ブラックロック・グローバル・ファンズ 半期報告書（外国投資証券）－第62期(2022/09/01－2023/08/31)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資証券）－第62期(2022/09/01－2023/08/31) |
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| 提出日 | |
| 提出者 | ブラックロック・グローバル・ファンズ |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資証券）－第62期(2022/09/01－2023/08/31) |
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2023年５月31日
【計算期間】 第62期中（自 2022年９月１日 至 2023年２月28日）
【発行者名】 ブラックロック・グローバル・ファンズ
(BLACKROCK GLOBAL FUNDS)
【代表者の役職氏名】 取締役 ジェフ・ラドクリフ
（Geoff Radcliffe）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ Ｌ－2453、
ユージン・リュペール通り２－４番
(2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 中野 春芽
同 十枝 美紀子
同 三宅 章仁
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【事務連絡者氏名】 弁護士 中野 春芽
同 十枝 美紀子
同 三宅 章仁
【連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【電話番号】 03 (6775) 1000
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注１） アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）、スターリング・ポンド（以下「英ポンド」という。）、スイ
ス・フラン、ユーロ、オーストラリア・ドル（以下「豪ドル」という。）、シンガポール・ドルおよびポーラン
ド・ズロチの円貨換算は、別段の記載がない限り、便宜上、2023年３月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対
顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝133.53円、１英ポンド＝165.56円、１スイス・フラン＝146.16円、１ユー
ロ＝145.72円、１豪ドル＝89.69円、１シンガポール・ドル＝100.60円および１ポーランド・ズロチ＝31.20円）
による。
（注２） ブラックロック・グローバル・ファンズ（以下「ファンド」という。）は、ルクセンブルグの法律に基づいて設
立されているが、ファンド証券（アジアン・ドラゴン・ファンドおよびＵＳガバメント・モーゲージ・インパク
ト・ファンド（個別にまたは総称して「該当ファンド」といい、また他のサブ・ファンドと総称して「サブ・
ファンド」という。）のそれぞれクラスＡ無分配投資証券およびクラスＡ毎日分配型投資証券をいう。）は米ド
ル建のため、以下の金額表示は別段の記載がない限り米ドルをもって行う。
（注３） 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入して記載してある。したがって、合計の数字が一致しない
場合がある。また円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要
な場合四捨五入して記載してある。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合
もある。以下、別段の記載がない限り同じ。
（注４） ファンドの会計年度（以下「計算期間」ということがある。）は、９月１日に始まり、翌年の８月31日に終わる
１年である。
（注５） ファンドは、2023年３月末日現在、103個のサブ・ファンドによって構成されているが、アジアン・ドラゴン・
ファンドおよびＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンドのみが、本書において開示される。
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１【外国投資法人の概況】
（１）【主要な経営指標等の推移】
(ⅰ）アジアン・ドラゴン・ファンド
第60会計年度中間 第60会計年度 第61会計年度中間 第61会計年度 第62会計年度中間
(2021年２月末日) (2021年８月末日) (2022年２月末日) (2022年８月末日) (2023年２月末日)
12,330,229米ドル 24,716,945米ドル 5,120,005米ドル 17,429,372米ドル 6,188,951米ドル
(注1)
(a）営業収益
(1,646,455千円) (3,300,454千円) (683,674千円) (2,327,344千円) (826,411千円)
-351,538米ドル 1,768,715米ドル -3,078,583米ドル 2,381,159米ドル 17,318米ドル
(b）経常利益（損失）金額
(-46,941千円) (236,177千円) (-411,083千円) (317,956千円) (2,312千円)
372,801,534米ドル 490,176,693米ドル 51,531,624米ドル 2,477,085米ドル -14,733,042米ドル
(c）当期純利益（損失）金額
(49,780,189千円) (65,453,294千円) (6,881,018千円) (330,765千円) (-1,967,303千円)
1,433,218,611米ドル 1,176,221,240米ドル 995,848,849米ドル 865,199,577米ドル 821,400,568米ドル
(注2)
(d）出資総額
(191,377,681千円) (157,060,822千円) (132,975,697千円) (115,530,100千円) (109,681,618千円)
(e）発行済投資証券総数 口 口 口 口 口
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 840,627 127,071 116,585 122,237 109,646
クラスＡ無分配投資証券 8,228,397 7,302,577 6,565,130 6,642,214 6,414,802
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 244,861 274,214 277,305 249,176 235,001
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 181,566 168,593 143,407 127,319 105,475
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 1,526,944 1,146,875 890,117 838,097 800,735
クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券 435,218 424,522 400,218 379,424 208,441
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 7,235,055 8,373,051 8,796,728 8,718,012 7,897,880
クラスＣ無分配投資証券 1,090,231 1,027,274 900,472 1,621,808 1,475,776
クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 2,911,674 1,227,889 909,082 566,845 469,514
クラスＤ無分配投資証券 4,818,387 4,671,904 4,436,322 4,501,985 4,043,845
クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 297 297 297 297 297
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 104,055 95,820 108,217 80,461 101,348
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 893,537 784,241 821,825 819,558 813,185
クラスＥ無分配投資証券 1,554,847 1,603,835 1,511,371 1,457,725 1,386,879
クラスＩ毎年分配型投資証券 9,399 10,584 35,289 23,589 10,595
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 50,977 49,955 65,080 46,180 14,143
クラスＩ無分配投資証券 1,091,641 366,042 310,961 207,827 526,689
クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 737 1,481 1,481 1,481 1,481
クラスＸ毎年分配英国報告型投資証券 172 172 172 172 172
クラスＸ無分配投資証券 1,416,410 1,543,607 1,645,463 1,649,459 1,640,692
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第60会計年度中間 第60会計年度 第61会計年度中間 第61会計年度 第62会計年度中間
(2021年２月末日) (2021年８月末日) (2022年２月末日) (2022年８月末日) (2023年２月末日)
1,433,218,611米ドル 1,176,221,240米ドル 995,848,849米ドル 865,199,577米ドル 821,400,568米ドル
(f）純資産額
(191,377,681千円) (157,060,822千円) (132,975,697千円) (115,530,100千円) (109,681,618千円)
1,476,822,791米ドル 1,185,783,819米ドル 1,006,371,802米ドル 870,964,089米ドル 825,826,873米ドル
(g）総資産額
(197,200,147千円) (158,337,713千円) (134,380,827千円) (116,299,835千円) (110,272,662千円)
(h）１口当たり純資産価格
40.31英ポンド 38.89英ポンド 36.30英ポンド 36.33英ポンド 35.01英ポンド
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券
(6,674円) (6,439円) (6,010円) (6,015円) (5,796円)
58.51米ドル 55.82米ドル 50.70米ドル 43.92米ドル 44.25米ドル
クラスＡ無分配投資証券
(7,813円) (7,454円) (6,770円) 〈5,865円) (5,909円)
18.95豪ドル 18.00豪ドル 16.25豪ドル 13.96豪ドル 13.77豪ドル
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
(1,700円) (1,614円) (1,457円) (1,252円) (1,235円)
17.09スイス・フラン 16.18スイス・フラン 14.60スイス・フラン 12.48スイス・フラン 12.21スイス・フラン
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
(2,498円) (2,365円) (2,134円) (1,824円) (1,785円)
17.34ユーロ 16.44ユーロ 14.82ユーロ 12.62ユーロ 12.37ユーロ
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
(2,527円) (2,396円) (2,160円) (1,839円) (1,803円)
158.14ポーランド・ 150.02ポーランド・ 136.01ポーランド・ 118.58ポーランド・ 120.47ポーランド・
クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券 ズロチ ズロチ ズロチ ズロチ ズロチ
(4,934円) (4,681円) (4,244円) (3,700円) (3,759円)
17.95シンガポール・ 17.09シンガポール・ 15.49シンガポール・ 13.36シンガポール・ 13.30シンガポール・
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 ドル ドル ドル ドル ドル
(1,806円) (1,719円) (1,558円) (1,344円) (1,338円)
43.58米ドル 41.32米ドル 37.29米ドル 32.10米ドル 32.14米ドル
クラスＣ無分配投資証券
(5,819円) (5,517円) (4,979円) (4,286円) (4,292円)
40.72英ポンド 39.24英ポンド 36.76英ポンド 36.65英ポンド 35.45英ポンド
クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券
(6,742円) (6,497円) (6,086円) (6,068円) (5,869円)
64.54米ドル 61.81米ドル 56.34米ドル 48.99米ドル 49.55米ドル
クラスＤ無分配投資証券
(8,618円) (8,253円) (7,523円) (6,542円) (6,616円)
28.47豪ドル 27.14豪ドル 24.58豪ドル 21.21豪ドル 20.99豪ドル
クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
(2,553円) (2,434円) (2,205円) (1,902円) (1,883円)
17.79スイス・フラン 16.91スイス・フラン 15.32スイス・フラン 13.15スイス・フラン 12.91スイス・フラン
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
(2,600円) (2,472円) (2,239円) (1,922円) (1,887円)
18.09ユーロ 17.21ユーロ 15.57ユーロ 13.31ユーロ 13.09ユーロ
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
(2,636円) (2,508円) (2,269円) (1,940円) (1,907円)
53.27米ドル 50.70米ドル 45.93米ドル 39.68米ドル 39.89米ドル
クラスＥ無分配投資証券
(7,113円) (6,770円) (6,133円) (5,298円) (5,327円)
16.42米ドル 15.63米ドル 14.27米ドル 12.30米ドル 12.45米ドル
クラスＩ毎年分配型投資証券
(2,193円) (2,087円) (1,905円) (1,642円) (1,662円)
11.77英ポンド 11.33英ポンド 10.63英ポンド 10.58英ポンド 10.24英ポンド
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券
(1,949円) (1,876円) (1,760円) (1,752円) (1,695円)
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第60会計年度中間 第60会計年度 第61会計年度中間 第61会計年度 第62会計年度中間
(2021年２月末日) (2021年８月末日) (2022年２月末日) (2022年８月末日) (2023年２月末日)
17.37米ドル 16.66米ドル 15.20米ドル 13.24米ドル 13.40米ドル
クラスＩ無分配投資証券
(2,319円) (2,225円) (2,030円) (1,768円) (1,789円)
13.88豪ドル 13.25豪ドル 12.01豪ドル 10.38豪ドル 10.28豪ドル
クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
(1,245円) (1,188円) (1,077円) (931円) (922円)
38.85英ポンド 37.27英ポンド 35.08英ポンド 34.76英ポンド 33.79英ポンド
クラスＸ毎年分配英国報告型投資証券
(6,432円) (6,170円) (5,808円) (5,755円) (5,594円)
71.32米ドル 68.66米ドル 62.90米ドル 54.97米ドル 55.88米ドル
クラスＸ無分配投資証券
(9,523円) (9,168円) (8,399円) (7,340円) (7,462円)
(注3)
(i）１口当たり当期純利益金額 － － － － －
334,889米ドル 193,339米ドル
(j）分配総額 － － －
(44,718千円) (25,817千円)
(注3)
(k）１口当たり分配金額 － － － － －
(l）自己資本比率 97.05％ 99.19％ 98.95％ 99.34％ 99.46％
(m）自己資本利益率 26.01％ 41.67％ 5.17％ 0.29％ -1.79％
(注1）営業収益には投資収益および実現及び未実現投資利益（損失）を含めている。以下同じ。
(注2）ファンドは、変動資本を有する会社型投資信託（以下「ＳＩＣＡＶ」という。）であり、純資産総額を記載している。以下同じ。
(注3）(i)および(k)は、ファンドの性格上、算定していない。
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（ⅱ）ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド
第60会計年度中間 第60会計年度 第61会計年度中間 第61会計年度 第62会計年度中間
(2021年２月末日) (2021年８月末日) (2022年２月末日) (2022年８月末日) (2023年２月末日)
3,062,078米ドル 5,982,512米ドル 2,486,558 米ドル 4,541,023米ドル 1,767,482米ドル
(a）営業収益
(408,879千円) (798,845千円) (332,030 千円) (606,363千円) (236,012千円)
2,307,898米ドル 4,506,229米ドル 1,865,047 米ドル 3,423,584米ドル 1,357,542米ドル
(b）経常利益（損失）金額
(308,174千円) (601,717千円) (249,040 千円) (457,151千円) (181,273千円)
-616,383米ドル -2,277,832米ドル -2,573,919 米ドル -4,438,674米ドル -2,821,606米ドル
(c）当期純利益（損失）金額
(-82,306千円) (-304,159千円) (-343,695 千円) (-592,696千円) (-376,769千円)
164,658,837米ドル 139,597,939米ドル 127,772,689 米ドル 101,674,992米ドル 85,900,552米ドル
(d）出資総額
(21,986,895千円) (18,640,513千円) (17,061,487 千円) (13,576,662千円) (11,470,301千円)
(e）発行済投資証券総数 口 口 口 口 口
クラスＡ毎日分配型投資証券 748,715 741,857 721,211 755,857 669,353
クラスＡ毎月分配型投資証券 530,316 406,265 282,864 269,995 262,809
クラスＡ無分配投資証券 2,360,170 1,866,069 1,507,594 1,546,416 1,418,268
クラスＣ毎日分配型投資証券 196,356 197,600 164,814 56,668 52,252
クラスＣ無分配投資証券 660,379 313,457 302,243 227,669 218,948
クラスＤ毎月分配型投資証券 1,329,968 1,039,408 708,649 564,005 425,916
クラスＤ無分配投資証券 2,218,947 1,922,365 2,293,810 1,672,336 1,317,548
クラスＥ無分配投資証券 637,322 580,589 505,966 448,958 406,529
クラスⅠ毎月分配型投資証券 500 500 500 500 500
クラスⅠ無分配投資証券 1,700,500 1,920,500 1,920,500 1,700,500 1,700,500
クラスＸ毎月分配型投資証券 500 500 500 500 500
(注1)
クラスＺＩ無分配投資証券 － － － － 500
(注1)
クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 － － － － 509
164,658,837米ドル 139,597,939米ドル 127,772,689 米ドル 101,674,992米ドル 85,900,552米ドル
(f）純資産額
(21,986,895千円) (18,640,513千円) (17,061,487 千円) (13,576,662千円) (11,470,301千円)
319,392,054米ドル 330,122,990米ドル 278,919,147 米ドル 180,071,590米ドル 107,213,641米ドル
(g）総資産額
(42,648,421千円) (44,081,323千円) (37,244,074 千円) (24,044,959千円) (14,316,237千円)
(h）１口当たり純資産価格
9.27米ドル 9.16米ドル 8.64 米ドル 7.95米ドル 7.52米ドル
クラスＡ毎日分配型投資証券
(1,238円) (1,223円) (1,154 円) (1,062円) (1,004円)
9.27米ドル 9.16米ドル 8.63 米ドル 7.95米ドル 7.52米ドル
クラスＡ毎月分配型投資証券
(1,238円) (1,223円) (1,152 円) (1,062円) (1,004円)
20.79米ドル 20.84米ドル 19.90 米ドル 18.57米ドル 17.80米ドル
クラスＡ無分配投資証券
(2,776円) (2,783円) (2,657 円) (2,480円) (2,377円)
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第60会計年度中間 第60会計年度 第61会計年度中間 第61会計年度 第62会計年度中間
(2021年２月末日) (2021年８月末日) (2022年２月末日) (2022年８月末日) (2023年２月末日)
9.78米ドル 9.66米ドル 9.11 米ドル 8.39米ドル 7.93米ドル
クラスＣ毎日分配型投資証券
(1,306円) (1,290円) (1,216 円) (1,120円) (1,059円)
16.76米ドル 16.68米ドル 15.83 米ドル 14.68米ドル 13.99米ドル
クラスＣ無分配投資証券
(2,238円) (2,227円) (2,114 円) (1,960円) (1,868円)
9.29米ドル 9.18米ドル 8.65 米ドル 7.97米ドル 7.54米ドル
クラスＤ毎月分配型投資証券
(1,240円) (1,226円) (1,155 円) (1,064円) (1,007円)
21.65米ドル 21.73米ドル 20.79 米ドル 19.43米ドル 18.67米ドル
クラスＤ無分配投資証券
(2,891円) (2,902円) (2,776 円) (2,594円) (2,493円)
18.85米ドル 18.84米ドル 17.95 米ドル 16.70米ドル 15.98米ドル
クラスＥ無分配投資証券
(2,517円) (2,516円) (2,397 円) (2,230円) (2,134円)
9.47米ドル 9.35米ドル 8.82 米ドル 8.12米ドル 7.68米ドル
クラスⅠ毎月分配型投資証券
(1,265円) (1,249円) (1,178 円) (1,084円) (1,026円)
10.78米ドル 10.83米ドル 10.37 米ドル 9.70米ドル 9.32米ドル
クラスⅠ無分配投資証券
(1,439円) (1,446円) (1,385 円) (1,295円) (1,244円)
9.45米ドル 9.34米ドル 8.81 米ドル 8.11米ドル 7.67米ドル
クラスＸ毎月分配型投資証券
(1,262円) (1,247円) (1,176 円) (1,083円) (1,024円)
10.40米ドル
(注1)
クラスＺＩ無分配投資証券 － － － －
(1,389円)
10.28ユーロ
(注1)
クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 － － － －
(1,498円)
(注2)
(i）１口当たり当期純利益金額 － － － － －
415,261米ドル 776,430米ドル 245,963 米ドル 432,806米ドル 165,018米ドル
(j）分配総額
(55,450千円) (103,677千円) (32,843 千円) (57,793千円) (22,035千円)
(注2)
(k）１口当たり分配金額 － － － － －
(l）自己資本比率 51.55％ 42.29％ 45.81 ％ 56.46％ 80.12％
(m）自己資本利益率 -0.37％ -1.63％ -2.01 ％ -4.37％ -3.28％
(注1)クラスＺＩ無分配投資証券－米ドル建およびクラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券は、それぞれ2022年10月19日に運用を開始した。以下同じ。
(注2)(i)および(k)は、ファンドの性格上、算定していない。
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（２）【外国投資法人の出資総額】
該当ファンドの2023年３月末日現在の発行済投資証券総口数、ならびに下記の各会計年度末現在および2023年３月末
日現在の純資産総額およびファンド証券の発行済投資証券総口数は、以下のとおりである。
該当ファンドにつき、発行可能投資証券総口数の定めはない。
(ⅰ）アジアン・ドラゴン・ファンド
2023年３月末日
発行済投資証券総口数 口
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 109,359
クラスＡ無分配投資証券 6,429,238
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 239,774
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 105,518
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 792,695
クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券 210,322
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 7,896,470
クラスＣ無分配投資証券 1,485,413
クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 446,635
クラスＤ無分配投資証券 3,891,556
クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 297
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 98,848
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 808,992
クラスＥ無分配投資証券 1,380,233
クラスＩ毎年分配型投資証券 10,595
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 14,143
クラスＩ無分配投資証券 527,073
クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 1,481
クラスＸ毎年分配英国報告型投資証券 172
クラスＸ無分配投資証券 1,952,110
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クラスＡ無分配投資証券
会計年度 純資産総額
発行済投資証券総口数
第56会計年度末 4,232,348,277米ドル
55,284,389口
（2017年８月末日） （565,145,465千円）
第57会計年度末 3,662,019,684米ドル
40,341,700口
（2018年８月末日） （488,989,488千円）
第58会計年度末 2,329,720,395米ドル
19,539,008口
（2019年８月末日） （311,087,564千円）
第59会計年度末 2,058,807,697米ドル
9,841,358口
（2020年８月末日） （274,912,592千円）
第60会計年度末 1,176,221,240米ドル
7,302,577口
（2021年８月末日） （157,060,822千円）
第61会計年度末 865,199,577米ドル
6,642,214口
（2022年８月末日） （115,530,100千円）
859,453,161米ドル
2023年３月末日 6,429,238口
（114,762,781千円）
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(ⅱ）ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド
2023年３月末日
発行済投資証券総口数 口
クラスＡ毎日分配型投資証券 541,044
クラスＡ毎月分配型投資証券 262,362
クラスＡ無分配投資証券 1,491,221
クラスＣ毎日分配型投資証券 52,280
クラスＣ無分配投資証券 217,047
クラスＤ毎月分配型投資証券 532,170
クラスＤ無分配投資証券 1,300,928
クラスＥ無分配投資証券 403,122
クラスＩ毎月分配型投資証券 500
クラスⅠ無分配投資証券 1,700,500
クラスＸ毎月分配型投資証券 500
クラスＺＩ無分配投資証券 500
クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 509
クラスＡ毎日分配型投資証券
会計年度 純資産総額
発行済投資証券総口数
第56会計年度末 190,273,505米ドル
1,198,938口
（2017年８月末日） （25,407,221千円）
第57会計年度末 102,424,117米ドル
794,377口
（2018年８月末日） （13,676,692千円）
第58会計年度末 108,660,201米ドル
628,633口
（2019年８月末日） （14,509,397千円）
第59会計年度末 145,966,158米ドル
919,212口
（2020年８月末日） （19,490,861千円）
第60会計年度末 139,597,939米ドル
741,857口
（2021年８月末日） （18,640,513千円）
第61会計年度末 101,674,992米ドル
755,857口
（2022年８月末日） （13,576,662千円）
88,215,326米ドル
2023年３月末日 541,044口
（11,779,392千円）
（３）【主要な投資主の状況】
サブ・ファンドの主要な投資主に関する情報は、これを開示すると欧州連合（以下「ＥＵ」という。）のデータ保護
法に基づくファンドの義務に違反することとなるため、開示できない。
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（４）【役員の状況】
（2023年４月末日現在）
所有投資
氏名 役職名 略歴
証券口数
ポール・フリーマン
非常勤取締役 ブラックロック・グローバル・ファンズの非常勤取締役 0
（Paul Freeman）
ブラックロックのマネージング・ディレクターならびにフ
ベッティナ・マッツォッキ
非常勤取締役 ランス、ベルギー、ルクセンブルグおよびモナコにおける 0
（Bettina Mazzocchi）
iShares＆ウェルス部門のヘッド
ブラックロックのマネージング・ディレクターならびにブ
ジェフ・ラドクリフ
ラックロック・ルクセンブルグ・オフィスおよびインター
非常勤取締役 0
（Geoff Radcliffe）
ナショナル・プロダクト・オーバーサイト・アンド・ガバ
ナンスのヘッド
デニス・ヴォス
非常勤取締役 ブラックロック・グローバル・ファンズの非常勤取締役 0
（Denise Voss）
キース・サルダナ
ブラックロックのマネージング・ディレクターおよびＥＭ
非常勤取締役 0
（Keith Saldanha）
ＥＡ・ウェルス・プロダクト・グループのヘッド
ダヴィーナ・セイント
独立 ブラックロック・グローバル・ファンズの独立非常勤取締
0
（Davina Saint）
非常勤取締役 役
ヴァシリキ・
ブラックロックのマネージング・ディレクターおよび
パチャトゥリディ
非常勤取締役 iSharesフィクスト・インカム・プロダクト・ストラテ 0
（Vasiliki Pachatouridi）
ジーＥＭＥＡのヘッド
（注） ファンドに従業員はいない。ファンドの独立監査人は、アーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムであ
る。
（５）【その他】
ａ．定款の変更
ファンドの定款は、法律に規定された定足数および要件に従って、ファンドの投資主総会の特別決議により変更する
ことができる。
ｂ．事業譲渡または事業譲受
① 合併
ルクセンブルグ規制当局（ルクセンブルグ金融監督委員会（Commission de Surveillance du Sector
Financier））（以下「ＣＳＳＦ」という。）の事前承認を条件に、譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託（以
下「ＵＣＩＴＳ」という。）同士の併合による合併が認められている。
併合による合併の結果、吸収されるＵＣＩＴＳは、その資産および債務を相手方のＵＣＩＴＳに拠出し、清算を行
わずに解散される。
変動資本を有する会社型投資信託（以下「ＳＩＣＡＶ」という。）間で合併が行われる場合、ルクセンブルグの投
資信託に関する2010年12月17日の法律（以下「2010年法」という。）の規定が適用され、1915年８月10日の法律（改
正済）の規定は制限される。
ＳＩＣＡＶは、2010年法に基づき契約型投資信託（以下「ＦＣＰ」という。）および会社型投資信託との合併が可
能である。
② 資産の譲渡
ＳＩＣＡＶの投資主またはＦＣＰの管理会社の決定に基づき、ＵＣＩＴＳは、その資産のすべてを別のＵＣＩＴＳ
に譲渡することができ、その後、空のＵＣＩＴＳが清算を行わずに解散される。
ＵＣＩＴＳは、特別な状況において、またＣＳＳＦおよび適用法により要求される手続に従い（例えば、サブ・
ファンドの合併によるかまたは分離により）、その資産の一部を相手方のＵＣＩＴＳに譲渡することができる。
ｃ．出資の状況その他の重要事項
該当事項なし。
ｄ．訴訟事件その他の重要事項
半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他ファンドに重要な影響を及ぼした事実および重要な影響を及
