アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー 半期報告書（外国投資信託受益証券）－第26期(2022/07/01－2023/06/30)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）－第26期(2022/07/01－2023/06/30) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券）－第26期(2022/07/01－2023/06/30) |
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アリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハー(E14840)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2023年３月31日
【計算期間】 第26期中(自 2022年７月１日 至 2022年12月31日)
【ファンド名】 アリアンツ・ピムコ・ハイ・イールド・インカム・ファンド
(Allianz PIMCO High Yield Income Fund)
【発行者名】 アリアンツ・グローバル・インベスターズ・
ゲーエムベーハー
(Allianz Global Investors GmbH)
業務執行役員 アレクサンドラ・アウアー
【代表者の役職氏名】
(Alexandra Auer)
業務執行役員 ルドヴィク・ロンバード
(Ludovic Lombard)
業務執行役員 インゴ・マイネルト
(Ingo Mainert)
業務執行役員 トマス・シンドラー
(Thomas Schindler)
業務執行役員 ぺトラ・トラウツショルド
(Petra Trautschold)
業務執行役員 ビルテ・トレンクナー
(Birte Trenkner)
【本店の所在の場所】 ドイツ連邦共和国 60323 フランクフルト・アム・マイン
ボッケンハイマー ラントシュトラッセ 42-44
(Bockenheimer Landstraße 42-44, 60323 Frankfurt am
Main, The Federal Republic of Germany)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 竹 野 康 造
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【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 竹 野 康 造
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03(6212)8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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１ 【ファンドの運用状況】
(アリアンツ・ピムコ・ハイ・イールド・インカム・ファンド(Allianz PIMCO High Yield Income Fund)(以下
「ファンド」という。))
(1) 【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
(2023年１月末日現在)
資産の種類 国名(発行地) 時価合計(アメリカ合衆国ドル) 投資比率(％)
債券 アメリカ合衆国 25,456,093.33 12.54
インドネシア 13,724,625.50 6.76
コロンビア 12,979,305.34 6.39
ブラジル 12,699,779.65 6.25
メキシコ 12,513,938.91 6.16
南アフリカ 12,384,483.96 6.10
ケイマン諸島 10,192,018.32 5.02
トルコ 8,661,947.98 4.27
パナマ 8,273,214.99 4.07
アルゼンチン 7,634,042.58 3.76
イギリス 5,844,096.55 2.88
サウジアラビア 5,488,269.84 2.70
エクアドル 5,079,519.97 2.50
ルーマニア 4,954,420.24 2.44
フィリピン 4,528,416.50 2.23
ルクセンブルグ 4,476,641.12 2.20
ハンガリー 3,854,497.96 1.90
英領ヴァージン諸島 3,037,246.12 1.50
ペルー 2,971,831.17 1.46
コートジボワール 2,543,282.17 1.25
ベネズエラ 2,356,362.50 1.16
セルビア 2,301,532.59 1.13
ウクライナ 2,148,822.75 1.06
ナイジェリア 1,825,657.03 0.90
アイルランド 1,706,431.00 0.84
チリ 1,693,507.46 0.83
インド 1,539,872.70 0.76
スイス 1,532,753.53 0.75
ドミニカ共和国 1,470,015.99 0.72
イスラエル 1,343,636.70 0.66
アンゴラ 1,155,759.51 0.57
ポーランド 1,144,825.00 0.56
オランダ 1,093,847.57 0.54
アラブ首長国連邦 1,015,817.14 0.50
日本 996,629.30 0.49
モロッコ 986,793.03 0.49
韓国 972,968.15 0.48
シンガポール 882,497.98 0.43
ウズベキスタン 822,245.60 0.40
モンゴル 697,250.00 0.34
ジャージー 644,530.82 0.32
香港 616,357.02 0.30
バハマ 607,704.53 0.30
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資産の種類 国名(発行地) 時価合計(アメリカ合衆国ドル) 投資比率(％)
債券 国際機関 520,524.78 0.26
チュニジア 518,990.68 0.26
ガーナ 506,905.56 0.25
グアテマラ 502,077.12 0.25
カザフスタン 495,450.00 0.24
マレーシア 469,253.75 0.23
バミューダ 435,024.43 0.21
カメルーン 416,237.40 0.21
アゼルバイジャン 394,761.13 0.19
パラグアイ 374,929.24 0.18
スリランカ 279,636.34 0.14
ヨルダン 272,784.30 0.13
オマーン 199,035.42 0.10
モーリシャス 187,634.44 0.09
タイ 168,455.12 0.08
オーストリア 103,839.58 0.05
マーシャル諸島 94,353.32 0.05
セネガル 76,533.97 0.04
ロシア 0.04 0.00
小計 202,869,916.72 99.92
現金・その他の資産
164,481.97 0.08
(負債控除後)
合計 203,034,398.69
100.00
(純資産総額) (約26,490百万円)
(注１) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
(注２) アメリカ合衆国ドル(以下「米ドル」という)の円貨換算は、2023年１月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対
顧客電信売買相場の仲値(１米ドル＝130.47円)による。以下同じ。
(注３) 本書の中で、金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。
また、円貨への換算は本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ必要な場合四捨五入して
ある。従って、本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合がある。
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(2) 【運用実績】
① 【純資産の推移】
2023年１月末日および同日前１年以内における各月末の純資産の推移は次のとおりである。
純資産総額 一口当りの純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年２月末日 261,870 34,166 7.01 914.59
３月末日 251,689 32,838 6.83 891.11
４月末日 231,956 30,263 6.45 841.53
５月末日 228,342 29,792 6.42 837.62
６月末日 208,602 27,216 5.95 776.30
７月末日 210,299 27,438 6.07 791.95
８月末日 206,403 26,929 5.99 781.52
９月末日 189,107 24,673 5.57 726.72
10月末日 187,043 24,404 5.56 725.41
11月末日 196,762 25,672 5.92 772.38
12月末日 196,142 25,591 5.95 776.30
2023年１月末日 203,034 26,490 6.17 805.00
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② 【分配の推移】
管理会社は、ファンドの純投資収益、純実現・純未実現キャピタル・ゲインおよび分配可能な資本の中か
ら分配金を毎月１回支払う予定である。分配は、毎月15日の営業終了日に登録されている受益者に対し支払
われる予定である。日本では、分配金は毎月末または日程により翌月初めに支払われる予定である。
一口当りの支払分配金
米ドル 円
2022年２月 0.035 4.57
３月 0.035 4.57
４月 0.025 3.26
５月 0.025 3.26
６月 0.025 3.26
７月 0.025 3.26
８月 0.025 3.26
９月 0.025 3.26
10月 0.025 3.26
11月 0.025 3.26
12月 0.025 3.26
2023年１月 0.025 3.26
③ 【収益率の推移】
計算期間 収益率(％)(注)
2022年２月１日～2023年１月31日 -13.26
期末NAV×A
(注) 収益率(％)＝100×( －１ )
期首NAV
A＝計算期間中の各月についての「一口当り分配額／分配落NAV＋１」を計算して掛け合わせた数値
ただし、期首NAVとは、2022年１月末日現在の一口当り純資産価格をいい、期末NAVとは2023年１月末日現在の一口当
り純資産価格をいう。
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２ 【販売及び買戻しの実績】
2023年１月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに2023年１月末日現在の発行済口数は次のと
おりである。
販売口数 買戻し口数 発行済口数
422,190 5,164,533 32,889,626
(422,190) (5,164,533) (32,889,626)
(注) ( )の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数である。
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３ 【ファンドの経理状況】
a. ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原則に準
拠して作成された原文の財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法
に関する規則」第 76 条第 4 項ただし書の規定の適用によるものである。
b. ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第 1 条の 3 第 7 項に規定
する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
c. ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額につ
いて円貨換算が併記されている。日本円による金額は、 2023 年１月 31 日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行
の対顧客電信売買相場の仲値（ 1 米ドル＝ 130.47 円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入され
ている。
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(1) 【資産及び負債の状況】
アリアンツ・ピムコ・ハイ・イールド・インカム・ファンド
純資産計算書
2022年12月31日現在
(米ドル) (千円)
有価証券および短期金融商品 192,626,155.02 25,131,934
(原価 256,009,085.46米ドル)
定期預金 299,053.50 39,018
現金預金 8,294,242.04 1,082,150
スワップ取引に係る支払済前払金 1,200,548.18 156,636
未収利息
― 債券
3,722,111.39 485,624
― スワップ取引
120,256.00 15,690
未実現利益
― 先物取引
833,976.82 108,809
― スワップ取引
2,201,671.47 287,252
― 先物為替取引 114,704.86 14,966
資産合計 209,412,719.28 27,322,077
銀行に対する債務 -938,232.20 -122,411
その他の利息債務 -20,574.32 -2,684
スワップ取引に係る受領済前払金 -2,765,963.83 -360,875
スワップ取引に係る利息債務 -144,149.54 -18,807
証券現先取引契約に係る返済債務 -4,128,875.00 -538,694
未払金
― ファンド証券買戻
-508,157.80 -66,299
その他の未払金 -428,386.02 -55,892
未実現損失
― 先物取引
-506,226.95 -66,047
― スワップ取引
-3,129,952.94 -408,365
― 先物為替取引 -700,645.96 -91,413
負債合計 -13,271,164.56 -1,731,489
196,141,554.72 25,590,589
純資産
添付の注記は当財務書類の一部である。
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純資産変動計算書
2022年７月１日から2022年12月31日までの期間
(米ドル) (千円)
期首現在純資産 208,602,441.64 27,216,361
発行受取額 1,212,576.70 158,205
買戻支払額 -13,611,263.75 -1,775,862
分配金 -5,091,776.90 -664,324
5,029,577.03 656,209
運用実績
196,141,554.72 25,590,589
期末現在純資産
受益証券変動計算書
2022年７月１日～ 2021年７月１日～
2022年12月31日 2022年６月30日
(口) (口)
期首現在発行済受益証券数 35,061,041 39,481,610
－発行受益証券数 205,510 1,502,930
-2,322,605 -5,923,499
