日興アセットマネジメント株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第34期(2022/11/17－2023/05/16)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第34期(2022/11/17－2023/05/16) |
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| 提出者 | 日興アセットマネジメント株式会社 |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第34期(2022/11/17－2023/05/16) |
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2023年8月16日 提出
【計算期間】 第34特定期間(自 2022年11月17日至 2023年5月16日)
【ファンド名】 日興五大陸株式ファンド
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 ステファニー・ドゥルーズ
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【連絡場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【電話番号】 03-6447-6147
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
中長期的な信託財産の成長を求め、先進国株式および新興国株式に投資を行ない、先進国株式「MSCI-
KOKUSAIインデックス（ 税引後配当込み、 円ヘッジなし・円ベース）」80％と新興国株式「MSCI エマー
ジング・マーケット・インデックス（ 税引後配当込み、 円ヘッジなし・円ベース）」20％を合成した指
数の動きに連動する投資成果をめざします。
※海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンドのベンチマークを「MSCI-KOKUSAI
インデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）」に、海外新興国株式インデックスMSCI
エマージング（ヘッジなし）マザーファンドのベンチマークを「MSCI エマージング・マーケット・イ
ンデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）」にそれぞれ変更いたしました。運用の基
本方針などに影響はありません。
② ファンドの基本的性格
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
◇追加型投信
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいいます。
◇海外
目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
◇株式
目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
◇インデックス型
目論見書または投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果をめざす旨の記載があるものをい
います。
２）属性区分
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（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
◇その他資産（投資信託証券（株式 一般））
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式に投資を行ないます。よって、商品分類の「投資
対象資産（収益の源泉）」においては、「株式」に分類されます。
◇年４回
目論見書または投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいいます。
◇グローバル（除く日本）
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除く世界の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
◇ファミリーファンド
目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるもの
を除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
◇為替ヘッジなし
目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるものまたは為替の
ヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して
おります。
上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。
上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
ジ（http s ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
③ ファンドの特色
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※市況動向および資金動向などにより、上記のような運用が行なえない場合があります。
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④ 信託金限度額
・ 2兆5,000億円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2006年 6月12日
・ファンドの信託契約締結、 当初自己設定 、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
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※1 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・ 償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
※2 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
② 委託会社の概況（ 2023年5月末 現在）
１）資本金
17,363百万円
２）沿革
1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
三井住友トラスト・ホール
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 192,211,000株 97.562％
ディングス株式会社
２【投資方針】
（１）【投資方針】
・主として、「海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド」受益証券および「海
外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド」受益証券に投資を行な
い、MSCI-KOKUSAIインデックス（ 税引後配当込み、 円ヘッジなし・円ベース）とMSCI エマージング・
マーケット・インデックス（ 税引後配当込み、 円ヘッジなし・円ベース）をそれぞれ80％と20％の配分
で合成した指数の動きに連動する投資成果をめざします。
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・マザーファンド受益証券の組入比率は高位を保つことを原則とします。なお、資金動向などによっては
組入比率を引き下げることもあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があり
ます。
（２）【投資対象】
＜日興五大陸株式ファンド＞
「海外株式インデックス MSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド 」 受益証券および 「 海外新興国株
式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド 」 受益証券を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第24条、
第25条および第26条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として「海外株式インデックス MSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド 」受益証券および「海
外新興国株式インデックス MSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド 」受益証券ならびに次の
有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を
除きます。）に投資することができます。
１）株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）～８）の証券または証書の性質を有するも
の
10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをい
い、マザーファンドの受益証券を除きます。）
11）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
同じ。）で12）に定めるもの以外のもの
12） 投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券で投資法人債券に類する証券
13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。）
15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
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２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
５）為替先渡取引
６）有価証券の貸付
７）公社債の空売
８）公社債の借入
９）外国為替予約取引
10）資金の借入
＜海外株式インデックス MSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド ＞
日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第14条、
第15条および第16条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
ます。）を除きます。）には投資しません。
１）外国または外国の者の発行する外国通貨表示の株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）外国または外国の者の発行する外国通貨表示の新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株
引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する証券で、２）～７）の証券の性質を有するもの
10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
ます。）
11 ） 投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
同じ。）で 12） に定めるもの以外のもの
12 ） 投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券で投資法人債券に類する証券
13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。 ）
15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
券に限ります。）
18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
５）為替先渡取引
６）有価証券の貸付
７）公社債の空売
８）公社債の借入
９）外国為替予約取引
＜海外新興国株式インデックス MSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド ＞
新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンドなどを含みます。）を主要投資対象としま
す。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第17条、
第18条および第19条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）～８）の証券または証書の性質を有するも
の
10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
ます。）
11）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
同じ。）で12）に定めるもの以外のもの
12）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第 11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券で投資法人債券に類する証券
13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。）
15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
５）為替先渡取引
６）有価証券の貸付
７）公社債の空売
８）公社債の借入
９）外国為替予約取引
◆投資対象とするマザーファンドの概要
＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイン
＊
デックス（ 税引後配当込み、 円ヘッジなし・円ベース） に連動する投資成
果を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリー
ファンド等を含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス（ 税引後
配当込み、 円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指し
て運用を行ないます。
・ 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、 株価指
数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このため、
株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額および
外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額の合計額
が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託財
産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を
超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2000年5月17日設定）
決算日 毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合
成パフォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッ
ジを行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権 等の 知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.
は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
主として金融商品取引所に上場されている新興国の株式に投資し、MSCI エ
基本方針
マージング・マーケット・インデックス（ 税引後配当込み、 円ヘッジなし・
＊
円ベース） の動きに連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンド等を含みま
主な投資対象
す。）を主要投資対象とします。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・主として、新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンド等
投資方針
を含みます。）に投資し、MSCI エマージング・マーケット・インデック
ス（ 税引後配当込み、 円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成
果を目指して運用を行ないます。
・ 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、 株価指
数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このため、
株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額および
外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額の合計額
が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生
した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
主な投資制限
には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超
えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当
該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
無期限（2006年5月17日設定）
信託期間
毎年5月16日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＊MSCI エマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が発表している、世界の新興国の株式
市場の合成パフォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指
数をヘッジを行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権 等の 知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.
は同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
（３）【運用体制】
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※上記体制は 2023年5月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
少額の場合には分配を行なわないこともあります。
３）留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
を行ないます。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
＜日興五大陸株式ファンド＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投資割合には、制限を設けませ
ん。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。以下同じ。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社
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債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではあ
りません。また、上場予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場
さ れることが確認できるものについては、投資することを指図することができるものとします。
３）投資信託証券（マザーファンドの受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の
５％以下とします。
４）外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
６） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げ
るものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げ
るものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうこ
との指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
７） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所におけ
る通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
８） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の
金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
９） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を
一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をする
ことができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として当ファンド
の信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
ついてはこの限りではありません。
10） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図をすることができ
ます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として、当
ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能
なものについてはこの限りではありません。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額の50％を超えないものとします。
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
14） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外国為替の売買の予約取引の指図
は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算した額が、信託
財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産（マザーファンド
の信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額を含みます。）の為替変動リス
クを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
15）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
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のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
囲内
ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％以内
ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
当該期間とします。
ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
弁される日からその翌営業日までとします。
16）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
17）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当
により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
３）投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
６） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げ
るものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げ
るものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうこ
との指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
７） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所におけ
る通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
８） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の
金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
９） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を
一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をする
ことができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマザーファ
ンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なも
のについてはこの限りではありません。
10） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図をすることができ
ます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマ
ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
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可能なものについてはこの限りではありません。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額の50％を超えないものとします。
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
14） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外国為替の売買の予約取引の指図
は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算した額が、信託
財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスク
を回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
15）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
16）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
＜海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。以下同じ。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社
債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではあ
りません。また、上場予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場
されることが確認できるものについては、投資することを指図することができるものとします。
３）投資信託証券への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
６） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げ
るものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げ
るものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうこ
との指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
７） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所におけ
る通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
８） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の
金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
９） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を
一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をする
ことができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマザーファ
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なも
のについてはこの限りではありません。
10） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図をすることができ
ます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマ
ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
可能なものについてはこの限りではありません。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額の50％を超えないものとします。
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
14） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外国為替の売買の予約取引の指図
は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算した額が、信託
財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスク
を回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
15）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
16）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
② 法令による投資制限
同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律）
同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決権
の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資
元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
・当ファンドは、主に 株式 を 実質的な 投資対象としますので、 株式 の価格の下落や、 株式 の発行体の財
務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。 また、外貨
建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。
当ファンドの主なリスクは以下の通りです。
① 価格変動リスク
・一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
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ります。
・一般に新興国の株式は、先進国の株式に比べて価格変動が大きくなる傾向があり、基準価額にも大
きな影響を与える場合があります。
② 流動性リスク
・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
果、不測の損失を被るリスクがあります。
・一般に新興国の株式は、先進国の株式に比べて市場規模や取引量が少ないため、流動性リスクが高
まる場合があります。
③ 信用リスク
・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
の株式などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
廃止される可能性があり、廃止される恐れ が生じた場合 や廃止となる場合も発行体の株式などの価
格は下がり、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
する要因となります。
④ 為替変動リスク
外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
⑤ カントリー・リスク
・投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政
策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）
を含む市況動向や資金動向などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、
投資方針に従った運用ができない場合があります。
・一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延
する場合があります。
・ファンドの投資対象資産が上場または取引さ れている諸国の税制は各国によって異なります。ま
た、それらの諸国における税制が一方的に変更されたり、新たな税制が適用されたりすることもあ
ります。以上のような要因は、ファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
＜ 指数 と基準価額の主なカイ離要因＞
＊
当ファンドは、基準価額の変動率を 指数 の変動率に一致させることをめざしますが、次のような要
因があるため、同指数と一致した 推移をお約束 できるものではありません。
・ 指数 の採用銘柄以外の銘柄に投資をする 場合 があること、 指数 の採用銘柄の変更などによってポー
トフォリオの調整が行なわれる場合、個別銘柄の売買などにあたりマーケット・インパクトを受け
る可能性があること 。 また、信託報酬、売買委託手数料、監査費用などの費用をファンドが負担す
ること。
・先物取引等のデリバティブ取引を利用した場合、当該取引の値動きと 指数 の採用銘柄の一部または
全部の値動きが一致しないこと。
＊「MSCI-KOKUSAIインデックス（ 税引後配当込み、 円ヘッジなし・円ベース）」と「MSCI エマージン
グ・マーケット・インデックス（ 税引後配当込み、 円ヘッジなし・円ベース）」をそれぞれ80％と
20％の配分で合成した指数です。
＜その他の留意事項＞
・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
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投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
換 金の取り扱いを停止することもあります。
・投資対象とする投資信託証券に関する事項
ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投資
する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、当該
投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場
合があります。
・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
基準価額が大きく変動する可能性があります。
・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
ます。
・運用制限や規制上の制限に関する事項
関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、 委託会
社またはその関連会社 が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
れることがあります。また、 委託会社またはその関連会社 が行なう投資または他の運用業務に関連し
て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
響を及ぼす可能性や インデックスと基準価額がカイ離する可能性 があります。
・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
（２）リスク管理体制
■全社的リスク管理
当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理／コンプライアンス業務担当部門を設置し、
全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
状況についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、リスク管理状況につ
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いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
役会に対して全体的な活動状況を報告しております。両委員会およびそれに関連する部門別会議において
は、 法令遵守状況や各種リスク（運用リスク （流動性リスクを含む）、市場リスク、カウンターパーティー
リスク、オペレーショナルリスク（事務リスクを含む） など）に関するモニタリングとその報告に加えて、
重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築などの支援に努めており
ます。
■運用状況の評価・分析および運用リスク管理
ファンド財産について運用状況の評価・分析および運用リスク （ 流動性リスク を含む） の管理状況をモニタ
リングします。運用パフォーマンスおよび運用リスクに係る評価と分析の結果については運用リスク会議に
報告し、運用リスク （ 流動性リスク を含む） の管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の
原因の究明や改善策の策定が図られます。加えて外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行な
い、投資方針に沿った運用が行なわれているかなどのモニタリングを行なっています。
■法令など遵守状況のモニタリング
運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
※上記体制は 2023年5月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について
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TOPIX（東証株価指数）配当込み
当指数は、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチ
マークで、配当を考慮したものです。なお、当指数に関する著作権等の知的財産権その他一切の権利は株式会
社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社に帰属します。
MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込 み 、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮し
たものです。なお、当指数に関する著作権等の知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込 み 、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したもので
す。なお、当指数に関する著作権等の知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
NOMURA-BPI国債
当指数は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社（以下「NFRC」）が公表している
指数で、その知的財産権はNFRCに帰属します。なお、NFRCは、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、
有用性を保証するものではなく、対象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事
業活動・サービスに関し一切責任を負いません。
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
当指数は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。当指数はFTSE Fixed Income
LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）
当指数は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象に
した指数です。なお、当指数に関する著作権等の知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities
LLCに帰属します。
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせくだ
さい。
・販売会社における申込手数料率は 2.2％ （税抜２％） が上限となっております。
・申込手数料の額（１口当たり）は、 取得申込受付日の翌営業日の基準価額 に申込手数料率を乗じて得
た額とします。
・ ＜分配金再投資コース＞の場合 、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
かかりません。
・販売会社によっては、 償還乗換、乗換優遇 の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、
販売会社にお問い合わせください。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コス
トの対価です。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
解約請求受付日 の翌営業日 の基準価額に 0.3％ の率を乗じて得た額（１口当たり）が差し引かれます。
※「信託財産留保額」とは、投資信託を解約される受益者の解約代金から差し引いて、信託財産に繰り
入れる金額のことです。
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（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年 1.21％ （税抜1.1％）の率を
乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分
信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合計 委託会社 販売会社 受託会社
1.10％ 0.48％ 0.55％ 0.07％
委託した資金の運用の対価
委託会社
運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供な
販売会社
どの対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、 日々計上され、 毎計算期末または信託終
了のときに、信託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
めに行ない、 ファンドの日々の純資産総額に対して年率 0.1％ を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
として、 支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。 （以下「実費方式」といいます。） ま
た、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積
額に基づいて見積率を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の
合計額とみなして、信託財産から支弁を受けることができます。 （以下「見積方式」といいます。） た
だし、委託会社は、信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積
率を見直し、年率 0.1％ を上限として、これを変更することができます。 委託会社は、実費方式または見
積方式のいずれを用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用
は、委託会社が定めた時期に、信託財産から支払います。
① 振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合にお ける発行
および管理事務に係る費用。
② 有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書 （これらの訂正に係る書類を含みます。）の作
成、印刷および提出に係る費用。
③ 目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
④ 信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
す。）。
⑤ 運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
ます。）。
⑥ ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
⑦ 格付の取得に要する費用。
⑧ ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
信託財産に関する以下の 費用 およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産か
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ら支払います。
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および先物・オプション取引などに要する費
用。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
利息。
＜投資対象とするマザーファンドに係る費用＞
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・信託財産に関する租税 など
※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。
＊ 売買委託手数料など は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
ないため、表示することができません。
投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異
なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式 投資信託として取り扱われます。公募 株式 投資信託は税法上、少額投資非課税制度
（NISA） の適用対象です。
※2024年1月1日以降、公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合にNISAの適用対象となり
ます。 当ファンド は、 NISAの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」 の対象となる予定ですが、販売
会社により取扱いが異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。上記は、
2023年6月末現在 のものです。税法が改正された場合などには、変更される場合があります。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」および未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニア
NISA」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当
所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開
設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。なお、他の口座で生じた配当所得・譲渡所
得との損益通算はできません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
※2024年1月1日以降、NISAをご利用の場合、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入
した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。ご利用
になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となり、税法
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上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適用を受けることができます。詳しくは、
販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は 2023年8月16日 現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変
更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めし
ます。
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５【運用状況】
【日興五大陸株式ファンド】
以下の運用状況は2023年 5月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 20,707,088,188 99.99
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,296,871 0.01
合計（純資産総額） 20,708,385,059 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ 3,551,440,979 4.5381 16,116,803,797 4.6762 16,607,248,305 80.20
益証券 ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザー
ファンド
日本 親投資信託受 海外新興国株式インデックスＭＳＣ 1,793,298,873 2.2399 4,016,883,326 2.2862 4,099,839,883 19.80
益証券 Ｉエマージング（ヘッジなし）マ
ザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.99
合 計 99.99
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
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純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第15特定期間末 (2013年11月18日) 24,877 25,041 0.9099 0.9159
第16特定期間末 (2014年 5月16日) 22,352 22,492 0.9546 0.9606
第17特定期間末 (2014年11月17日) 22,659 22,783 1.0968 1.1028
第18特定期間末 (2015年 5月18日) 21,266 21,834 1.1237 1.1537
第19特定期間末 (2015年11月16日) 18,316 18,481 1.0017 1.0107
第20特定期間末 (2016年 5月16日) 15,578 15,685 0.8738 0.8798
第21特定期間末 (2016年11月16日) 15,732 15,837 0.9066 0.9126
第22特定期間末 (2017年 5月16日) 17,163 17,259 1.0686 1.0746
第23特定期間末 (2017年11月16日) 16,810 17,084 1.1048 1.1228
第24特定期間末 (2018年 5月16日) 17,057 17,290 1.0985 1.1135
第25特定期間末 (2018年11月16日) 16,341 16,530 1.0401 1.0521
第26特定期間末 (2019年 5月16日) 16,107 16,343 1.0247 1.0397
第27特定期間末 (2019年11月18日) 16,676 16,909 1.0743 1.0893
第28特定期間末 (2020年 5月18日) 13,877 13,969 0.9111 0.9171
第29特定期間末 (2020年11月16日) 16,790 17,018 1.1091 1.1241
第30特定期間末 (2021年 5月17日) 18,559 19,219 1.2656 1.3106
第31特定期間末 (2021年11月16日) 19,897 20,708 1.3241 1.3781
第32特定期間末 (2022年 5月16日) 18,543 19,109 1.1790 1.2150
第33特定期間末 (2022年11月16日) 19,594 20,086 1.1957 1.2257
第34特定期間末 (2023年 5月16日) 19,962 20,370 1.1749 1.1989
2022年 5月末日 19,541 ― 1.2178 ―
6月末日 19,296 ― 1.1990 ―
7月末日 19,835 ― 1.2297 ―
8月末日 19,802 ― 1.2118 ―
9月末日 18,688 ― 1.1446 ―
10月末日 20,100 ― 1.2286 ―
11月末日 19,650 ― 1.1819 ―
12月末日 18,589 ― 1.1137 ―
2023年 1月末日 19,453 ― 1.1619 ―
2月末日 19,702 ― 1.1630 ―
3月末日 19,663 ― 1.1576 ―
4月末日 20,029 ― 1.1797 ―
5月末日 20,708 ― 1.2077 ―
(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
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第15特定期間 2013年 5月17日～2013年11月18日 0.0120
第16特定期間 2013年11月19日～2014年 5月16日 0.0120
第17特定期間 2014年 5月17日～2014年11月17日 0.0120
第18特定期間 2014年11月18日～2015年 5月18日 0.0600
第19特定期間 2015年 5月19日～2015年11月16日 0.0270
第20特定期間 2015年11月17日～2016年 5月16日 0.0120
第21特定期間 2016年 5月17日～2016年11月16日 0.0120
第22特定期間 2016年11月17日～2017年 5月16日 0.0120
第23特定期間 2017年 5月17日～2017年11月16日 0.0330
第24特定期間 2017年11月17日～2018年 5月16日 0.0330
第25特定期間 2018年 5月17日～2018年11月16日 0.0300
第26特定期間 2018年11月17日～2019年 5月16日 0.0270
第27特定期間 2019年 5月17日～2019年11月18日 0.0210
第28特定期間 2019年11月19日～2020年 5月18日 0.0240
第29特定期間 2020年 5月19日～2020年11月16日 0.0300
第30特定期間 2020年11月17日～2021年 5月17日 0.0750
第31特定期間 2021年 5月18日～2021年11月16日 0.0990
第32特定期間 2021年11月17日～2022年 5月16日 0.0720
第33特定期間 2022年 5月17日～2022年11月16日 0.0600
第34特定期間 2022年11月17日～2023年 5月16日 0.0480
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第15特定期間 2013年 5月17日～2013年11月18日 4.17
第16特定期間 2013年11月19日～2014年 5月16日 6.23
第17特定期間 2014年 5月17日～2014年11月17日 16.15
第18特定期間 2014年11月18日～2015年 5月18日 7.92
第19特定期間 2015年 5月19日～2015年11月16日 △8.45
第20特定期間 2015年11月17日～2016年 5月16日 △11.57
第21特定期間 2016年 5月17日～2016年11月16日 5.13
第22特定期間 2016年11月17日～2017年 5月16日 19.19
第23特定期間 2017年 5月17日～2017年11月16日 6.48
第24特定期間 2017年11月17日～2018年 5月16日 2.42
第25特定期間 2018年 5月17日～2018年11月16日 △2.59
第26特定期間 2018年11月17日～2019年 5月16日 1.12
第27特定期間 2019年 5月17日～2019年11月18日 6.89
第28特定期間 2019年11月19日～2020年 5月18日 △12.96
第29特定期間 2020年 5月19日～2020年11月16日 25.02
第30特定期間 2020年11月17日～2021年 5月17日 20.87
第31特定期間 2021年 5月18日～2021年11月16日 12.44
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第32特定期間 2021年11月17日～2022年 5月16日 △5.52
第33特定期間 2022年 5月17日～2022年11月16日 6.51
第34特定期間 2022年11月17日～2023年 5月16日 2.27
(注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第15特定期間 2013年 5月17日～2013年11月18日 841,804,442 3,770,696,142
第16特定期間 2013年11月19日～2014年 5月16日 1,002,768,060 4,926,883,116
第17特定期間 2014年 5月17日～2014年11月17日 691,953,828 3,447,463,316
第18特定期間 2014年11月18日～2015年 5月18日 831,448,174 2,565,334,065
第19特定期間 2015年 5月19日～2015年11月16日 912,535,514 1,552,415,354
第20特定期間 2015年11月17日～2016年 5月16日 476,136,563 934,531,210
第21特定期間 2016年 5月17日～2016年11月16日 428,879,166 902,523,446
第22特定期間 2016年11月17日～2017年 5月16日 451,737,048 1,743,981,551
第23特定期間 2017年 5月17日～2017年11月16日 818,472,890 1,663,976,734
第24特定期間 2017年11月17日～2018年 5月16日 1,083,860,717 771,783,990
第25特定期間 2018年 5月17日～2018年11月16日 934,188,058 750,942,486
第26特定期間 2018年11月17日～2019年 5月16日 743,718,968 735,332,623
第27特定期間 2019年 5月17日～2019年11月18日 701,227,778 898,413,921
第28特定期間 2019年11月19日～2020年 5月18日 633,510,115 924,346,525
第29特定期間 2020年 5月19日～2020年11月16日 461,531,248 554,347,432
第30特定期間 2020年11月17日～2021年 5月17日 620,670,327 1,095,268,360
第31特定期間 2021年 5月18日～2021年11月16日 905,617,548 543,455,657
第32特定期間 2021年11月17日～2022年 5月16日 1,142,443,838 441,161,788
第33特定期間 2022年 5月17日～2022年11月16日 1,085,111,071 425,232,538
第34特定期間 2022年11月17日～2023年 5月16日 986,618,775 383,802,891
（参考）
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2023年 5月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 192,356,661,505 67.72
カナダ 9,705,381,877 3.42
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ドイツ 7,152,834,551 2.52
イタリア 1,513,180,335 0.53
フランス 9,376,837,954 3.30
オランダ 5,367,139,720 1.89
スペイン 2,141,843,671 0.75
ベルギー 618,878,135 0.22
オーストリア 141,810,210 0.05
ルクセンブルク 156,592,748 0.06
フィンランド 948,952,848 0.33
アイルランド 5,323,635,949 1.87
ポルトガル 151,107,243 0.05
イギリス 11,650,317,738 4.10
スイス 9,406,333,653 3.31
スウェーデン 2,508,407,850 0.88
ノルウェー 514,071,651 0.18
デンマーク 2,571,471,155 0.91
ケイマン 469,695,159 0.17
オーストラリア 5,621,148,737 1.98
バミューダ 172,666,566 0.06
ニュージーランド 229,895,795 0.08
香港 1,703,927,375 0.60
シンガポール 909,787,551 0.32
イスラエル 612,154,193 0.22
ジャージー 786,888,572 0.28
アラブ首長国連邦 0 0.00
マン島 59,349,995 0.02
小計 272,170,972,736 95.82
投資証券 アメリカ 4,899,820,640 1.73
カナダ 13,985,556 0.00
フランス 100,787,623 0.04
ベルギー 30,456,590 0.01
イギリス 108,665,476 0.04
オーストラリア 343,028,538 0.12
香港 87,893,541 0.03
シンガポール 124,698,152 0.04
小計 5,709,336,116 2.01
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 6,159,733,192 2.17
合計（純資産総額） 284,040,042,044 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 3,829,348,575 1.35
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
買建 ドイツ 775,916,856 0.27
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 2,821,479,470 0.99
売建 ― 1,370,987,284 △0.48
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 株式 APPLE INC テクノロ 623,864 21,274.39 13,272,327,104 24,781.22 15,460,111,658 5.44
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 MICROSOFT CORP ソフトウェ 277,714 35,082.27 9,742,837,531 46,293.22 12,856,275,771 4.53
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 AMAZON.COM INC 一般消費 359,960 16,610.26 5,979,031,637 17,004.41 6,120,910,375 2.15
財・サービ
ス流通・小
売り
アメリカ 株式 NVIDIA CORP 半導体・半 96,430 19,109.35 1,842,715,044 56,063.14 5,406,169,043 1.90
導体製造装
置
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL A メディア・ 234,120 14,548.65 3,406,132,115 17,285.35 4,046,847,523 1.42
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL C メディア・ 214,680 14,622.73 3,139,209,265 17,420.93 3,739,925,853 1.32
娯楽
アメリカ 株式 META PLATFORMS INC-CLASS Aメディア・ 88,060 19,338.57 1,702,955,108 36,692.42 3,231,134,540 1.14
娯楽
アメリカ 株式 TESLA INC 自動車・自 105,075 30,559.31 3,211,019,792 28,116.13 2,954,302,696 1.04
動車部品
アメリカ 株式 UNITEDHEALTH GROUP INC ヘルスケア 36,605 75,157.12 2,751,126,539 67,068.63 2,455,047,366 0.86
機器・サー
ビス
アメリカ 株式 EXXON MOBIL CORP エネルギー 161,351 14,828.19 2,392,544,785 14,541.67 2,346,313,125 0.83
アメリカ 株式 BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL 金融サービ 51,005 40,684.25 2,075,100,253 45,032.49 2,296,882,474 0.81
ス
B
アメリカ 株式 JOHNSON & JOHNSON 医薬品・バ 102,421 23,830.78 2,440,772,831 21,576.29 2,209,865,700 0.78
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 JPMORGAN CHASE & CO 銀行 114,910 17,251.81 1,982,405,613 19,212.78 2,207,741,032 0.78
アメリカ 株式 VISA INC-CLASS A SHARES 金融サービ 63,772 27,401.90 1,747,474,509 30,978.62 1,975,568,733 0.70
ス
アメリカ 株式 ELI LILLY & CO 医薬品・バ 31,634 49,220.00 1,557,025,654 59,715.33 1,889,034,901 0.67
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アメリカ 株式 PROCTER & GAMBLE CO 家庭用品・ 92,819 18,421.68 1,709,882,473 20,012.26 1,857,518,759 0.65
パーソナル
用品
アメリカ 株式 BROADCOM INC 半導体・半 16,330 65,964.45 1,077,199,493 112,282.83 1,833,578,643 0.65
導体製造装
置
スイス 株式 NESTLE SA-REG 食品・飲 107,710 16,713.31 1,800,191,277 16,717.94 1,800,689,899 0.63
料・タバコ
アメリカ 株式 MASTERCARD INC - A 金融サービ 33,620 43,963.25 1,478,044,659 51,365.47 1,726,907,269 0.61
ス
アメリカ 株式 HOME DEPOT INC 一般消費 39,910 40,702.42 1,624,433,650 40,868.74 1,631,071,733 0.57
財・サービ
ス流通・小
売り
オランダ 株式 ASML HOLDING NV 半導体・半 15,787 75,261.56 1,188,154,317 102,492.32 1,618,046,319 0.57
導体製造装
置
アメリカ 株式 CHEVRON CORP エネルギー 71,931 24,430.39 1,757,302,981 21,401.58 1,539,437,224 0.54
アメリカ 株式 MERCK & CO. INC. 医薬品・バ 99,273 13,767.34 1,366,725,640 15,258.69 1,514,776,022 0.53
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
デンマー 株式 NOVO NORDISK A/S-B 医薬品・バ 64,815 16,453.48 1,066,432,468 22,487.40 1,457,520,831 0.51
ク イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 PEPSICO INC 食品・飲 53,931 24,950.34 1,345,596,932 25,383.62 1,368,964,533 0.48
料・タバコ
フランス 株式 LVMH MOET HENNESSY LOUIS 耐久消費 10,834 99,811.10 1,081,353,557 125,433.44 1,358,945,889 0.48
財・アパレ
VUITTON SE
ル
アメリカ 株式 COCA-COLA CO/THE 食品・飲 160,822 8,264.60 1,329,129,517 8,355.45 1,343,740,276 0.47
料・タバコ
アメリカ 株式 ABBVIE INC 医薬品・バ 69,226 20,986.46 1,452,809,061 19,070.21 1,320,154,967 0.46
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 COSTCO WHOLESALE CORP 生活必需品 17,319 69,731.25 1,207,675,570 71,007.35 1,229,776,348 0.43