ぼすことが予想される事実はない。
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２【外国投資法人の運用状況】
（１）【投資状況】
（資産別および地域別の投資状況）
(ⅰ）アジアン・ドラゴン・ファンド
（2023年３月末日現在）
（注１）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
（米ドル） （％）
ケイマン諸島 198,891,174 23.09
普通株式
台湾 133,879,613 15.54
中国 129,358,097 15.02
韓国 104,812,978 12.17
インド 67,922,290 7.88
香港 48,811,208 5.67
米国 32,973,464 3.83
シンガポール 28,021,593 3.25
インドネシア 27,336,138 3.17
マレーシア 15,477,414 1.80
タイ 10,108,925 1.17
連合王国 7,423,223 0.86
小計 805,016,117 93.45
アイルランド 45,450,737 5.28
投資信託
小計 45,450,737 5.28
投資資産合計 850,466,854 98.72
現金・その他の資産（負債控除後） 11,000,777 1.28
資産総額 861,467,631 100.00
（注２）
負債総額 2,014,470 0.23
859,453,161
（注３）
純資産総額 99.77
（114,763百万円）
（注１）投資比率とは、該当ファンドの資産総額に対する当該資産の価格の比率をいう。以下同じ。
（注２）資産総額に対する負債総額の比率である。以下同じ。
（注３）資産総額に対する純資産総額の比率である。以下同じ。
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(ⅱ）ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド
（2023年３月末日現在）
資産の種類 国名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
政府・政府機関債 米国 84,694,907 69.05
投資有価証券合計 84,694,907 69.05
投資資産合計 84,694,907 69.05
現金・その他の資産（負債控除後） 37,971,148 30.95
資産総額 122,666,055 100.00
負債総額 34,450,729 28.08
88,215,326
純資産総額 71.92
（11,779百万円）
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（２）【運用実績】
①【純資産等の推移】
2023年３月末日および同日前１年以内における各月末の該当ファンドの総資産額および純資産総額ならびにファンド
証券の１口当たり純資産価格の推移は、以下のとおりである。
(ⅰ）アジアン・ドラゴン・ファンド
クラスＡ無分配投資証券
総資産額 純資産総額
１口当たり純資産価格
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年４月末日 905,639 120,930 900,554 120,251 46.88 6,260
５月末日 907,487 121,177 904,954 120,839 47.24 6,308
６月末日 893,346 119,288 884,218 118,070 44.96 6,004
７月末日 880,283 117,544 878,027 117,243 44.22 5,905
８月末日 870,964 116,300 865,200 115,530 43.92 5,865
９月末日 755,248 100,848 750,226 100,178 38.57 5,150
10月末日 694,688 92,762 689,822 92,112 36.11 4,822
11月末日 818,078 109,238 813,903 108,680 42.82 5,718
12月末日 818,010 109,229 814,874 108,810 42.98 5,739
2023年１月末日 929,383 124,101 899,571 120,120 47.36 6,324
２月末日 821,401 109,682 825,827 110,273 44.25 5,909
３月末日 861,468 115,032 859,453 114,763 45.68 6,100
(ⅱ）ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド
クラスＡ毎日分配型投資証券
総資産額 純資産総額
１口当たり純資産価格
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年４月末日 279,045 37,261 115,391 15,408 8.10 1,082
５月末日 253,380 33,834 113,381 15,140 8.15 1,088
６月末日 239,383 31,965 112,678 15,046 7.96 1,063
７月末日 219,043 29,249 107,406 14,342 8.20 1,095
８月末日 180,072 24,045 101,675 13,577 7.95 1,062
９月末日 218,000 29,110 95,933 12,810 7.55 1,008
10月末日 228,168 30,467 92,231 12,316 7.37 984
11月末日 268,788 35,891 91,986 12,283 7.56 1,009
12月末日 181,376 24,219 93,566 12,494 7.57 1,011
2023年１月末日 162,529 21,702 90,467 12,080 7.74 1,034
２月末日 107,214 14,316 85,901 11,470 7.52 1,004
３月末日 122,666 16,380 88,215 11,779 7.64 1,020
該当ファンドの投資証券は、ルクセンブルグ証券取引所が運営するユーロ多角的取引システム（ＭＴＦ）に上場され
ている。同取引所での実質的な取引実績はない。
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半期報告書（外国投資証券）
②【分配の推移】
2023年３月末日前１年間における該当ファンドの分配金の額は、以下のとおりである。
(ⅰ）アジアン・ドラゴン・ファンド
該当事項なし。
(ⅱ）ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド
総額 341,872.73米ドル（約46百万円）
（注） 上記金額は、ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンドの分配金の総額である。クラスＡ毎日
分配型投資証券につき、2023年３月末日前１年間における各月の１口当たり分配金は、以下のとおりであ
る。
１口当たり分配金 分配落ち日 分配支払日
0.0170 米ドル （2.27円） 2022年４月29日 2022年５月２日
0.0178 米ドル （2.38円） 2022年５月31日 2022年６月１日
0.0187 米ドル （2.50円） 2022年６月30日 2022年７月１日
0.0163 米ドル （2.18円） 2022年７月29日 2022年８月１日
0.0180 米ドル （2.40円） 2022年８月31日 2022年９月１日
0.0175 米ドル （2.34円） 2022年９月30日 2022年10月３日
0.0190 米ドル （2.54円） 2022年10月31日 2022年11月２日
0.0186 米ドル （2.48円） 2022年11月30日 2022年12月１日
0.0174 米ドル （2.32円） 2022年12月30日 2023年１月２日
0.0175 米ドル （2.34円） 2023年１月31日 2023年２月１日
0.0165 米ドル （2.20円） 2023年２月28日 2023年３月１日
0.0164 米ドル （2.19円） 2023年３月31日 2023年４月３日
③【自己資本利益率（収益率）の推移】
2023年３月末日前１年間における該当ファンドの自己資本利益率は、以下のとおりである。
該当ファンド名 自己資本利益率（収益率）
(ⅰ） アジアン・ドラゴン・ファンド －4.53％
ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・
(ⅱ） －0.65％
ファンド
（３）【投資リスク】
① 第62会計年度中間期において、2023年２月28日提出の有価証券報告書「第一部 ファンド情報 第１ ファンドの状
況 ３ 投資リスク」に記載されたリスク要因について、重要な変更はない。
② ファンドが将来にわたって営業活動を継続するとの前提に重要な疑義を生じさせるような事象または状況その他ファ
ンドの経営に重要な影響を及ぼす事象は、半期報告書提出日現在、存在しない。
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３【資産運用会社の概況】
（１）【名称及び資本金の額】
① 名称
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー（BlackRock (Luxembourg) S.A.）（運用会社）
② 資本金（株主資本）の額
2023年４月30日現在、6,309,670ユーロ（約９億1,945万円）
（２）【大株主の状況】
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、ブラックロック・インコーポレイテッド・グループ内の完全子会
社である。運用会社の大株主に関するより詳細な情報は、これを開示するとＥＵのデータ保護法に基づく運用会社の義
務に違反することとなるため、開示できない。
（３）【役員の状況】
（2023年４月末日現在）
所有
氏名 役職名 略歴
株式数
取締役会長
ジョナサン・グリフィン
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーの取締
および 0
（Jonathan Griffin）
役会長および非常勤取締役
非常勤取締役
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーのマ
ネージング・ディレクターならびにブラックロック・
ジェフ・ラドクリフ
取締役 ルクセンブルグ・オフィスおよびインターナショナ 0
（Geoff Radcliffe）
ル・プロダクト・オーバーサイト・アンド・ガバナン
スのヘッド
ジョアン・フィッツジェラルド ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーの取締
取締役 0
（Joanne Fitzgerald） 役およびＥＭＥＡ・ファンド・ボード・ガバナンス
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーの取締
役、ブラックロック・グローバル・ファンズ・アドミ
レオン・シュワブ
取締役 ニストレーション・サービス・グループおよびレギュ 0
（Leon Schwab）
ラトリー・アンド・タックス・サブスタンス・ＥＭＥ
Ａ・オルタナティブのヘッド
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーのマ
スヴェトラーナ・ブトビナ
取締役 ネージング・ディレクターおよびＥＭＥＡ・ファン 0
（Svetlana Butvina）
ズ・リスクのヘッド
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーのマ
リチャード・ガードナー
ネージング・ディレクター、ＥＭＥＡ・クライアン
取締役 0
（Richard Gardner）
ト・コア・ビジネスのＣＯＯおよびブラックロック・
ライフ・リミテッドのＣＯＯ
タレク・マフムード ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーの取締
取締役 0
（Tarek Mahmoud） 役
マイケル・レンナー ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーの非常
非常勤取締役 0
（Michael Renner） 勤取締役
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半期報告書（外国投資証券）
（４）【事業の内容及び営業の概況】
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、2010年法第15章に基づき運用会社として行為することを認可され
ている。運用会社契約に基づきファンドの投資運用、管理およびサブ・ファンドのマーケティングに関するあらゆる運
営機能を、直接または委託により遂行する責任とともに、ファンドの日々の運用を行っている。2023年３月末日現在、
運用会社は、以下の３本の投資法人（合計純資産総額は、133,671,497,904.69米ドル、792,952,771.95英ポンド、
663,872,896.39スイス・フラン、39,571,893,604.39ユーロ、30,231,154,373.33人民元および43,099,177,511.68円）を
運用、助言および／または管理している。
名称（設立国） 基本的性格 設立年月日 純資産総額（通貨別）
120,995,874,551.53 米ドル
238,247,661.39 英ポンド
ブラックロック・ 変動資本を有する会社型
663,872,896.39 スイス・フラン
グローバル・ファンズ 投資信託 1962年６月14日
29,973,087,570.96 ユーロ
（ルクセンブルグ） （アンブレラ型）
30,231,154,373.33 人民元
43,099,177,511.68 円
ブラックロック・
7,907,185,736.30 米ドル
変動資本を有する会社型
ストラテジック・
投資信託 2007年５月２日 9,102,500,901.02 ユーロ
ファンズ
（アンブレラ型）
554,705,110.56 英ポンド
（ルクセンブルグ）
ブラックロック・
4,768,437,616.86 米ドル
変動資本を有する会社型
グローバル・
投資信託 2012年８月30日
インデックス・ファンズ
（アンブレラ型）
496,305,132.41 ユーロ
（ルクセンブルグ）
（注） 上記投資法人は、アンブレラ型であり、複数のサブ・ファンドおよび複数の投資証券クラスにより構成される。各
サブ・ファンドの一単位当たり純資産価格については開示していない。
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４【外国投資法人の経理状況】
(a）サブ・ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成されたファンドの原文（英
文）の中間財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。これは「特定有価証券の内容等の開示に
関する内閣府令」（平成５年大蔵省令第22号。その後の改正を含む。）に基づき、「中間財務諸表等の用語、様式及び
作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38号。その後の改正を含む。）第76条第４項ただし書の規定の適用によ
るものである（但し、円換算額を除く。）。
(b）ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号。その後の改正を含む。）第
１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
(c）ファンドの原文の中間財務書類は、外貨で表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額について円換算額
が併記されている。日本円への換算には、2023年３月31日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場
の仲値（１米ドル＝133.53円、１英ポンド＝165.56円、１スイス・フラン＝146.16円、１ユーロ＝145.72円、１豪ドル
＝89.69円、１シンガポール・ドル＝100.60円および１ポーランド・ズロチ＝31.20円）が使用されている。なお、千円
未満の金額は四捨五入されている。日本円に換算された金額は、四捨五入のため、合計欄の数値が総数と一致しない場
合がある。
（注） ファンドの原文の中間財務書類には、現在ファンドを構成するすべてのサブ・ファンドの情報が掲載されてい
るが、日本文の中間財務書類には、アジアン・ドラゴン・ファンドおよびＵＳガバメント・モーゲージ・イン
パクト・ファンドの情報のみが掲載されている（ただし、「財務書類に対する注記」を除く。）。
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（１）【資産及び負債の状況】
純資産計算書 2023年２月28日現在（未監査）
アジアン・ドラゴン・ファンド
注記
米ドル 千円
資産
投資有価証券－取得原価 834,657,418 111,451,805
(15,218,182) (2,032,084)
未実現評価損
投資有価証券－時価 ２(a)
819,439,236 109,419,721
銀行預金 ２(a) 4,770,433 636,996
未収利息および未収配当金 ２(a) 1,013,828 135,376
603,376 80,569
販売投資証券未収金 ２(a)
資産合計 825,826,873 110,272,662
負債
買戻し投資証券未払金 ２(a) 1,011,436 135,057
以下に係る未実現評価損：
未決済先渡為替予約 ２(c) 2,061,844 275,318
４，５，
1,353,025 180,669
その他の負債
６，７，８
負債合計 4,426,305 591,045
純資産合計 821,400,568 109,681,618
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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純資産計算書 2023年２月28日現在（未監査）（続き）
ＵＳガバメント・モーゲージ・
インパクト・ファンド
注記
米ドル 千円
資産
投資有価証券－取得原価 101,648,773 13,573,161
(16,835,599) (2,248,058)
未実現評価損
投資有価証券－時価 ２(a)
84,813,174 11,325,103
銀行預金 ２(a) 575,367 76,829
未収利息および未収配当金 ２(a) 308,183 41,152
21,215,719 * 2,832,935 *
売却投資有価証券未収金 ２(a)
301,198 40,219
販売投資証券未収金 ２(a)
資産合計 107,213,641 14,316,237
負債
未払収益分配金 ２(a) 23,777 3,175
16,959,450 * 2,264,595 *
購入投資有価証券未払金 ２(a)
買戻し投資証券未払金 ２(a) 32,175 4,296
以下に係る未実現評価損：
未決済先渡為替予約 ２(c) 74 10
事後通告証券契約の時価 ２(c) 4,097,316 547,115
４，５，
200,297 26,746
その他の負債
６，７，８
負債合計 21,313,089 2,845,937
純資産合計 85,900,552 11,470,301
＊
事後通告証券を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023年２月28日現在（未監査）
アジアン・ドラゴン・ファンド
通貨
（円換算額）
2023 年 ２月28日 現在
純資産合計 米ドル 821,400,568 109,681,618 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 35.01 5,796 円
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 44.25 5,909 円
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 13.77 1,235 円
スイス・
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 12.21 1,785 円
フラン
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 12.37 1,803 円
クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ ポーラン
120.47 3,759 円
無分配投資証券 ド・ズロチ
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポー
13.30 1,338 円
無分配投資証券 ル・ドル
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 32.14 4,292 円
クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 35.45 5,869 円
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 49.55 6,616 円
クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 20.99 1,883 円
スイス・
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 12.91 1,887 円
フラン
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 13.09 1,907 円
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 39.89 5,327 円
クラスＩ毎年分配型投資証券 米ドル 12.45 1,662 円
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 10.24 1,695 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 13.40 1,789 円
クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 10.28 922 円
クラスＸ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 33.79 5,594 円
米ドル 55.88 7,462 円
クラスＸ無分配投資証券
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３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023年２月28日現在（未監査）（続き）
アジアン・ドラゴン・ファンド
通貨
（円換算額）
2022 年 ８月31日 現在
純資産合計 米ドル 865,199,577 115,530,100 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 36.33 6,015 円
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 43.92 5,865 円
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 13.96 1,252 円
スイス・
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 12.48 1,824 円
フラン
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 12.62 1,839 円
クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ ポーラン
118.58 3,700 円
無分配投資証券 ド・ズロチ
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポー
13.36 1,344 円
無分配投資証券 ル・ドル
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 32.10 4,286 円
クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 36.65 6,068 円
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 48.99 6,542 円
クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 21.21 1,902 円
スイス・
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 13.15 1,922 円
フラン
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 13.31 1,940 円
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 39.68 5,298 円
クラスＩ毎年分配型投資証券 米ドル 12.30 1,642 円
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 10.58 1,752 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 13.24 1,768 円
クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 10.38 931 円
クラスＸ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 34.76 5,755 円
米ドル 54.97 7,340 円
クラスＸ無分配投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023年２月28日現在（未監査）（続き）
アジアン・ドラゴン・ファンド
通貨
（円換算額）
202 1 年 ８月31日 現在
純資産合計 米ドル 1,176,221,240 157,060,822 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 38.89 6,439 円
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 55.82 7,454 円
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 18.00 1,614 円
スイス・
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 16.18 2,365 円
フラン
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 16.44 2,396 円
クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ ポーラン
150.02 4,681 円
無分配投資証券 ド・ズロチ
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポー
17.09 1,719 円
無分配投資証券 ル・ドル
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 41.32 5,517 円
クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 39.24 6,497 円
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 61.81 8,253 円
クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 27.14 2,434 円
スイス・
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 16.91 2,472 円
フラン
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 17.21 2,508 円
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 50.70 6,770 円
クラスＩ毎年分配型投資証券 米ドル 15.63 2,087 円
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 11.33 1,876 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 16.66 2,225 円
クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 13.25 1,188 円
クラスＸ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 37.27 6,170 円
米ドル 68.66 9,168 円
クラスＸ無分配投資証券
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３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023年２月28日現在（未監査）（続き）
アジアン・ドラゴン・ファンド
通貨
（円換算額）
2020 年 ８月31日 現在
純資産合計 米ドル 2,058,807,697 274,912,592 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 34.22 5,665 円
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 47.48 6,340 円
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 15.44 1,385 円
スイス・
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 13.97 2,042 円
フラン
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 14.16 2,063 円
クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ ポーラン
128.62 4,013 円
無分配投資証券 ド・ズロチ
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポー
14.60 1,469 円
無分配投資証券 ル・ドル
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 35.58 4,751 円
クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 34.44 5,702 円
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 52.17 6,966 円
クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 23.09 2,071 円
スイス・
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 14.49 2,118 円
フラン
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 14.71 2,144 円
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 43.33 5,786 円
クラスＩ毎年分配型投資証券 米ドル 13.26 1,771 円
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 9.94 1,646 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 14.03 1,873 円
クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 11.24 1,008 円
クラスＸ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 32.70 5,414 円
米ドル 57.38 7,662 円
クラスＸ無分配投資証券
価格は、関連する投資証券クラスの取引通貨で提示されている。投資証券クラスに二つ以上の取引通貨がある場合は、関連
する投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨価格は、評価時における直物為替レートで価格を換算し、
算定されている。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023年２月28日現在（未監査）（続き）
ＵＳガバメント・モーゲージ・
インパクト・ファンド
通貨
（円換算額）
2023 年 ２月28日 現在
純資産合計 米ドル 85,900,552 11,470,301 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 7.52 1,004 円
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 7.52 1,004 円
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 17.80 2,377 円
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 7.93 1,059 円
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 13.99 1,868 円
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 7.54 1,007 円
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 18.67 2,493 円
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 15.98 2,134 円
クラスＩ毎月分配型投資証券 米ドル 7.68 1,026 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 9.32 1,244 円
クラスＸ毎月分配型投資証券 米ドル 7.67 1,024 円
クラスＺＩ無分配投資証券 米ドル 10.40 1,389 円
ユーロ 10.28 1,498 円
クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
2022 年 ８月31日 現在
純資産合計 米ドル 101,674,992 13,576,662 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 7.95 1,062 円
