ＦＣインベストメント・リミテッド 半期報告書（外国投資信託受益証券）－第20期(2022/09/01－2023/08/31)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）－第20期(2022/09/01－2023/08/31) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＦＣインベストメント・リミテッド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券）－第20期(2022/09/01－2023/08/31) |
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ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和５年５月31日
【計算期間】 第20期中（自 令和４年９月１日 至 令和５年２月28日）
【ファンド名】 FC ファンド ― レジット不動産証券投資信託
(FC Fund － RESIT Real Estate Securities Investment Trust)
【発行者名】 FC インベストメント・リミテッド
(FC Investment Ltd.)
【代表者の役職氏名】 取締役 リー・ワイ・リム
(Lee Wai Lim)
【本店の所在の場所】 英領西インド諸島、ケイマン諸島、グランド・ケイマンKY1-1111、私書箱
2681、ハッチンス・ドライブ、クリケット・スクエア、コンヤーズ・トラ
スト・カンパニー（ケイマン）リミテッド気付
(c/o Conyers Trust Company (Cayman) Limited, Cricket Square,
Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1-1111, Cayman
Islands, British West Indies)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 竹 野 康 造
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番 1 号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 竹 野 康 造
弁護士 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番 1 号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （6212）8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
１ 【ファンドの運用状況】
FCファンド ― レジット不動産証券投資信託
(FC Fund － RESIT Real Estate Securities Investment Trust)
(1) 【投資状況】
① 資産別および地域別の投資状況
(2023年３月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
(円) (％)
ケイマン諸島 5,985,220,733 87.23
社債
日本 400,000,000 5.83
リミテッド・パートナー
ケイマン諸島 255,722,169 3.73
シップ持分
小計 6,640,942,902 96.79
現金・その他の資産(負債控除後) 220,392,945 3.21
合計(純資産総額) 6,861,335,847 100.00
(注１) 投資比率とは、サブ・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。以下同様。
(注２) ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立されていますが、受益証券は、円建てのため以下の金額表示は別
段の記載がない限り円貨をもって行います。
(注３) 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計の数字が一致しない場合が
あります。
② 投資資産
(a) 投資有価証券の主要銘柄
（i）社債
（2023年３月末日現在）
投資
順
銘柄 種類 利率 償還日 額面金額 取得価格 時価 比率
位
(％) （円） （円） （円） （％）
RESIT ALFA
INC
LIMITED
2102年
1 RECOURSE 社債 ― 13,380,000,000 13,380,000,000 5,985,210,733 87.23
８月31日
ORDINARY
PERFORMANCE
NOTES
RFJ 合同会社
2028年
2 社債 0.1 400,000,000 400,000,000 400,000,000 5.83
第１回無担保
９月25日
社債
RESIT ALFA
INC
LIMITED
3 RECOURSE 社債 ― ― 10,000 10,000 10,000 0.00
SPECIAL
PERFORMANCE
NOTES
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（注）2023年３月31日現在、当ファンドが社債を通じて投資している不動産関連資産は、以下のとおりです。
種類 投資比率（％)
１ 不動産信託の受益権・現物不動産 47.26
２ 現金・その他の資産（負債控除後） 45.80
（ii）リミテッド・パートナーシップ持分
（2023年３月末日現在）
投資
帳簿価額（円） 時価（円）
順
銘柄 発行地 種類 比率
位
単価 金額 単価 金額
（％）
リミテッ
J-REIT
ケイマン諸 ド・パー
1 Investment I 426,000,000 426,000,000 255,722,169 255,722,169 3.73
島 トナー
L.P.