流通・小売
り
スイス 株式 ROCHE HOLDING AG- 医薬品・バ 27,498 50,741.75 1,395,296,842 44,425.84 1,221,621,996 0.43
イオテクノ
GENUSSCHEIN
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 4.84
素材 3.96
資本財 6.39
商業・専門サービス 1.57
運輸 1.78
自動車・自動車部品 1.87
耐久消費財・アパレル 1.68
消費者サービス 2.08
メディア・娯楽 5.82
一般消費財・サービス流通・小売り 4.25
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
生活必需品流通・小売り 1.73
食品・飲料・タバコ 4.01
家庭用品・パーソナル用品 1.72
ヘルスケア機器・サービス 4.51
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 8.44
銀行 5.22
金融サービス 6.29
保険 3.01
ソフトウェア・サービス 9.33
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 6.86
電気通信サービス 1.28
公益事業 2.90
半導体・半導体製造装置 5.99
不動産管理・開発 0.29
投資証券 ― ― 2.01
合 計 97.83
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ シカゴ商業 SP EMINI2306 買建 130 米ドル 26,897,675 3,759,488,035 27,397,500 3,829,348,575 1.35
数先物 カ 取引所
取引
ドイツ ユーレック DJSTX5 2306 買建 130 ユーロ 5,137,730 770,865,009 5,171,400 775,916,856 0.27
ス・ドイツ
金融先物取
引所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 16,800,000.00 2,260,984,990 2,335,512,280 0.82
ユーロ 買建 3,250,000.00 475,713,305 485,967,190 0.17
米ドル 売建 8,500,000.00 1,187,620,000 1,187,671,000 △0.42
加ドル 売建 577,000.00 59,218,087 59,213,644 △0.02
スイスフラン 売建 350,000.00 53,977,525 53,997,405 △0.02
デンマーククローネ 売建 1,000,000.00 20,129,700 20,138,000 △0.01
豪ドル 売建 549,000.00 49,963,941 49,967,235 △0.02
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2023年 5月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 328,532,879 0.32
メキシコ 2,437,748,939 2.40
ブラジル 4,823,615,665 4.74
チリ 499,554,407 0.49
コロンビア 89,634,029 0.09
ペルー 245,459,538 0.24
オランダ 49,157,421 0.05
ルクセンブルク 76,977,360 0.08
ギリシャ 412,932,676 0.41
トルコ 554,118,197 0.54
チェコ 166,495,360 0.16
キプロス 276 0.00
ハンガリー 209,732,557 0.21
ポーランド 672,188,323 0.66
ロシア 4,729,379 0.00
ケイマン 10,014,153,671 9.85
バミューダ 227,394,562 0.22
香港 1,832,179,442 1.80
シンガポール 22,476,616 0.02
マレーシア 1,324,647,217 1.30
タイ 1,949,007,626 1.92
フィリピン 626,996,915 0.62
インドネシア 1,865,309,316 1.83
韓国 11,916,865,050 11.72
台湾 14,675,916,263 14.43
中国 15,261,445,506 15.01
インド 13,277,456,147 13.06
カタール 848,776,314 0.83
エジプト 75,090,523 0.07
南アフリカ 2,756,122,497 2.71
英ヴァージン諸島 212 0.00
アラブ首長国連邦 1,206,420,631 1.19
クウェート 809,360,265 0.80
サウジアラビア 3,828,344,812 3.76
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
小計 93,088,840,591 91.53
社債券 インド 0 0.00
投資証券 メキシコ 83,635,571 0.08
南アフリカ 27,290,233 0.03
小計 110,925,804 0.11
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 8,502,541,735 8.36
合計（純資産総額） 101,702,308,130 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 6,795,332,269 6.68
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 10,832,448 0.01
売建 ― 1,714,613,265 △1.69
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
台湾 株式 TAIWAN SEMICONDUCTOR 半導体・半 2,542,355 2,260.47 5,746,919,749 2,582.09 6,564,594,507 6.45
導体製造装
MANUFAC
置
韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD テクノロ 492,440 6,849.90 3,373,164,756 7,678.25 3,781,082,354 3.72
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
中国 株式 TENCENT HOLDINGS LTD メディア・ 642,150 6,083.44 3,906,480,996 5,641.00 3,622,373,287 3.56
娯楽
ケイマン 株式 ALIBABA GROUP HOLDING LTD 一般消費 1,525,900 1,524.42 2,326,124,685 1,405.79 2,145,098,013 2.11
財・サービ
ス流通・小
売り
インド 株式 RELIANCE INDUSTRIES LTD エネルギー 312,512 4,231.72 1,322,464,843 4,283.91 1,338,774,844 1.32
ケイマン 株式 MEITUAN-CLASS B 消費者サー 508,085 2,431.59 1,235,455,421 2,076.57 1,055,077,117 1.04
ビス
中国 株式 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 銀行 9,837,920 96.15 945,990,776 90.62 891,583,143 0.88
インド 株式 ICICI BANK LTD 銀行 527,667 1,607.77 848,369,811 1,614.91 852,137,353 0.84
インド 株式 HOUSING DEVELOPMENT 金融サービ 176,585 4,733.39 835,846,557 4,578.69 808,528,857 0.79
ス
FINANCE
インド 株式 INFOSYS LTD ソフトウェ 343,808 2,139.19 735,472,354 2,250.54 773,755,375 0.76
ア・サービ
ス
ブラジル 株式 VALE SA 素材 386,206 1,915.40 739,741,569 1,782.83 688,540,227 0.68
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韓国 株式 SK HYNIX INC 半導体・半 55,930 9,175.68 513,195,783 11,713.86 655,156,190 0.64
導体製造装
置
台湾 株式 HON HAI PRECISION INDUSTRY テクノロ 1,270,212 465.32 591,060,128 488.13 620,033,664 0.61
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
中国 株式 PING AN INSURANCE GROUP 保険 644,000 1,035.61 666,934,128 903.59 581,915,824 0.57
CO-H
台湾 株式 MEDIATEK INC 半導体・半 155,432 3,102.15 482,174,933 3,480.80 541,028,638 0.53
導体製造装
置
韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS-PFD テクノロ 83,570 5,777.28 482,807,290 6,414.48 536,058,094 0.53
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
サウジア 株式 AL RAJHI BANK 銀行 199,192 2,788.55 555,457,051 2,672.82 532,405,955 0.52
ラビア
インド 株式 TATA CONSULTANCY SVCS LTD ソフトウェ 92,906 5,533.58 514,103,248 5,637.53 523,761,291 0.51
ア・サービ
ス
ケイマン 株式 JD.COM INC - CL A 一般消費 219,273 2,517.22 551,959,259 2,319.20 508,537,942 0.50
財・サービ
ス流通・小
売り
ケイマン 株式 BAIDU INC-CLASS A メディア・ 224,810 2,156.85 484,882,797 2,206.80 496,112,506 0.49
娯楽
ケイマン 株式 NETEASE INC メディア・ 199,075 2,453.00 488,330,975 2,488.68 495,433,971 0.49
娯楽
ケイマン 株式 PDD HOLDINGS INC-ADR 一般消費 51,820 9,234.60 478,537,174 9,452.64 489,836,069 0.48
財・サービ
ス流通・小
売り
インドネ 株式 BANK CENTRAL ASIA TBK PT 銀行 5,592,500 82.48 461,297,362 86.95 486,267,875 0.48
シア
南アフリ 株式 NASPERS LTD-N SHS 一般消費 22,400 23,184.30 519,328,320 21,672.64 485,467,161 0.48
カ 財・サービ
ス流通・小
売り
中国 株式 BANK OF CHINA LTD - H 銀行 7,994,000 58.51 467,770,509 55.66 444,952,435 0.44
サウジア 株式 THE SAUDI NATIONAL BANK 銀行 310,725 1,328.94 412,937,367 1,388.67 431,496,350 0.42
ラビア
中国 株式 IND & COMM BK OF CHINA - H 銀行 5,671,575 78.85 447,219,569 75.46 427,995,198 0.42
韓国 株式 SAMSUNG SDI CO LTD テクノロ 5,603 71,578.80 401,056,017 76,251.60 427,237,715 0.42
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
メキシコ 株式 AMERICA MOVIL SAB DE CV 電気通信 2,660,649 157.39 418,763,694 153.51 408,447,243 0.40
サービス
インド 株式 HINDUSTAN UNILEVER LTD 家庭用品・ 87,400 4,525.82 395,557,105 4,516.13 394,710,199 0.39
パーソナル
用品
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 4.65
素材 7.68
資本財 3.75
商業・専門サービス 0.06
運輸 1.86
自動車・自動車部品 3.04
耐久消費財・アパレル 1.28
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消費者サービス 2.32
メディア・娯楽 6.00
一般消費財・サービス流通・小売り 4.68
生活必需品流通・小売り 1.38
食品・飲料・タバコ 3.63
家庭用品・パーソナル用品 0.83
ヘルスケア機器・サービス 0.98
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 2.52
銀行 14.49
金融サービス 3.18
保険 2.55
ソフトウェア・サービス 2.25
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 8.36
電気通信サービス 2.92
公益事業 2.42
半導体・半導体製造装置 9.23
不動産管理・開発 1.49
社債券 ― ― ―
投資証券 ― ― 0.11
合 計 91.64
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ ニューヨー MINMSCIE2306 買建 1,007 米ドル 49,449,660 6,911,578,978 48,617,960 6,795,332,269 6.68
数先物 カ ク証券取引
取引 所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 77,514.16 10,934,264 10,832,448 0.01
米ドル 売建 11,500,000.00 1,606,780,000 1,606,849,000 △1.58
ポーランドズロチ 売建 790,000.00 26,080,270 26,094,806 △0.03
タイバーツ 売建 2,699,818.31 10,934,264 10,852,459 △0.01
南アフリカランド 売建 10,000,000.00 70,848,000 70,817,000 △0.07
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
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≪参考情報≫
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
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（１）申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。
（２）コースの選択
収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
＜分配金再投資コース＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。
＜分配金受取りコース＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（３）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（４）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（５）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、取得申込日がニューヨーク証券取引所の休業日に該当する場合は、取得
の申込みの受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（６）申込金額
取得申込受付日の翌営業日の基準価額に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
る消費税等相当額を加算した額です。
（７）申込単位
販売会社の照会先 にお問い合わせください。
（８）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（ ９ ）受付の中止および取消
※
委託会社は、金融商品取引所 における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、その他や
むを得ない事情があるときは、取得の申込みの受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込
みの受付を取り消すことができます。
※金融商品取引法第２条第 16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
に規定する外国金融商品市場をいいます。
（10）償還乗換
・受益者は、証券投資信託の償還金額（手取額）の範囲内（単位型証券投資信託については、償還金額
（手取額）とその元本額のいずれか大きい額とします。）で取得する口数に係る申込手数料を徴収され
ない措置の適用を受けることができる場合があります。この償還乗換優遇措置を採用するか否かの選択
は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会社にお問
い合わせください。
・この措置の適用を受ける受益者は、販売会社から、償還金の支払いを受けたことを証する書類 の提示を
求められることがあります。
（11）乗換優遇
受益者は、信託期間終了日の１年前以内などの一定の要件を満たした証券投資信託を解約または買取請
求により換金した際の代金をもって、換金を行なった販売会社において、取得申込みをする場合の手数
料率が割引となる措置の適用を受けることができる場合があります。この乗換優遇措置を採用するか否
かの選択は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会
社にお問い合わせください。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
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（３）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日がニューヨーク証券取引所の休業日に該当する場合は、解約
請求の受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（ ５ ）解約価額
解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額 から信託財産留保額（当該基準価額に 0.3％ の率を乗じて得た額）
を控除した価額 とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-86-2514（ ハロー、ニッコウでトウシン ）
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から 解約に係る所定の税金 を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
１口単位
※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して５営業日目からお支払いします。
（ ９ ）受付の中止および取消
・委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、その他やむ
を得ない事情があるときは、解約請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を
取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 当日およびその前営業日 の解約請求を撤
回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
の基準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であると きは、この計算日以降の最初の
解約請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 （ 受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。） を
評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総
口数で除した金額をいいます。 なお、ファンドは １万口 当たりに換算した価額で表示することがありま
す。
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② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価評価 しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇マザーファンド受益証券
基準価額計算日の基準価額で評価します。
◇外国株式
原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日における外国金融商品市場の最終相場で評価しま
す。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-86-2514（ ハロー、ニッコウでトウシン ）
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
無期限とします（2006年6月12日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了
させることがあります。
（４）【計算期間】
毎年２月17日から５月16日まで、５月17日から８月16日まで、８月17日から11月16日までおよび11月17
日から翌年２月16日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期
間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
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イ）受益者の解約により 純資産総額が10億円 を下回ることとなった場合
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、あらかじめ、その旨およびその理由などを公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付し
ます。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原則として公告を行ないません。
３）この繰上償還に異議のある受益者は、一定の期間内（１ヵ月以上で委託会社が定めます。以下同
じ。）に異議を述べることができます。（後述の「異議の申立て」をご覧ください。）
４）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「異議の申立て」の規定は適用せず、信託契約を解約
し繰上償還させます。
イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、一定の期間を設けてその
公告および書面の交付が困難な場合
ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じ、異議申立
の結果、信託約款の変更が成立の場合を除きます。）
ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
５）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更することができます。信託約款の変更を行なう際には、委託会
社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２）この変更事項のうち、その内容が重大なものについては、あらかじめ、その旨およびその内容などを
公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合
は、原則として公告を行ないません。
３）この信託約款の変更 に異議のある受益者は、一定の期間内に異議を述べることができます。（後述の
「異議の申立て」をご覧ください。）
４）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「異議の申
立て」の規定を適用します。
④ 異議の申立て
１）繰上償還または信託約款の重大な変更に対して、受益者は一定の期間内に委託会社に対して所定の手
続きにより異議を述べることができます。一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益
権総口数の二分の一を超えるときは、繰上償還または信託約款の変更は行ないません。
２）委託会社は、繰上償還または信託約款の変更を行なわない場合は、その旨およびその理由などを公告
し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原
則として公告を行ないません。
３）なお、一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益権総口数の二分の一以下で、繰上償
還、信託約款の変更を行なう場合は、異議を述べた受益者は受託会社に対し、自己に帰属する受益権
を信託財産をもって買い取るべき旨を請求できます。
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⑤ 公告
公告は日本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 年２回（５月、11月）および償還後 に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証
券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
⑦ 関係法人との契約について
販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
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第３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドの計算期間は、6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月ごとに作成しております。
（３） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、2022年11月17日から2023年 5月16日
までの特定期間の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
１【財務諸表】
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【日興五大陸株式ファンド】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
当期
前期
2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
資産の部
流動資産
64,834,054 62,918,457
コール・ローン
19,576,575,949 19,945,418,123
親投資信託受益証券
513,000,000 423,176,000
未収入金
20,154,410,003 20,431,512,580
流動資産合計
20,154,410,003 20,431,512,580
資産合計
負債の部
流動負債
491,639,726 407,779,362
未払収益分配金
5,694,552 1,749,838
未払解約金
3,826,473 3,706,469
未払受託者報酬
56,304,238 54,538,458
未払委託者報酬
119 47
未払利息
1,974,226 1,061,672
その他未払費用
559,439,334 468,835,846
流動負債合計
559,439,334 468,835,846
負債合計
純資産の部
元本等
16,387,990,891 16,990,806,775
元本
剰余金
3,206,979,778 2,971,869,959
期末剰余金又は期末欠損金（△）
3,058,104,397 2,450,440,300
（分配準備積立金）
19,594,970,669 19,962,676,734
元本等合計
19,594,970,669 19,962,676,734
純資産合計
20,154,410,003 20,431,512,580
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
当期
前期
自 2022年11月17日
自 2022年 5月17日
至 2023年 5月16日
至 2022年11月16日
営業収益
1,358,491,141 587,423,174
有価証券売買等損益
1,358,491,141 587,423,174
営業収益合計
営業費用
6,998 9,088
支払利息
7,581,611 7,454,001
受託者報酬
111,558,932 109,681,129
委託者報酬
1,386,559 1,275,848
その他費用
120,534,100 118,420,066
営業費用合計
1,237,957,041 469,003,108
営業利益又は営業損失（△）
1,237,957,041 469,003,108
経常利益又は経常損失（△）
1,237,957,041 469,003,108
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
1,360,672
△ 9,964,647
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
2,815,122,540 3,206,979,778
期首剰余金又は期首欠損金（△）
219,987,692 167,171,898
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
219,987,692 167,171,898
額
89,589,514 71,413,420
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
89,589,514 71,413,420
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
975,137,309 809,836,052
分配金
3,206,979,778 2,971,869,959
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
当期
前期
2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
１. 期首元本額 15,728,112,358円 16,387,990,891円
期中追加設定元本額 1,085,111,071円 986,618,775円
期中一部解約元本額 425,232,538円 383,802,891円
２. 受益権の総数 16,387,990,891口 16,990,806,775口
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
自 2022年 5月17日 自 2022年11月17日
至 2022年11月16日 至 2023年 5月16日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
自 2022年 5月17日 自 2022年11月17日
至 2023年 2月16日
至 2022年 8月16日
A 計算期末における費用控除後の 121,693,404円 A 計算期末における費用控除後の 63,242,504円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 151,844,409円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 3,145,903,838円 C 信託約款に定める収益調整金 3,486,198,747円
D 信託約款に定める分配準備積立 3,789,374,322円 D 信託約款に定める分配準備積立 3,028,805,647円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 7,208,815,973円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 6,578,246,898円
F 分配対象収益(1万口当たり) 4,472円 F 分配対象収益(1万口当たり) 3,926円
G 分配金額 483,497,583円 G 分配金額 402,056,690円
H 分配金額(1万口当たり) 300円 H 分配金額(1万口当たり) 240円
自 2022年 8月17日 自 2023年 2月17日
至 2022年11月16日 至 2023年 5月16日
A 計算期末における費用控除後の 24,427,720円 A 計算期末における費用控除後の 101,840,441円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 100,328,714円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 3,314,442,705円 C 信託約款に定める収益調整金 3,609,110,334円
D 信託約款に定める分配準備積立 3,525,316,403円 D 信託約款に定める分配準備積立 2,656,050,507円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 6,864,186,828円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 6,467,329,996円
F 分配対象収益(1万口当たり) 4,188円 F 分配対象収益(1万口当たり) 3,806円
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G 分配金額 491,639,726円 G 分配金額 407,779,362円
H 分配金額(1万口当たり) 300円 H 分配金額(1万口当たり) 240円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2022年 5月17日 自 2022年11月17日
至 2022年11月16日 至 2023年 5月16日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
当期
前期
2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
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金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 前提条件等を採用しているため異なる前
同左
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
前期（2022年11月16日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △117,814,925
合計 △117,814,925
当期（2023年 5月16日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 288,829,497
合計 288,829,497
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
当期
前期
2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
1口当たり純資産額 1.1957円 1口当たり純資産額 1.1749円
(1万口当たり純資産額) (11,957円) (1万口当たり純資産額) (11,749円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
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(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 3,518,711,993 15,965,803,797
証券 （ヘッジなし）マザーファンド
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング 1,776,851,510 3,979,614,326
（ヘッジなし）マザーファンド
合計 5,295,563,503 19,945,418,123
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
当ファンドは、「海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド」「海外
新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、
貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況
は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
（参考）
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
資産の部
流動資産
預金 1,731,441,849 816,462,176
コール・ローン 1,883,482,467 2,311,745,708
株式 249,815,968,742 268,410,984,151
投資証券 5,822,287,644 5,935,146,065
派生商品評価勘定 273,012,265 160,829,653
未収入金 2,871,301 17,842,447
未収配当金 220,663,694 350,345,273
2,717,850,642 501,820,542
差入委託証拠金
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2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
262,467,578,604 278,505,176,015
流動資産合計
262,467,578,604 278,505,176,015
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 49,672,042 3,410,355
未払金 1,161,183,089 1,713,373,437
未払解約金 447,868,261 351,698,560
3,485 1,741
未払利息
1,658,726,877 2,068,484,093
流動負債合計
1,658,726,877 2,068,484,093
負債合計
純資産の部
元本等
元本 59,529,336,400 60,924,294,959
剰余金
201,279,515,327 215,512,396,963
剰余金又は欠損金（△）
260,808,851,727 276,436,691,922
元本等合計
260,808,851,727 276,436,691,922
純資産合計
262,467,578,604 278,505,176,015
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
おります。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価 （1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基礎と 外貨建取引等の処理基準
なる事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
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2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
１. 期首 2022年 5月17日 2022年11月17日
期首元本額 59,565,153,089円 59,529,336,400円
期首からの追加設定元本額 6,818,111,084円 4,598,887,638円
期首からの一部解約元本額 6,853,927,773円 3,203,929,079円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外株式ヘッジなし（ＤＣ専用） 29,914,820,466円 31,512,478,280円
ＤＣインデックスバランス（株式２０） 118,358,571円 123,268,062円
ＤＣインデックスバランス（株式４０） 323,000,437円 337,776,342円
ＤＣインデックスバランス（株式６０） 641,854,965円 688,726,029円
ＤＣインデックスバランス（株式８０） 695,543,416円 764,995,413円
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 1,445,518,710円 1,425,760,156円
分配型
日興五大陸株式ファンド 3,553,944,962円 3,518,711,993円
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家 13,870,404円 14,006,450円
向け）
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関 90,192,400円 86,196,465円
投資家向け）
インデックスファンド先進国株式（適格機関投資家向 5,909,335,825円 5,895,944,937円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 10,711,696,890円 10,600,506,984円
Ｔｒａｃｅｒｓ グローバル３分法（おとなのバラン －円 2,422,270円
ス）
インデックスファンドＭＳＣＩオール・カントリー（全 －円 1,898,165円
世界株式）
Ｔｒａｃｅｒｓ ＭＳＣＩオール・カントリー・イン －円 51,360,701円
デックス（全世界株式）
国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け） 1,791,016,472円 1,600,650,470円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 17,777,019円 18,097,541円
２０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 50,897,812円 50,755,364円
４０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 77,852,381円 79,545,029円
６０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 76,107,905円 78,491,205円
８０）
インデックスファンド海外株式（ヘッジなし） 4,097,547,765円 4,072,703,103円
計 59,529,336,400円 60,924,294,959円
２. 受益権の総数 59,529,336,400口 60,924,294,959口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
自 2022年 5月17日 自 2022年11月17日
至 2022年11月16日 至 2023年 5月16日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 前提条件等を採用しているため異なる前
同左
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2022年11月16日現在）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 9,925,325,161
投資証券 345,060,867
合計 10,270,386,028
（2023年 5月16日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 20,984,444,113
投資証券 194,964,606
合計 21,179,408,719
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2022年11月16日現在）
（単位：円）
区分 種 類 契約額等 時 価 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 5,049,373,050 － 5,317,467,208 268,094,158
合計 5,049,373,050 － 5,317,467,208 268,094,158
（2023年 5月16日現在）
（単位：円）
区分 種 類 契約額等 時 価 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 3,661,798,324 － 3,764,045,230 102,246,906
合計 3,661,798,324 － 3,764,045,230 102,246,906
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2022年11月16日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 1,819,101,830 － 1,774,347,895 △44,753,935
米ドル 1,138,135,900 － 1,097,385,030 △40,750,870
ユーロ 680,965,930 － 676,962,865 △4,003,065
合計 1,819,101,830 － 1,774,347,895 △44,753,935
（2023年 5月16日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 4,053,128,785 － 4,108,301,177 55,172,392
米ドル 3,489,523,090 － 3,534,494,700 44,971,610
加ドル 31,317,750 － 31,321,408 3,658
ユーロ 424,818,245 － 435,029,340 10,211,095
英ポンド 36,478,868 － 36,477,947 △921
スイスフラン 22,492,004 － 22,493,513 1,509
スウェーデンク
18,155,280 － 18,145,206 △10,074
ローナ
デンマーククロー
4,613,784 － 4,609,468 △4,316
ネ
豪ドル 25,729,764 － 25,729,595 △169
合計 4,053,128,785 － 4,108,301,177 55,172,392
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
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(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
(3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ
いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
1口当たり純資産額 4.3812円 1口当たり純資産額 4.5374円
(1万口当たり純資産額) (43,812円) (1万口当たり純資産額) (45,374円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル APA CORP
12,750 32.94 419,985.00
BAKER HUGHES CO
40,615 27.89 1,132,752.35
CHENIERE ENERGY INC
8,900 149.80 1,333,220.00
CHESAPEAKE ENERGY CORP
3,750 82.01 307,537.50
CHEVRON CORP
73,391 157.20 11,537,065.20
CONOCOPHILLIPS 49,896 100.29 5,004,069.84
COTERRA ENERGY INC
32,460 25.56 829,677.60
DEVON ENERGY CORPORATION
25,260 47.71 1,205,154.60
DIAMONDBACK ENERGY INC
6,540 128.96 843,398.40
EOG RESOURCES INC
22,952 111.34 2,555,475.68
EQT CORP
12,660 35.14 444,872.40
EXXON MOBIL CORP
164,441 105.07 17,277,815.87
HALLIBURTON CO
37,607 29.10 1,094,363.70
HESS CORP
11,810 134.64 1,590,098.40
HF SINCLAIR CORP
5,940 40.25 239,085.00
KINDER MORGAN INC
81,490 16.70 1,360,883.00
MARATHON OIL CORP
28,380 22.67 643,374.60
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MARATHON PETROLEUM CORP
18,692 110.63 2,067,895.96
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
28,771 58.52 1,683,678.92
ONEOK INC
16,840 57.95 975,878.00
OVINTIV INC
9,400 33.44 314,336.00
PHILLIPS 66
18,855 94.22 1,776,518.10
PIONEER NATURAL RESOURCES CO
9,130 206.78 1,887,901.40
SCHLUMBERGER LTD
56,141 44.60 2,503,888.60
TARGA RESOURCES CORP
8,180 70.78 578,980.40
TEXAS PACIFIC LAND CORP
245 1,370.58 335,792.10
VALERO ENERGY CORP
15,292 112.91 1,726,619.72
WILLIAMS COS INC
46,304 29.10 1,347,446.40
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
9,205 279.29 2,570,864.45
ALBEMARLE CORP
4,750 203.75 967,812.50
ALCOA CORP
6,700 36.99 247,833.00
AMCOR PLC
65,600 10.36 679,616.00
AVERY DENNISON CORP
3,040 173.29 526,801.60
BALL CORP
12,500 56.57 707,125.00
CELANESE CORP
4,090 105.22 430,349.80
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
7,820 67.29 526,207.80
CLEVELAND-CLIFFS INC
21,150 14.95 316,192.50
CORTEVA INC
28,172 57.90 1,631,158.80
CROWN HOLDINGS INC
4,565 82.83 378,118.95
DOW INC
28,025 52.26 1,464,586.50
DUPONT DE NEMOURS INC
19,162 65.62 1,257,410.44
EASTMAN CHEMICAL COMPANY
4,815 80.16 385,970.40
ECOLAB INC
10,200 173.75 1,772,250.00
FMC CORP
4,840 110.16 533,174.40
FREEPORT-MCMORAN INC
56,338 36.13 2,035,491.94
INTERNATIONAL PAPER CO
13,670 31.82 434,979.40
INTL FLAVORS & FRAGRANCES
10,675 84.36 900,543.00
LINDE PLC
19,760 368.80 7,287,488.00
LYONDELLBASELL INDU-CL A
10,570 90.10 952,357.00
MARTIN MARIETTA MATERIALS
2,360 404.56 954,761.60
MOSAIC CO/THE
13,580 36.60 497,028.00
NEWMONT CORP
30,452 47.09 1,433,984.68
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NUCOR CORP
10,499 140.48 1,474,899.52
PACKAGING CORP OF AMERICA
3,580 130.44 466,975.20
PPG INDUSTRIES INC
9,394 140.63 1,321,078.22
RELIANCE STEEL & ALUMINUM
2,210 241.65 534,046.50
RPM INTERNATIONAL INC
4,960 80.74 400,470.40
SEALED AIR CORP
5,746 42.92 246,618.32
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
10,256 226.60 2,324,009.60
STEEL DYNAMICS INC
7,140 98.02 699,862.80
VULCAN MATERIALS CO
5,563 196.17 1,091,293.71
WESTLAKE CORP
1,360 115.29 156,794.40
WESTROCK CO
9,989 27.86 278,293.54
3M CO
23,046 100.49 2,315,892.54
AECOM 4,930 79.45 391,688.50
AERCAP HOLDINGS NV
6,970 57.90 403,563.00
ALLEGION PLC
3,340 109.38 365,329.20
AMETEK INC
9,033 146.34 1,321,889.22
AXON ENTERPRISE INC
2,540 203.47 516,813.80
BOEING CO/THE
22,512 202.77 4,564,758.24
CARLISLE COS INC
2,250 213.45 480,262.50
CARRIER GLOBAL CORP
32,338 42.81 1,384,389.78
CATERPILLAR INC
20,706 211.29 4,374,970.74
CUMMINS INC
5,535 218.75 1,210,781.25
DEERE & CO
11,490 370.21 4,253,712.90
DOVER CORP
5,350 139.57 746,699.50
EATON CORP PLC
15,836 169.92 2,690,853.12
EMERSON ELECTRIC CO
22,490 83.12 1,869,368.80
FASTENAL CO
22,796 54.22 1,235,999.12
FERGUSON PLC
8,440 147.44 1,244,393.60
FORTIVE CORP
13,454 65.67 883,524.18
FORTUNE BRANDS INNOVATIONS I
5,050 65.71 331,835.50
GENERAC HOLDINGS INC
2,440 116.68 284,699.20
GENERAL DYNAMICS CORP
9,397 210.21 1,975,343.37
GENERAL ELECTRIC CO
43,387 102.00 4,425,474.00
GRACO INC
6,310 77.12 486,627.20
HEICO CORP
1,800 178.90 322,020.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HEICO CORP-CLASS A
3,120 141.02 439,982.40
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
26,916 194.31 5,230,047.96
HOWMET AEROSPACE INC
14,463 44.53 644,037.39
HUBBELL INC
1,980 273.58 541,688.40
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE
1,530 197.42 302,052.60
IDEX CORP
2,880 207.89 598,723.20
ILLINOIS TOOL WORKS
12,225 229.27 2,802,825.75
INGERSOLL-RAND INC
16,398 58.93 966,334.14
JARDINE MATHESON HLDGS LTD
6,570 50.67 332,901.90
JOHNSON CONTROLS INTERNATION
27,484 62.42 1,715,551.28
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
7,750 186.87 1,448,242.50
LENNOX INTERNATIONAL INC
1,385 286.48 396,774.80
LOCKHEED MARTIN CORP
9,376 451.92 4,237,201.92
MASCO CORP
9,849 52.37 515,792.13
NORDSON CORP
2,345 216.79 508,372.55
NORTHROP GRUMMAN CORP
5,879 439.37 2,583,056.23
OTIS WORLDWIDE CORP
17,124 84.51 1,447,149.24
OWENS CORNING
3,550 107.34 381,057.00
PACCAR INC
20,706 72.80 1,507,396.80
PARKER HANNIFIN CORP
5,265 327.70 1,725,340.50
PENTAIR PLC
6,918 59.12 408,992.16
PLUG POWER INC
25,800 7.85 202,530.00
QUANTA SERVICES INC
5,710 174.81 998,165.10
RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP
58,456 96.70 5,652,695.20
ROCKWELL AUTOMATION INC
4,618 274.14 1,265,978.52
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING
6,420 41.15 264,183.00
SMITH (A.O.) CORP
5,020 68.20 342,364.00
SNAP-ON INC
1,975 257.77 509,095.75
STANLEY BLACK & DECKER INC
5,806 79.09 459,196.54
TEXTRON INC
7,956 64.14 510,297.84
TORO CO
3,890 105.06 408,683.40
TRANE TECHNOLOGIES PLC
9,066 178.15 1,615,107.90
TRANSDIGM GROUP INC
2,185 808.14 1,765,785.90
UNITED RENTALS INC
2,805 336.93 945,088.65
WABTEC CORP
6,470 98.33 636,195.10
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WW GRAINGER INC
1,847 670.39 1,238,210.33
XYLEM INC
7,048 104.64 737,502.72
AUTOMATIC DATA PROCESSING
16,456 214.39 3,528,001.84
BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDINGS
5,070 92.82 470,597.40
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO
4,400 154.44 679,536.00
CERIDIAN HCM HOLDING INC
5,280 59.70 315,216.00
CINTAS CORP
3,592 469.06 1,684,863.52
CLARIVATE PLC
10,850 8.24 89,404.00
COPART INC
16,860 81.62 1,376,113.20
COSTAR GROUP INC
16,800 75.98 1,276,464.00
EQUIFAX INC
4,764 205.57 979,335.48
JACOBS SOLUTIONS INC
4,880 114.01 556,368.80
LEIDOS HOLDINGS INC
4,960 78.32 388,467.20
PAYCHEX INC
13,072 108.17 1,413,998.24
PAYCOM SOFTWARE INC
1,945 271.72 528,495.40
PAYLOCITY HOLDING CORP
1,730 169.43 293,113.90
REPUBLIC SERVICES INC
8,920 147.81 1,318,465.20
ROBERT HALF INTL INC
4,415 67.64 298,630.60
ROLLINS INC
8,265 42.33 349,857.45
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS
8,470 55.28 468,221.60
TRANSUNION 7,270 68.77 499,957.90
VERISK ANALYTICS INC
6,310 214.99 1,356,586.90
WASTE CONNECTIONS INC
10,606 143.61 1,523,127.66
WASTE MANAGEMENT INC
16,464 168.58 2,775,501.12
C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC
4,930 100.02 493,098.60
CSX CORP
84,359 32.01 2,700,331.59
DELTA AIR LINES INC
7,995 33.72 269,591.40
EXPEDITORS INTL WASH INC
6,467 112.69 728,766.23
FEDEX CORP
9,448 222.42 2,101,424.16
GRAB HOLDINGS LTD - CL A
51,400 3.28 168,592.00
HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC
3,140 175.54 551,195.60
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION
6,140 56.36 346,050.40
NORFOLK SOUTHERN CORP
9,305 212.92 1,981,220.60
OLD DOMINION FREIGHT LINE
3,655 306.48 1,120,184.40
SOUTHWEST AIRLINES CO
5,470 29.05 158,903.50
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
U-HAUL HOLDING CO
3,375 54.38 183,532.50
UBER TECHNOLOGIES INC
60,180 38.14 2,295,265.20
UNION PACIFIC CORP
24,621 199.64 4,915,336.44
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
29,227 168.85 4,934,978.95
APTIV PLC
11,080 92.93 1,029,664.40
BORGWARNER INC
9,120 44.54 406,204.80
FORD MOTOR COMPANY
159,205 11.64 1,853,146.20
GENERAL MOTORS CORP
59,645 32.37 1,930,708.65
LEAR CORP
2,290 122.73 281,051.70
LUCID GROUP INC
16,510 7.17 118,376.70
RIVIAN AUTOMOTIVE INC-A
13,410 13.44 180,230.40
TESLA INC
106,935 166.35 17,788,637.25
DR HORTON INC
12,896 109.80 1,415,980.80
GARMIN LTD
5,865 103.82 608,904.30
HASBRO INC
5,188 62.36 323,523.68
LENNAR CORP-CL A
10,040 113.30 1,137,532.00
LULULEMON ATHLETICA INC
4,710 375.71 1,769,594.10
MOHAWK INDUSTRIES INC
1,878 96.50 181,227.00
NEWELL BRANDS INC
14,666 9.28 136,100.48
NIKE INC -CL B
50,408 119.83 6,040,390.64
NVR INC
118 5,898.82 696,060.76
PULTE GROUP INC
8,850 68.55 606,667.50
VF CORP
12,170 21.66 263,602.20
WHIRLPOOL CORP
2,079 131.31 272,993.49
AIRBNB INC-CLASS A
15,430 105.78 1,632,185.40
ARAMARK 8,880 37.79 335,575.20
BOOKING HOLDINGS INC
1,553 2,646.07 4,109,346.71
CAESARS ENTERTAINMENT INC
7,970 44.44 354,186.80
CARNIVAL CORP
38,787 10.31 399,893.97
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC
1,065 2,047.12 2,180,182.80
DARDEN RESTAURANTS INC
4,853 151.89 737,122.17
DOMINO'S PIZZA INC
1,375 307.85 423,293.75
DOORDASH INC - A
9,130 66.20 604,406.00
EXPEDIA GROUP INC
6,032 92.23 556,331.36
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN
10,650 143.26 1,525,719.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LAS VEGAS SANDS CORP
14,390 59.95 862,680.50
MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A
10,673 175.50 1,873,111.50
MCDONALD'S CORP
29,281 295.90 8,664,247.90
MGM RESORTS INTERNATIONAL
12,900 42.69 550,701.00
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD
8,748 76.12 665,897.76
STARBUCKS CORP
45,774 106.64 4,881,339.36
VAIL RESORTS INC
1,520 243.28 369,785.60
WYNN RESORTS LTD
4,180 105.71 441,867.80
YUM! BRANDS INC
11,394 137.78 1,569,865.32
ACTIVISION BLIZZARD INC
31,330 78.33 2,454,078.90
ALPHABET INC-CL A
238,420 116.51 27,778,314.20
ALPHABET INC-CL C
218,650 116.96 25,573,304.00
CHARTER COMMUNICATION-A
4,476 343.24 1,536,342.24
COMCAST CORP-CLASS A
172,574 40.20 6,937,474.80
DISH NETWORK CORP-A
9,279 6.57 60,963.03
ELECTRONIC ARTS INC
10,834 124.84 1,352,516.56
FOX CORP - CLASS A
13,084 31.01 405,734.84
FOX CORP- CLASS B
5,466 28.62 156,436.92
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
15,096 35.95 542,701.20
LIBERTY BROADBAND-C
4,850 78.34 379,949.00
LIBERTY MEDIA COR-SIRIUSXM A
3,325 28.54 94,895.50
LIBERTY MEDIA COR-SIRIUSXM C
5,726 28.47 163,019.22
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C
7,780 75.06 583,966.80
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
6,420 80.39 516,103.80
MATCH GROUP INC
10,912 32.44 353,985.28
META PLATFORMS INC-CLASS A
89,630 238.86 21,409,021.80
NETFLIX INC
17,815 335.89 5,983,880.35
NEWS CORP - CLASS A
14,750 18.77 276,857.50
OMNICOM GROUP
8,697 91.72 797,688.84
PARAMOUNT GLOBAL
22,823 15.81 360,831.63
PINTEREST INC- CLASS A
22,100 22.05 487,305.00
ROBLOX CORP -CLASS A
14,450 38.97 563,116.50
ROKU INC
4,700 54.02 253,894.00
SEA LTD-ADR
14,470 88.07 1,274,372.90
SIRIUS XM HOLDINGS INC
30,280 3.59 108,705.20
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EDINET提出書類
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SNAP INC - A
45,300 8.70 394,110.00
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE
7,500 125.07 938,025.00
THE WALT DISNEY CO.