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 7.95 1,062 円
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 18.57 2,480 円
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 8.39 1,120 円
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 14.68 1,960 円
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 7.97 1,064 円
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 19.43 2,594 円
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 16.70 2,230 円
クラスＩ毎月分配型投資証券 米ドル 8.12 1,084 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 9.70 1,295 円
米ドル 8.11 1,083 円
クラスＸ毎月分配型投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023年２月28日現在（未監査）（続き）
ＵＳガバメント・モーゲージ・
インパクト・ファンド
通貨
（円換算額）
2021 年 ８月31日 現在
純資産合計 米ドル 139,597,939 18,640,513 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 9.16 1,223 円
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 9.16 1,223 円
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 20.84 2,783 円
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 9.66 1,290 円
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 16.68 2,227 円
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 9.18 1,226 円
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 21.73 2,902 円
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 18.84 2,516 円
クラスＩ毎月分配型投資証券 米ドル 9.35 1,249 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 10.83 1,446 円
米ドル 9.34 1,247 円
クラスＸ毎月分配型投資証券
2 020 年 ８月31日 現在
純資産合計 米ドル 145,966,158 19,490,861 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 9.41 1,257 円
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 9.41 1,257 円
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 20.80 2,777 円
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 9.93 1,326 円
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 16.86 2,251 円
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 9.43 1,259 円
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 21.62 2,887 円
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 18.90 2,524 円
クラスＩ毎月分配型投資証券 米ドル 9.61 1,283 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 10.75 1,435 円
米ドル 9.60 1,282 円
クラスＸ毎月分配型投資証券
価格は、関連する投資証券クラスの取引通貨で提示されている。投資証券クラスに二つ以上の取引通貨がある場合は、関連
する投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨価格は、評価時における直物為替レートで価格を換算し、
算定されている。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
損益および純資産変動計算書 2022年９月１日から2023年２月28日までの期間（未監査）
アジアン・ドラゴン・ファンド
注記
米ドル 千円
期首純資産
865,199,577 115,530,100
収益
銀行利息 ２(b) 20,967 2,800
集団投資スキームによる収益（源泉徴収税控除後） ２(b) 445,955 59,548
配当金（源泉徴収税控除後） ２(b) 5,702,158 761,409
差金決済取引契約による配当金（源泉徴収税控除後） ２(c) 57 8
19,814 2,646
有価証券貸付収益 ２(b)
収益合計 6,188,951 826,411
費用
差金決済取引契約に係る利息 ２(c) 49,107 6,557
差金決済取引契約による配当金（源泉徴収税控除後） ２(c) 590 79
年次サービス料 ６ 905,131 120,862
ローン・コミットメント・フィー 16 2,538 339
保管および預託報酬 ２(h),７ 161,210 21,526
販売報酬 ５ 417,068 55,691
税金 ８ 173,962 23,229
4,462,027 595,814
投資運用報酬 ４
費用合計 6,171,633 824,098
純 利益
17,318 2,312
以下に係る実現純評価益／（損）：
投資有価証券 ２(a) (19,360,661) (2,585,229)
差金決済取引契約 ２(c) 1,074,789 143,517
上場先物取引 ２(c) 287,625 38,407
先渡為替予約 ２(c) 3,126,523 417,485
138,682 18,518
その他の取引に係る外国通貨 ２(i)
当期実現純評価 損 (14,733,042) (1,967,303)
以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
投資有価証券 ２(a) 22,906,788 3,058,743
差金決済取引契約 ２(c) 287,625 38,407
先渡為替予約 ２(c) (72,577) (9,691)
(16,275) (2,173)
その他の取引に係る外国通貨 ２(i)
当期未実現評価益／（損）の純変動 23,105,561 3,085,286
運用成績による純資産の 増加 8,389,837 1,120,295
資本の変動
投資証券発行による正味受取額 83,368,574 11,132,206
(135,557,420) (18,100,982)
投資証券買戻しによる正味支払額
資本の変動による純資産の 減少 (52,188,846) (6,968,777)
期末純資産 821,400,568 109,681,618
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損益および純資産変動計算書 2022年９月１日から2023年２月28日までの期間（未監査）（続き）
ＵＳガバメント・モーゲージ・
インパクト・ファンド
注記
米ドル 千円
期首純資産
101,674,992 13,576,662
収益
銀行利息 ２(b) 10,262 1,370
1,757,220 234,642
債券利息（源泉徴収税控除後） ２(b)
収益合計 ２(b) 1,767,482 236,012
費用
年次サービス料 ６ 59,461 7,940
ローン・コミットメント・フィー 16 324 43
保管および預託報酬 ２(h),７ 30,961 4,134
販売報酬 ５ 39,278 5,245
税金 ８ 19,282 2,575
260,634 34,802
投資運用報酬 ４
費用合計 409,940 54,739
純利益
1,357,542 181,273
以下に係る実現純評価益／（損）：
投資有価証券 ２(a) (2,922,591) (390,254)
事後通告証券契約 ２(c) (394,481) (52,675)
上場先物取引 ２(c) 491,995 65,696
オプション／スワップション契約 ２(c) 3,004 401
先渡為替予約 ２(c) 337 45
130 17
その他の取引に係る外国通貨 ２(i)
当期実現純評価 損 (2,821,606) (376,769)
以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
投資有価証券 ２(a) (2,789,508) (372,483)
事後通告証券契約 ２(c) 169,980 22,697
上場先物取引 ２(c) (80,573) (10,759)
オプション／スワップション契約 ２(c) (9,547) (1,275)
先渡為替予約 ２(c) (74) (10)
15 2
その他の取引に係る外国通貨 ２(i)
当期未実現評価益／（損）の純変動 (2,709,707) (361,827)
運用成績による純資産の 減少 (4,173,771) (557,324)
資本の変動
投資証券発行による正味受取額 5,713,710 762,952
(17,149,361) (2,289,954)
投資証券買戻しによる正味支払額
資本の変動による純資産の 減少 (11,435,651) (1,527,002)
配当金宣言額 15
(165,018) (22,035)
85,900,552 11,470,301
期末純資産
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半期報告書（外国投資証券）
発行済投資証券口数変動表 2022年９月１日から2023年２月28日までの期間（未監査）
アジアン・ドラゴン・ファンド
期首発行済 当期発行 当期買戻し 期末発行済
投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券
122,237 43 12,634 109,646
クラスＡ無分配投資証券 6,642,214 690,454 917,866 6,414,802
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 249,176 22,297 36,472 235,001
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ
127,319 798 22,642 105,475
無分配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 838,097 68,927 106,289 800,735
クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ
379,424 8,628 179,611 208,441
無分配投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
8,718,012 718,354 1,538,486 7,897,880
無分配投資証券
クラスＣ無分配投資証券 1,621,808 199,815 345,847 1,475,776
クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 566,845 1,962 99,293 469,514
クラスＤ無分配投資証券 4,501,985 576,336 1,034,476 4,043,845
クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 297 － － 297
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ
80,461 20,887 － 101,348
無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 819,558 104,440 110,813 813,185
クラスＥ無分配投資証券 1,457,725 69,573 140,419 1,386,879
クラスＩ毎年分配型投資証券 23,589 7 13,001 10,595
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 46,180 － 32,037 14,143
クラスＩ無分配投資証券 207,827 382,576 63,714 526,689
クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 1,481 － － 1,481
クラスＸ毎年分配英国報告型投資証券 172 － － 172
1,649,459 10,295 19,062 1,640,692
クラスＸ無分配投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
発行済投資証券口数変動表 2022年９月１日から2023年２月28日までの期間（未監査）（続き）
ＵＳガバメント・モーゲージ・ インパクト・ ファンド
期首発行済 当期発行 当期買戻し 期末発行済
投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数
クラスＡ毎日分配型投資証券
755,857 4,909 91,413 669,353
クラスＡ毎月分配型投資証券 269,995 3,674 10,860 262,809
クラスＡ無分配投資証券 1,546,416 30,005 158,153 1,418,268
クラスＣ毎日分配型投資証券 56,668 209 4,625 52,252
クラスＣ無分配投資証券 227,669 19,264 27,985 218,948
クラスＤ毎月分配型投資証券 564,005 200,933 339,022 425,916
クラスＤ無分配投資証券 1,672,336 160,357 515,145 1,317,548
クラスＥ無分配投資証券 448,958 20,019 62,448 406,529
クラスＩ毎月分配型投資証券 500 － － 500
クラスＩ無分配投資証券 1,700,500 － － 1,700,500
クラスＸ毎月分配型投資証券 500 － － 500
クラスＺＩ無分配投資証券 － 500 － 500
－ 509 － 509
クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
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（２）【投資有価証券明細表等】
アジアン・ドラゴン・ファンド
投資有価証券明細表 2023年２月28日現在
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取 4,762,749 Mahindra & Mahindra
引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
Financial Services
14,507,031 1.76
ファンド
398,862 Reliance Industries
11,206,057 1.36
アイルランド
2,205,029 Zee Entertainment
310,685 BlackRock ICS US
Enterprises 5,217,330 0.64
Dollar Liquid
75,327,262 9.17
Environmentally
インドネシア
Aware Fund~
31,077,733 3.78
26,464,400 Bank Central Asia
15,184,491 1.85
ファンド合計 31,077,733 3.78
17,271,500 Bank Mandiri Persero
11,325,573 1.38
26,510,064 3.23
普通株式／優先株式
マレーシア
ケイマン諸島
4,304,100 Malayan Banking
8,440,393 1.03
2,576,492 Alibaba 28,394,265 3.46
7,852,000 Public Bank
7,226,499 0.88
41,386 Alibaba 3,683,354 0.45
15,666,892 1.91
4,385,000 China Mengniu Dairy
19,274,114 2.35
シンガポール
3,290,666 China Resources Land
14,589,781 1.78
1,871,400 Oversea-Chinese
2,862,500 CK Hutchison
17,067,781 2.08
*
Banking 17,599,574 2.14
1,006,300 ENN Energy
14,295,128 1.74
5,730,100 Singapore
1,676,000 Li Ning
14,253,155 1.73
*
Telecommunications 10,080,207 1.23
1,105,608 Meituan 19,171,011 2.33
27,679,781 3.37
1,015,300 NetEase 15,664,778 1.91
韓国
779,880 Tencent 34,140,247 4.16
979,762 Samsung Electronics
44,869,507 5.47
*
375,258 ZTO Express Cayman
9,152,543 1.11
283,933 Samsung Electronics
11,458,169 1.40
189,686,157 23.10
25,522 Samsung SDI
13,424,002 1.63
中国
126,716 SK Hynix
8,561,050 1.04
37,742,000 Bank of China
13,848,512 1.69
70,531 SK Innovation
8,000,531 0.97
2,140,000 China Merchants Bank
11,587,465 1.41
86,313,259 10.51
2,333,464 China Yangtze Power
7,104,563 0.86
台湾
6,237,000 CMOC 3,504,290 0.42
1,391,000 Accton Technology
12,919,567 1.58
8,006,900 CMOC 6,797,309 0.83
1,221,000 Delta Electronics
11,480,867 1.40
2,731,600 Haier Smart Home
10,340,905 1.26
1,195,420 Hiwin Technologies
9,847,560 1.20
2,033,768 Han's Laser
183,600 momo.com 4,784,401 0.58
Technology Industry
8,588,753 1.05
4,699,952 Taiwan Semiconductor
358,700 Jiangsu Yanghe
Manufacturing 78,822,229 9.60
Brewery Joint- Stock
8,774,582 1.07
557,147 Yageo 9,837,539 1.19
1,350,594 LONGi Green Energy
127,692,163 15.55
Technology 8,597,270 1.05
タイ
34,682,000 PetroChina 17,762,983 2.16
5,575,400 CP ALL
9,781,056 1.19
1,013,300 Shanghai
International 英国
544,213 Prudential 8,310,602 1.01
Airport 8,549,734 1.04
199,200 Shenzhen Mindray
米国
*
Bio-Medical
287,170 Air Lease
12,428,717 1.51
Electronics 9,000,513 1.09
177,282 Cognizant Technology
*
4,338,000 Zijin Mining
6,543,754 0.80
Solutions 11,151,038 1.36
3,503,142 Zijin Mining
5,751,273 0.70 214,358 Yum China
12,644,978 1.54
126,751,906 15.43
36,224,733 4.41
香港
普通株式／優先株式合計 778,230,898 94.75
1,363,600 AIA 14,462,952 1.76
公認の証券取引所に上場されているまた
4,278,000 BOC Hong Kong
14,470,750 1.76
はその他の規制市場で取引されている譲
9,770,000 Guangdong
渡可能な有価証券および短期金融商品合
*
Investment 9,870,826 1.20
計 809,308,631 98.53
1,442,405 Link REIT
9,482,495 1.15
48,287,023 5.87
その他の譲渡可能な有価証券
インド
普通株式
1,695,776 Axis Bank
17,315,199 2.11
香港
3,387,454 Bandhan Bank
9,461,553 1.15
9,828,600 Euro-Asia
**
467,513 Godrej Properties
6,223,137 0.76
Agricultural - 0.00
588,996 HDFC Bank
11,396,955 1.39
~ 関連会社ファンドに対する有価証券。詳細については注記10を参照のこと。
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
**
注記２(j)に記載されるとおり、公正価値評価の対象となる有価証券。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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アジアン・ドラゴン・ファンド（続き）
投資有価証券明細表 2023年２月28日現在
純資産
時価
保有高 銘柄 比率
（米ドル）
（％）
韓国
**
313,592 Hanwha Solutions
9,858,626 1.20
普通株式合計 9,858,626 1.20
ライツ
香港
288,481 Link REIT
**
(23/3/2023) 271,979 0.03
ライツ合計 271,979 0.03
その他の譲渡可能な有価証券合計 10,130,605 1.23
投資有価証券合計 819,439,236 99.76
その他の純資産 1,961,332 0.24
純資産合計（米ドル） 821,400,568 100.00
**
注記２(j)に記載されるとおり、公正価値評価の対象となる有価証券。
未決済先渡為替予約 2023年２月28日現在
未実現評価益／(損)
通貨 買予約 通貨 売予約 取引相手 期日
(米ドル)
ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
BNY Mellon
AUD 3,580,373 USD 2,500,262 15/3/2023 (84,365)
BNY Mellon
USD 209,564 AUD 306,310 15/3/2023 2,880
未実現純評価損 (81,485)
ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
BNY Mellon
CHF 2,845,354 USD 3,101,596 15/3/2023 (55,024)
BNY Mellon
USD 257,404 CHF 238,768 15/3/2023 1,756
未実現純評価損 (53,268)
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
BNY Mellon
EUR 23,192,568 USD 25,002,696 15/3/2023 (311,926)
BNY Mellon
USD 2,711,332 EUR 2,546,527 15/3/2023 330
未実現純評価損 (311,596)
ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス
BNY Mellon
PLN 27,836,604 USD 6,300,375 15/3/2023 (18,942)
BNY Mellon
USD 571,816 PLN 2,559,035 15/3/2023 (5,647)
未実現純評価損 (24,589)
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
BNY Mellon
SGD 116,634,008 USD 88,240,787 15/3/2023 (1,638,423)
BNY Mellon
USD 8,222,600 SGD 11,010,054 15/3/2023 47,517
未実現純評価損 (1,590,906)
未実現純評価損合計 (2,061,844)
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
アジアン・ドラゴン・ファンド（続き）
業種別内訳 2023年２月28日現在
純資産比率
（％）
金融 26.55
テクノロジー 20.78
通信 16.06
工業 6.99
景気連動型消費財 5.72
エネルギー 5.54
生活必需品 4.51
素材 3.95
電気・ガス・水道 3.80
投資ファンド 3.78
各種 2.08
その他の純資産 0.24
100.00
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド
投資有価証券明細表 2023年２月28日現在
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取 USD 4,514,171 Freddie Mac Pool
引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
2.5% 1/2/2051
3,850,867 4.48
債券
USD 92,044 Freddie Mac Pool
米国
2.5% 1/11/2051
78,681 0.09
USD 3,190,857 Fannie Mae Pool 2%
USD 895,042 Freddie Mac REMICS
1/5/2051 2,596,670 3.02
1.333% 25/12/2049
72,101 0.08
USD 1,139,196 Fannie Mae Pool 2%
USD 348,710 Freddie Mac REMICS
1/8/2051 934,701 1.09
4% 15/9/2054
314,987 0.37
USD 758,631 Fannie Mae Pool 2%
USD 82,609 Ginnie Mae I Pool 3%
1/8/2051 626,504 0.73
15/2/2045 76,344 0.09
USD 958,952 Fannie Mae Pool 2%
USD 43,144 Ginnie Mae I Pool
1/8/2051 791,900 0.92
3.5% 15/1/2042
40,774 0.05
USD 896,115 Fannie Mae Pool 2%
USD 46,224 Ginnie Mae I Pool
1/8/2051 729,768 0.85
3.5% 15/9/2042
43,692 0.05
USD 573,093 Fannie Mae Pool 2%
USD 32,625 Ginnie Mae I Pool
1/9/2051 467,981 0.54
3.5% 15/9/2042
30,838 0.04
USD 308,927 Fannie Mae Pool 2%
USD 54,617 Ginnie Mae I Pool 4%
1/9/2051 255,121 0.30
15/1/2041 52,710 0.06
USD 297,960 Fannie Mae Pool 2%
USD 29,506 Ginnie Mae I Pool 4%
1/9/2051 244,473 0.28
15/3/2041 28,490 0.03
USD 467,395 Fannie Mae Pool 2%
USD 57,373 Ginnie Mae I Pool
1/10/2051 380,631 0.44
4.5% 15/5/2040
56,624 0.07
USD 53,367 Fannie Mae Pool 2%
USD 36,008 Ginnie Mae I Pool
1/11/2051 43,819 0.05
4.5% 15/5/2040
35,540 0.04
USD 1,821,614 Fannie Mae Pool 2.5%
USD 54,956 Ginnie Mae I Pool
1/9/2050 1,549,115 1.80
4.5% 15/7/2040
54,140 0.06
USD 4,679,905 Fannie Mae Pool 2.5%
USD 197,000 Ginnie Mae I Pool 5%
1/11/2050 3,976,187 4.63
15/12/2034 199,470 0.23
USD 470,363 Fannie Mae Pool 2.5%
USD 93,919 Ginnie Mae I Pool 5%
1/5/2051 405,541 0.47
15/9/2035 94,400 0.11
USD 821,383 Fannie Mae Pool 2.5%
USD 156,799 Ginnie Mae I Pool 5%
1/5/2051 702,788 0.82
15/7/2037 157,869 0.18
USD 2,864,659 Fannie Mae Pool 2.5%
USD 56,313 Ginnie Mae I Pool
1/9/2051 2,423,450 2.82
5.5% 15/7/2038
57,471 0.07
USD 58,201 Fannie Mae Pool 2.5%
USD 58,898 Ginnie Mae I Pool
1/11/2051 49,764 0.06
5.5% 15/12/2040
60,347 0.07
USD 36,793 Fannie Mae Pool 2.5%
USD 116 Ginnie Mae I Pool
1/11/2051 31,640 0.04
6.5% 15/9/2036
114 0.00
USD 251,342 Fannie Mae Pool 3.5%
USD 427 Ginnie Mae I Pool
1/11/2046 231,583 0.27
6.5% 15/9/2036
429 0.00
USD 120,121 Fannie Mae Pool 3.5%
USD 20,414 Ginnie Mae I Pool
1/4/2047 111,033 0.13
6.5% 15/5/2038
19,972 0.02
USD 53,174 Fannie Mae Pool 3.5%
USD 44,380 Ginnie Mae I Pool
1/5/2047 48,995 0.06
6.5% 15/5/2038
45,501 0.05
USD 53,830 Fannie Mae Pool 3.5%
USD 16,034 Ginnie Mae I Pool
1/9/2047 49,901 0.06
6.5% 15/10/2038
16,569 0.02
USD 1,309 Fannie Mae Pool 3.5%
USD 20,569 Ginnie Mae I Pool
1/4/2048 1,220 0.00
6.5% 15/12/2038
21,310 0.02
USD 193,794 Fannie Mae Pool 3.5%
USD 346 Ginnie Mae I Pool
1/9/2049 178,939 0.21
6.5% 15/12/2038
367 0.00
USD 20 Fannie Mae Pool 4.5%
USD 229,755 Ginnie Mae II Pool
1/11/2047 20 0.00
2.5% 20/11/2040
198,424 0.23
USD 2,776 Fannie Mae Pool 4.5%
USD 15,328 Ginnie Mae II Pool
1/2/2048 2,717 0.00
2.5% 20/1/2041
13,593 0.02
USD 60 Fannie Mae Pool 4.5%
USD 17,549 Ginnie Mae II Pool
1/3/2048 59 0.00
2.5% 20/3/2041
USD 450,000 Fannie Mae REMICS 3% 15,520 0.02
USD 104,857 Ginnie Mae II Pool
25/10/2057 341,289 0.40
USD 58,326 Freddie Mac Gold 2.5% 20/10/2045
89,992 0.10
Pool 4.5% 1/9/2048
USD 288,419 Ginnie Mae II Pool
56,594 0.07
USD 600,000 Freddie Mac 2.5% 20/11/2045
247,543 0.29
Multiclass USD 17,803 Ginnie Mae II Pool
Certificates Series
2.5% 20/1/2046
15,749 0.02
2020-P003 1.783% USD 16,196 Ginnie Mae II Pool
25/6/2034 469,990 0.55
2.5% 20/1/2046
13,871 0.02
USD 1,923,066 Freddie Mac Pool 2%
USD 12,748 Ginnie Mae II Pool
1/5/2051 1,565,644 1.82
2.5% 20/1/2046
11,088 0.01
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド（続き）
投資有価証券明細表 2023年２月28日現在
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
USD 26,231 Ginnie Mae II Pool USD 765,425 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/2/2046 3% 20/7/2050
22,769 0.03 684,856 0.80
USD 22,490 Ginnie Mae II Pool USD 643,185 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/3/2046 3% 20/7/2050