シップ
（注）2023年３月末日現在、サブ・ファンドがリミテッド・パートナーシップを通じて投資している上場有価証券の主要銘柄
は、以下のとおりです。
(2023年３月末日現在)
投資
帳簿価額（円) 時価（円)
順
銘柄 発行地 種類 口数 比率
位
単価 金額 単価 金額
(％)
１ 日本ビルファンド投資法人 日本 J-REIT 43 774,847 33,318,401 551,000 23,693,000 0.35
日本プロロジスリート投資
２ 日本 J-REIT 69 296,833 20,481,464 280,300 19,340,700 0.28
法人
ジャパンリアルエステイト
３ 日本 J-REIT 35 730,386 25,563,509 528,000 18,480,000 0.27
投資法人
野村不動産マスターファン
４ 日本 J-REIT 119 198,867 23,665,230 148,500 17,671,500 0.26
ド投資法人
５ GLP投資法人 日本 J-REIT 119 139,319 16,578,933 143,100 17,028,900 0.25
６ 日本都市ファンド投資法人 日本 J-REIT 176 122,994 21,646,858 96,700 17,019,200 0.25
７ 大和ハウスリート投資法人 日本 J-REIT 58 302,072 17,520,182 271,500 15,747,000 0.23
８ オリックス不動産投資法人 日本 J-REIT 70 238,102 16,667,144 168,000 11,760,000 0.17
ユナイテッド・アーバン投
９ 日本 J-REIT 78 216,096 16,855,497 143,000 11,154,000 0.16
資法人
アドバンス・レジデンス投
10 日本 J-REIT 35 352,380 12,333,295 316,500 11,077,500 0.16
資法人
(b) 投資不動産物件（2023年３月末日現在）
該当ありません。
(c) その他投資資産の主要なもの（2023年３月末日現在）
該当ありません。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
(2) 【運用実績】
① 【純資産の推移】
2022年４月より2023年３月までの各月末の純資産の推移は次のとおりです。
受益証券 受益証券の純資産価格
純資産総額（円）
の種類 （円）
円クラス 0.7041
2022年４月末日 6,349,569,150 BRLクラス 1.0027
AUDクラス 3.7110
円クラス 0.7048
５月末日 6,340,500,997 BRLクラス 1.0468
AUDクラス 3.7029
円クラス 0.7042
６月末日 6,254,873,444 BRLクラス 1.0039
AUDクラス 3.7597
円クラス 0.7056
７月末日 6,242,930,301 BRLクラス 0.9990
AUDクラス 3.7641
円クラス 0.7045
８月末日 6,185,342,922 BRLクラス 1.0449
AUDクラス 3.8405
円クラス 0.7035
９月末日 6,157,195,420 BRLクラス 1.0470
AUDクラス 3.7594
円クラス 0.7041
10月末日 6,140,034,738 BRLクラス 1.1194
AUDクラス 3.8508
円クラス 0.9135
11月末日 7,917,052,577 BRLクラス 1.3677
AUDクラス 4.9122
円クラス 0.9110
12月末日 7,837,034,877 BRLクラス 1.2944
AUDクラス 4.7341
円クラス 0.9098
2023年１月末日 7,793,313,198 BRLクラス 1.3308
AUDクラス 4.8504
円クラス 0.9097
２月末日 6,951,607,878 BRLクラス 1.3647
AUDクラス 4.8699
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
受益証券 受益証券の純資産価格
純資産総額（円）
の種類 （円）
円クラス 0.9075
３月末日 6,861,335,847 BRLクラス 1.3791
AUDクラス 4.7271
(注) 会計年度末および中間期末の財務諸表において表示されている数値は、金融資産評価勘定について期末における公正
価値を調整した数値が表示されることがあるため、募集目論見書に従って計算されている上記の純資産総額とは異な
ることがあります。以下同じです。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
② 【分配の推移】
(円クラス受益証券)
１口当たり分配金（円）
2022年４月 0.001
2022年５月 0.001
2022年６月 0.001
2022年７月 0.001
2022年８月 0.001
2022年９月 0.001
2022年10月 0.001
2022年11月 0.001
2022年12月 0.001
2023年１月 0.001
2023年２月 0.001
2023年３月 0.001
(ブラジルレアルクラス受益証券)
１口当たり分配金（円）
2022年４月 0.007
2022年５月 0.007
2022年６月 0.007
2022年７月 0.007
2022年８月 0.007
2022年９月 0.007
2022年10月 0.007
2022年11月 0.007
2022年12月 0.007
2023年１月 0.007
2023年２月 0.007
2023年３月 0.007
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
(豪ドルクラス受益証券)
１口当たり分配金（円）
2022年４月 0.0075
2022年５月 0.0075
2022年６月 0.0075
2022年７月 0.0075
2022年８月 0.0075
2022年９月 0.0075
2022年10月 0.0075
2022年11月 0.0075
2022年12月 0.0075
2023年１月 0.0075
2023年２月 0.0075
2023年３月 0.0075
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③ 【収益率の推移】
(円クラス受益証券)
計算期間 収益率(注)
2022年４月１日から2023年３月末日まで 30.61％
(注) 収益率(％)＝100×(a－b)／b
a＝当該期間最終日の純資産価格(当該計算期間の分配金の合計額を加えた額)
b＝上記期間の直前の日(2022年３月末日)の純資産価格(分配落の額)
(ブラジルレアルクラス受益証券)
計算期間 収益率(注)
2022年４月１日から2023年３月末日まで 49.42％
(注) 収益率(％)＝100×(a－b)／b
a＝当該期間最終日の純資産価格(当該計算期間の分配金の合計額を加えた額)
b＝上記期間の直前の日(2022年３月末日)の純資産価格(分配落の額)
(豪ドルクラス受益証券)
計算期間 収益率(注)
2022年４月１日から2023年３月末日まで 31.85％
(注) 収益率(％)＝100×(a－b)／b
a＝当該期間最終日の純資産価格(当該計算期間の分配金の合計額を加えた額)
