ブラックロック・ジャパン株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第35期(2022/06/21－2022/12/20)

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2023年３月17日

    【計算期間】                   第35特定期間（自　2022年６月21日　至　2022年12月20日）

    【ファンド名】                   ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー

                      （愛称：ＢＲ　Ｗｉｎ）
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   坂井　瑛美

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」（ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以
       下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指し
       て運用を行います。
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

       単位型・追加型           投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信           国内           株式
      追加型投信           海外           債券
                 内外           不動産投信
                           その他資産（　　　　）
                           資産複合
     ＜属性区分表＞

          投資対象資産             決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
      株式               年１回         グローバル          ファミリー          あり
      　一般               年２回         （日本を含む）          ファンド          （　　　）
      　大型株               年４回         日本
      　中小型株               年６回         北米          ファンド・オブ・          なし
      債券               （隔月）         欧州          ファンズ
      　一般               年12回（毎月）         アジア
      　公債               日々         オセアニア
      　社債               その他         中南米
      　その他債券                        アフリカ
      クレジット属性                        中近東（中東）
      不動産投信                        エマージング
      その他資産
      （投資信託証券（債券））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従
      投信の区分                     来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による          海外          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
      区分                     資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
                           をいう。
      投資対象資産による          債券          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
      区分                     資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に
      属性区分          託証券（債券））          投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、
                           投資信託証券を通じて主として債券に投資する。
      決算頻度による属性          年12回（毎月）          目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する
      区分                     旨の記載があるものをいう。
      投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益
      属性区分          （日本を含む）          が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファン
      区分          ファンズ          ド・オブ・ファンズをいう。
      為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない
      性区分                     旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないも
                           のをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに
                           対するヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（www.toushin.or.jp/）をご参照くだ
      さい。
      ③　信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
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      ④　ファンドの特色
       ａ．主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸
        国の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託
        証券に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株
        予約権証券を含みます。）に投資を行う投資信託証券を含みます。
       ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は以下の通りです。












        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファ
         ンド　クラスＪ投資証券（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グロー
         バル・オポチュニティーズ・ファンド」といいます。）
        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド　ク
         ラスＸ投資証券(ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・
         ボンド・ファンド」といいます。）
        ※　投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
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       ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。
         各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託
        会社が決定します。通常、ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
        （ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比率を高位に保ちます。
       ｄ．原則として、毎月分配を行います。

         毎月20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、分配金をお支払いします。ただし、分配対象額が少額
        の場合には分配を行わないことがあります。
       ｅ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません。





     (2)【ファンドの沿革】

      2005年７月７日            信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
      2006年10月１日            ファンド名称を変更
                  「メリルリンチ・ワールド・インカム・ストラテジー」から「ブラックロック・ワール
                  ド・インカム・ストラテジー」へ変更
      2007年１月４日            投資信託振替制度への移行
      2009年12月２日            ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
                  ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
                  社）に承継
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     (3)【ファンドの仕組み】
      ＜契約等の概要＞










       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
      ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

       当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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      ＜委託会社の概況＞
       2022年12月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、

                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                             株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                      東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸国
       の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券
       に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株予約権
       証券を含みます。）に投資を行う投資信託証券を含みます。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものとし
       ます。
      ②　各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

       が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
       す。
      ③　別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

      ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

      ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

      ⑥　投資対象ファンドの選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

      ※　委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
        内規程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権
       ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
       第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
       11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。)
       ｃ．コマーシャル・ペーパー
       ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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      ③　投資対象とする金融商品
        この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
       証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
      投資対象ファンドの概要

       投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
      (a)　ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（ファンド・オブ・ファンズに
       のみ取得される投資信託証券）
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               ファンドはトータル・リターンの最大化を目指します。ファンドは、少なくとも純資産の
               70％を世界各国の政府、政府関連機関、企業が様々な通貨建てで発行する譲渡性のある債券
               に投資をします。非投資適格債を含むあらゆる種別の有価証券を投資対象とし、これらを有
      投資目的および        効利用します。通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      投資態度        また、ファンドは、投資適格、非投資適格に係わらず、資産担保証券（ＡＢＳ、ＭＢＳ）に
               純資産の100％を上限として投資を行うことができます。
               なお、ファンドは中国の規制により許容される方法により、中国本土に流通する債券に純資
               産の20％を上限として投資することができます。
      設定日        2007年１月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行います。

      収益分配方針        毎月(原則として毎月末営業日)に分配を行います。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

               ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック・
               ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック（シンガポール）リミテッド
      投資顧問会社
               （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
               リミテッド）
      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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      (b)  ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指
      投資目的および        します。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資
      投資態度        し、ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
               通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      設定日        2002年10月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行います。

      収益分配方針        分配を行いません。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

      投資顧問会社        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク

      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ

       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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     (3)【運用体制】
      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行われているか確認
       する組織、機能が確立しています。
      ③　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。

      運用体制図

       ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










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      ＜参考：主要投資対象ファンドの運用体制＞
      ブラックロック・グループのファンダメンタル債券運用部門によって運用されます。
      ①  ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム運用体制」を取っています。
      ②  基本戦略は、週次で行われる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中核と

       なっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加し、各
       セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームのリード・
       マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部門の代表者が参
       加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、投資
       テーマ等について議論を行います。
      ③  各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還リ

       スク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独自
       に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデア
       を共有することを主な目的とします。
      ④  ファンダメンタル債券運用部門は、セクター・チームと協働して、ポートフォリオの投資目的およびガイドライ

       ンを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティブ・バリューによる見通しを
       ポートフォリオに反映します。ファンダメンタル債券運用部門は投資方針を策定し、その投資方針に基づいてセ
       クター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催されるミーティングで定期的
       に議論かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
      ブラックロック・グループ






                                  ＊
       ブラックロック・グループは、運用資産残高約8.59兆ドル                            （約1,134兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
      グループであり、当社はその日本法人です。
       当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
      オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管理、
      投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っております。
      ＊  2022年12月末現在。(円換算レートは１ドル＝131.945円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        月１回の毎決算時（原則として毎月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行います。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場
        合には、分配を行わないことがあります。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
       ※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額

        について保証するものではありません。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                 ＊
         社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行い
         ます。
          ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用
            することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
        が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ④　同一銘柄の投資信託証券への投資制限

        約款および定款等においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される（販売会社および運用会社が一時取得
       する場合を含みます。）投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資割合は信
       託財産の純資産総額の50％以内とします。
      ⑤　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととしま
        す。
       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行います。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
      からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
      とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．金利変動リスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。政治、経済、社会情勢等の影響により金利が
        上昇すれば債券の価格は下落し、金利が低下すれば債券の価格は上昇します。したがって、金利の変動が当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．信用リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債
        務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        また、債券の外部格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影
        響を与えます。
         当ファンドの投資対象ファンドは、信用格付が低い、または格付されていない公社債に純資産の相当部分を
        投資することができます。これらの種類の証券はより高い利回りを提供する可能性があるものの、格付が比較
        的高い証券に比べてより投機的であり、価格の変動がより激しく、債券投資の元本や金利収入を脅かすリスク
        も大きくなります。
       ｃ．期限前償還リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等（資産担保証券）の期限前償還リスクを伴
        う債券へ投資することができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加すること
        により、事前に見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能
        性があります。これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         当ファンドは、外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行い
        ません。また、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行います。したがって、為替レートの
        変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｅ．カントリー・リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する公社債にも投資します。
        エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その市場を取り巻く社会的・経済的環境はより
        不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を行使する
        ことがあります。したがって、主として先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に公社債の価格が変動することが考えられ、それに伴い当ファンド
        の運用成果に影響を与えます。
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       ｆ．デリバティブ取引のリスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。また、当ファンドの主要投資対象ファンドが投資する資産担保証券においてデリバティブ取引が用いられ
        ることがあります。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券
        価格、市場金利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取
        引を用いた結果、取引コストと投資元本を脅かすリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。ま
        た、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はあり
        ません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取
        引停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。
        また、この場合、既に受付けた受益権の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
        ・金利の急激な変動または信用リスク不安が高まる等の影響により、債券価格の変動が大きくなるまたは取引
         量が著しく少なくなる等、債券市場動向が不安定になった場合
        ・デリバティブ市場において価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、デリバティブ市場動
         向が不安定になった場合
        ・主要投資対象とするファンドの購入・換金に制限がかかった場合
       ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に制
        限がかかる場合があります。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
       ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
       （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合
       わせください。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.584％（税抜1.44％）の率を乗じて得た金額とします。信
       託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
       ます。
                     信託報酬の配分                    役務の内容

                      年0.715％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種
          委託会社
                     (税抜0.65％)          書類の作成等
                      年0.825％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
          販売会社
                     (税抜0.75％)          管理、購入後の情報提供等
                      年0.044％
          受託会社                    運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                     (税抜0.04％)
       ※　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                       ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  等は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該

        投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。

        また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
        行われる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③　収益分配金の課税について」を参照。）
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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      ③　収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行うことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用
        はありません。
       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

         ます。
       ※　上記は2022年12月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2022年12月末現在のものです。
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
     (1)【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                    1,676,016,477                 99.53

    投資証券
                  内　ルクセンブルグ                   1,676,016,477                 99.53

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  7,906,355                0.47

    純資産総額                                1,683,922,832                 100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                    国／             簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄            種類    投資口数                           比率
                    地域              (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　フィクスド・
                   ルクセン
       インカム・グローバル・オポ
     1                  投資証券     1,294,601     1,285.86    1,664,680,104      1,280.55    1,657,808,359      98.45
                   ブルグ
       チュニティーズ・ファンド
       クラスＪ投資証券
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ      ＵＳダラー・
                   ルクセン
     2  ショート・デュレーション・                投資証券       8,886   2,050.21      18,219,911     2,048.88      18,208,118     1.08
                   ブルグ
       ボンド・ファンド        クラスＸ
       投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                       種類                    投資比率(％)

                      投資証券                       99.53

         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2022年12月     末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)

     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第88期(2013年１月21日)               5,163,561,913         5,169,840,531          0.8224       0.8234
            第89期(2013年２月20日)               4,608,502,510         4,613,908,223          0.8525       0.8535
            第90期(2013年３月21日)               4,184,944,067         4,189,773,939          0.8665       0.8675
    第16特定期間
            第91期(2013年４月22日)               4,228,972,916         4,233,613,081          0.9114       0.9124
            第92期(2013年５月20日)               4,344,332,667         4,348,918,128          0.9474       0.9484
            第93期(2013年６月20日)               3,945,101,538         3,949,642,330          0.8688       0.8698
            第94期(2013年７月22日)               3,776,413,408         3,780,629,135          0.8958       0.8968
            第95期(2013年８月20日)               3,675,699,022         3,679,854,311          0.8846       0.8856
            第96期(2013年９月20日)               3,572,183,774         3,576,180,836          0.8937       0.8947
    第17特定期間
            第97期(2013年10月21日)               3,495,530,548         3,499,496,967          0.8813       0.8823
            第98期(2013年11月20日)               3,535,169,009         3,539,090,680          0.9014       0.9024
            第99期(2013年12月20日)               3,534,080,557         3,537,815,885          0.9461       0.9471
            第100期(2014年１月20日)               3,514,700,010         3,518,420,799          0.9446       0.9456
            第101期(2014年２月20日)               3,333,120,710         3,336,709,422          0.9288       0.9298
            第102期(2014年３月20日)               3,309,975,047         3,313,526,405          0.9320       0.9330
    第18特定期間
            第103期(2014年４月21日)               3,319,759,900         3,323,292,914          0.9396       0.9406
            第104期(2014年５月20日)               3,287,975,525         3,291,503,617          0.9319       0.9329
            第105期(2014年６月20日)               3,230,793,962         3,234,230,168          0.9402       0.9412
            第106期(2014年７月22日)               3,091,663,347         3,094,963,055          0.9370       0.9380
            第107期(2014年８月20日)               2,922,432,284         2,925,515,852          0.9477       0.9487
            第108期(2014年９月22日)               2,906,995,848         2,912,806,105          1.0006       1.0026
    第19特定期間
            第109期(2014年10月20日)               2,835,004,527         2,840,817,697          0.9754       0.9774
            第110期(2014年11月20日)               3,047,787,148         3,053,430,342          1.0802       1.0822
            第111期(2014年12月22日)               3,058,187,286         3,063,781,248          1.0934       1.0954
            第112期(2015年１月20日)               3,002,013,111         3,007,608,381          1.0731       1.0751
            第113期(2015年２月20日)               2,929,559,332         2,934,928,132          1.0913       1.0933
            第114期(2015年３月20日)               2,867,615,806         2,872,793,102          1.1078       1.1098
    第20特定期間
            第115期(2015年４月20日)               2,819,136,164         2,824,310,941          1.0896       1.0916
            第116期(2015年５月20日)               2,888,833,190         2,894,070,137          1.1033       1.1053
            第117期(2015年６月22日)               3,000,457,396         3,005,863,383          1.1100       1.1120
            第118期(2015年７月21日)               2,918,007,772         2,923,197,074          1.1246       1.1266
            第119期(2015年８月20日)               3,026,468,578         3,031,911,931          1.1120       1.1140
            第120期(2015年９月24日)               2,913,790,409         2,919,231,076          1.0711       1.0731
    第21特定期間
            第121期(2015年10月20日)               2,781,230,978         2,786,452,181          1.0654       1.0674
            第122期(2015年11月20日)               2,863,610,850         2,868,850,506          1.0931       1.0951
            第123期(2015年12月21日)               2,828,383,868         2,833,669,401          1.0702       1.0722
            第124期(2016年１月20日)               2,723,110,213         2,728,407,951          1.0280       1.0300
            第125期(2016年２月22日)               2,562,948,245         2,568,192,861          0.9774       0.9794
            第126期(2016年３月22日)               2,531,544,368         2,536,750,608          0.9725       0.9745
    第22特定期間
            第127期(2016年４月20日)               2,363,085,461         2,368,056,126          0.9508       0.9528
            第128期(2016年５月20日)               2,380,314,677         2,385,285,544          0.9577       0.9597
            第129期(2016年６月20日)               2,235,938,659         2,240,853,941          0.9098       0.9118
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                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第130期(2016年７月20日)               2,318,637,912         2,323,619,489          0.9309       0.9329
            第131期(2016年８月22日)               2,202,719,547         2,207,683,608          0.8875       0.8895
            第132期(2016年９月20日)               2,203,052,536         2,207,976,757          0.8948       0.8968
    第23特定期間
            第133期(2016年10月20日)               2,234,897,644         2,239,799,071          0.9119       0.9139
            第134期(2016年11月21日)               2,280,133,521         2,284,832,847          0.9704       0.9724
            第135期(2016年12月20日)               2,378,370,666         2,383,007,837          1.0258       1.0278
            第136期(2017年１月20日)               2,345,704,373         2,350,332,348          1.0137       1.0157
            第137期(2017年２月20日)               2,223,820,787         2,228,289,084          0.9954       0.9974
            第138期(2017年３月21日)               2,191,165,925         2,195,583,001          0.9921       0.9941
    第24特定期間
            第139期(2017年４月20日)               2,021,218,544         2,025,426,520          0.9607       0.9627
            第140期(2017年５月22日)               2,049,029,165         2,053,204,866          0.9814       0.9834
            第141期(2017年６月20日)               1,923,838,255         1,927,733,743          0.9877       0.9897
            第142期(2017年７月20日)               1,751,647,392         1,755,183,621          0.9907       0.9927
            第143期(2017年８月21日)               1,694,543,009         1,698,050,221          0.9663       0.9683
            第144期(2017年９月20日)               1,678,331,145         1,681,718,526          0.9909       0.9929
    第25特定期間
            第145期(2017年10月20日)               1,652,233,908         1,655,536,528          1.0006       1.0026
            第146期(2017年11月20日)               1,588,029,359         1,591,236,903          0.9902       0.9922
            第147期(2017年12月20日)               1,596,544,272         1,599,736,181          1.0004       1.0024
            第148期(2018年１月22日)               1,507,949,613         1,511,000,100          0.9887       0.9907
            第149期(2018年２月20日)               1,463,089,728         1,466,167,490          0.9507       0.9527
            第150期(2018年３月20日)               1,450,640,831         1,453,732,320          0.9385       0.9405
    第26特定期間
            第151期(2018年４月20日)               1,471,975,699         1,475,085,877          0.9466       0.9486
            第152期(2018年５月21日)               1,506,549,465         1,509,660,796          0.9684       0.9704
            第153期(2018年６月20日)               1,476,791,897         1,479,878,953          0.9568       0.9588
            第154期(2018年７月20日)               1,505,204,680         1,508,289,741          0.9758       0.9778
            第155期(2018年８月20日)               1,450,503,874         1,453,536,322          0.9567       0.9587
            第156期(2018年９月20日)               1,493,518,221         1,496,599,091          0.9695       0.9715
    第27特定期間
            第157期(2018年10月22日)               1,458,466,849         1,461,487,394          0.9657       0.9677
            第158期(2018年11月20日)               1,419,628,883         1,422,577,205          0.9630       0.9650
            第159期(2018年12月20日)               1,571,272,396         1,574,554,228          0.9576       0.9596
            第160期(2019年１月21日)               1,573,860,687         1,577,219,906          0.9370       0.9390
            第161期(2019年２月20日)               1,607,828,729         1,611,202,149          0.9532       0.9552
            第162期(2019年３月20日)               1,652,695,868         1,656,126,642          0.9635       0.9655
    第28特定期間
            第163期(2019年４月22日)               1,797,871,043         1,801,571,397          0.9717       0.9737
            第164期(2019年５月20日)               1,785,780,207         1,789,524,700          0.9538       0.9558
            第165期(2019年６月20日)               1,821,290,712         1,825,152,093          0.9433       0.9453
            第166期(2019年７月22日)               1,836,069,064         1,839,933,710          0.9502       0.9522
            第167期(2019年８月20日)               1,805,072,782         1,808,919,672          0.9385       0.9405
            第168期(2019年９月20日)               1,827,834,682         1,831,684,936          0.9495       0.9515
    第29特定期間
            第169期(2019年10月21日)               1,756,210,870         1,759,896,442          0.9530       0.9550
            第170期(2019年11月20日)               1,778,667,655         1,782,397,419          0.9538       0.9558
            第171期(2019年12月20日)               1,761,494,563         1,765,148,656          0.9641       0.9661
            第172期(2020年１月20日)               1,784,825,600         1,788,480,365          0.9767       0.9787
            第173期(2020年２月20日)               1,802,381,006         1,806,010,696          0.9931       0.9951
            第174期(2020年３月23日)               1,574,240,198         1,577,749,073          0.8973       0.8993
    第30特定期間
            第175期(2020年４月20日)               1,595,635,917         1,599,094,529          0.9227       0.9247
            第176期(2020年５月20日)               1,602,094,600         1,605,555,871          0.9257       0.9277
            第177期(2020年６月22日)               1,617,172,884         1,620,637,956          0.9334       0.9354
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第178期(2020年７月20日)               1,642,151,355         1,645,623,123          0.9460       0.9480
            第179期(2020年８月20日)               1,618,039,078         1,621,467,601          0.9439       0.9459
            第180期(2020年９月23日)               1,587,777,596         1,591,178,078          0.9339       0.9359
    第31特定期間
            第181期(2020年10月20日)               1,574,559,931         1,577,915,086          0.9386       0.9406
            第182期(2020年11月20日)               1,564,473,101         1,567,830,925          0.9318       0.9338
            第183期(2020年12月21日)               1,566,109,052         1,569,458,866          0.9350       0.9370
            第184期(2021年１月20日)               1,574,812,701         1,578,165,535          0.9394       0.9414
            第185期(2021年２月22日)               1,509,549,594         1,512,712,127          0.9546       0.9566
            第186期(2021年３月22日)               1,537,277,475         1,540,425,713          0.9766       0.9786
    第32特定期間
            第187期(2021年４月20日)               1,504,415,492         1,507,509,255          0.9725       0.9745
            第188期(2021年５月20日)               1,499,662,229         1,502,734,989          0.9761       0.9781
            第189期(2021年６月21日)               1,547,362,977         1,550,498,697          0.9869       0.9889
            第190期(2021年７月20日)               1,487,465,174         1,490,515,757          0.9752       0.9772
            第191期(2021年８月20日)               1,492,593,633         1,495,644,271          0.9785       0.9805
            第192期(2021年９月21日)               1,465,240,160         1,468,245,661          0.9750       0.9770
    第33特定期間
            第193期(2021年10月20日)               1,619,886,533         1,623,082,250          1.0138       1.0158
            第194期(2021年11月22日)               1,614,832,418         1,618,043,134          1.0059       1.0079
            第195期(2021年12月20日)               1,594,999,653         1,598,210,520          0.9935       0.9955
            第196期(2022年１月20日)               1,592,906,085         1,596,113,803          0.9932       0.9952
            第197期(2022年２月21日)               1,572,880,215         1,576,068,974          0.9865       0.9885
            第198期(2022年３月22日)               1,608,126,781         1,611,300,371          1.0134       1.0154
    第34特定期間
            第199期(2022年４月20日)               1,744,490,133         1,747,707,603          1.0844       1.0864
            第200期(2022年５月20日)               1,665,671,229         1,668,825,389          1.0562       1.0582
            第201期(2022年６月20日)               1,727,998,775         1,731,133,867          1.1024       1.1044
            第202期(2022年７月20日)               1,764,797,353         1,767,947,495          1.1205       1.1225
            第203期(2022年８月22日)               1,765,582,648         1,768,724,657          1.1239       1.1259
            第204期(2022年９月20日)               1,936,020,711         1,939,384,927          1.1509       1.1529
    第35特定期間
            第205期(2022年10月20日)               1,883,694,178         1,886,895,973          1.1766       1.1786
            第206期(2022年11月21日)               1,767,998,837         1,771,182,379          1.1107       1.1127
            第207期(2022年12月20日)               1,718,188,648         1,721,380,487          1.0766       1.0786
          2021年12月末現在                 1,622,315,727               ―     1.0100         ―
          2022年１月末現在                 1,603,969,222               ―     0.9986         ―
          2022年２月末現在                 1,572,366,285               ―     0.9856         ―
          2022年３月末現在                 1,638,238,269               ―     1.0317         ―
          2022年４月末現在                 1,727,243,839               ―     1.0761         ―
          2022年５月末現在                 1,682,106,340               ―     1.0659         ―
          2022年６月末現在                 1,743,001,764               ―     1.1101         ―
          2022年７月末現在                 1,741,215,022               ―     1.1035         ―
          2022年８月末現在                 1,771,108,983               ―     1.1285         ―
          2022年９月末現在                 1,899,932,750               ―     1.1437         ―
          2022年10月末現在                 1,850,264,933               ―     1.1652         ―
          2022年11月末現在                 1,757,752,068               ―     1.1042         ―
          2022年12月末現在                 1,683,922,832               ―     1.0572         ―
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      ②【分配の推移】
        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)

                      第88期                    0.0010
                      第89期                    0.0010
                      第90期                    0.0010
       第16特定期間
                      第91期                    0.0010
                      第92期                    0.0010
                      第93期                    0.0010
                      第94期                    0.0010
                      第95期                    0.0010
                      第96期                    0.0010
       第17特定期間
                      第97期                    0.0010
                      第98期                    0.0010
                      第99期                    0.0010
                      第100期                    0.0010
                      第101期                    0.0010
                      第102期                    0.0010
       第18特定期間
                      第103期                    0.0010
                      第104期                    0.0010
                      第105期                    0.0010
                      第106期                    0.0010
                      第107期                    0.0010
                      第108期                    0.0020
       第19特定期間
                      第109期                    0.0020
                      第110期                    0.0020
                      第111期                    0.0020
                      第112期                    0.0020
                      第113期                    0.0020
                      第114期                    0.0020
       第20特定期間
                      第115期                    0.0020
                      第116期                    0.0020
                      第117期                    0.0020
                      第118期                    0.0020
                      第119期                    0.0020
                      第120期                    0.0020
       第21特定期間
                      第121期                    0.0020
                      第122期                    0.0020
                      第123期                    0.0020
                      第124期                    0.0020
                      第125期                    0.0020
                      第126期                    0.0020
       第22特定期間
                      第127期                    0.0020
                      第128期                    0.0020
                      第129期                    0.0020
                      第130期                    0.0020
                      第131期                    0.0020
                      第132期                    0.0020
       第23特定期間
                      第133期                    0.0020
                      第134期                    0.0020
                      第135期                    0.0020
                      第136期                    0.0020
                      第137期                    0.0020
                      第138期                    0.0020
       第24特定期間
                      第139期                    0.0020
                      第140期                    0.0020
                      第141期                    0.0020
                      第142期                    0.0020
                      第143期                    0.0020
                      第144期                    0.0020
       第25特定期間
                      第145期                    0.0020
                      第146期                    0.0020
                      第147期                    0.0020
                                 26/305




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        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)
                      第148期                    0.0020
                      第149期                    0.0020
                      第150期                    0.0020
       第26特定期間
                      第151期                    0.0020
                      第152期                    0.0020
                      第153期                    0.0020
                      第154期                    0.0020
                      第155期                    0.0020
                      第156期                    0.0020
       第27特定期間
                      第157期                    0.0020
                      第158期                    0.0020
                      第159期                    0.0020
                      第160期                    0.0020
                      第161期                    0.0020
                      第162期                    0.0020
       第28特定期間
                      第163期                    0.0020
                      第164期                    0.0020
                      第165期                    0.0020
                      第166期                    0.0020
                      第167期                    0.0020
                      第168期                    0.0020
       第29特定期間
                      第169期                    0.0020
                      第170期                    0.0020
                      第171期                    0.0020
                      第172期                    0.0020
                      第173期                    0.0020
                      第174期                    0.0020
       第30特定期間
                      第175期                    0.0020
                      第176期                    0.0020
                      第177期                    0.0020
                      第178期                    0.0020
                      第179期                    0.0020
                      第180期                    0.0020
       第31特定期間
                      第181期                    0.0020
                      第182期                    0.0020
                      第183期                    0.0020
                      第184期                    0.0020
                      第185期                    0.0020
                      第186期                    0.0020
       第32特定期間
                      第187期                    0.0020
                      第188期                    0.0020
                      第189期                    0.0020
                      第190期                    0.0020
                      第191期                    0.0020
                      第192期                    0.0020
       第33特定期間
                      第193期                    0.0020
                      第194期                    0.0020
                      第195期                    0.0020
                      第196期                    0.0020
                      第197期                    0.0020
                      第198期                    0.0020
       第34特定期間
                      第199期                    0.0020
                      第200期                    0.0020
                      第201期                    0.0020
                      第202期                    0.0020
                      第203期                    0.0020
                      第204期                    0.0020
       第35特定期間
                      第205期                    0.0020
                      第206期                    0.0020
                      第207期                    0.0020
                                 27/305




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      ③【収益率の推移】
        特定期間             計算期間                   収益率(％)

                      第88期                      7.2
                      第89期                      3.8
                      第90期                      1.8
       第16特定期間
                      第91期                      5.3
                      第92期                      4.1
                      第93期                     △8.2
                      第94期                      3.2
                      第95期                     △1.1
                      第96期                      1.1
       第17特定期間
                      第97期                     △1.3
                      第98期                      2.4
                      第99期                      5.1
                      第100期                     △0.1
                      第101期                     △1.6
                      第102期                      0.5
       第18特定期間
                      第103期                      0.9
                      第104期                     △0.7
                      第105期                      1.0
                      第106期                     △0.2
                      第107期                      1.2
                      第108期                      5.8
       第19特定期間
                      第109期                     △2.3
                      第110期                      10.9
                      第111期                      1.4
                      第112期                     △1.7
                      第113期                      1.9
                      第114期                      1.7
       第20特定期間
                      第115期                     △1.5
                      第116期                      1.4
                      第117期                      0.8
                      第118期                      1.5
                      第119期                     △0.9
                      第120期                     △3.5
       第21特定期間
                      第121期                     △0.3
                      第122期                      2.8
                      第123期                     △1.9
                      第124期                     △3.8
                      第125期                     △4.7
                      第126期                     △0.3
       第22特定期間
                      第127期                     △2.0
                      第128期                      0.9
                      第129期                     △4.8
                      第130期                      2.5
                      第131期                     △4.4
                      第132期                      1.0
       第23特定期間
                      第133期                      2.1
                      第134期                      6.6
                      第135期                      5.9
                      第136期                     △1.0
                      第137期                     △1.6
                      第138期                     △0.1
       第24特定期間
                      第139期                     △3.0
                      第140期                      2.4
                      第141期                      0.8
                      第142期                      0.5
                      第143期                     △2.3
                      第144期                      2.8
       第25特定期間
                      第145期                      1.2
                      第146期                     △0.8
                      第147期                      1.2
                                 28/305




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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        特定期間             計算期間                   収益率(％)
                                          △  1.0
                      第148期
                                          △  3.6
                      第149期
                                          △  1.1
                      第150期
       第26特定期間
                      第151期                      1.1
                      第152期                      2.5
                                          △  1.0
                      第153期
                      第154期                      2.2
                                          △  1.8
                      第155期
                      第156期                      1.5
       第27特定期間
                                          △  0.2
                      第157期
                                          △  0.1
                      第158期
                                          △  0.4
                      第159期
                                          △  1.9
                      第160期
                      第161期                      1.9
                      第162期                      1.3
       第28特定期間
                      第163期                      1.1
                                          △  1.6
                      第164期
                                          △  0.9
                      第165期
                      第166期                      0.9
                                          △  1.0
                      第167期
                      第168期                      1.4
       第29特定期間
                      第169期                      0.6
                      第170期                      0.3
                      第171期                      1.3
                      第172期                      1.5
                      第173期                      1.9
                                          △  9.4
                      第174期
       第30特定期間
                      第175期                      3.1
                      第176期                      0.5
                      第177期                      1.0
                      第178期                      1.6
                      第179期                     △0.0
                      第180期                     △0.8
       第31特定期間
                      第181期                      0.7
                      第182期                     △0.5
                      第183期                      0.6
                      第184期                      0.7
                      第185期                      1.8
                      第186期                      2.5
       第32特定期間
                      第187期                     △0.2
                      第188期                      0.6
                      第189期                      1.3
                      第190期                     △1.0
                      第191期                      0.5
                      第192期                     △0.2
       第33特定期間
                      第193期                      4.2
                      第194期                     △0.6
                      第195期                     △1.0
                      第196期                      0.2
                      第197期                     △0.5
                      第198期                      2.9
       第34特定期間
                      第199期                      7.2
                      第200期                     △2.4
                      第201期                      4.6
                      第202期                      1.8
                      第203期                      0.5
                      第204期                      2.6
       第35特定期間
                      第205期                      2.4
                      第206期                     △5.4
                      第207期                     △2.9
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)【設定及び解約の実績】
      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                 第88期           3,015,074           35,223,575          6,278,618,421
                 第89期           2,744,790          875,649,572          5,405,713,639
                 第90期           1,622,495          577,464,051          4,829,872,083
     第16特定期間
                 第91期          56,914,015           246,620,601          4,640,165,497
                 第92期          43,088,121           97,792,574          4,585,461,044
                 第93期          35,159,285           79,827,431          4,540,792,898
                 第94期           1,512,360          326,577,670          4,215,727,588
                 第95期           1,444,530           61,882,577          4,155,289,541
                 第96期          34,217,565           192,444,545          3,997,062,561
     第17特定期間
                 第97期          12,535,405           43,176,041          3,966,419,925
                 第98期           1,497,780           46,246,055          3,921,671,650
                 第99期          94,541,717           280,884,882          3,735,328,485
                第100期           19,488,243           34,027,554          3,720,789,174
                第101期           16,078,535           148,155,518          3,588,712,191
                第102期           12,423,450           49,777,022          3,551,358,619
     第18特定期間
                第103期           1,221,589           19,565,482          3,533,014,726
                第104期           53,519,669           58,441,461          3,528,092,934
                第105期           1,265,383           93,152,251          3,436,206,066
                第106期           1,231,953          137,729,565          3,299,708,454
                第107期           1,144,037          217,283,597          3,083,568,894
                第108期           1,136,709          179,576,779          2,905,128,824
     第19特定期間
                第109期           1,940,114            483,849        2,906,585,089
                第110期           2,081,007           87,068,940          2,821,597,156
                第111期           54,873,218           79,489,321          2,796,981,053
                第112期           1,707,713           1,053,303         2,797,635,463
                第113期           21,387,974           134,623,116          2,684,400,321
                第114期           5,384,936          101,137,169          2,588,648,088
     第20特定期間
                第115期           11,984,979           13,244,118          2,587,388,949
                第116期           68,718,931           37,634,305          2,618,473,575
                第117期          116,507,272            31,986,995          2,702,993,852
                第118期           23,805,200           132,147,917          2,594,651,135
                第119期          134,631,396            7,605,751         2,721,676,780
                第120期           5,392,817           6,735,845         2,720,333,752
     第21特定期間
                第121期           2,000,769          111,732,815          2,610,601,706
                第122期           45,259,938           36,033,529          2,619,828,115
                第123期           42,455,385           19,516,849          2,642,766,651
                第124期           9,188,478           3,085,927         2,648,869,202
                第125期           4,148,748           30,709,801          2,622,308,149
                第126期           7,308,447           26,496,225          2,603,120,371
     第22特定期間
                第127期           2,342,690          120,130,150          2,485,332,911
                第128期           2,030,731           1,929,774         2,485,433,868
                第129期           2,023,627           29,816,402          2,457,641,093
                第130期           34,403,560            1,255,876         2,490,788,777
                第131期           2,139,407           10,897,657          2,482,030,527
                第132期           2,298,361           22,218,045          2,462,110,843
     第23特定期間
                第133期           2,269,566           13,666,830          2,450,713,579
                第134期           2,201,905          103,251,998          2,349,663,486
                第135期           2,073,542           33,151,141          2,318,585,887
                第136期           2,008,917           6,606,817         2,313,987,987
                第137期           12,510,213           92,349,438          2,234,148,762
                第138期           1,931,772           27,542,490          2,208,538,044
     第24特定期間
                第139期           2,003,384          106,553,410          2,103,988,018
                第140期           1,968,778           18,105,815          2,087,850,981
                第141期           2,301,229          142,407,972          1,947,744,238
                第142期           2,405,582          182,035,113          1,768,114,707
                第143期           2,173,034           16,681,610          1,753,606,131
                第144期           2,447,603           62,362,805          1,693,690,929
     第25特定期間
                第145期           1,720,400           44,100,907          1,651,310,422
                第146期           2,467,791           50,005,896          1,603,772,317
                第147期           1,684,895           9,502,483         1,595,954,729
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      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                第148期           2,620,049           73,331,252          1,525,243,526
                第149期           20,492,766            6,854,860         1,538,881,432
                第150期           6,863,252               ―      1,545,744,684
     第26特定期間
                第151期           12,600,986            3,256,338         1,555,089,332
                第152期           13,019,597           12,443,194          1,555,665,735
                第153期           6,757,660           18,895,041          1,543,528,354
                第154期           1,520,868           2,518,683         1,542,530,539
                第155期           2,523,420           28,829,809          1,516,224,150
                第156期           26,234,878            2,023,647         1,540,435,381
     第27特定期間
                第157期           1,583,740           31,746,269          1,510,272,852
                第158期           1,517,491           37,628,983          1,474,161,360
                第159期          198,343,463            31,588,377          1,640,916,446
                第160期           79,034,742           40,341,196          1,679,609,992
                第161期           7,100,270               ―      1,686,710,262
                第162期           29,344,531             667,493        1,715,387,300
     第28特定期間
                第163期          159,526,725            24,736,827          1,850,177,198
                第164期           22,070,503               932      1,872,246,769
                第165期          104,913,835            46,469,726          1,930,690,878
                第166期           1,653,449             21,324        1,932,323,003
                第167期           1,621,547           10,499,501          1,923,445,049
                第168期           1,772,570             90,572        1,925,127,047
     第29特定期間
                第169期           1,783,314           84,124,204          1,842,786,157
                第170期           22,483,380             387,455        1,864,882,082
                第171期           1,586,403           39,421,574          1,827,046,911
                第172期           1,501,915           1,166,200         1,827,382,626
                第173期           1,829,400           14,366,903          1,814,845,123
                第174期           1,408,185           61,815,586          1,754,437,722
     第30特定期間
                第175期           1,373,625           26,505,312          1,729,306,035
                第176期           1,339,736             9,784       1,730,635,987
                第177期           1,910,792             10,744        1,732,536,035
                第178期           3,543,598            195,529        1,735,884,104
                第179期           1,375,485           22,997,979          1,714,261,610
                第180期           1,830,669           15,851,258          1,700,241,021
     第31特定期間
                第181期           1,348,777           24,012,126          1,677,577,672
                第182期           1,399,236             64,732        1,678,912,176
                第183期           1,324,009           5,329,080         1,674,907,105
                第184期           1,576,791             66,540        1,676,417,356
                第185期           1,406,803           96,557,247          1,581,266,912
                第186期           3,591,011           10,738,554          1,574,119,369
     第32特定期間
                第187期           1,593,571           28,831,137          1,546,881,803
                第188期           1,371,196           11,872,937          1,536,380,062
                第189期           51,965,224           20,484,808          1,567,860,478
                第190期           1,117,052           43,685,772          1,525,291,758
                第191期           2,262,453           2,234,852         1,525,319,359
                第192期           1,179,634           23,748,005          1,502,750,988
     第33特定期間
                第193期           95,188,123             80,358        1,597,858,753
                第194期           20,906,110           13,406,590          1,605,358,273
                第195期           1,128,806           1,053,290         1,605,433,789
                第196期           1,176,927           2,751,586         1,603,859,130
                第197期           3,547,785           13,026,944          1,594,379,971
                第198期           1,063,747           8,648,372         1,586,795,346
     第34特定期間
                第199期           22,019,440             79,546        1,608,735,240
                第200期           2,296,606           33,951,527          1,577,080,319
                第201期           2,148,882           11,682,934          1,567,546,267
                第202期           16,909,779            9,384,665         1,575,071,381
                第203期           4,397,494           8,464,226         1,571,004,649
                第204期          113,791,038            2,687,241         1,682,108,446
     第35特定期間
                第205期           7,781,242           88,992,074          1,600,897,614
                第206期           24,060,197           33,186,402          1,591,771,409
                第207期           6,939,149           2,790,970         1,595,919,588
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
      る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
                                            ＊
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                      」にしたがって契約を締結し
      ます。
       ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
         とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       取り扱いを行うコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。

       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座

      を申し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社
      は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行うこと
      ができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載ま
      たは記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振
      替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行い
      ます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権に
      ついては追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を
      行います。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
      込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
      お問い合わせください。
     (4)  購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
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     (5)  購入単位
       ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
       ・累積投資コース：１万円以上１円単位
       ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売
      会社により上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行うコースは、各販売会社によ
      り異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (6)  購入価額

       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
      おりません。
     (7)  購入時手数料

      ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

     (8)  購入代金のお支払い

       受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
      金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
      します。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取引停
      止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既
      に受付けた購入の受付を取り消すことがあります。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に以下の単位をもって換金の申込をすることができます。
      なお、販売会社により下記と異なる換金単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行うコースは、各販
      売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
      ・累積投資コース：１口以上１口単位
       投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込の受付
      は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社
      にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱とします。
     (2)  換金不可日

      ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金価額から所得税および地方税を差
      し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (4)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わせ
      ください。
     (5)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (6)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファ
      ンドの取引停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受
      付を取り消すことができます。換金の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行った当日の換金
      の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最
      初の基準価額の計算日に換金を受付けたものとします。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「Ｗｉｎ」と
      省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎月21日から翌月20日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
      は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
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     (5)【その他】
      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、当ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、ま
        たはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当ファンドを償還させることができます。
        この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

        当ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨
        を監督官庁に届け出ます。
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
       ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        ａ．およびｂ．のファンドの償還を行いません。
       ｆ．委託会社は、当ファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、かつ、

        これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面を
        交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁より当ファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、ファンドを償還さ

        せます。
       ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        当ファンドを償還させます。
       ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
        変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
        は当ファンドを償還させます。
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      ②　信託約款の変更
       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いませ
        ん。
       ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行いません。
       ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行わないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か

        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

        います。
      ③　運用報告書の作成

        毎年６月および12月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
       売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただ
       いた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
      ④　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行い
       ます。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    ４【受益者の権利等】
     当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権

       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に毎計算期間の末日にお
       いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       において換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則
       として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
       が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に収益分配金が販売会社に支払われます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行われた
      受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の
      名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
      の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       償還金の支払いは、販売会社において行います。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
      託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として５営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係る当ファンド
      の換金を委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社
      振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (4)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投資
      者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写を請求す
      ることができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）及

     び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて
     作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)　当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。

    (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(2022年６月21日から2022年12月20

     日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間末              当特定期間末
                               (2022年６月20日現在)              (2022年12月20日現在)
     資産の部
      流動資産
        預金                                  225             2,815
        金銭信託                              9,325,238              17,502,448
                                    1,724,257,695              1,706,234,877
        投資証券
      流動資産合計                              1,733,583,158              1,723,740,140
     資産合計                               1,733,583,158              1,723,740,140
     負債の部
      流動負債
        未払収益分配金                              3,135,092              3,191,839
        未払解約金                                1,649              1,603
        未払受託者報酬                                63,571              61,242
        未払委託者報酬                              2,225,140              2,143,697
                                       158,931              153,111
        その他未払費用
      流動負債合計                                5,584,383              5,551,492
     負債合計                                 5,584,383              5,551,492
     純資産の部
     元本等
      元本                              1,567,546,267              1,595,919,588
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             160,452,508              122,269,060
                                     234,345,739              324,063,952
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              1,727,998,775              1,718,188,648
     純資産合計                               1,727,998,775              1,718,188,648
     負債純資産合計                               1,733,583,158              1,723,740,140
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間              当特定期間
                               (自 2021年12月21日              (自 2022年６月21日
                               　至 2022年６月20日)              　至 2022年12月20日)
     営業収益
      受取配当金                               19,147,435              28,385,219
      受取利息                                   296             8,591
      有価証券売買等損益                              △ 99,628,940             △ 33,707,225
                                     286,870,796              △ 1,522,847
      為替差損益
      営業収益合計                               206,389,587              △ 6,836,262
     営業費用
      受託者報酬                                 360,490              396,924
      委託者報酬                               12,618,822              13,893,979
                                      1,235,893              1,397,159
      その他費用
      営業費用合計                               14,215,205              15,688,062
     営業利益又は営業損失（△）                                192,174,382              △ 22,524,324
     経常利益又は経常損失（△）                                192,174,382              △ 22,524,324
     当期純利益又は当期純損失（△）                                192,174,382              △ 22,524,324
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       323,422            △ 1,591,487
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 10,434,136              160,452,508
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 1,411,293              23,895,917
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      1,411,293              23,895,917
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 3,298,820              21,912,985
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      3,298,820              21,912,985
      加額
                                     19,076,789              19,233,543
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                160,452,508              122,269,060
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     (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金
    時に計上しております。
    (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５   その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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    (貸借対照表に関する注記)
                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2022年６月20日現在)                   (2022年12月20日現在)
    １　当該特定期間の末日に
                              1,567,546,267口                   1,595,919,588口
      おける受益権総数
    ２　１口当たり純資産額                             1.1024円                   1.0766円
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    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                   前特定期間
          項目                       (自　2021年12月21日
                                　至　2022年６月20日)
       分配金の計算過程                   第196期（自2021年12月21日　至2022年1月20日）
                   当計算期間末における、費用控除後の配当等収益（1,620,043円）、費用控除及
                   び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                   損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（198,194,646円）、分
                   配準備積立金(133,586,840円）により、分配対象収益は333,401,529円となり、
                   委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,207,718円（１万口当り20
                   円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                           第197期（自2022年1月21日　至2022年2月21日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（407,688円）、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益
                   相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（197,314,626円）、分配準
                   備積立金(130,929,405円）により、分配対象収益は328,651,719円となり、委託
                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,188,759円（１万口当り20円）を
                   分配に充てる事と決定いたしました。
                           第198期（自2022年2月22日　至2022年3月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,608,602円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（196,461,065円）、分配
                   準備積立金(127,453,662円）により、分配対象収益は326,523,329円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,173,590円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                           第199期（自2022年3月23日　至2022年4月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,138,749円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(85,311,915円）、収益調整金（有価証
                   券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（200,978,198
                   円）、分配準備積立金(126,882,316円）により、分配対象収益は416,311,178円
                   となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,217,470円（１万口
                   当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                           第200期（自2022年4月21日　至2022年5月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（757,657円）、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益
                   相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（197,322,367円）、分配準
                   備積立金(207,643,600円）により、分配対象収益は405,723,624円となり、委託
                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,154,160円（１万口当り20円）を
                   分配に充てる事と決定いたしました。
                           第201期（自2022年5月21日　至2022年6月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,900,723円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(29,851,603円）、収益調整金（有価証
                   券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（196,407,770
                   円）、分配準備積立金(203,728,505円）により、分配対象収益は433,888,601円
                   となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,135,092円（１万口
                   当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
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                                   当特定期間
          項目                       (自　2022年６月21日
                                　至　2022年12月20日)
       分配金の計算過程                    第202期（自2022年6月21日　至2022年7月20日）
                   当計算期間末における、費用控除後の配当等収益（3,794,587円）、費用控除及
                   び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(27,745,165円）、収益調整金（有価
                   証券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）
                   （199,889,757円）、分配準備積立金(232,943,894円）により、分配対象収益は
                   464,373,403円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
                   3,150,142円（１万口当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                           第203期（自2022年7月21日　至2022年8月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,273,960円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(5,239,161円）、収益調整金（有価証券
                   売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（200,101,853
                   円）、分配準備積立金(259,932,382円）により、分配対象収益は468,547,356円
                   となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,142,009円（１万口
                   当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                           第204期（自2022年8月23日　至2022年9月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,008,816円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(42,209,627円）、収益調整金（有価証
                   券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（233,831,193
                   円）、分配準備積立金(264,851,158円）により、分配対象収益は545,900,794円
                   となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,364,216円（１万口
                   当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第205期（自2022年9月21日　至2022年10月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,570,348円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(39,737,638円）、収益調整金（有価証
                   券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（223,948,524
                   円）、分配準備積立金(292,406,595円）により、分配対象収益は560,663,105円
                   となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,201,795円（１万口
                   当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第206期（自2022年10月21日　至2022年11月21日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,057,211円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（227,666,432円）、分配
                   準備積立金(326,654,088円）により、分配対象収益は556,377,731円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,183,542円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第207期（自2022年11月22日　至2022年12月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,297,374円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（229,679,280円）、分配
                   準備積立金(324,958,417円）により、分配対象収益は556,935,071円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,191,839円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「期限前償還リスク」、「為替変動リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リ
    スク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ
    分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
              前特定期間末                           当特定期間末
            (2022年６月20日現在)                           (2022年12月20日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
      で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
      の差額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)有価証券                           (1)有価証券
      「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」                           同左
      に記載しております。
     (2)デリバティブ取引                           (2)デリバティブ取引

      該当事項はありません。                           同左
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                          (3)   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
      帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
      によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件                           同左
      等を採用しているため、異なる前提条件等によっ
      た場合、当該価額が異なることもあります。
    ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て1年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則                            (令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2022年６月20日現在)                   (2022年12月20日現在)
    期首元本額                         1,605,433,789円                   1,567,546,267円
    期中追加設定元本額                           32,253,387円                   173,878,899円

    期中一部解約元本額                           70,140,909円                   145,505,578円

    ２　有価証券関係

    前特定期間末      (2022年６月20日現在)
    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          △21,159,147

          合計                         △21,159,147

    当特定期間末(2022年12月20日現在)

    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          19,374,539

          合計                         19,374,539

    ３　デリバティブ取引関係

     該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

     種　類       通　貨              銘　柄              券面総額          評価額       備考
                  ブラックロック・グローバル・ファン
    投資証券     アメリカドル
                  ズ　フィクスド・インカム・グローバ
                                      1,294,601.450          12,544,688.050
                  ル・オポチュニティーズ・ファンド                 クラ
                  スＪ投資証券
                  ブラックロック・グローバル・ファンズ
                  ＵＳダラー・ショート・デュレーショ                       8,886.830         137,301.520
                  ン・ボンド・ファンド           クラスＸ投資証券
                                                12,681,989.570
         アメリカドル　小計                             1,303,488.280
                                                (1,706,234,877)
                                                1,706,234,877
    投資証券　合計
                                                (1,706,234,877)
                                                1,706,234,877
    合計
                                                (1,706,234,877)
     (注１)　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注２)    １　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
          通貨             銘柄数          組入投資証券時価比率              合計金額に対する比率
                  投資証券　　        　　２銘柄
    アメリカドル                                     100.0％              100.0％
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ                            フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティー

    ズ・ファンド　クラスＪ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレー
    ション・ボンド・ファンド　クラスＸ投資証券」（以下、両者を併せて「同ファンド」という。）を主要投資対象とし
    ており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況
    は以下のとおりであります。なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    (1)同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファン

    ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2022年２月28日に終了する中間計算期間(2021年９月１日から2022年２
    月28日まで)に係る中間財務書類であります。
    (2)当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2022年２月28日現在の中間財

    務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、中間財務
    書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセンブルグ
    における独立監査人の監査を受けておりません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    純資産計算書　2022年２月28日現在（未監査）
                                       フィクスド・
                                                ＵＳダラー・ショート
                                     インカム・グローバル
                                                 ・デュレーション・
                                     ・オポチュニティーズ
                                                  ボンド・ファンド
                                        ・ファンド
                               注記
                                         米ドル           米ドル
    資産
    投資有価証券－取得原価                                     9,466,039,448           1,757,519,937
                                         (402,361,574)            (44,119,363)
    未実現評価損
    投資有価証券－時価                           ２(a)
                                        9,063,677,874           1,713,400,574
    銀行預金                           ２(a)         1,657,564,312             45,491,260
    ブローカーに対する債権                            15          91,065,886            1,159,000
    未収利息および未収配当金                           ２(a)           59,787,590            6,340,167
    売却投資有価証券未収金                           ２(a)         2,949,437,661*               3,416*
    販売投資証券未収金                           ２(a)           1,952,387           24,631,943
    以下に係る未実現評価益：
     未決済先渡為替予約                          ２(c)               －         303,145
    事後通告証券契約の時価                           ２(c)          627,379,426            17,248,419
    スワップの時価                           ２(c)           57,845,889             160,427
    買建オプション／スワップションの時価                           ２(c)           43,403,673               －
                                          1,298,537             19,749
    その他の資産                           ２(a,c)
    資産合計                                    14,553,413,235            1,808,758,100
    負債
    銀行からの借入金                           ２(a)           7,403,633            413,160
    ブローカーに対する債務                            15          89,841,978             203,201
    未払収益分配金                           ２(a)           1,495,510            141,576
    購入投資有価証券未払金                           ２(a)         3,753,054,493*             17,235,661*
    買戻し投資証券未払金                           ２(a)           11,166,990            7,606,399
    以下に係る未実現評価損：
     未決済上場先物取引                          ２(c)           7,465,466               －
     未決済先渡為替予約                          ２(c)           33,270,491            3,933,948
     差金決済契約                          ２(c)             95,889             －
    売建オプション／スワップションの時価                           ２(c)           59,811,986               －
                                          13,405,793            1,158,718
    その他の負債                         ５,６,７,８,９
    負債合計                                     3,977,012,229             30,692,663
    純資産合計                                    10,576,401,006            1,778,065,437
    *　事後通告証券契約を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2022年２月28日現在（未監査）
                          フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
                            2022年        2021年        2020年        2019年
                     通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
    純資産合計
                     米ドル     10,576,401,006        10,990,274,596         9,746,939,332        9,742,532,405
    以下の１口当たり純資産価額：

     クラスＡ毎年分配型投資証券                米ドル          10.08        10.43        10.20         9.97

     クラスＡユーロ・ヘッジ毎年
                     ユーロ          9.13        9.48        9.37        9.38
     分配型投資証券
     クラスＡ毎日分配型投資証券                米ドル          10.19        10.59        10.37        10.14
     クラスＡ毎月分配型投資証券                米ドル          10.18        10.58        10.36        10.13

     クラスＡ毎四半期分配型投資
                     米ドル          10.19        10.60        10.38        10.18
     証券
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎四
                     ユーロ          6.68        6.98        6.89        6.93
     半期分配型投資証券
     クラスＡシンガポール・ド
                    シンガポー
     ル・ヘッジ毎四半期分配型投                          14.51        15.10        14.78        14.60
                    ル・ドル
     資証券
     クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利
                     豪ドル          8.90        9.35        9.28        9.31
     差毎月総収益分配型投資証券
     クラスＡオフショア中国人民
                   オフショア中
     元ヘッジ金利差毎月総収益分                          94.05        98.44        96.85        95.96
                    国人民元
     配型投資証券
     クラスＡ安定毎月総収益分配
                     米ドル          11.70        12.27        12.21        12.19
     型投資証券
     クラスＡ香港ドル・ヘッジ安
                    香港ドル          88.01        92.45        92.03        91.92
     定毎月総収益分配型投資証券
     クラスＡ無分配投資証券                米ドル          15.26        15.79        15.22        14.61
     クラスＡスイス・フラン・              スイス・フラ
                               10.00        10.39        10.13         9.99
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分
                     ユーロ          10.04        10.43        10.15         9.98
     配投資証券
     クラスＡ日本円ヘッジ無分配
                     日本円          1,064        1,103        1,068        1,047
     投資証券
     クラスＡポーランド・ズロ              ポーランド・
                               16.42        16.91        16.37        15.84
     チ・ヘッジ無分配投資証券                ズロチ
     クラスＡスウェーデン・ク
                    スウェーデ
     ローナ・ヘッジ無分配投資証                         102.96        106.80        103.69        101.54
                   ン・クローナ
     券
     クラスＡシンガポール・ド               シンガポー
                               21.77        22.52        21.72        20.99
     ル・ヘッジ無分配投資証券               ル・ドル
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ無
                    英ポンド          10.71        11.09        10.72        10.47
     分配英国報告型投資証券
     クラスＡＩ無分配投資証券                米ドル          12.12        12.53        12.09        11.60
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ無
                     ユーロ          10.24        10.63        10.35        10.18
     分配投資証券
     クラスＣ毎日分配型投資証券                米ドル          10.18        10.59        10.37        10.14
     クラスＣ毎四半期分配型投資
                     米ドル          10.13        10.55        10.32        10.12
     証券
     クラスＣ無分配投資証券                米ドル          12.66        13.17        12.86        12.50
     クラスＤ毎年分配型投資証券                米ドル          13.68        14.11        13.82        13.50

     クラスＤカナダ・ドル・ヘッ
                   カナダ・ドル            9.83        10.15         9.95        9.81
     ジ毎年分配型投資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎年
                     ユーロ          9.15        9.48        9.36        9.38
     分配型投資証券
                                 53/305



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2022年２月28日現在（未監査）（続き）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                 オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                            2022年        2021年        2020年        2019年
                     通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎
                    英ポンド           4.69        4.84        4.75        4.72
     年分配英国報告型投資証券
     クラスＤ毎四半期分配型投資
                     米ドル          10.71        11.15        10.91        10.70
     証券
     クラスＤスイス・フラン・
                   スイス・フラ
     ヘッジ毎四半期分配型投資証                          9.06        9.47        9.38        9.45
                      ン
     券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎四
                     ユーロ          6.70        7.00        6.91        6.95
     半期分配型投資証券
     クラスＤ無分配投資証券                米ドル          15.98        16.48        15.81        15.10
     クラスＤスイス・フラン・              スイス・フラ
                               10.86        11.26        10.93        10.72
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分
                     ユーロ          10.78        11.17        10.81        10.58
     配投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無
                    英ポンド          11.73        12.11        11.66        11.32
     分配投資証券
     クラスＤポーランド・ズロ              ポーランド・
                               17.20        17.67        17.02        16.39
     チ・ヘッジ無分配投資証券                ズロチ
     クラスＤシンガポール・ド               シンガポー
                               22.81        23.53        22.59        21.72
     ル・ヘッジ無分配投資証券               ル・ドル
     クラスＥ無分配投資証券                米ドル          14.12        14.63        14.18        13.68
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分
                     ユーロ          9.32        9.71        9.49        9.38
     配投資証券
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッ
                   カナダ・ドル            9.65        10.03         9.84        9.70
     ジ毎月分配型投資証券
     クラスＩ毎四半期分配型投資
                     米ドル          9.98        10.38        10.16         9.96
     証券
     クラスＩユーロ・ヘッジ毎四
                     ユーロ          8.87        9.27        9.16        9.21
     半期分配型投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎
                    英ポンド           9.91        10.32        10.13        10.10
     四半期分配型投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ毎四半
                     日本円           945        985        969        971
     期分配型投資証券
     クラスＩ無分配投資証券                米ドル          12.75        13.15        12.59        12.01
     クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分
                     豪ドル          10.82        11.17        10.73        10.38
     配投資証券
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッ
                   カナダ・ドル           11.78        12.15        11.66        11.21
     ジ無分配投資証券
     クラスＩスイス・フラン・              スイス・フラ
                               11.62        12.04        11.67        11.42
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分
                     ユーロ          11.15        11.55        11.16        10.90
     配投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無
                    英ポンド          11.88        12.25        11.77        11.41
     分配投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配
                     日本円          1,124        1,160        1,117        1,087
     投資証券
     クラスＪ毎月分配型投資証券                米ドル          10.19        10.59        10.37        10.14
     クラスＳユーロ・ヘッジ毎年
                     ユーロ          9.86        10.21        10.08        10.10
     分配型投資証券
     クラスＳ毎四半期分配型投資
                     米ドル          10.26        10.68        10.45        10.25
     証券
     クラスＳ無分配投資証券                米ドル          10.88        11.22        10.75        10.26
     クラスＳスイス・フラン・              スイス・フラ
                               10.34        10.71        10.39        10.18
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
     クラスＳユーロ・ヘッジ無分
                     ユーロ          10.41        10.78        10.42        10.19
     配投資証券
     クラスＸ毎月分配型投資証券                米ドル          10.19        10.59        10.37        10.14
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月
                     豪ドル          10.47        10.90        10.70        10.61
     分配型投資証券
                                 54/305


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2022年２月28日現在（未監査）（続き）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                 オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                            2022年        2021年        2020年        2019年
                     通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎月
                     ユーロ          8.97        9.36        9.25        9.27
     分配型投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎四
                     ユーロ          9.18        9.59        9.47        9.52
     半期分配型投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎
                    英ポンド           9.38        9.76        9.59        9.56
     四半期分配型投資証券
     クラスＸ無分配投資証券                米ドル          12.55        12.90        12.29        11.67
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分
                     豪ドル          12.88        13.27        12.68        12.20
     配投資証券
     クラスＸカナダ・ドル・ヘッ
                   カナダ・ドル           11.97        12.32        11.76        11.25
     ジ無分配投資証券
     クラスＸスイス・フラン・              スイス・フラ
                               12.13        12.54        12.10        11.79
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
     クラスＸユーロ・ヘッジ無分
                     ユーロ          11.89        12.27        11.81        11.48
     配投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無
                    英ポンド          11.82        12.16        11.63        11.21
     分配投資証券
     クラスＸスウェーデン・ク
                    スウェーデ
                               11.14        11.49        11.02        10.67
     ローナ・ヘッジ無分配投資証
                   ン・クローナ
     券
    価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

    資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
    ることによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2022年２月28日現在（未監査）（続き）
                             ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                            2022年        2021年        2020年        2019年
                     通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
    純資産合計
                     米ドル      1,778,065,437        1,799,880,962        1,640,867,085        1,756,701,574
    以下の１口当たり純資産価額：

     クラスＡ毎日分配型投資証券                米ドル          8.36        8.64        8.63        8.56

     クラスＡ毎月分配型投資証券                米ドル          8.36        8.64        8.63        8.55

     クラスＡシンガポール・ド
                    シンガポー
     ル・ヘッジ毎月分配型投資証                          9.38        9.69        9.68        9.65
                    ル・ドル
     券
     クラスＡ無分配投資証券                米ドル          13.85        14.26        14.10        13.74
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分
                     ユーロ          9.76        10.09        10.07        10.03
     配投資証券
     クラスＡＩ無分配投資証券                米ドル          10.29        10.59        10.48        10.21
     クラスＣ毎日分配型投資証券                米ドル          8.32        8.62        8.64        8.57

     クラスＣ無分配投資証券                米ドル          10.88        11.27        11.29        11.14

     クラスＤ毎月分配型投資証券                米ドル          9.60        9.92        9.90        9.82

     クラスＤ無分配投資証券                米ドル          14.30        14.70        14.49        14.07

     クラスＤユーロ・ヘッジ無分
                     ユーロ          9.78        10.09        10.04         9.96
     配投資証券
     クラスＥ無分配投資証券                米ドル          12.48        12.88        12.81        12.54
     クラスＩ毎四半期分配型投資
                     米ドル          9.99        10.32        10.31        10.25
     証券
     クラスＩ無分配投資証券                米ドル          10.91        11.21        11.04        10.72
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分
                     ユーロ          9.84        10.15        10.08        10.00
     配投資証券
                     米ドル          15.82        16.21        15.91        15.37
     クラスＸ無分配投資証券
    価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

    資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
    ることによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2021年９月１日から2022年２月28日までの期間（未監査）
                                       フィクスド・
                                                ＵＳダラー・ショート
                                     インカム・グローバル
                                                 ・デュレーション・
                                     ・オポチュニティーズ
                                                  ボンド・ファンド
                                        ・ファンド
                                注記
                                         米ドル           米ドル
    期首純資産
                                        10,990,274,596            1,799,880,962
    収益
    債券利息、源泉徴収税控除後                            ２(b)          124,412,806            13,734,760
    スワップ利息                            ２(c)          19,819,817             167,743
    短期金融商品預け入れによる利息                            ２(b)              －         138,976
    集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後                            ２(b)            224,846          1,302,275
    配当金、源泉徴収税控除後                            ２(b)           1,996,515               －
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                            ２(c)            87,094             －
    有価証券貸付による収益                            ２(b)            726,140            77,268
                                              －         147,170
    投資運用報酬リベート                             ５
    収益合計                            ２(b)          147,267,218            15,568,192
    費用
    銀行利息                            ２(b)            158,013            3,485
    差金決済契約に係る支払利息                            ２(c)              684            －
    スワップ利息                            ２(c)          25,823,171             279,272
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                            ２(c)            14,386             －
    年間サービス費用                             ７          3,436,042            593,010
    ローン・コミットメント・フィー                             17           35,219            5,790
    保管および預託報酬                           ２(h),８            962,425           110,519
    販売報酬                             ６          1,646,973            387,306
    税金                             ９          1,117,587            381,388
                                          19,157,318            4,625,052
    投資運用報酬                             ５
    費用合計                                      52,351,818            6,385,822
    純利益
                                          94,915,400            9,182,370
    以下に係る実現純評価益／（損）：
     投資有価証券                           ２(a)          78,631,534           (16,252,684)
     事後通告証券契約                           ２(c)          (22,647,566)              53,184
     差金決済取引                           ２(c)            295,370              －
     上場先物取引                           ２(c)          75,271,636             665,764
     オプション／スワップション契約                           ２(c)          10,798,469               －
     スワップ取引                           ２(c)          (96,531,569)            1,165,746
     先渡為替予約                           ２(c)          (6,304,325)           13,275,924
                                          (3,345,254)            (596,859)
     その他の取引に係る外国通貨                           ２(i)
    当期実現純評価益／（損）                                      36,168,295           (1,688,925)
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
     投資有価証券                           ２(a)         (623,114,492)            (58,551,601)
     事後通告証券契約                           ２(c)          (6,678,976)             12,758
     差金決済取引                           ２(c)            (49,002)              －
     上場先物取引                           ２(c)          (1,975,981)            1,247,807
     オプション／スワップション契約                           ２(c)          (30,485,402)                －
     スワップ取引                           ２(c)          84,417,813             21,251
     先渡為替予約                           ２(c)          (52,782,903)           (10,053,904)
                                          (5,645,913)             (34,191)
     その他の取引に係る外国通貨                           ２(i)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                     (636,314,856)            (67,357,880)
    運用成績による純資産の減少                                     (505,231,161)            (59,864,435)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2021年９月１日から2022年２月28日までの期間（未監査）（続き）
                                       フィクスド・
                                                ＵＳダラー・ショート
                                     インカム・グローバル
                                                 ・デュレーション・
                                     ・オポチュニティーズ
                                                  ボンド・ファンド
                                        ・ファンド
                                注記
                                         米ドル           米ドル
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                     1,090,813,256            518,902,693
                                         (982,096,314)           (479,836,945)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の増加                                      108,716,942            39,065,748
    配当金宣言額                             16
                                         (17,359,371)            (1,016,838)
                                        10,576,401,006            1,778,065,437
    期末純資産
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2021年９月１日から2022年２月28日までの期間（未監査）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                   オポチュニティーズ・ファンド
                           期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                           投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ毎年分配型投資証券
                              107,110          427       1,889       105,648
    クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                          870,235         38,762        197,697        711,300
    クラスＡ毎日分配型投資証券                         3,841,744         501,952        536,096       3,807,600
    クラスＡ毎月分配型投資証券                          437,634         62,396        57,577        442,453
    クラスＡ毎四半期分配型投資証券                         6,270,382         135,271       1,373,466        5,032,187
    クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                          767,344         24,056        121,164        670,236
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分
                              609,704        124,434         70,889        663,249
    配型投資証券
    クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
                              501,398         87,847        27,165        562,080
    投資証券
    クラスＡオフショア中国人民元ヘッジ金利差毎月
                              118,309           －      65,684        52,625
    総収益分配型投資証券
    クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証券                         1,122,495          33,241        363,055        792,681
    クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型
                              61,152          －      24,970        36,182
    投資証券
    クラスＡ無分配投資証券                         43,761,698         3,802,148        6,334,177        41,229,669
    クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                         3,325,739         111,273       1,003,881        2,433,131
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         9,479,252         879,151       1,961,643        8,396,760
    クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                           1,377          －        －       1,377
    クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資
                             7,291,030        2,039,064        3,665,660        5,664,434
    証券
    クラスＡスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配
                              169,318         4,713        30,172        143,859
    投資証券
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資
                             5,190,795         393,676        893,303       4,691,168
    証券
    クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資
                              284,291         40,245        57,670        266,866
    証券
    クラスＡＩ無分配投資証券                           8,924        31,028         7,775        32,177
    クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          275,865         33,809        134,778        174,896
    クラスＣ毎日分配型投資証券                          221,760           －      12,921        208,839
    クラスＣ毎四半期分配型投資証券                          674,682          380       60,438        614,624
    クラスＣ無分配投資証券                         6,403,597         532,982        859,171       6,077,408
    クラスＤ毎年分配型投資証券                           65,037          －       4,314        60,723
    クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証
                             1,286,909          8,187       119,536       1,175,560
    券
    クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                          407,061          491       5,271       402,281
    クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投
                             4,331,221         179,927        787,803       3,723,345
    資証券
    クラスＤ毎四半期分配型投資証券                         16,879,135         1,034,738        5,153,736        12,760,137
    クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型
                             1,591,904          76,900         3,400      1,665,404
    投資証券
    クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                          737,440         6,185        42,359        701,266
    クラスＤ無分配投資証券                         44,696,070         6,583,558        7,801,559        43,478,069
    クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                         3,691,505         592,448        516,797       3,767,156
                                 59/305




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2021年９月１日から2022年２月28日までの期間（未監査）（続き）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                 オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                           期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                           投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                            28,292,345         1,697,376        2,224,464        27,765,257
    クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                         3,290,173         319,414        367,628       3,241,959
    クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資
                              280,038           －      10,000        270,038
    証券
    クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資
                              59,130          303       35,654        23,779
    証券
    クラスＥ無分配投資証券                         11,975,320          780,115       1,287,684        11,467,751
    クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         26,201,951         1,063,506        4,414,970        22,850,487
    クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証
                              44,930          －      44,320          610
    券
    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                         10,375,795          267,401        268,260       10,374,936
    クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                         1,923,005          23,201        82,422       1,863,784
    クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                             4,707,374         412,814         64,989       5,055,199
    券
    クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投資証券                          468,412         59,793         8,708       519,497
    クラスＩ無分配投資証券                         57,076,060        41,691,756         6,025,237        92,742,579
    クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                           24,307         8,871        7,934        25,244
    クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                         17,288,914            －      871,659       16,417,255
    クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                         10,359,027          140,430        373,081       10,126,376
    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         44,431,965         6,865,685        8,717,402        42,580,248
    クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                         37,203,755         1,879,492        2,562,148        36,521,099
    クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                         47,431,561         2,618,180        3,453,412        46,596,329
    クラスＪ毎月分配型投資証券                         1,261,543          82,204        38,631       1,305,116
    クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                           73,753          10       1,960        71,803
    クラスＳ毎四半期分配型投資証券                          884,022        160,804        170,614        874,212
    クラスＳ無分配投資証券                         1,615,477         204,068        112,782       1,706,763
    クラスＳスイス・フラン・ヘッジ
                             2,703,285         117,495        290,366       2,530,414
    無分配投資証券
    クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          640,552        882,100         92,191       1,430,461
    クラスＸ毎月分配型投資証券                         79,345,741          18,408        247,499       79,116,650
    クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                         1,201,574          14,739        166,251       1,050,062
    クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券                          198,900         2,319        4,405       196,814
    クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                         13,074,246         1,469,051            －    14,543,297
    クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                            15,519,286          31,731       9,151,144        6,399,873
    券
    クラスＸ無分配投資証券                         97,809,346           1,565       199,772       97,611,139
    クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                         6,831,090         609,893         69,546       7,371,437
    クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                        139,750,383         2,373,159        5,274,220       136,849,322
    クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                             13        －        －        13
    クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         4,493,839        3,017,906          44,703       7,467,042
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2021年９月１日から2022年２月28日までの期間（未監査）（続き）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                 オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                           期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                           投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
                            46,748,691          12,664        58,165      46,703,190
    クラスＸスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配
                                115         －        －        115
    投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2021年９月１日から2022年２月28日までの期間（未監査）（続き）
                             ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                           期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                           投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ毎日分配型投資証券
                             4,348,396         517,923        793,645       4,072,674
    クラスＡ毎月分配型投資証券                         2,468,538        3,781,356        4,788,392        1,461,502
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型
                              43,002          －      14,779        28,223
    投資証券
    クラスＡ無分配投資証券                         37,437,776         5,036,409        9,680,388        32,793,797
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         3,944,251        10,988,629         2,461,500        12,471,380
    クラスＡＩ無分配投資証券                           9,001        78,082        38,033        49,050
    クラスＣ毎日分配型投資証券                           80,225         2,705        2,955        79,975
    クラスＣ無分配投資証券                         2,200,850         792,579        683,965       2,309,464
    クラスＤ毎月分配型投資証券                         9,497,812        6,329,645        3,853,662        11,973,795
    クラスＤ無分配投資証券                         36,387,356        10,131,080         8,150,166        38,368,270
    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         1,182,894         336,506        864,403        654,997
    クラスＥ無分配投資証券                         7,852,500        2,886,782        1,774,476        8,964,806
    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                         3,763,952          23,141          －     3,787,093
    クラスＩ無分配投資証券                         7,280,126         725,519       1,637,086        6,368,559
    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         8,366,575        1,340,901        4,577,371        5,130,105
    クラスＸ無分配投資証券                         10,438,852          172,801         7,490      10,604,163
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
    投資有価証券明細表　2022年２月28日現在（未監査）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    ファンド
               ルクセンブルグ
               BlackRock     Strategic     Funds   - Emerging     Markets    Short
                                               13,999,694          0.13
           122,600
               Duration     Bond   Fund~
    ファンド合計                                          13,999,694          0.13
    普通／優先株式およびワラント

               ベルギー
               Anheuser-Busch        InBev   SA/NV                     2,061,151         0.02
           32,829
               バミューダ

               Signet    Jewelers     Ltd
                                               2,187,818         0.02
           30,771
               英領バージン諸島

               Capri   Holdings     Ltd
                                               5,850,105         0.05
           85,628
               カナダ