19,570 0.02 575,890 0.67
USD 1,359,369 Ginnie Mae II Pool USD 555,292 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/6/2050 3% 20/8/2050
1,168,976 1.36 497,187 0.58
USD 901,585 Ginnie Mae II Pool USD 807,027 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/7/2050 3% 20/8/2050
781,653 0.91 722,579 0.84
USD 818,806 Ginnie Mae II Pool USD 1,007,356 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/7/2050 3% 20/8/2050
704,172 0.82 900,709 1.05
USD 764,561 Ginnie Mae II Pool USD 731,549 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/7/2050 3% 20/8/2050
666,279 0.78 653,197 0.76
USD 630,077 Ginnie Mae II Pool USD 57,172 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/8/2050 3% 20/9/2050
551,490 0.64 51,189 0.06
USD 936,540 Ginnie Mae II Pool USD 90,792 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/8/2050 3% 20/9/2050
819,729 0.95 80,955 0.09
USD 1,438,594 Ginnie Mae II Pool USD 30,412 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/8/2050 3% 20/9/2050
1,253,667 1.46 27,357 0.03
USD 38,801 Ginnie Mae II Pool USD 69,666 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/9/2050 3% 20/9/2050
33,742 0.04 62,107 0.07
USD 32,926 Ginnie Mae II Pool USD 42,847 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/9/2050 3% 20/9/2050
28,964 0.03 38,305 0.04
USD 58,295 Ginnie Mae II Pool USD 32,387 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/9/2050 3% 20/9/2050
49,481 0.06 29,126 0.03
USD 136,982 Ginnie Mae II Pool USD 272,778 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/10/2050 3% 20/10/2050
117,548 0.14 244,242 0.28
USD 316,429 Ginnie Mae II Pool USD 125,543 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/11/2050 3% 20/10/2050
271,645 0.32 112,405 0.13
USD 20,123 Ginnie Mae II Pool USD 174,300 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/1/2051 3% 20/10/2050
17,801 0.02 155,948 0.18
USD 21,926 Ginnie Mae II Pool USD 129,465 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/1/2051 3% 20/10/2050
19,076 0.02 115,438 0.13
USD 2,399,876 Ginnie Mae II Pool USD 200,002 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/3/2051 3% 20/10/2050
2,102,281 2.45 178,827 0.21
USD 2,394,953 Ginnie Mae II Pool USD 226,530 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/3/2051 3% 20/10/2050
2,095,007 2.44 202,697 0.24
USD 592,830 Ginnie Mae II Pool USD 484,733 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/4/2051 3% 20/11/2050
519,892 0.61 433,709 0.50
USD 17,360 Ginnie Mae II Pool USD 395,574 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/4/2051 3% 20/11/2050
14,903 0.02 353,698 0.41
USD 17,182 Ginnie Mae II Pool USD 272,338 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/4/2051 3% 20/11/2050
14,792 0.02 242,838 0.28
USD 652,199 Ginnie Mae II Pool USD 24,593 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/4/2051 3% 20/12/2050
571,954 0.67 22,123 0.03
USD 2,892,853 Ginnie Mae II Pool USD 22,324 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/8/2051 3% 20/12/2050
2,508,951 2.92 19,911 0.02
USD 6,303,923 Ginnie Mae II Pool USD 18,750 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/9/2051 3% 20/12/2050
5,255,687 6.12 16,765 0.02
USD 2,251,685 Ginnie Mae II Pool USD 14,164 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/9/2051 3% 20/12/2050
1,877,229 2.19 12,685 0.01
USD 103,488 Ginnie Mae II Pool USD 22,145 Ginnie Mae II Pool
2.5% 20/10/2051 3% 20/1/2051
88,810 0.10 19,835 0.02
USD 76,140 Ginnie Mae II Pool USD 21,915 Ginnie Mae II Pool
3% 20/10/2045 3% 20/1/2051
68,130 0.08 19,320 0.02
USD 160,956 Ginnie Mae II Pool USD 15,018 Ginnie Mae II Pool
3% 20/11/2045 3% 20/1/2051
144,024 0.17 13,478 0.02
USD 16,167 Ginnie Mae II Pool USD 20,117 Ginnie Mae II Pool
3% 20/6/2046 3% 20/2/2051
14,462 0.02 18,148 0.02
USD 458,121 Ginnie Mae II Pool USD 19,701 Ginnie Mae II Pool
3% 20/6/2050 3% 20/2/2051
409,904 0.48 17,615 0.02
USD 1,222,597 Ginnie Mae II Pool USD 20,896 Ginnie Mae II Pool
3% 20/6/2050 3% 20/2/2051
1,093,387 1.27 18,421 0.02
USD 1,499,568 Ginnie Mae II Pool USD 32,116 Ginnie Mae II Pool
3% 20/6/2050 3% 20/3/2051
1,338,665 1.56 28,333 0.03
USD 1,630,922 Ginnie Mae II Pool USD 18,206 Ginnie Mae II Pool
3% 20/6/2050 3% 20/4/2051
1,459,287 1.70 16,306 0.02
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド（続き）
投資有価証券明細表 2023年２月28日現在
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
USD 20,387 Ginnie Mae II Pool USD 1,042,147 Ginnie Mae II Pool
3% 20/4/2051 3.5% 20/6/2050
18,254 0.02 961,480 1.12
USD 30,778 Ginnie Mae II Pool USD 1,153,774 Ginnie Mae II Pool
3% 20/4/2051 3.5% 20/8/2050
27,547 0.03 1,067,325 1.24
USD 29,812 Ginnie Mae II Pool USD 931,343 Ginnie Mae II Pool
3% 20/4/2051 3.5% 20/8/2050
26,655 0.03 856,139 1.00
USD 31,720 Ginnie Mae II Pool USD 48,953 Ginnie Mae II Pool
3% 20/4/2051 3.5% 20/9/2050
28,342 0.03 45,285 0.05
USD 16,372 Ginnie Mae II Pool USD 44,039 Ginnie Mae II Pool
3% 20/4/2051 3.5% 20/9/2050
14,598 0.02 40,839 0.05
USD 26,090 Ginnie Mae II Pool USD 38,455 Ginnie Mae II Pool
3% 20/5/2051 3.5% 20/9/2050
23,328 0.03 35,604 0.04
USD 28,073 Ginnie Mae II Pool USD 21,891 Ginnie Mae II Pool
3% 20/6/2051 3.5% 20/9/2050
25,144 0.03 20,293 0.02
USD 46,368 Ginnie Mae II Pool USD 92,299 Ginnie Mae II Pool
3% 20/6/2051 3.5% 20/9/2050
41,488 0.05 85,069 0.10
USD 1,395,710 Ginnie Mae II Pool USD 104,493 Ginnie Mae II Pool
3% 20/8/2051 3.5% 20/10/2050
1,272,131 1.48 96,666 0.11
USD 1,548,028 Ginnie Mae II Pool USD 68,386 Ginnie Mae II Pool
3% 20/9/2051 3.5% 20/10/2050
1,409,980 1.64 63,262 0.07
USD 113,806 Ginnie Mae II Pool USD 167,497 Ginnie Mae II Pool
3% 20/9/2051 3.5% 20/10/2050
101,476 0.12 153,910 0.18
USD 123,994 Ginnie Mae II Pool USD 103,514 Ginnie Mae II Pool
3% 20/10/2051 3.5% 20/10/2050
111,020 0.13 95,757 0.11
USD 87,748 Ginnie Mae II Pool USD 21,432 Ginnie Mae II Pool
3% 20/10/2051 3.5% 20/12/2050
78,509 0.09 19,827 0.02
USD 94,050 Ginnie Mae II Pool USD 30,142 Ginnie Mae II Pool
3% 20/10/2051 3.5% 20/12/2050
84,092 0.10 27,699 0.03
USD 149,742 Ginnie Mae II Pool USD 20,884 Ginnie Mae II Pool
3% 20/10/2051 3.5% 20/1/2051
133,517 0.16 19,319 0.02
USD 59,239 Ginnie Mae II Pool USD 17,110 Ginnie Mae II Pool
3% 20/10/2051 3.5% 20/1/2051
52,930 0.06 15,668 0.02
USD 1,217,494 Ginnie Mae II Pool USD 18,079 Ginnie Mae II Pool
3% 20/10/2051 3.5% 20/1/2051
1,108,912 1.29 16,748 0.02
USD 3,382,505 Ginnie Mae II Pool USD 24,813 Ginnie Mae II Pool
3% 20/10/2051 3.5% 20/2/2051
3,080,905 3.59 22,722 0.03
USD 44,900 Ginnie Mae II Pool USD 24,090 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/4/2043 3.5% 20/3/2051
42,309 0.05 22,396 0.03
USD 31,246 Ginnie Mae II Pool USD 20,295 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/5/2043 3.5% 20/4/2051
29,479 0.03 18,775 0.02
USD 24,980 Ginnie Mae II Pool USD 22,047 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/10/2046 3.5% 20/4/2051
23,265 0.03 20,396 0.02
USD 27,528 Ginnie Mae II Pool USD 33,909 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/10/2046 3.5% 20/4/2051
25,658 0.03 31,171 0.04
USD 21,367 Ginnie Mae II Pool USD 17,417 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/10/2046 3.5% 20/5/2051
19,899 0.02 16,174 0.02
USD 55,535 Ginnie Mae II Pool USD 17,693 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/10/2046 3.5% 20/5/2051
51,726 0.06 16,368 0.02
USD 35,609 Ginnie Mae II Pool USD 16,998 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/10/2046 3.5% 20/5/2051
33,174 0.04 15,725 0.02
USD 678,055 Ginnie Mae II Pool USD 17,469 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/5/2050 3.5% 20/5/2051
627,478 0.73 16,052 0.02
USD 1,254,390 Ginnie Mae II Pool USD 17,890 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/5/2050 3.5% 20/6/2051
1,160,408 1.35 16,549 0.02
USD 988,206 Ginnie Mae II Pool USD 37,739 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/5/2050 3.5% 20/6/2051
914,160 1.06 34,678 0.04
USD 640,180 Ginnie Mae II Pool USD 869,997 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/6/2050 3.5% 20/7/2051
594,597 0.69 804,903 0.94
USD 648,268 Ginnie Mae II Pool USD 422,284 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/6/2050 3.5% 20/8/2051
599,692 0.70 390,644 0.45
USD 348,422 Ginnie Mae II Pool USD 85,803 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/6/2050 3.5% 20/9/2051
322,316 0.38 78,924 0.09
USD 728,110 Ginnie Mae II Pool USD 71,322 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/6/2050 3.5% 20/9/2051
673,551 0.78 66,046 0.08
USD 466,589 Ginnie Mae II Pool USD 49,406 Ginnie Mae II Pool
3.5% 20/6/2050 3.5% 20/9/2051
431,628 0.50 45,751 0.05
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投資有価証券明細表 2023年２月28日現在
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
USD 1,156 Ginnie Mae II Pool USD 51,967 Ginnie Mae II Pool
4% 20/4/2039 4.5% 20/4/2047
1,121 0.00 51,341 0.06
USD 7,837 Ginnie Mae II Pool USD 55,276 Ginnie Mae II Pool
4% 20/7/2039 4.5% 20/10/2049
7,600 0.01 53,819 0.06
USD 1,915 Ginnie Mae II Pool USD 397,759 Ginnie Mae II Pool
4% 20/9/2040 4.5% 20/5/2050
1,857 0.00 386,815 0.45
USD 62,506 Ginnie Mae II Pool USD 18,385 Ginnie Mae II Pool
4% 20/10/2040 4.5% 20/8/2050
60,618 0.07 18,003 0.02
USD 50,615 Ginnie Mae II Pool USD 109,807 Ginnie Mae II Pool
4% 20/12/2040 5% 20/10/2039
49,087 0.06 111,258 0.13
USD 44,016 Ginnie Mae II Pool USD 16,363 Ginnie Mae II Pool
4% 20/1/2041 5% 20/7/2044
42,518 0.05 16,577 0.02
USD 1,815 Ginnie Mae II Pool USD 1,802 Ginnie Mae II Pool
4% 20/2/2041 5% 20/5/2050
1,760 0.00 1,811 0.00
USD 23,306 Ginnie Mae II Pool USD 272,610 Ginnie Mae II Pool
4% 20/4/2042 5.5% 20/5/2041
22,603 0.03 282,959 0.33
USD 4,366 Ginnie Mae II Pool USD 12,337 Ginnie Mae II Pool
4% 20/8/2044 6.5% 20/11/2038
4,201 0.00 13,047 0.02
USD 9,476 Ginnie Mae II Pool USD 5,010 Ginnie Mae II Pool
4% 20/8/2044 6.5% 20/6/2040
9,144 0.01 5,143 0.01
USD 6,259 Ginnie Mae II Pool USD 70,738 Ginnie Mae II Pool
4% 20/8/2044 6.5% 20/2/2041
6,041 0.01 73,830 0.09
USD 8,750 Ginnie Mae II Pool USD 633,547 Government National
4% 20/10/2046 Mortgage Association
8,365 0.01
USD 78,896 Ginnie Mae II Pool 0.587% 16/8/2058
17,211 0.02
4% 20/3/2047 USD 481,365 Government National
75,574 0.09
USD 14,672 Ginnie Mae II Pool Mortgage Association
4% 20/5/2047 0.746% 16/5/2059
14,068 0.02 18,048 0.02
USD 67,299 Ginnie Mae II Pool USD 3,790,542 Government National
4% 20/6/2047 Mortgage Association
64,532 0.08
USD 56,202 Ginnie Mae II Pool 0.847% 16/6/2058
137,948 0.16
4% 20/11/2047 USD 304,935 Government National
53,849 0.06
USD 27,566 Ginnie Mae II Pool Mortgage Association
4% 20/12/2047 1.602% 20/7/2047
26,412 0.03 31,118 0.04
USD 824,041 Ginnie Mae II Pool USD 452,289 Government National
4% 20/5/2050 Mortgage Association
782,407 0.91
2.5% 20/10/2050
USD 1,017,854 Ginnie Mae II Pool
56,728 0.07
4% 20/5/2050 USD 144,748 Government National
966,450 1.12
USD 500,981 Ginnie Mae II Pool Mortgage Association
4% 20/8/2050 2.5% 20/11/2050
474,441 0.55 17,830 0.02
USD 13,938 Ginnie Mae II Pool USD 544,729 Government National
4% 20/3/2051 Mortgage Association
13,719 0.02
USD 27,396 Ginnie Mae II Pool 2.5% 20/12/2050
70,336 0.08
4% 20/3/2051 USD 9,728,914 Government National
26,177 0.03
USD 19,334 Ginnie Mae II Pool Mortgage Association
4% 20/5/2051 2.5% 20/10/2051
18,358 0.02 1,333,943 1.55
USD 22,810 Ginnie Mae II Pool USD 100,000 Government National
4% 20/5/2051 Mortgage Association
21,611 0.03
USD 584,528 Ginnie Mae II Pool 3% 20/9/2046
83,974 0.10
4% 20/7/2051 USD 451,336 Government National
555,314 0.65
USD 4,405 Ginnie Mae II Pool Mortgage Association
4.5% 20/12/2039 3% 20/6/2051
4,386 0.01 69,296 0.08
USD 5,396 Ginnie Mae II Pool USD 662,775 Government National
4.5% 20/1/2040 Mortgage Association
5,372 0.01
USD 4,413 Ginnie Mae II Pool 3% 20/8/2051
104,252 0.12
4.5% 20/2/2040 USD 353,256 Government National
4,394 0.01
USD 282 Ginnie Mae II Pool Mortgage Association
4.5% 20/5/2040 3.5% 20/8/2050
280 0.00 59,486 0.07
USD 1,416 Ginnie Mae II Pool USD 89,470 Government National
4.5% 20/7/2040 Mortgage Association
1,410 0.00
USD 11,070 Ginnie Mae II Pool 6.719% 20/7/2039
92,628 0.11
4.5% 20/8/2040 USD 1,402,000 United States
11,021 0.01
USD 2,614 Ginnie Mae II Pool Treasury Bill 0%
4.5% 20/10/2040 13/4/2023 1,394,428 1.62
2,602 0.00
USD 4,968 Ginnie Mae II Pool
4.5% 20/6/2044
5,003 0.01
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド（続き）
投資有価証券明細表 2023年２月28日現在
純資産
時価
保有高 銘柄 比率
（米ドル）
（％）
USD 575,000 United States
Treasury Bill 0%
18/5/2023 569,168 0.66
84,813,174 98.73
債券合計 84,813,174 98.73
公認の証券取引所に上場されているまた
はその他の規制市場で取引されている譲
渡可能な有価証券および短期金融商品合
計 84,813,174 98.73
投資有価証券合計 84,813,174 98.73
その他の純資産 1,087,378 1.27
純資産合計（米ドル） 85,900,552 100.00
未決済先渡為替予約 2023年２月28日現在
未実現評価損
通貨 買予約 通貨 売予約 取引相手 期日
(米ドル)
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR 5,369 USD 5,790 BNY Mellon 15/3/2023 (74)
USD 118 EUR 110 BNY Mellon 15/3/2023 -
未実現純評価損 (74)
未実現純評価損合計 (74)
事後通告証券契約 2023年２月28日現在
純資産
時価
保有高 銘柄 比率
（米ドル）
（％）
ＴＢＡ
米国
USD 12,143,000 Ginnie Mae 2% TBA 10,143,200 11.81
USD (6,439,400) Ginnie Mae 2.5% TBA (5,554,989) (6.47)
USD (11,086,526) Ginnie Mae 3% TBA (9,877,402) (11.50)
USD (2,502,476) Ginnie Mae 3.5% TBA (2,297,390) (2.67)
USD 1,653,529 Ginnie Mae 4% TBA 1,560,647 1.82
USD 1,706,000 Ginnie Mae 4.5% TBA 1,649,489 1.92
USD 283,000 Ginnie Mae 5% TBA 279,129 0.32
ＴＢＡ合計 (4,097,316) (4.77)
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
財務書類に対する注記
１．組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ（以下「当社」という。）は、オープンエンド型の変動資本投資法人
（変動資本を有する会社型投資信託）としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開有限責任会社
（société anonyme）である。当社は、金融監督委員会（Commission de Surveillance du Secteur Financier、
以下「ＣＳＳＦ」という。）により、2010年12月17日付の法律（随時、改正される）パートⅠの規定に準拠した
譲渡可能な有価証券への集団投資事業（以下「ＵＣＩＴＳ」という。）として認可され、当該法律によって規制
されている。
当社は、分離された負債を有する個別の構成要素からなるアンブレラ構造である。各構成要素は他の構成要素
から分離された負債を有し、当社は各構成要素の負債について第三者に対し全体として責任を負わない。各構成
要素は、構成要素に該当する投資目的に従い管理され投資される個別の投資有価証券の組合せによって組成され
ている。
2023年２月28日現在、当社は103のサブファンド（以下それぞれを「ファンド」という。）における投資証券
を発行しており、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールである。各
ファンドは、アペンディクスⅠに詳述のとおり投資証券クラスに分類されており、それぞれ個別の投資証券によ
り表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なる。これ
については当社の英文目論見書において詳述されている。
当期に生じた重要な事象
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンドは、今後も継続して新規および
既存の投資主に対する投資証券販売を以後の通知があるまで中止する。投資主は、従来通り当社の英文目論見書
に沿って払戻しはできる。
2022年９月６日付で、オフショア人民元建てのチャイナ・オンショア・ボンド・ファンドが設定された。
2022年９月13日付で、英文目論見書の補遺が発行された。
2022年９月22日付で、米ドル建のシステマティック・グローバル・サステイナブル・インカム・アンド・グ
ロース・ファンドが設定された。
2022年10月４日付で、米ドル建のサステイナブル・グローバル・アロケーション・ファンドが設定された。
2022年10月６日付で、ユーロ建のインパクト・ボンド・ファンドが設定された。
2022年10月６日付で、ベッティーナ・マッツォッキが当社の取締役会に任命された。
2022年12月２日付で、アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンドを2023年３月２日付で終了す
るとした取締役会決議を通知する投資主通知が発行された。
2022年12月15日付で、当社の英文目論見書の改訂版が発行された。
2022年12月15日付で、システマティック・グローバル・スモールキャップ・ファンドはシステマティック・サ
ステイナブル・グローバル・スモールキャップ・ファンドに、システマティック・マルチ・アローケーション・
クレジット・ファンドはＥＳＧシステマティック・マルチ・アローケーション・クレジット・ファンドに、また
ワールド・ボンド・ファンドはサステイナブル・ワールド・ボンド・ファンドに名称を変更した。
2022年12月29日付で、当社の英文目論見書の改訂版が発行された。
取締役会および投資顧問会社は、ロシアのウクライナへの侵攻に起因する地政学的緊張を考慮して、ファンド
の投資目的に沿った投資パフォーマンスを引き続き監視している。当ファンドの運用および純資産価額の公表
は、ＢＧＦエマージング・ヨーロッパ・ファンド（本パラグラフの残りの部分では「ファンド」という。）を除
いて継続されている。ロシアに対するファンドの重大な投資エクスポージャーにより、ファンドの取引条件は重
大な影響を受けた。したがって、取締役会は、ファンドのすべての投資証券クラスの販売、買戻し、転換、およ
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半期報告書（外国投資証券）
び純資産価額の決定については、英文目論見書に基づくファンドの裁量に基づき、2022年３月１日からそれ以降
の通知までの期間、一時的に停止されることが、ファンドおよびその投資家の利益になると考えた。2022年３月
３ 日、取締役会は、ファンドが保有するロシアの有価証券の価値をさらに大幅に評価減することを決定した。
2022年３月９日、運用会社の取締役会は、ファンドの評価、販売および買戻しについて、ブラックロックのウェ
ブサイトを通じてさらなる通知がなされるまで停止する一方で、ファンドに関連する投資運用報酬および年次
サービス料を放棄する（2022年３月１日発効）という追加の例外的な決定を下した。2023年１月以降、月末の想
定純資産価額はブラックロックのウェブサイトで公表されている。半期報告書に開示されている純資産価額は
2023年２月28日現在のファンドの想定純資産価額である。2023年２月28日現在、取締役会はファンドを終了する
計画はないため、これらの財務書類は継続企業の前提に基づき作成されている。
２．重要な会計方針の要約
当社の財務書類は、アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンドを除き継続企業の前提に基づい
て作成されている。アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンドは、期末後にファンドを終了する
という取締役の決定に伴い、非継続企業の前提に基づいて作成されている。詳細については注記１を参照のこ
と。この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が規定した財務書類の作成
に関連する法律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