72,912 92.86 6,770,608.32
TRADE DESK INC/THE -CLASS A
17,500 63.98 1,119,650.00
WARNER BROS DISCOVERY INC
94,890 12.81 1,215,540.90
ZOOMINFO TECHNOLOGIES INC
9,840 21.77 214,216.80
ADVANCE AUTO PARTS INC
2,328 121.95 283,899.60
AMAZON.COM INC
366,210 111.20 40,722,552.00
AUTOZONE INC
747 2,706.53 2,021,777.91
BATH & BODY WORKS INC
9,270 33.62 311,657.40
BEST BUY CO INC
7,814 72.70 568,077.80
BURLINGTON STORES INC
2,585 175.88 454,649.80
CARMAX INC
5,949 71.70 426,543.30
CHEWY INC - CLASS A
3,410 34.65 118,156.50
EBAY INC
21,897 45.13 988,211.61
ETSY INC
4,800 97.85 469,680.00
GENUINE PARTS CO
5,751 168.42 968,583.42
HOME DEPOT INC
40,720 288.54 11,749,348.80
LKQ CORP
10,260 56.91 583,896.60
LOWE'S COS INC
24,212 201.55 4,879,928.60
MERCADOLIBRE INC
1,790 1,296.80 2,321,272.00
O'REILLY AUTOMOTIVE INC
2,450 945.28 2,315,936.00
POOL CORP
1,540 342.16 526,926.40
ROSS STORES INC
14,812 104.39 1,546,224.68
TJX COMPANIES INC
46,146 79.25 3,657,070.50
TRACTOR SUPPLY COMPANY
4,530 231.53 1,048,830.90
ULTA BEAUTY INC
2,100 515.97 1,083,537.00
COSTCO WHOLESALE CORP
17,694 502.04 8,883,095.76
DOLLAR GENERAL CORP
8,725 218.04 1,902,399.00
DOLLAR TREE INC
8,986 159.15 1,430,121.90
KROGER CO
26,880 49.07 1,319,001.60
SYSCO CORP
19,996 74.45 1,488,702.20
TARGET CORP
18,390 160.57 2,952,882.30
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC
30,782 31.50 969,633.00
WALMART INC
59,672 151.88 9,062,983.36
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ALTRIA GROUP INC
71,118 45.56 3,240,136.08
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO
22,143 76.06 1,684,196.58
BROWN-FORMAN CORP-CLASS B
12,770 64.26 820,600.20
BUNGE LTD
5,847 91.99 537,865.53
CAMPBELL SOUP CO
7,885 53.33 420,507.05
COCA-COLA CO/THE
164,172 63.94 10,497,157.68
COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNE
7,710 66.12 509,785.20
CONAGRA BRANDS INC
20,640 36.54 754,185.60
CONSTELLATION BRANDS INC-A
6,270 230.33 1,444,169.10
DARLING INGREDIENTS INC
5,880 62.88 369,734.40
GENERAL MILLS INC
23,059 90.29 2,081,997.11
HERSHEY CO/THE
5,765 270.46 1,559,201.90
HORMEL FOODS CORP
11,500 39.62 455,630.00
JM SMUCKER CO/THE
4,100 155.51 637,591.00
KELLOGG CO
9,818 70.12 688,438.16
KEURIG DR PEPPER INC
30,620 32.36 990,863.20
KRAFT HEINZ CO/THE
29,531 40.17 1,186,260.27
LAMB WESTON HOLDING INC
6,150 113.89 700,423.50
MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS
10,420 90.85 946,657.00
MOLSON COORS BEVERAGE CO - B
7,570 63.70 482,209.00
MONDELEZ INTERNATIONAL INC
54,215 77.73 4,214,131.95
MONSTER BEVERAGE CORP
31,280 59.72 1,868,041.60
PEPSICO INC
55,051 194.27 10,694,757.77
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
61,708 95.00 5,862,260.00
TYSON FOODS INC-CL A
10,906 49.47 539,519.82
CHURCH & DWIGHT CO INC
10,310 96.12 990,997.20
CLOROX COMPANY
5,266 167.05 879,685.30
COLGATE-PALMOLIVE CO
30,440 81.08 2,468,075.20
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A
9,200 201.19 1,850,948.00
KIMBERLY-CLARK CORP
13,663 143.85 1,965,422.55
PROCTER & GAMBLE CO
94,649 156.01 14,766,190.49
ABBOTT LABORATORIES
69,726 109.84 7,658,703.84
ALIGN TECHNOLOGY INC
3,060 297.28 909,676.80
AMERISOURCEBERGEN CORP
6,054 173.34 1,049,400.36
BAXTER INTERNATIONAL INC
19,439 42.82 832,377.98
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BECTON DICKINSON AND CO
11,227 251.08 2,818,875.16
BOSTON SCIENTIFIC CORP
57,008 53.68 3,060,189.44
CARDINAL HEALTH INC
10,305 85.32 879,222.60
CENTENE CORP
22,367 67.21 1,503,286.07
CIGNA GROUP/THE
12,270 258.00 3,165,660.00
COOPER COS INC/THE
2,025 389.35 788,433.75
CVS HEALTH CORP
52,368 68.85 3,605,536.80
DAVITA INC
2,108 96.86 204,180.88
DENTSPLY SIRONA INC
8,222 40.94 336,608.68
DEXCOM INC
15,500 119.61 1,853,955.00
EDWARDS LIFESCIENCES CORP
24,120 88.92 2,144,750.40
ELEVANCE HEALTH INC
9,571 452.55 4,331,356.05
GE HEALTHCARE TECHNOLOGY
14,275 74.93 1,069,625.75
HCA HEALTHCARE INC
8,390 277.52 2,328,392.80
HENRY SCHEIN INC
5,280 78.21 412,948.80
HOLOGIC INC
9,858 82.37 812,003.46
HUMANA INC
5,030 522.50 2,628,175.00
IDEXX LABORATORIES INC
3,360 489.88 1,645,996.80
INSULET CORP
2,745 320.79 880,568.55
INTUITIVE SURGICAL INC
14,115 308.05 4,348,125.75
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS
3,415 222.90 761,203.50
MASIMO CORP
2,020 173.30 350,066.00
MCKESSON CORP
5,609 391.15 2,193,960.35
MEDTRONIC PLC
53,278 89.31 4,758,258.18
MOLINA HEALTHCARE INC
2,535 292.95 742,628.25
NOVOCURE LTD
4,650 77.82 361,863.00
QUEST DIAGNOSTICS
4,386 132.40 580,706.40
RESMED INC
5,830 232.49 1,355,416.70
STERIS PLC
4,240 210.83 893,919.20
STRYKER CORP
13,653 288.92 3,944,624.76
TELEFLEX INC
2,270 248.31 563,663.70
UNITEDHEALTH GROUP INC
37,305 486.86 18,162,312.30
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B
2,890 138.06 398,993.40
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS-A
5,790 176.55 1,022,224.50
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC
8,412 136.82 1,150,929.84
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ABBVIE INC
70,676 146.59 10,360,394.84
AGILENT TECHNOLOGIES INC
12,560 127.99 1,607,554.40
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC
5,040 206.20 1,039,248.00
AMGEN INC
21,371 233.53 4,990,769.63
AVANTOR INC
27,110 20.37 552,230.70
BIO-RAD LABORATORIES-A
860 381.75 328,305.00
BIO-TECHNE CORP
5,920 81.08 479,993.60
BIOGEN INC
5,543 311.87 1,728,695.41
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
7,140 95.18 679,585.20
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
85,095 68.17 5,800,926.15
CATALENT INC
6,520 33.19 216,398.80
CHARLES RIVER LABORATORIES
1,910 192.36 367,407.60
DANAHER CORP
27,669 226.94 6,279,202.86
ELANCO ANIMAL HEALTH INC
16,526 8.90 147,081.40
ELI LILLY & CO
32,264 434.51 14,019,030.64
EXACT SCIENCES CORP
7,590 80.93 614,258.70
GILEAD SCIENCES INC
50,284 78.38 3,941,259.92
HORIZON THERAPEUTICS PLC
8,450 112.25 948,512.50
ILLUMINA INC
6,275 204.85 1,285,433.75
INCYTE CORP
7,670 66.20 507,754.00
IQVIA HOLDINGS INC
7,438 191.47 1,424,153.86
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC
2,450 134.68 329,966.00
JOHNSON & JOHNSON
104,401 159.55 16,657,179.55
MERCK & CO. INC.
101,293 116.37 11,787,466.41
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL
890 1,386.00 1,233,540.00
MODERNA INC
12,875 130.26 1,677,097.50
NEUROCRINE BIOSCIENCES INC
3,630 98.15 356,284.50
PERKINELMER INC
4,910 115.24 565,828.40
PFIZER INC
224,410 37.16 8,339,075.60
REGENERON PHARMACEUTICALS
4,245 750.96 3,187,825.20
REPLIGEN CORP
2,250 154.03 346,567.50
ROYALTY PHARMA PLC- CL A
14,330 34.33 491,948.90
SEAGEN INC
5,620 199.55 1,121,471.00
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR
43,590 8.07 351,771.30
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
15,679 523.68 8,210,778.72
69/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UNITED THERAPEUTICS CORP
1,900 214.40 407,360.00
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
10,185 348.65 3,551,000.25
VIATRIS INC
45,819 9.37 429,324.03
WATERS CORP
2,331 273.30 637,062.30
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES
2,960 355.18 1,051,332.80
ZOETIS INC
18,535 183.85 3,407,659.75
BANK OF AMERICA CORP
288,699 27.65 7,982,527.35
CITIGROUP INC
76,957 46.05 3,543,869.85
CITIZENS FINANCIAL GROUP
19,310 25.77 497,618.70
FIFTH THIRD BANCORP
26,459 24.22 640,836.98
FIRST CITIZENS BCSHS -CL A
450 1,265.96 569,682.00
FIRST HORIZON CORP
19,800 10.06 199,188.00
HUNTINGTON BANCSHARES INC
53,720 9.56 513,563.20
JPMORGAN CHASE & CO
117,140 135.23 15,840,842.20
KEYCORP 36,108 9.59 346,275.72
M & T BANK CORP
6,913 114.89 794,234.57
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
16,200 113.67 1,841,454.00
REGIONS FINANCIAL CORP
41,944 16.16 677,815.04
TRUIST FINANCIAL CORP
55,170 27.87 1,537,587.90
US BANCORP
55,931 29.65 1,658,354.15
WEBSTER FINANCIAL CORP
6,370 33.35 212,439.50
WELLS FARGO & CO
152,500 38.77 5,912,425.00
ALLY FINANCIAL INC
12,240 25.56 312,854.40
AMERICAN EXPRESS CO
25,464 150.00 3,819,600.00
AMERIPRISE FINANCIAL INC
4,225 298.87 1,262,725.75
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC
15,800 63.18 998,244.00
ARES MANAGEMENT CORP-A
7,150 83.27 595,380.50
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
30,612 40.70 1,245,908.40
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
51,995 323.53 16,821,942.35
BLACKROCK INC
6,020 644.75 3,881,395.00
BLACKSTONE INC
27,850 83.13 2,315,170.50
BLOCK INC
21,450 56.87 1,219,861.50
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
15,435 89.12 1,375,567.20
CARLYLE GROUP INC/THE
7,650 26.78 204,867.00
CBOE GLOBAL MARKETS INC
3,940 139.02 547,738.80
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CME GROUP INC
14,250 184.37 2,627,272.50
COINBASE GLOBAL INC -CLASS A
4,730 60.77 287,442.10
DISCOVER FINANCIAL SERVICES
10,750 97.04 1,043,180.00
EQUITABLE HOLDINGS INC
14,420 23.95 345,359.00
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC
1,640 396.03 649,489.20
FIDELITY NATIONAL INFO SERV
25,098 55.53 1,393,691.94
FISERV INC
24,104 119.72 2,885,730.88
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC
2,880 230.15 662,832.00
FRANKLIN RESOURCES INC
11,755 24.51 288,115.05
FUTU HOLDINGS LTD-ADR
2,500 43.15 107,875.00
GLOBAL PAYMENTS INC
10,989 103.05 1,132,416.45
GOLDMAN SACHS GROUP INC
13,573 322.07 4,371,456.11
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
21,690 109.86 2,382,863.40
INVESCO LTD
13,527 15.21 205,745.67
JACK HENRY & ASSOCIATES INC
3,200 154.75 495,200.00
KKR & CO INC -A
21,790 49.11 1,070,106.90
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
3,185 191.10 608,653.50
MARKETAXESS HOLDINGS INC
1,420 293.57 416,869.40
MASTERCARD INC - A
34,290 383.41 13,147,128.90
MOODY'S CORP
6,502 311.08 2,022,642.16
MORGAN STANLEY
50,793 82.95 4,213,279.35
MSCI INC
3,175 463.56 1,471,803.00
NASDAQ INC
14,505 55.17 800,240.85
NORTHERN TRUST CORP
7,690 70.84 544,759.60
PAYPAL HOLDINGS INC
43,017 62.25 2,677,808.25
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC
7,720 86.62 668,706.40
S&P GLOBAL INC
13,245 361.48 4,787,802.60
SCHWAB (CHARLES) CORP
57,573 50.94 2,932,768.62
SEI INVESTMENTS COMPANY
5,665 58.52 331,515.80
STATE STREET CORP
16,097 68.00 1,094,596.00
SYNCHRONY FINANCIAL
19,010 27.97 531,709.70
T ROWE PRICE GROUP INC
8,675 106.29 922,065.75
TOAST INC-CLASS A
10,580 19.43 205,569.40
TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A
4,200 73.56 308,952.00
VISA INC-CLASS A SHARES
65,022 232.81 15,137,771.82
71/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AFLAC INC
23,424 66.09 1,548,092.16
ALLSTATE CORP
10,513 117.93 1,239,798.09
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC
2,660 117.53 312,629.80
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP
30,345 52.54 1,594,326.30
AON PLC
8,202 334.44 2,743,076.88
ARCH CAPITAL GROUP LTD
14,535 75.10 1,091,578.50
ARTHUR J GALLAGHER & CO
8,880 217.83 1,934,330.40
ASSURANT INC
1,960 130.66 256,093.60
BROWN & BROWN INC
9,090 65.87 598,758.30
CHUBB LTD
16,485 200.05 3,297,824.25
CINCINNATI FINANCIAL CORP
5,880 104.01 611,578.80
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A
940 231.40 217,516.00
EVEREST RE GROUP LTD
1,469 383.25 562,994.25
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL
11,071 34.42 381,063.82
GLOBE LIFE INC
3,586 107.58 385,781.88
HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP
12,382 70.21 869,340.22
LOEWS CORP
7,145 58.38 417,125.10
MARKEL CORP
595 1,370.78 815,614.10
MARSH & MCLENNAN COS
19,893 181.59 3,612,369.87
METLIFE INC
26,335 50.48 1,329,390.80
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP
9,520 68.75 654,500.00
PROGRESSIVE CORP
23,480 132.00 3,099,360.00
PRUDENTIAL FINANCIAL INC
14,962 79.40 1,187,982.80
TRAVELERS COS INC/THE
8,889 182.81 1,624,998.09
WILLIS TOWERS WATSON PLC
4,198 229.75 964,490.50
WR BERKLEY CORP
8,091 59.02 477,530.82
ACCENTURE PLC-CL A
25,203 277.51 6,994,084.53
ADOBE INC
18,459 345.67 6,380,722.53
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
6,030 85.92 518,097.60
ANSYS INC
3,515 298.96 1,050,844.40
ASPEN TECHNOLOGY INC
1,300 166.81 216,853.00
ATLASSIAN CORP PLC-CLASS A
6,020 145.36 875,067.20
AUTODESK INC
8,720 196.91 1,717,055.20
BENTLEY SYSTEMS INC-CLASS B
7,530 45.83 345,099.90
BILL HOLDINGS INC
3,630 97.69 354,614.70
72/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BLACK KNIGHT INC
5,860 53.66 314,447.60
CADENCE DESIGN SYS INC
10,570 202.31 2,138,416.70
CHECK POINT SOFTWARE TECH
3,840 120.07 461,068.80
CLOUDFLARE INC-CLASS A
9,750 51.21 499,297.50
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
20,318 62.76 1,275,157.68
CROWDSTRIKE HOLDINGS INC - A
8,250 135.55 1,118,287.50
CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL
1,650 145.50 240,075.00
DATADOG INC-CLASS A
9,910 88.50 877,035.00
DOCUSIGN INC
8,320 51.10 425,152.00
DROPBOX INC-CLASS A
11,660 22.61 263,632.60
DYNATRACE INC
9,850 46.59 458,911.50
EPAM SYSTEMS INC
2,280 236.70 539,676.00
FAIR ISAAC CORP
970 756.14 733,455.80
FORTINET INC
26,965 68.56 1,848,720.40
GARTNER INC
3,050 315.11 961,085.50
GEN DIGITAL INC
24,365 16.41 399,829.65
GODADDY INC-CLASS A
6,020 71.71 431,694.20
HUBSPOT INC
1,885 471.14 888,098.90
INTL BUSINESS MACHINES CORP
36,042 123.36 4,446,141.12
INTUIT INC
10,626 426.21 4,528,907.46
MICROSOFT CORP
282,524 309.46 87,429,877.04
MONGODB INC
2,920 276.17 806,416.40
OKTA INC
5,670 78.38 444,414.60
ORACLE CORP
64,733 97.26 6,295,931.58
PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A
68,020 9.52 647,550.40
PALO ALTO NETWORKS INC
11,715 193.00 2,260,995.00
PTC INC
4,160 130.78 544,044.80
ROPER TECHNOLOGIES INC
4,200 461.88 1,939,896.00
SALESFORCE INC
39,896 203.33 8,112,053.68
SERVICENOW INC
8,005 463.14 3,707,435.70
SNOWFLAKE INC-CLASS A
9,170 172.05 1,577,698.50
SPLUNK INC
6,120 88.75 543,150.00
SYNOPSYS INC
6,372 373.28 2,378,540.16
TWILIO INC - A
7,225 47.38 342,320.50
TYLER TECHNOLOGIES INC
1,920 393.73 755,961.60
73/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UNITY SOFTWARE INC
9,650 30.00 289,500.00
VERISIGN INC
3,690 226.09 834,272.10
VMWARE INC-CLASS A
8,507 124.17 1,056,314.19
WIX.COM LTD
2,280 78.22 178,341.60
WORKDAY INC-CLASS A
7,990 185.46 1,481,825.40
ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS-A
8,530 66.03 563,235.90
ZSCALER INC
3,630 120.81 438,540.30
AMPHENOL CORP-CL A
23,350 75.74 1,768,529.00
APPLE INC
634,604 172.07 109,196,310.28
ARISTA NETWORKS INC
9,330 137.98 1,287,353.40
ARROW ELECTRONICS INC
2,520 119.53 301,215.60
CDW CORP/DE
5,195 171.41 890,474.95
CISCO SYSTEMS INC
164,280 47.10 7,737,588.00
COGNEX CORP
6,480 51.18 331,646.40
CORNING INC
33,518 31.20 1,045,761.60
DELL TECHNOLOGIES -C
11,022 44.93 495,218.46
F5 INC
2,385 139.94 333,756.90
HEWLETT PACKARD ENTERPRIS
50,105 14.29 716,000.45
HP INC
40,475 29.57 1,196,845.75
JUNIPER NETWORKS INC
11,943 29.29 349,810.47
KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN
7,160 148.80 1,065,408.00
MOTOROLA SOLUTIONS INC
6,610 291.88 1,929,326.80
NETAPP INC
8,246 64.75 533,928.50
SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS
7,794 61.06 475,901.64
TE CONNECTIVITY LTD
12,995 121.91 1,584,220.45
TELEDYNE TECHNOLOGIES INC
2,020 414.67 837,633.40
TRIMBLE INC
9,520 47.81 455,151.20
WESTERN DIGITAL CORP
14,698 36.75 540,151.50
ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A
2,075 270.70 561,702.50
AT&T INC
283,177 16.95 4,799,850.15
LIBERTY GLOBAL PLC-A
5,435 17.51 95,166.85
LIBERTY GLOBAL PLC-SERIES C
12,791 18.32 234,331.12
T-MOBILE US INC
24,949 144.62 3,608,124.38
VERIZON COMMUNICATIONS INC
168,047 36.77 6,179,088.19
AES CORP
27,958 21.99 614,796.42
74/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ALLIANT ENERGY CORP
9,590 54.00 517,860.00
AMEREN CORPORATION
10,152 85.06 863,529.12
AMERICAN ELECTRIC POWER
20,348 90.09 1,833,151.32
AMERICAN WATER WORKS CO INC
7,705 147.56 1,136,949.80
ATMOS ENERGY CORP
5,310 117.59 624,402.90
CENTERPOINT ENERGY INC
23,972 29.51 707,413.72
CMS ENERGY CORP
11,090 60.74 673,606.60
CONSOLIDATED EDISON INC
14,236 98.48 1,401,961.28
CONSTELLATION ENERGY
13,168 80.27 1,056,995.36
DOMINION ENERGY INC
33,331 54.77 1,825,538.87
DTE ENERGY COMPANY
8,318 112.75 937,854.50
DUKE ENERGY CORP
30,916 96.33 2,978,138.28
EDISON INTERNATIONAL
14,439 72.24 1,043,073.36
ENTERGY CORP
7,967 105.44 840,040.48
ESSENTIAL UTILITIES INC
11,210 42.01 470,932.10
EVERGY INC
8,720 61.71 538,111.20
EVERSOURCE ENERGY
14,310 76.84 1,099,580.40
EXELON CORP
37,926 40.76 1,545,863.76
FIRSTENERGY CORP
23,295 38.81 904,078.95
NEXTERA ENERGY INC
79,520 77.54 6,165,980.80
NISOURCE INC
15,610 28.04 437,704.40
NRG ENERGY INC
8,760 33.78 295,912.80
P G & E CORP
57,990 17.07 989,889.30
PPL CORP
30,338 28.14 853,711.32
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP
19,888 62.55 1,243,994.40
SEMPRA ENERGY
12,432 150.53 1,871,388.96
SOUTHERN CO
43,275 72.42 3,133,975.50
UGI CORP
8,500 28.27 240,295.00
VISTRA CORP
14,720 24.80 365,056.00
WEC ENERGY GROUP INC
12,220 92.31 1,128,028.20
XCEL ENERGY INC
22,174 67.91 1,505,836.34
ADVANCED MICRO DEVICES
63,774 97.40 6,211,587.60
ANALOG DEVICES INC
20,427 184.37 3,766,125.99
APPLIED MATERIALS INC
34,013 121.11 4,119,314.43
BROADCOM INC
16,670 639.80 10,665,466.00
75/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ENPHASE ENERGY INC
5,440 168.71 917,782.40
ENTEGRIS INC
5,660 91.63 518,625.80
FIRST SOLAR INC
3,910 221.59 866,416.90
INTEL CORP
165,272 29.80 4,925,105.60
KLA CORP
5,809 404.10 2,347,416.90
LAM RESEARCH CORP
5,412 552.27 2,988,885.24
MARVELL TECHNOLOGY INC
33,394 42.07 1,404,885.58
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
22,028 75.38 1,660,470.64
MICRON TECHNOLOGY INC
42,997 64.64 2,779,326.08
MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC
1,820 412.56 750,859.20
NVIDIA CORP
98,040 289.53 28,385,521.20
NXP SEMICONDUCTORS NV
10,447 167.93 1,754,364.71
ON SEMICONDUCTOR CORP
17,340 82.39 1,428,642.60
QORVO INC
4,240 93.02 394,404.80
QUALCOMM INC
44,902 106.28 4,772,184.56
SKYWORKS SOLUTIONS INC
6,440 99.49 640,715.60
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC
2,310 307.32 709,909.20
TERADYNE INC
6,190 94.22 583,221.80
TEXAS INSTRUMENTS INC
36,322 165.26 6,002,573.72
WOLFSPEED INC
5,080 41.95 213,106.00
CBRE GROUP INC - A
12,560 74.16 931,449.60
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD
40,500 4.54 183,870.00
ZILLOW GROUP INC - C
6,370 45.62 290,599.40
13,503,579 1,424,865,580.12
米ドル小計
(193,852,962,175)
加ドル ARC RESOURCES LTD
25,510 17.27 440,557.70
CAMECO CORP
16,352 37.15 607,476.80
CANADIAN NATURAL RESOURCES
44,054 76.20 3,356,914.80
CENOVUS ENERGY INC
57,213 21.86 1,250,676.18
ENBRIDGE INC
80,537 52.06 4,192,756.22
IMPERIAL OIL LTD
8,922 62.07 553,788.54
KEYERA CORP
8,460 32.55 275,373.00
PARKLAND CORP
6,170 33.50 206,695.00
PEMBINA PIPELINE CORP
23,552 43.50 1,024,512.00
SUNCOR ENERGY INC
53,489 39.16 2,094,629.24
76/178
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TC ENERGY CORP
41,663 55.99 2,332,711.37
TOURMALINE OIL CORP
12,040 58.09 699,403.60
AGNICO EAGLE MINES LTD
19,076 77.25 1,473,621.00
BARRICK GOLD CORP
69,624 26.05 1,813,705.20
CCL INDUSTRIES INC - CL B
5,750 68.40 393,300.00
FIRST QUANTUM MINERALS LTD
22,650 33.01 747,676.50
FRANCO-NEVADA CORP
8,125 212.49 1,726,481.25
IVANHOE MINES LTD-CL A
24,510 11.45 280,639.50
KINROSS GOLD CORP
46,025 7.28 335,062.00
LUNDIN MINING CORP
25,010 10.50 262,605.00
NUTRIEN LTD
20,908 83.82 1,752,508.56
PAN AMERICAN SILVER CORP
12,860 22.37 287,678.20
TECK RESOURCES LTD-CLS B
17,975 60.46 1,086,768.50
WEST FRASER TIMBER CO LTD
2,450 101.88 249,606.00
WHEATON PRECIOUS METALS CORP
19,165 68.41 1,311,077.65
CAE INC
12,305 29.39 361,643.95
TOROMONT INDUSTRIES LTD
3,260 106.21 346,244.60
WSP GLOBAL INC
4,590 175.55 805,774.50
GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT
7,410 50.64 375,242.40
RITCHIE BROS AUCTIONEERS
6,440 71.75 462,070.00
THOMSON REUTERS CORP
6,546 166.54 1,090,170.84
AIR CANADA
7,190 21.14 151,996.60
CANADIAN NATL RAILWAY CO
22,778 163.58 3,726,025.24
CANADIAN PACIFIC KANSAS CITY
36,931 111.67 4,124,084.77
TFI INTERNATIONAL INC
3,210 144.10 462,561.00
MAGNA INTERNATIONAL INC
10,668 72.02 768,309.36
BRP INC/CA- SUB VOTING
1,570 99.85 156,764.50
GILDAN ACTIVEWEAR INC
7,040 41.12 289,484.80
RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL INC
10,998 98.40 1,082,203.20
QUEBECOR INC -CL B
6,110 34.00 207,740.00
CANADIAN TIRE CORP-CLASS A
2,250 169.14 380,565.00
DOLLARAMA INC
10,360 83.74 867,546.40
ALIMENTATION COUCHE-TARD INC
32,470 66.62 2,163,151.40
EMPIRE CO LTD 'A'
6,950 35.36 245,752.00
LOBLAW COMPANIES LTD
6,339 122.53 776,717.67
77/178
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
METRO INC
9,570 77.85 745,024.50
WESTON (GEORGE) LTD
2,808 169.56 476,124.48
SAPUTO INC
9,620 36.08 347,089.60
BANK OF MONTREAL
26,881 119.95 3,224,375.95
BANK OF NOVA SCOTIA
47,539 67.09 3,189,391.51
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE
37,740 57.08 2,154,199.20
NATIONAL BANK OF CANADA
13,750 102.72 1,412,400.00
ROYAL BANK OF CANADA
55,369 130.92 7,248,909.48
TORONTO-DOMINION BANK
72,650 82.88 6,021,232.00
BROOKFIELD ASSET MGMT-A
13,859 42.67 591,363.53
BROOKFIELD CORP
59,629 41.15 2,453,733.35
ELEMENT FLEET MANAGEMENT COR
13,800 20.58 284,004.00
IGM FINANCIAL INC
3,335 39.27 130,965.45
NUVEI CORP-SUBORDINATE VTG
2,250 45.82 103,095.00
ONEX CORPORATION
2,765 60.22 166,508.30
TMX GROUP LTD
2,170 146.11 317,058.70
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD
900 952.00 856,800.00
GREAT-WEST LIFECO INC
11,324 38.36 434,388.64
IA FINANCIAL CORP INC
4,075 86.84 353,873.00
INTACT FINANCIAL CORP
7,215 201.06 1,450,647.90
MANULIFE FINANCIAL CORP
71,921 25.98 1,868,507.58
POWER CORP OF CANADA
20,479 36.24 742,158.96
SUN LIFE FINANCIAL INC
24,774 66.32 1,643,011.68
CGI INC
8,030 139.38 1,119,221.40
CONSTELLATION SOFTWARE INC
810 2,630.12 2,130,397.20
DESCARTES SYSTEMS GRP/THE
3,740 104.56 391,054.40
OPEN TEXT CORP
11,190 54.85 613,771.50
SHOPIFY INC - CLASS-A
47,430 83.03 3,938,112.90
BCE INC
3,000 63.98 191,940.00
ROGERS COMMUNICATIONS INC-B
13,875 66.15 917,831.25
TELUS CORP
12,662 27.73 351,117.26
ALGONQUIN POWER & UTILITIES
27,080 11.56 313,044.80
ALTAGAS LTD
11,170 23.70 264,729.00
BROOKFIELD RENEWABLE COR-A
5,445 48.21 262,503.45
CANADIAN UTILITIES LTD-A
4,560 39.23 178,888.80
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EMERA INC
10,460 58.67 613,688.20
FORTIS INC
19,055 61.32 1,168,452.60
HYDRO ONE LTD
13,230 39.13 517,689.90
NORTHLAND POWER INC
8,600 29.94 257,484.00
FIRSTSERVICE CORP
1,500 198.80 298,200.00
1,593,765 97,343,261.51
加ドル小計
(9,836,536,575)
ユーロ ENI SPA
96,426 13.34 1,286,901.39
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS
18,755 10.71 200,959.82
NESTE OYJ
16,380 38.44 629,647.20
OMV AG
5,480 42.69 233,941.20
REPSOL SA
54,849 13.29 729,217.45
TENARIS SA
17,895 12.21 218,587.42
TOTALENERGIES SE
99,567 55.88 5,563,803.96
AIR LIQUIDE SA
20,809 160.56 3,341,093.04
AKZO NOBEL
6,937 76.26 529,015.62
ARCELORMITTAL 20,552 24.41 501,777.08
ARKEMA 2,215 85.46 189,293.90
BASF SE
37,045 47.72 1,767,972.62
COVESTRO AG
7,410 39.43 292,176.30
CRH PLC
30,060 45.35 1,363,221.00
DSM-FIRMENICH AG
7,552 116.20 877,542.40
EVONIK INDUSTRIES AG
8,230 19.64 161,637.20
HEIDELBERGCEMENT AG
5,715 68.76 392,963.40
OCI NV
4,810 22.87 110,004.70
SMURFIT KAPPA GROUP PLC
9,050 34.23 309,781.50
SOLVAY SA
2,811 104.85 294,733.35
STORA ENSO OYJ-R SHS
19,785 11.83 234,056.55
SYMRISE AG
5,790 108.35 627,346.50
UMICORE 7,960 28.79 229,168.40
UPM-KYMMENE OYJ
21,098 29.35 619,226.30
VOESTALPINE AG
4,249 30.56 129,849.44
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV
7,876 30.76 242,265.76
AIRBUS GROUP SE
23,508 123.06 2,892,894.48
ALSTOM 11,635 25.75 299,601.25
79/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BOUYGUES SA
8,460 31.77 268,774.20
BRENNTAG SE
5,605 76.12 426,652.60
CNH INDUSTRIAL NV
39,510 12.89 509,283.90
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN
19,106 54.09 1,033,443.54
DAIMLER TRUCK HOLDING AG
18,186 29.04 528,121.44
DASSAULT AVIATION SA
900 171.10 153,990.00
EIFFAGE 3,250 102.85 334,262.50
FERROVIAL SA
22,555 28.90 651,839.50
GEA GROUP AG
6,020 40.40 243,208.00
IMCD NV
2,120 141.05 299,026.00
KINGSPAN GROUP PLC
5,900 63.22 372,998.00
KNORR-BREMSE AG
2,970 66.46 197,386.20
KONE OYJ-B
13,614 51.12 695,947.68
LEGRAND SA
11,568 86.24 997,624.32
METSO CORPORATION
24,200 10.81 261,602.00
MTU AERO ENGINES AG
2,020 228.30 461,166.00
PRYSMIAN SPA
9,565 35.80 342,427.00
RATIONAL AG
230 630.00 144,900.00
RHEINMETALL AG
1,730 267.10 462,083.00
SAFRAN SA
13,080 139.64 1,826,491.20
SCHNEIDER ELECTRIC SE
21,558 158.46 3,416,080.68
SIEMENS AG-REG
30,396 150.62 4,578,245.52
SIEMENS ENERGY AG
21,343 22.93 489,394.99
THALES SA
4,015 139.15 558,687.25
VINCI SA
21,760 109.22 2,376,627.20
WARTSILA OYJ ABP
18,180 11.14 202,616.10
BUREAU VERITAS SA
10,920 24.72 269,942.40
RANDSTAD NV
4,675 47.40 221,595.00
TELEPERFORMANCE 2,240 160.10 358,624.00
WOLTERS KLUWER
10,027 109.80 1,100,964.60
ADP 1,090 138.60 151,074.00
AENA SA
2,870 148.55 426,338.50
DEUTSCHE LUFTHANSA-REG
23,880 9.17 219,027.36
DEUTSCHE POST AG-REG
39,823 40.90 1,628,959.81
GETLINK 17,310 16.71 289,250.10
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
13,355 100.08 1,336,568.40
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD
2,210 95.00 209,950.00
CONTINENTAL AG
4,385 66.44 291,339.40
DR ING HC F PORSCHE AG-PRF
4,380 115.15 504,357.00
FERRARI NV
5,019 270.30 1,356,635.70
MERCEDES-BENZ GROUP AG
31,652 68.00 2,152,336.00
MICHELIN (CGDE)
29,976 29.23 876,198.48
PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PFD
5,670 52.26 296,314.20
RENAULT SA
8,247 33.41 275,532.27
STELLANTIS NV
90,796 14.86 1,349,410.15
VALEO SA
7,420 18.13 134,524.60
VOLKSWAGEN AG
1,151 146.70 168,851.70
VOLKSWAGEN AG-PFD
7,433 118.74 882,594.42
ADIDAS AG
6,571 166.18 1,091,968.78
HERMES INTERNATIONAL
1,272 1,979.20 2,517,542.40
KERING 3,007 551.40 1,658,059.80
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE
11,059 881.10 9,744,084.90
MONCLER SPA
8,080 65.60 530,048.00
PUMA SE
4,200 51.28 215,376.00
SEB SA
987 104.00 102,648.00
ACCOR SA
6,056 31.48 190,642.88
AMADEUS IT GROUP SA
18,350 66.36 1,217,706.00
DELIVERY HERO SE
6,600 40.09 264,594.00
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC
6,816 185.80 1,266,412.80
JUST EAT TAKEAWAY
9,030 16.84 152,065.20
LA FRANCAISE DES JEUX SAEM
3,900 37.42 145,938.00
SODEXO 3,240 99.78 323,287.20
BOLLORE SE
33,530 6.08 204,030.05
PUBLICIS GROUPE
9,305 69.38 645,580.90
SCOUT24 SE
2,970 58.62 174,101.40
UNIVERSAL MUSIC GROUP BV
27,730 18.50 513,005.00
VIVENDI SE
26,070 9.73 253,869.66
D'IETEREN GROUP
1,050 165.80 174,090.00
INDITEX 43,905 31.25 1,372,031.25
PROSUS 31,900 68.06 2,171,114.00
81/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ZALANDO SE
8,260 31.73 262,089.80
CARREFOUR SA
22,633 18.24 412,825.92
HELLOFRESH SE
6,070 22.98 139,488.60
JERONIMO MARTINS
10,585 22.64 239,644.40
KESKO OYJ-B SHS
10,930 18.60 203,352.65
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N
40,028 31.03 1,242,068.84
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV
33,221 56.28 1,869,677.88
DANONE 24,624 59.10 1,455,278.40
DAVIDE CAMPARI-MILANO NV
19,850 12.29 243,956.50
HEINEKEN HOLDING NV
4,895 87.50 428,312.50
HEINEKEN NV
10,033 104.90 1,052,461.70
JDE PEET'S NV
4,010 27.60 110,676.00
KERRY GROUP PLC-A
6,460 95.60 617,576.00
PERNOD-RICARD SA
8,296 214.10 1,776,173.60
REMY COINTREAU
810 157.15 127,291.50
BEIERSDORF AG
4,015 126.80 509,102.00
HENKEL AG & CO KGAA
4,520 69.06 312,151.20
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG
6,793 77.20 524,419.60
L'OREAL 9,676 421.20 4,075,531.20
AMPLIFON SPA
4,830 35.73 172,575.90
BIOMERIEUX 1,690 98.16 165,890.40
CARL ZEISS MEDITEC AG - BR
1,610 112.40 180,964.00
DIASORIN ITALIA SPA
930 105.05 97,696.50
ESSILORLUXOTTICA 11,505 184.76 2,125,663.80
FRESENIUS MEDICAL CARE AG &
7,613 43.78 333,297.14
FRESENIUS SE & CO KGAA
15,695 27.78 436,007.10
KONINKLIJKE PHILIPS NV
35,200 19.11 672,953.60
SIEMENS HEALTHINEERS AG
10,640 54.80 583,072.00
ARGENX SE
2,235 375.30 838,795.50
BAYER AG-REG
39,064 53.30 2,082,111.20
EUROFINS SCIENTIFIC
5,050 60.50 305,525.00
GRIFOLS SA
12,050 11.34 136,647.00
IPSEN 1,860 112.40 209,064.00
MERCK KGAA
5,150 164.85 848,977.50
ORION OYJ-CLASS B
4,500 42.20 189,900.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
QIAGEN N.V.
