,964      (9,257)    (4,484)    (13,741)    1,258,223     11,125,130
    新会計基準の影響                   -    -    -    -     -      -
    2022  年 1月 1日現在の株主持分       （修正
                    1,271,964      (9,257)    (4,484)    (13,741)    1,258,223     11,125,130
    再表示後）
    増資                   -    -    -    -     -   (134,660)
    保有自己株式の変動                   -    -    -    -     -   127,717
    資本性金融商品の発行および償還                   -    -    -    -     -   157,947
    永久超劣後債の償還                (15,910)       -    -    -  (15,910)      (74,345)
    2022  年度に支払った配当金              (67,113)       -    -    -  (67,113)     (526,056)
    取得および処分による非支配持分へ
                       -    -    -    -     -      -
    の影響
    株式報酬による変動                 1,012      -    -    -   1,012      3,616
    株主との取引による変動                (82,011)       -    -    -  (82,011)     (445,780)
    その他の包括利益の変動                 (434)   (13,741)     5,641   (8,100)     (8,534)     (972,125)
     うち、利益剰余金に組替えられた
     純損益に組替えられることのない
                      (289)      -    -    -    (289)      (289)
     資本性金融商品に係るその他の包
     括利益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替えられた
     自己の信用リスクの変動に起因す                  -    -    -    -     -      -
     るその他の包括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する持分                 (1,302)      434     -   434     (868)     7,811
    2022  年度の当期純利益               127,139       -    -    -   127,139      913,546
    その他の変動                (14,319)       -    -    -  (14,319)       (434)
    2022  年 12 月 31 日現在の株主持分          1,301,037     (22,564)     1,157   (21,407)    1,279,630     10,628,147
                                 581/1624


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    ( ⅵ ) キャッシュ･フロー計算書

     当キャッシュ･フロー計算書は、間接法を用いて表示されている。

     営業活動     は、  クレディ・アグリコル・エス・エーの収益生成活動を示している。
     税金に係るインフローおよびアウトフローはすべて、営業活動に含まれている                                        。
     投資活動     は、連結会社および非連結会社に対する投資、有形固定資産ならびに無形資産の購入および売却
    に係るキャッシュ・インフローおよびキャッシュ･アウトフローの影響を示している。このセクションには、
    「純損益を通じて公正価値で測定」または「組替えられることのないその他の包括利益を通じて公正価値で
    測定」の区分に分類される戦略的株式投資が含まれる。
     財務活動     は、株主持分および長期借入金に関する財務構造取引に係るキャッシュ・インフローおよび
    キャッシュ･アウトフローの影響を示している。
     非継続事業      の営業活動、投資活動および財務活動に帰属する                         キャッシュ・フローの純額              は、キャッシュ・
    フロー計算書において個別の項目として記載されている。
     現金および現金同等物純額              には、現金、中央銀行預け金および預り金ならびに金融機関に対する要求払預
    け金および預り金が含まれる。
                                 583/1624














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                                  2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日

                           注記

                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     税引前利益                             7,862     1,137,160         8,080     1,168,691

     有形固定資産および無形資産の減価償却費お
                                  1,175      169,952        1,172      169,518
     よび減損（純額）
     のれんおよびその他の固定資産の減損                      6.15         -       -      (497)      (71,886)
     引当金繰入額純額                              193      27,916       19,538      2,825,976
     持分法適用会社の純利益／（損失）持分                              (537)      (77,672)         (405)      (58,579)
     投資活動による利益／（損失）純額                              (15)      (2,170)         51      7,377
     財務活動による利益／（損失）純額                             2,535      366,662        2,472      357,550
     その他の変動                             (6,945)     (1,004,525)          2,333      337,445
     税引前利益に含まれる非現金項目およびその
                                  (3,594)      (519,836)        24,664      3,567,401
     他の調整項目合計
             (1)
                                 (66,706)      (9,648,356)         (27,138)      (3,925,240)
     銀行間項目の変動
     顧客項目の変動                             14,488      2,095,544         13,438      1,943,672
     金融資産および金融負債の変動                             79,312     11,471,688         (7,304)     (1,056,451)
     非金融資産および非金融負債の変動                            (30,353)      (4,390,258)           495      71,597
                     (2)
                                   934     135,094         369      53,372
     持分法適用会社からの配当金受取額
     法人所得税支払額                             (1,233)      (178,341)        (1,699)      (245,743)
     営業活動において使用された資産および負債
                                  (3,558)      (514,629)        (21,839)      (3,158,793)
     の変動純額
     非継続事業による現金収入／（支出）                              (116)      (16,778)          25      3,616
     営業活動による現金収入／（支出）純額合計
                                   594      85,916       10,930      1,580,915
     [A]
            (3)
                                  (3,583)      (518,245)          138      19,960
     株式投資の変動
     有形固定資産および無形資産の変動                             (1,089)      (157,513)         (876)     (126,705)
     非継続事業による現金収入／（支出）                              (386)      (55,831)         (100)      (14,464)
     投資活動による現金収入／（支出）純額合計
                                  (5,058)      (731,589)         (838)     (121,208)
     [B]
     株主から受け取った／（に支払った）
                                  (3,222)      (466,030)        (3,067)      (443,611)
       (4)
     現金
     財務活動によるその他の現金収入／（支出）
                                  4,678      676,626        1,369      198  ,012
     (5)
     非継続事業による現金収入／（支出）                              114      16,489         (3)      (434)
     財務活動による現金収入／（支出）純額合計
                                  1,570      227,085        (1,701)      (246,033)
     [C]
     現金および現金同等物に対する為替レートの
                                  (1,274)      (184,271)          125      18,080
     変動の影響     [D]
     現金および現金同等物の増加／（減少）純額
                                  (4,168)      (602,860)         8,516     1,231,754
     [A ＋ B ＋  C  ＋ D]
     現金および現金同等物期首残高                            159,729      23,103,203         151,213      21,871,448
     現金勘定ならびに中央銀行預け金および預り
                                 236,696      34,235,709         193,455      27,981,331
           *
     金の残高純額
     金融機関に対する要求払預け金および預り金
                                 (76,967)     (11,132,507)         (42,242)      (6,109,883)
          **
     の残高純額
     現金および現金同等物期末残高                            155,561      22,500,343         159,729      23,103,203
     現金勘定ならびに中央銀行預け金および預り
                                 207,577      30,023,937         236,696      34,235,709
           *
     金の残高純額
                                 584/1624

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     金融機関に対する要求払預け金および預り金
                                 (52,016)      (7,523,594)         (76,967)     (11,132,507)
          **
     の残高純額
     現金および現金同等物の変動純額                             (4,168)      (602,860)         8,516     1,231,754
    * 　「現金ならびに中央銀行預け金                および預り金      」の項目の残高純額（経過利息を除き、非継続事業に分類変更された
      事業体の現金を含む。）から構成されている。
    **   注記  6.5  記載の「貸倒が懸念されない当座貸越」および「貸倒が懸念されないコールローン」ならびに注記                                              6.7  記載
      の「当座預金」および「コールマネー」（経過利息を除き、クレディ・アグリコルの内部取引を含む。）の残高から
      構成されている。
    (1)  金融機関との取引に関連するキャッシュ・フロー：                          2022  年 12 月 31 日現在、    TLTRO   Ⅲの返済額は       71 十億ユーロ
       （ 10,269   十億円）であった。
    (2)  持分法適用会社からの配当金受取額：                  2022  年 12 月 31 日現在、この金額には、           FCA  バンク   から受領した      +600  百万ユーロ
       （ +86,784    百万円）の配当金、保険会社から受領した                    +248  百万ユーロ（      +35,871    百万円）の配当金、およびアムン
       ディの子会社から受領した            +13  百万ユーロ（      +1,880   百万円）の配当金が含まれている。
    (3)  株式投資の変動：        この項目は、株式投資の取得および処分による現金に対する正味の影響を表している。
       2022  年 12 月 31 日現在の連結株式投資（子会社および持分法適用会社）の取得および処分による当行グループの現金
       持高に対する正味影響額は            +127  百万ユーロ（      +18,369    百万円）である。主な取引には、               LLD  リースコの子会社の設立
       に関連した     CACF  フランスによる       -600  百万ユーロ（      -86,784    百万円）の増資、ラ・メディカルの売却に関連する                        +435  百
       万ユーロ（     +62,918    百万円）のネットキャッシュの受入、クレディ・デュ・マロックの売却に関連する                                      +190  百万ユー
       ロ（  +27,482    百万円）のネットキャッシュの受入、およびクレディ・アグリコル・エス・エーによるクレディ・アグ
       リコル・バンカ・スルビジャ・アクツィオナルスコ・ノヴィ・サッドの                                 +154  百万ユーロ（      +22,275    百万円）での売却
       が含まれる。
       同期間において、非連結持分投資の取得および処分による当行グループの現金持高に対する正味影響額は                                                 -3,862   百
       万ユーロ（     -558,600    百万円）であり、主に保険投資によるものであった。
    (4)  株主から受け取った（に支払った）現金：                    この金額は、主にクレディ・アグリコル・グループが支払った                             -4,151   百
       万ユーロ（     -600,401    百万円）の配当金（株式による配当を除く。）で構成され、その内訳は以下のとおりである。
       －クレディ・アグリコル・エス・エーが支払った配当金                          -3,173   百万ユーロ（      -458,943    百万円）
       －非支配持分が支払った配当金              -464  百万ユーロ（      -67,113    百万円）
       －株式として取り扱われる期限の定めのない金融商品に係る配当に相当する利息                                     -514  百万ユーロ（      -74,345    百万円）
       この金額はまた、従業員割当増資による                   +128  百万ユーロ（      +18,514    百万円）ならびに資本性金融商品の発行および償
       還による    +1,101   百万ユーロ（      +159,249    百万円）を反映している。
    (5)  財務活動によるその他のキャッシュ・フローの純額：                         2022  年 12 月 31 日現在、債券の発行額は合計             +24,005    百万ユーロ
       （ +3,472,083     百万円）であり、償還額は            -16,508    百万ユーロ（      -2,387,717     百万円）であった。劣後債務の発行額は合
       計 +338  百万ユーロ（      +48,888    百万円）で、償還額は          -588  百万ユーロ（      -85,048    百万円）であった。
       この項目には劣後債務および債券に係る                   -2,420   百万ユーロ（      -350,029    百万円）の利息支払からのキャッシュ・フ
       ローも含まれている。
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    (3)  連結財務書類に対する注記

    注記  1 　適用された当行グループの会計方針および会計原則、評価ならびに見積り

    1.1  　適用された基準および比較可能性

     EC 規則第   1606/2002     号に従い、連結財務書類は、               2022  年 12 月 31 日現在で適用可能な、欧州連合が採用した

    IAS/IFRS     の基準および       IFRIC   の解釈指針（「カーブアウト」版）に準拠して作成されており、マクロ・ヘッジ
    会計に関して       IAS  第 39 号の特定の適用免除規定を利用している。
     これらの基準および解釈指針は、以下の欧州委員会のホームページで閲覧可能である。
     https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-
    reporting/financial-reporting_en
     当該基準および解釈指針は、               2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度の当行グループの財務書類で適用され説
    明されたものと同一である。
     それらは、      2022  年 12 月 31 日現在で欧州連合によって採択され、                    2022  事業年度に初度適用が義務付けられて
    いる  IFRS  の基準によって補足されている。
     当該基準および解釈指針には、以下が含まれる。
                                                   当行グループ

                                          初度適用日
                                        ( 以下の日以降に
                基準、改訂または解釈指針                                     に対する
                                        開始する事業年度        )
                                                  重大な影響の有無
     IAS  第 16 号の改訂
                                       2022  年 1 月 1 日     無
     有形固定資産－意図した使用の前の収入
     IFRS  の改善   2018  年 -2020   年サイクル
     ・ IFRS  第 1 号 　初度適用企業としての子会社
     ・ IFRS  第 9 号　  金融負債の認識中止：          10 ％テストに含まれる手数料                 2022  年 1 月 1 日     無
     ・ IAS  第 41 号 　公正価値測定における課税
     ・ IFRS  第 16 号 　リース・インセンティブ
     IFRS  第 3 号の改訂
                                       2022  年 1 月 1 日     無
     概念フレームワークへの参照
     IAS  第 37 号の改訂
                                       2022  年 1 月 1 日     無
     不利な契約－契約履行のコスト
     また、欧州連合が採用した基準および解釈指針の早期適用は一定期間は任意であるため、特段の記載がな

    い限り、当行グループではかかる早期適用を行っていない。
    IFRS  第 17 号「保険契約」

     IASB  が 2017  年 5 月 18 日に初版を公表し、           2020  年 6 月 25 日に改訂版を公表した            IFRS  第 17 号「保険契約」は、
    IFRS  第 4 号に代わるものである。この基準は、                   2023  年 1 月 1 日以降に開始する事業年度より適用しなければなら
    ない。
     2021  年 11 月 19 日に欧州連合により採用された                 IFRS  第 17 号では、世代間で共有のある契約およびキャッ
    シュ・フローが一致する契約について同基準の年次コホートの要件の適用免除を認めるオプションが含まれ
    ている。
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     クレディ・アグリコル・グループは、                   IFRS  第 17 号および     IFRS  第 17 号による他の       IFRS  基準の改訂を、        2023  年 1
    月 1 日以降に開始する事業年度の財務書類から初めて適用する。
     IFRS  第 17 号では遡及適用が求められるため、比較情報も強制的に修正再表示しなければならない。した
    がって、     2023  事業年度の財務書類において、                 2022  事業年度に関する比較情報は修正再表示され、移行日
    （ 2022  年 1 月 1 日）現在の貸借対照表も表示される。
     クレディ・アグリコル・グループは、所定の期間内に                            IFRS  第 17 号を適用するための措置を講じている。
    2017  年に開始した分析、準備および適用の作業は、                        2022  年度も継続した。この作業には、                 2022  年 1 月 1 日の移
    行日現在の貸借対照表を作成し、また                    2022  事業年度の様々な期間（中間および年次）の比較情報の作成を開
    始することが含まれていた。修正再表示する                       2022  年 12 月 31 日現在のデータの準備作業は、現在、最終化され
    つつある。
    IFRS  第 17 号がもたらす変更、および初度適用による財務書類への想定される影響

     IFRS  第 17 号は、適用範囲内の契約（すなわち、発行した保険契約、発行した再保険契約および保有してい
    る再保険契約、ならびに（企業が保険契約も発行している場合）発行した裁量権付有配当投資契約）の認
    識、測定および表示についての原則、ならびにこれらに関する情報の開示についての規定を定めるものであ
    る。
     同基準の適用により、これらの点について重大な変更が生じる。                                 IFRS  第 17 号の初度適用に伴う会計方針の
    主な変更の内容およびその影響は、以下のとおりである。
    認識および測定の変更

     当行グループは、現在、             IFRS  第 4 号で認められているように、連結財務書類において、フランスの会計基準
    を適用して保険契約を認識している。ただし、                        IFRS  第 4 号により導入された、平衡準備金、シャドウ・アカウ
    ンティングおよび負債十分性テストに関する特定の要件を除く。
     これらの原則は、保険契約の測定および認識について新たな原則を定める                                      IFRS  第 17 号の適用後は適用され
    ない。   IFRS  第 17 号は、保険契約について将来に向かって一般測定モデルを導入している。これにより、契約
    グループは、保険契約に従いサービスを提供するにつれて認識する将来キャッシュ・フローの現在価値の見
    積り、非金融リスクに係る明示的なリスク調整、および未稼得利益に相当する契約上のサービス・マージン
    に基づいて測定される。
     要約すると、保険契約の認識および測定に関する                          IFRS  第 17 号の主な要件を適用することにより、当行グ
    ループは、以下の事項を行うことになる。
     ・保険契約を、所定の不確実な将来事象（保険事故）が他の当事者（保険契約者）に不利な影響を与えた
       場合に保険契約者に補償することに同意することにより、保険契約者から重大な保険リスクを引き受け
       るものとして識別すること。
     ・特定の組込デリバティブ、別個の投資要素、別個の財またはサービス（保険契約に基づき提供される
       サービスを除く。）を保険契約から分離し、それらに適用される基準に基づき会計処理すること。
     ・保険契約をその特性および予想される収益性に基づき集約すること。まず、当初認識時に、保険契約の
       ポートフォリオ（類似のリスクを有し、一括で管理されている契約）を識別し、これらのそれぞれの
       ポートフォリオを         3 つのグループ（不利な契約、その後に不利となる可能性が大きくない契約、および残
       りの契約）に分類する。この分類は、発行時点が                         1 年超離れた契約を同一グループに含めることはできな
       い（ただし、オプションで、世代間で共有のある契約およびキャッシュ・フローが一致する契約につい
       ては、   EU の適用除外規定によりこの要件の免除が認められている。）ことを認識した上で行う。
     ・当初認識時に、以下の合計額で契約グループを認識し、測定すること。
       －履行キャッシュ・フロー（すなわち、貨幣の時間価値および金融リスクを反映するための調整ならび
        に非金融リスクの調整を行った将来キャッシュ・フローの見積りであり、観察可能な市場データと同
        様の方法で入手可能なすべての情報を含むものでなければならない。）
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       －契約上のサービス・マージン（                 CSM  ）。これは、保険契約に基づくサービスが保険契約者に提供される
        につれて純損益に認識される未稼得利益に相当する。契約グループが残存カバー期間にわたり不利と
        な ることが見込まれる場合、損失は純損益に即時に認識される。
     ・その後の各報告期間において、以下の合計額で契約グループを認識し、測定すること。
       －将来のサービスに係る履行キャッシュ・フローおよび当該日現在の契約上のサービス・マージンで構
        成される、残存カバーに係る負債
       －過去のサービスに係る履行キャッシュ・フローで構成される、発生保険金に係る負債
     ・関連する保険契約グループが認識される前に支払われたか、または発生した保険獲得キャッシュ・フ
       ローに係る資産を認識すること。これらのキャッシュ・フローが関連する契約グループの測定に含まれ
       る場合、当該資産の認識を中止する。
     契約の一般測定モデルは、特定の特性を有する一部の契約について調整されている。
     したがって、同基準では、直接連動有配当保険契約については、変動手数料アプローチ（                                              VFA  ）として知ら
    れる測定モデルの適用を要求している。これらの契約は、実質的に投資関連サービス契約であり、企業が基
    礎となる項目に基づくリターンを約束しているものであるため、その開始時において以下に該当する保険契
    約と定義されている。
     ・契約条件で、基礎となる項目の明確に識別されたプールに対する持分に保険契約者が参加する旨を定め
       ていること。
     ・企業が保険契約者に基礎となる項目に対する公正価値リターンの相当な持分に等しい金額を支払うと予
       想していること。
     ・保険契約者に支払う金額の変動の相当な部分が、基礎となる項目の公正価値の変動に応じて変動すると
       企業が予想していること。
     この  3 つの条件が満たされているかどうかは契約開始時に評価され、その後は、契約の大幅な条件変更がさ
    れない限り、再評価は行われない。
     かかる契約については、契約により、所定の基礎となる項目の公正価値と同額から、提供されるサービス
    の報酬として基礎となる項目に基づき決定される変動手数料を差し引いた金額を、企業が保険契約者に支払
    う義務が生じるという事実を反映するよう、一般測定モデルの事後測定の要件が修正されている。
     さらに、同基準では、契約グループの残存カバーに係る負債の測定において、保険料配分アプローチ
    （ PAA  ）として知られる簡便的な測定モデルを適用することを認めている。ただし、この測定が一般測定モデ
    ルを適用した場合の測定結果と大きく異ならないこと、またはグループ内の個々の契約のカバー期間が                                                    1 年を
    超えないことを条件とする。このアプローチにおいて、残存カバーに係る負債は、保険獲得費用控除後の受
    取保険料から、時間の経過とともにカバー期間の失効部分において純損益として認識された保険料および保
    険取得キャッシュ・フローの純額を差し引いた金額に基づいて測定される。このアプローチは、                                                 IFRS  第 4 号に
    おいて適用されている会計処理と類似しているが、主な変更点は、保険契約準備金の割引、より詳細なレベ
    ルでの不利な契約の判定、および非金融リスクに係る調整の導入に関するものである。
    主な会計方針

     同基準の規定を実施するための当行グループのプロジェクトでは、特に、主な方法論的指針を決定し、該
    当する場合には、同基準で認められているオプションを選択することに重点が置かれていた。                                                IFRS  第 17 号の
    初度適用に伴う主要な会計上の判断、見積りおよび方針は、以下のとおりである。
     基準の集約レベルに関する規定に基づき、契約はポートフォリオにグループ化されるものとし、ポート
    フォリオは当初認識時に契約の予想される収益性に応じて                              3 つのグループに分類され、発行時点が                    1 年超離れ
    た契約は同一グループに含めてはならない。ポートフォリオの識別に関する基準の一般原則を適用するため
    に、当行グループは、識別された保証および契約の管理方法に基づいて様々な分析を行った。これらポート
    フォリオの契約により予想される収益性に応じたグループへの分類は、契約価格、類似契約の過去の収益性
    または将来予測の計画といった様々な情報に基づき行われた。
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     2021  年 11 月 19 日付の欧州委員会規則            (EU)  第 2021-2036     号の第    2 条で認められているように、当行グループ
    は、世代間で共有される契約については、同基準の年次コホート要件の免除規定を利用する予定である。こ
    の 会計方針の選択は、フランスおよびルクセンブルグにおける当行グループの貯蓄および退職業務関連の
    ポートフォリオに適用される。
     保険契約のグループの測定には、グループ内の各契約の境界線（以下「境界線」という。）内のすべての
    将来キャッシュ・フローを含めなければならない。この境界線の判定に際しては、判断を下し、当該契約に
    基づく当行グループの実質的な権利義務を考慮する必要がある。このために、当行グループは、その契約の
    特性、特に価格の見直しの可能性について詳細な分析を行った。例えば、貯蓄契約および退職契約における
    将来の任意のまたは予定されている支払ならびに強制的な年金引出しを伴う退職契約の支払段階について
    は、契約の境界線に含まれるものと判断したが、自動更新条項に係る損害保険契約の更新については契約の
    境界線に含まれないものと判断した。
     IFRS  第 17 号において、割引率は、保険契約を測定する上で主要なパラメータである。割引率は特に、履行
    キャッシュ・フローの測定のほか、直接連動有配当保険契約以外の保険契約については契約上のサービス・
    マージン（      CSM  ）につき資産計上される利息の決定、                   CSM  の変動の測定、およびその他の包括利益（                      OCI  ）オプ
    ションを適用した場合に純損益として認識される保険金融収益または保険金融費用の金額の決定に使用され
    る。  IFRS  第 17 号は、割引率の決定において、特定の見積手法を規定していないが、保険契約の貨幣の時間価
    値、キャッシュ・フロー特性および流動性特性から生じる要因を考慮し、観測可能なインプットを最大限に
    利用する手法を要求している。当行グループが割引率カーブの決定に使用する手法では、ボトムアップ・ア
    プローチを用い、リスクフリー・レートのイールド・カーブに、保険契約のキャッシュ・フロー特性および
    流動性を反映した非流動性プレミアムが調整される。当行グループは、該当する通貨の観察可能なスワッ
    プ・レート（信用リスク調整後）を用いてリスクフリー・レートのイールド・カーブを決定している。この
    カーブは、最終流動性点と、長期実質金利およびインフレの予想を反映した終局フォワードレートとの間で
    補外される。当行グループが使用するイールド・カーブの補外法は、平滑化点法であり、最初の平滑化点
    （ FSP  ）を超えるレートは、終局フォワードレート（                        UFR  ）、最終流動性フォワードレート                 (LLFR)   および収束
    速度パラメータを考慮した関数で補外される。非流動性プレミアムは、契約をカバーするために保有する資
    産に対応する参照ポートフォリオに基づき決定される。
     将来キャッシュ・フローの現在価値の見積りにおいては、非金融リスクから生じるキャッシュ・フローの
    金額および時期についての不確実性に対して企業が要求する報酬を反映するために、非金融リスクに係る明
    示的なリスク調整が求められる。当行グループは、すべての契約についてリスク調整を決定するために、信
    頼水準技法を用いる。この調整は、相関マトリックスを用いて決定される、企業レベルでの分散効果を反映
    することになる。企業間の分散も考慮される。
     一般モデルは、主に当行グループの借入人保険、長期介護保険、死亡・障害保険、疾病休業保険、定期保
    険および特定の医療保険の分野に使用される。
     保険料配分アプローチ（             PAA  ）は、対象となる契約グループの残存カバーに係る負債について簡便的な測定
    を認める任意の測定方法である（上記を参照。）。当行グループは、その損害保険事業にこのアプローチを
    適用する。関連する契約グループの大半は、                       2 つ目の適格要件（すなわち、グループ内の個々の契約のカバー
    期間が   1 年を超えないこと）を満たしている。
     変動手数料アプローチ（             VFA  ）は、直接連動有配当保険契約について強制的に適用される測定方法であり、
    会計上の観点からは、これらの契約により提供されるサービスの具体的な性質を反映するものである（上記
    を参照。）。当行グループは、どの契約が直接連動有配当保険契約に該当するかを判断するため、上記の                                                      3 つ
    の条件を満たしているか否かを確認した。その結果、当行グループの貯蓄、退職および葬儀事業がこのアプ
    ローチにより評価されることになった。
     各期に提供されるサービスを反映するために、純損益に認識しなければならない契約グループの                                                 CSM  の金額
    を決定する上で、契約グループのカバー単位（グループ内の契約により提供された保険契約サービスの数
    量）を識別し、報告期間末に               CSM  を各カバー単位（当期に提供されたものおよび将来提供される予定のもの）
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    に均等に配分する必要がある。同基準では、当該期間に提供されたサービスの量を反映するために用いる適
    切な指標を規定していない。当行グループがカバー単位を識別するために用いる手法、およびその結果とし
    て CSM  が純損益に認識される時期については、対象契約の特性に合わせることになる。変動手数料アプローチ
    で測定される直接連動有配当保険契約については、                          CSM  を純損益に配分するために用いられる方法は、各期間
    中に保険会社が提供した資産運用サービスを経済的に反映することを目的としている。したがって、この種
    の契約の測定に使用される保険数理モデルで予測される資産のリスク中立的なリターンに加え、かかる資産
    の実際のパフォーマンスに応じた追加のリターンも考慮される。一般モデルで測定されるそれ以外の契約に
    ついては、保証の種類（死亡給付や元本残高等）に応じた様々な指標に基づいてカバー単位が決定されてい
    る。
     同基準の規定では、投資要素を識別することを要求している。投資要素は、保険事故が発生したか否かに
    かかわらず、すべての状況で企業が被保険者に返済しなければならない金額として定義されており、保険金
    融収益および保険金融費用として計上すべきでない。当行グループが識別した主な投資要素は、明示的な解
    約返戻金または移管価値のある貯蓄契約および退職契約に関係するものである。損害保険においては、当行
    グループが発行する保険契約は通常、投資要素を含んでいない。
     最後に、     IFRS  第 17 号および     IFRS  第 9 号（または金融資産に関する他の基準）の適用による影響について、当
    行グループは、以下を行う予定である。
     ・これらの基準を適用する際に、会計上のミスマッチを避けるため、特定の会計方針の選択を行う（例え
       ば、直接連動有配当保険契約の基礎となる項目である投資用不動産ならびに関係会社および共同支配企
       業に対する投資について、純損益を通じて公正価値での測定）。
     ・ほとんどの保険ポートフォリオについて、期中の保険金融収益または保険金融費用を純損益とその他の
       包括利益に分解するオプション（以下「                    OCI  オプション」という。）を使用する会計方針の選択を行う。
       したがって、このオプションの使用により、企業が基礎となる項目を保有する直接連動有配当保険契約
       については、保有する基礎となる項目について純損益に含めた収益または費用との会計上のミスマッチ
       を解消する金額を純損益に表示することになる。それ以外の契約については、割引率の変動による影響
       をその他の包括利益に表示することになる。
     ・適用開始日に金融資産の分類および指定を一部変更する（下記を参照。）。
    注記における表示および開示要件の変更

     IFRS  第 17 号（および      IFRS  第 17 号により改訂された           IAS  第 1 号）の表示要件に従い、貸借対照表、損益計算
    書、ならびに当期純利益およびその他の包括利益／（損失）計算書における保険契約に関連する項目の表示
    は、現行の表示から大幅に変更される。
     例えば、     IFRS  第 4 号に基づく保険契約の測定に関連して現在会計処理されている様々な要素を含む貸借対照
    表項目は表示されなくなる（契約から生じる負債、保険契約および金融契約から生じる負債に対する再保険
    者の持分、保険業務または受再保険業務に関連する債権債務、出再保険業務に関連する債権債務、アクティ
    ブ運用およびパッシブ運用の保険契約者の繰延利益分配、繰延獲得費用、保険会社の契約ポートフォリオ
    等）。
     IFRS  第 17 号に基づき認識される保険契約および再保険契約のポートフォリオの帳簿価額は、今後は以下の                                                 4
    つの新たな貸借対照表項目に全額表示される。
     ・資産である発行した保険契約ポートフォリオ
     ・負債である発行した保険契約ポートフォリオ
     ・資産である保有している再保険契約ポートフォリオ
     ・負債である保有している再保険契約ポートフォリオ
     同様に、現在会計処理されている保険契約に関連する収益および費用を含む損益計算書項目についても表
    示されなくなる（実収保険料、支払保険金、再保険者への出再契約に係る純利益（損失）、契約獲得費用、
    管理費、およびオーバーレイ・アプローチに基づきその他の包括利益に組替えた金額を含む。）。
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     IFRS  第 17 号に基づき認識される保険業務に関連する収益および費用は、以下の新たな損益計算書項目に個
    別表示される。
     ・発行した保険契約から生じた保険収益（保険契約グループから生じたサービスの提供を、企業が当該
       サービスと引き換えに権利を得ると見込んでいる対価を反映する金額で表したもの）
     ・発行した保険契約から生じた保険関連費用（発生保険金およびその他の保険関連費用を含む。）
     ・保有している再保険契約に係る収益および費用（再保険者から回収した金額および支払保険料の配分を
       含む。）
     ・保険金融収益または保険金融費用（貨幣の時間価値の影響および金融リスクの影響ならびにそれらの変
       動の影響から生じる保険契約グループの帳簿価額の変動で構成される。ただし、直接連動有配当保険契
       約の  CSM  の調整となる変動を除く。）
     ・保有している再保険契約に係る保険金融収益または保険金融費用
     最後に、損益計算書およびその他の包括利益計算書では、シャドウ・アカウンティングおよびオーバーレ
    イ・アプローチに関する項目は（これらのメカニズムは                             IFRS  第 4 号特有のものであるため）なくなり、                    OCI  オ
    プションに基づき、株主持分に直接認識される保険金融収益または保険金融費用に関連する項目が新設され
    る。
     また、   IFRS  第 17 号には、同基準の適用範囲内の契約に関して認識した金額、用いた判断およびリスクにつ
    いて、注記における定性的開示および定量的開示を求める新たな規定も含まれている。
    移行措置

     IFRS  第 17 号の移行規定においては、              IFRS  第 17 号の適用による会計方針の変更は、実務上可能な場合は、完
    全遡及アプローチを用いて適用しなければならない。完全遡及アプローチに基づき、当行グループは、移行
    日（  2022  年 1 月 1 日）に以下を行わなければならない。
     ・ IFRS  第 17 号をこれまで適用していたかのように、各保険契約グループを識別し、認識し、測定するこ
       と。
     ・ IFRS  第 17 号をこれまで適用していたかのように、保険獲得キャッシュ・フローに係る資産（もしあれ
       ば）を識別し、認識し、測定すること（ただし、移行日以前の回収可能性の評価を行うことは要求され
       ない。）。
     ・ IFRS  第 17 号をこれまで適用していたならば存在しなかったであろう残高の認識を中止すること。
     ・結果として生じる正味差異を株主持分に計上すること。
     保険契約グループまたは保険獲得キャッシュ・フローに係る資産の測定において、同基準の遡及適用が実
    務上不可能な場合に限り、当行グループは、同基準の移行規定に定められる                                       2 つの代替アプローチ（修正遡及
    アプローチまたは公正価値アプローチ）のいずれかを選択できる。
     当行グループは、移行日現在において認識する保険契約グループの測定に、主に修正遡及アプローチを使
    用した。当行グループは、公正価値アプローチについては使用していない。当行グループは、同基準の完全
    遡及適用に必要なすべての情報（収集されたデータのみならず、過去の会計期間になされた仮定や見積り）
    を入手できないために、関連する契約グループについて完全遡及アプローチの適用が実務上不可能であると
    判断した。
     修正遡及アプローチ（           MRA  ）は、過度なコストや労力をかけずに入手可能な合理的かつ裏付け可能な情報を
    用いて、可能な範囲で完全遡及適用に最も近い結果を達成することを目的としている。
     そのため、このアプローチは、いくつかの領域における修正を含んでいる。これらの修正は、完全遡及ア
    プローチを適用するために必要な合理的かつ裏付け可能な情報を入手できない場合に限り使用することがで
    きる。
     当行グループが移行日現在の一部の契約グループの測定に使用した修正遡及アプローチに対する主な変更
    点は、以下のとおりである。
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     ・保険契約グループの識別、およびどの契約が直接連動有配当保険契約に該当するかの判断を、移行日現
       在の入手可能な情報に基づき行うこと。
     ・グループを、発行時点が              1 年超離れた保険契約を含まないグループにするという規定を適用しないこと。
     ・移行日現在の直接連動有配当保険契約以外の保険契約グループの                                  CSM  （または損失要素（もしあれば））
       については、特に以下のとおり決定すること。
       －当初認識日の将来キャッシュ・フローの見積りは、移行日における将来キャッシュ・フローの金額
        を、当初認識日から移行日までの間に発生したことが判明しているキャッシュ・フローで調整した金
        額とする。
       －当初認識日に適用される割引率は、移行日におけるグループ内の契約の平均年数に対応して見積もっ
        たイールド・カーブを用いて決定する。
       －当初認識日における非金融リスクに係るリスク調整は、移行日における非金融リスクに係るリスク調
        整に予想される移行日前のリスク解放額を調整して決定する。
       －上記で決定した当初認識日における割引率を、                         CSM  に係る利息計上に使用する。
       －移行日前のサービスの移転により純損益に認識する                           CSM  の金額は、当該日における残存カバー単位を移
        行日前の契約グループに基づいて提供されたカバー単位と比較して決定する。
     ・移行日現在の直接連動有配当保険契約グループの                          CSM  （または損失要素（もしあれば））については、当
       該契約グループに基づいて提供されるすべてのサービスについての                                  CSM  の合計の代理数値（移行日現在の
       基礎となる項目の公正価値から履行キャッシュ・フローを控除し、当該日より前に保険契約者に請求し
       た金額、当該日より前に支払った金額のうち基礎となる項目に基づいて変動しなかったであろう金額、
       当該日より前のリスクからの解放により生じた非金融リスクに係るリスク調整の変動、および移行日よ
       り前に発生した保険獲得キャッシュ・フローのうちグループに配分した金額を調整後）を計算し、当該
       金額から当該日より前に提供されたサービスに関連する                            CSM  の金額を控除して決定する。
     ・ OCI  オプションを適用する場合には、移行日現在の株主持分に認識する保険金融収益または保険金融費用
       の累積額を、以下のとおり決定する。
       －直接連動有配当保険契約以外の保険契約グループについては、上記で決定した当初認識日における割
        引率を使用するか、またはゼロとみなす。
       －企業が基礎となる項目を保有する直接連動有配当保険契約については、基礎となる項目について株主
        持分に計上された累積額と同額とみなす。
     IFRS  第 17 号の移行規定に基づき、（              CAA  グループの場合と同様に）              IFRS  第 17 号の前に     IFRS  第 9 号を適用して
    いた企業は、従来適用していた（                 IFRS  第 9 号の分類規定に基づく）金融資産の分類および指定を、                            IFRS  第 17 号
    の初度適用日に変更することが認められており、場合によっては、義務付けられている。                                              2023  年 1 月 1 日時点
    で当行グループが行う分類変更は、一部の負債性金融商品の事業モデルの再評価によるもの、および一部の
    資本性金融商品につき株主持分を通じて公正価値で測定するものとして指定することによるものである。
     移行日（     2022  年 1 月 1 日）現在の貸借対照表の作成作業は、保険事業については                               2022  年度下半期に完了し
    た。移行日である         2022  年 1 月 1 日現在、保険事業における              IFRS  第 17 号の適用による影響は、株主持分の                  1,238   百
    万ユーロの減少および           CSM  の 20,067   百万ユーロの減少（内部利益の相殺消去による影響を除く。）と予想され
    る。
     前述のとおり、        IFRS  第 17 号の適用を反映して修正再表示された                    2022  年 12 月 31 日現在の財務諸表の作成作業
    は、現在進行中である。             2023  年 1 月 1 日現在の     IFRS  第 17 号の初度適用による影響および                2022  年度の比較期間の
    純損益は、      2023  年 6 月 30 日現在の当行グループの連結財務書類において公表される予定である。
    2022  年 12 月 31 日現在で欧州連合がまだ採用していない基準および解釈指針

     2022  年 12 月 31 日現在で     IASB  が公表しているものの欧州連合がまだ採用していない基準および解釈指針は、
    当行グループにおいては適用されていない。これらは、欧州連合が予定する適用日までは強制適用とならな
    いため、     2022  年 12 月 31 日現在、当行グループにおいては適用されていない。
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    当行グループに影響を及ぼす可能性のある                      IFRS  解釈指針委員会の決定

     これに該当するのは、特に              TLTRO   Ⅲ取引の会計処理に関する、               IFRS  解釈指針委員会の         IFRS  第 9 号／  IAS  第 20
    号の決定に関連するものである。
     ECB  は 2019  年 3 月に  3 回目の長期資金供給オペを開始したが、その条件は、                             2019  年 9 月に見直され、また
    COVID-19     の状況に関連して         2020  年 3 月、  4 月および     12 月に再度見直された。
     TLTRO   Ⅲメカニズムは、長期の資金供給を行うことを目的としており、                                 TLTRO   取引の期限までの         3 年間は、
    企業および個人世帯への貸出残高の増加に基づく貸出業績目標を達成した場合に補助金が提供される。この
    メカニズムでは、さらに             2 回の一時的なインセンティブを与えるための追加的補助金がある。                                   1 回目は、     2020
    年 6 月から   2021  年 6 月までの     1 年間に、     2 回目は   2021  年 6 月から   2022  年 6 月までの     1 年間に適用された。
     なお、   2020  年度から当行グループが採用している会計処理では、当行グループの補助金の認識は、適格残
    高の水準について、当行グループが                  ECB  への支払期限到来時点（すなわち                 TLTRO   Ⅲ取引の終了時）で当該補助
    金交付のために必要な条件を充足することができる合理的な保証を有していると判断した場合に直ちに行わ
    れる。当該補助金は、関係する期間に按分して割り当てられる。この処理は、                                        2022  年 12 月 31 日に終了する会
    計期間についても維持されている。
     当行グループは、         TLTRO   の補助金および追加的補助金を受けるために必要な業績条件を満たしたため、この
    金融取引期間の終了時にすべての補助金および追加的補助金を受けることができる。
     したがって、当行グループは、特別金利期間（                        2021  事業年度に属する         2021  年 1 月 1 日から   2021  年 6 月 23 日まで
    の期間）における未払利息を、                1 回目のインセンティブ期間中の目標達成を考慮して、預金ファシリティ金利
    （マイナス      50 ベーシス・ポイント、下限をマイナス                   100  ベーシス・ポイント）で評価した。追加の特別金利期
    間（  2021  年 6 月 24 日から   2022  年 6 月 23 日までの期間）についても、               2 回目のインセンティブ期間中の適格な与信
    目標水準の達成を考慮して、預金ファシリティ金利マイナス                               50 ベーシス・ポイント、下限マイナス                  100  ベーシ
    ス・ポイントの金利が適用された。
     IFRS  解釈指針委員会の決定は、当行グループが                      TLTRO   Ⅲの利息を認識する方法に影響を及ぼすものではな
    かった。
     欧州中央銀行の政策委員会は、                2022  年 10 月 27 日の会合において、          2022  年 11 月 23 日よりこれらの資金供給オ
    ペに適用される補償条件の変更を承認した（                       ECB  決定第   2022-2128     号）。
     2022  年 10 月 27 日付の欧州中央銀行決定            (EU)  第 2022/2128     号は、新たに以下の          2 つの期間を定めた。
     ・「追加金利適用後期間（              post   additional      interest     rate   period   ）」：   2022  年 6 月 24 日から   11 月 22 日（こ
       の日より前に期限前返済が行われる場合は、期限前返済日）までの期間。当該期間中、                                             TLTRO   Ⅲの補償
       額は、貸出実行日から当該期間終了日までの預金ファシリティ金利の平均に基づいて算出される。
     ・「最終金利期間（          last   interest     rate   period   ）」：   2022  年 11 月 23 日から実行残高の満期予定日までの期
       間。最終金利期間中、            TLTRO   Ⅲの補償額は、        11 月 23 日から満期      予定  日までの預金ファシリティ金利の平
       均に基づいて算出される。
     当行グループは、（ⅰ）満期予定日に基づく様々な実行残高に対する金利の変動、および（ⅱ）                                                 ECB  が決定
    した補償条件の変更を反映するために、予想キャッシュ・フローの再見積りを行った。この再見積りでは、
    異なる   TLTRO   Ⅲの実行残高に係る実効金利および各トランシェの償却原価を変更した。
     このようにして決定された新たな実効金利は、                        2022  年 12 月 31 日現在の残高合計         91.1  十億ユーロについて、
    決算日の最終の預金ファシリティ金利と近いものとなっている。
    1.2  　会計方針および会計原則

    財務書類作成時における評価および見積りの使用

     財務書類作成時における見積りは、その性質上、一定の仮定に基づいており、将来における実現可能性に
    関するリスクおよび不確実性を含んでいる。
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     将来における結果は、以下を含む多くの要素により影響を受けることがある。
    ・フランス国内金融市場および国際金融市場の動向
    ・金利および為替レートの変動
    ・特定の業種または国における経済的および政治的状況
    ・規則または法律の変更
     このリストは、すべてを網羅するものではない。
     当年度は、ウクライナ危機やコモディティおよびエネルギーをめぐる緊張等、独特の地政学的環境が特徴
    的であった。クレディ・アグリコル・エス・エーは、数年ぶりとなるインフレの再来、金利の上昇、株式市
    場の下落および為替市場の混乱をもたらしたマクロ経済状況に適応しなければならなかった。かかる様々な
    要素が、     2022  年 12 月 31 日現在の主要な会計上の見積りに影響を及ぼした可能性がある。
     仮定に基づく会計上の見積りは、主に以下の評価において使用される。
    ・公正価値で測定する金融商品（非連結持分投資を含む。）
    ・年金制度およびその他の退職給付
    ・ストック・オプション制度
    ・償却原価で測定する、またはその他の包括利益（純損益に組替えられる可能性のある項目）を通じて公正
     価値で測定する負債性金融商品の減損
    ・引当金
    ・のれんの減損
    ・繰延税金資産
    ・持分法適用会社の評価
    ・保険契約者の繰延利益分配
     評価または見積りの使用に関する手順については、以下の該当する項目で説明している。
    金融商品（      IFRS  第 9 号、  IFRS  第 13 号、  IAS  第 32 号および     IAS  第 39 号）

    定義
     IAS  第 32 号では、金融商品は、一方の企業に金融資産を、またもう一方の企業に金融負債または資本性金融
    商品を生じさせる契約と定義されており、現金もしくはその他の金融資産を受領する契約上の権利または現
    金もしくはその他の金融資産を支払う契約上の義務を示す契約を意味する。
     当財務書類において、金融資産および金融負債（当行グループの保険会社により保有されている金融資産
    を含む。）は、欧州連合が採用した                  IFRS  第 9 号に従って扱われている。
     デリバティブ商品とは、原資産（ただし、非金融変数の場合は、当該変数が契約当事者に固有のものでは
    ない場合に限る。）の価値の変動に応じてその価値が変動し、必要な初期投資額が少額またはゼロで、その
    決済が将来のある日に行われる金融資産または金融負債である。
     IFRS  第 9 号は、金融商品の分類および測定、信用リスクの減損／引当、ならびにマクロ・ヘッジ取引を除く
    ヘッジ会計に関する原則を定めている。
     しかし、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                         IFRS  第 9 号に基づく一般的なヘッジ・モデルを適用しない
    ことを選択した点に留意する必要がある。したがって、マクロ・ヘッジに関する規定が今後定められるま
    で、ヘッジ関係はすべて引き続き                 IAS  第 39 号の範囲内に含められる。
     「グリーン」または「           ESG  」金融資産および「グリーンボンド」金融負債は、様々な金融商品で構成されて
    おり、主に環境プロジェクトの資金調達に使用されるローンに関連するものである。なお、これらの適格な
    すべての金融商品が、           ESG  基準に応じてリターンが変動するとは限らないことに留意する必要がある。この用
    語は、サステナブル・ファイナンスに関する欧州規制により変更される可能性がある。これらの金融商品
    は、  IFRS  第 9 号に従い、下記の原則を用いて認識されている。
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    金融資産および金融負債の評価手順
    当初測定

     金融資産および金融負債は、当初認識時に、                       IFRS  第 13 号に定義される公正価値で測定される。
     IFRS  第 13 号に定義される公正価値は、評価日における主要な市場または最も有利な市場での市場参加者間
    の通常の取引において、資産の売却により受領するかまたは負債の移転により支払う価格である。
    事後測定

     当初認識後、金融資産および金融負債は、その分類に応じて、負債性金融商品については実効金利法
    （ EIR  ）による償却原価または             IFRS  第 13 号に定義される公正価値で測定される。デリバティブ商品は、常に公
    正価値で測定される。
     償却原価は、金融資産または金融負債の当初認識時の測定額（取得または発行に直接起因する取引費用を
    含む。）から元本の返済額を控除し、当初金額と満期金額との差額（ディスカウントまたはプレミアム）に
    つき実効金利法（         EIR  ）により計算される償却累計額を加減したものである。その金額は、償却原価で測定す
    る金融資産またはその他の包括利益（純損益に組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定す
    る金融資産の場合、減損に関する修正のために必要に応じて調整されることがある（「信用リスクに対する
    減損／   引当金」の項を参照。）。
     実効金利（      EIR  ）とは、金融商品の予想残存期間（場合によってはそれより短い期間）にわたる将来の現金
    支払額または受取額の見積額を、当該金融資産または金融負債の正味帳簿価額まで割引く利率である。
    金融資産

    金融資産の分類および測定
     非デリバティブ金融資産（負債性金融商品または資本性金融商品）は、貸借対照表上、その後の会計処理
    および評価方法を決定する会計区分に分類される。
     金融資産の分類および評価の基準は、以下のどちらに該当するかに従い、金融資産の性質によって決定さ
    れる。
     ・負債性金融商品（例えば、貸出金および固定または確定利付証券）
     ・資本性金融商品（例えば、株式）
     これらの金融資産は、以下の               3 つの区分のいずれかに分類される。
     ・純損益を      通じて   公正価値で測定する金融資産
     ・償却原価で測定する金融資産（負債性金融商品のみ）
     ・その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産（負債性金融商品については純損益に組替えら
       れる可能性のある項目、資本性金融商品については純損益に組替えられることのない項目）
    負債性金融商品

     負債性金融商品の分類および評価は、公正価値オプションを使用する場合を除き、                                          2 つの要件（      ポートフォ
    リオ・レベルで定義される              事業モデルおよび         負債性金融商品別の          契約条件の分析）の組み合わせによって行
    われる。
    3 つの事業モデル

     事業モデルは、クレディ・アグリコル・エス・エーの経営陣が目的を達成するために金融資産を管理する
    上で従う戦略である。事業モデルは、資産ポートフォリオを対象とするものであり、個々の金融資産に対す
    る個別の意図とはならない。
     事業モデルは以下の          3 つに区別される。
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     ・資産の残存期間にわたり契約上のキャッシュ・フローの回収のみを目的とする「回収モデル」。このモ
       デルでは、すべての資産について契約上の満期まで保有することを必ずしも示唆していないものの、資
       産の売却は厳格に管理されている。
     ・資産の残存期間にわたり契約上のキャッシュ・フローの回収と当該資産の売却を目的とした「回収およ
       び売却モデル」。このモデルでは、金融資産の売却とキャッシュ・フローの受領の両方が不可欠であ
       る。
     ・資産の売却を主な目的とする「その他／売却モデル」
     これらは特に、売却によるキャッシュ・フローの回収を目的とするポートフォリオ、その業績が公正価値
    に基づき評価されるポートフォリオおよび売買目的保有金融資産のポートフォリオに関係している。
     金融資産を管理するための管理戦略が、「回収モデル」および「回収および売却モデル」のいずれにも該
    当しない場合、これらの金融資産は、「その他／売却」の管理モデルにあるポートフォリオに分類される。
    契約条件（「元本および利息の支払のみ」または「                          SPPI  」テスト）

     「 SPPI  」テストは、累積的に検証される一連の判定要件を組み合わせて、契約上のキャッシュ・フローが
    単純な資金調達の特性（元本の返済および元本残高に対する利息の支払い）であるかの要件を満たしている
    か否かを確認する。
     このテストは、資金調達が元本の返済のみを認めている場合で、かつ（金利が固定であるか変動であるか
    を問わず）受領した利息が貨幣の時間価値、金融商品に係る信用リスク、通常のローン契約のその他コスト
    およびリスクならびに合理的な利益マージンを反映しているときに充足される。
     単純な資金調達において、利息とは時間の経過に伴う費用であり、当該期間中の信用リスクおよび流動性
    リスクの価格であり、資産保有コストに関するその他の要素（例えば、管理費等）である。
     このような定性分析で結論を出すことができない場合には、定量分析（またはベンチマーク・テスト）が
    行われる。この追加の分析では、分析対象資産の契約上のキャッシュ・フローについて、ベンチマーク資産
    のキャッシュ・フローと比較する。
     金融資産のキャッシュ・フローとベンチマーク資産のキャッシュ・フローの差異が軽微であると判断され
    た場合、当該資産は単純な資金調達とみなされる。
     さらに、複数の金融商品を契約により互いにリンクさせ、信用リスクの集中をもたらすことによって金融
    資産の保有者間での支払いに対する優先劣後構造（以下「トランシェ」という。）を設けて、特別目的事業
    体が発行した金融資産については、個別の分析が行われる。
     各トランシェには、ストラクチャード・エンティティによるキャッシュ・フローの分配順位を定めた優先
    劣後の順位が割り当てられる。
     この場合、「       SPPI  」テストでは、当該資産および原資産の契約上のキャッシュ・フローの特性については
    「ルック・スルー」アプローチに基づいた分析、また引き受けたトランシェの信用リスクについては原資産
    の信用リスクと比較した分析を行う必要がある。
     事業モデルの認定と「            SPPI  」テストの組み合わせによる負債性金融商品の認識方法は、以下の図で示すこ
    とができる。
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    償却原価で測定する負債性金融商品
     「回収モデル」に該当し、「               SPPI  」テストの要件を満たした負債性金融商品は、償却原価で測定される。
     これらは決済／受渡日に計上され、当初評価には経過利息および取引費用も含まれる。
     貸出金および債権ならびに              利付証券に係るプレミアムまたはディスカウントおよび取引費用の償却は、実
    効金利法を用いて損益計算書に認識される。
     この区分の金融商品は、「信用リスクに対する減損／引当金」の項に記載の条件を満たした場合に減損し
    ているとみなされる。
    その他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定する負債性金融商品

     「 回収および売却        モデル」に該当し、          SPPI  テストの     要件  を満たした負債性金融商品は、その他の包括利益
    （組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定される。
     これらは取引日に計上され、当初評価には経過利息および取引費用も含まれる。
     利付証券に係るプレミアムまたはディスカウントおよび取引費用の償却は、実効金利法を用いて損益計算
    書に認識される。
     これらの金融資産はその後、公正価値で測定され、公正価値の変動は、その他の包括利益（組替えられる
    可能性のある項目）に計上され、残高勘定（実効金利法により純損益に認識される経過利息を除く。）と相
    殺される。
     当該有価証券が売却された場合、これらの変動は損益計算書に振り替えられる。
     この区分の金融商品は、「信用リスクに対する減損／引当金」の項に記載の条件に従い、予想信用損失
    （ ECL  ）の調整が行われる（ただし、貸借対照表上の公正価値には影響しない。）。
    純損益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品

     以下に該当する負債性金融商品は、純損益を通じて公正価値で測定される。
    ・売買目的保有金融資産または売却を主目的とする金融資産で構成されるポートフォリオに分類される金融
     商品。
     売買目的保有金融資産は、主に短期売却目的で企業が取得もしくは生成した資産、または短期的な価格変
     動または裁定取引の利鞘から利益を得る目的で                        1 つの単位として運用される金融商品ポートフォリオに含ま
     れるものである。クレディ・アグリコル・エス・エーが当該資産を保有している期間中、契約上のキャッ
     シュ・フローを受領するが、これらの契約上のキャッシュ・フローの受領は必須ではなく付随的なもので
     ある。
    ・「  SPPI  」テストの要件を満たしていない負債性金融商品。これは、特に投資信託が該当する。
    ・損益計算書における会計処理の差異を軽減する目的でクレディ・アグリコル・エス・エーが公正価値で測
     定するものとして指定するポートフォリオに分類される金融商品。この場合、純損益を通じて公正価値で
     測定するものとして指定された金融商品に分類される。
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は、公正価値（取引費用（純損益に直接計上）を除き、経過
    利息を含む。）で当初認識される。
     これらはその後、公正価値で測定され、公正価値の変動は、損益計算書の「収益」に計上され、残高勘定
    と相殺される。これらの金融商品の利息は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／
    （損失）」に計上される。
     この区分の金融資産は、信用リスクの減損がない。
     定義により純損益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品でその事業モデルが「その他／売却」であ
    るものは、取引日に計上される。
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された負債性金融商品は、取引日に計上される。
     定義により純損益を通じて公正価値で測定される負債性金融商品であって、                                       SPPI  テストの要件を満たさな
    かったものは、決済日に計上される。
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    資本性金融商品

     資本性金融商品は、かかる金融商品が売買目的で保有されていないことを条件としてその他の包括利益
    （組替えられることのない項目）を通じて公正価値で測定するものとして分類し測定する取消不能の選択を
    行った場合を除き、最初から純損益を通じて公正価値で認識される。
    純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は、公正価値（取引費用（純損益に直接計上）を除く。）で
    当初認識される。売買目的保有の資本性金融商品は、取引日に計上される。純損益を通じて公正価値で測定
    される、売買目的保有ではない資本性金融商品は、決済日に計上される。
     これらはその後、公正価値で測定され、公正価値の変動は、損益計算書の「収益」に計上され、残高勘定
    と相殺される。
     この区分の金融資産は、減損しない。
    その他の包括利益（組替えられることのない項目）を通じて公正価値で測定する資本性金融商品（取消不能

    の選択）
     資本性金融商品についてその他の包括利益（組替えられることのない項目）を通じて公正価値で認識する
    という取消不能の選択は、取引レベルで（科目ごとに）採用され、当初認識日に適用される。当該有価証券
    は、取引日に計上される。
     当初公正価値には、取引費用が含まれる。
     その後の評価において、公正価値の変動は、その他の包括利益（組替えられることのない項目）に認識さ
    れる。売却された場合、これらの変動は純損益に組替えられることはない。売却損益は、株主持分に認識さ
    れる。
     以下の場合に、配当金のみが純損益に認識される。
    ・配当金を受領する事業体の権利が確定している場合
    ・配当金に関連する経済的便益が事業体へ流入する可能性が高い場合
    ・配当金の金額が信頼性をもって見積もることができる場合
     この区分の金融資産は、減損しない。
    金融資産の分類変更

     金融資産の管理に使用する事業モデルに重大な変更が生じた場合（新規事業、事業体の取得、重要な事業
    の処分または中止）、これらの金融資産について分類変更を行う必要がある。分類変更は、ポートフォリオ
    内のすべての金融資産に対して、分類変更日より適用される。
     それ以外の場合、既存の金融資産について事業モデルの変更は行わない。新たな事業モデルが特定された
    場合、新たな管理ポートフォリオにグループ化される新たな金融資産に対して将来的に適用される。
    有価証券の一時的な購入および売却

     有価証券の一時的な売却（有価証券貸付、買戻し条件付契約に基づく有価証券の売却）は、一般的に、認
    識の中止の条件を満たさない。
     貸付有価証券または買戻し条件付契約に基づいて売却された有価証券は、貸借対照表に引き続き計上され
    る。買戻し条件付契約に基づいて売却された有価証券の場合、受取額（譲受人に対する負債を表す。）が譲
    渡人の貸借対照表の負債の部に計上される。
     借入有価証券または売戻し条件付契約に基づいて受領した有価証券は、譲受人の貸借対照表に認識されな
    い。
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     売戻し条件付契約に基づく有価証券の場合、譲渡人に対する債務が譲受人の貸借対照表に計上され、支払
    額と相殺される。その後有価証券が転売された場合、譲受人は当該契約に基づき受領した有価証券を返却す
    る義務の履行に係る公正価値と同額の負債を計上する。
     このような取引に関連する収益および費用は、純損益を通じて公正価値で測定する資産および負債の場合
    を除き、比例的に純損益に計上される。
    金融資産の認識の中止

     以下の場合に、金融資産（または金融資産のグループ）の全部または一部の認識が中止される。
    ・当該金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅する場合、または
    ・事実上     1 名以上の受益者に属するために移転したかもしくは移転されたとみなされる場合、および金融資産
     のリスクおよび経済価値が実質的にすべて移転されている場合
     この場合、移転時に生じたかまたは留保された権利および義務はすべて、個別の資産および負債として認
    識される。
     キャッシュ・フローに対する契約上の権利は移転されたものの、所有に伴うリスクおよび経済価値の一部
    ならびに支配が留保された場合、クレディ・アグリコル・エス・エーは、引き続き、金融資産を当該資産に
    対する当行グループの継続的関与の範囲まで認識する。
     カウンターパーティーが財政困難に陥ったわけではなく、商業的な関係を発展させる、または維持するた
    めに商業的な理由から再交渉が行われる金融資産は、再交渉日において認識が中止される。顧客に供与され
    る新たな貸出金は、再交渉日に公正価値で当初認識される。その後の認識については、事業モデルおよび
    SPPI  テストによって決定される。
    利息に対する政府助成（             IAS  第 20 号）

     農業・農村部門の支援および住宅購入者の援助を行うためのフランス政府の施策に基づき、クレディ・ア
    グリコル・グループの一部の企業は、政府が定める金利で助成貸出金を供与する。その結果、政府は、これ
    らの企業に対して、助成金貸出金利と所定の基準金利の差額を支払う。したがって、これらの助成金による
    便益を享受する貸出金は、市場金利で供与される。
     助成金制度は、政府により定期的に見直される。
     IAS  第 20 号に従って、政府から受領した助成金は、損益計算書の「受取利息および類似収益」に計上され、
    当該貸出金の残存期間にわたって配分される。
    保険業務に適用されるオーバーレイ・アプローチ

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     2016  年 9 月に  IASB  が公表した      IFRS  第 4 号の改訂「      IFRS  第 9 号『金融商
    品』の   IFRS  第 4 号『保険契約』との適用」において提供された選択肢により指定されている、保険契約に関す
    る業務のために保有する金融資産についてオーバーレイ・アプローチを用いている。
     このアプローチは、          IFRS  第 9 号の発効日と、        2023  年 1 月 1 日より   IFRS  第 4 号に代わる保険契約に関する新基準
    （ IFRS  第 17 号）の発効日の相違により生じる一時的な会計上の影響に対処することを目的としている。これ
    は、  IFRS  第 17 号の発効より前に         IFRS  第 9 号を適用することによって生じる可能性のあるさらなる会計上のミス
    マッチおよび一時的なボラティリティを損益計算書上で解消する効果がある。
     該当する金融資産は、金融商品ごとに指定され、以下の時点で行われた。
    ・ IFRS  第 9 号の当初適用に際しては、              2018  年 1 月 1 日
    ・それ以降は、当該資産の当初認識時のみ
     オーバーレイ・アプローチの適用にあたり、クレディ・アグリコル・エス・エーは、指定された金融資産
    についてのみ、損益計算書に表示される金額が                        IAS  第 39 号を適用していたならば損益計算書に表示されたであ
    ろう金額と一致するよう、その影響額を損益計算書上、その他の包括利益に組替える。
     その結果、組替えた金額は、以下の差額と等しくなる。
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    ・指定された金融資産について、                 IFRS  第 9 号に基づき当期純利益に表示される金額
    ・指定された金融資産について、保険会社が                       IAS  第 39 号を適用していたならば当期純利益に表示されたであろ
     う金額
     損益計算書において、この組替による影響額は、「収益」（税効果考慮前）として「オーバーレイ・アプ
    ローチの適用による金融資産に係る純利益／（損失）の組替」に認識される。この組替に関連する税効果
    は、「法人所得税」に表示される。
     その他の包括利益計算書において、この組替による影響額は、その他の包括利益（純損益に組替えられる
    可能性のある項目）に直接認識される純損益として「オーバーレイ・アプローチの適用による金融資産に係
    る純利益／（損失）の組替」に認識される。
     指定される金融資産は、以下の特徴を満たさなければならない。
    ・ IFRS  第 4 号に基づく契約の履行に関連する事業目的のために当行グループ内の保険会社が保有している金融
     資産であること。
    ・ IFRS  第 9 号では純損益を通じて公正価値で測定されるが、                         IAS  第 39 号ではそのように測定されなかったであ
     ろう金融資産であること。すなわち、                   IAS  第 39 号では償却原価で認識されたであろう金融資産（満期保有資
     産、貸出金および債権）またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産（売却可能金融
     資産）であること。
    指定された金融資産の損益計算書への影響についての評価

     オーバーレイ・アプローチに従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、指定された金融資産に係る純
    損益の認識について、           IAS  第 39 号に基づいて当行グループが適用してきた会計方針および原則を引き続き適用
    する。
    IAS  第 39 号において償却原価で測定する金融資産（満期保有金融資産／貸出金および債権）

     償却原価で測定する金融資産は、その当初公正価値（直接起因する取引費用および経過利息を含む。）で
    当初認識される。
     当該金融資産はその後、償却原価で測定され、プレミアムまたはディスカウントおよび取引費用は調整実
    効金利法を使用して償却される。
    IAS  第 39 号における売却可能金融資産

     「売却可能金融資産」は、その当初公正価値（取得に直接起因する取引費用および経過利息を含む。）で
    当初認識される。
     「売却可能金融資産」はその後、公正価値で測定され、その後の公正価値の変動は、その他の包括利益に
    計上される。
     当該有価証券が売却された場合、純損益に組替えられる可能性のある項目のこれらの変動は損益計算書に
    振り替えられる。
     利付証券に係るプレミアムまたはディスカウントおよび取引費用の償却は、実効金利法を用いて損益計算
    書に認識される。
    IAS  第 39 号における指定された金融資産の減損

     金融資産の当初認識後に             1 つ以上の事象が発生した結果として減損の客観的証拠がある場合、減損を認識し
    なければならない。
     減損の客観的証拠は、持分証券については当該有価証券の価値の長期にわたる下落もしくは著しい下落、
    債務証券については回収不能のリスクに裏付けられた信用リスクの著しい増大の顕在化が該当する。
     持分証券に関して、クレディ・アグリコル・エス・エーは潜在的な減損の兆候として数値基準を使用して
    いる。この数値基準は、主に資本性金融商品の価値の                           30 ％以上の下落が        6 ヶ月連続で生じていることを指標と
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    している。クレディ・アグリコル・エス・エーは、発行体の財政困難、短期的な見通し等のその他の要素も
    考慮している。
     前述の基準にかかわらず、資本性金融商品の価値に                          50 ％超の下落または         3 年超の長期にわたる下落が生じた
    場合、クレディ・アグリコル・エス・エーは減損損失を認識する。
    金融負債

    金融負債の分類および測定
     金融負債は、貸借対照表上、以下の                  2 つの会計区分に分類される。
    ・（その性質によりまたは選択により）純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
    ・償却原価で測定する金融負債
    その性質により純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

     主として短期間で買戻す目的で発行された金融商品、一体的に管理され、最近の特性として短期的な利益
    獲得の傾向があると識別された金融商品のポートフォリオの一部を構成する金融商品、およびデリバティブ
    （特定のヘッジ手段のデリバティブを除く。）は、その性質により、純損益を通じて公正価値で測定され
    る。
     このポートフォリオの公正価値の変動は、純損益を通じて認識される。
    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債

     基準で定義された以下の             3 つの条件のいずれかを満たしている金融負債は、純損益を通じて公正価値で測定
    するものとして指定される。その条件とは、                       1 つ以上の分離可能な組込デリバティブを含むハイブリッド商品
    である場合、会計処理上のミスマッチを軽減または解消することを目的としている場合、または金融負債が
    グループで運用され、その成績が公正価値で測定される場合である。
     この選択は取消不能で、当該金融商品の当初認識日より強制適用される。
     その後の測定において、これらの金融負債は、自己の信用リスクに関係のない公正価値の変動については
    純損益を通じて、自己の信用リスクに関係のある価値変動についてはその他の包括利益（組替えられること
    のない項目）を通じて公正価値で測定される。ただし、これにより会計上のミスマッチが悪化する場合を除
    く（この場合、基準により要求されているとおり、当行の自己の信用リスクに関係のある価値変動について
    は純損益に計上される）。
    償却原価で測定する金融負債

     金融負債の定義を満たしているその他すべての負債（デリバティブを除く。）は、償却原価で測定され
    る。
     これらの負債は、公正価値（取引収益および取引費用を含む。）で当初測定され、その後、実効金利法を
    使用した償却原価で測定される。
    預金および貯蓄口座

     預金および貯蓄口座は、クレディ・アグリコル・グループ内での預金システムの特性にかかわらず、「償
    却原価で測定する金融負債－顧客に対する債務」の区分に計上され、地域銀行で組成される預金はクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーで一元管理される。当行グループにとって、これらの預金の最終的な契約相
    手先は、最終顧客である。
     預金および貯蓄は、公正価値で当初測定され、その後、償却原価で測定される。
     規制貯蓄商品は、その性質上、市場金利を負担するとみなされる。
     注記  6.1  7 「引当金」に記載のとおり、住宅購入貯蓄制度および住宅購入貯蓄勘定に対しては、必要に応じ
    て、引当金が計上される。
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    金融負債の分類変更

     金融負債の当初分類は、取消不能である。その後の分類変更は認められていない。
    負債性金融商品と資本性金融商品との区別

     有価証券は、契約条件の実質に基づき、負債性金融商品または資本性金融商品に分類される。
     以下の契約上の義務を含む金融負債は、負債性金融商品に該当する。
    ・他の企業に現金、その他の金融資産または変動数の資本性金融商品を提供する、または
    ・潜在的に不利な条件で他の企業と金融資産および金融負債を交換する
     資本性金融商品は、裁量的なリターンを提供し、企業のすべての金融負債控除後の純資産に対する残余持
    分を表し、かつ負債性金融商品に該当しない、償還不能な金融商品である。
    自己株式の買戻し

     ストック・オプション制度をカバーするために保有する株式を含む、クレディ・アグリコル・エス・エー
    が買い戻した自己株式、または権利行使レートが一定である                                自己  株式オプション等の同等のデリバティブ
    は、金融資産の定義を満たさず、株主持分から控除される。当該株式による損益計算書への影響は発生しな
    い。
    金融負債の認識の中止および条件変更

     金融負債は、以下の場合に、その全部または一部の認識が中止される。
    ・金融負債が消滅した場合、または
    ・定量分析または定性分析により、条件緩和後に金融負債に著しい変更があったと示唆される場合
     既存の金融負債について大幅な条件変更が行われた場合、当初の金融負債の消滅と新しい金融負債の認識
    （更改）として計上しなければならない。消滅した負債と新しい負債の帳簿価額の差額は、直ちに損益計算
    書に認識される。
     金融負債の認識が中止されない場合、当初の実効金利は維持される。ディスカウント／プレミアムは、条
    件変更が行われた日に直ちに損益計算書に認識され、その後は、当初の実効金利を使用して当該金融商品の
    残存期間にわたって配分される。
    金融資産および金融負債に対するマイナス金利

     2015  年 1 月の  IFRS  解釈指針委員会の決定に従い、                IFRS  第 15 号に基づく収益の定義を満たさない、金融資産に
    係るマイナスの受取利息（支払利息）は、損益計算書において、受取利息の減少ではなく、支払利息として
    認識する。金融負債に係るマイナスの支払利息（受取利息）についても同様である。
    信用リスクに対する減損／引当金

    適用の範囲
     IFRS  第 9 号に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、以下の残高に関する予想信用損失（                                             ECL  ）の価
    値調整を認識する。
    ・償却原価またはその他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定する負債性
     金融商品の金融資産（           貸出金および債権、債務証券               ）
    ・純損益を通じて公正価値で測定されない融資コミットメント
    ・ IFRS  第 9 号において規定される、純損益を通じて公正価値で測定されない保証コミットメント
    ・ IFRS  第 16 号において規定されるリース債権
    ・ IFRS  第 15 号に基づく取引により発生した売掛債権
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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     資本性金融商品（純損益を通じてまたはその他の包括利益（組替えられることのない項目）を通じて公正
    価値で測定するもの）は、減損規定の対象ではない。
     純損益を通じて公正価値で測定するデリバティブおよびその他の金融商品については、                                            ECL  モデルにおいて
    対象となっていないカウンターパーティー・リスクが計算される。この計算については、「第                                                3 　事業の状況
    － 1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に詳述されている。
    信用リスクおよび減損／引当金設定に関するステージ

     信用リスクは、取引相手先の債務不履行により当該取引相手先が当行グループに対するコミットメントを
    履行できなくなることに伴う損失リスクと定義されている。
     信用リスクに対する引当金設定の手続には、                       3 つのステージがある。
    ・ステージ      1 ：金融商品（クレジット、債務証券、保証等）の当初認識時に、クレディ・アグリコル・エス・
     エーは   12 ヶ月の予想信用損失を認識する。
    ・ステージ      2 ：特定の取引またはポートフォリオについて信用の質が著しく悪化している場合、クレディ・ア
     グリコル・エス・エーは全期間の予想信用損失を認識する。
    ・ステージ      3 ：取引または取引相手先について、見積将来キャッシュ・フローに悪影響を及ぼすような債務不
     履行事由が      1 つ以上発生した場合、クレディ・アグリコル・エス・エーは、残存期間にわたり発生する信用
     損失を認識する。その後、金融商品をステージ                        3 に分類するための条件が満たされなくなった場合、ステー
     ジ 2 に分類変更され、その後に信用の質が改善された場合にはステージ                                  1 に分類変更される。
    債務不履行の定義

     ECL  引当金の要件における債務不履行の定義は、管理および規制比率の計算に使用されるものと同じであ
    る。したがって、債務者は、以下の条件の少なくとも                           1 つが満たされた場合に、債務不履行に陥っていると判
    断される。
    ・支払が大幅に遅延（原則として期限より                      90 日を超えて延滞）している場合。ただし、かかる延滞が債務者
     の財政状況とは無関係の理由によるという事実を示す特殊な事情があるときは、この限りではない。
    ・債務者が債務を返済する可能性が低いとクレディ・アグリコル・エス・エーが判断した場合。ただし、担
     保権の実行など何らかの措置を講じているときは、この限りではない。
     債務不履行貸出金（ステージ               3 ）は、当該金融資産からの見積将来キャッシュ・フローに悪影響を及ぼすよ
    うな事象が      1 つ以上発生した場合に減損していると判断される。金融資産の減損の兆候には、以下の事象に関
    する観察可能なデータが含まれる。
    ・発行体または債務者の著しい財政困難
    ・支払の不履行または延滞等の契約違反
    ・債務者の財政困難に関連した経済的または契約上の理由により、債権者が、債務者に対し、他の状況では
     検討しないような譲歩を            1 つ以上行ったこと
    ・債務者の破産または財務リストラクチャリングの可能性の増大
    ・財政困難に起因する、金融資産の活発な市場の消滅
    ・発生した信用損失を反映した、ディープ・ディスカウントでの金融資産の購入または組成
     特定の事象を個別に識別することは必ずしも可能ではない。金融資産の減損は、複数の事象の複合的な影
    響により生じることがある。
     債務不履行となった取引相手先は、債務者がもはや債務不履行ではないと判断できる観察期間（                                                   90 日以
    上）が終了した後にのみ健全な状態に戻る                      ( リスク管理部による評価             ) 。当該観察期間は、その戻すための条
    件が満たされていない場合（例えば、                   1 ヶ月超の大幅な延滞）または財務リストラクチャリングが発生した場
    合には、さらに長くなることがある。
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    予想信用損失（以下「           ECL  」という。）の定義
     ECL  は、割引後の信用損失（元本および利息）を債務不履行リスクの発生確率で加重計算した予想価値と定
    義される。これは、契約上のキャッシュ・フローと予想キャッシュ・フロー（元本および利息を含む。）の
    差 額の現在価値に相当する。
     ECL  アプローチは、可能な限り早期に予想信用損失の認識を予測することを目的とする。
    ECL  の管理および測定

     IFRS  第 9 号のパラメータを測定する仕組みの管理は、バーゼルの枠組みの一環として整備された体制に基づ
    いている。グループ・リスク管理部門は、方法論的枠組みを定め、貸倒引当金の仕組みを監督する責任を負
    う。
     当行グループは、         ECL  の計算に必要な        IFRS  第 9 号のパラメータを算出するために、主に内部格付システムお
    よび現行のバーゼルのプロセスに依拠している。信用リスクの変動の評価は、予想損失モデルおよび合理的
    なシナリオに基づく推定を基礎としている。入手可能で、関連性を有する、合理的かつ裏付可能な情報（将
    来予測の性質を有する情報を含む。）はすべて保持されなければならない。
     かかる計算式には、デフォルト率、デフォルト時損失率およびデフォルト時エクスポージャーのパラメー
    タが含まれる。
     これらの算定は、規制上の枠組みの一環として使用される内部モデルに概ね基づいているが、経済的                                                   ECL  を
    決定する際に調整される。              IFRS  第 9 号では、過去の損失実績および将来予測のマクロ経済データを考慮しなが
    ら一時点（      Point   in  Time  ）で分析を行うことを推奨している。これに対し、健全性規制では、デフォルト率
    について景気循環サイクルを通じた（                      Through     the  Cycle   ）分析、デフォルト時損失率（                  Loss   Given
    Default    、 LGD  ）について景気後退時（             Downturn     ）分析を用いる。
     会計上のアプローチでも、特に内部回収コスト、またはデフォルト時損失率（                                        LGD  ）に関する規制上の計算
    において規制当局により設定されている下限を取り除くために、特定のバーゼルのパラメータに関して再計
    算を要求している。
     ECL  は、該当する商品の種類（すなわち、金融商品であるかオフバランスシート商品であるか）に応じて算
    定される。
     今後  12 ヶ月間の予想信用損失（ステージ                 1 ）は、全期間予想信用損失（ステージ                   2 およびステージ        3 ）の一定
    割合を占め、報告期間後の              12 ヶ月間（または、金融商品の予想残存期間が                       12 ヶ月に満たない場合は、より短
    い期間）に債務不履行が生じた場合における全期間キャッシュ・フローの不足額を                                           12 ヶ月以内のデフォルト
    率で加重計算した額を表す。
     予想信用損失は、金融商品の当初認識時に使用した実効金利で割り引く。
     ECL  の測定においては、契約条件の一部で、クレディ・アグリコル・エス・エーが別途計上していない担保
    およびその他の信用補完が含められる。保証された金融商品からの予想キャッシュ・フローの不足額を見積
    る際には、保証による回収額および時期を反映する。                           IFRS  第 9 号に基づき、信用リスクの著しい増大の評価に
    は、保証等の有無は影響しない。これは、債務者の信用リスクの決定は保証を考慮せずに行うためである。
     使用しているモデルおよびパラメータのバックテストは、少なくとも年                                    1 回行われる。
     将来予測のマクロ経済データは、以下の                     2 つのレベルにおいて適用される方法論的枠組みに従って考慮され
    る。
    ・取引の償却期間にわたる              PD および   LGD  のパラメータの見積りにおいて考慮する将来予測データに関する共通
     の枠組みの決定については、グループレベル
    ・各自のポートフォリオについては、各事業体レベル
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    信用リスクの著しい増大
     当行グループのすべての事業体は、各金融商品について、組成時から各報告日までの信用リスクの増大を
    評価しなければならない。この信用リスクの変動に関する評価に基づき、事業体はそのエクスポージャーを
    リスク・カテゴリ（ステージ）に分類する。
     信用リスクの著しい増大を評価するために、当行グループは、                                2 つの分析レベルによるプロセスを用いてい
    る。
    ・第  1 レベルは、すべての当行グループ企業に適用される絶対的および相対的な当行グループの基準ならびに
     規則に基づく。
    ・第  2 レベルは、各事業体がそのポートフォリオ内で保有するリスクに関する、現地の将来予測情報に基づく
     専門家の評価に関係しており、当行グループのステージ                            2 への分類変更基準の調整（ポートフォリオまたは
     サブポートフォリオの全期間               ECL  への変更）につながる可能性がある。
     各金融商品につき、例外なく、信用リスクの著しい増大の評価を行う。同じ取引相手先の金融商品につい
    てステージ      1 からステージ       2 に評価を引き下げる際、同じ取引先の他の金融商品に当該評価を波及させる必要
    はない。信用リスクの著しい増大を評価する際、いかなる保証（株主保証を伴う取引を含む。）も考慮せ
    ず、主たる債務者の信用リスクの変動を検討しなければならない。
     類似の特性を有する少額の貸出金のポートフォリオについて発生する可能性のある損失は、個別評価では
    なく、統計的基準で見積られることがある。
     金融商品について、上記で定義した第                   1 レベルにおける信用リスクの著しい増大の評価を格付モデルにより
    行う場合、以下の         2 つの基準に基づいて行われる。
    1. 相対的な基準：
     信用リスクの相対的な増大の重要度を評価するため、閾値は、当期の報告日および当初認識日における将
    来予測情報を含む、全期間のデフォルト率に基づき定期的に調整されている。
     金融商品は、当初認識日におけるデフォルト率に対する貸借対照表日現在のデフォルト率の比率が、当行
    グループの定義する倍率の閾値を上回った場合、ステージ                              2 に分類される。
     これらの閾値は、健全性リスク管理システムの区分に基づき、金融商品の同種ポートフォリオごとに決定
    される。
     例えば、フランスの住宅用不動産ローンの倍率の閾値は、ポーフォリオによって                                          1.5  から  2.5  の間で異な
    る。大企業（投資銀行を除く。）向けローンの閾値は、                            2 から  2.6  の間で異なる。
     この相対的な変化による基準は、デフォルト率の絶対的な変化基準であるプラス                                         30 ベーシス・ポイントに
    より補完される。         1 年以内のデフォルト率が             0.3  ％を下回る場合、信用リスクは「重要でない」と判断され
    る。
    2. 絶対的な基準：
    ・クレディ・アグリコル・グループの信用リスク管理の慣行に従い、当期の報告日において１年間のデフォ
     ルト率が、個人顧客については                15 ％、法人顧客については             12 ％を上回る場合、リスクの増大が著しいと判
     断され、金融商品はステージ               2 の商品に分類される。
    ・クレディ・アグリコル・グループは、信用リスクの著しい増大およびステージ                                         2 への分類の閾値として、             30
     日超の延滞という絶対的な基準値を使用する。
    ・金融資産は、財政困難により条件緩和が行われた場合、ステージ                                  2 に分類される。
     内部格付モデルがない場合、クレディ・アグリコル・グループは、信用リスクの著しい増大およびステー
    ジ 2 への分類の最大閾値として、               30 日超の延滞という絶対的な基準値を使用する。
     組成時以降の信用リスクの増大が認められなくなった場合、減損は                                  12 ヶ月の予想信用損失（ステージ                1 ）ま
    で減額される。
     特定の信用リスクの著しい増大の要因または指標について商品レベルでは識別できない部分を補うため
    に、基準では、信用リスクの著しい増大の評価を金融商品ポートフォリオ・レベルで、またはポートフォリ
    オのグループもしくはポートフォリオの一部について行うことを認めている。
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     以下のような共通の特性を有する金融商品については、ポートフォリオを構成して、集合的に減損を評価
    することができる。
    ・金融商品の種類
    ・信用リスクの格付（内部格付システムを有する事業体については、バーゼル                                        2 の内部格付を含む。）
    ・担保の種類
    ・当初認識日
    ・満期までの残存期間
    ・業種
    ・債務者の地理的な位置
    ・金融資産に対する担保の価値（デフォルト率に影響がある場合（例えば、特定の国におけるノンリコー
     ス・ローンまたはローン・トゥ・バリュー・レシオ））
    ・販売チャネル、資金調達の目的等
     したがって、信用リスクの著しい増大を市場ごとに区別することは可能である（住宅ローン、消費者金
    融、農家・中小企業に対する貸出金、企業貸付等）。
     信用リスクについて集合的に評価するための金融商品のグループは、時間の経過に伴い、新たな情報が入
    手され次第、変更されることがある。
     有価証券について、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                               IFRS  第 9 号に従って、信用リスクの絶対水準を
    適用するアプローチを用いる。この水準を下回るエクスポージャーは、ステージ                                         1 に分類され、       12 ヶ月の   ECL
    に基づいて引当金が設定される。
     そのため、有価証券の信用リスクの著しい増大の監視には、以下のルールが適用される。
    ・「投資適格」証券は、報告日時点で、ステージ                          1 に分類され、       12 ヶ月の    ECL  に基づいて引当金が設定され
     る。
    ・「非投資適格」証券（             NIG  ）は、報告日時点で、組成時以降の信用リスクの著しい増大について監視される
     必要があり、信用リスクの著しい増大が認められた場合にはステージ                                   2 （全期間     ECL  ）に分類される。
     相対的な信用リスクの増大は、債務不履行の発生が確認される前に評価されなければならない（ステージ
    3 ）。
    財政困難による条件緩和

     財政困難により条件緩和した債務証券とは、債務者の財政困難に関連した経済的・法的理由により、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーが他の状況下では検討されなかったような条件で、当初の融資条件（金利、
    満期等）を変更した負債性金融商品である。したがって、当該負債性金融商品のリスクが当初認識時以降に
    増大したか否かにかかわらず、あらゆる負債性金融商品がこれに該当する。
     「第  3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－クレディ・アグリコル・エス・エー
    のリスク要因」に記載されている                 EBA  （欧州銀行監督機構）の定義によると、財政困難に陥っている債務者の
    債務の条件緩和は、その理由で行われる                    1 つまたは複数の与信契約の変更および顧客の財政困難により認めら
    れた借換えである。
     この条件緩和の定義は、各契約に適用されるものであり、顧客レベルでは適用されない（同じ顧客に当該
    評価を波及させない）。
     したがって、財政困難により条件緩和した貸出金の定義は、以下の                                  2 つの累積基準で構成される。
    ・契約の変更または債務の借換え（譲歩）であること
    ・顧客が財政困難に陥っている（債務者が融資コミットメントを履行する上で困難に直面している、または
     直面しそうである）こと
     「契約の変更」には、例として以下の状況が含まれる。
    ・債務者の利益のために、変更後の契約と従来の契約の条件の間に差があること
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    ・契約の変更によって、債務者にとっては有利な条件となるが、類似のリスク特性を有する同時期の当行の
     他の顧客はその恩恵を受けないこと
     「借換え」には、顧客がその財政状況により契約条件を満たすことができない債務の全部または一部を返
    済することができるよう、顧客に対し新たな債務を供与する状況が含まれる。
     貸出金（正常貸出金であるか債務不履行貸出金であるかを問わない。）の条件緩和では、判明する損失リ
    スクの存在を推測する（ステージ                 3 ）。
     したがって、条件緩和エクスポージャーの減損認識の必要性について、適切に分析する必要がある（条件
    緩和によって、判明する損失の減損認識または債務不履行への分類が自動的に行われることはない。）。
     「条件緩和貸出金」の分類は一時的なものである。
     EBA  の定義による条件緩和が行われると、エクスポージャーは、条件緩和時点で正常であった場合は最低                                                    2
    年間、条件緩和時点で債務不履行であった場合は最低                           3 年間、「条件緩和貸出金」への分類が維持される。特
    定の事由（さらなるインシデント等）が発生した場合、これらの期間は延長される。
     この種類の事象に伴う認識の中止が行われない場合で、将来支払キャッシュ・フローの減額をカウンター
    パーティ     ー に認めた場合、または条件緩和の一環として返済期限が延期された場合、ディスカウントがリス
    ク費用に認識される。
     これ  は、  当初の実効金利で割り引かれた将来キャッシュ・フローの減額を意味し、                                      以下の差額と同額であ
    る。
    ・貸出金の帳簿価額
    ・ 当初  の実効金利      （融資コミットメントの締結日に定める。）                       で割り引かれた「条件緩和」               貸出金の理論上
     の 将来キャッシュ・フローの合計額
     元本の一部が放棄された場合、この金額は損失となり、                            直ちに   リスク費用に計上される。
     貸出金の条件緩和時に認識されるディスカウントは、リスク費用に計上される。
     ディスカウントの戻入が行われる場合、時間の経過に関連する部分は「収益」に計上される。
    回収不能勘定

     貸出金が回収不能（すなわち、その全部または一部を回収できない。）と判断された場合、回収不能と判
    断された金額について貸借対照表での認識を中止し、償却しなければならない。
     貸出金の償却時期の決定は、専門家の意見に基づいて行われる。したがって、各事業体は、その事業に関
    する知識に従って、リスク管理部門と共にこれを規定しなければならない。償却を行う前に、ステージ                                                    3 の減
    損損失を認識しなければならない（ただし、純損益を通じて公正価値で測定する資産を除く。）。
     償却原価またはその他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定する貸出金
    の償却額は、リスク費用（額面金額）および「収益」（利息）に計上される。
    デリバティブ金融商品

    分類および測定
     デリバティブ商品は、金融資産または金融負債であり、ヘッジ手段のデリバティブ商品とみなされない限
    り、最初から売買目的保有のデリバティブ商品に分類される。
     これらは、取引日に当初公正価値で貸借対照表に計上される。
     これらはその後、公正価値で認識される。
     報告期間末現在で、貸借対照表上のデリバティブの公正価値の変動に対応する金額は、以下のとおり計上
    される。
    ・売買目的保有のデリバティブ商品および公正価値ヘッジについては、純損益を通じて計上される。
    ・キャッシュ・フロー・ヘッジおよび在外営業活動体に対する純投資のヘッジのデリバティブの有効部分に
     ついては、純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて計上される。
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    ヘッジ会計
    一般的枠組み
     当行グループによる決定に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、基準により認められているよう
    に、  IFRS  第 9 号の「ヘッジ会計」部分を適用しない旨を選択している。すべてのヘッジ関係については、遅く
    とも、マクロ       ・ ヘッジに関する基準が欧州連合により採用される日まで、引き続き                                  IAS  第 39 号の規定に従って
    文書化する。しかしながら、               IAS  第 39 号に基づくヘッジ会計でも、               IFRS  第 9 号の分類および測定の原則を使用
    して、どの金融商品がヘッジ適格要件を満たすかを判断している。
     IFRS  第 9 号に基づき、また         IAS  第 39 号のヘッジ原則を考慮した場合、償却原価またはその他の包括利益（組
    替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定する負債性金融商品は、公正価値ヘッジおよび
    キャッシュ・フロー・ヘッジとして適格である。
    文書化

     ヘッジ関係は、以下の原則に従うものとする。
    ・公正価値ヘッジでは、ヘッジ対象リスクに起因し、かつ当期純利益に影響し得る、認識されている資産も
     しくは負債または未認識の確定約定の公正価値の変動に対するエクスポージャーから保護することが意図
     されている（例えば、固定利付債の金利リスクに起因する公正価値の変動の全部または一部のヘッジ）。
    ・キャッシュ・フロー・ヘッジでは、ヘッジ対象リスクに起因し、かつ（予定取引が実行されない場合に）
     当期純利益に影響し得る、認識されている資産もしくは負債または実行される可能性が非常に高いとみな
     される取引の将来キャッシュ・フローの変動に対するエクスポージャーから保護することが意図されてい
     る（例えば、変動利付債に係る将来の利払いの全部または一部の変動のヘッジ）。
    ・在外営業活動体に対する純投資のヘッジでは、クレディ・アグリコル・エス・エーの表示通貨であるユー
     ロ以外の通貨で行われた海外投資の為替リスクに伴う公正価値の不利な変動のリスクから保護することが
     意図されている。
     ヘッジ会計の適用が適格であるためには、以下の要件も満たされなければならない。
    ・ヘッジ手段およびヘッジ対象が適格である。
    ・主としてヘッジ対象の個別の識別および特性、ヘッジ手段、ヘッジ関係の性質およびヘッジ対象リスクの
     性質を含めて、開始時からの正式な文書化が行われている。
    ・開始時に、および各報告日に実施されたテストを通じて遡及的にヘッジの有効性が実証されている。
     金融資産または金融負債ポートフォリオの金利のヘッジでは、クレディ・アグリコル・グループは、欧州
    連合が採用した        IAS  第 39 号の「カーブアウト」版に従って公正価値ヘッジのヘッジ関係を文書化している。特
    に、以下のものが挙げられる。
    ・当行グループはデリバティブ金融商品およびヘッジ対象のポジション総額に基づいて、これらヘッジ関係
     を文書化している。
    ・これらのヘッジ関係の有効性は、満期までのスケジュールに沿って測定される。
    測定

     公正価値で測定するデリバティブの再測定は、財務書類上、以下のとおり計上されている。
    ・公正価値ヘッジ：デリバティブの価値の変動およびヘッジ対象の価値の変動（ヘッジ対象のリスク相当
     分）は、対称的に損益計算書に認識される。ヘッジの非有効部分の純額のみが、損益計算書に認識され
     る。
    ・キャッシュ・フロー・ヘッジ：デリバティブの価値の変動（未収利息を除く。）は、ヘッジの有効部分に
     ついては貸借対照表のその他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）の個別の勘定を通じて認識さ
     れ、ヘッジの最終的な非有効部分はすべて損益計算書に認識される。株主持分に計上されたデリバティブ
     に係る利益または損失は、ヘッジ対象のキャッシュ・フローが発生した時点で純損益に組替えられる。
                                 608/1624


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    ・在外営業活動体に対する純投資のヘッジ：デリバティブの価値の変動は、貸借対照表の株主持分                                                   （組替え
     られる可能性のある項目）              において為替換算調整勘定に認識され、ヘッジの非有効部分はすべて損益計算
     書に認識される。
     ヘッジ会計の要件が満たされなくなった場合には、ヘッジ対象が消滅しない限り、以下の会計処理が将来
    的に適用される。
    ・公正価値ヘッジ：デリバティブ商品のみが引き続き純損益を通じて再評価される。ヘッジ対象について
     は、その分類に従って全額計上される。その他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）を通じて公
     正価値で測定する負債性金融商品については、ヘッジ関係終了後の公正価値の変動は全額、株主持分に計
     上される。償却原価で評価され、金利リスクがヘッジされたヘッジ対象に関しては、再評価調整額がヘッ
     ジ対象の残存期間にわたり償却される。
    ・キャッシュ・フロー・ヘッジ：ヘッジ手段は、純損益を通じて公正価値で評価される。ヘッジの有効部分
     について株主持分に累積された額は、ヘッジ対象のヘッジされたキャッシュ・フローが純損益に影響を与
     えるまで、引き続き株主持分に認識される。金利リスクがヘッジされた金融商品については、損益計算書
     は利払いの際に影響を受ける。実際には、再評価調整額は、ヘッジ対象の残存期間にわたり償却される。
    ・在外営業活動体に対する純投資のヘッジ：純投資が保有されている限り、ヘッジの有効部分について株主
     持分に累積された額は引き続き株主持分に認識される。在外営業活動体に対する純投資が連結の範囲から
     除外された際に、利益が計上される。
    組込デリバティブ

     組込デリバティブは、ハイブリッド契約のうちデリバティブの定義に合致する構成要素である。この定義
    は、金融負債および非金融契約にのみ適用される。以下の                              3 つの条件が満たされる場合、組込デリバティブ
    は、主契約と分離して会計処理されなければならない。
    ・ハイブリッド契約は、純損益を通じて公正価値で測定されない。
    ・主契約から分離された組込デリバティブが、デリバティブの特徴を有している。
    ・デリバティブの特徴が、主契約の特徴に密接に関連していない。
    金融商品の公正価値の決定

     金融商品の公正価値を決定する際、観察可能なインプットを優先しなければならない。これは、                                                  IFRS  第 13
    号により定義されたヒエラルキーに従って表示される。
     IFRS  第 13 号では、公正価値は、評価日における主要な市場または最も有利な市場での市場参加者間の通常
    の取引において、資産の売却により受領するかまたは負債の移転により支払う価額と定義されている。
     公正価値は、各金融資産または金融負債につき個別に適用される。ポートフォリオの例外規定は、経営者
    およびリスク監視戦略において認められ、かつ適切に文書化されている場合に適用することができる。した
    がって、特定の公正価値パラメータは、金融資産および金融負債のグループが市場リスクまたは信用リスク
    に対するエクスポージャーの純額で管理されている場合、純額ベースで計算される。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、活発な市場における公表相場価格を参照することが公正価値の最
    善の証拠であると考えている。
     そのような相場価格が入手できない場合、関連する観察可能なデータを最大限に利用し、観察不能なデー
    タの利用を最小限にとどめる評価手法を使用して公正価値を決定する。
     負債について（その性質によりまたは指定されて）純損益を通じて公正価値で測定する場合、公正価値は
    発行体の自己の信用リスクを考慮する。
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    仕組債発行の公正価値
     IFRS  第 13 号に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、その発行する仕組債に関して、当行グループ
    の新規発行債券の取得に対して専門家である市場参加者が受け取りに同意するスプレッドを参照した上で公
    正価値評価を行い、認識することとしている。
    公正価値ヒエラルキー

     かかる基準では、評価手法で用いるインプットの観察可能性に基づいて公正価値を以下の                                              3 つのレベルに分
    類している。
    レベル   1 ：活発な市場における（無調整の）相場価格である公正価値

     レベル   1 は、評価日現在でクレディ・アグリコル・エス・エーがアクセスできる同一の資産または負債に関
    して活発な市場において直接的な相場のある金融商品から構成される。これは、活発な市場で相場のある株
    式および債券、活発な市場で相場のあるファンドならびに組織立った市場で相場のあるデリバティブ（特に
    先物）が該当する。
     市場は、相場価格が取引所、ブローカー、ディーラー、プライシング・サービスまたは規制機関から容易
    かつ定期的に入手可能な場合に活発な市場とみなされる。また、当該価格は、実際に独立第三者間で定期的
    に生じる取引を表している。
     相殺する市場リスクを有する金融資産および金融負債について、クレディ・アグリコル・エス・エーは、
    相殺するリスク・ポジションの公正価値を決定する基礎として仲値を使用する。当行グループは、未決済の
    ショート・ポジションに最新の売り呼び値を、未決済のロング・ポジションに最新の買い呼び値を使用して
    いる。
    レベル   2 ：レベル     1 に含まれるもの以外の、直接的または間接的に観察可能なインプットを使用して測定され

    る公正価値
     使用されるインプットは、直接的に（すなわち価格として）観察可能であるか、または間接的に（すなわ
    ち価格から導き出して）観察可能であり、一般にクレディ・アグリコル・エス・エーの外部のデータ（すな
    わち入手可能または利用可能な公表データであり、市場コンセンサスに基づいたもの）で構成される。
     レベル   2 は以下により構成されている。
    ・活発でない市場で相場価格のある株式および債券、または活発な市場で相場価格はないが、観察可能な市
     場データと市場参加者が通常使用している評価手法（割引キャッシュ・フロー法、ブラック・ショール
     ズ・モデル等）を使用して公正価値が決定される株式および債券
    ・店頭で取引される商品で、その公正価値が、観察可能な市場データ（すなわち定期的に入手可能な様々な
     独立の外部情報源から導き出すことができるデータ）を使用したモデルにより測定されるもの。例えば、
     金利スワップの公正価値は、通常報告日に観察された市場金利イールド・カーブから導き出されている。
     当該モデルが特に、観察可能な市場データ（金利イールド・カーブまたはインプライド・ボラティリ
    ティ・サーフェス等）に基づく標準モデルに沿ったものである場合、関連する商品の当初の公正価値測定か
    ら生じた初日の利益または損失は、開始時に純損益に認識される。
    レベル   3 ：重要な観察不能なインプットを使用して測定される公正価値

     活発な市場において取引されていない複雑な商品の一部については、公正価値測定は、同一商品について
    市場で観察できない仮定を使用した評価手法に基づいている。これらの商品はレベル                                           3 に開示される。
     これに主に関連しているのは、公正価値測定が市場データと直接比較することのできないインプット（例
    えば相関またはボラティリティ等）を含む、複雑な金利商品、エクイティ・デリバティブ、仕組クレジット
    商品である。
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     取引価格は市場価値を反映していると考えられているため、初日の利益または損失の認識は繰り延べられ
    る。
     これらの仕組金融商品に関連するマージンは、通常、インプットが観察不能であると考えられる期間にわ
    たり純損益に認識される。市場データが「観察可能」になった際に、繰り延べられるべきマージンの残額は
    直ちに純損益に認識される。
     レベル   2 およびレベル       3 において開示される金融商品に使用された評価手法およびモデルは、市場参加者が
    価格の決定において考慮する要素をすべて組み込んでいる。これらは、独立した管理部門により事前に検証
    される。公正価値測定では、特に流動性リスクとカウンターパーティー・リスクの両方が考慮される。
    金融資産と金融負債の相殺

     IAS  第 32 号に従って、クレディ・アグリコル・エス・エーは、計上された金額を相殺する法的強制力のある
    権利を有しており、かつ純額で決済するかまたは資産の実現と負債の決済を同時に行う意図を有している場
    合にのみ、金融資産と金融負債を相殺して純額で報告している。
     清算機関を通じて取扱われるデリバティブ商品および買戻し条件付契約で、                                       IAS  第 32 号により要求されてい
    る 2 つの要件を満たしているものは、貸借対照表上で相殺されている。
    金融商品に係る純利益（損失）

    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益（損失）
     純損益を通じて公正価値で認識する金融商品について、この項目には特に以下の損益計算書項目が含まれ
    る。
    ・純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される、株式およびその他の持分証券からの配当金お
     よびその他の収益
    ・純損益を通じて公正価値で測定する金融資産または金融負債の公正価値の変動
    ・純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の処分による利益および損失
    ・公正価値ヘッジまたはキャッシュ・フロー・ヘッジのヘッジ関係に含まれないデリバティブに係る、公正
     価値の変動および処分または終了による利益                       / 損失
     この項目には、ヘッジの非有効部分も含まれる。
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益（損失）

     その他の包括利益を通じて公正価値で認識する金融商品について、この項目には特に以下の損益計算書項
    目が含まれる。
    ・その他の包括利益（組替えられることのない項目）を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される資
     本性金融商品からの配当金
    ・その他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される
     負債性金融商品の処分による利益（損失）およびかかる負債性金融商品のヘッジ関係の終了による利益
    ・ヘッジ対象が売却された際の、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産である公正価値
     ヘッジのヘッジ手段の処分または終了による純利益
    供与された融資コミットメントおよび金融保証

     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定されていないか、または                                       IFRS  第 9 号の定義におけるデリ
    バティブとみなされない融資コミットメントは、貸借対照表に認識されない。ただし、これらは、                                                  IFRS  第 9 号
    の規定に従って信用リスクに対する引当金の対象となる。
     金融保証契約とは、特定の債務者が負債性金融商品の当初または変更後の条件に従った支払期日の到来時
    に支払を行わないことにより保証契約保有者に発生する損失を補填するために、その保有者に対して特定の
    支払いを行うことを契約発行者に義務付ける契約である。
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     金融保証契約は、公正価値で当初認識され、その後、以下のうち高い方の金額で認識される。
    ・ IFRS  第 9 号の「減損」の規定に従って信用損失を算定し調整した評価額
    ・当初認識額から         IFRS  第 15 号「顧客との契約から生じる収益」の原則に従って認識された収益の合計額を適
     宜差し引いた金額
    引当金（     IAS  第 37 号）

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、過去の事象に起因する債務（法的または推定的）で、当該債務を
    決済するために資金の流出が必要となる可能性が高く、当該債務の支払期日または金額は確定していないが
    信頼性のある見積りができるものをすべて識別している。これらの見積りは、影響が重要である場合に適宜
    割り引かれる。
     信用リスクに関連しない債務について、クレディ・アグリコル・エス・エーは、以下を対象とする引当金
    を設定している。
    ・オペレーショナルリスク
    ・従業員給付
    ・融資コミットメントの実行リスク
    ・請求および債務保証
    ・税務リスク（法人所得税を除く。）
    ・住宅購入貯蓄制度に関係するリスク
     最後の引当金は、住宅購入貯蓄制度に影響する不利な変動が生じた際に当行グループの債務をカバーする
    ためのものである。かかる債務とは、（ⅰ）貯蓄契約について未確定の期間にわたりその開始時に設定した
    固定金利を支払う義務、ならびに（ⅱ）住宅購入貯蓄制度および住宅購入貯蓄口座の加入者に対して当該契
    約の開始時に設定した金利で貸出金を供与する義務である。引当金は、各世代の住宅購入貯蓄制度およびす
    べての住宅購入貯蓄勘定について計算され、各世代間の債務の相殺は行われない。
     これらの債務額は、特に以下のものを考慮して計算される。
    ・実績から得られた契約者の行動に関する仮定に基づく契約者行動モデル（ただし、将来における行動の実
     際の動向を必ずしも反映するものではない。）
    ・長期にわたる実績に基づいた、将来供与される貸出金の金額および期間の見積り
    ・市場金利のイールド・カーブおよび合理的に予測可能な動向
     以下の引当金の金額を決定する上で、一定の見積りがなされることがある。
    ・確定したリスクの識別ならびに事故の頻度および財務上の潜在的影響に関する経営者の評価が考慮され
     る、オペレーショナルリスクに対する引当金
    ・報告期間末に入手可能な情報に基づく経営者の最善の見積りを基にした、法的リスクに対する引当金
     詳細な情報は、注記          6.17  「引当金」に記載されている。
    従業員給付（       IAS  第 19 号）

     IAS  第 19 号に従って、従業員給付は以下の                 4 つの区分で計上されている。
    ・短期従業員給付（給与、社会保障費の拠出金、年次有給休暇、利益分配、インセンティブ制度およびプレ
     ミアム等、関連する勤務を提供した事業年度から                          12 ヶ月以内に支払われる予定のものと定義されてい
     る。）
    ・退職給付（確定給付制度および確定拠出制度の                         2 つの区分に該当する。）
    ・その他の長期給付（事業年度末から                   12 ヶ月以降に支払われる長期勤続報奨、賞与および報酬）
    ・退職慰労金
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    退職給付
    確定給付制度
     各報告日において、クレディ・アグリコル・エス・エーは、退職給付および類似の給付ならびに確定給付
    制度の区分に該当するその他すべての従業員給付に対する負債をカバーするために引当金を設定する。
     IAS  第 19 号に従って、これらのコミットメントは、予測単位積増方式により、一連の数理計算上、財務上お
    よび人口統計上の仮定に基づいて記載される。この方式では、各勤務期間の費用、すなわち事業年度に権利
    確定した従業員給付に対応する金額が計上される。この費用は将来給付を割り引いて計算される。
     退職給付およびその他将来の従業員給付に対する負債は、割引率、社員の離職率ならびに予想される給与
    および社会保障費の増加に関する経営者の仮定に基づいている（注記                                    7.4  「退職給付、確定給付制度」を参
    照。）。
     割引率は、コミットメントの平均期間、すなわち従業員の離職率の仮定で加重した、評価日から支払日ま
    での計算上の平均値に基づいて決定される。その基礎として、                                iBoxx   AA を参照した割引率が使用される。
     IAS  第 19 号に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、その他の包括利益（組替えられることのない項
    目）に計上していたすべての数理計算上の差異を修正した。数理計算上の差異の内訳は、実績調整（見積り
    と実際の結果との差異）および数理計算上の仮定の変更による影響である。
     制度資産に係る期待収益は、確定給付債務の測定に適用する割引率を用いて決定される。制度資産に係る
    期待収益と実際の収益の差額は、その他の包括利益（組替えられることのない項目）に計上される。
     引当金の金額は以下と等しい。
    ・ IAS  第 19 号が推奨する数理計算に従って計算した、報告期間末の確定給付債務の現在価値
    ・（必要がある場合には）当該コミットメントをカバーするために配分された資産の公正価値を差し引く。
     その代表的なものとして適格な保険契約が挙げられる。当該債務の                                  100  ％が、確定給付制度の           全部  または一
     部の期間について支払われる支出額と合致する保険契約によりカバーされる場合、これらの保険契約の公
     正価値が、対応する債務の価値（すなわち、対応する数理計算上の負債額）であるとみなされる。
     対象とならない債務については、退職給付引当金が、貸借対照表の負債の部の「引当金」に計上される。
    この引当金は、事業年度末時点における勤務従業員に対するクレディ・アグリコル・エス・エーの負債に相
    当し、   2005  年 1 月 1 日に発効したクレディ・アグリコル・グループの労働協約に準拠している。
     早期退職のコミットメントに係る費用を賄うための引当金も、「引当金」に記載される。この引当金は、
    クレディ・アグリコル・グループの企業が締結した様々な早期退職協定（これに基づき適格年齢に達した従
    業員が早期退職することができる。）における割引後の追加費用を賄う。
     最後に、当行グループ会社の一部は、補完退職給付を支払う義務を有する。これらの給付に対して、当行
    の数理計算上の負債に基づいて、引当金が計算される。当該引当金も、貸借対照表の負債の部の「引当金」
    に記載される。
    確定拠出制度

     「雇用主」は、様々な強制加入年金制度に拠出している。制度資産は独立した組織によって管理され、基
    金が当期および過年度において提供された従業員の勤務に対応する従業員給付をすべて賄うために十分な資
    産を保有していない場合でも、拠出する企業には追加拠出を行う法的または推定的義務がない。したがっ
    て、クレディ・アグリコル・エス・エーには、当該事業年度末に支払うべき拠出金以外に負債はない。
    その他の長期給付

     その他の長期給付は、退職給付および解雇給付以外の従業員給付で、従業員が関連する勤務を提供した事
    業年度の末日から         12 ヶ月以内にその全額につき支払期日が到来しないものである。
     これには特に、権利が確定した事業年度の末日から                          12 ヶ月以降に支払われる賞与およびその他の繰延報酬
    で、株式報酬に該当しないものが含まれる。
     測定方法は、当行グループが確定給付制度の退職給付に使用する方法と同様である。
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    株式報酬（      IFRS  第 2 号）

     IFRS  第 2 号「株式に基づく報酬」は、株式報酬取引について企業の損益計算書および貸借対照表において評
    価することを要求している。この基準は、従業員との取引、より具体的には以下の場合に適用される。
    ・株式報酬取引が資本性金融商品で決済される場合
    ・株式報酬取引が現金で決済される場合
     クレディ・アグリコル・グループが開始し、                       IFRS  第 2 号の対象である株式報酬制度は、主に資本性金融商品
    で決済される取引（ストック・オプション、無償株式分配制度、株価に連動する現金決済型変動報酬または
    株式決済型変動報酬等）である。
     付与されたオプションは、主にブラック・ショールズ・モデルを使用して、付与日における公正価値で測
    定される。これらのオプションは、権利確定期間にわたり「従業員費用」に費用計上され、同額の調整額が
    株主持分に計上される。
     従業員貯蓄制度の一環として従業員に提供される従業員株式発行も、                                   IFRS  第 2 号の基準に基づいて処理され
    る。株式は、最高で          30 ％割り引いた価格で従業員に提供される。これらの制度に権利確定期間はないが、当
    該株式には、       5 年間のロックアップ期間が設けられる。従業員に付与された給付は、取得株式の公正価値と申
    込日に従業員が支払った購入価格に申込株式数を乗じた金額との差額として測定される。
     算定方法、既存の制度および評価方法に関するより詳細な説明は、注記                                     7.6  「株式報酬」に記載されてい
    る。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの資本性金融商品で決済される株式報酬に係る費用および新株予約権
    に係る費用は、年金加入者を雇用している企業の財務書類において認識される。その影響額は「従業員費
    用」として計上され、「利益剰余金、当行グループの持分」が同額だけ増加する。
    当期税金および繰延税金（              IAS  第 12 号）

     IAS  第 12 号に従い、法人所得税は、当期税金および繰延税金を問わず、利益に係るすべての税金を含む。
     IAS  第 12 号は、当期税金負債について、「ある事業年度の課税所得（欠損金）について納付すべき（還付さ
    れる）法人所得税額」として定義している。課税所得は、税務当局が定めたルールに従って決定されたある
    事業年度の利益（または損失）であり、法人所得税はそれに基づいて納付（還付）しなければならない。
     当期税金負債を計算するための税率および税法は、当行グループの会社が所在する各国において施行され
    ているものである。
     当期税金負債は、その納付が複数年にわたる場合であったとしても、将来の取引の完了を条件としないす
    べての法人所得税（納付・還付にかかわらず）を含む。
     当期税金負債は、決済が終わるまで負債として認識しなければならない。当期および過年度について支払
    済みの額がそれらの年度の税額を超える場合は、当該超過額は資産として認識しなければならない。
     有価証券取引および債権からの収益に対する税額控除は、当期に関連する法人所得税の支払に実質的に使
    用される場合、関連する収益と同じ項目に認識される。対応する税金費用は、引き続き損益計算書の「法人
    所得税」の項目に認識される。
     また、クレディ・アグリコル・エス・エーが実行した取引の一部は、当期税金負債の測定において考慮さ
    れない税務上の効果を有することがある。                      IAS  第 12 号では、資産または負債の帳簿価額とその課税基準額との
    差異を、一時差異と定義している。
     この基準は、以下の場合に繰延税金を認識することを要求している。
    ・次の場合に生じる繰延税金負債を除き、貸借対照表における資産または負債の帳簿価額とその課税基準額
     との間のすべての将来加算一時差異について繰延税金負債を認識しなければならない。
     －のれんの当初認識
     －企業結合ではなく、取引日に会計上の利益にも課税所得（欠損金）にも影響を与えない取引における資
       産または負債の当初認識
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    ・将来減算一時差異を使用できる課税所得が生じる可能性が高いと考えられる範囲内で、貸借対照表におけ
     る資産または負債の帳簿価額とその課税基準額との間のすべての将来減算一時差異について繰延税金資産
     を 認識しなければならない。
    ・また、未使用の税務上の繰越欠損金および税額控除に対して、将来その使用対象となる課税所得が生じる
     可能性が高い範囲内で、繰延税金資産を認識しなければならない。
     繰延税金は、各国における適用税率に基づいて計算され、割り引いてはならない。
     課税対象となる有価証券に係る未実現利益は、資産の帳簿価額と課税基準額との将来加算一時差異を生じ
    させない。したがって、繰延税金は、これらの利益に対して認識されない。関連する有価証券がその他の包
    括利益を通じて公正価値で測定する金融資産として分類される場合、未実現利益および損失は相殺して株主
    持分に直接認識される。同様に、これらの未実現利益または損失から発生する、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの税金費用または実際の税金費用減少額は、株主持分からの控除額として計上される。
     フランスでは、株式投資の売却に係る長期キャピタル・ゲインは、フランス税法の定めにより、法人所得
    税を免除されている。ただし、費用負担分については、通常の適用税率で課税される。さらに、事業年度末
    時点で認識された未実現利益には、この費用負担分に関する一時差異が生じ、繰延税金の認識が必要とな
    る。
     IFRS  第 16 号「リース」に基づき、当行グループが借手である場合のリースに関し、使用権資産については
    「繰延税金負債」を認識し、リース負債については「繰延税金資産」を認識する。
     当期税金および繰延税金は、以下のいずれかから生じる場合を除き、当該事業年度の当期純利益に認識さ
    れる。
    ・同一の事業年度または異なる事業年度に株主持分に直接認識される取引または事象。この場合、税金は直
     接株主持分に借記または貸記される。
    ・企業結合
     繰延税金資産および繰延税金負債は、以下の場合にのみ相殺される。
    ・クレディ・アグリコル・エス・エーが当期税金資産と当期税金負債を相殺する法律上強制力のある権利を
     有し、かつ、
    ・繰延税金資産および繰延税金負債が、同一の税務当局によって、同一の納税主体、あるいは別々の納税主
     体であるが多額の繰延税金資産または繰延税金負債の回収または決済が見込まれる将来の各事業年度に、
     当期税金資産と当期税金負債を純額で決済するか、または当期税金資産の実現と当期税金負債の決済を同
     時に行うことを意図している納税主体に対して課された法人所得税に該当するものである。
     法人所得税に関連する税務リスクについては、資産の受領または負債の支払の可能性が高いと考えられる
    場合には当期税金資産または当期税金負債を認識する。これらのリスクは、当期税金資産および繰延税金資
    産ならびに当期税金負債および繰延税金負債の評価においても考慮される。
     不確実な税務ポジションの測定に関する                    IFRIC   解釈指針第      23 号は、事業体が採用した税務ポジションについ
    て 1 つ以上の不確実性を特定した場合に適用される。その見積りの方法についても、以下のとおり定めてい
    る。
    ・分析は、税務当局による評価に基づいて行わなければならない。
    ・税務当局が、採用した税務処理について異議を唱える可能性のほうが（そうでない可能性より）高くなっ
     た場合、直ちに、税務リスクを経営者の最善の見積りを反映した金額で負債として認識しなければならな
     い。
    ・税務当局による還付の可能性が                 50 ％を超える場合、未収金を認識しなければならない。
    固定資産の会計処理（           IAS  第 16 号、第   36 号、第   38 号および第      40 号）

     クレディ・アグリコル・グループは、すべての有形固定資産に構成要素別の会計処理を適用している。                                                    IAS
    第 16 号の規定に従って、減価償却可能価額には、有形固定資産の潜在的な残存価額が考慮される。
     土地は、取得原価から減損損失を控除した額で測定される。
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     事業に使用される不動産、投資用の不動産および設備は、その取得原価から、その使用開始時以降の減価
    償却累計額および減損損失累計額を控除した額で測定される。
     購入したソフトウェアは、取得原価から、その取得後の減価償却累計額および減損損失累計額を控除した
    額で測定される。
     自社製作のソフトウェアは、原価から、その完成後の減価償却累計額および減損損失累計額を控除した額
    で測定される。
     ソフトウェア以外では、主に契約上の権利（例えば、販売契約）に起因して企業結合により取得した資産
    が無形資産に含まれる。これらは、相当する将来の経済的便益、または予想されるサービスの可能性に基づ
    いて評価されている。
     固定資産はその見積耐用年数にわたり減価償却される。
     クレディ・アグリコル・グループは、有形固定資産に関する構成要素別の会計処理の適用に伴い、以下の
    構成要素および減価償却期間を採用した。当該減価償却期間は資産の種類およびその所在地により修正され
    ている。
                     構成要素           減価償却期間

                 土地            減価償却されない

                 構築物            30 年から   80 年
                 非構築物            8 年から   40 年
                 工場設備            5 年から   25 年
                 器具備品            5 年から   15 年
                 コンピューター機器            4 年から   7 年
                 専門機器            4 年から   5 年
    為替取引（      IAS  第 21 号）

     報告日において、外貨建て資産および負債は、クレディ・アグリコル・グループの機能通貨であるユーロ
    に換算される。
     IAS  第 21 号に従って、貨幣性項目（例えば、負債性金融商品）と非貨幣性項目（例えば、資本性金融商品）
    は区別される。
     外貨建て貨幣性資産および外貨建て貨幣性負債は、決算日の為替レートで換算される。為替差額は、損益
    計算書に計上される。このルールには、以下の                        3 つの例外がある。
    ・その他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定する負債性金融商品につい
     ては、償却原価に関して計算された為替差額のみが損益計算書に計上され、残りはその他の包括利益（組
     替えられる可能性のある項目）に計上される。
    ・キャッシュ・フロー・ヘッジに指定された項目、または在外                                営業活動体      に対する純投資の一部である項目
     に係る為替差額は、その他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）に計上される。
    ・純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債については、自己の信用リスクの公正
     価値の変動に係る為替差額が、その他の包括利益（組替えられることのない項目）に計上される。
     非貨幣性項目は、換算前の項目の種類により以下のとおり異なる処理がなされる。
    ・取得原価による項目は、取引日の為替レート（取引発生時レート）で測定される。
    ・公正価値による項目は、報告期間末の為替レートで測定される。
     非貨幣性項目に係る為替差額は以下のとおり認識される。
    ・非貨幣性項目に係る利益または損失が損益計算書に計上される場合には、損益計算書に認識される。
    ・非貨幣性項目に係る利益または損失がその他の包括利益（組替えられることのない項目）に計上される場
     合には、その他の包括利益（組替えられることのない項目）に認識される。
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    顧客との契約から生じる収益（                IFRS  第 15 号）

     受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料は、関連する役務の性質に従って収益として認識さ
    れる。
     金融商品に係る実効利回りの不可欠な一部である報酬および手数料は、（                                      IFRS  第 9 号に従い）当該商品に係
    る利回りの調整として認識され、実効金利に含まれる。
     他の種類の報酬および手数料を損益計算書に認識する場合、販売した財またはサービスに対する支配の顧
    客への移転状況を示す進捗率を反映しなければならない。
    ・役務提供を伴う取引からの純収益は、信頼性をもって見積ることができる場合、サービスに対する支配が
     顧客に移転した時点で「受取報酬および手数料」に認識される。この移転は、役務提供に応じて（継続的
     な役務の場合）または特定の日に（                  1 回限りの役務の場合）生じる。
     a ）継続的     な役務提供による受取報酬および手数料（例えば、支払手段に係る報酬および手数料）は、役務
       提供の進捗度に応じて、収益に認識される。
     b ） 1 回限りの役務に対する報酬として支払われたかまたは受領された報酬および手数料は、役務提供時に
       全額が損益に認識される。
     業績目標の達成を条件に支払われるかまたは受領される報酬および手数料については、後に偶発事象が解
    消された時点で認識された収益が大幅に戻入れられない可能性が高い金額で認識する。これらの見積りは、
    各報告期間末に更新される。実際には、業績連動型の受取報酬および手数料の一部の項目については、こう
    した条件により、業績評価期間が終了し、かつかかる収益獲得が確実となるまで、認識が繰り延べられる可
    能性がある。
    保険契約（      IFRS  第 4 号）

     IFRS  第 4 号の基準で認められているように、保険負債についてはフランスで                                  一般に公正妥当と認められた会
    計原則に従う評価が一部行われている。これは、                         2023  年 1 月 1 日に予定されている          IFRS  第 17 号の初度適用まで
    続く予定であり、同基準は              IFRS  第 4 号に代わって、        現行基準を改訂するものである。                 クレディ・アグリコル・
    グループの保険会社に保有されている金融資産は、                          IFRS  第 9 号に規定される金融資産の区分に分類変更されて
    いる。
     損害保険契約の保険契約準備金の内訳は、以下のものが含まれる。
    ・請求された保険金総額を賄うための支払備金。
    ・ある事業年度におけるヘッジ対象リスクに関する保険料を当該年度の収益として認識し、期中に引き受け
     た保険料のうち、当事業年度以降のリスク・ヘッジ期間に関する部分を繰り越すことが可能となっている
     受取保険料積立金（主に未経過保険料に対する積立金）。
     保険料が定額の場合、疾病および障害のリスクに対する保険取引については、増大するリスクに対する引
    当金が必要となることがある。これは、保険会社の契約債務と保険契約者の契約債務の現在価値の差額に相
    当する。これは、基礎となるバイオメトリックデータ（介護状態が発生する確率、要支援の期間等）を更新
    する継続的なプロセスに基づいて計算される。長期介護保険（                                Assurance      Dépendance      ）商品については、増
    大するリスクに対する追加引当金が設定された。これは、増大するリスクに対する規制上の引当金とは別
    に、包括的な引当金の形で設定され、契約上年間                         5 ％に制限されている価格の引上げでは迅速に補うことので
    きない、将来における契約の不足額に直ちに対処するためのものである。さらに、準備金の変動のリスクを
    カバーするための引当金も設定されている。
     裁量権のある有配当性を伴う生命保険契約および金融契約の数理計算上の引当金は、保険会社の契約債務
    と保険契約者の契約債務の現在価値の差額に相当する。引当金は、保険料、金融資産のパフォーマンス、契
    約償還率および営業費用の変動に関する仮定を含む、保険数理法を使用して計算される。
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     裁量権のある有配当性を伴う契約は、保険契約に係る保険契約準備金の下、合計が負債として計上され
    る。それら契約は保険契約と同様の方法で認識されている。これら契約の保険料は収益として認識され、保
    険契約者に対する債務の増加は費用として認識されている。
     生命保険契約に係る保険契約準備金は、契約書に定義された保険契約準備金率により慎重に見積られてい
    る。裁量権のある有配当性を伴う                 もしくは最低保証付きであるか否かを問わず、                        契約書に関連した負債は、
    報告期間末の原資産もしくはその同等物の市場価値をベースに評価され、金融負債として計上される。
     預金会計規則に従って、これら保険契約に係る金銭的利鞘は準備金的要素（保険料、給付金等）を戻し入
    れた後、損益計算書に計上される。
     損害保険契約の負債は報告期間末に割引を適用せずに見積られる。保険契約準備金に関連した保険金の管
    理費用は、報告日に財務書類の引当金に計上される。
     生命保険以外の保険契約については、獲得費用は保険料を得た時点で認識される。生命保険契約について
    は直接識別可能な獲得費用は収益稼得期間にわたり認識される。
     保険業に関連する費用合計は注記                 4.6  「 その他の業務に係る純収益および費用                   」に記載されている。
     裁量権のある有配当性を伴う契約または投資契約については、                                IFRS  第 4 号が提供する｢シャドウ・アカウン
    ティング」を選択適用している。このシャドウ・アカウンティングでは、これらの契約の裏付けとなる金融
    資産のプラスもしくはマイナスの再評価部分を保険契約者の「繰延利益分配」に計上し、保険契約者に生じ
    る可能性のある特定の連結調整（例えば、流動性リスクに対する引当金の相殺消去）を行う。
                    (1)
     さらに、     ANC  規則第   2020-01    号   は、繰延利益分配の認識について規定しており、繰延利益分配負債の場合
    は繰延利益分配を認識し、繰延利益分配資産の場合にはその回収可能価額を認識しなければならない。
     この保険契約者の繰延利益分配は、負債側の「保険契約に係る保険契約準備金」または資産に計上し、対
    応する金額を、当該繰延利益分配に関連する資産の未実現損益と同様に、損益計算書項目またはその他の包
    括利益に計上する。
     貯蓄契約の      保険契約者の繰延利益分配率は、                 保険会社     の経営   指針  に合致する分析シナリオに基づいて予測
    的に評価されている。当該分析シナリオは、重大な変更が生じた場合に限り更新される。
     繰延利益分配資産は、未実現損失純額が生じた場合に、事業体が将来の利益分配において当該未実現損失
    純額を利用する可能性が極めて高い場合に限り認識される。これは、特に、この繰延利益分配資産が、将来
    の分配利益に備えて計上された繰延利益分配負債から控除されることにより直接的に、または保険契約者に
    将来支払われる金額から回収することにより間接的に、将来の保険契約者への利益分配から控除することが
    できる場合に該当する。
     繰延利益分配資産が生じた場合に実施される回収可能性テストは、                                   2008  年 12 月 19 日付の国家会計審議会
    （ CNC  ）勧告に従っており、下記に基づいている。
    ・第一は当行の流動性分析である。これは、たとえ新規契約が減少していくという状況においても、債務支
     払のための十分な資金源調達能力があるかどうか、また、未実現損失が見込まれる資産を維持する能力が
     あるかどうかについて明らかにすることである。当該テストは、新規契約が想定される場合と想定されな
     い場合との両方のケースに関して実施されている。
    ・第二に、当行の経営上の意思決定を再現した内部モデルにより測定した将来の役務の平均価値と、コミッ
     トメントの測定に反映させる資産の市場価値の差額を比較する。これは当行の債務支払能力を表す。
     さらに、     IFRS  第 4 号の規定に従い、各報告日において当行グループは裁量権のある有配当性を伴う保険契約
    または投資契約について認識された負債（繰延獲得費用および関連する無形資産も考慮した純額）が見積将
    来キャッシュ・フローを満たすために十分であることを確認している。
     上記を検証するための負債十分性テストは、同基準に規定されている下記の最低条件を満たさなくてはな
    らない。
    ・すべての契約上の将来キャッシュ・フロー（関連する経営費用、報酬および手数料、またこれら契約書に
     内在するオプションや保証を含む。）を考慮しなくてはならない。
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    ・テストにより負債が十分でないと判明した場合、不足額は全額損益に認識される。
    ( 注 1)  連結  財務書類に関するものである。

    リース（     IFRS  第 16 号）

     当行グループは、リースの貸手、借手のいずれの場合もある。
    当行グループが貸手である場合のリース

     リースは、その実質と財務上の実態に従って分析され、ファイナンス・リースまたはオペレーティング・
    リースとして分類される。
    ・ファイナンス・リースの場合、リースは、貸手の信用供与により資金を調達した借手に対する                                                 固定資産     の
     売却と同等のものとみなされる。ファイナンス・リースの経済的実態に応じて、貸手は以下の処理を行
     う。
     a ）リース資産を貸借対照表から除外する。
     b ）顧客の金融       債務  を、リースに基づき貸手に支払われるべきリース料と貸手に対する無保証残存価値の合
       計額を契約の計算利子率で割り引いた現在価値に相当する金額で「償却原価で測定する金融資産」に計
       上する。
     c ）金融   債務  とリース資産の正味帳簿価額の一時差異について繰延税金を認識する。
     d ）リース料受取額は、利息              と元本回収額       に分解する。
    ・オペレーティング・リースの場合、貸手は、リース資産を貸借対照表の資産の部の「有形固定資産」に認
     識し、リース料受取額を損益計算書の「その他の業務収益」に定額法で計上する。
    当行グループが借手である場合のリース

     リースは、リース資産が利用可能となった日に貸借対照表に認識される。借手は、リース資産を使用する
    権利を表す資産を見積契約期間にわたり「有形固定資産」に計上し、リース料支払義務を表す負債を同じ期
    間にわたり「その他の負債」に計上する。
     契約のリース期間は、リースの解約不能期間に、借手の行使が合理的に確実である場合は契約の延長オプ
    ション、また借手が行使しないことが合理的に確実である場合は解約オプションを調整した期間である。
     フランスにおいて、無期限契約または自動更新契約に適用される当行グループの原則は、                                              5 年後に最初の解
    約オプションを行使することである。「                     3/6/9   」商業リースに用いる期間は通常                 9 年（当初解約不能期間は             3
    年）である。借手が          3 年後に解約オプションを行使しないことが合理的に確実であると判断した場合、                                         当行グ
    ループの原則が、ほとんどのフランスの商業リースに、リース開始日に適用される。これは、リース期間が                                                       6
    年と見積もられることを意味する。当行グループの原則（最初の解約オプションが                                          5 年後の場合）は、（例え
    ば、賃料の減額と引き換えに）中途解約オプションを放棄したリース等、特定の場合には適用されないこと
    がある。この場合、（通常、最長                 3 年間の自動延長が見込まれる場合を除き）当初のリース期間として                                   9 年が
    適用される。
     リース負債は、リース料の現在価値に相当する金額が契約期間にわたり認識される。リース料には、固定
    リース料、レートまたは指数に基づく変動リース料、および借手が残価保証、購入オプションまたは早期解
    約違約金として支払うと見込まれる金額が含まれる。指数またはレートに基づかない変動リース料および
    リース料について損金算入されない                  VAT  は、負債の算定において考慮されず、「営業費用」に認識される。
     使用権資産およびリース負債の算定に適用される割引率は、計算利子率を容易に算定できない場合は、契
    約締結日における契約期間にわたる借手の追加借入利子率とする。追加借入利子率は、リースの支払方法を
    考慮し、リースの条件（期間、保証、経済環境等）を反映している。
     リース料支払額は、利息と元本支払額に分解される。
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     資産を使用する権利は、リース負債の当初測定額に、当初直接コスト、前払リース料および回復費用を加
    算し  、リース・インセンティブを差し引い                   た金額で測定され、見積            リース   期間にわたって償却される。
     リース負債および使用権資産は、リースの変更、リース期間の見直し、または指数もしくはレートの適用
    に関連してリース料の見直しが行われた場合に調整されることがある。
     借手は、使用権とリース負債の一時差異に対して繰延税金を認識する。
     基準に定める例外規定に従い、短期リース（当初期間                            12 ヶ月以下）および新たな価値が少額のリース資産
    は、貸借対照表に認識されておらず、対応するリース費用が損益計算書の「営業費用」に定額法で計上され
    ている。
     基準に従い、当行グループは、無形資産のリースには                           IFRS  第 16 号を適用していない。
    売却目的保有非流動資産および非継続事業（                       IFRS  第 5 号）

     非流動資産（または処分グループ）は、その帳簿価額が継続使用ではなく売却により主に回収される場合
    に売却目的保有として分類される。
     これに該当するためには、資産（または処分グループ）は、現況で直ちに売却することが可能でなければ
    ならず、その売却の可能性が非常に高くなければならない。
     関連する資産および負債は、貸借対照表において「売却目的保有非流動資産および非継続事業」および
    「売却目的保有非流動資産および非継続事業に係る負債」として独立して表示される。
     売却目的保有として分類される非流動資産（または処分グループ）は、その帳簿価額と、売却費用控除後
    の公正価値のいずれか低いほうの金額で測定される。未実現損失が生じた場合、減損は損益計算書に計上さ
    れる。非流動資産の分類変更後、当該資産の償却は行われない。
     売却目的保有資産グループの売却費用控除後の公正価値が非流動資産の減損控除後の帳簿価額を下回る場
    合、その差額は、売却目的保有資産グループの他の資産（金融資産を含む。）に配分され、「                                                売却目的保有
    事業からの純利益」として認識される                   。
     非継続事業とは、既に処分されたかまたは売却目的保有に分類されている当行グループの構成単位で、次
    のいずれかに該当するものである。
    ・独立の主要な事業分野または営業地域を表す。
    ・独立の主要な事業分野または営業地域を処分する、統一された計画の一部である。
    ・転売のみのために取得した子会社である。
     以下は、損益計算書の独立の項目として開示される。
    ・処分日までの非継続事業の税引後損益
    ・非継続事業を構成する資産または負債を処分したことにより、または売却費用控除後の公正価値で測定し
     たことにより認識した税引後の利益または損失
    1.3  　連結の原則および方法（              IFRS  第 10 号、  IFRS  第 11 号および     IAS  第 28 号）

    連結の範囲

     当連結財務書類は、クレディ・アグリコル・エス・エー、ならびに                                  IFRS  第 10 号、  IFRS  第 11 号および     IAS  第 28
    号に従って、クレディ・アグリコル・エス・エーが支配、共同支配または重要な影響力を行使するすべての
    会社の財務書類を含んでいる（ただし、連結の範囲に含まれるすべての会社の中でも重要性がないものを除
    く。）。
    支配の定義

     国際会計基準に従い、支配、共同支配および重要な影響力の下にあるすべての企業は、下記の例外に該当
    しないことを条件として、連結される。
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     企業に対する支配は、クレディ・アグリコル・エス・エーが、当該企業との関与により変動リターンにさ
    られているかまたは変動リターンを受領する権利を有している場合で、かつ当該企業に対して有するパワー
    によりかかるリターンに影響を及ぼすことができる場合に存在するものとみなされる。この文脈において、
    パ ワーとは、実質的な権利（議決権または契約上の権利）をいう。権利は、権利の保有者が当該企業の関連
    性のある活動に関して決定を行う際に実務上それを行使することができる場合に、実質的な権利とみなされ
    る。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、その権利により子会社の関連性のある活動を指図する実務上の能
    力を有する場合に、議決権を通じて当該子会社を支配しているとみなされる。クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーは、通常、直接的にまたは子会社を通じて間接的に、企業における既存の議決権または潜在的議決
    権の過半数を所有する場合に、当該子会社を支配しているとみなされる。ただし、そのような所有権が関連
    性のある活動を指図するパワーを与えないことを明確に立証することができる場合を除く。企業の議決権
    （潜在的議決権を含む。）の所有が半数に満たなくても、クレディ・アグリコル・エス・エーが、特に、契
    約上の取決めの存在、他の投資家と比較した保有する議決権の規模またはその他の理由により、単独の裁量
    によって関連性のある活動を指図することが実務上可能である場合にも、支配が存在するとみなされる。
     ストラクチャード・エンティティの支配の評価は、議決権が当該企業のリターンに影響しないことから、
    議決権に基づいては行われない。支配の分析を行う際には、契約上の取決めのみならず、クレディ・アグリ
    コル・エス・エーによる当該企業の設立時の関与および決定の有無、設立時になされた合意、クレディ・ア
    グリコル・エス・エーが負うリスク、特定の状況においてのみ関連性のある活動を指図するパワーを投資家
    に与える契約に基づく権利、および投資家が当該企業の関連性のある活動を指図することができる旨を示す
    その他の事実または状況が考慮される。経営に関する合意がある場合には、委任された経営者に付与される
    意思決定に関するパワーの範囲およびかかる契約上の取決めに定める報酬について調査が行われ、当該経営
    者が実務上（委任されたパワーにより）代理人として行動しているか、（自己の責任において）本人として
    行動しているかが判定される。
     さらに、当該企業の関連性のある活動について決定を行う際、当該企業が代理人として行動しているか本
    人として行動しているかの判断において、次の指標を用いる。すなわち、（当該企業に対するパワーとの比
    較における）経営者に委任された意思決定に関するパワーの範囲、契約上の取決めに定める報酬、当該企業
    に関与する他の当事者の意思決定能力に影響を及ぼす可能性のある実質的な権利、および当該企業に対する
    他の持分の変動リターンに対するエクスポージャーである。
     共同支配は、経済活動に対する契約上合意された支配の共有がある場合に存在するとみなされる。企業の
    関連性のある活動に影響を及ぼす決定は、支配を共有する当事者の全員一致の合意を必要とする。
     伝統的な企業において、重要な影響力は、被投資企業の財務および営業の方針決定に影響を与える権限で
    あり、支配ではないものとして定義される。クレディ・アグリコル・エス・エーは、直接的にまたは子会社
    を通じて間接的に、企業における議決権を                      20 ％以上所有する場合に重要な影響力を有すると考えられる。
    連結の方法

     連結の方法は、        IFRS  第 10 号、  IFRS  第 11 号および     IAS  第 28 号によって規定されている。連結対象となる可能性
    のある企業に対してクレディ・アグリコル・エス・エーが行使する支配の種類に基づき、当該企業の事業ま
    たは当該企業が法的主体であるか否かにかかわらず、以下のとおり処理される。
    ・被支配企業（財務書類の構成が異なる企業を含む。）は、クレディ・アグリコル・エス・エーの事業の延
     長上にない事業を行っている場合であっても、全部連結される。
    ・クレディ・アグリコル・エス・エーが重要な影響力を行使する企業および共同支配企業（共同事業を除
     く。）は、持分法で会計処理される。
     全部連結は、投資額を、各子会社が計上している資産および負債の各項目に置き換える処理である。非支
    配持分に帰属する株主持分および利益は、連結貸借対照表および連結損益計算書において個別に表示され
    る。
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     非支配持分は、        IFRS  第 10 号において規定されるとおりであり、これには、現在の保有持分に相当し、清算
    された場合に純資産に対する権利を比例割合で付与する金融商品、および子会社により発行されたその他の
    資 本性金融商品で当行グループが保有していないものが含まれる。
     関係会社または共同支配企業に対する投資は、貸借対照表上、「持分法適用会社に対する投資」に独立項
    目として認識される。持分法は、投資額を、投資先企業の株主持分および純損益に対する当行グループの持
    分に置き換える処理である。
     かかる持分の帳簿価額の変動は、のれんの変動額を含む。
     共同支配または重要な影響力が継続する範囲で株式の段階的取得または一部売却が行われる場合、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーは、以下のとおり認識する。
    ・持分比率が増加した場合は、のれんを追加計上する。
    ・持分比率が減少した場合は、損益計算書に売却／希薄化に係る利益（損失）を計上する。
    修正再表示および相殺消去

     IFRS  第 10 号に従い、被連結会社に適用される評価方法を統一するために、クレディ・アグリコル・エス・
    エーは財務書類を修正再表示している。
     全部連結会社について、連結貸借対照表および連結損益計算書に対する当行グループの内部取引の影響は
    相殺消去される。
     グループ内の資産の譲渡から生じたキャピタル・ゲインまたはキャピタル・ロスは相殺消去される。内部
    取引で売却された際に測定された減損が生じる場合は計上される。
    在外営業活動体の財務書類の換算（                  IAS  第 21 号）

     「在外営業活動体」に該当する事業体（子会社、支店、関係会社または共同支配企業）の財務書類は、以
    下の  2 段階でユーロに換算される。
    ・該当する場合には、財務書類の作成に使用される現地通貨から、機能通貨（企業が営業活動を行う主たる
     経済環境で使用される通貨）に換算する。かかる情報が機能通貨で当初認識されたものとして換算される
     （上記の外貨建て取引における換算の原則と同じである。）。
    ・機能通貨から、当行グループの連結財務書類の表示通貨であるユーロに換算する。資産および負債（のれ
     んを含む。）は決算日の為替レートで換算される。資本金および資本剰余金などの株主持分項目は、取引
     発生時の為替レートで換算される。損益計算書の収益および費用は期中平均為替レートで換算される。こ
     の換算から生じた為替変動の影響額は、株主持分の独立した項目として認識される。在外営業活動体の活
     動から撤退した場合（処分、出資金の払戻し、清算、事業の中止）、または（処分を行っていなくても）
     支配の喪失による連結除外の場合、かかる換算差額は、撤退または支配喪失が認識された時点で、損益計
     算書に認識される。
    企業結合－のれん

    のれんの評価および認識
     IFRS  第 3 号に従い、企業結合は取得法を使用して会計処理される。ただし、                                   IFRS  第 3 号の適用範囲から除外
    されている共通支配下の企業結合を除く。取引に適用される                               IFRS  の基準または解釈指針が特に存在しない場
    合、  IAS  第 8 号「会計方針、会計上の見積りの変更及び誤謬」は、他の基準設定機関の公式見解を参照するこ
    とができるとしている。したがって、当行グループは、共通支配下の企業結合について持分プーリング法に
    より帳簿価額で計上するために、                 IFRS  の一般原則に準拠していると思われる米国基準書                         ASU  第 805-50   号を適用
    することを選択した。
     取得日において、         IFRS  第 3 号が規定する認識条件を満たす、被取得企業の識別可能な資産、負債および偶発
    負債が公正価値で認識される。
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     価格調整条項は、その実現の可能性が高くなくても、公正価値で認識される。当該条項が金融負債である
    場合その後の公正価値の変動は、損益計算書に認識される。                               2009  年 12 月 31 日までに支配を獲得するに至った
    取引は改訂前の        IFRS  第 3 号（  2004  年）に基づいて計上されているため、かかる取引に関する価格調整条項のみ
    が、  現在でものれんの調整として計上することが認められている。
     現在の持分を構成し、清算された場合に企業の純資産に対する持分を得る権利を与える非支配持分は、取
    得企業の選択により以下の              2 つの方法で測定することができる。
    ・取得日における公正価値による測定（「全部のれん」方式）
    ・被取得企業の識別可能な資産および負債に対する持分につき再評価した公正価値での測定
     この選択は企業結合ごとに行われる。
     資産、負債および偶発負債の当初の評価は、取得日後                           12 ヶ月以内に修正することができる。
     企業結合時に移転された対価（取得原価）は、被取得企業の支配と交換に取得日に取得企業が移転した公
    正価値の合計として測定される（例えば、現金、資本性金融商品等）。
     企業結合に直接起因する費用は企業結合とは別個に費用として認識されている。取引の実行可能性が非常
    に高い場合、かかる費用は「その他の資産に係る純利益／（損失）」に計上され、そうでない場合には「営
    業費用」に計上される。
     取得原価と非支配持分の金額の合計と、取得日の公正価値で評価された識別可能な取得資産および引受負
    債の純額との差額が正である場合には、被取得企業が全部連結の対象である場合は「のれん」として、被取
    得企業が持分法を使用して連結される場合は「持分法適用会社に対する投資」として、貸借対照表の資産の
    部に計上される。負ののれんは直ちに純損益に認識される。
     のれんは被取得企業の通貨により当初の金額で貸借対照表に計上され、報告期間末の決算日の為替レート
    で換算される。
     支配が段階的に達成される場合、支配以前に保有していた持分は、取得日に純損益を通じて公正価値で再
    評価され、のれんは、一度、取得日の取得資産および引受負債の公正価値を用いて計算される。
     支配を喪失した場合、処分による収入は、売却企業全体について計算され、残余持分は、支配喪失日の公
    正価値で貸借対照表に計上される。
    のれんの減損

     のれんは、減損の客観的証拠があるとき、または最低                           1 年に  1 回、減損についてテストされる。
     取得日の非支配持分を測定するための選択肢および仮定は、のれんの当初計上額および（存在する場合に
    は）価値の下落による減損に影響を与えることがある。
     減損テストの目的上、のれんは、企業結合から便益を受けることが見込まれる当行グループの資金生成単
    位（  CGU  ）に配分される。当行グループの事業ラインでは、                          CGU  を、単一の事業モデルで機能する資産および
    負債の識別可能な最小グループとして定義している。減損テストでは、配分されたのれんを含む各                                                  CGU  の帳簿
    価額をその回収可能価額と比較する。
     CGU  の回収可能価額は、公正価値から売却コストを差し引いた価値と使用価値のいずれか高いほうの金額と
    して定義されている。使用価値とは、経営のために当行グループが作成した中期事業計画において規定され
    た、  CGU  の将来キャッシュ・フローの現在価値である。
     回収可能価額が帳簿価額を下回る場合、                    CGU  に配分されたのれんについて、同額の減損損失が認識される。
    かかる減損損失は戻入できない。
    取得後の持分割合およびのれんの変動

     クレディ・アグリコル・エス・エーが既に独占的支配を有する企業に対する持分割合を増加または減少さ
    せる場合で、かつ支配の喪失を伴わない場合、企業結合の開始時に認識されたのれんの金額への影響はな
    い。
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     クレディ・アグリコル・エス・エーが既に独占的支配を有する企業に対する持分割合を増加させる場合、
    取得原価と取得した純資産持分との差異は、「利益剰余金、当行グループの持分」の項目に認識されてい
    る。
     クレディ・アグリコル・エス・エーが独占的支配を維持している企業に対する持分割合を減少させる場
    合、売却価格と売却した純資産持分の帳簿価額との差異も、「利益剰余金、当行グループの持分」に直接認
    識される。これらの取引に係る費用は、株主持分に計上される。
    少数株主に付与された売却オプション

     少数株主に付与された売却オプションの会計処理は以下のとおりである。
    ・売却オプションが全部連結子会社の少数株主に付与される場合、貸借対照表に負債が認識される。かかる
     負債は当初認識時に、少数株主に付与されたオプションの権利行使価格の見積現在価値で測定される。こ
     の負債の見合いとして、少数株主に帰属する純資産がゼロまで減額され、残額が株主持分から控除され
     る。
    ・見積権利行使価格のその後の変動は、当該負債金額に影響し、株主持分の修正により相殺される。同様
     に、少数株主に帰属する純資産のその後の変動は、株主持分で相殺消去される。
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    注記  2 　当期中の主要な構造改革および重大な事象
    2.1  　連結範囲の主な変更

    2.1.1    ラ・メディカル・ドゥ・フランスの売却

     2022  年 7 月 1 日、クレディ・アグリコル・アシュランスおよびゼネラリは、クレディ・アグリコル・アシュ

    ランスによるラ・メディカルのゼネラリへの売却、およびラ・メディカルが販売する生命保険契約ポート
    フォリオのプレディカによるゼネラリへの売却に関する取引が完了したことを発表した。
     必要な規制当局および競争当局による認可はすべて取得している。当該取引は、総額                                           435  百万ユーロで完了
    し、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結財務書類に、                               2022  年 12 月 31 日現在、     101  百万ユーロの売却益が
    計上されている。
    2.1.2    CA インドスエズ・ウェルス（ブラジル）エス・エー                         DTVM  の売却

     2021  年 4 月 23 日に売却契約が締結され、              2022  年 8 月 26 日にブラジルの規制当局による承認を取得した後、

    2022  年 11 月 14 日に、   CA インドスエズ・ウェルス（ブラジル）の                    SAFRA   バンクへの売却が実行された。
    2.1.3   　クレディ・アグリコル・セルビアの売却

     ナショナル・バンク・オブ・セルビアによる承認を取得後、                               2022  年 4 月 1 日に、クレディ・アグリコル・セ

    ルビアのライファイゼン・バンカ・                  AD.  セルビアへの売却が完了した。
     クレディ・アグリコル・セルビアの売却による、クレディ・アグリコル・グループの                                            2022  事業年度の連結
    財務書類への重大な影響はなかった。
    2.1.4   　クレディ・デュ・マロックの支配持分の売却

     2 022  年 4 月 26 日、モロッコのグループであるホルマルコムとの間で、クレディ・アグリコル・エス・エーが

    78.7  ％所有する子会社クレディ・デュ・マロックの株式を                            2 段階で売却することを定めた売却契約を締結し
    た。モロッコの規制当局による承認後、                     2022  年 12 月 6 日に、クレディ・アグリコル・グループが所有する
    63.7  ％の株式の売却を完了した。残りの                  15 ％の株式は、       18 ヶ月以内に売却される。
     2022  年 12 月 6 日の取引後、クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・デュ・マロックに対する支配
    を喪失した。残りの株式は、               2022  年 12 月 31 日現在、持分法適用会社に対する投資に分類されている。
     IFRS  第 5 号に従い、クレディ・デュ・マロックの残りの資産および負債は、                                  2022  年 12 月 31 日現在、貸借対照
    表上「売却目的保有非流動資産および非継続事業」に                            98 百万ユーロが、「売却目的保有非流動資産および非
    継続事業に係る負債」に             12 百万ユーロが分類されている。当期純利益は「非継続事業からの純利益」に合計                                         7
    百万ユーロが分類されている。
    2.2  　買収計画

    2.2.1    CACEIS   が RBC  の欧州における投資家向けサービス事業を買収するための契約を締結

     2022  年 12 月 23 日、クレディ・アグリコル・エス・エーが                      69.5  ％を所有する子会社である              CACEIS   、およびロ

    イヤル・バンク・オブ・カナダは、                  CACEIS   によるロイヤル・バンク・オブ・カナダの欧州における資産サー
    ビシング事業の買収に関する拘束力のある契約を締結した。
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     買収は   2023  年度第   3 四半期末までに実現する可能性があり、完了後は、この取引により預り資産                                       4,800   十億
    ユーロ、管理資産         3,500   十億ユーロ（       2022  年 3 月 31 日現在の数値）となることから、欧州および世界の資産
    サー  ビシングをリードする企業群の中で、                   CACEIS   の地位が強化されることになる。
     取引の完了は、適用される規制当局および反トラスト当局による承認を前提としている。
    2.2.2   　クレディ・アグリコル・エジプトにおけるクレディ・アグリコル・エス・エーの持分の増加

     2022  年 9 月 8 日、クレディ・アグリコル・エス・エーは、カイロ株式市場で取引されていたその子会社クレ

    ディ・アグリコル・エジプトの株式                  4.8  ％を、リバース・ブックビルディング方式により追加取得した。                                 2022
    年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エジプトにおけるクレディ・アグリコル・エス・エーの持分は
    65.3  ％であった。
    2.2.3   　バンコ     BPM  S.p.A   株式の取得

     2022  年 4 月 7 日、クレディ・アグリコル・エス・エーは、イタリアの銀行であるバンコ                                      BPM  S.p.A   の株式資本

    の 9.18  ％を取得したことを発表した。クレディ・アグリコルは、バンコ                                 BPM  の資本の     10 ％の基準を超えるため
    の規制当局への認可申請を行っていない。
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーのバンコ                            BPM  に対する出資比率は          9.90  ％であっ
    た。
    2.3  　クレディ・アグリコル・アシュランスからクレディ・アグリコル・エス・エーへの特別配当金の支払

     クレディ・アグリコル・アシュランスは、クレディ・アグリコル・エス・エーに対し、                                            2 十億ユーロの特別

    配当金を支払った。この配当金は、新たな会計基準である                              IFRS  第 17 号の適用によるクレディ・アグリコル・
    エス・エーの       CET1  資本への影響を相殺することを目的とする、クレディ・アグリコル・エス・エーの特別配
    当方針を反映している。
    2.4  　株式買戻しプログラム

     監督当局から必要なすべての承認を得た後、クレディ・アグリコル・エス・エーは、市場で新たな株式買

    戻しプログラムを開始した。
     このプログラムは、          2022  年 11 月 11 日に開始され、        11 月 30 日に終了し、総額         160.3   百万ユーロで       16,658,366      株
    を取得した。この株式買戻しプログラムで取得した株式は、                               2023  年 1 月 13 日に消却された。
     2021  年 9 月および     12 月に実施された        2 回の株式買戻しプログラムで取得した株式                      87,673,241      株は、   2022  年 3 月
    10 日に消却された。
    2.5  　ロシア／ウクライナ戦争に関する影響

     2022  年 2 月下旬に、ロシア・ウクライナ間の緊張関係は、武力衝突に発展したが、その規模および期間、な

    らびに経済および金融への影響は、ほぼ                    1 年が経過した現在も極めて不透明である。クレディ・アグリコル・
    グループは、この戦争に関連して、従業員およびその家族に対して物資および資金援助を提供していること
    を発表した。これらの取組みにより、顧客への主要なサービスの提供を継続することができている。
     紛争が続く中、当行グループは、特にこれら地域へのエクスポージャーに関して、引き続き状況を厳格に
    モニタリングしている。
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     クレディ・アグリコル・エス・エーは、引き続き、ウクライナおよびロシアに対する直接的または間接的
    なエクスポージャーを有している。
    ■  2022  年 12 月 31 日現在、ウクライナにおける商業貸出金は合計                        961  百万ユーロであり、うち             842  百万ユーロ
       がオンバランス残高として残っていた。これらのエクスポージャーに対するリスクについて、                                                2022  年 12
       月 31 日現在、     323  百万ユーロ（       2022  年 3 月 31 日現在にクレディ・アグリコル・エス・エーで設定された                              195
       百万ユーロの引当金を含む。）もの引当金が設定されている。
    ■ 　ロシアにおいては、当行グループは、紛争発生以降、ロシア企業に対する新規融資をすべて停止してお
       り、同国における商業活動もすべて停止している。しかしながら、当行グループは、ロシアにおいて紛
       争前の活動による直接的または間接的なエクスポージャーを有しているため、                                        IFRS  に準拠して、       2022  年
       度第  1 四半期には健全な債権に対する引当金を計上した。
    　　子会社であるクレディ・アグリコル・                      CIB  AO において計上されたエクスポージャー（オンショア・エク
       スポージャー）は、          2021  年 12 月 31 日現在における        0.5  十億ユーロに対し、          2022  年 12 月 31 日現在、     0.2  十億
       ユーロ相当であった。当該期間中の変動は、残高、特にロシア中央銀行への預け金が徐々に減少したこ
       とによるものであった。             2022  年 12 月 31 日現在、この子会社の自己資本は約                  151  百万ユーロ相当で、このう
       ち約  74 百万ユーロが株主持分、約              77 百万ユーロが劣後債務であった（自己資本は、                        2022  年度中、全体的
       に安定していた）。
                                            (1)
    　　クレディ・アグリコル・               CIB  AO の国外で計上されたエクスポージャー                      （オフショア・エクスポー
       ジャー）は、       2022  年 12 月 31 日現在、     2.9  十億ユーロ相当（うち、             2.7  十億ユーロはオンバランスされたも
        (2)
       の   ）であった。これは、           2021  年 12 月 31 日現在と比較して         1.5  十億ユーロの減少、          2 月下旬の紛争発生以
       降は  1.8  十億ユーロの減少であった。オフショア・エクスポージャーのうちオフバランスシート部分（荷
       為替信用状、金融保証および（金額は少額であるが）未使用の与信枠）は、                                       2022  年 12 月 31 日現在合計      0.2
       十億ユーロであった。これは、紛争発生以降は                        1.4  十億ユーロの大幅な減少となっている。
    　　紛争およびその後の国際的な制裁により、ポートフォリオの質（                                    2021  年 12 月 31 日現在、     96 ％が投資適格
       であり、商品の生産および輸出を行う会社等、ロシアの大企業を中心に構成されていた。）は、                                                 2022  年 3
       月 31 日以降、当行グループの内部格付基準において引き下げられた。その結果、                                        2022  年度第   1 四半期以
       降、エクスポージャーは、主に正常エクスポージャーが重要な引当金の対象となり、その後年間を通じ
       て更新された。総じて、ロシアに対するエクスポージャーに係る                                 2022  年度のリスク費用は、合計              536  百万
       ユーロであり、うち          374  百万ユーロは正常エクスポージャー（ステージ                        1 およびステージ        2 ）に対するもの
       で、  162  百万ユーロは個別エクスポージャー（ステージ                        3 ）に対するものであった。
    　　インドスエズ・ウェルス・マネジメントにおけるロシアに対するエクスポージャーは、                                               2022  年 12 月 31 日
       現在、   220  百万ユーロ相当であり、             2021  年 12 月 31 日（  250  百万ユーロ相当）からわずかに減少した。
                            (3)
    　　デリバティブ取引に関連する変動リスク                          は大幅に減少し、          2022  年 12 月 31 日現在、     0.6  百万ユーロ
       （ 2021  年 12 月 31 日現在は     60 百万ユーロ）であった。
     総じて、これらのエクスポージャーは、金額的規模が限定的（                                2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコ
    ル・  CIB  の総エクスポージャーの            0.7  ％）で、引き続き厳格にモニタリングされている。
    ( 注 1)  変動リスクを除いた、顧客および銀行向けオンバランスシートおよびオフバランスシートの商業貸出金（輸出信用

        機関の保証を除く。）
    ( 注 2)  与信枠の使用部分
    ( 注 3)  変動リスクは、追加証拠金等のリスク量                  ( デフォルト時損失率         ) に相当する。
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    注記  3 　財務管理、リスク・エクスポージャーおよびヘッジの方針

     クレディ・アグリコル・エス・エーの財務管理部門は、クレディ・アグリコル・エス・エー内の資金の流

    れの整理、借換規則の定義および実施、資産・負債の管理ならびに規制健全性比率の管理について責任を有
    する。同部門は、原則を定め、当行グループ全体の一体性のある財務管理を確保する。
     当行グループの銀行業務リスクの管理は、グループ・リスク管理および恒常的統制部門が担当している。
    同部門は、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者直属で、その役割は、信用リスク、財務リ
    スクおよびオペレーショナルリスクの管理である。
     これらの手続についての記述および解説は、「第                         3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき
    課題等」に記載されている。内訳は財務書類に表示されている。
    3.1  　信用リスク

     （「第   3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－信用リスク」の項目を参照。）
    3.1.1   　信用リスクの評価

     ロシア・ウクライナ紛争、および今なお続く                        COVID-19     危機が経済状況に及ぼす影響を考慮して、当行グ
    ループは、      2022  年 12 月 31 日に終了した年度の信用リスクの見積額を決定するための将来予測的なマクロ経済
    予測を更新した。
    2022  年 12 月 31 日時点で使用されたマクロ経済シナリオに関する情報

     当行グループは、         2022  年 12 月の生産における         IFRS  第 9 号の引当金パラメータの計算にあたって                     4 つのシナリ
    オを使用し、       2025  年度までについて、以下のとおり予測している。
     これら   4 つのシナリオは、         2022  年 10 月に策定された。         ロシア・ウクライナ紛争、特にユーロ圏が被るインフ
    レショックおよび中央銀行による金融引締めの影響について、異なる仮定が組み込まれている。
     注意点として、マクロ経済予測は、ユーロ圏および米国で高い                                 GDP  成長率を記録した一方で、インフレ
    ショックが始まった          2021  年度末を起点としている。              2022  年度以降の予測は、以下の異なるシナリオで説明さ
    れる。
    第一のシナリオ：中立シナリオ

     加重が   50 ％である地政学的シナリオにおいては、ロシア・ウクライナ紛争の激化および未だ和平までの道
    のりが遠いことを想定している。
    ユーロ圏における急激なインフレの加速

     2022  年度のユーロ圏におけるインフレ率は、年率平均                         8.3  ％であった。       2023  年度には平均       6.7  ％に減速する
    と予想される。エネルギー価格の上昇は弱まり、需要は大きく減少すると予想されるものの、二次的影響
    （食料および製造業の価格）は引き続き見込まれる。フランスにおけるインフレは、料金上限規制措置のお
    かげでより緩やかである。このインフレ圧力は、                         COVID-19     後の景気回復およびロシア・ウクライナ紛争に関
    連するものであり、エネルギー価格の高騰（特に、欧州によるロシアからのガス輸入の急減に起因するガス
    価格の急騰）および原材料（金属、農産物等）価格の急上昇がみられる。より一般的には、中間コストの上
    昇、サプライチェーンの問題、バリューチェーンの混乱および特定の部門における供給不足のリスク等があ
    る。
     これらのショックは、ユーロ圏の成長率の下方修正につながる。中間コスト上昇の影響およびバリュー
    チェーンの混乱は、特定の部門における生産に影響を及ぼす。事業の収益性が低下することで、投資に歯止
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    めがかかる。家計の購買力はインフレショックにより低下する。賃金の上昇は依然としてかなり緩やかで、
    消費者心理は悪化する。しかし、消費に対するこれらの悪影響を緩和し得る貯蓄の蓄積がある。
     需要に対するこれらの悪影響は、財政支援策により部分的に緩和される。全体として、ユーロ圏の                                                   2022  年
    度の成長率はノックオン効果により                  3.2  ％という高水準を維持するが、                2023  年度には     0.4  ％まで下落する見込
    みである。
     このインフレショックは、金融政策の引締めにつながる。
     米国においては、米国連邦準備銀行が                    2023  年度初頭まで金利の引き上げのペースを上げ続け、その後安定
    させる。     2022  年度第   1 四半期に     0.50  ％であったフェデラル・ファンド・レートは、                        2023  年度初頭には       4.25  ％ま
    で上昇すると予想される。しかし、長期金利の引き上げはより慎重であり、                                       2023  年度にはわずかに低下する
    ことさえ予想される（成長の鈍化およびインフレの緩やかな鈍化が見込まれる。）。
     ユーロ圏においては、インフレ率の上昇が遅れたため、金融の引締めはより慎重であり急激なものではな
    い。  ECB  は、バランスシートを安定させたのち、                     2022  年 7 月に主要金利の引き上げを開始し、                  2023  年度も預金
    金利は   2.25  ％、リファイナンス金利は              2.75  ％に金利を上げ続け、その後安定させる。
     ユーロ圏の長期金利は            2022  年度に上昇したがかなり緩やかであり、                     2023  年度にはわずかに低下している。
    ECB  の金融調整の進展に伴い、イールド・カーブは逆転している。スプレッドはとりわけイタリアで拡大して
    いるが、     ECB  は不当なスプレッドの拡大を是正するよう努めている。
    第二のシナリオ：「わずかに不利な」シナリオ

     加重が   35 ％であるこのシナリオは、              2022  年 9 月に  ECB  が描いたガス危機シナリオを再現している。
     危機の引き金       ： 2023  年度初めまでにロシアから欧州へのガス供給が全面的に途絶え、特に液化天然ガス
    （ LNG  ）の供給が不足し、かかる途絶を補うのに大きな困難が生じることを想定している。加えて、                                                2023  年度
    は厳冬である。その結果として、欧州諸国は主として産業に影響を及ぼすガスの配給計画を打ち出してい
    る。
     2022  年度および      2023  年度のインフレショック             ：これらの困難により、             2023  年度の欧州におけるガス価格
    は、（特に気候変動との関連に伴う）エネルギー消費の高止まりおよび明らかなガスの供給不足により、非
    常に高い水準に達すると見込まれる。これは、フランスの原子力産業が引き続き困難な状況にあることもあ
    り、電力価格にも反映される。                2023  年度のユーロ圏の平均インフレ率は                  8.8  ％と予測され、中立シナリオより
    も 2.1  パーセント・ポイント高い。
     配給措置は、ガスへの依存度が高い部門の活動を低下させる。また、一部の企業では、エネルギー費用の
    高騰が収益性を低下させ、自主的な生産停止に至っている。（収益性の低下および事業環境の悪化により）
    投資は後退し、消費は（購買力の低下、労働市場の悪化および                                2022  年度に比べて手薄な支援策により）やや
    減少する見込みである。             2023  年度において、ユーロ圏の              GDP  は平均で年      0.7  ％減少すると予想されている。
     やや緊縮的な金融政策           ：米国連邦準備銀行および              ECB  は、より高く持続的なインフレに直面し、中立シナリ
    オよりもやや速いペースで金利を引き上げる。しかし、市場は                                ECB  の対応が十分に積極的ではないととらえて
    おり、インフレ・プレミアムを組み込んだコア・ソブリン金利は回復基調にある。予算上のストレス（第四
    のシナリオを参照のこと。）とは異なり、フランスおよびイタリアに波及する具体的なショックはない。そ
    れにもかかわらず、スプレッドは緩やかに拡大している。
    第三のシナリオ：「有利な」シナリオ

     加重が   5 ％である「有利な」シナリオは、中国からの圧力がウクライナに対するロシアの姿勢を軟化させ、
    和平交渉開始前に停戦に至ると想定している。ロシアに対する制裁は延長されるが緩和される。エネルギー
    価格は   2023  年度にかなり急速に下落する。金属および穀物の価格は徐々に落ち着いてきているものの、一部
    の生産チェーンは長期間にわたって不安定な状態が続く。
     ユーロ圏において         、このシナリオはインフレ率の急激な低下ならびに顧客層の信頼感および期待の回復を
    もたらす。購買力の改善、消費の向上、信頼感の回復および累積した                                    余剰貯蓄     の一部の使用に関連した消費
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    の回復がみられる。期待感の向上および供給圧力の部分的な再吸収により、                                       2023  年度から     2024  年度の投資支
    出の回復が見込まれる。
     金融情勢の変化

     中央銀行は即時に警戒を緩めることはない（少額の金融緩和のみ表明している。）が、長期金利はインフ
    レ率の低下および短期金利の低下を見込む。                       ECB  は 2023  年度に主要金利をわずかに引き下げる。ドイツ国債は
    中立シナリオで想定された水準をやや下回り、フランスとイタリアのスプレッドはよりやや緩やかである。
    株式市場および不動産市場は上昇傾向にある。
    第四のシナリオ：「極めて不利」なシナリオ：                        2022  年 7 月の予算上のストレス

     加重が   10 ％である。
     2023  年度の度重なるショック

     ロシア・ウクライナ紛争は              2023  年度も膠着し、ロシアに対する制裁は強化される。中国はロシアへの支持
    をより明確にし、それにより中国に対する制裁も発動される。                                2023  年度第   1 四半期、欧州はかなりの厳冬であ
    る。加えて、フランスでは特定の改革に対する強い抗議および黄色いベスト危機等の非常に顕著な社会対立
    が発生しており、国が封鎖されるなど特定の危機が発生する。イタリアも危機的状況にあり、右派連合が欧
    州条約に異議を唱え、欧州委員会との対立が生じている。
     2023  年度における持続的なインフレショック

     エネルギー価格の緊張は続いており、とりわけガス価格が高騰している。食品価格もまた急上昇してい
    る。この「中立」シナリオで               2022  年度に起こったインフレのプロセスは、                     2023  年度には「ストレス」シナリ
    オで繰り返される。ユーロ圏およびフランスの両方において、                                2023  年度のインフレ率は非常に高い。
     中央銀行の強い反応

     米国連邦準備銀行および             ECB  は、より高く持続的なインフレに直面し、中立シナリオよりも強調された形で
    2023  年度に金融引締めを継続する。                ECB  は 2023  年度にかなり大幅な金利の引き上げ（                   2023  年度末時点で預金利
    率は  2.75  ％、リファイナンス利率は              3.25  ％）を継続する。長期金利は再び上昇し、ユーロ圏の                            10 年物スワッ
    プ・レートは       2023  年度末時点で       3.25  ％、ドイツ国債については              2.75  ％に達する。       2023  年度に、フランスおよ
    びイタリアのスプレッドは大幅に拡大し、実質的に危機レベル（フランス国債（                                          OAT  ）／ドイツ国債のスプ
    レッドは     185  ベーシス・ポイントおよびイタリア国債（                      BTP  ）／ドイツ国債のスプレッドは                360  ベーシス・ポイ
    ント）に達する。
     2023  年のユーロ圏における景気後退

     ユーロ圏の      GDP  は約  1.5  ％減少し、フランスおよびイタリアも同様である。失業率は大幅に上昇し、株式市
    場は急落（      2023  年度について       CAC40   はマイナス      35 ％）し、フランスおよびイタリアにおいては不動産市場の大
    幅な調整（      3 年間の累計で住宅用不動産についてはマイナス                        10 ％からマイナス        20 ％および商業用不動産につい
    てはマイナス       30 ％）が行われた。
     IFRS  第 9 号の予測において         政府による支援策が考慮されている                  ： IFRS  第 9 号の予測において、政策の影響を
    より正確に反映するために、中立リスク・パラメータの予測プロセスは、                                      2020  年度以降修正された。この修
    正により、危機の突発的な激化が緩和され、回復の力強さおよびその拡大がより長期間（                                              2022  年度を含むそ
    れまでの     3 年間）にわたるという結果をもたらした。
     金利水準に関する変数および、より一般的には資本市場に関するすべての変数については、その予測が既
    に支援策の構造的な効果を組み入れたものであることから、修正されていない。
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     さらに、     2022  年度第   2 四半期以降の経済シナリオは、基準期間中に観測したことのない、前例なきインフレ
    ショックを指摘している。このショックの例外的な性質を考慮し、予想信用損失に対するインフレ率の上昇
    が与える有利な影響を中和するため、価格変数は中期的な変動を反映するよう調整された。
     最後に、地域別の特性（地理的および／または特定の活動／事業に関連するもの）を考慮するために                                                    、当
    行グループの一部の事業体が地域レベルで業種別補完文書（現地の将来予測的なシナリオ）を作成している
    ため、中立シナリオで定義されたマクロ経済シナリオを補完できる。
     4 つのシナリオにおける主要なマクロ経済変数の変動

         参考      中立シナリオ            わずかに不利           予算上のストレス               有利

         2021   2022   2023   2024   2025   2022   2023   2024   2025   2022   2023   2024   2025   2022   2023   2024   2025
     GDP  -
         5.3   3.2   0.4   1.2   1.5   3.2   -0.7   1.2   1.1   2.5   -1.5   1.7   1.6   3.2   0.6   1.6   1.6
     ユーロ圏
     失業率   -
         7.8   7.0   7.4   7.5   7.1   7.0   7.7   8.0   7.7   7.1   8.1   7.7   7.5   7.0   7.2   7.0   6.7
     ユーロ圏
     インフレ
     率 -
         2.6   8.3   6.7   3.4   2.2   8.3   8.8   3.5   2.4   8.0   8.0   2.4   1.8   8.3   4.6   2.3   2.2
     ユーロ圏
     GDP  -
         6.8   2.6   0.6   1.7   1.7   2.6   -0.3   1.2   1.5   2.4   -1.6   2.0   1.8   2.6   1.2   2.1   1.8
     フランス
     失業率   -
         7.9   7.2   7.5   7.7   7.5   7.2   8.2   8.5   8.0   7.4   8.6   8.9   8.2   7.2   7.2   7.0   6.8
     フランス
     インフレ
     率 - フ
         1.6   5.1   4.8   2.5   2.0   5.1   6.9   3.5   2.0   5.5   7.5   1.5   1.6   5.1   3.8   1.5   1.5
     ランス
     10 年物フ
     ランス国
         0.20   2.40   2.30   2.10   2.10   2.40   3.20   2.00   1.75   2.40   4.60   2.00   1.75   2.40   2.10   2.00   2.00
     債
     （ OAT ）
     現地の将来予測シナリオも含めた                 2022  年 12 月末日現在のクレディ・アグリコル・エス・エーの棚卸資産の

    ヘッジのうち、一方のステージ                1 ／ステージ      2 の引当金（顧客への正常貸出金に対する引当金）およびもう一
    方のステージ       3 の引当金（確定したリスクに対する引当金）の割合は、それぞれ                                 35 ％および     65 ％であった。
     2022  年 12 月末日現在のクレディ・アグリコル・エス・エーのリスク費用に占めるステージ                                         1 ／ステージ      2 に
    対する引当金繰入額（戻入控除後）の割合は                       17 ％であった。これに対して、ステージ                   3 の確定したリスク等に
    対する引当金繰入額（戻入控除後）の割合は                       83 ％であった。
     中立パラメータに基づく             IFRS  第 9 号に基づく引当金（ステージ               1 およびステージ        2 の予想信用損失額）の計算

    におけるマクロ経済シナリオの感応度分析
     この中立シナリオは、            2022  年 12 月 31 日の中立シナリオによる             IFRS  の予想信用損失額の計算にあたり、現在
    50 ％が加重されている。
     範囲：クレディ・アグリコル・エス・エー

         シナリオを     100  ％変更した場合の予想信用損失の変動（範囲はクレディ・アグリコル・エス・エー）
        中立シナリオ              わずかに不利              極めて不利             有利なシナリオ
          -2.4  ％            +2.4  ％            +6.3  ％            -5.7  ％
     この中立パラメータに基づく               ECL  の感応度の重要性は必要に応じて加減が可能であり、現地の将来予測的な

    プロジェクトの調整の対象となる可能性がある。
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    3.1.2   　当期中の帳簿価額の変動および損失の評価調整額
     損失の評価調整額は、資産の減損および信用リスクに関連して純利益で認識されたオフバランスシート・
    コミットメントに対する引当金（リスク費用）に一致している。
     下表は、会計項目および商品種類別にリスク費用および関連する帳簿価額に認識されている損失の評価調
    整額の期首から期末残高への調整を示している。
    償却原価で測定する金融資産：債務証券

                          正常資産
                                       信用減損資産
                     12 ヶ月の   ECL の    全期間   ECL の
                                                    合計
                                      （ステージ     3）
                    対象となる資産         対象となる資産
                     （ステージ     1）    （ステージ     2）
                                                        正味
                        損失評価         損失評価         損失評価         損失評価
                    帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額
                                                       帳簿価額
                     合計         合計         合計        合計  (a)
                         引当金         引当金         引当金        引当金   (b)
                                                       (a)  + (b)
    （百万ユーロ）
    2021  年 12 月 31 日現在残高          83,965      (38 )   147     (4)    45    (42)   84,157      (83)   84,074

    当期中のステージ間の振替                 (18)     -    13     -    5    (4)     -    (4)

    ステージ    1からステージ     2への振替       (13)     -    13     -    -         -    -

    ステージ    2からステージ     1への回帰        -    -    -    -    -         -    -
            (1)
                      (5)     -    -    -    5    (4)     -    (4)
    ステージ    3への振替
    ステージ    3からステージ     2／ステージ
                       -    -    -    -    -    -     -    -
    1への回帰
    振替後合計                83,947      (38)    160     (4)    50    (46)   84,157      (87)   84,070
    帳簿価額合計および損失評価引当金
                     8,477     (15)    (50)     1    4    (4)   8,431     (18)
    の変動
    新規契約：購入、供与、オリジネー
                    47,657      (26)     35    (1)     -       47,692      (27)
        (2)
    ション等
    認識の中止：処分、返済、満期等                (40,119)       12    (82)     1    -    -  (40,201)       13
    償却                                        -     -    -
    財政難による条件緩和の原因となる
                       -    -    -    -    -    -     -    -
    キャッシュ・フローの変動
    当期中のモデルの信用リスク・パラ
                           (1)         1        (5)     -    (5)
    メータの変化
    モデル／手法の変更                       -         -         -     -    -
    範囲の変更                  (1)    (1)     -    -    -    -    (1)    (1)
       (3)
                      940     1    (3)     -    4    1    941     2
    その他
    合計                92,424      (53)    110     (3)    54    (50)   92,588     (105)    92,483
    特定の会計評価方法による帳簿価額
    の変動（損失評価引当金への重大な
                    (5,277)           -         -       (5,277)
          (4)
    影響はない）
    2022  年 12 月 31 日現在残高          87,147      (53)    110     (3)    54    (50)   87,311     (105)    87,206
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    当期中に償却されたものの、未だ回
    収対象である金融資産の契約上の残                  -         -         -         -
    高
    (1)  当期中、直接ステージ          3 に、またはステージ         2 を経てステージ       3 に格下げされた、当初ステージ               1 に分類された残高に
       相当するステージ        3 への振替。
    (2)  ステージ    2 におけるオリジネーションは、当期中にステージ                       2 に分類変更されたステージ            1 の組成されたローンの一部
       を含む可能性がある。
    (3)  「その他」の行に記載されている項目は、主として為替換算調整勘定である。
    (4)  ミクロ・ヘッジ手段の公正価値再評価による変動、実効金利法の使用に関連する変動（特にプレミアム／ディスカ
       ウントの償却）、条件緩和債権に計上されたディスカウントの増価に関連する変動（資産の残存期間にわたり収益
       として回収）および関連する債権における変動を含む。
    償却原価で測定する金融資産：金融機関に対する貸出金および債権

    （クレディ・アグリコル内部取引を除く。）
                          正常資産
                                       信用減損資産
                     12 ヶ月の   ECL の    全期間   ECL の
                                                    合計
                                      （ ステージ    3）
                    対象となる資産         対象となる資産
                     （ ステージ    1）    （ ステージ    2）
                                                        正味
                        損失評価         損失評価         損失評価         損失評価
                   帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額
                                                       帳簿価額
                    合計         合計         合計        合計  (a)
                        引当金         引当金         引当金        引当金   (b)
                                                       (a)  + (b)
    （百万ユーロ）
    2021  年 12 月 31 日現在残高          99,624      (34)     55    (1)    434    (381)   100,114      (416 )  99,698
    当期中のステージ間の振替                 (264)      -    264     -    -    -     -     -
    ステージ    1から  ステージ    2への振替       (263)      -    263     -              -     -
    ステージ    2から  ステージ    1への回帰        (1)     -    1    -    -    -     -     -
            (1)
                       -    -    -    -    -    -     -     -
    ステージ    3への振替
    ステージ    3から  ステージ    2／ ステー
                       -    -    -    -    -    -     -     -
    ジ 1への回帰
    振替後合計                99,360      (34)    319     (1)    434    (381)   100,114      (416)    99,698
    帳簿価額合計および損失評価引当
                    24,762      (8)    (197)     (17)     19     (5)   24,583      (30)
    金の変動
    新規契約：購入、供与、オリジ
                    59,634      (10)    171     -           59,805      (10)
          (2)
    ネーション等
    認識の中止：処分、返済、満期等               (34,811)       15    (347)      1    (1)     1  (35,159)       17
    償却                                    -    -     -     -
    財政難による条件緩和の原因とな
                       -    (3)     -    -    -    -     -    (3)
    るキャッシュ・フローの変動
    当期中のモデルの信用リスク・パ
                          (10)         (19)         11     -    (18)
    ラメータの変化
    モデル／手法の変更                      -         -         -     -     -
    範囲の変更                 (167)      -    (13)     -    -    -   (180)      -
       (3)
                      106     -    (8)     1    20    (17)     117     (16)
    その他
    合計               124,122      (42)    122    (18)    453    (386)   124,697      (446)   124,251
                                 633/1624


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    特定の会計評価方法による帳簿価
    額の変動（損失評価引当金への重
                    (1,105)            3        41       (1,060)
            (4)
    大な影響はない）
    2022  年 12 月 31 日現在残高          123,017      (42)    125    (18)    494    (386)   123,637      (446)   123,191
    当期中に償却されたものの、未だ
    回収対象である金融資産の契約上                  -         -         -         -
    の残高
    (1)  当期中、直接ステージ          3 に、またはステージ         2 を経てステージ       3 に格下げされた、当初ステージ               1 に分類された残高に
       相当するステージ        3 への振替。
    (2)  ステージ    2 におけるオリジネーションは、当期中にステージ                       2 に分類変更されたステージ            1 の組成されたローンの一部
       を含む可能性がある。
    (3)  「その他」の行に記載されている項目は、主として為替換算調整勘定である。
    (4)  ミクロ・ヘッジ手段の公正価値再評価による変動、実効金利法の使用に関連する変動（特にプレミアム／ディスカ
       ウントの償却）、条件緩和債権に計上されたディスカウントの増価に関連する変動（資産の残存期間にわたり収益
       として回収）および関連する債権における変動を含む。
    償却原価で測定する金融資産：顧客に対する貸出金および債権

                          正常資産
                                      信用減損資産
                    12 ヶ月の   ECL の     全期間   ECL の
                                                    合計
                                      （ステージ     3）
                    対象となる資産         対象となる資産
                    （ステージ     1）    （ステージ     2）
                                                        正味
                       損失評価         損失評価         損失評価         損失評価
                   帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額
                                                       帳簿価額
                    合計         合計         合計        合計  (a)
                        引当金         引当金         引当金         引当金   (b)
                                                       (a)  + (b)
    （百万ユーロ）
    2021  年 12 月 31 日現在残高         405,131     (1,025)     51,767     (1,974)    11,903     (5,897)    468,801     (8,896)    459,905
    当期中のステージ間の振替               (9,381)       9   5,824      26   3,557     (917 )    -   (882)
    ステージ    1からステージ     2への振替     (20,079)      116   20,079      (552)               -   (436)
    ステージ    2からステージ     1への回帰     12,117      (161)   (12,117)      399     -     -     -    238
            (1)
                    (1,497)      56   (2,456)      212    3,953    (1,044)       -   (776)
    ステージ    3への振替
    ステージ    3からステージ     2／ステー
                     78     (2)    318     (33)    (396)     127      -    92
    ジ 1への回帰
    振替後合計               395,750     (1,016)     57,591     (1,948)    15,460     (6,814)    468,801     (9,778)    459,023
    帳簿価額合計および損失評価引当
                    33,961      57   (1,352)     (391)    (3,314)      773   29,295      439
    金の変動
    新規契約：購入、供与、オリジ
                   225,786      (584)    17,426      (700)            243,212     (1,284)
          (2)
    ネーション等
    認識の中止：処分、返済、満期等              (190,392)       501   (19,030)      490   (1,748)      646  (211,170)      1,637
    償却                                 (1,112)     1,093    (1,112)     1,093
    財政難による条件緩和の原因とな
                     (6)     -    (1)     -    (2)     2    (9)     2
    るキャッシュ・フローの変動
    当期中のモデルの信用リスク・パ
                         131         (391)        (1,238)       -  (1,497)
           (4)
    ラメータの変化
    モデル／手法の変更                      -         27         -     -    27
                                 634/1624


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    範囲の変更               (3,119)       8   (144)     21    (313)     233   (3,576)
                                                     262
       (5)
                    1,692      1    397     162    (139)      37   1,950     200
    その他
    合計               429,711      (959)    56,239     (2,339)    12,146     (6,041)    498,096     (9,339)    488,757
    特定の会計評価方法による帳簿価
    額の変動（損失評価引当金への重
                     84        (274)         1,190         1,000
            (3)
    要な影響はない）
    2022  年 12 月 31 日現在
                   429,795      (959)    55,965     (2,339)    13,336     (6,041)    499,096     (9,339)    489,757
      (6)
    残高
    当期中に償却されたものの、未だ
    回収対象である金融資産の契約上                 -         -         -         -
    の残高
    (1)  当期中、直接ステージ          3 に、またはステージ         2 を経てステージ       3 に格下げされた、当初ステージ               1 に分類された残高に
       相当するステージ        3 への振替。
    (2)  ステージ    2 におけるオリジネーションは、当期中にステージ                       2 に分類変更されたステージ            1 の組成されたローンの一部
       を含む可能性がある。
    (3)  ミクロ・ヘッジ手段の公正価値再評価による変動、実効金利法の使用に関連する変動（特にプレミアム／ディスカ
       ウントの償却）、条件緩和債権に計上されたディスカウントの増価に関連する変動（資産の残存期間にわたり収益
       として回収）関連する債権における変動を含む。
    (4)  ステージ    3 に関して、この行は既にデフォルトとなった案件の信用リスクの評価における変化を反映している。
    (5)  「その他」の行に記載されている項目は、主として為替換算調整勘定である。
     (6)  2022  年 12 月 31 日現在、ステージ        3 にはクレディト・ヴァルテッリネーゼから取得したクレディ・アグリコル・イタリ
       アの減損資産の帳簿価額合計             817  百万ユーロおよび損失に対する価値調整                   414  百万ユーロ（すなわち正味帳簿価額                403
       百万ユーロ）が含まれる。
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産：債務証券

                            正常資産
                                          信用減損資産
                     12 ヶ月の   ECL の      全期間   ECL の
                                                      合計
                                          （ステージ     3）
                     対象となる資産          対象となる資産
                     （ステージ     1）     （ステージ     2）
                         損失評価          損失評価          損失評価          損失評価
                    帳簿価額          帳簿価額          帳簿価額          帳簿価額
    （百万ユーロ）                     引当金          引当金          引当金          引当金
    2021  年 12 月 31 日現在残高           250,125      (120)     3,717      (52)      -     (4)   253,842      (176)
    当期中のステージ間の振替                  92     -    (89)      3               3     3
    ステージ    1からステージ     2への振替        (318)      -    315      (4)               (3)     (3)
    ステージ    2からステージ     1への回帰        410      -    (404 )     7     -     -     6     6
            (1)
                       -     -     -     -     -     -     -     -
    ステージ    3への振替
    ステージ    3からステージ     2／ステージ
                       -     -     -     -     -     -     -     -
    1への回帰
    振替後合計                250,217      (120)     3,628      (49)      -     (4)   253,845      (173)
    帳簿価額合計および損失評価引当金
    の
                     (41,458)       (19)     (823)      5     -     -  (42,282)       (15)
    変動
    当期中の公正価値再評価                (41,638)            (672)           -       (42,311)
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    新規契約：購入、供与、オリジネー
                     18,377      (33)    13,291       (9)             31,669      (43)
        (2)
    ション等
    認識の中止：処分、返済、満期等                (18,422)       20   (13,196)        5     -     -  (31,618)       25
    償却                                       -     -     -     -
    財政難による条件緩和の原因となる
                       2     2     -     -     -     -     2     2
    キャッシュ・フローの変動
    当期中のモデルの信用リスク・パラ
                            (8)           8          -     -     -
    メータの変化
    モデル／手法の変更                        -          -          -     -     -
    範囲の変更                  (224)      -     -     -     -     -    (225)      -
    売却目的保有非流動資産および非継
                       -     -     -     -     -     -     -     -
    続事業への振替
       (4)
                      447      -    (246)      1     -     -    201      1
    その他
    合計                208,759      (139)     2,805      (44)      -     (4)   211,563      (188)
    特定の会計評価方法による帳簿価額
    の変動（損失評価引当金への重要な
                     (7,885)           323           -        (7,561)
          (3)
    影響はない）
    2022  年 12 月 31 日現在残高           200,874      (139)     3,128      (44)      -     (4)   204,002      (188)
    当期中に償却されたものの、未だ回
    収対象である金融資産の契約上の残                   -          -          -          -
    高
    (1)  当期中、直接ステージ          3 に、またはステージ         2 を経てステージ       3 に格下げされた、当初ステージ               1 に分類された残高に
       相当するステージ        3 への振替。
    (2)  ステージ    2 におけるオリジネーションは、当期中にステージ                       2 に分類変更されたステージ            1 の組成されたローンの一部
       を含む可能性がある。
    (3)  実効金利法の使用による影響（特にプレミアム／ディスカウントの償却）を含む。
    (4)  「その他」の行に記載されている項目は、主として為替換算調整勘定である。
    融資コミットメント（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                        正常コミットメント
                                     引当金が計上された
                   12 ヶ月の   ECL の対象と    全期間   ECL の対象とな
                                      コミットメント
                                                    合計
                   なるコミットメント          るコミットメント
                                      （ステージ     3）
                    （ステージ     1）    （ステージ     2）
                                                        正味
                         損失         損失         損失         損失
                                              コミット
                                                       コミット
                   コミット         コミット         コミット
                         評価         評価         評価         評価
                                              メント額
                   メント額         メント額         メント額
                                                       メント額
                                               (a)
                        引当金         引当金         引当金        引当金   (b)
                                                       (a)  + (b)
    （百万ユーロ）
    2021  年 12 月 31 日現在残高          155,924      (192)    10,655     (316)     257    (43)   166,836      (551)   166,285
    当期中のステージ間の振替                (1,360)      (17)    1,261      (7)    99     -     -    (26)
    ステージ    1からステージ     2への振替      (4,240)      14   4,240     (61)              -    (48)
    ステージ    2からステージ     1への回帰      2,892      (32)   (2,892)      54              -    22
            (1)
                     (13)     1    (91)     -   104     -     -    -
    ステージ    3への振替
                                 636/1624


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    ステージ    3からステージ     2／ステー
                      1     -     4    -    (5)     -     -    -
    ジ 1への回帰
    振替後合計               154,564      (209)    11,916     (323)     356    (43)   166,836      (577)   166,259
    コミットメント額および損失評価
                    11,648      34   (2,254)      (40)    (49)     11   9,345      86
    引当金の変動
              (2)
                    132,097      (368)    3,506     (107)            135,603      (475)
    新規付与コミットメント
    コミットメントの終了               (122,167)       338   (5,777)      118    (139)     25  (128,083)       481
    償却                                   (3)     3    (3)     3
    財政難による条件緩和の原因とな
                      -     -     -    -    -    -     -    -
    るキャッシュ・フローの変動
    当期中のモデルの信用リスク・パ
                          69         46        (17)         97
    ラメータの変化
    モデル／手法の変更                      -         1         -         1
    売却目的保有非流動資産および非
                      -     -     -    -    -    -     -    -
    継続事業への振替
    範囲の変更                 (409)      -    (5)     -    -    -   (414)      -
       (3)
                    2,126      (5)    22    (18)     93     -   2,242     (21)
    その他
    2022  年 12 月 31 日現在残高          166,212      (175)    9,662     (283)     307    (32)   176,181      (491)   175,690
    (1)  当期中、直接ステージ          3 に、またはステージ         2 を経てステージ       3 に格下げされた、当初ステージ               1 に分類された残高に
       相当するステージ        3 への振替。
    (2)  ステージ    2 の新規付与コミットメントは、当期中にステージ                       2 に分類変更されたステージ            1 のオリジネーションの一部
       を含む可能性がある。
    (3)  「その他」の行に記載されている項目は、主として為替換算調整勘定である。
    保証コミットメント（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                       正常コミットメント
                                     引当金が計上された
                   12 ヶ月の   ECL の対象と    全期間   ECL の対象と
                                      コミットメント
                                                    合計
                   なるコミットメント         なるコミットメント
                                      （ステージ     3）
                    （ステージ     1）    （ステージ     2）
                                                        正味
                         損失         損失         損失         損失
                                              コミット
                                                       コミット
                   コミット         コミット         コミット
                         評価         評価         評価         評価
                                              メント額
                   メント額         メント額         メント額
                                                       メント額
                                               (a)
                        引当金         引当金         引当金        引当金   (b)
                                                       (a)  + (b)
    （百万ユーロ）
    2021  年 12 月 31 日現在残高         106,742       (58 )  6,586     (153 )  1,510     (300 ) 114,838      (511 ) 114,327
    当期中のステージ間の振替               (1,582)      (12)    881     17    706    (15)     5    (11)
    ステージ    1からステージ     2への振替     (2,952)       7   2,957     (16)              5    (9)
    ステージ    2からステージ     1への回帰      1,392      (19)   (1,392)      31              -    12
            (1)
                     (24)      -   (685)      2    709    (15)     -    (13)
    ステージ    3への振替
    ステージ    3からステージ     2／ステー
                      2     -    1    -    (3)     1     -    1
    ジ 1への回帰
    振替後合計               105,160       (70 )  7,467     (136 )  2,216     (314 ) 114,843      (520 ) 114,323
    コミットメント額および損失評価
                    (3,755)       3    408     2   (546)     52   (3,893)      57
    引当金の変動
                                 637/1624


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                                                           有価証券報告書
              (2)
                    98,686      (93)   3,644     (112 )          102,329      (205 )
    新規付与コミットメント
    コミットメントの終了               (95,180)       79   (3,441)      107    (192)     84  (98,813)      270
    償却                                   (6)     6    (6)     6
    財政難による条件緩和の原因とな
                      -    (1)     -    -    -    -     -    (1)
    るキャッシュ・フローの変動
    当期中のモデルの信用リスク・パ
                          15         -        (43)     -    (29)
    ラメータの変化
    モデル／手法の変更                      -         -         -     -    -
    範囲の変更                (345)      -    (14)     -    (19)     -   (377)      -
       (3)
                    (6,916)       3    219     7   (329)      6  (7,026)      15
    その他
    2022  年 12 月 31 日現在残高         101,405       (67 )  7,875     (134 )  1,670     (261 ) 110,950      (463 ) 110,487
    (1)  当期中、直接ステージ          3 に、またはステージ         2 を経てステージ       3 に格下げされた、当初ステージ               1 に分類された残高に
       相当するステージ        3 への振替。
    (2)  ステージ    2 の新規付与コミットメントは、当期中にステージ                       2 に分類変更されたステージ            1 のオリジネーションの一部
       を含む可能性がある。
    (3)  「その他」の行に記載されている項目は、主として為替換算調整勘定である。
    3.1.3   　信用リスクの最大エクスポージャー

     企業の信用リスクに対する最大エクスポージャーは、認識された減損損失を控除した後の、かつ保有され
    る担保またはその他の信用補完措置（例えば、                        IAS  第 32 号に基づく相殺に該当しない相殺契約）を考慮しない
    帳簿価額である。
     下表は、最大エクスポージャーならびにかかるエクスポージャーを減少させるための保有される担保およ
    びその他の信用補完措置を表したものである。
     報告期間末現在の減損した資産は、減損した資産（ステージ                               3 ）を構成する。
    減損の要件の対象とならない金融資産（純損益を通じて公正価値で計上される。）

                                     2022  年 12 月 31 日
                                        信用リスク軽減
                               担保として保有される資産                 その他の信用補完措置
                      信用リスクの
                             担保として
                                          担保受入
                                                     クレジット・
                      最大エクス
                             受け入れた       抵当権            金融保証
                                                     デリバティブ
                                          有価証券
                      ポージャー
    （百万ユーロ）                         金融商品
    純損益を通じて公正価値で測定する
    金融資産（持分証券および資産担保                    312,529      122,291        634       -     153        -
    ユニット・リンク契約を除く。）
    売買目的保有金融資産                    243,768      122,291        634       -     153        -
    「 SPPI  」テストの要件を満たさない
                        68,761         -      -      -      -       -
    負債性金融商品
    純損益を通じて公正価値で測定する
                           -      -      -      -      -       -
    ものとして指定された金融資産
    ヘッジ手段のデリバティブ商品                    31,867         -      -      -      -       -
    合計                    344,396      122,291        634       -     153        -
                                 638/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                                     2021  年 12 月 31 日

                                        信用リスク軽減
                               担保として保有される資産                 その他の信用補完措置
                      信用リスクの
                             担保として
                                          担保受入
                                                     クレジット・
                      最大エクス
                             受け入れた       抵当権            金融保証
                                                     デリバティブ
                                          有価証券
                      ポージャー
    （百万ユーロ）                         金融商品
    純損益を通じて公正価値で測定する
    金融資産（持分証券および資産担保                   305,211         -      -    1,279       39       -
    ユニット・リンク契約を除く。）
    売買目的保有金融資産                   230,509         -      -    1,279        -       -
    「 SPPI  」テストの要件を満たさない
                        74,702         -      -      -     39       -
    負債性金融商品
    純損益を通じて公正価値で測定する
                           -      -      -      -      -       -
    ものとして指定された金融資産
    ヘッジ手段のデリバティブ商品                    14,125         -      -      -      -       -
    合計                   319,336         -      -    1,279       39       -
    減損の要件の対象となる金融資産

                                     2022  年 12 月 31 日
                                        信用リスク軽減
                               担保として保有される資産                 その他の信用補完措置
                     信用リスクの       担保として
                                          担保受入
                                                     クレジット・
                      最大エクス
                            受け入れた       抵当権            金融保証
                                                     デリバティブ
                                          有価証券
                      ポージャー
    （百万ユーロ）                         金融商品
    純損益に組替えられる可能性のあ
    るその他の包括利益を通じて公正                   204,002         -      -      -      -       -
    価値で測定する金融資産
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -       -
    金融機関に対する貸出金および債
                           -      -      -      -      -       -
    権
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -       -
    顧客に対する貸出金および債権                      -      -      -      -      -       -
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -       -
    債務証券                   204,002         -      -      -      -       -
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -       -
    償却原価で測定する金融資産                   700,154       20,178      97,211      38,949      156,471        1,360
    うち、報告日現在の減損した資産                    7,407       197     1,020       256     1,843         -
    金融機関に対する貸出金および債
    権（クレディ・アグリコル内部取                   123,191       6,320        -    9,963      3,857         -
    引を除く。）
    うち、報告日現在の減損した資産                     108       -      -      -     107        -
    顧客に対する貸出金および債権                   489,757       13,858      97,211      28,986      152,614        1,360
    うち、報告日現在の減損した資産                    7,295       197     1,020       256     1,736         -
    債務証券                    87,206         -      -      -      -       -
    うち、報告日現在の減損した資産                      4      -      -      -      -       -
                                 639/1624


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    合計                   904,156       20,178      97,211      38,949      156,471        1,360
    うち、報告日現在の減損した資産                    7,407       197     1,020       256     1,843         -
                                     2021  年 12 月 31 日

                                        信用リスク軽減
                               担保として保有される資産                 その他の信用補完措置
                     信用リスクの
                             担保として
                                          担保受入
                                                     クレジット・
                      最大エクス
                             受け入れた       抵当権            金融保証
                                                     デリバティブ
                                          有価証券
                      ポージャー
    （百万ユーロ）                         金融商品
    純損益に組替えられる可能性のある
    その他の包括利益を通じて公正価値                   253,842         -      -      -      -       -
    で測定する金融資産
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -       -
    金融機関に対する貸出金および債権                      -      -      -      -      -       -
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -       -
    顧客に対する貸出金および債権                      -      -      -      -      -       -
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -       -
    債務証券                   253,842         -      -      -      -       -
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -       -
    償却原価で測定する金融資産                   643,678       16,998      92,751      14,195      132,610         907
    うち、報告日現在の減損した資産                    6,062       138     1,183        64      677        -
    金融機関に対する貸出金および債権
    （クレディ・アグリコル内部取引を                    99,699       3,599        -    5,835      3,628         -
    除く。）
    うち、報告日現在の減損した資産                      53       -      -      -      -       -
    顧客に対する貸出金および債権                   459,905       13,399      92,751       8,360     128,982         907
    うち、報告日現在の減損した資産                    6,006       138     1,183        64      677        -
    債務証券                    84,074         -      -      -      -       -
    うち、報告日現在の減損した資産                      3      -      -      -      -       -
    合計                   897,520       16,998      92,751      14,195      132,610         907
    うち、報告日現在の減損した資産                    6,062       138     1,183        64      677        -
    引当金の要件の対象となるオフバランスシート・コミットメント

                                    2022  年 12 月 31 日
                                        信用リスク軽減
                              担保として保有される資産                 その他の信用補完措置
                    信用リスクの
                           担保として
                                         担保受入            クレジット・
                     最大エクス
                           受け入れた        抵当権             金融保証
                                         有価証券            デリバティブ
                     ポージャー
    （百万ユーロ）                       金融商品
    保証コミットメント（クレディ・
                      110,487        4,471        178       653      4,037       1,314
    アグリコル内部取引を除く。）
    うち、報告日現在の引当金が計上
                       1,409         3      17       7      31       -
    されたコミットメント
    融資コミットメント         （クレディ・
                      175,690         199      1,599       1,018      29,351       6,124
    アグリコル内部取引を除く。）
                                 640/1624


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    うち、報告日現在の引当金が計上
                        275        1       9       4      70       -
    されたコミットメント
    合計                  286,177        4,670       1,777       1,671      33,388       7,438
    うち、報告日現在の引当金が計上
                       1,680         4      26       11      100        -
    されたコミットメント
                                    2021  年 12 月 31 日

                                        信用リスク軽減
                               担保として保有される資産                 その他の信用補完措置
                     信用リスクの       担保として
                                         担保受入            クレジット・
                     最大エクス
                            受け入れた       抵当権             金融保証
                                         有価証券            デリバティブ
                     ポージャー
    （百万ユーロ）                        金融商品
    保証コミットメント（クレディ・
                       114,327         -      20      406      5,542       1,527
    アグリコル内部取引を除く。）
    うち、報告日現在の引当金が計上
                        1,210        -       -       -       6       -
    されたコミットメント
    融資コミットメント         （クレディ・
                       166,285         -    1,011        988     25,767       7,593
    アグリコル内部取引を除く。）
    うち、報告日現在の引当金が計上
                         214       -       1       -       6       -
    されたコミットメント
    合計                  280,612         -    1,031       1,394      31,309       9,120
    うち、報告日現在の引当金が計上
                        1,424        -       1       2      13       -
    されたコミットメント
     担保として保有される資産についての説明は、注記                          9 「融資および保証コミットメントならびにその他の保

    証」に記載されている。
    3.1.4   　条件変更した金融資産

     条件変更した金融資産とは、財政難により条件緩和した資産である。債務者の財政難に関連した経済的・
    法的理由により、他の状況下では検討されなかったような方法で、当初の融資条件（金利、満期）がクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーによって変更された貸出金である。したがって、かかる貸出金は、条件緩和
    日時点で債務不履行に分類される貸出金および正常貸出金で構成される。条件緩和した貸出金およびその会
    計処理に関するより詳細な定義は、                  注記  1.2  「会計方針および会計原則」               の「金融商品－信用リスク」の項に
    記載されている。
     当期中に条件変更した資産につき、条件緩和後の帳簿価額は以下で構成される。
                                      正常資産

                                                    信用減損資産
                               12 ヶ月の   ECL  の     全期間   ECL  の
                                                   （ステージ     3 ）
                               対象となる資産          対象となる資産
    （百万ユーロ）                           （ステージ     1 ）    （ステージ     2 ）
    金融機関に対する貸出金および債権                                  -          -          -
    条件変更前の帳簿価額合計                                  -          -          -
    条件変更による純利益／（損失）                                  -          -          -
    顧客に対する貸出金および債権                                  (3)         394          626
    条件変更前の帳簿価額合計                                  3         395          628
                                 641/1624


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    条件変更による純利益／（損失）                                  (6)          (1)          (2)
    債務証券                                  2          -          -
    条件変更前の帳簿価額合計                                  -          -          -
    条件変更による純利益／（損失）                                  2          -          -
     注記  1.2  「会計方針および会計原則」               の「金融商品－信用リスク」の項に記載の原則に従って、減損段階が

    ステージ     2 （正常資産）またはステージ               3 （減損資産）に相当する条件緩和した資産は、ステージ                             1 （正常資
    産）に回帰する可能性がある。当期中の分類変更による影響を受けた条件変更した資産の帳簿価額は、以下
    のとおりである。
                                                  帳簿価額合計

                                                 12 ヶ月の   ECL  の対象と
    （百万ユーロ）                                            なる資産（ステージ         1 ）
    従前にステージ       2 またはステージ       3 に分類されていて、当期中にステージ                 1 に分類変更された
    条件緩和した資産
    金融機関に対する貸出金および債権                                                      -
    顧客に対する貸出金および債権                                                      -
    債務証券                                                      -
    合計                                                      -
    次へ

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    3.1.5   　信用リスクの集中

     帳簿価額およびコミットメントは、減損および引当金を控除した後の額で表示される。
    信用リスクのカテゴリー別の信用リスクのエクスポージャー

     信用リスクのカテゴリーは、デフォルト率の範囲により表示される。内部格付とデフォルト率の範囲の対
    応関係については、          「第  3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－信用リスク管理」
    に記載されている。
    償却原価で測定する金融資産（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                       2022  年 12 月 31 日
                                         帳簿価額
                                正常資産
                                            信用減損資産
                           12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                信用リスクの評価の                                       合計
                                            （ステージ     3 ）
                          対象となる資産         対象となる資産
                   等級
    （百万ユーロ）                      （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                    PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                          151,629          3,120          -     154,749
                0.5  ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                               22,697         4,495          -      27,192
                 2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                               8,589         7,894          -      16,483
               20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                 -       1,769          -      1,769
                    PD  = 100  ％
                                 -         -      4,533        4,533
    小口顧客合計                          182,915         17,278         4,533       204,726
                    PD  ≤ 0.6  ％
    小口顧客を除く                          397,466         12,589           -     410,055
               0.6  ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                               59,581         22,126           -      81,707
                12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                 -       4,205          -      4,205
                       (1)
                                 -         -      9,351        9,351
                  PD  = 100  ％
    小口顧客を除く合計                          457,047         38,920         9,351       505,318
    減損                          (1,053)         (2,360)        (6,477)        (9,890)
    合計                          638,909         53,838         7,407       700,154
     (1)  2022  年 12 月 31 日現在、ステージ        3 にはクレディト・ヴァルテッリネーゼから取得したクレディ・アグリコル・イタリ
       アの減損資産の帳簿価額合計             817  百万ユーロおよび損失に対する価値調整                   414  百万ユーロ（すなわち正味帳簿価額                403
       百万ユーロ）が含まれる。
                                       2021  年 12 月 31 日

                                         帳簿価額
                                正常資産
                                            信用減損資産
                           12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                信用リスクの評価の                                       合計
                                            （ステージ     3 ）
                          対象となる資産         対象となる資産
                   等級
    （百万ユーロ）                      （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                    PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                          145,109          1,133          -     146,242
                0.5  ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                               22,479         3,544          -      26,023
                 2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                               9,516         7,520          -      17,036
               20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                 -       1,228          -      1,228
                    PD  = 100  ％
                                 -         -      4,360        4,360
    小口顧客合計                          177,104         13,425         4,360       194,889
                    PD  ≤ 0.6  ％
    小口顧客を除く                          354,895         10,138           -     365,033
                                 643/1624

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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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               0.6  ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                               56,722         24,672           -      81,394
                12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                 -       3,734          -      3,734
                       (1)
                                 -         -      8,022        8,022
                  PD  = 100  ％
    小口顧客を除く合計                          411,617         38,544         8,022       458,183
    減損                          (1,096)         (1,979)        (6,320)        (9,395)
    合計                          587,625         49,990         6,062       643,677
    (1)  ステージ    3 にはクレディト・ヴァルテッリネーゼの帳簿価額合計                         1,214   百万ユーロおよび損失評価引当金               664  百万ユー
       ロの減損した資産が含まれ、これには顧客に対する債権の最初の連結に伴うのれんの暫定的配分                                            378  百万ユーロ（す
       なわち正味帳簿価額         550  百万ユーロ）が含まれる。
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

                                       2022  年 12 月 31 日
                                         帳簿価額
                                正常資産
                                            信用減損資産
                           12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                                      合計
                信用リスクの評価の
                                            （ステージ     3 ）
                          対象となる資産         対象となる資産
                   等級
    （百万ユーロ）                      （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                    PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                             -         -        -        -
                0 . 5 ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                                 -         -        -        -
                 2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                                 -         -        -        -
               20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                 -         -        -        -
                    PD  = 100  ％
                                 -         -        -        -
    小口顧客合計                             -         -        -        -
                    PD  ≤ 0 . 6 ％
    小口顧客を除く                          199,802          2,380          -     202,182
               0 . 6 ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                               1,072          748         -      1,820
                12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                 -         -        -        -
                    PD  = 100  ％
                                 -         -        -        -
    小口顧客を除く合計                          200,874          3,128          -     204,002
    合計                          200,874          3,128          -     204,002
                                       2021  年 12 月 31 日

                                         帳簿価額
                                正常資産
                                            信用減損資産
                           12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                信用リスクの評価の                                       合計
                                            （ステージ     3 ）
                          対象となる資産         対象となる資産
                   等級
    （百万ユーロ）                      （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                    PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                             -         -        -        -
                0 . 5 ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                                 -         -        -        -
                 2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                                 -         -        -        -
               20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                 -         -        -        -
                    PD  = 100  ％
                                 -         -        -        -
    小口顧客合計                             -         -        -        -
                    PD  ≤ 0 . 6 ％
    小口顧客を除く                          248,713          2,659          -     251,372
               0 . 6 ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                               1,412          288         -      1,700
                12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                 -        770         -       770
                                 644/1624


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                    PD  = 100  ％
                                 -         -        -        -
    小口顧客を除く合計                          250,125          3,717          -     253,842
    合計                          250,125          3,717          -     253,842
    融資コミットメント（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                        2022  年 12 月 31 日
                                       コミットメント額
                              正常コミットメント
                                             引当金が
                            12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                 信用リスクの評価の                                      合計
                            対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                    等級
                           コミットメント        コミットメント
                                            （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                       （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                     PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                           16,369          343         -      16,712
                 0 . 5 ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                                2,574         538         -      3,112
                  2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                                 654        372         -      1,026
                20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                  -        14         -        14
                     PD  = 100  ％
                                  -        -        25        25
    小口顧客合計                           19,597         1,267          25      20,889
                     PD  ≤ 0 . 6 ％
    小口顧客を除く                          130,738         2,351          -     133,089
                0 . 6 ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                               15,878         4,989          -      20,867
                 12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                  -      1,055          -      1,055
                     PD  = 100  ％
                                  -        -       281        281
    小口顧客を除く合計                          146,616         8,395         281      155,292
        (1)
                                (174)        (284)         (33)        (491)
    引当金
    合計                          166,039         9,378         273      175,690
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                        2021  年 12 月 31 日

                                       コミットメント額
                              正常コミットメント
                                             引当金が
                            12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                                                      合計
                 信用リスクの評価の
                            対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                    等級
                           コミットメント        コミットメント
                                            （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                       （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                     PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                           15,914          307         -      16,221
                 0 . 5 ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                                2,517         499         -      3,016
                  2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                                 877        337         -      1,214
                20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                  -        51         -        51
                     PD  = 100  ％
                                  -        -        24        24
    小口顧客合計                           19,308         1,194          24      20,526
                     PD  ≤ 0 . 6 ％
    小口顧客を除く                          122,595         2,268          -     124,863
                0 . 6 ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                               14,021         6,281          -      20,302
                 12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                  -       912         -       912
                     PD  = 100  ％
                                  -        -       233        233
                                 645/1624


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    小口顧客を除く合計                          136,616         9,461         233      146,310
        (1)
                                (192)        (316)         (43)        (551)
    引当金
    合計                          155,732         10,339          214      166,285
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
    保証コミットメント（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                        2022  年 12 月 31 日
                                       コミットメント額
                               正常コミットメント
                                             引当金が
                            12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                信用リスクの評価の                                      合計
                            対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                    等級
                           コミットメント        コミットメント
                                            （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                       （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                     PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                            788         3        -       791
                 0 . 5 ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                                 86        12        -        98
                  2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                                 135         31        -       166
                20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                  -        5        -        5
                     PD  = 100  ％
                                  -        -       73        73
    小口顧客合計                           1,009          51        73       1,133
                     PD  ≤ 0 . 6 ％
    小口顧客を除く                           93,132         5,566          -     98,698
                0 . 6 ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                                7,264        1,930          -      9,194
                 12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                  -       328         -       328
                     PD  = 100  ％
                                  -        -      1,597        1,597
    小口顧客を除く合計                          100,396         7,824        1,597       109,817
        (1)
                                 (68)        (134)        (261)        (463)
    引当金
    合計                          101,337         7,741        1,409       110,487
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                        2021  年 12 月 31 日

                                       コミットメント額
                               正常コミットメント
                                             引当金が
                            12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                信用リスクの評価の                                      合計
                            対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                    等級
                           コミットメント        コミットメント
                                            （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                       （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                     PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                            838         19        -       857
                 0 . 5 ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                                 102         18        -       120
                  2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                                 60        17        -        77
                20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                  -        4        -        4
                     PD  = 100  ％
                                  -        -       89        89
    小口顧客合計                           1,000          58        89       1,147
                     PD  ≤ 0 . 6 ％
    小口顧客を除く                           97,136         4,084          -     101,220
                0 . 6 ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                                8,606        2,030          -     10,636
                                 646/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                 12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                  -       414         -       414
                     PD  = 100  ％
                                  -        -      1,421        1,421
    小口顧客を除く合計                          105,742         6,528        1,421       113,691
        (1)
                                 (58)        (153)        (300)        (511)
    引当金
    合計                          106,684         6,433        1,210       114,327
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
    信用リスクの集中（顧客タイプ別）

    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融資産（顧客タイプ別）
                           2022  年 12 月 31 日             2021  年 12 月 31 日
                                                 信用リスクの変動に
                              信用リスクの変動に
                                                起因する公正価値の変動
                       帳簿価額      起因する公正価値の変動             帳簿価額
                              当期中      累計額
    （百万ユーロ）                                            当期中      累計額
    行政機関                      -      -      -      -      -      -
    中央銀行                      -      -      -      -      -      -
    金融機関                      -      -      -      -      -      -
    大企業                      -      -      -      -      -      -
    小口顧客                      -      -      -      -      -      -
    純損益を通じて公正価値で測定する
                           -      -      -      -      -      -
    ものとして指定された金融資産合計
    償却原価で測定する金融資産（顧客タイプ別）（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                2022  年 12 月 31 日
                                  帳簿価額
                       正常資産
             12 ヶ月の
                          全期間   ECL  の
                                       信用減損資産        減損資産
              ECL  の
                                                       合計
                    減損資産      対象となる       減損資産
                                        ( ステージ    3)  ( ステージ    3)
             対象となる
                   ( ステージ    1)    資産     ( ステージ    2)
              資産
                          ( ステージ    2)
    （百万ユーロ）        ( ステージ    1)
    行政機関          54,189        (36)       810       (3)      158       (37)     55,157
    中央銀行           5,652        (8)       31      (15)        -       -     5,683
    金融機関          139,114         (47)       94       (4)      495      (387)     139,703
        (1)
              258,092        (498)      37,985       (1,531)       8,698      (3,880)      304,774
    大企業
    小口顧客          182,915        (464)      17,278        (807)      4,533      (2,173)      204,726
    合計          639,962       (1,053)       56,198       (2,360)       13,884       (6,477)      710,043
     (1)  2022  年 12 月 31 日現在、ステージ        3 にはクレディト・ヴァルテッリネーゼから取得したクレディ・アグリコル・イタリ
       アの減損資産の帳簿価額合計             817  百万ユーロおよび損失に対する価値調整                   414  百万ユーロ（すなわち正味帳簿価額                403
       百万ユーロ）が含まれる。
                                2021  年 12 月 31 日

                                  帳簿価額
                                 647/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                       正常資産
             12 ヶ月の
                          全期間   ECL  の
                                       信用減損資産        減損資産
              ECL  の
                                                       合計
                    減損資産      対象となる       減損資産
                                        ( ステージ    3)  ( ステージ    3)
             対象となる
                   ( ステージ    1)    資産     ( ステージ    2)
              資産
                          ( ステージ    2)
    （百万ユーロ）        ( ステージ    1)
    行政機関          51,553        (33)       942       (4)       52      (30)     52,547
    中央銀行           3,854        (1)       -       -       -       -     3,854
    金融機関          117,117         (39)       56       (1)      436      (382)     117,609
        (1)
              239,093        (471)      37,546       (1,150)       7,534      (3,531)      284,173
    大企業
    小口顧客          177,104        (551)      13,425        (824)      4,360      (2,377)      194,889
    合計          588,721       (1,096)       51,971       (1,979)       12,382       (6,320)      653,076
    (1)  ステージ    3 にはクレディト・ヴァルテッリネーゼの帳簿価額合計                         1,214   百万ユーロおよび損失評価引当金               664  百万ユー
       ロの減損した資産が含まれ、これには顧客に対する債権の最初の連結に伴うのれんの暫定的配分                                            378  百万ユーロ（す
       なわち正味帳簿価額         550  百万ユーロ）が含まれる。
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産（顧客タイプ

    別）
                                2022  年 12 月 31 日
                                  帳簿価額
                       正常資産
            12 ヶ月の   ECL  の         全期間   ECL  の                  うち
                                   うち
                                       信用減損資産
                     うち
                                               減損資産
                                                       合計
            対象となる              対象となる       減損資産
                    減損資産                    ( ステージ    3)
                                              ( ステージ    3)
              資産              資産     （ステージ
    （百万ユー
                   ( ステージ    1)
                                   2 ）
    ロ）        ( ステージ    1)         ( ステージ    2)
    行政機関          92,244        (66)      1,108        (8)       -       -    93,352
    中央銀行            145        -      273       (1)       -       -      418
    金融機関          48,745        (36)       161       (1)       -      (1)     48,906
    大企業          59,740        (37)      1,586        (34)        -      (3)     61,326
    小口顧客             -       -       -       -       -       -       -
    合計          200,874        (139)      3,128        (44)        -      (4)    204,002
                                2021  年 12 月 31 日

                                  帳簿価額
                       正常資産
            12 ヶ月の   ECL  の         全期間   ECL  の                  うち
                                       信用減損資産
                     うち              うち
                                               資産の減損
                                                       合計
            対象となる              対象となる
                   資産の減損              資産の減損       ( ステージ    3)
                                              ( ステージ    3)
              資産              資産
    （百万ユー
                   ( ステージ    1)         ( ステージ    2)
    ロ）        ( ステージ    1)         ( ステージ    2)
    行政機関          119,897         (62)       886       (4)       -       -    120,783
    中央銀行            562        -      433       (1)       -       -      996
    金融機関          65,403        (35)        5       -       -      (2)     65,408
    大企業          64,263        (22)      2,393        (47)        -      (2)     66,656
    小口顧客             -       -       -       -       -       -       -
    合計          250,125        (120)      3,717        (52)        -      (4)    253,842
                                 648/1624


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    顧客に対する債務（顧客タイプ別）
    （百万ユーロ）                                 2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日
    行政機関                                    24,099               16,676
    大企業                                    312,200               298,548
    小口顧客                                    491,678               465,953
    顧客に対する債務合計                                    827,977               781,177
    融資コミットメント（顧客タイプ別）（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                2022  年 12 月 31 日
                                コミットメント額
                     正常コミットメント
                                         引当金が
             12 ヶ月の   ECL
                                               コミット
                           全期間   ECL  の
               の                         計上された
                     コミット             コミット
                                                メント
                           対象となる
             対象となる                           コミット              合計
                     メント             メント
                                                引当金
                           コミット
              コミット                           メント
                     引当金             引当金
                                               ( ステージ    3)
                            メント
              メント                          ( ステージ    3)
                    ( ステージ    1)         ( ステージ    2)
                           ( ステージ    2)
    （百万ユーロ）         ( ステージ    1)
    行政機関            5,171        (2)      800       (3)       -       -     5,971
    中央銀行             12       -       -       -       -       -      12
    金融機関           10,834         (2)       27       -       -       -    10,861
    大企業           130,599        (142)      7,568       (233)       281       (31)     138,448
    小口顧客           19,597        (28)      1,267        (48)       25       (2)     20,889
    合計           166,213        (174)      9,662       (284)       306       (33)     176,181
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                2021  年 12 月 31 日

                                コミットメント額
                     正常コミットメント
                                         引当金が
              12 ヶ月の
                                               コミット
                           全期間   ECL  の
                                        計上された
               ECL  の    コミット             コミット
                                                メント
                           対象となる
                                         コミット              合計
             対象となる        メント             メント
                                                引当金
                           コミット
                                         メント
              コミット       引当金             引当金
                                               ( ステージ    3)
                            メント
                                        ( ステージ    3)
              メント     ( ステージ    1)         ( ステージ    2)
                           ( ステージ    2)
    （百万ユーロ）         ( ステージ    1)
    行政機関            4,156        (1)      879       (4)       -       -     5,034
    中央銀行              -       -       -       -       -       -       -
    金融機関           13,087         (2)       -       -       -       -    13,087
    大企業           119,375        (154)      8,583       (285)       233       (41)     128,191
    小口顧客           19,308        (34)      1,194        (26)       24       (2)     20,526
    合計           155,925        (192)      10,656        (316)       257       (43)     166,838
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                 649/1624



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    保証コミットメント（顧客タイプ別）（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）
                                2022  年 12 月 31 日
                                コミットメント額
                     正常コミットメント
                                        引当金が
             12 ヶ月の
                                               コミット
                          全期間   ECL  の
                                        計上された
              ECL  の     コミット              コミット
                                                メント
                          対象となる
                                        コミット               合計
             対象となる        メント              メント
                                                引当金
                           コミット
                                         メント
             コミット       引当金              引当金
                                              ( ステージ    3)
                           メント
                                        ( ステージ    3)
              メント      ( ステージ    1)         ( ステージ    2)
                          ( ステージ    2)
    （百万ユーロ）        ( ステージ    1)
    行政機関            196        -       1       -       -       -      197
    中央銀行            438        -       -       -       -       -      438
    金融機関           9,280        (6)      112        -      33      (23)      9,425
    大企業           90,482        (54)      7,711       (110)      1,564       (200)      99,757
    小口顧客           1,009        (8)       51      (24)       73      (38)      1,133
    合計          101,405         (68)      7,875       (134)      1,670       (261)     110,950
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                2021  年 12 月 31 日

                                コミットメント額
                     正常コミットメント
                                        引当金が
             12 ヶ月の
                                               コミット
                          全期間   ECL  の
                                        計上された
              ECL  の     コミット              コミット
                                                メント
                          対象となる
                                        コミット               合計
             対象となる        メント              メント
                                                引当金
                           コミット
                                         メント
             コミット       引当金              引当金
                                              ( ステージ    3)
                           メント
                                        ( ステージ    3)
              メント      ( ステージ    1)         ( ステージ    2)
                          ( ステージ    2)
    （百万ユーロ）        ( ステージ    1)
    行政機関            286        -       1       -       -       -      287
    中央銀行            433        -       -       -       -       -      433
    金融機関           10,062         (3)       32       -      21      (21)     10,114
    大企業           94,929        (44)      6,496       (128)      1,399       (223)     102,824
    小口顧客           1,000        (10)       58      (25)       89      (55)      1,147
    合計          106,710         (58)      6,587       (153)      1,509       (299)     114,806
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
    信用リスクの集中（地域別）