－買戻受益証券数
期末現在発行済受益証券数 32,943,946 35,061,041
ファンドのパフォーマンス
クラス(米ドル)
(分配型)
1)
%
当期 (2022年６月30日～2022年12月31日) 2.59
１年 (2021年６月30日～2022年６月30日) -23.33
２年 (2020年６月30日～2022年６月30日) -19.46
３年 (2019年６月30日～2022年６月30日) -17.82
５年 (2017年６月30日～2022年６月30日) -11.33
10年 (2012年６月30日～2022年６月30日) 5.68
2)
(1997年12月16日～2022年６月30日) 235.53
設定来
1)
計算は、分配金を再投資したと仮定し、(販売手数料を除く)１口当り純資産価格に基づいている。実績は、ドイツのBVI
(Bundesverband Investment und Asset Management e.V.)が推奨する方法に従って計算される。
2)
運用開始日：1997年12月16日。当初1口当り純資産価格：10.00米ドル。
過去の実績は、現在または将来の実績の指標とはならない。
実績データは、受益証券の発行・買戻しで生じる手数料および費用を考慮していない。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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アリアンツ・ピムコ・ハイ・イールド・インカム・ファンド
財務書類に対する注記
2022 年 12 月 31 日
会計方針
会計基準
財務書類は、ルクセンブルグの投資信託に関する規則に準拠して作成される。
アリアンツ・ピムコ・ハイ・イールド・インカム・ファンドの基準通貨は、米ドル（ USD ）である。
資産の評価
証券取引所に公的に上場されている資産は、入手可能な直近の支払価格により評価される。
証券取引所に公式に上場されていないが規制ある市場またはその他の組織的な市場で取引されている資産は、
評価時にかかる値が資産の販売のため最も好ましい取引値であるとの管理会社による判断を条件に、入手可能な
直近の支払価格により評価される。
取引価格が公正な市場価格でない資産およびすべてのその他の資産は、推定実現価格で評価される。管理会社
は、別の評価方法が資産の公正価格をより反映すると考える場合には、その単独の裁量により、当該方法の使用
を許可することができる。
通貨、証券、金融指標、金利その他の許容される金融商品に関する金融先物取引ならびにそれらのオプション
および関連ワラントは、証券取引所に上場されている場合、当該証券取引所の最新価格で評価される。証券取引
所に上場されていない場合、特にすべての店頭市場取引に関して、評価は推定実現価格で行われる。
金利スワップは、適用される金利曲線を基準とする市場価格で評価される。
指数および金融商品と結びついたスワップは、該当指標または該当金融商品を基準に算定される市場価格に基
づいて評価される。
譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託（ UCITS ）またはその他の投資信託（ UCI ）における受益証券
は、算定された入手可能な直近の買戻価格で評価される。
現金および定期預金は、額面価額に経過利息を付して評価される。
ファンドの基準通貨（以下「ファンド基準通貨」という。）以外の通貨建て資産は、直近の為替相場の仲値で
ファンド基準通貨に換算される。
有価証券価格
純資産額の計算は、目論見書の規定に従って、評価日の直近の有価証券価格を基準にしている。
年次報告書の財務書類は、有価証券価格に基づき報告期間の直近で計算され公表された純資産額に基づいて作
成されている。
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外貨
外貨建ての資産および負債は、下記の為替レートにより換算されている。
1.472646
（ AUD ） 1 米ドル = AUD
オーストラリアドル
5.279750
（ BRL ） 1 米ドル = BRL
ブラジル・レアル
0.831186
（ GBP ） 1 米ドル = GBP
英ポンド
1.355000
（ CAD ） 1 米ドル = CAD
カナダドル
22.660000
（ CZK ） 1 米ドル = CZK
チェコ・コルナ
56.100000
（ DOP ） 1 米ドル =DOP
ドミニカ・ペソ
0.938438
（ EUR ） 1 米ドル = EUR
ユーロ
375.563100
（ HUF ） 1 米ドル = HUF
ハンガリー・フォリント
132.095000
（ JPN ） 1 米ドル = JPY
日本円
19.529000
（ MXN ） 1 米ドル = MXN
メキシコ・ペソ
9.866750
（ NOK ） 1 米ドル = NOK
ノルウェー・クローネ
3.802150
（ PEN ） 1 米ドル = PEN
ペルー・ヌエボ・ソル
4.400850
（ PLN ） 1 米ドル = PLN
ポーランド・ズロチ
73.000000
（ RUB ） 1 米ドル = RUB
ロシア・ルーブル
16.982500
（ ZAR ） 1 米ドル = ZAR
南アフリカ・ランド
18.719000
（ TRY ） 1 米ドル = TRY
トルコ・リラ
税制
ファンドは、それ自身が年次税（ "Taxe d'Abonnement" ）を課されるルクセンブルグのファンドにその資産が投
資されない限り、各四半期末日現在のファンドの純資産総額に対して計算され支払われるルクセンブルグ大公国
の年次税を課されている。ファンドの収益に対して、ルクセンブルグの税金は課されていない。
受益証券の収益の分配金および累積に対して、ルクセンブルグの源泉税は現在課されていない。
一括報酬
ファンドが負担するすべての費用は、ファンドの資産から支払われる。
ファンドは、特定の受益証券クラスの条件に基づいて受益者に直接請求されない限り、ファンドの資産から管
理会社に報酬（以下「一括報酬」という。）を支払う。
管理会社により任命された投資運用会社の報酬は、管理会社により一括報酬および該当する場合には成功報酬
から支払われる。
特定の受益証券クラスの条件に基づいて受益者に直接請求されない場合、一括報酬は、毎月後払いで支払わ
れ、関連する受益証券クラスの日々の平均純資産総額に基づき比例配分して計算される。
管理会社は、一括報酬の支払の見返りとして、ファンドに対して以下の報酬および費用を免除する。
－管理報酬および中央管理事務代行報酬
－販売報酬
－保管報酬
－登録事務・名義書換事務代行会社に対する報酬
－目論見書、重要投資家情報書類、約款、年次報告書、半期報告書および（もしある場合には）中間報告書、
その他の報告書および受益者宛通知の作成（翻訳を含む。）ならびに送付費用
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－目論見書、重要投資家情報書類、約款、年次報告書、半期報告書および（もしある場合には）中間報告書、
その他の報告書および受益者宛通知、課税情報、申込みおよび買戻し価格の公表に掛かる費用ならびに受益
者宛正式告知の費用
－外部監査人によるファンドの監査費用
－公衆に対する販売のための受益証券の登録費用および／または当該登録の維持費用
－券面および（もしある場合には）クーポン発行ならびにクーポン更新費用
－支払事務代行および情報提供代行報酬
－国内外で認められている格付け会社によるファンド評価の費用。
－インデックス名の使用に関連する費用、特にライセンス料
－ファンド・マネージャーおよび投資顧問会社が使用する社内または外部のＩＴシステムの取得、使用および
保守に関してファンドおよびファンドの管理会社が承認した第三者が負担する費用および経費
－管理会社による国内資産への直接投資を許可し、または管理会社が国内市場において契約上のパートナーと
して直接行為する地位の取得および維持に関連する費用
－投資限度および投資制限の監視に関連してファンド、保管受託銀行およびファンドまたは保管受託銀行のた
めに行為する第三者に生じた費用および経費
－指名された第三者によるリスクおよびパフォーマンス数値の計算ならびに管理会社に対する成功報酬の計算
に係る費用
－会社の受益者総会または資産の所有者の他の会合についての情報の取得に関連する費用、およびかかる会合
への直接参加または承認された第三者による参加に関連する費用
－郵便料金、電話料金、ファックス料金、テレックス料金
報酬の構成
一括報酬 年次税
年率 % 年率 %
アリアンツ・ピムコ・ハイ・イールド
1.50 0.05
・インカム・ファンド
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
証券現先取引契約および証券貸付取引契約
証券現先取引契約および証券貸付取引契約（総称して、以下「証券金融取引」という。）は、 2008 年６月４日
付の金融監督委員会告示 08/356 および 2014 年９月 30 日 付金融監督委員会告示 14/592 ならびに規制 (EU)No 648/2012
を改正する、証券金融取引および再利用の透明性に関する欧州議会および理事会の 2015 年 11 月 25 日付規制 (EU)
2015/2365 （以下「証券金融取引規制」という。）の要件を満たさなくてはならない。
ファンドは、買い手および売り手として証券現先取引契約を締結することができ、また借り手または貸し手と
して証券貸付取引契約を締結することができる。ただし、取引相手方は、かかる取引を専門とし、かつ、広く認
識された格付機関（ムーディーズ、 S&P グローバル・レーティングまたはフィッチなど）から Baa3 （ムーディー
ズ）または BBB- （ S&P グローバル・レーティングまたはフィッチ）以上を取得した一流の金融機関でなければ
ならない。上記以外に、取引相手方の法的地位または本社所在地国に関する規制はない。
証券現先取引契約においては、売り手は、買い手に対し、証券およびマネー・マーケット商品を売却するもの
とし、また、
・売り手および買い手は、既に、契約が締結された時点で設定された価格で、合意された期間内に、証券または
マネー・マーケット商品を売却および買戻す義務を負っているか、または
・売り手または買い手は、契約が締結された時点で設定された価格で、合意された期間内に、証券またはマ
ネー・マーケット商品を契約の他方当事者に売却する権利を有するか、または契約の他方当事者に売却するこ
とを要求する権利を有するものとする。
かかる証券およびマネー・マーケット商品は、証券現先契約の期間中は売却することはできないものとし、ま
た、ファンドは、常に、買戻しの約定に応じるポジションをとっていなければならないものとする。ファンド
は、逆現先取引に合意する場合（ファンドは証券現先取引契約における買い手である。）、いつでも現金の全額
を返還請求できること、または発生した総額もしくは値洗い価額で逆現先取引を終了させることができることを
確保しなければならない。いずれかの時点で、現金を値洗い価額で返還請求することができる場合、逆現先取引
の値洗い価額は、ファンドの純資産価額を算出するために使用されなければならない。ファンドは、現先取引に
合意する場合（ファンドは証券現先取引契約における売り手である。）、いつでも現先取引の裏付証券を返還請
求できること、または合意された現先取引を終了させることができることを確保しなければならない。契約期間
が７日間を超えない証券現先契約は、ファンドがいつでも資産を返還請求することができる契約とみなされる。
証券貸付取引契約の場合、証券およびマネー・マーケット商品は、第三者が証券貸付取引契約の終了時に証券
を返還しなければならないという条件で、手数料と引き換えに第三者に貸し付けられる。ファンドは、証券貸付
取引契約において貸し付けられたすべての証券がいつでも返還されること、また、締結されたすべての証券貸付
契約がいつでも終了され得ることを確保しなければならない。
ファンドが行うことができる証券現先取引契約および証券貸付取引契約に関するリスクの概要は以下の通りで
ある（すべてを網羅するものではない。）。
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・ファンドは、証券またはマネー・マーケット商品を貸し付ける場合、証券貸付期間内にかかる資産を売却する
ことはできない。ファンドは、資産の市場パフォーマンスに完全に関与することになり、資産を売却すること
によって市場パフォーマンスへの関与を終了させることはできない。
上記の規定は、現先契約に従って売却される証券およびマネー・マーケット商品に関するファンドの買戻し義
務にも適用される。
・証券貸付取引契約の期間中に現金で提供された担保が他の資産に投資された場合、受取人は、通常、かかる期
間中に投資に損失が生じた場合でも担保を提供した当事者に対し、少なくとも担保として提供された現金を貸
付期間終了後に支払う義務を免れることはないものとする。
上記の規定は、ファンドが現先契約に従って証券およびマネー・マーケット商品を売却した場合に、ファンド
が受取り、その後に投資した流動性資産にも同様に適用される。
・証券またはマネー・マーケット商品が貸し付けられる場合、ファンドは、少なくとも貸し付けられた資産の取
引締結時の価額に相当する価額の担保物を受け取るものとする。ただし、かかる担保は、その形態によって、
その価値が減少する場合があり、借り手の買戻し義務の不履行またはデフォルトの場合、かかる損失は担保を
清算することによって完全に補償されない可能性がある。
上記の規定は、転売契約に基づき購入された証券およびマネー・マーケット商品にも、かかる証券およびマ
ネー・マーケット商品の価格が減少した場合に取引相手方によって支払われる買戻価格に関し、同様に適用さ
れる。
・ファンドが証券またはマネー・マーケット商品を貸し付ける場合、借り手は、通常、その後短期間でかかる証
券またはマネー・マーケット商品を転売するか、または既に事前に転売してしまっている場合もある。借り手
は、通常、ファンドによって貸し付けられた資産の価格に関連する証券およびマネー・マーケット商品の価格
は低下すると推測する。その結果、ファンドによって行われた証券貸付取引契約は、証券の価格のパフォーマ
ンスにマイナスの影響を及ぼす可能性があり、これによりファンドの一口当り価格にも取引から得られる証券
貸付収益によって相殺できない程のマイナスの影響を及ぼす可能性がある。
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(2) 【投資有価証券明細表等】
アリアンツ・ピムコ・ハイ・イールド・インカム・ファンド
投資有価証券明細表
2022年12月31日現在
株(口)数／ 純資産
2022 年12月31日 時価
ISIN 証券銘柄 通貨(単位：千)／ 価格 比率
持高 (米ドル)
Ctr: 契約 (％)
公認の証券取引所への上場を認可されている証券および短期金融商品 184,944,786.27 94.29
債券 184,944,786.27 94.29
アンゴラ 1,109,122.05 0.57
XS1318576086 9.5000 % Angola Government USD Bonds 15/25 USD 200.0 103.035 206,070.26 0.11
XS1819680288 8.2500 % Angola Government USD Bonds 18/28 USD 700.0 91.292 639,047.29 0.33
XS2083302419 8.0000 % Angola Government USD MTN 19/29 USD 300.0 88.002 264,004.50 0.13
アルゼンチン 7,091,820.02 3.62