10,384 41.56 431,559.04
RECORDATI SPA
3,720 45.90 170,748.00
SANOFI 45,676 99.68 4,552,983.68
SARTORIUS AG-VORZUG-PRF
960 339.00 325,440.00
SARTORIUS STEDIM BIOTECH
1,080 245.70 265,356.00
UCB SA
4,928 86.38 425,680.64
ABN AMRO BANK NV-CVA
15,170 14.06 213,290.20
AIB GROUP PLC
34,900 3.94 137,785.20
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
241,763 6.32 1,528,425.68
BANCO SANTANDER SA
662,389 3.14 2,085,200.57
BANK OF IRELAND GROUP PLC
44,790 9.17 410,993.04
BNP PARIBAS
44,622 58.64 2,616,634.08
CAIXABANK S.A
163,050 3.36 548,011.05
COMMERZBANK AG
40,474 10.09 408,585.03
CREDIT AGRICOLE SA
49,662 11.67 579,952.83
ERSTE GROUP BANK AG
13,018 31.17 405,771.06
FINECOBANK SPA
23,540 12.52 294,838.50
ING GROEP NV-CVA
146,925 11.68 1,716,377.85
INTESA SANPAOLO
658,093 2.42 1,592,914.10
KBC GROEP NV
9,719 61.62 598,884.78
MEDIOBANCA SPA
27,330 9.74 266,358.18
SOCIETE GENERALE
34,309 22.27 764,232.97
UNICREDIT SPA
77,226 18.77 1,449,532.02
ADYEN NV
865 1,437.60 1,243,524.00
AMUNDI SA
2,140 61.65 131,931.00
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
80,935 9.72 786,850.07
DEUTSCHE BOERSE AG
7,600 171.80 1,305,680.00
EDENRED 9,626 59.06 568,511.56
EURAZEO SE
1,487 64.15 95,391.05
EURONEXT NV
3,470 69.90 242,553.00
EXOR NV
4,164 78.18 325,541.52
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA
3,452 77.44 267,322.88
NEXI SPA
21,240 7.72 164,142.72
SOFINA 655 201.40 131,917.00
WENDEL 1,000 101.20 101,200.00
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WORLDLINE SA
8,950 39.83 356,478.50
AEGON NV
69,679 4.17 290,631.10
AGEAS 5,924 40.87 242,113.88
ALLIANZ SE-REG
16,113 210.55 3,392,592.15
ASSICURAZIONI GENERALI
42,248 18.86 797,008.52
AXA SA
75,752 27.60 2,090,755.20
HANNOVER RUECK SE-REG
2,275 190.50 433,387.50
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
5,626 325.30 1,830,137.80
NN GROUP NV
10,270 34.06 349,796.20
POSTE ITALIANE SPA
19,560 9.69 189,536.40
SAMPO OYJ-A SHS
19,639 45.96 902,608.44
BECHTLE AG
3,070 38.83 119,208.10
CAP GEMINI SA
6,509 162.55 1,058,037.95
DASSAULT SYSTEMES SE
27,400 36.76 1,007,224.00
NEMETSCHEK SE
2,350 68.58 161,163.00
SAP SE
41,662 120.34 5,013,605.08
NOKIA OYJ
213,336 3.78 807,690.09
CELLNEX TELECOM SA
21,660 38.04 823,946.40
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
130,136 21.84 2,842,170.24
ELISA OYJ
6,785 55.88 379,145.80
INFRASTRUTTURE WIRELESS ITAL
15,170 12.03 182,495.10
KONINKLIJKE KPN NV
158,256 3.31 524,460.38
ORANGE S.A.
85,804 11.55 991,551.02
TELECOM ITALIA SPA
400,513 0.26 107,457.63
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI
46,470 3.09 143,592.30
TELEFONICA SA
195,629 3.92 768,039.45
UNITED INTERNET AG-REG SHARE
4,000 14.42 57,680.00
ACCIONA SA
830 168.70 140,021.00
E.ON SE
90,999 12.06 1,097,447.94
EDP RENOVAVEIS SA
11,010 20.54 226,145.40
EDP RENOVAVEIS SA-BONUS RIGHS
11,010 0.27 2,972.70
EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL SA
126,131 4.87 615,140.88
ELIA GROUP SA/NV
1,356 124.50 168,822.00
ENAGAS SA
8,610 18.33 157,821.30
ENDESA SA
12,050 19.98 240,819.25
84/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ENEL SPA
309,737 6.01 1,863,997.26
ENGIE 71,874 14.78 1,062,441.46
FORTUM OYJ
16,755 13.96 233,983.57
IBERDROLA SA
244,202 11.84 2,891,351.68
NATURGY ENERGY GROUP SA
6,252 28.34 177,181.68
RED ELECTRICA CORPORACION SA
15,580 16.49 256,992.10
RWE AG
25,835 42.45 1,096,695.75
SNAM SPA
91,120 5.11 465,805.44
TERNA SPA
53,627 8.05 431,697.35
VEOLIA ENVIRONNEMENT
25,530 27.92 712,797.60
VERBUND AG
2,780 75.95 211,141.00
ASM INTERNATIONAL NV
1,935 338.15 654,320.25
ASML HOLDING NV
16,107 595.60 9,593,329.20
INFINEON TECHNOLOGIES AG
51,775 33.44 1,731,614.87
STMICROELECTRONICS NV
27,283 38.77 1,057,898.32
AROUNDTOWN SA
35,980 1.04 37,671.06
LEG IMMOBILIEN SE
3,010 53.60 161,336.00
VONOVIA SE
27,119 18.56 503,464.23
7,301,423 189,320,902.11
ユーロ小計
(28,027,066,348)
英ポンド BP PLC
727,068 4.81 3,502,286.55
SHELL PLC-NEW
282,167 24.12 6,805,868.04
ANGLO AMERICAN PLC
48,104 23.80 1,144,875.20
ANTOFAGASTA PLC
14,330 14.19 203,342.70
CRODA INTERNATIONAL PLC
6,131 67.86 416,049.66
GLENCORE PLC
416,103 4.37 1,819,202.31
JOHNSON MATTHEY PLC
7,339 19.28 141,532.61
MONDI PLC
18,370 12.97 238,258.90
RIO TINTO PLC
44,735 49.63 2,220,198.05
ASHTEAD GROUP PLC
17,770 47.60 845,852.00
BAE SYSTEMS PLC ORD
124,235 9.80 1,218,496.88
BUNZL PLC
12,896 31.76 409,576.96
DCC PLC
3,820 46.54 177,782.80
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
321,031 1.45 465,815.98
SMITHS GROUP PLC
13,603 16.56 225,265.68
85/178
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC
2,890 110.90 320,501.00
EXPERIAN PLC
37,408 27.38 1,024,231.04
INTERTEK GROUP PLC
6,025 41.31 248,892.75
RELX PLC
76,445 24.75 1,892,013.75
RENTOKIL INITIAL PLC
95,400 6.45 615,902.40
BARRATT DEVELOPMENTS PLC
40,720 5.04 205,473.12
BERKELEY GROUP HOLDINGS/THE
4,515 43.34 195,680.10
BURBERRY GROUP PLC
15,504 25.25 391,476.00
PERSIMMON PLC
12,440 13.36 166,260.60
TAYLOR WIMPEY PLC
124,090 1.25 156,229.31
COMPASS GROUP PLC
72,268 21.67 1,566,047.56
ENTAIN PLC
24,860 14.76 367,057.90
INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC
8,263 53.00 437,939.00
PEARSON PLC
26,089 8.20 213,981.97
WHITBREAD PLC
8,110 32.62 264,548.20
AUTO TRADER GROUP PLC
36,480 6.35 231,648.00
INFORMA PLC
56,580 7.00 396,512.64
WPP PLC
41,144 8.93 367,580.49
JD SPORTS FASHION PLC
97,350 1.74 169,973.10
KINGFISHER PLC
78,137 2.49 195,264.36
NEXT PLC
5,667 68.14 386,149.38
OCADO GROUP PLC
22,670 4.31 97,707.70
SAINSBURY (J) PLC
70,601 2.87 202,977.87
TESCO PLC
288,058 2.73 786,974.45
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC
13,125 19.05 250,096.87
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
84,587 27.15 2,296,537.05
COCA-COLA HBC AG-CDI
7,690 25.60 196,864.00
DIAGEO PLC
90,462 35.38 3,200,545.56
IMPERIAL BRANDS PLC
38,792 18.73 726,574.16
HALEON PLC
194,651 3.45 672,616.53
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
28,605 65.10 1,862,185.50
UNILEVER PLC
101,472 43.34 4,397,796.48
NMC HEALTH PLC
8,090 － －
SMITH & NEPHEW PLC
33,906 12.84 435,522.57
ASTRAZENECA PLC
61,932 120.00 7,431,840.00
86/178
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GSK PLC
161,910 14.69 2,379,429.36
HIKMA PHARMACEUTICALS PLC
5,740 18.48 106,075.20
BARCLAYS PLC
639,751 1.55 991,742.00
HSBC HOLDINGS PLC
799,091 6.11 4,882,446.01
LLOYDS BANKING GROUP PLC
2,649,936 0.46 1,226,125.38
NATWEST GROUP PLC
204,035 2.64 540,488.71
STANDARD CHARTERED PLC
95,420 6.19 590,649.80
3I GROUP PLC
36,819 18.76 690,724.44
ABRDN PLC
88,515 2.06 182,783.47
HARGREAVES LANSDOWN PLC
13,020 8.06 104,993.28
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP
15,067 84.56 1,274,065.52
M&G PLC
99,522 2.00 199,243.04
SCHRODERS PLC
30,300 4.68 141,955.50
ST JAMES'S PLACE PLC
20,540 11.32 232,615.50
ADMIRAL GROUP PLC
6,795 22.47 152,683.65
AVIVA PLC
127,424 4.12 526,006.27
LEGAL & GENERAL GROUP PLC
225,651 2.32 525,089.87
PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC
30,230 5.76 174,366.64
PRUDENTIAL PLC
104,652 11.71 1,225,474.92
SAGE GROUP PLC/THE
38,840 8.12 315,536.16
HALMA PLC
14,690 24.60 361,374.00
BT GROUP PLC
267,752 1.53 411,668.70
VODAFONE GROUP PLC
996,528 0.90 897,174.15
NATIONAL GRID PLC
147,008 11.60 1,706,027.84
SEVERN TRENT PLC
9,023 29.21 263,561.83
SSE PLC
43,667 18.94 827,271.31
UNITED UTILITIES GROUP PLC
26,105 10.76 280,889.80
10,870,759 73,416,468.08
英ポンド小計
(12,516,039,478)
スイスフラン CLARIANT AG-REG
7,990 13.98 111,700.20
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG
270 725.50 195,885.00
GIVAUDAN-REG 378 3,165.00 1,196,370.00
HOLCIM LTD
22,219 58.42 1,298,033.98
SIG GROUP AG
10,900 25.20 274,680.00
SIKA AG-REG
5,505 250.80 1,380,654.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ABB LTD-REG
61,275 33.10 2,028,202.50
GEBERIT AG-REG
1,490 502.80 749,172.00
SCHINDLER HOLDING AG-REG
1,070 189.00 202,230.00
SCHINDLER HOLDING-PART CERT
1,480 198.25 293,410.00
VAT GROUP AG
1,015 321.10 325,916.50
ADECCO GROUP AG-REG
6,817 29.21 199,124.57
SGS SA-REG
5,950 80.30 477,785.00
KUEHNE + NAGEL INTL AG-REG
2,160 262.40 566,784.00
CIE FINANCIERE RICHEMON-REG
20,759 155.65 3,231,138.35
SWATCH GROUP AG/THE-BR
1,125 299.00 336,375.00
SWATCH GROUP AG/THE-REG
2,620 54.90 143,838.00
BARRY CALLEBAUT AG-REG
130 1,965.00 255,450.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC
40 11,170.00 446,800.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG
5 112,000.00 560,000.00
NESTLE SA-REG
109,840 114.86 12,616,222.40
ALCON INC
19,554 71.38 1,395,764.52
SONOVA HOLDING AG-REG
2,051 278.60 571,408.60
STRAUMANN HOLDING AG-REG
4,370 142.65 623,380.50
BACHEM HOLDING AG
1,400 96.95 135,730.00
LONZA GROUP AG-REG
2,973 584.40 1,737,421.20
NOVARTIS AG-REG
86,473 92.49 7,997,887.77
ROCHE HOLDING AG-BR
1,020 314.40 320,688.00
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
28,088 284.25 7,984,014.00
BANQUE CANTONALE VAUDOIS-REG
1,500 86.95 130,425.00
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG
142,598 0.76 108,830.79
JULIUS BAER GROUP LTD
8,420 62.32 524,734.40
PARTNERS GROUP HOLDIING AG
900 849.00 764,100.00
UBS GROUP AG-REG
133,302 17.23 2,297,459.97
BALOISE HOLDING AG - REG
1,740 140.80 244,992.00
SWISS LIFE HOLDING AG-REG
1,285 539.20 692,872.00
SWISS RE AG
12,289 89.78 1,103,306.42
ZURICH INSURANCE GROUP AG
5,991 430.30 2,577,927.30
TEMENOS AG
2,280 74.84 170,635.20
LOGITECH INTERNATIONAL-REG
6,660 56.78 378,154.80
SWISSCOM AG-REG
1,024 594.60 608,870.40
88/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BKW AG
840 165.70 139,188.00
SWISS PRIME SITE-REG
3,441 80.45 276,828.45
731,237 57,674,390.82
スイスフラン小計
(8,765,930,660)
スウェーデンク BOLIDEN AB
10,290 352.90 3,631,341.00
ローナ
BOLIDEN AB RED SHS
10,290 11.44 117,717.60
HOLMEN AB-B SHARES
3,520 415.70 1,463,264.00
SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS
22,680 145.75 3,305,610.00
ALFA LAVAL AB
10,710 386.40 4,138,344.00
ASSA ABLOY AB-B
42,940 246.70 10,593,298.00
ATLAS COPCO AB-A SHS
111,390 150.30 16,741,917.00
ATLAS COPCO AB-B SHS
56,870 132.25 7,521,057.50
EPIROC AB-A
24,905 204.20 5,085,601.00
EPIROC AB-B
15,450 175.20 2,706,840.00
HUSQVARNA AB-B SHS
15,000 91.72 1,375,800.00
INDUTRADE AB
10,180 258.20 2,628,476.00
INVESTMENT AB LATOUR-B SHS
6,800 221.60 1,506,880.00
LIFCO AB-B SHS
8,470 239.00 2,024,330.00
NIBE INDUSTRIER AB-B SHS
63,000 117.35 7,393,050.00
SANDVIK AB
40,890 203.50 8,321,115.00
SKANSKA AB-B SHS
14,390 151.35 2,177,926.50
SKF AB-B SHARES-B
14,079 181.35 2,553,226.65
VOLVO AB-A SHS
9,530 214.00 2,039,420.00
VOLVO AB-B SHS-B
65,170 207.00 13,490,190.00
SECURITAS AB-B SHS
17,788 86.78 1,543,642.64
VOLVO CAR AB-B
20,400 37.68 768,672.00
ELECTROLUX AB-B
8,095 162.50 1,315,437.50
EVOLUTION AB
7,140 1,362.00 9,724,680.00
EMBRACER GROUP AB
23,940 52.86 1,265,468.40
HENNES & MAURITZ AB-B SHS
27,848 142.84 3,977,808.32
ESSITY AKTIEBOLAG-B
23,695 305.00 7,226,975.00
GETINGE AB-B SHS
9,470 255.20 2,416,744.00
SWEDISH ORPHAN BIOVITRUM AB
7,130 237.60 1,694,088.00
NORDEA BANK ABP
131,132 108.30 14,201,595.60
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A
62,450 115.20 7,194,240.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS
60,120 88.04 5,292,964.80
SWEDBANK AB - A SHARES
34,550 168.75 5,830,312.50
EQT AB
16,910 210.40 3,557,864.00
INDUSTRIVARDEN AB-A SHS
4,984 293.50 1,462,804.00
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS
5,980 293.00 1,752,140.00
INVESTOR AB-A SHS
23,750 217.80 5,172,750.00
INVESTOR AB-B SHS
69,350 215.70 14,958,795.00
KINNEVIK AB - B
8,285 165.75 1,373,238.75
LUNDBERGS AB-B SHS
3,590 489.80 1,758,382.00
ERICSSON LM-B SHS
123,815 54.85 6,791,252.75
HEXAGON AB-B SHS
80,990 117.25 9,496,077.50
TELE2 AB-B SHS
23,245 106.20 2,468,619.00
TELIA CO AB
118,530 27.04 3,205,051.20
FASTIGHETS AB BALDER-B SHRS
23,220 40.17 932,747.40
SAGAX AB-B
7,910 226.60 1,792,406.00
1,500,871 215,990,160.61
スウェーデンクローナ小計
(2,840,270,612)
ノルウェーク AKER BP ASA
12,100 249.00 3,012,900.00
ローネ
EQUINOR ASA
40,254 300.90 12,112,428.60
NORSK HYDRO A S
50,660 69.12 3,501,619.20
YARA INTERNATIONAL ASA
6,670 422.40 2,817,408.00
KONGSBERG GRUPPEN ASA
3,900 471.00 1,836,900.00
ADEVINTA ASA
11,400 79.25 903,450.00
MOWI ASA
16,360 192.30 3,146,028.00
ORKLA ASA
32,290 81.58 2,634,218.20
SALMAR ASA
2,100 470.00 987,000.00
DNB BANK ASA
35,845 185.75 6,658,208.75
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
7,410 181.80 1,347,138.00
TELENOR ASA
23,915 122.85 2,937,957.75
242,904 41,895,256.50
ノルウェークローネ小計
(538,354,046)
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S
3,840 546.60 2,098,944.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES
8,165 364.70 2,977,775.50
ROCKWOOL A/S-B SHS
315 1,758.00 553,770.00
VESTAS WIND SYSTEMS A/S
41,480 206.55 8,567,694.00
90/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AP MOELLER - MAERSK A/S - A
155 12,010.00 1,861,550.00
AP MOELLER - MAERSK A/S - B
195 12,215.00 2,381,925.00
DSV A/S
7,250 1,318.00 9,555,500.00
PANDORA A/S
3,310 615.00 2,035,650.00
CARLSBERG AS-B
3,630 1,141.50 4,143,645.00
COLOPLAST-B 4,485 920.00 4,126,200.00
DEMANT A/S
3,640 277.00 1,008,280.00
GENMAB A/S
2,580 2,883.00 7,438,140.00
NOVO NORDISK A/S-B
66,145 1,162.00 76,860,490.00
DANSKE BANK A/S
26,635 141.90 3,779,506.50
TRYG A/S
13,945 161.10 2,246,539.50
ORSTED A/S
7,570 663.60 5,023,452.00
193,340 134,659,061.50
デンマーククローネ小計
(2,675,675,552)
豪ドル AMPOL LTD
8,775 30.40 266,760.00
SANTOS LTD
121,660 7.17 872,302.20
WASHINGTON H. SOUL PATTINSON
8,370 33.02 276,377.40
WOODSIDE ENERGY GROUP LTD
75,946 33.92 2,576,088.32
BHP GROUP LTD
201,417 43.85 8,832,135.45
BLUESCOPE STEEL LTD
18,310 19.48 356,678.80
FORTESCUE METALS GROUP LTD
65,915 20.38 1,343,347.70
IGO LTD
24,300 14.67 356,481.00
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC-CDI
16,955 33.99 576,300.45
MINERAL RESOURCES LTD
6,240 73.75 460,200.00
NEWCREST MINING LTD
35,809 28.68 1,027,002.12
NORTHERN STAR RESOURCES LTD
42,190 13.97 589,394.30
ORICA LIMITED
17,675 16.41 290,046.75
PILBARA MINERALS LTD
127,000 4.73 600,710.00
RIO TINTO LTD
16,018 108.96 1,745,321.28
SOUTH32 LTD
207,787 4.04 839,459.48
REECE LTD
10,200 18.13 184,926.00
BRAMBLES LTD
54,798 14.42 790,187.16
COMPUTERSHARE LTD
20,910 21.82 456,256.20
AURIZON HOLDINGS LTD
73,570 3.51 258,230.70
QANTAS AIRWAYS LTD
35,030 6.37 223,141.10
91/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TRANSURBAN GROUP
129,996 14.93 1,940,840.28
ARISTOCRAT LEISURE LTD
23,520 39.51 929,275.20
IDP EDUCATION LTD
7,220 27.63 199,488.60
LOTTERY CORP LTD/THE
85,554 4.95 423,492.30
REA GROUP LTD
1,820 136.70 248,794.00
SEEK LTD
12,860 24.03 309,025.80
WESFARMERS LTD
42,585 51.83 2,207,180.55
COLES GROUP LTD
57,925 18.33 1,061,765.25
ENDEAVOUR GROUP LTD/AUSTRALI
50,462 6.35 320,433.70
WOOLWORTHS GROUP LTD
49,102 38.83 1,906,630.66
TREASURY WINE ESTATES LTD
27,906 13.29 370,870.74
COCHLEAR LTD
2,527 248.63 628,288.01
RAMSAY HEALTH CARE LTD
7,105 61.40 436,247.00
SONIC HEALTHCARE LTD
17,660 36.24 639,998.40
CSL LTD
19,162 307.81 5,898,255.22
ANZ GROUP HOLDINGS LTD
120,799 23.53 2,842,400.47
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL
67,377 98.50 6,636,634.50
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD
124,183 26.46 3,285,882.18
WESTPAC BANKING CORP
140,651 21.13 2,971,955.63
ASX LTD
7,105 68.75 488,468.75
MACQUARIE GROUP LTD
14,604 174.84 2,553,363.36
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
95,125 4.89 465,161.25
MEDIBANK PRIVATE LTD
108,430 3.54 383,842.20
QBE INSURANCE GROUP LTD
55,210 14.77 815,451.70
SUNCORP GROUP LTD
59,226 12.28 727,295.28
WISETECH GLOBAL LTD
5,920 71.20 421,504.00
XERO LTD
4,930 94.27 464,751.10
TELSTRA GROUP LTD
164,284 4.35 714,635.40
APA GROUP
45,818 10.25 469,634.50
ORIGIN ENERGY LTD
68,320 8.36 571,155.20
2,806,261 64,254,067.64
豪ドル小計
(5,863,183,672)
ニュージーラン AUCKLAND INTL AIRPORT LTD
47,165 8.80 415,287.82
ドドル
EBOS GROUP LTD
5,630 44.05 248,001.50
FISHER & PAYKEL HEALTHCARE C
23,130 26.70 617,571.00
92/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SPARK NEW ZEALAND LTD
76,577 5.22 399,731.94
MERCURY NZ LTD
34,100 6.41 218,581.00
MERIDIAN ENERGY LTD
57,830 5.48 316,908.40
244,432 2,216,081.66
ニュージーランドドル小計
(188,588,549)
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
103,208 52.35 5,402,938.80
TECHTRONIC INDUSTRIES CO
52,500 82.75 4,344,375.00
XINYI GLASS HOLDING CO LTD
71,000 13.32 945,720.00
MTR CORP
62,500 39.25 2,453,125.00
SITC INTERNATIONAL HOLDINGS
52,000 13.02 677,040.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L
81,000 51.95 4,207,950.00
SANDS CHINA LTD
96,600 26.45 2,555,070.00
BUDWEISER BREWING CO APAC LT
67,900 21.40 1,453,060.00
WH GROUP LTD
299,894 4.30 1,289,544.20
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
148,000 24.65 3,648,200.00
HANG SENG BANK LTD
29,100 113.70 3,308,670.00
HONG KONG EXCHANGES & CLEAR
48,300 313.40 15,137,220.00
AIA GROUP LTD
471,790 82.10 38,733,959.00
HKT TRUST AND HKT LTD
150,000 10.20 1,530,000.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS L
25,000 46.70 1,167,500.00
CLP HOLDINGS LTD
63,000 60.95 3,839,850.00
HONG KONG & CHINA GAS
456,237 7.46 3,403,528.02
POWER ASSETS HOLDINGS
58,000 46.55 2,699,900.00
CK ASSET HOLDINGS LTD
80,538 46.30 3,728,909.40
ESR GROUP LTD
75,800 11.70 886,860.00
HANG LUNG PROPERTIES LTD
78,000 13.08 1,020,240.00
HENDERSON LAND DEVELOPMENT
57,901 27.80 1,609,647.80
NEW WORLD DEVELOPMENT
61,666 20.20 1,245,653.20
SINO LAND CO
123,050 10.56 1,299,408.00
SUN HUNG KAI PROPERTIES
60,480 105.10 6,356,448.00
SWIRE PACIFIC LTD - CL A
17,517 57.95 1,015,110.15
SWIRE PROPERTIES LTD
41,600 20.80 865,280.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT
63,800 42.95 2,740,210.00
2,996,381 117,565,416.57
香港ドル小計
(2,040,935,631)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
シンガポールド KEPPEL CORP LTD
53,360 6.44 343,638.40
ル
SEATRIUM LTD
2,277,177 0.12 286,924.30
SINGAPORE TECH ENGINEERING
63,300 3.62 229,146.00
SINGAPORE AIRLINES LTD
53,900 5.90 318,010.00
GENTING SINGAPORE LTD
211,100 1.03 217,433.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD
73,960 4.00 295,840.00
DBS GROUP HOLDINGS LTD
71,195 30.96 2,204,197.20
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP
134,240 12.26 1,645,782.40
UNITED OVERSEAS BANK LTD
49,900 27.98 1,396,202.00
SINGAPORE EXCHANGE LTD
32,800 9.52 312,256.00
VENTURE CORP LTD
9,900 15.27 151,173.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS
354,480 2.55 903,924.00
CAPITALAND INVESTMENT LTD/SI
105,000 3.58 375,900.00
CITY DEVELOPMENTS LTD
17,300 7.01 121,273.00
UOL GROUP LTD
15,550 6.86 106,673.00
3,523,162 8,908,372.30
シンガポールドル小計
(907,406,802)
イスラエルシュ ICL GROUP LTD
26,090 23.17 604,505.30
ケル
ELBIT SYSTEMS LTD
1,010 711.00 718,110.00
BANK HAPOALIM BM
46,265 32.12 1,486,031.80
BANK LEUMI LE-ISRAEL
62,565 28.95 1,811,256.75
ISRAEL DISCOUNT BANK-A
48,330 19.02 919,236.60
MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD
6,900 123.20 850,080.00
NICE LTD
2,440 677.90 1,654,076.00
BEZEQ THE ISRAELI TELECOM CO
102,500 4.92 504,300.00
TOWER SEMICONDUCTOR LTD
4,700 150.50 707,350.00
AZRIELI GROUP LTD
1,780 216.20 384,836.00
302,580 9,639,782.45
イスラエルシュケル小計
(358,034,051)
45,810,694 268,410,984,151
合 計
(268,410,984,151)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
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通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資証券 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 6,250 755,062.50
AMERICAN HOMES 4 RENT- A 12,110 422,639.00
AMERICAN TOWER CORP 18,519 3,619,723.74
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT IN 18,847 354,889.01
AVALONBAY COMMUNITIES INC 5,790 1,034,441.40
BOSTON PROPERTIES INC 5,717 280,761.87
CAMDEN PROPERTY TRUST 3,700 402,708.00
CROWN CASTLE INC 18,130 2,065,007.00
DIGITAL REALTY TRUST INC 11,695 1,150,554.10
EQUINIX INC 3,693 2,733,780.18
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 6,550 448,937.00
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 15,450 965,007.00
ESSEX PROPERTY TRUST INC 2,480 530,844.00
EXTRA SPACE STORAGE INC 5,290 805,243.80
GAMING AND LEISURE PROPERTIE 11,340 552,258.00
HEALTHCARE REALTY TRUST INC 14,810 296,496.20
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 20,375 426,652.50
HOST HOTELS & RESORTS INC 27,179 459,868.68
INVITATION HOMES INC 27,340 931,747.20
IRON MOUNTAIN INC 13,395 745,565.70
KIMCO REALTY CORP 23,760 444,074.40
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 23,470 173,443.30
MID-AMERICA APARTMENT COMM 4,300 654,804.00
PROLOGIS INC 36,825 4,613,436.00
PUBLIC STORAGE 6,319 1,857,722.81
REALTY INCOME CORP 25,471 1,577,673.74
REGENCY CENTERS CORP 6,005 355,075.65
SBA COMMUNICATIONS CORP 4,175 982,294.00
SIMON PROPERTY GROUP INC 13,394 1,432,220.42
SUN COMMUNITIES INC 4,640 623,244.80
UDR INC 12,100 499,125.00
VENTAS INC 17,025 803,239.50
VICI PROPERTIES INC 39,120 1,244,798.40
WELLTOWER INC 20,130 1,613,016.90
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WEYERHAEUSER CO 29,998 902,339.84
WP CAREY INC 8,610 612,601.50
524,002 37,371,297.14
米ドル小計
(5,084,364,975)
加ドル 投資証券 CANADIAN APARTMENT PROPERTIES RE 2,800 141,400.00
INVST
2,800 141,400.00
加ドル小計
(14,288,470)
ユーロ 投資証券 COVIVIO 1,925 92,785.00
GECINA SA 1,950 191,587.50
KLEPIERRE 8,402 181,063.10
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 4,990 224,200.70
WAREHOUSES DE PAUW SCA 7,730 207,782.40
24,997 897,418.70
ユーロ小計
(132,853,864)
英ポンド 投資証券 BRITISH LAND COMPANY PLC 30,601 114,784.35
LAND SECURITIES GROUP PLC 26,624 165,068.80
SEGRO PLC 45,033 369,540.79
102,258 649,393.94
英ポンド小計
(110,708,678)
豪ドル 投資証券 DEXUS/AU 42,067 343,266.72
GOODMAN GROUP 70,642 1,440,390.38
GPT GROUP 71,335 317,440.75
LENDLEASE GROUP 23,367 191,375.73
MIRVAC GROUP 159,875 375,706.25
SCENTRE GROUP 198,271 563,089.64
STOCKLAND 119,000 537,880.00
VICINITY CENTRES 154,902 317,549.10
839,459 4,086,698.57
豪ドル小計
(372,911,244)
香港ドル 投資証券 LINK REIT 104,160 5,260,080.00
104,160 5,260,080.00
香港ドル小計
(91,314,988)
シンガ 投資証券 CAPITALAND ASCENDAS REIT 138,243 398,139.84
ポールド
CAPITALAND ASCOTT TRUST 5,986 6,345.16
ル
CAPITALAND INTEGRATED COMMER 209,556 433,780.92
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 144,556 247,190.76
MAPLETREE PAN ASIA COM TRUST 106,000 178,080.00
604,341 1,263,536.68
シンガポールドル小計
(128,703,846)
5,935,146,065
合計
(5,935,146,065)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 600銘柄 97.4 % ― 70.9 %
投資証券 36銘柄 ― 2.6 % 1.9 %
加ドル 株式 85銘柄 99.9 % ― 3.6 %
投資証券 1銘柄 ― 0.1 % 0.0 %
ユーロ 株式 221銘柄 99.5 % ― 10.2 %
投資証券 5銘柄 ― 0.5 % 0.0 %
英ポンド 株式 77銘柄 99.1 % ― 4.6 %
投資証券 3銘柄 ― 0.9 % 0.0 %
スイスフラン 株式 43銘柄 100.0 % ― 3.2 %
スウェーデンクローナ 株式 46銘柄 100.0 % ― 1.0 %
ノルウェークローネ 株式 12銘柄 100.0 % ― 0.2 %
デンマーククローネ 株式 16銘柄 100.0 % ― 1.0 %
豪ドル 株式 51銘柄 94.0 % ― 2.1 %
投資証券 8銘柄 ― 6.0 % 0.1 %
ニュージーランドドル 株式 6銘柄 100.0 % ― 0.1 %
香港ドル 株式 28銘柄 95.7 % ― 0.7 %
投資証券 1銘柄 ― 4.3 % 0.0 %
シンガポールドル 株式 15銘柄 87.6 % ― 0.3 %
投資証券 5銘柄 ― 12.4 % 0.0 %
イスラエルシュケル 株式 10銘柄 100.0 % ― 0.1 %
第２ 信用取引契約残高明細表
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該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
資産の部
流動資産
預金 891,848,984 860,485,709
コール・ローン 1,618,747,124 17,206,440
株式 88,269,890,590 94,161,186,916
投資証券 111,508,861 110,588,345
派生商品評価勘定 859,022,977 128,159,275
未収入金 - 386,522
未収配当金 49,791,808 172,408,883
未収利息 15,132 30,351
6,086,549,161 3,509,400,273
差入委託証拠金
97,887,374,637 98,959,852,714
流動資産合計
97,887,374,637 98,959,852,714
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 8,563,261 4,510,341
未払解約金 131,224,653 77,000,000
2,995 12
未払利息
139,790,909 81,510,353
流動負債合計
139,790,909 81,510,353
負債合計
純資産の部
元本等
元本 43,760,644,315 44,148,290,863
剰余金
53,986,939,413 54,730,051,498
剰余金又は欠損金（△）
97,747,583,728 98,878,342,361
元本等合計
97,747,583,728 98,878,342,361
純資産合計
97,887,374,637 98,959,852,714
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式及び投資証券は移動平均法、社債券は個別法に基づき、以下のとおり原則とし
て時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
98/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基礎と
外貨建取引等の処理基準
なる事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
１. 期首 2022年 5月17日 2022年11月17日
期首元本額 44,848,029,957円 43,760,644,315円
期首からの追加設定元本額 9,935,554,839円 4,653,287,244円
期首からの一部解約元本額 11,022,940,481円 4,265,640,696円
元本の内訳 ※
日興五大陸株式ファンド 1,793,451,351円 1,776,851,510円
インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式 16,607,648,396円 18,063,251,385円
インデックスファンド新興国株式（適格機関投資家向 3,213,368,386円 3,159,573,892円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 22,146,176,182円 21,134,129,198円
Ｔｒａｃｅｒｓ グローバル３分法（おとなのバラン －円 629,129円
ス）
インデックスファンドＭＳＣＩオール・カントリー（全 －円 493,022円
世界株式）
Ｔｒａｃｅｒｓ ＭＳＣＩオール・カントリー・イン －円 13,362,727円
デックス（全世界株式）
計 43,760,644,315円 44,148,290,863円
２. 受益権の総数 43,760,644,315口 44,148,290,863口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
自 2022年 5月17日 自 2022年11月17日
至 2022年11月16日 至 2023年 5月16日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 前提条件等を採用しているため異なる前
同左