               IGM  Financial     Inc
            6,531                                    231,277        0.00
               Largo   Inc
           35,096                                     341,639        0.00
               Lions   Gate   Entertainment       Corp*
           144,905                                    2,238,058         0.02
               Northern     Graphite     Corp
           99,749                                     54,947        0.00
               Nutrien    Ltd
            3,265                                    266,699        0.00
               Shopify    Inc
                                               1,656,991         0.02
            2,419
                                               4,789,611         0.04
               ケイマン諸島
               Alibaba    Group   Holding    Ltd  ADR
            9,341                                    982,113        0.01
               Angel   Pond   Holdings     Corp
           99,653                                     991,547        0.01
               Tencent    Holdings     Ltd  ADR
            3,782                                    202,904        0.00
               TPB  Acquisition      Corp   I                     1,109,661         0.01
           115,110
                                               3,286,225         0.03
               中国
               Agricultural       Bank   of  China   Ltd  ‘H’
           930,000                                     352,269        0.01
               China   Construction       Bank   Corp   ‘H’
           461,000                                     345,699        0.00
               Industrial      & Commercial      Bank   of  China   Ltd  ‘H’           349,004        0.00
           584,000
                                               1,046,972         0.01
               デンマーク
               Pandora    A/S                            2,089,043         0.02
           20,200
               フランス

               BNP  Paribas    SA
           42,041                                    2,473,902         0.02
               Hermes    International
             169                                   232,545        0.00
               Societe    Generale     SA                       1,931,330         0.02
           68,231
                                               4,637,777         0.04
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ドイツ
               Brenntag     SE
           24,123                                    2,026,799         0.02
               Daimler    Truck   Holding    AG
           26,551                                     798,629        0.01
               Fresenius     SE  & Co  KGaA
           181,632                                    6,357,227         0.06
               Gerresheimer       AG*
           21,022                                    1,523,000         0.01
               Hannover     Rueck   SE
            1,228                                    226,309        0.00
               LANXESS    AG
           32,722                                    1,585,079         0.02
               Mercedes-Benz       Group   AG
           54,932                                    4,239,885         0.04
               Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)
           31,696                                    3,172,499         0.03
               Siemens    AG
            1,824                                    257,084        0.00
               Volkswagen      AG  (Pref)
                                               2,845,031         0.03
           14,406
                                               23,031,542          0.22
               ガーンジー
               Genius    Sports    Ltd                         1,672,645         0.02
           297,095
               アイルランド

               Johnson    Controls     International       plc
           34,480                                    2,248,786         0.02
               Trane   Technologies       Plc                      2,599,955         0.03
           16,838
                                               4,848,741         0.05
               イタリア
               Assicurazioni       Generali     SpA
           109,342                                    2,150,674         0.02
               Atlantia     SpA
           54,830                                    1,004,926         0.01
               Banca   Mediolanum      SpA
           109,213                                     889,899        0.01
               DiaSorin     SpA
            5,070                                    761,651        0.00
               Enel   SpA
           255,713                                    1,872,390         0.02
               FinecoBank      Banca   Fineco    SpA
           62,535                                    1,037,355         0.01
               Intesa    Sanpaolo     SpA
          1,167,195                                     2,986,812         0.03
               Poste   Italiane     SpA
           78,886                                     899,988        0.01
               Prysmian     SpA
           32,845                                    1,098,169         0.01
               Snam   SpA                             1,310,066         0.01
           236,381
                                               14,011,930          0.13
               日本
               SoftBank     Group   Corp
           60,000                                    2,667,997         0.03
               SoftBank     Group   Corp   ADR                      290,859        0.00
           13,065
                                               2,958,856         0.03
               ルクセンブルグ
               HomeToGo     SE  (Wts   31/12/2025)                         24,138        0.00
           43,013
               オランダ

               ASML   Holding    NV  (NY  Shares)
            1,485                                    974,531        0.01
               Davide    Campari-Milano        NV
           62,338                                     685,520        0.01
               NXP  Semiconductors        NV                       433,123        0.00
            2,266
                                               2,093,174         0.02
               韓国
               POSCO   ADR                              59,020        0.00
            1,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               スイス
               Cie  Financiere      Richemont     SA
           26,958                                    3,617,539         0.03
               Holcim    Ltd
           51,332                                    2,561,395         0.03
               TE  Connectivity       Ltd                        3,538,176         0.03
           24,922
                                               9,717,110         0.09
               台湾
               Taiwan    Semiconductor       Manufacturing       Co  Ltd  ADR           693,316        0.01
            6,419
               英国

               Barclays     Plc
           707,579                                    1,712,636         0.02
               BP  Plc  ADR
           83,031                                    2,371,365         0.02
               Genius    Sports    Ltd  (Wts   31/12/2028)
           64,379                                     81,118        0.00
               JD  Sports    Fashion    Plc
           663,775                                    1,313,028         0.01
               Legal   & General    Group   Plc
           490,200                                    1,797,351         0.02
               Lloyds    Banking    Group   Plc
          2,772,702                                     1,778,916         0.02
               London    Stock   Exchange     Group   Plc
           18,118                                    1,584,719         0.02
               Melrose    Industries      Plc
           791,024                                    1,543,526         0.01
               Next   Plc
           16,859                                    1,531,122         0.01
               Reckitt    Benckiser     Group   Plc
           59,960                                    5,101,360         0.05
               RELX   Plc
           62,630                                    1,903,284         0.02
               Shell   Plc                             1,177,033         0.01
           45,145
                                               21,895,458          0.21
               米国
               2020   Cash   Mandatory     Exchangeable       Trust   (Pref)
            2,582                                   2,873,766         0.03
               Advance    Auto   Parts   Inc
           17,023                                    3,472,522         0.03
               Advanced     Micro   Devices    Inc
           24,143                                    2,951,723         0.03
               Agilent    Technologies       Inc
            1,635                                    216,196        0.00
               Alcoa   Corp
           50,100                                    3,980,946         0.04
               Alphabet     Inc
            1,177                                   3,142,390         0.03
               Alphabet     Inc  ‘A’
             255                                   679,718        0.01
               Altice    USA  Inc
           33,974                                     387,304        0.00
               Altus   Power   Inc
           180,700                                    1,353,443         0.01
               Altus   Power   Inc  (Wts   22/1/2026)
           27,502                                     42,078        0.00
               Amazon.com      Inc
            2,060                                   6,290,560         0.06
               ANSYS   Inc
            2,648                                    869,074        0.01
               Applied    Materials     Inc
           42,757                                    5,793,574         0.06
               ArcLight     Clean   Transition      Corp   II  (Wts   4/2/2023)
           13,501                                     17,416        0.00
               Astra   Space   Inc
           303,507                                    1,013,713         0.01
               Aurora    Innovation      Inc  (Wts   31/12/2028)
           12,672                                     16,474        0.00
               Bath   & Body   Works   Inc
           52,761                                    2,817,965         0.03
               Beazer    Homes   USA  Inc
           14,999                                     245,684        0.00
               Best   Buy  Co  Inc
           30,064                                    2,889,451         0.03
               Blackstone      Inc
            1,760                                    224,946        0.00
               Blend   Labs   Inc
           59,157                                     511,116        0.01
               Broadcom     Inc
            1,577                                    928,853        0.01
               Caesars    Entertainment       Inc
           14,455                                    1,199,331         0.01
               California      Resources     Corp
           202,278                                    8,325,762         0.08
                                 65/305



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Cano   Health    Inc  (Wts   3/6/2026)
           50,290                                     50,793        0.00
               Cano   Health    Inc  (Wts   3/6/2026)
           56,134                                     56,695        0.00
               Carrier    Global    Corp
           73,692                                    3,315,403         0.03
               Century    Communities      Inc*
           19,919                                    1,261,470         0.01
               CF  Industries      Holdings     Inc
           37,702                                    3,018,799         0.03
               CH  Robinson     Worldwide     Inc
            2,190                                    207,831        0.00
               Chesapeake      Energy    Corp   (Wts   9/2/2026)
            1,323                                     57,458        0.00
               Climate    Real   Impact    Solutions     II  Acquisition      Corp   (Wts
            5,559                                     2,886       0.00
               31/12/2027)
           62,763    ConocoPhillips                                5,728,379         0.05
               Coupang    Inc
           75,789                                    1,911,399         0.02
               Danaher    Corp
            2,697                                    746,314        0.01
               Deere   & Co
             608                                   214,442        0.00
               Delta   Air  Lines   Inc
           68,504                                    2,728,514         0.03
               Devon   Energy    Corp
           109,888                                    6,196,584         0.06
               DiamondRock      Hospitality      Co  (Reit)
           228,398                                    2,231,448         0.02
               Dick’s    Sporting     Goods   Inc
           27,525                                    2,882,969         0.03
               DR  Horton    Inc
           42,677                                    3,665,101         0.04
               Dynatrace     Inc
           47,980                                    2,118,797         0.02
               Edwards    Lifesciences       Corp
           25,204                                    2,813,270         0.03
               Element    Solutions     Inc
           73,253                                    1,792,501         0.02
               Embark    Technology      Inc  (Wts   31/12/2027)
            9,128                                     6,846       0.00
               Entergy    Corp
            2,039                                    213,443        0.00
               EQT  Corp
           143,821                                    3,261,860         0.03
               EVgo   Inc  (Wts   15/9/2025)
           60,140                                     150,951        0.00
               Exxon   Mobil   Corp
           53,471                                    4,121,010         0.04
               FedEx   Corp
            6,983                                   1,521,247         0.01
               Floor   & Decor   Holdings     Inc  ‘A’
           10,805                                    1,058,566         0.01
               Ford   Motor   Co
           193,066                                    3,395,066         0.03
               Forestar     Group   Inc
           34,018                                     622,529        0.01
               Fortive    Corp
            3,237                                    210,340        0.00
               Freeport-McMoRan         Inc
           34,228                                    1,590,575         0.02
               Frontier     Communications        Parent    Inc
            9,000                                    243,360        0.00
               Frontier     Communications        Parent    Inc
           124,738                                    3,372,916         0.03
               Generac    Holdings     Inc
           13,881                                    4,376,263         0.04
               General    Motors    Co
           86,034                                    3,985,095         0.04
               Gores   Holdings     VIII   Inc
           105,427                                    1,050,053         0.01
               Gores   Holdings     VIII   Inc  (Wts   31/12/2027)
           20,031                                     27,042        0.00
               Green   Plains    Inc
           87,166                                    2,826,793         0.03
               Halliburton      Co
            6,730                                    217,043        0.00
               HCA  Healthcare      Inc
            9,409                                   2,330,609         0.02
               Hilton    Worldwide     Holdings     Inc
           21,435                                    3,140,871         0.03
               Home   Depot   Inc/The
             622                                   195,510        0.00
               HP  Inc
            6,222                                    213,850        0.00
               Informatica      Inc
           82,750                                    1,756,782         0.02
               Intuit    Inc
             414                                   197,321        0.00
               Intuitive     Surgical     Inc
            8,084                                   2,360,609         0.02
                                 66/305



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Johnson    & Johnson
            1,320                                    216,044        0.00
               Latch   Inc  (Wts   4/6/2026)
           134,037                                      93,826        0.00
               Lennar    Corp
           35,256                                    3,216,757         0.03
               Masco   Corp
           22,384                                    1,249,923         0.01
               Mastercard      Inc
            4,974                                   1,804,965         0.02
               MGM  Resorts    International
            4,776                                    209,523        0.00
               Microchip     Technology      Inc*
            5,624                                    399,585        0.00
               Micron    Technology      Inc
            5,088                                    454,969        0.00
               Microsoft     Corp
           12,491                                    3,703,457         0.04
               Moderna    Inc
           10,319                                    1,547,953         0.02
               Morgan    Stanley
             200                                    18,324        0.00
               Nucor   Corp
            2,246                                    298,920        0.00
               NVIDIA    Corp
           16,481                                    3,997,302         0.04
               Offerpad     Solutions     Inc  (Wts   1/9/2026)
           92,223                                     57,178        0.00
               Offerpad     Solutions     Inc  ‘A’
           298,087                                    1,451,684         0.01
               O’Reilly     Automotive      Inc
            1,775                                   1,154,993         0.01
               Park   Hotels    & Resorts    Inc  (Reit)
           107,759                                    2,071,128         0.02
               Parker-Hannifin        Corp
            3,393                                   1,003,073         0.01
               Pear   Therapeutics       Inc  (Wts   1/12/2026)
           32,025                                     26,100        0.00
               Penn   National     Gaming    Inc
           48,761                                    2,430,248         0.02
               PepsiCo    Inc
            1,315                                    215,621        0.00
               Pioneer    Natural    Resources     Co
           13,493                                    3,092,461         0.03
               Pivotal    Investment      Corp   III
           77,818                                     762,616        0.01
               Planet    Labs   PBC
           232,160                                    1,260,629         0.01
               PVH  Corp
           29,492                                    2,899,948         0.03
               Rocket    Lab  USA  Inc
           180,213                                    1,675,981         0.02
               salesforce.com        Inc
           19,852                                    4,175,074         0.04
               Sarcos    Technology      and  Robotics     Corp
           154,796                                     921,036        0.01
               Sarcos    Technology      and  Robotics     Corp   (Wts   15/6/2027)
           375,884                                     308,225        0.00
               Science    Strategic     Acquisition      Corp   Alpha   (Wts
           28,124                                     13,497        0.00
               31/12/2027)
               Sempra    Energy
            1,665                                    238,728        0.00
               Service    Properties      Trust   (Reit)
           227,107                                    1,948,578         0.02
               ServiceNow      Inc
             395                                   229,096        0.00
               Sonder    Holdings     Inc  ‘A’
           325,291                                    1,837,894         0.02
               Sonos   Inc
           188,795                                    5,146,552         0.05
               Starbucks     Corp
           13,178                                    1,208,027         0.01
               Starwood     Property     Trust   Inc  (Reit)
           126,001                                    2,982,444         0.03
               Sunstone     Hotel   Investors     Inc  (Reit)
           98,314                                    1,042,128         0.01
               Target    Hospitality      Corp   (Wts   15/3/2024)
            6,596                                     1,454       0.00
               Taylor    Morrison     Home   Corp   ‘A’
           51,669                                    1,543,353         0.01
               Tenet   Healthcare      Corp
           12,759                                    1,084,515         0.01
               Tesla   Inc
            1,136                                    957,648        0.01
               Thermo    Fisher    Scientific      Inc
            2,348                                   1,273,086         0.01
               Tishman    Speyer    Innovation      Corp   II
           50,007                                     487,068        0.01
               Tishman    Speyer    Innovation      Corp   II  (Wts   31/12/2027)
           10,001                                      4,500       0.00
               TJX  Cos  Inc/The
           57,232                                    3,763,004         0.04
                                 67/305



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Toast   Inc
           97,047                                    1,964,231         0.02
               TPB  Acquisition      Corp   I (Wts   19/2/2023)
           38,370                                     19,185        0.00
               TPG  Pace   Beneficial      Finance    Corp   (Wts   9/10/2027)
           26,880                                     17,999        0.00
               Uber   Technologies       Inc
           69,816                                    2,488,940         0.02
               United    Rentals    Inc
            9,554                                   3,001,007         0.03
               United    States    Steel   Corp
           109,286                                    2,983,508         0.03
               UnitedHealth       Group   Inc
            4,965                                   2,331,117         0.02
               Victoria’s      Secret    & Co
            4,492                                    248,228        0.00
               Victoria’s      Secret    & Co
           20,374                                    1,125,867         0.01
               Volta   Inc  (Wts   26/8/2026)
           61,950                                     105,315        0.00
               Walt   Disney    Co/The
            7,543                                   1,113,045         0.01
               Western    Digital    Corp
           88,042                                    4,530,641         0.04
               Williams-Sonoma        Inc*
           32,288                                    4,695,321         0.04
               WillScot     Mobile    Mini   Holdings     Corp
           90,070                                    3,269,541         0.03
               Xenia   Hotels    & Resorts    Inc  (Reit)
                                               2,350,945         0.02
           125,921
                                              228,415,613          2.16
    普通／優先株式およびワラント合計                                          335,370,245          3.17
    債券

               アルゼンチン
               Argentine     Republic     Government      International       Bond
       USD  26,338,496
                                               7,769,856         0.07
               (Step-up     coupon)    1.125%    9/7/2035
               Argentine     Republic     Government      International       Bond
        USD  1,872,909
                                                632,107        0.01
               (Step-up     coupon)    2.5%   9/7/2041
        USD  1,336,000      Capex   SA  ‘144A’     6.875%    15/5/2024*
                                               1,272,580         0.01
               Generacion      Mediterranea       SA  / Central    Termica    Roca   SA
        USD  5,968,612
                                               4,791,421         0.05
               ‘144A’     9.625%    1/12/2027
        USD  1,684,141      Genneia    SA  ‘144A’     8.75%   2/9/2027
                                               1,575,897         0.01
        USD  3,003,000      YPF  SA  ‘144A’     7%  15/12/2047
                                               1,898,414         0.02
                                               17,940,275          0.17
               オーストラリア
        EUR  2,005,000      APT  Pipelines     Ltd  2%  15/7/2030
                                               2,237,840         0.02
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’     4.5%
         USD  78,000
                                                 78,412        0.00
               15/9/2027
         USD  187,500     Linc   Energy    Ltd  (Defaulted)      10/4/2018     (Zero   Coupon)
                                                 5,625       0.00
        USD  2,350,000      National     Australia     Bank   Ltd  ‘144A’     1.887%    12/1/2027
                                               2,291,234         0.02
        USD  3,640,000      Pacific    National     Finance    Pty  Ltd  4.75%   22/3/2028
                                               3,771,724         0.04
         USD  777,000     QBE  Insurance     Group   Ltd  FRN  17/6/2046
                                                823,154        0.01
        USD  3,800,000      Santos    Finance    Ltd  5.25%   13/3/2029                   4,102,460         0.04
                                               13,310,449          0.13
               オーストリア
        EUR  2,800,000      ams-OSRAM     AG  5/3/2025     (Zero   Coupon)
                                               2,736,472         0.02
        EUR  2,900,000      ams-OSRAM     AG  2.125%    3/11/2027
                                               2,979,011         0.03
        EUR  1,646,000      ams-OSRAM     AG  6%  31/7/2025*
                                               1,930,951         0.02
        EUR  2,600,000      BAWAG   Group   AG  FRN  26/3/2029
                                               2,938,079         0.03
        USD  3,036,000      BRF  GmbH   ‘144A’     4.35%   29/9/2026
                                               2,996,942         0.03
         EUR  600,000     Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/4/2024     (Perpetual)
                                                703,716        0.00
        USD  2,118,000      Klabin    Austria    GmbH   ‘144A’     3.2%   12/1/2031
                                               1,820,421         0.02
                                 68/305



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               オーストリア（続き）
        EUR  4,500,000      Lenzing    AG  FRN  7/9/2025     (Perpetual)
                                               5,232,916         0.05
               Republic     of  Austria    Government      Bond   ‘144A’     0.7%
        EUR  5,531,000
                                               4,943,841         0.05
               20/4/2071
               Republic     of  Austria    Government      Bond   ‘144A’     2.1%
       EUR  17,071,000
                                               25,040,762          0.24
               20/9/2117
        USD  3,059,000      Suzano    Austria    GmbH   3.125%    15/1/2032
                                               2,703,391         0.02
        USD  1,128,000      Suzano    Austria    GmbH   3.75%   15/1/2031
                                               1,056,290         0.01
         USD  699,000     Suzano    Austria    GmbH   ‘144A’     5.75%   14/7/2026               765,709        0.01
                                               55,848,501          0.53
               バハマ
         USD  507,000     Intercorp     Peru   Ltd  ‘144A’     3.875%    15/8/2029               480,429        0.00
               バーレーン

               Bahrain    Government      International       Bond   ‘144A’     5.625%
        USD  6,590,000
                                               5,881,575         0.05
               18/5/2034
         USD  919,000     Bahrain    Government      International       Bond   6.75%   20/9/2029
                                                945,527        0.01
         USD  217,000     Bahrain    Government      International       Bond   7%  26/1/2026
                                                232,894        0.00
         USD  218,000     Bahrain    Government      International       Bond   7.375%    14/5/2030
                                                231,369        0.00
         USD  649,000     BBK  BSC  5.5%   9/7/2024
                                                668,610        0.01
        USD  2,920,000      Oil  and  Gas  Holding    Co  BSCC/The     7.625%    7/11/2024            3,062,350         0.03
                                               11,022,325          0.10
               ベルギー
         EUR  400,000     House   of  Finance    NV/The    4.375%    15/7/2026
                                                437,035        0.01
        EUR  6,100,000      KBC  Group   NV  0.75%   21/1/2028
                                               6,640,280         0.06
        EUR  7,700,000      Solvay    SA  FRN  4/12/2023     (Perpetual)
                                               8,843,050         0.08
        EUR  4,100,000      Solvay    SA  FRN  2/12/2025     (Perpetual)
                                               4,426,096         0.04
                                               20,346,461          0.19
               バミューダ
        USD  1,464,283      Digicel    Group   Holdings     Ltd  ‘144A’     8%  1/4/2025*
                                               1,336,890         0.01
               Digicel    International       Finance    Ltd/Digicel
         USD  553,557
                                                531,415        0.01
               international       Holdings     Ltd  ‘144A’     8%  31/12/2026
               Digicel    International       Finance    Ltd/Digicel
        USD  1,386,646
                                               1,403,258         0.01
               international       Holdings     Ltd  ‘144A’     8.75%   25/5/2024
               Digicel    International       Finance    Ltd/Digicel
         USD  787,479
                                                791,416        0.01
               international       Holdings     Ltd  ‘144A’     13%  31/12/2025*
        USD  1,269,000      Geopark    Ltd  ‘144A’     5.5%   17/1/2027
                                               1,197,549         0.01
         USD  262,000     Geopark    Ltd  ‘144A’     6.5%   21/9/2024
                                                267,735        0.00
         USD  476,000     Inkia   Energy    Ltd  5.875%    9/11/2027
                                                465,351        0.01
         USD  419,000     Inkia   Energy    Ltd  ‘144A’     5.875%    9/11/2027
                                                409,626        0.01
               Investment      Energy    Resources     Ltd  ‘144A’     6.25%
         USD  300,000
                                                313,500        0.00
               26/4/2029
         USD  600,000     Li  & Fung   Ltd  4.375%    4/10/2024
                                                600,469        0.01
        USD  3,432,000      Luye   Pharma    Group   Ltd  1.5%   9/7/2024
                                               3,447,513         0.03
               REXLot    Holdings     Ltd  (Restricted)       (Defaulted)      4.5%
        HKD  4,062,966
                                                 64,991        0.00
               17/4/2019
         HKD  348,254     REXLot    Holdings     Ltd  (Defaulted)      6%  28/4/2017
                                                 14,857        0.00
               Star   Energy    Geothermal      Darajat    II  / Star   Energy
        USD  4,252,000
                                               4,311,092         0.04
               Geothermal      Salak   ‘144A’     4.85%   14/10/2038
               Star   Energy    Geothermal      Darajat    II  / Star   Energy
        USD  4,375,000                                     4,435,802         0.04
               Geothermal      Salak   4.85%   14/10/2038
                                               19,591,464          0.19
                                 69/305



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ブラジル
               Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands    ‘144A’     3.2%
         USD  205,000
                                                206,537        0.00
               27/1/2025
         USD  200,000     Banco   do  Brasil    SA/Cayman     4.75%   20/3/2024
                                                206,322        0.00
        USD  1,419,000      Banco   Votorantim      SA  ‘144A’     4%  24/9/2022
                                               1,436,745         0.01
               Brazilian     Government      International       Bond   3.875%
         USD  750,000
                                                696,561        0.01
               12/6/2030
               Brazilian     Government      International       Bond   4.625%
         USD  400,000
                                                406,090        0.01
               13/1/2028
         USD  200,000     Brazilian     Government      International       Bond   6%  7/4/2026
                                                219,828        0.00
         USD  509,000     BRF  SA  4.875%    24/1/2030
                                                486,279        0.01
        USD  2,279,000      BRF  SA  ‘144A’     5.75%   21/9/2050*
                                               2,037,660         0.02
               Itau   Unibanco     Holding    SA/Cayman     Island    ‘144A’     3.25%
         USD  200,000
                                                199,086        0.00
               24/1/2025
        USD  5,589,000      Oi  SA  10%  27/7/2025                           4,563,404         0.04
                                               10,458,512          0.10
               英領バージン諸島
         USD  620,000     Champion     Path   Holdings     Ltd  4.5%   27/1/2026
                                                542,500        0.01
         USD  624,000     Champion     Path   Holdings     Ltd  4.85%   27/1/2028
                                                508,939        0.01
        USD  1,600,000      CP  Foods   Capital    Ltd  0.5%   18/6/2025
                                               1,653,232         0.02
        USD  1,600,000      Easy   Tactic    Ltd  8.625%    27/2/2024
                                                384,000        0.00
         USD  200,000     Easy   Tactic    Ltd  9.125%    28/7/2022
                                                 58,000        0.00
         USD  470,000     Easy   Tactic    Ltd  11.625%    3/9/2024
                                                112,800        0.00
         USD  970,000     Easy   Tactic    Ltd  11.75%    2/8/2023
                                                242,500        0.00
        USD  1,338,000      Fortune    Star   BVI  Ltd  5%  18/5/2026
                                               1,236,780         0.01
         USD  690,000     Fortune    Star   BVI  Ltd  5.05%   27/1/2027*
                                                627,900        0.01
        USD  1,380,000      Fortune    Star   BVI  Ltd  5.95%   19/10/2025
                                               1,337,910         0.01
               Gold   Fields    Orogen    Holdings     BVI  Ltd  ‘144A’     5.125%
         USD  200,000
                                                206,507        0.00
               15/5/2024
         USD  400,000     Greenland     Global    Investment      Ltd  6.125%    22/4/2023
                                                310,000        0.00
         USD  370,000     Greenland     Global    Investment      Ltd  6.75%   26/9/2023
                                                281,015        0.00
               Haimen    Zhongnan     Investment      Development      International
         USD  492,000
                                                199,260        0.00
               Co  Ltd  10.875%    18/6/2022
               Haimen    Zhongnan     Investment      Development      International
         USD  578,000
                                                234,182        0.00
               Co  Ltd  12%  8/6/2022
               Knight    Castle    Investments      Ltd  (Defaulted)      7.99%
        USD  1,853,000
                                               1,327,952         0.01
               23/1/2021
         USD  583,000     New  Metro   Global    Ltd  4.5%   2/5/2026
                                                325,901        0.00
         USD  830,000     New  Metro   Global    Ltd  4.8%   15/12/2024*
                                                489,700        0.01
        USD  2,110,000      NWD  Finance    BVI  Ltd  FRN  10/3/2028     (Perpetual)
                                               2,007,138         0.02
        USD  2,770,000      NWD  MTN  Ltd  4.125%    18/7/2029
                                               2,661,181         0.03
        USD  2,218,000      Prime   Bloom   Holdings     Ltd  6.95%   5/7/2022
                                                388,843        0.00
         USD  400,000     RKPF   Overseas     2019   A Ltd  5.9%   5/3/2025
                                                327,000        0.00
         USD  985,000     RKPF   Overseas     2019   A Ltd  6%  4/9/2025
                                                805,238        0.01
         USD  369,000     RKPF   Overseas     2019   A Ltd  6.7%   30/9/2024
                                                310,883        0.00
         USD  650,000     RKPF   Overseas     2020   A Ltd  5.2%   12/1/2026
                                                524,875        0.01
               Shanghai     Port   Group   BVI  Holding    Co  Ltd  9/8/2022     (Zero
         USD  263,000
                                                315,403        0.00
               Coupon)
               Sino-Ocean      Land   Treasure     III  Ltd  FRN  21/9/2022
         USD  450,000
                                                344,388        0.00
               (Perpetual)
               Star   Energy    Geothermal      Wayang    Windu   Ltd  6.75%
         USD  503,220
                                                536,241        0.01
               24/4/2033
               Star   Energy    Geothermal      Wayang    Windu   Ltd  ‘144A’     6.75%
         USD  167,740
                                                178,747        0.00
               24/4/2033
                                 70/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               英領バージン諸島（続き）
         USD  850,000     Studio    City   Finance    Ltd  ‘144A’     5%  15/1/2029              659,494        0.01
                                               19,138,509          0.18
               カナダ
               1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’     3.875%
         USD  98,000
                                                 95,636        0.00
               15/1/2028
               Air  Canada    2015-2    Class   B Pass   Through    Trust   ‘144A’
        USD  2,024,528
                                               2,036,702         0.02
               5%  15/12/2023
        USD  1,378,000      Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     4.875%    1/6/2028
                                               1,321,571         0.01
         USD  65,000    Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     5.75%   15/8/2027
                                                 65,326        0.00
        USD  3,452,000      Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     6.125%    1/2/2027
                                               3,483,189         0.03
               Brookfield      Residential      Properties      Inc  / Brookfield
         USD  778,000
                                                733,320        0.01
               Residential      US  LLC  ‘144A’     5%  15/6/2029
               Brookfield      Residential      Properties      Inc  / Brookfield
        USD  1,159,000
                                               1,167,130         0.01
               Residential      US  LLC  ‘144A’     6.25%   15/9/2027
        USD  2,310,000      Frontera     Energy    Corp   ‘144A’     7.875%    21/6/2028
                                               2,171,400         0.02
         USD  162,000     Masonite     International       Corp   ‘144A’     5.375%    1/2/2028
                                                164,259        0.00
        USD  2,099,000      Mattamy    Group   Corp   ‘144A’     4.625%    1/3/2030
                                               1,968,400         0.02
        USD  1,813,000      Mattamy    Group   Corp   ‘144A’     5.25%   15/12/2027
                                               1,797,517         0.02
        USD  3,115,000      MEGlobal     Canada    ULC  ‘144A’     5%  18/5/2025
                                               3,268,577         0.03
        USD  2,725,000      MEGlobal     Canada    ULC  5.875%    18/5/2030*
                                               3,098,761         0.03
        USD  1,629,000      NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’     4.875%    1/6/2024
                                               1,647,318         0.02
        USD  6,152,145      Stoneway     Capital    Corp   (Defaulted)      10%  1/3/2027
                                               1,779,508         0.02
               Stoneway     Capital    Corp   (Defaulted)      ‘144A’     10%
        USD  6,638,330
                                               1,920,137         0.02
               1/3/2027
        USD  3,540,000      Toronto-Dominion         Bank/The     1.95%   12/1/2027               3,435,887         0.03
                                               30,154,638          0.29
               ケイマン諸島
         USD  322,000     Agile   Group   Holdings     Ltd  FRN  31/7/2024     (Perpetual)
                                                 90,160        0.00
         USD  799,000     Agile   Group   Holdings     Ltd  5.75%   2/1/2025
                                                315,605        0.00
         USD  670,000     Agile   Group   Holdings     Ltd  6.05%   13/10/2025
                                                257,950        0.00
               AGL  CLO  11  Ltd  ‘Series     2021-11A     E’  ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                250,162        0.00
               15/4/2034
               AGL  CLO  3 Ltd  ‘Series     2020-3A    D’  ‘144A’     FRN
         USD  375,000
                                                376,468        0.00
               15/1/2033
               AGL  CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    A2R’   ‘144A’     FRN
         USD  410,000
                                                406,844        0.00
               20/7/2034
               AGL  CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    BR’   ‘144A’     FRN
        USD  4,700,000
                                               4,699,060         0.04
               20/7/2034
               AGL  CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    ER’   ‘144A’     FRN
        USD  4,150,000
                                               4,134,150         0.04
               20/7/2034
               AGL  CLO  7 Ltd  ‘Series     2020-7A    DR’   ‘144A’     FRN
        USD  1,460,000
                                               1,438,658         0.01
               15/7/2034
               AGL  CLO  7 Ltd  ‘Series     2020-7A    ER’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                480,208        0.00
               15/7/2034
               AGL  CLO  9 Ltd  ‘Series     2020-9A    D’  ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                252,443        0.00
               20/1/2034
         USD  700,000     Ahli   United    Sukuk   Ltd  FRN  17/6/2026     (Perpetual)
                                                686,153        0.01
               AIMCO   CLO  Series    2015-A    ‘Series     2015-AA    BR2’   ‘144A
         USD  250,000
                                                249,946        0.00
               ’  FRN  17/10/2034
         USD  250,000     AIMCO   CLO  Series    2017-A    FRN  20/4/2034
                                                251,825        0.00
               Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     B’  ‘144A’
        USD  1,560,000
                                               1,558,815         0.02
               FRN  21/10/2028
               Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     C’  ‘144A’
        USD  2,270,000
                                               2,224,640         0.02
               FRN  21/10/2028
               Allegro    CLO  VI  Ltd  ‘Series     2017-2A    A’  ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                248,441        0.00
               17/1/2031
                                 71/305


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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
               Allegro    CLO  XI  Ltd  ‘Series     2019-2A    A2A’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                496,805        0.01
               19/1/2033
               ALM  VII  Ltd  ‘Series     2012-7A    SUB’   ‘144A’     FRN
        USD  4,065,000
                                                 2,642       0.00
               15/10/2116
               AMMC   CLO  21  Ltd  ‘Series     2017-21A     A’  ‘144A’     FRN
         USD  530,000
                                                527,169        0.01
               2/11/2030
               ANCHORAGE     CAPITAL    CLO  1-R  Ltd  ‘Series     2018-1RA     A1’
        USD  2,350,000
                                               2,335,211         0.02
               ‘144A’     FRN  13/4/2031
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    A1R
         USD  840,000
                                                835,807        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    A2R
        USD  1,070,000
                                               1,069,013         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    BR’
         USD  340,000
                                                339,811        0.00
               ‘144A’     FRN  13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    CR’
         USD  417,000
                                                417,800        0.00
               ‘144A’     FRN  13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd  ‘Series     2014-3RA     A’  ‘
         USD  800,000
                                                795,811        0.01
               144A’    FRN  28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd  ‘Series     2014-3RA     B’  ‘
        USD  1,650,000
                                               1,648,155         0.02
               144A’    FRN  28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd  ‘Series     2014-4RA     A’  ‘
        USD  1,420,000
                                               1,409,758         0.01
               144A’    FRN  28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd  ‘Series     2014-4RA     C’  ‘
        USD  1,500,000
                                               1,491,226         0.01
               144A’    FRN  28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd  ‘Series     2014-5RA     B’  ‘
        USD  5,223,000
                                               5,207,782         0.05
               144A’    FRN  15/1/2030
               Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd  ‘Series     2014-5RA     C’  ‘
        USD  1,300,000
                                               1,295,680         0.01
               144A’    FRN  15/1/2030
               Apidos    CLO  XII  ‘Series     2013-12A     AR’   ‘144A’     FRN
         USD  700,000
                                                699,639        0.01
               15/4/2031
               Apidos    CLO  XV  ‘Series     2013-15A     A1RR’    ‘144A’     FRN
        USD  1,040,000
                                               1,034,597         0.01
               20/4/2031
               Apidos    CLO  XXIX   ‘Series     2018-29A     D’  ‘144A’     FRN
         USD  640,000
                                                616,362        0.01
               25/7/2030
               Apidos    CLO  XXXI   ‘Series     2019-31A     BR’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                248,303        0.00
               15/4/2031
               Apidos    CLO  XXXII   ‘Series     2019-32A     C’  ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                249,517        0.00
               20/1/2033
               Apidos    CLO  XXXII   ‘Series     2019-32A     D’  ‘144A’     FRN
         USD  300,000
                                                298,365        0.00
               20/1/2033
               Apidos    CLO  XXXV   ‘Series     2021-35A     E’  ‘144A’     FRN
         USD  375,000
                                                363,888        0.00
               20/4/2034
               Apidos    CLO  XXXVII    ‘Series     2021-37A     A’  ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                498,235        0.01
               22/10/2034
               Apidos    CLO  XXXVII    ‘Series     2021-37A     E’  ‘144A’     FRN
        USD  2,820,000
                                               2,784,971         0.03
               22/10/2034
               Apidos    CLO  XXXVIII    ‘Series     2021-38A     E2’   ‘144A’     FRN
        USD  1,280,000
                                               1,265,751         0.01
               21/1/2034
        USD  4,347,000      Arabian    Centres    Sukuk   II  Ltd  ‘144A’     5.625%    7/10/2026
                                               4,270,928         0.04
        USD  1,745,000      Arabian    Centres    Sukuk   Ltd  5.375%    26/11/2024
                                               1,718,825         0.02
               ARES   XLV  CLO  Ltd  ‘Series     2017-45A     C’  ‘144A’     FRN
         USD  375,000
                                                374,433        0.00
               15/10/2030
               Ares   XXXVII    CLO  Ltd  ‘Series     2015-4A    A1R’   ‘144A’
        USD  1,500,000
                                               1,493,231         0.01
               FRN  15/10/2030
               ASSURANT     CLO  Ltd  ‘Series     2018-2A    A’  ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                248,412        0.00
               20/4/2031
               ASSURANT     CLO  Ltd  ‘Series     2018-3A    CR’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                496,671        0.01
               20/10/2031
         USD  657,081     Atrium    XII  ‘144A’     FRN  22/4/2027
                                                653,294        0.01
        USD  1,385,000      Atrium    XII  ‘144A’     FRN  22/4/2027
                                               1,379,333         0.01
               Bain   Capital    Credit    CLO  2018-2    ‘Series     2018-2A    A1’
        USD  1,790,000
                                               1,780,502         0.02
               ‘144A’     FRN  19/7/2031
               Bain   Capital    Credit    CLO  2021-3    Ltd  ‘Series     2021-3A    D
        USD  2,740,000
                                               2,725,462         0.03
               ’  ‘144A’     FRN  24/7/2034
                                 72/305


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
         USD  430,000     Bain   Capital    Credit    CLO  2021-4    Ltd  1.296%    20/10/2034
                                                427,445        0.00
               Ballyrock     CLO  14  Ltd  ‘Series     2020-14A     B’  ‘144A’
         USD  250,000
                                                249,903        0.00
               FRN  20/1/2034
               Ballyrock     CLO  2020-2    Ltd  ‘Series     2020-2A    DR’   ‘144A
        USD  1,410,000
                                               1,402,429         0.01
               ’  FRN  20/10/2031
         USD  773,000     Baozun    Inc  1.625%    1/5/2024
                                                750,293        0.01
               Bardot    CLO  Ltd  ‘Series     2019-2A    DR’   ‘144A’     FRN
        USD  1,060,000
                                               1,053,916         0.01
               22/10/2032
               Barings    Clo  Ltd  2015-II    ‘Series     2015-2A    AR’   ‘144A’
        USD  1,000,000
                                                994,429        0.01
               FRN  20/10/2030
         USD  616,134     Barings    CLO  Ltd  2018-III     FRN  20/7/2029
                                                612,388        0.01
               Bean   Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2015-1A    ER’   ‘144A’     FRN
         USD  30,000
                                                 28,950        0.00
               20/4/2031
               Beechwood     Park   CLO  Ltd  ‘Series     2019-1A    E’  ‘144A’
         USD  850,000
                                                841,911        0.01
               FRN  17/1/2033
               Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  Ltd  ‘Series     2018-5BA
         USD  750,000
                                                746,060        0.01
               A1A’   ‘144A’     FRN  20/4/2031
               Benefit    Street    Partners     CLO  VIII   Ltd  ‘Series     2015-8A
        USD  2,010,000
                                               1,998,465         0.02
               A1AR’    ‘144A’     FRN  20/1/2031
               Benefit    Street    Partners     Clo  XXII   Ltd  ‘Series     2020-22A
         USD  355,000
                                                356,291        0.00
               E’  ‘144A’     FRN  20/1/2032
               Bioceanico      Sovereign     Certificate      Ltd  5/6/2034     (Zero
         USD  965,649
                                                715,063        0.01
               Coupon)
               BlueMountain       CLO  2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A    A1R’   ‘
        USD  2,666,649
                                               2,651,510         0.03
               144A’    FRN  22/10/2030
               BlueMountain       CLO  2015-3    Ltd  ‘Series     2015-3A    A1R’   ‘
         USD  530,000
                                                526,239        0.01
               144A’    FRN  20/4/2031
               Brookside     Mill   CLO  Ltd  2013-1    ‘Series     2013-1A    BR’   ‘
        USD  1,000,000
                                                995,219        0.01
               144A’    FRN  17/1/2028
               Brookside     Mill   CLO  Ltd  2013-1    ‘Series     2013-1A    DR’   ‘
         USD  500,000
                                                500,601        0.01
               144A’    FRN  17/1/2028
               Canyon    CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’
         USD  250,000
                                                248,625        0.00
               FRN  15/7/2031
         USD  370,000     Canyon    CLO  2020-3    Ltd  7.491%    15/1/2034
                                                360,285        0.00
               Carbone    Clo  Ltd  ‘Series     2017-1A    A1’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                497,000        0.01
               20/1/2031
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-1    Ltd  ‘
        USD  2,013,877
                                               2,001,147         0.02
               Series    2014-1A    A1R2’    ‘144A’     FRN  17/4/2031
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-4    Ltd  ‘
         USD  78,926
                                                 75,521        0.00
               Series    2015-4A    SBB1’    ‘144A’     FRN  20/7/2032
               CARLYLE    US  CLO  2017-4    Ltd  ‘Series     2017-4A    A1’   ‘144A
        USD  4,500,000
                                               4,475,439         0.04
               ’  FRN  15/1/2030
               CarVal    CLO  I Ltd  ‘Series     2018-1A    D’  ‘144A’     FRN
         USD  750,000
                                                745,986        0.01
               16/7/2031
               CarVal    CLO  I Ltd  ‘Series     2018-1A    E’  ‘144A’     FRN
         USD  790,000
                                                754,106        0.01
               16/7/2031
               CBAM   2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    A1’   ‘144A’     FRN
        USD  7,155,000
                                               7,115,640         0.07
               20/7/2030
               CBAM   2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’     FRN
         USD  750,000
                                                748,880        0.01
               20/7/2030
               Cedar   Funding    IX  CLO  Ltd  ‘Series     2018-9A    E’  ‘144A’
         USD  580,000
                                                567,949        0.01
               FRN  20/4/2031
         USD  200,000     Central    China   Real   Estate    Ltd  7.25%   13/8/2024
                                                 92,000        0.00
         USD  210,000     Central    China   Real   Estate    Ltd  7.9%   7/11/2023
                                                100,800        0.00
         USD  590,000     China   Aoyuan    Group   Ltd  5.98%   18/8/2025
                                                109,150        0.00
        USD  1,027,000      China   Aoyuan    Group   Ltd  6.2%   24/3/2026
                                                189,995        0.00
        USD  1,300,000      China   Aoyuan    Group   Ltd  6.35%   8/2/2024
                                                240,500        0.00
        USD  2,842,000      China   Aoyuan    Group   Ltd  7.95%   19/2/2023
                                                539,980        0.01
         USD  200,000     China   Aoyuan    Group   Ltd  (Defaulted)      7.95%   21/6/2024
                                                 37,000        0.00
         USD  704,000     China   Aoyuan    Group   Ltd  (Defaulted)      8.5%   23/1/2022
                                                140,800        0.00
        USD  1,264,000      China   Evergrande      Group   7.5%   28/6/2023
                                                195,920        0.00
                                 73/305


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
         USD  800,000     China   Evergrande      Group   8.25%   23/3/2022
                                                138,000        0.00
        USD  1,000,000      China   Evergrande      Group   9.5%   11/4/2022
                                                155,000        0.00
        USD  1,413,000      China   Evergrande      Group   10%  11/4/2023
                                                204,885        0.00
         USD  200,000     China   Evergrande      Group   11.5%   22/1/2023
                                                 31,000        0.00
        USD  2,424,000      China   Evergrande      Group   12%  22/1/2024
                                                375,720        0.00
        USD  1,000,000      China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.25%   19/4/2023
                                                705,000        0.01
        USD  1,233,000      China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.375%    9/4/2024
                                                819,945        0.01
               CIFC   Funding    2012-II-R     Ltd  ‘Series     2012-2RA     A2’   ‘
         USD  750,000
                                                747,849        0.01
               144A’    FRN  20/1/2028
               CIFC   Funding    2013-III-R      Ltd  ‘Series     2013-3RA     B’  ‘
         USD  850,000
                                                844,507        0.01
               144A’    FRN  24/4/2031
               CIFC   Funding    2014   Ltd  ‘Series     2014-1A    A1R2’    ‘144A’
         USD  250,000
                                                248,277        0.00
               FRN  18/1/2031
               CIFC   Funding    2014-II-R     Ltd  ‘Series     2014-2RA     B1’   ‘
         USD  250,000
                                                248,370        0.00
               144A’    FRN  24/4/2030
               CIFC   Funding    2017-I    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’
        USD  3,530,000
                                               3,527,153         0.03
               FRN  23/4/2029
               CIFC   Funding    2017-I    Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’
        USD  2,730,000
                                               2,728,300         0.03
               FRN  23/4/2029
               CIFC   Funding    2017-IV    Ltd  ‘Series     2017-4A    A2R’‘144A
         USD  250,000
                                                249,539        0.00
               ’  FRN  24/10/2030
               CIFC   Funding    2017-V    Ltd  ‘Series     2017-5A    A1’‘144A’
         USD  250,000
                                                249,549        0.00
               FRN  16/11/2030
               CIFC   Funding    2017-V    Ltd  ‘Series     2017-5A    C’  ‘144A’
         USD  600,000
                                                597,126        0.01
               FRN  16/11/2030
               CIFC   Funding    2018-V    Ltd  ‘Series     2018-5A    C’  ‘144A’
         USD  250,000
                                                245,782        0.00
               FRN  15/1/2032
         USD  505,000     CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  4.45%   17/8/2026*
                                                382,537        0.00
        USD  1,210,000      CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  5.25%   13/5/2026
                                                925,650        0.01
         USD  383,000     CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  5.95%   20/10/2025
                                                299,698        0.00
         USD  300,000     CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6.45%   7/11/2024
                                                248,250        0.00
       HKD  12,000,000      CIMC   Enric   Holdings     Ltd  30/11/2026      (Zero   Coupon)
                                               1,630,481         0.02
               Clear   Creek   CLO  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                248,847        0.00
               20/10/2030
               Clear   Creek   CLO  ‘Series     2015-1A    DR’   ‘144A’     FRN
        USD  1,400,000
                                               1,346,691         0.01
               20/10/2030
               Clear   Creek   CLO  ‘Series     2015-1A    ER’   ‘144A’     FRN
        USD  1,375,000
                                               1,299,320         0.01
               20/10/2030
         USD  430,000     Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  2.7%   12/7/2026*
                                                294,550        0.00
         USD  475,000     Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  5.4%   27/5/2025*
                                                368,125        0.00
         USD  941,000     DaFa   Properties      Group   Ltd  12.5%   30/6/2022
                                                433,801        0.00
               Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A
        USD  4,500,000
                                               4,476,443         0.04
               ’  FRN  20/10/2030
               Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A
         USD  500,000
                                                500,029        0.01
               ’  F RN  20/10/2030
               Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    E’  ‘144A
         USD  500,000
                                                491,681        0.01
               ’  FRN  20/10/2030
         USD  385,000     Dexin   China   Holdings     Co  Ltd  9.95%   3/12/2022
                                                252,689        0.00
        USD  1,576,000      DP  World   Salaam    FRN  1/10/2025     (Perpetual)
                                               1,658,497         0.02
               Dryden    53  CLO  Ltd  ‘Series     2017-53A     A’  ‘144A’     FRN
       USD  10,667,000
                                               10,610,689          0.10
               15/1/2031
               Dryden    XXVI   Senior    Loan   Fund   ‘Series     2013-26A     AR’   ‘
         USD  508,238
                                                504,361        0.01
               144A’    FRN  15/4/2029
               Dryden    XXVIII    Senior    Loan   Fund   ‘Series     2013-28A     A1LR
        USD  6,206,000
                                               6,172,649         0.06
               ’  ‘144A’     FRN  15/8/2030
               Eaton   Vance   CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    C’  ‘144A
        USD  1,000,000
                                                993,942        0.01
               ’  FRN  15/10/2030
               Elevation     CLO  2018-10    Ltd  ‘Series     2018-10A     B’  ‘144A
        USD  1,577,000
                                               1,577,006         0.02
               ’  FRN  20/10/2031
                                 74/305



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
        USD  1,371,000      Embraer    Overseas     Ltd  (Restricted)       5.696%    16/9/2023
                                               1,429,583         0.01
               Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  (Defaulted)      6.95%
         USD  925,000
                                                210,438        0.00
               17/12/2021
        USD  1,781,000      Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  7.95%   5/7/2022
                                                405,178        0.00
         USD  794,000     Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  9.25%   28/7/2023
                                                175,266        0.00
        USD  2,580,000      Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  11.75%    17/4/2022
                                                586,950        0.01
         USD  411,000     Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  11.875%    1/6/2023
                                                 93,502        0.00
         USD  733,000     FWD  Ltd  FRN  1/2/2023     (Perpetual)
                                                731,699        0.01
               Galaxy    XXII   CLO  Ltd  ‘Series     2016-22A     ARR’   ‘144A’
         USD  250,000
                                                250,250        0.00
               FRN  16/4/2034
               Generate     CLO  2 Ltd  ‘Series     2015-2A    AR’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                248,747        0.00
               22/1/2031
               Generate     CLO  3 Ltd  ‘Series     2016-3A    AR’   ‘144A’     FRN
         USD  950,906
                                                946,241        0.01
               20/10/2029
               Generate     CLO  3 Ltd  ‘Series     2016-3A    BR’   ‘144A’     FRN
        USD  5,995,000
                                               5,995,953         0.06
               20/10/2029
               Generate     CLO  3 Ltd  ‘Series     2016-3A    DR’   ‘144A’     FRN
        USD  4,240,000
                                               4,165,728         0.04
               20/10/2029
               Generate     CLO  3 Ltd  ‘Series     2016-3A    ER’   ‘144A’     FRN
        USD  1,520,000
                                               1,502,650         0.01
               20/10/2029
               Generate     CLO  3 Ltd  ‘Series     2016-3A    FR’   ‘144A’     FRN
         USD  730,000
                                                671,514        0.01
               20/10/2029
               Generate     CLO  3 Ltd  ‘Series     2016-3A    SUB’   ‘144A’     FRN
        USD  3,180,000
                                               1,303,800         0.01
               20/10/2029
               Gilbert    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’     FRN
        USD  2,090,000
                                               2,081,312         0.02
               15/10/2030
               Gilbert    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    D’  ‘144A’     FRN
        USD  2,717,000
                                               2,711,910         0.03
               15/10/2030
               Goldentree      Loan   Management      US  CLO  1 Ltd  ‘Series     2017-
         USD  500,000
                                                496,135        0.01
               1A  A1R2’    ‘144A’     FRN  20/4/2034
               GoldenTree      Loan   Opportunities       IX  Ltd  ‘Series     2014-9A
         USD  701,007
                                                694,703        0.01
               AR2’   ‘144A’     FRN  29/10/2029
               Goldentree      Loan   Opportunities       X Ltd  ‘Series     2015-10A
        USD  1,166,000
                                               1,159,042         0.01
               AR’   ‘144A’     FRN  20/7/2031
               Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd  ‘Series     2015-11A
        USD  1,255,000
                                               1,247,092         0.01
               AR2’   ‘144A’     FRN  18/1/2031
               GoldentTree      Loan   Management      US  CLO  1 Ltd  ‘Series
        USD  2,510,000
                                               2,309,445         0.02
               2021-9A    E’  ‘144A’     FRN  20/1/2033
               GoldentTree      Loan   Management      US  CLO  1 Ltd  ‘Series
        USD  2,250,000
                                               2,116,390         0.02
               2021-11A     E’  ‘144A’     FRN  20/10/2034
               GoldentTree      Loan   Management      US  CLO  1 Ltd  ‘Series
        USD  1,400,000
                                               1,384,512         0.01
               2021-11A     EJ’   ‘144A’     FRN  20/10/2034
               Golub   Capital    Partners     CLO  53B  Ltd  ‘Series     2021-53A     E
         USD  500,000
                                                492,882        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  20/7/2034
               Golub   Capital    Partners     CLO  55B  Ltd  ‘Series     2021-55A     E
        USD  2,900,000
                                               2,888,471         0.03
               ’  ‘144A’     FRN  20/7/2034
               Great   Lakes   CLO  2019-1    Ltd  ‘Series     2019-1A    AR’   ‘
        USD  3,590,000
                                               3,590,417         0.03
               144A’    FRN  15/7/2031
               Grippen    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’     FRN
         USD  370,000
                                                368,165        0.00
               20/1/2030
        USD  5,758,000      Grupo   Aval   Ltd  ‘144A’     4.375%    4/2/2030
                                               5,117,322         0.05
        USD  1,235,000      Grupo   Aval   Ltd  4.75%   26/9/2022
                                               1,246,498         0.01
               Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2014-3    Ltd  ‘Series
         USD  28,015
                                                 28,049        0.00
               2014-3A    B1R’   ‘144A’     FRN  22/10/2025
               Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd  ‘Series     12A-18
         USD  320,000
                                                317,297        0.00
               A1B’   ‘144A’     FRN  18/7/2031
               Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd  ‘Series     12A-18
         USD  650,000
                                                640,390        0.01
               D’  ‘144A’     FRN  18/7/2031
               Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd  ‘Series     7A-2015
         USD  80,000
                                                 80,005        0.00
               CR’   ‘144A’     FRN  15/3/2027
         USD  997,000     Hilong    Holding    Ltd  9.75%   18/11/2024
                                                803,238        0.01
               HPS  Loan   Management      6-2015    Ltd  ‘Series     6A-2015    A1R’
        USD  2,810,790
                                               2,790,325         0.03
               ‘144A’     FRN  5/2/2031
                                 75/305



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
        USD  1,924,000      IHS  Holding    Ltd  ‘144A’     5.625%    29/11/2026
                                               1,890,330         0.02
        USD  1,730,000      IHS  Holding    Ltd  ‘144A’     6.25%   29/11/2028
                                               1,691,075         0.02
         USD  780,000     Jingrui    Holdings     Ltd  12%  25/7/2022
                                                331,500        0.00
         USD  403,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  8.5%   30/6/2022
                                                 94,705        0.00
        USD  4,213,000      Kaisa   Group   Holdings     Ltd  9.375%    30/6/2024
                                                958,458        0.01
         USD  238,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  9.75%   28/9/2023
                                                 54,523        0.00
         USD  596,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  9.95%   23/7/2025
                                                136,457        0.00
         USD  684,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.25%    16/4/2025
                                                155,637        0.00
         USD  796,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.5%   30/1/2023
                                                183,080        0.00
         USD  950,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  (Defaulted)      11.7%   11/11/2025
                                                220,588        0.00
        USD  1,500,000      Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.95%    22/10/2022
                                                352,500        0.00
         USD  924,000     KWG  Group   Holdings     Ltd  5.875%    10/11/2024
                                                383,460        0.00
         USD  390,000     KWG  Group   Holdings     Ltd  6.3%   13/2/2026
                                                163,898        0.00
         USD  300,000     KWG  Group   Holdings     Ltd  7.4%   5/3/2024
                                                133,500        0.00
         USD  886,000     Latam   Finance    Ltd  (Defaulted)      6.875%    11/4/2024
                                                820,999        0.01
         USD  750,000     LCM  XIV  LP  ‘144A’     FRN  20/7/2031
                                                745,590        0.01
         USD  505,645     LCM  XXI  LP  ‘144A’     FRN  20/4/2028
                                                502,208        0.01
               LoanCore     2018-CRE1     Issuer    Ltd  ‘Series     2018-CRE1     A’
         USD  471,201
                                                471,254        0.00
               ‘144A’     FRN  15/5/2028
         USD  383,000     Logan   Group   Co  Ltd  4.5%   13/1/2028
                                                112,985        0.00
         USD  375,000     Logan   Group   Co  Ltd  5.25%   19/10/2025*
                                                114,375        0.00
               Madison    Park   Funding    XIII   Ltd  ‘Series     2014-13A     CR2’
         USD  600,000
                                                597,586        0.01
               ‘144A’     FRN  19/4/2030
               Madison    Park   Funding    XXX  Ltd  ‘Series     2018-30A     E’  ‘
         USD  700,000
                                                693,125        0.01
               144A’    FRN  15/4/2029
        USD  1,544,000      MAF  Global    Securities      Ltd  FRN  7/9/2022     (Perpetual)
                                               1,545,363         0.02
        USD  1,235,000      MAF  Global    Securities      Ltd  4.75%   7/5/2024
                                               1,278,225         0.01
        USD  1,517,000      MAF  Sukuk   Ltd  4.638%    14/5/2029
                                               1,626,144         0.02
               Marble    Point   CLO  XVII   Ltd  ‘Series     2020-1A    D’  ‘144A
         USD  250,000
                                                248,676        0.00
               ’  FRN  20/4/2033
        USD  1,200,000      Meituan    27/4/2027     (Zero   Coupon)
                                               1,023,012         0.01
         USD  256,000     Melco   Resorts    Finance    Ltd  ‘144A’     5.375%    4/12/2029
                                                222,720        0.00
         USD  200,000     Melco   Resorts    Finance    Ltd  5.625%    17/7/2027
                                                185,569        0.00
        USD  1,848,000      MGM  China   Holdings     Ltd  4.75%   1/2/2027
                                               1,686,300         0.02
         USD  200,000     MGM  China   Holdings     Ltd  5.25%   18/6/2025
                                                189,927        0.00
         USD  600,000     Microport     Scientific      Corp   11/6/2026     (Zero   Coupon)
                                                477,000        0.00
        USD  1,851,000      Modern    Land   China   Co  Ltd  9.8%   11/4/2023
                                                370,200        0.00
               MP  CLO  VII  Ltd  ‘Series     2015-1A    BRR’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                499,496        0.01
               18/10/2028
               MP  CLO  VII  Ltd  ‘Series     2015-1A    CRR’   ‘144A’     FRN
        USD  3,870,000
                                               3,857,188         0.04
               18/10/2028
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  34  Ltd  ‘Series
         USD  850,000
                                                850,000        0.01
               2019-34A     BR’   ‘144A’     FRN  20/1/2035
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  37  Ltd  ‘Series
         USD  625,000
                                                627,735        0.01
               2020-37A     ER’   ‘144A’     FRN  20/7/2031
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  39  Ltd  ‘Series
         USD  250,000
                                                249,172        0.00
               2020-39A     E’  ‘144A’     FRN  20/1/2032
               Oaktree    CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    A1R’   ‘144A’
         USD  583,457
                                                580,099        0.01
               FRN  20/10/2027
               Oaktree    CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    DR’   ‘144A’
        USD  1,750,000
                                               1,752,900         0.02
               FRN  20/10/2027
               Ocean   Trails    CLO  VI  ‘Series     2016-6A    BRR’   ‘144A’
        USD  1,020,000
                                               1,013,561         0.01
               FRN  15/7/2028
                                 76/305


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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
               Ocean   Trails    CLO  VI  ‘Series     2016-6A    CRR’   ‘144A’
         USD  610,000
                                                610,300        0.01
               FRN  15/7/2028
               Ocean   Trails    Clo  X ‘Series     2020-10A     BR’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                249,937        0.00
               15/10/2034
               OCP  CLO  2014-5    Ltd  ‘Series     2014-5A    A1R’   ‘144A’     FRN
         USD  460,000
                                                457,351        0.00
               26/4/2031
               OCP  CLO  2014-7    Ltd  ‘Series     2014-7A    A2RR’    ‘144A’
        USD  1,100,000
                                               1,097,432         0.01
               FRN  20/7/2029
               OCP  CLO  2014-7    Ltd  ‘Series     2014-7A    B2RR’    ‘144A’
        USD  1,170,000
                                               1,182,902         0.01
               5.106%    20/7/2029
               OCP  CLO  2015-9    Ltd  ‘Series     2015-9A    BR’   ‘144A’     FRN
        USD  2,330,000
                                               2,330,117         0.02
               15/7/2027
               OCP  CLO  2015-9    Ltd  ‘Series     2015-9A    E’  ‘144A’     FRN
         USD  301,000
                                                301,262        0.00
               15/7/2027
         USD  440,000     OCP  CLO  2016-12    Ltd  ‘144A’     FRN  18/10/2028
                                                441,261        0.00
               OCP  CLO  2016-12    Ltd  ‘Series     2016-12A     A1R’   ‘144A’
        USD  4,888,151
                                               4,853,778         0.05
               FRN  18/10/2028
               OCP  CLO  2017-14    Ltd  ‘Series     2017-14A     B’  ‘144A’     FRN
         USD  360,000
                                                357,620        0.00
               20/11/2030
               Octagon    Investment      Partners     18-R   Ltd  ‘Series     2018-18A
         USD  250,000
                                                248,440        0.00
               A1A’   ‘144A’     FRN  16/4/2031
               Octagon    Investment      Partners     30  Ltd  ‘Series     2017-1A    D
         USD  250,000
                                                244,071        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  17/3/2030
               Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd  ‘144A’     7.72%
          USD  1,108
                                                  235      0.00
               1/12/2026
               OHA  Loan   Funding    2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A    AR’   ‘
        USD  1,433,000
                                               1,423,945         0.01
               144A’    FRN  23/5/2031
         USD  372,000     Oryx   Funding    Ltd  ‘144A’     5.8%   3/2/2031*
                                                378,045        0.00
               OZLM   Funding    IV  Ltd  ‘Series     2013-4A    A2R’   ‘144A’
         USD  290,000
                                                289,619        0.00
               FRN  22/10/2030
               OZLM   VI  Ltd  ‘Series     2014-6A    A2AS’    ‘144A’     FRN
         USD  300,000
                                                300,005        0.00
               17/4/2031
               OZLM   VI  Ltd  ‘Series     2014-6A    SUB’   ‘144A’     FRN
        USD  3,200,000
                                                890,058        0.01
               17/4/2031
               OZLM   VII  Ltd  ‘Series     2014-7RA     A2R’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                499,666        0.01
               17/7/2029
               OZLM   VIII   Ltd  ‘Series     2014-8A    CRR’   ‘144A’     FRN
         USD  815,000
                                                795,780        0.01
               17/10/2029
               OZLM   XII  Ltd  ‘Series     2015-12A     A2R’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                249,979        0.00
               30/4/2027
               OZLM   XX  Ltd  ‘Series     2018-20A     A2’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                250,003        0.00
               20/4/2031
               Palmer    Square    CLO  2014-1    Ltd  ‘Series     2014-1A    A1R2’
         USD  580,000
                                                576,840        0.01
               ‘144A’     FRN  17/1/2031
               Palmer    Square    CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A1’   ‘
        USD  1,840,000
                                               1,825,516         0.02
               144A’    FRN  18/4/2031
               Palmer    Square    CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    A2’   ‘
         USD  500,000
                                                500,010        0.01
               144A’    FRN  16/7/2031
         USD  330,000     Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
                                                329,017        0.00
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2016-1    ‘
        USD  1,350,000
                                               1,280,355         0.01
               Series    2016-1A    DR’   ‘144A’     FRN  23/8/2031
        USD  1,049,714      Pearl   Holding    II  Ltd  6%  30/3/2022     (Perpetual)
                                                 52,339        0.00
         USD  836,000     Pearl   Holding    III  Ltd  9%  22/10/2025
                                                586,103        0.01
               Pikes   Peak   CLO  1 ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                495,481        0.01
               24/7/2031
               Pikes   Peak   Clo  4 ‘Series     2019-4A    DR’   ‘144A’     FRN
         USD  375,000
                                                373,833        0.00
               15/7/2034
               Pikes   Peak   CLO  6 ‘Series     2020-6A    ER2’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                500,416        0.01
               18/5/2034
        USD  2,130,000      Poseidon     Finance    1 Ltd  1/2/2025     (Zero   Coupon)
                                               2,600,624         0.02
         USD  565,000     Redsun    Properties      Group   Ltd  7.3%   13/1/2025
                                                152,550        0.00
         USD  785,000     Redsun    Properties      Group   Ltd  9.7%   16/4/2023
                                                235,500        0.00
               Regatta    IX  Funding    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’
        USD  1,000,000
                                               1,000,106         0.01
               FRN  17/4/2030
                                 77/305


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
               Regatta    VIII   Funding    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’
        USD  1,230,000
                                               1,220,775         0.01
               FRN  17/10/2030
               Regatta    XVI  Funding    Ltd  ‘Series     2019-2A    B’  ‘144A’
         USD  250,000
                                                249,973        0.00
               FRN  15/1/2033
               Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd  ‘Series     2017-3A    A’  ‘
       USD  10,872,992
                                               10,843,185          0.10
               144A’    FRN  20/10/2030
               Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd  ‘Series     2017-3A    E’  ‘
        USD  3,015,000
                                               2,911,147         0.03
               144A’    FRN  20/10/2030
               Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A’  ‘
        USD  1,000,000
                                                993,250        0.01
               144A’    FRN  20/5/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    B’  ‘
        USD  1,250,000
                                               1,248,017         0.01
               144A’    FRN  20/5/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    A’  ‘
         USD  341,000
                                                338,944        0.00
               144A’    FRN  20/10/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    B’  ‘
         USD  813,000
                                                813,006        0.01
               144A’    FRN  20/10/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    E’  ‘
         USD  560,000
                                                542,007        0.01
               144A’    FRN  20/10/2031
         USD  409,000     Ronshine     China   Holdings     Ltd  6.75%   5/8/2024
                                                 95,911        0.00
         USD  836,000     Ronshine     China   Holdings     Ltd  7.1%   25/1/2025
                                                192,280        0.00
         USD  485,000     Ronshine     China   Holdings     Ltd  7.35%   15/12/2023
                                                118,825        0.00
         USD  300,000     Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.1%   9/6/2023
                                                 77,850        0.00
        USD  1,080,000      Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.75%   25/10/2022
                                                447,660        0.00
               RR  19  Ltd  ‘Series     2021-19A     D’  ‘144A’     FRN
        USD  1,500,000
                                               1,493,673         0.01
               15/10/2035
               RR  3 Ltd  ‘Series     2018-3A    A1R2’    ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                248,578        0.00
               15/1/2030
        USD  2,000,000      RR  4 Ltd  ‘Series     2018-4A    A2’   ‘144A’     FRN  15/4/2030
                                               1,995,145         0.02
         USD  949,000     Sable   International       Finance    Ltd  5.75%   7/9/2027
                                                976,051        0.01
        USD  3,819,000      Sands   China   Ltd  4.375%    18/6/2030*
                                               3,479,395         0.03
         USD  300,000     Seazen    Group   Ltd  6%  12/8/2024
                                                166,500        0.00
               Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series     2014-1A    SUB’   ‘
         USD  250,000
                                                 1,052       0.00
               144A’    FRN  17/7/2026
               Shackleton      2013-III     CLO  Ltd  ‘Series     2013-3A    AR’   ‘
        USD  3,103,015
                                               3,082,169         0.03
               144A’    FRN  15/7/2030
         USD  220,000     Shelf   Drilling     Holdings     Ltd  ‘144A’     8.875%    15/11/2024
                                                224,950        0.00
         USD  787,000     Shimao    Group   Holdings     Ltd  3.45%   11/1/2031
                                                208,555        0.00
        USD  2,480,000      Shimao    Group   Holdings     Ltd  4.6%   13/7/2030
                                                669,600        0.01
        USD  1,089,000      Shui   On  Development      Holding    Ltd  5.5%   3/3/2025
                                                998,613        0.01
         USD  300,000     Shui   On  Development      Holding    Ltd  5.75%   12/11/2023
                                                282,600        0.00
         USD  580,000     Shui   On  Development      Holding    Ltd  6.15%   24/8/2024
                                                543,460        0.01
               Silver    Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    AR’   ‘144A’
        USD  3,448,551
                                               3,425,439         0.03
               FRN  20/7/2030
               Silver    Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    DR’   ‘144A’
         USD  750,000
                                                753,635        0.01
               FRN  20/7/2030
         USD  774,000     Sinic   Holdings     Group   Co  Ltd  10.5%   18/6/2022
                                                 30,960        0.00
        EUR  2,723,000      Sino   Biopharmaceutical         Ltd  17/2/2025     (Zero   Coupon)
                                               2,951,326         0.03
        USD  2,680,000      Sitka   Holdings     LLC  ‘144A’     FRN  6/7/2026
                                               2,686,994         0.03
               SPARC   EM  SPC  Panama    Metro   Line   2 SP  5/12/2022     (Zero
         USD  58,539
                                                 57,651        0.00
               Coupon)
               Steele    Creek   Clo  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    A’  ‘
         USD  330,000
                                                328,513        0.00
               144A’    FRN  15/10/2030
         USD  410,000     Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2031
                                                397,698        0.00
        USD  2,213,000      Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2118
                                               1,725,317         0.02
         USD  200,000     Sunac   China   Holdings     Ltd  5.95%   26/4/2024
                                                 80,000        0.00
         USD  624,000     Sunac   China   Holdings     Ltd  6.5%   10/1/2025
                                                243,360        0.00
                                 78/305


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
        USD  1,400,000      Sunac   China   Holdings     Ltd  6.65%   3/8/2024
                                                553,000        0.01
         USD  637,000     Sunac   China   Holdings     Ltd  7%  9/7/2025
                                                248,430        0.00
         USD  500,000     Sunac   China   Holdings     Ltd  7.5%   1/2/2024
                                                202,500        0.00
               Symphony     CLO  XXIII   Ltd  ‘Series     2020-23A     CR’   ‘144A’
         USD  490,000
                                                488,830        0.01
               FRN  15/1/2034
               Symphony     CLO  XXIII   Ltd  ‘Series     2020-23A     ER’   ‘144A’
         USD  490,000
                                                486,748        0.01
               FRN  15/1/2034
               Tiaa   Clo  III  Ltd  ‘Series     2017-2A    A’  ‘144A’     FRN
         USD  263,000
                                                261,358        0.00
               16/1/2031
               Tiaa   Clo  III  Ltd  ‘Series     2017-2A    B’  ‘144A’     FRN
         USD  750,000
                                                748,483        0.01
               16/1/2031
               TICP   CLO  IX  Ltd  ‘Series     2017-9A    A’  ‘144A’     FRN
        USD  2,750,000
                                               2,728,124         0.03
               20/1/2031
               TICP   CLO  V 2016-1    Ltd  ‘Series     2016-5A    ER’   ‘144A’
         USD  500,000
                                                475,343        0.00
               FRN  17/7/2031
               TICP   CLO  XI  Ltd  ‘Series     2018-11A     A’  ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                497,625        0.01
               20/10/2031
         USD  800,000     Times   China   Holdings     Ltd  5.75%   26/4/2022
                                                604,000        0.01
         USD  934,000     Times   China   Holdings     Ltd  5.75%   14/1/2027
                                                331,570        0.00
         USD  200,000     Times   China   Holdings     Ltd  6.75%   16/7/2023
                                                 87,000        0.00
         GBP  800,000     Trafford     Centre    Finance    Ltd/The    FRN  28/7/2035
                                                850,257        0.01
        USD  4,967,000      Transocean      Phoenix    2 Ltd  ‘144A’     7.75%   15/10/2024
                                               5,022,904         0.05
         USD  443,000     Transocean      Proteus    Ltd  ‘144A’     6.25%   1/12/2024
                                                441,363        0.00
        USD  1,840,000      Treman    Park   CLO  Ltd  FRN  20/10/2028
                                               1,842,510         0.02
               TRESTLES     CLO  II  Ltd  ‘Series     2018-2A    A2’   ‘144A’     FRN
         USD  351,000
                                                351,009        0.00
               25/7/2031
               TRESTLES     CLO  II  Ltd  ‘Series     2018-2A    D’  ‘144A’     FRN
         USD  390,000
                                                370,270        0.00
               25/7/2031
               Triaxx    Prime   CDO  2006-1    Ltd  ‘Series     2006-1A    A2’   ‘
       USD  11,930,000
                                                147,479        0.00
               144A’    FRN  3/3/2039
               TRINITAS     CLO  IV  Ltd  ‘Series     2016-4A    A2L2’    ‘144A’
         USD  950,000
                                                952,930        0.01
               FRN  18/10/2031
               Trinitas     CLO  X Ltd  ‘Series     2019-10A     B’  ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                499,581        0.01
               15/4/2032
               Trinitas     CLO  XIV  Ltd  ‘Series     2020-14A     B’  ‘144A’
         USD  590,000
                                                586,911        0.01
               FRN  25/1/2034
               Trinitas     CLO  XIV  Ltd  ‘Series     2020-14A     C’  ‘144A’
         USD  625,000
                                                626,972        0.01
               FRN  25/1/2034
         USD  350,000     Tryon   Park   CLO  Ltd  FRN  15/4/2029
                                                349,954        0.00
        EUR  4,703,000      UPCB   Finance    VII  Ltd  3.625%    15/6/2029
                                               5,110,811         0.05
               Voya   CLO  2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A    A1R’   ‘144A’
        USD  1,855,000
                                               1,842,349         0.02
               FRN  25/4/2031
               Voya   CLO  2014-3    Ltd  ‘Series     2014-3A    CR’   ‘144A’     FRN
         USD  270,000
                                                270,397        0.00
               25/7/2026
               Voya   CLO  2015-2    Ltd  ‘Series     2015-2A    BR’   ‘144A’     FRN
         USD  750,000
                                                748,854        0.01
               23/7/2027
               Voya   Clo  2017-4    Ltd  ‘Series     2017-4A    A1’   ‘144A’     FRN
        USD  3,500,000
                                               3,480,967         0.03
               15/10/2030
         USD  234,000     Wynn   Macau   Ltd  ‘144A’     5.125%    15/12/2029
                                                196,560        0.00
         USD  280,000     Wynn   Macau   Ltd  5.5%   15/1/2026
                                                254,534        0.00
         USD  200,000     Wynn   Macau   Ltd  5.5%   1/10/2027
                                                176,000        0.00
         USD  380,000     XP  Inc  ‘144A’     3.25%   1/7/2026
                                                354,194        0.00
               York   CLO  1 Ltd  ‘Series     2014-1A    BRR’   ‘144A’     FRN
        USD  1,000,000
                                                998,962        0.01
               22/10/2029
               York   CLO  1 Ltd  ‘Series     2014-1A    DRR’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                249,184        0.00
               22/10/2029
         USD  760,000     Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  6%  25/10/2023
                                                129,200        0.00
         USD  810,000     Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  8.375%    30/10/2024
                                                137,700        0.00
         USD  720,000     Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  8.5%   4/2/2023*
                                                122,400        0.00
                                 79/305