US040114HX11 1.0000 % Argentina Government USD Bonds 20/29 USD 2,442.1 27.161 663,276.44 0.34
オーストリア 100,370.71 0.05
XS1961852248 3.1250 % Sappi Papier Holding EUR Notes 19/26 EUR 100.0 94.192 100,370.71 0.05
アゼルバイジャン 386,963.62 0.20
XS1044540547 4.7500 % Azerbaijan Government USD Bonds 14/24 USD 222.0 99.169 220,154.96 0.11
XS1678623734 3.5000 % Azerbaijan Government USD Bonds 17/32 USD 200.0 83.404 166,808.66 0.09
バハマ 575,196.45 0.29
USP06518AG23 6.0000 % Bahamas Government USD Bonds 17/28 USD 750.0 76.693 575,196.45 0.29
バミューダ 416,590.28 0.21
USG8438NAB31 4.8500 % Star Energy Geothermal Darajat II Via
Star Energy Geothermal Salak USD
Notes 20/38
USD 500.0 83.318 416,590.28 0.21
ブラジル 12,219,755.93 6.23
USP2000TAA36 3.2500 % Banco do Brasil USD Notes 21/26 USD 900.0 91.122 820,098.00 0.42
BRSTNCLTN7X1 0.0000 % Brazil Letras do Tesouro Nacional BRL
Zero-Coupon Bonds 01.04.2023
BRL 51,500.0 96.734 9,435,675.93 4.81
BRSTNCNTB3D4 6.0000 % Brazil Notas do Tesouro Nacional BRL
Bonds 10/50
BRL 1,300.0 397.867 979,642.48 0.50
USP47777AB69 4.8750 % Globo Comunicação e Participações USD
Notes 20/30
USD 200.0 84.480 168,960.00 0.09
英領ヴァージン諸島 2,488,525.03 1.27
XS0906085179 4.4000 % 1MDB Global Investments USD Bonds
13/23 USD 1,100.0 97.907 1,076,975.68 0.55
XS2132420758 6.8500 % Fortune Star USD Notes 20/24
USD 200.0 86.500 173,000.00 0.09
XS1711992716 4.9500 % Huarong Finance 2017 USD MTN 17/47
USD 200.0 69.465 138,930.40 0.07
XS2001732283 4.5000 % Huarong Finance 2019 USD MTN 19/29
USD 300.0 83.186 249,558.75 0.13
XS2122990810 3.3750 % Huarong Finance 2019 USD MTN 20/30
USD 200.0 76.418 152,835.00 0.08
カメルーン 398,013.67 0.20
XS2360598630 5.9500 % Cameroon Government EUR Bonds 21/32
EUR 500.0 74.702 398,013.67 0.20
ケイマン諸島 10,906,386.15 5.56
USG13201AA91 5.3330 % Brazil Minas Via State of Minas
Gerais USD Notes 13/28
USD 1,923.0 97.771 1,880,126.72 0.96
USG2176DAB40 3.3750 % CK Hutchison International 19 II USD
Notes 19/49
USD 700.0 71.064 497,451.29 0.25
XS1880442717 8.0000 % Country Garden Holdings USD Notes
18/24 USD 200.0 78.402 156,804.28 0.08
XS1974522853 6.5000 % Country Garden Holdings USD Notes
19/24 USD 200.0 75.588 151,176.00 0.08
XS2051371222 6.1500 % Country Garden Holdings USD Notes
19/25 USD 300.0 65.595 196,783.86 0.10
USG2583XAB76 6.7500 % CSN Inova Ventures USD Notes 20/28
USD 200.0 95.313 190,626.04 0.10
XS2542162677 5.3750 % Gaci First Investment USD Notes 22/22
USD 700.0 93.626 655,382.00 0.33
XS2542162321 5.0000 % Gaci First Investment USD Notes 22/27
USD 1,500.0 100.392 1,505,881.65 0.77
USP52715AB80 0.0000 % Interoceanica IV Finance USD Zero-
Coupon Notes 30.11.2025
USD 36.5 86.624 31,634.73 0.02
XS1627598094 9.3750 % Kaisa Group Holdings USD Defaulted
Notes 17/24
USD 300.0 13.810 41,430.00 0.02
XS2078247983 11.9500 % Kaisa Group Holdings USD Defaulted
Notes 19/23
USD 200.0 13.730 27,460.00 0.01
XS2338398253 11.7000 % Kaisa Group Holdings USD Defaulted
Notes 21/25
USD 200.0 13.794 27,588.00 0.01
XS2548889406 5.2680 % KSA Sukuk USD Bonds 22/28
USD 900.0 104.117 937,053.63 0.48
USG5975LAC03 5.2500 % Melco Resorts Finance USD Notes 19/26
USD 300.0 88.055 264,166.29 0.13
USG60744AG74 4.7500 % MGM China Holdings USD Notes 21/27
USD 400.0 88.842 355,366.24 0.18
USG7150PAA87 6.6250 % Poinsettia Finance USD Notes 16/31
USD 823.5 85.679 705,566.57 0.36
XS1970690829 3.5000 % QNB Finance USD MTN 19/24
USD 800.0 97.938 783,500.00 0.40
XS2352861814 1.6020 % SA Global Sukuk USD Notes 21/26
USD 500.0 89.374 446,869.00 0.23
XS2352862119 2.6940 % SA Global Sukuk USD Notes 21/31
USD 400.0 85.972 343,888.00 0.18
US78397PAD33 2.6940 % SA Global Sukuk USD Notes 21/31
USD 300.0 85.719 257,156.01 0.13
US80007RAF29 5.6250 % Sands China USD Notes 19/25
USD 200.0 96.961 193,921.34 0.10
XS2012954835 7.2500 % Sunac China Holdings USD Defaulted
Notes 19/22
USD 200.0 21.997 43,993.00 0.02
US91911TAH68 6.8750 % Vale Overseas USD Notes 06/36
USD 290.0 106.525 308,922.50 0.16
US91911TAK97 6.8750 % Vale Overseas USD Notes 09/39
USD 600.0 105.738 634,425.00 0.32
XS2278364075 3.0000 % Zhongsheng Group Holdings USD Notes
21/26 USD 300.0 89.738 269,214.00 0.14
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
株(口)数／ 純資産
2022 年12月31日 時価
ISIN 証券銘柄 通貨(単位：千)／ 価格 比率
持高 (米ドル)
Ctr: 契約 (％)
チリ 1,361,176.17 0.69
US05968AAG13 2.7040 % Banco del Estado de Chile USD Notes
20/25 USD 300.0 94.994 284,981.25 0.15
US05971WAC73 2.7000 % Banco Santander Chile USD Notes 20/25
USD 400.0 95.067 380,266.68 0.19
US168863DX33 2.7500 % Chile Government USD Bonds 22/27
USD 200.0 92.289 184,577.12 0.09
US168863DV76 3.5000 % Chile Government USD Bonds 22/34
USD 200.0 85.701 171,401.12 0.09
US168863DY16 4.3400 % Chile Government USD Bonds 22/42
USD 400.0 84.988 339,950.00 0.17
コロンビア 11,986,009.09 6.11
US195325BK01 7.3750 % Colombia Government USD Bonds 06/37
USD 600.0 94.360 566,160.00 0.29
US195325BM66 6.1250 % Colombia Government USD Bonds 09/41
USD 3,500.0 79.939 2,797,852.05 1.43
US195325CX13 4.5000 % Colombia Government USD Bonds 15/26
USD 3,500.0 94.268 3,299,369.85 1.68
US195325DS19 3.1250 % Colombia Government USD Bonds 20/31
USD 500.0 74.715 373,575.65 0.19
US195325DT91 4.1250 % Colombia Government USD Bonds 20/51
USD 1,400.0 60.261 843,654.00 0.43
US195325DZ51 3.2500 % Colombia Government USD Bonds 21/32
USD 2,500.0 73.094 1,827,337.50 0.93
US195325EA91 4.1250 % Colombia Government USD Bonds 21/42
USD 300.0 62.993 188,978.58 0.10
US195325DX04 3.8750 % Colombia Government USD Bonds 21/61
USD 2,900.0 56.173 1,629,027.73 0.83
US279158AP43 4.6250 % Ecopetrol USD Notes 21/31
USD 600.0 76.676 460,053.73 0.23
ドミニカ共和国 611,342.75 0.31
USP3579ECP09 5.5000 % Dominican Government USD Bonds 22/29
USD 500.0 92.418 462,092.00 0.23
XS2543286004 12.0000 % Dominican Republic Central Bank DOP
Notes 22/25
DOP 8,700.0 96.241 149,250.75 0.08
エクアドル 4,795,016.50 2.44
ガーナ 489,477.38 0.25
XS2115147287 8.7500 % Ghana Government USD Bonds 20/61
USD 200.0 34.919 69,838.58 0.04
XS2325747637 8.8750 % Ghana Government USD Bonds 21/42
USD 1,000.0 35.435 354,350.00 0.18
XS2325742166 0.0000 % Ghana Government USD Zero-Coupon
Bonds 07.04.2025
USD 200.0 32.644 65,288.80 0.03
グアテマラ 484,877.28 0.25
USP5015VAN66 4.6500 % Guatemala Government USD Bonds 21/41
USD 600.0 80.813 484,877.28 0.25
ハンガリー 5,715,363.91 2.91
XS2161992511 1.6250 % Hungary Government EUR Bonds 20/32
EUR 100.0 72.114 76,844.77 0.04
XS2181689659 1.7500 % Hungary Government EUR Bonds 20/35
EUR 2,300.0 66.006 1,617,729.83 0.82
XS2388586401 2.1250 % Hungary Government USD Bonds 21/31
USD 1,000.0 74.126 741,262.50 0.38
XS2388586583 3.1250 % Hungary Government USD Bonds 21/51
USD 200.0 60.577 121,154.64 0.06
XS2010026305 5.2500 % Hungary Government USD Bonds 22/29
USD 1,100.0 95.897 1,054,864.14 0.54
HU0000625371 0.0000 % National Bank of Hungary HUF Zero-
Coupon Notes 03.01.2023 National
HUF 398,000.0 100.000 1,059,742.02 0.54
HU0000625389 0.0000 % Bank of Hungary HUF Zero-Coupon Notes
03.01.2023 HUF 392,000.0 100.000 1,043,766.01 0.53
インド 1,533,925.59 0.78
XS2109438205 3.9490 % Adani Electricity Mumbai USD Notes