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2022年11月16日現在）
売買目的有価証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △1,693,334,965
投資証券 3,025,317
合計 △1,690,309,648
（2023年 5月16日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △180,722,650
投資証券 △8,506,659
合計 △189,229,309
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2022年11月16日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 8,649,584,869 － 9,508,356,985 858,772,116
合計 8,649,584,869 － 9,508,356,985 858,772,116
（2023年 5月16日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 6,837,364,853 － 6,961,073,757 123,708,904
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
合計 6,837,364,853 － 6,961,073,757 123,708,904
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2022年11月16日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 1,620,139,500 － 1,611,827,100 △8,312,400
米ドル 1,620,139,500 － 1,611,827,100 △8,312,400
合計 1,620,139,500 － 1,611,827,100 △8,312,400
（2023年 5月16日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 2,352,800,000 － 2,352,950,510 150,510
米ドル 2,352,800,000 － 2,352,950,510 150,510
売建 163,024,800 － 163,235,280 △210,480
米ドル 163,024,800 － 163,235,280 △210,480
合計 2,515,824,800 － 2,516,185,790 △59,970
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
(3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ
いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2023年 5月16日現在
2022年11月16日現在
1口当たり純資産額 2.2337円 1口当たり純資産額 2.2397円
(1万口当たり純資産額) (22,337円) (1万口当たり純資産額) (22,397円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル COSAN SA -ADR
3,000 13.17 39,510.00
GAZPROM PAO-SPON ADR
649,360 0.00 64.93
INNER MONGOLIA YITAI COAL-B
129,600 1.49 193,363.20
LUKOIL PJSC
43,315 0.00 4.33
LUKOIL PJSC-SPON-ADR
2,640 0.00 0.26
NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S
10,221 0.00 1.02
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR
19,200 11.69 224,448.00
PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR
25,100 10.51 263,801.00
ROSNEFT OIL CO PJSC-REGS GDR
126,380 0.00 12.63
SURGUTNEFTEGAS-SP ADR
174,750 0.00 17.47
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TATNEFT-SPONSORED-ADR 27,469 0.00 2.74
CEMEX SAB-SPONS ADR PART CER
12,200 6.58 80,276.00
CIA DE MINAS BUENAVENTUR-ADR
22,750 7.01 159,477.50
GERDAU SA -SPON ADR
18,952 4.96 94,001.92
MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR
72,014 0.00 7.20
NOVOLIPET STEEL-GDR REG S
18,540 0.00 1.85
PHOSAGRO PJSC REG S-GDR
17,606 0.00 1.76
PHOSAGRO PJSC REG S-GDR(FUKA)
113 0.00 0.01
POLYUS PJSC-REG S-GDR
7,870 0.00 0.78
QUIMICA Y MINERA CHIL-SP ADR
5,951 73.37 436,624.87
SEVERSTAL - GDR REG S
26,330 0.00 2.63
SOUTHERN COPPER CORP(US)
9,565 72.30 691,549.50
SUZANO SA - SPON ADR
9,200 8.75 80,500.00
VALE SA-SP ADR
23,900 14.08 336,512.00
GRUPO AEROPORTUARIO PAC-ADR
300 185.93 55,779.00
GRUPO AEROPORTUARIO SUR-ADR
150 291.19 43,678.50
ZTO EXPRESS CAYMAN INC-ADR
45,800 29.16 1,335,528.00
NIO INC - ADR
147,600 8.25 1,217,700.00
H WORLD GROUP LTD-ADR
20,772 43.72 908,151.84
TAL EDUCATION GROUP- ADR
47,500 6.05 287,375.00
TRIP.COM GROUP LTD-ADR
58,840 34.24 2,014,681.60
YUM CHINA HOLDINGS INC
45,100 61.91 2,792,141.00
AUTOHOME INC-ADR
7,790 32.70 254,733.00
GRUPO TELEVISA SA-SPONS ADR
11,500 4.85 55,775.00
IQIYI INC-ADR
44,800 5.97 267,456.00
JOYY INC-ADR
4,790 29.89 143,173.10
KANZHUN LTD-ADR
18,650 18.51 345,211.50
TENCENT MUSIC ENTERTAINM-ADR
74,500 7.96 593,020.00
VK CO LTD -GDR
15,200 0.00 1.52
WEIBO CORP-SPON-ADR
7,714 17.01 131,215.14
YANDEX NV-A
35,050 0.00 3.50
MINISO GROUP HOLDING LTD-ADR
9,100 17.33 157,703.00
OZON HOLDINGS PLC - ADR
6,400 0.00 0.64
PDD HOLDINGS INC-ADR
54,220 66.07 3,582,315.40
VIPSHOP HOLDINGS LTD - ADR
45,398 15.81 717,742.38
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MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS
43,800 0.00 4.38
SENDAS DISTRIBUIDORA-ADR
8,950 12.00 107,400.00
X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR
15,430 0.00 1.54
AMBEV SA-ADR
52,800 2.96 156,288.00
CIA CERVECERIAS UNIDAS-ADR
6,980 16.94 118,241.20
COCA-COLA FEMSA SAB-SP ADR
1,800 88.84 159,912.00
FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR
2,200 101.59 223,498.00
LEGEND BIOTECH CORP-ADR
6,200 73.14 453,468.00
ZAI LAB LTD-ADR
10,055 33.65 338,350.75
BANCO BRADESCO-ADR
53,100 3.24 172,044.00
BANCO DE CHILE-ADR
4,950 22.59 111,820.50
BANCO SANTANDER BRASIL-ADS
11,900 6.14 73,066.00
BANCO SANTANDER-CHILE-ADR
2,300 19.85 45,655.00
CREDICORP LTD
7,395 137.13 1,014,076.35
ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR-ADR
51,950 5.49 285,205.50
SBERBANK OF RUSSIA PJSC
576,360 0.00 57.63
SBERBANK PJSC-SPONSORED ADR
51,750 0.00 5.17
TCS GROUP HOLDING -REG S-GDR
13,410 0.00 1.34
VTB BANK PJSC
336,460,000 0.00 33,646.00
LUFAX HOLDING LTD-ADR
69,250 1.64 113,570.00
QIFU TECHNOLOGY INC-ADR
11,900 18.06 214,914.00
SHANGHAI BAOSIGHT SOFTWARE-B
45,240 3.35 151,915.92
AMERICA MOVIL SAB DE CV-ADR
14,750 22.81 336,447.50
MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR
60,892 0.00 6.08
TELEFONICA BRASIL-ADR
19,287 8.50 163,939.50
TIM SA-ADR
5,550 14.18 78,699.00
CENTRAIS ELETRICAS BR-SP ADR
89,400 7.27 649,938.00
CIA SANEAMENTO BASICO DE-ADR
4,200 10.80 45,360.00
ENEL CHILE SA-ADR
12,300 3.06 37,638.00
DAQO NEW ENERGY CORP-ADR
6,350 42.67 270,954.50
KE HOLDINGS INC-ADR
71,370 17.10 1,220,427.00
SHANGHAI LUJIAZUI FIN&TRAD-B
134,680 0.73 98,585.76
340,083,699 24,178,703.34
米ドル小計
(3,289,512,589)
メキシコペソ CEMEX SAB-CPO
1,475,603 11.43 16,866,142.29
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GRUPO MEXICO SA-SER B
339,754 84.43 28,685,430.22
INDUSTRIAS PENOLES SAB DE CV
15,350 282.14 4,330,849.00
ORBIA ADVANCE CORP SAB DE CV
101,665 40.27 4,094,049.55
ALFA S.A.B.-A
322,500 11.15 3,595,875.00
GRUPO CARSO SAB DE CV-SER A1
49,600 103.20 5,118,720.00
GRUPO AEROPORT DEL PACIFIC-B
35,862 324.75 11,646,184.50
GRUPO AEROPORTUARIO DE SUR-B
18,675 508.24 9,491,382.00
PROMOTORA Y OPERADORA DE INF
23,600 179.88 4,245,168.00
GRUPO TELEVISA SAB
224,900 17.01 3,825,549.00
WALMART DE MEXICO -SER V
561,700 72.74 40,858,058.00
ARCA CONTINENTAL SAB DE CV
44,000 177.51 7,810,440.00
COCA-COLA FEMSA SAB DE CV
40,100 154.97 6,214,297.00
FOMENTO ECONOMICO MEXICA-UBD
183,154 177.29 32,471,372.66
GRUMA S.A.B.-B
21,725 277.69 6,032,815.25
GRUPO BIMBO SAB- SERIES A
142,400 96.04 13,676,096.00
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A
164,470 39.32 6,466,960.40
BANCO DEL BAJIO SA
80,800 59.61 4,816,488.00
GRUPO FINANCIERO BANORTE-O
275,647 152.35 41,994,820.45
GRUPO FINANCIERO INBURSA-O
226,200 42.19 9,543,378.00
AMERICA MOVIL SAB DE CV
2,660,649 19.89 52,920,308.61
7,008,354 314,704,383.93
メキシコペソ小計
(2,454,033,315)
ブラジルレアル COSAN SA
111,200 16.21 1,802,552.00
PETRO RIO SA
75,700 34.47 2,609,379.00
PETROBRAS - PETROLEO BRAS
356,160 28.56 10,171,929.60
PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR
464,960 25.66 11,930,873.60
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
77,480 16.97 1,314,835.60
CIA SIDERURGICA NACIONAL
64,800 13.00 842,400.00
GERDAU SA-PREF
106,575 24.42 2,602,561.50
KLABIN SA - UNIT
81,100 20.96 1,699,856.00
SUZANO SA
71,547 42.91 3,070,081.77
VALE SA
386,206 69.06 26,671,386.36
WEG SA
177,972 39.64 7,054,810.08
CCR SA
129,820 13.65 1,772,043.00
LOCALIZA RENT A CAR
81,779 61.26 5,009,781.54
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LOCALIZA RENT A CAR SA-RTS
339 17.06 5,783.34
RUMO SA
145,500 20.99 3,054,045.00
LOJAS RENNER S.A.
98,662 17.34 1,710,799.08
MAGAZINE LUIZA SA
292,700 4.38 1,282,026.00
VIBRA ENERGIA SA
120,200 14.55 1,748,910.00
ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC
67,500 10.14 684,450.00
RAIA DROGASIL SA
117,900 28.14 3,317,706.00
SENDAS DISTRIBUIDORA SA
77,900 11.73 913,767.00
AMBEV SA
446,100 14.62 6,521,982.00
JBS SA
87,800 16.17 1,419,726.00
NATURA &CO HOLDING SA
94,532 13.28 1,255,384.96
HAPVIDA PARTICIPACOES E INVE
587,763 3.15 1,851,453.45
REDE D'OR SAO LUIZ SA
59,600 26.05 1,552,580.00
HYPERMARCAS SA
44,600 38.06 1,697,476.00
BANCO BRADESCO S.A.
147,140 13.53 1,990,804.20
BANCO BRADESCO SA-PRF
530,979 15.71 8,341,680.09
BANCO DO BRASIL S.A.
92,900 44.44 4,128,476.00
BANCO SANTANDER BRASIL-UNIT
24,150 29.93 722,809.50
ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF
464,715 27.01 12,551,952.15
ITAUSA SA-PRF
567,170 9.00 5,104,530.00
B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO
654,649 13.00 8,510,437.00
BANCO BTG PACTUAL SA-UNIT
133,600 25.68 3,430,848.00
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
77,400 32.14 2,487,636.00
TOTVS SA
53,000 28.59 1,515,270.00
TELEFONICA BRASIL S.A.
36,375 41.88 1,523,385.00
TIM SA
56,736 13.87 786,928.32
CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B
28,700 39.81 1,142,547.00
CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER
42,700 35.59 1,519,693.00
CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF
146,491 12.36 1,810,628.76
CIA SANEAMENTO BASICO DE SP
31,460 52.37 1,647,560.20
CPFL ENERGIA SA
23,300 32.16 749,328.00
ENERGISA SA-UNITS
21,000 45.21 949,410.00
ENEVA SA
84,500 11.96 1,010,620.00
ENGIE BRASIL ENERGIA SA
21,050 43.94 924,937.00
EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD
105,700 28.96 3,061,072.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EQUATORIAL ENERGIA SA-RTS
1,479 4.14 6,123.06
7,771,589 167,485,254.16
ブラジルレアル小計
(4,656,977,737)
チリペソ EMPRESAS COPEC SA
39,100 5,437.00 212,586,700.00
EMPRESAS CMPC SA
109,000 1,374.10 149,776,900.00
SOC QUIMICA Y MINERA CHILE-B-PRF
9,450 57,552.00 543,866,400.00
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES
1,875,000 83.12 155,850,000.00
S.A.C.I. FALABELLA
76,500 1,856.50 142,022,250.00
CENCOSUD SA
143,150 1,507.00 215,727,050.00
BANCO DE CHILE
4,238,027 88.60 375,489,192.20
BANCO DE CREDITO E INVERSION
5,845 24,001.00 140,285,845.00
BANCO SANTANDER CHILE SA
6,372,900 38.95 248,224,455.00
ENEL AMERICAS SA
2,277,620 109.16 248,624,999.20
ENEL CHILE SA
2,487,370 47.25 117,528,232.50
17,633,962 2,549,982,023.90
チリペソ小計
(440,993,891)
コロンビアペソ BANCOLOMBIA SA
28,730 32,240.00 926,255,200.00
BANCOLOMBIA SA-PRF
47,200 27,880.00 1,315,936,000.00
INTERCONEXION ELECTRICA SA
44,210 17,530.00 775,001,300.00
120,140 3,017,192,500.00
コロンビアペソ小計
(91,312,313)
ユーロ MOTOR OIL (HELLAS) SA
5,860 21.40 125,404.00
MYTILINEOS S.A.
10,680 26.24 280,243.20
OPAP SA
20,150 15.91 320,586.50
JUMBO SA
12,640 22.36 282,630.40
ALPHA SERVICES AND HOLDINGS
246,300 1.18 291,865.50
EUROBANK ERGASIAS SERVICES A
258,200 1.36 352,443.00
NATIONAL BANK OF GREECE
53,400 5.13 274,262.40
HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA
22,590 13.46 304,061.40
PUBLIC POWER CORP
21,300 8.31 177,003.00
TERNA ENERGY SA
7,140 19.50 139,230.00
658,260 2,547,729.40
ユーロ小計
(377,165,860)
トルコリラ TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE
98,350 64.20 6,314,070.00
EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK
151,667 30.30 4,595,510.10
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HEKTAS TICARET T.A.S
144,300 23.62 3,408,366.00
KOZA ALTIN ISLETMELERI AS
91,200 17.49 1,595,088.00
SASA POLYESTER SANAYI
53,800 94.05 5,059,890.00
ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI
76,600 40.52 3,103,832.00
KOC HOLDING AS
73,684 87.20 6,425,244.80
TURK SISE VE CAM FABRIKALARI
152,600 36.60 5,585,160.00
PEGASUS HAVA TASIMACILIGI AS
4,350 405.60 1,764,360.00
TURK HAVA YOLLARI AO
57,000 124.40 7,090,800.00
FORD OTOMOTIV SANAYI AS
7,470 519.40 3,879,918.00
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS
50,740 159.60 8,098,104.00
AKBANK T.A.S.
336,489 17.37 5,844,813.93
HACI OMER SABANCI HOLDING
95,700 38.10 3,646,170.00
TURKIYE IS BANKASI-C
383,412 12.58 4,823,322.96
YAPI VE KREDI BANKASI
274,000 10.47 2,868,780.00
TURKCELL ILETISIM HIZMET AS
116,756 31.08 3,628,776.48
2,168,118 77,732,206.27
トルコリラ小計
(538,948,478)
チェココルナ KOMERCNI BANKA AS
8,160 660.00 5,385,600.00
MONETA MONEY BANK AS
39,000 78.10 3,045,900.00
CEZ AS
17,560 1,150.00 20,194,000.00
64,720 28,625,500.00
チェココルナ小計
(179,427,496)
ハンガリーフォ MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL
41,290 2,742.00 113,217,180.00
リント
RICHTER GEDEON NYRT
16,220 8,225.00 133,409,500.00
OTP BANK PLC
23,625 10,885.00 257,158,125.00
81,135 503,784,805.00
ハンガリーフォリント小計
(202,058,009)
ポーランドズロ POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN
69,729 63.81 4,449,407.49
チ
KGHM POLSKA MIEDZ SA
14,280 116.20 1,659,336.00
LPP SA
114 12,960.00 1,477,440.00
CD PROJEKT SA
6,650 114.40 760,760.00
CYFROWY POLSAT SA
25,030 17.72 443,531.60
ALLEGRO.EU SA
40,170 35.78 1,437,282.60
PEPCO GROUP NV
17,980 39.96 718,480.80
DINO POLSKA SA
5,400 420.00 2,268,000.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BANK PEKAO SA
19,012 95.68 1,819,068.16
MBANK SA
1,600 339.90 543,840.00
PKO BANK POLSKI SA
97,855 31.37 3,069,711.35
SANTANDER BANK POLSKA SA
3,440 328.20 1,129,008.00
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA
64,080 39.23 2,513,858.40
POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA
86,630 7.40 641,062.00
451,970 22,930,786.40
ポーランドズロチ小計
(753,205,247)
香港ドル CHINA COAL ENERGY CO - H
216,000 7.06 1,524,960.00
CHINA OILFIELD SERVICES-H
192,000 8.66 1,662,720.00
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H
2,695,300 5.16 13,907,748.00
CHINA SHENHUA ENERGY CO - H
359,500 27.65 9,940,175.00
PETROCHINA CO LTD-H
2,251,000 5.42 12,200,420.00
YANKUANG ENERGY GROUP CO-H
170,000 28.00 4,760,000.00
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD
455,000 4.07 1,851,850.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H
132,500 24.05 3,186,625.00
CHINA HONGQIAO GROUP LTD
245,000 6.81 1,668,450.00
CHINA NATIONAL BUILDING MA-H
392,000 5.63 2,206,960.00
CHINA RESOURCES CEMENT
246,000 3.39 833,940.00
CMOC GROUP LTD-H
351,000 4.36 1,530,360.00
DONGYUE GROUP
161,000 7.87 1,267,070.00
GANFENG LITHIUM GROUP CO L-H
34,560 58.30 2,014,848.00
JIANGXI COPPER COMPANY LTD-H
119,000 12.70 1,511,300.00
NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS
183,000 5.20 951,600.00
SHANDONG GOLD MINING CO LT-H
77,250 15.88 1,226,730.00
ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H
118,000 11.74 1,385,320.00
ZIJIN MINING GROUP CO LTD
625,750 11.58 7,246,185.00
AVICHINA INDUSTRY & TECH-H
248,000 4.33 1,073,840.00
BOC AVIATION LTD
21,500 61.40 1,320,100.00
CHINA COMMUNICATIONS SERVI-H
290,000 4.05 1,174,500.00
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS
169,000 11.72 1,980,680.00
CHINA LESSO GROUP HOLDINGS L
113,000 5.81 656,530.00
CHINA RAILWAY GROUP LTD-H
376,000 5.53 2,079,280.00
CHINA STATE CONSTRUCTION INT
214,000 9.52 2,037,280.00
CITIC LTD
629,000 10.18 6,403,220.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CRRC CORP LTD - H
401,000 4.76 1,908,760.00
FOSUN INTERNATIONAL LTD
241,000 5.29 1,274,890.00
HAITIAN INTERNATIONAL HLDGS
69,000 18.52 1,277,880.00
SANY HEAVY EQUIPMENT INTL
126,000 11.28 1,421,280.00
WEICHAI POWER CO LTD-H
196,400 12.24 2,403,936.00
ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC
70,400 32.50 2,288,000.00
CHINA EVERBRIGHT ENVIRONMENT
396,518 3.38 1,340,230.84
AIR CHINA LTD-H
174,000 6.42 1,117,080.00
BEIJING CAPITAL INTL AIRPO-H
204,000 5.83 1,189,320.00
CHINA COSCO HOLDINGS-H
333,350 9.70 3,233,495.00
CHINA MERCHANTS PORT HOLDING
139,000 12.36 1,718,040.00
CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H
198,000 5.00 990,000.00
COSCO SHIPPING PORTS LTD
210,000 5.66 1,188,600.00
JIANGSU EXPRESS CO LTD-H
158,000 8.45 1,335,100.00
ORIENT OVERSEAS INTL LTD
13,500 159.10 2,147,850.00
SHENZHEN INTL HOLDINGS
158,000 7.45 1,177,100.00
ZHEJIANG EXPRESSWAY CO-H
133,000 6.38 848,540.00
BYD CO LTD-H
88,500 245.40 21,717,900.00
DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H
312,000 3.76 1,173,120.00
FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-H
78,400 31.90 2,500,960.00
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT
655,000 9.83 6,438,650.00
GREAT WALL MOTOR COMPANY-H
369,500 9.98 3,687,610.00
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H
332,845 4.90 1,630,940.50
LI AUTO INC-CLASS A
122,300 114.40 13,991,120.00
MINTH GROUP LTD
74,000 21.55 1,594,700.00
XPENG INC - CLASS A SHARES
89,600 38.80 3,476,480.00
YADEA GROUP HOLDINGS LTD
132,000 17.24 2,275,680.00
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD
130,000 92.15 11,979,500.00
BOSIDENG INTL HLDGS LTD
374,000 3.70 1,383,800.00
HAIER SMART HOME CO LTD-H
246,800 23.55 5,812,140.00
LI NING CO LTD
251,500 51.50 12,952,250.00
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP
89,200 68.00 6,065,600.00
XTEP INTERNATIONAL HOLDINGS
148,500 9.07 1,346,895.00
EAST BUY HOLDING LTD
45,500 24.65 1,121,575.00
HAIDILAO INTERNATIONAL HOLDI
118,000 18.78 2,216,040.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
JIUMAOJIU INTERNATIONAL HOLD
74,000 15.20 1,124,800.00
MEITUAN-CLASS B
531,585 136.30 72,455,035.50
NEW ORIENTAL EDUCATION & TEC
163,600 30.30 4,957,080.00
TONGCHENG TRAVEL HOLDINGS LT
125,600 15.40 1,934,240.00
TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD-H
94,000 14.60 1,372,400.00
BAIDU INC-CLASS A
238,160 120.90 28,793,544.00
BILIBILI INC-CLASS Z
19,517 146.30 2,855,337.10
CHINA LITERATURE LTD
39,400 33.50 1,319,900.00
CHINA RUYI HOLDINGS LTD
644,000 1.78 1,146,320.00
KINGSOFT CORP LTD
97,200 31.75 3,086,100.00
KUAISHOU TECHNOLOGY
192,200 52.65 10,119,330.00
NETEASE INC
212,675 137.50 29,242,812.50
TENCENT HOLDINGS LTD
665,450 341.00 226,918,450.00
ALIBABA GROUP HOLDING LTD
1,585,800 85.45 135,506,610.00
CHINA MEIDONG AUTO HOLDINGS
74,000 12.24 905,760.00
CHINA TOURISM GROUP DUTY F-H
6,400 146.50 937,600.00
CHOW TAI FOOK JEWELLERY GROU
216,800 15.62 3,386,416.00
JD.COM INC - CL A
232,623 141.10 32,823,105.30
POP MART INTERNATIONAL GROUP
55,200 19.58 1,080,816.00
TOPSPORTS INTERNATIONAL HOLD
212,000 6.99 1,481,880.00
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS
72,500 34.80 2,523,000.00
ALIBABA HEALTH INFORMATION T
550,000 5.11 2,810,500.00
JD HEALTH INTERNATIONAL INC
120,800 54.15 6,541,320.00
PING AN HEALTHCARE AND TECHN
48,200 18.94 912,908.00
ANHUI GUJING DISTILLERY CO-B
10,200 144.43 1,473,186.00
CHINA FEIHE LTD
379,000 5.19 1,967,010.00
CHINA HUISHAN DAIRY HOLDINGS
90,000 － －
CHINA MENGNIU DAIRY CO
349,000 32.15 11,220,350.00
CHINA RESOURCES BEER HOLDIN
177,000 56.55 10,009,350.00
DALI FOODS GROUP CO LTD
192,000 3.19 612,480.00
NONGFU SPRING CO LTD-H
185,200 41.95 7,769,140.00
SMOORE INTERNATIONAL HOLDING
184,000 8.88 1,633,920.00
TINGYI (CAYMAN ISLN) HLDG CO
202,000 13.16 2,658,320.00
TSINGTAO BREWERY CO LTD-H
62,000 76.85 4,764,700.00
UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS
126,000 7.21 908,460.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD
517,000 5.12 2,647,040.00
YIHAI INTERNATIONAL HOLDING
55,000 21.60 1,188,000.00
HENGAN INTL GROUP CO LTD
64,500 35.30 2,276,850.00
VINDA INTERNATIONAL HOLDINGS
37,000 20.30 751,100.00
HYGEIA HEALTHCARE HOLDINGS C
37,400 52.70 1,970,980.00
MICROPORT SCIENTIFIC CORP
61,500 16.00 984,000.00
SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H
263,600 12.82 3,379,352.00
SHANGHAI PHARMACEUTICALS-H
82,600 15.52 1,281,952.00
SINOPHARM GROUP CO-H
154,800 26.70 4,133,160.00
3SBIO INC
149,500 7.78 1,163,110.00
AKESO INC - B
54,000 42.00 2,268,000.00
BEIGENE LTD
65,881 144.60 9,526,392.60
CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDING
154,000 13.04 2,008,160.00
CHINA RESOURCES PHARMACEUTIC
193,500 7.45 1,441,575.00
CHINA TRADITIONAL CHINESE ME
316,000 4.12 1,301,920.00
CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT
996,160 7.81 7,780,009.60
GENSCRIPT BIOTECH CORP
122,000 19.32 2,357,040.00
HANGZHOU TIGERMED CONSULTI-H
10,800 68.00 734,400.00
HANSOH PHARMACEUTICAL GROUP
142,000 13.10 1,860,200.00
INNOVENT BIOLOGICS INC
112,000 40.05 4,485,600.00
PHARMARON BEIJING CO LTD-H
22,050 33.30 734,265.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-H
42,500 21.65 920,125.00
SINO BIOPHARMACEUTICAL
1,169,750 4.09 4,784,277.50
WUXI APPTEC CO LTD-H
37,229 70.95 2,641,397.55
WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC
391,500 46.25 18,106,875.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA
2,982,000 3.13 9,333,660.00
BANK OF CHINA LTD - H
8,474,000 3.28 27,794,720.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-H
867,245 5.31 4,605,070.95
CHINA CITIC BANK - H
929,000 4.32 4,013,280.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
10,211,920 5.39 55,042,248.80
CHINA EVERBRIGHT BANK CO L-H
350,000 2.56 896,000.00
CHINA MERCHANTS BANK - H
412,650 39.85 16,444,102.50
CHINA MINSHENG BANKING-H
727,640 3.27 2,379,382.80
IND & COMM BK OF CHINA - H
6,020,575 4.42 26,610,941.50
POSTAL SAVINGS BANK OF CHI-H
798,000 5.16 4,117,680.00
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA CINDA ASSET MANAGEME-H
901,000 0.99 891,990.00
CHINA GALAXY SECURITIES CO-H
377,500 4.65 1,755,375.00
CHINA INTERNATIONAL CAPITA-H
177,200 17.10 3,030,120.00
CITIC SECURITIES CO LTD-H
199,175 16.82 3,350,123.50
FAR EAST HORIZON LTD
165,000 7.05 1,163,250.00
GF SECURITIES CO LTD-H
117,400 11.78 1,382,972.00
HAITONG SECURITIES CO LTD-H
237,200 5.50 1,304,600.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-H
127,000 10.50 1,333,500.00
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
795,000 15.22 12,099,900.00
CHINA PACIFIC INSURANCE GROUP CO LTD
266,400 25.05 6,673,320.00
CHINA TAIPING INSURANCE HOLD
154,740 9.44 1,460,745.60
NEW CHINA LIFE INSURANCE CO-H
81,000 23.00 1,863,000.00
PEOPLE'S INSURANCE CO GROU-H
867,000 3.25 2,817,750.00
PICC PROPERTY & CASUALTY -H
724,001 9.97 7,218,289.97
PING AN INSURANCE GROUP CO-H
673,500 58.05 39,096,675.00
ZHONGAN ONLINE P&C INSURAN-H
70,700 25.15 1,778,105.00
CHINASOFT INTERNATIONAL LTD
304,000 5.02 1,526,080.00
GDS HOLDINGS LTD-CL A
86,856 11.20 972,787.20
KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR
271,000 11.62 3,149,020.00
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC
74,500 16.76 1,248,620.00
BYD ELECTRONIC INTL CO LTD
66,500 23.60 1,569,400.00
KINGBOARD HOLDINGS LTD
70,500 23.55 1,660,275.00
KINGBOARD LAMINATES HOLDING
105,000 7.93 832,650.00
LENOVO GROUP LTD
766,000 7.79 5,967,140.00
SUNNY OPTICAL TECH
78,000 84.00 6,552,000.00
XIAOMI CORP-CLASS B
1,620,600 11.12 18,021,072.00
ZTE CORP-H
71,200 22.45 1,598,440.00
CHINA TOWER CORP LTD-H
4,974,000 0.97 4,824,780.00
BEIJING ENTERPRISES HLDGS
56,500 33.55 1,895,575.00
BEIJING ENTERPRISES WATER GR
504,000 2.12 1,068,480.00
CGN POWER CO LTD-H
1,078,000 2.12 2,285,360.00
CHINA GAS HOLDINGS LTD
318,800 10.34 3,296,392.00
CHINA LONGYUAN POWER GROUP-H
379,000 8.36 3,168,440.00
CHINA POWER INTERNATIONAL
538,000 3.23 1,737,740.00
CHINA RESOURCES GAS GROUP LTD
96,000 28.45 2,731,200.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA RESOURCES POWER HOLDIN
217,000 18.26 3,962,420.00
ENN ENERGY HOLDINGS LTD
84,900 112.10 9,517,290.00
GUANGDONG INVEST
316,000 7.29 2,303,640.00
HUANENG POWER INTL INC-H
546,000 4.74 2,588,040.00
KUNLUN ENERGY CO LTD
398,000 7.49 2,981,020.00
FLAT GLASS GROUP CO LTD-H
57,000 22.45 1,279,650.00
GCL TECHNOLOGY HOLDINGS LTD
2,126,000 1.83 3,890,580.00
HANERGY THIN FILM POWER GROU
240,000 － －
HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD
60,000 26.50 1,590,000.00
SHANGHAI FUDAN MICROELECT-H
37,000 21.00 777,000.00
XINYI SOLAR HOLDINGS LTD
522,000 7.88 4,113,360.00
C&D INTERNATIONAL INVESTMENT
73,000 21.85 1,595,050.00
CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP
702,000 1.46 1,024,920.00
CHINA OVERSEAS LAND & INVEST
401,320 19.50 7,825,740.00
CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLD
135,000 8.31 1,121,850.00
CHINA RESOURCES LAND LTD
335,777 34.25 11,500,362.25
CHINA RESOURCES MIXC LIFESTY
77,400 38.55 2,983,770.00
CHINA VANKE CO LTD-H
242,926 11.54 2,803,366.04
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO
1,253,713 1.80 2,256,683.40
COUNTRY GARDEN SERVICES HOLD
226,000 11.12 2,513,120.00
GREENTOWN CHINA HOLDINGS
83,000 9.46 785,180.00
GREENTOWN SERVICE GROUP CO L
166,000 4.65 771,900.00
LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD
203,000 20.25 4,110,750.00
YUEXIU PROPERTY CO LT-RIGHTS
47,760 0.40 19,342.80
YUEXIU PROPERTY CO LTD
159,200 9.45 1,504,440.00
89,318,851 1,290,187,443.30
香港ドル小計
(22,397,654,015)
マレーシアリン DIALOG GROUP BHD
357,700 2.19 783,363.00
ギット
PETRONAS DAGANGAN BHD
30,600 21.72 664,632.00
PETRONAS CHEMICALS GROUP BHD
249,500 6.98 1,741,510.00
PRESS METAL ALUMINIUM HOLDIN
435,900 4.79 2,087,961.00
GAMUDA BHD
228,700 4.15 949,105.00
HAP SENG CONSOLIDATED
63,700 4.53 288,561.00
SIME DARBY BERHAD
279,020 2.12 591,522.40
MALAYSIA AIRPORTS HLDGS BHD
65,700 7.23 475,011.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MISC BHD
135,900 7.25 985,275.00
GENTING BHD
218,900 4.51 987,239.00
GENTING MALAYSIA BHD
315,400 2.68 845,272.00
MR DIY GROUP M BHD
220,950 1.59 351,310.50
IOI CORPORATION BERHAD
256,875 3.85 988,968.75
KUALA LUMPUR KEPONG BERHAD
45,100 22.22 1,002,122.00