    償却原価で測定する金融資産（地域別）（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）
                                        2022  年 12 月 31 日
                                          帳簿価額
                                  正常資産
                                             信用減損資産
                                     全期間   ECL  の
                            12 ヶ月の   ECL  の対
                                                       合計
                             象となる資産                （ ステージ    3 ）
                                    対象となる資産
                             （ステージ     1 ）
    （百万ユーロ）                                （ ステージ    2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                           331,685        30,996        5,476       368,157
                                 650/1624


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            (1)
                                173,877        11,221        4,427       189,525
    その他の    EU 諸国
    その他の欧州諸国                            27,754        3,811         993      32,558
    北アメリカ                            40,121        3,385         311      43,817
    中央・南アメリカ                            9,613        1,779        1,367       12,759
    アフリカおよび中東                            15,544        1,822         637      18,003
    アジア太平洋（日本を除く。）                            34,419        2,199         490      37,108
    日本                            4,736         985        183       5,904
    国際機関                            2,213          -        -      2,213
    減損                            (1,053)        (2,360)        (6,477)        (9,890)
    合計                           638,909        53,838        7,407       700,154
     (1)  2022  年 12 月 31 日現在、ステージ        3 にはクレディト・ヴァルテッリネーゼから取得したクレディ・アグリコル・イタリ
       アの減損資産の帳簿価額合計             817  百万ユーロおよび損失に対する価値調整                   414  百万ユーロ（すなわち正味帳簿価額                403
       百万ユーロ）が含まれる。
                                        2021  年 12 月 31 日

                                          帳簿価額
                                  正常資産
                                             信用減損資産
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                                       合計
                                             （ ステージ    3 ）
                             対象となる資産        対象となる資産
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ ステージ    2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                           295,193         27,353        4,527       327,073
            (1)
                                162,031         10,497        4,401       176,929
    その他の    EU 諸国
    その他の欧州諸国                            30,927         1,986         355      33,268
    北アメリカ                            31,103         3,973         232      35,308
    中央・南アメリカ                            8,191        2,090        1,384       11,665
    アフリカおよび中東                            19,526         2,318        1,088       22,932
    アジア太平洋（日本を除く。）                            34,979         2,589         266      37,834
    日本                            4,957        1,163         129       6,249
    国際機関                            1,814          -        -      1,814
    減損                            (1,096)        (1,979)        (6,320)        (9,395)
    合計                           587,625         49,990        6,062       643,677
    (1)  ステージ    3 にはクレディト・ヴァルテッリネーゼの帳簿価額合計                         1,214   百万ユーロおよび損失評価引当金               664  百万ユー
       ロの減損した資産が含まれ、これには顧客に対する債権の最初の連結に伴うのれんの暫定的配分                                            378  百万ユーロ（す
       なわち正味帳簿価額         550  百万ユーロ）が含まれる。
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産（地域別）

                                        2022  年 12 月 31 日
                                          帳簿価額
                                  正常資産
                                             信用減損資産
                                     全期間   ECL  の
                            12 ヶ月の   ECL  の対
                                                       合計
                             象となる資産                （ステージ     3 ）
                                     対象となる資産
                             （ステージ     1 ）
    （百万ユーロ）                                （ステージ     2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                            101,404          476         -     101,880
    その他の    EU 諸国                       69,317         909         -     70,226
    その他の欧州諸国                             8,932         163         -      9,095
    北アメリカ                            10,275        1,073          -     11,348
                                 651/1624


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    中央・南アメリカ                              411         -        -       411
    アフリカおよび中東                              391        507         -       898
    アジア太平洋（日本を除く。）                             4,518          -        -      4,518
    日本                             3,305          -        -      3,305
    国際機関                             2,321          -        -      2,321
    合計                            200,874         3,128          -     204,002
                                        2021  年 12 月 31 日

                                          帳簿価額
                                  正常資産
                                             信用減損資産
                                     全期間   ECL  の
                            12 ヶ月の   ECL  の対
                                                       合計
                             象となる資産                （ステージ     3 ）
                                     対象となる資産
                             （ステージ     1 ）
    （百万ユーロ）                                （ステージ     2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                            121,154          687         -     121,841
    その他の    EU 諸国                       84,346        1,429          -     85,775
    その他の欧州諸国                            12,995         272         -     13,267
    北アメリカ                            20,107         558         -     20,665
    中央・南アメリカ                              462         -        -       462
    アフリカおよび中東                              760        771         -      1,531
    アジア太平洋（日本を除く。）                             5,471          -        -      5,471
    日本                             2,481          -        -      2,481
    国際機関                             2,349          -        -      2,349
    合計                            250,125         3,717          -     253,842
    顧客に対する債務（地域別）

    （百万ユーロ）                                 2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                                    561,276               525,825
    その他の    EU 諸国                               171,316               157,990
    その他の欧州諸国                                     30,810               29,340
    北アメリカ                                     17,964               17,159
    中央・南アメリカ                                     4,899               5,855
    アフリカおよび中東                                     12,236               16,518
    アジア太平洋（日本を除く。）                                     20,508               17,742
    日本                                     8,964              10,743
    国際機関                                       4               5
    顧客に対する債務合計                                    827,977               781,177
    融資コミットメント（地域別）（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                        2022  年 12 月 31 日
                                        コミットメント額
                                正常コミットメント
                                              引当金が
                                     全期間   ECL  の
                            12 ヶ月の   ECL  の対
                                             計上された
                              象となる                         合計
                                      対象となる
                                            コミットメント
                             コミットメント
                                     コミットメント
                                             （ ステージ    3 ）
                             （ステージ     1 ）
    （百万ユーロ）                                （ステージ     2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                            61,587        3,079         227      64,893
    その他の    EU 諸国                       44,158        1,210         52      45,420
                                 652/1624

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    その他の欧州諸国                            14,909         680         7     15,596
    北アメリカ                            25,913        2,739          9     28,661
    中央・南アメリカ                            2,330        1,233          7      3,570
    アフリカおよび中東                            6,664         506         3      7,173
    アジア太平洋（日本を除く。）                            9,003         216         1      9,220
    日本                            1,648          -        -      1,648
    国際機関                               -        -        -        -
        (1)
                                 (174)        (284)        (33)       (491)
    引当金
    合計                           166,038         9,379         273      175,690
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                        2021  年 12 月 31 日

                                        コミットメント額
                                正常コミットメント
                                              引当金が
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                                                       合計
                              対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                             コミットメント        コミットメント
                                             （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ステージ     2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                            59,628        2,963         81      62,672
    その他の    EU 諸国                       38,747        1,814         126      40,687
    その他の欧州諸国                            13,348          877         4     14,229
    北アメリカ                            26,554        2,698          2     29,254
    中央・南アメリカ                            2,489        1,359         39      3,887
    アフリカおよび中東                            6,273         553         4      6,830
    アジア太平洋（日本を除く。）                            7,762         391         1      8,154
    日本                            1,123          -        -      1,123
    国際機関                               -        -        -        -
        (1)
                                 (192)        (316)        (43)       (551)
    引当金
    合計                           155,732        10,339         214      166,285
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
    保証コミットメント（地域別）（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                        2022  年 12 月 31 日
                                        コミットメント額
                                正常コミットメント
                                              引当金が
                                     全期間   ECL  の
                            12 ヶ月の   ECL  の対
                                             計上された
                                                       合計
                              象となる
                                      対象となる
                                            コミットメント
                             コミットメント
                                     コミットメント
                                             （ステージ     3 ）
                             （ステージ     1 ）
    （百万ユーロ）                                （ステージ     2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                            33,835        3,262         235      37,332
    その他の    EU 諸国                       18,777        2,078        1,326       22,181
    その他の欧州諸国                            9,108        1,517         41      10,666
    北アメリカ                            24,686         529        21      25,236
    中央・南アメリカ                            1,376         24        4      1,404
                                 653/1624


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    アフリカおよび中東                            2,160         67        41      2,268
    アジア太平洋（日本を除く。）                            10,139         334         2     10,475
    日本                            1,324         64        -      1,388
    国際機関                              -        -        -        -
        (1)
                                  (68)       (134)        (261)        (463)
    引当金
    合計                           101,337         7,741        1,409       110,487
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                        2021  年 12 月 31 日

                                        コミットメント額
                                正常コミットメント
                                              引当金が
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                                                       合計
                              対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                             コミットメント        コミットメント
                                             （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ステージ     2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                            42,945        2,791         222      45,958
    その他の    EU 諸国                       21,146        2,573        1,131       24,850
    その他の欧州諸国                            9,036         287        77      9,400
    北アメリカ                            19,684          559        13      20,256
    中央・南アメリカ                            1,062         99        4      1,165
    アフリカおよび中東                            2,789         72        58      2,919
    アジア太平洋（日本を除く。）                            8,726         114         5      8,845
    日本                            1,354         91        -      1,445
    国際機関                              -        -        -        -
        (1)
                                  (58)       (153)        (300)        (511)
    引当金
    合計                           106,684         6,433        1,210       114,327
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
    3.1.6   　ウォッチリストに掲載されている金融資産または個別に減損が評価された金融資産に関する情報

    ウォッチリストに掲載されている金融資産または個別に減損が評価された金融資産の分析（顧客タイプ別）

                              2022  年 12 月 31 日現在の    帳簿価額
               信用リスクが当初認識以降に               信用リスクが当初認識以降に
                                                 信用減損資産
                著しく増大していない資産               著しく増大したが減損して
                                                 （ステージ     3 ）
                   （ステージ     1 ）       いない資産（ステージ          2 ）
                    30 日超              30 日超              30 日超
               30 日以内          90 日超    30 日以内          90 日超   30 日以内         90 日超
    （百万ユーロ）                90 日以内              90 日以内              90 日以内
    債務証券             27      -     -     -     20     -     -     -     -
    行政機関              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    中央銀行              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    金融機関              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    大企業             27      -     -     -     20     -     -     -     -
    小口顧客              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    貸出金および債権            4,112      127      -   3,976     2,165       15    966     690    3,435
                                 654/1624


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    行政機関             51      -     -     24     39     3     -     -    114
    中央銀行              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    金融機関              1     -     -     1     1     -     -     -    98
    大企業            3,164       76     -   1,436     1,571       5    788     544    1,974
    小口顧客             896      51     -   2,515      554      7    178     146    1,249
    合計            4,139      127      -   3,976     2,185       15    966     690    3,435
                              2021  年 12 月 31 日現在の    帳簿価額

               信用リスクが当初認識以降に               信用リスクが当初認識以降に
                                                 信用減損資産
                著しく増大していない資産               著しく増大したが減損して
                                                 （ステージ     3 ）
                   （ステージ     1 ）       いない資産（ステージ          2 ）
                    30 日超              30 日超              30 日超
               30 日以内          90 日超    30 日以内          90 日超   30 日以内         90 日超
    （百万ユーロ）                90 日以内              90 日以内              90 日以内
    債務証券              -     -     -     -     13      -     -     -     -
    行政機関              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    中央銀行              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    金融機関              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    大企業              -     -     -     -     13      -     -     -     -
    小口顧客              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    貸出金および債権            3,894      800      -   4,885     1,203       6    632     177    3,184
    行政機関             23     102      -     49      1     -     1     -    19
    中央銀行              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    金融機関             13      -     -     -     -     -     -     -    44
    大企業            2,644      587      -   2,364      777      1    425     53   2,023
    小口顧客            1,214      111      -   2,472      425      5    206     124    1,098
    合計            3,894      800      -   4,885     1,216       6    632     177    3,184
                                 655/1624










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    3.2  　ソブリン・       リスク   に対するエクスポージャー
     ソブリン・エクスポージャーの計上範囲は、政府に対するエクスポージャーを含むが、地方自治体に対す

    るものは含まない。かかる金額から税金の滞納額は除外されている。
     ソブリン債権に対するエクスポージャーは、減損控除後エクスポージャー（帳簿価額）に相当し、総額お
    よびヘッジ控除後の金額の両方で表示されている。
     クレディ・アグリコル・エス・エー                  のソブリン・リスクに対するエクスポージャーは、以下のとおりであ
    る。
    銀行業務

    2022  年 12 月 31 日                  銀行業務の減損控除後エクスポージャー
               純損益を通じて公正
                価値で測定する
                         純損益に組替
                その他の金融商品
                         えられる可能
                                       銀行業務合計              銀行業務合計
                         性のあるその       償却原価で
                    純損益を
                                        （ヘッジ              （ヘッジ
                         他の包括利益        測定する              ヘッジ
                    通じて公
                売買目的
                         を通じて公正        金融資産
                                        控除前）              控除後）
                    正価値で
                保有金融
                         価値で測定す
                    測定する
                 資産
                          る金融資産
                    その他の
    （百万ユーロ）                金融商品
    ドイツ              -     6       -      63       69       -      69
    サウジアラビア              -     -       -     1,337       1,337         -     1,337
    オーストリア              -     -       -      168       168       10      178
    ベルギー              -     8       9     1,012       1,029        192      1,221
    ブラジル              21     -      203       104       328        -      328
    中国             152     22       -      433       607        -     607
    エジプト              -     -      507       369       876        -      876
    スペイン              -    21       67     1,093       1,181        69     1,250
    米国             827      -      116      1,930       2,873        211      3,084
    フランス              -    136      2,910      11,323       14,369        337     14,706
    香港              44     -       -     1,347       1,391        12     1,403
    イタリア              -     -     3,241      11,777       15,018         54     15,072
    日本             226      -     1,079       1,273       2,578        (3)     2,575
    レバノン              -     -       -       -       -       -       -
    モロッコ              -     -       -       -       -       -       -
    ポーランド              1     -      930       249      1,180         -     1,180
    英国              -     -       -       -       -       -       -
    ロシア              -     -       -       -       -       -       -
    ウクライナ              -     -      61      677       738        -      738
    その他の主権国             897     12      771      5,556       7,236        13     7,249
    合計            2,168      205      9,894      38,711       50,978        895     51,873
    2021  年 12 月 31 日                  銀行業務の減損控除後エクスポージャー

                                 656/1624



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               純損益を通じて公正
                価値で測定する
                         純損益に組替
                その他の金融商品
                         えられる可能
                                       銀行業務合計              銀行業務合計
                         性のあるその       償却原価で
                    純損益を
                                        （ヘッジ              （ヘッジ
                         他の包括利益        測定する              ヘッジ
                    通じて公
                売買目的
                         を通じて公正        金融資産
                                        控除前）              控除後）
                    正価値で
                保有金融
                         価値で測定す
                    測定する
                 資産
                          る金融資産
                    その他の
    （百万ユーロ）                金融商品
    ドイツ              -    86       -      57      143        -      143
    サウジアラビア              5     -       -     1,300       1,305         -     1,305
    オーストリア              9     -       -      195       204        1      205
    ベルギー              -     -     1,847       1,435       3,282        (61)      3,221
    ブラジル              12     -      214       122       348        -      348
    中国             212      -      66      261       539       (1)      538
    エジプト              1     8      771       328      1,108         -     1,108
    スペイン              -     -      174      1,990       2,164        13     2,177
    米国            2,780       -      98      906      3,784       (122)      3,662
    フランス              -    122      3,670      11,568       15,360        (641)      14,719
    香港              91     -       -     1,274       1,365         -     1,365
    イタリア              -     6     3,643      12,526       16,175        (315)      15,860
    日本             182      -      440      1,430       2,052         -     2,052
    レバノン              -     -       -       -       -       -       -
    モロッコ             212      7      202        -      421        -      421
    ポーランド              -     -      772       242      1,014         -     1,014
    英国              -     -       -       -       -       -       -
    ロシア              -     -       -       -       -       -       -
    ウクライナ              -     -      111       234       345        -      345
    その他の主権国             916      -      904      5,022       6,842        (1)     6,841
    合計            4,420      229     12,912       38,890       56,451       (1,127)       55,324
    保険業務

     保険業務については、ソブリン債権に対するエクスポージャーは、減損控除後（ヘッジ前）で表示してお
    り、保険会社と生命保険契約者との間の分担メカニズム適用前のエクスポージャーに相当する。
    エクスポージャー総額

                                         2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）
    ドイツ                                          291           323
    サウジアラビア                                           -           -
    オーストリア                                          463           546
    ベルギー                                         2,610           3,992
    ブラジル                                           2           4
    中国                                           2           4
    エジプト                                           -           -
    スペイン                                         4,788           4,648
    米国                                          76           60
    フランス                                        38,321           50,467
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    香港                                           -           -
    イタリア                                         7,152           8,806
    日本                                          201           199
    レバノン                                           -           -
    モロッコ                                           1           2
    ポーランド                                          305           330
    英国                                           2           3
    ロシア                                           -           7
    ウクライナ                                           2           -
    その他の主権国                                         1,485           2,151
    エクスポージャー合計                                        55,701           71,542
    3.3  　市場リスク

     （「第   3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－市場リスク」の項目を参照。）

    デリバティブ商品の取引：残存期間別の分析

     デリバティブ商品の市場価格を契約上の残存期間別に分けている。
    ヘッジ手段のデリバティブ商品－資産の公正価値

                                     2022  年 12 月 31 日
                              取引所取引および店頭取引
                                                      市場
                                   1 年超
                                                     価格合計
                         1 年以内                   5 年超
    （百万ユーロ）                              5 年以内
    金利商品                       2,806         9,588         13,702         26,096
    通貨商品                        150         311          306         767
    その他の商品                         -         -          -         -
    小計                       2,956         9,899         14,008         26,863
    通貨先渡取引                       5,001            3          -       5,004
    ヘッジ手段のデリバティブ－資産の
                            7,957         9,902         14,008         31,867
    公正価値合計
                                     2021  年 12 月 31 日

                              取引所取引および店頭取引
                                                      市場
                                   1 年超
                                                     価格合計
                         1 年以内                   5 年超
    （百万ユーロ）                              5 年以内
    金利商品                       1,592         3,767         8,053         13,412
    通貨商品                         74         55         19         148
    その他の商品                         25          -         -         25
    小計                       1,691         3,822         8,072         13,585
    通貨先渡取引                        540           -         -        540
    ヘッジ手段のデリバティブ－資産の
                            2,231         3,822         8,072         14,125
    公正価値合計
    ヘッジ手段のデリバティブ－負債の公正価値

                                     2022  年 12 月 31 日
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                              取引所取引および店頭取引
                                                      市場
                                  1 年超
                                                     価格合計
                        1 年以内                   5 年超
    （百万ユーロ）                             5 年以内
    金利商品                       5,115         10,082         23,255          38,452
    通貨商品                         97         340         545          982
    その他の商品                         23          -         -         23
    小計                       5,235         10,422         23,800          39,457
    通貨先渡取引                       6,179            -         -        6,179
    ヘッジ手段のデリバティブ－負債の
                           11,414          10,422         23,800          45,636
    公正価値合計
                                     2021  年 12 月 31 日

                              取引所取引および店頭取引
                                                      市場
                                  1 年超
                                                     価格合計
                        1 年以内                   5 年超
    （百万ユーロ）                             5 年以内
    金利商品                       1,318          4,049         6,372         11,739
    通貨商品                         41          37         175          253
    その他の商品                         15          -         -         15
    小計                       1,374          4,086         6,547         12,007
    通貨先渡取引                        351           -         -         351
    ヘッジ手段のデリバティブ－負債の
                            1,725          4,086         6,547         12,358
    公正価値合計
    売買目的保有のデリバティブ商品－資産の公正価値

                                     2022  年 12 月 31 日
                              取引所取引および店頭取引
                                                      市場
                                   1 年超
                                                     価格合計
                         1 年以内                   5 年超
    （百万ユーロ）                              5 年以内
    金利商品                       5,902         15,807          33,429         55,138
    通貨商品および金                       8,528         7,527          7,814         23,869
    その他の商品                       4,894         8,243          3,074         16,211
    小計                       19,324         31,577          44,317         95,218
    通貨先渡取引                       22,356          1,847           152        24,355
    売買目的保有のデリバティブ－資産
                           41,680         33,424          44,469         119,573
    の公正価値合計
                                     2021  年 12 月 31 日

                              取引所取引および店頭取引
                                                      市場
                                   1 年超
                                                     価格合計
                         1 年以内                   5 年超
    （百万ユーロ）                              5 年以内
    金利商品                       3,067         10,750          41,338         55,155
    通貨商品および金                       5,192         4,196          4,142         13,530
    その他の商品                       1,802         7,124          2,304         11,230
    小計                       10,061         22,070          47,784         79,915
    通貨先渡取引                       12,796          1,049           138        13,983
                                 659/1624


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    売買目的保有のデリバティブ－資産
                           22,857         23,119          47,922         93,898
    の公正価値合計
    売買目的保有のデリバティブ商品－負債の公正価値

                                     2022  年 12 月 31 日
                              取引所取引および店頭取引
                                                      市場
                                   1 年超
                                                     価格合計
                         1 年以内                   5 年超
    （百万ユーロ）                              5 年以内
    金利商品                       8,289         20,519          35,738         64,546
    通貨商品および金                       5,887         7,758          6,854         20,499
    その他の商品                       2,179         2,945          3,220         8,344
    小計                       16,355         31,222          45,812         93,389
    通貨先渡取引                       23,288          2,780           371        26,439
    売買目的保有のデリバティブ－負債
                           39,643         34,002          46,183         119,828
    の公正価値合計
                                     2021  年 12 月 31 日

                              取引所取引および店頭取引
                                                      市場
                                   1 年超
                                                     価格合計
                         1 年以内                   5 年超
    （百万ユーロ）                              5 年以内
    金利商品                       2,167         11,241          41,647         55,055
    通貨商品および金                       3,496         3,634          3,426         10,556
    その他の商品                       1,968         3,526          1,663         7,157
    小計                       7,631         18,401          46,736         72,768
    通貨先渡取引                       12,464           711         1,110         14,285
    売買目的保有のデリバティブ－負債
                           20,095         19,112          47,846         87,053
    の公正価値合計
    デリバティブ商品の取引：コミットメント合計

                                   2022  年 12 月 31 日        2021  年 12 月 31 日
                                   想定元本残高合計              想定元本残高合計
    （百万ユーロ）
    金利商品                                    16,257,080              13,119,200
    通貨商品および金                                     591,192              551,680
    その他の商品                                     202,871              189,041
    小計                                    17,051,143              13,859,921
    通貨先渡取引                                    2,762,106              2,477,016
    想定元本合計                                    19,813,249              16,336,937
    外国為替リスク

     （「第    3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－外国為替リスク」の項目を参

    照。）
                                 660/1624



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    3.4  　流動性リスクおよび財務リスク
     （「第   3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－資産および負債管理」の項目を参

    照。）
    金融機関および顧客に対する貸出金および債権（残存期間別）

                                        2022  年 12 月 31 日
                            3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          期間の
                                             5 年超          合計
    （百万ユーロ）                        以内     1 年以内     5 年以内          定めなし
    金融機関に対する貸出金および債権（クレ
                             69,086     107,920     296,992      94,089       -   568,087
    ディ・アグリコル内部取引を含む。）
    顧客に対する貸出金および債権（ファイナン
                            117,022      52,909     176,541     151,849       775    499,096
    ス・リースを含む。）
    合計                        186,108     160,829     473,533     245,938       775   1,067,183
    減損                                                   (9,784)
    金融機関および顧客に対する貸出金および債権
                                                      1,057,399
    合計
                                        2021  年 12 月 31 日

                            3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          期間の
                                             5 年超           合計
    （百万ユーロ）                        以内     1 年以内     5 年以内          定めなし
    金融機関に対する貸出金および債権（クレ
                             78,564     90,867     249,093      83,237        -  501,761
    ディ・アグリコル内部取引を含む。）
    顧客に対する貸出金および債権（ファイナン
                            111,595      50,940     167,010     135,459      3,797    468,801
    ス・リースを含む。）
    合計                        190,159     141,807     416,103     218,696      3,797    970,562
    減損                                                   (9,310)
    金融機関および顧客に対する貸出金および債権
                                                       961,252
    合計
    金融機関および顧客に対する債務（残存期間別）

                                        2022  年 12 月 31 日
                             3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          期間の
                                             5 年超          合計
    （百万ユーロ）                        以内     1 年以内     5 年以内          定めなし
    金融機関に対する債務（クレディ・アグリコル内
                             96,312     79,493     102,922      5,440       -  284,167
    部取引を含む。）
    顧客に対する債務                        766,589      39,631     19,106      2,651       -  827,977
    金融機関および顧客に対する債務合計                        862,901     119,124     122,028      8,091       - 1,112,144
                                        2021  年 12 月 31 日

                             3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          期間の
                                             5 年超          合計
    （百万ユーロ）                        以内     1 年以内     5 年以内          定めなし
    金融機関に対する債務（クレディ・アグリコル内
                             118,088      19,950     163,686      13,059        -  314,783
    部取引を含む。）
    顧客に対する債務                        715,892      35,482     21,506      8,297       -  781,177
    金融機関および顧客に対する債務合計                        833,980      55,432     185,192      21,356        - 1,095,960
                                 661/1624


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    債務証券および劣後債務

                                        2022  年 12 月 31 日
                             3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          期間の
                                             5 年超          合計
    （百万ユーロ）                        以内     1 年以内     5 年以内          定めなし
    債務証券
    利付債券                            -     -     -     -     -     -
    短期金融商品                         1,181      552    2,723     1,449       -   5,905
    譲渡性債務証券                         68,868     32,534      2,552      604      -  104,558
    債券                         3,800     11,406     48,050     36,304        -   99,560
    その他の債務証券                          617     676    1,222       -     -   2,515
    債務証券合計                         74,466     45,168     54,547     38,357        -  212,538
    劣後債務
    期限付劣後債務                           24     601    12,270     10,167        -   23,062
    永久劣後債務                            -     -     -     -    106     106
    相互保証預託金                            -     -     -     -    201     201
    参加型有価証券・ローン                            -     -     -     1     -     1
    劣後債務合計                           24     601    12,270     10,168       307    23,370
                                        2021  年 12 月 31 日

                             3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          期間の
                                             5 年超          合計
    （百万ユーロ）                        以内     1 年以内     5 年以内          定めなし
    債務証券
    利付債券                            -     -     -     -     -     -
    短期金融商品                          978    1,409     3,988     1,487       -   7,862
    譲渡性債務証券                         45,895     13,880      1,455       30      -   61,260
    債券                         8,199     6,261     50,138     35,287        -   99,885
    その他の債務証券                          433     703    1,223       27      -   2,386
    債務証券合計                         55,505     22,253     56,804     36,831        -  171,393
    劣後債務
    期限付劣後債務                          121      35   11,804     13,509        -   25,469
    永久劣後債務                            -     -     -     -    440     440
    相互保証預託金                            -     -     -     -    191     191
    参加型有価証券・ローン                            -     -     -     1     -     1
    劣後債務合計                          121      35   11,804     13,510       631    26,101
    リスクのある金融保証（予定満期別）

     以下の表示金額は、リスクのある（すなわち減損した、またはウォッチリストに掲載されている）金融保
    証の請求見込額である。
                                        2022  年 12 月 31 日

                                  3 ヶ月超     1 年超          期間の
                            3 ヶ月以内                5 年超          合計
    （百万ユーロ）                             1 年以内     5 年以内          定めなし
    付与した金融保証                           52     276      -     -     -    328
                                        2021  年 12 月 31 日

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                                  3 ヶ月超     1 年超          期間の
                            3 ヶ月以内                5 年超          合計
    （百万ユーロ）                             1 年以内     5 年以内          定めなし
    付与した金融保証                           34     192      -     -     -    226
     デリバティブ商品の契約上の残存期間については注記                           3.3  「市場リスク」を参照。

    3.5  　ヘッジ会計

     （ 注記  3.3  「市場リスク」および           「第  3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－資産

    および負債管理」の項目を参照。）
    公正価値ヘッジ

     公正価値ヘッジは、金利の変動による固定利付金融商品の公正価値の変動リスクを低減する。公正価値
    ヘッジは、固定利付資産または固定利付負債を、変動利付資産または変動利付負債に変換する。
     ヘッジ対象は、主に固定金利のローン、有価証券、預金および劣後債務である。
    キャッシュ・フロー・ヘッジ

     キャッシュ・フロー・ヘッジは、変動利付金融商品に係るキャッシュ・フローの変動に関するリスクを低
    減する。
     キャッシュ・フロー・ヘッジは、特に変動利付ローンおよび預金のヘッジを含む。
    外貨に対する純投資のヘッジ

     外貨に対する純投資のヘッジは、子会社に対する外貨建ての投資に関連した為替変動に内在するリスクを
    低減する。
    ヘッジ手段のデリバティブ商品

                            2022  年 12 月 31 日            2021  年 12 月 31 日
                           市場価額                  市場価額
                                    想定元本                   想定元本
    （百万ユーロ）                    プラス      マイナス             プラス      マイナス
    公正価値ヘッジ                     29,508      39,830      906,458       13,169      11,579      806,640
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                      1,365      4,839      82,351        952      729     73,082
    在外営業活動体に対する純投資のヘッ
                           994      967     6,219        4      50     2,441
    ジ
    ヘッジ手段のデリバティブ商品合計                     31,867      45,636      995,028       14,125      12,358      882,163
    ヘッジ手段のデリバティブ商品－残存期間別の分析（想定元本額）

     デリバティブ商品の想定元本額を契約上の残存期間別に分けている。
                                     2022  年 12 月 31 日

                              取引所取引および店頭取引
                                                    想定元本額
                                   1 年超
                                                      合計
                         1 年以内                   5 年超
    （百万ユーロ）                              5 年以内
    金利商品                      352,645          292,277          266,203         911,125
    通貨商品                       8,447         1,157           143        9,747
    その他の商品                        109           1          -        110
                                 663/1624


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    小計                      361,201          293,435          266,346         920,982
    通貨先渡取引                       60,382         10,398          3,266         74,046
    ヘッジ手段デリバティブの想定値合
                           421,583          303,833          269,612         995,028
    計
                                     2021  年 12 月 31 日

                              取引所取引および店頭取引
                                                    想定元本額
                                  1 年超
                                                      合計
                         1 年以内                   5 年超
    （百万ユーロ）                              5 年以内
    金利商品                      319,233         262,557          234,005         815,795
    通貨商品                       11,055           693           7       11,755
    その他の商品                        134          -          -        134
    小計                      330,422         263,250          234,012         827,684
    通貨先渡取引                       42,800          7,866          3,813         54,479
    ヘッジ手段デリバティブの            想定値合
                           373,222         271,116          237,825         882,163
    計
     注記  3.3  「市場リスク       －デリバティブ商品の取引：残存期間別の分析」においてヘッジ手段のデリバティブ

    商品の市場価格を         契約上   の残存期間別に分けている。
    公正価値ヘッジ

    ヘッジ手段のデリバティブ
                                      2022  年 12 月 31 日
                              帳簿価額
                                          当期中の公正価値
                                          の変動（当期中の
                                                    想定元本額
                                          ヘッジの終了を
                           資産         負債
                                            含む。）
    （百万ユーロ）
    公正価値ヘッジ
    組織化された市場および店頭取引市場                        13,733         24,944         (9,490)        349,236
    金利                         9,757         20,493         (8,905)        319,963
    為替                         3,976         4,451          (585)        29,273
    その他                           -         -         -         -
    ミクロ・ヘッジの公正価値合計                        13,733         24,944         (9,490)        349,236
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・
                             15,775         14,886         (1,516)        557,222
    エクスポージャーの公正価値ヘッジ
    公正価値ヘッジ合計                        29,508         39,830         (11,006)         906,458
                                      2021  年 12 月 31 日

                              帳簿価額
                                          当期中の公正価値
                                          の変動（当期中の
                                                    想定元本額
                                          ヘッジの終了を
                           資産         負債
                                            含む。）
    （百万ユーロ）
    公正価値ヘッジ
    組織化された市場および店頭取引市場                         4,500         5,377         (2,062)        286,602
    金利                         4,174         5,339         (2,510)        267,086
    為替                          326          38         448       19,516
    その他                           -         -         -         -
    ミクロ・ヘッジの公正価値合計                         4,500         5,377         (2,062)        286,602
                                 664/1624


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    金融商品ポートフォリオの金利リスク・
                             8,669         6,202         (1,187)        520,038
    エクスポージャーの公正価値ヘッジ
    公正価値ヘッジ合計                        13,169         11,579         (3,249)        806,640
     ヘッジ手段のデリバティブの公正価値の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融

    商品に係る純利益（損失）」において認識される。
    ヘッジ対象

    ミクロ・ヘッジ                                  2022  年 12 月 31 日
                              現在のヘッジ             終了したヘッジ
                                                   当期中の公正価値
                                          未償却のヘッジを
                                                     ヘッジ調整
                                  うち、公正価値
                                          考慮して調整され
                                                   （当期中のヘッジ
                           帳簿価額
                                  ヘッジ調整累計額         る公正価値ヘッジ
                                                   の終了を含む。）
    （百万ユーロ）                                       調整累計額
    純損益に組替えられる可能性のあるその他
    の包括利益を通じて公正価値で測定する負                         26,317         (1,640)           -      (2,225)
    債性金融商品
    金利                         26,317         (1,640)           -      (2,225)
    為替                            -         -         -         -
    その他                            -         -         -         -
    償却原価で測定する負債性金融商品                         99,030         (4,894)           27       (6,003)
    金利                         93,421         (4,836)           27       (5,968)
    為替                          5,609          (58)          -        (35)
    その他                            -         -         -         -
    資産項目の公正価値ヘッジ合計                         125,347         (6,534)           27       (8,228)
    償却原価で測定する負債性金融商品                         178,530         (15,083)            -      (17,674)
    金利                         159,559         (14,714)            -      (17,055)
    為替                         18,971          (369)          -       (619)
    その他                            -         -         -         -
    負債項目の公正価値ヘッジ合計                         178,530         (15,083)            -      (17,674)
    ミクロ・ヘッジ                                  2021  年 12 月 31 日

                              現在のヘッジ            終了したヘッジ
                                                   当期中の公正価値
                                          未償却のヘッジを
                                                     ヘッジ調整
                                  うち、公正価値
                                          考慮して調整され
                                                   （当期中のヘッジ
                           帳簿価額
                                  ヘッジ調整累計額         る公正価値ヘッジ
                                                   の終了を含む。）
    （百万ユーロ）                                        調整累計額
    純損益に組替えられる可能性のあるその他
    の包括利益を通じて公正価値で測定する負                         33,064          234          -       (426)
    債性金融商品
    金利                         33,064          234          -       (426)
    為替                            -         -         -         -
    その他                            -         -         -         -
    償却原価で測定する負債性金融商品                         93,176         1,084          59       (1,217)
    金利                         86,953         1,094          60        (947)
    為替                          6,223          (10)         (1)        (270)
    その他                            -         -         -         -
                                 665/1624

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    資産項目の公正価値ヘッジ合計                         126,240          1,318          59       (1,643)
    償却原価で測定する負債性金融商品                         160,061          2,175           -      (3,688)
    金利                         147,357          1,904           -      (3,823)
    為替                         12,704          271          -        135
    その他                            -         -         -         -
    負債項目の公正価値ヘッジ合計                         160,061          2,175           -      (3,688)
     公正価値で測定するミクロ・ヘッジされた金融商品のヘッジされた部分の公正価値は、貸借対照表の関連

    する項目において認識される。公正価値で測定するミクロ・ヘッジされた金融商品のヘッジされた部分の公
    正価値の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益（損失）」にお
    いて認識される。
    マクロ・ヘッジ                                       2022  年 12 月 31 日

                                                終了したヘッジに係る
                                               未償却のヘッジを考慮して
                                      帳簿価額
                                               調整される公正価値ヘッジ
    （百万ユーロ）                                              調整累計額
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                           3,788               -
    公正価値で測定する負債性金融商品
    償却原価で測定する負債性金融商品                                      344,117              (138)
    合計  － 資産                                   347,905              (138)
    償却原価で測定する負債性金融商品                                      217,149               11
    合計  － 負債                                   217,149               11
    マクロ・ヘッジ                                       2021  年 12 月 31 日

                                                終了したヘッジに係る
                                               未償却のヘッジを考慮して
                                      帳簿価額
                                               調整される公正価値ヘッジ
    （百万ユーロ）                                              調整累計額
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                           5,790               -
    公正価値で測定する負債性金融商品
    償却原価で測定する負債性金融商品                                      305,802               23
    合計  － 資産                                   311,592               23
    償却原価で測定する負債性金融商品                                      210,415               86
    合計  － 負債                                   210,415               86
     公正価値で測定するマクロ・ヘッジされた金融商品のヘッジされた部分の公正価値は、貸借対照表の「金

    利ヘッジ・ポートフォリオに係る再評価調整」において認識される。公正価値で測定するマクロ・ヘッジさ
    れた金融商品のヘッジされた部分の公正価値の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する
    金融商品に係る純利益（損失）」において認識される。
    ヘッジ会計による利益／（損失）

                                     2022  年 12 月 31 日
                                 666/1624



                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                             純利益（ヘッジ会計による利益／（損失）合計）
                                     ヘッジ対象の
                     ヘッジ手段のデリバティブ
                       の公正価値の変動
                                     公正価値の変動            ヘッジの非有効部分
                     （ヘッジの終了を含む。）
    （百万ユーロ）                              （ヘッジの終了を含む。）
    金利                         (10,420)             10,335              (85)
    為替                           (586)             586              -
    その他                            -             -             -
    合計                         (11,006)             10,921              (85)
                                     2021  年 12 月 31 日

                             純利益（ヘッジ会計による利益／（損失）合計）
                                     ヘッジ対象の
                     ヘッジ手段のデリバティブ
                       の公正価値の変動
                                     公正価値の変動            ヘッジの非有効部分
                     （ヘッジの終了を含む。）
    （百万ユーロ）                              （ヘッジの終了を含む。）
    金利                          (3,696)             3,620              (76)
    為替                           449            (405)              44
    その他                            -             -             -
    合計                          (3,247)             3,215              (32)
    キャッシュ・フロー・ヘッジおよび在外営業活動体に対する純投資のヘッジ（                                        NIH  ）

    ヘッジ手段のデリバティブ
                                       2022  年 12 月 31 日
                                          当期中の公正価値の
                               帳簿価額
                                          変動（当期中のヘッ           想定元本額
                            資産        負債
    （百万ユーロ）                                     ジの終了を含む。）
    キャッシュ・フロー・ヘッジ
    組織化された市場および店頭取引市場                          849       1,889          (150)        48,456
    金利                           52        136         (107)        1,914
    為替                          797       1,730           (43)       46,432
    その他                           -        23          -        110
    ミクロ・ヘッジのキャッシュ・フロー合計                          849       1,889          (150)        48,456
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・エ
    クスポージャーのキャッシュ・フロー・                          512       2,937         (2,718)         32,026
    ヘッジ
    金融商品ポートフォリオの外国為替エクス
                                4        13           -      1,869
    ポージャーのキャッシュ・フロー・ヘッジ
    マクロ・ヘッジのキャッシュ・フロー合計                          516       2,950         (2,718)         33,895
    キャッシュ・フロー・ヘッジ合計                         1,365        4,839         (2,868)         82,351
    在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                          994        967           8       6,219
                                       2021  年 12 月 31 日

                                          当期中の公正価値の
                               帳簿価額
                                          変動（当期中のヘッ           想定元本額
                            資産        負債
    （百万ユーロ）                                     ジの終了を含む。）
    キャッシュ・フロー・ヘッジ
    組織化された市場および店頭取引市場                          427        536         (683)        40,305
    金利                           46        15         (674)         819
    為替                          356        506          (9)       39,352
                                 667/1624

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    その他                           25        15          -        134
    ミクロ・ヘッジのキャッシュ・フロー合計                          427        536         (683)        40,305
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・エ
    クスポージャーのキャッシュ・フロー・                          523        183         (731)        27,852
    ヘッジ
    金融商品ポートフォリオの外国為替エクス
                                2        10         (11)        4,925
    ポージャーのキャッシュ・フロー・ヘッジ
    マクロ・ヘッジのキャッシュ・フロー合計                          525        193         (742)        32,777
    キャッシュ・フロー・ヘッジ合計                          952        729        (1,425)         73,082
    在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                           4        50          5       2,441
     ヘッジ手段のデリバティブの公正価値の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融

    商品に係る純利益（損失）」に認識されるヘッジ関係の非有効部分を除き、「その他の包括利益」に認識さ
    れる。
    ヘッジ会計の影響

                                         2022  年 12 月 31 日
                               純損益に組替えられる可能性のある
                                                  純利益（ヘッジ会計
                                                   による損益）
                                 その他の包括利益／（損失）
                                         当期中にその他の
                              当期中に認識された
                                        包括利益から損益に          ヘッジの非有効部分
                               ヘッジの有効部分
    （百万ユーロ）                                    組替えられた金額
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                                  -          -          -
    金利                               (2,826)            -          1
    為替                                 (43)          (1)          -
    その他                                  -          -          -
    キャッシュ・フロー・ヘッジ合計                               (2,869)            (1)          1
    在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                                  8          -          -
    キャッシュ・フロー・ヘッジおよび在外営業活動体に
                                    (2,861)            (1)          1
    対する純投資のヘッジ合計
                                         2021  年 12 月 31 日

                               純損益に組替えられる可能性のある
                                                  純利益（ヘッジ会計
                                                   による損益）
                                 その他の包括利益／（損失）
                                         当期中にその他の
                              当期中に認識された
                                        包括利益から損益に          ヘッジの非有効部分
                               ヘッジの有効部分
    （百万ユーロ）                                    組替えられた金額
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                                  -          -          -
    金利                                (1,407)            -          2
    為替                                 (20)           -          -
    その他                                  -          -          -
    キャッシュ・フロー・ヘッジ合計                                (1,427)            -          2
    在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                                  5          -          -
    キャッシュ・フロー・ヘッジおよび在外営業活動体に
                                    (1,422)            -          2
    対する純投資のヘッジ合計
                                 668/1624


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    3.6  　オペレーショナルリスク
     （「第   3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－業務リスク」を参照。）

    3.7  　資本管理および規制比率

      クレディ・      アグリコル      ・エス・エーの財務部門は、流動性および資本の観点からみて、グループ全体の業

    務上の必要性に対し、十分な流動性および資本が確保できるよう取り組んでいる。同部門は、クレディ・ア
    グリコル・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エーの健全性比率および規制比率（ソルベン
    シー、流動性、レバレッジ、破綻処理）の監視について責任を負う。このため、同部門は、原則を定め、当
    行グループ全体の一体性のある財務管理システムを確保する。
      IAS  第 1 号で要求される資本管理及び規制比率の遵守（状況）に関する情報は、「第                                       3 　事業の状況－        1 　経
    営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載されている。
     当行グループの銀行業務リスクの管理は、グループ・リスク管理および恒常的統制部門が担当している。
    同部門は、クレディ・アグリコル・エス・エーの指導および統制担当の最高経営責任者代理直属で、その役
    割は、信用リスク、財務リスクおよびオペレーショナルリスクの恒久的な統制である。
      これらの手続についての記述および解説は、「第                         3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき
    課題等」に記載されている。しかしながら、内訳は財務書類には表示されている。
                                 669/1624













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    注記  4 　その他の包括利益に対する注記
    4.1  　受取利息      および   支払利息

    （百万ユーロ）                               2022  年 12 月 31 日        2021  年 12 月 31 日

    償却原価で測定する金融資産                                      23,435              17,031
    　銀行間取引                                      4,338              2,588
    　クレディ・アグリコル内部取引                                      3,556              2,726
    　顧客との取引                                      12,634              10,033
    　ファイナンス・リース                                      1,391              1,112
    　債務証券                                      1,516               572
    その他の包括利益を通じて公正価値で認識する金融資産                                      4,873              4,593
    　銀行間取引                                        -              -
    　顧客との取引                                        -              -
    　債務証券                                      4,873              4,593
    ヘッジ手段に係る未収利息                                      1,492              2,128
    その他の受取利息                                        67              45
                (1)(2)
                                          29,867              23,797
    受取利息および類似収益
    償却原価で測定する金融負債                                     (16,109)              (10,734)
    　銀行間取引                                      (1,780)              (1,413)
    　クレディ・アグリコル内部取引                                      (1,484)              (1,793)
    　顧客との取引                                      (8,151)              (4,329)
    　ファイナンス・リース                                       (718)              (564)
    　債務証券                                      (3,430)              (2,022)
    　劣後債務                                       (546)              (613)
    ヘッジ手段に係る未収利息                                       (838)              (877)
    その他の支払利息                                       (56)              (65)
                (3)
                                          (17,003)              (11,676)
    支払利息および類似費用
    (1)  　うち、減損した債権（ステージ               3 ）に係る受取利息および類似収益は、                 2022  年 12 月 31 日現在、    184  百万ユーロ（      2021
       年 12 月 31 日現在は    133  百万ユーロ）であった。
    (2)   2022  年 12 月 31 日現在の金融負債に対する            900  百万ユーロ（      2021  年 12 月 31 日現在は    1.83  十億ユーロ）のマイナス金利
       を含む。
    (3)   2022  年 12 月 31 日現在の金融資産に対するマイナス                 891  百万ユーロ（      2021  年 12 月 31 日現在はマイナス        1.58  十億ユー
       ロ）のマイナス金利を含む。
    4.2  　受取報酬      および   手数料ならびに支払報酬および手数料

                               2022  年 12 月 31 日           2021  年 12 月 31 日

                           受取額      支払額      純額     受取額      支払額      純額
    （百万ユーロ）
    銀行間取引                         332      (67)      265      281      (75)      206
    クレディ・アグリコル内部取引                        1,365      (507)      858     1,242      (407)      835
    顧客との取引                        1,517      (231)     1,286      1,317      (205)     1,112
    証券取引                         45     (141)      (96)      35     (138)      (103)
    外国為替取引                         58     (59)      (1)      46     (38)       8
    デリバティブ商品およびその他のオフバラン
                             256     (177)       79     376     (210)      166
    スシート項目
                                 670/1624

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    決済手数料ならびにその他の銀行業務および
                            3,916     (4,915)       (999)     3,662     (4,459)       (797)
    金融サービス
    投資信託管理、信託および同種の業務                        5,828     (1,745)      4,083      5,869     (1,813)      4,056
    受取報酬および手数料ならびに支払報酬およ
                            13,317      (7,842)      5,475     12,828      (7,345)      5,483
    び手数料合計
     顧客との取引ならびに決済手数料ならびにその他の銀行業務および金融サービスを含む取引による受取報

    酬および手数料の大部分は、資産収集および保険に関するものである。
     投資信託運用、信託および同種の業務による受取報酬および手数料は、主に資産収集および保険に関する
    ものである。
    4.3   純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    受取配当金                                         1,085           1,115
    売買目的保有資産／負債に係る未実現利益／（損失）または実現利益／
                                             (5,720)           1,496
    （損失）
    純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品に係る未実現利益／
                                             (1,749)           2,110
    （損失）または実現利益／（損失）
    「 SPPI  」テストの要件を満たさない負債性金融商品に係る未実現利益／
                                             (3,093)           2,946
    （損失）または実現利益／（損失）
    資産担保ユニット・リンク契約に係る純利益／（損失）                                        (7,171)           5,854
    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された資産／負債に
                                             3,122           (275)
                             (1)
    係る未実現利益／（損失）または実現利益／（損失）
    為替取引および同種の金融商品に係る純利益／（損失）（在外営業活動
                                             3,024           1,065
    体に対する純投資のヘッジに係る利益／（損失）を除く。）
    ヘッジ会計による利益／（損失）                                          (84)           (32)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／（損失）                                        (10,586)           14,279
    (1)  （基準により損益計算書上のミスマッチを解消または軽減するための例外が認められている場合を除き）純損益を
       通じて公正価値で測定するものとして指定された負債における発行者の信用スプレッドを除く。
    ヘッジ会計による利益／（損失）の分析

                                             2022  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                                   利益       損失       純額
    公正価値ヘッジ                                    33,039       (33,083)         (44)
    ヘッジされるリスクに起因するヘッジ対象の公正価値の変動                                    21,192       (11,746)        9,446
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動（ヘッジの終了を含
                                         11,847       (21,337)        (9,490)
    む。）
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                                       -       -       -
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動－非有効部分                                       -       -       -
    在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                                       -       -       -
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動－非有効部分                                       -       -       -
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・エクスポージャーの公正価値
                                         39,678       (39,719)         (41)
    ヘッジ
    ヘッジ対象の公正価値の変動                                    20,639       (19,164)        1,475
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動                                    19,039       (20,555)        (1,516)
                                 671/1624


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    金融商品ポートフォリオの金利リスク・エクスポージャーのキャッ
                                           2       (1)        1
    シュ・フロー・ヘッジ
    ヘッジ手段である商品の公正価値の変動－非有効部分                                       2       (1)        1
    ヘッジ会計による利益／（損失）合計                                    72,719       (72,803)         (84)
                                             2021  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）                                   利益       損失       純額
    公正価値ヘッジ                                     7,843       (7,860)         (17)
    ヘッジされるリスクに起因するヘッジ対象の公正価値の変動                                     4,930       (2,885)        2,045
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動（ヘッジの終了を含
                                         2,913       (4,975)       (2,062)
    む。）
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                                       -       -       -
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動－非有効部分                                       -       -       -
    在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                                       -       -       -
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動－非有効部分                                       -       -       -
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・エクスポージャーの公正価値
                                         9,750       (9,767)         (17)
    ヘッジ
    ヘッジ対象の公正価値の変動                                     5,425       (4,255)        1,170
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動                                     4,325       (5,512)       (1,187)
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・エクスポージャーのキャッ
                                           4       (2)        2
    シュ・フロー・ヘッジ
    ヘッジ手段である商品の公正価値の変動－非有効部分                                       4       (2)        2
    ヘッジ会計による利益／（損失）合計                                    17,597       (17,629)         (32)
     関係性別のヘッジ会計による利益／（損失）（公正価値ヘッジ、キャッシュ・フロー・ヘッジ等）の詳細

    については、       注記  3.5  「ヘッジ会計」に表示されている。
    4.4  　その他の      包括  利益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値
                                              (105)           (57)
                            (1)
    で測定する負債性金融商品に係る純利益／（損失）
    純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公正価値で
                                               48           57
                          (2)
    測定する資本性金融商品に係る分配（配当金）
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／
                                               (57)            -
    （損失）
    (1)  注記  4.9  「リスク費用」に記載されている、減損した負債性金融商品（ステージ                                 3 ）の処分による実現利益または実
       現損失は除く。
    (2)  当期中に認識が中止された組替えられることのないその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
       に係る配当金は含まない。
    4.5  　償却原価で       測定  する金融資産の認識中止により生じた純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                    2022  年 12 月 31 日    2021  年 12 月 31 日

    債務証券                                           48          42
    金融機関に対する貸出金および債権                                            -          -
    顧客に対する貸出金および債権                                            -          11
    償却原価で測定する金融資産の認識中止により生じた利益                                           48          53
                                 672/1624


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    債務証券                                           (32)           (6)
    金融機関に対する貸出金および債権                                            -          -
    顧客に対する貸出金および債権                                           (14)           (4)
    償却原価で測定する金融資産の認識中止により生じた損失                                           (46)          (10)
                                     (1)
                                                2          43
    償却原価で測定する金融資産の認識中止により生じた純利益／（損失）
    (1)  注記  4.9  「リスク費用」に記載されている、減損した負債性金融商品（                             ステージ    3 ）の認識中止による実現利益また
       は実現損失は除く。
    4.6  　その他の業務に         係る  純収益および費用

    （百万ユーロ）                             2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日

    遊休固定資産に係る利益／（損失）                                      (38)               (26)
                   (1)
                                         8,237               11,274
    保険事業によるその他の純利益
               (2)
                                         7,056              (20,584)
    保険契約準備金の変動
    投資不動産からの純利益                                      138               152
    その他の純利益（費用）                                      184                83
    その他の業務に係る収益（費用）                                    15,577               (9,101)
    (1)  2021  年 12 月 31 日と比較して「保険事業によるその他の純利益」における                           3 十億ユーロの減少は、主に貯蓄               / 退職業務
       の収益が減少（マイナス           2 十億ユーロ）したことによるものであった。
    (2)  保険契約準備金における           28 十億ユーロの増加の戻入は、ユニット・リンク契約に係る評価調整の不利な変動および
       金融資産の公正価値の減少を反映している。
    4.7  　営業費用

    （百万ユーロ）                             2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日

    従業員費用                                    (8,132)               (8,029)
                           (1)
                                         (1,093)                (860)
    利益または給与関連、規制上の拠出金以外の税金
    外部サービスおよびその他の営業費用                                    (4,179)               (3,760)
    営業費用                                    (13,404)               (12,649)
    (1)  うち、マイナス       646  百万ユーロは、       2022  年 12 月 31 日現在、単一破綻処理基金について認識されたものである（                            2021  年
       12 月 31 日現在はマイナス        391  百万ユーロ）。
    法定監査人に支払われた報酬

     以下は、     2022  年度に法定監査人に支払われた報酬の、会社別およびクレディ・アグリコル・エス・エーの
    全部連結会社との契約類型別の内訳である。
    クレディ・アグリコル・エス・エーの法定監査役会

                                       プライスウォーターハウス
                        アーンスト・アンド・ヤング
                                           クーパース
                                                     2022  年度合計
    （百万ユーロ（税金を除く。））                     2022  年度     2021  年度     2022  年度     2021  年度
    個別財務書類および連結財務書類の法定
                            13.09       13.56       17.42       16.53       30.51
    監査、証明、レビュー
    発行者                        2.61       2.04       2.34       2.07       4.95
    全部連結子会社                       10.48       11.52       15.08       14.46       25.56
    非監査業務                        5.37       8.29       9.18       8.79       14.55
    発行者                        0.87       0.67       1.01       1.17       1.88
    全部連結子会社                        4.50       7.62       8.17       7.62       12.67
                                 673/1624


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    合計                       18.46       21.85       26.60       25.32       45.06
     クレディ・アグリコル・エス・エーの法定監査人であるプライスウォーターハウスクーパース・オー

    ディットに支払われた報酬の総額は、当事業年度の連結損益計算書に計上されているとおり                                               14.1  百万ユーロ
    であり、そのうち         11.3  百万ユーロがクレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社の財務書類の監査
    証明、   2.8  百万ユーロが非監査業務（コンフォート・レター、合意された手続、責任声明書、社会情報および
    環境情報に関連するサービス、助言等）に関連するものであった。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの法定監査人であるアーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルに支
    払われた報酬の総額は、当事業年度の連結損益計算書に計上されているとおり                                        8.6  百万ユーロであり、そのう
    ち 6.6  百万ユーロはクレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社の財務書類の監査証明、                                                2.0  百万
    ユーロが非監査業務（コンフォート・レター、合意された手続、責任声明書、社会情報および環境情報に関
    連するサービス、助言等）に関連するものであった。
    4.8   有形固定資産の減価償却費および無形資産の償却費ならびに減損

    （百万ユーロ）                                  2022  年 12 月 31 日      2021  年 12 月 31 日

    減価償却費および償却費                                        (1,176)            (1,153)
           (1)
                                             (721)            (717)
    有形固定資産
    無形資産                                         (455)            (436)
    減損損失（戻入額）                                          1           (19)
    有形固定資産                                          (1)            (8)
    無形資産                                          2           (11)
    有形固定資産の減価償却費および無形資産の償却費ならびに減損                                        (1,175)            (1,172)
    (1)  2022  年 12 月 31 日現在の使用権の償却費について認識されたマイナス                         368  百万ユーロ（      2021  年 12 月 31 日現在はマイナス
       356  百万ユーロ）を含む。
    4.9  　リスク費用

    （百万ユーロ）                                    2022  年 12 月 31 日    2021  年 12 月 31 日

    正常資産に係る減損戻入額控除後の計上額（ステージ                         1 またはステージ       2 ）          (462)          (180)
    ステージ    1 ： 12 ヶ月の予想信用損失と同額で測定する損失評価引当金                                     46          (70)
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で
                                                2          2
     測定する負債性金融商品
     償却原価で測定する負債性金融商品                                          35          (75)
     融資コミットメント                                           9          3
    ステージ    2 ：全期間予想信用損失と同額で測定する損失評価引当金                                      (508)          (110)
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で
                                                (1)           1
     測定する負債性金融商品
     償却原価で測定する負債性金融商品                                         (569)           (19)
     融資コミットメント                                          62          (92)
    信用減損資産に係る減損戻入額控除後の計上額（ステージ                           3 ）              (1,321)          (1,260)
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で
                                                -          -
     測定する負債性金融商品
     償却原価で測定する負債性金融商品                                        (1,355)          (1,195)
     融資コミットメント                                          34          (65)
    その他の資産                                           (3)           1
    リスクおよび費用                                           85          (85)
    減損損失および引当金戻入額控除後の計上額                                         (1,701)          (1,524)
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で測
                                                -          -
    定する減損した負債性金融商品              の処分による実現利益／（損失）
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    償却原価で測定する減損した             負債性金融商品       の実現利益／（損失）                        4          -
    非減損貸出金および貸倒債権に係る損失                                          (246)          (175)
    償却された貸出金および債権の回収額                                           237          191
     償却原価で認識                                          237          191
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて認識                                           -          -
    条件緩和債権の割引                                           (9)          (21)
    融資コミットメントに係る損失                                           (1)          (1)
    その他の損失                                           (35)          (53)
    その他の利益                                            5          7
    リスク費用                                         (1,746)          (1,576)
    4.10  　その他の資産に係る純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                2022  年 12 月 31 日       2021  年 12 月 31 日

    事業に供された有形固定資産および無形資産                                        17             4
    処分に係る利益                                        27             15
    処分に係る損失                                        (10)             (11)
    連結された株式投資                                         4            (40)
    処分に係る利益                                         7             -
    処分に係る損失                                        (3)            (40)
    結合に係る純利益（費用）                                        (6)            (15)
    その他の資産に係る純利益／（損失）                                        15            (51)
    4.11  　法人   所得税

    税金費用

    （百万ユーロ）                                2022  年 12 月 31 日       2021  年 12 月 31 日
    当期発生税金費用                                      (1,188)             (1,461)
    繰延税金費用                                       (379)             248
    オーバーレイ･アプローチに関連する当期発生税金費用（利
                                            (95)             (23)
    益）の分類変更
    税金費用合計                                      (1,662)             (1,236)
    理論上の税率と実効税率の調整

    2022  年 12 月 31 日現在
    （百万ユーロ）                                 課税基準額         税率        税金
    税金、のれんの減損、非継続事業および持分法適用会社の純利益持
                                         7,491       25.83   ％     (1,935)
    分控除前利益
    永久差異の影響                                           (1.94)   ％       145
                                                0.44   ％
    在外子会社に対する異なる税率の影響                                                     (33)
    当年度の損失、繰越欠損金の利用および一時差異による影響                                           (0.13)   ％       10
    税率引下げの影響                                           (1.52)   ％       114
    その他の項目の影響                                           (0.49)   ％       37
                                               22.20   ％
    実効税率および税金費用                                                   (1,662)
     理論上の税率は、         2022  年 12 月 31 日現在のフランスにおける課税所得に対して適用される標準税率（追加の

    社会保障費を含む。）である。
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    2021  年 12 月 31 日現在

    （百万ユーロ）                                 課税基準額         税率        税金
    税金、のれんの減損、非継続事業および持分法適用会社の純利益持
                                               28.40   ％
                                         7,210               (2,048)
    分控除前利益
    永久差異の影響                                           (7.49)   ％       541
    在外子会社に対する異なる税率の影響                                           (1.14)   ％       82
    当年度の損失、繰越欠損金の利用および一時差異による影響                                           0.07   ％       (5)
    税率引下げの影響                                           (1.80)   ％       130
    その他の項目の影響                                           (0.89)   ％       64
    実効税率および税金費用                                           17.15   ％     (1,236)
     理論上の税率は、         2021  年 12 月 31 日現在のフランスにおける課税所得に対して適用される標準税率（追加の

    社会保障費を含む。）である。
    4.12   その他の包括利益／（損失）の変動

     下表は、当期中に認識された収益および費用の内訳を示したものである。

    その他の包括利益／（損失）合計の内訳

    （百万ユーロ）                                    2022  年 12 月 31 日    2021  年 12 月 31 日
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益／（損失）（税引後）
    為替換算調整勘定に係る利益／（損失）                                           182          940
    当期再評価差額金                                           182          940
    損益への振替                                            -          -
    その他の変動                                            -          -
    純損益に組替えられる可能性のある負債性金融商品に係るその他の包括利
                                              (7,090)          (1,565)
    益／（損失）
    当期再評価差額金                                          (7,097)          (1,584)
    損益への振替                                            7         (28)
    その他の変動                                            -          47
    ヘッジ手段のデリバティブ商品に係る利益／（損失）                                          (2,766)           (857)
    当期再評価差額金                                          (2,766)           (857)
    損益への振替                                            -          -
    その他の変動                                            -          -
    オーバーレイ・アプローチを適用するものとして指定された金融資産に係る
                                               (569)           182
    純損益の組替
    当期再評価差額金                                           (564)           186
    損益への振替                                            -          -
    その他の変動                                            (5)          (4)
    持分法適用会社の純損益に組替えられる可能性のある税引前その他の包括利
                                                47          103
    益／（損失）
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益／（損失）に係る法人
                                              2,643           640
    所得税（持分法適用会社を除く。）
    持分法適用会社の純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益／
                                                -          (3)
    （損失）に係る法人所得税
    非継続事業からの純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益／
                                                26          (15)
    （損失）
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益／（損失）（税引後）                                          (7,527)           (575)
    純損益に組替えられることのないその他の包括利益／（損失）（税引後）
    退職給付に係る数理計算上の差益／（差損）                                           325          169
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    自社の信用リスクの変動に起因する金融負債に係るその他の包括利益／（損
                                               778          (13)
    失）
    当期再評価差額金                                           771          (14)
    準備金への振替                                            7          1
    その他の変動                                            -          -
    純 損益に組替えられることのない資本性金融商品に係るその他の包括利益／
                                                58           8
    （損失）
    当期再評価差額金                                            35          18
    準備金への振替                                           132           11
    その他の変動                                           (109)           (21)
    持分法適用会社の純損益に組替えられることのない税引前その他の包括利
                                                25          19
    益／（損失）
    純損益に組替えられることのないその他の包括利益／（損失）に係る法人所
                                               (287)           (30)
    得税（持分法適用会社を除く。）
    持分法適用会社の純損益に組替えられることのないその他の包括利益／（損
                                               (10)          (14)
    失）に係る法人所得税
    非継続事業からの純損益に組替えられることのないその他の包括利益／（損
                                                -          -
    失）
    純損益に組替えられることのないその他の包括利益／（損失）（税引後）                                           889          139
    その他の包括利益        ／（損失）     （税引後）                            (6,638)           (436)
    うち、当行グループの持分                                          (6,585)           (514)
    うち、非支配持分                                           (53)           78
    注記  5 　セグメント情報

    事業セグメントの定義

     IFRS  第 8 号によると、開示情報は、クレディ・アグリコル・エス・エーの管理、業績査定および特定の事業
    セグメントに割り当てる資源に関する決定を行うために業務執行委員会が使用する内部報告に基づいてい
    る。
     内部報告によると、事業セグメントは、当行グループの事業部門によって構成されている。
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの活動は、                            6 つの事業セグメントに組織されてい
    る。
     ・ 5 つの事業部門
        －資産収集
        －大口顧客
        －専門金融サービス
        －フランス国内リテール・バンキング                    －  LCL
        －国際リテール・バンキング
     ・上記に加え、「コーポレート・センター」
    事業部門の概要

    資産収集
     この事業部門は、以下をまとめたものである。
    ・以下の     3 つの事業部門を通じて、クレディ・アグリコル・グループ企業が生活のあらゆるステージで顧客を
     支援し、フランス国内外におけるその損害保険および生命保険の需要のすべてをカバーするための保険業
     務
    　－貯蓄および退職年金
    　－死亡および身体障害／所得補償／団体保険
     －損害保険
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     2022  年 12 月、クレディ・アグリコル・アシュランスは、個人および団体の退職貯蓄プラン（                                            plans   d’
     épargne     retraite     （ PER  ））を含む包括的かつ専用のソリューションを提供する、クレディ・アグリコル・
     ア シュランス・ルトレットと称する補完的な企業年金基金の設立を発表した。
    ・ 伝統的資産または実物資産に対するあらゆる種類のアクティブ運用およびパッシブ運用サービスを通じ
     た、  個人向け貯蓄ソリューションおよび欧州、アジアおよび南北アメリカの機関投資家向け投資および技
     術ソリューションを提供するアムンディ・グループの資産運用業務。                                     2021  年 12 月 31 日のリクソーの買収
     は、  2022  年度に完了したが、これにより、アムンディの位置づけは強化された。
    ・また、主にインドスエズ・ウェルス・マネジメントの子会社（                                 CA インドスエズ（スウィッツァーランド）
     エス・エー、       CA インドスエズ・ウェルス（ユロップ）、                     CFM  インドスエズ・ウェルスおよび                CA インドスエ
     ズ・ウェルス）が行う資産管理業務。
    大口顧客

     大口顧客部門には、          2 つの主要な事業部門から成りその大半をクレディ・アグリコル・                                 CIB  が行っている法
    人営業および投資銀行業務と、                CACEIS   によって行われた機関および発行体向け向け資産サービシング業務が
    含まれる。
    ・ファイナンス業務には、フランス国内外における法人営業およびストラクチャード・ファイナンスが含ま
     れる。ストラクチャード・ファイナンスは、多くの場合、物的資産（航空機、船舶、オフィスビル、コモ
     ディティ等）ならびに複合金融商品およびストラクチャード金融商品を担保とするオリジネーション、ス
     トラクチャリングおよび金融投資取引で構成される。
    ・キャピタル・マーケットおよび投資銀行業務は、キャピタル・マーケット業務（資金調達、外国為替、金
     利デリバティブ、債券市場）ならびに投資銀行業務（                            M&A  コンサルティングおよびプライマリー・エクイ
     ティ助言）をまとめたものである。
    ・機関投資家および発行体向け金融サービス：                        CACEIS   バンクによる保管および預託サービス、                     CACEIS   ファン
                                                        (1)
     ド・アドミニストレーションによるファンドの管理サービスおよび                                  CACEIS   コーポレート・トラスト              によ
     る発行体向けサービス。
    (1)  2023  年 1 月 1 日に、フランスにおける           CACEIS   および   BNP  パリバの発行体向けサービスは両行が折半出資する新組織であ

       る Uptevia    に集約される。
    専門金融     サービス

     専門金融サービスは、当行グループ事業体から構成されており、フランス国内外の個人顧客、小規模企
    業、法人、農家および地方自治体に対する金融商品およびサービスを提供している。これらは、以下のもの
    である。
    ・フランスのクレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスに属している（ソフィンコならびに地
     域銀行および       LCL  を代理する消費者金融活動の管理）か、海外の子会社またはパートナーシップ（アゴス、
                                          (1)
     クレディトプラス・バンク、クレディボム、                       CACF  スペイン、      FCA  バンク     、 GAC  ソフィンコおよびワファサ
     ラフ）を通じて保有されている消費者金融、リースおよびモビリティに関するソリューションを提供する
     会社。
    ・ファクタリングおよびリース・ファイナンス等の会社に対する専門金融サービス（クレディ・アグリコ
     ル・リーシング・アンド・ファクタリング・グループ、                             EFL  ）および（クレディ・アグリコル・リーシン
     グ・アンド・ファクタリングの子会社であるユニフェルジを通じた）特にエネルギーおよび地域ならびに
     エネルギー転換の参加者である企業、地元当局および農家のための資金調達。
    (1)  2023  年度上半期に、       CACF  は、  FCA  バンクを    100  ％取得し、ステランティスとともにリーシーズと                       Freetomove     の統合に

       よる共同支配企業を設立し、その持分の                  50 ％を保有する予定である。
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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    フランス国内リテール・バンキング                   －  LCL
     LCL  は、都市部において確固たる地位を確立したフランス国内リテール・バンキング・ネットワークであ
    る。個人顧客向けリテール･バンキング、小規模企業向けリテール・バンキング、プライベート・バンキング
    および法人営業の         4 つの事業部門に分類される。
     LCL  は、資産運用商品、保険商品および資産管理商品と共に幅広い銀行商品およびサービスを提供してい
    る。
    国際リテール・バンキング

     この事業部門は、主にリテール・バンキングに関連する海外子会社および株式投資を含む。
     これらの子会社および株式投資は、主に欧州で行われ、その対象はイタリアのクレディ・アグリコル・イ
    タリア、ポーランドのクレディ・アグリコル・ポルスカ、ならびにウクライナであり、地中海地域のクレ
    ディ・アグリコル・エジプトおよびクレディ・デュ・マロックの                                 15 ％の持分もその対象である。
     海外の消費者金融、リースおよびファクタリングの子会社（                               CACF  、クレディ・アグリコル・リーシング・
    アンド・ファクタリングおよびポーランドの                       EFL  の子会社等）は、国際リテール・バンキングの一部であるイ
    タリアの     CALIT   を除き、本セグメントに含まれておらず、｢専門金融サービス」セグメントに計上されてい
    る。
    コーポレート・センター

     この事業部門は、以下のものを含む。
    ・クレディ・アグリコル・エス・エーのコーポレート・センター機能、資産負債管理および子会社の買収ま
     たは株式投資に関連する負債管理およびクレディ・アグリコル・エス・エーの連結納税の影響の純額を含
     む。
    ・プライベート・エクイティ・ビジネスの業績およびその他のクレディ・アグリコル・エス・エーの会社
     （特に   CA イモビリエ、ユニ・メディア、フォンカリス、                        BforBank     等を含む。）の業績
    ・ IT ・決済会社（       CA-GIP   および   CAPS  ）および不動産会社を含むサービス会社
     この部門はグループ内取引に関連する技術的影響および変動的影響も含む。
    5.1  　事業セグメント情報

     事業部門間の取引は、通常の条件で行われている（アームスレングス・ルール）。

     事業部門資産は、事業セグメントごとの貸借対照表の要素に基づいて決定される。
                                                     2022  年 12 月 31 日

                                     フランス
                                            国際     コーポ
                                      国内
                               専門金融
                                    リテール・
                   資産収集      大口顧客                 リテール・      レート・       合計
                               サービス
                                    バンキング      バンキング      センター
    （百万ユーロ）                                 - LCL
    収益                 6,884      7,013      2,782      3,851      3,299       (28)     23,801
    営業費用                (3,329)      (4,347)      (1,477)      (2,389)      (2,105)       (932)     (14,579)
    営業総利益                 3,555      2,666      1,305      1,462      1,194      (960)     9,222
    リスク費用                  (17)     (251)      (533)      (237)      (699)       (9)    (1,746)
    営業利益                 3,538      2,415       772     1,225       495     (969)     7,476
    持分法適用会社の純利益持分                  88      15     309       -      2     (43)      371
    その他の資産に係る純利益／            (損
                       (2)      (8)      2     16      7      -     15
    失 )
    のれんの変動額                   -      -      -      -      -      -      -
                                 679/1624


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                                                           有価証券報告書
    税引前利益                 3,624      2,422      1,083      1,241       504    (1,012)      7,862
    法人所得税                 (825)      (592)      (222)      (300)      (66)      343    (1,662)
    非継続事業からの純利益                  123       -      -      -     (7)      -     116
    当期純利益                 2,922      1,830       861      941      431     (669)     6,316
    非支配持分                  436      120      110      42     158      13     879
    当期純利益－当行グループの持分                 2,486      1,710       751      899      273     (682)     5,437
                                                     2022  年 12 月 31 日

                                     フランス
                                            国際     コーポ
                                      国内
                               専門金融
                                     リテール・
                   資産収集      大口顧客                 リテール・      レート・       合計
                               サービス
                                    バンキング     -
                                          バンキング      センター
    （百万ユーロ）                                  LCL
    事業部門資産：
    うち、持分法適用会社に対する投
                     4,865       322     3,139        -      9     388     8,723
    資
    うち、のれん                 8,000      1,396      1,334      4,161       782       9    15,682
    資産合計                498,643     1,098,793       101,032      214,885      101,552      152,716     2,167,621
                                                     2021  年 12 月 31 日

                                     フランス
                                            国際     コーポ
                                      国内
                               専門金融
                                    リテール・
                   資産収集      大口顧客                 リテール・      レート・       合計
                               サービス
                                    バンキング      バンキング      センター
    （百万ユーロ）                                 - LCL
    収益                 6,527      6,318      2,697      3,696      3,113       306    22,657
    営業費用                (3,012)      (4,035)      (1,407)      (2,371)      (2,275)       (721)     (13,821)
    営業総利益                 3,515      2,283      1,290      1,325       838     (415)     8,836
    リスク費用                  (18)      (39)     (505)      (222)      (780)      (12)     (1,576)
    営業利益                 3,497      2,244       785     1,103       58     (427)     7,260
    持分法適用会社の純利益持分                  84      8     308       -      3     (29)      374
    その他の資産に係る純利益／            (損
                       -     (39)      (8)      6     (13)       3     (51)
    失 )
           (1)
                       -      -      -      -     497       -     497
    のれんの変動額
    税引前利益                 3,581      2,213      1,085      1,109       545     (453)     8,080
    法人所得税                 (642)      (512)      (120)      (309)      199      148    (1,236)
    非継続事業からの純利益                   4      -      -      -      1      -      5
    当期純利益                 2,943      1,701       965      800      745     (305)     6,849
    非支配持分                  523      90     157      36     187      12    1,005
    当期純利益－当行グループの持分                 2,420      1,611       808      764      558     (317)     5,844
    (1)  CA イタリアによるクレディト・ヴァルテッリネーゼの買収を受けた、                               497  百万ユーロの負ののれん。
                                                     2021  年 12 月 31 日

                                     フランス
                                            国際     コーポ
                                      国内
                               専門金融
                                     リテール・
                    資産収集      大口顧客                 リテール・      レート・       合計
                               サービス
                                    バンキング     -
                                          バンキング      センター
    （百万ユーロ）                                  LCL
    事業部門資産：
    うち、持分法適用会社に対する投
                     4,853       276     2,830        -      -     358     8,317
    資
    うち、のれん                 7,934      1,395      1,337      4,161       796       9    15,632
                                 680/1624


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    資産合計                535,639      910,894      93,409     190,601      121,172      222,240     2,073,955
    5.2  　地域別セグメント情報

     事業部門資産および業績の地域別分析は、会計処理上、取引が計上されている地域に基づいている。

                                2022  年 12 月 31 日                2021  年 12 月 31 日

                当期純利益                      当期純利益
                 －当行グ      うち、     事業部門      うち、     －当行グ      うち、     事業部門      うち、
                ループの持       収益      資産     のれん     ループの持       収益     資産     のれん
    （百万ユーロ）              分                      分
    フランス（海外県・海外領
                   2,492     12,273    1,769,164       9,893      2,575     11,979    1,671,323       9,898
    土を含む。）
    イタリア              1,022     3,994     133,106      1,227      1,174     3,705     143,833      1,227
    その他の    EU 諸国          871     3,145     82,842      3,183      742    2,923     78,164     3,179
    上記以外の欧州諸国               29    1,719     34,132       804      412    1,499     35,865      766
    北アメリカ               456     1,264     71,349       494      391    1,139     57,000      468
    中央・南アメリカ               (50)     (16)     1,472       -     (4)     23    1,086       -
    アフリカおよび中東               111     290     5,373       26     123     477    11,049       38
    アジア太平洋（日本を除
                   395     853    30,213       32     327     631    33,628       31
    く。）
    日本               111     279    39,970       23     104     281    42,007       25
    合計              5,437     23,801    2,167,621       15,682      5,844     22,657    2,073,955      15,632
    5.3  　保険事業の特徴

     （保険部門のリスク要因については、「第                      3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等

    －保険部門のリスク」の項目を参照。）
    保険会社の総収益

                               2022  年 12 月 31 日               2021  年 12 月 31 日
                                       オーバーレ
                  オーバーレ
                                オーバーレ
                         オーバーレ              イ・アプロー        オーバーレ       オーバーレ
                  イ・アプロー
                                イ・アプロー
                         イ・アプロー              チの適用によ       イ・アプロー       イ・アプロー
                  チの適用によ
                                チの適用によ
                         チの適用に伴              る効果を除い       チの適用に伴       チの適用によ
                  る分類変更前
                                る分類変更後
                         う分類変更             た IFRS  第 9 号に    う効果     る効果の認識
                                損益計算書
                  損益計算書
    （百万ユーロ）                                   基づく認識
    保険料収入                35,325          -    35,325       36,454          -    36,454
    未経過保険料の変動                 (195)        -      (195)       (152)        -      (152)
    実収保険料                35,130          -    35,130       36,302          -    36,302
    その他営業利益                  809        -      809       160        -      160
    投資収益                 7,168        (11)      7,157       7,039         (6)     7,033
    投資費用                 (612)        1      (611)       (461)        1      (460)
    減損および償却費の戻入控
    除後の投資の処分に係る利                  (83)       291       208       (178)       277        99
    益／（損失）
                                 681/1624


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    純損益を通じて公正価値で
    測定する投資の公正価値の                (14,684)        3,532      (11,152)        10,115       (1,828)       8,287
    変動
    投資に係る減損の変動                  (39)      (217)       (256)        (52)       64       12
    費用控除後の投資収益                (8,250)       3,596       (4,654)       16,463       (1,492)       14,971
          (1)
                    (21,063)       (3,071)       (24,134)       (45,588)        1,324      (44,264)
    支払保険金
    再保険契約から生じる収益                 1,044         -     1,044        704        -      704
    再保険契約から生じる費用                 (820)        -      (820)       (820)        -      (820)
    再保険契約から生じる純収
                      224        -      224       (116)        -      (116)
    益（費用）
    新契約費                (2,270)         -     (2,270)       (2,187)         -     (2,187)
    投資有価証券および類似項
                       -       -       -       -       -       -
    目の評価損
    一般管理費                (2,334)         -     (2,334)       (2,309)         -     (2,309)
    その他当期営業利益（費
                      (474)        -      (474)       (447)        -      (447)
    用）
    その他営業利益（費用）                   -       -       -       -       -       -
    営業利益                 1,772        525      2,297       2,278        (168)      2,110
    資金調達費用                 (186)        -      (186)       (282)        -      (282)
    関係会社の純利益持分                   -       -       -       -       -       -
    法人所得税                 (388)       (95)       (483)       (322)       (23)       (345)
    非継続事業または売却目的
                      119        -      119        (2)       -       (2)
    保有事業からの純利益
    連結純利益                 1,317        430      1,747       1,672        ( 191  )    1,481
    非支配持分                  (76)        -      (76)       (75)        -      (75)
    当期純利益－当行グループ
                     1,241        430      1,671       1,597        (191)      1,406
    の持分
    (1)  2022  年 12 月 31 日現在の償還費用および保険金支払額                  -27  十億ユーロ（      2021  年 12 月 31 日時点は    -24.8   十億ユーロ）、
       2022  年 12 月 31 日現在の保険契約者利益分配の変動                 -1 十億ユーロ（      2021  年 12 月 31 日時点は    -1.7  十億ユーロ）および
       2022  年 12 月 31 日現在の保険契約準備金の変動              2.3  十億ユーロ（      2021  年 12 月 31 日時点は    -17.4   十億ユーロ）を含む。
    保険会社の投資の内訳

    （百万ユーロ）                                       2022  年 12 月 31 日   2021  年 12 月 31 日
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                          187,432         197,579
    売買目的保有金融資産                                            740        1,389
    純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品                                          186,692         196,190
    ヘッジ手段のデリバティブ                                             -         42
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                          175,524         218,478
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                              175,404         218,375
    公正価値で測定する負債性金融商品
    純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて
                                                120         103
    公正価値で測定する資本性金融商品
    償却原価で測定する金融資産                                           5,501         4,511
    貸出金および債権                                           4,020         3,064
    債務証券                                           1,481         1,447
    投資不動産                                           7,641         7,068
    関係会社および共同支配企業に対する投資                                           4,423         4,467
                                 682/1624


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    保険会社の投資合計                                          380,521         432,145
     2022  年 12 月 31 日現在、保険持分法適用会社への投資は、                      2021  年 12 月 31 日現在の     4,467   百万ユーロと比較して

    4,423   百万ユーロであった。
                                    2022  年 12 月 31 日          2021  年 12 月 31 日

                                 未実現     未実現           未実現     未実現
                           帳簿価額                 帳簿価額
    （百万ユーロ）                             利益     損失           利益     損失
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包
    括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融                       175,404       471    (26,414)      218,375      14,824      (638)
    商品
    純損益に組替えられることのないその他の包括
    利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商                         120      (3)     (20)      103      (2)     (15)
    品
    その他の包括利益を通じて公正価値で
                            175,524       468    (26,434)      218,478      14,822      (653)
    測定する金融資産合計
    オーバーレイ・アプローチの適用が指定された金融資産に係る純利益とその他の包括利益／（損失）との間

    の分類変更
                                  2022  年 12 月 31 日            2021  年 12 月 31 日
                                    オーバーレ                  オーバーレ
                             IAS  第 39 号を   イ・アプ           IAS  第 39 号を   イ・アプ
                       IFRS  第 9 号を   適用した場      ローチを適      IFRS  第 9 号を   適用した場      ローチを適
                        適用した場      合に、指定      用したこと      適用した場      合に、指定      用したこと
                        合の、指定      金融資産に      により、そ      合の、指定      金融資産に      により、そ
                        金融資産の      計上される      の他の包括      金融資産の      計上される      の他の包括
                         計上額     はずであっ      利益に分類       計上額     はずであっ      利益に分類
                               た額     変更された              た額     変更された
    （百万ユーロ）                                 額                  額
    投資収益                      775      764      (11)      726      720       (6)
    投資費用                       (5)      (4)       1      (7)      (6)       1
    減損および償却費の戻入控除後の
                           (11)      280      291       84      361      277
    投資の処分に係る利益／（損失）
    純損益を通じて公正価値で測定する
                         (3,578)        (46)     3,532      1,828            (1,  828  )
    投資の公正価値の変動
    投資に係る減損の変動                        -    (217)      (217)             64      64
    費用控除後の投資収益                     (2,819)        777     3,596      2,631      1,139      (1,492)
    支払保険金                                 (3,071)                   1,324
    営業利益                                   525                  (168)
    法人所得税                                   (95)                  (23)
    当期純利益－当行グループの持分                                   430                  (191)
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    注記  6 　貸借対照表に対する注記
    6.1  　現金および       中央銀行預け金／預り金

                                     2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
                                資産       負債        資産        負債
    現金                             1,580               1,737
    中央銀行預け金／預り金                            206,068          59     236,020        1,276
    帳簿価額                            207,648          59     237,757        1,276
    6.2  　純  損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債

    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

    （百万ユーロ）                                       2022  年 12 月 31 日   2021  年 12 月 31 日
    売買目的保有金融資産                                          249,248         237,341
    純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品                                          182,840         192,053
      資本性金融商品                                         41,549         40,683
                             (1)
                                               69,419         75,379
      「 SPPI  」テストの要件を満たさない負債性金融商品
      資産担保ユニット・リンク契約                                         71,872         75,991
      純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融資産                                            -         -
    帳簿価額                                          432,088         429,394
    うち、貸付有価証券                                            214          1
      (1)  2022  年 12 月 31 日現在の投資信託        57,606   百万ユーロ（      2021  年 12 月 31 日現在は    59,776   百万ユーロ）を含む。
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

    （百万ユーロ）                                     2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    売買目的保有金融負債                                        238,708           207,725
    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債                                        40,665           38,663
    帳簿価額                                        279,373           246,388
     売買目的のデリバティブ商品に関する詳細、特に金利については、市場リスクに関する注記                                               3.3  に示されて

    いる。
    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債

    発行体スプレッドにおける変動がその他の包括利益に認識され、組替えられることのない金融負債
                                                    2022  年 12 月 31 日
                           帳簿価額と契約        自社の信用リス        自社の信用リス
                                                    認識中止時の
                           上満期日に支払        クの変動に起因        クの変動に起因
                     帳簿価額
                                                        (1)
                           う必要がある金        する公正価値の        する当期中の公
                                                     実現額
    （百万ユーロ）                        額の差額        変動累計額       正価値の変動額
    預金および劣後債務                   4,403         (445)          -        -        -
    預金                   4,403         (445)          -        -        -
    劣後債務                     -        -        -        -        -
    債務証券                   25,114        (2,614)         (406)        (769)         (6)
    その他の金融負債                     -        -        -        -        -
    合計                   29,517        (3,059)         (406)        (769)         (6)
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    (1)  認識中止時の実現額は利益剰余金に振替えられた                      。
                                                    2021  年 12 月 31 日

                           帳簿価額と契約        自社の信用リス        自社の信用リス
                                                    認識中止時の
                           上満期日に支払        クの変動に起因        クの変動に起因
                     帳簿価額
                                                        (1)
                           う必要がある金        する公正価値の        する当期中の公
                                                     実現額
    （百万ユーロ）                        額の差額        変動累計額       正価値の変動額
    預金および劣後債務                   3,564          -        -        -        -
    預金                   3,564          -        -        -        -
    劣後債務                     -        -        -        -        -
    債務証券                   22,822          306        387         15        (1)
    その他の金融負債                     -        -        -        -        -
    合計                   26,386          306        387         15        (1)
    (1)  認識中止時の実現額は利益剰余金に振替えられた                       。
     IFRS  第 9 号に従って、クレディ・アグリコル・エス・エーは、自社の信用リスクの変動に起因する公正価値

    の変動を、市況の変化に起因する価値の変動から切り離すことが可能なメソドロジーを用いて計算してい
    る。
     自社の信用リスクを計算する基準

     自社の信用リスクの計算において考慮される要素は、発行体によって異なる。クレディ・アグリコル・エ
    ス・エー内において使用される要素は、発行の種類に基づく市場での借換えコストの変動である。
     自社の信用リスク調整における未実現損益（その他の包括利益に認識される）の計算

     クレディ・アグリコル・エス・エーが選ぶ手法は、発行の流動性部分に基づく計算である。すべての発行
    は単純な貸出／借入の繰り返しである。すべての発行の自社の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動
    は、そのため、前述の貸出／借入の公正価値の変動に一致する。これらは、借換えコストの変動による貸
    出／借入ポートフォリオの公正価値の変動と等しい。
     自社の信用リスクにおける実現損益（利益剰余金に認識される）の計算

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、取引解消時の自社の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動
    を利益剰余金に振替えることを選択した。したがって、全額または一部の早期償還がある場合、感応度に基
    づく計算が行われる。かかる計算は、発行日から償還日の間のかかるスプレッドの変動を乗じた信用スプ
    レッドの感応度の合計である、所与の発行における自社の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動の測
    定からなる。
    発行体スプレッドの変動が当期純利益に認識される金融負債

                                                    2022  年 12 月 31 日
                                                  自社の信用リスクの
                                        自社の信用リスクの
                               帳簿価額と                   変動に起因する
                      帳簿価額                  変動に起因する公正
                             満期償還額との差額                       当期中の
                                        価値の変動累計額
    （百万ユーロ）                                              公正価値の変動額
    預金および劣後債務                     11,148             -          -          -
    預金                     11,148             -          -          -
    劣後債務                       -          -          -          -
    債務証券                       -          -          -          -
                                 685/1624

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    その他の金融負債                       -          -          -          -
    合計                     11,148             -          -          -
                                                    2021  年 12 月 31 日

                                                  自社の信用リスクの
                                        自社の信用リスクの
                               帳簿価額と                   変動に起因する
                      帳簿価額                  変動に起因する公正
                             満期償還額との差額                       当期中の
                                        価値の変動累計額
    （百万ユーロ）                                              公正価値の変動額
    預金および劣後債務                     12,277             -          -          -
    預金                     12,277             -          -          -
    劣後債務                       -          -          -          -
    債務証券                       -          -          -          -
    その他の金融負債                       -          -          -          -
    合計                     12,277             -          -          -
    6.3   ヘッジ手段の       デリバティブ商品

     詳細は注記      3.5  「ヘッジ会計」に示されている。

    6.4  　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

                                                    2022  年 12 月 31 日

                                     帳簿価額        未実現利益        未実現損失
     （百万ユーロ）
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                       204,002          688      (26,273)
     公正価値で測定する負債性金融商品
     純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公
                                        2,768         553       (905)
     正価値で測定する資本性金融商品
     合計                                 206,770         1,241       (27,178)
                                                    2021  年 12 月 31 日

                                     帳簿価額        未実現利益        未実現損失
     （百万ユーロ）
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                       253,842         14,875         (669)
     公正価値で測定する負債性金融商品
     純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公
                                        2,419         500       (912)
     正価値で測定する資本性金融商品
     合計                                 256,261         15,375        (1,581)
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品

                                                    2022  年 12 月 31 日
                                     帳簿価額        未実現利益        未実現損失
     （百万ユーロ）
     政府短期証券および類似証券                                 64,587          369      (11,070)
     債券およびその他の利付証券                                 139,415          319      (15,203)
     債務証券合計                                 204,002          688      (26,273)
     金融機関に対する貸出金および債権                                    -        -        -
     顧客に対する貸出金および債権                                    -        -        -
     貸出金および債権合計                                    -        -        -
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じ
                                      204,002          688      (26,273)
     て公正価値で測定する負債性金融商品合計
     法人所得税                                    -       (144)        6,992
                                 686/1624


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     純損益に組替えられる可能性のある負債性金融商品に係るそ
                                         -       544      (19,281)
     の他の包括利益／（損失）（税引後）
                                                    2021  年 12 月 31 日

                                     帳簿価額        未実現利益        未実現損失
     （百万ユーロ）
     政府短期証券および類似証券                                 83,123         7,101         (470)
     債券およびその他の利付証券                                 170,719         7,774         (199)
     債務証券合計                                 253,842         14,875         (669)
     金融機関に対する貸出金および債権                                    -        -        -
     顧客に対する貸出金および債権                                    -        -        -
     貸出金および債権合計                                    -        -        -
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                      253,842         14,875         (669)
     公正価値で測定する負債性金融商品合計
     法人所得税                                    -      (4,044)          222
     純損益に組替えられる可能性のある負債性金融商品に係るその
                                         -      10,831         (447)
     他の包括利益／（損失）（税引後）
    純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品

    純損益に組替えられることのない資本性金融商品に係るその他の包括利益／（損失）
                                                    2022  年 12 月 31 日
                                     帳簿価額        未実現利益        未実現損失
     （百万ユーロ）
     株式およびその他の持分証券                                    671        17        (99)
     非連結持分投資                                   2,097         536        (806)
     純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公
                                        2,768         553       (905)
     正価値で測定する資本性金融商品合計
     法人所得税                                     -       (24)         7
     純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公
     正価値で測定する資本性金融商品に係るその他の包括利益／                                     -       529       (898)
     （損失）（税引後）
                                                    2021  年 12 月 31 日

                                     帳簿価額        未実現利益        未実現損失
     （百万ユーロ）
     株式およびその他の持分証券                                    572         8       (93)
     非連結持分投資                                   1,847         492        (819)
     純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公
                                        2,419         500        (912)
     正価値で測定する資本性金融商品合計
     法人所得税                                     -      (22)         17
     純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公
     正価値で測定する資本性金融商品に係るその他の包括利益／                                     -      478        (895)
     （損失）（税引後）
    当期中に認識が中止された資本性金融商品

                                                    2022  年 12 月 31 日
                                 認識中止日に
                                           実現利益         実現損失
                                  おける
                                              (1)         (1)
                                           累計額         累計額
                                  公正価値
     （百万ユーロ）
     株式およびその他の持分証券                                  5         2         (9)
     非連結持分投資                                 77          7        (14)
     資本性金融商品における投資合計                                 82          9        (23)
     法人所得税                                  -         -          -
     純損益に組替えられることのない資本性金融商品に係
                                       -         9        (23)
     るその他の包括利益／（損失）（税引後）
    (1)  実現利益および損失は、当該金融商品の認識が中止された時点で利益剰余金に振替えられた。
                                 687/1624


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                                                    2021  年 12 月 31 日
                                 認識中止日に
                                           実現利益         実現損失
                                  おける
                                              (1)         (1)
                                           累計額         累計額
                                  公正価値
     （百万ユーロ）
     株式およびその他の持分証券                                  2         1          -
     非連結持分投資                                 41          1        (13)
     資本性金融商品における投資合計                                 43          2        (13)
     法人所得税                                  -         -          -
     純損益に組替えられることのない資本性金融商品に係
                                       -         2        (13)
     るその他の包括利益／（損失）（税引後）
    (1)  実現利益および損失は、当該金融商品の認識が中止された時点で利益剰余金に振替えられた。
    6.5  　償却原価で測定する金融資産

    （百万ユーロ）                                      2022  年 12 月 31 日   2021  年 12 月 31 日

    金融機関に対する貸出金および債権                                         567,642         501,347
    顧客に対する貸出金および債権                                         489,757         459,905
    債務証券                                          87,206         84,074
    帳簿価額                                        1,144,605         1,045,326
    金融機関に対する貸出金および債権

    （百万ユーロ）                                      2022  年 12 月 31 日   2021  年 12 月 31 日
    金融機関
    貸出金および債権                                         108,056          93,663
                      (1)
                                               8,012         7,588
      うち、貸倒が懸念されない当座貸越
                        (1)
                                                391         133
      うち、貸倒が懸念されないコールローン
    担保差入有価証券                                            -         -
    売戻し条件付買入有価証券                                          15,012          5,878
    劣後ローン                                           502         500
    その他の貸出金および債権                                            66         75
    総額                                         123,636         100,116
    減損                                           (444)         (414)
    金融機関に対する貸出金および債権純額                                         123,192          99,702
    クレディ・アグリコル内部取引
    当座勘定                                            1       1,353
    売戻し条件付買入有価証券                                            49         571
    定期預金および貸付金                                         444,133         399,354
    劣後ローン                                           267         367
    クレディ・アグリコル内部取引合計                                         444,450         401,645
    帳簿価額                                         567,642         501,347
    (1)  これらの取引の一部は、キャッシュ・フロー計算書における「金融機関に対する要求払預け金および預り金の残高
       純額」の項目から構成されている。
    顧客に対する貸出金および債権

    （百万ユーロ）                                      2022  年 12 月 31 日   2021  年 12 月 31 日
    顧客取引
    売掛債権                                          43,805         38,835
    顧客に対するその他の貸出金                                         413,541         394,967
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                                                           有価証券報告書
    担保差入有価証券                                            -        240
    売戻し条件付買入有価証券                                          5,726         3,915
    劣後ローン                                            55         56
    保険債権                                           222         176
    再保険債権                                           964         852
    関係会社当座勘定への貸付                                            39         95
    当座貸越                                          14,815         11,721
    総額                                         479,167         450,857
    減損                                          (8,869)         (8,442)
    顧客に対する貸出金および債権純額                                         470,298         442,415
    ファイナンス・リース
    不動産リース                                          5,744         5,281
    設備リース、オペレーティング・リースおよび類似の取引                                          14,185         12,662
    総額                                          19,929         17,943
    減損                                           (470)         (453)
    ファイナンス・リース取引純額                                          19,459         17,490
         (1)
                                              489,757         459,905
    帳簿価額
    (1)  2022  年 12 月 31 日現在、    COVID-19    による公衆衛生上の危機を受けた経済支援策の一環として、クレディ・アグリコ
       ル・エス・エーが顧客に供与したフランス政府保証融資（                            SGL  ）の総額（すなわち、残存債権の額）は、                    6.1  十億
       ユーロであった（        2021  年 12 月 31 日現在は    8 十億ユーロ）。
    債務証券

    （百万ユーロ）                                      2022  年 12 月 31 日   2021  年 12 月 31 日
    政府短期証券および類似証券                                          34,188         34,528
    債券およびその他の利付証券                                          53,122         49,631
    合計                                          87,310         84,159
    減損                                           (104)          (85)
    帳簿価額                                          87,206         84,074
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                                                           有価証券報告書
    6.6  　認識中止されていない譲渡資産または認識中止されたものの継続的関与がある資産

    2022  年 12 月 31 日現在完全には認識を中止していない譲渡資産

                                                    事業体の継続的関
                                                     与の範囲内で
                             譲渡したが、引き続き全体が資産認識されている譲渡資産
                                                    資産認識されてい
                                                      る譲渡資産
                                                       引き
                                                資産お
                                                       続き
                                                よび関
                                                       認識
                                                    譲渡
                       譲渡資産                 関連する負債
                                                連する
                                                       され
                                                    前の     関連
                                                負債
                                                       てい
                                                    資産     する
                                                       る資
                                                    の当     負債
                                                       産の
                                                    初の      の
                                                       帳簿
                                                    帳簿     帳簿
             うち、                    うち、
                 うち、   売                 うち、   売
                                                公正価
                     その                   その
                                                       価額
                                                    価額     価額
             証券化    戻し条件       公正価値         証券化   戻し条件      公正価値
                                                 値
         帳簿価額                    帳簿価額
                      (1)                   (1)
                                                    合計
                                                       (継続
                        (2)                   (2)
             (非連結   付買入有                (非連結   付買入有
                     他                   他
                                                 (2)
                                                純額
    （  百  万                                               的関
                 価証券                   価証券
             以外  )                  以外  )
    ユーロ）                                                   与 )
    売買目的
    保有金融     14,501      -  14,501     -  14,501     14,497      -  14,497     -  14,497       4   -   -  -
    資産
    資本性金
           151     -   151    -   151     151    -   151   -   151      -   -   -  -
    融商品
    債務証券     14,350      -  14,350     -  14,350     14,346      -  14,346     -  14,346       4   -   -  -
    貸出金お
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    よび債権
    純損益を
    通じて公
    正価値で
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    測定する
    その他の
    金融商品
    資本性金
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    融商品
    債務証券       -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    貸出金お
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    よび債権
    その他の
    包括利益
    を通じて
    公正価値     17,907      -  17,907     -  16,975     17,907      -  17,907     -  17,907      (932)     -   -  -
    で測定す
    る金融資
    産
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    6.6  　認識中止されていない譲渡資産または認識中止されたものの継続的関与がある資産
    2022  年 12 月 31 日現在完全には認識を中止していない譲渡資産

                                                    事業体の継続的関
                                                     与の範囲内で
                             譲渡したが、引き続き全体が資産認識されている譲渡資産
                                                    資産認識されてい
                                                      る譲渡資産
                                                       引き
                                                資産お
                                                       続き
                                                よび関
                                                       認識
                                                    譲渡
                       譲渡資産                 関連する負債
                                                連する
                                                       され
                                                    前の     関連
                                                負債
                                                       てい
                                                    資産     する
                                                       る資
                                                    の当     負債
                                                       産の
                                                    初の      の
                                                       帳簿
                                                    帳簿     帳簿
             うち、                    うち、
                 うち、   売                 うち、   売
                                                公正価
                     その                   その
                                                       価額
                                                    価額     価額
             証券化    戻し条件       公正価値         証券化   戻し条件      公正価値
                                                 値
         帳簿価額                    帳簿価額
                      (1)                   (1)
                                                    合計
                                                       (継続
                        (2)                   (2)
             (非連結   付買入有                (非連結   付買入有
                     他                   他
                                                 (2)
                                                純額
    （  百  万                                               的関
                 価証券                   価証券
             以外  )                  以外  )
    ユーロ）                                                   与 )
    資本性金
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    融商品
    債務証券     17,907      -  17,907     -  16,975     17,907      -  17,907     -  17,907      (932)     -   -  -
    貸出金お
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    よび債権
    償却原価
    で測定す
         16,473    14,547    1,902    24  16,473     10,364    8,577    1,788    -  10,364     6,109     -   -  -
    る金融資
    産
    債務証券     1,926      -  1,902    24   1,926     1,788     -  1,788    -  1,788      139    -   -  -
    貸出金お
         14,547    14,547      -   -  14,547      8,576    8,577      -  -  8,576     5,970     -   -  -
    よび債権
    金融資産
         48,881    14,547    34,310    24  47,949     42,768    8,577    34,192     -  42,768     5,181     -   -  -
    合計
    ファイナ
    ン  ス  ・    -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    リース
    譲渡資産
         48,881    14,547    34,310    24  47,949     42,768    8,577    34,192     -  42,768     5,181     -   -  -
    合計
     (1)  担保金を伴わない有価証券貸付を含む。

     (2)  ｢関連する負債の相手方が譲渡資産に対してのみ償還請求権を有する（                           IFRS  第 7号 42D 項 (d) ）」場合。
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    2021  年 12 月 31 日現在完全には認識を中止していない譲渡資産

                                                    事業体の継続的関
                                                     与の範囲内で
                             譲渡したが、引き続き全体が資産認識されている譲渡資産
                                                    資産認識されてい
                                                      る譲渡資産
                                                       引き
                                                資産お
                                                       続き
                                                よび関
                                                       認識
                                                    譲渡
                       譲渡資産                  関連する負債
                                                連する
                                                       され
                                                    前の     関連
                                                負債
                                                       てい
                                                    資産     する
                                                       る資
                                                    の当     負債
                                                       産の
                                                    初の      の
                                                       帳簿
                                                    帳簿     帳簿
             うち、                    うち、
                 うち、   売                 うち、   売
                                                公正価
                     その                   その
                                                       価額
                                                    価額     価額
             証券化    戻し条件       公正価値          証券化   戻し条件      公正価値
                                                 値
         帳簿価額                    帳簿価額
                     (1)                   (1)
                                                    合計
                                                       (継続
                        (2)                   (2)
             (非連結   付買入有                (非連結   付買入有
                     他                   他
                                                  (2)
                                                純額
    （ 百 万                                               的関
                 価証券                    価証券
             以外  )                  以外  )
    ユーロ）                                                   与 )
    売買目的
    保有金融     17,526      -  17,526     -  17,526     17,277      -  17,277     -  17,277      249    -   -  -
    資産
    資本性金
          326     -   326    -   326     303     -   303   -   303     23    -   -  -
    融商品
    債務証券     17,200      -  17,200     -  17,200     16,974      -  16,974     -  16,974      226    -   -  -
    貸出金お
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    よび債権
    純損益を
    通じて公
    正価値で
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    測定する
    その他の
    金融商品
    資本性金
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    融商品
    債務証券       -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    貸出金お
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    よび債権
    その他の
    包括利益
    を通じて
    公正価値     17,109      -  17,109     -  16,750     17,101      -  17,101     -  17,101      (350)     -   -  -
    で測定す
    る金融資
    産
                                 692/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    2021  年 12 月 31 日現在完全には認識を中止していない譲渡資産
                                                    事業体の継続的関
                                                     与の範囲内で
                             譲渡したが、引き続き全体が資産認識されている譲渡資産
                                                    資産認識されてい
                                                      る譲渡資産
                                                       引き
                                                資産お
                                                       続き
                                                よび関
                                                       認識
                                                    譲渡
                       譲渡資産                  関連する負債
                                                連する
                                                       され
                                                    前の     関連
                                                負債
                                                       てい
                                                    資産     する
                                                       る資
                                                    の当     負債
                                                       産の
                                                    初の      の
                                                       帳簿
                                                    帳簿     帳簿
             うち、                    うち、
                 うち、   売                 うち、   売
                                                公正価
                     その                   その
                                                       価額
                                                    価額     価額
             証券化    戻し条件       公正価値          証券化   戻し条件      公正価値
                                                 値
         帳簿価額                    帳簿価額
                     (1)                   (1)
                                                    合計
                                                       (継続
                        (2)                   (2)
             (非連結   付買入有                (非連結   付買入有
                     他                   他
                                                  (2)
                                                純額
    （ 百 万                                               的関
                 価証券                    価証券
             以外  )                  以外  )
    ユーロ）                                                   与 )
    資本性金
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    融商品
    債務証券     17,109      -  17,109     -  16,750     17,101      -  17,101     -  17,101      (350)     -   -  -
    貸出金お           -
           -        -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    よび債権
    償却原価
    で測定す
         15,379    13,257    2,082    40  15,379     12,829    10,760    2,069    -  12,829     2,550     -   -  -
    る金融資
    産
    債務証券     2,122      -  2,082    40   2,122     2,069      -  2,069    -  2,069      53    -   -  -
    貸出金お
         13,257    13,257      -   -  13,257     10,760    10,760      -  -  10,760     2,497     -   -  -
    よび債権
    金融資産
         50,014    13,257    36,717    40  49,655     47,207    10,760    36,447     -  47,207     2,449     -   -  -
    合計
    ファイナ
    ン ス ・    -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    リース
    譲渡資産
         50,014    13,257    36,717    40  49,655     47,207    10,760    36,447     -  47,207     2,449     -   -  -
    合計
     (1)  担保金を伴わない有価証券貸付を含む。

     (2)  ｢関連する負債の相手方が譲渡資産に対してのみ償還請求権を有する（                           IFRS  第 7号 42D 項 (d) ）」場合。
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     証券化

     外部の投資家との連結証券化は、                 IFRS  第 7 号の改訂における資産の移転である。当行グループには実質的
    に、証券化ファンドに売却した資産から得たキャッシュ・フローを外部投資家に交付する間接的な契約義務
    がある（ただし、これらの資産はファンドの連結を通じて当行グループの貸借対照表に計上されている）。
    証券化ファンドに配賦される債権は、投資家のための担保として用いられている。
     100  ％自己取得した連結証券化は、                IFRS  第 7 号における資産の移転を構成しない。
     クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスの証券化

     2022  年 12 月 31 日現在、     クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス                             は欧州の小口消費者ローン
    およびカーディーラー融資を               17 の連結ビークルを使用して証券化していた。                        クレディ・アグリコル・コン
    シューマー・ファイナンス・               グループ内で行われた証券化取引は、                    IFRS  における連結除外取引を構成するも
    のではないと判断しており、よって、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結財務諸表に再統合されてい
    る。
     関連資産（関連負債控除後）の帳簿価額は                      2022  年 12 月 31 日現在で     3,596   百万ユーロとなった。それらには、
    特に、正味帳簿価額          5,556   百万ユーロの顧客向けローンが含まれている。市場で既に流通している有価証券の
    価額は   5,015   百万ユーロであった。さらに発行可能な有価証券の価額は、                               4,757   百万ユーロであった。
     CA イタリアの証券化

     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・イタリアは                       1 つの住宅ローンの証券化ビークルを管理してい
    た。この証券化取引は、             IFRS  における連結からの除外取引に当たるとはみなされず、よって、クレディ・ア
    グリコル・エス・エーの連結財務諸表に再統合されている。
     2022  年 12 月 31 日現在の関連資産の帳簿価額は                13,641   百万ユーロであった。
    6.7  　償却原価で測定する金融負債

    （百万ユーロ）                                    2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    金融機関に対する債務                                        284,167           314,783
    顧客に対する債務                                        827,977           781,177
    債務証券                                        212,538           171,393
    帳簿価額                                       1,324,682           1,267,353
    金融機関に対する債務

    （百万ユーロ）                                    2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    金融機関
    預金および借入金                                        137,530           205,620
             (1)
                                             17,580           10,335
     うち、当座預金
               (1)
                                              684          4,241
     うち、コールマネー
    担保受入有価証券                                           -           -
    買戻し条件付売却有価証券                                        21,436           17,103
    合計                                        158,966           222,723
    クレディ・アグリコル内部取引
    当座預金                                        42,210           71,492
    定期預金および貸付金                                        82,943           20,375
    買戻し条件付売却有価証券                                          48           193
    合計                                        125,201            92,060
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    帳簿価額                                        284,167           314,783
    (1)  これらの取引の一部は、キャッシュ・フロー計算書における「金融機関に対する要求払預け金および預り金の残高
      純額」の項目から構成されている。
    顧客に対する債務

    （百万ユーロ）                                    2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    当座預金                                        308,492           324,002
    特別貯蓄預金                                        365,034           344,300
    顧客に対するその他の債務                                        150,034           108,421
    買戻し条件付売却有価証券                                         2,049           2,124
    保険債務                                          904           938
    再保険債務                                          603           676
    責任保険コミットメントに対して出再保険会社および再保険引受会社
                                              861           716
    から受領した保証金
    帳簿価額                                        827,977           781,177
    債務証券

    （百万ユーロ）                                    2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    利付債券                                           -           -
    銀行間証券                                         5,906           7,862
    譲渡性債務証券                                        104,558            61,260
       (1)
                                             99,559           99,885
    債券
    その他の債務証券                                         2,515           2,386
    帳簿価額                                        212,538           171,393
    (1)  カバード・ボンドおよび非上位優先債券の発行を含む。
      「債務証券」の項目に含まれる「グリーン・ボンド」の発行総額は、                                   2022  年 12 月 31 日現在   8.7  十億ユーロで

    あった。
      クレディ・アグリコル・エス・エーにより発行され、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの保
    険会社が保有する債務証券からは、元本保証の保険商品に関するものが控除され、保険契約者が金融リスク
    をすべて負う       ユニット・リンク契約も             控除された。
     非上位優先債券の発行

      2016  年 12 月 9 日付の透明性、腐敗撲滅および経済の近代化に関する法律（「第                                   2 サパン法」とも称され
    る。）により、フランス法ではシニア債のカテゴリー、すなわち、とりわけ特定の                                           TLAC  および   MREL  比率の適
    格基準を満たす（適用される規則に定義されている）、非上位優先債券（無担保）の創設を計画しした（フ
    ランス通貨金融法典の第             L.613-30-3-I-4        条および第      R.613-28     条を参照。）。
      破綻処理手続においては、適用される規則の条件の下、非上位優先債券は、ベイルインの一環として、上
    位優先債券によって構成されるその他の無担保優先債券よりも優先的に、ただし劣後証券（                                               Tier   1 資本とし
    て適格である証券（普通株式等                Tier   1 証券およびその他         Tier   1 証券）および       Tier   2 資本として適格である証
    券を含むが、これらに限定されない。）の資本への転換もしくは全額の元本削減後にのみ、かつ、かかる当
    初の元本削減または転換が当該機関の救済を可能にするには不十分である場合にのみ、その全部または一部
    の元本が削減されるか、資本に転換される可能性がある。
      清算の場合、非上位優先債券は、資金が残っていれば、上位優先債券の完済後、かつ劣後債の前に返済
    （規制資本として適格である場合と適格でない場合がある。）される。
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      クレディ・アグリコル・エス・エーの非上位優先債券の残高は、                                  2022  年 12 月 31 日現在    31.6  十億ユーロで
    あった。
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    6.8  　金融資産および金融負債の相殺に関する情報
    相殺－金融資産

                                     2022  年 12 月 31 日
                         マスター・ネッティング契約および類似の契約の対象となっている
                                  金融資産に対する相殺の影響
                                        一定の条件下で相殺表示が
                                         認められるその他の金額
                            財務書類上            マスター・      担保として受
                                  財務書類に
                      相殺表示前      で相殺表示            ネッティング       け入れたその
                                  表示される
                      の認識済金      される認識            契約の対象と       他の金融商品      相殺による影
                                  金融資産の
    金融商品の種類                 融資産の総      済金融負債            なる金融負債       （担保金を含      響を考慮後の
                                     (3)
    ( 百万ユーロ     )              額     の総額      純額       の総額     む。）の金額         純額
           (1)(2)
                       151,189         -   151,189       98,197       22,146      30,846
    デリバティブ
             (4)
                       259,756      135,805      123,951       14,120      109,509        322
    売戻し条件付契約
    その他の金融商品                      -      -      -       -       -      -
    相殺の対象となる金融資産の合計                   410,945      135,805      275,140       112,317       131,655       31,168
    (1)  証拠金請求を含むが、          XVA  の影響を考慮前である。
    (2)  報告日現在の資産側のデリバティブの                 80 ％が相殺の対象であった。
    (3)  要約財務書類に表示される金融資産の純額は、貸借対照表上の資産と同額である。
    (4)  報告日現在の資産側の売戻し条件付契約の                   99 ％が相殺の対象であった。
     2022  年 12 月 31 日現在、デリバティブ金融商品は、                  IAS  第 32 号 R に規定される会計上の相殺の対象ではなく、

    日次決済の対象であった（いわゆる「セトルメント・トゥー・マーケット」方式の適用）。
                                     2021  年 12 月 31 日

                         マスター・ネッティング契約および類似の契約の対象となっている
                                  金融資産に対する相殺の影響
                                        一定の条件下で相殺表示が
                                         認められるその他の金額
                            財務書類上            マスター・      担保として受
                                  財務書類に
                      相殺表示前      で相殺表示            ネッティング       け入れたその
                                  表示される
                      の認識済金      される認識            契約の対象と       他の金融商品      相殺による影
                                  金融資産の
    金融商品の種類                 融資産の総      済金融負債            なる金融負債       （担保金を含      響を考慮後の
                                     (3)
    ( 百万ユーロ     )              額     の総額      純額       の総額     む。）の金額         純額
           (1)(2)
                       107,820         -   107,820       74,612       17,954      15,254
    デリバティブ
             (4)
                       253,475      130,117      123,358        9,662      113,017        679
    売戻し条件付契約
    その他の金融商品                      -      -      -       -       -      -
    相殺の対象となる金融資産の合計                   361,295      130,117      231,178       84,274      130,971       15,933
    (1)  証拠金請求を含むが、          XVA  の影響を考慮前である。
    (2)  報告日現在の資産側のデリバティブの                 86 ％が相殺の対象であった。
    (3)  要約財務書類に表示される金融資産の純額は、貸借対照表上の資産と同額である。
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    (4)  補償の対象となる売戻し条件付契約の金額は、決算日現在の資産の売戻し条件付契約の                                        99 ％に相当する。
     2021  年 12 月 31 日現在、デリバティブ金融商品は、                  IAS  第 32 号 R に規定される会計上の相殺の対象ではなく、

    日次決済の対象であった（いわゆる「セトルメント・トゥー・マーケット」方式の適用）。
     相殺－金融負債

                                  2022  年 12 月 31 日
                      マスター・ネッティング契約および類似の契約の対象となっている
                              金融負債に対する相殺の影響
                                       一定の条件下で相殺表示が
                                       認められるその他の金額
                                             担保として受け
                       財務書類上で相               マスター・ネッ       入れたその他の
                              財務書類に表示
                                                     相殺による影
               相殺表示前の認        殺表示される認               ティング契約の       金融商品（担保
                              される金融負債
                                                     響を考慮後の
    金融商品の種類           識済金融負債の        識済金融資産の               対象となる金融       金を含む。）の
                                   (3)
    ( 百万ユーロ     )       総額        総額      の純額       資産の総額         金額       純額
           (1)(2)
                  165,459           -     165,459        98,197       47,475       19,787
    デリバティブ
             (4)
                  241,030        135,805        105,225        14,120       89,502       1,603
    売戻し条件付契約
    その他の金融商品                 -        -        -       -       -       -
    相殺の対象となる金
                  406,489        135,805        270,684       112,317       136,977       21,390
    融負債の合計
    (1)  証拠金請求を含むが、          XVA  の影響は考慮前である。
    (2)  報告日現在の負債側のデリバティブの                 88 ％が相殺の対象であった。
    (3)  要約財務書類に表示される金融負債の純額は、貸借対照表上の負債と同額である。
    (4)  報告日現在の負債側の売戻し条件付契約の                   99 ％が相殺の対象であった。
     2022  年 12 月 31 日現在、デリバティブ金融商品は、                  IAS  第 32 号 R に規定される会計上の相殺の対象ではなく、

    日次決済の対象であった（いわゆる「セトルメント・トゥー・マーケット」方式の適用）。
                                  2021  年 12 月 31 日

                      マスター・ネッティング契約および類似の契約の対象となっている
                              金融負債に対する相殺の影響
                                       一定の条件下で相殺表示が
                                       認められるその他の金額
                                             担保として受け
                       財務書類上で相               マスター・ネッ       入れたその他の
                              財務書類に表示
                                                     相殺による影
               相殺表示前の認        殺表示される認               ティング契約の       金融商品（担保
                              される金融負債
                                                     響を考慮後の
    金融商品の種類           識済金融負債の        識済金融資産の               対象となる金融       金を含む。）の
                                   (3)
    ( 百万ユーロ     )       総額        総額      の純額       資産の総額         金額       純額
           (1)(2)
                   99,400          -     99,400       74,612       18,168       6,621
    デリバティブ
             (4)
                  228,274        130,117        98,157        9,662       73,179       16,074
    売戻し条件付契約
    その他の金融商品                 -        -        -       -       -       -
                                 698/1624


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    相殺の対象となる金
                  327,674        130,117        197,557        84,274       91,347       22,695
    融負債の合計
    (1)  証拠金請求を含むが、          XVA  の影響は考慮前である。
    (2)  報告日現在の負債側のデリバティブの                 93 ％が相殺の対象であった。
    (3)  要約財務書類に表示される金融負債の純額は、貸借対照表上の負債と同額である。
    (4)  報告日現在の負債側の売戻し条件付契約の                   93 ％が相殺の対象であった。
     2021  年 12 月 31 日現在、デリバティブ金融商品は、                  IAS  第 32 号 R に規定される会計上の相殺の対象ではなく、

    日次決済の対象であった（いわゆる「セトルメント・トゥー・マーケット」方式の適用）。
    6.9  　当期税金資産・負債および繰延税金資産・負債

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    当期税金                                         1,968           1,659
    繰延税金                                         5,322           4,205
    当期税金資産および繰延税金資産合計                                         7,290           5,864
    当期税金                                         1,579           1,364
    繰延税金                                          830          1,568
    当期税金負債および繰延税金負債合計                                         2,409           2,932
    税務調査

    　クレディ・アグリコル・              CIB  ・パリの税務調査
     クレディ・アグリコル・             CIB  は 2019  事業年度および        2020  事業年度の税務調査の対象である。かかる更正に
    対して異議が申し立てられている。                  見積もられたリスクをカバーするために引当金が計上されている。
     CLSA  の債務保証

     2013  年度にクレディ・アグリコル・グループは                      CLSA  の企業を中国の企業グループ、                CITICS   に売却した。
    　インドおよびフィリピンにある                 CLSA  企業数社について行われた税額更正を受けて、                        CITICS   はクレディ・ア
    グリコル・グループに対して債務保証を求めた。かかる更正に対して異議が申し立てられている。見積もら
    れたリスクをカバーするために引当金が計上されている。
    　クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス                              の税務調査

     クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスは、                                2014  年度から     2015  年度および      2016  年度から
    2017  年度の期間について、それぞれ                2018  年度および      2019  年度に調査を受け、当該期間については延滞金が徴
    収された。      2021  年、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスは、これらの延滞金の一部に異
    議を唱えて税務当局に請求を行った。訴訟手続が進行中である。
    　アゴス・デュカート           の税務調査

     2021  年に完了した事前調査を受けて、アゴス・デュカートは、監査がその後の年度に与える影響について
    引当金を計上した。
    　プレディカの税務調査

     プレディカは       2019  事業年度および        2020  事業年度の税務調査の対象である。                  2020  年度について、        2022  年末に
    更正通知を受領した。見積もられたリスクをカバーするために引当金が計上されている。
                                 699/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     LCL  の税務調査
     LCL  は 2018  事業年度、      2019  事業年度および        2020  事業年度の税務調査の対象である。                  2018  事業年度および        2019
    事業年度について、          2022  年末に更正通知を受領した。見積もられたリスクをカバーするために引当金が計上
    されている。
     繰延税金資産および繰延税金負債の純額の内訳は、以下のとおりである。

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    一時差異－税金                                         2,859           3,439
    未払費用損金不算入額                                          502           490
    負債費用引当金損金不算入額                                         1,987           2,030
             (1)
                                              370           919
    その他の一時差異
    未実現損益に係る準備金に対する繰延税金                                         1,846            (483)
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                         1,173            (632)
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                                          632           (79)
    損益／数理計算上の差異                                          45           105
    自社の信用リスクの変動に起因するその他の包括利益                                         (103)            93
    オーバーレイ・アプローチの適用に伴う指定された金融資産に係る純損
                                               99           30
    益の組替
    収益および剰余金に係る繰延税金                                         (213)           (319)
    うち、オーバーレイ・アプローチの適用が指定された金融資産に係る純
                                              (99)           (30)
    損益の組替
    繰延税金合計                                         4,492           2,637
    (1)  繰延税金のうち繰越欠損金に起因する部分は、                      2021  年度の   703  百万ユーロと比較して、           2022  年度には    359  百万ユーロ
       であった。
     繰延税金資産は、納税連結レベルによって、貸借対照表上相殺されている。

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、認識すべき繰延税金資産の金額を判断する上で、該当する各企業
    または納税グループについて、特定の課税上の地位および予算編成の過程で策定した収益予想を考慮する。
    6.10  　未収収益・未払費用、前払金ならびにその他の資産および負債

    未収収益、前払金およびその他の資産

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    その他の資産                                        60,884           31,119
    棚卸資産およびその他                                          257           238
    持続可能かつ総合的な開発に係る通帳式口座（                     LDDS  ）の共同管理                   -           -
           (1)
                                             56,738           27,759
    その他の債権
    決済勘定                                         1,677           1,146
    株主に対する債権－未払込資本金                                           9           -
    その他の保険資産                                          273           287
    再保険会社の保険契約準備金負担                                         1,930           1,689
    未収収益および前払金                                        10,714            7,328
    受金・振替勘定                                         3,142           2,385
    調整勘定および仮勘定                                         1,049             74
    未収収益                                         4,554           3,407
                                 700/1624


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    前払費用                                         1,306            879
    その他の    未収収益、前払金およびその他の資産                                      663           583
    帳簿価額                                        71,598           38,447
    (1)  2022  年 12 月 31 日現在、保証金の形をとる単一破綻処理基金への拠出金                          111  百万ユーロを含む。単一破綻処理基金はい
       つでも無条件に、保証金を利用して資金を提供することができる。
    未払費用、繰延収益およびその他の負債

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
           (1)
                                             41,979           41,067
    その他の負債
    決済勘定                                         3,291           1,709
    その他の債務                                        36,624           37,258
    売買目的有価証券に関連する負債                                          238           258
    リース債務                                         1,816           1,830
    その他の保険債務                                          10           12
    その他                                           -           -
    未払費用および繰延収益                                        13,314           12,255
            (2)
                                             3,455           3,211
    受金・振替勘定
    調整勘定および仮勘定                                         1,464           1,080
    前受収益                                         1,332           1,247
    未払費用                                         5,981           5,696
    その他の未払費用、繰延収益およびその他の負債                                         1,082           1,021
    帳簿価額                                        55,293           53,322
    (1)  表示額は関連する債務を含む。
    (2)  表示額は純額である。
    6.11  　売却目的保有非流動資産および                 非継続事業

    非継続事業または売却目的保有事業の貸借対照表

    （百万ユーロ）                                    2022  年 12 月 31 日    2021  年 12 月 31 日
    現金および中央銀行預け金                                           -         215
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                           -         419
    ヘッジ手段のデリバティブ                                           -          -
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                           -         704
    償却原価で測定する金融資産                                           4        1,308
    金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再評価調整                                           -          -
    当期税金資産および繰延税金資産                                           1          6
    未収収益、前払金およびその他の資産                                           30          222
    持分法適用会社に対する投資                                           98           -
    投資不動産                                           -          19
    有形固定資産                                           -          34
    無形資産                                           1          38
    のれん                                           -          -
    資産合計                                          134         2,965
    中央銀行からの預り金                                           -          -
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                                           -          -
    ヘッジ手段のデリバティブ                                           -          -
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    償却原価で測定する金融負債                                           9        1,143
    金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再評価調整                                           -          -
    当期税金負債および繰延税金負債                                           -          20
    未払費用、繰延収益およびその他の負債                                          153          103
    保険契約に係る保険契約準備金                                           -        1,280
    引当金                                           3          5
    劣後債務                                           -          -
    売却目的保有資産および非継続事業の公正価値の調整（税金を除く。）                                           40          15
    負債および株主持分合計                                          205         2,566
    非継続事業または売却目的保有事業からの純資産                                          (71)          399
    非継続事業の損益計算書

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    収益                                           69          129
    営業費用                                          (30)          (113)
    有形固定資産および無形資産の減価償却費、償却費および減損                                           (9)          (23)
    リスク費用                                           (2)           8
    税引前利益                                           28           1
    持分法適用会社の純利益持分                                           -           -
    その他の資産に係る純利益／（損失）                                           -          25
    のれんの変動額                                           -           -
    法人所得税                                           (7)          (21)
    当期純利益                                           21           5
    非継続事業の公正価値の調整に関連する利益                                           95           -
    非継続事業からの純利益                                          116            5
    非支配持分                                           -           -
    非継続事業からの純利益－当行グループの持分                                          116            5
    非継続事業のキャッシュ･フロー計算書

    （百万ユーロ）                                    2022  年 12 月 31 日    2021  年 12 月 31 日
    営業活動による現金収入／（支出）純額                                          (116)            25
    投資活動による現金収入／（支出）純額                                          (386)           (100)
    財務活動による現金収入／（支出）純額                                          114           (3)
    合計                                          (388)           (78)
    6.12   共同支配企業および関係会社

    共同支配企業および関係会社の財務情報

     2022  年 12 月 31 日現在において、
    ・持分法会計の適用を受けている共同支配企業の価値は総額で                                3,900   百万ユーロ（       2021  年 12 月 31 日においては
     3,618   百万ユーロ）であった。
    ・持分法会計の適用を受けている関係会社の価値は総額で                               4,823   百万ユーロ（       2021  年 12 月 31 日においては
     4,699   百万ユーロ）であった。
     FCA  バンクは、フィアット・クライスラー・オートモービルズ（                               FCA  ）と共に設立された共同支配企業であ

    り、現在はステランティス・グループに組み込まれている。当該会社はヨーロッパ                                           18 ヶ国で事業を展開し、
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    次の  FCA  グループのブランドに関する販売業者および顧客のためのすべての金融業務を様々な地理的範囲にわ
    たって扱っている。かかるブランドとは、フィアット、ランチア、アルファ・ロメオ、マセラティ、クライ
    ス ラー、ジープ・ヨーロッパおよびプライベートレーベル契約の下で開発されたその他のコンストラクター
    のブランド（ジャガーランドローバー、フェラーリ、モーガン、ハイマー等）である。
     2022  年度第    2 四半期において、リーシーズ・レント・グループの事業体（リーシーズ・レント・エス・
    ピー・エー、リーシーズ・レント・エスパーニャ、リーシーズ・レント・フランス、イージーレントおよび
    サド・レント）は、リーシーズ・グループから                        FCA  バンク（     CACF  およびステランティスによる共同支配企業）
    に譲渡されたが、会計上の影響はなかった。これらの事業体は、第                                   3 四半期中にドリヴァリア、ドリヴァリ
    ア・スペイン、ドリヴァリア・フランス、ドリヴァリア                             UK およびドリヴァリア・ポルトガルに改名された。
    パリ・モーターショーにおいて、事業体は「ドリヴァリア」ブランドを使用することを発表した。
     2022  年 8 月 2 日、パートナーシップの枠組みの中で、                     CACF  およびステランティスによる共同支配のリース                        Co
    が設立された。会社の目的は自動車の長期、中期および短期レンタルである。                                        2022  年 12 月 21 日、株主     2 社はそ
    れぞれ    0.6  十億ユーロ、合計         1.2  十億ユーロ増資することを決定した。同日、リース                           Co は FCAB  エス・ピー・
    エーからリーシーズ・エス・ピー・エーの株式の                         100  ％を取得した。リース           Co およびリーシーズ・グループは
    持分法によって連結している。
     重要な関係会社および共同支配企業を下の表に示す。これらは「貸借対照表上の持分法適用価額」を構成
    する主な共同支配企業および関係会社である。
                                  2022  年 12 月 31 日

                                     当行グループの
                                               純利益       自己資本
                        持分法適用       市場価額
                  持分  ( ％ )                事業体に支払わ
                                                 (1)       (2)
                         価額       持分
                                               持分       割合
     （百万ユーロ）                                  れた配当
     共同支配企業
     FCA  バンク            50.0  ％     1,897        -        600       229      1,841
     S3 ラタム・ホールド         co
                   34.7  ％      322       -         -       15       581
     1
     SCI  ポール・セザンヌ            49.0  ％      311      341          16        4       69
         (3)
                   50.0  ％      633       -         -       (1)       924
     リース   Co
     その他                      737       -         59       35      1,080
     持分法適用会社（共同
     支配企業）への投資の                     3,900                        282      4,495
     正味帳簿価額
     関係会社
     イカド              19.1  ％      999      586          61       93       606
     コリアン              25.0  ％      645      267          9      (248)        869
     ラムゼー・ジェネラ
                   39.8  ％      754      804          -       47       483
     ル・ド・サンテ
     アルタレア              24.6  ％      660      631          49       75       558
     GAC  ソフィンコ・オート
     ファイナンス・カンパ
                   50.0  ％      471       -         25       61       471
     ニー（旧    GAC  CACF  ）
     SCI  ハート・オブ・ラ・
                   33.3  ％      223      173          5       39      223
     デファンス
                                 703/1624


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     Frey              19.7  ％      186      191          9       22       184
     ABC-CA   ファンド・マネ
                   22.6  ％      197       -         -       21       197
     ジメント    Co
     ワファサラフ              49.0  ％      133       -         14       19       78
     SBI  ファンズ・マネジメ
                   24.9  ％      214       -         7       58       190
     ント  Ltd
     その他                      341                58       67       226
     持分法適用会社（関係
     会社）への投資の正味                     4,823                        254      4,085
     帳簿価額
     持分法適用会社への投
                          8,723                        536      8,580
     資の正味帳簿価額
    (1)  資産収集事業に係る共同支配企業および関係会社の保険契約者の繰延利益分配による純利益持分は、損益計算書上
       で収益に分類される。
    (2)  共同支配企業または関係会社がサブグループであった時のその財務諸表の自己資本におけるグループの持分。
    (3)  リーシーズ・エス・ピー・エーのデータを含む。
     上表に示した市場価額は             2022  年 12 月 31 日における相場価格である。持分法適用会社で用いられる数値は                                 IAS

    第 28 号に従って決定された持分法価額とは異なる場合があるため、この価額は売却価値を代表していない可
    能性がある。持分法適用会社への投資は、減損が示唆された場合にはのれんと同じ方法を用いて、減損テス
    トの対象となった。
                                  2021  年 12 月 31 日

                                     当行グループの事
                                               純利益       自己資本
                        持分法適用       市場価額
                  持分  ( ％ )               業体に支払われた
                                                 (1)       (2)
                         価額       持分
                                               持分       割合
     （百万ユーロ）                                   配当
     共同支配企業
     FCA  バンク            50.0  ％     2,243        -        140       246      1,931
     S3 ラタム・ホールド         co
                   34.7  ％      276       -         -       8      541
     1
     SCI  ポール・セザンヌ            49.0  ％      322      350          -       5       81
     その他                      777       -         19       29      1,115
     持分法適用会社（共同
     支配企業）への投資の                     3,618                        288      3,668
     正味帳簿価額
     関係会社
     イカド              19.1  ％      945      919          57       39       552
     コリアン              24.4  ％      875      718          8       15       829
     ラムゼー・ジェネラ
                   39.8  ％      697      941          -       26       426
     ル・ド・サンテ
     アルタレア              24.7  ％      635      839          41       (17)       457
                                 704/1624


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     GAC  ソフィンコ・オート
     ファイナンス・カンパ
                   50.0  ％      447       -         27       54       447
     ニー（旧    GAC  CACF  ）
     SCI  ハート・オブ・ラ・
                   33.3  ％      189      227          13       (62)       189
     デファンス
     Frey              22.4  ％      175      183          7       7      172
     ABC-CA   ファンド・マネ
                   22.7  ％      180       -         9       28       180
     ジメント    Co
     ワファサラフ              49.0  ％      137       -         9       13       78
     SBI  ファンズ・マネジメ
                   25.0  ％      174       -         6       47       149
     ント  Ltd
     その他                      245                32       (34)       134
     持分法適用会社（関係
     会社）への投資の正味                     4,699                        116      3,613
     帳簿価額
     持分法適用会社への投
                          8,317                        404      7,282
     資の正味帳簿価額
    (1)  資産収集事業に係る共同支配企業および関係会社の保険契約者の繰延利益分配による純利益持分は、損益計算書上
       で収益に分類される。
    (2)  共同支配企業または関係会社がサブグループであった時のその財務諸表の自己資本におけるグループの持分。
    　クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの重要な関係会社および共同支配企業の要約財務諸表を以

    下に示す。
                                      2022  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                           収益        純利益          総資産         総資本
     共同支配企業
     FCA  バンク                       749        1,019          27,553        3,682
     S3 ラタム・ホールド        co  1
                             133          66         1,359        1,161
     SCI  ポール・セザンヌ                        8         8         178        167
         (1)
                              (2)         (2)         8,137        1,850
     リース   Co
     関係会社
     イカド                         487         487         18,313        8,860
     コリアン                         75         75        14,335        3,771
     ラムゼー・ジェネラル・ド・サンテ                         118         118         6,788        1,239
     アルタレア                         307         307         8,887        3,785
     GAC  ソフィンコ・オートファイナン
                             250         122         7,064         219
     ス・カンパニー        （旧  GAC  CACF  ）
     SCI  ハート・オブ・ラ・デファンス                       117         117         1,759         669
     Frey                         111         111         2,039         993
     ABC-CA   ファンド・マネジメント           Co          124          63          640        591
     ワファサラフ                         111          37           -        -
                                 705/1624


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     SBI  ファンズ・マネジメント           Ltd            280         156          550        515
    (1)  リーシーズ・エス・ピー・エーのデータを含む。
                                      2021  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                           収益        純利益          総資産         総資本
     共同支配企業
     FCA  バンク                        90         39         1,215        1,082
     S3 ラタム・ホールド        co  1
                              77         29         1,182        1,049
     SCI  ポール・セザンヌ                        9         9         185        176
     関係会社
     イカド                         207         207         12,571        3,737
     コリアン                         61         61        13,738        3,606
     ラムゼー・ジェネラル・ド・サンテ                         65         65         6,682        1,099
     アルタレア                         (69)         (69)         8,832        2,729
     GAC  ソフィンコ・オートファイナン
                              252         108         6,155         266
     ス・カンパニー        （旧  GAC  CACF  ）
     SCI  ハート・オブ・ラ・デファンス                       (185)         (185)          1,762         685
                               -         -           -        -
     Frey
     ABC-CA   ファンド・マネジメント           Co          220          85          616        541
     ワファサラフ                         112          27         1,595         159
     SBI  ファンズ・マネジメント           Ltd            218         123          433        404
    保険レベルにおける非連結共同支配企業および関係会社に対する投資

     クレディ・アグリコル・アシュランスは、                      IAS  第 28 号により認められた簡易オプションを用いて、                        13 の共同
    支配企業および        16 の関係会社を測定した。
     したがって、これらの企業に対する投資は、                       IFRS  第 9 号に従って純損益を通じて公正価値で測定される。
     純損益を通じて公正価値で測定されたクレディ・アグリコル・アシュランスの重要な共同支配企業および
    関係会社の要約財務諸表を以下に示す。
                                      2022  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                        持分  ( ％ )   純資産価額        総資産       総資本       純利益
     共同支配企業
     ルクセンブルク・インベストメン
                           50 ％       42       85       84        -
     ト・カンパニー       296  サール
     チュネル・デ・バルセロナ                      50 ％       ND       485        77       21
     ヨーロピアン・モーターウェイ・イ
                           60 ％       278       128       104        4
     ンベストメンツ       1
     シリュス    SCA  A1
                           20 ％       314        ND       ND       ND
     エル・オールドコ・サール                      49 ％       271       551       551        -
     ユーロヴァット・エネルジ                      75 ％       ND        -       -       -
     フュチューア・エネルジ・アンヴェ
                           80 ％       ND       ND       ND       ND
     スティスモン・ホールディング              3
     イエイ                      80 ％       ND       ND       ND       ND
                                 706/1624

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     Ef ソラール・イタリア                     30 ％       ND       ND       ND       ND
     URI  GmbH
                           45 ％       ND       ND       ND       ND
     オルデサ・セルビシオ・エンプレサ
                           60 ％       493        ND       ND       ND
     リアレス    Sl
     ジャヌス・ルヌワーブル                      50 ％       ND       ND       ND       ND
     アルタリュクスコ                      50 ％       412        ND       ND       ND
     関係会社
     フュチューア・エネルジ・アンヴェ
                           30 ％       ND       ND       ND       ND
     スティスモン・ホールディング
     セマリ                      38 ％       38       ND       ND       ND
     ソントラル・シカフ                      25 ％       174      1,222        758        70
     ピスト・グループ・ホールディン
                           40 ％       245       101         9       30
     グ・サール
     アルタ・ブル                      33 ％       257       699       698        -
     カブール・エアロ・エス・エー                      37 ％       175       369       369        -
                                                          -
     フリュクスデューン                      25 ％       227       868       852
     カッシーニ     SAS                 49 ％       276      1,713        477       (71)
     フュチューア・エネルジ・アンヴェ
                           48 ％       ND       ND       ND       ND
     スティスモン・ホールディング              2
     サール・インパルス                      38 ％       869      1,413       1,209         (6)
     アグアス・プロファンダス・エス・
                           35 ％       472      2,221       1,289        (14)
     エー
     アディエル・パルティシパシオン                      25 ％       88       546       392        (4)
     エジソン・レネワブレ                      49 ％       ND       ND       ND       ND
     ホーンジー     2                 25 ％       ND       ND       ND       ND
     レプソル・ルヌワーブル                      13 ％       ND       ND       ND       ND
     アルタミラ                      23 ％       ND       ND       ND       ND
                                      2021  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                         持分  ( ％ )   純資産価額        総資産       総資本       純利益
     共同支配企業
     ヨーロピアン・モーターウェイ・イ
                           60 ％       269       135       103        -
     ンベストメンツ       1
     ルクセンブルク・インベストメン
                           50 ％       43       85       84        -
     ト・カンパニー       296  サール
     チュネル・デ・バルセロナ                      50 ％       171       485        77       21
     ユーロヴァット・エネルジ                      75 ％       ND       361        42       (1)
     シリュス    SCA  A1
                           20 ％       166       763       409        (5)
     エル・オールドコ・サール                      49 ％       72       551       551        -
     フュチューア・エネルジ・アンヴェ
                           80 ％       ND       ND       ND       ND
     スティスモン・ホールディング              3
     イエイ                      80 ％       ND       ND       ND       ND
                                 707/1624


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     Ef ソラール・イタリア                     30 ％       ND      3,417         611       (39)
     関係会社
     ソントラル・シカフ                      25 ％       187      1,384         765        52
     ピスト・グループ・ホールディン
                           40 ％       69       100        8       10
     グ・サール
     セマリ                      38 ％       37       656       113        15
     フュチューア・エネルジ・アンヴェ
                           30 ％       390      1,314         78       34
     スティスモン・ホールディング
     フュチューア・エネルジ・アンヴェ
                           48 ％       ND       ND       ND       ND
     スティスモン・ホールディング              2
     カブール・エアロ・エス・エー                      37 ％       175       369       369        -
                                                          -
     フリュクスデューン                      25 ％       226       929       929
     アルタ・ブル                      33 ％       294       617       598        -
     カッシーニ     SAS                 49 ％       192      1,644         559       (229)
     サール・インパルス                      38 ％       449      1,369       1,166         (2)
     アグアス・プロファンダス・エス・
                           35 ％       144      2,221       1,289        (14)
     エー
     エジソン・レネワブレ                      49 ％       ND       ND       ND       ND
     アディエル・パルティシパシオン                      25 ％       ND       544       365        (4)
    共同支配企業および関係会社に対する重要な制約

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、以下の制限を受ける。
     規制上の制限

     クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社はその所在する国における健全性規則と自己資本規制の適用
    を受ける。最低株式資本（ソルベンシー比率）、レバレッジ比率および流動性比率に関する要件により、こ
    れらの事業体がクレディ・アグリコル・エス・エーに配当支払または資産移転を行う能力が制限される。
     法律上の制限

     クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社は、資本および分配可能利益の配分に関する法律的要件を遵
    守しなければならない。これらの要件により、子会社は配当を支払う能力が制限される。これら要件は、上
    述の規制上の制限よりも制限性が低い場合がほとんどである。
     保険会社の資産担保ユニット・リンク契約に対する制限

     クレディ・アグリコル・エス・エーの資産担保ユニット・リンク契約は、保険契約者のために保有されて
    いる。クレディ・アグリコル・エス・エーの保険子会社の資産は主に、保険契約者に対する義務を満たすた
    めに保有されている。他の事業体への譲渡は、法律的条件に従えば可能であるが、譲渡を行う場合には、移
    転に由来する利益の一部を保険契約者のものとしなければならない。
                                 708/1624




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    6.13   投資不動産
                                           売却目的保

                                           有非流動資
                2021  年    範囲の      増加      減少                その他の      2022  年
                                      為替換算
    （百万ユーロ）                                      産および非
                                      調整勘定
               12 月 31 日    変更     （取得）      （処分）                  変動     12 月 31 日
                                           継続事業
                                           への振替
    総額            7,465       87    1,114      (726)       -      -     18    7,958
    減価償却および減損             (158)      (37)      (9)      54      -      -      4    (146)
           (1)
                 7,307       50    1,105      (672)       -      -     22    7,812
    正味帳簿価額
    (1)  第三者に賃貸している投資不動産を含んでいる。
                                           売却目的保

                                           有非流動資
                2020  年    範囲の      増加      減少                その他の      2021  年
                                      為替換算
    （百万ユーロ）                                      産および非
                                      調整勘定
               12 月 31 日    変更     （取得）      （処分）                  変動     12 月 31 日
                                           継続事業
                                           への振替
    総額            6,625       146     1,289      (580)       -     (15)      (15)     7,465
    減価償却および減損             (103)      (47)      (8)      (1)      -      1      1    (158)
           (1)
                 6,522       99    1,281      (581)       -     (14)      (14)     7,307
    正味帳簿価額
    (1)  第三者に賃貸している投資不動産を含んでいる。
    投資不動産の公正価値

     専門の不動産鑑定士が評価し、取得原価で計上される投資不動産の市場価額は、                                          2022  年 12 月 31 日現在で
    11,938   百万ユーロ（       2021  年 12 月 31 日現在においては         11,336   百万ユーロ）であった。
    ( 百万ユーロ）                                 2022  年 12 月 31 日      2021  年 12 月 31 日

    活発な市場における類似不動産商品の相場価格                           レベル   1            -            -
    観察可能なデータに基づく評価                           レベル   2         11,704            11,009
    観察不能なデータに基づく評価                           レベル   3           234            327
    投資不動産の市場価額                                        11,938            11,336
     投資不動産はすべて、貸借対照表に取得原価で計上されている。

    6.14   有形固定資産および無形資産（のれんを除く）

     事業で使用している有形固定資産には、賃借人として賃借した資産を使用する権利が含まれる。

     有形固定資産の減価償却および減損には、オペレーティング・リースに基づき賃貸した有形固定資産の減
    価償却が含まれる。
                                       減少

                     2021  年    範囲の      増加                その他の      2022  年
                                           為替換算
    （百万ユーロ）
                                     （処分およ
                                           調整勘定
                     12 月 31 日    変更     （取得）                  変動     12 月 31 日
                                      び返済）
    事業で使用している有形固定資
    産
                                 709/1624

                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    総額                 12,329       (274)     1,000      (585)      (21)      11    12,460
    減価償却および減損                 (6,233)        51     (772)      516       6     (5)    (6,437)
    帳簿価額                  6,096      (223)      228      (69)      (15)       6    6,023
    無形資産
    総額                  8,731       44     681     (316)       (9)     (57)     9,074
    減価償却および減損                 (5,468)       (74)     (539)      213       8     (10)    (5,870)
    帳簿価額                  3,263       (30)      142     (103)       (1)     (67)     3,204
                     2020  年    範囲の      増加      減少          その他の      2021  年

                                           為替換算
    （百万ユーロ）
                                           調整勘定
                     12 月 31 日    変更     （取得）      （処分）            変動     12 月 31 日
    事業で使用している有形固定資
    産
    総額                 10,978       813      808     (329)       87     (28)    12,329
    減価償却および減損                 (5,199)       (448)      (764)      223      (49)       4   (6,233)
    帳簿価額                  5,779       365      44     (106)       38     (24)     6,096
    無形資産
    総額                  8,214       246      628     (311)       17     (63)     8,731
    減価償却および減損                 (5,018)       (123)      (522)      253      (9)     (49)    (5,468)
    帳簿価額                  3,196       123      106      (58)       8    (112)     3,263
    6.15  　のれん

                       2021  年                               2022  年

                  2021  年                               2022  年
                            増加     減少    期中の
                                         為替換算     その他の
    （百万ユーロ）                  12 月 31 日                              12 月 31 日
                 12 月 31 日                              12 月 31 日
                                         調整勘定      変動
                           （取得）     （処分）    減損損失
                  総額                                 総額
                       純額                                 純額
    資産収集              7,933     7,934       -    -    -    67     (2)   7,999     7,999
    うち保険              1,213     1,214       -    -    -     -     -   1,214     1,214
    うち資産運用              5,860     5,860       -    -    -    30     (2)   5,888     5,888
    うち国際ウェルス・マネジ
                    860     860      -    -    -    37     -    897     897
    メント
    フランス国内リテール・バ
                  5,263     4,161       -    -    -     -     -   5,263     4,161
    ンキング
    国際リテール･バンキング              3,217      796      -   (27)     27    (12)      -   3,153      784
    うちイタリア              2,871      757      -    -    -     -     -   2,871      757
    うちポーランド               205      -     -    -    -     -     -    201      -
    うちウクライナ                43     -     -    -    -     -     -    33     -
            (1)
                    98     39     -   (27)     27    (12)      -    48     27
    うちその他の国々
    専門金融サービス              3,084     1,337      (3)     -    -     -    (1)   3,080     1,333
    うち消費者金融（アゴスを
                  1,755      962      -    -    -     -     -   1,755      962
    除く）
    うち消費者金融－アゴス               672     103      -    -    -     -     -    672     103
    うちファクタリングおよび
                    657     272     (3)     -    -     -    (1)    653     268
         (2)
    リーシング
    大口顧客              2,620     1,395       -    -    -     1     -   2,621     1,396
    うちコーポレート・バンキ
                  1,711      486      -    -    -     1     -   1,712      487
    ングおよび投資銀行
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    うち資産サービシング               909     909      -    -    -     -     -    909     909
    コーポレート・センター                9     9     -    -    -     -     -     9     9
    合計              22,126     15,632       (3)    (27)     27     56     (3)   22,125     15,682
    当行グループの持分              19,906     13,701       15    (21)     27     44     (3)   19,933     13,763
    非支配持分              2,220     1,931      (18)     (6)     -    12     -   2,192     1,919
    (1)  2022  年 12 月 31 日現在の国際リテール･バンキングにおける                    -27  百万ユーロののれん総額の減少は、事業体クレディ・
       アグリコル・バンカ・スルビジャ・アクツィオナルスコ・ノヴィ・サッドの処分に関連する。また、                                              +27  百万ユーロ
       の関連する減価償却は取り崩された。
    (2)  2021  年 12 月 31 日現在のオリンの        CACF  グループへの連結による           2022  年 12 月 31 日現在の    -3 百万ユーロののれんの調整。
    CGU  の使用価値の決定

     のれんは、帰属する資金生成単位（                  CGU  ）の使用価値の評価に基づき、減損テストの対象となった。使用価
    値は、当行グループの経営上作成された                    3 年間（   2023  年度から     2025  年度）にわたる活動予測に、標準化された
    最終年度に収束させるため              4 年目および      5 年目も推計に含めて導出された                CGU  の見積将来キャッシュ・フローを
    割り引いて決定されている。
     予測される財政軌道の基礎となる経済シナリオは、公衆衛生上の危機、ウクライナ紛争、インフレショッ
    クおよび一般的な金利上昇の持続的な影響を組み入れている。しかしながら、経済回復の程度は、経済構造
    ならびに金融・財政面でのショック緩和および経済支援の依然とした余力により、国によって大きく異な
    る。  2021  年度におけるコロナ後の好転の恩恵を引き続き受け、                            2022  年度の成長は依然として力強い。しか
    し、  2023  年度の活動の落ち込みが予想され、見通しは悪化している。ウクライナ紛争の震源地からは遠く離
    れているものの、インフレショックの影響を強く受けたが、消費および労働市場の好調に支えられ、インフ
    レにもかかわらず、          2022  年度の米国の成長は引き続き予想を上回った。しかしながら、見通しは下降傾向に
    あり、    2023  年度の平均成長率は依然としてわずかにプラスであり、その後緩やかに回復する。ユーロ圏で
    は、供給難（産業投入および次いでエネルギー）ならびに主に供給側から発生し、財政措置により一部相殺
    されたインフレショックにもかかわらず、                      2022  年度の活動は持続した。しかし、パンデミック後の成長の自
    然的な減速に加え、ウクライナにおける戦争の新たな、より永続的な競争力ショックがある。                                                2023  年度には
    成長が著しく減速し（           2023  年度は   0.4  ％）、その後は非常に緩やかに回復すると予測される。
     これらの予測は、（ⅰ）インフレ圧力が                     2023  年度には徐々に緩和され、より回復力のあるコア・インフレ
    と闘わなければならないリスクを伴い、危機の前よりも高い水準で正常化すること、（ⅱ）インフレ圧力の
    下で消費が低下し、価格／賃金ループがないこと、（ⅲ）ウクライナの紛争によって引き起こされた供給難
    に伴う供給ショックに基づいており、新型コロナ禍に関連する事項は減少している。
     金融政策の観点では、依然としてインフレ対策が優先される。いかに経済が急速に減速しても、特にコ
    ア・インフレが計画よりも回復力があると判明する可能性があるため、中央銀行は警戒感を急速に低下させ
    るリスクは冒さないだろう。米国では、                    2022  年度に合計      425  ベーシス・ポイントの積極的な利上げを行い、目
    標範囲を     4.25  ％ -4.50   ％に引き上げた後、米国連邦準備制度は、                      2023  年度第    1 四半期に達成する引締めが終
    わっていないとしながらも、利上げペースを緩める意向を示した。ユーロ圏では、                                          ECB  もまた金融引締めに力
    を入れ、金利を        250  ベーシス・ポイント引き上げ、極めて緩和的な水準から制限的な水準へと移行している。
    非常に積極的な利上げの後、利上げペースは低下し、最終的な金利は                                    2023  年度半ばまでに達成されると思わ
    れる。   2023  年度の量的引締めの開始および                TLTRO   の償還によって計画は完了する。米国連邦準備制度および
    ECB  は 2024  年度まで主要金利の引下げを開始しないだろう。長期金利は                               2022  年度に急速に回復した後、非常に
    平凡な成長見通しによって負担を強いられる。                        2023  年度半ばまで再び非常に緩やかに上昇し、その後緩和さ
    れる。
     2022  年 12 月 31 日現在におけるリスク加重資産における持続成長率、割引率および                                   CET1  資本配分率の事業部

    門別の分布は下表のとおりである                 。
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    2022  年度（クレディ・アグリコル・エ

                          持続成長率            割引率            資本配分率
    ス・エーの全部連結会社）
    フランス国内リテール・バンキング－
                              2.0  ％          7.6  ％             10.33   ％
    LCL
    国際リテール・バンキング－イタリア                         2.0  ％          8.9  ％             9.48  ％
    国際リテール・バンキング－その他                         5.0  ％          18.3  ％             10.21   ％
    専門金融サービス                         2.0  ％      7.6  ％から   9.4  ％        9.79  ％から   10.07   ％
                                                        10.19   ％
    資産収集                         2.0  ％      7.6  ％から   8.1  ％    ソルベンシー・マージンの
                                                     80 ％（保険）
    大口顧客                         2.0  ％      8.1  ％から   9.5  ％        9.87  ％から   10.10   ％
     評価パラメータ、とりわけ割引率は、                    2022  年 12 月 31 日に更新された。割引率は、               13 年間の月次平均をもと

    に決定される。割引率の水準は、前事業年度と比較し概ね安定している。
     2022  年 12 月 31 日現在の持続成長率は、            2021  年 12 月 31 日現在から変化がないままであった。
    主な評価パラメータに対する               CGU  評価の感応度

    　特定の評価パラメータの変動に対する各主要な事業セグメントを構成する                                       CGU  の使用価値の感応度は、下表
    のとおりである。
             配分された資                        最終年度における            最終年度における

              本に対する         割引率に対する感応度                リスク費用            費用収益比率
               感応度                       に対する感応度            に対する感応度
                                                 -100  ベー    +100  ベー
              +100  ベーシ      -50  ベーシ      +50  ベーシ
     2022  年度
                                     -10  ％     +10  ％    シス・ポ      シス・ポ
             ス・ポイント        ス・ポイント        ス・ポイント
                                                 イント      イント
     フランス国内
     リテール・バ           (3.5  ％ )     +8.9  ％      (7.4  ％ )   +2.0  ％     (2 ％ )   +2.9  ％    (2.9  ％ )
     ンキング－     LCL
     国際リテー
     ル・バンキン           (4.3  ％ )     +6.9  ％      (6.0  ％ )   +2.0  ％    (1.9  ％ )   +2.5  ％    (2.5  ％ )
     グ－イタリア
     国際リテー
     ル・バンキン           (3.9  ％ )     +3.2  ％      (3.0  ％ )   +1.3  ％    (1.3  ％ )   +1.4  ％    (1.4  ％ )
     グ－その他
     専門金融サー
                (4.0  ％ )     +9.7  ％      (8.3  ％ )   +9.8  ％    (9.8  ％ )   +4.7  ％    (4.7  ％ )
     ビス
     資産収集           (0.6  ％ )     +8.2  ％      (6.9  ％ )     NS      NS    +1.2  ％    (1.2  ％ )
     大口顧客           (0.1  ％ )     +7.2  ％      (6.2  ％ )   +0.6  ％    (0.6  ％ )   +2.4  ％    (2.4  ％ )
      主な評価パラメータの変更をすべての                   CGU  に対して一律に適用した上で、のれん－当行グループの持分に対

    して、感応度分析が行われた。これらの分析により、近年減損が発生した                                      CGU  、すなわちフランス国内リテー
    ル・バンキング－         LCL  の CGU  および国際リテール・バンキング－イタリアの                        CGU  は、モデルのパラメータの悪化
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    に対する感応度が以前よりも低くなっていることが示されている。しかしながら、消費者金融                                                CGU  （アゴスを
    除く）は、特定のパラメータの変化に敏感なままである。
    財務パラメータに関して、
     ・割引率が      50 ベーシス・ポイント上昇しても、いずれの                      CGU  についても、使用価値と連結価額との間にマイ
       ナスの差異は生じない。
     ・割引率が      100  ベーシス・ポイントと大幅に上昇すると仮定した場合、フランス国内リテール・バンキング
       － LCL  の CGU  を除くすべての        CGU  の差異は引き続きプラスとなる。この差異は、消費者金融                              CGU  （アゴスを
       除く）およびクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの法人営業お
       よび投資銀行の        CGU  の場合、依然としてごくわずかにプラスである。
     ・ CGU  に配分された       CET1  資本のレベルが        100  ベーシス・ポイント上昇した場合でも、すべての                         CGU  についてプ
       ラスの差異が生じる。
    業務パラメータに関して、
     ・シミュレーションされた悪化前提（すなわち、予測の最終年度におけるリスク費用が                                            +10  ％増加し、同年
       度における費用収益比率が              +100  ベーシス・ポイント増加するシナリオ）は、差異が約                           105  百万ユーロとな
       る消費者金融       CGU  （アゴスを除く）を除き、いずれの                  CGU  にも使用価値と帳簿価額との間にマイナスの差
       異をもたらさない。
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    6.16  　保険契約に係る保険契約準備金
    保険契約準備金の内訳

                                    2022  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                       生命       非生命        海外       債権者         合計
     保険契約                  218,697        7,244        26,475        2,152        254,568
     裁量権のある有配当性を伴う
                        63,630          -      17,743          -      81,373
     投資契約
     裁量権のある有配当性を伴わ
                        2,465         -      1,398         -       3,863
     ない投資契約
     繰延利益分配（負債）                     (17)        13         7       -         3
     その他の保険契約準備金                      -       -        -       -         -
     保険契約準備金合計                  284,775        7,257        45,623        2,152        339,807
     繰延利益分配（資産）                  (14,051)          -      (2,716)          -      (16,767)
     再保険会社の保険契約準備金
                         (781)       (769)         (86)       (294)        (1,930)
     負担
     正味保険契約準備金                  269,943        6,488        42,821        1,858        321,110
                                    2021  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                       生命       非生命        海外       債権者         合計
     保険契約                   228,907        6,310        28,475        2,115        265,807
     裁量権のある有配当性を伴う
                        65,568          -      17,178          -      82,746
     投資契約
     裁量権のある有配当性を伴わ
                         2,845         -      1,706         -       4,551
     ない投資契約
     繰延利益分配（負債）                   21,491          -       699        -      22,190
     その他の保険契約準備金                      -       -        -       -         -
     保険契約準備金合計                   318,811        6,310        48,058        2,115        375,294
     繰延利益分配（資産）                     (7)        -        -       -        (7)
     再保険会社の保険契約準備金
                         (734)       (530)         (75)       (350)        (1,689)
     負担
     正味保険契約準備金                   318,070        5,780        47,983        1,765        373,598
     再保険会社の保険契約準備金負担およびその他の保険債務の負担は未収収益、前払金およびその他の資産

    として認識されている。保険会社の保険契約準備金の内訳は、保険会社が販売した元本保証型の保険商品お
    よびユニット・リンク契約の発行額控除前の金額で表示されている。
     2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日現在の税引前繰延保険契約者利益分配の内訳は以下のとおりであ

    る。
                                    2022  年 12 月 31 日       2021  年 12 月 31 日

    繰延利益分配
                                  負債（場合により資産）             負債（場合により資産）
    （百万ユーロ）
                                   に係る繰延利益分配             に係る繰延利益分配
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の再評
                                           20,485             (15,935)
    価およびヘッジ手段のデリバティブに係る繰延配当
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     うち、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資
                                           20,549             (15,970)
                  (1)
     産の再評価に係る繰延配当
     うち、ヘッジ手段のデリバティブの繰延配当                                       (64)              35
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の調整に係る繰延
                                           (1,481)             (4,088)
    配当
    その他の繰延配当                                      (2,240)             (2,160)
    税引前繰延利益分配合計                                       16,764             (22,183)
    (1)  注記  6.4  「 その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                          」を参照。
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    6.17  　引当金
                                      未使用

                2021  年    範囲の           取崩した           為替換算      その他の      2022  年
                           繰入額
               12 月 31 日    変更           戻入額           調整勘定       変動     12 月 31 日
    （百万ユーロ）                                  戻入額
    住宅購入制度リスク              423       -      -      -     (88)       -      -    335
    融資コミットメント
                 1,060       (26)      761      (9)     (865)       25      8    954
    の実行リスク
    オペレーショナルリ
                  201      (1)      48     (53)      (20)       3      4    182
    スク
    退職給付および類似
                 1,674       (9)     145     (155)      (83)       3    (361)     1,214
       (1)
    の給付
    訴訟              558      (13)      77     (101)      (163)       1      2    361
    株式投資               -      -      -      -      -      -      -     -
    リストラクチャリン
                  22      -      2     (5)      (6)      -      -     13
    グ
    その他のリスク              609      (6)      89     (107)      (120)       2     (3)     464
    合計             4,547       (55)     1,122      (430)     (1,345)        34     (350)     3,523
    (1)  うち、注記     7.4  に詳述される確定給付制度に基づく退職給付に係る引当金は                            1,091   百万ユーロ（長期雇用報奨の引当
       金 140  百万ユーロを含む。）。
     2022  年 12 月 31 日現在、退職給付および類似の給付には、リストラクチャリング制度に係る社会的費用から

    発生する引当金        223  百万ユーロ（       2021  年 12 月 31 日現在は     307  百万ユーロ）が含まれている。リストラクチャリ
    ング引当金には、かかる制度の非社会的費用が含まれている。
                   2021  年

                                        未使用
              2020  年        範囲の          取崩した          為替換算     その他の      2021  年
                              繰入額
                      (2)
              12 月 31 日        変更          戻入額          調整勘定      変動    12 月 31 日
                                        戻入額
    （百万ユーロ）              1 月 1 日
    住宅購入制度リス
                445      -     -     5     -    (27)      -     -    423
    ク
    融資コミットメン
                909      -     12     961     (50)     (807)      33      2   1,060
    トの実行リスク
    オペレーショナル
                100      -     3    117      (9)     (13)      3     -    201
    リスク
    退職給付および類
               1,696      (133)      95     361     (115)      (40)      11    (201)     1,674
        (1)
    似の給付
    訴訟            583      -     50     50     (49)     (81)      2     3    558
    株式投資             -     -     -     -     -     -     -     -     -
    リストラクチャリ
                 27      -     -     21     (3)     (23)      -     -     22
    ング
    その他のリスク            437      -     83     244     (58)     (115)       3     15     609
    合計           4,197      (133)      243    1,759      (284)    (1,106)       52    (181)     4,547
    (1)  うち、確定給付制度に基づく退職給付に係る引当金は                         1,091   百万ユーロ（長期雇用報奨の引当金                 140  百万ユーロを含
       む。）。
    (2)  特定の確定給付制度に関連する債務額の計算に関する                         2021  年 4 月 21 日の  IFRS  解釈指針委員会による決定の初度適用の
       見積影響額。
    規制当局による調査および情報提供の要請

      規制  当局による調査および情報提供の要請に関連する主な事件は以下のとおりである。
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    　小切手画像処理（          CIE  ）事件

      2008  年 3 月、  LCL  およびクレディ・アグリコル・エス・エーならびにその他                              10 行の銀行は、フランス競争評
    議会（   Conseil     de  la  concurrence      。現在の競争監視機関）の代表者から、苦情申立書を受理した。
      これらの銀行は、小切手画像処理システムへの移行以降、すなわち                                  2002  年から   2007  年にかけて、共謀して
    小切手の現金化に交換手数料を課したとして訴えられていた。競争監視機関は、かかる手数料は、欧州共同
    体条約第     81 条第  1 項およびフランス商法（             Code   de  commerce     ）第  L.420-1    条の定義における非競争価格協定を
    構成し、経済に損害を与えたとしている。
      これらの銀行は、答弁書において手数料の反競争性について反論し、手続の正当性を争った。
      競争監視機関は、         2010  年 9 月 20 日付の決定により、小切手画像処理手数料（                       CEIC  ）はその目的自体が反競
    争的であり、送金銀行が負担する費用を作為的に増加させ、結果的に銀行サービスの価格に悪影響を与えた
    と結論付けた。関連サービスの手数料の                     1 つである誤決済取引取消手数料（                 AOCT  ）について、競争監視機関
    は、これらの銀行に対し、かかる決定の通知から                         6 ヶ月以内に当該金額を改定するよう求めた。
      訴えられた銀行は、合計             384.92   百万ユーロの制裁金を科された。
      LCL  およびクレディ・アグリコルは、それぞれ、                        CEIC  について     20.7  百万ユーロおよび          82.1  百万ユーロ、
    AOCT  について     0.2  百万ユーロおよび         0.8  百万ユーロの支払を命じられた。
      これらの銀行はすべて、この決定に対してパリ控訴裁判所に控訴した。同裁判所は、                                            2012  年 2 月 23 日付の
    判決により、競争監視機関は競争制限の存在を証明しておらず、かかる協定が競争抑止目的を有することを
    立証していないとして、原判決を覆した。
      競争監視機関は、         2012  年 3 月 23 日、最高裁判所に上告した。
      2015  年 4 月 14 日、フランス最高裁判所（              Cour   de  cassation     ）は、パリ控訴裁判所が             UFC  －ク・ショワジー
    ル（  Que  Choisir    ）および     ADUMPE   の主張を検討することなく両者の訴訟参加は目的を欠くと判断したことを唯
    一の理由に、       2012  年 2 月 23 日付のパリ控訴裁判所の判決を却下し、裁判所の構成を変更してパリ控訴裁判所に
    差し戻した。
      フランス最高裁判所は、訴訟の本案については判決を下さず、クレディ・アグリコルはパリ控訴裁判所に
    控訴した。
      パリ控訴裁判所は         2017  年 12 月 21 日に判決を下した。パリ控訴裁判所は                    2010  年 9 月 20 日付の競争監視機関の
    決定を承認したが、クレディ・アグリコルへの制裁金を                              82,940,000      ユーロから      76,560,000      ユーロに減額し
    た。  LCL  への制裁金は変わらず           20,930,000      ユーロである。
      この訴訟手続の当事者である他の銀行と同様に、                         LCL  およびクレディ・アグリコルは最高裁判所に上告し
    た。
      2020  年 1 月 29 日、フランス最高裁判所（              Cour   de  cassation     ）は、パリ控訴裁判所が目的ごとの競争制限が
    存在することを証明していないとして、                     2017  年 12 月 21 日付のパリ控訴裁判所の判決を却下し、裁判所の構成
    を変更して同裁判所に差し戻した。
      パリ控訴裁判所は、          2021  年 12 月 2 日付の判決において、競争監視機関の決定を覆し、                           CEIC  および   AOCT  の導
    入が、その目的においてもその効果においても反競争的行為に該当することは立証されないとの判決を下し
    た。
      2021  年 12 月 31 日、競争監視機関は、この判決を不服としてフランス最高裁判所（                                   Cour   de  cassation     ）に
    上訴した。
    　ストラウス／ウルフ／フォーデム

      2001  年から   2004  年にかけてイスラエルでハマスが行ったとされるテロ攻撃の犠牲になった米国国民および
    その家族が、ニューヨーク裁判所において、クレディ・リヨネおよび別の銀行                                        1 行に対して訴訟手続を提起し
    た。
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      原告は、これらの銀行がそれぞれ、パレスチナ人を援助する慈善団体が（クレディ・リヨネの場合は                                                    1990
    年に）開設した口座を有していたことから、これらの銀行がテロリストを支援していたと主張している。原
    告は、この口座がハマスへの資金供与で訴追されたパレスチナの団体に送金する目的で使用されていたと主
    張 している。原告は、受けた損害の正確な金額を明示しておらず、「負傷、苦悶および精神的苦痛」に対す
    る賠償を求めている。
      当該訴訟の現状として、原告は、当該慈善団体がテロリストとのつながりを有することを示す証拠も、お
    よび（仮に上記事実が証明された場合）クレディ・リヨネが自行の顧客がテロ組織への資金供与に関与して
    いた可能性があると認識していたことを示す証拠も提出していない。裁判所は、原告が勝訴するためにはか
    かる証拠を提出しなければならないと要求した。クレディ・リヨネは、原告の主張を強く否認している。
      2013  年 2 月 28 日に出された判決に基づき、裁判官は、本案について、クレディ・リヨネおよび原告を陪審
    裁判に付す旨のサマリー・ジャッジメントを下した。
      2018  年 2 月、クレディ・リヨネは、原告の主張を陪審裁判なしに棄却するため、最近の判例に基づき、サ
    マリー・ジャッジメントを求める新たな申立てを行った。
      2019  年 1 月、原告は、訴訟の期間が失効する前に、新たな原告を追加する目的で準備書面を訂正しようと
    した。裁判官はかかる要望を認めず、新たに                       2 件（フィッシャー事件およびミラー事件）が、ストラウス／ウ
    ルフ事件の訴訟手続と同じ担当の裁判所に提起された。それらは係属中の訴訟と類似し法的分析は同一であ
    り、また、その結果は、             2018  年 2 月にクレディ・リヨネが行ったサマリー・ジャッジメントに対する申立ての
    結果に左右される。手続上の点で、当該訴訟はそれまで係属される予定である。
      2019  年 3 月 31 日、裁判所は、        2018  年 2 月にクレディ・リヨネが行ったサマリー・ジャッジメントを求める申
    立てを全面的に支持した。原告を支持する合理的な陪審はなく、原告の全主張が棄却された。原告はこの決
    定に対し控訴した。
      2021  年 4 月 7 日、第   2 巡回区控訴裁判所は原告の控訴を棄却した。
      2021  年 9 月 3 日、原告は、米国最高裁判所に対し移送命令を求める申立てを行った。                                     2022  年 1 月 7 日、最高裁
    判所は、この控訴を検討することの是非について訴訟長官の見解を求めた。                                       2022  年 5 月、訴訟長官は、最高裁
    判所に対し本件の再調査を認めぬよう勧告した。                         2022  年 6 月 27 日、最高裁判所は原告の申立てを棄却し、クレ
    ディ・リヨネに対して提示された主張の却下が確定した。
    　外国資産管理室（          OFAC  ）

      2015  年 10 月、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社クレディ・アグリコル・コーポレー
    ト・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・アグリコル・                                  CIB  ）は、米国経済制裁の対象国との米ド
    ル建て取引に関して調査を行っていた米国およびニューヨークの当局と、合意に達した。この合意の対象と
    なる事象は、       2003  年度から     2008  年度までに行われた。
      米国およびニューヨークの当局の調査に協力していたクレディ・アグリコル・                                         CIB  およびクレディ・アグ
    リコル・エス・エーは、合計               787.3   百万ドル（すなわち          692.7   百万ユーロ）の罰金を支払うことに同意した。
    この罰金は既存の準備金から支払われたため、                        2015  年度下半期の会計には影響していない。
      連邦準備制度理事会（連邦準備銀行）およびニューヨーク州金融サービス局（                                         NYDFS   ）との合意は、        CASA
    およびクレディ・アグリコル・                CIB  が行った。米国財務省の外国資産管理室（                      OFAC  ）との合意は、クレディ・
    アグリコル・       CIB  が行った。またクレディ・アグリコル・                     CIB  は、コロンビア特別区連邦検事局（                  USAO  ）およ
    びニューヨーク郡地方検事局（                DANY  ）と、それぞれ        3 年の訴追延期合意（           DPA  ）も締結した。        2018  年 10 月 19
    日、  USAO  および   DANY  との  2 件の訴追延期合意は          3 年の期間が満了し、クレディ・アグリコル・                       CIB  は DPA  に基づ
    くすべての義務を履行した。
      クレディ・アグリコルは、国際制裁に係る法律に関する内部手続およびその遵守プログラムを引き続き強
    化し、米国およびニューヨークの当局と、本国の規制当局である欧州中央銀行およびフランスの金融健全性
    規制監督・破綻処理機構（              ACPR  ）と、ならびに世界ネットワークにおける他の規制当局と、今後も十分に協
    力していく。
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      NYDFS   および米国連邦準備銀行との間で締結された合意に従い、クレディ・アグリコルの遵守プログラム
    は、有効性を評価するため定期的に審査を受ける。この審査には、                                   NYDFS   から  1 年の任期で任命される外部コ
    ン サルタントによる審査、および米国連邦準備銀行の承認を受けた外部コンサルタントによる年                                                1 回の審査が
    含まれる。
     EURIBOR    ／ LIBOR   およびその他の指数

     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・                                           CIB  は、多くの銀行間
    金利に寄与する者として、複数の当局より情報提供の要請を受けている。これは、                                           ( ⅰ ) 多くの通貨における
    LIBOR   （ロンドン銀行間取引金利）、                EURIBOR    （欧州銀行間取引金利）およびその他特定の市場指数の計算、
    ならびに     ( ⅱ ) これらの金利および指標に関連する取引についての調査の一環である。これらの要請は、                                              2005
    年度から     2012  年度までの複数の期間にわたっている。
     当局に対する協力の一環として、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・
    アグリコル・       CIB  は、議論の相手である様々な当局、特に米国の当局－                            DOJ  （司法省）および         CFTC  （商品先物
    取引委員会）－に要請された情報を収集するための調査を行った。これらの議論の結果または結論に達する
    時期を予測することは現時点では不可能である。
     さらに、クレディ・アグリコル・                 CIB  は現在、     LIBOR   および   EURIBOR    の両方について、フロリダ州検事総長に
    よる調査を受けている。
     調査および和解手続の不調を経て、欧州委員会は                         2014  年 5 月 21 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよ
    びクレディ・アグリコル・              CIB  に対し、     EURIBOR    に関するデリバティブの競争を阻止、制限または歪曲する目
    的および／もしくは効果を有する合意または協調行動について、異議申立書を送達した。
     2016  年 12 月 7 日付の決定において、欧州委員会は、ユーロ建て金利デリバティブのカルテルに参加したとし
    て、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                     CIB  に合わせて      114,654,000      ユーロの
    制裁金を科した。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                           CIB  は、この決定に異議
    を申し立て、欧州司法裁判所に対して判決の破棄を求めている。同裁判所での審問は                                           2022  年 3 月 17 日に行われ
    たが、審議の日程は現段階では不明である。
     スイス競争監視機関、すなわち                COMCO   は、クレディ・アグリコル・エス・エーならびに複数のスイスの銀行
    および国際銀行に関して、              EURIBOR    を含む金利デリバティブ市場の調査を行った。かかる調査は、クレディ・
    アグリコル・エス・エーが有罪を認めることなく                         4,465,701     スイス・フランの制裁金および                187,012    スイス・
    フランの手続費用を支払うことに合意した和解合意の後に終了した。
     その上、     2016  年 6 月には、韓国公正取引委員会（                KFTC  ）が、クレディ・アグリコル・                CIB  ならびに様々な通
    貨における      LIBOR   指数、   EURIBOR    指数および      TIBOR   指数について       2015  年 9 月に開始した調査を終了すると決定し
    た。  KFTC  は、  2018  年 12 月 20 日にクレディ・アグリコル・               CIB  に通知された決定に従い、外国為替デリバティブ
    の一部（     ABS-NDF    ）についての調査を終了した。
     米国における       2 件の集団訴訟に関して、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・
    CIB  は 2012  年度および      2013  年度以降、他の金融機関と共に、                 1 件は両社が被告として（             EURIBOR    に関する「サリ
    バン」事件）、もう          1 件はクレディ・アグリコル・エス・エーのみが被告として（                               LIBOR   に関する「リーバー
    マン」事件）指名された。「リーバーマン」集団訴訟は、原告が訴訟手続の放棄を決定したため、現在終了
    している。「サリバン」集団訴訟については、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリ
    コル・   CIB  は、原告の請求の却下を求める申立てを行い、米国ニューヨーク州連邦地方裁判所は、一審におい
    てこれを認める判決を下した。                2019  年 6 月 14 日、原告は本決定に対し控訴した。本控訴の審議が行われるまで
    の間に、連邦第        2 巡回区控訴裁判所は、            2021  年 12 月 31 日、別の訴訟（        GELBOIM    事件と称される。）において、
    外国人の被告に関する米国裁判所の対人管轄権についての判例を修正する判決を下した。進行中の控訴に対
    するかかる判例の無効による悪影響を避けるため、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・ア
    グリコル・      CIB  は、原告への       55 百万米ドルの支払を求める訴訟手続を最終的に終結させることを意図した合意
    について、      2022  年に原告と交渉を行った。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコ
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    ル・  CIB  側の有罪の認識を含まないこの合意は、                     2022  年 11 月 15 日にニューヨーク裁判所により承認され、その
    判決に対する控訴はなされていない。この種の合意でなされた標準的な協力義務によれば、まだ解決してい
    な い他の当事者との協議との関連で必要となる場合、                          2023  年においても、原告からクレディ・アグリコル・
    エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                      CIB  に対して書類提出の要求（確認的証拠開示）を行うことができ
    る。
     また  2016  年 7 月 1 日以降、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                       CIB  は、他行と
    共に、    SIBOR   （シンガポール銀行間取引金利）指数および                        SOR  （シンガポール・スワップ・オファー・レー
    ト）指数に関して、米国における新たな集団訴訟（「フロントポイント」事件）の当事者となっている。ク
    レディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                 CIB  による最初の却下の申立てを認めた後、
    米国ニューヨーク州連邦地方裁判所は原告からの新たな要請について判断を下し、クレディ・アグリコル・
    エス・エーが当該指数に寄与していなかったことを理由に、同行をフロントポイント事件の対象から除外し
    た。しかしながら、同裁判所は、最近の判例法の動向を考慮して、クレディ・アグリコル・                                               CIB  および   SIBOR
    指数の設定パネルに参加しているすべての銀行についてはその管轄を適用することができると判断した。
    SIBOR   ／米ドル指数および          SOR  指数に関する申立てにおける主張もまた裁判所により却下され、したがって、
    SIBOR   ／シンガポール・ドル指数のみが、引き続き考慮されている。                                2018  年 12 月 26 日、原告は、       SIBOR   指数お
    よび  SOR  指数が操作され米ドルでの取引に影響を与えたとの主張をフロントポイント事件の範囲に再度含める
    ことを求め、新たな訴えを提起した。クレディ・アグリコル・                                CIB  は、他の被告と共に、           2019  年 5 月 2 日に開か
    れたニューヨーク州連邦地方裁判所での審問においてかかる新たな訴えに反論した。                                           2019  年 7 月 26 日、連邦裁
    判所は、被告による却下の申立てを認めた。                       2019  年 8 月 26 日、原告は上訴の申立てを行った。
     2021  年 3 月 17 日、米国第      2 巡回区控訴裁判所の          3 裁判官による合議審が原告の上訴を認めたため、新たな訴え
    は受理可能と判断され、手続再開のためニューヨーク州連邦裁判所に差し戻された。クレディ・アグリコ
    ル・  CIB  を含む被告は、第         2 巡回区控訴裁判所に「           en  banc  」（裁判所の現役裁判官全員）での再審理を要求し
    た。  2021  年 5 月 6 日に第   2 巡回区控訴裁判所はこの申立てを却下した。                       2021  年 5 月 12 日に被告は、この訴訟が連
    邦地方裁判所に差し戻される当該決定の執行停止を求めて、新たな申立てを行ったが、                                            2021  年 5 月 24 日に却下
    された。     2021  年 10 月 1 日、被告は米国最高裁判所に対し                 移送命令を求める申立てを行ったが、                    2022  年 1 月 10 日
    に本件の不審理が決定した。この訴訟を阻止するため、被告から連邦地方裁判所に新たな申立書が提出され
    ており、現在審査中である。
      2022  年 5 月 27 日、この訴訟を最終的に終結させるため、                      13 名の被告全員が原告との和解合意を締結した。
    この合意は、各原告への配分基準を設けた、一括払いによる原告への支払を規定している。その結果とし
    て、  クレディ・アグリコル・             CIB  による    7.3  百 万米ドル（総額の          8.03  ％）の支払が規定されている。                 クレ
    ディ・アグリコル・          CIB  側の有罪の認識を含まないこの合意は、                    2022  年 11 月 29 日にニューヨーク州裁判所              によ
    り承認され、その判決に対する控訴はなされていない                           。
     SSA  債

      クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                   CIB  は、米ドル建て        SSA  債（国際機関
    債、サブソブリンおよび政府機関債）の流通市場取引に関与した複数の銀行の活動についての調査に関連し
    て、複数の規制当局から情報提供の要請を受けた。クレディ・アグリコル・                                       CIB  は、これらの規制当局への協
    力を通じて、要請された情報を収集するための内部調査を実施した。                                    2018  年 12 月 20 日、欧州委員会は、米ド
    ル建て   SSA  債の流通市場取引における欧州競争法違反の疑いに関する調査に含まれた、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                        CIB  を含む複数の銀行に対して、異議告知書を送付した。クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                CIB  は、かかる異議について認識し、                 2019  年 3
    月 29 日に回答を送付し、          2019  年 7 月 10 日および     11 日に口頭審理を受けた。
      2021  年 4 月 28 日付の決定で、欧州委員会は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリ
    コル・   CIB  に、米ドル建て        SSA  債の流通市場取引においてカルテルに参加したとして、合わせて                                 3,993,000     ユー
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    ロの制裁金を科した。           2021  年 7 月 7 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                    CIB
    は、この決定を不服として、欧州司法裁判所に控訴した。
      クレディ・アグリコル・             CIB  は、他行と共に、米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所における暫定
    的併合集団訴訟の当事者となっていた。当該訴訟は、原告が当事者適格を得るのに十分な損害の申立てをす
    ることができなかったという理由により、                      2018  年 8 月 29 日に却下された。しかしながら、原告は、かかる瑕疵
    の是正を試みる機会が与えられた。原告は、                       2018  年 11 月 7 日に修正訴状を提出した。クレディ・アグリコル・
    CIB  は、他の被告と同様に、当該修正訴状の却下の申立てを行った。                                  2019  年 9 月 30 日、クレディ・アグリコ
    ル・  CIB  に対する本集団訴訟は、ニューヨーク州における対人管轄権の欠如を理由に却下の判決が下され、そ
    の後の判決で、裁判所は、原告はいずれにせよ米国の反トラスト法の違反を立証できなかったと判断した。
    2020  年 6 月、原告はかかる         2 件の判断に対し控訴した。              2021  年 7 月 19 日、第   2 巡回区控訴裁判所は、原告が米国
    の反トラスト法の違反の立証をできなかったという連邦地方裁判所の判旨を認めた。原告が追加の訴訟を起
    こさないまま、原告が連邦地方裁判所の判決について米国最高裁判所にさらなる審査を求める期限が                                                    2021  年
    12 月 2 日に経過した。その後、原告は、第一審裁判所の裁判官が訴訟の開始時に利益相反を開示していなかっ
    たことを理由に、第一審裁判所の判決を無効とする申立てを行う許可を求めた。この要求を検討するため
    に、本訴訟は新たな裁判官に割り当てられ、当該新たな裁判官は、この点に関する見解を提出するよう両当
    事者に命じた。        2022  年 10 月 3 日、当該裁判官であるヴァレリ・カプロニ地方裁判所裁判官は、原告の申立てを
    却下して、判決を無効とし、また、調査官に訴訟を終了するよう指示する見解および命令を下した。カプロ
    ニ裁判官のこの判決に対し、原告は控訴していない。
      2019  年 2 月 7 日、クレディ・アグリコル・               CIB  および米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所で係属中
    の集団訴訟の他の被告に対して、新たな                     2 件目の集団訴訟が提起された。                2020  年 7 月、原告はかかる集団訴訟
    を自主的に中止したが、再開される可能性がある。
      2018  年 7 月 11 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                     CIB  は、他の銀行と共
    にカナダのオンタリオ州最高裁判所に提起された集団訴訟について通知を受けた。また、カナダ連邦裁判所
    に新たな集団訴訟が提起された。オンタリオ州最高裁判所に提起された訴訟は、                                          2020  年 2 月 19 日に却下され
    た。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                    CIB  は、連邦裁判所での訴訟手続を終
    了することで基本的に合意した。最終的な合意には、依然として交渉、署名および裁判所による承認が必要
    である。
    　オサリバンおよびタベラ

     2017  年 11 月 9 日、イラクにおけるテロ攻撃によって負傷しまたは殺害されたと主張する人々（またはその家
    族もしくは遺産管理人）が、米国ニューヨーク州連邦地方裁判所に対し、クレディ・アグリコル・エス・
    エーおよび子会社クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・
    アグリコル・       CIB  ）を含む複数の銀行に対する訴状を提出した（「オサリバンⅠ」事件）。
     2018  年 12 月 29 日、同じ個人集団が、            57 名の新たな原告を加えて、同じ被告に対して別の訴状を提出した
    （「オサリバンⅡ」事件）。
     2018  年 12 月 21 日、別の個人集団も、同じ被告に対して訴状を提出した（「タベラ」事件）。
     かかる   3 件の訴状は、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・                                       CIB  およびその他の被
    告が、イランおよびその代表者と共謀して米国の制裁に違反し、米国の反テロリズム法およびテロ支援者制
    裁法に反してイランの企業と取引を行った、と主張する。具体的には、クレディ・アグリコル・エス・
    エー、クレディ・アグリコル・                CIB  およびその他の被告が、米国財務省の外国資産管理室が科した制裁に違反
    してイランおよびイランの企業と米ドル建ての取引を行ったことで、イランはテロ組織への資金供与が可能
    となり、かかるテロ組織が原告を攻撃した、と主張している。原告団は損害賠償を求めているが、その金額
    は明らかにしていない。
     2018  年 3 月 2 日、クレディ・アグリコル・               CIB  およびその他の被告は、「オサリバンⅠ」事件の訴状を却下す
    る申立てを行った。          2019  年 3 月 28 日、裁判所は被告の却下の申立てを承諾した。                        2019  年 4 月 22 日、原告は訴状
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    を修正する申立てを行った。被告は                   2019  年 5 月 20 日にこの申立てに反論し、原告が                  2019  年 6 月 10 日に回答し
    た。  2020  年 2 月 25 日、原告の訴状修正の申立ては認められず、原告による原訴訟は棄却された。
     2020  年 5 月 28 日、原告は上訴が可能となるように裁判所が被告に対して最終判決を示すよう求める申立てを
    行った。     2020  年 6 月 11 日、被告は原告の申立てに対する異議申立てを行い、原告は                               2020  年 6 月 18 日に反論書面
    を提出した。       2021  年 6 月 29 日、裁判所は原告の申立てを棄却した。
     2021  年 7 月 28 日、裁判所は、関連訴訟であるフリーマン対                        HSBC  ホールディングス         PLC  （ No.  19-3970    （ 2d.
    Cir.  ））の現在進行中の控訴審の判決が出るまでオサリバンⅠ事件を保留した。（オサリバンⅡおよびタベ
    ラの裁判はこれまで、控訴中のまま保留されてきた。）                            2023  年 1 月 20 日、裁判所は、米国の反テロリズム法の
    ソーシャルメディア企業への適用に関するツイッター・インク対タムネ他の事件で米国最高裁判所の判決が
    出るまで、オサリバンⅠおよびオサリバンⅡの事件の保留を延長した。タベラ事件では、両当事者は、手続
    保留の延長の可能性について               2023  年 2 月 3 日までに決定を下さなければならない。
     インターコンチネンタル・エクスチェンジ・インク（                           ICE  ）

      2019  年 1 月 15 日、ニューヨークの連邦裁判所（米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所）において、
    インターコンチネンタル・エクスチェンジ・インク（                           ICE  ）ならびにクレディ・アグリコル・エス・エー、ク
    レディ・アグリコル・            CIB  およびクレディ・アグリコル・セキュリティーズ－                          USA  を含む多数の銀行に対する
    集団訴訟が提起された（「パットナム銀行」事件）。当該訴訟は、米ドル                                      ICE  LIBOR   に連動する金融商品に投
    資したと主張する原告によって提起された。原告は、これらの銀行が、                                      2014  年 2 月以降共謀して米ドル            ICE
    LIBOR   を人為的に低く操作して不正な利益を得たと訴えている。
      2019  年 1 月 31 日、米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所において、クレディ・アグリコル・エス・
    エー、クレディ・アグリコル・                CIB  およびクレディ・アグリコル・セキュリティーズ－                          USA  を含む多数の銀行
    に対する類似の訴訟が提起された（「リボニア」事件）。                              2019  年 2 月 1 日、これら      2 件の集団訴訟は併合され
    た。
     2019  年 3 月 4 日、同裁判所において、同行に対する                   3 件目の集団訴訟が提起され（「ハワイ板金工退職年金基
    金」事件）、       2019  年 4 月 26 日に先の     2 件の訴訟に併合された。             2019  年 7 月 1 日、原告は併合集団訴訟の訴状を提
    出した。
     2019  年 8 月 30 日、被告はかかる併合訴状の却下を申し立てた。
     2020  年 3 月 26 日、裁判官は被告の却下の申立てを認めた。                       2020  年 4 月 24 日、原告は上訴した。
     2020  年 11 月 30 日、控訴のブリーフィングにおいて、原告代理人が被告に対し、原告は全員本件の取下げを
    希望していると通知し、             2020  年 12 月 1 日、原告代理人は、控訴の停止を申し立てたが、被告はこれに反対し
    た。  2020  年 12 月 7 日、裁判所はこの申立てを棄却し、                  2020  年 12 月 15 日、原告は答弁書を提出した。
     2020  年 12 月 28 日、  DYJ  ホールディングス・インクは、申立人を変更するために、第三者参加による離脱を申
    立てた。     2021  年 1 月 7 日、被告は      DYJ  ホールディングスの申立てに反論する準備書面を提出すると同時に、控訴
    の棄却を申し立てた。
     2021  年 4 月 6 日、裁判所は、        DYJ  ホールディングス・インクによる第三者参加による離脱申立てを認め、被告
    の控訴の棄却申立てを却下した。
     2021  年 6 月 10 日、被告は、       DYJ  ホールディングスの投資に関連する実質的な問題について補足説明書を提出
    した。
     2022  年 2 月 14 日、第   2 巡回区控訴裁判所は、控訴を棄却した。
     DYJ  ホールディングスは、訴状が棄却されたことについて、法的期限内に最高裁判所に控訴しなかったた
    め、本件は終了した。
    　クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                       B.V.

      クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・エス・エーの完全所有子会社であるクレディ・
    アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                B.V.  およびその子会社が販売するリボルビン
                                 722/1624


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    グ・ローンの金利の見直し条件が、かかる金利の改定および利息の過払いの可能性に関して借り手からの申
    立ての対象となっている。
      2019  年 1 月 21 日、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                        B.V.  の 2 つの子
    会社が関連する        2 件の別の訴訟において、オランダの金融サービス苦情処理当局である                                    KIFID   の控訴委員会
    は、消費者が金利決定の具体的な要因に関する情報を全くまたは十分に持たない場合、個別の金利は消費者
    ローンの市場金利の傾向に従う必要があると決定した。
      2020  年 5 月、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                         B.V.  は、債務者の
    利益のために、        KIFID   のかかる決定を考慮した補償計画を実施した。オランダのその他の機関も補償計画を実
    施した。クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                           B.V.  の監督委員会は、こ
    の補償計画を       2021  年 3 月 1 日に終了することを決定した。
     CACEIS   ジャーマニー

     2019  年 4 月 30 日、  CACEIS   ジャーマニーは、バイエルンの税務当局から、                        2010  年に多数の顧客に還付された配
    当税の払戻しを求める申立てを提起された。
     請求額は     312  百万ユーロであった。これに伴い、                  148  百万ユーロの利息（年率             6 ％で計算）の支払も求められ
    た。
     CACEIS   ジャーマニー（        CACEIS   バンク・エス・エー）は、この請求に何ら根拠が見られないため断固として
    争う姿勢である。         CACEIS   ジャーマニーは、一方では、本案の要求に反論するため、他方では、本案の審理の
    結果が出るまで支払を猶予するよう求めるため、課税当局に不服を申し立てた。利息                                           148  百万ユーロの支払猶
    予は認められたが、          312  百万ユーロの払戻請求の猶予は却下された。                       CACEIS   バンク・エス・エーは、この却下
    の決定につき不服を申し立てた。却下の決定は拘束力を有するため、                                    CACEIS   バンク・エス・エーは            312  百万
    ユーロを支払ったが、係属中の不服申立てを考慮して、同額の債権を計上した。ミュンヘンの税務当局は、
    2022  年 11 月 25 日の決定により、本案に対する                CACEIS   バンク・エス・エーの不服申立てを却下した。                        2022  年 12
    月 21 日、  CACEIS   バンク・エス・エーは、上記のミュンヘン税務当局の決定および上記の配当税の払戻請求に
    不服を申し立てる訴訟を提起した。                  CACEIS   バンク・エス・エーは、自らの主張に確信を持っているため、会
    計の変更を行っていない。
    住宅購入貯蓄制度に係る引当金

    　貯蓄期間中に住宅購入貯蓄勘定および住宅購入貯蓄制度により積み立てられた預金

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    住宅購入貯蓄制度
    4 年未満                                        9,427           8,353
    4 年から   10 年                                    52,512           54,232
    10 年超                                       43,948           46,861
    住宅購入貯蓄制度合計                                        105,887           109,446
    住宅購入貯蓄勘定合計                                        13,446           12,960
    住宅購入貯蓄契約により積み立てられた預金合計                                        119,333           122,406
     顧客資産（政府の補助金は含まない。）は、                       2022  年 12 月 31 日現在の財務書類については               2022  年 11 月末時点

    の帳簿価額に、        2021  年 12 月 31 日現在の財務書類については               2021  年 11 月末時点の帳簿価額に基づいている。
    　住宅購入貯蓄勘定および住宅購入貯蓄制度で付与された貸出金残高

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    住宅購入貯蓄制度                                           1           1
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    住宅購入貯蓄勘定                                           5           7
    住宅購入貯蓄契約で付与された貸出金残高合計                                           6           8
    　住宅購入貯蓄勘定および住宅購入貯蓄制度に係る引当金

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    住宅購入貯蓄制度
    4 年未満                                           -           1
    4 年から   10 年                                      9          30
    10 年超                                         326           392
    住宅購入貯蓄制度合計                                          335           423
    住宅購入貯蓄勘定合計                                           -           -
    住宅購入貯蓄契約に係る引当金合計                                          335           423
     金利および流動性のパラメータならびにリスク残高の予測に大きく影響される現在の住宅貯蓄引当金の計

    算モデルに従った更新によれば、                 2022  年度下半期において、           2022  年 6 月 30 日現在の引当金額の          55 ％を機械的に
    戻し入れることになっていた。金利のボラティリティおよび特にこの                                    10 年間見られなかった水準にまで急上
    昇した過去      1 年間の状況においては、この新たな環境の影響の評価に、特に引当金の計算に用いられる行動モ
    デルに、かかる引当金の戻入を認識しないことが適切であると考えられる。したがって、当該引当金は（上
    半期中の     88 百万ユーロの戻入の後）             2022  年 6 月 30 日の水準で据え置かれており、当行の年度末現在のリスクの
    実態を最もよく表していると考えられる。これらのモデルに対しては、新たな状況下での頑健性を評価する
    ための取組みが        2023  年に行われる予定である。
     制度の期間は、加入している制度の設定の中間日を基準に決定される。
     地域銀行に積み立てられた住宅購入貯蓄制度および住宅購入貯蓄勘定はすべて、クレディ・アグリコル・
    エス・エーの連結財務書類の負債に全額認識されている。
     上記の表では、住宅購入貯蓄制度および住宅購入貯蓄勘定に係る貸出金残高のうち、半額がクレディ・ア
    グリコル・エス・エーに認識され、残りの半額が地域銀行に認識されている。
     引当金に計上された金額は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよび                                    LCL  が負うリスクに相当する。
     したがって、計上された引当金とクレディ・アグリコル・エス・エーの貸借対照表上の残高との比率は、
    住宅購入貯蓄リスクの引当金の水準を示すものではない。
    6.18  　劣後債務

    （百万ユーロ）                                     2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

           (1)
                                                        25,469
                                             23,062
    期限付劣後債務
          (2)
                                                         440
                                               106
    永久劣後債務
                                                         191
    相互保証預託金                                          201
    参加型有価証券・ローン                                           1           1
    帳簿価額                                         23,370           26,101
    (1)  期限付劣後債（       TSR  ）の発行を含む。
    (2)  超劣後債（     TSS  ）および永久劣後債（          TSDI  ）の発行を含む。
      2022  年 12 月 31 日現在、     CRD  Ⅳ/CRR   の施行前に発行されたクレディ・アグリコル・エス・エーの超劣後債の

    残高は、     2021  年 12 月 31 日現在の     253  百万ユーロに対し         0 百万ユーロであった。
      クレディ・アグリコル・エス・エーにより発行され、クレディ・アグリコル・エス・エーの保険事業体に
    より保有される債券からは、元本保証型の保険商品および                              ユニット・リンク契約が             控除された。
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    劣後債の発行
      クレディ・アグリコル・エス・エーによる劣後債の発行は資本管理の一部であり、またクレディ・アグリ
    コル・エス・エーのすべての業務の借換に貢献している。
                                            (1)
     金融機関および投資会社の資本要件に係る欧州指令および規則                                （ CRD  Ⅳ /CRR    ）ならびにそのフランス法
    における適用条件         は、劣後債が規制資本適格となる条件を定め、また、これらの条件を満たさないかまたは
    外れる発行済証券の適格性を段階的に無効にするという条件を定めている。
      新発債、既発債を問わず、劣後債の発行はすべて、一定の状況において全部もしくは一部の償却または                                                     資
                                                       (2)
    本への転換があること、また、                金融機関および投資会社の再編および破綻に関する欧州指令（                                BRRD    ）を置
    き換えて適用されるフランス法に従って、ベイルインの対象となる可能性が高い。
      劣後債は、それらの発行日に応じて、適用されるフランス法を明示的に参照する劣後条項で契約上規定さ
    れる清算の順位（元本および利息）について、上位無担保優先債券または非上位無担保優先債券とは異なる
    （劣後債は、非上位無担保優先債券および上位無担保優先債券の下位に位置する。）。これは、発行体が解
    散した場合、これらの無担保優先債券よりも先に、特にベイルインにより、劣後債が転換または償却される
    こと、また、同発行体が清算された場合は、これらの上位無担保債券および非上位無担保債券への支払いが
    行われた後に、依然として利用可能な資金がある場合にのみ支払われるとされているためである。
      (1)  2019  年 5 月 20 日付の指令（      EU ）第  2019/878    号（およびそのフランス法への置き換え）による改正および修正を含む
        2013  年 6 月 26 日付の指令第      2013/36/EU     号、ならびに      2019  年 5 月 20 日付の規則（      EU ）第  2019/876    号による補足および
        改正を含む     2013  年 6 月 26 日付の規則（      EU ）第  575/2013    号。
      (2)  2019  年 5 月 20 日付の指令（      EU ）第  2019/879    号による補足および改正を含む               2014  年 5 月 15 日付の指令第      2014/59/EU
        号。
    6.19  　株主持分合計

    2022  年 12 月 31 日現在の所有者構成

     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーが認識している、資本および議決権の所有割合
    は以下のとおりである。
                                               資本金       議決権の

                                    2022  年 12 月 31 日
    株主
                                    現在の株式数
                                             持分割合    ( ％ )  所有割合    ( ％ )
    SAS  リュ・ラ・ボエスィ                               1,726,880,218           56.76   ％     57.11   ％
         (1)
                                       18,994,580          0.62  ％        -
    自己株式
    従業員（    ESOP  ）                           181,574,181          5.97  ％      6.01  ％
    一般                                1,115,111,737           36.65   ％     36.88   ％
    合計                                3,042,560,716          100.00   ％     100.00   ％
    (1)  うち、   16,658,366     株は、   2022  年度に発表されたクレディ・アグリコル・エス・エーの普通株式の株式買戻しプログ
       ラムに関するものであり、            2,336,214     株はマーケット・メイキング契約に基づくものである。
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本金は                            9,127,682,148       ユーロで、額面金額が

    3 ユーロの全額払込済普通株式               3,042,560,716       株で構成されている。
      SAS  リュ・ラ・ボエスィはクレディ・アグリコル地域銀行により全額出資されている。                                           SAS  リュ・ラ・ボエ
    スィは、     クレディ・アグリコル・エス・エーの株式を最大                         1 十億ユーロまで取得する意向があること、また持
    分を  65 ％を超えるまで増加させる意向はないことを公表したが、その影響は                                    2023  年に初めて明らかになる予
    定である。
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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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      クレディ・アグリコル・エス・エーの株式に関して、                            2006  年 10 月 25 日にクレディ・アグリコル・シュヴ
    ルー・エス・エー（ケプラーによる買収後、                       2013  年にケプラー・シュヴルーに改称）との間にマーケット・
    メイキング契約が締結された。
      この契約は毎年自動的に更新される。担当者が完全な独立性をもって契約に規定された業務を行うことが
    できるように、また          EU 規則第   596/2014     号および第      2016/908     号の規定ならびにフランス金融市場機関の決定第
    2021-01    号に従い、この契約には最大               50 百万ユーロが割り当てられている。
      2022  年 11 月 11 日に開始されたクレディ・アグリコル・エス・エーの株式買戻しプログラムは、                                         2022  年 11 月
    30 日にすべて完了した。            2022  年 11 月 30 日現在、     16,658,366      株のクレディ・アグリコル・エス・エーの普通株
    式が、独立投資サービス提供者に与えた取消不能の指示に基づき、総額                                    160,297,995      ユーロの買取価格で購入
    された。したがって、この取消不能の指示は同日に終了した。既に公表されたとおり、本取引は、                                                   2022  年度
    の従業員割当増資による希薄化効果を相殺するためのものであり、本株式買戻しプログラムにより購入され
    た株式は消却される予定である。
      この取引によるクレディ・アグリコル・エス・エーの                            CET1  比率への影響は        -4 ベーシス・ポイント、クレ
    ディ・アグリコル・グループの当該比率への影響は                          -3 ベーシス・ポイントである。
      株式買戻しプログラムの実行中に一時的に停止していたケプラー・シュヴルーとの既存のマーケット・メ
    イキング契約の施行は、再開される予定である。
      当行の認識では、直接的、間接的もしくは共同で資本または議決権を                                    5 ％以上所有する株主は他にはいな
    い。
    1 株当たり利益

                                       2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    当期純利益－当行グループの持分（百万ユーロ）                                         5,437           5,844
    永久超劣後債に係る支払利息（百万ユーロ）                                         (412)           (353)
    普通株式の株主に帰属する純利益               （百万ユーロ）                         5,025           5,491
    流通している当期加重平均普通株式数                                    2,989,007,006           2,990,030,437
    調整比率                                         1.000           1.000
    希薄化後    1 株当たり利益の計算に使用された加重平均普通株式数                                2,989,007,006           2,990,030,437
    基本的   1 株当たり利益（ユーロ）                                     1.681           1.836
    継続事業による基本的          1 株当たり利益（ユーロ）                              1.642           1.831
    非継続事業による基本的           1 株当たり利益（ユーロ）                             0.039           0.005
    希薄化後    1 株当たり利益（ユーロ）                                    1.681           1.836
    継続事業による希薄化後           1 株当たり利益（ユーロ）                             1.642           1.831
    非継続事業による希薄化後            1 株当たり利益（ユーロ）                            0.039           0.005
      劣後債および超劣後債に帰属する純利益は、劣後債とその他                               Tier   1 超劣後債の発行に係る発行費用および

    経過利息に相当する。かかる金額は、                   2022  年 12 月 31 日現在、     -412  百万ユーロであった。
      クレディ・アグリコル・エス・エー株の平均価格の変動を考慮すると、クレディ・アグリコル・エス・
    エーのすべてのストック・オプション制度は希薄化効果をもたらさない。
      クレディ・アグリコル・エス・エーによる希薄化効果のある潜在株式がないため、基本的                                             1 株当たり利益は
    希薄化後     1 株当たり利益と同じとなる。
    配当金

      2022  事業年度について、           2023  年 2 月 8 日に開催されたクレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会で、
    2023  年 5 月 17 日の株主総会において            2023  年 6 月 1 日を支払日として         1 株当たり     1.05  ユーロの現金配当の支払を提
    案する旨の決定がなされた。
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    各事業年度の提案（ユーロ）                   2022  年度     2021  年度     2020  年度     2019  年度     2018  年度

    普通配当                      1.05       1.05       0.80         -      0.69
    ロイヤルティ配当                       N/A       N/A       N/A       N/A       N/A
    事業年度中の支払配当金

     取締役会は、一方では、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの株主に帰属する                                              2022  年度の純利
    益が  5,026   百万ユーロ（または当行グループの純利益                      5,438   百万ユーロから、資本に分類されるその他                      Tier   1
    資本性証券の一種である劣後債務の費用、すなわち                          412  百万ユーロを控除した金額）、他方では、当行の                         2022
    事業年度の純利益が          5,233   百万ユーロであったことに留意している。
     2022  事業年度について、株主に帰属する純利益の                       63 ％の配当性向に相当し、また、通常の配当方針におけ
    る 1 株当たり     0.85  ユーロおよび       2019  年度の配当金を補うための              1 株当たり     0.20  ユーロに相当する、          1 株当たり
    1.05  ユーロの現金配当の支払が提案されている。
     したがって、配当金総額は              3,175   百万ユーロとなり、事業年度の分配可能利益から差し引かれる。
     取締役会がこの        2022  事業年度の配当案を承認した場合、当該決議は株主総会に付議される予定である。
    利益処分

     取締役会は、株主総会に対し、以下の事項を提案することを決定した。
    ・当事業年度の利益を           5,232,728,532       ユーロ計上すること。
    ・ ( ⅰ ) 既に資本金の       10 分の  1 に達しているため、法定準備金への割当がなかったこと、および                                 ( ⅱ ) 利益剰余金
      13,735,821,181        ユーロを考慮して、分配可能利益を                  18,968,549,713        ユーロ計上すること。
    ・ 1 株当たり     1.05  ユーロの普通配当金を定めること。
    ・分配可能利益から配当金              3,174,744,443       ユーロを支払うこと。
                                (1)
    ・分配されなかった利益の残高                15,793,805,270        ユーロ     を利益剰余金に割り当てること。
     分配される配当金は、           2023  年 5 月 30 日にユーロネクスト・パリに上場している株式の権利落ちとして、                                  2023
    年 6 月 1 日より（現金で）支払われる。
      (1)  この金額は、      2022  年 12 月 31 日現在の配当適格株式数に基づいて設定され、配当適格株式数に変更があった場合
        は、適宜調整される。利益剰余金勘定に割り当てられる金額は、実際に支払われた配当金を基準に適宜決定され
        る。
    永久金融商品

      当行グループの株主持分に分類される                    永久劣後債および永久超劣後債の主な発行は、以下のとおりであ
    る。
                                           2022  年 12 月 31 日現在

                               2022  年
                    2021  年
                         部分的な
                                    開始時の為替
                              12 月 31 日
                   12 月 31 日
                                           当行グルー     発行費用（税      当行グルー
                         買戻し   お
                                    レート   による
       発行日       通貨
                             現在の表示通
                  現在の表示通
                                           プの支払利      金控除後）      プの株主持
                         よび  償還
                                    ユーロ建て金
                              貨建て金額
                   貨建て金額
                                           息（百万     （百万ユー      分（百万
                         （百万）
                                    額（百万ユー
                   （百万）
                              （百万）
                                           ユーロ）       ロ )    ユーロ   )
                                      ロ）
    2014  年 1月 23 日     米ドル       1,750       -    1,750       1,284     (1,077)        (8)     199
    2014  年 4月 8日     英ポンド         103      -     103       125      (79)       (1)      45
    2014  年 4月 8日      ユーロ         -   (1,000)        -       -     -      -      -
    2016  年 1月 19 日     米ドル       1,250       -    1,250       1,150      (623)       (8)     519
    2019  年 2月 26 日     米ドル       1,250       -    1,250       1,098      (277)       (7)     814
    2020  年 10 月 14 日     ユーロ        750      -     750       750      (66)       (5)     679
    2021  年 6月 23 日    英ポンド         397      -     397       481      (53)       (1)     427
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    クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーによ             -      -     -      -     5,990     (2,229)        (38)     3,723
    る発行
    内部で引き受けられ
    た発行：
    当行グループの持
    分／非支配持分の影                   -     -      -       -     122       -     122
    響
    通貨制限のためにク
    レディ・アグリコ
                       -     -      -       -     -      -      -
    ル・  CIB により引き
    受けられた発行
    合計                   -     -      -     5,990     (2,107)        (38)     3,845
     非支配持分の株主持分（保険）に分類される永久劣後債および                                永久超劣後債の主な発行             は、以下のとおり

    である。
                                               2022  年 12 月 31 日現在

                  2021  年 12 月 31 日現           2022  年 12 月 31 日現
                           部分的な買戻し
                                            開始時の為替
                  在の表示通貨建て                 在の表示通貨建て
                                                    利益－非支配持
       発行日       通貨              および償還
                                            レートによる
                     金額                 金額
                                                       分
                                            ユーロ建て金額
                             （百万）
                    （百万）                 （百万）
                                                    （百万ユーロ）
                                            （百万ユーロ）
    2014  年 10 月 14 日    ユーロ          745         -       745        745        (270)
    2015  年 1 月 13 日    ユーロ         1,000           -      1,000        1,000         (298)
    保険の発行                                            1,745         (568)
    合計             -        -        -         -      1,745         (568)
     株主持分のうち当行グループの持分および非支配持分に影響を及ぼす永久劣後債および永久超劣後債に関

    する変動は、以下のとおりである。
                                   株主持分－

                                                  非支配持分
                                 当行グループの持分
                                2022  年      2021  年      2022  年     2021  年
     （百万ユーロ）                          12 月 31 日    12 月 31 日     12 月 31 日    12 月 31 日
     永久超劣後債
     準備金として計上された支払利息                             (404)        (352)        (34)       (31)
     額面金額の変動                             1,101       (1,000)          -       -
     純利益に計上された証券保有者への支払利息に係る
                                  113        109        -       -
     節税
     準備金として計上された発行費（税金控除後）                              (8)        (1)        -       -
     その他                               -        -       -       -
     永久劣後債
     準備金として計上された支払利息                               -        -      (76)       (76)
     額面金額の変更                               -        -       -       -
     純利益に計上された証券保有者への支払利息に係る
                                   20        22        -       -
     節税
     準備金として計上された発行費（税金控除後）                               -        -       -       -
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     その他                               -        -       -       -
     永久劣後債および超劣後債は発行された資本性金融商品とみなされるため、支払われた利息等に対する税

    効果は、損益計算書において法人所得税として認識される。
    6.20  　契約上の満期別の金融資産および金融負債の内訳

     貸借対照表上の金融資産および金融負債は契約上の満期日別に分けられる。

     売買目的保有デリバティブ商品およびヘッジ手段のデリバティブ商品の満期は、契約上の満期日と一致す
    る。
     資本性金融商品は、本来契約上の満期がないため、「期間の定めなし」として分類されている。
                                      2022  年 12 月 31 日

                         3 ヶ月            1 年超
                              3 ヶ月超                 期間の定め
                                           5 年超            合計
                              1 年以内                  なし
    （百万ユーロ）                     以内           5 年以内
    現金および中央銀行預け金                    207,648         -      -      -      -   207,648
    純損益を通じて公正価値で測定する
                         108,108       35,298      48,851      84,438      155,393      432,088
    金融資産
    ヘッジ手段のデリバティブ                     5,271      2,685      9,903      14,008         -    31,867
    その他の包括利益を通じて公正価値で
                          6,633      19,243      67,243      110,679       2,972     206,770
    測定する金融資産
    償却原価で測定する金融資産                    198,779      175,485      502,589      267,031        721   1,144,605
    金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再
                          7,410                              7,410
    評価調整
    満期別の金融資産合計                    533,849      232,711      628,586      476,156      159,086     2,030,388
    中央銀行からの預り金                       59       -      -      -      -      59
    純損益を通じて公正価値で測定する
                         120,790       23,888      62,531      72,164         -   279,373
    金融負債
    ヘッジ手段のデリバティブ                     7,743      3,671      10,422      23,800         -    45,636
    償却原価で測定する金融負債                    937,367      164,292      176,576       46,447         -  1,324,682
    劣後債務                       24      601     12,270      10,168        307     23,370
    金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再
                          7,811                              7,811
    評価調整
    満期別の金融負債合計                   1,073,794       192,452      261,799      152,579        307   1,680,931
                                      2021  年 12 月 31 日

                         3 ヶ月            1 年超
                              3 ヶ月超                 期間の定め
                                           5 年超            合計
                              1 年以内                  なし
    （百万ユーロ）                     以内           5 年以内
    現金および中央銀行預け金                    237,757         -      -      -      -   237,757
    純損益を通じて公正価値で測定する
                         105,113       32,008      37,610      93,319      161,344      429,394
    金融資産
    ヘッジ手段のデリバティブ                     1,537       695     3,822      8,071        -    14,125
    その他の包括利益を通じて公正価値で測
                         12,409      16,270      93,319      131,778       2,485     256,261
    定する金融資産
    償却原価で測定する金融資産                    202,431      151,387      453,892      234,853       2,763    1,045,326
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    金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再評
                          3,194                              3,194
    価調整
    満期別の金融資産合計                    562,441      200,360      588,643      468,021      166,592     1,986,057
    中央銀行からの預り金                     1,276        -      -      -      -    1,276
    純損益を通じて公正価値で測定する
                         101,902       18,147      39,555      86,784         -   246,388
    金融負債
    ヘッジ手段のデリバティブ                     1,386       340     4,086      6,546        -    12,358
    償却原価で測定する金融負債                    889,485       77,685      241,996       58,187         -  1,267,353
    劣後債務                      121       35    11,804      13,510        631     26,101
    金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再評
                          5,105                              5,105
    価調整
    満期別の金融負債合計                    999,275       96,207      297,441      165,027        631   1,558,581
    次へ

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    注記  7 　従業員給付およびその他の報酬

    7.1  　従業員費用の分析

    （百万ユーロ）                                 2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

       (1)(2)
                                           (5,663)           (5,602)
    給与
    確定拠出制度への拠出                                        (441)           (408)
    確定給付制度への拠出                                        (33)           (35)
    その他の社会保障費                                       (1,295)           (1,313)
    利益分配およびインセンティブ制度                                        (328)           (296)
    給与に関連する税金                                        (372)           (375)
    従業員費用合計                                       (8,132)           (8,029)
    (1)  市場専門家に      対して   支払う繰延変動報酬に関し、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                                2022  年 12 月 31 日現在、    61
       百万ユーロ（      2021  年 12 月 31 日現在においては        60 百万ユーロ）の株式報酬費用を計上した。
    (2)  うち、退職関連補償は           2022  年 12 月 31 日現在、    235  百万ユーロ（      2021  年 12 月 31 日現在においては        172  百万ユーロ）で
       あった。
    7.2  　当期平均従業員数

    平均従業員数                                2022  年 12 月 31 日      2021  年 12 月 31 日

    フランス                                      35,295            35,252
    海外                                      36,357            40,723
    合計                                      71,652            75,975
    7.3  　退職給付支払義務、確定拠出制度

     「雇用主」は、様々な強制加入年金制度に拠出している。制度資産は独立した組織によって管理され、基

    金が当期および過年度において提供された従業員の勤務に対応する従業員給付をすべて賄うために十分な資
    産を保有していない場合でも、拠出する企業には追加拠出を行う法的または推定的義務がない。したがっ
    て、当該制度につき、クレディ・アグリコル・エス・エーの企業には、支払うべき拠出金以外に負債はな
    い。
     当行グループには複数の強制加入確定拠出年金制度があり、このうち主要なものは、フランスの補完年金
    制度である      Agirc/Arrco      で、また特筆すべき補完制度の                1 つとして     UES  クレディ・アグリコル・エス・エーのも
    のがある。
    フランスの補完年金制度の分析

                                          対象従業員数         対象従業員数
                                強制加入の
    事業部門                事業体                     (2022   年 12 月 31 日   (2021   年 12 月 31 日
                               補完年金制度
                                           現在の推定     )    現在の推定     )
                UES  クレディ・アグリコ
    業務サポート機能                         農業年金制度      1.24  ％         1,791         1,790
                ル・エス・エー
                UES  クレディ・アグリコ           「第  83 条」当行グループ
    業務サポート機能                                           238         215
                ル・エス・エー             業務執行役員年金制度
    フランス国内リテール・                        「第  83 条」当行グループ
                LCL                                253         268
    バンキング                         業務執行役員年金制度
                                 731/1624


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                クレディ・アグリコル・
    大口顧客                         「第  83 条」型年金制度               5,579         5,199
                CIB
    資産収集および保険            CAAS  ／パシフィカ／       SIRCA     農業年金制度      1.24  ％         4,728         4,738
                             「第  83 条」当行グループ
    資産収集および保険            CAAS  ／パシフィカ／       CACI                       79         78
                             業務執行役員年金制度
                CACI  ／ CA インドスエズ・
                ウェルス（フランス）／
    資産収集および保険            CA インドスエズ・ウェル            「第  83 条」型年金制度               4,062         3,962
                ス（グループ）／アムン
                ディ
    7.4  　退職給付、確定給付制度

    数理計算上の負債の変動

                                   2022  年 12 月 31 日          2021  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                        ユーロ圏       ユーロ圏外         全域         全域
    前年度   12 月 31 日現在の数理計算上の負債                     1,419        1,811        3,230          3,445
                    (2)
                                 -        -        -        (238)
    期首現在の     IFRIC   IAS  第 19 号の影響
    為替換算調整勘定                             -       22        22         109
    当期勤務費用                            62        33        95          98
    金融費用                             8       22        30          23
    従業員の拠出                             1       16        17          16
    給付制度の変更、撤廃および清算                            (3)        -       (3)          (8)
    範囲の変更                            (1)        (6)        (7)          49
    給付支払額（必須）                           (145)        (90)       (235)          (173)
    税金、管理費用および賞与                             -        -        -          -
    人口統計上の仮定の変更により生じた数理計算
                                 10        54        64          1
              (1)
    上の  差益／（差損）
    財務上の仮定の変更により生じた数理計算上の
                                (279)        (476)        (755)          (92)
            (1)
    差益／（差損）
    期末現在の数理計算上の負債                           1,072        1,386        2,458          3,230
    (1)  実績による修正に関する数理計算上の差益／差損を含む。
    (2)  特定の確定給付制度に関連するコミットメント額の計算に関する                              2021  年 4 月 21 日の  IFRS  解釈指針委員会の決定を初度
       適用することによる影響に関連するものであり、                       2021  年 1 月 1 日現在、総額      238  百万ユーロである。
    損益計算書で認識された費用純額の内訳

                                   2022  年 12 月 31 日          2021  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                        ユーロ圏       ユーロ圏外         全域         全域
    勤務費用                            (59)        (34)        (93)          (91)
    利息純額に係る収益／（費用）                            (3)        (1)        (4)          (4)
    当年度の    損益計算書への影響                        (62)        (35)        (97)          (95)
                                 732/1624


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    後の期に損益に組替えることのないその他の包括利益に計上された収益の内訳
                                   2022  年 12 月 31 日          2021  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                        ユーロ圏       ユーロ圏外         全域         全域
    純負債（純資産）からの再評価
    期首現在の、純損益に組替えることのないその
    他の包括利益に計上された数理計算上の差益／                            522        211        733          919
    差損合計
    為替換算調整勘定                             -        3        3         10
    資産に係る数理計算上の差益／（差損）                            41       332        373         (103)
    人口統計上の仮定の変更により生じた数理計算
                                 10        54        64          1
              (1)
    上の  差益／（差損）
    財務上の仮定の変更により生じた数理計算上の
                                (279)        (476)        (755)          (92)
            (1)
    差益／（差損）
    資産制限の影響による調整                             6        -        6         (2)
    期末現在の、純損益に組替えることのないその
    他の包括利益に計上された数理計算上の差益／                            300        124        424         (186)
    差損合計
    (1)  実績による修正に関する数理計算上の差益および差損を含む。
    資産の公正価値の変動

                                   2022  年 12 月 31 日          2021  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                        ユーロ圏       ユーロ圏外         全域         全域
    期首現在の資産の公正価値                            632       1,662        2,294          2,111
    為替換算調整勘定                             -       15        15         100
    資産に係る利息（収益）                             4       21        25          20
    数理計算上の差益／（差損）                            (46)       (332)        ( 378)          95
    雇用主の拠出                            14        68        82          29
    従業員の拠出                             -       17        17          16
    給付制度の変更、撤廃および清算                             -        -        -          -
    範囲の変更                             2        -        2          2
    税金、管理費用および賞与                             -       (1)        (1)          (1)
    給付制度に基づいて支払われた給付                            (18)        (88)       (106)          (78)
    期末現在の資産の公正価値                            588       1,362        1,950          2,294
    補填の権利の公正価値の変動

                                   2022  年 12 月 31 日          2021  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                        ユーロ圏       ユーロ圏外         全域         全域
    期首現在の補填の権利の公正価値                            288         -       288          317
    為替換算調整勘定                             -        -        -          -
    補填の権利に係る利息（収益）                             1        -        1          -
    数理計算上の差益／（差損）                             5        -        5          6
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    雇用主の拠出                             1        -        1         14
    従業員の拠出                             -        -        -          -
    給付制度の変更、撤廃および清算                             -        -        -          -
    範囲の変更                            (4)        -       (4)          2
    税金、管理費用および賞与                             -        -        -          -
    給付制度に基づいて支払われた給付                            (66)         -       (66)          (51)
    期末現在の補填の権利の公正価値                            225         -       225          288
    正味ポジション

                                   2022  年 12 月 31 日          2021  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                        ユーロ圏       ユーロ圏外         全域         全域
    期末現在の数理計算上の負債                          (1,072)        (1,386)        (2,458)         (3,230)
    資産制限による影響                            (12)        (8)       (20)         (17)
    期末の資産の公正価値                            588       1,362        1,950         2,294
    期末現在の資産／（負債）の正味ポジション                           (496)        (32)       (528)         (953)
    確定給付制度：主要な数理計算上の仮定

                              2022  年 12 月 31 日           2021  年 12 月 31 日
     （百万ユーロ）                       ユーロ圏        ユーロ圏外         ユーロ圏        ユーロ圏外
        (1)
                              3.46  ％       3.29  ％      0.58  ％      1.21  ％
     割引率
     制度資産および補填の権利に係る実際の収
                             (3.25)   ％     (18.67)    ％      5.72  ％      5.82  ％
     益率
          (2)
                              1.62  ％       1.74  ％      1.46  ％      1.89  ％
     予想昇給率
    (1)  割引率は、契約の平均期間、すなわち従業員の想定離職率で加重した、評価日から支払日までの間で算定された期
       間の算術平均に基づいて決定される。                 iBoxx   格付  AA を参照した割引率を基準に使用している。
    (2)  関連する従業員（管理職か非管理職か）によって異なる。
                      (1)

    制度資産に関する情報：資産の配分
                  ユーロ圏               ユーロ圏外                 全域
    （百万ユーロ）          割合     金額    うち上場      割合     金額    うち上場      割合     金額    うち上場
    株式          9.0  ％     73     72   26.3  ％     358     358    19.8  ％     431     429
    債券         33.6  ％     274     263    41.9  ％     570     570    38.8  ％     844     833
    不動産          4.2  ％     35        14.3  ％     194         10.5  ％     229
    その他         53.1  ％     433         17.6  ％     239         30.9  ％     672
    (1)  補填の権利の公正価値を含む。
     2022  年 12 月 31 日現在、感応度は以下の結果を示した。

    ・割引率が      50 ベーシス・ポイント上昇することで、コミットメントは                            5.21  ％減少する。
    ・割引率が      50 ベーシス・ポイント低下することで、コミットメントは                            5.82  ％増加する。
     2022  年度の退職給付制度に関して支払が見込まれる給付は以下のとおりである。
    ・雇用主または補填の権利に関する基金によって支払われる給付：                                  129  百万ユーロ（       2021  年度においては        94 百
     万ユーロ）。
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    ・制度資産によって支払われる給付：                   106  百万ユーロ（       2021  年度においては        78 百万ユーロ）。
     雇用関連のコミットメントに関するクレディ・アグリコル・エス・エーの方針は、最低限の積立金を確保
    することが求められている国では、当該地の規則を反映したものとなっている。当行グループの退職給付支
    払義務から生じる全体のコミットメントは、                       2022  年 12 月 31 日現在において        89 ％がカバーされた（補填の権利
    を含む。）。
    7.5  　その他の従業員給付

     フランスにおいて、当行グループの主要な事業体は、長期勤続報奨を支払っている。給付額は、慣例およ

    び締結されている団体労働協約に従い変動する。
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーによってその他の雇用関連のコミットメントの
    ために積み立てられた引当金は、                 497  百万ユーロとなった。
    7.6  　株式報酬

    7.6.1   　ストック・オプション制度

     2022  年度において、新たに導入された制度はなかった。

    7.6.2   　株式決済型または株価連動現金決済型の繰延変動報酬

     当行グループが実施した繰延変動報酬制度は、下記の                           2 種類である。

    ・持分決済型制度
    ・クレディ・アグリコル・エス・エー株価に連動する現金決済型制度
     2016  年 1 月 1 日以降、既存のまたは将来的なすべての繰延変動報酬制度は、クレディ・アグリコル・エス・
    エー株価に連動する現金決済型制度となっている。クレディ・アグリコル・エス・エー株価に基づくコミッ
    トメントの再評価に係る影響は重大ではなく、株主持分に計上された。
     かかる繰延変動報酬は、雇用期間および業績条件に応じて決定され、                                   2023  年 3 月、  2024  年 3 月、  2025  年 3 月、
    2026  年 3 月および     2027  年 3 月まで繰り延べられる。
     これらの制度に関連する費用は、報酬費用として認識される。雇用期間を反映するため、権利確定期間に
    わたって定額法に基づき、負債は従業員への費用の見合い額として計上される。負債は決済日までの間、ク
    レディ・アグリコル・エス・エー株価の変動および権利確定条件（雇用期間および業績）に応じて、定期的
    に純損益を通じて再評価される。
    7.7  　業務執行役員の報酬

     上級経営陣には、業務執行委員会の全メンバー（すなわち、最高経営責任者、最高経営責任者代理、当行

    グループの諸部門のジェネラル・マネージャー代理、主要子会社の最高経営責任者ならびに当行グループの
    中核事業の責任者）が含まれる。
     2022  年度に業務執行委員会のメンバーに支払われた報酬および給付は、以下のとおりであった。
    ・短期給付：固定報酬および変動報酬（社会保障費ならびに現物による給付を含む。）                                             26.7  百万ユーロ（う
     ち 2.7  百万ユーロは株式インデックス商品による報酬）。
    ・退職給付：退職給付金および当行グループの業務執行役員を対象とした補完年金制度に係る                                                 2.4  百万ユー
     ロ。
    ・その他の長期従業員給付：長期勤続報酬として付与された金額に重要性はない。
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    ・雇用契約の終了に関する補償：かかる金額に重要性はない。
    ・その他株式報酬：該当なし。
     2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会のメンバーは、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの取締役としての勤務に対して総額                           1,705,900     ユーロまたは純額         1,248,132     ユーロの取締役報
    酬を受領した。
     上記の金額には、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者と最高経営責任者代理に支払われ
    た報酬および給付金が含まれている。
    注記  8 　リース契約

    8.1  　当行グループが借手である場合のリース

     貸借対照表の項目「有形固定資産」は、投資不動産の定義に合致しない自己資産およびリース資産で構成
    されている。
    （百万ユーロ）                                  2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    所有する有形固定資産                                        4,353           4,372
    リース契約に基づく使用権                                        1,670           1,724
    事業に使用される有形固定資産の合計                                        6,023           6,096
     また、クレディ・アグリコルは、                 IT 設備（コピー機、コンピュータ等）のリース契約の借手でもあり、契

    約期間は     1 年から   3 年となっている。これらは、少額および／または短期リースである。クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーは、          IFRS  第 16 号の免除規定を適用し、これらのリースの使用権資産およびリース負債を貸借
    対照表に計上しないことを選択した。
    使用権資産の変動

     クレディ・アグリコル            ・エス・エー       は、事務所、代理店、コンピューター機器を含む多くの資産の借手で
    ある。
     クレディ・アグリコル・エス・エーが借手となっている契約に関する情報を以下に示す。
                        2021  年     範囲の      増加     減少    為替換算     その他の     2022  年

    （百万ユーロ）                   12 月 31 日     変更    （取得）     （処分）     調整勘定      変動    12 月 31 日
    不動産
    総額                      2,653       (14)     401    (389)      (6)     6   2,651
    減価償却費および減損                      (977)       2   (350)     316      -    (1)   (1,010)
    不動産合計                      1,676       (12)     51    (73)     (6)     5   1,641
    設備
    総額                       107      (1)     30    (52)     (1)     (3)     80
    減価償却費および減損                       (59)       1    (18)     21     1     3    (51)
    設備合計                       48      -    12    (31)      -     -    29
    使用権合計                      1,724       (12)     63    (104)      (6)     5   1,670
                        2020  年     範囲の      増加     減少    為替換算     その他の     2021  年

    （百万ユーロ）                   12 月 31 日     変更    （取得）     （処分）     調整勘定      変動    12 月 31 日
    不動産
    総額                      2,256       151     345    (108)      25    (16)    2,653
                                 736/1624


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    減価償却費および減損                      (644)      (34)    (345)      56    (10)      -   (977)
    不動産合計                      1,612       117      -    (52)     15    (16)    1,676
    設備
    総額                       101      12     21    (27)      -     -    107
    減価償却費および減損                       (38)      (7)    (21)      7     -     -    (59)
    設備合計                       63      5     -    (20)      -     -    48
    使用権合計                      1,675       122      -    (72)     15    (16)    1,724
    リース負債の満期到来予定

                                       2022  年 12 月 31 日

                            1 年以内       1 年超  5 年以内       5 年超      リース負債合計

    （百万ユーロ）
    リース負債                           332        958        526       1,816
                                       2021  年 12 月 31 日

                            1 年以内       1 年超  5 年以内       5 年超      リース負債合計

    （百万ユーロ）
    リース負債                           334       1,008         488       1,830
    リース契約に係る収益および費用の内訳

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日    2021  年 12 月 31 日

    リース負債に係る支払利息                                          (27)          (24)
    支払利息および類似費用（収益）合計                                          (27)          (24)
    短期リースに関連する費用                                          (22)          (21)
    少額資産のリースに関連する費用                                          (21)          (19)
    リース負債の測定に含まれない変動リース料に関連する費用                                          (15)          (13)
    使用権資産の転貸からの収益                                           1          1
    リースバック取引から生じる利益または損失                                           -          -
    リースの条件変更から生じる利益または損失                                           2          -
    営業費用合計                                          (55)          (52)
    使用権の減価償却費                                         (368)          (357)
    有形固定資産の減価償却費および償却費の合計                                         (368)          (357)
    リース契約に係る費用および収益の合計                                         (450)          (433)
    当期におけるキャッシュ・フローの金額

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日    2021  年 12 月 31 日

    リースに係るキャッシュ・アウトフロー合計                                         (386)          (443)
    8.2  　当行グループが貸手である場合のリース

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、顧客に対し、リース契約、購入オプション付リース・ファイナン
    ス、ファイナンス・リースおよび長期リース契約の形態でリース業務を提供している。リース契約は、リー
    スの条件によって、所有権に内在する実質的にすべてのリスクおよび利益が借手に移転する場合、ファイナ
    ンス・リースに分類される。
     その他のリース契約は、オペレーティング・リースに分類されている。
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    リース契約からの収益

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日    2021  年 12 月 31 日

    ファイナンス・リース                                         1,267          1,000
    売却益または売却損                                           87          73
    リースにおける純投資からの金融収益                                         1,180           927
    変動リース料に関連する収益                                           -          -
    オペレーティング・リース                                          209          223
    リース収益                                          209          223
    リース料の受領予定

                                  2022  年 12 月 31 日

                                                      ファイナン
                                    リース料            割引後の
                       1 年超  5 年以               前受金融収
                  1 年以内            5 年超                      ス・リース
                         内                  益
                                    債権合計            残存価額
    （百万ユーロ）                                                   債権
    ファイナンス・リース               3,248      8,927      7,530      19,705       1,219      1,038      19,524
                                  2021  年 12 月 31 日

                                                      ファイナン
                                    リース料            割引後の
                       1 年超  5 年以               前受金融収
                  1 年以内            5 年超                      ス・リース
                         内                  益
                                    債権合計            残存価額
    （百万ユーロ）                                                   債権
    ファイナンス・リース               4,361      8,387      4,995      17,743       1,130       951     17,564
     リース契約は、その残存満期日に満了する。

     満期別の金額は、割引前の契約金額に対応している。
    注記  9 　融資および保証コミットメントならびにその他の保証

     融資および保証コミットメントならびにその他の保証には、非継続事業が含まれる。

    付与および受領したコミットメント

    （百万ユーロ）                                 2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    付与コミットメント
    融資コミットメント                                       176,526           167,354
    金融機関に対する付与コミットメント                                       11,218           13,603
    顧客に対する付与コミットメント                                       165,308           153,751
    保証コミットメント                                       111,037           114,894
    金融機関                                       10,073           10,644
    顧客                                       100,964           104,250
    有価証券コミットメント                                        7,117           4,972
     引渡予定の有価証券                                       7,117           4,972
    受領コミットメント
    融資コミットメント                                       160,930           131,475
     金融機関からの受領コミットメント                                      156,348           127,520
     顧客からの受領コミットメント                                       4,582           3,955
                                 738/1624


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    保証コミットメント                                       379,011           359,813
     金融機関からの受領コミットメント                                      103,596           105,457
                    (1)
                                           275,415
                                                       254,356
     顧客からの受領コミットメント
    有価証券コミットメント                                        5,985           3,699
     受領予定の有価証券                                       5,985           3,699
    (1)  COVID-19    の公衆衛生上の危機を受けた経済支援措置の一環として、クレディ・アグリコル・エス・エーは融資を行
      い、これに対してフランス政府から保証コミットメントを受領している（                                  PGE  ）。  2022  年 12 月 31 日現在、かかる受領
      した保証コミットメントは合計              20.4  十億ユーロであった。
    担保として差し入れた金融商品および受領した金融商品

    （百万ユーロ）                                 2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    担保として差し入れた金融資産（譲渡資産を含む。）の帳簿価額
    リファイナンス組織（フランス銀行、                 CRH  等）に対して担保として
                                           384,766           413,217
    差し入れた有価証券および債権
    貸付有価証券                                        6,485           20,220
    市場取引に係る保証金                                       43,321           18,500
    その他保証金                                          -           -
    買戻し条件付売却有価証券                                       105,224            98,157
    担保として差し入れた金融資産の帳簿価額合計                                       539,796           550,094
    保証として受領した金融資産の帳簿価額
    その他保証金                                          -           -
    担保として受領し再担保に供することが可能な、または再担保に供
    された金融商品の公正価値
    借入有価証券                                          8           11
    売戻し条件付買入有価証券                                       447,544           442,219
    空売り有価証券                                       37,179           41,922
    担保として受領し再担保に供することが可能な、または再担保に供
                                           484,731           484,152
    された金融商品の公正価値合計
    担保と   して  差し入れた債権

     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーはリファイナンス取引のために、（主に地域銀
    行および子会社に代わって）フランス銀行に                       278.0   十億ユーロ（       2021  年 12 月 31 日現在は     297.9   十億ユーロ）の
    債権を   差し入れていた。
     2022  年 12 月 31 日 現在、クレディ・アグリコル・エス・エーはリファイナンス取引のために、地域銀行に代
    わって   ケス・ドゥ・ルフィナンスモン・ドゥ・ラビタに、                           8.2  十億ユーロ      （ 2021  年 12 月 31 日現在は     10.6  十億
    ユーロ）の債権を差し入れていた。また、                      0.7  十億ユーロの債権が          LCL  から直接差し入れられていた。
     2022  年 12 月 31 日、地域銀行からの          41.6  十億ユーロの債権および             LCL  からの    10.3  十億ユーロの債権が、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの完全子会社かつ金融会社であるクレディ・アグリコル・ホーム・ローン                                                      SFH
    により発行された担保付債券の担保として供されていた。
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは、国際機関である欧州投資銀行／欧州評議会
    開発銀行との取引関連で、地域銀行に代わって                        2.8  十億ユーロの債権を差し入れていた。
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                         フランス預金供託公庫            とのリファイナンス
    取引関連で、地域銀行に代わって                 2.6  十億ユーロの債権を差し入れていた。
     これらのプロセスについては、契約上のキャッシュ・フローの移転が行われていないため、注記                                                 6.6  「認識
    中止されていない譲渡資産または認識中止されたものの継続的関与がある資産」に記載の                                              資産の移転の一部
    とはなっていない。
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    保有する保証契約
     クレディ・アグリコル・エス・エー・グループが担保として保有しており、売却または再担保に供するこ
    とが可能な保証契約および受領資産の大半は、クレディ・アグリコル・エス・エーが保有する。これらの大
    半は、クレディ・アグリコル・エス・エーが外部のリファイナンス組織の中核としての役割を担っているた
    め、地域銀行およびそれらの主要銀行子会社がリファイナンスを行うためにクレディ・アグリコル・エス・
    エーに担保として供した債権である。これらの債権（不動産関連、または法人もしくは地方当局への貸付
    金）は選定され、その質についての格付を受けたもので、差入れた企業の貸借対照表に含まれている。
     これらの保証の大半は、保証されている資産の質にかかわらず、受領した抵当権、担保または保証からな
    る。これらは、主に買戻し条件付契約およびブローカレッジ取引を保証するために担保として供された有価
    証券に関連したものである。
     クレディ・アグリコル・エス・エー                  ・グループ      の方針では、差し押さえた担保を可能な限り速やかに売却
    する。   2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーはそのような資産を保有していなかった。
                                 740/1624
















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    注記  10 　金融商品の分類変更

    クレディ・      アグリコル      ・エス・エー・グループが適用した原則

     分類変更は、例外的な状況においてのみ、かつ内部または外部の変化、すなわち事業体の活動の重大な変
    化に基づく事業体の業務執行陣の決定に従い、実行される。
    クレディ・      アグリコル      ・エス・エー・グループが行った分類変更

     2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                             IFRS  第 9 号第  4.4.1   項に基づく分類変更は一切
    実行しなかった。
                                 741/1624
















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    注記  11 　金融商品の公正価値
     公正価値とは、測定日における市場参加者間の標準的な取引において、資産の売却時に受領するかまたは

    負債を移転するために支払われる価額である。公正価値は、売却価格を基に定義されている。
     以下の公正価値は、可能な限り観察可能な市場データを用いた、報告日現在の見積額である。それらは、
    翌期以降において市況またはその他の要素の動向により変動する可能性がある。これらの算定結果は、最善
    の見積りである。これらは多くの仮定に基づいている。市場参加者は自らの最善の経済利益のために行動す
    るものと仮定されている。
     これらのモデルに不確実性が含まれる限り、対象金融商品を実際に売却または即時に決済する際に、表示
    されている公正価値で取引が実現しない可能性がある。
     金融資産および金融負債の公正価値ヒエラルキーは、                            IFRS  第 13 号に定める原則に基づき、評価インプット
    の一般的な観察可能性の基準に従って区分される。
     ヒエラルキーのレベル           1 には、活発な市場で相場のある金融資産および金融負債の公正価値が該当する。
     ヒエラルキーのレベル           2 には、観察可能なインプットを有する金融資産および金融負債の公正価値が該当す
    る。これには、金利リスクまたは（観察可能なクレジット・デフォルト・スワップ（                                           CDS  ）のスプレッドに基
    づいて信用リスクを再評価できる場合には）信用リスクに関連する市場データが含まれる。公正価値が無調
    整の償却原価で測定される要求払の特性を有する金融資産および金融負債と同様に、活発な市場における売
    戻し条件付買入有価証券または買戻し条件付売却有価証券も、原資産および取引の満期により、ヒエラル
    キーのレベル       2 に含まれる。
     ヒエラルキーのレベル           3 は、観察可能なデータがない、または一部のパラメータを過去データを用いた内部
    モデルにより再測定できる金融資産および金融負債の公正価値を示す。これらは主に、信用リスクまたは早
    期償還リスクに関連するパラメータである。
     一部の場合においては、市場価額は帳簿価額に近似する。これらは、以下のものを含む。
    ・変動利付資産または負債。これらの商品の金利は、頻繁に市場金利へと調整されるため、金利の変動が公
     正価値に大きく影響しない。
    ・償還価額が市場価額に近似すると考えられる短期の資産または負債
    ・公的機関によって価格が設定される規制市場にて売買される金融商品（例えば、規制貯蓄商品）
    ・要求払資産および要求払負債
    ・信頼性のある観察可能なデータがない取引
    11.1  　償却原価で認識される金融資産および金融負債の公正価値

     以下に表示されている金額には未収収益、前払金、未払い費用および繰延収益が含まれており、資産の場

    合、減損が控除されている。連結財務書類内の                        IFRS  財務情報の必要性に応じて見積もられた、償却原価で認
                                                          (1)
    識される金融資産および金融負債の見積公正価値は、当行の業務およびリスクの管理には使用されない。
    貸借対照表上、償却原価で認識される金融資産の公正価値測定

                           2022  年     2022  年

                                        同一商品の活       観察可能な      観察不能な
                          12 月 31 日    12 月 31 日
                                        発な市場にお       データに基づ      データに基づ
                                        ける相場価格      :  く評価   :   く評価   :
                           現在の       現在の
                                         レベル   1    レベル   2   レベル   3
    （百万ユーロ）                       価値     見積公正価値
    貸借対照表上、公正価値で測定しない金融資
    産
                                 742/1624


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    貸出金および債権                      1,057,399        1,035,350           -   614,243      421,107
    金融機関に対する貸出金および債権                       567,642        559,812          -   558,846        966
    顧客に対する貸出金および債権                       489,757        475,538          -    55,397      420,141
    債務証券                        87,206        86,674       62,997       8,898      14,778
    公正価値が開示される金融資産の合計                      1,144,605        1,122,023         62,997      623,141      435,885
                           2021  年     2021  年

                                        同一商品の活       観察可能な      観察不能な
                          12 月 31 日    12 月 31 日
                                        発な市場にお       データに基づ      データに基づ
                                        ける相場価格      :  く評価   :   く評価   :
                           現在の       現在の
                                         レベル   1    レベル   2   レベル   3
    （百万ユーロ）                       価値     見積公正価値
    貸借対照表上、公正価値で測定しない金融資
    産
    貸出金および債権                       961,252        985,826          -   556,378      429,448
    金融機関に対する貸出金および債権                       501,347        508,092          -   507,418        674
    顧客に対する貸出金および債権                       459,905        477,733          -    48,959      428,774
    債務証券                        84,074        83,599       59,541      11,032      13,026
    公正価値が開示される金融資産の合計                      1,045,326        1,069,425         59,540      567,411      442,474
    (1)  2021  年 12 月 31 日現在の償却原価で認識される金融資産および金融負債は、本書において修正されている。
    貸借対照表上、償却原価で認識される金融負債の公正価値測定

                                        同一商品の活

                           2022  年     2022  年
                                               観察可能な       観察不能な
                                        発な市場にお
                           12 月 31 日    12 月 31 日
                                              データに基づ       データに基づ
                                        ける相場価
                                                く評価   :    く評価   :
                           現在の       現在の
                                          格 :
                                                レベル   2    レベル   3
                            価値     見積公正価値
    （百万ユーロ）                                     レベル   1
    貸借対照表上、公正価値で測定しない金融負
    債
    金融機関に対する債務                        284,167       284,050          -    282,657        1,393
    当座預金およびコールマネー                         60,473       60,344         -    60,344         -
    預金および定期預金                        202,209       202,229          -    200,837        1,393
    受入担保有価証券                           -       -      -       -       -
    買戻し条件付売却有価証券                         21,485       21,476         -    21,476         -
    顧客に対する債務                        827,977       827,902          -    460,568       367,333
    当座預金                        308,492       308,480          -    308,480          -
    特別貯蓄預金                        365,034       365,033          -      111     364,922
    顧客に対するその他の債務                        150,034       149,940          -    149,882         58
    買戻し条件付売却有価証券                         2,049       2,048         -     2,048         -
    保険債務                          904       904        -      40      865
    再保険債務                          603       603        -       7      596
    責任保険コミットメントに対して出再保険会
                               861       893        -       -      893
    社および再保険引受会社から受領した保証金
    債務証券                        212,538       208,651       69,715      138,936          -
                                 743/1624


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    劣後債務                         23,370       22,933       22,462        364       106
    公正価値が開示される金融負債の合計                       1,348,052       1,343,535        92,178      882,525       368,832
                                        同一商品の活

                           2021  年     2021  年
                                               観察可能な       観察不能な
                                        発な市場にお
                           12 月 31 日    12 月 31 日
                                              データに基づ       データに基づ
                                        ける相場価
                                                く評価   :    く評価   :
                           現在の       現在の
                                          格 :
                                                レベル   2    レベル   3
                            価値     見積公正価値
    （百万ユーロ）                                     レベル   1
    貸借対照表上、公正価値で測定しない金融負
    債
    金融機関に対する債務                         314,783       312,153          -    311,014        1,139
    当座預金およびコールマネー                         86,068       86,081         -    86,081         -
    預金および定期預金                         211,419       208,779          -    207,640        1,139
    受入担保有価証券                            -       -      -       -       -
    買戻し条件付売却有価証券                         17,296       17,293         -    17,293         -
    顧客に対する債務                         781,177       782,230          -    435,726       346,504
    当座預金                         324,002       324,712          -    324,536         177
    特別貯蓄預金                         344,300       344,306          -     1,096      343,210
    顧客に対するその他の債務                         108,421       108,761          -    107,912         849
    買戻し条件付売却有価証券                          2,124       2,123         -     2,123         -
    保険債務                           938       936        -      56      880
    再保険債務                           676       676        -       3      673
    責任保険コミットメントに対して出再保険会
                               716       716        -       -      716
    社および再保険引受会社から受領した保証金
    債務証券                         171,393       172,175       55,806      115,810         559
    劣後債務                         26,101       26,024       8,268      17,651        105
    公正価値が開示される金融負債の合計                       1,293,454       1,292,582        64,074      880,200       348,308
    11.2  　公正価値で測定する金融商品に関する情報

    評価メカニズム

     市場取引は、経営情報システムにより評価され、市場業務担当者から独立した、リスク管理部門直属の
    チームにより確認される。
     評価は、以下に基づいて行われる。
    ・独立した情報源から入手され、かつ／または、利用可能な情報源（市場データ提供機関、市場のコンセン
     サスおよびブローカーのデータ等）を用いて、市場リスク部門により管理された価格またはインプット
    ・市場リスク部門のクオンツ・チームにより承認されたモデル
     各金融商品の評価は、仲値による評価額として算定される。これは、取引の方向性、当行のエクスポー
    ジャー総額、市場流動性またはカウンターパーティーの質を考慮していない。その後、これらの要因の他、
    使用されるモデルまたはインプットに内在する潜在的不確実性を考慮するために、市場評価額の調整が行わ
    れる。
     評価額調整の主な種類として、以下のものがある。
     時価評価調整

                                 744/1624

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     かかる調整は、内部評価モデルおよび関連するインプットを用いて算出した金融商品の仲値による評価額
    と、外部の情報源または市場のコンセンサスが得られたデータから算出した評価額との間の潜在的な差異を
    修 正するものである。かかる調整額は、プラスまたはマイナスのいずれにもなる。
     売買気配値リザーブ

     かかる調整は、ポジションが逆転され得る価格を反映するために金融商品の売買気配値スプレッドを考慮
    するものである。かかる調整額は、常にマイナスとなる。
     不確実性リザーブ

     かかる調整は、あらゆる市場参加者が考慮するリスク・プレミアムにより構成される。かかる調整額は、
    常にマイナスとなる。
    ・インプット不確実性リザーブは、使用される                        1 つ以上のインプットに関して存在する可能性のある不確実性
     を金融商品の評価に組み込むものである。
    ・モデル不確実性リザーブは、使用されるモデルの選択により存在する可能性のある不確実性を金融商品の
     評価に組み込むものである。
     さらに、     IFRS  第 13 号「公正価値測定」に従って、クレディ・アグリコル・エス・エーは、その店頭取引デ
    リバティブ（すなわち店頭で取引されるデリバティブ）に関して計算された公正価値に、以下に関連する
    様々な調整を加える。
    ・債務不履行リスクまたは信用格付（信用評価調整／債務評価調整）
    ・将来の資金調達費用および利益（資金調達評価調整）
    ・担保に関連する流動性リスク（流動性評価調整）
     信用評価調整（        CVA  ）

     CVA  （信用評価調整）は、店頭取引デリバティブの価値に、当行のカウンターパーティーの債務不履行リス
    ク（債務不履行の場合または信用の質が低下した場合に期日までに債務が返済されないリスク）の市場価値
    を組み込むことを目的とした時価評価調整である。かかる調整は、カウンターパーティーごとに、デフォル
    ト率およびデフォルト時損失率で加重したトレーディング・ポートフォリオのプラスの将来エクスポー
    ジャーに基づき計算される（ネッティング契約または担保契約があれば、それらを考慮する。）。
     使用される手法は、市場インプット／価格を最大限利用する（デフォルト率は、まず優先して、上場され
    ている   CDS  から直接的に、または上場されているあらゆる                        CDS  の代用有価証券および他のクレジット商品が十
    分に流動性を有するとみなされる場合にはこれらの商品から導き出される。）。かかる調整額は、常にマイ
    ナスとなり、ポートフォリオに保有されている店頭取引デリバティブ資産の公正価値を減少させる。
    　債務評価調整（         DVA  ）

     債務評価調整（        DVA  ）は、完全に担保された店頭取引デリバティブの価値に、債務不履行リスク（クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの債務不履行の場合またはその信用力が低下した場合にそのカウンターパー
    ティーがさらされる可能性のある潜在的な損失）の市場価値を組み込むことを目的とした時価評価調整であ
    る。かかる調整は、担保契約の種類別に、デフォルト率（クレディ・アグリコル・エス・エー）およびデ
    フォルト時損失率で加重したトレーディング・ポートフォリオのマイナスの将来エクスポージャーの特性に
    基づいて計算される。
     使用される手法は、市場インプット／価格を最大限利用（デフォルト率を算定するために                                               CASA   CDS  を使
    用）する。かかる調整額は、常にプラスとなり、ポートフォリオに保有されている店頭取引デリバティブ負
    債の公正価値を減少させる。
                                 745/1624


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    　資金調達評価調整（           FVA  ）
     資金調達評価調整（          FVA  ）は、無担保または担保が不十分な店頭取引デリバティブの価値に、                                    ALM  （資産負
    債管理）の資金調達費用に基づく追加的な将来の資金調達費用および利益を組み込むことを目的とした時価
    評 価調整である。かかる調整は、カウンターパーティーごとに、                                ALM  資金調達スプレッドにより加重されたト
    レーディング・ポートフォリオの将来エクスポージャーに基づき計算される（ネッティングまたは担保契約
    があれば、それらを考慮する。）。
     「清算された」デリバティブの範囲に関しては、                         IMVA  （当初証拠金価値調整）といわれる                  FVA  調整が、ポー
    トフォリオが満期を迎えるまで主要なデリバティブの清算機関にて計上される当初証拠金の将来の資金調達
    費用および利益を考慮するように計算される。
     流動性評価調整（         LVA  ）

     LVA  （流動性評価調整）は、             CSA  （クレジット・サポート・アネックス）を有するカウンターパーティーに
    対する担保の不払いの可能性および                  CSA  の非標準的担保の両方を反映することを目的としたプラスまたはマイ
    ナスの評価調整である。
     したがって、       LVA  は、追加的な流動性費用に起因する損益を反映している。これは、                                   CSA  が付された店頭取
    引デリバティブの範囲において計算される。
    公正価値で測定する金融商品の評価モデル別の内訳

     以下に表示されている金額には未収収益、前払金、未払い費用および繰延収益が含まれており、減損は控
    除されている。
    　公正価値で測定する金融資産

                                 同一商品の活発な
                                          観察可能なデータ         観察不能なデータ
                           2022  年
                                  市場における
                                           に基づく評価      :   に基づく評価      :
                          12 月 31 日
                                   相場価格    :
                                            レベル   2      レベル   3
                           現在
    （百万ユーロ）                               レベル   1
    売買目的保有金融資産                        249,248         23,230        216,070          9,948
    金融機関に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    顧客に対する貸出金および債権                         1,647           -         1       1,646
    売戻し条件付買入有価証券                        103,164            -      99,881         3,283
    差入担保有価証券                           -         -         -         -
    売買目的有価証券                         24,864         22,980         1,687          197
    デリバティブ商品                        119,573           250       114,501          4,822
    純損益を通じて公正価値で測定するその
                             182,840         108,494         56,236         18,110
    他の金融商品
    純損益を通じて公正価値で測定する資本
                             41,549         22,574         8,250        10,725
    性金融商品
    「 SPPI  」テストの要件を満たさない負債
                             69,419         38,266         23,981         7,172
    性金融商品
    金融機関に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    顧客に対する貸出金および債権                         2,597           -       2,435          162
    債務証券                         66,822         38,266         21,546         7,010
    資産担保ユニット・リンク契約                         71,872         47,654         24,005           213
    政府短期証券および類似証券                          253         233          20         -
                                 746/1624


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                                                           有価証券報告書
    債券およびその他の利付証券                         4,616           53       4,563           -
    株式およびその他の持分証券                         10,832         1,455         9,377           -
    投資信託                         56,171         45,913         10,045           213
    純損益を通じて公正価値で測定するもの
                                -         -         -         -
    として指定された金融資産
    金融機関に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    顧客に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    債務証券                           -         -         -         -
    その他の包括利益を通じて公正価値で測
                             206,770         185,898         20,315           557
    定する金融資産
    純損益に組替えられることのないその他
    の包括利益を通じて公正価値で測定する                         2,768          474        1,737          557
    資本性金融商品
    純損益に組替えられる可能性のあるその
    他の包括利益を通じて公正価値で測定す                        204,002         185,424         18,578            -
    る負債性金融商品
     金融機関に対する貸出金および債権                          -         -         -         -
     顧客に対する貸出金および債権                          -         -         -         -
     債務証券                       204,002         185,424         18,578            -
    ヘッジ手段のデリバティブ商品                         31,867            4      31,863            -
    公正価値で測定する金融資産合計                        670,725         317,626         324,484         28,615
    レベル   1 ： 同一商品の活発な市場における
                                                1,199           6
    相場価格    からの振替
    レベル   2 ： 観察可能なデータに基づく評価
                                        875                  195
    からの振替
    レベル   3 ： 観察不能なデータに基づく評価
                                         -        599
    からの振替
    各レベルへの振替合計                                   875        1,798          201
    ( 1)  コルシカ地域銀行が保有する              SAS  リュ・ラ・ボエスィ株式           71 百万ユーロはレベル         2 の非連結会社に対する持分投資に
      含まれている。
     レベル   1 からレベル      3 への振替は、主に売買目的有価証券が含まれている。

     レベル   1 とレベル     2 の間の振替は、主に政府短期証券、債券およびその他の利付証券が含まれている。
     レベル   2 からレベル      3 への振替は、主に売買目的のデリバティブ商品が含まれている。
     レベル   3 からレベル      2 への振替は、主に顧客および金融機関に対する売戻し条件付買入有価証券／買戻し条
    件付売却有価証券ならびに売買目的のデリバティブ商品が含まれている。
                                 同一商品の活発な

                                          観察可能なデータ         観察不能なデータ
                           2021  年
                                  市場における
                                           に基づく評価      :   に基づく評価      :
                          12 月 31 日
                                   相場価格    :
                                            レベル   2      レベル   3
                           現在
    （百万ユーロ）                               レベル   1
    売買目的保有金融資産                        237,341         27,611        202,972          6,758
    金融機関に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
                                 747/1624

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                                                           有価証券報告書
    顧客に対する貸出金および債権                          820          -         1        819
    売戻し条件付買入有価証券                        112,752            -      110,629          2,123
    差入担保有価証券                           -         -         -         -
    売買目的有価証券                         29,871         27,227         2,257          387
    デリバティブ商品                         93,898           384       90,085         3,429
    純損益を通じて公正価値で測定するその
                             192,053         120,390         57,391         14,272
    他の金融商品
    純損益を通じて公正価値で測定する資本
                             40,683         25,443         7,550         7,690
    性金融商品
    「 SPPI  」テストの要件を満たさない負債
                             75,379         41,499         27,443         6,437
    性金融商品
    金融機関に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    顧客に対する貸出金および債権                         2,881           -       2,879           2
    債務証券                         72,498         41,499         24,564         6,435
    資産担保ユニット・リンク契約                         75,991         53,448         22,398           145
    純損益を通じて公正価値で測定するもの
                                -         -         -         -
    として指定された金融資産
    金融機関に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    顧客に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    債務証券                           -         -         -         -
    その他の包括利益を通じて公正価値で測
                             256,261         233,092         22,642           527
    定する金融資産
    純損益に組替えられることのないその他
    の包括利益を通じて公正価値で測定する                         2,419          616        1,276          527
    資本性金融商品
    純損益に組替えられる可能性のあるその
    他の包括利益を通じて公正価値で測定す                        253,842         232,476         21,366            -
    る負債性金融商品
      金融機関に対する貸出金および債権                          -         -         -         -
      顧客に対する貸出金および債権                          -         -         -         -
      債務証券                       253,842         232,476         21,366            -
    ヘッジ手段のデリバティブ商品                         14,125            -      14,124            1
    公正価値で測定する金融資産合計                        699,780         381,093         297,129         21,558
    レベル   1 ： 同一商品の活発な市場における
                                -         -        988          -
    相場価格    からの振替
    レベル   2 ： 観察可能なデータに基づく評価
                                -       1,093           -        495
    からの振替
    レベル   3 ： 観察不能なデータに基づく評価
                                -         -        543          -
    からの振替
    各レベルへの振替合計                           -       1,093         1,531          495
                                 748/1624



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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     レベル    1 とレベル     2 の間の振替は、主に政府短期証券、ならびに債券およびその他の利付証券に関係する
    1,094   百万ユーロおよび         988  百万ユーロが含まれている。
     レベル   3 からレベル      2 への振替には、主に金融機関および顧客に対する売戻し条件付買入有価証券、債務証
    券ならびに売買目的のデリバティブ商品に関係する                          718  百万ユーロが含まれている。
     レベル   2 からレベル      3 への振替には、主に売買目的のデリバティブ商品に関係する                               36 百万ユーロが含まれて
    いる。
    　公正価値で測定する金融負債

                                 同一商品の活発な
                           2022  年
                                          観察可能なデータ         観察不能なデータ
                                  市場における
                                           に基づく評価      :   に基づく評価      :
                          12 月 31 日
                                   相場価格    :
                                            レベル   2      レベル   3
                           現在
    （百万ユーロ）                               レベル   1
    売買目的保有金融負債                        238,708         37,315        197,236          4,157
    空売り有価証券                         37,187         37,116           71         -
    買戻し条件付売却有価証券                         81,691            -      79,929         1,762
    債務証券                           2         -         2         -
    金融機関に対する債務                           -         -         -         -
    顧客に対する債務                           -         -         -         -
    デリバティブ商品                        119,828           199       117,234          2,395
    純損益を通じて公正価値で測定するもの
                             40,665         9,987        23,144         7,534
    として指定された金融負債
    ヘッジ手段のデリバティブ商品                         45,636            1      44,865          770
    公正価値で測定する金融負債合計                        325,009         47,303        265,245         12,461
    レベル   1 ： 同一商品の活発な市場における
                                -         -         5         -
    相場価格    からの振替
    レベル   2 ： 観察可能なデータに基づく評価
                                -        24         -        458
    からの振替
    レベル   3 ： 観察不能なデータに基づく評価
                                -        11        989          -
    からの振替
    各レベルへの振替合計                           -        35        994         458
     負債のレベル       3 への振替およびレベル            3 からの振替は、主に金融機関に対する売戻し条件付買入有価証券／

    買戻し条件付売却有価証券、売買目的のデリバティブ商品および純損益を通じて公正価値で測定する金融負
    債が含まれている。
     レベル   1 とレベル     2 の間の振替は、主に空売りが含まれている。
                                 同一商品の活発な

                           2021  年
                                          観察可能なデータ         観察不能なデータ
                                  市場における
                                           に基づく評価      :   に基づく評価      :
                          12 月 31 日
                                   相場価格    :
                                            レベル   2      レベル   3
                           現在
    （百万ユーロ）                               レベル   1
    売買目的保有金融負債                        207,725         41,860        163,951          1,914
    空売り有価証券                         41,933         41,621           292         20
    買戻し条件付売却有価証券                         78,737            -      78,037          700
    債務証券                           2         -         2         -
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    金融機関に対する債務                           -         -         -         -
    顧客に対する債務                           -         -         -         -
    デリバティブ商品                         87,053           239       85,620         1,194
    純損益を通じて公正価値で測定するもの
                             38,663         11,227         20,480         6,956
    として指定された金融負債
    ヘッジ手段のデリバティブ商品                         12,358            -      11,645          713
    公正価値で測定する金融負債合計                        258,746         53,087        196,076          9,583
    レベル   1 ： 同一商品の活発な市場における
                                -         -         1        12
    相場価格    からの振替
    レベル   2 ： 観察可能なデータに基づく評価
                                -         5         -        280
    からの振替
    レベル   3 ： 観察不能なデータに基づく評価
                                -         -       1,065           -
    からの振替
    各レベルへの振替合計                           -         5       1,066          292
     負債のレベル       3 への振替およびレベル            3 からの振替は、主に金融機関に対する売戻し条件付買入有価証券／

    買戻し条件付売却有価証券、売買目的のデリバティブ商品および純損益を通じて公正価値で測定する金融負
    債が含まれている。
     レベル   1 とレベル     2 の間の振替は、主に空売りが含まれている。
    　レベル     1 に分類される金融商品

     レベル   1 は、その原資産（金利、為替、貴金属、主要株価指数）を問わず、活発な市場において相場のある
    すべてのデリバティブ（オプション、先物等）ならびに活発な市場において相場のある株式および債券で構
    成される。
     市場が活発であるとみなされるのは、証券取引所、ブローカー、ディーラー、価格提供サービスまたは規
    制機関から相場価格が容易に、かつ定期的に入手可能であり、その価格が実際かつ定期的に行われる独立し
    た当事者間の市場取引を表している場合である。
     独立した情報源から入手され、取引が実行可能であるとみなされ、定期的に更新される価格に基づいて評
    価される社債、国債および機関債は、レベル                       1 に分類される。これは、保有する国債、機関債および社債の多
    くを占めている。相場価格のない債券の発行体は、レベル                              3 に分類される。
    　レベル     2 に分類される金融商品

     レベル   2 に分類される主な金融商品は、以下のものである。
    　公正価値で測定するものとして指定された負債

     公正価値で測定するものとして指定された金融負債は、その組込デリバティブがレベル                                            2 に分類されるとみ
    なされる場合に、レベル             2 に分類される。
    　店頭取引デリバティブ

     レベル   2 に分類される主な店頭取引デリバティブは、観察可能とみなされるインプットを用いて評価され、
    その評価手法によりモデル・リスクに対する重大なエクスポージャーが生じないものである。
     したがって、レベル          2 には、主に以下のものが含まれる。
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    ・金利スワップ、通貨スワップおよび先渡外国為替取引等の線形型デリバティブ商品。これらは、直接観察
     可能なインプット（為替レート、金利）または観察可能な市場価格から得られるインプット（通貨スワッ
     プ）に基づき、市場で一般的に使用されている単純なモデルを用いて評価される。
    ・キャップ、フロア、スワップション、通貨オプション、株式オプションおよびクレジット・デフォルト・
     スワップ、デジタル・オプション等の非線形型バニラ商品。これらは、直接観察可能なインプット（為替
     レート、金利、株価）または観察可能な市場価格から得られるインプット（ボラティリティ）のいずれか
     に基づき、市場で一般的に使用されている単純なモデルを用いて評価される。
    ・標準的な取消可能なスワップ型の単一原資産を有するエキゾチック商品および主要通貨の通貨バスケッ
     ト。これらの商品は、少し複雑な場合があるものの、市場で共有されているモデルを用いて評価される。
     重要な評価パラメータは観察可能なものであり、価格は、主にブローカー価格を通じて、市場において観
     察可能である。市場のコンセンサスは、該当がある場合は、内部評価の裏付けに役立つことになる。
    ・活発でないとみなされる市場に上場しており、それについて独立した評価データが入手可能な有価証券、
     株式オプションおよび株式の先物取引。
    　レベル     3 に分類される金融商品

     レベル   3 に分類される金融商品は、レベル                 1 またはレベル       2 の分類条件を満たさないものである。したがっ
    て、それらは主に、その評価において観察不能なインプットを多用することが必要となる高いモデル・リス
    クを伴う金融商品である。
     レベル   3 に分類されるすべての新規取引に係る当初の証拠金は、当初認識日に剰余金に計上される。これ
    は、観察不能とみなされる期間にわたって、または観察不能な要素が満期と連動しない場合には取引の終了
    時に、純損益に認識される。
     したがって、レベル          3 は、主に以下のものが含まれる。
    　有価証券

     レベル   3 に分類される有価証券には、主に以下のものが含まれる。
     ・上場していない株式または債券で、それらについて独立した評価額が入手不可能なもの
     ・資産担保証券で、独立した気配値はあるが、                        必ずしもその価額で執行可能ではない                   もの
     ・資産担保証券ならびに債務担保証券                   (CDO)   のスーパー・シニアおよびメザニンのトランシェで、市場が活
       発であると立証し得ないもの
    　公正価値で測定するものとして指定された負債

     公正価値で測定するものとして指定された金融負債は、その組込デリバティブがレベル                                            3 に分類されるとみ
    なされる場合に、レベル             3 に分類される。
    　店頭取引デリバティブ

     観察不能な収益には、モデル・リスクに対する重大なエクスポージャーを伴う金融商品または観察不能と
    考えられるパラメータを伴う複雑な金融商品を含む。
     これらの方針を集約したものは、使用された分類を示すリスク要因／商品、原資産（通貨、指数等）およ
    び満期により、観察可能性マップにマッピングされる。
     主に以下のものがレベル            3 に分類される。
    ・主要通貨の場合には満期までの期間が非常に長期の、新興市場通貨の場合には満期までの期間がより短い
     線形型の金利商品または為替商品。これには、当該取引およびその原資産の満期に基づく買戻条件付き取
     引が含まれることがある。
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    ・主要通貨の場合には満期までの期間が非常に長期の、新興市場通貨の場合には満期までの期間がより短い
     非線形型の金利商品または為替商品
    ・以下の複雑なデリバティブ
     ・特定のエクイティ・デリバティブ商品。厚みが十分でない市場で取引されるオプションもしくは満期ま
       での期間が非常に長期のオプションまたは様々な原資産の株式間の観察不能な相関に評価が依拠する商
       品
     ・ 2 つの金利の差を基礎数値とする特定のエキゾチック金利商品（金利差に基づく仕組商品または相関が観
       察不能な商品）
     ・指数の将来のボラティリティを基礎数値とする特定の商品。かかる商品は、重大なモデル・リスクがあ
       り、かつその流動性の低さにより評価パラメータを定期的かつ正確に見積ることができないため、観察
       不能とみなされる。
     ・期限前返済率に対するエクスポージャーが生じる証券化スワップ。期限前返済率は、同様のポートフォ
       リオに関する過去のデータに基づいて決定される。
     ・パワー・リバース・デュアル・カレンシー型の長期金利／外国為替のハイブリッド商品、または通貨バ
       スケットを基礎数値とする商品。金利と通貨の間の相関パラメータおよび                                      2 つの金利間の相関パラメータ
       は、過去のデータに基づく内部手法を用いて決定される。市場のコンセンサスが観察可能なことによ
       り、プロセス全体の一貫性を確保することができる。
     ・様々なリスク・クラス（金利、信用、為替、インフレおよび株式）間の相関に対するエクスポージャー
       が生じる、複数の基礎数値を有する商品。
    レベル   3 の公正価値で測定する金融商品の変動純額

    　レベル     3 の公正価値で測定する金融資産

                                    売買目的保有金融資産
                 レベル   3 の公
                        金融機関に
                              顧客に対す      売戻し条件                  デリバティ
                  正価値で測
                                          差入担保
                        対する貸出                         売買目的
                              る貸出金お      付買入有価                    ブ
                        金および債                         有価証券
                  定する金融
                                          有価証券
                              よび債権       証券                  商品
                          権
    （百万ユーロ）              資産合計
    期末残高（      2021  年 12 月 31
                   21,558        -     819     2,123        -     387     3,429
    日）
             (1)
                     937       -     (49)      (312)       -     (46)      583
    当期利益（損失）
      純損益認識額               979       -     (25)      (298)        -     (46)      590
      その他の包括利益認識額               (42)       -     (25)      (14)       -      -      (8)
    購入               11,862        -    1,648      1,805        -      78     1,129
    売却               (5,007)        -     (569)        -      -     ( 231  )      -
    発行                  3      -      -      -      -      -      2
    決済                (447)       -     (203)       (76)       -      -     ( 168  )
    分類変更                 69      -      -      -      -      -      -
    当期における範囲に関連し
                      38      -      -      -      -      -      -
    た変更
    振替                (398)       -      -     (257)       -      9     (153)
      レベル   3 への振替            201       -      -      -      -      10      192
      レベル   3 からの振替           (599)        -      -     (257)        -      -     ( 346  )
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    期末残高（     2022  年 12 月 31
                   28,615        -    1,646      3,283        -     197     4,822
    日）
                              純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品

                         純損益を通
                         じて公正価
                         値で測定す        「 SPPI  」テストの要件を満たさない負債性金融商品
                         る資本性金
                          融商品
                         株式および

                               金融機関に      顧客に対す
                                          売戻し条件
                         その他の持
                                対する       る
                                                 差入担保
                                          付買入有価            債務証券
                         分証券なら
                                                 有価証券
                               貸出金およ      貸出金およ
                         びに非連結
                                            証券
                                び債権      び債権
                          持分投資
    （百万ユーロ）
    期末残高（     2021  年 12 月 31 日）            7,690        -      2      -      -    6,432
             (1)
                             445       -     (17)       -      -     377
    当期利益（損失）
     純損益認識額                       439       -    (17)       -      -     377
     その他の包括利益認識額                        5      -      -      -      -      -
    購入                       3,282        -     179       -      -    1,758
    売却                       (690)       -     (1)      -      -   (1,564)
    発行                         -      -      -      -      -      -
    決済                         -      -      -      -      -      -
    分類変更                         1      -     (1)      -      -      -
    当期における範囲に関連した変更                         28      -      -      -      -      7
    振替                        (31)       -      -      -      -      -
     レベル   3 への振替                    9      -      -      -      -      2
     レベル   3 からの振替                   (39)       -      -      -      -     (2)
    期末残高（     2022  年 12 月 31 日）           10,725        -     162       -      -    7,010
                               純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品

                                              純損益を通じて公正価値で測
                             資産担保ユニット・リンク契約                 定するものとして指定された
                                                   金融資産
                           政府短期      債券

                                     株式およ         金融機関     顧客に対
                            証券
                                          投資
                                および    びその他         に対する     する貸出
                                                       債務証券
                            および         の持分証         貸出金お     金および
                                          信託
                                その他の
                                      券        よび債権      債権
                           類似証券     利付証券
    （百万ユーロ）
    期末残高（     2021  年 12 月 31 日）               -     -     1    144      -     -     -
             (1)
                               -     -    (1)    (40)      -     -     -
    当期利益（損失）
    　純損益認識額                          -     -    (1)    (40)      -     -     -
    　その他の包括利益認識額                          -     -     -     -     -     -     -
    購入                          -     -     -    111      -     -     -
    売却                          -     -     -    (2)     -     -     -
    発行                          -     -     -     -     -     -     -
    決済                          -     -     -     -     -     -     -
    分類変更                          -     -     -     -     -     -     -
                                 753/1624


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    当期における範囲に関連した変更                          -     -     -     -     -     -     -
    振替                          -     -     -     -     -     -     -
     レベル   3 への振替                     -     -     -     -     -     -     -
     レベル   3 からの振替                     -     -     -     -     -     -     -
    期末残高（     2022  年 12 月 31 日）               -     -     -    213      -     -     -
                           その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

                           純損益に組替
                                  純損益に組替えられる可能性のあるその
                           えられること
                                  他の包括利益を通じて公正価値で測定す
                           のないその他
                                       る負債性金融商品
                                                     ヘッジ手段の
                           の包括利益を
                                                     デリバティブ
                           通じて公正価
                                                       商品
                                  金融機関に対      顧客に対する
                           値で測定する
                                                債務証券
                                  する貸出金お      貸出金および
                           資本性金融商
                                   よび債権       債権
    （百万ユーロ）                         品
    期末残高（     2021  年 12 月 31 日）                527       -      -      -       -
             (1)
                                                          -
                                (3)       -      -      -
    当期利益（損失）
    　純損益認識額                            -      -      -      -       -
    　その他の包括利益認識額                            -      -      -      -       -
    購入                          1,873        -      -      -       -
    売却                         (1,947)         -      -      -       -
    発行                            1      -      -      -       -
    決済                            -      -      -      -       -
    分類変更                           69       -      -      -       -
    当期における範囲に関連した変更                            3      -      -      -       -
    振替                           34       -      -      -       -
     レベル   3 への振替                      (12)        -      -      -       -
     レベル   3 からの振替                       45       -      -      -       -
    期末残高（     2022  年 12 月 31 日）                557       -      -      -       -
    (1)  この残高は、以下の金額の期末現在の貸借対照表で示された資産に係る当期損益を含んでいる。
     期末現在で保有されていたレベル               3 の資産による当期利益（損失）                                    893

     　純損益認識額                                                    897
     　その他の包括利益認識額                                                    (4)
    　レベル     3 の公正価値で測定する金融負債

                                売買目的保有
                                               純損益を通
                                 金融負債
                                               じて公正価
                                                     ヘッジ手段の
                                               値で測定す
                            買戻し       金融機
                    合計                                 デリバティブ
                        空売り               顧客に    デリバ
                                               るものとし
                            条件付    債務   関に対
                                                       商品
                        有価証               対する    ティブ
                                               て指定され
                            売却有    証券   する債
                         券              債務    商品
                                               た金融負債
    （百万ユーロ）                       価証券        務
    期末残高    (2021   年 12 月 31 日 )    9,583     20    700    -    -    -  1,194      6,956       713
             (1)
                     (578)     -   (249)     -    -    -   537     (1,044)        178
    当期利益（損失）
    　純損益認識額                 (572)     -   (249)     -    -    -   543     (1,044)        178
    　その他の包括利益認識額                  (6)    -    -   -    -    -    (6)       -      -
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    購入                2,618     1  1,721     -    -    -   682      214       -
    売却                  (8)   (8)     -   -    -    -    -      -      -
    発行                2,709     -    -   -    -    -    -    2,709        -
    決済                (1,312)      -    -   -    -    -   (103)     (1,088)       (121)
    分類変更                  -   -    -   -    -    -    -      -      -
    当期における範囲に関連した変
                      (20)    -    -   -    -    -    -     (20)       -
    更
    振替                 (531)    (13)    (410)     -    -    -    85     (193)        -
    　レベル    3 への振替             458    -    -   -    -    -   148      310       -
    　レベル    3 からの振替            (989)    (13)    (410)     -    -    -   (63)      (503)        -
    期末残高（     2022  年 12 月 31 日）    12,461      -  1,762     -    -    -  2,395      7,534       770
    (1)  この残高は、以下の金額の期末現在の貸借対照表で示された負債に係る当期損益を含んでいる。
     期末現在で保有されていたレベル               3 の負債による当期利益（損失）                                   (750)

     　純損益認識額                                                   (750)
     　その他の包括利益認識額                                                     -
     売買目的保有金融商品、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融商品およびデリバ

    ティブ商品に係る純損益に認識される利益および損失は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に
    係る純利益（損失）」に認識され、株主持分を通じて公正価値で測定される金融資産に係る純損益に認識さ
    れる利益および損失は、「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益（損失）」
    に認識される。
    11.3  　取引当初のマージンの見積影響額

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    期首現在の繰延マージン                                          185           138
    期中の新たな取引により生じたマージン                                          180           124
    期中に当期純利益に認識されたマージン                                         (124)            (77)
    期末現在の繰延マージン                                          241           185
     公正価値のレベル         3 に該当する市場取引の初日のマージンは、貸借対照表で繰延計上され、時間の経過に伴

    い、または観察不能なパラメータが再び観察可能になる時点で純損益に認識される。
    11.4  　金利指標改革に関する留意点

     2014  年に金融安定理事会が開始した                IBOR  （銀行間取引金利）の金利指標改革は、これらの指標を代替的な
    指標金利、より具体的にはリスクフリーレート（                         RFR  ）に置き換えることを目的としている。
     この改革は、       2021  年 3 月 5 日に  LIBOR   の運営機関である         IBA  が、米ドル      LIBOR   の最も使用されるテナー（翌日
    物、  1 ヶ月物、     3 ヶ月物、     6 ヶ月物および       12 ヶ月物で、      2023  年 6 月 30 日までと日付が設定されている）以外につ
    いて、   LIBOR   の公表を停止または指標性が喪失されることを                        2021  年度末の重要なマイルストーンとして確認し
    たことで加速した。
     同日以降、他に以下の発表が行なわれた。
    ・ 2023  年 6 月末に米ドル       LIBOR   を参照するスワップに基づき計算される複数の指標（米ドル                               ICE  スワップ・レー
     ト、  MIFOR   （インド）、       SOR  （シンガポール）および            THBFIX   （タイ））の公表を停止する予定であること
    ・まだ停止されていない             CDOR  （カナダ）のテナー（            1 ヶ月物、     2 ヶ月物および       3 ヶ月物）について、          2024  年 6 月
     28 日以降停止すること
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    ・より直近では、         WIBOR   （欧州委員会が重要と分類したポーランドの指標）を                           2024  年度末までに停止すること
     2019  年初頭以降、クレディ・アグリコル・グループは、すべての事業について金利指標の移行に備え、対
    応するためにグループ自体を組織化している。これらの移行は、市場の定めるスケジュールおよび基準（そ
    の一部はクレディ・アグリコルが積極的に関与している。）ならびに欧州の規制枠組み（                                              BMR  ）に沿ったもの
    である。
     国内の作業部会および当局の勧告に従い、クレディ・アグリコル・グループは、市場が設定した期限また
    は当局が課した期限を遵守しながら、指標の消滅前に代替的な指標への移行を推奨し、これを優先してい
    る。
     全般的に、当行グループのツールおよびプロセスの更新の取組み、ならびにかかる移行に起因する作業負
    荷（特に契約の再交渉）を吸収するためのサポートチームおよび事業部門が大動員されたことにより、移行
    は混乱なくかつ管理された中で完了することが現在保証されている。したがって、                                           2019  年以降に実施された
    すべての措置により、当行グループの事業体は、                         IBOR  消滅後の事業の継続性を確保することができ、                        RFR  また
    は特定のフォワード          RFR  を参照する新商品の提供を管理することができる。
    英ポンド     LIBOR   、スイスフラン        LIBOR   および日本円       LIBOR   の移行

     公表されなくなった、または               2021  年 12 月 31 日に指標性を喪失した指標に連動した取引の再交渉を行うため
    に 2021  年に実施された措置により、当行グループは                       2022  年度上半期にこれらの契約の業務移行を完了した。
     下半期において、当行グループは、シンセティック                          LIBOR   を用いた残りの一部の取引の再交渉に注力した。
    米ドル   LIBOR   の移行

     クレディ・アグリコル・グループ・レベルでは、                         2022  年度下半期における作業は、主に米ドル                    LIBOR   からの
    移行の準備に重点を置いた。契約の特定およびその移行戦略の決定は完了した。
    ・貸出金、与信枠およびそれに関連するヘッジ商品は、二者間再交渉により優先的に代替指標に切り替わ
     る。
    ・ ISDA  プロトコルの対象である非清算デリバティブの大部分は、米ドル                                 LIBOR   の消滅時にフォールバック条項
     が発動されることで移行されることが予想されている。同プロトコルに署名していない顧客については、
     二者間再交渉を開始するために連絡を行う。決済機関は、                              2023  年度上半期に清算デリバティブが移行され
     ることを確認している。
    ・当座勘定およびその他類似の商品は、約款の更新により移行される。
    ・その他の資産クラスについては、契約は、事前にまたはフォールバック条項の発動により移行される。
     この移行は主に、投資銀行であるクレディ・アグリコル・                              CIB  、すなわち契約の移行が既に始まっている米
    ドル  LIBOR   に対して最も大きなエクスポージャーを有する当行グループの事業体に影響を与える。
     契約の業務移行は、          2021  年度末に公表が停止されたかまたは指標性を喪失した                            IBOR  レートに連動した契約
    を移行するために過年度に開発されたすべてのプロセスおよびツールに則っている。
     11 月 23 日、英国金融行為規制機構（               FCA  ）は、米国当局が米国の契約について米ドル                       LIBOR   の法定代替金利
    の指定を既に有効化したことを踏まえ、                     2024  年 9 月末まで     1 ヶ月物、     3 ヶ月物および       6 ヶ月物のシンセティック
    米ドル   LIBOR   を公表するという提案を目指した協議を開始した。
    その他の指標（米ドル           ICE  スワップ・レート、          MIFOR   、 SOR  、 THBFIX   、 CDOR  、 WIBOR   ）の移行

     WIBOR   を除き、移行は、顧客および取引の特定を完了した投資銀行にのみほぼ関係している。移行予定の契
    約は、米ドル       LIBOR   との関係では非常に限定的であり、本質的には清算デリバティブに関係するものである。
     2022  年度第   4 四半期に、ポーランドの当局である                  KNF  は、  2 つの指標（      WIBOR   および   WIBID   ）を  WIRON   に置き換
    えるためのロードマップと、               OIS  の取引および問題に関する勧告の初版を発表した。                          WIBOR   を使用しているク
    レディ・アグリコル・グループの主な事業体は、                         CA  ポーランド（リテール・バンキング）および                       EFL  の事業
    体（リース）を通じた           CAL&F   である。
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    金利改革に関連するリスクの管理

     銀行間金利の改革に関連するリスクは、基本的に                         2023  年 6 月までの期間については米ドル                LIBOR   に限定され
    る。
     参照指標の置換えの準備および実施に加え、当行グループが行う作業は、参照指標の移行に内在する、特
    に財務上、業務上、法律上およびコンプライアンス上ならびに顧客保護上のリスクを管理し、統制するこ
    と、特にコンダクトリスクの回避も対象としている。
     この金利指標改革による影響を受けたヘッジ会計上の関係について、現行の金利指標から新たな金利指標
    への移行のスケジュールおよび条件に関して不確実性があっても維持できるようにするために、                                                   IASB  は、
    2019  年 9 月に  IAS  第 39 号、  IFRS  第 9 号および     IFRS  第 7 号の改訂を公表し、欧州連合はこれらを                    2020  年 1 月 15 日に採
    用した。当行グループは、金利指標改革から生じる不確実性が金利指標に基づくキャッシュ・フローの時期
    および金額に関係する限り、これらの改訂を適用し、この点において、対象の金利指標に関連するすべての
    ヘッジ契約は、ヘッジ会計に適格であると考えている。
     2020  年 8 月に  IASB  が公表した他の改訂は、             2019  年に公表された改訂を補足するものであり、当該改革を受け
    て従来の指標金利を他の指標金利に置き換えた場合の会計上の影響に焦点を当てている。これらの改訂は、
    「フェーズ      2 」として知られており、その内容は、主に契約上のキャッシュ・フローの変更である。これによ
    り、事業体に対し、当該改革により必要となる変更を反映するために金融商品の認識の中止またはその帳簿
    価額を調整するのではなく、代替的な指標金利への変更を反映するために実効金利を更新することを認めて
    いる。
     ヘッジ会計については、事業体は、経済的同等性を前提として、当該改革により必要となる変更を行う際
    に、ヘッジ関係の指定解除を行う必要はない。
     2022  年 12 月 31 日現在、満期前に新たな金利指標に移行しなければならない金融商品の重要な金利指標（従
    来の金利指標に基づく）別の内訳は、以下のとおりである。
                                    その他   LIBOR   ：（英ポン

    （百万ユーロ）                     米ドル   LIBOR       ド、日本円およびスイスフ                 その他
                                        ラン）
    非デリバティブ資産合計                           29,336               22          3,826
    非デリバティブ負債合計                           1,271               -           226
    デリバティブの想定元本合計                         2,484,162                22          43,815
    残高は、期日が金利指標の公表停止または指標性喪失の日より後の日のものである。例えば、米ドル                                                   LIBOR   の

    場合、   DD 、 1 ヶ月物、     3 ヶ月物、     6 ヶ月物および       12 ヶ月物の米ドル        LIBOR   の停止または指標性喪失の日は                2023  年 6
    月 30 日である。
     非デリバティブ金融商品のエクスポージャーは、有価証券の額面金額および償却原価で測定する金融商品

    の元本残高に相当する。
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    注記  12  2022  年 12 月 31 日現在の連結範囲
    12.1  　子会社に関する情報

    12.1.1   　被支配事業体に対する制限

     規制上、法律上または契約上の規定により、クレディ・アグリコル・エス・エーがその子会社の資産に自

    由にアクセスし、当行グループの負債を清算する能力が制限されることがある。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、以下の制限を有する。
    規制上の制約

     クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社は、それらの所在する国の健全性規則および自己資本規制を
    遵守しなければならない。最低株式資本（ソルベンシー比率）、レバレッジ比率および流動性比率に関する
    要件により、これらの事業体がクレディ・アグリコル・エス・エーへ配当支払または資産移転を行う能力が
    制限される。
    法律上の制約

     クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社は、資本および分配可能利益の分配に関して、法律上の規定
    を遵守しなければならない。かかる要件により、これらの子会社が配当支払を行う能力が制限される。かか
    る要件は、上記の規制上の制約より制限が厳しくないことがほとんどである。
    保証に関する契約上の制約

     保証に関する制約：クレディ・アグリコル・エス・エーは、証券化または中央銀行との借換えによって資
    金調達を行うために、特定の金融資産を担保としている。一度保証として担保に差し入れると、クレディ・
    アグリコル・エス・エーは、もはや当該資産を使用することはできない。かかるメカニズムは、注記                                                   9 「融資
    および保証コミットメントならびにその他の保証」に記載されている。
    保険事業の資産担保ユニット・リンク契約に対する制限

     クレディ・アグリコル・エス・エーの資産担保ユニット・リンク契約は、保険契約者のために保有されて
    いる。クレディ・アグリコル・エス・エーの保険子会社の資産は、主にその保険契約者に対する債務を履行
    するために保有されている。他の事業体への資産の譲渡は、法律的な条件に従えば可能であるが、譲渡を行
    う場合には、譲渡による利益の一部を保険契約者のためとしなければならない。
    その他の制約

     一部のクレディ・アグリコル・エス・エーの子会社は、その配当の分配について、規制当局から事前承認
    を得なければならない。
     CA エジプトの配当支払は、現地規制当局の事前承認の対象である。
    12.1.2   　当行グループの支配下にあるストラクチャード・エンティティに対する支援

     クレディ・アグリコル・             CIB  は、一部の連結ストラクチャード・エンティティと財務支援を提供するコミッ

    トメントと同等の契約上の取決めを有している。
     資金調達のニーズを満たすため、クレディ・アグリコル・                              CIB  は、金融市場における資金調達のための仕組
    債発行ビークルを利用している。クレディ・アグリコル・                              CIB  は、かかる事業体によって発行された有価証券
    をすべて引き受けている。              2022  年 12 月 31 日現在、かかる有価証券の残高は、                  9.8  十億ユーロであった。
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     第三者証券化事業の一環として、クレディ・アグリコル・                              CIB  は、その     ABCP  コンデュイットに流動性ファシ
    リティを提供している。             2022  年 12 月 31 日現在、かかる流動性ファシリティは、合計                       41 十億ユーロであった。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日現在において、連結対象の
    いかなるストラクチャード・エンティティのためにもその他の財務支援を行っていなかった。
    12.1.3   　証券化取引および専用基金

     当行グループの様々な事業体が、担保付リファイナンス取引の一環として、自己勘定で証券化取引を行っ

    ている。状況により、これらの取引の全部または一部につき投資家に対して募集すること、買戻し条件付契
    約に基づいて売却すること、またはリファイナンスのために使用可能な流動性有価証券準備金として発行者
    の貸借対照表に計上することができる。
     IFRS  第 9 号のフローチャートに従い、これらの取引は、認識中止取引または非認識中止取引の一部を構成す
    るとみなされている。非認識中止取引については、資産は、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結貸借
    対照表に計上される。
     これらの証券化取引ならびに当該資産および関連する負債の帳簿価額の記載に関する詳細は、注記                                                  6.6  「認
    識中止されていない譲渡資産または認識中止されたものの継続的関与がある資産」を参照。
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    12.2  　非支配持分
    重要な非支配持分の範囲に関する情報

     下表は、当行グループもしくは下位グループレベルでの株主持分合計に関して重要な非支配持分を有する
    かまたはかかる非支配持分により保有される事業体の総資産が重要な額である連結子会社およびストラク
    チャード・エンティティに関する情報を示している。
                                   2022  年 12 月 31 日

                                            報告期間末現在

                  非支配持分により         非支配持分によ        報告期間における非
                                                    非支配持分に支
                                             の累積非支配
                  保有される議決権         り保有される持        支配持分に割り当て
                                                     払われた配当
                   の割合（％）        分の割合（％）         られた純利益
    （百万ユーロ）                                           持分
    アムンディ・グループ                   32 ％       32 ％         351       2,984         262

    カリパルマ・グループ                   22 ％       22 ％         122       1,309         40

    CACEIS   グループ                30 ％       30 ％          85      1,017          -

    アゴス・エス・ピー・エー                   39 ％       39 ％         103        469        85

    CA エジプト                  35 ％       35 ％          37       139        20

            (1)

                        0 ％       0 ％         182       2,929         70
    その他の事業体
    合計                                     880       8,847         477

    (1)  うち、   1,745   百万ユーロは、       2014  年 10 月 14 日および    2015  年 1 月 13 日にクレディ・アグリコル・アシュランスにより実
       施されたその他       Tier   1 永久劣後債の発行に関するものであり、非支配持分に係る株主持分に計上された。
                                   2021  年 12 月 31 日

                                            報告期間末現在

                  非支配持分により         非支配持分によ        報告期間における非
                                                    非支配持分に支
                                             の累積非支配
                  保有される議決権         り保有される持        支配持分に割り当て
                                                     払われた配当
                   の割合（％）        分の割合（％）         られた純利益
    （百万ユーロ）                                           持分
    アムンディ・グループ                   32 ％       32 ％         437       2,847         187

    カリパルマ・グループ                   24 ％       24 ％         144       1,285         21

    CACEIS   グループ                30 ％       30 ％          58       933        140

    アゴス・エス・ピー・エー                   39 ％       39 ％         152        455        48

    CA エジプト                  40 ％       40 ％          31       190         -

            (1)

                                          183       2,989         52
    その他の事業体
    合計                                    1,005        8,699         449

    (1)  うち、   1,745   百万ユーロは、       2014  年 10 月 14 日および    2015  年 1 月 13 日にクレディ・アグリコル・アシュランスにより実
       施されたその他       Tier   1 永久劣後債の発行に関するものであり、非支配持分に係る株主持分に計上された。
    重要な非支配持分に関する個別の要約財務情報

     下表は、     IFRS  に基づく財務書類による、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの                                       重要な非支配持
    分を有する子会社に関する要約情報を示している。
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                                        2022  年 12 月 31 日
                                                    純利益およびそ

                              総資産         収益        純利益
    （百万ユーロ）                                               の他の包括利益
    アムンディ・グループ                           28,617         3,056        1,074        1,195

    カリパルマ・グループ                           96,220         2,574         562        444

    CACEIS   グループ                       124,307         1,276         278        254

    アゴス・エス・ピー・エー                           19,625          850        265        266

    CA エジプト                          2,880         245        106        103

    合計                          271,649         8,001        2,285        2,262

                                        2021  年 12 月 31 日

                                                    純利益およびそ

                              総資産         収益        純利益
    （百万ユーロ）                                               の他の包括利益
    アムンディ・グループ                           28,718         3,136        1,366        1,504

    クレディ・アグリコル・イタリア・グループ                          104,798         2,336         609        583

    CACEIS   グループ                       122,132         1,179         187        157

    アゴス・エス・ピー・エー                           17,544          849        389        388

    CA エジプト                          3,430         204         77        76

    合計                          276,622         7,704        2,628        2,708

    次へ


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    12 .3 　連結範囲

                                         支配割合（％）          持分割合（％）

    クレディ・アグリコル・エス・エー
                           (1)   (a)   (b)    (c)
                                        2022  年   2021  年   2022  年   2021  年
    連結範囲
                                        12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日
    アルジェリア
    オーストラリア
    クレディ・アグリコル・          CIB （オーストラリア）           ■   I2    B    LC     100.0      -   97.8       -
    クレディ・アグリコル・          CIB ・オーストラリア       Ltd.    ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    オーストリア
    アムンディ・オーストリア           GmbH           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
           (1)
                           ■   I1    S    AG     100.0      -   100.0       -
    CAA スターン    GMBH
    FCA バンク   GmbH                  ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    リーシーズ・オーストリア           GMBH           ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    URI  GmbH
                           ×   I1   CSE    AG     45.0         45.0
    ベルギー
    アムンディ・アセット・マネジメント・ベルジアム                      ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    ベネルパール                      ■   -   S    LC     100.0     100.0     95.2     97.4
    CA インドスエズ・ウェルス（ヨーロッパ）
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     97.8     97.8
    ベルギー支店
    CACEIS   バンク   ベルギー支店
                           ■   -   B    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    CACEIS   ベルギー                    ■   E4    S    LC      -   100.0      -    69.5
    クレディ・アグリコル・          CIB （ベルギー）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    CALEF  エス・エー     - ベルギー支店
                           ■   O1    B    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCA バンク・エス・ピー・エー           ベルジアム支店
                           ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    フィナンシエール・デ・スカラベ                      ■   -   S    LC     100.0     100.0     96.5     98.7
    ラフィナ                      ■   -   S    LC     100.0     100.0     95.6     97.7
    FLUXDUNE                      ×   -   JV    AG     25.0     25.0     25.0     25.0
    リーシーズ・エス・ピー・エー             ベルギー支店
                           ▲   -   B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    オリン   ベルギー
                           ■   I1    S    SFS     100.0      -   100.0       -
    RENTYS                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    SNGI  ベルジアム                    ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ソフィパック                      ■   -   S    LC     98.6     98.6     93.9     96.0
    ブラジル
    バンコ・クレディ・アグリコル・ブラジル                 ・エス・
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    エー
    CA インドスエズ・ウェルス（ブラジル）エス・エー
                           ■   E2    S    AG      -   100.0      -    97.8
    DTVM
    FIC  - FIDC
                           ■   -   CSE    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    フンド・ア・デ・インベストメント・マルチメル
                           ■   -   CSE    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    カード
    サンタンデール      CACEIS   ブラジル    DTVM  エス・エー        ▲   -   JV    LC     50.0     50.0     34.7     34.7
    サンタンデール       CACEIS   ブラジル・パルティシパソ
                           ▲   -   JV    LC     50.0     50.0     34.7     34.7
    ス・エス・エー
    ブルガリア
    アムンディ     チェコ共和国アセット・マネジメント
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    ソフィア支店
    カナダ
    クレディ・アグリコル・          CIB （カナダ）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    チリ
    アムンディ・アセット・マネジメント                チリ支店
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    中国
    ABC-CA   ファンド・マネジメント          CO          ▲   -   A    AG     33.3     33.3     22.6     22.6
    アムンディ・     BOC ・ウェルス・マネジメント           Co.  Ltd
                           ■   -   S    AG     55.0     55.0     37.3     37.4
    クレディ・アグリコル・          CIB ・チャイナ     Ltd.      ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・          CIB ・チャイナ     Ltd.  中国支
                           ■   -   B    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    店
                                 762/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    GAC  - ソフィンコ     2014-01
                           ▲   E1   SJV    SFS       -   50.0      -    50.0
    GAC  - ソフィンコ・オート・ファイナンス・カンパ
                           ▲   -   A    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    ニー
    HUI  JU TONG  2019-1
                           ▲   E1   SJV    SFS       -   50.0      -    50.0
    HUI  JU TONG  2020-1
                           ▲   I2   SJV    SFS     50.0      -   50.0       -
    HUI  JU TONG  2020-2
                           ▲   -   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    HUI  JU TONG  2021-1
                           ▲   I2   SJV    SFS     50.0      -   50.0       -
    HUI  JU TONG  2021-2
                           ▲   I2   SJV    SFS     50.0      -   50.0       -
    HUI  JU TONG  2022-1
                           ▲   I2   SJV    SFS     50.0      -   50.0       -
    HUI  TONG  2018-2
                           ▲   E1   SJV    SFS       -   50.0      -    50.0
    HUI  TONG  2018-3
                           ▲   E1   SJV    SFS       -   50.0      -    50.0
    HUI  TONG  2019-1
                           ▲   E1   SJV    SFS       -   50.0      -    50.0
    コロンビア
    サンタンデール       CACEIS   コロンビア     S.A.  ソシエダ・
                           ▲   -   JV    LC     50.0     50.0     34.7     34.7
    フィドゥシアリア
    チェコ共和国
    アムンディ     チェコ共和国アセット・マネジメン
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    ト・エー・エス
    アムンディ     チェコ共和国インベスティクニ・スポ
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    ルクノスト・エー・エス
    デンマーク
    ドリヴァリア・リース・デンマーク               A/S        ▲   I2   JV    SFS     50.0      -   50.0       -
    FCA キャピタル・デンマーク          A/S           ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    リーシーズ・デンマーク・フィリアル                AF リーシー
                           ▲   -   B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    ズ・エス・ピー・エー
    エジプト
    クレディ・アグリコル・エジプト              S.A.E.         ■   -   S    IRB     65.3     60.5     65.0     60.2
    フィンランド
    アムンディ・アセット・マネジメント                フィンラン
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    ド支店
    クレディ・アグリコル・          CIB （フィンランド）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    FCA キャピタル・デンマーク          A/S フィンランド支店          ▲   -   B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    フランス
    アカジュー                      ×   -   CSE    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     41.4     99.2     41.4     99.2
    アクティシア・ヴィ
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     96.9     99.3     96.9     99.3
    アクティシア・ヴィ        3
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     97.3    100.0     97.3     100.0
    アクティシア・ヴィ        90  C 
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     97.6    100.0     97.6     100.0
    アクティシア・ヴィ        90 N2
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     97.7    100.0     97.7     100.0
    アクティシア・ヴィ        90 N3  C 
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     97.9     99.9     97.9     99.9
    アクティシア・ヴィ        90 N4
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     97.5    100.0     97.5     100.0
    アクティシア・ヴィ        90 N6  C 
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     74.7     99.3     74.7     99.3
    アクティシア・ヴィ        N2  C 
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     97.4     99.7     97.4     99.7
    アクティシア・ヴィ        N4
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     96.4     99.8     96.4     99.8
    アクシオン     50 3DEC
    アディモ                      ▲   I1   JV    CC     50.0      -   33.2       -
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    アグリコル・リヴァージュ・デット
    ALTA  VAI  HOLDCO   P
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    アルタレア                      ▲   -   A    AG     24.6     24.7     24.6     24.7
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     32.2     67.5     32.2     67.5
    AM AC FR ISR  PC 3D
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    AM DESE  FIII  DS3IMDI
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     33.3     47.6     33.2     47.6
    AM.AC.EU.ISR-P-3D
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     37.8     86.2     37.8     86.2
    AM.AC.MINER.-P-3D
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     59.8     58.8     59.8     58.8
    AM.AC.USA     ISR  P 3D
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     46.5     45.3     46.5     45.3
    AM.ACT.EMER.-P-3D
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     47.4     50.7     47.4     50.7
    AM.RDT   PLUS-P-3D
                                 763/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     51.1     51.1     51.1     51.1
    アミラル・グロウス        OPP  A
             (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -    2.0      -    2.0
    AMUN  TRESO   CT PC 3D
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     28.2     31.1     28.1     31.1
    AMUN.ACT.REST.       P-C
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     69.1     78.4     69.1     78.4
    AMUN.TRES.     エオニア    ISR  E FCP  3DEC
    アムンディ                      ■   -   S    AG     67.9     68.1     67.7     67.9
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     55.7     58.1     55.6     58.1
    アムンディ     AC.FONC.PC     3D
                      (1)
                           ■   -   CSE    AG     49.1     46.3     49.1     46.3
    アムンディ・アクシオン・フランス                C  3DEC
                      (1)
                           ■   -   CSE    AG     66.9     74.8     66.9     74.8
    アムンディ     AFD  AV ドゥラブル     P1 FCP  3DEC
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     99.9     99.4     99.9     99.4
    アムンディ・アロカシオン            C 
    アムンディ・アセット・マネジメント                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アルタ・ブル                      ×   -   JV    AG     33.3     33.0     33.3     33.0
              (1)
                           ■   I2   CSE    AG     85.9      -   85.9       -
    アムンディ     CAA  ABS  CT
    アディエル・パルティシパシオン                      ×   -   JV    AG     25.0     25.0     25.0     25.0
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     98.5     98.0     98.5     98.0
    アムンディ     CAP  FU PERI   C 
    アムンディ     ESR                  ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アムンディ・フィナンス                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アムンディ・フィナンス・エミシオン                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     65.3     66.6     65.3     66.6
    アムンディ・オリゾン         3D
    アムンディ・イモビリエ                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アムンディ・インディア・ホールディング                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アムンディ・アンテルメディアシオン                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アムンディ・ユーロ・リクイディティ・ショート・
                           ■   I1    S    AG     99.9      -   99.9       -
           (1)
    ターム   SRI  PM  C 
    アムンディ     IT セルヴィス                 ■   -   S    AG     100.0     99.6     67.7     68.9
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     87.2     88.2     87.2     88.2
    アムンディ     KBI アクシオン     PC
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     89.7     90.2     53.9     90.2
    アムンディ     KBI アクシオン      C 
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     56.4     79.1     56.4     79.1
    アムンディ     KBI アクア    C 
    アムンディ・フルロン・デ・テリトワール                  PART  A
                           ■   I1    S    AG     57.9      -   57.9       -
        (1)
    PREDICA
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     52.7     51.8     52.7     51.8
    アムンディ     OBLIG   EURO   C 
                  (1)
                           ■   -   CSE    AG     81.0     85.7     81.0     85.7
    アムンディ・パトリモワン            C  3DEC
    アムンディ     PE ソリューシオン・アルファ
                           ×   -   CSE    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アムンディ・プライベート・エクイティ・ファンズ                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     53.8     56.8     53.8     56.8
    アムンディ・プリュザクシオン
                   (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -   97.5      -    97.5
    アムンディ・ソナンス・ヴィ            7 3DEC
                   (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    アムンディ・ソナンス・ヴィ            N8 3DEC
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     95.6     98.1     95.6     98.1
    アムンディ     TRANSM   PAT   C 
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     75.9     69.3     75.9     69.3
    アムンディ・ヴァラー         DURAB
    アムンディ・ベンチャーズ                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     41.9     74.7     41.9     74.7
    アムンディ     CSH  IN-PC
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     73.7    100.0      73.7
    アムンディ     OBLIGMONDEP
    アナテック                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アングル・ヌフ                      ■   -   S    FRB     100.0     100.0     95.6     95.6
           (1)
                           ■   -   CSE    AG      4.5    21.7     4.5     21.7
    アンティネア     FCP
             (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -    2.5      -    2.5
    ARC フレクシボンド      -D
    アルカパルク     SAS                 ▲   -   JV    AG     50.0     50.0     50.0     50.0
        (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    ARTEMID
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     83.0     85.2     83.0     85.2
    アトゥー・ユロップ         C  FCP  3DEC
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     40.0     41.6     40.0     41.6
    アトゥー・フランス         C  FCP  3DEC
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     96.9     99.9     96.9     99.9
    アトゥー    PREM  Sアクシオン     3DEC
                     (1)
                           ■   -   CSE    AG     33.2     35.1     33.2     35.1
    アトゥー・ヴェール・オリゾン             FCP  3DEC
    オクシフィップ                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     91.2     92.6     91.2     92.6
    AXA  EUR.SM.CAP     E 3D
                                 764/1624

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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
          (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    B イモビリエ
    Bforbank    エス・エー                   ▲   -   A    CC     50.0     50.0     50.0     50.0
                  (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    BFT クレディ・オポチュニテ          -I-C
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    BFT エクイティ・プロテック          44
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     53.8     53.1     53.8     53.1
    BFT  FRAN  FUT-C   SI.3D
    BFT インベストメント・マネジャーズ                     ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    BFT オポチュニテ
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     47.4     46.9     47.4     46.9
    BFT  PAR  VIA  EQ EQ PC
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     66.2    100.0     66.2     100.0
    BFT  SEL  RDT  23 PC
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    BFT  VALUE   PREM  OP CD
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CA EDRAM   オポチュニテ
    CA グラン・クリュ                     ■   -   S    CC     77.9     77.9     77.9     77.9
    CA インドスエズ                     ■   -   S    AG     100.0     100.0     97.8     97.8
    CA インドスエズ・ジェスティオン                     ■   -   S    AG     100.0     100.0     97.8     97.8
                    (1)
                           ■   -   CSE    AG     96.2     98.3     96.2     98.3
    CA マスター・パトリモワンヌ           FCP  3DEC
    CA ヴィータ・アンフラストラクチュール・チョイス
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
         (1)
    FIPS  c.I.A.
    CA ヴィータ・プライベート・デット・チョイス                  FIPS
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
      (1)
    cI.A
    CA ヴィータ・プライベート・エクイティ・チョイス
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    (1)
                  (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  2013  コンパルティモン        5 A5
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  2013  FCPR  B1
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  2013  FCPR  C1
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  2013  FCPR  D1
         (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  2013-2
         (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  2013-3
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  2014  コンパルティモン       1パート   A1
                     (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  2014  アンヴェスティモン・パート            A3
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  2015  コンパルティモン       1
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  2015  コンパルティモン       2
        (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  2016
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA コメルス    2
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA アンフラストラクチュール
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA アンフラストラクチュール           2017
    CAA アンフラストラクチュール           2018  コンパルティモ
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
      (1)
    ン 1
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA アンフラストラクチュール           2019
             (1)
                           ■   I1   CSE    AG     100.0      -   100.0       -
    CAA  PE 20 COMP  1 A1
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  PR FI II C1 A1
                (1)
                           ■   I1    S    AG     100.0      -   100.0       -
    CAA  INFRAST    2021  A PREDICA
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  PRIV  EQY  19 CF A
                  (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  PRIV.FINANC.      COMP.1   A1 FIC
                  (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA  PRIV.FINANC.      COMP.2   A2 FIC
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA プライベート・エクイティ           2017
                    (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA プライベート・エクイティ           2017  BIS
    CAA プライベート・エクイティ           2017  フランス・アン
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
            (1)
    ヴェスティスモン
                       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA プライベート・エクイティ           2017  メザニン
                    (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA プライベート・エクイティ           2017  TER
    CAA プライベート・エクイティ           2018  - コンパルティ
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
       (1)
    モン  1
                                 765/1624


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    CAA プライベート・エクイティ           2018  - コンパルティ
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
                     (1)
    モン・フランス・アンヴェスティスモン
    CAA プライベート・エクイティ           2019  コンパルティモ
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
      (1)
    ン 1
    CAA プライベート・エクイティ           2019  コンパルティモ
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
       (1)
    ン BIS
    CAA プライベート・エクイティ           2019  コンパルティモ
                           ■   -   CSE    AG     100.0     90.9    100.0      90.9
       (1)
    ン TER
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAA スゴンデール     IV
    キャビネ・エスパルジリエール                      ▲   I1   JV    CC     50.0      -   33.2       -
    CACEIS   バンク                    ■   -   S    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    CACEIS   コーポレート・トラスト                    ■   O4    S    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    CACEIS   ファンド・アドミニストレーション                    ■   -   S    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    CACEIS   エス・エー                    ■   -   S    LC     69.5     69.5     69.5     69.5
    CACI  ノン・ヴィ                    ■   -   B    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CACI  ヴィ                    ■   -   B    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     48.9     49.0     48.9     49.0
    カデイスダ     2DEC
    CAIRS  アシュランス・エス・エー                    ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    コルシカ地域銀行                      ■   -   S    CC     99.9     99.9     49.9     49.9
    CALIE  ユロップ    フランス支店
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     82.3     82.5     82.3     82.5
    カリフォルニア      09
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CAREPTA    R 2016
    カリオ・ホールディング                      ■   -   S    CC     71.4     50.0     71.4     50.0
    セダール                      ×   -   CSE    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    CFM インドスエズ・コンセイユ・アン・アンヴェス
                           ■   -   S    AG     70.2     70.2     67.5     67.5
    ティスモン
    CFM インドスエズ・コンセイユ・アン・アンヴェス
                           ■   -   B    AG     70.2     70.2     67.5     67.5
    ティスモン     ヌメア支店
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     85.5     87.7     85.5     87.7
    コールリア     N2 PART   C 
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     86.1     88.3     86.1     88.3
    コールリア     N4 PART   C 
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     75.2     77.2     75.2     77.2
    コールリア     N5 PART   C 
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     79.2     81.1     79.2     81.1
    コールリア     N6 PART   C 
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     85.0     87.5     85.0     87.5
    コールリア     N7  C 
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     82.6     84.8     82.6     84.8
    コールリア     PART   C 
    コリアル・アロケーション                      ×   -   CSE    AG     100.0     99.7     67.7     67.9
    CL デヴェロップモン・ドゥ・ラ・コルス                     ■   -   S    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    Clifap                      ■   E3    S    LC      -   100.0      -    97.8
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CNP  ACP  10 FCP
    コンパニ・フランセーズ・ドゥ・ラジ（                CFA ）     ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    カッシーニ     SAS                  ×   -   JV    AG     49.0     49.0     49.0     49.0
    コンパルティモン       DS3  - イモビリエ・ヴォジラール
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    (1)
                    (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    コンパルティモン       DS3  - ヴォジラール
    CPR  AM
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
                  (1)
                           ■   -   CSE    AG     47.8     50.3     47.8     50.3
    CPR コンソ・アクシオネール          FCP  P
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     27.2     26.8     27.2     26.8
    CPR  CROIS.REA.-P
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     40.8     41.1     40.8     41.1
    CPR  EUR.HI.DIV.P      3D
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     18.0     16.7     18.0     16.7
    CPR ユーロランド     ESG  P
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     22.3     10.1     22.3     10.1
    CPR  FOCUS   INF.-P-3D
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     99.9     95.1     99.9     95.1
    CPR  GLO シルバー・エイジ       P
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     94.7     92.7     94.7     92.7
    CPR  OBLIG   12 M.P  3D
                  (1)
                           ■   -   CSE    AG     97.8    100.0     97.8     100.0
    CPR  REF.ST.EP.R.0-100        FCP  3DEC
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CPR  REFLEX   STRATEDIS     0-100   P 3D
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     66.2     37.6     66.2     37.6
    CPR  RENAI.JAP.-P-3D
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     59.7     58.6     59.7     58.6
    CPR シルバー・エイジ       P 3DEC
                                 766/1624

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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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    Crealfi                      ■   -   S    SFS     51.0     51.0     51.0     51.0
    クレディ・アグリコル          - グループ・インフラスト
                           ▲   -   JV    CC     57.7     57.7     53.7     53.7
    ラクチャー・プラットフォーム
    クレディ・アグリコル・アグリキュルチュール                      ■   -   S    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    クレディ・アグリコル・アシュランス（                CAA ）     ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    クレディ・アグリコル・アシュランス・ソリューシ
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    オン
    クレディ・アグリコル・キャピタル・アンヴェス
                           ■   -   S    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    ティスモン・エ・フィナンス（             CACIF  ）
    クレディ・アグリコル・アシュランス・ルトレット                      ■   I2    S    FRB     100.0      -   100.0       -
    クレディ・アグリコル・           CIB ・エール・フィナン
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ス・エス・エー
    クレディ・アグリコル・          CIB ・ファイナンシャル・
                           ■   -   CSE    LC     99.9     99.9     97.7     97.7
    ソリューションズ
    クレディ・アグリコル・          CIB ・グローバル・バンキ
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ング
    クレディ・アグリコル・          CIB エス・エー           ■   -   S    LC     97.8     97.8     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・          CIB トランザクシオン           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナ
                           ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ンス
    クレディ・アグリコル・クレディター・インシュラ
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    ンス（   CACI  ）
    クレディ・アグリコル・ホーム・ローン                SFH      ■   -   CSE    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    クレディ・アグリコル・イモビリエ                      ▲   -   JV    CC     50.0     50.0     50.0     50.0
    クレディ・アグリコル・イモビリエ・コーポレー
                           ▲   -   JV    CC     50.0     50.0     50.0     50.0
    ト・エ・プロモシオン
    クレディ・アグリコル・イモビリエ・プロモシオン                      ▲   -   JV    CC     50.0     50.0     50.0     50.0
    クレディ・アグリコル・イモビリエ・セルビス                      ▲   -   JV    CC     50.0     50.0     33.2     33.2
    クレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファ
                           ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    クタリング
    クレディ・アグリコル・モビリティ                      ■   I1    S    SFS     100.0      -   100.0       -
    クレディ・アグリコル・ペイメント・サービシズ                      ■   -   S    CC     50.3     50.0     50.3     50.0
    クレディ・アグリコル・パブリック・セクター                   SCF   ■   -   CSE    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    クレディ・アグリコル・レジオン・デヴェロップモ
                           ■   -   S    CC     75.2     72.3     75.2     72.3
    ン
    クレディ・アグリコル・セルビス・イモビリエ                      ▲   -   JV    CC     50.0     50.0     33.2     33.2
    クレディ・アグリコル・エス・エー                      ●   -   P    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    クレディ・リヨネ・デヴェロップモン・エコノミッ
                           ■   -   S    FRB     100.0     100.0     95.6     95.6
    ク（  CLDE  ）
    デルフィナンス                      ■   -   CSE    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    ダイレクト・リース                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ドゥメー・フィナンス         S.A.S.             ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ドリヴァリア・フランス          SAS            ▲   O1   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    DS カンピュス
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    EFFITHERMIE     FPCI
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     20.6     23.9     20.6     23.9
    EPARINTER     EURO  BD
    ESNI  （コンパルティモン・クレディ・アグリコル・
                           ■   E1   CSE    LC      -   100.0      -    97.8
    CIB ）
    ESNI  （コンパルティモン・クレディ・アグリコル・
                           ■   -   CSE    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    エス・エー）
    エステール・フィナンス・テクノロジーズ                      ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    エトワール・ジェスティオン                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    ユーカリプタス      FCT                ■   -   CSE    LC     100.0     100.0      -     -
              (1)
                           ■   -   CSE    FRB     21.0     55.6     21.0     55.6
    ヨーロピアン     CDT  SRI  PC
    FCA バンク   フランス支店
                           ▲   O1    B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    FCA リーシング・フランス・エス・エー                     ▲   O1   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCPR  CAA  2013
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCPR  CAA  COMP  TER  パート   A3
                  (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCPR  CAA  COMPART    BIS  パート   A2
    エル・オールドコ・サール                      ×   -   JV    AG     49.0     49.0     49.0     49.0
                    (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCPR  CAA コンパルティモン        1 パート   A1
                                 767/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                    (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCPR  CAA  フランス・クロワサンス          2 A
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCPR  プレディカ     2007  A
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCPR  プレディカ     2007  C2
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCPR  プレディカ     2008  A1
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCPR  プレディカ     2008  A2
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCPR  プレディカ     2008  A3
    ウロワット・エネルジ                      ×   -   JV    AG     75.0     75.0     75.0     75.0
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCPR  UI CAP  AGRO
    FCT オート・ローンズ       2022              ■   I2   SJV    SFS     100.0      -   100.0       -
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCT ブリッジ    2016-1
    FCT  CAA  - コンパルティモン
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
       (1)
    2017-1
    FCT  CAA  コンパルティモン・セシオン・デ・クレア
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    ンス  LCL
                     (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    FCT  CAREPTA    - コンパルティモン        2014-1
                      (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCT  CAREPTA    - コンパルティモン       RE-2016-1
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCT  CAREPTA-RE     2015-1
    FCT  CFN  DIH
                           ■   E1   CSE    LC      -   100.0      -     -
    FCT クレディ・アグリコル・アビタ              2017  コンパル
                           ■   E1   CSE    CC      -   100.0      -    99.9
    ティモン・コルス
    FCT クレディ・アグリコル・アビタ              2018  コンパル
                           ■   -   CSE    CC     100.0     100.0     99.9     99.9
    ティモン・コルス
    FCT クレディ・アグリコル・アビタ              2019  コンパル
                           ■   -   CSE    CC     100.0     100.0     99.9     99.9
    ティモン・コルス
    FCT クレディ・アグリコル・アビタ              2020  コンパル
                           ■   -   CSE    CC     100.0     100.0     99.9     99.9
    ティモン・コルス
    FCT クレディ・アグリコル・アビタ              2022  コンパル
                           ■   I2   CSE    CC     100.0      -   99.9       -
    ティモン・コルス
    FCT  GINGKO   デット・コンソ      2015-1
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCT  GINGKO   パーソナル・ローンズ         2016-1
                           -   E1   CSE    SFS       -   100.0      -   100.0
    FCT  GINGKO   セールス・ファイナンス          2015-1
                           -   E1   CSE    SFS       -   100.0      -   100.0
    FCT  GINGKO   マスター・レボルビング・ローンズ
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCT  GINGKO   パーソナル・ローンズ         2020-01
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCT  GINGKO   セールス・ファイナンス          2017-1
                           ■   E1   CSE    SFS       -   100.0      -   100.0
    FCT  GINGKO   セールス・ファイナンス          2022-02
                           ■   I2   SJV    SFS     100.0      -   100.0       -
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCT  MID  CAP  2 05/12/22
    FCT トゥルー・セール（コンパルティモン               LCL ）    ■   -   CSE    FRB     100.0     100.0     95.6     95.6
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FDA  18 -O-3D
        (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FDC  A3 P
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     43.7     43.7     43.7     43.7
    フェデリス・コア        EU CR 19 MM
           (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -   97.9      -    97.9
    フェデルヴァル
    FIMO  クールタージュ                    ■   -   S    FRB     100.0     100.0     94.6     94.6
    フィナムール                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    フィナンシエール・リュミ                      ■   E5    S    LC      -   100.0      -    97.8
    フィナレフ・アシュランス           S.A.S.           ■   E5    S    SFS       -   100.0      -   100.0
    フィナンヴェスト                      ■   -   S    LC     98.4     98.3     96.2     96.2
    FIRECA                      ■   -   S    CC     51.0     51.0     51.0     51.0
    フレティレック                      ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    フォンカリス                      ■   -   S    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    フォンシエール・イペルシュド                      ▲   -   JV    AG     51.4     51.4     51.4     51.4
             (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    FONDS   AV ECH  FIA   G 
              (1)
                           ■   -   CSE    AG      0.2    100.0      0.2    100.0
    FONDS   AV ECHUS   FIA  A
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FONDS   AV ECHUS   FIA  B
              (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    FONDS   AV ECHUS   FIA  F
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FPCI  コジェネラシオン・フランス            I
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    FR0010671958      プレディカン     A5
                                 768/1624


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                                                           有価証券報告書
    FREY                      ▲   -   A    AG     19.7     22.4     19.7     22.4
             (1)
                           ■   I1    S    AG     100.0      -   100.0       -
    FONDS   AV ECH  FIA   G 
    FREY  リテール・ヴィルボン                    ▲   -   JV    AG     47.5     47.5     47.5     47.5
    ジェストム                      ▲   I1   JV    CC     50.0      -   33.2       -
              (1)
                           ■   I1    S    AG     100.0      -   100.0       -
    FONDS   AV ECHUS   FIA  F
    グラン・クリュ・アンヴェスティスモン                (GCI)      ■   -   S    CC     52.1     52.1     52.1     52.1
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD  44
         (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD  44 N3
         (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD  44 N2
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD  44 N4 PART  CD
         (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD  44 N5
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD  54
    フュチューア・エネルジ・アンヴェスティスモン・
                           ×   -   JV    AG     30.0     30.0     30.0     30.0
    ホールディング
    フュチューア・エネルジ・アンヴェスティスモン・
                           ×   -   JV    AG     48.0     48.0     48.0     48.0
    ホールディング      2
    フュチューア・エネルジ・アンヴェスティスモン・
                           ×   -   JV    AG     80.0     80.0     80.0     80.0
    ホールディング      3
            (1)
                           ■   -   CSE    FRB     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD  ACT.ZONE    EURO
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD  CAR  39 FCP
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     95.7    100.0     95.7     100.0
    GRD  FCR  99 FCP
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     92.6    100.0     92.6     100.0
    GRD  IFC  97 FCP
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD02
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD03
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD05
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD07
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD08
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD09
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD10
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD11
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD12
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD13
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     97.8     97.8     97.8     97.8
    GRD14
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD17
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD18
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD19
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD20
       (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    GRD21
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     34.4     36.7     34.4     36.7
    ハスティングス・パトリム           AC
          (1)
                           ■   -   S    AG     95.0     95.0     95.0     95.0
    HDP ビューロー
         (1)
                           ■   -   S    AG     95.0     95.0     95.0     95.0
    HDP オテル
            (1)
                           ■   -   S    AG     95.0     95.0     95.0     95.0
    HDP ラ・オル・ボカ
    へパイストス・マルチデバイシズ              FCT         ■   -   CSE    LC     100.0     100.0      -     -
    ホールディング・ユーロマルセイユ                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     82.6     90.7     82.6     90.7
    イムノス    P 3D
    IAA クロワサンス・
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
             (1)
    アンテルナショナル
    イカド                      ▲   -   A    AG     19.1     19.1     19.1     19.1
    IDIA                      ■   -   S    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    IDIA  デヴェロップモン                    ■   -   S    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    IDIA  パルティシパシオン                    ■   -   S    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
         (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    イメファ    177
         (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    イメファ    178
         (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    イメファ    179
                                 769/1624

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                       (1)
                           ■   I1    S    AG     65.2      -   65.2       -
    イメファ・ソン・キャトル・ヴァン・セット
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     23.1     32.7     23.1     32.7
    IND.CAP    EMERG.-C-3D
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     93.3     94.0     92.0     94.0
    INDO  ALLOC   MANDAT    C 
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     32.6     34.5     32.6     34.5
    INDOS.EURO.PAT.PD        3D
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     98.5    100.0     98.5     100.0
    インドスエズ・アロカシオン
               (1)
                           ■   -   CSE    FRB     100.0     100.0     100.0     100.0
    インドスエズ     CAP  EMERG.M
    インフラ・フォック・トプコ                      ▲   -   A    AG     35.9     35.7     35.9     35.7
    アンテルフィモ                      ■   -   S    FRB     99.0     99.0     94.6     94.6
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     52.3     53.9     52.3     53.9
    INVEST   RESP  S3 3D
    アイリス・ホールディング・フランス                      ■   -   S    AG     80.1     80.1     80.1     80.1
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     90.0    100.0      90.0
    イシー・ポン
    IUB ホールディング                     ■   E5    S    IRB       -   100.0      -   100.0
    コリアン                      ▲   -   A    AG     25.0     24.4     25.0     24.4
    L・アンド・     Eサービシズ                 ■   I1    S    LC     100.0      -   97.8       -
    ラ・メディカル                      ■   E2    S    AG      -   100.0      -   100.0
    ラ・ルート・アヴァンス                      ■   -   CSE    LC     100.0     100.0      -     -
    LCL                      ■   -   S    FRB     95.6     95.6     95.6     95.6
             (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    LCL  6 HORIZ.AV    0615
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     79.3     87.5     79.3     87.5
    LCL  AC.DEV.DU.EURO
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     38.9     38.6     38.9     38.6
    LCL  AC. エメルジャン     3D
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     46.5     43.1     46.4     43.1
    LCL  AC.MDE   HS EU.3D
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     53.8     50.5     53.8     50.5
    LCL  ACT  RES ナチュレル
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     29.7     28.3     29.7     28.3
    LCL  ACT.E-U    ISR  3D
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     58.5     56.0     58.5     56.0
    LCL  ACT.OR   モンド
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     92.8     87.2     92.8     87.2
    LCL  ACT.USA    ISR  3D
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     36.6     36.9     36.6     36.9
    LCL アクシオン・ユーロ         C 
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     42.7     77.1     42.7     77.1
    LCL アクシオン・ユーロ        FUT
                  (1)
                           ■   -   CSE    AG     42.7     43.0     42.7     43.0
    LCL アクシオン・モンド        FCP  3 DEC
                    (1)
                           ■   -   CSE    AG     94.4     95.7     94.4     95.7
    LCL アロカシオン・ディナミック            3D FCP
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    LCL  BDP  ECHUS   D
           (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    LCL  BP ECHUS   B
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     96.8     93.5     96.8     93.5
    LCL  COM  CARB  STRA  P
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     58.7     61.9     58.7     61.9
    LCL  COMP  CB AC MD P
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     65.1     67.5     65.1     67.5
    LCL  DEVELOPPEM.PME        C 
              (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    LCL ドゥブル・オリゾン        A
              (1)
                           ■   I1    S    AG     100.0      -   100.0       -
    LCL  BP ECHUS    C  PREDICA
           (1)
                           ■   I1    S    AG     100.0      -   100.0       -
    LCL  BP ECHUS   B
           (1)
                           ■   I1   CSE    AG     72.7      -   72.7       -
    LCL  ECHUS   - PI
    LCL エミシオン                     ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     54.6     54.7     54.6     54.7
    LCL フレックス     30
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     95.9     93.6     95.9     93.6
    LCL  INVEST.EQ      C 
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     91.3     93.4     91.3     93.4
    LCL  INVEST.PRUD.3D
             (1)
                           ■   E2   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    LCL  L.GR.B.AV     17  C 
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     87.0     89.3     87.0     89.3
    LCL  MGEST   FL.0-100
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     69.0     87.2     69.0     87.2
    LCL  OBL.  クレディ・ユーロ
    リース   CO                    ▲   I1   JV    SFS     50.0      -   50.0       -
    リーシーズ・フランス・エス・エー・エス                      ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    LF PRE  ZCP  12 99 LIB
    リュート                      ▲   I1   JV    CC     50.0      -   33.2       -
    リュート・ジェスティオン                      ▲   I1   JV    CC     50.0      -   33.2       -
    リモビリエ・ダ・コテ                      ▲   -   JV    CC     50.0     50.0     33.2     33.2
    リンクソ                      ■   -   S    CC     50.0     50.0     44.5     44.5
                                 770/1624

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    リンクソ・グループ                      ■   -   S    CC     50.0     50.0     44.5     44.5
    リックスバイル                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    リックスクールタージュ                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    LMA  S.A.
                           ■   -   CSE    LC     100.0     100.0      -     -
    ロンドル・クロワサンス          C16
                           ×   -   CSE    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    リクソー・アセット・マネジメント                      ■   E4    S    AG      -   100.0      -    67.9
    リクソー・アンテルメディアシオン                      ■   E4    S    AG      -   100.0      -    67.9
    リクソー・インターナショナル・アセット・マネジ
                           ■   E4    S    AG      -   100.0      -    67.9
    メント
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     99.6    100.0     99.6     100.0
    M.D.F.89    FCP
    マチュー・イモフィス                      ▲   I1   JV    CC     50.0      -   33.2       -
    ミッドキャップ・アドバイザーズ              SAS(  旧ソディカ     )  ■   O1    S    LC     100.0     100.0     97.8     100.0
    モリニエ・フィナンス                      ■   -   S    LC     100.0     100.0     95.0     97.1
    ネージュ・エ・ソレイユ          VDSP            ▲   I1   JV    CC     50.0      -   33.2       -
    ノルマンディー・セーヌ・イモビリエ                      ▲   -   JV    CC     50.0     50.0     33.2     33.2
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     90.0     96.3     90.0     96.3
    オブジェクティフ・ディナミズム              FCP
                    (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    オブジェクティフ・ロング・テルム               FCP
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     97.1    100.0     97.1     100.0
    オブジェクティフ・メディアン             FCP
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     85.9     87.9     85.9     87.9
    オブジェクティフ・プリュドンス              FCP
    オリン・ビジネス・ソリューションズ                      ■   E4    S    SFS       -   100.0      -   100.0
    オリン   FG                    ■   E4    S    SFS       -   100.0      -   100.0
    オリン・アンベスト                      ■   E5    S    SFS       -   100.0      -   100.0
    オリン   IT                    ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    オリン・リーシング                      ■   E4    S    SFS       -   100.0      -   100.0
    オリン・フィナンス                      ■   I1    S    SFS     100.0      -   100.0       -
    オリン・モバイル                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    オリン・エス・エー・エス                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    オリン・サービシズ                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    OPCI  CAA クロスローズ
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    OPCI  キャンプ・アンベスト                    ■   -   CSE    AG     80.1     80.1     80.1     80.1
    OPCI  エコ・キャンパス       SPPICAV             ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    OPCI  GHD  SPPICAV
                           ■   -   CSE    AG     90.0     90.0     90.0     90.0
             (1)
    プロフェッショネル
    OPCI  Immanens
                           ×   -   CSE    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    OPCI  イモ・エミシオン                    ×   -   CSE    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    OPCI  アイリス・アンベスト         2010           ■   -   CSE    AG     80.1     80.1     80.1     80.1
    OPCI  MASSY  ビューロー
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    OPCI  メシドール                    ■   -   CSE    AG     21.1    100.0     21.1     100.0
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     96.6     97.4     96.6     97.4
    オプシモ    LCL  SPPICAV    5DEC
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     96.1     95.4     96.1     95.4
    オプシモ    PREM  SPPICAV    5DEC
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     95.7     99.6     95.7     99.6
    オプタリム     FCP  3DEC
    オクスリン                      ■   -   S    CC     50.0     50.0     44.5     44.5
    パシフィック     EUR  FCC
                           ■   -   CSE    LC     100.0     100.0      -     -
    パシフィック     IT FCT
                           ■   -   CSE    LC     100.0     100.0      -     -
    パシフィック     USD  FCT
                           ■   -   CSE    LC     100.0     100.0      -     -
    パシフィカ                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    パトリモワンヌ・エ・コメルス                      ▲   -   A    AG     20.2     20.3     20.2     20.3
    PED ユロップ                     ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     98.9    100.0      98.9
    PORT  EX ABS  RET  P
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     98.7     98.6     98.7     98.6
    PORT.METAUX     PREC.A-C
             (1)
                           ■   -   CSE    AG      1.9    99.6     1.9     99.6
    PORTF   DET  FI EUR  AC
    プレディカ                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカ     2005  FCPR  A
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカ     2006  FCPR  A
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカ     2006-2007     FCPR
                                 771/1624


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            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカ     2010  A1
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカ     2010  A2
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカ     2010  A3
    プレディカ・エネルジ・デュラブル                      ■   -   S    AG     60.0     60.0     60.0     60.0
    プレディカ     OPCI  ビューロー                ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカ     OPCI  コメルス                ■   -   CSE    AG     48.4    100.0     48.4     100.0
    プレディカ     OPCI  アビタシオン                ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカ・スゴンデールⅢ
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカン      A1 FCP
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカン      A2 FCP
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカン      A3 FCP
    プレディパルク                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
                    (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカン・ユーロクロワサンス               A2
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカン・オポチュニテ
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレディカン・プレミアム
    プレディヴァット                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    ラムゼー    - ジェネラル・ド・サンテ
                           ▲   -   A    AG     39.8     39.6     39.8     39.6
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     96.6    100.0     96.6     100.0
    ラヴィ   FCP  5DEC
    レッド・セダール                      ×   -   CSE    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     96.1    100.0     96.1     100.0
    RETAH   PART   C 
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    RSD  2006  FCP  3DEC
    ル・ドュ・バック       (SCI)               ▲   -   JV    AG     50.0     50.0     50.0     50.0
    S.A.S.   エバーグリーン・モンルージュ                    ■   -   CSE    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    S.A.  RESICO
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SAS クリスタル                     ▲   -   A    AG     46.0     46.0     46.0     46.0
    SAS デファンス     CB3                ▲   -   JV    AG     25.0     25.0     25.0     25.0
    SAS プレディ・ルンギ                     ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SAS スクエア・アビタ・プロヴァンス              CO       ▲   I1   JV    CC     50.0      -   33.2       -
    SCI  1 テラス・ベリーニ                   ▲   -   JV    AG     33.3     33.3     33.3     33.3
    SCI アカデミー・モンルージュ                     ▲   -   JV    AG     50.0     50.0     50.0     50.0
              (1)
                           ■   -   S    AG     99.0    100.0     99.0     100.0
    SCI  BMEDIC   アビタシオン
                     (1)
                           ■   -   S    AG     70.0     70.0     70.0     70.0
    SCI カンピュス・メディシス・サン・ドニ
                   (1)
                           ■   -   S    AG     70.0     70.0     70.0     70.0
    SCI カンピュス・ランボ・サン・ドニ
    SCI カーペ・ディエム                     ▲   -   JV    AG     50.0     50.0     50.0     50.0
    SCI  D2 CAM
                           ▲   -   JV    CC     50.0     50.0     50.0     50.0
    SCI ユーロマルセイユ       1              ▲   -   JV    AG     50.0     50.0     50.0     50.0
    SCI ユーロマルセイユ       2              ▲   -   JV    AG     50.0     50.0     50.0     50.0
                      (1)
                           ■   -   S    AG     99.0     99.0     99.0     99.0
    SCI フェデラル・プレール・ヴィクトワール
               (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI フェデラル・ヴィリエ
          (1)
                           ■   I1    S    AG     100.0      -   100.0       -
    SCI フェデリモ
           (1)
                           ■   -   S    AG     99.9     99.9     99.9     99.9
    SCI フェデルログ
             (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI フェデルロンドル
             (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI フェデルピエール
    SCI フォンディ                     ▲   -   A    AG     25.0     25.0     25.0     25.0
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI グルニエ・ヴェレフ
    SCI ハート・オブ・ラ・デファンス                     ▲   -   A    AG     33.3     33.3     33.3     33.3
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI ホールディング・ダリア
    SCI イロット    13                 ▲   -   JV    AG     50.0     50.0     50.0     50.0
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
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    SCI イメファ    126
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    128
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    129
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    131
           (1)
                           ■   E5    S    AG      -   100.0      -   100.0
    SCI イメファ    132
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    140
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    148
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    149
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    150
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    155
           (1)
                           ■   -   S    AG     90.0     90.0     90.0     90.0
    SCI イメファ    156
           (1)
                           ■   -   S    AG     90.0     90.0     90.0     90.0
    SCI イメファ    157
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    158
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    159
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    164
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    169
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    170
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    171
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    172
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    173
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    174
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    175
           (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI イメファ    176
                       (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI ル・ヴィラージュ・ヴィクトル・ユーゴー
             (1)
                           ■   -   S    AG     99.8    100.0     99.8     100.0
    SCI  MEDI  ビューロー
               (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI パシフィカ・ユーゴー
                                 774/1624

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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    SCI ポール・セザンヌ                     ▲   -   JV    AG     49.0     49.0     49.0     49.0
                        (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI ポルト・デ・リラ        - フレール・フラヴィアン
    SCI コンティヴェル                     ■   -   S    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     89.3     90.7     89.3     90.7
    SCI タングラム
            (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI ヴァリュベール
              (1)
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI ヴォジラール     36-44
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    SCI  VICQ  ダズィール・ヴェルフォ
    SCI ワグラム    22/30                 ▲   -   JV    AG     50.0     50.0     50.0     50.0
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     48.9     46.5     48.9     46.5
    SCPI  LFP ミュルティモ
              (1)
                           ■   I1    S    AG     61.0      -   61.0       -
    SEL  EUR  CLI  SEP  22  C 
             (1)
                           ■   I1    S    AG     80.4      -   80.4       -
    SEL  FR ENV  MAI  2022
              (1)
                           ■   I1    S    AG     88.6      -   88.6       -
    SEL  EUR  ENV  MAI  22  C 
    セマリ                      ×   -   JV    AG     38.0     38.0     38.0     38.0
    SH プレディカ・エネルジ・デュラブル               SAS       ■   -   S    AG     100.0     99.9    100.0      99.9
    SNGI                      ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    SO.GI.CO                      ▲   -   JV    CC     50.0     50.0     33.2     33.2
    ソシエテ・デパルニュ・フォンシエール・アグリコ
                           ■   -   S    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    ル (SEFA)
    ソシエテ・ジェネラル・ジェスティオン（                 S2G ）    ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    ソフィンコ・パーティシパシオン                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     80.2     70.7     80.2     70.7
    ソリダリテ・アムンディ          P
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     76.5     76.9     76.5     76.9
    ソリダリテ・イニシアティ・サンテ
           (1)
                           ■   E2   CSE    AG      -   98.0      -    98.0
    ソナンス・ヴィ      9
    スピリカ                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    スクエア・アビタ・ソントル・ウエスト                      ▲   I1   JV    CC     50.0      -   33.2       -
    スクエア・アビタ・クレディ・アグリコル                      ▲   I1   JV    CC     50.0      -   33.2       -
    スクエア・アビタ・フランシュ－コンテ                      ▲   -   JV    CC     50.0     50.0     33.2     33.2
    スクエア・アビタ・トゥールーズ              31         ▲   -   JV    CC     50.0     50.0     33.2     33.2
    ソシエテ・ユーロペアンヌ・ドゥ・デヴェロップモ
                           ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ン・ダシュランス
    ソシエテ・ユーロペアンヌ・ドゥ・デヴェロップモ
                           ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ン・デュ・フィナンスモン
    TCB                      ■   -   S    LC     98.7     98.7     95.2     97.4
    トゥール・メルル       (SCI)               ▲   -   JV    AG     50.0     50.0     50.0     50.0
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     81.2     50.0     81.2     50.0
    TRIA  6 ANS  N 16 PT  C 
            (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -   81.5      -    81.5
    TRIAN   6 ANS  N10   C 
              (1)
                           ■   -   CSE    AG      0.8    84.0     0.8     84.0
    トリアナンス     6 AN 12  C 
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     83.4     85.1     83.4     85.1
    トリアナンス     6 AN 13  C 
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     89.2     89.4     89.2     89.4
    トリアナンス     6 AN 14  C 
              (1)
                           ■   E2   CSE    AG      -   78.9      -    78.9
    トリアナンス     6 ANS  5  C 
              (1)
                           ■   E2   CSE    AG      -   82.7      -    82.7
    トリアナンス     6 ANS  N 11
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     84.7     86.3     84.7     86.3
    トリアナンス     6 ANS  N 15
              (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -    3.3      -    3.3
    トリアナンス     6 ANS  N 9
              （ 1)
                           ■   E1   CSE    AG      -    3.0      -    3.0
    トリアナンス     6 ANS  N3
              (1)
                           ■   -   CSE    AG      0.4    84.0     0.4     84.0
    トリアナンス     6 ANS  N6
    トリプル    P FCC
                           ■   -   CSE    LC     100.0     100.0      -     -
    UBAF                      ▲   -   JV    LC     47.0     47.0     46.0     46.0
    ユカフリート                      ▲   -   A    SFS     35.0     35.0     35.0     35.0
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    UI CAP サンテ   2
    ユニフェルジ                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ユニ  -メディア                    ■   -   S    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    ユニピエール・アシュランス            (SCPI)
               (1)
                           ■   I2    S    AG     100.0      -   100.0       -
    ヴォジラール・グリムズビ
                                 775/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     86.8     90.2     86.8     90.2
    ヴァンドーム     INV.FCP    3DEC
               (1)
                           ■   -   CSE    FRB      6.9     8.8     6.9     8.8
    ヴァンドーム     SEL ユーロ   PC
    ドイツ
    A-BEST   イレブン    UG                ▲   E1   SJV    SFS       -   50.0      -    50.0
    A-BEST   ナインティーン                    ▲   -   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    A-BEST   シックスティーン                    ▲   -   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    アムンディ・ドイツランド           GmbH           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    CACEIS   バンク・エス・エー         ドイツ支店
                           ■   -   B    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    CACEIS   FONDS  サービス    GMBH
                           ■   -   S    LC     100.0     69.5     69.5     69.5
    CALEF  エス・エー     ドイツ支店
                           ■   O1    B    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    クレディ・アグリコル・          CIB （ドイツ）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    クレディトプラス・バンク           AG           ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ユーロファクター       GmbH               ■   -   B    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCA バンク・エス・ピー・エー           ドイツ支店
                           ▲   O1    B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    FCA フェアズィッヒェルングーサービス               GMBH      ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    フェラーリ・ファイナンシャル・サービシズ                  GMBH    ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     25.0     25.0
    リーシーズ・エス・ピー・エー             ドイツ支店
                           ▲   -   B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    リクソー・インターナショナル・アセット・マネジ
                           ■   E4    B    AG      -   100.0      -    67.9
    メント   ドイツ支店
    オリン・ドイツランド                      ■   I1    S    SFS     100.0      -   100.0       -
    リテール・オートモーティブ             CP ジャーマニー      2016
                           ■   E1   CSE    SFS       -   100.0      -   100.0
    UG
    リテール・オートモーティブ             CP ジャーマニー      2021
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    UG
    ギリシャ
    クレディ・アグリコル・ライフ                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    ドリヴァリア・リース・ヘラス             SM エス・エー         ▲   O1   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    FCA バンク   Gmbh  ヘレニック支店                ▲   -   B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    FCA インシュアランス・ヘラス・エス・エー                     ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    ガーンジー
    クレディ・アグリコル・          CIB ・ファイナンス（ガー
                           ■   -   CSE    LC     99.9     99.9     97.7     97.7
    ンジー）    Ltd.
    香港
    アムンディ     アセット・マネジメント香港支店
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アムンディ・ホンコン         Ltd.             ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    CA インドスエズ（スイス）エス・エー               香港支店
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・アジア・シップファイナン
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ス Ltd.
    クレディ・アグリコル・          CIB （香港）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・セキュリティーズ（アジ
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ア）リミテッド・ホンコン
    ハンガリー
    アムンディ・インベストメント・ファンド・マネジ
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    メント・プライベート・リミテッド・カンパニー
    インド
    クレディ・アグリコル・          CIB （インド）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・          CIB ・サービシズ・プライ
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ベート   Ltd.
    SBI ファンズ・マネジメント          LTD           ▲   O1    A    AG     36.8     37.0     24.9     25.0
    アイルランド
    アムンディ・アンテルメディアシオン                ダブリン支
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    店
    アムンディ・アイルランド           Ltd           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    CACEIS   バンク   アイルランド支店
                           ■   -   B    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    CACEIS   アイルランド・リミテッド                    ■   -   S    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    CACI  ライフ・リミテッド                    ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CACI  ノン・ライフ・リミテッド                    ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CACI  リインシュランス       Ltd.             ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
                                 776/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CORSAIR    1.52  ％ 25/10/38
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CORSAIR    1.5255   ％ 25/04/35
    CORSAIRE    ファイナンス・アイルランド             0.83  ％ 25-
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
       (1)
    10-38
    CORSAIRE    ファイナンス・アイルランド             1.24  ％ 25-
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
       (1)
    10-38
    CORSAIRE    ファイナンス・アイルランド             0.7 ％ 25-
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
       (1)
    10-38
    EFL リース   Abs  2017-1   デジグネイテッド・アクティ
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ビティ・カンパニー
    EFL リース   ABS  2021-1   デジグネイテッド・アクティ
                           ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ビティ・カンパニー
    エラスムス・ファイナンス                      ▲   -   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    FCA バンク・エス・ピー・エー           アイルランド支店
                           ▲   -   B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    FCA キャピタル・リ・リミテッド                     ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    フィックスト・インカム・デリバティブズ                  - スト
                           ×   -   CSE    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ラクチャード・ファンド          PLC
    KBI ファンド・マネージャーズ・リミテッド                     ■   -   S    AG     87.5     87.5     67.7     67.9
    KBI グローバル・インベスターズ（ノース・アメリ
                           ■   -   S    AG     87.5     87.5     67.7     67.9
    カ）リミテッド
    KBI グローバル・インベスターズ・リミテッド                     ■   -   S    AG     87.5     87.5     67.7     67.9
              (1)
                           ■   I1   CSE    AG     48.8      -   48.8       -
    LM-CB  バリュー    FD-PA   EUR
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     52.1     31.6     52.1     31.6
    ピムコ・グローバル        BND  FD-CURNC    EX
    プレミアム     GR 0％ 28
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレミアム・グリーン         0.508  ％ 25-10-38          ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレミアム・グリーン         0.63  ％ 25-10-38          ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレミアム・グリーン         1.24  ％ 25/04/35          ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレミアム・グリーン         1.531  ％ 25-04-35          ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレミアム・グリーン         1.55  ％ 25-07-40          ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレミアム・グリーン         4.72  ％ 12-250927          ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレミアム・グリーン         PLC  1.095  ％ 25-10-38
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレミアム・グリーン         PLC  4.30  ％ 2021
                           ■   E1   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    プレミアム・グリーン         TV 06/22
                           ■   E2   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    プレミアム・グリーン         TV 07/22
                           ■   E2   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    プレミアム・グリーン         TV 07-22
                           ■   E2   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    プレミアム・グリーン         TV 22
                           ■   E1   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    プレミアム・グリーン         TV 26/07/22
                           ■   E2   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    プレミアム・グリーン         TV2027             ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    プレミアム・グリーン         TV23/05/2022      EMTN
                           ■   E2   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    プレミアム・グリーン         4.33  ％ 06-29/10/21          ■   E1   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    スペース・ホールディング（アイルランド）リミ
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    テッド
    イタリア
    A-BEST   エイティーン                    ▲   -   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    A-BEST   フィフティーン                    ▲   -   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    A-BEST   フォーティーン                    ▲   -   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    A-BEST   セブンティーン                    ▲   -   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    A-BEST   トゥウェルブ                    ▲   E1   SJV    SFS       -   50.0      -    50.0
    アゴス                      ■   -   S    SFS     61.0     61.0     61.0     61.0
    アゴスコム・エス・アール・エル                      ■   -   B    SFS     100.0     100.0     61.0     61.0
    アムンディ・リアル・エステート・イタリア                   SGR エ
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    ス・ピー・エー
    アムンディ     SGR エス・ピー・エー                ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    バンコ・ピッコロ・クレディト・ヴァルテッリネー
                           ■   E4    S    IRB       -   100.0      -    75.6
    ゼ・エス・ピー・エー
    CA アシキュラツィオーニ                     ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CA インドスエズ・ウェルス（ヨーロッパ）
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     97.8     97.8
    イタリア支店
    CACEIS   バンク   イタリア支店
                           ■   -   B    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    CACI  ダンニ                    ■   -   B    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
                                 777/1624

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    CACI  ヴィ－タ                    ■   -   B    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    CLICKAR    SRL
                           ▲   -   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    クレディ・アグリコル・          CIB （イタリア）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    ソントラル・シカフ                      ×   -   JV    AG     25.0     25.0     25.0     25.0
    クレディ・アグリコル・フリューラドリア・エス・
                           ■   E4    S    IRB       -   99.6      -    75.3
    ピー・エー
    クレディ・アグリコル・グループ・ソリューション
                           ■   -   CSE    IRB     100.0     100.0     78.0     75.5
    ズ
    クレディ・アグリコル・イタリア                      ■   -   S    IRB     78.1     75.6     78.1     75.6
    クレディ・アグリコル・リーシング・イタリア                      ■   -   S    IRB     100.0     100.0     81.4     79.3
    クレディ・アグリコル・ヴィータ・エス・ピー・
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    エー
    クレヴァル・カバード・ボンド・エス・アール・エ
                           ▲   E2   JV    IRB       -   60.0      -    45.4
    ル
    クレヴァル・ピウ・ファクター・エス・ピー・エー                      ■   E4    S    IRB       -   100.0      -    75.6
    ドリヴァリア・エス・ピー・エー                      ▲   O1   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    ユーロファクター・イタリア・エス・ピー・エー                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ファスト・スリー       SRL               ▲   E1   SJV    SFS       -   50.0      -    50.0
    FCA バンク                     ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    エディソン・ルヌワーブル                      ×   -   JV    AG     49.0     49.0     49.0     49.0
    EF ソラール・イタリア                     ×   -   JV    AG     30.0     30.0     30.0     30.0
    ジェネラルファイナンス・エス・ピー・エー                      ▲   -   JV    IRB     16.3     46.8     12.7     35.4
    グローバル・ブローカー・エス・ピー・エー                      ▲   E3   JV    IRB       -   30.0      -    22.7
    イタルアセット・ファイナンス             SRL          ■   -   CSE    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ラビル・ワン・エス・アール・エル                      ▲   I2   JV    SFS     50.0      -   50.0       -
    IEIH                      ×   -   JV    AG     80.0     80.0     80.0     80.0
    リーシーズ                      ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    ネクサス    1                   ■   -   CSE    AG     96.9     97.2     96.9     97.2
    ニクシス・シックス（         LTD ）            ▲   -   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    オリン・イタリア                      ■   I1    S    SFS     100.0      -   100.0       -
    ライナ・イモビリアーレ・エス・アール・エル                      ▲   E3   JV    IRB       -   50.0      -    37.8
    ソンドリオ・チッタ・フトゥラ・エス・アール・エ
                           ▲   E2   JV    IRB       -   49.0      -    37.0
    ル
    ステリーネ・リアル・エステート・エス・ピー・
                           ■   E3    S    IRB       -   100.0      -    75.6
    エー
    サンライズ     SPV  20 SRL
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     61.0     61.0
    サンライズ     SPV  30 SRL
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     61.0     61.0
    サンライズ     SPV  40 SRL
                           ■   E1   CSE    SFS       -   100.0      -    61.0
    サンライズ     SPV  50 SRL
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     61.0     61.0
    サンライズ     SPV  Z60  SRL
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     61.0     61.0
    サンライズ     SPV  Z70  SRL
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     61.0     61.0
    サンライズ     SPV  Z80  SRL
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     61.0     61.0
    サンライズ     SPV  Z90  SRL
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     61.0     61.0
    サンライズ     SPV  Z92  SRL
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     61.0     61.0
    サンライズ     SPV  Z93  RL
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     61.0     61.0
    サンライズ     SPV  Z94  SRL
                           ■   I2   CSE    SFS     100.0      -   61.0       -
    サンライズ     SRL                  ■   E1   CSE    SFS       -   100.0      -    61.0
    ヴァルテッリーナ・ゴルフ・クラブ・エス・ピー・
                           ▲   E3   JV    IRB       -   43.1      -    32.6
    エー
    ヴォジラール・イタリア                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    ヴォジラール・ソラール                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    日本
    アムンディ・ジャパン                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    クレディ・アグリコル・          CIB （日本）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・ライフ・インシュランス・
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    カンパニー・ジャパン         Ltd.
    クレディ・アグリコル・セキュリティーズ・アジア
                           ■   -   B    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    BV （東京）
    UBAF  （日本）                    ▲   -   B    LC     47.0     47.0     46.0     46.0
    ルクセンブルク
                                 778/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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         (1)
                           ■   -   CSE    AG     15.2     30.0     15.2     30.0
    1827  A2EURC
          (1)
                           ■   E2   CSE    AG      -   100.0      -   100.0
    37785   QXEURC
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     97.1     99.1     97.1     99.1
    56055   A5 EUR
          (1)
                           ■   -   CSE    AG      1.7    43.0     1.7     43.0
    56055   AEURHC
         (1)
                           ■   -   CSE    AG     81.2     76.6     81.2     76.6
    5880  AEURC
         (1)
                           ■   -   CSE    AG      5.4     6.1     5.4     6.1
    5884  AEURC
         (1)
                           ■   I1    S    AG     62.4      -   62.4       -
    5909  A2EURC
         (1)
                           ■   -   CSE    AG     58.9     58.6     58.9     58.6
    5922  AEURHC
         (1)
                           ■   I1   CSE    AG     64.5      -   64.5       -
    5932  AEURC
         (1)
                           ■   -   CSE    AG     26.2     51.6     26.2     51.6
    5940  AEURC
         (1)
                           ■   I1   CSE    AG     56.2      -   56.2       -
    7653  AEURC
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     45.5     43.8     45.5     43.8
    78752   AEURHC
         (1)
                           ■   I1   CSE    AG     76.5      -   76.2       -
    9522  A2EURC
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     60.7     18.7     60.7     18.7
    A FD EQ E CON  AE(C)
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     45.7     55.5     45.7     55.5
    A FD EQ E FOC  AE(C)
                  (1)
                           ■   -   CSE    AG     53.7     80.5     53.7     80.5
    AF インデックス     EQ ジャパン    AE CAP
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     68.4     62.3     68.4     62.3
    AF インデックス     EQ USA  A4E
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     100.0     78.2    100.0      78.2
    AIJPMGBIGOAHE
         (1)
                           ■   -   CSE    AG      6.4     5.4     6.4     5.4
    AIMSCIWOAE
    ALTALUXCO                      ×   I2    S    AG     50.0      -   50.0       -
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     35.4     40.2     35.4     40.2
    アムン・ニュー      SIL  RO AEC
              (1)
                           ■   -   CSE    AG      6.5     5.6     6.5     5.6
    アムンディ     B GL AGG  AEC
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     50.8     37.0     50.8     37.0
    アムンディ     BGEB  AEC
               (1)
                           ■   I2   CSE    AG     100.0      -   100.0       -
    アムンディ     DS IV VAUGIRA
                  (1)
                           ■   -   CSE    AG     29.6     77.9     29.6     77.9
    アムンディ     EMERG   MKT  BD-M2EURHC
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     44.9     43.9     44.9     43.9
    アムンディ     EQ E IN AHEC
    アムンディ・ファンズ・アブソリュート・リター
                           ■   I1    S    AG     99.9      -   99.9       -
            (1)
    ン・マルチストラ
    アムンディ・ファンズ・パイオニア               US エクイティ・
                           ■   I1    S    AG     86.1      -   86.1       -
              (1)
    リサーチ・バリュー        HGD
                  (1)
                           ■   -   CSE    AG     83.0     51.7     83.0     51.7
    アムンディ     GLB  MUL-ASSET-M2EURC
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     48.4     79.3     48.4     79.3
    アムンディ     GLO  M/A  CONS-M2    EUR   C 
    アムンディ・グローバル・サービシング                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アムンディ・ルクセンブルク・エス・エー                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     26.9     46.6     26.9     46.6
    アムンディ     SF - DVRS  S/T  BD-HEUR
    アムンディ     EUR  EQ グリーン
                           ■   -   CSE    AG     50.8     25.6     50.8     25.6
        (1)
    IM-IEURC
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     77.7     38.7     77.7     38.7
    アムンディ     GL INFLAT   BD-MEURC
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     15.7     15.7     15.7     15.7
    APLEGROSENIEUHD
             (1)
                           ■   I1   CSE    AG     100.0      -   100.0       -
    ARCHM.-IN.DE.PL.III
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     49.9     52.1     49.9     52.1
    BA-FII   EUR  EQ O-GEUR
              (1)
                           ■   I1    S    AG     100.0      -   100.0       -
    ブリッジ    EU 20 SR LIB
    CA インドスエズ・ウェルス（アセット・マネジメン
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     97.8     97.8
    ト）
    CA インドスエズ・ウェルス（ヨーロッパ）                     ■   -   S    AG     100.0     100.0     97.8     97.8
    CACEIS   バンク   ルクセンブルク支店
                           ■   -   B    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    カブール・エアロ・エス・エー                      ×   -   JV    AG     37.0     37.0     37.0     37.0
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     83.8     86.1     83.8     86.1
    コールリア     N3 PART   C 
    シリュス    SCA  A1
                           ×   -   JV    AG     20.0     20.0     20.0     20.0
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     34.7     43.6     34.7     43.6
    CPR  INV メガトレンズ     R EUR-ACC
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     95.1     91.8     95.1     91.8
    CPR  I-SM  B C-AEURA
             (1)
                           ■   -   CSE    AG     26.4     21.0     26.4     21.0
    CPR-CLIM    ACT-AEURA
                                 779/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     43.5     45.6     43.5     45.6
    CPRGLODISOPARAC
    クレディ・アグリコル・          CIB ・ファイナンス・ルク
                           ■   -   CSE    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    センブルク     S.A.
    クレディ・アグリコル・ライフ・インシュランス・
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     99.9     99.9
    ユロップ
    ヨーロピアン・マーケティング・グループ                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ヨーロピアン・モーターウェイ・インベストメンツ                      ×   -   JV    AG     60.0     60.0     60.0     60.0
            (1)
                           ■   -   CSE    AG     69.1     71.7     69.1     71.7
    EXANE   1 OVERDR   CC
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     90.5     90.6     90.5     90.6
    FE アムンディ     INC  BLDR-IHE     C 
           (1)
                           ■   I2   CSE    AG     68.9      -   68.9       -
    FEAMUNDISVFAEC
                      (1)
                           ■   -   CSE    AG     40.9     54.4     40.9     54.4
    フランクリン・ディヴェール            -DYN-I   ACC  EU
                   (1)
                           ■   -   CSE    AG     63.2     69.0     63.2     69.0
    フランクリン     GLB  MLT-AS   IN-IAEUR
    ファンド・チャネル                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
              (1)
                           ■   -   CSE    AG     41.8     50.4     41.8     50.4
    IGSF-GBL    ゴールド    FD-I   C 
          (1)
                           ■   -   CSE    AG     42.1     46.4     42.1     46.4
    INDOFIIFLEXEG
           (1)
                           ■   -   CSE    AG     63.0     58.2     63.0     58.2
    INDO-GBL    TR-PE
                  (1)
                           ■   -   CSE    AG     50.6     49.4     50.6     49.4
    インドスエズ・ナヴィゲーター              G 
    インベスター・サービス・ハウス・エス・エー                      ■   -   S    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
               (1)
                           ■   -   CSE    AG     63.5     90.1     63.5     90.1
    JPM  US EQY  ALL  CAP-C   HDG
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     57.4     62.6     57.4     62.6
    JPM  US SEL  EQ PLS-CA   EUR  HD
                 (1)
                           ■   -   CSE    AG     51.2     41.0     51.2     41.0
    JPMORGAN    F-JPM   US VALUE-CEHA
                (1)
                           ■   -   CSE    AG     11.3     20.8     11.3     20.8
    JPMORGAN    F-US  GROWTH-C    AHD
                       (1)
                           ■   E1   CSE    AG      -   84.6      -    84.6
    LRP  - CPT  JANVIER    2013  0.30  13-21   11/01A
    ルクセンブルク・インベストメント・カンパニー
                           ×   -   JV    AG     50.0     50.0     50.0     50.0
    296 サール
    リクソー・ファンド・ソリューシオン                      ■   E4    S    AG      -   100.0      -    67.9
    マッコリ・ストラテジック・ストレージ・ファシリ
                           ×   -   JV    AG     40.0     40.0     40.0     40.0
    ティーズ・ホールディングス・サール
    オリン・ルクセンブルク                      ■   I1    S    SFS     100.0      -   100.0       -
    パルタンベスト・エス・エー                      ■   -   S    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
             (1)
                           ■   I1    S    AG     70.1      -   70.1       -
    PIO-DIV    S/T-AEURND
    プレディカ・アンフラストラクチュール                S.A.      ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    パープル・プロット・アセット             1.36  ％ 25/10/2038
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    (1)
    パープル・プロット・アセット             1.093  ％ 20/10/2038
                           ■   -   CSE    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    (1)
    サール・アンピュルス                      ×   -   JV    AG     38.0     38.0     38.0     38.0
    スペース・リュクス                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    マレーシア
    アムンディ・マレーシア          Sdn  Bhd
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    モーリシャス
    GSA  Ltd
                           ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    メキシコ
    アムンディ・アセット・マネジメント                メキシコ支
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    店
    バンコ・サンタンデール           CACEIS   メキシコ・エス・
                           ▲   -   JV    LC     50.0     50.0     34.7     34.7
    エー　マルチバンキング機関
    パイオニア・グローバル・インベストメンツ                   LTD メ
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    キシコ・シティ支店
    モナコ
    CFM インドスエズ・ジェスティオン                     ■   -   S    AG     70.2     70.2     65.7     66.6
    CFM インドスエズ・ウェルス                     ■   -   S    AG     70.2     70.2     67.5     67.5
    LCL モナコ支店                     ■   -   B    FRB     95.6     95.6     95.6     95.6
    モロッコ
    クレディ・デュ・マロック                      ▲   O4    S    IRB     15.0     78.7     15.0     78.7
    クレディ・デュ・マロック・リーシング・エ・ファ
                           ▲   O4    S    SFS     33.3    100.0     33.3     85.8
    クタリング
                                 780/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    FCA ディーラー・サービシズ・エスパーニャ・エ
                           ▲   -   B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    ス・エー    モロッコ支店
    SIFIM                      ■   E2    S    IRB       -   100.0      -    78.7
    テミ・クールタージュ                      ▲   -   JV    SFS     49.0     49.0     49.0     49.0
    ワファ・ジェスティオン                      ▲   -   A    AG     34.0     34.0     23.0     23.1
    ワファサラフ                      ▲   -   A    SFS     49.0     49.0     49.0     49.0
    オランダ
    A-BEST   21
                           ▲   -   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    アムンディ・アセット・マネジメント・ネーデルラ
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    ンド
    CACEIS   バンク   オランダ支店
                           ■   -   B    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    CALEF  エス・エー     - オランダ支店
                           ■   O1    B    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナ
                           ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ンス・ネーデルランド
    クレディ・アグリコル・セキュリティーズ・アジア
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    BV
    ディ・クレディトデスク          B.V.            ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCA キャピタル・ネーデルランド            B.V.         ▲   O1   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    フィナンシェリングス・データ・ネットワーク
                           ▲   -   JV    SFS     46.7     50.0     46.7     50.0
    B.V.
    フィナータ・ズイード          - ネーデルランド      B.V.
                           ■   -   S    SFS     98.1     98.1     98.1     98.1
    IDM リース・マートシャッピ          B.V.           ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    イーベ・リース      B.V.                ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    インテルバンク      NV                ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    クレディト     '78  B.V.
                           ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    リーシーズ・ネーデルランド                      ▲   -   B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    マゴイ   BV                    ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    マツバ   BV                    ■   E1   CSE    SFS       -   100.0      -   100.0
    NL フィンディオ     B.V                ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    リバンク    NV                   ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    シンフィネール       B.V.
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    スフィネール      B.V.
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ノルウェー
    FCA キャピタル・ノルジュ         AS            ▲   -   B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    ポーランド
    アルタミラ                      ×   I2   JV    AG     22.5      -   22.5       -
    アムンディ・ポルスカ                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アルク・ブローカー                      ■   -   S    IRB     100.0     100.0     100.0     100.0
    カレフリート・エス・エー                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    CDT アグリ・ジェチェ       TU              ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    クレディ・アグリコル・バンク・ポルスカ・エス・
                           ■   -   S    IRB     100.0     100.0     100.0     100.0
    エー
    クレディ・アグリコル・ポルスカ・エス・エー                      ■   -   S    IRB     100.0     100.0     100.0     100.0
    クレディ・アグリコル・サービス              sp z o.o.
                           ■   -   S    IRB     100.0     100.0     100.0     100.0
    EFL ファイナンス・エス・エー                     ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ユーロファクター・ポルスカ・エス・エー                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ユーロペスキ・ファンデュス・リーシンギー
                           ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    （ E.F.L.   ）
    FCA バンク・エス・ピー・エー           ポーランド支店
                           ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    FCA リーシング・ポルスカ         SP Z.O.O
                           ▲   I2   JV    SFS     50.0      -   50.0       -
    リーシーズ・ポルスカ                      ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    トラック・ケア      Sp                ■   -   S    SFS     70.0     70.0     70.0     70.0
    ポルトガル
    アグアス・プロファンダス・エス・エー                      ×   -   JV    AG     35.0     35.0     35.0     35.0
    アレス・ルシタニ       STC,  S.A
                           ■   -   CSE    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    クレディボム                      ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ユーロファクター・エス・エー（ポルトガル）                      ■   -   B    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    FCA キャピタル     ポルトガル支店
                           ▲   O1    B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    ムドゥム・セグロス                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
                                 781/1624

                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    リーシーズ・ポルトガル・エス・エー                      ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    ドリヴァリア・ポルトガル           - オートモテ・デ・ア
                           ▲   I2   JV    SFS     50.0      -   50.0       -
    ルゲル・セム・コンドゥトール・エス・エー
    カタール
    CACIB  カタール　フィナンシャル・センター支店                    ■   -   B    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ルーマニア
    アムンディ・アセット・マネジメント                S.A.I  エス・
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    エー
    ロシア
    クレディ・アグリコル・          CIB  AO
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    サウジアラビア
    クレディ・アグリコル・          CIB ・アラビア・ファイナ
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ンシャル・カンパニー
    セルビア
    クレディ・アグリコル・バンカ・スルビジャ                   a.d.
                           ■   E2    S    IRB       -   100.0      -   100.0
    ノヴィ・サッド
    シンガポール
    アムンディ・アンテルメディアシオン・アジア                    PTE
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    Ltd
    アムンディ・シンガポール           Ltd.           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アズコール     S.A.  シンガポール支店
                           ■   -   B    AG     82.9     80.0     81.0     78.2
    CA インドスエズ（スイス）エス・エー                シンガポー
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     97.8     97.8
    ル支店
    クレディ・アグリコル・          CIB （シンガポール）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    ファンド・チャネル         シンガポール支店
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    UBAF  （シンガポール）                    ▲   -   B    LC     47.0     47.0     46.0     46.0
    スロバキア
    アムンディ     チェコ共和国アセット・マネジメント
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    ブラチスラヴァ支店
    韓国
    クレディ・アグリコル・          CIB （韓国）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・セキュリティーズ（アジ
                           ■   -   B    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ア）リミテッド       ソウル支店
    NH- アムンディ・アセット・マネジメント                     ▲   -   A    AG     30.0     30.0     20.3     20.4
    UBAF  （韓国）                    ▲   -   B    LC     47.0     47.0     46.0     46.0
    ウリ・カード      2022  1 アセット・セキュリティゼー
                           ■   I1    S    LC     100.0      -     -     -
    ション・スペシャルティー           CO LTD
    スペイン
    A-BEST   20
                           ▲   I2   SJV    SFS     50.0      -   50.0       -
    アムンディ・イベリア         S.G.I.I.C    エス・エー         ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    CA インドスエズ・ウェルス（ヨーロッパ）スペイン
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     97.8     97.8
    支店
    CACEIS   バンク・スペイン       S.A.U.            ■   -   S    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    CACEIS   ファンド・アドミニストレーション                スペイ
                           ■   I2    B    LC     100.0      -   69.5       -
    ン支店
    CACEIS   ファンド・サービシズ・スペイン              S.A.U      ■   O1    S    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    クレディ・アグリコル・          CIB （スペイン）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナ
                           ■   -   S    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    ンス・スペイン      EFC
    クレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファ
                           ■   -   B    SFS     100.0     100.0     100.0     100.0
    クタリング     スペイン支店
    ドリヴァリア・エスパーニャ            S.L.U          ▲   O1   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    FCA バンク・エス・ピー・エー           スペイン支店
                           ▲   O1    B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    FCA ディーラー・サービシズ・エスパーニャ・エ
                           ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    ス・エー
    リーシーズ・エス・ピー・エー             スペイン支店
                           ▲   -   B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    ファクトゥム・イベリカ                      ■   I1    S    SFS     100.0      -   100.0       -
    ジャナス・ルヌワーブル                      ×   I2    S    AG     50.0      -   50.0       -
    プレディカ     - プレヴォワイアンス・ディアロー
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
    グ・デュ・クレディ・アグリコル
                                 782/1624


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    サバデル・アセット・マネジメント・エス・エー
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    S.G.I.I.C
    オルデサ・セルビシオ・エンプレサリアレス                      ×   I1   JV    AG     60.0      -   60.0       -
    レプソル・ルヌワーブル                      ×   I2    S    AG     12.5      -   12.5       -
    サンタンデール       CACEIS   ラタム・ホールディング
                           ▲   -   JV    LC     50.0     50.0     34.7     34.7
    1,S.L.
    サンタンデール       CACEIS   ラタム・ホールディング
                           ▲   -   JV    LC     50.0     50.0     34.7     34.7
    2,S.L.
    ヴォジラール・オートヴィア            SLU          ■   -   CSE    AG     100.0     94.8    100.0      94.8
    チュネル・ド・バルセロナ                      ×   -   JV    AG     50.0     50.0     50.0     50.0
    ヴォジラール・インフラ          S.L.            ■   -   S    AG     100.0     100.0     100.0     100.0
                 (1)
                           ■   I2    S    AG     100.0      -   100.0       -
    ヴォジラール・レノヴァブレス
    スウェーデン
    アムンディ・アセット・マネージメント                 スウェー
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    デン支店
    クレディ・アグリコル・          CIB （スウェーデン）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    FCA キャピタル・スヴェリジェ                     ▲   -   B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    スイス
    アムンディ・スイス                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アズコール                      ■   -   S    AG     82.9     80.0     81.0     78.2
    CA インドスエズ（スイス）エス・エー               スイス支店
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     97.8     97.8
    CA インドスエズ（スイス）エス・エー                     ■   -   S    AG     100.0     100.0     97.8     97.8
    CA インドスエズ・フィナンツィアリア・エス・エー                     ■   -   S    AG     100.0     100.0     97.8     97.8
    CACEIS   バンク   スイス支店
                           ■   -   B    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    CACEIS   スイス・エス・エー                    ■   -   S    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    FCA キャピタル・スイス・エス・エー                     ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    オリン・スイス                      ■   I1    S    SFS     100.0      -   100.0       -
    台湾
    アムンディ・台湾・リミテッド                      ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    クレディ・アグリコル・          CIB （台北）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    ウクライナ
    クレディ・アグリコル・バンク                      ■   -   S    IRB     100.0     100.0     100.0     100.0
    アラブ首長国連邦
    アムンディ・アセット・マネジメントドバイ（オフ
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    ショア）支店
    クレディ・アグリコル・          CIB （アブダビ）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・          CIB （ドバイ    DIFC  ）     ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・          CIB （ドバイ）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    インドスエズ・スイス         DIFC  支店           ■   I2    B    LC     100.0      -   97.8       -
    英国
    アムンディ（     UK ） Ltd.               ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アムンディ・アセット・マネジメント                ロンドン支
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    店
    アムンディ・アンテルメディアシオン                ロンドン支
                           ■   -   B    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    店
    CACEIS   バンク   英国支店
                           ■   -   B    LC     100.0     100.0     69.5     69.5
    クレディ・アグリコル・          CIB （英国）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・           CIB ・ホールディングス
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    Ltd.
    クレディ・アグリコル・          CIB ペンション・リミテッ
                           ■   -   CSE    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    ド・パートナーシップ
    ドリヴァリア     UK LTD
                           ▲   O1   SJV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    FCA オートモーティブ・サービシズ             UK Ltd
                           ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    FCA ディーラー・サービシズ          UK Ltd
                           ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    フェラーリ・ファイナンシャル・サービシズ                  GMBH  英
                           ▲   -   B    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    国支店
    ホーンジー     2                  ×   I1   CSE    AG     25.0         25.0
    リーシーズ     UK Ltd
                           ▲   -   JV    SFS     50.0     50.0     50.0     50.0
    リクソー・アセット・マネジメント               UK LLP
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
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    クレディ・アグリコル・エス・エー支店                      ■   -   B    CC     100.0     100.0     100.0     100.0
    米国
    アムンディ・アセット・マネージメント                 US Inc
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アムンディ・ディストリビューター               US Inc
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アムンディ・ホールディングス             US Inc
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アムンディ     US Inc
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    アトランティック・アセット・セキュリタイゼー
                           ■   -   CSE    LC     100.0     100.0      -     -
    ション   LLC
    クレディ・アグリコル・アメリカ・サービシズ                   Inc.   ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・          CIB （米国）           ■   -   B    LC     100.0     97.8     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・          CIB （マイアミ）           ■   E1    B    AG      -   97.8      -    97.8
    クレディ・アグリコル・グローバル・パートナーズ
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    Inc.
    クレディ・アグリコル・リーシング               (USA  ） Corp.     ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    クレディ・アグリコル・セキュリティーズ（                   USA)
                           ■   -   S    LC     100.0     100.0     97.8     97.8
    Inc
    ラ・ファイヤット・アセット・セキュリタイゼー
                           ■   -   CSE    LC     100.0     100.0      -     -
    ション   LLC
    リクソー・アセット・マネジメント・ホールディン
                           ■   E4    S    AG      -   100.0      -    67.9
    グ CORP
    リクソー・アセット・マネジメント               INC        ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.7     67.9
    ヴァンダービット・キャピタル・アドバイザーズ
                           ■   -   S    AG     100.0     100.0     67.9     67.9
    LLC
    ( 注 1)  保険会社が保有する投資信託、ユニットファンドおよび                          SCI  。
    (1)  連結方法：■全部連結　▲持分法適用　●親会社　×公正価値

    支店はイタリックで記載。

     (a)  連結範囲の変更

       連結範囲への組入れ（          I ）
        I1 ：基準超え
        I2 ：設立
        I3 ：買収（支配持分を含む。）
       連結範囲からの除外（          E ）
        E1 ：事業の中止（解散および清算を含む。）
        E2 ：当行グループ外の会社への売却または支配の喪失による連結除外
        E3 ：重要性が乏しいことを理由とした連結除外
        E4 ：合併または経営権の譲渡
        E5 ：資産および負債の全部譲渡
       その他（    O ）
        O1 ：会社名の変更
        O2 ：連結方法の変更
        O3 ：連結範囲に関する注記に初めて記載
        O4 ：売却目的保有非流動資産および非継続事業に分類される事業体
     (b)  事業体の種類および支配関係

        S ：子会社
        B ：支店
        CSE  ：連結ストラクチャード・エンティティ
        JV ：共同支配企業
        SJV  ：ストラクチャード・ジョイント・ベンチャー
        JO ：共同支配事業
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        A ：関係会社
        SA ：ストラクチャード・アソシエイト
    (c)  事業

        FRB:  フランス国内リテール・バンキング
        IRB:  国際リテール・バンキング
        AG:  資産収集
        LC:  大口顧客
        SFS:  専門金融サービス
        CC:  コーポレート・センター
    注記  13 　非連結持分投資およびストラクチャード・エンティティ

    13.1  　非連結持分投資

     これらの有価証券は、純損益を通じて公正価値で計上されるか、または純損益に組替えられることのない

    その他の包括利益を通じて公正価値で計上され、当該有価証券を発行した企業の資本の大部分に相当する持
    分証券であり、長期的に保有することが意図されている。
     この項目は、       2021  年 12 月 31 日現在の     16,297   百万ユーロに対して、            2022  年 12 月 31 日現在、     19,764   百万ユーロ
    となった。      2022  年 12 月 31 日現在、保有割合が          20 ％超で、貸借対照表上で重要性がある非連結会社への主な投
    資は、クレディ・ロジュモン（                A 株および     B 株）であった。当行グループの投資は、クレディ・ロジュモンの
    資本の   32.50   ％に当たり、       480  百万ユーロに達するが、様々なフランスの銀行および企業によって共同保有さ
    れているこの事業体に対して重大な影響力をもたらしていない。
    13.1.1   　非連結事業体

     独占的支配、共同支配および重大な影響下にある従来型の事業体ならびに被支配ストラクチャード・エン

    ティティのうち、連結範囲に含まれていない事業体に関する情報は、一括登録書類の公表時の                                                クレディ・ア
    グリコル・エス・エーのウェブサイトに掲載されている。
    13.1.2   　重要な非連結持分投資

     資本の   10 ％以上を占める重要な持分投資の会計処理のうち、連結範囲に含まれていない持分投資は、一括

    登録書類の公表時の          クレディ・アグリコルのウェブサイトの表に掲載されている。
    13.2  　非連結ストラクチャード・エンティティに関する情報

     IFRS  第 12 号において、ストラクチャード・エンティティは、当該事業体を支配する者を決定する際に議決

    権または類似の権利が主要な要因にならないように企図された事業体と定義されている。例えば、議決権は
    管理的な任務にのみ関係し、関連する活動は契約上の取決めによって方向付けられる場合などである。
    保有する持分の性質および範囲に関する情報

     2021  年 12 月 31 日現在、     クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの事業体は、特定の非連結ストラク
    チャード・エンティティにおける持分を保有しており、それらの主な特徴は事業の種類別に以下のとおり示
    される。
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    　証券化ビークル

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、主に大口顧客部門の子会社を通じて、売掛債権または金融債権の
    購入による証券化ビークルの組成に取り組んでいる。かかるビークルは、負債性商品および資本性商品への
    投資に係る多様なトランシェを発行してかかる購入のための資金を調達し、その返済はかかるビークルの資
    産のパフォーマンスに連動する。クレディ・アグリコル・エス・エーは、顧客のためにスポンサーを務める
    証券化ビークルへの投資および流動性ファシリティの提供を行っている。
    　資産運用

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、資産収集部門の子会社を通じて、選択したリスク水準に関して実
    現し得る最高の収益を獲得するための特定の資産への投資を望む顧客のために、事業体の組成および管理を
    行っている。したがって、クレディ・アグリコル・エス・エーの事業体は、かかる組成を確実に成功させる
    ために当該事業体の持分の保有を求められるか、またはかかる組成におけるパフォーマンスの保証を求めら
    れる可能性がある。
    　投資ファンド

     クレディ・アグリコル・エス・エーの資産収集事業部門の事業体は、キャッシュ・マネジメントおよびフ
    ランス保険法典の規制条項に従い、保険会社の顧客から受領した保険料に対する投資に関連して、投資家か
    らの要求に応じるために設立された会社に対して投資する。保険会社への投資は、保険契約の期間にわたる
    保険契約者へのコミットメントを保証するためのものである。かかる投資の価値および収益は、かかるコ
    ミットメントと関連付けられている。
    　ストラクチャード・ファイナンス

     最後に、クレディ・アグリコル・エス・エーは、大口顧客部門の子会社を通じて、特別目的の資産取得の
    ための事業体に関与している。かかる事業体は、アセット・ファイナンス会社またはリース・ファイナンス
    会社の形態を取ることがある。ストラクチャード・エンティティにおいて、融資は資産により担保される。
    当行グループの関与は、融資または融資コミットメントに限られることが多い。
     スポンサーを務める          事業体

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、以下の例においてストラクチャード・エンティティのスポンサー
    を務める。
     ・クレディ・アグリコル・エス・エーが当該エンティティの組成に関与し、かかる関与（対価が支払われ
       る。）が取引の適切な完了を確実にするために不可欠であるとみなされる場合。
     ・クレディ・アグリコル・エス・エーの要求により、また主にその使用のために組成が行われる場合。
     ・クレディ・アグリコル・エス・エーが当該ストラクチャード・エンティティに自己の資産を譲渡する場
       合。
     ・クレディ・アグリコル・エス・エーが管理者である場合。
     ・クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社または親会社の名称がストラクチャード・エンティティま
       たはそれにより発行される金融商品の名称に関連付けられる場合。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     2022  年 12 月 31 日現在持分を保有していない非連結ストラクチャー
    ド・エンティティのスポンサーを務めている。
     スポンサーを務める事業体からの総収益は、主に証券化および投資ファンドにおける支払利息および受取
    利息からなり、クレディ・アグリコル・アシュランスおよびクレディ・アグリコル・                                           CIB  は、報告日現在、い
    かなる持分も保有していない。総収益は、クレディ・アグリコル・アシュランスについては                                                8 百万ユーロで
    あった。
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    持分に関連するリスクに関する情報

     ストラクチャード・エンティティへの財務支援
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     2022  年度において、いかなる非連結ストラクチャード・エンティ
    ティにも財務支援を行わなかった。
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは、いかなる非連結ストラクチャード・エン
    ティティにも財務支援を行う意図はない。
     事業の種類別の非連結ストラクチャード・エンティティにおける持分

     2022  年 12 月 31 日現在および       2021  年 12 月 31 日現在、当行グループの非連結ストラクチャード・エンティティ
    における関与は下表のとおりであり、当行グループにとって重要なスポンサーを務めるストラクチャード・
    エンティティのグループ別に示されている。
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                               2022  年 12 月 31 日
                                               ストラクチャード・ファイ
                                          (1)
            証券化ビークル              資産運用
                                     投資ファンド
                                                      (1)
                                                   ナンス
              最大損失             最大損失             最大損失            最大損失
                受                          受            受
                領                          領            領
                し                          し            し
                た                          た            た
                保            受領              保            保
                証            した              証            証
            損失に             損失に             損失に            損失に
                お            保証              お            お
          帳
            対する             対する             対する            対する
                よ  純エク          およ   純エク           よ  純エク          よ  純エク
          簿            帳簿             帳簿             帳簿
            最大エ             最大エ             最大エ            最大エ
                び  スポー          びそ   スポー           び  スポー          び  スポー
          価            価額             価額             価額
            クス             クス             クス            クス
                そ  ジャー          の他   ジャー           そ  ジャー          そ  ジャー
          額
            ポー             ポー             ポー            ポー
                の            の信              の            の
            ジャー             ジャー             ジャー            ジャー
                他            用補              他            他
                の             完             の            の
                信                          信            信
                用                          用            用
     （  百  万        補                          補            補
     ユーロ）           完                          完            完
     純損益を
     通じて公
     正価値で      -    -  -    - 2,106    2,106    -  2,106   33,343    33,343    - 33,343     -    -  -    -
     測定する
     金融資産
     その他の
     包括利益
     を通じて
     公正価値      -    -  -    -   -    -  -   -    -    -  -   -   -    -  -    -
     で測定す
     る金融資
     産
     償却原価
     で測定す
         103    103   -   103    -    -  -   -    -    -  -   - 2,001    2,001    -  2,001
     る金融資
     産
     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
     ド・エン
     ティティ     103    103   -   103  2,106    2,106    -  2,106   33,343    33,343    - 33,343   2,001    2,001    -  2,001
     に関して
     認識され
     た資産合
     計
                                 788/1624


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     資本性金                      -  -   -    -    -  -   -   -    -  -    -
          -    -  -    -   -
     融商品
     純損益を
     通じて公
     正価値で     47    47   -   47   462    462   -   462     -    -  -   -  24    24   -   24
     測定する
     金融負債
     負債      -    -  -    -   -    -  -   -    -    -  -   -  194     -  -    -
     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
     ド・エン
     ティティ     47    47   -   47   462    462   -   462     -    -  -   -  218    24   -   24
     に関して
     認識され
     た負債合
     計
     付与した
     コミット      -    -  -    -   - 12,906    444  12,462      -    -  -   -   -  1,525    -  1,525
     メント
     融  資  コ
     ミットメ      -    -  -    -   -    -  -   -    -    -  -   -   -  1,525    -  1,525
     ント
     保  証  コ
     ミットメ      -    -  -    -   - 12,914    444  12,470      -    -  -   -   -    -  -    -
     ント
     その他      -    -  -    -   -    -  -   -    -    -  -   -   -    -  -    -
     実行リス
     クに対す
     る引当金
          -    -  -    -   -   (8)   -   (8)    -    -  -   -   -    -  -    -
     －付与し
     たコミッ
     トメント
     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
     ド・エン
     ティティ
     に関する      -    -  -    -   - 12,906    444  12,462      -    -  -   -   -  1,525    -  1,525
     コミット
     メント合
     計（引当
     金  控  除
     後）
                                 789/1624



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     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
          55    -  -    - 82,098      -  -   - 346,592      -  -   - 1,783     -  -    -
     ド・エン
     ティティ
     の総資産
    (1)  スポンサーを務めていない           ストラクチャード・エンティティは、当該エンティティの性質に関する特定のリスクが発生しない。
      これらのエクスポージャーに関する情報は、注記                     3.1 「信用リスク」および注記           3.3 「市場リスク」を参照。これらは、当行グ
      ループが管理者ではない投資ファンド、および当行グループが融資のみを行うストラクチャード・ファイナンスを行う事業体で
      ある。
                                 790/1624

















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                               2021  年 12 月 31 日

                                               ストラクチャード・ファイ
                                          (1)
            証券化ビークル              資産運用
                                     投資ファンド
                                                      (1)
                                                   ナンス
              最大損失             最大損失             最大損失            最大損失
                受                          受            受
                領                          領            領
                し                          し            し
                た                          た            た
                保            受領              保            保
                証            した              証            証
            損失に             損失に             損失に            損失に
                お            保証              お            お
          帳
            対する             対する             対する            対する
                よ  純エク          およ   純エク           よ  純エク          よ  純エク
          簿            帳簿             帳簿             帳簿
            最大エ             最大エ             最大エ            最大エ
                び  スポー          びそ   スポー           び  スポー          び  スポー
          価            価額             価額             価額
            クス             クス             クス            クス
                そ  ジャー          の他   ジャー           そ  ジャー          そ  ジャー
          額
            ポー             ポー             ポー            ポー
                の            の信              の            の
            ジャー             ジャー             ジャー            ジャー
                他            用補              他            他
                の             完             の            の
                信                          信            信
                用                          用            用
     （  百  万        補                          補            補
     ユーロ）           完                          完            完
     純損益を
     通じて公
     正価値で      5    5  -    5 1,999    1,999    -  1,999   37,022    37,022    - 37,022     5    5  -    5
     測定する
     金融資産
     その他の
     包括利益
     を通じて
     公正価値      -    -  -    -   -    -  -   -    1    1  -   1   -    -  -    -
     で測定す
     る金融資
     産
     償却原価
     で測定す
         494    494   -   494    -    -  -   -   253    253   -   253  1,949    1,949    -  1,949
     る金融資
     産
     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
     ド・エン
     ティティ     499    499   -   499  1,999    1,999    -  1,999   37,276    37,276    - 37,276   1,954    1,954    -  1,954
     に関して
     認識され
     た資産合
     計
                                 791/1624


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     資本性金                      -  -   -    -    -  -   -   -    -  -    -
          -    -  -    -   -
     融商品
     純損益を
     通じて公
     正価値で      3    3  -    3  576    576   -   576     -    -  -   -   -    -  -    -
     測定する
     金融負債
     負債     63    -  -    -   -    -  -   -    -    -  -   -  374     -  -    -
     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
     ド・エン
     ティティ     66    3  -    3  576    576   -   576     -    -  -   -  374     -  -    -
     に関して
     認識され
     た負債合
     計
     付与した
     コミット      -    6  -    6   - 18,249    429  17,819      -    -  -   -   -   856   -   856
     メント
     融  資  コ
     ミットメ      -    6  -    6   -    -  -   -    -    -  -   -   -   812   -   812
     ント
     保  証  コ
     ミットメ      -    -  -    -   - 18,261    429  17,831      -    -  -   -   -   44   -   44
     ント
     その他      -    -  -    -   -    -  -   -    -    -  -   -   -    -  -    -
     実行リス
     クに対す
     る引当金
          -    -  -    -   -   (12)   -   (12)     -    -  -   -   -    -  -    -
     －付与し
     たコミッ
     トメント
     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
     ド・エン
     ティティ
     に関する      -    6  -    6   - 18,249    429  17,819      -    -  -   -   -   856   -   856
     コミット
     メント合
     計（引当
     金  控  除
     後）
                                 792/1624



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     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
         433     -  -    - 91,180      -  -   - 384,855      -  -   - 1,580     -  -    -
     ド・エン
     ティティ
     の総資産
    (1)  スポンサーを務めていない           ストラクチャード・エンティティは、当該エンティティの性質に関する特定のリスクが発生しない。
      これらのエクスポージャーに関する情報は、注記                     3.1 「信用リスク」および注記           3.3 「市場リスク」を参照。これらは、当行グ
      ループが管理者ではない投資ファンド、および当行グループが融資のみを行うストラクチャード・ファイナンスを行う事業体で
      ある。
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    損失リスクに対する最大エクスポージャー

     金融商品に係る損失リスクに対する最大エクスポージャーは貸借対照表に計上された価値に相当する。た

    だし、オプション売却デリバティブおよびクレジット・デフォルト・スワップ                                         （ CDS  ） については、エクス
    ポージャーが資産の想定元本および時価を控除後の負債の想定元本に相当する。付与したコミットメントに
    係る損失リスクに対する最大エクスポージャーは、想定元本および貸借対照表に計上された付与したコミッ
    トメントに対する引当金の額に相当する。
    注記  14 　決算日後の事象

    CACEIS   および   BNP  パリバの発行体向けサービス業務の                  Uptevia    内への統合

     2023  年 1 月 10 日、  CACEIS   エス・エーおよび         BNP  パリバは、両行が対等に所有し、発行体向けサービス業務を

    統合する共同支配企業である               Uptevia    を設立したと発表した。この業務は、これまで                        CACEIS   グループ内では子
    会社の   CACEIS   コーポレート・トラストが行っていた。
     共同支配企業である          Uptevia    の持分は、      2023  年に  CACEIS   エス・エーの会計に持分法適用で連結される予定で
    ある。
     2022  年 12 月 31 日現在、     IFRS  第 5 号に従い、      CACEIS   コーポレート・トラストの資産および負債は、貸借対照表
    上「売却目的保有非流動資産」に合計                    33 百万ユーロが、「売却目的保有非流動資産に係る負債」に                              166  百万
    ユーロが分類されている。当期純利益ゼロは「非継続事業または売却目的保有事業からの純利益」に分類さ
    れている。
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    B ． クレディ・アグリコル・エス・エー                  財務書類

    (1)  クレディ・アグリコル・エス・エー財務書類（                        2022  年 12 月 31 日現在）

    2023  年 2 月 8 日にクレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会で承認され、                                 2023  年 5 月 17 日の定時株主総会で

    の承認に向けて提出される。
    ( ⅰ ) 貸借対照表（       2022  年 12 月 31 日現在）

                                  2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日

             資産             注記

                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     短期金融市場および銀行間項目                            241,527     34,934,465          249,554     36,095,491

     現金および中央銀行預け金                             69,310     10,024,998          77,727     11,242,433
     政府短期証券および類似証券                     5-27        15,429     2,231,651          15,503     2,242,354
     金融機関に対する貸出金および債権                     3-27        156,788     22,677,816          156,324     22,610,703
     クレディ・アグリコル内部取引                     3       446,622     64,599,406          403,616     58,379,018
     顧客に対する貸出金および債権                     4        5,415      783,226         5,256      760,228
     有価証券取引                             39,235     5,674,950          41,701     6,031,633
     債券およびその他の利付証券                     5-27        39,210     5,671,334          41,658     6,025,413
     株式およびその他の持分証券                     5          25     3,616          43     6,220
     固定資産                             65,570     9,484,045          65,497     9,473,486
     株式投資およびその他の長期有価証券                     6-7        1,287      186,152         1,094      158,236
     子会社および関連会社に対する投資                     6-7        64,132     9,276,052          64,256     9,293,988
     無形資産                     7          39     5,641          35     5,062
     有形固定資産                     7         112     16,200          112     16,200
     株主に対する債権－未払込資本金                               -       -        -       -
     自己株式                     8         183     26,469         1,068      154,476
     未収収益、前払金およびその他の資産                             38,759     5,606,102          16,295     2,356,909
     その他の資産                     9       22,943     3,318,476          5,212      753,864
     未収収益および前払金                     9       15,816     2,287,626          11,083     1,603,045
     資産合計                            837,311     121,108,663          782,987     113,251,240
                                  2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日

         株主持分および負債                注記

                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     短期金融市場および銀行間項目                            227,138     32,853,240          245,761     35,546,871

     中央銀行からの預り金                               23     3,327          49     7,087
     金融機関に対する債務                     11       227,115     32,849,914          245,712     35,539,784
     クレディ・アグリコル内部取引                     11       126,313     18,269,912          92,992     13,450,363
     顧客に対する債務                    12-27        246,167     35,605,595          234,976     33,986,929
     発行済債務証券                     13       128,285     18,555,142          105,023     15,190,527
     未払費用、繰延収益およびその他の負
                                  22,986     3,324,695          20,393     2,949,644
     債
     その他の負債                    14-27         4,216      609,802         7,475     1,081,184
                                 795/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     未払費用および繰延収益                     14        18,770     2,714,893          12,918     1,868,460
     引当金および劣後債務                             28,884     4,177,782          27,482     3,974,996
     引当金                    15-16-17          1,118      161,708         1,236      178,775
     劣後債務                     18        27,766     4,016,074          26,246     3,796,221
     一般銀行業務リスク引当金                             1,343      194,252         1,287      186,152
     株主持分合計（一般銀行業務リスク引
                          19        56,195     8,128,045          55,073     7,965,759
     当金を除く）
     資本金                             9,128     1,320,274          9,341     1,351,082
     資本剰余金                             13,409     1,939,478          14,127     2,043,329
     準備金                             14,681     2,123,460          14,622     2,114,926
     再評価差額金                               -       -        -       -
     法定引当金および投資助成金                               8     1,157          13     1,880
     利益剰余金                             13,736     1,986,775          12,509     1,809,302
     当期純利益／（損失）                             5,233      756,901         4,461      645,239
     株主持分および負債合計                            837,311     121,108,663          782,987     113,251,240
    ( ⅱ ) オフバランスシート項目（              2022  年 12 月 31 日現在）

                                  2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日

                          注記

                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     付与したコミットメント                             26,447     3,825,294          24,172     3,496,238

     融資コミットメント                     26        5,860      847,590         7,512     1,086,536
     保証コミットメント                     26        20,506     2,965,988          16,652     2,408,545
     有価証券コミットメント                     26          81     11,716           8     1,157
     受領したコミットメント                            154,726     22,379,569          124,335     17,983,814
     融資コミットメント                     26       153,485     22,200,070          122,437     17,709,288
     保証コミットメント                     26        1,241      179,498         1,898      274,527
     有価証券コミットメント                     26          -       -        -       -
     オフバランスシートの外国為替取引および先渡金融商品に係る取引は、それぞれ注記                                            23 および   24 に記載さ

    れている。
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    ( ⅲ ) 損益計算書（       2022  年 12 月 31 日終了事業年度）

                                  2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日

                          注記
                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     受取利息および類似収益                     28        12,556     1,816,100          9,874     1,428,175

     支払利息および類似費用                     28       (13,602)     (1,967,393)          (10,999)     (1,590,895)
     持分証券からの収益                     29        6,006      868,708         3,947      570,894
     受取報酬および手数料                     30        1,633      236,197         1,486      214,935
     支払報酬および手数料                     30         (704)     (101,827)          (565)     (81,722)
     トレーディング勘定に係る純利益／
                          31          31     4,484         ( 30 )    (4,339)
     （損失）
     短期投資ポートフォリオおよび類似項
                          32         ( 32 )    (4,628)          121     17,501
     目に係る純利益／（損失）
     その他の銀行業務収益                     33          11     1,591          67     9,691
     その他の銀行業務費用                     33         (65)     (9,402)         (105)     (15,187)
     収益                              5,834      843,830         3,796      549,053
     営業費用                     34         (757)     (109,492)          (669)     (96,764)
     有形固定資産および無形資産の減価償
                                    (10)     (1,446)          (6)      (868)
     却費、償却費および減損
     営業総利益                              5,067      732,891         3,121      451,421
     リスク費用                     35         ( 11 )    (1,591)           -       -
     営業利益                              5,056      731,300         3,121      451,421
     固定資産に係る純利益／（損失）                     36         (70)     (10,125)         1,118      161,708
     税引前利益                              4,986      721,175         4,239      613,129
     特別項目純額                                -       -        -       -
     法人所得税                     37         298     43,103          275     39,776
     一般銀行業務リスク引当金および法定
                                    (51)     (7,377)          (53)     (7,666)
     引当金に対する配分純額
     純利益                              5,233      756,901         4,461      645,239
    (2)  クレディ・アグリコル・エス・エー財務書類に対する注記

    注記  1 　法的および財務的背景ならびに当事業年度中に発生した重大な事象

    1.1  　法的および財務的背景

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                    9,127,682     千ユーロの資本金（すなわち               1 株当たり額面       3 ユーロの株

    式 3,042,560,716       株）を有し、株式会社（             Société     Anonyme    ）の形態をとるフランスの公開有限責任会社であ
    る。
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本金の内訳は以下のとおりである。
     ・ 56.76   ％が  SAS  リュ・ラ・ボエスィにより所有
     ・ 42.62   ％が浮動株（従業員による所有を含む。）
     また、クレディ・アグリコル・エス・エーが所有する自己株式は、                                      2021  年 12 月 31 日現在における
    88,423,241      株に対して、       2022  年 12 月 31 日現在は     18,994,580      株であり、資本金の          0.62  ％に相当する。
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     クレディ・アグリコル・エス・エーは、地域銀行の活動と連携し、地域銀行について管理上、技術上およ
    び財務上の監督を行う責任を有し、フランス通貨金融法典に基づき監督する権利を有する。クレディ・アグ
    リ コル・エス・エーは、銀行法に規定される企業の中央機関としてのその役割に基づき、ネットワークのつ
    ながりと適切な機能を確保し、また、各地域銀行に対して経営基準を遵守させる責任を有する。同社はま
    た、地域銀行の流動性および支払能力を保証する。さらに、                               1988  年に、   地域銀行は      連帯して     、クレディ・ア
    グリコル・エス・エーの第三者の債権者に対して、かかる地域銀行の自己資金の総額を上限として保証を付
    与した。かかる保証は、クレディ・アグリコル・エス・エーの破産または解散に伴い資産が不十分であるこ
    とが識別された場合に実施されることがある。
    1.2  　クレディ・アグリコルの内部取引

    内部資金調達構造

     クレディ・アグリコル・ネットワークとの提携は、以下に記載する活動を行う資金調達システムの一部に
    なることでもある。
    地域銀行の当座預金口座

     各地域銀行は       クレディ・アグリコル・エス・エーに当座預金口座を保有し、当行グループ内の内部金融取
    引によって生じる資金移動を記録する。かかる口座は貸方または借方残高となり、「クレディ・アグリコル
    内部取引－当座勘定」の項目として貸借対照表に表示される。
    特別貯蓄口座

     特別貯蓄口座（一般的な通帳式口座                  （ Livret    d'épargne      populaire     ） 、持続可能で包摂的な開発に係る通
    帳式口座     （ Livret    de  développement        durable     et  solidaire     ） 、住宅購入貯蓄制度および貯蓄口座、一般的
    な貯蓄制度、若者向け通帳式口座（                  Livrets     Jeunes   ）ならびに通帳式貯蓄口座（               Livret    A ））にて保有され
    る資金は、      クレディ・アグリコル・エス・エーに代わり地域銀行が受け入れる。これらの資金は、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーへの送金が義務付けられている。クレディ・アグリコル・エス・エーは、こ
    れらの資金を「顧客に対する債務」として貸借対照表に認識する。
    定期預金および貸付金

     地域銀行はまた、         クレディ・アグリコル・エス・エーに代わり、                         貯蓄資金（通帳式口座、債券、ワラン
    ト、特定の定期預金口座および類似口座等）を                        受け入れる。これらの資金はクレディ・アグリコル・エス・
    エーに送金され、かかる項目で同社の貸借対照表に認識される。
     特別貯蓄口座ならびに定期預金および貸付金は、クレディ・アグリコル・エス・エーから地域銀行への
    「貸付金」（融資）に利用され、地域銀行はこれを中長期融資の資金源とすることができる。
     4 度にわたる内部財務改革が相次いで実施された。これらの改革により、資金を（満期および金利が受け入
    れた貯蓄資金と一致する）いわゆる「ミラー貸付金」の形で、地域銀行が受け入れた貯蓄資金の当初                                                    15 ％、
    25 ％、次に     33 ％、そして      2001  年 12 月 31 日以降は     50 ％の割合で、地域銀行に還元することが可能になった。か
    かる資金は、地域銀行がその裁量で自由に使用することができる。
     2004  年 1 月 1 日以降、受け入れた（かつミラー貸付金を経由して還元されなかった）資金の集中管理によっ
    て発生した利鞘は、地域銀行とクレディ・アグリコル・エス・エーとで分け合い、再調達モデルを使用し、
    市場金利を適用して決定される。
     さらに、地域銀行は、クレディ・アグリコル・エス・エーと市場価額で交渉した貸付金の形で、借換えを
    行うことができる。
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    地域銀行の流動性余剰資金の移転
     地域銀行は、貨幣性預金（要求払預金、                     集中  管理されない定期預金および譲渡性預金）を、それらの顧客
    への融資に使用することができる。余剰資金は                        クレディ・アグリコル・エス・エーに送金されなければなら
    ず、  「クレディ・アグリコル内部取引」の項目で当座預金口座または定期預金口座として計上される。
    外貨建て取引

     地域銀行の外貨建て取引は、クレディ・アグリコル・エス・エーを通じて                                     資金が提供され        る。
    クレディ・アグリコル・エス・エーにより発行された中長期債

     これらは、主に、市場で販売されるか、または地域銀行から顧客に販売される。これらは、クレディ・ア
    グリコル・エス・エーにより、発行された証券の種類により「債務証券」または「引当金および劣後債務」
    のいずれかの項目で負債計上される。
    TLTRO   Ⅲ メカニズム

     ECB  は 2019  年 3 月に  3 回目の長期資金供給オペを開始したが、その条件は、                            2019  年 9 月に、また      COVID-19     の状
    況に関連して       2020  年 3 月および     4 月に再度見直された。
     TLTRO   Ⅲメカニズムは、長期の資金供給を行うことを目的としており、                                 TLTRO   オペレーションの期限までの
    3 年間は、企業および個人世帯への貸出残高の増加に基づく貸出業績目標を達成した場合に補助金が提供さ
    れ、また、      2020  年 6 月から    2021  年 6 月までの     1 年間は    1 回目の追加的かつ一時的なインセンティブ、その後、
    2021  年 6 月から   2022  年 6 月までの     1 年間は   2 回目の追加的かつ一時的なインセンティブを与えるための追加的補
    助金が供与される。
     当行グループが        2020  年度から採用する会計処理では、当行グループの補助金の認識は、適格残高の水準に
    ついて、当行グループが             ECB  への支払期限到来時点（すなわち                 TLTRO   Ⅲオペレーションの終了時）で当該補助
    金を受けるために必要な条件を充足することができる合理的な保証を有していると判断した場合に直ちに行
    われる。当該補助金は、按分ベースで関係する期間に割り当てられる。かかる会計処理は、                                               2022  年 12 月 31 日
    に終了した事業年度について維持された。
     当行グループは、         TLTRO   の補助金および追加補助金に必要な業績条件を達成したため、当該融資の終了時に
    すべての補助金および追加補助金を受けることになる。
     当行グループは、特別金利期間（                 2021  事業年度に属する         2021  年 1 月 1 日から   2021  年 6 月 23 日までの期間）にお
    ける未払利息を、         1 回目のインセンティブ期間中の目標達成を考慮して、預金ファシリティ金利マイナス                                            50
    ベーシス・ポイント（下限マイナス                  100  ベーシス・ポイント）で評価した。追加の特別金利期間（                              2022  事業年
    度に属する      2021  年 6 月 24 日から   2022  年 6 月 23 日までの期間）についても、               2 回目のインセンティブ期間中の適格
    な与信目標水準の達成を考慮して、預金ファシリティ金利マイナス                                  50 ベーシス・ポイント（下限マイナス                  100
    ベーシス・ポイント）の金利が適用された。
     IFRS  解釈指針委員会の決定は、当行グループが                      TLTRO   Ⅲに基づく利息を認識する方法に影響を及ぼすもの
    ではなかった。
     ECB  理事会は、      2022  年 10 月 27 日の会合において、          2022  年 11 月 23 日よりこれらの資金供給取引に適用される補
    償条件を変更することを決定した（                  ECB  決定第   2022-2128     号）。
     2022  年 10 月 27 日付欧州中央銀行決定（            EU ）第  2022/2128     号では、新たに以下の           2 つの期間を定めた。
     ・ 2022  年 6 月 24 日から   11 月 22 日（または      この日より前に期限前返済が行われる場合は、期限前返済日                               ）まで
       の期間は、「追加の特別金利期間後の金利期間」、すなわち「追加金利適用後期間（                                            post   additional
       interest     rate   period   ）」となる。当該期間中、              TLTRO   Ⅲの  補償額   は、  貸出実行     日から当該期間終了日
       までの預金ファシリティ金利の平均に基づいて算出される。
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     ・ 2022  年 11 月 23 日から借入残高の満期予定日までを「最終金利期間（                           last   interest     rate   period   ）」とす
       る。最終金利期間中、            TLTRO   Ⅲの  補償額   は、  11 月 23 日から満期予定日までの預金ファシリティ金利の平
       均に基づく。
     当行グループは、満期予定日に基づく様々な借入残高に対する金利の変動、および                                          ECB  が決定した補償条件
    の変更を反映させるため、予想キャッシュ・フローの再見積りを行った。この再見積りでは、異なる                                                    TLTRO
    Ⅲの借入残高に係る実効金利および各トランシュの償却原価を変更した。
     このようにして決定された新たな実効金利は、決算日の最終の預金ファシリティ金利と近いものとなって
    いる。
     2022  年 12 月 31 日現在、当行グループは            ECB  の TLTRO   Ⅲから   77 十億ユーロの供給を受けている。
    流動性リスクおよびソルベンシー・リスクのヘッジならびに銀行の破綻処理

     フランス通貨金融法典（             CMF  ）第  L.511-31     条に規定される法定の内部財政連帯メカニズムに基づき、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーは中央機関として、各関連金融機関およびネットワーク全体の流動性および
    ソルベンシーを確保するために必要なあらゆる手段を講じなければならない。その結果、ネットワークの各
    構成機関は、当該内部財政連帯メカニズムの恩恵を受ける。
     CMF  （ Code   monétaire      et  financier     －フランス通貨金融法典）の一般規定は、かかる法定の連帯メカニズ
    ムにおいて実施すべき業務上の措置を定める内部規定に反映されている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの新規株式公開において、                                 CNCA  （現クレディ・アグリコル・エス・
    エー）は、      2001  年に、地域銀行との間で、特にクレディ・アグリコル・ネットワーク内の内部関係を統括す
    ることを目的とした契約を締結した。この契約は、特に、関連する構成機関が困難な状況に陥った場合に支
    援することで、クレディ・アグリコル・エス・エーがネットワークの中央機関としての役割を果たすことが
    できるよう、流動性リスクおよびソルベンシー・リスク管理基金（                                  FRBLS   ）を設立することを定めている。か
    かる契約の主な条項は、クレディ・アグリコル・エス・エーが                                2001  年 10 月 22 日にフランスの証券取引委員会
    に提出した登録書類（第             R.01-453     号）の第     3 章に記載されている。
     2014  年に、欧州の金融危機管理の枠組みが、指令（                        EU ）第  2014/59    号（「銀行再建・破綻処理指令－                 BRRD  」
    として知られる。）により採択された。これは、                         2015  年 8 月 20 日付命令第      2015-1024     号によりフランス法とし
    て国内法制化され、また、単一破綻処理メカニズムおよび単一破綻処理基金の枠組みにおける金融機関の破
    綻処理のための統一規則および統一手続を定める                         2014  年 7 月 15 日付欧州規則第        806/2014     号の規定も、フランス
    法に適用された。         BRRD  を改正した      2019  年 5 月 20 日付指令     (EU)  第 2019/879     号は、「     BRRD  Ⅱ」として知られ、          2020
    年 12 月 21 日付命令第      2020-1636     号によりフランス法として国内法制化された。
     この金融危機の予防および解決のための手段を含む枠組みは、金融の安定の維持、破綻した場合に経済に
    重大な影響を与えうる金融機関の活動、サービスおよび業務の継続性の確保、預金者の保護ならびに公的財
    政支援の利用を可能な限り回避または制限することを目的としている。この一環として、単一破綻処理委員
    会を含む欧州の破綻処理当局には、金融機関またはそれが属するグループの全部または一部の破綻処理に関
    連するあらゆる必要な手段を講じるための非常に広範囲に及ぶ権限が与えられている。
     協同組合銀行グループについて、破綻処理当局は「拡大シングル・ポイント・オブ・エントリー（拡大
    SPE  ）」による破綻処理戦略を支持しているため、破綻処理が行われる場合は、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーとその関連する事業体のレベルで同時に行われることになる。これは、クレディ・アグリコル・グ
    ループが破綻処理される場合に、（中央機関としての）クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその関連
    する事業体から構成される範囲全体が、拡大シングル・ポイント・オブ・エントリーとみなされることにな
    るためである。上記およびネットワーク内の連帯メカニズムを勘案すると、クレディ・アグリコル・ネット
    ワークの構成機関を個別に破綻処理することはできない。
     破綻処理当局は、         金融機関が破綻したかまたは               破綻するおそれがあり            、別の民間の対策により合理的な期
    間内に破綻を防ぐ合理的な見込みがなく、破綻処理の措置が必要で、清算手続では上記の破綻処理の目的の
    達成に不十分であるとみなした場合、当該金融機関に対し破綻処理手続を開始することができる。
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     破綻処理当局は、下記のとおり、当該機関の資本再構成または存続可能性の回復を目的とする                                                1 つまたは複
    数の破綻処理手法を使用することができる。破綻処理手法は、（株式、相互株式、                                           CCI  、 CCA  等の）資本性証
    券 の保有者が最初に損失を負担し、次いで債権者（ただし、                              法的にまたは破綻処理当局の決定により、ベイ
    ルインから除外されない場合               。）が損失を負担する方法で実施されなければならない。フランス法はまた、
    破綻処理中の金融機関の資本性証券の保有者および債権者が負う損失は、                                          フランス商法（         Code   de
    Commerce     ）に基づく法的清算手続きの               場合に負担する損失より大きくなってはならないという原則（フラン
    ス通貨金融法典第         L.613-57.I      条に規定される        NCWOL   原則）等、一定の破綻処理の手法または決定の実施時にお
    ける保護措置も定めている。したがって、投資家は、当該機関の破綻処理時に受けた扱いが通常の破産手続
    に服した場合に受けるであろう扱いよりも不利なものである場合、補償を請求することができる。
     破綻処理当局がクレディ・アグリコル・グループについて破綻処理を実施することを決定した場合、損失
    負担のために、最初に、             CET1  資本調達手段（株式、相互株式、                 CCI  および   CCA  ）、その他      Tier   1 資本調達手段
    ならびに     Tier   2 資本調達手段の額面金額を減額し、次に、場合により、その他                                 Tier   1 資本調達手段および
                     (1)
    Tier   2 資本調達手段を資本性証券               に転換する。その後、破綻処理当局がベイルイン手法を使用することを
                   (2)
    決定した場合には、債務証券                にも適用され、損失負担のためにこれらの資本調達手段の一部もしくは全部
    の元本削減または株式への転換が行われることになる。
     中央機関およびすべての関連する事業体に関して、破綻処理当局は、調整された方法で、減損または転換
    措置および（適用ある場合には）内部救済措置を実施することを決定できる。かかる場合、対象の事業体で
    あるかにかかわらず、また損失の発生源にかかわらず、減損または転換措置および（適用ある場合には）内
    部救済措置が、クレディ・アグリコル・ネットワーク内のすべての事業体に適用される。
     破綻処理における債権者の順位は、破綻処理実施日時点で有効なフランス通貨金融法典第                                              L.613-55-5      条の
    規定により定められる。
     同順位または清算における同一の権利を有する資本性証券の保有者および債権者は、当行グループのどの
    事業体の債権者であるかにかかわらず、平等に扱われる。
     この救済措置の対象は、クレディ・アグリコル・グループの資本構成を変更することを目的としているた
    め、連結レベルの資本要件に基づいて決定される。
     したがって、投資家は、破綻処理手続が当行グループに実施された場合、                                      ネットワーク構成機関の株式、
    相互株式、      CCI  および   CCA  の保有者ならびに負債性金融商品の保有者が                       、どのグループ事業体の債権者である
    かにかかわらず、         投資の全部または一部を失う重大なリスクがあることを認識しなければならない。
     破綻処理当局が実施する             ことのできる       他の破綻処理手法は、基本的に当該機関の活動の全部または一部を
    第三者またはつなぎ機関に売却し、当該機関の資産を分離することである。
     当該破綻処理の枠組みは、フランス通貨金融法典第                           R.512-18     条における定義によりクレディ・アグリコ
    ル・ネットワークに適用される、同法典第                      L.511-31     条に規定される法定の内部財政連帯メカニズムに影響を
    与えない。実務上、かかるメカニズムは破綻処理手続が行われる前に実施されるべきであるとクレディ・ア
    グリコル・エス・エーは考えている。
     したがって、クレディ・アグリコル・グループに対して破綻処理手続が実施されることは、法定の内部財
    政連帯メカニズムでは           1 つまたは複数のネットワーク事業体、ひいてはネットワーク全体の                                  破綻を救済      するこ
    とができなかったことを意味する。当該破綻処理手続はまた、                                1988  年に  第三者の債権者に対して、              地域銀行
    が連帯して      各々の自己資本の総額を上限として与えた、                       クレディ・アグリコル・エス・エーの債務に対する
    保証の発動条件が発生するのを限定することになる。かかる保証は、クレディ・アグリコル・エス・エーの
    破産または解散        により   資産が   不足する     場合に実施される可能性があることに留意されたい。
    (1)  CMF  第 L.613-48    条および第     L.613-48-3     条。

    (2)  CMF  第 L.613-55    条および第     L.613-55-1     条。
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    1.3   2022  事業年度に発生した重大な事象
    株式買戻しプログラム

     監督当局から必要なすべての許認可を得た後、クレディ・アグリコル・エス・エーは、市場で新たな株式
    買戻しプログラムを実施した。
     このプログラムは、          2022  年 11 月 11 日に開始され、        11 月 30 日に終了し、総額         160.3   百万ユーロの購入価格で
    16,658,366      株の株式が取得できた。この株式買戻しプログラムに基づき購入された株式は、                                         2023  年 1 月 13 日に
    消却された。
     なお、   2021  年 9 月および     12 月の  2 回の株式買戻しプログラムで購入した                   87,673,241      株は、   2022  年 3 月 10 日に消
    却された。
    従業員割当増資

     クレディ・アグリコル・グループの現従業員および元従業員                               180,000    人を対象とするクレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの増資（             ACR  2022  ）は、   2022  年 6 月 27 日から   7 月 12 日までの引受期間を経て、最終的に                  2022  年 8
    月 30 日に完了した。フランスおよび世界中の                     21,344   人が、当該発行にあたり合計               128.1   百万ユーロを引き受け
    た。
     当該投資スキームでは、株価に対し                  20 ％の割引を行った引受価格が提示された。                      2022  年 8 月 30 日に新株が発
    行され、交付された。この増資により、新株                       16,658,366      株が発行され、その結果、クレディ・アグリコル・
    エス・エーの資本金を構成する株式総数は                      3,042,560,716       株となった。従業員割当増資は、当行グループの業
    績に対する従業員への利益分配の方針の一環である。
    クレディ・アグリコル・エス・エーによるクレディ・アグリコル・エジプトへの追加投資

     2022  年 9 月 8 日、クレディ・アグリコル・エス・エーは、カイロで上場している子会社であるクレディ・ア
    グリコル・エジプトの資本の               4.8  ％を、リバース・ブックビルディング方式により追加取得した。
     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーはクレディ・アグリコル・エジプトの                                          52.19   ％を
    保有していた。
    クレディ・アグリコル・アシュランスの配当金

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・アシュランスから                                          2 十億ユーロの特別配当
    を受領した。
    クレディ・アグリコル・セルビアの売却

     ナショナル・バンク・オブ・セルビアによる承認を取得後、                               2022  年 4 月 1 日に、クレディ・アグリコル・セ
    ルビアのライファイゼン・バンカ・                  A.D.  セルビアへの売却が完了した。クレディ・アグリコル・エス・エー
    はこのセルビアの子会社を              143  百万ユーロで売却した。
    クレディ・マロックの株式の売却

     2022  年 12 月 7 日、クレディ・アグリコル・エス・エーは、第                        1 回目の売却部分として、クレディ・デュ・マ
    ロックの株式のうち          63.7  ％にあたる      6,931,282     株を、総額      339  百万ユーロで、モロッコのグループであるホル
    マルコムへ売却することを完了したと発表した。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、合意に従って、第                              2 回の売却部分である残りの              15 ％を  18 ヶ月後にホ
    ルマルコム・グループに売却する。
     この取引は、クレディ・アグリコル・エス・エーが                          2022  年 4 月にクレディ・デュ・マロックに対する持分合
    計 78.7  ％を売却する契約に関連して発表したスケジュールに従い、必要な規制当局の承認を得た後に行われ
    る。
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    アルファ・バンク株式転換社債に関する税金還付

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、エンポリキ・バンクの売却の一環として、一定の条件下で株式に
    転換可能なアルファ・バンクの社債を引き受けた。
     2015  年に、クレディ・アグリコル・エス・エーは、社債を株式に転換するための条件が満たされないと判
    断し、保有する社債の全額を減損することを決定した。引当金はクレディ・アグリコル・エス・エーの課税
    所得から控除されたが、税務調査において調査官は控除を認めなかった。
     2017  年に、クレディ・アグリコル・エス・エーは当該社債をアルファ・バンクの株式に転換することを要
    求し、これにより         2015  年度に開始した引当金を取り崩すことができた。かかる利益は、全額が                                     2017  年度の課
    税所得の計算に入れられており、税務調査時の是正に伴い二重課税が生じた。
     その結果、誤って支払った金額と同額の税金還付の請求が行われた。                                   2022  年 12 月 7 日、税務当局は、当行の
    請求を認め、       73.9  百万ユーロ（引当金に係る法人税                 66.6  百万ユーロおよび延滞利息              7.3  百万ユーロ）を還付し
    た。
    1.4   2022  事業年度の後に発生した重大な事象

    株式買戻しプログラムで取得した自己株式の消却による減資

     2022  年 12 月 13 日、取締役会は株主総会の承認に基づき、クレディ・アグリコル                                 ・エス・エー       の資本金の約
    0.5  ％に相当する       16,658,366      株の自己株式を消却することで、減資することを決定した。
     減資は最終的に        2023  年 1 月 13 日に実施された。
     これらの株式は、         2022  年 5 月 24 日の取締役会の決定を受けて、                2022  年 11 月 11 日から   2022  年 11 月 30 日までの間
    に、  2022  年度の従業員割当増資による希薄化効果を相殺することを目的とした株式買戻しプログラムにおい
    て、総額     160,297,995      ユーロで購入されたものである。
     この株式消却により、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本金は                                      3,025,902,350       株で構成される
    9,077,707,050       ユーロとなった。これには、               2023  年 1 月 12 日にケプラー・シュヴルーと締結したマーケット・
    メイキング契約に基づき保有される                  1,892,954     株の自己株式が含まれる。
    注記  2 　会計方針および会計原則

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、フランスの銀行に適用される会計原則に準拠して財務書類を作成

    している。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの財務書類の表示は、                              ANC  規則第   2014-07    号の規定に準拠しており、同
    規則は、金融機関に適用されるすべての会計基準を                          1 つにまとめたものである。
     会計方針および財務書類の表示における前事業年度からの変更点は、以下に関するものである。
                                                  初度適用日

                        規則                      ( 以下の日以降に開始する
                                               取引または事業年度         )
                                             2022  年 5 月 13 日から即時
     フランスの会計基準に準拠して作成された連結財務書類に関する                              ANC  規則第   2020-01    号の
     初度適用の条件に関する勧告第              2022-02    号
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    2.1  　貸出金および融資コミットメント
     金融機関、クレディ・アグリコル・グループの事業体および顧客に対する債権は、                                           ANC  規則第   2014-07    号に

    準拠して会計処理されている。
     貸出金および債権は、その残存期間または性質に従って表示される。
    ・金融機関については、要求払預金および定期預金
    ・クレディ・アグリコル内部取引については、当座勘定、定期預金および貸付金
    ・顧客については、受取債権、その他の融資枠および普通預金口座
     顧客の区分には金融機関顧客との間で締結された取引も含まれている。
     劣後ローンおよび売戻し条件付契約（証書または有価証券で表わされる）は、相手方の種類（銀行間、ク
    レディ・アグリコル内部取引、顧客）により、様々な貸出金および債権の区分に含まれる。
     貸出金は貸借対照表上に額面金額で計上される。
     ANC  規則第   2014-07    号に従い、受取報酬および手数料ならびに負担する取引費用は、貸出金の残存期間にわ
    たり繰り延べられ、そのため、これらは関連する貸出金の残高に含まれる。
     貸出金に係る未収利息は、貸借対照表の「経過利息」に認識され、純損益に計上される。
     オフバランスシートで認識される融資コミットメントは、現金貸付に対する取消不能のコミットメントお
    よび貸出が実行されていない保証コミットメントである。
     信用リスクの会計処理は、以下のとおり定められている。
     外部および／または内部格付システムの利用により、信用リスクの水準を評価する。
     貸出金および融資コミットメントは、正常貸出金と貸倒懸念債権に分類される。
    正常貸出金

     債権は、貸倒懸念債権に分類されない限り、正常貸出金または信用の質が低下した貸出金のいずれかに分
    類され、当初の分類から変更されない。
    正常貸出金および信用の質が低下した貸出金に係る信用リスクに対する引当金

     信用エクスポージャーについて、クレディ・アグリコル・エス・エーは、その貸借対照表の負債の部の引
    当金に、（「正常」に分類されるエクスポージャーについては）今後                                    12 ヶ月間の予想信用リスクおよび／ま
    たはエクスポージャーの信用の質が著しく低下している場合は（「                                   信用の質が低下した          」に分類されるエク
    スポージャーについては）当該エクスポージャーの全期間にわたる予想信用リスクが含まれるように認識し
    ている。
     これらの引当金は、個別の監視プロセスの一環として決定され、予想信用損失の水準の変動を反映した見
    積りに基づいている。
    「予想信用損失（         ECL  ）」の考え方

     ECL  は、割引後の信用損失（元本および利息）を債務不履行リスクの発生確率で加重計算した予想価値と定
    義される。これは、契約上のキャッシュ・フローと予想キャッシュ・フロー（元本および利息を含む。）の
    差額の現在価値に相当する。
     ECL  アプローチは、可能な限り早期に予想信用損失の認識を予測することを目的とする。
    ECL  の管理および測定

     引当金のパラメータを測定する仕組みの管理は、バーゼルの仕組みとして整備された体制に基づいてい
    る。  クレディ・アグリコル・             グループのリスク管理部門は、方法論的枠組みを定め、貸出金の減損の仕組み
    を監督する責任を負う。
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     クレディ・アグリコル・グループは、                   ECL  の計算に必要なパラメータを算出するために、主に内部格付シス
    テムおよび現行のバーゼルのプロセスに依拠している。信用リスクの変動の評価は、損失予想モデルおよび
    合理的なシナリオに基づく推計に依拠している。入手可能で、関連性を有する合理的かつ文書化可能な情報
    （将  来予測に関する情報を含む。）はすべて使用されている。
     かかる   ECL  の見積もりには、デフォルト率、デフォルト時損失率およびデフォルト時エクスポージャーが含
    まれる。
     これらの算定は、規制上のプロセスが存在する場合にその一環として使用される内部モデルに概ね基づい
    ているが、経済的         ECL  を決定する際に調整される。
     会計上のアプローチでも、特に内部回収コスト、またはデフォルト時損失率（以下「                                           LGD  」という。）に関
    する規制上の計算において規制当局により設定されている下限を取り除くために、特定のバーゼルのパラ
    メータに関して再計算を要求している。
     ECL  の算定方法は、顧客に対する貸出金および債権ならびに融資コミットメントといった商品の種類に基づ
    き評価される必要がある。
     今後  12 ヶ月間の予想信用損失は、全期間の予想信用損失の一定割合を占め、報告期間後の                                           12 ヶ月間（また
    は、金融商品の予想残存期間が                12 ヶ月に満たない場合は、より短い期間）に債務不履行が生じた場合におけ
    る全期間のキャッシュ・フローの不足額を                      12 ヶ月以内のデフォルト率で加重計算した額を表す。
     予想信用損失は、残高を当初認識の際に決定した実効金利で割り引かれる。
     引当金のパラメータは、クレディ・アグリコル・グループが規定した手法を使用して測定および更新さ
    れ、それにより引当金の最初の基準または共通の基盤を設定する。
     使用しているモデルおよびパラメータのバックテストは、少なくとも年                                    1 回行われる。
     将来予測のマクロ経済データは、以下の                    2 つのレベルにおいて適用される方法論的枠組みに含まれている。
    ・取引の返済期間にわたる              PD および   LGD  のパラメータの予測における将来予測インプットを組み込んだ共通の
     枠組みの決定については、クレディ・アグリコル・グループ・レベル
    ・各自のポートフォリオについては、各事業体レベル。クレディ・アグリコル・エス・エーは、現地の経済
     的要因および／または構造的要因により、グループ・レベルで定義されたシナリオでカバーされない追加
     の損失に晒されている正常な顧客に対する貸出金および債権、信用の質が低下した顧客に対する貸出金お
     よび債権、ならびに正常な融資コミットメントと信用の質が低下した融資コミットメントのポートフォリ
     オに対し、追加の将来予測のパラメータを適用する。
    信用リスクの著しい増大

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、各貸出金について、組成時から各期末日までの信用リスクの増大
    を評価する。この信用リスクの変動に関する評価に基づき、事業体はそのエクスポージャーを様々なリス
    ク・カテゴリ（正常と認定されたエクスポージャー／信用の質が低下したと認定されたエクスポージャー／
    貸倒懸念エクスポージャー）に分類しなければならない。
     信用リスクの著しい増大を評価するために、クレディ・アグリコル・グループは、                                          2 つの分析レベルに基づ
    くプロセスを用いている。
    ・第  1 レベルは、当行グループの全事業体に適用される絶対的および相対的な当行グループの基準ならびに規
     則に基づく。
    ・第  2 レベルは、各事業体に固有であり、各事業体がそのポートフォリオ内で保有するリスクに関する、現地
     の経済的要因および／または構造的要因によりグループ・レベルで定義されたシナリオでカバーされない
     追加の損失に各事業体を晒す追加の将来予測のパラメータに基づく専門家の評価に関係しており、当行グ
     ループの「正常」から「信用の質が低下した」への分類変更基準の調整（ポートフォリオまたはサブポー
     トフォリオの満期までの            ECL  への変更）につながる可能性がある。
     各貸出金につき、一部の例外を除き、信用リスクの著しい増大の評価を行う。貸出金の評価を「正常」か
    ら「信用の質が低下した」に引き下げる際、同じ相手先への他の貸出金に当該評価を波及させる必要はな
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    い。信用リスクの著しい増大を監視する際には、保証（株主保証の取引を含む。）を考慮せず、主たる債務
    者の信用リスクの変動を検討しなければならない。
     類似の特性を有する少額の貸出金のポートフォリオについて発生する可能性のある損失は、個別評価では
    なく、統計的基準で見積られることがある。
     信用リスクについて当初認識時以降の著しい増大を測定する上で、組成時の内部格付および                                               PD （デフォル
    ト率）を振り返る必要がある。
     組成時とは、事業体が貸出金の契約条件に拘束されることとなった取引日を意味する。融資コミットメン
    トおよび保証コミットメントについては、組成時とは取消不能のコミットメントがなされた日を意味する。
     内部格付モデルがない場合、クレディ・アグリコル・グループは、信用リスクの著しい増大および信用の
    質が低下した債権への分類の最大の閾値として、                         30 日超の延滞という絶対的な基準値を使用する。
     内部格付システムに基づき測定された貸出金（特に先進的アプローチで監視されるエクスポージャー）に
    ついて、クレディ・アグリコル・グループは、かかる格付システムに組み込まれたすべての情報により、                                                      30
    日超の延滞という基準のみの場合と比較してより目的適合性のある評価が可能になると考えている。
     組成時以降の信用リスクの増大が認められなくなった場合、貸出金は正常貸出金（                                          ステージ     1 ）に再分類さ
    れ、減損引当金は         12 ヶ月間の予想損失まで減額される。
     一定の悪化の要因または指標は個々の金融商品のレベルでは識別できない可能性があることを補うため、
    基準により、信用リスクの著しい増大の評価をポートフォリオ・レベル、ポートフォリオのグループ・レベ
    ルまたは金融商品のポートフォリオの一部分のレベルで行うことが認められている。
     以下のような共通の特性を有する金融商品については、ポートフォリオを構成して、集合的に悪化を評価
    することができる。
    ・貸出金の種類
    ・信用リスクの格付（内部格付システムを有する事業体については、バーゼルⅡの内部格付を含む。）
    ・担保の種類
    ・当初認識日
    ・満期までの残存期間
    ・業種
    ・債務者の地理的な所在地
    ・金融資産に対する担保の価値（デフォルト率に影響がある場合（例えば、特定の国におけるノンリコー
     ス・ローン）、すなわちローン・トゥ・バリュー・レシオ）
    ・販売チャネル、資金調達の目的等
     したがって、信用リスクの著しい増大を市場ごとに区別することは可能である（住宅ローン、消費者金
    融、農家・中小企業に対する貸出金、法人ローン等）。
     信用リスクについて集合的に評価するための金融商品のグループ化は、新たな情報が入手されるため、時
    間の経過に伴い変更されることがある。
     正常貸出金および信用の質が低下した貸出金に係る信用リスクに対する引当金繰入額および戻入額は、
    「リスク費用」に認識される。
    貸倒懸念債権

     貸倒懸念債権とは、あらゆる種類の債権（担保が付されているものを含む。）のうち、以下の                                                1 つ以上の事
    由に相当する信用リスクが識別されたものである。
    ・支払が原則として期限より               90 日を超えて延滞している場合。ただし、かかる延滞が債務者の財政状況とは
     無関係の理由によるという事実を示す特殊な事情があるときは、この限りではない。
    ・債務者が債務を返済する可能性が低いと当該事業体が判断した場合。ただし、担保権の実行など何らかの
     措置が講じられているときは、この限りではない。
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     債務不履行貸出金は、見積将来キャッシュ・フローにマイナスの影響を及ぼすような事象が                                               1 つ以上発生し
    た場合に、「貸倒懸念」とされる。以下の事象は観測可能なデータであり、貸倒懸念債権を示している。
    ・発行者または債務者の著しい財政困難
    ・債務不履行または支払延滞等の契約違反
    ・債務者の財政困難に関連する経済的または契約上の理由により、債権者が債務者に、他の状況では検討し
     ないような譲歩を         1 つ以上行ったこと
    ・債務者の破産または財務再編の可能性の増大
    ・財政困難に起因する金融資産の活発な市場の消滅
    ・発生した信用損失を反映した、大幅なディスカウントでの金融資産の購入または組成
     複数の事象の複合的な影響から債権に貸倒懸念が生じる可能性がある。
     債務不履行に陥った取引相手先が健全な状態に戻るのは、債務者がもはや貸倒懸念状態ではなくなったこ
    とを確認できる観察期間が経過した後である。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、貸倒懸念債権の中でも貸倒懸念債権と貸倒債権を以下のように区
    別している。
    ・ 貸倒懸念債権
     貸倒債権の区分に分類されないが、貸倒が懸念されるすべての債権は貸倒懸念債権として分類される。
    ・ 貸倒債権
     貸倒債権は、回収の見込みが著しく損なわれ、いずれ償却することになる可能性が高い債権である。
     貸倒懸念債権の場合、利息は発生し続けるが、債権が貸倒債権に                                 分類されると       利息は発生しなくなる。
     貸倒懸念債権への分類が中止されることがあり、その場合、債権は正常貸出金に再度分類される。
    貸倒懸念債権に係る信用リスクに起因する減損

     クレディ・アグリコル・エス・エーの地域銀行に対する貸出金および債権は、当該地域銀行が実行した顧
    客に対する貸出金に対するクレディ・アグリコル・エス・エーの直接的なリスクを表すものではない。ただ
    し地域銀行の財務健全性に関する潜在的な間接的リスクを表している。したがって、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーは、地域銀行に対する貸出金および債権に対して引当金を設定していない。
     債権が貸倒懸念債権に分類された場合、                     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     発生する可能性の高い損
    失を、貸借対照表上の資産から減損を控除することにより認識する。この減損は、債権の帳簿価額と、                                                     相手
    方 の財政状態、経済の見通しおよび保証（その実現に係る費用を控除後）を考慮して、実効金利で割り引か
    れた見積将来キャッシュ・フローとの差額に相当する。
     オフバランスシートのコミットメントについて発生する可能性の高い損失は、株主持分および負債として
    認識される引当金の対象となっている。
    減損の会計処理

     貸倒懸念債権の回収不能による減損損失および戻入額は、「リスク費用」に認識される。
     ANC  規則第   2014-07    号に従い、当行グループは、減損の割引を解消するための費用の影響を「リスク費用」
    として計上することを選択した。
    直接償却

     直接償却の適用時期の決定は、専門家の意見に基づいて行われる。クレディ・アグリコル・エス・エー
    は、その事業に関する知識に基づき、リスク管理部門と共にこれを決定する。
     債権が貸倒債権となった場合、直接償却され、同額の減損の戻入が行われる。
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    カントリー・リスク
     カントリー・リスク（または国際的なコミットメントに係るリスク）とは、フランスの金融健全性規制監
    督・破綻処理機構（          Autorité     de  contrôle     prudentiel      et  de  résolution      - ACPR  ）が特定する国に所在する
    民間もしくは公的機関の債務者に関して、金融機関が直接もしくは分離事業体を通じて計上する、またはそ
    の 決済が当該国に所在する公的機関もしくは民間の債務者のポジションに依拠する、オンバランスシートお
    よびオフバランスシートの減損していない債権の合計額である。
    条件緩和債権

     財政困難によって条件緩和した債権は、債務者の財政困難に関連した経済的または法的理由により、他の
    状況下では検討されなかったような条件で事業体が当初の融資条件（金利、満期等）を変更した債権であ
    る。
     そのため、財政困難によって条件緩和した債権は、以下の                              2 つの累積的基準で構成される。
    ・契約の変更または債務の借り換え（譲歩）
    ・財政困難に陥っている顧客（融資コミットメントの履行困難に直面している、または直面しようとしてい
     る債務者）
     かかる条件緩和の定義は、顧客レベルではなく（波及させず）、契約ごとに適用されなければならない。
     条件緩和債権は、条件緩和時点で貸倒懸念債権および正常貸出金に分類される債権で構成される。
     条件緩和債権には、支払不能の問題を示していない取引先と通常の取引ベースで条件が再交渉された債権
    は含まれない。
     相手方の将来キャッシュ・フローの支払額が減少した場合または貸出条件緩和の一環として返済期限が延
    期された場合、ディスカウントが認識される。このディスカウントは、当初の実効金利で割り引かれた将来
    キャッシュ・フローの減少に相当する。これは以下の差額と同額である。
    ・債権の額面金額
    ・（融資コミットメントの実行日に規定された）当初の実効金利で割り引かれた、条件緩和債権からの理論
     上の将来キャッシュ・フローの合計額
     貸出条件緩和時に認識されたディスカウントは、「リスク費用」に計上される。
     債務者の財政状態を理由に条件が緩和された債権は、バーゼル規則に基づいて評価され、見積信用リスク
    に基づいて減損処理される。
     条件緩和が行われた後、エクスポージャーは、条件緩和時点で正常であった場合には最低                                              2 年間、条件緩和
    時点で債務不履行であった場合には最低                    3 年間の観察期間中、「条件緩和」として分類され続ける。当該期間
    は、特定の事象が発生した場合（例えば、さらなる事象が発生した場合）に延長される。
    2.2  　証券ポートフォリオ

     利付証券に係る信用リスクおよび減損の認識に関する規則は、                                 ANC  規則第    2014-07    号の第    2311-1   条から第

    2391-1   条および第      2211-1   条から第     2251-13    条によって定められている。
     これらの有価証券は、財務書類において資産クラス別に、政府短期証券（短期国債および類似証券）、債
    券およびその他の利付証券（譲渡性債務証券および銀行間短期金融商品）ならびに株式およびその他の持分
    証券として表示される。
      これらの有価証券は、事業体の運用目的および商品が申し込まれた時点の当該商品の特性に応じて、規則
    により定義されたポートフォリオ（売買目的、長期投資、短期投資、中期ポートフォリオ、固定資産、その
    他の長期株式投資、株式投資、子会社および関連会社への投資）に分類される。
    売買目的有価証券

     売買目的有価証券は、当初以下のとおりであった有価証券である。
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    ・近い将来において売却する意図で購入した、もしくは近い将来において買い戻す意図で売却した有価証券
    ・マーケット・メイキング業務の結果として金融機関が保有している有価証券。これらの有価証券の売買目
     的有価証券としての分類は、市場機会を考慮した有価証券の有効な出来高および重要な取引量によって決
     まる。
     これらの有価証券は、活発な市場で取引可能であり、入手可能な市場価額は市場において独立した第三者
    間で定期的に行われる実際の取引を表す必要がある。
     また、売買目的有価証券は以下を含んでいる。
    ・売買目的ポートフォリオの専門家による運用の一部として購入または売却された有価証券（集合的に管理
     され短期的な利益獲得の意図がある先渡金融商品、有価証券またはその他の金融商品を含む。）
    ・整備された金融商品の取引所または類似の市場における裁定取引の一部として売却するコミットメントが
     存在する有価証券
    ・貸借取引／借入れの一環としての借入有価証券で、売買目的有価証券に分類され、貸借対照表上の負債の
     部に計上される借入有価証券に相当する債務により相殺されるもの（場合により、借入有価証券で、貸借
     取引の貸付有価証券として用いられ、「貸付売買目的有価証券」に分類変更されたものを含む。）
     ANC  規則第   2014-07    号に  規定されている場合を除き、売買目的有価証券は他の会計区分に分類変更できず、
    これらは、売却、全額返済または直接償却され貸借対照表から除外されるまで売買目的有価証券として表示
    および測定され続ける。
     売買目的有価証券は、購入日に購入価格（取引費用を除き、経過利息を含む。）で認識される。
     空売りにより売却された有価証券に関連する負債は、金融機関の貸借対照表の負債の部に売却価格                                                   （取引
    費用を除く。）        で認識される。
     有価証券は各報告日に直近の市場価額で測定される。価格変動により生じた差異の合計額は、損益計算書
    の「トレーディング勘定に係る純利益／（損失）」に計上される。
    投資有価証券

     この区分は、他のどの区分にも該当しない有価証券からなる。
     有価証券は購入価格（取引費用を含む。）で計上される。
    債券およびその他の利付証券

     これらの有価証券は、取得価格（その時点の経過利息を含む。）で認識される。取得価格と償還価額の差
    額は、償却原価法に従って当該有価証券の残存期間にわたり配分される。
     収益は損益計算書の「債券およびその他の利付証券に係る受取利息および類似収益」に計上される。
    株式およびその他の持分証券