（ａ）投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券は、評
価日における最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。評価時点後に終了した市場で取引された有
価証券については、評価時点またはそれに相応する時点での最新の価格を使うことができる。当該投資有
価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制市場で上場または取引されている場合、取締役
会はその裁量により、評価目的でかかる証券取引所または規制市場のいずれか１つを選択することができ
る。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市場が終了している場合、または政府が外国投資に
財務上の費用または取引費用を課す場合に有価証券価額の相違が生じることがある。そのため、取締役
は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために公正価値の評価技法を利用した。かかる有価証券お
よびデリバティブは、適格者（取締役）が決定する実現性の高い価額で評価される。公正価値評価プロセ
スに固有の不確実性により、これらの見積価額は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場
合に使用されたであろう価額や最終的に回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・ 上場されていない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買もしくは
取引されていない有価証券（クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む）および評価額が入手できな
いその他の市場における上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公正市場価格を反映し
ていないと判断した有価証券に関しては、取締役が、処分価格または取得価格の予測額に基づき、慎重か
つ誠実に価値を決定する。
・ 証券取引所に上場していない、またはその他の規制市場で売買されていない債券は、１社以上のディー
ラーまたは価格提供サービス会社から取得した入手可能な最終の仲値または利回り相当額で評価される。
ＯＴＣ市場で売買されている有価証券は、入手可能な最終の買呼値で評価される。有価証券が複数の取引
所で売買されている場合は、運用会社の取締役会によってまたはその指示において主たる市場として指定
された取引所で評価される。ＯＴＣ市場と証券取引所の両方で売買されているポートフォリオ有価証券
は、最も広範囲で最も代表的な市場に従って評価される。
・ 有価証券貸付：有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、当ファンドの
ポートフォリオの一部として引き続き評価される。
・ 短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価され、その評価額は公正価値に
近似している。
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半期報告書（外国投資証券）
・ ユーロ・リザーブ・ファンドおよびＵＳドル・リザーブ・ファンドで保有されている短期金融商品は、時
価基準で評価される。これが不可能な場合、資産は評価モデルによる評価基準を用いて保守的に評価され
る。
・ 定期預金は、償却原価で評価され、その評価額は公正価値に近似している。
・ 現金、預金、要求払手形およびその他の債務ならびに前払費用は、入手できる見込みがない場合を除き額
面金額で評価される。
・ 特に未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売投資証券未収金を含む資産は、入
手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 特に未払費用、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債は、そ
れらの額面金額で評価される。
投資の処分による実現損益は平均原価法を用いて計算され、損益および純資産変動計算書に反映される。
（ｂ）投資有価証券からの収益／費用
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を会計処理している。
・ 受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増価を含む。
・ 銀行利息、定期預金、集団投資スキームによる収益および短期金融預金の利息は、発生主義で認識されて
いる。
・ 受取配当金は、配当落ち日に発生し、源泉徴収税が控除された額で表示されている。
・ 有価証券貸付収益は、発生主義で認識されている。
・ 社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券に係る利息の計上はその時点
で停止される。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・ 源泉徴収税の還付は、現金受領基準で会計処理される。
・ 投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日であ
る。投資有価証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、これらの債
券は変動利付債であるため、情報提供の目的のみで表示されている。
保有資産のマイナス実効金利により生じる利息に関連するマイナス利回りに係る費用は、毎日計上され、基
礎となる商品の残存期間にわたって損益および純資産変動計算書において認識される。
（ｃ）デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約・先物取引を締結している。未決済の先渡為替予約・先物
取引は、評価日に当該取引を決済した場合の金額で評価される。当該未決済取引から生じる利益／損失は未実
現評価益／（損）に計上され、純資産計算書の資産または負債に（適宜）含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプションおよび
プット・オプションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションおよびシンセティック・
キャップ・オプションにも投資することができる。スプレッド・オプションは、２つ以上の資産の価格の差異
から価値が生じる種類のオプションである。シンセティック・キャップ・オプションは、購入者に金利上限ま
たは利払上限を提供する二者間の契約である。レート・キャップ自体は、参照インデックス・レートが行使
レートを上回るプラスの金額に基づいて定期的に支払われる。当ファンドがオプションを売却および／または
購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと同額が負債または資産として反映される。そ
の後、売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、現在価値を反映するよう時価評価され
る。見積実現価額を最もよく反映する方法として、取締役は最終取引価格ではなく仲値または決済値に基づい
て、市場で取引されるオプションを評価することに合意している。上場されていないオプションは第三者の値
付機関から入手する日次価格に基づいて評価する。有価証券がオプション行使によって売却される場合、受取
（支払）プレミアムが売却有価証券から控除（に加算）される。オプションが失効する場合（または当ファン
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半期報告書（外国投資証券）
ドが決済取引を行った場合）、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ
（もしくは決済取引のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ）実現する。
2023年２月28日現在、当ファンドは差金決済取引契約（以下「ＣＦＤ」という。）を締結している。ＣＦＤ
により、投資家は変動証拠金でシンセティック・ロングポジションまたはシンセティック・ショートポジショ
ンを取ることができる。株式と違い、ＣＦＤにおいては、購入者は証拠金として支払った金額を大幅に上回る
金額について責任を負う可能性がある。そのため、当ファンドは取引相手から受け取った現金を様々な金融機
関に預け入れており、これは英文目論見書にも記載されている。締結されたＣＦＤポジションには、該当する
ベンチマーク以上またはそれ以下の事前に合意されたレートを適用する金融費用が日々、課される。関連する
受取配当金または支払配当金は、損益および純資産変動計算書に源泉徴収税控除後の金額で開示される。
ＣＦＤの時価は、原証券や原資産が取引されるまたは取引を認められる証券取引所における最終の取引価格
により決定される。評価時刻後に終了する市場で取引される原証券については、その時点またはその他の時点
における最終の周知の価格が使用される場合がある。時価の変動は（もしあれば）、損益および純資産変動計
算書に未実現評価益／（損）の純変動額として計上される。ＣＦＤの満期または解約時における実現損益は損
益および純資産変動計算書上に表示される。
ＣＦＤの売却損益は先入先出法（以下「ＦＩＦＯ」という。）を用いた原価法に基づき決定されている。
当ファンドは１つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ契約を
締結している。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払い（当該契約
にあらかじめ定義されている）と引き換えに、一連のプレミアムがプロテクションの売り手に支払われる。ス
ワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した日々の価格に基
づいて時価評価される。こうした時価が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する
日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変動は損益および純資産変動計算書に未実現評価
益／（損）の純変動額として計上される。スワップの満期または解約時における実現損益およびスワップに関
連して稼得または負担した利息は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
当期において、当ファンドはスワップション取引を開始した。スワップション取引によって、買い手は一定
期間内に予め設定された利率で金利スワップ取引を行う権利（義務ではない）を得る。スワップションの買い
手は当該権利について売り手にプレミアムを支払う。売建スワップションにより買い手は変動金利を支払い、
固定金利を受け取る権利を得る。買建スワップションにより買い手は固定金利を支払い、変動金利を受け取る
権利を得る。ファンドがスワップションを売る、または買う場合、ファンドが受け取る、または支払うプレミ
アムと同額の負債または資産が純資産計算書において計上される。
当期において、ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド、ＥＳＧグローバル・コンサバティブ・インカ
ム・ファンド、ＥＳＧグローバル・マルチアセット・インカム・ファンドおよびグローバル・マルチアセッ
ト・インカム・ファンドは複数の株式連動債を取得した。一度または複数回の固定クーポンの支払いと引き換
えに、原株式の約定日付の市場価格で元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンドは当該元本に原株式の
価値の変動を加減算した金額（契約書に定められた約定キャップ・レベルを上限として）を受け取ることにな
る。
事後通告証券（To Be Announced Securities）（以下「ＴＢＡ」という。）は、米国政府系機関が発行する
モーゲージ担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプールし、組成され
たプールの持分を販売する。ＴＢＡは、将来の決済に関して購入または売却される、これらの機関の将来の
プールに関連しており、金利または償還日のいずれかが確定していない。ＴＢＡは、投資有価証券明細表に個
別に開示されている。
当ファンドは、適切と思われる場合は決済前に契約を処分することがある。ＴＢＡの売却による手取金は、
契約上の決済日まで受領しない。ＴＢＡ売却契約が残存している間、当該取引をカバーするために、相応の交
付可能有価証券または相殺対象となる（売却契約日以前に交付可能な）ＴＢＡ購入契約を保有する。二者の取
引相手が同一のＴＢＡ契約に対して相殺対象となる取引を行っている場合、これらの取引は相殺される。決済
日において売り手は、約定日の２日前に指定された有価証券を引渡し、約定日に指定された現金を受け取る。
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半期報告書（外国投資証券）
ただし実務上は、ほとんどのＴＢＡ取引において、最終的に不動産担保証券現物の引渡しは行われない。売り
手は、現物を決済するのではなく、満期前に残存取引を解消または「ロール」する。
ＴＢＡ売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる有価証
券の未実現利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に基づき有価証
券を交付する場合、ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却による利益または損
失を実現する。
2023年２月28日現在、当ファンドは未決済のＴＢＡを有していた。これは、純資産計算書の「売却投資有価
証券未収金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
ＴＢＡの時価は純資産計算書上に表示される。ＴＢＡの未実現評価損益の純変動額およびＴＢＡの売却に係
る実現評価損益は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
（ｄ）為替換算
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されている。
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、2023年２月28日におけるルクセン
ブルグでのファンドの評価時の為替レートで換算されている。
（ｅ）結合財務書類
各ファンドの財務書類はファンドの基準通貨で表示されている。
当社の結合数値は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算書の換
算レートは、2023年２月28日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートである。
オフショア
通貨 ユーロ 英ポンド 日本円 スイス・フラン
中国人民元
米ドル 0.9401 0.8238 136.5900 0.9354 6.9499
損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。
オフショア
通貨 ユーロ 英ポンド 日本円 スイス・フラン
中国人民元
米ドル 0.9695 0.8484 138.4699 0.9530 7.0050
これらの数値は情報提供の目的のみで表示されており、小数第５位を四捨五入している。財務書類において
は、小数第９位までの為替レートを適用している。
損益および純資産変動計算書の結合数値は、期中の平均為替レートを用いて算定されている。その結果生じ
る為替換算調整額1,949,649,745米ドルは、2022年８月31日と2023年２月28日の間の為替レートの変動を表
す。これは想定金額であり、個々のファンドの純資産に対する影響はない。
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半期報告書（外国投資証券）
（ｆ）為替レート
下記の為替レートは、2023年２月28日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその
他の資産ならびにその他の負債を換算するために使用された。
スイス・ オフショア
通貨 英ポンド 米ドル ユーロ 日本円
フラン 中国人民元
UAEディルハム 0.2243 0.2723 0.2560 37.1889 0.2547 1.8922
アルゼンチン・ペソ
0.0042 0.0051 0.0048 0.6927 0.0047 0.0352
（公式レート）
豪ドル 0.5556 0.6744 0.6340 92.1173 0.6309 4.6871
ブラジル・レアル 0.1581 0.1919 0.1804 26.2060 0.1795 1.3334
カナダ・ドル 0.6061 0.7357 0.6916 100.4888 0.6882 5.1130
スイス・フラン 0.8807 1.0690 1.0050 146.0208 1.0000 7.4298
チリ・ペソ 0.0010 0.0012 0.0011 0.1646 0.0011 0.0084
オフショア中国人民元 0.1185 0.1439 0.1353 19.6535 0.1346 1.0000
中国人民元 0.1187 0.1441 0.1355 19.6832 0.1348 1.0015
コロンビア・ペソ 0.0002 0.0002 0.0002 0.0284 0.0002 0.0014
チェコ・コルナ 0.0373 0.0453 0.0425 6.1821 0.0423 0.3146
デンマーク・クローネ 0.1177 0.1429 0.1344 19.5204 0.1337 0.9932
ドミニカ・ペソ 0.0148 0.0180 0.0169 2.4571 0.0168 0.1250
エジプト・ポンド 0.0269 0.0326 0.0307 4.4594 0.0305 0.2269
ユーロ 0.8763 1.0637 1.0000 145.2914 0.9950 7.3927
英ポンド 1.0000 1.2139 1.1412 165.8066 1.1355 8.4365
ガーナ・セディ 0.0646 0.0784 0.0737 10.7129 0.0734 0.5451
香港ドル 0.1050 0.1274 0.1198 17.4022 0.1192 0.8855
ハンガリー・フォリント 0.0023 0.0028 0.0027 0.3852 0.0026 0.0196
インドネシア・ルピア 0.0001 0.0001 0.0001 0.0090 0.0001 0.0005
イスラエル・シェケル 0.2250 0.2731 0.2567 37.2985 0.2554 1.8978
インド・ルピー 0.0100 0.0121 0.0114 1.6523 0.0113 0.0841
アイスランド・クローナ 0.0058 0.0070 0.0066 0.9538 0.0065 0.0485
日本円 0.0060 0.0073 0.0069 1.0000 0.0068 0.0509
ケニア・シリング 0.0065 0.0079 0.0074 1.0759 0.0074 0.0547
韓国ウォン 0.0006 0.0008 0.0007 0.1032 0.0007 0.0053
クウェート・ディナール 2.6842 3.2584 3.0632 445.0586 3.0479 22.6453
カザフスタン・テンゲ 0.0019 0.0022 0.0021 0.3068 0.0021 0.0156
スリランカ・ルピー 0.0023 0.0028 0.0026 0.3773 0.0026 0.0192
メキシコ・ペソ 0.0450 0.0546 0.0513 7.4538 0.0510 0.3793
マレーシア・リンギット 0.1836 0.2228 0.2095 30.4380 0.2084 1.5487
ナイジェリア・ナイラ 0.0018 0.0022 0.0020 0.2965 0.0020 0.0151
ノルウェー・クローネ 0.0798 0.0969 0.0911 13.2335 0.0906 0.6733
ニュージーランド・ドル 0.5091 0.6180 0.5810 84.4122 0.5781 4.2950
ペルー・新ソル 0.2165 0.2628 0.2470 35.8939 0.2458 1.8263
フィリピン・ペソ 0.0149 0.0181 0.0170 2.4677 0.0169 0.1256
ポーランド・ズロチ 0.1861 0.2259 0.2123 30.8523 0.2113 1.5698
カタール・リヤル 0.2262 0.2746 0.2581 37.5064 0.2569 1.9084
ルーマニア・レイ 0.1780 0.2161 0.2032 29.5171 0.2021 1.5019
ロシア・ルーブル 0.0110 0.0133 0.0125 1.8182 0.0125 0.0925
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スイス・ オフショア
通貨 英ポンド 米ドル ユーロ 日本円
フラン 中国人民元
サウジ・リアル 0.2195 0.2665 0.2505 36.3982 0.2493 1.8520
スウェーデン・クローネ 0.0791 0.0960 0.0902 13.1099 0.0898 0.6671
シンガポール・ドル 0.6115 0.7423 0.6978 101.3860 0.6943 5.1587
タイ・バーツ 0.0233 0.0283 0.0266 3.8649 0.0265 0.1967
新トルコ・リラ 0.0436 0.0530 0.0498 7.2337 0.0495 0.3681
台湾ドル 0.0270 0.0328 0.0309 4.4828 0.0307 0.2281
ウクライナ・フリヴニャ 0.0224 0.0272 0.0256 3.7166 0.0255 0.1891
米ドル 0.8238 1.0000 0.9401 136.5900 0.9354 6.9499
ウルグアイ・ペソ 0.0212 0.0257 0.0242 3.5149 0.0241 0.1788
ベトナム・ドン 0.0000 0.0000 0.0000 0.0057 0.0000 0.0003
南アフリカ・ランド 0.0449 0.0545 0.0512 7.4398 0.0510 0.3785
ザンビア・クワチャ 0.0416 0.0505 0.0474 6.8933 0.0472 0.3507
人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。チャイナ・ボンド・ファンドに使
用されている為替レートは、オフショア中国人民元（以下「ＣＮＨ」という。）に関連するものであり、オン
ショア中国人民元（以下「ＣＮＹ」という。）に関連するものではない。ＣＮＨの価値は、中国政府により随
時適用される外国為替管理政策および還流制限ならびにその他外部の市場原理を含むがこれらに限定されない
複数の要因により、ＣＮＹの価値と大幅に異なる可能性もある。ＣＮＨとＣＮＹの相違は、投資家に悪影響を
与える可能性がある。
（ｇ）希薄化
取締役は、ファンドの投資証券１口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の影響を
軽減することがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引および仲介手
数料、税金および関税、市場の動き、原資産の購入価格と売却価格間のスプレッド等の要因により、当該ファ
ンドにおける原資産の帳簿価額を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンドの価値に悪影響を及ぼし、
その結果投資主に影響を与える可能性がある。投資証券１口当たり純資産価額を調整することにより、この影
響を軽減または回避して、投資主を希薄化による影響から保護することができる。いずれかの取引日におい
て、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引の価値によって、当該ファンドに対して取締役が設定する１つ
以上の基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取締役は当該ファンドの純資産価額を調整することが
ある。ある取引日にファンドの純資産価額を調整できる金額は、当該ファンドの市場取引の予想コストに関連
している。このような状況において、関連するファンドの純資産価額は、純資産価額の1.50％（債券ファンド
の場合は３％）を超えない金額で調整されることがある。例外的な状況において取締役は、投資主の利益のた
め、上記の最大変動要因を一時的に引き上げ、その旨を投資家に通知する場合がある。純変動により当ファン
ドの全投資証券の価値が増加した場合は加算調整となり、価値が減少した場合には減算調整となる。特定の株
式市場および管轄区域においては、特に関税および税金に関して、買い手側と売り手側で課金構造が異なる場
合があるため、結果として生じる調整は、販売純額（流入）と買戻し純額（流出）で異なることがある。さら
に、取締役は、調整額に特別な財務上の費用を含めることに同意することもある。これらの特別な財務上の費
用は市場ごとに異なり、現時点ではその純資産価額の2.5％を超えないものと予想されている。ファンドが主
に国債や短期金融証券などの特定の資産タイプに投資する場合、取締役はそのような調整を行うことが適切で
ないと判断する可能性がある。
英文目論見書のアペンディクスＢの17.3（訳注：原文の参照番号）に従い、2023年２月28日現在、かかる希
薄化調整はユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、ニュートリション・ファンド、サステイナブル・エ
マージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンドおよびワールド・リアル・エステート・セキュリ
ティーズ・ファンドに適用されていた。2023年２月28日に終了した期間において、かかる希薄化調整は、チャ
イナ・イノベーション・ファンド、チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド、サーキュラー・エコノミー・
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ファンド、クライメイト・アクション・エクイティ・ファンド、クライメイト・アクション・マルチアセッ
ト・ファンド、ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド、エマージング・ヨーロッパ・ファンド、ユーロ・
リ ザーブ・ファンド、フューチャー・コンシューマー・ファンド、フューチャー・オブ・トランスポート・
ファンド、グローバル・アロケーション・ファンド、グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド、グローバ
ル・マルチアセット・インカム・ファンド、インパクト・ボンド・ファンド、サステイナブル・エネルギー・
ファンドおよびＵＳダラー・リザーブ・ファンドを除くすべてのファンドに適用された。
投資証券１口当たりの公表／取引純資産価額は、３会計年度末における純資産価額の概要に開示されてお
り、希薄化調整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書または損益および純資産変動計算書で
は認識されていない。
（ｈ）取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体が有価
証券を取得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有価証券の当初
認識時に、有価証券は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定される。
有価証券の購入または売却に係る取引費用は、預託銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの損益および純
資産変動計算書の実現純評価益／（損）または未実現評価益／（損）の純変動額に含まれる。預託銀行の取引
手数料はファンドの損益および純資産変動計算書の預託報酬に含まれている。
（ｉ）その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価損益に
関連している。
（ｊ）公正価値評価
特定の価値が上記の方法で確認できない場合、または、当社の取締役会が、当該目的上、その他の評価方法
が該当する有価証券またはその他の資産の公正価値をより正確に反映すると考える場合、当該証券または資産
の評価方法は当社の取締役会が完全な裁量権をもって決定した評価方法となる。例えば、特定のファンドの純
資産価額を算定する際に、対象となる市場が取引終了となっている場合、または、政府が外国投資に係る財政
上の費用または取引費用を課すことを選択した場合には、証券の価値が異なる可能性がある。当社の取締役会
は特定の基準値を設定することができ、それを超えると、特定のインデックス調整を適用することにより、当
該証券の公正価値への調整が行われる場合がある。
＊＊
公正価値評価された証券は、投資有価証券明細表において「 」と示されている。
2023年２月28日現在、以下のとおり公正価値調整が行われた。
公正価値評価された
ファンド 通貨 純資産比率（％）
証券の時価
◇
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド 米ドル － 0.00
アジアン・ドラゴン・ファンド 米ドル 10,130,605 1.23
アジアン・マルチアセット・インカム・ファンド 米ドル 13,771 0.02
アジアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド 米ドル 68,220 0.84
◇
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド 米ドル － 0.00
オフショア
チャイナ・ボンド・ファンド 131,785,900 0.43
中国人民元
オフショア
(1)
チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド 9,941,320 1.89
中国人民元
クライメイト・アクション・マルチアセット・ファンド ユーロ 32,759 0.07
ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド 米ドル 931,954 0.03
(2)
エマージング・ヨーロッパ・ファンド ユーロ 26,579 0.01
◇
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドル － 0.00
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◇
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドル － 0.00
エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド 米ドル 573 0.00
エマージング・マーケッツ・ファンド 米ドル 33,846,077 1.40
エマージング・マーケッツ・サステイナブル・エクイティ・
米ドル 68 0.00
ファンド
ＥＳＧグローバル・コンサバティブ・インカム・ファンド ユーロ 612,519 0.13
ＥＳＧグローバル・マルチアセット・インカム・ファンド 米ドル 207,633 0.13
ＥＳＧマルチアセット・ファンド ユーロ 17,665,857 0.27
ユーロ・リザーブ・ファンド ユーロ 1,000,000 0.82
ユーロ・マーケッツ・ファンド ユーロ 1,612,388 0.12
◇
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ユーロ － 0.00
ヨーロピアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド ユーロ 8,617 0.16
フィンテック・ファンド 米ドル 3,433 0.00
フィクスド・インカム・グローバル・
米ドル 64,684,107 0.83
オポチュニティーズ・ファンド
グローバル・アロケーション・ファンド 米ドル 386,605,004 2.63
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド 米ドル 1,580 0.00
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド 米ドル 10,479,961 2.65
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドル 2,197,990 0.14
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド 米ドル 21,295,650 0.41
◇
ラテン・アメリカン・ファンド 米ドル － 0.00
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファ
米ドル 305 0.00
ンド
ネクスト・ジェネレーション・ヘルスケア・ファンド 米ドル 2,012 0.01
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド 米ドル 70,899,751 2.87
ニュートリション・ファンド 米ドル 1 0.00
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・コーポレート・
米ドル － 0.00
◇
ボンド・ファンド
◇
サステイナブル・エネルギー・ファンド 米ドル － 0.00
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公正価値評価された
ファンド 通貨 純資産比率（％）
証券の時価
サステイナブル・フィクスド・インカム・グローバル・オポ
ユーロ 768,306 0.15
チュニティーズ・ファンド
サステイナブル・グローバル・ボンド・インカム・ファンド 米ドル 210,800 0.19
システマティック・グローバル・エクイティ・ハイ・インカ
米ドル 60,849 0.00
ム・ファンド
システマティック・サステイナブル・グローバル・スモール
米ドル 2,758 0.00
(3)
キャップ・ファンド
◇
ユナイテッド・キングダム・ファンド 英ポンド － 0.00
◇
ＵＳドル・ボンド・ファンド 米ドル － 0.00
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドル 5,579,637 0.27
ワールド・エネルギー・ファンド 米ドル 902 0.00
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド 米ドル 2,281 0.00
ワールド・ゴールド・ファンド 米ドル 42,418,505 1.11
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド 米ドル 738,840 0.01
ワールド・マイニング・ファンド 米ドル 12,796,119 0.21