20/30 USD 300.0 76.427 229,282.05 0.12
XS2080214864 4.2500 % Adani Transmission USD Notes 19/36
USD 253.5 78.300 198,491.01 0.10
US30216KAC62 3.8750 % Export-Import Bank of India USD Notes
18/28 USD 400.0 93.031 372,123.24 0.19
USY72570AS69 2.8750 % Reliance Industries USD Notes 22/32
USD 900.0 81.559 734,029.29 0.37
インドネシア 15,350,026.47 7.83
XS1963534968 3.9500 % Bank Rakyat Indonesia USD Notes 19/24
USD 500.0 98.234 491,172.15 0.25
USY7141BAB90 5.3150 % Freeport Indonesia USD MTN 22/32
USD 400.0 92.228 368,910.60 0.19
USY20721AJ83 6.6250 % Indonesia Government USD Bonds 07/37
USD 900.0 114.100 1,026,895.86 0.52
USY20721AL30 7.7500 % Indonesia Government USD Bonds 08/38
USD 1,500.0 122.915 1,843,717.65 0.94
US455780BR67 6.7500 % Indonesia Government USD Bonds 14/44
USD 200.0 115.455 230,909.42 0.12
US455780BU96 5.1250 % Indonesia Government USD Bonds 15/45
USD 200.0 99.543 199,086.64 0.10
USY7133MAB55 5.3750 % Pelabuhan Indonesia II USD Notes
15/45 USD 200.0 92.127 184,254.26 0.09
USY7140DAA82 4.8750 % Pelabuhan Indonesia III USD Notes
14/24 USD 800.0 98.719 789,754.64 0.40
USY7140DAB65 4.5000 % Pelabuhan Indonesia III USD Notes
18/23 USD 2,500.0 99.793 2,494,825.00 1.27
USY7133MAC39 4.2500 % Pelabuhan Indonesia USD Notes 15/25
USD 800.0 96.813 774,507.52 0.40
US69370RAA59 6.4500 % Pertamina USD MTN 14/44
USD 300.0 100.554 301,662.63 0.15
US69370RAK32 1.4000 % Pertamina USD Notes 21/26
USD 4,500.0 89.158 4,012,087.50 2.05
US71568QAD97 5.2500 % Perusahaan Perseroan Perusahaan
Listrik Negara USD MTN 17/47
USD 1,400.0 84.900 1,188,600.00 0.61
US71568QAP28 4.0000 % Perusahaan Perseroan Perusahaan
Listrik Negara USD MTN 20/50
USD 2,000.0 72.182 1,443,642.60 0.74
アイルランド 1,723,482.00 0.88
XS2477752260 7.2300 % SOCAR Turkey Enerji Via Steas Funding
1 USD Notes 22/26
USD 1,700.0 97.146 1,651,482.00 0.84
マン島 261,356.38 0.13
US03512TAE10 3.7500 % AngloGold Ashanti Holdings USD Notes
20/30 USD 300.0 87.119 261,356.38 0.13
イスラエル 1,315,351.80 0.67
IL0060004004 3.7500 % Israel Electric USD MTN 22/32
USD 1,500.0 87.690 1,315,351.80 0.67
コートジボワール 2,600,693.71 1.33
XS1793329225 5.2500 % Ivory Coast Government EUR Bonds
18/30 EUR 1,200.0 84.897 1,085,599.13 0.56
XS2064786754 5.8750 % Ivory Coast Government EUR Bonds
19/31 EUR 200.0 83.930 178,871.17 0.09
XS2264871828 4.8750 % Ivory Coast Government EUR Bonds
20/32 EUR 100.0 79.326 84,530.09 0.04
日本 994,523.50 0.51
ジャージー島 633,818.36 0.32
ヨルダン 258,864.00 0.13
XS1577950311 7.3750 % Jordan Government USD Bonds 17/47
USD 300.0 86.288 258,864.00 0.13
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株(口)数／ 純資産
2022 年12月31日 時価
ISIN 証券銘柄 通貨(単位：千)／ 価格 比率
持高 (米ドル)
Ctr: 契約 (％)
ルクセンブルグ 4,361,352.02 2.22
XS2010030919 3.1000 % ALROSA Finance USD Notes 20/27
USD 200.0 12.833 25,666.66 0.01
USL21779AJ97 4.6250 % CSN Resources USD Notes 21/31
USD 700.0 79.560 556,919.51 0.28
XS2106053551 0.0000 % Ecuador Social USD Zero-Coupon Bonds
30.01.2035 USD 708.9 81.738 579,423.32 0.30
XS1911645049 2.9490 % Gazprom Via Gaz Capital EUR Notes
18/24 EUR 1,000.0 72.333 770,784.32 0.39
USL4R02QAA86 5.1980 % Guara Norte USD Notes 21/34
USD 1,548.0 84.948 1,314,968.71 0.67
USL75833AA88 6.1250 % Petrorio Luxembourg Trading USD Notes
21/26 USD 400.0 95.273 381,092.00 0.19
XS0848530977 5.1250 % Sberbank of Russia Via SB Capital USD
Notes 12/22***
USD 200.0 14.203 28,406.00 0.02
USL9467UAB37 8.7500 % Unigel Luxembourg USD Notes 19/26
USD 700.0 100.585 704,091.50 0.36
マレーシア 446,910.10 0.23
USY68856AV83 4.5500 % Petronas Capital USD MTN 20/50
USD 500.0 89.382 446,910.10 0.23
マーシャル諸島 95,118.13 0.05
USY62014AA64 6.0670 % Nakilat USD Notes 06/33
USD 92.0 103.380 95,118.13 0.05
モーリシャス 182,821.66 0.09
USV3855GAB69 5.9500 % Greenko Solar Mauritius USD Notes
19/26 USD 200.0 91.411 182,821.66 0.09
メキシコ 13,527,523.78 6.90
USP0R80BAG79 5.3750 % América Móvil USD Notes 22/32
USD 600.0 90.395 542,367.00 0.28
USP30179BR86 6.2640 % Comision Federal de Electricidad USD
Notes 22/52
USD 800.0 79.244 633,953.36 0.32
US91087BAM28 2.6590 % Mexico Government USD Bonds 20/31
USD 1,200.0 81.077 972,920.52 0.50
US91087BAK61 4.7500 % Mexico Government USD Bonds 20/32
USD 4,000.0 93.952 3,758,066.80 1.92
US91087BAL45 5.0000 % Mexico Government USD Bonds 20/51
USD 4,500.0 81.914 3,686,146.65 1.88
US91087BAN01 3.7710 % Mexico Government USD Bonds 20/61
USD 700.0 63.937 447,556.20 0.23
US71643VAB18 6.7000 % Petróleos Mexicanos USD Notes 22/32
USD 3,587.0 78.883 2,829,545.05 1.44
USP9401CAB83 6.3900 % Trust Fibra Uno USD Notes 19/50
USD 300.0 80.860 242,580.00 0.12
モンゴル 644,775.92 0.33
USY6142NAF51 3.5000 % Mongolia Government USD Bonds 21/27
USD 800.0 80.597 644,775.92 0.33
モロッコ 953,551.26 0.49
XS2355149316 3.7500 % OCP USD Notes 21/31
USD 500.0 84.070 420,349.15 0.22
XS2355172482 5.1250 % OCP USD Notes 21/51
USD 700.0 76.172 533,202.11 0.27
ナイジェリア 1,818,907.04 0.93
XS0944707222 6.3750 % Nigeria Government USD Bonds 13/23
USD 800.0 99.171 793,367.44 0.41
XS1910827887 8.7470 % Nigeria Government USD Bonds 18/31
USD 800.0 81.943 655,540.80 0.33
XS2384698994 6.1250 % Nigeria Government USD MTN 21/28
USD 200.0 77.435 154,870.00 0.08
XS2384701020 7.3750 % Nigeria Government USD MTN 21/33
USD 300.0 71.710 215,128.80 0.11
オマーン 396,647.56 0.20
XS1750113406 4.1250 % Oman Government USD Bonds 18/23
USD 200.0 99.881 199,762.00 0.10
XS1620176831 4.3970 % Oman Sovereign USD Bonds 17/24
USD 200.0 98.443 196,885.56 0.10
パナマ 8,054,073.53 4.11
USP0092AAG42 5.1250 % Aeropuerto Internacional de Tocumen
USD Notes 21/61
USD 500.0 82.658 413,291.65 0.21
USP1559LAA72 2.5000 % Banco Nacional de Panamá USD Notes
20/30 USD 800.0 80.388 643,100.00 0.33
US698299AW45 6.7000 % Panama Government USD Bonds 06/36
USD 900.0 104.863 943,765.74 0.48
US698299BB98 4.3000 % Panama Government USD Bonds 13/53
USD 300.0 73.059 219,175.71 0.11
US698299BN37 2.2520 % Panama Government USD Bonds 20/32
USD 500.0 74.447 372,236.45 0.19
US698299BM53 4.5000 % Panama Government USD Bonds 20/56
USD 1,000.0 74.086 740,862.50 0.38
US698299BT07 6.4000 % Panama Government USD Bonds 22/35
USD 700.0 102.053 714,373.59 0.36
US698299BS24 4.5000 % Panama Government USD Bonds 22/63
USD 300.0 71.351 214,054.29 0.11
US698299AK07 9.3750 % Panama Government USD Bonds 99/29
USD 2,415.0 119.204 2,878,783.60 1.47
パラグアイ 373,541.16 0.19
USP75744AE59 4.7000 % Paraguay Government USD Bonds 17/27
USD 200.0 98.371 196,741.16 0.10
USP75744AL92 3.8490 % Paraguay Government USD Bonds 22/33
USD 200.0 88.400 176,800.00 0.09
ペルー 2,313,783.12 1.18
USP6680PAA95 5.5000 % Companhia de Minas Buenaventura USD
Notes 21/26
USD 200.0 85.628 171,255.00 0.09
USP56236AB16 3.2500 % InRetail Consumer USD Notes 21/28
USD 700.0 86.140 602,976.50 0.31
US715638DR09 3.2300 % Peru Government USD Bonds
20/undefined USD 1,100.0 58.777 646,542.16 0.33
US715638DU38 3.0000 % Peru Government USD Bonds 21/34
USD 800.0 79.456 635,645.04 0.32
USP7808BAB38 5.6250 % Petróleos del Perú USD Notes 17/47
USD 400.0 64.341 257,364.42 0.13
フィリピン 3,972,108.20 2.03