     株式は貸借対照表に購入価格（取得費用を含む。）で認識される。株式に付随する配当金からの収益は、
    「 持分証券     からの収益」に収益として計上される。
     投資信託からの収益は、受領した時点で、同じ勘定科目に認識される。
     各報告日において、短期投資有価証券は取得原価と市場価額のいずれか低い方の金額で測定される。保有
    証券または同質の一組の有価証券の現在価値（例えば、報告日における市場価額から算定される。）が帳簿
    価額より低い場合、未実現損失については、その他の有価証券の区分において認識された利益と相殺せず
    に、減損損失が計上される。先渡金融商品の購入または売却の形態による、                                       ANC  規則第   2014-07    号の意味する
    ところのヘッジからの利益は、減損損失の算定の際に考慮される。潜在的利益は計上されない。
     また、利付証券について、カウンターパーティー・リスクを考慮する意図で、「リスク費用」において認
    識される減損は、以下のように計上される。
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    ・上場有価証券の場合、減損は市場価額に基づき、この市場価額は本質的に信用リスクを反映している。し
     かし、クレディ・アグリコル・エス・エーが、発行体の財政状態に関して市場価額に反映されていない特
     定の情報を有している場合、特定の減損損失が計上される。
    ・非上場有価証券の場合、減損は、識別された発生可能性が高い損失に基づき顧客に対する貸出金および債
     権と同様に計上される（注記               2.1  「貸出金および融資コミットメント－貸倒懸念債権に係る信用リスクに起
     因する減損」を参照。）。
     有価証券の売却は先入先出法で行われたものとみなされる。
     短期投資有価証券に係る減損および戻入ならびに売却損益は、損益計算書の「短期投資ポートフォリオお
    よび類似項目に係る純利益／（損失）」に計上される。
    長期投資有価証券

     長期投資有価証券は、満期まで保有する明確な意図で取得またはこの区分に振り替えられた、満期日が固
    定された利付証券である。
     この区分には、クレディ・アグリコル・エス・エーが満期日まで保有し続けるために必要な財務能力を有
    しており、かつ、満期日まで保有する意図を阻害する可能性のある法的またはその他の制約の対象となって
    いない有価証券のみが含まれている。
     長期投資有価証券は、購入価格（取得費用および経過利息を含む。）で認識される。
     購入価格と償還価格の差額は、当該有価証券の残存期間にわたり配分される。
     市場価額が取得原価を下回った場合でも、長期投資有価証券について減損は計上されない。一方で、有価
    証券の発行体の固有のリスクにより減損が生じた場合、「リスク費用」に減損が計上される。
     相当な金額の長期投資有価証券が売却または他の区分に分類変更された場合、当該金融機関は、                                                 ANC  規則第
    2014-07    号に従って、当該事業年度およびその後                     2 事業年度の間は、以前に購入した有価証券または今後購入
    する有価証券を長期投資有価証券として分類することが認められなくなる。
    中期ポートフォリオ有価証券

     ANC  規則第   2014-07    号に従って      、これらの有価証券は、「中期的に利益を確保することを唯一の目的とし、
    発行体の事業に対して長期的に投資する意図や経営管理に積極的に関与する意図がない、通常の投資」から
    なる。
     売買が構造化された枠組みの中で大規模かつ継続的に行われ、主に売却益の形で当該金融機関に継続的な
    収益をもたらす場合にのみ、有価証券をこの区分に含めることができる。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは当該条件を満たしており、その保有有価証券のうちいくつかについ
    ては、この区分に分類可能である。
     中期ポートフォリオ有価証券は、購入価格（取引費用を含む。）で計上される。
     報告期間末において、これらの有価証券は、取得原価または使用価値のいずれか低い方の金額で認識され
    る。使用価値は発行体の全般的な見通しおよび見積残存期間に基づき決定される。
     上場会社に関しては、使用価値は通常、市場価額の著しい変動の影響を軽減するため、当該有価証券の見
    積保有期間に応じて十分な長さの期間にわたる平均市場価額である。
     減損損失は、各保有証券に関して算定される未実現損失について計上され、未実現利益とは相殺されな
    い。未実現損失は、これらの証券に係る減損損失および戻入と共に、「短期投資ポートフォリオおよび類似
    項目に係る純利益／（損失）」に計上される。
     未実現利益は認識されない。
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資

    ・子会社および関連会社に対する投資は、独占的支配下にあり、連結単位に全部連結されるか、またはその
     可能性が高い会社に対する投資である。
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    ・株式投資は、とりわけ発行体に対して影響力を及ぼすまたは支配力を有することを可能とするために、そ
     の長期的な所有が当該金融機関にとって有益であると判断される投資（子会社および関連会社に対する投
     資 を除く。）である。
    ・その他の長期株式投資は、発行体との特別な関係を築くことにより長期の事業関係を促進する意図で保有
     するが、保有する議決権の割合が小さいことから発行体の経営に影響を与えない有価証券からなる。
     これらの有価証券は、購入価格（取引費用を含む。）で認識される。
     これらの有価証券の価値は報告日に使用価値に基づき個別に測定され、貸借対照表に取得原価または使用
    価値のいずれか低い方の金額で計上される。
     使用価値とは、その保有する理由を考慮して、当該機関がこれらを取得するために支払うと考えられる金
    額である。
     使用価値は、発行体の収益性および業績見通し、株主持分、経済状況もしくは最近の月間平均株式市場価
    額または有価証券の評価計算による価値などの様々な要因に基づき見積ることができる。
     有価証券の使用価値が取得原価より低い場合、これらの未実現損失について減損損失が計上されるが、未
    実現利益に対する相殺はなされない。
     これらの有価証券に係る減損および戻入ならびに売却損益は「固定資産に係る純利益／（損失）」に計上
    される。
    市場価額

     様々な区分の有価証券について測定される市場価額は以下のように決定される。
    ・活発な市場で取引される有価証券は直近の価格で測定される。
    ・有価証券が取引される市場が活発でないもしくは活発でなくなったとみなされた場合、または有価証券が
     非上場の場合、クレディ・アグリコル・エス・エーは、評価手法を用いて関連する有価証券が取引される
     であろう価値を決定する。まず第一に、これらの手法は通常の競争環境下において行われた最近の取引を
     考慮する。必要な場合には、クレディ・アグリコル・エス・エーは、評価技法が実際の市場取引において
     得られる価格の信頼できる見積りを提供すると実証される場合に、これらの有価証券の価格を決定するた
     めに市場参加者により一般に使用されている評価手法を用いる。
    計上日

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、長期投資有価証券に分類される有価証券を受渡日に計上する。そ
    の他の有価証券は、種類または分類にかかわらず約定日に計上される。
    売戻し条件付買入有価証券または買戻し条件付売却有価証券

     買戻し条件付売却有価証券は、引き続き貸借対照表に計上される。受取金額は買手への債務を表わし、負
    債として計上される。
     売戻し条件付買入有価証券は、貸借対照表に計上されないが、支払金額は売手に対する債権を表わし、貸
    借対照表上に資産として計上される。
     買戻し条件付売却有価証券は、当初のポートフォリオに適用される会計処理に従う。
    有価証券の分類変更

     ANC  規則第   2014-07    号 に従って、以下の有価証券の分類変更が認められている。
    ・例外的な市場の状況または利付証券が活発な市場で売買できなくなり、かつ事業体が予見可能な将来また
     は満期まで保有する意図および能力を有する場合は、「売買目的ポートフォリオ」から「長期投資ポート
     フォリオ」または「短期投資ポートフォリオ」への分類変更が可能である。
    ・例外的な市場の状況、または利付証券が活発な市場で売買できなくなった場合は、「短期投資ポートフォ
     リオ」から「長期投資ポートフォリオ」への分類変更が可能である。
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     2022  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                             ANC  規則第   2014-07    号に基づく有価証券の分類
    変更は行わなかった。
    自己株式の買戻し

     ストック・オプション制度をヘッジするために保有する株式およびストック・オプションを含む、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーが買い戻した自己株式は、貸借対照表上の個別の勘定科目において資産とし
    て認識される。
     自己株式に係る減損は、現在価値が購入価格よりも低い場合に、必要に応じて計上される。ただし、従業
    員に対する自己株式の無償割当制度ならびに                       ANC  規則第   2014-03    号（一般会計原則）に基づくストック・オプ
    ションおよび新株予約権の制度に関連した取引については除く。
    2.3  　有形固定資産および無形資産

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、資産の減価償却、償却および減損に関連して                                            ANC  規則第   2014-03    号

    を適用している。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、すべての有形固定資産に構成要素別の会計処理を適用している。
    その規定に従って、減価償却可能額には、固定資産の潜在的な残存価額が考慮される。
     固定資産の取得原価は、購入価格に加えて付随費用（すなわち、資産が使用に供されるかまたは利用可能
    になるまでに直接または間接的に発生する費用）から成っている。
     土地は、取得原価で計上される。
     不動産および設備は、取得原価から、その使用開始時以降の減価償却累計額および減損損失累計額を控除
    した額で測定される。
     購入したソフトウェアは、取得原価から、取得以降の償却累計額および減損損失累計額を控除した額で測
    定される。
     自社開発のソフトウェアは、原価から、                     完成以降の償却累計額            および減損損失累計額を控除した額で測定
    される。
     ソフトウェア、特許およびライセンスを除き、無形資産は償却されない。無形資産は、減損の対象となる
    ことがある。
     技術的合併差損は、貸借対照表上「その他の有形固定資産、無形資産および金融資産等」の分類される資
    産項目に認識される。かかる損失は、原資産と同じ方法で償却、減損および直接償却が行われる。
     固定資産はその見積耐用年数にわたり減価償却される。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、固定資産に関する構成要素別の会計処理の適用に伴い、以下の構
    成要素および減価償却期間を採用している。当該減価償却期間は資産の種類およびその所在地により調整す
    る必要がある。
              構成要素                 減価償却期間

         土地              減価償却されない
         構築物              30 年から   80 年
         非構築物               8 年から   40 年
         工場設備               5 年から   25 年
         器具備品               5 年から   15 年
         コンピューター機器               4 年から    7 年（定率法または定額法）
         専門機器               4 年から    5 年（定率法または定額法）
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     最後に、入手可能な情報に基づき、                  クレディ・アグリコル・エス・エーは                    、減損テストによる現行の償却
    可能価額の変更はないと結論付けた。
    2.4  　顧客および金融機関に対する債務

     金融機関、クレディ・アグリコルの事業体および顧客に対する債務は、残存期間または内容に従って財務

    書類に表示される。
    ・金融機関から受け入れる要求払預金または定期預金
    ・クレディ・アグリコルの内部取引に関する当座勘定、定期預金および借入金
    ・顧客（特に金融機関顧客を含む。）から受け入れる特別貯蓄預金および顧客に対するその他の債務
     特別貯蓄預金は、（預金供託金庫が集中管理する規制対象の貯蓄について）貯蓄資金に係る債権の相殺後
    で表示される。
     買戻し条件付契約（証書または有価証券で表わされる）は、                               契約相手先の種類によりこれらの様々な                     区分
    に含まれる。
     これらの預金に係る経過利息は、未払利息として認識され、純損益に計上される。
    2.5  　発行済債務証券

     債務証券は、負債の「劣後債務」に分類される劣後債務証券を除き、その形態に応じて利付短期証券、銀

    行間短期金融商品、譲渡性債務証券、債券およびその他の債務証券に表示される。
     経過利息は、未払利息として認識され、純損益に計上される。
     債券に係る発行プレミアムまたは償還プレミアムは、各債券の残存期間にわたり償却される。これに対応
    する費用は「債券およびその他の利付証券に係る支払利息および類似費用」に計上される。
     債務証券に係る償還プレミアムおよび発行プレミアムは、数理計算上の方法を用いて償却される。
     また、クレディ・アグリコル・エス・エーは、親会社財務書類において借入費用を償却している。
     地域銀行に支払われる金融サービスに係る報酬および手数料は、「支払報酬および手数料」に費用として
    認識される。
    2.6  　引当金

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     ANC  規則第    2014-03    号を、引当金の認識および測定に適用してい

    る。
     引当金には、融資コミットメント、退職給付、早期退職給付、訴訟および様々なリスクに関連する引当金
    が含まれている。
     引当金には、カントリー・リスクも含まれる。これらのリスクはすべて四半期ごとに見直される。
     カントリー・リスクに対する引当金は、取引の種類、コミットメントの期間、形態（債権、有価証券、市
    場商品）および国の水準を分析して設定される。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、外貨を購入することにより外貨建て債権に対する引当金を一部
    ヘッジし、為替変動による引当金への影響を限定している。
     住宅購入貯蓄制度の不均衡リスクに対する引当金は、住宅購入貯蓄制度に不利な変動が生じた際に債務を
    カバーするためのものである。かかる債務とは、                         ( ⅰ ) 貯蓄契約について未確定の期間にわたりその開始時に
    設定した固定金利を支払う義務、および                     ( ⅱ ) 住宅購入貯蓄制度および住宅購入貯蓄口座の加入者に対して当
    該契約の開始時に設定した金利で貸出金を供与する義務である。引当金は、各世代の住宅購入貯蓄制度
    （ HPSP  ）およびすべての住宅購入貯蓄勘定について計算され、各世代間の債務の相殺は行われない。
     これらの債務額は、特に以下のものを考慮して計算される。
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    ・加入者の行動、および将来供与される貸出金の金額および期間の見積り。これらの見積りは、長期にわた
     る実績に基づいている。
    ・市場金利のイールド・カーブおよび合理的に予測可能な動向
     この引当金は、        ANC  規則第   2014-07    号の第Ⅱ編「特定取引」第              6 部「規制対象の貯蓄」           に従って計算されてい
    る。
    2.7  　一般銀行業務リスク引当金（                FRBG  ）

     一般銀行業務リスク引当金は、発生が不確実な銀行業務に関連する費用またはリスクに対応するため、ク

    レディ・アグリコル・エス・エーがその執行役員の裁量によって設定する。
     引当金は、期中において、これらのリスクが発生した際に取り崩される。
     2022  年 12 月 31 日現在、一般銀行業務リスク引当金（                    FRBG  ）は、クレディ・アグリコル・エス・エーが中央
    機関としての役割を果たすことができるようにするための、流動性リスクおよびソルベンシー・リスク管理
    基金（   FRBLS   ）に対応している。
    2.8  　先渡金融商品およびオプションに係る取引

     先渡の金利、通貨または資本性金融商品に係るヘッジ取引および市場取引は、                                        ANC  規則第   2014-07    号の規定

    に従って計上される。
     これらの取引に関連するコミットメントは、契約の額面金額がオフバランスで計上される。この金額は未
    決済取引の規模を表している。
     これらの取引に関する利益または損失は、商品の種類および戦略に基づき計上される。
    ヘッジ取引

     ヘッジ取引に係る実現利益または損失（                    ANC  規則第   2014-07    号の第   2522-1   条の区分「      b 」）は、ヘッジ対象に
    係る収益および費用の認識と対称的に、同じ勘定科目で損益計算書に計上される。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの金利リスク全般のヘッジおよび管理に使用される先渡金融商品に係
    る収益および費用（          ANC  規則第   2014-07    号の第   2522-1   条の区分「      c 」）は、「受取（支払）利息および類似収益
    （費用）－マクロ・ヘッジ取引に係る純利益（損失）」に期間に応じた比例配分で計上される。未実現利益
    および損失は計上されない。
    市場取引

     市場取引には、以下のものが含まれる。
    ・個別単独で保有する未決済               ポジション      （ ANC  規則第   2014-07    号の第   2522-1   条の区分「      a 」）
    ・ 売買目的ポートフォリオの専門家による運用                       （ ANC  規則第   2014-07    号の第   2522  条の区分「      d 」）
     これらは、報告日の市場価額を参照して測定される。
     活発な市場が存在する場合、金融商品は、入手可能な市場価額で計上される。活発な市場が存在しない場
    合、公正価値は、内部評価手法およびモデルを用いて決定される。
     金融商品

    ・整備されたまたは類似の取引所で取引されている個別単独で保有する未決済                                        ポジション      については、実現
     損益および      未実現   損益がすべて認識される。
    ・店頭取引されている個別単独で保有する未決済ポジションについては、損益は、期間に応じた比例配分で
     純損益に計上される。また、未実現損失のみが、引当金を通じて認識される。実現損益は、取引決済時に
     純損益に計上される。
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    ・売買目的ポートフォリオの一部については、実現損益および                                未実現   損益がすべて認識される。
    デリバティブ商品に係るカウンターパーティー・リスク

     ANC  規則第   2014-07    号に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、そのデリバティブ資産の市場価額に
    ついて、カウンターパーティー・リスクを反映するために信用評価調整を行っている。このため、個別単独
    で保有する未決済ポジションおよび売買目的ポートフォリオの一部として認識されるデリバティブ（上記規
    則第  2522-1   条の区分「      a 」および「      d 」にそれぞれ分類されるデリバティブ）のみが、アクティブ・デリバ
    ティブに係るカウンターパーティー・リスクの計算の対象となる（                                  CVA  － 信用評価調整       ）。
     CVA  により、クレディ・アグリコル・エス・エーのカウンターパーティーから生じる予想損失を計算するこ
    とが可能となる。
     CVA  は、デフォルト率およびデフォルト時損失率を考慮に入れた見積予想損失に基づいて計算される。使用
    される手法は、観察可能な市場インプットを最大限利用する。
     当該手法は、
    ・主に、登録および上場されている                  CDS  （もしくは単一銘柄          CDS  ）、またはインデックス・ベースの                  CDS  等の市
     場パラメータに基づいている。
    ・カウンターパーティーの登録されている                      CDS  がない場合には、同一セクターで事業活動を行い、同一地域に
     所在する同格付のカウンターパーティーの単一銘柄                          CDS  のバスケットをベースとする概算に基づいている。
     特定の状況においては、過去の債務不履行データを用いることもできる。
    2.9  　外国為替取引

     各報告日において、外貨建て債権債務およびオフバランスシート・コミットメントに含まれる為替契約

    は、当該報告日の為替レートで換算される。
     受取収益および支払費用は、取引日の為替レートで計上される。未収収益および未払費用は、決算日の為
    替レートで換算される。
     ユーロで資金調達した外貨建ての支店への分配金、固定資産、長期投資有価証券、子会社の有価証券およ
    び株式投資を含む長期保有の外貨建て資産は、引き続き取得日の為替レート（過去の為替レート）で換算さ
    れる。クレディ・アグリコル・エス・エーのフランス国外の株式投資に影響を及ぼす外国為替レートに恒久
    的な下落が生じた場合、引当金を計上することがある。
     各報告日において、先渡外国為替取引は、当該日の先渡為替レートで測定される。認識された利益または
    損失は、損益計算書の「トレーディング勘定に係る純利益／（損失）－外国為替取引                                            および類似金融商品に
    係る純利益／（損失）           」に計上される。
     ANC  規則第   2014-07    号 の導入により、クレディ・アグリコル・エス・エーは、多通貨会計を導入し、これに
    より外国為替ポジションの監視およびかかるリスクに対するエクスポージャーの測定が可能となった。
    2.10  　フランス国外の支店の連結

     各支店は、それぞれが所在する国々において施行されている会計規則に従った個別の会計記録を保管して

    いる。
     各報告日において、各支店の貸借対照表および損益計算書は、フランスの会計規則に準拠するよう調整さ
    れ、ユーロに換算され、内部取引の相殺消去後に本店の決算に連結される。
     ユーロへの換算のルールは以下のとおりである。
    ・貸借対照表項目は、決算日の為替レートで換算される。
    ・ 受取収益および        支払  費用は、取引日の為替レートで計上されるが、未収収益および未払費用は、決算日の
      為替レートで換算される。
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     換算差損益は、貸借対照表の｢               未払費用および繰延収益             ｣に計上される。
    2.11  　オフバランスシート・コミットメント

     オフバランスシート項目は、付与した融資コミットメントおよび保証コミットメントならびに受領した融

    資コミットメントおよび保証コミットメントの未実行部分を反映している。
     付与したコミットメントが使用され、それがクレディ・アグリコル・エス・エーの損失につながる可能性
    が高い場合、当該コミットメントに対して引当金が計上される。
     オフバランスシート項目は、先渡金融商品または外国為替取引に関連するコミットメントも含めていな
    い。同様に、これらには、担保として差し入れられた政府短期証券、類似有価証券およびその他の有価証券
    に関して受領したコミットメントも含まれていない。
    2.12  　従業員利益分配制度およびインセンティブ制度

     従業員利益分配制度は、従業員の権利が確定した事業年度において、損益計算書に認識される。

     インセンティブ制度は、            2011  年 6 月 21 日付の契約が適用されている。
     従業員利益分配制度およびインセンティブ制度に係る費用は、「従業員費用」に含まれる。
    2.13  　退職後給付

    退職、早期退職および退職給付金のコミットメント－確定給付制度

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、退職給付債務および類似の給付債務の測定および認識に関連し
    て、  ANC  勧告第   2013-02    号を適用していたが、同勧告は廃止され、                      ANC  規則第   2014-03    号に組み込まれた。
     この勧告は、       ANC  により   2021  年 11 月 5 日に修正された。これに基づき、確定給付制度における給付は、勤続
    期間（勤務期間の上限で最大額がある。）および従業員が退職年齢に達した時点で企業に雇用されているこ
    との両方を条件としている場合、受給権のある給付は、次のいずれかの日付に基づいて定額法で配分するこ
    とができる。
    ・従業員の雇用の開始日
    ・受給権の確定の決定に各年度の勤務期間が用いられる日
     この規則に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、確定給付制度の区分に該当する退職給付債務お
    よび類似給付債務を賄うために引当金を設定している。
     これらのコミットメントは、一連の数理計算上、財務上および人口統計上の仮定に基づいて、予測単位積
    増方式により計上される。その費用は、割引後の将来給付に基づいて計算される。
     2021  事業年度から、クレディ・アグリコル・エス・エーは、受給権の確定に各年度の勤務期間が適用され
    る日から定額法で給付を帰属させる決定を適用している（すなわち                                   IAS  第 19 号に関する      2021  年 4 月の  IFRS  解釈
    指針委員会の決定に近づけている。）。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、第                      2 の方法を選択した。これは、特に、確定給付制度の縮小または
    清算が生じた場合に、確定給付制度の変更により生じる利益または損失の認識を認めている。
     また、この規則は、「コリドー（回廊）法」を用いて、またより早期に純損益に認識する結果となるその
    他の方法を用いて数理計算上の差損益を認識することを認めている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、数理計算上の差損益を直ちに純損益に認識することを選択したた
    め、引当金の金額は以下と等しくなる。
    ・規則が推奨する数理計算方法に従って計算した、報告日現在の確定給付債務の現在価値
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    ・（該当する場合）制度資産の公正価値を控除。その代表的なものとして適格な保険契約が挙げられる。こ
     のような保険契約により債務がすべて賄われている場合には、保険契約の公正価値が、対応する債務の価
     値（すなわち、対応する数理計算上の負債額）であるとみなされる。
    年金制度－確定拠出制度

     企業は、雇用主として、様々な強制加入年金制度に拠出している。制度資産は独立した組織によって管理
    され、基金が当事業年度および過去の事業年度において提供された従業員の勤務に対応する従業員給付のす
    べてを賄うための十分な資産を保有していない場合でも、拠出する企業には追加拠出を行う法的または推定
    的義務がない。
     したがって、クレディ・アグリコル・エス・エーには、これに関連して、前事業年度に関して支払うべき
    拠出金以外に負債はない。
     これらの年金制度の条件に基づく拠出金額は「従業員費用」に表示される。
    2.14  　ストック・オプションおよび従業員貯蓄制度に基づき従業員に提供される新株予約権

    ストック・オプション制度

     特定の区分の従業員に対して付与されるストック・オプション制度は、行使された時点で計上される。か
    かる行使によって、増資に関する要件に従って計上される株式発行、または「自己株式の買戻し」に記載の
    条件に従って過去にクレディ・アグリコル・エス・エーが買い戻して認識されている自己株式の従業員への
    交付が発生する。
    従業員貯蓄制度に基づく新株予約権

     従業員貯蓄制度に基づき従業員に提供される新株予約権は、                               最高で   30 ％割り引いた価格で提供され、権利
    確定期間は定められていないが、                 5 年間は権利行使ができないロックアップ期間が設けられている。かかる新
    株予約権は、増資に関する要件に従って認識される。
    2.15  　特別損益

     この項目は、その性質が臨時的で、クレディ・アグリコル・エス・エーの経常的な業務の一部を形成しな

    い取引に関連する収益および費用からなる。
    2.16  　法人所得税

     通常は、当期税金負債のみが親会社財務書類に認識される。

     損益計算書に表示される税金費用は、当該事業年度における法人所得税納税額に相当する。これには、利
    益に対する社会保険納付金の影響が含まれている。
     貸出金および有価証券ポートフォリオからの収益は、税額控除後の金額で認識される。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     1990  年度より連結納税制度を整備している。                     2022  年 12 月 31 日現
    在、  1,239   の事業体がクレディ・アグリコル・エス・エーと連結納税契約を締結している。この契約に基づ
    き、連結納税制度の一部である会社はそれぞれの財務書類に、仮に連結納税制度が適用されていなかった場
    合の納税額を認識する。
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    注記  3 　金融機関に対する貸出金および債権－残存期間別の分析
                                                       2021  年

                                2022  年 12 月 31 日
                                                      12 月 31 日
                    3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          元本     経過
    （百万ユーロ）
                                  5 年超               合計      合計
                    以内    1 年以内    5 年以内          合計     利息
    金融機関
    貸出金および債権：
     要求払               3,099       -     -     -   3,099       1   3,100       2,507
        (1)
                    12,998     33,500     72,951     9,954    129,403      1,620    131,023       134,245
     定期
    担保差入有価証券                  -     -     -     -     -     -     -       -
    売戻し条件付買入有価証券                  -     -     -     -     -     -     -      263
    劣後ローン                2,177     1,258    12,314     6,844     22,593       72   22,665       19,309
    合計               18,274     34,758     85,265     16,798     155,095      1,693    156,788       156,324
    減損                                               -       -
    正味帳簿価額                                            156,788       156,324
    クレディ・アグリコル内部取引
    当座勘定                  1     -     -     -     1     -     1     1,385
    定期預金および貸出金               30,751     97,094    223,732     94,140     445,717       562   446,279       401,266
    売戻し条件付買入有価証券                  48     -     -     -     48     -    48      571
    劣後ローン                  -     -    32    260     292      2    294       394
    合計               30,800     97,094    223,764     94,400     446,058       564   446,622       403,616
    減損                                               -       -
    正味帳簿価額                                            446,622       403,616
    合計                                            603,410       559,940
    (1)  （預金供託金庫が集中管理する規制対象の貯蓄の）貯蓄ファンドに係る債権は、貸借対照表上、負債の部の特別貯
      蓄勘定から控除される（注記             27.2  「集中貯蓄」を参照）。
    注記  4 　顧客に対する貸出金および債権

    4.1  　顧客に対する貸出金および債権－残                   存 期間別の分析

                                                       2021  年

                                 2022  年 12 月 31 日
                                                      12 月 31 日
                    3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          元本    経過
    （百万ユーロ）
                                   5 年超              合計      合計
                     以内    1 年以内     5 年以内          合計    利息
    受取債権                  -     -     -     -     -    -     -      -
    顧客に対するその他の貸出金                1,593     1,333     2,218      116    5,260     18    5,278      5,236
    担保差入有価証券                  -     -     -     -     -    -     -      -
    当座貸越                 137      -     -     -    137     -    137       20
    減損                                                -      -
    正味帳簿価額                                              5,415      5,256
    4.2  　顧客に対する貸出金および債権－地域別の分析

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

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    フランス（海外県・海外領土を含む。）                                         3,291           3,367
    その他の    EU 諸国                                    2,104           1,880
    その他の欧州諸国                                           -           4
    北米                                           2           -
    中南米                                           -           -
    アフリカおよび中東                                           -           -
    アジアおよびオセアニア（日本を除く。）                                           -           -
    日本                                           -           -
    未分類および国際機関                                           -           -
    元本合計                                         5,397           5,251
    経過利息                                          18            5
    減損                                           -           -
    正味帳簿価額                                         5,415           5,256
    4.3  　顧客に対する貸出金および債権－貸倒懸念債権および減損損失：地域別の分析

                      2022  年 12 月 31 日                2021  年 12 月 31 日

                    うち、                      うち、
                            貸倒懸念    貸倒債権                  貸倒懸念     貸倒債権
                        うち、                      うち、
                残高                      残高
                            債権に係     に係る                  債権に係     に係る
                    貸倒懸念                      貸倒懸念
                総額                      総額
                        貸倒債権                      貸倒債権
                             る減損     減損                  る減損     減損
    （百万ユーロ）                債権                      債権
    フランス（海外県・海
                3,303      1    1    -    -   3,372       1     1     -     -
    外領土を含む。）
    その他の    EU 諸国       2,110      -    -    -    -   1,880       -     -     -     -
    その他の欧州諸国              -    -    -    -    -     4     -     -     -     -
    北米              2    -    -    -    -     -     -     -     -     -
    中南米              -    -    -    -    -     -     -     -     -     -
    アフリカおよび中東              -    -    -    -    -     -     -     -     -     -
    アジアおよびオセアニ
                  -    -    -    -    -     -     -     -     -     -
    ア（日本を除く。）
    日本              -    -    -    -    -     -     -     -     -     -
    未分類および国際機関              -    -    -    -    -     -     -     -     -     -
    合計            5,415      1    1    -    -   5,256       1     1     -     -
    4.4  　顧客に対する貸出金および債権－顧客タイプ別の分析

                      2022  年 12 月 31 日                2021  年 12 月 31 日

                    うち、            貸倒債権          うち、             貸倒債権
                            貸倒懸念                       貸倒懸念
                        うち、                      うち、
                残高                      残高
                                 に係る                       に係る
                            債権に係                       債権に係
                    貸倒懸念                      貸倒懸念
                総額                      総額
                        貸倒債権                      貸倒債権
                             る減損                       る減損
    （百万ユーロ）                債権             減損         債権              減損
    個人顧客              -    -    -    -    -     -    -     -     -     -
    農家              -    -    -    -    -     -    -     -     -     -
    その他の中小企業              -    -    -    -    -     -    -     -     -     -
    金融機関            3,896      -    -    -    -   3,407      -     -     -     -
    企業            1,518      1    1    -    -   1,849      1     1     -     -
    地方自治体              1    -    -    -    -     -    -     -     -     -
    その他の顧客              -    -    -    -    -     -    -     -     -     -
                                 819/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    合計            5,415      1    1    -    -   5,256      1     1     -     -
    注記  5 　売買目的有価証券、短期投資有価証券、長期投資有価証券および中期ポートフォリオ有価証券

                                                       2021  年

                                  2022  年 12 月 31 日
                                                       12 月 31 日
                                   中期ポート
                       売買目的
                             短期投資             長期投資
                                   フォリオ              合計      合計
                          (1)
                             有価証券             有価証券
                      有価証券
    （百万ユーロ）                               有価証券
    政府短期証券および類似証券                      -    2,755        -    12,586       15,341      15,391
    　うち、残存プレミアム           ( 純額  )        -      62       -     998      1,060      1,112
    　うち、残存ディスカウント（純
                           -      (2)       -     (69)       (71)      (47)
     額）
    経過利息                      -      18       -      84      102      114
    減損                      -     (12)       -      (2)      (14)      (2)
    正味帳簿価額                      -    2,761        -    12,668       15,429      15,503
                  (2)
                           -       -      -       -       -      -
    債券およびその他の利付証券
    公的機関による発行                      -    4,279        -    5,072       9,351      9,840
    その他の発行体                      -    8,621        -    21,133       29,754      31,706
    　うち、残存プレミアム           ( 純額  )        -     100       -     117       217      323
    　うち、残存ディスカウント             ( 純額  )      -     (47)       -     (67)      (114)      (50)
    経過利息                      -      47       -      80      127      112
    減損                      -     (22)       -       -     (22)       -
    正味帳簿価額                      -    12,925         -    26,285       39,210      41,658
    株式およびその他の持分証券                      23       4      -       -      27      45
    経過利息                      -       -      -       -       -      -
    減損                      -      (2)       -       -      (2)      (2)
    正味帳簿価額                      23       2      -       -      25      43
    合計                      23    15,688         -    38,953       54,664      57,204
    見積価額                      23    14,455         -    38,944       53,422      57,516
    (1)  売買目的の借入有価証券（該当する場合、借入有価証券のうち、貸付有価証券として用いられ「貸付売買目的有価証
       券」に分類変更されたものを含む。）で、貸借対照表上の負債に計上される                                   借入証券    の価値に相当する債務からの
       控除として表示されるものを除く（注記                  27.1  「 借入証券    」を参照）。
    (2)  うち、劣後債務は        2022  年 12 月 31 日現在、    300  百万ユーロ（経過利息を除く。）（                 2021  年 12 月 31 日現在、    1,436   百万
       ユーロ）であった。
    5.1  　売買目的有価証券、短期投資有価証券、長期投資有価証券および中期ポートフォリオ有価証券（政府短

        期証券を除く。）－取引相手先の主要区分別の内訳
    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    政府および中央銀行（中央政府を含む。）                                         6,324           6,340
    信用機関                                        21,178           22,989
    金融機関                                         1,771           1,936
    地方自治体                                         3,027           3,500
    企業、保険会社およびその他の顧客                                         6,832           6,826
    その他の機関および未分類                                           -           -
    元本合計                                        39,132           41,591
                                 820/1624


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    経過利息                                          127           112
    減損                                          (24)            (2)
    正味帳簿価額                                        39,235           41,701
    5.2  　上場および非上場の利付証券および持分証券の内訳

                          2022  年 12 月 31 日              2021  年 12 月 31 日

                    債券およ          株式およ          債券およ     政府短期     株式およ
                         政府短期
                    びその他          びその他          びその他     証券およ     びその他
                         証券およ
                                    合計                    合計
                     の利付          の持分          の利付     び類似     の持分
                          び類似
                          証券
    （百万ユーロ）                 証券          証券          証券     証券     証券
    利付証券および持分証券                 39,105     15,341       27   54,473     41,546     15,391       45   56,982
    　うち、上場有価証券                 30,474     15,341       -  45,815     30,954     15,391       -  46,345
                (1)
                      8,631       -    27    8,658     10,592        -    45   10,637
    　うち、非上場有価証券
    経過利息                  127     102      -    229     112     114      -    226
    減損                                       -
                       (22)     (14)     (2)     (38)           (2)     (2)     (4)
    正味帳簿価額                 39,210     15,429       25   54,664     41,658     15,503       43   57,204
    (1)  投資信託の内訳は、次のとおりである。非分配型の外国投資信託はない。
     すべての投資信託の種類別の内訳（                  2022  年 12 月 31 日現在）は以下のとおりである。

    （百万ユーロ）                                    商品評価額           純資産価額

    短期金融投資信託                                          23            -
    債券投資信託                                           -           -
    株式投資信託                                           2           2
    その他の投資信託                                           -           -
    合計                                          25            2
    5.3  　政府短期証券、債券およびその他の利付証券－残存期間別の分析

                                                      2021  年

                               2022  年 12 月 31 日
                                                      12 月 31 日
                        3 ヶ月超     1 年超          元本
                  3 ヶ月以内                5 年超        経過利息      合計      合計
    （百万ユーロ）                   1 年以内     5 年以内          合計
    債券およびその他の利付証
    券
    総額               3,529     6,139     17,492     11,945     39,105      127    39,232       41,658
    減損                 -     -     -     -     -     -    (22)        -
    正味帳簿価額               3,529     6,139     17,492     11,945     39,105      127    39,210       41,658
    政府短期証券および類似証
    券
    総額                246    2,775     3,247     9,073    15,341      102    15,443       15,505
    減損                 -     -     -     -     -     -    (14)        (2)
    正味帳簿価額                246    2,775     3,247     9,073    15,341      102    15,429       15,503
                                 821/1624


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    5.4  　政府短期証券、債券およびその他の利付証券－地域別の分析
                           2022  年 12 月 31 日             2021  年 12 月 31 日

                                  うち、                    うち、
                       残高総額                    残高総額
    （百万ユーロ）                            貸倒懸念債権                    貸倒懸念債権
    フランス（海外県・海外領土を含
                          30,410            -       31,469            -
    む。）
    その他の    EU 諸国                 15,324            -       18,569            -
    その他の欧州諸国                      1,668            -        1,653            -
    北米                      4,590            -        3,818            -
    中南米                         -          -          -          -
    アフリカおよび中東                        360           -         306           -
    アジアおよびオセアニア（日本を
                            636           -         467           -
    除く。）
    日本                      1,458            -         655           -
    元本合計                      54,446            -       56,937            -
    経過利息                        229           -         226           -
    減損                        (36)           -         (2)          -
    正味帳簿価額                      54,639            -       57,161            -
    注記  6 　株式投資および子会社証券

                             (単位：百万ユーロ相当

                   (単位：百万原通貨      )                  (単位：百万ユーロ相当額         )
                                額 )
                   財務情報
                                               直近の終了
                                           当行により
                                      当行により                  当事業年
                     資本金以
                                               事業年度の
                         所有割合                  付与された         2022  年 12 月
                             所有する有価証券の
                                      実施され未                  度におけ
                 資本金   外の株主
                                               収益または
                         （％）                 保証および         31 日終了事
                               帳簿価額
     会社名     住所    通貨                        返済の貸出                  る当行の
                 2022  年   持分
                                                総収益
                         2022  年                その他のコ         業 年度の純
                                      金および債                  受取配当
                 12 月 31 日  2022  年
                                               （ VAT 控除
                         12 月 31 日               ミットメン          利益
                                        権                  金
                     12 月 31 日
                                                 (2)
                              総額    正味額
                                           トの金額
                                                後）
     1) 銀行業務を行う子会社および関連会社への投資（                 50 ％超を所有）
         ト ゥ ー
         ル・ユー
         ロ プ ラ
         ザ、アン
         ドレ・プ
         ロタン通
                       (1)
     BFORBANK     り 20 番 ユーロ      290         50    220     200     293     -    28    (53)     -
                     (41)
         地   、
         92927  、パ
         リ 、 セ
         デ ッ ク
         ス、フラ
         ンス
         ユニバー
     クレディ・     シタ通り
     アグリコ     1   、
                       (1)                                (1)
             ユーロ     1,101          78   5,962     4,376     1,970     1,540    1,627         130
                     5,896                                (71)
     ル・イタリ     43121  、パ
     ア     ルマ、イ
         タリア
                                 822/1624



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                             (単位：百万ユーロ相当
                   (単位：百万原通貨      )                  (単位：百万ユーロ相当額         )
                                額 )
                   財務情報
                                               直近の終了
                                           当行により
                                      当行により                  当事業年
                     資本金以
                                               事業年度の
                         所有割合                  付与された         2022  年 12 月
                             所有する有価証券の
                                      実施され未                  度におけ
                 資本金   外の株主
                                               収益または
                         （％）                 保証および         31 日終了事
                               帳簿価額
     会社名     住所    通貨                        返済の貸出                  る当行の
                 2022  年   持分
                                                総収益
                         2022  年                その他のコ         業 年度の純
                                      金および債                  受取配当
                 12 月 31 日  2022  年
                                               （ VAT 控除
                         12 月 31 日               ミットメン          利益
                                        権                  金
                     12 月 31 日
                                                 (2)
                              総額    正味額
                                           トの金額
                                                後）
         私 書 箱
     クレディ・     364   、
             エジプ
     アグリコ     11835   、
                       (1)
                                              -
             ト・ポ     5,000          52    280     280     30         144     60    22
                     2,076
     ル・エジプ     ニューカ
             ンド
     ト SAE    イロ、エ
         ジプト
         1　オラッ
         ト・ウオ
         スキッチ
             ポーラ
         広場、   53
     EFL エス・
                       (1)                                (1)
             ンド・      674        100     355     278    1,411     577     76        29
                      332                                29
     エー
         605 、ヴロ
             ズロチ
         ツワフ、
         ポーラン
         ド
         42/4   プ
         シュキン
     クレディ・         ウクラ
         ス カ 通
     アグリコ         イナ・
                                                       (1)
                       (1)
         り、キー         1,222         100     360     -    27     3    105         16
                                                      39
                     3,922
     ル・ウクラ         フリヴ
         ウ   、
     イナ         ニャ
         01004  、ウ
         クライナ
         1　オラッ
         ト・ウオ
     クレディ・
         スキッチ
     アグリコ         ポーラ
         広場、   53
                       (1)                                (1)
     ル・ポルス         ンド・      1        100     809     764     92     -    5        -
                     1,352                                 1
         605 、ヴラ
     カ・エス・         ズロチ
         ツワフ、
     エー
         ポーラン
         ド
         12  合衆
     クレディ・
         国広場、
     アグリコ
         CS
     ル・コーポ
         70052   、
                       (1)                                (1)
     レート・ア         ユーロ     7,852          97   19,052     19,052     67,434       6   4,353         538
                     6,589                                1,359
         92547   モ
     ンド・イン
         ン ル ー
     ベストメン
         ジュ、セ
     ト・バンク
         デックス
         91-93   パ
         ストゥー
         ル大通り
         - イマー
                       (1)                                (1)
     アムンディ         ユーロ      507         68   4,231     4,231     1,708     3,583     955        564
         ブル・コ
                     4,004                                920
         タ ン タ
         ン   、
         75015  、パ
         リ
         12  合衆
         国広場、
     クレディ・
     アグリコ
         CS
     ル・リーシ
         30002   、
                       (1)                                (1)
             ユーロ      195        100     839     839    24,780     8,110     212         41
                      301                                80
     ング・アン
         92548   モ
     ド・ファク
         ン ル ー
     タリング
         ジュ、セ
         デックス
         1 ヴィク
     クレディ・     ト ル ・
     アグリコ
         バッシュ
     ル・コン
         通り、   CS
                       (1)                                (1)
             ユーロ      554        100    7,607     7,607    19,426     6,630    1,856         442
                     3,968                                405
     シ  ュ  ー
         70001   、
     マー・フィ
         91068  、マ
     ナンス
         シー、セ
         デックス
                                 823/1624


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                             (単位：百万ユーロ相当
                   (単位：百万原通貨      )                  (単位：百万ユーロ相当額         )
                                額 )
                   財務情報
                                               直近の終了
                                           当行により
                                      当行により                  当事業年
                     資本金以
                                               事業年度の
                         所有割合                  付与された         2022  年 12 月
                             所有する有価証券の
                                      実施され未                  度におけ
                 資本金   外の株主
                                               収益または
                         （％）                 保証および         31 日終了事
                               帳簿価額
     会社名     住所    通貨                        返済の貸出                  る当行の
                 2022  年   持分
                                                総収益
                         2022  年                その他のコ         業 年度の純
                                      金および債                  受取配当
                 12 月 31 日  2022  年
                                               （ VAT 控除
                         12 月 31 日               ミットメン          利益
                                        権                  金
                     12 月 31 日
                                                 (2)
                              総額    正味額
                                           トの金額
                                                後）
         18   レ
         ピ ュ ブ
         リック通
                       (1)                                (1)
     LCL         ユーロ     2,038          96   11,847     10,507     34,777      239    4,592         609
                     3,482                                636
         り   、
         69002  、リ
         ヨン
         12  合衆
     クレディ・
         国広場、
     アグリコ
         92127   モ
                       (1)
     ル・ホー         ユーロ      550        100     550     550      -     -    3    -    -
                       3
         ン ル ー
     ム・ローン
         ジュ、セ
     SFH
         デックス
         12  合衆
         国広場、
     フォンカリ
         92127   モ
                       (1)
             ユーロ      225        100     320     320      -    304     34    11    14
                      104
     ス
         ン ル ー
         ジュ、セ
         デックス
         1 ナポレ
         オン  3世通
         り 、 BP
     コルシカ地
                       58
             ユーロ      99        100     -     -   1,698      1    90    14    -
         308   、
     域銀行
         20193   ア
         ジャクシ
         オ
     2) 銀行業務を行う関連会社への投資（             10 ％から  50 ％を所有）
         ア ベ ニ
         ダ・デ・
         リベルタ
     バンコ・エ
         デ 195 、
     スピリト・         ユーロ      -    -    12    684     -     -     -    -    -    -
         1250  、リ
     サント
         スボン、
         ポルトガ
         ル
         48-58   ム
         ハンマド   5
             モロッ
     クレディ・
         世大通
             コ  ・
                       (1)                                (1)
     デュ・マ             1,088          15     81     81     30     -    208         18
         り、カサ
                     3,696                                 61
             ディル
     ロック
         ブラン
             ハム
         カ、モロ
         ッコ
         50  セバ
         ストポル
     クレディ・
                       (1)
             ユーロ     1,260          16    208     208      -     -    222    120    28
         大通り、
                      273
     ロジュモン
         75003  、パ
         リ
     ケ  ス  ・
         35  ラ・
     ドゥ・ル
         ボエスィ
     フィナンス
                       (1)
             ユーロ      679         35    208     208      -     -    2    -    -
         通 り 、
                      23
     モ  ン  ・
         75008  、パ
     ドゥ・ラビ
         リ
     タ
     3) その他の子会社および関連会社への投資（               50 ％超を所有）
         50-56   プ
     クレディ・
         ロセシオ
     アグリコ
                                                       (1)
             ユーロ     1,490    7,412     100   10,516     10,516     1,218      -   1,091        3,447
         ン通り、
                                                     1,049
     ル・アシュ
         75015  、パ
     ランス
         リ
                                 824/1624



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                             (単位：百万ユーロ相当
                   (単位：百万原通貨      )                  (単位：百万ユーロ相当額         )
                                額 )
                   財務情報
                                               直近の終了
                                           当行により
                                      当行により                  当事業年
                     資本金以
                                               事業年度の
                         所有割合                  付与された         2022  年 12 月
                             所有する有価証券の
                                      実施され未                  度におけ
                 資本金   外の株主
                                               収益または
                         （％）                 保証および         31 日終了事
                               帳簿価額
     会社名     住所    通貨                        返済の貸出                  る当行の
                 2022  年   持分
                                                総収益
                         2022  年                その他のコ         業 年度の純
                                      金および債                  受取配当
                 12 月 31 日  2022  年
                                               （ VAT 控除
                         12 月 31 日               ミットメン          利益
                                        権                  金
                     12 月 31 日
                                                 (2)
                              総額    正味額
                                           トの金額
                                                後）
     クレディ・
     アグリコ
         100  モン
     ル・キャピ
         パルナス
     タル・アン
                                                       (1)
             ユーロ      688    411    100    1,146     1,146      -     -    34        80
         大通り、
                                                      34
     ヴェスティ
         75014  、パ
     スモン・
         リ
     エ・フィナ
     ンス
         12  合衆
     クレディ・     国広場、
     アグリコ
         92545   モ
                                                       (1)
             ユーロ      157    126     50    133     133     221     -    34         4
                                                      27
     ル・イモビ
         ン ル ー
     リエ
         ジュ、セ
         デックス
         12  合衆
         国広場、
     デルフィナ
         92127   モ
                                                       (1)
             ユーロ      151    38    100     171     171      -     -    1        -
                                                     (0)
     ンス
         ン ル ー
         ジュ、セ
         デックス
         12  合衆
         国広場、
     エバーグ
         92127   モ
                                                      (1)
     リーン・モ         ユーロ      475   (214)     100     475     475      -     1    72         -
                                                     1
         ン ル ー
     ンルージュ
         ジュ、セ
         デックス
         1-3  ヴァ
         ルベール
                                                       (1)
     CACEIS         ユーロ      941   1,250      70   1,771     1,771     4,639     3,802     157         -
         広 場 、
                                                     149
         75013  、パ
         リ
     4) その他の投資（      50 ％未満を所有）
         65  ヴィ
     預金・破綻
         クトワー
     処理保証基         ユーロ      -    2    -    391     391      -     -    -    -    -
         ル通り、
     金
         75009  、パ
         リ
     帳簿価額がクレディ・
     アグリコル・エス・
             ユーロ                  785     681                      22
     エーの資本金の      1％未
     満である投資
     子会社および株式投資
                              69,001     64,787    159,754     24,796      -    -  6,004
     合計
     出資性貸付金および経
             ユーロ                  632     632      -     -    -    -    -
     過利息
     帳簿価額                          69,633     65,419    159,754     24,796      -    -  6,004
    (1)  2021  年度の数値。
    (2)  地域銀行以外の子会社の収益である。
    6.1  子会社および株式投資の使用価値の決定

     子会社および株式投資は、使用価値の評価に基づき、減損テストの対象となった。使用価値は、経営上作
    成された     3 年間（   2023  年度から     2025  年度）にわたる子会社および株式投資からの見積将来キャッシュ・フロー
    に、標準的な最終年度の数値に収斂させるために                         4 年目および      5 年目も推定したものを割り引いて決定されて
    いる。
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     今後の財務予測の基礎となる経済的シナリオは、公衆衛生上の危機、ウクライナ紛争、インフレショック
    および全般的な金利上昇の継続的な影響を組み込んでいる。しかしながら、経済回復の速度は、経済構造な
    らびにショックを緩和し、経済を支えるために引き続き使用可能な予算および財源により、国によって大き
    く 異なる。     2021  年度のコロナ後の景気回復の恩恵を引き続き受け、                           2022  年度も堅調な成長が続く見込みだ
    が、  2023  年度に業績の低下が予想されており、見通しは悪化している。                                2022  年度の米国の成長は、ウクライ
    ナ紛争の中心からは遠く離れている一方、インフレショックにより                                   大きな打撃を       受けたが、引き続き予想を
    上回るものであった。これは、インフレにもかかわらず、堅調な個人消費および労働市場に支えられたこと
    によるものである。見通しでは、                 2023  年度に平均成長率はわずかにプラスにはなるが平均して低下し、その
    後緩やかに回復する。ユーロ圏では、サプライチェーンの問題（工業製品の原材料、その後エネルギー）お
    よび、主に供給に起因し、予算措置により一部相殺されたインフレショックにもかかわらず、                                                2022  年度の活
    動は引き続き安定していた。しかしながら、パンデミック後の成長が自然に鈍化したことに、ウクライナ戦
    争による新たな、またより永続的な競合ショックが重なった。成長が著しく鈍化するというシナリオが                                                     2023
    年度に用いられたが（           2023  年度は   0.4  ％）、その後非常に緩やかに上昇した。
     これらの予測は、（ⅰ）より根本的なインフレ耐性が求められるリスクを伴うが、                                           2023  年度にインフレの
    緊張が徐々に緩和され、その後正常化して、危機前よりも高い水準になると予想されること、（ⅱ）インフ
    レ圧力の下、また物価と賃金との循環がない状態で消費が減少すること、および（ⅲ）新型コロナ禍に関連
    する供給難が緩和しているにもかかわらず、ウクライナ紛争により生じた供給難による供給ショックに基づ
    いていることを前提としている。
     金融政策の面では、インフレ対策が引き続き優先事項である。どのようなペースで経済が減速しても、中
    央銀行は、特に根本的に求められるインフレ耐性が予想以上であることが判明する可能性があるため、急速
    に警戒を緩めるというリスクは冒さないと考えられる。米国では、                                  2022  年度に合計      425  ベーシス・ポイントの
    大幅な利上げを実施し、             目標範囲     を 4.25  ％から   4.50  ％とした後、       米国連邦準備制度         は利上げペースを緩める
    意向を示したが、引締めは終了しておらず、                       2023  年度第   1 四半期に終了することを明確にした。ユーロ圏で
    も、  ECB  は金融引締めへの道を歩み始め、金利を                     250  ベーシス・ポイント引き上げ、極めて緩和的な水準から
    制限的な基準へと移行した。かなり大幅な引き上げの後、ペースは鈍化し、                                       2023  年度半ばに最終金利に達す
    ると予想される。         2023  年度の「量的引締め」の開始および                  TLTRO   の返済により、そのメカニズムは完了する。
    米国連邦準備制度         および   ECB  は、  2024  年度までは政策金利の引下げを開始しないと考えられる。長期金利は、
    2022  年度に明らかに回復した後、非常に平凡な成長見通しでは「安定」に向かうと予想されている。長期金
    利は  2023  年度半ばまではごくわずかに上昇し、その後下落するとみられている。
     2022  年 12 月 31 日現在におけるリスク加重資産に対する持続成長率、割引率および                                   CET1  資本配分率の事業部
    門別の分布は下表のとおりである                 。
    2022  年度

    （クレディ・アグリコル・エス・エーの事業部
                               持続成長率            割引率          資本配分率
    門）
    フランス国内リテール・バンキング－                 LCL            2.0  ％         7.6  ％          10.33   ％
    国際リテール・バンキング－イタリア                              2.0  ％         8.9  ％          9.48  ％
    国際リテール・バンキング－その他                              5.0  ％         18.3  ％          10.21   ％
             (1)
                                  2.0  ％    7.6  ％から   9.4  ％     9.79  ％から   10.07   ％
    専門金融サービス
                                                        10.19   ％
    資産収集                              2.0  ％    7.6  ％から   8.1  ％   ソルベンシー・マージ
                                                   ンの  80 ％（保険）
    大口顧客                              2.0  ％    8.1  ％から   9.5  ％     9.87  ％から   10.10   ％
    (1)  ユーロファクターおよび           EFL  のリースの使用価値は、クレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファクタリング
       （ CAL&F   ）の使用価値でまとめられ、個別に表示されなくなった。
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     評価パラメータ、とりわけ割引率は、                    2022  年 12 月 31 日付で更新された。割引率は、                13 年間の月次平均をも

    とに決定される。割引率の水準は、前事業年度と比較し概ね安定していた。
     2022  年 12 月 31 日現在の持続成長率は、            2021  年 12 月 31 日現在から変化がないままであった。
    6.2  　株式投資の見積価額

                                      2022  年 12 月 31 日      2021  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
                                    帳簿価額      見積価額      帳簿価額      見積価額
    子会社および関連会社に対する投資
    非上場有価証券                                 62,523      91,450      62,111      89,457
    上場有価証券                                  4,511      13,793      4,867     15,565
    出資性貸付金                                   622      622      913      913
    経過利息                                    -      -      -      -
    減損                                 (3,524)         -   (3,635)         -
    正味帳簿価額                                 64,132      105,865      64,256     105,935
    株式投資およびその他の長期株式投資
    株式投資
    非上場有価証券                                  1,493      1,107      1,446      1,122
    上場有価証券                                   81      80      -      -
    出資性貸付金                                   10      10      9      9
    経過利息                                    -      -      -      -
    減損                                  (690)        -    (690)        -
    株式投資の小計                                   894     1,197       765     1,131
    その他の長期株式投資
    非上場有価証券                                   393      393      329      331
    上場有価証券                                    -      -      -      -
    出資性貸付金                                    -      -      -      -
    経過利息                                    -      -      -      -
    減損                                    -      -      -      -
    その他の長期株式投資の小計                                   393      393      329      331
    正味帳簿価額                                  1,287      1,590      1,094      1,462
    株式投資合計                                 65,419      107,455      65,350     107,397
                                      2022  年 12 月 31 日      2021  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
                                     帳簿価額      見積価額      帳簿価額      見積価額
    総額合計
    非上場有価証券                                  64,409            63,886
    上場有価証券                                  4,592            4,867
    合計                                  69,001            68,753
     見積価額     は、有価証券の使用価値に基づいて算定されており、使用価値は必ずしも市場価額ではない。

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    注記  7 　固定資産の変動
    7.1  　金融投資

                                               その他の

                        2022  年    増加        減少                2022  年
                                                 (1)
                        1 月 1 日    ( 取得  )   ( 処分および償還       )           12 月 31 日
    （百万ユーロ）                                           変動
    子会社および関連会社に対する投資
    総額                    66,978       825          (769)         -    67,034
    出資性貸付金                      913      174          (465)         -      622
    経過利息                       -      -           -        -       -
    減損                    (3,635)       (288)           399         -    (3,524)
    正味帳簿価額                    64,256       711          (835)         -    64,132
    株式投資およびその他の長期株式投資
    株式投資
    総額                     1,446       144           (16)         -     1,574
    出資性貸付金                       9      1           -        -      10
    経過利息                       -      -           -        -       -
    減損                     (690)       -           -        -     (690)
    株式投資の小計                      765      145           (16)         -      894
    その他の長期株式投資
    総額                      329      64           -        -      393
    出資性貸付金                       -      -           -        -       -
    経過利息                       -      -           -        -       -
    減損                       -      -           -        -       -
    その他の長期株式投資の小計                      329      64           -        -      393
    正味帳簿価額                     1,094       209           (16)         -     1,287
    合計                    65,350       920          (851)         -    65,419
    (1)  「その他の変動」は、特に外貨建て固定資産の価値への外国為替レートの変動による影響を含む。
    7.2  　有形固定資産および無形資産

                                      減少

                        2022  年     増加                        2022  年
                                                   (1)
                                     ( 処分および
                                             その他の変動
                        1 月 1 日    ( 取得  )                      12 月 31 日
    （百万ユーロ）                                  償還  )
    有形固定資産
    総額                      136       -          -        -      136
    減価償却費、償却費および減損                      (24)       -          -        -      (24)
    有形固定資産に係る技術的合併差損
    総額                       -      -          -        -       -
    減価償却費、償却費および減損                       -      -          -        -       -
    正味帳簿価額                      112       -          -        -      112
    無形資産
    総額                      126      14           -        -      140
    減価償却費、償却費および減損                      (91)      (10)           -        -     (101)
    無形資産に係る技術的合併差損
    総額                       -      -          -        -       -
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    減価償却費、償却費および減損                       -      -          -        -       -
    正味帳簿価額                      35      4          -        -      39
    合計                      147       4          -        -      151
    (1)  「その他の変動」は、特に外貨建て固定資産の価値への外国為替レートの変動による影響を含む。
    注記  8 　自己株式

                            2022  年 12 月 31 日                 2021  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
              売買目的有価証券           投資有価証券          固定資産         合計         合計
    株式数              2,336,214              -   16,658,366        18,994,580         88,423,241
    帳簿価額                 23           -       160        183        1,068
    市場価額                 23           -       164        187        1,109
     株式  1 株当たりの額面金額：           3.00  ユーロ

    注記  9 　未収収益、前払金およびその他の資産

    （百万ユーロ）                                  2022  年 12 月 31 日      2021  年 12 月 31 日

           (1)
    その他の資産
    買建金融オプション                                          6            7
    棚卸資産およびその他                                          -            -
           (2)
                                            22,937            5,204
    その他の債権
    持続可能な開発       (LDD)   貯蓄口座証券の集合的管理                                 -            -
    決済勘定                                          -            1
    正味帳簿価額                                        22,943            5,212
    未払費用および繰延収益
    未達項目                                        7,130            5,551
    調整勘定および仮勘定                                        3,204            1,723
    金融商品に係る未実現損失および繰延損失                                          -            -
    前払費用                                        1,341            1,427
    先渡金融商品に係るコミットメントの未収収益                                        2,343            1,953
             (3)
                                             1,380             96
    その他の未収収益
    繰延費用                                         396            322
    その他の未払費用および繰延収益                                          22            11
    正味帳簿価額                                        15,816            11,083
    合計                                        38,759            16,295
    (1)  経過利息を含む金額である。
    (2)  うち、   75.92   百万ユーロは      保証預託    金の形をとる単一破綻処理基金への拠出金に関するものであり、                              2021  年 12 月 31 日
      現在では、     64.23   百万ユーロであった。介入資金を調達するために、破綻処理基金はいつでも無条件に、保証預託金
      を利用して資金を提供することができる。
    (3)  （預金供託金庫が集中管理する規制対象の貯蓄の）貯蓄ファンドに係る債権は、貸借対照表上、負債の部の特別貯
      蓄勘定に付随する負債から控除される                 （注記   27.2  「集中貯蓄」を参照）          。
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    注記  10 　資産から控除された減損損失累計額
                        2022  年                             2022  年

                                   戻入および             その他の
                        1 月 1 日    減損額             増価           12 月 31 日
                                     取崩額             変動
    （百万ユーロ）                   現在残高                               現在残高
    銀行間および類似項目                       2      12       -      -      -      14
    顧客に対する貸出金および債権                       -      -      -      -      -      -
    有価証券取引                       2      33      (11)       -      -      24
                           (1)
    固定資産                            288      (399)        -      -    4,214
                        4,325
    その他の資産                      163       -      (2)       -      1     162
    合計                     4,492       333      (412)        -      1    4,414
    (1)  2021  年度に認識され、        2021  年度に戻入および取崩額において言及されていない固定資産の減損の戻入に係る調整。
    注記  11 　金融機関に対する債務－残存期間別の分析

                                                        2021  年

                                 2022  年 12 月 31 日
                                                       12 月 31 日
                         3 ヶ月超     1 年超
                    3 ヶ月以内                5 年超    元本合計     経過利息      合計     合計
    （百万ユーロ）                     1 年以内     5 年以内
    金融機関
    預金および借入金：
     要求払               10,548        -     -     -  10,548       11   10,559     8,815
     定期               20,826     107,749      47,131     30,448     206,154       625   206,779     236,614
    受入担保有価証券                   -     -     -     -     -     -     -     -
    買戻し条件付売却有価証券                 9,771       -     -     -   9,771       6   9,777      283
    帳簿価額                41,145     107,749      47,131     30,448     226,473       642   227,115     245,712
    クレディ・アグリコル内部取引
    当座勘定                42,581        -     -     -  42,581        -  42,581     71,957
    定期預金および借入金                  796    8,560     70,427      3,256     83,039       645    83,684     20,843
    買戻し条件付売却有価証券                  48      -     -     -     48      -     48    192
    帳簿価額                43,425      8,560     70,427      3,256    125,668       645   126,313     92,992
    合計                84,570     116,309     117,558      33,704     352,141      1,287    353,428     338,704
    注記  12 　顧客に対する債務

    12.1  　顧客に対する債務－残存期間別の分析

                                                        2021  年

                                 2022  年 12 月 31 日
                                                       12 月 31 日
                         3 ヶ月超     1 年超
                    3 ヶ月以内                5 年超    元本合計     経過利息      合計     合計
                              5 年以内
    （百万ユーロ）                     1 年以内
    当座勘定－貸方                  197      -     -     -    197      1    198     191
           (1)
                    215,461      18,408      6,178     1,132    241,179       (19)   241,160     231,336
    特別貯蓄預金       ：
     要求払               136,214        -     -     -  136,214       (19)   136,195     124,317
     定期               79,247     18,408      6,178     1,132    104,965        -  104,965     107,019
    顧客に対するその他の債務：                 1,414      824    1,445      865    4,548      131    4,679     3,329
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     要求払                 102      -     -     -    102      -    102     180
     定期                1,312      824    1,445      865    4,446      131    4,577     3,149
    受入担保有価証券                  130      -     -     -    130      -    130     120
    帳簿価額                217,202      19,232      7,623     1,997    246,054       113   246,167     234,976
    (1)  特別貯蓄預金は、（預金供託金庫が集中管理する規制対象の貯蓄について）貯蓄ファンドに係る債権の相殺後で表
       示される（注記       27.2  「集中貯蓄」参照）。
    12.2  　顧客に対する債務－地域別の分析

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    フランス（海外県・海外領土を含む。）                                        241,601           231,858
    その他の    EU 諸国                                    2,625           1,238
    その他の欧州諸国                                         1,828           1,664
    北米                                           -           -
    中南米                                           -           -
    アフリカおよび中東                                           -           -
    アジアおよびオセアニア（日本を除く。）                                           -           -
    日本                                           -           -
    未分類および国際機関                                           -           -
    元本合計                                        246,054           234,760
    経過利息                                          113           216
    帳簿価額                                        246,167           234,976
    12.3  　顧客に対する債務－顧客タイプ別の分析

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    個人顧客                                        199,433           190,292
    農家                                        15,468           15,136
    その他の中小企業                                        19,700           18,547
    金融機関                                         1,797           1,153
    企業                                         2,615           2,860
    地方自治体                                         1,282            785
    その他の顧客                                         5,759           5,987
    元本合計                                        246,054           234,760
    経過利息                                          113           216
    帳簿価額                                        246,167           234,976
    注記  13 　発行済債務証券

    13.1  　債務証券－残存期間別の分析

                                                       2021  年

                               2022  年 12 月 31 日
                                                      12 月 31 日
                  3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          元本     経過
                                  5 年超               合計      合計
    （百万ユーロ）              以内    1 年以内     5 年以内           合計     利息
    利付証券                -     -     -     -     -     -     -      -
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    短期金融証券              1,092      550    2,647     1,348     5,637       95    5,732      7,166
            (1)
                  14,571      8,747       -     30   23,348       43   23,391       2,517
    譲渡性債務証券
    債券              2,169     11,094     37,224     16,435     66,922       353    67,275      66,370
    その他の債務証券              1,250     2,624     19,467      8,361     31,702       185    31,887      28,970
    帳簿価額              19,082     23,015     59,338     26,174     127,609       676   128,285      105,023
    (1)  このうち、     10,590   百万ユーロは、       2022  年 12 月 31 日現在海外で発行されている（               2021  年 12 月 31 日現在は    828  百万ユー
       ロ）。
    13.2  　債券（発行通貨別）

                                                      2021  年

                                2022  年 12 月 31 日
                                                      12 月 31 日
                              残存期間
                                               残高        残高
                              1 年超
                      1 年以内                5 年超
    （百万ユーロ）                         5 年以内
    ユーロ                    12,174        31,984        15,274        59,432        59,920
    固定金利                    11,923        30,323        13,578        55,824        54,694
    変動金利                     251       1,661        1,696        3,608        5,226
    欧州連合諸国のその他の通貨                      -        -        -        -        -
    固定金利                      -        -        -        -        -
    変動金利                      -        -        -        -        -
    米ドル                      -      2,263         141       2,404        1,340
    固定金利                      -      2,263         141       2,404        1,340
    変動金利                      -        -        -        -        -
    日本円                     451       1,028         48      1,527        1,308
    固定金利                     451       1,028         48      1,527        1,308
    変動金利                      -        -        -        -        -
    その他の通貨                     638       1,949         972       3,559        3,171
    固定金利                     638       1,710         972       3,320        2,930
    変動金利                      -       239         -       239        241
    元本合計                    13,263        37,224        16,435        66,922        65,739
    固定金利                    13,012        35,324        14,739        63,075        60,272
    変動金利                     251       1,900        1,696        3,847        5,467
    経過利息                      -        -        -       353        631
    帳簿価額                    13,263        37,224        16,435        67,275        66,370
                                 832/1624






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    注記  14 　未払費用、繰延収益およびその他の負債
    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

           (1)
    その他の負債
    相手方との取引        ( 売買目的有価証券        )
                                               -           -
                  (2)
                                               -           -
    株式貸借取引に関連する負債
    売建金融オプション                                           -           -
    決済・取引勘定                                           -           -
    その他の債務                                         4,145           7,421
    有価証券に対する未払金                                          71           54
    帳簿価額                                         4,216           7,475
    未払費用および繰延収益
    未達項目                                         8,750           6,921
    調整勘定および仮勘定                                         4,847           2,183
    金融商品に係る未実現利益および繰延利益                                           -           -
    前受収益                                         1,693           1,920
    先渡金融商品に係るコミットメントの未払費用                                         2,786           1,385
    その他の未払費用                                          631           492
    その他の未払費用および繰延収益                                          63           17
    帳簿価額                                        18,770           12,918
    合計                                        22,986           20,393
    (1)  経過利息を含む金額である。
    (2)  借入有価証券に関連する債務は、借入売買目的有価証券（該当する場合、貸付有価証券として用いられ「貸付売買
       目的有価証券」に分類変更された借入有価証券を含む。）を控除して表示されている（注記                                           27.1  「借入証券」を参
       照）。
    注記  15 　引当金

                        2022  年                             2022  年

                                           未使用
                                                 その他
                        1 月 1 日                            12 月 31 日
                              繰入額      取崩額
                                                 の変動
                                           戻入額
    （百万ユーロ）                   現在残高                               現在残高
    従業員退職給付および類似給付に対す
                           281       4      -     (14)      (71)      200
    る引当金
    その他の雇用関連のコミットメントに
                            4      1      -      (1)       -      4
    対する引当金
    融資コミットメントの実行リスクに対
                           23      13       -      -      -      36
    する引当金
                (1)
                           36       -     (13)       (1)       -      22
    税金訴訟に対する引当金
    その他の訴訟に対する引当金                       36       -     (24)       (6)       -      6
    カントリー・リスクに対する引当金                       -      -      -      -      -      -
                 (2)
                           20       3      -      -      -      23
    信用リスクに対する引当金
    リストラクチャリングに対する引当金                       -      -      -      -      -      -
          (3)
                           415       57       -      -      -     472
    納税引当金
                (4)
                            -      -      -      -      -      -
    株式投資に対する引当金
    業務リスクに対する引当金                       42       -      -      -      -      42
                                 833/1624


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    住宅購入貯蓄制度の不均衡リスクに対
                           308       -      -     (53)       -     255
    する引当金
            (5)
                           71      32      (3)      (42)       -      58
    その他の引当金
    帳簿価額                     1,236       110      (40)      (117)       (71)     1,118
    (1)  既に通知された税額更正に関する引当金。
    (2)  かかる引当金は、主にバーゼルのモデルから算出される見積りに基づき集合的に引当られている。
    (3)  主に、連結納税制度による子会社の税金負債からなる。
    (4)  共同支配企業、       EIG  、資本性金融商品の不動産リスクを含む。
    (5)  経済的利益集団への投資リスクに対する引当金を含む。
    CIE  （小切手画像処理）事件

      2008  年 3 月、  LCL  、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその他                           10 行の銀行は、フランス競争評議会
    （ Conseil     de  la  concurrence      。現在の競争監視機関（             Autorité     de  la  concurrence      ））の代表者から、苦情
    申立書を受理した。
      これらの銀行は、小切手画像処理システムへの移行以降、すなわち                                  2002  年から   2007  年にかけて、共謀して
    小切手の現金化に交換手数料を課したとして訴えられていた。競争監視機関は、かかる手数料は、欧州共同
    体条約第     81 条第  1 項およびフランス商法第             L.420-1    条の定義における反競争的な価格協定を構成し、経済に損
    害を与えたとしている。
      これらの銀行は、答弁書において手数料の反競争性について断固として反論し、手続の正当性を争った。
      競争監視機関は、         2010  年 9 月 20 日付の決定により、小切手画像処理手数料はその目的自体が反競争的であ
    り、送金銀行が負担する費用を作為的に増加させ、結果的に銀行サービスの価格に悪影響を与えたと結論付
    けた。関連サービスの支払報酬および手数料の                        1 つである誤決済取引取消手数料（                 Annulation      d’Opérations
    Compensées      à Tort  － AOCT  ）について、競争監視機関は、これらの銀行に対し、かかる決定の通知から                                       6 ヶ月
    以内に当該金額を改定するよう求めた。
      訴えられた銀行は、合計             384.92   百万ユーロの制裁金を科された。
      LCL  およびクレディ・アグリコルは、それぞれ、                        CEIC  について     20.7  百万ユーロおよび          82.1  百万ユーロ、
    AOCT  について     0.2  百万ユーロおよび         0.8  百万ユーロの支払を命じられた。
      これらの銀行はすべて、この決定に対してパリ控訴裁判所に控訴した。同裁判所は、                                            2012  年 2 月 23 日付の
    判決により、競争監視機関は競争制限の存在を証明しておらず、かかる合意が競争抑止目的を有することを
    立証していないとして、原判決を覆した。
      競争監視機関は、         2012  年 3 月 23 日、最高裁判所に上告した。
      2015  年 4 月 14 日、フランス最高裁判所（              Cour   de  cassation     ）は、パリ控訴裁判所が             UFC  －ク・ショワジー
    ル（  Que  Choisir    ）および     ADUMPE   の主張を検討することなく両者の訴訟参加を宣言したことは目的を欠くと判
    断したことを唯一の理由に、               2012  年 2 月 23 日付のパリ控訴裁判所の判決を破棄し、裁判所の構成を変更してパ
    リ控訴裁判所に差し戻した。
      最高裁判所は、訴訟の本案については判決を下さず、クレディ・アグリコルはパリ控訴裁判所に控訴し
    た。
      パリ控訴裁判所は         2017  年 12 月 21 日に判決を下した。パリ控訴裁判所は                    2010  年 9 月 20 日付の競争監視機関の
    決定を追認したが、クレディ・アグリコルへの制裁金を                              82,940,000      ユーロから      76,560,000      ユーロに減額し
    た。  LCL  への制裁金は変わらず           20,930,000      ユーロである。
      この訴訟手続の当事者である他の銀行と同様に、                         LCL  およびクレディ・アグリコルは最高裁判所に上告し
    た。
      2020  年 1 月 29 日、フランス最高裁判所（              Cour   de  cassation     ）は、パリ控訴裁判所が目的ごとの競争制限が
    存在することを証明していないとして、                     2017  年 12 月 21 日付のパリ控訴裁判所の判決を破棄し、裁判所の構成
    を変更して同裁判所に差し戻した。
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      パリ控訴裁判所は、          2021  年 12 月 2 日付の決定により、競争監視機関の決定を覆し、                          CEIC  および   AOCT  の導入
    が、その目的または効果のいずれからみても、反競争的行為を構成するものではないとの判決を下した。
      競争監視機関は、         2021  年 12 月 31 日、この判決を不服として最高裁判所に上告した。
    外国資産管理室（         OFAC  ）

     2015  年 10 月、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・コーポ
    レート・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・アグリコル・                                    CIB  ）は、米国経済制裁の対象国との
    多数の米ドル建て取引に関して調査を行っていた米国連邦当局およびニューヨーク州と合意した。この合意
    の対象となる行為は、           2003  年度から     2008  年度にかけて行われた。
     米国連邦当局およびニューヨーク州当局の調査に協力していたクレディ・アグリコル・                                              CIB  およびクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーは、                  787.3   百万ドル（      692.7   百万ユーロ）の罰金を支払うことに同意した。こ
    の罰金の支払は既に引き当てられていた引当金から行われたため、                                   2015  年度下半期の財務書類には影響しな
    かった。
     米国連邦準備理事会（連邦準備銀行）およびニューヨーク州金融サービス局（                                         NYDFS   ）との合意は、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                  CIB  が行った。財務省の外国資産管理室
    （ OFAC  ）との合意は、クレディ・アグリコル・                     CIB  が行った。またクレディ・アグリコル・                     CIB  は、コロンビ
    ア特別区連邦検事局（           USAO  ）およびニューヨーク地方検事局（                  DANY  ）と、それぞれ刑事手続を              3 年間停止する
    合意（訴追延期合意）も締結した。                  2018  年 10 月 19 日、  USAO  および   DANY  との  2 件の訴追延期合意は          3 年の期間が
    満了し、クレディ・アグリコル・                 CIB  はかかる合意に基づくすべての義務を履行した。
     クレディ・アグリコルは、国際制裁に係る規則を遵守するための内部手続およびプログラムを引き続き強
    化し、米国連邦当局およびニューヨーク州当局ならびに欧州中央銀行、フランスの金融健全性規制監督・破
    綻処理機構と、そしてグローバルなネットワークを通じて全ての規制当局と、今後も全面的に協力してい
    く。
     NYDFS   および米国連邦準備銀行との合意に従い、クレディ・アグリコルの遵守プログラムは、その有効性を
    評価するため定期的に審査を受ける。これには、                         NYDFS   から  1 年の任期で任命される外部コンサルタントによ
    る審査、および米国連邦準備銀行の認可を受けた外部アドバイザーによる年                                       1 回の審査が含まれる。
    EURIBOR    ／ LIBOR   およびその他の指数

     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・                                           CIB  は、多くの銀行間
    金利に寄与する者として、複数の当局より情報提供の要請を受けている。これは、                                           (ⅰ)  多くの通貨における
    LIBOR   （ロンドン銀行間取引金利）、                EURIBOR    （欧州銀行間取引金利）およびその他特定の市場指数の計算、
    ならびに     (ⅱ)  これらの金利および指標に関連する取引についての調査の一環である。これらの要請は、                                              2005
    年から   2012  年までの複数の期間にわたっている。
     当局に対する協力の一環として、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・
    アグリコル・       CIB  は、協議相手である様々な当局、特に米国の当局－                          DOJ  （司法省）および         CFTC  （商品先物取
    引委員会）－に要請された情報を収集するための調査を行った。これらの議論の結果または結論に達する時
    期を予測することは現時点では不可能である。
     さらに、クレディ・アグリコル・                 CIB  は、  LIBOR   および   EURIBOR    について、フロリダ州           検事総長     による調査を
    受けている。
     調査および和解手続の不調を経て、欧州委員会は                         2014  年 5 月 21 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよ
    びクレディ・アグリコル・              CIB  に対し、     EURIBOR    に関するデリバティブの競争を阻止、制限または歪曲する目
    的および／もしくは効果を有する合意または協調行動について、異議申立書を送達した。
     2016  年 12 月 7 日付の決定において、欧州委員会は、ユーロ建て金利デリバティブのカルテルに参加したとし
    て、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                     CIB  に合わせて      114,654,000      ユーロの
    制裁金を科した。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                           CIB  は、この決定に異議
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    を申し立て、欧州司法裁判所に対して判決の破棄を求めている。同裁判所での審理は                                           2022  年 3 月 17 日に行われ
    たが、審議の日程は現時点では不明である。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、複数のスイスおよび外国の銀行と同様に、                                          EURIBOR    を含む金利デリ
    バティブ市場に関してスイスの競争当局                    COMCO   による調査を受けている。かかる調査は、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーが有罪を認めることなく                     4,465,701     スイス・フランの制裁金および                187,012    スイス・フランの
    手続費用を支払うことに合意した和解の後に終了した。
     また  2016  年 6 月には、韓国公正取引委員会（                KFTC  ）が、クレディ・アグリコル・                CIB  を対象に、複数の通貨
    建ての   LIBOR   指数、   EURIBOR    および   TIBOR   について     2015  年 9 月に開始した調査を終了した。                KFTC  は、  2018  年 12 月
    20 日にクレディ・アグリコル・               CIB  に通達された決定に従い、外国為替市場における特定のデリバティブ
    （ ABS-NDF    ）についての調査を終了した。
     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                  CIB  が 2012  年および     2013  年以降、他の金
    融機関と共に、        1 件は両社が被告として（             EURIBOR    に関する「サリバン」事件）、もう                  1 件はクレディ・アグリ
    コル・エス・エーのみが被告として（                    LIBOR   に関する「リーバーマン」事件）指名された米国における                              2 件の
    集団訴訟のうち、「リーバーマン」集団訴訟は、原告が訴訟手続の放棄を決定したため、現在終了してい
    る。「サリバン」集団訴訟においては、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・
    CIB  は、原告の主張の却下を求める申立てを行い、ニューヨーク州連邦地方裁判所は、一審において、かかる
    申立てを認めた。         2019  年 6 月 14 日、原告はこの決定に対し控訴した。この控訴審の審理が行われるまでの間、
    連邦第   2 巡回区控訴裁判所は、            2021  年 12 月 31 日、別の事件（        GELBOIM    として知られる）において、外国人の被
    告に関する米国裁判所の対人管轄権についての同裁判所の判例を修正する判決を下した。クレディ・アグリ
    コル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                         CIB  は、かかる判例の破棄が進行中の控訴に悪影響を与える
    可能性を避けるため、            2022  年に行われた原告への            55 百万ドルの支払を規定した訴訟手続を確定させるように
    合意の交渉を原告と行った。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                                 CIB  が有罪を
    認める内容を含まないこの合意は、                  2022  年 11 月 15 日にニューヨークの裁判所によって承認され、決定に対す
    る上訴は行われていない。この種の合意でなされた標準的な協力義務によれば、まだ和解に至っていない他
    の当事者との協議において原告が必要とする場合には、                             2023  年においても、原告はクレディ・アグリコル・
    エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                      CIB  に対し書類提供（確認的証拠開示）の請求を行うことができ
    る。
     また  2016  年 7 月 1 日以降、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                       CIB  は、他行と
    共に、    SIBOR   （シンガポール銀行間取引金利）指数および                        SOR  （シンガポール・スワップ・オファー・レー
    ト）指数に関して、米国における新たな集団訴訟（「フロントポイント」事件）の当事者となっている。ク
    レディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                 CIB  による最初の却下の申立てを認めた後、
    ニューヨーク州連邦地方裁判所は原告からの新たな申立てについて判断を下し、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーが当該指数に寄与していなかったことを理由に、同行をフロントポイント事件の対象から除外し
    た。しかしながら、同裁判所は、最近の判例の修正を考慮して、クレディ・アグリコル・                                              CIB  および   SIBOR   指
    数の設定パネルに参加しているすべての銀行についてはその管轄権を適用することができると判断した。
    SIBOR   ／米ドル指数および          SOR  指数に関する訴状における主張もまた裁判所により却下され、                                 SIBOR   ／シンガ
    ポール・ドル指数のみが引き続き検討されている。                          2018  年 12 月 26 日、原告は、       SIBOR   指数および      SOR  指数が操
    作され米ドルでの取引に影響を与えたとの主張をフロントポイント事件の範囲に再度含めることを求め、新
    たな訴状を提出した。クレディ・アグリコル・                        CIB  は、他の被告と共に、           2019  年 5 月 2 日に開かれたニューヨー
    ク州連邦地方裁判所での審問においてかかる新たな訴状に反論した。                                   2019  年 7 月 26 日、連邦裁判所は、被告の
    主張を支持する判決を下した。                2019  年 8 月 26 日、原告はこの判決に対して上訴した。
     2021  年 3 月 17 日、第   2 巡回区連邦控訴裁判所の裁判官                3 名による合議審は原告の上訴を認め、新たな訴状は受
    理可能との判断を下し、手続再開のため訴訟をニューヨーク州連邦裁判所に差戻した。クレディ・アグリコ
    ル・  CIB  を含む被告は、連邦控訴裁判所にこの判決の再審理を要求した。                                 2021  年 5 月 6 日に控訴裁判所はこの申
    立てを却下した。         2021  年 5 月 12 日に被告は、この訴訟の下級裁判所への差戻し停止を求めて新たな上訴を行っ
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    たが、   2021  年 5 月 24 日に却下された。         2021  年 10 月 1 日、被告は米国最高裁判所に上告したが、                      2022  年 1 月 10 日に
    不審理が決定した。この訴訟を終了させるため、被告から連邦裁判所に新                                      たな申立書が提出されており、現
    在 審査中である。
     2022  年 5 月 27 日、この訴訟を確定させるため、                 13 名の被告全員が原告          との和解合意を締結した             。この合意で
    は、各原告のための配分を定めて原告に対し一括で支払うことが定められている。その結果、クレディ・ア
    グリコル・      CIB  による   7.3  百万ドル（総額の         8.03  ％）の支払が規定されている。この合意は、クレディ・アグ
    リコル・     CIB  が有罪を認める内容を含まず、                2022  年 11 月 29 日にニューヨークの裁判所によって承認され、上訴
    はされていない。
    SSA  債

      クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                   CIB  は、米ドル建て        SSA  債（国際機関
    債、サブソブリンおよび政府機関債）の流通市場取引に関与した複数の銀行の活動についての調査に関連し
    て、複数の規制当局から情報提供の要請を受けた。クレディ・アグリコル・                                       CIB  は、これらの規制当局への協
    力を通じて、要請された情報を収集するための内部調査を実施した。                                    2018  年 12 月 20 日、欧州委員会は、米ド
    ル建て   SSA  債の流通市場取引における欧州競争法違反の疑いに関する調査に含まれた、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                        CIB  を含む複数の銀行に対して、異議告知書を送付した。クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                CIB  は、かかる異議について認識し、                 2019  年 3
    月 29 日に回答を送付し、          2019  年 7 月 10 日および     11 日に口頭審理を受けた。
      2021  年 4 月 28 日付の決定で、欧州委員会は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリ
    コル・   CIB  に、米ドル建て        SSA  債の流通市場取引においてカルテルに参加したとして、合わせて                                 3,993,000     ユー
    ロの制裁金を科した。           2021  年 7 月 7 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                    CIB
    は、この決定を不服として、欧州連合司法裁判所に控訴した。
      クレディ・アグリコル・             CIB  は、他行と共に、米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所における暫定
    的併合集団訴訟の当事者となっていた。原告が損害を十分に立証することができなかったため、                                                 この  訴訟は
    2018  年 8 月 29 日の判決により却下されたが、原告には救済の可能性が与えられた。原告は、                                        2018  年 11 月 7 日に
    修正訴状を提出した。クレディ・アグリコル・                        CIB  および他の被告は、当該訴状の却下の申立てを行った。
    2019  年 9 月 30 日、クレディ・アグリコル・               CIB  に関しては、この訴状は、ニューヨーク州裁判所の管轄権の欠
    如を理由に受理不可との判決が下され、その後の判決で、裁判所は、原告はいずれにせよ米国の反トラスト
    法の違反を立証できなかったと判断した。                      2020  年 6 月、原告はかかる         2 件の決定に対し控訴した。              2021  年 7 月 19
    日、第   2 巡回区連邦控訴裁判所は、原告が米国の反トラスト法の違反を立証できなかったという連邦地方裁判
    所の判旨を認めた。原告が追加の訴訟を起こさないまま、原告がこの判決について米国最高裁判所に異議申
    立てできる期限が         2021  年 12 月 2 日に経過した       。その後、原告は、下級裁判所の裁判官が訴訟の開始時に利益相
    反を開示していなかったことを理由に、下級裁判所の判決を覆す申立てを行う許可を求めた。この訴訟は、
    かかる要求を検討するために新しい裁判官に割り当てられ、かかる新しい裁判官はこの点に関する見解を提
    出するよう当事者に命じた。               2022  年 10 月 3 日、かかる裁判官であるヴァレリ・カプロニ                       地方裁判所裁判官         は、
    判決を覆す原告の申し立てを却下する見解および命令を下し、また、訴訟を終了するよう調査官に指示し
    た。原告はカプロニ判事のこの判決に控訴していない。
      2019  年 2 月 7 日、クレディ・アグリコル・               CIB  および係属中の集団訴訟の被告に対して、新たな集団訴訟が
    ニューヨーク州南部地区連邦裁判所に提起された。                           2020  年 7 月、原告はかかる集団訴訟を自主的に中止した
    が、再開される可能性がある。
      2018  年 7 月 11 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                     CIB  は、他の銀行と共
    にカナダのオンタリオ州最高裁判所に提起された集団訴訟について通知を受けた。また、カナダ連邦裁判所
    に新たな集団訴訟が提起された。オンタリオ州最高裁判所に提起された訴訟は、                                          2020  年 2 月 19 日に却下され
    た。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                    CIB  は、連邦裁判所での訴訟手続を原
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    則として終了することで合意した。最終的な合意には、依然として裁判所による交渉、署名および承認が必
    要である。
    オサリバンおよびタベラ

     2017  年 11 月 9 日、イラクにおけるテロ攻撃の被害者であると主張する多数の人々（またはその家族もしくは
    法定代理人）が、クレディ・アグリコル・エス・エーおよび子会社であるクレディ・アグリコル・コーポ
    レート・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・アグリコル・                                     CIB  ）を含む複数の銀行を、ニュー
    ヨーク州連邦地方裁判所に召喚した（「オサリバンⅠ」事件）。
     2018  年 12 月 29 日、同じ集団が、         57 名の新たな原告を加えて、同じ被告を召喚した（「オサリバン                                 Ⅱ 」事
    件）。
     2018  年 12 月 21 日、別の集団が、同じ被告を召喚した（「タベラ」事件）。
     かかる   3 件の召喚状は、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・                                        CIB  およびその他の
    被告が、イランおよびその代理人と共謀して米国の制裁に違反し、米国の反テロリズム法およびテロ支援者
    制裁法に反してイランの企業と取引を行ったと主張している。より具体的には、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エー、クレディ・アグリコル・                  CIB  およびその他の被告が、米国財務省の外国資産管理室が科した制裁に
    違反してイランおよびイランの企業のために米ドル建て取引を行ったことで、イランはテロ組織への資金供
    与が可能となり、前述の攻撃の張本人であると主張している。原告団は損害賠償を求めているが、その金額
    は明らかにしていない。
     2018  年 3 月 2 日、クレディ・アグリコル・               CIB  およびその他の被告は、「オサリバン                   Ⅰ 」事件の訴訟における
    原告の請求を却下する申立てを行った。                     2019  年 3 月 28 日、判事はクレディ・アグリコル・                  CIB  およびその他の
    被告による却下の申立てを認めた。                  2019  年 4 月 22 日、原告は訴状を修正する申立てを行った。被告は                          2019  年 5
    月 20 日にこの申立てに異議申立てを行い、原告は                       2019  年 6 月 10 日に反論書面を提出した。              2020  年 2 月 25 日、原
    告の訴状修正の申立ては認められず、原告による原訴状は却下された。
     2020  年 5 月 28 日、原告は控訴可能な最終判決を得るため、新たな申立てを行った。                                    2020  年 6 月 11 日、被告は
    かかる原告の申立てに対する異議申立てを行い、原告は                             2020  年 6 月 18 日に反論書面を提出した。              2021  年 6 月 29
    日、裁判所は原告の申立てを却下した。
     2021  年 7 月 28 日、裁判所は、係争中の訴訟であるフリーマン対                          HSBC  ホールディングス          PLC  （ no.  19-3970
    （ 2d.  Cir.  ））の控訴審判決が出るまで「オサリバンⅠ」事件を保留した。（「オサリバンⅡ」事件および
    「タベラ」事件はそれ以前に、この控訴審の結果が出るまで保留されてきた。）                                         2023  年 1 月 20 日、裁判所は、
    ソーシャルメディア企業に対する米国の反テロリズム法の適用に関するツイッター・インク対タムネ他の訴
    訟における米国最高裁判所の判決が出るまで、「オサリバンⅠ」事件および「オサリバンⅡ」事件の保留を
    延長した。「タベラ」事件については、当事者は                         2023  年 2 月 3 日までに訴訟手続の保留の延長の可能性につい
    て決定しなければならない。
    インターコンチネンタル・エクスチェンジ・インク（                           ICE  ）

      2019  年 1 月 15 日、ニューヨークの連邦裁判所（米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所）において、
    インターコンチネンタル・エクスチェンジ・インク（                           ICE  ）ならびにクレディ・アグリコル・エス・エー、ク
    レディ・アグリコル・            CIB  およびクレディ・アグリコル・セキュリティーズ－                          USA  を含む多数の銀行に対する
    集団訴訟が提起された（「パットナム銀行」事件）。当該訴訟は、米ドル                                      ICE  LIBOR   に連動する金融商品に投
    資したと主張する原告によって提起された。原告は、これらの銀行が、                                    2014  年 2 月以降共謀してかかる指数を
    人為的に低く設定し不正な利益を得たと訴えている。
      2019  年 1 月 31 日、米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所において、クレディ・アグリコル・エス・
    エー、クレディ・アグリコル・                CIB  およびクレディ・アグリコル・セキュリティーズ－                          USA  を含む多数の銀行
    に対する類似の訴訟が提起された（「リボニア」事件）。                              2019  年 2 月 1 日、これら      2 件の集団訴訟は公判前手続
    のために併合された。
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      2019  年 3 月 4 日、同裁判所において、同行に対する                    3 件目の集団訴訟が提起され（「ハワイ板金工退職基
    金」事件）、       2019  年 4 月 26 日に先の     2 件の訴訟に併合された。             2019  年 7 月 1 日、原告は併合集団訴訟の訴状を提
    出 した。
      2019  年 8 月 30 日、被告はかかる併合訴状の却下を申し立てた。
     2020  年 3 月 26 日、裁判官は被告の却下の申立てを認めた。                       2020  年 4 月 24 日、原告は上訴した。
     2020  年 11 月 30 日、控訴のブリーフィングにおいて、原告代理人が被告に対し、原告は全員本件の取下げを
    希望していると通知し、             2020  年 12 月 1 日、原告代理人は、控訴の停止を申し立てたが、被告はこれに反対し
    た。  2020  年 12 月 7 日、裁判所はこの申立てを棄却し、                  2020  年 12 月 15 日、原告は答弁書を提出した。
     2020  年 12 月 28 日、  DYJ  ホールディングス・インクは、申立人を変更するために、第三者参加の許可を求める
    申立てを行った。         2021  年 1 月 7 日、被告は      DYJ  ホールディングスの申立てに反論する準備書面を提出すると同時
    に、控訴の棄却を申し立てた。
     2021  年 4 月 6 日、裁判所は、        DYJ  ホールディングス・インクによる第三者参加の許可を求める申立てを認め、
    被告の申立てを却下した。
     2021  年 6 月 10 日、被告は、       DYJ  ホールディングス・インクの投資に関連する実質的な問題について補足説明
    書を提出した。
     2022  年 2 月 14 日、第   2 巡回区控訴裁判所は控訴を棄却した。
     DYJ  ホールディングス・インクは棄却に対し、最高裁判所への異議申立てを法的期限までに行わなかったた
    め、本件は終了した。
    注記  16 　住宅購入貯蓄

    住宅購入貯蓄勘定および住宅購入貯蓄制度における貯蓄期間中の顧客資産

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    住宅購入貯蓄制度
    4 年未満                                        8,530           7,536
    4 年から   10 年                                    48,644           50,280
    10 年超                                       40,082           42,848
    住宅購入貯蓄制度合計                                        97,256           100,665
    住宅購入貯蓄勘定        (HPSP)   合計                             12,089           11,611
    住宅購入貯蓄制度における顧客資産合計                                        109,345           112,276
     年限は   ANC  規則第   2014-07    号に従って決定される。

     顧客資産は、政府補助金を除いた預金である。
    住宅購入貯蓄勘定および住宅購入貯蓄制度で付与された貸出金残高

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    住宅購入貯蓄制度                                           -           -
    住宅購入貯蓄勘定                                           -           -
    住宅購入貯蓄制度で付与された貸出金残高合計                                           -           -
    住宅購入貯蓄勘定および住宅購入貯蓄制度に対する引当金

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    住宅購入貯蓄制度
    4 年未満                                          -           -
    4 年から   10 年                                      -           -
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    10 年超                                         256           308
    住宅購入貯蓄制度合計                                          256           308
    住宅購入貯蓄勘定        (HPSP)   合計                                -           -
    住宅購入貯蓄契約に対する引当金合計                                          256           308
     金利および流動性のパラメータならびにリスク残高の予測に強い感応度を示す住宅購入貯蓄引当金の現在

    の計算モデルに従った更新によれば、                   2022  年度下半期において、           2022  年 6 月 30 日現在の引当金額の          54 ％を機械
    的に戻し入れることになっていた。金利のボラティリティおよび特にこの                                      10 年間見られなかった水準にまで
    急上昇した過去        1 年間の状況においては、この新たな環境の評価に、特に引当金の計算に用いられる行動モデ
    ルに、かかる引当金の戻入を認識しないことが適切であると考えられる。したがって、当該引当金は（上半
    期中の   52,614   千ユーロの戻入の後）           2022  年 6 月 30 日現在の水準で据え置かれており、当行の年度末現在のリス
    クの実態を最もよく表していると考えられる。これらのモデルに対しては、新たな状況下での頑健性を評価
    するための取組みが          2023  年度に行われる予定である。
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    注記  17 　雇用関連へのコミットメント－退職後給付、確定給付制度

    数理計算上の負債の変動

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    期首現在の数理計算上の負債                                          280           318
    当期中の勤務費用                                          10           11
    金融費用                                           1           -
    従業員の拠出                                           -           -
    給付制度の変更、撤廃および清算                                           -           -
    範囲の変更                                          (4)           (7)
    退職慰労金                                           -           -
    給付支払額（強制）                                          (65)           (51)
    数理計算上の（利益）／損失                                          (24)            9
           (1)
                                               -           -
    その他の変動
    報告日現在の数理計算上の負債                                          198           280
    (1)  その他の変動には、親会社財務書類における退職給付債務および類似の給付債務の計算に関する勧告第                                               2013-02    号の
      変更に伴う会計処理の調整が含まれる。
    損益計算書に認識された費用の内訳

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    勤務費用                                          10           11
    金融費用                                           1           -
    資産に係る期待収益                                           -           -
    過去勤務費用                                           -           -
    数理計算上の（利益）／損失純額                                          (28)            4
    制度の撤廃および清算による（利益）／損失                                           -           -
    資産制限の変更による（利益）／損失                                           -           -
    損益計算書に認識された費用純額                                          (17)            15
    制度資産の公正価値の変動

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
    期首現在の資産／補填の権利の公正価値                                          253           282
    資産に係る期待収益                                           -           -
    数理計算上の利益／（損失）                                           4           6
    雇用主の拠出                                           -           14
    従業員の拠出                                           -           -
    給付制度の変更、撤廃および清算                                           -           -
    範囲の変更                                          (4)            2
    退職慰労金                                           -           -
    給付制度に基づき支払われる給付金額                                          (64)           (51)
    その他の変動                                           -           -
    報告日現在の資産／補填の権利の公正価値                                          189           253
    引当金の変動

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日
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    報告日現在の数理計算上の負債                                         (198)           (280)
    資産制限による影響                                           -           -
    期末現在の資産の公正価値                                          189           253
    報告日現在の（負債）／資産の正味ポジション                                          (9)           (27)
    注記  1 8 　劣後債務      ： 残存期間別分析

                                                      2021  年

                                 2022  年 12 月 31 日
                                                      12 月 31 日
                      3 ヶ月   3 ヶ月超    1 年超
                                   5 年超   元本合計    経過利息     合計      合計
    （百万ユーロ）                  以内    1 年以内    5 年以内
    期限付劣後債務                    -   569   13,260     7,222    21,051      215   21,266        20,859
    ユーロ                    -    -  10,400     2,023    12,423      103   12,526        12,603
    欧州連合加盟国のその他の通貨                    -    -    -    -     -    -    -        -
    スイス・フラン                    -    -   121     -   121     1   122        117
    米ドル                    -    -  1,405    3,748    5,153      76   5,229        4,938
    日本円                    -   143    367    467     977     4   981       1,015
    その他の通貨                    -   426    967    984   2,377      31   2,408        2,186
    利益参加型有価証券・ローン                    -    -    -    -     -    -    -        -
    その他の期限付劣後ローン                    -    -    -    -     -    -    -        -
                 (1)
                         -    -    -  6,469    6,469      31   6,500        5,387
    期限の定めのない劣後債務
    ユーロ                    -    -    -   750     750     1   751        934
    欧州連合加盟国のその他の通貨                    -    -    -    -     -    -    -        -
    スイス・フラン                    -    -    -    -     -    -    -        -
    米ドル                    -    -    -  5,154    5,154      29   5,183        3,855
    日本円                    -    -    -    -     -    -    -        -
    その他の通貨                    -    -    -   565     565     1   566        598
    地区金庫の自己資金投資                    -    -    -    -     -    -    -        -
    相互保証預託金                    -    -    -    -     -    -    -        -
    帳簿価額                    -   569   13,260    13,691    27,520      246   27,766        26,246
    (1)  期限の定めのない劣後債務の残存期間は                  5 年超に含まれている。
     劣後債務に関連する費用は、               2021  年 12 月 31 日現在の     1,003   百万ユーロに対し、          2022  年 12 月 31 日現在は     1,092

    百万ユーロであった。
    注記  19 　株主持分の変動（利益処分前）

    株主  持分の変動

                                     株主持分

                                  資本剰余

                                  金、その           法定引当
                                       為替差額金
                                  他の準備           金および          株主持分
                    資本金    法定準備金      積立金         および再評           純利益
                                  金および           投資助成           合計
                                       価差額金
                                  利益剰余            金
    （百万ユーロ）                               金
    2020  年 12 月 31 日現在の残高          8,750       865    341   40,539             8    245    50,748
                                 842/1624


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    2020  年度に関して支払われた
    配当金                  -      -    -  (2,333)        -     -     -   (2,333)
    資本金の変動                 591       -    -     -      -     -     -    591
    資本剰余金および準備金の変
    動                  -     10     -   1,591        -     -     -   1,601
    親会社の    2020  年度純利益処分
    額                  -      -    -    245       -     -   (245)       -
    利益剰余金                  -      -    -     -      -     -     -     -
    2021  年度純利益／（損失）                -      -    -     -      -     -   4,461     4,461
    その他の変動                  -      -    -     -      -     5     -     5
    2021  年 12 月 31 日現在の残高          9,341       875    341   40,042             13   4,461     55,073
    2021  年度に関して支払われた
                      -      -    -  (3,175)        -     -     -   (3,175)
    配当金
    資本金の変動                (213)       -    -     -      -     -     -    (213)
    資本剰余金および準備金の変
                      -     59     -   (777)       -     -     -    (718)
    動
    親会社の    2021  年度純利益処分
                      -      -    -   4,461        -     -  (4,461)        -
    額
    利益剰余金                  -      -    -     -      -     -     -     -
    2022  年度純利益／（損失）                -      -    -     -      -     -   5,233     5,233
    その他の変動                  -      -    -     -      -     (5)     -     (5)
    2022  年 12 月 31 日現在の残高          9,128       934    341   40,551        -     8   5,233     56,195
     クレディ・アグリコル・エス・エーが支払った配当金は、                              604  百万ユーロの自己株式配当を控除後でマイナ

    ス 3,175   百万ユーロであった。
     2022  年 3 月 10 日に  263  百万ユーロの減資および             2022  年 8 月 30 日に  50 百万ユーロの従業員割当増資を行った。
    注記  20 　株主持分構成

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    株主持分合計（       FRBG  は除く）                               56,195           55,073
    一般銀行業務リスク引当金                                         1,343           1,287
    株主持分合計                                        57,538           56,360
     さらに、劣後債務および株式投資は、                    2021  年 12 月 31 日現在の     26,246   百万ユーロに対し、          2022  年 12 月 31 日現

    在は  27,766   百万ユーロであった。
    注記  21 　子会社および関連会社との取引ならびに株式投資

    （百万ユーロ）                             2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日

    貸出金および債権                                    615,912               572,732
    信用機関およびその他の金融機関                                    601,919               556,913
    顧客                                     5,309               5,224
    債券およびその他の利付証券                                     8,684               10,595
    負債                                    256,113               187,892
    信用機関およびその他の金融機関                                    255,045               187,101
                                 843/1624


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                                                           有価証券報告書
    顧客                                     1,068                791
    債務証券および劣後債務                                       -               -
    付与コミットメント                                    25,371               23,345
    信用機関に付与した融資コミットメント                                     5,774               7,512
    顧客に付与した融資コミットメント                                       -               -
    信用機関に付与した保証                                    13,311                9,595
    顧客に付与した保証                                     6,286               6,238
    売戻しオプション付で取得した有価証券                                       -               -
    その他の付与コミットメント                                       -               -
    注記  22 　外貨建て取引

    貸借対照表の通貨別分析

                               2022  年 12 月 31 日          2021  年 12 月 31 日
                                   株主持分および                 株主持分および
                             資産                 資産
    （百万ユーロ）                                 負債                 負債
    ユーロ建て                          796,191        768,992        748,009        728,318
    欧州連合加盟国のその他の通貨建て                           2,202         200       1,873         206
    スイス・フラン建て                           7,317        5,274        7,933        4,856
    米ドル建て                          14,816        27,419        12,766        20,930
    日本円建て                            527       6,770         187       7,163
    その他の通貨建て                           2,353        7,462        3,144        5,288
    総額                          823,406        816,117        773,912        766,761
    債権、関連負債、未収収益、未払費用および繰
                               18,320        21,194        13,569        16,226
    延収益
    減損                          (4,415)           -      (4,494)           -
    合計                          837,311        837,311        782,987        782,987
    注記  23 　外国為替取引、外貨建ての貸付および借入

                                2022  年 12 月 31 日          2021  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
                             受領予定        引渡予定        受領予定        引渡予定
    直物為替取引                             18        18        371        372
    ・外貨建て                             16         2        3       369
    ・ユーロ建て                              2        16        368         3
    先渡為替取引                           30,645        31,779        21,663        21,654
    ・外貨建て                           25,854         5,261        19,266         4,291
    ・ユーロ建て                            4,791        26,518         2,397        17,363
    外貨建ての貸付および借入                             24        59        12        68
    合計                           30,687        31,856        22,046        22,094
    注記  24 　先渡金融商品に係る取引

                                  2022  年 12 月 31 日           2021  年 12 月 31 日

                           ヘッジ
                                 非ヘッジ取引           合計          合計
    （百万ユーロ）                       取引
                                 844/1624


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    先物および先渡                        585,518        358,353          943,871          793,620
          (1)
                               -        -          -          -
    取引所取引
    金利先物                           -        -          -          -
    通貨先物                           -        -          -          -
    株式および株式インデックス先物                           -        -          -          -
    その他先物                           -        -          -          -
         (1)
                            585,518        358,353          943,871          793,620
    店頭取引
    金利スワップ                        582,379        356,983          939,362          790,327
    その他の金利先渡                           -        -          -          -
    通貨先渡                         1,779        1,370          3,149          2,417
    金利先渡契約                           -        -          -          -
    株式および株式インデックス先渡                         1,360          -        1,360           876
    その他先渡                           -        -          -          -
    オプション                          545         -         545          945
    取引所取引                           -        -          -          -
    ・金利先物
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    ・株式および株式インデックス先
    物
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    ・通貨先物
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    ・その他のオプション
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    店頭取引                          545         -         545          945
    ・金利スワップション
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    ・金利先渡
     －買建て                         545         -         545          945
     －売建て                          -        -          -          -
    ・通貨先渡
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    ・株式および株式インデックス先
    渡
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    ・その他のオプション
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    クレジット・デリバティブ                           -        -          -          -
    ・クレジット・デリバティブ契約
                                 845/1624


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     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    合計                        586,063        358,353          944,416          794,565
    (1)  先物および先渡に係る表示金額は、ロング・ポジションとショート・ポジションの総額（金利スワップおよび金利
       スワップション）、または買いと売りの契約金額の総額（その他の契約）に相当する。
    2 4 .1  先渡金融商品       に係る取引      －残存期間別       想定元本

                     合計                            うち、取引所取引

                                  うち、店頭取引
                  2022  年 12 月 31 日                         および類似取引
                    1 年超               1 年超               1 年超
               1 年以内          5 年超     1 年以内          5 年超     1 年以内         5 年超
    （百万ユーロ）               5 年以内               5 年以内               5 年以内
    先物              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    通貨オプション              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    金利オプション              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    通貨先物            3,149       -     -    3,149       -     -     -     -     -
    金利先渡契約              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    金利スワップ           500,276     221,300     217,786      500,276     221,300     217,786        -     -     -
    キャップ、フロアー
                 210     150     185      210     150     185      -     -     -
    およびカラー
    金利先渡              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    株式およびインデッ
                  63     766     531      63     766     531      -     -     -
    クス先渡
    株式およびインデッ
                  -     -     -      -     -     -     -     -     -
    クスオプション
    株式、株式インデッ
    クスおよび貴金属デ              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    リバティブ
    クレジット・デリバ
                  -     -     -      -     -     -     -     -     -
    ティブ
    小計           503,698     222,216     218,502      503,698     222,216     218,502        -     -     -
    通貨スワップ            6,442     22,170      9,235      6,442     22,170      9,235       -     -     -
    先渡為替取引           24,577        -     -   24,577        -     -     -     -     -
    小計           31,019     22,170      9,235     31,019     22,170      9,235       -     -     -
    合計           534,717     244,386     227,737      534,717     244,386     227,737        -     -     -
                     合計                            うち、取引所取引

                                  うち、店頭取引
                  2021  年 12 月 31 日                         および類似取引
                    1 年超               1 年超               1 年超
               1 年以内          5 年超     1 年以内          5 年超     1 年以内         5 年超
    （百万ユーロ）               5 年以内               5 年以内               5 年以内
    先物              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    通貨オプション              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    金利オプション              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    通貨先物            2,417       -     -    2,417       -     -     -     -     -
    金利先渡契約              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    金利スワップ           404,571     205,251     180,505      404,571     205,251     180,505        -     -     -
                                 846/1624


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    キャップ、フロアー
                 400     260     285      400     260     285      -     -     -
    およびカラー
    金利先渡              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    株式およびインデッ
                  -    761     115       -    761     115      -     -     -
    クス先渡
    株式およびインデッ
                  -     -     -      -     -     -     -     -     -
    クスオプション
    株式、株式インデッ
    クスおよび貴金属デ              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    リバティブ
    クレジット・デリバ
                  -     -     -      -     -     -     -     -     -
    ティブ
    小計           407,388     206,272     180,905      407,388     206,272     180,905        -     -     -
    通貨スワップ            1,700     16,726     11,867      1,700     16,726     11,867        -     -     -
    先渡為替取引           13,023        -     -   13,023        -     -     -     -     -
    小計           14,723     16,726     11,867      14,723     16,726     11,867        -     -     -
    合計           422,111     222,998     192,772      422,111     222,998     192,772        -     -     -
    24.2   先渡金融商品－公正価値

                  プラスの公正       マイナスの公              プラスの公正       マイナスの公

                    価値       正価値       想定元本        価値      正価値      想定元本
                    2022  年     2022  年     2022  年     2021  年     2021  年     2021  年
    （百万ユーロ）              12 月 31 日現在    12 月 31 日現在    12 月 31 日現在    12 月 31 日現在    12 月 31 日現在    12 月 31 日現在
    先物                    -       -       -       -       -       -
    通貨オプション                    -       -       -       -       -       -
    金利オプション                    -       -       -       -       -       -
    通貨先物                    -       -     3,149         -       -     2,417
    金利先渡契約                    -       -       -       -       -       -
    金利スワップ                 14,539       31,557       939,362        11,807       8,825      790,327
    キャップ、フロアーおよび
                        53        4      545        15       11      945
    カラー
    金利先渡                    -       -       -       -       -       -
    株式およびインデックス先
                        -       -     1,360         -       -      876
    渡
    株式およびインデックスオ
                        -       -       -       -       -       -
    プション
    株式、株式インデックスお
                        -       2       -      119        -       -
    よび貴金属デリバティブ
    クレジット・デリバティブ                    -       -       -       -       -       -
    小計                 14,592       31,563       944,416        11,941       8,836      794,565
    通貨スワップ                   768       718      37,847         95       94     30,293
    先渡為替取引                  5,518       5,586       24,577          4      13     13,023
    小計                  6,286       6,304       62,424         99      107     43,316
    合計                 20,878       37,867      1,006,840         12,040       8,943      837,881
                                 847/1624


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    24.3   スワップに係る情報
    金利スワップの内訳
                     個別単独で保有する                                売買目的
                                ミクロ・ヘッジ         マクロ・ヘッジ
    （百万ユーロ）                 未決済ポジション                              ポートフォリオ
    金利スワップ                      356,983          214,808         367,571             -
    類似の契約                         -          -         -          -
    注記  25 　デリバティブ商品に係るカウンターパーティー・リスクに関する情報

                           2022  年 12 月 31 日             2021  年 12 月 31 日

                             潜在的な
                                                潜在的な
                                  カウンター                   カウンター
                              信用
                                                 信用
                       市場価額           パーティー・        市場価額           パーティー・
                               (1)
    （百万ユーロ）
                                  リスク合計                   リスク合計
                                                リスク
                            リスク
    OECD  加盟国政府、中央銀行および類
                           -      -       -       -      -       -
    似機関に関するリスク
    OECD  加盟国金融機関および類似機関
                        20,875      2,260      23,135       12,040      1,944      13,983
    に関するリスク
    その他のカウンターパーティーに関
                           -      -       -       -      -       -
    するリスク
    合計（ネッティング契約の影響考慮
                        20,875      2,260      23,135       12,040      1,944      13,983
    前）
    うち以下に係るリスク：
    ・金利、為替レートおよびコモディ
                        20,875      2,182      23,057       11,920      1,871      13,791
    ティ契約
    ・株式およびインデックス・デリバ
                           -     78       78      119      72      192
    ティブ契約
    合計（ネッティング契約の影響考慮
                        20,875      2,260      23,135       12,040      1,944      13,983
    前）
    ネッティング契約および担保契約の
                           -      -       -       -      -       -
    影響
    合計（ネッティング契約および担保
                        20,875      2,260      23,135       12,040      1,944      13,983
    契約の影響考慮後）
    (1)  CRR  Ⅱ／  CRDⅤ   の規制基準に基づいて計算されている。
    注記  26 　付与ならびに受領した融資コミットメントおよび保証

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    付与コミットメント
    融資コミットメント                                         5,860           7,512
     金融機関に対する付与コミットメント                                        5,860           7,512
     顧客に対する付与コミットメント                                          -           -
     ・確約信用状                                          -           -
     ・顧客に対するその他の付与コミットメント                                          -           -
    保証コミットメント                                         20,506           16,652
     金融機関保証コミットメント                                        13,480            9,750
     ・確約荷為替信用状                                          -           -
     ・その他                                        13,480            9,750
     顧客に対するコミットメント                                        7,026           6,902
     ・不動産保証                                          -           -
     ・その他の顧客向け保証                                        7,026           6,902
    有価証券コミットメント                                           81            8
                                 848/1624


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                                                           有価証券報告書
     売戻しオプション付で取得した有価証券                                          -           -
     その他の付与コミットメント                                          81            8
    受領コミットメント
    融資コミットメント                                        153,485           122,437
     金融機関からの受領コミットメント                                       153,485           122,437
     顧客からの受領コミットメント                                          -           -
    保証コミットメント                                         1,241           1,898
     金融機関からの受領コミットメント                                        1,239           1,896
     顧客からの受領コミットメント                                          2           2
     ・政府機関または政府系機関から受領した保証                                          -           -
     ・受領したその他の保証                                          2           2
    有価証券コミットメント                                           -           -
     買戻しオプション付で売却した有価証券                                          -           -
     その他の受領コミットメント                                          -           -
    注記  27 　借入証券および集中貯蓄の清算

    2 7 .1  借入証券

                           2022  年 12 月 31 日              2021  年 12 月 31 日

                                                      株式貸借取
                      株式貸借取      売買目的     株式貸借取引        株式貸借取      売買目的有
                                                      引に関連す
                      引に関連す      有価証券の      に関連する        引に関連す      価証券の
                                                        る
                      る負債総額       借入     負債純額       る負債総額        借入
                                                      負債純額
                        (a)      (b)    (c)=(a)-(b)          (a)      (b)
    （百万ユーロ）
                                                      (c)=(a)-(b)
    政府短期証券および類似証券                      -      -       -       -      -      -
    ・うち借入証券                      -      -       -       -      -      -
    債券およびその他の利付証券                    7,480      7,480         -     10,889      10,889         -
    ・うち借入証券                      -      -       -       -      -      -
    株式およびその他の持分証券                      -      -       -       -      -      -
    ・うち借入証券                      -      -       -       -      -      -
    2 7 .2  集中貯蓄

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    特別貯蓄勘定に関して徴収した預託金                                        123,469           183,337
    預金供託金庫貯蓄ファンドからの貸出金および債権                                        67,618           59,004
    顧客による預託金合計（貯蓄ファンドからの貸出金控除後）                                        55,851           124,333
    注記  28 　受取利息および類似収益純額

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    銀行間取引                                         4,164           3,111
    クレディ・アグリコル内部取引                                         3,519           2,627
    顧客との取引                                          208           165
    債券およびその他の利付証券                                         1,532            870
    マクロ・ヘッジ取引に係る純利益                                          375           554
    債務証券                                         2,659           2,471
                                 849/1624


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    その他の受取利息                                          99           76
    受取利息および類似収益                                        12,556            9,874
    銀行間取引                                        (1,937)           (1,749)
    クレディ・アグリコル内部取引                                        (1,495)           (1,805)
    顧客との取引                                        (5,480)           (4,114)
    マクロ・ヘッジ取引に係る純損失                                           -           -
    債券およびその他の利付証券                                         (918)           (708)
    債務証券                                        (3,771)           (2,604)
    その他の支払利息                                          (1)           (19)
    支払利息および類似費用                                        (13,602)           (10,999)
                    (1)
                                             (1,046)           (1,125)
    受取利息および類似収益純額合計
    (1)  劣後債務に関連する受取利息および類似収益控除後の費用は、                             2021  年 12 月 31 日現在の    1,003   百万ユーロに対し、         2022
       年 12 月 31 日現在は    1,092   百万ユーロであった。
     マクロ・ヘッジ取引は、ポートフォリオ全体を対象としており、その性質上、特定の種類の取引に割り当

    てることはできない。それらは別個の項目として計上されている。
    注記  29 　持分証券からの収益

    （百万ユーロ）                                    2022  年 12 月 31 日    2021  年 12 月 31 日

    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投
                                              6,006          3,947
    資
    短期投資有価証券および中期ポートフォリオ有価証券                                            -          -
    その他の有価証券取引                                            -          -
    持分証券からの収益合計                                          6,006          3,947
    注記  30 　受取報酬および手数料純額

                                 2022  年 12 月 31 日         2021  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
                              収益     費用     純額     収益     費用     純額
    銀行間取引                           220     (66)     154     200     (54)     146
    クレディ・アグリコル内部取引                          1,370      (509)      861    1,247      (408)      839
    顧客との取引                            -     -     -     -     -     -
    有価証券取引                            -     -     -     -     -     -
    外国為替取引                            -     -     -     -     -     -
    先渡金融商品取引およびその他のオフバランスシー
                                 -     -     -     -     -     -
    ト取引
    金融サービス                            43    (129)      (86)      39    (103)      (64)
    報酬および手数料リスク引当金                            -     -     -     -     -     -
    受取報酬および手数料純額合計
                               1,633      (704)      929    1,486      (565)      921
    注記  31 　トレーディング勘定に係る純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    売買目的有価証券に係る純利益／（損失）                                          (3)            3
    外国為替取引および類似金融商品に係る純利益／（損失）                                           1          (59)
    その他の先渡金融商品に係る純利益／（損失）                                          33           26
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    トレーディング勘定に係る純利益／（損失）                                          31           (30)
    注記  32 　短期投資ポートフォリオおよび類似項目に係る純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    短期投資有価証券
    減損損失                                          (45)            (8)
    減損損失の戻入                                          11            7
    減損損失／戻入純額                                          (34)            (1)
    売却益                                          56           125
    売却損                                          (54)            (3)
    売却益（損）純額                                           2          122
    短期投資有価証券に係る純利益／（損失）                                          (32)           121
    中期ポートフォリオ有価証券
    減損損失                                           -           -
    減損損失の戻入                                           -           -
    減損損失／戻入純額                                           -           -
    売却益                                           -           -
    売却損                                           -           -
    売却益（損）純額                                           -           -
    中期ポートフォリオ有価証券に係る純利益／（損失）                                           -           -
    短期投資ポートフォリオおよび類似項目に係る純利益／（損失）                                          (32)           121
    注記  33 　その他の銀行業務収益および費用

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    その他の収益                                           7           60
    共同支配企業の持分                                           -           -
    チャージ・バックおよび費用の分類変更                                           1           4
    引当金の戻入額                                           3           3
    その他の銀行業務収益                                          11           67
    その他の費用                                          (55)           (43)
    共同支配企業の持分                                          (9)           (8)
    チャージ・バックおよび費用の分類変更                                           -           -
    引当金繰入額                                          (1)           (54)
    その他の銀行業務費用                                          (65)           (105)
    その他の銀行業務収益および費用合計                                          (54)           (38)
    注記  34 　営業費用

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

          (1)
    従業員費用
    給与                                         (165)           (184)
    社会保障費                                          (80)           (111)
    　うち、確定拠出型退職後給付制度への拠出                                          (35)           (33)
    利益分配およびインセンティブ制度                                          (20)           (18)
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    給与関連税                                          (32)           (33)
    従業員費用合計                                         (297)           (346)
    従業員費用のチャージ・バックおよび分類変更                                          18           22
    従業員費用純額                                         (279)           (324)
    管理費用
    収益およびその他の税金                                          (22)           (26)
                              (2)
                                              (504)           (368)
    外部サービス、その他の管理費用および規制上の拠出金
    管理費用合計                                         (526)           (394)
    管理費用のチャージ・バックおよび分類変更                                          48           49
    管理費用純額                                         (478)           (345)
    営業費用                                         (757)           (669)
    (1)  2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーが取締役会および業務執行役員会のメンバーに対して支
       払った報酬額は、        25.6  百万ユーロであり、うち           2.4  百万ユーロは退職後給付であった。
    (2)  うち  55.6  百万ユーロは、       2022  事業年度における単一破綻処理基金への拠出金であった。
    区分別の従業員数

    （事業に応じた現従業員の平均人数）
    （従業員の区分）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    マネージャー                                         1,692           1,602
    マネージャー以外の従業員                                          171           169
    平均従業員数合計                                         1,863           1,771
    うち：
    ・フランス                                         1,844           1,752
    ・海外                                          19           19
    うち：出向中である従業員                                          128           102
    注記  35 　リスク費用

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

    引当金繰入額および減損損失                                          (13)            (2)
    貸倒懸念債権に係る減損                                           -           -
    その他の引当金繰入額および減損損失                                          (13)            (2)
    引当金および減損損失の戻入額                                          29            5
    貸倒懸念債権に係る減損損失の戻入額                                           -           -
                       (1)
                                               29            5
    その他の引当金および減損損失の戻入額
    引当金および減損損失の変動                                          16            3
    減損していない貸倒債権に係る損失                                           -           -
                  (2)
                                              (27)            (3)
    減損した貸倒債権に係る損失
    条件緩和債権の割引                                           -           -
    償却債権の回収額                                           -           -
    その他の損失                                           -           -
    その他の利益                                           -           -
    リスク費用                                          (11)            -
    (1)  うち  24 百万ユーロは、負債に計上されるリスクをヘッジするために使用された。
    (2)  うち  27 百万ユーロは回収不能な貸倒懸念債権であった。
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    注記  36 　固定資産に係る純利益／（損失）
    （百万ユーロ）                                     2022  年 12 月 31 日   2021  年 12 月 31 日

    金融投資
    減損損失                                           (288)          (6)
    長期投資有価証券                                             -         -
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資                                           (288)          (6)
    減損損失の戻入額                                           399        1,344
    長期投資有価証券                                             -         -
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資                                           399        1,344
    減損損失／戻入額純額                                           111        1,338
    長期投資有価証券                                             -         -
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資                                           111        1,338
    売却益                                            55         14
    長期投資有価証券                                             6         13
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資                                            49          1
    売却損                                           (236)         (239)
    長期投資有価証券                                            (3)          -
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資                                           (233)         (238)
    株式投資による債権に係る損失                                             -         (1)
    売却益／（損）純額                                           (181)         (225)
    長期投資有価証券                                             3         13
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資                                           (184)         (238)
    純利益／（損失）                                           (70)        1,113
    有形固定資産および無形資産
    売却益                                             -         5
    売却損                                             -         -
    純利益／（損失）                                             -         5
    固定資産に係る純利益／（損失）                                           (70)        1, 118
    注記  37 　法人所得税

    （百万ユーロ）                                   2022  年 12 月 31 日     2021  年 12 月 31 日

          (1)
                                              341           274
    法人所得税
    連結納税制度に基づく税金に対する引当金繰入額純額                                         (43)            1
    正味残高                                         298           275
    (1)  税務上の利益は主にクレディ・アグリコル・エス・エーが、連結納税グループの代表として、連結納税制度の対象
       である子会社から徴収した税金で構成される。
    注記  38 　非協力的な国々または地域における進出

     2022  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは、フランス一般租税法典第                                      238-0-A    条の意味す

    るところの非協力的な国々または地域に直接的にも間接的にも進出していない。
    次へ


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    (2)  2021  年 12 月 31 日および     2020  年 12 月 31 日に終了した事業年度

    A ．連結財務書類

    (1)  一般的枠組み

    事業体の法律上の概要

     2001  年 11 月 29 日に開催された臨時株主総会以降、当行の名称は                          クレディ・アグリコル・エス・エー                   であ
    る。
     当行の登記上の事務所は、フランス、セデックス、モンルージュ、                                  92127   、合衆国広場       12 番地である。
     登記番号：ナンテール商業・会社登記簿番号                       784  608  416
     NAF  コード：     6419Z
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、一般の会社法、より具体的にはフランス商法（                                                  Code   de
    commerce     ）第  2 編に準拠し、取締役会を有するフランスの公開会社（                           société     anonyme    ）である。
     クレディ・アグリコル・エス・エーはまた、フランス通貨金融法典（                                         CMF  － Code   monétaire      et
    financier     ）、より具体的には同法典第               L.512-47     条以下の規定を遵守しなければならない。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     1984  年 11 月 17 日に相互信用金庫の区分における認定貸付機関とし
    て免許を受けた。そのため、当行は、銀行の監督機関、より具体的にはフランスの金融健全性規制監督・破
    綻処理機構（       ACPR  ）および欧州中央銀行により監督される。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの株式は、ユーロネクスト・パリにおいて取引されており、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーは、現行の株式市場規則、特に開示義務に関する規則を遵守しなければなら
    ない。
    相互的な基盤を有する銀行

     地域銀行により完全所有される                SAS  リュ・ラ・ボエスィは、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本金の
    過半数を保有している。             SAS  リュ・ラ・ボエスィの株式は地域銀行のネットワーク外に譲渡されてはならな
    い。また、地域銀行間でのこれらの株式の取引は、とりわけ取引価格の決定方法を定めた流動性契約に従う
    ものとする。これは、地域銀行間の株式処分および                          SAS  リュ・ラ・ボエスィの増資の双方を網羅している。
     クレディ・アグリコル全国連合                （ FNCA  ）は、地域銀行のための協議機関および代表機関として機能し、ま
    た、地域銀行の会議を開催する。
     フランス通貨金融法典（第              L.511-31     条および第      L.511-32     条）の規定に従い、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーは、クレディ・アグリコル・ネットワークの中央機関として、密接なネットワーク（フランス通貨
    金融法典第      R.512-18     条により定義される。）を維持し、また、関連する機関の適切な機能を確保し、かかる
    機関に適用されるすべての法令の遵守を確実に行うために、かかる機関に対して管理上、技術上および財務
    上の監督を行う責任を負う。そのため、クレディ・アグリコル・エス・エーは、ネットワーク全体および当
    行の関連機関各々の流動性およびソルベンシーをとりわけ確保するために必要なあらゆる手段を講じること
    ができる。
    クレディ・アグリコルの内部関係

    内部資金調達構造

     クレディ・アグリコルは、当行グループに固有の内部資金調達構造を複数有している。
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    地域銀行の当座預金口座
     各地域銀行はクレディ・アグリコル・エス・エーに当座預金口座を保有し、当行グループ内の内部金融取
    引によって生じる資金移動を記録する。かかる口座は貸方または借方残高となり、「クレディ・アグリコル
    内 部取引－当座勘定」の項目として貸借対照表に計上され、特定の勘定科目である「金融機関に対する貸出
    金および債権」または「金融機関に対する債務」のいずれかに組み入れられる。
    特別貯蓄口座

     特別貯蓄口座（一般的な通帳式貯蓄口座（                      Livret    d'épargne      populaire     ）、持続可能かつ総合的な開発に
    係る通帳式口座（         Livret    de  développement        durable     et  solidaire     ）、住宅購入に関する貯蓄制度および貯
    蓄口座、一般的な貯蓄制度、若者向け通帳式口座（                           Livret    Jeune   ）ならびに通帳式貯蓄口座（               Livret    A ））
    にて保有される資金は、クレディ・アグリコル・エス・エーに代わり地域銀行が受け入れ、クレディ・アグ
    リコル・エス・エーへ集められる。クレディ・アグリコル・エス・エーは、これらの資金を「顧客に対する
    債務」として貸借対照表に計上する。
    定期預金および貸付金

     地域銀行はまた、クレディ・アグリコル・エス・エーに代わり、政府規制を受けない貯蓄資金（通帳式口
    座、債券、ワラント、特定の定期預金口座および同様の口座等）を受け入れる。これらの資金はクレディ・
    アグリコル・エス・エーに送金され、かかる項目で同社の貸借対照表に計上される。
     特別貯蓄口座ならびに定期預金および貸付金は、クレディ・アグリコル・エス・エーから地域銀行への
    「貸付金」（融資）に利用され、地域銀行はこれを中長期融資の資金源とすることができる。
     4 度にわたる内部財務改革が相次いで実施された。これらの改革により、貯蓄資金の当初                                            15 ％、  25 ％、次に
    33 ％、そして      2001  年 12 月 31 日以降   50 ％がいわゆる「ミラー貸付金」（満期および金利が受け入れた貯蓄資金
    と正確に一致する。）の形で地域銀行に還元することが可能になった。かかる資金は地域銀行がその裁量で
    自由に使用することができる。
     2004  年 1 月 1 日以降、受け入れた（かつミラー貸付金を経由して還元されなかった）資金の集中管理によっ
    て発生した利鞘は、地域銀行とクレディ・アグリコル・エス・エーとで分け合い、リプレイスメント・モデ
    ルを使用しかつ市場金利を適用して決定される。
     さらに、地域銀行は、市場金利をもとに算出された貸付金の形で、クレディ・アグリコル・エス・エーか
    ら借換を行うことができる。
    地域銀行の流動性余剰資金の移転

     地域銀行は、貨幣性預金（要求払預金、一元管理されない定期預金および譲渡性預金）を、それらの顧客
    への融資に使用することができる。余剰資金はクレディ・アグリコル・エス・エーに送金されなければなら
    ず、「クレディ・アグリコル内部取引」の項目で当座預金口座または定期預金口座に計上される。
    外貨建て取引

     地域銀行の外貨建て取引は、クレディ・アグリコル・エス・エーを通じて資金が提供される。
    クレディ・アグリコル・エス・エーにより発行された中長期債

     これらは、市場で販売されるか、または地域銀行から顧客に販売される。これらは、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの貸借対照表上、発行された証券の種類により「債務証券」または「劣後債務」のいずれか
    の項目で負債計上される。
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    TLTRO   Ⅲメカニズム
     ECB  は 2019  年 3 月に  3 回目の長期資金供給オペを開始したが、その条件は、                            2019  年 9 月に、また      COVID-19     の状
    況に関連して       2020  年 3 月、  4 月および     12 月に再度見直された。
     TLTRO   Ⅲメカニズムは、長期の資金供給を行うことを目的としており、                                 TLTRO   オペレーションの期限までの
    3 年間は、企業および個人世帯への貸出残高の増加に基づく貸出業績目標を達成した場合に補助金が提供され
    る。このメカニズムでは、さらに                 2 回の一時的なインセンティブを与えるための追加的補助金がある。                                   1 回目
    は、  2020  年 6 月から   2021  年 6 月までの     1 年間に、     2 回目は   2021  年 6 月から   2022  年 6 月までの     1 年間に適用される。
     当行グループが採用する会計処理は、                    2020  年度に適用されたものから変更はない。当行グループの補助金
    の認識は、適格残高の水準について、当行グループが                            ECB  の支払期限到来時点（すなわち                TLTRO   Ⅲオペレー
    ションの終了時）で当該補助金交付のために必要な条件を充足することができる合理的な保証を有している
    と判断した場合に直ちに行われる。当該補助金は、按分ベースで関係する期間に割り当てられる。
     当行グループは、特別金利期間（                 2021  事業年度に属する         2021  年 1 月 1 日から   2021  年 6 月 23 日までの期間）にお
    ける未払利息を、         1 回目のインセンティブ期間中の目標達成を考慮して、預金ファシリティ金利（マイナス                                            50
    ベーシス・ポイント、下限をマイナス                   100  ベーシス・ポイント）で評価した。追加の特別金利期間（                              2021  事業
    年度に属する       2021  年 6 月 24 日から   2021  年 12 月 31 日までの期間）についても、               2 回目のインセンティブ期間中の
    適格な信用目標水準の達成を考慮して、預金ファシリティ金利マイナス                                     50 ベーシス・ポイント、下限マイナ
    ス 100  ベーシス・ポイントの金利が適用された。その結果、当行グループは、                                    2021  年 12 月 31 日までに補助金を
    受ける条件が満たされていることを前提に、この                         TLTRO   オペレーション期間の終了時にすべての補助金を受け
    ることができると考えている。なお、                   2021  年 6 月 30 日現在においては、当行グループが特別追加基準期間中に
    適格な信用変動基準を満たすことが当該日付において不確実であったことを考慮して、預金ファシリティ金
    利と  MRO  の間の最小値であるマイナス               50 ベーシス・ポイントの金利が適用された。
     2021  年 12 月 31 日現在、当行グループは            ECB  の TLTRO   Ⅲから   162  十億ユーロの供給を受けている。
    流動性リスクおよびソルベンシー・リスクのヘッジならびに銀行の破綻処理

      フランス通貨金融法典（             CMF  ）第  L.511-31     条に規定される法定の内部財政連帯メカニズムに基づき、クレ
    ディ・アグリコル・ネットワークの中核であるクレディ・アグリコル・エス・エーは、各関連金融機関の、
    またネットワーク全体として、流動性およびソルベンシーを確保するために必要なあらゆる手段を講じなけ
    ればならない。その結果、ネットワークの各構成機関は、当該内部財政連帯の恩恵を受ける。
      CMF  （ Code   monétaire      et  financier     －フランス通貨金融法典）の一般規定は、かかる法定の連帯メカニズ
    ムにおいて実施すべき業務上の措置を定める内部規定に反映されている。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの新規株式公開において、                                 CNCA  （現クレディ・アグリコル・エス・
    エー）は、      2001  年に、地域銀行との間で、特にクレディ・アグリコル・ネットワーク内の内部関係を統括す
    ることを目的とした契約を締結した。この契約は、特に、関連する構成機関が困難な状況に陥った場合に支
    援することで、クレディ・アグリコル・エス・エーがネットワークの中核としての役割を果たすことができ
    るよう、流動性リスクおよびソルベンシー・リスク管理基金（                                FRBLS   ）を設立することを定めている。かかる
    契約の主な条項は、クレディ・アグリコル・エス・エーが                              2001  年 10 月 22 日にフランスの証券取引委員会に提
    出した登録書類（第          R.01-453     号）の第Ⅲ章に記載されている。
      2014  年に、欧州の金融危機管理の枠組みが、欧州連合指令第                              2014/59    号（「銀行再建・破綻処理指令－
    BRRD  」として知られる。）により採択された。これは、                           2015  年 8 月 20 日付命令第      2015-1024     号によりフランス
    法に組み込まれ、また、単一破綻処理メカニズムおよび単一破綻処理基金の枠組みにおける金融機関および
    一定の投資会社の破綻処理のための統一規則および統一手続を定める                                   2014  年 7 月 15 日付欧州規則第        806/2014     号
    も、フランス法に適用された。                BRRD  を改正した      2019  年 5 月 20 日付指令     (EU)  第 201/879    号は、「     BRRD2   」として知
    られ、   2020  年 12 月 21 日付命令第      2020-1636     号によりフランス法に組み込まれた。
     この金融危機の予防および解決のための手段を含む枠組みは、金融の安定の維持、破綻した場合に経済に
    重大な影響を与えうる金融機関の活動、サービスおよび業務の継続性の確保、預金者の保護ならびに公的財
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    政支援の利用を可能な限り回避または制限することを目的としている。この一環として、単一破綻処理委員
    会を含む欧州の破綻処理当局には、金融機関またはそれが属するグループの全部または一部の破綻処理に関
    連 するあらゆる必要な手段を講じるための広範囲に及ぶ権限が与えられている。
      協同組合銀行グループについて、破綻処理当局は「拡大シングル・ポイント・オブ・エントリー（拡大
    SPE  ）」による破綻処理戦略を支持しているため、破綻処理が行われる場合は、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーと関連する事業体のレベルで同時に行われることになる。これは、クレディ・アグリコル・グルー
    プが破綻処理される場合に、（中央機関としての）クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその関連する
    事業体から構成される範囲全体が、拡大シングル・ポイント・オブ・エントリーとみなされるためである。
    上記およびネットワーク内の連帯メカニズムを勘案すると、クレディ・アグリコル・ネットワークの構成機
    関を個別に破綻処理することはできない。
     破綻処理当局は、金融機関が破綻したかまたは破綻するおそれがあり、別の民間の対策により合理的な期
    間内に破綻を防ぐ合理的な見込みがなく、破綻処理の措置が必要で、清算手続では上記の破綻処理の目的の
    達成に不十分であるとみなした場合、当該金融機関に対し破綻処理手続を開始することができる。
     破綻処理当局は、下記のとおり、当該機関の資本再構成または存続可能性の回復を目的とする                                                1 つまたは複
    数の破綻処理手法を使用することができる。破綻処理手法は、（株式、相互株式、                                           CCI  、 CCA  等の）資本性証
    券の保有者が最初に損失を負担し、次いで債権者（ただし、法的にまたは破綻処理当局の決定により、ベイ
    ルインから除外されない場合。）が損失を負担する方法で実施されなければならない。フランス法はまた、
    破綻処理中の金融機関の資本性証券の保有者および債権者が負う損失は、フランス商法に基づく法的清算手
    続きの場合に負担する損失より大きくなってはならないという原則（                                    CMF  第 L.613-57.I      条に規定される        NCWOL
    原則）等、一定の破綻処理の手法または決定の実施時における保護措置も定めている。したがって、投資家
    は、当該機関の破綻処理時に受けた扱いが通常の破産手続に服した場合に受けるであろう扱いよりも不利な
    ものである場合、補償を要求することができる。
     破綻処理当局がクレディ・アグリコル・グループについて破綻処理を実施することを決定した場合、損失
    負担のために、最初に、             CET1  資本調達手段（株式、相互株式、                 CCI  および   CCA  ）、その他      Tier   1 資本調達手段
    ならびに     Tier   2 資本調達手段の元本を削減し、次に、場合により、その他                              Tier   1 資本調達手段および          Tier   2
           (1)
    資本調達手段        を資本性証券に転換する。その後、破綻処理当局がベイルイン手法を使用することを決定し
                (2)
    た場合には、債務証券             にも適用され、損失負担のためにこれらの資本調達手段の一部もしくは全部の元本
    削減または株式への転換が行われることになる。
     中央機関およびすべての関連する事業体に関して、破綻処理当局は、調整された方法で、減損または転換
    措置および（適用ある場合には）内部救済措置を実施することを決定できる。かかる場合、対象の事業体で
    あるかにかかわらず、また損失の発生源にかかわらず、減損または転換措置および（適用ある場合には）内
    部救済措置が、クレディ・アグリコル・ネットワーク内のすべての事業体に適用される。
     破綻処理における債権者の順位は、破綻処理実施日時点で有効な                                 CMF  第 L.613-55-5      条の規定により定められ
    る。
     同順位または清算における同一の権利を有する資本性証券の保有者および債権者は、当行グループのどの
    事業体の債権者であるかにかかわらず、平等に扱われる。
     この救済措置の対象は、クレディ・アグリコル・グループの資本構成を変更することを目的としているた
    め、連結レベルの資本要件に基づいて決定される。
     したがって、投資家は、銀行の破綻処理手続が当行グループに実施された場合、ネットワーク構成機関の
    株式、相互株式、         CCI  および   CCA  の保有者ならびに負債性金融商品の保有者が、どのグループ事業体の債権者
    であるかにかかわらず、投資の全部または一部を失う重大なリスクがあることを認識しなければならない。
     破綻処理当局が実施することのできる他の破綻処理手法は、基本的に当該機関の活動の全部または一部を
    第三者またはつなぎ機関に譲渡し、当該機関の資産を分離することである。
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     当該破綻処理の枠組みは、フランス通貨金融法典第                           R.512-18     条における定義によりクレディ・アグリコ
    ル・ネットワークに適用される、同法典第                      L.511-31     条に規定される法定の内部財政連帯メカニズムに影響を
    与えない。実務上、かかるメカニズムは破綻処理手続が行われる前に実施されるべきであるとクレディ・ア
    グ リコル・エス・エーは考えている。
     したがって、クレディ・アグリコル・グループに対して破綻処理手続が実施されることは、法定の内部財
    政連帯メカニズムでは           1 つまたは複数のネットワーク事業体、ひいてはネットワーク全体の破綻を救済するこ
    とができなかったことを意味する。当該破綻処理手続はまた、（                                 1988  年に第三者の債権者に対して、地域銀
    行が連帯して各々の自己資本の総額を上限として与えた）クレディ・アグリコル・エス・エーの債務に対す
    る保証の発動条件が満たされる可能性を限定することになる。かかる保証は、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの破産または解散により資産が不足する場合に実施される可能性があるという再認識が必要であ
    る。
    (1)  CMF  第 L.613-48    条および第     L.613-48-3     条。

    (2)  CMF  第 L.613-55    条および第     L.613-55-1     条。
    地域銀行からクレディ・アグリコル・エス・エーに提供される特定の保証（スイッチ）

     2011  年 12 月 23 日に締結され、        2013  年に最初の改定により補完され、また                   2016  年に  2 度改定されたスイッチ保
    証メカニズムは、ネットワークの中央機関であるクレディ・アグリコル・エス・エーとクレディ・アグリコ
    ル地域銀行の相互ネットワークとの間の財務的関係の一部を成している。これらの保証に対する最新の改定
    は、従前の保証に代わり、              2016  年 7 月 1 日付で遡及的に効力が発生し               2027  年 3 月 1 日に終了するが、契約の条項
    に従い、全部または一部につき、早期終了または延長される可能性がある。                                       2020  年 3 月 2 日に、スイッチ保証
    の 35 ％に相当する最初の部分的解消が行われ、                      2021  年 3 月 1 日に、保証の       15 ％に相当する       2 回目の部分的解消が
    行われ、そして、         2021  年 11 月 16 日に、残りの       50 ％に相当する最後の部分的解消が行われた。
    クレディ・アグリコル・エス・エーと地域銀行との間の資本関係

     クレディ・アグリコル・エス・エーと地域銀行との間の資本関係は、クレディ・アグリコル・エス・エー
    の新規株式公開に先立ち当事者間で締結された契約により規定されている。
     かかる契約の規定に基づき、地域銀行は、それらが完全所有する持株会社である                                         SAS  リュ・ラ・ボエスィを
    通じてクレディ・アグリコル・エス・エーに対して支配力を行使している。                                        SAS  リュ・ラ・ボエスィの目的
    は、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本金および議決権を常に                                    50 ％以上所有するために十分な株式を
    所有することである。
     また、同契約に基づき、クレディ・アグリコル・エス・エーは、各地域銀行（                                        99.9  ％所有しているコルシ
    カ地域銀行を除く。）の資本金の約                  25 ％を直接所有していた。             2016  年 8 月 3 日に実施された当行グループの資
    本構造を簡素化する取引の結果、クレディ・アグリコル・エス・エーが保有する協同投資証券（                                                 certificats
    coopératifs       d'investissement         （ CCI)   ）および協同組合証券（               certificats       coopératifs       d'associés
    （ CCA)  ）の大部分が、地域銀行が共同で所有する持株会社（                           Sacam   ミュチュアリザシオン）に移管された。
    関連当事者に関する情報

     当行グループの法的構造を鑑みて、またクレディ・アグリコル・エス・エーはクレディ・アグリコル・
    ネットワークの中核である事実から、クレディ・アグリコル・エス・エーの関連当事者は、持分法適用会社
    を含む連結会社、当行グループの上級業務執行役員および地域銀行である。
                                                         (1)
     クレディ・アグリコルの内部資金調達構造に基づき、クレディ・アグリコル・エス・エーと地域銀行                                                     と
    の間の取引は、貸借対照表および損益計算書においてクレディ・アグリコル内部取引として示される（注記
    4.1  「受取利息および支払利息」、注記                  4.2  「受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料」、注記
    6.5  「償却原価で測定する金融資産」および注記                       6.8  「償却原価で測定する金融負債」）。
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    (1)  全部連結されているコルシカ地域銀行を除く。

    その他の株主間契約

     当事業年度中に締結された株主間契約は、注記                        2 「当期中の主要な構造上の取引および重大な事象」に詳述
    されている。
    連結貸借対照表に影響を与える連結会社との関係

     クレディ・アグリコル・エス・エーの連結会社の一覧は注記                               12 「 2021  年 12 月 31 日現在の連結範囲」に記載
    されている。年度末における当行グループの全部連結会社との間の既存の取引および残高は連結手続の中で
    相殺消去されているため、持分法により連結される会社との取引のみが当行グループの連結財務書類に影響
    を与える。
     2021  年 12 月 31 日現在の連結貸借対照表において当該取引に相当する主要な残高およびコミットメントは、
    持分法適用会社との取引に関する次の金額である。
    ・金融機関に対する貸出金および債権：                    2,545   百万ユーロ（       2020  年 12 月 31 日現在は     3,032   百万ユーロ）
    ・顧客に対する貸出金および債権：                  3,399   百万ユーロ（       2020  年 12 月 31 日現在は     2,934   百万ユーロ）
    ・金融機関に対する債務：              3,413   百万ユーロ（       2020  年 12 月 31 日現在は     3,584   百万ユーロ）
    ・顧客に対する債務：           380  百万ユーロ（       2020  年 12 月 31 日現在は     425  百万ユーロ）
    ・金融商品に関して付与したコミットメント：                        7,950   百万ユーロ（       2020  年 12 月 31 日現在は     7,359   百万ユーロ）
    ・金融商品に関して受領したコミットメント：                        4,919   百万ユーロ（       2020  年 12 月 31 日現在は     4,051   百万ユーロ）
     これらの事業体と行われた取引は、当期の損益計算書に重大な影響を与えなかった。
    退職金、早期退職金および退職給付金の管理：当行グループ内の内部ヘッジ契約

     注記  1.2  「会計方針および会計原則」に記載されているとおり、従業員は、様々な種類の退職給付を付与さ
    れる。かかる給付は、以下に関するものである。
    ・退職給付金
    ・「確定拠出」制度または「確定給付」制度による年金制度
     これに関する債務は、クレディ・アグリコル・グループの生命保険会社であるプレディカとの団体保険契
    約により部分的に積み立てられている。
     かかる団体保険契約は、以下を定めている。
    ・雇用主が退職給付金または様々な年金制度を補償するのに十分な資金を確保するために行った拠出金を投
     資するためのミューチュアル・ファンドを保険会社が設定すること。
    ・保険会社が資金を管理すること。
    ・受取人に対して様々なプランに基づく給付金を支払うこと。
     退職給付に関する情報は、注記                7 「従業員給付およびその他の報酬」の                    7.3  項および     7.4  項に記載されてい
    る。
    上級経営陣との関係

     上級経営陣の報酬に関する詳細は、注記                    7 「従業員給付およびその他の報酬」の                   7.7  項に記載されている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーとその上級経営陣、それらの家族またはそれらが支配する会社との間
    で行われ、かつ当行グループの連結範囲に含まれていない重要な取引はない。
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                    クレディ・アグリコル・エス・エー　                   20 21 年 12 月 31 日現在
                        (1)
                    ％持分
    ( 1 ) CASA  およびその子会社の直接持分（自己株式を除く。）









    (2)  支配割合（％）
     クレディ・アグリコル・エス・エーとその子会社との間の金融取引は、状況に応じて、法定監査人の報告

    書において言及される規制対象の契約となる。
     クレディ・アグリコル・グループの（特に、クレディ・アグリコル・エス・エーと地域銀行との間の）内
    部構造は、連結財務書類冒頭の「内部資金調達構造」の項目に詳述されている。
    次へ

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    (2)  連結財務書類
    ( ⅰ ) 損益計算書

                                2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日

                       注記

                             百万ユーロ         百万円        百万ユーロ         百万円
     受取利息および類似収益                   4.1       23,797      3,441,998          23,534      3,403,958

     支払利息および類似費用                   4.1       (11,676)      (1,688,817)          (11,716)      (1,694,602)
     受取報酬および手数料                   4.2       12,828      1,855,442          10,679      1,544,611
     支払報酬および手数料                   4.2       (7,345)      (1,062,381)           (6,458)       (934,085)
     純損益を通じて公正価値で測定す
     る金融商品に係る純利益／（損                   4.3       14,279      2,065,315           2,256       326,308
     失）
      売買目的保有資産／負債に係る
                                2,114       305,769          2,466       356,682
      純利益／（損失）
      純損益を通じて公正価値で測定
      するその他の金融資産／負債に                          12,165      1,759,546           (210)      (30,374)
      係る純利益／（損失）
     その他の包括利益を通じて公正価
     値で測定する金融商品に係る純利                   4.4          -        -        586      84,759
     益／（損失）
      純損益に組替えられる可能性の
      あるその他の包括利益を通じて
                                 (57)      (8,244)          524      75,791
      公正価値で測定する負債性金融
      商品に係る純利益／（損失）
      純損益に組替えられることのな
      いその他の包括利益を通じて公
                                  57      8,244          62      8,968
      正価値で測定する資本性金融商
      品に係る分配（配当金）
     償却原価で測定する金融資産の認
     識中止により生じた純利益／（損                   4.5         43      6,220          25      3,616
     失）
     償却原価で測定する金融資産から
     純損益を通じて公正価値で測定す
                                  -        -         -        -
     る金融資産への分類変更により生
     じた純利益／（損失）
     その他の包括利益を通じて公正価
     値で測定する金融資産から純損益
     を通じて公正価値で測定する金融                             -        -         -        -
     資産への分類変更により生じた純
     利益／（損失）
     その他の業務収益                   4.6       40,183      5,812,069          36,337      5,255,784
     その他の業務費用                   4.6       (49,284)      (7,128,438)          (34,935)      (5,052,998)
     オーバーレイ・アプローチの適用
     による金融資産に係る純利益／                   5.3        (168)      (24,300)           192      27,771
     （損失）の組替
     収益                           22,657      3,277,108          20,500      2,965,120
     営業費用                   4.7       (12,649)      (1,829,551)          (11,748)      (1,699,231)
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     有形固定資産および無形資産の減
                        4.8       (1,172)       (169,518)          (1,143)       (165,324)
     価償却費、償却費および減損
     営業総利益                           8,836      1,278,039           7,609      1,100,566
     リスク費用                   4.9       (1,576)       (227,953)          (2,606)       (376,932)
     営業利益                           7,260      1,050,086           5,003       723,634
     持分法適用会社の純利益持分                            374      54,095          413      59,736
     その他の資産に係る純利益／（損
                        4.10         (51)      (7,377)           75      10,848
     失）
     のれんの変動額                   6.16         497      71,886          (903)      (130,610)
     税引前利益                           8,080      1,168,691           4,588       663,608
     法人所得税                   4.11        (1,236)       (178,775)          (1,129)       (163,299)
     非継続事業からの純利益／（損
                        6.12          5       723        (221)      (31,965)
     失）
     当期純利益                           6,849       990,639          3,238       468,344
     非支配持分                   6.21        1,005       145,363           546      78,973
     当期純利益－当行グループの持分                           5,844       845,276          2,692       389,371
                                1.836                0.804
            (1)
                        6.20                266  円               116  円
     1 株当たり利益
                                ユーロ                ユーロ
                                1.836                0.804
                (1)
                        6.20                266  円               116  円
     希薄化後    1 株当たり利益
                                ユーロ                ユーロ
    (1)  超劣後債に係る利息は除き、非継続事業または売却目的保有事業からの純利益                                    ／（損失）     を含む利益である。
    ( ⅱ ) 当期純利益およびその他の包括利益

                                   2021  年 12 月 31 日        2020  年 12 月 31 日

                            注記

                                 百万ユーロ       百万円       百万ユーロ       百万円
     当期純利益                               6,849     990,639         3,238      468,344

     退職給付に係る数理計算上の差益／（差損）                       4.12        169     24,444         (93)     (13,452)
     金融負債の自己の信用リスクの変動に起因す
                            4.12        (13)     (1,880)         (149)     (21,551)
                   (1)
     るその他の包括利益／（損失）
     純損益に組替えられることのない資本性金融
                            4.12         8    1,157         (81)     (11,716)
                       (1)
     商品に係るその他の包括利益／（損失）
     純損益に組替えられることのない税引前その
     他の包括利益／（損失）（持分法適用会社を                       4.12        164     23,721         (323)     (46,719)
     除く。）
     持分法適用会社の純損益に組替えられること
                            4.12         19     2,748          3      434
     のない税引前その他の包括利益／（損失）
     純損益に組替えられることのないその他の包
     括利益／（損失）に係る法人所得税（持分法                       4.12        (30)     (4,339)          94     13,596
     適用会社を除く。）
     持分法適用会社の純損益に組替えられること
     のないその他の包括利益／（損失）に係る法                       4.12        (14)     (2,025)          (2)      (289)
     人所得税
     非継続事業からの純損益に組替えられること
                            4.12         -      -        -       -
     のないその他の包括利益／（損失）
     純 損益に組替えられることのないその他の包
                            4.12        139     20,105         (228)     (32,978)
     括利益   ／（損失）     （税引後）
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     為替換算調整勘定に係る利益／（損失）                       4.12        940    135,962         (805)     (116,435)
     純損益に組替えられる可能性のある負債性金
                            4.12       (1,565)     (226,362)          550     79,552
     融商品に係るその他の包括利益／（損失）
     ヘッジ手段のデリバティブに係る利益／（損
                            4.12        (857)    (123,956)          323     46,719
     失）
     オーバーレイ・アプローチの適用による金融
                           4.12,   5.3
                                     182     26,324         (198)     (28,639)
     資産に係る純利益／（損失）の組替
     純損益に    組替えられる可能性のある             税引前そ
     の他の包括利益       ／（損失）     （持分法適用会社           4.12       (1,300)     (188,032)          (130)     (18,803)
     を除く。）
     持分法適用会社の純損益に組替えられる可能
     性のある税引前その他の包括利益                  ／（損      4.12        103     14,898         (136)     (19,671)
     失）  、当行グループの持分
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の
     包括利益／（損失）に係る法人所得税（持分                       4.12        640     92,570         (277)     (40,065)
     法適用会社を除く。）
     持分法適用会社の純損益に組替えられる可能
     性のあるその他の包括利益／（損失）に係る                       4.12         (3)     (434)         1      145
     法人所得税
     非継続事業からの        純 損益に組替えられる可能
                            4.12        (15)     (2,170)         (11)     (1,591)
     性のあるその他の包括利益／（損失）
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の
                            4.12        (575)     (83,168)         (553)     (79,986)
     包括利益    ／（損失）     （税引後）
     その他の包括利益／（損失）（税引後）                       4.12        (436)     (63,063)         (781)     (112,964)
     当期純利益およびその他の包括利益                               6,413     927,576         2,457      355,380
     うち、当行グループの持分                               5,330     770,931         2,014      291,305
     うち、非支配持分                               1,083     156,645          443     64,076
    (1)  うち、   +12  百万ユーロ（      +1,736   百万円）は組替えられることのない項目の準備金に振替えられた項目である。
    ( ⅲ ) 貸借対照表－資産

                                   2021  年 12 月 31 日        2020  年 12 月 31 日

                         注記

                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     現金および中央銀行預け金                        6.1    237,757      34,389,172         194,269      28,099,068

                        3.1,   6.2,   6.6,
     純損益を通じて公正価値で測定する
                                  429,394      62,107,548         432,462      62,551,304
     金融資産
                             6.7
      売買目的保有金融資産                            237,341      34,329,002         261,968      37,891,052
      純損益を通じて公正価値で測定す
                                  192,053      27,778,546         170,494      24,660,252
      るその他の金融商品
                           3.2,   3.4
     ヘッジ手段のデリバティブ                             14,125      2,043,040         21,745      3,145,197
                        3.1,   6.4,   6.6,
     その他の包括利益を通じて公正価値
                                  256,261      37,065,591         266,072      38,484,654
     で測定する金融資産
                             6.7
      純損益に組替えられる可能性のあ
      るその他の包括利益を通じて公正                            253,842      36,715,707         263,856      38,164,132
      価値で測定する負債性金融商品
      純損益に組替えられることのない
      その他の包括利益を通じて公正価                             2,419      349,884        2,216      320,522
      値で測定する資本性金融商品
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                        3.1,   3.3,   6.5,
     償却原価で測定する金融資産                            1,045,326      151,195,953         953,900     137,972,096
                           6.6,   6.7
      金融機関に対する貸出金および債
                                  501,347      72,514,830         463,169      66,992,764
      権
      顧客に対する貸出金および債権                            459,905      66,520,659         405,937      58,714,728
      債務証券                            84,074     12,160,463         84,794     12,264,604
     金利ヘッジ・ポートフォリオに係る
                                   3,194      461,980        7,463     1,079,448
     再評価調整
     当期税金資産および繰延税金資産                        6.10      5,864      848,169        4,304      622,531
     未収収益、前払金およびその他の資
                             6.11     38,447      5,560,974         40,307      5,830,004
     産
     売却目的保有非流動資産           および非継
                             6.12      2,965      428,858        2,734      395,446
     続事業
     繰延利益分配                        6.17        7     1,012         -       -
     持分法適用会社に対する投資                        6.13      8,317     1,202,971         7,650     1,106,496
     投資不動産                        6.14      7,307     1,056,884         6,522      943,342
     有形固定資産                        6.15      6,096      881,725        5,779      835,875
     無形資産                        6.15      3,263      471,960        3,196      462,269
     のれん                        6.16     15,632      2,261,012         14,659      2,120,278
     資産合計                            2,073,955      299,976,851        1,961,062      283,648,008
    ( ⅳ ) 貸借対照表－負債および株主持分

                                   2021  年 12 月 31 日        2020  年 12 月 31 日

                          注記

                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     中央銀行からの預り金                        6.1     1,276      184,561         864     124,969

     純損益を通じて公正価値で測定する
                             6.2    246,388      35,637,560         265,173      38,354,623
     金融負債
      売買目的保有金融負債                            207,725      30,045,344         229,265      33,160,890
      純損益を通じて公正価値で測定す
                                  38,663      5,592,216         35,908      5,193,733
      るものとして指定された金融負債
                           3.2,   3.4
     ヘッジ手段のデリバティブ                             12,358      1,787,461         15,218      2,201,132
     償却原価で測定する金融負債                            1,267,353      183,309,938        1,146,854      165,880,963
                           3.3,   6.8
      金融機関に対する債務                            314,783      45,530,213         264,919      38,317,884
                        3.1,   3.3,   6.8
      顧客に対する債務                            781,177     112,989,441         719,388     104,052,280
                           3.3,   6.8
      債務証券                            171,393      24,790,284         162,547      23,510,798
     金利ヘッジ・ポートフォリオに係る
                                   5,105      738,387        10,380      1,501,363
     再評価調整
     当期税金負債および繰延税金負債                        6.10      2,932      424,084        3,334      482,230
     未払費用、繰延収益およびその他の
                             6.11     53,322      7,712,494         52,941      7,657,386
     負債
     売却目的保有非流動資産および非継
                             6.12      2,566      371,146        1,430      206,835
     続事業に係る負債
     保険契約に係る責任準備金                        6.17     375,091      54,253,162         363,124      52,522,255
     引当金                        6.18      4,547      657,678        4,197      607,054
                          3.3,   6.19
     劣後債務                             26,101      3,775,249         24,052      3,478,881
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     負債合計                            1,997,039      288,851,721        1,887,567      273,017,691
     株主持分                             76,916     11,125,130         73,495     10,630,317
     株主持分－当行グループの持分                             68,217      9,866,907         65,217      9,432,987
      資本金および資本剰余金                            28,495      4,121,517         28,323      4,096,639
      利益剰余金                            32,227      4,661,313         32,037      4,633,832
      その他の包括利益                             1,677      242,561        2,175      314,592
      非継続事業に係るその他の包括利
                                    (26)      (3,761)         (10)      (1,446)
      益
      当期純利益／（損失）                             5,844      845,276        2,692      389,371
     非支配持分                              8,699     1,258,223         8,278     1,197,330
     負債および株主持分合計                            2,073,955      299,976,851        1,961,062      283,648,008
                                 865/1624
















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    ( ⅴ ) 株主持分変動計算書
    （百万ユーロ）                               当行グループの持分

                        資本金および資本剰余金                  その他の包括利益
                                       純損益に
                                       組替えら    純損益に
                                       れる可能    組替えら
                                       性のある    れる  こと
                       資本剰余
                                   資本金お
                                       その他の    のないそ    その他の
                       金および
                                   よび利益
                               その他の         包括利    の他の包    包括利
                       利益剰余
                           自己株式    資本性金    剰余金合     益 ／ （損  括利益   ／ 益 ／ （損   当期純利    株主持分
                        (1)
                   資本金    金    の消却    融商品     計    失）   （損失）    失）合計      益    合計
    2020  年 1月 1日現在の株主持分（公表
                    8,654    46,397     (108)    5,134    60,077     4,063   (1,220)    2,843      -  62,920
    額）
    新会計基準の影響                 -    -    -    -    -     -    -    -     -    -
    2020  年 1月 1日現在の株主持分           8,654    46,397     (108)    5,134    60,077     4,063   (1,220)    2,843      -  62,920
    増資                 96    66    -    -   162      -    -    -     -   162
    保有自己株式の変動                 -    -   (5)    -   (5)     -    -    -     -   (5)
    資本性金融商品の発行および償還                 -    (5)    -   754    749      -    -    -     -   749
    永久超劣後債の償還                 -   (368)     -    -   (368)      -    -    -     -   (368)
    2020  年度に支払った配当金                -    -    -    -    -     -    -    -     -    -
    取得および処分による非支配持分へ
                      -    -    -    -    -     -    -    -     -    -
    の影響
    株式報酬による変動                 -    26    -    -    26     -    -    -     -    26
    株主との取引による変動                 96   (281)     (5)    754    564      -    -    -     -   564
    その他の包括利益の変動                 -   (43)     -    -   (43)    (383)    (196)    (579)      -   (622)
     うち、利益剰余金に組替えられた
     純損益に組替えられることのない
                      -   (38)     -    -   (38)      -    38    38     -    -
     資本性金融商品に係るその他の包
     括利益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替えられた
     自己の信用リスクの変動に起因す                 -    (5)    -    -   (5)     -    5    5     -    -
     るその他の包括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する持分                 -   (72)     -    -   (72)    (100)     1   (99)      -   (171)
    2020  年度の当期純利益                -    -    -    -    -     -    -    -   2,692    2,692
    その他の変動                 -   (166)     -    -   (166)      -    -    -     -   (166)
    2020  年 12 月 31 日現在の株主持分          8,750    45,835     (113)    5,888    60,360     3,580   (1,415)    2,165     2,692    65,217
    2020  年度における純利益の処分                -  2,692      -    -  2,692      -    -    -   (2,692)      -
    2021  年 1月 1日現在の株主持分           8,750    48,527     (113)    5,888    63,052     3,580   (1,415)    2,165      -  65,217
           (2)
                      -   167     -    -   167      -    -    -     -   167
    新会計基準の影響
    2021  年 1月 1日現在の株主持分（修正
                    8,750    48,694     (113)    5,888    63,219     3,580   (1,415)    2,165      -  65,384
    再表示後）
    増資                591   1,591      -    -  2,182      -    -    -     -  2,182
    保有自己株式の変動                 -    -  (1,057)      -  (1,057)       -    -    -     -  (1,057)
    資本性金融商品の発行および償還                 -    (1)    -  (1,000)    (1,001)       -    -    -     -  (1,001)
    永久超劣後債の償還                 -   (352)     -    -   (352)      -    -    -     -   (352)
    2021  年度に支払った配当金                -  (2,333)      -    -  (2,333)       -    -    -     -  (2,333)
    取得および処分による非支配持分へ
                      -    -    -    -    -     -    -    -     -    -
    の影響
    株式報酬による変動                 -    19    -    -    19     -    -    -     -    19
    株主との取引による変動                591   (1,076)    (1,057)    (1,000)    (2,542)       -    -    -     -  (2,542)
    その他の包括利益の変動                 -   (12)     -    -   (12)    (718)    107   (611)      -   (623)
     うち、利益剰余金に組替えられた
     純損益に組替えられることのない
                      -   (12)     -    -   (12)      -    12    12     -    -
     資本性金融商品に係るその他の包
     括利益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替えられた
     自己の信用リスクの変動に起因す                 -    (1)    -    -   (1)     -    1    1     -    -
     るその他の包括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する持分                 -    6    -    -    6    90    7    97     -   103
    2021  年度の当期純利益                -    -    -    -    -     -    -    -   5,844    5,844
    その他の変動                 -    51    -    -    51     -    -    -     -    51
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    2021  年 12 月 31 日現在の株主持分          9,341    47,663    (1,170)    4,888    60,722     2,952   (1,301)    1,651     5,844    68,217
     (1)  自己株式の消却前の利益剰余金
     (2)  特定の確定給付制度に関連する債務額の計算に関する                     2021  年 4月 21 日の  IFRS  解釈指針委員会の決定を初度適用することによる見積影響額
       （注記   1.1 「適用された基準および比較可能性」を参照）。                   2020  年 1月 1日現在の株主持分に対する影響は             160 百万ユーロであると見込まれ
       る。
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    （百万ユーロ）                        非支配持分

                           その他の包括利益
                         純損益に
                         組替えら    純損益に
                         れる可能    組替えら
                         性のある    れる  こと
                    資本、関     その他の    のないそ    その他の
                    連する準     包括利    の他の包    包括利
                    備金およ     益 ／ （損  括利益   ／ 益 ／ （損   株主持分     連結株主
                     び利益     失）   （損失）    失）合計      合計    持分合計
    2020  年 1月 1日現在の株主持分（公表
                     7,993      (47)    (23)    (70)    7,923    70,843
    額）
    新会計基準の影響                   -     -    -    -     -     -
    2020  年 1月 1日現在の株主持分             7,993      (47)    (23)    (70)    7,923    70,843
    増資                   -     -    -    -     -    162
    保有自己株式の変動                   -     -    -    -     -    (5)
    資本性金融商品の発行および償還                   2     -    -    -     2    751
    永久超劣後債の償還                 (106)      -    -    -   (106)     (474)
    2020  年度に支払った配当金                (109)      -    -    -   (109)     (109)
    取得および処分による非支配持分への
                       -     -    -    -     -     -
    影響
    株式報酬による変動                   8     -    -    -     8    34
    株主との取引による変動                 (205)      -    -    -   (205)     359
    その他の包括利益の変動                  (2)    (35)    (33)    (68)     (70)    (692)
     うち、利益剰余金に組替えられた純
     損益に組替えられることのない資本
                       (2)     -    2    2     -     -
     性金融商品に係るその他の包括利
     益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替えられた自
     己の信用リスクの変動に起因するそ                  -     -    -    -     -     -
     の他の包括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する持分                   -    (35)     -   (35)     (35)    (206)
    2020  年度の当期純利益                546      -    -    -    546    3,238
    その他の変動                  119      -    -    -    119     (47)
    2020  年 12 月 31 日現在の株主持分            8,451     (117)    (56)    (173)    8,278    73,495
    2020  年度における純利益の処分                 -     -    -    -     -     -
    2021  年 1月 1日現在の株主持分             8,451     (117)    (56)    (173)    8,278    73,495
    新会計基準の影響                  12     -    -    -    12    179
    2021  年 1月 1日現在の株主持分（修正再
                     8,463     (117)    (56)    (173)    8,290    73,674
    表示後）
    増資                   -     -    -    -     -   2,182
    保有自己株式の変動                   -     -    -    -     -   (1,057)
    資本性金融商品の発行および償還                   -     -    -    -     -   (1,001)
    永久超劣後債の償還                 (108)      -    -    -   (108)     (460)
    2021  年度に支払った配当金                (454)      -    -    -   (454)    (2,787)
    取得および処分による非支配持分への
                       -     -    -    -     -     -
    影響
    株式報酬による変動                   7     -    -    -     7    26
    株主との取引による変動                 (555)      -    -    -   (555)    (3,097)
    その他の包括利益の変動                   -    42    26    68     68    (555)
     うち、利益剰余金に組替えられた純
     損益に組替えられることのない資本
                       -     -    -    -     -     -
     性金融商品に係るその他の包括利
     益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替えられた自
     己の信用リスクの変動に起因するそ                  -     -    -    -     -     -
     の他の包括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する持分                  20     11    (1)    10     30    133
    2021  年度の当期純利益               1,005      -    -    -   1,005     6,849
    その他の変動                 (139)      -    -    -   (139)     (88)
    2021  年 12 月 31 日現在の株主持分            8,794      (64)    (31)    (95)    8,699    76,916
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    （百万円）                              当行グループの持分

                       資本金および資本剰余金                  その他の包括利益
                                       純損益に
                                       組替えら    純損益に
                                       れる可能    組替えら
                                       性のある    れる  こと
                                       その他の    のないそ    その他の
                     資本剰余金
                                  資本金およ
                             その他の資          包括利   の他の包    包括利
                     および利益
                                   び利益
                          自己株式    本性金融商          益 ／ （損  括利益   ／ 益 ／ （損   当期純利    株主持分合
                        (1)
                  資本金    剰余金     の消却     品   剰余金合計      失）   （損失）    失）合計      益    計
    2020  年 1 月 1 日現在の株主持分
                 1,251,715    6,710,862     (15,621)    742,582   8,689,537      587,672   (176,461)    411,212       - 9,100,749
    （公表額）
    新会計基準の影響                -    -    -    -    -     -    -    -     -    -
    2020  年 1月 1日現在の株主持分        1,251,715    6,710,862     (15,621)    742,582   8,689,537      587,672   (176,461)    411,212       - 9,100,749
    増資              13,885     9,546      -    -  23,432       -    -    -     -  23,432
    保有自己株式の変動                -    -   (723)      -   (723)      -    -    -     -   (723)
    資本性金融商品の発行および償
                    -   (723)      -  109,059    108,335       -    -    -     -  108,335
    還
    永久超劣後債の償還                -  (53,228)       -    -  (53,228)       -    -    -     -  (53,228)
    2020  年度に支払った配当金              -    -    -    -    -     -    -    -     -    -
    取得および処分による非支配持
                    -    -    -    -    -     -    -    -     -    -
    分への影響
    株式報酬による変動                -   3,761      -    -   3,761      -    -    -     -   3,761
    株主との取引による変動              13,885    (40,644)     (723)   109,059     81,577       -    -    -     -  81,577
    その他の包括利益の変動                -  (6,220)      -    -  (6,220)    (55,397)    (28,349)    (83,747)       -  (89,966)
     うち、利益剰余金に組替えら
     れた純損益に組替えられるこ
     とのない資本性金融商品に係               -  (5,496)      -    -  (5,496)       -  5,496    5,496       -    -
     るその他の包括利益／（損
     失）
     うち、利益剰余金に組替えら
     れた自己の信用リスクの変動
                    -   (723)      -    -   (723)      -   723    723      -    -
     に起因するその他の包括利
     益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する
                    -  (10,414)       -    -  (10,414)     (14,464)      145  (14,319)       -  (24,733)
    持分
    2020  年度の当期純利益              -    -    -    -    -     -    -    -  389,371    389,371
    その他の変動                -  (24,010)       -    -  (24,010)       -    -    -     -  (24,010)
    2020  年 12 月 31 日現在の株主持分       1,265,600    6,629,574     (16,344)    851,640   8,730,470      517,811   (204,666)    313,146     389,371   9,432,987
    2020  年度における純利益の処分              -  389,371       -    -  389,371       -    -    -  (389,371)       -
    2021  年 1月 1日現在の株主持分        1,265,600    7,018,945     (16,344)    851,640   9,119,841      517,811   (204,666)    313,146       - 9,432,987
           (2)
                    -  24,155      -    -  24,155       -    -    -     -  24,155
    新会計基準の影響
    2021  年 1 月 1 日現在の株主持分
                 1,265,600    7,043,100     (16,344)    851,640   9,143,996      517,811   (204,666)    313,146       - 9,457,142
    （修正再表示後）
    増資              85,482    230,122       -    -  315,604       -    -    -     -  315,604
    保有自己株式の変動                -    - (152,884)       - (152,884)        -    -    -     - (152,884)
    資本性金融商品の発行および償
                    -   (145)      - (144,640)    (144,785)        -    -    -     - (144,785)
    還
    永久超劣後債の償還                -  (50,913)       -    -  (50,913)       -    -    -     -  (50,913)
    2021  年度に支払った配当金              - (337,445)       -    - (337,445)        -    -    -     - (337,445)
    取得および処分による非支配持
                    -    -    -    -    -     -    -    -     -    -
    分への影響
    株式報酬による変動                -   2,748      -    -   2,748      -    -    -     -   2,748
    株主との取引による変動              85,482   (155,633)    (152,884)    (144,640)    (367,675)        -    -    -     - (367,675)
    その他の包括利益の変動                -  (1,736)      -    -  (1,736)    (103,852)     15,476   (88,375)       -  (90,111)
     うち、利益剰余金に組替えら
     れた純損益に組替えられるこ
     とのない資本性金融商品に係               -  (1,736)      -    -  (1,736)       -  1,736    1,736       -    -
     るその他の包括利益／（損
     失）
                                 869/1624


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     うち、利益剰余金に組替えら
     れた自己の信用リスクの変動
                    -   (145)      -    -   (145)      -   145    145      -    -
     に起因するその他の包括利
     益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する
                    -   868     -    -   868   13,018    1,012   14,030       -  14,898
    持分
    2021  年度の当期純利益              -    -    -    -    -     -    -    -  845,276    845,276
    その他の変動                -   7,377      -    -   7,377      -    -    -     -   7,377
    2021  年 12 月 31 日現在の株主持分       1,351,082    6,893,976     (169,229)     707,000   8,782,830      426,977   (188,177)    238,801     845,276   9,866,907
     (1)  自己株式の消却前の利益剰余金
     (2)  特定の確定給付制度に関連する債務額の計算に関する                     2021  年 4月 21 日の  IFRS  解釈指針委員会の決定を初度適用することによる見積影響額
       （注記   1.1 「適用された基準および比較可能性」を参照）。                   2020  年 1月 1日現在の株主持分に対する影響は             23,142   百万円であると見込まれ
       る。
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    （百万円）                        非支配持分

                           その他の包括利益
                         純損益に
                         組替えら    純損益に
                         れる可能    組替えら
                         性のある    れる  こと
                         その他の    のないそ    その他の
                    資本、関連      包括利    の他の包    包括利
                    する準備金     益 ／ （損  括利益   ／ 益 ／ （損   株主持分合     連結株主持
                    および利益      失）   （損失）    失）合計      計     分合計
    2020  年 1月 1日現在の株主持分（公表
                    1,156,108      (6,798)    (3,327)    (10,125)    1,145,983     10,246,732
    額）
    新会計基準の影響                   -    -    -    -     -      -
    2020  年 1月 1日現在の株主持分           1,156,108      (6,798)    (3,327)    (10,125)    1,145,983     10,246,732
    増資                   -    -    -    -     -   23,432
    保有自己株式の変動                   -    -    -    -     -    (723)
    資本性金融商品の発行および償還                  289     -    -    -    289    108,625
    永久超劣後債の償還                (15,332)       -    -    -  (15,332)      (68,559)
    2020  年度に支払った配当金               (15,766)       -    -    -  (15,766)      (15,766)
    取得および処分による非支配持分へ
                       -    -    -    -     -      -
    の影響
    株式報酬による変動                 1,157      -    -    -   1,157      4,918
    株主との取引による変動                (29,651)       -    -    -  (29,651)      51,926
    その他の包括利益の変動                  (289)    (5,062)    (4,773)    (9,836)     (10,125)     (100,091)
     うち、利益剰余金に組替えられた
     純損益に組替えられることのない
                      (289)      -   289    289      -      -
     資本性金融商品に係るその他の包
     括利益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替えられた
     自己の信用リスクの変動に起因す                  -    -    -    -     -      -
     るその他の包括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する持分                   -  (5,062)      -  (5,062)     (5,062)     (29,796)
    2020  年度の当期純利益               78,973       -    -    -   78,973     468,344
    その他の変動                 17,212       -    -    -   17,212     (6,798)
    2020  年 12 月 31 日現在の株主持分          1,222,353     (16,923)    (8,100)    (25,023)    1,197,330     10,630,317
    2020  年度における純利益の処分                 -    -    -    -     -      -
    2021  年 1月 1日現在の株主持分           1,222,353     (16,923)    (8,100)    (25,023)    1,197,330     10,630,317
    新会計基準の影響                 1,736      -    -    -   1,736     25,891
    2021  年 1月 1日現在の株主持分（修正
                    1,224,088     (16,923)    (8,100)    (25,023)    1,199,066     10,656,207
    再表示後）
    増資                   -    -    -    -     -   315,604
    保有自己株式の変動                   -    -    -    -     -   (152,884)
    資本性金融商品の発行および償還                   -    -    -    -     -   (144,785)
    永久超劣後債の償還                (15,621)       -    -    -  (15,621)      (66,534)
    2021  年度に支払った配当金               (65,667)       -    -    -  (65,667)     (403,112)
    取得および処分による非支配持分へ
                       -    -    -    -     -      -
    の影響
    株式報酬による変動                 1,012      -    -    -   1,012      3,761
    株主との取引による変動                (80,275)       -    -    -  (80,275)     (447,950)
    その他の包括利益の変動                   -   6,075    3,761    9,836     9,836     (80,275)
     うち、利益剰余金に組替えられた
     純損益に組替えられることのない
                       -    -    -    -     -      -
     資本性金融商品に係るその他の包
     括利益／（損失）
     うち、利益剰余金に組替えられた
     自己の信用リスクの変動に起因す                  -    -    -    -     -      -
     るその他の包括利益／（損失）
    持分法適用会社の変動に対する持分                 2,893    1,591    (145)    1,446     4,339     19,237
    2021  年度の当期純利益               145,363       -    -    -   145,363      990,639
    その他の変動                (20,105)       -    -    -  (20,105)      (12,728)
    2021  年 12 月 31 日現在の株主持分          1,271,964      (9,257)    (4,484)    (13,741)    1,258,223     11,125,130
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    ( ⅵ ) キャッシュ･フロー計算書

     当キャッシュ･フロー計算書は、間接法を用いて表示されている。

     営業活動     は、  クレディ・アグリコル・エス・エーの収益生成活動を示している。
     税金に係るインフローおよびアウトフローはすべて、営業活動に含まれている                                        。
     投資活動     は、連結会社および非連結会社に対する投資、有形固定資産ならびに無形資産の購入および売却
    に係るキャッシュ・インフローおよびキャッシュ･アウトフローの影響を示している。このセクションには、
    「純損益を通じて公正価値で測定」または「組替えられることのないその他の包括利益を通じて公正価値で
    測定」の区分に分類される戦略的株式投資が含まれる。
     財務活動     は、株主持分および長期借入金に関する財務構造取引に係るキャッシュ・インフローおよび
    キャッシュ･アウトフローの影響を示している。
     非継続事業      の営業活動、投資活動および財務活動に帰属する                         キャッシュ・フローの純額              は、キャッシュ・
    フロー計算書において個別の項目として記載されている。
     現金および現金同等物純額              には、現金、中央銀行預け金および預り金ならびに金融機関に対する要求払預
    け金および預り金が含まれる。
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                                  2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日

                           注記

                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     税引前利益                             8,080     1,168,691         4,588      663,608

     有形固定資産および無形資産の減価償却費お
                           4.8       1,172      169,518        1,143      165,324
     よび減損（純額）
     のれんおよびその他の固定資産の減損                      6.16        (497)      (71,886)         903     130,610
     引当金繰入額純額                             19,538      2,825,976         9,488     1,372,344
     持分法適用会社の純利益／（損失）持分                              (405)      (58,579)         (502)      (72,609)
     投資活動による利益／（損失）純額                               51      7,377        (74)     (10,703)
     財務活動による利益／（損失）純額                             2,472      357,550        3,024      437,391
     その他の変動                             2,333      337,445        1,726      249,649
     税引前利益に含まれる非現金項目およびその
                                  24,664      3,567,401         15,708      2,272,005
     他の調整項目合計
     銀行間項目の変動                            (27,138)      (3,925,240)         55,411      8,014,647
     顧客項目の変動                             13,438      1,943,672         54,781      7,923,524
     金融資産および金融負債の変動                             (7,304)     (1,056,451)         (73,179)     (10,584,611)
     非金融資産および非金融負債の変動                              495      71,597        1,547      223,758
                     (1)
                                   369      53,372         189      27,337
     持分法適用会社からの配当金受取額
     法人所得税支払額                             (1,699)      (245,743)        (1,853)      (268,018)
     営業活動において使用された資産および負債
                                 (21,839)      (3,158,793)         36,896      5,336,637
     の変動純額
     非継続事業による現金収入／（支出）                               25      3,616         97     14,030
     営業活動による現金収入／（支出）純額合計
                                  10,930      1,580,915         57,289      8,286,281
     [A]
            (2)
                                   138      19,960       (2,478)      (358,418)
     株式投資の変動
     有形固定資産および無形資産の変動                              (876)     (126,705)         (748)     (108,191)
     非継続事業による現金収入／（支出）                              (100)      (14,464)          (2)      (289)
     投資活動による現金収入／（支出）純額合計
                                   (838)     (121,208)        (3,228)      (466,898)
     [B]
     株主から受け取った／（に支払った）
                                  (3,067)      (443,611)          351      50,769
       (3)
     現金
     財務活動によるその他の現金収入／（支出）
                                  1,369      198,012        7,458     1,078,725
     (4)
     非継続事業による現金収入／（支出）                               (3)      (434)       (125)      (18,080)
     財務活動による現金収入／（支出）純額合計
                                  (1,701)      (246,033)         7,684     1,111,414
     [C]
     現金および現金同等物に対する為替レートの
                                   125      18,080       (1,308)      (189,189)
     変動の影響     [D]
     現金および現金同等物の増加／（減少）純額
                                  8,516     1,231,754         60,437      8,741,608
     [A ＋ B ＋  C  ＋ D]
     現金および現金同等物期首残高                            151,213      21,871,448         90,776     13,129,841
     現金勘定ならびに中央銀行預け金および預り
                                 193,455      27,981,331         91,236     13,196,375
           *
     金の残高純額
     金融機関に対する要求払預け金および預り金
                                 (42,242)      (6,109,883)          (460)      (66,534)
          **
     の残高純額
     現金および現金同等物期末残高                            159,729      23,103,203         151,213      21,871,448
     現金勘定ならびに中央銀行預け金および預り
                                 236,696      34,235,709         193,455      27,981,331
           *
     金の残高純額
                                 874/1624

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     金融機関に対する要求払預け金および預り金
                                 (76,967)     (11,132,507)         (42,242)      (6,109,883)
          **
     の残高純額
     現金および現金同等物の変動純額                             8,516     1,231,754         60,437      8,741,608
    * 　「現金ならびに中央銀行預け金                および預り金      」の項目の残高純額（経過利息を除き、非継続事業に再分類された事
      業体の現金を含む。）から構成されている。
    **   注記  6.5  記載の「貸倒が懸念されない当座貸越」および「貸倒が懸念されないコールローン」ならびに注記                                              6.8  記載
      の「当座預金」および「コールマネー」（経過利息を除き、クレディ・アグリコルの内部取引を含む。）の残高から
      構成されている。
    (1)  持分法適用会社からの配当金受取額：                  2021  年 12 月 31 日現在、この金額には、持分法適用会社である保険会社から受
       領した   +170  百万ユーロ（      +24,589    百万円）の配当金、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスの子会
       社から受領した        +177  百万ユーロ（       +25,601    百万円）の配当金、アムンディの子会社から受領した                          +21  百万ユーロ
       （ +3,037   百万円）の配当金、およびクレディ・アグリコル・エス・エー・グループのその他の事業体から受領した
       +1 百万ユーロ（      +145  百万円）の配当金の支払が含まれている。
    (2)  株式投資の変動：        この項目は、株式投資の取得および処分による現金に対する正味の影響を表している。
       － 2021  年 12 月 31 日現在の連結株式投資（子会社および持分法適用会社）の取得および処分による当行グループの現
        金持高に対する正味影響額は              +1,624   百万ユーロ（      +234,895    百万円）である。主な取引は、クレディ・アグリコ
        ル・イタリアによる         -862  百万ユーロ（      -124,680    百万円）でのクレディト・ヴァルテッリネーゼの取得に関連し、
        クレディト・ヴァルテッリネーゼの                 +3,485   百万ユーロ（      +504,070    百万円）のネットキャッシュの受入、アムン
        ディによる      -825  百万ユーロ（       -119,328    百万円）でのリクソーの取得に関連し、リクソーの                          +223  百万ユーロ
        （ +32,255    百万円）のネットキャッシュの受入、                  -136  百万ユーロ（      -19,671    百万円）でのクレディ・アグリコル・
        リーシング・アンド・ファクタリングによるオリンの取得、およびクレディ・アグリコル・                                          CIB  アルジェリ・バン
        ク Spa  の連結除外による        -68  百万ユーロ（      -9,836   百万円）のネット・キャッシュ・アウトフローに関連している。
       － 同期間において、非連結株式投資の取得および処分による当行グループの現金持高に対する正味影響額は                                                 -1,486
        百万ユーロ（      -214,935    百万円）であり、主に保険投資によるものであった。
    (3)  株主から受け取った（に支払った）現金：                    この金額は、主にクレディ・アグリコル・エス・エー・グループが支
       払った   -1,269   百万ユーロ（      -183,548    百万円）の配当金（株式による配当を除く。）で構成され、その内訳は以下の
       とおりである。
       －クレディ・アグリコル・エス・エーが支払った配当金                          -355  百万ユーロ（      -51,347    百万円）
       －非支配持分が支払った配当金              -454  百万ユーロ（      -65,667    百万円）
       －株式として取り扱われる期限の定めのない金融商品に係る配当に相当する利息                                     -460  百万ユーロ（      -66,534    百万円）
       この金額はまた、従業員向け増資による                   +205  百万ユーロ（      +29,651    百万円）ならびに資本性金融商品の発行および償
       還による    -1,000   百万ユーロ（      -144,640    百万円）を反映している。クレディ・アグリコル・エス・エーは、その株式
       買戻しプラグラムの一環として、               -1,059   百万ユーロ（      -153,174    百万円）に相当する株式を買い戻した。
    (4)  財務活動によるその他のキャッシュ・フローの純額：                         2021  年 12 月 31 日現在、債券の発行額は合計              +9,463   百万ユーロ
       （ +1,368,728     百万円）であり、償還額は            -7,619   百万ユーロ（      -1,102,012     百万円）であった。劣後債務の発行額は合
       計 +3,552   百万ユーロ（      +513,761    百万円）で、償還額は          -1,312   百万ユーロ（      -189,768    百万円）であった。
       この項目には劣後債務および債券に係る                   -2,529   百万ユーロ（      -365,795    百万円）の利息支払からのキャッシュ・フ
       ローも含まれている。
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    (3)  連結財務書類に対する注記

    注記  1 　適用された当行グループの会計方針および会計原則、評価ならびに見積り

    1.1  　適用された基準および比較可能性

     EC 規則第   1606/2002     号に従い、連結財務書類は、               2021  年 12 月 31 日現在で適用可能な、欧州連合が採用した

    IAS/IFRS     の基準および       IFRIC   の解釈指針（「カーブアウト」版）に準拠して作成されており、マクロ・ヘッジ
    会計に関して       IAS  第 39 号の特定の適用免除規定を利用している。
     これらの基準および解釈指針は、以下の欧州委員会のホームページで閲覧可能である。
     https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-
    reporting/financial-reporting_en
     当該基準および解釈指針は、               2020  年 12 月 31 日に終了した事業年度の当行グループの財務書類で適用され説
    明されたものと同一である。
     それらは、      2021  年 12 月 31 日現在で欧州連合によって採択され、                    2021  年度に初度適用が義務付けられている
    IFRS  の基準によって補足されている。
     当該基準および解釈指針には、以下が含まれる。
                                          初度適用日

                                                   当行グループに
                                        ( 以下の日以降に
                基準、改訂または解釈指針
                                                  おける適用の有無
                                        開始する事業年度        )
     IFRS  第 9 号、  IAS  第 39 号、  IFRS  第 7 号、  IFRS  第 4 号および    IFRS  第 16 号
                                             (1)
                                                  有
     の改訂
                                       2021  年 1 月 1 日
     金利指標改革－フェーズ           2
     IFRS  第 4 号の改訂
     主に保険事業に従事している事業体（金融コングロマリットが所有する保
                                       2021  年 1 月 1 日     無
     険業の事業体を含む。）に対する               IFRS  第 9 号の適用を免除するオプションの
     失効日を    2023  年 1 月 1 日まで延期
     IFRS  第 16 号の改訂
                                             (2)
                                                  有
                                       2021  年 4 月 1 日
     COVID-19    に関連した賃料減免に関する             2 回目の改訂
     (1)  当行グループは、         2020  年 1 月 1 日より、金利指標改革－フェーズ                2 に関する    IFRS  第 9 号、  IAS  第 39 号、  IFRS  第 7 号、
        IFRS  第 4 号および    IFRS  第 16 号の改訂を早期適用することを決定した。
     (2)  2021  年 1 月 1 日に遡及適用された。
    金利指標改革

     2019  年初頭、クレディ・アグリコル・グループは、すべての事業について金利指標の移行に備え、対応す
    るためのプログラムを導入し、関係する事業体ごとに具体的な計画を策定した。当該プログラムは、市場の
    定めるスケジュールおよび基準（クレディ・アグリコルが積極的に関与したものを含む。）ならびに欧州の
    規制枠組み（       BMR  ）に沿ったものであった。
     当行グループは、金利指標の廃止に先立ち、国内の作業部会および当局の勧告に従い、市場が設定した期
    限または当局が課した期限およびインセンティブ・マイルストーンを可能な限り遵守することを目指しなが
    ら、可能な限り前倒しで代替指標への移行を進めてきた。ツールおよび資源を適合させ、契約の修正作業
    等、移行に伴う作業負荷に対処するために、多額の資本支出ならびに運営チームおよび事業部門側の多大な
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    努力が必要であった。なお、新しいソフトウェアの開発が、                               LIBOR   の代替指標を決定するスケジュールおよび
    市場基準の形成により大きく左右された。
     2019  年以降に実施された一連の措置により、これらの移行が整然と管理されてきた。                                         2021  年度下半期にお
    いて、各事業体は、特に新しいソフトウェアの開発を完了させること、ならびに顧客が移行プロセスについ
    て理解を深めることができるよう顧客への情報提供および顧客との対話を強化することに注力した。コンダ
    クトリスクを回避するための取組みも継続された。
     また、実施された作業により、当行グループの事業体は、顧客体験および顧客満足度を維持すると同時
    に、新たなリスクフリーレート（                 RFR  ）商品を提供することができた。
    2021  年 12 月 31 日現在の移行の概要

     関係するほとんどの事業体および事業について、                         2021  年度の可能な限り早い時期に積極的な移行計画が実
    行され、当年度下半期においてさらに加速した。当行グループの事業体間での現金貸出／借入、クレディ・
    アグリコル・エス・エーの債券発行、顧客預金口座および清算された金利デリバティブは、清算機関による
    10 月（  EONIA   ）および     12 月（米ドル以外の         LIBOR   ）の転換サイクルを通じて、一括移行された。
     2022  年 1 月 1 日より発動された、「セーフティ・ネット」とされるフォールバック条項は、金利指標の変更
    による影響を受けた契約のごく一部にのみ影響した。しかしながら、                                    ISDA  のフォールバック・プロトコルの
    対象となる非中央清算デリバティブについては、市場はフォールバック条項の発動を概ね支持している。
     クレディ・アグリコル・グループ・レベルでは、                          EONIA   、スイス・フラン         LIBOR   、ユーロ     LIBOR   、英ポンド
    LIBOR   または日本円       LIBOR   を指標金利とする契約のうち、                2021  年 12 月 31 日までに再交渉できなかったもの、ま
    たはフォールバック条項を発動して代替指標に移行することができなかったものは、ほとんどなかった。そ
    の残りの契約グループは、              12 月 31 日までに交渉が成立しなかったが                  2022  年初頭までに完了する見込みの契
    約、または現行の法規定の利益を既に享受しているか、もしくは今後享受する契約に関係している。
    リスク管理

     2021  年 12 月 31 日に公表停止となるかまたは指標性を喪失する金利指標の置換えの準備および実施、ならび
    に BMR  規則の遵守に加え、プロジェクトの作業は、金利指標の移行に内在する、特に財務上、業務上、法律
    上、コンプライアンス上および顧客保護上のリスクを管理し、統制すること（コンダクトリスクの回避）に
    も注力している。
     例えば、異なる種類の金利（利息計算期間の開始時にあらかじめ算出される金利（いわゆるフォワード・
    ルッキング・レート）、または過去のデータに基づいて算出される金利（いわゆるバックワード・ルッキン
    グ・レート））や異なる資産の種類／通貨の契約を使用することにより市場においてばらつきが生じた場
    合、その業界に金融リスクが存在する可能性がある。しかしながら、当行グループ内で明確に認識されてい
    るこれらのリスクは、市場標準が形成され、銀行に支えられる形で民間部門がこのばらつきに対応できるこ
    とが明らかになると、おそらく減少すると予想される。
    米ドル   LIBOR

     移行プログラムの作業は、特に                2023  年 6 月の米ドル      LIBOR   の 公表停止または指標性喪失に備えて、                    2022  年も
    継続される。投資銀行である               CACIB   は、この指標に関して最も大きなエクスポージャーがある当行グループの
    事業体であることから、この状況による影響を主に受ける。米ドル                                  LIBOR   からの移行に関して、英国当局は後
    日、法律の施行を承認することになっており、米国当局はニューヨーク州法に準拠した契約については法定
    代替金利の指定を既に認めている。
     この金利指標改革による影響を受けたヘッジ会計上の関係について、現行の金利指標から新たな金利指標
    への移行のスケジュールおよび条件に関して不確実性があっても維持できるようにするために、                                                   IASB  は、
    2019  年 9 月に  IAS  第 39 号、  IFRS  第 9 号および     IFRS  第 7 号の改訂を公表し、欧州連合はこれらを                    2020  年 1 月 15 日に採
    用した。当行グループは、金利指標改革から生じる不確実性が金利指標に基づくキャッシュ・フローの時期
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    および金額に関係する限り、これらの改訂を適用し、この点において、対象の金利指標に関連するすべての
    ヘッジ契約は、        2021  年 12 月 31 日現在ヘッジ会計に適格であると考えている。
     改革の影響を受けて不確実性が残るヘッジ手段であるデリバティブの額面金額は、                                           2021  年 12 月 31 日現在、
    92 十億ユーロである。
     2020  年 8 月に  IASB  が公表した他の改訂は、             2019  年に公表された改訂を補足するものであり、当該改革を受け
    て従来の指標金利を他の指標金利に置き換えた場合の会計上の影響に焦点を当てている。
     これらの改訂は、「フェーズ               2 」として知られており、その内容は、主に契約上のキャッシュ・フローの変
    更である。これにより、事業体に対し、当該改革により必要となる変更を反映するために金融商品の認識の
    中止またはその帳簿価額を調整する代わりに、代替的な指標金利への変更を反映するために実効金利を更新
    することを認めている。
     ヘッジ会計については、事業体は、経済的同等性を前提として、当該改革により必要となる変更を行う際
    に、ヘッジ関係の指定解除を行う必要はない。
     2021  年 12 月 31 日現在、満期前に新たな金利指標に移行しなければならない金融商品の重要な金利指標（従
    来の金利指標に基づく）別の内訳は、以下のとおりである。
                                               スイス・

                           米ドル      英ポンド       日本円       フラン       ユーロ
    （百万ユーロ）                EONIA       LIBOR       LIBOR       LIBOR       LIBOR       LIBOR
     非デリバティブ金融資産合計                   -     34,314       1,593        150       214        -
     非デリバティブ金融負債合計                   -     1,127         2       -       -       -
     デリバティブの想定元本合計                   -   2,345,021         1,276        116        -       -
     EURIBOR    、 WIBOR   および   STIBOR   の金利指標については、これらの将来の代替指標に関する発表がないため、

    提供される定量的データからは除外している。
     米ドル   LIBOR   を用いて報告されている残高は、翌日物、                      1 ヶ月物、     3 ヶ月物、     6 ヶ月物および       12 ヶ月物が廃止
    となるか指標性を喪失する、               2023  年 6 月 30 日より後に満期が到来するものである。
     それ以外の金利指標については、フォールバック条項の発動により代替指標に移行した契約は、表から除
    外している。したがって、              EONIA   およびスイス・フラン            LIBOR   の残高は、      2021  年 12 月 31 日時点で契約上の再交
    渉が完全には最終化されていない契約および現行の法規定を使用する予定のない契約である。英ポンド                                                    LIBOR
    または日本円       LIBOR   が使用されている残高は、残りの契約グループで、顧客との再交渉がまだ行われておら
                                     (1)
    ず、欧州委員会が定めるメカニズムの対象となるべきものである                                  。
     非デリバティブ金融商品のエクスポージャーは、有価証券の想定元本および償却原価で測定する金融商品
    の元本残高に相当する。
    ( 注 1)  予定日：    2022  年度第   1 四半期末
    確定給付制度における退職給付の勤務期間への帰属に関する                               2021  年 4 月の  IFRS  解釈指針委員会の決定による会

    計上の影響
     2020  年 12 月、  IFRS  解釈指針委員会は、確定給付制度における数理計算上の負債の計算方法および給付を帰
    属させる勤続年数に上限が設けられている場合の給付の帰属期間に関して、要望書の提出を受けた。分析さ
    れたアプローチのうち、             IFRS  解釈指針委員会は、定年前までの期間を上限として当該期間にわたり退職給付
    を帰属させる方法を採用した。
     IFRS  解釈指針委員会の         IAS  第 19 号に関する決定により影響を受ける制度は、以下のものである。
    ・退職給付の帰属は、定年まで企業に雇用されていることを条件とする（早期退職の場合はすべての権利を
     失う）。
    ・退職給付は、勤続年数によって異なるが、一定の勤続年数に上限が設定されており、少なくとも一部の従
     業員については退職のかなり前に上限に達する。
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     この決定により、当行グループが採用しているアプローチにおける方法は変更されることになる。
     2021  年 1 月 1 日現在認識されたこの決定による影響額（比較数値なし）は、数理計算上の負債について                                              238  百
    万ユーロとなった（注記             7 「従業員給付およびその他の報酬」を参照。）。
     財務書類への影響は、従業員退職給付に係る引当金に関してマイナス                                   133  百万ユーロ（注記         6.18  「引当金」
    を参照。）であり、          138  百万ユーロの資産超過額が生じ（注記                   6.11  「未収収益および未払費用ならびにその他
    の資産および負債」に認識されている。）、税効果考慮後の株主持分に対する相殺額が                                            179  百万ユーロ（株主
    持分変動計算書を参照。）であった。
     2020  年 1 月 1 日現在、数理計算上の負債への影響額は                     213  百万ユーロ、株主持分への影響額は                  160  百万ユーロ
    であった。
     また、欧州連合が採用した基準および解釈指針の早期適用は一定期間は任意であるため、特段の記載がな
    い限り、当行グループではかかる早期適用を行っていない。
     これには、特に以下のものが該当する。
                                          初度適用日

                                                   当行グループに
                                        ( 以下の日以降に
                基準、改訂または解釈指針
                                                  おける適用の有無
                                        開始する事業年度        )
     IFRS  の改善   2018  年 -2020   年サイクル
     IFRS  第 1 号「国際財務報告基準の初度適用」
                                       2022  年 1 月 1 日     有
     IFRS  第 9 号「金融商品」
     IAS  第 41 号「農業」
     IFRS  第 3 号の改訂
                                       2022  年 1 月 1 日     有
     概念フレームワークへの参照
     IAS  第 16 号の改訂
                                       2022  年 1 月 1 日     有
     意図した使用の前の収入
     IAS  第 37 号の改訂
                                       2022  年 1 月 1 日     有
     契約が損失を生じるものであるかどうかを評価する際に含めるコスト
     IFRS  第 17 号
                                       2023  年 1 月 1 日     有
     保険契約
    IFRS  第 17 号「保険契約」

     2017  年 5 月に公表された        IFRS  第 17 号「保険契約」は、          IFRS  第 4 号に代わるものである。この基準は、                   2023  年 1
    月 1 日以降に開始する事業年度より適用される。
     IFRS  第 17 号は、保険契約負債およびその収益性の評価についての新たな測定・認識原則、ならびにその表
    示を定めるものである。             2017  年度から     2020  年度にわたり、この基準の適用による課題およびこの基準による
    当行グループの保険子会社への影響を識別するために、実施プロジェクトの枠組みが開始された。実施に向
    けた分析および準備作業は、               2021  年度中も継続されている。
     当行グループにおいて適用されているバージョン（すなわち、欧州連合で採択された                                            IFRS  第 17 号）では、
    欧州連合の保険会社は、             IASB  が採用した基準で義務付けられている年次コホートの要件から、世代間で共有
    のある、キャッシュ・フローが一致する契約を除外することが認められている。
    2021  年 12 月 31 日現在で欧州連合がまだ採用していない基準および解釈指針

     2021  年 12 月 31 日現在で     IASB  が公表しているものの欧州連合がまだ採用していない基準および解釈指針は、
    当行グループにおいては適用されていない。これらは、欧州連合が予定する適用日までは強制適用とならな
    いため、     2021  年 12 月 31 日現在、当行グループにおいては適用されていない。
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    1.2  　会計方針および会計原則
    財務書類作成時における評価および見積りの使用

     財務書類作成時における見積りは、その性質上、一定の仮定に基づいており、将来における実現可能性に
    関するリスクおよび不確実性を含んでいる。
     将来における結果は、以下を含む多くの要素により影響を受けることがある。
    ・フランス国内金融市場および国際金融市場の動向
    ・金利および為替レートの変動
    ・特定の業界または国における経済的および政治的状況
    ・規則または法律の変更
     このリストは、すべてを網羅するものではない。
     仮定に基づく会計上の見積りは、主に以下の評価において使用される。
    ・公正価値で測定する金融商品
    ・非連結会社に対する投資
    ・年金制度およびその他の退職給付
    ・ストック・オプション制度
    ・償却原価で測定する、またはその他の包括利益（純損益に組替えられる可能性のある項目）を通じて公正
     価値で測定する負債性金融商品の減損
    ・引当金
    ・のれんの減損
    ・繰延税金資産
    ・持分法適用会社の評価
    ・保険契約者の繰延利益分配
     評価または見積りの使用に関する手順については、以下の該当する項目で説明している。
    金融商品（      IFRS  第 9 号、  IAS  第 32 号および     IAS  第 39 号）

    定義
     IAS  第 32 号では、金融商品は、一方の企業に金融資産を、またもう一方の企業に金融負債または資本性金融
    商品を生じさせる契約と定義されており、現金もしくはその他の金融資産を受領する契約上の権利または現
    金もしくはその他の金融資産を支払う契約上の義務を示す契約を意味する。
     デリバティブ商品とは、原資産の価値の変動に応じてその価値が変動し、必要な初期投資額が少額または
    ゼロで、その決済が将来のある日に行われる金融資産または金融負債である。
     当財務書類において、金融資産および金融負債（当行グループの保険会社により保有されている金融資産
    を含む。）は、欧州連合が採用した                  IFRS  第 9 号に従って扱われている。
     IFRS  第 9 号は、金融商品の分類および測定、信用リスクの減損／引当、ならびにマクロ・ヘッジ取引を除く
    ヘッジ会計に関する原則を定めている。
     しかし、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                         IFRS  第 9 号に基づく一般的なヘッジ・モデルを適用しない
    ことを選択した点に留意する必要がある。したがって、マクロ・ヘッジに関する規定が今後定められるま
    で、ヘッジ関係はすべて引き続き                 IAS  第 39 号の範囲内に含められる。
     いわゆる「グリーン金融資産」および（負債側の）「グリーンボンド」は、様々な金融商品で構成されて
    おり、主に環境プロジェクトの資金調達に使用されるローンに関連するものである。なお、これに適格なす
    べての金融商品が、          ESG  基準に応じてリターンが変動するとは限らないことに留意する必要がある。そのター
    ミノロジーは、今後の欧州規制により変更される可能性がある。これらの金融商品は、                                            IFRS  第 9 号に従い、下
    記の原則を用いて認識されている。
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    金融資産および金融負債の評価手順
    当初測定

     金融資産および金融負債は、当初認識時に、                       IFRS  第 13 号に定義される公正価値で測定される。
     IFRS  第 13 号に定義される公正価値は、評価日における主要な市場または最も有利な市場での市場参加者間
    の通常の取引において、資産の売却により受領するかまたは負債の移転により支払う価格である。
    事後測定

     当初認識後、金融資産および金融負債は、その分類に応じて、負債性金融商品については実効金利法
    （ EIR  ）による償却原価または             IFRS  第 13 号に定義される公正価値で測定される。デリバティブ商品は、常に公
    正価値で測定される。
     償却原価は、金融資産または金融負債の当初認識時の測定額（取得または発行に直接起因する取引費用を
    含む。）から元本の返済額を控除し、当初金額と満期金額との差額（ディスカウントまたはプレミアム）に
    つき実効金利法（         EIR  ）により計算される償却累計額を加減したものである。その金額は、償却原価で測定す
    る金融資産またはその他の包括利益（純損益に組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定す
    る金融資産の場合、減損に関する修正のために必要に応じて調整されることがある（「信用リスクに対する
    引当金」の項を参照。）。
     実効金利（      EIR  ）とは、金融商品の予想残存期間（場合によってはそれより短い期間）にわたる将来の現金
    支払額または受取額の見積額を、当該金融資産または金融負債の正味帳簿価額まで正確に割引く利率であ
    る。
    金融資産

    金融資産の分類および測定
     非デリバティブ金融資産（負債性金融商品または資本性金融商品）は、貸借対照表上、その後の会計処理
    および評価方法を決定する会計区分に分類される。
     金融資産の分類および評価の基準は、以下のどちらに該当するかに従い、金融資産の性質によって決定さ
    れる。
     ・負債性金融商品（例えば、貸出金および固定または確定利付証券）
     ・資本性金融商品（例えば、株式）
     これらの金融資産は、以下の               3 つの区分のいずれかに分類される。
     ・純損益を      通じて   公正価値で測定する金融資産
     ・償却原価で測定する金融資産（負債性金融商品のみ）
     ・その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産（負債性金融商品については純損益に組替えら
       れる可能性のある項目、資本性金融商品については純損益に組替えられることのない項目）
    負債性金融商品

     負債性金融商品の分類および評価は、公正価値オプションを使用する場合を除き、                                          2 つの要件（      ポートフォ
    リオ・レベルで定義される              事業モデルおよび         負債性金融商品別の          契約条件の分析）の組み合わせによって行
    われる。
    3 つの事業モデル

     事業モデルは、クレディ・アグリコル・エス・エーの経営陣が目的を達成するために金融資産を管理する
    上で従う戦略である。事業モデルは、資産ポートフォリオを対象とするものであり、個々の金融資産に対す
    る個別の意図とはならない。
     事業モデルは以下の          3 つに区別される。
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     ・資産の残存期間にわたり契約上のキャッシュ・フローの回収のみを目的とする「回収モデル」。このモ
       デルでは、すべての資産について契約上の満期まで保有することを必ずしも示唆していないものの、資
       産 の売却は厳格に管理されている。
     ・資産の残存期間にわたり契約上のキャッシュ・フローの回収と当該資産の売却を目的とした「回収およ
       び売却モデル」。このモデルでは、金融資産の売却とキャッシュ・フローの受領の両方が不可欠であ
       る。
     ・資産の売却を主な目的とする「その他／売却モデル」
     これらは特に、売却によるキャッシュ・フローの回収を目的とするポートフォリオ、その業績が公正価値
    に基づき評価されるポートフォリオおよび売買目的保有金融資産のポートフォリオに関係している。
     金融資産を管理するための管理戦略が、「回収モデル」および「回収および売却モデル」のいずれにも該
    当しない場合、これらの金融資産は、「その他／売却」の管理モデルにあるポートフォリオに分類される。
    契約条件（「元本および利息の支払のみ」または「                          SPPI  」テスト）

     「 SPPI  」テストは、累積的に検証される一連の判定要件を組み合わせて、契約上のキャッシュ・フローが
    単純な資金調達の特性（元本の返済および元本残高に対する利息の支払い）であるかの要件を満たしている
    か否かを確認する。
     このテストは、資金調達が元本の返済のみを認めている場合で、かつ（金利が固定であるか変動であるか
    を問わず）受領した利息が貨幣の時間価値、金融商品に係る信用リスク、通常のローン契約のその他コスト
    およびリスクならびに合理的な利益マージンを反映しているときに充足される。
     単純な資金調達において、利息とは時間の経過に伴う費用であり、当該期間中の信用リスクおよび流動性
    リスクの価格であり、資産保有コストに関するその他の要素（例えば、管理費等）である。
     このような定性分析で結論を出すことができない場合には、定量分析（またはベンチマーク・テスト）が
    行われる。この追加の分析では、分析対象資産の契約上のキャッシュ・フローについて、ベンチマーク資産
    のキャッシュ・フローと比較する。
     金融資産のキャッシュ・フローとベンチマーク資産のキャッシュ・フローの差異が軽微であると判断され
    た場合、当該資産は単純な資金調達とみなされる。
     さらに、複数の金融商品を契約により互いにリンクさせ、信用リスクの集中をもたらすことによって金融
    資産の保有者間での支払いに対する優先劣後構造（以下「トランシェ」という。）を設けて、特別目的事業
    体が発行した金融資産については、個別の分析が行われる。
     各トランシェには、ストラクチャード・エンティティによるキャッシュ・フローの分配順位を定めた優先
    劣後の順位が割り当てられる。
     この場合、「       SPPI  」テストでは、当該資産および原資産の契約上のキャッシュ・フローの特性については
    「ルック・スルー」アプローチに基づいた分析、また引き受けたトランシェの信用リスクについては原資産
    の信用リスクと比較した分析を行う必要がある。
     事業モデルの認定と「            SPPI  」テストの組み合わせによる負債性金融商品の認識方法は、以下の図で示すこ
    とができる。
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    償却原価で測定する負債性金融商品

     「回収モデル」に該当し、「               SPPI  」テストの要件を満たした負債性金融商品は、償却原価で測定される。
     これらは決済／受渡日に計上され、当初評価には経過利息および取引費用も含まれる。
     貸出金および債権ならびに              利付証券に係るプレミアムまたはディスカウントおよび取引費用の償却は、実
    効金利法を用いて損益計算書に認識される。
     この区分の金融商品は、「信用リスクに対する減損／引当金」の項に記載の条件を満たした場合に減損し
    ているとみなされる。
    その他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定する負債性金融商品

     「 回収および売却        モデル」に該当し、          SPPI  テストの     要件  を満たした負債性金融商品は、その他の包括利益
    （組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定される。
     これらは取引日に計上され、当初評価には経過利息および取引費用も含まれる。
     利付証券に係るプレミアムまたはディスカウントおよび取引費用の償却は、実効金利法を用いて損益計算
    書に認識される。
     これらの金融資産はその後、公正価値で測定され、公正価値の変動は、その他の包括利益（組替えられる
    可能性のある項目）に計上され、残高勘定（実効金利法により純損益に認識される経過利息を除く。）と相
    殺される。
     当該有価証券が売却された場合、これらの変動は損益計算書に振り替えられる。
     この区分の金融商品は、「信用リスクに対する減損／引当金」の項に記載の条件に従い、予想信用損失
    （ ECL  ）の調整が行われる（ただし、貸借対照表上の公正価値には影響しない。）。
    純損益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品

     以下に該当する負債性金融商品は、純損益を通じて公正価値で測定される。
    ・売買目的保有金融資産または売却を主目的とする金融資産で構成されるポートフォリオに分類される金融
     商品。
     売買目的保有金融資産は、主に短期売却目的で企業が取得もしくは生成した資産、または短期的な価格変
     動または裁定取引の利鞘から利益を得る目的で                        1 つの単位として運用される金融商品ポートフォリオに含ま
     れるものである。クレディ・アグリコル・エス・エーが当該資産を保有している期間中、契約上のキャッ
     シュ・フローを受領するが、これらの契約上のキャッシュ・フローの受領は必須ではなく付随的なもので
     ある。
    ・「  SPPI  」テストの要件を満たしていない負債性金融商品。これは、特に投資信託が該当する。
    ・損益計算書における会計処理の差異を軽減する目的でクレディ・アグリコル・エス・エーが公正価値で測
     定するものとして指定するポートフォリオに分類される金融商品。この場合、純損益を通じて公正価値で
     測定するものとして指定された金融商品に分類される。
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は、公正価値（取引費用（純損益に直接計上）を除き、経過
    利息を含む。）で当初認識される。
     これらはその後、公正価値で測定され、公正価値の変動は、損益計算書の「収益」に計上され、残高勘定
    と相殺される。これらの金融商品の利息は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／
    （損失）」に計上される。
     この区分の金融資産は、信用リスクの減損がない。
     定義により純損益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品でその事業モデルが「その他／売却」であ
    るものは、取引日に計上される。
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された負債性金融商品は、取引日に計上される。
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     定義により純損益を通じて公正価値で測定される負債性金融商品であって、                                       SPPI  テストの要件を満たさな
    かったものは、決済日に計上される。
    資本性金融商品

     資本性金融商品は、かかる金融商品が売買目的で保有されていないことを条件としてその他の包括利益
    （組替えられることのない項目）を通じて公正価値で測定するものとして分類し測定する取消不能の選択を
    行った場合を除き、最初から純損益を通じて公正価値で認識される。
    純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は、公正価値（取引費用（純損益に直接計上）を除く。）で
    当初認識される。売買目的保有の資本性金融商品は、取引日に計上される。純損益を通じて公正価値で測定
    される、売買目的保有ではない資本性金融商品は、決済日に計上される。
     これらはその後、公正価値で測定され、公正価値の変動は、損益計算書の「収益」に計上され、残高勘定
    と相殺される。
     この区分の金融資産は、減損しない。
    その他の包括利益（組替えられることのない項目）を通じて公正価値で測定する資本性金融商品（取消不能

    の選択）
     資本性金融商品についてその他の包括利益（組替えられることのない項目）を通じて公正価値で認識する
    という取消不能の選択は、取引レベルで（科目ごとに）採用され、当初認識日に適用される。当該有価証券
    は、取引日に計上される。
     当初公正価値には、取引費用が含まれる。
     その後の評価において、公正価値の変動は、その他の包括利益（組替えられることのない項目）に認識さ
    れる。売却された場合、これらの変動は純損益に組替えられることはない。売却損益は、その他の包括利益
    に認識される。
     以下の場合に、配当金のみが純損益に認識される。
    ・配当金を受領する事業体の権利が確定している場合
    ・配当金に関連する経済的便益が事業体へ流入する可能性が高い場合
    ・配当金の金額が信頼性をもって見積もることができる場合
     この区分の金融資産は、減損しない。
    金融資産の分類変更

     金融資産の管理に使用する事業モデルに重大な変更が生じた場合（新規事業、事業体の取得、重要な事業
    の処分または中止）、これらの金融資産について分類変更を行う必要がある。分類変更は、ポートフォリオ
    内のすべての金融資産に対して、分類変更日より適用される。
     それ以外の場合、既存の金融資産について事業モデルの変更は行わない。新たな事業モデルが特定された
    場合、新たな管理ポートフォリオにグループ化される新たな金融資産に対して将来的に適用される。
    有価証券の一時的な購入および売却

     有価証券の一時的な売却（有価証券貸付／借入、買戻し／売戻し条件付契約に基づく有価証券の引渡し）
    は、一般的に、認識の中止の条件を満たさない。
     貸付有価証券または買戻し条件付契約に基づいて売却された有価証券は、貸借対照表に引き続き計上され
    る。買戻し条件付契約に基づいて売却された有価証券の場合、受取額（譲受人に対する負債を表す。）が譲
    渡人の貸借対照表の負債の部に計上される。
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     借入有価証券または売戻し条件付契約に基づいて受領した有価証券は、譲受人の貸借対照表に認識されな
    い。
     売戻し条件付契約に基づく有価証券の場合、譲渡人に対する債務が譲受人の貸借対照表に計上され、支払
    額と相殺される。その後有価証券が転売された場合、譲受人は当該契約に基づき受領した有価証券を返却す
    る義務の履行に係る公正価値と同額の負債を計上する。
     このような取引に関連する収益および費用は、純損益を通じて公正価値で測定する資産および負債の場合
    を除き、比例的に純損益に計上される。
    金融資産の認識の中止

     以下の場合に、金融資産（または金融資産のグループ）の全部または一部の認識が中止される。
    ・当該金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅する場合、または
    ・事実上     1 名以上の受益者に属するために移転したかもしくは移転されたとみなされる場合、および金融資産
     のリスクおよび経済価値が実質的にすべて移転されている場合
     この場合、移転時に生じたかまたは留保された権利および義務はすべて、個別の資産および負債として認
    識される。
     キャッシュ・フローに対する契約上の権利は移転されたものの、所有に伴うリスクおよび経済価値の一部
    ならびに支配が留保された場合、クレディ・アグリコル・エス・エーは、引き続き、金融資産を当該資産に
    対する当行グループの継続的関与の範囲まで認識する。
     カウンターパーティーが財政困難に陥ったわけではなく、商業的な関係を発展させる、または維持するた
    めに商業的な理由から再交渉が行われる金融資産は、再交渉日において認識が中止される。顧客に供与され
    る新たな貸出金は、再交渉日に公正価値で当初認識される。その後の認識については、事業モデルおよび
    SPPI  テストによって決定される。
    利息に対する政府助成（             IAS  第 20 号）

     農業・農村部門の支援および住宅購入者の援助を行うためのフランス政府の施策に基づき、クレディ・ア
    グリコル・グループの一部の企業は、政府が定める金利で助成貸出金を供与する。その結果、政府は、これ
    らの企業に対して、助成金貸出金利と所定の基準金利の差額を支払う。したがって、これらの助成金による
    便益を享受する貸出金は、市場金利で供与される。
     助成金制度は、政府により定期的に見直される。
     IAS  第 20 号に従って、政府から受領した助成金は、損益計算書の「受取利息および類似収益」に計上され、
    当該貸出金の残存期間にわたって配分される。
    保険業務に適用されるオーバーレイ・アプローチ