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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ケイマン諸島（続き）
        USD  1,955,000      Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  8.5%   26/2/2024
                                                361,602        0.00
         USD  517,000     Zhenro    Properties      Group   Ltd  6.63%   7/1/2026
                                                 62,040        0.00
        HKD  7,000,000      Zhou   Hei  Ya  International       Holdings     Co  Ltd  1%  5/11/2025          832,809        0.01
                                              330,475,183          3.13
               チリ
         USD  200,000     Chile   Government      International       Bond   2.55%   27/7/2033
                                                181,200        0.00
         USD  300,000     Chile   Government      International       Bond   3.1%   7/5/2041
                                                262,725        0.00
        USD  7,375,000      Chile   Government      International       Bond   3.5%   31/1/2034
                                               7,257,000         0.07
         USD  490,000     Chile   Government      International       Bond   4%  31/1/2052
                                                477,628        0.01
         USD  200,000     Colbun    SA  ‘144A’     3.15%   19/1/2032
                                                184,823        0.00
               Corp   Nacional     del  Cobre   de  Chile   ‘144A’     3.75%
         USD  200,000
                                                201,750        0.00
               15/1/2031
         USD  176,480     GNL  Quintero     SA  4.634%    31/7/2029
                                                179,079        0.00
               Sociedad     Quimica    y Minera    de  Chile   SA  ‘144A’     3.5%
         USD  300,000
                                                255,036        0.00
               10/9/2051
        USD  3,639,000      VTR  Comunicaciones        SpA  ‘144A’     4.375%    15/4/2029*
                                               3,447,952         0.03
        USD  1,578,000      VTR  Comunicaciones        SpA  ‘144A’     5.125%    15/1/2028
                                               1,549,391         0.02
                                               13,996,584          0.13
               中国
       HKD  17,000,000      Angang    Steel   Co  Ltd  25/5/2023     (Zero   Coupon)
                                               2,226,724         0.02
       CNY  65,500,000      China   Development      Bank   3.09%   18/6/2030
                                               10,337,115          0.10
       CNY  48,000,000      China   Development      Bank   3.3%   1/2/2024
                                               7,728,387         0.07
       CNY  24,000,000      China   Development      Bank   3.39%   10/7/2027
                                               3,905,070         0.04
       CNY  83,000,000      China   Development      Bank   3.41%   7/6/2031
                                               13,416,603          0.13
       CNY  53,470,000      China   Development      Bank   3.45%   20/9/2029
                                               8,661,274         0.08
       CNY  36,800,000      China   Development      Bank   4.04%   6/7/2028
                                               6,173,499         0.06
       CNY  47,100,000      China   Government      Bond   2.68%   21/5/2030
                                               7,349,077         0.07
         CNY  420,000     China   Government      Bond   3.72%   12/4/2051
                                                 70,327        0.00
        USD  1,032,000      Huachen    Energy    Co  Ltd  (Defaulted)      6.625%    18/5/2020
                                                423,120        0.00
         USD  400,000     Pharmaron     Beijing    Co  Ltd  18/6/2026     (Zero   Coupon)
                                                347,000        0.00
         USD  929,000     ZhongAn    Online    P&C  Insurance     Co  Ltd  3.5%   8/3/2026            867,454        0.01
                                               61,505,650          0.58
               コロンビア
        USD  1,445,000      Banco   Davivienda      SA  ‘144A’     FRN  22/4/2031     (Perpetual)
                                               1,366,121         0.01
         USD  985,000     Banco   GNB  Sudameris     SA  ‘144A’     FRN  16/4/2031
                                                957,514        0.01
         USD  416,000     Colombia     Government      International       Bond   3%  30/1/2030
                                                355,194        0.00
               Colombia     Government      International       Bond   3.125%
        USD  2,655,000
                                               2,232,098         0.02
               15/4/2031
               Colombia     Government      International       Bond   3.875%
         USD  625,000
                                                598,861        0.01
               25/4/2027
               Colombia     Government      International       Bond   4.125%
         USD  319,000
                                                236,939        0.00
               15/5/2051*
        USD  1,040,000      Colombia     Government      International       Bond   4.5%   28/1/2026
                                               1,054,165         0.01
       USD  12,528,000      Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029*
                                               12,022,025          0.11
               Colombia     Government      International       Bond   8.125%
         USD  400,000
                                                441,861        0.01
               21/5/2024
        USD  2,194,000      Ecopetrol     SA  4.625%    2/11/2031
                                               1,966,921         0.02
         USD  529,000     Ecopetrol     SA  5.375%    26/6/2026
                                                542,198        0.01
                                 80/305



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               コロンビア（続き）
        USD  7,528,000      Ecopetrol     SA  6.875%    29/4/2030
                                               7,834,390         0.07
               Empresas     Publicas     de  Medellin     ESP  ‘144A’     4.25%
        USD  2,844,000
                                               2,534,516         0.02
               18/7/2029*
               Empresas     Publicas     de  Medellin     ESP  ‘144A’     4.375%
        USD  1,428,000
                                               1,244,513         0.01
               15/2/2031
         USD  507,000     SURA   Asset   Management      SA  ‘144A’     4.875%    17/4/2024            522,906        0.01
                                               33,910,222          0.32
               キプロス
         EUR  825,000     Bank   of  Cyprus    Pcl  FRN  24/6/2027
                                                837,514        0.01
               デンマーク

        EUR  3,842,000      Danske    Bank   A/S  FRN  2/9/2030
                                               4,225,840         0.04
         EUR  400,000     Nykredit     Realkredit      AS  FRN  15/4/2026     (Perpetual)*
                                                454,104        0.00
                                               4,679,944         0.04
               ドミニカ共和国
               Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’     6.75%
        USD  1,944,000
                                               1,927,875         0.02
               30/3/2029
               Banco   de  Reservas     de  la  Republica     Dominicana      7%
         USD  368,000
                                                376,740        0.00
               1/2/2023
               Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.5%
        USD  1,587,000
                                               1,475,847         0.01
               30/1/2030
               Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.875%
        USD  1,682,000
                                               1,541,259         0.02
               23/9/2032
               Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     5.5%
        USD  7,650,000
                                               7,626,438         0.07
               22/2/2029
        USD  1,872,000      Dominican     Republic     International       Bond   5.95%   25/1/2027
                                               1,967,940         0.02
               Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     6%
        USD  6,085,000
                                               5,999,049         0.06
               22/2/2033*
         USD  953,000     Dominican     Republic     International       Bond   6.4%   5/6/2049           902,967        0.01
                                               21,818,115          0.21
               エクアドル
               Ecuador    Government      International       Bond   31/7/2030     (Zero
         USD  95,484
                                                 55,854        0.00
               Coupon)
               Ecuador    Government      International       Bond   (Step-up     coupon)
         USD  534,131
                                                328,333        0.00
               0.5%   31/7/2040
               Ecuador    Government      International       Bond   (Step-up     coupon)
        USD  1,165,440
                                                814,412        0.01
               1%  31/7/2035
               Ecuador    Government      International       Bond   (Step-up     coupon)
         USD  444,717                                     388,255        0.01
               5%  31/7/2030
                                               1,586,854         0.02
               エジプト
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     5.25%
         USD  200,000
                                                192,000        0.00
               6/10/2025
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     5.75%
        USD  1,057,000
                                               1,060,964         0.01
               29/5/2024
         USD  400,000     Egypt   Government      International       Bond   5.875%    11/6/2025
                                                392,500        0.00
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     6.375%
        EUR  2,350,000
                                               2,103,430         0.02
               11/4/2031
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     7.5%
         USD  381,000
                                                274,320        0.00
               16/2/2061
        USD  3,063,000      Egypt   Government      International       Bond   7.6%   1/3/2029
                                               2,764,358         0.03
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     8.5%
        USD  1,037,000                                      803,675        0.01
               31/1/2047
                                               7,591,247         0.07
               フィンランド
         EUR  531,000     Citycon    Oyj  FRN  24/11/2024      (Perpetual)
                                                547,643        0.01
                                 81/305


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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               フィンランド（続き）
        EUR  1,725,000      Finnair    Oyj  4.25%   19/5/2025
                                               1,882,808         0.02
         EUR  200,000     SBB  Treasury     Oyj  0.75%   14/12/2028
                                                191,434        0.00
        EUR  1,200,000      SBB  Treasury     Oyj  1.125%    26/11/2029                   1,150,668         0.01
                                               3,772,553         0.04
               フランス
          EUR  7,771    Accor   SA  0.7%   7/12/2027
                                                433,422        0.00
        EUR  1,700,000      Air  France-KLM      3.875%    1/7/2026
                                               1,820,051         0.02
        EUR  1,668,000      Altice    France    SA/France     2.125%    15/2/2025
                                               1,778,481         0.02
        EUR  3,039,000      Altice    France    SA/France     2.5%   15/1/2025
                                               3,267,816         0.03
        EUR  3,414,000      Altice    France    SA/France     4.125%    15/1/2029
                                               3,525,656         0.03
        EUR  2,052,000      Altice    France    SA/France     4.25%   15/10/2029
                                               2,123,591         0.02
        EUR  7,084,000      Altice    France    SA/France     5.875%    1/2/2027
                                               8,180,846         0.08
         EUR  700,000     Arkema    SA  FRN  21/10/2025      (Perpetual)
                                                756,657        0.01
        EUR  2,800,000      AXA  SA  FRN  10/7/2042
                                               2,919,324         0.03
        USD  2,000,000      BNP  Paribas    SA  FRN  14/3/2022     (Perpetual)*
                                               2,004,020         0.02
        USD  1,000,000      BNP  Paribas    SA  ‘144A’     FRN  25/3/2024     (Perpetual)
                                               1,037,450         0.01
        USD  1,000,000      BNP  Paribas    SA  FRN  19/8/2025     (Perpetual)*
                                               1,095,695         0.01
        USD  2,871,000      BNP  Paribas    SA  ‘144A’     FRN  20/1/2028
                                               2,777,770         0.03
        EUR  1,750,000      Burger    King   France    SAS  FRN  1/11/2026
                                               1,963,146         0.02
        EUR  1,579,000      CAB  SELAS   3.375%    1/2/2028
                                               1,630,456         0.02
         USD  800,000     Carrefour     SA  14/6/2023     (Zero   Coupon)
                                                783,072        0.01
        EUR  1,400,000      Casino    Guichard     Perrachon     SA  FRN  31/1/2024     (Perpetual)
                                                808,133        0.01
        EUR  2,658,000      Casino    Guichard     Perrachon     SA  5.25%   15/4/2027
                                               2,489,612         0.02
         EUR  700,000     Casino    Guichard     Perrachon     SA  6.625%    15/1/2026*
                                                715,827        0.01
        EUR  1,399,000      CGG  SA  7.75%   1/4/2027
                                               1,553,819         0.01
        EUR  3,719,000      Chrome    Bidco   SASU   3.5%   31/5/2028
                                               3,913,301         0.04
        EUR  1,166,000      Chrome    Holdco    SASU   5%  31/5/2029
                                               1,213,256         0.01
        EUR  1,915,000      CMA  CGM  SA  7.5%   15/1/2026
                                               2,323,272         0.02
        USD  4,025,000      Credit    Agricole     SA  ‘144A’     FRN  23/3/2029     (Perpetual)
                                               3,773,437         0.04
        USD  5,875,000      Credit    Agricole     SA  ‘144A’     2.015%    11/1/2027
                                               5,672,436         0.05
         EUR  76,225    E-Carat    SA  FRN  20/12/2028
                                                 85,764        0.00
         EUR  114,338     E-Carat    SA  FRN  20/12/2028
                                                128,132        0.00
        EUR  3,200,000      Electricite      de  France    SA  FRN  4/7/2024     (Perpetual)
                                               3,555,615         0.03
        EUR  2,700,000      Electricite      de  France    SA  FRN  29/1/2025     (Perpetual)
                                               3,076,567         0.03
        EUR  5,700,000      Electricite      de  France    SA  FRN  22/1/2026     (Perpetual)
                                               6,438,997         0.06
        GBP  2,800,000      Electricite      de  France    SA  FRN  29/1/2026     (Perpetual)
                                               3,730,672         0.04
        EUR  1,800,000      Electricite      de  France    SA  FRN  15/12/2026      (Perpetual)
                                               1,843,465         0.02
         EUR  200,000     Electricite      de  France    SA  FRN  3/9/2027     (Perpetual)
                                                202,473        0.00
        EUR  4,800,000      Electricite      de  France    SA  FRN  15/6/2030     (Perpetual)
                                               4,696,375         0.04
         EUR  400,000     Engie   SA  2%  28/9/2037
                                                443,871        0.00
        EUR  1,164,000      Faurecia     SE  2.75%   15/2/2027
                                               1,285,183         0.01
         EUR  883,000     Faurecia     SE  3.75%   15/6/2028
                                                981,583        0.01
         EUR  236,082     FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
                                                264,363        0.00
         EUR  282,873     FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
                                                315,856        0.00
         EUR  141,863     FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
                                                158,720        0.00
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               フランス（続き）
         EUR  236,082     FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
                                                264,598        0.00
         EUR  356,563     FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
                                                398,512        0.00
         EUR  356,563     FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
                                                399,011        0.00
         EUR  900,000     FCT  Noria   2021   FRN  25/10/2049
                                               1,003,995         0.01
         EUR  300,000     FCT  Noria   2021   FRN  25/10/2049
                                                337,333        0.00
         EUR  300,000     FCT  Noria   2021   ‘Series     2021-1    B’  FRN  25/10/2049
                                                336,169        0.00
         EUR  300,000     FCT  Pixel   2021   1.221%    25/2/2038
                                                334,281        0.00
        EUR  6,398,733      French    Republic     Government      Bond   OAT  0.75%   25/5/2052
                                               6,328,584         0.06
        EUR  1,638,000      Getlink    SE  3.5%   30/10/2025
                                               1,827,586         0.02
         EUR  775,000     Goldstory     SASU   FRN  1/3/2026
                                                870,467        0.01
        EUR  1,438,000      Goldstory     SASU   5.375%    1/3/2026
                                               1,607,682         0.02
         EUR  300,000     Harmony    French    Home   Loans   FCT  2021-1    FRN  27/5/2061
                                                337,954        0.00
               Holding    d‘Infrastructures          des  Metiers    de  l’
        EUR  3,002,000
                                               3,138,490         0.03
               Environnement       0.625%    16/9/2028
        EUR  1,727,000      Iliad   Holding    SASU   5.125%    15/10/2026
                                               1,935,058         0.02
         EUR  100,000     Iliad   Holding    SASU   5.625%    15/10/2028
                                                110,745        0.00
        GBP  2,100,000      Korian    SA  FRN  15/3/2024     (Perpetual)
                                               2,612,128         0.02
         EUR  12,306    Korian    SA  0.875%    6/3/2027
                                                691,316        0.01
        EUR  1,100,000      La  Financiere      Atalian    SASU   4%  15/5/2024
                                               1,141,414         0.01
        EUR  1,936,000      La  Financiere      Atalian    SASU   5.125%    15/5/2025
                                               1,981,120         0.02
        GBP  2,070,000      La  Financiere      Atalian    SASU   6.625%    15/5/2025
                                               2,609,013         0.02
        EUR  3,500,000      La  Poste   SA  FRN  29/10/2025      (Perpetual)
                                               3,867,938         0.04
         EUR  283,000     Laboratoire      Eimer   Selas   5%  1/2/2029
                                                294,525        0.00
         EUR  628,000     Loxam   SAS  3.25%   14/1/2025
                                                680,387        0.01
        EUR  2,357,000      Loxam   SAS  3.75%   15/7/2026
                                               2,582,823         0.02
         EUR  400,000     Loxam   SAS  4.25%   15/4/2024
                                                446,571        0.00
        EUR  1,406,000      Loxam   SAS  4.5%   15/2/2027
                                               1,567,685         0.01
        EUR  1,709,000      Loxam   SAS  5.75%   15/7/2027*
                                               1,844,389         0.02
         EUR  575,000     Midco   GB  SASU   7.75%   1/11/2027
                                                657,941        0.01
         EUR  400,000     Novafives     SAS  5%  15/6/2025*
                                                376,177        0.00
        EUR  2,000,000      Orano   SA  2.75%   8/3/2028
                                               2,177,287         0.02
        EUR  1,812,000      Paprec    Holding    SA  3.5%   1/7/2028
                                               1,932,151         0.02
        EUR  1,735,000      Picard    Groupe    SAS  3.875%    1/7/2026
                                               1,889,546         0.02
         EUR  300,000     Quatrim    SASU   5.875%    15/1/2024
                                                334,100        0.00
         EUR  700,000     RCI  Banque    SA  FRN  18/2/2030
                                                746,322        0.01
         EUR  500,000     Renault    SA  2.375%    25/5/2026
                                                537,776        0.01
        EUR  2,509,000      Rubis   Terminal     Infra   SAS  5.625%    15/5/2025
                                               2,886,680         0.03
        USD  3,300,000      Societe    Generale     SA  FRN  4/10/2023     (Perpetual)*
                                               3,438,418         0.03
               Societe    Generale     SA  ‘144A’     FRN  18/12/2023
        USD  1,800,000
                                               1,901,250         0.02
               (Perpetual)
        USD  1,600,000      Societe    Generale     SA  ‘144A’     FRN  29/9/2025     (Perpetual)
                                               1,757,656         0.02
         USD  200,000     Societe    Generale     SA  FRN  29/9/2025     (Perpetual)
                                                219,707        0.00
        USD  1,914,000      Societe    Generale     SA  ‘144A’     FRN  21/1/2026
                                               1,861,361         0.02
        EUR  2,700,000      Societe    Generale     SA  FRN  22/9/2028
                                               2,887,927         0.03
               Societe    Generale     SA  ‘144A’     FRN  18/11/2030
        USD  3,293,000
                                               3,165,890         0.03
               (Perpetual)
       EUR  11,900,000      Societe    Generale     SA  FRN  30/6/2031
                                               12,640,123          0.12
        EUR  1,400,000      Solvay    Finance    SACA   FRN  12/11/2023      (Perpetual)
                                               1,653,709         0.02
                                 83/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               フランス（続き）
        EUR  3,889,000      Solvay    Finance    SACA   FRN  3/6/2024     (Perpetual)
                                               4,617,338         0.04
        EUR  2,700,000      Suez   SA  FRN  19/1/2024     (Perpetual)
                                               3,057,627         0.03
        EUR  2,458,000      Tereos    Finance    Groupe    I SA  7.5%   30/10/2025*
                                               2,871,977         0.03
        EUR  2,100,000      TotalEnergies       SE  FRN  26/2/2025     (Perpetual)
                                               2,364,035         0.02
        EUR  1,190,000      TotalEnergies       SE  FRN  25/10/2027      (Perpetual)
                                               1,232,359         0.01
        EUR  4,629,000      TotalEnergies       SE  FRN  4/6/2030     (Perpetual)
                                               4,657,652         0.04
        EUR  3,759,000      TotalEnergies       SE  FRN  25/7/2032     (Perpetual)
                                               3,683,334         0.04
        EUR  3,264,000      Vallourec     SA  8.5%   30/6/2026
                                               3,718,312         0.04
        EUR  8,100,000      Veolia    Environnement       SA  FRN  20/1/2029     (Perpetual)            8,309,231         0.08
                                              200,893,842          1.90
               ドイツ
        USD  2,600,000      Allianz    SE  FRN  30/10/2027      (Perpetual)*
                                               2,262,000         0.02
        EUR  2,343,000      Bayer   AG  FRN  1/7/2074
                                               2,671,091         0.03
        EUR  9,300,000      Bayer   AG  FRN  12/11/2079
                                               10,094,834          0.10
        EUR  8,000,000      Bertelsmann      SE  & Co  KGaA   FRN  23/4/2075
                                               9,053,351         0.09
         EUR  443,000     CeramTec     BondCo    GmbH   5.25%   15/12/2025
                                                507,355        0.01
        EUR  1,359,000      Cheplapharm      Arzneimittel       GmbH   3.5%   11/2/2027
                                               1,460,698         0.01
        EUR  7,132,000      Cheplapharm      Arzneimittel       GmbH   4.375%    15/1/2028*
                                               7,783,536         0.07
        EUR  4,200,000      Commerzbank      AG  FRN  9/10/2025     (Perpetual)
                                               4,831,967         0.05
               DEMIRE    Deutsche     Mittelstand      Real   Estate    AG  1.875%
        EUR  3,100,000
                                               3,353,380         0.03
               15/10/2024
        EUR  4,800,000      Deutsche     Bahn   Finance    GMBH   1.125%    29/5/2051
                                               4,663,571         0.04
         EUR  800,000     Deutsche     Bank   AG  FRN  30/4/2022     (Perpetual)
                                                903,719        0.01
               Deutsche     Bank   AG  (Restricted)       FRN  30/11/2026
        EUR  3,000,000
                                               3,181,316         0.03
               (Perpetual)*
        EUR  1,000,000      Deutsche     Bank   AG  1.75%   17/1/2028
                                               1,103,475         0.01
       USD  10,171,000      Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  FRN  7/1/2028
                                               9,724,528         0.09
               Deutsche     Bundesrepublik        Inflation     Linked    Bond   0.1%
       EUR  11,900,641
                                               16,541,835          0.16
               15/4/2026*
         EUR  600,000     Deutsche     Lufthansa     AG  1.625%    16/11/2023
                                                668,210        0.01
        EUR  2,300,000      Deutsche     Lufthansa     AG  2%  14/7/2024
                                               2,543,466         0.02
        EUR  1,900,000      Deutsche     Lufthansa     AG  2.875%    16/5/2027
                                               2,027,906         0.02
        EUR  2,100,000      Deutsche     Lufthansa     AG  3.5%   14/7/2029
                                               2,258,728         0.02
        EUR  1,300,000      Deutsche     Lufthansa     AG  3.75%   11/2/2028
                                               1,428,186         0.01
        EUR  1,200,000      DIC  Asset   AG  2.25%   22/9/2026
                                               1,211,475         0.01
        EUR  1,300,000      Douglas    GmbH   6%  8/4/2026
                                               1,406,453         0.01
               Fraport    AG  Frankfurt     Airport    Services     Worldwide     1.875%
        EUR  1,270,000
                                               1,411,591         0.01
               31/3/2028
        EUR  1,160,000      Gruenenthal      GmbH   3.625%    15/11/2026
                                               1,268,737         0.01
        EUR  2,338,000      Gruenenthal      GmbH   4.125%    15/5/2028
                                               2,506,216         0.02
         EUR  284,000     HT  Troplast     GmbH   9.25%   15/7/2025
                                                324,993        0.00
         EUR  779,000     IHO  Verwaltungs      GmbH   3.625%    15/5/2025
                                                869,644        0.01
        EUR  1,269,715      IHO  Verwaltungs      GmbH   3.875%    15/5/2027
                                               1,416,960         0.01
         USD  200,000     IHO  Verwaltungs      GmbH   ‘144A’     6%  15/5/2027
                                                204,788        0.00
        EUR  1,500,000      LEG  Immobilien      SE  1.5%   17/1/2034
                                               1,552,501         0.02
         EUR  400,000     Nidda   BondCo    GmbH   5%  30/9/2025
                                                406,732        0.00
         EUR  160,000     Nidda   BondCo    GmbH   7.25%   30/9/2025
                                                173,724        0.00
         EUR  742,000     Nidda   Healthcare      Holding    GmbH   3.5%   30/9/2024*
                                                814,631        0.01
       EUR  15,494,000      Nidda   Healthcare      Holding    GmbH   3.5%   30/9/2024
                                               16,299,406          0.15
                                 84/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ドイツ（続き）
         EUR  501,000     Novelis    Sheet   Ingot   GmbH   3.375%    15/4/2029
                                                529,975        0.01
        EUR  1,881,000      PCF  GmbH   FRN  15/4/2026*
                                               2,085,982         0.02
        EUR  1,244,000      PCF  GmbH   4.75%   15/4/2026
                                               1,355,801         0.01
        EUR  2,400,000      ProGroup     AG  3%  31/3/2026
                                               2,604,179         0.03
         EUR  200,000     Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  0.193%    15/9/2030
                                                223,970        0.00
         EUR  400,000     Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  0.393%    15/9/2030
                                                445,213        0.00
         EUR  100,000     Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  0.793%    15/9/2030
                                                112,022        0.00
        EUR  1,639,000      Renk   AG/Frankfurt       am  Main   5.75%   15/7/2025
                                               1,853,812         0.02
               Schenck    Process    Holding    GmbH/Darmstadt        5.375%
         EUR  567,000
                                                629,120        0.01
               15/6/2023*
        EUR  1,897,309      Techem    Verwaltungsgesellschaft            674  mbH  6%  30/7/2026
                                               2,150,703         0.02
         EUR  665,000     Techem    Verwaltungsgesellschaft            675  mbH  2%  15/7/2025
                                                716,287        0.01
        EUR  1,866,000      Tele   Columbus     AG  3.875%    2/5/2025
                                               1,966,642         0.02
        EUR  1,052,000      thyssenkrupp       AG  1.875%    6/3/2023
                                               1,180,001         0.01
         EUR  95,000    thyssenkrupp       AG  2.5%   25/2/2025*
                                                106,661        0.00
        EUR  3,317,000      thyssenkrupp       AG  2.875%    22/2/2024
                                               3,732,916         0.04
        EUR  2,160,000      TK  Elevator     Holdco    GmbH   6.625%    15/7/2028
                                               2,426,998         0.02
        EUR  1,952,000      TK  Elevator     Midco   GmbH   FRN  15/7/2027
                                               2,183,604         0.02
        EUR  3,319,000      TK  Elevator     Midco   GmbH   4.375%    15/7/2027*
                                               3,725,240         0.04
        EUR  5,200,000      Volkswagen      Leasing    GmbH   0.625%    19/7/2029
                                               5,405,027         0.05
        EUR  4,300,000      Vonovia    SE  1.5%   14/6/2041*
                                               3,912,897         0.04
        EUR  1,500,000      Vonovia    SE  1.625%    1/9/2051
                                               1,264,020         0.01
        EUR  1,700,000      ZF  Finance    GmbH   2%  6/5/2027
                                               1,759,167         0.02
         EUR  400,000     ZF  Finance    GmbH   2.25%   3/5/2028
                                                411,616        0.00
         EUR  900,000     ZF  Finance    GmbH   2.75%   25/5/2027
                                                956,147        0.01
        EUR  2,500,000      ZF  Finance    GmbH   3%  21/9/2025*
                                               2,779,438         0.03
        EUR  7,800,000      ZF  Finance    GmbH   3.75%   21/9/2028*
                                               8,513,480         0.08
                                              169,961,921          1.61
               ガーナ
        USD  5,239,000      Ghana   Government      International       Bond   7.625%    16/5/2029          3,575,617         0.03
               ギリシャ

               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     12/2/2026
        EUR  9,856,000
                                               10,474,416          0.10
               (Zero   Coupon)
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     1.5%
       EUR  13,532,000
                                               14,329,429          0.13
               18/6/2030
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     1.75%
        EUR  3,815,000
                                               3,985,201         0.04
               18/6/2032
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     1.875%
       EUR  12,900,000
                                               11,622,719          0.11
               24/1/2052
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     2%
        EUR  9,180,000
                                               10,566,038          0.10
               22/4/2027
        EUR  1,649,000      Public    Power   Corp   SA  3.375%    31/7/2028
                                               1,724,743         0.02
         EUR  580,000     Public    Power   Corp   SA  3.875%    30/3/2026                  628,471        0.00
                                               53,331,017          0.50
               グアテマラ
         USD  506,000     Guatemala     Government      Bond   ‘144A’     4.65%   7/10/2041
                                                463,425        0.00
         USD  875,000     Guatemala     Government      Bond   ‘144A’     5.375%    24/4/2032
                                                903,737        0.01
                                               1,367,162         0.01
                                 85/305



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ガーンジー
               Doric   Nimrod    Air  Alpha   2013-1    Class   A Pass   Through
         USD  165,944                                     165,328        0.00
               Trust   ‘144A’     5.25%   30/5/2023
               香港

         USD  652,000     Bank   of  East   Asia   Ltd/The    FRN  19/9/2024     (Perpetual)
                                                660,434        0.01
         USD  847,000     Bank   of  East   Asia   Ltd/The    FRN  21/10/2025      (Perpetual)
                                                860,234        0.01
         USD  900,000     Wanda   Group   Overseas     Ltd  7.5%   24/7/2022
                                                839,250        0.01
         USD  260,000     Wanda   Group   Overseas     Ltd  8.875%    21/3/2023
                                                223,600        0.00
               Xiaomi    Best   Time   International       Ltd  17/12/2027      (Zero
         USD  300,000
                                                266,634        0.00
               Coupon)
               Yango   Justice    International       Ltd  (Defaulted)      7.5%
         USD  941,000
                                                126,539        0.00
               15/4/2024
         USD  680,000     Yango   Justice    International       Ltd  7.5%   17/2/2025
                                                102,000        0.00
         USD  490,000     Yango   Justice    International       Ltd  7.875%    4/9/2024             73,500        0.00
                                               3,152,191         0.03
               インド
        USD  4,028,000      Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  3.949%    12/2/2030
                                               3,729,626         0.04
        USD  1,087,000      Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
                                               1,100,204         0.01
        USD  2,613,640      Adani   Transmission       Ltd  4.25%   21/5/2036
                                               2,503,693         0.02
         USD  200,000     Bharat    Petroleum     Corp   Ltd  4%  8/5/2025
                                                203,291        0.00
        USD  1,738,000      Bharti    Airtel    Ltd  3.25%   3/6/2031*
                                               1,636,171         0.02
         USD  375,000     GMR  Hyderabad     International       Airport    Ltd  4.75%   2/2/2026
                                                363,904        0.00
        USD  1,550,000      HDFC   Bank   Ltd  FRN  25/8/2026     (Perpetual)
                                               1,446,537         0.01
         USD  600,000     Hindustan     Petroleum     Corp   Ltd  4%  12/7/2027
                                                612,569        0.01
         USD  400,000     HPCL-Mittal      Energy    Ltd  5.45%   22/10/2026
                                                403,500        0.00
         USD  200,000     ICICI   Bank   Ltd/Dubai     4%  18/3/2026
                                                207,415        0.00
       INR  373,900,000       India   Government      Bond   5.77%   3/8/2030
                                               4,674,781         0.04
       INR  249,200,000       India   Government      Bond   5.79%   11/5/2030
                                               3,123,153         0.03
       INR  494,000,000       India   Government      Bond   6.1%   12/7/2031
                                               6,254,682         0.06
       INR  287,100,000       India   Government      Bond   6.67%   15/12/2035
                                               3,694,701         0.03
         USD  370,000     JSW  Steel   Ltd  5.375%    4/4/2025
                                                376,475        0.00
         USD  724,000     Muthoot    Finance    Ltd  4.4%   2/9/2023
                                                729,973        0.01
        USD  1,081,000      Muthoot    Finance    Ltd  ‘144A’     6.125%    31/10/2022
                                               1,097,229         0.01
         USD  600,000     NTPC   Ltd  4.25%   26/2/2026
                                                623,941        0.01
        USD  1,510,000      Oil  India   Ltd  5.125%    4/2/2029
                                               1,612,971         0.02
         USD  200,000     Power   Finance    Corp   Ltd  3.95%   23/4/2030
                                                194,000        0.00
        USD  6,977,000      Power   Finance    Corp   Ltd  4.5%   18/6/2029*
                                               7,013,472         0.07
         USD  558,000     REC  Ltd  3.875%    7/7/2027
                                                561,337        0.01
         USD  200,000     ReNew   Power   Synthetic     ‘144A’     6.67%   12/3/2024
                                                205,306        0.00
        USD  1,450,000      ReNew   Power   Synthetic     6.67%   12/3/2024
                                               1,488,468         0.01
        USD  1,385,000      Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.1%   16/7/2023
                                               1,396,426         0.01
         USD  618,000     Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.95%   24/10/2022
                                                623,871        0.01
        USD  2,245,000      Summit    Digitel    Infrastructure        Pvt  Ltd  2.875%    12/8/2031         2,029,132         0.02
                                               47,906,828          0.45
               インドネシア
         USD  690,000     Bank   Negara    Indonesia     Persero    Tbk  PT  3.75%   30/3/2026
                                                672,750        0.01
         USD  200,000     Indonesia     Government      International       Bond   3.5%   11/1/2028
                                                207,018        0.00
                                 86/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               インドネシア（続き）
        USD  2,679,000      Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
                                               2,866,906         0.03
               Indonesia     Government      International       Bond   4.625%
         USD  862,000
                                                907,255        0.01
               15/4/2043
               Indonesia     Government      International       Bond   4.75%
         USD  200,000
                                                215,444        0.00
               8/1/2026*
               Indonesia     Government      International       Bond   4.75%
         USD  222,000
                                                247,304        0.00
               11/2/2029
               Indonesia     Government      International       Bond   4.75%
         USD  863,000
                                                928,482        0.01
               18/7/2047
     IDR  310,586,000,000         Indonesia     Treasury     Bond   7%  15/9/2030
                                               22,320,598          0.21
     IDR  126,895,000,000         Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/6/2035
                                               9,322,591         0.09
     IDR  46,712,000,000        Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/4/2040
                                               3,425,286         0.03
     IDR  163,947,000,000         Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/3/2034
                                               12,877,719          0.12
         USD  507,000     Pertamina     Persero    PT  3.1%   27/8/2030
                                                486,720        0.00
         USD  706,000     Pertamina     Persero    PT  3.65%   30/7/2029
                                                710,315        0.01
        USD  2,332,000      Pertamina     Persero    PT  4.175%    21/1/2050*
                                               2,158,785         0.02
        USD  3,053,000      Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  3.8%   23/6/2050
                                               2,892,718         0.03
        USD  1,000,000      Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  4.15%   29/3/2027
                                               1,059,940         0.01
               Perusahaan      Perseroan     Persero    PT  Perusahaan      Listrik
         USD  500,000
                                                543,125        0.00
               Negara    5.375%    25/1/2029
               Perusahaan      Perseroan     Persero    PT  Perusahaan      Listrik
        USD  4,318,000                                     4,854,522         0.05
               Negara    6.25%   25/1/2049
                                               66,697,478          0.63
               アイルランド
               AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
        USD  1,281,000
                                               1,228,166         0.01
               Trust   2.45%   29/10/2026
         GBP  999,644     Agora   Securities      UK  2021   DAC  FRN  17/8/2031
                                               1,340,103         0.01
        EUR  1,200,000      AIB  Group   Plc  FRN  9/10/2024     (Perpetual)
                                               1,352,548         0.01
        EUR  5,449,000      AIB  Group   Plc  FRN  23/6/2025     (Perpetual)
                                               6,382,776         0.06
        EUR  4,675,000      AIB  Group   Plc  FRN  30/5/2031
                                               5,235,196         0.05
         EUR  800,000     AlbaCore     EURO   CLO  I DAC  FRN  18/10/2034
                                                877,357        0.01
        EUR  2,680,000      Alme   Loan   Funding    V DAC  FRN  15/7/2031
                                               2,981,002         0.03
         EUR  180,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/4/2034
                                                200,020        0.00
        EUR  1,060,000      Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/4/2034
                                               1,188,341         0.01
        EUR  1,338,000      Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/4/2034
                                               1,499,976         0.01
         EUR  495,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/4/2034
                                                555,735        0.01
         EUR  310,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/4/2034
                                                344,506        0.00
         EUR  200,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2021-4    DAC  FRN  25/4/2034
                                                215,237        0.00
         EUR  368,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2021-4    DAC  FRN  25/4/2034
                                                407,361        0.00
         EUR  375,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  3 DAC  FRN  15/7/2032
                                                404,187        0.00
         EUR  930,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  5 DAC  1.02%   15/7/2034
                                               1,037,443         0.01
         EUR  430,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  5 DAC  1.7%   15/7/2034
                                                478,746        0.01
        EUR  2,250,000      Aqueduct     European     CLO  5-2020    DAC  1.7%   20/4/2034
                                               2,514,275         0.02
        EUR  2,250,000      Aqueduct     European     CLO  5-2020    DAC  2%  20/4/2034
                                               2,488,466         0.02
         EUR  750,000     Aqueduct     European     CLO  5-2020    DAC  3%  20/4/2034
                                                824,754        0.01
         EUR  400,000     ARBOUR    CLO  VIII   DAC  FRN  15/10/2034
                                                430,813        0.00
               Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  LLC  ‘144A’     4%
         USD  225,000
                                                209,990        0.00
               1/9/2029
               Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  LLC  / Ardagh    Metal
         EUR  641,000
                                                652,921        0.01
               Packaging     Finance    Plc  2%  1/9/2028
                                 87/305



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               アイルランド（続き）
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         EUR  416,000
                                                418,430        0.00
               Packaging     Finance    Plc  3%  1/9/2029
               Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  LLC  / Ardagh    Metal
        USD  1,742,000
                                               1,642,358         0.02
               Packaging     Finance    Plc  ‘144A’     3.25%   1/9/2028
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
        EUR  1,300,000
                                               1,350,410         0.01
               2.125%    15/8/2026
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
        GBP  1,520,000
                                               1,844,277         0.02
               4.75%   15/7/2027*
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
        USD  2,271,000
                                               2,296,821         0.02
               ‘144A’     5.25%   30/4/2025
        EUR  1,200,000      Ares   European     CLO  VII  DAC  FRN  15/10/2030
                                               1,344,403         0.01
         EUR  250,000     Ares   European     CLO  VII  DAC  FRN  15/10/2030
                                                275,034        0.00
         EUR  405,000     Ares   European     CLO  VIII   DAC  FRN  17/4/2032
                                                453,392        0.00
        EUR  2,150,000      Ares   European     CLO  X DAC  FRN  15/10/2031
                                               2,399,525         0.02
         EUR  337,000     Ares   European     CLO  XII  DAC  FRN  20/4/2032
                                                371,398        0.00
         EUR  858,000     Ares   European     CLO  XII  DAC  1.7%   20/4/2032
                                                958,079        0.01
         EUR  875,000     Ares   European     CLO  XII  DAC  3%  20/4/2032
                                                974,031        0.01
        EUR  2,100,000      Armada    Euro   CLO  III  DAC  FRN  15/7/2031
                                               2,345,534         0.02
        EUR  3,000,000      Armada    Euro   CLO  III  DAC  FRN  15/7/2031
                                               3,343,316         0.03
               ASG  Finance    Designated      Activity     Co  ‘144A’     7.875%
        USD  3,978,000
                                               3,878,550         0.04
               3/12/2024
        GBP  1,906,270      Atom   Mortgage     Securities      DAC  1.997%    22/7/2031
                                               2,519,941         0.02
        GBP  2,158,170      Atom   Mortgage     Securities      DAC  2.897%    22/7/2031
                                               2,829,634         0.03
         EUR  300,000     Aurium    CLO  II  DAC  FRN  22/6/2034
                                                316,956        0.00
         EUR  150,000     Avoca   CLO  XIV  DAC  FRN  12/1/2031
                                                164,476        0.00
         EUR  150,000     Avoca   CLO  XIV  DAC  FRN  12/1/2031
                                                158,620        0.00
         EUR  550,000     Avoca   CLO  XIV  DAC  FRN  12/1/2031
                                                421,676        0.00
         EUR  380,000     Avoca   CLO  XV  DAC  FRN  15/4/2031
                                                408,030        0.00
         EUR  350,000     Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
                                                390,990        0.00
         EUR  270,000     Avoca   CLO  XX  DAC  FRN  15/7/2032
                                                299,783        0.00
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                                                320,527        0.00
         EUR  280,000     Avoca   CLO  XXII   DAC  FRN  15/4/2035
                                                304,151        0.00
         EUR  280,000     Avoca   CLO  XXII   DAC  FRN  15/4/2035
                                                309,486        0.00
         EUR  400,000     Avoca   CLO  XXII   DAC  5.23%   15/4/2035
                                                428,197        0.00
        EUR  1,000,000      Avoca   CLO  XXIII   DAC  FRN  15/4/2034
                                               1,113,665         0.01
        EUR  3,410,000      Avoca   CLO  XXIV   DAC  FRN  15/7/2034
                                               3,797,017         0.04
        EUR  1,020,000      Avoca   CLO  XXV  DAC  6.14%   15/10/2034
                                               1,093,471         0.01
         EUR  320,000     Bain   Capital    Euro   CLO  2019-1    DAC  FRN  15/4/2032
                                                357,434        0.00
         EUR  500,000     Bain   Capital    Euro   CLO  2019-1    DAC  FRN  15/4/2032
                                                552,582        0.01
        USD  1,950,000      Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027
                                               1,958,219         0.02
        GBP  2,000,000      Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027
                                               2,685,258         0.03
        EUR  2,850,000      Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  11/8/2031
                                               3,019,579         0.03
         EUR  300,000     BBAM   European     CLO  I DAC  FRN  22/7/2034
                                                328,885        0.00
         EUR  800,000     BBAM   European     CLO  II  DAC  6.11%   15/10/2034
                                                862,056        0.01
        EUR  1,350,000      Bilbao    CLO  I DAC  FRN  20/7/2031
                                               1,473,290         0.01
         EUR  800,000     Bilbao    CLO  II  DAC  FRN  20/8/2035
                                                875,863        0.01
        EUR  3,390,000      Bilbao    CLO  II  DAC  FRN  20/8/2035
                                               3,784,991         0.04
        EUR  2,904,000      Bilbao    CLO  II  DAC  FRN  20/8/2035
                                               3,179,382         0.03
        EUR  3,390,000      Bilbao    CLO  III  DAC  5.96%   17/5/2034
                                               3,703,443         0.04
         EUR  630,000     BlueMountain       EUR  2021-1    CLO  DAC  FRN  15/4/2034
                                                679,196        0.01
                                 88/305



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                                             （米ドル）         （％）
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         EUR  460,000     BlueMountain       EUR  2021-1    CLO  DAC  FRN  15/4/2034
                                                513,996        0.01
         EUR  300,000     BlueMountain       EUR  2021-1    CLO  DAC  FRN  15/4/2034
                                                323,427        0.00
        EUR  1,690,000      BlueMountain       EUR  2021-1    CLO  DAC  3.2%   15/4/2034
                                               1,887,460         0.02
         EUR  250,000     Bluemountain       Euro   2021-2    CLO  DAC  1.75%   15/10/2035
                                                279,756        0.00
        EUR  1,630,000      Bluemountain       Euro   2021-2    CLO  DAC  6.21%   15/10/2035
                                               1,756,377         0.02
         EUR  900,000     BlueMountain       Fuji   EUR  CLO  III  DAC  FRN  15/1/2031
                                               1,007,769         0.01
         EUR  720,000     BlueMountain       Fuji   EUR  CLO  III  DAC  FRN  15/1/2031
                                                794,698        0.01
         EUR  800,000     BlueMountain       Fuji   Eur  CLO  IV  DAC  FRN  25/2/2034
                                                867,594        0.01
         EUR  500,000     BlueMountain       Fuji   Eur  CLO  V DAC  FRN  15/1/2033
                                                558,724        0.01
         EUR  250,000     Cairn   CLO  XI  DAC  FRN  15/7/2035
                                                278,981        0.00
         EUR  800,000     Cairn   CLO  XIV  DAC  6.11%   29/10/2034
                                                860,283        0.01
         EUR  400,000     Capital    Four   CLO  I DAC  FRN  15/1/2033
                                                444,883        0.00
         EUR  300,000     Capital    Four   CLO  II  DAC  FRN  15/1/2034
                                                324,640        0.00
         EUR  582,000     Capital    Four   CLO  III  DAC  6.06%   15/10/2034
                                                616,385        0.01
        EUR  3,760,000      Carlyle    Euro   CLO  2021-2    DAC  3.3%   15/10/2035
                                               4,140,528         0.04
         EUR  650,000     CIFC   European     Funding    CLO  I DAC  FRN  15/7/2032
                                                714,823        0.01
         EUR  400,000     CIFC   European     Funding    CLO  II  DAC  FRN  15/4/2033
                                                447,651        0.00
         EUR  375,000     CIFC   European     Funding    CLO  III  DAC  FRN  15/1/2034
                                                424,189        0.00
         EUR  500,000     CIFC   European     Funding    CLO  III  DAC  FRN  15/1/2034
                                                562,277        0.01
         EUR  200,000     CIFC   European     Funding    CLO  III  DAC  FRN  15/1/2034
                                                222,421        0.00
        EUR  1,920,000      CIFC   European     Funding    CLO  IV  DAC  5.97%   18/8/2035
                                               2,088,519         0.02
         EUR  250,000     CIFC   European     Funding    CLO  V DAC  0.99%   23/11/2034
                                                279,213        0.00
        EUR  1,580,000      Clontarf     Park   CLO  DAC  FRN  5/8/2030
                                               1,770,953         0.02
         EUR  539,000     Contego    CLO  IX  DAC  FRN  24/1/2034
                                                581,072        0.01
         EUR  480,000     Contego    CLO  VI  DAC  FRN  15/4/2034
                                                535,894        0.01
         EUR  800,000     Contego    CLO  VIII   DAC  FRN  25/1/2034
                                                833,695        0.01
         EUR  720,000     Contego    CLO  VIII   DAC  FRN  25/1/2034
                                                799,987        0.01
         EUR  330,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   IV  DAC  FRN  22/2/2034
                                                364,773        0.00
         EUR  400,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   V DAC  FRN  21/7/2030
                                                446,586        0.00
         EUR  310,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   VI  DAC  FRN  15/4/2032
                                                344,953        0.00
         EUR  400,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XIX  DAC  FRN  23/12/2033
                                                449,236        0.00
         EUR  130,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XV  DAC  FRN  26/8/2032
                                                142,857        0.00
         EUR  930,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVII   DAC  6.12%   18/11/2033
                                               1,007,027         0.01
        EUR  1,280,000      CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVII   DAC  6.12%   18/11/2033
                                               1,386,016         0.01
         EUR  922,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVIII   DAC  6.06%   29/7/2034
                                                964,036        0.01
         EUR  840,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XX  DAC  FRN  22/6/2034
                                                911,844        0.01
        EUR  1,550,000      CVC  Cordatus     Loan   Fund   XX  DAC  FRN  22/6/2034
                                               1,704,085         0.02
         EUR  158,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XX  DAC  FRN  22/6/2034
                                                171,514        0.00
        EUR  1,270,000      CVC  Cordatus     Loan   Fund   XXI  DAC  FRN  22/9/2034
                                               1,370,249         0.01
         EUR  480,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XXI  DAC  5.93%   22/9/2034
                                                517,889        0.01
         EUR  250,000     Dartry    Park   CLO  DAC  FRN  28/1/2034
                                                281,060        0.00
         EUR  510,000     Euro-Galaxy      III  CLO  DAC  FRN  24/4/2034
                                                569,035        0.01
         EUR  250,000     Euro-Galaxy      III  CLO  DAC  FRN  24/4/2034
                                                279,775        0.00
        EUR  2,430,000      Euro-Galaxy      V CLO  DAC  FRN  15/2/2034
                                               2,656,717         0.03
        EUR  1,290,000      Euro-Galaxy      VI  CLO  DAC  FRN  11/4/2031
                                               1,367,229         0.01
               Euro-Galaxy      VI  CLO  DAC  ‘Series     2018-6X    A’  FRN
        EUR  2,861,000
                                               3,201,589         0.03
               11/4/2031
                                 89/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               アイルランド（続き）
         EUR  750,000     Euro-Galaxy      VII  CLO  DAC  FRN  25/7/2035
                                                842,368        0.01
         EUR  470,000     Euro-Galaxy      VII  CLO  DAC  FRN  25/7/2035
                                                522,799        0.01
        EUR  1,040,000      Fair   Oaks   Loan   Funding    III  DAC  1.75%   15/10/2034
                                               1,151,699         0.01
         EUR  593,000     Fair   Oaks   Loan   Funding    III  DAC  6.11%   15/10/2034
                                                649,264        0.01
        EUR  1,510,000      Fidelity     Grand   Harbour    CLO  2021-1    DAC  3.6%   15/10/2034
                                               1,688,990         0.02
         GBP  461,000     Frost   CMBS   2021-1    DAC  1.536%    22/11/2026
                                                616,165        0.01
         EUR  500,000     GoldenTree      Loan   Management      EUR  CLO  2 DAC  FRN  20/1/2032
                                                513,104        0.01
         EUR  260,000     Harvest    CLO  XIX  DAC  FRN  14/4/2031
                                                286,446        0.00
         EUR  700,000     Harvest    CLO  XVIII   DAC  FRN  15/10/2030
                                                777,421        0.01
         EUR  390,000     Harvest    CLO  XXIII   DAC  FRN  20/10/2032
                                                431,204        0.00
         EUR  520,000     Harvest    CLO  XXIII   DAC  FRN  20/10/2032
                                                577,125        0.01
        EUR  2,310,000      Harvest    CLO  XXVI   DAC  FRN  15/1/2034
                                               2,514,168         0.02
        EUR  1,670,000      Harvest    CLO  XXVI   DAC  6.12%   15/1/2034
                                               1,817,602         0.02
         EUR  714,793     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  28/7/2051
                                                800,609        0.01
         EUR  210,939     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  28/7/2051
                                                235,906        0.00
        EUR  1,977,429      Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  28/7/2051
                                               2,210,324         0.02
         EUR  840,757     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  28/7/2051
                                                941,499        0.01
         EUR  370,000     Henley    CLO  IV  DAC  FRN  25/4/2034
                                                413,422        0.00
         EUR  300,000     Henley    CLO  IV  DAC  FRN  25/4/2034
                                                320,494        0.00
         EUR  250,000     Henley    CLO  IV  DAC  FRN  25/4/2034
                                                274,082        0.00
         EUR  130,000     Henley    CLO  IV  DAC  FRN  25/4/2034
                                                142,797        0.00
        EUR  1,420,000      Henley    CLO  V DAC  FRN  25/10/2034
                                               1,540,878         0.02
         EUR  385,000     Invesco    Euro   CLO  FRN  15/7/2034
                                                419,627        0.00
        EUR  4,150,000      Invesco    Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/8/2034
                                               4,637,537         0.04
         EUR  450,000     Invesco    Euro   Clo  III  DAC  FRN  15/7/2032
                                                502,609        0.01
         EUR  244,236     Invesco    Euro   Clo  III  DAC  FRN  15/7/2032
                                                273,321        0.00
         EUR  625,000     Invesco    Euro   CLO  IV  DAC  FRN  15/4/2033
                                                699,608        0.01
         EUR  200,000     Invesco    Euro   CLO  V DAC  FRN  15/1/2034
                                                217,264        0.00
         EUR  450,000     Invesco    Euro   CLO  V DAC  FRN  15/1/2034
                                                507,018        0.01
        EUR  1,250,000      Invesco    Euro   CLO  VII  DAC  6.24%   15/1/2035
                                               1,360,354         0.01
         EUR  349,434     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
                                                392,316        0.00
        EUR  1,349,951      Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
                                               1,512,091         0.01
         EUR  573,428     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
                                                646,366        0.01
        EUR  1,045,316      Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
                                               1,170,926         0.01
         EUR  938,803     Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
                                               1,051,087         0.01
        EUR  1,060,777      Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
                                               1,188,156         0.01
         EUR  500,000     Linde   Plc  1%  30/9/2051
                                                458,526        0.00
         USD  400,000     Lukoil    Capital    DAC  ‘144A’     2.8%   26/4/2027
                                                160,000        0.00
        EUR  1,160,000      Madison    Park   Euro   Funding    XIV  DAC  3.6%   15/7/2032
                                               1,289,442         0.01
        EUR  1,250,000      Madison    Park   Euro   Funding    XVI  DAC  FRN  25/5/2034
                                               1,378,865         0.01
         EUR  880,000     Madison    Park   Euro   Funding    XVI  DAC  FRN  25/5/2034
                                                942,453        0.01
        EUR  1,050,000      Man  GLG  Euro   CLO  3.5%   15/10/2032
                                               1,178,471         0.01
         EUR  150,000     Marino    Park   CLO  DAC  FRN  16/1/2034
                                                164,753        0.00
        USD  1,075,000      Metalloinvest       Finance    DAC  ‘144A’     3.375%    22/10/2028
                                                403,125        0.00
                                 90/305




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               アイルランド（続き）
         EUR  188,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     Euro   CLO  FRN  17/4/2034
                                                201,329        0.00
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     Euro   CLO  2 DAC  FRN
         EUR  699,000
                                                739,952        0.01
               15/4/2034
         EUR  120,000     North   Westerly     VII  ESG  CLO  DAC  FRN  15/5/2034
                                                130,399        0.00
         EUR  250,000     Northwoods      Capital    19  Euro   DAC  FRN  25/11/2033
                                                278,738        0.00
         EUR  300,000     Northwoods      Capital    21  Euro   DAC  FRN  22/7/2034
                                                316,253        0.00
         EUR  200,000     Northwoods      Capital    23  Euro   DAC  FRN  15/3/2034
                                                218,369        0.00
               OAK  Hill   European     Credit    Partners     V Designated
         EUR  425,000
                                                471,829        0.01
               Activity     Co  1.9%   21/1/2035
         EUR  450,000     OAK  Hill   European     Credit    Partners     VI  DAC  FRN  20/1/2032
                                                502,430        0.01
               OAK  Hill   European     Credit    Partners     VII  DAC  FRN
        EUR  1,100,000
                                               1,228,892         0.01
               20/10/2031
               OCP  Euro   CLO  2017-2    DAC  ‘Series     2017-2X    B’  FRN
         EUR  800,000
                                                891,661        0.01
               15/1/2032
         EUR  250,000     OCP  Euro   CLO  2019-3    DAC  FRN  20/4/2033
                                                279,395        0.00
         EUR  200,000     OCP  Euro   CLO  2019-3    DAC  FRN  20/4/2033
                                                215,182        0.00
         EUR  250,000     OCP  Euro   CLO  2019-3    DAC  FRN  20/4/2033
                                                277,672        0.00
        EUR  1,770,000      OCP  Euro   CLO  2020-4    DAC  FRN  22/9/2034
                                               1,942,789         0.02
         EUR  960,000     OCP  Euro   CLO  2020-4    DAC  FRN  22/9/2034
                                               1,032,054         0.01
        EUR  1,390,000      OCP  Euro   CLO  2020-4    DAC  5.94%   22/9/2034
                                               1,525,693         0.01
        EUR  1,354,717      Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
                                               1,531,112         0.02
        EUR  1,128,144      Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
                                               1,271,583         0.01
         EUR  500,000     Penta   CLO  6 DAC  FRN  25/7/2034
                                                558,870        0.01
         EUR  500,000     Penta   CLO  6 DAC  FRN  25/7/2034
                                                558,402        0.01
        EUR  1,430,000      Penta   CLO  8 DAC  5.93%   15/1/2034
                                               1,597,493         0.02
        EUR  2,270,000      Penta   Clo  9 DAC  FRN  25/7/2036
                                               2,518,233         0.02
        EUR  1,750,000      Penta   Clo  9 DAC  FRN  25/7/2036
                                               1,945,844         0.02
               Prodigy    Finance    CM2021-1     DAC  ‘Series     2021-1A    A’  ‘
        USD  2,923,772
                                               2,916,030         0.03
               144A’    FRN  25/7/2051
               Prodigy    Finance    CM2021-1     DAC  ‘Series     2021-1A    B’  ‘
        USD  1,210,000
                                               1,207,610         0.01
               144A’    FRN  25/7/2051
               Prodigy    Finance    CM2021-1     DAC  ‘Series     2021-1A    C’  ‘
         USD  710,000
                                                711,743        0.01
               144A’    FRN  25/7/2051
               Prodigy    Finance    CM2021-1     DAC  ‘Series     2021-1A    D’  ‘
         USD  480,000
                                                480,914        0.01
               144A’    FRN  25/7/2051
         EUR  400,000     Providus     Clo  III  DAC  FRN  18/7/2034
                                                440,654        0.00
         EUR  171,000     Providus     CLO  V DAC  FRN  15/2/2035
                                                181,361        0.00
         EUR  800,000     Providus     Clo  VI  DAC  6.11%   20/5/2034
                                                868,277        0.01
         EUR  445,900     River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
                                                499,404        0.01
         EUR  323,400     River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
                                                361,836        0.00
        EUR  1,339,000      Rockfield     Park   CLO  DAC  FRN  16/7/2034
                                               1,464,046         0.01
         EUR  710,000     Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    DAC  FRN  20/12/2031
                                                795,365        0.01
        EUR  3,750,000      Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    DAC  FRN  20/12/2031
                                               4,209,454         0.04
        EUR  1,300,000      Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    DAC  5.36%   20/12/2031
                                               1,423,451         0.01
        EUR  3,230,000      Rockford     Tower   Europe    CLO  2019-1    DAC  FRN  20/1/2033
                                               3,600,942         0.03
         EUR  300,000     Rockford     Tower   Europe    CLO  2021-1    DAC  FRN  20/4/2034
                                                327,472        0.00
         EUR  500,000     RRE  2 Loan   Management      DAC  FRN  15/7/2035
                                                554,352        0.01
        EUR  1,230,000      RRE  2 Loan   Management      DAC  FRN  15/7/2035
                                               1,370,062         0.01
        EUR  1,976,000      RRE  5 Loan   Management      DAC  1.75%   15/1/2037
                                               2,219,871         0.02
         EUR  700,000     RRE  6 Loan   Management      DAC  6.25%   15/4/2035
                                                775,748        0.01
                                 91/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               アイルランド（続き）
        EUR  2,210,000      RRE  7 Loan   Management      DAC  FRN  15/1/2036
                                               2,440,699         0.02
        EUR  1,875,000      RRE  7 Loan   Management      DAC  FRN  15/1/2036
                                               2,074,831         0.02
         EUR  430,000     RRE  9 Loan   Management      DAC  1.7%   15/10/2036
                                                480,537        0.01
               Scorpio    European     Loan   Conduit    No.  34  DAC  ‘144A’     FRN
        GBP  2,794,575
                                               3,749,203         0.04
               17/5/2029
        EUR  1,390,000      Sound   Point   Euro   CLO  6.27%   25/1/2035
                                               1,534,808         0.02
         EUR  700,000     Sound   Point   Euro   CLO  II  Funding    DAC  6.34%   26/1/2036
                                                777,791        0.01
         EUR  750,000     Sound   Point   Euro   CLO  III  Funding    DAC  FRN  15/4/2033
                                                836,592        0.01
         EUR  300,000     Sound   Point   Euro   CLO  V Funding    DAC  FRN  25/7/2035
                                                327,609        0.00
        EUR  1,050,000      St  Paul’s    CLO  VI  DAC  FRN  20/5/2034
                                               1,173,589         0.01
        EUR  3,770,000      St  Paul’s    CLO  VI  DAC  3.3%   20/5/2034
                                               4,192,548         0.04
         EUR  500,000     St  Paul’s    CLO  X DAC  FRN  22/4/2035
                                                558,551        0.01
         EUR  350,000     St  Paul’s    CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
                                                373,363        0.00
        EUR  2,020,000      St  Paul’s    CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
                                               2,251,913         0.02
        EUR  1,350,000      St  Paul’s    CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
                                               1,504,891         0.01
         EUR  650,000     Sutton    Park   CLO  DAC  FRN  15/11/2031
                                                725,989        0.01
         EUR  750,000     Sutton    Park   CLO  DAC  FRN  15/11/2031
                                                837,836        0.01
         EUR  392,405     Taurus    2019-1    FR  DAC  FRN  2/2/2031
                                                440,232        0.00
         EUR  366,883     Taurus    2019-1    FR  DAC  FRN  2/2/2031
                                                411,077        0.00
        GBP  3,326,617      Taurus    2019-2    UK  DAC  FRN  17/11/2029
                                               4,459,283         0.04
        GBP  1,958,284      Taurus    2019-2    UK  DAC  FRN  17/11/2029
                                               2,619,208         0.03
         GBP  536,063     Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
                                                717,636        0.01
         GBP  546,983     Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
                                                734,732        0.01
         GBP  879,540     Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
                                               1,177,732         0.01
         GBP  817,358     Taurus    2021-4    UK  DAC  FRN  17/8/2031
                                               1,088,163         0.01
        GBP  5,395,538      Taurus    2021-4    UK  DAC  FRN  17/8/2031
                                               7,217,215         0.07
        GBP  1,790,867      Taurus    2021-4    UK  DAC  FRN  17/8/2031
                                               2,371,818         0.02
        EUR  1,450,000      Vesey   Park   CLO  DAC  FRN  16/11/2032
                                               1,617,757         0.02
               Virgin    Media   Vendor    Financing     Notes   III  DAC  4.875%
        GBP  2,857,000
                                               3,604,160         0.03
               15/7/2028
         EUR  250,000     Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2035
                                                278,640        0.00
        EUR  3,400,000      Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2035
                                               3,802,181         0.04
         EUR  500,000     Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2035
                                                556,447        0.01
         EUR  446,000     Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2035
                                                481,775        0.01
        EUR  3,030,000      Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2035
                                               3,360,184         0.03
         EUR  439,000     Voya   Euro   CLO  III  DAC  FRN  15/4/2033
                                                490,430        0.01
         EUR  480,000     Voya   Euro   CLO  V DAC  FRN  15/4/2035
                                                523,998        0.01
         EUR  840,000     Voya   Euro   CLO  V DAC  FRN  15/4/2035                    931,757        0.01
                                              282,325,162          2.67
               マン島
        USD  1,528,000      AngloGold     Ashanti    Holdings     Plc  3.75%   1/10/2030
                                               1,445,870         0.01
         USD  600,000     Gohl   Capital    Ltd  4.25%   24/1/2027                     585,588        0.01
                                               2,031,458         0.02
               イスラエル
        USD  1,224,000      Bank   Leumi   Le-Israel     BM  ‘144A’     FRN  29/1/2031
                                               1,173,128         0.01
         USD  216,793     Energean     Israel    Finance    Ltd  ‘144A’     4.5%   30/3/2024
                                                212,186        0.00
         USD  457,356     Energean     Israel    Finance    Ltd  ‘144A’     4.875%    30/3/2026
                                                438,604        0.00
                                 92/305



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               イスラエル（続き）
         USD  604,973     Leviathan     Bond   Ltd  ‘144A’     5.75%   30/6/2023               610,114        0.01
                                               2,434,032         0.02
               イタリア
         EUR  775,000     ASTM   SpA  1.5%   25/1/2030
                                                799,033        0.01
         EUR  600,000     ASTM   SpA  2.375%    25/11/2033
                                                618,371        0.01
         EUR  321,000     Autoflorence       2 Srl  0.189%    24/12/2044
                                                357,371        0.00
         EUR  414,000     Autoflorence       2 Srl  0.589%    24/12/2044
                                                459,306        0.00
         EUR  222,000     Autoflorence       2 Srl  1.789%    24/12/2044
                                                250,471        0.00
        EUR  1,781,000      Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA  1.875%    9/1/2026*
                                               1,816,061         0.02
        EUR  1,200,000      Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA  2.625%    28/4/2025
                                               1,272,890         0.01
        EUR  1,400,000      Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA  3.625%    24/9/2024*
                                               1,522,875         0.01
        EUR  2,000,000      Banco   BPM  SpA  FRN  21/9/2027*
                                               2,264,348         0.02
         EUR  294,000     Banco   BPM  SpA  FRN  14/9/2030
                                                341,167        0.00
         EUR  400,000     Banco   BPM  SpA  FRN  14/1/2031
                                                436,034        0.00
        EUR  2,800,000      Banco   BPM  SpA  FRN  29/6/2031
                                               2,971,711         0.03
        EUR  1,750,000      Banco   BPM  SpA  FRN  19/1/2032
                                               1,865,480         0.02
         EUR  100,000     Brignole     Co  2021   SRL  FRN  24/7/2036
                                                111,450        0.00
         EUR  137,000     Brignole     Co  2021   SRL  FRN  24/7/2036
                                                152,609        0.00
        EUR  1,332,000      Brunello     Bidco   SpA  FRN  15/2/2028
                                               1,481,654         0.01
        EUR  1,998,000      Cedacri    Mergeco    SPA  FRN  15/5/2028
                                               2,232,550         0.02
        EUR  3,112,000      Centurion     Bidco   SpA  5.875%    30/9/2026
                                               3,445,175         0.03
         EUR  474,879     Diocle    Spa  FRN  30/6/2026
                                                529,336        0.01
        EUR  3,319,000      doValue    SpA  3.375%    31/7/2026*
                                               3,607,713         0.03
         EUR  400,000     doValue    SpA  5%  4/8/2025
                                                458,405        0.00
        EUR  5,600,000      Enel   SpA  FRN  8/6/2027     (Perpetual)
                                               5,646,324         0.05
        EUR  1,288,000      Eni  SpA  FRN  13/7/2029     (Perpetual)
                                               1,375,119         0.01
        EUR  5,230,000      Eni  SpA  FRN  11/2/2030     (Perpetual)
                                               5,239,480         0.05
        EUR  2,200,000      Gamma   Bidco   SpA  5.125%    15/7/2025
                                               2,413,559         0.02
         EUR  888,000     Gamma   Bidco   SpA  6.25%   15/7/2025
                                                994,891        0.01
         EUR  780,000     IMA  Industria     Macchine     Automatiche      SpA  FRN  15/1/2028*
                                                867,101        0.01
         EUR  554,000     IMA  Industria     Macchine     Automatiche      SpA  3.75%   15/1/2028
                                                584,418        0.01
         EUR  531,000     Inter   Media   and  Communication       SpA  6.75%   9/2/2027*
                                                589,709        0.01
        EUR  3,173,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  20/1/2025     (Perpetual)
                                               3,665,838         0.04
        USD  3,212,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  ‘144A’     FRN  17/9/2025     (Perpetual)
                                               3,420,780         0.03
        EUR  2,727,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  11/1/2027     (Perpetual)
                                               3,410,720         0.03
         EUR  500,000     Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  1/3/2028     (Perpetual)
                                                563,562        0.01
         EUR  400,000     Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  4/3/2029
                                                481,490        0.00
        EUR  2,850,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  1/9/2031     (Perpetual)
                                               3,276,675         0.03
        EUR  2,000,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  0.75%   16/3/2028
                                               2,117,769         0.02
        EUR  3,680,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  1.35%   24/2/2031
                                               3,744,515         0.04
         GBP  350,000     Intesa    Sanpaolo     SpA  5.148%    10/6/2030
                                                492,544        0.00
        EUR  4,900,000      Intesa    Sanpaolo     Vita   SpA  2.375%    22/12/2030
                                               5,029,239         0.05
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     2.15%
       EUR  23,390,000
                                               24,725,825          0.23
               1/9/2052
         EUR  727,000     Leather    2 SpA  FRN  30/9/2028
                                                802,231        0.01
                                 93/305




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               イタリア（続き）
        EUR  1,900,000      Nexi   SpA  24/2/2028     (Zero   Coupon)
                                               1,802,871         0.02
        EUR  2,725,000      Poste   Italiane     SpA  2.625%    24/6/2170
                                               2,639,793         0.03
         EUR  351,696     Progetto     Quinto    SRL  FRN  27/10/2036
                                                395,056        0.00
         EUR  599,000     Red  & Black   Auto   Italy   Srl  2.285%    28/12/2031
                                                670,039        0.01
        EUR  4,381,000      Rekeep    SpA  7.25%   1/2/2026
                                               5,153,170         0.05
        EUR  2,895,000      Snam   SpA  0.875%    25/10/2026
                                               3,238,217         0.03
         EUR  100,000     Societa    Cattolica     Di  Assicurazione       SPA  FRN  14/12/2047
                                                117,160        0.00
         EUR  500,000     Telecom    Italia    SpA/Milano      1.125%    26/3/2022
                                                561,109        0.01
        EUR  1,143,000      Telecom    Italia    SpA/Milano      1.625%    18/1/2029*
                                               1,120,512         0.01
         EUR  799,000     Telecom    Italia    SpA/Milano      2.75%   15/4/2025
                                                893,406        0.01
         EUR  400,000     Telecom    Italia    SpA/Milano      2.875%    28/1/2026
                                                442,970        0.00
         EUR  200,000     Telecom    Italia    SpA/Milano      3%  30/9/2025
                                                223,851        0.00
         EUR  200,000     Telecom    Italia    SpA/Milano      3.25%   16/1/2023
                                                227,952        0.00
        EUR  1,354,000      Telecom    Italia    SpA/Milano      4%  11/4/2024
                                               1,556,549         0.02
         EUR  275,000     UniCredit     SpA  FRN  3/6/2022     (Perpetual)
                                                314,434        0.00
        EUR  2,900,000      UniCredit     SpA  FRN  3/6/2023     (Perpetual)
                                               3,360,606         0.03
        EUR  1,400,000      UniCredit     SpA  FRN  3/6/2025     (Perpetual)*
                                               1,553,618         0.02
        EUR  1,400,000      UniCredit     SpA  FRN  3/6/2026     (Perpetual)
                                               1,693,856         0.02
        EUR  1,400,000      UniCredit     SpA  FRN  3/6/2027     (Perpetual)*
                                               1,359,956         0.01
         EUR  500,000     UniCredit     SpA  FRN  20/2/2029
                                                587,271        0.01
         EUR  900,000     UniCredit     SpA  FRN  15/1/2032
                                                963,400        0.01
         EUR  575,000     Unipol    Gruppo    SpA  3.25%   23/9/2030*
                                                661,990        0.01
         EUR  215,000     Verde   Bidco   SpA  4.625%    1/10/2026
                                                236,932        0.00
                                              126,210,517          1.19
               日本
       JPY  290,000,000       ANA  Holdings     Inc  10/12/2031      (Zero   Coupon)
                                               2,610,717         0.02
        EUR  2,100,000      East   Japan   Railway    Co  1.104%    15/9/2039
                                               2,085,552         0.02
       JPY  150,000,000       HIS  Co  Ltd  15/11/2024      (Zero   Coupon)
                                               1,120,884         0.01
       JPY  120,000,000       Kyoritsu     Maintenance      Co  Ltd  29/1/2026     (Zero   Coupon)
                                               1,136,046         0.01
       JPY  200,000,000       Medipal    Holdings     Corp   7/10/2022     (Zero   Coupon)
                                               1,758,926         0.02
               Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   30/3/2022     (Zero
       JPY  490,000,000
                                               4,250,911         0.04
               Coupon)
               Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   29/3/2024     (Zero
       JPY  140,000,000
                                               1,234,582         0.01
               Coupon)
        USD  4,512,000      Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  FRN  19/1/2028
                                               4,371,520         0.04
        USD  3,000,000      Mizuho    Financial     Group   Inc  FRN  22/5/2030
                                               2,983,866         0.03
        EUR  1,150,000      Nissan    Motor   Co  Ltd  3.201%    17/9/2028
                                               1,366,490         0.01
        USD  6,000,000      Nomura    Holdings     Inc  2.329%    22/1/2027
                                               5,757,880         0.05
        EUR  4,869,000      Rakuten    Group   Inc  FRN  22/4/2027     (Perpetual)
                                               4,806,237         0.05
       JPY  180,000,000       SBI  Holdings     Inc/Japan     13/9/2023     (Zero   Coupon)
                                               1,649,009         0.02
         USD  600,000     Shizuoka     Bank   Ltd/The    FRN  25/1/2023
                                                591,600        0.01
        USD  4,691,000      SoftBank     Group   Corp   FRN  19/7/2023     (Perpetual)*
                                               4,586,883         0.04
        EUR  1,788,000      SoftBank     Group   Corp   2.125%    6/7/2024
                                               1,913,162         0.02
        EUR  2,000,000      SoftBank     Group   Corp   2.875%    6/1/2027
                                               2,020,909         0.02
        EUR  2,150,000      SoftBank     Group   Corp   3.125%    19/9/2025
                                               2,325,152         0.02
        EUR  1,596,000      SoftBank     Group   Corp   3.375%    6/7/2029
                                               1,525,531         0.01
        EUR  5,205,000      SoftBank     Group   Corp   4%  19/9/2029
                                               5,176,170         0.05
                                 94/305