US718286BG11 6.3750 % Philippine Government USD Bonds 09/34
USD 2,000.0 109.785 2,195,700.20 1.12
US718286CA32 3.7000 % Philippine Government USD Bonds 16/41
USD 2,000.0 82.032 1,640,640.00 0.84
US718286CL96 2.6500 % Philippine Government USD Bonds 20/45
USD 200.0 67.884 135,768.00 0.07
ポーランド 926,448.39 0.47
US857524AD47 5.5000 % Poland Government USD Bonds 22/27
USD 900.0 102.939 926,448.39 0.47
ルーマニア 4,656,868.23 2.37
XS2258400162 2.6250 % Romania Government EUR Bonds 20/40
EUR 500.0 56.158 299,207.30 0.15
XS2027596530 2.1240 % Romania Government EUR MTN 19/31
EUR 740.0 69.401 547,256.33 0.28
XS2364200514 2.8750 % Romania Government EUR MTN 21/42
EUR 700.0 56.592 422,128.48 0.22
XS2434895558 2.1250 % Romania Government EUR MTN 22/28
EUR 1,500.0 83.522 1,335,020.27 0.68
XS2434895806 3.7500 % Romania Government EUR MTN 22/34
EUR 1,400.0 75.173 1,121,455.89 0.57
XS2201851685 4.0000 % Romania Government USD Bonds 20/51
USD 1,400.0 66.557 931,799.96 0.47
ロシア 0.04 0.00
RU000A0ZZVE6 2.8750 % Russian Foreign Bond - Eurobond EUR
Bonds 18/25
EUR 200.0 0.000 0.02 0.00
RU000A0JWHA4 4.7500 % Russian Foreign Bond - Eurobond USD
Bonds 16/26
USD 200.0 0.000 0.02 0.00
セネガル 71,970.46 0.04
XS2333676133 5.3750 % Senegal Government EUR Bonds 21/37
EUR 100.0 67.540 71,970.46 0.04
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株(口)数／ 純資産
2022 年12月31日 時価
ISIN 証券銘柄 通貨(単位：千)／ 価格 比率
持高 (米ドル)
Ctr: 契約 (％)
セルビア 168,781.76 0.09
XS2170186923 3.1250 % Serbia Government EUR Bonds 20/27
EUR 100.0 86.289 91,949.60 0.05
XS2388561677 1.0000 % Serbia Government EUR MTN 21/28
EUR 100.0 72.102 76,832.16 0.04
シンガポール 824,216.76 0.42
USY51478AA66 6.8750 % LLPL Capital USD Notes 19/39
USD 426.6 87.266 372,276.76 0.19
USY56607AA51 6.3750 % Medco Bell USD Notes 20/27
USD 500.0 90.388 451,940.00 0.23
南アフリカ 10,792,833.04 5.50
XS1187065443 7.1250 % Eskom Holdings USD Notes 15/25
USD 500.0 91.509 457,544.00 0.23
XS1864523300 6.3500 % Eskom Holdings USD Notes 18/28
USD 3,400.0 92.377 3,140,826.84 1.60
XS1734198051 5.8720 % Growthpoint Properties International
USD Notes 18/23
USD 400.0 99.654 398,615.04 0.20
US836205AX27 5.6500 % South Africa Government USD Bonds
17/47 USD 200.0 73.867 147,733.34 0.08
US836205BA15 4.8500 % South Africa Government USD Bonds
19/29 USD 1,600.0 89.522 1,432,344.32 0.73
US836205BB97 5.7500 % South Africa Government USD Bonds
19/49 USD 3,000.0 73.918 2,217,547.50 1.13
US836205BC70 5.8750 % South Africa Government USD Bonds
22/32 USD 800.0 90.800 726,400.00 0.37
US836205BE37 7.3000 % South Africa Government USD Bonds
22/52 USD 600.0 86.538 519,225.00 0.27
ZAG000016320 10.5000 % South Africa Government ZAR Bonds
98/26 ZAR 28,200.0 105.544 1,752,597.00 0.89
韓国 961,369.86 0.49
USY52758AE20 1.3750 % LG Chem USD Notes 21/26
USD 1,100.0 87.397 961,369.86 0.49
スリランカ 245,349.46 0.12
USY8137FAP37 7.8500 % Sri Lanka Government USD Bonds 19/29
USD 200.0 30.846 61,691.20 0.03
USY8137FAR92 7.5500 % Sri Lanka Government USD Bonds 19/30
USD 600.0 30.610 183,658.26 0.09
国際機関 495,700.50 0.25
XS2356571559 4.1250 % Eastern & Southern African Trade &
Development Bank USD MTN 21/28
USD 600.0 82.617 495,700.50 0.25
スイス 1,038,848.19 0.53
US22550L2J94 4.7500 % Credit Suisse (New York) USD Notes
22/24 USD 400.0 95.633 382,530.36 0.20
タイ 162,160.88 0.08
US36830DAB73 2.9800 % GC Treasury Centre USD MTN 21/31
USD 200.0 81.080 162,160.88 0.08
オランダ 1,026,272.94 0.52
XS2348767083 7.5000 % BOI Finance EUR Notes 22/27
EUR 700.0 80.195 598,190.82 0.30
XS2211183244 1.5390 % Prosus EUR MTN 20/28
EUR 200.0 81.089 172,816.36 0.09
XS2211183756 2.0310 % Prosus EUR MTN 20/32
EUR 100.0 70.820 75,465.76 0.04
USN7163RAW36 3.2570 % Prosus USD Notes 22/27
USD 200.0 89.900 179,800.00 0.09
チュニジア 522,979.30 0.27
XS1567439689 5.6250 % Tunisia Government EUR Bonds 17/24
EUR 300.0 78.523 251,023.56 0.13
XS1901183043 6.7500 % Tunisia Government EUR Bonds 18/23
EUR 300.0 85.071 271,955.74 0.14
トルコ 8,817,632.53 4.50
US900123AY60 6.8750 % Turkey Government USD Bonds 06/36
USD 2,000.0 84.074 1,681,477.00 0.86
US900123CB40 4.8750 % Turkey Government USD Bonds 13/43
USD 2,500.0 65.449 1,636,225.00 0.83
US900123CL22 6.0000 % Turkey Government USD Bonds 17/27
USD 1,400.0 91.529 1,281,410.06 0.65
US900123CM05 5.7500 % Turkey Government USD Bonds 17/47
USD 2,000.0 68.355 1,367,093.40 0.70
US900123CP36 5.1250 % Turkey Government USD Bonds 18/28
USD 2,000.0 86.830 1,736,608.80 0.89
US900123CQ19 6.1250 % Turkey Government USD Bonds 18/28
USD 200.0 89.532 179,063.72 0.09
US900123CZ18 6.3750 % Turkey Government USD Bonds 20/25
USD 200.0 95.935 191,870.50 0.10
US900123DA57 5.9500 % Turkey Government USD Bonds 20/31
USD 600.0 82.886 497,315.04 0.25
US900123DC14 5.8750 % Turkey Government USD Bonds 21/31
USD 300.0 82.190 246,569.01 0.13
ウクライナ 2,410,856.34 1.23
XS2404309754 6.8750 % NPC Ukrenergo USD Notes 21/28
USD 1,700.0 17.467 296,939.00 0.15
XS2357277149 6.2500 % State Agency of Roads of Ukraine USD
Bonds 21/30
USD 600.0 18.144 108,861.00 0.06
XS2010033343 4.3750 % Ukraine Government EUR Bonds 20/32
EUR 1,400.0 17.700 264,055.80 0.14
XS1303921487 7.7500 % Ukraine Government USD Bonds 15/25
USD 400.0 23.283 93,133.32 0.05
XS1303925041 7.7500 % Ukraine Government USD Bonds 15/26
USD 1,100.0 21.870 240,570.00 0.12
XS1303925470 7.7500 % Ukraine Government USD Bonds 15/27
USD 2,100.0 21.597 453,530.07 0.23
XS1303926528 7.7500 % Ukraine Government USD Bonds 15/28
USD 100.0 21.618 21,618.33 0.01
XS1577952952 7.3750 % Ukraine Government USD Bonds 17/34
USD 1,750.0 18.899 330,728.13 0.17
XS1902171591 8.9940 % Ukraine Government USD Bonds 18/26
USD 200.0 22.175 44,350.00 0.02
XS2010030836 7.2530 % Ukraine Government USD Bonds 20/35
USD 2,200.0 19.095 420,090.00 0.21
XS2010028699 6.8760 % Ukraine Government USD Bonds 21/31
USD 700.0 19.569 136,980.69 0.07
アラブ首長国連邦 1,002,551.02 0.51
XS1379107219 5.0000 % Kuwait Projects USD Notes 16/23
USD 300.0 99.186 297,559.02 0.15
イギリス 3,905,595.05 1.99
XS2301292400 1.5000 % Gazprom Via Gaz Capital EUR MTN 21/27
EUR 800.0 68.800 586,506.51 0.30
XS1261825621 9.7500 % Ukreximbank Via Biz Finance USD Notes
15/25 USD 93.8 36.760 34,462.50 0.02
アメリカ合衆国 20,946,336.74 10.68
XS1891174341 2.5000 % Digital Euro Finco EUR Notes 19/26
EUR 100.0 92.908 99,002.33 0.05
US5252M0FD44 6.8750 % Lehman Brothers Holdings USD
Defaulted MTN 08/18
USD 3,200.0 0.400 12,800.00 0.01
USU76673AA72 9.2500 % Rio Oil Finance Trust Series 2014-1
USD Notes 14/24
USD 0.0 101.507 0.00 0.00
US80386WAA36 5.8750 % Sasol Financing USA USD Notes 18/24
USD 500.0 98.109 490,542.85 0.25
US912810QZ49 3.1250 % United States Government USD Bonds
13/43* USD 9,400.0 86.164 8,099,421.64 4.13
US912828J272 2.0000 % United States Government USD Bonds
15/25 USD 3,900.0 95.234 3,714,140.43 1.89
US91282CFJ53 3.1250 % United States Government USD Bonds
22/29 USD 3,300.0 95.250 3,143,250.00 1.60
US912810TF57 2.3750 % United States Government USD Bonds
22/42* USD 1,600.0 76.891 1,230,249.92 0.63
US912810TH14 3.2500 % United States Government USD Bonds
22/42 USD 4,700.0 88.445 4,156,929.57 2.12