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     2016  年 9 月に  IASB  が公表した      IFRS  第 4 号の改訂「      IFRS  第 9 号『金融商
    品』の   IFRS  第 4 号『保険契約』との適用」において提供された選択肢により指定されている、保険契約に関す
    る業務のために保有する金融資産についてオーバーレイ・アプローチを用いている。
     このアプローチは、          IFRS  第 9 号の発効日と、        IFRS  第 4 号に代わる保険契約に関する新基準（                    IFRS  第 17 号）の
    発効日の相違により生じる一時的な会計上の影響に対処することを目的としている。これは、                                                IFRS  第 17 号の
    発効より前に       IFRS  第 9 号を適用することによって生じる可能性のあるさらなる会計上のミスマッチおよび一時
    的なボラティリティを損益計算書上で解消する効果がある。
     該当する金融資産は、金融商品ごとに指定され、以下の時点で行われる。
    ・ IFRS  第 9 号の当初適用に際しては、              2018  年 1 月 1 日
    ・それ以降は、当該資産の当初認識時のみ
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     オーバーレイ・アプローチの適用にあたり、クレディ・アグリコル・エス・エーは、指定された金融資産
    についてのみ、損益計算書に表示される金額が                        IAS  第 39 号を適用していたならば損益計算書に表示されたであ
    ろう金額と一致するよう、その影響額を損益計算書上、その他の包括利益に組替える。
     その結果、組替えた金額は、以下の差額と等しくなる。
    ・指定された金融資産について、                 IFRS  第 9 号に基づき当期純利益に表示される金額
    ・指定された金融資産について、保険会社が                       IAS  第 39 号を適用していたならば当期純利益に表示されたであろ
     う金額
     損益計算書において、この組替による影響額は、「収益」（税効果考慮前）として「オーバーレイ・アプ
    ローチの適用による金融資産に係る純利益／（損失）の組替」に認識される。この組替に関連する税効果
    は、「法人所得税」に表示される。
     その他の包括利益計算書において、この組替による影響額は、その他の包括利益（純損益に組替えられる
    可能性のある項目）に直接認識される純損益として「オーバーレイ・アプローチの適用による金融資産に係
    る純利益／（損失）の組替」に認識される。
     指定される金融資産は、以下の特徴を満たさなければならない。
    ・保険業務のために当行グループ内の保険会社が保有している金融資産であること。
    ・ IFRS  第 9 号では純損益を通じて公正価値で測定されるが、                         IAS  第 39 号ではそのように測定されなかったであ
     ろう金融資産であること。すなわち、                   IAS  第 39 号では償却原価で認識されたであろう金融資産（満期保有資
     産、貸出金および債権）またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産（売却可能金融
     資産）であること。
    指定された金融資産の損益計算書への影響についての評価

     オーバーレイ・アプローチに従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、指定された金融資産に係る純
    損益の認識について、           IAS  第 39 号に基づいて当行グループが適用してきた会計方針および原則を引き続き適用
    する。
    IAS  第 39 号において償却原価で測定する金融資産（満期保有金融資産／貸出金および債権）

     償却原価で測定する金融資産は、その当初公正価値（直接起因する取引費用および経過利息を含む。）で
    当初認識される。
     当該金融資産はその後、償却原価で測定され、プレミアムまたはディスカウントおよび取引費用は調整実
    効金利法を使用して償却される。
    IAS  第 39 号における売却可能金融資産

     「売却可能金融資産」は、その当初公正価値（取得に直接起因する取引費用および経過利息を含む。）で
    当初認識される。
     「売却可能金融資産」はその後、公正価値で測定され、その後の公正価値の変動は、その他の包括利益に
    計上される。
     当該有価証券が売却された場合、純損益に組替えられる可能性のある項目のこれらの変動は損益計算書に
    振り替えられる。
     利付証券に係るプレミアムまたはディスカウントおよび取引費用の償却は、実効金利法を用いて損益計算
    書に認識される。
    IAS  第 39 号における指定された金融資産の減損

     金融資産の当初認識後に             1 つ以上の事象が発生した結果として減損の客観的証拠がある場合、減損を認識し
    なければならない。
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     減損の客観的証拠は、持分証券については当該有価証券の価値の長期にわたる下落もしくは著しい下落、
    債務証券については回収不能のリスクに裏付けられた信用リスクの著しい悪化の顕在化が該当する。
     持分証券に関して、クレディ・アグリコル・エス・エーは潜在的な減損の兆候として数値基準を使用して
    いる。この数値基準は、主に資本性金融商品の価値の                           30 ％以上の下落が        6 ヶ月連続で生じていることを指標と
    している。クレディ・アグリコル・エス・エーは、発行体の財政困難、短期的な見通し等のその他の要素も
    考慮している。
     前述の基準にかかわらず、資本性金融商品の価値に                          50 ％超の下落または         3 年超の長期にわたる下落が生じた
    場合、クレディ・アグリコル・エス・エーは減損損失を認識する。
    金融負債

    金融負債の分類および測定
     金融負債は、貸借対照表上、以下の                  2 つの会計区分に分類される。
    ・（その性質によりまたは選択により）純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
    ・償却原価で測定する金融負債
    その性質により純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

     主として短期間で買戻す目的で発行された金融商品、一体的に管理され、最近の特性として短期的な利益
    獲得の傾向があると識別された金融商品のポートフォリオの一部を構成する金融商品、およびデリバティブ
    （特定のヘッジ手段のデリバティブを除く。）は、その性質により、純損益を通じて公正価値で測定され
    る。
     このポートフォリオの公正価値の変動は、純損益を通じて認識される。
    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債

     基準で定義された以下の             3 つの条件のいずれかを満たしている金融負債は、純損益を通じて公正価値で測定
    するものとして指定される。その条件とは、                       1 つ以上の分離可能な組込デリバティブを含むハイブリッド商品
    である場合、会計処理上のミスマッチを軽減または解消することを目的としている場合、または金融負債が
    グループで運用され、その成績が公正価値で測定される場合である。
     この選択は取消不能で、当該金融商品の当初認識日より強制適用される。
     その後の測定において、これらの金融負債は、自己の信用リスクに関係のない公正価値の変動については
    純損益を通じて、自己の信用リスクに関係のある価値変動についてはその他の包括利益（組替えられること
    のない項目）を通じて公正価値で測定される。ただし、これにより会計上のミスマッチが悪化する場合を除
    く（この場合、基準により要求されているとおり、当行の自己の信用リスクに関係のある価値変動について
    は純損益に計上される）。
    償却原価で測定する金融負債

     金融負債の定義を満たしているその他すべての負債（デリバティブを除く。）は、償却原価で測定され
    る。
     これらの負債は、公正価値（取引収益および取引費用を含む。）で当初測定され、その後、実効金利法を
    使用した償却原価で測定される。
    預金および貯蓄口座

     預金および貯蓄口座は、クレディ・アグリコル・グループ内での預金システムの特性にかかわらず、「償
    却原価で測定する金融負債－顧客に対する債務」の区分に計上され、地域銀行で組成される預金はクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーで一元管理される。当行グループにとって、これらの預金の最終的な契約相
    手先は、最終顧客である。
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                                                           有価証券報告書
     預金および貯蓄は、公正価値で当初測定され、その後、償却原価で測定される。
     規制貯蓄商品は、その性質上、市場金利を負担するとみなされる。
     注記  6.1  8 「引当金」に記載のとおり、住宅購入貯蓄制度および住宅購入貯蓄勘定に対しては、必要に応じ
    て、引当金が計上される。
    金融負債の分類変更

     金融負債の当初分類は、取消不能である。その後の分類変更は認められていない。
    負債性金融商品と資本性金融商品との区別

     有価証券は、契約条件の経済的実質に基づき、負債性金融商品または資本性金融商品に分類される。
     以下の契約上の義務を含む金融負債は、負債性金融商品に該当する。
    ・他の企業に現金、その他の金融資産または変動数の資本性金融商品を提供する、または
    ・潜在的に不利な条件で他の企業と金融資産および金融負債を交換する
     資本性金融商品は、裁量的なリターンを提供し、企業のすべての金融負債控除後の純資産に対する残余持
    分を表し、かつ負債性金融商品に該当しない、償還不能な金融商品である。
    自己株式の買戻し

     ストック・オプション制度をカバーするために保有する株式を含む、クレディ・アグリコル・エス・エー
    が買い戻した自己株式、または権利行使レートが一定である                                自己  株式オプション等の同等のデリバティブ
    は、金融資産の定義を満たさず、株主持分から控除される。当該株式による損益計算書への影響は発生しな
    い。
    金融負債の認識の中止および条件変更

     金融負債は、以下の場合に、その全部または一部の認識が中止される。
    ・金融負債が消滅した場合、または
    ・定量分析または定性分析により、条件緩和後に金融負債に著しい変更があったと示唆される場合
     既存の金融負債について大幅な条件変更が行われた場合、当初の金融負債の消滅と新しい金融負債の認識
    （更改）として計上しなければならない。消滅した負債と新しい負債の帳簿価額の差額は、直ちに損益計算
    書に認識される。
     金融負債の認識が中止されない場合、当初の実効金利は維持される。ディスカウント／プレミアムは、条
    件変更が行われた日に直ちに損益計算書に認識され、その後は、当初の実効金利を使用して当該金融商品の
    残存期間にわたって配分される。
    金融資産および金融負債に対するマイナス金利

     2015  年 1 月の  IFRS  解釈指針委員会の決定に従い、                IFRS  第 15 号に基づく収益の定義を満たさない、金融資産に
    係るマイナスの受取利息（支払利息）は、損益計算書において、受取利息の減少ではなく、支払利息として
    認識する。金融負債に係るマイナスの支払利息（受取利息）についても同様である。
    信用リスクに対する減損／引当金

    適用の範囲
     IFRS  第 9 号に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、以下の残高に関する予想信用損失（                                             ECL  ）の価
    値調整を認識する。
    ・償却原価またはその他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定する負債性
     金融商品の金融資産（           貸出金および債権、債務証券               ）
    ・純損益を通じて公正価値で測定されない融資コミットメント
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    ・ IFRS  第 9 号において規定される、純損益を通じて公正価値で測定されない保証コミットメント
    ・ IFRS  第 16 号において規定されるリース債権
    ・ IFRS  第 15 号に基づく取引により発生した売掛債権
     資本性金融商品（純損益を通じてまたはその他の包括利益（組替えられることのない項目）を通じて公正
    価値で測定するもの）は、減損規定の対象ではない。
     純損益を通じて公正価値で測定するデリバティブおよびその他の金融商品については、                                            ECL  モデルにおいて
    対象となっていないカウンターパーティー・リスクが計算される。この計算については、                                              2021  年度一括登録
    書類「リスク管理（          RISK   MANAGEMENT      ）」に詳述されている。
    信用リスクおよび減損／引当金設定に関するステージ

     信用リスクは、取引相手先の債務不履行により当該取引相手先が当行グループに対するコミットメントを
    履行できなくなることに伴う損失リスクと定義されている。
     信用リスクに対する引当金設定の手続には、                       3 つのステージがある。
    ・ステージ      1 ：金融商品（クレジット、債務証券、保証等）の当初認識時に、クレディ・アグリコル・エス・
     エーは   12 ヶ月の予想信用損失を認識する。
    ・ステージ      2 ：特定の取引またはポートフォリオについて信用の質が著しく悪化している場合、クレディ・ア
     グリコル・エス・エーは全期間の予想信用損失を認識する。
    ・ステージ      3 ：取引または取引相手先について、見積将来キャッシュ・フローに悪影響を及ぼすような債務不
     履行事由が      1 つ以上発生した場合、クレディ・アグリコル・エス・エーは、残存期間にわたり発生する信用
     損失を認識する。その後、金融商品をステージ                        3 に分類するための条件が満たされなくなった場合、ステー
     ジ 2 に再分類され、その後に信用の質が改善された場合にはステージ                                 1 に再分類される。
     2021  年 12 月 31 日の財務書類より、          IFRS  第 9 号への移行以来使用していた「バケット」という用語を、すべて
    の財務書類において「ステージ」という用語に置き換える。
     注：これは用語の変更のみであり、信用損失（                        ECL  ）調整の会計処理には影響しない。
    債務不履行の定義

     ECL  引当金の要件における債務不履行の定義は、管理および規制比率の計算に使用されるものと同じであ
    る。したがって、債務者は、以下の条件の少なくとも                           1 つが満たされた場合に、債務不履行に陥っていると判
    断される。
    ・支払が大幅に遅延（原則として期限より                      90 日を超えて延滞）している場合。ただし、かかる延滞が債務者
     の財政状況とは無関係の理由によるという事実を示す特殊な事情があるときは、この限りではない。
    ・債務者が債務を返済する可能性が低いとクレディ・アグリコル・エス・エーが判断した場合。ただし、担
     保権の実行など何らかの措置を講じているときは、この限りではない。
     債務不履行貸出金（ステージ               3 ）は、当該金融資産からの見積将来キャッシュ・フローに悪影響を及ぼすよ
    うな事象が      1 つ以上発生した場合に減損していると判断される。金融資産の減損の兆候には、以下の事象に関
    する観察可能なデータが含まれる。
    ・発行体または債務者の著しい財政困難
    ・支払の不履行または延滞等の契約違反
    ・債務者の財政困難に関連した経済的または契約上の理由により、債権者が、債務者に対し、他の状況では
     検討しないような譲歩を            1 つ以上行ったこと
    ・債務者の破産または財務リストラクチャリングの可能性の増大
    ・財政困難に起因する、金融資産の活発な市場の消滅
    ・発生した信用損失を反映した、ディープ・ディスカウントでの金融資産の購入または組成
     特定の事象を個別に識別することは必ずしも可能ではない。金融資産の減損は、複数の事象の複合的な影
    響により生じることがある。
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     債務不履行となった取引相手先は、債務者がもはや債務不履行ではないことを確認できる観察期間                                                  ( リスク
    管理部による評価         ) が終了した後にのみ健全な状態に戻る。
    予想信用損失（以下「           ECL  」という。）の定義

     ECL  は、割引後の信用損失（元本および利息）を債務不履行リスクの発生確率で加重計算した予想価値と定
    義される。これは、契約上のキャッシュ・フローと予想キャッシュ・フロー（元本および利息を含む。）の
    差額の現在価値に相当する。
     ECL  アプローチは、可能な限り早期に予想信用損失の認識を予測することを目的とする。
    ECL  の管理および測定

     IFRS  第 9 号のパラメータを測定する仕組みの管理は、バーゼルの枠組みの一環として整備された体制に基づ
    いている。グループ・リスク管理部門は、方法論的枠組みを定め、貸倒引当金の仕組みを監督する責任を負
    う。
     当行グループは、         ECL  の計算に必要な        IFRS  第 9 号のパラメータを算出するために、主に内部格付システムお
    よび現行のバーゼルのプロセスに依拠している。信用リスクの変動の評価は、予想損失モデルおよび合理的
    なシナリオに基づく推定を基礎としている。入手可能で、関連性を有する、合理的かつ裏付可能な情報（将
    来予測の性質を有する情報を含む。）はすべて保持されなければならない。
     かかる計算式には、デフォルト率、デフォルト時損失率およびデフォルト時エクスポージャーのパラメー
    タが含まれる。
     これらの算定は、規制上の枠組みの一環として使用される内部モデルに概ね基づいているが、経済的                                                   ECL  を
    決定する際に調整される。              IFRS  第 9 号では、過去の損失実績および将来予測のマクロ経済データを考慮しなが
    ら一時点（      Point   in  Time  ）で分析を行うことを推奨している。これに対し、健全性規制では、デフォルト率
    について景気循環サイクルを通じた（                      Through     the  Cycle   ）分析、デフォルト時損失率（                  Loss   Given
    Default    、 LGD  ）について景気後退時（             Downturn     ）分析を用いる。
     会計上のアプローチでも、特に内部回収コスト、またはデフォルト時損失率（                                        LGD  ）に関する規制上の計算
    において規制当局により設定されている下限を取り除くために、特定のバーゼルのパラメータに関して再計
    算を要求している。
     ECL  は、該当する商品の種類（すなわち、金融商品であるかオフバランスシート商品であるか）に応じて算
    定される。
     今後  12 ヶ月間の予想信用損失は、全期間予想信用損失の一定割合を占め、報告期間後の                                          12 ヶ月間（また
    は、金融商品の予想残存期間が                12 ヶ月に満たない場合は、より短い期間）に債務不履行が生じた場合におけ
    る全期間キャッシュ・フローの不足額を                    12 ヶ月以内のデフォルト率で加重計算した額を表す。
     予想信用損失は、金融商品の当初認識時に使用した実効金利で割り引く。
     ECL  の測定においては、契約条件の一部で、クレディ・アグリコル・エス・エーが別途計上していない担保
    およびその他の信用補完が含められる。保証された金融商品からの予想キャッシュ・フローの不足額を見積
    る際には、保証による回収額および時期を反映する。                           IFRS  第 9 号に基づき、信用リスクの著しい悪化の評価に
    は、保証等の有無は影響しない。これは、債務者の信用リスクの決定は保証を考慮せずに行うためである。
     使用しているモデルおよびパラメータのバックテストは、少なくとも年                                    1 回行われる。
     将来予測のマクロ経済データは、以下の                     2 つのレベルにおいて適用される方法論的枠組みに従って考慮され
    る。
    ・取引の償却期間にわたる              PD および   LGD  のパラメータの見積りにおいて考慮する将来予測データに関する共通
     の枠組みの決定については、グループレベル
    ・各自のポートフォリオについては、各事業体レベル
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    信用リスクの著しい悪化
     当行グループのすべての事業体は、各金融商品について、組成時から各報告日までの信用リスクの悪化を
    評価しなければならない。この信用リスクの変動に関する評価に基づき、事業体はそのエクスポージャーを
    リ スク・カテゴリ（ステージ）に分類する。
     著しい悪化を評価するために、当行グループは、                         2 つの分析レベルによるプロセスを用いている。
    ・第  1 レベルは、すべての当行グループ企業に適用される絶対的および相対的な当行グループの基準ならびに
     規則に基づく。
    ・第  2 レベルは、各事業体がそのポートフォリオ内で保有するリスクに関する、現地の将来予測情報に基づく
     専門家の評価に関係しており、当行グループのステージ                            2 への再分類基準の調整（ポートフォリオまたはサ
     ブポートフォリオの全期間              ECL  への変更）につながる可能性がある。
     各金融商品につき、例外なく、著しい悪化の評価を行う。同じ取引相手先の金融商品についてステージ                                                    1 か
    らステージ      2 に評価を引き下げる際、同じ取引先の他の金融商品に当該評価を波及させる必要はない。著しい
    悪化を評価する際、いかなる保証（株主保証を伴う取引を含む。）も考慮せず、主たる債務者の信用リスク
    の変動を検討しなければならない。
     類似の特性を有する少額の貸出金のポートフォリオについて発生する可能性のある損失は、個別評価では
    なく、統計的基準で見積られることがある。
     信用リスクについて当初認識時以降の著しい悪化を測定する上で、組成時の内部格付および                                               PD （デフォル
    ト率）を振り返る必要がある。
     組成時とは、クレディ・アグリコル・エス・エーが金融商品の契約条件に拘束されることとなった取引日
    を意味する。融資コミットメントおよび保証コミットメントについては、組成時とは取消不能のコミットメ
    ントがなされた日を意味する。
     内部格付モデルがない場合、クレディ・アグリコル・グループは、著しい悪化およびステージ                                                2 への分類の
    唯一の閾値として、          30 日超の延滞という絶対的な基準値を使用する。
     内部格付システムが整備されている残高（有価証券を除く。）について（特に認められた方法で監視され
    るエクスポージャーにつき）、クレディ・アグリコル・グループは、格付システムに組み込まれたすべての
    情報により、       30 日超の延滞という基準のみの場合と比較してより詳細な評価が可能になると考えている。
     組成時以降の悪化が認められなくなった場合、減損は                            12 ヶ月の予想信用損失（ステージ                1 ）まで減額され
    る。
     特定の著しい悪化の要因または指標について商品レベルでは識別できない部分を補うために、基準では、
    著しい悪化の評価を金融商品ポートフォリオ・レベルで、またはポートフォリオのグループもしくはポート
    フォリオの一部について行うことを認めている。
     以下のような共通の特性を有する金融商品については、ポートフォリオを構成して、集合的に減損を評価
    することができる。
    ・金融商品の種類
    ・信用リスクの格付（内部格付システムを有する事業体については、バーゼル                                        2 の内部格付を含む。）
    ・担保の種類
    ・当初認識日
    ・満期までの残存期間
    ・業種
    ・債務者の地理的な位置
    ・金融資産に対する担保の価値（デフォルト率に影響がある場合（例えば、特定の国におけるノンリコー
     ス・ローンまたはローン・トゥ・バリュー・レシオ））
    ・販売チャネル、資金調達の目的等
     したがって、著しい悪化を市場ごとに区別することは可能である（住宅ローン、消費者金融、農家・中小
    企業に対する貸出金、企業金融等）。
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     信用リスクについて集合的に評価するための金融商品のグループは、時間の経過に伴い、新たな情報が入
    手され次第、変更されることがある。
     有価証券について、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                               IFRS  第 9 号に従って、信用リスクの絶対水準を
    適用するアプローチを用いる。この水準を下回るエクスポージャーは、ステージ                                         1 に分類され、       12 ヶ月の   ECL
    に基づいて引当金が設定される。
     そのため、有価証券の著しい悪化の監視には、以下のルールが適用される。
    ・「投資適格」証券は、報告日時点で、ステージ                          1 に分類され、       12 ヶ月の    ECL  に基づいて引当金が設定され
     る。
    ・「非投資適格」証券（             NIG  ）は、報告日時点で、組成時以降の著しい悪化について監視される必要があり、
     信用リスクの著しい悪化が認められた場合にはステージ                            2 （全期間     ECL  ）に分類される。
     相対的な悪化は、債務不履行の発生が確認される前に評価されなければならない（ステージ                                               3 ）。
    財政困難による条件緩和

     財政困難により条件緩和した債務証券とは、債務者の財政困難に関連した経済的・法的理由により、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーが他の状況下では検討されなかったような条件で、当初の融資条件（金利、
    満期等）を変更した負債性金融商品である。したがって、当該負債性金融商品のリスクが当初認識時以降に
    悪化したか否かにかかわらず、あらゆる負債性金融商品がこれに該当する。
     2021  年度一括登録書類「クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク要因（                                     CREDIT    AGRICOLE     S.A.   RISK
    FACTORS    ）」に記載されている            EBA  （欧州銀行監督機構）の定義によると、財政困難に陥っている債務者の債
    務の条件緩和は、その理由で行われる                   1 つまたは複数の与信契約の変更および顧客の財政困難により認められ
    た借換えである。
     この条件緩和の定義は、各契約に適用されるものであり、顧客レベルでは適用されない（同じ顧客に当該
    評価を波及させない）。
     したがって、財政困難により条件緩和した貸出金の定義は、以下の                                  2 つの累積基準で構成される。
    ・契約の変更または債務の借換え（譲歩）であること
    ・顧客が財政困難に陥っている（債務者が融資コミットメントを履行する上で困難に直面している、または
     直面しそうである）こと
     「契約の変更」には、例として以下の状況が含まれる。
    ・債務者の利益のために、変更後の契約と従来の契約の条件の間に差があること
    ・契約の変更によって、債務者にとっては有利な条件となるが、類似のリスク特性を有する同時期の当行の
     他の顧客はその恩恵を受けないこと
     「借換え」には、顧客がその財政状況により契約条件を満たすことができない債務の全部または一部を返
    済することができるよう、顧客に対し新たな債務を供与する状況が含まれる。
     貸出金（正常債権であるか債務不履行債権であるかを問わない。）の条件緩和では、判明する損失リスク
    の存在を推測する（ステージ               3 ）。
     したがって、条件緩和エクスポージャーの減損認識の必要性について、適切に分析する必要がある（条件
    緩和によって、判明する損失の減損認識または債務不履行への分類が自動的に行われることはない。）。
     「条件緩和貸出金」の分類は一時的なものである。
     EBA  の定義による条件緩和が行われると、エクスポージャーは、条件緩和時点で正常であった場合は最低                                                    2
    年間、条件緩和時点で債務不履行であった場合は最低                           3 年間、「条件緩和貸出金」への分類が維持される。特
    定の事由（さらなるインシデント等）が発生した場合、これらの期間は延長される。
     この種類の事象に伴う認識の中止が行われない場合で、将来支払キャッシュ・フローの減額をカウンター
    パーティ     ー に認めた場合、または条件緩和の一環として返済期限が延期された場合、ディスカウントがリス
    ク費用に認識される。
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     これ  は、  当初の実効金利で割り引かれた将来キャッシュ・フローの減額を意味し、                                      以下の差額と同額であ
    る。
    ・貸出金の帳簿価額
    ・ 当初  の実効金利      （融資コミットメントの締結日に定める。）                       で割り引かれた「条件緩和」               貸出金の理論上
     の 将来キャッシュ・フローの合計額
     元本の一部が放棄された場合、この金額は損失となり、                            直ちに   リスク費用に計上される。
     貸出金の条件緩和時に認識されるディスカウントは、リスク費用に計上される。
     ディスカウントの戻入れが行われる場合、時間の経過に関連する部分は「収益」に計上される。
    回収不能勘定

     貸出金が回収不能（すなわち、その全部または一部を回収できない。）と判断された場合、回収不能と判
    断された金額について貸借対照表での認識を中止し、償却しなければならない。
     貸出金の償却時期の決定は、専門家の意見に基づいて行われる。したがって、各事業体は、その事業に関
    する知識に従って、リスク管理部門と共にこれを規定しなければならない。償却を行う前に、ステージ                                                    3 の減
    損損失を認識しなければならない（ただし、純損益を通じて公正価値で測定する資産を除く。）。
     償却原価またはその他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定する貸出金
    の償却額は、リスク費用（額面金額）および「収益」（利息）に計上される。
    デリバティブ金融商品

    分類および測定
     デリバティブ商品は、金融資産または金融負債であり、ヘッジ手段のデリバティブ商品とみなされない限
    り、最初から売買目的保有のデリバティブ商品に分類される。
     これらは、取引日に当初公正価値で貸借対照表に計上される。
     これらはその後、公正価値で認識される。
     報告期間末現在で、貸借対照表上のデリバティブの公正価値の変動に対応する金額は、以下のとおり計上
    される。
    ・売買目的保有のデリバティブ商品および公正価値ヘッジについては、純損益を通じて計上される。
    ・キャッシュ・フロー・ヘッジおよび在外営業活動体に対する純投資のヘッジのデリバティブの有効部分に
     ついては、純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて計上される。
    ヘッジ会計

    一般的枠組み
     当行グループによる決定に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、基準により認められているよう
    に、  IFRS  第 9 号の「ヘッジ会計」部分を適用しない旨を選択している。すべてのヘッジ関係については、遅く
    とも、マクロ       ・ ヘッジに関する基準が欧州連合により採用される日まで、引き続き                                  IAS  第 39 号の規定に従って
    文書化する。しかしながら、               IAS  第 39 号に基づくヘッジ会計でも、               IFRS  第 9 号の分類および測定の原則を使用
    して、どの金融商品がヘッジ適格要件を満たすかを判断している。
     IFRS  第 9 号に基づき、また         IAS  第 39 号のヘッジ原則を考慮した場合、償却原価またはその他の包括利益（組
    替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定する負債性金融商品は、公正価値ヘッジおよび
    キャッシュ・フロー・ヘッジとして適格である。
    文書化

     ヘッジ関係は、以下の原則に従うものとする。
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    ・公正価値ヘッジでは、ヘッジ対象リスクに起因し、かつ当期純利益に影響し得る、認識されている資産も
     しくは負債または未認識の確定約定の公正価値の変動に対するエクスポージャーから保護することが意図
     されている（例えば、固定利付債の金利リスクに起因する公正価値の変動の全部または一部のヘッジ）。
    ・キャッシュ・フロー・ヘッジでは、ヘッジ対象リスクに起因し、かつ（予定取引が実行されない場合に）
     当期純利益に影響し得る、認識されている資産もしくは負債または実行される可能性が非常に高いとみな
     される取引の将来キャッシュ・フローの変動に対するエクスポージャーから保護することが意図されてい
     る（例えば、変動利付債に係る将来の利払いの全部または一部の変動のヘッジ）。
    ・在外営業活動体に対する純投資のヘッジでは、クレディ・アグリコル・エス・エーの表示通貨であるユー
     ロ以外の通貨で行われた海外投資の為替リスクに伴う公正価値の不利な変動のリスクから保護することが
     意図されている。
     ヘッジ会計の適用が適格であるためには、以下の要件も満たされなければならない。
    ・ヘッジ手段およびヘッジ対象が適格である。
    ・主としてヘッジ対象の個別の識別および特性、ヘッジ手段、ヘッジ関係の性質およびヘッジ対象リスクの
     性質を含めて、開始時からの正式な文書化が行われている。
    ・開始時に、および各報告日に実施されたテストを通じて遡及的にヘッジの有効性が実証されている。
     金融資産または金融負債ポートフォリオの金利のヘッジでは、クレディ・アグリコル・グループは、欧州
    連合が採用した        IAS  第 39 号の「カーブアウト」版に従って公正価値ヘッジのヘッジ関係を文書化している。特
    に、以下のものが挙げられる。
    ・当行グループはデリバティブ金融商品およびヘッジ対象のポジション総額に基づいて、これらヘッジ関係
     を文書化している。
    ・これらのヘッジ関係の有効性は、満期までのスケジュールに沿って測定される。
     当行グループのリスク管理戦略およびその適用についての詳細は、                                   2021  年度一括登録書類「リスク管理
    （ RISK   MANAGEMENT      ）」に記載されている。
    測定

     公正価値で測定するデリバティブの再測定は、財務書類上、以下のとおり計上されている。
    ・公正価値ヘッジ：デリバティブの価値の変動およびヘッジ対象の価値の変動（ヘッジ対象のリスク相当
     分）は、対称的に損益計算書に認識される。ヘッジの非有効部分の純額のみが、損益計算書に認識され
     る。
    ・キャッシュ・フロー・ヘッジ：デリバティブの価値の変動は、ヘッジの有効部分については貸借対照表の
     その他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）の個別の勘定を通じて認識され、ヘッジの最終的な
     非有効部分はすべて損益計算書に認識される。その他の包括利益に計上されたデリバティブに係る利益ま
     たは損失は、ヘッジ対象のキャッシュ・フローが発生した時点で純損益に組替えられる。
    ・在外営業活動体に対する純投資のヘッジ：デリバティブの価値の変動は、貸借対照表の株主持分                                                   （組替え
     られる可能性のある項目）              において為替換算調整勘定に認識され、ヘッジの非有効部分はすべて損益計算
     書に認識される。
     ヘッジ会計の要件が満たされなくなった場合には、ヘッジ対象が消滅しない限り、以下の会計処理が将来
    的に適用される。
    ・公正価値ヘッジ：デリバティブ商品のみが引き続き純損益を通じて再評価される。ヘッジ対象について
     は、その分類に従って全額計上される。その他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）を通じて公
     正価値で測定する負債性金融商品については、ヘッジ関係終了後の公正価値の変動は全額、その他の包括
     利益に計上される。償却原価で評価され、金利リスクがヘッジされたヘッジ対象に関しては、再評価調整
     額がヘッジ対象の残存期間にわたり償却される。
    ・キャッシュ・フロー・ヘッジ：ヘッジ手段は、純損益を通じて公正価値で評価される。ヘッジの有効部分
     についてその他の包括利益に累積された額は、ヘッジ対象のヘッジされたキャッシュ・フローが純損益に
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     影響を与えるまで、引き続きその他の包括利益に認識される。金利リスクがヘッジされた金融商品につい
     ては、損益計算書は利払いの際に影響を受ける。実際には、再評価調整額は、ヘッジ対象の残存期間にわ
     た り償却される。
    ・在外営業活動体に対する純投資のヘッジ：純投資が保有されている限り、ヘッジの有効部分についてその
     他の包括利益に累積された額は引き続きその他の包括利益に認識される。在外営業活動体に対する純投資
     が連結の範囲から除外された際に、利益が計上される。
    組込デリバティブ

     組込デリバティブは、ハイブリッド契約のうちデリバティブの定義に合致する構成要素である。この定義
    は、金融負債および非金融契約にのみ適用される。以下の                              3 つの条件が満たされる場合、組込デリバティブ
    は、主契約と分離して会計処理されなければならない。
    ・ハイブリッド契約は、純損益を通じて公正価値で測定されない。
    ・主契約から分離された組込デリバティブが、デリバティブの特徴を有している。
    ・デリバティブの特徴が、主契約の特徴に密接に関連していない。
    金融商品の公正価値の決定

     金融商品の公正価値を決定する際、観察可能なインプットを優先しなければならない。これは、                                                  IFRS  第 13
    号により定義されたヒエラルキーに従って表示される。
     IFRS  第 13 号では、公正価値は、評価日における主要な市場または最も有利な市場での市場参加者間の通常
    の取引において、資産の売却により受領するかまたは負債の移転により支払う価額と定義されている。
     公正価値は、各金融資産または金融負債につき個別に適用される。ポートフォリオの例外規定は、経営者
    およびリスク監視戦略において認められ、かつ適切に文書化されている場合に適用することができる。した
    がって、特定の公正価値パラメータは、金融資産および金融負債のグループが市場リスクまたは信用リスク
    に対するエクスポージャーの純額で管理されている場合、純額ベースで計算される。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、活発な市場における公表相場価格を参照することが公正価値の最
    善の証拠であると考えている。
     そのような相場価格が入手できない場合、関連する観察可能なデータを最大限に利用し、観察不能なデー
    タの利用を最小限にとどめる評価手法を使用して公正価値を決定する。
     負債について（その性質によりまたは指定されて）純損益を通じて公正価値で測定する場合、公正価値は
    発行体の自己の信用リスクを考慮する。
    仕組債発行の公正価値

     IFRS  第 13 号に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、その発行する仕組債に関して、当行グループ
    の新規発行債券の取得に対して専門家である市場参加者が受け取りに同意するスプレッドを参照した上で公
    正価値評価を行い、認識することとしている。
    デリバティブ商品に係るカウンターパーティー・リスク

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、公正価値の決定に、デリバティブ資産についてはカウンターパー
    ティー・リスク（信用評価調整（                 CVA  ））の評価、また対称的な処理を用いて、デリバティブ負債については
    不履行リスク（借方評価調整（                DVA  ）または自己の信用リスク）の評価を織り込んでいる。
     CVA  により、クレディ・アグリコル・グループの観点からカウンターパーティーの予想損失を判断すること
    が可能となり、        DVA  により、カウンターパーティーの観点からクレディ・アグリコル・グループの予想損失を
    判断することが可能となる。
     CVA/DVA    は、デフォルト率およびデフォルト時損失率を考慮に入れた見積予想損失に基づいて計算される。
    使用される手法は、観察可能な市場インプットを最大限利用する。当該手法は、主に、カウンターパー
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    ティーの登録または上場されている                  CDS  （または単一銘柄         CDS  ）、あるいは登録されている               CDS  がない場合には
    インデックス       CDS  等の市場データに基づいている。特定の状況において、過去の債務不履行データを用いるこ
    と もできる。
    公正価値ヒエラルキー

     かかる基準では、評価手法で用いるインプットの観察可能性に基づいて公正価値を以下の                                              3 つのレベルに分
    類している。
    レベル   1 ：活発な市場における（無調整の）相場価格である公正価値

     レベル   1 は、評価日現在でクレディ・アグリコル・エス・エーがアクセスできる同一の資産または負債に関
    して活発な市場において直接的な相場のある金融商品から構成される。これは、活発な市場（パリ証券取引
    所、ロンドン証券取引所、ニューヨーク証券取引所等）で相場のある株式および債券や、活発な市場で相場
    のあるファンドおよび組織立った市場で相場のあるデリバティブ（特に先物）が該当する。
     市場は、相場価格が取引所、ブローカー、ディーラー、プライシング・サービスまたは規制機関から容易
    かつ定期的に入手可能な場合に活発な市場とみなされる。また、当該価格は、実際に独立第三者間で定期的
    に生じる取引を表している。
     相殺する市場リスクを有する金融資産および金融負債について、クレディ・アグリコル・エス・エーは、
    相殺するリスク・ポジションの公正価値を決定する基礎として仲値を使用する。当行グループは、未決済の
    ショート・ポジションに最新の売り呼び値を、未決済のロング・ポジションに最新の買い呼び値を使用して
    いる。
    レベル   2 ：レベル     1 に含まれるもの以外の、直接的または間接的に観察可能なインプットを使用して測定され

    る公正価値
     使用されるインプットは、直接的に（すなわち価格として）観察可能であるか、または間接的に（すなわ
    ち価格から導き出して）観察可能であり、一般にクレディ・アグリコル・エス・エーの外部のデータ（すな
    わち入手可能または利用可能な公表データであり、市場コンセンサスに基づいたもの）で構成される。
     レベル   2 は以下により構成されている。
    ・活発でない市場で相場価格のある株式および債券、または活発な市場で相場価格はないが、観察可能な市
     場データと市場参加者が通常使用している評価手法（割引キャッシュ・フロー法、ブラック・ショール
     ズ・モデル等）を使用して公正価値が決定される株式および債券
    ・店頭で取引される商品で、その公正価値が、観察可能な市場データ（すなわち定期的に入手可能な様々な
     独立の外部情報源から導き出すことができるデータ）を使用したモデルにより測定されるもの。例えば、
     金利スワップの公正価値は、通常報告日に観察された市場金利イールド・カーブから導き出されている。
     当該モデルが特に、観察可能な市場データ（金利イールド・カーブまたはインプライド・ボラティリ
    ティ・サーフェス等）に基づく標準モデルに沿ったものである場合、関連する商品の当初の公正価値測定か
    ら生じた初日の利益または損失は、開始時に純損益に認識される。
    レベル   3 ：重要な観察不能なインプットを使用して測定される公正価値

     活発な市場において取引されていない複雑な商品の一部については、公正価値測定は、同一商品について
    市場で観察できない仮定を使用した評価手法に基づいている。これらの商品はレベル                                           3 に開示される。
     これに主に関連しているのは、公正価値測定が市場データと直接比較することのできないインプット（例
    えば相関またはボラティリティ等）を含む、複雑な金利商品、エクイティ・デリバティブ、仕組クレジット
    商品である。
     取引価格は当初認識時の公正価値を反映していると考えられているため、初日の利益または損失の認識は
    繰り延べられる。
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     これらの仕組金融商品に関連するマージンは、通常、インプットが観察不能であると考えられる期間にわ
    たり純損益に認識される。市場データが「観察可能」になった際に、繰り延べられるべきマージンの残額は
    直 ちに純損益に認識される。
     レベル   2 およびレベル       3 において開示される金融商品に使用された評価手法およびモデルは、市場参加者が
    価格の決定において考慮する要素をすべて組み込んでいる。これらは、独立した管理部門により事前に検証
    される。公正価値測定では、特に流動性リスクとカウンターパーティー・リスクの両方が考慮される。
    金融資産と金融負債の相殺

     IAS  第 32 号に従って、クレディ・アグリコル・エス・エーは、計上された金額を相殺する法的強制力のある
    権利を有しており、かつ純額で決済するかまたは資産の実現と負債の決済を同時に行う意図を有している場
    合にのみ、金融資産と金融負債を相殺して純額で報告している。
     清算機関を通じて取扱われるデリバティブ商品および買戻し条件付契約で、                                       IAS  第 32 号により要求されてい
    る 2 つの要件を満たしているものは、貸借対照表上で相殺されている。
    金融商品に係る純利益（損失）

    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益（損失）
     純損益を通じて公正価値で認識する金融商品について、この項目には特に以下の損益計算書項目が含まれ
    る。
    ・純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される、株式およびその他の持分証券からの配当金お
     よびその他の収益
    ・純損益を通じて公正価値で測定する金融資産または金融負債の公正価値の変動
    ・純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の処分による利益および損失
    ・公正価値ヘッジまたはキャッシュ・フロー・ヘッジのヘッジ関係に含まれないデリバティブに係る、公正
     価値の変動および処分または終了による利益                       / 損失
     この項目には、ヘッジの非有効部分も含まれる。
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益（損失）

     その他の包括利益を通じて公正価値で認識する金融商品について、この項目には特に以下の損益計算書項
    目が含まれる。
    ・その他の包括利益（組替えられることのない項目）を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される資
     本性金融商品からの配当金
    ・その他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される
     負債性金融商品の処分による利益（損失）およびかかる負債性金融商品のヘッジ関係の終了による利益
    ・ヘッジ対象が売却された際の、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産である公正価値
     ヘッジのヘッジ手段の処分または終了による純利益
    供与された融資コミットメントおよび金融保証

     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定されていないか、または                                       IFRS  第 9 号の定義におけるデリ
    バティブとみなされない融資コミットメントは、貸借対照表に認識されない。ただし、これらは、                                                  IFRS  第 9 号
    の規定に従って引当金の対象となる。
     金融保証契約とは、特定の債務者が負債性金融商品の当初または変更後の条件に従った支払期日の到来時
    に支払を行わないことにより保証契約保有者に発生する損失を補填するために、その保有者に対して特定の
    支払いを行うことを契約発行者に義務付ける契約である。
     金融保証契約は、公正価値で当初認識され、その後、以下のうち高いほうの金額で認識される。
    ・ IFRS  第 9 号の「減損」の規定に従って信用損失を算定し調整した評価額
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    ・当初認識額から         IFRS  第 15 号「顧客との契約から生じる収益」の原則に従って認識された収益の合計額を適
     宜差し引いた金額
    引当金（     IAS  第 37 号および第      19 号）

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、過去の事象に起因する債務（法的または推定的）で、当該債務を
    決済するために資金の流出が必要となる可能性が高く、当該債務の支払期日または金額は確定していないが
    信頼性のある見積りができるものをすべて識別している。これらの見積りは、影響が重要である場合に適宜
    割り引かれる。
     信用リスクに関連しない債務について、クレディ・アグリコル・エス・エーは、以下を対象とする引当金
    を設定している。
    ・オペレーショナルリスク
    ・従業員給付
    ・コミットメントの実行リスク
    ・請求および債務保証
    ・税務リスク（法人所得税を除く。）
    ・住宅購入貯蓄制度に関係するリスク
     最後の引当金は、住宅購入貯蓄制度に影響する不利な変動が生じた際に当行グループの債務をカバーする
    ためのものである。かかる債務とは、ⅰ）貯蓄契約について未確定の期間にわたりその開始時に設定した固
    定金利を支払う義務、ならびにⅱ）住宅購入貯蓄制度および住宅購入貯蓄口座の加入者に対して当該契約の
    開始時に設定した金利で貸出金を供与する義務である。引当金は、各世代の住宅購入貯蓄制度およびすべて
    の住宅購入貯蓄勘定について計算され、各世代間の債務の相殺は行われない。
     これらの債務額は、特に以下のものを考慮して計算される。
    ・実績から得られた契約者の行動に関する仮定に基づく契約者行動モデル（ただし、将来における行動の実
     際の動向を必ずしも反映するものではない。）
    ・長期にわたる実績に基づいた、将来供与される貸出金の金額および期間の見積り
    ・市場金利のイールド・カーブおよび合理的に予測可能な動向
     以下の引当金の金額を決定する上で、一定の見積りがなされることがある。
    ・（識別されたリスクの調査を条件とするものの）事故の頻度および財務上の潜在的影響に関して経営者の
     評価を必要とする、オペレーショナルリスクに対する引当金
    ・報告期間末に入手可能な情報に基づく経営者の最善の見積りを基にした、法的リスクに対する引当金
     詳細な情報は、注記          6.18  「引当金」に記載されている。
    従業員給付（       IAS  第 19 号）

     IAS  第 19 号に従って、従業員給付は以下の                 4 つの区分で計上されている。
    ・短期従業員給付（給与、社会保障費の拠出金、年次有給休暇、利益分配、インセンティブ制度およびプレ
     ミアム等、関連する勤務を提供した事業年度から                          12 ヶ月以内に支払われる予定のものと定義されてい
     る。）
    ・退職給付（確定給付制度および確定拠出制度の                         2 つの区分に該当する。）
    ・その他の長期給付（事業年度末から                   12 ヶ月以降に支払われる長期勤続報奨、賞与および報酬）
    ・退職慰労金
    退職給付

    確定給付制度
     各報告日において、クレディ・アグリコル・エス・エーは、退職給付および類似の給付ならびに確定給付
    制度の区分に該当するその他すべての従業員給付に対する負債をカバーするために引当金を設定する。
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     IAS  第 19 号に従って、これらのコミットメントは、予測単位積増方式により、一連の数理計算上、財務上お
    よび人口統計上の仮定に基づいて記載される。この方式では、各勤務期間の費用、すなわち事業年度に権利
    確 定した従業員給付に対応する金額が計上される。この費用は将来給付を割り引いて計算される。
     退職給付およびその他将来の従業員給付に対する負債は、割引率、社員の離職率ならびに予想される給与
    および社会保障費の増加に関する経営者の仮定に基づいている（注記                                    7.4  「退職給付、確定給付制度」を参
    照。）。
     割引率は、コミットメントの平均期間、すなわち従業員の離職率の仮定で加重した、評価日から支払日ま
    での計算上の平均値に基づいて決定される。その基礎として、                                iBoxx   AA を参照した割引率が使用される。
     IAS  第 19 号に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、その他の包括利益（組替えられることのない項
    目）に計上していたすべての数理計算上の差異を修正した。数理計算上の差異の内訳は、実績調整（見積り
    と実際の結果との差異）および数理計算上の仮定の変更による影響である。
     制度資産に係る期待収益は、確定給付債務の測定に適用する割引率を用いて決定される。制度資産に係る
    期待収益と実際の収益の差額は、その他の包括利益（組替えられることのない項目）に計上される。
     引当金の金額は以下と等しい。
    ・ IAS  第 19 号が推奨する数理計算に従って計算した、報告期間末の確定給付債務の現在価値
    ・（必要がある場合には）当該コミットメントをカバーするために配分された資産の公正価値を差し引く。
     その代表的なものとして適格な保険契約が挙げられる。当該債務の                                  100  ％が、確定給付制度の一部または全
     部の期間について支払われる支出額と合致する保険契約によりカバーされる場合、これらの保険契約の公
     正価値が、対応する債務の価値（すなわち、対応する数理計算上の負債額）であるとみなされる。
     対象とならない債務については、退職給付引当金が、貸借対照表の負債の部の「引当金」に計上される。
    この引当金は、事業年度末時点における勤務従業員に対するクレディ・アグリコル・エス・エーの負債に相
    当し、   2005  年 1 月 1 日に発効したクレディ・アグリコル・グループの労働協約に準拠している。
     早期退職のコミットメントに係る費用を賄うための引当金も、「引当金」に記載される。この引当金は、
    クレディ・アグリコル・グループの企業が締結した様々な早期退職協定（これに基づき適格年齢に達した従
    業員が早期退職することができる。）における割引後の追加費用を賄う。
     最後に、当行グループ会社の一部は、補完退職給付を支払う義務を有する。これらの給付に対して、当行
    の数理計算上の負債に基づいて、引当金が計算される。当該引当金も、貸借対照表の負債の部の「引当金」
    に記載される。
    確定拠出制度

     「雇用主」は、様々な強制加入年金制度に拠出している。制度資産は独立した組織によって管理され、基
    金が当期および過年度において提供された従業員の勤務に対応する従業員給付をすべて賄うために十分な資
    産を保有していない場合でも、拠出する企業には追加拠出を行う法的または推定的義務がない。したがっ
    て、クレディ・アグリコル・エス・エーには、当該事業年度末に支払うべき拠出金以外に負債はない。
    その他の長期給付

     その他の長期給付は、退職給付および解雇給付以外の従業員給付で、従業員が関連する勤務を提供した事
    業年度の末日から         12 ヶ月以内にその全額につき支払期日が到来しないものである。
     これには特に、権利が確定した事業年度の末日から                          12 ヶ月以降に支払われる賞与およびその他の繰延報酬
    で、株式報酬に該当しないものが含まれる。
     測定方法は、当行グループが確定給付制度の退職給付に使用する方法と同様である。
    株式報酬（      IFRS  第 2 号）

     IFRS  第 2 号「株式に基づく報酬」は、株式報酬取引について企業の損益計算書および貸借対照表において評
    価することを要求している。この基準は、従業員との取引、より具体的には以下の場合に適用される。
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    ・株式報酬取引が資本性金融商品で決済される場合
    ・株式報酬取引が現金で決済される場合
     クレディ・アグリコル・グループが開始し、                       IFRS  第 2 号の対象である株式報酬制度は、主に資本性金融商品
    で決済される取引（ストック・オプション、無償株式分配制度、株価に連動する現金決済型変動報酬または
    株式決済型変動報酬等）である。
     付与されたオプションは、主にブラック・ショールズ・モデルを使用して、付与日における公正価値で測
    定される。これらのオプションは、権利確定期間にわたり「従業員費用」に費用計上され、同額の調整額が
    株主持分に計上される。
     従業員貯蓄制度の一環として従業員に提供される従業員株式発行も、                                   IFRS  第 2 号の基準に基づいて処理され
    る。株式は、最高で          30 ％割り引いた価格で従業員に提供される。これらの制度に権利確定期間はないが、当
    該株式には、       5 年間のロックアップ期間が設けられる。従業員に付与された給付は、ロックアップ期間を考慮
    した取得株式の公正価値と申込日に従業員が支払った購入価格に申込株式数を乗じた金額との差額として測
    定される。
     算定方法、既存の制度および評価方法に関するより詳細な説明は、注記                                     7.6  「株式報酬」に記載されてい
    る。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの資本性金融商品で決済される株式報酬に係る費用および新株予約権
    に係る費用は、年金加入者を雇用している企業の財務書類において認識される。その影響額は「従業員費
    用」として計上され、「利益剰余金、当行グループの持分」が同額だけ増加する。
    当期税金および繰延税金（              IAS  第 12 号）

     IAS  第 12 号に従い、法人所得税は、当期税金および繰延税金を問わず、利益に係るすべての税金を含む。
     同基準は、当期税金負債について、「ある事業年度の課税所得（欠損金）について納付すべき（還付され
    る）法人所得税額」として定義している。課税所得は、税務当局が定めたルールに従って計算されたある事
    業年度の利益（または損失）である。
     当期税金負債を計算するための税率および税法は、当行グループの会社が所在する各国において施行され
    ているものである。
     当期税金負債は、その納付が複数年にわたる場合であったとしても、将来の取引の完了を条件としないす
    べての法人所得税（納付・還付にかかわらず）を含む。
     当期税金負債は、決済が終わるまで負債として認識しなければならない。当期および過年度について支払
    済みの額がそれらの年度の税額を超える場合は、当該超過額は資産として認識しなければならない。
     また、クレディ・アグリコル・エス・エーが実行した取引の一部は、当期税金負債の測定において考慮さ
    れない税務上の効果を有することがある。                      IAS  第 12 号では、資産または負債の帳簿価額とその課税基準額との
    差異を、一時差異と定義している。
     この基準は、以下の場合に繰延税金を認識することを要求している。
    ・次の場合に生じる繰延税金負債を除き、貸借対照表における資産または負債の帳簿価額とその課税基準額
     との間のすべての将来加算一時差異について繰延税金負債を認識しなければならない。
     －のれんの当初認識
     －企業結合ではなく、取引日に会計上の利益にも課税所得（欠損金）にも影響を与えない取引における資
       産または負債の当初認識
    ・将来減算一時差異を使用できる課税所得が生じる可能性が高いと考えられる範囲内で、貸借対照表におけ
     る資産または負債の帳簿価額とその課税基準額との間のすべての将来減算一時差異について繰延税金資産
     を認識しなければならない。
    ・また、未使用の税務上の繰越欠損金および税額控除に対して、将来その使用対象となる課税所得が生じる
     可能性が高い範囲内で、繰延税金資産を認識しなければならない。
     各国における適用税率が適宜使用される。
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     繰延税金は割り引かれない。
     課税対象となる有価証券に係る未実現利益は、資産の帳簿価額と課税基準額との将来加算一時差異を生じ
    させない。したがって、繰延税金は、これらの利益に対して認識されない。関連する有価証券がその他の包
    括利益を通じて公正価値で測定する金融資産として分類される場合、未実現利益および損失はその他の包括
    利益に直接認識される。これらの未実現利益または損失から発生する、クレディ・アグリコル・エス・エー
    が事実上負担する税金費用または税金費用減少額は、当該利益または損失からの控除額として計上される。
     フランスでは、株式投資の売却に係る長期キャピタル・ゲインは、フランス税法の定めにより、法人所得
    税を免除されている。ただし、長期キャピタル・ゲインのうち                                12 ％については、通常の適用税率で課税され
    る。したがって、年度末時点で認識された未実現利益には、この割合に関する一時差異が生じ、繰延税金の
    認識が必要となる。
     IFRS  第 16 号「リース」に基づき、当行グループが借手である場合のリースに関し、使用権資産については
    「繰延税金負債」を認識し、リース負債については「繰延税金資産」を認識する。
     当期税金および繰延税金は、以下のいずれかから生じる場合を除き、当該事業年度の当期純利益に認識さ
    れる。
    ・同一の事業年度または異なる事業年度にその他の包括利益に直接認識される取引または事象。この場合、
     税金は直接その他の包括利益に借記または貸記される。
    ・企業結合
     繰延税金資産および繰延税金負債は、以下の場合にのみ相殺される。
    ・クレディ・アグリコル・エス・エーが当期税金資産と当期税金負債を相殺する法律上強制力のある権利を
     有し、かつ、
    ・繰延税金資産と繰延税金負債とが、同一の税務当局によって次のいずれかに対して課された法人所得税に
     該当するものである。
     a ）同じ納税企業体
     b ）相当額の繰延税金資産もしくは繰延税金負債が支払われるもしくは回収されると予想される将来の各事
       業年度に、当期税金資産と当期税金負債を純額で決済すること、または当期税金資産と当期税金負債を
       同時に決済することを意図している異なった納税企業体
     法人所得税に関連する税務リスクについては、資産の受領または負債の支払の可能性が高いと考えられる
    場合には当期税金資産または当期税金負債を認識する。これらのリスクは、当期税金資産および繰延税金資
    産ならびに当期税金負債および繰延税金負債の評価においても考慮される。
     不確実な税務ポジションの測定に関する                    IFRIC   解釈指針第      23 号は、事業体が採用した税務ポジションについ
    て 1 つ以上の不確実性を特定した場合に適用される。その見積りの方法についても、以下のとおり定めてい
    る。
    ・分析は、税務当局による評価に基づいて行わなければならない。
    ・税務当局が、採用した税務処理について異議を唱える可能性のほうが（そうでない可能性より）高くなっ
     た場合、直ちに、税務リスクを経営者の最善の見積りを反映した金額で負債として認識しなければならな
     い。
    ・税務当局による還付の可能性が                 50 ％を超える場合、未収金を認識しなければならない。
     有価証券取引および債権からの収益に対する税額控除は、当期に関連する法人所得税の支払に実質的に使
    用される場合、関連する収益と同じ項目に認識される。対応する税金費用は、引き続き損益計算書の「法人
    所得税」の項目に認識される。
    固定資産の会計処理（           IAS  第 16 号、第   36 号、第   38 号および第      40 号）

     クレディ・アグリコル・グループは、すべての有形固定資産に構成要素別の会計処理を適用している。                                                    IAS
    第 16 号の規定に従って、減価償却可能価額には、有形固定資産の潜在的な残存価額が考慮される。
     土地は、取得原価から減損損失を控除した額で測定される。
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     事業に使用される不動産、投資用の不動産および設備は、その取得原価から、その使用開始時以降の減価
    償却累計額および減損損失累計額を控除した額で測定される。
     購入したソフトウェアは、取得原価から、その取得後の減価償却累計額および減損損失累計額を控除した
    額で測定される。
     自社製作のソフトウェアは、原価から、その完成後の減価償却累計額および減損損失累計額を控除した額
    で測定される。
     ソフトウェア以外では、主に契約上の権利（例えば、販売契約）に起因して企業結合により取得した資産
    が無形資産に含まれる。これらは、相当する将来の経済的便益、または予想されるサービスの可能性に基づ
    いて評価されている。
     固定資産はその見積耐用年数にわたり減価償却される。
     クレディ・アグリコル・グループは、有形固定資産に関する構成要素別の会計処理の適用に伴い、以下の
    構成要素および減価償却期間を採用した。当該減価償却期間は資産の種類およびその所在地により修正され
    ている。
                     構成要素           減価償却期間

                 土地            減価償却されない

                 構築物            30 年から   80 年
                 非構築物            8 年から   40 年
                 工場設備            5 年から   25 年
                 器具備品            5 年から   15 年
                 コンピューター機器            4 年から   7 年
                 専門機器            4 年から   5 年
    為替取引（      IAS  第 21 号）

     報告日において、外貨建て資産および負債は、クレディ・アグリコル・グループの機能通貨であるユーロ
    に換算される。
     IAS  第 21 号に従って、貨幣性項目（例えば、負債性金融商品）と非貨幣性項目（例えば、資本性金融商品）
    は区別される。
     外貨建て貨幣性資産および外貨建て貨幣性負債は、決算日の為替レートで換算される。為替差額は、損益
    計算書に計上される。このルールには、以下の                        3 つの例外がある。
    ・その他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）を通じて公正価値で測定する負債性金融商品につい
     ては、償却原価に関して計算された為替差額のみが損益計算書に計上され、残りはその他の包括利益（組
     替えられる可能性のある項目）に計上される。
    ・キャッシュ・フロー・ヘッジに指定された項目、または在外                                営業活動体      に対する純投資の一部である項目
     に係る為替差額は、その他の包括利益（組替えられる可能性のある項目）に計上される。
    ・純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債については、自己の信用リスクの公正
     価値の変動に係る為替差額が、その他の包括利益（組替えられることのない項目）に計上される。
     非貨幣性項目は、換算前の項目の種類により以下のとおり異なる処理がなされる。
    ・取得原価による項目は、取引日の為替レート（取引発生時レート）で測定される。
    ・公正価値による項目は、報告期間末の為替レートで測定される。
     非貨幣性項目に係る為替差額は以下のとおり認識される。
    ・非貨幣性項目に係る利益または損失が損益計算書に計上される場合には、損益計算書に認識される。
    ・非貨幣性項目に係る利益または損失がその他の包括利益（組替えられることのない項目）に計上される場
     合には、その他の包括利益（組替えられることのない項目）に認識される。
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    顧客との契約から生じる収益（                IFRS  第 15 号）

     受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料は、関連する役務の性質に従って収益として認識さ
    れる。
     金融商品に係る実効利回りの不可欠な一部である報酬および手数料は、（                                      IFRS  第 9 号に従い）当該商品に係
    る利回りの調整として認識され、実効金利に含まれる。
     他の種類の報酬および手数料を損益計算書に認識する場合、販売した財またはサービスに対する支配の顧
    客への移転状況を示す進捗率を反映しなければならない。
    ・役務提供を伴う取引からの純収益は、信頼性をもって見積ることができる場合、サービスに対する支配が
     顧客に移転した時点で「受取報酬および手数料」に認識される。この移転は、役務提供に応じて（継続的
     な役務の場合）または特定の日に（                  1 回限りの役務の場合）生じる。
     a ）継続的     な役務提供による受取報酬および手数料（例えば、支払手段に係る報酬および手数料）は、役務
       提供の進捗度に応じて、収益に認識される。
     b ） 1 回限りの役務に対する報酬として支払われたかまたは受領された報酬および手数料は、役務提供時に
       全額が損益に認識される。
     業績目標の達成を条件に支払われるかまたは受領される報酬および手数料については、後に偶発事象が解
    消された時点で認識された収益が大幅に戻入れされない可能性が高い金額で認識する。これらの見積りは、
    各報告期間末に更新される。実際には、業績連動型の受取報酬および手数料の一部の項目については、こう
    した条件により、業績評価期間が終了し、かつかかる収益獲得が確実となるまで、認識が繰り延べられる可
    能性がある。
    保険契約（      IFRS  第 4 号）

     IFRS  第 4 号の基準で認められているように、保険負債についてはフランスで                                  一般に公正妥当と認められた会
    計原則に従う評価が一部行われている。これは、                         2023  年 1 月 1 日に予定されている          IFRS  第 17 号の初度適用まで
    続く予定であり、同基準は              IFRS  第 4 号に代わって、        現行基準を改訂するものである。                 クレディ・アグリコル・
    グループの保険会社に保有されている金融資産は、                          IFRS  第 9 号に規定される金融資産の区分に分類変更されて
    いる。
     損害保険契約の責任準備金の内訳は、以下のものが含まれる。
    ・既に請求の対象であり査定されているか否かにかかわらず、支払事由が生じているものの支払が完了して
     いない保険金総額を賄うための支払備金。
    ・ある事業年度におけるヘッジ対象リスクに関する保険料を当該年度の収益として認識し、期中に引き受け
     た保険料のうち、当事業年度以降のリスク・ヘッジ期間に関する部分を繰り越すことが可能となっている
     受取保険料積立金（主に未経過保険料に対する積立金）。
     保険料が定額の場合、疾病および障害のリスクに対する保険取引については、増大するリスクに対する引
    当金が必要となることがある。これは、保険会社の契約債務と保険契約者のそれぞれの契約債務の現在価値
    の差額に相当する（フランス保険法典第                     R.343-7    条第  5 項）。これは、基礎となるバイオメトリックデータ
    （介護状態が発生する確率、要支援の期間等）を更新する継続的なプロセスに基づいて計算される。主な長
    期介護保険（       Assurance      Dépendance      ）商品については、増大するリスクに対する引当金を見積もるための割
    引率は、生命保険において使用されるものと同一の限度を有しており、                                       TME  （ Taux   Moyen   des  Emprunts
    d'Etat   － 平均政府貸付金利）の           3.5  ％から   60 ％の間の最低利率である。
     長期介護年金に対する数理計算上の追加引当金は、継続中の長期介護年金の支払いに係る潜在的な準備金
    の変動をカバーすることを目的としている。
     裁量権のある有配当性を伴う生命保険契約および金融契約の数理計算上の引当金は、保険会社の契約債務
    と保険契約者の契約債務の現在価値の差額に相当する。引当金は、保険料、金融資産のパフォーマンス、契
    約償還率および営業費用の変動に関する仮定を含む、保険数理法を使用して計算される。
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     裁量権のある有配当性を伴う契約は、保険契約に係る責任準備金の下、合計が負債として計上される。そ
    れら契約は保険契約と同様の方法で認識されている。これら契約の保険料は収益として認識され、保険契約
    者 に対する債務の増加は費用とみなされる。
     生命保険契約に係る責任準備金は、契約書に定義された責任準備金率により慎重に見積られている。裁量
    権のある有配当性を伴う             もしくは最低保証付きであるか否かを問わず、                        契約書に関連した負債は、報告期間
    末の原資産もしくはその同等物の市場価値をベースに評価され、金融負債として計上される。
     預金会計規則に従って、これら保険契約に係る金銭的利鞘は準備金的要素（保険料、給付金等）を戻し入
    れた後、損益計算書に計上される。
     損害保険契約の負債は報告期間末に割引を適用せずに見積られる。責任準備金に関連した保険金の管理費
    用は、報告日に財務書類の引当金に計上される。
     生命保険以外の保険契約については、取得費用は保険料を得た時点で認識される。生命保険契約について
    は直接識別可能な取得費用は収益稼得期間にわたり認識される。
     保険業に関連する費用合計は注記                 4.6  「 その他の業務に係る純収益および費用                   」に記載されている。
     裁量権のある有配当性を伴う契約または投資契約については、                                IFRS  第 4 号が提供する｢シャドウ・アカウン
    ティング」を選択適用している。このシャドウ・アカウンティングでは、これらの契約の裏付けとなる金融
    資産のプラスもしくはマイナスの再評価部分を保険契約者の「繰延利益分配」に計上し、保険契約者に生じ
    る可能性のある特定の連結調整（例えば、流動性リスクに対する引当金の相殺消去）を行う。
                    (1)
     さらに、     CRC  規則第   2000-05    号   は、繰延利益分配の認識について規定しており、繰延利益分配負債の場合
    は繰延利益分配を認識し、繰延利益分配資産の場合にはその回収可能価額を認識しなければならない。
     この保険契約者の繰延利益分配は、負債側の「保険契約に係る責任準備金」または資産に計上し、対応す
    る金額を、当該繰延利益分配に関連する資産の未実現損益と同様に、損益計算書項目またはその他の包括利
    益に計上する。
     貯蓄契約の      保険契約者の繰延利益分配率は、                 保険会社     の経営   指針  に合致する分析シナリオに基づいて予測
    的に評価されている。当該分析シナリオは、重大な変更が生じた場合に限り更新される。
     繰延利益分配資産は、未実現損失純額が生じた場合に、事業体が将来の利益分配において当該未実現損失
    純額を利用する可能性が極めて高い場合に限り認識される。これは、特に、この繰延利益分配資産が、将来
    の分配利益に備えて計上された繰延利益分配負債から控除されることにより直接的に、または保険契約者に
    将来支払われる金額から回収することにより間接的に、将来の保険契約者への利益分配から控除することが
    できる場合に該当する。
     繰延利益分配資産が生じた場合に実施される回収可能性テストは、                                   2008  年 12 月 19 日付の国家会計審議会
    （ CNC  ）勧告に従っており、下記に基づいている。
    ・第一は当行の流動性分析である。これは、たとえ新規契約が減少していくという状況においても、債務支
     払のための十分な資金源調達能力があるかどうか、また、未実現損失が見込まれる資産を維持する能力が
     あるかどうかについて明らかにすることである。当該テストは、新規契約が想定される場合と想定されな
     い場合との両方のケースに関して実施されている。
    ・第二に、当行の経営上の意思決定を再現した内部モデルにより測定した将来の役務の平均価値と、市場価
     値での債務を表している資産の価値を比較する。これは当行の債務支払能力を表す。
     最後に、保険契約者の繰延利益分配を実行する能力に関して感応度テストが実施されているが、これは、
    特に、フランスの金融健全性規制監督・破綻処理機構が使用するシナリオと類似のシナリオから導かれる償
    還レートに対する一律の償還率の増加、または株式市場および不動産市場における評価額のさらなる下落に
    基づいている。
     さらに、     IFRS  第 4 号の規定に従い、各報告日において当行グループは裁量権のある有配当性を伴う保険契約
    または投資契約について認識された負債（繰延獲得費用および関連する無形資産も考慮した純額）が見積将
    来キャッシュ・フローを満たすために十分であることを確認している。
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     上記を検証するための債務十分性テストは、同基準に規定されている下記の最低条件を満たさなくてはな
    らない。
    ・すべての契約上の将来キャッシュ・フロー（関連する経営費用、報酬および手数料、またこれら契約書に
     内在するオプションや保証を含む。）を考慮しなくてはならない。
    ・テストにより負債が十分でないと判明した場合、不足額は全額損益に計上される。
    ( 注 1)  フランス保険法典に準拠する企業ならびにフランス社会保障法または農事法典に準拠する健康保険、障害保険およ
        び退職所得制度を提供する組織の連結財務書類および結合財務書類に関するものである。
    リース（     IFRS  第 16 号）

     当行グループは、リースの貸手、借手のいずれの場合もある。
    当行グループが貸手である場合のリース

     リースは、その実質と財務上の実態に従って分析され、ファイナンス・リースまたはオペレーティング・
    リースとして分類される。
    ・ファイナンス・リースの場合、リースは、貸手の信用供与により資金を調達した借手に対する                                                 固定資産     の
     売却と同等のものとみなされる。ファイナンス・リースの経済的実態に応じて、貸手は以下の処理を行
     う。
     a ）リース資産を貸借対照表から除外する。
     b ）顧客の金融       債務  を、リースに基づき貸手に支払われるべきリース料と貸手に対する無保証残存価値の合
       計額を契約の計算利子率で割り引いた現在価値に相当する金額で「償却原価で測定する金融資産」に計
       上する。
     c ）金融   債務  とリース資産の正味帳簿価額の一時差異について繰延税金を認識する。
     d ）リース料受取額は、利息              と元本回収額       に分解する。
    ・オペレーティング・リースの場合、貸手は、リース資産を貸借対照表の資産の部の「有形固定資産」に認
     識し、リース料受取額を損益計算書の「その他の業務収益」に定額法で計上する。
    当行グループが借手である場合のリース

     リースは、リース資産が利用可能となった日に貸借対照表に認識される。借手は、リース資産を使用する
    権利を表す資産を見積契約期間にわたり「有形固定資産」に計上し、リース料支払義務を表す負債を同じ期
    間にわたり「その他の負債」に計上する。
     契約のリース期間は、リースの解約不能期間に、借手の行使が合理的に確実である場合は契約の延長オプ
    ション、また借手が行使しないことが合理的に確実である場合は解約オプションを調整した期間である。
     フランスにおいて、「           3/6/9   」商業リースに用いる期間は通常                 9 年（当初解約不能期間は             3 年）である。借手
    が 3 年後に解約オプションを行使しないことが合理的に確実であると判断した場合、無期限契約または自動更
    新契約   （すなわち、最初の解約オプションが                   5 年後の場合）       に適用される       当行グループの原則が、ほとんどの
    フランスの商業リースに、リース開始日に適用される。これは、リース期間が                                        6 年と見積もられることを意味
    する。当行グループの原則（最初の解約オプションが                            5 年後の場合）は、（例えば、賃料の減額と引き換え
    に）中途解約オプションを放棄したリース等、特定の場合には適用されないことがある。この場合、（通
    常、最長     3 年間の自動延長が見込まれる場合を除き）当初のリース期間として                                  9 年が適用される。
     リース負債は、リース料の現在価値に相当する金額が契約期間にわたり認識される。リース料には、固定
    リース料、レートまたは指数に基づく変動リース料、および借手が残価保証、購入オプションまたは早期解
    約違約金として支払うと見込まれる金額が含まれる。指数またはレートに基づかない変動リース料および
    リース料について損金算入されない                  VAT  は、負債の算定において考慮されず、「営業費用」に認識される。
     使用権資産およびリース負債の算定に適用される割引率は、計算利子率を容易に算定できない場合は、契
    約締結日における契約期間にわたる借手の追加借入利子率とする。追加借入利子率は、リースの支払方法を
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    考慮し、リースの条件（期間、保証、経済環境等）を反映している。リースの条件について、当行グループ
    は、  IFRS  第 16 号の適用以降、        2019  年 9 月 17 日付の   IFRS  解釈指針委員会の決定を適用している。
     リース料支払額は、利息と元本支払額に分解される。
     資産を使用する権利は、リース負債の当初測定額に、当初直接コスト、前払リース料および回復費用を加
    算し  、リース・インセンティブを差し引い                   た金額で測定され、見積            リース   期間にわたって償却される。
     リース負債および使用権資産は、リースの変更、リース期間の見直し、または指数もしくはレートの適用
    に関連してリース料の見直しが行われた場合に調整されることがある。
     借手は、使用権とリース負債の一時差異に対して繰延税金を認識する。
     基準に定める例外規定に従い、短期リース（当初期間                            12 ヶ月以下）および新たな価値が少額のリース資産
    は、貸借対照表に認識されておらず、対応するリース費用が損益計算書の「営業費用」に定額法で計上され
    ている。
     基準に従い、当行グループは、無形資産のリースには                           IFRS  第 16 号を適用していない。
    売却目的保有非流動資産および非継続事業（                       IFRS  第 5 号）

     非流動資産（または処分グループ）は、その帳簿価額が継続使用ではなく売却により主に回収される場合
    に売却目的保有として分類される。
     これに該当するためには、資産（または処分グループ）は、現況で直ちに売却することが可能でなければ
    ならず、その売却の可能性が非常に高くなければならない。
     関連する資産および負債は、貸借対照表において「売却目的保有非流動資産および非継続事業」および
    「売却目的保有非流動資産および非継続事業に係る負債」として独立して表示される。
     売却目的保有として分類される非流動資産（または処分グループ）は、その帳簿価額と、売却費用控除後
    の公正価値のいずれか低いほうの金額で測定される。未実現損失が生じた場合、減損は損益計算書に計上さ
    れる。非流動資産の分類変更後、当該資産の償却は行われない。
     売却目的保有資産グループの売却費用控除後の公正価値が非流動資産の減損控除後の帳簿価額を下回る場
    合、その差額は、売却目的保有資産グループの他の資産（金融資産を含む。）に配分され、「                                                売却目的保有
    事業からの純利益」として認識される                   。
     非継続事業とは、既に処分されたかまたは売却目的保有に分類されている当行グループの構成単位で、次
    のいずれかに該当するものである。
    ・独立の主要な事業分野または営業地域を表す。
    ・独立の主要な事業分野または営業地域を処分する、統一された計画の一部である。
    ・転売のみのために取得した子会社である。
     以下は、損益計算書の独立の項目として開示される。
    ・処分日までの非継続事業の税引後損益
    ・非継続事業を構成する資産または負債を処分したことにより、または売却費用控除後の公正価値で測定し
     たことにより認識した税引後の利益または損失
    1.3  　連結の原則および方法（              IFRS  第 10 号、  IFRS  第 11 号および     IAS  第 28 号）

    連結の範囲

     当連結財務書類は、クレディ・アグリコル・エス・エー、ならびに                                  IFRS  第 10 号、  IFRS  第 11 号および     IAS  第 28
    号に従って、クレディ・アグリコル・エス・エーが支配、共同支配または重要な影響力を行使するすべての
    会社の財務書類を含んでいる（ただし、連結の範囲に含まれるすべての会社の中でも重要性がないものを除
    く。）。
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    支配の定義
     国際会計基準に従い、支配、共同支配および重要な影響力の下にあるすべての企業は、下記の例外に該当
    しないことを条件として、連結される。
     企業に対する独占的支配は、クレディ・アグリコル・エス・エーが、当該企業との関与により変動リター
    ンにさられているかまたは変動リターンを受領する権利を有している場合で、かつ当該企業に対して有する
    パワーによりかかるリターンに影響を及ぼすことができる場合に存在するものとみなされる。この文脈にお
    いて、パワーとは、実質的な権利（議決権または契約上の権利）をいう。権利は、権利の保有者が当該企業
    の関連性のある活動に関して決定を行う際に実務上それを行使することができる場合に、実質的な権利とみ
    なされる。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、その権利により子会社の関連性のある活動を指図する実務上の能
    力を有する場合に、議決権を通じて当該子会社を支配しているとみなされる。クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーは、通常、直接的にまたは子会社を通じて間接的に、企業における既存の議決権または潜在的議決
    権の過半数を所有する場合に、当該子会社を支配しているとみなされる。ただし、そのような所有権が関連
    性のある活動を指図するパワーを与えないことを明確に立証することができる場合を除く。企業の議決権
    （潜在的議決権を含む。）の所有が半数に満たなくても、クレディ・アグリコル・エス・エーが、特に、契
    約上の取決めの存在、他の投資家と比較した保有する議決権の規模またはその他の理由により、単独の裁量
    によって関連性のある活動を指図することが実務上可能である場合にも、支配が存在するとみなされる。
     ストラクチャード・エンティティの支配の評価は、議決権が当該企業のリターンに影響しないことから、
    議決権に基づいては行われない。支配の分析を行う際には、契約上の取決めのみならず、クレディ・アグリ
    コル・エス・エーによる当該企業の組成以降の関与および決定の有無、その時点でなされた決定、設立時に
    なされた合意、クレディ・アグリコル・エス・エーが負担するリスク、特定の状況においてのみ関連性のあ
    る活動を指図するパワーを投資家に与える契約に基づく権利、および投資家が当該企業の関連性のある活動
    を指図することができる旨を示すその他の事実または状況が考慮される。経営に関する合意がある場合に
    は、委任された経営者に付与される意思決定に関するパワーの範囲およびかかる契約上の取決めに定める報
    酬について調査が行われ、当該経営者が実務上（委任されたパワーにより）代理人として行動しているか、
    （自己の責任において）本人として行動しているかが判定される。
     さらに、当該企業の関連性のある活動について決定を行う際、当該企業が代理人として行動しているか本
    人として行動しているかの判断において、次の指標を用いる。すなわち、（当該企業に対するパワーとの比
    較における）経営者に委任された意思決定に関するパワーの範囲、契約上の取決めに定める報酬、当該企業
    に関与する他の当事者の意思決定能力に影響を及ぼす可能性のある実質的な権利、および当該企業に対する
    他の持分の変動リターンに対するエクスポージャーである。
     共同支配は、経済活動に対する契約上合意された支配の共有がある場合に存在するとみなされる。企業の
    関連性のある活動に影響を及ぼす決定は、支配を共有する当事者の全員一致の合意を必要とする。
     伝統的な企業において、重要な影響力は、被投資企業の財務および営業の方針決定に影響を与える権限で
    あり、支配ではないものとして定義される。クレディ・アグリコル・エス・エーは、直接的にまたは子会社
    を通じて間接的に、企業における議決権を                      20 ％以上所有する場合に重要な影響力を有すると考えられる。
    連結の方法

     連結の方法は、        IFRS  第 10 号および     IAS  第 28 号によってそれぞれ規定されている。連結対象となる可能性のあ
    る企業に対してクレディ・アグリコル・エス・エーが行使する支配の種類に基づき、当該企業の事業または
    当該企業が法的主体であるか否かにかかわらず、以下のとおり処理される。
    ・被支配企業（財務書類の構成が異なる企業を含む。）は、クレディ・アグリコル・エス・エーの事業の延
     長上にない事業を行っている場合であっても、全部連結される。
    ・クレディ・アグリコル・エス・エーが重要な影響力および共同支配を行使する企業は、持分法で会計処理
     される。
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     全部連結は、投資額を、各子会社が計上している資産および負債の各項目に置き換える処理である。非支
    配持分に帰属する株主持分および利益は、連結貸借対照表および連結損益計算書において個別に表示され
    る。
     非支配持分は、        IFRS  第 10 号において規定されるとおりであり、これには、現在の保有持分に相当し、清算
    された場合に純資産に対する権利を比例割合で付与する金融商品、および子会社により発行されたその他の
    資本性金融商品で当行グループが保有していないものが含まれる。
     持分法は、投資額を、投資先企業の株主持分および純損益に対する当行グループの持分に置き換える処理
    である。
     かかる持分の帳簿価額の変動は、のれんの変動額を含む。
     共同支配または重要な影響力が継続する範囲で株式の段階的取得または一部売却が行われる場合、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーは、以下のとおり認識する。
    ・持分比率が増加した場合は、のれんを追加計上する。
    ・持分比率が減少した場合は、損益計算書に売却／希薄化に係る利益（損失）を計上する。
    修正再表示および相殺消去

     必要に応じて、被連結会社に適用される評価方法を統一するために、クレディ・アグリコル・エス・エー
    は財務書類を修正再表示している。
     全部連結会社について、連結貸借対照表および連結損益計算書に対する当行グループの内部取引の影響は
    相殺消去される。
     グループ内の資産の譲渡から生じたキャピタル・ゲインまたはキャピタル・ロスは相殺消去される。内部
    取引で売却された際に測定された減損が生じる場合は計上される。
    在外営業活動体の財務書類の換算（                  IAS  第 21 号）

     「在外営業活動体」に該当する事業体（子会社、支店、関連会社または共同支配企業）の財務書類は、以
    下の  2 段階でユーロに換算される。
    ・該当する場合には、財務書類の作成に使用される現地通貨から、機能通貨（企業が営業活動を行う主たる
     経済環境で使用される通貨）に換算する。かかる情報が機能通貨で当初認識されたものとして換算される
     （上記の外貨建て取引における換算の原則と同じである。）。
    ・機能通貨から、当行グループの連結財務書類の表示通貨であるユーロに換算する。資産および負債（のれ
     んを含む。）は決算日の為替レートで換算される。資本金および資本剰余金などの株主持分項目は、取引
     発生時の為替レートで換算される。損益計算書の収益および費用は期中平均為替レートで換算される。こ
     の換算から生じた為替変動の影響額は、株主持分の独立した項目として認識される。在外営業活動体の活
     動から撤退した場合（処分、出資金の払戻し、清算、事業の中止）、または（処分を行っていなくても）
     支配の喪失による連結除外の場合、かかる換算差額は、撤退または支配喪失が認識された時点で、損益計
     算書に認識される。
    企業結合－のれん

    のれんの評価および認識
     IFRS  第 3 号に従い、企業結合は取得法を使用して会計処理される。ただし、                                   IFRS  第 3 号の適用範囲から除外
    されている共通支配下の企業結合を除く。取引に適用される                               IFRS  の基準または解釈指針が特に存在しない場
    合、  IAS  第 8 号「会計方針、会計上の見積りの変更及び誤謬」は、他の基準設定機関の公式見解を参照するこ
    とができるとしている。したがって、当行グループは、共通支配下の企業結合について持分プーリング法に
    より帳簿価額で計上するために、                 IFRS  の一般原則に準拠していると思われる米国基準書                         ASU  第 805-50   号を適用
    することを選択した。
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     取得日において、         IFRS  第 3 号が規定する認識条件を満たす、被取得企業の識別可能な資産、負債および偶発
    負債が公正価値で認識される。
     特に、リストラクチャリング負債は、被取得企業が取得日現在でリストラクチャリングを完了する義務を
    負う場合にのみ、被取得企業の負債として認識される。
     価格調整条項は、その実現の可能性が高くなくても、公正価値で認識される。当該条項が金融負債である
    場合その後の公正価値の変動は、損益計算書に認識される。                               2009  年 12 月 31 日までに支配を獲得するに至った
    取引は改訂前の        IFRS  第 3 号（  2004  年）に基づいて計上されているため、かかる取引に関する価格調整条項のみ
    が、現在でものれんの調整として計上することが認められている。
     現在の持分を構成し、清算された場合に企業の純資産に対する持分を得る権利を与える非支配持分は、取
    得企業の選択により以下の              2 つの方法で測定することができる。
    ・取得日における公正価値による測定
    ・被取得企業の識別可能な資産および負債に対する持分につき再評価した公正価値での測定
     この選択は企業結合ごとに行われる。
     非支配持分（子会社により発行された資本性金融商品のうち、当行グループが保有していないもの）の残
    高は、取得日の公正価値で認識されなければならない。
     資産、負債および偶発負債の当初の評価は、取得日後                           12 ヶ月以内に修正することができる。
     被取得企業に関連する一定の取引は、企業結合とは別個に計上される。これには、以下のものが該当す
    る。
    ・被取得企業と取得企業との間の既存の関係を終了する取引
    ・将来の役務に関して、被取得企業の従業員または売り手である株主に報酬を与える取引
    ・取得企業に代わって負担した取得関連費用を被取得企業または旧株主に払い戻すことを目的とする取引
     これらの別個の取引は、通常、取得日に損益計算書に認識される。
     企業結合時に移転された対価（取得原価）は、被取得企業の支配と交換に取得日に取得企業が移転した公
    正価値の合計として測定される（例えば、現金、資本性金融商品等）。
     企業結合に直接起因する費用は企業結合とは別個に費用として認識されている。取引の実行可能性が非常
    に高い場合、かかる費用は「その他の資産に係る純利益／（損失）」に計上され、そうでない場合には「営
    業費用」に計上される。
     取得原価と非支配持分の金額の合計と、取得日の公正価値で評価された識別可能な取得資産および引受負
    債の純額との差額が正である場合には、被取得企業が全部連結の対象である場合は「のれん」として、被取
    得企業が持分法を使用して連結される場合は「持分法適用会社に対する投資」として、貸借対照表の資産の
    部に計上される。負ののれんの価値の変動は直ちに純損益に認識される。
     のれんは被取得企業の通貨により当初の金額で貸借対照表に計上され、報告期間末の決算日の為替レート
    で換算される。
     支配が段階的に達成される場合、支配以前に保有していた持分は、取得日に純損益を通じて公正価値で再
    評価され、のれんは、一度、取得日の取得資産および引受負債の公正価値を用いて計算される。
     支配を喪失した場合、処分による収入は、売却企業全体について計算され、残余持分は、支配喪失日の公
    正価値で貸借対照表に計上される。
    のれんの減損

     のれんは、減損の客観的証拠があるとき、または最低                           1 年に  1 回、減損についてテストされる。
     取得日の非支配持分を測定するための選択肢および仮定は、のれんの当初計上額および（存在する場合に
    は）価値の下落による減損に影響を与えることがある。
     減損テストの目的上、のれんは、企業結合から便益を受けることが見込まれる当行グループの資金生成単
    位（  CGU  ）に配分される。当行グループの事業ラインでは、                          CGU  を、単一の事業モデルで機能する資産および
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    負債の識別可能な最小グループとして定義している。減損テストでは、配分されたのれんを含む各                                                  CGU  の帳簿
    価額をその回収可能価額と比較する。
     CGU  の回収可能価額は、公正価値から売却コストを差し引いた価値と使用価値のいずれか高いほうの金額と
    して定義されている。使用価値とは、経営のために当行グループが作成した中期事業計画において規定され
    た、  CGU  の将来キャッシュ・フローの現在価値である。
     回収可能価額が帳簿価額を下回る場合、                    CGU  に配分されたのれんについて、同額の減損損失が認識される。
    かかる減損損失は戻入れできない。
    取得後の持分割合およびのれんの変動

     クレディ・アグリコル・エス・エーが既に独占的支配を有する企業に対する持分割合を増加または減少さ
    せる場合で、かつ支配の喪失を伴わない場合、企業結合の開始時に認識されたのれんの金額への影響はな
    い。
     クレディ・アグリコル・エス・エーが既に独占的支配を有する企業に対する持分割合を増加させる場合、
    取得原価と取得した純資産持分との差異は、「利益剰余金、当行グループの持分」の項目に認識されてい
    る。
     クレディ・アグリコル・エス・エーが独占的支配を維持している企業に対する持分割合を減少させる場
    合、売却価格と売却した純資産持分の帳簿価額との差異も、「利益剰余金、当行グループの持分」に直接認
    識される。これらの取引に係る費用は、株主持分に計上される。
    少数株主に付与された売却オプション

     少数株主に付与された売却オプションの会計処理は以下のとおりである。
    ・売却オプションが全部連結子会社の少数株主に付与される場合、貸借対照表に負債が認識される。かかる
     負債は当初認識時に、少数株主に付与されたオプションの権利行使価格の見積現在価値で測定される。こ
     の負債の見合いとして、少数株主に帰属する純資産がゼロまで減額され、残額が株主持分から控除され
     る。
    ・見積権利行使価格のその後の変動は、当該負債金額に影響し、株主持分の修正により相殺される。同様
     に、少数株主に帰属する純資産のその後の変動は、株主持分で相殺消去される。
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    注記  2 　当期中の主要な構造上の取引および重大な事象
     2021  年 12 月 31 日現在の連結範囲およびその変更の詳細は、注記                         12 「 2021  年 12 月 31 日現在の連結範囲」に記

    載されている。
    2.1   COVID-19     による健康危機

     COVID-19     による健康危機およびその経済的影響に対応するために、クレディ・アグリコル・エス・エー

    は、大規模な支援策を実施した。当行グループは、コロナウイルスの危機により事業が影響を受けた顧客を
    支援するため、行政および市場当局による経済支援策に積極的に参加した。
    2.1.1   　政府保証融資（         SGL  ）

     クレディ・アグリコル・グループは、                    COVID-19     に伴う健康危機および経済危機への対応に関連して、                            2020

    年 3 月 25 日より、その規模および区分（農家、専門家、トレーダー、職人、企業等）を問わず、すべての法人
    顧客に対して、政府保証融資制度を提供した。これは、既に発表されている措置（返済期限の延長、申請審
    査の迅速化等）に追加されるものである。
     これらの融資は、「回収」を目的とする事業モデルに属し、契約条件テストの要件も満たしている。した
    がって、これらは償却原価で計上される。
     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーがフランス国内において顧客に提供した政府保
    証融資の残高は、         8 十億ユーロであった。これらの融資に関連してフランス政府から受領した保証額は、                                            7.1
    十億ユーロであった。
    2.1.2   　信用リスクの評価

     当行グループは、         COVID-19     に伴う健康危機および経済危機に関連して、信用リスクを見積もるための、将

    来予測的なマクロ経済予測を引き続き定期的に修正している。また、健康危機による影響およびそのマクロ
    経済的影響による当初認識額は、                 2020  年度第   2 四半期以降の報告書に含まれている。
    2021  年 12 月 31 に終了した報告期間に使用されたマクロ経済シナリオに関する情報

     当行グループは、         2021  年 12 月 31 日現在の     IFRS  第 9 号に基づく引当のパラメータの算定において、                        2024  年度の

    予測として、       4 つのシナリオを使用した。これら                 4 つのシナリオは、         2021  年 10 月に、その時点で入手可能な情
    報およびデータに基づいて作成された。
    中立シナリオである第           1 のシナリオでは、         ウエイト付けを        50 ％とし、     2021  年度における公衆衛生上の仮定の変

    更に引き続き大きく左右される成長見通しが含まれているが、消費主導の成長回復が組み込まれている。米
    国では、一時的と思われるが大幅なインフレが生じており、ユーロ圏では、一時的に加速が抑制されてい
    る。
    ・成長見通しは、         2021  年度における公衆衛生上の仮定に引き続き大きく左右されており、ユーロ圏およびフ
     ランスについての仮定は、以下のとおりである。
    感染症の新たな波が発生しても、ワクチン接種が強化されているため、昨春の厳格な保健衛生上の措置が解
     除されたことについて問題視されることはない。                         2021  年度下半期における消費に牽引された力強い成長回
     復は定着し、       2022  年度においても回復は継続する。
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     －  ユーロ圏における         GDP  成長率は、      2020  年度におけるマイナス            6.5  ％を経て、      2021  年度において       5.4  ％、
       2022  年度において       4.4  ％、  2023  年度において       2.5  ％と予測されている。
     －  フランスにおける         GDP  成長率：     2021  年度における年間平均成長率は                6.4  ％に達し、      GDP  は年度末までに危
       機前の水準に戻り、          2022  年度には     3.9  ％上昇するとされる。しかしながら、一部の業界（例えば、航空
       業界、自動車業界および観光業界）は、需要が伸び悩み、また特定の中間財の不足による影響が供給に
       及ぶことにより、依然として低迷したままとなる可能性がある。また、企業の倒産および失業率がわず
       かに増加するが（         2020  年度は非常に低かった）、パンデミックの発生時に懸念されていた倒産の波は現
       実のものとはならない。             2023  年度には、成長率は、引き続き力強く推移して                        2 ％に達し、その後         2024  年
       度には   1.5  ％前後まで低下した後、長期的なトレンド水準（フランス経済省の見積もりでは                                         1.35  ％）に
       戻る。
     ユーロ圏についての仮定：

       インフレ圧力が長期化することはないが、インフレ圧力上昇と同要因や特定の要因（新たなウエイト付
     け、ドイツの       VAT  、ベース効果等）により、              2021  年度下半期および         2022  年度第   1 四半期においてインフレ率
     が目標の     2 ％を超えて、一時的に加速する可能性がある。インフレ率は、                                2021  年 8 月に  3 ％に達し、      2021  年 11
     月頃には暫定的なピークを迎え、総合インフレ率が                           4 ％に迫り、コア・インフレ率は                2.4  ％前後となり、
     2023  年度には     1.6  ％となる見込みである。その後、急激に低下し、                          2022  年度末の目標を大幅に下回る水準
     （ 1.5  ％前後）に戻る可能性が高い。                2021  年 10 月に入手可能なデータによると、急激なインフレのリスクは
     ない。失業率の仮定は、            2022  年度は   8.6  ％、  2023  年度は   8.5  ％と、   2021  年度をわずかに上回っている。
    ・中立シナリオにおける財務予測は、以下のとおりである。
     米国において       ：連邦準備制度（米国中央銀行）により慎重かつ非常に緩やかな金融引締めが行われ、労働
     市場は緩やかに回復する。潤沢な流動性およびソブリン債に対する高い需要の中で、連邦準備制度は、安
     定的な長期金利による緩やかなテーパリングを実施する意向がある。                                    10 年物米国債の利回りは、             2021  年度
     末には   1.50  ％前後、その後        2022  年度末には      1.25  ％前後、     2023  年度末には      1.4  ％前後で推移する。
    　ユーロ圏において：           ECB  （欧州中央銀行）の政策は、依然として非常に緩和的である。
     －  主要な金利は、        2021  年から   2024  年まで据え置かれるため、財政刺激策を支援し、有価証券の正味発行額
       を吸収し、有利な金融条件を維持し、リスクプレミアムを抑制する必要性が生じる。その結果、                                                  ECB  に
       よる買入れが       2022  年 3 月以降も延長され、          2022  年度末まで高水準で推移し、               2023  年度には延長（ただし
       縮小）される。
     －  ECB  による   1,850   十億ユーロのパンデミック緊急購入プログラム（                         PEPP  ）は、現在      2022  年 3 月まで実施さ
       れる予定であるが、約            180  十億ユーロの新たな枠が設定され、                  2022  年 12 月まで延長される。資産買入プ
       ログラム（      APP  ）は、（少なくとも）            2022  年度から     2023  年度までは、月額         30 十億ユーロのペースで維持
       される。
     －  長期金利：      ECB  の行動主義、比較的緩やかなインフレ圧力、需給ギャップおよびその急速な縮小に対す
       る懸念、ならびに米国の債券市場に大きな緊張がないことを考慮すると、長期金利は非常に低い水準に
       とどまる。したがって、ドイツ国債の利回りは低い水準に維持される。
     －  フランス国債（        OAT  ）／ドイツ国債のスプレッドに対して、一時的に圧力が生じる（                                  2021  年度第   4 四半
       期／  2022  年度第   1 四半期は大統領選挙前であるため）。                    2022  年度において、フランス国債を軽視してき
       た投資家の熱意により、（おそらく安心できる）選挙結果を受けて、フランスのスプレッドは縮小す
       る。その後、「通常」のスプレッドに戻る（                       30 ベーシス・ポイント）。
     米国についての仮定：

       2021  年 10 月のシナリオにおけるインフレ率は、                    2021  年度がプラス       4.4  ％、  2022  年度がプラス       3.5  ％、  2023
     年度がプラス       2.3  ％と予測されている。
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       インフレは、パンデミック後の回復期における強い需要により刺激されたものであり、特に出荷に対す
     る圧力が生じ、供給難による生産チェーンの混乱（納期の長期化、木材、鉄鋼およびコンピューター・
     チップの不足）が生じ、コモディティおよび中間財の価格が急騰した。
       しかしながら、この影響は、以下の理由により、一時的なものとなる見込みである。
     －  当年度下半期におけるインフレ率の上昇およびさらなる上昇圧力が継続することに対して、もっともで
       はあるが過度な懸念が生じているものの、ベース効果はなくなる。                                   2021  年度末までに前年比で            5.5  ％上
       昇した後、      2022  年度半ば以降は低下する。              2022  年度末には、コア・インフレ率および総合インフレ率は
       2.7  ％となる。
     －  米国の失業率は低下しているものの、依然としてパンデミック前の水準（                                      3.5  ％）を大幅に上回ってい
       る（  2021  年度第   2 四半期において        5.9  ％）。就業率は大幅に低下している。完全雇用にはまだほど遠い状
       況であり、結果的に賃金急騰のリスクは制限されている。
     －  持続的なインフレ抑制力：グローバル化、技術の進歩、国際競争の激化、およびその競争力維持の必要
       性。
       米国の景気刺激策の効果は微妙である。家庭に与えられた援助金の一部は貯蓄にまわり、一部は債務削
     減に使用された。消費余剰は、危機の終了／規制解除による影響もあり、一時的なものである。
    第 2 のシナリオは「中程度の悪影響」で、インフレ率がより長期的かつ急激に上昇するという点で、中立シナ

    リオとは異なる（         2022  年度は   2.7  ％、  2023  年度は   2 ％（第   1 のシナリオでは、それぞれ              2.4  ％および     1.6  ％））。
    これには、      2022  年度半ば以降のユーロ圏およびフランスにおける消費や投資の大幅な減速に加え、より顕著
    な倒産傾向に起因する失業の増加も含まれている。長期金利の見通しは、株式市場の下落ならびに住宅用お
    よび商業用不動産の調整につながる可能性がある。
     第 2 のシナリオは、以下の点において第                  1 のシナリオと異なる。
    ・インフレショック：インフレ率の上昇は、中立シナリオよりも長期的かつ急激である。
     米国および中国を中心に需要が非常に高い（米国では大規模財政刺激策による需要増）が、その一方で、
     供給はパンデミックにより滞っている。生産チェーンの混乱、供給難および特定の中間財の不足は、中立
     シナリオに比べて顕著である。したがって、石油、その他のコモディティおよび特定の中間財の価格上昇
     は、より大きく、より長期にわたる。
     さらに、物価の高騰および採用難を主因として賃金が上昇する、一種の賃金・物価スパイラルが生じる。
     米国での影響は顕著であるが、ユーロ圏での影響はより小さい。
    ・金利および市場：
     連邦準備制度：（少なくとも期首における）力強い成長と長期にわたる高インフレに伴い、金融政策の引
     締めが行われる。         2022  年度にはテーパリングが予想以上に大規模かつ迅速に行われ、                                2022  年度にはフェデ
     ラル・ファンド金利が引き上げられる。
     10 年物米国債利回り：金融政策の引締めおよびインフレリスクに対する投資家の懸念が定着する結果、金
     融システムの流動性が潤沢であるにもかかわらず、米国の長期金利は大幅に上昇する。
     ECB  ：インフレ率の上昇に伴い、               ECB  の資産買入プログラムは、若干下方修正される。
     米国の長期金利の上昇および               ECB  による資産買入れの縮小により、                 2022  年度にはドイツ国債および              10 年物ス
     ワップが増加する。
     フランスおよびイタリアのスプレッドが拡大する。
    ・ユーロ圏／フランスのマクロ指標：
     2021  年度末から      2022  年度初頭にかけて成長するが、                 2022  年度半ば以降、消費および投資が大幅に減速す
     る。インフレ率の大幅な上昇は賃金に部分的にしか反映されず、その結果、購買力は低下する。企業利益
     は、中間財コストおよび人件費の急増の影響を受ける。
     失業および倒産の増加は、中立シナリオに比べて顕著である。
     長期金利の上昇は、株式市場の下落ならびに住宅用および商業用不動産の調整につながる。
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    第 3 のシナリオは、第         1 のシナリオに比べて若干見通しが明るく、                      2021  年度におけるコモディティおよび中間

    財の価格に対する圧力が             2022  年度以降、大幅に緩和されると想定している。
     世界的な需要は依然として高いが、新興市場の公衆衛生状況が改善するため、サプライチェーンの混乱は
    限定的である。生産ラインの管理が効率化され、供給難が軽減されると想定される。また、賃金上昇はかな
    り緩やかなものにとどまると想定される。
     2022  年度以降、パンデミックの間に蓄積された余剰貯蓄のかなりの部分を家計が使い始める。
     ユーロ圏の成長は、中立シナリオより持続的である（                           2022  年度は   4.8  ％、  2023  年度は   2.8  ％（第   1 のシナリオ
    ではそれぞれ       4.4  ％および     2.5  ％））。ユーロ圏の長期金利は非常に低く、中立シナリオにおける水準に近
    い。
    第 4 のシナリオは、最も可能性が低く、かつ最も悲観的であるが、財政ストレステスト（                                            2021  年 7 月）で使用

    されたものである。様々な国における複数の危機に加えて、米国における加熱した高インフレおよび長期金
    利の上昇を特徴としている。フランスでは、住宅用不動産の大幅な調整と相まって、                                            2022  年度および      2023  年
    度については急激な景気減速が予測されている。
     米国は、     2021  年度から     2022  年度初頭にかけて、パンデミック後の経済再開および非常に強力な財政刺激策
    （大規模な景気刺激策がすべて可決され、失業率が急激に低下し、消費が回復する。）により、特に堅調な
    成長を遂げる。
     米国においてインフレショックが生じ、コモディティおよび中間財の価格が高騰する（                                             2022  年度の石油価
    格の新たな高騰－中東における需要の高まりおよび地政学的緊張）。米国および中国を中心にパンデミック
    後の回復期において需要が急増する。生産チェーンの混乱により、供給難が生じる。米国の一部の業界で採
    用難および賃金への圧力がみられる。
     債券市場では、中立シナリオよりも顕著な高インフレ率の数値（中間財および賃金の上昇によるインフ
    レ・スパイラルの懸念）および米国の財政赤字の規模に対する懸念が生じる。連邦準備制度の対応は遅く、
    2022  年度初めのフェデラル・ファンド金利の引上げは「遅過ぎる」。
     米国では、金融政策の引締めが行われ、財政変動が生じ、インフレ懸念が投資家の間で大きな懸念とな
    り、米国の長期金利は急騰する。
     この当初のショックにいくつかの危機が積み重なっている。
    ・株式市場の暴落：          2021  年度に大幅な上昇を記録し、ほぼ確実に過大評価されていた株式市場は、連邦準備
     制度による引締めおよび米国の長期金利の急騰を受けて、大幅な調整が行われる。
    ・新興市場：一部の新興市場では、ワクチン接種が大幅に遅れ、公衆衛生上の危機が続いており、一部の業
     界（アジアでは観光業）は大きな打撃を受け、米国および欧州連合と異なり、パンデミック後の大きな回
     復がみられないアジア（中国を除く。）をはじめとして成長が鈍化する。
    ・フランス特有の危機：来る大統領選挙に関する不確実性に起因する金融市場への圧力により、社会的・経
     済的緊張が生じる（「何でも行う                 (whatever      it  takes)   」という公約の終了に伴い、               2022  年度には失業およ
     び倒産が増加し、黄色いベスト運動でみられたものと同様の大規模な社会不安が生じて国の機能が停止す
     る。）可能性がある。かかる社会不安に対処するための新たな緊急対策はない。フランス国債（                                                 OAT  ）／ド
     イツ国債のスプレッドが非常に拡大する。ソブリン債の格下げが想定されている。
    ・イタリア特有の危機：             2022  年度半ばに議会が解散し、両院で過半数を獲得する北部同盟／イタリアの同胞
     の連立政権が勝利すること、欧州委員会との主導権争い、景気刺激策の下での支払停止による経済政策に
     対する市場の懸念、イタリア国債（                  BTP  ）／ドイツ国債のスプレッドの大幅な拡大、ソブリン債の格下げが
     想定されている。
     IFRS  第 9 号の予測において         政府による支援策が考慮されている                  ：リスク・パラメータの予測プロセスは、政
    府によるプログラムの影響をより正確に                    IFRS  第 9 号の予測に反映するよう、              2020  年度に修正された。この修正
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    により、危機による突発的な勢いや回復への影響が緩和され、それら影響がより長期間（                                              3 年間）に分散され
    た。
     金利水準に関する変数および、より一般的には資本市場に関するすべての変数については、その予測が既
    に構造的に支援策の効果を組み入れたものであることから、修正されていない。
     地域別の特性（地理的および／または特定の活動／事業に関連するもの）を考慮するために                                               、当行グルー
    プの定義するマクロ経済シナリオを補完する形で、当行グループの一部の事業体が地域レベルで業種別補足
    文書（現地の将来予測的なシナリオ）を作成している。
     2021  年度第   4 四半期について、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                              88 百万ユーロの正常債権および減損
    債権に対する例外的な追加              ECL  をリスク費用として計上した。
     この例外的な調整により、中立シナリオの                      ECL  を計算するための中央パラメータに用いられるマクロ経済シ
    ナリオが更新された場合に生じる引当金の戻入れの影響が軽減される。この調整は、年末にかけて強まった
    様々な種類の広範な不確実性を対象とすることを目的としている。かかる不確実性（特にユーロ圏における
    公衆衛生の状況、インフレ予測、金利調整のペース、地政学的な不確実性）は、専門家により見積もられた
    ものであり、モデル化することはできない。この不確実性のレベルは、                                     2021  年度第   4 四半期の     IFRS  第 9 号に基
    づく引当を計算する際に使用した                 2021  年 10 月のマクロシナリオでは考慮されていない。したがって、第                               4 四半
    期の引当モデルの結果は、第               3 四半期に使用された以前のシナリオと比較した                        10 月のマクロシナリオにおける
    改善を反映しているだけであり、この不確実性のレベルは含まれていない。
     例えば、     2022  年 1 月のインフレ予測では、ユーロ圏のインフレ率について、第                               1 のシナリオにおける          2.4  ％に
    対し、   3.9  ％上昇すると予測している。
     現地の将来予測も含めた、              2021  年 12 月末日現在のクレディ・アグリコル・エス・エーのステージ                               1 ／ステー
    ジ 2 の引当金（顧客への正常貸出金に対する引当金）およびステージ                                 3 の引当金（確定したリスクに対する引
    当金）の割合は、それぞれ              33 ％および     67 ％ であった。
     2021  年 12 月末日現在のクレディ・アグリコル・エス・エーの年間リスク費用に占めるステージ                                           1 ／ステージ
    2 に対する引当金繰入額（戻入れ控除後）の割合は                         13 ％ であった。これに対して、ステージ                  3 の確定したリス
    クおよびその他に対する引当金繰入額（戻入れ控除後）の割合は                                 87 ％ であった。
    IFRS  第 9 号に基づく引当金（ステージ               1 およびステージ        2 の予想信用損失額）の感応度分析

     2021  年度第   4 四半期の     IFRS  第 9 号に基づく予想信用損失額の計算において、中立シナリオといわれる第                                    1 のシ

    ナリオのウエイト付けは、              50 ％ であった。例えば、          2021  年 8 月 31 日現在のデータに基づき、              2021  年度第   4 四半
    期の計算において中立シナリオのウエイト付けを                         10 ポイント低下させ、さらに不利である第                    2 のシナリオ寄り
    にした場合、クレディ・アグリコル・エス・エーについては、将来予測的な中立シナリオの予想信用損失
    （ ECL  ）は、約     0.7  ％ 増加する。
     この中立シナリオに基づく予想感応度に重要性はなく、現地の将来予測的なシナリオに基づく調整により
    引き下げられる可能性がある。
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    2.2  　連結範囲の主な変更

    2.2.1   　クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスによる、ジョイント・ベンチャーである                                                  CACF

    バンキア・エス・エーの持分               49 ％の取得
     2021  年 2 月 3 日、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスは、バンキアとのジョイント・ベ

    ンチャーであるクレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・バンキア・エス・エー（                                                   CACF  バン
    キア・エス・エー）においてバンキアが保有する                         49 ％の持分を取得する契約を、バンキアと締結し、スペイ
    ン市場において主要プレーヤーになるという目標が確実になった。
     当該取引は、       2021  年 6 月 1 日にスペイン銀行により承認され、                  2021  年 6 月 11 日に完了した。
     したがって、       2021  年 12 月 31 日現在、     CACF  バンキア・エス・エーは、クレディ・アグリコル・コンシュー
    マー・ファイナンスの完全子会社であり、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結財務書類において全部
    連結されている。
     IFRS  第 3 号の改訂に従い、この追加取得により、従来から保有している株式の再評価が行われ、当期純利益
    －当行グループの持分に対して                16.5  百万ユーロのプラスの影響が生じた。さらに、これにより、のれん                                   35.8
    百万ユーロが計上された。
    2.2.2   　サンタンデールに対するクレディ・アグリコル・                          CIB  （マイアミ）ののれんの売却

     クレディ・アグリコル・             CIB  （マイアミ）は、クレディ・アグリコル・                      CIB  （ CACIB   ）の支店であり、クレ

    ディ・アグリコル・エス・エーはその                   97.8  ％を支配している。
     2020  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                           CIB  の業務執行陣
    は、クレディ・アグリコル・               CIB  （ CACIB   ）の支店であるクレディ・アグリコル・                     CIB  （マイアミ）の顧客に対
    する貸出金残高から生じるのれんを売却するための手続を開始した。
     したがって、クレディ・アグリコル・                    CIB  （マイアミ）の資産および負債は、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの      2020  年 12 月 31 日現在の連結財務書類において、                 IFRS  第 5 号に従って組替えられた。
     2021  年 1 月から行われているサンタンデール銀行との交渉の結果、                               2021  年 5 月 17 日にクレディ・アグリコ
    ル・  CIB  （ CACIB   ）の支店であるクレディ・アグリコル・                     CIB  （マイアミ）の商業活動の一部につき売却契約が
    履行され、さらに         2021  年 6 月 14 日に総額     27 百万ユーロの契約が履行され、その結果、クレディ・アグリコル・
    エス・エーの利益に対して              10.5  百万ユーロのプラスの影響が生じ、「非継続事業または売却目的保有事業か
    らの純利益／（損失）」に認識されている。
     2021  年 5 月 17 日および     6 月 14 日に売却されなかった残高は、貸借対照表上、顧客に対する貸出金                                  3.5  百万ユー
    ロおよび顧客に対する債務              4.1  百万ユーロに相当するが、              2021  年 6 月 30 日現在、もはや        IFRS  第 5 号に従って計上
    されていない。
    2.2.3   　クレディ・アグリコル・バンク・ルーマニアのビスタ・バンク・ルーマニア・エス・エーへの売却

     クレディ・アグリコル・バンク・ルーマニアは、クレディ・アグリコル・エス・エーの完全子会社であ

    る。
     2019  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・バンク・ルーマニア
    を売却するための手続を開始した。
     クレディ・アグリコル・バンク・ルーマニアの資産および負債は、                                   2019  年 12 月 31 日現在のクレディ・アグ
    リコル・グループの連結財務書類において、                       IFRS  第 5 号に従って組替えられた。
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     2020  年 12 月、ルーマニアの銀行であるビスタ・バンク・ルーマニア・エス・エーとの交渉の結果、                                              2021  年 1
    月 4 日にクレディ・アグリコル・バンク・ルーマニアをビスタ・バンク・ルーマニア・エス・エーに売却する
    旨の契約が締結された。
     当該売却は、管轄権を有するルーマニアの規制当局（ルーマニア中央銀行および国家競争評議会）により
    承認され、      2021  年 9 月 16 日に完了した。
     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・バンク・ルーマニアの売却による、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの連結財務書類への重大な影響はなかった。
    2.2.4   　クレディ・アグリコル・イタリアによるクレディト・ヴァルテッリネーゼ株式を対象とする任意公開

       買付および強制公開買戻
     2020  年 11 月 23 日、クレディ・アグリコル・エス・エーが                      75.6  ％を所有する子会社であるクレディ・アグリ

    コル・イタリア・エス・ピー・エー（クレディ・アグリコル・イタリア）は、クレディト・ヴァルテッリ
    ネーゼ・エス・ピー・エー（クレディト・ヴァルテッリネーゼ）の全普通株式を対象とする全額現金による
    任意公開買付を開始した。
     クレディト・ヴァルテッリネーゼの取得により、クレディ・アグリコルの                                      2 番目に大きい国内市場であるイ
    タリアにおける競争力が強化されるため、イタリアにおける当行の顧客および地域社会に対する長期的な支
    援が確実になる。
     取引を完了するために必要なすべての規制当局の承認は取得している。
     2021  年 4 月 23 日、当該取引は完了し、クレディ・アグリコル・イタリアはクレディト・ヴァルテッリネーゼ
    の株式資本の       91.17   ％を取得した。クレディ・アグリコル・イタリアが支払った価格は、配当金を除くと、                                             1
    株当たり     12.27   ユーロであった。さらに、その株式を拠出した株主は、                             2020  事業年度につき        1 株当たり     0.23
    ユーロの配当金を受領し、その結果、支払額は                        1 株当たり合計       12.50   ユーロとなった。
     公開買戻の終了後（公開買戻は                2021  年 5 月 21 日に終了し、決済は          2021  年 5 月 28 日に行われた。）、          2021  年 6 月
    4 日にスクイーズ・アウトが行われ、                   2021  年 6 月 30 日からクレディ・アグリコル・イタリアはクレディト・
    ヴァルテッリネーゼ株式の              100  ％を保有することになった。
     2021  年 6 月 30 日より、クレディト・ヴァルテッリネーゼは、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結財務
    書類上、全部連結されている。
     クレディト・ヴァルテッリネーゼの資本は                      1,787   百万ユーロであったが、             IFRS  第 3 号の改訂に従い、         862  百万
    ユーロの取得価格に対し             925  百万ユーロの連結調整が行われた。
     2021  年 12 月 31 日現在、当行グループは、最初の連結に伴うのれんの最終調整を行い、その金額はマイナス
    428  百万ユーロ（法人所得税控除後）で、内訳は以下のとおりである。
     ・顧客に対する債権につきマイナス                  469  百万ユーロ
     ・訴訟提起につきマイナス              81 百万ユーロ
     ・資金調達（顧客からの預り金）につきマイナス                         48 百万ユーロ
     ・顧客契約に係るプラス            46 百万ユーロ
     ・不動産ポートフォリオにつきマイナス                    106  百万ユーロ
     ・有価証券ポートフォリオにつきプラス                    59 百万ユーロ
     ・繰延税金につきプラス            171  百万ユーロ
     この配分後、負ののれん             497  百万ユーロが、        2021  年 12 月 31 日に終了した年度のクレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの連結損益計算書の「のれんの変動額」に計上された。
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    2.2.5   　アムンディによるリクソーの買収
     クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社であるアムンディが、ソシエテ・ジェネラルとの間で、リク

    ソーを買収するための独占交渉を行った後、アムンディおよびソシエテ・ジェネラルは、                                              2021  年 6 月 11 日に包
    括契約の締結を発表した。
     当該取引は、規制当局および競争当局による必要なすべての承認を得た後、                                       2021  年 12 月 31 日に  825  百万ユー
    ロの現金支払をもって完了した。当該取引により、アムンディは、強力な影響力を以て、急成長する                                                   ETF  市場
    での展開を加速させることができ、かつ、特に流動性の高い代替資産やアドバイザリー・ソリューションを
    通じたアクティブ運用業務を補完することができる。
     したがって、       2021  年 12 月 31 日現在、リクソーは、アムンディにより独占的に支配され、クレディ・アグリ
    コル・エス・エーの連結財務書類において全部連結されている。
     IFRS  第 3 号の改訂に従い、取得原価の暫定配分が行われ、                         652  百万ユーロの連結調整額が認識された。当該
    取引により取得した純資産額は、                 208  百万ユーロであった。
     なお、上記は、        35 百万ユーロ（買収の契約条項の金額に対する拠出純資本の超過額に相当）の価格調整を
    考慮した金額である。
     当該取引による、         2021  年 12 月 31 日に終了した年度のクレディ・アグリコル・エス・エーの連結損益への影
    響はなかった。
    2.2.6   　クレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファクタリングによるオリンの取得

     2021  年 12 月 9 日、クレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファクタリング（                                    CAL&F   ）は、アルゴス・

    ウィチュからオリン・グループの全株式を総額                        136  百万ユーロで取得した。
     クレディ・アグリコル・リーシング・アンド・ファクタリングの長年のパートナーであるオリンは、ビジ
    ネス機器の管理に特化した欧州のグループで、広範な資金調達のほか、関連サービスの専門知識を提供して
    いる。
     当該取引により、オリンは現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社であるクレディ・アグリコ
    ル・リーシング・アンド・ファクタリングが                        100  ％支配しており、          2021  年 12 月 31 日に終了した年度のクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの連結財務書類において全部連結されている。
     当該取引により取得した純資産額はマイナス                       46 百万ユーロであったが、             IFRS  第 3 号の改訂に従い、         136  百万
    ユーロの取得価格に対し             182  百万ユーロの連結調整が行われた。
     連結に伴うのれんの配分に係る作業が現在行われており、                              2022  年に完了する予定である。              2021  年 12 月 31 日
    現在、オリンの取得による、クレディ・アグリコル・エス・エーの当期純利益への重大な影響はなかった。
    2.2.7   　クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド（                                        CACF   NL ）の連結方法の

       変更
     2021  年において、       CACF   NL の監査役会は、        CACF   NL の売却交渉からの撤退を決議した。その結果、                        IFRS  第 5 号

    の適用を維持するために必要な条件を満たさなくなり、現在非継続事業である                                        CACF   NL は、  2021  年 12 月 31 日に
    終了した年度の連結財務書類において全部連結されている。
     これにより、       2021  年 9 月 30 日現在、利益は「非継続事業または売却目的保有事業からの純利益／（損失）」
    から「継続事業」に関連する様々な損益項目に組替えられ、正味影響額は                                      1.2  百万ユーロであった。資産は、
    「売却目的保有非流動資産および非継続事業」から貸借対照表の資産の部の「継続事業」に関連する様々な
    項目に   1,567   百万ユーロが組替えられた。負債は、「売却目的保有非流動資産および非継続事業に係る負債」
    から貸借対照表の負債の部の「継続事業」に関連する様々な項目に                                  250  百万ユーロが組替えられた。
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    2.2.8   　クレディ・アグリコル・グループの不動産事業の再編
     2021  年 2 月、クレディ・アグリコル・エス・エーおよび                        Sacam   イモビリエを通じて地域銀行が折半出資した

    子会社であるクレディ・アグリコル・イモビリエは、個人顧客向けの不動産サービスを集約するために、ク
    レディ・アグリコル・セルヴィス・イモビリエ（                         CASIM   ）という新たな子会社を設立した。当該子会社は、ク
    レディ・アグリコル・グループの新たな不動産部門の計画の一環である。
     2021  年度第   4 四半期において、クレディ・アグリコル・イモビリエおよび地域銀行                                    8 行がその不動産サービ
    ス事業を総額       145  百万ユーロで       CASIM   に移転した。地域銀行およびクレディ・アグリコル・イモビリエからの
    事業移転は、       CASIM   の株式で支払われたが、その主要株主は引き続きクレディ・アグリコル・イモビリエであ
    る。
     2021  年 12 月 31 日現在、地域銀行の資産移転によるクレディ・アグリコル・エス・エーの当期純利益－当行
    グループの持分への影響額はマイナス                   2 百万ユーロであった。クレディ・アグリコル・エス・エーの連結財務
    書類上、クレディ・アグリコル・イモビリエは持分法適用会社であるため、                                        CASIM   の希薄化により、クレ
    ディ・アグリコル・イモビリエの持分法投資価額が                          18 百万ユーロ変動し、剰余金に計上されている。
    2.2.9   　処分計画（       IFRS  第 5 号）

    2.2.9.1     CA インドスエズ・ウェルス（ブラジル）エス・エー                         DTVM

     CA インドスエズ・ウェルス（ブラジル）エス・エー                         DTVM  は、クレディ・アグリコル・エス・エーが                      97.8  ％

    支配している子会社である。同社の株式は、クレディ・アグリコル・                                    CIB  （ CACIB   ）が全部保有しており、ク
    レディ・アグリコル・エス・エーはその                    97.8  ％を支配している。
     2020  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                           CIB  の業務執行陣
    は、  CA インドスエズ・ウェルス（ブラジル）エス・エー                         DTVM  を売却するための手続を開始した。
     したがって、       CA インドスエズ・ウェルス（ブラジル）の資産および負債は、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの      2020  年 12 月 31 日現在の連結財務書類において、                 IFRS  第 5 号に従って組替えられた。
     SAFRA   バンクとの交渉の結果、             2021  年 4 月 23 日に、   CA インドスエズ・ウェルス（ブラジル）の売却契約が締
    結された。当該取引の完了は、通常の規制上の承認および検証を前提としている。
     したがって、       CA インドスエズ・ウェルス（ブラジル）は、                      IFRS  第 5 号に従って、       2021  年 12 月 31 日現在のクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの連結財務書類に引き続き含まれており、「売却目的保有非流動資産および
    非継続事業」に        10 百万ユーロおよび「売却目的保有非流動資産および非継続事業に係る負債」に                                        9 百万ユーロ
    が計上されている。当期純利益は「非継続事業または売却目的保有事業からの純利益／（損失）」にマイナ
    ス 6 百万ユーロが分類されている。
    2.2.9.2    　クレディ・アグリコル・セルビア

     クレディ・アグリコル・セルビアは、クレディ・アグリコル・エス・エーの完全子会社である。

     2020  年において、クレディ・アグリコル・エス・エーの業務執行陣は、クレディ・アグリコル・セルビア
    を売却するための手続を開始した。
     2021  年 4 月 9 日、ライファイゼン・バンカ・                A.D.  セルビア（オーストリアの銀行であるライファイゼン・バ
    ンク・インターナショナル              AG の子会社）から、確定価格での拘束力のあるオファーを受けた。
     このオファーにより、            2021  年 8 月 5 日に売却契約が締結された。当該取引は、管轄権を有する規制当局によ
    る承認を前提としており、              2022  年度第   1 四半期末までに完了する予定である。
     IFRS  第 5 号に従い、クレディ・アグリコル・セルビアの資産および負債は、                                  2021  年 12 月 31 日現在、貸借対照
    表上「売却目的保有非流動資産および非継続事業」に                           1,272   百万ユーロおよび「売却目的保有非流動資産およ
                                 919/1624


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    び非継続事業に係る負債」に               1,151   百万ユーロが分類されている。当期純利益は「非継続事業または売却目的
    保有事業からの純利益／（損失）」に                   2.6  百万ユーロが分類されている。
    2.2.9.3    　ラ・メディカル・ドゥ・フランス

     ラ・メディカル・ドゥ・フランスは、クレディ・アグリコル・エス・エーの完全子会社である。同社の株

    式は、クレディ・アグリコル・アシュランスが全部保有しており、クレディ・アグリコル・エス・エーはそ
    の 100  ％を支配している。
     2021  年 11 月、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・アシュランスの業務執行
    陣は、ラ・メディカル・ドゥ・フランスの事業体の売却に関して、ゼネラリ・グループと独占交渉を開始し
    た。かかる交渉により、             2021  年 11 月 24 日に基本契約が締結された。
     当該取引の完了は、規制当局および競争当局による承認を前提としており、                                       2022  年度上半期末までに完了
    する予定である。
     IFRS  第 5 号に従い、ラ・メディカル・ドゥ・フランスの資産および負債は、                                  2021  年 12 月 31 日現在、貸借対照
    表上「売却目的保有非流動資産および非継続事業」に                           1,683   百万ユーロおよび「売却目的保有非流動資産およ
    び非継続事業に係る負債」に               1,407   百万ユーロが分類されている。当期純利益は「非継続事業または売却目的
    保有事業からの純利益／（損失）」にマイナス                        2 百万ユーロが分類されている。
    2.3  　長期車両リースにおけるクレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスおよびステランティス

       のパートナーシップ
     2021  年 12 月 17 日、クレディ・アグリコル・グループは、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイ

    ナンスおよびステランティスが折半出資する、欧州全域における長期リース会社をステランティスと共同で
    設立する意向を発表した。クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスとステランティスの間で
    予定されているこの独占的パートナーシップにより、同社はすぐに欧州でトップ                                         5 に入る長期リース会社にな
    ることが可能である。           2026  年までに     1 百万台以上の車両を管理することを目標としている。
     また、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスは、                                  FCA  バンクおよびリーシーズ・レントを
    完全子会社化することにより、欧州全域でマルチブランドの自動車ファイナンス、リースおよびモビリティ
    を手掛ける独自の会社を展開する予定である。この新たな事業体の目標は、特に現代的かつ革新的なソ
    リューションおよびホワイトラベルの提供を通じて、欧州市場の主要プレーヤーの                                           1 社になることであり、
    2026  年までに     10 十億ユーロの資産を目標としている。
     これらの取引は、管轄権を有する規制当局および競争当局による必要な承認を得た後に、                                              2023  年度上半期
    に実施される予定である。
    2.4   「スイッチ」保証メカニズムの全部解消

     「スイッチ」保証のメカニズムは、地域銀行からの固定の保証料と引き換えにクレディ・アグリコル・エ

    ス・エーの保険事業に適用される規制上の健全性要件の割合を地域銀行に移転するものである。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、地域銀行とクレディ・アグリコル・エス・エーの間で定めたス
    イッチ保証メカニズムにつき、                2020  年 3 月 2 日に同メカニズムの          35 ％を一部解消したのに続き、               2021  年 3 月 1 日
    にその   15 ％を解消した。        2021  年 11 月 16 日、クレディ・アグリコル・エス・エーは、スイッチ保証メカニズム
    の残りの     50 ％を解消した。
     このグループ内取引の残りの               50 ％の追加解消により、クレディ・アグリコル・エス・エーの収益力が強化
    され、通年で当期純利益－当行グループの持分に                          104  百万ユーロのプラスの影響となった。これにより、ス
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    イッチ保険保証メカニズムをすべて解消するというクレディ・アグリコル・エス・エーのコミットメントが
    終了した。
     この取引により、クレディ・アグリコル・エス・エーにおいて、受領した保証金が                                           4,583   百万ユーロ減少
    し、地域銀行から受領する保証預託金                   1,551   百万ユーロは返還された。
    2.5   2020  事業年度の配当金の支払

     2021  年 5 月 12 日（水曜日）に開催されたクレディ・アグリコル・エス・エーの定時株主総会において、                                              2020

    事業年度の配当金を          1 株当たり     0.80  ユーロとし、新株による支払も選択可能とする例外的なメカニズムの承認
    を決議した。この選択権は、               2021  年 5 月 20 日（木曜日）から         6 月 3 日（木曜日）まで行使可能で、クレディ・ア
    グリコル・エス・エーの株主の                84.8  ％（主要株主である          SAS  リュ・ラ・ボエスィを含む。）がこれを行使し
    た。
     この取引により、         175,330,851      株の普通株式が新たに発行され、                  2021  年 6 月 9 日に交付され、ユーロネクス
    ト・パリに上場した。これらの新株は、                     2021  年 1 月 1 日付で配当権が付与され、直ちにクレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの株式資本を構成する普通株式の一部となった。
     現金配当は、       2021  年 6 月 9 日（水曜日）に支払われた。
    2.6  　株式買戻しプログラム

     監督当局から必要なすべての承認を得た後、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                                            2021  年度において、

    市場で   2 回にわたり総額        1.05  十億ユーロの株式買戻しプログラムを開始した。
     1 回目のプログラムは、            6 月 10 日に開始され、        9 月 21 日に終了し、       558.6   百万ユーロで       47,616,752      株を取得し
    た。
     2 回目のプログラムは、           10 月 5 日に開始され、        12 月 14 日に終了した。その結果、              500  百万ユーロで       40,056,489
    株を取得した。
     この  2 回の株式買戻しプログラムで取得した株式は、現在、自己株式として保有されており、                                            2022  年度に消
    却される予定である。
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    注記  3 　財務管理、リスク・エクスポージャーおよびヘッジの方針
     クレディ・アグリコル・エス・エーの財務管理部門は、クレディ・アグリコル・エス・エー内の資金の流

    れの整理、借換規則の定義および実施、資産・負債の管理ならびに規制健全性比率の管理について責任を有
    する。同部門は、原則を定め、当行グループ全体の一体性のある財務管理を確保する。
     当行グループの銀行業務リスクの管理は、グループ・リスク管理および恒常的統制部門が担当している。
    同部門は、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者直属で、その役割は、信用リスク、財務リ
    スクおよびオペレーショナルリスクの管理である。
     これらの手続についての記述および解説は、                       2021  年度一括登録書類「リスク管理（                 RISK   MANAGEMENT      ）」に
    記載されている。内訳は財務書類に表示されている。
    3.1  　信用リスク

    3.1.1   　当期中の帳簿価額の変動および損失の評価調整額

     損失の評価調整額は、資産の減損および信用リスクに関連して純利益で認識されたオフバランスシート・
    コミットメントに対する引当金（リスク費用）に対応している。
     下表は、会計項目および商品種類別にリスク費用および関連する帳簿価額に認識されている損失の評価調
    整額の期首から期末残高への調整を示している。
    償却原価で測定する金融資産：債務証券

                          稼働資産
                                       信用減損資産
                     12 ヶ月の   ECL の    全期間   ECL の
                                                    合計
                                      （ステージ     3）
                    対象となる資産         対象となる資産
                     （ステージ     1）    （ステージ     2）
                                                        正味
                        損失評価         損失評価         損失評価         損失評価
                    帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額
                                                       帳簿価額
                     合計         合計         合計        合計  (a)
                         引当金         引当金         引当金        引当金   (b)
                                                       (a)  + (b)
    （百万ユーロ）
    2020  年 12 月 31 日現在残高          84,465      (35)    362     (4)    44    (40)   84,871      (78)   84,794

    当期中のステージ間の振替                 (55)     -    55     -    -    -     -    -

    ステージ    1からステージ     2への振替       (65)     -    65     -    -         -    -

    ステージ    2からステージ     1への回帰        10     -    (10)     -    -         -    -
            (1)
                       -    -    -    -    -    -     -    -
    ステージ    3への振替
    ステージ    3からステージ     2／ステージ
                       -    -    -    -    -    -     -    -
    1への回帰
    振替後合計                84,410      (35)    417     (4)    44    (40)   84,871      (78)   84,794
    帳簿価額合計および損失評価引当金
                      512     (3)    (259)      -    1    (2)    254     (5)
    の変動
    新規契約：購入、供与、オリジネー
                    34,997      (19)     70    (4)     -       35,067      (23)
        (2)
    ション等
    認識の中止：処分、返済、満期等                (40,322)       17    (341)      3    -    -  (40,663)       20
    償却                                        -     -    -
    財政難による条件緩和の原因となる
                       -    -    -    -    -    -     -    -
    キャッシュ・フローの変動
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    当期中のモデルの信用リスク・パラ
                           1         -         -     -    1
    メータの変化
    モデル／手法の変更                       -         -         -     -    -
    範囲の変更                4,645      (1)     -    -    -    -   4,645      (1)
       (3)
                     1,192      (1)    12     1    1    (2)   1,205      (2)
    その他
    合計                84,922      (38)    158     (4)    45    (42)   85,125      (83)   85,042
    特定の会計評価方法による帳簿価額
    の変動（損失評価引当金への重大な
                     (957)         (11)          -        (968)
          (4)
    影響はない）
    2021  年 12 月 31 日現在残高          83,965      (38)    147     (4)    45    (42)   84,157      (83)   84,074
    当期中に償却されたものの、未だ回
    収対象である金融資産の契約上の残                  -         -         -         -
    高
    (1)  当期中、直接ステージ          3 に、またはステージ         2 を経てステージ       3 に格下げされた、当初ステージ               1 に分類された残高に
       相当するステージ        3 への振替。
    (2)  ステージ    2 におけるオリジネーションは、当期中にステージ                       2 に分類変更されたステージ            1 の組成されたローンの一部
       を含む可能性がある。
    (3)  「その他」の行に記載されている項目は、主として為替換算調整勘定である。
    (4)  ミクロ・ヘッジ手段の公正価値調整による影響、実効金利法の使用による影響（特にプレミアム／ディスカウント
       の償却）、条件緩和債権のディスカウントの増値による影響（資産の残存期間にわたり収益として回収）を含む。
    償却原価で測定する金融資産：金融機関に対する貸出金および債権

    （クレディ・アグリコル内部取引を除く。）
                          稼働資産
                                       信用減損資産
                     12 ヶ月の   ECL の    全期間   ECL の
                                                    合計
                                      （ ステージ    3）
                    対象となる資産         対象となる資産
                     （ ステージ    1）    （ ステージ    2）
                                                        正味
                        損失評価         損失評価         損失評価         損失評価
                    帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額
                                                       帳簿価額
                    合計         合計         合計        合計  (a)
                         引当金         引当金         引当金        引当金   (b)
                                                       (a)  + (b)
    （百万ユーロ）
    2020  年 12 月 31 日現在残高          92,702      (25)     61     -    407    (356)    93,171      (381 )  92,790
    当期中のステージ間の振替                  14     -    (14)     -    -    -     -     -
    ステージ    1から  ステージ    2への振替        -    -    -    -              -     -
    ステージ    2から  ステージ    1への回帰        14     -    (14)     -    -    -     -     -
            (1)
                       -    -    -    -    -    -     -     -
    ステージ    3への振替
    ステージ    3から  ステージ    2／ ステー
                       -    -    -    -    -    -     -     -
    ジ 1への回帰
    振替後合計                92,716      (25)     47     -    407    (356)    93,171      (381)    92,790
    帳簿価額合計および損失評価引当
    金
                     6,261      (9)     8    (1)    26    (25)    6,295      (35)
    の変動
    新規契約：購入、供与、オリジ
                    26,486      (6)    20    (1)            26,506      (7)
          (2)
    ネーション等
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    認識の中止：処分、返済、満期等               (21,572)       6    (15)     -    (1)     1  (21,588)       7
    償却                                    -    -     -     -
    財政難による条件緩和の原因とな
                       -    (2)     -    -    -    -     -    (2)
    るキャッシュ・フローの変動
    当期中のモデルの信用リスク・パ
                           (7)         -         (2)     -    (9)
    ラメータの変化
    モデル／手法の変更                       -         -         -     -     -
    範囲の変更                 486     -    -    -    -    -    486     -
       (3)
                      861     -    3    -    27    (24)     891     (24)
    その他
    合計                98,977      (34)     55    (1)    433    (381)    99,466      (416)    99,050
    特定の会計評価方法による帳簿価
    額の変動（損失評価引当金への重
                      647          -         1        648
            (4)
    大な影響はない）
    2021  年 12 月 31 日現在残高          99,624      (34)     55    (1)    434    (381)   100,114      (416)    99,698
    当期中に償却されたものの、未だ
    回収対象である金融資産の契約上                  -         -         -         -
    の残高
    (1)  当期中、直接ステージ          3 に、またはステージ         2 を経てステージ       3 に格下げされた、当初ステージ               1 に分類された残高に
       相当するステージ        3 への振替。
    (2)  ステージ    2 におけるオリジネーションは、当期中にステージ                       2 に分類変更されたステージ            1 の組成されたローンの一部
       を含む可能性がある。
    (3)  「その他」の行に記載されている項目は、主として為替換算調整勘定である。
    (4)  ミクロ・ヘッジ手段の公正価値調整による影響、実効金利法の使用による影響（特にプレミアム／ディスカウント
       の償却）、条件緩和債権のディスカウントの増値による影響（資産の残存期間にわたり収益として回収）における
       変動を含む。
    償却原価で測定する金融資産：顧客に対する貸出金および債権

                          稼働資産
                                      信用減損資産
                   12 ヶ月の   ECL の対象と    全期間   ECL の対象とな
                                                    合計
                                      （ステージ     3）
                     なる資産          る資産
                    （ステージ     1）    （ステージ     2）
                                                        正味
                       損失評価         損失評価         損失評価         損失評価
                   帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額
                                                       帳簿価額
                    合計         合計         合計        合計  (a)
                        引当金         引当金         引当金         引当金   (b)
                                                       (a)  + (b)
    （百万ユーロ）
    2020  年 12 月 31 日現在残高         362,896      (919)    39,216     (1,724)    13,404     (6,937)    415,517     (9,580)    405,937
    当期中のステージ間の振替               (17,099)      (27)   14,750      55   2,349     (784 )    -   (756)
    ステージ    1からステージ     2への振替     (24,953)       85   24,953      (397)               -   (312)
    ステージ    2からステージ     1への回帰     8,695     (122)    (8,695)      327     -     -     -    205
            (1)
                    (1,007)      12   (1,819)      154    2,826     (975)      -   (809)
    ステージ    3への振替
    ステージ    3からステージ     2／ステー
                     166     (2)    311     (29)    (477)     191      -    160
    ジ 1への回帰
    振替後合計               345,797      (946)    53,966     (1,669)    15,753     (7,721)    415,517     (10,336)     405,181
                                 924/1624


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    帳簿価額合計および損失評価引当
                    59,113      (79)   (1,949)     (305)    (4,753)     1,824    52,410     1,440
    金の変動
    新規契約：購入、供与、オリジ
                   244,243      (579)    12,745     (1,192)             256,988     (1,771)
          (2)(4)
    ネーション等
    認識の中止：処分、返済、満期等              (205,236)       434   (16,777)     1,166    (2,896)      879  (224,910)      2,479
    償却                                 (2,720)     2,696    (2,720)     2,696
    財政難による条件緩和の原因とな
                      -     1    (8)     1    (12)     5    (20)     7
    るキャッシュ・フローの変動
    当期中のモデルの信用リスク・パ
                          105         (47)        (1,627)       -  (1,569)
           (5)
    ラメータの変化
    モデル／手法の変更                      -         -         -     -     -
         (7)
                    14,247      (32)    1,094     (212)     564     (14)   15,905      (258)
    範囲の変更
       (6)
                    5,859      (8)    997     (21)    311    (115)    7,167     (144)
    その他
    合計               404,910     (1,025)     52,017     (1,974)    11,000     (5,897)    467,927     (8,896)    459,031
    特定の会計評価方法による帳簿価
    額の変動（損失評価引当金への重
                     221         (250)         903         874
            (3)
    要な影響はない）
    2021  年 12 月 31 日現在残高         405,131     (1,025)     51,767     (1,974)    11,903     (5,897)    468,801     (8,896)    459,905
    当期中に償却されたものの、未だ
    回収対象である金融資産の契約上                 -         -         -         -
    の残高
    (1)  当期中、直接ステージ          3 に、またはステージ         2 を経てステージ       3 に格下げされた、当初ステージ               1 に分類された残高に
       相当するステージ        3 への振替。
    (2)  ステージ    2 におけるオリジネーションは、当期中にステージ                       2 に分類変更されたステージ            1 の組成されたローンの一部
       を含む可能性がある。
    (3)  ミクロ・ヘッジ手段の公正価値調整に係る変動、実効金利法の使用に関連する変動（特にプレミアム／ディスカウ
       ントの償却）および条件緩和債権のディスカウントの増値に係る変動（資産の残存期間にわたり収益として回収）
       ならびに未収利息における変動に関連する影響を含む。
    (4)  2021  年 12 月 31 日現在、    COVID-19    による健康危機を受けた経済支援策の一環として、当行グループの顧客に供与され
       たフランス政府保証融資（            SGL  ）の総額は、      8 十億ユーロであった。
    (5)  ステージ    3 に関して、この行は既にデフォルトとなった案件の信用リスクの評価における変化を反映している。
    (6)  「その他」の行に記載されている項目は、主として為替換算調整勘定である。
    (7)  ステージ    3 にはクレディト・ヴァルテッリネーゼの帳簿価額                       1,214   百万ユーロおよび損失評価引当金               664  百万ユーロの
       減損した資産が含まれ、これには顧客に対する債権の最初の連結に伴うのれんの暫定的配分                                          378  百万ユーロ（すなわ
       ち正味帳簿価額       550  百万ユーロ）が含まれる。
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産：債務証券

                            稼働資産
                                          信用減損資産
                     12 ヶ月の   ECL の      全期間   ECL の
                                                      合計
                                          （ステージ     3）
                     対象となる資産          対象となる資産
                     （ステージ     1）     （ステージ     2）
                         損失評価          損失評価          損失評価          損失評価
                    帳簿価額          帳簿価額          帳簿価額          帳簿価額
    （百万ユーロ）                     引当金          引当金          引当金          引当金
                                 925/1624


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    2020  年 12 月 31 日現在残高           261,510       (92)    2,346      (39)      -     (4)   263,856      (135)
    当期中のステージ間の振替                 (1,244)       -   1,232      (12)               (12)     (12)
    ステージ    1からステージ     2への振替       (1,508)       1   1,492      (17)               (16)     (16)
    ステージ    2からステージ     1への回帰        264      (1)    (260 )     5     -     -     4     4
            (1)
                       -     -     -     -     -     -     -     -
    ステージ    3への振替
    ステージ    3からステージ     2／ステージ
                       -     -     -     -     -     -     -     -
    1への回帰
    振替後合計                260,266       (92)    3,578      (51)      -     (4)   263,844      (147)
    帳簿価額および損失評価引当金の
                     (7,835)      (28)     (54)      (1)     -     -   (7,889)      (29)
    変動
    当期中の公正価値再評価                 (9,648)            (47)           -        (9,695)
    新規契約：購入、供与、オリジネー
                     17,787      (19)    12,251       (11)             30,038      (30)
        (2)
    ション等
    認識の中止：処分、返済、満期等                (21,351)       13   (12,321)        3     -     -  (33,672)       16
    償却                                       -     -     -     -
    財政難による条件緩和の原因となる
                       1     1     2     2     -     -     3     3
    キャッシュ・フローの変動
    当期中のモデルの信用リスク・パラ
                            (22)           5          -     -    (17)
    メータの変化
    モデル／手法の変更                        -          -          -     -     -
    範囲の変更                 1,097      (1)      3     -     -     -   1,100      (1)
    売却目的保有非流動資産および非継
                       -     -     -     -     -     -     -     -
    続事業への振替
       (4)
                      4,279       -     58      -     -     -    4,337       -
    その他
    合計                252,431      (120)     3,524      (52)      -     (4)   255,955      (176)
    特定の会計評価方法による帳簿価額
    の変動（損失評価引当金への重要な
                     (2,306)           193           -        (2,113)
          (3)
    影響はない）
    2021  年 12 月 31 日現在残高           250,125      (120)     3,717      (52)      -     (4)   253,842      (176)
    当期中に償却されたものの、未だ回
    収対象である金融資産の契約上の残                   -          -          -          -
    高
    (1)  当期中、直接ステージ          3 に、またはステージ         2 を経てステージ       3 に格下げされた、当初ステージ               1 に分類された残高に
       相当するステージ        3 への振替。
    (2)  ステージ    2 におけるオリジネーションは、当期中にステージ                       2 に分類変更されたステージ            1 の組成されたローンの一部
       を含む可能性がある。
    (3)  実効金利法の使用による影響（特にプレミアム／ディスカウントの償却）を含む。
    (4)  「その他」の行に記載されている項目は、主として為替換算調整勘定である。
                                 926/1624




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                                                           有価証券報告書
    融資コミットメント（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）
                        稼働コミットメント
                                     引当金が計上された
                   12 ヶ月の   ECL の対象と    全期間   ECL の対象とな
                                      コミットメント              合計
                   なるコミットメント          るコミットメント
                                      （ステージ     3）
                    （ステージ     1）    （ステージ     2）
                                                        正味コ
                         損失         損失         損失         損失
                                              コミット
                                                       ミットメ
                   コミット         コミット         コミット
                         評価         評価         評価    メント額      評価
                                                        ント額
                   メント額         メント額         メント額
                                               (a)
                        引当金         引当金         引当金        引当金   (b)
                                                       (a)  + (b)
    （百万ユーロ）
    2020  年 12 月 31 日現在残高          155,472      (181)    8,100     (220)     317    (58)   163,889      (459)   163,430
    当期中のステージ間の振替                (3,447)      (20)    3,456     (27)     (9)     -     -    (47)
    ステージ    1からステージ     2への振替      (5,462)      16   5,462     (83)              -    (67)
    ステージ    2からステージ     1への回帰      2,018      (36)   (2,018)      56              -    20
            (1)
                      (5)     -    (5)     -    10     -     -     -
    ステージ    3への振替
    ステージ    3からステージ     2／ステー
                      2     -    17     -    (19)     -     -     -
    ジ 1への回帰
    振替後合計               152,025      (201)    11,556     (247)     308    (58)   163,889      (506)   163,383
    コミットメント額および損失評価
                    3,899      9   (901)     (69)    (51)     15   2,947      (45)
    引当金の変動
              (2)
                    112,544      (508)    3,563     (849)            116,107     (1,357)
    新規付与コミットメント
    コミットメントの終了               (113,265)       502   (4,636)      839    (209)     30  (118,109)      1,371
    償却                                   (6)     6    (6)     6
    財政難による条件緩和の原因とな
                      -     -    (1)     -    -    -    (1)     -
    るキャッシュ・フローの変動
    当期中のモデルの信用リスク・パ
                          22         (46)         (21)         (45)
    ラメータの変化
    モデル／手法の変更                      -         -         -         -
    売却目的保有非流動資産および非
                      -     -     -    -    -    -     -     -
    継続事業への振替
    範囲の変更                 (80)     -     -    -    -    -    (80)     -
       (3)
                    4,700      (7)     173     (13)    164     -   5,036      (20)
    その他
    2021  年 12 月 31 日現在残高          155,924      (192)    10,655     (316)     257    (43)   166,836      (551)   166,285
    (1)  当期中、直接ステージ          3 に、またはステージ         2 を経てステージ       3 に格下げされた、当初ステージ               1 に分類された残高に
       相当するステージ        3 への振替。
    (2)  ステージ    2 の新規付与コミットメントは、当期中にステージ                       2 に分類変更されたステージ            1 のオリジネーションの一部
       を含む可能性がある。
    (3)  「その他」の行に記載されている項目は、主として為替換算調整勘定である。
    保証コミットメント（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                       稼働コミットメント
                                     引当金が計上された
                   12 ヶ月の   ECL の対象と    全期間   ECL の対象と
                                      コミットメント              合計
                   なるコミットメント         なるコミットメント
                                      （ステージ     3）
                    （ステージ     1）    （ステージ     2）
                                 927/1624


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                                                       正味コ
                                              コミット
                        損失評価         損失評価         損失評価         損失評価     ミットメ
                   コミット         コミット         コミット
                                              メント額
                                                       ント額
                   メント額         メント額         メント額
                        引当金         引当金         引当金        引当金   (b)
                                               (a)
                                                       (a)  + (b)
    （百万ユーロ）
    2020  年 12 月 31 日現在残高          77,952      (63)   6,708     (127)    1,075     (261)    85,735     (451)    85,284
    当期中のステージ間の振替               (1,767)      (8)    797     17    970    (30)     -    (21)
    ステージ    1からステージ     2への振替     (2,988)       8   2,988     (23)              -    (15)
    ステージ    2からステージ     1への回帰      1,223      (16)   (1,223)      19              -    3
            (1)
                      (2)     -  (1,004)      21   1,006     (30)     -    (9)
    ステージ    3への振替
    ステージ    3からステージ     2／ステー
                      -     -    36     -    (36)     -     -    -
    ジ 1への回帰
    振替後合計               76,185      (71)   7,505     (110)    2,045     (291)    85,735     (472)    85,263
    コミットメント額および損失評価
                    30,557       13    (919)     (43)    (535)     (9)   29,103      (39)
    引当金の変動
              (2)
                    81,464      (84)   2,320     (149)            83,784     (233)
    新規付与コミットメント
    コミットメントの終了               (53,083)       76   (3,407)      142    (732)     83  (57,222)      301
    償却                                   (44)     44    (44)     44
    財政難による条件緩和の原因とな
                      -     -    -    -    -    (3)     -    (3)
    るキャッシュ・フローの変動
    当期中のモデルの信用リスク・パ
                          22        (19)        (126)      -   (123)
    ラメータの変化
    モデル／手法の変更                      -         -         -     -    -
    範囲の変更                (57)      -    -    -    (7)     -    (64)     -
       (3)
                     2,233       (1)    168     (17)    248     (7)    2,649      (25)
    その他
    2021  年 12 月 31 日現在残高         106,742       (58)   6,586     (153)    1,510     (300)   114,838      (511)   114,327
    (1)  当期中、直接ステージ          3 に、またはステージ         2 を経てステージ       3 に格下げされた、当初ステージ               1 に分類された残高に
       相当するステージ        3 への振替。
    (2)  ステージ    2 の新規付与コミットメントは、当期中にステージ                       2 に分類変更されたステージ            1 のオリジネーションの一部
       を含む可能性がある。
    (3)  「その他」の行に記載されている項目は、主として為替換算調整勘定である。
    3.1.2   　信用リスクの最大エクスポージャー

     企業の信用リスクに対する最大エクスポージャーは、認識された減損損失を控除した後の、かつ保有され
    る担保またはその他の信用補完措置（例えば、                        IAS  第 32 号に基づく相殺に該当しない相殺契約）を考慮しない
    帳簿価額である。
     下表は、最大エクスポージャーならびにかかるエクスポージャーを減少させるための保有される担保およ
    びその他の信用補完措置を表したものである。
     報告期間末現在の減損した資産は、減損した資産（ステージ                               3 ）を構成する。
                                 928/1624




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                                                           有価証券報告書
    減損の要件の対象とならない金融資産（純損益を通じて公正価値で計上される。）
                                     2021  年 12 月 31 日
                                        信用リスク軽減
                               担保として保有される資産                 その他の信用補完措置
                      信用リスクの
                             担保として
                                          担保受入           クレジット・
                      最大エクス
                             受け入れた       抵当権            金融保証
                                          有価証券           デリバティブ
                      ポージャー
    （百万ユーロ）                         金融商品
    純損益を通じて公正価値で測定する
    金融資産（持分証券および資産担保                    305,211         -      -    1,279        39       -
    ユニット・リンク契約を除く。）
    売買目的保有金融資産                    230,509         -      -    1,279        -      -
    「 SPPI  」テストの要件を満たさない
                        74,702         -      -      -      39       -
    負債性金融商品
    純損益を通じて公正価値で測定する
                           -      -      -      -      -      -
    ものとして指定された金融資産
    ヘッジ手段のデリバティブ商品                    14,125         -      -      -      -      -
    合計                    319,336         -      -    1,279        39       -
                                     2020  年 12 月 31 日

                                        信用リスク軽減
                                担保として保有される資産                 その他の信用補完措置
                      信用リスクの       担保として
                                                      クレジッ
                                          担保受入
                      最大エクス
                             受け入れた       抵当権            金融保証      ト・デリバ
                                          有価証券
                      ポージャー
                                                       ティブ
    （百万ユーロ）                         金融商品
    純損益を通じて公正価値で測定する
    金融資産（持分証券および資産担保                    327,258         -    3,864       702      112       -
    ユニット・リンク契約を除く。）
    売買目的保有金融資産                    255,747         -      -     691       -      -
    「 SPPI  」テストの要件を満たさない
                         71,510         -    3,864        11      112       -
    負債性金融商品
    純損益を通じて公正価値で測定する
                           1      -      -      -      -      -
    ものとして指定された金融資産
    ヘッジ手段のデリバティブ商品                    21,745         -      -    1,329        -      -
    合計                    349,003         -    3,864      2,031       112       -
    減損の要件の対象となる金融資産

                                     2021  年 12 月 31 日
                                        信用リスク軽減
                               担保として保有される資産                 その他の信用補完措置
                             担保として
                     信用リスクの
                                                      クレジッ
                                          担保受入
                      最大エクス
                             受け入れた       抵当権            金融保証      ト・デリバ
                                          有価証券
                      ポージャー
                                                       ティブ
    （百万ユーロ）                         金融商品
    純損益に組替えられる可能性のある
    その他の包括利益を通じて公正価値                   253,842         -      -      -      -      -
    で測定する金融資産
                                 929/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -      -
    金融機関に対する貸出金および債権                      -      -      -      -      -      -
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -      -
    顧客に対する貸出金および債権                      -      -      -      -      -      -
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -      -
    債務証券                   253,842         -      -      -      -      -
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -      -
    償却原価で測定する金融資産                   643,678       16,998      92,751      14,195      137,568        907
    うち、報告日現在の減損した資産                    6,062       138     1,183        64      819       -
    金融機関に対する貸出金および債権
    （クレディ・アグリコル内部取引を                    99,699       3,599        -    5,835      3,628        -
    除く。）
    うち、報告日現在の減損した資産                      53       -      -      -      -      -
    顧客に対する貸出金および債権                   459,905       13,399      92,751       8,360     133,940        907
    うち、報告日現在の減損した資産                    6,006       138     1,183        64      819       -
    債務証券                    84,074         -      -      -      -      -
    うち、報告日現在の減損した資産                      3      -      -      -      -      -
    合計                   897,520       16,998      92,751      14,195      137,568        907
    うち、報告日現在の減損した資産                    6,062       138     1,183        64      819       -
                                     2020  年 12 月 31 日

                                        信用リスク軽減
                               担保として保有される資産                 その他の信用補完措置
                             担保として
                     信用リスクの
                                                      クレジッ
                                          担保受入
                      最大エクス
                             受け入れた       抵当権            金融保証      ト・デリバ
                                          有価証券
                      ポージャー
                                                       ティブ
    （百万ユーロ）                         金融商品
    純損益に組替えられる可能性のある
    その他の包括利益を通じて公正価値                   263,856         -      -      -      -      -
    で測定する金融資産
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -      -
    金融機関に対する貸出金および債権                      -      -      -      -      -      -
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -      -
    顧客に対する貸出金および債権                      -      -      -      -      -      -
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -      -
    債務証券                   263,856         -      -      -      -      -
    うち、報告日現在の減損した資産                      -      -      -      -      -      -
    償却原価で測定する金融資産                   583,521       12,680      81,488       9,996     132,740        700
    うち、報告日現在の減損した資産                    6,525        76      604      119     1,426        -
    金融機関に対する貸出金および債権
    （クレディ・アグリコル内部取引を                    92,790       4,632        -     921     3,190       700
    除く。）
    うち、報告日現在の減損した資産                      50       -      -      -      28       -
    顧客に対する貸出金および債権                   405,937       8,048      81,488       9,075     129,550         -
    うち、報告日現在の減損した資産                    6,470        76      604      119     1,398        -
    債務証券                    84,794         -      -      -      -      -
    うち、報告日現在の減損した資産                      5      -      -      -      -      -
                                 930/1624


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    合計                   847,377       12,680      81,488       9,996     132,740        700
    うち、報告日現在の減損した資産                    6,525        76      604      119     1,426        -
    引当金の要件の対象となるオフバランスシート・コミットメント

                                    2021  年 12 月 31 日
                                        信用リスク軽減
                               担保として保有される資産                 その他の信用補完措置
                            担保として
                     信用リスクの
                                         担保受入            クレジット・
                     最大エクス
                            受け入れた       抵当権             金融保証
                                         有価証券            デリバティブ
                     ポージャー
    （百万ユーロ）                        金融商品
    保証コミットメント（クレディ・
                       114,327         -      20      406      5,542       1,527
    アグリコル内部取引を除く。）
    うち、報告日現在の引当金が計上
                        1,210        -       -       -       6       -
    されたコミットメント
    融資コミットメント         （クレディ・
                       166,285         -    1,011        988     25,767       7,593
    アグリコル内部取引を除く。）
    うち、報告日現在の引当金が計上
                         214       -       1       -       6       -
    されたコミットメント
    合計                  280,612         -    1,031       1,394      31,309       9,120
    うち、報告日現在の引当金が計上
                        1,424        -       1       2      13       -
    されたコミットメント
                                    2020  年 12 月 31 日

                                        信用リスク軽減
                              担保として保有される資産                 その他の信用補完措置

                           担保として
                    信用リスクの
                                         担保受入            クレジット・
                     最大エクス
                           受け入れた       抵当権             金融保証
                                         有価証券            デリバティブ
                     ポージャー
    （百万ユーロ）                       金融商品
    保証コミットメント（クレディ・
                       85,284         -      37      408      4,360        553
    アグリコル内部取引を除く。）
    うち、報告日現在の引当金が計上
                        2,837        -       -      93       14       -
    されたコミットメント
    融資コミットメント         （クレディ・
                       163,430         -     943       918     17,177       7,827
    アグリコル内部取引を除く。）
    うち、報告日現在の引当金が計上
                         259       -       1       5      12       -
    されたコミットメント
    合計                  248,714         -     980      1,326      21,536       8,380
    うち、報告日現在の引当金が計上
                        3,096        -       1      98       26       -
    されたコミットメント
     担保として保有される資産についての説明は、注記                          9 「付与および受領したコミットメントならびにその他

    の保証」に記載されている。
    3.1.3   　条件変更した金融資産

     条件変更した金融資産とは、財政難により条件緩和した資産である。債務者の財政難に関連した経済的・
    法的理由により、他の状況下では検討されなかったような方法で、当初の融資条件（金利、満期）がクレ
                                 931/1624

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    ディ・アグリコル・エス・エーによって変更された貸出金である。したがって、かかる貸出金は、条件緩和
    日時点で債務不履行に分類される貸出金および正常貸出金で構成される。条件緩和した貸出金およびその会
    計 処理に関するより詳細な定義は、                 注記  1.2  「会計方針および会計原則」               の「金融商品－信用リスク」という
    項に記載されている。
     当期中に条件変更した資産につき、条件緩和後の帳簿価額は以下で構成される。
                                      稼働資産

                                                    信用減損資産
                               12 ヶ月の   ECL  の     全期間   ECL  の
                                                   （ステージ     3 ）
                               対象となる資産          対象となる資産
    （百万ユーロ）                           （ステージ     1 ）    （ステージ     2 ）
    金融機関に対する貸出金および債権                                  1          -          -
    条件変更前の帳簿価額合計                                  1          -          -
    条件変更による純利益／（損失）                                  -          -          -
    顧客に対する貸出金および債権                                  10        1,256          1,099
    条件変更前の帳簿価額合計                                  10        1,264          1,110
    条件変更による純利益／（損失）                                  -          (8)         (12)
    債務証券                                  1          2          -
    条件変更前の帳簿価額合計                                  -          -          -
    条件変更による純利益／（損失）                                  1          2          -
     注記  1.2  「会計方針および会計原則」               の「金融商品－信用リスク」という項に記載の原則に従って、減損段

    階がステージ       2 （稼働資産）またはステージ               3 （減損資産）に相当する条件緩和した資産は、ステージ                            1 （稼働
    資産）に回帰する可能性がある。当期中の分類変更による影響を受けた条件変更した資産の帳簿価額は、以
    下のとおりである。
                                                  帳簿価額合計

                                                 12 ヶ月の   ECL  の対象と
    （百万ユーロ）                                            なる資産（ステージ         1 ）
    従前にステージ       2 またはステージ       3 に分類されていて、当期中にステージ                 1 に分類変更された
    条件緩和した資産
    金融機関に対する貸出金および債権                                                      -
    顧客に対する貸出金および債権                                                      5
    債務証券                                                      -
    合計                                                      5
    3.1.4   　信用リスクの集中

     帳簿価額およびコミットメントは、減損および引当金を控除した後の額で表示される。
    信用リスクのカテゴリー別の信用リスクのエクスポージャー

     信用リスクのカテゴリーは、デフォルト率の範囲により表示される。内部格付とデフォルト率の範囲の対
    応関係については、          2021  年度一括登録書類「リスク管理（                 RISK   MANAGEMENT      ）－信用リスク（         CREDIT    RISK  ）
    －信用リスク管理（          Credit    risk   management      ）」  に記載されている。
                                 932/1624


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    償却原価で測定する金融資産（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）
                                       2021  年 12 月 31 日
                                         帳簿価額
                                稼働資産
                                            信用減損資産
                           12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                信用リスクの評価の                                       合計
                                            （ステージ     3 ）
                          対象となる資産         対象となる資産
                   等級
    （百万ユーロ）                      （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                    PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                          145,109          1,133          -     146,242
                0.5  ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                               22,479         3,544          -      26,023
                 2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                               9,516         7,520          -      17,036
               20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                 -       1,228          -      1,228
                    PD  = 100  ％
                                 -         -      4,360        4,360
    小口顧客合計                          177,104         13,425         4,360       194,889
                    PD  ≤ 0.6  ％
    小口顧客を除く                          354,895         10,138           -     365,033
               0.6  ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                               56,722         24,672           -      81,394
                12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                 -       3,734          -      3,734
                       (1)
                                 -         -      8,022        8,022
                  PD  = 100  ％
    小口顧客を除く合計                          411,617         38,544         8,022       458,183
    減損                          (1,096)         (1,979)        (6,320)        (9,395)
    合計                          587,625         49,990         6,062       643,677
    (1)  ステージ    3 にはクレディト・ヴァルテッリネーゼの帳簿価額                       1,214   百万ユーロおよび損失評価引当金               664  百万ユーロの
       減損した資産が含まれ、これには顧客に対する債権の最初の連結に伴うのれんの暫定的配分                                          378  百万ユーロ（すなわ
       ち正味帳簿価額       550  百万ユーロ）が含まれる。
                                       2020  年 12 月 31 日

                                         帳簿価額
                                稼働資産
                                            信用減損資産
                           12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                信用リスクの評価の                                       合計
                                            （ステージ     3 ）
                          対象となる資産         対象となる資産
                   等級
    （百万ユーロ）                      （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                    PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                          128,413           628         -     129,041
                0.5  ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                               24,965         1,498          -      26,463
                 2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                               7,599         8,324          -      15,923
               20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                 -        970         -       970
                    PD  = 100  ％
                                 -         -      4,703        4,703
    小口顧客合計                          160,977         11,420         4,703       177,100
                    PD  ≤ 0.6  ％
    小口顧客を除く                          326,390          5,243          -     331,633
               0.6  ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                               52,697         17,483           -      70,180
                12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                 -       5,494          -      5,494
                    PD  = 100  ％
                                 -         -      9,156        9,156
    小口顧客を除く合計                          379,087         28,220         9,156       416,463
    減損                           ( 980  )     (1,729)        (7,333)        (10,042)
    合計                          539,084         37,911         6,526       583,521
                                 933/1624



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    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                       2021  年 12 月 31 日
                                         帳簿価額
                                稼働資産
                                            信用減損資産
                           12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                                      合計
                信用リスクの評価の
                                            （ステージ     3 ）
                          対象となる資産         対象となる資産
                   等級
    （百万ユーロ）                      （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                    PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                             -         -        -        -
                0 . 5 ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                                 -         -        -        -
                 2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                                 -         -        -        -
               20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                 -         -        -        -
                    PD  = 100  ％
                                 -         -        -        -
    小口顧客合計                             -         -        -        -
                    PD  ≤ 0 . 6 ％
    小口顧客を除く                          248,713          2,659          -     251,372
               0 . 6 ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                               1,412          288         -      1,700
                12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                 -        770         -       770
                    PD  = 100  ％
                                 -         -        -        -
    小口顧客を除く合計                          250,125          3,717          -     253,842
    合計                          250,125          3,717          -     253,842
                                       2020  年 12 月 31 日

                                         帳簿価額
                                稼働資産
                                            信用減損資産
                           12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                信用リスクの評価の                                       合計
                                            （ステージ     3 ）
                          対象となる資産         対象となる資産
                   等級
    （百万ユーロ）                      （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                    PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                             -         -        -        -
                0 . 5 ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                                 -         -        -        -
                 2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                                 -         -        -        -
               20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                 -         -        -        -
                    PD  = 100  ％
                                 -         -        -        -
    小口顧客合計                             -         -        -        -
                    PD  ≤ 0 . 6 ％
    小口顧客を除く                          260,838          1,156          -     261,994
               0 . 6 ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                                672        1,190          -      1,862
                12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                 -         -        -        -
                    PD  = 100  ％
                                 -         -        -        -
    小口顧客を除く合計                          261,510          2,346          -     263,856
    合計                          261,510          2,346          -     263,856
    融資コミットメント（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                        2021  年 12 月 31 日
                                       コミットメント額
                                 934/1624



                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                              稼働コミットメント
                                             引当金が
                            12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                 信用リスクの評価の                                      合計
                            対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                    等級
                           コミットメント        コミットメント
                                            （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                       （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                     PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                           15,914          307         -      16,221
                 0 . 5 ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                                2,517         499         -      3,016
                  2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                                 877        337         -      1,214
                20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                  -        51         -        51
                     PD  = 100  ％
                                  -        -        24        24
    小口顧客合計                           19,308         1,194          24      20,526
                     PD  ≤ 0 . 6 ％
    小口顧客を除く                          122,595         2,268          -     124,863
                0 . 6 ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                               14,021         6,281          -      20,302
                 12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                  -       912         -       912
                     PD  = 100  ％
                                  -        -       233        233
    小口顧客を除く合計                          136,616         9,461         233      146,310
        (1)
                                (192)        (316)         (43)        (551)
    引当金
    合計                          155,732         10,339          214      166,285
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                        2020  年 12 月 31 日

                                       コミットメント額
                              稼働コミットメント
                                             引当金が
                            12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                                                      合計
                 信用リスクの評価の
                            対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                    等級
                           コミットメント        コミットメント
                                            （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                       （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                     PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                           15,686          76         -      15,762
                 0 . 5 ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                                2,553         270         -      2,823
                  2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                                 799        411         -      1,210
                20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                  -        34         -        34
                     PD  = 100  ％
                                  -        -        22        22
    小口顧客合計                           19,038          791         22      19,851
                     PD  ≤ 0 . 6 ％
    小口顧客を除く                          122,971         1,431          -     124,402
                0 . 6 ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                               13,463         5,032          -      18,495
                 12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                  -       846         -       846
                     PD  = 100  ％
                                  -        -       295        295
    小口顧客を除く合計                          136,434         7,309         295      144,038
        (1)
                                (181)        (220)         (58)        (459)
    引当金
    合計                          155,291         7,880         259      163,430
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                 935/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    保証コミットメント（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）
                                        2021  年 12 月 31 日
                                       コミットメント額
                               稼働コミットメント
                                             引当金が
                            12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                信用リスクの評価の                                      合計
                            対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                    等級
                           コミットメント        コミットメント
                                            （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                       （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                     PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                            838         19        -       857
                 0 . 5 ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                                 102         18        -       120
                  2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                                 60        17        -        77
                20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                  -        4        -        4
                     PD  = 100  ％
                                  -        -       89        89
    小口顧客合計                           1,000          58        89       1,147
                     PD  ≤ 0 . 6 ％
    小口顧客を除く                           97,136         4,084          -     101,220
                0 . 6 ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                                8,606        2,030          -     10,636
                 12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                  -       414         -       414
                     PD  = 100  ％
                                  -        -      1,421        1,421
    小口顧客を除く合計                          105,742         6,528        1,421       113,691
        (1)
                                 (58)        (153)        (300)        (511)
    引当金
    合計                          106,684         6,433        1,210       114,327
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                        2020  年 12 月 31 日

                                       コミットメント額
                               稼働コミットメント
                                             引当金が
                            12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                信用リスクの評価の                                      合計
                            対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                    等級
                           コミットメント        コミットメント
                                            （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                       （ステージ     1 ）   （ステージ     2 ）
                     PD  ≤ 0.5  ％
    小口顧客                            910         36        -       946
                 0 . 5 ％  ＜  PD  ≤ 2 ％
                                 81         1        -       82
                  2 ％  ＜  PD  ≤ 20 ％
                                 53        24        -       77
                20 ％  ＜  PD  ＜  100  ％
                                  -        1        -        1
                     PD  = 100  ％
                                  -        -       87        87
    小口顧客合計                           1,044          62        87      1,193
                     PD  ≤ 0 . 6 ％
    小口顧客を除く                           71,160         1,831          -     72,991
                0 . 6 ％  ＜  PD  ＜  12 ％
                                5,748        1,229          -      6,977
                 12 ％  ≤ PD  ＜  100  ％
                                  -      1,563          -      1,563
                     PD  = 100  ％
                                  -        -      3,011        3,011
    小口顧客を除く合計                           76,908         4,623        3,011        84,542
        (1)
                                 (63)        (127)        (261)        (451)
    引当金
    合計                           77,889         4,558        2,837        85,284
                                 936/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
    信用リスクの集中（顧客タイプ別）

    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融資産（顧客タイプ別）
                           2021  年 12 月 31 日             2020  年 12 月 31 日
                            信用リスクの変動に起因す                   信用リスクの変動に起因す
                              る公正価値の変動                   る公正価値の変動
                       帳簿価額                   帳簿価額
    （百万ユーロ）                         当期中      累計額             当期中      累計額
    行政機関                      -      -      -      -      -      -
    中央銀行                      -      -      -      -      -      -
    金融機関                      -      -      -      -      -      -
    大企業                      -      -      -      1      -      -
    小口顧客                      -      -      -      -      -      -
    純損益を通じて公正価値で測定する
                           -      -      -      1      -      -
    ものとして指定された金融資産合計
    償却原価で測定する金融資産（顧客タイプ別）（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                        2021  年 12 月 31 日
                                          帳簿価額
                                  稼働資産
                                             信用減損資産
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                                       合計
                                             （ステージ     3 ）
                             対象となる資産        対象となる資産
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ステージ     2 ）
    行政機関                            51,553          942        52      52,547
    中央銀行                            3,854          -        -      3,854
    金融機関                           117,117           56       436      117,609
        (1)
                                239,093         37,546        7,534       284,173
    大企業
    小口顧客                           177,104         13,425        4,360       194,889
    減損                            (1,096)        (1,979)        (6,320)        (9,395)
    合計                           587,625         49,990        6,062       643,677
    (1)  ステージ    3 にはクレディト・ヴァルテッリネーゼの帳簿価額                       1,214   百万ユーロおよび損失評価引当金               664  百万ユーロの
       減損した資産が含まれ、これには顧客に対する債権の最初の連結に伴うのれんの暫定的配分                                          378  百万ユーロ（すなわ
       ち正味帳簿価額       550  百万ユーロ）が含まれる。
                                        2020  年 12 月 31 日

                                          帳簿価額
                                  稼働資産
                                             信用減損資産
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                                       合計
                                             （ステージ     3 ）
                             対象となる資産        対象となる資産
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ステージ     2 ）
    行政機関                            44,308         739        61      45,108
    中央銀行                            4,924          -        -      4,924
    金融機関                           113,078          61       407      113,546
    大企業                           216,776        27,420        8,688       252,884
    小口顧客                           160,978        11,420        4,703       177,101
                                 937/1624

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    減損                             (980)       (1,729)        (7,333)       (10,042)
    合計                           539,084        37,911        6,526       583,521
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産（顧客タイプ

    別）
                                        2021  年 12 月 31 日
                                          帳簿価額
                                  稼働資産
                                             信用減損資産
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                                       合計
                                             （ステージ     3 ）
                             対象となる資産        対象となる資産
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ステージ     2 ）
    行政機関                           119,897          886         -     120,783
    中央銀行                              562        433         -       995
    金融機関                            65,403           5        -     65,408
    大企業                            64,263         2,393          -     66,656
    小口顧客                               -        -        -        -
    合計                           250,125         3,717          -     253,842
                                        2020  年 12 月 31 日

                                          帳簿価額
                                  稼働資産
                                             信用減損資産
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                                       合計
                                             （ステージ     3 ）
                             対象となる資産        対象となる資産
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ステージ     2 ）
    行政機関                           124,162          693         -     124,855
    中央銀行                              372        378         -       750
    金融機関                            65,091           4        -     65,095
    大企業                            71,885         1,271          -     73,156
    小口顧客                               -        -        -        -
    合計                           261,510         2,346          -     263,856
    顧客に対する債務（顧客タイプ別）

    （百万ユーロ）                                 2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日
    行政機関                                    16,676               10,550
    大企業                                    298,548               279,949
    小口顧客                                    465,953               428,889
    顧客に対する債務合計                                    781,177               719,388
    融資コミットメント（顧客タイプ別）（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                        2021  年 12 月 31 日
                                        コミットメント額
                               稼働コミットメント
                                              引当金が
                                     全期間   ECL  の
                            12 ヶ月の   ECL  の対
                                             計上された
                                                       合計
                              象となる
                                      対象となる
                                            コミットメント
                            コミットメント
                                    コミットメント
                                             （ステージ     3 ）
                             （ステージ     1 ）
    （百万ユーロ）                                （ステージ     2 ）
                                 938/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    行政機関                            4,154         879         -      5,033
    中央銀行                              -        -        -        -
    金融機関                            13,087           -        -     13,087
    大企業                           119,375         8,582         233      128,190
    小口顧客                            19,308         1,194         24      20,526
        (1)
                                 (192)        (316)        (43)       (551)
    引当金
    合計                           155,732         10,339         214      166,285
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                        2020  年 12 月 31 日

                                        コミットメント額
                               稼働コミットメント
                                              引当金が
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                                                       合計
                              対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                            コミットメント        コミットメント
                                             （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ステージ     2 ）
    行政機関                            3,113         748         -      3,861
    中央銀行                              -        -        -        -
    金融機関                            15,009           -        -     15,009
    大企業                           118,311         6,561         295      125,167
    小口顧客                            19,039          791        22      19,852
        (1)                          (181)        (220)        (58)       (459)
    引当金
    合計                           155,291         7,880         259      163,430
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
    保証コミットメント（顧客タイプ別）（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                        2021  年 12 月 31 日
                                        コミットメント額
                               稼働コミットメント
                                              引当金が
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                                                       合計
                              対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                             コミットメント        コミットメント
                                             （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ステージ     2 ）
    行政機関                             286         1        -       287
    中央銀行                             433         -        -       433
    金融機関                            10,094          32        21      10,147
    大企業                            94,929        6,495        1,400       102,824
    小口顧客                            1,000          58        89      1,147
        (1)
                                  (58)       (153)        (300)        (511)
    引当金
    合計                           106,684         6,433        1,210       114,327
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                 939/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                                        2020  年 12 月 31 日

                                        コミットメント額
                                稼働コミットメント
                                              引当金が
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                                                       合計
                              対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                             コミットメント        コミットメント
                                             （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ステージ     2 ）
    行政機関                             230         -        -       230
    中央銀行                             465         -        -       465
    金融機関                            7,568         32        23      7,623
    大企業                            68,645        4,591        2,987       76,223
    小口顧客                            1,044         62        88      1,194
        (1)
                                  (63)       (127)        (261)        (451)
    引当金
    合計                            77,889        4,558        2,837       85,284
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
    信用リスクの集中（地域別）

    償却原価で測定する金融資産（地域別）（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）
                                        2021  年 12 月 31 日
                                          帳簿価額
                                  稼働資産
                                             信用減損資産
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                                       合計
                                             （ ステージ    3 ）
                             対象となる資産        対象となる資産
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ ステージ    2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                           295,193         27,353        4,527       327,073
            (1)
                                162,031         10,497        4,401       176,929
    その他の    EU 諸国
    その他の欧州諸国                            30,927         1,986         355      33,268
    北アメリカ                            31,103         3,973         232      35,308
    中央・南アメリカ                            8,191        2,090        1,384       11,665
    アフリカおよび中東                            19,526         2,318        1,088       22,932
    アジア太平洋（日本を除く。）                            34,979         2,589         266      37,834
    日本                            4,957        1,163         129       6,249
    国際機関                            1,814          -        -      1,814
    減損                            (1,096)        (1,979)        (6,320)        (9,395)
    合計                           587,625         49,990        6,062       643,677
    (1)  ステージ    3 にはクレディト・ヴァルテッリネーゼの帳簿価額                       1,214   百万ユーロおよび損失評価引当金               664  百万ユーロの
       減損した資産が含まれ、これには顧客に対する債権の最初の連結に伴うのれんの暫定的配分                                          378  百万ユーロ（すなわ
       ち正味帳簿価額       550  百万ユーロ）が含まれる。
                                 940/1624




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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                                        2020  年 12 月 31 日

                                          帳簿価額
                                  稼働資産
                                             信用減損資産
                                     全期間   ECL  の
                            12 ヶ月の   ECL  の対
                                                       合計
                             象となる資産                （ ステージ    3 ）
                                    対象となる資産
                             （ステージ     1 ）
    （百万ユーロ）                                （ ステージ    2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                           286,538        18,914        4,890       310,342
    その他の    EU 諸国                      146,708         9,078        5,548       161,334
    その他の欧州諸国                            17,698         712        259      18,669
    北アメリカ                            28,732        3,351         295      32,378
    中央・南アメリカ                            6,870        2,075        1,211       10,156
    アフリカおよび中東                            17,025        2,492        1,126       20,643
    アジア太平洋（日本を除く。）                            30,388        1,822         299      32,509
    日本                            4,328        1,196         231       5,755
    国際機関                            1,777          -        -      1,777
    減損                             (980)       (1,729)        (7,333)       (10,042)
    合計                           539,084        37,911        6,526       583,521
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産（地域別）

                                        2021  年 12 月 31 日
                                          帳簿価額
                                  稼働資産
                                             信用減損資産
                                     全期間   ECL  の
                            12 ヶ月の   ECL  の対
                                                       合計
                             象となる資産                （ステージ     3 ）
                                     対象となる資産
                             （ステージ     1 ）
    （百万ユーロ）                                （ステージ     2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                            121,154          687         -     121,841
    その他の    EU 諸国                       84,346        1,429          -     85,775
    その他の欧州諸国                            12,995         272         -     13,267
    北アメリカ                            20,107         558         -     20,665
    中央・南アメリカ                              462         -        -       462
    アフリカおよび中東                              760        771         -      1,531
    アジア太平洋（日本を除く。）                             5,471          -        -      5,471
    日本                             2,481          -        -      2,481
    国際機関                             2,349          -        -      2,349
    合計                            250,125         3,717          -     253,842
                                        2020  年 12 月 31 日

                                          帳簿価額
                                  稼働資産
                                             信用減損資産
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                                       合計
                                             （ステージ     3 ）
                             対象となる資産        対象となる資産
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ステージ     2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                           129,904          747         -     130,651
    その他の    EU 諸国                       97,281          952         -     98,233
    その他の欧州諸国                            3,784          -        -      3,784
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    北アメリカ                            20,465           6        -     20,471
    中央・南アメリカ                             371         -        -       371
    アフリカおよび中東                             690        641         -      1,331
    アジア太平洋（日本を除く。）                            5,203          -        -      5,203
    日本                            1,432          -        -      1,432
    国際機関                            2,380          -        -     2,380
    合計                           261,510         2,346          -    263,856
    顧客に対する債務（地域別）

    （百万ユーロ）                                 2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                                    525,825               498,725
    その他の    EU 諸国                               157,990               135,624
    その他の欧州諸国                                     29,340               16,441
    北アメリカ                                     17,159               22,844
    中央・南アメリカ                                     5,855               5,464
    アフリカおよび中東                                     16,518               13,852
    アジア太平洋（日本を除く。）                                     17,742               13,813
    日本                                     10,743               12,620
    国際機関                                       5               5
    顧客に対する債務合計                                    781,177               719,388
    融資コミットメント（地域別）（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                        2021  年 12 月 31 日
                                        コミットメント額
                                稼働コミットメント
                                              引当金が
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                                                       合計
                              対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                             コミットメント        コミットメント
                                             （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ステージ     2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                            59,628        2,963         81      62,672
    その他の    EU 諸国                       38,747        1,814         126      40,687
    その他の欧州諸国                            13,348          877         4     14,229
    北アメリカ                            26,554        2,698          2     29,254
    中央・南アメリカ                            2,489        1,359         39      3,887
    アフリカおよび中東                            6,273         553         4      6,830
    アジア太平洋（日本を除く。）                            7,762         391         1      8,154
    日本                            1,123          -        -      1,123
    国際機関                               -        -        -        -
        (1)
                                 (192)        (316)        (43)       (551)
    引当金
    合計                           155,732        10,339         214      166,285
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                 942/1624



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                                        2020  年 12 月 31 日

                                        コミットメント額
                                稼働コミットメント
                                              引当金が
                                     全期間   ECL  の
                            12 ヶ月の   ECL  の対
                                             計上された
                              象となる                         合計
                                      対象となる
                                            コミットメント
                             コミットメント
                                     コミットメント
                                             （ ステージ    3 ）
                             （ステージ     1 ）
    （百万ユーロ）                                （ステージ     2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                            63,881        2,376         95      66,352
    その他の    EU 諸国                       48,607        1,381         197      50,185
    その他の欧州諸国                            6,383         178         2      6,563
    北アメリカ                            22,711        2,483          3     25,197
    中央・南アメリカ                            1,941        1,231          1      3,173
    アフリカおよび中東                            4,875         433         -      5,308
    アジア太平洋（日本を除く。）                            6,205         18        20      6,243
    日本                             869         -        -       869
    国際機関                               -        -        -        -
        (1)
                                 (181)        (220)        (59)       (460)
    引当金
    合計                           155,291         7,880         259      163,430
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
    保証コミットメント（地域別）（クレディ・アグリコル内部取引を除く。）

                                        2021  年 12 月 31 日
                                        コミットメント額
                                稼働コミットメント
                                              引当金が
                             12 ヶ月の   ECL  の   全期間   ECL  の
                                             計上された
                                                       合計
                              対象となる        対象となる
                                            コミットメント
                             コミットメント        コミットメント
                                             （ステージ     3 ）
    （百万ユーロ）                        （ステージ     1 ）  （ステージ     2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                            42,945        2,791         222      45,958
    その他の    EU 諸国                       21,146        2,573        1,131       24,850
    その他の欧州諸国                            9,036         287        77      9,400
    北アメリカ                            19,684          559        13      20,256
    中央・南アメリカ                            1,062         99        4      1,165
    アフリカおよび中東                            2,789         72        58      2,919
    アジア太平洋（日本を除く。）                            8,726         114         5      8,845
    日本                            1,354         91        -      1,445
    国際機関                              -        -        -        -
        (1)
                                  (58)       (153)        (300)        (511)
    引当金
    合計                           106,684         6,433        1,210       114,327
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
                                 943/1624



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                                        2020  年 12 月 31 日

                                        コミットメント額
                                稼働コミットメント
                                              引当金が
                                     全期間   ECL  の
                            12 ヶ月の   ECL  の対
                                             計上された
                              象となる                         合計
                                      対象となる
                                            コミットメント
                             コミットメント
                                     コミットメント
                                             （ステージ     3 ）
                             （ステージ     1 ）
    （百万ユーロ）                                （ステージ     2 ）
    フランス（海外県・海外領土を含む。）                            34,143        1,040         353      35,536
    その他の    EU 諸国                       16,272        1,698        2,611       20,581
    その他の欧州諸国                            3,254         127         -      3,381
    北アメリカ                            11,447        1,268         52      12,767
    中央・南アメリカ                            1,341          2       18      1,361
    アフリカおよび中東                            2,523         108        46      2,677
    アジア太平洋（日本を除く。）                            6,945         334        18      7,297
    日本                            2,027         108         -      2,135
    国際機関                              -        -        -        -
        (1)
                                  (63)       (127)        (261)        (451)
    引当金
    合計                            77,889        4,558        2,837       85,284
    (1)  オフバランスシート・コミットメントに関する潜在的または顕在的な損失は、貸借対照表の負債に認識されている
       引当金でカバーされている。
    3.1.5   　ウォッチリストに掲載されている金融資産または個別に減損が評価された金融資産に関する情報

    ウォッチリストに掲載されている金融資産または個別に減損が評価された金融資産の分析（顧客タイプ別）

                              2021  年 12 月 31 日現在の    帳簿価額
               信用リスクが当初認識以降に               信用リスクが当初認識以降に
                                                 信用減損資産
                著しく増大していない資産               著しく増大したが減損して
                                                 （ステージ     3 ）
                   （ステージ     1 ）       いない資産（ステージ          2 ）
                    30 日超              30 日超              30 日超
               30 日以内          90 日超    30 日以内          90 日超   30 日以内         90 日超
    （百万ユーロ）                90 日以内              90 日以内              90 日以内
    債務証券              -     -     -     -     13      -     -     -     -
    行政機関              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    中央銀行              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    金融機関              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    大企業              -     -     -     -     13      -     -     -     -
    小口顧客              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    貸出金および債権            3,894      800      -   4,885     1,203       6    632     177    3,184
    行政機関             23     102      -     49      1     -     1     -    19
    中央銀行              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    金融機関             13      -     -     -     -     -     -     -    44
    大企業            2,644      587      -   2,364      777      1    425     53   2,023
    小口顧客            1,214      111      -   2,472      425      5    206     124    1,098
    合計            3,894      800      -   4,885     1,216       6    632     177    3,184
                              2020  年 12 月 31 日現在の    帳簿価額

                                 944/1624


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               信用リスクが当初認識以降に               信用リスクが当初認識以降に
                                                 信用減損資産
                著しく増大していない資産               著しく増大したが減損して
                                                 （ステージ     3 ）
                   （ステージ     1 ）       いない資産（ステージ          2 ）
                    30 日超              30 日超              30 日超
               30 日以内          90 日超    30 日以内          90 日超   30 日以内         90 日超
    （百万ユーロ）                90 日以内              90 日以内              90 日以内
    債務証券             577      -     -     -    313      -     -     -     -
    行政機関              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    中央銀行              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    金融機関              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    大企業             577      -     -     -    313      -     -     -     -
    小口顧客              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    貸出金および債権            1,988      320      -   3,126      860     13    148     253    3,810
    行政機関             20     45     -     19      1     -     -     -    32
    中央銀行              -     -     -     -     -     -     -     -     -
    金融機関              6     65     -     -     -     -     -     -    41
    大企業            1,213      147      -   1,253      425     10     31    145    2,501
    小口顧客             749      63     -   1,854      434      3    117     108    1,236
    合計            2,565      320      -   3,126     1,173       13    148     253    3,810
    3.2  　市場リスク

     （ 2021  年度一括登録書類「リスク管理（                  RISK   MANAGEMENT      ）－市場リスク（          MARKET    RISK  ）」の項目を参

    照。）
    デリバティブ商品：残存期間別の分析

     デリバティブ商品の市場価値を契約上の残存期間別に分けている。
    ヘッジ手段のデリバティブ商品－資産の公正価値

                                   2021  年 12 月 31 日
                        取引所取引                  店頭取引
                                                        市場
                          1 年超                 1 年超
                                                      価格合計
                   1 年以内            5 年超     1 年以内            5 年超
    （百万ユーロ）                     5 年以内                 5 年以内
    金利商品                  -      -      -    1,592      3,767      8,053     13,412
    先物                  -      -      -      -      -      2      2
    金利先渡契約                  -      -      -      -      -      -      -
    金利スワップ                  -      -      -    1,484      3,763      8,043     13,290
    金利オプション                  -      -      -      -      -      -      -
    キャップ、フロア、カラー                  -      -      -     108       4      8     120
    その他のオプション                  -      -      -      -      -      -      -
    通貨                  -      -      -     74      55      19     148
    通貨先物                  -      -      -     74      55      19     148
    通貨オプション                  -      -      -      -      -      -      -
    その他の商品                  -      -      -     25      -      -     25
    その他                  -      -      -     25      -      -     25
    小計                  -      -      -    1,691      3,822      8,072     13,585
    通貨先渡取引                  -      -      -     540       -      -     540
                                 945/1624


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                                                           有価証券報告書
    ヘッジ手段のデリバティブ－
                       -      -      -    2,231      3,822      8,072     14,125
    資産の公正価値合計
                                   2020  年 12 月 31 日

                        取引所取引                  店頭取引
                                                       市場
                          1 年超                 1 年超
                                                      価格合計
                   1 年以内            5 年超     1 年以内            5 年超
    （百万ユーロ）                     5 年以内                 5 年以内
    金利商品                  -      -      -    3,956      3,993      13,318      21,267
    先物                  -      -      -      -      -      -      -
    金利先渡契約                  -      -      -      -      -      -      -
    金利スワップ                  -      -      -    3,952      3,987      13,312      21,251
    金利オプション                  -      -      -      -      -      -      -
    キャップ、フロア、カラー                  -      -      -      4      6      6      16
    その他のオプション                  -      -      -      -      -      -      -
    通貨                  -      -      -     142      94      14      250
    通貨先物                  -      -      -     142      94      14      250
    通貨オプション                  -      -      -      -      -      -      -
    その他の商品                  -      -      -     15      -      -      15
    その他                  -      -      -     15      -      -      15
    小計                  -      -      -    4,113      4,087      13,332      21,532
    通貨先渡取引                  -      -      -     213       -      -     213
    ヘッジ手段のデリバティブ－
                       -      -      -    4,326      4,087      13,332      21,745
    資産の公正価値合計
    ヘッジ手段のデリバティブ－負債の公正価値

                                   2021  年 12 月 31 日
                        取引所取引                  店頭取引
                                                        市場
                          1 年超                 1 年超
                                                      価格合計
                   1 年以内            5 年超     1 年以内            5 年超
    （百万ユーロ）                     5 年以内                 5 年以内
    金利商品                  -      -      -    1,318      4,049      6,372      11,739
    先物                  -      -      -      -      -      -      -
    金利先渡契約                  -      -      -      -      -      -      -
    金利スワップ                  -      -      -    1,312      4,039      6,371      11,722
    金利オプション                  -      -      -      -      -      -      -
    キャップ、フロア、カラー                  -      -      -      6      4      1     11
    その他のオプション                  -      -      -      -      6      -      6
    通貨商品                  -      -      -     41      37     175      253
    通貨先物                  -      -      -     41      37     175      253
    通貨オプション                  -      -      -      -      -      -      -
    その他の商品                  -      -      -     15      -      -     15
    その他                  -      -      -     15      -      -     15
    小計                  -      -      -    1,374      4,086      6,547      12,007
    通貨先渡取引                  -      -      -     351       -      -     351
    ヘッジ手段のデリバティブ－
                       -      -      -    1,725      4,086      6,547      12,358
    負債の公正価値合計
                                   2020  年 12 月 31 日

                                 946/1624

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                        取引所取引                  店頭取引
                                                       市場
                          1 年超                 1 年超
                                                      価格合計
                   1 年以内            5 年超     1 年以内            5 年超
    （百万ユーロ）                     5 年以内                 5 年以内
    金利商品                  -      -      -    1,932      4,813      7,827      14,572
    先物                  -      -      -      -      -      -      -
    金利先渡契約                  -      -      -      -      -      -      -
    金利スワップ                  -      -      -    1,929      4,806      7,823      14,558
    金利オプション                  -      -      -      -      -      -      -
    キャップ、フロア、カラー                  -      -      -      3      7      4      14
    その他のオプション                  -      -      -      -      -      -      -
    通貨商品                  -      -      -     141       10      24      175
    通貨先物                  -      -      -     141       10      24      175
    通貨オプション                  -      -      -      -      -      -      -
    その他の商品                  -      -      -     35       -      -      35
    その他                  -      -      -     35       -      -      35
    小計                  -      -      -    2,108      4,823      7,851      14,782
    通貨先渡取引                  -      -      -     436       -      -     436
    ヘッジ手段のデリバティブ－
                       -      -      -    2,544      4,823      7,851      15,218
    負債の公正価値合計
    売買目的保有のデリバティブ商品－資産の公正価値

                                   2021  年 12 月 31 日
                         取引所取引                  店頭取引
                                                        市場
                          1 年超                 1 年超
                                                       価格合計
                    1 年以内            5 年超     1 年以内            5 年超
    （百万ユーロ）                     5 年以内                 5 年以内
    金利商品                   4      2      -    3,063     10,748      41,338      55,155
    先物                   -      2      -      -      -      -      2
    金利先渡契約                   -      -      -      3      -      -      3
    金利スワップ                   -      -      -    2,586      8,509     31,600      42,695
    金利オプション                   -      -      -     12     984     8,817      9,813
    キャップ、フロア、カラー                   -      -      -     462     1,255       879     2,596
    その他のオプション                   4      -      -      -      -     42      46
    通貨商品および金                  88      15      -    5,104      4,181      4,142     13,530
    通貨先物                  87      15      -    3,460      3,206      3,739     10,507
    通貨オプション                   1      -      -    1,644       975      403     3,023
    その他の商品                  302      854      98    1,500      6,270      2,206     11,230
    エクイティおよびインデック
                      302      854      98    1,255      5,892      1,840     10,241
    ス・デリバティブ
    貴金属デリバティブ                   -      -      -     35      -      -     35
    コモディティ・デリバティブ                   -      -      -      -      -      -      -
    クレジット・デリバティブ                   -      -      -     31      71      62     164
    その他                   -      -      -     179      307      304      790
    小計                  394      871      98    9,667     21,199      47,686      79,915
    通貨先渡取引                   -      -      -   12,796      1,049       138    13,983
    売買目的保有のデリバティブ
                      394      871      98    22,463      22,248      47,824      93,898
    －資産の公正価値合計
                                 947/1624


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                                   2020  年 12 月 31 日

                         取引所取引                  店頭取引
                                                        市場
                          1 年超                 1 年超
                                                       価格合計
                    1 年以内            5 年超     1 年以内            5 年超
    （百万ユーロ）                     5 年以内                 5 年以内
    金利商品                   5      -      -    4,957     16,993      53,300      75,255
    先物                   -      -      -      -      -      -      -
    金利先渡契約                   -      -      -      3      -      -      3
    金利スワップ                   -      -      -    4,231     13,651      38,590      56,472
    金利オプション                   -      -      -     159     2,233     13,430      15,822
    キャップ、フロア、カラー                   -      -      -     564     1,109      1,280      2,953
    その他のオプション                   5      -      -      -      -      -      5
    通貨商品および金                   -      -      -    6,640      3,538      3,904     14,082
    通貨先物                   -      -      -    4,349      2,885      3,566     10,800
    通貨オプション                   -      -      -    2,291       653      338     3,282
    その他の商品                  724      671      128     1,812      5,444      1,956     10,735
    エクイティおよびインデック
                      724      671      128     1,511      5,298      1,066      9,398
    ス・デリバティブ
    貴金属デリバティブ                   -      -      -     96      2      -     98
    コモディティ・デリバティブ                   -      -      -      -      -      -      -
    クレジット・デリバティブ                   -      -      -     18      80      51     149
    その他                   -      -      -     187      64     839     1,090
    小計                  729      671      128    13,409      25,975      59,160     100,072
    通貨先渡取引                   -      -      -   14,836      1,154       175    16,165
    売買目的保有のデリバティブ
                      729      671      128    28,245      27,129      59,335     116,237
    －資産の公正価値合計
    売買目的保有のデリバティブ商品－負債の公正価値

                                    2021  年 12 月 31 日
                         取引所取引                  店頭取引
                                                        市場
                          1 年超                 1 年超
                                                       価格合計
                    1 年以内           5 年超     1 年以内            5 年超
    （百万ユーロ）                     5 年以内                 5 年以内
    金利商品                   1      2      -    2,166     11,239      41,647      55,055
    先物                   -      2      -      -      -      -      2
    金利先渡契約                   -      -      -      -      -      -      -
    金利スワップ                   1      -      -    1,494      8,682     29,881      40,058
    金利オプション                   -      -      -     461     1,350     10,512      12,323
    キャップ、フロア、カラー                   -      -      -     211     1,207      1,254      2,672
    その他のオプション                   -      -      -      -      -      -      -
    通貨商品および金                   98      20      -    3,398      3,614      3,426     10,556
    通貨先物                   98      20      -    2,136      2,689      3,080      8,023
    通貨オプション                   -      -      -    1,262       925      346     2,533
    その他の商品                  553      764      109     1,415      2,762      1,554      7,157
    エクイティおよびインデック
                       553      764      109      572     2,260      1,152      5,410
    ス・デリバティブ
    貴金属デリバティブ                   -      -      -     45      -      -     45
    コモディティ・デリバティブ                   -      -      -      -      -      -      -
                                 948/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    クレジット・デリバティブ                   -      -      -     207      320      37     564
    その他                   -      -      -     591      182      365     1,138
    小計                  652      786      109     6,979     17,615      46,627      72,768
    通貨先渡取引                         -      -   12,464       711     1,110     14,285
    売買目的保有のデリバティブ－
                       652      786      109    19,443      18,326      47,737      87,053
    負債の公正価値合計
                                    2020  年 12 月 31 日

                         取引所取引                  店頭取引
                                                        市場
                          1 年超                 1 年超
                                                       価格合計
                    1 年以内           5 年超     1 年以内            5 年超
    （百万ユーロ）                     5 年以内                 5 年以内
    金利商品                   -      -      -    3,712     16,093      54,021      73,826
    先物                   -      -      -      -      -      -      -
    金利先渡契約                   -      -      -      -      -      -      -
    金利スワップ                   -      -      -    3,211     12,660      36,934      52,805
    金利オプション                   -      -      -     180     2,370     15,247      17,797
    キャップ、フロア、カラー                   -      -      -     319     1,063      1,840      3,222
    その他のオプション                   -      -      -      2      -      -      2
    通貨商品および金                   1      -      -    4,803      3,310      3,443     11,557
    通貨先物                   -      -      -    2,860      2,771      3,254      8,885
    通貨オプション                   1      -      -    1,943       539      189     2,672
    その他の商品                  449      750      185     1,431      3,332      1,011      7,158
    エクイティおよびインデック
                      449      750      185      896     2,979       778     6,037
    ス・デリバティブ
    貴金属デリバティブ                   -      -      -     85      2      -     87
    コモディティ・デリバティブ                   -      -      -      -      -      -      -
    クレジット・デリバティブ                   -      -      -     195      318      30     543
    その他                   -      -      -     255      33     203      491
    小計                  450      750      185     9,946     22,735      58,475      92,541
    通貨先渡取引                         -      -   15,604      1,324       (47)    16,881
    売買目的保有のデリバティブ－
                      450      750      185    25,550      24,059      58,428     109,422
    負債の公正価値合計
    デリバティブ商品：コミットメント合計

                                   2021  年 12 月 31 日        2020  年 12 月 31 日
                                   想定元本残高合計              想定元本残高合計
    （百万ユーロ）
    金利商品                                    13,119,200              11,804,270
    先物                                      172,085              115,284
    金利先渡契約                                     1,346,821              2,561,506
    金利スワップ                                    10,195,741              7,785,348
    金利オプション                                      745,788              723,595
    キャップ、フロア、カラー                                      488,145              518,130
    その他のオプション                                      170,620              100,407
    通貨商品および金                                      551,680              469,713
    通貨先物                                      312,573              253,263
    通貨オプション                                      239,107              216,450
                                 949/1624


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    その他の商品                                      189,041              176,663
    エクイティおよびインデックス・デリバティブ                                      114,446              117,820
    貴金属デリバティブ                                       2,866              3,863
    コモディティ・デリバティブ                                         7              4
    クレジット・デリバティブ                                      20,958              20,620
    その他                                      50,764              34,356
    小計                                    13,859,921              12,450,646
    通貨先渡取引                                     2,477,016              1,890,121
    想定元本合計                                    16,336,937              14,340,767
    外国為替リスク

     （ 2021  年度一括登録書類「リスク管理（                 RISK   MANAGEMENT      ）－資産および負債管理（              ASSET   AND  LIABILITY

    MANAGEMENT      ）」の項目を参照。）
    3.3  　流動性リスクおよび財務リスク

     （ 2021  年度一括登録書類「リスク管理（                 RISK   MANAGEMENT      ）－資産および負債管理（              ASSET   AND  LIABILITY

    MANAGEMENT      ）」の項目を参照。）
    金融機関および顧客に対する貸出金および債権（残存期間別）

                                        2021  年 12 月 31 日
                            3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          期間の
                                             5 年超           合計
    （百万ユーロ）                        以内     1 年以内     5 年以内          定めなし
    金融機関に対する貸出金および債権
                             78,564     90,867     249,093      83,237        -  501,761
    （クレディ・アグリコル内部取引を含む。）
    顧客に対する貸出金および債権
                            111,595      50,940     167,010     135,459      3,797    468,801
    （ファイナンス・リースを含む。）
    合計                        190,159     141,807     416,103     218,696      3,797    970,562
    減損                                                   (9,310)
    金融機関および顧客に対する貸出金および債権
                                                       961,252
    合計
                                        2020  年 12 月 31 日

                            3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          期間の
                                             5 年超           合計
    （百万ユーロ）                        以内     1 年以内     5 年以内          定めなし
    金融機関に対する貸出金および債権
                             82,369     79,813     219,775      81,593        -  463,550
    （クレディ・アグリコル内部取引を含む。）
    顧客に対する貸出金および債権
                             84,957     54,943     149,623     122,481      3,513    415,517
    （ファイナンス・リースを含む。）
    合計                        167,326     134,756     369,398     204,074      3,513    879,067
    減損                                                   (9,961)
    金融機関および顧客に対する貸出金および債権
                                                       869,106
    合計
                                 950/1624


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    金融機関および顧客に対する債務（残存期間別）

                                        2021  年 12 月 31 日
                             3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          期間の
                                             5 年超          合計
    （百万ユーロ）                        以内     1 年以内     5 年以内          定めなし
    金融機関に対する債務（クレディ・アグリコル内
                             118,088      19,950     163,686      13,059        -  314,783
    部取引を含む。）
    顧客に対する債務                        715,892      35,482     21,506      8,297       -  781,177
    金融機関および顧客に対する債務合計                        833,980      55,432     185,192      21,356        - 1,095,960
                                        2020  年 12 月 31 日

                             3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          期間の
                                             5 年超          合計
    （百万ユーロ）                         以内     1 年以内     5 年以内          定めなし
    金融機関に対する債務（クレディ・アグリコル内
                            96,706          8,684    148,029      11,500        -  264,919
    部取引を含む。）
    顧客に対する債務                         663,902      35,835     15,905      3,746       -  719,388
    金融機関および顧客に対する債務合計                         760,608      44,519     163,934      15,246        -  984,307
    債務証券および劣後債務

                                        2021  年 12 月 31 日
                             3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          期間の
                                             5 年超          合計
    （百万ユーロ）                        以内     1 年以内     5 年以内          定めなし
    債務証券
    利付債券                            -     -     -     -     -     -
    短期金融商品                          978    1,409     3,988     1,487       -   7,862
    譲渡性債務証券                         45,895     13,880      1,455       30      -   61,260
    債券                         8,199     6,261     50,138     35,287        -   99,885
    その他の債務証券                          433     703    1,223       27      -   2,386
    債務証券合計                         55,505     22,253     56,804     36,831        -  171,393
    劣後債務
    期限付劣後債務                          121      35   11,804     13,509        -   25,469
    永久劣後債務                            -     -     -     -    440     440
    相互保証預託金                            -     -     -     -    191     191
    参加型有価証券・ローン                            -     -     -     1     -     1
    劣後債務合計                          121      35   11,804     13,510       631    26,101
                                        2020  年 12 月 31 日

                             3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          期間の
                                             5 年超          合計
    （百万ユーロ）                        以内     1 年以内     5 年以内          定めなし
    債務証券
    利付債券                            -     -     -     -     -     -
    短期金融商品                          986       300    5,847     1,945       -   9,078
    譲渡性債務証券                         34,140     13,783      1,275       30      -   49,228
    債券                         4,387     7,789     49,344     39,860        -  101,380
    その他の債務証券                          559     723    1,458      121      -   2,861
    債務証券合計                         40,072     22,595     57,924     41,956        -  162,547
                                 951/1624


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    劣後債務
    期限付劣後債務                          274    1,603     5,942     15,482        -   23,301
    永久劣後債務                            1     -     -     -    510     511
    相互保証預託金                            -     -     -     -    180     180
    参加型有価証券・ローン                           60      -     -     -     -     60
    劣後債務合計                          335    1,603     5,942     15,482       690    24,052
    リスクのある金融保証（予定満期別）

     以下の表示金額は、リスクのある（すなわち減損した、またはウォッチリストに掲載されている）金融保
    証の請求見込額である。
                                        2021  年 12 月 31 日

                                  3 ヶ月超     1 年超          期間の
                            3 ヶ月以内                5 年超          合計
    （百万ユーロ）                             1 年以内     5 年以内          定めなし
    付与した金融保証                           34     192      -     -     -    226
                                        2020  年 12 月 31 日

                                  3 ヶ月超     1 年超          期間の
                            3 ヶ月以内                 5 年超          合計
    （百万ユーロ）                             1 年以内     5 年以内          定めなし
    付与した金融保証                           56    2,439       -     -     -   2,495
     デリバティブ商品の契約上の残存期間については注記                           3.2  「市場リスク」を参照。

    3.4  　ヘッジ会計

     （ 注記  3.2  「市場リスク」および            2021  年度一括登録書類「リスク管理（                 RISK   MANAGEMENT      ）－資産および負

    債管理（     ASSET   AND  LIABILITY      MANAGEMENT      ）」  の項目を参照。）
    公正価値ヘッジ

     公正価値ヘッジは、金利の変動による固定利付金融商品の公正価値の変動リスクを低減する。公正価値
    ヘッジは、固定利付資産または固定利付負債を、変動利付資産または変動利付負債に変換する。
     ヘッジ対象は、主に固定金利のローン、有価証券、預金および劣後債務である。
    キャッシュ・フロー・ヘッジ

     キャッシュ・フロー・ヘッジは、変動利付金融商品に係るキャッシュ・フローの変動に関するリスクを低
    減する。
     キャッシュ・フロー・ヘッジは、特に変動利付ローンおよび預金のヘッジを含む。
    外貨に対する純投資のヘッジ

     外貨に対する純投資のヘッジは、子会社に対する外貨建ての投資に関連した為替変動に内在するリスクを
    低減する。
    ヘッジ手段のデリバティブ商品

                            2021  年 12 月 31 日            2020  年 12 月 31 日
                                 952/1624


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                           市場価額                  市場価額
                                    想定元本                   想定元本
    （百万ユーロ）                    プラス      マイナス             プラス      マイナス
    公正価値ヘッジ                     13,169      11,579      806,640       19,607      15,002      807,514
    金利                     12,843      11,541      787,124       19,396      14,567      786,419
    為替                       326       38    19,516        211      435     21,095
    その他                        -      -      -      -      -      -
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                       952      729     73,082       2,099       210     59,025
    金利                       569      198     28,671       1,872        6    25,059
    為替                       358      516     44,277        212      169     33,838
    その他                       25      15      134       15      35      128
    在外営業活動体に対する純投資のヘッ
                            4      50     2,441        39       6    2,910
    ジ
    ヘッジ手段のデリバティブ商品合計                     14,125      12,358      882,163       21,745      15,218      869,449
    ヘッジ手段のデリバティブ商品－残存期間別の分析（想定元本額）

     デリバティブ商品の想定元本額を契約上の残存期間別に分けている。
                                   2021  年 12 月 31 日

                        取引所取引                  店頭取引
                                                       想定値
                          1 年超                 1 年超
                                                        合計
                    1 年以内           5 年超     1 年以内            5 年超
    （百万ユーロ）                     5 年以内                 5 年以内
    金利商品                  50      -      -   319,183      262,557      234,005      815,795
    先物                   -      -      -      -      -      -      -
    金利先渡契約                   -      -      -      -      -      -      -
    金利スワップ                  50      -      -   318,783      262,272      231,155      812,260
    金利オプション                   -      -      -      -      -      -      -
    キャップ、フロア、カラー                   -      -      -     400      260     2,850      3,510
    その他のオプション                   -      -      -      -     25      -     25
    通貨商品                   -      -      -   11,055        693       7   11,755
    通貨先物                   -      -      -   11,055        693       7   11,755
    通貨オプション                   -      -      -      -      -      -      -
    その他の商品                   -      -      -     134       -      -     134
    その他                   -      -      -     134       -      -     134
    小計                  50      -      -   330,372      263,250      234,012      827,684
    通貨先渡取引                   -      -      -   42,800      7,866      3,813     54,479
    ヘッジ手段デリバティブの            想
                       50      -      -   373,172      271,116      237,825      882,163
    定値合計
                                   2020  年 12 月 31 日

                        取引所取引                  店頭取引
                                                       想定値
                          1 年超                 1 年超
                                                       合計
                    1 年以内           5 年超     1 年以内            5 年超
    （百万ユーロ）                     5 年以内                 5 年以内
    金利商品                   -      -      -   380,520      235,074      195,884       811,478
    先物                   -      -      -      -      -      -       -
    金利先渡契約                   -      -      -      -      -      -       -
    金利スワップ                   -      -      -   380,100      234,463      192,821       807,384
    金利オプション                   -      -      -      -      -      -       -
                                 953/1624

                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    キャップ、フロア、カラー                   -      -      -     420      611     3,063      4,094
    その他のオプション                   -      -      -      -      -      -       -
    通貨商品                   -      -      -    8,218      1,558        9    9,785
    通貨先物                   -      -      -    8,218      1,558        9    9,785
    通貨オプション                   -      -      -      -      -      -       -
    その他の商品                   -      -      -     128       -      -     128
    その他                   -      -      -     128       -      -     128
    小計                   -      -      -   388,866      236,632      195,893       821,391
    通貨先渡取引                   -      -      -   44,426      1,683      1,949      48,058
    ヘッジ手段デリバティブの            想
                       -      -      -   433,292      238,315      197,842       869,449
    定値合計
     注記  3.2  「市場リスク       －デリバティブ商品：残存期間別の分析」においてヘッジ手段のデリバティブ商品の

    市場価値を      契約上   の残存期間別に分けている。
    公正価値ヘッジ

    ヘッジ手段のデリバティブ商品
                                      2021  年 12 月 31 日
                              帳簿価額
                                          当期中の公正価値
                                          の変動（当期中の
                                                     想定元本
                                          ヘッジの終了を
                           資産         負債
                                            含む。）
    （百万ユーロ）
    公正価値ヘッジ
    取引所取引                           -         -         -         -
    金利                           -         -         -         -
    　先物                           -         -         -         -
    　オプション                           -         -         -         -
    為替                           -         -         -         -
    　先物                           -         -         -         -
    　オプション                           -         -         -         -
    その他                           -         -         -         -
    店頭取引市場                         4,500         5,377         (2,062)        286,602
    金利                         4,174         5,339         (2,510)        267,086
    　先物                         4,174         5,339         (2,511)        267,086
    　オプション                           -         -         1         -
    為替                          326          38         448       19,516
    　先物                          326          38         448       19,516
    　オプション                           -         -         -         -
    その他                           -         -         -         -
    ミクロ・ヘッジの公正価値合計                         4,500         5,377         (2,062)        286,602
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・
                             8,669         6,202         (1,187)        520,038
    エクスポージャーの公正価値ヘッジ
    公正価値ヘッジ合計                        13,169         11,579         (3,249)        806,640
                                      2020  年 12 月 31 日

                                 954/1624



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                                                           有価証券報告書
                              帳簿価額
                                          当期中の公正価値
                                          の変動（当期中の
                                                     想定元本
                                          ヘッジの終了を
                           資産         負債
                                            含む。）
    （百万ユーロ）
    公正価値ヘッジ
    取引所取引                           -         -         -         -
    金利                           -         -         -         -
    　先物                           -         -         -         -
    　オプション                           -         -         -         -
    為替                           -         -         -         -
    　先物                           -         -         -         -
    　オプション                           -         -         -         -
    その他                           -         -         -         -
    店頭取引市場                         7,132         6,418          379       261,908
    金利                         6,921         5,983          829       240,813
    　先物                         6,921         5,983          855       240,813
    　オプション                           -         -        (26)          -
    為替                          211         435         (450)        21,095
    　先物                          211         435         (450)        21,095
    　オプション                           -         -         -         -
    その他                           -         -         -         -
    ミクロ・ヘッジの公正価値合計                         7,132         6,418          379       261,908
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・
                             12,475          8,584          558       545,606
    エクスポージャーの公正価値ヘッジ
    公正価値ヘッジ合計                        19,607         15,002           937       807,514
     ヘッジ手段のデリバティブの公正価値の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融

    商品に係る純利益（損失）」において認識される。
    ヘッジ対象

    ミクロ・ヘッジ                                  2021  年 12 月 31 日
                              現在のヘッジ            終了したヘッジ
                                                   当期中の公正価値
                                          未償却のヘッジを
                                                     ヘッジ調整
                                  うち、公正価値
                                          考慮して調整され
                                                   （当期中のヘッジ
                           帳簿価額
                                  ヘッジ調整累計額         る公正価値ヘッジ
                                                   の終了を含む。）
    （百万ユーロ）                                        調整累計額
    純損益に組替えられる可能性のあるその他
    の包括利益を通じて公正価値で測定する負                         33,064          234          -       (426)
    債性金融商品
    金利                         33,064          234          -       (426)
    為替                            -         -         -         -
    その他                            -         -         -         -
    償却原価で測定する負債性金融商品                         93,176         1,084          59       (1,217)
    金利                         86,953         1,094          60        (947)
    為替                          6,223          (10)         (1)        (270)
    その他                            -         -         -         -
    資産項目の公正価値ヘッジ合計                         126,240          1,318          59       (1,643)
    償却原価で測定する負債性金融商品                         160,061          2,175           -      (3,688)
                                 955/1624

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    金利                         147,357          1,904           -      (3,823)
    為替                         12,704          271          -        135
    その他                            -         -         -         -
    負債項目の公正価値ヘッジ合計                         160,061          2,175           -      (3,688)
    ミクロ・ヘッジ                                  2020  年 12 月 31 日

                              現在のヘッジ             終了したヘッジ
                                                   当期中の公正価値
                                          未償却のヘッジを
                                                     ヘッジ調整
                                  うち、公正価値
                                          考慮して調整され
                                                   （当期中のヘッジ
                           帳簿価額
                                          る公正価値ヘッジ
                                  ヘッジ調整累計額
                                                   の終了を含む。）
    （百万ユーロ）                                        調整累計額
    純損益に組替えられる可能性のあるその他
    の包括利益を通じて公正価値で測定する負                         32,615          730          -        147
    債性金融商品
    金利                         32,615          730          -        147
    為替                            -         -         -         -
    その他                            -         -         -         -
    償却原価で測定する負債性金融商品                         80,931         2,286          83        965
    金利                         76,019         2,030          83        664
    為替                          4,912          256          -        301
    その他                            -         -         -         -
    資産項目の公正価値ヘッジ合計                         113,546          3,016          83       1,112
    償却原価で測定する負債性金融商品                         153,186          5,842           1       1,493
    金利                         142,106          5,800           1       1,640
    為替                         11,080           42         -       (147)
    その他                            -         -         -         -
    負債項目の公正価値ヘッジ合計                         153,186          5,842           1       1,493
     公正価値で測定されるミクロ・ヘッジされた金融商品のヘッジされた部分の公正価値は、貸借対照表の関

    連する項目において認識される。公正価値で測定されるミクロ・ヘッジされた金融商品のヘッジされた部分
    の公正価値の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益（損失）」
    において認識される。
    マクロ・ヘッジ                                       2021  年 12 月 31 日

                                                終了したヘッジに係る
                                               未償却のヘッジを考慮して
                                      帳簿価額
                                               調整される公正価値ヘッジ
    （百万ユーロ）                                              調整累計額
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                           5,790               -
    公正価値で測定する負債性金融商品
    償却原価で測定する負債性金融商品                                      305,802               23
    合計  － 資産                                   311,592               23
    償却原価で測定する負債性金融商品                                      210,415               86
    合計  － 負債                                   210,415               86
    マクロ・ヘッジ                                       2020  年 12 月 31 日

                                 956/1624


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                                                終了したヘッジに係る
                                               未償却のヘッジを考慮して
                                      帳簿価額
                                               調整される公正価値ヘッジ
    （百万ユーロ）                                              調整累計額
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                           5,874               -
    公正価値で測定する負債性金融商品
    償却原価で測定する負債性金融商品                                      342,226               (3)
    合計  － 資産                                   348,100               (3)
    償却原価で測定する負債性金融商品                                      216,910               58
    合計  － 負債                                   216,910               58
     公正価値で測定されるマクロ・ヘッジされた金融商品のヘッジされた部分の公正価値は、貸借対照表の

    「金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再評価調整」において認識される。公正価値で測定されるマクロ・
    ヘッジされた金融商品のヘッジされた部分の公正価値の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で
    測定する金融商品に係る純利益（損失）」において認識される。
    ヘッジ会計による利益／（損失）

                                     2021  年 12 月 31 日
                             純利益（ヘッジ会計による利益／（損失）合計）
                                     ヘッジ対象の
                     ヘッジ手段のデリバティブ
                       の公正価値の変動
                                     公正価値の変動            ヘッジの非有効部分
                     （ヘッジの終了を含む。）
    （百万ユーロ）                              （ヘッジの終了を含む。）
    金利                          (3,696)             3,620              (76)
    為替                           449            (405)              44
    その他                            -             -             -
    合計                          (3,247)             3,215              (32)
                                     2020  年 12 月 31 日

                             純利益（ヘッジ会計による利益／（損失）合計）
                                     ヘッジ対象の
                     ヘッジ手段のデリバティブ
                       の公正価値の変動
                                     公正価値の変動            ヘッジの非有効部分
                     （ヘッジの終了を含む。）
    （百万ユーロ）                              （ヘッジの終了を含む。）
    金利                          1,387            (1,411)              (24)
    為替                           (450)             448             (2)
    その他                            -             -             -
    合計                           937            (963)             (26)
    キャッシュ・フロー・ヘッジおよび在外営業活動体に対する純投資のヘッジ（                                        NIH  ）

    ヘッジ手段のデリバティブ商品
                                       2021  年 12 月 31 日
                                          当期中の公正価値の
                               帳簿価額
                                          変動（当期中のヘッ           想定元本額
                            資産        負債
    （百万ユーロ）                                     ジの終了を含む。）
    キャッシュ・フロー・ヘッジ
    取引所取引                           -        -          -        50
    金利                           -        -          -        50
    　先物                           -        -          -        50
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    　オプション                           -        -          -         -
    為替                           -        -          -         -
    　先物                           -        -          -         -
    　オプション                           -        -          -         -
    その他                           -        -          -         -
    店頭取引市場                          427        536         (683)        40,255
    金利                           46        15         (674)         769
    　先物                           46         9        (668)         744
    　オプション                           -        6         (6)         25
    為替                          356        506          (9)       39,352
    　先物                          356        506          (9)       39,352
    　オプション                           -        -          -         -
    その他                           25        15          -        134
    ミクロ・ヘッジのキャッシュ・フロー合計                          427        536         (683)        40,305
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・エ
    クスポージャーのキャッシュ・フロー・                          523        183         (731)        27,852
    ヘッジ
    金融商品ポートフォリオの外国為替エクス
                                2        10         (11)        4,925
    ポージャーのキャッシュ・フロー・ヘッジ
    マクロ・ヘッジのキャッシュ・フロー合計                          525        193         (742)        32,777
    キャッシュ・フロー・ヘッジ合計                          952        729        (1,425)         73,082
    在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                           4        50          5       2,441
                                       2020  年 12 月 31 日

                                          当期中の公正価値の
                               帳簿価額
                                          変動（当期中のヘッ           想定元本額
                            資産        負債
    （百万ユーロ）                                     ジの終了を含む。）
    キャッシュ・フロー・ヘッジ
    取引所取引                            -        -          -        -
    金利                            -        -          -        -
    　先物                            -        -          -        -
    　オプション                            -        -          -        -
    為替                            -        -          -        -
    　先物                            -        -          -        -
    　オプション                            -        -          -        -
    その他                            -        -          -        -
    店頭取引市場                           946        191         (189)       31,626
    金利                           726         3        (229)        3,562
    　先物                           726         3        (229)        3,561
    　オプション                            -        -          -        1
    為替                           205        153          40      27,936
    　先物                           205        153          40      27,936
    　オプション                            -        -          -        -
    その他                           15        35          -       128
    ミクロ・ヘッジのキャッシュ・フロー合計                           946        191         (189)       31,626
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・エ
    クスポージャーのキャッシュ・フロー・                          1,146          3         385       21,497
    ヘッジ
                                 958/1624


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    金融商品ポートフォリオの外国為替エクス
                                7        16         (83)       5,902
    ポージャーのキャッシュ・フロー・ヘッジ
    マクロ・ヘッジのキャッシュ・フロー合計                          1,153          19         302       27,399
    キャッシュ・フロー・ヘッジ合計                          2,099         210          113       59,025
    在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                           39         6         45       2,910
     ヘッジ手段のデリバティブの公正価値の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融

    商品に係る純利益（損失）」に認識されるヘッジ関係の非有効部分を除き、「その他の包括利益」に認識さ
    れる。
    ヘッジ会計の影響

                                         2021  年 12 月 31 日
                               純損益に組替えられる可能性のある
                                                  純利益（ヘッジ会計
                                                   による損益）
                                 その他の包括利益／（損失）
                                         当期中にその他の
                              当期中に認識された
                                        包括利益から損益に          ヘッジの非有効部分
                               ヘッジの有効部分
    （百万ユーロ）                                    組替えられた金額
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                                  -          -          -
    金利                                (1,407)            -          2
    為替                                 (20)           -          -
    コモディティ                                  -          -          -
    その他                                  -          -          -
    キャッシュ・フロー・ヘッジ合計                                (1,427)            -          2
    在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                                  5          -          -
    キャッシュ・フロー・ヘッジおよび在外営業活動体に
                                    (1,422)            -          2
    対する純投資のヘッジ合計
                                         2020  年 12 月 31 日