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               日本（続き）
         EUR  400,000     SoftBank     Group   Corp   4.5%   20/4/2025
                                                450,733        0.00
         USD  300,000     SoftBank     Group   Corp   4.75%   19/9/2024
                                                300,000        0.00
        EUR  1,381,000      SoftBank     Group   Corp   4.75%   30/7/2025*
                                               1,569,159         0.02
        EUR  4,100,000      SoftBank     Group   Corp   5%  15/4/2028*
                                               4,481,408         0.04
         USD  200,000     SoftBank     Group   Corp   5.375%    30/7/2022*
                                                200,250        0.00
         USD  300,000     SoftBank     Group   Corp   6%  30/7/2025
                                                305,250        0.00
        USD  2,487,000      Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc  2.472%    14/1/2029
                                               2,388,123         0.02
        EUR  1,500,000      Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  2%  9/7/2040
                                               1,580,213         0.02
        USD  1,718,000      Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  2.05%   31/3/2030
                                               1,576,754         0.02
        USD  1,139,000      Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  3.175%    9/7/2050
                                                992,919        0.01
                                               67,116,836          0.63
               ジャージー
        USD  2,500,000      Aptiv   Plc  3.1%   1/12/2051
                                               2,047,040         0.02
        USD  2,835,000      Aptiv   Plc  / Aptiv   Corp   2.396%    18/2/2025
                                               2,826,204         0.03
         EUR  600,000     Avis   Budget    Finance    Plc  4.125%    15/11/2024
                                                677,109        0.01
         EUR  900,000     Avis   Budget    Finance    Plc  4.75%   30/1/2026
                                               1,024,361         0.01
         GBP  392,000     CPUK   Finance    Ltd  4.5%   28/8/2027
                                                515,394        0.00
         GBP  557,000     CPUK   Finance    Ltd  4.875%    28/8/2025
                                                737,088        0.01
         GBP  500,000     CPUK   Finance    Ltd  6.5%   28/8/2026
                                                683,361        0.01
        GBP  4,351,000      Galaxy    Bidco   Ltd  6.5%   31/7/2026
                                               5,837,699         0.06
               Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   Ltd  ‘144A’     2.16%
        USD  2,805,000
                                               2,608,650         0.02
               31/3/2034
        USD  3,800,000      Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   Ltd  2.625%    31/3/2036
                                               3,447,151         0.03
         USD  400,000     Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   Ltd  2.94%   30/9/2040
                                                368,000        0.00
               Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   Ltd  ‘144A’     2.94%
        USD  2,295,000
                                               2,111,400         0.02
               30/9/2040
        EUR  1,275,000      Heathrow     Funding    Ltd  1.5%   11/2/2030
                                               1,389,462         0.01
        GBP  3,105,000      Heathrow     Funding    Ltd  2.625%    16/3/2028
                                               3,992,814         0.04
        GBP  1,500,000      Heathrow     Funding    Ltd  2.75%   13/10/2029
                                               1,979,793         0.02
        GBP  1,600,000      Intu   Jersey    2 Ltd  2.875%    1/11/2022
                                                541,804        0.00
        GBP  2,981,000      Kane   Bidco   Ltd  6.5%   15/2/2027                     4,018,608         0.04
                                               34,805,938          0.33
               クウェート
        USD  1,745,000      Burgan    Bank   SAK  FRN  9/7/2024     (Perpetual)                 1,699,285         0.02
               ルクセンブルグ

         EUR  400,000     ADLER   Group   SA  2.25%   14/1/2029*
                                                370,020        0.00
        EUR  2,100,000      ADLER   Group   SA  2.75%   13/11/2026
                                               1,987,055         0.02
        EUR  4,800,000      ADLER   Group   SA  3.25%   5/8/2025*
                                               4,688,968         0.04
               Albion    Financing     1 SARL   / Aggreko    Holdings     Inc  5.25%
        EUR  1,450,000
                                               1,602,318         0.02
               15/10/2026*
        EUR  2,222,000      Altice    Financing     SA  2.25%   15/1/2025
                                               2,339,174         0.02
        EUR  1,044,000      Altice    Financing     SA  3%  15/1/2028*
                                               1,044,615         0.01
        EUR  2,656,000      Altice    Financing     SA  4.25%   15/8/2029
                                               2,694,782         0.03
         EUR  538,000     Altice    France    Holding    SA  8%  15/5/2027
                                                627,406        0.01
         EUR  500,000     Aroundtown      SA  FRN  23/9/2024     (Perpetual)
                                                550,161        0.01
        USD  1,207,000      Atento    Luxco   1 SA  ‘144A’     8%  10/2/2026
                                               1,231,870         0.01
        EUR  2,055,000      Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   1.208%    4/6/2026
                                               2,321,209         0.02
                                 95/305



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ルクセンブルグ（続き）
        EUR  5,698,000      Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   1.336%    13/8/2041
                                               5,314,002         0.05
         EUR  452,000     BK  LC  Lux  Finco1    Sarl   5.25%   30/4/2029
                                                495,166        0.00
         EUR  681,000     BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
                                                762,112        0.01
         EUR  528,000     BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
                                                589,373        0.01
         EUR  356,000     BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
                                                398,476        0.00
        EUR  2,375,000      Cidron    Aida   Finco   Sarl   5%  1/4/2028
                                               2,466,590         0.02
        EUR  1,810,000      Cidron    Aida   Finco   Sarl   5%  1/4/2028*
                                               1,879,801         0.02
        GBP  3,234,000      Cidron    Aida   Finco   Sarl   6.25%   1/4/2028
                                               4,010,814         0.04
        EUR  1,689,000      Cirsa   Finance    International       Sarl   4.5%   15/3/2027
                                               1,786,598         0.02
        EUR  2,165,000      Cirsa   Finance    International       Sarl   4.75%   22/5/2025
                                               2,368,249         0.02
        EUR  1,403,679      Cirsa   Finance    International       Sarl   6.25%   20/12/2023
                                               1,581,095         0.01
        USD  2,395,000      CSN  Resources     SA  ‘144A’     5.875%    8/4/2032
                                               2,308,181         0.02
        EUR  1,197,000      Cullinan     Holdco    Scsp   4.625%    15/10/2026
                                               1,267,686         0.01
        EUR  1,250,000      Dana   Financing     Luxembourg      Sarl   3%  15/7/2029
                                               1,297,426         0.01
         USD  611,674     Dragon    Aviation     Finance    Luxembourg      SA  4%  28/11/2022
                                                622,069        0.01
        USD  8,727,000      EIG  Pearl   Holdings     Sarl   ‘144A’     3.545%    31/8/2036
                                               8,563,369         0.08
        USD  7,593,000      EIG  Pearl   Holdings     Sarl   ‘144A’     4.387%    30/11/2046
                                               7,421,398         0.07
        EUR  1,400,000      Eliott    Capital    Sarl   30/12/2022      (Zero   Coupon)
                                               1,573,227         0.01
        EUR  2,300,000      European     TopSoho    Sarl   (Defaulted)      4%  21/9/2021
                                               2,220,224         0.02
         EUR  400,000     FACT   Master    SA  FRN  20/7/2028
                                                441,574        0.00
         EUR  500,000     FACT   SA/LU   ‘Series     2018-1    B’  FRN  20/11/2025
                                                559,784        0.01
        USD  3,298,695      FEL  Energy    VI  Sarl   5.75%   1/12/2040
                                               3,117,267         0.03
        EUR  4,649,000      Garfunkelux      Holdco    3 SA  6.75%   1/11/2025
                                               5,249,754         0.05
        GBP  3,814,000      Garfunkelux      Holdco    3 SA  7.75%   1/11/2025
                                               5,147,435         0.05
         USD  765,000     GOL  Equity    Finance    SA  ‘144A’     3.75%   15/7/2024
                                                664,403        0.01
        USD  4,297,000      Gol  Finance    SA  ‘144A’     7%  31/1/2025*
                                               3,883,263         0.04
         USD  547,000     Gol  Finance    SA  ‘144A’     8%  30/6/2026
                                                523,309        0.00
         EUR  200,000     Hanesbrands      Finance    Luxembourg      SCA  3.5%   15/6/2024
                                                229,645        0.00
        EUR  3,111,000      Herens    Midco   Sarl   5.25%   15/5/2029
                                               2,990,992         0.03
        EUR  1,760,000      Holcim    Finance    Luxembourg      SA  0.5%   3/9/2030
                                               1,759,170         0.02
        EUR  1,888,000      HSE  Finance    Sarl   5.625%    15/10/2026
                                               2,070,139         0.02
        USD  1,610,000      JSM  Global    Sarl   ‘144A’     4.75%   20/10/2030
                                               1,406,738         0.01
        USD  1,500,000      Kenbourne     Invest    SA  ‘144A’     4.7%   22/1/2028
                                               1,398,908         0.01
        USD  5,312,000      Kenbourne     Invest    SA  ‘144A’     6.875%    26/11/2024
                                               5,403,499         0.05
        EUR  1,168,946      LHMC   Finco   2 Sarl   7.25%   2/10/2025*
                                               1,278,410         0.01
         EUR  200,000     Lincoln    Financing     SARL   FRN  1/4/2024
                                                225,308        0.00
        EUR  1,000,000      Lincoln    Financing     SARL   3.625%    1/4/2024
                                               1,122,634         0.01
         EUR  395,000     Lion/Polaris       Lux  4 SA  FRN  1/7/2026
                                                440,941        0.00
        EUR  1,750,000      Lune   Holdings     Sarl   5.625%    15/11/2028
                                               1,807,362         0.02
        EUR  1,335,000      Matterhorn      Telecom    SA  4%  15/11/2027
                                               1,458,905         0.01
               MC  Brazil    Downstream      Trading    SARL   ‘144A’     7.25%
        USD  4,820,000
                                               4,494,650         0.04
               30/6/2031
         USD  951,000     MHP  Lux  SA  ‘144A’     6.25%   19/9/2029
                                                380,400        0.00
               Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     4.5%
        USD  2,596,000
                                               2,420,024         0.02
               27/4/2031
         USD  733,500     Millicom     International       Cellular     SA  5.125%    15/1/2028
                                                718,663        0.01
               Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     5.125%
         USD  237,600
                                                232,794        0.00
               15/1/2028
                                 96/305



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ルクセンブルグ（続き）
               Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     6.625%
        USD  1,620,000
                                               1,679,673         0.02
               15/10/2026
         EUR  300,000     Monitchem     HoldCo    2 SA  9.5%   15/9/2026
                                                354,383        0.00
        EUR  2,448,000      Monitchem     HoldCo    3 SA  5.25%   15/3/2025
                                               2,738,179         0.03
         USD  400,000     Movida    Europe    SA  5.25%   8/2/2031
                                                334,215        0.00
         USD  898,000     Nexa   Resources     SA  ‘144A’     5.375%    4/5/2027
                                                901,159        0.01
         USD  838,000     Puma   International       Financing     SA  ‘144A’     5%  24/1/2026
                                                821,753        0.01
         USD  252,000     Puma   International       Financing     SA  5%  24/1/2026
                                                247,114        0.00
               Puma   International       Financing     SA  ‘144A’     5.125%
        USD  2,907,000
                                               2,870,663         0.03
               6/10/2024
         USD  814,000     Rede   D‘or   Finance    Sarl   ‘144A’     4.5%   22/1/2030
                                                751,534        0.01
         EUR  500,000     Rossini    Sarl   FRN  30/10/2025
                                                558,817        0.01
        EUR  4,530,000      Rossini    Sarl   6.75%   30/10/2025*
                                               5,198,656         0.05
               SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN
        EUR  1,399,504
                                               1,591,210         0.02
               14/11/2034
               SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN
        EUR  3,848,635
                                               4,354,140         0.04
               14/11/2034
         EUR  600,000     SES  SA  FRN  29/1/2024     (Perpetual)
                                                696,611        0.01
       EUR  11,695,000      SES  SA  FRN  27/5/2026     (Perpetual)
                                               12,087,006          0.11
        EUR  1,400,000      SES  SA  2%  2/7/2028*
                                               1,575,757         0.01
         EUR  300,000     Silver    Arrow   S.  A.  Compartment      10  FRN  15/3/2027
                                                336,582        0.00
         EUR  300,000     Silver    Arrow   S.  A.  Compartment      10  FRN  15/3/2027
                                                336,846        0.00
        USD  1,903,000      Simpar    Europe    SA  ‘144A’     5.2%   26/1/2031
                                               1,602,164         0.02
        EUR  1,529,987      Summer    BC  Holdco    A Sarl   9.25%   31/10/2027
                                               1,781,461         0.02
        EUR  7,514,000      Summer    BC  Holdco    B SARL   5.75%   31/10/2026
                                               8,516,516         0.08
         USD  973,000     Telecom    Italia    Capital    SA  6.375%    15/11/2033
                                                953,844        0.01
        EUR  1,336,000      Telecom    Italia    Finance    SA  7.75%   24/1/2033
                                               1,824,293         0.02
        EUR  2,700,000      Traton    Finance    Luxembourg      SA  1.25%   24/3/2033              2,775,350         0.03
                                              170,697,331          1.61
               マレーシア
       USD  10,049,000      Cindai    Capital    Ltd  8/2/2023     (Zero   Coupon)
                                               10,078,444          0.10
       MYR  86,500,000      Malaysia     Government      Bond   2.632%    15/4/2031
                                               18,892,609          0.18
       MYR  14,700,000      Malaysia     Government      Bond   3.502%    31/5/2027
                                               3,515,261         0.03
       MYR  46,000,000      Malaysia     Government      Bond   4.254%    31/5/2035
                                               11,180,914          0.11
         USD  500,000     TNB  Global    Ventures     Capital    Bhd  3.244%    19/10/2026
                                                508,226        0.00
         USD  450,000     TNB  Global    Ventures     Capital    Bhd  4.851%    1/11/2028             502,254        0.00
                                               44,677,708          0.42
               マーシャル諸島
        USD  1,130,000      Danaos    Corp   ‘144A’     8.5%   1/3/2028                  1,204,789         0.01
               モーリシャス

         USD  425,000     Azure   Power   Energy    Ltd  ‘144A’     3.575%    19/8/2026
                                                414,375        0.00
         USD  638,000     Azure   Power   Solar   Energy    Pvt  Ltd  5.65%   24/12/2024*
                                                659,861        0.01
        USD  1,000,000      CA  Magnum    Holdings     5.375%    31/10/2026
                                               1,008,250         0.01
         USD  200,000     Greenko    Solar   Mauritius     Ltd  5.55%   29/1/2025*
                                                201,250        0.00
         USD  646,000     Greenko    Solar   Mauritius     Ltd  5.95%   29/7/2026
                                                669,418        0.01
        USD  3,127,000      HTA  Group   Ltd/Mauritius       ‘144A’     7%  18/12/2025
                                               3,184,435         0.03
         USD  467,280     India   Cleantech     Energy    ‘144A’     4.7%   10/8/2026
                                                458,009        0.00
                                 97/305



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                                             （米ドル）         （％）
               モーリシャス（続き）
         USD  883,000     India   Green   Energy    Holdings     ‘144A’     5.375%    29/4/2024
                                                890,726        0.01
         USD  765,000     India   Green   Power   Holdings     4%  22/2/2027
                                                732,488        0.01
        USD  1,831,000      Network    i2i  Ltd  FRN  15/1/2025     (Perpetual)*
                                               1,853,173         0.02
         USD  741,000     UPL  Corp   Ltd  FRN  27/2/2025     (Perpetual)
                                                707,120        0.01
        USD  1,597,000      UPL  Corp   Ltd  4.5%   8/3/2028
                                               1,605,025         0.01
         USD  203,000     UPL  Corp   Ltd  4.625%    16/6/2030                      198,334        0.00
                                               12,582,464          0.12
               メキシコ
         USD  291,000     Alfa   SAB  de  CV  ‘144A’     6.875%    25/3/2044
                                                325,372        0.00
         USD  556,000     Alpek   SAB  de  CV  ‘144A’     3.25%   25/2/2031
                                                510,744        0.01
        USD  2,986,000      Axtel   SAB  de  CV  ‘144A’     6.375%    14/11/2024
                                               3,076,304         0.03
               Banco   Mercantil     del  Norte   SA/Grand     Cayman    ‘144A’     FRN
         USD  786,000
                                                777,945        0.01
               27/9/2024     (Perpetual)
               Banco   Mercantil     del  Norte   SA/Grand     Cayman    ‘144A’     FRN
        USD  2,530,000
                                               2,329,966         0.02
               24/1/2027     (Perpetual)
               Banco   Mercantil     del  Norte   SA/Grand     Cayman    ‘144A’     FRN
        USD  1,580,000
                                               1,457,981         0.01
               24/1/2032     (Perpetual)
         USD  200,000     BBVA   Bancomer     SA/Texas     FRN  18/1/2033
                                                192,360        0.00
        USD  2,525,000      Braskem    Idesa   SAPI   ‘144A’     6.99%   20/2/2032*
                                               2,417,688         0.02
         USD  200,000     Cemex   SAB  de  CV  ‘144A’     FRN  8/6/2026     (Perpetual)
                                                191,952        0.00
         EUR  100,000     Cemex   SAB  de  CV  3.125%    19/3/2026
                                                113,279        0.00
         EUR  998,000     Cemex   SAB  de  CV  3.125%    19/3/2026
                                               1,129,831         0.01
        USD  1,127,000      Cemex   SAB  de  CV  ‘144A’     5.2%   17/9/2030
                                               1,103,637         0.01
         USD  267,000     Cemex   SAB  de  CV  5.45%   19/11/2029
                                                264,997        0.00
        USD  1,181,000      Comision     Federal    de  Electricidad       3.348%    9/2/2031
                                               1,052,894         0.01
               Comision     Federal    de  Electricidad       ‘144A’     4.688%
         USD  200,000
                                                197,500        0.00
               15/5/2029
         USD  762,000     Controladora       Mabe   SA  de  CV  ‘144A’     5.6%   23/10/2028
                                                828,953        0.01
        USD  3,352,000      Cydsa   SAB  de  CV  ‘144A’     6.25%   4/10/2027
                                               3,301,737         0.03
         USD  932,000     Grupo   Axo  SAPI   de  CV  ‘144A’     5.75%   8/6/2026
                                                915,977        0.01
               Grupo   Bimbo   SAB  de  CV  ‘144A’     FRN  17/4/2023
         USD  805,000
                                                815,650        0.01
               (Perpetual)
         USD  200,000     Industrias      Penoles    SAB  de  CV  ‘144A’     4.75%   6/8/2050
                                                188,625        0.00
        USD  1,207,000      Metalsa    S A P I De  Cv  3.75%   4/5/2031
                                               1,082,398         0.01
        MXN  2,825,000      Mexican    Bonos   7.75%   23/11/2034
                                               13,656,989          0.13
         USD  300,000     Mexico    City   Airport    Trust   ‘144A’     4.25%   31/10/2026
                                                305,625        0.00
        USD  8,203,000      Mexico    City   Airport    Trust   5.5%   31/7/2047
                                               7,423,715         0.07
        USD  1,587,000      Mexico    Government      International       Bond   2.659%    24/5/2031
                                               1,448,931         0.01
        USD  1,006,000      Mexico    Government      International       Bond   3.75%   11/1/2028
                                               1,033,665         0.01
         USD  614,000     Mexico    Government      International       Bond   4.35%   15/1/2047*
                                                565,034        0.01
       USD  15,436,000      Mexico    Government      International       Bond   4.4%   12/2/2052
                                               14,077,632          0.13
         USD  348,000     Mexico    Government      International       Bond   4.5%   22/4/2029
                                                367,749        0.00
         USD  200,000     Mexico    Government      International       Bond   4.5%   31/1/2050
                                                187,200        0.00
        USD  1,207,000      Nemak   SAB  de  CV  3.625%    28/6/2031
                                               1,070,096         0.01
               Operadora     de  Servicios     Mega   SA  de  CV  Sofom   ER  ‘144A’
        USD  6,392,000
                                               5,474,620         0.05
               8.25%   11/2/2025*
        USD  1,303,000      Petroleos     Mexicanos     5.5%   27/6/2044
                                                992,886        0.01
        USD  2,386,000      Petroleos     Mexicanos     5.95%   28/1/2031
                                               2,216,594         0.02
         USD  626,000     Petroleos     Mexicanos     6.375%    23/1/2045
                                                503,930        0.01
                                 98/305



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        USD  1,781,000      Petroleos     Mexicanos     6.5%   13/3/2027
                                               1,823,076         0.02
       USD  29,021,000      Petroleos     Mexicanos     ‘144A’     6.7%   16/2/2032
                                               28,013,971          0.27
        USD  3,022,000      Petroleos     Mexicanos     6.75%   21/9/2047
                                               2,482,573         0.02
        USD  7,471,000      Petroleos     Mexicanos     6.84%   23/1/2030
                                               7,452,323         0.07
        USD  2,833,000      Petroleos     Mexicanos     6.875%    16/10/2025
                                               3,015,729         0.03
         USD  999,000     Petroleos     Mexicanos     6.95%   28/1/2060
                                                824,175        0.01
         MXN  622,560     Petroleos     Mexicanos     7.19%   12/9/2024
                                               2,939,427         0.03
        USD  3,078,000      Petroleos     Mexicanos     7.69%   23/1/2050
                                               2,740,036         0.03
         USD  516,000     Trust   Fibra   Uno  ‘144A’     5.25%   30/1/2026                 536,084        0.01
                                              121,427,850          1.15
               モンゴル
               Mongolia     Government      International       Bond   5.125%
         USD  837,000
                                                832,815        0.01
               7/4/2026*
               Mongolian     Mining    Corp/Energy      Resources     LLC  9.25%
        USD  1,512,000                                     1,096,053         0.01
               15/4/2024
                                               1,928,868         0.02
               モロッコ
               Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’     3%
        USD  1,116,000
                                                977,895        0.01
               15/12/2032
               Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’     4%
         USD  865,000
                                                685,512        0.01
               15/12/2050
         USD  699,000     Morocco    Government      International       Bond   4%  15/12/2050
                                                553,958        0.00
                                               2,217,365         0.02
               オランダ
               Abertis    Infraestructuras         Finance    BV  FRN  24/11/2025
        EUR  1,200,000
                                               1,299,564         0.01
               (Perpetual)
        EUR  2,400,000      America    Movil   BV  2/3/2024     (Zero   Coupon)
                                               2,853,381         0.03
        EUR  1,000,000      Ashland    Services     BV  2%  30/1/2028
                                               1,040,823         0.01
        EUR  4,500,000      ATF  Netherlands      BV  FRN  20/1/2023     (Perpetual)*
                                               5,122,005         0.05
        USD  1,800,000      Athora    Netherlands      NV  FRN  16/11/2022      (Perpetual)
                                               1,822,500         0.02
               Axalta    Coating    Systems    Dutch   Holding    B BV  3.75%
         EUR  600,000
                                                662,644        0.01
               15/1/2025
         USD  978,000     Braskem    Netherlands      Finance    BV  FRN  23/1/2081
                                               1,084,724         0.01
        USD  3,860,000      Braskem    Netherlands      Finance    BV  ‘144A’     FRN  23/1/2081
                                               4,281,223         0.04
        USD  1,447,000      Braskem    Netherlands      Finance    BV  4.5%   10/1/2028*
                                               1,452,654         0.01
        USD  1,195,000      Braskem    Netherlands      Finance    BV  ‘144A’     4.5%   31/1/2030
                                               1,174,282         0.01
               Braskem    Netherlands      Finance    BV  ‘144A’     5.875%
        USD  2,855,000
                                               2,823,467         0.03
               31/1/2050
        EUR  1,000,000      Cooperatieve       Rabobank     UA  FRN  29/12/2025      (Perpetual)
                                               1,157,708         0.01
         EUR  793,411     Domi   2021-1    BV  FRN  15/6/2053
                                                891,413        0.01
         EUR  290,000     Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  FRN  28/1/2058
                                                328,869        0.00
         EUR  740,000     Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
                                                831,103        0.01
         EUR  786,232     Dutch   Property     Finance    2021-2    BV  0.146%    28/4/2059
                                                885,237        0.01
         EUR  820,000     Dutch   Property     Finance    2021-2    BV  0.246%    28/4/2059
                                                911,490        0.01
         EUR  504,000     Dutch   Property     Finance    2021-2    BV  0.496%    28/4/2059
                                                563,188        0.00
               ELM  BV  for  Firmenich     International       SA  FRN  3/9/2025
        EUR  5,780,000
                                               6,575,428         0.06
               (Perpetual)
        USD  1,768,000      Embraer    Netherlands      Finance    BV  5.05%   15/6/2025
                                               1,799,749         0.02
         USD  971,000     Embraer    Netherlands      Finance    BV  5.4%   1/2/2027
                                                977,676        0.01
               Embraer    Netherlands      Finance    BV  ‘144A’     6.95%
        USD  1,813,000
                                               1,892,319         0.02
               17/1/2028
                                 99/305



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               オランダ（続き）
        EUR  1,411,000      Energizer     Gamma   Acquisition      BV  3.5%   30/6/2029
                                               1,427,351         0.01
        USD  1,831,000      Equate    Petrochemical       BV  ‘144A’     2.625%    28/4/2028
                                               1,732,584         0.02
         USD  200,000     Equate    Petrochemical       BV  ‘144A’     4.25%   3/11/2026
                                                207,332        0.00
         USD  902,000     Equate    Petrochemical       BV  4.25%   3/11/2026
                                                935,067        0.01
         EUR  900,000     Ferrovial     Netherlands      BV  FRN  14/2/2023     (Perpetual)
                                                988,188        0.01
        USD  1,554,330      Greenko    Dutch   BV  3.85%   29/3/2026
                                               1,515,472         0.01
        EUR  2,200,000      Iberdrola     International       BV  FRN  22/2/2023     (Perpetual)
                                               2,490,881         0.02
         EUR  600,000     Iberdrola     International       BV  FRN  28/1/2026     (Perpetual)
                                                650,011        0.01
        EUR  3,700,000      ING  Groep   NV  FRN  16/2/2027
                                               4,142,076         0.04
        EUR  3,600,000      ING  Groep   NV  FRN  13/11/2030
                                               3,897,868         0.04
         EUR  800,000     ING  Groep   NV  FRN  13/11/2030
                                                866,457        0.01
        EUR  1,843,000      Intertrust      Group   BV  3.375%    15/11/2025
                                               2,088,562         0.02
         EUR  513,000     IPD  3 BV  5.5%   1/12/2025
                                                577,402        0.01
         EUR  202,000     Jubilee    Place   17/1/2059     (Zero   Coupon)
                                                227,260        0.00
        EUR  1,400,000      Koninklijke      KPN  NV  FRN  8/11/2024     (Perpetual)
                                               1,526,591         0.01
         EUR  50,102    Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
                                                 56,648        0.00
         EUR  50,102    Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
                                                 56,317        0.00
         EUR  99,960    Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
                                                112,109        0.00
        USD  1,350,000      Majapahit     Holding    BV  7.875%    29/6/2037
                                               1,758,311         0.02
         USD  200,000     Metinvest     BV  7.65%   1/10/2027
                                                 60,000        0.00
         USD  606,000     Metinvest     BV  ‘144A’     8.5%   23/4/2026*
                                                181,800        0.00
         USD  496,000     Metinvest     BV  8.5%   23/4/2026
                                                148,800        0.00
         USD  931,000     Mong   Duong   Finance    Holdings     BV  5.125%    7/5/2029
                                                819,734        0.01
         EUR  500,000     Naturgy    Finance    BV  FRN  18/11/2022      (Perpetual)
                                                571,446        0.01
         EUR  900,000     Naturgy    Finance    BV  FRN  24/4/2024     (Perpetual)
                                               1,013,906         0.01
        EUR  3,100,000      Naturgy    Finance    BV  FRN  23/11/2026      (Perpetual)
                                               3,192,549         0.03
         EUR  533,000     Nobel   Bidco   BV  3.125%    15/6/2028
                                                541,336        0.00
        EUR  1,652,000      Nobian    Finance    BV  3.625%    15/7/2026*
                                               1,740,970         0.02
               NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     3.875%
        USD  3,862,000
                                               4,043,012         0.04
               18/6/2026
               NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     4.3%
        USD  1,300,000
                                               1,384,266         0.01
               18/6/2029
         EUR  691,200     OCI  NV  3.625%    15/10/2025
                                                783,036        0.01
         EUR  958,000     OI  European     Group   BV  2.875%    15/2/2025
                                               1,049,033         0.01
         EUR  220,000     OI  European     Group   BV  3.125%    15/11/2024
                                                245,938        0.00
        USD  3,664,000      Petrobras     Global    Finance    BV  5.299%    27/1/2025
                                               3,855,435         0.04
        EUR  1,000,000      Phoenix    PIB  Dutch   Finance    BV  2.375%    5/8/2025*
                                               1,110,961         0.01
         EUR  752,000     Q-Park    Holding    I BV  FRN  1/3/2026
                                                799,876        0.01
         EUR  764,000     Q-Park    Holding    I BV  1.5%   1/3/2025*
                                                792,172        0.01
         EUR  447,000     Q-Park    Holding    I BV  2%  1/3/2027
                                                442,849        0.00
               Repsol    International       Finance    BV  FRN  11/3/2026
        EUR  2,207,000
                                               2,472,327         0.02
               (Perpetual)
               Repsol    International       Finance    BV  FRN  22/12/2026
        EUR  2,785,000
                                               2,939,928         0.03
               (Perpetual)
               Repsol    International       Finance    BV  FRN  11/9/2028
        EUR  3,800,000
                                               4,256,626         0.04
               (Perpetual)
        EUR  3,409,000      Repsol    International       Finance    BV  FRN  25/3/2075
                                               3,951,599         0.04
        EUR  2,000,000      Stellantis      NV  0.75%   18/1/2029
                                               2,088,318         0.02
        EUR  4,100,000      Stellantis      NV  1.25%   20/6/2033
                                               4,105,499         0.04
                                100/305



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               オランダ（続き）
        EUR  1,170,000      Stellantis      NV  3.375%    7/7/2023
                                               1,358,759         0.01
         EUR  554,479     Summer    BidCo   BV  9%  15/11/2025
                                                624,810        0.01
         EUR  260,090     Summer    BidCo   BV  9%  15/11/2025
                                                293,177        0.00
        EUR  1,800,000      Telefonica      Europe    BV  FRN  7/3/2023     (Perpetual)
                                               2,040,560         0.02
         EUR  900,000     Telefonica      Europe    BV  FRN  4/9/2023     (Perpetual)
                                               1,019,512         0.01
        EUR  1,800,000      Telefonica      Europe    BV  FRN  31/3/2024     (Perpetual)
                                               2,141,551         0.02
        EUR  4,200,000      Telefonica      Europe    BV  FRN  14/12/2024      (Perpetual)
                                               4,884,762         0.05
        EUR  4,400,000      Telefonica      Europe    BV  FRN  22/6/2026     (Perpetual)
                                               4,937,120         0.05
        EUR  1,900,000      Telefonica      Europe    BV  FRN  24/2/2028     (Perpetual)
                                               1,961,159         0.02
       EUR  11,100,000      Telefonica      Europe    BV  FRN  12/2/2029     (Perpetual)
                                               10,773,659          0.10
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  1.625%
         EUR  300,000
                                                276,617        0.00
               15/10/2028*
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  1.875%
        EUR  1,200,000
                                               1,172,188         0.01
               31/3/2027
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  3.75%
        EUR  2,920,000
                                               3,082,200         0.03
               9/5/2027
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  4.375%
         EUR  987,000
                                               1,032,404         0.01
               9/5/2030
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  4.5%
        EUR  4,225,000
                                               4,722,252         0.04
               1/3/2025
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  6%
         EUR  760,000
                                                886,748        0.01
               31/1/2025
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      III  BV  4.75%
        USD  1,125,000
                                               1,082,995         0.01
               9/5/2027
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      III  BV  5.125%
        USD  1,490,000
                                               1,424,306         0.01
               9/5/2029
               Thermo    Fisher    Scientific      Finance    I BV  1.625%
        EUR  1,720,000
                                               1,737,548         0.02
               18/10/2041
         EUR  854,000     Titan   Holdings     II  BV  5.125%    15/7/2029
                                                877,406        0.01
        EUR  1,100,000      Trivium    Packaging     Finance    BV  3.75%   15/8/2026
                                               1,182,477         0.01
         USD  977,000     Trivium    Packaging     Finance    BV  ‘144A’     5.5%   15/8/2026
                                                980,542        0.01
         EUR  696,000     United    Group   BV  FRN  1/2/2029
                                                769,480        0.01
        EUR  1,400,000      United    Group   BV  3.625%    15/2/2028*
                                               1,414,479         0.01
        EUR  4,079,000      United    Group   BV  4%  15/11/2027
                                               4,253,791         0.04
        EUR  1,731,000      United    Group   BV  4.625%    15/8/2028
                                               1,816,512         0.02
        EUR  4,857,000      United    Group   BV  4.875%    1/7/2024
                                               5,461,191         0.05
         EUR  240,000     UPC  Holding    BV  3.875%    15/6/2029
                                                260,543        0.00
        EUR  1,265,000      Upjohn    Finance    BV  1.362%    23/6/2027
                                               1,396,630         0.01
        USD  4,415,000      VEON   Holdings     BV  ‘144A’     3.375%    25/11/2027
                                               1,655,625         0.02
        USD  1,171,000      VEON   Holdings     BV  ‘144A’     4%  9/4/2025
                                                439,125        0.00
        EUR  3,440,000      Viterra    Finance    BV  1%  24/9/2028
                                               3,577,969         0.03
         USD  874,000     Vivo   Energy    Investments      BV  ‘144A’     5.125%    24/9/2027
                                                886,018        0.01
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  14/12/2022
        EUR  1,400,000
                                               1,585,044         0.01
               (Perpetual)
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  27/6/2024
        EUR  2,900,000
                                               3,314,562         0.03
               (Perpetual)
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  24/3/2026
        EUR  1,800,000
                                               2,136,616         0.02
               (Perpetual)
         EUR  849,000     VZ  Secured    Financing     BV  3.5%   15/1/2032
                                                896,010        0.01
        EUR  6,800,000      Wintershall      Dea  Finance    2 BV  FRN  20/4/2026     (Perpetual)
                                               6,165,895         0.06
         EUR  400,000     ZF  Europe    Finance    BV  2%  23/2/2026
                                                422,059        0.00
         EUR  600,000     ZF  Europe    Finance    BV  2.5%   23/10/2027
                                                622,354        0.01
                                101/305



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               オランダ（続き）
         EUR  200,000     Ziggo   BV  2.875%    15/1/2030                         207,478        0.00
                                              194,053,483          1.84
               ノルウェー
         EUR  359,000     Adevinta     ASA  2.625%    15/11/2025
                                                399,627        0.00
         EUR  228,000     Adevinta     ASA  3%  15/11/2027
                                                246,739        0.00
        EUR  2,345,000      Aker   BP  ASA  1.125%    12/5/2029
                                               2,465,739         0.02
        EUR  1,400,000      Nassa   Topco   AS  2.875%    6/4/2024
                                               1,580,016         0.02
                                               4,692,121         0.04
               オマーン
        USD  1,071,000      Oman   Government      International       Bond   6.5%   8/3/2047
                                               1,000,046         0.01
        USD  1,309,000      Oman   Government      International       Bond   6.75%   17/1/2048
                                               1,256,640         0.01
         USD  200,000     Oman   Government      International       Bond   7.375%    28/10/2032
                                                222,750        0.01
         USD  200,000     Oman   Sovereign     Sukuk   Co  ‘144A’     4.875%    15/6/2030
                                                210,000        0.00
        USD  2,167,000      OQ  SAOC   ‘144A’     5.125%    6/5/2028                   2,163,885         0.02
                                               4,853,321         0.05
               パキスタン
         USD  690,000     Pakistan     Government      International       Bond   6%  8/4/2026
                                                633,075        0.01
         USD  690,000     Pakistan     Government      International       Bond   7.375%    8/4/2031
                                                595,125        0.00
               Pakistan     Water   & Power   Development      Authority     7.5%
        USD  1,615,000                                     1,356,600         0.01
               4/6/2031
                                               2,584,800         0.02
               パナマ
               Aeropuerto      Internacional       de  Tocumen    SA  ‘144A’     4%
         USD  369,000
                                                339,312        0.00
               11/8/2041
               Aeropuerto      Internacional       de  Tocumen    SA  ‘144A’     5.125%
        USD  1,833,000
                                               1,679,651         0.02
               11/8/2061
               Banco   Latinoamericano        de  Comercio     Exterior     SA  ‘144A’
         USD  219,000
                                                215,118        0.00
               2.375%    14/9/2025
         USD  240,000     Banco   Nacional     de  Panama    ‘144A’     2.5%   11/8/2030
                                                211,524        0.00
         EUR  534,000     Carnival     Corp   7.625%    1/3/2026
                                                626,040        0.01
        EUR  4,786,000      Carnival     Corp   10.125%    1/2/2026*
                                               5,982,762         0.06
        USD  2,149,000      Panama    Government      International       Bond   3.16%   23/1/2030
                                               2,103,855         0.02
         USD  200,000     Panama    Government      International       Bond   3.298%    19/1/2033
                                                190,600        0.00
         USD  200,000     Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
                                                205,669        0.00
         USD  330,000     Panama    Government      International       Bond   4.5%   15/5/2047
                                                321,348        0.00
         USD  916,000     Panama    Government      International       Bond   4.5%   16/4/2050           886,995        0.01
                                               12,762,874          0.12
               パラグアイ
        USD  1,610,000      Frigorifico      Concepcion      SA  ‘144A’     7.7%   21/7/2028
                                               1,514,406         0.02
               Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     2.739%
         USD  400,000
                                                348,869        0.00
               29/1/2033
         USD  416,000     Paraguay     Government      International       Bond   4.7%   27/3/2027
                                                430,249        0.00
               Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     4.95%
         USD  531,000
                                                551,989        0.01
               28/4/2031*
         USD  200,000     Paraguay     Government      International       Bond   5%  15/4/2026
                                                208,858        0.00
         USD  345,000     Paraguay     Government      International       Bond   5.4%   30/3/2050
                                                337,912        0.00
                                102/305




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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               パラグアイ（続き）
               Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     5.4%
         USD  449,000                                     439,776        0.01
               30/3/2050
                                               3,832,059         0.04
               ペルー
        USD  2,260,000      InRetail     Consumer     ‘144A’     3.25%   22/3/2028
                                               2,127,225         0.02
         USD  300,000     Kallpa    Generacion      SA  4.875%    24/5/2026
                                                307,907        0.00
         USD  624,000     Orazul    Energy    Egenor    SCA  ‘144A’     5.625%    28/4/2027
                                                596,803        0.01
               Peruvian     Government      International       Bond   1.862%
        USD  1,160,000
                                                987,668        0.01
               1/12/2032
               Peruvian     Government      International       Bond   2.392%
         USD  441,000
                                                432,029        0.01
               23/1/2026
               Peruvian     Government      International       Bond   2.783%
         USD  335,000
                                                315,583        0.00
               23/1/2031
         USD  110,000     Peruvian     Government      International       Bond   3%  15/1/2034
                                                100,870        0.00
         USD  319,000     Peruvian     Government      International       Bond   3.3%   11/3/2041
                                                283,511        0.00
               Peruvian     Government      International       Bond   4.125%
         USD  200,000
                                                210,228        0.00
               25/8/2027
               SAN  Miguel    Industrias      Pet  SA  / NG  PET  R&P  Latin
         USD  300,000
                                                275,607        0.00
               America    SA  ‘144A’     3.5%   2/8/2028
                                               5,637,431         0.05
               フィリピン
         USD  675,000     Globe   Telecom    Inc  FRN  2/8/2026     (Perpetual)
                                                664,875        0.01
         USD  524,000     Globe   Telecom    Inc  2.5%   23/7/2030
                                                468,049        0.00
         USD  695,000     Globe   Telecom    Inc  3%  23/7/2035
                                                576,991        0.01
               Philippine      Government      International       Bond   2.95%
         USD  353,000
                                                300,932        0.00
               5/5/2045
               Philippine      Government      International       Bond   3.75%
         USD  336,000
                                                350,700        0.00
               14/1/2029
               Philippine      Government      International       Bond   6.375%
         USD  400,000
                                                500,000        0.00
               15/1/2032
               Philippine      Government      International       Bond   6.375%
         USD  500,000
                                                637,500        0.01
               23/10/2034
         USD  600,000     Philippine      Government      International       Bond   9.5%   2/2/2030
                                                861,000        0.01
                                               4,360,047         0.04
               ポルトガル
               Ares   Lusitani-STC       SA  / Pelican    Finance    21.706%
         EUR  278,552
                                                312,083        0.00
               25/1/2035
               Ares   Lusitani-STC       SA  / Pelican    Finance    23.706%
        EUR  1,207,058
                                               1,359,123         0.01
               25/1/2035
               Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)
         EUR  200,000
                                                 39,282        0.00
               8/5/2017     (Zero   Coupon)
               Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)
        EUR  2,000,000
                                                392,824        0.00
               15/1/2018     (Zero   Coupon)
               Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      4%
       EUR  20,500,000
                                               4,026,443         0.04
               21/1/2019
        EUR  1,000,000      EDP  - Energias     de  Portugal     SA  FRN  30/4/2079
                                               1,158,269         0.01
        EUR  1,900,000      EDP  - Energias     de  Portugal     SA  FRN  20/7/2080
                                               2,030,486         0.02
               SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos
         EUR  900,000
                                               1,033,217         0.01
               SA/Ulisses      Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
               SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos
         EUR  500,000
                                                562,908        0.01
               SA/Ulisses      Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos
         EUR  900,000
                                               1,001,693         0.01
               SA/Ulisses      Finance    No.  2 2.294%    23/9/2038
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos
         EUR  200,000
                                                221,333        0.00
               SA/Viriato      Finance    No  10.385%    28/10/2040
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos
         EUR  700,000
                                                771,607        0.01
               SA/Viriato      Finance    No  10.985%    28/10/2040
                                103/305


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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               ポルトガル（続き）
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos
        EUR  3,479,129                                     3,893,442         0.04
               SA/Volta     VII  0.7%   12/2/2024
                                               16,802,710          0.16
               プエルトリコ
               Puerto    Rico   Sales   Tax  Financing     Corp   Sales   Tax  Revenue
         USD  590,000                                     652,534        0.01
               4.75%   1/7/2053
               カタール

        USD  1,475,000      Qatar   Energy    3.125%    12/7/2041
                                               1,390,187         0.01
        USD  1,695,000      Qatar   Energy    ‘144A’     3.125%    12/7/2041*
                                               1,597,538         0.02
         USD  277,000     Qatar   Energy    ‘144A’     3.3%   12/7/2051
                                                261,765        0.00
        USD  1,350,000      Qatar   Energy    3.3%   12/7/2051
                                               1,275,750         0.01
               Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’     4%
         USD  744,000
                                                810,495        0.01
               14/3/2029
         USD  351,000     Qatar   Government      International       Bond   4.4%   16/4/2050
                                                406,721        0.01
         USD  321,000     Qatar   Government      International       Bond   4.5%   23/4/2028            356,511        0.00
                                               6,098,967         0.06
               ルーマニア
               Romanian     Government      International       Bond   ‘144A’     3%
        USD  1,314,000
                                               1,208,880         0.01
               14/2/2031*
               Romanian     Government      International       Bond   ‘144A’     3.625%
        USD  1,064,000
                                               1,008,140         0.01
               27/3/2032
         USD  190,000     Romanian     Government      International       Bond   4%  14/2/2051
                                                161,500        0.00
               Romanian     Government      International       Bond   6.125%
         USD  96,000                                     111,006        0.00
               22/1/2044
                                               2,489,526         0.02
               ロシア連邦
       RUB  881,274,000       Russian    Federal    Bond   - OFZ  6.1%   18/7/2035
                                               2,350,883         0.02
        USD  1,400,000      Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.25%   23/6/2027
                                                420,000        0.01
         USD  600,000     Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.75%   27/5/2026             180,000        0.00
                                               2,950,883         0.03
               サウジアラビア
        USD  2,019,000      Saudi   Government      International       Bond   2.25%   2/2/2033
                                               1,906,693         0.02
         USD  129,000     Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
                                                133,999        0.00
         USD  200,000     Saudi   Government      International       Bond   3.625%    4/3/2028
                                                211,500        0.00
         USD  200,000     Saudi   Government      International       Bond   4%  17/4/2025
                                                210,800        0.00
               Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’     4.375%
         USD  991,000
                                               1,098,771         0.01
               16/4/2029
         USD  856,000     Saudi   Government      International       Bond   4.5%   17/4/2030            960,860        0.01
                                               4,522,623         0.04
               シンガポール
        USD  1,380,000      ABJA   Investment      Co  Pte  Ltd  5.45%   24/1/2028
                                               1,442,100         0.01
         USD  200,000     ABJA   Investment      Co  Pte  Ltd  5.95%   31/7/2024
                                                212,500        0.00
         USD  600,000     BPRL   International       Singapore     Pte  Ltd  4.375%    18/1/2027
                                                609,257        0.01
               Continuum     Energy    Levanter     Pte  Ltd  ‘144A’     4.5%
        USD  2,539,594
                                               2,479,278         0.02
               9/2/2027
         USD  745,605     Continuum     Energy    Levanter     Pte  Ltd  4.5%   9/2/2027
                                                727,897        0.01
         USD  600,000     DBS  Group   Holdings     Ltd  FRN  27/2/2025     (Perpetual)
                                                592,500        0.00
        USD  1,743,400      LLPL   Capital    Pte  Ltd  6.875%    4/2/2039
                                               1,838,424         0.02
         USD  789,000     Medco   Oak  Tree   Pte  Ltd  7.375%    14/5/2026
                                                798,862        0.01
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               シンガポール（続き）
         USD  636,000     Medco   Platinum     Road   Pte  Ltd  6.75%   30/1/2025
                                                641,377        0.01
         USD  600,000     ONGC   Videsh    Vankorneft      Pte  Ltd  3.75%   27/7/2026
                                                611,102        0.01
        SGD  1,500,000      Singapore     Airlines     Ltd  1.625%    3/12/2025
                                               1,199,842         0.01
         USD  788,000     Theta   Capital    Pte  Ltd  8.125%    22/1/2025
                                                797,850        0.01
         USD  600,000     TML  Holdings     Pte  Ltd  4.35%   9/6/2026
                                                585,000        0.00
         USD  600,000     United    Overseas     Bank   Ltd  FRN  19/10/2023      (Perpetual)            604,463        0.00
                                               13,140,452          0.12
               南アフリカ
        USD  3,039,000      Eskom   Holdings     SOC  Ltd  7.125%    11/2/2025
                                               2,996,104         0.03
               Republic     of  South   Africa    Government      Bond   8.5%
       ZAR  126,042,000
                                               6,962,308         0.07
               31/1/2037
               Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
         USD  200,000
                                                205,215        0.00
               4.875%    14/4/2026
               Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
         USD  581,000
                                                499,512        0.00
               5.65%   27/9/2047
               Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
         USD  789,000                                     680,767        0.01
               5.75%   30/9/2049
                                               11,343,906          0.11
               韓国
               Heungkuk     Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  9/11/2022
        USD  2,852,000
                                               2,860,913         0.03
               (Perpetual)
        USD  1,310,000      KDB  Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  21/5/2023     (Perpetual)
                                               1,309,345         0.01
        USD  2,500,000      Kookmin    Bank   FRN  2/7/2024     (Perpetual)
                                               2,543,437         0.02
         USD  360,000     LG  Chem   Ltd  2.375%    7/7/2031
                                                331,547        0.00
        EUR  2,400,000      POSCO   1/9/2026     (Zero   Coupon)
                                               2,692,638         0.03
               Shinhan    Financial     Group   Co  Ltd  FRN  12/5/2026
        USD  2,800,000
                                               2,653,000         0.03
               (Perpetual)
               Tongyang     Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  22/9/2025
        USD  1,900,000
                                               1,978,375         0.02
               (Perpetual)
         USD  200,000     Woori   Bank   FRN  4/10/2024     (Perpetual)
                                                201,803        0.00
                                               14,571,058          0.14
               スペイン
         EUR  328,000     Aedas   Homes   Opco   SLU  4%  15/8/2026
                                                364,765        0.00
         EUR  381,000     Almirall     SA  2.125%    30/9/2026
                                                407,472        0.00
         EUR  900,000     Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
                                               1,008,264         0.01
         EUR  200,000     Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
                                                224,011        0.00
         EUR  500,000     Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
                                                559,975        0.01
        EUR  2,100,000      Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
                                               2,349,923         0.02
         EUR  400,000     Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
                                                448,351        0.01
               Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  29/3/2024
        EUR  1,200,000
                                               1,388,683         0.01
               (Perpetual)*
               Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  15/1/2026
         EUR  800,000
                                                933,214        0.01
               (Perpetual)
               Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  16/11/2027
         USD  400,000
                                                393,000        0.00
               (Perpetual)
        EUR  2,400,000      Banco   de  Sabadell     SA  FRN  17/1/2030
                                               2,542,265         0.03
        EUR  3,700,000      Banco   de  Sabadell     SA  FRN  15/4/2031
                                               3,890,468         0.04
         EUR  800,000     Banco   Santander     SA  FRN  25/4/2022     (Perpetual)*
                                                906,260        0.01
        EUR  4,000,000      Banco   Santander     SA  FRN  14/1/2026     (Perpetual)
                                               4,321,419         0.04
         EUR  200,000     CaixaBank     SA  FRN  18/7/2022     (Perpetual)
                                                227,500        0.00
        EUR  2,200,000      CaixaBank     SA  FRN  19/9/2023     (Perpetual)
                                               2,566,315         0.03
         EUR  600,000     CaixaBank     SA  FRN  13/6/2024     (Perpetual)
                                                714,517        0.01
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               スペイン（続き）
        EUR  3,300,000      Cellnex    Finance    Co  SA  0.75%   15/11/2026
                                               3,476,262         0.03
        EUR  3,400,000      Cellnex    Finance    Co  SA  2%  15/9/2032
                                               3,308,645         0.03
       EUR  12,600,000      Cellnex    Telecom    SA  0.75%   20/11/2031
                                               12,352,592          0.12
        EUR  1,100,000      Cellnex    Telecom    SA  1.75%   23/10/2030*
                                               1,082,407         0.01
        EUR  1,357,000      Food   Service    Project    SA  5.5%   21/1/2027
                                               1,483,534         0.01
         EUR  694,715     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
                                                782,905        0.01
         EUR  208,415     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
                                                236,534        0.00
         EUR  416,829     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-13.5%      20/3/2033
                                                473,945        0.01
        EUR  1,189,000      Grifols    Escrow    Issuer    SA  3.875%    15/10/2028
                                               1,230,442         0.01
         EUR  829,000     Grupo   Antolin-Irausa        SA  3.5%   30/4/2028
                                                808,875        0.01
               International       Consolidated       Airlines     Group   SA  0.625%
        EUR  1,200,000
                                               1,329,181         0.01
               17/11/2022
               International       Consolidated       Airlines     Group   SA  1.125%
        EUR  6,100,000
                                               6,337,876         0.06
               18/5/2028
               International       Consolidated       Airlines     Group   SA  2.75%
        EUR  3,300,000
                                               3,574,023         0.03
               25/3/2025
               International       Consolidated       Airlines     Group   SA  3.75%
        EUR  3,500,000
                                               3,761,051         0.04
               25/3/2029
        EUR  2,353,000      Kaixo   Bondco    Telecom    SA  5.125%    30/9/2029
                                               2,469,160         0.02
        EUR  6,772,000      Lorca   Telecom    Bondco    SA  4%  18/9/2027
                                               7,324,334         0.07
        EUR  1,100,000      Merlin    Properties      Socimi    SA  1.375%    1/6/2030
                                               1,128,593         0.01
       EUR  25,465,000      Spain   Government      Bond   ‘144A’     3.45%   30/7/2066
                                               38,839,213          0.37
         EUR  250,000     Tendam    Brands    SAU  FRN  15/9/2024
                                                278,856        0.00
        EUR  2,173,000      Tendam    Brands    SAU  5%  15/9/2024*                     2,437,349         0.02
                                              115,962,179          1.10
               スリランカ
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.35%
         USD  300,000
                                                147,585        0.00
               28/6/2024
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.85%
         USD  875,000
                                                428,260        0.00
               14/3/2024
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   7.55%
        USD  1,129,000                                      508,185        0.01
               28/3/2030
                                               1,084,030         0.01
               スウェーデン
        EUR  2,950,000      Fastighets      AB  Balder    2.873%    2/6/2081
                                               2,899,061         0.03
        EUR  1,400,000      Heimstaden      Bostad    AB  FRN  15/1/2026     (Perpetual)
                                               1,438,740         0.01
        EUR  3,376,000      Heimstaden      Bostad    AB  FRN  1/2/2027     (Perpetual)
                                               3,239,650         0.03
        EUR  3,125,000      Heimstaden      Bostad    AB  FRN  29/10/2027      (Perpetual)
                                               3,002,962         0.03
         EUR  934,000     Intrum    AB  3.5%   15/7/2026
                                               1,008,548         0.01
        EUR  3,862,000      Intrum    AB  4.875%    15/8/2025
                                               4,343,263         0.04
               Skandinaviska       Enskilda     Banken    AB  FRN  13/5/2025
        USD  1,200,000
                                               1,200,000         0.01
               (Perpetual)
         USD  200,000     Svenska    Handelsbanken       AB  FRN  1/3/2027     (Perpetual)
                                                197,110        0.00
         USD  200,000     Svenska    Handelsbanken       AB  FRN  1/3/2031     (Perpetual)
                                                197,150        0.00
        EUR  2,293,000      Verisure     Holding    AB  FRN  15/4/2025
                                               2,579,282         0.02
        EUR  1,724,000      Verisure     Holding    AB  3.25%   15/2/2027
                                               1,820,428         0.02
        EUR  2,437,000      Verisure     Holding    AB  3.5%   15/5/2023
                                               2,744,639         0.03
        EUR  1,698,000      Verisure     Holding    AB  3.875%    15/7/2026
                                               1,868,441         0.02
        EUR  1,805,000      Verisure     Midholding      AB  5.25%   15/2/2029
                                               1,944,763         0.02
                                106/305



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                                             （米ドル）         （％）
               スウェーデン（続き）
         EUR  974,000     Volvo   Car  AB  2.5%   7/10/2027                       1,103,186         0.01
                                               29,587,223          0.28
               スイス
         USD  200,000     Credit    Suisse    Group   AG  FRN  17/7/2023     (Perpetual)
                                                205,510        0.00
         USD  200,000     Credit    Suisse    Group   AG  FRN  11/12/2023      (Perpetual)
                                                211,379        0.00
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  18/12/2024
        USD  2,400,000
                                               2,478,000         0.02
               (Perpetual)
        USD  3,200,000      Credit    Suisse    Group   AG  FRN  18/12/2024      (Perpetual)
                                               3,304,000         0.03
        USD  1,100,000      Credit    Suisse    Group   AG  FRN  12/9/2025     (Perpetual)
                                               1,144,165         0.01
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  12/9/2025
         USD  600,000
                                                624,090        0.01
               (Perpetual)
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  21/8/2026
        USD  1,588,000
                                               1,610,581         0.02
               (Perpetual)
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  11/2/2027
         USD  200,000
                                                192,000        0.00
               (Perpetual)
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  24/1/2030
        USD  2,775,000
                                               2,577,975         0.02
               (Perpetual)*
        USD  4,513,000      UBS  AG/London     ‘144A’     1.375%    13/1/2025
                                               4,397,682         0.04
        USD  7,845,000      UBS  Group   AG  ‘144A’     FRN  31/1/2024     (Perpetual)*
                                               8,251,410         0.08
        USD  1,000,000      UBS  Group   AG  FRN  19/2/2025     (Perpetual)
                                               1,071,875         0.01
         USD  600,000     UBS  Group   AG  FRN  29/7/2026     (Perpetual)                   604,720        0.01
                                               26,673,387          0.25
               タイ
        USD  1,387,000      Bangkok    Bank   PCL/Hong     Kong   FRN  23/9/2025     (Perpetual)
                                               1,379,462         0.01
         USD  789,000     Bangkok    Bank   PCL/Hong     Kong   FRN  25/9/2034
                                                768,034        0.01
         USD  700,000     Bangkok    Bank   PCL/Hong     Kong   FRN  23/9/2036
                                                659,151        0.01
        USD  1,090,000      GC  Treasury     Center    Co  Ltd  2.98%   18/3/2031
                                               1,045,784         0.01
        USD  1,381,000      Kasikornbank       PCL/Hong     Kong   FRN  14/10/2025      (Perpetual)
                                               1,373,025         0.01
         USD  524,000     Kasikornbank       PCL/Hong     Kong   FRN  2/10/2031
                                                508,723        0.00
               Krung   Thai   Bank   PCL/Cayman      Islands    FRN  25/3/2026
         USD  690,000
                                                664,125        0.01
               (Perpetual)
        USD  5,040,000      Thaioil    Treasury     Center    Co  Ltd  3.75%   18/6/2050
                                               4,119,595         0.04
         USD  790,000     TMBThanachart       Bank   PCL  FRN  2/12/2024     (Perpetual)              774,398        0.01
                                               11,292,297          0.11
               トルコ
               Turkish    Airlines     2015-1    Class   A Pass   Through    Trust   ‘
        USD  1,318,916                                     1,120,745         0.01
               144A’    4.2%   15/3/2027
               ウクライナ

        USD  1,975,000      NPC  Ukrenergo     ‘144A’     6.875%    9/11/2026
                                                797,900        0.01
               Ukraine    Government      International       Bond   ‘144A’     7.253%
        USD  3,111,000
                                               1,088,850         0.01
               15/3/2033
               Ukraine    Government      International       Bond   ‘144A’     7.375%
        USD  1,582,000
                                                553,700        0.01
               25/9/2032*
         USD  671,000     Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2023
                                                301,950        0.00
        USD  1,398,000      Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2024*
                                                531,240        0.00
         USD  200,000     Ukraine    Government      International       Bond   9.75%   1/11/2028           69,000        0.00
                                               3,342,640         0.03
               アラブ首長国連邦
        USD  2,780,000      Abu  Dhabi   Crude   Oil  Pipeline     LLC  4.6%   2/11/2047
                                               3,051,613         0.03
                                107/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               アラブ首長国連邦（続き）
        USD  1,400,000      Abu  Dhabi   National     Oil  Co  0.7%   4/6/2024
                                               1,381,887         0.01
        USD  4,821,000      Emirates     NBD  Bank   PJSC   FRN  20/3/2025     (Perpetual)
                                               4,983,709         0.05
        USD  4,119,000      NBK  Tier   1 Ltd  ‘144A’     FRN  24/8/2026     (Perpetual)            3,967,112         0.04
                                               13,384,321          0.13
               英国
         USD  202,000     Antofagasta      Plc  ‘144A’     2.375%    14/10/2030
                                                180,495        0.00
         GBP  110,000     Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
                                                148,938        0.00
         GBP  125,000     Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
                                                168,008        0.00
        USD  3,020,231      Avianca    Midco   2 Ltd  ‘144A’     9%  1/12/2028
                                               3,006,933         0.03
        GBP  1,699,000      Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
                                               2,310,702         0.02
        USD  2,213,000      Barclays     Plc  FRN  15/9/2023     (Perpetual)
                                               2,342,645         0.02
         USD  800,000     Barclays     Plc  FRN  15/6/2024     (Perpetual)
                                                862,000        0.01
         GBP  400,000     Barclays     Plc  FRN  15/6/2025     (Perpetual)
                                                557,206        0.01
        USD  1,300,000      Barclays     Plc  FRN  15/12/2025      (Perpetual)
                                               1,353,625         0.01
         GBP  200,000     Barclays     Plc  FRN  15/12/2025      (Perpetual)
                                                273,330        0.00
        EUR  3,000,000      Barclays     Plc  FRN  9/8/2029
                                               3,105,018         0.03
         GBP  520,000     Barley    Hill   NO  2 Plc  27/8/2058     (Zero   Coupon)
                                                698,243        0.01
        EUR  3,236,000      BAT  International       Finance    Plc  2.25%   16/1/2030
                                               3,445,251         0.03
        EUR  5,600,000      BCP  V Modular    Services     Finance    II  Plc  4.75%   30/11/2028
                                               5,991,661         0.06
               BCP  V Modular    Services     Finance    II  Plc  6.125%
         GBP  700,000
                                                878,332        0.01
               30/11/2028
        GBP  3,758,000      Bellis    Acquisition      Co  Plc  3.25%   16/2/2026
                                               4,603,352         0.04
        GBP  1,628,000      Bellis    Acquisition      Co  Plc  4.5%   16/2/2026
                                               2,070,193         0.02
        EUR  4,791,000      BP  Capital    Markets    Plc  FRN  22/3/2029     (Perpetual)
                                               5,200,444         0.05
        EUR  8,290,000      British    American     Tobacco    Plc  FRN  27/9/2026     (Perpetual)
                                               8,427,378         0.08
        EUR  7,675,000      British    Telecommunications          Plc  FRN  18/8/2080*
                                               8,112,723         0.08
        USD  3,000,000      British    Telecommunications          Plc  ‘144A’     FRN  23/11/2081
                                               2,869,530         0.03
        USD  1,200,000      British    Telecommunications          Plc  ‘144A’     FRN  23/11/2081
                                               1,150,758         0.01
         GBP  725,000     BUPA   Finance    Plc  FRN  24/9/2031     (Perpetual)
                                                823,439        0.01
         GBP  318,000     Canada    Square    Funding    17/1/2059     (Zero   Coupon)
                                                427,536        0.00
         GBP  178,000     Canada    Square    Funding    17/1/2059     (Zero   Coupon)
                                                239,193        0.00
         GBP  102,000     Canada    Square    Funding    2021-2    Plc  FRN  17/6/2058
                                                135,282        0.00
         GBP  225,000     Canada    Square    Funding    2021-2    Plc  FRN  17/6/2058
                                                302,819        0.00
               Canary    Wharf   Finance    II  Plc  (Restricted)       FRN
        GBP  1,000,000
                                               1,166,757         0.01
               22/10/2037
        GBP  4,190,000      Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
                                               4,889,351         0.05
        EUR  1,071,000      Chanel    Ceres   Plc  0.5%   31/7/2026
                                               1,171,713         0.01
        EUR  3,744,000      Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
                                               4,212,869         0.04
        EUR  2,404,000      Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
                                               2,701,186         0.03
        GBP  1,850,000      Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
                                               2,409,358         0.02
         GBP  220,000     CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
                                                294,823        0.00
         GBP  105,000     CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
                                                140,294        0.00
               Constellation       Automotive      Financing     Plc  4.875%
        GBP  2,897,000
                                               3,585,717         0.03
               15/7/2027
        GBP  1,137,213      Dignity    Finance    Plc  (Restricted)       3.546%    31/12/2034
                                               1,633,659         0.02
         GBP  350,000     Dignity    Finance    Plc  4.696%    31/12/2049
                                                488,977        0.00
         GBP  400,000     Dowson    2021-2    Plc  ‘Series     2021-2    B’  FRN  20/10/2028
                                                535,511        0.01
                                108/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               英国（続き）
         GBP  645,896     Dowson    2021-2    Plc  0.962%    20/10/2028
                                                867,379        0.01
        GBP  1,300,000      Dowson    2021-2    Plc  1.882%    20/10/2028
                                               1,740,997         0.02
        EUR  3,598,000      EC  Finance    Plc  3%  15/10/2026*
                                               4,007,173         0.04
        EUR  2,459,000      eG  Global    Finance    Plc  3.625%    7/2/2024*
                                               2,655,737         0.03
        EUR  2,163,000      eG  Global    Finance    Plc  4.375%    7/2/2025*
                                               2,331,625         0.02
        EUR  3,371,000      eG  Global    Finance    Plc  6.25%   30/10/2025
                                               3,735,872         0.04
         GBP  572,595     Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
                                                763,334        0.01
         GBP  544,000     Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
                                                728,391        0.01
        GBP  1,045,000      Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
                                               1,396,664         0.01
        GBP  5,706,000      Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
                                               7,662,732         0.07
         GBP  950,000     Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
                                               1,275,820         0.01
         GBP  235,000     Finsbury     Square    2019-2    Plc  FRN  16/9/2069
                                                317,072        0.00
               Finsbury     Square    2019-2    Plc  ‘Series     2019-2    D’  FRN
         GBP  215,000
                                                290,701        0.00
               16/9/2069
         GBP  954,000     Finsbury     Square    2021-2    Plc  16/12/2071      (Zero   Coupon)
                                               1,279,223         0.01
         GBP  435,000     Finsbury     Square    2021-2    Plc  16/12/2071      (Zero   Coupon)
                                                583,749        0.01
         GBP  371,000     Finsbury     Square    2021-2    Plc  16/12/2071      (Zero   Coupon)
                                                496,536        0.01
         GBP  201,000     Finsbury     Square    2021-2    Plc  16/12/2071      (Zero   Coupon)
                                                270,455        0.00
         USD  200,000     Fresnillo     Plc  ‘144A’     4.25%   2/10/2050
                                                182,439        0.00
         GBP  884,793     Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
                                               1,188,389         0.01
         GBP  205,952     Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
                                                276,455        0.00
         GBP  218,000     Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
                                                290,682        0.00
        GBP  1,432,013      Gemgarto     2021-1    Plc  5.049%    16/12/2067
                                               1,922,835         0.02
               Great   Hall   Mortgages     No  1 Plc  ‘Series     2007-2X    BA’
        GBP  1,880,000
                                               2,408,985         0.02
               FRN  18/6/2039
        GBP  8,103,052      Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/12/2033
                                               10,853,419          0.10
         GBP  300,000     Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/12/2034
                                                333,934        0.00
         GBP  300,000     Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/3/2036
                                                332,256        0.00
        GBP  2,608,634      Greene    King   Finance    Plc  3.593%    15/3/2035
                                               3,558,927         0.03
        GBP  1,089,197      Greene    King   Finance    Plc  4.064%    15/3/2035
                                               1,516,746         0.01
         GBP  741,000     Harben    Finance    28/9/2055     (Zero   Coupon)
                                                980,321        0.01
         GBP  441,000     Harben    Finance    28/9/2055     (Zero   Coupon)
                                                583,526        0.01
         GBP  600,000     Heathrow     Finance    Plc  FRN  1/3/2024
                                                810,019        0.01
         GBP  200,000     Heathrow     Finance    Plc  (Step-up     coupon)    4.375%    1/3/2027
                                                255,966        0.00
         GBP  817,000     Heathrow     Finance    Plc  (Step-up     coupon)    4.625%    1/9/2029
                                               1,049,003         0.01
         GBP  199,992     Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
                                                270,958        0.00
         GBP  99,997    Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
                                                135,543        0.00
        USD  1,260,000      HSBC   Bank   Plc  FRN  30/6/2022     (Perpetual)
                                               1,047,236         0.01
        GBP  3,760,000      HSBC   Holdings     Plc  FRN  24/7/2027
                                               4,827,847         0.05
         GBP  920,000     Iceland    Bondco    Plc  4.375%    15/5/2028
                                               1,047,482         0.01
         GBP  500,000     Iceland    Bondco    Plc  4.625%    15/3/2025*
                                                607,897        0.01
         GBP  800,000     Iceland    Bondco    Plc  4.625%    15/3/2025*
                                                972,635        0.01
        EUR  1,310,000      Informa    Plc  1.25%   22/4/2028
                                               1,404,102         0.01
        EUR  5,470,000      Informa    Plc  2.125%    6/10/2025*
                                               6,271,820         0.06
         GBP  316,000     InterContinental         Hotels    Group   Plc  3.375%    8/10/2028
                                                427,710        0.00
               International       Game   Technology      Plc  ‘144A’     6.25%
         USD  404,000
                                                430,106        0.00
               15/1/2027
                                109/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               英国（続き）
               International       Game   Technology      Plc  ‘144A’     6.5%
         USD  365,000
                                                385,761        0.00
               15/2/2025
         GBP  890,000     Iron   Mountain     UK  Plc  3.875%    15/11/2025
                                               1,188,650         0.01
        EUR  2,082,000      Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  4.5%   15/7/2028*
                                               2,239,788         0.02
         EUR  300,000     Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  6.875%    15/11/2026*
                                                359,302        0.00
               Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  ‘144A’     7.75%
        USD  1,600,000
                                               1,698,056         0.02
               15/10/2025
        GBP  1,205,000      Jerrold    Finco   Plc  4.875%    15/1/2026
                                               1,577,467         0.02
        GBP  2,194,000      Jerrold    Finco   Plc  5.25%   15/1/2027
                                               2,866,034         0.03
               Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN
         GBP  370,000
                                                498,433        0.01
               12/6/2057
               Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    Plc  0.732%
         GBP  330,847
                                                441,719        0.00
               20/7/2058
               Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    Plc  1.032%
         GBP  173,000
                                                230,085        0.00
               20/7/2058
               Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    Plc  1.332%
         GBP  158,000
                                                212,445        0.00
               20/7/2058
               Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    Plc  1.732%
         GBP  102,000
                                                135,205        0.00
               20/7/2058
               Liquid    Telecommunications          Financing     Plc  ‘144A’     5.5%
        USD  3,376,000
                                               3,321,140         0.03
               4/9/2026
        USD  1,600,000      Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  27/6/2024     (Perpetual)
                                               1,704,088         0.02
        GBP  1,053,000      Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  15/12/2031
                                               1,328,154         0.01
         GBP  571,863     London    Wall   Mortgage     Capital    Plc  FRN  15/5/2051
                                                765,207        0.01
         GBP  295,624     London    Wall   Mortgage     Capital    Plc  0.966%    15/5/2052
                                                396,387        0.00
         USD  625,000     Mclaren    Finance    Plc  ‘144A’     7.5%   1/8/2026
                                                623,188        0.01
        GBP  1,483,000      Mitchells     & Butlers    Finance    Plc  FRN  15/6/2036
                                               1,631,504         0.02
         GBP  198,000     Mortimer     BTL  2021-1    Plc  FRN  23/6/2053
                                                262,111        0.00
         GBP  111,000     Mortimer     BTL  2021-1    Plc  FRN  23/6/2053
                                                144,969        0.00
         GBP  781,975     Mortimer     BTL  2021-1    Plc  FRN  23/6/2053
                                               1,044,670         0.01
         GBP  386,812     Motor   2016-1    Plc  ‘Series     2016-1    C’  3.75%   25/11/2025
                                                519,660        0.01
         GBP  426,000     Motor   2016-1    Plc  ‘Series     2016-1    D’  4.25%   25/11/2025
                                                575,956        0.01
         GBP  355,000     Motor   2016-1    Plc  ‘Series     2016-1    E’  5.25%   25/11/2025
                                                478,866        0.00
         GBP  650,000     National     Express    Group   Plc  FRN  26/11/2025      (Perpetual)
                                                854,298        0.01
         GBP  400,000     Nationwide      Building     Society    FRN  20/12/2024      (Perpetual)
                                                541,016        0.01
        USD  5,197,000      Neptune    Energy    Bondco    Plc  ‘144A’6.625%        15/5/2025
                                               5,263,522         0.05
               Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-1    FRN
         GBP  775,000
                                               1,043,572         0.01
               15/3/2029
               Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-3
         GBP  595,000
                                                798,401        0.01
               1.139%    15/11/2029
               Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-3
         GBP  677,000
                                                907,271        0.01
               1.589%    15/11/2029
         EUR  684,001     Newgate    Funding    Plc  ‘Series     2006-1    BB’   FRN  1/12/2050
                                                759,056        0.01
        GBP  1,300,000      NGG  Finance    Plc  FRN  18/6/2073
                                               1,795,030         0.02
        EUR  6,000,000      NGG  Finance    Plc  FRN  5/12/2079*
                                               6,615,633         0.06
        GBP  3,024,000      Ocado   Group   Plc  3.875%    8/10/2026*
                                               3,676,380         0.04
         EUR  330,512     Paragon    Mortgages     No  12  Plc  FRN  15/11/2038
                                                355,625        0.00
        GBP  2,405,000      Paragon    Mortgages     No  25  Plc  FRN  15/5/2050
                                               3,219,325         0.03
        GBP  2,100,000      Paragon    Mortgages     No  25  Plc  FRN  15/5/2050
                                               2,815,041         0.03
         GBP  537,000     PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
                                                720,782        0.01
         GBP  116,000     PCL  Funding    V Plc  FRN  15/10/2025
                                                155,008        0.00
                                110/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               英国（続き）
         GBP  580,000     Pierpont     BTL  2021-1    Plc  22/12/2053      (Zero   Coupon)
                                                778,713        0.01
         GBP  802,000     Pierpont     BTL  2021-1    Plc  22/12/2053      (Zero   Coupon)
                                               1,082,177         0.01
        GBP  4,048,000      Pinewood     Finance    Co  Ltd  3.25%   30/9/2025
                                               5,287,652         0.05
         GBP  421,000     Polaris    2022-1    Plc  23/10/2059      (Zero   Coupon)
                                                564,744        0.01
         GBP  538,000     Polaris    2022-1    Plc  23/10/2059      (Zero   Coupon)
                                                721,782        0.01
         GBP  307,000     Polaris    2022-1    Plc  23/10/2059      (Zero   Coupon)
                                                411,872        0.00
         GBP  100,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
                                                133,486        0.00
         GBP  115,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
                                                155,235        0.00
        GBP  1,564,000      Premier    Foods   Finance    Plc  3.5%   15/10/2026
                                               1,992,627         0.02
        GBP  1,197,000      Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
                                               1,623,437         0.02
         GBP  420,000     RMAC   NO  2 Plc  ‘Series     2018-2    C’  FRN  12/6/2046
                                                564,323        0.01
               RMAC   Securities      No  1 Plc  ‘Series     2006-NS1X     M1C’   FRN
         EUR  47,433
                                                 52,100        0.00
               12/6/2044
               RMAC   Securities      No  1 Plc  ‘Series     2007-NS1X     A2A’   FRN
         GBP  358,981
                                                462,190        0.00
               12/6/2044
               RMAC   Securities      No  1 Plc  ‘Series     2007-NS1X     M1C’   FRN
         EUR  684,261
                                                735,608        0.01
               12/6/2044
         EUR  500,000     Rolls-Royce      Plc  1.625%    9/5/2028
                                                488,131        0.00
         EUR  542,000     Rolls-Royce      Plc  4.625%    16/2/2026
                                                633,044        0.01
         USD  200,000     Rolls-Royce      Plc  ‘144A’5.75%       15/10/2027
                                                208,468        0.00
         GBP  176,000     Rolls-Royce      Plc  5.75%   15/10/2027
                                                248,064        0.00
         USD  600,000     Royalty    Pharma    Plc  1.75%   2/9/2027
                                                559,687        0.01
         USD  842,000     Royalty    Pharma    Plc  3.55%   2/9/2050
                                                723,254        0.01
         GBP  535,000     Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
                                                716,448        0.01
               Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  24/6/2022
         GBP  200,000
                                                269,376        0.00
               (Perpetual)
        USD  2,937,000      Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  11/1/2028
                                               2,832,186         0.03
         GBP  369,000     Satus   2021-1    Plc  1.452%    17/8/2028
                                                493,828        0.00
         GBP  453,000     Satus   2021-1    Plc  1.852%    17/8/2028
                                                602,316        0.01
         GBP  122,000     Satus   2021-1    Plc  2.152%    17/8/2028
                                                162,882        0.00
         GBP  247,000     Satus   2021-1    Plc  3.452%    17/8/2028
                                                330,829        0.00
         EUR  558,000     Sherwood     Financing     Plc  FRN  15/11/2027*
                                                618,849        0.01
        EUR  2,032,000      Sherwood     Financing     Plc  4.5%   15/11/2026
                                               2,180,286         0.02
        GBP  1,248,000      Sherwood     Financing     Plc  6%  15/11/2026
                                               1,593,774         0.02
         GBP  453,000     Spirit    Issuer    Plc  FRN  28/12/2028
                                                673,115        0.01
        USD  5,400,000      Standard     Chartered     Plc  ‘144A’     FRN  12/1/2028
                                               5,235,118         0.05
        EUR  9,750,000      Standard     Chartered     Plc  FRN  23/9/2031*
                                               10,383,025          0.10
               Stanlington      No  1 Plc  (Restricted)       ‘Series     2017-1    E’
         GBP  209,000
                                                280,588        0.00
               FRN  12/6/2046
        GBP  3,930,000      Stonegate     Pub  Co  Financing     2019   Plc  8%  13/7/2025
                                               5,347,789         0.05
        GBP  4,622,000      Stonegate     Pub  Co  Financing     2019   Plc  8.25%   31/7/2025
                                               6,329,540         0.06
         EUR  901,000     Synthomer     Plc  3.875%    1/7/2025
                                               1,015,619         0.01
        EUR  1,505,000      Tesco   Corporate     Treasury     Services     Plc  0.375%    27/7/2029
                                               1,521,241         0.01
         GBP  856,877     Tesco   Property     Finance    1 Plc  7.623%    13/7/2039
                                               1,564,528         0.02
        GBP  2,076,386      Tesco   Property     Finance    3 Plc  5.744%    13/4/2040
                                               3,384,856         0.03
         GBP  946,792     Tesco   Property     Finance    4 Plc  5.801%    13/10/2040
                                               1,540,404         0.01
        GBP  2,324,000      Thames    Water   Kemble    Finance    Plc  4.625%    19/5/2026
                                               3,062,782         0.03
               Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     Plc
         GBP  453,851
                                                605,965        0.01
               0.774%    12/7/2063
                                111/305