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
株(口)数／ 純資産
2022 年12月31日 時価
ISIN 証券銘柄 通貨(単位：千)／ 価格 比率
持高 (米ドル)
Ctr: 契約 (％)
ウズベキスタン 825,602.50 0.42
XS2365195978 3.9000 % Uzbekistan Government USD Bonds 21/31
USD 1,000.0 82.560 825,602.50 0.42
ベネズエラ 2,193,250.00 1.12
USP97475AD26 7.0000 % Venezuela Government USD Defaulted
Bonds 03/18**
USD 500.0 8.125 40,625.00 0.02
US922646BL74 9.3750 % Venezuela Government USD Defaulted
Bonds 04/34**
USD 800.0 8.500 68,000.00 0.04
USP97475AG56 6.0000 % Venezuela Government USD Defaulted
Bonds 05/20**
USD 1,130.0 8.000 90,400.00 0.05
XS0217249126 7.6500 % Venezuela Government USD Defaulted
Bonds 05/25**
USD 1,400.0 9.000 126,000.00 0.06
USP97475AJ95 7.0000 % Venezuela Government USD Defaulted
Bonds 07/38**
USD 100.0 8.500 8,500.00 0.00
USP17625AB33 9.2500 % Venezuela Government USD Defaulted
Bonds 08/28**
USD 18,005.0 8.500 1,530,425.00 0.78
USP97475AN08 7.7500 % Venezuela Government USD Defaulted
Bonds 09/19**
USD 2,080.0 8.000 166,400.00 0.09
US922646AS37 9.2500 % Venezuela Government USD Defaulted
Bonds 97/27**
USD 1,810.0 9.000 162,900.00 0.08
他の規制ある市場で取引される証券および短期金融商品 5,896,283.61 3.01
債券 2,066,311.39 1.05
ケイマン諸島 269,397.18 0.14
US46062JAA43 7.8600 % Interoceanica V Finance USD Notes
08/30 USD 254.1 106.038 269,397.18 0.14
ペルー 611,907.08 0.31
US05971U2B27 4.6500 % Banco de Crédito del Perú PEN Notes
19/24 PEN 2,500.0 93.063 611,907.08 0.31
スイス 234,867.05 0.12
US225401AY40 6.3730 % Credit Suisse Group USD FLR-Notes
22/26 USD 250.0 93.947 234,867.05 0.12
アメリカ合衆国 950,140.08 0.48
US76716XAC65 8.2000 % Rio Oil Finance Trust Series 2018-1
USD Notes 18/28
USD 936.3 101.476 950,140.08 0.48
アセット・バック証券 444,690.14 0.23
アメリカ合衆国 444,690.14 0.23
US61749BAD55 4.4987 % Morgan Stanley ABS Capital I Trust
2006-NC5 ABS USD FLR-Notes 06/36
444,690.14 1)
Cl.A2B USD 900.5 49.382 0.23
モーゲージ・バック証券 3,385,282.08 1.73
イギリス 1,767,078.58 0.90
XS2419722678 3.7355 % Canada Square Funding 6 MBS GBP FLR-
Notes 22/59 Cl.A MBS GBP FLR-Notes
22/59 Cl.A 220,299.15 1)
GBP 190.4 96.155 0.11
XS2202848326 4.6823 % Polaris 2020-1 MBS GBP FLR-Notes
20/57 Cl.A MBS GBP FLR-Notes 20/57
59,914.62 1)
Cl.A GBP 50.0 99.673 0.03
XS1788988845 4.2063 % RMAC 2018-1 MBS GBP FLR-Notes 18/46
Cl.A MBS GBP FLR-Notes 18/46 Cl.A 187,551.08 1)
GBP 156.7 99.500 0.10
XS2348602835 4.1257 % Rochester Financing No 3 MBS GBP FLR-
Notes 21/44 Cl.A MBS GBP FLR-Notes
21/44 Cl.A 251,244.32 1)
GBP 215.6 96.883 0.13
XS2215921748 4.2870 % Stratton Mortgage Funding 2020-1 MBS
GBP FLR-Notes 20/52 Cl.A MBS GBP FLR-
Notes 20/52 Cl.A 81,202.50 1)
GBP 68.1 99.100 0.04
XS2076199905 4.4705 % Towd Point Mortgage Funding 2019-
Vantage2 MBS GBP FLR-Notes 19/54 Cl.A
MBS GBP FLR-Notes 19/54 Cl.A 750,514.02 1)
GBP 626.2 99.621 0.38
XS2432286115 4.1510 % Tower Bridge Funding 2022-1 MBS GBP
FLR-Notes 22/63 Cl.A MBS GBP FLR-
Notes 22/63 Cl.A 216,352.89 1)
GBP 184.4 97.511 0.11
アメリカ合衆国 1,618,203.50 0.83
US05539BAQ77 2.9799 % BCAP 2012-RR3 Trust MBS USD
FLR-Notes 12/37 Cl.2A8 1,521,524.85 1)
USD 1,711.4 88.907 0.78
US86360NAG79 3.5187 % Structured Adjustable Rate Mortgage
Loan Trust MBS USD FLR-Notes 06/36
96,678.65 1)
Cl.1A1 USD 107.8 89.673 0.05
その他の証券および短期金融商品 1,785,085.14 0.91
債券 1,785,085.14 0.91
アルゼンチン 140,832.61 0.07
US64131GAA04 7.5000 % Provincia de Neuquen Argentina USD
Notes 17/25
USD 206.6 68.180 140,832.61 0.07
南アフリカ 1,644,252.53 0.84
XS2395714418 8.6000 % Development Bank of Southern Africa
ZAR Notes 21/24
ZAR 30,200.0 92.462 1,644,252.53 0.84
投資有価証券および短期金融商品 192,626,155.02 98.21
金融機関への預金 8,593,295.54 4.23
一覧払い預金 8,294,242.04 4.08
State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch
USD 1,967,651.46 1.00
Cash at Broker and Deposits for
collateralisation of derivatives
USD 6,326,590.58 3.08
定期預金 299,053.50 0.15
US63627BNP75 0.0000 % National Grid Holdings (21.11.2022 -
23.01.2023) USD 300.0 99.685 299,053.50 0.15
金融機関への預金 8,593,295.54 4.23
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株(口)数／ 未実現 純資産
2022 年12月31日
証券銘柄 通貨(単位：千)／ 通貨 価格 -損／益 比率
持高
Ctr: 契約 (米ドル) (％)
デリバティブ
持高のマイナスはショート・ポジションを表す。
上場デリバティブ 327,749.87 0.16
先物取引 327,749.87 0.16
購入債券先物 -379,538.75 -0.20
10-Year US Treasury Note (CBT) Futures 03/23
Ctr 516 USD 112.438 -382,546.61 -0.20
5-Year US Treasury Note (CBT) Futures 03/23
Ctr 77 USD 108.016 3,007.86 0.00
売却債券先物 707,288.62 0.36
10-Year German Government Bond (Bund) Futures 03/23
Ctr -53 EUR 133.520 454,713.04 0.23
10-Year Japan Government Bond Futures 03/23
Ctr -5 JPY 145.460 99,626.03 0.05
2-Year US Treasury Note (CBT) Futures 03/23
Ctr -256 USD 102.617 -110,000.64 -0.05
30-Year German Government Bond (Buxl) Futures 03/23
Ctr -11 EUR 137.200 276,629.89 0.14
Ultra Long US Treasury Bond (CBT) Futures 03/23
Ctr -17 USD 134.813 -13,679.70 -0.01
店頭取引のデリバティブ -1,514,222.57 -0.77
先物為替取引 -585,941.10 -0.30
Sold BRL / Bought USD - 02 Feb 2023
BRL -5,025,093.55 7,300.09 0.00
Sold BRL / Bought USD - 04 Apr 2023
BRL -51,500,000.00 -54,030.22 -0.03
Sold BRL / Bought USD - 04 Jan 2023
BRL -5,025,093.55 -27,246.64 -0.01
Sold DOP / Bought USD - 06 Apr 2023
DOP -8,397,000.00 12,218.23 0.01
Sold EUR / Bought USD - 10 Jan 2023
EUR -16,546,135.00 -289,221.34 -0.14
Sold GBP / Bought USD - 10 Jan 2023
GBP -1,488,000.00 29,776.82 0.02
Sold HUF / Bought USD - 03 Jan 2023
HUF -791,212,803.00 -62,258.33 -0.04
Sold JPY / Bought USD - 16 Feb 2023
JPY -12,600,000.00 -4,317.13 0.00
Sold MXN / Bought USD - 07 Feb 2023
MXN -19,772,000.00 -39,231.04 -0.02
Sold PEN / Bought USD - 10 Apr 2023
PEN -169,794.06 -1,820.23 0.00
Sold PEN / Bought USD - 10 May 2023
PEN -4,935,589.56 -43,024.83 -0.02
Sold PEN / Bought USD - 15 Mar 2023
PEN -916,486.57 -2,728.03 0.00
Sold TRY / Bought USD - 18 Jan 2023
TRY -10,833,560.45 -31,135.11 -0.02
Sold USD / Bought BRL - 04 Jan 2023
USD -959,536.67 -7,769.34 0.00
Sold USD / Bought COP - 15 Mar 2023
USD -1,419.08 8.91 0.00
Sold USD / Bought EUR - 10 Jan 2023
USD -2,239,813.35 13,828.20 0.00
Sold USD / Bought MXN - 21 Mar 2023
USD -967,528.66 7,981.92 0.00
Sold USD / Bought PEN - 01 Feb 2023
USD -884,865.03 40,453.69 0.02
Sold USD / Bought TRY - 18 Jan 2023
USD -572,921.78 3,137.00 0.00
Sold ZAR / Bought USD - 09 Jan 2023
ZAR -2,942,928.52 -7,403.82 0.00
Sold ZAR / Bought USD - 12 Sep 2023
ZAR -23,346,408.91 -24,753.48 -0.01
Sold ZAR / Bought USD - 13 Apr 2023
ZAR -19,161,044.26 -77,322.58 -0.04
Sold ZAR / Bought USD - 13 Mar 2023
ZAR -3,875,665.77 -7,406.45 0.00
Sold ZAR / Bought USD - 25 Jan 2023
ZAR -6,721,374.68 -11,456.31 -0.01
Sold ZAR / Bought USD - 27 Mar 2023
ZAR -3,766,464.78 -9,521.08 -0.01
スワップ取引 -928,281.47 -0.47
クレジット・デフォルト・スワップ 570,748.55 0.29
プロテクションの買い手 -42,701.90 -0.02
Dubai Government 7.76% 05 Oct 2020 - 1.00% - 20 Dec 2024
USD 500,000.00 -4,583.47 0.00
Korea Government 2.75% 19 Jan 2027 - 1.00% - 20 Jun 2027
USD 1,400,000.00 21,098.25 0.01
Korea Government 7.13% 16 Apr 2019 - 1.00% - 21 Jun 2027
USD 3,900,000.00 -5,820.01 0.00
Oman Government 4.75% 15 Jun 2026 - 1.00% - 20 Dec 2027
USD 100,000.00 579.53 0.00