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド 米ドル 78,459 0.05
ワールド・テクノロジー・ファンド 米ドル 164,981,737 2.02
◇
当該ファンドは時価がゼロで公正価値評価された証券を保有している。
(1)
当期において設定されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(2)
一時的に停止されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(3)
当期において名称を変更したファンド。詳細については注記１を参照のこと。
（ｋ）特別買収目的会社に関するコミットメント
特別買収目的会社（以下「ＳＰＡＣ」という。）とは、事業を有さずに、ＳＰＡＣの新規株式公開による調
達資金を用いて他の企業の合併または買収を行うこと目的として株式公開される会社をいう。当ファンドは、
ＳＰＡＣとの間で、上場企業の私募増資（以下「ＰＩＰＥ」という。）取引に関するコミットメントを締結す
ることがあり、ＳＰＡＣが合併または買収を完了した時点で当該コミットメントを履行する。ＰＩＰＥ取引を
通じて購入された証券は、有価証券届出書が提出され有効であると宣言されるまで取引が制限され、流動性が
低いものとみなされる。
ＳＰＡＣに対する未履行のＰＩＰＥコミットメントは時価評価され、当該コミットメントから生じる利益／
損失は、純資産計算書の「ＳＰＡＣに対する未履行のＰＩＰＥコミットメントに係る未実現評価益（損）」、
ならびに損益および純資産変動計算書の「ＳＰＡＣに対する未履行のＰＩＰＥコミットメントに係る未実現評
価益（損）の純変動」に計上される。2023年２月28日現在において、そのようなコミットメントはなかった。
３．運用会社
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されている。
運用会社はルクセンブルグの公開有限責任会社（société anonyme）であり、2010年法第15章に従い、ファンド
の運用会社として従事するよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任
されており、これにより当社による当ファンドの投資運用、管理事務およびマーケティングに関連するすべての
業務を直接または委任して行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任することを決
定した。
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社である。同
社は、ＣＳＳＦにより規制されている。
４．投資運用報酬
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半期報告書（外国投資証券）
当期において、当社は運用会社であるブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーに対して投資運用報酬を
支払った。
英文目論見書のアペンディクスＥに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払っている。投資
運用報酬の水準は0.00％から1.75％の間であり、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラスに応じて異な
る。これらの報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき（該当する場合、英文目論見書のアペンディクスＢの
17.3項（訳注：原文の参照番号）に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への調整を反映してい
る）、毎日発生し、毎月支払われる。投資顧問会社への報酬を含む特定の費用および報酬は、投資運用報酬より
支払われる。クラスＪおよびクラスＸ投資証券について請求される投資運用報酬はない。クラスＳＲ投資証券に
ついては、継続的経費（ongoing charge）の金額の一部を構成する単一の報酬（投資運用報酬と年次サービス料
から構成される）が請求される。
リザーブ・ファンド（ユーロ・リザーブ・ファンドおよびＵＳドル・リザーブ・ファンド）の投資目的達成に
貢献するため、特定の状況下において、例えば、市況がファンドの原投資にマイナス利回りを引き起こす場合に
は、運用会社は、特定の日付または特定の日数にわたって支払われる投資運用報酬全額を受け取る権利を放棄す
ることができる。運用会社は自由裁量で権利を放棄することができ、これにより将来発生する投資運用報酬全額
を受け取る権利が損なわれることはない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期におい
て、ユーロ・リザーブ・ファンドは投資運用報酬が減額された。
2022年３月９日付で、運用会社の取締役会は、エマージング・ヨーロッパ・ファンドの停止により、その投資
運用報酬を放棄した。
当期において、ブラックロックが運用するターゲット・ファンドに対する投資に関連して投資運用報酬リベー
トの対象になっているファンドは以下のとおりである。
クライメイト・アクション・マルチアセット・ファンド、ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド、ＥＳＧ
フレックス・チョイス・コーシャス・ファンド、ＥＳＧフレックス・チョイス・グロース・ファンド、ＥＳＧ
フレックス・チョイス・モデレート・ファンド、ＥＳＧグローバル・コンサバティブ・インカム・ファンド、
ＥＳＧマルチアセット・ファンド、システマティック・マルチ・アローケーション・クレジット・ファンド、
ユーロ・ボンド・ファンド、ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、ユーロ・ショート・デュレーショ
ン・ボンド・ファンド、グローバル・アロケーション・ファンド、グローバル・ハイ・イールド・ボンド・
ファンド、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド、マルチテーマ・エクイティ・ファンド、サス
テイナブル・ワールド・ボンド・ファンドおよびＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
2023年２月28日現在の未払投資運用報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
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半期報告書（外国投資証券）
５．販売報酬
英文目論見書のアペンディクスＥに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払っている。販売報酬の
水準は、0.00％から1.25％の間である。クラスＡ、Ｄ、Ｉ、Ｊ、Ｓ、ＸおよびＺ投資証券では、販売報酬を支払
わない。ユーロ・リザーブ・ファンドおよびＵＳドル・リザーブ・ファンドのクラスＣ投資証券では、販売報酬
を支払わない。当該報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき（該当する場合、英文目論見書のアペンディク
スＢの17.3項（訳注：原文の参照番号）に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への調整を反映し
ている）、毎日発生し、毎月支払われる。
当社は、損益および純資産変動計算書において詳述されているとおり、販売報酬を支払う。2023年２月28日現
在の未払販売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
６．年次サービス料
当社は年次サービス料を運用会社に支払っている。
年次サービス料の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、当社が発
行する様々なファンドと投資証券クラスのそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただし、取締役と運
用会社の間で、現在支払われている年次サービス料の上限を年率0.25％とすることが合意されている。年次サー
ビス料は、該当する投資証券クラスの純資産価額に基づき（該当する場合、英文目論見書のアペンディクスＢの
17.3項（訳注：原文の参照番号）に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への調整を反映してい
る）、毎日発生し、毎月支払われる。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複数の基
準を考慮に入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場合に各ファン
ドの継続的経費（ongoing charge）が確実に競争優位性を保てることを目標とした料率で、年次サービス料の水
準を設定している。
継続的経費（ongoing charge）は、投資証券クラスごとの総費用（銀行利息、取引費用および金融資産に係る
マイナス利回りの費用を除き、年次サービス料補助金を含む）を各投資証券クラスの平均純資産で除した額に基
づいて計算され、パーセンテージで表示される。
アジアン・マルチアセット・インカム・ファンド、チャイナ・イノベーション・ファンド、サーキュラー・エ
コノミー・ファンド、クライメイト・アクション・エクイティ・ファンド、ディベロップド・マーケッツ・サス
テイナブル・エクイティ・ファンド、エマージング・ヨーロッパ・ファンド、エマージング・マーケッツ・ボン
ド・ファンド、エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・
ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・サステイナブル・エクイティ・ファン
ド、ＥＳＧフレックス・チョイス・コーシャス・ファンド、ＥＳＧフレックス・チョイス・グロース・ファン
ド、ＥＳＧフレックス・チョイス・モデレート・ファンド、ＥＳＧグローバル・マルチアセット・インカム・
ファンド、ＥＳＧシステマティック・マルチ・アローケーション・クレジット・ファンド、ヨーロピアン・
フォーカス・ファンド、ヨーロピアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド、フィンテック・ファンド、
フューチャー・コンシューマー・ファンド、フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド、グローバル・イ
ンフレーション・リンクド・ボンド・ファンド、マルチテーマ・エクイティ・ファンド、ナチュラル・リソーシ
ス・グロース・アンド・インカム・ファンド、ネクスト・ジェネレーション・ヘルスケア・ファンド、ネクス
ト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド、ニュートリション・ファンド、サステイナブル・アジアン・
ボンド・ファンド、サステイナブル・エマージング・マーケッツ・ブレンデッド・ボンド・ファンド、サステイ
ナブル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド、サステイナブル・エマージング・マーケッツ・コーポ
レート・ボンド・ファンド、サステイナブル・エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・
ファンド、サステイナブル・フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド、システマ
ティック・チャイナ・Ａ株式・オポチュニティーズ・ファンド、システマティック・グローバル・サステイナブ
ル・インカム・アンド・グロース・ファンド、システマティック・サステイナブル・グローバル・スモール
キャップ・ファンド、ＵＳドル・ボンド・ファンドおよびＵＳサステイナブル・エクイティ・ファンドの継続的
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経費（ongoing charge）は、損益および純資産変動計算書の年次サービス料と相殺される差額に上限が定められ
ている。
年次サービス料は、預託報酬、販売報酬、有価証券貸付手数料、借入金から生じるすべての手数料（疑義を避
けるために明記すると、貸し手に支払う可能性のあるコミットメント報酬を含む。）、欧州連合（以下「ＥＵ」
という。）および非ＥＵの源泉徴収税還付請求に関連する費用とその税金またはその利息、ならびに投資レベル
または会社のレベルで課される税金を除き、当社が負担したすべての固定および変動の営業費用および管理費に
充てる目的で運用会社が使用する。
当社は、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する専門家費用を支払っている。源泉徴収税還付請求に関連す
るすべての費用は該当ファンドに均等かつ公正に配分される。当社のＥＵにおける（当社が支払った）源泉徴収
税還付請求は今まで認められる確率が高く、非ＥＵの源泉徴収税還付請求に関連する費用については年次サービ
ス料から負担されなくなり、現在では当社が支払い、該当ファンドに均等かつ公正に配分されている。
また、年次サービス料は、監査ならびに投資家による報告およびその他の税金に係る順守事項に関連するサー
ビスに対してアーンスト・アンド・ヤングＳ.Ａ.に支払われる報酬に充てるために使われる。
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担したそ
の他の回収可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬（副名義書換事務
代行会社および関連するプラットフォームとの取引費用を含む）、コンサルタント、法律、税金および監査報酬
等のすべての専門家費用、取締役報酬（ブラックロック・グループの従業員でない取締役に対する報酬）、交通
費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告費、翻訳費用および投資主への報告に関連するその他すべての費
用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレスおよびその他の銀行手数料、ソフトウエアのサポート
およびメンテナンス、インベスター・サービス・チームおよび様々なブラックロック・グループ会社によって提
供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する運用費用が含まれるが、これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの継続的経費（ongoing charge）の競争優位性を確実に維持するという財務リスクを
負っている。したがって、すべての期間において当社が運用会社に支払った年次サービス料の金額のうち、期中
に発生した実際の費用を超える額について運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発生した実際の費用
のうち、当社が運用会社に支払った年次サービス料を超える額については、運用会社または他のブラックロッ
ク・グループ会社が負担しなければならない。
ブラックロック・グループの従業員でない取締役は、遂行した役務の対価として報酬を受領する。ブラック
ロック・グループの従業員でない当社の取締役は、税込みで年間55,000ユーロから60,000ユーロの範囲の報酬を
受領する。ブラックロック・グループの従業員である取締役は、取締役報酬を受ける権利を有していない。
特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される（注記８参照）。
年次サービス料は、損益および純資産変動計算書において開示されている。
2023年２月28日現在の未払年次サービス料は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
７．預託報酬
当期における当社の預託銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌブイ、ルクセ
ンブルグ支店であった。預託銀行は、英文目論見書において詳述される取引手数料に加えて、有価証券の価額に
基づき毎日発生する年間報酬を受領する。両カテゴリーの報酬および手数料の料率は、投資先の国によって異な
り、場合によっては資産クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に対する投資は上記の幅の下限とな
り、新興市場または開発途上国市場に対する一部の投資は、上記の幅の上限となる。そのため、各ファンドの保
管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
預託報酬はファンドに直接請求される。2023年２月28日現在の未払保管および預託報酬は純資産計算書におい
てその他の負債に含まれている。
８．税金
ルクセンブルグ
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現在のルクセンブルグの法律および慣習に基づき、当社はルクセンブルグにおける所得税もしくはキャピタ
ル・ゲイン税が課されず、また、当社が支払う配当金はルクセンブルグの源泉徴収税の対象となっていない。し
か し、当社は、純資産価額に対して年率0.05％のルクセンブルグにおける税金、またはリザーブ・ファンド、ク
ラスＩ、クラスＪおよびクラスＸの投資証券の場合には純資産価額に対して年率0.01％の税金が課される。当該
税金は、各ファンドの該当四半期末（暦年）の純資産価額に基づき、四半期毎に支払われる。ルクセンブルグに
おいて、投資証券の発行に伴う印紙税またはその他の税金は支払われない。2023年２月28日に終了した期間にお
いて、ルクセンブルグの税金に関連して29,588,003米ドルが費用計上された。
ベルギー
当社は金融市場に関する2012年８月３日法第154条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録されて
いる。ベルギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の12月31日現在、ベルギーの仲介
業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して年率0.0925％の税金が課される。この税金は、毎
年３月に支払われる。
英国
報告型ファンド（Reporting Funds）
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファンドの投
資家は、分配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について課税される
が、その保有高の売却益にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドであるファンドのリ
ストは、
http://www.gov.uk/government/publications/offshore-funds-list-of-reporting-fundsより入手可能である。
その他の取引税
他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税（以下「ＦＴＴ」という。）ま
たはその他の取引税といった税金が課される場合がある（例えば、英国の印紙税、フランスのＦＴＴ）。
源泉徴収税
当社が受け取る投資に係るキャピタル・ゲイン、配当金および利息は、その支払元の国において源泉徴収税が
課せられる場合がある。当社が所得税を免除されているため、かかる源泉徴収税は通常、回収できない。しかし
ながら、最近の欧州連合における判例法によって、欧州連合諸国においてそのような回収不能の税金が減額され
る可能性が出てきた。市民権を有する国、居住国、または住所を登録している国の法律に基づいて、投資証券の
販売、購入、保有、買戻し、転換、売却において課せられる可能性がある税金について、投資家は熟知するとと
もに、専門家に適時に相談すべきである。投資家は、課税の水準および課税の標準ならびに課税の軽減が変更さ
れる可能性があることに留意する必要がある。源泉徴収税の負担の可能性については、英文目論見書においてさ
らに説明されている。
９．投資顧問会社
運用会社であるブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、英文目論見書に記載のとおり、同社の投資
運用機能を以下の投資顧問会社（以下それぞれを「投資顧問会社」という。）に委託している。ブラックロッ
ク・フィナンシャル・マネジメント・インク（ＵＳ）（以下「ＢＦＭ」という。）、ブラックロック・インベス
トメント・マネジメント・エル・エル・シー（ＵＳ）（以下「ＢＩＭＬＬＣ」という。）、ブラックロック・イ
ンベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド（以下「ＢＩＭＵＫ」という。）およびブラックロック（シ
ンガポール）リミテッド（以下「ＢＳＬ」という。）。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーにより直接任命されている。すべて
の副投資顧問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧問会社として
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以下の会社に業務の一部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社（以下「ＢＬＫＪａｐ」とい
う。）、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッド（以下「ＢＡＭＮＡ」とい
う。） およびブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）リミテッド（以下「ＢＬＫ
Ａｕｓ」という。）。
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ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・ドラゴン・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＳＬ －
ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、
ＢＡＭＮＡ、
アジアン・マルチアセット・インカム・ファンド
ＢＬＫＡｕｓ
ＢＩＭＬＬＣ
＊
アジアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・フレキシブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
＊
チャイナ・インパクト・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・イノベーション・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ ＢＡＭＮＡ
(1)
チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド ＢＳＬ －
サーキュラー・エコノミー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
＊
クライメイト・アクション・エクイティ・ファン ＢＩＭＵＫ －
＊
クライメイト・アクション・マルチアセット・ファンド ＢＩＭＵＫ －
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ディベロップド・マーケッツ・サステイナブル・エクイティ・
ＢＩＭＵＫ －
＊
ファンド
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ、 ＢＡＭＮＡ、
ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド
ＢＳＬ ＢＩＭＡＬ
エマージング・ヨーロッパ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ －
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ －
エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ ＢＡＭＮＡ
(2)
エマージング・マーケッツ・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ ＢＡＭＮＡ
＊
エマージング・マーケッツ・インパクト・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭＬＬＣ －
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ ＢＡＭＮＡ
＊
エマージング・マーケッツ・サステイナブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
ＥＳＧフレックス・チョイス・コーシャス・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
ＥＳＧフレックス・チョイス・グロース・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
ＥＳＧフレックス・チョイス・モデレート・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
＊
ＥＳＧグローバル・コンサバティブ・インカム・ファンド ＢＦＭ、ＢＩＭＵＫ －
ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ、
＊
ＥＳＧグローバル・マルチアセット・インカム・ファンド ＢＡＭＮＡ
ＢＳＬ、ＢＦＭ
ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ、
ＥＳＧマルチアセット・ファンド ＢＩＭＡＬ
ＢＦＭ、ＢＳＬ
ＥＳＧシステマティック・マルチ・アローケーション・クレジット・ファン ＢＩＭＬＬＣ、ＢＩＭＵＫ、
－
(2)
ド ＢＦＭ
ユーロ・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ ＢＩＭＡＬ
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ユーロ・リザーブ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ ＢＩＭＡＬ
ユーロ・マーケッツ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ －
＊
ヨーロピアン・フォーカス・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
＊
ヨーロピアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
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半期報告書（外国投資証券）
ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
ヨーロピアン・バリュー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
フィンテック・ファンド ＢＩＭＵＫ －
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ、ＢＳＬ ＢＬＫＡｕｓ
＊
フューチャー・コンシューマー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド ＢＩＭＵＫ －
グローバル・アロケーション・ファンド ＢＩＭＬＬＣ、ＢＳＬ －
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ －
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
グローバル・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ －
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ ＢＩＭＡＬ
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ －
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
グローバル・ロング－ホライズン・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ －
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ、 ＢＡＭＮＡ、
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド
ＢＳＬ ＢＩＭＡＬ
(1) ＊
インパクト・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
インディア・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ ＢＡＭＮＡ
ＢＡＭＮＡ、
ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ
ＢＬＫＪａｐ
ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・
ＢＩＭＵＫ ＢＬＫＪａｐ
オポチュニティーズ・ファンド
ラテン・アメリカン・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ －
＊
マルチテーマ・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ －
ネクスト・ジェネレーション・ヘルスケア・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ニュートリション・ファンド ＢＩＭＵＫ －
＊
サステイナブル・アジアン・ボンド・ファンド ＢＳＬ －
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・ブレンデッド・ボンド・
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
＊
ファンド
＊
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
＊
ファンド
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
＊
ボンド・ファンド
サステイナブル・エネルギー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
サステイナブル・フィクスド・インカム・グローバル・
ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ
＊
ＢＬＫＡｕｓ
オポチュニティーズ・ファンド
ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ、
(1) ＊
サステイナブル・グローバル・アロケーション・ファンド －
ＢＳＬ
サステイナブル・グローバル・ボンド・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
サステイナブル・グローバル・インフラストラクチャー・
ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ、
ＢＬＫＡｕｓ
ＢＳＬ
ファンド
(2)
サステイナブル・ワールド・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ、ＢＳＬ ＢＩＭＡＬ
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・
ＢＩＭＵＫ －
(3)
オポチュニティーズ・ファンド
システマティック・チャイナ・Ａ株式・オポチュニティーズ・
ＢＩＭＬＬＣ －
ファンド
システマティック・グローバル・エクイティ・ハイ・インカム・
ＢＩＭＵＫ －
ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・インカム・アンド・グ
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
(1) ＊
ロース・ファンド
システマティック・サステイナブル・グローバル・スモールキャップ・ファ
ＢＩＭＬＬＣ －
(2)
ンド
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半期報告書（外国投資証券）
ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
ユナイテッド・キングダム・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＵＳベーシック・バリュー・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ＵＳドル・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ －
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳドル・リザーブ・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳフレキシブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳグロース・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ＵＳミッドキャップ・バリュー・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
＊
ＵＳサステイナブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ワールド・エネルギー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ワールド・ゴールド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ワールド・マイニング・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ、
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド ＢＩＭＡＬ
ＢＳＬ
ワールド・テクノロジー・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
＊
当該ファンドは香港では認可されておらず、2023年２月28日現在、香港では一般に公開されていない。
(1)
当期において設定されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(2)
一時的に停止されたたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(2)