NESTLE (MALAYSIA) BERHAD
6,500 135.00 877,500.00
PPB GROUP BERHAD
63,980 16.40 1,049,272.00
QL RESOURCES BHD
114,500 5.77 660,665.00
SIME DARBY PLANTATION BHD
244,120 4.38 1,069,245.60
IHH HEALTHCARE BHD
166,400 5.91 983,424.00
TOP GLOVE CORP BHD
608,300 1.05 638,715.00
AMMB HOLDINGS BHD
195,800 3.51 687,258.00
CIMB GROUP HOLDINGS BHD
785,300 4.98 3,910,794.00
HONG LEONG BANK BERHAD
64,800 19.98 1,294,704.00
HONG LEONG FINANCIAL GROUP
27,100 17.80 482,380.00
MALAYAN BANKING BHD
489,650 8.69 4,255,058.50
PUBLIC BANK BERHAD
1,568,650 3.94 6,180,481.00
RHB BANK BHD
154,859 5.50 851,724.50
AXIATA GROUP BERHAD
296,400 3.04 901,056.00
CELCOMDIGI BHD
336,100 4.42 1,485,562.00
MAXIS BHD
235,400 4.37 1,028,698.00
TELEKOM MALAYSIA BHD
110,200 5.02 553,204.00
PETRONAS GAS BERHAD
79,600 16.80 1,337,280.00
TENAGA NASIONAL BERHAD
292,925 9.52 2,788,646.00
INARI AMERTRON BHD
324,900 2.16 701,784.00
9,069,429 44,479,304.25
マレーシアリンギット小計
(1,346,886,707)
タイバーツ BANPU PUBLIC CO LTD-NVDR
883,700 8.15 7,202,155.00
PTT EXPLOR & PROD PCL-NVDR
156,710 144.50 22,644,595.00
PTT PCL-NVDR
1,013,300 32.25 32,678,925.00
THAI OIL PCL-NVDR
138,100 46.75 6,456,175.00
INDORAMA VENTURES PCL-NVDR
196,800 33.50 6,592,800.00
PTT GLOBAL CHEMICAL PCL-NVDR
221,145 39.25 8,679,941.25
SCG PACKAGING PCL-NVDR
130,900 44.00 5,759,600.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SIAM CEMENT PCL-NVDR
89,900 333.00 29,936,700.00
AIRPORTS OF THAILAND PC-NVDR
429,100 73.25 31,431,575.00
BANGKOK EXPRESSWAY AND METRO-NVDR
783,800 8.65 6,779,870.00
BTS GROUP HOLDINGS PCL-NVDR
802,600 7.55 6,059,630.00
ASSET WORLD CORP PCL-NVDR
911,900 5.45 4,969,855.00
MINOR INTERNATIONAL PCL-NVDR
324,068 32.75 10,613,227.00
CENTRAL RETAIL CORP PCL-NVDR
230,116 45.25 10,412,749.00
HOME PRODUCT CENTER PCL-NVDR
757,100 14.50 10,977,950.00
PTT OIL & RETAIL BUSINE-NVDR
415,400 22.60 9,388,040.00
BERLI JUCKER PUBLIC CO-NVDR
123,700 37.75 4,669,675.00
CP ALL PCL-NVDR
598,400 64.75 38,746,400.00
CARABAO GROUP PCL-NVDR
34,500 70.50 2,432,250.00
CHAROEN POKPHAND FOODS-NVDR
353,300 20.00 7,066,000.00
OSOTSPA PCL-NVDR
163,800 30.50 4,995,900.00
THAI UNION GROUP PCL-NVDR
319,200 14.90 4,756,080.00
BANGKOK DUSIT MED SERVI-NVDR
1,144,700 29.50 33,768,650.00
BUMRUNGRAD HOSPITAL PU-NVDR
61,500 249.00 15,313,500.00
KASIKORNBANK PCL-NVDR
60,000 137.00 8,220,000.00
KRUNG THAI BANK - NVDR
394,225 18.80 7,411,430.00
SCB X PCL-NVDR
85,100 106.00 9,020,600.00
JMT NETWORK SERVICES-NVDR
79,900 40.25 3,215,975.00
KRUNGTHAI CARD PCL-NVDR
87,800 56.50 4,960,700.00
MUANGTHAI CAPITAL PCL-NVDR
76,900 38.50 2,960,650.00
SRISAWAD CORP PCL-NVDR
65,600 59.50 3,903,200.00
DELTA ELECTRONICS THAI-NVDR
332,000 81.75 27,141,000.00
ADVANCED INFO SERVICE-NVDR
121,600 211.00 25,657,600.00
INTOUCH HOLDINGS PCL-NVDR
120,300 72.50 8,721,750.00
TRUE CORP PCL/NEW-NVDR
1,502,720 7.05 10,594,176.00
B GRIMM POWER PCL-NVDR
83,500 37.00 3,089,500.00
ELECTRICITY GENERA PCL-NVDR
22,100 146.00 3,226,600.00
ENERGY ABSOLUTE PCL-NVDR
177,200 67.00 11,872,400.00
GLOBAL POWER SYNERGY-NVDR
64,900 59.00 3,829,100.00
GULF ENERGY DEVELOPMENT-NVDR
314,990 48.00 15,119,520.00
RATCH GROUP PCL-NVDR
101,850 37.50 3,819,375.00
CENTRAL PATTANA PCL-NVDR
197,000 70.00 13,790,000.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LAND & HOUSES PUB - NVDR
917,700 8.80 8,075,760.00
15,089,124 496,961,578.25
タイバーツ小計
(1,992,815,928)
フィリピンペソ ABOITIZ EQUITY VENTURES INC
210,000 55.00 11,550,000.00
AYALA CORPORATION
24,302 656.00 15,942,112.00
JG SUMMIT HOLDINGS INC
300,345 48.60 14,596,767.00
SM INVESTMENTS CORP
23,993 924.50 22,181,528.50
INTL CONTAINER TERM SVCS INC
112,030 200.00 22,406,000.00
JOLLIBEE FOODS CORPORATION
47,540 222.60 10,582,404.00
MONDE NISSIN CORP
642,900 8.44 5,426,076.00
UNIVERSAL ROBINA CORP
104,660 151.50 15,855,990.00
BANK OF THE PHILIPPINE ISLAN
182,707 102.70 18,764,008.90
BANK OF THE PHILIPPINE ISLAN(N)
16,377 102.70 1,681,917.90
BDO UNIBANK INC
269,625 135.80 36,615,075.00
METROPOLITAN BANK & TRUST
188,237 58.80 11,068,335.60
PLDT INC
9,565 1,207.00 11,544,955.00
ACEN CORP(N)
68,270 6.00 409,620.00
MANILA ELECTRIC COMPANY
31,630 323.40 10,229,142.00
AYALA LAND INC
753,060 26.20 19,730,172.00
SM PRIME HOLDINGS INC
1,242,510 33.00 41,002,830.00
4,227,751 269,586,933.90
フィリピンペソ小計
(654,125,736)
インドネシアル ADARO ENERGY INDONESIA TBKPT
1,485,200 2,660.00 3,950,632,000.00
ピア
UNITED TRACTORS TBK PT
175,600 24,500.00 4,302,200,000.00
ANEKA TAMBANG TBK
899,300 1,990.00 1,789,607,000.00
BARITO PACIFIC TBK PT
3,096,796 800.00 2,477,436,800.00
INDAH KIAT PULP & PAPER TBK
283,000 7,250.00 2,051,750,000.00
MERDEKA COPPER GOLD TBK PT
1,356,873 3,240.00 4,396,268,520.00
SEMEN INDONESIA PERSERO TBK
347,712 5,850.00 2,034,115,200.00
VALE INDONESIA TBK PT
236,200 6,700.00 1,582,540,000.00
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT
2,239,900 6,350.00 14,223,365,000.00
SUMBER ALFARIA TRIJAYA TBK P
1,836,200 2,940.00 5,398,428,000.00
CHAROEN POKPHAND INDONESI PT
728,100 5,025.00 3,658,702,500.00
INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR T
212,300 11,000.00 2,335,300,000.00
PT INDOFOOD SUKSES MAK TBK
452,600 6,725.00 3,043,735,000.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UNILEVER INDONESIA TBK PT
753,000 4,500.00 3,388,500,000.00
KALBE FARMA TBK PT
2,187,700 2,140.00 4,681,678,000.00
BANK CENTRAL ASIA TBK PT
5,880,500 8,775.00 51,601,387,500.00
BANK MANDIRI PERSERO TBK PT
4,011,000 5,050.00 20,255,550,000.00
BANK RAKYAT INDONESIA PERSER
7,354,200 5,150.00 37,874,130,000.00
PT BANK NEGARA INDONESIA
829,700 8,900.00 7,384,330,000.00
SARANA MENARA NUSANTARA PT
2,314,200 995.00 2,302,629,000.00
TELKOM INDONESIA PERSERO TBK
5,355,400 3,980.00 21,314,492,000.00
42,035,481 200,046,776,520.00
インドネシアルピア小計
(1,840,430,343)
韓国ウォン HD HYUNDAI
4,950 58,100.00 287,595,000.00
S-OIL CORPORATION
4,835 72,000.00 348,120,000.00
SK INNOVATION CO LTD
6,067 176,000.00 1,067,792,000.00
HANWHA SOLUTIONS CORP
10,722 47,000.00 503,934,000.00
HYUNDAI STEEL CO
9,690 35,000.00 339,150,000.00
KOREA ZINC CO LTD
925 490,500.00 453,712,500.00
KUMHO PETRO CHEMICAL CO LTD
1,970 129,100.00 254,327,000.00
LG CHEM LTD
5,277 691,000.00 3,646,407,000.00
LG CHEM LTD-PRF
870 358,000.00 311,460,000.00
LOTTE CHEMICAL CORP
2,075 174,200.00 361,465,000.00
POSCO FUTURE M CO LTD
2,873 303,500.00 871,955,500.00
POSCO HOLDINGS INC
7,660 368,000.00 2,818,880,000.00
SK IE TECHNOLOGY CO LTD
2,860 81,700.00 233,662,000.00
SKC CO LTD
2,170 92,300.00 200,291,000.00
CJ CORP
1,615 89,300.00 144,219,500.00
DOOSAN BOBCAT INC
6,200 51,200.00 317,440,000.00
DOOSAN ENERBILITY
44,430 15,380.00 683,333,400.00
ECOPRO BM CO LTD
5,244 223,500.00 1,172,034,000.00
GS HOLDINGS
4,395 39,550.00 173,822,250.00
HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES
1,720 113,100.00 194,532,000.00
HD KOREA SHIPBUILDING & OFFS
5,017 87,800.00 440,492,600.00
HYUNDAI ENGINEERING & CONSTR
7,560 39,300.00 297,108,000.00
HYUNDAI MIPO DOCKYARD
2,850 69,700.00 198,645,000.00
KOREA AEROSPACE INDUSTRIES
7,940 51,600.00 409,704,000.00
LG CORP
10,001 88,300.00 883,088,300.00
119/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LG ENERGY SOLUTION
3,765 545,000.00 2,051,925,000.00
SAMSUNG C&T CORP
9,237 110,400.00 1,019,764,800.00
SAMSUNG ENGINEERING CO LTD
16,910 29,250.00 494,617,500.00
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES
63,069 5,530.00 348,771,570.00
SK INC
4,021 165,500.00 665,475,500.00
S1 CORPORATION
1,570 55,900.00 87,763,000.00
HMM CO LTD
29,390 19,180.00 563,700,200.00
HYUNDAI GLOVIS CO LTD
1,870 162,800.00 304,436,000.00
KOREAN AIR LINES CO LTD
20,794 22,600.00 469,944,400.00
PAN OCEAN CO LTD
30,520 5,110.00 155,957,200.00
HANKOOK TIRE & TECHNOLOGY CO
7,952 37,000.00 294,224,000.00
HANON SYSTEMS
18,900 9,520.00 179,928,000.00
HYUNDAI MOBIS
6,580 225,000.00 1,480,500,000.00
HYUNDAI MOTOR CO
14,740 208,000.00 3,065,920,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-2ND PFD
3,530 109,500.00 386,535,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-PRF
2,400 107,600.00 258,240,000.00
KIA CORP
28,390 90,000.00 2,555,100,000.00
COWAY CO LTD
5,640 48,600.00 274,104,000.00
F&F CO LTD / NEW
1,960 139,800.00 274,008,000.00
LG ELECTRONICS INC
11,205 111,500.00 1,249,357,500.00
KANGWON LAND INC
10,810 18,350.00 198,363,500.00
CHEIL WORLDWIDE INC
8,070 18,570.00 149,859,900.00
HYBE CO LTD
2,000 278,500.00 557,000,000.00
KAKAO CORP
33,025 56,800.00 1,875,820,000.00
KAKAO GAMES CORP
3,940 38,850.00 153,069,000.00
KRAFTON INC
3,210 200,000.00 642,000,000.00
NAVER CORP
13,835 212,000.00 2,933,020,000.00
NCSOFT CORP
1,820 365,000.00 664,300,000.00
NETMARBLE CORP
2,210 58,300.00 128,843,000.00
PEARL ABYSS CORP
3,205 45,100.00 144,545,500.00
HOTEL SHILLA CO LTD
3,390 80,700.00 273,573,000.00
LOTTE SHOPPING CO
1,212 81,200.00 98,414,400.00
BGF RETAIL CO LTD/NEW
767 181,200.00 138,980,400.00
E-MART CO LTD
2,142 87,200.00 186,782,400.00
CJ CHEILJEDANG CORP
874 317,000.00 277,058,000.00
120/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KT&G CORP
12,365 84,700.00 1,047,315,500.00
ORION CORP/REPUBLIC OF KOREA
2,696 140,600.00 379,057,600.00
AMOREPACIFIC CORP
2,990 116,200.00 347,438,000.00
LG H&H
955 568,000.00 542,440,000.00
CELLTRION HEALTHCARE CO LTD
9,942 73,300.00 728,748,600.00
HLB INC
11,793 35,000.00 412,755,000.00
SD BIOSENSOR INC
3,880 18,910.00 73,370,800.00
CELLTRION INC
10,863 168,600.00 1,831,501,800.00
CELLTRION PHARM INC
1,786 81,400.00 145,380,400.00
HANMI PHARM CO LTD
717 304,000.00 217,968,000.00
SAMSUNG BIOLOGICS CO LTD
1,880 789,000.00 1,483,320,000.00
SK BIOPHARMACEUTICALS CO LTD
2,940 70,900.00 208,446,000.00
SK BIOSCIENCE CO LTD
2,410 76,500.00 184,365,000.00
YUHAN CORP
5,447 57,600.00 313,747,200.00
HANA FINANCIAL GROUP
31,268 41,150.00 1,286,678,200.00
INDUSTRIAL BANK OF KOREA
23,970 10,120.00 242,576,400.00
KAKAOBANK CORP
16,160 24,650.00 398,344,000.00
KB FINANCIAL GROUP INC
41,300 48,800.00 2,015,440,000.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD
47,858 34,750.00 1,663,065,500.00
WOORI FINANCIAL GROUP INC
55,991 11,810.00 661,253,710.00
KAKAOPAY CORP
2,540 55,200.00 140,208,000.00
KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO
3,985 54,700.00 217,979,500.00
MERITZ FINANCIAL GROUP INC
11,996 44,750.00 536,821,000.00
MIRAE ASSET SECURITIES CO LT
34,018 6,950.00 236,425,100.00
NH INVESTMENT & SECURITIES C
11,770 9,400.00 110,638,000.00
SAMSUNG SECURITIES CO LTD
6,807 35,100.00 238,925,700.00
DONGBU INSURANCE CO LTD
4,980 76,200.00 379,476,000.00
SAMSUNG FIRE & MARINE INS
3,240 227,500.00 737,100,000.00
SAMSUNG LIFE INSURANCE CO LTD
8,335 67,200.00 560,112,000.00
SAMSUNG SDS CO LTD
3,980 117,200.00 466,456,000.00
L&F CO LTD
2,560 246,000.00 629,760,000.00
LG DISPLAY CO LTD
25,860 14,980.00 387,382,800.00
LG INNOTEK CO LTD
1,485 278,000.00 412,830,000.00
LOTTE ENERGY MATERIALS CORP
2,500 59,300.00 148,250,000.00
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO
5,865 135,400.00 794,121,000.00
121/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
511,340 64,500.00 32,981,430,000.00
SAMSUNG ELECTRONICS-PFD
87,040 54,400.00 4,734,976,000.00
SAMSUNG SDI CO LTD
5,923 674,000.00 3,992,102,000.00
LG UPLUS CORP.
21,900 11,260.00 246,594,000.00
KOREA ELECTRIC POWER CORP
26,740 19,280.00 515,547,200.00
SK HYNIX INC
58,630 86,400.00 5,065,632,000.00
SK SQUARE CO LTD
11,093 42,500.00 471,452,500.00
1,672,667 109,402,501,330.00
韓国ウォン小計
(11,159,055,135)
台湾ドル FORMOSA PETROCHEMICAL CORP
118,080 85.30 10,072,224.00
ASIA CEMENT CORP
227,978 44.25 10,088,026.50
CHINA STEEL CORP
1,280,181 29.15 37,317,276.15
FORMOSA CHEMICALS & FIBRE
376,047 67.80 25,495,986.60
FORMOSA PLASTICS CORP
452,424 92.90 42,030,189.60
NAN YA PLASTICS CORP
519,145 77.70 40,337,566.50
TAIWAN CEMENT
671,420 37.35 25,077,537.00
AIRTAC INTERNATIONAL GROUP
14,696 1,010.00 14,842,960.00
FAR EASTERN NEW CENTURY CORP
322,957 31.75 10,253,884.75
VOLTRONIC POWER TECHNOLOGY
7,000 1,710.00 11,970,000.00
WALSIN LIHWA CORP
269,786 45.90 12,383,177.40
CHINA AIRLINES LTD
338,000 18.90 6,388,200.00
EVA AIRWAYS CORP
252,000 27.80 7,005,600.00
EVERGREEN MARINE CORP LTD
109,200 152.50 16,653,000.00
TAIWAN HIGH SPEED RAIL CORP
167,000 31.80 5,310,600.00
WAN HAI LINES LTD
69,575 60.20 4,188,415.00
YANG MING MARINE TRANSPORT
201,000 61.20 12,301,200.00
CHENG SHIN RUBBER IND CO LTD
204,947 38.90 7,972,438.30
ECLAT TEXTILE COMPANY LTD
20,254 476.50 9,651,031.00
FENG TAY ENTERPRISE CO LTD
44,935 192.00 8,627,520.00
GIANT MANUFACTURING
38,979 198.00 7,717,842.00
NIEN MADE ENTERPRISE CO LTD
18,000 334.00 6,012,000.00
POU CHEN
226,145 31.40 7,100,953.00
HOTAI MOTOR COMPANY LTD
31,000 705.00 21,855,000.00
MOMO.COM INC
7,000 716.00 5,012,000.00
PRESIDENT CHAIN STORE CORP
56,448 287.00 16,200,576.00
122/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO
510,703 74.60 38,098,443.80
PHARMAESSENTIA CORP
20,000 335.00 6,700,000.00
CHANG HWA COMMERCIAL BANK
521,316 18.00 9,383,688.00
CTBC FINANCIAL HOLDING CO LTD
1,911,746 23.35 44,639,269.10
E.SUN FINANCIAL HOLDING CO
1,474,413 25.30 37,302,648.90
FIRST FINANCIAL HOLDING CO
1,121,117 27.40 30,718,605.80
HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS C
928,004 21.95 20,369,687.80
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT
1,223,114 34.50 42,197,433.00
SINOPAC FINANCIAL HOLDINGS
1,194,350 16.90 20,184,515.00
TAISHIN FINANCIAL HOLDING
1,159,746 18.15 21,049,389.90
TAIWAN BUSINESS BANK
689,000 13.90 9,577,100.00
TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL
1,064,824 27.30 29,069,695.20
THE SHANGHAI COMMERCIAL & SA
394,610 46.40 18,309,904.00
CHAILEASE HOLDING CO LTD
154,392 209.00 32,267,928.00
YUANTA FINANCIAL HOLDING CO
1,087,422 22.80 24,793,221.60
CATHAY FINANCIAL HOLDING CO
910,044 43.35 39,450,407.40
CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL
1,544,715 12.80 19,772,352.00
FUBON FINANCIAL HOLDING CO
777,113 59.40 46,160,512.20
SHIN KONG FINANCIAL HOLDINGS
1,447,954 8.25 11,945,620.50
ACCTON TECHNOLOGY CORP
53,000 287.50 15,237,500.00
ACER INC
324,812 29.60 9,614,435.20
ADVANTECH CO LTD
43,627 386.00 16,840,022.00
ASUSTEK COMPUTER INC
79,797 303.50 24,218,389.50
AUO CORP
664,795 17.05 11,334,754.75
CATCHER TECHNOLOGY CO LTD
66,405 187.00 12,417,735.00
COMPAL ELECTRONICS
437,955 25.90 11,343,034.50
DELTA ELECTRONICS INC
205,541 300.50 61,765,070.50
E INK HOLDINGS INC
94,000 191.00 17,954,000.00
HON HAI PRECISION INDUSTRY
1,339,212 102.00 136,599,624.00
INNOLUX CORP
938,740 13.10 12,297,494.00
INVENTEC CORP
289,162 30.95 8,949,563.90
LARGAN PRECISION CO LTD
10,286 2,110.00 21,703,460.00
LITE-ON TECHNOLOGY CORP
209,787 76.40 16,027,726.80
MICRO-STAR INTERNATIONAL CO
68,000 152.00 10,336,000.00
NAN YA PRINTED CIRCUIT BOARD
23,000 281.00 6,463,000.00
123/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PEGATRON CORP
199,854 70.20 14,029,750.80
QUANTA COMPUTER INC
297,416 97.60 29,027,801.60
SYNNEX TECHNOLOGY INTL CORP
142,120 63.60 9,038,832.00
UNIMICRON TECHNOLOGY CORP
132,000 156.00 20,592,000.00
WIWYNN CORP
9,000 1,015.00 9,135,000.00
WPG HOLDINGS LTD
175,520 49.80 8,740,896.00
YAGEO CORPORATION
37,884 488.00 18,487,392.00
ZHEN DING TECHNOLOGY HOLDING
69,000 105.00 7,245,000.00
CHUNGHWA TELECOM CO LTD
402,371 125.50 50,497,560.50
FAR EASTONE TELECOMM CO LTD
192,000 77.60 14,899,200.00
TAIWAN MOBILE CO LTD
195,188 103.50 20,201,958.00
ASE INDUSTRIAL HOLDING CO LT
363,387 103.00 37,428,861.00
EMEMORY TECHNOLOGY INC
7,100 1,840.00 13,064,000.00
GLOBALWAFERS CO LTD
23,200 465.00 10,788,000.00
MEDIATEK INC
162,432 680.00 110,453,760.00
NANYA TECHNOLOGY CORP
149,000 63.90 9,521,100.00
NOVATEK MICROELECTRONICS LTD
63,522 400.50 25,440,561.00
PARADE TECHNOLOGIES LTD
8,000 915.00 7,320,000.00
POWERCHIP SEMICONDUCTOR MANU
313,000 29.60 9,264,800.00
REALTEK SEMICONDUCTOR CORP
53,815 368.00 19,803,920.00
SILERGY CORP
33,800 390.50 13,198,900.00
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC
2,634,355 495.50 1,305,322,902.50
UNITED MICROELECTRONICS CORP
1,299,592 48.10 62,510,375.20
VANGUARD INTERNATIONAL SEMI
100,000 90.00 9,000,000.00
WIN SEMICONDUCTORS CORP
35,000 144.00 5,040,000.00
WINBOND ELECTRONICS CORP
326,000 23.50 7,661,000.00
RUENTEX DEVELOPMENT CO LTD
183,979 34.50 6,347,275.50
36,635,434 3,131,018,282.25
台湾ドル小計
(13,816,557,475)
インドルピー BHARAT PETROLEUM CORP LTD
95,200 357.00 33,986,400.00
COAL INDIA LTD
168,630 237.70 40,083,351.00
HINDUSTAN PETROLEUM CORP
61,380 259.60 15,934,248.00
INDIAN OIL CORP LTD
270,530 84.20 22,778,626.00
OIL & NATURAL GAS CORP LTD
274,780 165.60 45,503,568.00
PETRONET LNG LTD
78,980 229.55 18,129,859.00
124/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RELIANCE INDUSTRIES LTD
324,912 2,489.25 808,787,196.00
ACC LTD
7,760 1,799.90 13,967,224.00
AMBUJA CEMENTS LIMITED
63,790 406.60 25,937,014.00
ASIAN PAINTS LTD
40,960 3,132.00 128,286,720.00
BERGER PAINTS INDIA LTD
28,450 629.20 17,900,740.00
GRASIM INDUSTRIES LTD
29,770 1,733.35 51,601,829.50
HINDALCO INDUSTRIES LIMITED
151,700 410.70 62,303,190.00
JINDAL STEEL & POWER LTD
45,790 575.05 26,331,539.50
JSW STEEL LTD
77,380 705.55 54,595,459.00
PI INDUSTRIES LTD
7,770 3,370.70 26,190,339.00
PIDILITE INDUSTRIES LTD
16,120 2,550.35 41,111,642.00
SHREE CEMENT LTD
1,075 24,591.95 26,436,346.25
SRF LTD
16,620 2,531.00 42,065,220.00
TATA STEEL LTD
791,120 107.70 85,203,624.00
ULTRATECH CEMENT LTD
10,420 7,760.95 80,869,099.00
UPL LTD
57,235 675.95 38,687,998.25
VEDANTA LTD
75,460 277.15 20,913,739.00
ABB INDIA LTD
6,030 3,855.45 23,248,363.50
ADANI ENTERPRISES LTD
19,150 1,916.05 36,692,357.50
BHARAT ELECTRONICS LTD
416,000 107.65 44,782,400.00
CG POWER AND INDUSTRIAL SOLU
69,350 332.15 23,034,602.50
HAVELLS INDIA LTD
25,550 1,298.30 33,171,565.00
LARSEN & TOUBRO LTD
73,480 2,246.85 165,098,538.00
SIEMENS LTD
7,790 3,833.40 29,862,186.00
INDIAN RAILWAY CATERING & TO
26,000 632.35 16,441,100.00
ADANI PORTS AND SPECIAL ECON
58,463 694.05 40,576,245.15
CONTAINER CORP OF INDIA LTD
29,942 646.85 19,367,982.70
INTERGLOBE AVIATION LTD
9,320 2,251.40 20,983,048.00
BAJAJ AUTO LTD
6,690 4,564.55 30,536,839.50
BALKRISHNA INDUSTRIES LTD
7,940 2,204.90 17,506,906.00
BHARAT FORGE LTD
25,080 766.75 19,230,090.00
EICHER MOTORS LTD
15,130 3,658.50 55,353,105.00
HERO MOTOCORP LTD
12,690 2,691.90 34,160,211.00
MAHINDRA & MAHINDRA LIMITED
91,980 1,285.65 118,254,087.00
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
12,700 9,207.30 116,932,710.00
125/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MRF LTD
200 96,900.90 19,380,180.00
SAMVARDHANA MOTHERSON INTERN
215,160 78.65 16,922,334.00
TATA MOTORS LTD
176,868 530.85 93,890,377.80
TUBE INVESTMENTS OF INDIA LT
11,340 2,646.10 30,006,774.00
TVS MOTOR CO LTD
23,120 1,234.50 28,541,640.00
PAGE INDUSTRIES LTD
660 42,237.15 27,876,519.00
TITAN CO LTD
38,470 2,779.55 106,929,288.50
INDIAN HOTELS CO LTD
90,930 353.35 32,130,115.50
JUBILANT FOODWORKS LTD
46,100 469.05 21,623,205.00
ZOMATO LTD
315,800 63.70 20,116,460.00
INFO EDGE INDIA LTD
7,230 3,975.15 28,740,334.50
TRENT LTD
19,010 1,511.30 28,729,813.00
AVENUE SUPERMARTS LTD
16,640 3,523.40 58,629,376.00
BRITANNIA INDUSTRIES LTD
11,240 4,630.85 52,050,754.00
ITC LTD
314,105 427.80 134,374,119.00
MARICO LTD
63,010 536.90 33,830,069.00
NESTLE INDIA LIMITED
3,545 21,786.60 77,233,497.00
TATA CONSUMER PRODUCTS LTD
62,660 786.95 49,310,287.00
UNITED SPIRITS LTD
29,680 805.65 23,911,692.00
VARUN BEVERAGES LTD
24,300 1,558.60 37,873,980.00
COLGATE PALMOLIVE (INDIA)
12,900 1,673.65 21,590,085.00
DABUR INDIA LTD
72,010 533.05 38,384,930.50
GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD
41,565 1,009.70 41,968,180.50
HINDUSTAN UNILEVER LTD
87,400 2,662.25 232,680,650.00
APOLLO HOSPITALS ENTERPRISE
10,920 4,625.85 50,514,282.00
AUROBINDO PHARMA LTD
27,210 613.65 16,697,416.50
CIPLA LTD
50,890 922.80 46,961,292.00
DIVI'S LABORATORIES LTD
13,860 3,276.50 45,412,290.00
DR. REDDY'S LABORATORIES
12,210 4,518.55 55,171,495.50
LUPIN LTD
20,890 787.25 16,445,652.50
SUN PHARMACEUTICAL INDUS
100,224 953.00 95,513,472.00
TORRENT PHARMACEUTICALS LTD
10,420 1,666.05 17,360,241.00
AU SMALL FINANCE BANK LTD
21,000 716.95 15,055,950.00
AXIS BANK LTD
242,500 915.80 222,081,500.00
BANDHAN BANK LTD
74,240 245.00 18,188,800.00
126/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BANK OF BARODA
100,500 183.85 18,476,925.00
ICICI BANK LTD
548,717 945.75 518,949,102.75
KOTAK MAHINDRA BANK LTD
59,420 1,973.00 117,235,660.00
STATE BANK OF INDIA
187,550 581.90 109,135,345.00
YES BANK LTD
1,146,600 15.85 18,173,610.00
BAJAJ FINANCE LTD
29,160 6,712.30 195,730,668.00
BAJAJ FINSERV LTD
40,620 1,421.35 57,735,237.00
BAJAJ HOLDINGS AND INVESTMEN
2,880 6,700.65 19,297,872.00
CHOLAMANDALAM INVESTMENT AND
45,530 1,003.50 45,689,355.00
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE
184,015 2,784.35 512,362,165.25
MUTHOOT FINANCE LTD
14,670 1,068.65 15,677,095.50
SBI CARDS & PAYMENT SERVICES
23,870 890.95 21,266,976.50
SHRIRAM FINANCE LTD
24,974 1,340.60 33,480,144.40
HDFC LIFE INSURANCE CO LTD
104,260 559.30 58,312,618.00
ICICI LOMBARD GENERAL INSURA
27,480 1,119.20 30,755,616.00
ICICI PRUDENTIAL LIFE INSURA
35,540 438.70 15,591,398.00
SBI LIFE INSURANCE CO LTD
49,210 1,189.45 58,532,834.50
HCL TECHNOLOGIES LTD
102,060 1,099.75 112,240,485.00
INFOSYS LTD
360,558 1,258.35 453,708,159.30
LTIMINDTREE LTD
9,761 4,707.15 45,946,491.15
MPHASIS LTD
9,130 1,865.05 17,027,906.50
TATA CONSULTANCY SVCS LTD
97,056 3,255.05 315,922,132.80
TATA ELXSI LTD
3,480 7,031.60 24,469,968.00
TECH MAHINDRA LTD
60,560 1,064.45 64,463,092.00
WIPRO LTD
145,979 385.75 56,311,399.25
BHARTI AIRTEL LTD
236,995 797.05 188,896,864.75
INDUS TOWERS LTD
64,590 150.40 9,714,336.00
ADANI GREEN ENERGY LTD
32,600 868.70 28,319,620.00
ADANI POWER LTD
76,500 235.85 18,042,525.00
ADANI TOTAL GAS LTD
30,270 777.45 23,533,411.50
ADANI TRANSMISSION LTD
28,250 840.60 23,746,950.00
GAIL INDIA LTD
267,863 111.75 29,933,690.25
INDRAPRASTHA GAS LTD
30,240 493.30 14,917,392.00
NTPC LIMITED
403,722 175.95 71,034,885.90
POWER GRID CORP OF INDIA LTD
349,013 243.25 84,897,412.25
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TATA POWER CO LTD
150,180 208.15 31,259,967.00
DLF LTD
58,800 468.15 27,527,220.00
GODREJ PROPERTIES LTD
12,400 1,388.50 17,217,400.00
11,032,427 7,934,498,292.70
インドルピー小計
(13,171,267,165)
カタールリアル QATAR FUEL QSC
67,690 16.65 1,127,038.50
QATAR GAS TRANSPORT(NAKILAT)
248,600 4.00 994,400.00
MESAIEED PETROCHEMICAL HOLDI
473,800 2.01 952,811.80
INDUSTRIES QATAR
157,210 13.02 2,046,874.20
COMMERCIAL BANK PQSC
353,180 5.90 2,083,762.00
MASRAF AL RAYAN
575,200 2.68 1,541,536.00
QATAR INTERNATIONAL ISLAMIC
100,900 9.89 998,405.50
QATAR ISLAMIC BANK
182,130 17.91 3,261,948.30
QATAR NATIONAL BANK
496,440 16.20 8,042,328.00
OOREDOO QPSC
77,600 10.98 852,048.00
QATAR ELECTRICITY & WATER CO
44,020 17.02 749,220.40
BARWA REAL ESTATE CO
214,700 2.70 579,690.00
2,991,470 23,230,062.70
カタールリアル小計
(868,107,443)
エジプトポンド EASTERN CO
132,525 16.00 2,120,400.00
COMMERCIAL INTERNATIONAL BAN
268,212 52.00 13,947,024.00
400,737 16,067,424.00
エジプトポンド小計
(70,711,126)
南アフリカラン EXXARO RESOURCES LTD
30,410 173.19 5,266,707.90
ド
AFRICAN RAINBOW MINERALS LTD
13,240 229.95 3,044,538.00
ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD
5,250 1,144.55 6,008,887.50
ANGLOGOLD ASHANTI LTD
45,282 489.78 22,178,217.96
GOLD FIELDS LTD
95,240 301.20 28,686,288.00
HARMONY GOLD MINING CO LTD
61,320 99.69 6,112,990.80
IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD
94,010 177.18 16,656,691.80
KUMBA IRON ORE LTD
7,080 463.50 3,281,580.00
NORTHAM PLATINUM HOLDINGS LT
33,890 165.72 5,616,250.80
SASOL LTD
62,345 234.42 14,614,914.90
SIBANYE STILLWATER LTD
292,830 37.27 10,913,774.10
BIDVEST GROUP LTD
34,582 242.39 8,382,330.98
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MULTICHOICE GROUP LTD
44,590 105.49 4,703,799.10
MR PRICE GROUP LTD
27,500 139.16 3,826,900.00
NASPERS LTD-N SHS
23,230 3,270.00 75,962,100.00
PEPKOR HOLDINGS LTD
235,650 15.66 3,690,279.00
THE FOSCHINI GROUP LTD
33,000 85.80 2,831,400.00
WOOLWORTHS HOLDINGS LTD
102,115 62.05 6,336,235.75
BID CORP LTD
34,799 409.35 14,244,970.65
CLICKS GROUP LTD
23,990 256.27 6,147,917.30
SHOPRITE HOLDINGS LTD
53,030 203.72 10,803,271.60
ASPEN PHARMACARE HOLDINGS LT
42,251 173.51 7,330,971.01
ABSA GROUP LTD
89,190 159.22 14,200,831.80
CAPITEC BANK HOLDINGS LTD
9,232 1,481.40 13,676,284.80
NEDBANK GROUP LTD
49,388 208.85 10,314,683.80
STANDARD BANK GROUP LTD
140,303 156.30 21,929,358.90
FIRSTRAND LTD
529,419 61.48 32,548,680.12
REINET INVESTMENTS SCA
15,000 418.00 6,270,000.00
REMGRO LTD
62,290 136.16 8,481,406.40
DISCOVERY LTD
51,835 134.30 6,961,440.50
OLD MUTUAL LTD
552,880 11.17 6,175,669.60
OUTSURANCE GROUP LTD
100,800 32.85 3,311,280.00
SANLAM LTD
181,761 52.76 9,589,710.36
MTN GROUP LTD
182,232 115.44 21,036,862.08
VODACOM GROUP LTD
71,095 112.60 8,005,297.00
NEPI ROCKCASTLE N.V.