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               英国（続き）
               Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     Plc
         GBP  157,000
                                                209,616        0.00
               1.024%    12/7/2063
               Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     Plc
         GBP  107,000
                                                142,880        0.00
               1.324%    12/7/2063
         GBP  145,000     Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
                                                196,743        0.00
         GBP  115,000     Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
                                                156,504        0.00
         GBP  252,000     Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
                                                338,200        0.00
         GBP  364,999     Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
                                                490,777        0.00
               Tower   Bridge    Funding    2022-1    Plc  20/12/2063      (Zero
         GBP  264,000
                                                355,006        0.00
               Coupon)
        GBP  1,590,000      Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
                                               2,142,957         0.02
               Twin   Bridges    2018-1    Plc  ‘Series     2018-1    D’  FRN
         GBP  488,000
                                                655,401        0.01
               12/9/2050
         GBP  545,000     Twin   Bridges    2019-1    Plc  FRN  12/12/2052
                                                732,206        0.01
         GBP  225,000     Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
                                                304,901        0.00
         GBP  390,000     Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
                                                527,710        0.01
         GBP  220,000     Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
                                                295,834        0.00
         GBP  436,000     Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
                                                585,149        0.01
         GBP  320,000     Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
                                                429,303        0.00
         GBP  187,000     Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
                                                245,036        0.00
         GBP  435,000     Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
                                                571,623        0.01
         GBP  274,000     Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
                                                362,665        0.00
         GBP  691,000     Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
                                                920,887        0.01
         GBP  365,000     Twin   Bridges    2022-1    Plc  1/12/2055     (Zero   Coupon)
                                                483,676        0.00
         GBP  830,000     Twin   Bridges    2022-1    Plc  1/12/2055     (Zero   Coupon)
                                               1,105,099         0.01
        GBP  2,065,170      Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    5.659%    30/6/2027
                                               3,023,797         0.03
        GBP  2,097,000      Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    6.464%    30/3/2032
                                               3,341,142         0.03
         GBP  758,074     Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
                                               1,072,701         0.01
        USD  1,114,000      Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  8%  23/4/2023
                                               1,043,860         0.01
               Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  ‘144A’     8.95%
        USD  6,158,000
                                               5,773,125         0.05
               11/3/2025
         USD  795,000     Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  8.95%   11/3/2025
                                                745,312        0.01
         USD  788,000     Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  13.875%    21/1/2024
                                                804,418        0.01
        USD  1,316,000      Vedanta    Resources     Ltd  ‘144A’     6.125%    9/8/2024
                                               1,098,587         0.01
        GBP  3,559,000      Very   Group   Funding    Plc/The    6.5%   1/8/2026
                                               4,591,578         0.04
        EUR  2,822,000      Virgin    Media   Finance    Plc  3.75%   15/7/2030
                                               2,872,395         0.03
         GBP  200,000     Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  4.125%    15/8/2030
                                                242,264        0.00
        GBP  1,725,000      Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  4.25%   15/1/2030*
                                               2,114,214         0.02
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  ‘144A’     4.5%
         USD  443,000
                                                413,895        0.00
               15/8/2030
         GBP  600,000     Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5.25%   15/5/2029*
                                                797,659        0.01
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  ‘144A’     5.5%
        USD  2,600,000
                                               2,603,718         0.02
               15/5/2029
        EUR  5,484,000      Vmed   O2  UK  Financing     I Plc  3.25%   31/1/2031
                                               5,619,440         0.05
        GBP  1,238,000      Vmed   O2  UK  Financing     I Plc  4%  31/1/2029
                                               1,504,531         0.01
        GBP  2,608,000      Vmed   O2  UK  Financing     I Plc  4.5%   15/7/2031
                                               3,159,862         0.03
        USD  2,500,000      Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
                                               2,596,475         0.02
         EUR  900,000     Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
                                               1,021,532         0.01
        EUR  7,700,000      Vodafone     Group   Plc  FRN  3/1/2079
                                               8,695,270         0.08
        EUR  7,475,000      Vodafone     Group   Plc  FRN  27/8/2080*
                                               8,053,169         0.08
        EUR  2,450,000      Vodafone     Group   Plc  FRN  27/8/2080
                                               2,507,236         0.02
                                112/305


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               英国（続き）
        USD  1,595,000      Vodafone     Group   Plc  FRN  4/6/2081
                                               1,474,514         0.01
         USD  735,000     Vodafone     Group   Plc  4.25%   17/9/2050                    731,281        0.01
                                              356,780,838          3.37
               米国
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
         USD  300,000
                                                304,385        0.00
               2015-1211     C’  ‘144A’     FRN  10/8/2035
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
         USD  460,000
                                                454,634        0.00
               2015-1211     D’  ‘144A’     FRN  10/8/2035
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
        USD  1,500,000
                                               1,418,461         0.01
               2015-1211     E’  ‘144A’     FRN  10/8/2035
               245  Park   Avenue    Trust   2017-245P     ‘Series     2017-245P     D’
         USD  320,000
                                                294,008        0.00
               ‘144A’     FRN  5/6/2037
               245  Park   Avenue    Trust   2017-245P     ‘Series     2017-245P     E’
        USD  1,708,000
                                               1,539,687         0.01
               ‘144A’     FRN  5/6/2037
               245  Park   Avenue    Trust   2017-245P     ‘Series     2017-245P     XA
        USD  7,000,000
                                                 64,330        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  5/6/2037
               280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   ‘Series
        USD  1,070,000
                                               1,056,986         0.01
               2017-280P     D’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
               280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   ‘Series
        USD  4,871,133
                                               4,796,236         0.05
               2017-280P     E’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
        USD  1,500,000      AbbVie    Inc  2.95%   21/11/2026
                                               1,519,071         0.01
        USD  3,162,000      AbbVie    Inc  4.25%   21/11/2049
                                               3,308,017         0.03
        USD  1,011,338      AccessLex     Institute     ‘Series     2007-A    A3’   FRN  25/5/2036
                                                985,184        0.01
               ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series
        USD  2,142,423
                                                531,519        0.01
               2007-HE4     ‘Series     2007-HE4     A2A’   FRN  25/5/2037
               ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series
         USD  108,783
                                                 28,009        0.00
               2007-HE4     ‘Series     2007-HE4     A2C’   FRN  25/5/2037
        USD  9,804,000      Advanced     Micro   Devices    Inc  7.5%   15/8/2022
                                               10,120,718          0.10
        USD  1,029,000      Affinity     Gaming    ‘144A’     6.875%    15/12/2027
                                               1,012,721         0.01
               Affirm    Asset   Securitization        Trust   2022-X1    ‘Series
        USD  8,110,000
                                               8,097,250         0.08
               2022-X1    A’  ‘144A’     1.75%   15/2/2027
               Agate   Bay  Mortgage     Trust   2015-1    ‘Series     2015-1B5’      ‘
         USD  340,000
                                                331,796        0.00
               144A’    FRN  25/1/2045
               Agate   Bay  Mortgage     Trust   2015-3    ‘Series     2015-3B5’      ‘
         USD  391,000
                                                380,876        0.00
               144A’    FRN  25/4/2045
               Agate   Bay  Mortgage     Trust   2015-4    ‘Series     2015-4B5’      ‘
         USD  273,000
                                                263,944        0.00
               144A’    FRN  25/6/2045
        USD  5,900,000      Air  Lease   Corp   2.2%   15/1/2027
                                               5,629,978         0.05
        USD  2,977,000      Air  Lease   Corp   2.875%    15/1/2026
                                               2,954,897         0.03
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-D    ‘Series     2017-D    B’  ‘
         USD  47,470
                                                 23,788        0.00
               144A’    FRN  25/12/2057
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-A    ‘Series     2018-A    B’  ‘
         USD  59,280
                                                 57,375        0.00
               144A’    FRN  25/4/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-B    ‘Series     2018-B    B’  ‘
         USD  49,031
                                                 23,927        0.00
               144A’    26/2/2057     (Zero   Coupon)
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-G    (Step-up     coupon)    ‘
       USD  12,704,738
                                               12,680,784          0.12
               Series    2019-G    A’  ‘144A’     3%  25/9/2059
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-H    (Step-up     coupon)    ‘
        USD  4,155,948
                                               4,148,300         0.04
               Series    2019-H    A’  ‘144A’     3%  25/11/2059
       USD  15,940,534      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-A    2.375%    25/12/2059
                                               15,835,379          0.15
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-C    (Step-up     coupon)    ‘
        USD  1,948,126
                                               1,935,965         0.02
               Series    2020-C    A’  ‘144A’     2.25%   27/9/2060
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-D    (Step-up     coupon)    ‘
        USD  5,921,289
                                               5,857,494         0.06
               Series    2020-D    A’  ‘144A’     2.25%   25/6/2060
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2021-C    (Step-up     coupon)    ‘
       USD  19,972,247
                                               19,493,702          0.18
               Series    2021-C    A’  ‘144A’     2.115%    25/1/2061
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2021-G    ‘Series     2021-G    A’  ‘
       USD  34,522,626
                                               33,347,928          0.32
               144A’    FRN  25/6/2061
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
        USD  2,589,000
                                               2,407,770         0.02
               Albertsons      LLC  ‘144A’     3.5%   15/3/2029*
                                113/305


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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
         USD  176,000
                                                176,605        0.00
               Albertsons      LLC  ‘144A’     4.625%    15/1/2027
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
         USD  130,000
                                                130,650        0.00
               Albertsons      LLC  ‘144A’     4.875%    15/2/2030
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
         USD  489,000
                                                507,399        0.01
               Albertsons      LLC  ‘144A’     5.875%    15/2/2028
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
         USD  78,000
                                                 82,398        0.00
               Albertsons      LLC  ‘144A’     7.5%   15/3/2026
        USD  1,327,000      Alexandria      Real   Estate    Equities     Inc  2.95%   15/3/2034
                                               1,280,413         0.01
        USD  1,830,000      Allegheny     County    Airport    Authority     4%  1/1/2046
                                               1,981,670         0.02
        USD  9,893,000      Allegiant     Travel    Co  ‘144A’     8.5%   5/2/2024
                                               10,341,301          0.10
               Allied    Universal     Holdco    LLC/   Allied    Universal     Finance
        EUR  1,977,000
                                               2,099,605         0.02
               Corp/Atlas      Luxco   4 Sarl   3.625%    1/6/2028
               Allied    Universal     Holdco    LLC/   Allied    Universal     Finance
         GBP  983,000
                                               1,231,221         0.01
               Corp/Atlas      Luxco   4 Sarl   4.875%    1/6/2028
        USD  3,533,000      Ally   Financial     Inc  FRN  15/5/2026     (Perpetual)
                                               3,381,081         0.03
        USD  1,430,000      Ally   Financial     Inc  2.2%   2/11/2028
                                               1,327,534         0.01
               Alternative      Loan   Trust   2004-22CB     ‘Series     2004-22CB
        USD  3,928,742
                                               4,015,920         0.04
               2A1’   6.25%   25/10/2034
               Alternative      Loan   Trust   2005-22T1     ‘Series     2005-22T1     A1
        USD  2,183,447
                                               1,889,538         0.02
               ’  FRN  25/6/2035
               Alternative      Loan   Trust   2005-72    ‘Series     2005-72A3’
        USD  1,726,982
                                               1,656,104         0.02
               FRN  25/1/2036
               Alternative      Loan   Trust   2005-76    ‘Series     2005-762A1’
         USD  627,206
                                                598,668        0.01
               FRN  25/2/2036
               Alternative      Loan   Trust   2005-J4    ‘Series     2005-J4    B1’
        USD  3,223,500
                                               3,233,170         0.03
               FRN  25/7/2035
               Alternative      Loan   Trust   2006-11CB     ‘Series     2006-11CB
        USD  3,657,145
                                               2,404,545         0.02
               3A1’   6.5%   25/5/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-15CB     ‘Series     2006-15CB     A1
         USD  998,778
                                                680,909        0.01
               ’  6.5%   25/6/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-23CB     ‘Series     2006-23CB
        USD  1,562,973
                                                284,313        0.00
               2A5’   FRN  25/8/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-J7    ‘Series     2006-J7    2A1’
         USD  721,495
                                                518,458        0.01
               FRN  20/11/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-J7    ‘Series     2006-J7    1A2’
        USD  3,058,741
                                               1,983,267         0.02
               6.25%   25/11/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-OA11     ‘Series     2006-OA11     A4
         USD  454,071
                                                431,175        0.00
               ’  FRN  25/9/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-OA14     ‘Series     2006-OA14
        USD  3,124,566
                                               2,695,464         0.03
               1A1’   FRN  25/11/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-OA16     ‘Series     2006-OA16
        USD  3,190,667
                                               2,566,671         0.02
               A4C’   FRN  25/10/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-OA8     ‘Series     2006-OA8     1A1
         USD  375,696
                                                348,848        0.00
               ’  FRN  25/7/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-OC10     ‘Series     2006-OC10
        USD  1,419,189
                                               1,385,002         0.01
               2A3’   FRN  25/11/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-OC7     ‘Series     2006-OC7     2A3
        USD  3,152,141
                                               3,058,291         0.03
               ’  FRN  25/7/2046
               Alternative      Loan   Trust   2007-25    ‘Series     2007-251A3’
        USD  3,351,053
                                               2,140,799         0.02
               6.5%   25/11/2037
               Alternative      Loan   Trust   2007-3T1     ‘Series     2007-3T1     1A1
        USD  4,799,099
                                               2,949,226         0.03
               ’  6%  25/4/2037
               Alternative      Loan   Trust   2007-9T1     ‘Series     2007-9T1     1A1
        USD  2,900,729
                                               1,836,638         0.02
               ’  6%  25/5/2037
               Alternative      Loan   Trust   2007-OA3     ‘Series     2007-OA3     2A2
         USD  12,863
                                                  795      0.00
               ’  FRN  25/4/2047
               Alternative      Loan   Trust   2007-OA8     ‘Series     2007-OA8     2A1
         USD  221,301
                                                179,796        0.00
               ’  FRN  25/6/2047
               Alternative      Loan   Trust   2007-OH2     ‘Series     2007-OH2     A2A
         USD  270,983
                                                262,323        0.00
               ’  FRN  25/8/2047
        EUR  5,300,000      Altria    Group   Inc  3.125%    15/6/2031
                                               6,030,408         0.06
        USD  1,371,000      Amazon.com      Inc  2.5%   3/6/2050
                                               1,152,149         0.01
                                114/305


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
         USD  938,000     Amazon.com      Inc  3.1%   12/5/2051
                                                888,425        0.01
         USD  671,973     Ambac   Assurance     Corp   ‘144A’     5.1%   0 (Perpetual)
                                                885,752        0.01
         USD  104,000     AMC  Networks     Inc  4.75%   1/8/2025
                                                103,369        0.00
        USD  3,802,000      American     Express    Co  FRN  15/9/2026     (Perpetual)
                                               3,554,870         0.03
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-3    ‘Series
         USD  832,795
                                                675,051        0.01
               2006-32A11’       FRN  25/10/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-4    ‘Series
        USD  1,711,017
                                               1,082,912         0.01
               2006-41A12’       FRN  25/10/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-5    ‘Series
        USD  3,422,709
                                               1,243,246         0.01
               2006-5A1’      FRN  25/11/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2007-1    ‘Series
         USD  599,406
                                                307,078        0.00
               2007-1A1’      FRN  25/2/2047
               American     Homes   4 Rent   2014-SFR2     Trust   ‘Series     2014-
        USD  1,876,000
                                               1,970,029         0.02
               SFR2   E’  ‘144A’     6.231%    17/10/2036
               American     Homes   4 Rent   2015-SFR1     ‘Series     2015-SFR1     XS
        USD  4,777,622
                                                   48     0.00
               ’  ‘144A’     FRN  17/4/2052
        USD  3,580,000      American     Honda   Finance    Corp   2.25%   12/1/2029
                                               3,443,406         0.03
        USD  1,285,000      American     Municipal     Power   Inc  7.834%    15/2/2041
                                               2,013,332         0.02
        USD  1,770,000      American     Tower   Corp   1.875%    15/10/2030
                                               1,562,355         0.02
        USD  2,755,000      American     Tower   Corp   2.7%   15/4/2031
                                               2,582,724         0.02
        USD  1,000,000      American     Tower   Corp   2.75%   15/1/2027
                                                991,467        0.01
         USD  905,000     American     Tower   Corp   2.95%   15/1/2051
                                                723,230        0.01
        USD  1,193,000      American     Tower   Corp   3.1%   15/6/2050
                                                987,272        0.01
        USD  2,739,000      American     University/The        3.672%    1/4/2049
                                               2,887,407         0.03
         USD  959,000     AMN  Healthcare      Inc  ‘144A’     4.625%    1/10/2027
                                                952,627        0.01
               Anheuser-Busch        Cos  LLC  / Anheuser-Busch        InBev
        USD  1,000,000
                                               1,098,460         0.01
               Worldwide     Inc  4.7%   1/2/2036
        USD  8,500,000      Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  3.5%   1/6/2030
                                               8,768,771         0.08
        USD  1,097,000      Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  4.5%   1/6/2050
                                               1,186,551         0.01
         USD  377,000     Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  4.6%   15/4/2048
                                                403,899        0.00
         USD  690,000     Anthem    Inc  3.125%    15/5/2050
                                                610,855        0.01
         USD  715,000     Anthem    Inc  3.65%   1/12/2027
                                                745,486        0.01
        USD  2,995,000      Apple   Inc  2.4%   20/8/2050
                                               2,452,212         0.02
         USD  466,000     Apple   Inc  2.65%   11/5/2050
                                                405,087        0.00
         USD  876,000     Apple   Inc  2.65%   8/2/2051*
                                                764,520        0.01
               APS  Resecuritization         Trust   2016-1    ‘Series     2016-11MZ’
        USD  6,905,864
                                               2,831,160         0.03
               ‘144A’     FRN  31/7/2057
               APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series     2016-33A’
        USD  2,056,430
                                               2,100,402         0.02
               ‘144A’     FRN  27/9/2046
               APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series     2016-34A’
         USD  78,447
                                                 78,554        0.00
               ‘144A’     FRN  27/4/2047
         USD  150,000     Aramark    Services     Inc  ‘144A’     5%  1/2/2028
                                                150,958        0.00
        USD  2,478,000      Ares   Capital    Corp   2.15%   15/7/2026
                                               2,325,170         0.02
               Argent    Mortgage     Loan   Trust   2005-W1    ‘Series     2005-W1    A2
        USD  3,453,446
                                               3,213,513         0.03
               ’  FRN  25/5/2035
        USD  1,820,000      Arizona    Health    Facilities      Authority     FRN  1/1/2037
                                               1,775,483         0.02
               Ashford    Hospitality      Trust   2018-ASHF     ‘Series     2018-ASHF
         USD  657,000
                                                641,592        0.01
               D’  ‘144A’     FRN  15/4/2035
               Ashford    Hospitality      Trust   2018-ASHF     ‘Series     2018-ASHF
        USD  6,712,000
                                               6,461,597         0.06
               E’  ‘144A’     FRN  15/4/2035
               Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘144A
         USD  578,000
                                                548,450        0.01
               ’  4.625%    1/8/2029
               Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘144A
        USD  1,520,000
                                               1,438,558         0.01
               ’  4.625%    1/4/2030
               Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘144A
        USD  3,604,000
                                               3,703,975         0.04
               ’  6.625%    15/1/2028
                                115/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  2,000,000      Astrazeneca      Finance    LLC  1.75%   28/5/2028
                                               1,893,460         0.02
        EUR  4,000,000      AT&T   Inc  FRN  2/3/2025     (Perpetual)
                                               4,350,560         0.04
        USD  2,965,000      AT&T   Inc  2.3%   1/6/2027
                                               2,905,846         0.03
        USD  5,435,000      AT&T   Inc  2.75%   1/6/2031
                                               5,238,284         0.05
         EUR  800,000     AT&T   Inc  3.15%   4/9/2036
                                                992,214        0.01
        USD  3,853,000      AT&T   Inc  3.3%   1/2/2052
                                               3,357,647         0.03
        USD  8,115,000      AT&T   Inc  4.1%   15/2/2028
                                               8,652,814         0.08
        USD  1,615,000      AT&T   Inc  4.3%   15/2/2030
                                               1,743,302         0.02
        USD  1,700,000      AT&T   Inc  4.35%   1/3/2029
                                               1,833,554         0.02
               Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM     ‘Series     2017-
        USD  4,207,972
                                               4,121,688         0.04
               ATRM   D’  ‘144A’     FRN  15/12/2036
               Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM     ‘Series     2017-
         USD  514,447
                                                485,893        0.00
               ATRM   E’  ‘144A’     FRN  15/12/2036
        EUR  1,200,000      Avantor    Funding    Inc  2.625%    1/11/2025
                                               1,340,770         0.01
        USD  3,925,000      Avaya   Inc  ‘144A’     6.125%    15/9/2028
                                               3,784,210         0.04
         USD  288,000     Azul   Investments      LLP  5.875%    26/10/2024
                                                266,176        0.00
        USD  1,865,000      Azul   Investments      LLP  ‘144A’     5.875%    26/10/2024*
                                               1,723,675         0.02
        USD  3,220,000      Azul   Investments      LLP  ‘144A’     7.25%   15/6/2026*
                                               2,909,882         0.03
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-200P
        USD  1,867,000
                                               1,790,560         0.02
               ‘Series     2015-200P     F’  ‘144A’     FRN  14/4/2033
               Bamll   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-SS1     ‘
        USD  5,860,000
                                                112,512        0.00
               Series    2016-SS1     XA’   ‘144A’     FRN  15/12/2035
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
        USD  3,645,000
                                               3,453,983         0.03
               Series    2017-SCH     CL’   ‘144A’     FRN  15/11/2032
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
        USD  1,780,000
                                               1,700,895         0.02
               Series    2017-SCH     DL’   ‘144A’     FRN  15/11/2032
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
         USD  100,000
                                                 97,409        0.00
               Series    2017-SCH     AF’   ‘144A’     FRN  15/11/2033
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
        USD  3,273,000
                                               3,118,096         0.03
               Series    2017-SCH     BF’   ‘144A’     FRN  15/11/2033
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-DSNY
         USD  160,000
                                                156,664        0.00
               ‘Series     2018-DSNY     C’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-DSNY
        USD  2,553,409
                                               2,494,539         0.02
               ‘Series     2018-DSNY     D’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10
        USD  3,415,995
                                               3,519,102         0.03
               ‘Series     2016-UB10     C’  FRN  15/7/2049
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3     ‘
        USD  9,780,000
                                                276,057        0.00
               Series    2017-BNK3     XB’   FRN  15/2/2050
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3     ‘
        USD  4,000,000
                                                220,400        0.00
               Series    2017-BNK3     XD’   ‘144A’     FRN  15/2/2050
               Banc   of  America    Funding    2006-A    Trust   ‘Series     2006-A
         USD  293,061
                                                287,138        0.00
               3A2’   FRN  20/2/2036
               Banc   of  America    Funding    2014-R2    Trust   ‘Series     2014-R2
       USD  13,681,579
                                               4,673,221         0.04
               1C’   ‘144A’     FRN  26/11/2036
         EUR  725,000     Banff   Merger    Sub  Inc  8.375%    1/9/2026
                                                834,049        0.01
        USD  1,180,000      BANK   2017-BNK5     ‘Series     2017-BNK5     C’  FRN  15/6/2060
                                               1,187,048         0.01
        USD  1,350,000      Bank   of  America    Corp   FRN  20/6/2024     (Perpetual)
                                               1,367,719         0.01
        USD  2,658,000      Bank   of  America    Corp   FRN  4/2/2025
                                               2,628,630         0.03
        USD  1,923,000      Bank   of  America    Corp   FRN  27/1/2027     (Perpetual)
                                               1,865,310         0.02
        USD  1,550,000      Bank   of  America    Corp   FRN  24/4/2028
                                               1,593,884         0.02
        USD  1,905,000      Bank   of  America    Corp   FRN  11/3/2032
                                               1,799,752         0.02
        USD  8,994,000      Bank   of  America    Corp   FRN  20/10/2032
                                               8,417,542         0.08
         USD  811,000     Bank   of  America    Corp   FRN  20/3/2051
                                                854,943        0.01
        USD  1,650,000      Bank   of  America    Corp   FRN  13/3/2052
                                               1,571,275         0.02
               BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust
        USD  1,500,000
                                                608,250        0.01
               (Defaulted)      ‘Series     1997-2    B1’   FRN  10/2/2022
                                116/305



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust   ‘
        USD  2,380,000
                                                810,993        0.01
               Series    1998-2B1’      FRN  10/12/2025
        USD  1,690,000      Bay  Area   Toll   Authority     2.425%    1/4/2026
                                               1,709,308         0.02
        USD  3,375,000      Bay  Area   Toll   Authority     6.918%    1/4/2040
                                               4,802,659         0.05
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-3    ‘Series     2005-3A
        USD  1,124,383
                                               1,073,521         0.01
               A1’   ‘144A’     FRN  25/11/2035
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series     2005-4A
        USD  1,998,998
                                               1,917,588         0.02
               A1’   ‘144A’     FRN  25/1/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series     2005-4A
         USD  48,545
                                                 46,806        0.00
               A2’   ‘144A’     FRN  25/1/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series     2005-4A
         USD  128,296
                                                123,670        0.00
               M1’   ‘144A’     FRN  25/1/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A
         USD  184,238
                                                175,906        0.00
               A2’   ‘144A’     FRN  25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A
         USD  529,686
                                                495,415        0.01
               M2’   ‘144A’     FRN  25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A
         USD  127,458
                                                118,600        0.00
               M3’   ‘144A’     FRN  25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A
         USD  696,703
                                                645,703        0.01
               M4’   ‘144A’     FRN  25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-2    ‘Series     2006-2A
         USD  346,048
                                                333,897        0.00
               A2’   ‘144A’     FRN  25/7/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3A
         USD  591,943
                                                571,763        0.01
               A1’   ‘144A’     FRN  25/10/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-4    ‘Series     2006-4A
        USD  3,096,141
                                               2,992,665         0.03
               A1’   ‘144A’     FRN  25/12/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-1    ‘Series     2007-1
        USD  2,380,311
                                               2,278,120         0.02
               A2’   ‘144A’     FRN  25/3/2037
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-4    ‘Series     2007-4A
        USD  5,785,980
                                               5,555,041         0.05
               A1’   ‘144A’     FRN  25/9/2037
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-6    ‘Series     2007-6A
        USD  1,910,768
                                               1,872,411         0.02
               A4A’   ‘144A’     FRN  25/12/2037
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2008-2    ‘Series     2008-2
        USD  2,341,154
                                               2,353,360         0.02
               A4A’   ‘144A’     FRN  25/4/2038
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘
        USD  5,952,848
                                               5,470,667         0.05
               Series    2004-B    A1’   ‘144A’     FRN  28/5/2039
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘
        USD  1,519,070
                                               1,176,644         0.01
               Series    2004-B    A2’   ‘144A’     FRN  28/5/2039
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-A    ‘
        USD  5,178,163
                                               5,006,817         0.05
               Series    2005-A    A1’   ‘144A’     FRN  28/2/2040
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-E    ‘
         USD  496,978
                                                491,740        0.00
               Series    2005-E    A1’   ‘144A’     FRN  28/12/2040
               Bayview    Opportunity      Master    Fund   IVa  Trust   2017-RT5     ‘
         USD  492,126
                                                493,428        0.00
               Series    2017-RT5     A’  ‘144A’     FRN  28/5/2069
               BBCMS   2017-DELC     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-DELC     E’
        USD  8,312,000
                                               8,104,413         0.08
               ‘144A’     FRN  15/8/2036
               BBCMS   2017-DELC     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-DELC     F’
        USD  3,451,000
                                               3,358,618         0.03
               ‘144A’     FRN  15/8/2036
               BBCMS   2018-CHRS     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-CHRS     E’
         USD  840,000
                                                703,142        0.01
               ‘144A’     FRN  5/8/2038
               BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-TALL     A’
         USD  877,000
                                                861,404        0.01
               ‘144A’     FRN  15/3/2037
               BBCMS   Trust   2015-SRCH     ‘Series     2015-SRCH     XA’   ‘144A’
       USD  19,985,026
                                                787,410        0.01
               FRN  10/8/2035
               BBCMS   Trust   2015-SRCH     ‘Series     2015-SRCH     XB’   ‘144A’
       USD  11,710,000
                                                128,693        0.00
               FRN  10/8/2035
               BCAP   LLC  2011-RR5-I      Trust   ‘Series     2011-RR5     11A5’    ‘
        USD  1,515,964
                                               1,483,997         0.01
               144A’    FRN  28/5/2036
               BCAP   LLC  Trust   2007-AA4     ‘Series     2007-AA4     12A1’    FRN
        USD  2,192,983
                                               1,307,844         0.01
               25/6/2047
        USD  1,627,547      BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series     2000-A    A2’   FRN  15/6/2030
                                                334,827        0.00
        USD  1,510,989      BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series     2000-A    A3’   FRN  15/6/2030
                                                321,049        0.00
        USD  1,089,739      BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series     2000-A    A4’   FRN  15/6/2030
                                                244,814        0.00
                                117/305


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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2006-6    ‘Series     2006-61A1’
         USD  495,381
                                                479,068        0.00
               FRN  25/11/2036
               Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2007-1    ‘Series     2007-11A1’
        USD  1,893,830
                                               1,789,470         0.02
               FRN  25/1/2047
               Bear   Stearns    ARM  Trust   2004-5    ‘Series     2004-52A’      FRN
         USD  67,223
                                                 68,476        0.00
               25/7/2034
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2004-HE7
         USD  69,504
                                                 69,665        0.00
               ‘Series     2004-HE7     M2’   FRN  2 5/8/2034
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2005-AC9
        USD  1,963,780
               (Step-up     coupon)    ‘Series     2005-AC9     A5’   6.25%           1,708,390         0.02
               25/12/2035
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2005-HE8
        USD  2,165,505
                                               2,192,438         0.02
               ‘Series     2005-HE8     M3’   FRN  25/8/2035
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-AC1
        USD  3,023,022
               (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-AC1     1A2’   6.25%           2,572,384         0.02
               25/2/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE1
        USD  1,350,964
                                               1,996,089         0.02
               ‘Series     2006-HE1     1M4’   FRN  25/12/2035
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE7
        USD  2,144,151
                                               2,110,768         0.02
               ‘Series     2006-HE7     1A2’   FRN  25/9/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE8
         USD  720,000
                                                642,694        0.01
               ‘Series     2006-HE8     1A3’   FRN  25/10/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE1
         USD  357,657
                                                354,325        0.00
               ‘Series     2007-HE1     21A2’    FRN  25/1/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2
         USD  932,242
                                                900,358        0.01
               ‘Series     2007-HE2     1A4’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2
         USD  519,855
                                                500,496        0.01
               ‘Series     2007-HE2     22A’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2
        USD  1,145,066
                                               1,099,011         0.01
               ‘Series     2007-HE2     23A’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE3
         USD  523,138
                                                662,153        0.01
               ‘Series     2007-HE3     1A3’   FRN  25/4/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE3
        USD  5,205,391
                                               5,228,135         0.05
               ‘Series     2007-HE3     1A4’   FRN  25/4/2037
               Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Securities      Trust
         USD  133,671
                                                133,055        0.00
               2005-PWR7     ‘Series     2005-PWR7     B’  FRN  11/2/2041
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2006-SL1     ‘Series
         USD  340,960
                                                337,271        0.00
               2006-SL1     A1’   FRN  25/8/2036
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR2     ‘Series
         USD  300,371
                                                285,924        0.00
               2007-AR2     A1’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR3     ‘Series
         USD  525,522
                                                504,158        0.01
               2007-AR3     1A1’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR4     ‘Series
         USD  348,828
                                                343,736        0.00
               2007-AR4     2A1’   FRN  25/6/2037
        USD  3,142,000      Beazer    Homes   USA  Inc  7.25%   15/10/2029
                                               3,187,323         0.03
        EUR  1,061,000      Belden    Inc  3.375%    15/7/2031
                                               1,110,097         0.01
         EUR  300,000     Belden    Inc  3.875%    15/3/2028
                                                324,979        0.00
        EUR  2,460,000      Belden    Inc  4.125%    15/10/2026
                                               2,758,090         0.03
               Benchmark     2018-B2    Mortgage     Trust   ‘Series     2018-B2    C’
        USD  1,290,000
                                               1,302,484         0.01
               FRN  15/2/2051
               Benchmark     2018-B3    Mortgage     Trust   ‘Series     2018-B3    D’
         USD  200,000
                                                173,895        0.00
               ‘144A’     FRN  10/4/2051
               BHMS   2018-ATLS     ‘Series     2018-ATLS     A’  ‘144A’     FRN
        USD  5,012,995
                                               4,963,441         0.05
               15/7/2035
               BHMS   2018-ATLS     ‘Series     2018-ATLS     C’  ‘144A’     FRN
        USD  4,161,000
                                               4,096,052         0.04
               15/7/2035
               Blue   Racer   Midstream     LLC  / Blue   Racer   Finance    Corp   ‘
         USD  464,000
                                                487,810        0.00
               144A’    7.625%    15/12/2025
        EUR  2,112,000      BorgWarner      Inc  1%  19/5/2031
                                               2,144,202         0.02
        USD  2,098,000      Boston    Properties      LP  2.55%   1/4/2032
                                               1,935,219         0.02
         USD  600,000     Boston    Properties      LP  2.75%   1/10/2026
                                                597,058        0.01
        EUR  6,844,000      Boxer   Parent    Co  Inc  6.5%   2/10/2025
                                               7,875,034         0.07
        USD  4,109,000      Boyd   Gaming    Corp   4.75%   1/12/2027
                                               4,083,257         0.04
                                118/305


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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
         USD  418,000     Boyd   Gaming    Corp   ‘144A’     8.625%    1/6/2025
                                                440,518        0.00
        USD  1,321,000      Bristow    Group   Inc  ‘144A’     6.875%    1/3/2028
                                               1,326,845         0.01
         USD  752,000     Broadcom     Inc  ‘144A’     1.95%   15/2/2028
                                                706,018        0.01
        USD  3,600,000      Broadcom     Inc  ‘144A’     2.45%   15/2/2031
                                               3,280,100         0.03
        USD  3,177,000      Broadcom     Inc  ‘144A’     3.5%   15/2/2041
                                               2,844,758         0.03
        USD  1,515,000      Broadcom     Inc  ‘144A’     3.75%   15/2/2051
                                               1,384,940         0.01
         USD  82,000    Buckeye    Partners     LP  3.95%   1/12/2026
                                                 78,963        0.00
        USD  1,477,000      Buckeye    Partners     LP  ‘144A’     4.125%    1/3/2025
                                               1,459,003         0.01
        USD  1,178,000      Buckeye    Partners     LP  4.15%   1/7/2023
                                               1,182,571         0.01
        USD  1,500,000      Buckeye    Partners     LP  4.35%   15/10/2024
                                               1,504,710         0.01
               BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515     A2’
        USD  1,584,492
                                               1,609,179         0.02
               ‘144A’     3.454%    10/3/2033
               BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515     D’
        USD  2,604,935
                                               2,577,080         0.02
               ‘144A’     3.633%    10/3/2033
               BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515     E’
       USD  13,358,641
                                               13,084,306          0.12
               ‘144A’     3.717%    10/3/2033
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-
         USD  745,215
                                                736,860        0.01
               BIOA   D’  ‘144A’     FRN  15/3/2037
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-
        USD  5,191,965
                                               5,129,238         0.05
               BIOA   E’  ‘144A’     FRN  15/3/2037
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-
        USD  2,217,468
                                               2,188,783         0.02
               BIOA   F’  ‘144A’     FRN  15/3/2037
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series     2018-
        USD  1,176,000
                                               1,168,830         0.01
               IND  G’  ‘144A’     FRN  15/11/2035
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series     2018-
       USD  10,041,594
                                               9,936,182         0.09
               IND  H’  ‘144A’     FRN  15/11/2035
               BXP  Trust   2017-CC    ‘Series     2017-CC    D’  ‘144A’     FRN
         USD  573,000
                                                553,936        0.01
               13/8/2037
               BXP  Trust   2017-CC    ‘Series     2017-CC    E’  ‘144A’     FRN
        USD  2,156,000
                                               2,005,052         0.02
               13/8/2037
               BXP  Trust   2017-GM    ‘Series     2017-GM    D’  ‘144A’     FRN
         USD  470,000
                                                454,647        0.00
               13/6/2039
               BXP  Trust   2017-GM    ‘Series     2017-GM    E’  ‘144A’     FRN
         USD  945,000
                                                886,253        0.01
               13/6/2039
        USD  8,803,000      Caesars    Entertainment       Inc  ‘144A’     6.25%   1/7/2025
                                               9,121,625         0.09
        USD  3,368,000      Caesars    Entertainment       Inc  ‘144A’     8.125%    1/7/2027
                                               3,629,508         0.03
               Caesars    Resort    Collection      LLC  / CRC  Finco   Inc  ‘144A’
        USD  1,303,000
                                               1,333,862         0.01
               5.75%   1/7/2025
               California      Pollution     Control    Financing     Authority     ‘
        USD  1,970,000
                                               2,007,134         0.02
               144A’    5%  21/11/2045
         USD  847,000     California      Resources     Corp   ‘144A’     7.125%    1/2/2026
                                                877,763        0.01
        USD  1,655,000      California      State   Public    Works   Board   8.361%    1/10/2034
                                               2,437,368         0.02
        USD  3,130,000      California      State   University      2.975%    1/11/2051
                                               2,980,730         0.03
        USD  9,175,000      Calpine    Corp   ‘144A’     4.5%   15/2/2028
                                               8,989,665         0.09
        USD  1,299,000      Calpine    Corp   ‘144A’     5.125%    15/3/2028*
                                               1,253,145         0.01
               CAMB   Commercial      Mortgage     Trust   2019-LIFE     ‘Series
        USD  1,980,000
                                               1,965,416         0.02
               2019-LIFE     E’  ‘144A’     FRN  15/12/2037
        USD  3,785,000      Capital    One  Financial     Corp   FRN  1/9/2026     (Perpetual)
                                               3,568,877         0.03
        EUR  3,000,000      Capital    One  Financial     Corp   1.65%   12/6/2029
                                               3,297,581         0.03
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC1     ‘
         USD  490,000
                                                462,705        0.00
               Series    2006-NC1     M2’   FRN  25/1/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC3     ‘
        USD  1,198,077
                                               1,171,700         0.01
               Series    2006-NC3     A3’   FRN  25/8/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC4     ‘
         USD  451,388
                                                442,785        0.00
               Series    2006-NC4     A3’   FRN  25/10/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-FRE1     ‘
        USD  3,011,332
                                               2,944,996         0.03
               Series    2007-FRE1     A3’   FRN  25/2/2037
         USD  425,000     Carrols    Restaurant      Group   Inc  ‘144A’     5.875%    1/7/2029
                                                364,756        0.00
                                119/305



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                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        EUR  2,268,000      Catalent     Pharma    Solutions     Inc  2.375%    1/3/2028
                                               2,349,138         0.02
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
         USD  572,000
                                                575,441        0.01
               5%  1/2/2028
         USD  65,000    Cedar   Fair   LP  5.25%   15/7/2029
                                                 64,701        0.00
               Cedar   Fair   LP  / Canada’s     Wonderland      Co  / Magnum
         USD  65,000
                                                 65,568        0.00
               Management      Corp   / Millennium      Op  5.375%    15/4/2027
               Cedar   Fair   LP  / Canada’s     Wonderland      Co  / Magnum
        USD  2,072,000
                                               2,131,435         0.02
               Management      Corp   / Millennium      Op  ‘144A’     5.5%   1/5/2025
        USD  3,590,000      Centene    Corp   2.45%   15/7/2028
                                               3,389,223         0.03
        USD  2,405,000      Centene    Corp   2.625%    1/8/2031
                                               2,209,534         0.02
        USD  2,444,000      Centene    Corp   4.25%   15/12/2027
                                               2,497,951         0.02
               Centennial      Resource     Production      LLC  ‘144A’     5.375%
       USD  10,372,000
                                               10,135,311          0.10
               15/1/2026
               Centennial      Resource     Production      LLC  ‘144A’     6.875%
        USD  1,448,000
                                               1,462,473         0.01
               1/4/2027
               Central    Puget   Sound   Regional     Transit    Authority     5%
        USD  1,575,000
                                               1,779,467         0.02
               1/11/2050
        USD  9,849,000      Century    Communities      Inc  6.75%   1/6/2027
                                               10,229,516          0.10
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C3    ‘Series     2016-
        USD  5,181,244
                                                304,927        0.00
               C3  XD’   ‘144A’     FRN  10/1/2048
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    ‘Series     2016-
        USD  1,710,609
                                               1,685,835         0.02
               C4  C’  FRN  10/5/2058
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    ‘Series     2016-
        USD  5,189,832
                                                145,108        0.00
               C4  XB’   FRN  10/5/2058
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C8    ‘Series     2017-
        USD  1,462,000
                                               1,491,134         0.01
               C8  B’  FRN  15/6/2050
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series
         USD  350,000
                                                351,577        0.00
               2018-TAN     E’  ‘144A’     FRN  15/2/2033
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series
         USD  940,000
                                                950,066        0.01
               2018-TAN     A’  ‘144A’     4.236%    15/2/2033
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series
        USD  1,140,000
                                               1,148,938         0.01
               2018-TAN     B’  ‘144A’     4.69%   15/2/2033
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series
        USD  1,080,000
                                               1,089,167         0.01
               2018-TAN     C’  ‘144A’     5.295%    15/2/2033
               Change    Healthcare      Holdings     LLC  / Change    Healthcare
        USD  1,560,000
                                               1,550,219         0.01
               Finance    Inc  ‘144A’     5.75%   1/3/2025
               Charles    River   Laboratories       International       Inc  ‘144A’
         USD  326,000
                                                322,476        0.00
               4.25%   1/5/2028
        USD  1,360,000      Charles    Schwab    Corp/The     FRN  1/6/2026     (Perpetual)
                                               1,303,900         0.01
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
        USD  3,964,000
                                               3,684,426         0.04
               Communications        Operating     Capital    2.8%   1/4/2031
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
         USD  838,000
                                                711,884        0.01
               Communications        Operating     Capital    3.5%   1/6/2041
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
        USD  3,750,000
                                               3,163,727         0.03
               Communications        Operating     Capital    3.5%   1/3/2042
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
         USD  710,000
                                                589,491        0.01
               Communications        Operating     Capital    3.7%   1/4/2051
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
         USD  447,000
                                                382,134        0.00
               Communications        Operating     Capital    3.9%   1/6/2052
               Chase   Mortgage     Finance    Trust   Series    2007-S6    ‘Series
        USD  9,961,019
                                               5,815,736         0.06
               2007-S6    1A1’   6%  25/12/2037
         EUR  800,000     Chemours     Co/The    4%  15/5/2026
                                                874,116        0.01
        USD  1,202,000      Cheniere     Energy    Inc  4.625%    15/10/2028
                                               1,212,403         0.01
         USD  219,000     Cheniere     Energy    Partners     LP  ‘144A’     3.25%   31/1/2032
                                                204,766        0.00
         USD  905,000     Cheniere     Energy    Partners     LP  4.5%   1/10/2029
                                                915,733        0.01
        USD  1,309,000      Chesapeake      Energy    Corp   ‘144A’     5.5%   1/2/2026
                                               1,346,758         0.01
         USD  179,000     Chesapeake      Energy    Corp   ‘144A’     5.875%    1/2/2029
                                                184,835        0.00
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA4     ‘Series
        USD  2,225,191
                                                850,051        0.01
               2006-OA4     A1’   FRN  25/4/2046
                                120/305


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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA5     ‘Series
         USD  427,040
                                                401,346        0.00
               2006-OA5     3A1’   FRN  25/4/2046
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2007-15    ‘Series     2007-
        USD  5,592,282
                                               2,961,522         0.03
               152A2’    6.5%   25/9/2037
         USD  68,000    Churchill     Downs   Inc  ‘144A’     4.75%   15/1/2028
                                                 66,493        0.00
         USD  82,000    Churchill     Downs   Inc  ‘144A’     5.5%   1/4/2027
                                                 83,330        0.00
         USD  435,000     Cigna   Corp   3.4%   15/3/2051
                                                387,931        0.00
        USD  3,184,000      Citgo   Holding    Inc  ‘144A’     9.25%   1/8/2024
                                               3,190,798         0.03
               Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2007-9    ‘
        USD  1,227,639
                                               1,089,377         0.01
               Series    2007-91A1’      6.25%   25/12/2037
               Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2008-2    ‘
        USD  1,212,188
                                               1,063,788         0.01
               Series    2008-21A1’      6.5%   25/6/2038
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     ‘Series
        USD  1,622,121
                                               1,662,589         0.02
               2014-GC19     C’  FRN  10/3/2047
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC27     ‘Series
        USD  1,991,302
                                               2,025,642         0.02
               2015-GC27     C’  FRN  10/2/2048
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3    ‘Series
         USD  20,000
                                                 20,191        0.00
               2016-P3    C’  FRN  15/4/2049
        USD  2,505,000      Citigroup     Inc  FRN  30/1/2025     (Perpetual)
                                               2,464,294         0.02
        USD  4,297,000      Citigroup     Inc  FRN  25/1/2026
                                               4,215,082         0.04
        USD  2,830,000      Citigroup     Inc  FRN  24/2/2028
                                               2,835,697         0.03
        USD  1,560,000      Citigroup     Inc  FRN  27/10/2028
                                               1,591,591         0.02
        USD  4,970,000      Citigroup     Inc  FRN  31/3/2031
                                               5,322,125         0.05
        USD  4,203,000      Citigroup     Inc  FRN  1/5/2032
                                               3,939,005         0.04
        USD  7,551,000      Citigroup     Inc  FRN  3/11/2032
                                               7,035,220         0.07
        USD  3,027,000      Citigroup     Inc  FRN  25/1/2033
                                               2,956,156         0.03
         USD  851,000     Citigroup     Inc  FRN  26/3/2041
                                               1,010,848         0.01
        USD  3,439,000      Citigroup     Inc  FRN  3/11/2042
                                               3,022,694         0.03
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2     ‘Series     2007-
        USD  4,157,832
                                               3,349,754         0.03
               AHL2   A3B’   FRN  25/5/2037
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL3     ‘Series     2007-
        USD  2,666,360
                                               2,219,117         0.02
               AHL3   A3B’   FRN  25/7/2045
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AMC1     ‘Series     2007-
        USD  2,312,652
                                               1,538,053         0.01
               AMC1   A1’   ‘144A’     FRN  25/12/2036
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-WFHE2      ‘Series
        USD  2,791,000
                                               2,725,659         0.03
               2007-WFH2     M3’   FRN  25/3/2037
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2014-C    ‘Series     2014-C
         USD  597,000
                                                625,372        0.01
               B2’   ‘144A’     4.25%   25/2/2054
               CitiMortgage       Alternative      Loan   Trust   Series    2007-A6    ‘
         USD  299,068
                                                298,506        0.00
               Series    2007-A6    1A11’    6%  25/6/2037
        USD  1,440,000      City   of  Charlotte     NC  Airport    Revenue    4%  1/7/2051
                                               1,576,260         0.02
         USD  475,000     City   of  Philadelphia       PA  Airport    Revenue    5%  1/7/2042
                                                538,579        0.01
        USD  1,055,000      City   of  Riverside     CA  Electric     Revenue    7.605%    1/10/2040
                                               1,635,002         0.02
        USD  1,885,000      City   of  Salt   Lake   City   UT  Airport    Revenue    5%  1/7/2037
                                               2,288,107         0.02
        USD  3,015,000      City   of  Salt   Lake   City   UT  Airport    Revenue    5%  1/7/2046
                                               3,589,689         0.03
               Clarios    Global    LP  / Clarios    US  Finance    Co  4.375%
        EUR  3,534,000
                                               3,887,069         0.04
               15/5/2026
         USD  177,000     Clean   Harbors    Inc  ‘144A’     4.875%    15/7/2027
                                                177,100        0.00
               Clear   Channel    Outdoor    Holdings     Inc  ‘144A’     5.125%
         USD  206,000
                                                205,174        0.00
               15/8/2027
         USD  329,000     Coca-Cola     Co/The    3%  5/3/2051
                                                305,891        0.00
         EUR  481,000     Colfax    Corp   3.25%   15/5/2025
                                                535,841        0.01
               Colgate    Energy    Partners     III  LLC  ‘144A’     5.875%
         USD  402,000
                                                415,567        0.00
               1/7/2029
               Colgate    Energy    Partners     III  LLC  ‘144A’     7.75%
         USD  654,000
                                                704,894        0.01
               15/2/2026
                                121/305


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  6,055,000      Comcast    Corp   2.45%   15/8/2052
                                               4,769,106         0.05
               COMM   2013-300P     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-300P     D’
         USD  100,000
                                                 99,161        0.00
               ‘144A’     FRN  10/8/2030
               COMM   2013-GAM     ‘Series     2013-GAM     A2’   ‘144A’     3.367%
         USD  539,130
                                                538,430        0.01
               10/2/2028
               COMM   2013-WWP     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-WWP     D’  ‘
        USD  1,740,000
                                               1,771,046         0.02
               144A’    3.898%    10/3/2031
               COMM   2014-CCRE15      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-CR15     C’
        USD  1,431,283
                                               1,463,585         0.01
               FRN  10/2/2047
               COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS5     B’
        USD  1,265,000
                                               1,288,843         0.01
               FRN  10/9/2047
               COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-CR24     B’
        USD  4,151,000
                                               4,257,012         0.04
               FRN  10/8/2048
               COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-CR25     C’
        USD  1,024,500
                                               1,023,858         0.01
               FRN  10/8/2048
               COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-CR25     XA
        USD  4,233,028
                                                101,499        0.00
               ’  FRN  10/8/2048
               COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC19     D’
         USD  136,000
                                                125,319        0.00
               ‘144A’     FRN  10/2/2048
               COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC21     C’
        USD  1,431,283
                                               1,443,057         0.01
               FRN  10/7/2048
               COMM   2015-LC23     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC23     A4’
        USD  1,316,780
                                               1,353,320         0.01
               3.774%    10/10/2048
               COMM   2016-667M     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-667M     D’
        USD  1,100,000
                                               1,005,149         0.01
               ‘144A’     FRN  10/10/2036
               COMM   2016-667M     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-667M     XA’
       USD  111,320,422
                                                374,037        0.00
               ‘144A’     FRN  10/10/2036
               COMM   2017-COR2     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-COR2     D’
         USD  111,100
                                                 96,735        0.00
               ‘144A’     3%  10/9/2050
               COMM   2018-COR3     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-COR3     XD’
        USD  2,910,275
                                                259,633        0.00
               ‘144A’     FRN  10/5/2051
        USD  5,105,000      Commercial      Metals    Co  4.125%    15/1/2030
                                               4,946,030         0.05
        USD  1,857,000      Commercial      Metals    Co  4.375%    15/3/2032
                                               1,776,220         0.02
         USD  425,000     Commonwealth       Financing     Authority     4.144%    1/6/2038
                                                473,286        0.00
         USD  295,000     Commonwealth       of  Massachusetts       2.9%   1/9/2049
                                                278,110        0.00
        USD  1,880,000      Commonwealth       of  Massachusetts       5%  1/9/2049
                                               2,327,440         0.02
         USD  235,000     Commonwealth       of  Massachusetts       5.456%    1/12/2039
                                                302,568        0.00
               Connect    Finco   SARL   / Connect    US  Finco   LLC  ‘144A’
        USD  4,263,000
                                               4,332,679         0.04
               6.75%   1/10/2026
               Connecticut      Avenue    Securities      Trust   2022-R01     ‘Series
        USD  4,489,000
                                               4,243,672         0.04
               2022-R01     1B1’   ‘144A’     FRN  25/12/2041
               Connecticut      Avenue    Securities      Trust   2022-R01     ‘Series
        USD  1,593,953
                                               1,507,283         0.01
               2022-R01     1B2’   ‘144A’     FRN  25/12/2041
               Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
        USD  1,980,000
                                               2,157,151         0.02
               Authority     5%  1/7/2045
         USD  914,620     Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1997-3M1’      FRN  15/3/2028
                                                914,021        0.01
         USD  534,261     Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1997-6M1’      FRN  15/1/2029
                                                527,146        0.01
         USD  787,735     Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1999-5A5’      FRN  1/3/2030
                                                411,611        0.00
         USD  844,846     Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1999-5A6’      FRN  1/3/2030
                                                425,502        0.00
         USD  268,841     Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-4M1’      FRN  1/4/2030
                                                262,886        0.00
         USD  588,971     Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-6M1’      FRN  1/6/2030
                                                585,466        0.01
        USD  2,007,439      Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-8M1’      FRN  1/9/2030
                                               2,004,888         0.02
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-8A1’      6.28%
         USD  265,027
                                                271,189        0.00
               1/9/2030
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-1A5
        USD  1,318,996
                                                389,493        0.00
               ’  FRN  1/9/2029
                                122/305



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-4A6
        USD  1,650,638
                                                455,372        0.00
               ’  FRN  1/5/2032
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-5A6
        USD  1,804,573
                                                733,689        0.01
               ’  7.96%   1/5/2031
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-5A7
        USD  3,284,348
                                               1,374,078         0.01
               ’  8.2%   1/5/2031
         USD  783,000     Consensus     Cloud   Solutions     Inc  ‘144A’     6%  15/10/2026
                                                784,006        0.01
         USD  425,000     Consensus     Cloud   Solutions     Inc  ‘144A’     6.5%   15/10/2028
                                                426,587        0.00
               Conservation       Fund   A Nonprofit     Corp/The     3.474%
         USD  415,000
                                                424,608        0.00
               15/12/2029
               Contra    Costa   Community     College    District     6.504%
         USD  850,000
                                               1,090,032         0.01
               1/8/2034
         USD  291,000     Cottage    Health    Obligated     Group   3.304%    1/11/2049
                                                281,278        0.00
        EUR  3,614,000      Coty   Inc  3.875%    15/4/2026
                                               3,964,576         0.04
        EUR  1,464,000      Coty   Inc  4%  15/4/2023
                                               1,636,881         0.02
         EUR  300,000     Coty   Inc  4.75%   15/4/2026
                                                329,103        0.00
        USD  1,744,000      Coty   Inc  ‘144A’     6.5%   15/4/2026
                                               1,769,977         0.02
               Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series     2006-
        USD  4,800,000
                                               4,538,766         0.04
               BC4  M1’   FRN  25/11/2036
               Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series     2006-12
         USD  918,135
                                                906,896        0.01
               1A’   FRN  25/12/2036
               Countrywide      Asset-Backed       Certificates       (Step-up     coupon)
         USD  240,138
                                                381,577        0.00
               ‘Series     2006-S3    A4’   6.069%    25/1/2029
               County    of  Broward    FL  Airport    System    Revenue    2.914%
         USD  850,000
                                                846,362        0.01
               1/10/2032
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    2.529%
        USD  2,090,000
                                               2,010,235         0.02
               1/10/2030
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.454%
         USD  795,000
                                                822,217        0.01
               1/10/2030
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    4.062%
        USD  1,475,000
                                               1,573,891         0.02
               1/10/2031
        USD  1,725,000      County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%  1/10/2038
                                               1,891,635         0.02
         USD  769,000     Covanta    Holding    Corp   ‘144A’     4.875%    1/12/2029
                                                727,639        0.01
        USD  3,000,000      Cox  Communications        Inc  ‘144A’     1.8%   1/10/2030
                                               2,631,896         0.03
               Credit    Suisse    ABS  Repackaging      Trust   2013-A    ‘Series
         USD  552,527
                                                545,145        0.01
               2013-A    B’  ‘144A’     2.5%   25/1/2030
               Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities      Corp   ‘
          USD  3,999
                                                 3,993       0.00
               Series    2005-C2    AMFX’    4.877%    15/4/2037
               Credit    Suisse    Mortgage     Capital    Certificates       ‘Series
        USD  7,508,615
                                               4,030,623         0.04
               2009-12R     3A1’   ‘144A’     6.5%   27/10/2037
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC  ‘
        USD  1,616,081
                                               1,308,878         0.01
               Series    2007-CB6     A4’   ‘144A’     FRN  25/7/2037
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC
         USD  314,773
               (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-CB2     AF4’   3.012%            318,862        0.00
               25/12/2036
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC
        USD  3,456,468      (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-SL1     A2’   ‘144A’
                                                221,105        0.00
               6.056%    25/9/2036
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC
         USD  705,000
               (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-MH1     B1’   ‘144A’     6.25%        710,197        0.01
               25/10/2036
         USD  473,000     Crown   Castle    International       Corp   3.25%   15/1/2051
                                                396,676        0.00
        USD  1,000,000      Crown   Castle    International       Corp   3.3%   1/7/2030
                                                976,116        0.01
        USD  1,503,000      Crown   Castle    International       Corp   4.3%   15/2/2029
                                               1,586,488         0.02
               CrownRock     LP  / CrownRock     Finance    Inc  ‘144A’     5.625%
        USD  1,298,000
                                               1,314,614         0.01
               15/10/2025
               CSAIL   2017-CX10     Commercial      Mortgage     Trust   FRN
       USD  19,163,000
                                                254,522        0.00
               15/11/2050
               CSAIL   2018-C14     Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series
         USD  887,395
                                                931,401        0.01
               2018-C14     C’  FRN  15/11/2051
                                123/305


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               CSAIL   2018-CX12     Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series
        USD  2,494,000
                                               2,591,544         0.02
               2018-CX12     C’  FRN  15/8/2051
         USD  222,000     CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     5.5%   15/4/2027
                                                222,517        0.00
         USD  271,000     CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     6.5%   1/2/2029
                                                272,610        0.00
               CSMC   2014-USA     OA  LLC  ‘Series     2014-USA     X2’   ‘144A’
       USD  116,659,107
                                                330,145        0.00
               FRN  15/9/2037
               CSMC   2017-TIME     ‘Series     2017-TIME     A’  ‘144A’     3.646%
         USD  770,000
                                                763,329        0.01
               13/11/2039
               CSMC   Series    2014-11R     ‘Series     2014-11R     16A1’    ‘144A’
         USD  437,462
                                                441,446        0.00
               FRN  27/9/2047
               CSMC   Series    2014-4R    ‘Series     2014-4R    16A3’    ‘144A’
         USD  560,983
                                                562,842        0.01
               FRN  27/2/2036
               CSMC   Series    2015-4R    ‘Series     2015-4R    1A4’   ‘144A’
        USD  1,422,767
                                               1,156,196         0.01
               FRN  27/10/2036
               CSMC   Trust   2017-PFHP     ‘Series     2017-PFHP     A’  ‘144A’
         USD  790,000
                                                784,140        0.01
               FRN  15/12/2030
        USD  1,755,000      CVS  Health    Corp   1.75%   21/8/2030
                                               1,569,517         0.02
        USD  4,609,000      CVS  Health    Corp   2.7%   21/8/2040
                                               3,944,414         0.04
         USD  850,000     CVS  Health    Corp   3.75%   1/4/2030
                                                882,058        0.01
         USD  713,000     CVS  Health    Corp   5.05%   25/3/2048
                                                817,334        0.01
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16    ‘Series
        USD  4,564,521
                                               4,372,033         0.04
               2005-16    1AF’   FRN  25/4/2036
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-17    (Step-up
        USD  2,976,109
                                               2,903,565         0.03
               coupon)    ‘Series     2005-17    1AF4’    6.547%    25/5/2036
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-11    ‘Series
         USD  52,480
                                                 52,344        0.00
               2006-11    3AV2’    FRN  25/9/2046
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-18    ‘Series
        USD  6,028,685
                                               5,359,745         0.05
               2006-18    M1’   FRN  25/3/2037
               CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2004-U
         USD  331,927
                                                322,293        0.00
               ‘Series     2004-U    2A’   FRN  15/3/2034
               CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S5    ‘Series
         USD  110,191
                                                141,527        0.00
               2006-S5    A5’   6.155%    25/6/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
        USD  1,715,517
               Series    2006-RES     ‘Series     2006-RES     5B1A’    ‘144A’     FRN      1,680,305         0.02
               15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
         USD  79,390
               Series    2006-RES     ‘Series     2006-RES     5B1B’    ‘144A’     FRN        77,876        0.00
               15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B
         USD  239,268
                                                236,109        0.00
               ‘Series     2005-B    2A’   FRN  15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-C
        USD  1,216,026
                                               1,185,920         0.01
               ‘Series     2006-C    2A’   FRN  15/5/2036
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-H
         USD  636,244
                                                587,607        0.01
               ‘Series     2006-H    1A’   FRN  15/11/2036
               Dallas    Fort   Worth   International       Airport    3.144%
         USD  650,000
                                                641,755        0.01
               1/11/2045
         USD  417,000     Dana   Inc  4.25%   1/9/2030
                                                395,852        0.00
         USD  162,000     Darling    Ingredients      Inc  ‘144A’     5.25%   15/4/2027
                                                165,626        0.00
        USD  3,323,000      DaVita    Inc  ‘144A’     4.625%    1/6/2030
                                               3,193,037         0.03
               DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-BIOD     D’
        USD  3,655,051
                                               3,624,448         0.03
               ‘144A’     FRN  15/5/2035
               DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-BIOD     F’
        USD  3,207,307
                                               3,150,892         0.03
               ‘144A’     FRN  15/5/2035
               DBJPM   17-C6   Mortgage     Trust   ‘Series     2017-C6    XD’   FRN
        USD  4,389,268
                                                187,114        0.00
               10/6/2050
               DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-BRBK     D’
        USD  1,080,000
                                               1,054,711         0.01
               ‘144A’     FRN  10/10/2034
               DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-BRBK     E’
        USD  7,978,260
                                               7,801,816         0.07
               ‘144A’     FRN  10/10/2034
               DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-BRBK     F’
        USD  3,439,265
                                               3,350,952         0.03
               ‘144A’     FRN  10/10/2034
         USD  78,000    DCP  Midstream     Operating     LP  5.125%    15/5/2029
                                                 81,352        0.00
                                124/305


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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
         USD  107,000     DCP  Midstream     Operating     LP  5.375%    15/7/2025
                                                112,746        0.00
               Del  Amo  Fashion    Center    Trust   2017-AMO     ‘Series     2017-
        USD  1,400,000
                                               1,062,351         0.01
               AMO  D’  ‘144A’     FRN  5/6/2035
        USD  1,412,000      Dell   International       LLC  / EMC  Corp   5.3%   1/10/2029
                                               1,564,219         0.02
        USD  1,752,000      Dell   International       LLC  / EMC  Corp   8.35%   15/7/2046
                                               2,619,910         0.03
               Delta   Air  Lines   Inc  / SkyMiles     IP  Ltd  ‘144A’     4.5%
        USD  1,934,000
                                               1,986,668         0.02
               20/10/2025
               Deutsche     ALT-A   Securities      Inc  ‘Series     2007-RS1     A2’
          USD  9,324
                                                 9,396       0.00
               ‘144A’     FRN  27/1/2037
               Deutsche     Alt-A   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
        USD  5,134,528
                                               5,580,986         0.05
               2007-OA4/DE      ‘Series     2007-OA4     A2A’   FRN  25/8/2047
               Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
         USD  292,870
                                                282,713        0.00
               2006-AB3     ‘Series     2006-AB3     A3’   FRN  25/7/2036
               Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
         USD  186,943
                                                180,476        0.00
               2006-AB3     ‘Series     2006-AB3     A8’   FRN  25/7/2036
               Directv    Financing     LLC  / Directv    Financing     Co-Obligor
         USD  850,000
                                                848,185        0.01
               Inc  ‘144A’     5.875%    15/8/2027
         USD  650,000     Discovery     Communications        LLC  4.125%    15/5/2029
                                                675,285        0.01
        USD  3,300,000      DISH   DBS  Corp   ‘144A’     5.25%   1/12/2026
                                               3,215,438         0.03
         USD  900,000     District     of  Columbia     5%  15/7/2034
                                               1,008,225         0.01
         USD  900,000     District     of  Columbia     5%  15/7/2035
                                               1,007,505         0.01
        EUR  1,600,000      Dow  Chemical     Co/The    1.875%    15/3/2040
                                               1,621,064         0.02
        USD  3,448,000      eBay   Inc  2.6%   10/5/2031
                                               3,244,075         0.03
        USD  2,467,000      Edison    International       FRN  15/3/2026     (Perpetual)
                                               2,436,656         0.02
         USD  524,000     Elanco    Animal    Health    Inc  6.4%   28/8/2028
                                                564,783        0.01
        EUR  3,840,000      Eli  Lilly   & Co  1.375%    14/9/2061
                                               3,223,370         0.03
         GBP  791,000     Encore    Capital    Group   Inc  4.25%   1/6/2028
                                                987,529        0.01
        EUR  2,025,000      Encore    Capital    Group   Inc  4.875%    15/10/2025
                                               2,301,982         0.02
         GBP  700,000     Encore    Capital    Group   Inc  5.375%    15/2/2026
                                                942,450        0.01
               Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc  ‘144A
         USD  415,000
                                                429,689        0.00
               ’  5.75%   30/1/2028
        USD  2,102,000      Equinix    Inc  2.5%   15/5/2031*
                                               1,932,205         0.02
        USD  2,515,000      Equinix    Inc  2.95%   15/9/2051
                                               2,076,430         0.02
        USD  1,599,000      Equinix    Inc  3.2%   18/11/2029
                                               1,570,984         0.02
        USD  6,540,668      Fannie    Mae  Pool   ‘BP1614’      4%  1/2/2050
                                               6,831,301         0.06
         USD  65,820    Fannie    Mae  Pool   ‘BR6259’      3.5%   1/3/2051
                                                 67,861        0.00
         USD  52,084    Fannie    Mae  Pool   ‘BR6783’      3.5%   1/6/2051
                                                 53,685        0.00
         USD  55,874    Fannie    Mae  Pool   ‘BT3941’      3.5%   1/7/2051
                                                 57,589        0.00
         USD  55,505    Fannie    Mae  Pool   ‘BT6728’      3.5%   1/8/2051
                                                 57,208        0.00
         USD  189,600     Fannie    Mae  Pool   ‘BU1312’      3.5%   1/2/2052
                                                199,310        0.00
        USD  3,906,118      Fannie    Mae  Pool   ‘CB1304’      3%  1/8/2051
                                               3,959,752         0.04
        USD  9,119,913      Fannie    Mae  Pool   ‘CB1401’      3%  1/8/2051
                                               9,225,099         0.09
        USD  2,294,984      Fannie    Mae  Pool   ‘CB2780’      3%  1/2/2052
                                               2,316,580         0.02
        USD  3,031,714      Fannie    Mae  Pool   ‘CB2900’      3.5%   1/2/2052
                                               3,186,991         0.03
        USD  2,639,242      Fannie    Mae  Pool   ‘CB2901’      3.5%   1/2/2052
                                               2,766,277         0.03
        USD  2,237,433      Fannie    Mae  Pool   ‘FM2305’      3.5%   1/2/2050
                                               2,297,925         0.02
         USD  92,777    Fannie    Mae  Pool   ‘FM4282’      3.5%   1/2/2050
                                                 95,586        0.00
        USD  4,590,541      Fannie    Mae  Pool   ‘FM4956’      3%  1/8/2050
                                               4,660,426         0.04
        USD  6,479,838      Fannie    Mae  Pool   ‘FM5386’      3%  1/10/2050
                                               6,580,054         0.06
        USD  1,177,212      Fannie    Mae  Pool   ‘FM8620’      3%  1/8/2051
                                               1,200,695         0.01
       USD  15,466,179      Fannie    Mae  Pool   ‘FM9048’      3%  1/10/2051
                                               15,642,317          0.15
                                125/305