                               純損益に組替えられる可能性のある
                                                  純利益（ヘッジ会計
                                                   による損益）
                                 その他の包括利益／（損失）
                                         当期中にその他の
                              当期中に認識された
                                        包括利益から損益に          ヘッジの非有効部分
                               ヘッジの有効部分
    （百万ユーロ）                                    組替えられた金額
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                                  -          -          -
    金利                                 157           -          -
    為替                                 (44)           -          -
    コモディティ                                  -          -          -
    その他                                  -          -          -
    キャッシュ・フロー・ヘッジ合計                                 113           -          -
    在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                                  45          -          -
    キャッシュ・フロー・ヘッジおよび在外営業活動体に
                                     158           -          -
    対する純投資のヘッジ合計
                                 959/1624



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    3.5  　オペレーショナルリスク
     （ 2021  年度一括登録書類「リスク管理（                  RISK   MANAGEMENT      ）－業務リスク（          OPERATIONAL       RISK  ）」を参

    照。）
    3.6  　資本管理および規制比率

      クレディ・      アグリコル      ・エス・エーの財務部門は、流動性および資本の観点からみて、グループ全体の業

    務上の必要性に対し、十分な流動性および資金源が確保できるよう取り組んでいる。同部門は、クレディ・
    アグリコル・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エーの健全性比率および規制比率（ソルベン
    シー、流動性、レバレッジ、破綻処理）の監視について責任を負う。このため、同部門は、原則を定め、当
    行グループ全体の一体性のある財務管理システムを確保する。
      資本管理および        IAS  第 1 号に要求される規制比率の遵守についての情報は、                          2021  年度一括登録書類「リスク
    管理（   RISK   MANAGEMENT      ）」に記載されている。
     当行グループの銀行業務リスクの管理は、グループ・リスク管理および恒常的統制部門が担当している。
    同部門は、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者直属で、その役割は、信用リスク、財務リ
    スクおよびオペレーショナルリスクの統制である。
      これらの手続についての記述および解説は、                       2021  年度一括登録書類「リスク管理（                 RISK   MANAGEMENT      ）」に
    記載されている。しかしながら、内訳は財務書類には表示されている。
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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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    注記  4 　純利益およびその他の包括利益に対する注記
    4.1  　受取利息      および   支払利息

    （百万ユーロ）                               2021  年 12 月 31 日        2020  年 12 月 31 日

    償却原価で測定する金融資産                                      17,031              16,100
    　銀行間取引                                      2,588              1,856
    　クレディ・アグリコル内部取引                                      2,726              2,790
    　顧客との取引                                      10,033              10,196
    　ファイナンス・リース                                      1,112               700
    　債務証券                                       572              558
    その他の包括利益を通じて公正価値で認識する金融資産                                      4,593              4,919
    　銀行間取引                                        -              -
    　顧客との取引                                        -              -
    　債務証券                                      4,593              4,919
    ヘッジ手段に係る未収利息                                      2,128              2,455
    その他の受取利息                                        45              60
                (1)(2)
                                          23,797              23,534
    受取利息および類似収益
    償却原価で測定する金融負債                                     (10,734)              (10,734)
    　銀行間取引                                      (1,413)              (1,103)
    　クレディ・アグリコル内部取引                                      (1,793)              (1,282)
    　顧客との取引                                      (4,329)              (4,665)
    　ファイナンス・リース                                       (564)              (194)
    　債務証券                                      (2,022)              (2,944)
    　劣後債務                                       (613)              (546)
    ヘッジ手段に係る未収利息                                       (877)              (908)
    その他の支払利息                                       (65)              (74)
                (3)
                                          (11,676)              (11,716)
    支払利息および類似費用
    (1)  うち、減損した債権（ステージ               3 ）に係る受取利息および類似収益は、                  2021  年 12 月 31 日現在、    133  百万ユーロ（      2020
       年 12 月 31 日現在は    185  百万ユーロ）であった。
    (2)  うち、金融負債に対するマイナス金利は、                    2021  年 12 月 31 日現在、    1.58  十億ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在は    991  百万
       ユーロ）であった。
    (3)  うち、金融資産に対するマイナス金利は、                    2021  年 12 月 31 日現在、マイナス        1.83  十億ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在は
       マイナス    1.08  十億ユーロ）であった。
     受取利息には、合計          14 百万ユーロの政府保証融資の延長により生じるキャッチアップ効果を含む。

    4.2  　受取報酬      および   手数料ならびに支払報酬および手数料

                               2021  年 12 月 31 日           2020  年 12 月 31 日

                           受取額      支払額      純額     受取額      支払額      純額
    （百万ユーロ）
    銀行間取引                         281      (75)      206      239      (52)      187
    クレディ・アグリコル内部取引                        1,242      (407)      835      973     (403)      570
    顧客との取引                        1,317      (205)     1,112      1,188      (185)     1,003
    証券取引                         35     (138)      (103)       54     (149)      (95)
    外国為替取引                         46     (38)       8     42     (39)       3
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    デリバティブ商品およびその他のオフバラン
                             376     (210)      166      384     (201)      183
    スシート項目
    決済手数料ならびにその他の銀行業務および
                            3,662     (4,459)       (797)     2,982     (4,013)      (1,031)
    金融サービス
    投資信託管理、信託および同種の業務                        5,869     (1,813)      4,056      4,817     (1,416)      3,401
    受取報酬および手数料ならびに支払報酬およ
                            12,828      (7,345)      5,483     10,679      (6,458)      4,221
    び手数料合計
     顧客取引ならびに決済手数料ならびにその他の銀行業務および金融サービスを含む取引による費用および

    手数料収入の大部分は、資産収集に関するものである。
     投資信託、信託および同種の業務の管理による費用および手数料収入は、主に資産収集に関するものであ
    る。
    4.3   純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    受取配当金                                         1,115            937
    売買目的保有資産／負債に係る未実現利益／（損失）または実現利益／
                                             1,496           2,853
    （損失）
    純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品に係る未実現利益／
                                             2,110          (2,770)
    （損失）または実現利益／（損失）
    「 SPPI  」テストの要件を満たさない負債性金融商品に係る未実現利益／
                                             2,946            716
    （損失）または実現利益／（損失）
    資産担保ユニット・リンク契約に係る純利益／（損失）                                         5,854           1,153
    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された資産／負債に
                                              (275)           ( 647)
                             (1)
    係る未実現利益／（損失）または実現利益／（損失）
    為替取引および同種の金融商品に係る純利益／（損失）（在外営業活動
                                             1,065            40
    体に対する純投資のヘッジに係る利益／（損失）を除く。）
    ヘッジ会計による利益／（損失）                                          (32)           (26)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／（損失）                                        14,279           2,256
    (1)  （基準により損益計算書上のミスマッチを解消または軽減するための例外が認められている場合を除き）純損益を
       通じて公正価値で測定するものとして指定された負債における発行者の信用スプレッドを除く。
    ヘッジ会計による利益／（損失）の分析

                                             2021  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                                   利益       損失       純額
    公正価値ヘッジ                                     7,843       (7,860)         (17)
    ヘッジされるリスクに帰属するヘッジ対象の公正価値の変動                                     4,930       (2,885)        2,045
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動（ヘッジの終了を含
                                         2,913       (4,975)       (2,062)
    む。）
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                                       -       -       -
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動－非有効部分                                       -       -       -
    在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                                       -       -       -
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動－非有効部分                                       -       -       -
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・エクスポージャーの公正価値
                                         9,750       (9,767)         (17)
    ヘッジ
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    ヘッジ対象の公正価値の変動                                     5,425       (4,255)        1,170
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動                                     4,325       (5,512)       (1,187)
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・エクスポージャーのキャッ
                                           4       (2)        2
    シュ・フロー・ヘッジ
    ヘッジ手段である商品の公正価値の変動－非有効部分                                       4       (2)        2
    ヘッジ会計による利益／（損失）合計                                    17,597       (17,629)         (32)
                                             2020  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）                                    利益       損失       純額
    公正価値ヘッジ                                     5,208       (5,210)         (2)
    ヘッジされるリスクに帰属するヘッジ対象の公正価値の変動                                     2,069       (2,450)        (381)
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動（ヘッジの終了を含
                                         3,139       (2,760)         379
    む。）
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                                       -       -       -
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動－非有効部分                                       -       -       -
    在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                                       -       -       -
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動－非有効部分                                       -       -       -
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・エクスポージャーの公正価値
                                         6,600       (6,624)         (24)
    ヘッジ
    ヘッジ対象の公正価値の変動                                     3,122       (3,704)        (582)
    ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動                                     3,478       (2,920)         558
    金融商品ポートフォリオの金利リスク・エクスポージャーのキャッ
                                            -       -       -
    シュ・フロー・ヘッジ
    ヘッジ手段である商品の公正価値の変動－非有効部分                                       -       -       -
    ヘッジ会計による利益／（損失）合計                                     11,808       (11,834)         (26)
     関係性別のヘッジ会計による利益／（損失）（公正価値ヘッジ、キャッシュ・フロー・ヘッジ等）の詳細

    については、       注記  3.4  「ヘッジ会計」に表示されている。
    4.4  　その他の      包括  利益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値
                                               (57)           524
                            (1)
    で測定する負債性金融商品に係る純利益／（損失）
    純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公正価値で
                                               57           62
                          (2)
    測定する資本性金融商品に係る分配（配当金）
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益／
                                                -          586
    （損失）
    (1)  注記  4.9  「リスク費用」に記載されている、減損した負債性金融商品（ステージ                                 3 ）の処分による実現利益または実
       現損失は除く。
    (2)  うち、当期中に認識が中止された株主持分の組替えられることのない項目を通じて公正価値で測定する資本性金融
       商品に係る配当金はなかった。
    4.5  　償却原価で       測定  する金融資産の認識中止により生じた純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                    2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    債務証券                                           42          29
    金融機関に対する貸出金および債権                                            -          -
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    顧客に対する貸出金および債権                                           11           -
    償却原価で測定する金融資産の認識中止により生じた利益                                           53          29
    債務証券                                           (6)           -
    金融機関に対する貸出金および債権                                            -          -
    顧客に対する貸出金および債権                                           (4)          (4)
    償却原価で測定する金融資産の認識中止により生じた損失                                           (10)           (4)
                                     (1)
                                                43          25
    償却原価で測定する金融資産の認識中止により生じた純利益／（損失）
    (1)  注記  4.9  「リスク費用」に記載されている、減損した負債性金融商品（                             ステージ    3 ）の認識中止による実現利益また
       は実現損失は除く。
    4.6  　その他の業務に         係る  純収益および費用

    （百万ユーロ）                             2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日

    遊休固定資産に係る利益／（損失）                                      (26)               (18)
                   (1)
                                         11,274                5,674
    保険事業によるその他の純利益
               (2)
                                        (20,584)                (4,373)
    保険責任準備金の変動
    投資不動産からの純利益                                      152               165
    その他の純利益（費用）                                      83               (46)
    その他の業務に係る純収益（費用）                                    (9,101)                1,402
    (1)  2021  年 12 月 31 日と  2020  年 12 月 31 日との間の「保険事業によるその他の純利益」における                          5,600   百万ユーロの増加は、
       主に貯蓄    / 退職業務の正味流入額が           6,300   百万ユーロ増加したことによるものであった。
    (2)  2021  年 12 月 31 日と  2020  年 12 月 31 日との間の保険責任準備金の             16,211   百万ユーロの増加は、主にユニット・リンク契
       約に係るプラスの正味流入および評価調整の変動によるものであった。
    4.7  　営業費用

    （百万ユーロ）                             2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日

    従業員費用                                    (8,029)               (7,234)
                           (1)
                                          (860)               (924)
    利益または給与関連、規制上の拠出金以外の税金
    外部サービスおよびその他の営業費用                                    (3,760)               (3,590)
    営業費用                                    (12,649)               (11,748)
    (1)  うち、マイナス       391  百万ユーロは      2021  年 12 月 31 日現在、単一破綻処理基金に関連して認識されたものである（                             2020  年
       12 月 31 日現在はマイナス        444  百万ユーロ）。
    法定監査人に支払われた報酬

     以下は、全部連結される             2021  年度に法定監査人に支払われた報酬の、会社別およびクレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの全部連結会社との契約類型別の内訳である。
    クレディ・アグリコル・エス・エーの監査役会

                                       プライスウォーターハウス
                        アーンスト・アンド・ヤング
                                           クーパース
                                                     2021  年度合計
    （百万ユーロ（税金を除く。））                     2021  年度     2020  年度     2021  年度     2020  年度
    個別財務書類および連結財務書類の法定
                            13.56       15.89       16.53       14.82       30.09
    監査、証明、レビュー
    発行者                        2.04       2.17       2.07       2.19       4.11
    全部連結子会社                       11.52       13.72       14.46       12.63       25.98
    非監査業務                        8.29       4.45       8.79       7.61       17.08
                                 964/1624


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    発行者                        0.67       0.48       1.17       0.94       1.84
    全部連結子会社                        7.62       3.97       7.62       6.67       15.24
    合計                       21.85       20.34       25.32       22.43       47.17
     クレディ・アグリコル・エス・エーの法定監査人であるプライスウォーターハウスクーパース・オー

    ディットに支払われた報酬の総額は、当事業年度の連結損益計算書に計上されているとおり                                               11.7  百万ユーロ
    であり、そのうち         9.5  百万ユーロがクレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社の財務書類の監査証
    明、  2.2  百万ユーロが非監査業務（コンフォート・レター、合意された手続、責任声明書、社会情報および環
    境情報に関連するサービス、助言等）に関連するものであった。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの法定監査人であるアーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルに支
    払われた報酬の総額は、当会計年度の連結損益計算書に計上されているとおり                                        9.1  百万ユーロであり、そのう
    ち 7.1  百万ユーロはクレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社の財務書類の監査証明、                                               2 百万ユー
    ロが非監査業務（コンフォート・レター、合意された手続、責任声明書、納税申告書の検証、助言等）に関
    連するものであった。
    クレディ・アグリコル・エス・エーの全部連結子会社の監査に従事する他の法定監査人

                      マザール          KPMG        デロイト         その他
                                                       2021  年度
    （百万ユーロ（税金を除
                   2021  年度  2020  年度  2021  年度  2020  年度  2021  年度  2020  年度  2021  年度  2020  年度
    く。））                                                    合計
    個別  財務書類および連結財務書
                     2.22    1.35    0.18    0.21    0.21    0.22     0.51    0.48    3.12
    類の  法定  監査、証明、レビュー
         (1)
                     0.17    0.09      -   0.09    0.01    0.01     0.02    0.01    0.20
    非監査業務
    合計                 2.39    1.44    0.18    0.30    0.22    0.23     0.53    0.49    3.32
    (1)  本表で特定される非監査業務とは、監査人が、法定監査人を務める企業に対して行う業務を示す。
    4.8   有形固定資産の減価償却費および無形資産の償却費ならびに減損

    （百万ユーロ）                                  2021  年 12 月 31 日      2020  年 12 月 31 日

    減価償却費および償却費                                        (1,153)            (1,142)
           (1)
                                             (717)            (744)
    有形固定資産
    無形資産                                         (436)            (398)
    減損損失（戻入額）                                         (19)            (1)
    有形固定資産                                          (8)            1
    無形資産                                         (11)            (2)
    有形固定資産の減価償却費および無形資産の償却費ならびに減損                                        (1,172)            (1,143)
    (1)  うち、使用権資産の減価償却費は、                2021  年 12 月 31 日現在、マイナス        356  百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在はマイナス
       380  百万ユーロ）であった。
    4.9  　リスク費用

    （百万ユーロ）                                    2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    稼働資産に係る減損戻入額控除後の計上額（ステージ                         1 またはステージ       2 ）          (180)          (817)
    ステージ    1 ： 12 ヶ月の予想信用損失と同額で測定する損失評価引当金                                    (70)          (246)
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で
                                                2          (5)
     測定する負債性金融商品
     償却原価で測定する負債性金融商品                                          (75)          (214)
     融資コミットメント                                           3         (27)
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    ステージ    2 ：全期間予想信用損失と同額で測定する損失評価引当金                                      (110)          (571)
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で
                                                1          (2)
     測定する負債性金融商品
     償却原価で測定する負債性金融商品                                          (19)          (502)
     融資コミットメント                                          (92)          (67)
    信用減損資産に係る減損戻入額控除後の計上額（ステージ                           3 ）              (1,260)          (1,733)
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で
                                                -          -
     測定する負債性金融商品
     償却原価で測定する負債性金融商品                                        (1,195)          (1,780)
     融資コミットメント                                          (65)           47
    その他の資産                                            1         (11)
    リスクおよび費用                                           (85)          (13)
    減損および引当金戻入額控除後の計上額                                         (1,524)          (2,574)
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で測
                                                -          -
    定する減損した負債性金融商品              の処分による実現利益／（損失）
    償却原価で測定する減損した             負債性金融商品       の実現利益／（損失）                        -          -
    非減損貸出金および貸倒債権に係る損失                                          (175)          (184)
    償却された貸出金および債権の回収額                                           191          186
     償却原価で認識                                          191          186
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて認識                                           -          -
    条件緩和債権の割引                                           (21)          (27)
    融資コミットメントに係る損失                                           (1)          (1)
    その他の損失                                           (53)          (75)
    その他の利益                                            7          69
    リスク費用                                         (1,576)          (2,606)
    4.10  　その他の資産に係る純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                2021  年 12 月 31 日       2020  年 12 月 31 日

    事業に供された有形固定資産および無形資産                                         4            62
    処分に係る利益                                        15             87
    処分に係る損失                                        (11)             (25)
    連結された株式投資                                        (40)              1
    処分に係る利益                                         -            11
    処分に係る損失                                        (40)             (10)
    結合に係る純利益（費用）                                        (15)             12
    その他の資産に係る純利益／（損失）                                        (51)             75
    4.11  　法人   所得税

    法人所得税

    （百万ユーロ）                                2021  年 12 月 31 日       2020  年 12 月 31 日
    当期発生税金費用                                      (1,461)             (1,485)
    繰延税金費用                                        248             254
    オーバーレイ･アプローチに関連する当期発生税金費用（利
                                            (23)             102
    益）の再分類
    当期税金費用                                      (1,236)             (1,129)
    理論上の税率と実効税率の調整

    2021  年 12 月 31 日現在
    （百万ユーロ）                                 課税基準額         税率        税金
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    税金、のれんの減損、非継続事業および持分法適用会社の純利益持
                                               28.40   ％
                                         7,210               (2,048)
    分控除前利益
    永久差異の影響                                           (7.49)   ％       541
    在外子会社に対する異なる税率の影響                                           (1.14)   ％       82
    当年度の損失、繰越欠損金の利用および一時差異による影響                                           0.07   ％       (5)
    税率引下げの影響                                           (1.80)   ％       130
    その他の項目の影響                                           (0.89)   ％       64
                                               17.15   ％
    実効税率および税金費用                                                   (1,236)
     理論上の税率は、         2021  年 12 月 31 日現在のフランスにおける課税所得に対して適用される標準税率（追加の

    社会保障費を含む。）である。
    2020  年 12 月 31 日現在

    （百万ユーロ）                                 課税基準額         税率        税金
    税金、のれんの減損、非継続事業および持分法適用会社の純利益持
                                         5,078       32.02   ％     (1,626)
    分控除前利益
    永久差異の影響                                           (5.30)   ％       269
    在外子会社に対する異なる税率の影響                                           (2.88)   ％       146
    当年度の損失、繰越欠損金の利用および一時差異による影響                                           (0.18)   ％        9
    税率引下げの影響                                           (0.66)   ％       34
    その他の項目の影響                                           (0.76)   ％       39
    実効税率および税金費用                                           22.23   ％     (1,129)
     理論上の税率は、         2020  年 12 月 31 日現在のフランスにおける課税所得に対して適用される標準税率（追加の

    社会保障費を含む。）である。
    4.12   その他の包括利益／（損失）の変動

     下表は、当期中に認識された収益および費用の内訳を示したものである。

    その他の包括利益／（損失）合計の内訳

    （百万ユーロ）                                    2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益／（損失）（税引後）
    為替換算調整勘定に係る利益／（損失）                                           940          (805)
    当期再評価差額金                                           940          (805)
    損益への振替                                            -          -
    その他の変動                                            -          -
    純損益に組替えられる可能性のある、その他の包括利益を通じて公正価値で
                                              (1,565)            549
    測定する負債性金融商品に係るその他の包括利益／（損失）
    当期再評価差額金                                          (1,584)            712
    損益への振替                                           (28)          (121)
    その他の変動                                            47          (42)
    ヘッジ手段のデリバティブ商品に係る利益／（損失）                                           (857)           323
    当期再評価差額金                                           (857)           326
    損益への振替                                            -          -
    その他の変動                                            -          (3)
    オーバーレイ・アプローチを適用するものとして指定された金融資産に係る
                                               182          (197)
    純損益の組替
    当期再評価差額金                                           186          (197)
    損益への振替                                            -          -
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    その他の変動                                            (4)           -
    持分法適用会社の純損益に組替えられる可能性のある税引前その他の包括利
                                               103          (136)
    益／（損失）
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益／（損失）に係る法人
                                               640          (277)
    所得税（持分法適用会社を除く。）
    持分法適用会社の純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益／
                                                (3)           -
    （損失）に係る法人所得税
    非継続事業からの純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益／
                                               (15)          (10)
    （損失）（税引後）
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益／（損失）（税引後）                                           (575)          (553)
    純損益に組替えられることのないその他の包括利益／（損失）（税引後）
    退職給付に係る数理計算上の差益／（差損）                                           169          (93)
    自社の信用リスクの変動に起因する金融負債に係る利益／（損失）                                           (13)          (149)
    当期再評価差額金                                           (14)          (155)
    準備金への振替                                            1          6
    その他の変動                                            -          -
    純 損益に組替えられることのない資本性金融商品に係るその他の包括利益／
                                                8         (81)
    （損失）
    当期再評価差額金                                            18         (118)
    準備金への振替                                            11          45
    その他の変動                                           (21)           (8)
    持分法適用会社の純損益に組替えられることのない税引前その他の包括利
                                                19           3
    益／（損失）
    純損益に組替えられることのないその他の包括利益／（損失）に係る法人所
                                               (30)           94
    得税（持分法適用会社を除く。）
    持分法適用会社の純損益に組替えられることのないその他の包括利益／（損
                                               (14)           (2)
    失）に係る法人所得税
    非継続事業からの純損益に組替えられることのないその他の包括利益／（損
                                                -          -
    失）
    純損益に組替えられることのないその他の包括利益／（損失）（税引後）                                           139          (228)
    その他の包括利益        ／（損失）     （税引後）                             (436)          (781)
    うち、当行グループの持分                                           (514)          (678)
    うち、非支配持分                                            78         (103)
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    その他の包括利益／（損失）に関連する税効果の詳細
                  2020  年 12 月 31 日             変動             2021  年 12 月 31 日

                          税引後
                                         税引後               税引後
                         （当行グ
                          ル
                                         （当行グ               （当行グ
                   法人                法人               法人
                          ープの               ループの               ループの
                  所得税                所得税               所得税
    （百万ユーロ）           総額    費用   税引後    持分）     総額    費用   税引後    持分）     総額    費用   税引後    持分）
    純損益に組替えられる可
    能性のあるその他の包括
    利益／（損失）
    為替換算調整勘定に係る
                (748)     (6)   (754)    (645)     940    1   941    879    192    (5)   187    234
    利益／（損失）
    純損益に組替えられる可
    能性のある、その他の包
    括利益を通じて公正価値
               4,215   (1,088)    3,127    3,109    (1,565)    398   (1,167)    (1,155)     2,650    (690)   1,960    1,954
    で測定する負債性金融相
    品に係るその他の包括利
    益／（損失）
    ヘッジ手段のデリバティ
    ブ商品に係る利益／（損           1,171    (300)    871    859    (857)    221   (636)    (627)     314    (79)    235    232
    失）
    オーバーレイ・アプロー
    チを適用するものとして
    指定された金融資産に係            390    (13)    377    376     182    20   202    202     572    6   578    578
    る純利益／（損失）の組
    替
    純損益に組替えられる可
    能性のあるその他の包括
               5,028   (1,407)    3,620    3,699    (1,300)    640   (661)    (701)    3,728    (768)   2,960    2,998
    利益／（損失）（持分法
    適用会社を除く。）
    持分法適用会社の純損益
    に組替えられる可能性の
                (149)     3   (146)    (108)     103    (3)   101    90    (46)    -   (46)    (18)
    あるその他の包括利益／
    （損失）
    持分法適用会社の非継続
    事業  からの、純    損益に組
    替えられる可能性のある            (10)    (1)   (11)    (11)     (16)    1   (15)    (17)     (26)    -   (26 )   (28)
    その他の包括利益／（損
    失）
    純損益に組替えられる可
    能性のあるその他の包括           4,869   (1,405)    3,463    3,580    (1,213)    638   (575)    (628)    3,656    (768)   2,888    2,952
    利益／（損失）
    純損益に組替えられるこ
    とのないその他の包括利
    益／（損失）
    退職給付に係る数理計算
                (956)    212   (744)    (691)     169   (36)    133    124    (788)    176   (612)    (567)
    上の差益／（差損）
    自社の信用リスクの変動
    に起因する金融負債に係           (363)    97   (266)    (260)     (13)    -   (13)    (13)    (376)    97   (279)    (273)
    る利益／（損失）
    純損益に組替えられるこ
    とのない資本性金融商品
                (390)    (10)   (400)    (403)      8   6   13    (4)    (382)    (4)   (386)    (407)
    に係るその他の包括利
    益／（損失）
    純損益に組替えられるこ
    とのないその他の包括利
               (1,709)     299   (1,410)    (1,354)      164   (30)    133    107   (1,546)     269   (1,277)    (1,247)
    益／（損失）（持分法適
    用会社を除く。）
    持分法適用会社の純損益
    に組替えられることのな
                (54)    (9)   (62)    (61)     19   (14)    6    7    (33)   (23)    (56)    (54)
    いその他の包括利益／
    （損失）
    非継続事業から      の純損益
    に組替えられることのな
                 1    -    1    -     -   -    -    -     1   -    1    -
    いその他の包括利益／
    （損失）
    純損益に組替えられるこ
    とのないその他の包括利          (1,762)     290   (1,471)    (1,415)      183   (44)    139    114   (1,578)     246   (1,332)    (1,301)
    益／（損失）
                                 969/1624


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    その他の包括利益／（損
               3,107   (1,115)    1,992    2,165    (1,031)    594   (436)    (514)    2,078    (522)   1,556    1,651
    失）
                   2019  年 12 月 31 日            変動             2020  年 12 月 31 日

                                                        税引後
                          税引後               税引後
                                                        （当行グ
                                                         ル
                         （当行グ               （当行グ
                   法人               法人               法人
                         ループの               ループの                ープの
                  所得税               所得税               所得税
    （百万ユーロ）           総額    費用   税引後    持分）     総額   費用   税引後   持分）     総額    費用   税引後    持分）
    純損益に組替えられる可
    能性のあるその他の包括
    利益／（損失）
    為替換算調整勘定に係る
                57    (4)    53   117    (805)    (2)   (807)    (762)     (748)     (6)   (754)    (645)
    利益／（損失）
    純損益に組替えられる可
    能性のある、その他の包
    括利益を通じて公正価値
               3,666    (954)   2,712    2,699     549   (134)    415    410    4,215   (1,088)    3,127    3,109
    で測定する負債性金融相
    品に係るその他の包括利
    益／（損失）
    ヘッジ手段のデリバティ
    ブ商品に係る利益／（損            848   (259)    589    582    323    (41)   282    277    1,171    (300)    871    859
    失）
    オーバーレイ・アプロー
    チを適用するものとして
    指定された金融資産に係            587    87   674    674    (197)    (100)   (297)    (298)     390    (13)    377    376
    る純利益／（損失）の組
    替
    純損益に組替えられる可
    能性のあるその他の包括
               5,158   (1,130)    4,028    4,072     (130)    (277)   (408)    (373)    5,028   (1,407)    3,620    3,699
    利益／（損失）（持分法
    適用会社を除く。）
    持分法適用会社の純損益
    に組替えられる可能性の
                (13)    2   (11)    (8)   (136)     -  (135)    (100)     (149)     3   (146)    (108)
    あるその他の包括利益／
    （損失）
    持分法適用会社の非継続
    事業  からの、純    損益に組
    替えられる可能性のある            -   (1)    (1)    (1)    (10)    -   (10)    (10)     (10)    (1)   (11)    (11)
    その他の包括利益／（損
    失）
    純損益に組替えられる可
    能性のあるその他の包括           5,145   (1,129)    4,016    4,063     (276)    (277)   (553)    (483)    4,869   (1,405)    3,463    3,580
    利益／（損失）
    純損益に組替えられるこ
    とのないその他の包括利
    益／（損失）
    退職給付に係る数理計算
                (863)    193   (670)    (624)     (93)    19   (74)    (68)    (956)    212   (744)    (691)
    上の差益／（差損）
    自社の信用リスクの変動
    に起因する金融負債に係           (214)    57   (157)    (153)    (149)    40   (109)    (106)     (363)     97   (266)    (260)
    る利益／（損失）
    純損益に組替えられるこ
    とのない資本性金融商品
                (309)    (45)   (354)    (381)     (81)    35   (46)    (22)    (390)    (10)   (400)    (403)
    に係るその他の包括利
    益／（損失）
    純損益に組替えられるこ
    とのないその他の包括利
               (1,386)     205   (1,181)    (1,158)     (323)    94   (229)    (196)    (1,709)     299   (1,410)    (1,354)
    益／（損失）（持分法適
    用会社を除く。）
    持分法適用会社の純損益
    に組替えられることのな
                (57)    (7)   (63)    (62)     3   (2)    1   1    (54)    (9)   (62)    (61)
    いその他の包括利益／
    （損失）
    非継続事業から      の純損益
    に組替えられることのな
                 1    -    1    -    -   -    -   -     1    -    1    -
    いその他の包括利益／
    （損失）
    純損益に組替えられるこ
    とのないその他の包括利           (1,442)     198   (1,243)    (1,220)     (320)    92   (228)    (195)    (1,762)     290   (1,471)    (1,415)
    益／（損失）
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    その他の包括利益／（損
               3,703    (931)   2,773    2,843     (596)    (185)   (781)    (678)    3,107   (1,115)    1,992    2,165
    失）
    次へ


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    注記  5 　セグメント情報

    事業セグメントの定義

     IFRS  第 8 号によると、開示情報は、クレディ・アグリコル・エス・エーの管理、業績査定および特定の事業
    セグメントに割り当てる資源に関する決定を行うために業務執行委員会が使用する内部報告に基づいてい
    る。
     内部報告によると、事業セグメントは、当行グループの事業部門によって構成されている。
     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの活動は、                            6 つの事業セグメントに組織されてい
    る。
     ・ 5 つの事業部門
        －資産収集
        －大口顧客
        －専門金融サービス
        －フランス国内リテール・バンキング                    －  LCL
        －国際リテール・バンキング
     ・上記に加え、「コーポレート・センター」
    事業部門の概要

    資産収集
     この事業部門は、以下をまとめたものである。
    ・以下の     3 つの事業部門を通じて、クレディ・アグリコル・グループ企業が生活のあらゆるステージで顧客を
     支援し、フランス国内外におけるその損害保険および生命保険の需要のすべてをカバーするための保険業
     務
    　－貯蓄および退職年金
    　－死亡および身体障害／所得補償／団体保険
     －損害保険
     2021  年 1 月に締結したユーロップ・アシスタンスとの提携契約により、クレディ・アグリコル・アシュラン
     ス・グループは現在包括的な支援サービスを提供している。
    ・ 伝統的資産または実物資産に対するあらゆる種類のアクティブ運用およびパッシブ運用サービスを通じ
     た、  個人向け貯蓄ソリューションおよび欧州、アジアおよび南北アメリカの機関投資家向け投資および技
     術ソリューションを提供するアムンディ・グループの資産運用業務。                                    2021  年 12 月 31 日のリクソーの買収に
     より、アムンディの位置づけは強化されるだろう。
    ・また、主にインドスエズ・ウェルス・マネジメントの子会社（                                 CA インドスエズ（スウィッツァーランド）
     エス・エー、       CA インドスエズ・ウェルス（ユロップ）、                     CFM  インドスエズ・ウェルスおよび                CA インドスエ
     ズ・ウェルス）が行う資産管理業務。
    大口顧客

     大口顧客部門には、          2 つの主要な事業部門から成りその大半をクレディ・アグリコル・                                 CIB  が行っている法
    人営業および投資銀行業務と、                CACEIS   によって行われた機関および発行体向け向け資産サービシング業務が
    含まれる。
    ・ファイナンス業務には、フランス国内外における法人営業およびストラクチャード・ファイナンスが含ま
     れる。ストラクチャード・ファイナンスは、多くの場合、物的資産（航空機、船舶、オフィスビル、コモ
     ディティ等）ならびに複合金融商品およびストラクチャード金融商品を担保とするオリジネーション、ス
     トラクチャリングおよび金融投資取引で構成される。
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    ・キャピタル・マーケットおよび投資銀行業務は、キャピタル・マーケット業務（資金調達、外国為替、金
     利デリバティブ、債券市場）ならびに投資銀行業務（                            M&A  コンサルティングおよびプライマリー・エクイ
     ティ  助言）をまとめたものである。
    ・機関投資家および発行体向け金融サービス：                        CACEIS   バンクによる保管および預託サービス、                     CACEIS   ファン
     ド・アドミニストレーションによるファンドの管理サービスおよび                                   CACEIS   コーポレート・トラストによる
     発行体向けサービス。           2019  年度以降、      KAS  バンク、サンタンデール・セキュリティーズ・サービシズ（                               S3 ）
     のスペインでの活動およびラテンアメリカでの活動の                           49.99   ％が現在     CACEIS   に含まれる。
    専門金融     サービス

     専門金融サービスは、当行グループ事業体から構成されており、フランス国内外の個人顧客、小規模企
    業、法人および地方自治体に対する金融商品およびサービスを提供している。これらは、以下のものが関係
    している。
    ・フランスのクレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスに属しているか、海外の子会社または
     パートナーシープを通じて保有されている消費者金融会社（アゴス、クレディトプラス・バンク、クレ
     ディボム、      CACF  スペイン、      FCA  バンク、     GAC  ソフィンコおよびワファサラフ）。
    ・ファクタリングおよびリース・ファイナンス等の会社に対する専門金融サービス（クレディ・アグリコ
     ル・リーシング・アンド・ファクタリング・グループ、                             EFL  ）および（クレディ・アグリコル・リーシン
     グ・アンド・ファクタリングの子会社であるユニフェルジを通じた）特にエネルギーおよび地域ならびに
     エネルギー転換の参加者である企業、地元当局および農家のための資金調達。                                        2021  年 12 月、  CAL&F   は、包括
     的な設備ファイナンスおよび管理ソリューションの先進的なプレーヤーであるオリンの資本の                                                100  ％を取得
     することで、利用経済の分野で主要なプレーヤーとなる戦略を固めた。
    フランス国内リテール・バンキング                   －  LCL

     LCL  は、都市部において確固たる地位を確立したフランス国内リテール・バンキング・ネットワークであ
    る。個人顧客向けリテール･バンキング、小規模企業向けリテール・バンキング、プライベート・バンキング
    および法人営業の         4 つの事業部門に分類される。
     LCL  は、資産運用商品、保険商品および資産管理商品と共に幅広い銀行商品およびサービスを提供してい
    る。
    国際リテール・バンキング

     この事業部門は、主にリテール・バンキングに関連する海外子会社および株式投資を含む。
     これらの子会社および株式投資は、主に欧州で行われ、その対象はイタリアのグルッポ・バンカリオ、ク
    レディ・アグリコル・イタリア、ポーランドのクレディ・アグリコル・ポルスカ、ならびにウクライナであ
    る。
     その他の子会社は、地中海地域で事業を展開しており、例えばクレディ・デュ・マロックおよびクレ
    ディ・アグリコル・エジプトがそれにあたる。
     最後に、この部門には規模の大きくないその他の銀行が含まれている。
     海外の消費者金融、リースおよびファクタリングの子会社（                               CACF  、クレディ・アグリコル・リーシング・
    アンド・ファクタリングおよびポーランドの                       EFL  の子会社等）は、国際リテール・バンキングの一部であるイ
    タリアの     CALIT   を除き、本セグメントに含まれておらず、｢専門金融サービス」セグメントに計上されてい
    る。
    コーポレート・センター

     この事業部門は、以下のものを含む。
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    ・クレディ・アグリコル・エス・エーのコーポレート・センター機能、資産負債管理および子会社の買収ま
     たは株式投資に関連する負債管理およびクレディ・アグリコル・エス・エーの連結納税の影響の純額を含
     む。
    ・プライベート・エクイティ・ビジネスの業績およびその他のクレディ・アグリコル・エス・エーの会社
     （特に   CA イモビリエ、ユニ・メディア、フォンカリスおよび                          BforBank     等を含む。）の業績
    ・ IT ・決済会社（       CA-GIP   および   CAPS  ）および不動産会社を含むサービス会社
     この部門はグループ内取引に関連する技術的影響および変動的影響も含む。
    5.1  　事業セグメント情報

     事業部門間の取引は、通常の条件で行われている（アームスレングス・ルール）。

     事業部門資産は、事業セグメントごとの貸借対照表の要素に基づいて決定される。
                                                     2021  年 12 月 31 日

                                     フランス
                                            国際     コーポ
                                      国内
                               専門金融
                                    リテール・
                   資産収集      大口顧客                 リテール・      レート・       合計
                               サービス
                                    バンキング      バンキング      センター
    （百万ユーロ）                                 - LCL
    収益                 6,527      6,318      2,697      3,696      3,113       306    22,657
    営業費用                (3,012)      (4,035)      (1,407)      (2,371)      (2,275)       (721)     (13,821)
    営業総利益                 3,515      2,283      1,290      1,325       838     (415)     8,836
    リスク費用                  (18)      (39)     (505)      (222)      (780)      (12)     (1,576)
    営業利益                 3,497      2,244       785     1,103       58     (427)     7,260
    持分法適用会社の純利益持分                  84      8     308       -      3     (29)      374
    その他の資産に係る純利益／            (損
                       -     (39)      (8)      6     (13)       3     (51)
    失 )
           (1)
                       -      -      -      -     497       -     497
    のれんの変動額
    税引前利益                 3,581      2,213      1,085      1,109       545     (453)     8,080
    法人所得税                 (642)      (512)      (120)      (309)      199      148    (1,236)
    非継続事業からの純利益                   4      -      -      -      1      -      5
    当期純利益                 2,943      1,701       965      800      745     (305)     6,849
    非支配持分                  523      90     157      36     187      12    1,005
    当期純利益－当行グループの持分                 2,420      1,611       808      764      558     (317)     5,844
    (1)  CA イタリアによるクレディト・ヴァルテッリネーゼの買収を受けた、                               497  百万ユーロの負ののれん。
                                                     2021  年 12 月 31 日

                                     フランス
                                            国際     コーポ
                                      国内
                               専門金融
                                     リテール・
                    資産収集      大口顧客                 リテール・      レート・       合計
                               サービス
                                    バンキング     -
                                          バンキング      センター
    （百万ユーロ）                                  LCL
    事業部門資産：
    うち、持分法適用会社に対する投
                     4,853       276     2,830        -      -     358     8,317
    資
    うち、のれん                 7,934      1,395      1,337      4,161       796       9    15,632
    資産合計                535,639      910,894      93,409     190,601      121,172      222,240     2,073,955
                                                     2020  年 12 月 31 日

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                                     フランス
                                                 コーポ
                                      国内
                                            国際
                               専門金融
                                    リテール・
                   資産収集      大口顧客                 リテール・      レート・       合計
                               サービス
                                          バンキング
                                    バンキング            センター
    （百万ユーロ）                                 - LCL
    収益                 5,735      6,297      2,526      3,521      2,659      (238)     20,500
    営業費用                (2,870)      (3,783)      (1,288)      (2,319)      (1,753)       (878)     (12,891)
    営業総利益                 2,865      2,514      1,238      1,202       906    (1,116)      7,609
    リスク費用                  (56)     (829)      (732)      (390)      (570)      (29)     (2,606)
    営業利益                 2,809      1,685       506      812      336    (1,145)      5,003
    持分法適用会社の純利益持分                  66      7     344       -      -     (4)     413
    その他の資産に係る純利益／            (損
                       3      1     (3)     2     72      -     75
    失 )
           (1)
                       -      -      -      -      -    (903)      (903)
    のれんの変動額
    税引前利益                 2,878      1,693       847      814      408    (2,052)      4,588
    法人所得税                 (770)      (278)      (69)     (252)      (101)      341    (1,129)
    非継続事業からの純利益                  (24)       -    (134)       -     (8)     (55)     (221)
    当期純利益                 2,084      1,415       644      562      299    (1,766)      3,238
    非支配持分                  378      85      85      25      92     (119)      546
    当期純利益－当行グループの持分                 1,706      1,330       559      537      207    (1,647)      2,692
    (1)  -903  百万ユーロのクレディ・アグリコル・イタリアののれんの減損。
                                                     2020  年 12 月 31 日

                                     フランス
                                            国際     コーポ
                                      国内
                               専門金融
                    資産収集      大口顧客           リテール・      リテール・      レート・       合計
                               サービス
                                          バンキング      センター
                                    バンキング     -
    （百万ユーロ）                                  LCL
    事業部門資産：
    うち、持分法適用会社に対する投
                     4,422       262     2,642       72      -     252     7,650
    資
    うち、のれん                 7,193      1,394      1,119      4,161       792       -    14,659
    資産合計                515,737      900,834      85,375     182,304      90,472     186,340     1,961,062
    5.2  　セグメント情報：地域別分析

     事業部門資産および業績の地域別分析は、会計処理上、取引が計上されている地域に基づいている。

                                2021  年 12 月 31 日                2020  年 12 月 31 日

                当期純利益                      当期純利益
                 －当行グ      うち、     事業部門      うち、     －当行グ      うち、     事業部門      うち、
                ループの持       収益      資産     のれん     ループの持       収益     資産     のれん
    （百万ユーロ）              分                      分
    フランス（海外県・海外領
                   2,575     11,979    1,671,323       9,898      1,385     10,888    1,589,508       9,530
    土を含む。）
    イタリア              1,174     3,705     143,833      1,227      (67)    3,102     110,037      1,201
    その他の    EU 諸国          742     2,923     78,164      3,179      600    3,244     92,246     2,712
    上記以外の欧州諸国               412     1,499     35,865       766      81     699    19,751      705
    北アメリカ               391     1,139     57,000       468      271    1,110     65,364      430
    中央・南アメリカ               (4)     23    1,086       -     74     104     1,391       -
    アフリカおよび中東               123     477    11,049       38      85     471    10,126       35
                                 975/1624


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    アジア太平洋（日本を除
                   327     631    33,628       31     215     590    27,838       25
    く。）
    日本               104     281    42,007       25      48     292    44,801       21
    合計              5,844     22,657    2,073,955       15,632      2,692     20,500    1,961,062      14,659
    5.3  　保険事業

     （この部門のリスク要因については、                   2021  年度一括登録書類「リスク管理（                 RISK   MANAGEMENT      ）－保険部門

    のリスク（      INSURANCE      SECTOR    RISKS   ）」の項目を参照。）
    保険事業からの総収益

                               2021  年 12 月 31 日               2020  年 12 月 31 日
                                       オーバーレ
                         オーバーレ       オーバーレ
                  オーバーレ
                                                     オーバーレ
                                       イ・アプロー        オーバーレ
                         イ・アプロー       イ・アプロー
                  イ・アプロー
                                                     イ・アプロー
                                       チの適用によ       イ・アプロー
                           チの     チ適用による
                  チの適用によ
                                                     チ適用による
                                       る効果を除い       チの適用に伴
                  る分類変更前
                         適用に伴う       分類変更後
                                       た IFRS  第 9 号に    う効果
                                                     効果の認識
                  損益計算書
                          分類変更      損益計算書
    （百万ユーロ）                                   基づく認識
    保険料収入                36,454          -    36,454       29,440          -    29,440
    未経過保険料の変動                 (152)        -      (152)       (224)        -      (224)
    実収保険料                36,302          -    36,302       29,216          -    29,216
    その他営業利益                  160        -      160       232        -      232
    投資収益                 7,039         (6)     7,033       7,154         (6)     7,148
    投資費用                 (461)        1      (460)       (588)        2      (586)
    減損および償却費の戻入れ
    控除後の投資の処分に係る                 (178)       277        99       426       484       910
    利益／（損失）
    純損益を通じて公正価値で
    測定する投資の公正価値の                10,115       (1,828)       8,287       (1,779)       2,422        645
    変動
    投資に係る減損の変動                  (52)       64       12       27      (483)       (456)
    費用差し引き後の投資収益                16,463       (1,492)       14,971        5,242       2,419       7,661
          (1)
                    (45,588)        1,324      (44,264)       (27,996)       (2,227)       (30,223)
    支払保険金
    再保険契約から生じる収益                  704        -      704       666        -      666
    再保険契約から生じる費用                 (820)        -      (820)       (842)        -      (842)
    再保険契約から生じる純収
                      (116)        -      (116)       (176)        -      (176)
    益（費用）
    新契約費                (2,187)         -     (2,187)       (2,180)         -     (2,180)
    投資有価証券および類似項
                       -       -       -       -       -       -
    目の評価損
    一般管理費                (2,309)         -     (2,309)       (2,222)         -     (2,222)
    その他当期営業利益（費
                      (447)        -      (447)       (491)        -      (491)
    用）
    その他営業利益（費用）                   -       -       -       -       -       -
    営業利益                 2,278        (168)      2,110       1,625        192      1,817
    資金調達費用                 (282)        -      (282)       (225)        -      (225)
    関連会社の純利益持分                   -       -       -       -       -       -
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    法人所得税                 (322)       (23)       (345)       (558)       102       (456)
    非継続事業または売却目的
                       (2)       -       (2)        -       -       -
    保有事業からの純利益
    連結純利益                 1,672        ( 191  )    1,481        842       294      1,136
    非支配株主持分                  (75)        -      (75)        80       -       80
    当期純利益－当行グループ
                     1,597        (191)      1,406        762       294      1,056
    の持分
    (1)  2021  年 12 月 31 日現在の保険金支払額          -24.8   十億ユーロ（      2020  年 12 月 31 日時点は    -23  十億ユーロ）、       2021  年 12 月 31 日現
       在の保険契約者利益分配の変動               -1.7  十億ユーロ（      2020  年 12 月 31 日時点は    -1 十億ユーロ）および         2021  年 12 月 31 日現在
       の保険責任準備金の変動           -17.4   十億ユーロ（      2020  年 12 月 31 日時点は    -6 十億ユーロ）を含む。
    保険会社の投資の内訳

    （百万ユーロ）                                       2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                          197,579         175,671
    売買目的保有金融資産                                           1,389          936
    純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品                                          196,190         174,735
    ヘッジ手段のデリバティブ                                            42         710
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                          218,478         229,726
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                              218,375         229,508
    公正価値で測定する負債性金融商品
    純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて
                                                103         218
    公正価値で測定する資本性金融商品
    償却原価で測定する金融資産                                           4,511         5,588
    投資不動産                                           7,068         6,355
    関連会社および共同支配企業に対する投資                                           4,467         4,127
    保険会社の投資合計                                          432,145         422,177
     2021  年 12 月 31 日現在、持分法が適用される保険業者への投資は、                          2020  年 12 月 31 日現在の     4,127   百万ユーロと

    比較して     4,467   百万ユーロであった。
                                    2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日

                                 未実現     未実現           未実現     未実現
                           帳簿価額                 帳簿価額
    （百万ユーロ）                             利益     損失           利益     損失
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包
    括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融                       218,375      14,824      (638)    229,508      23,448       (24)
    商品
    純損益に組替えられることのないその他の包括
    利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商                         103      (2)     (15)      218      21     (10)
    品
    その他の包括利益を通じて公正価値で
                            218,478      14,822      (653)    229,726      23,469       (34)
    測定する金融資産合計
    オーバーレイ・アプローチの適用が指定された金融資産に係る純利益とその他の包括利益／（損失）との間

    の再分類
                                  2021  年 12 月 31 日            2020  年 12 月 31 日
                                 977/1624


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                                    オーバーレ                  オーバーレ
                             IAS  第 39 号を   イ・アプ           IAS  第 39 号を   イ・アプ
                       IFRS  第 9 号を   適用した場      ローチを適      IFRS  第 9 号を   適用した場      ローチを適
                        適用した場      合に、指定      用したこと      適用した場      合に、指定      用したこと
                        合の、指定      金融資産に      により、そ      合の、指定      金融資産に      により、そ
                        金融資産の      計上される      の他の包括      金融資産の      計上される      の他の包括
                         計上額     はずであっ      利益に分類       計上額     はずであっ      利益に分類
                               た額     変更された              た額     変更された
    （百万ユーロ）                                 額                  額
    投資収益                      726      720       (6)      756      750       (6)
    投資費用                       (7)      (6)       1     (10)      (8)       2
    減損および償却費の戻入れ控除後の
                           84      361      277       (1)     483      484
    投資の処分に係る利益／（損失）
    純損益を通じて公正価値で測定する
                          1,828        -    (1,828)      (2,422)        -    2,422
    投資の公正価値の変動
    投資に係る減損の変動                       -      64      64       -     (483)      (483)
    費用控除後の投資収益                     2,631      1,139      (1,492)      (1,677)        742     2,419
    支払保険金                                  1,324                  (2,227)
    営業利益                                  (168)                   192
    法人所得税                                   (23)                  102
    当期純利益－当行グループの持分                                  (191)                   294
    注記  6 　貸借対照表に対する注記

    6.1  　現金および       中央銀行預け金／預り金

                                     2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
                                資産        負債        資産       負債
    現金                             1,737               1,593
    中央銀行預け金／預り金                            236,020         1,276       192,676         864
    帳簿価額                            237,757         1,276       194,269         864
    6.2  　純  損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債

    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

    （百万ユーロ）                                       2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    売買目的保有金融資産                                          237,341         261,968
    純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品                                          192,053         170,494
      資本性金融商品                                         40,683         34,183
      「 SPPI  」テストの要件を満たさない負債性金融商品                                      75,379         72,410
      資産担保ユニット・リンク契約                                         75,991         63,900
      純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融資産                                            -         1
    帳簿価額                                          429,394         432,462
      うち、貸付有価証券                                            1        666
    売買目的保有金融資産

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    （百万ユーロ）                                      2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    資本性金融商品                                          6,832          6,221
    株式およびその他の持分証券                                          6,832          6,221
    債務証券                                          23,039          18,522
    政府短期証券および類似証券                                          15,092          13,081
    債券およびその他の利付証券                                          7,883          5,389
    投資信託                                            64          52
    貸出金および債権                                         113,572          120,987
    金融機関に対する貸出金および債権                                            -          -
    顧客に対する貸出金および債権                                           820          872
    売戻し条件付買入有価証券                                         112,752          120,116
    担保受入有価証券                                            -          -
    デリバティブ商品                                          93,898         116,237
    帳簿価額                                         237,341          261,968
     売戻し条件付買入有価証券に               は、クレディ・アグリコル・エス・エーが担保として使用することが認めら

    れているものも含まれている。
    純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品

    （百万ユーロ）                                       2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    株式およびその他の持分証券                                          26,233         21,898
    非連結株式投資                                          14,450         12,285
    純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品合計                                          40,683         34,183
    「 SPPI  」テストの要件を満たさない負債性金融商品

    （百万ユーロ）                                      2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    債務証券                                         72,498          68,966
    政府短期証券および類似証券                                           227          178
    債券およびその他の利付証券                                         12,495          13,660
    投資信託                                         59,776          55,128
    貸出金および債権                                          2,881          3,444
    金融機関に対する貸出金および債権                                            -          -
    顧客に対する貸出金および債権                                          2,881          3,444
    売戻し条件付買入有価証券                                            -          -
    担保受入有価証券                                            -          -
    「 SPPI  」テストの要件を満たさない負債性金融商品合計                                      75,379          72,410
    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融資産

    （百万ユーロ）                                      2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    貸出金および債権                                            -          -
    金融機関に対する貸出金および債権                                            -          -
    顧客に対する貸出金および債権                                            -          -
    債務証券                                            -          1
    政府短期証券および類似証券                                            -          -
    債券およびその他の利付証券                                            -          1
    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融資産合計                                            -          1
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    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
    （百万ユーロ）                                     2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    売買目的保有金融負債                                        207,725           229,265
    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債                                        38,663           35,908
    帳簿価額                                        246,388           265,173
     この表には、保険に統合された投資信託の保有者への負債が含まれている。

    売買目的保有金融負債

    （百万ユーロ）                                     2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    空売り有価証券                                        41,933           37,179
    買戻し条件付売却有価証券                                        78,737           82,662
    債務証券                                           2           2
    顧客に対する債務                                           -           -
    金融機関に対する債務                                           -           -
    デリバティブ商品                                        87,053           109,422
    帳簿価額                                        207,725           229,265
     デリバティブ商品に関する詳細、特に金利については、市場リスクに関する注記                                         3.2  に示されている。

    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債

    発行体スプレッドにおける変動がその他の包括利益に認識され、組替えられることのない金融負債
                                                    2021  年 12 月 31 日
                           帳簿価額と契約        自社の信用リス        自社の信用リス
                                                    認識中止時の
                           上満期日に支払        クの変動に起因        クの変動に起因
                     帳簿価額
                                                        (1)
                           う必要がある金        する公正価値の        する当期中の公
                                                     実現額
    （百万ユーロ）                        額の差額        変動累計額       正価値の変動額
    預金および劣後債務                   3,564          -        -        -        -
    預金                   3,564          -        -        -        -
    劣後債務                     -        -        -        -        -
    債務証券                   22,822          306        387         15        (1)
    その他の金融負債                     -        -        -        -        -
    合計                   22,822          306        387         15        (1)
    (1)  認識中止時の実現額は利益剰余金に振替えられた                       。
                                                    2020  年 12 月 31 日

                           帳簿価額と契約        自社の信用リス        自社の信用リス
                                                    認識中止時の
                           上満期日に支払        クの変動に起因        クの変動に起因
                     帳簿価額
                                                        (1)
                           う必要がある金        する公正価値の        する当期中の公
                                                     実現額
    （百万ユーロ）                        額の差額        変動累計額       正価値の変動額
    預金および劣後債務                   3,629          -        -        -        -
    預金                   3,629          -        -        -        -
    劣後債務                     -        -        -        -        -
    債務証券                   21,637          823        363        154         (6)
    その他の金融負債                     -        -        -        -        -
    合計                   25,266          823        363        154         (6)
                                 980/1624


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    (1)  認識中止時の実現額は利益剰余金に振替えられた                       。
     IFRS  第 9 号に従って、クレディ・アグリコル・エス・エーは、自社の信用リスクの変動に起因する公正価値

    の変動を、市況の変化に起因する価値の変動から切り離すことが可能なメソドロジーを用いて計算してい
    る。
     自社の信用リスクを計算する基準

     自社の信用リスクの計算において考慮される要素は、発行体によって異なる。クレディ・アグリコル・エ
    ス・エー内において使用される要素は、発行の種類に基づく市場での借換えコストの変動である。
     自社の信用リスク調整における未実現損益（その他の包括利益に認識される）の計算

     クレディ・アグリコル・エス・エーが選ぶ手法は、発行の流動性部分に基づく計算である。すべての発行
    は単純な貸出／借入の繰り返しである。すべての発行の自社の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動
    は、そのため、前述の貸出／借入の公正価値の変動に一致する。これらは、借換えコストの変動による貸
    出／借入ポートフォリオの公正価値の変動と等しい。
     自社の信用リスクにおける実現損益（利益剰余金に認識される）の計算

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、取引解消時の自社の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動
    を利益剰余金に振替えることを選択した。したがって、全額または一部の早期償還がある場合、感応度に基
    づく計算が行われる。かかる計算は、発行日から償還日の間のかかるスプレッドの変動を乗じた信用スプ
    レッドの感応度の合計である、所与の発行における自社の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動の測
    定からなる。
    発行体スプレッドの変動が当期純利益に認識される金融負債

                                                    2021  年 12 月 31 日
                                                  自社の信用リスクの
                                        自社の信用リスクの
                               帳簿価額と                   変動に起因する
                      帳簿価額                  変動に起因する公正
                             満期償還額との差額                       当期中の
                                        価値の変動累計額
    （百万ユーロ）                                              公正価値の変動額
    預金および劣後債務                     12,277             -          -          -
    預金                     12,277             -          -          -
    劣後債務                       -          -          -          -
    債務証券                       -          -          -          -
    その他の金融負債                       -          -          -          -
    合計                     12,277             -          -          -
                                                    2020  年 12 月 31 日

                                                  自社の信用リスクの
                                        自社の信用リスクの
                               帳簿価額と                   変動に起因する
                      帳簿価額                  変動に起因する公正
                             満期償還額との差額                       当期中の
                                        価値の変動累計額
    （百万ユーロ）                                              公正価値の変動額
    預金および劣後債務                     10,642             -          -          -
    預金                     10,642             -          -          -
    劣後債務                       -          -          -          -
    債務証券                       -          -          -          -
    その他の金融負債                       -          -          -          -
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    合計                     10,642             -          -          -
    6.3   ヘッジ手段の       デリバティブ商品

     詳細は注記      3.4  「ヘッジ会計」に示されている。

    6.4  　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

                                                    2021  年 12 月 31 日
                                     帳簿価額        未実現利益        未実現損失
     （百万ユーロ）
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                       253,842         14,875         (669)
     公正価値で測定する負債性金融商品
     純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公
                                        2,419         500       (912)
     正価値で測定する資本性金融商品
     合計                                 256,261         15,375        (1,581)
                                                    2020  年 12 月 31 日

                                     帳簿価額        未実現利益        未実現損失
     （百万ユーロ）
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                       263,856         23,689         (379)
     公正価値で測定する負債性金融商品
     純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公
                                        2,216         497       (887)
     正価値で測定する資本性金融商品
     合計                                 266,072         24,186        (1,266)
    純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品

                                                    2021  年 12 月 31 日
                                     帳簿価額        未実現利益        未実現損失
     （百万ユーロ）
     政府短期証券および類似証券                                 83,123         7,101         (470)
     債券およびその他の利付証券                                 170,719         7,774         (199)
     債務証券合計                                 253,842         14,875         (669)
     金融機関に対する貸出金および債権                                    -        -        -
     顧客に対する貸出金および債権                                    -        -        -
     貸出金および債権合計                                    -        -        -
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                      253,842         14,875         (669)
     公正価値で測定する負債性金融商品合計
     法人所得税                                          (4,044)          222
     純損益に組替えられる可能性のある負債性金融商品に係るその
                                               10,831         (447)
     他の包括利益／（損失）（税引後）
                                                    2020  年 12 月 31 日

                                     帳簿価額        未実現利益        未実現損失
     （百万ユーロ）
     政府短期証券および類似証券                                 88,142        10,417          (75)
     債券およびその他の利付証券                                 175,714         13,272         (303)
     債務証券合計                                 263,856         23,689         (378)
     金融機関に対する貸出金および債権                                    -        -        -
     顧客に対する貸出金および債権                                    -        -        -
     貸出金および債権合計                                    -        -        -
     純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利益を通じて
                                      263,856         23,689         (379)
     公正価値で測定する負債性金融商品合計
     法人所得税                                          (6,163)          63
     純損益に組替えられる可能性のある負債性金融商品に係るその
                                               17,526         (316)
     他の包括利益／（損失）（税引後）
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    純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
    純損益に組替えられることのない資本性金融商品に係るその他の包括利益／（損失）
                                                    2021  年 12 月 31 日
                                     帳簿価額        未実現利益        未実現損失
     （百万ユーロ）
     株式およびその他の持分証券                                    572         8       (93)
     非連結投資                                   1,847         492        (819)
     純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公
                                        2,419         500        (912)
     正価値で測定する資本性金融商品合計
     法人所得税                                            (22)         17
     純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公
     正価値で測定する資本性金融商品に係るその他の包括利益／                                            478        (895)
     （損失）（税引後）
                                                    2020  年 12 月 31 日

                                     帳簿価額        未実現利益        未実現損失
     （百万ユーロ）
     株式およびその他の持分証券                                    515         8       (88)
     非連結投資                                   1,701         489        (799)
     純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公
                                        2,216         497        (887)
     正価値で測定する資本性金融商品合計
     法人所得税                                            (29)         17
     純損益に組替えられることのないその他の包括利益を通じて公
     正価値で測定する資本性金融商品に係るその他の包括利益／                                            468        (870)
     （損失）（税引後）
    当期中に認識が中止された資本性金融商品

                                                    2021  年 12 月 31 日
                                 認識中止日に
                                           実現利益         実現損失
                                  おける
                                              (1)         (1)
                                           累計額         累計額
                                  公正価値
     （百万ユーロ）
     株式およびその他の持分証券                                  2         1          -
     非連結持分投資                                 41          1        (13)
     資本性金融商品における投資合計                                 43          2        (13)
     法人所得税                                           -          -
     純損益に組替えられることのない資本性金融商品に係
                                                2        (13)
                         (1)
     るその他の包括利益／（損失）（税引後）
    (1)  実現利益および損失は、当該金融商品の認識が中止された時点で利益剰余金に振替えられた。
                                                    2020  年 12 月 31 日

                                 認識中止日に
                                           実現利益         実現損失
                                  おける
                                              (1)         (1)
                                           累計額         累計額
                                  公正価値
     （百万ユーロ）
     株式およびその他の持分証券                                 332          -        (10)
     非連結持分投資                                  7         -        (28)
     資本性金融商品における投資合計                                 339          -        (37)
     法人所得税                                           -          6
     純損益に組替えられることのない資本性金融商品に係
                                                -        (32)
                         (1)
     るその他の包括利益／（損失）（税引後）
    (1)  実現利益および損失は、当該金融商品の認識が中止された時点で利益剰余金に振替えられた。
    6.5  　償却原価で測定する金融資産

    （百万ユーロ）                                      2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日

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                                                           有価証券報告書
    金融機関に対する貸出金および債権                                         501,347         463,169
                   (1)
                                              459,905         405,937
    顧客に対する貸出金および債権
    債務証券                                          84,074         84,794
    帳簿価額                                        1,045,326          953,900
    (1)  2021  年 12 月 31 日現在、    COVID-19    健康危機を受けた経済支援策の一環としてクレディ・アグリコル・エス・エーが供
       与したフランス政府保証融資（              PGE  ）は合計    8 十億ユーロであった。
    金融機関に対する貸出金および債権

    （百万ユーロ）                                      2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    金融機関
    貸出金および債権                                          93,663         84,991
                      (1)
                                               7,588         6,727
      うち、貸倒が懸念されない当座貸越
                        (1)
                                                133         173
      うち、貸倒が懸念されないコールローン
    担保差入有価証券                                            -         1
    売戻し条件付買入有価証券                                          5,878         7,466
    劣後ローン                                           500         533
    その他の貸出金および債権                                            75         180
    総額                                         100,116          93,171
    減損                                           (414)         (381)
    金融機関に対する貸出金および債権純額                                          99,702         92,790
    クレディ・アグリコル内部取引
    当座勘定                                          1,353         1,760
    売戻し条件付買入有価証券                                           571        5,085
    定期預金および貸付金                                         399,354         363,142
    劣後ローン                                           367         392
    クレディ・アグリコル内部取引合計                                         401,645         370,379
    帳簿価額                                         501,347         463,169
    (1)  これらの取引の一部は、キャッシュ・フロー計算書における「金融機関に対する要求払預け金および預り金の残高
       純額」の項目から構成されている。
    顧客に対する貸出金および債権

    （百万ユーロ）                                      2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    顧客取引
    売掛債権                                          38,835         23,623
    顧客に対するその他の貸出金                                         394,967         356,955
    担保差入有価証券                                           240         205
    売戻し条件付買入有価証券                                          3,915         3,713
    劣後ローン                                            56         45
    保険債権                                           176         328
    再保険債権                                           852         845
    関係会社当座勘定への貸付                                            95         147
    当座貸越                                          11,721         12,636
    総額                                         450,857         398,497
    減損                                          (8,442)         (9,125)
    顧客に対する貸出金および債権純額                                         442,415         389,372
    ファイナンス・リース
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    不動産リース                                          5,281         5,474
    設備リース、オペレーティング・リースおよび類似の取引                                          12,662         11,547
    総額                                          17,943         17,021
    減損                                           (453)         (456)
    ファイナンス・リース取引純額                                          17,490         16,565
    帳簿価額                                         459,905         405,937
    債務証券

    （百万ユーロ）                                      2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    政府短期証券および類似証券                                          34,528         29,906
    債券およびその他の利付証券                                          49,631         54,967
    合計                                          84,159         84,873
    減損                                           (85)         (79)
    帳簿価額                                          84,074         84,794
    次へ

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    6.6  　継続的関与により資産認識が中止されていない譲渡資産または資産認識が中止された譲渡資産

    2021  年 12 月 31 日現在完全には認識を中止していない譲渡資産

                                                    事業体の継続的関
                                                     与の範囲内で
                             譲渡したが、引き続き全体が資産認識されている譲渡資産
                                                    資産認識されてい
                                                      る譲渡資産
                                                       引き
                                                資産お
                                                       続き
                                                よび関
                                                       認識
                                                    譲渡
                       譲渡資産                  関連する負債
                                                連する
                                                       され
                                                    前の     関連
                                                負債
                                                       てい
                                                    資産     する
                                                       る資
                                                    の当     負債
                                                       産の
                                                    初の      の
                                                       帳簿
                                                    帳簿     帳簿
             うち、                    うち、
                 うち、   売                 うち、   売
                                                公正価
                     その                   その
                                                       価額
                                                    価額     価額
             証券化    戻し条件       公正価値          証券化   戻し条件      公正価値
                                                 値
         帳簿価額                    帳簿価額
                     (1)                   (1)
                                                    合計
                                                       (継続
                        (2)                   (2)
             (非連結   付買入有                (非連結   付買入有
                     他                   他
                                                  (2)
                                                純額
    （ 百 万                                               的関
                 価証券                    価証券
             以外  )                  以外  )
    ユーロ）                                                   与 )
    売買目的
    保有金融     17,526      -  17,526     -  17,526     17,277      -  17,277     -  17,277      249    -   -  -
    資産
    資本性金
          326     -   326    -   326     303     -   303   -   303     23    -   -  -
    融商品
    債務証券     17,200      -  17,200     -  17,200     16,974      -  16,974     -  16,974      226    -   -  -
    貸出金お
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    よび債権
    純損益を
    通じて公
    正価値で
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    測定する
    その他の
    金融商品
    資本性金
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    融商品
    債務証券       -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    貸出金お
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    よび債権
    その他の
    包括利益
    を通じて
    公正価値     17,109      -  17,109     -  16,750     17,101      -  17,101     -  17,101      (350)     -   -  -
    で測定す
    る金融資
    産
                                 986/1624


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    6.6  　継続的関与により資産認識が中止されていない譲渡資産または資産認識が中止された譲渡資産
    2021  年 12 月 31 日現在完全には認識を中止していない譲渡資産

                                                    事業体の継続的関
                                                     与の範囲内で
                             譲渡したが、引き続き全体が資産認識されている譲渡資産
                                                    資産認識されてい
                                                      る譲渡資産
                                                       引き
                                                資産お
                                                       続き
                                                よび関
                                                       認識
                                                    譲渡
                       譲渡資産                  関連する負債
                                                連する
                                                       され
                                                    前の     関連
                                                負債
                                                       てい
                                                    資産     する
                                                       る資
                                                    の当     負債
                                                       産の
                                                    初の      の
                                                       帳簿
                                                    帳簿     帳簿
             うち、                    うち、
                 うち、   売                 うち、   売
                                                公正価
                     その                   その
                                                       価額
                                                    価額     価額
             証券化    戻し条件       公正価値          証券化   戻し条件      公正価値
                                                 値
         帳簿価額                    帳簿価額
                     (1)                   (1)
                                                    合計
                                                       (継続
                        (2)                   (2)
             (非連結   付買入有                (非連結   付買入有
                     他                   他
                                                  (2)
                                                純額
    （ 百 万                                               的関
                 価証券                    価証券
             以外  )                  以外  )
    ユーロ）                                                   与 )
    資本性金
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    融商品
    債務証券     17,109      -  17,109     -  16,750     17,101      -  17,101     -  17,101      (350)     -   -  -
    貸出金お           -
           -        -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    よび債権
    償却原価
    で測定す
         15,579    13,257    2,082    40  15,379     12,829    10,760    2,069    -  12,829     2,550     -   -  -
    る金融資
    産
    債務証券     2,122      -  2,082    40   2,122     2,069      -  2,069    -  2,069      53    -   -  -
    貸出金お
         13,257    13,257      -   -  13,257     10,760    10,760      -  -  10,760     2,497     -   -  -
    よび債権
    金融資産
         50,014    13,257    36,717    40  49,655     47,207    10,760    36,447     -  47,207     2,449     -   -  -
    合計
    ファイナ
    ン ス ・    -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    リース
    譲渡資産
         50,014    13,257    36,717    40  49,655     47,207    10,760    36,447     -  47,207     2,449     -   -  -
    合計
     (1)  担保金を伴わない有価証券貸付を含む。

     (2)  ｢関連する負債の相手方が譲渡資産に対してのみ償還請求権を有する（                           IFRS  第 7号 42D 項 (d) ）」場合。
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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    2020  年 12 月 31 日現在完全には認識を中止していない譲渡資産

                                                    事業体の継続的関
                                                     与の範囲内で
                             譲渡したが、引き続き全体が資産認識されている譲渡資産
                                                    資産認識されてい
                                                      る譲渡資産
                                                       引き
                                                資産お
                                                       続き
                                                よび関
                                                       認識
                                                    譲渡
                        譲渡資産                 関連する負債
                                                連する
                                                       され
                                                    前の     関連
                                                負債
                                                       てい
                                                    資産     する
                                                       る資
                                                    の当     負債
                                                       産の
                                                    初の      の
                                                       帳簿
                                                    帳簿     帳簿
             うち、                    うち、
                 うち、   売                 うち、   売
                                                公正価
                                        その
                                                       価額
                                                    価額     価額
             証券化    戻し条件    その他   公正価値         証券化   戻し条件      公正価値
                                                 値
         帳簿価額                    帳簿価額
                                         (1)
                                                    合計
                                                       (継続
                     (1)   (2)                   (2)
             (非連結   付買入有                (非連結   付買入有
                                        他
                                                  (2)
                                                純額
    （ 百 万                                               的関
                 価証券                    価証券
             以外  )                  以外  )
    ユーロ）                                                   与 )
    売買目的
    保有金融     14,130      -  14,130     -  14,130     13,908      -  13,908     -  13,908      222    -   -  -
    資産
    資本性金
          3,173      -  3,173     -  3,173     3,123     -  3,123    -  3,123      50    -   -  -
    融商品
    債務証券     10,957      -  10,957     -  10,957     10,785      -  10,785     -  10,785      172    -   -  -
    貸出金お
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    よび債権
    純損益を
    通じて公
    正価値で
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    測定する
    その他の
    金融商品
    資本性金
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    融商品
    債務証券       -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    貸出金お
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    よび債権
    その他の
    包括利益
    を通じて
    公正価値     28,826      -  28,673    154   28,766     28,642      -  28,642     -  28,642      124    -   -  -
    で測定す
    る金融資
    産
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    2020  年 12 月 31 日現在完全には認識を中止していない譲渡資産
                                                    事業体の継続的関
                                                     与の範囲内で
                             譲渡したが、引き続き全体が資産認識されている譲渡資産
                                                    資産認識されてい
                                                      る譲渡資産
                                                       引き
                                                資産お
                                                       続き
                                                よび関
                                                       認識
                                                    譲渡
                        譲渡資産                 関連する負債
                                                連する
                                                       され
                                                    前の     関連
                                                負債
                                                       てい
                                                    資産     する
                                                       る資
                                                    の当     負債
                                                       産の
                                                    初の      の
                                                       帳簿
                                                    帳簿     帳簿
             うち、                    うち、
                 うち、   売                 うち、   売
                                                公正価
                                        その
                                                       価額
                                                    価額     価額
             証券化    戻し条件    その他   公正価値         証券化   戻し条件      公正価値
                                                 値
         帳簿価額                    帳簿価額
                                         (1)
                                                    合計
                                                       (継続
                     (1)   (2)                   (2)
             (非連結   付買入有                (非連結   付買入有
                                        他
                                                  (2)
                                                純額
    （ 百 万                                               的関
                 価証券                    価証券
             以外  )                  以外  )
    ユーロ）                                                   与 )
    資本性金
           -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    融商品
    債務証券     28,826      -  28,673    154   28,766     28,642      -  28,642     -  28,642      124    -   -  -
    貸出金お           -
           -        -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    よび債権
    償却原価
    で測定す
         15,054    11,406    3,642     5  15,054     13,050    9,456    3,594    -  13,050     2,004     -   -  -
    る金融資
    産
    債務証券     3,647      -  3,642     5  3,647     3,594     -  3,594    -  3,594      53    -   -  -
    貸出金お
         11,407    11,406      -   -  11,407      9,456    9,456      -  -  9,456     1,951     -   -  -
    よび債権
    金融資産
         58,010    11,406    46,445    159   57,950     55,600    9,456   46,144     -  55,600     2,350     -   -  -
    合計
    ファイナ
    ン ス ・    -    -    -   -    -     -    -    -  -    -     -   -   -  -
    リース
    譲渡資産
         58,010    11,406    46,445    159   57,950     55,600    9,456   46,144     -  55,600     2,350     -   -  -
    合計
     (1)  担保金を伴わない有価証券貸付を含む。

     (2)  ｢関連する負債の相手方が譲渡資産に対してのみ償還請求権を有する（                           IFRS  第 7号 42D 項 (d) ）」場合。
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     証券化

     外部の投資家との連結証券化は、                 IFRS  第 7 号の改訂における資産の移転である。当行グループには実質的
    に、証券化ファンドに売却した資産から得たキャッシュ・フローを外部投資家に交付する間接的な契約義務
    がある（ただし、これらの資産はファンドの連結を通じて当行グループの貸借対照表に計上されている）。
    証券化ファンドに配賦される債権は、投資家のための担保として用いられている。
     100  ％自己取得した連結証券化は、                IFRS  第 7 号における資産の移転を構成しない。
     クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスの証券化

     2021  年 12 月 31 日現在、     クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス                             は欧州の小口消費者ローン
    およびカーディーラー融資を               17 の連結ビークルを使用して証券化していた。                        クレディ・アグリコル・コン
    シューマー・ファイナンス・               グループ内で行われた証券化取引は、                    IFRS  における連結除外取引を構成するも
    のではないと判断しており、よって、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結財務諸表に再統合されてい
    る。
     関連資産（関連負債控除後）の帳簿価額は                      2021  年 12 月 31 日現在で     2,309   百万ユーロとなった。それらには、
    特に、正味帳簿価額          4,748   百万ユーロの顧客向けローンが含まれている。市場で既に流通している有価証券の
    価額は   4,473   百万ユーロであった。さらに発行可能な有価証券の価額は、                               6,420   百万ユーロであった。
     CA イタリアの証券化

     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・イタリアは                       1 つの住宅ローンの証券化ビークルを管理してい
    た。この証券化取引は、             IFRS  における連結からの除外取引に当たるとはみなされず、よって、クレディ・ア
    グリコル・エス・エーの連結財務諸表に再統合されている。
     2021  年 12 月 31 日現在の関連資産の帳簿価額は                12,781   百万ユーロであった。
    6.7  　ソブリン・       リスク   に対するエクスポージャー

     ソブリン・エクスポージャーの計上範囲は、政府に対するエクスポージャーを含むが、地方自治体に対す

    るものは含まない。かかる金額から税金の滞納額は除外されている。
     ソブリン債権に対するエクスポージャーは、減損控除後エクスポージャー（帳簿価額）、総額およびヘッ
    ジ控除後の金額の両方で表示されている。
     当行グループのソブリン・リスクに対するエクスポージャーは、以下のとおりである。
    銀行業務

    2021  年 12 月 31 日                              銀行業務の減損控除後エクスポージャー
               純損益を通じて公正
                価値で測定する
                         純損益に組替
                その他の金融商品
                         えられる可能
                                                     銀行業務合計
                         性のあるその       償却原価で       銀行業務
                    純損益を
                                                      （ヘッジ
                         他の包括利益        測定する      合計（ヘッジ        ヘッジ
                    通じて公
                売買目的
                         を通じて公正        金融資産       控除前）
                                                      控除後）
                    正価値で
                保有金融
                         価値で測定す
                    測定する
                 資産
                          る金融資産
                    その他の
    （百万ユーロ）                金融商品
    ドイツ              -    86       -      57      143        -      143
    サウジアラビア              5     -       -     1,300       1,305         -     1,305
    アルゼンチン              -     -       -      42       42       -      42
                                 990/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    オーストリア              9     -       -      195       204        1      205
    ベルギー              -     -     1,847       1,435       3,282        (61)      3,221
    ブラジル              12     -      214       122       348        -      348
    中国             212      -      66      261       539       (1)      538
    エジプト              1     8      771       328      1,108         -     1,108
    スペイン              -     -      174      1,990       2,164        13     2,177
    米国            2,780       -      98      906      3,784       (122)      3,662
    フランス              -    122      3,670      11,568       15,360        (641)      14,719
    香港              91     -       -     1,274       1,365         -     1,365
    イタリア              -     6     3,643      12,526       16,175        (315)      15,860
    日本             182      -      440      1,430       2,052         -     2,052
    レバノン              -     -       -       -       -       -       -
    モロッコ             212      7      202        -      421        -      421
    ポーランド              -     -      772       242      1,014         -     1,014
    英国              -     -       -       -       -       -       -
    ロシア              -     -       -       -       -       -       -
    トルコ              -     -       -       -       -       -       -
    ウクライナ              -     -      111       234       345        -      345
    ベネズエラ              -     -       -      18       18       -      18
    その他の主権国             916      -      904      4,962       6,782        (1)     6,781
    合計            4,420      229     12,912       38,890       56,451       (1,127)       55,324
    2020  年 12 月 31 日                              銀行業務の減損控除後エクスポージャー

               純損益を通じて公正
                価値で測定する
                         純損益に組替
                その他の金融商品
                         えられる可能
                                                     銀行業務合計
                         性のあるその       償却原価で       銀行業務
                    純損益を
                                                      （ヘッジ
                         他の包括利益        測定する      合計（ヘッジ        ヘッジ
                    通じて公
                売買目的
                         を通じて公正        金融資産       控除前）
                                                      控除後）
                    正価値で
                保有金融
                         価値で測定す
                    測定する
                 資産
                          る金融資産
                    その他の
    （百万ユーロ）                金融商品
    ドイツ              -     -       -       -       -       -       -
    サウジアラビア              -     -       -      890       890        -      890
    アルゼンチン              -     -       -      44       44       -      44
    オーストリア             119      -       -      198       317       (2)      315
    ベルギー              -    14     2,405       1,552       3,971       (209)      3,762
    ブラジル              8     -      112       158       278        -      278
    中国             189      -      34      136       359       (2)      357
    エジプト              1     7      641       347       996        -      996
    スペイン              -     -     1,303       2,034       3,337       (119)      3,218
    米国            1,721       -      68      819      2,608        (7)     2,601
    フランス              35    285      3,712      12,528       16,560        (706)      15,854
    香港              58     -       -      880       938       (1)      937
    イタリア              -    43     3,066       8,075      11,184        (285)      10,899
    日本              -     -      246      1,435       1,681         1     1,682
    レバノン              -     -       -       -       -       -       -
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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    モロッコ              11     23      244        -      278        -      278
    ポーランド              -     -      950       229      1,179         -     1,179
    英国              -     -       -       -       -       -       -
    ロシア              -     -       -       -       -       -       -
    トルコ              -     -       -       -       -       -       -
    ウクライナ              -     -      78      208       286        -      286
    ベネズエラ              -     -       -      30       30       -      30
    その他の主権国            1,086      195       808      4,401       6,490        (26)      6,464
    合計            3,228      567     13,667       33,964       51,426       (1,356)       50,070
    保険業務

     保険業務については、ソブリン債権に対するエクスポージャーは、減損控除後（ヘッジ前）で表示してお
    り、保険会社と生命保険契約者との間の分担メカニズム適用前のエクスポージャーに相当する。
    エクスポージャー総額

                                         2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）
    ドイツ                                          323            -
    サウジアラビア                                           -           1
    アルゼンチン                                           6           -
    オーストリア                                          546          2,484
    ベルギー                                         3,992           4,152
    ブラジル                                           4           -
    中国                                           4           -
    エジプト                                           -           -
    スペイン                                         4,648           3,777
    米国                                          60           50
    フランス                                        50,467           54,004
    香港                                           -           -
    イタリア                                         8,806           9,103
    日本                                          199           132
    レバノン                                           -           -
    モロッコ                                           2           -
    ポーランド                                          330           325
    英国                                           3           6
    ロシア                                           7           -
    トルコ                                          10            -
    ウクライナ                                           -           -
    ベネズエラ                                           -           1
    その他の主権国                                         2,135           3,297
    エクスポージャー合計                                        71,542           77,332
    6.8  　償却原価で測定する金融負債

    （百万ユーロ）                                    2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    金融機関に対する債務                                        314,783           264,919
    顧客に対する債務                                        781,177           719,388
    債務証券                                        171,393           162,547
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    帳簿価額                                       1,267,353           1,146,854
    金融機関に対する債務

    （百万ユーロ）                                    2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    金融機関
    預金および借入金                                        205,620           179,458
             (1)
                                             10,335            9,167
     うち、当座預金
               (1)
                                             4,241           1,953
     うち、コールマネー
    担保受入有価証券                                           -           -
    買戻し条件付売却有価証券                                        17,103           21,575
    合計                                        222,723           201,033
    クレディ・アグリコル内部取引
    当座預金                                        71,492           39,899
    定期預金および貸付金                                        20,375           18,903
    買戻し条件付売却有価証券                                          193          5,084
    合計                                        92,060           63,886
    帳簿価額                                        314,783           264,919
    (1)  これらの取引の一部は、キャッシュ・フロー計算書における「金融機関に対する要求払預け金および預り金の残高
      純額」の項目から構成されている。
     2021  年 12 月 31 日現在、当行グループは            ECB  から  TLTRO   Ⅲ で 162  十億ユーロを借り入れている。

    顧客に対する債務

    （百万ユーロ）                                    2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    当座預金                                        324,002           291,807
    特別貯蓄預金                                        344,300           324,407
    顧客に対するその他の債務                                        108,421            98,927
    買戻し条件付売却有価証券                                         2,124           1,520
    保険債務                                          938           872
    再保険債務                                          676           590
    責任保険コミットメントに対して出再保険会社および再保険引受会社
                                              716          1,265
    から受領した保証金
    帳簿価額                                        781,177           719,388
    債務証券

    （百万ユーロ）                                    2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    利付債券                                           -           -
    銀行間証券                                         7,862           9,078
    譲渡性債務証券                                        61,260           49,228
       (1)
                                             99,885           101,380
    債券
    その他の債務証券                                         2,386           2,861
    帳簿価額                                        171,393           162,547
    (1)  カバード・ボンドおよび非上位優先債券の発行を含む。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの非上位優先証券の残高は、                                 2020  年 12 月 31 日現在の     24.1  十億ユーロ相

    当に対して      2021  年 12 月 31 日現在   28.8  十億ユーロ相当であった。クレディ・アグリコル・エス・エーにより発
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    行され、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの保険会社が保有する債務証券からは、元本保証の
    保険商品に関するものが控除され、保険契約者が金融リスクをすべて負う                                      ユニット・リンク契約も             控除され
    た。
    6.9  　金融資産および金融負債の相殺に関する情報

    相殺－金融資産

                                     2021  年 12 月 31 日
                         マスター・ネッティング契約および類似の契約の対象となっている
                                  金融資産に対する相殺の影響
                                        一定の条件下で相殺表示が
                                         認められるその他の金額
                            財務書類上            マスター・      担保として受
                                  財務書類に
                      相殺表示前      で相殺表示            ネッティング       け入れたその
                                  表示される
                      の認識済金      される認識            契約の対象と       他の金融商品      相殺による影
                                  金融資産の
    金融商品の種類                 融資産の総      済金融負債            なる金融負債       （担保金を含      響を考慮後の
                                     (3)
    ( 百万ユーロ     )              額     の総額      純額       の総額     む。）の金額         純額
           (1)(2)
                       107,820         -   107,820       74,612       17,954      15,254
    デリバティブ
             (4)
                       253,475      130,117      123,358        9,662      113,017        679
    売戻し条件付契約
    その他の金融商品                      -      -      -       -       -      -
    相殺の対象となる金融資産の合計                   361,295      130,117      231,178       84,274      130,971       15,933
    (1)  証拠金請求を含むが、          XVA  の影響を考慮前である。
    (2)  報告日現在の資産側のデリバティブの                 86 ％が相殺の対象であった。
    (3)  要約財務書類に表示される金融資産の純額は、貸借対照表上の資産と同額である。
    (4)  報告日現在の資産側の売戻し条件付契約の                   99 ％が相殺の対象であった。
     2021  年 12 月 31 日現在、デリバティブ金融商品は、                  IAS  第 32 号 R に規定される会計上の相殺の対象ではなく、

    日次決済の対象であった（いわゆる「セトルメント・トゥー・マーケット」方式の適用）。
                                     2020  年 12 月 31 日

                         マスター・ネッティング契約および類似の契約の対象となっている
                                  金融資産に対する相殺の影響
                                        一定の条件下で相殺表示が
                                         認められるその他の金額
                            財務書類上            マスター・      担保として受
                                  財務書類に
                      相殺表示前      で相殺表示            ネッティング       け入れたその
                                  表示される
                      の認識済金      される認識            契約の対象と       他の金融商品      相殺による影
                                  金融資産の
    金融商品の種類                 融資産の総      済金融負債            なる金融負債       （担保金を含      響を考慮後の
                                     (3)
    ( 百万ユーロ     )              額     の総額      純額       の総額     む。）の金額         純額
           (1)(2)
                       138,368         10   138,358       93,631       24,268      20,459
    デリバティブ
             (4)
                       203,785       67,200      136,586       12,094      123,980        512
    売戻し条件付契約
    その他の金融商品                      -      -      -       -       -      -
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                                                           有価証券報告書
    相殺の対象となる金融資産の合計                   342,153       67,210      274,944       105,725       148,248       20,971
    (1)  証拠金請求を含むが、          XVA  の影響を考慮前である。
    (2)  報告日現在の資産側のデリバティブの                 86 ％が相殺の対象であった。
    (3)  要約財務書類に表示される金融資産の純額は、貸借対照表上の資産と同額である。
    (4)  報告日現在の資産側の売戻し条件付契約の                   99 ％が相殺の対象であった。
     マスター・ネッティング契約の対象となる金融資産および金融負債ならびに担保として受け入れたその他

    の金融商品の特定／一覧表示の方法は、                    2021  年に見直された。それに応じて                2020  年の注記が修正された。
     2020  年 12 月 31 日現在、デリバティブ金融商品は、                  IAS  第 32 号 R に規定される会計上の相殺の対象ではなく、
    日次決済の対象であった（いわゆる「セトルメント・トゥー・マーケット」方式の適用）。
     相殺－金融負債

                                  2021  年 12 月 31 日
                      マスター・ネッティング契約および類似の契約の対象となっている
                              金融負債に対する相殺の影響
                                       一定の条件下で相殺表示が
                                       認められるその他の金額
                                             担保として受け
                       財務書類上で相               マスター・ネッ       入れたその他の
                              財務書類に表示
                                                     相殺による影
               相殺表示前の認        殺表示される認               ティング契約の       金融商品（担保
                              される金融負債
                                                     響を考慮後の
    金融商品の種類           識済金融負債の        識済金融資産の               対象となる金融       金を含む。）の
                                   (3)
    ( 百万ユーロ     )       総額        総額      の純額       資産の総額         金額       純額
           (1)(2)
                   99,400          -     99,400       74,612       18,168       6,621
    デリバティブ
             (4)
                  228,274        130,117        98,157        9,662       73,179       16,074
    売戻し条件付契約
    その他の金融商品                 -        -        -       -       -       -
    相殺の対象となる金
                  327,674        130,117        197,557        84,274       91,347       22,695
    融負債の合計
    (1)  証拠金請求を含むが、          XVA  の影響は考慮前である。
    (2)  報告日現在の負債側のデリバティブの                 93 ％が相殺の対象であった。
    (3)  要約財務書類に表示される金融負債の純額は、貸借対照表上の負債と同額である。
    (4)  報告日現在の負債側の売戻し条件付契約の                   93 ％が相殺の対象であった。
     2021  年 12 月 31 日現在、デリバティブ金融商品は、                  IAS  第 32 号 R に規定される会計上の相殺の対象ではなく、

    日次決済の対象であった（いわゆる「セトルメント・トゥー・マーケット」方式の適用）。
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                                  2020  年 12 月 31 日

                      マスター・ネッティング契約および類似の契約の対象となっている
                              金融負債に対する相殺の影響
                                       一定の条件下で相殺表示が
                                       認められるその他の金額
                                             担保として受け
                       財務書類上で相               マスター・ネッ       入れたその他の
                              財務書類に表示
                                                     相殺による影
               相殺表示前の認        殺表示される認               ティング契約の       金融商品（担保
                              される金融負債
                                                     響を考慮後の
    金融商品の種類           識済金融負債の        識済金融資産の               対象となる金融       金を含む。）の
                                   (3)
    ( 百万ユーロ     )       総額        総額      の純額       資産の総額         金額       純額
           (1)(2)
                  124,664          10     124,654        93,631       18,746       12,277
    デリバティブ
             (4)
                  178,064        67,200       110,864        12,094       98,015         755
    売戻し条件付契約
    その他の金融商品                 -        -        -       -       -       -
    相殺の対象となる金
                  302,728        67,210       235,518       105,725       116,761       13,032
    融負債の合計
    (1)  証拠金請求を含むが、          XVA  の影響は考慮前である。
    (2)  報告日現在の負債側のデリバティブの                 99 ％が相殺の対象であった。
    (3)  要約財務書類に表示される金融負債の純額は、貸借対照表上の負債と同額である。
    (4)  報告日現在の負債側の売戻し条件付契約の                   99 ％が相殺の対象であった。
     マスター・ネッティング契約の対象となる金融資産および金融負債ならびに担保として受け入れたその他

    の金融商品の特定／一覧表示の方法は、                    2021  年に見直された。それに応じて                2020  年の注記が修正された。
     2020  年 12 月 31 日現在、デリバティブ金融商品は、                  IAS  第 32 号 R に規定される会計上の相殺の対象ではなく、
    日次決済の対象であった（いわゆる「セトルメント・トゥー・マーケット」方式の適用）。
    6.10  　当期税金資産・負債および繰延税金資産・負債

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    当期税金                                         1,659           1,335
    繰延税金                                         4,205           2,969
    当期税金資産および繰延税金資産合計                                         5,864           4,304
    当期税金                                         1,364           1,363
    繰延税金                                         1,568           1,971
    当期税金負債および繰延税金負債合計                                         2,932           3,334
    税務調査

    　クレディ・アグリコル・              CIB  ・パリの税務調査
     クレディ・アグリコル・             CIB  は 2017  事業年度および        2018  事業年度の税務調査          終了後、     2021  年に受領した是
    正案の一部として更正            の対象となった。クレディ・アグリコル・                      CIB  は、  かかる更正の理由に異議を唱えて
    いる。見積もられたリスクをカバーするために引当金が計上されている。
     CLSA  の債務保証

     2013  年度にクレディ・アグリコル・グループは                      CLSA  の企業を中国の企業グループ、                CITICS   に売却した。
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    　インドおよびフィリピンにある                 CLSA  企業数社について行われた税額更正を受けて、                        CITICS   はクレディ・ア
    グリコル・グループに対して債務保証を求めた。かかる更正に対して異議が申し立てられている。見積もら
    れ たリスクをカバーするために引当金が計上されている。
    　クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス                              の税務調査

     クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスは、                                2014  年度から     2015  年度および      2016  年度から
    2017  年度の期間について、それぞれ                2018  年度および      2019  年度に調査を受け、当該期間については延滞金が徴
    収された。      2021  年、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンスは、これらの延滞金の一部に異
    議を唱えて税務当局に請求を行った。
    　アゴス・デュカート           の税務調査

     2021  年に完了した事前調査を受けて、アゴス・デュカートは、監査がその後の年度に与える影響について
    引当金を計上した。
    　プレディカの税務調査

     プレディカは       2015  事業年度および        2016  事業年度の税務調査の対象となった。                    2019  年の初め頃に受領した更
    正案は、依然として係争中であった。フランスの国税委員会がプレディカに有利な意見を発表した後、税務
    当局は   2021  年に再評価を取り下げ、プレディカは対応する引当金を取り崩した。
     繰延税金資産および繰延税金負債の純額の内訳は、以下のとおりである。

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    一時差異－税金                                         3,439           2,654
    未払費用損金不算入額                                          490           324
    負債費用引当金損金不算入額                                         2,030           2,172
             (1)
                                              919           158
    その他の一時差異
    未実現損益に係る準備金に対する繰延税金                                         (483)            79
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                         (632)           (359)
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                                          (79)           242
    損益／数理計算上の差異                                          105           105
    自社の信用リスクの変動に起因するその他の包括利益                                          93           91
    オーバーレイ・アプローチの適用に伴う指定された金融資産に係る純損
                                               30            -
    益の組替
    収益および剰余金に係る繰延税金                                         (319)            236
    うち、オーバーレイ・アプローチの適用が指定された金融資産に係る純
                                              (30)            -
    損益の組替
    繰延税金合計                                         2,637           2,969
    (1)  繰延税金のうち繰越欠損金に起因する部分は、                      2020  年度の   361  百万ユーロと比較して、           2021  年度には    703  百万ユーロ
       であった。
     繰延税金資産は、納税企業体によって、貸借対照表上相殺されている。

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、認識すべき繰延税金資産の金額を判断する上で、該当する各企業
    または納税グループについて、特定の課税上の地位および予算編成の過程で策定した収益予想を考慮する。
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    6.11  　未収収益および未払費用ならびにその他の資産および負債
    未収収益、前払金およびその他の資産

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    その他の資産                                        31,119           33,160
    棚卸資産およびその他                                          238           217
    持続可能かつ総合的な開発に係る通帳式口座（                     LDDS  ）の共同管理                   -           -
           (1)
                                             27,759           29,585
    その他の債権
    決済勘定                                         1,146            706
    株主に対する債権－未払込資本金                                           -          29
    その他の保険資産                                          287           327
    再保険会社の責任準備金負担                                         1,689           2,296
    未収収益および前払金                                         7,328           7,147
    受金・振替勘定                                         2,385           2,702
    調整勘定および仮勘定                                          74          269
    未収収益                                         3,407           3,021
    前払費用                                          879           548
    その他の    未収収益、前払金およびその他の資産                                      583           607
    帳簿価額                                        38,447           40,307
    (1)  2021  年 12 月 31 日現在、保証金の形をとる単一破綻処理基金への拠出金                          76 百万ユーロを含む。単一破綻処理基金はい
       つでも無条件に、保証金を利用して資金を提供することができる。
     2021  年 4 月 21 日付の   IFRS  解釈指針委員会の決定の初度適用による影響額の試算では、未収収益、前払金およ

    びその他の資産に         138  百万ユーロの余剰資産が生じた。
    未払費用、繰延収益およびその他の負債

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
           (1)
                                             41,067           41,283
    その他の負債
    決済勘定                                         1,709           1,769
    その他の債務                                        37,258           37,541
    売買目的有価証券に関連する負債                                          258           204
    リース債務                                         1,830           1,757
    その他の保険債務                                          12           12
    その他                                           -           -
    未払費用および繰延収益                                        12,255           11,658
            (2)
                                             3,211           3,250
    受金・振替勘定
    調整勘定および仮勘定                                         1,080           1,120
    前受収益                                         1,247           1,233
    未払費用                                         5,696           5,266
    その他の未払費用、繰延収益およびその他の負債                                         1,021            789
    帳簿価額                                        53,322           52,941
    (1)  表示額は関連する債務を含む。
    (2)  表示額は純額である。
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    6.12  　売却目的保有非流動資産および                 非継続事業
    非継続事業または売却目的保有事業の貸借対照表

    （百万ユーロ）                                    2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    現金および中央銀行預け金                                          215           50
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                          419           5
    ヘッジ手段のデリバティブ                                           -          -
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                          704           32
    償却原価で測定する金融資産                                         1,308          2,597
    金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再評価調整                                           -          -
    当期税金資産および繰延税金資産                                           6          26
    未収収益、前払金およびその他の資産                                          222           24
    持分法適用会社に対する投資                                           -          -
    投資不動産                                           19           -
    有形固定資産                                           34          13
    無形資産                                           38          (13)
    のれん                                           -          -
    資産合計                                         2,965          2,734
    中央銀行からの預り金                                           -          -
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                                           -          -
    ヘッジ手段のデリバティブ                                           -          -
    償却原価で測定する金融負債                                         1,143          1,254
    金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再評価調整                                           -          -
    当期税金負債および繰延税金負債                                           20           2
    未払費用、繰延収益およびその他の負債                                          103           25
    保険契約に係る責任準備金                                         1,280
    引当金                                           5          16
    劣後債務                                           -          -
    売却目的保有資産および非継続事業の公正価値の調整（税金を除く。）                                           15          133
    負債および株主持分合計                                         2,566          1,430
    非継続事業または売却目的保有事業からの純資産                                          399         1,304
    非継続事業の損益計算書

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    収益                                          129           17
    営業費用                                          (113)           (63)
    有形固定資産および無形資産の減価償却費、償却費および減損                                          (23)           (32)
    リスク費用                                           8           4
    税引前利益                                           1          (74)
    持分法適用会社の純利益持分                                           -           -
    その他の資産に係る純利益／（損失）                                           25           -
    のれんの変動額                                           -          (55)
    法人所得税                                          (21)           (4)
    当期純利益                                           5         (133)
    非継続事業の公正価値の調整に関連する利益                                           -          (88)
    非継続事業からの純利益                                           5         (221)
    非支配持分                                           -           -
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    非継続事業からの純利益－当行グループの持分                                           5         (221)
    非継続事業のキャッシュ･フロー計算書

    （百万ユーロ）                                    2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    営業活動による現金収入／（支出）純額                                           25           97
    投資活動による現金収入／（支出）純額                                          (100)            (2)
    財務活動による現金収入／（支出）純額                                           (3)          (125)
    合計                                          (78)           (30)
    6.13   ジョイント・ベンチャーおよび関係会社

    ジョイント・ベンチャーおよび関係会社の財務情報

     2021  年 12 月 31 日現在において、
    ・持分法会計の適用を受けているジョイント・ベンチャーの価値は総額で                                      3,618   百万ユーロ（       2020  年 12 月 31 日
     においては      3,081   百万ユーロ）であった。
    ・持分法会計の適用を受けている関係会社の価値は総額で                               4,699   百万ユーロ（       2020  年 12 月 31 日においては
     4,569   百万ユーロ）であった。
     FCA  バンクは、フィアット・クライスラー・オートモービルズ（                               FCA  ）と共に設立されたジョイント・ベン

    チャーであり、現在はステランティス・グループに組み込まれている。当該会社はヨーロッパ                                                18 ヶ国で事業
    を展開し、次の        FCA  グループのブランドに関する販売業者および顧客のためのすべての金融業務を様々な地理
    的範囲にわたって扱っている。かかるブランドとは、フィアット、ランチア、アルファ・ロメオ、マセラ
    ティ、クライスラー、ジープ・ヨーロッパおよびプライベートレーベル契約の下で開発されたその他のコン
    ストラクターのブランド（ジャガーランドローバー、フェラーリ、モーガン、ハイマー等）である。注記                                                      2.3
    に記載のとおり、ステランティスとのパートナーシップの内容は、現在交渉中であり、                                             2023  年度初めまで実
    施されない契約であるため、変化することは避けがたい。                              FCA  バンクへの投資の持分法適用価額は、既存の契
    約に基づいて検証されており、この価額は、交渉中の取引に想定される条件を考慮しても疑問視されること
    はない。
     重要な関係会社とジョイント・ベンチャーを下の表に示す。これらは「貸借対照表上の持分法適用価額」
    を構成する主なジョイント・ベンチャーと関係会社である。
                                  2021  年 12 月 31 日

                                     当行グループの
                                               純利益       自己資本
                        持分法適用       市場価額
                  持分  ( ％ )                事業体に支払わ
                                                 (1)       (2)
                         価額       持分
                                               持分       割合
     （百万ユーロ）
                                       れた配当
     ジョイント・ベン
     チャー
     FCA  バンク            50.0  ％     2,243        -        140       246      1,931
     S3 ラタム・ホールド
                   34.7  ％      276       -         -       8      541
     コー  1
     SCI  ポール・セザンヌ            49.0  ％      322      350          -       5       81
     その他                      777       -         19       29      1,115
     持分法適用会社（ジョ
     イント・ベンチャー）
                          3,618                        288      3,668
     への投資の正味帳簿価
     額
     関係会社
     イカド              19.1  ％      945      919          57       39       552
                               1000/1624


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                                                           有価証券報告書
     コリアン              24.4  ％      875      718          8      15       829
     ラムゼー・ジェネラ
                   39.8  ％      697      941          -      26       426
     ル・ド・サンテ
     アルタレア              24.7  ％      635      839          41       (17)       457
     GAC  ソフィンコ・オート
     ファイナンス・カンパ
                   50.0  ％      447       -         27       54       447
     ニー（旧    GAC  CACF  ）
     SCI  ハート・オブ・ラ・
                   33.3  ％      189      227          13       (62)       189
     デファンス
     Frey              22.4  ％      175      183          7       7      172
     ABC-CA   ファンド・マネ
                   22.7  ％      180       -         9      28       180
     ジメント    Co.
     ワファサラフ              49.0  ％      137       -         9      13       78
     SBI  ファンズ・マネジメ
     ント・プライベート・              25.0  ％      174       -         6      47       149
     リミテッド
     その他                      245                32       (34)       134
     持分法適用会社（関係
     会社）への投資の正味                     4,699                        116      3,613
     帳簿価額
     持分法適用会社への投
                          8,317                        404      7,282
     資の正味帳簿価額
    (1)  資産収集事業に係るジョイント・ベンチャーおよび関係会社の保険契約者の繰延利益分配による純利益持分は、損
       益計算書上で収益に分類される。
    (2)  ジョイント・ベンチャーまたは関係会社がサブグループであった時のその財務諸表の自己資本におけるグループの
       持分。
     上表に示した市場価額は             2021  年 12 月 31 日における相場価格である。持分法適用会社で用いられる数値は                                 IAS

    第 28 号に従って決定された持分法価額とは異なる場合があるため、この価額は売却価値を代表していない可
    能性がある。
     持分法適用会社への投資は、減損が示唆された場合にはのれんと同じ方法を用いて、減損テストの対象と
    なった。
                                  2020  年 12 月 31 日

                                     当行グループの
                                               純利益       自己資本
                        持分法適用       市場価額
                  持分  ( ％ )                事業体に支払わ
                                                 (1)       (2)
                         価額       持分
                                               持分       割合
     （百万ユーロ）
                                       れた配当
     ジョイント・ベン
     チャー
     FCA  バンク            50.0  ％     2,117        -         -      307      1,811
     S3 ラタム・ホールド
                   34.8  ％      262       -         -       7      525
     コー  1
     その他                      702       -         22       (14)       910
     持分法適用会社（ジョ
     イント・ベンチャー）
                          3,081                        300      3,246
     への投資の正味帳簿価
     額
     関係会社
     イカド              19.0  ％      935      892          56       49       544
     コリアン              24.3  ％      768      801          -      18       728
     ラムゼー・ジェネラ
                   39.6  ％      669      785          -       5      401
     ル・ド・サンテ
     アルタレア              24.7  ％      583      613          37        5      486
                               1001/1624


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     GAC  ソフィンコ・オート
     ファイナンス・カンパ
                   50.0  ％      375       -         26       52       375
     ニー（旧    GAC  CACF  ）
     SCI  ハート・オブ・ラ・
                   33.3  ％      264      230          10        4      264
     デファンス
     Frey              19.4  ％      146      143          7       6      144
     ABC-CA   ファンド・マネ
                   22.7  ％      143       -         -      16       143
     ジメント    Co.
     ワファサラフ              49.0  ％      127       -         -      (9)       71
     SBI  ファンズ・マネジメ
     ント・プライベート・              25.2  ％      123       -         6      39       99
     リミテッド
     その他                      436                       16       251
     持分法適用会社（関係
     会社）への投資の正味                     4,569                        200      3,506
     帳簿価額
     持分法適用会社への投
                          7,650                        501      6,752
     資の正味帳簿価額
    (1)  資産収集事業に係るジョイント・ベンチャーおよび関係会社の保険契約者の繰延利益分配による純利益持分は、損
       益計算書上で収益に分類される。
    (2)  ジョイント・ベンチャーまたは関係会社がサブグループであった時のその財務諸表の自己資本におけるグループの
       持分。
    　クレディ・アグリコル・エス・エーの重要な関係会社とジョイント・ベンチャーの要約財務諸表を以下に

    示す。
                                      2021  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                           収益        純利益          総資産         総資本
     ジョイント・ベンチャー
     FCA  バンク                       800         494         24,165        3,863
     S3 ラタム・ホールドコー          1              90         39         1,215        1,082
     SCI  ポール・セザンヌ                        9         9         185        176
     関係会社
     イカド                         207         207         12,571        3,737
     コリアン                         61         61        13,738        3,606
     ラムゼー・ジェネラル・ド・サンテ                         65         65         6,682        1,099
     アルタレア                         (69)         (69)         8,832        2,729
     GAC  ソフィンコ・オートファイナン
                              252         108         6,155         266
     ス・カンパニー        （旧  GAC  CACF  ）
     SCI  ハート・オブ・ラ・デファンス                       (185)         (185)          1,762         685
     Frey                         31         31         1,590         821
     ABC-CA   ファンド・マネジメント           Co.          220          85          616        541
     ワファサラフ                         112          27         1,595         159
     SBI  ファンズ・マネジメント・プライ
                              218         123          433        404
     ベート・リミテッド
                                      2020  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                           収益        純利益          総資産         総資本
     ジョイント・ベンチャー
     FCA  バンク                       836         501         25,767        3,622
                               1002/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     S3 ラタム・ホールドコー          1              77         29         1,182        1,049
     関係会社
     イカド                         258         258         12,429        3,715
     コリアン                         74         74        11,884        2,620
     ラムゼー・ジェネラル・ド・サンテ                         13         13         6,715        1,037
     アルタレア                         19         19         9,114        2,939
     GAC  ソフィンコ・オートファイナン
                              233         104          6,338         789
     ス・カンパニー        （旧  GAC  CACF  ）
     SCI  ハート・オブ・ラ・デファンス                        13         13         1,880         795
     Frey                         31         31         1,430         743
     ABC-CA   ファンド・マネジメント           Co.           98         48          512        430
     ワファサラフ                         102         (18)          1,224         145
     SBI  ファンズ・マネジメント・プライ
                              170         104           301        269
     ベート・リミテッド
    ジョイント・ベンチャーと関係会社に対する重要な制約

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、以下の制限を受ける。
     規制上の制限

     クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社はその所在する国における健全性規則と自己資本規制の適用
    を受ける。最低株式資本（ソルベンシー比率）、レバレッジ比率および流動性比率に関する要件により、こ
    れらの事業体がクレディ・アグリコル・エス・エーに配当支払または資産移転を行う能力が制限される。
     法律上の制限

     クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社は、資本および分配可能利益の配分に関する法律的要件を遵
    守しなければならない。これらの要件により、子会社は配当を支払う能力が制限される。これら要件は、上
    述の規制上の制限よりも制限性が低い場合がほとんどである。
     保険会社の資産担保ユニット・リンク契約に対する制限

     クレディ・アグリコル・エス・エーの資産担保ユニット・リンク契約は、保険契約者のために保有されて
    いる。クレディ・アグリコル・エス・エーの保険子会社の資産は主に、保険契約者に対する義務を満たすた
    めに保有されている。他の事業体への移転は、法律的条件に従えば可能であるが、移転を行う場合には、移
    転に由来する利益の一部を保険契約者のものとしなければならない。
    6.14   投資不動産

                   2020  年    範囲の       増加      減少           その他の       2021  年

                                          為替換算
    （百万ユーロ）
                                          調整勘定
                  12 月 31 日    変更     （取得）      （処分）             変動     12 月 31 日
    総額                6,625       146     1,289       (580)       -     (15)     7,465
    減価償却および減損                (103)      (47)       (8)      (1)      -      1     (158)
           (1)
                    6,522        99     1,281       (581)       -     (14)     7,307
    正味帳簿価額
    (1)  第三者に賃貸している投資不動産を含んでいる。
                   2019  年    範囲の      増加      減少           その他の       2020  年

                                          為替換算
    （百万ユーロ）
                                          調整勘定
                  12 月 31 日    変更     （取得）      （処分）             変動     12 月 31 日
                               1003/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    総額                6,673        -     253      (308)       -      7    6,625
    減価償却および減損                 (97)       -     (5)       4      -     (5)     (103)
           (1)
                    6,576        -     248      (304)       -      2    6,522
    正味帳簿価額
    (1)  第三者に賃貸している投資不動産を含んでいる。
    投資不動産の公正価値

     専門の不動産鑑定士が評価し、取得原価で計上される投資不動産の市場価額は、                                          2021  年 12 月 31 日現在で
    11,336   百万ユーロ（       2020  年 12 月 31 日現在においては         9,955   百万ユーロ）であった。
    ( 百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    活発な市場における類似不動産商品の相場価格                            レベル   1             -           -
    観察可能なデータに基づく評価                            レベル   2          11,009           9,823
    観察不能なデータに基づく評価                            レベル   3           327           132
    投資不動産の市場価額                                         11,336           9,955
     投資不動産はすべて、貸借対照表に取得原価で計上されている。

    6.15   有形固定資産および無形資産（のれんを除く）

     事業で使用している有形固定資産には、賃借人として賃借した資産を使用する権利が含まれる。

     有形固定資産の減価償却および減損には、オペレーティング・リースに基づき賃貸した有形固定資産の減
    価償却が含まれる。
                                       減少

                                 増加
                     2020  年    範囲の                      その他の      2021  年
                                           為替換算
                                     （処分およ
    （百万ユーロ）
                                   (1)
                                           調整勘定
                     12 月 31 日    変更                       変動     12 月 31 日
                                （取得）
                                      び返済）
    事業で使用している有形固定資
    産
    総額                 10,978       813      808     (329)       87     (28)    12,329
    減価償却および減損                 (5,199)       (448)      (764)      223      (49)       4   (6,233)
    帳簿価額                  5,779       365      44     (106)       38     (24)     6,096
    無形資産
    総額                  8,214       246      628     (311)       17     (63)     8,731
    減価償却および減損                 (5,018)       (123)      (522)      253      (9)     (49)    (5,468)
    帳簿価額                  3,196       123      106      (58)       8    (112)     3,263
    (1)  うち、アムンディによるリクソーの新規連結におけるのれんの暫定配分に起因する無形固定資産は                                               40.2  百万ユー
       ロ。
                                                 その他の

                     2019  年    範囲の      増加      減少                 2020  年
                                           為替換算
    （百万ユーロ）
                                                   (1)
                                           調整勘定
                     12 月 31 日    変更     （取得）      （処分）                 12 月 31 日
                                                 変動
    事業で使用している有形固定資
    産
    総額                 10,249        99     831     (517)      (118)      434    10,978
              (1)
                      (4,651)       (30)     (742)      213      60     (49)    (5,199)
    減価償却および減損
                               1004/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    帳簿価額                  5,598       69      89     (304)      (58)      385     5,779
    無形資産
    総額                  7,808       84     601     (236)      ( 27)     (41)     8,214
    減価償却および減損                 (4,645)        -    (476)      154      15     (41)    (5,018)
    帳簿価額                  3,163       84     125      (82)      (12)      (82)     3,196
    (1)  IFRS  第 16 号のリース期間に関する           2019  年 11 月 26 日付の   IFRS  解釈指針委員会の決定の初度適用による影響を考慮する
       と、貸借対照表上の使用権資産の残高は、                    2019  年 12 月 31 日現在において       1,762   百万ユーロとなっていたはずである
       （ IFRS  解釈指針委員会の決定の適用前は               1,371   百万ユーロ）。
    6.16  　のれん

                       2020  年                               2021  年

                  2020  年                               2021  年
                            増加     減少    期中の
                                         為替換算     その他の
    （百万ユーロ）                  12 月 31 日                              12 月 31 日
                 12 月 31 日                              12 月 31 日
                                         調整勘定      変動
                           （取得）     （処分）    減損損失
                  総額                                 総額
                       純額                                 純額
    資産収集              7,192     7,193      663     -    -    78     -   7,933     7,934
    うち保険              1,213     1,214       -    -    -     -     -   1,213     1,214
          (1)
                   5,152     5,152      663     -    -    45     -   5,860     5,860
    うち資産運用
    うち国際ウェルス・マネジ
                    827     827      -    -    -    33     -    860     860
    メント
    フランス国内リテール・バ
                   5,263     4,161       -    -    -     -     -   5,263     4,161
    ンキング
    国際リテール･バンキング              3,208      792      -    -    -     4     -   3,217      796
    うちイタリア              2,871      757      -    -    -     -     -   2,871      757
    うちポーランド               207      -     -    -    -     -     -    205      -
    うちウクライナ                38     -     -    -    -     -     -    43     -
    うちその他の国々                92     35     -    -    -     4     -    98     39
    専門金融サービス              2,810     1,119      218     -    -     -     -   3,084     1,337
    うち消費者金融（アゴスを
                   1,664      926     36     -    -     -     -   1,755      962
       (2)
    除く）
    うち消費者金融－アゴス               672     103      -    -    -     -     -    672     103
              (3)
                    474     90    182     -    -     -     -    657     272
    うちファクタリング
    大口顧客              2,620     1,394       -    -    -     1     -   2,620     1,395
    うちコーポレート・バンキ
                   1,711      485      -    -    -     1     -   1,711      486
    ングおよび投資銀行
    うち資産サービシング               909     909      -    -    -     -     -    909     909
    コーポレート・センター                -     -     9    -    -     -     -     9     9
    合計              21,093     14,659      890     -    -    83     -  22,126     15,632
    当行グループの持分              19,096     12,957      675     2    -    67     -  19,906     13,701
    非支配持分              1,997     1,702      215     (2)     -    16     -   2,220     1,931
    (1)  うち、アナテックの         6 百万ユーロおよびリクソーの             652  百万ユーロの連結による           2021  年 12 月 31 日現在のアムンディ・
       グループに係るのれんは           658  百万ユーロ。
    (2)  ジョイント・ベンチャーであった                CACF  バンキア・エス・エーの資本を取得し、連結方法を持分法から全部連結に変
       更したことによる、         2021  年 12 月 31 日現在の    37 百万ユーロののれん。
    (3)  オリンの    CACF  グループへの連結による           2021  年 12 月 31 日現在の    182  百万ユーロののれん。
    CGU  の使用価値の決定

                               1005/1624


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     のれんは、帰属する資金生成単位（                  CGU  ）の使用価値の評価に基づき、減損テストの対象となった。使用価
    値は、当行グループの経営上作成された                    4 年間（   2022  年度から     2025  年度）にわたる活動予測に、標準化された
    最 終年度に収束させるため             5 年目も推計に含めて導出された                CGU  の見積将来キャッシュ・フローを割り引いて
    決定されている。
     予測される財政軌道の基礎となる経済シナリオは、パンデミックが徐々に封じ込められ、連続する波が事
    業活動に与える影響が次第に小さくなっていくものである。しかしながら、経済回復の程度は、金融・財政
    面での経済支援余力により、国によって大きく異なる。                             2020  年度の急激な落ち込みの後、               2021  年度の成長は
    依然として非常に力強く、              2022  年度の見通しは引き続き堅調である。米国の成長は、パンデミックによる衝
    撃にもかかわらず回復している。                  2022  年度には潜在能力を上回ったまま、徐々に期待水準に戻るだろう。
    ユーロ圏においては、            2022  年度半ばまで経済活動がトレンド・レベルに戻ることはないと予想されるが、イ
    ンフレショックにより、徐々に減速するものの、依然として堅調な成長がみられるというシナリオが変わる
    ことはないと考えられる。
     これらの予測は、（ⅰ）インフレ圧力が長期的には限定的であると予想され、緩やかな需給調整により
    2022  年度には徐々に緩和されること、（ⅱ）消費の持続的成長に伴う貯蓄率の低下が可処分所得の減少を相
    殺することならびに（ⅲ）投資が健全な企業および景気刺激策による持続的な需要に基づくことを前提とし
    ている。
     金融政策は徐々に正常化されると思われる。                       ECB  は緩和的な姿勢を維持し、少なくとも                   2022  年度末まで資産
    買入プログラムを継続した後、段階的に撤収し、長期金利の上昇は限定的なものになると予想される。米国
    連邦準備制度は、金利を引き上げる前に                     2022  年度に資産買入を停止することで量的緩和を段階的に廃止して
    いるが、それにもかかわらず貸借対照表の規模を維持する見込みである。
     2021  年 12 月 31 日現在におけるリスク加重資産における持続成長率、割引率および資本配分率の事業部門別

    の分布は下表のとおりである               。
    2021  年度（クレディ・アグリコル・エ

                          持続成長率            割引率            資本配分率
    ス・エーの全部連結会社）
    フランス国内リテール・バンキング－
                              2.0  ％          7.6  ％             9.35  ％
    LCL
    国際リテール・バンキング－イタリア                         2.0  ％          8.8  ％             9.48  ％
    国際リテール・バンキング－その他                         5.0  ％          16.0  ％             9.63  ％
             (1)
                              2.0  ％      7.6  ％から   9.3  ％        9.34  ％から   9.63  ％
    専門金融サービス
                                                   9.39  ％から   9.67  ％
    資産収集                         2.0  ％      7.6  ％から   8.5  ％    ソルベンシー・マージンの
                                                     80 ％（保険）
    大口顧客                         2.0  ％      8.1  ％から   9.5  ％        9.39  ％から   9.53  ％
    (1)  消費者金融     CGU  （アゴスを除く）には、           CACF  がバンキアの保有する全株式を取得した後、                     CACF  スペインが含まれてい
      る。
     評価パラメータ、とりわけ割引率は、                    2021  年 12 月 31 日に更新された。割引率は、               12 年間の月次平均をもと

    に決定される。割引率の水準は、前事業年度と比較し概ね安定している。
     2021  年 12 月 31 日現在の持続成長率は、            2020  年 12 月 31 日現在から変化がないままであった。
     前年度と同様に、健全性要件には                 CRDⅤ   の第  104a  条が適用され、第         2 の柱要件（      P2R  ）を  CET1  資本の   56.25   ％
    でカバーすることが認められている。
                               1006/1624



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    主な評価パラメータに対する               CGU  評価の感応度
    　特定の評価パラメータの変動に対する各主要な事業セグメントを構成する                                       CGU  の使用価値の感応度は、下表
    のとおりである。
              配分された資                        最終年度における            最終年度における

              本に対する         割引率に対する感応度                リスク費用            費用収益比率
               感応度                       に対する感応度            に対する感応度
                             +50  ベーシ                  -100  ベー    +100  ベー
              +100  ベーシ      -50  ベーシ
     2021  年度
                             ス・ポイン        -10  ％     +10  ％    シス・ポ      シス・ポ
              ス・ポイント        ス・ポイント
                               ト                  イント      イント
     フランス国内リ
     テール・バンキ           (4.0  ％ )    +8.9  ％     (7.4  ％ )   +2.6  ％    (2.6  ％ )   +3.0  ％    (3.0  ％ )
     ング－   LCL
     国際リテール・
     バンキング－イ           (4.3  ％ )    +7.2  ％     (6.2  ％ )   +2.7  ％    (2.7  ％ )   +2.7  ％    (2.7  ％ )
     タリア
     国際リテール・
     バンキング－そ           (3.1  ％ )    +3.9  ％     (3.6  ％ )   +1.3  ％    (1.3  ％ )   +1.4  ％    (1.4  ％ )
     の他
     専門金融サービ
                (5.4  ％ )    +10.1   ％     (8.5  ％ )   +9.6  ％    (9.6  ％ )   +4.3  ％    (4.3  ％ )
     ス
     資産収集           (0.7  ％ )    +8.7  ％     (7.3  ％ )    n.m.      n.m.     +1.5  ％    (1.5  ％ )
     大口顧客           (7.2  ％ )    +7.5  ％     (6.5  ％ )   +0.7  ％    (0.7  ％ )   +2.2  ％    (2.2  ％ )
      主な評価パラメータの変更をすべての                   CGU  に対して一律に適用した上で、のれん－当行グループの持分に対

    して、感応度分析が行われた。これらの分析により、近年減損が発生した                                      CGU  、すなわちフランス国内リテー
    ル・バンキング－         LCL  の CGU  および国際リテール・バンキング－イタリアの                        CGU  は、モデルのパラメータの悪化
    に対する感応度が以前よりも低くなっていることが示されている。しかしながら、消費者金融                                                CGU  （アゴスを
    除く）は、特定のパラメータの変化に敏感なままである。
    ・ 財務パラメータに関して、
     －割引率が      50 ベーシス・ポイント上昇しても、いずれの                      CGU  についても、使用価値と連結価額との間にマイ
       ナスの差異は生じない。
       割引率が     100  ベーシス・ポイントと大幅に上昇すると仮定した場合、フランス国内リテール・バンキング
       － LCL  および国際リテール・バンキング－イタリアの                        CGU  の差異は引き続きプラスとなる。この差異は、
       消費者金融      CGU  （アゴスを除く）の場合、依然としてごくわずかにプラスであり、その他の                                       CGU  では極め
       てプラスである。
     － CGU  に配分された       CET1  資本のレベルが        100  ベーシス・ポイント上昇した場合でも、すべての                         CGU  についてプ
       ラスの差異が生じる。
    ・ 業務パラメータに関して、
     －シミュレーションされた悪化前提（すなわち、予測の最終年度におけるリスク費用が                                            +10  ％増加し、同年
       度における費用収益比率が              +100  ベーシス・ポイント増加するシナリオ）は、差異が約                           180  百万ユーロとな
       る消費者金融       CGU  （アゴスを除く）を除き、いずれの                  CGU  にも使用価値と帳簿価額との間にマイナスの差
       異をもたらさない。
    持分法適用会社に対するテスト、                 CA イモビリエの特殊な状況

      CA イモビリエは、クレディ・アグリコル・エス・エーおよび地域銀行により折半出資されており、持分法
    で会計処理されている。             2021  年、同社は、個人顧客向けの不動産サービスを統合するため、クレディ・アグ
    リコル・セルヴィス・イモビリエ（                   CA-SIM   ）という子会社を設立した。当子会社は、クレディ・アグリコ
    ル・グループの新たな不動産部門の計画の一部である。                             CA イモビリエおよび一部の地方銀行は、個人および
    オーナー組合向けの不動産管理事業を                    CA-SIM   に移管した。       CA イモビリエは、また、スクエア・アビタのネッ
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    トワーク管理事業も          CA-SIM   に移管した。計画されている新たな不動産部門は、事業部門の変革の鍵である。
    これには多額の資本的支出が必要となり、                      2021  年度初めに      CA イモビリエの株主により実施された増資により
    賄 われた。目的は、この部門の中期的な収益性および成長性に好影響をもたらすと期待される革新的なソ
    リューションを開発することである。まだすべての資本的支出は完了していないものの、プロジェクトの立
    ち上げおよび増資に関連してガバナンスにより検証された全体計画の一部をなしている。この資本的支出は
    資産計上され、        CA-SIM   のすべての事業部門（不動産管理、取引、賃貸および販売、保険ブローカレッジ業務
    等）ではツールの適用や入れ替えが行われた。また、ネットワークの認知度を高め、同部門のデジタルのポ
    ジショニングを強化し、必要な推進力を与えるためのウェブポータルのアップグレードにも対応している。
    CA-SIM   のために開発されたツールは、スクエア・アビタのネットワーク全体にも使用可能である。
      IAS  第 36 号 33b  に従い、     CA イモビリエの持分法適用投資の使用価値は、本プロジェクトの価値創出が継続
    し、十分な成熟度に達する              2030  年が無限に割り引く最終年度として適切であるという予測と一致した、長期
    にわたる将来キャッシュ・フローの割引価値に基づいて評価されている。新たな                                         CA-SIM   部門からの寄与は、
    上記の資本的支出および緩やかな収益の増加により今後数事業年度間はマイナスとなるため、予測期間を                                                      5 年
    に維持し、すべての条件が同じと仮定した場合、約                          193  百万ユーロの       CA イモビリエへの投資の大幅な減損につ
    ながる可能性がある。不動産開発部門の安定した収益や                             CA-SIM   の部門の中期的な収益見通しからすれば、こ
    のようなアプローチは明らかに誤解を招く。
      使用した事業の軌道は、新たな不動産部門の展開を管理する目的で策定されたものである。この展開によ
    り、  CA イモビリエの事業は大幅に変化し、                  CA-SIM   の部門は着実に成長している。特に、これは、                        CA-SIM   に引
    き継がれた事業を評価するために用いられた個々の軌道に基づいており、不動産部門全体で市場シェアを発
    展させ、上記の資本支出から期待されるシナジーを創出するという目標を反映している。この事業の成熟期
    は 2030  年と予測されていることから、詳細なキャッシュ・フロー予測期間は徐々に短縮され、通常の                                                5 年間に
    戻る。
      その他の評価パラメータは、のれんと同じ手法を用いて設定された。
    6.17  　保険契約に係る責任準備金

    保険責任準備金の内訳

                                    2021  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                       生命       非生命        海外       債権者         合計
     保険契約                  228,907        6,310        28,475        2,115        265,807
     裁量権のある有配当性を伴う
                        65,568          -      17,178          -      82,746
     投資契約
     裁量権のある有配当性を伴わ
                        2,845         -      1,706         -       4,551
     ない投資契約
     繰延利益分配（負債）                   21,491          -       699        -      22,190
     その他の責任準備金                      -       -        -       -         -
     責任準備金合計                  318,811        6,310        48,058        2,115        375,294
     繰延利益分配（資産）                     (7)        -        -       -        (7)
     再保険会社の責任準備金負担                    (734)       (530)         (75)       (350)        (1,689)
     正味責任準備金                  318,070        5,780        47,983        1,765        373,598
                                    2020  年 12 月 31 日

     （百万ユーロ）
                       生命       非生命        海外       債権者         合計
     保険契約                   215,228        6,802        24,857        2,066        248,953
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     裁量権のある有配当性を伴う
                        67,321          -      16,155          -      83,476
     投資契約
     裁量権のある有配当性を伴わ
                         2,608         -      1,637         -       4,245
     ない投資契約
     繰延利益分配（負債）                   25,556          -      1,284         -      26,840
     その他の責任準備金                      -       -        -       -         -
     責任準備金合計                   310,713        6,802        43,933        2,066        363,514
     繰延利益分配（資産）                      -       -        -       -         -
     再保険会社の責任準備金負担                   (1,255)        (617)         (73)       (351)        (2,296)
     正味責任準備金                   309,458        6,185        43,860        1,715        361,218
     再保険会社の責任準備金負担およびその他の保険債務の負担は未収収益、前払金およびその他の負債とし

    て認識されている。保険会社の責任準備金の内訳は、保険会社が販売した元本保証型の保険商品およびユ
    ニット・リンク契約の発行額控除前の金額で表示されている。
     2021  年 12 月 31 日および     2020  年 12 月 31 日現在の税引前繰延保険契約者利益分配の内訳は以下のとおりであ

    る。
                                    2021  年 12 月 31 日       2020  年 12 月 31 日

    繰延利益分配
                                  負債（場合により資産）             負債（場合により資産）
    （百万ユーロ）
                                   に係る繰延利益分配             に係る繰延利益分配
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の再評
                                          (15,935)             (22,768)
    価およびヘッジ手段のデリバティブに係る繰延配当
     うち、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資
                                          (15,970)             (23,371)
                  (1)
     産の再評価に係る繰延配当
     うち、ヘッジ手段のデリバティブの繰延配当                                       35             603
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の調整に係る繰延
                                           (4,088)             (1,611)
    配当
    その他の繰延配当                                      (2,160)             (2,461)
    税引前繰延利益分配合計                                      (22,183)             (26,840)
    (1)  注記  6.4  「 その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                          」を参照。
    6.18  　引当金

                    2021  年

                                        未使用
               2020  年        範囲の          取崩した          為替換算     その他の      2021  年
                              繰入額
                       (2)
               12 月 31 日        変更          戻入額          調整勘定      変動    12 月 31 日
                                        戻入額
    （百万ユーロ）               1 月 1 日
    住宅購入制度リスク             445      -     -     5     -    (27)      -     -    423
    融資コミットメント
                 909      -     12     961     (50)     (807)      33      2   1,060
    の実行リスク
    オペレーショナルリ
                 100      -     3    117      (9)     (13)      3     -    201
    スク
    退職給付および類似
                1,696      (133)      95     361     (115)      (40)      11    (201)     1,674
       (1)
    の給付
    訴訟             583      -     50     50     (49)     (81)      2     3    558
    株式投資              -     -     -     -     -     -     -     -     -
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    リストラクチャリン
                  27      -     -     21     (3)     (23)      -     -     22
    グ
    その他のリスク             437      -     83     244     (58)     (115)       3     15     609
    合計            4,197      (133)      243    1,759      (284)    (1,106)       52    (181)     4,547
    (1)  うち、注記     7.4  に詳述される確定給付制度に基づく退職給付に係る引当金は                            1,091   百万ユーロ（長期雇用報奨の引当
       金 140  百万ユーロを含む。）。
    (2)  特定の確定給付制度に関連する債務額の計算に関する                         2021  年 4 月 21 日の  IFRS  解釈指針委員会による決定の初度適用の
       見積影響額（注記        1.1  「適用された基準および比較可能性」を参照）。
    2020  年 1 月 1 日現在の従業員退職給付制度に対する影響はマイナス                         213  百万ユーロになったはずである。
     2021  年 12 月 31 日現在、退職給付および類似の給付には、リストラクチャリング制度に係る社会的費用から

    発生する引当金        307  百万ユーロ（       2020  年 12 月 31 日現在は     71 百万ユーロ）が含まれている。リストラクチャリン
    グ引当金には、かかる制度の非社会的費用が含まれている。
                                      未使用

               2019  年    範囲の           取崩した           為替換算      その他の      2020  年
                           繰入額
               12 月 31 日    変更           戻入額           調整勘定       変動     12 月 31 日
    （百万ユーロ）                                  戻入額
    住宅購入制度リスク             367       -     78      -      -      -      -     445
    融資コミットメント
                  910       2     815      (17)     (769)      (28)      (4)     909
    の実行リスク
    オペレーショナルリ
                  103       -     53     (23)      (15)      (2)     (16)      100
    スク
    退職給付および類似
                 1,667        -     159     (125)      (89)      (5)      89    1,696
       (1)
    の給付
    訴訟             607       -     66     (55)      (29)      (3)      (3)     583
    株式投資              -      -      -      -      -      -      -      -
    リストラクチャリン
                  33      -      7     (3)      (9)      -     (1)      27
    グ
    その他のリスク             677       -     148      (56)     (232)       (3)     (97)      437
    合計            4,364        2    1,326      (279)     (1,143)       (41)      (32)     4,197
    (1)  うち、確定給付制度に基づく退職給付に係る引当金は                         1,350   百万ユーロ（長期雇用報奨の引当金                 149  百万ユーロを含
       む。）。
    訴訟および例外的事由

    　ストラウス／ウルフ／フォーデム

      2001  年から   2004  年にかけてイスラエルでハマスが行ったとされるテロ攻撃の犠牲になった米国国民および
    その家族が、ニューヨーク裁判所において、クレディ・リヨネおよび別の銀行                                        1 行に対して訴訟手続を提起し
    た。
      原告は、これらの銀行がそれぞれ、パレスチナ人を援助する慈善団体が（クレディ・リヨネの場合は                                                    1990
    年に）開設した口座を有していたことから、これらの銀行がテロリストを支援していたと主張している。原
    告は、この口座がハマスへの資金供与で訴追されたパレスチナの団体に送金する目的で使用されていたと主
    張している。原告は、受けた損害の正確な金額を明示しておらず、「負傷、苦悶および精神的苦痛」に対す
    る賠償を求めている。
      当該訴訟の現状として、原告は、当該慈善団体がテロリストとのつながりを有することを示す証拠も、お
    よび（仮に上記事実が証明された場合）クレディ・リヨネが自行の顧客がテロ組織への資金供与に関与して
    いた可能性があると認識していたことを示す証拠も提出していない。裁判所は、原告が勝訴するためにはか
    かる証拠を提出しなければならないと要求した。クレディ・リヨネは、原告の主張を強く否認している。
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      2013  年 2 月 28 日に出された判決に基づき、裁判官は、本案について、クレディ・リヨネおよび原告を陪審
    裁判に付す旨のサマリー・ジャッジメントを下した。
      2018  年 2 月、クレディ・リヨネは、原告の主張を陪審裁判なしに棄却するため、最近の判例に基づき、サ
    マリー・ジャッジメントを求める新たな申立てを行った。                              2019  年 1 月、原告は、訴訟の期間が失効する前に、
    新たな原告を追加する目的で準備書面を訂正しようとした。裁判官はかかる要望を認めず、新たに                                                     2 件
    （フィッシャー事件およびミラー事件）が、ストラウス／ウルフ事件の訴訟手続と同じ担当の裁判所に提起
    された。それらは係属中の訴訟と類似し法的分析は同一であり、また、その結果は、                                           2018  年 2 月にクレディ・
    リヨネが行ったサマリー・ジャッジメントに対する申立ての結果に左右される。
      手続上の点で、当該訴訟はそれまで係属される予定である。
      2019  年 3 月 31 日、裁判所は、        2018  年 2 月にクレディ・リヨネが行ったサマリー・ジャッジメントを求める申
    立てを全面的に支持した。原告を支持する合理的な陪審はなく、原告の全主張が棄却された。原告はこの決
    定に対し控訴した。
      2021  年 4 月 7 日、第   2 巡回区控訴裁判所は原告の控訴を棄却した。
      2021  年 9 月 3 日、原告は、米国最高裁判所に対し移送命令を求める申立てを行った。                                     2022  年 1 月 7 日、最高裁
    判所は、この控訴を検討することの是非について訴訟長官の見解を求めた。最高裁判所は、当該見解を得た
    上で、本件に対する判断を行う予定である。
     CIE  （小切手画像処理）事件

      2008  年 3 月、  LCL  およびクレディ・アグリコル・エス・エーならびにその他                              10 行の銀行は、フランス競争評
    議会（   Conseil     de  la  concurrence      。現在の競争監視機関（             Autorité     de  la  concurrence      ））の代表者から、
    苦情申立書を受理した。
      これらの銀行は、小切手画像処理システムへの移行以降、すなわち                                  2002  年から   2007  年にかけて、共謀して
    小切手の現金化に交換手数料を課したとして訴えられていた。競争監視機関は、かかる手数料は、欧州共同
    体条約第     81 条第  1 項およびフランス商法第             L.420-1    条の定義における非競争価格協定を構成し、経済に損害を
    与えたとしている。
      これらの銀行は、答弁書において手数料の反競争性について反論し、手続の正当性を争った。
      競争監視機関は、         2010  年 9 月 20 日付の決定により、小切手画像処理手数料（                       CEIC  ）はその目的自体が反競
    争的であり、送金銀行が負担する費用を作為的に増加させ、結果的に銀行サービスの価格に悪影響を与えた
    と結論付けた。関連サービスの手数料の                     1 つである誤決済取引取消手数料（                 AOCT  ）について、競争監視機関
    は、これらの銀行に対し、かかる決定の通知から                         6 ヶ月以内に当該金額を改定するよう求めた。
      訴えられた銀行は、合計             384.92   百万ユーロの制裁金を課された。
      LCL  およびクレディ・アグリコルは、それぞれ、                        CEIC  について     20.7  百万ユーロおよび          82.1  百万ユーロ、
    AOCT  について     0.2  百万ユーロおよび         0.8  百万ユーロの支払を命じられた。
      これらの銀行はすべて、この決定に対してパリ控訴裁判所に控訴した。同裁判所は、                                            2012  年 2 月 23 日付の
    判決により、競争監視機関は競争制限の存在を証明しておらず、かかる協定が競争抑止目的を有することを
    立証していないとして、原判決を覆した。
      競争監視機関は、         2012  年 3 月 23 日、最高裁判所に上告した。
      2015  年 4 月 14 日、フランス最高裁判所（              Cour   de  cassation     ）は、パリ控訴裁判所が             UFC  －ク・ショワジー
    ル（  Que  Choisir    ）および     ADUMPE   の主張を検討することなく両者の訴訟参加は目的を欠くと判断したことを唯
    一の理由に、       2012  年 2 月 23 日付のパリ控訴裁判所の判決を却下し、裁判所の構成を変更してパリ控訴裁判所に
    差し戻した。
      最高裁判所は、訴訟の本案については判決を下さず、クレディ・アグリコルはパリ控訴裁判所に控訴し
    た。
                               1011/1624


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      パリ控訴裁判所は         2017  年 12 月 21 日に判決を下した。パリ控訴裁判所は                    2010  年 9 月 20 日付の競争監視機関の
    決定を承認したが、クレディ・アグリコルへの制裁金を                              82,940,000      ユーロから      76,560,000      ユーロに減額し
    た。  LCL  への制裁金は変わらず           20,930,000      ユーロである。
      この訴訟手続の当事者である他の銀行と同様に、                         LCL  およびクレディ・アグリコルは最高裁判所に上告し
    た。
      2020  年 1 月 29 日、フランス最高裁判所（              Cour   de  cassation     ）は、パリ控訴裁判所が目的ごとの競争制限が
    存在することを証明していないとして、                     2017  年 12 月 21 日付のパリ控訴裁判所の判決を却下し、裁判所の構成
    を変更して同裁判所に差し戻した。
      パリ控訴裁判所は、          2021  年 12 月 2 日付の判決において、競争監視機関の決定を覆し、                           CEIC  および   AOCT  の導
    入が、その目的においてもその効果においても反競争的行為に該当することは立証されないとの判決を下し
    た。
      2021  年 12 月 31 日、競争監視機関は、この判決を不服としてフランス最高裁判所（                                   Cour   de  cassation     ）に
    上訴した。
    　外国資産管理室（          OFAC  ）

      2015  年 10 月、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社クレディ・アグリコル・コーポレー
    ト・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・アグリコル・                                  CIB  ）は、米国経済制裁の対象国との米ド
    ル建て取引に関して調査を行っていた米国およびニューヨークの当局と、合意に達した。この合意の対象と
    なる事象は、       2003  年度から     2008  年度までに行われた。
      米国およびニューヨークの当局の調査に協力していたクレディ・アグリコル・                                         CIB  およびクレディ・アグ
    リコル・エス・エーは、合計               787.3   百万ドル（すなわち          692.7   百万ユーロ）の罰金を支払うことに同意した。
    この罰金は既存の準備金から支払われたため、                        2015  年度下半期の会計には影響していない。
      連邦準備制度理事会（連邦準備銀行）およびニューヨーク州金融サービス局（                                         NYDFS   ）との合意は、        CASA
    およびクレディ・アグリコル・                CIB  が行った。米国財務省の外国資産管理室（                      OFAC  ）との合意は、クレディ・
    アグリコル・       CIB  が行った。またクレディ・アグリコル・                     CIB  は、コロンビア特別区連邦検事局（                  USAO  ）およ
    びニューヨーク郡地方検事局（                DANY  ）と、それぞれ        3 年の訴追延期合意（           DPA  ）も締結した。        2018  年 10 月 19
    日、  USAO  および   DANY  との  2 件の訴追延期合意は          3 年の期間が満了し、クレディ・アグリコル・                       CIB  は DPA  に基づ
    くすべての義務を履行した。
      クレディ・アグリコルは、国際制裁に係る法律に関する内部手続およびその遵守プログラムを引き続き強
    化し、米国およびニューヨークの当局と、本国の規制当局である欧州中央銀行およびフランスの金融健全性
    規制監督・破綻処理機構（              ACPR  ）と、ならびに世界ネットワークにおける他の規制当局と、今後も十分に協
    力していく。
      NYDFS   および米国連邦準備銀行との合意に従い、クレディ・アグリコルの遵守プログラムは、有効性を評
    価するため定期的に審査を受ける。これには、                        NYDFS   から  1 年の任期で任命される外部コンサルタントによる
    審査、および連邦準備銀行の承認を受けた外部コンサルタントによる年                                    1 回の審査が含まれる。
     Euribor    ／ Libor   およびその他の指数

     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・                                           CIB  は、多くの銀行間
    金利に寄与する者として、複数の当局より情報提供の要請を受けている。これは、                                           ( ⅰ ) 多くの通貨における
    Libor   （ロンドン銀行間取引金利）、                Euribor    （欧州銀行間取引金利）およびその他特定の市場指数の計算、
    ならびに     ( ⅱ ) これらの金利および指標に関連する取引についての調査の一環である。これらの要請は、                                              2005
    年度から     2012  年度までの複数の期間にわたっている。
     当局に対する協力の一環として、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・
    アグリコル・       CIB  は、議論の相手である様々な当局、特に米国の当局－                            DOJ  （司法省）および         CFTC  （商品先物
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    取引委員会）－に要請された情報を収集するための調査を行った。これらの議論の結果または結論に達する
    時期を予測することは現時点では不可能である。
     さらに、クレディ・アグリコル・                 CIB  は現在、     Libor   および   Euribor    の両方について、フロリダ州検事総長に
    よる調査を受けている。
     調査および和解手続の不調を経て、欧州委員会は                         2014  年 5 月 21 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよ
    びクレディ・アグリコル・              CIB  に対し、     Euribor    に関するデリバティブの競争を阻止、制限または歪曲する目
    的および／もしくは効果を有する合意または協調行動について、異議申立書を送達した。
     2016  年 12 月 7 日付の決定において、欧州委員会は、ユーロ建て金利デリバティブのカルテルに参加したとし
    て、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                     CIB  に合わせて      114,654,000      ユーロの
    制裁金を課した。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                           CIB  は、この決定に異議
    を申し立て、欧州連合司法裁判所に対して判決の破棄を求めている。
     スイスの競争当局         COMCO   は、クレディ・アグリコル・エス・エーならびに複数のスイスの銀行および国際銀
    行に関して、       Euribor    を含む金利デリバティブ市場の調査を行った。かかる調査は、クレディ・アグリコル・
    エス・エーが有罪を認めることなく                  4,465,701     スイス・フランの制裁金および                187,012    スイス・フランの手続
    費用を支払うことに合意した決済手続の後に終了した。その上、                                   2016  年 6 月には、韓国公正取引委員会
    （ KFTC  ）が、クレディ・アグリコル・                CIB  ならびに様々な通貨における               Libor   指数、   Euribor    および   Tibor   指数
    について     2015  年 9 月に開始した調査を終了すると決定した。                      KFTC  は、  2018  年 12 月 20 日にクレディ・アグリコ
    ル・  CIB  に通知された決定に従い、外国為替デリバティブの一部（                              ABS-NDF    ）についての調査を終了した。
     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                  CIB  が 2012  年度および      2013  年度以降、他
    の金融機関と共に、          1 件は両社が被告として（             Euribor    に関する「サリバン」事件）、もう                  1 件はクレディ・ア
    グリコル・エス・エーのみが被告として（                      Libor   に関する「リーバーマン」事件）指名された、米国における
    2 件の集団訴訟に関して、「リーバーマン」集団訴訟は、有効性を検証する予備的な段階であり、米国ニュー
    ヨーク州連邦地方裁判所において、いまだ手続進行は保留されている。「サリバン」集団訴訟については、
    クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                  CIB  は、原告の主張の却下を求める申立て
    を行った。米国ニューヨーク州連邦地方裁判所は、一審において、クレディ・アグリコル・エス・エーおよ
    びクレディ・アグリコル・              CIB  による却下の申立てを支持した。                 2019  年 6 月 14 日、原告は本決定に対し控訴し
    た。
     また  2016  年 7 月 1 日以降、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                       CIB  は、他行と
    共に、    SIBOR   （シンガポール銀行間取引金利）指数および                        SOR  （シンガポール・スワップ・オファー・レー
    ト）指数に関して、米国における新たな集団訴訟（「フロントポイント」事件）の当事者となっている。ク
    レディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                 CIB  による最初の却下の申立てを認めた後、
    ニューヨーク州連邦地方裁判所は原告からの新たな要請について判断を下し、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーが当該指数に寄与していなかったことを理由に、同行をフロントポイント事件の対象から除外し
    た。しかしながら、同裁判所は、最近の判例法の動向を考慮して、クレディ・アグリコル・                                               CIB  および   SIBOR
    指数の設定パネルに参加しているすべての銀行についてはその管轄を適用することができると判断した。
    SIBOR   ／米ドル指数および          SOR  指数に関する申立てにおける主張もまた裁判所により却下され、したがって、
    SIBOR   ／シンガポール・ドル指数のみが、引き続き考慮されている。                                2018  年 12 月 26 日、原告は、       SIBOR   指数お
    よび  SOR  指数が操作され米ドルでの取引に影響を与えたとの主張をフロントポイント事件の範囲に再度含める
    ことを求め、新たな訴えを提起した。クレディ・アグリコル・                                CIB  は、他の被告と共に、           2019  年 5 月 2 日に開か
    れたニューヨーク州連邦地方裁判所での審問においてかかる新たな訴えに反論した。                                           2019  年 7 月 26 日、連邦裁
    判所は、被告による却下の申立てを認めた。                       2019  年 8 月 26 日、原告は上訴の申立てを行った。
     2021  年 3 月 17 日、第   2 巡回区控訴裁判所の          3 裁判官による合議審は棄却を取り消し、連邦地方裁判所に差し戻
    した。クレディ・アグリコル・                CIB  を含む被告は、第         2 巡回区控訴裁判所に「           en  banc  」（裁判所の現役裁判官
    全員）での再審理を要求した。                2021  年 5 月 6 日に第   2 巡回区控訴裁判所はこの申立てを却下した。                       2021  年 5 月 12
    日に被告は、この訴訟が連邦地方裁判所に差し戻される当該決定の執行停止を求めて、新たな申立てを行っ
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    たが、   2021  年 5 月 24 日に却下された。         2021  年 10 月 1 日、被告は米国最高裁判所に対し                 移送命令を求める申立て
    を行ったが、       2022  年 1 月 10 日に本件の不審理が決定した。この訴訟を阻止するため、被告から連邦地方裁判所
    に 新たな申立書が提出されており、現在審査中である。
     これらの集団訴訟は民事訴訟であり、原告団は、                         Euribor    、 Libor   、 SIBOR   および   SOR  の設定方法によって被
    害を受けたと主張しており、不当に支払わされたと主張する金額の返還、損害賠償、ならびに支払った費用
    および手数料の払戻しを求めている。
     SSA  債

      クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                   CIB  は、米ドル建て        SSA  債（国際機関
    債、サブソブリンおよび政府機関債）の売出しに関与した複数の銀行の活動についての調査に関連して、複
    数の規制当局から情報提供の要請を受けた。クレディ・アグリコル・                                   CIB  は、これらの規制当局への協力を通
    じて、要請された情報を収集するための内部調査を実施した。                                2018  年 12 月 20 日、欧州委員会は、米ドル建て
    SSA  債の売出しにおける欧州競争法違反の疑いに関する調査に含まれた、クレディ・アグリコル・エス・エー
    およびクレディ・アグリコル・                CIB  を含む複数の銀行に対して、異議告知書を送付した。クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                        CIB  は、かかる異議について認識し、                 2019  年 3 月 29 日に回答を
    送付し、     2019  年 7 月 10 日および     11 日に口頭審理を受けた。
      2021  年 4 月 28 日付の決定で、欧州委員会は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリ
    コル・   CIB  に、米ドル建て        SSA  債の売出しにおいてカルテルに参加したとして、合わせて                              3,993,000     ユーロの制
    裁金を科した。        2021  年 7 月 7 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                    CIB  は、こ
    の決定を不服として、欧州連合司法裁判所に控訴した。
      クレディ・アグリコル・             CIB  は、他行と共に、米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所における暫定
    的併合集団訴訟の当事者となっていた。当該訴訟は、原告が当事者適格を得るのに十分な損害の申立てをす
    ることができなかったという理由により、                      2018  年 8 月 29 日に却下された。しかしながら、原告は、かかる瑕疵
    の是正を試みる機会が与えられた。原告は、                       2018  年 11 月 7 日に修正訴状を提出した。クレディ・アグリコル・
    CIB  は、他の被告と同様に、当該修正訴状の却下の申立てを行った。                                  2019  年 9 月 30 日、クレディ・アグリコ
    ル・  CIB  に対する本集団訴訟は、対人管轄権の欠如を理由に却下の判決が下され、その後の判決で、裁判所
    は、原告はいずれにせよ米国の反トラスト法の違反を立証できなかったと判断した。                                           2020  年 6 月、原告はかか
    る 2 件の判断に対し控訴した。              2021  年 7 月 19 日、第   2 巡回区控訴裁判所は、原告が米国の反トラスト法の違反の
    立証をできなかったという連邦地方裁判所の判旨を認めた。原告が追加の訴訟を起こさないまま、原告が連
    邦地方裁判所の判決について米国最高裁判所にさらなる審査を求める期限が                                       2021  年 12 月 2 日に経過したことに
    より、本訴訟は終了した。
      2019  年 2 月 7 日、クレディ・アグリコル・               CIB  および米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所で係属中
    の集団訴訟の他の被告に対して、新たな集団訴訟が提起された。                                 2020  年 7 月、原告はかかる集団訴訟を自主的
    に中止したが、再開される可能性がある。
      2018  年 7 月 11 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                     CIB  は、他の銀行と共
    にカナダのオンタリオ州最高裁判所に提起された集団訴訟について通知を受けた。また、カナダ連邦裁判所
    に新たな集団訴訟が提起された。オンタリオ州最高裁判所に提起された訴訟は、                                          2020  年 2 月 19 日に却下され
    た。
    　オサリバンおよびタベラ

     2017  年 11 月 9 日、イラクにおけるテロ攻撃によって負傷しまたは殺害されたと主張する人々（またはその家
    族もしくは遺産管理人）が、米国ニューヨーク州連邦地方裁判所に対し、クレディ・アグリコル・エス・
    エーおよび子会社クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・
    アグリコル・       CIB  ）を含む複数の銀行に対する訴状を提出した（「オサリバンⅠ」事件）。
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     2018  年 12 月 29 日、同じ個人集団が、            57 名の新たな原告を加えて、同じ被告に対して別の訴状を提出した
    （「オサリバンⅡ」事件）。
     2018  年 12 月 21 日、別の個人集団が、同じ被告に対して訴状を提出した（「タベラ」事件）。
     かかる   3 件の訴状は、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・                                       CIB  およびその他の被
    告が、イランおよびその代表者と共謀して米国の制裁に違反し、米国の反テロリズム法およびテロ支援者制
    裁法に反してイランの企業と取引を行った、と主張する。具体的には、クレディ・アグリコル・エス・
    エー、クレディ・アグリコル・                CIB  およびその他の被告が、米国財務省の外国資産管理室が課した制裁に違反
    してイランおよびイランの企業と米ドル建ての取引を行ったことで、イランはテロ組織への資金供与が可能
    となり、かかるテロ組織が原告を攻撃した、と主張している。原告団は損害賠償を求めているが、その金額
    は明らかにしていない。
     2018  年 3 月 2 日、クレディ・アグリコル・               CIB  およびその他の被告は、「オサリバンⅠ」事件の訴状を却下す
    る申立てを行った。          2019  年 3 月 28 日、裁判所は被告の却下の申立てを承諾した。                        2019  年 4 月 22 日、原告は訴状
    を修正する申立てを行った。被告は                   2019  年 5 月 20 日にこの申立てに反論し、原告が                  2019  年 6 月 10 日に回答し
    た。  2020  年 2 月 25 日、原告の訴状修正の申立ては認められず、原告による原訴訟は棄却された。
     2020  年 5 月 28 日、原告は上訴が可能となるように裁判所が被告に対して最終判決を示すよう求める申立てを
    行った。     2020  年 6 月 11 日、被告は原告の申立てに対する異議申立てを行い、原告は                               2020  年 6 月 18 日に反論書面
    を提出した。       2021  年 6 月 29 日、裁判所は原告の申立てを棄却した。
     2021  年 7 月 28 日、裁判所は、関連訴訟であるフリーマン対                         HSBC  ホールディングス（           No.  19-3970    （ 2d.
    Cir.  ））の控訴審判決が出るまでオサリバンⅠ事件を保留した。（オサリバンⅡおよびタベラの裁判はこれ
    まで、控訴中のまま保留されてきた。）
    　イタリア競争当局

      2018  年 10 月 5 日、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・エス・エー（                                        CACF  ）および
    50 ％を所有するその子会社である                FCA  バンク・エス・ピー・エーは、その他の銀行および一部の自動車製造業
    者と共に、イタリアの競争当局である競争・市場保護委員会（                                Autorità     Garante     della   Concorrenza       e del
    Mercato    ）から異議告知書を受け取った。
      当該異議告知書では、一部の自動車製造業者が商品化した車両に対する複数の銀行からの金融ソリュー
    ションの提供が、特に           2 つの専門機関の間での一定の情報交換の結果、競争を制限したと主張されている。
      競争・市場保護委員会は、              2019  年 1 月 9 日に通知した決定において、               FCA  バンク・エス・ピー・エーがかか
    る違反の疑いに関与し、かかる違反の疑いは                       CACF  にも帰すると判断した。
      FCA  バンク・エス・ピー・エーは               178.9   百万ユーロの罰金を科せられている。                    FCA  バンク・エス・ピー・
    エーおよび      CACF  は、当該決定を不服としてラツィオ州の地方行政裁判所（                              TAR  ）に控訴した。        2019  年 4 月 4 日、
    ラツィオ州の地方行政裁判所は、                 FCA  バンク・エス・ピー・エーが罰金額をカバーする保証を提供することを
    条件に、     FCA  バンク・エス・ピー・エーに科される罰金の支払義務の執行を停止する暫定救済命令を出した。
      2020  年 11 月 24 日、ラツィオ州の          TAR  は、競争・市場保護委員会の決定を破棄した。                         2020  年 12 月 23 日、競
    争・市場保護委員会は、かかる判決をイタリア国務院に控訴した。                                   2022  年 2 月 3 日、イタリア国務院は控訴を
    却下し、それにより明確に競争・市場保護委員会の決定の取消しを確認した。
     インターコンチネンタル・エクスチェンジ・インク（                           ICE  ）

      2019  年 1 月 15 日、ニューヨークの連邦裁判所（米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所）において、
    インターコンチネンタル・エクスチェンジ・インク（                           ICE  ）ならびにクレディ・アグリコル・エス・エー、ク
    レディ・アグリコル・            CIB  およびクレディ・アグリコル・セキュリティーズ－                          USA  を含む多数の銀行に対する
    集団訴訟が提起された（「パットナム銀行」事件）。当該訴訟は、米ドル                                      ICE  Libor   に連動する金融商品に投
    資したと主張する原告によって提起された。原告は、これらの銀行が、                                      2014  年 2 月以降共謀して米ドル            ICE
    Libor   を人為的に低く操作して不正な利益を得たと訴えている。
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      2019  年 1 月 31 日、米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所において、クレディ・アグリコル・エス・
    エー、クレディ・アグリコル・                CIB  およびクレディ・アグリコル・セキュリティーズ－                          USA  を含む多数の銀行
    に 対する類似の訴訟が提起された（「リボニア」事件）。                            2019  年 2 月 1 日、これら      2 件の集団訴訟は公判前手続
    のために併合された。
     2019  年 3 月 4 日、同裁判所において、同行に対する                   3 件目の集団訴訟が提起され（「ハワイ板金工退職基金」
    事件）、     2019  年 4 月 26 日に先の     2 件の訴訟に併合された。
     2019  年 7 月 1 日、原告は併合集団訴訟の訴状を提出した。                       2019  年 8 月 30 日、被告はかかる併合訴状の却下を申
    し立てた。      2020  年 3 月 26 日、裁判官は被告の却下の申立てを認めた。                       2020  年 4 月 24 日、原告は上訴した。
     2020  年 11 月 30 日、控訴のブリーフィングにおいて、原告代理人が被告に対し、原告は全員本件の取下げを
    希望していると通知し、             2020  年 12 月 1 日、原告代理人は、控訴の停止を申し立てたが、被告はこれに反対し
    た。  2020  年 12 月 7 日、裁判所はこの申立てを棄却し、                  2020  年 12 月 15 日、原告は答弁書を提出した。
     2020  年 12 月 28 日、  DYJ  ホールディングス・インクは、申立人を変更するために、第三者参加による離脱を申
    立てた。     2021  年 1 月 7 日、被告は      DYJ  ホールディングスの申立てに反論する準備書面を提出すると同時に、控訴
    の棄却を申し立てた。
     2021  年 4 月 6 日、裁判所は、        DYJ  ホールディングス・インクによる第三者参加による離脱申立てを認め、被告
    の控訴の棄却申立てを却下した。
     2021  年 6 月 10 日、被告は、       DYJ  ホールディングスの投資に関連する実質的な問題について補足説明書を提出
    した。
     口頭弁論は      2021  年 11 月 29 日に行われた。
    　クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                       B.V.

      クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・エス・エーの完全所有子会社であるクレディ・
    アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                B.V.  およびその子会社が販売するリボルビン
    グ・ローンの金利の見直し条件が、かかる金利の改定および利息の過払いの可能性に関して借り手からの申
    立ての対象となっている。
      2019  年 1 月 21 日、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                        B.V.  の 2 つの子
    会社が関連する        2 件の別の訴訟において、オランダの金融サービス苦情処理当局である                                    KIFID   の控訴委員会
    は、消費者が金利決定の具体的な要因に関する情報を全くまたは十分に持たない場合、個別の金利は消費者
    ローンの市場金利の傾向に従う必要があると決定した。
      2020  年 5 月、クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                         B.V.  は、債務者の
    利益のために、        KIFID   のかかる決定を考慮した補償計画を実施した。オランダのその他の機関も補償計画を実
    施した。クレディ・アグリコル・コンシューマー・ファイナンス・ネーデルランド                                           B.V.  の監督委員会は、こ
    の補償計画を       2021  年 3 月 1 日に終了することを決定した。
     CACEIS   ジャーマニー

     CACEIS   ジャーマニーは、バイエルンの税務当局から、                        2010  年に多数の顧客に還付された配当税の払戻しを
    求める申立てを提起された。
     請求額は     312  百万ユーロである。これに伴い、                 148  百万ユーロの利息（年率             6 ％で計算）の支払も求められ
    た。
     CACEIS   ジャーマニーは、この請求に何ら根拠が見られないため断固として争う姿勢である。
     CACEIS   ジャーマニーは、本件の本案に不服を申し立て、本件の審理の結果が出るまで支払を猶予するよう
    求めた。利息       148  百万ユーロの支払猶予は認められたが、                     312  百万ユーロの払戻請求の猶予は却下された。
    CACEIS   は、この却下の決定につき不服を申し立てた。却下の決定は拘束力を有するため、                                           CACEIS   は 312  百万
    ユーロを支払ったが、係属中の不服申立て手続を考慮して、同額の債権を計上した。
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     アムンディ－フランス金融市場機関の手続
     2017  年から   2019  年の間に実施された調査を受け、フランス金融市場機関（                              AMF  ）は、   2020  年 6 月 12 日、アム
    ンディ（アムンディ          AM およびアムンディ・アンテルメディアシオン）に対し異議申立てを行った。かかる異
    議申立ては、       2 名の元従業員（元ポートフォリオ・マネージャーおよび元トレーダー）が                                      2014  年から   2015  年の
    間に行ったいくつかの取引の管理に関するものである。
     アムンディは、この問題に対処する規制当局に全面的に協力した。
     当該訴訟は、       2021  年 7 月 7 日の  AMF  執行委員会の公聴会の対象となっている。
     2021  年 8 月 4 日、  AMF  執行委員会はアムンディ             AM に 25 百万ユーロ、アムンディ・アンテルメディアシオンに                            7
    百万ユーロの罰金を課し、これが支払われたため、この手続は終了した。
    住宅購入貯蓄制度に係る引当金

    　貯蓄期間中に住宅購入貯蓄勘定および住宅購入貯蓄制度により積み立てられた預金

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    住宅購入貯蓄制度
    4 年未満                                        8,353           6,398
    4 年以上   10 年以下                                    54,232           52,627
    10 年超                                       46,861           48,490
    住宅購入貯蓄制度合計                                        109,446           107,515
    住宅購入貯蓄勘定合計                                        12,960           12,637
    住宅購入貯蓄契約により積み立てられた預金合計                                        122,406           120,152
     顧客預金残高（政府の補助金は含まない。）は、                         2021  年 12 月 31 日現在の財務書類については               2021  年 11 月末

    時点の帳簿価額に、           2020  年 12 月 31 日現在の財務書類については               2020  年 11 月末時点の帳簿価額に基づいてい
    る。
    　住宅購入貯蓄勘定および住宅購入貯蓄制度で付与された貸出金残高

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    住宅購入貯蓄制度                                           1           2
    住宅購入貯蓄勘定                                           7           12
    住宅購入貯蓄契約で付与された貸出金残高合計                                           8           14
    　住宅購入貯蓄勘定および住宅購入貯蓄制度に係る引当金

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    住宅購入貯蓄制度
    4 年未満                                           1           1
    4 年以上   10 年以下                                      30           35
    10 年超                                         392           409
    住宅購入貯蓄制度合計                                          423           445
    住宅購入貯蓄勘定合計                                           -           -
    住宅購入貯蓄契約に係る引当金合計                                          423           445
                            2020  年                        2021  年

    （百万ユーロ）                              繰入額       戻入額     その他の変動
                            12 月 31 日                       12 月 31 日
    住宅購入貯蓄制度                          445        5      (27)        -      423
    住宅購入貯蓄勘定                           -       -       -       -       -
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    住宅購入貯蓄契約に係る引当金合計                          445        5      (27)        -      423
     制度の期間は、加入している制度の設定の中間日を基準に決定される。

     地域銀行に積み立てられた住宅購入貯蓄制度および住宅購入貯蓄勘定はすべて、クレディ・アグリコル・
    エス・エーの連結財務書類の負債に全額認識されている。
     上記の表では、住宅購入貯蓄制度および住宅購入貯蓄勘定に係る貸出金残高のうち、半額がクレディ・ア
    グリコル・エス・エーに認識され、残りの半額が地域銀行に認識されている。
     引当金に計上された金額は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよび                                    LCL  が負うリスクに相当する。
     したがって、計上された引当金とクレディ・アグリコル・エス・エーの貸借対照表上の残高との比率は、
    住宅購入貯蓄リスクの引当金の水準を示すものではない。
    6.19  　劣後債務

    （百万ユーロ）                                     2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

           (1)
                                             25,469           23,301
    期限付劣後債務
          (2)
                                               440           511
    永久劣後債務
                                               191           179
    相互保証預託金
    参加型有価証券・ローン                                           1          61
    帳簿価額                                         26,101           24,052
    (1)  期限付劣後債「       TSR  」の発行を含む。
    (2)  超劣後債「     TSS  」および永久劣後債「          TSDI  」の発行を含む。
      クレディ・アグリコル・エス・エーにより発行され、クレディ・アグリコル・エス・エーの保険事業体に

    より保有される債券からは、ユーロ契約および                        ユニット・リンク契約が            控除された。
    劣後債

      劣後債の発行は自己資本規制の管理の一部を担い、またクレディ・アグリコル・エス・エーのすべての業
    務の借換に貢献している。
                                             (1)
     金融機関および投資会社の資本要件に係る欧州指令および規則                                である   CRD/CRR     は、劣後債が規制資本適
    格となる条件を定め、また、これらの条件を満たさない発行済証券の適格性を段階的に無効にするという条
    件を定めている。
      新発債、既発債を問わず、劣後債の発行はすべて、金融機関および投資会社の再編および破綻に関する欧
           (2)
    州指令（     BRRD    ）を置き換える適用されるフランス法に従って、特に発行体銀行の破綻が生じる場合、一定
    の状況においてベイルインの対象となる可能性がある。
      劣後債は、それらの発行日に応じて、適用されるフランス法を明示的に参照する劣後条項で契約上規定さ
    れる清算の順位（元本および利息）について、上位優先債券または非上位優先債券とは異なる（劣後債は、
    非上位優先債券および上位優先債券の下位に位置する。）。
      (1)  指令（およびそのフランス法への置き換え）を含む                        2019  年 5 月 20 日付の指令（      EU ）第  2019/878    号による改正および
        修正を含む     2013  年 6 月 26 日付の指令第      2013/36/EU     号、ならびに      2019  年 5 月 20 日付の規則（      EU ）第  2019/876    号による
        補足および改正を含む          2013  年 6 月 26 日付の規則（      EU ）第  575/2013    号。
      (2)  金融機関および投資会社の損失吸収力および資本再構成に関する                              2019  年 5 月 20 日付の指令（      EU ）第  2019/879    号およ
        び指令第    98/26/EC    号による補足および改正を含む              2014  年 5 月 15 日付の指令第      2014/59/EU     号。
    非上位優先債券の発行

      2016  年 12 月 9 日付の透明性、腐敗撲滅および経済の近代化に関する法律（「第                                   2 サパン法」とも称され
    る。）により、フランスはシニア債のカテゴリー、すなわち非上位優先債券を創設し、（                                              適用される規則に
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    定義されている）とりわけ特定の                 TLAC  および   MREL  比率（フランス通貨金融法典の第                 L.613-30-3-I-4        条および
    第 R.613-28     条を参照。）の適格基準を満たした。
      破綻処理手続の場合には、適用される規則の条件に従い、非上位優先債券は、ベイルインの一環として、
    その他の優先債券（「上位優先債券」）よりも前、ただし劣後証券（                                   Tier   1 （ CET  1 およびその他       Tier   1 ）お
    よび  Tier   2 証券を含むが、これらに限定されない。）の全額の減損もしくは資本への転換の後にのみ、か
    つ、当初の減損または転換では不十分であることから当該機関のベイルインが認められる場合にのみ、その
    全部または一部が減損されるか、資本（コア                       Tier   1 資本）に転換される可能性がある。
      清算の場合、非上位優先債券は、資金が残っていれば、上位優先債券の完済後、かつ劣後債の前に返済
    （規制資本として適格である場合と適格でない場合がある。）される。
    6.20  　株主持分合計

    2021  年 12 月 31 日現在の所有者構成

     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーが認識している、資本および議決権の所有割合
    は以下のとおりである。
                                               資本金       議決権の

                                    2021  年 12 月 31 日
    株主
                                    現在の株式数
                                             持分割合    ( ％ )  所有割合    ( ％ )
    SAS  リュ・ラ・ボエスィ                               1,726,880,218           55.46   ％     57.08   ％
         (1)
                                       88,423,241          2.84  ％        -
    自己株式
    従業員（    ESOP  ）                           158,241,948          5.08  ％      5.23  ％
    一般                                1,140,030,184           36.61   ％     37.69   ％
    合計                                3,113,575,591          100.00   ％     100.00   ％
    (1)  うち、   87,673,241     株は、   2021  年度に発表されたクレディ・アグリコル・エス・エーの普通株式の株式買戻しプログ
       ラムに関するものであり、            1,058.6    百万ユーロであった。
     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本金は                            9,340,726,773       ユーロで、額面金額が

    3 ユーロの全額払込済普通株式               3,113,575,591       株で構成されている。
      SAS  リュ・ラ・ボエスィはクレディ・アグリコル地域銀行により全額出資されている。
      クレディ・アグリコル・エス・エーの株式に関して、                            2006  年 10 月 25 日にクレディ・アグリコル・シュヴ
    ルー・エス・エー（ケプラーによる買収後、                       2013  年にケプラー・シュヴルーに改称）との間にマーケット・
    メイキング契約が締結された。
      この契約は毎年自動的に更新される。担当者が完全な独立性をもって契約に規定された業務を行うことが
    できるように、また          EU 規則第   596/2014     号および第      2016/908     号の規定ならびにフランス金融市場機関の決定第
    2021-01    号に従い、この契約には最大               50 百万ユーロが割り当てられている。
      2021  年 6 月 10 日に開始されたクレディ・アグリコル・エス・エーの株式買戻しプログラムは、                                         2021  年 9 月 21
    日にすべて完了した。           2021  年 9 月 21 日現在、合計       47,616,752      株のクレディ・アグリコル・エス・エーの普通株
    式が、独立投資サービス提供者に与えた取消不能の指示に基づき、株式買戻しプログラムの最大対価に相当
    する総額     558.6   百万ユーロの買取価格で購入された。既に公表されたとおり、本株式買戻しプログラムにより
    購入された株式は消却される予定である。
      当行の認識では、直接的、間接的もしくは共同で資本または議決権を                                    5 ％以上所有する株主は他にはいな
    い。
    1 株当たり利益

                                       2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
                               1019/1624


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    当期純利益－当行グループの持分（百万ユーロ）                                         5,844           2,692
    永久超劣後債に係る支払利息（百万ユーロ）                                         (353)           (373)
    普通株式の株主に帰属する純利益               （百万ユーロ）                         5,491           2,319
    流通している当期加重平均普通株式数                                    2,990,030,437           2,885,319,047
    調整比率                                         1.000           1.000
    希薄化後    1 株当たり利益の計算に使用された加重平均普通株式数                                2,990,030,437           2,885,319,047
    基本的   1 株当たり利益（ユーロ）                                     1.836           0.804
    継続事業による基本的          1 株当たり利益（ユーロ）                              1.831           0.880
    非継続事業による基本的           1 株当たり利益（ユーロ）                             0.005           (0.077)
    希薄化後    1 株当たり利益（ユーロ）                                    1.836           0.804
    継続事業による希薄化後           1 株当たり利益（ユーロ）                             1.831           0.880
    非継続事業による希薄化後            1 株当たり利益（ユーロ）                            0.005           (0.077)
      劣後債および超劣後債に帰属する純利益は、劣後債とその他                               Tier   1 超劣後債の発行に係る発行費用および

    経過利息に相当する。かかる金額は、                   2021  年 12 月 31 日現在、     -353  百万ユーロであった。
      クレディ・アグリコル・エス・エー株の平均価格の変動を考慮すると、クレディ・アグリコル・エス・
    エーのすべてのストック・オプション制度は希薄化効果をもたらさない。
      クレディ・アグリコル・エス・エーによる希薄化効果のある潜在株式がないため、基本的                                             1 株当たり利益は
    希薄化後     1 株当たり利益と同じとなる。
    配当金

      2021  事業年度について、           2022  年 2 月 9 日に開催されたクレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会で、
    2022  年 5 月 24 日の株主総会において            2022  年 6 月 1 日を支払日として         1 株当たり     1.05  ユーロの現金配当の支払を提
    案する旨の決定がなされた。
    各事業年度の提案（ユーロ）                   2021  年度     2020  年度     2019  年度     2018  年度     2017  年度

    普通配当                      1.05       0.80         -      0.69       0.63
    ロイヤルティ配当                       N/A       N/A       N/A       N/A      0.693
    事業年度中の支払配当金

     2021  年 5 月 12 日に開催されたクレディ・アグリコル・エス・エーの株主総会で、                                   1 株当たり     0.80  ユーロの配
    当の支払が承認された。各株主に対し、配当金の支払方法の選択肢（現金またはクレディ・アグリコル・エ
    ス・エー新株式）が提供された。                 2.3  十億ユーロの配当金が支払われ、その内訳は、株式による支払が                                 2.0  十
    億ユーロ、現金による支払が               0.3  十億ユーロであった。したがって、                  175.3   百万株の新株式が発行された。
    利益処分

     利益処分案は、        2022  年 5 月 24 日に開催されるクレディ・アグリコル・エス・エーの合同株主総会で、取締役
    会により提出される決議案に記載されている。
     クレディ・アグリコル・エス・エー（親会社）は、                          2021  事業年度において         4,461,378,527       ユーロのプラスの
    純利益を計上した。
     取締役会は、合同株主総会において、以下の事項の承認を提案することを決定した。
    ・当事業年度の利益を           4,461,378,527       ユーロ計上すること。
    ・法定準備金を資本金           9,340,726,773       ユーロの     10 ％まで引き上げるために、              59,066,086      ユーロを割り当てるこ
      と。
    ・利益剰余金       12,508,799,027        ユーロを考慮して、分配可能利益を                  16,911,111,468        ユーロ計上すること。
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    ・ 1 株当たり     1.05  ユーロの普通配当金を定めること。
                             *
    ・分配可能利益から配当金              3,176,409,967       ユーロ    を支払うこと。
                            *
    ・分配されなかった残高             13,734,701,501        ユーロ    を利益剰余金に割り当てること。
      *
       この金額は以下の事象を反映させるために、必要に応じて調整される。
      （ a ）配当落期日前における適格新株株式の創出
      （ b ）配当落期日における自己株式数の変動
    永久金融商品

      当行グループの株主持分に分類される                    永久劣後債および永久超劣後債の主な発行は、以下のとおりであ
    る。
                                           2021  年 12 月 31 日現在

                               2021  年
                    2020  年
                         部分的な
                                    開始時の為替
                              12 月 31 日
                   12 月 31 日
                                           当行グルー     発行費用（税      当行グルー
                         買戻し   お
                                    レート   による
       発行日       通貨
                             現在の表示通
                  現在の表示通
                                           プの支払利      金控除後）      プの株主持
                         よび  償還
                                    ユーロ建て金
                              貨建て金額
                   貨建て金額
                                           息（百万     （百万ユー      分（百万
                         （百万）
                                    額（百万ユー
                   （百万）
                              （百万）
                                           ユーロ）       ロ )    ユーロ   )
                                      ロ）
    2014  年 1月 23 日     米ドル       1,750       -    1,750       1,283      (945)       (8)     330
          (1)
              英ポンド         500      -     103       125      (71)       (1)      53
    2014  年 4月 8日
    2014  年 4月 8日      ユーロ       1,000    (1,000)        -       -     -      -      -
    2016  年 1月 19 日     米ドル       1,250       -    1,250       1,150      (527)       (8)     615
    2019  年 2月 26 日     米ドル       1,250       -    1,250       1,098      (194)       (7)     897
    2020  年 10 月 14 日     ユーロ        750      -     750       750      (36)       (5)     709
          (1)
              英ポンド          -     -     397       482      (19)       (1)     462
    2021  年 6月 23 日
    クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーによ             -      -     -      -     4,888     (1,792)        (30)     3,066
    る発行
    内部で引き受けられ
    た発行
    当行グループの持
    分／非支配持分の影                   -     -      -       -     88       -     88
    響
    通貨制限のためにク
    レディ・アグリコ
                       -     -      -       -     -      -      -
    ル・  CIB により引き
    受けられた発行
    合計                   -     -      -     4,888     (1,704)        (30)     3,154
    (1)  CYGNUS   から受領した英ポンド建ての発行有価証券は、                      2021  年 6 月の新株発行による         397  百万英ポンドのエクスチェン
       ジ・オファーの一環であった。
     非支配持分の株式資本（保険）に分類される永久劣後債および                                永久超劣後債の主な発行             は、以下のとおり

    である。
                                               2021  年 12 月 31 日現在

                  2020  年 12 月 31 日現           2021  年 12 月 31 日現
                           部分的な買戻し
                                            開始時の為替
                  在の表示通貨建て                 在の表示通貨建て
                                                    利益－非支配持
       発行日       通貨              および償還
                                            レートによる
                     金額                 金額
                                                       分
                                            ユーロ建て金額
                             （百万）
                    （百万）                 （百万）
                                                    （百万ユーロ）
                                            （百万ユーロ）
    2014  年 10 月 14 日    ユーロ          745         -       745        745        (236)
    2015  年 1 月 13 日    ユーロ         1,000           -      1,000        1,000         (255)
    保険の発行                                            1,745         (491)
                               1021/1624


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    合計             -        -        -         -      1,745         (491)
     株主持分のうち当行グループの持分および非支配持分に影響を及ぼす永久劣後債および永久超劣後債に関

    する変動は、以下のとおりである。
                               株主持分－当行グループの持

                                                  非支配持分
                                     分
                                2021  年     2020  年     2021  年     2020  年
     （百万ユーロ）                           12 月 31 日    12 月 31 日    12 月 31 日    12 月 31 日
     永久超劣後債
     準備金として計上された支払利息                             (352)        (368)        (31)       (29)
     額面金額の変動                            (1,000)         754        -       -
     純利益に計上された証券保有者への支払利息に係る
                                   109        127        -       -
     節税
     準備金として計上された発行費（税金控除後）                              (1)        (5)        -       -
     その他                               -        -       -       -
     永久劣後債
     準備金として計上された支払利息                               -        -      (76)       (76)
     額面金額の変更                               -        -       -       -
     純利益に計上された証券保有者への支払利息に係る
                                   22        24        -       -
     節税
     準備金として計上された発行費（税金控除後）                               -        -       -       -
     その他                               -        -       -       -
     永久劣後債および超劣後債は発行された資本性金融商品とみなされるため、支払われた利息等に対する税

    効果は、損益計算書において法人所得税として認識される。
    6.21  　非支配持分

    重要な非支配持分に関する情報

     下表は、当行グループもしくは下位グループレベルでの株主持分合計に関して重要な非支配持分を有する
    かまたはかかる非支配持分により保有される事業体の総資産が重要な額である連結子会社およびストラク
    チャード・エンティティに関する情報を示している。
                                   2021  年 12 月 31 日

                                            報告期間末現在

                  非支配持分により         非支配持分によ        報告期間における非
                                                    非支配持分に支
                                             の累積非支配
                  保有される議決権         り保有される持        支配持分に割り当て
                                                     払われた配当
                   の割合（％）        分の割合（％）         られた純利益
    （百万ユーロ）                                           持分
    アムンディ・グループ                   32 ％       32 ％         437       2,847         187

    クレディ・アグリコル・イ

                        24 ％       24 ％         144       1,285         21
    タリア・グループ
    CACEIS   グループ                30 ％       30 ％          58       933        140

                               1022/1624


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    アゴス・エス・ピー・エー                   39 ％       39 ％         152        455        48
    CA エジプト                  40 ％       40 ％          31       190         -

            (1)

                                          183       2,989         52
    その他の事業体
    合計                                    1,005        8,699         449

    (1)  うち、   1,745   百万ユーロは、       2014  年 10 月 14 日および    2015  年 1 月 13 日にクレディ・アグリコル・アシュランスにより実
       施されたその他       Tier   1 永久劣後債の発行に関するものであり、非支配持分に係る株主持分に計上された。
                                   2020  年 12 月 31 日

                                            報告期間末現在

                  非支配持分により         非支配持分によ        報告期間における非
                                                    非支配持分に支
                                             の累積非支配
                  保有される議決権         り保有される持        支配持分に割り当て
                                                     払われた配当
                   の割合（％）        分の割合（％）         られた純利益
    （百万ユーロ）                                           持分
    アムンディ・グループ                   32 ％       32 ％         288       2,518          -

    クレディ・アグリコル・イ

                        24 ％       24 ％         (71)       1,305          -
    タリア・グループ
    CACEIS   グループ                30 ％       30 ％          58      1,030          -

    アゴス・エス・ピー・エー                   39 ％       39 ％          82       376        64

    CA エジプト                  40 ％       40 ％          26       145        23

            (1)

                                          163       2,904         22
    その他の事業体
    合計                                     546       8,278         109

    (1)  うち、   1,745   百万ユーロは、       2014  年 10 月 14 日および    2015  年 1 月 13 日にクレディ・アグリコル・アシュランスにより実
       施されたその他       Tier   1 永久劣後債の発行に関するものであり、非支配持分に係る株主持分に計上された。
    重要な非支配持分に関する個別の要約財務情報

     下表は、     IFRS  に基づく財務書類による、クレディ・アグリコル・エス・エーの                                 重要な非支配持分を有する
    子会社に関する要約情報を示している。
                                        2021  年 12 月 31 日

                                                    純利益およびそ

                              総資産         収益        純利益
    （百万ユーロ）                                               の他の包括利益
    アムンディ・グループ                           28,718         3,136        1,366        1,504

    クレディ・アグリコル・イタリア・グループ                          104,798         2,336         609        583

    CACEIS   グループ                       122,132         1,179         187        157

    アゴス・エス・ピー・エー                           17,544          849        389        388

    CA エジプト                          3,430         204         77        76

    合計                          276,622         7,704        2,628        2,708

                               1023/1624



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                                        2020  年 12 月 31 日
                                                    純利益およびそ

                              総資産         収益        純利益
    （百万ユーロ）                                               の他の包括利益
    アムンディ・グループ                           28,888         2,521         907        757

    クレディ・アグリコル・イタリア・グループ                           76,328         1,891         217        240

    CACEIS   グループ                       120,695         1,129         189        156

    アゴス・エス・ピー・エー                           17,309          809        223        222

    CA エジプト                          2,704         197         66        65

    合計                          245,924         6,547        1,602        1,440

    6.22  　契約上の満期別の金融資産および金融負債の内訳

     貸借対照表上の金融資産および金融負債は契約上の満期日別に分けられる。

     売買目的保有デリバティブ商品およびヘッジ手段のデリバティブ商品の満期は、契約上の満期日と一致す
    る。
     株式およびその他の持分証券は、本来満期がないため、「期間の定めなし」として分類されている。
                                      2021  年 12 月 31 日

                         3 ヶ月            1 年超
                              3 ヶ月超                 期間の定め
                                           5 年超            合計
                              1 年以内                  なし
    （百万ユーロ）                     以内           5 年以内
    現金および中央銀行預け金                    237,757         -      -      -      -   237,757
    純損益を通じて公正価値で測定する
                         105,113       32,008      37,610      93,319      161,344      429,394
    金融資産
    ヘッジ手段のデリバティブ                     1,537       695     3,822      8,071        -    14,125
    その他の包括利益を通じて公正価値で測
                         12,409      16,270      93,319      131,778       2,485     256,261
    定する金融資産
    償却原価で測定する金融資産                    202,431      151,387      453,892      234,853       2,763    1,045,326
    金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再評
                          3,194                              3,194
    価調整
    満期別の金融資産合計                    562,441      200,360      588,643      468,021      166,592     1,986,057
    中央銀行からの預り金                     1,276        -      -      -      -    1,276
    純損益を通じて公正価値で測定する
                         101,902       18,147      39,555      86,784         -   246,388
    金融負債
    ヘッジ手段のデリバティブ                     1,386       340     4,086      6,546        -    12,358
    償却原価で測定する金融負債                    889,485       77,685      241,996       58,187         -  1,267,353
    劣後債務                      121       35    11,804      13,510        631     26,101
    金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再評
                          5,105                              5,105
    価調整
    満期別の金融負債合計                    999,275       96,207      297,441      165,027        631   1,558,581
                                      2020  年 12 月 31 日

                         3 ヶ月            1 年超
                              3 ヶ月超                 期間の定め
                                           5 年超            合計
                              1 年以内                  なし
    （百万ユーロ）                     以内           5 年以内
    現金および中央銀行預け金                    194,269         -      -      -      -   194,269
                               1024/1624


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    純損益を通じて公正価値で測定する
                         118,218       30,371      41,300      82,034      160,539      432,462
    金融資産
    ヘッジ手段のデリバティブ                     1,526      2,799      4,087      13,333         -    21,745
    その他の包括利益を通じて公正価値で測
                          8,929      14,559      95,767      144,523       2,294     266,072
    定する金融資産
    償却原価で測定する金融資産                    180,604      147,308      398,885      224,604       2,499     953,900
    金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再評
                          7,463                              7,463
    価調整
    満期別の金融資産合計                    511,009      195,037      540,039      464,494      165,332     1,875,911
    中央銀行からの預り金                      864       -      -      -      -     864
    純損益を通じて公正価値で測定する
                         108,784       20,661      42,541      93,187         -   265,173
    金融負債
    ヘッジ手段のデリバティブ                     1,946       598     4,824      7,850        -    15,218
    償却原価で測定する金融負債                    800,678       67,115      221,858       57,203         -  1,146,854
    劣後債務                      335     1,603      5,942      15,483        689     24,052
    金利ヘッジ・ポートフォリオに係る再評
                         10,380                              10,380
    価調整
    満期別の金融負債合計                    922,987       89,977      275,165      173,723        689   1,462,541
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    注記  7 　従業員給付およびその他の報酬

    7.1  　従業員費用の分析

    （百万ユーロ）                                 2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

       (1)(2)
                                           (5,602)           (4,987)
    給与
    確定拠出制度への拠出                                        (408)           (402)
    確定給付制度への拠出                                        (35)           (69)
    その他の社会保障費                                       (1,313)           (1,195)
    利益分配およびインセンティブ制度                                        (296)           (237)
    給与に関連する税金                                        (375)           (343)
    従業員費用合計                                       (8,029)           (7,233)
    (1)  市場専門家に      対して   支払う繰延変動報酬に関し、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                                2021  年 12 月 31 日現在、    60
       百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在においては        70 百万ユーロ）の株式報酬費用を計上した。
    (2)  うち、退職関連補償は           2021  年 12 月 31 日現在、    172  百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在においては        165  百万ユーロ）で
       あった。
    7.2  　平均従業員数

    平均従業員数                                2021  年 12 月 31 日      2020  年 12 月 31 日

    フランス                                      35,252            35,201
    海外                                      40,723            37,319
    合計                                      75,975            72,520
    7.3  　退職給付支払義務、確定拠出制度

     「雇用主」は、様々な強制加入年金制度に拠出している。制度資産は独立した組織によって管理され、基

    金が当期および過年度において提供された従業員の勤務に対応する従業員給付をすべて賄うために十分な資
    産を保有していない場合でも、拠出する企業には追加拠出を行う法的または推定的義務がない。
     したがって、当該制度につき、クレディ・アグリコル・エス・エーの企業には、支払うべき拠出金以外に
    負債はない。
     当行グループには複数の強制加入確定拠出年金制度があり、このうち主要なものは、フランスの補完年金
    制度である      Agirc/Arrco      で、また特筆すべき補完制度の                1 つとして     UES  クレディ・アグリコル・エス・エーのも
    のがある。
    フランスの補完年金制度の分析

                                          対象従業員数         対象従業員数
                                強制加入の
    事業部門                事業体                     (2021   年 12 月 31 日   (2020   年 12 月 31 日
                               補完年金制度
                                           現在の推定     )    現在の推定     )
                UES  クレディ・アグリコ
    業務サポート機能                         農業年金制度      1.24  ％         1,790         1,750
                ル・エス・エー
                UES  クレディ・アグリコ           「第  83 条」当行グループ
    業務サポート機能                                           215         219
                ル・エス・エー             業務執行役員年金制度
    フランス国内リテール・                        「第  83 条」当行グループ
                LCL                                268         292
    バンキング－      LCL                   業務執行役員年金制度
                               1026/1624


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                クレディ・アグリコル・
    大口顧客                         「第  83 条」型年金制度               5,199         5,032
                CIB
                CAAS  ／パシフィカ／
    資産収集および保険                         農業年金制度      1.24  ％         4,738         4,443
                SIRCA   ／ La  MDF
                CAAS  ／パシフィカ／
                             「第  83 条」当行グループ
    資産収集および保険                                            78         79
                CACI  ／ La  MDF
                             業務執行役員年金制度
                CACI  ／ CA インドスエズ・
                ウェルス（フランス）／
    資産収集および保険            CA インドスエズ・ウェル            「第  83 条」型年金制度               3,962         3,725
                ス（グループ）／アムン
                ディ
    7.4  　退職給付、確定給付制度

    数理計算上の負債の変動

                                   2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                        ユーロ圏       ユーロ圏外         全域         全域
    前年度   12 月 31 日現在の数理計算上の負債                     1,676        1,769        3,445          3,336
                    (2)
    期首現在の     IFRIC   IAS  第 19 号の影響
                                (238)         -      (238)           -
    為替換算調整勘定                             -       109        109          (55)
    当期勤務費用                            62        36        98          95
    金融費用                             4       19        23          35
    従業員の拠出                             1       15        16          14
    給付制度の変更、撤廃および清算                            (8)        -       (8)         (18)
    範囲の変更                            48        1       49          6
    給付支払額（必須）                           (103)        (70)       (173)          (165)
    税金、管理費用および賞与                             -        -        -          -
    人口統計上の仮定の変更により生じた数理計算
              (1)
    上の  差益／（差損）                          15       (14)         1         10
    財務上の仮定の変更により生じた数理計算上の
            (1)
    差益／（差損）                            (38)        (54)        (92)          187
    期末現在の数理計算上の負債                           1,419        1,811        3,230          3,445
    (1)  実績による修正に関する数理計算上の差益／差損を含む。
    (2)  特定の確定給付制度に関連するコミットメント額の計算に関する                              2021  年 4 月 21 日の  IFRS  解釈指針委員会の決定を初度
       適用することによる影響に関連するものであり、                       2021  年 1 月 1 日現在、総額      238  百万ユーロである（注記           1.1  「適用さ
       れた基準および比較可能性」を参照。）。
       2020  年 1 月 1 日現在の数理計算上の負債に対する影響は                   213  百万ユーロであると見込まれる。
    損益計算書で認識された費用純額の内訳

                                   2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                        ユーロ圏       ユーロ圏外         全域         全域
    勤務費用                            (54)        (37)        (91)          (78)
                               1027/1624


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    利息純額に係る収益／（費用）                            (1)        (3)        (4)         (10)
    当年度の    損益計算書への影響                        (55)        (40)        (95)          (88)
    後の期に損益に組替えることのないその他の包括利益に計上された収益の内訳

                                   2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                        ユーロ圏       ユーロ圏外         全域         全域
    純負債（純資産）からの再評価
    期首現在の、純損益に組替えることのないその
    他の包括利益に計上された数理計算上の差益／                            578        341        919          828
    差損合計
    為替換算調整勘定                             -       10        10          (4)
    資産に係る数理計算上の差益／（差損）                            (32)        (71)       (103)          (97)
    人口統計上の仮定の変更により生じた数理計算
                                 15       (14)         1          9
              (1)
    上の  差益／（差損）
    財務上の仮定の変更により生じた数理計算上の
                                (38)        (54)        (92)          187
            (1)
    差益／（差損）
    資産制限の影響による調整                            (2)        -       (2)          8
    期末現在の、純損益に組替えることのないその
    他の包括利益に計上された数理計算上の差益／                            (57)       (129)        (186)          103
    差損合計
    (1)  実績による修正に関する数理計算上の差益／差損を含む。
    資産の公正価値の変動

                                   2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                        ユーロ圏       ユーロ圏外         全域         全域
    期首現在の資産の公正価値                            614       1,497        2,111          2,053
    為替換算調整勘定                             -       100        100          ( 51)
    資産に係る利息（収益）                             3       17        20          25
    数理計算上の差益／（差損）                            25        70        95          97
    雇用主の拠出                             2       27        29          62
    従業員の拠出                             -       16        16          14
    給付制度の変更、撤廃および清算                             -        -        -          -
    範囲の変更                             -        2        2          -
    税金、管理費用および賞与                             -       (1)        (1)          (1)
    給付制度に基づいて支払われた給付                            (11)        (67)        (78)          (88)
    期末現在の資産の公正価値                            633       1,661        2,294          2,111
    補填の権利の公正価値の変動

                                   2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                        ユーロ圏       ユーロ圏外         全域         全域
    期首現在の補填の権利の公正価値                            317         -       317          338
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    為替換算調整勘定                             -        -        -          -
    補填の権利に係る利息（収益）                             -        -        -          2
    数理計算上の差益／（差損）                             6        -        6          -
    雇用主の拠出                            14        -       14          7
    従業員の拠出                             -        -        -          -
    給付制度の変更、撤廃および清算                             -        -        -          -
    範囲の変更                             2        -        2          7
    税金、管理費用および賞与                             -        -        -          -
    給付制度に基づいて支払われた給付                            (51)         -       (51)          (37)
    期末現在の補填の権利の公正価値                            288         -       288          317
    正味ポジション

                                   2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日
    （百万ユーロ）                        ユーロ圏       ユーロ圏外         全域         全域
    期末現在の数理計算上の負債                          (1,419)        (1,811)        (3,230)         (3,445)
    資産制限による影響                            (6)       (11)        (17)         (16)
    期末の資産の公正価値                            633       1,661        2,294         2,111
    期末現在の資産／（負債）の正味ポジション                           (792)        (161)        (953)        (1,350)
    確定給付制度：主要な数理計算上の仮定

                              2021  年 12 月 31 日           2020  年 12 月 31 日
     （百万ユーロ）                       ユーロ圏        ユーロ圏外         ユーロ圏        ユーロ圏外
        (1)
                              0.58  ％      1.21  ％      0.35  ％      0.99  ％
     割引率
     制度資産および補填の権利に係る実際の収
                              5.72  ％      5.82  ％      2.39  ％      7.34  ％
     益率
          (2)
                              1.46  ％      1.89  ％      1.40  ％      1.74  ％
     予想昇給率
    (1)  割引率は、契約の平均期間、すなわち従業員の想定離職率で加重した、評価日から支払日までの間で算定された期
       間の算術平均に基づいて決定される。                 iBoxx   格付  AA を参照した割引率を基準に使用している。
    (2)  関連する従業員（管理職か非管理職か）によって異なる。
                      (1)

    制度資産に関する情報：資産の配分
                  ユーロ圏               ユーロ圏外                 全域
    （百万ユーロ）          割合     金額    うち上場      割合     金額    うち上場      割合     金額    うち上場
    株式          9.9  ％     91     89   25.0  ％     414     414    19.6  ％     505     503
    債券         38.5  ％     354     344    46.5  ％     772     772    43.6  ％    1,126     1,116
    不動産          3.2  ％     30        11.9  ％     198         8.8  ％     228
    その他         48.4  ％     445         16.7  ％     277         28.0  ％     722
    (1)  補填の権利の公正価値を含む。
     2021  年 12 月 31 日現在、感応度分析は以下の結果を示した。

    ・割引率が      50 ベーシス・ポイント上昇することで、コミットメントは                            6.21  ％減少する。
    ・割引率が      50 ベーシス・ポイント低下することで、コミットメントは                            7.04  ％増加する。
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     2021  年度の退職給付制度に関して支払が見込まれる給付は以下のとおりである。
    ・雇用主または補填の権利に関する基金によって支払われる給付：                                   94 百万ユーロ（       2020  年度においては        77 百
     万ユーロ）。
    ・制度資産によって支払われる給付：                   78 百万ユーロ（       2020  年度においては        88 百万ユーロ）。
     雇用関連のコミットメントに関するクレディ・アグリコル・エス・エーの方針は、最低限の積立金を確保
    することが求められている国では、当該地の規則を反映したものとなっている。当行グループの退職給付支
    払義務から生じる全体のコミットメントは、                       2021  年 12 月 31 日現在において        80 ％がカバーされた（補填の権利
    を含む。）。
    7.5  　その他の従業員給付

     フランスにおいて、当行グループの主要な事業体は、長期勤続報奨を支払っている。給付額は、慣例およ

    び締結されている団体労働協約に従い変動する。
     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーによってその他の雇用関連のコミットメントの
    ために拠出された引当金は、               583  百万ユーロとなった。
    7.6  　株式報酬

    7.6.1   　ストック・オプション制度

     2021  年度において、新たに導入された制度はなかった。

    7.6.2   　株式決済型または株価連動現金決済型の繰延変動報酬

     当行グループが実施した繰延変動報酬制度は、下記の                           2 種類である。

    ・持分決済型制度
    ・クレディ・アグリコル・エス・エー株価に連動する現金決済型制度
     2016  年 1 月 1 日以降、既存のまたは将来的なすべての繰延変動報酬制度は、クレディ・アグリコル・エス・
    エー株価に連動する現金決済型制度となっている。クレディ・アグリコル・エス・エー株価に基づくコミッ
    トメントの再評価に係る影響は重大ではなく、株主持分に計上された。
     かかる変動報酬は、雇用期間および業績条件に応じて決定され、                                 2022  年 3 月、  2023  年 3 月および     2024  年 3 月に
    3 分の  1 ずつ支払われる。
     これらの制度に関連する費用は、報酬費用として認識される。雇用期間を反映するため、権利確定期間に
    わたって定額法に基づき、負債は従業員への費用の見合い額として計上される。負債は決済日までの間、ク
    レディ・アグリコル・エス・エー株価の変動および権利確定条件（雇用期間および業績）に応じて、定期的
    に純損益を通じて再評価される。
    7.7  　業務執行役員の報酬

     上級経営陣には、業務執行委員会の全メンバー（すなわち、最高経営責任者、最高経営責任者代理、当行

    グループの諸部門のジェネラル・マネージャー代理、主要子会社の最高経営責任者ならびに当行グループの
    中核事業の責任者）が含まれる。
     2021  年度に業務執行委員会のメンバーに支払われた報酬および給付は、以下のとおりであった。
    ・短期給付：固定報酬および変動報酬（社会保障費ならびに現物による給付を含む。）                                             27.9  百万ユーロ（う
     ち 4.1  百万ユーロは株式インデックス商品による報酬）。
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    ・退職給付：退職給付金および当行グループの業務執行役員を対象とした補完年金制度に係る                                                 2.9  百万ユー
     ロ。
    ・その他の長期従業員給付：長期勤続報酬として付与された金額に重要性はない。
    ・雇用契約の終了に関する補償：かかる金額に重要性はない。
    ・その他株式報酬：該当なし。
     2021  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役としての勤務に対してクレディ・アグリ
    コル・エス・エーの取締役会のメンバーに支払われた取締役報酬は、合計                                      1,489,500     ユーロであった。
     上記の金額には、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者と最高経営責任者代理に支払われ
    た報酬および給付金が含まれている。
    注記  8 　リース契約

    8.1  　当行グループが借手である場合のリース

     貸借対照表の項目「有形固定資産」は、投資不動産の定義に合致しない自己資産およびリース資産で構成
    されている。
    （百万ユーロ）                                  2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    所有する有形固定資産                                        4,372           4,104
    リース契約に基づく使用権                                        1,724           1,675
    事業に使用される有形固定資産の合計                                        6,096           5,779
     また、クレディ・アグリコルは、                 IT 設備（コピー機、コンピュータ等）のリース契約の借手でもあり、契

    約期間は     1 年から   3 年となっている。これらは、少額および／または短期リースである。クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーは、          IFRS  第 16 号の免除規定を適用し、これらのリースの使用権資産およびリース負債を貸借
    対照表に計上しないことを選択した。
    使用権資産の変動

     クレディ・アグリコル            ・エス・エー       は、事務所、代理店、コンピューター機器を含む多くの資産の借手で
    ある。
     クレディ・アグリコル・エス・エーが借手となっている契約に関する情報を以下に示す。
                        2020  年     範囲の      増加     減少    為替換算     その他の     2021  年

    （百万ユーロ）                   12 月 31 日     変更    （取得）     （処分）     調整勘定      変動    12 月 31 日
    不動産
    総額                      2,256       151     345    (108)      25    (16)    2,653
    減価償却費および減損                      (644)      (34)    (345)      56    (10)      -   (977)
    不動産合計                      1,612       117      -    (52)     15    (16)    1,676
    設備
    総額                       101      12     21    (27)      -     -    107
    減価償却費および減損                       (38)      (7)    (21)      7     -     -    (59)
    設備合計                       63      5     -    (20)      -     -    48
    使用権合計                      1,675       122      -    (72)     15    (16)    1,724
                                                 その他の

                        2019  年     範囲の      増加     減少    為替換算          2020  年
                                                    (1)
                       12 月 31 日     変更    （取得）     （処分）     調整勘定         12 月 31 日
    （百万ユーロ）                                             変動
                               1031/1624


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    不動産
    総額                      1,687        -    463    (294)     (31)     431    2,256
    減価償却費および減損                      (344)       -   (332)      69     9    (46)    (644)
    不動産合計                      1,343        -    131    (225)     (22)     385    1,612
    設備
    総額                       43      78     10    (24)     (6)     -    101
    減価償却費および減損                       (15)      (16)     (14)      4     2     1    (38)
    設備合計                       28      62     (4)    (20)     (4)     1    63
    使用権合計                      1,371       62    127    (245)     (26)     386    1,675
    (1)  IFRS  第 16 号のリース期間に関する           2019  年 11 月 26 日付の   IFRS  解釈指針委員会の決定の初度適用による影響を考慮する
       と、貸借対照表上の使用権の残高は、                  2019  年 12 月 31 日現在において       1,762   百万ユーロとなっていたはずである（注記
       1.1  「適用された基準および比較可能性」を参照。）。
    リース負債の満期到来予定

                                       2021  年 12 月 31 日

                            1 年以内       1 年超  5 年以内       5 年超      リース負債合計

    （百万ユーロ）
    リース負債                           334       1,008         488       1,830
                                       2020  年 12 月 31 日

                            1 年以内       1 年超  5 年以内       5 年超      リース負債合計

    （百万ユーロ）
    リース負債                           316        884        557       1,757
    リース契約に係る収益および費用の内訳

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    リース負債に係る支払利息                                          (24)          (27)
    支払利息および類似費用（収益）合計                                          (24)          (27)
    短期リースに関連する費用                                          (21)          (15)
    少額資産のリースに関連する費用                                          (19)          (21)
    リース負債の測定に含まれない変動リース料に関連する費用                                          (13)          (15)
    使用権資産の転貸からの収益                                           1          1
    リースバック取引から生じる利益または損失                                           -          -
    リースの条件変更から生じる利益または損失                                           -          1
    営業費用合計                                          (52)          (49)
    使用権の減価償却費                                         (357)          (380)
    有形固定資産の減価償却費および償却費の合計                                         (357)          (380)
    リース契約に係る費用および収益の合計                                         (433)          (456)
    当期におけるキャッシュ・フローの金額

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    リースに係るキャッシュ・アウトフロー合計                                         (443)          (365)
                               1032/1624



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    8.2  　当行グループが貸手である場合のリース
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、顧客に対し、リース契約、購入オプション付リース・ファイナン
    ス、ファイナンス・リースおよび長期リース契約の形態でリース業務を提供している。リース契約は、リー
    ス の条件によって、所有権に内在する実質的にすべてのリスクおよび利益が借手に移転する場合、ファイナ
    ンス・リースに分類される。
     その他のリース契約は、オペレーティング・リースに分類されている。
    リース契約からの収益

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    ファイナンス・リース                                         1,000           602
    売却益または売却損                                           73          58
    リースにおける純投資からの金融収益                                          927          544
    変動リース料に関連する収益                                           -          -
    オペレーティング・リース                                          223          226
    リース収益                                          223          226
    リース料の受領予定

                                  2021  年 12 月 31 日

                                                      ファイナン
                                    リース料            割引後の
                       1 年超  5 年以               前受金融収
                  1 年以内            5 年超                      ス・リース
                         内                  益
                                    債権合計            残存価額
    （百万ユーロ）                                                   債権
    ファイナンス・リース               4,361      8,387      4,995      17,743       1,130       951     17,564
                                  2020  年 12 月 31 日

                                                      ファイナン
                                    リース料            割引後の
                       1 年超  5 年以               前受金融収
                  1 年以内            5 年超                      ス・リース
                         内                  益
                                    債権合計            残存価額
    （百万ユーロ）                                                   債権
    ファイナンス・リース               4,877      8,217      3,491      16,585       1,455      1,614      16,745
     リース契約は、その残存満期日に満了する。

     満期別の金額は、割引前の契約金額に対応している。
    注記  9 　付与および受領したコミットメントならびにその他の保証

     融資および保証コミットメントならびにその他の保証には、非継続事業が含まれる。

    付与および受領したコミットメント

    （百万ユーロ）                                 2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    付与コミットメント
    融資コミットメント                                       167,354           165,035
    金融機関に対する付与コミットメント                                       13,603           16,155
    顧客に対する付与コミットメント                                       153,751           148,880
     確約信用枠                                      118,775           120,012
    　　荷為替信用状                                        5,656           4,543
    　　その他の確約信用枠                                       113,119           115,469
                               1033/1624


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     顧客に対するその他の付与コミットメント                                      34,976           28,869
    保証コミットメント                                       114,894            85,784
    金融機関                                       10,644            8,169
     確約荷為替信用状                                       4,434           2,925
     その他の保証                                       6,210           5,244
    顧客                                       104,250            77,615
     不動産保証                                       2,183           1,967
     その他の顧客向け保証                                      102,067            75,648
    有価証券コミットメント                                        4,972           4,487
     引渡予定の有価証券                                       4,972           4,487
    受領コミットメント
    融資コミットメント                                       131,475           138,092
     金融機関からの受領コミットメント                                      127,520           133,940
     顧客からの受領コミットメント                                       3,955           4,152
    保証コミットメント                                       359,813           334,668
     金融機関からの受領コミットメント                                      105,457            94,136
     顧客からの受領コミットメント                                      254,356           240,532
                           (1)
                                            35,660
                                                       33,501
       政府機関または政府系機関から受領した保証
       受領したその他の保証                                     218,696           207,031
    有価証券コミットメント                                        3,699           4,095
     受領予定の有価証券                                       3,699           4,095
    (1)  COVID-19    の健康危機を受けた経済支援措置の一環として、クレディ・アグリコル・エス・エーは融資を行い、これに
      対してフランス政府から保証コミットメントを受領している（                             PGE  ）。  2021  年 12 月 31 日現在、かかる受領した保証コ
      ミットメントは合計         7.1  十億ユーロであった。
    担保として差し入れた金融商品および受領した金融商品

    （百万ユーロ）                                 2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    担保として差し入れた金融資産（譲渡資産を含む。）の帳簿価額
    リファイナンス組織（フランス銀行、                 CRH  等）に対して担保として
                                           413,217           397,564
    差し入れた有価証券および債権
    貸付有価証券                                       20,220           12,904
    市場取引に係る保証金                                       18,500           19,087
    その他保証金                                          -           -
    買戻し条件付売却有価証券                                       98,157           110,863
    担保として差し入れた金融資産の帳簿価額合計                                       550,094           540,418
    保証として受領した金融資産の帳簿価額
           (1)
                                              -         2,017
    その他保証金
    担保として受領し再担保に供することが可能な、または再担保に供
    された金融商品の公正価値
    借入有価証券                                         11            7
    売戻し条件付買入有価証券                                       442,219           434,708
    空売り有価証券                                       41,922           37,172
    担保として受領し再担保に供することが可能な、または再担保に供
                                           484,152           471,887
    された金融商品の公正価値合計
    (1)  保証金は、     2021  年 11 月 16 日に設定した「スイッチ」保証メカニズムの全部解消により全額返還された。
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    担保と   して  差し入れた債権
     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーはリファイナンス取引のために、（主に地域銀
    行および子会社に代わって）フランス銀行に                       297.9   十億ユーロ（       2020  年 12 月 31 日現在は     274.2   十億ユーロ）の
    債権を   差し入れていた。
     2021  年 12 月 31 日 現在、クレディ・アグリコル・エス・エーはリファイナンス取引のために、地域銀行に代
    わって   ケス・ドゥ・ルフィナンスモン・ドゥ・ラビタに、                          10.6  十億ユーロ      （ 2020  年 12 月 31 日現在は     12.1  十億
    ユーロ）の債権を差し入れていた。また、                      1 十億ユーロの債権が          LCL  から直接差し入れられていた。
     2021  年 12 月 31 日、地域銀行からの          0.1  十億ユーロおよびクレディ・アグリコル・                      CIB  からの   0.74  十億ユーロ
    の債権が、クレディ・アグリコル・グループを含む銀行                            5 行によって設立されたフランスの証券化会社である
    欧州担保付上位債発行機関（               ESNI  ）により発行されたカバード・ボンドの担保として差し入れられた。
     2021  年 12 月 31 日現在、地域銀行からの             37.7  十億ユーロおよび          LCL  からの    9.2  十億ユーロの債権が、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの完全子会社かつ金融会社であるクレディ・アグリコル・ホーム・ローン                                                      SFH
    により発行されたカバード・ボンドの担保として差し入れられていた。
     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは、国際機関である欧州投資銀行／欧州評議会
    開発銀行との取引関連で、地域銀行に代わって                        2.5  十億ユーロの債権を差し入れていた。
     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                         フランス預金供託公庫            とのリファイナンス
    取引関連で、地域銀行に代わって                 2.7  十億ユーロの債権を差し入れていた。
     これらのプロセスについては、契約上のキャッシュ・フローの移転が行われていないため、                                               資産の移転の
    一部とはなっていない。
    保有する保証契約

     クレディ・アグリコル・エス・エーが担保として保有しており、売却または再担保に供することが可能な
    保証契約および受領資産の大半は、クレディ・アグリコル・エス・エーが保有する。これらの大半は、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーが外部のリファイナンス組織の中核としての役割を担っているため、地域銀
    行およびそれらの主要銀行子会社がリファイナンスを行うためにクレディ・アグリコル・エス・エーに担保
    として供した債権である。これらの債権（不動産関連、または企業もしくは地方当局への貸付金）は選定さ
    れ、その質についての格付を受けたもので、差入れた企業の貸借対照表に含まれている。
     これらの保証の大半は、保証されている資産の質にかかわらず、受領した抵当権、担保または保証からな
    る。これらは、主に買戻し条件付契約およびブローカレッジ取引を保証するために担保として供された有価
    証券に関連したものである。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの方針では、差し押さえた担保を可能な限り速やかに売却する。                                                    2021
    年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーはそのような資産を保有していなかった。
                               1035/1624







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    注記  10 　金融商品の再分類

    クレディ・      アグリコル      ・エス・エー・グループが適用した原則

     再分類は、例外的な状況においてのみ、かつ内部または外部の変化、すなわち事業体の活動の重大な変化
    に基づく事業体の業務執行陣の決定に従い、実行される。
    クレディ・      アグリコル      ・エス・エー・グループが行った再分類

     2021  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                             IFRS  第 9 号第  4.4.1   項に基づく再分類は一切実
    行しなかった。
    注記  11 　金融商品の公正価値

     公正価値とは、測定日における市場参加者間の標準的な取引において、資産の売却時に受領するかまたは

    負債を移転するために支払われる価額である。
     公正価値は、売却価格を基に定義されている。
     以下の公正価値は、可能な限り観察可能な市場データを用いた、報告日現在の見積額である。それらは、
    翌期以降において市況またはその他の要素の動向により変動する可能性がある。
     これらの算定結果は、最善の見積りである。これらは多くの仮定に基づいている。市場参加者は自らの最
    善の経済利益のために行動するものと仮定されている。
     これらのモデルに不確実性が含まれる限り、対象金融商品を実際に売却または即時に決済する際に、表示
    されている公正価値で取引が実現しない可能性がある。
     金融資産および金融負債の公正価値ヒエラルキーは、                            IFRS  第 13 号に定める原則に基づき、評価インプット
    の一般的な観察可能性の基準に従って区分される。
     ヒエラルキーのレベル           1 には、活発な市場で相場のある金融資産および金融負債の公正価値が該当する。
     ヒエラルキーのレベル           2 には、観察可能なインプットを有する金融資産および金融負債の公正価値が該当す
    る。これには、金利リスクまたは（観察可能なクレジット・デフォルト・スワップ（                                           CDS  ）のスプレッドに基
    づいて信用リスクを再評価できる場合には）信用リスクに関連する市場データが含まれる。公正価値が無調
    整の償却原価で測定される要求払の特性を有する金融資産および金融負債と同様に、活発な市場における売
    戻し条件付買入有価証券または買戻し条件付売却有価証券も、原資産および取引の満期により、ヒエラル
    キーのレベル       2 に含まれる。
     ヒエラルキーのレベル           3 は、観察可能なデータがない、または一部のパラメータを過去データを用いた内部
    モデルにより再測定できる金融資産および金融負債の公正価値を示す。これらは主に、信用リスクまたは早
    期償還リスクに関連するパラメータである。
     一部の場合においては、市場価額は帳簿価額に近似する。これらは、以下のものを含む。
    ・変動利付資産または負債。これらの商品の金利は、頻繁に市場金利へと調整されるため、金利の変動が公
     正価値に大きく影響しない。
    ・償還価額が市場価額に近似すると考えられる短期の資産または負債
    ・公的機関によって価格が設定される規制市場にて売買される金融商品（例えば、規制貯蓄商品）
    ・要求払資産および要求払負債
    ・信頼性のある観察可能なデータがない取引
    11.1  　償却原価で認識される金融資産および金融負債の公正価値

     以下に表示されている金額には経過利息が含まれており、資産の場合、減損が控除されている。

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    貸借対照表上、償却原価で認識される金融資産の公正価値測定

                           2021  年     2021  年

                                        同一商品の活       観察可能な      観察不能な
                          12 月 31 日    12 月 31 日
                                        発な市場にお       データに基づ      データに基づ
                                        ける相場価格      :  く評価   :   く評価   :
                           現在の       現在の
                                         レベル   1    レベル   2   レベル   3
    （百万ユーロ）                       価値     見積公正価値
    貸借対照表上、公正価値で測定しない金融資
    産
    貸出金および債権                       961,252       1,013,430           -   584,481      428,949
    金融機関に対する貸出金および債権                       501,347        514,706          -   514,125        581
    当座貸越およびコール          マネー              9,074        9,751         -    9,719        32
    預金および長期貸出金                       484,881        497,431          -   497,077        354
    差入担保有価証券                          -        -       -      -      -
    売戻し条件付買入有価証券                        6,450        6,471         -    6,471        -
    劣後ローン                         868        970        -
                                                   775      195
    その他の貸出金および債権                          74        83        -      83       -
    顧客に対する貸出金および債権                       459,905        498,724          -    70,356      428,368
    受取債権                        56,230        64,207          -    32,010      32,197
    顧客に対するその他の貸出金                       387,229        417,233          -    22,685      394,548
    差入担保有価証券                         240        240        -     240       -
    売戻し条件付買入有価証券                        3,915        3,916         -    3,879        37
    劣後ローン                          49        58        -      18      40
    保険債権                         176        176        -      5     171
    再保険債権                         851        852        -      -     852
    関係会社当座勘定への貸付                          94        96        -      24      72
    当座貸越                        11,121        11,946          -    11,495        451
    債務証券                        84,074        85,822       61,466      11,330      13,026
    政府短期証券および類似証券                        34,503        35,515       32,377       2,895       243
    債券およびその他の利付証券                        49,571        50,307       29,089       8,435      12,783
    公正価値が開示される金融資産の合計                      1,045,326        1,099,252         61,466      595,811      441,975
                           2020  年     2020  年

                                        同一商品の活       観察可能な      観察不能な
                          12 月 31 日    12 月 31 日
                                        発な市場にお       データに基づ      データに基づ
                                        ける相場価格      :  く評価   :   く評価   :
                           現在の       現在の
                                         レベル   1    レベル   2   レベル   3
    （百万ユーロ）                       価値     見積公正価値
    貸借対照表上、公正価値で測定しない金融資
    産
    貸出金および債権                       869,106        912,066          -   559,762      352,304
    金融機関に対する貸出金および債権                       463,169        477,113          -   476,319        794
    当座貸越およびコール          マネー              8,660        8,825         -    8,706       119
    預金および長期貸出金                       440,878        454,463          -   454,018        445
                               1037/1624


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                                                           有価証券報告書
    差入担保有価証券                          -        -       -      -      -
    売戻し条件付買入有価証券                        12,551        12,608          -    12,608         -
    劣後ローン                         925       1,038         -     808      230
    その他の貸出金および債権                         155        179        -     179       -
    顧客に対する貸出金および債権                       405,937        434,953          -    83,443      351,510
    受取債権                        40,064        40,267          -    21,403      18,864
    顧客に対するその他の貸出金                       349,072        376,748          -    46,807      329,941
    差入担保有価証券                         205        205        -     205       -
    売戻し条件付買入有価証券                        3,713        3,713         -    3,460       253
    劣後ローン                          44        45        -      6      39
    保険債権                         328        328        -      4     324
    再保険債権                         845        845        -      5     840
    関係会社当座勘定への貸付                         146        148        -      18      130
    当座貸越                        11,520        12,654          -    11,535       1,119
    債務証券                        84,794        86,402       57,496      12,952      15,954
    政府短期証券および類似証券                        29,887        30,500       25,536       4,735       229
    債券およびその他の利付証券                        54,907        55,902       31,960       8,217      15,725
    公正価値が開示される金融資産の合計                       953,900        998,468        57,496      572,714      368,258
    貸借対照表上、償却原価で認識されている金融負債の公正価値測定

                                        同一商品の活

                           2021  年     2021  年
                                               観察可能な       観察不能な
                                        発な市場にお
                           12 月 31 日    12 月 31 日
                                              データに基づ       データに基づ
                                        ける相場価
                                                く評価   :    く評価   :
                           現在の       現在の
                                          格 :
                                                レベル   2    レベル   3
                            価値     見積公正価値
    （百万ユーロ）                                     レベル   1
    貸借対照表上、公正価値で測定しない金融負
    債
    金融機関に対する債務                        314,783       326,932          -    325,812        1,120
    当座預金およびコールマネー                         86,068       86,368         -    86,368         -
    預金および定期預金                        211,419       223,234          -    222,114        1,120
    受入担保有価証券                           -       -      -       -       -
    買戻し条件付売却有価証券                         17,296       17,330         -    17,330         -
    顧客に対する債務                        781,177       785,168          -    438,111       347,057
    当座預金                        324,002       325,419          -    325,419          -
    特別貯蓄預金                        344,300       344,301          -       -    344,301
    顧客に対するその他の債務                        108,421       110,989          -    110,502         487
    買戻し条件付売却有価証券                         2,124       2,124         -     2,124         -
    保険債務                          938       938        -      58      880
    再保険債務                          676       681        -       8      673
    責任保険コミットメントに対して出再保険会
                               716       716        -       -      716
    社および再保険引受会社から受領した保証金
                               1038/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    債務証券                        171,393       176,503       53,681      122,263         559
    劣後債務                         26,101       27,526       3,132      24,289        105
    公正価値が開示される金融負債の合計                       1,293,454       1,316,129        56,813      910,475       348,841
                                        同一商品の活