当期において名称を変更したファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(3)
販売中止になったファンド。詳細については注記１を参照のこと。
10．関連当事者との取引
運用会社、主販売会社、投資顧問会社および副投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立
されたブラックロック・インクである。当期において、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社または当社の
取締役の関連当事者であるブローカーを通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。当期において当社は、運用
会社、投資顧問会社、副投資顧問会社または当社の取締役、もしくはこれらの関連当事者との間で、これらが本
人となる取引を行わなかった。
投資顧問会社、または共通管理・支配により投資顧問会社と関係している会社、もしくは実質的な直接・間接
保有により投資顧問会社と関係している会社が直接または委任により管理するその他のＵＣＩＴＳおよび／また
はその他の集団投資事業（以下「ＵＣＩ」という。）のユニットに当ファンドが投資している場合、かかるその
他のＵＣＩＴＳおよび／またはＵＣＩのユニットに対する投資について、当社は発行手数料または買戻し手数料
を請求されることはない。当ファンドは、可能な場合、投資運用報酬の対象ではないクラスＸ投資証券に投資す
る。これらの投資は、当ファンドの投資有価証券明細表において「～」と示されている。
ファンドがその純投資の大部分をその他のＵＣＩＴＳおよび／またはその他のＵＣＩに投資している場合、投
資顧問会社は、当該ファンドに対して費用計上された投資運用報酬合計（パフォーマンス報酬がある場合は、そ
れを除く。）（当該ファンドが投資しているその他のＵＣＩＴＳおよびＵＣＩからの投資運用報酬を含む。）が
当該ファンドの純資産価額の1.50％を超過しない旨保証する。
当期において、当社、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、当社の取締役、預託銀行、またはこれらの
者もしくはこれらの関連当事者が重要な利害関係を有する企業との間で、通常の業務範囲外のまたは標準的な取
引条件外の取引は行われていない。
当期末において、当社の取締役であるキース・サルダニャが、以下の投資証券を保有していた。
ファンド 投資証券クラス 投資証券口数 金額
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クラスＤ英ポンド・ヘッジ
チャイナ・ボンド・ファンド 493 4,255英ポンド
毎年分配英国報告型投資証券
チャイナ・ファンド クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 593 8,219ユーロ
フューチャー・オブ・トランスポート・ クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告
644 8,894英ポンド
ファンド 型投資証券
ネクスト・ジェネレーション・
クラスＤ無分配投資証券 1,228 17,646米ドル
テクノロジー・ファンド
サステイナブル・エネルギー・ファンド クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 409 5,697英ポンド
ワールド・マイニング・ファンド クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 82 3,856英ポンド
他の取締役による当ファンドの投資証券の保有はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロック・ア
ドバイザーズ（ＵＫ）リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ（ＵＫ）リミテッドは有価証券貸付
取引に直接関連するすべての運用費用を負担する。
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得ている。
当該補償により、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデフォルトに対す
る補償費用を負担する。
ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッドは、ブラックロック（チャネル・アイ
ランズ）リミテッドに一部の管理事務代行を任命した。
ファンドの中にはクロス・インベストメント・テクニックを使用しているものもあり、ファンドがアンブレラ
構造の他のファンドに投資することを意味している。
結合後の純資産計算書と結合後の損益および純資産変動計算書は、クロス・インベストメントの影響を排除す
るために調整されていない。
2023年２月28日現在、以下のファンドは、当ファンドの投資有価証券明細表において「∞」と示されていると
おり、クロス・アンブレラ型投資有価証券を保有しており、その時価は結合純資産総額の0.14％に相当する。
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純資産比率
ファンド クロス・アンブレラ型投資有価証券 通貨 時価
（％）
アジアン・マルチアセット・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
米ドル 3,291,093 4.74
インカム・ファンド －チャイナ・ボンド・ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
アジアン・タイガー・ボンド・
米ドル 5,063,031 0.16
－サステイナブル・アジアン・ボンド・
ファンド
ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
ダイナミック・ハイ・
－ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ 米ドル 7,866,567 0.27
インカム・ファンド
ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
エマージング・マーケッツ・
－エマージング・マーケッツ・ 米ドル 49,350,600 5.09
ボンド・ファンド
コーポレート・ボンド・ファンド
ＥＳＧグローバル・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
マルチアセット・インカム・ －エマージング・マーケッツ・インパクト・ 米ドル 26,800 0.02
ファンド ボンド・ファンド
フィクスド・インカム・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
グローバル・オポチュニティーズ・ －エマージング・マーケッツ・ボンド・ 米ドル 19,388,733 0.25
ファンド ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
グローバル・アロケーション・
－エマージング・マーケッツ・ボンド・ 米ドル 32,662,700 0.22
ファンド
ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
グローバル・マルチアセット・
－ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ 米ドル 37,878,157 0.73
インカム・ファンド
ファンド
マルチテーマ・エクイティ・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
米ドル 18,088,394 9.99
ファンド －サーキュラー・エコノミー・ファンド
マルチテーマ・エクイティ・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
米ドル 7,071,459 3.91
ファンド －フィンテック・ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
マルチテーマ・エクイティ・
－フューチャー・オブ・トランスポート・ 米ドル 3,646,744 2.01
ファンド
ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
マルチテーマ・エクイティ・
－ネクスト・ジェネレーション・ 米ドル 1,811,140 1.00
ファンド
テクノロジー・ファンド
マルチテーマ・エクイティ・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
米ドル 5,410,155 2.99
ファンド －ニュートリション・ファンド
マルチテーマ・エクイティ・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
米ドル 27,155,597 14.99
ファンド －サステイナブル・エネルギー・ファンド
サステイナブル・フィクスド・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
インカム・グローバル・ －サステイナブル・エマージング・ ユーロ 1,870,162 0.36
オポチュニティーズ・ファンド マーケッツ・ボンド・ファンド
2023年２月28日に終了した期間において、預託銀行の関連当事者である、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・
メロン・エス・エー／エヌブイは、外国為替取引および通貨管理／ヘッジ・プログラムにおける当ファンドの保
管銀行であった。これらの取引に関連して支払った手数料合計は6,499,770米ドルであり、平均手数料率は
0.15bpsであった。預託銀行の関連当事者との総取引価額は4,300億米ドルであり、当ファンドが行ったこれら取
引の合計価額の73％を占める。預託銀行の関連当事者との取引はすべて、通常の業務過程において標準的な取引
条件に基づいて行われた。
その他の払戻し
当会計期間において当社の一部のファンドは、証券決済の遅延に伴い証券決済機関から当ファンドに課された
課徴金について、ブラックロック・グループの関連会社から払戻しを受けた。当会計期間において当ファンドが
受取った当該払戻しは、損益および純資産変動計算書の「その他の払戻し」にて開示されている。
11．コミッションの使用
適用される規制により認められている場合（疑義を避けるために明記すると、ＭｉＦＩＤ Ⅱの対象ファンド
を除く。）、ファンドの投資顧問会社を務めているブラックロック・グループの一部の会社は、一定の管轄区域
の特定のブローカーと株式を取引するときに発生するコミッションを受け取ることができる。コミッションは適
格なリサーチ・サービスを購入するために再配分することができる。リサーチに資金提供した人だけでなく広範
な顧客もリサーチの利用が可能なため、かかる取り決めにより１つのファンドだけでなく他のファンドも恩恵を
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受けることができる。ブラックロック・グループは、適格なサービスのみを購入し、過度のコミッションは適格
なサービス提供者に再配分する（該当があれば）ようにするため、コミッションの使用に関する方針を設定して
い る。当期に締結したソフト・ダラー契約はなかった。
12．デリバティブ商品
当ファンドは、英文目論見書に詳述されているとおり、デリバティブ商品を売買することがある。2023年２月
28日現在において保有しているデリバティブ商品についてはファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
13．差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券および保証として受取った有価証券
当ファンドが担保として差入れた、または保証として引渡した有価証券は当ファンドの投資有価証券明細表に
おいて開示されている。当該有価証券はファンドの投資有価証券明細表において「†」と示されており、2023年
２月28日現在、その評価額は587,923,074米ドルである。
システマティック・グローバル・エクイティ・ハイ・インカム・ファンドについて、売建コール・オプション
の担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、メリルリンチ・インターナ
ショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン（インターナショナル）リミテッドの三者間契約に基づき
差入れられる。担保はファンドの投資有価証券明細表において「＾」と示されており、2023年２月28日現在、そ
の評価額は67,508,395米ドルである。
ファンドが保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。2023年２月28日現在、これらの
有価証券の評価額は3,170,900米ドルである。
額面 評価額
ファンド 銘柄 通貨
金額 （単位：米ドル）
United States Treasury Note/Bond
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド 1,503,000 米ドル 1,299,432
0.5% 28/2/2026
United States Treasury Note/Bond
フィクスド・インカム・グローバル・
1,454,000 米ドル 1,399,986
オポチュニティーズ・ファンド 0.875% 31/1/2024
United States Treasury Note/Bond
フィクスド・インカム・グローバル・
349,500 米ドル 295,677
オポチュニティーズ・ファンド 1.25% 31/3/2028
United States Treasury Note/Bond
フィクスド・インカム・グローバル・
71,000 米ドル 69,601
オポチュニティーズ・ファンド 2.25% 31/12/2023
サステイナブル・エマージング・
United States Treasury Note/Bond
マーケッツ・ローカル・カレンシー・ 122,000 米ドル 106,204
0.25% 30/9/2025
ボンド・ファンド
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14．現金担保
当ファンドは様々な取引相手とデリバティブの取引を行っている。デリバティブの取引相手は、投資有価証券
明細表に示されている。デリバティブの取引相手は以下のとおりである。オーストラリア・ニュージーランド銀
行、バンク・オブ・アメリカ、バークレイズ、ＢＮＰパリバ、ＢＮＹメロン、シティバンク、シティグループ、
クレディ・スイス、コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリア、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、
香港上海銀行、ＪＰモルガン、モルガン・スタンレー、野村、ＲＢＳ、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、ソシ
エテ・ジェネラル、スタンダードチャータード銀行、ステート・ストリート、トロント・ドミニオン、ＵＢＳお
よびウエストパックである。スワップ契約、ＣＦＤ、先物取引、売建オプション（プットおよびコール）、買建
オプション（プットおよびコール）およびスワップションに係る担保／証拠金について、取引相手が当社へのエ
クスポージャーを補う場合、担保／証拠金が支払われ、当社が取引相手へのエクスポージャーを補う場合、担
保／証拠金が受取られる。「ブローカーに対する債権」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよび
様々な取引相手に支払った現金担保からなる。「ブローカーに対する債務」は、ポートフォリオのクリアリン
グ・ブローカーおよび様々な取引相手から受取った現金担保からなる。先物取引の「ブローカーに対する債権」
は、純資産計算書の「銀行預金」の一部を、また先物取引の「ブローカーに対する債務」は純資産計算書の「当
座借越」の一部を構成する。
2023年２月28日現在の保有ＣＦＤ、スワップ契約および店頭オプション取引に関連するブローカーからの／
（に対する）現金担保残高は、以下の表のとおりである。先物取引現金残高は、ブローカーが保有する現金に関
連しており、2023年２月28日現在、証拠金要件を満たすために一部使用されている。
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ブローカー ブローカーに
からのＣＦＤ、 対するＣＦＤ、
ブローカー ブローカーに
スワップ契約 スワップ契約
ファンド 通貨 からの 対する
および店頭 および店頭
先物取引 先物取引
オプション取引 オプション取引
現金担保残高 現金担保残高
アジアン・グロース・リーダーズ・
米ドル － － 13 －
ファンド
アジアン・ハイ・イールド・ボンド・ファン
米ドル 17,892,351 (3,058,927) 1,234,000 (380,279)
ド
アジアン・マルチアセット・インカム・
米ドル 299,902 － 141,585 (20)
ファンド
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド 米ドル 18,562,474 (2,502,577) 278,293 (5)
オフショア
チャイナ・ボンド・ファンド 14,144,964 (25,575,682) 86,992,067 (2,930,563)
中国人民元
チャイナ・ファンド 米ドル 2,610,000 － － －
チャイナ・インパクト・ファンド 米ドル － － 7 －
オフショア
(1)
チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド － － 1,263,656 －
中国人民元
クライメイト・アクション・マルチアセッ
ユーロ － － 409,903 (38,000)
ト・ファンド
コンチネンタル・ヨーロピアン・
ユーロ － － 1,687,807 －
フレキシブル・ファンド
ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド 米ドル － － 17,498,737 －
(1)
エマージング・ヨーロッパ・ファンド ユーロ － － － (4)
エマージング・マーケッツ・ボンド・
米ドル 3,839 (6,740,000) 3,832,000 (1,276,813)
ファンド
エマージング・マーケッツ・コーポレート・
米ドル － (5,060,000) 295,000 (11,318)
ボンド・ファンド
エマージング・マーケッツ・エクイティ・
米ドル － － 446,840 －
インカム・ファンド
エマージング・マーケッツ・ファンド 米ドル 7,140,000 (240,000) 1,714,801 －
エマージング・マーケッツ・ローカル・
米ドル 4,057,417 (3,577,428) 1,434,057 －
カレンシー・ボンド・ファンド
エマージング・マーケッツ・サステイナブ
米ドル － － 67,093 －
ル・エクイティ・ファンド
ＥＳＧグローバル・コンサバティブ・インカ
ユーロ － － 3,778,206 －
ム・ファンド
ＥＳＧグローバル・マルチアセット・インカ
米ドル － － 1,257,414 (338,805)
ム・ファンド
ＥＳＧマルチアセット・ファンド ユーロ 26,300,000 (6,280,000) 51,807,875 (87,770)
ＥＳＧシステマティック・マルチ・アロー
米ドル － － 190,531 (30,128)
(2)
ケーション・クレジット・ファンド
ユーロ・ボンド・ファンド ユーロ 7,435,608 (1,662,807) 25,429,045 (237,094)
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド ユーロ 65,625,832 (7,933,085) 5,965,631 (2,100,226)
ユーロ・ショート・デュレーション・
ユーロ 11,844,720 (992,330) 20,529,981 (334,673)
ボンド・ファンド
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・
ユーロ 1,203,000 (36,723) 8,410 －
ファンド
フィクスド・インカム・グローバル・
米ドル 151,069,058 (13,067,634) 89,488,559 (10,169,054)
オポチュニティーズ・ファンド
グローバル・アロケーション・ファンド 米ドル 39,717,952 (20,690,103) 47,232,874 (2,430,229)
グローバル・コーポレート・ボンド・
米ドル 2,553,405 (3,112,844) 7,646,291 (942,471)
ファンド
グローバル・ダイナミック・エクイティ・
米ドル － － 3,213,390 (22,686)
ファンド
グローバル・ガバメント・ボンド・
米ドル 2,296,388 (578,685) 5,578,597 (289,774)
ファンド
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・
米ドル 5,393,000 (1,093,539) 2,536,695 (306,914)
ファンド
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半期報告書（外国投資証券）
ブローカー ブローカーに
からのＣＦＤ、 対するＣＦＤ、
ブローカー ブローカーに
スワップ契約 スワップ契約
ファンド 通貨 からの 対する
および店頭 および店頭
先物取引 先物取引
オプション取引 オプション取引
現金担保残高 現金担保残高
グローバル・インフレーション・リンクド・
米ドル 524,563 (42,071) 630,048 (133,431)
ボンド・ファンド
グローバル・マルチアセット・インカム・
米ドル 916,158 (14,640) 24,647,567 (691,346)
ファンド
(1)
インパクト・ボンド・ファンド ユーロ 59,000 (20,641) 171,018 (114,270)
インディア・ファンド 米ドル － － 3 －
サステイナブル・アジアン・ボンド・
米ドル 195,511 － 84,609 －
ファンド
サステイナブル・エマージング・マーケッ
米ドル 246,565 － 91,569 (12,226)
ツ・ブレンデッド・ボンド・ファンド
サステイナブル・エマージング・
米ドル － (2,611,076) 1,495,000 (509,266)
マーケッツ・ボンド・ファンド
サステイナブル・エマージング・
マーケッツ・コーポレート・ボンド・ 米ドル － (660,000) 21,000 (632)
ファンド
サステイナブル・エマージング・
マーケッツ・ローカル・カレンシー・ 米ドル 1,687,657 (1,170,698) 380,808 －
ボンド・ファンド
サステイナブル・フィクスド・インカム・
グローバル・オポチュニティーズ ユーロ 8,309,430 (900,035) 5,832,009 (983,008)
・ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーショ
米ドル 134,683 － 817,507 －
(1)
ン・ファンド
サステイナブル・グローバル・ボンド・
米ドル 267,305 (13,185) 950,000 (208,103)
インカム・ファンド
サステイナブル・ワールド・ボンド・
米ドル 17,419,467 (590,489) 7,991,329 (82,743)
(2)
ファンド
システマティック・チャイナ・Ａ株式・
米ドル － － 1,164,468 (3)
オポチュニティーズ・ファンド
システマティック・グローバル・
米ドル － － 173,800,833 (98,585)
エクイティ・ハイ・インカム・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナ
ブル・インカム・アンド・グロース・ファン 米ドル － － 628,074 (426)
(1)
ド
システマティック・サステイナブル・
米ドル － － 329,508 －
(2)
グローバル・スモールキャップ・ファンド
ＵＳドル・ボンド・ファンド 米ドル 400,570 (475,884) 2,424,857 (226,486)
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・
米ドル 3,169,000 (682,065) 4,238,474 (186,424)
ファンド
ＵＳドル・ショート・デュレーション・
米ドル 1,569,945 (339,911) 6,472,677 (1,224,917)
ボンド・ファンド
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド 米ドル 480,000 － － －
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド 米ドル 4,750,000 － － －
(1)
当期において設定されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(1)
一時的に停止されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(2)
当期において名称を変更したファンド。詳細については注記１を参照のこと。
15 ．配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針は投資証券クラスによって異なる。無分配投資証券クラスに関
する現行の方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資産価額に留保
され、該当クラスの投資証券１口当たり純資産価額に反映される。分配型投資証券クラスの場合、当期の投資収
益の純額または全額を分配する投資証券クラスについては当期の費用控除後のほぼすべての投資収益（入手可能
な場合）を分配する方針であり、総額を分配する投資証券クラスについては分配に費用控除前の資本金の一部が
含まれることがある。各分配型投資証券クラスの分配方針に関する詳細については、英文目論見書の
「Calculation of Dividends」の項（訳注：原文の項）を参照のこと。取締役は、実現および未実現キャピタ
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ル・ゲイン（純額）の両方からの分配金を含めて配当を行うか否か、またどの程度含めるかについて決定するこ
ともできる。当ファンドの一部および／または投資証券クラスの一部（例えば、安定分配型投資証券、金利差分
配 型投資証券、および基準額以上分配型投資証券）は、収益、実現および未実現キャピタル・ゲイン（純額）だ
けでなく資本金からも分配を行うことができる。分配型投資証券クラスが実現もしくは未実現キャピタル・ゲイ
ン（純額）からの配当金を含めて配当を行う場合、または費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配
当金に当初の資本金が含まれる可能性がある。ファンドの資本金から配当金が支払われる場合、資本金が減額さ
れることになり、追加の増資が必要になる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処理さ
れ、投資家の税務上の立場に応じて課税されることになる。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定される。配
当金の支払に関する詳細については、英文目論見書に記載されている。
配当金の公表および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択肢については、英文目論見書に記載されて
いる。
16 ．信用供与
ＪＰモルガン・チェース銀行・エヌ・エー（以下「ＪＰモルガン」という。）によって設定された21.50憶米
ドルの信用供与により、当社は約定済み12.25憶米ドルのトランシェにこれを利用することができる。信用供与
枠の一部である12.25億米ドルが、2022年４月22日付の割当通知に基づき当ファンドに割り当てられる予定であ
る。
当ファンドは、この信用供与枠を一時的な資金調達目的で利用し、その目的には、例えば、投資家からの買戻
しの資金を含むがこれに限定されない。かかる信用供与枠からの引出に関連する利息や未使用枠の手数料は、関
連するファンドの資産により支払われる。新規設定ファンドには自動的に信用枠が供与されないため、併合プロ
セスにより合算しなければならない。かかるプロセスにおいては、新規設定ファンドの信用枠の合算を承認する
ため、特に信用供与者が必要なデューデリジェンスを行う。当期において新規設定ファンドは信用枠を供与され
ず、引出すこともなかった。さらに、信用供与者が必ずしも新規設定ファンドの信用枠の合算を承認するとは限
らず、また、信用枠は当ファンドと信用契約に参加しているその他のブラックロックのファンドとの間で（公正
な配分で）使用可能かどうかにかかっているため、ファンドがかかる信用枠を使用することができるとは限らな
い。したがって、一部のファンドはかかる信用供与を受けない場合があり、それに関連する費用も発生しない。
この信用供与に関してローン・コミットメント・フィーが請求され、損益および純資産変動計算書において
「ローン・コミットメント・フィー」の科目に含まれている。ローン・コミットメント・フィーは、未使用残高
に対して0.10％で請求される。
2022年９月１日から2023年２月28日までの期間において使用した信用供与枠はなかった。
17 ．下引受けに係る収益
当社は、保管銀行の同意のもと下引受契約を締結することがある。下引受契約により、当社は報酬と引き換え
に他の引受人による投資に先立ち、投資証券発行が担保される。当期において、下引受契約に係る収益を受け
取ったファンドはなかった。
18 ．後発事象
2023年３月２日付で、アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンドが終了した。
2023年３月３日付で、ヴァシリキ・パチャトゥリディが当社の取締役会に任命された。
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アペンディクスⅠ－投資証券クラス
投資証券クラスの設定および再開
以下に開示されている設定日は、投資証券のファンドの各クラスにおける初回発行日を示している。当該設定日
より前にクラスの販売開始が可能な場合がある。
設定日 ファンド 種類
クラスＡオフショア中国人民元安定毎月総収益分配英国
2022年９月６日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
報告型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元無分配英国報告型投資証
2022年９月６日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
券
クラスＩオフショア中国人民元無分配英国報告型投資証
2022年９月６日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
券
クラスＸオフショア中国人民元無分配英国報告型投資証
2022年９月６日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
券
2022年９月６日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド クラスＸ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・
2022年９月７日 クラスＳＲ米ドル毎月分配型投資証券
ファンド
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・
2022年９月７日 クラスＤ米ドル安定毎月総収益分配型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・ボンド・インカム・ファ
2022年９月14日 クラスＸユーロ・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
ンド
ナチュラル・リソーシズ・グロース・アンド・
2022年９月21日 クラスＳユーロ毎四半期総収益分配型投資証券
インカム・ファンド
ナチュラル・リソーシズ・グロース・アンド・
2022年９月21日 クラスＳ米ドル毎四半期総収益分配型投資証券
インカム・ファンド
ナチュラル・リソーシズ・グロース・アンド・
2022年９月21日 クラスＳユーロ無分配投資証券
インカム・ファンド
ナチュラル・リソーシズ・グロース・アンド・
2022年９月21日 クラスＳ米ドル無分配投資証券
インカム・ファンド
2022年９月21日 ワールド・マイニング・ファンド クラスＩ英ポンド毎年分配英国報告型投資証券
2022年９月21日 ワールド・マイニング・ファンド クラスＩ英ポンド無分配英国報告型投資証券
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022年９月22日 クラスＡ米ドル毎四半期総収益分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022年９月22日 クラスＡ米ドル安定毎月総収益分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ安定毎月総収益
2022年９月22日
分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配英国報告
2022年９月22日
型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定毎月総収益分
2022年９月22日
配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022年９月22日 クラスＡ米ドル無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022年９月22日 クラスＤ米ドル無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022年９月22日 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022年９月22日 クラスＩ米ドル無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022年９月22日 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022年９月22日 クラスＸ米ドル無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022年９月22日 クラスＺＩ米ドル無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
64/71
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
設定日 ファンド 種類