b＝上記期間の直前の日(2022年３月末日)の純資産価格(分配落の額)
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２ 【販売及び買戻しの実績】
2023年３月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに2023年３月末日現在の発行済口数は次のと
おりです。
(円クラス受益証券)
販売口数 買戻口数 発行済口数
0 667,230,000 4,441,724,192
(0) (667,230,000) (4,441,724,192)
(注) ( )内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数です。
(ブラジルレアルクラス受益証券)
販売口数 買戻口数 発行済口数
0 16,434,580 214,988,036
(0) (16,434,580) (214,988,036)
(注) ( )内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数です。
(豪ドルクラス受益証券)
販売口数 買戻口数 発行済口数
0 440,267 8,493,793
(0) (440,267) (8,493,793)
(注) ( )内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数です。
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３ 【ファンドの経理状況】
FCファンド－レジット不動産証券投資信託
(1) 当ファンドの邦文の中間財務諸表は、日本において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠して作成さ
れた原文の中間財務書類を管理会社が翻訳したものです。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法
に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものです。
また、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドは、前中間計算期間(2021年９月１日から2022年２月28日まで)及び当中間計算期間(2022年９月
１日から2023年２月28日まで)の中間財務諸表について、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103
号)第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいいます。)の監査を受けておりません。
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(1) 【資産及び負債の状況】
① 【中間貸借対照表】
FCファンド－レジット不動産証券投資信託
(単位：円)
第19期 当中間計算期間末
2022年８月31日現在 2023年２月28日現在
資産の部
流動資産
預金 239,448,282 1,103,315,313
リミテッド・パートナーシップに対する投資 293,429,461 263,888,449
社債券 5,719,933,834 6,376,682,991
派生商品評価勘定 － 77,159
104,057 34,565
未収利息
流動資産合計 6,252,915,634 7,743,998,477
資産合計 6,252,915,634 7,743,998,477
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 238,751 －
未払収益分配金 47,898,937 769,691,613
未払受託者報酬 1,557,068 1,110,791
未払管理者報酬 1,328,257 1,465,388
未払販売者報酬 1,040,368 1,165,126
未払監査報酬 10,147,500 15,179,662
5,361,826 3,778,019
その他未払費用
流動負債合計 67,572,707 792,390,599
負債合計 67,572,707 792,390,599
純資産の部
元本等
元本 7,588,767,987 7,249,476,021
剰余金
△1,403,425,060 △297,868,143
中間剰余金又は中間欠損金(△)
元本等合計 6,185,342,927 6,951,607,878
純資産合計 6,185,342,927 6,951,607,878
負債純資産合計 6,252,915,634 7,743,998,477
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
② 【中間損益及び剰余金計算書】
(単位：円)
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2021年９月１日 自 2022年９月１日
至 2022年２月28日 至 2023年２月28日
営業収益
受取利息 673,426 575,610
有価証券売買等損益 1,593,294,517 1,877,208,145
7,925,511 10,093,889
派生商品取引等損益
営業収益合計 1,601,893,454 1,887,877,644
営業費用
受託者報酬 3,057,007 3,449,391
管理者報酬 7,881,196 8,923,203
販売者報酬 8,848,004 10,122,825
監査報酬 4,909,184 5,032,162
7,860,485 9,249,750
その他費用
営業費用合計 32,555,876 36,777,331
営業利益 1,569,337,578 1,851,100,313
経常利益 1,569,337,578 1,851,100,313
中間純利益 1,569,337,578 1,851,100,313
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額
40,872,271 42,467,995
期首剰余金又は期首欠損金(△) △2,566,517,968 △1,403,425,060
剰余金増加額又は欠損金減少額 186,530,764 98,173,455
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額 7,591,350 －
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額 178,939,414 98,173,455
705,100,748 801,248,856
分配金
中間剰余金又は中間欠損金(△) △1,556,622,645 △297,868,143
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(2) 【株式以外の投資有価証券明細表等】
FCファンド－レジット不動産証券投資信託
有価証券明細表
(2023年２月28日現在)
(単位：円)
種類 銘柄 券面総額 評価額
リミテッド・
J-REIT Investment Ⅰ L.P.