                           2020  年     2020  年
                                               観察可能な       観察不能な
                                        発な市場にお
                           12 月 31 日    12 月 31 日
                                              データに基づ       データに基づ
                                        ける相場価
                                                く評価   :    く評価   :
                           現在の       現在の
                                          格 :
                                                レベル   2    レベル   3
                            価値     見積公正価値
    （百万ユーロ）                                     レベル   1
    貸借対照表上、公正価値で測定しない金融負
    債
    金融機関に対する債務                        264,919       277,020          -    275,768        1,252
    当座預金およびコールマネー                         51,019       51,055         -    51,055         -
    預金および定期預金                        187,241       199,274          -    198,136        1,138
    受入担保有価証券                           -       -      -       -       -
    買戻し条件付売却有価証券                         26,659       26,691         -    26,577        114
    顧客に対する債務                        719,388       719,762          -    392,282       327,480
    当座預金                        291,807       291,822          -    291,822          -
    特別貯蓄預金                        324,407       324,408          -       -    324,408
    顧客に対するその他の債務                         98,927       99,280         -    98,867        413
    買戻し条件付売却有価証券                         1,520       1,520         -     1,520         -
    保険債務                          872       872        -      67      805
    再保険債務                          590       595        -       6      589
    責任保険コミットメントに対して出再保険会
                              1,265       1,265         -       -     1,265
    社および再保険引受会社から受領した保証金
    債務証券                        162,547       167,751       85,192       81,912        647
    劣後債務                         24,052       24,626       6,650      17,870        106
    公正価値が開示される金融負債の合計                       1,170,906       1,189,159        91,842      767,832       329,485
    11.2  　公正価値で測定する金融商品に関する情報

    評価メカニズム

     金融商品は、経営情報システムにより評価され、市場業務担当者から独立した、リスク管理部門直属の
    チームにより確認される。
     評価は、以下に基づいて行われる。
    ・独立した情報源から入手され、かつ／または、市場データ提供機関、市場のコンセンサスおよびブロー
     カー等の利用可能な情報源を用いて、市場リスク部門により検証された価格またはインプット
    ・市場リスク部門のクオンツ・チームにより承認されたモデル
     各金融商品の評価は、仲値による評価額として算定される。これには、取引の方向性、当行のエクスポー
    ジャー総額、市場流動性またはカウンターパーティーの質を考慮していない。その後、これらの要因の他、
    使用されるモデルまたはインプットに内在する潜在的不確実性を考慮するために、市場評価額の調整が行わ
    れる。
     評価額調整の主な種類として、以下のものがある。
                               1039/1624


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     時価評価調整
     かかる調整は、内部評価モデルおよび関連するインプットを用いて算出した金融商品の仲値による評価額
    と、外部の情報源または市場のコンセンサスが得られたデータから算出した評価額との間の潜在的な差異を
    修正するものである。かかる調整額は、プラスまたはマイナスのいずれにもなる。
     売買気配値リザーブ

     かかる調整は、ポジションが逆転され得る価格を反映するために金融商品の売買気配値スプレッドを考慮
    するものである。かかる調整額は、常にマイナスとなる。
     不確実性リザーブ

     かかる調整は、すべての市場参加者が考慮するリスク・プレミアムにより構成される。かかる調整額は、
    常にマイナスとなる。
    ・インプット不確実性リザーブは、使用される                        1 つ以上のインプットに関して存在する可能性のある不確実性
     を金融商品の評価に組み込むものである。
    ・モデル不確実性リザーブは、使用されるモデルの選択により存在する可能性のある不確実性を金融商品の
     評価に組み込むものである。
     さらに、     IFRS  第 13 号「公正価値測定」に従って、クレディ・アグリコル・エス・エーは、その店頭取引デ
    リバティブ（すなわち店頭で取引されるデリバティブ）に関して計算された公正価値に、以下に関連する
    様々な調整を加える。
    ・債務不履行リスクまたは信用格付（信用評価調整／債務評価調整）
    ・将来の資金調達費用および利益（資金調達評価調整）
    ・担保に関連する流動性リスク（流動性評価調整）
     信用評価調整（        CVA  ）

     CVA  （信用評価調整）は、店頭取引デリバティブの価値に、当行のカウンターパーティーの債務不履行リス
    ク（債務不履行の場合または信用の質が低下した場合に期日までに債務が返済されないリスク）の市場価値
    を組み込むことを目的とした時価評価調整である。かかる調整は、カウンターパーティーごとに、デフォル
    ト率およびデフォルト時損失率で加重したトレーディング・ポートフォリオのプラスの将来エクスポー
    ジャーに基づき計算される（ネッティング契約または担保契約があれば、それらを考慮する。）。
     使用される手法は、市場インプット／価格を最大限利用する（デフォルト率は、まず優先して、上場され
    ている   CDS  から直接的に、または上場されているあらゆる                        CDS  の代用有価証券および他のクレジット商品が十
    分に流動性を有するとみなされる場合にはこれらの商品から導き出される。）。かかる調整額は、常にマイ
    ナスとなり、ポートフォリオに保有されている店頭取引デリバティブ資産の公正価値を減少させる。
    　債務評価調整（         DVA  ）

     債務評価調整（        DVA  ）は、完全に担保された店頭取引デリバティブの価値に、債務不履行リスク（クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの債務不履行の場合またはその信用力が低下した場合にそのカウンターパー
    ティーがさらされる可能性のある潜在的な損失）の市場価値を組み込むことを目的とした時価評価調整であ
    る。かかる調整は、担保契約の種類別に、デフォルト率（クレディ・アグリコル・エス・エー）およびデ
    フォルト時損失率で加重したトレーディング・ポートフォリオのマイナスの将来エクスポージャーの特性に
    基づいて計算される。
     使用される手法は、市場インプット／価格を最大限利用（デフォルト率を算定するために                                               CASA   CDS  を使
    用）する。かかる調整額は、常にプラスとなり、ポートフォリオに保有されている店頭取引デリバティブ負
    債の公正価値を減少させる。
                               1040/1624


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    　資金調達評価調整（           FVA  ）
     資金調達評価調整（          FVA  ）は、無担保または担保が不十分な店頭取引デリバティブの価値に、                                    ALM  （資産負
    債管理）の資金調達費用に基づく追加的な将来の資金調達費用および利益を組み込むことを目的とした時価
    評価調整である。かかる調整は、カウンターパーティーごとに、                                 ALM  資金調達スプレッドにより加重されたト
    レーディング・ポートフォリオの将来エクスポージャーに基づき計算される（ネッティングまたは担保契約
    があれば、それらを考慮する。）。
     「清算された」デリバティブの範囲に関しては、                         IMVA  （当初証拠金価値調整）といわれる                  FVA  調整が、ポー
    トフォリオが満期を迎えるまで主要なデリバティブの清算機関にて計上される当初証拠金の将来の資金調達
    費用および利益を考慮するように計算される。
     流動性評価調整（         LVA  ）

     LVA  （流動性評価調整）は、             CSA  （クレジット・サポート・アネックス）を有するカウンターパーティーに
    対する担保の不払いの可能性および                  CSA  の非標準的担保の両方を反映することを目的としたプラスまたはマイ
    ナスの評価調整である。
     したがって、       LVA  は、追加的な流動性費用に起因する損益を反映している。これは、                                   CSA  が付された店頭取
    引デリバティブの範囲において計算される。
    公正価値で測定する金融商品の評価モデル別の内訳

     以下に表示されている金額には未収収益および前払金が含まれており、減損は控除されている。
    　公正価値で測定する金融資産

                                 同一商品の活発な
                                          観察可能なデータ         観察不能なデータ
                           2021  年
                                  市場における
                                           に基づく評価      :   に基づく評価      :
                          12 月 31 日
                                   相場価格    :
                                            レベル   2      レベル   3
                           現在
    （百万ユーロ）                               レベル   1
    売買目的保有金融資産                        237,341         27,611        202,972          6,758
    金融機関に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    顧客に対する貸出金および債権                          820          -         1        819
    売戻し条件付買入有価証券                        112,752            -      110,629          2,123
    差入担保有価証券                           -         -         -         -
    売買目的有価証券                         29,871         27,227         2,257          387
     政府短期証券および類似証券                        15,092         13,830         1,262           -
     債券およびその他の利付証券                        7,883         6,675          995         213
     投資信託                          64         64         -         -
     株式およびその他の持分証券                        6,832         6,658           -        174
    デリバティブ商品                         93,898           384       90,085         3,429
    純損益を通じて公正価値で測定するその
                             192,053         120,390         57,391         14,272
    他の金融資産
    純損益を通じて公正価値で測定する資本
                             40,683         25,443         7,550         7,690
    性金融商品
    株式およびその他の持分証券                         26,233         22,658         2,369         1,206
    非連結会社に対する持分投資                         14,450         2,785         5,181         6,484
    「 SPPI  」テストの要件を満たさない負債
                             75,379         41,499         27,443         6,437
    性金融商品
                               1041/1624


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    金融機関に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    顧客に対する貸出金および債権                         2,881           -       2,879           2
    債務証券                         72,498         41,499         24,564         6,435
     政府短期証券および類似証券                         227          4        223          -
     債券およびその他の利付証券                        12,495         1,884         9,894          717
     投資信託                        59,776         39,611         14,447         5,718
    資産担保ユニット・リンク契約                         75,991         53,448         22,398           145
     政府短期証券および類似証券                         486         467          19         -
     債券およびその他の利付証券                        4,132          523        3,609           -
     株式およびその他の持分証券                        11,015         2,045         8,969           1
     投資信託                        60,358         50,413         9,801          144
    純損益を通じて公正価値で測定するもの
                                -         -         -         -
    として指定された金融資産
    金融機関に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    顧客に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    債務証券                           -         -         -         -
     政府短期証券および類似証券                          -         -         -         -
     債券およびその他の利付証券                          -                           -
                                         -         -
    その他の包括利益を通じて公正価値で測
                             256,261         233,092         22,642           527
    定する金融資産
    純損益に組替えられることのないその他
    の包括利益を通じて公正価値で測定する                         2,419          616        1,276          527
    資本性金融商品
      株式およびその他の持分証券                         572          17        366         189
                   （ 1）
                              1,847          599         910         338
      非連結会社に対する持分投資
    純損益に組替えられる可能性のあるその
    他の包括利益を通じて公正価値で測定す                        253,842         232,476         21,366            -
    る負債性金融商品
      金融機関に対する貸出金および債権                          -         -         -         -
      顧客に対する貸出金および債権                          -         -         -         -
      債務証券                       253,842         232,476         21,366            -
       政府短期証券および類似証券                       83,123         82,843           280          -
       債券およびその他の利付証券                      170,719         149,633         21,086            -
    ヘッジ手段のデリバティブ商品                         14,125            -      14,124            1
    公正価値で測定する金融資産合計                        699,780         381,093         297,129         21,558
    レベル   1 ： 同一商品の活発な市場における
                                                 988          -
    相場価格    からの振替
    レベル   2 ： 観察可能なデータに基づく評価
                                       1,093                   495
    からの振替
    レベル   3 ： 観察不能なデータに基づく評価
                                         -        543
    からの振替
                               1042/1624


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    各レベルへの振替合計                                  1,093         1,531          495
    ( 1)  コルシカ地域銀行が保有する              SAS  リュ・ラ・ボエスィ株式           85 百万ユーロはレベル         2 の非連結会社に対する持分投資に
      含まれている。
     レベル   1 からレベル      2 への振替は、主に政府短期証券、債券およびその他の利付証券に関係する                                      1,094   百万

    ユーロおよび       988  百万ユーロが含まれている。
     レベル   3 からレベル      2 への振替は、主に金融機関および顧客に対する売戻し条件付買入有価証券ならびに債
    務証券および売買目的のデリバティブ商品に関係する                           718  百万ユーロが含まれている。
     レベル   2 からレベル      3 への振替は、主に売買目的のデリバティブ商品に関係する                              36 百万ユーロが含まれてい
    る。
                                 同一商品の活発な

                                          観察可能なデータ         観察不能なデータ
                           2020  年
                                  市場における
                                           に基づく評価      :   に基づく評価      :
                          12 月 31 日
                                   相場価格    :
                                            レベル   2      レベル   3
                           現在
    （百万ユーロ）                               レベル   1
    売買目的保有金融資産                        261,968         22,633        233,963          5,372
    金融機関に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    顧客に対する貸出金および債権                          872          -        141         731
    売戻し条件付買入有価証券                        120,116            -      118,489          1,627
    差入担保有価証券                           -         -         -         -
    売買目的有価証券                         24,743         22,541         1,775          427
     政府短期証券および類似証券                        13,081         11,774         1,307           -
     債券およびその他の利付証券                        5,389         4,767          466         156
     投資信託                          52         52         -         -
     株式およびその他の持分証券                        6,221         5,948           2        271
    デリバティブ商品                        116,237            92      113,558          2,587
    純損益を通じて公正価値で測定するその
                             170,494         108,855         50,714         10,925
    他の金融資産
    純損益を通じて公正価値で測定する資本
                             34,183         21,410         7,170         5,603
    性金融商品
    株式およびその他の持分証券                         21,898         18,823         2,126          949
    非連結会社に対する持分投資                         12,285         2,587         5,044         4,654
    「 SPPI  」テストの要件を満たさない負債
                             72,410         43,018         24,102         5,290
    性金融商品
    金融機関に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    顧客に対する貸出金および債権                         3,444           -       3,443           1
    債務証券                         68,966         43,018         20,659         5,289
     政府短期証券および類似証券                         178          4        174          -
     債券およびその他の利付証券                        13,660         2,003        10,951           706
     投資信託                        55,128         41,011         9,534         4,583
    資産担保ユニット・リンク契約                         63,900         44,426         19,442           32
     政府短期証券および類似証券                         498         489          9         -
     債券およびその他の利付証券                        4,382         1,145         3,237           -
                               1043/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     株式およびその他の持分証券                        8,378         1,543         6,835           -
     投資信託                        50,642         41,249         9,361           32
    純損益を通じて公正価値で測定するもの
                                1         1         -         -
    として指定された金融資産
    金融機関に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    顧客に対する貸出金および債権                           -         -         -         -
    債務証券                           1         1         -         -
     政府短期証券および類似証券                          -         -         -         -
     債券およびその他の利付証券                          1         1         -         -
    その他の包括利益を通じて公正価値で測
                             266,072         246,573         19,264           235
    定する金融資産
    純損益に組替えられることのないその他
    の包括利益を通じて公正価値で測定する                         2,216          956        1,025          235
    資本性金融商品
      株式およびその他の持分証券                         515          15        460          40
                   （ 1）
                              1,701          941         565         195
      非連結会社に対する持分投資
    純損益に組替えられる可能性のあるその
    他の包括利益を通じて公正価値で測定す                        263,856         245,617         18,239            -
    る負債性金融商品
      金融機関に対する貸出金および債権                          -         -         -         -
      顧客に対する貸出金および債権                          -         -         -         -
      債務証券                       263,856         245,617         18,239            -
       政府短期証券および類似証券                       88,142         87,838           304          -
       債券およびその他の利付証券                      175,714         157,779         17,935            -
    ヘッジ手段のデリバティブ商品                         21,745           16       21,729            -
    公正価値で測定する金融資産合計                        720,279         378,077         325,670         16,532
    レベル   1 ： 同一商品の活発な市場における
                                                1,532           12
    相場価格    からの振替
    レベル   2 ： 観察可能なデータに基づく評価
                                        154                  183
    からの振替
    レベル   3 ： 観察不能なデータに基づく評価
                                         1       1,319
    からの振替
    各レベルへの振替合計                                   155        2,851          195
    ( 1)  コルシカ地域銀行が保有する              SAS  リュ・ラ・ボエスィ株式           66 百万ユーロはレベル         2 の非連結会社に対する持分投資に
      含まれている。
     レベル   1 からレベル      2 への振替は、主に原資産の上場オプションに関係している。

     レベル   1 からレベル      3 への振替は、債券およびその他の利付証券に関係している。
     レベル   2 からレベル      1 への振替は、主に政府短期証券、債券およびその他の利付証券に関係している。
     レベル   2 からレベル      3 への振替は、主に売戻し条件付買入有価証券および売買目的のデリバティブ商品に関
    係している。
     レベル   3 からレベル      1 への振替は、債券およびその他の利付証券に関係している。
                               1044/1624


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     レベル   3 からレベル      2 への振替は、主に金融機関および顧客に対する売戻し条件付買入有価証券ならびに売
    買目的のデリバティブ商品に関係している。現在、複数のポジションが観察可能になった。
    　公正価値で測定する金融負債

                                 同一商品の活発な
                           2021  年
                                          観察可能なデータ         観察不能なデータ
                                  市場における
                                           に基づく評価      :   に基づく評価      :
                          12 月 31 日
                                   相場価格    :
                                            レベル   2      レベル   3
                           現在
    （百万ユーロ）                               レベル   1
    売買目的保有金融負債                        207,725         41,860        163,951          1,914
    空売り有価証券                         41,933         41,621           292         20
    買戻し条件付売却有価証券                         78,737            -      78,037          700
    債務証券                           2         -         2         -
    金融機関に対する債務                           -         -         -         -
    顧客に対する債務                           -         -         -         -
    デリバティブ商品                         87,053           239       85,620         1,194
    純損益を通じて公正価値で測定するもの
                             38,663         11,227         20,480         6,956
    として指定された金融負債
    ヘッジ手段のデリバティブ商品                         12,358            -      11,645          713
    公正価値で測定する金融負債合計                        258,746         53,087        196,076          9,583
    レベル   1 ： 同一商品の活発な市場における
                                                  1        12
    相場価格    からの振替
    レベル   2 ： 観察可能なデータに基づく評価
                                         5                 280
    からの振替
    レベル   3 ： 観察不能なデータに基づく評価
                                         -       1,065
    からの振替
    各レベルへの振替合計                                    5       1,066          292
     負債のレベル       3 への振替およびレベル            3 からの振替は、主に金融機関からの買戻し条件付買入有価証券、売

    買目的のデリバティブ商品および純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に関係している。
                                 同一商品の活発な

                           2020  年
                                          観察可能なデータ         観察不能なデータ
                                  市場における
                                           に基づく評価      :   に基づく評価      :
                          12 月 31 日
                                   相場価格    :
                                            レベル   2      レベル   3
                           現在
    （百万ユーロ）                               レベル   1
    売買目的保有金融負債                        229,265         37,022        190,351          1,892
    空売り有価証券                         37,179         36,931           248          -
    買戻し条件付売却有価証券                         82,662            -      81,925          737
    債務証券                           2         -         2         -
    金融機関に対する債務                           -         -         -         -
    顧客に対する債務                           -         -         -         -
    デリバティブ商品                        109,422            91      108,176          1,155
    純損益を通じて公正価値で測定するもの
                             35,908         9,943        20,255         5,710
    として指定された金融負債
    ヘッジ手段のデリバティブ商品                         15,218            -      14,607          611
                               1045/1624

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    公正価値で測定する金融負債合計                        280,391         46,965        225,213          8,213
    レベル   1 ： 同一商品の活発な市場における
                                                1,057           -
    相場価格    からの振替
    レベル   2 ： 観察可能なデータに基づく評価
                                        64                1,136
    からの振替
    レベル   3 ： 観察不能なデータに基づく評価
                                         -        628
    からの振替
    各レベルへの振替合計                                    64       1,685         1,136
     レベル   1 からレベル      2 への振替は、主に原資産の上場オプションに関係している。

     レベル   2 からレベル      1 への振替は、主に譲渡性債務証券に関係している。
     レベル   3 からレベル      1 への振替は、       2020  年度においては影響がなかった。
     レベル   3 からレベル      2 への振替は、主に買戻し条件付売却有価証券および金利スワップに関係している。デ
    リバティブおよび公正価値オプションに基づき測定する金融負債で買戻し条件付契約に関係する合計                                                   500  百万
    ユーロの観察可能性に関する分析の見直しである。
     レベル   2 からレベル      3 への振替は、主に         2019  年 12 月 31 日現在既に存在していた取引に係る公正価値レベルを
    より正確に識別したことによる                425  百万ユーロ、および観察可能性に関する分析の見直しによる                               624  百万ユー
    ロに関係している。
    　レベル     1 に分類される金融商品

     レベル   1 は、その原資産（金利、為替、貴金属、主要株価指数）を問わず、活発な市場において相場のある
    すべてのデリバティブ（オプション、先物等）ならびに活発な市場において相場のある株式および債券で構
    成される。
     市場が活発であるとみなされるのは、証券取引所、ブローカー、ディーラー、価格提供サービスまたは規
    制機関から相場価格が容易に、かつ定期的に入手可能であり、その価格が実際かつ定期的に行われる独立し
    た当事者間の市場取引を表している場合である。
     独立した情報源から入手され、取引が実行可能であるとみなされ、定期的に更新される価格に基づいて評
    価される社債、国債および機関債は、レベル                       1 に分類される。これには、保有する国債、機関債および社債の
    多くが含まれる。相場価格のない債券の発行体は、レベル                              3 に分類される。
    　レベル     2 に分類される金融商品

     レベル   2 に分類される主な金融商品は、以下のものである。
    　公正価値で測定するものとして指定された負債

     公正価値で測定するものとして指定された金融負債は、その組込デリバティブがレベル                                            2 に分類されるとみ
    なされる場合に、レベル             2 に分類される。
    　店頭取引デリバティブ

     レベル   2 に分類される主な店頭取引デリバティブは、観察可能とみなされるインプットを用いて評価され、
    その評価手法によりモデル・リスクに対する重大なエクスポージャーが生じないものである。
     したがって、レベル          2 には、主に以下のものが含まれる。
    ・金利スワップ、通貨スワップおよび先渡外国為替取引等の線形型デリバティブ商品。これらは、直接観察
     可能なインプット（為替レート、金利）または観察可能な市場価格から得られるインプット（通貨スワッ
     プ）に基づき、市場で一般的に使用されている単純なモデルを用いて評価される。
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    ・キャップ、フロア、スワップション、通貨オプション、株式オプションおよびクレジット・デフォルト・
     スワップ、デジタル・オプション等の非線形型バニラ商品。これらは、直接観察可能なインプット（為替
     レー  ト、金利、株価）または観察可能な市場価格から得られるインプット（ボラティリティ）のいずれか
     に基づき、市場で一般的に使用されている単純なモデルを用いて評価される。
    ・市場相場が存在し、継続的に、マーケット・コンセンサス・モデルにより評価される、特定の仕組商品
    ・不活発とみなされる市場に上場しており、かつ、独立した評価データが入手可能な有価証券
    ・取引量が不十分な株式に係る先物および上場オプション
    　レベル     3 に分類される金融商品

     レベル   3 に分類される金融商品は、レベル                 1 またはレベル       2 の分類条件を満たさないものである。したがっ
    て、それらは主に、その評価において観察不能なインプットを多用することが必要となる高いモデル・リス
    クを伴う金融商品である。
     レベル   3 に分類されるすべての新規取引に係る当初の証拠金のすべてまたはその一部は、当初認識日に剰余
    金に計上される。これは、インプットが観察不能とみなされる期間にわたって、もしくはインプットが観察
    可能となった日、または取引が完了した際に全額、純損益に戻し入れられる。
     したがって、レベル          3 は、主に以下のものが含まれる。
    　有価証券

     レベル   3 に分類される有価証券には、主に以下のものが含まれる。
     ・上場していない株式または債券で、それらについて独立した評価額が入手不可能なもの
     ・資産担保証券およびローン担保証券で、独立した気配値はあるが、                                    必ずしもその価額で執行可能ではな
       い もの
     ・資産担保証券、ローン担保証券ならびに債務担保証券                            (CDO)   のスーパー・シニアおよびメザニンのトラン
       シェで、市場が活発であると立証し得ないもの
    　公正価値で測定するものとして指定された負債

     公正価値で測定するものとして指定された金融負債は、その組込デリバティブがレベル                                            3 に分類されるとみ
    なされる場合に、レベル             3 に分類される。
    　店頭取引デリバティブ

     観察不能な収益には、モデル・リスクに対する重大なエクスポージャーを伴う金融商品または観察不能と
    考えられるパラメータを伴う複雑な金融商品を含む。
     これらの方針を集約したものは、各商品について分類に使用された通貨および満期を示す                                               3 つのレベルに
    従って、観察可能性についてマッピングされる。
     以下のものは主にレベル            3 に含まれる。
    ・金利エクスポージャー、または非常に長期のもしくは新興市場通貨を対象とする通貨スワップ
    ・主に非常に小規模なオプション市場で取引されるかまたはボラティリティもしくはエクイティ／エクイ
     ティの相関および長期契約に連動する商品によるエクイティ・エクスポージャー
    ・主要通貨／指数に係る非線形型長期商品（金利または通貨）に対するエクスポージャー
    ・新興市場通貨に対する非線形型エクスポージャー
    ・複雑なデリバティブ商品
     関係する主なエクスポージャーは、以下のものである。

    ・将来のキャッシュ・フローが、金利スワップ・レートにおいて観察された過去のフィクシングに依存して
     いる「経路依存型」として知られる金利仕組商品。これらの商品の評価は、複雑なモデルを用いる。
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                                                           有価証券報告書
    ・期限前返済率に対するエクスポージャーが生じる証券化スワップ。期限前返済率は、同様のポートフォリ
     オに関する過去のデータに基づいて決定される。使用される仮定およびインプットは、期限前返済の実績
     に 基づいて定期的に見直される。
    ・ハイブリッド商品：これらの商品のフローは、金利、指数、為替レート、信用スプレッド等の                                                 2 つの異なる
     種類の原資産を有する商品間の相関に依存する。
    ・コーポレート・クレジット・バスケットに基づく                          CDO  。これらは重要ではなくなった。
    ・複雑なエクイティ・デリバティブの特定のポートフォリオ
    ・長期もしくは新興市場通貨の、または複雑な原資産に関連する売戻し条件付買入有価証券または買戻し条
     件付売却有価証券
    レベル   3 の公正価値で測定する金融商品の変動純額

    　レベル     3 の公正価値で測定する金融資産

                                  売買目的保有金融資産
                                         売買目的有価証券
               レベル   3
                   金融機
                                    政府短    債券お       株式お
              の公正価
                                 差入
                                                        デリバ
                   関に対    顧客に対
                            売戻し条
                                    期証券    よびそ       よびそ    売買目
              値で測定                   担保
                                            投資           ティブ
                   する貸    する貸出
                            件付買入
                                    および    の他の       の他の    的有価
                                                        商品
                   出金お    金および
              する金融                   有価
                                            信託
                            有価証券
                                    類似証    利付証       持分証     証券
                   よび債     債権
                                 証券
              資産合計
    （百万ユーロ）                                 券    券       券
                    権
    期末残高（     2020  年 12
               16,532       -    731    1,627     -    -   156    -   271    427    2,587
    月 31 日）
             (1)
                 827     -     7   (272)     -    -    9   -    5    14    224
    当期利益（損失）
      純損益認識額           799     -    (9)    (272)     -    -    9   -    5    14    216
      その他の包括利
                 28     -    16     -   -    -    -   -    -    -     8
      益認識額
    購入           6,840      -    380    2,029     -    -    66    -   169    235     672
    売却           (1,753)       -   (271)      -   -    -    (8)    -  (271)    (279)      -
    発行             22     -     -     -   -    -    -   -    -    -    22
    決済            (887)      -    (38)    (763)     -    -    (1)    -    -    (1)    (85)
    再分類            (14)     -    10     -   -    -    -   -    -    -     -
    当期における範囲に
                 39     -     -     -   -    -    -   -    -    -     -
    関連した変更
    振替            (48)     -     -   (498)     -    -    (9)    -    -    (9)     9
      レベル   3 への振替       495     -     -     -   -    -    -   -    -    -    17
      レベル   3 からの振
                (543)      -     -   (498)     -    -    (9)    -    -    (9)     (8)
      替
    期末残高（     2021  年 12
               21,558       -    819    2,123     -    -   213    -   174    387    3,429
    月 31 日）
                           純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品

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                   純損益を通じて
                   公正価値で測定
                                「 SPPI  」テストの要件を満たさない負債性金融商品
                      する
                   資本性金融商品
                                                 債務証券
                           金融機
                               顧客に
                       非連結
                           関に対
                                   売戻し
                                           政府短
                   株式およ
                               対する
                                       差入担
                                                債券
                       会社に
                            する
                                   条件付
                                           期証券
                    び
                       対する
                                       保有価
                               貸出金
                                               および    投資信    債務証
                   その他の
                                   買入有
                           貸出金
                                           および
                        持分
                                        証券
                               および
                                                     託    券
                                               その他の
                   持分証券
                                   価証券
                           および
                                           類似証
                        投資
                                債権
                                               利付証券
                            債権
    （百万ユーロ）                                        券
    期末残高（     2020  年 12 月 31 日）     949   4,654      -    -    -    -    1    706   4,583    5,290
             1 ）
             （
                     136     71    -    1    -    -    -    (3)    616    612
    当期利益（損失）
     純損益認識額               135     64    -    1    -    -    -    (3)    615    612
     その他の包括利益認識額                1    7    -    -    -    -    -     -    -    -
    購入                191   1,612      -    17    -    -    -    60   1,410    1,473
    売却                (95)    (150)     -   (5)    -    -    -    (46)    (885)    (930)
    発行                 -    -    -    -    -    -    -     -    -    -
    決済                 -    -    -    -    -    -    -     -    -    -
    再分類                 -    -    -    -    -    -    -     -    -    -
    当期における範囲に関連した
                      -    -    -    -    -    -    -     -    (7)    (7)
    変更
    振替                 25    297     -   (11)     -    -   (4)     -    1   (3)
     レベル   3 への振替            25    321     -    -    -    -    -     -    1    1
     レベル   3 からの振替             -   (24)     -   (11)     -    -   (4)     -    -   (4)
    期末残高（     2021  年 12 月 31 日）    1,206    6,484      -    2    -    -   (3)    717   5,718    6,435
                             純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品

                                        純損益を通じて公正価値で測定するものと

                         資産担保ユニット・リンク契約
                                            して指定された金融資産
                                        金融機

                                                    債務証券
                        政府短    債券
                                株式お            顧客に
                                        関に対
                        期証券
                            および    よびそ            対する
                                                政府短    債券
                                     投資
                                        する貸
                                                期証券
                                                    および
                        および        の他の            貸出金
                            その他
                                                        債務証
                                        出金お
                                     信託
                                                および
                                                    その他
                                持分証            および
                        類似証    の利付
                                                         券
                                        よび債
                                                類似証    の利付
                                 券            債権
                         券   証券
                                                 券   証券
    （百万ユーロ）                                     権
    期末残高（     2020  年 12 月 31 日）           -    -    -    32     -    -    -    -    -
             1 ）                            -    -
             （
                           -    -    -    46            -    -    -
    当期利益（損失）
    　純損益認識額                      -    -    -    46     -    -    -    -    -
    　その他の包括利益認識額                      -    -    -    -    -    -    -    -    -
    購入                      -    -    1    66     -    -    -    -    -
    売却                      -    -    -    -    -    -    -    -    -
    発行                      -    -    -    -    -    -    -    -    -
    決済                      -    -    -    -    -    -    -    -    -
    再分類                      -    -    -    -    -    -    -    -    -
    当期における範囲に関連した変更                      -    -    -    -    -    -    -    -    -
                               1049/1624


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    振替                      -    -    -    -    -    -    -    -    -
     レベル   3 への振替                 -    -    -    -    -    -    -    -    -
     レベル   3 からの振替                 -    -    -    -    -    -    -    -    -
    期末残高（     2021  年 12 月 31 日）           -    -    1   144     -    -    -    -    -
                         その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

                     純損益に組替えられ
                               純損益に組替えられる可能性のあるその他の包括利
                     ることのないその他
                                益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品
                     の包括利益を通じて
                     公正価値で測定する
                                             債務証券
                      資本性金融商品
                               金融機関     顧客に対
                                        政府短期      債券
                     株式およ
                          非連結会
                                                       ヘッジ手
                               に対する     する貸出
                                         証券
                                             および
                      び
                          社に対す
                                                       段のデリ
                                                  債務証券
                                        および
                                             その他の
                               貸出金お     金および
                                                       バティブ
                     その他の     る持分投
                                        類似証券     利付証券
                               よび債権      債権
                                                        商品
                           資
    （百万ユーロ）                持分証券
    期末残高（     2020  年 12 月 31 日）        40    195      -     -     -     -      -     -
             （ 1）
                                           (4)     (6)
                        (1)     (1)     -     -              (10)      -
    当期利益（損失）
    　純損益認識額                    -     2     -     -    (4)     (6)     (10)      -
    　その他の包括利益認識額                   (1)     (3)     -     -     -     -      -     -
    購入                   39    125      -     -     -     -      -     -
    売却                    -    (23)      -     -     -     -      -     -
    発行                    -     -     -     -     -     -      -     -
    決済                    -     -     -     -     -     -      -     -
    再分類                    -    (24)      -     -     -     -      -     -
    当期における範囲に関連した変更                    1    45     -     -     -     -      -     -
    振替                   110     21     -     -     4     6     10     -
     レベル   3 への振替              110     21     -     -     -     -      -     -
     レベル   3 からの振替               -     -     -     -     4     6     10     -
    期末残高（     2021  年 12 月 31 日）       189     338      -     -     -     -      -     -
    (1)  この残高は、以下の金額の期末現在の貸借対照表で示された資産に係る当期損益を含んでいる。

     期末現在で保有されていたレベル               3 の資産による当期利益（損失）                                    827

     　純損益認識額                                                    799
     　その他の包括利益認識額                                                     28
    　レベル     3 の公正価値で測定する金融負債

                                売買目的保有
                                               純損益を通
                                 金融負債
                                               じて公正価
                                                      ヘッジ手段
                                               値で測定す
                         空売   買戻し       金融機
                    合計                                  のデリバ
                                       顧客に    デリバ
                                               るものとし
                         り有   条件付    債務   関に対
                                                      ティブ商品
                                       対する    ティブ
                                               て指定され
                         価証   売却有    証券   する債
                                        債務    商品
                                               た金融負債
    （百万ユーロ）                     券   価証券        務
    期末残高    (2020   年 12 月 31 日 )     8,213     -   737    -    -    -  1,155      5,710       611
             （ 1）
                     (128)     -   (286)     -    -    -   (92)       97      153
    当期利益（損失）
    　純損益認識額                 (138)     -   (286)     -    -    -   (102)       97      153
                               1050/1624


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    　その他の包括利益認識額                  10    -    -   -    -    -    10       -      -
    購入                 965    9   700    -    -    -   249       7      -
    売却                 (183)     -    -   -    -    -    (4)     (179)        -
    発行                3,138     -    -   -    -    -    1    3,137        -
    決済                (1,648)      -   (22)    -    -    -   (97)     (1,478)        (51)
    再分類                  -   -    -   -    -    -    -      -      -
    当期における範囲に関連した変
                       -   -    -   -    -    -    -      -      -
    更
    振替                 (774)    11   (430)     -    -    -   (17)      (338)        -
    　レベル    3 への振替             292    11     -   -    -    -    8     272       -
    　レベル    3 からの振替           (1,065)      -   (430)     -    -    -   (25)      (610)        -
    期末残高（     2021  年 12 月 31 日）     9,583     20    700    -    -    -  1,194      6,956       713
    (1)  この残高は、以下の金額の期末現在の貸借対照表で示された負債に係る当期損益を含んでいる。

     期末現在で保有されていたレベル               3 の負債による当期利益（損失）                                   (128)

     　純損益認識額                                                   (138)
     　その他の包括利益認識額                                                    10
     売買目的保有金融商品、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融商品およびデリバ

    ティブ商品に係る純損益に認識される利益および損失は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に
    係る純利益（損失）」に認識され、株主持分を通じて公正価値で測定される金融資産に係る純損益に認識さ
    れる利益および損失は、「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益（損失）」
    に認識される。
    レベル   3 の評価モデルで測定する金融商品の感応度分析

     観察不能なインプットの利用により、不確実性がもたらされる。これについて、当行は、かかるインプッ
    トを用いて評価した商品の感応度の算定により、以下のとおり評価した。
    　金利デリバティブの範囲

     金利デリバティブは、相関および期限前返済率（すなわち、早期返済）の                                      2 つの主要なインプットが観察不
    能であり、レベル         3 の関連商品に分類される種類のものであるとみなされた。
    　相関

     多くの商品は、相関パラメータの影響を受けやすい。しかし、このパラメータは唯一のものではなく、以
    下のように多くの種類の相関が存在する。
    ・同一通貨における          2 つの連続した指数間のフォワード相関：例えば、                         2 年物  CMS  ／ 10 年物  CMS
    ・金利／金利の相関（異なる指数）：例えば、                        3 ヶ月物米ドル       LIBOR   ／ 3 ヶ月物ユーロ       LIBOR
    ・金利／為替の相関（またはクオント）：例えば、米ドル／日本円－米ドル
    ・エクイティ／エクイティの相関
    ・エクイティ／為替の相関
    ・エクイティ／金利の相関
    ・為替／為替の相関
                               1051/1624



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    　期限前返済率
     期限前返済率とは、任意であるか強制（デフォルト）であるかを問わず、証券化ポートフォリオにおける
    早期返済の比率である。かかるリスク要因に対するエクスポージャーは、                                      2 種類の要因、すなわちこれらの資
    産 クラスに対する直接的なエクスポージャー、または特定の「証券化」スワップ（すなわち、それらの額面
    金額の変動が原資産ポートフォリオの額面金額へと自動的に調整され、時価評価による支払が発生しない場
    合）から生じる可能性がある。期限前返済率は、その評価において重要な部分を占める。
    　影響の計算

     相関について
     以下に示した結果は、次の明確なリスク・ショックを適用して計算したものである。
    ・同一通貨における連続した指数間の相関（すなわち、                            CMS  相関）
    ・クロス・アセット相関（例えば、エクイティ／為替または金利／エクイティ）および異なる通貨における                                                       2
     つの金利カーブ間の相関
     ストレス・テストの結果は、算出された絶対値の合計である。当行は、相関の各種類について、通貨別、
    満期別およびポートフォリオ別に絶対値を考慮し、保守的な仮定を立てた。                                       CMS  相関については、当行は様々
    な原資産（例えば、満期             1 年の  10 年物、満期      2 年の  10 年物）を個別に検討した。
     表示されている数量は、極端な変動の影響を測定することを意図していない、正常化された市場変動の仮
    定に対する感応度である。
     期限前返済率について

     期限前返済リスクからなる資産に対する直接的なエクスポージャーは、住宅ローン債権担保証券、ローン
    担保証券およびメザニン             CDO  トランシェなどの証券化に関係している。当該エクスポージャーは限定的であ
    る。エクスポージャーは、信用スプレッドに係る                         1 ベーシス・ポイントの変動に対する感応度を通じて考慮さ
    れる。かかる感応度が極めて低い（                  1 ベーシス・ポイントにつき              50 千ユーロ未満）ことから、期限前返済率に
    対するエクスポージャーは僅少と考えられる。
     期限前返済率は観察可能な市場パラメータではなく、証券化スワップに使用される評価モデルは特に保守
    的である。使用される評価額は、極めて速い期限前返済率を用いて算定した評価額と、極めて遅い期限前返
    済率を用いて算定した評価額のいずれか低い方の金額となる。したがって、期限前返済率における「通常
    の」変動は、時価評価額に重大な影響を及ぼすことはなく、これらの商品について初日の損益が使用される
    ことはない。
    11.3  　取引当初のマージンの見積影響額

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    期首現在の繰延マージン                                          138            66
    期中の新たな取引により生じたマージン                                          124            61
    償却および取消／償還／満期到来取引                                          (83)           (63)
    期中に観察可能に再分類されたインプットまたは商品による影響                                          (5)           (6)
           （ 1）
                                               11           80
    その他の変動
    期末現在の繰延マージン                                          185           138
    (1)  その他の変動に計上された            80 百万ユーロは、       2020  事業年度における非線形スコープの初日の損益の計算に係る過去
      の手法の見直しに関連する。
     公正価値のレベル         3 に該当する市場取引の初日のマージンは、貸借対照表で繰延計上され、時間の経過に伴

    い、または観察不能なパラメータが再び観察可能になる時点で純損益に認識される。
                               1052/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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    注記  12  2021  年 12 月 31 日現在の連結範囲

    12.1  　子会社に関する情報

    12.1.1   　被支配事業体に対する制限

     規制上、法律上または契約上の規定により、クレディ・アグリコル・エス・エーがその子会社の資産に自

    由にアクセスし、当行グループの負債を清算する能力が制限されることがある。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、以下の制限を有する。
    規制上の制約

     クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社は、それらの所在する国の健全性規則および自己資本規制を
    遵守しなければならない。最低株式資本（ソルベンシー比率）、レバレッジ比率および流動性比率に関する
    要件により、これらの事業体がクレディ・アグリコル・エス・エーへ配当支払または資産移転を行う能力が
    制限される。
    法律上の制約

     クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社は、資本および分配可能利益の分配に関して、法律上の規定
    を遵守しなければならない。かかる要件により、これらの子会社が配当支払を行う能力が制限される。かか
    る要件は、上記の規制上の制約より制限が厳しくないことがほとんどである。
    保証に関する契約上の制約

     保証に関する制約：クレディ・アグリコル・エス・エーは、証券化または中央銀行との借換えによって資
    金調達を行うために、特定の金融資産を担保としている。一度保証として担保に差し入れると、クレディ・
    アグリコル・エス・エーは、もはや当該資産を使用することはできない。かかるメカニズムは、注記                                                   9 「付与
    および受領したコミットメントならびにその他の保証」に記載されている。
    保険事業の資産担保ユニット・リンク契約に対する制限

     クレディ・アグリコル・エス・エーの資産担保ユニット・リンク契約は、保険契約者のために保有されて
    いる。クレディ・アグリコル・エス・エーの保険子会社の資産は、主にその保険契約者に対する債務を履行
    するために保有されている。他の事業体への資産の譲渡は、法律的な条件に従えば可能であるが、譲渡を行
    う場合には、譲渡による利益の一部を保険契約者のためとしなければならない。
    その他の制約

     一部のクレディ・アグリコル・エス・エーの子会社は、その配当の分配について、規制当局から事前承認
    を得なければならない。
     CA エジプトの配当支払は、現地規制当局の事前承認の対象である。
    12.1.2   　当行グループの支配下にあるストラクチャード・エンティティに対する支援

     クレディ・アグリコル・             CIB  は、一部の連結ストラクチャード・エンティティと財務支援を提供するコミッ

    トメントと同等の契約上の取決めを有している。
                               1053/1624


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     資金調達のニーズを満たすため、クレディ・アグリコル・                              CIB  は、金融市場における資金調達のための仕組
    債発行ビークルを利用している。クレディ・アグリコル・                              CIB  は、かかる事業体によって発行された有価証券
    をすべて引き受けている。              2021  年 12 月 31 日現在、かかる有価証券の残高は、                  7.9  十億ユーロであった。
     第三者証券化事業の一環として、クレディ・アグリコル・                              CIB  は、その     ABCP  コンデュイットに流動性ファシ
    リティを提供している。             2021  年 12 月 31 日現在、かかる流動性ファシリティは、合計                       39 十億ユーロであった。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     2021  年 12 月 31 日および     2020  年 12 月 31 日現在において、連結対象の
    いかなるストラクチャード・エンティティのためにもその他の財務支援を行っていなかった。
    12.1.3   　証券化取引および専用基金

     当行グループの様々な事業体が、担保付リファイナンス取引の一環として、自己勘定で証券化取引を行っ

    ている。状況により、これらの取引の全部または一部につき投資家に対して募集すること、買戻し条件付契
    約に基づいて売却すること、またはリファイナンスのために使用可能な流動性有価証券準備金として発行者
    の貸借対照表に計上することができる。
     IFRS  第 9 号のフローチャートに従い、これらの取引は、認識中止取引または非認識中止取引の一部を構成す
    るとみなされている。非認識中止取引については、資産は、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結貸借
    対照表に計上される。
     これらの証券化取引ならびに当該資産および関連する負債の帳簿価額の記載に関する詳細は、注記                                                  6.6  「継
    続的関与により資産認識が中止されていない譲渡資産または資産認識が中止された譲渡資産」を参照。
    次へ

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    12 .2 　連結範囲

       主たる                                     支配割合（％）        持分割合（％）

            クレディ・アグリコル・エス・エー
       事業所                       (1)  (a)   (b)     活動
                                           2021  年  2020  年  2021  年  2020  年
            連結範囲
       所在地
                                           12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
    アルジェリア
            クレディ・アグリコル・          CIB ・アルジェ             法人営業およ
                              ■  E2   S           -  100.0      -   97.8
            リ・バンク     Spa                    び投資銀行
    オーストラリア
            クレディ・アグリコル・          CIB ・オースト             法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            ラリア   Ltd.                      び投資銀行
    オーストリア
            アムンディ・オーストリア           GmbH       ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                                     専門金融サー
            FCA バンク   GmbH             ▲  -  JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            リーシーズ・オーストリア           GMBH       ▲  O1   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
    ベルギー
            アムンディ・アセット・マネジメント・
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
            ベルジアム
                                     法人営業およ
            ベネルパール                 ■  -   S          100.0    100.0    97.4    97.4
                                     び投資銀行
            CA インドスエズ・ウェルス（ヨーロッ
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            パ）ベルギー支店
                                     法人営業およ
            CACEIS   バンク   ベルギー支店
                              ■  -   B          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            CACEIS   ベルギー               ■  -   S          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
            クレディ・アグリコル・          CIB （ベル             法人営業およ
                              ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
            ギー）                         び投資銀行
            ユーロファクター・エス・エー             - NV
                                     専門金融サー
                              ■  -   B          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
            （ベネルクス）
            FCA バンク・エス・ピー・エー           ベルジア
                                     専門金融サー
                              ▲  -  JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            ム支店
                                     法人営業およ
            フィナンシエール・デ・スカラベ                 ■  -   S          100.0    100.0    98.7    98.7
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            ラフィナ                 ■  -   S          100.0    100.0    97.7    97.7
                                     び投資銀行
            リーシーズ・エス・ピー・エー             ベル
                                     専門金融サー
                              ▲  -   B          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            ギー支店
                                     専門金融サー
            RENTYS                 ■  I2   S          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
                                     法人営業およ
            SNGI  ベルジアム                ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            ソフィパック                 ■  -   S          98.6    98.6    96.0    96.0
                                     び投資銀行
    ブラジル
            バンコ・クレディ・アグリコル・ブラジ                         法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            ル ・エス・エー                        び投資銀行
            CA インドスエズ・ウェルス（ブラジル）
                              ■  O4   S  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            エス・エー     DTVM
                                     法人営業およ
            FIC  - FIDC
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    97.8    100.0
                                     び投資銀行
            フンド・ア・デ・インベストメント・マ                         法人営業およ
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    97.8    97.8
            ルチメルカード                         び投資銀行
            サンタンデール      CACEIS   ブラジル    DTVM  エ          法人営業およ
                              ▲  -  JV          50.0    50.0    34.7    34.7
            ス・エー                         び投資銀行
            サンタンデール      CACEIS   ブラジル・パル               法人営業およ
                              ▲  -  JV          50.0    50.0    34.7    34.7
            ティシパソス・エス・エー                         び投資銀行
    ブルガリア
            アムンディ     チェコ共和国アセット・マ
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
            ネジメント     ソフィア支店
    カナダ
                                     法人営業およ
            クレディ・アグリコル・          CIB （カナダ）      ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
                                     び投資銀行
                               1055/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    チリ
            アムンディ・アセット・マネジメント
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
            チリ支店
    中国
            ABC-CA   ファンド・マネジメント          CO     ▲  -   A  資産収集        33.3    33.3    22.6    22.7
            アムンディ・     BOC ・ウェルス・マネジメ
                              ■  -   S  資産収集        55.0    55.0    37.4    37.5
            ント  Co.  Ltd
            クレディ・アグリコル・          CIB ・チャイナ             法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            Ltd.                         び投資銀行
            クレディ・アグリコル・          CIB ・チャイナ
                                     法人営業およ
                              ■  -   B          100.0    100.0    97.8    97.8
            Ltd.  中国支店
                                     び投資銀行
                                     専門金融サー
            GAC  - ソフィンコ     2014-01
                              ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            GAC  - ソフィンコ・オート・ファイナン
                                     専門金融サー
                              ▲  -   A          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            ス・カンパニー
                                     専門金融サー
            HUI  JU TONG  2019-1
                              ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            HUI  JU TONG  2020-2
                              ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            HUI  TONG  2018-2
                              ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            HUI  TONG  2018-3
                              ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            HUI  TONG  2019-1
                              ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
    コロンビア
            サンタンデール      CACEIS   コロンビア     S.A.  ソ         法人営業およ
                              ▲  -  JV          50.0    50.0    34.7    34.7
            シエダ・フィドゥシアリア                         び投資銀行
    チェコ共和国
            アムンディ     チェコ共和国アセット・マ
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            ネジメント・エー・エス
            アムンディ     チェコ共和国インベスティ
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            クニ・スポルクノスト・エー・エス
    デンマーク
                                     専門金融サー
            FCA キャピタル・デンマーク          A/S      ▲  -  JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            リーシーズ・デンマーク・フィリアル               AF         専門金融サー
                              ▲  -   B          50.0    50.0    50.0    50.0
            リーシーズ・エス・ピー・エー                         ビス
    エジプト
                                     国際リテー
            クレディ・アグリコル・エジプト              S.A.E.    ■  -   S  ル・バンキン        60.5    60.5    60.2    60.2
                                     グ
    フィンランド
            アムンディ・アセット・マネジメント
                              ■  I2   B  資産収集        100.0      -   67.9     -
            フィンランド支店
            クレディ・アグリコル・          CIB （フィンラ             法人営業およ
                              ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
            ンド）                         び投資銀行
            FCA キャピタル・デンマーク          A/S フィンラ            専門金融サー
                              ▲  -   B          50.0    50.0    50.0    50.0
            ンド支店                         ビス
    フランス
            アカジュー                 ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        99.2    99.1    99.2    99.1
            アクティシア・ヴィ
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        99.3    99.3    99.3    99.3
            アクティシア・ヴィ        3
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            アクティシア・ヴィ        90  C 
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            アクティシア・ヴィ        90 N2
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            アクティシア・ヴィ        90 N3  C 
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        99.9    100.0    99.9    100.0
            アクティシア・ヴィ        90 N4
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            アクティシア・ヴィ        90 N6  C 
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        99.3    99.3    99.3    99.3
            アクティシア・ヴィ        N2  C 
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        99.7    99.7    99.7    99.7
            アクティシア・ヴィ        N4
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        99.8    100.0    99.8    100.0
            アクシオン     50 3DEC
                               1056/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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            アグリコル・リヴァージュ・
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
               (1)
            デット
                                     専門金融サー
            アルソリア                 ■  E4   S           -  100.0      -  100.0
                                     ビス
            ALTA  VAI  HOLDCO   P
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            アルタレア                 ▲  -   A  資産収集        24.7    24.7    24.7    24.7
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        67.5    81.9    67.5    81.9
            AM AC FR ISR  PC 3D
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            AM DESE  FIII  DS3IMDI
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        47.6    36.0    47.6    36.0
            AM.AC.EU.ISR-P-3D
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        86.2    86.3    86.2    86.3
            AM.AC.MINER.-P-3D
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        58.8    58.9    58.8    58.9
            AM.AC.USA     ISR  P 3D
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        45.3    42.8    45.3    42.8
            AM.ACT.EMER.-P-3D
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        50.7    48.6    50.7    48.6
            AM.RDT   PLUS-P-3D
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        51.1    51.1    51.1    51.1
            アミラル・グロウス        OPP  A
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集         2.0    56.2    2.0    56.2
            AMUN  TRESO   CT PC 3D
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        31.1    37.9    31.1    37.9
            AMUN.ACT.REST.       P-C
            AMUN.TRES.     エオニア    ISR  E FCP
                              ■  -  CSE  資産収集        78.4    61.8    78.4    61.8
              (1)
            3DEC
            アムンディ                 ■  -   S  資産収集        68.1    68.3    67.9    68.1
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        58.1    59.8    58.1    59.8
            アムンディ     AC.FONC.PC     3D
            アムンディ・アクシオン・フランス                C 
                              ■  -  CSE  資産収集        46.3    54.9    46.3    54.9
              (1)
            3DEC
            アムンディ     AFD  AV ドゥラブル     P1 FCP
                              ■  -  CSE  資産収集        74.8    78.8    74.8    78.8
              (1)
            3DEC
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        99.4    99.3    99.4    99.3
            アムンディ・アロカシオン            C 
            アムンディ・アセット・マネジメント                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                       (1)
                              ■  I1  CSE  資産収集        98.0     -   98.0     -
            アムンディ     CAP  FU PERI   C 
            アムンディ     ESR             ■  O1   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            アムンディ・フィナンス                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            アムンディ・フィナンス・エミシオン                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            アムンディ     GBL マクロ・マルチ・アセッ
                              ■  E1  CSE  資産収集         -   70.1     -   70.1
              (1)
            ト P
                     (1)
                              ■  E1  CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
            アムンディ     GRD  24 FCP
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        66.6    66.3    66.6    66.3
            アムンディ・オリゾン         3D
            アムンディ・イモビリエ                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            アムンディ・インディア・ホールディン
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            グ
            アムンディ・アンテルメディアシオン                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            アムンディ・イシュアンス                 ■  E4   S  資産収集         -  100.0      -   68.1
            アムンディ     IT セルヴィス            ■  -   S  資産収集        99.6    99.6    68.9    69.1
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        88.2    87.7    88.2    87.7
            アムンディ     KBI アクシオン     PC
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        90.2    89.9    90.2    89.9
            アムンディ     KBI アクシオン      C 
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        79.1    74.3    79.1    74.3
            アムンディ     KBI アクア    C 
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        51.8    49.6    51.8    49.6
            アムンディ     OBLIG   EURO   C 
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        85.7    85.7    85.7    85.7
            アムンディ・パトリモワン            C  3DEC
            アムンディ     PE ソリューシオン・アル
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
            ファ
            アムンディ・プライベート・エクイ
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            ティ・ファンズ
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        56.8    57.5    56.8    57.5
            アムンディ・プリュザクシオン
            アムンディ・ソナンス・ヴィ            7
                              ■  -  CSE  資産収集        97.5    97.4    97.5    97.4
              (1)
            3DEC
            アムンディ・ソナンス・ヴィ            N8
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    98.6    100.0    98.6
              (1)
            3DEC
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        98.1    98.6    98.1    98.6
            アムンディ     TRANSM   PAT   C 
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        69.3    63.3    69.3    63.3
            アムンディ・ヴァラー         DURAB
                               1057/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
            アムンディ・ベンチャーズ                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        74.7    78.4    74.7    78.4
            アムンディ     CSH  IN-PC
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        73.7    70.8    73.7    70.8
            アムンディ     OBLIGMONDEP
            アナテック                 ■  I1   S  資産収集        100.0      -   67.9     -
            アングル・ヌフ                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    95.6    95.6
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        21.7    37.3    21.7    37.3
            アンティネア     FCP
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集         2.5    7.1    2.5    7.1
            ARC フレクシボンド      -D
            アルカパルク     SAS            ▲  -  JV  資産収集        50.0    50.0    50.0    50.0
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            ARTEMID
            アシュール・エ・ミー                 ■  E5  CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        85.2    84.7    85.2    84.7
            アトゥー・ユロップ         C  FCP  3DEC
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        41.6    41.8    41.6    41.8
            アトゥー・フランス         C  FCP  3DEC
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        99.9    99.9    99.9    99.9
            アトゥー    PREM  Sアクシオン     3DEC
            アトゥー・ヴェール・オリゾン             FCP
                              ■  -  CSE  資産収集        35.1    35.2    35.1    35.2
              (1)
            3DEC
                                     専門金融サー
            オクシフィップ                 ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        92.6    93.0    92.6    93.0
            AXA  EUR.SM.CAP     E 3D
                  (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            B イモビリエ
            Bforbank    エス・エー              ▲  -   A  資産収集        50.0    50.0    50.0    50.0
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            BFT クレディ・オポチュニテ          -I-C
                        (1)
                              ■  I1  CSE  資産収集        100.0      -  100.0      -
            BFT エクイティ・プロテック          44
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        53.1    50.0    53.1    50.0
            BFT  FRAN  FUT-C   SI.3D
            BFT インベストメント・マネジャーズ                ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            BFT オポチュニテ
                     (1)
                              ■  I2  CSE  資産収集        46.9     -   46.9     -
            BFT  PAR  VIA  EQ EQ PC
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    99.6    100.0    99.6
            BFT  SEL  RDT  23 PC
                    (1)
                              ■  E1  CSE  資産収集         -   42.7     -   42.7
            BFT  STATERE    P (C)
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            BFT  VALUE   PREM  OP CD
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CA EDRAM   オポチュニテ
                                     コーポレー
            CA グラン・クリュ                 ■  -   S          77.9    77.9    77.9    77.9
                                     ト・センター
            CA インドスエズ                 ■  O1   S  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            CA インドスエズ・ジェスティオン                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            CA インドスエズ・ウェルス（グループ）                 ■  E4   S  資産収集         -  100.0      -   97.8
                     (1)
                              ■  E1  CSE  資産収集         -   46.1     -   46.1
            CA マスター・ユロップ
                            (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        98.3    98.6    98.3    98.6
            CA マスター・パトリモワンヌ           FCP  3DEC
            CA ヴィータ・アンフラストラクチュー
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                       (1)
            ル・チョイス     FIPS  c.I.A.
            CA ヴィータ・プライベート・デット・
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                    (1)
            チョイス    FIPS  cI.A
            CA ヴィータ・プライベート・エクイ
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                   (1)
            ティ・チョイス
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  2013  コンパルティモン        5 A5
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  2013  FCPR  B1
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  2013  FCPR  C1
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  2013  FCPR  D1
                 (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  2013-2
                 (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  2013-3
            CAA  2014  コンパルティモン       1パート   A1
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            (1)
                               1058/1624



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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
            CAA  2014  アンヴェスティモン・パート

                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
             (1)
            A3
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  2015  コンパルティモン       1
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  2015  コンパルティモン       2
                (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  2016
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA コメルス    2
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA アンフラストラクチュール
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA アンフラストラクチュール           2017
            CAA アンフラストラクチュール           2018  コン
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                  (1)
            パルティモン     1
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA アンフラストラクチュール           2019
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  PR FI II C1 A1
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  PRIV  EQY  19 CF A
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  PRIV.FINANC.      COMP.1   A1 FIC
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA  PRIV.FINANC.      COMP.2   A2 FIC
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA プライベート・エクイティ           2017
            CAA プライベート・エクイティ           2017
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
              (1)
            BIS
            CAA プライベート・エクイティ           2017  フラ
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                        (1)
            ンス・アンヴェスティスモン
            CAA プライベート・エクイティ           2017  メザ
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
              (1)
            ニン
            CAA プライベート・エクイティ           2017
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
              (1)
            TER
            CAA プライベート・エクイティ           2018  コン
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                  (1)
            パルティモン     1
            CAA プライベート・エクイティ           2018  コン
            パルティモン・フランス・アンヴェス
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                 (1)
            ティスモン
            CAA プライベート・エクイティ           2019  コン
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                  (1)
            パルティモン     1
            CAA プライベート・エクイティ           2019  コン
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                   (1)
            パルティモン     BIS
            CAA プライベート・エクイティ           2019  コン
                              ■  -  CSE  資産収集        90.9    100.0    90.9    100.0
                   (1)
            パルティモン     TER
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAA スゴンデール     IV
                                     法人営業およ
            CACEIS   バンク               ■  -   S          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            CACEIS   コーポレート・トラスト               ■  -   S          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
            CACEIS   ファンド・アドミニストレーショ                      法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    69.5    69.5
            ン                         び投資銀行
                                     法人営業およ
            CACEIS   エス・エー               ■  -   S          69.5    69.5    69.5    69.5
                                     び投資銀行
                   (1)
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CACI  ノン・ヴィ
                (1)
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CACI  ヴィ
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        49.0    40.0    49.0    40.0
            カデイスダ     2DEC
                                     法人営業およ
            CAIRS  アシュランス・エス・エー               ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
                                     び投資銀行
                                     コーポレー
            コルシカ地域銀行                 ■  -   S          99.9    99.9    49.9    49.9
                                     ト・センター
                        (1)
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CALIE  ユロップ    フランス支店
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        82.5    67.3    82.5    67.3
            カリフォルニア      09
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CAREPTA    R 2016
                                     コーポレー
            カリオ・ホールディング                 ■  -   S          50.0    71.4    50.0    71.4
                                     ト・センター
            セダール                 ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
                               1059/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
            CFM インドスエズ・コンセイユ・アン・
                              ■  -   S  資産収集        70.2    70.2    67.5    67.5
            アンヴェスティスモン
            CFM インドスエズ・コンセイユ・アン・
                              ■  -   B  資産収集        70.2    70.2    67.5    67.5
            アンヴェスティスモン          ヌメア支店
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        87.7    87.8    87.7    87.8
            コールリア     N2 PART   C 
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        88.3    88.5    88.3    88.5
            コールリア     N4 PART   C 
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        77.2    77.7    77.2    77.7
            コールリア     N5 PART   C 
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        81.1    81.8    81.1    81.8
            コールリア     N6 PART   C 
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        87.5    87.7    87.5    87.7
            コールリア     N7  C 
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        84.8    85.1    84.8    85.1
            コールリア     PART   C 
            コリアル・アロケーション                 ■  -  CSE  資産収集        99.7    99.7    67.9    68.2
                                     コーポレー
            CL デヴェロップモン・ドゥ・ラ・コルス                 ■  -   S          100.0    99.9    100.0    99.9
                                     ト・センター
                                     法人営業およ
            Clifap                 ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
                                     び投資銀行
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    98.2    100.0    98.2
            CNP  ACP  10 FCP
            コンパニ・フランセーズ・ドゥ・ラジ                         法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            （ CFA ）                      び投資銀行
            コンパルティモン       DS3 イモビリエ・ヴォ
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                (1)
            ジラール
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            コンパルティモン       DS3 ヴォジラール
            CPR  AM
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        50.3    51.8    50.3    51.8
            CPR コンソ・アクシオネール          FCP  P
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        26.8    28.3    26.8    28.3
            CPR  CROIS.REA.-P
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        41.1    44.3    41.1    44.3
            CPR  EUR.HI.DIV.P      3D
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        16.7    5.4    16.7    5.4
            CPR ユーロランド     ESG  P
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        10.1    39.5    10.1    39.5
            CPR  FOCUS   INF.-P-3D
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        95.1    95.1    95.1    95.1
            CPR  GLO シルバー・エイジ       P
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        92.7    90.2    92.7    90.2
            CPR  OBLIG   12 M.P  3D
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CPR  REF.ST.EP.R.0-100        FCP  3DEC
                        (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -   99.3     -   99.3
            CPR  REFL  RESP  0-100   I 3DEC
                          (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -   85.4     -   85.4
            CPR  REFL.RESP.0-100       P FCP  3DEC
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    99.8    100.0    99.8
            CPR  REFLEX   STRATEDIS     0-100   P 3D
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        37.6    35.0    37.6    35.0
            CPR  RENAI.JAP.-P-3D
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        58.6    55.7    58.6    55.7
            CPR シルバー・エイジ       P 3DEC
                                     専門金融サー
            Crealfi                 ■  -   S          51.0    51.0    51.0    51.0
                                     ビス
            クレディ・アグリコル・グループ・イン                         コーポレー
                              ▲  -   JV          57.7    57.7    53.7    53.7
            フラストラクチャー・プラットフォーム                         ト・センター
            クレディ・アグリコル・アグリキュル                         コーポレー
                              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
            チュール                         ト・センター
            クレディ・アグリコル・アシュランス
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            （ CAA ）
            クレディ・アグリコル・アシュランス・
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            ソリューシオン
            クレディ・アグリコル・キャピタル・ア
                                     コーポレー
            ンヴェスティスモン・エ・フィナンス                 ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ト・センター
            （ CACIF  ）
            クレディ・アグリコル・          CIB ・エール・             法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            フィナンス・エス・エー                         び投資銀行
            クレディ・アグリコル・          CIB ・ファイナ             法人営業およ
                              ■  -  CSE           99.9    99.9    97.7    97.7
            ンシャル・ソリューションズ                         び投資銀行
            クレディ・アグリコル・          CIB ・グローバ             法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            ル・バンキング                         び投資銀行
                                     法人営業およ
            クレディ・アグリコル・          CIB エス・エー      ■  -   S          97.8    97.8    97.8    97.8
                                     び投資銀行
            クレディ・アグリコル・          CIB トランザク             法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            シオン                         び投資銀行
            クレディ・アグリコル・コンシュー                         専門金融サー
                              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
            マー・ファイナンス                         ビス
            クレディ・アグリコル・クレディター・
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            インシュランス（       CACI  ）
                               1060/1624

                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
            クレディ・アグリコル・ホーム・ローン                         コーポレー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
            SFH                         ト・センター
                                     コーポレー
            クレディ・アグリコル・イモビリエ                 ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ト・センター
            クレディ・アグリコル・イモビリエ・                         コーポレー
                              ▲  I2   JV          50.0     -   50.0     -
            コーポレート・エ・プロモシオン                         ト・センター
            クレディ・アグリコル・イモビリエ・プ                         コーポレー
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
            ロモシオン                         ト・センター
            クレディ・アグリコル・イモビリエ・セ                         コーポレー
                              ▲  E4   JV            -   50.0     -   50.0
            ルビス                         ト・センター
            クレディ・アグリコル・リーシング・ア                         専門金融サー
                              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
            ンド・ファクタリング                         ビス
            クレディ・アグリコル・ペイメント・                         コーポレー
                              ■  -  CSE           50.0    51.3    50.0    50.3
            サービシズ                         ト・センター
            クレディ・アグリコル・パブリック・セ                         コーポレー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
            クター   SCF                      ト・センター
            クレディ・アグリコル・レジオン・デ                         コーポレー
                              ■  -   S          72.3    73.6    72.3    73.6
            ヴェロップモン                         ト・センター
            クレディ・アグリコル・イモビリエ・セ                         コーポレー
                              ▲  I2   JV          50.0     -   33.2     -
            ルビス                         ト・センター
            クレディ・アグリコル・セルビス・イモ                         コーポレー
                              ▲  I2   JV          50.0     -   33.2     -
            ビリエ                         ト・センター
                                     コーポレー
            クレディ・アグリコル・エス・エー                 ●  -  Parent           100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ト・センター
                                     専門金融サー
            クレディ・リフト                 ■  E4   S           -  100.0      -  100.0
                                     ビス
            クレディ・リヨネ・デヴェロップモン・
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    95.6    95.6
            エコノミック（      CLDE  ）
                                     コーポレー
            デルフィナンス                 ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ト・センター
                                     専門金融サー
            ダイレクト・リース                 ■  I2   S          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
                                     法人営業およ
            ドゥメー・フィナンス         S.A.S.        ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
                                     び投資銀行
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            DS カンピュス
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            EFFITHERMIE     FPCI
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        23.9    54.1    23.9    54.1
            EPARINTER     EURO  BD
            ESNI  （コンパルティモン・クレディ・ア                       法人営業およ
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    97.8    97.8
            グリコル・     CIB ）                   び投資銀行
            ESNI  （コンパルティモン・クレディ・ア                       コーポレー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
            グリコル・エス・エー）                         ト・センター
            エステール・フィナンス・テクノロジー                         法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            ズ                         び投資銀行
            エトワール・ジェスティオン                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                                     法人営業およ
            ユーカリプタス      FCT           ■  -  CSE          100.0    100.0      -    -
                                     び投資銀行
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        55.6    44.6    55.6    43.8
            ヨーロピアン     CDT  SRI  PC
                                     専門金融サー
            FCA キャピタル・フランス・エス・エー                ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            FCA リーシング・フランス                ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCPR  CAA  2013
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCPR  CAA  COMP  TER  パート   A3
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCPR  CAA  COMPART    BIS  パート   A2
            FCPR  CAA コンパルティモン        1 パート
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
             (1)
            A1
                            (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCPR  CAA  フランス・クロワサンス          2 A
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCPR  プレディカ     2007  A
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCPR  プレディカ     2007  C2
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCPR  プレディカ     2008  A1
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCPR  プレディカ     2008  A2
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCPR  プレディカ     2008  A3
            FCPR  プレディカ・スゴンデールⅠ
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
             (1)
            A1
                               1061/1624


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                                                           有価証券報告書
            FCPR  プレディカ・スゴンデールⅠ
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
             (1)
            A2
            FCPR  プレディカ・スゴンデールⅡ
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
             (1)
            A
            FCPR  プレディカ・スゴンデールⅡ
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
             (1)
            B
                    (1)
                                -
                              ■     CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCPR  UI CAP  AGRO
                    (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -   99.8     -   99.8
            FCPR  UI CAP サンテ   A
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCT ブリッジ    2016-1
            FCT  CAA  - コンパルティモン
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
               (1)
            2017-1
            FCT  CAA  コンパルティモン・セシオン・
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            デ・クレアンス      LCL
            FCT  CAREPTA    - コンパルティモン        2014-
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
             (1)
            1
            FCT  CAREPTA    - コンパルティモン        2014-
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
             (1)
            2
            FCT  CAREPTA    - コンパルティモン       RE-
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    97.8    100.0    97.8
               (1)
            2016-1
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCT  CAREPTA-RE     2015-1
                                     法人営業およ
            FCT  CFN  DIH
                              ■  -  CSE          100.0    100.0      -    -
                                     び投資銀行
            FCT クレディ・アグリコル・アビタ             2017          コーポレー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    99.9    99.9
            コンパルティモン・コルス                         ト・センター
            FCT クレディ・アグリコル・アビタ             2018          コーポレー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    99.9    99.9
            コンパルティモン・コルス                         ト・センター
            FCT クレディ・アグリコル・アビタ             2019          コーポレー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    99.9    99.9
            コンパルティモン・コルス                         ト・センター
            FCT クレディ・アグリコル・アビタ             2020          コーポレー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    99.9    99.9
            コンパルティモン・コルス                         ト・センター
                                     専門金融サー
            FCT  GINGKO   デット・コンソ      2015-1
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            FCT  GINGKO   パーソナル・ローンズ         2016-1
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
            FCT  GINGKO   セールス・ファイナンス
                                     専門金融サー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
            2015-1
            FCT  GINGKO   マスター・レボルビング・
                                     専門金融サー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
            ローンズ
            FCT  GINGKO   パーソナル・ローンズ         2020-
                                     専門金融サー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
            01
            FCT  GINGKO   セールス・ファイナンス
                                     専門金融サー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
            2017-1
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FCT  MID  CAP  2 05/12/22
            FCT トゥルー・セール（コンパルティモ
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    95.6    95.6
            ン LCL ）
                  (1)
                              ■  O1   CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FDA  18 -O-  3D
                (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FDC  A3 P
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        43.7    43.7    43.7    43.7
            フェデリス・コア        EU CR 19 MM
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        97.9    97.9    97.9    97.9
            フェデルヴァル
            FIMO  クールタージュ                ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    94.6    94.6
                                     専門金融サー
            フィナムール                 ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     法人営業およ
            フィナンシエール・リュミ                 ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
                                     び投資銀行
                                     専門金融サー
            フィナレフ・アシュランス           S.A.S.       ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
            フィナレフ・リスク・ディヴェール                 ■  E4   S  資産収集         -  100.0      -  100.0
                                     法人営業およ
            フィナンヴェスト                 ■  -   S          98.3    98.3    96.2    96.2
                                     び投資銀行
                                     コーポレー
            FIRECA                 ■  -   S          51.0    51.0    51.0    51.0
                                     ト・センター
                                     法人営業およ
            フレティレック                 ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
                                     び投資銀行
                                     コーポレー
            フォンカリス                 ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ト・センター
                               1062/1624

                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
            フォンシエール・イペルシュド                 ▲  -   JV  資産収集        51.4    51.4    51.4    51.4
                    (1)
                              ■  I2   CSE  資産収集        100.0      -  100.0      -
            FONDS   AV ECH  FIA   G 
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    80.9    100.0    80.9
            FONDS   AV ECHUS   FIA  A
                     (1)
                              ■  I2   CSE  資産収集        100.0      -  100.0      -
            FONDS   AV ECHUS   FIA  B
                     (1)
                              ■  I2   CSE  資産収集        100.0      -  100.0      -
            FONDS   AV ECHUS   FIA  F
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FPCI  コジェネラシオン・フランス            I
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            FR0010671958      プレディカン     A5
            FREY                 ▲  -   A  資産収集        19.4    19.4    19.4    19.4
            FREY  リテール・ヴィルボン                ▲  -   JV  資産収集        47.5    47.5    47.5    47.5
            グラン・クリュ・アンヴェスティスモン                         コーポレー
                              ■  -   S          52.1    52.1    52.1    52.1
            (GCI)                         ト・センター
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD  44
                (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD  44 N3
                (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD  44 N2
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD  44 N4 PART  CD
                (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD  44 N5
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD  54
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD  ACT.ZONE    EURO
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD  CAR  39 FCP
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD  FCR  99 FCP
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD  IFC  97 FCP
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD02
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD03
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD05
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD07
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD08
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD09
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD10
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD11
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD12
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD13
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        97.8    97.8    97.8    97.8
            GRD14
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD17
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD18
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD19
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD20
               (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            GRD21
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        36.7    42.3    36.7    42.3
            ハスティングス・パトリム           AC
                  (1)
                              ■  -   S  資産収集        95.0    95.0    95.0    95.0
            HDP ビューロー
                (1)
                              ■  -   S  資産収集        95.0    95.0    95.0    95.0
            HDP オテル
                    (1)
                              ■  -   S  資産収集        95.0    95.0    95.0    95.0
            HDP ラ・オル・ボカ
                                     法人営業およ
            へパイストス・マルチデバイシズ              FCT    ■  -  CSE          100.0    100.0      -    -
                                     び投資銀行
            ホールディング・ユーロマルセイユ                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        90.7    74.0    90.7    74.0
            イムノス    P 3D
            IAA クロワサンス・
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                    (1)
            アンテルナショナル
            イカド                 ▲  -   A  資産収集        19.1    19.0    19.1    19.0
                                     コーポレー
            IDIA                 ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ト・センター
                                     コーポレー
            IDIA  デヴェロップモン                ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ト・センター
                                     コーポレー
            IDIA  パルティシパシオン                ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
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                                                           有価証券報告書
                 (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            イメファ    177
                 (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            イメファ    178
                 (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            イメファ    179
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        32.7    42.0    32.7    42.0
            IND.CAP    EMERG.-C-3D
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        94.0    92.4    94.0    92.4
            INDO  ALLOC   MANDAT    C 
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        34.5    43.2    34.5    43.2
            INDOS.EURO.PAT.PD        3D
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    99.5    100.0    99.5
            インドスエズ・アロカシオン
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            インドスエズ     CAP  EMERG.M
            インフラ・フォック・トプコ                 ▲  -   A  資産収集        35.7    35.7    35.7    35.7
            アンテルフィモ                 ■  -   S  資産収集        99.0    99.0    94.6    94.6
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        53.9    74.6    53.9    74.6
            INVEST   RESP  S3 3D
            アイリス・ホールディング・フランス                 ■  -   S  資産収集        80.1    80.1    80.1    80.1
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        90.0    75.0    90.0    75.0
            イシー・ポン
                                     国際リテー
            IUB ホールディング                ■  -   S  ル・バンキン        100.0    100.0    100.0    100.0
                                     グ
            コリアン                 ▲  -   A  資産収集        24.4    24.3    24.4    24.3
                                     法人営業およ
            ラ・ルート・アヴァンス                 ■  -  CSE          100.0    100.0      -    -
                                     び投資銀行
            LCL                 ■  -   S  資産収集        95.6    95.6    95.6    95.6
                     (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
            LCL  3 TEMPO   AV 11/16
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            LCL  6 HORIZ.AV    0615
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        87.5    87.7    87.5    87.7
            LCL  AC.DEV.DU.EURO
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        38.6    43.2    38.6    43.2
            LCL  AC. エメルジャン     3D
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        43.1    38.1    43.1    38.1
            LCL  AC.MDE   HS EU.3D
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        50.5    45.7    50.5    45.7
            LCL  ACT  RES ナチュレル
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        28.3    26.9    28.3    26.9
            LCL  ACT.E-U    ISR  3D
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        56.0    49.5    56.0    49.5
            LCL  ACT.OR   モンド
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        87.2    87.0    87.2    87.0
            LCL  ACT.USA    ISR  3D
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        36.9    36.7    36.9    36.7
            LCL アクシオン・ユーロ         C 
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        77.1    76.3    77.1    76.3
            LCL アクシオン・ユーロ        FUT
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        43.0    43.3    43.0    43.3
            LCL アクシオン・モンド        FCP  3 DEC
            LCL アロカシオン・ディナミック            3D
                              ■  -  CSE  資産収集        95.7    95.4    95.7    95.4
              (1)
            FCP
                   (1)
                              ■  I2   CSE  資産収集        100.0      -  100.0      -
            LCL  BDP  ECHUS   D
                   (1)
                              ■  I1   CSE  資産収集        100.0      -  100.0      -
            LCL  BP ECHUS   B
                     (1)
                              ■  I1   CSE  資産収集        93.5     -   93.5     -
            LCL  COM  CARB  STRA  P
                     (1)
                              ■  I1   CSE  資産収集        61.9     -   61.9     -
            LCL  COMP  CB AC MD P
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        67.5    67.9    67.5    67.9
            LCL  DEVELOPPEM.PME        C 
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            LCL ドゥブル・オリゾン        A
                 (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -    -    -    -
            LCL  ECHUS   E
            LCL エミシオン                ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        54.7    49.4    54.7    49.4
            LCL フレックス     30
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        93.6    93.4    93.6    93.4
            LCL  INVEST.EQ      C 
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        93.4    92.7    93.4    92.7
            LCL  INVEST.PRUD.3D
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            LCL  L.GR.B.AV     17  C 
                    (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -   88.1     -   88.1
            LCL  MGEST   60 3DEC
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        89.3    92.5    89.3    92.5
            LCL  MGEST   FL.0-100
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        87.2    84.4    87.2    84.4
            LCL  OBL.  クレディ・ユーロ
                         (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
            LCL トリプル    TEMPO   AV(FEV.2015)
            リーシーズ・フランス・エス・エー・エ                         専門金融サー
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
            ス                         ビス
            リーシーズ・レント・フランス・エス・                         専門金融サー
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
            エー・エス                         ビス
                               1064/1624

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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    72.4    100.0    72.4
            LF PRE  ZCP  12 99 LIB
                                     コーポレー
            リモビリエ・ダ・コテ                 ▲  I2   JV          50.0     -   33.2     -
                                     ト・センター
                                     コーポレー
            リンクソ                 ■  I2   S          50.0     -   44.5     -
                                     ト・センター
                                     コーポレー
            リンクソ・グループ                 ■  I2   S          50.0     -   44.5     -
                                     ト・センター
                                     専門金融サー
            リックスバイル                 ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            リックスクールタージュ                 ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            リックスクレディット                 ■  E5   S           -  100.0      -  100.0
                                     ビス
                                     法人営業およ
            LMA  S.A.
                              ■  -  CSE          100.0    100.0      -    -
                                     び投資銀行
            ロンドル・クロワサンス          C16
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
                     (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -   40.1     -   40.1
            ルヴォワ・プラスモン
            リクソー・アセット・マネジメント                 ■  I3   S  資産収集        100.0      -   67.9     -
            リクソー・アンテルメディアシオン                 ■  I3   S  資産収集        100.0      -   67.9     -
            リクソー・インターナショナル・アセッ
                              ■  I3   S  資産収集        100.0      -   67.9     -
            ト・マネジメント
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            M.D.F.89    FCP
            メディカル・ドゥ･フランス                 ■  O4   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                                     法人営業およ
            メリズマ                 ■  E5   CSE            -  100.0      -   97.8
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            モリニエ・フィナンス                 ■  -   S          100.0    100.0    97.1    97.1
                                     び投資銀行
                                     コーポレー
            ノルマンディー・セーヌ・イモビリエ                 ▲  I2   JV          50.0     -   33.2     -
                                     ト・センター
            オブジェクティフ・ディナミズム
                              ■  -  CSE  資産収集        96.3    98.3    96.3    98.3
              (1)
            FCP
            オブジェクティフ・ロング・テルム
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
              (1)
            FCP
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            オブジェクティフ・メディアン             FCP
            オブジェクティフ・プリュドンス
                              ■  -  CSE  資産収集        87.9    77.3    87.9    77.3
              (1)
            FCP
                                     専門金融サー
            OLINN  ビジネス・ソリューションズ               ■  I2   S          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
                                     専門金融サー
            オリン   FG               ■  I2   S          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
                                     専門金融サー
            オリン・アンベスト                 ■  I2   S          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
                                     専門金融サー
            オリン   IT               ■  I2   S          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
                                     専門金融サー
            オリン・リーシング                 ■  I2   S          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
                                     専門金融サー
            オリン・モバイル                 ■  I2   S          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
                                     専門金融サー
            オリン・エス・エー・エス                 ■  I2   S          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
                                     専門金融サー
            オリン・サービシズ                 ■  I2   S          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            OPCI  CAA クロスローズ
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        80.1    80.1    80.1    80.1
            OPCI  キャンプ・アンベスト
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            OPCI  エコ・キャンパス       SPPICAV
            OPCI  GHD  SPPICAV
                              ■  -  CSE  資産収集        90.0    90.0    90.0    90.0
                    (1)
            プロフェッショネル
            OPCI  Immanens
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
            OPCI  イモ・エミシオン                ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        80.1    80.1    80.1    80.1
            OPCI  アイリス・アンベスト         2010
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            OPCI  MASSY  ビューロー
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            OPCI  メシドール
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        97.4    97.5    97.4    97.5
            オプシモ    LCL  SPPICAV    5DEC
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        95.4    95.0    95.4    95.0
            オプシモ    PREM  SPPICAV    5DEC
                               1065/1624

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                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        99.6    99.6    99.6    99.6
            オプタリム     FCP  3DEC
                                     コーポレー
            オクスリン                 ■  I2   S          50.0     -   44.5     -
                                     ト・センター
                                     法人営業およ
            パシフィック     EUR  FCC
                              ■  -  CSE          100.0    100.0      -    -
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            パシフィック     IT FCT
                              ■  -  CSE          100.0    100.0      -    -
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            パシフィック     USD  FCT
                              ■  -  CSE          100.0    100.0      -    -
                                     び投資銀行
            パシフィカ                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            パトリモワンヌ・エ・コメルス                 ▲  -   A  資産収集        20.3    20.8    20.3    20.8
                 (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            PED ユロップ
            Peg  - ポートフォリオ・エオニア・ガラ
                              ■  E2   CSE  資産収集         -   97.2     -   66.5
            ンティ
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        98.9    99.6    98.9    99.6
            PORT  EX ABS  RET  P
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        98.6    97.7    98.6    97.7
            PORT.METAUX     PREC.A-C
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        99.6    98.9    99.6    98.9
            PORTF   DET  FI EUR  AC
            プレディカ                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカ     2005  FCPR  A
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカ     2006  FCPR  A
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカ     2006-2007     FCPR
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカ     2010  A1
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカ     2010  A2
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカ     2010  A3
            プレディカ・エネルジ・
                              ■  -   S  資産収集        60.0    58.8    60.0    58.8
                 (1)
            デュラブル
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカ     OPCI  ビューロー
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカ     OPCI  コメルス
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカ     OPCI  アビタシオン
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカ・スゴンデールⅢ
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカン      A1 FCP
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカン      A2 FCP
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカン      A3 FCP
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディパルク
            プレディカン・ユーロクロワサンス
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
             (1)
            A2
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカン・オポチュニテ
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディカン・プレミアム
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレディヴァット
            ラムゼー・ジェネラル・ド・サンテ                 ▲  -   A  資産収集        39.6    39.6    39.6    39.6
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            ラヴィ   FCP  5DEC
            レッド・セダール                 ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            RETAH   PART   C 
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            RSD  2006  FCP  3DEC
            ル・ドュ・バック       (SCI)          ▲  -   JV  資産収集        50.0    50.0    50.0    50.0
                                     コーポレー
            S.A.S.   エバーグリーン・モンルージュ               ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ト・センター
                 (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            S.A.  RESICO
            SAS クリスタル                ▲  -   A  資産収集        46.0    46.0    46.0    46.0
            SAS デファンス     CB3            ▲  -   JV  資産収集        25.0    25.0    25.0    25.0
            SAS  PAR ホールディング
                              ▲  E2   A  資産収集         -   50.0     -   50.0
                     (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SAS プレディ・ルンギ
            SCI  1 テラス・ベリーニ               ▲  -   JV  資産収集        33.3    33.3    33.3    33.3
            SCI アカデミー・モンルージュ                ▲  -   JV  資産収集        50.0    50.0    50.0    50.0
                      (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI  BMEDIC   アビタシオン
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            SCI カンピュス・メディシス・サン・ド
                              ■  -   S  資産収集        70.0    70.0    70.0    70.0
             (1)
            ニ
            SCI カンピュス・ランボ・サン・
                              ■  -   S  資産収集        70.0    70.0    70.0    70.0
              (1)
            ドニ
            SCI カーペ・ディエム                ▲  -   JV  資産収集        50.0    50.0    50.0    50.0
                                     コーポレー
            SCI  D2 CAM
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ト・センター
            SCI ユーロマルセイユ       1         ▲  -   JV  資産収集        50.0    50.0    50.0    50.0
            SCI ユーロマルセイユ       2         ▲  -   JV  資産収集        50.0    50.0    50.0    50.0
            SCI フェデラル・プレール・ヴィクト
                              ■  -   S  資産収集        99.0    99.0    99.0    99.0
               (1)
            ワール
                       (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI フェデラル・ヴィリエ
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        99.9    99.9    99.9    99.9
            SCI フェデルログ
                     (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI フェデルロンドル
                     (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI フェデルピエール
            SCI フォンディ                ▲  -   A  資産収集        25.0    25.0    25.0    25.0
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI グルニエ・ヴェレフ
            SCI ハート・オブ・ラ・デファンス                ▲  -   A  資産収集        33.3    33.3    33.3    33.3
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI ホールディング・ダリア
            SCI イロット    13            ▲  -   JV  資産収集        50.0    50.0    50.0    50.0
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    001
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    002
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    003
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    004
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    005
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    006
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    008
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    009
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    010
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    011
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    012
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    013
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    016
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    017
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    018
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    020
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    022
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    025
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    032
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    033
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    034
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    035
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    036
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    037
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    038
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    039
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    042
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    043
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    044
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    047
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    048
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    051
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    052
                               1067/1624

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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    054
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    057
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    058
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    060
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    061
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    062
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    063
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    064
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    067
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    068
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    069
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    072
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    073
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    074
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    076
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    077
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    078
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    079
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    080
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    081
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    082
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    083
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    084
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    085
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    089
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    091
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    092
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    096
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    100
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    101
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    102
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    103
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    104
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    105
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    107
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    108
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    109
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    110
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    112
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    113
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    115
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    116
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    117
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    118
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    120
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    121
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    122
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    123
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    126
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    128
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    129
                               1068/1624

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            SCI イメファ    131
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    132
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    140
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    148
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    149
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    150
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    155
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        90.0    90.0    90.0    90.0
            SCI イメファ    156
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        90.0    90.0    90.0    90.0
            SCI イメファ    157
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    158
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    159
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    164
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    169
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    170
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    171
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    172
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    173
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    174
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    175
                   (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI イメファ    176
            SCI ル・ヴィラージュ・ヴィクトル・
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                (1)
            ユーゴー
                    (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI  MEDI  ビューロー
                       (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI パシフィカ・ユーゴー
            SCI ポール・セザンヌ                ▲  I3   JV  資産収集        49.0     -   49.0     -
            SCI ポルト・デ・リラ        - フレール・フラ
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                (1)
            ヴィアン
                                     コーポレー
            SCI コンティヴェル                ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ト・センター
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        90.7    95.7    90.7    95.7
            SCI タングラム
                    (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI ヴァリュベール
                     (1)
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI ヴォジラール     36-44
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            SCI  VICQ  ダズィール・ヴェルフォ
            SCI ワグラム    22/30            ▲  -   JV  資産収集        50.0    50.0    50.0    50.0
            SCI ワシントン                ▲  E2   A  資産収集         -   34.0     -   34.0
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        46.5    41.6    46.5    41.6
            SCPI  LFP ミュルティモ
            SH プレディカ・エネルジ・デュラブル
                              ■  -   S  資産収集        99.9    99.9    99.9    99.9
              (1)
            SAS
                                     法人営業およ
            Shark   FCC
                              ■  E1   CSE            -  100.0      -    -
                                     び投資銀行
                                     コーポレー
            SNC カリスト・アシュール                ■  E4   S           -  100.0      -   49.9
                                     ト・センター
                                     法人営業およ
            SNGI                 ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
                                     び投資銀行
                                     コーポレー
            SO.GI.CO                 ▲  E4   JV            -   50.0     -   50.0
                                     ト・センター
                                     コーポレー
            SO.GI.CO                 ▲  I2   JV          50.0     -   33.2     -
                                     ト・センター
            ソシエテ・デパルニュ・フォンシエー                         コーポレー
                              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
            ル・アグリコル      (SEFA)                  ト・センター
            ソシエテ・ジェネラル・ジェスティオン
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            （ S2G ）
                                     コーポレー
            ソディカ                 ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ト・センター
                                     専門金融サー
            ソフィンコ・パーティシパシオン                 ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        70.7    79.2    70.7    79.2
            ソリダリテ・アムンディ          P
                               1069/1624


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            ソリダリテ・イニシアティ・
                              ■  -  CSE  資産収集        76.9    79.6    76.9    79.6
               (1)
            サンテ
                     (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
            ソナンス・ヴィ      4 FCP
                       (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
            ソナンス・ヴィ      5 FCP  3DEC
                     (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
            ソナンス・ヴィ      6 FCP
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        98.0    98.2    98.0    98.2
            ソナンス・ヴィ      9
            スピリカ                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                                     コーポレー
            スクエア・アビタ・フランシュ－コンテ                 ▲  I2   JV          50.0     -   33.2     -
                                     ト・センター
                                     コーポレー
            スクエア・アビタ・トゥールーズ              31    ▲  I2   JV          50.0     -   33.2     -
                                     ト・センター
            ソシエテ・ユーロペアンヌ・ドゥ・デ                         専門金融サー
                              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
            ヴェロップモン・ダシュランス                         ビス
            ソシエテ・ユーロペアンヌ・ドゥ・デ                         専門金融サー
                              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
            ヴェロップモン・デュ・フィナンスモン                         ビス
                                     法人営業およ
            TCB                 ■  -   S          98.7    98.7    97.4    97.4
                                     び投資銀行
            トゥール・メルル       (SCI)          ▲  -   JV  資産収集        50.0    50.0    50.0    50.0
                     (1)
                              ■  I2   CSE  資産収集        50.0     -   50.0     -
            TRIA  6 ANS  N 16 PT  C 
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        81.5    82.1    81.5    82.1
            TRIAN   6 ANS  N10   C 
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        84.0    84.4    84.0    84.4
            トリアナンス     6 AN 12  C 
                      (1)
                              ■  I1   CSE  資産収集        85.1     -   85.1     -
            トリアナンス     6 AN 13  C 
                      (1)
                              ■  I1   CSE  資産収集        89.4     -   89.4     -
            トリアナンス     6 AN 14  C 
                    (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -   61.9     -   61.9
            トリアナンス     6 ANS
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        78.9    79.2    78.9    79.2
            トリアナンス     6 ANS  5  C 
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        82.7    83.2    82.7    83.2
            トリアナンス     6 ANS  N 11
                      (1)
                              ■  I2   CSE  資産収集        86.3     -   86.3     -
            トリアナンス     6 ANS  N 15
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集         3.3    79.7    3.3    79.7
            トリアナンス     6 ANS  N 9
                      (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -   74.8     -   74.8
            トリアナンス     6 ANS  N2  C 
                     （ 1)
                              ■  -  CSE  資産収集         3.0    70.5    3.0    70.5
            トリアナンス     6 ANS  N3
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        84.0    84.6    84.0    84.6
            トリアナンス     6 ANS  N6
                      (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -   82.1     -   82.1
            トリアナンス     6 ANS  N7  C 
                      (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -   86.6     -   86.6
            トリアナンス     6 ANS  N8  C 
                                     法人営業およ
            トリプル    P FCC
                              ■  -  CSE          100.0    100.0      -    -
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            ツバキ・オフ（      FCT ）          ■  E1   CSE            -  100.0      -    -
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            ツバキ・オン（      FCT ）          ■  E1   CSE            -  100.0      -    -
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            UBAF                 ▲  -   JV          47.0    47.0    46.0    46.0
                                     び投資銀行
                                     専門金融サー
            ユカフリート                 ▲  -   A          35.0    35.0    35.0    35.0
                                     ビス
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            UI CAP サンテ   2
                                     専門金融サー
            ユニフェルジ                 ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     コーポレー
            ユニ  -メディア               ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ト・センター
            ユニピエール・アシュランス
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
               (1)
            (SCPI)
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        90.2    92.0    90.2    92.0
            ヴァンドーム     INV.FCP    3DEC
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集         8.8    43.6    8.8    43.6
            ヴァンドーム     SEL ユーロ   PC
            ヴィア・ヴィータ                 ■  E2   S  資産収集         -  100.0      -  100.0
    ドイツ
                                     専門金融サー
            A-BEST   イレブン    UG           ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            A-BEST   ナインティーン               ▲  I2   SJV           50.0     -   50.0     -
                                     ビス
                               1070/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                                     専門金融サー
            A-BEST   シックスティーン               ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            アムンディ・ドイツランド           GmbH       ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                                     法人営業およ
            CACEIS   バンク・エス・エー         ドイツ支店
                              ■  -   B          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            CACEIS   FONDS  サービス    GMBH
                              ■  I1   S          69.5     -   69.5     -
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            クレディ・アグリコル・          CIB （ドイツ）      ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
                                     び投資銀行
            クレディ・アグリコル・リーシング               ド
                                     専門金融サー
                              ■  I2   B          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
            イツ支店
                                     専門金融サー
            クレディトプラス・バンク           AG       ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            ユーロファクター       GmbH          ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            FCA バンク・ジャーマニー         GmbH       ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            FCA フェアズィッヒェルングーサービス                       専門金融サー
                              ▲  I2   JV          50.0     -   50.0     -
            GMBH                         ビス
            フェラーリ・ファイナンシャル・サービ                         専門金融サー
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    25.0    25.0
            シズ  GMBH                       ビス
            リーシーズ・エス・ピー・エー             ドイツ
                                     専門金融サー
                              ▲  -   B          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            支店
            リクソー・インターナショナル・アセッ
                              ■  I3   B  資産収集        100.0      -   67.9     -
            ト・マネジメント        ドイツ支店
            リテール・オートモーティブ            CP ジャーマ
                                     専門金融サー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
            ニー  2016  UG
                                     ビス
            リテール・オートモーティブ            CP ジャーマ
                                     専門金融サー
                              ■  I2   CSE          100.0      -  100.0      -
            ニー  2021  UG
                                     ビス
    ギリシャ
            アムンディ・ヘラス         MFMC  エス・エー
                              ■  E1   S  資産収集         -  100.0      -   68.1
            クレディ・アグリコル・ライフ                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                                     専門金融サー
            FCA バンク   Gmbh  ヘレニック支店            ▲  -   B          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            FCA キャピタル・ヘラス・エス・エー                ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            FCA インシュアランス・ヘラス・エス・                       専門金融サー
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
            エー                         ビス
    ガーンジー
            クレディ・アグリコル・          CIB ・ファイナ             法人営業およ
                              ■  -  CSE           99.9    99.9    97.7    97.7
            ンス（ガーンジー）        Ltd.                び投資銀行
    香港
            アムンディ     アセット・マネジメント香
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
            港支店
            アムンディ・ホンコン         Ltd.        ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            CA インドスエズ（スイス）エス・エー
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            香港支店
            クレディ・アグリコル・アジア・シップ                         法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            ファイナンス     Ltd.                   び投資銀行
                                     法人営業およ
            クレディ・アグリコル・          CIB （香港）      ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
                                     び投資銀行
            クレディ・アグリコル・セキュリティー                         法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            ズ（アジア）リミテッド・ホンコン                         び投資銀行
    ハンガリー
            アムンディ・インベストメント・ファン
            ド・マネジメント・プライベート・リミ                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            テッド・カンパニー
    インド
                                     法人営業およ
            クレディ・アグリコル・          CIB （インド）      ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
                                     び投資銀行
            クレディ・アグリコル・          CIB ・サービシ             法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            ズ・プライベート       Ltd.                 び投資銀行
            ステート・バンク・オブ・インディア・
                              ▲  -   A  資産収集        37.0    37.0    25.0    25.2
            ファンド・マネジメント
    アイルランド
            アムンディ・アンテルメディアシオン
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            ダブリン支店
                               1071/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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            アムンディ・アイルランド           Ltd       ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                                     専門金融サー
            ARES  キャピタル・リミテッド                ■  E1   S           -  100.0      -   61.0
                                     ビス
                                     法人営業およ
            CACEIS   バンク   アイルランド支店
                              ■  -   B          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            CACEIS   アイルランド・リミテッド               ■  -   S          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
            CACI  ライフ・リミテッド                ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CACI  ノン・ライフ・リミテッド                ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CACI  リインシュランス       Ltd.        ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CORSAIR    1.52  ％ 25/10/38
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CORSAIR    1.5255   ％ 25/04/35
            CORSAIRE    ファイナンス・アイルランド
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                   (1)
            0.83  ％ 25-10-38
            CORSAIRE    ファイナンス・アイルランド
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                   (1)
            1.24  ％ 25-10-38
            CORSAIRE    ファイナンス・アイルランド
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                   (1)
            0.7 ％ 25-10-38
            EFL リース   Abs  2017-1   デジグネイテッ
                                     専門金融サー
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
            ド・アクティビティ・カンパニー
            EFL リース   ABS  2021-1   デジグネイテッ
                                     専門金融サー
                              ■  I2   S          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
            ド・アクティビティ・カンパニー
                                     専門金融サー
            エラスムス・ファイナンス                 ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            FCA バンク・エス・ピー・エー           アイリッ
                                     専門金融サー
                              ▲  -   B          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            シュ支店
                                     専門金融サー
            FCA キャピタル・リ・リミテッド                ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            フィックスト・インカム・デリバティブ
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            ズ・ストラクチャード・ファンド              PLC
            KBI ファンド・マネージャーズ・リミ
                              ■  -   S  資産収集        87.5    87.5    67.9    68.1
            テッド
            KBI グローバル・インベスターズ（ノー
                              ■  -   S  資産収集        87.5    87.5    67.9    68.1
            ス・アメリカ）リミテッド
            KBI グローバル・インベスターズ・リミ
                              ■  -   S  資産収集        87.5    87.5    67.9    68.1
            テッド
            ピムコ・グローバル        BND  FD-CURNC
                              ■  -  CSE  資産収集        31.6    52.9    31.6    52.9
             (1)
            EX
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレミアム     GR 0％ 28
            プレミアム・グリーン         0.508  ％ 25-10-38
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            (1)
                            (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレミアム・グリーン         0.63  ％ 25-10-38
            プレミアム・グリーン         1.24  ％
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                (1)
            25/04/35
            プレミアム・グリーン         1.531  ％
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                (1)
            25-04-35
                            (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレミアム・グリーン         1.55  ％ 25-07-40
            プレミアム・グリーン         4.52  ％ 06-21
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
              (1)
            EMTN
            プレミアム・グリーン         4.54  ％ 06-
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
                (1)
            13.06.21
            プレミアム・グリーン         4.5575   ％ 21
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
              (1)
            EMTN
                          (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
            プレミアム・グリーン         4.56  ％ 06-21
            プレミアム・グリーン         4.7 ％ EMTN
                              ■  E1   CSE  資産収集         -  100.0      -  100.0
                (1)
            08/08/21
            プレミアム・グリーン         4.72  ％
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                (1)
            12-250927
            プレミアム・グリーン         PLC  1.095  ％ 25-
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
               (1)
            10-38
                            (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレミアム・グリーン         PLC  4.30  ％ 2021
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレミアム・グリーン         TV 06/22
                               1072/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレミアム・グリーン         TV 07/22
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレミアム・グリーン         TV 07-22
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレミアム・グリーン         TV 22
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレミアム・グリーン         TV 26/07/22
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            プレミアム・グリーン         TV2027
            プレミアム・グリーン         TV23/05/2022
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
              (1)
            EMTN
            プレミアム・グリーン         4.33  ％ 06-
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                (1)
            29/10/21
            スペース・ホールディング（アイルラン
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            ド）リミテッド
    イタリア
                                     専門金融サー
            A-BEST   エイティーン               ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            A-BEST   フィフティーン               ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            A-BEST   フォーティーン               ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            A-BEST   セブンティーン               ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            A-BEST   トゥウェルブ               ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            アゴス                 ■  -   S          61.0    61.0    61.0    61.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            アゴスコム・エス・アール・エル                 ■  -   B          100.0    100.0    61.0    61.0
                                     ビス
            アムンディ・リアル・エステート・イタ
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            リア  SGR エス・ピー・エー
            アムンディ     SGR エス・ピー・エー            ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                                     国際リテー
            バンコ・ピッコロ・クレディト・ヴァル
                              ■  I3   S  ル・バンキン        100.0      -   75.6     -
            テッリネーゼ・エス・ピー・エー
                                     グ
            CA アシキュラツィオーニ                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CA インドスエズ・ウェルス（ヨーロッ
                              ■  I2   B  資産収集        100.0      -   97.8     -
            パ）イタリア支店
            CA インドスエズ・ウェルス・イタリア               ・
                              ■  E1   S  資産収集         -  100.0      -   97.8
            エス・ピー・エー
                                     法人営業およ
            CACEIS   バンク   イタリア支店
                              ■  -   B          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
                 (1)
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CACI  ダンニ
                  (1)
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            CACI  ヴィ－タ
                                     専門金融サー
            CLICKAR    SRL
                              ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            クレディ・アグリコル・          CIB （イタリ             法人営業およ
                              ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
            ア）                         び投資銀行
                                     国際リテー
            クレディ・アグリコル・フリューラドリ
                              ■  -   S  ル・バンキン        99.6    82.4    75.3    62.3
            ア・エス・ピー・エー
                                     グ
                                     国際リテー
            クレディ・アグリコル・グループ・ソ
                              ■  -  CSE  ル・バンキン        100.0    100.0    75.5    74.4
            リューションズ
                                     グ
                                     国際リテー
            クレディ・アグリコル・イタリア                 ■  -   S  ル・バンキン        75.6    75.6    75.6    75.6
                                     グ
                                     国際リテー
            クレディ・アグリコル・リーシング・イ
                              ■  -   S  ル・バンキン        100.0    100.0    79.3    79.3
            タリア
                                     グ
            クレディ・アグリコル・ヴィータ・エ
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            ス・ピー・エー
                                     国際リテー
            クレヴァル・カバード・ボンド・エス・
                              ▲  I3   JV  ル・バンキン        60.0     -   45.4     -
            アール・エル
                                     グ
                                     国際リテー
            クレヴァル・ピウ・ファクター・エス・
                              ■  I3   S  ル・バンキン        100.0      -   75.6     -
            ピー・エー
                                     グ
            ユーロファクター・イタリア・エス・                         専門金融サー
                              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
            ピー・エー                         ビス
                               1073/1624


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                                                           有価証券報告書
                                     専門金融サー
            ファスト・スリー       SRL          ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            FCA バンク                ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     国際リテー
            ジェネラルファイナンス・エス・ピー・
                              ▲  I3   JV  ル・バンキン        46.8     -   35.4     -
            エー
                                     グ
                                     国際リテー
            グローバル・ブローカー・エス・ピー・
                              ▲  I3   JV  ル・バンキン        30.0     -   22.7     -
            エー
                                     グ
                                     法人営業およ
            イタルアセット・ファイナンス             SRL     ■  -  CSE          100.0    100.0    97.8    97.8
                                     び投資銀行
                                     専門金融サー
            リーシーズ                 ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            リーシーズ・レント・エス・ピー・エー                 ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        97.2    88.8    97.2    88.8
            ネクサス    1
                                     専門金融サー
            ニクシス・シックス（         LTD ）       ▲  -  SJV           50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     国際リテー
            ライナ・イモビリアーレ・エス・アー
                              ▲  I3   JV  ル・バンキン        50.0     -   37.8     -
            ル・エル
                                     グ
                                     国際リテー
            ソンドリオ・チッタ・フトゥラ・エス・
                              ▲  I3   JV  ル・バンキン        49.0     -   37.0     -
            アール・エル
                                     グ
                                     国際リテー
            ステリーネ・リアル・エステート・エ
                              ■  I3   S  ル・バンキン        100.0      -   75.6     -
            ス・ピー・エー
                                     グ
                                     専門金融サー
            サンライズ     SPV  20 SRL
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    61.0    61.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            サンライズ     SPV  30 SRL
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    61.0    61.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            サンライズ     SPV  40 SRL
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    61.0    61.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            サンライズ     SPV  50 SRL
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    61.0    61.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            サンライズ     SPV  Z60  SRL
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    61.0    61.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            サンライズ     SPV  Z70  SRL
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    61.0    61.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            サンライズ     SPV  Z80  SRL
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    61.0    61.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            サンライズ     SPV  Z90  SRL
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    61.0    61.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            サンライズ     SPV  Z92  SRL
                              ■  I2   CSE          100.0      -   61.0     -
                                     ビス
                                     専門金融サー
            サンライズ     SPV  Z93  SRL
                              ■  I2   CSE          100.0      -   61.0     -
                                     ビス
                                     専門金融サー
            サンライズ     SRL             ■  -  CSE          100.0    100.0    61.0    61.0
                                     ビス
                                     国際リテー
            ヴァルテッリーナ・ゴルフ・クラブ・エ
                              ▲  I3   JV  ル・バンキン        43.1     -   32.6     -
            ス・ピー・エー
                                     グ
            ヴォジラール・イタリア                 ■  I2   S  資産収集        100.0      -  100.0      -
                      (1)
                              ■  I2   S  資産収集        100.0      -  100.0      -
            ヴォジラール・ソラール
    日本
            アムンディ・ジャパン                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                                     法人営業およ
            クレディ・アグリコル・          CIB （日本）      ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
                                     び投資銀行
            クレディ・アグリコル・ライフ・イン
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            シュランス・カンパニー・ジャパン               Ltd.
            クレディ・アグリコル・セキュリティー                         法人営業およ
                              ■  -   B          100.0    100.0    97.8    97.8
            ズ・アジア     BV （東京）                   び投資銀行
                                     法人営業およ
            UBAF  （日本）                ▲  -   B          47.0    47.0    46.0    47.0
                                     び投資銀行
    ルクセンブルク
                 (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -   59.2     -   59.2
            0057514    AUC
                 (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        30.0    61.1    30.0    61.1
            1827  A2EURC
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            37785   QXEURC
                               1074/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        99.1    99.5    99.1    99.5
            56055   A5 EUR
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        43.0    51.6    43.0    51.4
            56055   AEURHC
                 (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        76.6    59.2    76.6    59.2
            5880  AEURC
                 (1)
                              ■  -  CSE  資産収集         6.1    30.6    6.1    30.6
            5884  AEURC
                 (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        58.6    54.0    58.6    54.0
            5922  AEURHC
                 (1)
                              ■  I2   CSE  資産収集        51.6     -   51.6     -
            5940  AEURC
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        43.8    41.1    43.8    41.1
            78752   AEURHC
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        18.7    61.8    18.7    61.8
            A FD EQ E CON  AE(C)
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        55.5    67.4    55.5    67.4
            A FD EQ E FOC  AE(C)
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        80.5    80.1    80.5    80.1
            AF インデックス     EQ ジャパン    AE CAP
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        62.3    63.0    62.3    63.0
            AF インデックス     EQ USA  A4E
                   (1)
                              ■  E1   CSE  資産収集         -   42.2     -   42.2
            AFCPRGLLIFEAEC
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        78.2    82.3    78.2    82.3
            AIJPMGBIGOAHE
                 (1)
                              ■  -  CSE  資産収集         5.4    4.6    5.4    4.6
            AIMSCIWOAE
                       (1)
                              ■  I2   CSE  資産収集        40.2     -   40.2     -
            アムン・ニュー      SIL  RO AEC
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集         5.6    9.6    5.6    9.6
            アムンディ     B GL AGG  AEC
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        37.0    49.1    37.0    49.1
            アムンディ     BGEB  AEC
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        77.9    63.2    77.9    63.2
            アムンディ     EMERG   MKT  BD-M2EURHC
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        43.9    41.2    43.9    41.2
            アムンディ     EQ E IN AHEC
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        51.7    47.5    51.7    47.5
            アムンディ     GLB  MUL-ASSET-M2EURC
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        79.3    76.2    79.3    76.2
            アムンディ     GLO  M/A  CONS-M2    EUR   C 
            アムンディ・グローバル・サービシング                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            アムンディ・ルクセンブルク・エス・
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            エー
                          (1)
                              ■  I2   CSE  資産収集        46.6     -   46.6     -
            アムンディ     SF - DVRS  S/T  BD-HEUR
            アムンディ     EUR  EQ グリーン
                              ■  -  CSE  資産収集        25.6    65.5    25.6    65.5
                (1)
            IM-IEURC
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        38.7    57.5    38.7    57.5
            アムンディ     GL INFLAT   BD-MEURC
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        15.7    50.9    15.7    50.9
            APLEGROSENIEUHD
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        52.1    51.9    52.1    51.9
            BA-FII   EUR  EQ O-GEUR
            CA インドスエズ・ウェルス（アセット・
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            マネジメント）
            CA インドスエズ・ウェルス（ヨーロッ
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            パ）
                                     法人営業およ
            CACEIS   バンク   ルクセンブルク支店
                              ■  -   B          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
                     (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        86.1    86.3    86.1    86.3
            コールリア     N3 PART   C 
                         (1)
                              ■  I2   CSE  資産収集        43.6     -   43.6     -
            CPR  INV メガトレンズ     R EUR-ACC
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        91.8    64.0    91.8    64.0
            CPR  I-SM  B C-AEURA
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        21.0    43.0    21.0    43.0
            CPR-CLIM    ACT-AEURA
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        45.6    43.6    45.6    43.6
            CPRGLODISOPARAC
            クレディ・アグリコル・          CIB ・ファイナ             法人営業およ
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    97.8    97.8
            ンス・ルクセンブルク         S.A.               び投資銀行
            クレディ・アグリコル・ライフ・イン
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    99.9    99.9
            シュランス・ユロップ
            ヨーロピアン・マーケティング・グルー                         専門金融サー
                              ■  I2   S          100.0      -  100.0      -
            プ                         ビス
                    (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        71.7    72.1    71.7    72.1
            EXANE   1 OVERDR   CC
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        90.6    80.2    90.6    80.2
            FE アムンディ     INC  BLDR-IHE     C 
            フランクリン・ディヴェール            DYN-I   ACC
                              ■  -  CSE  資産収集        54.4    48.0    54.4    48.0
             (1)
            EU
                          (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        69.0    76.1    69.0    76.1
            フランクリン     GLB  MLT-AS   IN-IAEUR
            ファンド・チャネル                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                      (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        50.4    25.9    50.4    25.9
            IGSF-GBL    ゴールド    FD-I   C 
                  (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        46.4    47.3    46.4    47.3
            INDOFIIFLEXEG
                               1075/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                   (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        58.2    59.4    58.2    59.4
            INDO-GBL    TR-PE
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        49.4    42.5    49.4    42.5
            インドスエズ・ナヴィゲーター              G 
            インベスター・サービス・ハウス・エ                         法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    69.5    69.5
            ス・エー                         び投資銀行
                       (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        90.1    88.7    90.1    88.7
            JPM  US EQY  ALL  CAP-C   HDG
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        62.6    66.0    62.6    66.0
            JPM  US SEL  EQ PLS-CA   EUR  HD
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        41.0    84.5    41.0    84.5
            JPMORGAN    F-JPM   US VALUE-CEHA
                        (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        20.8    31.5    20.8    31.5
            JPMORGAN    F-US  GROWTH-C    AHD
            LRP  - CPT  1月 2013  0.30  13-21   11/01A
                              ■  -  CSE  資産収集        84.6    84.2    84.6    84.2
            (1)
            リクソー・ファンド・ソリューシオン                 ■  I3   S  資産収集        100.0      -   67.9     -
                                     法人営業およ
            パルタンベスト・エス・エー                 ■  -   S          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
            プレディカ・アンフラストラクチュール
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
            S.A.
            パープル・プロット・アセット             1.36  ％
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                 (1)
            25/10/2038
            パープル・プロット・アセット             1.093  ％
                              ■  -  CSE  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                 (1)
            20/10/2038
            スペース・リュクス                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
    マレーシア
            アムンディ・マレーシア          Sdn  Bhd
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
    モーリシャス
                                     専門金融サー
            GSA  Ltd
                              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
    メキシコ
            アムンディ・アセット・マネジメント
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
            メキシコ支店
            バンコ・サンタンデール          CACEIS   メキシ            法人営業およ
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    34.7    34.7
            コ・エス・エー　マルチバンキング機関                         び投資銀行
            パイオニア・グローバル・インベストメ
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
            ンツ  LTD メキシコ・シティ支店
    モナコ
            CFM インドスエズ・ジェスティオン                ■  -   S  資産収集        70.2    70.2    66.6    66.6
            CFM インドスエズ・ウェルス                ■  -   S  資産収集        70.2    70.2    67.5    67.5
            LCL モナコ支店                ■  -   B  資産収集        95.6    95.6    95.6    95.6
    モロッコ
                                     国際リテー
            クレディ・デュ・マロック                 ■  -   S  ル・バンキン        78.7    78.7    78.7    78.7
                                     グ
            クレディ・デュ・マロック・リーシン                         専門金融サー
                              ■  -   S          100.0    100.0    85.8    85.8
            グ・エ・ファクタリング                         ビス
            FCA ディーラー・サービシズ・エスパー
                                     専門金融サー
                              ▲  -   B          50.0    50.0    50.0    50.0
            ニャ・エス・エー        モロッコ支店
                                     ビス
                                     国際リテー
            SIFIM                 ■  -   S  ル・バンキン        100.0    100.0    78.7    78.7
                                     グ
                                     専門金融サー
            テミ・クールタージュ                 ▲  -   A          49.0    49.0    49.0    48.9
                                     ビス
            ワファ・ジェスティオン                 ▲  -   A  資産収集        34.0    34.0    23.1    23.2
                                     専門金融サー
            ワファサラフ                 ▲  -   A          49.0    49.0    49.0    49.0
                                     ビス
    オランダ
                                     専門金融サー
            A-BEST   21
                              ▲  I2   SJV           50.0     -   50.0     -
                                     ビス
            アムンディ・アセット・マネジメント・
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
            ネーデルランド
                                     法人営業およ
            CACEIS   バンク   オランダ支店
                              ■  -   B          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
            クレディ・アグリコル・コンシュー                         専門金融サー
                              ■  O2   S          100.0    100.0    100.0    100.0
            マー・ファイナンス・ネーデルランド                         ビス
            クレディ・アグリコル・セキュリティー                         法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            ズ・アジア     BV                    び投資銀行
                               1076/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                                     専門金融サー
            ディ・クレディトデスク          B.V.       ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            ユーロファクター・ネーデルランド                 ■  -   B          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            FCA キャピタル・ネーデルランド            B.V.    ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            フィナンシェリングス・データ・ネット
                                     専門金融サー
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
            ワーク   B.V.
                                     ビス
            フィナータ・ズイード          - ネーデルラン
                                     専門金融サー
                              ■  -   S          98.1    98.1    98.1    98.1
                                     ビス
            ド B.V.
                                     専門金融サー
                              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
            IDM  リース・マートシャッピ          B.V.
                                     ビス
                                     専門金融サー
            イーベ・リース      B.V.           ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            インテルバンク      NV           ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            クレディト     '78  B.V.
                              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            リーシーズ・ネーデルランド                 ▲  -   B          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            マゴイ   BV               ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            マツバ   BV               ■  -  CSE          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            ニクシス・セブン       SRL          ▲  E1   SJV            -   50.0     -   50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            NL フィンディオ     B.V           ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            リバンク    NV              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     法人営業およ
            シンフィネール       B.V.
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            スフィネール      B.V.
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
                                     び投資銀行
    ノルウェー
                                     専門金融サー
            FCA キャピタル・ノルジュ         AS       ▲  -   B          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
    ポーランド
            アムンディ・ポルスカ                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                                     国際リテー
            アルク・ブローカー                 ■  -   S  ル・バンキン        100.0    100.0    100.0    100.0
                                     グ
                         (1)
                              ■  E1   B  資産収集         -  100.0      -  100.0
            CALIE  ユロップ    ポーランド支店
                                     専門金融サー
            カレフリート・エス・エー                 ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
            CDT アグリ・ジェチェ       TU'         ■  I1   S  資産収集        100.0      -  100.0      -
                                     国際リテー
            クレディ・アグリコル・バンク・ポルス
                              ■  -   S  ル・バンキン        100.0    100.0    100.0    100.0
            カ・エス・エー
                                     グ
                                     国際リテー
            クレディ・アグリコル・ポルスカ・エ
                              ■  -   S  ル・バンキン        100.0    100.0    100.0    100.0
            ス・エー
                                     グ
                                     国際リテー
            クレディ・アグリコル・サービス              sp z
                              ■  -   S  ル・バンキン        100.0    100.0    100.0    100.0
            o.o.
                                     グ
                                     専門金融サー
            EFL ファイナンス・エス・エー                ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            EFL サービシズ                ■  E4   S           -  100.0      -  100.0
                                     ビス
            ユーロファクター・ポルスカ・エス・                         専門金融サー
                              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
            エー                         ビス
            ユーロペスキ・ファンデュス・リーシン
                                     専門金融サー
                              ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
            ギー  （ E.F.L.   ）
                                     ビス
            FCA バンク・エス・ピー・エー           ポーラン
                                     専門金融サー
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            ド支店
                                     専門金融サー
            リーシーズ・ポルスカ                 ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            トラック・ケア      Sp           ■  O1   S          70.0    70.0    70.0    70.0
                                     ビス
    ポルトガル
                               1077/1624


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                                     専門金融サー
            アレス・ルシタニ       STC,  S.A
                              ■  I2   CSE          100.0      -  100.0      -
                                     ビス
                                     専門金融サー
            クレディボム                 ■  -   S          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ビス
            ユーロファクター・エス・エー（ポルト                         専門金融サー
                              ■  -   B          100.0    100.0    100.0    100.0
            ガル）                         ビス
                                     専門金融サー
            FCA キャピタル     IFIC            ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            GNB セグロス                ■  O1   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
                                     専門金融サー
            リーシーズ・ポルトガル・エス・エー                 ▲  O1   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
                                     専門金融サー
            テティス・ファイナンス          2015-1       ■  E1   CSE            -  100.0      -  100.0
                                     ビス
    カタール
            CACIB  カタール　フィナンシャル・セン                      法人営業およ
                              ■  -   B          100.0    100.0    97.8    97.8
            ター支店                         び投資銀行
    ルーマニア
            アムンディ・アセット・マネジメント
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            S.A.I  エス・エー
                                     国際リテー
            クレディ・アグリコル・ルーマニア                 ■  E2   S  ル・バンキン         -  100.0      -  100.0
                                     グ
    ロシア
                                     法人営業およ
            クレディ・アグリコル・          CIB  AO
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
                                     び投資銀行
    サウジアラビア
            クレディ・アグリコル・          CIB ・アラビ
                              ■  I2   S  資産収集        100.0      -   97.8     -
            ア・ファイナンシャル・カンパニー
    セルビア
                                     国際リテー
            クレディ・アグリコル・バンカ・スルビ
                              ■  O4   S  ル・バンキン        100.0    100.0    100.0    100.0
            ジャ  a.d.  ノヴィ・サッド
                                     グ
    シンガポール
            アムンディ・アンテルメディアシオン・
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            アジア   PTE  Ltd
            アムンディ・シンガポール           Ltd.       ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            アズコール     S.A.  シンガポール支店
                              ■  -   B  資産収集        80.0    80.0    78.2    80.0
            CA インドスエズ（スイス）エス・エー
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            シンガポール支店
            クレディ・アグリコル・          CIB （シンガ             法人営業およ
                              ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
            ポール）                         び投資銀行
            ファンド・チャネル         シンガポール支店
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                                     法人営業およ
            UBAF  （シンガポール）                ▲  -   B          47.0    47.0    46.0    47.0
                                     び投資銀行
    スロバキア
            アムンディ     チェコ共和国アセット・マ
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
            ネジメント     ブラチスラヴァ支店
    韓国
                                     法人営業およ
            クレディ・アグリコル・          CIB （韓国）      ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
                                     び投資銀行
            クレディ・アグリコル・セキュリティー
                                     法人営業およ
                              ■  -   B          100.0    100.0    97.8    97.8
            ズ（アジア）リミテッド          ソウル支店
                                     び投資銀行
            NH- アムンディ・アセット・マネジメン
                              ▲  -   A  資産収集        30.0    30.0    20.4    20.4
            ト
                                     法人営業およ
            UBAF  （韓国）                ▲  -   B          47.0    47.0    46.0    47.0
                                     び投資銀行
    スペイン
                                     専門金融サー
            A-BEST   サーティーン               ▲  E1   SJV            -   50.0     -   50.0
                                     ビス
            アムンディ・イベリア         S.G.I.I.C    エス・
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            エー
            CA インドスエズ・ウェルス（ヨーロッ
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            パ）スペイン支店
                                     法人営業およ
            CACEIS   バンク・スペイン       S.A.U.       ■  -   S          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
                               1078/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
            CACEIS   ファンド・アドミニストレーショ                      法人営業およ
                              ■  O1   S          100.0    100.0    69.5    69.5
            ン・スペイン     S.A.U                   び投資銀行
            クレディ・アグリコル・          CIB （スペイ             法人営業およ
                              ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
            ン）                         び投資銀行
            クレディ・アグリコル・コンシュー                         専門金融サー
                              ■  O1   S          100.0    51.0    100.0    51.0
            マー・ファイナンス・スペイン             EFC            ビス
            クレディ・アグリコル・リーシング・ア
                                     専門金融サー
                              ■  -   B          100.0    100.0    100.0    100.0
            ンド・ファクタリング          スペイン支店
                                     ビス
            FCA キャピタル・エスパーニャ           EFC エス・           専門金融サー
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
            エー                         ビス
            FCA ディーラー・サービシズ・エスパー                       専門金融サー
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
            ニャ・エス・エー                         ビス
            リーシーズ・レント・エスパーニャ                         専門金融サー
                              ▲  I2   SJV           50.0     -   50.0     -
            S.L.U                         ビス
            リーシーズ・エス・ピー・エー             スペイ
                                     専門金融サー
                              ▲  -   B          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            ン支店
            プレディカ     - プレヴォワイアンス・
            ディアローグ・デュ・クレディ・アグリ
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
              (1)
            コル
            サバデル・アセット・マネジメント・エ
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            ス・エー    S.G.I.I.C
            サンタンデール      CACEIS   ラタム・ホール
                                     法人営業およ
                              ▲  O1   JV          50.0    50.0    34.7    34.7
            ディング    1,S.L.
                                     び投資銀行
            サンタンデール      CACEIS   ラタム・ホール
                                     法人営業およ
                              ▲  O1   JV          50.0    50.0    34.7    34.7
            ディング    2,S.L.
                                     び投資銀行
                         (1)
                              ■  -  CSE  資産収集        94.8    100.0    94.8    100.0
            ヴォジラール・オートヴィア            SLU
            ヴォジラール・インフラ          S.L.       ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    100.0    100.0
    スウェーデン
            アムンディ・アセット・マネージメント
                              ■  I2   B  資産収集        100.0      -   67.9     -
            スウェーデン支店
            クレディ・アグリコル・          CIB （スウェー             法人営業およ
                              ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
            デン）                         び投資銀行
                                     専門金融サー
            FCA キャピタル・スヴェリジェ                ▲  -   B          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
    スイス
            アムンディ・スイス                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            アズコール                 ■  -   S  資産収集        80.0    80.0    78.2    78.2
            CA インドスエズ（スイス）エス・エー
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            スイス支店
            CA インドスエズ（スイス）エス・エー                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            CA インドスエズ・フィナンツィアリア・
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    97.8    97.8
            エス・エー
                                     法人営業およ
            CACEIS   バンク   スイス支店
                              ■  -   B          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            CACEIS   スイス・エス・エー               ■  -   S          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
                                     専門金融サー
            FCA キャピタル・スイス・エス・エー                ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
    台湾
            アムンディ・台湾・リミテッド                 ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
                                     法人営業およ
            クレディ・アグリコル・          CIB （台北）      ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
                                     び投資銀行
    ウクライナ
                                     国際リテー
            クレディ・アグリコル・バンク                 ■  -   S  ル・バンキン        100.0    100.0    100.0    100.0
                                     グ
    アラブ首長国連邦
            アムンディ・アセット・マネジメントド
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.4
            バイ（オフショア）支店
            クレディ・アグリコル・          CIB （アブダ             法人営業およ
                              ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
            ビ）                         び投資銀行
            クレディ・アグリコル・          CIB （ドバイ             法人営業およ
                              ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
            DIFC  ）                       び投資銀行
                                     法人営業およ
            クレディ・アグリコル・          CIB （ドバイ）      ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
                                     び投資銀行
    英国
                               1079/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
            アムンディ（     UK ） Ltd.          ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            アムンディ・アセット・マネジメント
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            ロンドン支店
            アムンディ・アンテルメディアシオン
                              ■  -   B  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            ロンドン支店
                                     法人営業およ
            CACEIS   バンク   英国支店
                              ■  -   B          100.0    100.0    69.5    69.5
                                     び投資銀行
                                     法人営業およ
            クレディ・アグリコル・          CIB （英国）      ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
                                     び投資銀行
            クレディ・アグリコル・          CIB ・ホール             法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            ディングス     Ltd.                    び投資銀行
            クレディ・アグリコル・          CIB ペンショ             法人営業およ
                              ■  -  CSE          100.0    100.0    97.8    97.8
            ン・リミテッド・パートナーシップ                         び投資銀行
                                     専門金融サー
            ER キャピタル     LTD            ▲  I2   SJV           50.0     -   50.0     -
                                     ビス
            FCA オートモーティブ・サービシズ             UK
                                     専門金融サー
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            Ltd
                                     専門金融サー
            FCA ディーラー・サービシズ          UK Ltd
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            フェラーリ・ファイナンシャル・サービ                         専門金融サー
                              ▲  -   B          50.0    50.0    50.0    50.0
            シズ  GMBH  英国支店                     ビス
                                     専門金融サー
            リーシーズ     UK Ltd
                              ▲  -   JV          50.0    50.0    50.0    50.0
                                     ビス
            リクソー・アセット・マネジメント               UK
                              ■  I3   S  資産収集        100.0      -   67.9     -
            LLP
                                     コーポレー
            クレディ・アグリコル・エス・エー支店                 ■  -   B          100.0    100.0    100.0    100.0
                                     ト・センター
    米国
            アムンディ・アセット・マネージメント
                              ■  O1   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            US Inc
            アムンディ・ディストリビューター               US
                              ■  O1   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            Inc
            アムンディ・ホールディングス             US Inc
                              ■  O1   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            アムンディ・パイオニア・インスティ
            テューショナル・アセット・マネジメン                 ■  E4   S  資産収集         -  100.0      -   68.1
            ト Inc
            アムンディ     US Inc
                              ■  O1   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            アトランティック・アセット・セキュリ                         法人営業およ
                              ■  -  CSE          100.0    100.0      -    -
            タイゼーション      LLC                  び投資銀行
            クレディ・アグリコル・アメリカ・サー                         法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            ビシズ   Inc.                      び投資銀行
                                     法人営業およ
            クレディ・アグリコル・          CIB （米国）      ■  -   B          97.8    97.8    97.8    97.8
                                     び投資銀行
            クレディ・アグリコル・          CIB （マイア             法人営業およ
                              ■  O2   B          97.8    97.8    97.8    97.8
            ミ）                         び投資銀行
            クレディ・アグリコル・グローバル・                         法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            パートナーズ     Inc.                   び投資銀行
            クレディ・アグリコル・リーシング                         法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            (USA  ） Corp.                      び投資銀行
            クレディ・アグリコル・セキュリティー
                                     法人営業およ
                              ■  -   S          100.0    100.0    97.8    97.8
            ズ（  USA)  Inc
                                     び投資銀行
            ラ・ファイヤット・アセット・セキュリ                         法人営業およ
                              ■  -  CSE          100.0    100.0      -    -
            タイゼーション      LLC                  び投資銀行
            リクソー・アセット・マネジメント・
                              ■  I3   S  資産収集        100.0      -   67.9     -
            ホールディング       CORP
            リクソー・アセット・マネジメント               INC   ■  I3   S  資産収集        100.0      -   67.9     -
            ヴァンダービット・キャピタル・アドバ
                              ■  -   S  資産収集        100.0    100.0    67.9    68.1
            イザーズ    LLC
    ( 注 1)  保険会社が保有する投資信託、ユニットファンドおよび                          SCI  。
    (1)  連結方法：■全部連結　▲持分法適用　●親会社

    支店はイタリックで記載。

     (a)  連結範囲の変更

       連結範囲への組入れ（          I ）
                               1080/1624


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                                                           有価証券報告書
        I1 ：基準超え
        I2 ：設立
        I3 ：買収（支配持分を含む。）
       連結範囲からの除外（          E ）
        E1 ：事業の中止（解散および清算を含む。）
        E2 ：当行グループ外の会社への売却または支配の喪失による連結除外
        E3 ：重要性が乏しいことを理由とした連結除外
        E4 ：合併または経営権の取得
        E5 ：資産および負債の全部譲渡
       その他（    O ）
        O1 ：会社名の変更
        O2 ：連結方法の変更
        O3 ：連結範囲に関する注記に初めて記載
        O4 ：売却目的保有非流動資産および非継続事業に分類される事業体
     (b)  事業体の種類および支配関係

        子会社
        支店
        連結ストラクチャード・エンティティ
        共同支配企業
        ストラクチャード・ジョイント・ベンチャー
        共同支配事業
        関係会社
        ストラクチャード・アソシエイト
    注記  13 　非連結会社およびストラクチャード・エンティティに対する投資

    13.1  　非連結持分投資

     これらの有価証券は、純損益を通じて公正価値で計上されるか、または純損益に組替えられることのない

    その他の包括利益を通じて公正価値で計上され、当該有価証券を発行した企業の資本の大部分に相当する持
    分証券であり、長期的に保有することが意図されている。
     この項目は、       2020  年 12 月 31 日現在の     13,986   百万ユーロに対して、            2021  年 12 月 31 日現在、     16,297   百万ユーロ
    となった。      2021  年 12 月 31 日現在、保有割合が          20 ％超で、貸借対照表上で重要性がある非連結会社への主な投
    資は、クレディ・ロジュモン（                A 株および     B 株）であった。当行グループの投資は、クレディ・ロジュモンの
    資本の   32.50   ％に当たり、       499  百万ユーロに達するが、様々なフランスの銀行および企業によって共同保有さ
    れているこの事業体に対して重大な影響力をもたらしていない。
    13.1.1   　非連結被支配事業体

     独占的支配、共同支配および重大な影響下にある従来型の事業体ならびに被支配ストラクチャード・エン

    ティティのうち、連結範囲に含まれていない事業体に関する情報は、一括登録書類の公表時の                                                クレディ・ア
    グリコル・エス・エーのウェブサイトに掲載されている。
    13.1.2   　重要な非連結持分投資

                               1081/1624


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                                                           有価証券報告書
     資本の   10 ％以上を占める重要な持分投資の会計処理のうち、連結範囲に含まれていない持分投資は、一括
    登録書類の公表時の          クレディ・アグリコルのウェブサイトの表に掲載されている。
    13.2  　非連結ストラクチャード・エンティティ

     IFRS  第 12 号において、ストラクチャード・エンティティは、当該事業体を支配する者を決定する際に議決

    権または類似の権利が主要な要因にならないように企図された事業体と定義されている。例えば、議決権は
    管理的な任務にのみ関係し、関連する活動は契約上の取決めによって方向付けられる場合などである。
    保有する持分の性質および範囲に関する情報

     2021  年 12 月 31 日現在、     クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの事業体は、特定の非連結ストラク
    チャード・エンティティにおける持分を保有しており、それらの主な特徴は事業の種類別に以下のとおり示
    される。
    　証券化

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、主に大口顧客部門の子会社を通じて、売掛債権または金融債権の
    購入による証券化ビークルの組成に取り組んでいる。かかるビークルは、負債性商品および資本性商品への
    投資に係る多様なトランシェを発行してかかる購入のための資金を調達し、その返済はかかるビークルの資
    産のパフォーマンスに連動する。クレディ・アグリコル・エス・エーは、顧客のためにスポンサーを務める
    証券化ビークルへの投資および流動性ファシリティの提供を行っている。
    　資産運用

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、資産収集部門の子会社を通じて、選択したリスク水準に関して実
    現し得る最高の収益を獲得するための特定の資産への投資を望む顧客のために、事業体の組成および管理を
    行っている。したがって、クレディ・アグリコル・エス・エーの事業体は、かかる組成を確実に成功させる
    ために当該事業体の持分の保有を求められるか、またはかかる組成におけるパフォーマンスの保証を求めら
    れる可能性がある。
    　投資ファンド

     クレディ・アグリコル・エス・エーの資産収集事業部門の事業体は、資金管理およびフランス保険法典の
    規制条項に従い、保険会社の顧客から受領した保険料に対する投資に関連して、投資家からの要求に応じる
    ために設立された会社に対して投資する。保険会社への投資は、保険契約の期間にわたる保険契約者へのコ
    ミットメントを保証するためのものである。かかる投資の価値および収益は、かかるコミットメントと関連
    付けられている。
    　ストラクチャード・ファイナンス

     最後に、クレディ・アグリコル・エス・エーは、大口顧客部門の子会社を通じて、特別目的の資産取得の
    ための事業体に関与している。かかる事業体は、アセット・ファイナンス会社またはリース・ファイナンス
    会社の形態を取ることがある。ストラクチャード・エンティティにおいて、融資は資産により担保される。
    当行グループの関与は、融資または融資コミットメントに限られることが多い。
     スポンサーを務める          事業体

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、以下の例においてストラクチャード・エンティティのスポンサー
    を務める。
                               1082/1624


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     ・クレディ・アグリコル・エス・エーが当該エンティティの組成に関与し、かかる関与（対価が支払われ
       る。）が取引の適切な完了を確実にするために不可欠であるとみなされる場合。
     ・クレディ・アグリコル・エス・エーの要求により、また主にその使用のために組成が行われる場合。
     ・クレディ・アグリコル・エス・エーが当該ストラクチャード・エンティティに自己の資産を譲渡する場
       合。
     ・クレディ・アグリコル・エス・エーが管理者である場合。
     ・クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社または親会社の名称がストラクチャード・エンティティま
       たはそれにより発行される金融商品の名称に関連付けられる場合。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     2021  年 12 月 31 日現在持分を保有していない非連結ストラクチャー
    ド・エンティティのスポンサーを務めている。
     スポンサーを務める事業体からの総収益は、主に証券化および投資ファンドにおける支払利息および受取
    利息からなり、クレディ・アグリコル・アシュランスおよびクレディ・アグリコル・                                           CIB  は、報告日現在、い
    かなる持分も保有していない。総収益は、クレディ・アグリコル・アシュランスについてはマイナス                                                    4 百万
    ユーロであった。
    持分に関連するリスクに関する情報

     ストラクチャード・エンティティへの財務支援
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     2021  年度において、いかなる非連結ストラクチャード・エンティ
    ティにも財務支援を行わなかった。
     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは、いかなる非連結ストラクチャード・エン
    ティティにも財務支援を行う意図はない。
     事業の種類別の非連結ストラクチャード・エンティティにおける持分

     2021  年 12 月 31 日現在および       2020  年 12 月 31 日現在、当行グループの非連結ストラクチャード・エンティティ
    における関与は下表のとおりであり、当行グループにとって重要なスポンサーを務めるストラクチャード・
    エンティティのグループ別に示されている。
    次へ

                               1083/1624








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                               2021  年 12 月 31 日
                                               ストラクチャード・ファイ
                                          (1)
            証券化ビークル              資産運用
                                     投資ファンド
                                                      (1)
                                                   ナンス
              最大損失             最大損失             最大損失            最大損失
                受                          受            受
                領                          領            領
                し                          し            し
                た                          た            た
                保            受領              保            保
                証            した              証            証
            損失に             損失に             損失に            損失に
                お            保証              お            お
          帳
            対する             対する             対する            対する
                よ  純エク          およ   純エク           よ  純エク          よ  純エク
          簿            帳簿             帳簿             帳簿
            最大エ             最大エ             最大エ            最大エ
                び  スポー          びそ   スポー           び  スポー          び  スポー
          価            価額             価額             価額
            クス             クス             クス            クス
                そ  ジャー          の他   ジャー           そ  ジャー          そ  ジャー
          額
            ポー             ポー             ポー            ポー
                の            の信              の            の
            ジャー             ジャー             ジャー            ジャー
                他            用補              他            他
                の             完             の            の
                信                          信            信
                用                          用            用
     （  百  万        補                          補            補
     ユーロ）           完                          完            完
     純損益を
     通じて公
     正価値で      5    5  -    5 1,999    1,999    -  1,999   37,022    37,022    - 37,022     5    5  -    5
     測定する
     金融資産
     その他の
     包括利益
     を通じて
     公正価値      -    -  -    -   -    -  -   -    1    1  -   1   -    -  -    -
     で測定す
     る金融資
     産
     償却原価
     で測定す
         494    494   -   494    -    -  -   -   253    253   -   253  1,949    1,949    -  1,949
     る金融資
     産
     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
     ド・エン
     ティティ     499    499   -   499  1,999    1,999    -  1,999   37,276    37,276    - 37,276   1,954    1,954    -  1,954
     に関して
     認識され
     た資産合
     計
                               1084/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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     資本性金                      -  -   -    -    -  -   -   -    -  -    -
          -    -  -    -   -
     融商品
     純損益を
     通じて公
     正価値で      3    3  -    3  576    576   -   576     -    -  -   -   -    -  -    -
     測定する
     金融負債
     負債     63    -  -    -   -    -  -   -    -    -  -   -  374     -  -    -
     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
     ド・エン
     ティティ     66    3  -    3  576    576   -   576     -    -  -   -  374     -  -    -
     に関して
     認識され
     た負債合
     計
     付与した
     コミット      -    6  -    6   - 18,249    429  17,819      -    -  -   -   -   856   -   856
     メント
     融  資  コ
     ミットメ      -    6  -    6   -    -  -   -    -    -  -   -   -   812   -   812
     ント
     保  証  コ
     ミットメ      -    -  -    -   - 18,261    429  17,831      -    -  -   -   -   44   -   44
     ント
     その他      -    -  -    -   -    -  -   -    -    -  -   -   -    -  -    -
     実行リス
     クに対す
     る引当金
          -    -  -    -   -   (12)   -   (12)     -    -  -   -   -    -  -    -
     －付与し
     たコミッ
     トメント
     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
     ド・エン
     ティティ
     に関する      -    6  -    6   - 18,249    429  17,819      -    -  -   -   -   856   -   856
     コミット
     メント合
     計（引当
     金  控  除
     後）
                               1085/1624



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     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
         433     -  -    - 91,180      -  -   - 384,855      -  -   - 1,580     -  -    -
     ド・エン
     ティティ
     の総資産
    (1)  スポンサーを務めていない           ストラクチャード・エンティティは、当該エンティティの性質に関する特定のリスクが発生しない。
      これらのエクスポージャーに関する情報は、注記                    3.1 「信用リスク」および注記           3.2 「市場リスク」を参照。
      これらは、当行グループが管理者ではない投資ファンド、および当行グループが融資のみを行うストラクチャード・ファイナン
      スを行う事業体である。
                               1086/1624

















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                               2020  年 12 月 31 日

                                               ストラクチャード・ファイ
                                          (1)
           証券化ビークル              資産運用
                                     投資ファンド
                                                      (1)
                                                   ナンス
              最大損失             最大損失             最大損失            最大損失
               受                           受            受
               領                           領            領
               し                           し            し
               た                           た            た
               保             受領              保            保
           損失に
               証             した              証            証
            対
                        損失に              損失に            損失に
               お             保証              お            お
          帳  する最
                        対する              対する            対する
               よ  純エク           およ   純エク           よ  純エク          よ  純エク
          簿   大         帳簿             帳簿             帳簿
                        最大エ              最大エ            最大エ
               び  スポー           びそ   スポー           び  スポー          び  スポー
          価           価額             価額             価額
                         クス              クス            クス
           エクス
               そ  ジャー           の他   ジャー           そ  ジャー          そ  ジャー
          額
                         ポー              ポー            ポー
            ポ
               の             の信              の            の
                        ジャー              ジャー            ジャー
            ー
               他             用補              他            他
           ジャー
               の             完             の            の
               信                           信            信
               用                           用            用
     （  百  万       補                           補            補
     ユーロ）          完                           完            完
     純損益を
     通じて公
     正価値で      6   6  -    6  3,179    3,179    -  3,179   43,077    43,077    - 43,077     17    17   -   17
     測定する
     金融資産
     その他の
     包括利益
     を通じて
     公正価値      -   -  -    -    -    -  -   -    -    -  -   -   -    -  -    -
     で測定す
     る金融資
     産
     償却原価
     で測定す
          -   -  -    -    -    -  -   -   207    207   -   207  2,007    2,007    -  2,007
     る金融資
     産
     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
     ド・エン
     ティティ      6   6  -    6  3,179    3,179    -  3,179   43,284    43,284    - 43,284   2,024    2,024    -  2,024
     に関して
     認識され
     た資産合
     計
                               1087/1624


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     資本性金                      -  -   -    -    -  -   -   -    -  -    -
          -   -  -    -    -
     融商品
     純損益を
     通じて公
     正価値で     21    1  -    1   799    799   -   799    33    2  -   2   -    -  -    -
     測定する
     金融負債
     負債     11    -  -    -    -    -  -   -    -    -  -   -  416     -  -    -
     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
     ド・エン
     ティティ     31    1  -    1   799    799   -   799    33    2  -   2  416     -  -    -
     に関して
     認識され
     た負債合
     計
     付与した
     コミット      -   75   -   75    - 18,210    399  17,811      -   277   -   277    -  1,044    -  1,044
     メント
     融  資  コ
     ミットメ      -   18   -   18    -    -  -   -    -    -  -   -   -   974   -   974
     ント
     保  証  コ
     ミットメ      -   -  -    -    - 18,242    399  17,843      -    -  -   -   -   70   -   70
     ント
     その他      -   57   -   57    -    -  -   -    -   277   -   277    -    -  -    -
     実行リス
     クに対す
     る引当金
          -   -  -    -    -   (32)   -   (32)     -    -  -   -   -    -  -    -
     －付与し
     たコミッ
     トメント
     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
     ド・エン
     ティティ
     に関する      -   75   -   75    - 18,210    399  17,811      -   277   -   277    -  1,044    -  1,044
     コミット
     メント合
     計（引当
     金  控  除
     後）
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     非連結ス
     ト  ラ  ク
     チ  ャ  ー
          25    -  -    - 113,940      -  -   - 362,928      -  -   - 1,461     -  -    -
     ド・エン
     ティティ
     の総資産
    (1)  スポンサーを務めていない           ストラクチャード・エンティティは、当該エンティティの性質に関する特定のリスクが発生しない。
      これらのエクスポージャーに関する情報は、注記                    3.1 「信用リスク」および注記           3.2 「市場リスク」を参照。
      これらは、当行グループが管理者ではない投資ファンド、および当行グループが融資のみを行うストラクチャード・ファイナン
      スを行う事業体である。
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    損失リスクに対する最大エクスポージャー

     金融商品に係る損失リスクに対する最大エクスポージャーは貸借対照表に計上された価値に相当する。た

    だし、オプション売却デリバティブおよびクレジット・デフォルト・スワップ                                         （ CDS  ） については、エクス
    ポージャーが資産の想定元本および時価を控除後の負債の想定元本に相当する。付与したコミットメントに
    係る損失リスクに対する最大エクスポージャーは、想定元本および貸借対照表に計上された付与したコミッ
    トメントに対する引当金の額に相当する。
    注記  14 　決算日後の事象

     報告日後、重大な事象は発生していない。

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                               1090/1624















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    B ． クレディ・アグリコル・エス・エー                  財務書類

    (1)  クレディ・アグリコル・エス・エー財務書類

    2022  年 2 月 9 日にクレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会で承認され、                                 2022  年 5 月 24 日の定時株主総会で

    の承認に向けて提出される。
    ( ⅰ ) 貸借対照表（       2021  年 12 月 31 日現在）

                                  2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日

             資産             注記

                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     短期金融市場および銀行間項目                            249,554     36,095,491          211,641     30,611,754

     現金および中央銀行預け金                             77,727     11,242,433          54,426     7,872,177
     政府短期証券および類似証券                     5-28        15,503     2,242,354          15,567     2,251,611
     金融機関に対する貸出金および債権                     3-28        156,324     22,610,703          141,648     20,487,967
     クレディ・アグリコル内部取引                     3       403,616     58,379,018          372,327     53,853,377
     顧客に対する貸出金および債権                     4        5,256      760,228         4,473      646,975
     有価証券取引                             41,701     6,031,633          46,898     6,783,327
     債券およびその他の利付証券                     5-28        41,658     6,025,413          46,859     6,777,686
     株式およびその他の持分証券                     5          43     6,220          39     5,641
     固定資産                             65,497     9,473,486          63,875     9,238,880
     株式投資およびその他の長期有価証券                     6-7        1,094      158,236         1,023      147,967
     子会社および関連会社に対する投資                     6-7        64,256     9,293,988          62,721     9,071,965
     無形資産                     7          35     5,062          19     2,748
     有形固定資産                     7         112     16,200          112     16,200
     株主に対する債権－未払込資本金                               -       -        -       -
     自己株式                     8        1,068      154,476           11     1,591
     未収収益、前払金およびその他の資産                             16,295     2,356,909          17,464     2,525,993
     その他の資産                     9        5,212      753,864         5,628      814,034
     未収収益および前払金                     9       11,083     1,603,045          11,836     1,711,959
     資産合計                            782,987     113,251,240          716,689     103,661,897
                                  2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日

         株主持分および負債                注記

                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     短期金融市場および銀行間項目                            245,761     35,546,871          218,200     31,560,448

     中央銀行からの預り金                               49     7,087          24     3,471
     金融機関に対する債務                     11       245,712     35,539,784          218,176     31,556,977
     クレディ・アグリコル内部取引                     11        92,992     13,450,363          64,624     9,347,215
     顧客に対する債務                    12-28        234,976     33,986,929          225,851     32,667,089
     発行済債務証券                     13       105,023     15,190,527          103,865     15,023,034
     未払費用、繰延収益およびその他の負
                                  20,393     2,949,644          25,917     3,748,635
     債
     その他の負債                    14-28         7,475     1,081,184          12,758     1,845,317
                               1091/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     未払費用および繰延収益                     14        12,918     1,868,460          13,159     1,903,318
     引当金および劣後債務                             27,482     3,974,996          26,245     3,796,077
     引当金                    15-16-17          1,236      178,775         1,242      179,643
     劣後債務                     19        26,246     3,796,221          25,003     3,616,434
     一般銀行業務リスク引当金                     18        1,287      186,152         1,239      179,209
     株主持分（一般銀行業務リスク引当金
                          20        55,073     7,965,759          50,748     7,340,191
     を除く）
     資本金                             9,341     1,351,082          8,750     1,265,600
     資本剰余金                             14,127     2,043,329          12,536     1,813,207
     準備金                             14,622     2,114,926          14,612     2,113,480
     再評価差額金                               -       -        -       -
     法定引当金および投資助成金                               13     1,880          8     1,157
     利益剰余金                             12,509     1,809,302          14,597     2,111,310
     当期純利益／（損失）                             4,461      645,239          245     35,437
     株主持分および負債合計                            782,987     113,251,240          716,689     103,661,897
    ( ⅱ ) オフバランスシート項目（              2021  年 12 月 31 日現在）

                                  2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日

                          注記

                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     付与したコミットメント                             24,172     3,496,238          26,357     3,812,276

     融資コミットメント                     27        7,512     1,086,536          8,267     1,195,739
     保証コミットメント                     27        16,652     2,408,545          18,081     2,615,236
     有価証券コミットメント                     27          8     1,157          9     1,302
     受領したコミットメント                            124,335     17,983,814          137,758     19,925,317
     融資コミットメント                     27       122,437     17,709,288          129,170     18,683,149
     保証コミットメント                     27        1,898      274,527         8,588     1,242,168
     有価証券コミットメント                     27          -       -        -       -
    ( ⅲ ) 損益計算書（       2021  年 12 月 31 日終了事業年度）

                                  2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日

                          注記
                                百万ユーロ        百万円       百万ユーロ        百万円
     受取利息および類似収益                     29        9,874     1,428,175          9,620     1,391,437

     支払利息および類似費用                     29       (10,999)     (1,590,895)          (10,856)     (1,570,212)
     持分証券からの収益                     30        3,947      570,894         1,952      282,337
     受取報酬および手数料                     31        1,486      214,935         1,177      170,241
     支払報酬および手数料                     31         (565)     (81,722)          (563)     (81,432)
     トレーディング勘定に係る純利益／
                          32         ( 30 )    (4,339)          139     20,105
     （損失）
     短期投資ポートフォリオおよび類似項
                          33         121     17,501          61     8,823
     目に係る純利益／（損失）
     その他の銀行業務収益                     34          67     9,691          27     3,905
     その他の銀行業務費用                     34         (105)     (15,187)          (61)     (8,823)
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     収益                              3,796      549,053         1,496      216,381
     営業費用                     35         (669)     (96,764)          (770)     (111,373)
     有形固定資産および無形資産の減価償
                                    (6)      (868)         (7)     (1,012)
     却費、償却費および減損
     営業総利益                              3,121      451,421          719     103,996
     リスク費用                     36          -       -        (4)      (579)
     営業利益                              3,121      451,421          715     103,418
     固定資産に係る純利益／（損失）                     37        1,118      161,708          (715)     (103,418)
     税引前利益                              4,239      613,129           -       -
     特別項目純額                                -       -        -       -
     法人所得税                     38         275     39,776          286     41,367
     一般銀行業務リスク引当金および法定
                                    (53)     (7,666)          (41)     (5,930)
     引当金に対する配分純額
     純利益                              4,461      645,239          245     35,437
    (2)  クレディ・アグリコル・エス・エー財務書類に対する注記

    注記  1 　法的および財務的背景ならびに当事業年度中に発生した重大な事象

    1.1  　法的および財務的背景

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                    9,340,727     千ユーロの資本金（すなわち               1 株当たり額面       3 ユーロの株

    式 3,113,575,591       株）を有し、株式会社（             Société     Anonyme    ）の形態をとるフランスの公開有限責任会社であ
    る。
     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本金の内訳は以下のとおりである。
     ・ 55.46   ％が  SAS  リュ・ラ・ボエスィにより所有
     ・ 41.70   ％が浮動株（従業員による所有を含む。）
     また、クレディ・アグリコル・エス・エーが所有する自己株式は、                                  2020  年 12 月 31 日現在における        1,090,000
    株に対して、       2021  年 12 月 31 日現在は     88,423,241      株であり、資本金の          2.84  ％に相当する。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、地域銀行の活動と連携し、地域銀行について管理上、技術上およ
    び財務上の監督を行う責任を有し、フランス通貨金融法典に基づき監督する権利を有する。クレディ・アグ
    リコル・エス・エーは、銀行法に規定される企業の中核としてのその役割に基づき、ネットワークのつなが
    りと適切な機能を確保し、また、各地域銀行に対して経営基準を遵守させる責任を有する。同社はまた、地
    域銀行の流動性および支払能力を保証する。さらに、                            1988  年に、   地域銀行は      連帯して     、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの第三者の債権者に対して、かかる地域銀行の自己資金の総額を上限として保証を付与し
    た。かかる保証は、クレディ・アグリコル・エス・エーの破産または解散の過程で資産が不十分であること
    が識別された場合に実施されることがある。
    1.2  　クレディ・アグリコルの内部取引

    内部資金調達構造

     クレディ・アグリコル・ネットワークとの提携は、以下に記載する活動を行う資金調達システムの一部に
    なることでもある。
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    地域銀行の当座預金口座
     各地域銀行は       クレディ・アグリコル・エス・エーに当座預金口座を保有し、当行グループ内の内部金融取
    引によって生じる資金移動を記録する。かかる口座は貸方または借方残高となり、「クレディ・アグリコル
    内 部取引－当座勘定」の項目として貸借対照表に表示される。
    特別貯蓄口座

     特別貯蓄口座（一般的な通帳式口座                  （ Livret    d'épargne      populaire     ） 、持続可能かつ総合的な開発に係る
    通帳式口座      （ Livret    de  développement        durable     et  solidaire     ） 、住宅購入貯蓄制度および貯蓄口座、一般
    的な貯蓄制度、若者向け通帳式口座（                    Livrets     Jeunes   ）ならびに通帳式貯蓄口座（               Livret    A ））にて保有さ
    れる資金は、       クレディ・アグリコル・エス・エーに代わり地域銀行が受け入れる。これらの資金は、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーへの送金が義務付けられている。クレディ・アグリコル・エス・エーは、こ
    れらの資金を「顧客に対する債務」として貸借対照表に認識する。
    定期預金および貸付金

     地域銀行はまた、         クレディ・アグリコル・エス・エーに代わり、                         貯蓄資金（通帳式口座、債券、ワラン
    ト、特定の定期預金口座および類似口座等）を                        受け入れる。これらの資金はクレディ・アグリコル・エス・
    エーに送金され、かかる項目で同社の貸借対照表に認識される。
     特別貯蓄口座ならびに定期預金および貸付金は、クレディ・アグリコル・エス・エーから地域銀行への
    「貸付金」（融資）に利用され、地域銀行はこれを中長期融資の資金源とすることができる。
     4 度にわたる内部財務改革が相次いで実施された。これらの改革により、資金を（満期および金利が受け入
    れた貯蓄資金と正確に一致する）いわゆる「ミラー貸付金」の形で、貯蓄資金の当初                                              15 ％、  25 ％、次に
    33 ％、そして      2001  年 12 月 31 日以降は     50 ％の割合で、地域銀行に還元することが可能になった。かかる資金
    は、地域銀行がその裁量で自由に使用することができる。
     2004  年 1 月 1 日以降、受け入れた（かつミラー貸付金を経由して還元されなかった）資金の集中管理によっ
    て発生した利鞘は、地域銀行とクレディ・アグリコル・エス・エーとで分け合い、再調達モデルを使用し、
    市場金利を適用して決定される。
     さらに、地域銀行は、クレディ・アグリコル・エス・エーと市場価額で交渉した貸付金の形で、借換えを
    行うことができる。
    地域銀行の流動性余剰資金の移転

     地域銀行は、貨幣性預金（要求払預金、                     集中  管理されない定期預金および譲渡性預金）を、それらの顧客
    への融資に使用することができる。余剰資金は                        クレディ・アグリコル・エス・エーに送金されなければなら
    ず、「クレディ・アグリコル内部取引」の項目で当座預金口座または定期預金口座として計上される。
    外貨建て取引

     地域銀行の外貨建て取引は、クレディ・アグリコル・エス・エーを通じて                                     資金が提供され        る。
    クレディ・アグリコル・エス・エーにより発行された中長期債

     これらは、主に、市場で販売されるか、または地域銀行から顧客に販売される。これらは、クレディ・ア
    グリコル・エス・エーにより、発行される証券の種類により「債務証券」または「引当金および劣後債務」
    のいずれかの項目で負債計上される。
    TLTRO   Ⅲ メカニズム

     ECB  は 2019  年 3 月に  3 回目の長期資金供給オペを開始したが、その条件は、                            2019  年 9 月に、また      COVID-19     の状
    況に関連して       2020  年 3 月および     4 月ならびに      2020  年 12 月に再度見直された。
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     TLTRO   Ⅲメカニズムは、長期の資金供給を行うことを目的としており、                                 TLTRO   オペレーションの期限までの
    3 年間は、企業および個人世帯への貸出残高の増加に基づく貸出業績目標を達成した場合に補助金が提供さ
    れ、  また、    2020  年 6 月から    2021  年 6 月までの     1 年間は    1 回目の追加的かつ一時的なインセンティブ、その後、
    2021  年 6 月から   2022  年 6 月までの     1 年間は   2 回目の追加的かつ一時的なインセンティブを与えるための追加的補
    助金が供与される。
     当行グループが採用する会計処理は、                    2020  年度に適用されたものから変更はない。当行グループの補助金
    の認識は、適格残高の水準について、当行グループが                            ECB  の支払期限到来時点（すなわち                TLTRO   Ⅲオペレー
    ションの終了時）で当該補助金交付のために必要な条件を充足することができる合理的な保証を有している
    と判断した場合に直ちに行われる。当該補助金は、按分ベースで関係する期間に割り当てられる。
     当行グループは、特別金利期間（                 2021  事業年度に属する         2021  年 1 月 1 日から   2021  年 6 月 23 日までの期間）にお
    ける未払利息を、         1 回目のインセンティブ期間中の目標達成を考慮して、預金ファシリティ金利（マイナス                                            50
    ベーシス・ポイント、下限マイナス                  100  ベーシス・ポイント）で評価した。追加の特別金利期間（                              2021  事業年
    度に属する      2021  年 6 月 24 日から   2021  年 12 月 31 日までの期間）についても、               2 回目のインセンティブ期間中の適
    格な信用目標水準の達成を考慮して、預金ファシリティ金利マイナス                                    50 ベーシス・ポイント、下限マイナス
    100  ベーシス・ポイントの金利が適用された。
     その結果、当行グループは、               2021  年 12 月 31 日までに補助金を受ける条件が満たされていることを前提に、
    この  TLTRO   オペレーション期間の終了時にすべての補助金を受けることができると考えている。
     2021  年 12 月 31 日現在、当行グループは            ECB  の TLTRO   Ⅲから   162  十億ユーロの供給を受けている。
    流動性リスクおよびソルベンシー・リスクのヘッジならびに銀行の破綻処理

     フランス通貨金融法典（             CMF  ）第  L.511-31     条に規定される法定の内部財政連帯メカニズムに基づき、クレ
    ディ・アグリコル・ネットワークの中核であるクレディ・アグリコル・エス・エーは、各関連金融機関の、
    またネットワーク全体として、流動性およびソルベンシーを確保するために必要なあらゆる手段を講じなけ
    ればならない。その結果、ネットワークの各構成機関は、当該内部財政連帯メカニズムの恩恵を受ける。
     CMF  （ Code   monétaire      et  financier     －フランス通貨金融法典）の一般規定は、かかる法定の連帯メカニズ
    ムにおいて実施すべき業務上の措置を定める内部規定に反映されている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの新規株式公開において、                                 CNCA  （現クレディ・アグリコル・エス・
    エー）は、      2001  年に、地域銀行との間で、特にクレディ・アグリコル・ネットワーク内の内部関係を統括す
    ることを目的とした契約を締結した。この契約は、特に、関連する構成機関が困難な状況に陥った場合に支
    援することで、クレディ・アグリコル・エス・エーがネットワークの中核としての役割を果たすことができ
    るよう、流動性リスクおよびソルベンシー・リスク管理基金（                                FRBLS   ）を設立することを定めている。かかる
    契約の主な条項は、クレディ・アグリコル・エス・エーが                              2001  年 10 月 22 日にフランスの証券取引委員会に提
    出した登録書類（第          R.01-453     号）の第     Ⅲ 章に記載されている。
     2014  年に、欧州の金融危機管理の枠組みが、欧州連合指令第                              2014/59    号（「銀行再建・破綻処理指令－
    BRRD  」として知られる。）により採択された。これは、                           2015  年 8 月 20 日付命令第      2015-1024     号によりフランス
    法に組み込まれ、また、単一破綻処理メカニズムおよび単一破綻処理基金の枠組みにおける金融機関および
    一定の投資会社の破綻処理のための統一規則および統一手続を定める                                   2014  年 7 月 15 日付欧州規則第        806/2014     号
    も、フランス法に適用された。                BRRD  を改正した      2019  年 5 月 20 日付指令     (EU)  第 2019/879     号は、「     BRRD2   」として
    知られ、     2020  年 12 月 21 日付命令第      2020-1636     号によりフランス法に組み込まれた。
     この金融危機の予防および解決のための手段を含む枠組みは、金融の安定の維持、破綻した場合に経済に
    重大な影響を与えうる金融機関の活動、サービスおよび業務の継続性の確保、預金者の保護ならびに公的財
    政支援の利用を可能な限り回避または制限することを目的としている。この一環として、単一破綻処理委員
    会を含む欧州の破綻処理当局には、金融機関またはそれが属するグループの全部または一部の破綻処理に関
    連するあらゆる必要な手段を講じるための非常に広範囲に及ぶ権限が与えられている。
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     協同組合銀行グループについて、破綻処理当局は「拡大シングル・ポイント・オブ・エントリー（拡大
    SPE  ）」による破綻処理戦略を支持しているため、破綻処理が行われる場合は、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーと関連する事業体のレベルで同時に行われることになる。これは、クレディ・アグリコル・グルー
    プ が破綻処理される場合に、（中央機関としての）クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその関連する
    事業体から構成される範囲全体が、拡大シングル・ポイント・オブ・エントリーとみなされるためである。
    上記およびネットワーク内の連帯メカニズムを勘案すると、クレディ・アグリコル・ネットワークの構成機
    関を個別に破綻処理することはできない。
     破綻処理当局は、         金融機関が破綻したかまたは               破綻するおそれがあり            、別の民間の対策により合理的な期
    間内に破綻を防ぐ合理的な見込みがなく、破綻処理の措置が必要で、清算手続では上記の破綻処理の目的の
    達成に不十分であるとみなした場合、当該金融機関に対し破綻処理手続を開始することができる。
     破綻処理当局は、下記のとおり、当該機関の資本再構成または存続可能性の回復を目的とする                                                1 つまたは複
    数の破綻処理手法を使用することができる。破綻処理手法は、（株式、相互株式、                                           CCI  、 CCA  等の）資本性証
    券の保有者が最初に損失を負担し、次いで債権者（ただし、                               法的にまたは破綻処理当局の決定により、ベイ
    ルインから除外されない場合               。）が損失を負担する方法で実施されなければならない。フランス法はまた、
    破綻処理中の金融機関の資本性証券の保有者および債権者が負う損失は、                                          フランス商法（         Code   de
    Commerce     ）に基づく法的清算手続きの               場合に負担する損失より大きくなってはならないという原則（フラン
    ス通貨金融法典第         L.613-57.I      条に規定される        NCWOL   原則）等、一定の破綻処理の手法または決定の実施時にお
    ける保護措置も定めている。したがって、投資家は、当該機関の破綻処理時に受けた扱いが通常の破産手続
    に服した場合に受けるであろう扱いよりも不利なものである場合、補償を要求することができる。
     破綻処理当局がクレディ・アグリコル・グループについて破綻処理を実施することを決定した場合、損失
    負担のために、最初に、額面価額の                  CET1  資本調達手段（株式、相互株式、                 CCI  および   CCA  ）、その他      Tier   1 資
    本調達手段ならびに          Tier   2 資本調達手段の元本を削減し、次に、場合により、その他                              Tier   1 資本調達手段お
                             (1)
    よび  Tier   2 資本調達手段を資本性証券に転換する                     。その後、破綻処理当局がベイルイン手法を使用するこ
                     (2)
    とを決定した場合には、債務証券                   にも適用され、損失負担のためにこれらの資本調達手段の一部もしくは
    全部の元本削減または株式への転換が行われることになる。
     中央機関およびすべての関連する事業体に関して、破綻処理当局は、調整された方法で、減損または転換
    措置および（適用ある場合には）内部救済措置を実施することを決定できる。かかる場合、対象の事業体で
    あるかにかかわらず、また損失の発生源にかかわらず、減損または転換措置および（適用ある場合には）内
    部救済措置が、クレディ・アグリコル・ネットワーク内のすべての事業体に適用される。
     破綻処理における債権者の順位は、破綻処理実施日時点で有効なフランス通貨金融法典第                                              L.613-55-5      条の
    規定により定められる。
     同順位または清算における同一の権利を有する資本性証券の保有者および債権者は、当行グループのどの
    事業体の債権者であるかにかかわらず、平等に扱われる。
     この救済措置の対象は、クレディ・アグリコル・グループの資本構成を変更することを目的としているた
    め、連結レベルの資本要件に基づいて決定される。
     したがって、投資家は、破綻処理手続が当行グループに実施された場合、                                      ネットワーク構成機関の株式、
    相互株式、      CCI  および   CCA  の保有者ならびに負債性金融商品の保有者が                       、どのグループ事業体の債権者である
    かにかかわらず、         投資の全部または一部を失う重大なリスクがあることを認識しなければならない。
     破綻処理当局が実施する             ことのできる       他の破綻処理手法は、基本的に当該機関の活動の全部または一部を
    第三者またはつなぎ機関に譲渡し、当該機関の資産を分離することである。
     当該破綻処理の枠組みは、フランス通貨金融法典第                           R.512-18     条における定義によりクレディ・アグリコ
    ル・ネットワークに適用される、同法典第                      L.511-31     条に規定される法定の内部財政連帯メカニズムに影響を
    与えない。実務上、かかるメカニズムは破綻処理手続が行われる前に実施されるべきであるとクレディ・ア
    グリコル・エス・エーは考えている。
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     したがって、クレディ・アグリコル・グループに対して破綻処理手続が実施されることは、法定の内部財
    政連帯メカニズムでは           1 つまたは複数のネットワーク事業体、ひいてはネットワーク全体の                                  破綻を救済      するこ
    と ができなかったことを意味する。当該破綻処理手続はまた、（                                1988  年に  第三者の債権者に対して、              地域銀
    行が連帯して       各々の自己資本の総額を上限として与えた）                       クレディ・アグリコル・エス・エーの債務に対す
    る保証の発動条件が満たされる可能性を限定することになる。かかる保証は、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーの破産または解散              により   資産が   不足する     場合に実施される可能性があることに留意されたい。
    (1)  CMF  第 L.613-48    条および第     L.613-48-3     条。

    (2)  CMF  第 L.613-55    条および第     L.613-55-1     条。
    地域銀行からクレディ・アグリコル・エス・エーに提供される特定の保証（スイッチ）

     2011  年 12 月 23 日に締結され、        2013  年に最初の改定により補完され、また                   2016  年に  2 度改定されたスイッチ保
    証メカニズムは、ネットワークの中央機関であるクレディ・アグリコル・エス・エーとクレディ・アグリコ
    ル地域銀行の相互ネットワークとの間の財務的関係の一部を成している。これらの保証に対する最新の改定
    は、従前の保証に代わり、              2016  年 7 月 1 日付で遡及的に効力が発生し               2027  年 3 月 1 日に終了するが、契約の条項
    に従い、全部または一部につき、早期終了または延長される可能性がある。                                       2020  年 3 月 2 日に、スイッチ保証
    の 35 ％に相当する最初の部分的解消が行われ、                      2021  年 3 月 1 日に、メカニズムの          15 ％に相当する       2 回目の部分的
    解消が行われ、そして、             2021  年 11 月 16 日に、メカニズムの残りの              50 ％に相当する最後の部分的解消が行われ
    た。
    1.3   2021  事業年度に発生した重大な事象

    地域銀行からクレディ・アグリコル・エス・エーに提供される特定の保証（スイッチ）

     2021  年 3 月 1 日および     2021  年 11 月 16 日、クレディ・アグリコル・エス・エーはそれぞれ、地域銀行とクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーとの間で定めたスイッチ保証メカニズムのさらに                                         15 ％および残りの部分のす
    べてとなる      50 ％を解消した。
     スイッチ保証のメカニズムは、地域銀行からの固定の保証料と引き換えにクレディ・アグリコル・エス・
    エーの保険事業に適用される規制上の健全性要件の一定割合を地域銀行に移転するものである。
    2020  事業年度の配当金の支払

     2021  年 5 月 12 日（水曜日）に開催されたクレディ・アグリコル・エス・エーの定時株主総会において、                                              2020
    事業年度の配当金を          1 株当たり     0.80  ユーロとし、新株による支払も選択可能とする例外的な仕組みを決定し
    た。この選択権は、          2021  年 5 月 20 日（木曜日）から         6 月 3 日（木曜日）まで行使可能で、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの株主の             84.8  ％（主要株主である          SAS  リュ・ラ・ボエスィを含む。）がこれを行使した。
     この取引により、         2021  年 6 月 9 日に  175,330,851      株の普通株式が新たに発行および交付され、ユーロネクス
    ト・パリに上場した。これらの新株は、                     2021  年 1 月 1 日付で配当権が付与され、直ちにクレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの株式資本を構成する普通株式と代替可能となった。
     現金配当は、       2021  年 6 月 9 日（水曜日）に支払われた。
    株式買戻しプログラム

     監督当局から必要なすべての許認可を得た後、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                                              2021  年度におい
    て、市場で      2 回にわたり総額        1.05  十億ユーロの株式買戻しプログラムを開始した。
     1 回目のプログラムは、            6 月 10 日に開始され、        9 月 21 日に終了し、       558.6   百万ユーロで       47,616,752      株の株式が
    取得できた。
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     2 回目のプログラムは、           10 月 5 日に開始され、        12 月 14 日に終了した。その結果、              500  百万ユーロで       40,056,489
    株を取得した。
     この  2 回の株式買戻しプログラムで取得した株式は、現在、自己株式として保有されており、                                            2022  年度に消
    却される予定である。
    従業員向け増資

     2021  年 10 月 8 日から   22 日までを申込期間とするクレディ・アグリコル・エス・エーの従業員向け増資は、最
    終的に   2021  年 12 月 2 日に完了した。フランスおよびその他                   17 ヶ国の   26,484   人のクレディ・アグリコル・グルー
    プ従業員が、合計約          205.6   百万ユーロを引き受けた。
     予定されていた投資スキームは通常の株式募集で、申込価格は株価に対し                                      20 ％の割引を行ったものであっ
    た。  2021  年 12 月 2 日に新株が発行され、従業員に交付された。
     この増資により、新株            21,556,100      株が発行され、その結果、クレディ・アグリコル・エス・エーの資本金
    を構成する株式総数は           3,113,575,591       株となった。
    注記  2 　会計方針および会計原則

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、フランスの銀行に適用される会計原則に準拠して財務書類を作成

    している。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの財務書類の表示は、                              ANC  規則第   2014-07    号の規定に準拠しており、同
    規則は、金融機関に適用されるすべての会計基準を                          1 つにまとめたものである。
     会計方針および財務書類の表示における前事業年度からの変更点は、以下に関するものである。
                                                  初度適用日

                      規則／勧告                        ( 以下の日以降に開始する
                                               取引または事業年度         )
                                             即日
     フランスの会計基準に準拠して作成された年次財務書類および連結財務書類の退職給付
     債務および類似の給付債務の測定および認識に関する                         2013  年 11 月 7 日付勧告第     2013-02    号
     の改訂
    2.1  　貸出金および融資コミットメント

     金融機関、クレディ・アグリコル・グループの事業体および顧客に対する債権は、                                           ANC  規則第   2014-07    号に

    準拠して会計処理されている。
     貸出金および債権は、その残存期間または性質に従って表示される。
    ・金融機関については、要求払預金および定期預金
    ・クレディ・アグリコル内部取引については、当座勘定、定期預金および貸付金
    ・顧客については、受取債権、その他の融資枠および普通預金口座
     規定に従って、顧客の区分には金融機関顧客との取引も含まれている。
     劣後ローンおよび売戻し条件付契約（証書または有価証券で表わされる）は、相手方の種類（銀行間、ク
    レディ・アグリコル、顧客）により、様々な貸出金および債権の区分に含まれる。
     貸出金は貸借対照表上に額面価額で計上される。
     ANC  規則第   2014-07    号に従い、受取報酬および手数料ならびに負担する取引費用は、貸出金の残存期間にわ
    たり繰り延べられ、そのため、これらは関連する貸出金の残高に含まれる。
     貸出金に係る未収利息は、貸借対照表の「経過利息」に認識され、純損益に計上される。
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     オフバランスシートで認識される融資コミットメントは、現金貸付に対する取消不能のコミットメントお
    よび貸出が実行されていない保証コミットメントである。
     ANC  規則第    2014-07    号の適用により、クレディ・アグリコル・グループの事業体は、以下に記載の規定に
    従って信用リスクのある貸出金を認識している。
     外部および／または内部格付システムの利用により、信用リスクの水準を評価する。
     貸出金および融資コミットメントは、正常債権と貸倒懸念債権に分類される。
    正常債権

     債権は、貸倒懸念債権に分類されない限り、正常債権または信用の質が低下した貸出金のいずれかに分類
    され、当初の分類から変更されない。
    正常債権および信用の質が低下した貸出金に係る信用リスクに対する引当金

     信用エクスポージャーについて、クレディ・アグリコル・エス・エーは、その貸借対照表の負債の部の引
    当金に、（「正常」に分類されるエクスポージャーについては）今後                                    12 ヶ月間の予想信用リスクおよび／ま
    たはエクスポージャーの信用の質が著しく低下している場合は（「                                   信用の質が低下した          」に分類されるエク
    スポージャーについては）当該エクスポージャーの全期間にわたる予想信用リスクが含まれるように認識し
    ている。
     これらの引当金は、個別の監視プロセスの一環として決定され、予想信用損失の水準の変動を反映した見
    積りに基づいている。
    予想信用損失（以下「           ECL  」という。）の定義

     ECL  は、割引後の信用損失（元本および利息）を債務不履行リスクの発生確率で加重計算した予想価値と定
    義される。これは、契約上のキャッシュ・フローと予想キャッシュ・フロー（元本および利息を含む。）の
    差額の現在価値に相当する。
     ECL  アプローチは、可能な限り早期に予想信用損失の認識を予測することを目的とする。
    ECL  の管理および測定

     引当金のパラメータを測定する仕組みの管理は、バーゼルの仕組みとして整備された体制に基づいてい
    る。グループのリスク管理部門は、方法論的枠組みを定め、貸倒引当金の仕組みを監督する責任を負う。
     クレディ・アグリコル・グループは、                   ECL  の計算に必要なパラメータを算出するために、主に内部格付シス
    テムおよび現行のバーゼルのプロセスに依拠している。信用リスクの変動の評価は、損失予想モデルおよび
    合理的なシナリオに基づく推計に依拠している。入手可能で、関連性を有する合理的かつ文書化可能な情報
    （将来予測に関する情報を含む。）はすべて使用されている。
     かかる計算式には、デフォルト率、デフォルト時損失率およびデフォルト時エクスポージャーのパラメー
    タが含まれる。
     これらの算定は、規制上の枠組みの一環として使用される内部モデルに概ね基づいているが、経済的                                                   ECL  を
    決定する際に調整される。
     会計上のアプローチでも、特に内部回収コスト、またはデフォルト時損失率（以下「                                           LGD  」という。）に関
    する規制上の計算において規制当局により設定されている下限を取り除くために、特定のバーゼルのパラ
    メータに関して再計算を要求している。
     ECL  の算定方法は、顧客に対する貸出金および債権ならびに融資コミットメントといった商品の種類に基づ
    き評価される必要がある。
     今後  12 ヶ月間の予想信用損失は、全期間の予想信用損失の一定割合を占め、報告期間後の                                           12 ヶ月間（また
    は、金融商品の予想残存期間が                12 ヶ月に満たない場合は、より短い期間）に債務不履行が生じた場合におけ
    る全期間のキャッシュ・フローの不足額を                      12 ヶ月以内のデフォルト率で加重計算した額を表す。
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     予想信用損失は、残高を当初認識の際に決定した実効金利で割り引かれる。
     引当金のパラメータは、クレディ・アグリコル・グループが規定した手法を使用して測定および更新さ
    れ、それにより引当金の最初の基準または共通の基盤を設定する。
     使用しているモデルおよびパラメータのバックテストは、少なくとも年                                    1 回行われる。
     将来予測のマクロ経済データは、以下の                    2 つのレベルにおいて適用される方法論的枠組みに含まれている。
    ・取引の返済期間にわたる              PD および   LGD  のパラメータの予測における将来予測インプットを組み込んだ共通の
     枠組みの決定については、クレディ・アグリコル・グループ・レベル
    ・各自のポートフォリオについては、各事業体レベル。クレディ・アグリコル・エス・エーは、現地の経済
     的要因および／または構造的要因により、グループ・レベルで定義されたシナリオでカバーされない追加
     の損失に晒されている正常な顧客に対する貸出金および債権、信用の質が低下した顧客に対する貸出金お
     よび債権、ならびに正常な融資コミットメントと信用の質が低下した融資コミットメントのポートフォリ
     オに対し、追加の将来予測のパラメータを適用する。
    信用リスクの著しい悪化

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、各貸出金について、組成時から各期間末までの信用リスクの悪化
    を評価する。この信用リスクの変動に関する評価に基づき、事業体はそのエクスポージャーを様々なリス
    ク・カテゴリ（正常と認定されたエクスポージャー／信用の質が低下したと認定されたエクスポージャー／
    不良エクスポージャー）に分類しなければならない。
     著しい悪化を評価するために、クレディ・アグリコル・グループは、                                   2 つの分析レベルに基づくプロセスを
    用いている。
    ・第  1 レベルは、当行グループの全事業体に適用される絶対的および相対的な当行グループの基準ならびに規
     則に基づく。
    ・第  2 レベルは、各事業体に固有であり、各事業体がそのポートフォリオ内で保有するリスクに関する、現地
     の経済的要因および／または構造的要因によりグループ・レベルで定義されたシナリオでカバーされない
     追加の損失に各事業体を晒す追加の将来予測のパラメータに基づく専門家の評価に関係しており、当行グ
     ループの「正常」から「信用の質が低下した」への分類変更基準の調整（ポートフォリオまたはサブポー
     トフォリオの満期までの            ECL  への変更）につながる可能性がある。
     各貸出金につき、一部の例外を除き、著しい悪化の評価を行う。貸出金の評価を「正常」から「信用の質
    が低下した」に引き下げる際、同じ相手先への他の貸出金に当該評価を波及させる必要はない。著しい悪化
    を監視する際には、保証（株主保証の取引を含む。）を考慮せず、主たる債務者の信用リスクの変動を検討
    しなければならない。
     類似の特性を有する少額の貸出金のポートフォリオについて発生する可能性のある損失は、個別評価では
    なく、統計的基準で見積られることがある。
     信用リスクについて当初認識時以降の著しい悪化を測定する上で、組成時の内部格付および                                               PD （デフォル
    ト率）を振り返る必要がある。
     組成時とは、事業体が貸出金の契約条件に拘束されることとなった取引日を意味する。融資コミットメン
    トおよび保証コミットメントについては、組成時とは取消不能のコミットメントがなされた日を意味する。
     内部格付モデルがない場合、クレディ・アグリコル・グループは、著しい悪化および信用の質が低下した
    債権への分類の基本的な閾値として、                   30 日超の延滞という絶対的な基準値を使用する。
     内部格付システムに基づき測定された貸出金について（特に先進的アプローチで監視されるエクスポー
    ジャーにつき）、クレディ・アグリコル・グループは、かかる格付システムに組み込まれたすべての情報に
    より、    30 日超の延滞という基準のみの場合と比較してより目的適合性のある評価が可能になると考えてい
    る。
     組成時以降の悪化が認められなくなった場合、引当金は                             12 ヶ月間の予想信用損失まで減額される（正常債
    権に分類変更される）。
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     特定の著しい悪化の要因または指標について貸出金レベルでは識別できない場合、著しい悪化の評価を
    ポートフォリオ・レベル、ポートフォリオのグループ・レベルまたは一部のポートフォリオ残高レベルで行
    う。
     以下のような共通の特性を有する金融商品については、ポートフォリオを構成して、集合的に悪化を評価
    することができる。
    ・貸出金の種類
    ・信用リスクの格付（内部格付システムを有する事業体については、バーゼルⅡの内部格付を含む。）
    ・担保の種類
    ・当初認識日
    ・満期までの残存期間
    ・業種
    ・債務者の地理的な所在地
    ・金融資産に対する担保の価値（デフォルト率に影響がある場合（例えば、特定の国におけるノンリコー
     ス・ローン）、すなわちローン・トゥ・バリュー・レシオ）
    ・販売チャネル、資金調達の目的等
     したがって、著しい悪化を市場ごとに区別することは可能である（住宅ローン、消費者金融、農家・中小
    企業に対する貸出金、コーポレート・ファイナンス等）。
     信用リスクについて集合的に評価するための残高のグループ化は、新たな情報が入手されるため、時間の
    経過に伴い変更されることがある。
     正常債権および信用の質が低下した貸出金に係る信用リスクに対する引当金の繰入額および戻入額は、
    「リスク費用」に認識される。
    貸倒懸念債権

     貸倒懸念債権とは、あらゆる種類の債権（担保が付されているものを含む。）のうち、以下の                                                1 つ以上の事
    由に相当する信用リスクが識別されたものである。
    ・支払が原則として期限より               90 日を超えて延滞している場合。ただし、かかる延滞が債務者の財政状況とは
     無関係の理由によるという事実を示す特殊な事情があるときは、この限りではない。
    ・債務者が債務を返済する可能性が低いと当該事業体が判断した場合。ただし、担保権の実行など何らかの
     措置が講じられているときは、この限りではない。
     債務不履行貸出金は、見積将来キャッシュ・フローにマイナスの影響を及ぼすような事象が                                               1 つ以上発生し
    た場合に、「貸倒懸念」とされる。以下の事象は観測可能なデータであり、貸倒懸念債権を示している。
    ・発行者または債務者の著しい財政困難
    ・債務不履行または支払延滞等の契約違反
    ・債務者の財政困難に関連する経済的または契約上の理由により、債権者が債務者に、他の状況では検討し
     ないような譲歩を         1 つ以上行ったこと
    ・債務者の破産または財務再編の可能性の増大
    ・財政困難に起因する金融資産の活発な市場の消滅
    ・発生した信用損失を反映した、大幅なディスカウントでの金融資産の購入または組成
     特定の事象を個別に識別することは必ずしも可能ではない。複数の事象の複合的な影響から残高に貸倒懸
    念が生じる可能性がある。
     債務不履行に陥った取引相手先が健全な状態に戻るのは、（リスク管理部門の評価によって）債務者がも
    はや貸倒懸念状態ではなくなったことを確認できる観察期間が経過した後である。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、貸倒懸念債権と貸倒債権を以下のように区別している。
    ・ 貸倒懸念債権
     貸倒債権の区分に分類されないが、貸倒が懸念されるすべての債権は貸倒懸念債権として分類される。
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    ・ 貸倒債権
     貸倒債権は、回収の見込みが著しく損なわれ、いずれ償却することになる可能性が高い債権である。
     貸倒懸念債権の場合、利息は発生し続けるが、債権が貸倒債権に                                 分類されると       利息は発生しなくなる。
     貸倒懸念債権への分類が中止されることがあり、その場合、債権は正常債権に再度分類される。
    貸倒懸念債権に係る信用リスクに起因する減損

     債権が貸倒懸念債権に分類された場合、                     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     発生する可能性の高い損
    失を、貸借対照表上の資産から減損損失を控除することにより認識する。この減損は、債権の帳簿価額と、
    相手方   の財政状態、経済の見通しおよび保証（その実現に係る費用を控除後）を考慮して、実効金利で割り
    引かれた見積将来キャッシュ・フローとの差額に相当する。
     オフバランスシートのコミットメントについて発生する可能性の高い損失は、株主持分および負債として
    認識される引当金の対象となっている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの地域銀行に対する貸出金および債権は、当該地域銀行が実行した顧
    客に対する貸出金に対するクレディ・アグリコル・エス・エーの直接的なリスクを表すものではない。ただ
    し地域銀行の財務健全性に関する潜在的に間接的なリスクを表している。したがって、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーは、地域銀行に対する貸出金および債権に対して引当金を設定していない。
    減損の会計処理

     貸倒懸念債権の回収不能による減損損失および戻入額は、「リスク費用」に認識される。
     ANC  規則第   2014-07    号に従い、当行グループは、時間の経過に伴う減損の戻入により生じる帳簿価額の増加
    を「リスク費用」として認識することを選択した。
    直接償却

     直接償却の適用時期の決定は、専門家の意見に基づいて行われる。クレディ・アグリコル・エス・エー
    は、その事業に関する知識に基づき、リスク管理部門と共にこれを決定する。
     債権が貸倒債権となった場合、直接償却され、同額の減損の戻入れが行われる。
    カントリー・リスク

     カントリー・リスク（または国際的なコミットメントに係るリスク）とは、フランスの金融健全性規制監
    督・破綻処理機構（          Autorité     de  contrôle     prudentiel      et  de  résolution      - ACPR  ）が特定する国に所在する
    民間もしくは公的機関の債務者に関して、金融機関が直接もしくは分離事業体を通じて計上する、またはそ
    の決済が当該国に所在する公的機関もしくは民間の債務者のポジションに依拠する、オンバランスシートお
    よびオフバランスシートの減損していない債権の合計額である。
    条件緩和債権

     財政困難によって条件緩和した債権は、債務者の財政困難に関連した経済的または法的理由により、他の
    状況下では検討されなかったような条件で事業体が当初の融資条件（金利、満期等）を変更した債権であ
    る。
     そのため、財政困難によって条件緩和した債権は、以下の                              2 つの累積的基準で構成される。
    ・契約の変更または債務の借り換え（譲歩）
    ・財政困難に陥っている顧客（融資コミットメントの履行困難に直面している、または直面しようとしてい
     る債務者）
     かかる条件緩和の定義は、顧客レベルではなく（波及させず）、契約ごとに適用されなければならない。
     条件緩和債権は、条件緩和時点で貸倒懸念債権および正常債権に分類される債権で構成される。
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     条件緩和債権には、支払不能の問題を示していない取引先と通常の取引ベースで条件が再交渉された債権
    は含まれない。
     相手方の将来キャッシュ・フローの支払額が減少した場合または貸出条件緩和の一環として返済期限が延
    期された場合、ディスカウントが認識される。このディスカウントは、当初の実効金利で割り引かれた将来
    キャッシュ・フローの減少に相当する。
     これは以下の差額と同額である。
    ・債権の額面金額
    ・（融資コミットメントの実行日に規定された）当初の実効金利で割り引かれた、条件緩和債権からの理論
     上の将来キャッシュ・フローの合計額
     貸出条件緩和時に認識されたディスカウントは、「リスク費用」に計上される。
     債務者の財政状態を理由に条件が緩和された債権は、バーゼル規則に基づいて評価され、見積信用リスク
    に基づいて減損処理される。
     条件緩和が行われた後、エクスポージャーは、条件緩和時点で正常であった場合には最低                                              2 年間、条件緩和
    時点で債務不履行であった場合には最低                    3 年間の観察期間中、「条件緩和」として分類され続ける。当該期間
    は、特定の事象が発生した場合（例えば、さらなる事象が発生した場合）に延長される。
    2.2  　証券ポートフォリオ

     利付証券に係る信用リスクおよび減損の認識に関する規則は、                                 ANC  規則第    2014-07    号の第    2311-1   条から第

    2391-1   条および第      2211-1   条から第     2251-13    条によって定められている。
     これらの有価証券は、財務書類において資産クラス別に、政府短期証券（短期国債および類似証券）、債
    券およびその他の利付証券（譲渡性債務証券および銀行間短期金融商品）ならびに株式およびその他の持分
    証券として表示される。
      これらの有価証券は、事業体の運用目的および商品が申し込まれた時点の当該商品の特性に応じて、規則
    により定義されたポートフォリオ（売買目的、長期投資、短期投資、中期ポートフォリオ、固定資産、その
    他の長期証券投資、株式投資、子会社および関連会社への投資）に分類される。
    売買目的有価証券

     売買目的有価証券は、当初以下のとおりであった有価証券である。
    ・近い将来において売却する意図で購入した、もしくは近い将来において買い戻す意図で売却した有価証券
    ・マーケット・メイキング業務の結果として金融機関が保有している有価証券。これらの有価証券の売買目
     的有価証券としての分類は、市場機会を考慮した有価証券の有効な出来高および重要な取引量によって決
     まる。
     これらの有価証券は、活発な市場で取引可能であり、入手可能な市場価額は市場において独立した第三者
    間で定期的に行われる実際の取引を表す必要がある。
     また、売買目的有価証券は以下を含んでいる。
    ・売買目的ポートフォリオの専門家による運用の一部として購入または売却された有価証券（集合的に管理
     され短期的な利益獲得の意図がある先渡金融商品、有価証券またはその他の金融商品を含む。）
    ・整備された金融商品の取引所または類似の市場における裁定取引の一部として売却するコミットメントが
     存在する有価証券
    ・貸借取引の一環としての借入有価証券で、売買目的有価証券に分類され、貸借対照表上の負債に計上され
     る有価証券貸借取引に関する負債により相殺されるもの（場合により、借入有価証券で、貸借取引の貸付
     有価証券として用いられ、「貸付売買目的有価証券」に分類変更されたものを含む。）
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                                                           有価証券報告書
     ANC  規則第   2014-07    号に  規定されている場合を除き、売買目的有価証券は他の会計区分に分類変更できず、
    これらは、売却、全額返済または直接償却され貸借対照表から除外されるまで売買目的有価証券として表示
    および測定され続ける。
     売買目的有価証券は、購入日に購入価格（取引費用を除き、経過利息を含む。）で認識される。
     空売りにより売却された有価証券に関連する負債は、金融機関の貸借対照表の負債の部に売却価格                                                   （取引
    費用を除く。）        で認識される。
     有価証券は各報告日に直近の市場価額で測定される。価格変動により生じた差異の合計額は、損益計算書
    の「トレーディング勘定に係る純利益／（損失）」に計上される。
    投資有価証券

     この区分は、他のどの区分にも該当しない有価証券からなる。
     有価証券は購入価格（取引費用を含む。）で計上される。
    債券およびその他の利付証券

     これらの有価証券は、取得価格（その時点の経過利息を含む。）で認識される。取得価格と償還価額の差
    額は、償却原価法に従って当該有価証券の残存期間にわたり配分される。
     収益は損益計算書の「債券およびその他の利付証券からの受取利息および類似収益」に計上される。
    株式およびその他の持分証券

     株式は貸借対照表に購入価格（取得費用を含む。）で認識される。付随する配当金は、「                                              持分証券     からの
    収益」に収益として計上される。
     投資信託からの収益は、受領した時点で、同じ勘定科目に認識される。
     各報告日において、短期投資有価証券は取得原価と市場価額のいずれか低い方の金額で測定される。保有
    証券または同質の一組の有価証券の現在価値（例えば、報告日における市場価額から算定される。）が帳簿
    価額より低い場合、未実現損失については、その他の有価証券の区分において認識された利益と相殺せず
    に、減損損失が計上される。先渡金融商品の購入または売却の形態による、                                       ANC  規則第   2014-07    号の意味する
    ところのヘッジからの利益は、減損損失を算定する目的で考慮される。潜在的利益は計上されない。
     また、利付証券について、カウンターパーティー・リスクを考慮する意図で、「リスク費用」において認
    識される減損は、以下のように計上される。
    ・上場有価証券の場合、減損は市場価額に基づき、この市場価額は本質的に信用リスクを反映している。し
     かし、クレディ・アグリコル・エス・エーが、発行体の財政状態に関して市場価額に反映されていない特
     定の情報を有している場合、特定の減損損失が計上される。
    ・非上場有価証券の場合、減損は、識別された潜在的な損失に基づき顧客に対する貸出金および債権と同様
     に計上される（注記          2.1  「貸出金および融資コミットメント－識別された信用リスクに起因する減損」を参
     照。）。
     有価証券の売却は先入先出法で行われたものとみなされる。
     短期投資有価証券に係る減損および戻入ならびに売却損益は、損益計算書の「短期投資ポートフォリオお
    よび類似項目に係る純利益／（損失）」に計上される。
    長期投資有価証券

     長期投資有価証券は、満期まで保有する明確な意図で取得またはこの区分に振り替えられた、満期日が固
    定された利付証券である。
     この区分には、クレディ・アグリコル・エス・エーが満期日まで保有し続けるために必要な財務能力を有
    しており、かつ、満期日まで保有する意図を阻害する可能性のある法的またはその他の制約の対象となって
    いない有価証券のみが含まれている。
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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     長期投資有価証券は、購入価格（取得費用および経過利息を含む。）で認識される。
     購入価格と償還価格の差額は、当該有価証券の残存期間にわたり配分される。
     市場価額が取得原価を下回った場合でも、長期投資有価証券について減損は計上されない。一方で、有価
    証券の発行体の固有のリスクにより減損が生じた場合、「リスク費用」に減損が計上される。
     相当な金額の長期投資有価証券が売却または他の区分に分類変更された場合、当該金融機関は、                                                 ANC  規則第
    2014-07    号に従って、当該事業年度およびその後                     2 事業年度の間は、以前に購入した有価証券または今後購入
    する有価証券を長期投資有価証券として分類することが認められなくなる。
    中期ポートフォリオ有価証券

     ANC  規則第   2014-07    号に従って      、これらの有価証券は、「中期的に利益を確保することを唯一の目的とし、
    発行体の事業に対して長期的に投資する意図や経営に積極的に関与する意図がない、通常の投資」からな
    る。
     売買が構造化された枠組みの中で大規模かつ継続的に行われ、主に売却益の形で当該金融機関に継続的な
    収益をもたらす場合にのみ、有価証券をこの区分に含めることができる。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは当該条件を満たしており、その保有有価証券のうちいくつかについ
    ては、この区分に分類可能である。
     中期ポートフォリオ有価証券は、購入価格（取引費用を含む。）で計上される。
     報告期間末において、これらの有価証券は、取得原価または使用価値のいずれか低い方の金額で認識され
    る。使用価値は発行体の全般的な見通しおよび見積残存期間に基づき決定される。
     上場会社に関しては、使用価値は通常、市場価額の著しい変動の影響を軽減するため、当該有価証券の見
    積保有期間に応じて十分な長さの期間にわたる平均市場価額である。
     減損損失は、各保有証券に関して算定される未実現損失について計上され、未実現利益とは相殺されな
    い。未実現損失は、これらの証券に係る減損損失および戻入と共に、「短期投資ポートフォリオおよび類似
    項目に係る純利益／（損失）」に計上される。
     未実現利益は認識されない。
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資

    ・子会社および関連会社に対する投資は、独占的支配下にあり、連結単位に全部連結されるか、またはその
     可能性が高い会社に対する投資である。
    ・株式投資は、とりわけ発行体に対して影響力を及ぼすまたは支配力を有することを可能とするために、そ
     の長期的な所有が当該金融機関にとって有益であると判断される投資（子会社および関連会社に対する投
     資を除く。）である。
    ・その他の長期株式投資は、発行体との特別な関係を築くことにより長期の事業関係を促進する意図で保有
     するが、保有する議決権の割合が小さいことから発行体の経営に影響を与えない有価証券からなる。
     これらの有価証券は、購入価格（取引費用を含む。）で認識される。
     これらの有価証券の価値は報告日に使用価値に基づき個別に測定され、貸借対照表に取得原価または使用
    価値のいずれか低い方の金額で計上される。
     使用価値とは、その保有する理由を考慮して、当該機関がこれらを取得するために支払うと考えられる金
    額である。
     使用価値は、発行体の収益性および業績見通し、株主持分、経済状況もしくは最近の月間平均株式市場価
    額または有価証券の評価計算による価値などの様々な要因に基づき見積ることができる。
     有価証券の使用価値が取得原価より低い場合、これらの未実現損失について減損損失が計上されるが、未
    実現利益に対する相殺はなされない。
     これらの有価証券に係る減損および戻入ならびに売却損益は「固定資産に係る純利益／（損失）」に計上
    される。
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    市場価額

     様々な区分の有価証券について測定される市場価額は以下のように決定される。
    ・活発な市場で取引される有価証券は直近の価格で測定される。
    ・有価証券が取引される市場が活発でないもしくは活発でなくなったとみなされた場合、または有価証券が
     非上場の場合、クレディ・アグリコル・エス・エーは、評価手法を用いて関連する有価証券が取引される
     であろう価値を決定する。まず第一に、これらの手法は通常の競争環境下において行われた最近の取引を
     考慮する。必要な場合には、クレディ・アグリコル・エス・エーは、評価技法が実際の市場取引において
     得られる価格の信頼できる見積りを提供すると実証される場合に、これらの有価証券の価格を決定するた
     めに市場参加者により一般に使用されている評価手法を用いる。
    計上日

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、長期投資有価証券に分類される有価証券を受渡日に計上する。そ
    の他の有価証券は、種類または分類にかかわらず約定日に計上される。
    売戻し条件付買入有価証券または買戻し条件付売却有価証券

     買戻し条件付売却有価証券は、引き続き貸借対照表に計上される。受取金額は買手への債務を表わし、負
    債として計上される。
     売戻し条件付買入有価証券は、貸借対照表に計上されないが、支払金額は売手に対する債権を表わし、貸
    借対照表上に資産として計上される。
     買戻し条件付売却有価証券は、当初のポートフォリオに適用される会計処理に従う。
    有価証券の分類変更

     ANC  規則第   2014-07    号 に従って、以下の有価証券の分類変更が認められている。
    ・例外的な市場の状況または利付証券が活発な市場で売買できなくなり、かつ事業体が予見可能な将来また
     は満期まで保有する意図および能力を有する場合は、「売買目的ポートフォリオ」から「長期投資ポート
     フォリオ」または「短期投資ポートフォリオ」への分類変更が可能である。
    ・例外的な市場の状況、または利付証券が活発な市場で売買できなくなった場合は、「短期投資ポートフォ
     リオ」から「長期投資ポートフォリオ」への分類変更が可能である。
     2021  年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーは、                             ANC  規則第   2014-07    号に基づく有価証券の分類
    変更は行わなかった。
    自己株式の買戻し

     ストック・オプション制度をヘッジするために保有する株式およびストック・オプションを含む、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーが買い戻した自己株式は、貸借対照表上の個別の勘定科目において資産とし
    て認識される。
     自己株式に係る減損は、現在価値が購入価格よりも低い場合に、必要に応じて計上される。ただし、従業
    員に対する自己株式の無償割当制度ならびに                       ANC  規則第   2014-03    号（一般会計原則）に基づくストック・オプ
    ションおよび新株予約権の制度に関連した取引については除く。
    2.3  　固定資産

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、資産の減価償却、償却および減損に関連して                                            ANC  規則第   2014-03    号

    を適用している。
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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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     クレディ・アグリコル・エス・エーは、すべての有形固定資産に構成要素別の会計処理を適用している。
    その規定に従って、減価償却可能額には、固定資産の潜在的な残存価額が考慮される。
     固定資産の取得原価は、購入価格に加えて付随費用（すなわち、資産が使用に供されるかまたは利用可能
    になるまでに直接または間接的に発生する費用）から成っている。
     土地は、取得原価で計上される。
     不動産および設備は、取得原価から、その使用開始時以降の減価償却累計額および減損損失累計額を控除
    した額で測定される。
     購入したソフトウェアは、取得原価から、取得以降の償却累計額および減損損失累計額を控除した額で測
    定される。
     自社開発のソフトウェアは、原価から、                     完成以降の償却累計額            および減損損失累計額を控除した額で測定
    される。
     ソフトウェア、特許およびライセンスを除き、無形資産は償却されない。無形資産は、減損の対象となる
    ことがある。
     技術的合併差損は、貸借対照表上「その他の有形固定資産、無形資産および金融資産等」の分類される資
    産項目に認識される。かかる損失は、原資産と同じ方法で償却、減損および直接償却が行われる。
     固定資産はその見積耐用年数にわたり減価償却される。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、固定資産に関する構成要素別の会計処理の適用に伴い、以下の構
    成要素および減価償却期間を採用している。当該減価償却期間は資産の種類およびその所在地により調整す
    る必要がある。
              構成要素                 減価償却期間

         土地              減価償却されない
         構築物              30 年から   80 年
         非構築物               8 年から   40 年
         工場設備               5 年から   25 年
         器具備品               5 年から   15 年
         コンピューター機器               4 年から    7 年（定率法または定額法）
         専門機器               4 年から    5 年（定率法または定額法）
     入手可能な情報に基づき、              クレディ・アグリコル・エス・エーは                    、減損テストによる現行の償却可能価額

    の変更はないと結論付けた。
    2.4  　顧客および金融機関に対する債務

     金融機関、クレディ・アグリコルの事業体および顧客に対する債務は、残存期間または内容に従って財務

    書類に表示される。
    ・金融機関から受け入れる要求払預金または定期預金
    ・クレディ・アグリコルの内部取引に関する当座勘定、定期預金および借入金
    ・顧客（特に金融機関顧客を含む。）から受け入れる特別貯蓄預金および顧客に対するその他の債務
     特別貯蓄預金は、（預金供託金庫が集中管理する規制対象の貯蓄について）貯蓄資金に係る債権の相殺後
    で表示される。
     買戻し条件付契約（証書または有価証券で表わされる）は、                               契約相手先の種類によりこれらの様々な                     区分
    に含まれる。
     これらの預金に係る経過利息は、未払利息として認識され、純損益に計上される。
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    2.5  　債務証券
     債務証券は、負債の「劣後債務」に分類される劣後債務証券を除き、その形態に応じて利付短期証券、銀

    行間短期金融商品、譲渡性債務証券、債券およびその他の債務証券に表示される。
     経過利息は、未払利息として認識され、純損益に計上される。
     債券に係る発行プレミアムまたは償還プレミアムは、各債券の残存期間にわたり償却される。これに対応
    する費用は「債券およびその他の利付証券に係る支払利息および類似費用」に計上される。
     有価証券で表される償還プレミアムおよび債務発行プレミアムは、数理計算上の償却方法を用いて償却さ
    れる。
     また、クレディ・アグリコルは、親会社財務書類において借入費用を償却している。
     地域銀行に支払われる金融サービスに係る報酬および手数料は、「支払報酬および手数料」に費用として
    認識される。
    2.6  　引当金

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     ANC  規則第    2014-03    号を、引当金の認識および測定に適用してい

    る。
     引当金には、融資コミットメント、退職給付、早期退職給付、訴訟および様々なリスクに関連する引当金
    が含まれている。
     引当金には、カントリー・リスクも含まれる。これらのリスクはすべて四半期ごとに見直される。
     カントリー・リスクに対する引当金は、取引の種類、コミットメントの期間、形態（債権、有価証券、市
    場商品）および国の水準を分析して設定される。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、外貨を購入することにより外貨建て債権に対する引当金を一部
    ヘッジし、為替変動による引当金への影響を限定している。
     住宅購入貯蓄制度の不均衡リスクに対する引当金は、住宅購入貯蓄制度に不利な変動が生じた際に債務を
    カバーするためのものである。かかる債務とは、                         ( ⅰ ) 貯蓄契約について未確定の期間にわたりその開始時に
    設定した固定金利を支払う義務、および                     ( ⅱ ) 住宅購入貯蓄制度および住宅購入貯蓄口座の加入者に対して当
    該契約の開始時に設定した金利で貸出金を供与する義務である。引当金は、各世代の住宅購入貯蓄制度
    （ HPSP  ）およびすべての住宅購入貯蓄勘定について計算され、各世代間の債務の相殺は行われない。
     これらの債務額は、特に以下のものを考慮して計算される。
    ・加入者の行動、および将来供与される貸出金の金額および期間の見積り。これらの見積りは、長期にわた
     る実績に基づいている。
    ・市場金利のイールド・カーブおよび合理的に予測可能な動向
     この引当金は、        ANC  規則第   2014-07    号の第Ⅱ編「特定取引」第              6 部「規制対象の貯蓄」           に従って計算されてい
    る。
    2.7  　一般銀行業務リスク引当金（                FRBG  ）

     一般銀行業務リスク引当金は、発生が不確実ではあるが、銀行業務に関連する費用またはリスクに対応す

    るため、経営者の裁量によりクレディ・アグリコル・エス・エーによって設定されている。
     引当金は、期中において、これらのリスクが発生した際に取り崩される。                                      2021  年 12 月 31 日現在、一般銀行
    業務リスク引当金（          FRBG  ）は、クレディ・アグリコル・エス・エーが中央機関としての役割を果たすことが
    できるようにするための、流動性リスクおよびソルベンシー・リスク管理基金（                                         FRBLS   ）に対応している。
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    2.8  　先渡金融商品およびオプションに係る取引
     先渡の金利、通貨または資本性金融商品に係るヘッジ取引および市場取引は、                                        ANC  規則第   2014-07    号の規定

    に従って計上される。
     これらの取引に関連するコミットメントは、契約の額面価額がオフバランスで計上される。この金額は未
    決済取引の規模を表している。
     これらの取引に関する利益または損失は、商品の種類および戦略に基づき計上される。
    ヘッジ取引

     ヘッジ取引に係る実現利益または損失（                    ANC  規則第   2014-07    号の第   2522-1   条の区分「      b 」）は、ヘッジ対象に
    係る収益および費用の認識と対称的に、同じ勘定科目で損益計算書に計上される。
     クレディ・アグリコル・エス・エーの金利リスク全般のヘッジおよび管理に使用される先渡金融商品に係
    る収益および費用（          ANC  規則第   2014-07    号の第   2522-1   条の区分「      c 」）は、「受取（支払）利息および類似収益
    （費用）－マクロ・ヘッジ取引に係る純利益（損失）」に期間に応じた比例配分で計上される。未実現利益
    および損失は計上されない。
    市場取引

     市場取引には、以下のものが含まれる。
    ・個別単独で保有する未決済               ポジション      （ ANC  規則第   2014-07    号の第   2522-1   条の区分「      a 」）
    ・ 売買目的ポートフォリオの専門家による運用                       （ ANC  規則第   2014-07    号の第   2522  条の区分「      d 」）
     これらは、報告日の市場価額を参照して測定される。
     活発な市場が存在する場合、金融商品は、入手可能な市場価額で計上される。活発な市場が存在しない場
    合、公正価値は、内部評価手法およびモデルを用いて決定される。
     金融商品

    ・整備されたまたは類似の取引所で取引されている個別単独で保有する未決済                                        ポジション      については、実現
     損益および      未実現   損益がすべて認識される。
    ・店頭取引されている個別単独で保有する未決済ポジションについては、損益は、期間に応じた比例配分で
     純損益に計上される。また、未実現損失のみが、引当金を通じて認識される。実現損益は、取引決済時に
     純損益に計上される。
    ・売買目的ポートフォリオの一部については、実現損益および                                未実現   損益がすべて認識される。
    デリバティブ商品に係るカウンターパーティー・リスク

     ANC  規則第   2014-07    号に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、そのデリバティブ資産の市場価額に
    ついて、カウンターパーティー・リスクを反映するために信用評価調整を行っている。このため、信用評価
    調整（   CVA  ）は、個別単独で保有する未決済ポジションおよび売買目的ポートフォリオの一部として認識され
    るデリバティブ（上記規則第               2522-1   条の区分「      a 」および「      d 」に分類されるデリバティブ）についてのみ行
    われる。
     CVA  により、クレディ・アグリコル・エス・エーのカウンターパーティーから生じる予想損失を計算するこ
    とが可能となる。
     CVA  は、デフォルト率およびデフォルト時損失率を考慮に入れた見積予想損失に基づいて計算される。使用
    される手法は、観察可能な市場インプットを最大限利用する。
     当該手法は、
    ・主に、登録および上場されている                  CDS  （もしくは単一銘柄          CDS  ）、またはインデックス・ベースの                  CDS  等の市
     場パラメータに基づいている。
                               1109/1624


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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    ・カウンターパーティーの登録されている                      CDS  がない場合には、同一セクターで事業活動を行い、同一地域に
     所在する同格付のカウンターパーティーの単一銘柄                          CDS  のバスケットをベースとする概算に基づいている。
     特定の状況においては、過去の債務不履行データを用いることもできる。
    2.9  　外国為替取引

     各報告日において、外貨建て債権債務およびオフバランスシート・コミットメントに含まれる為替契約

    は、当該報告日の為替レートで換算される。
     受取収益および支払費用は、取引日の為替レートで計上される。未収収益および未払費用は、決算日の為
    替レートで換算される。
     ユーロで資金調達した外貨建ての支店への分配金、固定資産、長期投資有価証券、子会社の有価証券およ
    び株式投資を含む長期保有の外貨建て資産は、引き続き取得日の為替レート（過去の為替レート）で換算さ
    れている。クレディ・アグリコル・エス・エーのフランス国外の株式投資に影響を及ぼす為替レートに恒久
    的な下落が生じた場合、引当金を計上することがある。
     各報告日において、先渡外国為替取引は、当該日の先渡為替レートで測定される。認識された利益または
    損失は、損益計算書の「トレーディング勘定に係る純利益／（損失）－外国為替取引                                            および類似金融商品に
    係る純利益／（損失）           」に計上される。
     ANC  規則第   2014-07    号 の導入により、クレディ・アグリコル・エス・エーは、多通貨会計を導入し、これに
    より外国為替ポジションの監視およびかかるリスクに対するエクスポージャーの測定が可能となった。
    2.10  　フランス国外の支店の連結

     各支店は、それぞれが所在する国々において施行されている会計規則に従った個別の会計記録を保管して

    いる。
     各報告日において、各支店の貸借対照表および損益計算書は、フランスの会計規則に準拠するよう調整さ
    れ、ユーロに換算され、内部取引の相殺消去後に本店の決算に連結される。
     ユーロへの換算のルールは以下のとおりである。
    ・貸借対照表項目は、決算日の為替レートで換算される。
    ・ 受取収益および        支払  費用は、取引日の為替レートで計上されるが、未収収益および未払費用は、決算日の
      為替レートで換算される。
     換算差損益は、貸借対照表の「未収収益、前払金およびその他の資産」または｢                                        未払費用、繰延収益および
    その他の負債       ｣に計上される。
    2.11  　オフバランスシート・コミットメント

     オフバランスシート項目は、付与された融資コミットメントおよび保証コミットメントならびに受領した

    融資コミットメントおよび保証コミットメントの未実行部分を反映している。
     付与されたコミットメントが使用され、それがクレディ・アグリコル・エス・エーの損失につながる可能
    性が高い場合、当該コミットメントに対して引当金が計上される。
     オフバランスシート項目は、先渡金融商品または外国為替取引に関連するコミットメントも含めていな
    い。同様に、これらには、担保として差し入れられた政府短期証券、類似有価証券およびその他の有価証券
    に関して受領したコミットメントも含めていない。
                               1110/1624



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    2.12  　従業員利益分配制度およびインセンティブ制度
     従業員利益分配制度は、従業員の権利が確定した事業年度において、損益計算書に認識される。

     インセンティブ制度は、            2011  年 6 月 21 日付の契約が適用されている。
     従業員利益分配制度およびインセンティブ制度に係る費用は、「従業員費用」に含まれる。
    2.13  　退職後給付

    退職、早期退職および退職給付金のコミットメント－確定給付制度

     クレディ・アグリコル・エス・エーは、退職給付債務および類似の給付債務の測定および認識に関連し
    て、  ANC  勧告第   2013-02    号を適用していたが、同勧告は廃止され、                      ANC  規則第   2014-03    号に組み込まれた。
     この勧告は、       ANC  により   2021  年 11 月 5 日に修正された。これに基づき、確定給付制度における給付は、勤続
    期間（勤務期間の上限で最大額がある。）および従業員が退職年齢に達した時点で企業に雇用されているこ
    との両方を条件としている場合、受給権のある給付は、次のいずれかの日付に基づいて定額法で配分するこ
    とができる。
    ・従業員の雇用の開始日
    ・受給権の確定の決定に各年度の勤務期間が用いられる日
     この規則に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、確定給付制度の区分に該当する退職給付債務お
    よび類似給付債務を賄うために引当金を設定している。
     これらのコミットメントは、一連の数理計算上、財務上および人口統計上の仮定に基づいて、予測単位積
    増方式により計上される。その費用は、割引後の将来給付に基づいて計算される。
     2021  事業年度において、クレディ・アグリコル・エス・エーは、受給権の確定に各年度の勤務期間が適用
    される日から定額法で給付を帰属させる決定を適用し始めた（すなわち                                     IAS  第 19 号に関する      2021  年 4 月の  IFRS
    解釈指針委員会の決定に近づけた。）。数理計算上の負債水準への影響は金額にして                                           9.083   百万ユーロに上る
    （財務書類に対する注記             17 に詳細を記載している。）。
     適用開始の影響は、利益剰余金を通じて認識され（株主持分に関する注記                                      20 を参照。）、その合計金額は
    9.083   百万ユーロであった。また、対照勘定である退職債務引当金に、                                 9.083   百万ユーロ（注記         15 「引当金」
    を参照。）が計上された。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、第                      2 の方法を選択した。これは、特に、確定給付制度の縮小または
    清算が生じた場合に、確定給付制度の変更により生じる利益または損失の認識を認めている。
     また、この規則は、「コリドー（回廊）法」を用いて、またより早期に純損益に認識する結果となるその
    他の方法を用いて数理計算上の差損益を認識することを認めている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、数理計算上の差損益を直ちに純損益に認識することを選択したた
    め、引当金の金額は以下と等しくなる。
    ・規則が推奨する数理計算方法に従って計算した、報告日現在の確定給付債務の現在価値
    ・（該当する場合）制度資産の公正価値を控除。その代表的なものとして適格な保険契約が挙げられる。こ
     のような保険契約により債務がすべて賄われている場合には、保険契約の公正価値が、対応する債務の価
     値（すなわち、対応する数理計算上の負債額）であるとみなされる。
    年金制度－確定拠出制度

     雇用主は、様々な強制加入年金制度に拠出している。制度資産は独立した組織によって管理され、基金が
    当事業年度および過去の事業年度において提供された従業員の勤務に対応する従業員給付のすべてを賄うた
    めの十分な資産を保有していない場合でも、拠出する企業には追加拠出を行う法的または推定的義務がな
    い。
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     したがって、クレディ・アグリコル・エス・エーには、これに関連して、継続中の拠出金以外に負債はな
    い。
     これらの年金制度の条件に基づく拠出金額は「従業員費用」に表示される。
    2.14  　ストック・オプションおよび従業員貯蓄制度に基づき従業員に提供される新株予約権

    ストック・オプション制度

     特定の区分の従業員に対して付与されるストック・オプション制度は、行使された時点で計上される。か
    かる行使によって、増資に関する要件に従って計上される株式発行、または「自己株式の買戻し」に記載の
    条件に従って過去にクレディ・アグリコル・エス・エーが買い戻して認識されている自己株式の従業員への
    交付が発生する。
    従業員貯蓄制度に基づく新株予約権

     従業員貯蓄制度に基づき従業員に提供される新株予約権は、                               最高で   30 ％割り引いた価格で提供され、権利
    確定期間は定められていないが、                 5 年間は権利行使ができないロックアップ期間が設けられている。かかる新
    株予約権は、増資に関する要件に従って認識される。
    2.15  　特別損益

     この項目は、その性質が臨時的で、クレディ・アグリコル・エス・エーの経常的な業務の一部を形成しな

    い取引に関連する収益および費用からなる。
    2.16  　法人所得税

     通常は、当期税金負債のみが親会社財務書類に認識される。

     損益計算書に表示される税金費用は、当該事業年度における法人所得税納税額に相当する。これには、利
    益に対する追加の社会保険納付金                 3.3  ％の影響が含まれている。
     貸出金および有価証券ポートフォリオからの収益は、税額控除後の金額で認識される。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、                     1990  年度より連結納税制度を整備している。                     2021  年 12 月 31 日現
    在、  1,230   の事業体がクレディ・アグリコル・エス・エーと連結納税契約を締結している。この契約に基づ
    き、連結納税制度の一部である会社はそれぞれの財務書類に、仮に連結納税制度が適用されていなかった場
    合の納税額を認識する。
     競争力強化および雇用創出を目的とした税額控除（                           Crédit    d'Impôt     pour   la  Compétitivité        et  l'Emploi
    - CICE  ）の導入時の立法趣旨が従業員費用の削減であったことを踏まえて、クレディ・アグリコル・エス・
    エーは、     CICE  （ フランス一般租税法典第             244-4-C    条 ）を減税ではなく従業員費用の減少として認識することを
    選択した。
    注記  3 　金融機関に対する貸出金および債権－残存期間別の分析

                                                       2020  年

                                2021  年 12 月 31 日
                                                      12 月 31 日
                    3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          元本     経過
    （百万ユーロ）
                                  5 年超               合計      合計
                    以内    1 年以内    5 年以内          合計     利息
    金融機関
    貸出金および債権：
                               1112/1624


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                                                           有価証券報告書
     要求払               2,506       -     -     -   2,506       1   2,507       2,018
     定期              33,539     10,182     80,448     7,999    132,168      2,077    134,245       124,181
    担保差入有価証券                  -     -     -     -     -     -     -       -
    売戻し条件付買入有価証券                 263      -     -     -    263      -    263        -
    劣後ローン                 264    1,160     6,787    11,064     19,275       34   19,309       15,449
    合計               36,572     11,342     87,235     19,063     154,212      2,112    156,324       141,648
    減損                                               -       -
    正味帳簿価額                                            156,324       141,648
    クレディ・アグリコル内部取引
    当座勘定                1,382       -     -     -   1,382       3   1,385       1,819
    定期預金および貸出金               45,370     87,053    185,843     82,859     401,125       141   401,266       364,976
    売戻し条件付買入有価証券                  -    571      -     -    571      -    571      5,114
    劣後ローン                  -     -    32    360     392      2    394       418
    合計               46,752     87,624    185,875     83,219     403,470       146   403,616       372,327
    減損                                               -       -
    正味帳簿価額                                            403,616       372,327
    合計                                            559,940       513,975
    注記  4 　顧客に対する貸出金および債権

    4.1  　顧客に対する貸出金および債権－残                   存 期間別の分析

                                                       2020  年

                                 2021  年 12 月 31 日
                                                      12 月 31 日
                    3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          元本    経過
    （百万ユーロ）
                                   5 年超              合計      合計
                     以内    1 年以内     5 年以内          合計    利息
    受取債権                   -     -     -     -     -    -     -      -
    顧客に対するその他の貸出金                1,319     1,301     2,107      504    5,231      5   5,236      4,287
    担保差入有価証券                   -     -     -     -     -    -     -      -
    当座貸越                  20      -     -     -     20    -     20      187
    減損                                                -      (1)
    正味帳簿価額                                              5,256      4,473
    4.2  　顧客に対する貸出金および債権－地域別分析