Oman Government 4.75% 15 Jun 2026 - 1.00% - 20 Dec 2027
USD 100,000.00 579.53 0.00
South Africa Government 5.88% 16 Sep 2025 - 1.00% - 20 Jun 2026
USD 2,300,000.00 -39,089.74 -0.02
Standard Chartered 4.05% 12 Apr 2026 - 1.00% - 20 Dec 2027
EUR 700,000.00 -8,907.10 -0.01
Turkey Government 11.88% 15 Jan 2030 - 1.00% - 20 Dec 2025
USD 300,000.00 -654.17 0.00
Turkey Government 11.88% 15 Jan 2030 - 1.00% - 20 Dec 2025
USD 1,000,000.00 -5,904.72 0.00
プロテクションの売り手 613,450.45 0.31
Argentina Government 1.00% 09 Jul 2029 - 5.00% - 20 Dec 2023
USD 450,000.00 8,720.35 0.01
Brazil Government 4.25% 07 Jan 2025 - 1.00% - 20 Dec 2027
USD 500,000.00 4,355.36 0.00
Brazil Government 4.25% 07 Jan 2025 - 1.00% - 20 Dec 2030
USD 600,000.00 3,584.55 0.00
Brazil Government 4.25% 07 Jan 2025 - 1.00% - 20 Jun 2026
USD 100,000.00 2,670.79 0.00
Brazil Government 4.25% 07 Jan 2025 - 1.00% - 20 Jun 2027
USD 2,100,000.00 22,383.13 0.01
Brazil Government 4.25% 07 Jan 2025 - 1.00% - 20 Jun 2031
USD 1,800,000.00 8,207.93 0.00
Brazil Government 4.25% 07 Jan 2025 - 1.00% - 20 Jun 2031
USD 700,000.00 6,686.95 0.00
Chile Government 3.24% 06 Feb 2028 - 1.00% - 20 Dec 2024
USD 300,000.00 2,188.59 0.00
Chile Government 3.24% 06 Feb 2028 - 1.00% - 20 Dec 2024
USD 200,000.00 1,248.72 0.00
Chile Government 3.24% 06 Feb 2028 - 1.00% - 20 Jun 2024
USD 300,000.00 1,356.19 0.00
Chile Government 3.24% 06 Feb 2028 - 1.00% - 20 Jun 2024
USD 2,100,000.00 8,395.68 0.01
Hungary Government 5.38% 25 Mar 2024 - 1.00% - 20 Dec 2023
USD 400,000.00 3,195.58 0.00
Indonesia Government 4.13% 15 Jan 2025 - 1.00% - 20 Dec 2027
USD 6,200,000.00 146,629.64 0.08
Indonesia Government 5.88% 13 Mar 2020 - 1.00% - 20 Jun 2023
USD 400,000.00 6,690.93 0.00
Mexico Government 4.15% 28 Mar 2027 - 1.00% - 20 Dec 2022
USD 200,000.00 1,195.62 0.00
Mexico Government 4.15% 28 Mar 2027 - 1.00% - 20 Dec 2024
USD 100,000.00 1,498.34 0.00
Mexico Government 4.15% 28 Mar 2027 - 1.00% - 20 Dec 2024
USD 700,000.00 10,615.02 0.01
Mexico Government 4.15% 28 Mar 2027 - 1.00% - 20 Dec 2025
USD 100,000.00 1,793.07 0.00
Mexico Government 4.15% 28 Mar 2027 - 1.00% - 20 Dec 2026
USD 1,000,000.00 -3,675.94 0.00
Mexico Government 4.15% 28 Mar 2027 - 1.00% - 20 Dec 2026
USD 9,000,000.00 -1,479.22 0.00
Mexico Government 4.15% 28 Mar 2027 - 1.00% - 20 Dec 2027
USD 1,200,000.00 25,544.70 0.01
Mexico Government 4.15% 28 Mar 2027 - 1.00% - 20 Dec 2027
USD 600,000.00 17,107.85 0.01
Mexico Government 4.15% 28 Mar 2027 - 1.00% - 20 Jun 2023
USD 3,200,000.00 34,273.71 0.02
Mexico Government 4.15% 28 Mar 2027 - 1.00% - 20 Jun 2024
USD 100,000.00 2,192.26 0.00
Mexico Government 4.15% 28 Mar 2027 - 1.00% - 20 Jun 2026
USD 400,000.00 3,611.85 0.00
Mexico Government 4.15% 28 Mar 2028 - 1.00% - 20 Jun 2027
USD 300,000.00 -1,273.46 0.00
Montenegro Government 3.38% 21 Apr 2025 - 1.00% - 20 Jun 2023
EUR 100,000.00 6,669.69 0.00
Nigeria Government 6.38% 12 July 2023 - 1.00% - 20 Jun 2023
USD 500,000.00 4,261.72 0.00
Panama Government 8.88% 30 Sep 2027 - 1.00% - 20 Dec 2024
USD 300,000.00 2,513.01 0.00
Panama Government 8.88% 30 Sep 2027 - 1.00% - 20 Jun 2024
USD 200,000.00 1,065.00 0.00
Peru Government 8.75% 21 Nov 2033 - 1.00% - 20 Jun 2026
USD 1,100,000.00 -2,975.97 0.00
Peru Government 8.75% 21 Nov 2033 - 1.00% - 20 Jun 2026
USD 900,000.00 -5,710.33 0.00
Peru Government 8.75% 21 Nov 2033 - 1.00% - 20 Jun 2026
USD 2,200,000.00 3,654.98 0.00
Peru Government 8.75% 21 Nov 2033 - 1.00% - 20 Jun 2026
USD 3,600,000.00 -2,809.46 0.00
Peru Government 8.75% 21 Nov 2033 - 1.00% - 20 Jun 2026
USD 200,000.00 -1,115.67 0.00
Peru Government 8.75% 21 Nov 2033 - 1.00% - 20 Jun 2026
USD 200,000.00 -1,012.03 0.00
Peru Government 8.75% 21 Nov 2033 - 1.00% - 20 Jun 2026
USD 3,000,000.00 -12,536.32 -0.01
Poland Government 1.30% 22 Oct 2027 - 1.00% - 20 Dec 2023
USD 100,000.00 19.98 0.00
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株(口)数／ 未実現 純資産
2022 年12月31日
証券銘柄 通貨(単位：千)／ 通貨 価格 -損／益 比率
持高
Ctr: 契約 (米ドル) (％)
Poland Government 1.30% 22 Oct 2027 - 1.00% - 20 Dec 2023
USD 100,000.00 -0.40 0.00
Poland Government 1.30% 22 Oct 2027 - 1.00% - 20 Dec 2027
USD 200,000.00 2,356.70 0.00
Poland Government 1.30% 22 Oct 2027 - 1.00% - 20 Dec 2027
USD 100,000.00 -94.05 0.00
QNB Finance 4.15% 01 Feb 2023 - 1.00% - 20 Jun 2023
USD 200,000.00 -1,053.09 0.00
Romania Government 2.75% 26 Feb 2026 - 1.00% - 20 Dec 2023
USD 100,000.00 597.90 0.00
Romania Government 2.75% 26 Feb 2026 - 1.00% - 20 Dec 2023
USD 200,000.00 486.98 0.00
Romania Government 2.75% 26 Feb 2026 - 1.00% - 20 Dec 2027
USD 100,000.00 -475.61 0.00
South Africa Government 5.50% 09 Mar 2020 - 1.00% - 20 Jun 2023
USD 3,900,000.00 187,581.89 0.10
South Africa Government 5.88% 16 Sep 2025 - 1.00% - 20 Dec 2022
USD 700,000.00 5,124.38 0.00
South Africa Government 5.88% 16 Sep 2025 - 1.00% - 20 Dec 2023
USD 700,000.00 12,108.99 0.01
South Africa Government 5.88% 16 Sep 2025 - 1.00% - 20 Jun 2023
USD 500,000.00 3,320.64 0.00
Turkey Government 11.88% 15 Jan 2030 - 1.00% - 20 Dec 2022
USD 3,500,000.00 93,753.33 0.05
金利スワップ(IRS) -1,499,030.02 -0.76
IRS BRL Pay 11.97% / Receive 1M BRCDI - 02 Jan 2024
BRL 19,000,000.00 64,158.48 0.03
IRS BRL Receive 11.42% / Pay 1M BRCDI - 04 Jan 2027
BRL 1,400,000.00 -7,314.69 0.00
IRS BRL Receive 9.15% / Pay 1M BRCDI - 02 Jan 2024
BRL 900,000.00 -9,462.13 0.00
IRS BRL Receive 9.153% / Pay 1M BRCDI - 02 Jan 2024
BRL 7,900,000.00 -82,965.35 -0.04
IRS BRL Receive 9.20% / Pay 1M BRCDI - 02 Jan 2024
BRL 10,100,000.00 -104,246.88 -0.05
IRS MXN Pay 5.47% / Receive 1M TIIE - 21 Apr 2025
MXN 15,000,000.00 929.82 0.00
IRS MXN Pay 5.52% / Receive 1M TIIE - 24 Apr 2025
MXN 13,800,000.00 980.40 0.00
IRS MXN Pay 5.62% / Receive 1M TIIE - 23 Apr 2025
MXN 58,900,000.00 5,755.55 0.00
IRS MXN Receive 6.10% / Pay 1M TIIE - 26 Feb 2025
MXN 57,700,000.00 -110,972.54 -0.06
IRS MXN Receive 6.10% / Pay 1M TIIE - 28 Feb 2025
MXN 30,800,000.00 -8,476.69 0.00
IRS USD Pay 1.00% / Receive 12M SOFR - 21 Sep 2024
USD 5,700,000.00 96,989.12 0.05
IRS USD Pay 3.00% / Receive 3M LIBOR - 19 Dec 2028
USD 13,300,000.00 1,303,358.11 0.66
IRS USD Receive 1.00% / Pay 3M LIBOR - 16 Dec 2025
USD 20,300,000.00 -1,643,885.74 -0.84
IRS USD Receive 1.50% / Pay 3M LIBOR - 15 Dec 2028
USD 2,400,000.00 -198,017.80 -0.10
IRS USD Receive 1.75% / Pay 12M SOFR - 15 Jun 2024
USD 6,000,000.00 -61,184.77 -0.03
IRS USD Receive 2.00% / Pay 3M LIBOR - 15 Jun 2023
USD 6,500,000.00 -108,110.46 -0.06
IRS USD Receive 3.00% / Pay 3M LIBOR - 19 Dec 2048
USD 4,700,000.00 -696,145.13 -0.35
IRS ZAR Pay 5.95% / Receive 3M JIBAR - 30 Nov 2024
ZAR 36,600,000.00 59,580.68 0.03
デリバティブの投資 -1,186,472.70 -0.61
純流動資産／負債 USD -3,891,423.14 -1.83
ファンドの純資産 USD 196,141,554.72 100.00
1口当り純資産価格 USD 5.95 米ドル
発行済受益証券数 Shs 32,943,946.00 口
1) 時価は、最終純資産価格算出日の入手可能な直近の価格に基づいて算定された。
* 基準日現在、当該持高は、一部または全部レポ契約の対象となっていた。
基準日現在、証券レポ契約の総評価額は、4,128,875.00米ドルになった。
** ベネズエラの経済状況は、新型コロナウイルス感染症(COVID ‑19)の流行によって悪化した深刻な危機のままである。
*** 取締役が定めた手続に従って誠実に決定された公正市場価格で評価される有価証券。
当期中の投資有価証券の変動明細表は、請求により無料でアリアンツ・グローバル・インベスターズ・ゲーエムベーハーのル