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＡユーロ毎年分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＡユーロ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＡ米ドル無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＡユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＤユーロ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＤ米ドル無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＥユーロ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＩ米ドル無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＸ米ドル無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＺＩ米ドル無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022年10月４日 クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
ファンド
2022年10月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＡユーロ無分配英国報告型投資証券
2022年10月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＤユーロ無分配英国報告型投資証券
2022年10月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＩユーロ無分配英国報告型投資証券
2022年10月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＸユーロ無分配英国報告型投資証券
2022年10月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＸ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
2022年10月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＺユーロ無分配英国報告型投資証券
2022年10月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＺＩユーロ無分配英国報告型投資証券
エマージング・マーケッツ・インパクト・ ボンド・ファ
2022年10月12日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ンド
2022年10月12日 グローバル・エクイティ・インカム・ファンド クラスＩユーロ無分配英国報告型投資証券
2022年10月12日 サステイナブル・アジアン・ボンド・ファンド クラスＺＩ米ドル安定毎月総収益分配型投資証券
2022年10月12日 サステイナブル・アジアン・ボンド・ファンド クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・
2022年10月12日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ブレンディド・ボンド・ファンド
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・ボンド・
2022年10月12日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ファンド
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・
2022年10月12日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
コーポレート・ボンド・ファンド
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・
2022年10月12日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド
サステイナブル・フィクスド・インカム・グローバル・
2022年10月12日 クラスＺＩユーロ無分配投資証券
オポチュニティーズ・ファンド
サステイナブル・フィクスド・インカム・グローバル・
2022年10月12日 クラスＺＩ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
オポチュニティーズ・ファンド
クラスＺＩ米ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資
2022年10月19日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
証券
2022年10月19日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド クラスＺＩオフショア中国人民元無分配投資証券
2022年10月19日 サステイナブル・エネルギー・ファンド クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
サステイナブル・グローバル・ボンド・インカム・
2022年10月19日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ファンド
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
設定日 ファンド 種類
サステイナブル・グローバル・ボンド・インカム・
2022年10月19日 クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ファンド
2022年10月19日 ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
2022年10月19日 ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
2022年10月19日 ワールド・エネルギー・ファンド クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
2022年10月19日 ワールド・フィナンシャルズ・ファンド クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
2022年10月19日 ワールド・ゴールド・ファンド クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
2022年10月26日 チャイナ・ファンド クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
2022年10月26日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
2022年10月26日 グローバル・エクイティ・インカム・ファンド クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2022年10月26日 クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
ファンド
2022年10月26日 ＵＳベーシック・バリュー・ファンド クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
2022年10月26日 ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
2022年10月26日 ワールド・マイニング・ファンド クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・
2022年10月26日 クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
ファンド
2022年10月26日 ワールド・テクノロジー・ファンド クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証券
クラスＡ香港ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資
2022年11月23日 チャイナ・ボンド・ファンド
証券
クラスＡ米ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証
2022年11月23日 チャイナ・ボンド・ファンド
券
クラスＡ香港ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資
2022年11月23日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
証券
クラスＡ米ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証
2022年11月23日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
券
2022年11月23日 エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド クラスＸカナダ・ドル無分配投資証券
2022年11月23日 グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド クラスＸカナダ・ドル無分配投資証券
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2023年１月４日 クラスＤ米ドル安定毎月総収益分配型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
エマージング・マーケッツ・サステイナブル・
2023年１月18日 クラスＸカナダ・ドル無分配投資証券
エクイティ・ファンド
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・
2023年１月18日 クラスＸカナダ・ドル無分配投資証券
ファンド
2023年２月１日 アジアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド クラスＺＩユーロ無分配投資証券
2023年２月１日 アジアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
デベロップド・マーケッツ・サステイナブル・
2023年２月１日 クラスＺＩユーロ無分配投資証券
エクイティ・ファンド
デベロップド・マーケッツ・サステイナブル・
2023年２月１日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
エクイティ・ファンド
エマージング・マーケッツ・サステイナブル・
2023年２月１日 クラスＺＩユーロ無分配投資証券
エクイティ・ファンド
エマージング・マーケッツ・サステイナブル・
2023年２月１日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
エクイティ・ファンド
ヨーロピアン・サステイナブル・エクイティ・
2023年２月１日 クラスＺＩユーロ無分配投資証券
ファンド
ヨーロピアン・サステイナブル・エクイティ・
2023年２月１日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ファンド
2023年２月１日 ＵＳサステイナブル・エクイティ・ファンド クラスＺＩユーロ無分配投資証券
2023年２月１日 ＵＳサステイナブル・エクイティ・ファンド クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
2023年２月15日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＥユーロ無分配投資証券
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2023年２月15日 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
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半期報告書（外国投資証券）
発行済投資証券クラス
2023年２月28日現在、当社は以下の投資証券クラスを発行している。二つ以上の取引通貨があるファンドの場
合、追加の取引通貨価格は、評価時における直物為替レートで価格を換算し、算定されている。
クラスＡ
クラスＡ毎年総収益分配型投資証券 クラスＡユーロ・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ毎年総収益分配型
クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ毎年総収益分配型投資証券 クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定毎月
クラスＡ毎年分配型投資証券
総収益分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＡ米ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＡ安定毎月総収益分配英国報告型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配英国報告型
クラスＡ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配
クラスＡ米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ安定毎月総収益分配
クラスＡ毎日分配型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ安定毎月総収益分配英国報告型
クラスＡユーロ・ヘッジ毎日分配型投資証券
投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定毎月総収益分配
クラスＡ毎日分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配
クラスＡユーロ・ヘッジ毎日分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ安定毎月
クラスＡ毎月総収益分配型投資証券
総収益分配英国報告型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配
クラスＡ毎月分配型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＡトータル・リターン分配型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＡ豪ドル・ヘッジ・トータル・リターン分配型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ・トータル・リターン分配型
クラスＡユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券
投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ・トータル・リターン分
クラスＡ英ポンド・ヘッジ毎月分配型投資証券
配型投資証券
クラスＡ香港ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＡ英ポンド・ヘッジ・トータル・リターン分配型投資証券
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ毎月分配型
クラスＡ香港ドル・ヘッジ・トータル・リターン分配型投資証券
投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ・トータル・リターン分配
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券
型投資証券
クラスＡ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡ米ドル・ヘッジ・トータル・リターン分配型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡ基準額以上毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ基準額以上毎四半期総収益分配型
クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券
投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期 クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ基準額以上毎四半期
総収益分配型投資証券 総収益分配型投資証券
クラスＡ米ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡ無分配投資証券
クラスＡ毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ毎四半期総収益分配
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
英国報告型投資証券
クラスＡ毎四半期分配型投資証券 クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分配型
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証券 クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
クラスＡ香港ドル無分配投資証券
投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差
クラスＡ香港ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎月総収益分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証券 クラスＡ円ヘッジ無分配投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券
投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
クラスＡ香港ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
投資証券
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差
クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
毎月総収益分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ金利差
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎月総収益分配型投資証券
クラスＡ米ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証券 クラスＡ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ無分配投資証券
毎月総収益分配型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差
クラスＡ無分配英国報告型投資証券
毎月総収益分配英国報告型投資証券
クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証券 クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券 クラスＡユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ安定毎月
クラスＡ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
総収益分配型投資証券
クラスＡＩ
クラスＡＩ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
クラスＡＩユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡＩ無分配投資証券
クラスＡＩ毎四半期分配型投資証券 クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＣ
クラスＣ毎日分配型投資証券 クラスＣ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＣユーロ・ヘッジ毎日分配型投資証券 クラスＣ無分配投資証券
クラスＣ毎月分配型投資証券 クラスＣユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＣ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＣ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＣシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期
クラスＣ無分配英国報告型投資証券
総収益分配型投資証券
クラスＣ毎四半期分配型投資証券
クラスＤ
クラスＤ毎年総収益分配型投資証券 クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎年総収益分配型
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ毎年総収益分配型投資証券 クラスＤ毎四半期分配英国報告型投資証券
クラスＤ毎年総収益分配英国報告型投資証券 クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配英国報告型投資証券
クラスＤ毎年分配型投資証券 クラスＤ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＤ英ポンド・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ安定毎月
クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券
総収益分配型投資証券
クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＤ米ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＤ安定毎月総収益分配英国報告型投資証券
クラスＤ米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＤ基準額以上毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＤ毎月分配型投資証券 クラスＤ無分配投資証券
クラスＤ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ香港ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＤオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＤ香港ドル無分配投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＤ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期
クラスＤ無分配英国報告型投資証券
総収益分配型投資証券
クラスＤ毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期総収益分配
クラスＤオフショア中国人民元・ヘッジ無分配英国報告型
投資証券
英国報告型投資証券
68/71
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎四半期総収益分配
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＤ毎四半期分配型投資証券 クラスＤ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
クラスＥ
クラスＥ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＥ無分配投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥ毎四半期分配型投資証券 クラスＥ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＥポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証券 クラスＥ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥ安定毎月総収益分配型投資証券 クラスＥ無分配英国報告型投資証券
クラスＥ基準額以上毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ基準額以上毎四半期総収益分配型
投資証券
＊
クラスＩ
クラスＩ毎年総収益分配型投資証券 クラスＩ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＩ毎年分配型投資証券 クラスＩユーロ・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＩシンガポール・ドル・ヘッジ安定毎月
クラスＩユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券
総収益分配型投資証券
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＩ米ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＩ基準額以上毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＩ無分配投資証券
クラスＩ米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ毎月総収益分配型投資証券 クラスＩブラジル・レアル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ毎月分配型投資証券 クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＩ円ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ毎四半期分配型投資証券 クラスＩスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＩシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＩ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ円ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＩ無分配英国報告型投資証券
クラスＩ毎四半期分配英国報告型投資証券 クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＩスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配英国報告型投資証券 クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配英国報告型
クラスＩ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
投資証券
＊
クラスＪ
クラスＪ毎月分配型投資証券 クラスＪ無分配投資証券
クラスＳ
クラスＳ毎年分配型投資証券 クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＳ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＳ英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＳシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＳ毎四半期分配型投資証券 クラスＳ無分配英国報告型投資証券
クラスＳ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＳ無分配投資証券 クラスＳユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 クラスＳ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＳＩ
クラスＳＩ無分配投資証券 クラスＳＩ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
69/71
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
クラスＳＲ
クラスＳＲユーロ・ヘッジ安定毎月総収益分配英国報告型
クラスＳＲ毎年総収益分配英国報告型投資証券
投資証券
クラスＳＲ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配英国報告型投資
クラスＳＲ毎年分配英国報告型投資証券
証券
クラスＳＲシンガポール・ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配英国
クラスＳＲ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
報告型投資証券
クラスＳＲ米ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配英国報告型投資証
クラスＳＲ米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
券
クラスＳＲ毎月分配型投資証券 クラスＳＲ無分配投資証券
クラスＳＲ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＳＲ無分配英国報告型投資証券
クラスＳＲ英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＳＲユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＳＲ安定毎月総収益分配型投資証券 クラスＳＲ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＳＲ安定毎月総収益分配英国報告型投資証券
＊
クラスＸ
クラスＸ毎年分配型投資証券 クラスＸトータル・リターン分配型投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＸ無分配投資証券
クラスＸ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ毎月分配型投資証券 クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＸデンマーク・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 クラスＸ円ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ毎四半期分配型投資証券 クラスＸノルウェー・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＸニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＸスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＸ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証券 クラスＸ無分配英国報告型投資証券
クラスＸ安定毎月総収益分配型投資証券 クラスＸ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＺ
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クラスＺスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 クラスＺ無分配英国報告型投資証券
クラスＺユーロ・ヘッジ無分配投資証券 クラスＺスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＺＩ
クラスＺＩ米ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証券 クラスＺＩ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
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クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
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EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
５【販売及び買戻しの実績】
2023年３月末日前１年間における該当ファンドのファンド証券の販売および買戻しの実績ならびに2023年３月末日現在の
発行済口数は、以下のとおりである。
(ⅰ）アジアン・ドラゴン・ファンド
販売口数 買戻口数 発行済口数
クラスＡ無分配投資証券 2,003,499 2,050,377 6,428,030
(2,003,499) (2,050,377) (6,424,441)
（注１） （ ）内の数は、本邦外における販売、買戻しおよび発行済口数である。以下同じ。
（注２） 上記の各数値は、未決済の取引を含まず、また小数点以下を四捨五入して記載している。これらの理由により、
上記の各数値が本書の中の他の箇所に記載された数値と一致しない場合がある。以下同じ。
（注３） 本邦外における販売、買戻し及び発行済口数には、海外で販売されたファンド証券の日本国内の口座への移管分
は含まれていない。
（注４） クラスＡ無分配投資証券に関しては、米ドル・クラス、ユーロ・クラスおよび英ポンド・クラスの３種類のクラ
ス投資証券が発行されており、その３種類のクラス投資証券の集計値を各欄に開示している。
(ⅱ）ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド
販売口数 買戻口数 発行済口数
クラスＡ毎日分配型投資証券 78,158 264,857 541,731
(78,158) (263,857) (515,051)
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