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  1,668,204      Fannie    Mae  Pool   ‘FM9050’      3%  1/10/2051
                                               1,683,336         0.02
        USD  1,673,188      Fannie    Mae  Pool   ‘FM9051’      3%  1/8/2051
                                               1,688,838         0.02
        USD  3,768,532      Fannie    Mae  Pool   ‘FM9464’      3%  1/11/2051
                                               3,832,070         0.04
        USD  1,519,196      Fannie    Mae  Pool   ‘FM9708’      3.5%   1/11/2050
                                               1,565,871         0.02
        USD  4,018,450      Fannie    Mae  Pool   ‘FM9709’      3.5%   1/11/2050
                                               4,146,556         0.04
       USD  12,385,616      Fannie    Mae  Pool   ‘FM9710’      3.5%   1/12/2050
                                               12,801,402          0.12
       USD  15,986,758      Fannie    Mae  Pool   ‘FM9819’      3%  1/12/2051
                                               16,184,861          0.15
        USD  2,328,337      Fannie    Mae  Pool   ‘FM9976’      3%  1/12/2051
                                               2,379,096         0.02
        USD  1,418,034      Fannie    Mae  Pool   ‘FS0243’      3%  1/1/2052
                                               1,441,943         0.01
        USD  9,032,218      Fannie    Mae  Pool   ‘FS0330’      3%  1/1/2052
                                               9,117,219         0.09
        USD  4,562,029      Fannie    Mae  Pool   ‘FS0416’      3%  1/1/2052
                                               4,604,527         0.04
       USD  21,081,000      Fannie    Mae  Pool   ‘FS0629’      3%  1/2/2052
                                               21,424,308          0.20
       USD  47,413,180      Fannie    Mae  Pool   ‘FS0647’      3%  1/2/2052
                                               48,446,825          0.46
        USD  2,655,019      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2020-96    IB’   3%  25/1/2051
                                                374,845        0.00
        USD  3,475,671      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2021-65    PI’   3%  25/10/2051
                                                492,255        0.00
        USD  1,843,983      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2021-91    HI’   3%  25/1/2052
                                                199,534        0.00
        USD  2,418,288      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2021-91    PI’   3%  25/1/2052
                                                210,498        0.00
        USD  4,800,366      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2021-93    AI’   3%  25/1/2052
                                                683,866        0.01
        USD  3,911,048      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2020-32    PI’   4%  25/5/2050
                                                636,750        0.01
       USD  13,366,795      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2020-77    HI’   4%  25/11/2050
                                               2,256,097         0.02
        USD  3,836,482      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2021-31    IB’   4%  25/6/2051
                                                638,360        0.01
        USD  5,182,398      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2021-50    IO’   4%  25/8/2051
                                                946,316        0.01
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2004-FFH3     ‘Series
         USD  799,734
                                                788,507        0.01
               2004-FFH3     M3’   FRN  25/10/2034
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF13     ‘Series
        USD  1,569,711
                                               1,227,992         0.01
               2006-FF13     A1’   FRN  25/10/2036
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF13     ‘Series
         USD  920,519
                                                724,257        0.01
               2006-FF13     A2C’   FRN  25/10/2036
         USD  369,000     Fiserv    Inc  4.4%   1/7/2049
                                                381,844        0.00
               Five   Point   Operating     Co  LP  / Five   Point   Capital    Corp
        USD  7,341,000
                                               7,529,187         0.07
               ‘144A’     7.875%    15/11/2025
               Flagstar     Mortgage     Trust   2018-6RR     ‘Series     2018-6RR     B4
        USD  3,271,265
                                               3,255,618         0.03
               ’  ‘144A’     FRN  25/10/2048
         USD  135,000     Ford   Foundation/The        2.415%    1/6/2050
                                                114,862        0.00
        USD  1,574,000      Ford   Motor   Co  3.25%   12/2/2032
                                               1,463,914         0.01
        USD  4,720,000      Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.3%   10/2/2025
                                               4,548,688         0.04
        USD  1,837,000      Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.584%    18/3/2024
                                               1,914,182         0.02
         USD  739,000     Forestar     Group   Inc  ‘144A’     3.85%   15/5/2026
                                                699,770        0.01
        USD  5,361,000      Forestar     Group   Inc  ‘144A’     5%  1/3/2028
                                               5,199,044         0.05
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  18,720,770
                                                898,129        0.01
               Certificates       FRN  25/5/2029
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  13,141,610
                                                741,111        0.01
               Certificates       FRN  25/6/2029
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  30,127,000
                                               1,817,949         0.02
               Certificates       FRN  25/6/2029
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  74,602,624
                                               5,601,195         0.05
               Certificates       FRN  25/1/2030
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  31,690,139
                                               3,409,507         0.03
               Certificates       FRN  25/4/2030
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  18,549,985
                                               2,109,655         0.02
               Certificates       FRN  25/4/2030
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  39,336,738
                                               3,819,924         0.04
               Certificates       FRN  25/6/2030
                                126/305


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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  7,146,877
                                                668,722        0.01
               Certificates       FRN  25/6/2030
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  6,946,019
                                                506,677        0.01
               Certificates       FRN  25/10/2030
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  3,875,324
                                                250,223        0.00
               Certificates       FRN  25/11/2030
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
       USD  63,164,049
                                               6,500,187         0.06
               Certificates       FRN  25/3/2053
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  3,380,000
                                                274,875        0.00
               Certificates       1.364%    25/12/2029
         USD  68,789    Freddie    Mac  Pool   ‘QC3063’      3.5%   1/6/2051
                                                 70,951        0.00
        USD  1,142,728      Freddie    Mac  Pool   ‘QC5876’      3%  1/8/2051
                                               1,161,994         0.01
         USD  56,483    Freddie    Mac  Pool   ‘QC6339’      3.5%   1/8/2051
                                                 58,213        0.00
        USD  3,161,020      Freddie    Mac  Pool   ‘QD0772’      3%  1/11/2051
                                               3,198,306         0.03
       USD  14,385,000      Freddie    Mac  Pool   ‘QD1279’      3%  1/11/2051
                                               14,698,590          0.14
         USD  224,000     Freddie    Mac  Pool   ‘QD7099’      3.5%   1/2/2052
                                                235,472        0.00
         USD  354,911     Freddie    Mac  Pool   ‘QD7220’      3%  1/2/2052
                                                359,018        0.00
        USD  7,040,001      Freddie    Mac  Pool   ‘RA6704’      3%  1/2/2052
                                               7,106,251         0.07
        USD  5,568,648      Freddie    Mac  Pool   ‘SD0636’      3%  1/6/2051
                                               5,620,940         0.05
       USD  11,109,835      Freddie    Mac  Pool   ‘SD0659’      3%  1/7/2051
                                               11,234,137          0.11
       USD  11,187,349      Freddie    Mac  Pool   ‘SD0684’      3%  1/9/2051
                                               11,354,226          0.11
        USD  4,980,332      Freddie    Mac  Pool   ‘SD0734’      3%  1/10/2051
                                               5,048,712         0.05
       USD  14,384,682      Freddie    Mac  Pool   ‘SD0813’      3%  1/1/2052
                                               14,563,489          0.14
       USD  20,120,348      Freddie    Mac  Pool   ‘SD0816’      3%  1/1/2052
                                               20,432,087          0.19
        USD  6,510,847      Freddie    Mac  Pool   ‘SD0818’      3%  1/12/2051
                                               6,623,189         0.06
        USD  5,454,997      Freddie    Mac  Pool   ‘SD0837’      3%  1/1/2052
                                               5,566,912         0.05
        USD  8,066,881      Freddie    Mac  Pool   ‘SD7544’      3%  1/7/2051
                                               8,196,572         0.08
        USD  9,330,200      Freddie    Mac  Pool   ‘SD7550’      3%  1/2/2052
                                               9,522,992         0.09
        USD  2,279,056      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5029   GI’   2%  25/10/2050
                                                354,652        0.00
        USD  3,670,294      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5097   ID’   2.5%   25/4/2051
                                                488,652        0.00
        USD  1,595,920      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5129   IO’   3%  25/9/2050
                                                169,407        0.00
        USD  3,934,796      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5057   TI’   3%  25/11/2050
                                                612,388        0.01
        USD  2,782,509      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5082   IW’   3%  25/3/2051
                                                362,248        0.00
        USD  3,943,847      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5139   IG’   3%  25/9/2051
                                                475,950        0.00
        USD  1,732,571      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5142   IP’   3%  25/9/2051
                                                201,076        0.00
        USD  2,167,377      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5142   PI’   3%  25/9/2051
                                                304,465        0.00
        USD  1,553,299      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5145   HI’   3%  25/9/2051
                                                182,702        0.00
        USD  3,252,899      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5155   JI’   3%  25/10/2051
                                                490,667        0.00
        USD  1,751,466      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5155   KI’   3%  25/10/2051
                                                244,821        0.00
        USD  4,168,886      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5155   NI’   3%  25/10/2051
                                                544,241        0.01
        USD  2,007,382      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5167   MI’   3%  25/11/2051
                                                276,493        0.00
        USD  3,586,310      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5184   PI’   3%  25/1/2052
                                                448,825        0.00
        USD  2,893,764      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5100   MI’   3.5%   25/9/2048
                                                498,048        0.01
        USD  1,691,501      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4940   PI’   4%  25/7/2049
                                                191,579        0.00
        USD  1,899,683      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4999   QI’   4%  25/5/2050
                                                295,879        0.00
        USD  1,300,612      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5014   DI’   4%  25/9/2050
                                                205,599        0.00
        USD  1,726,128      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4995   BI’   4.5%   25/6/2050
                                                283,788        0.00
        USD  1,848,003      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5018   CI’   4.5%   25/10/2050
                                                318,222        0.00
               Freddie    Mac  STACR   REMIC   Trust   2020-DNA5     ‘Series     2020-
         USD  490,000
                                                503,617        0.01
               DNA5   B1’   ‘144A’     FRN  25/10/2050
                                127/305



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                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Freddie    Mac  STACR   REMIC   Trust   2021-HQA2     ‘Series     2021-
        USD  6,886,664
                                               6,962,045         0.07
               HQA2   B1’   ‘144A’     FRN  25/12/2033
               Freddie    Mac  STACR   REMIC   Trust   2022-DNA1     ‘Series     2022-
        USD  4,655,448
                                               4,414,229         0.04
               DNA1   B1’   ‘144A’     FRN  25/1/2042
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
         USD  272,913
                                                278,601        0.00
               ‘Series     2015-DN1     B’  FRN  25/1/2025
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
         USD  403,376
                                                419,080        0.00
               ‘Series     2015-HQ2     B’  FRN  25/5/2025
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
        USD  1,538,279
                                               1,612,316         0.02
               ‘Series     2017-DNA3     B1’   FRN  25/3/2030
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
         USD  420,821
                                                421,610        0.00
               ‘Series     2017-HRP1     M2’   FRN  25/12/2042
        USD  1,309,000      Freedom    Mortgage     Corp   ‘144A’     8.125%    15/11/2024
                                               1,305,119         0.01
        USD  1,025,000      Freedom    Mortgage     Corp   ‘144A’     8.25%   15/4/2025
                                               1,021,966         0.01
               FREMF   2017-KGS1     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-KGX1     BFX
         USD  782,435
                                                789,050        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/10/2027
        USD  1,262,121      FREMF   2018-K732     Mortgage     Trust   FRN  25/5/2025
                                               1,303,798         0.01
               FREMF   2018-KW05     Trust   ‘Series     2018-W5FX     CFX’   ‘144A
        USD  4,972,000
                                               4,875,277         0.05
               ’  FRN  25/4/2028
               FREMF   2019-KW08     Mortgage     Trust   ‘Series     2019-KW08     X2A
       USD  76,754,273
                                                419,523        0.00
               ’  ‘144A’     0.1%   25/1/2029
               Fremont    Home   Loan   Trust   2006-3    ‘Series     2006-31A1’
        USD  3,208,864
                                               2,653,583         0.03
               FRN  25/2/2037
               FRESB   2018-SB53     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-SB53     A10F
        USD  1,033,399
                                               1,071,578         0.01
               ’  FRN  25/6/2028
               Frontier     Communications        Holdings     LLC  ‘144A’     5%
        USD  3,211,000
                                               3,100,590         0.03
               1/5/2028
               Frontier     Communications        Holdings     LLC  ‘144A’     5.875%
        USD  3,325,000
                                               3,331,018         0.03
               15/10/2027
               Frontier     Communications        Holdings     LLC  ‘144A’     6.75%
        USD  4,462,000
                                               4,321,135         0.04
               1/5/2029*
        USD  4,530,000      Frontier     Florida    LLC  6.86%   1/2/2028
                                               4,543,635         0.04
        USD  1,125,000      Frontier     North   Inc  6.73%   15/2/2028
                                               1,149,103         0.01
         USD  776,000     Full   House   Resorts    Inc  ‘144A’     8.25%   15/2/2028
                                                781,451        0.01
        USD  2,824,863      GAM  Resecuritization         Trust   2018-B    FRN  27/8/2051
                                               2,665,607         0.03
         USD  970,000     General    Mills   Inc  4.2%   17/4/2028
                                               1,037,631         0.01
        USD  3,265,000      General    Motors    Co  5.2%   1/4/2045*
                                               3,451,379         0.03
        USD  1,309,000      General    Motors    Co  5.95%   1/4/2049
                                               1,534,356         0.01
               General    Motors    Financial     Co  Inc  FRN  30/9/2030
        USD  1,350,000
                                               1,422,117         0.01
               (Perpetual)
        EUR  1,785,000      General    Motors    Financial     Co  Inc  0.6%   20/5/2027
                                               1,881,794         0.02
        USD  3,500,000      General    Motors    Financial     Co  Inc  2.35%   26/2/2027
                                               3,360,733         0.03
        USD  3,995,000      General    Motors    Financial     Co  Inc  2.7%   20/8/2027
                                               3,881,218         0.04
        USD  1,400,000      General    Motors    Financial     Co  Inc  4.35%   9/4/2025
                                               1,458,380         0.01
        USD  1,810,000      George    Washington      University/The        4.126%    15/9/2048
                                               2,006,072         0.02
        USD  1,377,000      Gilead    Sciences     Inc  2.8%   1/10/2050
                                               1,138,411         0.01
        USD  2,791,000      Global    Payments     Inc  2.9%   15/11/2031
                                               2,632,226         0.03
         USD  650,000     Global    Payments     Inc  3.2%   15/8/2029
                                                636,140        0.01
         USD  389,000     Global    Payments     Inc  4.15%   15/8/2049
                                                371,980        0.00
         USD  419,000     GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  3.25%   15/1/2032
                                                390,893        0.00
        USD  1,086,000      GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  4%  15/1/2031
                                               1,084,051         0.01
         USD  904,000     Golden    Entertainment       Inc  ‘144A’     7.625%    15/4/2026
                                                929,913        0.01
               Golden    State   Tobacco    Securitization        Corp   3.487%
         USD  840,000
                                                793,351        0.01
               1/6/2036
        USD  1,591,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  10/5/2026     (Perpetual)
                                               1,517,019         0.01
                                128/305


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               米国（続き）
        USD  1,590,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  9/12/2026
                                               1,488,436         0.01
        USD  1,709,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  9/3/2027
                                               1,606,706         0.02
        USD  6,500,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  10/9/2027
                                               6,081,767         0.06
        USD  2,818,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  21/10/2027
                                               2,679,317         0.03
        USD  3,861,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  24/2/2028
                                               3,784,697         0.04
        USD  2,035,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  27/1/2032
                                               1,813,075         0.02
        USD  1,985,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  21/7/2032
                                               1,818,643         0.02
        USD  6,971,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  21/10/2032*
                                               6,514,260         0.06
        USD  5,526,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  24/2/2033
                                               5,358,314         0.05
        USD  8,548,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  22/4/2042
                                               7,817,011         0.07
        EUR  2,085,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    0.25%   26/1/2028
                                               2,158,795         0.02
        EUR  4,600,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    0.875%    9/5/2029
                                               4,868,932         0.05
        EUR  5,600,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    1.25%   7/2/2029
                                               6,072,205         0.06
               GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-3    ‘
        USD  5,513,378
                                               5,231,378         0.05
               Series    2021-3CS     A’  ‘144A’     2.1%   20/5/2048
               GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-5    ‘
        USD  3,988,149
                                               3,855,307         0.04
               Series    2021-5CS     A’  ‘144A’     2.31%   20/10/2048
        USD  1,700,000      Goodyear     Tire   & Rubber    Co/The    5%  31/5/2026
                                               1,718,530         0.02
        USD  1,800,000      Goodyear     Tire   & Rubber    Co/The    9.5%   31/5/2025
                                               1,919,097         0.02
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  1,096,928
                                                 31,157        0.00
               2015-48    IO’   FRN  16/2/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  7,921,672
                                                158,648        0.00
               2013-63    IO’   FRN  16/9/2051
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  4,563,467
                                                 72,532        0.00
               2013-30    IO’   FRN  16/9/2053
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  4,836,619
                                                 77,447        0.00
               2013-78    IO’   FRN  16/10/2054
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  6,317,926
                                                140,360        0.00
               2015-22    IO’   FRN  16/3/2055
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  3,347,294
                                                103,296        0.00
               2015-173     IO’   FRN  16/9/2055
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
         USD  837,656
                                                 28,643        0.00
               2015-37    IO’   FRN  16/10/2056
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
         USD  949,049
                                                 34,748        0.00
               2016-36    IO’   FRN  16/8/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  3,382,010
                                                150,195        0.00
               2016-125     IO’   FRN  16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  1,614,370
                                                 65,281        0.00
               2016-165     IO’   FRN  16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  3,384,761
                                                143,216        0.00
               2016-96    IO’   FRN  16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  3,606,757
                                                207,713        0.00
               2016-113     IO’   FRN  16/2/2058
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  1,946,635
                                                 95,830        0.00
               2016-110     IO’   FRN  16/5/2058
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  3,999,936
                                                494,770        0.01
               2020-144     IO’   2.5%   20/9/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  3,383,604
                                                411,166        0.00
               2020-146     DI’   2.5%   20/10/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
       USD  16,947,228
                                               2,213,611         0.02
               2020-151     MI’   2.5%   20/10/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  1,198,324
                                                140,404        0.00
               2020-175     DI’   2.5%   20/11/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  4,161,144
                                                483,026        0.00
               2020-185     MI’   2.5%   20/12/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  2,447,529
                                                274,136        0.00
               2021-215     LI’   3%  20/12/2051
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  1,597,994
                                                177,925        0.00
               2021-221     CI’   3%  20/12/2051
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  2,214,741
                                                327,301        0.00
               2021-15    GI’   3.5%   20/1/2051
                                129/305


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  3,584,659
                                                377,609        0.00
               2021-176     IA’   3.5%   20/10/2051
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  1,799,830
                                                185,367        0.00
               2021-199     KI’   3.5%   20/11/2051
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  1,682,147
                                                207,078        0.00
               2021-209     TJ’   3.5%   20/11/2051
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  3,354,893
                                                381,427        0.00
               2021-221     AI’   3.5%   20/12/2051
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  2,420,483
                                                312,688        0.00
               2021-78    IC’   4%  20/5/2051
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  1,492,392
                                                177,567        0.00
               2021-161     IB’   4%  20/9/2051
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series
        USD  3,446,287
                                                449,396        0.00
               2021-214     AI’   4%  20/12/2051
        USD  1,462,000      Grand   Canyon    University      3.25%   1/10/2023
                                               1,469,310         0.01
        USD  2,102,000      Grand   Canyon    University      5.125%    1/10/2028
                                               2,107,255         0.02
               Grant   County    Public    Utility    District     No  2 Priest
         USD  695,000
                                                841,610        0.01
               Rapids    Hydroelectric       Project    4.584%    1/1/2040
         EUR  316,000     Graphic    Packaging     International       LLC  2.625%    1/2/2029
                                                329,259        0.00
               Great   Western    Petroleum     LLC  / Great   Western    Finance
        USD  1,341,000
                                               1,400,232         0.01
               Corp   ‘144A’     12%  1/9/2025
               Greenpoint      Manufactured       Housing    ‘Series     1999-5M1B’
         USD  871,542
                                                900,778        0.01
               FRN  15/12/2029
               GreenPoint      Mortgage     Funding    Trust   2006-AR2     ‘Series
        USD  1,129,441
                                               1,120,090         0.01
               2006-AR2     4A1’   FRN  25/3/2036
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series     2012-TMSQ     D’
         USD  750,000
                                                719,382        0.01
               ‘144A’     FRN  10/12/2030
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series     2017-375H     A’
         USD  440,000
                                                446,430        0.00
               ‘144A’     FRN  10/9/2037
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK     ‘
       USD  25,000,000
                                                205,417        0.00
               Series    2005-ROCK     X1’   ‘144A’     FRN  3/5/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK     ‘
        USD  2,452,265
                                               2,642,703         0.03
               Series    2005-ROCK     A’  ‘144A’     5.366%    3/5/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-GPTX     ‘Series
        USD  2,170,000
                                               2,162,067         0.02
               2017-GPTX     A’  ‘144A’     2.856%    10/5/2034
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ9     ‘Series     2012-
         USD  818,000
                                                822,558        0.01
               GCJ9   C’  ‘144A’     FRN  10/11/2045
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20     ‘Series     2014-
         USD  110,000
                                                109,050        0.00
               GC20   B’  FRN  10/4/2047
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-590M     ‘Series     2015-
        USD  1,200,000
                                               1,150,566         0.01
               590M   E’  ‘144A’     FRN  10/10/2035
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series     2017-
        USD  1,077,279
                                                942,087        0.01
               GS7  D’  ‘144A’     3%  10/8/2050
               GSAA   Home   Equity    Trust   2006-5    ‘Series     2006-51A1’      FRN
       USD  10,443,109
                                               4,352,747         0.04
               25/3/2036
               GSAA   Home   Equity    Trust   2007-2    ‘Series     2007-2AF3’      FRN
         USD  433,061
                                                118,075        0.00
               25/3/2037
               GSAMP   Trust   2007-H1    ‘Series     2007-H1    A1B’   FRN
         USD  979,828
                                                646,027        0.01
               25/1/2047
               GSAMP   Trust   2007-HSBC1      ‘Series     2007-HS1     M6’   FRN
        USD  2,000,000
                                               2,127,878         0.02
               25/2/2047
               GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP1     ‘Series     2005-RP1
         USD  906,574
                                                829,008        0.01
               1AF’   ‘144A’     FRN  25/1/2035
               GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP2     ‘Series     2005-RP2
        USD  1,048,581
                                               1,005,795         0.01
               1AF’   ‘144A’     FRN  25/3/2035
               GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2006-RP1     ‘Series     2006-RP1
         USD  866,983
                                                734,267        0.01
               1AF1’    ‘144A’     FRN  25/1/2036
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2006-7F    ‘Series     2006-7F    4A2’
        USD  1,712,702
                                                819,610        0.01
               6.5%   25/8/2036
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-1F    ‘Series     2007-1F    2A4’
         USD  741,047
                                                880,298        0.01
               5.5%   25/1/2037
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-OA2     ‘Series     2007-OA2     2A1
        USD  4,447,736
                                               3,231,840         0.03
               ’  FRN  25/6/2047
         USD  450,000     GXO  Logistics     Inc  ‘144A’     1.65%   15/7/2026
                                                425,494        0.00
        USD  2,377,000      GXO  Logistics     Inc  ‘144A’     2.65%   15/7/2031
                                               2,182,986         0.02
                                130/305


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2006-12    ‘Series     2006-
       USD  14,687,634
                                               13,774,298          0.13
               121A1A’     FRN  19/12/2036
               HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2007-4    ‘Series     2007-4
         USD  440,942
                                                408,468        0.00
               2A2’   FRN  19/7/2047
        USD  1,027,000      HCA  Inc  3.5%   1/9/2030
                                               1,018,219         0.01
        USD  4,700,000      HCA  Inc  4.5%   15/2/2027
                                               4,945,312         0.05
        USD  5,931,000      HCA  Inc  5.25%   15/6/2049
                                               6,616,268         0.06
        USD  1,326,000      HCA  Inc  5.375%    1/2/2025
                                               1,400,634         0.01
         USD  130,000     Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  4.875%    15/1/2030
                                                133,589        0.00
               Hilton    Worldwide     Finance    LLC  / Hilton    Worldwide
         USD  157,000
                                                159,944        0.00
               Finance    Corp   4.875%    1/4/2027
               Home   Equity    Asset   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3M2’      FRN
        USD  1,190,000
                                               1,126,180         0.01
               25/7/2036
               Home   Equity    Asset   Trust   2007-1    ‘Series     2007-12A3’
        USD  1,714,582
                                               1,502,246         0.01
               FRN  25/5/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
        USD  7,262,506
                                               5,723,254         0.05
               INABS   2006-E    ‘Series     2006-E    2A3’   FRN  25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
        USD  1,566,348
                                               1,227,903         0.01
               INABS   2007-A    ‘Series     2007-A    2A2’   FRN  25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
        USD  7,660,498
                                               6,043,891         0.06
               INABS   2007-A    ‘Series     2007-A    2A3’   FRN  25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
         USD  348,432
                                                348,643        0.00
               SPMD   2004-A    ‘Series     2004-A    M2’   FRN  25/7/2034
               Home   Loan   Mortgage     Loan   Trust   2005-1    ‘Series     2005-1
         USD  681,414
                                                656,770        0.01
               A3’   FRN  15/4/2036
         USD  204,000     Horizon    Therapeutics       USA  Inc  ‘144A’     5.5%   1/8/2027
                                                208,370        0.00
               Houston    Galleria     Mall   Trust   2015-HGLR     ‘Series     2015-
        USD  2,073,000
                                               1,968,070         0.02
               HGLR   D’  ‘144A’     3.982%    5/3/2037
        USD  2,120,000      Howard    Hughes    Corp/The     ‘144A’     5.375%    1/8/2028
                                               2,154,895         0.02
        USD  4,703,000      Howmet    Aerospace     Inc  5.9%   1/2/2027
                                               5,065,131         0.05
         USD  335,000     HP  Inc  6%  15/9/2041
                                                391,152        0.00
         USD  886,000     Humana    Inc  2.15%   3/2/2032
                                                803,823        0.01
         USD  925,000     Idaho   Health    Facilities      Authority     5%  1/12/2047
                                               1,064,217         0.01
         USD  65,000    iHeartCommunications           Inc  ‘144A’     4.75%   15/1/2028
                                                 62,929        0.00
         USD  98,000    iHeartCommunications           Inc  ‘144A’     5.25%   15/8/2027
                                                 96,738        0.00
         USD  104,490     iHeartCommunications           Inc  6.375%    1/5/2026
                                                107,078        0.00
        USD  1,795,000      iHeartCommunications           Inc  8.375%    1/5/2027
                                               1,880,227         0.02
         USD  675,000     II-VI   Inc  ‘144A’     5%  15/12/2029
                                                674,045        0.01
               Impac   Secured    Assets    Trust   2006-3    ‘Series     2006-3A1’
         USD  602,994
                                                558,080        0.01
               FRN  25/11/2036
               IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     AFX’   ‘144A’
        USD  1,210,000
                                               1,225,073         0.01
               FRN  15/6/2034
               IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     BFX’   ‘144A’
        USD  2,669,820
                                               2,679,857         0.03
               FRN  15/6/2034
               IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     DFX’   ‘144A’
        USD  5,620,171
                                               5,529,687         0.05
               FRN  15/6/2034
               IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     EFX’   ‘144A’
        USD  2,000,000
                                               1,940,067         0.02
               FRN  15/6/2034
               Independence       Plaza   Trust   2018-INDP     ‘Series     2018-INDP
         USD  370,000
                                                371,211        0.00
               B’  ‘144A’     3.911%    10/7/2035
               Independence       Plaza   Trust   2018-INDP     ‘Series     2018-INDP
         USD  800,000
                                                801,273        0.01
               C’  ‘144A’     4.158%    10/7/2035
               IndyMac    IMSC   Mortgage     Loan   Trust   2007-HOA1     ‘Series
        USD  2,893,826
                                                 43,463        0.00
               2007-HOA1     AXPP’    FRN  25/7/2047
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2006-AR15     ‘Series
         USD  521,740
                                                507,516        0.01
               2006-AR15     A1’   FRN  25/7/2036
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2006-AR35     ‘Series
        USD  4,122,770
                                               4,158,795         0.04
               2006-AR35     1A1A’    FRN  25/1/2037
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-AR19     ‘Series
        USD  4,322,063
                                               3,383,163         0.03
               2007-AR19     3A1’   FRN  25/9/2037
                                131/305


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-FLX5     ‘Series
         USD  591,596
                                                554,345        0.01
               2007-FLX5     2A2’   FRN  25/8/2037
        USD  1,004,000      International       Business     Machines     Corp   2.95%   15/5/2050*
                                                879,184        0.01
        USD  6,000,000      International       Business     Machines     Corp   3.5%   15/5/2029
                                               6,235,891         0.06
         USD  696,000     International       Business     Machines     Corp   4.25%   15/5/2049
                                                750,035        0.01
               International       Flavors    & Fragrances      Inc  ‘144A’     2.3%
        USD  3,000,000
                                               2,764,483         0.03
               1/11/2030
               International       Flavors    & Fragrances      Inc  ‘144A’     3.468%
         USD  435,000
                                                387,395        0.00
               1/12/2050
               Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust   ‘Series     2018-SFR3     A
         USD  582,360
                                                582,378        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  17/7/2037
         USD  200,000     IQVIA   Inc  ‘144A’     5%  15/5/2027
                                                203,738        0.00
        USD  3,420,000      Iron   Mountain     Inc  ‘144A’     5%  15/7/2028
                                               3,375,078         0.03
               Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    (Step-up     coupon)
         USD  407,330
                                                396,750        0.00
               ‘Series     2006-32A3’      ‘144A’     6.53%   25/9/2037
               Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-P1    ‘Series     2006-P1
         USD  132,893
                                                129,830        0.00
               1A’   ‘144A’     FRN  25/12/2036
               IXIS   Real   Estate    Capital    Trust   2007-HE1     ‘Series     2007-
       USD  10,532,690
                                               3,506,785         0.03
               HE1  A4’   FRN  25/5/2037
               J.  P.  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
        USD  1,012,000
               Trust   2016-NINE     ‘Series     2016-NINE     A’  ‘144A’     FRN       1,007,600         0.01
               6/9/2038
               J.  P.  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
        USD  1,455,000
               Trust   2018-AON     ‘Series     2018-AON     A’  ‘144A’     4.128%        1,483,696         0.01
               5/7/2031
               J.  P.  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
        USD  1,521,465
                                               1,514,981         0.01
               Trust   2018-PHH     FRN  15/6/2035
               J.  P.  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
        USD  3,876,343
               Trust   2018-PHH     ‘Series     2018-PHH     A’  ‘144A’     FRN        3,845,087         0.04
               15/6/2035
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Finance    Inc  (Restricted)       ‘
        USD  2,196,000
                                               2,325,015         0.02
               144A’    6.75%   15/2/2028
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Food   Co  / JBS  USA  Finance    Inc
         USD  191,000
                                                203,988        0.00
               ‘144A’     6.5%   15/4/2029
        USD  2,485,000      JobsOhio     Beverage     System    3.985%    1/1/2029
                                               2,670,406         0.03
        USD  3,525,000      John   Deere   Capital    Corp   1.25%   10/1/2025
                                               3,438,093         0.03
               JP  Morgan    Alternative      Loan   Trust   2007-A2    ‘Series
         USD  221,377
                                                204,944        0.00
               2007-A2    2A1’   FRN  25/5/2037
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
        USD  2,321,741
                                               2,369,992         0.02
               2015-JP1     ‘Series     2015-JP1     C’  FRN  15/1/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
        USD  2,127,841
                                               1,954,738         0.02
               2015-JP1     ‘Series     2015-JP1     D’  FRN  15/1/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
       USD  10,620,000
                                                307,555        0.00
               2016-JP3     ‘Series     2016-JP3     XC’   ‘144A’     FRN  15/8/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
        USD  2,420,000
               2018-WPT     ‘Series     2018-WPT     DFX’   ‘144A’     5.35%          2,458,263         0.02
               5/7/2033
               JP  Morgan    Madison    Avenue    Securities      Trust   Series    2014-
         USD  288,415
                                                283,603        0.00
               1 ‘Series     2014-CH1     M2’   ‘144A’     FRN  25/11/2024
               JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2006-CW1     ‘Series
         USD  868,675
                                                859,046        0.01
               2006-CW1     M1’   FRN  25/5/2036
               JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2007-CH1     (Step-up
        USD  4,655,000
                                               5,616,464         0.05
               coupon)    ‘Series     2007-CH1     MF1’   4.664%    25/11/2036
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C22     ‘
         USD  330,000
                                                328,028        0.00
               Series    2014-C22     B’  FRN  15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C22     ‘
        USD  1,200,932
                                                 19,848        0.00
               Series    2014-C22     XA’   FRN  15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23     ‘
         USD  875,390
                                                 11,193        0.00
               Series    2014-C23     XA’   FRN  15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C27     ‘
        USD  7,006,000
                                                 87,365        0.00
               Series    2015-C27     XD’   ‘144A’     FRN  15/2/2048
                                132/305



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C29     ‘
        USD  1,302,221
                                                 20,349        0.00
               Series    2015-C29     XA’   FRN  15/5/2048
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C33     ‘
        USD  1,480,000
                                               1,377,720         0.01
               Series    2015-C33     D1’   ‘144A’     FRN  15/12/2048
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-C1    ‘
        USD  1,198,000
                                               1,153,498         0.01
               Series    2016-C1    D1’   ‘144A’     FRN  17/3/2049
               JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP5     ‘
         USD  887,395
                                                882,989        0.01
               Series    2017-JP5     C’  FRN  15/3/2050
               JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP5     ‘
         USD  449,000
                                                415,885        0.00
               Series    2017-JP5     D’  ‘144A’     FRN  15/3/2050
               JPMDB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-C4    ‘
        USD  4,150,000
                                                123,203        0.00
               Series    2016-C4    XC’   ‘144A’     FRN  15/12/2049
         USD  506,000     JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/2/2025     (Perpetual)
                                                496,993        0.01
        USD  1,664,000      JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/6/2028
                                               1,603,187         0.02
        USD  2,095,000      JPMorgan     Chase   & Co  FRN  4/2/2032
                                               1,885,768         0.02
        USD  1,126,000      JPMorgan     Chase   & Co  FRN  22/4/2051
                                               1,021,724         0.01
        USD  1,100,000      JPMorgan     Chase   Bank   NA  7/8/2022     (Zero   Coupon)
                                               1,169,520         0.01
        USD  2,400,000      JPMorgan     Chase   Bank   NA  28/12/2023      (Zero   Coupon)
                                               2,371,200         0.02
        USD  2,486,000      Kaiser    Foundation      Hospitals     2.81%   1/6/2041
                                               2,248,786         0.02
         USD  401,000     Keurig    Dr  Pepper    Inc  3.8%   1/5/2050
                                                384,502        0.00
               KeyCorp    Student    Loan   Trust   2004-A    ‘Series     2004-A    2D’
        USD  5,000,000
                                               4,767,690         0.05
               FRN  28/7/2042
               KeyCorp    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘Series     2005-A    2C’
        USD  5,776,789
                                               5,601,805         0.05
               FRN  27/12/2038
               Kraton    Polymers     LLC  / Kraton    Polymers     Capital    Corp
         EUR  514,000
                                                594,491        0.01
               5.25%   15/5/2026
        USD  1,001,000      Kroger    Co/The    3.95%   15/1/2050
                                               1,007,682         0.01
               Ladder    Capital    Commercial      Mortgage     2013-GCP     Mortgage
        USD  1,861,629
                                                104,497        0.00
               Trust   ‘Series     2013-GCP     XA’   ‘144A’     FRN  15/2/2036
         USD  78,000    Lamar   Media   Corp   3.75%   15/2/2028
                                                 75,203        0.00
               Lehman    ABS  Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-A
         USD  218,915
                                                208,608        0.00
               ‘Series     2002-A    C’  15/6/2033     (Zero   Coupon)
               Lehman    ABS  Mortgage     Loan   Trust   ‘Series     2007-12A1’      ‘
         USD  289,242
                                                228,421        0.00
               144A’    FRN  25/6/2037
               Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage
        USD  1,232,365
               Trust   2006-2    ‘Series     2006-2A    M3’   ‘144A’     FRN         1,182,346         0.01
               25/9/2036
               Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage
         USD  227,946
               Trust   2007-1    ‘Series     2007-1A    1A’   ‘144A’     FRN          224,271        0.00
               25/3/2037
               Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage
        USD  6,294,000
               Trust   2007-3    ‘Series     2007-3A    M2’   ‘144A’     FRN         5,466,914         0.05
               25/10/2037
               Lehman    XS  Trust   Series    2007-16N     ‘Series     2007-16N     AF2
        USD  1,124,905
                                               1,352,874         0.01
               ’  FRN  25/9/2047
               Lehman    XS  Trust   Series    2007-20N     ‘Series     2007-20N     A1’
         USD  571,001
                                                604,439        0.01
               FRN  25/12/2037
               LendingPoint       Pass-Through       Trust   Series    2022-ST1     ‘
         USD  715,000
                                                709,425        0.01
               Series    2022-ST1     A’  ‘144A’     2.5%   15/3/2028
               LendingPoint       Pass-Through       Trust   Series    2022-ST2     ‘
         USD  733,000
                                                733,000        0.01
               Series    2022-ST2     A’  ‘144A’     3.25%   15/4/2028
         USD  130,000     Level   3 Financing     Inc  ‘144A’     4.625%    15/9/2027
                                                124,482        0.00
               Lexington     County    Health    Services     District     Inc  5%
         USD  800,000
                                                897,492        0.01
               1/11/2041
        EUR  1,422,000      Liberty    Mutual    Group   Inc  FRN  23/5/2059
                                               1,584,846         0.02
               Lions   Gate   Capital    Holdings     LLC  ‘144A’     5.5%
         USD  884,000
                                                832,264        0.01
               15/4/2029
               Loanpal    Solar   Loan   2021-1    Ltd  ‘Series     2021-1GS     A’  ‘
        USD  3,044,739
                                               2,940,354         0.03
               144A’    2.29%   20/1/2048
               Loanpal    Solar   Loan   Ltd  ‘Series     2020-3GS     A’  ‘144A’
        USD  9,835,000
                                               9,488,709         0.09
               2.47%   20/12/2047
                                133/305


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  4,008,000      LogMeIn    Inc  ‘144A’     5.5%   1/9/2027
                                               3,814,073         0.04
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-5    ‘Series     2006-5
        USD  2,903,320
                                               1,842,602         0.02
               2A3’   FRN  25/6/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-6    ‘Series     2006-6
         USD  774,948
                                                397,533        0.00
               2A3’   FRN  25/7/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-7    ‘Series     2006-7
        USD  6,355,619
                                               3,154,657         0.03
               2A3’   FRN  25/8/2036
        USD  4,175,000      Los  Angeles    Department      of  Water   & Power   5%  1/7/2051
                                               5,117,485         0.05
               Los  Angeles    Department      of  Water   & Power   Water   System
        USD  4,770,000
                                               4,835,182         0.05
               Revenue    5%  1/7/2043
        USD  2,763,000      Lowe’s    Cos  Inc  1.7%   15/10/2030
                                               2,458,665         0.02
        USD  1,638,000      Lowe’s    Cos  Inc  2.625%    1/4/2031
                                               1,559,389         0.02
        USD  2,101,000      Lowe’s    Cos  Inc  2.8%   15/9/2041
                                               1,801,290         0.02
        USD  9,826,000      Lowe’s    Cos  Inc  3%  15/10/2050
                                               8,320,293         0.08
         USD  57,000    Lowe’s    Cos  Inc  5.125%    15/4/2050
                                                 66,364        0.00
               LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2015-3    ‘Series     2015-3
         USD  372,416
                                                372,294        0.00
               AS’   ‘144A’     FRN  20/4/2048
               LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2017-5    ‘Series     2017-5
        USD  2,058,832
                                                 53,096        0.00
               X’  ‘144A’     FRN  10/3/2050
        USD  3,650,000      Lumen   Technologies       Inc  ‘144A’     5.125%    15/12/2026
                                               3,402,731         0.03
        USD  1,573,000      Lumen   Technologies       Inc  ‘144A’     5.375%    15/6/2029
                                               1,367,834         0.01
        USD  4,508,000      LYB  International       Finance    III  LLC  3.625%    1/4/2051*
                                               4,095,994         0.04
        USD  4,250,000      LYB  International       Finance    III  LLC  4.2%   1/5/2050
                                               4,217,790         0.04
        USD  3,192,000      M/I  Homes   Inc  4.95%   1/2/2028
                                               3,131,001         0.03
               MAD  Mortgage     Trust   2017-330M     ‘Series     2017-330M     D’  ‘
        USD  4,008,000
                                               3,929,474         0.04
               144A’    FRN  15/8/2034
               MAD  Mortgage     Trust   2017-330M     ‘Series     2017-330M     E’  ‘
        USD  3,529,000
                                               3,337,252         0.03
               144A’    FRN  15/8/2034
               Madison    Avenue    Manufactured       Housing    Contract     Trust
         USD  549,933
                                                551,526        0.01
               2002-A    ‘Series     2002-A    B2’   FRN  25/3/2032
         USD  777,000     Marriott     International       Inc/MD    4.625%    15/6/2030
                                                827,483        0.01
               Marriott     Ownership     Resorts    Inc  ‘144A’     6.125%
         USD  972,000
                                               1,004,931         0.01
               15/9/2025
        USD  1,073,000      Martin    Marietta     Materials     Inc  2.4%   15/7/2031
                                                994,045        0.01
        USD  2,655,000      Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2044
                                               3,051,232         0.03
         USD  990,000     Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2047
                                               1,119,705         0.01
        USD  1,005,000      Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2048
                                               1,175,755         0.01
         USD  800,000     Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2039
                                                813,372        0.01
         USD  845,000     Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2048
                                                879,806        0.01
         USD  845,000     Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.6%   1/12/2044
                                                858,719        0.01
               Massachusetts       School    Building     Authority     2.866%
        USD  3,520,000
                                               3,571,040         0.03
               15/10/2031
               Massachusetts       School    Building     Authority     2.966%
        USD  2,545,000
                                               2,589,207         0.02
               15/10/2032
               Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2004-HE1     ‘Series
        USD  1,965,267
                                               1,983,059         0.02
               2004-HE1     M6’   FRN  25/9/2034
               Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2007-HE1     ‘Series
        USD  1,401,845
                                               1,286,080         0.01
               2007-HE1     A4’   FRN  25/5/2037
               MASTR   Resecuritization         Trust   2008-3    ‘Series     2008-3A1
         USD  369,797
                                                231,344        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  25/8/2037
               Mastr   Specialized      Loan   Trust   ‘Series     2006-3    A’  ‘
         USD  344,558
                                                335,222        0.00
               144A’    FRN  25/6/2046
         USD  143,000     Matador    Resources     Co  5.875%    15/9/2026
                                                145,435        0.00
               Mauser    Packaging     Solutions     Holding    Co  ‘144A’     5.5%
        USD  1,745,000
                                               1,744,895         0.02
               15/4/2024
         USD  410,000     McDonald’s      Corp   3.625%    1/9/2049
                                                392,982        0.00
        USD  1,085,000      McLaren    Health    Care   Corp   4.386%    15/5/2048
                                               1,239,336         0.01
                                134/305


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  3,406,000      Merck   & Co  Inc  2.15%   10/12/2031
                                               3,214,734         0.03
               Merrill    Lynch   Alternative      Note   Asset   Trust   Series
        USD  1,195,047
                                               1,113,030         0.01
               2007-OAR2     ‘Series     2007-OAR2     A2’   FRN  25/4/2037
               Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust
        USD  4,865,137
                                               2,862,509         0.03
               Series    2007-2    ‘Series     2007-2A2C’      FRN  25/5/2037
               Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust
        USD  4,964,177
                                               4,851,284         0.05
               Series    2007-H1    ‘Series     2007-H1    1A2’   FRN  25/10/2037
               Merrill    Lynch   Mortgage     Investors     Trust   Series    2006-RM3
         USD  834,089
                                                230,180        0.00
               ‘Series     2006-RM3     A2B’   FRN  25/6/2037
               Metropolitan       Washington      Airports     Authority     Aviation
        USD  2,815,000
                                               3,238,094         0.03
               Revenue    5%  1/10/2048
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
         USD  215,000
                                                221,077        0.00
               Finance    Co-Issuer     Inc  (Restricted)       4.5%   1/9/2026
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
         USD  72,000
               Finance    Co-Issuer     Inc  (Restricted)       ‘144A’     4.625%           74,247        0.00
               15/6/2025
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
        USD  6,026,000
                                               6,263,445         0.06
               Finance    Co-Issuer     Inc  (Restricted)       5.625%    1/5/2024
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
         USD  385,000
                                                417,475        0.00
               Finance    Co-Issuer     Inc  (Restricted)       5.75%   1/2/2027
         USD  33,000    MGM  Resorts    International       4.625%    1/9/2026
                                                 33,111        0.00
         USD  89,000    MGM  Resorts    International       5.5%   15/4/2027
                                                 91,700        0.00
         USD  32,000    MGM  Resorts    International       5.75%   15/6/2025
                                                 33,280        0.00
         USD  820,000     Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2028
                                                943,812        0.01
         USD  840,000     Michigan     Finance    Authority     5%  1/6/2039
                                                911,093        0.01
         USD  670,000     Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2041
                                                758,815        0.01
        USD  2,905,000      Microsoft     Corp   2.525%    1/6/2050
                                               2,521,534         0.02
               Midwest    Gaming    Borrower     LLC  / Midwest    Gaming    Finance
        USD  1,876,000
                                               1,808,595         0.02
               Corp   ‘144A’     4.875%    1/5/2029
        EUR  1,100,000      Mondelez     International       Inc  1.375%    17/3/2041*
                                               1,055,394         0.01
         USD  490,000     Mondelez     International       Inc  2.625%    4/9/2050
                                                392,304        0.00
        USD  5,498,000      Morgan    Stanley    FRN  21/1/2028
                                               5,370,310         0.05
        USD  1,527,000      Morgan    Stanley    FRN  22/1/2031
                                               1,463,756         0.01
        USD  1,383,000      Morgan    Stanley    FRN  21/1/2033
                                               1,341,017         0.01
        EUR  9,200,000      Morgan    Stanley    FRN  29/4/2033
                                               9,581,239         0.09
         USD  986,000     Morgan    Stanley    FRN  25/1/2052
                                                841,251        0.01
               Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2005-HE5     ‘
        USD  3,208,878
                                               3,276,470         0.03
               Series    2005-HE5     M4’   FRN  25/9/2035
               Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2007-SEA1     ‘
         USD  441,050
                                                431,402        0.00
               Series    2007-SEA1     2A1’   ‘144A’     FRN  25/2/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
       USD  10,520,884
                                                317,765        0.00
               2014C19    ‘Series     2014-C19     XD’   ‘144A’     FRN  15/12/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
        USD  3,654,543
                                                107,919        0.00
               2014C19    ‘Series     2014-C19     XF’   ‘144A’     FRN  15/12/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
        USD  3,349,202
                                                 30,653        0.00
               2015-C21     ‘Series     2015-C21     XB’   ‘144A’     FRN  15/3/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
         USD  428,938
                                                406,011        0.00
               2015-C23     ‘Series     2015-C23     D’  ‘144A’     FRN  15/7/2050
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
        USD  1,500,000
                                               1,537,057         0.01
               2015-C24     ‘Series     2015-C24     B’  FRN  15/5/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
         USD  209,922
                                                211,533        0.00
               2015-C25     ‘Series     2015-C25     C’  FRN  15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
        USD  5,104,909
               2015-C26     ‘Series     2015-C26     XD’   ‘144A’     FRN            220,430        0.00
               15/10/2048
                                135/305



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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
         USD  268,957
               2015-C26     ‘Series     2015-C26     D’  ‘144A’     3.06%            245,819        0.00
               15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
         USD  629,765
                                                619,736        0.01
               2017-C33     ‘Series     2017-C33     C’  FRN  15/5/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I 2017-HR2     ‘Series     2017-HR2     D
         USD  362,592
                                                311,602        0.00
               ’  2.73%   15/12/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-150E     ‘Series
         USD  943,000
                                                870,737        0.01
               2014-150E     F’  ‘144A’     FRN  9/9/2032
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series     2015-
         USD  393,508
                                                379,763        0.00
               MS1  C’  FRN  15/5/2048
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series     2015-
         USD  127,000
                                                114,122        0.00
               MS1  D’  ‘144A’     FRN  15/5/2048
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS     ‘Series     2017-
         USD  230,000
                                                227,352        0.00
               CLS  E’  ‘144A’     FRN  15/11/2034
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS     ‘Series     2017-
        USD  5,229,000
                                               5,157,151         0.05
               CLS  F’  ‘144A’     FRN  15/11/2034
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1    ‘Series     2017-
        USD  4,162,856
                                               4,091,232         0.04
               H1  C’  FRN  15/6/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1    ‘Series     2017-
        USD  2,519,058
                                                250,520        0.00
               H1  XD’   ‘144A’     FRN  15/6/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3    ‘Series     2018-
         USD  365,563
                                                382,483        0.00
               H3  C’  FRN  15/7/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3    ‘Series     2018-
         USD  479,686
                                                424,678        0.00
               H3  D’  ‘144A’     3%  15/7/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-L1    ‘Series     2018-
        USD  1,200,000
                                               1,279,344         0.01
               L1  A3’   4.139%    15/10/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP    ‘Series     2018-
         USD  225,000
                                                236,925        0.00
               MP  A’  ‘144A’     FRN  11/7/2040
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP    ‘Series     2018-
        USD  2,754,000
                                               2,470,187         0.02
               MP  E’  ‘144A’     FRN  11/7/2040
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series     2018-
         USD  690,000
                                                682,465        0.01
               SUN  A’  ‘144A’     FRN  15/7/2035
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series     2018-
        USD  1,213,000
                                               1,197,210         0.01
               SUN  B’  ‘144A’     FRN  15/7/2035
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series     2018-
         USD  357,000
                                                346,715        0.00
               SUN  F’  ‘144A’     FRN  15/7/2035
               Morgan    Stanley    Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    ‘Series
         USD  785,341
                                                645,760        0.01
               2006-3A3’      FRN  25/4/2036
               Morgan    Stanley    Resecuritization         Trust   2013-R7    ‘Series
        USD  1,662,428
                                               1,637,824         0.02
               2013-R7    1B’   ‘144A’     FRN  26/12/2046
               Mortgage     Loan   Resecuritization         Trust   ‘Series     2009-RS1
        USD  2,511,156
                                               2,386,306         0.02
               A85’   ‘144A’     FRN  16/4/2036
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A    A’  ‘
        USD  1,871,822
                                               1,921,735         0.02
               144A’    4.01%   22/6/2043
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-2-GS     ‘Series     2018-2GS     A
        USD  4,584,067
                                               4,748,478         0.05
               ’  ‘144A’     4.2%   22/2/2044
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-2-GS     ‘Series     2018-2GS      C 
         USD  796,496
                                                820,263        0.01
               ’  ‘144A’     5.97%   22/2/2044
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2019-1    ‘Series     2019-1A    A’  ‘
        USD  5,958,072
                                               6,224,665         0.06
               144A’    4.37%   21/12/2043
               Mosaic    Solar   Loans   2017-2    LLC  ‘Series     2017-2A    A’  ‘
         USD  468,626
                                                474,737        0.00
               144A’    3.82%   22/6/2043
        USD  2,494,000      Motorola     Solutions     Inc  2.75%   24/5/2031
                                               2,333,404         0.02
        USD  1,475,000      Motorola     Solutions     Inc  4.6%   23/2/2028
                                               1,587,280         0.02
         USD  664,000     Motorola     Solutions     Inc  5.5%   1/9/2044
                                                767,113        0.01
       USD  16,352,000      Mozart    Debt   Merger    Sub  Inc  ‘144A’     3.875%    1/4/2029
                                               15,495,361          0.15
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   4.625%
         USD  117,000
                                                118,156        0.00
               1/8/2029
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   5%
         USD  182,000
                                                185,811        0.00
               15/10/2027
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   5.25%
         USD  65,000
                                                 66,379        0.00
               1/8/2026
               MSCG   Trust   2018-SELF     ‘Series     2018-SELF     E’  ‘144A’
        USD  2,953,000
                                               2,901,915         0.03
               FRN  15/10/2037
                                136/305


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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               MSCG   Trust   2018-SELF     ‘Series     2018-SELF     F’  ‘144A’
         USD  440,000
                                                431,653        0.00
               FRN  15/10/2037
               Multi   Security     Asset   Trust   LP  Commercial      Mortgage-
         USD  455,689     Backed    Securities      Pass-Through       ‘Series     2005-RR4A     N’
                                                314,553        0.00
               ‘144A’     FRN  28/11/2035
               NACC   Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2004-R1    ‘Series
        USD  1,696,849
                                               1,649,818         0.02
               2004-R1    A1’   ‘144A’     6.5%   25/3/2034
               NACC   Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2004-R1    ‘Series
         USD  389,596
                                                387,023        0.00
               2004-R1    A2’   ‘144A’     7.5%   25/3/2034
               Nationstar      Home   Equity    Loan   Trust   2007-B    ‘Series
        USD  1,620,000
                                               1,557,294         0.02
               2007-B    M1’   FRN  25/4/2037
               Nationstar      Mortgage     Holdings     Inc  ‘144A’     5.5%
        USD  1,310,000
                                               1,309,692         0.01
               15/8/2028
         USD  648,000     Nationstar      Mortgage     Holdings     Inc  ‘144A’     6%  15/1/2027
                                                659,369        0.01
               Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-FL1
         USD  388,572
                                                377,723        0.00
               ‘Series     2018-FL1     A’  ‘144A’     FRN  15/6/2035
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
        USD  2,882,000
                                               2,821,248         0.03
               2014-AA    B’  ‘144A’     3.5%   15/8/2044
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-A    ‘Series
        USD  2,174,000
                                               2,190,335         0.02
               2015-AA    B’  ‘144A’     3.5%   15/12/2044
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2020-I    ‘Series
        USD  2,110,000
                                               2,074,219         0.02
               2020-IA    B’  ‘144A’     2.95%   15/4/2069
               Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘
        USD  1,200,000
                                               1,179,779         0.01
               Series    2020-A    B’  ‘144A’     3.16%   15/11/2068
               New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B    ‘
        USD  5,511,446
                                               5,463,880         0.05
               Series    2005-B    M1’   FRN  25/10/2035
               New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-C    ‘
        USD  2,655,953
                                               2,512,449         0.02
               Series    2005-C    M2’   FRN  25/12/2035
         USD  639,000     New  Home   Co  Inc/The    ‘144A’     7.25%   15/10/2025
                                                633,249        0.01
               New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     5.754%
        USD  1,150,000
                                               1,308,510         0.01
               15/12/2028
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future
        USD  4,115,000
                                               4,302,623         0.04
               Tax  Secured    Revenue    3.35%   1/11/2030
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future
        USD  3,300,000
                                               3,557,153         0.03
               Tax  Secured    Revenue    3.9%   1/8/2031
        USD  1,885,000      New  York   City   Water   & Sewer   System    4%  15/6/2049
                                               2,082,689         0.02
        USD  1,515,000      New  York   City   Water   & Sewer   System    5.44%   15/6/2043
                                               2,020,230         0.02
         USD  435,000     New  York   City   Water   & Sewer   System    5.75%   15/6/2041
                                                592,651        0.01
        USD  1,115,000      New  York   State   Dormitory     Authority     3.19%   15/2/2043
                                               1,110,144         0.01
        USD  3,490,000      New  York   State   Urban   Development      Corp   3.32%   15/3/2029
                                               3,630,054         0.03
         USD  590,000     New  York   Transportation        Development      Corp   5%  1/7/2046
                                                629,751        0.01
               New  York   Transportation        Development      Corp   5.25%
        USD  4,715,000
                                               5,022,607         0.05
               1/1/2050
        USD  1,676,000      Newmont    Corp   2.6%   15/7/2032
                                               1,572,156         0.02
        USD  1,224,000      Nexstar    Media   Inc  ‘144A’     4.75%   1/11/2028
                                               1,190,383         0.01
         USD  737,000     Nexstar    Media   Inc  ‘144A’     5.625%    15/7/2027
                                                746,529        0.01
        USD  1,490,000      NextEra    Energy    Capital    Holdings     Inc  2.44%   15/1/2032
                                               1,373,876         0.01
        USD  1,351,000      NextEra    Energy    Capital    Holdings     Inc  3%  15/1/2052
                                               1,142,091         0.01
        USD  5,800,000      NGPL   PipeCo    LLC  ‘144A’     7.768%    15/12/2037
                                               7,588,756         0.07
               Nissan    Motor   Acceptance      Co  LLC  ‘144A’     1.85%
        USD  1,478,000
                                               1,381,520         0.01
               16/9/2026
        USD  2,884,000      Nissan    Motor   Acceptance      Co  LLC  ‘144A’     2.75%   9/3/2028
                                               2,736,141         0.03
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
         USD  231,360
               Series    2001-R1A     ‘Series     2001-R1A     A’  ‘144A’     FRN         232,345        0.00
               19/2/2030
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
         USD  737,862     Series    2005-AP1     (Step-up     coupon)    ‘Series     2005-AP1     2A4
                                                764,245        0.01
               ’  6.046%    25/2/2035
                                137/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
         USD  461,664     Series    2006-AF1     (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-AF1     1A4
                                                139,557        0.00
               ’  7.134%    25/5/2036
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
         USD  96,522
               Series    2006-S5    ‘Series     2006-S5    A1’   ‘144A’     FRN         122,092        0.00
               25/10/2036
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
        USD  1,528,189
                                               1,405,888         0.01
               Series    2007-2    ‘Series     2007-2A4’      FRN  25/6/2037
        USD  2,895,000      Northern     States    Power   Co/MN   2.9%   1/3/2050
                                               2,559,427         0.02
        USD  1,533,000      Northern     States    Power   Co/MN   3.2%   1/4/2052
                                               1,449,621         0.01
         USD  100,000     NRG  Energy    Inc  ‘144A’     5.25%   15/6/2029
                                                101,717        0.00
         USD  227,000     NRG  Energy    Inc  5.75%   15/1/2028
                                                232,614        0.00
        USD  1,390,000      NVIDIA    Corp   3.5%   1/4/2050
                                               1,414,755         0.01
               Oakwood    Mortgage     Investors     Inc  (Defaulted)      ‘Series
         USD  528,441
                                                370,808        0.00
               2001-D    A2’   FRN  15/1/2019
               Oakwood    Mortgage     Investors     Inc  ‘Series     2001-D    A4’
         USD  439,441
                                                317,327        0.00
               FRN  15/9/2031
         USD  633,321     Ocean   Beach   Spc  ‘Series     2020-1I    A’  4%  26/9/2022
                                                633,462        0.01
         USD  381,000     OhioHealth      Corp   3.042%    15/11/2050
                                                355,194        0.00
               Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust   ‘Series     2017-OT
        USD  2,232,801
                                               1,905,648         0.02
               E’  ‘144A’     FRN  10/5/2039
               Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust   ‘Series     2017-OT
       USD  28,148,566
                                                535,104        0.01
               XA’   ‘144A’     FRN  10/5/2039
         EUR  696,000     Olympus    Water   US  Holding    Corp   3.875%    1/10/2028
                                                730,633        0.01
         EUR  795,000     Olympus    Water   US  Holding    Corp   5.375%    1/10/2029
                                                803,579        0.01
         USD  321,000     Omnicom    Group   Inc  2.6%   1/8/2031
                                                305,111        0.00
               One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT     ‘Series     2017-1MKT
       USD  41,869,799
                                                 1,256       0.00
               XCP’   ‘144A’     FRN  10/2/2032
               One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT     ‘Series     2017-1MKT
        USD  8,776,000
                                                  197      0.00
               XNCP’    ‘144A’     FRN  10/2/2032
               Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-
        USD  6,584,000
                                               6,621,560         0.06
               1A  B’  ‘144A’     3.61%   14/3/2029
               Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-
        USD  4,500,000
                                               4,512,010         0.04
               1A  E’  ‘144A’     5.52%   14/3/2029
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2    ‘Series     2019-
        USD  3,870,000
                                               3,920,525         0.04
               2A  D’  ‘144A’     4.05%   14/10/2036
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2020-2    ‘Series     2020-
        USD  1,270,000
                                               1,246,635         0.01
               2A  C’  ‘144A’     2.76%   14/9/2035
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2020-2    ‘Series     2020-
        USD  3,210,000
                                               3,240,775         0.03
               2A  D’  ‘144A’     3.45%   14/9/2035
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2021-1    ‘Series     2021-
         USD  450,000
                                                429,127        0.00
               1A  C’  ‘144A’     2.22%   16/6/2036
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2021-1    ‘Series     2021-
         USD  750,000
                                                705,035        0.01
               1A  D’  ‘144A’     2.47%   16/6/2036
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2005-4    Asset-Backed
        USD  2,000,000
               Certificates       Series    2005-4    ‘Series     2005-4M3’      FRN        1,912,926         0.02
               25/11/2035
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3
        USD  1,047,061
                                                797,003        0.01
               1A1’   FRN  25/2/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-CP1     ‘Series     2007-
        USD  1,950,000
                                               1,654,327         0.02
               CP1  2A3’   FRN  25/3/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up
        USD  5,624,391
                                               5,412,261         0.05
               coupon)    ‘Series     2007-FXD1     1A1’   5.866%    25/1/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up
        USD  5,770,115
                                               5,547,487         0.05
               coupon)    ‘Series     2007-FXD1     2A1’   5.866%    25/1/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD2     (Step-up
        USD  2,299,352
                                               2,216,884         0.02
               coupon)    ‘Series     2007-FXD2     1A1’   5.82%   25/3/2037
        USD  1,000,000      Oracle    Corp   2.3%   25/3/2028
                                                943,822        0.01
        USD  8,000,000      Oracle    Corp   2.95%   1/4/2030
                                               7,648,949         0.07
        USD  8,270,000      Oracle    Corp   3.6%   1/4/2050
                                               7,033,637         0.07
        USD  3,171,000      Oracle    Corp   3.95%   25/3/2051
                                               2,843,470         0.03
                                138/305



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  2,461,747      Oregon    School    Boards    Association      4.759%    30/6/2028
                                               2,651,843         0.03
        USD  1,910,000      Oregon    School    Boards    Association      5.55%   30/6/2028
                                               2,171,536         0.02
        USD  1,860,000      Oregon    School    Boards    Association      5.68%   30/6/2028
                                               2,150,932         0.02
               Organon    & Co  / Organon    Foreign    Debt   Co-Issuer     BV
        EUR  1,512,000
                                               1,593,218         0.02
               2.875%    30/4/2028
               Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2001-A    ‘
         USD  536,818
                                                525,498        0.01
               Series    2001-A    M1’   FRN  15/3/2032
               Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2007-B    ‘
        USD  1,051,767
                                               1,041,860         0.01
               Series    2007-B    A1’   ‘144A’     FRN  15/10/2037
               Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital
         USD  65,000
                                                 61,399        0.00
               Corp   ‘144A’     4.625%    15/3/2030
               Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital
         USD  85,000
                                                 83,903        0.00
               Corp   ‘144A’     5%  15/8/2027
               Ownit   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-2    (Step-up
        USD  1,514,574
                                               1,461,758         0.01
               coupon)    ‘Series     2006-2A2C’      6.5%   25/1/2037
         USD  190,000     Pacific    Gas  and  Electric     Co  4.2%   1/6/2041
                                                169,583        0.00
        USD  2,000,000      Pacific    Gas  and  Electric     Co  4.4%   1/3/2032
                                               2,031,287         0.02
        USD  3,137,500      Pacific    Gas  and  Electric     Co  4.5%   1/7/2040
                                               2,905,360         0.03
         USD  275,000     Pacific    Gas  and  Electric     Co  4.55%   1/7/2030
                                                280,392        0.00
        USD  1,100,000      Pacific    Gas  and  Electric     Co  4.6%   15/6/2043
                                               1,017,084         0.01
        USD  1,250,000      Pacific    Gas  and  Electric     Co  5.25%   1/3/2052
                                               1,300,701         0.01
         USD  600,000     Paramount     Global    3.375%    15/2/2028
                                                608,773        0.01
        USD  1,043,000      Paramount     Global    4.95%   19/5/2050
                                               1,110,576         0.01
               Park   Intermediate       Holdings     LLC  / PK  Domestic     Property
        USD  2,627,000
                                               2,503,058         0.02
               LLC  / PK  Finance    Co-Issuer     ‘144A’     4.875%    15/5/2029
        USD  1,050,000      Party   City   Holdings     Inc  ‘144A’     8.75%   15/2/2026
                                               1,045,569         0.01
         USD  78,000    PDC  Energy    Inc  5.75%   15/5/2026
                                                 79,283        0.00
               Peninsula     Pacific    Entertainment       LLC  / Peninsula
        USD  4,618,000
               Pacific    Entertainment       Finance    In  ‘144A’     8.5%          5,130,311         0.05
               15/11/2027
        USD  2,355,000      Pennsylvania       Turnpike     Commission      5%  1/12/2048
                                               2,748,968         0.03
        USD  1,300,000      Periama    Holdings     LLC/DE    5.95%   19/4/2026
                                               1,330,875         0.01
        USD  2,950,000      Pfizer    Inc  2.7%   28/5/2050
                                               2,596,544         0.02
        USD  1,975,000      PG&  E Corp   5%  1/7/2028
                                               1,948,881         0.02
         USD  111,000     Pilgrim‘s      Pride   Corp   ‘144A’     5.875%    30/9/2027
                                                113,925        0.00
        USD  4,575,000      Pitney    Bowes   Inc  ‘144A’     6.875%    15/3/2027*
                                               4,322,003         0.04
        USD  3,525,000      Pitney    Bowes   Inc  ‘144A’     7.25%   15/3/2029
                                               3,321,960         0.03
               Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.458%
        USD  2,255,000
                                               2,650,426         0.03
               1/10/2062
        USD  3,005,000      PPL  Electric     Utilities     Corp   3%  1/10/2049
                                               2,705,693         0.03
               Prime   Mortgage     Trust   2006-DR1     ‘Series     2006-DR1     2A1’
         USD  201,130
                                                190,558        0.00
               ‘144A’     5.5%   25/5/2035
        EUR  2,600,000      Procter    & Gamble    Co/The    0.9%   4/11/2041
                                               2,531,351         0.02
               Promigas     SA  ESP  / Gases   del  Pacifico     SAC  ‘144A’
        USD  1,790,000
                                               1,607,518         0.02
               3.75%   16/10/2029
               Promigas     SA  ESP  / Gases   del  Pacifico     SAC  3.75%
        USD  1,499,000
                                               1,346,184         0.01
               16/10/2029*
               Providence      St  Joseph    Health    Obligated     Group   2.7%
        USD  1,095,000
                                                934,076        0.01
               1/10/2051
               PRPM   2020-4    LLC  (Step-up     coupon)    ‘Series     2020-4A1’
        USD  3,691,738
                                               3,660,967         0.03
               ‘144A’     2.951%    25/10/2025
               RALI   Series    2007-QH9     Trust   ‘Series     2007-QH9     A1’   FRN
         USD  689,192
                                                661,664        0.01
               25/11/2037
               RAMP   Series    2004-RS7     Trust   ‘Series     2004-RS7     A2A’   FRN
         USD  983,611
                                                852,830        0.01
               25/7/2034
                                139/305



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               RASC   Series    2006-EMX9     Trust   ‘Series     2006-EMX9     1A4’
        USD  2,722,676
                                               2,430,205         0.02
               FRN  25/11/2036
         USD  675,000     Rattler    Midstream     LP  ‘144A’     5.625%    15/7/2025
                                                687,784        0.01
         USD  802,000     Renewable     Energy    Group   Inc  ‘144A’     5.875%    1/6/2028
                                                805,950        0.01
               Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2005-R3    ‘Series     2005-R3
         USD  83,530
                                                 74,866        0.00
               AF’   ‘144A’     FRN  25/9/2035
               Residential      Asset   Securitization        Trust   2005-A5    ‘
        USD  1,016,024
                                                724,780        0.01
               Series    2005-A5    A5’   FRN  25/5/2035
               RFMSI   Series    2006-SA2     Trust   ‘Series     2006-SA2     2A1’
        USD  2,753,996
                                               2,146,998         0.02
               FRN  25/8/2036
               RHP  Hotel   Properties      LP  / RHP  Finance    Corp   4.75%
         USD  227,000
                                                222,155        0.00
               15/10/2027
        USD  2,395,000      Roche   Holdings     Inc  ‘144A’     1.93%   13/12/2028
                                               2,284,603         0.02
               Rocket    Mortgage     LLC  / Rocket    Mortgage     Co-Issuer     Inc  ‘
        USD  3,722,000
                                               3,490,994         0.03
               144A’    3.625%    1/3/2029
               Rocket    Mortgage     LLC  / Rocket    Mortgage     Co-Issuer     Inc  ‘
        USD  1,682,000
                                               1,571,291         0.02
               144A’    3.875%    1/3/2031
         USD  915,000     Royal   Oak  Hospital     Finance    Authority     5%  1/9/2039
                                                971,492        0.01
               Rutgers    The  State   University      of  New  Jersey    3.27%
        USD  2,550,000
                                               2,521,402         0.02
               1/5/2043
         USD  835,000     RWJ  Barnabas     Health    Inc  3.477%    1/7/2049
                                                836,096        0.01
         USD  772,000     Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’     7.375%    1/9/2025
                                                794,230        0.01
        USD  2,132,000      Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’     9.25%   15/4/2025
                                               2,400,355         0.02
         USD  50,838    SACO   I Trust   2006-9    ‘Series     2006-9A1’      FRN  25/8/2036
                                                 50,773        0.00
        USD  2,570,000      San  Diego   Gas  & Electric     Co  2.95%   15/8/2051
                                               2,244,293         0.02
        USD  1,140,000      Santander     Holdings     USA  Inc  FRN  6/1/2028
                                               1,099,529         0.01
        USD  5,136,000      Sasol   Financing     USA  LLC  4.375%    18/9/2026*
                                               5,001,180         0.05
        USD  3,469,000      Sasol   Financing     USA  LLC  5.5%   18/3/2031
                                               3,325,904         0.03
        USD  1,578,000      Sasol   Financing     USA  LLC  5.875%    27/3/2024
                                               1,609,560         0.02
        USD  1,862,000      Sasol   Financing     USA  LLC  6.5%   27/9/2028
                                               1,934,153         0.02
               Scientific      Games   International       Inc  ‘144A’     5%
         USD  392,000
                                                397,892        0.00
               15/10/2025
         EUR  729,000     SCIL   IV  LLC  / SCIL   USA  Holdings     LLC  FRN  1/11/2026
                                                814,056        0.01
         EUR  884,000     SCIL   IV  LLC  / SCIL   USA  Holdings     LLC  4.375%    1/11/2026
                                                969,544        0.01
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    ‘
        USD  3,679,050
                                               1,164,425         0.01
               Series    2017-3    B’  ‘144A’     25/7/2056     (Zero   Coupon)
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    ‘
        USD  5,092,210
                                                642,988        0.01
               Series    2017-3    BIO’   ‘144A’     FRN  25/7/2056
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1    ‘
         USD  491,857
                                                318,681        0.00
               Series    2018-1    BX’   FRN  25/5/2057
               SeaWorld     Parks   & Entertainment       Inc  ‘144A’     8.75%
        USD  2,192,000
                                               2,293,566         0.02
               1/5/2025
               Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust   2006-
         USD  170,000
                                                159,284        0.00
               OP1  ‘Series     2006-OP1     M6’   FRN  25/10/2035
               Security     National     Mortgage     Loan   Trust   2007-1    ‘Series
         USD  32,868
                                                 32,868        0.00
               2007-1A    2A’   ‘144A’     FRN  25/4/2037
        USD  7,674,000      Select    Medical    Corp   ‘144A’     6.25%   15/8/2026
                                               7,701,166         0.07
        USD  4,904,000      Service    Properties      Trust   4.5%   15/6/2023
                                               4,837,943         0.05
        USD  2,256,000      Service    Properties      Trust   5%  15/8/2022
                                               2,248,206         0.02
         USD  395,000     Service    Properties      Trust   5.5%   15/12/2027
                                                387,100        0.00
         USD  739,000     Service    Properties      Trust   7.5%   15/9/2025
                                                776,874        0.01
               Sesac   Finance    LLC  ‘Series     2019-1A2’      ‘144A’     5.216%
        USD  6,059,625
                                               6,167,168         0.06
               25/7/2049
               SG  Mortgage     Securities      Trust   2006-FRE2     ‘Series     2006-
        USD  1,284,025
                                                353,029        0.00
               FRE2   A2C’   FRN  25/7/2036
        USD  2,000,000      Sherwin-Williams         Co/The    2.95%   15/8/2029
                                               1,990,865         0.02
                                140/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
         EUR  630,000     Silgan    Holdings     Inc  2.25%   1/6/2028
                                                666,439        0.01
        EUR  2,100,000      Silgan    Holdings     Inc  3.25%   15/3/2025
                                               2,348,033         0.02
         USD  395,000     Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     5%  1/8/2027
                                                401,798        0.00
        USD  1,079,000      Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     5.5%   1/7/2029
                                               1,105,819         0.01
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series
         USD  642,208
                                                641,106        0.01
               2005-B    B’  FRN  15/6/2039
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    ‘Series     2010-
        USD  7,707,326
                                               8,556,108         0.08
                C  A5’   ‘144A’     FRN  15/10/2041
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series     2014-
        USD  2,423,223
                                               2,426,435         0.02
               A B’  ‘144A’     3.5%   15/11/2044
        USD  2,167,000      SM  Energy    Co  ‘144A’     10%  15/1/2025
                                               2,363,016         0.02
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   ‘Series     2020-B    B’
        USD  5,118,000
                                               4,952,146         0.05
               ‘144A’     2.76%   15/7/2053
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series     2014-
        USD  1,485,000
                                               1,413,749         0.01
               A C’  ‘144A’     4.5%   15/9/2045
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-B    ‘Series     2015-
        USD  6,689,000
                                               6,659,105         0.06
               B B’  ‘144A’     3.5%   17/12/2040
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series     2015-
        USD  1,910,000
                                               1,911,083         0.02
                C  B’  ‘144A’     3.5%   15/9/2043
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-
        USD  1,800,000
                                               1,767,668         0.02
               A B’  ‘144A’     3%  15/8/2045
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PT-A     ‘Series
        USD  3,410,000
                                               3,334,417         0.03
               2020-PTA     B’  ‘144A’     2.5%   15/9/2054
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PT-A     ‘Series
        USD  1,290,000
                                               1,268,740         0.01
               2020-PTA     C’  ‘144A’     3.2%   15/9/2054
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PTB     ‘Series
        USD  3,600,000
                                               3,437,869         0.03
               2020-PTB     B’  ‘144A’     2.5%   15/9/2054
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-
        USD  2,350,000
                                               2,257,882         0.02
               A B’  ‘144A’     2.31%   15/1/2053
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-
        USD  8,810,000
                                               8,585,730         0.08
               A C’  ‘144A’     2.99%   15/1/2053
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-
        USD  3,100,000
                                               3,020,015         0.03
               A D1’   ‘144A’     3.86%   15/1/2053
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-
        USD  1,690,000
                                               1,639,315         0.02
               A D2’   ‘144A’     3.86%   15/1/2053
        USD  2,886,000      Sonoco    Products     Co  2.25%   1/2/2027
                                               2,803,104         0.03
               Soundview     Home   Loan   Trust   2004-WMC1     ‘Series     2004-WMC1
         USD  31,928
                                                 29,910        0.00
               M2’   FRN  25/1/2035
               South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%
         USD  228,000
                                                230,277        0.00
               1/12/2023
               South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%
        USD  1,620,000
                                               1,669,548         0.02
               1/12/2023
               South   Carolina     Public    Service    Authority     6.454%
        USD  2,934,000
                                               4,328,237         0.04
               1/1/2050
        USD  1,681,000      Southern     California      Edison    Co  3.65%   1/6/2051
                                               1,575,780         0.02
         USD  545,000     Spartanburg      County    School    District     No  75%  1/3/2048
                                                654,907        0.01
         USD  860,000     SRS  Distribution       Inc  ‘144A’     4.625%    1/7/2028
                                                815,985        0.01
         EUR  534,000     Standard     Industries      Inc/NJ    2.25%   21/11/2026
                                                553,547        0.01
         USD  410,000     Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’     4.75%   15/1/2028
                                                401,700        0.00
         USD  131,000     Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’     5%  15/2/2027
                                                131,901        0.00
        USD  2,285,000      State   of  California      7.3%   1/10/2039
                                               3,323,053         0.03
         USD  630,000     State   of  California      7.35%   1/11/2039
                                                929,017        0.01
         USD  580,000     State   of  California      7.5%   1/4/2034
                                                837,906        0.01
        USD  1,300,000      State   of  California      7.55%   1/4/2039
                                               2,002,377         0.02
         USD  760,000     State   of  Connecticut      3.31%   15/1/2026
                                                791,133        0.01
        USD  2,330,000      State   of  Louisiana     5%  1/3/2038
                                               2,920,259         0.03
        USD  1,885,000      State   of  Minnesota     4%  1/9/2038
                                               2,214,818         0.02
        USD  4,225,000      State   of  Minnesota     5%  1/8/2036
                                               5,084,428         0.05
                                141/305