クセンブルグ事務所から入手可能である。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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４ 【管理会社の概況】
(1) 【資本金の額】
2023年１月末日現在、管理会社の払込済資本金は49,900,900ユーロ(約71億円)、株主資本金は
401,886,657.40ユーロ(約569億円)である。
(注) ユーロの円貨換算は便宜上、2023年１月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(１ユーロ
＝141.56円)による。
(2) 【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の目的は投資信託の設定および管理ならびに個別ポートフォリオの管理ならびに投資助言である。管
理会社の目的は、ポートフォリオ全体に関して、投資信託の資産を、管理会社の資産とは別にリスク分散の原則
にもとづき投資家の共同預金口座のために、有価証券およびその他の許可された資産にその名義で投資すること
ならびにその資産から生じる投資家(受益者)の権利に関する受益証券または確認証を発行することである。管理
会社はその受益証券の販売促進および投資信託資産の管理の目的であらゆる必要かつ適切なことを実施すること
ができる。管理会社はその取引または措置が、UCITSに関する欧州議会の2009/65/EC指令(改正済)に従う限り、
その法人としての目的に関し利益をもたらし、役に立ちまたは適切なあらゆる取引を行い、あらゆる措置を取る
ことができる。
管理会社は、投資運用を投資運用会社であるピムコ・ヨーロッパGmbHに、ファンド資産の保管業務、支払事務
および情報提供業務ならびに登録・名義書換事務をステート・ストリート・バンク・インターナショナル・ゲー
エムベーハー ルクセンブルグ支店に委託している。
2023年１月末日現在、管理会社は、以下の1,508の公募ファンド(合計純資産総額3,957億7,757万ユーロ)およ
び781の私募ファンドであるスペシャルファンド(合計純資産総額2,235億4,107万ユーロ)の管理・運用を行って
いる。
ファンドの 純資産総額
基本的性格(投資対象) 運用が行われている国
本数 (単位：百万ユーロ)
株式 フランス、ドイツ、イギリス 354 94,745.48
フランス、ドイツ、イギリス、
債券 600 158,421.99
イタリア、オランダ
保険関連ストラテジー イタリア 3 31.10
フランス、ドイツ、イギリス、
マルチアセットインベストメント 香港、イタリア、日本、 551 142,579.01
シンガポール
合計 1,508 395,777.57
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(3) 【その他】
本書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実および与えることが予
想される事実はない。
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５ 【管理会社の経理の概況】
a. 管理会社の日本文の中間財務書類は、管理会社が作成した原文の中間財務書類を翻訳したものである（ただ
し、円換算部分を除く。）。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項
ただし書の規定の適用によるものである。
b. 管理会社の中間財務書類は、外国監査法人等（ 公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に
規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない 。
c. 管理会社の原文の 中間 財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の 中間 財務書類には、主要な金額につ
いて円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2023年１月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対
顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝141.56円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されて
いる。
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(1) 【資産及び負債の状況】
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貸借対照表 （未監査、2021年12月31日付の年次貸借対照表との直接的な比較は不可）
2022年６月30日現在
資産の部
2022年６月30日現在 2021年12月31日現在
ユーロ 千円 ユーロ 千円
1 現金準備金 49.24 7 49.24 7
a)手元現金 49.24 7 49.24 7
2 銀行に対する債権 100,779,943.13 14,266,409 101,418,016.63 14,356,734
a)要求払い 100,779,943.13 14,266,409 101,418,016.63 14,356,734
内、関連会社
15,422,051.21ユーロ
2021年：7,152,156.41ユーロ
b)その他の未収金 0.00 0 0.00 0
3 顧客からの未収金 374,300,226.60 52,985,940 96,153,231.30 13,611,451
4 株式およびその他の変動利付 47,377,899.96 6,706,816 42,991,592.35 6,085,890
有価証券
5 投資 13,647,901.10 1,931,997 13,647,899.93 1,931,997
内、銀行
0.00ユーロ
2021年：0.00ユーロ
内、金融サービス機関
0.00ユーロ
2021年：0.00ユーロ
6 関連会社株式 68,063,627.28 9,635,087 66,609,969.18 9,429,307
内、銀行
0.00ユーロ
2021年：0.00ユーロ
内、金融サービス機関
0.00ユーロ
2021年：0.00ユーロ
7 無形固定資産 13,303,528.80 1,883,248 15,209,182.62 2,153,012
a)対価、工業所有権、類似の
権利および資産ならびに
11,587,465.30 1,640,322 8,608,599.78 1,218,633
それらの権利および資産に
付随するライセンス
b)前払金 1,716,063.50 242,926 6,600,582.84 934,379
8 固定資産 30,541,810.78 4,323,499 28,734,902.77 4,067,713
9 その他の資産 591,797,321.21 83,774,829 1,230,612,955.01 174,205,570
10 前払費用 37,362,966.35 5,289,102 17,262,408.83 2,443,667
11 年金債務との相殺による資産差額 624,059.20 88,342 599,032.78 84,799
資産合計 1,277,799,333.65 180,885,274 1,613,239,240.64 228,370,147
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負債の部
2022年６月30日現在 2021年12月31日現在
ユーロ 千円 ユーロ 千円
1 その他の負債 645,173,232.13 91,330,723 903,073,208.37 127,839,043
2 未払費用 0.00 0 10,694.41 1,514
3 引当金 324,787,859.42 45,976,969 402,317,095.77 56,952,008
a)年金および類似債務の引当金 53,185,095.30 7,528,882 50,325,394.73 7,124,063
b)法人税等の引当金 18,431,039.62 2,609,098 27,780,557.93 3,932,616
c)その他の引当金 253,171,724.50 35,838,989 324,211,143.11 45,895,329
4 株主資本 307,838,242.10 43,577,582 307,838,242.10 43,577,582
a)資本金 49,900,900.00 7,063,971 49,900,900.00 7,063,971
b)資本準備金 257,937,342.10 36,513,610 257,937,342.10 36,513,610
c)利益準備金 0.00 0 0.00 0
d)貸借対照表上の利益 0.00 0 0.00 0
負債合計 1,277,799,333.65 180,885,274 1,613,239,240.65 228,370,147
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(2) 【損益の状況】
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損益計算書 （未監査、2021年12月31日付の年次損益計算書との直接的な比較は不可）
2022 年１月１日から2022年６月30日までの期間
ユーロ 千円 ユーロ 千円 ユーロ 千円
1 受取利息
a)信用取引および金融市場取引 167,267.12 23,678
2 金融投資によるマイナス利息
a)金融市場取引によるマイナス利息 (1,199,242.89) (169,765)
3 支払利息 (2,154,961.59) (305,056) (3,186,937.36) (451,143)
4 経常利益
a)株式およびその他の変動利付有価証券 (438,250.09) (62,039)
b)投資 1.66 0
c)関連会社株式 89,577,061.68 12,680,529 89,138,813.25 12,618,490
5 受取手数料 1,609,164,254.45 227,793,292
6 支払手数料 (1,004,995,538.91) (142,267,168) 604,168,715.54 85,526,123
7 その他の営業収益 223,069,042.29 31,577,654
8 一般管理費
a)人件費
aa)賃金および給与 (144,211,973.53) (20,414,647)
ab)社会保険料、年金
およびその他給付費用
(36,897,584.30) (5,223,222) (181,109,557.83) (25,637,869)
内、年金引当金
19,997,413.74ユーロ
2021年：34,613,902.07ユーロ
b)その他の管理費 (128,541,922.25) (18,196,395) (309,651,480.08) (43,834,264)
9 無形資産および固定資産の
減価償却費および評価調整費 (5,601,408.21) (792,935)
10 その他の営業費用 (228,112,083.00) (32,291,546)
11 未収金および特定の証券の
減価償却費および評価調整費ならびに
貸付業務の貸倒引当金の追加 (4,367,729.83) (618,296)
12 未収金および特定の証券の評価増ならびに
貸付業務の貸倒引当金の戻入れからの収益 3,727,600.62 527,679
13 経常損益 369,184,533.22 52,261,763
14 特別費用 (479,620.64) (67,895)
15 特別利益 (479,620.64) (67,895)
16 法人税およびキャピタル・ゲイン (81,275,668.92) (11,505,384)
内、連結比例
62,951,792.34ユーロ
2021年：138,743,743.49ユーロ
17 他の項目には含まれないその他の税金 (1,033,358.28) (146,282)
18 利益プール、損益振替契約または
株式譲渡契約により振り替えられた利益 (286,395,885.38) (40,542,202)
0.00 0
19 当期利益
20 前年度からの繰越利益 0.00 0
21 貸借対照表上の利益 0.00 0
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2021 年１月１日から2021年12月31日までの期間
ユーロ 千円 ユーロ 千円 ユーロ 千円
1 受取利息
a)信用取引および金融市場取引 122,506.83 17,342
2 金融投資によるマイナス利息
a)金融市場取引によるマイナス利息 (1,679,193.38) (237,707)
3 支払利息 (13,906,658.38) (1,968,627) (15,463,344.93) (2,188,991)
4 経常利益
a)株式およびその他の変動利付有価証券 511,209.48 72,367
b)投資 0.61 0
c)関連会社株式 51,399,531.81 7,276,118 51,910,741.90 7,348,485
5 受取手数料 3,214,416,962.16 455,032,865
6 支払手数料 (1,959,876,752.27) (277,440,153) 1,254,540,209.89 177,592,712
7 その他の営業収益 121,620,225.28 17,216,559
8 一般管理費
a)人件費
aa)賃金および給与 (307,285,196.93) (43,499,292)
ab)社会保険料、年金
およびその他給付費用
(68,375,776.78) (9,679,275) (375,660,973.71) (53,178,567)
内、年金引当金
19,997,413.74ユーロ
2021年：34,613,902.07ユーロ
b)その他の管理費 (261,455,229.53) (37,011,602) (637,116,203.24) (90,190,170)
9 無形資産および固定資産の
減価償却費および評価調整費 (11,502,985.54) (1,628,363)
10 その他の営業費用 (90,957,409.20) (12,875,931)
11 未収金および特定の証券の
減価償却費および評価調整費ならびに
貸付業務の貸倒引当金の追加 (52,340.98) (7,409)
12 未収金および特定の証券の評価増ならびに
貸付業務の貸倒引当金の戻入れからの収益 2,762,346.40 391,038
13 経常損益 675,741,239.58 95,657,930
14 特別費用 (959,241.28) (135,790)
15 特別利益 (959,241.28) (135,790)
16 法人税およびキャピタル・ゲイン (189,710,142.07) (26,855,368)
内、連結比例
62,951,792.34ユーロ
2021年：138,743,743.49ユーロ
17 他の項目には含まれないその他の税金 (2,179,962.14) (308,595)
18 利益プール、損益振替契約または
株式譲渡契約により振り替えられた利益 (482,891,894.09) (68,358,177)
0.00 0
19 当期利益
20 前年度からの繰越利益 0.00 0
21 貸借対照表上の利益 0.00 0
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