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    フランス（海外県・海外領土を含む。）                                         3,367           3,203
    その他の    EU 諸国                                    1,880           1,261
    その他の欧州諸国                                           4           6
    北米                                           -           -
    中南米                                           -           -
    アフリカおよび中東                                           -           -
    アジアおよびオセアニア（日本を除く。）                                           -           -
    日本                                           -           -
    未分類および国際機関                                           -           -
    元本合計                                         5,251           4,470
                               1113/1624


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    経過利息                                           5           4
    減損                                           -           (1)
    正味帳簿価額                                         5,256           4,473
    4.3  　顧客に対する貸出金および債権－貸倒懸念債権および減損損失：地域別分析

                      2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日

                    うち、                       うち、
                            貸倒懸念    貸倒債権                   貸倒懸念    貸倒債権
                        うち、                       うち、
                残高                      残高
                            債権に係     に係る                  債権に係     に係る
                   貸倒懸念                       貸倒懸念
                総額                      総額
                        貸倒債権                       貸倒債権
                            る減損     減損                  る減損     減損
    （百万ユーロ）                債権                       債権
    フランス（海外県・海
                3,372      1    1    -    -    3,207       1    1    (1)     (1)
    外領土を含む。）
    その他の    EU 諸国       1,880      -    -    -    -    1,261       -    -    -     -
    その他の欧州諸国              4    -    -    -    -      6    -    -    -     -
    北米              -    -    -    -    -      -    -    -    -     -
    中南米              -    -    -    -    -      -    -    -    -     -
    アフリカおよび中東              -    -    -    -    -      -    -    -    -     -
    アジアおよびオセアニ
                  -    -    -    -    -      -    -    -    -     -
    ア（日本を除く。）
    日本              -    -    -    -    -      -    -    -    -     -
    未分類および国際機関              -    -    -    -    -      -    -    -    -     -
    合計            5,256      1    1    -    -    4,474       1    1    (1)     (1)
    4.4  　顧客に対する貸出金および債権－顧客タイプ別分析

                      2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日

                    うち、            貸倒債権           うち、             貸倒債権
                            貸倒懸念                       貸倒懸念
                        うち、                       うち、
                残高                      残高
                                に係る                        に係る
                            債権に係                       債権に係
                   貸倒懸念                       貸倒懸念
                総額                      総額
                       貸倒債権                       貸倒債権
                            る減損                       る減損
    （百万ユーロ）                債権            減損          債権             減損
    個人顧客              -    -    -    -    -      -    -     -     -     -
    農家              -    -    -    -    -      -    -     -     -     -
    その他の中小企業              -    -    -    -    -      -    -     -     -     -
    金融機関            3,407      -    -    -    -    2,657      -     -     -     -
    企業            1,849      1    1    -    -    1,815      1     1    (1)     (1)
    地方自治体              -    -    -    -    -      2    -     -     -     -
    その他の顧客              -    -    -    -    -      -    -     -     -     -
    合計            5,256      1    1    -    -    4,474      1     1    (1)     (1)
    注記  5 　売買目的有価証券、短期投資有価証券、長期投資有価証券および中期ポートフォリオ有価証券

                                                       2020  年

                                  2021  年 12 月 31 日
                                                       12 月 31 日
                                   中期ポート
                       売買目的
                             短期投資             長期投資
                                   フォリオ              合計      合計
                          (1)
                             有価証券             有価証券
                      有価証券
    （百万ユーロ）                               有価証券
    政府短期証券および類似証券                      -    4,589        -    10,802       15,391      15,450
                               1114/1624


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    　うち、残存プレミアム           ( 純額  )        -     102       -    1,010       1,112      1,171
    　うち、残存ディスカウント（純
                           -      (2)       -     (45)       (47)      (42)
     額）
    経過利息                      -      34       -      80      114      119
    減損                      -       -      -      (2)       (2)      (2)
    正味帳簿価額                      -    4,623        -    10,880       15,503      15,567
                  (1)
                           -       -      -       -       -      -
    債券およびその他の利付証券
    公的機関による発行                      -    4,632        -    5,208       9,840      8,247
    その他の発行体                      -    9,981        -    21,725       31,706      38,487
    　うち、残存プレミアム           ( 純額  )        -     160       -     163       323      395
    　うち、残存ディスカウント             ( 純額  )      -     (13)       -     (37)       (50)      (41)
    経過利息                      -      51       -      61      112      125
    減損                      -       -      -       -       -      -
    正味帳簿価額                      -    14,664         -    26,994       41,658      46,859
    株式およびその他の持分証券
                          40       5      -       -      45      40
    （自己株式を含む。）
    経過利息                      -       -      -       -       -      -
    減損                      -      (2)       -       -      (2)      (1)
    正味帳簿価額                      40       3      -       -      43      39
    合計                      40    19,290         -    37,874       57,204      62,465
    見積価額                      40    19,603         -    37,873       57,516      63,075
    (1)  うち、劣後債務は        2021  年 12 月 31 日現在、    1,436   百万ユーロ（経過利息を除く。）（                 2020  年 12 月 31 日現在、    3,209   百万
       ユーロ）。
    5.1  　売買目的有価証券、短期投資有価証券、長期投資有価証券および中期ポートフォリオ有価証券（政府短

    期証券を除く。）－取引相手先の主要区分別の内訳
    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    政府および中央銀行（中央政府を含む。）                                         6,340           4,674
    信用機関                                        22,989           26,037
    金融機関                                         1,936           4,774
    地方自治体                                         3,500           3,574
    企業、保険会社およびその他の顧客                                         6,826           7,715
    その他の機関および未分類                                           -           -
    元本合計                                        41,591           46,774
    経過利息                                          112           125
    減損                                          (2)           (1)
    正味帳簿価額                                        41,701           46,898
    5.2  　上場および非上場の利付証券および持分証券の内訳

                         2021  年 12 月 31 日               2020  年 12 月 31 日

                    債券およ          株式およ           債券およ     政府短期     株式およ
                         政府短期
                    びその他          びその他           びその他     証券およ     びその他
                         証券およ
                                   合計                     合計
                    の利付          の持分           の利付     び類似     の持分
                         び類似
                          証券
    （百万ユーロ）                証券          証券           証券     証券     証券
                               1115/1624


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    利付証券および持分証券                41,546     15,391       45   56,982      46,734     15,450       40   62,225
    　うち、上場有価証券                30,954     15,391       -  46,345      32,645     15,450       -  48,096
                (1)
                    10,592        -    45   10,637      14,089        -    40   14,129
    　うち、非上場有価証券
    経過利息                 112     114      -    226      125     119      -    244
    減損                  -    (2)     (2)     (4)       -    (2)     (1)     (3)
    正味帳簿価額                41,658     15,503       43   57,204      46,859     15,567       39   62,466
    (1)  投資信託の内訳は、次のとおりである。非分配型の外国投資信託はない。
    投資信託の種類別の内訳（              2021  年 12 月 31 日現在）

    （百万ユーロ）                                    商品評価額           純資産価額
    短期金融投資信託                                          40            -
    債券投資信託                                           -           -
    株式投資信託                                           3           4
    その他の投資信託                                           -           -
    合計                                          43            4
    5.3  　政府短期証券、債券およびその他の利付証券－残存期間別分析

                                                      2020  年

                               2021  年 12 月 31 日
                                                      12 月 31 日
                        3 ヶ月超     1 年超          元本
                  3 ヶ月以内                5 年超        経過利息      合計      合計
    （百万ユーロ）                   1 年以内     5 年以内          合計
    債券およびその他の利付証
    券
    総額                4,674     5,961     20,452     10,459     41,546      112   41,658       56,952
    減損                  -     -     -     -     -     -     -       -
    正味帳簿価額                4,674     5,961     20,452     10,459     41,546      112   41,658       56,952
    政府短期証券および類似証
    券
    総額                2,989      719    5,250     6,433    15,391      114   15,505       15,873
    減損                  -     -     -     -     -     -    (2)       (2)
    正味帳簿価額                2,989      719    5,250     6,433    15,391      114   15,503       15,871
    5.4  　政府短期証券、債券およびその他の利付証券－地域別分析

                           2021  年 12 月 31 日             2020  年 12 月 31 日

                                  うち、                    うち、
                       残高総額                    残高総額
    （百万ユーロ）                            貸倒懸念債権                    貸倒懸念債権
    フランス（海外県・海外領土を含
                          31,469            -       36,651            -
    む。）
    その他の    EU 諸国                 18,569            -       20,493            -
    その他の欧州諸国                      1,653            -        1,592            -
    北米                      3,818            -        2,628            -
    中南米                         -          -          -          -
    アフリカおよび中東                        306           -         306           -
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    アジアおよびオセアニア（日本を
                            467           -         150           -
    除く。）
    日本                        655           -         364           -
    元本合計                      56,937            -       62,184            -
    経過利息                        226           -         244           -
    減損                        (2)          -         (2)          -
    正味帳簿価額                      57,161            -       62,426            -
    注記  6 　株式投資および子会社証券

                            (単位：百万ユーロ相当

                  (単位：百万原通貨      )                  (単位：百万ユーロ相当額         )
                                額 )
                 財務情報
                                          当行により
                                               終了事業年
                                     当行により                   当事業年
                    資本金以
                                          付与された         2021  年 12 月
                        所有割合
                             所有する有価証券の
                                               度の収益ま
                                     実施され未                   度におけ
                 資本金   外の株主
                                          保証および         31 日終了事
                         （％）
                               帳簿価額
                                               たは総収益
     会社名                                返済の貸出                   る当行の
          住所    通貨   2021  年   持分
                                          その他のコ         業 年度の純
                         2021  年
                                               （ VAT 控除
                                     金および債                   受取配当
                12 月 31 日  2021  年
                                          ミットメン          利益
                        12 月 31 日
                                                 (2)
                                       権                  金
                    12 月 31 日
                                               後）
                             総額    正味額
                                           トの金額
     帳簿価額がクレディ・アグリコル・エス・エーの資本金の                     1％を超える投資
     1) 銀行業務を行う関連当事者への投資（              50 ％超を所有）
         ト ゥ ー
         ル・ユー
         ロ プ ラ
         ザ、アン
         ドレ・プ
         ロタン通
                       (1)
     BFORBANK     り 20 番 ユーロ     184        50    144     125     296      -    33    (23)     -
                     (17)
         地   、
         92927  、パ
         リ 、 セ
         デ ッ ク
         ス、フラ
         ンス
         ユニバー
     クレディ・     シタ通り
     アグリコ     1   、
                       (1)                                (1)
             ユーロ     979        76   5,469     3,884     1,835      -   1,561          68
                     5,367                                 168
     ル・イタリ     43121  、パ
     ア     ルマ、イ
         タリア
         4-6  　ブ
         レース・
         リ ニ カ
     クレディ・         セルビ
         ラ   、
     アグリコ         ア  ・
                       (1)
                 10,661         100     268     112     215     206     42     7    -
         21000  、ノ
                     2,189
     ル・セルビ         デ  ィ
         ビ・サッ
     ア         ナール
         ド、セル
         ビア共和
         国
         48-58   ム
         ハンマド   5
             モロッ
     クレディ・
         世 大 通
             コ  ・
                       (1)                                (1)
     デュ・マ             1,088         79    376     376     214      3    214         3
         り、カサ
                     3,647                                 9
             ディル
     ロック
         ブ ラ ン
             ハム
         カ 、 モ
         ロッコ
         1　オラッ
         ト・ウオ
         スキッチ
             ポーラ
         広 場 、
     EFL エス・
                                                      (1)
                       (1)
             ンド・     674        100     341     247    1,110      577     98        12
                                                      14
                     287
     エー
         53605  、ヴ
             ズロチ
         ロ ツ ワ
         フ、ポー
         ランド
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                            (単位：百万ユーロ相当
                  (単位：百万原通貨      )                  (単位：百万ユーロ相当額         )
                                額 )
                 財務情報
                                          当行により
                                               終了事業年
                                     当行により                   当事業年
                    資本金以
                                          付与された         2021  年 12 月
                        所有割合
                             所有する有価証券の
                                               度の収益ま
                                     実施され未                   度におけ
                 資本金   外の株主
                                          保証および         31 日終了事
                         （％）
                               帳簿価額
                                               たは総収益
     会社名                                返済の貸出                   る当行の
          住所    通貨   2021  年   持分
                                          その他のコ         業 年度の純
                         2021  年
                                               （ VAT 控除
                                     金および債                   受取配当
                12 月 31 日  2021  年
                                          ミットメン          利益
                        12 月 31 日
                                                 (2)
                                       権                  金
                    12 月 31 日
                                               後）
                             総額    正味額
                                           トの金額
         42/4   プ
         シュキン
     クレディ・         ウクラ
         ス カ 通
     アグリコ         イナ・
                       (1)                                (1)
         り、キー         1,222        100     360     232     26     3    113         29
                     3,950                                 30
     ル・ユーク         フリヴ
         ウ   、
     レーン         ニャ
         01004  、ウ
         クライナ
         1　オラッ
         ト・ウオ
     クレディ・
         スキッチ
     アグリコ         ポーラ
         広 場 、
                       (1)                                (1)
     ル・ポルス         ンド・      1       100     664     516     88     -     8        -
                     1,349                                 1
         53605  、ヴ
     カ・エス・         ズロチ
         ラ ツ ワ
     エー
         フ、ポー
         ランド
         12 合衆国
     クレディ・
     アグリコ
         広場、   CS
     ル・コーポ
         70052   、
                       (1)                                (1)
     レート・ア         ユーロ    7,852         97   19,052     19,052     67,037      16   4,815         996
         92547   モ
                     6,409                                1,155
     ンド・イン
         ン ル ー
     ベストメン
         ジュ、セ
     ト・バンク
         デックス
         91-93   パ
         ストゥー
         ル大通り
         - イマー
                       (1)                                (1)
     アムンディ         ユーロ     506        68   4,231     4,231     2,076      -    348        399
         ブル・コ
                     4,241                                 324
         タ ン タ
         ン   、
         75015  、パ
         リ
         12 合衆国
     クレディ・
         広場、   CS
     アグリコ
         30002   、
     ル・リーシ
                       (1)                                (1)
             ユーロ     195        100     839     839    21,300     5,678     245         68
         92548   モ
                     214                                155
     ング・アン
         ン ル ー
     ド・ファク
         ジュ、セ
     タリング
         デックス
         1 ヴィク
     クレディ・
         ト ル ・
     アグリコ
         バッシュ
     ル・コン     通り、   CS
                       (1)                                (1)
             ユーロ     554        100    7,607     7,607    21,370     8,538     921        373
                     3,924                                 58
     シ  ュ  ー
         70001   、
     マー・フィ
         91068  、マ
     ナンス
         シー、セ
         デックス
         18 レピュ
         ブリック
                       (1)                                (1)
     LCL         ユーロ    2,038         95   11,847     10,507     34,705      131    3,215         364
         通 り 、
                     3,551                                 311
         69002  、リ
         ヨン
         12 合衆国
     クレディ・
         広 場 、
     アグリコ
         92127   モ
                       (1)
     ル・ホー         ユーロ     550        100     550     550      -     -     4     -    -
                      3
         ン ル ー
     ム・ローン
         ジュ、セ
     SFH
         デックス
         12 合衆国
         広 場 、
     フォンカリ     92127   モ
                       (1)
             ユーロ     225        100     320     320      -    224     31     7    9
                     107
     ス
         ン ル ー
         ジュ、セ
         デックス
                               1118/1624


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                            (単位：百万ユーロ相当
                  (単位：百万原通貨      )                  (単位：百万ユーロ相当額         )
                                額 )
                 財務情報
                                          当行により
                                               終了事業年
                                     当行により                   当事業年
                    資本金以
                                          付与された         2021  年 12 月
                        所有割合
                             所有する有価証券の
                                               度の収益ま
                                     実施され未                   度におけ
                 資本金   外の株主
                                          保証および         31 日終了事
                         （％）
                               帳簿価額
                                               たは総収益
     会社名                                返済の貸出                   る当行の
          住所    通貨   2021  年   持分
                                          その他のコ         業 年度の純
                         2021  年
                                               （ VAT 控除
                                     金および債                   受取配当
                12 月 31 日  2021  年
                                          ミットメン          利益
                        12 月 31 日
                                                 (2)
                                       権                  金
                    12 月 31 日
                                               後）
                             総額    正味額
                                           トの金額
         1 ナポレ
         オン  3世通
         り 、 BP
     コルシカ地
                       43
             ユーロ      99       100     99     99    1,541      2    85     13    -
         308   、
     域銀行
         20193   ア
         ジャクシ
         オ
     2) 銀行業務を行う関連会社への投資（             10 ％から  50 ％を所有）
         ア ベ ニ
         ダ・デ・
         リベルタ
     バンコ・エ
         デ 195 、
     スピリト・         ユーロ     N.A.    N.A.     12    683     -     -     -   N.A.     N.A.     -
         1250  、リ
     サント
         スボン、
         ポルトガ
         ル
         私 書 箱
     クレディ・     364   、
             エジプ
     アグリコ     11835   、
                       (1)
             ト・ポ    1,243         47    258     258     27     -    204     76    -
                     4,648
     ル・エジプ     ニューカ
             ンド
     ト SAE    イロ、エ
         ジプト
         50 セバス
         トポル大
     クレディ・
                       (1)
             ユーロ    1,260         16    208     208      -     -    201     99    21
         通 り 、
                     306
     ロジュモン
         75003  、パ
         リ
     ケ  ス  ・
         35 ラ・ボ
     ドゥ・ル
         エスィ通
     フィナンス
                       (1)
             ユーロ     540        29    166     166      -     -     2     -    -
         り   、
                      23
     モ  ン  ・
         75008  、パ
     ドゥ・ラビ
         リ
     タ
     3) その他の子会社および関連会社への投資（               50 ％超を所有）
         50-56   プ
     クレディ・
         ロセシオ
     アグリコ
                       (1)                                (1)
             ユーロ    1,490        100   10,515     10,515     1,389      -   1,189        1,246
         ン通り、
                     7,531                                1,127
     ル・アシュ
         75015  、パ
     ランス
         リ
     クレディ・
     アグリコ
         100  モン
     ル・キャピ
         パルナス
     タル・アン
                       (1)                                (1)
             ユーロ     688        100    1,145     1,145      -     -   (15)          -
         大通り、
                     448                               (17)
     ヴェスティ
         75014  、パ
     スモン・
         リ
     エ・フィナ
     ンス
         12 合衆国
     クレディ・
         広 場 、
     アグリコ
         92545   モ
                       (1)                                (1)
             ユーロ     157        50    133     133     160      -    105         1
                     131                                 1
     ル・イモビ
         ン ル ー
     リエ
         ジュ、セ
         デックス
         12 合衆国
         広 場 、
     デルフィナ
         92127   モ
                       (1)                                (1)
             ユーロ     151        100     171     171      -     -     2        1
                      38                                2
     ンス
         ン ル ー
         ジュ、セ
         デックス
                               1119/1624



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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                            (単位：百万ユーロ相当
                  (単位：百万原通貨      )                  (単位：百万ユーロ相当額         )
                                額 )
                 財務情報
                                          当行により
                                               終了事業年
                                     当行により                   当事業年
                    資本金以
                                          付与された         2021  年 12 月
                        所有割合
                             所有する有価証券の
                                               度の収益ま
                                     実施され未                   度におけ
                 資本金   外の株主
                                          保証および         31 日終了事
                         （％）
                               帳簿価額
                                               たは総収益
     会社名                                返済の貸出                   る当行の
          住所    通貨   2021  年   持分
                                          その他のコ         業 年度の純
                         2021  年
                                               （ VAT 控除
                                     金および債                   受取配当
                12 月 31 日  2021  年
                                          ミットメン          利益
                        12 月 31 日
                                                 (2)
                                       権                  金
                    12 月 31 日
                                               後）
                             総額    正味額
                                           トの金額
         12 合衆国
         広 場 、
     エバーグ
         92127   モ
                                                      (1)
                       (1)
     リーン・モ         ユーロ     475        100     475     475      1     -    73         -
                                                     (2)
                     (212)
         ン ル ー
     ンルージュ
         ジュ、セ
         デックス
         12 合衆国
         広 場 、
     IUB ホール
         92127   モ
             ユーロ      37   (47)    100     112     2     -     -     -    (6)     -
     ディング
         ン ル ー
         ジュ、セ
         デックス
         1-3  ヴァ
         ルベール
                       (1)                                (1)
     CACEIS         ユーロ     941        70   1,771     1,771     5,197     1,002     183        328
         広 場 、
                     1,546                                 174
         75013  、パ
         リ
     4) その他の投資（      50 ％未満を所有）
         65 ヴィク
     預金・破綻
         トワール
     処理保証基         ユーロ      -    2    -    328     328               -     -    -
         通 り 、
     金
         75009  、パ
         リ
     帳簿価額がクレディ・
     アグリコル・エス・
             ユーロ                  621     559                       27
     エーの資本金の      1％未満
     である投資
     子会社および関連会社
                                                  -     -  3,945
     合計                         68,753     64,428    158,587     16,380
     出資性貸付金および経
             ユーロ                            -     -     -     -    -
     過利息                          922     922
     帳簿価額                         69,675     65,350    158,587     16,380       -     -  3,945
    (1)  2020  年度の数値。
    (2)  地域銀行以外の子会社の収益である。
    子会社および株式投資の使用価値の決定

     株式投資は、使用価値の評価に基づき、減損テストの対象となった。使用価値は、当行グループの経営上
    作成された      4 年間（   2022  年度から     2025  年度）にわたる子会社および株式投資からの見積将来キャッシュ・フ
    ローに、標準的な最終年度の数値に収斂させるために                           5 年目も推定したものを割り引いて決定されている。
     今後の財務予測の基礎となる経済的シナリオは、感染症の流行が段階的に抑制され、その後の流行の波が
    事業に与える影響が段階的に減少していくものである。しかしながら、経済回復の速度は、経済を支えるた
    めに使用可能な予算や財源により、国によって大きく異なる。                                2020  年の急落の後、        2021  年には力強い成長を
    見せ、   2022  年の見通しは引き続き堅調である。米国の成長は、公衆衛生の状況がもたらした混乱にもかかわ
    らず、良く持ちこたえている。                2022  年には予測を上回ったまま、徐々に戻る見通しである。ユーロ圏におい
    ては、   2022  年半ばまで経済活動がトレンド・レベルに戻ることはないと予想されるが、インフレショックに
    より、成長は徐々に減速するものの、引き続き堅調に推移するというシナリオは変わりそうにない。
     これらの予測は、（ⅰ）インフレ圧力が長期的には限定的であると予想され、需給のバランスが取れるよ
    うになるため       2022  年には徐々に収まっていくこと、（ⅱ）貯蓄率の低下が個人消費の持続的成長に伴うもの
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    であり可処分所得の低成長を相殺すること、ならびに（ⅲ）投資が健全な企業および景気刺激策による需要
    に基づいていることを前提としている。
     金融政策は徐々に正常化されると思われる。                       ECB  は緩和的な姿勢を維持し、少なくとも                   2022  年末まで資産購
    入を継続した後、段階的に撤退し、長期金利の上昇は限定的なものになると予想される。米国連邦準備制度
    は、金利を引き上げる前に              2022  年に資産購入を終了することで金融緩和を段階的に終了しているが、それに
    もかかわらずバランスシートの規模を維持する見込みである。
     2021  年 12 月 31 日現在におけるリスク加重資産に対する持続成長率、割引率および                                   CET1  資本配分率の事業部
    門別の分布は下表のとおりである                 。
    2021  年

    （クレディ・アグリコル・エス・エーの事業部
                               持続成長率            割引率          資本配分率
    門）
    フランス国内リテール・バンキング－                 LCL            2.0  ％         7.6  ％          9.35  ％
    国際リテール・バンキング－イタリア                              2.0  ％         8.8  ％          9.48  ％
    国際リテール・バンキング－その他                              5.0  ％         16.0  ％          9.63  ％
             (1)
                                  2.0  ％    7.6  ％から   9.3  ％     9.34  ％から   9.63  ％
    専門金融サービス
                                                   9.39  ％から   9.67  ％
    資産収集                              2.0  ％    7.6  ％から   8.5  ％   ソルベンシー・マージ
                                                   ンの  80 ％（保険）
    大口顧客                              2.0  ％    8.1  ％から   9.5  ％     9.39  ％から   9.53  ％
    (1)  消費者金融（アゴスを除く）の使用価値には、                      CACF  がバンキアの保有する全株式を取得したことに伴い、                         CACF  スペ
       インが含まれるようになった。
     評価パラメータ、とりわけ割引率は、                    2021  年 12 月 31 日付で更新された。割引率は、                12 年間の月次平均をも

    とに決定される。割引率の水準は、前事業年度と比較し概ね安定していた。
     2021  年 12 月 31 日現在の持続成長率は、            2020  年 12 月 31 日現在から変化がないままであった。
     前年度と同様に、規制上の健全性要件は、第                       2 の柱要件（      P2R  ）を  CET1  資本の   56.25   ％でカバーすることを認
    める  CRDⅤ   の第  104a  条の適用を含んでいる。
    6.1  　株式投資の見積価額

                                      2021  年 12 月 31 日      2020  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
                                    帳簿価額      見積価額      帳簿価額      見積価額
    子会社および関連会社に対する投資
    非上場有価証券                                 62,111      89,457      62,313      80,957
    上場有価証券                                  4,867      15,565      4,867     13,178
    出資性貸付金                                   913      913      515      515
    経過利息                                    -      -      -      -
    減損                                 (3,635)         -   (4,974)         -
    正味帳簿価額                                 64,256      105,935      62,721      94,650
    株式投資およびその他の長期株式投資
    株式投資
    非上場有価証券                                  1,446      1,122      1,390      1,076
    上場有価証券                                    -      -      -      -
    出資性貸付金                                    9      9      9      9
    経過利息                                    -      -      -      -
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    減損                                  (690)        -    (690)        -
    株式投資の小計                                   765     1,131       709     1,085
    その他の長期株式投資
    非上場有価証券                                   329      331      314      316
    上場有価証券                                    -      -      -      -
    出資性貸付金                                    -      -      -      -
    経過利息                                    -      -      -      -
    減損                                    -      -      -      -
    その他の長期株式投資の小計                                   329      331      314      316
    正味帳簿価額                                  1,094      1,462      1,023      1,401
    株式投資合計                                 65,350      107,397      63,744      96,051
                                      2021  年 12 月 31 日      2020  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
                                     帳簿価額      見積価額      帳簿価額      見積価額
    総額合計
    非上場有価証券                                  63,886            64,017
    上場有価証券                                  4,867            4,867
    合計                                  68,753            68,884
     見積価額     は、有価証券の使用価値に基づいて算定されており、使用価値は必ずしも市場価額ではない。

    注記  7 　固定資産の変動

    7.1  　金融投資

                                               その他の

                        2021  年    増加        減少                2021  年
                                                 (1)
                        1 月 1 日    ( 取得  )   ( 処分および償還       )           12 月 31 日
    （百万ユーロ）                                           変動
    子会社および関連会社に対する投資
    総額                    67,180        42          (244)         -    66,978
    出資性貸付金                      515      430           (32)         -      913
    経過利息                       -      -           -        -       -
    減損                    (4,974)        (5)         1,344          -    (3,635)
    正味帳簿価額                    62,721       467          1,068          -    64,256
    株式投資およびその他の長期株式投資
    株式投資
    総額                     1,390       66          (10)         -     1,446
    出資性貸付金                       9      -           -        -       9
    経過利息                       -      -           -        -       -
    減損                     (690)       -           -        -     (690)
    株式投資の小計                      709      66          (10)         -      765
    その他の長期株式投資
    総額                      314      15           -        -      329
    出資性貸付金                       -      -           -        -       -
    経過利息                       -      -           -        -       -
    減損                       -      -           -        -       -
    その他の長期株式投資の小計                      314      15           -        -      329
                               1122/1624


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    正味帳簿価額                     1,023       81          (10)         -     1,094
    合計                    63,744       548          1,058          -    65,350
    (1)  「その他の変動」は、外貨建てで会計処理される固定資産の価値への外国為替レートの変動による影響を含む。
    7.2  　有形固定資産および無形資産

                                      減少

                        2021  年     増加                        2021  年
                                                   (1)
                                     ( 処分および
                                             その他の変動
                        1 月 1 日    ( 取得  )                      12 月 31 日
    （百万ユーロ）                                  償還  )
    有形固定資産
    総額                      136       -          -        -      136
    減価償却費、償却費および減損                      (24)       -          -        -      (24)
    有形固定資産に係る技術的合併差損
    総額                       -      -          -        -       -
    減価償却費、償却費および減損                       -      -          -        -       -
    正味帳簿価額                      112       -          -        -      112
    無形資産
    総額                      104      22           -        -      126
    減価償却費、償却費および減損                      (85)      (6)           -        -      (91)
    無形資産に係る技術的合併差損
    総額                       -      -          -        -       -
    減価償却費、償却費および減損                       -      -          -        -       -
    正味帳簿価額                      19      16           -        -      35
    合計                      131      16           -        -      147
    (1)  「その他の変動」は、外貨建てで会計処理される固定資産の価値への外国為替レートの変動による影響を含む。
    注記  8 　自己株式

                            2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
              売買目的有価証券           投資有価証券          固定資産         合計         合計
    株式数               750,000             -   87,673,241        88,423,241          1,090,000
    帳簿価額                  9          -      1,059        1,068           11
    市場価額                  9          -      1,100        1,109           11
     株式  1 株当たりの額面金額：           3.00  ユーロ

    注記  9 　未収収益、前払金およびその他の資産

    （百万ユーロ）                                  2021  年 12 月 31 日      2020  年 12 月 31 日

           (1)
    その他の資産
    買建金融オプション                                          7           12
    棚卸資産およびその他                                          -            -
           (2)
                                             5,204            5,613
    その他の債権
    持続可能な開発       (LDD)   貯蓄口座証券の集合的管理                                 -            -
    決済勘定                                          1            3
    正味帳簿価額                                        5,212            5,628
                               1123/1624


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    未払費用および繰延収益
    未達項目                                        5,551            5,296
    調整勘定および仮勘定                                        1,723            2,204
    金融商品に係る未実現損失および繰延損失                                          -            -
    前払費用                                        1,427            1,834
    先渡金融商品に係るコミットメントの未収収益                                        1,953            2,047
    その他の未収収益                                          96            92
    繰延費用                                         322            360
    その他の未払費用および繰延収益                                          11            3
    正味帳簿価額                                        11,083            11,836
    合計                                        16,295            17,464
    (1)  経過利息を含む金額である。
    (2)  うち、   64.23   百万ユーロは      保証預託    金の形をとる単一破綻処理基金への拠出金に関するものである。破綻処理基金は
      いつでも無条件に、保証預託金を利用して資金を提供することができる。
    注記  10 　資産から控除された減損損失累計額

                        2021  年                             2021  年

                                   戻入および             その他の
                        1 月 1 日    減損額             増価           12 月 31 日
                                     取崩額             変動
    （百万ユーロ）                   現在残高                               現在残高
    銀行間および類似項目                       2      -      -      -      -      2
    顧客に対する貸出金および債権                       1      -      -      -      (1)       -
    有価証券取引                       1      8      (7)       -      -      2
    固定資産                     5,664        6      -      -      -    5,670
    その他の資産                      163       -      -      -      -     163
    合計                     5,831        14      (7)       -      (1)     5,837
    注記  11 　金融機関に対する債務－残存期間別の分析

                                                        2020  年

                                 2021  年 12 月 31 日
                                                       12 月 31 日
                         3 ヶ月超     1 年超
                    3 ヶ月以内                5 年超    元本合計     経過利息      合計     合計
    （百万ユーロ）                     1 年以内     5 年以内
    金融機関
    預金および借入金：
     要求払                8,813       -     -     -   8,813       2   8,815     7,142
     定期               30,278     19,289     157,290      28,878     235,735       879   236,614     211,014
    受入担保有価証券                   -     -     -     -     -     -     -     -
    買戻し条件付売却有価証券                  283      -     -     -    283      -    283     20
    帳簿価額                39,374     19,289     157,290      28,878     244,831       881   245,712     218,176
    クレディ・アグリコル内部取引
    当座勘定                71,957        -     -     -  71,957        -  71,957     40,241
    定期預金および借入金                 1,807     2,680     11,324      4,064     19,875       968    20,843     19,270
                       -
    買戻し条件付売却有価証券                       192      -     -    192      -    192    5,113
    帳簿価額                73,764      2,872     11,324      4,064     92,024       968    92,992     64,624
    合計                113,138      22,161     168,614      32,942     336,855      1,849    338,704     282,800
                               1124/1624


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    注記  12 　顧客に対する債務
    12.1  　顧客に対する債務－残存期間別の分析

                                                        2020  年

                                 2021  年 12 月 31 日
                                                       12 月 31 日
                         3 ヶ月超     1 年超
                    3 ヶ月以内                5 年超    元本合計     経過利息      合計     合計
                              5 年以内
    （百万ユーロ）                     1 年以内
    当座勘定－貸方                  191      -     -     -    191      -    191     555
    特別貯蓄預金：                201,567      22,122      6,334     1,329    231,352       (16)   231,336     220,034
     要求払               124,333        -     -     -  124,333       (16)   124,317     114,154
     定期               77,234     22,122      6,334     1,329    107,019        -  107,019     105,880
    顧客に対するその他の債務：                  434     353    1,688      622    3,097      232    3,329     5,114
     要求払                 180      -     -     -    180      -    180     291
     定期                 254     353    1,688      622    2,917      232    3,149     4,823
    受入担保有価証券                  120      -     -     -    120      -    120     148
    帳簿価額                202,312      22,475      8,022     1,951    234,760       216   234,976     225,851
    12.2  　顧客に対する債務－地域別の分析

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    フランス（海外県・海外領土を含む。）                                        231,858           222,846
    その他の    EU 諸国                                    1,238           2,763
    その他の欧州諸国                                         1,664             -
    北米                                           -           -
    中南米                                           -           -
    アフリカおよび中東                                           -           -
    アジアおよびオセアニア（日本を除く。）                                           -           -
    日本                                           -           -
    未分類および国際機関                                           -           -
    元本合計                                        234,760           225,609
    経過利息                                          216           242
    帳簿価額                                        234,976           225,851
    注記：   2021  年 12 月 31 日現在、英国の欧州連合離脱により、英国との取引はその他の欧州諸国または外貨に含まれる。
    12.3  　顧客に対する債務－顧客タイプ別の分析

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    個人顧客                                        190,292           181,376
    農家                                        15,136           15,007
    その他の中小企業                                        18,547           16,770
    金融機関                                         1,153           3,013
    企業                                         2,860           3,076
    地方自治体                                          785           801
    その他の顧客                                         5,987           5,566
    元本合計                                        234,760           225,609
    経過利息                                          216           242
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    帳簿価額                                        234,976           225,851
    注記  13 　債務証券

    13.1  　債務証券－残存期間別の分析

                                                       2020  年

                               2021  年 12 月 31 日
                                                      12 月 31 日
                  3 ヶ月    3 ヶ月超     1 年超          元本     経過
                                  5 年超               合計      合計
    （百万ユーロ）              以内    1 年以内     5 年以内           合計     利息
    利付証券                -     -     -     -     -     -     -      -
    短期金融証券               580    1,351     3,918     1,180     7,029      137    7,166      8,120
            (1)
                   2,095      392      -     30    2,517       -   2,517      3,144
    譲渡性債務証券
    債券              5,074     8,061     37,106     15,498     65,739       631    66,370      68,398
    その他の債務証券              1,319     1,487     16,360      9,661     28,827       143    28,970      24,203
    帳簿価額              9,068     11,291     57,384     26,369     104,112       911   105,023      103,865
    (1)  このうち、     828  百万ユーロは海外で発行されている。
    13.2  　債券（発行通貨別）

                                                      2020  年

                                2021  年 12 月 31 日
                                                      12 月 31 日
                              残存期間
                                               残高        残高
                              1 年超
                      1 年以内                5 年超
    （百万ユーロ）                         5 年以内
    ユーロ                    12,668        32,615        14,637        59,920        61,470
    固定金利                    10,624        31,559        12,511        54,694        52,869
    変動金利                    2,044        1,056        2,126        5,226        8,601
    その他の    EU 諸国の通貨                 -        -        -        -       429
    固定金利                      -        -        -        -       429
    変動金利                      -        -        -        -        -
    米ドル                      -      1,252         88      1,340        1,743
    固定金利                      -      1,252         88      1,340        1,591
    変動金利                      -        -        -        -       152
    日本円                     183       1,037         88      1,308        1,622
    固定金利                     183       1,037         88      1,308        1,622
    変動金利                      -        -        -        -        -
    その他の通貨                     284       2,202         685       3,171        2,505
    固定金利                     284       1,961         685       2,930        2,271
    変動金利                      -       241         -       241        234
    元本合計                    13,135        37,106        15,498        65,739        67,769
    固定金利                    11,091        35,809        13,372        60,272        58,782
    変動金利                    2,044        1,297        2,126        5,467        8,987
    経過利息                      -        -        -       631        629
    帳簿価額                    13,135        37,106        15,498        66,370        68,398
    注記：   2021  年 12 月 31 日現在、英国の欧州連合離脱により、英国との取引はその他の欧州諸国または外貨に含まれる。
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    注記  14 　未払費用、繰延収益およびその他の負債

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

           (1)
    その他の負債
    相手方との取引        ( 売買目的有価証券        )
                                               -           -
    株式貸借取引に関連する負債                                           -           -
    売建金融オプション                                           -           -
    決済・取引勘定                                           -           -
    その他の債務                                         7,421           12,711
    有価証券に対する未払金                                          54           47
    帳簿価額                                         7,475           12,758
    未払費用および繰延収益
    未達項目                                         6,921           5,975
    調整勘定および仮勘定                                         2,183           3,001
    金融商品に係る未実現利益および繰延利益                                           -           -
    前受収益                                         1,920           2,335
    先渡金融商品に係るコミットメントの未払費用                                         1,385           1,318
    その他の未払費用                                          492           514
    その他の未払費用および繰延収益                                          17           16
    帳簿価額                                        12,918           13,159
    合計                                        20,393           25,917
    (1)  経過利息を含む金額である。
    注記  15 　引当金

                        2021  年                             2021  年

                                           未使用
                                                 その他
                        1 月 1 日                            12 月 31 日
                              繰入額      取崩額
                                                 の変動
                                           戻入額
    （百万ユーロ）                   現在残高                               現在残高
    従業員退職給付および類似給付に対す
                           319       4      -      -     (42)      281
    る引当金
    その他の雇用関連のコミットメントに
                            4      -      -      -      -      4
    対する引当金
    融資コミットメントの実行リスクに対
                           22       1      -      -      -      23
    する引当金
                (1)
                           44      15       -     (23)       -      36
    税金訴訟に対する引当金
    その他の訴訟に対する引当金                       32       4      -      -      -      36
    カントリー・リスクに対する引当金                       -      -      -      -      -      -
                 (2)
                           18       2      -      -      -      20
    信用リスクに対する引当金
    リストラクチャリングに対する引当金                       -      -      -      -      -      -
          (3)
                           408       21       -     (14)       -     415
    納税引当金
                (4)
                            -      -      -      -      -      -
    株式投資に対する引当金
    業務リスクに対する引当金                       -      42       -      -      -      42
    住宅購入貯蓄制度の不均衡リスクに対
                           330       4      -     (26)       -     308
    する引当金
            (5)
                           65      52      (7)      (39)       -      71
    その他の引当金
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    帳簿価額                     1,242       145       (7)     (102)       (42)     1,236
    (1)  既に通知された税額更正に関する引当金。
    (2)  かかる引当金は、主にバーゼルのモデルから算出される見積りに基づき集合的に引当られている。
    (3)  主に、連結納税制度による子会社の税金負債からなる。
    (4)  共同支配企業、       EIG  、資本性金融商品の不動産リスクを含む。
    (5)  経済的利益集団への投資リスクに対する引当金を含む。
    CIE  （小切手画像処理）事件

      2008  年 3 月、  LCL  およびクレディ・アグリコル・エス・エーならびにその他                              10 行の銀行は、フランス競争評
    議会（   Conseil     de  la  concurrence      。現在の競争監視機関（             Autorité     de  la  concurrence      ））の代表者から、
    苦情申立書を受理した。
      これらの銀行は、小切手画像処理システムへの移行以降、すなわち                                  2002  年から   2007  年にかけて、共謀して
    小切手の現金化に交換手数料を課したとして訴えられていた。競争監視機関は、かかる手数料は、欧州共同
    体条約第     81 条第  1 項およびフランス商法第             L.420-1    条の定義における反競争的な価格協定を構成し、経済に損
    害を与えたとしている。
      これらの銀行は、答弁書において手数料の反競争性について断固として反論し、手続の正当性を争った。
      競争監視機関は、         2010  年 9 月 20 日付の決定により、小切手画像処理手数料（                       CEIC  ）はその目的自体が反競
    争的であり、送金銀行が負担する費用を作為的に増加させ、結果的に銀行サービスの価格に悪影響を与えた
    と結論付けた。関連サービスの支払報酬および手数料の                             1 つである誤決済取引取消手数料（                 Annulation      d’
    Opérations      Compensées      à Tort  － AOCT  ）について、競争監視機関は、これらの銀行に対し、かかる決定の通
    知から   6 ヶ月以内に当該金額を改定するよう求めた。
      訴えられた銀行は、合計             384.92   百万ユーロの制裁金を課された。
      LCL  およびクレディ・アグリコルは、それぞれ、                        CEIC  について     20.7  百万ユーロおよび          82.1  百万ユーロ、
    AOCT  について     0.2  百万ユーロおよび         0.8  百万ユーロの支払を命じられた。
      これらの銀行はすべて、この決定に対してパリ控訴裁判所に控訴した。同裁判所は、                                            2012  年 2 月 23 日付の
    判決により、競争監視機関は競争制限の存在を証明しておらず、かかる合意が競争抑止目的を有することを
    立証していないとして、原判決を覆した。
      競争監視機関は、         2012  年 3 月 23 日、最高裁判所に上告した。
      2015  年 4 月 14 日、フランス最高裁判所（              Cour   de  cassation     ）は、パリ控訴裁判所が             UFC  －ク・ショワジー
    ル（  Que  Choisir    ）および     ADUMPE   の主張を検討することなく両者の訴訟参加を宣言したことは目的を欠くと判
    断したことを唯一の理由に、               2012  年 2 月 23 日付のパリ控訴裁判所の判決を破棄し、裁判所の構成を変更してパ
    リ控訴裁判所に差し戻した。
      最高裁判所は、訴訟の本案については判決を下さず、クレディ・アグリコルはパリ控訴裁判所に控訴し
    た。
      パリ控訴裁判所は         2017  年 12 月 21 日に判決を下した。パリ控訴裁判所は                    2010  年 9 月 20 日付の競争監視機関の
    決定を追認したが、クレディ・アグリコルへの制裁金を                              82,940,000      ユーロから      76,560,000      ユーロに減額し
    た。  LCL  への制裁金は変わらず           20,930,000      ユーロである。
      この訴訟手続の当事者である他の銀行と同様に、                         LCL  およびクレディ・アグリコルは最高裁判所に上告し
    た。
      2020  年 1 月 29 日、フランス最高裁判所（              Cour   de  cassation     ）は、パリ控訴裁判所が目的ごとの競争制限が
    存在することを証明していないとして、                     2017  年 12 月 21 日付のパリ控訴裁判所の判決を破棄し、裁判所の構成
    を変更して同裁判所に差し戻した。
      パリ控訴裁判所は、          2021  年 12 月 2 日付の決定により、競争監視機関の決定を覆し、                          CEIC  および   AOCT  の導入
    が、その目的または効果のいずれからみても、反競争的行為を構成するものではないとの判決を下した。
      競争監視機関は、         2021  年 12 月 31 日、この判決を不服として最高裁判所に上訴した。                           2021  年 12 月 31 日現在
    41.6  百万ユーロの引当金が計上されていた。
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    Euribor    ／ Libor   およびその他の指数

     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・                                           CIB  は、多くの銀行間
    金利に寄与する者として、複数の当局より情報提供の要請を受けている。これは、                                           (ⅰ)  多くの通貨における
    Libor   （ロンドン銀行間取引金利）、                Euribor    （欧州銀行間取引金利）およびその他特定の市場指数の計算、
    ならびに     (ⅱ)  これらの金利および指標に関連する取引についての調査の一環である。これらの要請は、                                              2005
    年から   2012  年までの複数の期間にわたっている。
     当局に対する協力の一環として、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・
    アグリコル・       CIB  は、協議相手である様々な当局、特に米国の当局－                          DOJ  （司法省）および         CFTC  （商品先物取
    引委員会）－に要請された情報を収集するための調査を行った。これらの議論の結果または結論に達する時
    期を予測することは現時点では不可能である。
     調査および和解手続の不調を経て、欧州委員会は                         2014  年 5 月 21 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよ
    びクレディ・アグリコル・              CIB  に対し、     Euribor    に関するデリバティブの競争を阻止、制限または歪曲する目
    的および／もしくは効果を有する合意または協調行動について、異議申立書を送達した。
     2016  年 12 月 7 日付の決定において、欧州委員会は、ユーロ建て金利デリバティブのカルテルに参加したとし
    て、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                     CIB  に合わせて      114,654,000      ユーロの
    制裁金を課した。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                           CIB  は、この決定に異議
    を申し立て、欧州司法裁判所に対して判決の破棄を求めている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                  CIB  が 2012  年および     2013  年以降、他の金
    融機関と共に、        1 件は両社が被告として（             Euribor    に関する「サリバン」事件）、もう                  1 件はクレディ・アグリ
    コル・エス・エーのみが被告として（                    Libor   に関する「リーバーマン」事件）指名された、米国における                               2 件
    の集団訴訟に関して、「リーバーマン」集団訴訟は、有効性を検証する予備的な段階であり、米国ニュー
    ヨーク州連邦地方裁判所において、いまだ手続は保留されている。「サリバン」集団訴訟については、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                 CIB  は、原告の主張の却下を求める申立てを
    行った。米国ニューヨーク州連邦地方裁判所は、一審において、クレディ・アグリコル・エス・エーおよび
    クレディ・アグリコル・             CIB  による却下の申立てを支持した。                  2019  年 6 月 14 日、原告は本決定に対し控訴し
    た。
     また  2016  年 7 月 1 日以降、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                       CIB  は、他行と
    共に、    SIBOR   （シンガポール銀行間取引金利）指数および                        SOR  （シンガポール・スワップ・オファー・レー
    ト）指数に関して、米国における新たな集団訴訟（「フロントポイント」事件）の当事者となっている。ク
    レディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                 CIB  による最初の却下の申立てを認めた後、
    ニューヨーク州連邦地方裁判所は原告からの新たな申立てについて判断を下し、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーが当該指数に寄与していなかったことを理由に、同行をフロントポイント事件の対象から除外し
    た。
     これらの集団訴訟は民事訴訟であり、原告団は、                         Euribor    、 Libor   、 Sibor   および   SOR  の設定方法によって被
    害を受けたと主張しており、不当に支払わされたと主張する金額の返還、損害賠償、ならびに支払った費用
    および手数料の払戻しを求めている。
    SSA  債

      クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                   CIB  は、米ドル建て        SSA  債（国際機関
    債、サブソブリンおよび政府機関債）の流通市場取引に関与した複数の銀行の活動についての調査に関連し
    て、複数の規制当局から情報提供の要請を受けた。クレディ・アグリコル・                                       CIB  は、これらの規制当局への協
    力を通じて、要請された情報を収集するための内部調査を実施した。                                    2018  年 12 月 20 日、欧州委員会は、米ド
    ル建て   SSA  債の流通市場取引における欧州競争法違反の疑いに関する調査に含まれた、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                        CIB  を含む複数の銀行に対して、異議告知書を送付した。クレ
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    ディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                CIB  は、かかる異議について認識し、                 2019  年 3
    月 29 日に回答を送付し、          2019  年 7 月 10 日および     11 日に口頭審理を受けた。
      2021  年 4 月 28 日付の決定で、欧州委員会は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリ
    コル・   CIB  に、米ドル建て        SSA  債の流通市場取引においてカルテルに参加したとして、合わせて                                 3,993,000     ユー
    ロの制裁金を科した。           2021  年 7 月 7 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                    CIB
    は、この決定を不服として、欧州連合司法裁判所に控訴した。
      2018  年 7 月 11 日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・                                     CIB  は、他の銀行と共
    にカナダのオンタリオ州最高裁判所に提起された集団訴訟について通知を受けた。また、カナダ連邦裁判所
    に新たな集団訴訟が提起された。オンタリオ州最高裁判所に提起された訴訟は、                                          2020  年 2 月 19 日に却下され
    た。
    インターコンチネンタル・エクスチェンジ・インク（                           ICE  ）

      2019  年 1 月 15 日、ニューヨークの連邦裁判所（米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所）において、
    インターコンチネンタル・エクスチェンジ・インク（                           ICE  ）ならびにクレディ・アグリコル・エス・エー、ク
    レディ・アグリコル・            CIB  およびクレディ・アグリコル・セキュリティーズ－                          USA  を含む多数の銀行に対する
    集団訴訟が提起された（「パットナム銀行」事件）。当該訴訟は、米ドル                                      ICE  Libor   に連動する金融商品に投
    資したと主張する原告によって提起された。原告は、これらの銀行が、                                      2014  年 2 月以降共謀して米ドル            ICE
    Libor   を人為的に低く設定して不正な利益を得たと訴えている。
      2019  年 1 月 31 日、米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所において、クレディ・アグリコル・エス・
    エー、クレディ・アグリコル・                CIB  およびクレディ・アグリコル・セキュリティーズ－                          USA  を含む多数の銀行
    に対する類似の訴訟が提起された（「リボニア」事件）。                              2019  年 2 月 1 日、これら      2 件の集団訴訟は公判前手続
    のために併合された。
      2019  年 3 月 4 日、同裁判所において、同行に対する                    3 件目の集団訴訟が提起され（「ハワイ板金工退職基
    金」事件）、       2019  年 4 月 26 日に先の     2 件の訴訟に併合された。             2019  年 7 月 1 日、原告は併合集団訴訟の訴状を提
    出した。
      2019  年 8 月 30 日、被告はかかる併合訴状の却下を申し立てた。
     2020  年 3 月 26 日、裁判官は被告の却下の申立てを認めた。                       2020  年 4 月 24 日、原告は上訴した。
     2020  年 11 月 30 日、控訴のブリーフィングにおいて、原告代理人が被告に対し、原告は全員本件の取下げを
    希望していると通知し、             2020  年 12 月 1 日、原告代理人は、控訴の停止を申し立てたが、被告はこれに反対し
    た。  2020  年 12 月 7 日、裁判所はこの申立てを棄却し、                  2020  年 12 月 15 日、原告は答弁書を提出した。
     2020  年 12 月 28 日、  DYJ  ホールディングス・インクは、申立人を変更するために、第三者参加の許可を求める
    申立てを行った。         2021  年 1 月 7 日、被告は      DYJ  ホールディングスの申立てに反論する準備書面を提出すると同時
    に、控訴の棄却を申し立てた。
     2021  年 4 月 6 日、裁判所は、        DYJ  ホールディングス・インクによる第三者参加の許可を求める申立てを認め、
    被告の申立てを却下した。
     2021  年 6 月 10 日、被告は、       DYJ  ホールディングス・インクの投資に関連する実質的な問題について補足説明
    書を提出した。
     口頭弁論は      2021  年 11 月 29 日に行われた。
    注記  16 　住宅購入貯蓄

    住宅購入貯蓄勘定および住宅購入貯蓄制度における貯蓄期間中の顧客資産

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    住宅購入貯蓄制度
    4 年未満                                        7,536           5,725
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    4 年から   10 年                                    50,280           48,700
    10 年超                                       42,848           44,322
    住宅購入貯蓄制度合計                                        100,665            98,747
    住宅購入貯蓄勘定        (HPSP)   合計                             11,611           11,293
    住宅購入貯蓄契約に基づく顧客資産合計                                        112,276           110,041
    住宅購入貯蓄勘定および住宅購入貯蓄制度に対する引当金

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    住宅購入貯蓄制度
    4 年未満                                          -           -
    4 年から   10 年                                      -           -
    10 年超                                         308           331
    住宅購入貯蓄制度合計                                          308           331
    住宅購入貯蓄勘定        (HPSP)   合計                                -           -
    住宅購入貯蓄契約に対する引当金合計                                          308           331
    （百万ユーロ）                   2021  年 1 月 1 日      繰入額         戻入額       2021  年 12 月 31 日

    住宅購入貯蓄制度                         331                   23         308
    住宅購入貯蓄勘定                          -                   -         0
    住宅購入貯蓄契約に対する引当金合計                         331          0         23         308
    注記  17 　雇用関連へのコミットメント－退職後給付、確定給付制度

    数理計算上の負債の変動

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    期首現在の数理計算上の負債                                          318           328
    当期中の勤務費用                                          11           11
    金融費用                                           -           2
    従業員の拠出                                           -           -
    給付制度の変更、撤廃および清算                                           -           2
    範囲の変更                                          (7)            6
    退職慰労金                                           -           -
    給付支払額（強制）                                          (51)           (36)
    数理計算上の（利益）／損失                                           9           5
           (1)
                                               -           -
    その他の変動
    報告日現在の数理計算上の負債                                          280           318
    (1)  数理計算上の負債は、「長期勤務報奨」へのコミットメントを除く。
    損益計算書に認識された費用の内訳

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    勤務費用                                          11           11
    金融費用                                           -           2
    資産に係る期待収益                                           -           -
    過去勤務費用                                           -           -
    数理計算上の（利益）／損失純額                                           4           5
    制度の撤廃および清算による（利益）／損失                                           -           -
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    資産制限の変更による（利益）／損失                                           -           -
    損益計算書に認識された費用純額                                          15           18
    制度資産の公正価値の変動

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    期首現在の資産／補填の権利の公正価値                                          282           303
    資産に係る期待収益                                           -           -
                  (1)
                                               6           2
    数理計算上の利益／（損失）
    雇用主の拠出                                          14            7
    従業員の拠出                                           -           -
    給付制度の変更、撤廃および清算                                           -           -
    範囲の変更                                           2           6
    退職慰労金                                           -           -
    給付制度に基づき支払われる給付金額                                          (51)           (36)
    その他の変動                                           -           -
    報告日現在の資産／補填の権利の公正価値                                          253           282
    (1)  補填の権利に関する利息。
    正味ポジション

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    報告日現在の数理計算上の負債                                         (280)           (318)
    資産制限による影響                                           -           -
    期末現在の資産の公正価値                                          253           283
    報告日現在の（負債）／資産の正味ポジション                                          (27)           (35)
    注記  18 　一般銀行業務リスク引当金（                FRBG  ）

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    一般銀行業務リスク引当金                                         1,287           1,239
    帳簿価額                                         1,287           1,239
    注記  19 　劣後債務－残存期間別分析

                                                      2020  年

                                 2021  年 12 月 31 日
                                                      12 月 31 日
                      3 ヶ月   3 ヶ月超    1 年超
                                   5 年超   元本合計    経過利息     合計      合計
    （百万ユーロ）                  以内    1 年以内    5 年以内
    期限付劣後債務                    -    1  11,706     8,947    20,654      205   20,859        18,968
    ユーロ                    -    1  8,476    4,023    12,500      103   12,603        13,146
    その他の    EU 諸国の通貨               -    -    -    -     -    -    -       418
    スイス・フラン                    -    -   116     -   116     1   117        111
    米ドル                    -    -  1,327    3,539    4,866      72   4,938        3,303
    日本円                    -    -   529    482   1,011      4  1,015        1,222
    その他の通貨                    -    -  1,258     903   2,161      25   2,186         768
    利益参加型有価証券・ローン                    -    -    -    -     -    -    -        -
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    その他の期限付劣後ローン                    -    -    -    -     -    -    -        -
                 (1)
                         -    -    -  5,360    5,360      27   5,387        6,035
    期限の定めのない劣後債務
    ユーロ                    -    -    -   933    933     1   934       1,937
    その他の    EU 諸国の通貨               -    -    -    -     -    -    -       554
    スイス・フラン                    -    -    -    -     -    -    -        -
    米ドル                    -    -    -  3,830    3,830      25   3,855        3,544
    日本円                    -    -    -    -     -    -    -        -
    その他の通貨                    -    -    -   597    597     1   598         -
    地区金庫の自己資金投資                    -    -    -    -     -    -    -        -
    相互保証預託金                    -    -    -    -     -    -    -        -
    帳簿価額                    -    1  11,706    14,307    26,014      232   26,246        25,003
    (1)  期限の定めのない劣後債務の残存期間は                  5 年超に含まれている。
    （注）   2021  年 12 月 31 日現在、英国の欧州連合離脱の結果、英国との取引は他の欧州諸国または外貨に含まれている。
    注記  20 　株主持分の変動（利益処分前）

    株主  持分の変動

                                     株主持分

                                  資本剰余

                                  金、その           法定引当
                                       為替差額金
                                  他の準備           金および          株主持分
                    資本金    法定準備金      積立金         および再評           純利益
                                  金および           投資助成           合計
                                       価差額金
                                  利益剰余            金
    （百万ユーロ）                               金
    2019  年 12 月 31 日現在の残高          8,654       860    341   38,463             12   2,016     50,346
    2019  年度に関して支払われた
    配当金                  -      -    -     -      -     -     -     -
    資本金の変動                 96      -    -     -      -     -     -     96
    資本剰余金および準備金の変
    動                  -      5    -    60      -     -     -     65
    親会社の    2019  年度純利益処分
    額                  -      -    -   2,016        -     -  (2,016)        -
    利益剰余金                  -      -    -     -      -     -     -     -
    2020  年度純利益／（損失）                -      -    -     -      -     -    245     245
    その他の変動                  -      -    -     -      -     (4)     -     (4)
    2020  年 12 月 31 日現在の残高          8,750       865    341   40,539             8    245    50,748
    2020  年度に関して支払われた
                      -      -    -  (2,333)        -     -     -   (2,333)
    配当金
    資本金の変動                 591       -    -     -      -     -     -    591
    資本剰余金および準備金の変
                      -     10     -   1,591        -     -     -   1,601
    動
    親会社の    2020  年度純利益処分
                      -      -    -    245       -     -   (245)       -
    額
    利益剰余金                  -      -    -     -      -     -     -     -
    2021  年度純利益／（損失）                -      -    -     -      -     -   4,461     4,461
    その他の変動                  -      -    -     -      -     5     -     5
    2021  年 12 月 31 日現在の残高          9,341       875    341   40,042        -     13   4,461     55,073
                               1133/1624

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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    2021  年度にクレディ・アグリコル・エス・エーが支払った配当金の合計は、                                 136  百 万ユーロの自己株式配当を控除後でマ
    イナス   2,333   百 万ユーロであった。
    2021  年 12 月 2 日の従業員に対する割当増資は、               591  百 万ユーロであった。
    注記  21 　株主持分構成

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    株主持分合計（       FRBG  は除く）                               55,073           50,748
    一般銀行業務リスク引当金                                         1,287           1,239
    株主持分合計                                        56,360           51,987
    さらに、劣後債務は、          2020  年 12 月 31 日現在の    25,003   百万  ユーロに対し、       2021  年 12 月 31 日現在は    26,246   百万  ユーロであっ
    た。
    注記  22 　子会社および関連会社との取引ならびに株式投資

    （百万ユーロ）                             2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日

    貸出金および債権                                    572,732               532,281
    信用機関およびその他の金融機関                                    556,913               524,691
    顧客                                     5,224               2,229
    債券およびその他の利付証券                                    10,595                5,361
    負債                                    187,892               200,170
    信用機関およびその他の金融機関                                    187,101               197,681
    顧客                                      791              2,489
    債務証券および劣後債務                                       -               -
    付与コミットメント                                    23,345               15,732
    信用機関に付与した融資コミットメント                                     7,512                446
    顧客に付与した融資コミットメント                                       -               -
    信用機関に付与した保証                                     9,595               8,743
    顧客に付与した保証                                     6,238               6,543
    売戻しオプション付で取得した有価証券                                       -               -
    その他の付与コミットメント                                       -               -
    注記  23 　外貨建て取引

    貸借対照表の通貨別分析

                               2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日
                                   株主持分および                 株主持分および
                             資産                 資産
    （百万ユーロ）                                 負債                 負債
    ユーロ建て                          748,009        728,318        686,862        669,054
    その他の    EU 諸国の通貨建て                      1,873         206       3,248        2,124
    スイス・フラン建て                           7,933        4,856        7,813        4,964
    米ドル建て                          12,766        20,930        10,234        16,130
    日本円建て                            187       7,163         164       6,970
    その他の通貨建て                           3,144        5,288        1,157        1,889
    総額                          773,912        766,761        709,478        701,131
    債権、関連負債、未収収益、未払費用および繰
                               13,569        16,226        13,043        15,558
    延収益
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    減損                          (4,494)           -      (5,832)           -
    合計                          782,987        782,987        716,689        716,689
    （注）   2021  年 12 月 31 日現在、英国の欧州連合離脱の結果、英国との取引は他の欧州諸国または外貨に含まれている。
    注記  24 　外国為替取引、外貨建ての貸付および借入

                                2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
                             受領予定        引渡予定        受領予定        引渡予定
    直物為替取引                             371        372        155        155
    ・外貨建て                              3       369        139        151
    ・ユーロ建て                             368         3        16         4
    先渡為替取引                           21,663        21,654        17,741        18,024
    ・外貨建て                           19,266         4,291        15,601         4,022
    ・ユーロ建て                            2,397        17,363         2,140        14,002
    外貨建ての貸付および借入                             12        68        25        259
    合計                           22,046        22,094        17,921        18,438
    注記  25 　先渡金融商品に係る取引

                                  2021  年 12 月 31 日           2020  年 12 月 31 日

                           ヘッジ
                                 非ヘッジ取引           合計          合計
    （百万ユーロ）                       取引
    先物および先渡                        519,279        274,341          793,620          887,341
          (1)
                                                 -
                               -        -                    -
    取引所取引
    金利先物                           -        -          -          -
    通貨先物                           -        -          -          -
    株式および株式インデックス先物                           -        -          -          -
    その他先物                           -        -          -          -
         (1)
                            519,279        274,341          793,620          887,341
    店頭取引
    金利スワップ                        515,986        274,341          790,327          883,229
    その他の金利先渡                           -        -          -          -
    通貨先渡                         2,417          -        2,417          2,942
    金利先渡契約                           -        -          -          -
    株式および株式インデックス先渡                          876         -         876         1,170
    その他先渡                           -        -          -          -
    オプション                          945         -         945         1,365
    取引所取引                           -        -          -          -
    ・金利先物
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    ・株式および株式インデックス先
    物
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    ・通貨先物
     －買建て                          -        -          -          -
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     －売建て                          -        -          -          -
    ・その他のオプション
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    店頭取引                          945         -         945         1,365
    ・金利スワップション
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    ・金利先渡
     －買建て                         945         -         945         1,365
     －売建て                          -        -          -          -
    ・通貨先渡
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    ・株式および株式インデックス先
    渡
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    ・その他のオプション
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    クレジット・デリバティブ                           -        -          -          -
    ・クレジット・デリバティブ契約
     －買建て                          -        -          -          -
     －売建て                          -        -          -          -
    合計                        520,224        274,341          794,565          888,706
    (1)  先物および先渡に係る表示金額は、ロング・ポジションとショート・ポジションの総額（金利スワップおよび金利
       スワップション）、または買いと売りの契約金額の総額（その他の契約）に相当する。
    25.1   先渡金融商品       に係る取引      －残存期間別       想定元本

                     合計                            うち、取引所取引

                                  うち、店頭取引
                  2021  年 12 月 31 日                         および類似取引
                    1 年超               1 年超               1 年超
               1 年以内          5 年超     1 年以内          5 年超     1 年以内         5 年超
    （百万ユーロ）               5 年以内               5 年以内               5 年以内
    先物              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    通貨オプション              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    金利オプション              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    通貨先物            2,417       -     -    2,417       -     -     -     -     -
    金利先渡契約              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    金利スワップ           404,571     205,251     180,505      404,571     205,251     180,505        -     -     -
    キャップ、フロアー
                 400     260     285      400     260     285      -     -     -
    およびカラー
    金利先渡              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    株式およびインデッ
                  -    761     115       -    761     115      -     -     -
    クス先渡
    株式およびインデッ
                  -     -     -      -     -     -     -     -     -
    クスオプション
                               1136/1624

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    株式、株式インデッ
    クスおよび貴金属デ              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    リバティブ
    クレジット・デリバ
                  -     -     -      -     -     -     -     -     -
    ティブ
    小計           407,388     206,272     180,905      407,388     206,272     180,905        -     -     -
    通貨スワップ            1,700     16,726     11,867      1,700     16,726     11,867        -     -     -
    先渡通貨取引           13,023        -     -   13,023        -     -     -     -     -
    小計           14,723     16,726     11,867      14,723     16,726     11,867        -     -     -
    合計           422,111     222,998     192,772      422,111     222,998     192,772        -     -     -
                     合計                            うち、取引所取引

                                  うち、店頭取引
                  2020  年 12 月 31 日                         および類似取引
                    1 年超               1 年超               1 年超
               1 年以内          5 年超     1 年以内          5 年超     1 年以内         5 年超
    （百万ユーロ）               5 年以内               5 年以内               5 年以内
    先物              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    通貨オプション              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    金利オプション              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    通貨先物            1,783     1,159       -    1,783     1,159       -     -     -     -
    金利先渡契約              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    金利スワップ           501,731     208,244     173,254      501,731     208,244     173,254        -     -     -
    キャップ、フロアー
                 420     610     335      420     610     335      -     -     -
    およびカラー
    金利先渡              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    株式およびインデッ
                 241     651     278      241     651     278      -     -     -
    クス先渡
    株式およびインデッ
                  -     -     -      -     -     -     -     -     -
    クスオプション
    株式、株式インデッ
    クスおよび貴金属デ              -     -     -      -     -     -     -     -     -
    リバティブ
    クレジット・デリバ
                  -     -     -      -     -     -     -     -     -
    ティブ
    小計           504,175     210,664     173,867      504,175     210,664     173,867        -     -     -
    通貨スワップ            2,147     11,438     12,269      2,147     11,438     12,269        -     -     -
    先渡通貨取引            9,911       -     -    9,911       -     -     -     -     -
    小計           12,058     11,438     12,269      12,058     11,438     12,269        -     -     -
    合計           516,233     222,102     186,136      516,233     222,102     186,136        -     -     -
    25.2   先渡金融商品－公正価値

                  プラスの公正       マイナスの公              プラスの公正       マイナスの公

                    価値      正価値       想定元本        価値       正価値      想定元本
    （百万ユーロ）
                    2021  年     2021  年     2021  年     2020  年     2020  年     2020  年
                  12 月 31 日現在    12 月 31 日現在    12 月 31 日現在    12 月 31 日現在    12 月 31 日現在    12 月 31 日現在
    先物                    -       -       -       -       -       -
    通貨オプション                    -       -       -       -       -       -
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    金利オプション                    -       -       -       -       -       -
    通貨先物                    -       -     2,417         -       -     2,942
    金利先渡契約                    -       -       -       -       -       -
    金利スワップ                 11,807       8,825      790,327        18,433       10,308      883,229
    キャップ、フロアーおよび
                        15       11       945        15       14     1,365
    カラー
    金利先渡                    -       -       -       -       -       -
    株式およびインデックス先
                        -       -      876        -       -     1,170
    渡
    株式およびインデックスオ
                        -       -       -       -       -       -
    プション
    株式、株式インデックスお
                       119        -       -      142        -       -
    よび貴金属デリバティブ
    クレジット・デリバティブ                    -       -       -       -       -       -
    小計                 11,941       8,836      794,565        18,590       10,322      888,706
    通貨スワップ                   95       94     30,293         150       121     25,854
    先渡通貨取引                    4      13     13,023         11       21     9,911
    小計                   99      107      43,316         161       142     35,765
    合計                 12,040       8,943      837,881        18,751       10,464      924,471
    注記  26 　デリバティブ商品に係るカウンターパーティー・リスクに関する情報

                           2021  年 12 月 31 日             2020  年 12 月 31 日

                             潜在的な
                                                潜在的な
                                  カウンター                   カウンター
                              信用
                                                 信用
                       市場価額           パーティー・        市場価額           パーティー・
                               (1)
    （百万ユーロ）
                                  リスク合計                   リスク合計
                                                リスク
                            リスク
    OECD  加盟国政府、中央銀行および類
                           -      -       -       -      -       -
    似機関に関するリスク
    OECD  加盟国金融機関および類似機関
                        12,040      1,944      13,983       18,750      1,921      20,671
    に関するリスク
    その他のカウンターパーティーに関
                           -      -       -       -      -       -
    するリスク
    合計（ネッティング契約の影響考慮
                        12,040      1,944      13,983       18,750      1,921      20,671
    前）
    うち以下に係るリスク：
    ・金利、為替レートおよびコモディ
                        11,920      1,871      13,791       18,608      1,839      20,447
    ティ契約
    ・株式およびインデックス・デリバ
                          119      72      192       142      82      224
    ティブ契約
    合計（ネッティング契約の影響考慮
                        12,040      1,944      13,983       18,750      1,921      20,671
    前）
    ネッティング契約および担保契約の
                           -      -       -       -      -       -
    影響
    合計（ネッティング契約および担保
                        12,040      1,944      13,983       18,750      1,921      20,671
    契約の影響考慮後）
    (1)  CRR  Ⅱ／  CRD  Ⅴの規制基準に基づいて計算されている。
    注記  27 　付与ならびに受領したコミットメントおよび保証

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    付与コミットメント
                               1138/1624


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                                                           有価証券報告書
    融資コミットメント                                         7,512           8,267
     金融機関に対する付与コミットメント                                        7,512           8,267
     顧客に対する付与コミットメント                                          -           -
     ・確約信用状                                          -           -
    　　－荷為替信用状                                           -           -
    　　－その他の確約信用状                                           -           -
     ・顧客に対するその他の付与コミットメント                                          -           -
    保証コミットメント                                         16,652           18,081
     金融機関保証コミットメント                                        9,750           8,909
     ・確約荷為替信用状                                          -           -
     ・その他                                        9,750           8,909
     顧客                                        6,902           9,172
     ・不動産保証                                          -           -
     ・その他の顧客向け保証                                        6,902           9,172
    有価証券コミットメント                                           8           9
     売戻しオプション付で取得した有価証券                                          -           -
     その他の付与コミットメント                                          8           9
    受領コミットメント
    融資コミットメント                                        122,437           129,170
     金融機関からの受領コミットメント                                       122,437           129,170
     顧客からの受領コミットメント                                          -           -
    保証コミットメント                                         1,898           8,588
     金融機関からの受領コミットメント                                        1,896           8,586
     顧客からの受領コミットメント                                          2           2
     ・政府機関または政府系機関から受領した保証                                          -           -
     ・受領したその他の保証                                          2           2
    有価証券コミットメント                                           -           -
     買戻しオプション付で売却した有価証券                                          -           -
     その他の受領コミットメント                                          -           -
    注記  28 　借入証券および集中貯蓄の清算

    2 8 .1  借入証券

                           2021  年 12 月 31 日              2020  年 12 月 31 日

                                                      株式貸借取
                      株式貸借取      売買目的     株式貸借取引        株式貸借取      売買目的有
                                                      引に関連す
                      引に関連す      有価証券の      に関連する        引に関連す      価証券の
                                                        る
                      る負債総額        借入      負債      る負債総額       借入
                                                       負債
                        (a)      (b)    (c)=(a)-(b)          (a)      (b)
    （百万ユーロ）
                                                      (c)=(a)-(b)
    政府短期証券および類似証券                      -      -       -      304      304       -
    ・うち借入証券
    債券およびその他の利付証券                   10,889      10,889              10,093      10,093         -
    ・うち借入証券
    株式およびその他の持分証券                      -      -       -       -      -      -
    ・うち借入証券
    2 8 .2  集中貯蓄

                               1139/1624


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    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    特別貯蓄勘定に関して徴収した預託金                                        183,337           167,696
    預金供託金庫貯蓄ファンドからの貸出金および債権                                        59,004           53,542
    顧客による預託金合計（貯蓄ファンドからの貸出金控除後）                                        124,333           114,154
    注記  29 　受取利息および類似収益純額

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    銀行間取引                                         3,111           2,481
    クレディ・アグリコル内部取引                                         2,627           2,634
    顧客との取引                                          165           173
    債券およびその他の利付証券                                          870          1,109
    マクロ・ヘッジ取引に係る純利益                                          554           640
    債務証券                                         2,471           2,528
    その他の受取利息                                          76           55
    受取利息および類似収益                                         9,874           9,620
    銀行間取引                                        (1,749)           (1,743)
    クレディ・アグリコル内部取引                                        (1,805)           (1,290)
    顧客との取引                                        (4,114)           (3,842)
    マクロ・ヘッジ取引に係る純損失                                           -           -
    債券およびその他の利付証券                                         (708)           (908)
    債務証券                                        (2,604)           (3,075)
    その他の支払利息                                          (19)            2
    支払利息および類似費用                                        (10,999)           (10,856)
    受取利息および類似収益純額                                        (1,125)           (1,236)
    注記  30 　持分証券からの収益

    （百万ユーロ）                                    2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投
                                              3,947          1,952
    資
    短期投資有価証券および中期ポートフォリオ有価証券                                            -          -
    その他の有価証券取引                                            -          -
    持分証券からの収益合計                                          3,947          1,952
    注記  31 　受取報酬および手数料純額

                                 2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日

    （百万ユーロ）
                              収益     費用     純額     収益     費用     純額
    銀行間取引                           200     (54)     146     168     (50)     118
    クレディ・アグリコル内部取引                          1,247      (408)      839     976     (404)      572
    顧客との取引                            -     -     -     -     -     -
    有価証券取引                            -     -     -     -     (3)     (3)
    外国為替取引                            -     -     -     -     -     -
    先渡金融商品取引およびその他のオフバランスシー
                                 -     -     -     -     -     -
    ト取引
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    金融サービス                            39    (103)      (64)      33    (106)      (73)
    報酬および手数料リスク引当金                            -     -     -     -     -     -
    受取報酬および手数料純額合計
                               1,486      (565)      921    1,177      ( 563  )    614
    注記  32 　トレーディング勘定に係る純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    売買目的有価証券に係る純利益／（損失）                                           3           -
    外国為替取引および類似金融商品に係る純利益／（損失）                                          (59)           128
    その他の先渡金融商品に係る純利益／（損失）                                          26           11
    トレーディング勘定に係る純利益／（損失）                                          (30)           139
    注記  33 　短期投資ポートフォリオおよび類似項目に係る純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    短期投資有価証券
    減損損失                                          (8)           (72)
    減損損失の戻入                                           7           72
    減損損失／戻入純額                                          (1)            -
    売却益                                          125            61
    売却損                                          (3)            -
    売却益（損）純額                                          122            61
    短期投資有価証券に係る純利益／（損失）                                          121            61
    中期ポートフォリオ有価証券
    減損損失                                           -           -
    減損損失の戻入                                           -           -
    減損損失／戻入純額                                           -           -
    売却益                                           -           -
    売却損                                           -           -
    売却益（損）純額                                           -           -
    中期ポートフォリオ有価証券に係る純利益／（損失）                                           -           -
    短期投資ポートフォリオおよび類似項目に係る純利益／（損失）                                          121            61
    注記  34 　その他の銀行業務収益および費用

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    その他の収益                                          60            7
    共同支配企業の持分                                           -           -
    チャージ・バックおよび費用の分類変更                                           4           17
    引当金の戻入額                                           3           3
    その他の銀行業務収益                                          67           27
    その他の費用                                          (43)           (53)
    共同支配企業の持分                                          (8)           (8)
    チャージ・バックおよび費用の分類変更                                           -           -
    引当金繰入額                                          (54)            -
    その他の銀行業務費用                                         (105)            (61)
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    その他の銀行業務収益および費用合計                                          (38)           (34)
    注記  35 　営業費用

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

          (1)
    従業員費用
    給与                                         (184)           (172)
    社会保障費                                         (111)            (99)
    　うち、確定拠出型退職後給付制度への拠出                                          (33)           (32)
    利益分配およびインセンティブ制度                                          (18)           (14)
    給与関連税                                          (33)           (31)
    従業員費用合計                                         (346)           (316)
    従業員費用のチャージ・バックおよび分類変更                                          22           22
    従業員費用純額                                         (324)           (294)
         (2)
    管理費用
    収益または給与関連以外に係る税金                                          (26)           (30)
                              (3)
                                              (368)           (511)
    外部サービス、その他の管理費用および規制上の拠出金
    管理費用合計                                         (394)           (541)
    管理費用のチャージ・バックおよび分類変更                                          49           65
    管理費用純額                                         (345)           (476)
    営業費用                                         (669)           (770)
    (1)  2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度におけるクレディ・アグリコル・エス・エーが取締役会および業務執行役員会の
       メンバーに対して支払った報酬額は、                 25.7  百万ユーロであり、うち           2.9  百万ユーロは退職後給付であった。
    (2)  法定監査人に支払われる報酬に関する情報は、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結財務書類に対する注記に
       記載されている。
    (3)  うち  +58.6   百万ユーロは、       2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度における単一破綻処理基金への拠出金（                             2020  年 12 月 31
       日に終了した事業年度における単一破綻処理基金への拠出金は                             -85.7   百万ユーロ）。
    区分別の従業員数

    （事業に応じた現従業員の平均人数）
    （従業員の区分）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    マネージャー                                         1,602           1,574
    マネージャー以外の従業員                                          169           144
    平均従業員数合計                                         1,771           1,718
    うち：
    ・フランス                                         1,752           1,700
    ・海外                                          19           18
    うち：出向中である従業員                                          102           121
    注記  36 　リスク費用

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    引当金繰入額および減損損失                                          (2)           (31)
    貸倒懸念債権に係る減損                                           -           -
    その他の引当金繰入額および減損損失                                          (2)           (31)
    引当金および減損損失の戻入額                                           5           32
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    貸倒懸念債権に係る減損損失の戻入額                                           -           -
    その他の引当金および減損損失の戻入額                                           5           32
    引当金および減損損失の変動                                           3           1
    減損していない貸倒債権に係る損失                                           -          (38)
    減損した貸倒債権に係る損失                                          (3)            -
    条件緩和債権の割引                                           -           -
    償却債権の回収額                                           -           -
    その他の損失                                           -           (4)
    その他の利益                                           -           37
    リスク費用                                           -           (4)
    注記  37 　固定資産に係る純利益／（損失）

    （百万ユーロ）                                     2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日

    金融投資
    減損損失                                            (6)        (775)
    長期投資有価証券                                             -         -
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資                                            (6)        (775)
    減損損失の戻入額                                          1,344           58
    長期投資有価証券                                             -         -
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資                                          1,344           58
    減損損失／戻入額純額                                          1,338          (717)
    長期投資有価証券                                             -         -
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資                                          1,338          (717)
    売却益                                            14         10
    長期投資有価証券                                            13          6
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資                                             1         4
    売却損                                           (239)          (8)
    長期投資有価証券                                             -         -
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資                                           (238)          (8)
    株式投資による債権に係る損失                                            (1)          -
    売却益／（損）純額                                           (225)           2
    長期投資有価証券                                            13          6
    子会社および関連会社に対する投資、株式投資およびその他の長期株式投資                                           (238)          (4)
    純利益／（損失）                                          1,113          (715)
    有形固定資産および無形資産
    売却益                                             5         -
    売却損                                             -         -
    純利益／（損失）                                             5         -
    固定資産に係る純利益／（損失）                                          1,118          (715)
    注記  38 　法人所得税

    （百万ユーロ）                                   2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

          (1)
                                              274           106
    法人所得税
    連結納税制度に基づく税金に対する引当金繰入額純額                                           1          180
    正味残高                                         275           286
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    (1)  税務上の利益は主にクレディ・アグリコル・エス・エーが、連結納税グループの代表として、連結納税制度の対象
       である子会社から徴収した税金で構成される。
    注記  39 　非協力的な国々または地域における進出

     2021  年 12 月 31 日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーは、フランス一般租税法典第                                      238-0A   条の意味す

    るところの非協力的な国々または地域に直接的にも間接的にも進出していない。
    次へ


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    ２  【主な資産・負債及び収支の内容】

       「第  6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022  年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－

     A. 　連結財務書類－         (3)  連結財務書類に対する注記」および「第                     6 　経理の状況－        1 　財務書類－       (1)  2022
     年 12 月 31 日および     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度－             B. 　クレディ・アグリコル・エス・エー財務書類
     － (2)  クレディ・アグリコル・エス・エー財務書類に対する注記」を参照。
    ３  【その他】

    (1)  後発事象

       該当事項なし。
    (2)  訴訟

       2022  年 12 月 31 日現在、「第       3 　事業の状況－        1 　経営方針、経営環境及び              対処すべき課題等－訴訟および
     例外的事由      」に記載したもの以外に、当行は重要な訴訟に関与していない。
    ４  【フランスと日本における会計原則及び会計慣行の主要な相違】

    ａ．日本基準と        IFRS  との連結会計原則の相違

     クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの連結財務書類は、欧州連合が採択した                                             IFRS  に準拠して作
    成されている。これらは日本において一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「日本の会計原則」とい
    う。）とは、いくつかの点で異なる。直近期の財務書類に関する主な相違点は以下のとおりである。
     (1)  連結の範囲

       IFRS  では、連結財務書類には、持株会社およびグループによって支配されている会社（一定の特別目的
     事業体またはストラクチャード・エンティティを含む。）（すなわち子会社）の財務書類が含まれてい
     る。
       投資者は、投資先への関与により生じる変動リターンに対するエクスポージャーまたは権利を有し、か
     つ、投資先に対するパワーにより当該リターンに影響を及ぼす能力を有している場合には、投資先を支配
     している。
       企業が他の企業を支配しているか否かを判断するにあたり、他の企業により保有されている潜在的議決
     権を含め、実質的な潜在的議決権の所有およびその影響を考慮している。共同支配企業に対する持分は、
     持分法を適用して認識する。クレディ・アグリコル・エス・エーが重要な影響力および共同支配を及ぼす
     企業についても、         IAS  第 28 号に従い、持分法を適用している。
       ただし、一定の要件を満たす投資企業に該当した場合には、上述の連結処理に代え、投資企業が保有す
     る投資を公正価値で測定し、その変動を純損益で認識する。
       日本では、企業会計基準第              22 号「連結財務諸表に関する会計基準」に従い、実質支配力基準により連結
     の範囲が決定され、支配を有する会社の財務書類は連結される。他の会社の財務上、営業上または事業上
     の意思決定機関を支配している場合には、親会社は当該他の会社に対して支配を有しているといえる。
       日本ではまた、特別目的会社については、適正な価額で譲り受けた資産から生ずる収益を当該特別目的
     会社が発行する証券の所有者に享受させることを目的として設立されており、当該特別目的会社の事業が
     その目的に従って遂行されているときは、当該特別目的会社に資産を譲渡した会社から独立しているもの
     と認められ、当該特別目的会社に資産を譲渡した会社の子会社に該当しないものと推定される。
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       共同支配企業は、企業会計基準第                 21 号「企業結合に関する会計基準」に従い、持分法を用いて会計処理
     される。
     (2)  会計方針の統一

       IFRS  では、連結財務書類は、類似の状況における同様の取引や事象について、統一的な会計方針を用い
     て作成される。グループのメンバーが、類似の状況における同様の取引や事象に関して連結財務書類で採
     用している会計方針とは異なるものを使用して財務書類を作成している場合、連結財務書類作成時に適切
     な修正が行われる。（           IAS  第 28 号、  IFRS  第 10 号）
       日本では、連結財務書類を作成する場合、同一環境下で行われた同一の性質の取引等について、親会社
     および子会社が採用する会計方針は、原則として統一しなければならない。ただし、実務対応報告第                                                    18 号
     「連結財務諸表作成における在外子会社等の会計処理に関する当面の取扱い」により、在外子会社の財務
     書類が   IFRS  または米国会計基準（           US  GAAP  ）に準拠して作成されている場合、および国内子会社が指定国際
     会計基準または修正国際基準に準拠した連結財務書類を作成して金融商品取引法に基づく有価証券報告書
     により開示している場合には、一定の項目の修正（のれんの償却、退職給付会計における数理計算上の差
     異の費用処理、研究開発費の支出時費用処理など）を条件に、これを連結財務書類の作成に利用すること
     が当面の間認められている。
       関連会社についても、企業会計基準第                    16 号「持分法に関する会計基準」および実務対応報告第                            24 号「持
     分法適用関連会社の会計処理に関する当面の取扱い」において、同一環境下で行われた同一の性質の取引
     等について、投資会社および持分法を適用する被投資会社が採用する会計方針は、原則として統一するこ
     とと規定されている。ただし、実務対応報告第                         24 号により、在外関連会社および国内関連会社について
     も、実務対応報告第          18 号で規定される在外子会社および国内子会社に対する当面の取扱いに準じて行うこ
     とができる。
     (3)  企業結合

       IFRS  では、   IFRS  第 3 号「企業結合」に従い、事業とみなされるためには、取得には、一緒にアウトプット
     を創出する能力に著しく寄与するインプットと実質的なプロセスが含まれていなければならない。まだア
     ウトプットを創出していない創業期の企業も含めてインプットと実質的なプロセスが存在するかどうかを
     評価するためのフレームワークが設けられている。アウトプットを伴わない場合でも事業であるために
     は、組織化された労働力が必要である。
       また、   IFRS  第 3 号において、企業結合は取得法で会計処理することが要求されている。取得者は、被取得
     者の支配を獲得した取得日に、のれんとは区別して、取得した識別可能な資産および引き受けた負債を公
     正価値で連結財務書類に計上する。取得原価は、取得日の公正価値で測定された移転された対価および被
     取得企業の全ての非支配持分の総計により測定される。発生した取得関連コストは費用処理される。
       日本では、企業会計基準第              21 号「企業結合に関する会計基準」に従い、「事業」とは、企業活動を行う
     ために組織化され、有機的一体として機能する経営資源をいい、「企業結合」とは、ある企業又はある企
     業を構成する事業と他の企業又は他の企業を構成する事業とが                                1 つの報告単位に統合されることと定義され
     ている。企業結合は原則としてパーチェス法により会計処理され、企業結合の対価は取得日の時価で測定
     される。外部のアドバイザー等に支払った特定の報酬・手数料等の取引関連費用は、発生時の事業年度の
     費用として処理される。
     (4)  のれんの当初認識と非支配持分の測定方法

       IFRS  では、取得企業は、次の             (a)  が (b)  を超過する額として測定される取得日時点ののれんを認識する。
      (a)  次の総計
       ( ⅰ ) 通常、取得日における公正価値による測定が要求される移転された対価
       ( ⅱ ) 下記に従って測定された被取得企業のすべての非支配持分の金額
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       ( ⅲ ) 段階的に実施される企業結合の場合には，取得企業が以前に保有していた被取得企業の資本持分
          の取得日における公正価値
      (b)  取得した識別可能な資産および引き受けた負債の取得日における正味の金額
       IFRS  第 3 号では、非支配持分の測定について次の                     2 つの方法のうちいずれかの方法の選択適用が認められ
     ている。
       1) 非支配持分を取得日に公正価値により測定する（いわゆる、全部のれんアプローチ）。
       2) 非支配持分を取得した識別可能な純資産に対する比例持分割合相当額により測定する（いわゆる、購
        入のれんアプローチ）。
       日本では、のれんは取得原価が取得した資産または引き受けた負債に配分された純額を超過する額とし
     て算定される（いわゆる、購入のれんアプローチ）。子会社の資産および負債は支配獲得日における時価
     により測定され、非支配株主持分は支配獲得日における純資産の時価の非支配株主持分割合相当額で計上
     される（いわゆる、全面時価評価法）。
       企業会計基準第        5 号「貸借対照表の純資産の部の表示に関する会計基準」に基づき、非支配株主持分は純
     資産の部に計上される。企業会計基準第                     22 号に基づき、当期純利益には非支配株主に帰属する部分も含
     め、当期純利益に非支配株主に帰属する当期純利益を加減して、親会社株主に帰属する当期純利益を表示
     する。
     (5)  のれんの償却

       IFRS  では、のれんは、年          1 回もしくは事象や状況の変化が減損の可能性を示唆する場合はより頻繁に、減
     損テストが実施されるが、償却されない。（                       IAS  第 36 号）
       日本では、企業会計基準第              21 号に従い、のれんは          20 年以内のその効果が及ぶ期間にわたり定額法その他
     の合理的方法により償却され、必要に応じて減損処理の対象となる。
     (6)  段階取得

       IFRS  では、段階取得による企業結合の場合、取得企業は取得前に保有していた被取得企業に対する持分
     を取得日の公正価値により再評価し、再評価差額は純損益またはその他の包括利益で認識する。さらに、
     取得企業が被取得企業への持分の価値の変動をその他包括利益に認識していた場合には、その認識額につ
     いては取得企業が従来から保有していた持分を直接処分する場合に求められる会計処理と同じ基準により
     認識される。
       日本では、企業会計基準第              21 号に従い、連結財務書類上、支配を獲得するに至った取引のすべてについ
     て、企業結合日の時価で取得原価を測定する。当該取得原価と、支配獲得までの個々の取引の原価合計と
     の差額は損益として計上する。
       非支配持分の測定については、「のれんの当初認識と非支配持分の測定方法」を参照のこと。
     (7)  金融商品の分類および測定

       （金融資産）
       IFRS  では、金融資産の管理に関する企業の事業モデルおよび、金融資産の契約条件により、元本および
     元本残高に対する利息の支払のみであるキャッシュ・フローが所定の日に生じるという特性（以下「                                                    SPPI
     要件」という。）に基づき、原則として下記（                        a ）～（   c ）のいずれかの事後測定が行われる金融資産に分
     類される（      IFRS  第 9 号「金融商品」）。
       （ a ）償却原価測定
       契約上のキャッシュ・フローを回収するために金融資産を保有することを目的とする事業モデルの中で
     保有し、かつ       SPPI  要件を満たす金融資産
       （ b ）その他の包括利益（以下「               OCI  」という。）を通じて公正価値で測定（以下「                        FVOCI   」という。）
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       契約上のキャッシュ・フローの回収と売却の両方を目的とする事業モデルの中で保有し、かつ                                                SPPI  要件
     を満たす金融資産
       （ c ）純損益を通じて公正価値で測定（以下「                      FVPL  」という。）
       上記（   a ）または（      b ）以外の金融資産。これらの金融商品は、売買目的保有金融資産または売却を主目
     的とする金融資産で構成されるポートフォリオに分類される。
       上記の原則的分類に対し、下記の                 2 つの例外が認められている：

       ・公正価値オプション
       会計上のミスマッチを除去または大幅に低減することとなる場合には、当初認識時に金融資産を                                                 FVPL   測
     定するという取消不能の指定が可能である。
       ・ OCI  オプション
       純損益を通じて公正価値で測定される資本性金融商品に対する投資について、当初認識時に公正価値の
     事後の変動を       OCI  に表示するという取消不能の選択を行うことが可能。ただし、投資の売却時において、累
     積された     OCI  を当期の損益に計上すること（以下「リサイクリング」という。）は認められない。
       （金融負債）

       純損益を通じて公正価値で測定する金融負債、一定の金融保証契約、公正価値オプションの指定を行っ
     た金融負債等の例外を除き、償却原価により事後測定する金融負債に分類される（                                            IFRS  第 9 号「金融商
     品」）。
       公正価値オプションを適用した金融負債について、自己の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動
     はその他の包括利益に表示しなければならない。ただし、この処理が純損益における会計上のミスマッチ
     を創出または拡大する場合は、負債の信用リスクの変動の影響を含む全ての利得または損失を純損益に表
     示しなければならない。
       預金および貯蓄は償却原価で分類および測定される。
       日本では、企業会計基準第              10 号「金融商品に関する会計基準」に従い、金融資産および金融負債は以下
     のように測定される。
       ・売買目的有価証券は、時価で測定し、時価の変動は損益認識される。
       ・個別財務書類においては、子会社株式および関連会社株式は、取得原価で計上される。
       ・満期保有目的の債券は取得原価または償却原価で測定される。
       ・売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社株式および関連会社株式以外の有価証券（その他有
        価証券）は、時価で測定し、時価の変動額は、純資産に計上され、売却、減損あるいは回収時に損益
        計算書へ計上される。
       ・市場価格のない株式等は取得原価をもって計上する。
       ・貸付金および債権は取得原価または償却原価で測定される。
       ・金融負債は債務額で測定される。ただし社債については償却原価法で評価される。
       ・ IFRS  で認められる公正価値オプションに関する会計基準はない。
       金融商品の時価の算定方法に関する詳細なガイダンスおよび開示に関して                                      企業会計基準第        30 号「時価の
     算定に関する会計基準」および企業会計基準適用指針第                             31 号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」
     が適用されており、これらにより                 国際的な会計基準との整合性が図られている。
     (8)  金融資産の減損

       IFRS  では、償却原価測定および              FVOCI   測定の金融資産、         IFRS  第 15 号に基づく取引により発生した契約資
     産、  IFRS  第 16 号において規定されるリース債権、純損益を通じて公正価値で測定しないローン・コミット
     メント、ならびに金融保証契約に係る予想信用損失に対して、損失評価引当金を認識する（                                               IFRS  第 9 号「金
     融資産」）。
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       各報告日において、金融商品に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大していない場合には、当該
     金融商品に係る損失評価引当金を                 12 か月の予想信用損失の金額で測定する（ステージ                         1 ）。金融商品に係る
     信 用リスクが当初認識以降に著しく増大している場合には、企業は残存期間にわたる予想信用損失を認識
     する（ステージ        2 ）。金融資産について、見積将来キャッシュ・フローに悪影響を及ぼすような債務不履行
     事由が   1 つ以上発生して信用減損金融資産となった場合、企業は残存期間にわたる予想信用損失を認識する
     とともに、損失評価引当金調整後の金額に対して実効金利を適用する（ステージ                                         3 ）。その後、信用減損金
     融資産ではなくなり、かつ、その改善を信用減損金融資産となった後に発生した事象に客観的に関連付け
     ることができる場合、当該金融商品はステージ                        2 に再分類され、その後、もはや金融商品に係る信用リスク
     が当初認識以降に著しく増大している状態に該当しない場合にはステージ                                     1 に再分類される。
       金融商品に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大しているかどうかを判定するにあたっては、予
     想信用損失の金額の変動ではなく、当該金融商品の予想存続期間にわたる債務不履行発生リスクの変動を
     用いて行う。
       予想信用損失を測定する際に考慮すべき最長の期間は、企業が信用リスクにさらされる最長の契約期間
     （延長オプションの行使による期間を含む。）を使う。
       使用部分と未使用部分を含む金融商品について、予想信用損失は、契約上の通知期間ではなく、企業が
     信用リスクにさらされる期間にわたり測定される。
       金融商品の予想信用損失は、下記を反映する方法で見積もる。
       (a)  一定範囲の生じ得る結果を評価することにより算定される偏りのない確率加重金額
       (b)  貨幣の時間価値を反映する方法
       (c)  過去の事象、現在の状況および将来の経済状況の予測についての、報告日において過大なコストや
        労力を掛けずに利用可能な合理的で裏付け可能な情報
       日本では、企業会計基準第              10 号に従い、債権の貸倒見積高は、債務者の財政状態および経営成績等に応
     じて、「一般債権」、「貸倒懸念債権」、「破産更生債権等」に区分し、それぞれに応じて定められた方
     法により算定する。
       満期保有目的の債券、子会社株式および関連会社株式ならびにその他有価証券のうち、市場価格のない
     株式等以外のものについて時価が著しく下落したときは、回復する見込があると認められる場合を除き、
     時価をもって貸借対照表価額とし、評価差額は当期の損失として処理しなければならない。市場価格のな
     い株式等については、発行会社の財政状態の悪化により実質価額が著しく低下した場合には、相当の減額
     をし、評価差額は当期の損失として処理する。
       減損損失の額は当期純損益に認識される。減損損失の戻入は認められない。
     (9)  金融資産の認識の中止

       IFRS  では、金融資産から生じるキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅し、または、金融資産
     が譲渡され、かつ、その譲渡が認識の中止の要件を満たす場合、金融資産の認識は中止される。譲渡にお
     いては、報告企業は、            (a)  資産のキャッシュ・フローを受取る契約上の権利を移転すること、または                                      (b)  資
     産のキャッシュ・フローを受取る契約上の権利を保持するが、そのキャッシュ・フローを第三者に支払う
     契約上の義務を引受けること（一定の要件を満たす場合）、のいずれかが要求される。譲渡が行われた
     後、会社は、譲渡した資産の所有に係るリスクおよび経済価値をどの程度保持しているかを評価する。実
     質的に全てのリスクおよび経済価値を保持している場合は、その資産は引続き貸借対照表に計上される。
     実質的に全てのリスクおよび経済価値が移転された場合は、当該資産の認識は中止される。実質的に全て
     のリスクおよび経済価値が保持も移転もされない場合は、会社はその資産に対する支配を引続き保持して
     いるかどうかについて評価をする。支配を保持していない場合は、当該資産の認識は中止される。一方、
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     会社が当該資産に対する支配を保持している場合、継続的関与の範囲に応じて、引続きその資産の認識を
     継続することとなる。（            IFRS  第 9 号）
       日本では、企業会計基準第              10 号に従い、金融資産の財務構成要素ごとに、契約上の権利に対する支配が
     第三者に移転しているかどうかの判断に基づいて、当該金融資産の認識の中止がなされる。
     (10)   金融商品の分類変更

       IFRS  では、当初分類の決定後は、分類変更は、企業が金融資産の管理に関する事業モデルを変更した場
     合にのみ、認められる。金融資産を分類変更する場合には、企業は分類変更日から将来に向かって分類変
     更を適用しなければならない。
       金融負債については、分類変更してはならない。
       日本では、売買目的有価証券またはその他有価証券から満期保有目的の債券への分類変更は一般に認め
     られず、売買目的有価証券からその他有価証券への分類変更については、限られた状況においてのみ認め
     られている（企業の経営者が外部の事業環境の変化または経営管理方針の変更によりトレーディング業務
     の廃止を決定した場合には、当該企業は売買目的として分類した有価証券をすべてその他有価証券に分類
     変更することができる。）。
     (11)   ヘッジ会計

       IAS  第 39 号に基づき、下記のタイプのヘッジ関係が認められている。
       公正価値ヘッジ－公正価値ヘッジにおいては、ヘッジ手段の利得または損失は純損益に認識される。
     ヘッジされたリスクに起因するヘッジ対象に関する利得または損失は純損益に認識され、ヘッジ対象の帳
     簿価額が調整される。
       キャッシュ・フロー・ヘッジ－デリバティブ金融商品が、認識された資産もしくは負債または発生の可
     能性の高い予定取引からのキャッシュ・フローの変動のヘッジとして指定される場合、デリバティブの価
     値の変動は、ヘッジの有効部分については個別の勘定を通じてその他の包括利益に認識され、最終的な非
     有効部分はすべて純損益に認識される。その他の包括利益に認識されたデリバティブに係る利得または損
     失は、ヘッジ対象のキャッシュ・フローが発生した時点で純損益に再分類される。
       在外営業活動体に対する純投資のヘッジ－在外営業活動体に対する純投資をヘッジしている場合、有効
     なヘッジと判断されるヘッジ手段から生じる為替換算差額は、その他の包括利益に認識される。非有効部
     分については、純損益に認識される。
       なお、ヘッジ会計中止の例外規定として、法律や規制により、デリバティブ（ヘッジ手段として文書化
     されている場合）のカウンターパーティが、                       CCP  （中央清算機関）に変更された場合は、既存のヘッジ会計
     の継続が認められる（改訂              IAS  第 39 号）。
       IFRS  第 9 号では、ヘッジ会計について               IAS  第 39 号を継続適用することも認められている。当グループは、
     IFRS  第 9 号のヘッジ会計に関する部分を適用せず                    IAS  第 39 号を継続適用している。
       日本では、企業会計基準第              10 号に従い、デリバティブ取引について、会計基準により定められたヘッジ
     会計の要件を満たす場合には、原則として、「繰延ヘッジ会計」（時価評価されているヘッジ手段に係る
     損益または評価差額を、ヘッジ対象に係る損益が認識されるまで純資産の部において繰り延べる方法）を
     適用する。ただし、その他有価証券をヘッジ対象とするヘッジ取引については、「時価ヘッジ会計」
     （ヘッジ対象である資産または負債に係る相場変動等の損益とヘッジ手段に係る損益とを同一の会計期間
     に認識する。）を適用することもできる。
     (12)   リース

       IFRS  では、   IFRS  第 16 号「リース」に基づき、借手のリース取引について、リースの対象である資産が利
     用可能になった日に貸借対照表に認識される。借手は、使用権資産とともに負債側にリース負債を計上
     し、使用権資産は契約の見積期間にわたり当該資産を使用する権利、またリース負債は同期間にわたる
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     リース料の支払義務を表す。リース負債は、                       リースの計算利子率が容易に算定できる場合は、リース料を
     当該利子率で割り引いた現在価値で表す。リースの計算利子率が容易に算定できない場合には、追加借入
     利 子率が使用される。          リース開始日       以降、使用権資産は減価償却され、リース負債に係る支払利息は損益
     計算書に認識される。また、借手は                  IAS  第 36 号「資産の減損」を適用して、使用権資産が減損しているかど
     うかを判定する。
       借手は、短期リース（当初の期間が                  12 ヶ月以内）およびリースの対象である資産の新品である時点での
     価値が少額であるリースについて、貸借対照表に認識せず、対応するリース料を定額法で損益計算書に計
     上する処理ができる。
       日本では、      企業会計基準第        13 号に基づき、       借手のリース取引はファイナンス・リースおよびオペレー
     ティング・リースに分類され、ファイナンス・リース取引は、通常の売買取引に係る方法に準じて会計処
     理を行い、オペレーティング・リース取引は、通常の賃貸借取引に係る方法に準じて会計処理を行う。
     ファイナンス・リース取引とは、解約不能かつフルペイアウトの要件を満たすものをいい、ファイナン
     ス・リース取引に該当するかどうかについてはその経済的実質に基づいて判断すべきものであるが、解約
     不能リース期間が、リース物件の経済的耐用年数の概ね                             75 ％以上または解約不能のリース期間中のリース
     料総額の現在価値が、リース物件を借手が現金で購入するものと仮定した場合の合理的見積金額の概ね
     90 ％以上のいずれかに該当する場合は、ファイナンス・リースと判定され、通常の売買取引に係る方法に
     準じて、リース物件およびこれに係る債務をリース資産およびリース債務として借手の財務書類に計上す
     る。オペレーティング・リースでは支払リース料をリース期間にわたって費用計上する。また、借手は、
     以下のリース取引は、賃貸借処理できる。
     ・リース期間が        1 年以内のファイナンス・リース取引
     ・重要性が乏しい減価償却資産について、購入時に費用処理する方法が採用されている場合で、リース料
       総額が、重要性が乏しい減価償却資産に適用した基準額以下のリース取引
     ・所有権移転外ファイナンス・リースで、企業の事業内容に照らして重要性の乏しい、リース契約                                                  1 件当た
       りのリース料総額が          300  万円以下のリース取引
     (13)  退職後給付

       IFRS  では、   IAS  第 19 号は、確定給付制度について、確定給付債務（                        DBO  ）の現在価値と制度資産の公正価
     値の差額として算定される確定給付負債純額を貸借対照表に全額計上することを要求している。数理計算
     上の差異を含む確定給付負債純額の再測定は、発生時にその他の包括利益で認識し、その後の期間におい
     て純損益に振り替えてはならない。過去勤務費用は、費用として即時認識されなければならない。
       日本においても、企業会計基準第                  26 号「退職給付に関する会計基準」に従い、連結財務書類において
     は、年金資産控除後の退職給付債務の全額が貸借対照表に計上されている。過去勤務費用および数理計算
     上の差異の発生額のうちその期に費用処理されない部分は、貸借対照表のその他の包括利益累計額に計上
     される。これらはその後の期間にわたって費用処理され、当期純利益を構成する。
     (14)   有給休暇引当金

       IFRS  では、改訂      IAS  第 19 号「従業員給付」に従って、有給休暇引当金を計上することが要求されている。
       日本においては、該当する規定はない。
     (15)   無形資産および有形固定資産の減損

       IFRS  では、各報告日において当該報告企業は、有形固定資産または無形資産の減損の兆候の有無につい
     て評価する。そのような兆候が存在する場合、企業は当該資産の回収可能価額および減損損失を見積も
     る。のれんについては、年              1 回および減損の兆候がある場合はいつでも、減損テストが実施される。無形資
     産（のれんを除く。）または有形固定資産に係る減損損失の戻入は、回復の都度、増加した帳簿価額が減
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     損損失計上前の帳簿価額を超えない範囲で認識される。なお、のれんに係る減損損失の戻入は行われな
     い。（   IAS  第 36 号）
       日本では、「固定資産の減損に係る会計基準」に従い、資産の減損の兆候が認められ、かつ割引前将来
     キャッシュ・フローの総額（               20 年を超えない合理的な期間に基づく）が帳簿価額を下回ると見積られる場
     合において、回収可能価額（正味売却価額と使用価値（継続的使用と使用後の処分によって生ずると見込
     まれる将来キャッシュ・フローの現在価値）のいずれか高い方の金額）と帳簿価額の差額を減損損失とし
     て認識する。減損損失の戻入は認められない。
     (16)   引当金の計上基準

       IFRS  では、引当金は、以下の要件すべてを満たす場合に認識しなければならない。
       - 企業が過去の事象の結果として現在の債務（法的または推定的）を有している。
       - 当該債務を決済するために経済的便益を有する資源の流出が必要となる可能性が高い。
       - 当該債務の金額について信頼性のある見積りができる。
       貨幣の時間価値による影響が重要な場合には、引当金額は債務の決済に必要と見込まれる支出の現在価
     値としなければならない。
       日本では、以下の全てを満たす場合に引当金を認識しなければならない。
       - 将来の特定の費用または損失に関連している。
       - その発生が当期以前の事象に起因する。
       - 発生の可能性が高い。
       - その金額を合理的に見積ることができる。
       日本において、引当金の割引計算について該当する基準はない。資産除去債務は割引価値で算定する。
     割引率は、貨幣の時間的価値を反映した税引前のリスクフリーレートである。
     (17)   コミットメントおよび実行手数料

       IFRS  では、   IFRS  第 9 号「金融商品」に従い、市場金利を下回る金利で貸付金を提供するコミットメント
     は、当初公正価値で認識される。かかるローン・コミットメントは、当初認識後は、公正価値で測定する
     ものを除き、       (i)  「 IFRS  第 9 号の減損の定めに従って算定した損失評価引当金の金額」                              ( 未使用のローン・コ
     ミットメントに係る信用損失は、ローン・コミットメントの保有者が貸付を受けた場合に企業が返済を受
     け取るべき契約上のキャッシュ・フローと、実際に受け取ると見込んでいるキャッシュ・フローの差額の
     現在価値により測定する。              ) と、  (ii)  「当初認識額から         IFRS  第 15 号の原則に従って収益に認識された累計額
     を控除した額」のいずれか大きい額で測定される。
       かかる場合、ディスカウントは、銀行業務純益に影響を与える支払利息を表す勘定における貸付金（名
     目価額から差し引かれる。）に関して認識される。かかるディスカウントは、後に貸付金の実効金利に組
     み込まれ、市場価格に反映される。
       日本では、ローン・コミットメントの未実行残高を注記し、手数料は発生主義に基づき、当期に対応す
     る部分を純損益に計上する。
     (18)   金融保証

       IFRS  では、   IFRS  第 9 号「金融商品」に従い、金融保証契約については公正価値で当初認識し、                                      IFRS  第 9 号
     の減損規定に従って算定した損失評価引当金の金額と、当初認識額から                                     IFRS  第 15 号「顧客との契約から生
     じる収益」に基づき認識された収益の累計額を控除した金額とのいずれか高い方の金額で事後測定する。
       日本では、金融資産または金融負債の消滅の認識の結果生じる債務保証を除いて、保証を当初より時価
     で貸借対照表に計上することは求められていない。銀行の場合には、第三者に対して負う保証債務は偶発
     債務として額面金額を支払承諾勘定に計上し、同時に銀行が顧客から得る求償権を偶発債権として支払承
     諾見返勘定に計上し、貸倒見積高の算定対象としている。
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    ｂ．日本とフランスとの単体の会計原則の相違（フランスの単体の会計原則に係るもの）

     当行の個別財務書類は、フランスの金融機関が適用している会計原則に従って作成されている。これらは
    日本の会計原則とは、いくつかの点で異なる。直近期の財務書類に関する主な相違点は以下のとおりであ
    る。
     (1)  資産の減損

       フランスの会計原則では、貸付金および債権に関して、延滞貸付金は、借手が契約条件の一部またはす
     べてを遵守しないリスクがあると銀行が考えているような貸付金として定義される。これは、                                                (a)1  回また
     はそれ以上の約定返済の不履行期間が                    3 ヶ月（モーゲージ・ローンおよび不動産リースの場合は                             6 ヶ月、地
     方自治体に対する貸付金の場合は                 9 ヶ月）超の貸付金、          (b)  不履行の有無に関わらず借手の財政状態にリス
     クが認められる貸付金や、              (c)  法的手続が既に開始されている貸付金が該当する。特定の貸付金が延滞貸付
     金に分類された場合、当該貸付金の債務者に対するその他のあらゆる貸付金およびコミットメントは、自
     動的に同じ分類となる。正常貸出金については、信用リスクの減損の算定に適用する規定を、原則として
     IFRS  に基づく連結財務書類において適用されるものと一致させ、信用リスク引当金の計上に関し予想損失
     の見積もりに関する          IFRS  第 9 号のアプローチと整合させている。
       フランスの会計原則では、償却可能な固定資産については、決算日時点で潜在的な減損の兆候がないか
     どうかを確認するため、減損テストを行う。非償却資産については、毎年減損テストが行われる。減損の
     兆候がある場合には、新たな回収可能額と帳簿価額を比較する。資産の減損が発見された場合、減損損失
     が損益計算書で認識される。この損失は、見積回収可能額に変更があった場合、あるいは減損の兆候がな
     くなった場合に戻入が行われる。
       フランスの会計原則に基づく資産の使用価値は、日本の会計原則における割引後将来キャッシュ・フ
     ローと類似している。また、資産の公正価値の最善の証拠は、                                ( ⅰ ) 拘束力のある売買契約における価格、
     ( ⅱ ) 市場価格、      ( ⅲ ) 決算日現在、取引の知識がある自発的な当事者の間で独立第三者間取引による資産の
     売却から得られる金額について、事業体が入手することのできる最善の情報とされている。一度認識され
     た減損損失は、その後当該資産（のれんを除く。）の減損の理由が存在しなくなったか減少した場合に
     は、戻し入れられる。
       日本では、企業会計基準第              10 号に従い、債権の貸倒見積高は、債務者の財政状態および経営成績等に応
     じて、「一般債権」、「貸倒懸念債権」、「破産更生債権等」に区分し、それぞれに応じて定められた方
     法により算定する。売買目的以外の有価証券のうち時価があるものについて、時価が著しく下落した場合
     に、回復する見込みがあると認められる場合を除き、減損損失が認識され、当該資産の帳簿価額は時価ま
     で減額される。減損損失の額は当期純損益に認識される。減損損失の戻入は認められない。
       日本の会計原則では、固定資産の減損に関する会計基準として、「固定資産の減損に係る会計基準」が
     適用されている。当該基準では、長期性資産の割引前見積将来キャッシュ・フローが帳簿価額より低い場
     合に、当該帳簿価額と回収可能価額の差額が減損損失として計上される。減損損失の戻入は禁止されてい
     る。
     (2)  有価証券

       フランスの会計原則では、「有価証券」という用語は、                             (ⅰ)  銀行間市場で取引される有価証券、                  (ⅱ)  財
     務省証券や譲渡性預金、             (ⅲ)  債券およびその他の固定利付証券（固定金利であるか変動金利であるかを問
     わない。）、ならびに           (ⅳ)  株式およびその他の変動利付証券を意味する。
       CRC  規則第   2005-01    号の適用により、有価証券は以下のとおり分類される。
      (ⅰ)  「トレーディング勘定の有価証券」
         このカテゴリーには、短期間で売却するか買戻すことを目的に売買する有価証券や、マーケット・
        メイキング取引の結果として保有している有価証券が含まれる。これらの有価証券は、活発な市場で
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        取引可能であり、かつ市場価格が正常な競争環境で定期的に行われる実際の取引の価格を反映してい
        る場合、直近の市場価格で評価される。これら有価証券の市場価格の変動は、損益計算書に認識され
        る。
      (ⅱ)  「売却可能有価証券」
         このカテゴリーには、その他のカテゴリーのいずれにも分類されない有価証券が含まれる。株式、
        債券およびその他の固定利付証券は、取得原価（未収利息を除く。）と、推定市場価値（通常、株式
        市場価格に基づき決定される。）の低価法で評価される。
      (ⅲ)  「中期的に売却可能な持分証券」は、長期的な利益獲得を念頭においた発行体の事業開発への投資
        ではなく、中期的な利益獲得を念頭に置いたポートフォリオ管理を目的とする投資で構成される。こ
        れらの有価証券は、取得原価と公正価値との低価法で個別に計上される。
      (ⅳ)  「満期保有目的負債証券」は、既定の満期がある固定利付証券（主に債券、銀行間市場で取引され
        る有価証券、財務省証券やその他譲渡性預金）のうち、満期まで保有するという当行の意思があるも
        のに関連している。これらの有価証券の取得原価と償還価格の差額は、利息法を用いて損益計算書に
        認識される。貸借対照表では、当該証券の残存期間にわたり、当該証券の帳簿価額がその償還価額ま
        で償却される。
      (ⅴ)  「長期投資目的で保有される持分証券」は、当行が、発行体の経営に積極的に参加することではな
        く、発行体と特別な関係を築くことにより長期的な事業関係の構築を促進することを意図しながら、
        長期的視点で十分な利益を獲得することを目的に長期保有する意図を持っているような株式および関
        連商品である。この種の有価証券は、取得原価と公正価値との低価法で個別に計上される。
      (ⅵ)  「子会社および関連会社への投資」は、当行の経営に対する重要な影響力を持っている関連会社に
        対する投資や、当行の事業開発上戦略的と考えられる投資を含む。当該影響力は、当行が少なくとも
        10 ％の所有持分を保有している場合に存在するものとみなされる。この種の有価証券は、取得原価と
        公正価値との低価法で個別に計上される。
       クレジットリスクが生じた場合、「売却可能」または「満期保有目的」のポートフォリオ内で保有する
     固定利付証券は、貸付金および債権またはコミットメントに適用される基準と同じ基準に基づき、延滞貸
     付金に分類される。取引先リスクにさらされている有価証券が延滞貸付金に分類され、関連引当金の額を
     個別に特定できる場合、対応する費用は「リスク費用」に含まれる。
       日本の会計原則では、有価証券は経営者の保有目的およびその能力により以下のように分類および会計
     処理される。
      (1)  売買目的有価証券
        時価の変動により利益を得ることを目的として保有される有価証券。時価で計上され、評価差額は当
       期の損益として計上される。
      (2)  満期保有目的の債券
        満期まで保有する積極的な意思とその能力に基づいて、満期までの保有が見込まれる債券。取得原価
       又は償却原価法に基づいて算定された価額で計上される。
      (3)  子会社株式および関連会社株式
        個別財務書類においては、子会社株式および関連会社株式は、取得原価で計上される。
      (4)  その他有価証券
        上記のいずれにも分類されない有価証券。                      （ 1 ）市場価格のない株式等については取得原価をもって
       貸借対照価額とする、           著しい時価の下落が生じた場合には、有価証券の帳簿価額は時価まで減額され、
       かかる評価差額は当期の損失として処理される。                         （ 2 ）市場価格のない株式等に含まれないものについ
       ては、時価をもって貸借対照表価額とする。
        金融商品の時価の算定方法に関する詳細なガイダンスおよび開示に関して企業会計基準第                                              30 号「時価
       の算定に関する会計基準」および企業会計基準適用指針第                              31 号「時価の算定に関する会計基準の適用指
       針」が適用されており、これらにより国際的な会計基準との整合性が図られている。
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     (3)  自己株式

       フランスの会計原則では、自己株式は資産として計上され、必要に応じて引当金の設定対象となる。従
     業員割当を目的として取得された自己株式は、市場価格に基づく減損の対象とはならない。
       日本の会計原則では、自己株式は取得原価により、純資産の部の株主資本の末尾に自己株式として一括
     して控除する形式で表示される。
     (4)  年金およびその他の退職後給付

       フランスの会計原則では、数理計算上の差異について即時認識している。（                                       ANC  意見書   2013-02    ）
       日本の会計原則では、個別財務書類において、未認識数理計算上の差異のうち、原則として平均残存勤
     務期間以内の一定の年数で按分した額が毎期費用処理され、貸借対照表上で認識される。
     (5)  リスクおよび費用引当金

       フランスの会計原則では、銀行取引と無関係な項目に対する当該引当金は、以下の場合に限り計上でき
     る。
       - 期末日において第三者に対する債務を有している場合
       - 第三者へ経済的資源を提供しなければならない可能性が高い場合
       - かつ見返りとして提供物と同等の経済的便益を当該第三者から得られる見込みがない場合
       日本の会計原則では、将来の特定の費用または損失について、その発生が当期以前の事象に起因し、発
     生の可能性が高く、その金額を合理的に見積もることができる場合に、当期の負担に属する金額を当期の
     費用または損失として引当金に繰り入れる。
     (6)  法人所得税の会計処理

       フランスの会計原則では、繰延税金資産および負債の計上は選択可能であるが、当期税金は認識する必
     要がある。当行は個別財務書類では、繰延税金資産および負債の計上の選択はしておらず、当期税金のみ
     を計上している。
       日本の会計原則では、税金費用は税引前利益に基づいて計上され、個別財務書類と連結財務書類の両方
     において繰延税金の計上が行われる。
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    第７    【外国為替相場の推移】

     日本円とユーロとの間の為替相場は、最近                      5 年間の事業年度において、              2 紙以上の日刊新聞紙に掲載されて

    いるため、本項の記載を省略する。
    第８    【本邦における提出会社の株式事務等の概要】

    1 ．日本における株式事務等の概要

    (1)  日本における株式の名義書換取扱場所および株主名簿管理人
       日本においては、株式の名義書換取扱場所および株主名簿管理人は存在しない。
    (2)  株主に対する特典

       該当事項なし。
    (3)  株式の譲渡制限

       一般的には該当事項なし。
    (4)  その他株式事務に関する事項

     (a)  決算期
        12 月 31 日
     (b)  株主総会
        株主総会は、本社または招集通知において指定されるその他の場所で開催される。
     (c)  登録
        当行の株式は、法律により定められる条件に従い株主口座に登録される。当行の株式は、口座間で振
       り替えることができる。
     (d)  基準日
        事業年度末において、所有する株式がその名義で少なくとも                               2 年間登録されており、かつ当該事業年度
       の配当が支払われる日現在もその名義で登録されていることを証明する資料を提出した普通株式の株主
       は、登録されている普通株式に対する増配を受ける資格を有する。
     (e)  株券に関する手数料
        該当事項なし。
    2 ．日本における株主の権利行使に関する手続等

    (1)  株主の議決権行使に関する手続
       すべての株主は、保有する株式の数にかかわらず、法律および定款で定められた条件に従い、総会の                                                   2 営
     業日前の深夜       12 時（パリ時間）までに株式が自己の名義または株主の代理として登録された仲介機関の名
     義で当該株式が登録されていることを条件として、その身分および株式の所有を証明することにより、本
     人または代理人により株主総会に出席する権利を有する。
       ・記名式株式の保有者は、その保有する株式を当行の株主名簿により管理される記名式株式口座に登録
        しなければならない。
       ・無記名式株式の保有者は、その保有する株式を承認仲介機関の無記名式株式口座に預託するものとす
        る。かかる登録または申請は、仲介機関が作成する株式保有証明書または適用があれば電子形式によ
        り証明される。
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       普通株式の株主が本人または代理人により株主総会に出席できない場合、当該株主は、適用される法令
     に従い、以下の        2 つの方法のいずれかにより参加することができる。
       ・遠隔投票による方法
       ・当行宛に代理人の記載のない委任状を郵送する方法
       フランス居住者ではない当行の株主は、株主の代理として登録され、株式を管理する一般的な権限を与
     えられている仲介機関によって口座に登録し、総会においてはかかる仲介機関が株主を代表することがで
     きる。ただし、口座を開設した場合、仲介機関は適用される法令に従い、第三者を代表して株式を保有す
     る仲介機関としての資格を当行または口座名義人である金融仲介機関に届け出なければならない。
       総会の招集通知に掲載される取締役会の決定があれば、株主は、有効な法令に従い、ビデオ会議または
     インターネットを含むその他の電気通信もしくは遠隔通信手段により総会に参加することができる。
    (2)  配当請求等に関する手続

       当行は、すべての受取配当額を、配当支払日に当行株式を保有する株主の口座に振り込むものとする。
    (3)  株式の譲渡に関する手続

       日本における株主は、開設された口座間の帳簿振替により当行株式に係る権限を譲渡することができ
     る。
    (4)  配当等に関する課税上の取扱い

     (a)  配当
        実質株主に対する配当は、日本の税法上配当所得となる。
        日本の居住者たる個人が日本国内の支払の取扱者を通じて支払を受ける配当については、フランスに
       おいて当該配当の支払の際に徴収されたフランスの国または地方公共団体の源泉徴収税額があるとき
       は、この額を控除した後の金額に対して、①                       2014  年 1 月 1 日から   2037  年 12 月 31 日までに支払を受ける配当
       については      20.315   ％（所得税      15.315   ％、住民税      5 ％）および②       2038  年 1 月 1 日以後に支払を受ける配当につ
       いては   20 ％（所得税      15 ％、住民税      5 ％）の税率による源泉徴収が行われる。総合課税または申告分離課税
       のいずれかを選択して確定申告をすることができるが、申告分離課税を選択した場合の税率は、源泉徴
       収税率と同一である。日本の法人が日本国内の支払の取扱者を通じて支払を受ける配当については、①
       2014  年 1 月 1 日から   2037  年 12 月 31 日までに支払を受ける場合には                15.315   ％および②      2038  年 1 月 1 日以後に支
       払を受ける場合には          15 ％の税率による所得税の源泉徴収が行われる。
        フランスにおいて徴収された税金は、日本の税法の規定に従い、外国税額控除の対象となる場合があ
       る。
     (b)  売買損益
        当行株式の日本における売買に基づく損益についての課税は、日本の会社の株式の売買損益課税と同
       様である。
     (c)  相続税
        当行株式を相続しまたは遺贈を受けた日本の実質株主には、日本の相続税法に基づき相続税が課せら
       れるが、外国税額控除が認められる場合がある。
    (5)  その他

       該当事項なし。
    第９    【提出会社の参考情報】

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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
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    １  【提出会社の親会社等の情報】

       該当事項なし。

    ２  【その他の参考情報】

       当行は、当事業年度の開始日から本有価証券報告書提出日の間において、金融商品取引法第                                               25 条第  1 項各

     号に掲げる下記の書類を関東財務局長に提出している。
                      書　類                        提出日

                     発行登録書                        2022  年 4 月 6 日

                    有価証券報告書                         2022  年 5 月 31 日
        臨時報告書（企業内容等の開示に関する内閣府令第                          19 条第  1 項
                                             2022  年 6 月 1 日
              および同条第       2 項第  1 号の規定に基づく）
             2022  年 4 月 6 日付発行登録書の訂正発行登録書                           2022  年 6 月 1 日
              2022  年 6 月 1 日付臨時報告書の訂正報告書                         2022  年 6 月 28 日
              2022  年 6 月 1 日付臨時報告書の訂正報告書                         2022  年 9 月 1 日
                     半期報告書                       2022  年 9 月 29 日
            2022  年 5 月 31 日付有価証券報告書の訂正報告書                          2022  年 11 月 29 日
              2022  年 9 月 29 日付半期報告書の訂正報告書                         2022  年 11 月 29 日
             2022  年 4 月 6 日付発行登録書の訂正発行登録書                          2022  年 11 月 29 日
                    発行登録追補書類                         2022  年 12 月 1 日
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    第二部      【提出会社の保証会社等の情報】

      該当事項なし。

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    連結財務書類に対する法定監査人の監査報告書

    　これは、フランス語で発行された法定監査人の監査報告書の日本語訳であり、日本語圏の読者の便宜のた

    めにのみ提供されるものである。本報告書には、法定監査人の選任に関する情報等の欧州規則またはフラン
    ス法によって特に要求されている情報が含まれている。本報告書は、フランス法およびフランスにおいて適
    用される専門的監査基準と共に、かつそれらに準拠して解釈されるものとする。
    （ 2022  年 12 月 31 日終了事業年度）

    クレディ・アグリコル・エス・エー
    セデックス、モンルージュ、               92127   、合衆国広場       12 番地
    クレディ・アグリコル・エス・エーの株主総会御中
    監査意見

    　私たちは、クレディ・アグリコル・エス・エーの株主総会における委任に従い、                                           2022  年 12 月 31 日終了事業
    年度に係る添付のクレディ・アグリコル・エス・エーの連結財務書類について監査を行った。
    　私たちは、連結財務書類が、欧州連合が採択している国際財務報告基準（                                       IFRS  ）に準拠して、クレディ・
    アグリコル・エス・エー・グループの                    2022  年 12 月 31 日現在の資産・負債および財政状態ならびに同日に終了
    した事業年度の経営成績について、真実かつ公正な概観を与えているものと認める。
    　上述の監査意見は、監査委員会に対する私たちの報告と一致している。
    監査意見の根拠

    監査の枠組み
    　私たちは、フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して監査を実施した。私たちは、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    　これらの基準に基づく私たちの責任は、本報告書の「連結財務書類監査に対する法定監査人の責任」の中
    に詳述されている。
    独立性

    　私たちは、       2022  年 1 月 1 日から私たちの報告書の日付までの期間にわたり、フランス商法（                                      Code   de
    commerce     ）および法定監査人に対するフランスの倫理規範（                          Code   de  déontologie      ）の独立性規定に準拠して
    監査業務を実施し、特に規則（                EU ）第  537/2014     号の第   5 条第  1 項または法定監査人に対するフランスの倫理規
    範（  Code   de  déontologie      ）に記載され、禁止されている非監査業務は一切提供していない。
    評価の正当性       - 監査上の主要な検討事項

    　私たちの評価の正当性について、フランス商法（                           Code   de  commerce     ）の第   L.823-9    条および第      R.823-7    条の
    規定に従い、私たちの職業的専門家としての判断において、当事業年度の連結財務書類監査で最も重要で
    あった重要な虚偽表示リスクに関する監査上の主要な検討事項、およびそれらのリスクについて私たちがど
    のように対応したかについて報告する。
    　これらの事項は、連結財務書類全体に対する私たちの監査およびかかる監査意見の形成に際して対応され
    たものであり、私たちは、連結財務書類の中の特定の項目に対して個別の意見を表明するものではない。
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    正常貸出金および債務不履行貸出金に係る信用リスクおよび予想損失の見積り

     リスクの内容                           リスクに対する監査上の対応
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     　クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ                           　私たちは、リスク管理部門が貸出金の分類（ス
     は、  IFRS  第 9 号に基づき正常貸出金（ステージ                 1 お   テージ   1 、 2 または   3 ）および損失評価引当金の計上
     よび  2 ）および債務不履行貸出金（ステージ                   3 ）に    額の測定に実施した手続を検証した。私たちは、
     係る予想信用損失（          ECL  ）について損失評価引当金               ウクライナの武力紛争、インフレ環境および金利
     を認識している。                           の上昇の状況を考慮するために用いられた手法、
     　特にウクライナの武力紛争、インフレおよび金                           損失評価引当金の算定に用いられたマクロ経済予
     利の上昇下におけるかかる損失評価引当金の決定                           測および経済支援策への対応ならびに関連する財
     に要する判断の重要性を考慮し、私たちはこれら                           務情報を検証した。
     の見積りが、以下の主な事業体およびリスク区分                           　私たちは、主な事業体が実施した、年に                      1 回行わ
     に関する監査上の主要な検討事項であると考え                           れるポートフォリオ・レビュー、信用格付の更
     た。                           新、インフレ環境および金利の上昇の影響を受け
     ■　クレディ・アグリコル・               CIB  ：不確実な経済環           た部門、正常貸出金または債務不履行貸出金の識
       境、回収フローの見積りに必要な判断の程                         別ならびに損失評価引当金の測定について、主要
       度、また特にステージ           3 に関しては回収不能リ             な統制を対象にテストを行った。私たちはまた、
       スクを示すエクスポージャーの識別が複雑で                         正常貸出金および債務不履行貸出金の監視を担当
       あることを踏まえ、エネルギーおよび自動車                         する、クレディ・アグリコル・エス・エー・グ
       セクターの企業向け融資であるロシアにおけ                         ループの主な事業体の専門委員会の主な調査結果
       る正常貸出金（ステージ             1 およびステージ        2 ）   も査閲した。
       およびすべての債務不履行貸出金（ステージ                         　ステージ      1 および   2 の減損について、私たちは以
       3 ）の損失評価引当金                        下の手続を行った。
     ■　リテール・バンキング：特にコーポレートお                           ■　専門家に対する、用いられた経済シナリオ、
       よび専門のセグメントに対するステージ                    1 、 2     損失評価引当金の算定および測定のための
       および   3 の貸出金の損失評価引当金                       様々なインプット情報、また、算定モデルの
     ■　コンシューマー・ファイナンス：フランスお                             評価の依頼。私たちは、特に経済支援策の影
       よびイタリアにおけるステージ                1 、 2 および   3 の     響を考慮するために行われた調整について検
       貸出金の損失評価引当金                           証した。
                                ■　信用リスクの著しい増大の識別にリスク管理
      2022  年 12 月 31 日現在、すべての適格エクスポー                     部門が用いた手法および適用された会計処理
     ジャー（クレディ・アグリコル内部取引を除                             の検証
     く。）に関連する予想損失に対する損失評価引当                           ■　損失評価引当金の算定に用いられたデータの
     金は、   11 十億ユーロであり、その内訳は、以下の                         移行に関連して私たちが重要であると考えた
     とおりである。                             統制またはその算定に用いられた仮定と会計
     ■　正常貸出金に対する            4.2  十億ユーロ（ステージ               上の記録との照合のテスト
       1 に 1.4  十億ユーロおよびステージ              2 に 2.8  十億     ■　試査による損失評価引当金の独立した算定の
       ユーロ）の損失評価引当金                           実施、算定額と計上額との比較および必要に
     ■　債務不履行貸出金に対する                6.8  十億ユーロ（ス           応じて経営者が行った調整の検証
       テージ   3 ）の損失評価引当金                     ■　不確実な経済環境により大きな打撃を受けた
     　連結財務書類に対する注記               1.2  および   3.1  を参       セクターに焦点を当てて、クレディ・アグリ
     照。                             コル・   CIB  のエクスポージャーについて経営者
                                  が悲観的な見通しで実施した分析の評価
                                　ステージ      3 において個別に算定した評価調整につ
                                いて、私たちは以下の手続を行った。
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                                ■　クレディ・アグリコル・               CIB  について：
                                 －　信用が著しく毀損した取引相手先について
                                   用いられた見積りの検証
                                 －　信用が毀損したまたは毀損していない取引
                                   相手先のサンプルに基づき、（特に担保価
                                   値を考慮に入れた）予想キャッシュ・イン
                                   フローの評価に用いられた主な仮定の基礎
                                   となる要素の検証
                                ■　リテール・バンキングについて、取引相手先
                                  のサンプルに基づき、経営者の見積将来フ
                                  ローの決定に用いられた仮定の基礎となる要
                                  素の分析
                                ■　コンシューマー・ファイナンスについて、損
                                  失評価引当金の算定に用いられたデータと経
                                  営者の   IT システムにおいて入手可能なデータ
                                  との整合性の確認およびサンプルに基づく、
                                  統計的な見積りに用いられた過去データの質
                                  のテスト
                                　最後に、私たちは、連結財務書類に対する注記
                                に記載された信用リスクに関する開示について検
                                証した。
    のれんの測定

     リスクの内容                           リスクに対する監査上の対応
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     　のれんの減損テストは、減損の客観的な兆候が                           　私たちは、のれんの減損の必要性を評価するた
     ある場合にはいつでも、ない場合にも少なくとも                           めにクレディ・アグリコル・エス・エー・グルー
     年に  1 回行われる。これらのテストは、各資金生成                        プが実施したプロセスについて理解した。
     単位（   CGU  ）の帳簿価額と、公正価値から売却コス                      　私たちは、私たちの監査チームに評価の専門家
     トを差し引いた価値と使用価値のいずれか高い方                           を招き入れ、割引率および永久成長率の決定に用
     の金額として定義される回収可能価額の比較に基                           いられた仮定ならびに割引キャッシュ・フローの
     づいている。                           算定に用いられたモデルを評価した。
     　使用価値は、事業運営上各事業体の経営者が決                           　私たちは、計算のテストを行い、主な仮定（資
     定した   3 年間の財務予測に         2 年間分を推計して追加             本配分の割合、割引率、永久成長率等）を外部の
     した、   CGU  により生成される見積将来キャッシュ･                      情報源と比較した。
     フローを割り引いて決定される。                           　私たちは、以下を実施すべく、該当する各事業
     　減損テストには、特に財務予測および割引率の                           体の経営者が作成し、モデルに用いられた財務予
     決定に用いられる主要な仮定に関して、経営者の                           測を検証した。
     判断が必要となるため、私たちは、のれんの測定                           ■　事業体またはサブグループの権限機関（取締
     は監査上の主要な検討事項であると考えた。                             役会または監督委員会）に提示された財務予
     　使用価値と帳簿価額との差額、過去の実績およ                             測と整合性が取れているか、また潜在的な調
     び経営者が用いた仮定に対する使用価値の感応度                             整に正当性があるかの確認
     を考慮し、私たちは、フランス国内リテール・バ                           ■　最終年度の決定を含む、主な基礎となる仮定
     ンキング－      LCL  、国際リテール・バンキング－イタ                      の評価。これらの仮定は、インフレ環境およ
     リアおよびコンシューマー・ファイナンス（アゴ                             び金利の上昇、過去の財務予測および過年度
     スを除く。）の        CGU  に対して実施されたテストに特                   における実績を考慮して評価された。
     に注意を払った。                           ■　一部の仮定（配分された資本の水準、割引
                                  率、リスク費用、費用収益比率）に対する使
      2022  年 12 月 31 日現在、貸借対照表に計上された                     用価値の感応度分析の実施
     のれんは     15.7  十億ユーロである。連結財務書類に                    　私たちはまた、連結財務書類に対する注記に記
     対する注記      1.2  および   6.15  を参照。              載された、これらの減損テストの結果および様々
                                な測定インプットに対する感応度の水準に関する
                                開示についても検証した。
    法務、税務および法令遵守に関するリスク

     リスクの内容                           リスクに対する監査上の対応
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     　クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ                           　私たちは、経営者、特にクレディ・アグリコ
     は、様々な訴訟の当事者となっており、複数の規                           ル・エス・エーおよびその主要な子会社の経営者
     制当局から、調査および規制情報の提供要請を受                           の法務、税務および法令遵守部門との四半期ごと
     けている。これらは、主に様々な国（米国）およ                           の質問を通じて、これらの訴訟および税務上の不
     び欧州連合の当局との           Euribor    ／ Libor   および   SSA  債   確実性から生じるリスクならびに引当金または債
     の件に関するものである。様々な税務調査もまた                           権（該当する場合）を評価するために経営者が実
     フランスおよびクレディ・アグリコル・エス・                           施したプロセスについて理解した。
     エー・グループが事業を行う一部の国（ドイツを                           　私たちの監査には、以下が含まれた。
     含む。）において進行中である。                           ■　入手可能な情報（クレディ・アグリコル・エ
     　係争中の訴訟の結果または特定の税務上の取扱                             ス・エーおよびクレディ・アグリコル・エ
     いの不確実性を評価することは困難であることか                             ス・エー・グループの主要な事業体の法務も
     ら、引当金または債権の認識およびその計上額の                             しくは税務部門または外部アドバイザーが作
     決定には、その性質上判断を要する。                             成した文書、規制当局からの書簡および法務
     　かかる判断の重要性に照らし、これらの評価は                             リスク委員会の議事録）に基づく、引当金ま
     連結財務書類における重要な虚偽表示リスクを伴                             たは債権の決定に用いられた仮定の検証
     うことから、監査上の主要な検討事項である。                           ■　クレディ・アグリコル・エス・エー・グルー
                                  プの法務アドバイザーの分析および結果、な
      2022  年 12 月 31 日現在進行中の様々な調査、情報                     らびに私たちの確認要請への回答の査閲
     の提供要請および特定の規制当局による措置なら                           ■　特に税務リスクについて、私たちの税務専門
     びに主要な税務調査については、連結財務書類に                             家と共に、クレディ・アグリコル・エス・
     対する注記      1.2  、 6.9  および   6.17  に記載されてい             エー・グループが関連当局に提出した回答お
     る。                             よびクレディ・アグリコル・エス・エー・グ
                                  ループが実施したリスク評価の検証
                                ■　上記を踏まえた引当金または債権の水準の評
                                  価
                                　最後に、私たちは、連結財務書類に対する注記
                                に記載された関連の開示について検証した。
    レベル   3 に分類された、クレディ・アグリコル・                     CIB  の特定の金融資産および金融負債ならびにクレディ・ア

    グリコル・アシュランスの金融資産の測定
     リスクの内容                           リスクに対する監査上の対応
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     　クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ                           　私たちは、クレディ・アグリコル・                   CIB  が、レベ
     の大口顧客事業部門において、クレディ・アグリ                           ル 3 に分類されるデリバティブ金融商品および発行
     コル・   CIB  は、企業、金融機関および大口発行者向                      済みの仕組債の識別、測定および認識のために実
     けにデリバティブ金融商品の組成、構築、販売お                           施したプロセスならびに統制について理解した。
     よびトレーディングを行っている。さらに、クレ                           　私たちは、観察可能性のマッピングの検証、測
     ディ・アグリコル・エス・エー・グループの海外                           定インプットの独立した検証および評価モデルの
     および国内の顧客向けの負債性金融商品（一部は                           内部承認の査閲等の私たちが重要と考え、またリ
     「ハイブリッド」債）の発行は、クレディ・アグ                           スク管理部門によって主に実施された統制を検証
     リコル・     CIB  の中長期にわたるリファイナンスの管                     した。私たちはまた、評価調整の計上プロセスお
     理に寄与している。                           よび金融商品の会計上の分類についても検証し
     ■　売買目的で保有されるデリバティブ金融商品                           た。
       は、貸借対照表上、純損益を通じて公正価値                         　金融商品の評価における監査チームの専門家の
       で測定されて計上される。                         支援により、私たちは独立した評価を実施し、ク
     ■　発行済みの「ハイブリッド」債は、公正価値                           レディ・アグリコル・           CIB  が行った評価を分析し、
       オプションにより純損益を通じて測定する金                         使用された仮定、インプット、手法およびモデル
       融負債として認識される。                         を検証した。特に、私たちは当事業年度中に実施
     　これらの金融商品は、その評価に重要な観察不                           された観察可能性のマッピングの進展に関する文
     能な市場インプットの使用を要する場合は、レベ                           書を検証した。
     ル 3 に分類される。かかる商品の公正価値ヒエラル                          私たちはまた、認識された主な評価調整につい
     キーのレベルごとの分類および測定は、特に以下                           て評価し、追加証拠金および金融商品の処分損益
     について経営者の判断を要する。                           に見られる主な差異について経営者が正当とした
     ■　評価インプットの観察可能性のマッピングの                           理由についても評価した。
       定義                           レベル   3 に分類されるクレディ・アグリコル・ア
     ■　内部の標準的でない評価モデルの使用                           シュランスの保険投資について、私たちは以下の
     ■　観察可能な市場データによる裏付けがないイ                           手続を実施した。
       ンプットの評価                         ■　私たちは、これらの金融資産に係る内部統制
     ■　モデル、使用されたインプットまたはカウン                             環境および評価プロセスに関する理解をアッ
       ターパーティー・リスクおよび流動性リスク                           プデートした。
       の不確実性を考慮するように設計された評価                         ■　内部評価モデルを用いて測定する資産につい
       調整の評価                           て：
     　さらに、レベル         3 に分類されるクレディ・アグリ                   －　私たちは、市場の慣行および経済的な状況
     コル・アシュランスの保険投資は、同一商品の観                              に関して用いられた仮定、手法およびイン
     察可能な市場データによる裏付けがない仮定を用                              プットの整合性を評価した。
     いて測定される。これらの商品の評価プロセス                            －　私たちは、        2022  年 12 月 31 日現在決定され、
     は、適切な場合には流動性リスクおよびカウン                              また計上された価値を分析した。
     ターパーティー・リスクを考慮するが、現在の状                           ■　クレディ・アグリコル・アシュランス以外の
     況下で複雑さを増している。                             運用会社によって測定される資産について：
     　不確実な経済環境を考慮し、私たちはレベル                        3 に    －　私たちは、        2022  年 12 月 31 日現在用いられた
     分類されるこれらのクレディ･アグリコル・                      CIB  の      測定を資産運用会社の報告書と比較した。
     金融資産および金融負債ならびにクレディ・アグ                            －　決算日前に測定された資産について、私た
     リコル・アシュランスの保険資産の評価は、専門                              ちは、計上された価額と決算日における価
     家の判断ならびに評価に用いられるモデルの多様                              額との間で重要な差異がないことを確認す
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     性および複雑性から、監査上の主要な検討事項で                              るためにクレディ・アグリコル・エス・
     あると考えた。                              エー・グループが実施した分析を検証し
                                   た。
     　資産のうち、クレディ･アグリコル・                    CIB  のデリ     ■　私たちは、連結財務書類に対する注記に記載
     バティブ金融商品およびクレディ・アグリコル・                             された開示の適切性について評価した。
     アシュランスの保険資産は、クレディ・アグリコ
     ル・グループの貸借対照表上公正価値で測定する
     金融資産として計上され、そのうち、レベル                       3 は
     2022  年 12 月 31 日現在、     28.6  十億ユーロである。
      負債のうち、クレディ･アグリコル・                   CIB  のデリ
     バティブ金融商品および発行済みの仕組債は、ク
     レディ・アグリコル・グループの貸借対照表上公
     正価値で測定する金融負債として計上され、その
     うち、レベル       3 は 2022  年 12 月 31 日現在、     12.5  十億
     ユーロである。
     　連結財務書類に対する注記               1.2  、 6.2  および   11.2
     を参照。
    保険契約の給付に関連する特定の保険契約準備金

     リスクの内容                           リスクに対する監査上の対応
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     保険契約準備金                           　左記に言及されている主な個別引当金につい
     　クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ                           て、私たちは、アクチュアリーの支援により、以
     の保険事業部門において、保険負債は、                    IFRS  第 4 号   下の手続を実施した。
     に認められているとおり、フランスの連結基準お                           ■　準備金の算定プロセス、個々のケースについ
     よび適用規制に準拠して、保険契約準備金として                             て認識する準備金の測定を行う請求管理プロ
     認識される。                             セス、ならびに技術データの処理および当該
     　これらの保険契約準備金は、その決定に判断を                             データの会計システムへのインプットに用い
     要する個別引当金を含んでいる。これらには、以                             られる情報システムに関連する統制環境の理
     下が含まれる。                             解
     ■　保険会社のコミットメント（サービスの支払                           ■　これらの準備金の測定においてクレディ・ア
       い）の現在価値が、予測される保険契約者の                           グリコル・エス・エー・グループの手法が法
       保険料より多額の場合に設定された、依存リ                           令を遵守したものであるかの評価
       スクの増大に対する準備金                         ■　準備金の算定プロセスにおける主要な統制の
     ■　既発生未決済の保険金総額を賄うための、損                             テスト
       害保険に関する請求に対する準備金                         ■　用いられた統計的手法および数理計算上のイ
     　インフレ環境および様々な基礎となる仮定（自                             ンプット、ならびに用いられた仮定と市場慣
     立生活期間、依存状態に陥る可能性、依存状態の                             行との整合性の検証
     期間、将来の保険料、最終費用の見積りに用いら                           ■　将来の保険料、平均余命、依存状態に陥る可
     れた統計モデルおよび専門家の評価、割引率等）                             能性および依存状態の期間に関する仮定の評
     に対する上述の個別引当金の感応度を考慮して、                             価
     私たちは個別保険契約準備金が監査上の主要な検                           ■　特定の引当金の再計算および独自の見積り
     討事項であると考えた。                           ■　連結財務書類に対する注記に記載された開示
                                  の適切性の評価
     繰延利益分配                            繰延利益分配の回収可能性について、私たち
      IFRS  第 4 号は、これらの契約の裏付けとなる金融                      は、アクチュアリーの支援により、以下の手続を
     資産のプラスまたはマイナスの再評価部分を計上                           実施した。
     し、繰延利益分配の下で特定の連結調整を行う                           ■　関連するクレディ・アグリコル・エス・
     シャドウ・アカウンティングの実施を規定してい                             エー・グループの         重要な   子会社が繰延利益分
     る。                             配の回収可能性について正当であるとした手
     　繰延利益分配は、未実現損失純額が生じた場合                             法の理解
     に、事業体が将来の利益分配において当該未実現                           ■　繰延利益分配の算定の確認
     損失純額を利用する可能性が極めて高い場合に限                           ■　保険ポートフォリオおよび金融資産ポート
     り認識される。                             フォリオの状況に関して用いられた仮定の整
      2022  年の金融状況（金利の急上昇および株式市                          合性の分析
     場の下落）において、クレディ・アグリコル・エ                           ■　  将来のサービスの平均価値と、コミットメン
     ス・エー・グループの保険事業部門の金融資産                             トの測定に反映させる資産の市場価値の差額
     ポートフォリオには、           2022  年 12 月 31 日現在   16.8  十     の評価
     億ユーロの繰延利益分配をもたらす未実現損失が                           ■　連結財務書類に対する注記に記載された開示
     計上されている。                             の適切性の評価
     　該当するクレディ・アグリコル・エス・エー・
     グループの事業体は、債務支払のための十分な資
     金源調達能力があるかどうかを示す流動性分析、
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     および将来のサービスの平均価値と、コミットメ
     ントの測定に反映させる資産の市場価値との比較
     に基づき、これらの繰延利益分配の回収可能性に
     ついて正当であるとしている。
     　繰延利益分配額およびその回収可能性を正当と
     するために要する判断の程度を考慮し、私たち
     は、これらを監査上の主要な検討事項であると考
     えた。
      2022  年 12 月 31 日現在、保険契約に係る保険契約

     準備金純額は       321.1   十億ユーロであり、繰延利益分
     配は  16.8  十億ユーロであった。　連結財務書類に
     対する注記      1.2  、 4.6  および   6.16  を参照。
    特定の検証

    　私たちはまた、フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して、法律および規則により要求され
    ている、取締役会の経営者報告書に記載されているクレディ・アグリコル・エス・エー・グループの情報に
    ついて特定の検証を実施した。
    　その公正な表示および連結財務書類との整合性について、私たちが報告すべき事項はない。
    　私たちは、経営者報告書に記載されたクレディ・アグリコル・エス・エー・グループに関する情報にはフ
    ランス商法の       第 L.225-102-1       条に基づき要求される            連結の非財務情報の報告が含まれていることを認める。
    しかし、フランス商法の             第 L.823-10     条に基づき、私たちは            かかる   報告に記載されている情報の公正な表示
    および連結財務書類との整合性については検証しておらず、独立した第三者の報告対象である。
    その他の法的および規制上の要件に関する報告

    年次財務報告書に含まれるべき連結財務書類の表示形式
    　私たちはまた、欧州の単一の電子形式で表示される年次連結財務書類に関して法定監査人が実施する手続
    に関してフランスにおいて適用される専門的基準に従って、最高経営責任者の責任において作成された、フ
    ランス通貨金融法典（           Code   monétaire      et  financier     ）の第   L.451-1-2     条第  I 項に言及される年次財務報告書に
    含まれるべき連結財務書類の表示が                  2018  年 12 月 17 日付の欧州委任規則第            2019/815     号に定義される単一の電子
    形式に準拠していることを検証した。連結財務書類に関連するため、私たちの監査にはこれらの連結財務書
    類のタグ付けが上述の委任規則に定義される形式に準拠していることの検証が含まれる。
    　私たちは、私たちが実施した監査に基づき、年次財務報告書に含まれるべき連結財務書類の表示が、すべ
    ての重要な点において欧州の単一の電子形式に準拠していると結論付ける。
    　欧州の単一の電子形式に従った連結財務書類のブロックレベルのタグ付けに固有の技術的制約により、注
    記の特定のタグの内容は、添付の連結財務書類と同一にはならない可能性がある。
    　また、私たちは、クレディ・アグリコル・エス・エーが最終的にフランス金融市場機関に提出する年次財
    務報告書に含める財務書類が、私たちが監査を実施した連結財務書類と一致していることを検証する責任を
    負わない。
    法定監査人の選任

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    　プライスウォーターハウスクーパース　オーディットについては                                  2004  年 5 月 19 日に行われた株主総会、アー
    ンスト・アンド・ヤング・エ・オートルについては                          1985  年に行われた株主総会において、クレディ・アグリ
    コル・エス・エーの法定監査人に選任された。
     2022  年 12 月 31 日現在、プライスウォーターハウスクーパース　オーディットおよびアーンスト・アンド・
    ヤング・エ・オートルの継続関与年数はそれぞれ、                          19 年目および      38 年目である。
    連結財務書類に対する経営者および統治責任者の責任

    　経営者は、欧州連合が採択した国際財務報告基準（                            IFRS  ）に準拠する連結財務書類の作成および公正な表
    示ならびに不正または誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務書類を作成するために経営者が必要と判断
    する内部統制に対して責任を負っている。
    　連結財務書類を作成するに当たり、経営者はクレディ・アグリコル・エス・エーの継続企業として存続す
    る能力を評価すること、該当する場合には継続企業に関する必要事項を開示すること、およびクレディ・ア
    グリコル・エス・エーの清算または事業停止の見込みがある場合を除き、継続企業を前提として会計処理を
    行うことに責任を負っている。
    　監査委員会の責任は、財務報告プロセス、内部統制とリスク管理体制の有効性に加え、必要に応じて、会
    計・財務報告手続に関する内部監査の監視を行うことにある。
    　本連結財務書類は、取締役会によって承認された。
    連結財務書類監査に対する法定監査人の責任

    目的および監査アプローチ
    　私たちの役割は、連結財務書類に関する報告書を発行することである。私たちの目的は、全体としての連
    結財務書類に、重要な虚偽表示がないかどうかについて、合理的な保証を得ることである。合理的な保証と
    は、高い水準の保証であるが、専門的基準に準拠して行われた監査が、すべての重要な虚偽表示を常に発見
    することを保証（         guarantee     ）するものではない。虚偽表示は、不正または誤謬から発生する可能性があり、
    個別にまたは集計すると、当該連結財務書類の利用者の経済的意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
    る場合に、重要性があると判断される。
    　フランス商法        （ Code   de  commerce     ） の第  L.823-10-1      条に定められるとおり、私たちの法定監査はクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの存続性または業務の経営の質に関する保証は含まない。
    　フランスにおいて適用される専門的基準に準拠して実施した監査の一環として、法定監査人は監査の過程
    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、さらに以下の手続も行った。
    ■ 　不正または誤謬による連結財務書類中の重要な虚偽表示リスクを識別、評価し、当該リスクに対応した
       監査手続を立案、実施し、監査意見の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。不正による重要
       な虚偽表示を発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見できないリスクよりも高くな
       る。これは、不正には共謀、文書の偽造、取引等の記録からの意図的な除外、虚偽の陳述または内部統
       制の無効化が伴うためである。
    ■  状況  に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を理解する。ただし、これは
       内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
    ■ 　連結財務書類において採用された会計方針の適切性ならびに経営者によって行われた会計上の見積りお
       よび関連する開示の合理性を評価する。
    ■  経営者   が継続企業を前提として会計処理を行うことが適切であるかどうか、また入手した監査証拠に基
       づき、クレディ・アグリコル・エス・エーの継続企業として存続する能力に重要な疑義を生じさせるよ
       うな事象または状況に関して重要な不確実性が存在するか否かについて評価する。この評価は、監査報
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       告書の日付までに入手した監査証拠に基づいて行われる。しかし、将来の状況または事象により、クレ
       ディ・アグリコル・エス・エーが継続企業として存続できなくなる可能性がある。法定監査人は、重要
       な 不確実性が存在するという結論を下した場合、監査報告書において、連結財務書類の関連する開示に
       注意を喚起すること、または当該開示が行われていないもしくは適切でない場合には、除外事項付意見
       を表明することが求められる。
    ■ 　全体としての連結財務書類の表示を評価し、財務書類が基礎となる取引や事象を適正に表示しているか
       どうかを評価する。
    ■  連結  財務書類に関する意見を表明するために、連結の範囲に含まれるクレディ・アグリコル・エス・
       エー・グループ内の事業体または事業活動の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。法
       定監査人は、連結財務書類監査の管理、監督および実施に加え、これらの連結財務書類に関して表明す
       る監査意見に対して責任を負う。
    監査委員会への報告

    　私たちは、特に、監査範囲、実施した監査計画の記載ならびに私たちの監査結果が含まれている報告書を
    監査委員会に提出する。私たちは、会計処理および財務報告の手続に関して識別された内部統制の重要な不
    備についても、もしあれば報告を行う。
    　監査委員会に対する私たちの報告には、私たちの職業的専門家としての判断において、                                              当事業年度の       連結
    財務書類監査で最も重要な虚偽表示リスクが含まれており、それらは本報告書の中で記載が求められている
    監査上の主要な検討事項となっている。
    　私たちはまた、監査委員会に対し、特にフランス商法                             （ Code   de  commerce     ） の第  L.822-10     条から第     L.822-
    14 条の条項および法定監査人に対するフランスの倫理規範                             （ Code   de  déontologie      ） において記載されてい
    る、フランスでの適用規則に則った私たちの独立性を確認し、規則（                                   EU ）第  537/2014     号第  6 条で定められてい
    る宣言書を提出する。私たちは、独立性に影響を及ぼすと合理的に考えられるリスクやそれに関連するセー
    フガードについて、必要に応じて監査委員会と協議を行う。
             ヌイイ・シュール・セーヌおよびパリ・ラ・デファンス　                              2023  年 3 月 27 日

                           法定監査人
      プライスウォーターハウスクーパース                                アーンスト・アンド・ヤング・
            オーディット                              エ・オートル
          アニエス・ユセール                             オリヴィエ・デュラン
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    連結財務書類に対する法定監査人の監査報告書

    　これは、フランス語で発行された法定監査人の監査報告書の日本語訳であり、日本語圏の読者の便宜のた

    めにのみ提供されるものである。本報告書には、法定監査人の選任に関する情報等の欧州規則またはフラン
    ス法によって特に要求されている情報が含まれている。本報告書は、フランス法およびフランスにおいて適
    用される専門的監査基準と共に、かつそれらに準拠して解釈されるものとする。
    （ 2021  年 12 月 31 日終了事業年度）

    クレディ・アグリコル・エス・エーの株主総会御中
    監査意見

    　私たちは、クレディ・アグリコル・エス・エーの株主総会における委任に従い、                                           2021  年 12 月 31 日終了事業
    年度に係る添付のクレディ・アグリコル・エス・エーの連結財務書類について監査を行った。
    　私たちは、連結財務書類が、欧州連合が採択している国際財務報告基準に準拠して、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エー・グループの               2021  年 12 月 31 日現在の資産・負債および財政状態ならびに同日に終了した事業
    年度の経営成績について、真実かつ公正な概観を与えているものと認める。
    　上述の監査意見は、監査委員会に対する私たちの報告と一致している。
    監査意見の根拠

    監査の枠組み
    　私たちは、フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して監査を実施した。私たちは、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    　これらの基準に基づく私たちの責任は、本報告書の「連結財務書類監査に関する法定監査人の責任」の中
    に詳述されている。
    独立性

    　私たちは、       2021  年 1 月 1 日から私たちの報告書の日付までの期間にわたり、フランス商法（                                      Code   de
    commerce     ）および法定監査人に対するフランスの倫理規範（                          Code   de  déontologie      ）に規定されている独立性
    規則に準拠して監査業務を実施し、特に規則（                        EU ）第  537/2014     号の第   5 条第  1 項により禁止されている非監査
    業務は一切提供していない。
    評価の正当性       - 監査上の主要な検討事項

     COVID-19     のパンデミックに関する世界的な危機により、当事業年度の財務書類は特殊な条件下で作成およ
    び監査された。実際、この危機および衛生上の緊急事態に関連して取られた例外的措置は、企業、特にその
    事業および資金調達に多大な影響を与え、企業の将来の見通しに対する不確実性を増大させた。これらの移
    動制限やリモートワーク等の措置もまた、企業の内部組織および監査の遂行に影響を及ぼした。
    　このような複雑かつ変化する状況の中で、私たちの評価の正当性について、フランス商法の第                                                 L.823-9    条お
    よび第   R.823-7    条の規定に従い、私たちの職業的専門家としての判断において、連結財務書類監査で最も重要
    であった重要な虚偽表示リスクに関する監査上の主要な検討事項、およびそれらのリスクについて私たちが
    どのように対応したかについて報告する。
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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    　これらの事項は、連結財務書類全体に対する私たちの監査の一環として対応されたものであり、したがっ
    て上述の私たちの監査意見の形成に寄与した。私たちは、連結財務書類の中の特定の項目に対して個別の意
    見を表明するものではない。
                               1600/1624



















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    稼働貸出金および債務不履行貸出金に係る信用リスクおよび予想損失の見積り

     識別されたリスク                           監査上の対応
                               1601/1624



















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     　クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ                           　私たちは、リスク管理部門が貸出金の分類（ス
     は、  IFRS  第 9 号に基づき稼働貸出金（「ステージ                     テージ   1 、 2 または   3 ）および損失評価引当金の計上
     1 」および「ステージ          2 」）および債務不履行貸出                額の測定に実施した手続を検証した。私たちは、
     金（「ステージ        3 」）に係る予想信用損失（              ECL  ）   COVID-19     の危機の影響を考慮するために用いられ
     について損失評価引当金を認識している。                           た手法、損失評価引当金の算定に用いられたマク
     　特に   COVID-19     の危機下におけるかかる損失評価                   ロ経済予測および経済支援策への対応ならびに関
     引当金の決定に要する判断の重要性を考慮し、私                           連する財務情報を検証した。
     たちはこれらの見積りが、以下の主な事業体およ                           　私たちは、主な事業体が実施した、年に                      1 回行わ
     びリスク区分に関する監査上の主要な検討事項で                           れるポートフォリオ・レビュー、信用格付の更
     あると考えた。                           新、  COVID-19     の危機の影響を受けた部門、稼働貸
     ・　クレディ・アグリコル・               CIB  ：不確実な経済環           出金または債務不履行貸出金の識別ならびに損失
       境、回収不能リスクを示すエクスポージャー                         評価引当金の測定について、私たちが主要な統制
       の識別の複雑性および回収フローの見積りに                         と考えたものを対象にテストを行った。私たちは
       必要な判断の程度を踏まえ、運輸、観光およ                         また、稼働貸出金および債務不履行貸出金の監視
       びエネルギーセクターの企業への融資につい                         を担当する、クレディ・アグリコル・エス・
       ての稼働貸出金（ステージ              1 およびステージ           エー・グループの主な事業体の専門委員会の主な
       2 ）およびすべての債務不履行貸出金（ステー                        調査結果も査閲した。
       ジ 3 ）の損失評価引当金                       　ステージ      1 および   2 の損失評価引当金について、
     ・　リテール・バンキング：特にコーポレートお                           私たちは以下の手続を行った。
       よび専門のセグメントに対するステージ                    1 およ    ・　専門家に対する、用いられた経済シナリオ、
       び 2 の貸出金の損失評価引当金                         損失評価引当金の算定および測定のための
     ・　コンシューマー・ファイナンス：フランスお                             様々なインプット情報、また、算定モデルの
       よびイタリアにおけるステージ                1 、 2 および   3 の     評価の依頼。私たちは、特に経済支援策の影
       貸出金の損失評価引当金                           響を考慮するために行われた調整について検
                                  証した。
      2021  年 12 月 31 日現在、すべての適格エクスポー                   ・　信用リスクの著しい増大（                SICR  ）の識別およ
     ジャー（クレディ・アグリコル内部取引を除                             び経済支援策を考慮するための会計処理の適
     く。）に関連する予想損失に対する損失評価引当                             用にリスク管理部門が用いた手法の検証
     金は、   10.6  十億ユーロであり、その内訳は、以下                     ・　損失評価引当金の算定に用いられたデータの
     のとおりである。                             移行に関連して私たちが重要であると考えた
     ・　  4.0  十億ユーロの稼動貸出金（ステージ                  1 に 1.5     統制またはその算定に用いられた前提と会計
       十億ユーロおよびステージ              2 に 2.5  十億ユー          上の記録との照合のテスト
       ロ）の損失評価引当金                         ・　試査による損失評価引当金の独立した算定の
     ・　  6.7  十億ユーロの債務不履行貸出金（ステージ                         実施、算定額と計上額との比較および必要に
       3 ）の損失評価引当金                          応じて経営者が行った調整の検証
     　連結財務書類に対する注記               1.2  および   3.1  を参     ・　  COVID-19     の危機により大きな打撃を受けた部
     照。                             門に焦点を当てた、悲観的な見通しのクレ
                                  ディ・アグリコル・          CIB  の法人営業のエクス
                                  ポージャーについて経営者が実施した分析の
                                  評価
                                　個別に算定したステージ              3 の損失評価引当金につ
                                いて、私たちは以下の手続を行った。
                               1602/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
                                ・　クレディ・アグリコル・               CIB  について：
                                 －　減損した重要な取引相手先について用いら
                                   れた見積りの検証
                                 －　信用情報のサンプルに基づく、特に担保価
                                   値を考慮に入れた予想キャッシュ・インフ
                                   ローの評価に用いられた主な仮定の基礎と
                                   なる要因の検証
                                ・　コンシューマー・ファイナンスについて、損
                                  失評価引当金の算定に用いられたデータと経
                                  営者の   IT システムにおいて入手可能なデータ
                                  との整合性の確認およびサンプルに基づく、
                                  統計的な見積りに用いられた過去データの質
                                  のテスト
                                　最後に、私たちは、連結財務書類に対する注記
                                に記載された信用リスクに関する開示について検
                                証した。
    のれんおよび負ののれんの測定

     識別されたリスク                           監査上の対応
                               1603/1624












                                                          EDINET提出書類
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     　のれんの減損テストは、減損の客観的な兆候が                           　私たちは、のれんの減損の必要性を評価するた
     ある場合にはいつでも、ない場合にも少なくとも                           めにクレディ・アグリコル・エス・エー・グルー
     年に  1 回行われる。これらのテストは、各資金生成                        プが実施したプロセスについて理解した。
     単位（   CGU  ）の帳簿価額と、公正価値から売却コス                      　私たちは、私たちの監査チームに評価の専門家
     トを差し引いた価値と使用価値のいずれか高い方                           を招き入れ、割引率および永久成長率の決定に用
     の金額として定義される回収可能価額の比較に基                           いられた仮定ならびに割引キャッシュ・フローの
     づいている。使用価値は、経営監視のために各事                           算定に用いられたモデルを評価した。
     業体の経営者が決定した            4 年間の財務予測に         1 年間    　私たちは、計算のテストを行い、主な仮定（資
     を追加した予測として定義される、                  CGU  により生成       本配分の割合、割引率、永久成長率等）を外部の
     される見積将来キャッシュ･フローを割り引いて決                           情報源と比較した。
     定される。                           　私たちは、以下を実施すべく、該当する各事業
     　資本配分の割合は、該当がある場合、規制当局                           体の経営者が作成し、モデルに用いられた財務予
     により設定されている（特に第                2 の柱に関する）特           測を検証した。
     定の要件を考慮して決定される。                           ・　事業体またはサブグループの権限機関（取締
     　減損テストには、特に財務予測および割引率の                             役会または監督委員会）に提示された財務予
     決定に用いられる主要な仮定に関して、経営者の                             測と整合性が取れているか、また潜在的な調
     判断が必要となるため、私たちは、のれんの測定                             整に正当性があるかの確認
     は監査上の主要な検討事項であると考えた。                           ・　最終年度の決定を含む、主な基礎となる仮定
     　　さらに、識別可能資産および負債の決定に用                             の評価。これらの仮定は、              COVID-19     の危機に
     いられた仮定の重要性を考慮して、私たちは、ク                             より影響を受けた経済環境、過去の財務予測
     レディ・アグリコル・イタリアによるクレディ                             および過年度における実績を考慮して評価さ
     ト・ヴァルテッリネーゼの買収に関連する負のの                             れた。
     れんの測定を監査上の主要な検討事項であると考                           ・　一部の仮定（配分された資本の水準、割引
     えた。                             率、リスク費用、費用収益比率）に対する使
                                  用価値の感応度分析の実施
      2021  年 12 月 31 日現在、貸借対照表に計上された                   　私たちはまた、連結財務書類に対する注記に記
     のれんは     15.6  十億ユーロである。連結財務書類に                    載された、これらの減損テストの結果および様々
     対する注記      1.2  および   6.16  を参照。              な測定インプットに対する感応度の水準に関する
     　クレディト・ヴァルテッリネーゼの買収を受け                           開示についても検証した。
     て損益計算書に計上された負ののれんは、                      497  百万    　クレディト・ヴァルテッリネーゼの買収に関連
     ユーロである。注記          2.2.4   を参照。              する負ののれんの測定に関する私たちの手続き
                                は、特に、以下のとおり構成された。
                                ・　評価の専門家と共に、識別可能資産および負
                                  債の測定において経営者が用いた仮定の評価
                                ・　当初連結におけるのれんの分配額の認識に関
                                  する検証
                                ・　連結財務書類の注記に記載された開示につい
                                  ての検証
    法務、税務および法令遵守に関するリスク

     識別されたリスク                           監査上の対応
                               1604/1624


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     　クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ                           　私たちは、経営者、特にクレディ・アグリコ
     は、様々な訴訟の当事者となっており、複数の規                           ル・エス・エー・グループおよびその主要な子会
     制当局から、調査および規制情報の提供要請を受                           社の経営者の法務、税務および法令遵守部門との
     けている。これらは、主に様々な国（米国、英                           四半期ごとの質問を通じて、これらの訴訟および
     国）および欧州連合の当局との                Euribor    ／ Libor   お   税務上の不確実性から生じるリスクならびに引当
     よび  SSA  債の件に関するものである。また、消費者                       金または債権（該当する場合）を評価するために
     金融事業部門についてのイタリアの競争当局なら                           経営者が実施したプロセスについて理解した。
     びにオランダの信用取引に関する仲裁機関および                           　私たちの監査手続には、以下が含まれた。
     監督機関による係属中の訴訟に関するものもあ                           ・　入手可能な情報（クレディ・アグリコル・エ
     る。                             ス・エーおよびクレディ・アグリコル・エ
     　様々な税務調査もまたフランスおよびクレ                             ス・エー・グループの主要な事業体の法務も
     ディ・アグリコル・エス・エー・グループが事業                             しくは税務部門または外部アドバイザーが作
     を行う一部の国（ドイツを含む。）において進行                             成した文書、規制当局からの書簡および法務
     中である。                             リスク委員会の議事録）に基づく、引当金ま
     　係争中の訴訟の結果または特定の税務上の取扱                             たは債権の決定に用いられた仮定の検証
     いの不確実性を評価することは困難であることか                           ・　クレディ・アグリコル・エス・エー・グルー
     ら、引当金または債権の認識およびその計上額の                             プの法務アドバイザーの分析および結果、な
     決定には、その性質上判断を要する。                             らびに私たちの確認要請への回答の査閲
     　かかる判断の重要性に照らし、これらの評価は                           ・　特に税務リスクについて、私たちの税務専門
     連結財務書類における重要な虚偽表示リスクを伴                             家と共に、クレディ・アグリコル・エス・
     うことから、監査上の主要な検討事項である。                             エー・グループが関連当局に提出した回答お
                                  よびクレディ・アグリコル・エス・エー・グ
      2021  年 12 月 31 日現在進行中の様々な調査、情報                     ループが実施したリスク評価の検証
     の提供要請および特定の規制当局による措置なら                           ・　上記を踏まえた          2021  年 12 月 31 日現在の引当金
     びに主要な税務調査については、連結財務書類に                             または債権の水準の評価
     対する注記      1.2  、 6.10  および   6.18  に記載されてい           　最後に、私たちは、連結財務書類に対する注記
     る。                           に記載された関連の開示について検証した。
    レベル   3 に分類された、クレディ・アグリコル・                     CIB  の特定の金融資産および金融負債ならびにクレディ・ア

    グリコル・アシュランスの金融資産の測定
     識別されたリスク                           監査上の対応
                               1605/1624







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     　クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ                           　私たちは、クレディ・アグリコル・                   CIB  が、レベ
     の大口顧客事業部門において、クレディ・アグリ                           ル 3 に分類されるデリバティブ金融商品および発行
     コル・   CIB  は、企業、金融機関および大口発行者向                      済みの仕組債の識別、測定および認識のために実
     けにデリバティブ金融商品の組成、構築、販売お                           施したプロセスならびに統制について理解した。
     よびトレーディングを行っている。さらに、クレ                           　私たちは、観察可能性のマッピングの検証、測
     ディ・アグリコル・エス・エー・グループの海外                           定インプットの独立した検証および評価モデルの
     および国内の顧客向けの負債性金融商品（一部は                           内部承認の査閲等の私たちが重要と考え、またリ
     「ハイブリッド」債）の発行は、クレディ・アグ                           スク管理部門によって主に実施された統制を検証
     リコル・     CIB  の中長期にわたるリファイナンスの管                     した。私たちはまた、評価調整の計上プロセスお
     理に寄与している。                           よび金融商品の会計上の分類についても検証し
     ・　売買目的で保有されるデリバティブ金融商品                           た。
       は、貸借対照表上、純損益を通じて公正価値                         　金融商品の評価における監査チームの専門家の
       で測定されて計上される。                         支援により、私たちは独立した評価を実施し、ク
     ・　発行済みの「ハイブリッド」債は、公正価値                           レディ・アグリコル・           CIB  が行った評価を分析し、
       オプションにより純損益を通じて測定する金                         2021  年 12 月 31 日現在で使用された仮定、インプッ
       融負債として認識される。                         ト、手法およびモデルを検証した。特に、私たち
     　その評価に重要な観察不能な市場インプットの                           は当事業年度中に実施された観察可能性のマッピ
     使用を要する金融商品は、公正価値ヒエラルキー                           ングの進展に関する文書を検証した。
     のレベル     3 に分類される。かかる商品の公正価値ヒ                       私たちはまた、計上された主な評価調整につい
     エラルキーのレベルごとの分類および測定は、特                           て検証し、証拠金および金融商品の処分損益に見
     に以下について経営者の判断を要する。                           られる取引相手先との主な評価差異に対して経営
     ・　評価インプットの観察可能性のマッピングの                           者が与えた正当性についても検証した。
       定義                           レベル   3 に分類されるクレディ・アグリコル・ア
     ・　内部の標準的でない評価モデルの使用                           シュランスの保険投資について、私たちは以下の
     ・　観察可能な市場データによる裏付けがないイ                           手続を実施した。
       ンプットの評価                         ・　私たちは、これらの金融資産に係る内部統制
     ・　モデル、使用されたインプットまたはカウン                             環境および評価プロセスに関する理解をアッ
       ターパーティー・リスクおよび流動性リスク                           プデートした。
       の不確実性を考慮するように設計された評価                         ・　内部評価モデルを用いて測定する資産につい
       調整の評価                           て：
     　さらに、レベル         3 に分類されるクレディ・アグリ                   －　私たちは、市場の慣行および                 COVID-19     の危
     コル・アシュランスの保険投資は、主にベン                              機下であることを考慮し、用いられた基礎
     チャーキャピタルファンド（               FCPR  ）のユニットで             となる仮定、手法およびインプットの適切
     あり、観察可能な市場データによる裏付けがない                              性を検証した。
     仮定を用いて測定される未上場の株式である。こ                            －　私たちは、        2021  年 12 月 31 日現在決定され、
     れらの商品の評価プロセスは、適切な場合には流                              また計上された価値を分析した。
     動性リスクおよびカウンターパーティー・リスク                           ・　クレディ・アグリコル・アシュランス以外の
     を考慮するが、        COVID-19     の危機下で複雑さを増し                 運用会社によって測定される資産について：
     ている。                            －　私たちは、        2021  年 12 月 31 日現在用いられた
     　不確実な経済環境を考慮し、私たちはレベル                        3 に      測定を資産運用会社の報告書と比較した。
     分類されるこれらのクレディ･アグリコル・                      CIB  の    －　健康危機および経済危機の影響を直接受け
     金融資産および金融負債ならびにクレディ・アグ                              た資産について：私たちは、独立した評価
                               1606/1624


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     リコル・アシュランスの保険資産の評価は、専門                              報告書および潜在的なリスクに関する適切
     家の判断ならびに評価に用いられるモデルの多様                              な分析を検証した。
     性および複雑性から、監査上の主要な検討事項で                            －　決算日前に測定された資産について：私た
     あると考えた。                              ちは、計上された価額と決算日における価
                                   額との間で重要な差異がないことを確認す
     　資産のうち、クレディ･アグリコル・                    CIB  のデリ         るためにクレディ・アグリコル・エス・
     バティブ金融商品およびクレディ・アグリコル・                              エー・グループが実施した分析を検証し
     アシュランスの保険資産は、クレディ・アグリコ                              た。
     ル・エス・エー・グループの貸借対照表上、公正                           ・　私たちは、連結財務書類に対する注記に記載
     価値で測定する金融資産として、                 2021  年 12 月 31 日     された開示の適切性について評価した。
     現在、レベル       3 に 21.6  十億ユーロが計上されてい
     る。
      負債のうち、クレディ･アグリコル・                   CIB  のデリ
     バティブ金融商品および発行済みの仕組債は、ク
     レディ・アグリコル・エス・エー・グループの貸
     借対照表上、公正価値で測定する金融負債とし
     て、  2021  年 12 月 31 日現在、レベル        3 に 9.6  十億ユー
     ロが計上されている。
     　連結財務書類に対する注記               1.2  、 6.2  および   11.2
     を参照。
    保険契約に関連する特定の責任準備金

     識別されたリスク                           監査上の対応
                               1607/1624










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     　クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ                           　私たちは、左記に言及されている主な個別引当
     の保険事業部門において、保険負債は、                    IFRS  第 4 号   金について、私たちは、アクチュアリーの支援に
     に認められているとおり、フランスの連結基準お                           より、以下の手続を実施した。
     よび適用規制に準拠して、責任準備金として認識                           ・　これらの準備金の測定のためのクレディ・ア
     される。                             グリコル・エス・エー・グループの手法につ
     　これらの責任準備金は、その決定に判断を要す                             いての遵守の理解
     る個別引当金を含んでいる。これらには、以下が                           ・　損失の管理または評価、予測モデルまたは確
     含まれる。                             率論的モデルの設計およびモデルに組み込ま
     ・　保険会社のコミットメント（サービスの支払                             れる主な仮定（資産利回り、将来の保険料、
       い）の現在価値が、予測される保険契約者の                           生命表、依存状態に陥る可能性、依存した生
       保険料より多額の場合に設定された、依存リ                           活の予測期間、割引率等）の決定に関連する
       スクの増大に対する準備金                           統制環境の理解
     ・　既発生未報告損害または未評価保険金総額を                           ・　準備金の算定に用いられた管理データの正確
       賄うための、損害保険に関する請求に対する                           性を確認するためにクレディ・アグリコル・
       準備金                           エス・エー・グループが実施した統制の結果
     　裁量権のある有配当性を有する生命保険証券お                             の理解
     よび金融契約に関して、クレディ・アグリコル・                           ・　市場の慣行、過去データおよび                  COVID-19     の危
     エス・エー・グループは負債十分性テストを年に                         1    機に関連する経済的な状況の観点からの特定
     回実施し、予測管理手数料控除後の見積将来                             の仮定またはデータの分析
     キャッシュ・フローが保険負債に対応するために                           ・　技術データおよび会計仕訳の処理を支援する
     十分であることを確認する。                             情報システムに関して私たちが重要と考えた
     　特に   COVID-19     の危機下において、上述の個別引                     統制の検証
     当金および様々な基礎となる仮定（資産利回り予                           ・ 　特定の準備金の再計算
     測、保険契約者の行動、保険会社の経営者の判                            特に、負債十分性テストについて、私たちは異
     断、自立生活期間または依存状態に陥る可能性、                           なるシナリオにおいて引当金が引き続き十分であ
     将来の保険料、請求遅延の評価に用いられた統計                           ることを確認するための、主要な財務上および
     モデルおよび専門家の評価、割引率等）に対する                           ポートフォリオの仮定が変動するシナリオに対す
     負債十分性テストの感応度を考慮して、私たちは                           るテスト結果の感応度を検証した。
     個別責任準備金および負債十分性テストが監査上
     の主要な検討事項であると考えた。
     　保険契約に係る責任準備金純額は、                   2021  年 12 月

     31 日現在   373.6   十億ユーロであった。
     　連結財務書類に対する注記               1.2  、 4.6  および   6.17
     を参照。
    特定の検証

    　私たちはまた、フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して、法的および規制上要求されてい
    るとおり、取締役会の経営者報告書に記載されたクレディ・アグリコル・エス・エー・グループに関する情
    報について特定の検証を行った。
    　その公正な表示および連結財務書類との整合性について、私たちが報告すべき事項はない。
                               1608/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    　私たちは、経営者報告書に記載されたクレディ・アグリコル・エス・エー・グループに関する情報にはフ
    ランス商法の       第 L.225-102-1       条に基づき要求される            連結の非財務情報の報告が含まれていることを認める。
    しかし、フランス商法の             第 L.823-10     条に基づき、私たちは            かかる   報告に記載されている情報の公正な表示
    お よび連結財務書類との整合性については検証しておらず、独立した第三者の報告対象である。
    法的および規制上の要件に基づくその他の検証および情報

    年次財務報告書に含まれる連結財務書類の表示
    　欧州の単一の電子報告形式に従って表示される年次連結財務書類に係る法定監査人の手続に関して適用さ
    れる専門的基準に従って、私たちは最高経営責任者の責任において作成された、フランス通貨金融法典
    （ Code   monétaire      et  financier     ）の第   L.451-1-2     条第  I 項に言及される年次財務報告書に含まれる連結財務書
    類の表示が      2018  年 12 月 17 日付の欧州委任規則第            2019/815     号に定義されるその形式に準拠していることを検証
    した。連結財務書類に関連するため、私たちの監査には連結財務書類のマークアップが上述の規則に定義さ
    れる形式に準拠していることの検証が含まれた。
    　私たちの監査に基づき、私たちは年次財務報告書に含まれる連結財務書類の表示が、すべての重要な点に
    おいて欧州の単一の電子報告形式に準拠していると結論付ける。
    　私たちは、クレディ・アグリコル・エス・エーがフランス金融市場機関に提出する年次財務報告書に含め
    る財務書類が、私たちが監査を実施した連結財務書類と一致していることを確認する責任を負わない。
    法定監査人の選任

    　プライスウォーターハウスクーパース　オーディットについては                                  2004  年 5 月 19 日に行われた株主総会、アー
    ンスト・アンド・ヤング・エ・オートルについては                          1985  年に行われた株主総会において、クレディ・アグリ
    コル・エス・エーの法定監査人に選任された。
     2021  年 12 月 31 日現在、プライスウォーターハウスクーパース　オーディットおよびアーンスト・アンド・
    ヤング・エ・オートルの継続関与年数はそれぞれ、                          18 年目および      37 年目である。
    連結財務書類に対する経営者および統治責任者の責任

    　経営者は、欧州連合が採択した国際財務報告基準に準拠して真実かつ公正な概観を与える連結財務書類を
    作成し、不正または誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務書類を作成するために経営者が必要と考える
    内部統制手続を実施する責任を負っている。
    　連結財務書類を作成するに当たり、経営者はクレディ・アグリコル・エス・エーの継続企業として存続す
    る能力を評価すること、該当する場合には継続企業に関する必要事項を開示すること、およびクレディ・ア
    グリコル・エス・エーの清算または事業停止の見込みがある場合を除き、継続企業を前提として会計処理を
    行うことに責任を負っている。
    　監査委員会の責任は、財務報告プロセス、内部統制とリスク管理体制の有効性に加え、必要に応じて、会
    計・財務報告手続に関する内部監査システムの監視を行うことにある。
    　本連結財務書類は、取締役会によって承認された。
    連結財務書類監査に関する法定監査人の責任

    目的および監査アプローチ
    　私たちの役割は、連結財務書類に関する報告書を発行することである。私たちの目的は、全体としての連
    結財務書類に、重要な虚偽表示がないかどうかについて、合理的な保証を得ることである。合理的な保証と
    は、高い水準の保証であるが、専門的基準に準拠して行われた監査が、すべての重要な虚偽表示を常に発見
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    することを保証（         guarantee     ）するものではない。虚偽表示は、不正または誤謬から発生する可能性があり、
    個別にまたは集計すると、当該連結財務書類の利用者の経済的意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
    る 場合に、重要性があると判断される。
    　フランス商法の第           L.823-10-1      条に定められるとおり、私たちの監査にはクレディ・アグリコル・エス・
    エーの経営者の存続性または経営の質に関する保証は含まない。
    　フランスにおいて適用される専門的基準に準拠して実施した監査の一環として、法定監査人は監査の過程
    を通じて、職業的専門家としての判断を行った。
     法定監査人はまた、以下の手続も行った。
    ・　不正または誤謬による連結財務書類中の重要な虚偽表示リスクを識別、評価し、当該リスクに対応した
       監査手続を立案、実施し、監査意見の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。不正による重要
       な虚偽表示を発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見できないリスクよりも高くな
       る。これは、不正には、共謀、文書の偽造、取引等の記録からの意図的な除外、虚偽の陳述または内部
       統制の無効化が伴うためである。
    ・　  状況  に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制手続を理解する。ただし、こ
       れは内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
    ・　連結財務書類の注記において採用された会計方針の適切性ならびに経営者によって行われた会計上の見
       積りおよび関連する開示の合理性を評価する。
    ・　  経営者   が継続企業を前提として会計処理を行うことが適切であるかどうか、また入手した監査証拠に基
       づき、クレディ・アグリコル・エス・エーの継続企業として存続する能力に重要な疑義を生じさせるよ
       うな事象または状況に関して重要な不確実性が存在するか否かについて評価する。この評価は、監査報
       告書の日付までに入手した監査証拠に基づいて行われる。しかし、将来の状況または事象により、クレ
       ディ・アグリコル・エス・エーが継続企業として存続できなくなる可能性がある。法定監査人は、重要
       な不確実性が存在するという結論を下した場合、監査報告書において、連結財務書類の関連する開示に
       注意を喚起すること、または当該開示が行われていないもしくは適切でない場合には、限定付適正意見
       または意見不表明を発行することが求められる。
    ・　全体としての連結財務書類の表示を評価し、財務書類が基礎となる取引や事象を適正に表示しているか
       どうかを評価する。
    ・　  連結  財務書類に関する意見を表明するために、連結の範囲に含まれるクレディ・アグリコル・エス・
       エー・グループ内の事業体または事業活動の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。法
       定監査人は、連結財務書類監査の管理、監督および実施に加え、かかる連結財務書類に関して表明する
       監査意見に対して責任を負う。
    監査委員会への報告

    　私たちは、特に、監査範囲、実施した監査計画の記載ならびに私たちの監査結果が含まれている報告書を
    監査委員会に提出する。私たちは、会計処理および財務報告の手続に関して識別された内部統制の重要な不
    備についても報告を行う。
    　監査委員会に対する私たちの報告には、私たちの職業的専門家としての判断において、連結財務書類監査
    で最も重要な虚偽表示リスクが含まれており、それらは本報告書の中で記載が求められている監査上の主要
    な検討事項を構成している。
    　私たちはまた、監査委員会に対し、特にフランス商法の第                               L.822-10     条から第     L.822-14     条の条項および法定
    監査人に対するフランスの倫理規範において定義されている、フランスでの適用規則に則った私たちの独立
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    性を確認し、規則（          EU ）第  537/2014     号第  6 条で定められている宣言書を提出する。私たちは、独立性に対する
    リスクやそれに関連するセーフガード措置について、必要に応じて監査委員会と協議を行う。
             ヌイイ・シュール・セーヌおよびパリ・ラ・デファンス　                              2022  年 3 月 23 日

                           法定監査人
      プライスウォーターハウスクーパース                                アーンスト・アンド・ヤング・
            オーディット                              エ・オートル
          アニエス・ユセール                             オリヴィエ・デュラン
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    財務書類に対する法定監査人の監査報告書

    　これは、フランス語で発行されたクレディ・アグリコル・エス・エーの財務書類に関する法定監査人の監

    査報告書の日本語訳であり、日本語圏の読者の便宜のためにのみ提供されるものである。
    　法定監査人の本監査報告書には、法定監査人の選任に関する情報または経営者報告書および株主に提示さ
    れたその他の文書の検証等の欧州規則およびフランス法によって要求されている情報が含まれている。
    　本報告書は、フランス法およびフランスにおいて適用される専門的監査基準と共に、かつそれらに準拠し
    て解釈されるものとする。
    （ 2022  年 12 月 31 日終了事業年度）

    クレディ・アグリコル・エス・エー
    セデックス、モンルージュ、               92127   、合衆国広場       12 番地
    クレディ・アグリコル・エス・エーの株主総会御中
    監査意見

    　私たちは、クレディ・アグリコル・エス・エーの株主総会の委任に従い、                                       2022  年 12 月 31 日終了事業年度に
    係る添付のクレディ・アグリコル・エス・エーの財務書類について監査を行った。
    　私たちは、財務書類が、フランスの会計原則に準拠して、クレディ・アグリコル・エス・エーの                                                   2022  年 12
    月 31 日現在の資産・負債および財政状態ならびに同日に終了した事業年度の経営成績について、真実かつ公
    正な概観を与えているものと認める。
    　上述の監査意見は、監査委員会に対する私たちの報告と一致している。
    監査意見の根拠

    監査の枠組み
    　私たちは、フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して監査を実施した。私たちは、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    　これらの基準に基づく私たちの責任は、本報告書の「財務書類監査に対する法定監査人の責任」の中に詳
    述されている。
    独立性

     　私たちは、       2022  年 1 月 1 日から私たちの報告書の日付までの期間にわたり、フランス商法（                                     Code   de
    commerce     ）および法定監査人に対するフランスの倫理規範（                          Code   de  déontologie      ）の独立性規定に準拠して
    監査業務を実施し、特に規則（                EU ）第  537/2014     号の第   5 条第  1 項に記載され、禁止されている非監査業務は一
    切提供していない。
    評価の正当性       - 監査上の主要な検討事項

    　私たちの評価の正当性について、フランス商法（                           Code   de  commerce     ）の第   L.823-9    条および第      R.823-7    条の
    規定に従い、私たちの職業的専門家としての判断において、当事業年度の財務書類監査で最も重要であった
    重要な虚偽表示リスクに関する監査上の主要な検討事項、およびそれらのリスクについて私たちがどのよう
    に対応したかについて報告する。
    　これらの事項は、財務書類全体に対する私たちの監査およびかかる監査意見の形成に際して対応されたも
    のであり、私たちは、財務書類の中の特定の項目に対して個別の意見を表明するものではない。
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                                                           有価証券報告書
    評価に判断を要する株式投資および子会社有価証券の測定に関するリスク

     リスクの内容                           リスクに対する監査上の対応
     　株式投資および子会社有価証券は、取得原価で                           　私たちは、評価に判断を要する株式投資および
     認識され、その使用価値に基づき減損する。使用                           子会社有価証券の使用価値および関連する減損を
     価値は、クレディ・アグリコル・エス・エーが所                           決定するために実施した手続について理解した。
     有を目的とする取得のために支払う価格に相当す                           　私たちは、私たちの監査チームに評価の専門家
     る。                           チームを招き入れ、割引率および永久成長率の決
     　使用価値は、該当する企業の収益性および収益                           定に用いられた仮定ならびに割引キャッシュ・フ
     性の見通し等を含む様々な要因から決定される。                           ローの算定に用いられたモデルを評価した。
     その場合、使用価値は、事業運営上各事業体の経                           　私たちは、計算のテストを行い、主な仮定（資
     営者が決定した        3 年間の財務予測に         2 年間分を推計         本配分の割合、割引率、成長率等）を外部の情報
     して追加した、        CGU  により生成される見積将来                 源と比較した。
     キャッシュ･フローを割り引いて決定される。                           　私たちは、以下を実施すべく、該当する各事業
     　私たちは、評価に判断を要する株式投資および                           体の経営者が作成し、モデルに用いられた財務予
     子会社有価証券の測定は監査上の主要な検討事項                           測を検証した。
     であると考えた。実際、使用価値の決定には、そ                           ■　事業体またはサブグループの権限機関（取締
     の性質上、特に財務予測および割引率の決定に用                             役会または監督委員会）に提示されたものとの
     いる主要な仮定について経営者が判断を下す必要                             整合性および行われた潜在的な調整に正当性が
     がある。                             あるかの確認
     　経営者が用いた仮定に対する感応度を考慮し                           ■　最終年度の決定を含む、主な基礎となる仮定
     て、私たちは特にフランス国内リテール・バンキ                             の評価。これらの仮定は、インフレ環境および
     ング－   LCL  および国際リテール･バンキング－イタ                       金利の上昇、過去の財務予測および過年度にお
     リアの事業部門について行われたテストに注目し                             ける実績を考慮して評価された。
     た。                           ■　一部の仮定（配分された資本の水準、割引
                                  率、リスク費用、費用収益比率）に対する使用
     　貸借対照表に計上された株式投資および子会社                             価値の感応度分析の実施
     有価証券は、       2022  年 12 月 31 日現在、     4.2  十億ユーロ       　私たちはまた、財務書類に対する注記に記載さ
     の減損を含み、純額で           65.4  十億ユーロであった。             れた、評価に判断を要する株式投資および子会社
      LCL  の帳簿価額は、        10.5  十億ユーロであり、          CA イ   有価証券の使用価値に関する開示についても検証
     タリアの帳簿価額は、           4.4  十億ユーロであった。              した。
     　財務書類に対する注記            2.2  および   6 を参照。
    法務、税務および法令遵守に関するリスク

     リスクの内容                           リスクに対する監査上の対応
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                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
     　クレディ・アグリコル・エス・エーは、様々な                           　私たちは、経営者、特にクレディ・アグリコ
     訴訟の当事者となっており、複数の規制当局か                           ル・エス・エーの法務、税務および法令遵守部門
     ら、調査および規制情報の提供要請を受けてい                           との四半期ごとの質問を通じて、これらの訴訟お
     る。これらは、主に、米国および欧州連合の当局                           よび税務上の不確実性から生じるリスクならびに
     との  Euribor    ／ Libor   の件に関連するものである。                 引当金または債権（該当する場合）を評価するた
     　様々な税務調査もまた進行中である。                           めに経営者が実施したプロセスについて理解し
     　係争中の訴訟の結果および特定の税務上の取扱                           た。
     いの不確実性を評価することは困難であることか                           　私たちの手続には、以下が含まれる。
     ら、引当金または債権の認識およびその計上額の                           ■　入手可能な情報（クレディ・アグリコル・エ
     決定には、その性質上判断を要する。                             ス・エーの法務もしくは税務部門または外部ア
     　かかる判断の重要性により、これらの評価は財                             ドバイザーが作成した文書、規制当局からの書
     務書類における重要な虚偽表示リスクを伴うた                             簡および法務リスク委員会の議事録）に基づ
     め、監査上の主要な検討事項である。                             く、引当金または債権の決定に用いられた仮定
                                  の検証
      2022  年 12 月 31 日現在進行中の様々な調査、情報                   ■　クレディ・アグリコル・エス・エーの法務ア
     の提供要請および一部の当局による措置について                             ドバイザーの分析および結果、ならびに私たち
     は、財務書類に対する注記              15 に記載されている。              の確認要請への回答の査閲
                                ■　特に税務リスクについて、私たちの税務専門
                                  家と共に、クレディ・アグリコル・エス・エー
                                  が関連当局に提出した回答およびクレディ・ア
                                  グリコル・エス・エーが実施したリスク評価の
                                  検証
                                ■　上記を踏まえた          2022  年 12 月 31 日現在の引当金
                                  または債権の水準の評価
                                　最後に、私たちは、財務書類に対する注記に記
                                載された関連の開示について検証した。
    特定の検証

    　私たちはまた、フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して、法律および規則により要求され
    ている特定の検証を実施した。
    経営者報告書の中の情報と財政状態および財務書類に関して株主に提示された他の文書に記載された情報

    　取締役会の経営者報告書の中の財務書類情報と、財政状態および財務書類に関して株主に提示された他の
    文書の中の財務書類情報に関する公正な表示および両者の整合性について、以下の点を除き私たちが報告す
    べき事項はない。
    　フランス商法第         D.441-6    条に言及される支払条件に関連する開示の公正な表示および財務書類との整合性に
    ついては、経営者報告書に示されているとおり、これらの開示に銀行取引および関連する取引が含まれてい
    ないことを私たちは報告する。これは、当該取引は提供すべき開示の範囲に含まれないとクレディ・アグリ
    コル・エス・エーが判断しているためである。
    コーポレート・ガバナンスに関する報告

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                                                          EDINET提出書類
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                                                           有価証券報告書
    　私たちは、コーポレート・ガバナンスに関する取締役会の報告書がフランス商法（                                            Code   de  commerce     ）の
    第 L.225-37-4      条、第   L.22-10-10      条および第      L.22-10-9     条により要求される情報について記載していることを認
    める。
    　私たちは、取締役が受領した報酬および給付ならびにその他役員に有利な契約に関するフランス商法
    （ Code   de  commerce     ）の第   L.22-10-9     条の規定に従って開示された情報に関して、財務書類またはこれらの財
    務書類の作成に使用された基礎となる情報との整合性、また該当する場合には、クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーが支配している、また支配されている会社からクレディ・アグリコル・エス・エーが入手した情報
    との整合性を検証した。このような手続に基づいて、私たちは、この情報が正確かつ公正に表示されている
    ことを認める。
    　私たちは、クレディ・アグリコル・エス・エーが株式公開買付または証券交換による公開買付において影
    響力を与えるおそれがあると考える項目に関する、フランス商法（                                   Code   de  commerce     ）の第   L.22-10-11      条に
    従って提供された情報に関して、私たちに提供された根拠文書との一致を確認した。この手続において、私
    たちがかかる情報に関して報告すべき事項はない。
    その他の情報

    　フランスの法律に従って、私たちは、投資および支配持分の取得に関する必要な情報、ならびに株主およ
    び議決権保有者の情報が経営者報告書に適切に開示されていることを検証した。
    その他の法的および規制上の要件に関する報告

    年次財務報告書に含まれるべき財務書類の表示形式
    　私たちはまた、欧州の単一の電子形式で表示される年次連結財務書類に関して法定監査人が実施する手続
    に関してフランスにおいて適用される専門的基準に従って、最高経営責任者の責任において作成された、フ
    ランス通貨金融法典（           Code   monétaire      et  financier     ）の第   L.451-1-2     条第  I 項に言及される年次財務報告書に
    含まれるべき財務書類の表示が                2018  年 12 月 17 日付の欧州委任規則第            2019/815     号に定義される単一の電子形式
    に準拠していることを検証した。
    　私たちは、私たちが実施した監査に基づき、年次財務報告書に含まれるべき財務書類の表示が、すべての
    重要な点において欧州の単一の電子形式に準拠していると結論付ける。
    　私たちは、クレディ・アグリコル・エス・エーが最終的にフランス金融市場機関に提出する年次財務報告
    書に含める財務書類が、私たちが監査を実施した財務書類と一致していることを検証する責任を負わない。
    法定監査人の選任

    　プライスウォーターハウスクーパース　オーディットについては                                  2004  年 5 月 19 日に行われた株主総会、アー
    ンスト・アンド・ヤング・エ・オートルについては                          1985  年に行われた株主総会において、クレディ・アグリ
    コル・エス・エーの法定監査人に選任された。
     2022  年 12 月 31 日現在、プライスウォーターハウスクーパース　オーディットおよびアーンスト・アンド・
    ヤング・エ・オートルの継続関与年数はそれぞれ、                          19 年目および      38 年目である。
    財務書類に対する経営者および統治責任者の責任

    　経営者は、フランスの会計原則に準拠する財務書類の作成および公正な表示ならびに不正または誤謬によ
    る重要な虚偽表示のない財務書類を作成するために経営者が必要と判断する内部統制に対して責任を負って
    いる。
                               1615/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    　財務書類を作成するに当たり、経営者はクレディ・アグリコル・エス・エーの継続企業として存続する能
    力を評価すること、該当する場合には継続企業に関する必要事項を開示すること、およびクレディ・アグリ
    コル・エス・エーの清算または事業停止の見込みがある場合を除き、継続企業を前提として会計処理を行う
    こ とに責任を負っている。
    　監査委員会の責任は、財務報告プロセス、内部統制とリスク管理体制の有効性に加え、必要に応じて、会
    計・財務報告手続に関する内部監査の監視を行うことにある。
    　本財務書類は、取締役会によって承認された。
    財務書類監査に対する法定監査人の責任

    目的および監査アプローチ
    　私たちの役割は、財務書類に関する報告書を発行することである。私たちの目的は、全体としての財務書
    類に、重要な虚偽表示がないかどうかについて、合理的な保証を得ることである。合理的な保証とは、高い
    水準の保証であるが、専門的基準に準拠して行われた監査が、すべての重要な虚偽表示を常に発見すること
    を保証（     guarantee     ）するものではない。虚偽表示は、不正または誤謬から発生する可能性があり、個別にま
    たは集計すると、当該財務書類の利用者の経済的意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重
    要性があると判断される。
    　フランス商法        （ Code   de  commerce     ）の  第 L.823-10-1      条に定められるとおり、私たちの法定監査はクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの存続性または業務の経営の質に関する保証は含まない。
    　フランスにおいて適用される専門的基準に準拠して実施した監査の一環として、法定監査人は監査の過程
    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、さらに以下の手続も行った。
    ■　不正または誤謬による財務書類中の重要な虚偽表示リスクを識別、評価し、当該リスクに対応した監査
       手続を立案、実施し、監査意見の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。不正による重要な虚
       偽表示を発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見できないリスクよりも高くなる。こ
       れは、不正には共謀、文書の偽造、取引等の記録からの意図的な除外、虚偽の陳述または内部統制の無
       効化が伴うためである。
    ■　状況に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を理解する。ただし、これは
       内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
    ■　財務書類において採用された会計方針の適切性ならびに経営者によって行われた会計上の見積りおよび
       関連する開示の合理性を評価する。
    ■　  経営者   が継続企業を前提として会計処理を行うことが適切であるかどうか、また入手した監査証拠に基
       づき、クレディ・アグリコル・エス・エーの継続企業として存続する能力に重要な疑義を生じさせるよ
       うな事象または状況に関して重要な不確実性が存在するか否かについて評価する。この評価は、監査報
       告書の日付までに入手した監査証拠に基づいて行われる。しかし、将来の状況または事象により、クレ
       ディ・アグリコル・エス・エーが継続企業として存続できなくなる可能性がある。法定監査人は、重要
       な不確実性が存在するという結論を下した場合、監査報告書において、財務書類の関連する開示に注意
       を喚起すること、または当該開示が行われていないもしくは適切でない場合には、除外事項付意見を表
       明することが求められる。
    ■　全体としての         財務  書類の表示を評価し、財務書類が基礎となる取引や事象を適正に表示しているかどう
       かを評価する。
    監査委員会への報告

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                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    　私たちは、特に、監査範囲、実施した監査計画の記載ならびに私たちの監査結果が含まれている報告書を
    監査委員会に提出する。私たちは、会計処理および財務報告の手続に関して識別された内部統制の重要な不
    備についても、もしあれば報告を行う。
    　監査委員会に対する私たちの報告には、私たちの職業的専門家としての判断において、                                              当事業年度の       財務
    書類監査で最も重要な虚偽表示リスクが含まれており、それらは本報告書の中で記載が求められている監査
    上の主要な検討事項となっている。
    　私たちはまた、監査委員会に対し、特にフランス商法                             （ Code   de  commerce     ）の  第 L.822-10     条から第     L.822-
    14 条の条項および法定監査人に対するフランスの倫理規範                             （ Code   de  déontologie      ） において記載されてい
    る、フランスでの適用規則に則った私たちの独立性を確認し、規則（                                   EU ）第  537/2014     号第  6 条で定められてい
    る宣言書を提出する。私たちは、独立性に影響を及ぼすと合理的に考えられるリスクやそれに関連するセー
    フガードについて、必要に応じて監査委員会と協議を行う。
             ヌイイ・シュール・セーヌおよびパリ・ラ・デファンス　                              2023  年 3 月 27 日

                           法定監査人
      プライスウォーターハウスクーパース                               アーンスト・アンド・ヤング・
            オーディット                             エ・オートル
          アニエス・ユセール                             オリヴィエ・デュラン
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    親会社の財務書類に対する法定監査人の監査報告書

    　これは、フランス語で発行されたクレディ・アグリコル・エス・エーの財務書類に関する法定監査人の監

    査報告書の日本語訳であり、日本語圏の読者の便宜のためにのみ提供されるものである。法定監査人の本監
    査報告書には、法定監査人の選任に関する情報または経営者報告書および株主に提示されたその他の文書の
    検証等の欧州規則およびフランス法によって要求されている情報が含まれている。本報告書は、フランス法
    およびフランスにおいて適用される専門的監査基準と共に、かつそれらに準拠して解釈されるものとする。
    （ 2021  年 12 月 31 日終了事業年度）

    クレディ・アグリコル・エス・エーの株主総会御中
    クレディ・アグリコル・エス・エー
    セデックス、モンルージュ、               92127   、合衆国広場       12 番地
    監査意見

    　私たちは、クレディ・アグリコル・エス・エーの株主総会の委任に従い、                                       2021  年 12 月 31 日終了事業年度に
    係る添付のクレディ・アグリコル・エス・エーの財務書類について監査を行った。
    　私たちは、財務書類が、フランスの会計原則に準拠して、クレディ・アグリコル・エス・エーの                                                   2021  年 12
    月 31 日現在の資産・負債および財政状態ならびに同日に終了した事業年度の経営成績について、真実かつ公
    正な概観を与えているものと認める。
    　上述の監査意見は、監査委員会に対する私たちの報告と一致している。
    監査意見の根拠

    監査の枠組み
    　私たちは、フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して監査を実施した。私たちは、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    　これらの基準に基づく私たちの責任は、本報告書の「財務書類監査に対する法定監査人の責任」の中に詳
    述されている。
    独立性

     　私たちは、       2021  年 1 月 1 日から私たちの報告書の日付までの期間にわたり、フランス商法（                                     Code   de
    commerce     ）および法定監査人に対するフランスの倫理規範（                          Code   de  déontologie      ）の独立性規定に準拠して
    監査業務を実施し、特に規則（                EU ）第  537/2014     号の第   5 条第  1 項に記載されている禁止されている非監査業務
    は一切提供していない。
    強調事項

    　私たちは、退職給付債務および類似の給付債務の測定および認識に関連する                                        ANC  勧告第   2013-02    号に係る財
    務書類に対する注記          2.13  「退職後給付」に記載されている会計処理方法の変更に注意を喚起する。
    評価の正当性       - 監査上の主要な検討事項

     COVID-19     のパンデミックに関する世界的な危機により、当事業年度の財務書類は特殊な条件下で作成およ
    び監査された。実際、この危機および衛生上の緊急事態に関連して取られた例外的措置は、企業、特にその
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    事業および資金調達に多大な影響を与え、企業の将来の見通しに対する不確実性を増大させた。これらの移
    動制限やリモートワーク等の措置もまた、企業の内部組織および監査の遂行に影響を及ぼした。
    　このような複雑かつ変化する状況の中で、私たちの評価の正当性について、フランス商法（                                                   Code   de
    commerce     ）の第   L.823-9    条および第      R.823-7    条の規定に従い、私たちの職業的専門家としての判断において、
    当事業年度の財務書類監査で最も重要であった重要な虚偽表示リスクに関する監査上の主要な検討事項、お
    よびそれらのリスクについて私たちがどのように対応したかについて報告する。
    　これらの事項は、財務書類全体に対する私たちの監査およびかかる監査意見の形成に際して対応されたも
    のであり、私たちは、財務書類の中の特定の項目に対して個別の意見を表明するものではない。
    評価に判断を要する株式投資および子会社の測定に関するリスク

     識別されたリスク                           監査上の対応
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     　株式投資および子会社有価証券は、取得原価で                           　私たちは、評価に判断を要する株式投資および
     認識され、その使用価値に基づき減損する。使用                           子会社有価証券の使用価値および関連する減損を
     価値は、クレディ・アグリコル・エス・エーが所                           決定するために実施した手続について理解した。
     有権を目的とする取得のために支払う価格に相当                           　私たちは、私たちの監査チームに評価の専門家
     する。                           チームを招き入れ、割引率および永久成長率の決
     　使用価値は、該当する企業の収益性および収益                           定に用いられた仮定ならびに割引キャッシュ・フ
     性の見通し等を含む様々な要因から決定される。                           ローの算定に用いられたモデルを評価した。
     その場合、使用価値は、経営監視のために各事業                           　私たちは、計算のテストを行い、主な仮定（資
     体の経営者が決定した           4 年間の財務予測に         1 年間を     本配分の割合、割引率、成長率等）を外部の情報
     追加した予測により定義されている                  CGU  の見積将来       源と比較した。
     キャッシュ･フローを割り引いて決定される。                           　私たちは、以下を実施すべく、該当する各事業
     　資本配分の割合は、規制当局により設定されて                           体の経営者が作成し、モデルに用いられた財務予
     いる（特に第       2 の柱に関する）特定の要件（該当す                    測を検証した。
     る場合）を考慮して決定される。                           ・　事業体またはサブグループの権限機関（取締
     　私たちは、評価に判断を要する株式投資および                             役会または監督委員会）に提示されたものとの
     子会社有価証券の測定は監査上の主要な検討事項                             整合性および行われた潜在的な調整に正当性が
     であると考えた。実際、使用価値の決定には、そ                             あるかの確認
     の性質上、特に財務予測および割引率の決定に用                           ・　最終年度の決定を含む、主な基礎となる仮定
     いる主要な仮定について経営者が判断を下す必要                             の評価。これらの仮定は、              COVID-19     の経済環
     がある。                             境、過去の財務予測および過年度における実績
     　経営者が用いた仮定に対する感応度を考慮し                             を考慮して評価された。
     て、私たちは特にフランス国内リテール・バンキ                           ・　一部の仮定（配分された資本の水準、割引
     ング－   LCL  および国際リテール･バンキング－イタ                       率、リスク費用、費用収益比率）に対する使用
     リアの事業部門について行われたテストに注目し                             価値の感応度分析の実施
     た。                           　私たちはまた、財務書類に対する注記に記載さ
                                れた、評価に判断を要する株式投資および子会社
     　貸借対照表に計上された株式投資および子会社                           の有価証券の使用価値に関する開示についても検
     は、  2021  年 12 月 31 日現在、     4.3  十億ユーロの減損を            証した。
     含み、純額で       65.3  十億ユーロであった。
      LCL  の帳簿価額は、        10.5  十億ユーロであり、          CA イ
     タリアの帳簿価額は、           3.9  十億ユーロであった。
     　財務書類に対する注記            2.2  および   6 を参照。
    法務、法令遵守および税務に関するリスク

     識別されたリスク                           監査上の対応
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                                                           有価証券報告書
     　クレディ・アグリコル・エス・エーは、様々な                           　私たちは、経営者、特にクレディ・アグリコ
     訴訟の当事者となっており、複数の規制当局か                           ル・エス・エーの法務、税務および法令遵守部門
     ら、調査および規制情報の提供要請を受けてい                           との四半期ごとの質問を通じて、これらの訴訟お
     る。これらは、主に、米国および欧州連合の当局                           よび税務上の不確実性から生じるリスクならびに
     との  Euribor    ／ Libor   の件に関連するものである。                 引当金または債権（該当する場合）を評価するた
     　様々な税務調査もまた進行中である。                           めに経営者が実施したプロセスについて理解し
     　係争中の訴訟の結果および特定の税務上の取扱                           た。
     いの不確実性を評価することは困難であることか                           　私たちの手続は、以下が含まれる。
     ら、引当金または債権の認識およびその計上額の                           ・　入手可能な情報（クレディ・アグリコル・エ
     決定には、その性質上判断を要する。                             ス・エーの法務もしくは税務部門または外部ア
     　かかる判断の重要性により、これらの評価は財                             ドバイザーが作成した文書、規制当局からの書
     務書類における重要な虚偽表示リスクを伴うた                             簡および法務リスク委員会の議事録）に基づ
     め、監査上の主要な検討事項である。                             く、引当金または債権の決定に用いられた仮定
                                  の検証
      2021  年 12 月 31 日現在進行中の様々な調査、情報                   ・　クレディ・アグリコル・エス・エーの法務ア
     の提供要請および一部の当局による措置について                             ドバイザーの分析および結果、ならびに私たち
     は、財務書類に対する注記              15 に記載されている。              の確認要請への回答の査閲
                                ・　特に税務リスクについて、私たちの税務専門
                                  家と共に、クレディ・アグリコル・エス・エー
                                  が関連当局に提出した回答およびクレディ・ア
                                  グリコル・エス・エーが実施したリスク評価の
                                  検証
                                ・　上記を踏まえた          2021  年 12 月 31 日現在の引当金
                                  または債権の水準の評価
                                　最後に、私たちは、財務書類に対する注記に記
                                載された関連の開示について検証した。
    特定の検証

    　私たちはまた、フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して、法律および規則により要求され
    ている特定の検証を実施した。
    クレディ・アグリコル・エス・エーの財務状態および財務書類に関して株主に提示された経営者報告書およ

    びその他の文書に記載された情報
    　クレディ・アグリコル・エス・エーの財政状態および財務書類に関して株主に提示された取締役会の経営
    者報告書およびその他の文書に記載された情報の公正な表示および財務書類との整合性について、私たちが
    報告すべき事項はない。
    　フランス商法第         D.441-6    条に言及される支払条件に関連する開示の公正な表示および財務書類との整合性に
    ついては、これらの開示には銀行取引および関連する取引が含まれていないことを私たちは報告する。
    コーポレート・ガバナンスに関する報告

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    　私たちは、コーポレート・ガバナンスに関する取締役会の報告書がフランス商法（                                            Code   de  commerce     ）の
    第 L.225-37-4      条、第   L.22-10-10      条および第      L.22-10-9     条により要求される情報について記載していることを認
    める。
    　私たちは、取締役が受領した、または取締役に割り当てられた報酬および給付ならびにその他役員に有利
    な契約に関するフランス商法（                Code   de  commerce     ）の第    L.22-10-9     条の規定に従って開示された情報に関し
    て、財務書類またはこれらの財務書類の作成に使用された基礎となる情報との整合性、また該当する場合に
    は、連結範囲に含まれているクレディ・アグリコル・エス・エーによって支配されている会社からクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーが入手した情報との整合性を検証した。このような手続に基づいて、私たち
    は、この情報が正確、公正に表示されていることを認める。
    　私たちは、クレディ・アグリコル・エス・エーが株式公開買付または証券交換による公開買付において影
    響力を与えるおそれがあると考える項目に関する、フランス商法（                                   Code   de  commerce     ）の第   L.22-10-11      条に
    従って提供された情報に関して、私たちに提供された根拠文書との一致を確認した。この手続において、私
    たちがかかる情報に関して報告すべき事項はない。
    その他の情報

    　フランスの法律に従って、私たちは、投資および支配持分の取得に関する必要な情報、ならびに株主およ
    び議決権保有者の情報が経営者報告書に適切に開示されていることを検証した。
    その他の法的および規制上の要件に関する報告

    年次財務報告書に含まれるべき財務書類の表示形式
    　私たちはまた、欧州の単一の電子形式で表示される年次連結財務書類に関して法定監査人が実施する手続
    に関してフランスにおいて適用される専門的基準に従って、最高経営責任者の責任において作成された、フ
    ランス通貨金融法典（           Code   monétaire      et  financier     ）の第   L.451-1-2     条第  I 項に言及される年次財務報告書に
    含まれるべき財務書類の表示が                2018  年 12 月 17 日付の欧州委任規則第            2019/815     号に定義される単一の電子形式
    に準拠していることを検証した。
    　私たちは、私たちが実施した監査に基づき、年次財務報告書に含まれるべき財務書類の表示が、すべての
    重要な点において欧州の単一の電子形式に準拠していると結論付ける。
    　私たちは、クレディ・アグリコル・エス・エーが最終的にフランス金融市場機関に提出する年次財務報告
    書に含める財務書類が、私たちが監査を実施した財務書類と一致していることを検証する責任を負わない。
    法定監査人の選任

    　プライスウォーターハウスクーパース　オーディットについては                                  2004  年 5 月 19 日に行われた年次株主総会、
    アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルについては                              1985  年に行われた年次株主総会において、クレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの法定監査人に選任された。
     2021  年 12 月 31 日現在、プライスウォーターハウスクーパース　オーディットおよびアーンスト・アンド・
    ヤング・エ・オートルの継続関与年数はそれぞれ、                          18 年目および      37 年目である。
    財務書類に対する経営者および統治責任者の責任

    　経営者は、フランスの会計原則に準拠する財務書類の作成および公正な表示ならびに不正または誤謬によ
    る重要な虚偽表示のない財務書類を作成するために経営者が必要と判断する内部統制に対して責任を負って
    いる。
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    　財務書類を作成するに当たり、経営者はクレディ・アグリコル・エス・エーの継続企業として存続する能
    力を評価すること、該当する場合には継続企業に関する必要事項を開示すること、およびクレディ・アグリ
    コル・エス・エーの清算または事業停止の見込みがある場合を除き、継続企業を前提として会計処理を行う
    こ とに責任を負っている。
    　監査委員会の責任は、財務報告プロセス、内部統制とリスク管理体制の有効性に加え、必要に応じて、会
    計・財務報告手続に関する内部監査の監視を行うことにある。
    　本財務書類は、取締役会によって承認された。
    財務書類監査に対する法定監査人の責任

    目的および監査アプローチ
    　私たちの役割は、財務書類に関する報告書を発行することである。私たちの目的は、全体としての財務書
    類に、重要な虚偽表示がないかどうかについて、合理的な保証を得ることである。合理的な保証とは、高い
    水準の保証であるが、専門的基準に準拠して行われた監査が、すべての重要な虚偽表示を常に発見すること
    を保証（     guarantee     ）するものではない。虚偽表示は、不正または誤謬から発生する可能性があり、個別にま
    たは集計すると、当該財務書類の利用者の経済的意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重
    要性があると判断される。
    　フランス商法        （ Code   de  commerce     ）の  第 L.823-10-1      条に定められるとおり、私たちの法定監査はクレ
    ディ・アグリコル・エス・エーの存続性または業務の経営の質に関する保証は含まない。
    　フランスにおいて適用される専門的基準に準拠して実施した監査の一環として、法定監査人は監査の過程
    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、さらに以下の手続も行った。
    ・　不正または誤謬による財務書類中の重要な虚偽表示リスクを識別、評価し、当該リスクに対応した監査
       手続を立案、実施し、監査意見の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。不正による重要な虚
       偽表示を発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見できないリスクよりも高くなる。こ
       れは、不正には共謀、文書の偽造、取引等の記録からの意図的な除外、虚偽の陳述または内部統制の無
       効化が伴うためである。
    ・　状況に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を理解する。ただし、これは
       内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
    ・　財務書類において採用された会計方針の適切性ならびに経営者によって行われた会計上の見積りおよび
       関連する開示の合理性を評価する。
    ・　  経営者   が継続企業を前提として会計処理を行うことが適切であるかどうか、また入手した監査証拠に基
       づき、クレディ・アグリコル・エス・エーの継続企業として存続する能力に重要な疑義を生じさせるよ
       うな事象または状況に関して重要な不確実性が存在するか否かについて評価する。この評価は、監査報
       告書の日付までに入手した監査証拠に基づいて行われる。しかし、将来の状況または事象により、クレ
       ディ・アグリコル・エス・エーが継続企業として存続できなくなる可能性がある。法定監査人は、重要
       な不確実性が存在するという結論を下した場合、監査報告書において、財務書類の関連する開示に注意
       を喚起すること、または当該開示が行われていないもしくは適切でない場合には、監査報告書に記載さ
       れた意見を修正することが求められる。
    ・　全体としての         財務  書類の表示を評価し、財務書類が基礎となる取引や事象を適正に表示しているかどう
       かを評価する。
    監査委員会への報告

                               1623/1624


                                                          EDINET提出書類
                                               クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                           有価証券報告書
    　私たちは、特に、監査範囲、実施した監査計画の記載ならびに私たちの監査結果が含まれている報告書を
    監査委員会に提出する。私たちは、会計処理および財務報告の手続に関して識別された内部統制の重要な不
    備についても、もしあれば報告を行う。
    　監査委員会に対する私たちの報告には、私たちの職業的専門家としての判断において、                                              当事業年度の       財務
    書類監査で最も重要な虚偽表示リスクが含まれており、それらは本報告書の中で記載が求められている監査
    上の主要な検討事項となっている。
    　私たちはまた、監査委員会に対し、特にフランス商法                             （ Code   de  commerce     ）の  第 L.822-10     条から第     L.822-
    14 条の条項および法定監査人に対するフランスの倫理規範                             （ Code   de  déontologie      ） において記載されてい
    る、フランスでの適用規則に則った私たちの独立性を確認し、規則（                                   EU ）第  537/2014     号第  6 条で定められてい
    る宣言書を提出する。私たちは、独立性に影響を及ぼすと合理的に考えられるリスクやそれに関連するセー
    フガードについて、必要に応じて監査委員会と協議を行う。
             ヌイイ・シュール・セーヌおよびパリ・ラ・デファンス　                              2022  年 3 月 23 日

                           法定監査人
      プライスウォーターハウスクーパース                               アーンスト・アンド・ヤング・
            オーディット                             エ・オートル
          アニエス・ユセール                             オリヴィエ・デュラン
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