426,000,000 263,888,449
パートナーシップ
リミテッド・パートナーシップ合計 426,000,000 263,888,449
RESIT ALFA INC LIMITED RECOURSE
13,380,000,000 5,976,672,991
ORDINARY PERFORMANCE NOTES
社債券 RFJ合同会社第1回無担保社債 400,000,000 400,000,000
RESIT ALFA INC LIMITED RECOURSE
10,000 10,000
SPECIAL PERFORMANCE NOTES
社債券合計 13,780,010,000 6,376,682,991
総合計 14,206,010,000 6,640,571,440
(単位：円)
額等
契約
区分 種類 時価 評価損益
うち１年超
為替予約取引
市
買建
場
取
豪ドル 41,683,389 － 41,332,823 -350,566
引
以
外
直物為替先渡取引
の
取
買建
引
ブラジルレアル 291,184,288 － 291,612,013 427,725
合計 332,867,677 － 332,944,836 77,159
(注) 時価の算定方法は、通貨管理会社から提示されたロンドン時間午後４時のレートにより評価しております。
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４ 【管理会社の概況】
（ 1 ）【資本金の額】（ 2023 年３月 末日現在）
発行済株主資本の額 5,000 万円
発行済株式総数 1,000 株
（ 2 ）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の事業の目的には、定款に規定される以外の制限はなく、投資信託の管理会社として行為するこ
とを含みます。
管理会社は、2023年３月末日現在、以下のとおり、公募投資信託２本の管理・運用を行っています。
（ 2023 年３月 末日現在）
国別
種類別 本数 純資産の合計（通貨別）
（設立国）
1 24,909,322.76 米ドル
ケイマン 公募
1 6,861,335,847 円
（ 3 ）【その他】
本書提出前６か月以内において訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えたまたは与えることが予想さ
れる事実はありません。
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５ 【管理会社の経理の概況】
中間財務書類
ａ．管理会社の日本文の中間財務書類は、日本において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠して作成され
た原文の中間財務書類を管理会社が翻訳したものです。これは、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法
に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものです。
ｂ．管理会社の中間財務書類は、本国における独立監査人の監査を受けていません。
ｃ．管理会社の原文の中間財務書類は、日本円で表示されています。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
(1) 【資産及び負債の状況】
FCインベストメント・リミテッド
中間貸借対照表
2023年２月28日現在
(単位：円)
資産の部 負債の部
流動資産： 97,888,457 流動負債： 765,144
未払金 765,144
現金及び預金 15,045,836
売掛金 1,755,460 負債合計 765,144
未収入金 254,587 純資産の部
短期貸付金 70,000,000
株主資本 97,123,313
営業投資有価証券 10,486,874 資本金 50,000,000
その他 345,700 利益剰余金 47,123,313
その他利益剰余金 47,123,313
繰越利益剰余金 47,123,313
純資産合計 97,123,313
資産合計 97,888,457 負債純資産合計 97,888,457
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EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(2) 【損益の状況】
FCインベストメント・リミテッド
中間損益計算書
自 2022年９月１日 至 2023年２月28日
(単位：円)
科目 金額
売上高 10,874,486
1,553,547
売上原価
売上総利益
9,320,939
6,350,651
販売費及び一般管理費
営業利益
2,970,288
営業外収益
651,068
受取利息 651,068
営業外費用
21,605 21,605
為替差損
経常利益 3,599,751
税引前中間純利益 3,599,751
中間純利益
3,599,751
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