47,298 110.93 5,246,767.14
3,478,357 434,389,289.65
南アフリカランド小計
(3,110,227,313)
アラブディルハ MULTIPLY GROUP
355,800 2.98 1,060,284.00
ム
Q HOLDING PJSC
241,000 2.32 559,120.00
ABU DHABI NATIONAL OIL CO FO
322,900 4.21 1,359,409.00
ABU DHABI COMMERCIAL BANK
309,104 8.06 2,491,378.24
ABU DHABI ISLAMIC BANK
163,050 10.40 1,695,720.00
DUBAI ISLAMIC BANK
294,733 5.31 1,565,032.23
EMIRATES NBD PJSC
197,920 13.65 2,701,608.00
FIRST ABU DHABI BANK PJSC
476,801 13.34 6,360,525.34
EMIRATES TELECOM GROUP CO
372,481 22.62 8,425,520.22
129/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ALDAR PROPERTIES PJSC
402,050 5.06 2,034,373.00
EMAAR PROPERTIES PJSC
720,950 5.95 4,289,652.50
3,856,789 32,542,622.53
アラブディルハム小計
(1,207,656,722)
クウェート・ AGILITY 150,552 0.61 92,740.03
ディナール
BOUBYAN BANK K.S.C
142,397 0.60 85,580.59
GULF BANK
194,775 0.26 51,225.82
KUWAIT FINANCE HOUSE
862,167 0.71 618,173.73
NATIONAL BANK OF KUWAIT
799,199 0.94 751,247.06
MOBILE TELECOMMUNICATIONS CO
254,700 0.51 131,425.20
MABANEE CO KPSC
67,685 0.71 48,056.35
2,471,475 1,778,448.78
クウェート・ディナール小計
(789,684,611)
香港・オフショ CHINA MERCHANTS ENERGY -A
57,700 6.07 350,239.00
ア人民元
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-A
214,717 6.38 1,369,894.46
CHINA SHENHUA ENERGY CO-A
49,400 30.85 1,523,990.00
COSCO SHIPPING ENERGY TRAN-A
23,600 12.20 287,920.00
GUANGHUI ENERGY CO LTD-A
46,500 8.93 415,245.00
PETROCHINA CO LTD-A
166,233 7.47 1,241,760.51
SHAANXI COAL INDUSTRY CO L-A
73,700 20.49 1,510,113.00
SHANXI COKING COAL ENERGY-A
30,600 10.81 330,786.00
YANKUANG ENERGY GROUP CO-A
24,100 35.49 855,309.00
YANTAI JEREH OILFIELD-A
14,900 24.52 365,348.00
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD-A
117,200 5.77 676,244.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-A
34,200 27.28 932,976.00
BAOSHAN IRON & STEEL CO-A
206,200 6.41 1,321,742.00
BBMG CORPORATION-A
131,400 2.40 315,360.00
CHINA JUSHI CO LTD -A
26,289 14.60 383,819.40
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-A
139,200 5.46 760,032.00
CHINA NORTHERN RARE EARTH-A
38,100 25.03 953,643.00
GANFENG LITHIUM CO LTD-A
16,100 70.20 1,130,220.00
GEM CO LTD-A
55,400 6.99 387,246.00
GUANGZHOU TINCI MATERIALS -A
16,600 46.89 778,374.00
HENGLI PETROCHEMICAL CO L-A
50,954 15.16 772,462.64
HOSHINE SILICON INDUSTRY C-A
7,400 71.31 527,694.00
130/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
INNER MONGOLIA BAOTOU STE-A
438,792 1.86 816,153.12
INNER MONGOLIA JUNZHENG EN-A
66,500 4.41 293,265.00
JIANGSU EASTERN SHENGHONG -A
32,600 12.02 391,852.00
JIANGXI COPPER CO LTD-A
20,600 19.17 394,902.00
LB GROUP CO LTD-A
14,800 17.40 257,520.00
NINGXIA BAOFENG ENERGY GRO-A
67,500 13.09 883,575.00
QINGHAI SALT LAKE INDUSTRY-A
50,000 20.80 1,040,000.00
RONGSHENG PETROCHEMICAL CO-A
77,800 12.61 981,058.00
SHANDONG GOLD MINING CO LT-A
27,244 24.13 657,397.72
SHANDONG HUALU HENGSHENG-A
15,340 30.95 474,773.00
SHANDONG NANSHAN ALUMINUM-A
145,000 3.23 468,350.00
SHANGHAI PUTAILAI NEW ENER-A
17,545 38.32 672,324.40
SHANXI MEIJIN ENERGY CO LT-A
30,700 7.97 244,679.00
TIANQI LITHIUM CORP-A
13,500 82.18 1,109,430.00
TONGKUN GROUP CO LTD-A
14,600 12.79 186,734.00
WANHUA CHEMICAL GROUP CO -A
22,500 88.55 1,992,375.00
WEIHAI GUANGWEI COMPOSITES-A
8,320 31.26 260,083.20
YUNNAN ENERGY NEW MATERIAL C-A
8,300 107.06 888,598.00
ZHEJIANG HUAYOU COBALT CO -A
15,150 53.85 815,827.50
ZIJIN MINING GROUP CO LTD-A
154,600 11.11 1,717,606.00
AECC AVIATION POWER CO-A
24,100 42.50 1,024,250.00
AVICOPTER PLC-A
9,400 41.25 387,750.00
BEIJING NEW BUILDING MATER-A
12,200 25.92 316,224.00
CHINA CSSC HOLDINGS LTD-A
40,900 28.61 1,170,149.00
CHINA ENERGY ENGINEERING COR
308,200 2.56 788,992.00
CHINA NATIONAL CHEMICAL-A
48,800 9.41 459,208.00
CHINA RAILWAY GROUP LTD-A
185,000 7.98 1,476,300.00
CHINA STATE CONSTRUCTION-A
324,000 6.49 2,102,760.00
CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A
29,700 238.29 7,077,213.00
CRRC CORP LTD-A
231,200 6.59 1,523,608.00
DONGFANG ELECTRIC CORP LTD-A
21,700 18.25 396,025.00
EVE ENERGY CO LTD-A
17,383 70.36 1,223,067.88
FANGDA CARBON NEW MATERIAL-A
60,060 6.54 392,792.40
GINLONG TECHNOLOGIES CO LT-A
3,500 111.53 390,355.00
GUOXUAN HIGH-TECH CO LTD-A
14,100 29.01 409,041.00
131/178
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HONGFA TECHNOLOGY CO LTD-A
13,020 31.70 412,734.00
JIANGSU HENGLI HYDRAULIC C-A
11,879 57.42 682,092.18
JIANGSU ZHONGTIAN TECHNOLO-A
30,800 15.34 472,472.00
METALLURGICAL CORP OF CHIN-A
157,500 4.16 655,200.00
NARI TECHNOLOGY CO LTD-A
54,234 27.41 1,486,553.94
NINGBO DEYE TECHNOLOGY CO -A
1,300 252.77 328,601.00
POWER CONSTRUCTION CORP OF-A
122,702 7.18 881,000.36
PYLON TECHNOLOGIES CO LTD-A
1,050 235.75 247,537.50
SANY HEAVY INDUSTRY CO LTD-A
69,100 16.12 1,113,892.00
SHANGHAI CONSTRUCTION GROU-A
87,700 2.77 242,929.00
SHANGHAI ELECTRIC GRP CO L-A
121,700 4.69 570,773.00
SHENZHEN INOVANCE TECHNOLO-A
23,976 57.39 1,375,982.64
SUNGROW POWER SUPPLY CO LT-A
13,100 116.49 1,526,019.00
SUNWODA ELECTRONIC CO LTD-A
12,200 16.70 203,740.00
SUZHOU MAXWELL TECHNOLOGIE-A
1,600 279.21 446,736.00
TBEA CO LTD-A
39,500 23.60 932,200.00
WEICHAI POWER CO LTD-A
57,500 12.53 720,475.00
XINJIANG GOLDWIND SCI&TECH-A
43,900 11.25 493,875.00
ZHEJIANG CHINT ELECTRICS-A
20,100 27.65 555,765.00
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY S-A
49,000 6.44 315,560.00
SHANGHAI M&G STATIONERY IN-A
5,400 45.71 246,834.00
AIR CHINA LTD-A
61,500 9.69 595,935.00
CHINA EASTERN AIRLINES CO-A
113,700 4.94 561,678.00
CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-A
71,400 6.92 494,088.00
COSCO SHIPPING HOLDINGS CO-A
103,710 11.38 1,180,219.80
DAQIN RAILWAY CO LTD-A
135,800 7.73 1,049,734.00
S F HOLDING CO LTD-A
32,200 50.31 1,619,982.00
SHANGHAI INTERNATIONAL AIR-A
11,338 49.96 566,446.48
YUNDA HOLDING CO LTD-A
24,570 11.98 294,348.60
BYD CO LTD -A
12,800 264.90 3,390,720.00
CHANGZHOU XINGYU AUTOMOTIV-A
2,300 111.50 256,450.00
CHONGQING CHANGAN AUTOMOB-A
65,482 12.36 809,357.52
HUAYU AUTOMOTIVE SYSTEMS-A
18,271 17.68 323,031.28
HUIZHOU DESAY SV AUTOMOTIV-A
5,200 107.42 558,584.00
NINGBO JOYSON ELECTRONIC-A
11,800 15.14 178,652.00
132/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NINGBO TUOPU GROUP CO LTD-A
7,700 54.75 421,575.00
SAIC MOTOR CORP LTD-A
64,200 14.07 903,294.00
SHANDONG LINGLONG TYRE CO -A
12,500 21.00 262,500.00
GREE ELECTRIC APPLIANCES I-A
18,100 34.47 623,907.00
HAIER SMART HOME CO LTD-A
53,100 22.45 1,192,095.00
HANGZHOU ROBAM APPLIANCES-A
9,400 24.64 231,616.00
OPPEIN HOME GROUP INC-A
3,780 107.61 406,765.80
TCL TECHNOLOGY GROUP CORP-A
172,920 3.63 627,699.60
ZHEJIANG SUPOR CO LTD -A
6,493 50.40 327,247.20
SHANGHAI JINJIANG INTERNAT-A
7,000 49.31 345,170.00
SHENZHEN OVERSEAS CHINESE-A
76,498 4.93 377,135.14
SONGCHENG PERFORMANCE DEVE-A
17,320 13.11 227,065.20
37 INTERACTIVE ENTERTAINME-A
17,300 28.00 484,400.00
BEIJING ENLIGHT MEDIA CO L-A
22,700 9.19 208,613.00
FOCUS MEDIA INFORMATION TE-A
143,200 6.94 993,808.00
MANGO EXCELLENT MEDIA CO L-A
17,400 31.17 542,358.00
PERFECT WORLD CO LTD-A
15,300 18.38 281,214.00
ZHEJIANG CENTURY HUATONG -A
58,200 5.46 317,772.00
CHINA TOURISM GROUP DUTY F-A
12,500 142.00 1,775,000.00
SHANGHAI YUYUAN TOURIST MA-A
32,200 7.69 247,618.00
WUCHAN ZHONGDA GROUP CO L-A
67,900 5.44 369,376.00
YIFENG PHARMACY CHAIN CO L-A
5,122 50.28 257,534.16
ANHUI GUJING DISTILLERY CO-A
3,200 283.77 908,064.00
ANHUI KOUZI DISTILLERY CO -A
8,900 57.68 513,352.00
ANHUI YINGJIA DISTILLERY C-A
5,000 60.26 301,300.00
BEIJING DABEINONG TECHNOLO-A
52,000 6.88 357,760.00
FOSHAN HAITIAN FLAVOURING-A
25,727 67.40 1,733,999.80
GUANGDONG HAID GROUP CO-A
14,600 51.57 752,922.00
HENAN SHUANGHUI INVESTMENT-A
31,677 25.29 801,111.33
INNER MONGOLIA YILI INDUS-A
54,300 30.26 1,643,118.00
JIANGSU KING'S LUCK BREWER-A
11,600 58.42 677,672.00
JIANGSU YANGHE BREWERY -A
10,383 144.49 1,500,239.67
JONJEE HIGH-TECH INDUSTRIA-A
5,647 36.38 205,437.86
KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A
8,260 1,716.30 14,176,638.00
LUZHOU LAOJIAO CO LTD-A
9,600 215.88 2,072,448.00
133/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MUYUAN FOODSTUFF CO LTD-A
34,452 46.19 1,591,337.88
NEW HOPE LIUHE CO LTD-A
41,775 12.63 527,618.25
SHANXI XINGHUACUN FEN WINE-A
8,460 235.33 1,990,891.80
SICHUAN SWELLFUN CO LTD-A
6,300 63.07 397,341.00
TSINGTAO BREWERY CO LTD-A
6,600 106.59 703,494.00
WENS FOODSTUFFS GROUP CO-A
43,080 18.63 802,580.40
WULIANGYE YIBIN CO LTD-A
25,500 172.44 4,397,220.00
YIHAI KERRY ARAWANA HOLDIN-A
13,300 42.53 565,649.00
BY-HEALTH CO LTD-A
25,500 23.10 589,050.00
AIER EYE HOSPITAL GROUP CO-A
50,903 29.36 1,494,512.08
GUANGZHOU BAIYUNSHAN PHAR-A
13,100 33.52 439,112.00
GUANGZHOU KINGMED DIAGNOST-A
3,700 76.20 281,940.00
JAFRON BIOMEDICAL CO LTD-A
5,880 29.25 171,990.00
JIANGSU YUYUE MEDICAL EQU-A
10,000 32.51 325,100.00
JOINTOWN PHARMACEUTICAL-A
19,667 15.59 306,608.53
LEPU MEDICAL TECHNOLOGY-A
16,073 23.42 376,429.66
MEINIAN ONEHEALTH HEALTHCA-A
23,271 6.91 160,802.61
OVCTEK CHINA INC-A
6,720 30.29 203,548.80
SHANGHAI PHARMACEUTICALS-A
17,900 21.80 390,220.00
SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A
7,755 309.94 2,403,584.70
TOPCHOICE MEDICAL CORPORAT-A
3,400 117.61 399,874.00
ASYMCHEM LABORATORIES TIAN-A
1,960 134.77 264,149.20
BEIJING WANTAI BIOLOGICAL-A
4,060 99.70 404,782.00
BGI GENOMICS CO LTD-A
3,300 59.43 196,119.00
CHANGCHUN HIGH & NEW TECH-A
3,300 168.36 555,588.00
CHINA RESOURCES SANJIU MED-A
9,700 61.40 595,580.00
CHONGQING ZHIFEI BIOLOGICA-A
12,800 75.49 966,272.00
HANGZHOU TIGERMED CONSULTI-A
3,400 92.63 314,942.00
HUALAN BIOLOGICAL ENGINEER-A
20,930 21.95 459,413.50
IMEIK TECHNOLOGY DEVELOPME-A
1,300 512.06 665,678.00
JIANGSU HENGRUI MEDICINE C-A
47,673 47.44 2,261,607.12
NANJING KING-FRIEND BIOCHE-A
21,091 14.20 299,492.20
PHARMARON BEIJING CO LTD-A
6,900 50.00 345,000.00
SHANDONG BUCHANG PHARMACEU-A
24,000 21.15 507,600.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-A
20,700 31.40 649,980.00
134/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SHANGHAI RAAS BLOOD PRODUC-A
65,500 6.48 424,440.00
SHENZHEN KANGTAI BIOLOGICA-A
9,280 29.92 277,657.60
WALVAX BIOTECHNOLOGY CO-A
14,800 30.31 448,588.00
WUXI APPTEC CO LTD-A
19,488 69.03 1,345,256.64
YUNNAN BAIYAO GROUP CO LTD-A
12,740 57.73 735,480.20
ZHANGZHOU PIENTZEHUANG PHA-A
4,900 305.70 1,497,930.00
ZHEJIANG HUAHAI PHARMACEUT-A
11,620 18.31 212,762.20
ZHEJIANG NHU CO LTD-A
24,480 16.56 405,388.80
AGRICULTURAL BANK OF CHINA-A
672,600 3.58 2,407,908.00
BANK OF BEIJING CO LTD -A
200,923 4.93 990,550.39
BANK OF CHENGDU CO LTD-A
38,000 13.46 511,480.00
BANK OF CHINA LTD-A
180,800 4.18 755,744.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-A
313,500 5.90 1,849,650.00
BANK OF HANGZHOU CO LTD-A
55,760 12.70 708,152.00
BANK OF JIANGSU CO LTD-A
140,010 7.64 1,069,676.40
BANK OF NANJING CO LTD -A
79,112 9.24 730,994.88
BANK OF NINGBO CO LTD -A
45,407 27.52 1,249,600.64
BANK OF SHANGHAI CO LTD-A
71,427 6.44 459,989.88
CHINA CONSTRUCTION BANK-A
47,700 6.62 315,774.00
CHINA EVERBRIGHT BANK CO-A
387,100 3.34 1,292,914.00
CHINA MERCHANTS BANK-A
153,810 34.70 5,337,207.00
CHINA MINSHENG BANKING-A
128,300 4.09 524,747.00
HUAXIA BANK CO LTD-A
126,043 6.07 765,081.01
IND & COMM BK OF CHINA-A
384,100 5.04 1,935,864.00
INDUSTRIAL BANK CO LTD -A
152,821 17.15 2,620,880.15
PING AN BANK CO LTD-A
147,644 12.83 1,894,272.52
POSTAL SAVINGS BANK OF CHI-A
279,700 5.43 1,518,771.00
SHANGHAI PUDONG DEVEL BANK-A
185,521 7.69 1,426,656.49
AVIC INDUSTRY-FINANCE HOLD-A
141,400 4.54 641,956.00
CAITONG SECURITIES CO LTD-A
73,580 7.89 580,546.20
CHANGJIANG SECURITIES CO L-A
87,100 6.11 532,181.00
CHINA MERCHANTS SECURITIES-A
69,230 14.77 1,022,527.10
CITIC SECURITIES CO-A
94,970 21.82 2,072,245.40
CSC FINANCIAL CO LTD-A
29,800 27.56 821,288.00
DONGXING SECURITIES CO LT-A
43,500 8.72 379,320.00
135/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EAST MONEY INFORMATION CO-A
123,866 16.08 1,991,765.28
EVERBRIGHT SECURITIE CO-A
30,800 17.52 539,616.00
FIRST CAPITAL SECURITIES C-A
55,200 6.11 337,272.00
GF SECURITIES CO LTD-A
46,700 15.90 742,530.00
GUOSEN SECURITIES CO LTD-A
59,317 9.59 568,850.03
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO-A
69,188 15.40 1,065,495.20
GUOYUAN SECURITIES CO LTD-A
68,900 7.12 490,568.00
HAITONG SECURITIES CO LTD-A
88,200 9.93 875,826.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-A
68,100 14.59 993,579.00
HUAXI SECURITIES CO LTD-A
41,400 8.66 358,524.00
INDUSTRIAL SECURITIES CO-A
68,640 6.71 460,574.40
ORIENT SECURITIES CO LTD-A
60,160 10.60 637,696.00
SEALAND SECURITIES CO LTD -A
70,300 3.60 253,080.00
SHENWAN HONGYUAN GROUP CO-A
220,000 4.76 1,047,200.00
SOOCHOW SECURITIES CO LTD-A
79,937 7.32 585,138.84
SOUTHWEST SECURITIES CO LT-A
88,900 3.96 352,044.00
WESTERN SECURITIES CO LTD-A
55,200 6.81 375,912.00
ZHESHANG SECURITIES CO LTD-A
43,800 10.63 465,594.00
CHINA LIFE INSURANCE CO-A
22,867 42.75 977,564.25
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-A
53,312 33.55 1,788,617.60
NEW CHINA LIFE INSURANCE C-A
15,000 40.90 613,500.00
PICC HOLDING CO-A
77,900 6.58 512,582.00
PING AN INSURANCE GROUP CO-A
76,657 53.71 4,117,247.47
360 SECURITY TECHNOLOGY IN-A
64,500 15.11 974,595.00
BEIJING KINGSOFT OFFICE SO-A
4,215 415.00 1,749,225.00
BEIJING SHIJI INFORMATION -A
27,440 18.72 513,676.80
DHC SOFTWARE CO LTD -A
48,200 7.37 355,234.00
HUNDSUN TECHNOLOGIES INC-A
17,660 44.14 779,512.40
IFLYTEK CO LTD-A
17,400 63.90 1,111,860.00
NAVINFO CO LTD-A
30,300 11.42 346,026.00
SANGFOR TECHNOLOGIES INC-A
3,800 119.57 454,366.00
SHANGHAI BAOSIGHT SOFTWARE-A
19,097 52.55 1,003,547.35
YONYOU NETWORK TECHNOLOGY-A
31,571 20.53 648,152.63
BOE TECHNOLOGY GROUP CO LT-A
320,712 3.98 1,276,433.76
CHINA GREATWALL TECHNOLOGY-A
23,100 11.06 255,486.00
136/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FOXCONN INDUSTRIAL INTERNE-A
67,100 15.12 1,014,552.00
GOERTEK INC -A
35,700 18.45 658,665.00
GRG BANKING EQUIPMENT CO -A
47,875 11.66 558,222.50
GUANGZHOU HAIGE COMMUNICAT-A
36,300 9.52 345,576.00
INSPUR ELECTRONIC INFORMAT-A
14,536 35.91 521,987.76
LENS TECHNOLOGY CO LTD-A
41,100 11.47 471,417.00
LINGYI ITECH GUANGDONG CO-A
45,000 5.95 267,750.00
LUXSHARE PRECISION INDUSTR-A
51,560 26.80 1,381,808.00
MAXSCEND MICROELECTRONICS -A
4,880 98.41 480,240.80
NINESTAR CORP-A
16,800 39.23 659,064.00
SHENZHEN TRANSSION HOLDING-A
7,450 116.00 864,200.00
SUZHOU DONGSHAN PRECISION-A
25,300 24.46 618,838.00
TIANMA MICROELECTRONICS-A
32,300 9.08 293,284.00
WINGTECH TECHNOLOGY CO LTD-A
12,300 54.30 667,890.00
WUHAN GUIDE INFRARED CO LT-A
19,502 10.85 211,596.70
WUS PRINTED CIRCUIT KUNSHA-A
29,848 19.53 582,931.44
YEALINK NETWORK TECHNOLOGY-A
5,450 55.60 303,020.00
ZHEJIANG DAHUA TECHNOLOGY-A
28,000 21.36 598,080.00
ZHONGJI INNOLIGHT CO LTD-A
7,200 79.60 573,120.00
ZTE CORP-A
36,100 31.36 1,132,096.00
CHINA UNITED NETWORK-A
217,000 5.16 1,119,720.00
CHINA NATIONAL NUCLEAR POW-A
124,900 7.02 876,798.00
CHINA THREE GORGES RENEWAB-A
180,000 5.51 991,800.00
CHINA YANGTZE POWER CO LTD-A
135,909 23.00 3,125,907.00
GD POWER DEVELOPMENT CO -A
111,900 4.08 456,552.00
HUADIAN POWER INTL CORP-A
71,900 6.48 465,912.00
SICHUAN CHUANTOU ENERGY CO-A
43,792 14.79 647,683.68
ADVANCED MICRO-FABRICATION-A
4,104 160.16 657,296.64
GIGADEVICE SEMICONDUCTOR I-A
5,376 102.08 548,782.08
HANGZHOU FIRST APPLIED MAT-A
10,540 46.92 494,536.80
JA SOLAR TECHNOLOGY CO LTD-A
25,648 37.59 964,108.32
LONGI GREEN ENERGY TECHNOL-A
54,235 33.83 1,834,770.05
NAURA TECHNOLOGY GROUP CO-A
4,400 288.72 1,270,368.00
SHANGHAI AIKO SOLAR ENERGY-A
12,200 30.79 375,638.00
STARPOWER SEMICONDUCTOR LT-A
1,300 228.55 297,115.00
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TCL ZHONGHUAN RENEWABLE EN-A
24,400 39.84 972,096.00
TIANSHUI HUATIAN TECHNOLOG-A
27,500 9.44 259,600.00
TONGWEI CO LTD-A
33,400 39.16 1,307,944.00
TRINA SOLAR CO LTD-A
16,250 46.58 756,925.00
UNIGROUP GUOXIN MICROELECT-A
6,579 92.20 606,583.80
WILL SEMICONDUCTOR LTD-A
10,160 90.50 919,480.00
ZHEJIANG JINGSHENG MECHANI-A
13,500 70.90 957,150.00
CHINA MERCHANTS SHEKOU IND-A
61,077 13.53 826,371.81
CHINA VANKE CO LTD -A
75,200 15.06 1,132,512.00
GEMDALE CORP-A
56,100 8.12 455,532.00
POLY DEVELOPMENTS AND HOLD-A
84,753 14.08 1,193,322.24
SEAZEN HOLDINGS CO LTD-A
15,000 15.55 233,250.00
16,042,065 246,072,253.15
香港・オフショア人民元小計
(4,809,629,831)
サウジアラビア RABIGH REFINING AND PETROCHE
38,122 10.94 417,054.68
リアル
SAUDI ARABIAN OIL CO
284,419 33.10 9,414,268.90
ADVANCED PETROCHEMICALS CO
14,800 46.80 692,640.00
NATIONAL INDUSTRIALIZATION C
38,290 14.30 547,547.00
SABIC AGRI-NUTRIENTS CO
23,480 131.40 3,085,272.00
SAHARA INTERNATIONAL PETROCH
38,390 37.75 1,449,222.50
SAUDI ARABIAN MINING CO
90,940 70.10 6,374,894.00
SAUDI BASIC INDUSTRIES CORP
96,580 91.00 8,788,780.00
SAUDI IND INVESTMENT GROUP
38,016 25.30 961,804.80
SAUDI KAYAN PETROCHEMICAL CO
80,560 12.96 1,044,057.60
YANBU NATIONAL PETROCHEMICAL
27,400 42.70 1,169,980.00
SAUDI RESEARCH AND MARKETING
3,990 208.20 830,718.00
JARIR MARKETING CO
6,980 167.00 1,165,660.00
NAHDI MEDICAL CO
3,940 177.00 697,380.00
ALMARAI CO
26,620 56.90 1,514,678.00
SAVOLA 32,920 32.80 1,079,776.00
DALLAH HEALTHCARE CO
4,420 166.80 737,256.00
DR SULAIMAN AL HABIB MEDICAL
9,290 278.20 2,584,478.00
MOUWASAT MEDICAL SERVICES CO
5,030 234.60 1,180,038.00
AL RAJHI BANK
210,342 74.70 15,712,547.40
ALINMA BANK
104,550 31.20 3,261,960.00
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ARAB NATIONAL BANK
61,100 26.90 1,643,590.00
BANK AL-JAZIRA
42,440 17.58 746,095.20
BANK ALBILAD
52,376 38.55 2,019,094.80
BANQUE SAUDI FRANSI
65,080 37.60 2,447,008.00
RIYAD BANK
142,300 33.05 4,703,015.00
SAUDI BRITISH BANK
98,210 37.75 3,707,427.50
SAUDI INVESTMENT BANK/THE
52,710 16.68 879,202.80
THE SAUDI NATIONAL BANK
310,725 35.60 11,061,810.00
SAUDI TADAWUL GROUP HOLDING
4,860 169.40 823,284.00
BUPA ARABIA FOR COOPERATIVE
8,595 185.00 1,590,075.00
ARABIAN INTERNET & COMMUNICA
2,820 286.80 808,776.00
ELM CO
2,730 466.40 1,273,272.00
ETIHAD ETISALAT CO
38,960 44.80 1,745,408.00
MOBILE TELECOMMUNICATIONS CO
47,250 14.08 665,280.00
SAUDI TELECOM CO
157,595 44.95 7,083,895.25
ACWA POWER CO
8,010 155.20 1,243,152.00
SAUDI ELECTRICITY CO
89,720 22.64 2,031,260.80
DAR AL ARKAN REAL ESTATE DEV
61,500 15.08 927,420.00
EMAAR ECONOMIC CITY
42,050 9.20 386,860.00
2,468,110 108,495,939.23
サウジアラビアリアル小計
(3,942,742,431)
616,832,114 94,161,186,916
合 計
(94,161,186,916)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
メキシコ 投資証券 FIBRA UNO ADMINISTRACION SA 317,500 7,629,525.00
ペソ
OPERADORA DE SITES MEX- A-1 180,500 2,915,075.00
498,000 10,544,600.00
メキシコペソ小計
(82,225,736)
インドル 社債券 BRITANNIA INDUSTRIES LTD-5.5%- 368,880.00 ―
ピー
24/06/03
368,880.00 ―
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インドルピー小計
(―)
南アフリ 投資証券 GROWTHPOINT PROPERTIES LTD 329,830 3,961,258.30
カランド
329,830 3,961,258.30
南アフリカランド小計
(28,362,609)
110,588,345
合計
(110,588,345)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入債券 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 77銘柄 100.0 % ― ― 3.5 %
メキシコペソ 株式 21銘柄 96.8 % ― ― 2.6 %
投資証券 2銘柄 ― ― 3.2 % 0.1 %
ブラジルレアル 株式 49銘柄 100.0 % ― ― 4.9 %
チリペソ 株式 11銘柄 100.0 % ― ― 0.5 %
コロンビアペソ 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
ユーロ 株式 10銘柄 100.0 % ― ― 0.4 %
トルコリラ 株式 17銘柄 100.0 % ― ― 0.6 %
チェココルナ 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.2 %
ハンガリーフォリン 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.2 %
ト
ポーランドズロチ 株式 14銘柄 100.0 % ― ― 0.8 %
香港ドル 株式 192銘柄 100.0 % ― ― 23.7 %
マレーシアリンギッ 株式 34銘柄 100.0 % ― ― 1.4 %
ト
タイバーツ 株式 43銘柄 100.0 % ― ― 2.1 %
フィリピンペソ 株式 17銘柄 100.0 % ― ― 0.7 %
インドネシアルピア 株式 21銘柄 100.0 % ― ― 2.0 %
韓国ウォン 株式 102銘柄 100.0 % ― ― 11.8 %
台湾ドル 株式 88銘柄 100.0 % ― ― 14.7 %
インドルピー 株式 114銘柄 100.0 % ― ― 14.0 %
社債券 1銘柄 ― ― ― ―
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カタールリアル 株式 12銘柄 100.0 % ― ― 0.9 %
エジプトポンド 株式 2銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
南アフリカランド 株式 36銘柄 99.1 % ― ― 3.3 %
投資証券 1銘柄 ― ― 0.9 % 0.0 %
アラブディルハム 株式 11銘柄 100.0 % ― ― 1.3 %
クウェート・ディ 株式 7銘柄 100.0 % ― ― 0.8 %
ナール
香港・オフショア人 株式 279銘柄 100.0 % ― ― 5.1 %
民元
サウジアラビアリア 株式 40銘柄 100.0 % ― ― 4.2 %
ル
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
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２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は 2023年 5月31日 現在です。
【日興五大陸株式ファンド】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 20,723,113,760 円
Ⅱ 負債総額 14,728,701 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 20,708,385,059 円
Ⅳ 発行済口数 17,146,767,380 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2077 円
（参考）
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 284,050,238,302 円
Ⅱ 負債総額 10,196,258 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 284,040,042,044 円
Ⅳ 発行済口数 60,741,049,529 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 4.6762 円
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 101,766,372,669 円
Ⅱ 負債総額 64,064,539 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 101,702,308,130 円
Ⅳ 発行済口数 44,485,324,507 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.2862 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
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（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に 社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、 社債、株式等の振替に関する法律 に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2023年5月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）会社の意思決定機関（ 2023年5月末 現在）
・株主総会
株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
定を行ないます。
当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
（事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
・取締役会
取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。また、取締役会の決議に
よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
取締役に委任することができます。
当社の取締役会は10名以内の取締役（監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
る取締役で構成され、取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は選任後１年以内に終了する
事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
て、取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、代表取締役若干名を選定します。
・監査等委員会
当社の監査等委員会は、５名以内の監査等委員である取締役で構成され、監査等委員である取締役の任
期は選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
す。監査等委員会は、その決議をもって、監査等委員の中から、常勤の監査等委員を選定します。
（３）運用の意思決定プロセス（ 2023年5月末 現在）
１．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
定します。
３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
５．運用状況の評価・分析および運用リスク （ 流動性リスク を含む） の管理ならびに法令など遵守状況のモ
ニタリングについては、運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、
これを運用部門にフィードバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2023年5月末 現在の投資信託などは次の通りです。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 855 256,616
株式投資信託 799 219,042
単位型 313 9,702
追加型 486 209,340
公社債投資信託 56 37,573
単位型 43 1,054
追加型 13 36,518
３【委託会社等の経理状況】
１. 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第64期事業年度 （2022年４月１日から2023
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第63期 第64期
(2022年３月31日) (2023年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 42,427 42,036
有価証券 170 1,025
前払費用 932 908
未収入金 96 ※4 410
未収委託者報酬 25,193 21,336
未収収益 ※3 1,048 ※3 589
関係会社短期貸付金 5,005 3,318
立替金 1,056 1,015
998 1,233
その他 ※2 ※2
流動資産合計 76,928 71,875
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 244 ※1 245
器具備品 ※1 153 ※1 122
有形固定資産合計 397 367
無形固定資産
ソフトウエア 335 390
無形固定資産合計 335 390
投資その他の資産
投資有価証券 23,969 23,274
関係会社株式 22,366 22,366
長期差入保証金 652 375
3,678 448
繰延税金資産
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資その他の資産合計 50,667 46,465
固定資産合計 51,399 47,224
資産合計 128,328 119,099
(単位：百万円)
第63期 第64期
(2022年３月31日) (2023年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 651 433
未払金 9,693 7,557
未払収益分配金 7 7
未払償還金 71 71
未払手数料 8,783 6,586
その他未払金 831 892
未払費用 ※3 5,572 ※3 4,227
未払法人税等 2,354 -
未払消費税等 ※4 3,669 -
賞与引当金 3,958 2,563
役員賞与引当金 5 218
訴訟損失引当金 7,847 -
1,330 647
その他
流動負債合計 35,083 15,648
固定負債
退職給付引当金 1,395 1,424
賞与引当金 423 437
役員賞与引当金 - 16
390 181
その他
固定負債合計 2,209 2,059
負債合計 37,292 17,708
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
資本準備金 5,220 5,220
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
68,901 79,307
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 68,901 79,307
自己株式 △2,067 △2,067
株主資本合計 89,417 99,823
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 2,350 2,056
△731 △488
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 1,618 1,567
純資産合計 91,035 101,391
負債純資産合計 128,328 119,099
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（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第63期 第64期
(自 2021年４月１日 (自 2022年４月１日
至 2022年３月31日) 至 2023年３月31日)
営業収益
委託者報酬 94,938 73,998
4,743 3,479
その他営業収益
営業収益合計 99,682 77,477
営業費用
支払手数料 42,026 30,699
広告宣伝費 987 755
公告費 1 3
調査費 23,000 17,479
調査費 1,042 1,170
委託調査費 21,932 16,282
図書費 25 26
委託計算費 598 581
営業雑経費 1,014 948
通信費 143 139
印刷費 308 309
協会費 52 56
諸会費 13 16
494 427
その他
営業費用計 67,628 50,469
一般管理費
給料 11,759 9,818
役員報酬 156 314
役員賞与引当金繰入額 5 234
給料・手当 7,229 6,544
賞与 143 147
賞与引当金繰入額 4,225 2,577
交際費 22 56
寄付金 29 24
旅費交通費 66 205
租税公課 429 433
不動産賃借料 937 938