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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  3,080,000      State   of  New  York   2.8%   15/2/2032
                                               3,098,388         0.03
        USD  2,420,000      State   of  Oregon    5.892%    1/6/2027
                                               2,722,512         0.03
        USD  2,800,000      State   of  Washington      4%  1/2/2036
                                               3,329,592         0.03
        USD  2,000,000      State   Street    Corp   FRN  18/11/2027
                                               1,928,988         0.02
        USD  3,853,000      Steel   Dynamics     Inc  3.25%   15/10/2050
                                               3,341,509         0.03
         USD  297,000     Stem   Inc  ‘144A’     0.5%   1/12/2028
                                                197,699        0.00
               Structured      Adjustable      Rate   Mortgage     Loan   Trust   ‘
         USD  906,079
                                                635,532        0.01
               Series    2006-34A’      FRN  25/4/2036
               Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-
        USD  1,159,075
                                               1,094,729         0.01
               AR2  ‘Series     2006-AR2     A1’   FRN  25/2/2036
               Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-
         USD  304,420
                                                267,637        0.00
               AR5  ‘Series     2006-AR5     2A1’   FRN  25/5/2046
               Structured      Asset   Securities      Corp   Mortgage     Loan   Trust
        USD  4,481,200
               Series    2006-RF3     ‘Series     2006-RF3     1A2’   ‘144A’     6%       3,135,038         0.03
               25/10/2036
               Structured      Asset   Securities      Corp   Mortgage     Loan   Trust
        USD  2,531,669
               Series    2006-RF4     ‘Series     2006-RF4     2A1’   ‘144A’     6%       1,845,485         0.02
               25/10/2036
         USD  500,000     Summer    BC  Bidco   B LLC  ‘144A’     5.5%   31/10/2026
                                                483,078        0.00
               Sumter    Landing    Community     Development      District     4.172%
         USD  760,000
                                                826,409        0.01
               1/10/2047
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   ‘144A’     4.5%
        USD  3,023,000
                                               2,883,685         0.03
               30/4/2030
        USD  1,210,000      Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   5.875%    15/3/2028
                                               1,230,897         0.01
         USD  157,000     Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   6%  15/4/2027
                                                161,781        0.00
        USD  5,467,000      Sutter    Health    3.695%    15/8/2028
                                               5,728,717         0.05
        USD  4,131,000      Talen   Energy    Supply    LLC  ‘144A’     7.25%   15/5/2027*
                                               3,715,112         0.04
        USD  4,233,000      Tap  Rock   Resources     LLC  ‘144A’     7%  1/10/2026
                                               4,250,503         0.04
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
         USD  102,000
                                                105,268        0.00
               Finance    Corp   5%  15/1/2028
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
         USD  68,000
                                                 69,996        0.00
               Finance    Corp   5.375%    1/2/2027
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
        USD  1,641,000
                                               1,700,380         0.02
               Finance    Corp   5.875%    15/4/2026
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
         USD  102,000
                                                108,237        0.00
               Finance    Corp   6.5%   15/7/2027
               Taylor    Morrison     Communities      Inc  ‘144A’     5.875%
        USD  1,968,000
                                               2,061,765         0.02
               15/6/2027
        USD  2,872,000      TEGNA   Inc  4.625%    15/3/2028
                                               2,886,360         0.03
         USD  143,000     TEGNA   Inc  5%  15/9/2029
                                                143,736        0.00
        USD  9,212,000      Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.25%   1/6/2029
                                               8,877,236         0.08
        USD  4,338,000      Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.375%    15/1/2030
                                               4,153,657         0.04
         USD  102,000     Tenet   Healthcare      Corp   4.625%    15/7/2024
                                                102,643        0.00
         USD  255,000     Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.625%    15/6/2028
                                                249,465        0.00
         USD  274,000     Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.875%    1/1/2026
                                                274,795        0.00
         USD  196,000     Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     5.125%    1/11/2027
                                                198,450        0.00
         USD  196,000     Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     6.25%   1/2/2027
                                                200,651        0.00
         USD  285,000     Tennessee     Housing    Development      Agency    3.85%   1/7/2043
                                                292,165        0.00
         USD  235,000     Tennessee     Housing    Development      Agency    3.95%   1/1/2049
                                                241,326        0.00
        USD  1,700,000      Texas   A&M  University      2.836%    15/5/2027
                                               1,762,254         0.02
               Texas   Municipal     Gas  Acquisition      and  Supply    Corp   I
         USD  455,000
                                                512,064        0.01
               6.25%   15/12/2026
               Thornburg     Mortgage     Securities      Trust   2006-3    ‘Series
        USD  1,066,769
                                                855,574        0.01
               2006-3    A1’   FRN  25/6/2046
               Thornburg     Mortgage     Securities      Trust   2007-3    ‘Series
         USD  75,683
                                                 72,543        0.00
               2007-3    4A1’   FRN  25/6/2047
                                142/305



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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  2,612,000      TK  Elevator     US  Newco   Inc  ‘144A’     5.25%   15/7/2027
                                               2,610,080         0.03
        USD  1,750,000      T-Mobile     USA  Inc  ‘144A’     2.4%   15/3/2029
                                               1,650,449         0.02
        USD  2,453,000      T-Mobile     USA  Inc  ‘144A’     2.7%   15/3/2032
                                               2,278,930         0.02
        USD  1,328,000      T-Mobile     USA  Inc  3.3%   15/2/2051
                                               1,132,059         0.01
        USD  1,535,000      T-Mobile     USA  Inc  3.875%    15/4/2030
                                               1,570,774         0.02
         USD  598,000     T-Mobile     USA  Inc  4.5%   15/4/2050
                                                600,942        0.01
        USD  3,420,000      Tobacco    Settlement      Financing     Corp/VA    6.706%    1/6/2046
                                               3,527,422         0.03
        USD  3,195,000      Tri  Pointe    Homes   Inc  5.25%   1/6/2027
                                               3,195,000         0.03
         USD  167,000     Tri  Pointe    Homes   Inc  5.7%   15/6/2028
                                                169,334        0.00
               Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust   ‘Series     2018-
         USD  850,000
                                                835,850        0.01
               SFR1   E’  ‘144A’     4.564%    17/5/2037
               Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust   ‘Series     2018-
         USD  580,000
                                                578,396        0.01
               SFR1   F’  ‘144A’     4.96%   17/5/2037
               Tri-County      Metropolitan       Transportation        District     of
        USD  1,910,000
                                               2,269,605         0.02
               Oregon    5%  1/9/2043
         USD  79,063    UAL  2007-1    Pass   Through    Trust   6.636%    2/7/2022
                                                 80,300        0.00
               UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2018-C11     ‘Series     2018-
         USD  840,000
                                                827,873        0.01
               C11  C’  FRN  15/6/2051
               UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2018-C12     ‘Series     2018-
         USD  691,000
                                                723,797        0.01
               C12  B’  FRN  15/8/2051
               UBS-Barclays       Commercial      Mortgage     Trust   2012-C3    ‘
         USD  290,000
                                                290,830        0.00
               Series    2012-C3    D’  ‘144A’     FRN  10/8/2049
         EUR  821,000     UGI  International       LLC  2.5%   1/12/2029
                                                824,078        0.01
         USD  894,000     Union   Pacific    Corp   2.8%   14/2/2032
                                                885,240        0.01
         USD  433,000     Union   Pacific    Corp   3.25%   5/2/2050
                                                401,639        0.00
         USD  98,000    United    Rentals    North   America    Inc  3.875%    15/11/2027
                                                 99,360        0.00
         USD  439,000     United    Rentals    North   America    Inc  4.875%    15/1/2028
                                                446,524        0.00
         USD  98,000    United    Rentals    North   America    Inc  5.25%   15/1/2030
                                                102,112        0.00
         USD  264,000     United    Rentals    North   America    Inc  5.5%   15/5/2027
                                                272,481        0.00
       USD  544,524,000       United    States    Treasury     Bill   17/3/2022     (Zero   Coupon)
                                              544,519,715          5.15
       USD  270,459,000       United    States    Treasury     Bill   21/4/2022     (Zero   Coupon)
                                              270,390,046          2.56
       USD  270,459,000       United    States    Treasury     Bill   19/5/2022     (Zero   Coupon)
                                              270,274,588          2.56
       USD  374,262,000       United    States    Treasury     Bill   9/6/2022     (Zero   Coupon)
                                              373,865,619          3.54
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
       USD  77,287,700
                                               87,509,856          0.83
               15/4/2026*
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
       USD  56,724,800
                                               61,539,032          0.58
               15/10/2026*
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
       USD  18,124,000
                                               21,189,556          0.20
               15/1/2030*
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.5%
       USD  96,159,000
                                              112,925,218          1.07
               15/4/2024*
       USD  52,705,000      United    States    Treasury     Note/Bond     0.625%    15/5/2030*
                                               47,833,905          0.45
       USD  46,479,100      United    States    Treasury     Note/Bond     1.125%    15/2/2031*
                                               43,248,258          0.41
       USD  15,484,500      United    States    Treasury     Note/Bond     1.125%    15/5/2040*
                                               12,790,439          0.12
      USD  1,065,572,000        United    States    Treasury     Note/Bond     1.25%   30/11/2026*
                                             1,034,687,056           9.78
       USD  46,464,500      United    States    Treasury     Note/Bond     1.25%   31/12/2026*
                                               45,083,270          0.43
       USD  14,306,600      United    States    Treasury     Note/Bond     1.375%    15/11/2031
                                               13,534,267          0.13
       USD  39,031,800      United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%    15/8/2029*
                                               38,507,310          0.36
        USD  8,589,500      United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%    15/11/2050*
                                               7,452,733         0.07
       USD  43,511,000      United    States    Treasury     Note/Bond     1.75%   15/11/2029*
                                               43,313,841          0.41
       USD  20,159,800      United    States    Treasury     Note/Bond     1.75%   15/8/2041*
                                               18,354,868          0.17
       USD  68,652,600      United    States    Treasury     Note/Bond     1.875%    15/2/2032*
                                               67,992,891          0.64
                                143/305



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                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
       USD  19,225,400      United    States    Treasury     Note/Bond     1.875%    15/2/2041*
                                               17,951,717          0.17
        USD  7,385,700      United    States    Treasury     Note/Bond     1.875%    15/2/2051
                                               6,808,115         0.06
       USD  10,376,200      United    States    Treasury     Note/Bond     1.875%    15/11/2051
                                               9,406,674         0.09
       USD  10,043,200      United    States    Treasury     Note/Bond     2.25%   15/8/2049*
                                               10,036,923          0.10
       USD  31,898,500      United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%    15/5/2029*
                                               33,062,297          0.31
       USD  14,761,300      United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%    15/11/2049†
                                               15,169,542          0.14
         USD  567,700     United    States    Treasury     Note/Bond     3%  15/8/2048
                                                649,795        0.01
        USD  4,836,000      United    Wholesale     Mortgage     LLC  ‘144A’     5.5%   15/11/2025
                                               4,661,009         0.04
        USD  3,775,000      UnitedHealth       Group   Inc  2.875%    15/8/2029
                                               3,796,053         0.04
         USD  693,000     UnitedHealth       Group   Inc  2.9%   15/5/2050
                                                612,249        0.01
         USD  825,000     UnitedHealth       Group   Inc  3.125%    15/5/2060
                                                728,996        0.01
        USD  1,095,000      University      of  California      5.77%   15/5/2043
                                               1,418,897         0.01
        USD  2,385,000      University      of  Michigan     5%  1/4/2047
                                               2,776,188         0.03
         USD  54,000    University      of  Southern     California      3.028%    1/10/2039
                                                 51,669        0.00
               University      of  Vermont    and  State   Agricultural       College
        USD  1,980,000
                                               2,341,815         0.02
               5%  1/10/2043
               Upstart    Pass-Through       Trust   Series    2020-ST5     ‘Series
         USD  172,095
                                                168,473        0.00
               2021-ST5     A’  ‘144A’     2%  20/7/2027
               Upstart    Pass-Through       Trust   Series    2021-ST2     ‘Series
        USD  4,423,363
                                               4,398,807         0.04
               2021-ST2     A’  ‘144A’     2.5%   20/4/2027
               Upstart    Pass-Through       Trust   Series    2021-ST3     ‘Series
        USD  2,830,756
                                               2,787,406         0.03
               2021-ST3     A’  ‘144A’     2%  20/5/2027
               Upstart    Pass-Through       Trust   Series    2021-ST4     ‘Series
         USD  556,399
                                                544,516        0.01
               2021-ST4     A’  ‘144A’     2%  20/7/2027
               Upstart    Pass-Through       Trust   Series    2022-ST1     ‘Series
        USD  1,869,000
                                               1,850,130         0.02
               2022-ST1     A’  ‘144A’     2.6%   20/3/2030
               US  Airways    2013-1    Class   A Pass   Through    Trust   3.95%
        USD  1,586,929
                                               1,566,805         0.02
               15/11/2025
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘Series
        USD  1,040,551
                                               1,028,423         0.01
               2017-2M3’      ‘144A’     FRN  25/11/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘Series
         USD  173,962
                                                170,490        0.00
               2017-2M4’      ‘144A’     FRN  25/11/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2018-1    ‘Series
         USD  194,680
                                                192,789        0.00
               2018-1M2’      ‘144A’     4.26%   25/4/2048
               Venture    Global    Calcasieu     Pass   LLC  ‘144A’     3.875%
        USD  1,325,000
                                               1,264,547         0.01
               1/11/2033
        EUR  1,100,000      Verizon    Communications        Inc  1.5%   19/9/2039
                                               1,111,611         0.01
        USD  4,040,000      Verizon    Communications        Inc  ‘144A’     2.355%    15/3/2032
                                               3,733,387         0.04
        EUR  1,500,000      Verizon    Communications        Inc  2.875%    15/1/2038
                                               1,850,088         0.02
        USD  1,020,000      Verizon    Communications        Inc  2.875%    20/11/2050
                                                845,437        0.01
         USD  486,000     Verizon    Communications        Inc  2.987%    30/10/2056
                                                408,032        0.00
         USD  895,000     Verizon    Communications        Inc  3.55%   22/3/2051
                                                846,201        0.01
        USD  3,470,000      Verizon    Communications        Inc  3.875%    8/2/2029
                                               3,653,802         0.03
        USD  7,340,000      Verizon    Communications        Inc  4.016%    3/12/2029
                                               7,801,737         0.07
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     3.5%
       USD  14,326,000
                                               14,302,803          0.14
               15/2/2025
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     3.75%
        USD  2,429,000
                                               2,415,847         0.02
               15/2/2027
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     4.125%
        USD  2,883,000
                                               2,868,816         0.03
               15/8/2030
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     4.25%
        USD  6,920,000
                                               6,983,041         0.07
               1/12/2026
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     4.625%
        USD  1,633,000
                                               1,664,713         0.02
               1/12/2029
        USD  1,930,000      Virginia     College    Building     Authority     1.965%    1/2/2032
                                               1,806,490         0.02
        USD  1,230,000      Vistra    Corp   ‘144A’     FRN  15/12/2026      (Perpetual)
                                               1,222,454         0.01
                                144/305



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
        USD  5,790,000      Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     3.55%   15/7/2024
                                               5,838,200         0.06
        USD  2,085,000      Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     5%  31/7/2027
                                               2,090,702         0.02
         USD  359,000     Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     5.625%    15/2/2027
                                                365,832        0.00
        USD  1,069,000      VMware    Inc  1.8%   15/8/2028
                                                979,915        0.01
        USD  5,604,000      VMware    Inc  2.2%   15/8/2031
                                               5,071,877         0.05
        USD  1,800,000      VMware    Inc  4.65%   15/5/2027
                                               1,936,766         0.02
        USD  6,080,000      VMware    Inc  4.7%   15/5/2030
                                               6,620,599         0.06
               Voyager    OPTONE    Delaware     Trust   ‘Series     2009-1SAA7’       ‘
       USD  14,403,375
                                               4,547,612         0.04
               144A’    FRN  25/2/2038
               Wachovia     Asset   Securitization        Issuance     II  LLC  2007-HE2
        USD  1,085,254
                                               1,063,527         0.01
               Trust   ‘Series     2007-HE2A     A’  ‘144A’     FRN  25/7/2037
        USD  1,304,000      Walt   Disney    Co/The    6.65%   15/11/2037
                                               1,755,391         0.02
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2006-
        USD  5,008,207
                                               4,840,528         0.05
               AR3  Trust   ‘Series     2006-AR3     A1B’   FRN  25/2/2046
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2006-
         USD  667,455
                                                651,478        0.01
               AR5  Trust   ‘Series     2006-AR5     A1A’   FRN  25/6/2046
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2007-
        USD  1,812,172
                                               1,745,101         0.02
               OA5  Trust   ‘Series     2007-OA5     1A’   FRN  25/6/2047
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  806,037
               WMALT   Series    2005-9    Trust   ‘Series     2005-95A6’      FRN         574,156        0.01
               25/11/2035
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  329,508
               WMALT   Series    2005-9    Trust   ‘Series     2005-95A9’      5.5%         299,760        0.00
               25/11/2035
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  740,661
               WMALT   Series    2006-1    Trust   ‘Series     2006-14CB’      6.5%         676,945        0.01
               25/2/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
        USD  2,962,602
               WMALT   Series    2006-4    Trust   ‘Series     2006-41A1’      6%        2,993,313         0.03
               25/4/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  236,344     WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up     coupon)    ‘Series
                                                213,368        0.00
               2006-43A5’      6.85%   25/5/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
        USD  1,033,908      WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up     coupon)    ‘Series
                                                991,478        0.01
               2006-43A1’      7%  25/5/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
        USD  4,197,245      WMALT   Series    2006-9    Trust   (Step-up     coupon)    ‘Series
                                               1,752,508         0.02
               2006-9A7’      4.299%    25/10/2036
               Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
        USD  3,912,971
               Series    2006-HE4     Trust   ‘Series     2006-HE4     2A2’   FRN        1,491,135         0.01
               25/9/2036
               Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
        USD  2,662,584
               Series    2006-HE5     Trust   ‘Series     2006-HE5     1A’   FRN         2,318,664         0.02
               25/10/2036
         USD  833,000     Waste   Management      Inc  2.95%   1/6/2041
                                                772,299        0.01
               Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   ‘144A’
         USD  921,000
                                                881,356        0.01
               4.875%    15/9/2028
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4     ‘
         USD  572,513
                                                587,075        0.01
               Series    2015-NXS4     B’  FRN  15/12/2048
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-P2    ‘Series
         USD  258,011
                                                218,355        0.00
               2015-P2    D’  ‘144A’     3.241%    15/12/2048
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-BNK1     ‘
        USD  2,633,561
                                                122,619        0.00
               Series    2016-BNK1     XD’   ‘144A’     FRN  15/8/2049
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     ‘
         USD  448,469
                                                469,314        0.00
               Series    2016-NXS5     B’  FRN  15/1/2059
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     ‘
        USD  2,759,418
                                               2,854,091         0.03
               Series    2016-NXS5     C’  FRN  15/1/2059
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘
        USD  1,770,974
                                               1,636,209         0.02
               Series    2017-C39     D’  ‘144A’     FRN  15/9/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘
        USD  1,851,126
                                               1,834,692         0.02
               Series    2017-C39     C’  4.118%    15/9/2050
                                145/305


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C41     ‘
         USD  830,000
                                                825,478        0.01
               Series    2017-C41     B’  FRN  15/11/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C42     ‘
         USD  960,000
                                                976,606        0.01
               Series    2017-C42     B’  FRN  15/12/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-HSDB     ‘
        USD  1,356,000
                                               1,342,215         0.01
               Series    2017-HSDB     A’  ‘144A’     FRN  13/12/2031
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-1745     ‘
        USD  1,420,000
                                               1,466,151         0.01
               Series    2018-1745     A’  ‘144A’     FRN  15/6/2036
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C44     ‘
         USD  316,791
                                                270,523        0.00
               Series    2018-C44     D’  ‘144A’     3%  15/5/2051
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C45     ‘
         USD  859,552
                                                876,174        0.01
               Series    2018-C45     C’  4.727%    15/6/2051
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C46     ‘
         USD  941,000
                                                990,156        0.01
               Series    2018-C46     B’  4.633%    15/8/2051
        USD  1,675,000      Welltower     Inc  2.05%   15/1/2029
                                               1,572,323         0.02
        USD  3,615,000      Welltower     Inc  2.75%   15/1/2032
                                               3,419,259         0.03
        USD  1,290,000      WESCO   Distribution       Inc  ‘144A’     7.125%    15/6/2025
                                               1,357,738         0.01
        USD  1,715,000      Western    Digital    Corp   1.5%   1/2/2024
                                               1,687,487         0.02
               WFRBS    Commercial      Mortgage     Trust    2012-C8     ‘Series
         USD  343,508
                                                344,410        0.00
               2012-C8    C’  FRN  15/8/2045
               WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C24     ‘Series
         USD  496,178
                                                459,632        0.00
               2014-C24     B’  FRN  15/11/2047
         USD  446,000     William    Lyon   Homes   Inc  ‘144A’     6.625%    15/7/2027
                                                460,067        0.00
               WinWater     Mortgage     Loan   Trust   2014-3    ‘Series     2014-3B5
        USD  1,711,000
                                               1,705,918         0.02
               ’  ‘144A’     FRN  20/11/2044
               WinWater     Mortgage     Loan   Trust   2015-5    ‘Series     2015-5B5
        USD  3,949,291
                                               3,791,465         0.04
               ’  ‘144A’     FRN  20/8/2045
         EUR  703,000     WMG  Acquisition      Corp   2.25%   15/8/2031
                                                697,493        0.01
        USD  2,685,000      WRKCo   Inc  3.9%   1/6/2028
                                               2,776,842         0.03
        USD  2,000,000      WRKCo   Inc  4.9%   15/3/2029
                                               2,193,109         0.02
               Wynn   Las  Vegas   LLC  / Wynn   Las  Vegas   Capital    Corp   ‘
         USD  123,000
                                                122,701        0.00
               144A’    5.25%   15/5/2027
               Wynn   Las  Vegas   LLC  / Wynn   Las  Vegas   Capital    Corp   ‘
         USD  246,000
                                                248,776        0.00
               144A’    5.5%   1/3/2025
               Wynn   Resorts    Finance    LLC  / Wynn   Resorts    Capital    Corp
        USD  2,416,000
                                               2,348,195         0.02
               ‘144A’     5.125%    1/10/2029
               Wynn   Resorts    Finance    LLC  / Wynn   Resorts    Capital    Corp
        USD  2,856,000
                                               2,973,924         0.03
               ‘144A’     7.75%   15/4/2025*
        USD  6,625,000      Xerox   Holdings     Corp   ‘144A’     5%  15/8/2025
                                               6,732,590         0.06
         USD  325,000     Xerox   Holdings     Corp   ‘144A’     5.5%   15/8/2028
                                                324,758        0.00
         USD  808,000     XHR  LP  ‘144A’     4.875%    1/6/2029
                                                782,782        0.01
         USD  699,000     XHR  LP  ‘144A’     6.375%    15/8/2025
                                                719,072        0.01
        USD  3,080,000      Zayo   Group   Holdings     Inc  ‘144A’     4%  1/3/2027
                                               2,917,207         0.03
                                             5,704,746,543           53.94
               ウルグアイ
               Uruguay     Government       International        Bond    4.375%
         USD  439,615
                                                474,716        0.01
               27/10/2027
               Uruguay     Government       International        Bond    4.975%
         USD  276,520
                                                323,502        0.00
               20/4/2055
                                                798,218        0.01
    債券合計                                         8,666,997,632           81.95
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                             9,016,367,571           85.25
    譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
                                146/305




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
    その他の譲渡可能な有価証券
    普通株式
               ケイマン諸島
               Vantage    Drilling     Co                           －     0.00
           147,094
               米国

               Fanatics     Holdings     Inc**                       6,635,023         0.06
           97,804
    普通株式合計                                           6,635,023         0.06
    債券

               バミューダ
          USD  8,777    Digicel    Group   Two  Ltd  9.125%    1/4/2024**                    －     0.00
               ケイマン諸島

               Prima   Capital    CRE  Securitization        2015-IV    Ltd  ‘Series
        USD  1,290,000
                                               1,266,264         0.01
               2015-4A    C’  ‘144A’     4%  24/8/2049**
               Prima   Capital    CRE  Securitization        2016-VI    Ltd  ‘Series
        USD  9,164,792                                     9,139,131         0.09
               2016-6A    C’  ‘144A’     4%  24/8/2040**
                                               10,405,395          0.10
               香港
               China    City   Construction        International        Co  Ltd
         CNH  917,253
                                                   －     0.00
               (Restricted)       (Defaulted)      5.35%   3/7/2017**
               インド

         USD  116,049     Videocon     Industries      Ltd  (Defaulted)      2.8%   31/12/2020**
                                                   －     0.00
               オランダ

        USD  2,800,000      ARI  Investments      LLC  6/1/2025     (Zero   Coupon)**              2,796,500         0.03
               米国

               ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    ‘
        USD  1,228,685
                                               1,025,952         0.01
               2003-MH1     B2’   ‘144A’     15/8/2030     (Zero   Coupon)**
               American     Airlines     Pass   Through     Certificate       3.5%
       USD  11,144,350
                                               10,949,324          0.10
               15/12/2027**
               American     Airlines     Pass   Through     Certificate       4%
        USD  2,035,000
                                               2,004,475         0.02
               15/12/2025**
               American     Airlines     Pass   Through    Certificate      ‘2019-1C
       USD  10,453,000
                                               10,426,867          0.10
               ’  4%  15/6/2022**
               Chesapeake      Energy    Corp   (Defaulted)      15/6/2021     (Zero
         USD  250,000
                                                   －     0.00
               Coupon)**
               Chesapeake      Energy    Corp   (Defaulted)      15/2/2022     (Zero
        USD  5,581,000
                                                   1     0.00
               Coupon)**
         USD  546,000     Chesapeake      Energy    Corp   15/8/2022     (Zero   Coupon)**
                                                   －     0.00
               Lehman    Brothers     Holdings     Inc   31/12/2049      (Zero
          USD  2,391
                                                   －     0.00
               Coupon)**
               Lehman    Brothers     Special     Finance     31/12/2049      (Zero
          USD  2,391
                                                   －     0.00
               Coupon)**
         USD  178,291     LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’     4%  30/10/2027**
                                                173,218        0.00
        USD  1,480,000      Sun  Country    4.7%   15/12/2025**
                                               1,437,524         0.01
        USD  1,480,000      Sun  Country    7%  15/12/2023**
                                               1,456,024         0.02
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      4/2/2018
        USD  3,780,000
                                                   －     0.00
               (Zero   Coupon)**
                                147/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
               米国（続き）
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      1/5/2018
        USD  7,220,000
                                                   －     0.00
               (Zero   Coupon)**
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      16/6/2018
         USD  630,000
                                                   －     0.00
               (Zero   Coupon)**
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      16/6/2018
        USD  3,399,000
                                                   －     0.00
               (Zero   Coupon)**
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      6/11/2018
       USD  10,740,000                                         －     0.00
               (Zero   Coupon)**
                                               27,473,385          0.26
    債券合計                                          40,675,280          0.39
    その他の譲渡可能な有価証券合計                                          47,310,303          0.45
    投資有価証券合計
                                             9,063,677,874           85.70
                                             1,512,723,132           14.30
    その他の純資産
    純資産合計（米ドル）                                        10,576,401,006           100.00
    ~ 関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。

    * 当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    **注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    †  差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2022年２月28日現在
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
    BRL      35,182,404      USD      6,548,000               Barclays      2/3/2022           281,324
    BRL      36,058,240      USD      6,592,000               Citibank      2/3/2022           407,336
                                   Goldman    Sachs
    USD      8,766,000      BRL      47,651,976                     2/3/2022          (483,818)
    USD      6,488,000      BRL      33,945,216               Citibank      2/3/2022          (101,172)
                                   Deutsche     Bank
    USD      4,935,116      COP    19,540,591,802                       2/3/2022           (73,358)
                                  Bank   of  America
    USD      4,822,000      COP    19,273,534,000                       2/3/2022          (118,024)
                                   Deutsche     Bank
    EUR      8,643,000      SEK      92,691,183                     4/3/2022          (105,445)
                                   Deutsche     Bank
    SEK      59,612,410      EUR      5,746,000                     4/3/2022          (142,570)
                                   Goldman    Sachs
    SEK      30,111,313      EUR      2,897,000                     4/3/2022           (65,944)
                                     JP  Morgan
    CAD      8,284,559      USD      6,528,000                     7/3/2022           (8,414)
                                   Goldman    Sachs
    USD      6,528,000      CAD      8,311,493                     7/3/2022           (12,782)
                                   Deutsche     Bank
    USD      3,277,000      ZAR      50,319,092                     7/3/2022           21,292
                                     JP  Morgan
    EUR      3,860,000      HUF    1,414,061,824                       8/3/2022           62,116
                                   Goldman    Sachs
    EUR      13,286,000      HUF    4,714,551,050                       8/3/2022           674,760
    EUR      7,618,000      HUF    2,701,647,520                 Citibank      8/3/2022           391,754
                                  Bank   of  America
    HUF    6,907,592,200        EUR      19,052,000                     8/3/2022          (523,665)
                                    BNP  Paribas
    HUF    2,127,072,555        EUR      5,712,000                     8/3/2022           12,455
                                  Bank   of  America
    CLP    5,412,364,800        USD      6,528,000                     9/3/2022           260,133
    USD      3,264,000      RUB     250,469,568                Barclays      9/3/2022           952,153
    THB     108,581,850       USD      3,228,000               Barclays      15/3/2022            95,262
    AUD      5,375,046      GBP      2,808,000               Barclays      16/3/2022           125,851
                                    BNP  Paribas
    AUD      1,123,000      JPY      92,366,862                     16/3/2022            11,520
                                     JP  Morgan
    AUD      1,115,000      JPY      92,306,390                     16/3/2022            6,252
    AUD      1,850,000      JPY     153,521,177                Barclays      16/3/2022            7,187
                                     JP  Morgan
    AUD      1,540,278      USD      1,100,000                    16/3/2022            15,340
                                    BNP  Paribas
    AUD      11,933,973      USD      8,542,749                    16/3/2022            98,835
    AUD      6,760,713      USD      4,861,077               Barclays      16/3/2022            34,465
                                  Bank   of  America
    AUD      1,119,799      USD       797,143                   16/3/2022            13,722
                                   Morgan    Stanley
    AUD      1,310,271      USD       935,530                   16/3/2022            13,259
                                   Deutsche     Bank
    AUD      6,644,629      USD      4,785,495                    16/3/2022            25,989
                                   Goldman    Sachs
    AUD      1,310,556      USD       938,725                   16/3/2022            10,270
                              Standard     Chartered     Bank
    AUD      3,374,000      USD      2,424,054                    16/3/2022            19,114
                                   HSBC   Bank   Plc
    AUD      6,560,400      USD      4,659,150                    16/3/2022            91,343
    AUD        30,811    USD        21,939              Nomura     16/3/2022             372
    BRL      39,733,225      USD      7,328,000               Citibank      16/3/2022           353,852
                                   HSBC   Bank   Plc
    BRL      9,949,118      USD      1,872,000                    16/3/2022            51,520
    BRL      19,010,184      USD      3,572,000                 UBS   16/3/2022           103,347
                                Royal   Bank   of  Canada
    BRL     152,234,317       USD      26,750,423                     16/3/2022          2,681,907
                                   Goldman    Sachs
    BRL      5,310,995      USD       945,000                   16/3/2022            81,805
                                    BNP  Paribas
    BRL      10,568,441      USD      1,885,000                    16/3/2022           158,257
                                  Bank   of  America
    BRL      7,210,000      USD      1,243,425                    16/3/2022           150,525
                                    BNP  Paribas
    CAD      6,406,001      GBP      3,710,000                    16/3/2022            65,313
                                     JP  Morgan
    CAD      2,760,000      JPY     247,094,023                     16/3/2022            27,533
                                149/305




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2022年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                    BNP  Paribas
    CAD      12,903,303      USD      10,139,321                     16/3/2022            15,436
                                   Morgan    Stanley
    CAD      19,395,120      USD      15,441,125                     16/3/2022           (177,379)
                                     JP  Morgan
    CAD       769,323     USD       600,000                   16/3/2022            5,449
                                  Bank   of  America
    CAD      5,642,817      USD      4,442,668                    16/3/2022            (1,833)
                                   Deutsche     Bank
    CAD      2,643,563      USD      2,081,823                    16/3/2022            (1,368)
                                Royal   Bank   of  Canada
    CAD      1,336,792      USD      1,055,455                    16/3/2022            (3,415)
    CAD      3,580,912      USD      2,830,000               Citibank      16/3/2022           (11,861)
                                     JP  Morgan
    CHF       393,591     EUR       374,300                   16/3/2022            8,476
                                Royal   Bank   of  Canada
    CHF      1,310,000      JPY     163,381,497                     16/3/2022            9,264
                                   Goldman    Sachs
    CHF      3,743,000      JPY     473,688,440                     16/3/2022           (33,125)
                              Standard     Chartered     Bank
    CHF      1,497,600      JPY     184,565,287                     16/3/2022            29,801
                              Standard     Chartered     Bank
    CHF       554,992     USD       600,000                   16/3/2022            4,675
                                     JP  Morgan
    CHF      1,387,615      USD      1,503,637                    16/3/2022            8,195
                                    BNP  Paribas
    CHF      9,492,001      USD      10,320,000                     16/3/2022            21,717
                                  Bank   of  America
    CHF       514,177     USD       559,223                   16/3/2022             983
    CHF      35,718,053      USD      38,934,664               Barclays      16/3/2022           (19,161)
                                   Morgan    Stanley
    CHF      18,483,866      USD      20,235,336                     16/3/2022           (96,809)
    CLP    7,056,408,000        USD      8,744,000               Barclays      16/3/2022            98,559
                                    BNP  Paribas
    CNH      23,440,679      EUR      3,239,000                    16/3/2022            69,327
                                   Goldman    Sachs
    CNH      10,182,905      EUR      1,404,000                    16/3/2022            33,552
                                   Deutsche     Bank
    CNH     722,335,000       USD     112,948,046                     16/3/2022          1,279,140
    CNH      20,512,000      USD      3,239,854                 UBS   16/3/2022            3,833
                                    BNP  Paribas
    CNH      23,913,988      USD      3,744,000                    16/3/2022            37,663
                                  Bank   of  America
    CNH      11,958,789      USD      1,872,000                    16/3/2022            19,115
                                   HSBC   Bank   Plc
    CNH     385,422,362       USD      60,093,242                     16/3/2022           855,919
                                   Goldman    Sachs
    CNH     182,372,000       USD      28,680,190                     16/3/2022           159,393
    CNH     316,507,996       USD      49,310,219               Barclays      16/3/2022           741,097
                                Royal   Bank   of  Canada
    COP     328,666,313       USD        82,992                   16/3/2022            1,118
                                     JP  Morgan
    EUR       374,300     CHF       392,450                   16/3/2022            (7,232)
    EUR      4,643,000      CNH      33,522,094               Citibank      16/3/2022           (86,830)
                                   Deutsche     Bank
    EUR      1,685,000      GBP      1,422,377                    16/3/2022           (15,500)
                                   Morgan    Stanley
    EUR      1,685,000      GBP      1,435,199                    16/3/2022           (32,697)
                                   Deutsche     Bank
    EUR      1,872,000      SEK      19,201,935                     16/3/2022            70,049
                                   Goldman    Sachs
    EUR      6,552,000      SEK      67,455,455                     16/3/2022           218,851
    EUR      1,310,313      SEK      13,938,127                  UBS   16/3/2022            (3,640)
    EUR      2,988,000      SEK      31,404,278               Citibank      16/3/2022            31,898
                                   Morgan    Stanley
    EUR      1,872,000      SEK      19,840,596                     16/3/2022            2,455
                                   HSBC   Bank   Plc
    EUR      7,538,230      USD      8,550,146                    16/3/2022           (84,499)
    EUR      73,093,000      USD      82,774,462                  UBS   16/3/2022           (688,955)
                                  Bank   of  America
    EUR      55,189,057      USD      62,831,767                     16/3/2022           (852,894)
                                   Morgan    Stanley
    EUR     209,867,989       USD     238,353,094                     16/3/2022          (2,665,404)
                                   Goldman    Sachs
    EUR      57,803,139      USD      65,656,664                     16/3/2022           (742,105)
                                   Deutsche     Bank
    EUR     150,535,681       USD     170,545,499                     16/3/2022          (1,489,669)
                                      RBS  Plc
    EUR      1,200,000      USD      1,360,373                    16/3/2022           (12,739)
                                150/305




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    EUR     112,648,127       USD     127,607,412                Citibank      16/3/2022          (1,100,377)
                                    BNP  Paribas
    EUR     113,417,123       USD     128,707,791                     16/3/2022          (1,337,155)
    EUR      40,509,804      USD      45,915,816               Barclays      16/3/2022           (422,161)
                                     JP  Morgan
    EUR      27,426,803      USD      31,192,982                     16/3/2022           (391,904)
                              Standard     Chartered     Bank
    EUR      1,960,000      USD      2,226,056                    16/3/2022           (24,921)
                                    BNP  Paribas
    GBP      2,808,000      AUD      5,344,312                    16/3/2022           (103,596)
                                   Goldman    Sachs
    GBP      3,710,000      CAD      6,391,854                    16/3/2022           (54,179)
                                   Morgan    Stanley
    GBP      1,442,540      EUR      1,685,000                    16/3/2022            42,543
                                Royal   Bank   of  Canada
    GBP      1,439,359      EUR      1,685,000                    16/3/2022            38,277
                              Standard     Chartered     Bank
    GBP       448,238     USD       600,000                   16/3/2022            1,211
                                     JP  Morgan
    GBP      37,159,618      USD      49,589,104                     16/3/2022           252,257
                                    BNP  Paribas
    GBP        73,562    USD       100,000                   16/3/2022            (1,333)
                                   Morgan    Stanley
    GBP      26,920,000      USD      36,429,110                     16/3/2022           (321,918)
                                  Bank   of  America
    GBP       410,631     USD       559,223                   16/3/2022            (8,452)
                                   Deutsche     Bank
    GBP      4,575,261      USD      6,141,509                    16/3/2022            (4,813)
                                Royal   Bank   of  Canada
    GBP       258,459     USD       351,818                   16/3/2022            (5,153)
    GBP      13,030,000      USD      17,608,728               Barclays      16/3/2022           (131,882)
    GBP      2,808,000      USD      3,848,264               Citibank      16/3/2022           (81,957)
                                   HSBC   Bank   Plc
    GBP      1,000,000      USD      1,346,839                    16/3/2022            (5,561)
                                    State   Street
    GBP       990,000     USD      1,328,054                    16/3/2022             (189)
                                  Bank   of  America
    IDR   257,802,269,259         USD      17,967,692                     16/3/2022           (53,640)
                                   HSBC   Bank   Plc
    IDR   124,813,815,000         USD      8,700,858                    16/3/2022           (27,850)
    IDR   633,030,000,000         USD      43,687,371               Barclays      16/3/2022           300,343
                                   Goldman    Sachs
    INR     326,184,856       USD      4,335,547                    16/3/2022           (17,207)
                                     JP  Morgan
    INR    1,347,600,000        USD      18,055,080                     16/3/2022           (214,293)
                                   HSBC   Bank   Plc
    INR     449,200,000       USD      6,016,206                    16/3/2022           (69,277)
                                  Bank   of  America
    INR    1,060,700,000        USD      13,909,360                     16/3/2022           133,177
    INR      39,930,000      USD       523,913              Citibank      16/3/2022            4,718
                                   Morgan    Stanley
    JPY      92,199,985      AUD      1,115,000                    16/3/2022            (7,176)
    JPY     151,443,405       AUD      1,850,000               Citibank      16/3/2022           (25,221)
                                     JP  Morgan
    JPY     339,939,110       CAD      3,743,000                    16/3/2022            4,670
                                   Morgan    Stanley
    JPY     250,166,400       CAD      2,760,000                    16/3/2022             (867)
                                     JP  Morgan
    JPY     162,824,930       CHF      1,310,000                    16/3/2022           (14,094)
                                   Goldman    Sachs
    JPY     475,080,012       CHF      3,743,000                    16/3/2022            45,203
                                   HSBC   Bank   Plc
    JPY     185,500,029       CHF      1,497,600                    16/3/2022           (21,688)
                                     JP  Morgan
    JPY     218,919,301       USD      1,910,000                    16/3/2022            (9,975)
                                    BNP  Paribas
    JPY     684,536,927       USD      5,961,626                    16/3/2022           (20,451)
                                  Bank   of  America
    JPY      57,471,785      USD       500,000                   16/3/2022            (1,196)
    JPY    1,843,957,460        USD      16,022,045               Barclays      16/3/2022           (18,129)
                                Royal   Bank   of  Canada
    JPY      64,412,004      USD       558,000                   16/3/2022            1,039
                                   Deutsche     Bank
    JPY     277,626,884       USD      2,422,750                    16/3/2022           (13,195)
    JPY     322,635,830       USD      2,808,000               Citibank      16/3/2022            (7,807)
                                   Morgan    Stanley
    JPY     574,993,701       USD      5,074,631                    16/3/2022           (84,196)
    KRW    4,725,000,000        USD      4,004,916               Citibank      16/3/2022           (77,653)
                                151/305




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2022年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                      RBS  Plc
    MXN      2,750,000      USD       129,448                   16/3/2022            5,385
                                   Morgan    Stanley
    MYR      49,393,266      USD      11,803,863                     16/3/2022           (44,383)
    MYR      73,476,734      USD      17,551,275               Barclays      16/3/2022           (58,038)
                                   HSBC   Bank   Plc
    NOK      33,608,338      EUR      3,348,000                    16/3/2022            37,099
    NOK      5,416,650      USD       600,000              Barclays      16/3/2022            11,961
                                   Deutsche     Bank
    NOK      8,129,184      USD       900,000                   16/3/2022            18,418
                                    BNP  Paribas
    NOK      44,972,631      USD      5,053,018                    16/3/2022            27,894
                                   Morgan    Stanley
    NOK      16,777,768      USD      1,872,000                    16/3/2022            23,516
                                   Goldman    Sachs
    NOK      37,785,352      USD      4,224,499                    16/3/2022            44,410
                                     JP  Morgan
    NOK      8,830,000      USD       997,177                   16/3/2022             418
                                   Morgan    Stanley
    NZD      2,808,000      USD      1,880,776                    16/3/2022            15,208
                                    BNP  Paribas
    NZD      14,656,045      USD      9,792,405                    16/3/2022           103,473
                                  Bank   of  America
    NZD      1,207,138      USD       797,143                   16/3/2022            17,926
    NZD      2,225,000      USD      1,486,618               Citibank      16/3/2022            15,719
                                     JP  Morgan
    NZD      2,775,190      USD      1,864,076                    16/3/2022            9,755
                                   Deutsche     Bank
    PHP     551,880,000       USD      10,878,602                     16/3/2022           (130,818)
                                  Bank   of  America
    PHP     120,000,000       USD      2,313,922                    16/3/2022            23,061
    PHP     275,380,000       USD      5,503,747               Barclays      16/3/2022           (140,762)
                                   HSBC   Bank   Plc
    PHP     275,340,000       USD      5,494,163                    16/3/2022           (131,957)
    RUB     284,272,403       USD      3,754,429               Citibank      16/3/2022          (1,157,289)
    RUB     203,362,622       USD      2,670,000               Barclays      16/3/2022           (812,059)
                                   Morgan    Stanley
    RUB      72,530,266      USD       936,000                   16/3/2022           (273,357)
                                   Goldman    Sachs
    RUB    1,293,579,971        USD      17,160,622                     16/3/2022          (5,342,353)
                                  Bank   of  America
    RUB      76,270,000      USD      1,012,519                    16/3/2022           (315,709)
                                   Deutsche     Bank
    SEK      14,038,924      EUR      1,310,313                    16/3/2022            14,308
                                   Morgan    Stanley
    SEK      87,260,346      EUR      8,417,000                    16/3/2022           (217,224)
                                     JP  Morgan
    SEK      19,589,521      EUR      1,872,000                    16/3/2022           (29,028)
                                     JP  Morgan
    SEK      53,669,233      USD      5,821,237                    16/3/2022           (141,087)
                                    BNP  Paribas
    SEK      7,375,395      USD       800,000                   16/3/2022           (19,416)
                                  Bank   of  America
    SEK      4,055,118      USD       432,552                   16/3/2022            (3,374)
    SEK      17,463,647      USD      1,872,000               Citibank      16/3/2022           (23,714)
                                   Deutsche     Bank
    SEK      19,510,035      USD      2,103,637                    16/3/2022           (38,769)
    SEK      4,301,286      USD       465,000              Barclays      16/3/2022            (9,768)
                                  Bank   of  America
    THB     791,200,000       USD      23,677,989                     16/3/2022           537,623
                                     JP  Morgan
    USD      10,517,354      AUD      14,681,811                     16/3/2022           (113,985)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      4,618,609      AUD      6,450,885                    16/3/2022           (52,583)
                                  Bank   of  America
    USD      1,326,164      AUD      1,865,000                    16/3/2022           (24,312)
                                    BNP  Paribas
    USD      4,266,080      AUD      5,931,384                    16/3/2022           (28,932)
    USD      1,337,590      AUD      1,871,600               Citibank      16/3/2022           (17,666)
                                    State   Street
    USD        51,384    AUD        71,557                   16/3/2022             (431)
                                   Deutsche     Bank
    USD      4,764,366      AUD      6,650,642                    16/3/2022           (51,473)
                                   Morgan    Stanley
    USD      3,516,329      AUD      4,901,167                    16/3/2022           (32,686)
                                   Goldman    Sachs
    USD      4,972,727      AUD      6,926,000                    16/3/2022           (42,503)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      12,000,490      BRL      64,940,528                     16/3/2022           (554,832)
                                    BNP  Paribas
    USD      3,144,603      BRL      17,644,604                     16/3/2022           (266,729)
                                152/305



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    未決済先渡為替予約　2022年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                   Deutsche     Bank
    USD      20,344,923      BRL     113,728,120                     16/3/2022          (1,642,783)
    USD        16,518    BRL        94,689             Citibank      16/3/2022            (1,789)
                                    BNP  Paribas
    USD      10,674,724      CAD      13,540,841                     16/3/2022            18,230
                                   Goldman    Sachs
    USD      1,872,000      CAD      2,384,497                    16/3/2022            (4,573)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      3,750,000      CAD      4,776,416                    16/3/2022            (8,987)
                                   Morgan    Stanley
    USD      2,426,965      CAD      3,101,000                    16/3/2022           (13,488)
                                     JP  Morgan
    USD      7,779,668      CAD      9,876,895                    16/3/2022            6,660
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      4,118,000      CAD      5,234,967                    16/3/2022            (1,861)
    USD      7,870,000      CAD      9,998,046               Citibank      16/3/2022            1,648
    USD      2,398,000      CAD      3,046,588               Barclays      16/3/2022             369
                                     JP  Morgan
    USD      42,029,223      CHF      38,704,944                     16/3/2022           (140,556)
                                    BNP  Paribas
    USD      2,324,853      CHF      2,146,735                    16/3/2022           (14,056)
                                   Morgan    Stanley
    USD      21,162,890      CHF      19,675,647                     16/3/2022           (274,104)
    USD      6,157,110      CHF      5,716,920                 UBS   16/3/2022           (71,584)
                                   Deutsche     Bank
    USD       478,784     CHF       441,554                   16/3/2022            (2,297)
                                   Deutsche     Bank
    USD      8,744,000      CLP    7,060,780,000                      16/3/2022           (104,038)
    USD      15,327,212      CNH      97,962,000                  UBS   16/3/2022           (164,110)
    USD     100,737,180       CNH     646,399,597                Barclays      16/3/2022          (1,481,884)
                                   Deutsche     Bank
    USD     123,976,740       CNH     792,919,438                     16/3/2022          (1,412,388)
    USD      8,898,347      CNH      56,552,204               Citibank      16/3/2022           (44,593)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      16,827,136      CNH     107,155,364                     16/3/2022           (117,988)
                                   Goldman    Sachs
    USD      5,248,606      CNH      33,600,000                     16/3/2022           (64,765)
                                    State   Street
    USD      3,199,467      DKK      21,046,000                     16/3/2022            22,953
                                    State   Street
    USD      11,198,755      EUR      9,882,000                    16/3/2022           100,990
                                      RBS  Plc
    USD      4,191,448      EUR      3,743,200                    16/3/2022           (12,271)
                                     BNY  Mellon
    USD      1,028,502      EUR       910,000                   16/3/2022            6,546
    USD      12,218,348      EUR      10,805,000                  UBS   16/3/2022            84,027
                              Standard     Chartered     Bank
    USD      1,998,292      EUR      1,760,000                    16/3/2022            21,762
    USD      52,686,325      EUR      46,202,749               Barclays      16/3/2022           799,333
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD    1,717,311,990        EUR    1,516,561,000                      16/3/2022          14,171,075
                                  Bank   of  America
    USD      83,322,406      EUR      73,383,989                     16/3/2022           910,109
                                   Deutsche     Bank
    USD     126,884,469       EUR     112,218,907                     16/3/2022           859,461
    USD      84,886,443      EUR      75,098,026               Citibank      16/3/2022           549,235
    USD      4,895,692      EUR      4,286,000                 ANZ   16/3/2022            82,393
                                    BNP  Paribas
    USD      20,438,185      EUR      17,995,865                     16/3/2022           228,319
                                   Morgan    Stanley
    USD     193,474,792       EUR     171,083,375                     16/3/2022          1,343,322
                                   Goldman    Sachs
    USD     119,308,422       EUR     105,286,330                     16/3/2022          1,068,894
                                     JP  Morgan
    USD      84,830,557      EUR      74,834,749                     16/3/2022           789,018
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      9,051,939      EUR      7,947,297                    16/3/2022           126,899
                                  Bank   of  America
    USD       558,000     GBP       413,056                   16/3/2022            3,977
                                    BNP  Paribas
    USD      2,312,426      GBP      1,707,399                    16/3/2022            22,330
    USD     296,116,402       GBP     223,816,000                  UBS   16/3/2022          (4,082,978)
                                     JP  Morgan
    USD      19,511,908      GBP      14,430,792                     16/3/2022           156,210
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      9,118,796      GBP      6,685,089                    16/3/2022           152,237
                                153/305




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2022年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                   Morgan    Stanley
    USD      27,944,700      GBP      20,572,182                     16/3/2022           351,695
                                   Deutsche     Bank
    USD      28,247,067      GBP      20,986,000                     16/3/2022            99,016
                                   Goldman    Sachs
    USD       187,714     GBP       140,729                   16/3/2022            (1,043)
                                  Bank   of  America
    USD      3,029,269      HKD      23,621,970                     16/3/2022            6,391
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD       354,838     HKD      2,771,000                    16/3/2022             236
                                   Goldman    Sachs
    USD      4,544,000      IDR    65,329,088,000                       16/3/2022            4,441
    USD      43,378,588      IDR   629,596,824,347                  Citibank      16/3/2022           (370,563)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      4,259,000      IDR    61,137,945,000                       16/3/2022            10,673
    USD      31,622,851      IDR   458,196,569,991                  Barclays      16/3/2022           (216,112)
                                    BNP  Paribas
    USD      14,416,719      IDR   208,648,812,118                       16/3/2022           (81,780)
                                   Goldman    Sachs
    USD      14,529,515      INR    1,085,609,000                      16/3/2022           157,209
                                    BNP  Paribas
    USD       536,603     INR      39,930,000                     16/3/2022            7,973
                                  Bank   of  America
    USD      7,820,901      INR     596,406,240                     16/3/2022           (74,882)
                                  Bank   of  America
    USD       558,000     JPY      64,469,216                     16/3/2022            (1,536)
                                     JP  Morgan
    USD      1,300,000      JPY     149,096,402                     16/3/2022            5,975
    USD      1,695,021      JPY     195,284,000                  UBS   16/3/2022             129
                                Commonwealth       Bank   of
    USD      1,628,755      JPY     187,845,000                     16/3/2022            (1,573)
                                     Australia
    USD      4,099,699      JPY     473,763,633                Citibank      16/3/2022           (12,149)
                                    BNP  Paribas
    USD       509,927     JPY      58,979,609                     16/3/2022            (1,964)
                                   Deutsche     Bank
    USD      17,646,615      JPY    2,036,960,868                      16/3/2022           (32,399)
                                   Morgan    Stanley
    USD      9,665,432      JPY    1,095,961,368                      16/3/2022           153,459
                                   Goldman    Sachs
    USD      3,826,457      JPY     433,205,867                     16/3/2022            66,615
                                      RBS  Plc
    USD      1,685,000      JPY     191,075,798                     16/3/2022            26,632
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      1,310,000      JPY     149,824,110                     16/3/2022            9,660
    USD      4,303,091      JPY     493,850,278                Barclays      16/3/2022            16,909
    USD      6,786,850      KRW    8,000,000,000                 Barclays      16/3/2022           137,515
                                    BNP  Paribas
    USD      2,235,301      KRW    2,681,720,000                      16/3/2022            6,345
    USD       860,457     KRW    1,021,560,000                 Citibank      16/3/2022            11,370
                              Standard     Chartered     Bank
    USD        26,660    KRW      31,825,387                     16/3/2022             208
                                   Goldman    Sachs
    USD       829,391     KRW     989,894,613                     16/3/2022            6,623
    USD       133,104     MXN      2,750,000                 UBS   16/3/2022            (1,729)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      4,595,000      MXN      95,350,845                     16/3/2022           (80,056)
                                   Deutsche     Bank
    USD      1,966,000      MXN      41,134,756                     16/3/2022           (50,839)
                                   Goldman    Sachs
    USD      4,219,976      MYR      17,730,229                     16/3/2022            (1,212)
                                   Morgan    Stanley
    USD      14,916,972      MYR      62,558,000                     16/3/2022            23,251
    USD      15,775,259      MYR      66,942,310               Barclays      16/3/2022           (162,273)
                                    BNP  Paribas
    USD      1,867,927      NOK      16,655,054                     16/3/2022           (13,725)
                                  Bank   of  America
    USD      2,574,000      NOK      22,922,381                     16/3/2022           (15,722)
                                   Deutsche     Bank
    USD      2,200,000      NOK      19,685,007                     16/3/2022           (23,970)
    USD      1,872,000      NOK      16,672,781               Citibank      16/3/2022           (11,655)
    USD      1,116,000      NOK      9,821,877               Barclays      16/3/2022            6,345
                                     JP  Morgan
    USD      3,540,932      NOK      31,750,000                     16/3/2022           (46,115)
                                   Goldman    Sachs
    USD       469,091     NOK      4,109,330                    16/3/2022            4,828
    USD       558,000     NZD       835,259              Barclays      16/3/2022            (5,974)
                                154/305




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2022年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
    USD      1,407,273      NZD      2,100,211               Citibank      16/3/2022           (10,806)
                                    BNP  Paribas
    USD      2,895,094      NZD      4,343,541                    16/3/2022           (37,699)
                                  Bank   of  America
    USD      2,450,505      NZD      3,664,365                    16/3/2022           (23,704)
                                     JP  Morgan
    USD      2,000,000      NZD      2,986,858                    16/3/2022           (16,750)
                                   Goldman    Sachs
    USD      3,876,925      NZD      5,794,288                    16/3/2022           (35,424)
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD       797,143     NZD      1,193,574                    16/3/2022            (8,768)
                                   Deutsche     Bank
    USD      1,842,431      NZD      2,770,265                    16/3/2022           (28,074)
                                   Deutsche     Bank
    USD      24,126,093      PHP    1,222,600,000                      16/3/2022           316,134
    USD      7,628,000      RUB     574,244,738                  UBS   16/3/2022          2,381,646
                                   Goldman    Sachs
    USD      4,881,429      RUB     369,596,348                     16/3/2022          1,504,762
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      2,345,620      RUB     178,391,312                     16/3/2022           715,820
    USD      14,277,386      RUB    1,076,069,198                 Citibank      16/3/2022          4,446,316
                                  Bank   of  America
    USD      1,115,000      RUB      85,910,750                     16/3/2022           330,111
                                  Bank   of  America
    USD      4,367,125      SEK      40,057,102                     16/3/2022           127,633
                                    BNP  Paribas
    USD      2,768,637      SEK      25,894,207                     16/3/2022            28,092
    USD      2,972,000      SEK      27,966,842                  UBS   16/3/2022            12,095
                                     JP  Morgan
    USD      1,391,849      SEK      12,696,183                     16/3/2022            48,133
    USD      1,098,752      SGD      1,500,000                 UBS   16/3/2022            (5,901)
                                   Deutsche     Bank
    USD      23,495,723      SGD      31,560,629                     16/3/2022           253,366
    USD      5,865,921      SGD      7,889,371               Barclays      16/3/2022            55,912
    USD      5,475,015      THB     177,500,000                Barclays      16/3/2022            42,418
                                   Deutsche     Bank
    USD      5,184,862      THB     175,015,000                     16/3/2022           (171,680)
                                  Bank   of  America
    USD      7,852,004      THB     263,645,000                     16/3/2022           (217,164)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      5,192,524      THB     175,040,000                     16/3/2022           (164,782)
                                  Bank   of  America
    USD      4,081,825      ZAR      62,480,548                     16/3/2022            44,272
                                  Toronto    Dominion
    USD      6,551,000      ZAR     100,073,053                     16/3/2022            84,184
                                   Deutsche     Bank
    USD      1,685,000      ZAR      26,020,950                     16/3/2022            3,501
                                    BNP  Paribas
    USD      1,882,000      ZAR      29,352,796                     16/3/2022           (14,806)
                                     JP  Morgan
    USD       925,000     ZAR      14,705,310                     16/3/2022           (25,271)
    USD      24,422,000      ZAR     376,939,275                Citibank      16/3/2022            63,826
                                  Bank   of  America
    ZAR     199,980,153       USD      12,954,857                     16/3/2022           (31,949)
                                   Goldman    Sachs
    ZAR      36,660,135      USD      2,406,000                    16/3/2022           (36,987)
    ZAR     108,869,625       USD      7,078,786               Citibank      16/3/2022           (43,527)
                                   Deutsche     Bank
    ZAR      35,128,393      USD      2,247,000                    16/3/2022            23,030
                                   Morgan    Stanley
    ZAR      55,360,854      USD      3,575,000                    16/3/2022            2,472
                                     JP  Morgan
    AUD      12,344,000      USD      8,819,603                    18/3/2022           119,164
    CLP    3,250,161,320        USD      4,012,000               Citibank      18/3/2022            59,867
    COP    12,752,935,500        USD      3,229,000               Citibank      18/3/2022            33,918
                                  Bank   of  America
    CZK     233,110,981       EUR      9,520,000                    18/3/2022           (225,486)
    CZK      4,041,239      EUR       164,000                UBS   18/3/2022            (2,742)
                                    BNP  Paribas
    EUR      5,712,000      HUF    2,130,062,512                      18/3/2022           (12,006)
                                     JP  Morgan
    EUR      7,586,000      HUF    2,713,777,710                      18/3/2022           331,416
    EUR      7,755,709      PLN      35,301,209                  UBS   18/3/2022           274,303
                                   Goldman    Sachs
    EUR      7,755,709      PLN      35,299,216                     18/3/2022           274,779
                                  Bank   of  America
    HUF    3,382,107,300        EUR      9,438,000                    18/3/2022           (394,812)
                                155/305



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    未決済先渡為替予約　2022年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                     JP  Morgan
    HUF    1,415,785,005        EUR      3,860,000                    18/3/2022           (63,243)
    MXN      88,527,432      USD      4,267,822               Barclays      18/3/2022            71,069
                                   Goldman    Sachs
    MXN     280,472,205       USD      13,870,000                     18/3/2022           (123,545)
    MXN      18,029,359      USD       873,000                UBS   18/3/2022            10,652
                                     JP  Morgan
    RUB      84,877,636      USD      1,085,600                    18/3/2022           (312,429)
                                     BNY  Mellon
    USD      8,788,533      AUD      12,344,000                     18/3/2022           (150,234)
    USD      6,462,000      CLP    5,179,293,000                 Citibank      18/3/2022           (26,722)
    USD      9,757,116      COP    38,321,073,090                 Citibank      18/3/2022           (47,568)
    USD      8,544,000      MXN     175,190,448                Citibank      18/3/2022           (42,404)
    USD      3,269,000      MXN      66,985,747                  UBS   18/3/2022           (14,094)
                                   Morgan    Stanley
    USD      3,228,000      THB     103,660,764                     18/3/2022            55,314
                                  Bank   of  America
    USD      8,544,000      ZAR     131,474,218                     18/3/2022            50,356
                                     JP  Morgan
    USD      4,735,000      ZAR      71,827,109                     18/3/2022            94,745
    ZAR      50,760,730      USD      3,277,000               Citibank      18/3/2022            2,301
                                     JP  Morgan
    ZAR      17,035,236      USD      1,123,000                    18/3/2022           (22,471)
                                   Deutsche     Bank
    EUR      2,763,740      USD      3,109,912                     1/4/2022           (4,022)
                                     JP  Morgan
    EUR       526,426     USD       592,394                    1/4/2022            (796)
                                   HSBC   Bank   Plc
    EUR      8,091,834      USD      9,102,566                     1/4/2022           (8,964)
                                   Goldman    Sachs
    BRL      22,115,854      USD      4,267,822                     4/4/2022           (14,932)
    USD      13,738,148      IDR   198,225,272,805                  Citibank      18/4/2022            6,944
                                     BNY  Mellon
    USD      3,023,191      EUR      2,652,616                    20/5/2022            37,180
                                    BNP  Paribas
    USD      68,347,697      CNH     435,400,802                     24/5/2022           (192,718)
                                    BNP  Paribas
    USD      2,889,162      MXN      59,806,290                     24/5/2022            (5,865)
                                     JP  Morgan
    USD      9,289,133      RUB     718,115,000                     24/5/2022          3,163,774
                                                       641,813
    USD      3,200,866      RUB     300,401,274                Citibank      25/5/2022
    未実現純評価益                                                 14,288,834
    ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    AUD     112,976,003       USD      81,330,719                     15/3/2022           475,691
                                     BNY  Mellon
                                                       (11,272)
    USD      1,116,247      AUD      1,557,124                    15/3/2022
    未実現純評価益                                                  464,419
    ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    CAD    1,901,267,407        USD    1,500,292,784                      15/3/2022          (4,022,918)
                                     BNY  Mellon
                                                       (86,007)
    USD      43,349,467      CAD      55,192,232                     15/3/2022
    未実現純評価損                                                 (4,108,925)
    ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    CHF     237,160,143       USD     256,633,308                     15/3/2022          1,743,523
                                     BNY  Mellon               (102,593)
    USD      13,719,062      CHF      12,686,691                     15/3/2022
    未実現純評価益                                                 1,640,930
    ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    CNY      5,049,000      USD       792,186                   15/3/2022            6,314
                                     BNY  Mellon                  (25)
    USD        9,651    CNY        61,184                   15/3/2022
    未実現純評価益                                                   6,289
                                156/305



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    未決済先渡為替予約　2022年２月28日現在(続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
                                     BNY  Mellon
    EUR    1,385,207,267        USD    1,584,566,003                      15/3/2022         (28,989,652)
                                     BNY  Mellon
                                                       305,098
    USD      38,710,939      EUR      34,199,778                     15/3/2022
    未実現純評価損                                                (28,684,554)
    ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    GBP    1,170,215,295        USD    1,587,564,030                      15/3/2022         (17,993,167)
                                     BNY  Mellon                60,980
    USD      19,346,593      GBP      14,378,671                     15/3/2022
    未実現純評価損                                                (17,932,187)
    ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    HKD      3,232,640      USD       414,826                   15/3/2022            (1,149)
                                     BNY  Mellon                   3
    USD        2,200    HKD        17,164                   15/3/2022
    未実現純評価損                                                   (1,146)
    ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    JPY    53,892,841,848        USD     465,446,896                     15/3/2022          2,284,160
                                     BNY  Mellon                (28,977)
    USD      8,241,785      JPY     952,972,207                     15/3/2022
    未実現純評価益                                                 2,255,183
    ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    PLN      99,209,521      USD      23,860,867                     15/3/2022           (146,144)
                                     BNY  Mellon                 3,712
    USD       296,279     PLN      1,223,950                    15/3/2022
    未実現純評価損                                                  (142,432)
    ヘッジを使用したスウェーデン・クローナ建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    SEK      16,025,926      USD      1,744,164                    15/3/2022           (48,070)
                                     BNY  Mellon                  934
    USD       125,988     SEK      1,181,607                    15/3/2022
    未実現純評価損                                                  (47,136)
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    SGD     115,359,090       USD      85,975,601                     15/3/2022          (1,020,773)
                                     BNY  Mellon                11,007
    USD      2,044,722      SGD      2,761,554                    15/3/2022
    未実現純評価損                                                 (1,009,766)
    未実現純評価損合計                                                (33,270,491)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                157/305






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    未決済上場先物取引　2022年２月28日現在
                                                未実現評価益／（損）
     契約数      通貨             契約／摘要                 満期日
                                                  （米ドル）
              Australian      10  Year   Bond
        341   AUD                             2022年３月             (1,434,887)
              FTSE   MIB  Market    Index
        27   EUR                             2022年３月              (227,276)
              Dax  Index
        (19)   EUR                             2022年３月              772,768
              Euro   Schatz
       (104)    EUR                             2022年３月              (26,541)
              EURO   STOXX   50  Index
       (254)    EUR                             2022年３月              974,604
              Euro   BUXL
       (669)    EUR                             2022年３月             9,220,522
              Euro   Bund
       (759)    EUR                             2022年３月              (728,922)
              Euro   BOBL
       (760)    EUR                             2022年３月              (664,306)
      (1,307)     EUR   Euro-BTP                          2022年３月             (1,200,299)
              FTSE   100  Index
        10   GBP                             2022年３月               25,414
              Korean    3 Year   Bond
        301   KRW                             2022年３月              (250,343)
              Korean    10  Year   Bond
        79   KRW                             2022年３月              (332,466)
              MSCI   Emerging     Markets    Index
        149   USD                             2022年３月              (426,140)
              CBOE   Volatility      Index
        (12)   USD                             2022年３月              (50,400)
              Russell    2000   E-Mini    Index
        (91)   USD                             2022年３月              (43,817)
              NASDAQ    100  E-Mini    Index
       (116)    USD                             2022年３月             1,154,151
              S&P  500  E-Mini    Index
      (1,129)     USD                             2022年３月             1,141,424
              30  Day  Federal    Funds
         1  USD                             2022年４月                (333)
              Long   Gilt
       (474)    GBP                             2022年６月              (572,435)
              US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
       3,175    USD                             2022年６月             1,434,956
              US  Ultra   Bond   (CBT)
        485   USD                             2022年６月              422,565
              US  Long   Bond   (CBT)
      (1,634)     USD                             2022年６月             (2,366,665)
              US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
      (1,729)     USD                             2022年６月             (1,752,822)
              US  Ultra   10  Year   Note
      (6,442)     USD                             2022年６月             (7,670,078)
              US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
      (6,679)     USD                             2022年６月             (4,231,401)
              3 Month   EURIBOR
        194   EUR                             2022年９月              (16,330)
              Banker’s     Acceptance
        29   CAD                             2022年12月              (17,175)
              3 Month   SONIA
        356   GBP                             2022年12月              (618,023)
              3 Month   SOFR
        362   USD                             2023年９月              (189,012)
              90  Day  Euro   $                                  207,801
       (256)    USD                             2024年12月
    合計                                                 (7,465,466)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                158/305