退職給付費用 394 383
退職金 169 155
固定資産減価償却費 172 183
福利費 1,171 1,097
3,888 4,291
諸経費
一般管理費計 19,042 17,588
営業利益 13,010 9,420
(単位：百万円)
第63期 第64期
(自 2021年４月１日 (自 2022年４月１日
至 2022年３月31日) 至 2023年３月31日)
営業外収益
受取利息 71 107
受取配当金
※１ 5,257 ※１ 9,255
時効成立分配金・償還金 1 1
為替差益 1,548 －
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58 236
その他
営業外収益合計 6,936 9,601
営業外費用
支払利息 177 407
デリバティブ費用 49 389
有価証券償還損 － 6
時効成立後支払分配金・償還金 9 1
為替差損 － 342
39 15
その他
営業外費用合計 275 1,163
経常利益 19,672 17,858
特別利益
投資有価証券売却益 253 427
子会社有償減資払戻益 1,445 －
－ 4,481
訴訟損失引当金戻入額 ※３
特別利益合計 1,699 4,909
特別損失
投資有価証券売却損 132 347
固定資産処分損 0 0
7,847 －
訴訟損失引当金繰入額
特別損失合計 7,980 347
税引前当期純利益 13,391 22,420
法人税、住民税及び事業税
3,435 1,340
法人税等還付税額 ※２ △329 －
△1,851 3,252
法人税等調整額
法人税等合計 1,255 4,593
当期純利益 12,136 17,826
（３）【株主資本等変動計算書】
第63期（自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 61,956 61,956 △2,067 82,472
当期変動額
剰余金の配当 △5,191 △5,191 △5,191
当期純利益 12,136 12,136 12,136
自己株式の取得
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 6,944 6,944 － 6,944
当期末残高 17,363 5,220 5,220 68,901 68,901 △2,067 89,417
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評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 1,461 115 1,577 84,049
当期変動額
剰余金の配当 △5,191
当期純利益 12,136
自己株式の取得
株主資本以外の項目の
889 △847 41 41
当期変動額（純額）
当期変動額合計 889 △847 41 6,985
当期末残高 2,350 △731 1,618 91,035
第64期（自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 68,901 68,901 △2,067 89,417
当期変動額
剰余金の配当 △7,420 △7,420 △7,420
当期純利益 17,826 17,826 17,826
自己株式の取得
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 10,406 10,406 － 10,406
当期末残高 17,363 5,220 5,220 79,307 79,307 △2,067 99,823
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 2,350 △731 1,618 91,035
当期変動額
剰余金の配当 △7,420
当期純利益 17,826
自己株式の取得
株主資本以外の項目の
△294 242 △51 △51
当期変動額（純額）
当期変動額合計 △294 242 △51 10,355
当期末残高 2,056 △488 1,567 101,391
[注記事項]
（重要な会計方針）
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第64期
項目 （自 2022年４月１日
至 2023年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価 (1) 有価証券
方法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
市場価格のない株式等以外のもの
時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、総平均
法により算定)
市場価格のない株式等
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ３年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
翌事業年度から費用処理しております。
４ 収益の計上基準 当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務
の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は
以下のとおりであります。
(1) 投資信託委託業務
当社は、投資信託契約に基づき投資信託商品に関する投信委託サービスを提
供し、商品の運用資産残高（以下「AUM」）に応じて手数料を受領しておりま
す。サービスの提供を通じて得られる投資信託報酬は、各ファンドのAUMに固定
料率を乗じて毎日計算され、日次で収益を認識しております。
(2) 投資顧問業務
当社は、投資顧問契約に基づき機関投資家に投資顧問サービスを提供し、
ファンドのAUMに応じて手数料を受領しております。サービスの提供を通じて得
られる投資顧問報酬は、一般的に各ファンドのAUMに投資顧問契約で定められた
固定料率を乗じて毎月計算され、月次で収益を認識しております。
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(3) 成功報酬
当社がファンドの運用成果に応じて受領する成功報酬は、投資信託契約また
は投資顧問契約のもと、報酬を受領することが確実であり、将来返還する可能
性が無いことが判明した時点で収益を認識しております。
５ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
おります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
す。
６ その他財務諸表作成のため 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項 資産に係る控除対象外消費税及び地方消費税は、当事業年度の費用として処
理しております。
（会計方針の変更）
第64期
（自 2022年４月１日
至 2023年３月31日）
（時価の算定に関する会計基準の適用）
「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準第31号 2021年６月17日。以下「時価算定
会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-2項に定
める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を、将来にわたって適
用することとしております。本会計基準適用指針の適用が当財務諸表に与える影響は軽微であります。
(表示方法の変更)
第64期
(自 2022年４月１日
至 2023年３月31日)
その他有価証券の為替リスクヘッジに係るヘッジ損益について、ヘッジ対象の損益認識時に繰延ヘッジ
損益を純損益に計上するに当たり、前事業年度において、「為替差損益」に含めていましたが、金額的重
要性が高まったことから、ヘッジの効果をより明瞭に表示するため当事業年度よりヘッジ対象の損益区分
と同一区分である投資有価証券売却益あるいは投資有価証券売却損として表示することとしております。
（重要な会計上の見積り）
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
１ 当事業年度の財務諸表に計上した金額
訴訟損失引当金を7,847百万円計上しております。
２ 会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報
(1) 当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出方法
訴訟について将来発生しうる損失の見込額を算出し、訴訟損失引当金として計上しています。
(2) 当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定
原告が主張する損害額に基づき、将来発生することが予想される損失の見積を行っています。
(3) 翌事業年度の財務諸表に与える影響
当社では、現在までに想定しうる最善の仮定に基づき訴訟損失引当金を計上しておりますが、今後
の経過により、翌事業年度において訴訟損失引当金の追加計上または取り崩しを行う可能性がありま
す。
第64期(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
該当事項はありません。
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（貸借対照表関係）
第63期 第64期
(2022年３月31日) (2023年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,390百万円 建物 1,437百万円
器具備品 823百万円 器具備品 879百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
信託しております。 信託しております。
※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ ※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
未収収益 233百万円 未収収益 263百万円
(流動負債) (流動負債)
未払費用 2,314百万円 未払費用 1,778百万円
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未収入金」に含めて表示しております。
※５ 保証債務 ※５ 保証債務
ティンダルエクイティーズ・オーストラリア・ ティンダルエクイティーズ・オーストラリア・
ピーティーワイ・リミテッド（旧社名「日興ＡＭエ ピーティーワイ・リミテッド（旧社名「日興ＡＭエ
クイティーズ・オーストラリア・ピーティーワイ・ クイティーズ・オーストラリア・ピーティーワイ・
リミテッド」）が発行する買戻し条件付株式の買戻 リミテッド」）が発行する買戻し条件付株式の買戻
請求に関する債務について、ヤラ・キャピタル・マ 請求に関する債務について、ヤラ・キャピタル・マ
ネジメント・リミテッドは最大５百万豪ドルを提供 ネジメント・リミテッドは最大448百万円(５百万豪
する義務を負っています。当社はヤラ・キャピタ ドル)を提供する義務を負っています。当社はヤ
ル・マネジメント・リミテッドが負う当該資金提供 ラ・キャピタル・マネジメント・リミテッドが負う
義務を保証しております。 当該資金提供義務を保証しております。
（損益計算書関係）
第63期 第64期
（自 2021年４月１日 （自 2022年４月１日
至 2022年３月31日） 至 2023年３月31日）
※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、 ※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 受取配当金
5,194 百万円 9,241 百万円
※２ 法人税等還付税額
過年度の取引に関する法人税等の還付金相当額を
計上しています。
※３ 訴訟損失引当金戻入額
原告との和解が成立したことにより、前事業年度
に計上した訴訟損失引当金から、和解金を控除した
額を計上しております。
（株主資本等変動計算書関係）
第63期（自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式(株) 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式(株) 2,860,000 － － 2,860,000
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2011年度
普通株式 432,300 － 432,300 － －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 1,016,000 － 928,000 88,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 1,772,000 － 956,000 816,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 2,607,000 － 1,071,000 1,536,000 －
ストックオプション(1)
合計 5,827,300 － 3,387,300 2,440,000 －
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2016年度ストックオプション(1)88,000株、2016年度ストックオプション(2)816,000株及び2017年度ストッ
クオプション(1)847,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が
満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2017年度ストックオプション(1)
689,000株は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2021年５月25日
普通株式 5,191 26.74 2021年３月31日 2021年６月29日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2022年５月27日
普通株式 利益剰余金 7,420 38.22 2022年３月31日 2022年６月27日
取締役会
第64期（自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式(株) 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式(株) 2,860,000 － － 2,860,000
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2016年度
普通株式 88,000 － 88,000 － －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 816,000 － 599,000 217,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 1,536,000 － 784,000 752,000 －
ストックオプション(1)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
合計 2,440,000 － 1,391,800 969,000 －
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2016年度ストックオプション(2)217,000株及び2017年度ストックオプション(1)752,000株は、当事業年度末
現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使する
ことができません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2022年５月27日
普通株式 7,420 38.22 2022年３月31日 2022年６月27日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2023年５月26日
普通株式 利益剰余金 5,092 26.23 2023年３月31日 2023年６月27日
取締役会
(リース取引関係)
第63期 第64期
（自 2021年４月１日 （自 2022年４月１日
至 2022年３月31日） 至 2023年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 911百万円 １年内 899百万円
１年超 4,324百万円 １年超 3,425百万円
合計 5,236百万円 合計 4,324百万円
（金融商品関係）
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「５ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
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す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用 のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びレベルごとの内訳等については、次のとおりであります。なお、企業会計
基準適用指針第31号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号 2019年
７月４日。以下、「時価算定適用指針」という。）第26項に従い経過措置を適用した投資信託及び市場価
格のない株式等は、次表には含めておりません。
また、金融商品の時価は、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下３
つのレベルに分類しております。
レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当
該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価
の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそ
れぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しておりま
す。
(1) 時価をもって貸借対照表価額とする金融資産及び金融負債
（単位：百万円）
貸借対照表計上額 (*4)
レベル１ レベル２ レベル３ 合計
デリバティブ取引(*1)
株式関連 (*2) △262 － － △262
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通貨関連 (*3) － △1,066 － △1,066
デリバティブ取引計 △262 △1,066 － △1,329
（※１）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務とな
る項目については、△で示しております。
（※２）株式関連のデリバティブ取引のうち△262百万円は、貸借対照表上流動負債のその他に含まれてお
ります。
（※３）通貨関連のデリバティブ取引の △ 1,066百万円は、貸借対照表上流動負債のその他に含まれており
ます。
（※４）時価算定適用指針に従い、経過措置を適用した投資信託は上記に含めておりません。貸借対照表に
おける当該投資信託の金額は有価証券に170百万円、投資有価証券に23,952百万円となります。
(2) 時価をもって貸借対照表価額としない金融資産及び金融負債
現金・預金、未収委託者報酬、未収収益、関係会社短期貸付金、未払金及び未払費用は、短期間（１
年以内）で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
（注１）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
デリバティブ取引
株式関連
株式指数先物取引は活発な市場における無調整の相場価格を利用できることから、その時価をレベ
ル１に分類しております。
通貨関連
為替予約の時価は、金利や為替レート等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により算
定しており、レベル２の時価に分類しております。
（注２）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は次のとおりであります。
（単位：百万円）
区分 貸借対照表計上額
非上場株式 16
子会社株式 17,183
関連会社株式 5,183
３ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 42,427
未収委託者報酬 25,193
未収収益 1,048
有価証券及び投資有価証券
投資信託 170 345 8,874 19
合計 68,839 345 8,874 19
第64期(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
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預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉 である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「５ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びレベルごとの内訳等については、次のとおりであります。なお、市場価格
のない株式等は、次表には含めておりません。
また、金融商品の時価は、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下３つ
のレベルに分類しております。
レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当
該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価
の算定に係るインプットを用いて算定した時価
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レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそ
れぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しておりま
す。
(1) 時価をもって貸借対照表価額とする金融資産及び金融負債
（単位：百万円）
貸借対照表計上額
レベル１ レベル２ レベル３ 合計
有価証券
その他有価証券
投資信託 6,238 18,045 － 24,283
資産計 6,238 18,045 － 24,283
デリバティブ取引(*1)
株式関連 (*2) △246 － － △246
通貨関連 (*3) － △352 － △352
デリバティブ取引計 △246 △352 － △599
（※１）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務とな
る項目については、△で示しております。
（※２）株式関連のデリバティブ取引のうち△246百万円は、貸借対照表上流動資産及び流動負債のその他
に含まれております。
（※３）通貨関連のデリバティブ取引の △ 352百万円は、貸借対照表上流動負債のその他に含まれておりま
す。
(2) 時価をもって貸借対照表価額としない金融資産及び金融負債
現金・預金、未収委託者報酬、未収収益、関係会社短期貸付金、未払金及び未払費用は、短期間（１
年以内）で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
（注１）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
資 産
有価証券
上場投資信託は、取引所の価格を時価としており、市場の活発性に基づき、レベル１の時価に分類し
ております。市場における取引価格が存在しない投資信託については、解約又は買取請求に関して市場
参加者からリスクの対価を求められるほどの重要な制限が無い場合には基準価額等を時価としており、
レベル２の時価に分類しております。
デリバティブ取引
株式関連
株式指数先物取引は活発な市場における無調整の相場価格を利用できることから、その時価をレベ
ル１に分類しております。
通貨関連
為替予約の時価は、金利や為替レート等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により算
定しており、レベル２の時価に分類しております。
（注２）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は次のとおりであります。
（単位：百万円）
区分 貸借対照表計上額
非上場株式 16
子会社株式 17,183
関連会社株式 5,183
３ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
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(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 42,036
未収委託者報酬 21,336
未収収益 589
有価証券及び投資有価証券
投資信託 1,025 204 4,520 10
合計 64,987 204 4,520 10
（有価証券関係）
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
17,183
子会社株式
5,183
関連会社株式
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格のない株式等であるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 20,934 17,366 3,568
が取得原価を超え
小計 20,934 17,366 3,568
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 3,188 3,369 △180
が取得原価を超え
小計 3,188 3,369 △180
ないもの
合計 24,123 20,735 3,387
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格のない株式等であることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 3,079 253 △132
合計 3,079 253 △132
第64期(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
17,183
子会社株式
5,183
関連会社株式
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格のない株式等であるため、時価を記載しておりません。
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２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 17,219 13,860 3,359
が取得原価を超え
小計 17,219 13,860 3,359
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 7,063 7,459 △395
が取得原価を超え
小計 7,063 7,459 △395
ないもの
合計 24,283 21,319 2,963
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格のない株式等であることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 11,194 1,349 △221
合計 11,194 1,349 △221
（デリバティブ取引関係）
第63期(2022年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
- △ 262 △ 262
売建 2,306
市場取引
- - - -
買建
△ 262 △ 262
合計 2,306 -
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
4,708 - △ 293 △ 293
米ドル
△ 293 △ 293
合計 4,708 -
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
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通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
-
米ドル 5,445 △367
原則的処理
-
豪ドル 投資有価証券 222 △20
方法
-
香港ドル 1,097 △59
-
人民元 5,185 △324
-
ユーロ 35 △0
-
合計 11,986 △772
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第64期(2023年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引
- △ 246 △ 246
売建 10,970
△ 246 △ 246
合計 10,970 -
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外 売建
の取引 シンガポー
3,275 - △ 24 △ 24
ルドル
△ 24 △ 24
合計 3,275 -
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
-
米ドル 6,132 △280
原則的処理
-
豪ドル 投資有価証券 105 0
方法
-
香港ドル 699 △34
-
人民元 5,822 △1
-
ユーロ 234 △10
-
合計 12,994 △328
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第63期 第64期
（自 2021年４月１日 （自 2022年４月１日
至 2022年３月31日） 至 2023年３月31日）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 5,312 (1) 関連会社に対する投資の金額 5,326
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 15,942 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 16,722
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,964 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 2,185
（退職給付関係）
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
1,429
退職給付債務の期首残高
143
勤務費用
2
利息費用
△12
数理計算上の差異の発生額
△211
退職給付の支払額
1,352
退職給付債務の期末残高
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
1,352
退職給付債務
1,352
未積立退職給付債務
43
未認識数理計算上の差異
1,395
貸借対照表に計上された負債の額
1,395
退職給付引当金
1,395
貸借対照表に計上された負債の額
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
143
勤務費用
2
利息費用
3
数理計算上の差異の費用処理額
150
確定給付制度に係る退職給付費用
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.3％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、244百万円でありました。
第64期(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
162/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
1,352
退職給付債務の期首残高
133
勤務費用
4
利息費用
△16
数理計算上の差異の発生額
△107
退職給付の支払額
1,366
退職給付債務の期末残高
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
1,366
退職給付債務
1,366
未積立退職給付債務
58
未認識数理計算上の差異
1,424
貸借対照表に計上された負債の額
1,424
退職給付引当金
1,424
貸借対照表に計上された負債の額
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
133
勤務費用
4
利息費用
△1
数理計算上の差異の費用処理額
136
確定給付制度に係る退職給付費用
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.6％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、247百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
163/178
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 432,300 1,016,000
付与 0 0
失効 432,300 928,000
権利確定 0 0
権利未確定残 － 88,000
権利確定後(株)
期首 － －
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権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 1,772,000 2,607,000
付与 0 0
失効 956,000 1,071,000
権利確定 0 0
権利未確定残 816,000 1,536,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,222百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第64期(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2016年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 16名 31名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,437,000株 普通株式 4,409,000株
ンの付与数 (注)
165/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
付与日 2016年７月15日 2017年４月27日
2018年７月15日（以下「権利行使可 2019年４月27日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
３分の１、３分の１、３分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2018年7月15日から 2019年4月27日から
権利行使期間
2026年7月31日まで 2027年4月30日まで
2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 36名
取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2018年４月27日
2020年４月27日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ
保有する新株予約権の３分の１、３分
の１、３分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで
2020年4月27日から
権利行使期間
2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2016年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(2)
付与日 2016年７月15日 2017年４月27日
権利確定前(株)
期首 88,000 816,000
付与 0 0
失効 88,000 539,000
権利確定 0 0
権利未確定残 － 217,000
権利確定後(株)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2017年度ストックオプション(1)
付与日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 1,536,000
付与 0
失効 784,000
権利確定 0
権利未確定残 752,000
権利確定後(株)
期首 －
権利確定 －
権利行使 －
失効 －
権利未行使残 －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2016年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(2)
付与日 2016年７月15日 2017年４月27日
権利行使価格(円)
558 553
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2017年度ストックオプション(1)
付与日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
694
付与日における公正な評価単価
0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 344百万円
(税効果会計関係)
第63期 第64期
(2022年３月31日) (2023年３月31日)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
1,341 918
賞与引当金 賞与引当金
97 97
投資有価証券評価損 投資有価証券評価損
52 52
関係会社株式評価損 関係会社株式評価損
427 436
退職給付引当金 退職給付引当金
87 83
固定資産減価償却費 固定資産減価償却費
322 215
繰延ヘッジ損益 繰延ヘッジ損益
2,403 672
訴訟損失引当金 その他
1,039
2,478
その他 繰延税金資産小計
5,772
△52
繰延税金資産小計 評価性引当金
△52
評価性引当金(注) 繰延税金資産合計
2,425
繰延税金資産合計
5,719
繰延税金負債
1,028
繰延税金負債 その他有価証券評価差額金
1,092 948
その他有価証券評価差額金 その他
948
1,977
その他 繰延税金負債合計
2,041 448
繰延税金負債合計 繰延税金資産の純額
3,678
繰延税金資産の純額
(注)関係会社株式評価損に係る繰延税金資産から控除し
た評価性引当金が、在外子会社の減資により1,377百
万円減少しております。
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率 30.6% 法定実効税率 30.6%
（調整） （調整）
交際費等永久に損金に算入されない 交際費等永久に損金に算入されない
0.1% 1.0%
項目 項目
受取配当金等永久に益金に算入されな 受取配当金等永久に益金に算入されな
△10.9% △12.0%
い項目 い項目
評価性引当金の減少 △10.3% その他 0.8%
その他 △0.1% 税効果会計適用後の法人税等の負担率 20.5%
税効果会計適用後の法人税等の負担率 9.4%
（関連当事者情報）
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
関係会社
2,019
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注1)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
子会社 Nikko Asset シンガ アセット 直接 －
232,369
貸付金利息
ポール マネジメン
Management 100.00
10
(SGD千） 44
(米国ドル
国 ト業
International
未収収益
（USD
（USD
Limited 貨建)
86 千)
397千)
(注1)
資金の返済 関係会社
(円貨建) 短期
577 －
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
3 －
(注1)
資金の貸付
関係会社
2,788 2,985
(シンガポール
短期
(SGD (SGD
ドル貨建)
33,000千） 33,000千）
貸付金
(注1)
貸付金利息
23 23
(シンガポール
未収収益
(SGD (SGD
ドル貨建)
266千） 266千）
(注1)
9,149
減資
－
(SGD
－
（注2）
110,000千)
Nikko AM
131,079
3,788
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメン － 配当の受取 －
(USD
－
100.00
Holding Co.,
ト業
34,000千)
(注 3)
Inc.
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠5,300百万円（若しくは5,300百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
２
Nikko Asset Management International Limitedの行った110,000千株の減資により、当社は資金
の払戻を受けております。
３
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2021年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 34,450百万円
負債合計 6,257百万円
純資産合計 28,192百万円
営業収益 18,176百万円
税引前当期純利益 5,587百万円
当期純利益 3,956百万円
第64期(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日)
１ 関連当事者との取引
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(%) 関係
資金の貸付
関係会社 3,318
(シンガポールド
－ 短期 (SGD
ル貨建)
貸付金 33,000千)
(注1)
貸付金利息
103 55
(シンガポールド
Nikko Asset
(SGD 未収収益 (SGD
シンガ アセット
ル貨建)
232,369 直接
Management
1,043千) 551千)
子会社 ポール マネジメン －
International
(注1)
(SGD千） 100.00
国 ト業
Limited
資金の返済 2,019 関係会社
(米国ドル貨建) (USD 短期 －
(注2) 16,500千) 貸付金
貸付金利息 3
(米国ドル貨建) (USD 未収収益 －
(注2) 26千)
Nikko AM
131,079 アセット 7,795
直接
Americas
子会社 米国 (USD千） マネジメン － 配当の受取 (USD － －
Holding Co.,
100.00
(注3) ト業 58,000千)
Inc.
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１.
融資枠55百万シンガポールドル、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘
案して決定しております。
２.
融資枠5,300百万円（若しくは5,300百万円相当額の外国通貨）、返済期間１年間のリボルビン
グ・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しておりました（決定方針等を2022年8月26日付に
て上記1に変更しております）。
３.
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2022年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 34,828百万円
負債合計 5,655百万円
純資産合計 29,173百万円
営業収益 15,864百万円
税引前当期純利益 4,191百万円
当期純利益 3,159百万円
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（セグメント情報等）
セグメント情報
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第64期(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第64期(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
該当事項はありません。
第64期(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
該当事項はありません。
第64期(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
該当事項はありません。
171/178
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
該当事項はありません。
第64期(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
該当事項はありません。
(収益認識関係)
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
１ 顧客との契約から生じる収益を分解した情報
重要性が乏しいため記載を省略しております。
２ 顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「(重要な会計方針) ４ 収益の計
上基準」に記載のとおりです。
３ 顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年
度末において存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期
に関する情報
重要性が乏しいため記載を省略しております。
第64期(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
１ 顧客との契約から生じる収益を分解した情報
重要性が乏しいため記載を省略しております。
２ 顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「(重要な会計方針) ４ 収益の計
上基準」に記載のとおりです。
３ 顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年
度末において存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期
に関する情報
重要性が乏しいため記載を省略しております。
（１株当たり情報）
第63期 第64期
項目 （自 2021年４月１日 （自 2022年４月１日
至 2022年３月31日） 至 2023年３月31日）
１株当たり純資産額 468円88銭 522円22銭
１株当たり当期純利益金額 62円50銭 91円81銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第63期 第64期
項目 （自 2021年４月１日 （自 2022年４月１日
至 2022年３月31日） 至 2023年３月31日）
当期純利益（百万円） 12,136 17,826
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 12,136 17,826
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普通株式の期中平均株式数（千株） 194,152 194,152
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
2016年度ストックオプション 2016年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
（1） 88,000株、2016年度ス （2） 217,000株、2017年度
在株式の概要
トックオプション（2） ストックオプション（1）
816,000株、2017年度ストック 752,000株
オプション（1）1,536,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第63期 第64期
項目
(2022年３月31日) (2023年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 91,035 101,391
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 91,035 101,391
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
194,152 194,152
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
当社は2022年12月21日付け株式売買契約書に基づき、星州子会社の日興アセットマネジメントインターナ
ショナルが保有する関連会社AHAMアセットマネジメントBerhadの20%の株式を、2023年４月19日に13,412百万
円で取得しました。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
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１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2023年3月末現在 ）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
野村信託銀行株式会社 50,000百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2023年3月末 現在 ）
auカブコム証券株式会社 7,196百万円
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円
金融商品取引法に定める第
一種金融商品取引業を営ん
松井証券株式会社 11,945百万円
でいます。
19,495百万円
楽天証券株式会社
（2022年12月末現在）
株式会社北日本銀行 7,761百万円
銀行法に基づき銀行業を営
PayPay銀行株式会社 72,216百万円
んでいます。
株式会社ゆうちょ銀行 3,500,000百万円
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2022年11月30日 臨時報告書
2023年 2月16日 有価証券届出書
2023年 2月16日 有価証券報告書
2023年 2月28日 臨時報告書
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2023年６月13日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 秋 宗 勝 彦
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 三 上 和 彦
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2022年４月１日から2023年３月31日までの第64期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
トマネジメント株式会社の2023年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報
である。
当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施していな
い。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
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・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2023年７月26日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 辻村 和之
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られている日興五大陸株式ファンドの2022年11月17日から2023年５月16日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興五大陸
株式ファンドの2023年５月16日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点
において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情報のうち、財務
諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内容
に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財務
諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相
違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告する
ことが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証 拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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