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年２月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  (5,100,000)      ファンドはItaly        Buoni   Poliennali
                Del  Tesoroに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、１％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を受け取る                          20/6/2025       291,915      100,364
    CDS    USD  5,100,000      ファンドはItaly        Buoni   Poliennali
                Del  Tesoroに係るデフォルト・プロ
                テクションを受け取り、１％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          20/6/2025      (258,907)       (44,657)
    CDS   EUR  (12,548,990)       ファンドはITRAXX.XO.34.V2に係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (670,107)      1,037,160
    CDS    USD  6,000,000      ファンドはCDX.NA.HY.35.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                 Bank   of  America
                取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2025        31,937     (363,097)
    CDS   EUR  (22,384,599)       ファンドはITRAXX.XO.35.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2026     (1,562,959)       1,673,639
    CDS     EUR  (10,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AGに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                 Bank   of  America
                提供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026         (638)      (395)
    CDS    EUR  13,900,000      ファンドはITRAXX.XO.36.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026        47,650     (970,521)
    CDS   USD  108,989,528       ファンドはCDX.NA.IG.37.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                 Bank   of  America
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2026       799,648     (1,565,956)
    CDS     USD  856,000     ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払う                    Barclays     20/6/2024       (20,924)      (47,241)
    CDS     USD  500,000     ファンドはTenet         Healthcare      Corp
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                う                    Barclays     20/6/2024       (31,810)      (34,462)
    CDS    USD  3,045,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024        1,633      45,099
    CDS    USD  3,044,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024        1,632      45,084
    CDS    USD  1,844,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024        1,486      27,311
    CDS    USD  4,260,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024        3,433      63,095
    CDS    USD  2,740,000      ファンドはOccidental            Petroleum
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金利
                を支払う                    Barclays     20/12/2024       (790,198)       17,623
    CDS    USD  3,040,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024        1,630      45,025
                                159/305





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    スワップ　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  3,044,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024        2,453      45,084
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはSprint         Communications
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                受け取る                    Barclays     20/6/2025       (33,409)       97,227
    CDS     USD  (510,000)     ファンドはSprint         Communications
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                受け取る                    Barclays     20/6/2025       (27,949)       68,394
    CDS     USD  (525,000)     ファンドはSprint         Communications
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                受け取る                    Barclays     20/6/2025       (19,151)       70,406
    CDS     USD  (256,667)     ファンドはSprint         Communications
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                受け取る                    Barclays     20/6/2025       (12,622)       34,421
    CDS     USD  200,000     ファンドはXerox        Corpに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/6/2025       (1,879)       7,884
    CDS    USD  1,325,000      ファンドはSimon         Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を支
                払う                    Barclays     20/6/2025       (80,348)      (17,492)
    CDS     EUR  910,000     ファンドはCellnex         Telecom    SAに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、５％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2025        21,592     (123,092)
    CDS     USD  (450,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、５％の固定金利を受け取る                    Barclays     20/6/2026       (18,121)       48,472
    CDS    USD  3,210,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2026        17,136      179,347
    CDS    USD  3,210,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2026        6,193     179,347
    CDS    USD  3,207,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2026        15,756      179,180
    CDS    USD  6,078,440      フ  ァ  ン  ド  は  Chile    Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2026        27,652      (43,665)
    CDS    USD  17,587,998      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2026       234,386      982,666
    CDS    USD  3,207,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2026        19,850      179,180
                                160/305





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  3,206,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2026        (3,290)      179,124
    CDS    USD  (1,540,000)      ファンドはHCA-The          Healthcare      Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                る                    Barclays     20/12/2026        (2,915)      252,532
    CDS    USD  3,206,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2026        15,751      179,124
    CDS    USD  5,728,673      ファンドはRepublic            of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2026        46,888      325,311
    CDS     USD  750,000     ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                   BNP  Paribas
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (21,053)      (41,391)
    CDS     USD  500,000     ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                   BNP  Paribas
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (12,958)      (27,594)
    CDS    USD  1,250,000      ファンドはBoeing         Co/Theに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                   BNP  Paribas
                り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        8,494      (5,485)
    CDS     EUR  (650,000)     ファンドはVirgin          Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                受け取る                         20/12/2025       (24,813)       62,913
    CDS    EUR  1,040,000      ファンドはCellnex         Telecom    SAに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                   BNP  Paribas
                け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2025        27,556     (140,676)
    CDS     USD  (550,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                し、１％の固定金利を受け取る                         20/12/2025        1,942      (3,136)
    CDS     USD  (490,909)     ファンドはCCO       Holdings     LLC  / CCO
                Holdings     Capital    Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (27,785)       61,213
    CDS     USD  (818,182)     ファンドはCCO       Holdings     LLC  / CCO
                Holdings     Capital    Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (46,738)      102,022
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2026       (9,685)      (9,806)
    CDS    USD  (1,115,000)      ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                   BNP  Paribas
                提供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2026       (1,829)       8,232
    CDS     USD  (650,000)     ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                   BNP  Paribas
                提供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2026        (970)      4,799
    CDS    USD  (1,150,000)      ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                   BNP  Paribas
                提供し、１％の固定金利を受け取る                         20/12/2026        3,402      5,939
    CDS     USD  (750,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                し、１％の固定金利を受け取る                         20/12/2026        (9,489)      (15,858)
                                161/305





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     USD  (925,000)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026       (20,169)      157,831
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                し、１％の固定金利を受け取る                         20/12/2026        (8,174)      (15,329)
    CDS    USD  (1,755,000)      ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                   BNP  Paribas
                提供し、１％の固定金利を受け取る                         20/12/2026        (7,991)       9,064
    CDS     USD  (750,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                し、１％の固定金利を受け取る                         20/12/2026       (12,854)      (15,858)
    CDS     USD  (450,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026       (15,839)       49,908
    CDS     USD  (920,000)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026       (19,637)      156,978
    CDS    USD  (3,125,000)      ファンドはT-Mobile          USA  Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026        (2,917)      533,214
    CDS     USD  (300,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                   BNP  Paribas
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026        (8,469)      33,272
    CDS     USD  750,000     ファンドはStaples          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2024       28,337      33,920
    CDS     USD  325,000     ファンドはAlly        Financial     Incに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2025       (19,323)      (42,355)
    CDS     USD  215,000     ファンドはAlly        Financial     Incに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2025       (12,781)      (28,020)
    CDS    USD  (1,025,000)      ファンドはT-Mobile          USA  Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                し、５％の固定金利を受け取る                    Citibank     20/12/2025       (43,754)      145,690
    CDS    USD  (1,000,000)      ファンドはHCA-The          Healthcare      Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                る                    Citibank     20/6/2026       (33,531)      153,246
    CDS    EUR  6,350,000      ファンドはLloyds          Banking    Group
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金利
                を支払う                    Citibank     20/12/2026        56,941     (135,020)
    CDS    USD  1,000,000      ファンドはSouthwest           Airlines     Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                う                    Citibank     20/12/2026        (7,032)      (3,350)
    CDS    USD  1,430,000      ファンドはDevon         Energy    Corpに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2026        13,746      12,645
    CDS    USD  (1,530,000)      ファンドはHCA-The          Healthcare      Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                る                    Citibank     20/12/2026        (2,896)      250,892
    CDS     EUR  (130,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AGに
                係るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取る                    Citibank     20/12/2026        (8,298)      (5,136)
                                162/305





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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  5,142,860      ファンドはRepublic            of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2026        43,196      292,044
    CDS    USD  1,440,000      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、３％の固定金利を支払う                    Citigroup      17/9/2058       110,156      157,514
    CDS    USD  (2,261,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、３％の固定金利を受け取る                    Citigroup      17/9/2058      (236,131)      (247,319)
    CDS    USD  24,742,000      ファンドはCDX.NA.HY.33.V12に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Credit    Suisse
                取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2024       171,353     (1,434,504)
    CDS     EUR  (168,339)     ファンドはNovafives           SASに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025        (2,668)      (33,771)
    CDS     EUR  (231,661)     ファンドはNovafives           SASに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025        (4,148)      (46,474)
    CDS     EUR  (110,000)     ファンドはCMA       CGM  SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  Credit    Suisse
                ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2026       (2,079)       3,713
    CDS     EUR  (290,000)     フ  ァ  ン  ド  は  Altice    France
                SA/Franceに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、５％の固定金
                                  Credit    Suisse
                利を受け取る                         20/12/2026       (11,867)       10,761
    CDS     EUR  (244,777)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  Credit    Suisse
                ５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026       (10,177)       9,681
    CDS     EUR  (155,223)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  Credit    Suisse
                ５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026        (6,550)       6,139
    CDS    EUR  (3,770,000)      フ  ァ  ン  ド  は  Altice    France
                SA/Franceに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、５％の固定金
                                  Credit    Suisse
                利を受け取る                         20/12/2026       (154,266)       139,889
    CDS    EUR  (2,260,000)      フ  ァ  ン  ド  は  Altice    France
                SA/Franceに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、５％の固定金
                                  Credit    Suisse
                利を受け取る                         20/12/2026       (92,478)       83,859
    CDS     USD  (645,000)     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、1.5％の固定金利を受け取る                          17/1/2047       45,280      (9,214)
    CDS    USD  3,554,882      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Credit    Suisse
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (53,993)      (15,132)
    CDS     USD  (667,183)     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、３％の固定金利を受け取る                          11/5/2063      (105,109)      (161,814)
    CDS    EUR  4,850,000      フ  ァ  ン  ド  は  British     American
                Tobacco    Plcに係るデフォルト・プ
                ロテクションを受け取り、１％の固
                                  Deutsche     Bank
                定金利を支払う                         20/12/2026        77,047       9,647
    CDS    USD  2,855,888      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (43,822)      (12,157)
    CDS     USD  (98,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Deutsche     Bank
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058         54    (10,720)
                                163/305




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  1,284,791      ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                り、0.5％の固定金利を支払う                          11/5/2063       (1,340)      (1,111)
    CDS    USD  3,007,494      ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                り、0.5％の固定金利を支払う                          11/5/2063       (1,628)      (2,600)
    CDS     USD  400,000     ファンドはStaples          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2022       (10,276)       (2,346)
    CDS     USD  175,000     ファンドはStaples          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2022       (4,148)      (1,026)
    CDS     USD  875,000     ファンドはTenet         Healthcare      Corp
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2024       (47,177)      (61,569)
    CDS     USD  894,000     ファンドはTenet         Healthcare      Corp
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2024       (55,856)      (61,617)
    CDS     USD  800,000     ファンドはTenet         Healthcare      Corp
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2024       (43,045)      (56,292)
    CDS     USD  825,000     ファンドはTenet         Healthcare      Corp
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2024       (44,390)      (58,051)
    CDS    USD  1,040,000      ファンドはSouthwest           Airlines     Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2025       (51,179)      (10,161)
    CDS     USD  675,000     ファンドはSouthwest           Airlines     Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2025       (22,179)       (6,595)
    CDS    USD  2,000,000      ファンドはCaterpillar            Incに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2025       (22,616)      (50,869)
    CDS     USD  165,000     ファンドはMacys        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2025       (22,463)       4,075
    CDS     USD  665,000     ファンドはSouthwest           Airlines     Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2025       (20,836)       (6,497)
    CDS     USD  250,000     ファンドはSimon         Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を支
                                  Goldman    Sachs
                払う                          20/6/2025       (21,169)       (3,300)
    CDS     USD  290,000     ファンドはSimon         Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を支
                                  Goldman    Sachs
                払う                          20/6/2025       (19,584)       (3,828)
    CDS     USD  665,000     ファンドはSouthwest           Airlines     Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2025       (19,842)       (6,497)
    CDS     USD  675,000     ファンドはSouthwest           Airlines     Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2025       (22,179)       (6,595)
    CDS    USD  (1,350,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％
                                  Goldman    Sachs
                の固定金利を受け取る                         20/12/2025         190     18,643
                                164/305



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    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  1,420,000      ファンドはSimon         Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を支
                                  Goldman    Sachs
                払う                         20/12/2025       (46,135)      (18,016)
    CDS     EUR  (90,000)     ファンドはCMA       CGM  SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  Goldman    Sachs
                ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2026       (5,228)       3,038
    CDS    USD  (1,100,000)      ファンドはAdvanced          Micro   Devices
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                                  Goldman    Sachs
                受け取る                          20/6/2026       (31,784)      205,693
    CDS    USD  1,250,000      ファンドはHess        Corpに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2026        11,747      14,739
    CDS     EUR  (401,312)     ファンドはTK        Elevator     Holdco
                GmbHに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                                  Goldman    Sachs
                受け取る                         20/12/2026        20,354      26,905
    CDS    USD  10,737,000      ファンドはColombia           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2026       365,033      597,363
    CDS    USD  21,867,631      ファンドはRepublic            of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2026       258,948     1,241,783
    CDS    USD  (4,575,000)      ファンドはAdvanced          Micro   Devices
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                                  Goldman    Sachs
                受け取る                         20/12/2026        6,970     938,790
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはHCA-The          Healthcare      Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Goldman    Sachs
                る                         20/12/2026       (19,107)       81,991
    CDS    USD  1,650,000      ファンドはHalliburton           Coに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2026         (129)     (12,685)
    CDS     USD  (930,000)     ファンドはHCA-The          Healthcare      Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Goldman    Sachs
                る                         20/12/2026        (1,761)      152,503
    CDS    USD  3,525,000      ファンドはCaterpillar            Incに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2026        (8,358)     (108,061)
    CDS    USD  22,530,000      ファンドはColombia           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2026       766,220     1,253,478
    CDS   EUR  228,150,000       ファンドはITRAXX.EUR.36.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、１％の固定金利を受け取る                         20/12/2026       668,068     (3,318,385)
    CDS     USD  645,000     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、1.5％の固定金利を支払う                          17/1/2047       (28,173)       9,214
    CDS    USD  (2,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058      (233,853)      (246,115)
    CDS     USD  (948,150)     ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、２％の固定金利を受け取る                          17/9/2058        8,958      (9,126)
    CDS    USD  (1,003,333)      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、２％の固定金利を受け取る                          17/9/2058        9,437      (9,657)
                                165/305



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                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     USD  (220,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058         528    (24,065)
    CDS     USD  (660,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058        1,100     (72,194)
    CDS    USD  (1,841,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       21,711     (201,377)
    CDS    USD  (1,003,333)      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、２％の固定金利を受け取る                          17/9/2058        7,324      (9,657)
    CDS    USD  (1,129,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (5,969)     (123,495)
    CDS     USD  400,000     ファンドはStaples          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2022       (13,152)       (2,346)
    CDS     EUR  399,578     ファンドはNovafives           SASに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2022        23,377      31,587
    CDS     USD  820,000     ファンドはRR       Donnelley     & Sons   Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                    JP  Morgan
                う                         20/12/2023       (72,650)      (57,374)
    CDS     USD  822,410     ファンドはRealogy          Group   LLCに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                    JP  Morgan
                け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (44,541)      (47,296)
    CDS    USD  1,644,000      ファンドはKB       Homeに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    JP  Morgan
                ５％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (69,367)      (119,033)
    CDS     USD  250,000     ファンドはTenet         Healthcare      Corp
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                    JP  Morgan
                う                          20/6/2024       (16,030)      (17,591)
    CDS     USD  290,000     ファンドはAvis        Budget    Group   Inc
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                    JP  Morgan
                う                         20/12/2024       (36,980)      (23,195)
    CDS    USD  1,110,000      ファンドはAvis        Budget    Group   Inc
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                    JP  Morgan
                う                         20/12/2024       (139,857)       (87,102)
    CDS     USD  840,000     ファンドはCaterpillar            Incに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                    JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2025       (13,309)      (21,365)
    CDS    USD  1,380,000      ファンドはAvis        Budget    Group   Inc
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                    JP  Morgan
                う                          20/6/2025      (222,415)      (108,467)
    CDS    EUR  (1,130,000)      ファンドはVirgin          Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                                    JP  Morgan
                受け取る                          20/6/2025       (62,828)      106,104
    CDS    EUR  (1,300,000)      ファンドはVirgin          Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                                    JP  Morgan
                受け取る                         20/12/2025       (36,722)      125,826
    CDS     USD  (490,909)     ファンドはCCO       Holdings     LLC  / CCO
                Holdings     Capital    Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (28,946)       61,213
                                166/305




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                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (900,000)     ファンドはNovafives           SASに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (35,046)      (180,552)
    CDS     USD  (553,846)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (22,335)       78,722
    CDS     USD  (850,000)     ファンドはCCO       Holdings     LLC  / CCO
                Holdings     Capital    Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (51,041)      105,989
    CDS    USD  (1,075,000)      ファンドはNRG       Energy    Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (72,212)      112,233
    CDS     EUR  (300,000)     ファンドはVirgin          Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                                    JP  Morgan
                受け取る                         20/12/2025       (10,336)       29,037
    CDS    EUR  (1,340,000)      ファンドはVirgin          Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                                    JP  Morgan
                受け取る                         20/12/2025       (46,167)      129,697
    CDS     EUR  (20,000)     ファンドはVirgin          Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                                    JP  Morgan
                受け取る                         20/12/2025         (689)      1,936
    CDS     EUR  (260,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AGに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                    JP  Morgan
                提供し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2026       (40,668)      (11,524)
    CDS     EUR  (260,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AGに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                    JP  Morgan
                提供し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2026       (37,596)      (11,524)
    CDS    USD  22,900,795      ファンドはPhilippine           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    JP  Morgan
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2026       514,646      (46,456)
    CDS    USD  2,830,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    JP  Morgan
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2026        8,965     158,116
    CDS    USD  31,182,000      ファンドはIndonesia           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    JP  Morgan
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2026       550,135      223,785
    CDS     USD  (700,000)     ファンドはHCA-The          Healthcare      Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                    JP  Morgan
                る                         20/12/2026       (13,925)      114,787
    CDS     USD  500,000     ファンドはDISH        DBS  Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2026        (4,083)      14,601
    CDS    USD  (1,085,000)      ファンドはAdvanced          Micro   Devices
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利を
                                    JP  Morgan
                受け取る                         20/12/2026       (23,479)      222,642
    CDS    USD  2,830,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    JP  Morgan
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2026        12,559      158,116
    CDS     USD  (507,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058         124    (55,458)
                                167/305




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    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     USD  (400,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       46,847      (43,754)
    CDS     USD  (35,000)     ファンドはCMBX.NA.10.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                    JP  Morgan
                し、３％の固定金利を受け取る                         17/11/2059         (932)     (4,095)
    CDS     USD  667,183     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    JP  Morgan
                り、３％の固定金利を支払う                          11/5/2063       101,587      161,814
    CDS    USD  3,445,000      ファンドはBoeing         Co/Theに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        7,532     (15,118)
    CDS    USD  1,250,000      ファンドはXerox        Corpに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                 Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2024       (19,446)       32,692
    CDS    USD  1,250,000      ファンドはSimon         Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を支
                                 Morgan    Stanley
                払う                          20/6/2025       (85,980)      (16,502)
    CDS     USD  811,501     ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2025       (48,682)       19,479
    CDS     EUR  940,000     ファンドはCellnex         Telecom    SAに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                 Morgan    Stanley
                け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2025        29,616     (127,150)
    CDS     EUR  (290,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AGに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                 Morgan    Stanley
                提供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2025       (62,621)      (14,313)
    CDS     USD  (282,209)     ファンドはMexico           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％
                                 Morgan    Stanley
                の固定金利を受け取る                          20/6/2026        1,165       (723)
    CDS    USD  19,921,000      ファンドはMexico           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2026       183,868      151,117
    CDS    USD  67,060,973      ファンドはMexico           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2026       618,963      508,713
    CDS    USD  2,761,000      ファンドはBrazilian           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2026        5,829     154,261
    CDS    EUR  (2,700,000)      ファンドはADLER        Real   Estate    AGに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                 Morgan    Stanley
                提供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2026       (166,945)      (106,665)
    CDS    USD  2,830,000      ファンドはMexico           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                         20/12/2026        8,366     158,116
    CDS    USD  (9,149,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058      (959,974)     (1,000,759)
    CDS    USD  (4,520,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       11,100     (494,418)
                                168/305





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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  (4,520,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (4,181)     (494,418)
    CDS    USD  (4,520,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       10,824     (494,418)
    CDS     USD  (700,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (77,197)      (76,569)
    CDS    USD  3,624,781      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (55,056)      (15,430)
    CDS    USD  4,014,221      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (65,715)      (17,088)
    CDS    USD  (2,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058      (234,233)      (246,115)
    CDS    USD  (6,630,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058      (703,442)      (725,220)
    CDS     USD  507,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、３％の固定金利を支払う                          17/9/2058       28,131      55,458
    CDS    USD  (3,616,400)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       (6,682)     (395,578)
    CDS    USD  (4,520,500)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058        7,130     (494,473)
    CDS     USD  646,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、３％の固定金利を支払う                          17/9/2058       35,842      70,662
    CDS    USD  (2,006,667)      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、２％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       14,202      (19,315)
    CDS    USD  1,997,125      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (30,331)       (8,501)
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       77,931      (54,692)
    IFS    GBP  36,460,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、3.4275％の固定金利を支払う                         15/11/2025      5,738,979      5,738,979
    IFS    GBP  5,490,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、4.585％の固定金利を支払う                          16/2/2027       202,943      202,943
    IFS    GBP  36,460,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、   3.51％の固定金利を受け取る              Bank   of  America
                                         15/11/2030      (8,501,962)      (8,501,962)
    IFS    GBP  1,026,714      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、   3.473％の固定金利を受け取る              Bank   of  America
                                         15/11/2030       (245,546)      (245,546)
    IFS    GBP  1,914,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、   3.735％の固定金利を受け取る              Bank   of  America
                                          15/5/2031      (391,594)      (391,594)
                                169/305





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                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IFS    GBP  4,900,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、   3.81％の固定金利を受け取る              Bank   of  America
                                          15/7/2031      (869,545)      (869,545)
    IFS    GBP  5,490,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、   4.285％の固定金利を受け取る              Bank   of  America
                                          16/2/2032      (233,619)      (233,619)
    IFS    EUR  8,190,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、   1.9125％の固定金利を受け取
                                 Bank   of  America
                る                          16/2/2032      (325,837)      (325,837)
    IFS     USD  945,000     ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、   2.66％の固定金利を受け取る              Bank   of  America
                                          25/2/2032       (15,236)      (15,236)
    IFS    GBP  2,000,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、   3.423％の固定金利を受け取る              Bank   of  America
                                          15/3/2048      (587,435)      (587,435)
    IFS    GBP  4,210,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、3.85％の固定金利を受け取る                          15/7/2031      (719,355)      (719,355)
    IFS    GBP  4,375,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、    4.11％の固定金利を受け取る               Credit    Suisse
                                          16/9/2031      (501,998)      (501,998)
    IFS    EUR  6,600,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、   1.955％の固定金利を受け取る               Credit    Suisse
                                          16/1/2032      (274,916)      (274,916)
    IFS    GBP  3,395,000      ファンドはUKRPI         + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、   3.5325％の固定金利を受け取
                                 Morgan    Stanley
                る                         15/11/2046       (809,319)      (809,319)
    IRS   MXN  393,224,917       ファンドは4.415％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          28/2/2023      (583,371)      (583,371)
    IRS   MXN  393,224,917       ファンドは4.495％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          3/3/2023      (573,299)      (573,299)
    IRS  CLP  19,211,685,000        ファンドは６ヶ月CLP            Sinacofi
                Chile   Interbank     Rateの変動金利を
                受け取り、1.42％の固定金利を支払
                                 Bank   of  America
                う                          1/4/2023     2,001,718      2,001,718
    IRS  CLP  19,211,685,000        ファンドは1.65％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月CLP         Sinacofi     Chile
                Interbank     Rateの変動金利を支払う            Bank   of  America
                                          28/5/2023     (2,099,146)      (2,099,146)
    IRS   USD  305,180,000       ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.7605％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/7/2023      (422,575)      (422,575)
    IRS   EUR  112,440,000       ファンドは-0.435％の固定金利を受
                け取り、１日EUR　EURIBORの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                         17/10/2023       (525,966)      (525,966)
    IRS    USD  45,210,000      ファンドは0.24％の固定金利を受け
                取り、１日USD       SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          8/12/2023       137,357     (870,474)
    IRS    USD  33,062,000      ファンドは0.1895％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                         14/12/2023        98,258     (675,380)
    IRS   USD  118,660,000       ファンドは0.2475％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/1/2024       365,850     (2,456,010)
    IRS    USD  13,490,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.64582％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          18/1/2024       229,443      229,443
                                170/305




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                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  15,620,000      ファンドは0.2395％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/1/2024       48,746     (332,691)
    IRS   EUR  190,660,000       ファンドは１日EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.44％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/2/2024      (491,467)      (491,467)
    IRS   EUR  191,170,000       ファンドは１日EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.4485％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          20/2/2024      (496,304)      (496,304)
    IRS    USD  13,500,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.056％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          24/2/2024       144,945      144,945
    IRS    USD  13,540,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.069％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          25/2/2024       142,197      142,197
    IRS   MXN  279,585,258       ファンドは4.68％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          27/2/2024      (828,478)      (828,478)
    IRS   EUR  144,140,000       ファンドは１日EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.3125％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          28/2/2024      (127,995)      (127,995)
    IRS    USD  27,050,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.052％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/2/2024       295,024      295,024
    IRS    USD  6,760,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.0585％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          29/2/2024       73,048      73,048
    IRS    USD  75,230,000      ファンドは0.749％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          1/3/2024     (1,279,999)      (1,279,999)
    IRS   MXN  278,683,371       ファンドは4.855％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          1/3/2024      (783,366)      (783,366)
    IRS   USD  354,810,000       ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.398％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          8/3/2024     8,630,009      8,630,009
    IRS    USD  24,350,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.0572％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          15/3/2024       284,574      284,491
    IRS    NZD  65,037,315      ファンドは2.7％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月NZD        BBR  FRAの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          16/3/2024       (83,188)      (83,188)
    IRS    NZD  15,637,191      ファンドは2.7175％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月NZD          BBR  FRAの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          16/3/2024       (16,408)      (16,408)
    IRS    NZD  15,637,190      ファンドは2.785％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月NZD          BBR  FRAの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          16/3/2024       (2,547)      (2,547)
    IRS  INR  1,707,130,000        ファンドは4.66％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月INR        MIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/3/2024      (105,706)      (105,706)
    IRS   MYR  347,300,000       ファンドは３ヶ月MYR          KLIB3Mの変動
                金利を受け取り、2.605％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          16/3/2024       138,010      138,010
    IRS   USD  104,313,000       ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.447％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          19/3/2024      2,471,203      2,471,203
                                171/305





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    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  6,170,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.563％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          24/3/2024       134,562      134,562
    IRS    USD  15,970,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.63757％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          29/3/2024       326,771      326,771
    IRS    USD  3,345,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.095％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          4/4/2024       39,251      39,251
    IRS    USD  6,460,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.0625％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          5/4/2024       80,191      80,191
    IRS    USD  37,160,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.086％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          5/4/2024      444,102      444,102
    IRS    USD  13,610,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.647％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          11/4/2024       283,421      283,421
    IRS    USD  19,070,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.672％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/4/2024       388,495      388,495
    IRS    USD  13,620,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.68702％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          12/4/2024       273,444      273,444
    IRS    USD  27,430,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.0745％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/4/2024       227,381      227,381
    IRS    USD  15,090,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.7265％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          14/4/2024       292,953      292,953
    IRS    USD  13,470,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.788％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          14/4/2024       245,188      245,188
    IRS    USD  24,045,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.7576％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          19/4/2024       455,994      455,994
    IRS    USD  26,510,000      ファンドは0.3265％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          20/4/2024       94,356     (622,336)
    IRS    USD  27,510,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.7844％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/4/2024       510,120      510,120
    IRS    USD  24,800,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.9335％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/4/2024       386,967      386,967
    IRS    USD  6,770,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.9853％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          26/4/2024       99,953      99,953
    IRS    USD  6,770,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.9855％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          26/4/2024       99,926      99,926
    IRS    USD  6,770,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.995％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          26/4/2024       98,662      98,662
    IRS    USD  20,280,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.005％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          3/5/2024      297,193      297,193
                                172/305





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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  9,730,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.49％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          10/5/2024       10,702       9,941
    IRS    USD  13,520,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.05157％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          12/5/2024       190,914      190,914
    IRS    USD  1,295,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.05895％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          12/5/2024       18,099      18,099
    IRS    USD  6,755,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.0745％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/5/2024       92,340      92,340
    IRS    USD  87,929,483      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.525％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          6/6/2024     2,235,041      2,235,041
    IRS    USD  6,760,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.2225％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          7/6/2024       79,468      79,468
    IRS    USD  6,760,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.2475％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          7/6/2024       76,152      76,152
    IRS    USD  6,730,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.0095％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          9/6/2024       77,568      77,568
    IRS    USD  6,660,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.2745％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          17/6/2024       72,866      72,866
    IRS    USD  27,350,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.7215％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          21/6/2024       597,281      597,281
    IRS    USD  13,650,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.7365％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/6/2024       294,917      294,917
    IRS    USD  79,318,511      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.5705％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/6/2024      1,993,649      1,993,649
    IRS    USD  13,680,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.762％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/6/2024       289,219      289,219
    IRS    USD  73,770,363      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.51％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/7/2024      1,997,290      1,997,290
    IRS   USD  109,280,260       ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.5425％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/7/2024      2,873,366      2,873,366
    IRS    USD  6,955,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.2955％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/7/2024       48,089      48,089
    IRS    USD  6,955,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.307％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/7/2024       46,506      46,506
    IRS    USD  6,930,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.3715％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          20/7/2024       38,006      38,006
    IRS    USD  72,845,435      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.5465％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/7/2024      1,926,287      1,926,287
                                173/305





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    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  36,422,718      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.548％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/7/2024       961,856      961,856
    IRS   USD  145,204,848       ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.487％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/7/2024      4,044,100      4,044,100
    IRS    USD  6,985,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.4465％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          28/7/2024       29,293      29,293
    IRS    USD  6,920,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.463％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          28/7/2024       26,759      26,759
    IRS    USD  6,985,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.468％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/7/2024       26,438      26,438
    IRS    USD  6,910,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.592％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          8/8/2024       10,847      10,847
    IRS    USD  13,820,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.612％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          8/8/2024       16,229      16,229
    IRS    USD  13,790,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.7515％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/8/2024       (20,602)      (20,602)
    IRS    USD  13,790,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.7605％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/8/2024       (23,055)      (23,055)
    IRS    USD  13,750,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.803％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/8/2024       (34,539)      (34,539)
    IRS    USD  27,430,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.9395％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/8/2024      (142,911)      (142,911)
    IRS   USD  110,244,063       ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.5555％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/8/2024      2,993,000      2,993,000
    IRS    USD  71,761,051      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.566％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          13/8/2024      1,932,455      1,932,455
    IRS    USD  8,030,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.899％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/8/2024       (34,865)      (34,865)
    IRS    USD  9,325,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.777％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          15/8/2024       204,357      204,357
    IRS    USD  27,339,000      ファンドは1.915％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/8/2024       126,280      126,280
    IRS    USD  6,875,000      ファンドは1.8395％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/8/2024       21,309      21,309
    IRS    USD  3,418,000      ファンドは1.76172％の固定金利を
                受け取り、１日USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          26/8/2024        4,721      4,721
    IRS    USD  3,417,000      ファンドは1.775％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2024        5,618      5,618
                                174/305





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  73,323,670      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.565％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/8/2024      2,030,715      2,030,715
    IRS    USD  36,295,220      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.5665％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/8/2024      1,003,870      1,003,870
    IRS    USD  36,845,135      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.56886％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          27/8/2024      1,016,950      1,016,950
    IRS    USD  36,845,140      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.5704％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/8/2024      1,015,560      1,015,560
    IRS    USD  6,785,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.8865％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/8/2024       (25,475)      (25,475)
    IRS    USD  6,785,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.892％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/8/2024       (26,211)      (26,211)
    IRS   USD  113,340,000       ファンドは1.308％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          23/9/2024       480,703      (493,113)
    IRS    USD  12,780,000      ファンドは2.8255％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                         29/11/2024        59,379      461,351
    IRS   EUR  141,990,000       ファンドは１日EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.75％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          13/2/2025      (415,824)      (415,824)
    IRS    USD  65,616,484      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、２％の固定金利を支払
                                 Bank   of  America
                う                          17/2/2025      (236,956)      (236,956)
    IRS    EUR  23,500,000      ファンドは１日EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.52％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/2/2025       (4,780)      (6,660)
    IRS    EUR  95,720,000      ファンドは１日EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.6425％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          20/2/2025      (167,963)      (160,566)
    IRS    USD  4,715,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.887％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          22/2/2025       (6,451)      (6,451)
    IRS    USD  6,870,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.98％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          27/2/2025       (21,661)      (21,661)
    IRS    USD  14,170,000      ファンドは0.098％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          2/6/2025       75,548     (652,741)
    IRS    EUR  46,840,000      ファンドは６ヶ月EUR           EURIBORの変
                動金利を受け取り、0.85％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          12/2/2026       (19,126)      (19,126)
    IRS    USD  13,330,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.505％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          25/2/2026       53,578      53,578
    IRS    USD  10,910,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.68％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          6/3/2026       25,751      25,751
    IRS   USD  217,720,000       ファンドは0.83％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          8/3/2026     (8,164,049)      (8,164,049)
                                175/305





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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS   USD  310,009,000       ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.618％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          26/5/2026     14,978,667      14,978,667
    IRS   USD  155,183,308       ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.628％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/5/2026      7,439,119      7,439,119
    IRS   USD  310,366,616       ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.629％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/5/2026     14,865,501      14,865,501
    IRS   USD  155,183,308       ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.8385％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/5/2026      6,098,545      6,098,545
    IRS    USD  47,591,106      ファンドは0.9645％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/6/2026     (1,656,738)      (1,656,738)
    IRS    USD  43,471,821      ファンドは0.8605％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          13/7/2026     (1,713,841)      (1,713,841)
    IRS    USD  3,246,500      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、2.8885％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/8/2026      (152,714)      (152,714)
    IRS    USD  25,146,110      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.93％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                         14/10/2026       977,372      977,372
    IRS   USD  105,600,532       ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.1385％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                         10/11/2026      3,185,548      3,185,548
    IRS   USD  174,871,868       ファンドは1.384％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          7/1/2027     (3,485,080)      (3,485,080)
    IRS    USD  5,260,000      ファンドは1.32％の固定金利を受け
                取り、１日USD       SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          10/1/2027       (63,512)      (63,512)
    IRS    USD  2,630,000      ファンドは1.321％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/1/2027       (31,632)      (31,632)
    IRS    USD  2,630,000      ファンドは1.329％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/1/2027       (30,637)      (30,637)
    IRS    USD  70,493,756      ファンドは1.412％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          10/1/2027     (1,314,352)      (1,314,352)
    IRS    USD  6,820,000      ファンドは1.3865％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/1/2027       (61,000)      (61,000)
    IRS    USD  25,459,793      ファンドは1.4615％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          14/1/2027      (416,162)      (416,162)
    IRS    USD  3,687,000      ファンドは1.158％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          20/1/2027       27,003      (73,164)
    IRS    USD  5,088,000      ファンドは1.173％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          20/1/2027       37,273      (97,340)
    IRS    EUR  47,820,000      ファンドは１日EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.462％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          6/2/2027       67,124      67,124
                                176/305





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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS   USD  235,630,675       ファンドは1.6205％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          9/2/2027     (2,158,834)      (2,158,834)
    IRS    PLN  67,567,000      ファンドは６ヶ月PLN           WIBORの変動
                金利を受け取り、4.12％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          11/2/2027       19,207      19,207
    IRS    USD  2,675,000      ファンドは1.742％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          14/2/2027       21,298      21,298
    IRS    USD  3,560,000      ファンドは1.549％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          25/2/2027       (46,097)      (46,097)
    IRS  THB  1,054,280,000        ファンドは0.99％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/3/2027      (694,489)      (694,489)
    IRS    SGD  3,040,000      ファンドは1.62％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月SGD        SGDOWの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/3/2027       (2,828)      (2,828)
    IRS    NZD  5,371,346      ファンドは３ヶ月NZD           BBR  FRAの変
                動金利を受け取り、2.82％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          16/3/2027       31,307      31,307
    IRS    NZD  13,052,786      ファンドは３ヶ月NZD           BBR  FRAの変
                動金利を受け取り、2.835％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          16/3/2027       69,964      69,964
    IRS    NZD  54,288,405      ファンドは３ヶ月NZD           BBR  FRAの変
                動金利を受け取り、2.8375％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          16/3/2027       286,753      286,753
    IRS    NZD  13,052,786      ファンドは３ヶ月NZD           BBR  FRAの変
                動金利を受け取り、2.9％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          16/3/2027       43,471      43,471
    IRS    USD  8,042,000      ファンドは1.342％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          22/3/2027      (192,038)      (192,038)
    IRS    USD  14,130,000      ファンドは1.441％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/4/2027      (118,267)      (118,267)
    IRS    USD  10,890,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.27％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          20/4/2027       309,311      309,311
    IRS    USD  7,570,000      ファンドは1.61％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/5/2027      (102,008)      (102,008)
    IRS    USD  2,785,000      ファンドは1.6145％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          26/5/2027       (36,930)      (36,930)
    IRS    USD  11,140,000      ファンドは1.62％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/5/2027      (144,789)      (144,789)
    IRS    USD  14,610,000      ファンドは0.6485％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/6/2027      (876,898)      (876,898)
    IRS    USD  14,610,000      ファンドは0.6795％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/6/2027      (855,259)      (855,259)
    IRS    USD  21,850,000      ファンドは1.17％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/7/2027      (776,274)      (776,274)
                                177/305





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS     USD  860,000     ファンドは1.2817％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          28/7/2027       (16,437)      (16,437)
    IRS    USD  11,280,000      ファンドは1.925％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/8/2027       130,064      130,064
    IRS    USD  2,830,000      ファンドは1.207％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/8/2027       (97,473)      (97,473)
    IRS    USD  16,750,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.85％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          18/8/2027      (130,617)      (130,617)
    IRS    USD  2,830,000      ファンドは1.824％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/8/2027       18,471      18,471
    IRS    USD  3,460,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.2275％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                         15/11/2027        81,436      81,436
    IRS    USD  4,080,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.83433％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                         15/11/2027       223,479      223,479
    IRS    USD  3,510,000      ファンドは1.65787％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          SOFRの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                         21/11/2027       (52,760)      (52,760)
    IRS    USD  2,870,000      ファンドは1.891％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          14/2/2028       21,434      21,434
    IRS    USD  23,410,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.25132％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          15/2/2028       790,721      790,721
    IRS     USD  289,000     ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、2.9025％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          14/3/2028       (17,560)      (17,560)
    IRS    USD  14,810,000      ファンドは0.6555％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/7/2028      (927,988)      (927,988)
    IRS    USD  3,930,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、3.035％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          13/9/2028      (286,258)      (286,258)
    IRS    USD  3,950,000      ファンドは1.5045％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          4/2/2029      (31,258)      (31,258)
    IRS    USD  1,110,000      ファンドは1.529％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          4/2/2029       (6,984)      (6,984)
    IRS    USD  67,625,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、3.0035％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/2/2029     (5,042,786)      (5,042,786)
    IRS    EUR  2,330,000      ファンドは６ヶ月EUR           EURIBORの変
                動金利を受け取り、0.185％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          16/1/2030       110,741      111,086
    IRS    USD  15,435,000      ファンドは0.6475％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          25/9/2030     (1,547,884)      (1,547,884)
    IRS    USD  15,435,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.6965％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          25/9/2030      1,487,485      1,487,485
                                178/305





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                                               未実現評価
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    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  12,348,000      ファンドは0.6795％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          29/9/2030     (1,208,351)      (1,208,351)
    IRS    USD  12,348,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.75％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/9/2030      1,138,727      1,138,727
    IRS    EUR  26,960,000      ファンドは0.6142％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          15/2/2031      (492,818)      (492,818)
    IRS    EUR  26,885,000      ファンドは0.767％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          15/2/2031       (86,477)      (86,477)
    IRS    EUR  28,050,000      ファンドは0.7895％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          15/2/2031       (28,008)      (28,008)
    IRS    EUR  27,030,000      ファンドは0.8162％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          15/2/2031       44,156      44,156
    IRS    EUR  2,090,000      ファンドは0.81627％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR           EURIBORの変
                                 Bank   of  America
                動金利を支払う                          15/2/2031        3,429      3,429
    IRS    USD  14,520,250      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、2.762％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          10/3/2031     (1,031,626)      (1,031,626)
    IRS       USD  7,000    ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、2.522％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          30/3/2031        (155)      (155)
    IRS    USD  15,943,500      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、2.096％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          15/6/2031       (39,451)      (43,974)
    IRS    USD  31,887,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、2.1％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/6/2031       (93,633)      (93,633)
    IRS   USD  113,894,934       ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、2.14％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/6/2031      (536,169)      (536,169)
    IRS    USD  57,380,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、        2.1205％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          18/6/2031      (219,974)      (219,974)
    IRS    USD  23,562,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.95％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          2/7/2031       90,322      90,322
    IRS    USD  54,978,246      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.953％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          2/7/2031      203,411      203,411
    IRS    EUR  41,523,251      ファンドは６ヶ月EUR           EURIBORの変
                動金利を受け取り、0.02％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          26/8/2031      3,484,491      3,484,491
    IRS    USD  4,235,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.4015％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          21/9/2031       196,124      196,124
    IRS    USD  10,220,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.685％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/9/2031       217,290      217,290
    IRS    USD  4,230,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.3745％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                         13/10/2031       115,012      115,012
                                179/305





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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  15,900,000      ファンドは1.79％の固定金利を受け
                取り、１日USD       SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                         15/11/2031        82,825      87,843
    IRS    USD  72,617,577      ファンドは1.59％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                         19/11/2031      (2,212,600)      (2,212,600)
    IRS    USD  2,490,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.3705％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                         22/11/2031        69,770      69,770
    IRS   MXN  232,488,000       ファンドは1ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.6％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          1/1/2032      (202,017)      (202,017)
    IRS    USD  2,810,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.5325％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/1/2032       38,519      38,519
    IRS    USD  1,405,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.5335％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/1/2032       19,131      19,131
    IRS    USD  1,405,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.5485％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/1/2032       17,196      17,196
    IRS    USD  2,490,000      ファンドは1.5305％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          11/1/2032       (34,589)      (34,589)
    IRS    USD  2,820,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.5875％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          11/1/2032       24,416      24,416
    IRS   MXN  271,358,000       ファンドは1ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.565％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          12/1/2032      (270,687)      (270,687)
    IRS    USD  1,420,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.575％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/1/2032       13,923      13,923
    IRS    USD  1,730,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.629％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          20/1/2032        8,461      8,461
    IRS    USD  1,440,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.6581％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          20/1/2032        3,188      3,188
    IRS    USD  1,450,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.672％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/1/2032        1,361      1,361
    IRS     USD  460,000     ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.6745％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/1/2032         326      326
    IRS   MXN  160,388,000       ファンドは1ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.53％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          23/1/2032      (179,337)      (179,337)
    IRS    USD  1,455,000      ファンドは1.579％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          25/1/2032       (13,866)      (13,866)
    IRS    USD  1,455,000      ファンドは1.588％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          25/1/2032       (12,659)      (12,659)
    IRS   USD  156,867,514       ファンドは1.7343％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/1/2032     (2,808,238)      (2,808,238)
                                180/305





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    スワップ　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  1,445,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.602％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          28/1/2032       10,725      10,725
    IRS    USD  1,445,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.623％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          28/1/2032        7,927      7,927
    IRS    USD  1,440,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.635％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          28/1/2032        6,307      6,307
    IRS    USD  1,445,000      ファンドは1.5565％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          3/2/2032      (16,847)      (16,847)
    IRS    USD  1,150,000      ファンドは1.583％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          4/2/2032      (10,601)      (10,601)
    IRS     USD  857,000     ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.6355％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/2/2032       3,769      3,769
    IRS    USD  2,870,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.6935％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          8/2/2032       (2,771)      (2,771)
    IRS    USD  1,430,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.733％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          8/2/2032       (6,603)      (6,603)
    IRS    USD  6,720,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.725％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          9/2/2032      (26,064)      (26,064)
    IRS    USD  5,300,000      ファンドは1.77％の固定金利を受け
                取り、１日USD       SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          10/2/2032       42,597      42,597
    IRS    USD  5,370,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.7575％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/2/2032       (36,951)      (36,951)
    IRS    USD  3,230,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.7635％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          10/2/2032       (24,018)      (24,018)
    IRS    USD  1,435,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.807％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          14/2/2032       (16,430)      (16,430)
    IRS    USD  7,470,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.8315％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          14/2/2032      (102,481)      (102,481)
    IRS    USD  7,470,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.858％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          14/2/2032      (120,821)      (120,821)
    IRS    USD  1,440,000      ファンドは1.8165％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/2/2032       17,755      17,755
    IRS      USD  30,000    ファンドは1.8225％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/2/2032         387      387
    IRS    USD  1,440,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.814％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/2/2032       (17,421)      (17,421)
    IRS    USD  1,440,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.8572％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/2/2032       (23,185)      (23,185)
                                181/305





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    スワップ　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    EUR  1,160,000      ファンドは６ヶ月EUR           EURIBORの変
                動金利を受け取り、0.8395％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          16/2/2032        1,132      1,132
    IRS    USD  11,969,000      ファンドは1.7825％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          22/2/2032       109,752      109,752
    IRS    USD  5,000,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.568％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          22/2/2032       168,670      168,670
    IRS    USD  1,425,000      ファンドは1.74％の固定金利を受け
                取り、１日USD       SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          23/2/2032        7,448      7,448
    IRS    USD  1,425,000      ファンドは1.745％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          23/2/2032        8,109      8,109
    IRS     USD  790,000     ファンドは1.7481％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          24/2/2032        4,721      4,721
    IRS    USD  1,425,000      ファンドは1.691％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/2/2032         948      948
    IRS     EUR  580,000     ファンドは６ヶ月EUR           EURIBORの変
                動金利を受け取り、0.8575％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          1/3/2032        (554)      (554)
    IRS     USD  705,000     ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.8015％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          1/3/2032       (7,667)      (7,667)
    IRS    NZD  3,461,465      ファンドは2.7895％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月NZD          BBR  FRAの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          16/3/2032       (49,568)      (49,568)
    IRS    NZD  14,396,730      ファンドは2.8169％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月NZD          BBR  FRAの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          16/3/2032      (183,282)      (183,282)
    IRS    NZD  3,461,465      ファンドは2.852％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月NZD          BBR  FRAの変動
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          16/3/2032       (37,020)      (37,020)
    IRS    USD  14,460,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.765％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          4/5/2032     1,595,235      1,595,235
    IRS    USD  1,480,000      ファンドは1.9335％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/8/2032       24,785      24,785
    IRS    USD  1,250,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.925％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/8/2032       (19,954)      (19,954)
    IRS    USD  5,570,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.93％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          18/8/2032       (91,334)      (91,334)
    IRS    USD  2,990,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.6885％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          6/2/2033       26,766      26,766
    IRS     USD  840,000     ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.7165％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          6/2/2033       5,370      5,370
    IRS    EUR  3,830,000      ファンドは６ヶ月EUR           EURIBORの変
                動金利を受け取り、0.44％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          16/5/2033       250,490      250,490
                                182/305





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    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  4,760,000      ファンドは1.785％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/9/2034      (115,846)      (115,846)
    IRS    USD  2,230,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、2.0915％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                         12/11/2034        (5,268)      (5,268)
    IRS    USD  9,000,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.757％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/2/2035       245,803      245,803
    IRS    USD  1,000,000      ファンドは1.81％の固定金利を受け
                取り、１日USD       SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          1/2/2037       (4,606)      (4,606)
    IRS    USD  9,110,000      ファンドは1.835％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/1/2039       (40,707)      (40,707)
    IRS    USD  3,480,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.9151％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          21/9/2039       70,064      70,064
    IRS    USD  6,370,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、2.1225％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                         15/11/2039        22,984      22,984
    IRS    USD  5,090,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.9665％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          17/8/2040       858,039      858,039
    IRS    USD  9,387,068      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.675％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                         26/11/2041       565,887      565,887
    IRS    USD  4,080,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.805％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                         15/11/2048       (32,860)      (30,508)
    IRS    USD  4,960,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、2.3375％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          5/7/2049      (131,490)      (131,490)
    IRS    USD  3,440,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.705％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/8/2049       53,409      53,409
    IRS     USD  510,000     ファンドは1.8115％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          10/2/2050       (21,161)      (21,161)
    IRS    USD  3,500,000      ファンドは1.709％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/2/2050      (224,341)      (224,341)
    IRS    USD  22,375,995      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.613％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          25/1/2051      1,915,847      1,915,847
    IRS    USD  42,082,505      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.467％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/1/2051      4,991,834      4,991,834
    IRS    USD  23,363,206      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.562％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          1/2/2051     2,271,578      2,271,578
    IRS    USD  12,938,411      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.646％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          4/2/2051     1,012,149      1,012,149
    IRS    USD  13,290,125      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.666％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          5/2/2051      979,585      979,585
                                183/305





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    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  4,060,000      ファンドは1.845％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          19/2/2051      (135,912)      (135,912)
    IRS    USD  2,030,000      ファンドは1.8785％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          22/2/2051       (52,500)      (52,500)
    IRS    USD  5,206,655      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.885％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          22/2/2051       126,994      126,994
    IRS    USD  1,140,000      ファンドは1.979％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          22/4/2051       (2,774)      (2,774)
    IRS    USD  19,334,330      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.98％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          27/5/2051       44,401      44,401
    IRS    USD  3,175,993      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.945％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/5/2051       32,076      32,076
    IRS    USD  2,310,000      ファンドは1.874％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          11/6/2051       (61,092)      (61,092)
    IRS     USD  550,000     ファンドは1.3815％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                         15/12/2051       (44,733)      (44,733)
    IRS     CAD  307,500     ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動金
                利を受け取り、2.145％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                         29/12/2051        20,308      20,308
    IRS     USD  550,000     ファンドは1.62％の固定金利を受け
                取り、１日USD       SOFRの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          6/1/2052      (14,486)      (14,081)
    IRS    USD  43,326,260      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.9355％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          21/1/2052       465,383      465,383
    IRS    USD  2,655,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.0835％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/6/2052       560,093      560,093
    IRS    USD  2,655,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.1295％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/6/2052       531,864      531,864
    IRS     USD  930,000     ファンドは3.0335％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/2/2053       218,537      218,537
    IRS    USD  2,730,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.881％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/7/2053       693,098      693,098
    IRS     USD  420,000     ファンドは1.9125％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          1/12/2056       (3,370)      (3,370)
    IRS    BRL  64,965,000      ファンドは5.42％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          2/1/2023      (337,726)      (337,726)
    IRS    USD  2,450,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.149％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          31/1/2024       10,508      10,508
    IRS    USD  13,450,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、0.985％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          7/4/2024      132,002      132,002
                                184/305





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                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  13,450,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、0.987％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          7/4/2024      131,466      131,466
    IRS    USD  24,930,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.638％の固定金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          8/4/2024      520,625      520,625
    IRS    USD  13,470,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.7901％の固定金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          14/4/2024       244,631      244,631
    IRS    USD  24,045,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.7586％の固定金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          19/4/2024       455,521      455,521
    IRS    USD  13,520,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.90945％の固定金
                                   BNP  Paribas
                利を支払う                          25/4/2024       219,234      219,234
    IRS    USD  13,520,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.94084％の固定金
                                   BNP  Paribas
                利を支払う                          25/4/2024       210,892      210,892
    IRS    USD  20,280,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.0085％の固定金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          3/5/2024      295,798      295,798
    IRS   CNY  177,665,000       ファンドは2.24％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月CNY        CNRRの変動金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          15/6/2024       (13,983)      (13,983)
    IRS    USD  2,150,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.2685％の固定金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          17/6/2024       23,776      23,776
    IRS    USD  6,985,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.302％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          28/7/2024       49,285      49,285
    IRS    USD  6,985,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.4835％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          29/7/2024       24,296      24,296
    IRS    USD  10,300,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.8915％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          17/8/2024       (42,780)      (42,780)
    IRS   MXN  279,950,277       ファンドは1ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.71％の固定金
                                   BNP  Paribas
                利を支払う                         19/11/2026        51,887      51,887
    IRS    USD  2,620,000      ファンドは1.2145％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          7/1/2027      (44,585)      (44,585)
    IRS    USD  5,280,000      ファンドは1.3585％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          11/1/2027       (54,144)      (54,144)
    IRS    USD  2,640,000      ファンドは1.384％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          12/1/2027       (23,907)      (23,907)
    IRS    USD  2,690,000      ファンドは1.324％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          14/1/2027       (32,037)      (32,037)
    IRS    USD  78,080,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.3215％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          14/1/2027       939,135      939,135
    IRS    USD  2,700,000      ファンドは1.453％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          20/1/2027       (15,746)      (15,746)
                                185/305





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    スワップ　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  10,175,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.3245％の固定金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          21/1/2027       232,387      232,387
    IRS   CNY  177,118,500       ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動金
                利を受け取り、2.55％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          16/3/2027      (139,015)      (139,015)
    IRS    CNY  74,120,000      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動金
                利を受け取り、2.427％の固定金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          15/6/2027       25,261      25,261
    IRS    USD  2,735,000      ファンドは1.24％の固定金利を受け
                取り、１日USD       SOFRの変動金利を支
                                   BNP  Paribas
                払う                          5/7/2027      (56,353)      (56,353)
    IRS    USD  10,390,000      ファンドは1.337％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          8/7/2027      (284,183)      (284,183)
    IRS    USD  8,315,000      ファンドは1.465％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          1/8/2027      (180,652)      (180,652)
    IRS    USD  8,315,000      ファンドは1.4745％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          1/8/2027      (176,885)      (176,885)
    IRS    USD  3,980,000      ファンドは1.203％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          5/8/2027      (91,835)      (91,835)
    IRS    USD  21,360,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.76％の固定金利を支
                                   BNP  Paribas
                払う                          15/2/2029       (98,178)      (97,991)
    IRS    EUR  2,371,500      ファンドは0.222％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変動
                                   BNP  Paribas
                金利を支払う                         19/10/2031       (152,432)      (152,988)
    IRS     USD  914,000     ファンドは1.1625％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          7/12/2031       (43,055)      (43,055)
    IRS    USD  2,770,000      ファンドは1.209％の固定金利を受
                け取り、１日USD        SOFRの変動金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          7/12/2031      (118,765)      (118,765)
    IRS    USD  1,415,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.5815％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          11/1/2032       13,031      13,031
    IRS    USD  1,420,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.5785％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          19/1/2032       13,542      13,542
    IRS    USD  1,440,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.621％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          20/1/2032        8,102      8,102
    IRS    USD  1,445,000      ファンドは1.50917％の固定金利を
                受け取り、１日USD         SOFRの変動金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          26/1/2032       (23,067)      (23,067)
    IRS    USD  1,445,000      ファンドは1.51872％の固定金利を
                受け取り、１日USD         SOFRの変動金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          26/1/2032       (21,795)      (21,795)
    IRS     USD  780,000     ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.636％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          14/1/2052       17,037      17,037
    IRS     USD  480,000     ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.645％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          15/1/2055        6,965      6,965
                                186/305





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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS     USD  270,000     ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.66％の固定金利を支
                                   BNP  Paribas
                払う                          15/1/2057        1,263      1,263
    IRS   CNY  177,665,000       ファンドは2.2375％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月CNY         CNRRの変動金利
                を支払う                    Citibank     15/6/2024       (15,352)      (15,352)
    IRS   MXN  274,683,000       ファンドは6.02％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                利を支払う                    Citibank     24/3/2026      (855,318)      (855,318)
    IRS   CNY  277,031,500       ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動金
                利を受け取り、2.459％の固定金利
                を支払う                    Citibank     16/3/2027       (29,581)      (29,581)
    IRS    CNY  74,120,000      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動金
                利を受け取り、2.42％の固定金利を
                支払う                    Citibank     15/6/2027       29,104      29,104
    IRS   THB  144,780,000       ファンドは1.533％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月THB         BKIBORの変動金
                利を支払う                    Citibank     16/3/2032      (170,656)      (170,656)
    IRS    USD  12,530,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、0.658％の固定金利
                                  Credit    Suisse
                を支払う                          11/4/2024       258,220      258,220
    IRS    USD  21,080,000      ファンドは３ヶ月USD          SOFRの変動金
                利を受け取り、1.052％の固定金利
                                  Credit    Suisse
                を支払う                          3/5/2024      289,448      289,448
    IRS   EUR  142,990,000       ファンドは１日EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.5％の固定金利
                                  Credit    Suisse
                を支払う                          6/2/2025      (27,697)      (15,819)
    IRS    EUR  95,740,000      ファンドは１日EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.62％の固定金利
                                  Credit    Suisse
                を支払う                          16/2/2025      (137,794)      (137,794)
    IRS    EUR  47,000,000      ファンドは１日EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.60376％の固定
                                  Credit    Suisse
                金利を支払う                          20/2/2025       (41,833)      (58,120)
    IRS    USD  4,510,000      ファンドは１日USD         SOFRの変動金利
                を受け取り、1.11567％の固定金利
                                  Credit    Suisse
                を支払う                          27/9/2031       226,162      226,162
    IRS    GBP  2,050,000      ファンドは1.0945％の固定金利を受
                け取り、１日GBP        SONIAの変動金利
                                  Credit    Suisse
                を支払う                          25/2/2072       (47,610)      (47,610)
    IRS   BRL  149,754,447       ファンドは11.47％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                  Goldman    Sachs
                を支払う                          2/1/2024      (216,491)      (216,491)
    IRS   EUR  188,870,000       ファンドは１日EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.355％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                利を支払う                          14/2/2024      (334,603)      (311,142)
    IRS   MXN  414,800,000       ファンドは7.481％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変動
                                  Goldman    Sachs
                金利を支払う                          14/4/2027      (275,795)      (275,795)
    IRS   USD  139,346,104       ファンドは1.5638％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         SOFRの変動金利
                                  Goldman    Sachs
                を支払う                         14/10/2031      (4,468,467)      (4,468,467)
    IRS   THB  102,880,000       ファンドは1.535％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月THB         BKIBORの変動金
                                  HSBC   Bank   Plc
                利を支払う                          16/3/2032      (120,689)      (120,689)
    IRS    BRL  8,497,537      ファンドは12.4％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を
                                    JP  Morgan
                支払う                          2/1/2023      815,752      815,752
                                187/305





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    BRL  14,017,904      ファンドは8.195％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                    JP  Morgan
                を支払う                          2/1/2023      225,540      225,540
    IRS    BRL  10,765,416      ファンドは8.375％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                    JP  Morgan
                を支払う                          2/1/2023      197,996      197,996
    IRS    BRL  29,228,390      ファンドは9.45％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を
                                    JP  Morgan
                支払う                          2/1/2023     1,082,464      1,082,464
    IRS    BRL  6,194,622      ファンドは9.45％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を
                                    JP  Morgan
                支払う                          2/1/2023      229,416      229,416
    IRS    BRL  35,728,000      ファンドは11.7％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を
                                    JP  Morgan
                支払う                          2/1/2024      (17,107)      (17,107)
    IRS   INR  900,590,000       ファンドは5.076％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月INR          MIBORの変動金
                                    JP  Morgan
                利を支払う                          16/3/2024       36,525      36,525
    IRS    BRL  75,626,000      ファンドは11.31％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                 Morgan    Stanley
                を支払う                          2/1/2024      (148,580)      (148,580)
    IRS  THB  1,839,980,000        ファンドは0.524％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月THB         BKIBORの変動金
                利を支払う                     Nomura    16/3/2024      (477,051)      (477,051)
    IRS   MXN  144,525,723       ファンドは1ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.64％の固定金
                利を支払う                       UBS  18/11/2026        46,590      46,590
    TRS     USD  (60,500)     ファンドは１日USD         SOFR   - 18bpsを
                受け取り、Snap        Inc  ‘A’   + 0bps
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          16/3/2022       341,341      341,341
    TRS     USD  (22,969)     ファンドは１日USD         SOFR   - 18bpsを
                受け取り、Snap        Inc  ‘A’   + 0bps
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          16/3/2022       108,372      108,372
    TRS    USD  10,190,000      ファンドはMarkit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    High   + 0bpsを受け取り、
                ３ヶ月USD     BBA  SOFR   + 0bpsを支払
                                   BNP  Paribas
                う                          21/3/2022      (259,738)      (260,367)
    TRS    USD  51,917,000      ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFR   +
                0bpsを受け取り、Markit            iBoxx   US
                Dollar    Liquid    High   + 0bpsを支払
                                   BNP  Paribas
                う                          21/3/2022      1,323,337      1,326,543
    TRS    EUR  8,300,000      ファンドは３ヶ月EUR            EURIBOR    +
                0bpsを受け取り、Markit              iBoxx
                Euro   Corporate     + 0bpsを支払う          BNP  Paribas
                                          20/6/2022        9,646      2,331
    TRS    EUR  14,600,000      ファンドはMarkit           iBoxx   Euro
                Corporate     + 0bpsを受け取り、３ヶ
                月EUR   EURIBOR      + 0bpsを支払う          BNP  Paribas
                                          20/6/2022       686,553      675,783
    TRS      USD  (8,037)    ファンドは１日USD         SOFR   -7bpsを受
                け  取  り  、  Universal      Health
                Services     Inc  + 0bpsを支払う           BNP  Paribas
                                          10/8/2022       (95,829)      (95,829)
    TRS      USD  (7,686)    ファンドは１日USD         SOFR   -7bpsを受
                け  取  り  、  Universal      Health
                Services     Inc  + 0bpsを支払う           BNP  Paribas
                                          10/8/2022       (48,107)      (48,107)
    TRS       USD  5,033    ファンドはS5INDU           PERFORMANCE
                SHELL   + 0bpsを受け取り、１日USD
                SOFR   + 78bpsを支払う
                                    Citibank     10/3/2022      (263,629)      (263,629)
    TRS    USD  25,220,000      ファンドはMarket         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    + 0bpsを受け取り、３ヶ月
                USD  BBA  SOFR   + 0bpsを支払う          Goldman    Sachs
                                          20/3/2022      (653,603)      (655,176)
                                188/305




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    TRS    USD  9,841,000      ファンドは１日USD          SOFR   + 0bpsを
                受け取り、iBoxx        US  Dollar    Liquid
                Investment      + 0bpsを支払う             JP  Morgan
                                          20/3/2022       337,545      337,708
    TRS    USD  10,762,000      ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFR   +
                0bpsを受け取り、iBoxx            US  Dollar
                Liquid    Investment      + 0bpsを支払う       Morgan    Stanley
                                          21/3/2022       758,228      758,921
    TRS    USD  18,267,000      ファンドは１日USD          SOFR   + 0bpsを
                受け取り、Markit         iBoxx   US  Dollar
                Liquid    High   + 0bpsを支払う          Morgan    Stanley
                                                338,061      338,235
                                          21/3/2022
    合計                                           62,334,154      57,845,889
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IFS:インフレーション・スワップ
    IRS:   金利スワップ
    TRS:   トータル・リターン・スワップ
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                189/305














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2022年２月28日現在
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  EUR/PLN        Bank   of  America     EUR  4.5
      264,000     プット                               1/3/2022      (41,411)         2
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America     USD  75.5
     6,386,000      プット                               3/3/2022      (101,282)         －
               OTC  USD/BRL        Bank   of  America     USD  5.4
     21,960,000      プット                               8/3/2022       56,229      137,700
               OTC  EUR/GBP        Bank   of  America     EUR  0.9
      468,000     コール                               10/3/2022       (58,717)         －
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.1566
     60,850,000      コール                               10/3/2022      (238,347)        1,869
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.135
     72,632,935      プット                               16/3/2022       698,322     1,057,423
               OTC  EUR/HUF        Bank   of  America     EUR  355
      278,000     プット                               17/3/2022       (29,030)       7,397
               OTC  USD/MXN        Bank   of  America     USD  21.35
     12,083,000      コール                               23/3/2022       (19,532)       28,631
               OTC  USD/ZAR        Bank   of  America     USD  15.5
     15,128,000      コール                               12/4/2022       81,623      351,733
               OTC  EUR/CZK        Bank   of  America     EUR  24.85
     7,616,000      コール                               13/4/2022       64,133      121,061
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America     USD  66
     1,625,777      プット                               18/4/2022       85,635      239,704
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America     USD  65
      940,000     プット                               4/5/2022       8,708      37,134
               OTC  AUD/JPY        Bank   of  America     AUD  81
     14,038,000      プット                               5/5/2022       (2,662)      102,274
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  110
      641,560     プット                               5/5/2022      (18,727)       41,516
               OTC  USD/MXN        Bank   of  America     USD  20.25
     1,310,000      プット                               30/6/2022       32,078      145,393
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.185
     94,920,000      コール                               5/8/2022      (324,228)       506,285
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  113
     9,315,000      プット                               8/8/2022       3,821     114,427
               OTC  USD/CLP                 USD  800
     17,576,000      プット              Barclays                23/3/2022       21,302      333,505
               OTC  USD/JPY                 USD  114
     11,896,000      プット              Barclays                 6/5/2022       (1,253)      92,369
               OTC  EUR/USD                 EUR  1.16
     16,845,000      コール              Barclays                 9/5/2022      (86,526)       68,112
               OTC  USD/ZAR        BNP  Paribas       USD  17
     11,230,200      コール                               10/3/2022       (13,953)        422
               OTC  EUR/USD        BNP  Paribas       EUR  1.16
     53,647,633      コール                               7/4/2022      (266,991)       110,163
               OTC  USD/JPY        BNP  Paribas       USD  110
      185,000     プット                               6/5/2022       (2,100)      27,500
               OTC  USD/RUB                 USD  75.25
     21,687,000      プット              Citibank                 3/3/2022      (288,791)         －
               OTC  USD/CHF                 USD  0.9303
     26,690,000      コール              Citibank                 8/3/2022      (17,127)       17,330
               OTC  EUR/CNH                 EUR  7
     18,717,000      プット              Citibank                10/3/2022       (14,696)       24,019
               OTC  USD/CNH                 USD  6.475
      680,000     コール              Citibank                11/3/2022       (73,557)        223
               OTC  USD/CHF                 USD  0.9298
     26,690,000      コール              Citibank                22/3/2022       (26,733)       55,121
               OTC  EUR/USD        Credit    Suisse      EUR  1.21
     56,020,000      コール                               10/8/2022       (79,000)      172,121
               OTC  USD/ZAR        Deutsche     Bank     USD  16.25
     4,710,000      コール                               10/3/2022       (37,933)       4,994
               OTC  AUD/USD        Deutsche     Bank     AUD  0.75
      374,500     コール                               24/3/2022        (168)     25,562
               OTC  EUR/USD        Deutsche     Bank     EUR  1.11
     11,382,000      プット                               30/3/2022       18,157      66,607
               OTC  AUD/USD        Deutsche     Bank     AUD  0.77
      749,000     プット                               11/4/2022       (17,381)       32,294
               OTC  EUR/USD        Deutsche     Bank     EUR  1.13
     66,605,320      プット                               13/4/2022       600,055     1,095,318
               OTC  EUR/KRW        Deutsche     Bank     EUR  1,350
     8,445,000      プット                               2/5/2022       6,721     109,749
               OTC  EUR/USD        Deutsche     Bank     EUR  1.12
     7,866,000      プット                               6/5/2022      (45,728)         －
               OTC  EUR/USD        Deutsche     Bank     EUR  1.15
     94,150,000      コール                               27/5/2022       135,368      695,862
               OTC  USD/RUB        Goldman    Sachs     USD  80
     13,096,000      コール                               18/3/2022      2,377,829      2,593,390
               OTC  EUR/SEK        Goldman    Sachs     EUR  10.15
     18,717,000      プット                               23/3/2022       (27,728)       7,301
               OTC  USD/CNH        Goldman    Sachs     USD  6.35
     11,985,000      プット                               3/8/2022       13,556      98,291
               OTC  USD/KRW        HSBC   Bank   Plc    USD  1,185
     7,408,000      プット                               3/3/2022      (40,765)        165
               OTC  USD/MXN        JP  Morgan        USD  20.8
     19,772,000      コール                               23/3/2022      (188,529)       113,784
               OTC  EUR/USD        JP  Morgan        EUR  1.16
     53,647,633      コール                               7/4/2022      (263,512)       110,163
               OTC  USD/CNH        JP  Morgan        USD  6.2
      752,000     プット                               11/5/2022        1,693      41,173
               OTC  EUR/USD        JP  Morgan        EUR  1.21
     56,020,000      コール                               10/8/2022       (83,543)      172,121
                                190/305



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  EUR/USD        Morgan    Stanley      EUR  1.1225
    141,913,031       プット                               8/3/2022      (253,548)       684,461
               OTC  USD/JPY        Morgan    Stanley      USD  116.94
     44,020,000      コール                               11/3/2022      (105,371)       25,457
               OTC  USD/CAD        Morgan    Stanley      USD  1.26
     18,717,000      プット                               14/3/2022       (18,715)       38,746
               OTC  USD/RUB        Morgan    Stanley      USD  68
     1,290,000      プット                               15/3/2022       (86,645)       23,005
               OTC  USD/COP        Morgan    Stanley      USD  4,100
     1,078,000      コール                               19/5/2022       17,516      152,805
               OTC  EUR/NOK        Morgan    Stanley      EUR  9.832
     17,677,000      プット                               29/8/2022       63,562      334,591
               OTC  USD/CNH        Societe    Generale     USD  6.8
      709,166     コール                               7/3/2022      (89,291)         －
               OTC  EUR/USD                 EUR  1.152
     18,994,000      コール              UBS                 8/3/2022      (78,474)        624
               OTC  EUR/SEK                 EUR  10.2
     15,158,000      プット              UBS                10/3/2022       (90,107)       1,550
               OTC  EUR/SEK                 EUR  10
     18,716,800      プット              UBS                11/4/2022       (37,551)       5,905
               OTC  EUR/SEK                 EUR  9.95
     1,326,000      プット              UBS                11/4/2022      (151,352)       19,099
               OTC  USD/JPY                 USD  106
     1,069,270      プット              UBS                11/4/2022       (65,780)       7,465
               OTC  CHF/JPY                 CHF  115
      470,000     プット              UBS                20/4/2022       (58,220)       4,394
               OTC  EUR/SEK                 EUR  10.5
     7,588,000      プット              UBS                28/4/2022        3,197      72,246
               S&P  500  Index               USD  4,550
       10,799    コール              Citibank                17/6/2022       262,114      661,245
               Alcoa   Corp       Exchange     Traded     USD  65
        364   コール                               14/4/2022       394,968      600,600
               Amazon.com      Inc     Exchange     Traded     USD  4,000
        120   コール                               18/3/2022      (161,656)        2,040
               Amazon.com      Inc     Exchange     Traded     USD  3,300
         36  コール                               18/3/2022      (249,395)       60,660
               Amazon.com      Inc     Exchange     Traded     USD  3,400
         21  コール                               14/4/2022      (130,961)       55,860
               American     Airlines
                         Exchange     Traded     USD  10
        325   プット                               18/3/2022       (10,827)        650
               Group   Inc
               Apple   Inc       Exchange     Traded     USD  185
        362   コール                               14/4/2022      (115,039)       24,073
               Avaya     Holdings
                         Exchange     Traded     USD  13
        250   プット                               18/3/2022        3,075      13,125
               Corp
               Barclays     Plc      Exchange     Traded     GBP  2.3
        775   コール                               18/3/2022       (41,510)       2,598
               Barclays     Plc      Exchange     Traded     GBP  2.1
       1,909    コール                               14/4/2022       (78,569)      105,607
               BNP  Paribas    SA    Exchange     Traded     EUR  68
        477   コール                               14/4/2022      (117,500)        6,960
               Carrefour     SA     Exchange     Traded     EUR  20
        640   コール                               17/6/2022       (18,652)       34,479
               Cellnex    Telecom    SA  Exchange     Traded     EUR  60
        480   コール                               17/6/2022      (104,681)        6,734
               Cellnex    Telecom    SA  Exchange     Traded     EUR  54
        366   コール                               16/9/2022       (31,576)       18,896
               CF  Industries      Inc   Exchange     Traded     USD  75
        668   コール                               20/5/2022       430,627      674,680
               Coupang    Inc      Exchange     Traded     USD  25
       1,193    コール                               20/5/2022       201,635      361,479
               Devon   Energy    Corp    Exchange     Traded     USD  60
        260   コール                               18/3/2022       (1,742)      38,350
               Devon   Energy    Corp    Exchange     Traded     USD  60
       3,772    コール                               14/4/2022       133,152     1,050,502
               Devon   Energy    Corp    Exchange     Traded     USD  55
       2,059    コール                               14/4/2022       401,881      993,467
               Diamondback      Energy
                         Exchange     Traded     USD  135
        797   コール                               18/3/2022       (18,365)      470,230
               Inc
               Discovery     Inc     Exchange     Traded     USD  42.5
        425   コール                               14/4/2022       (19,698)       9,562
               Discovery     Inc     Exchange     Traded     USD  45
        200   コール                               17/6/2022       (9,334)      10,900
               Dollar      General
                         Exchange     Traded     USD  195
        143   プット                               18/3/2022        3,260      79,365
               Corp
               Dynatrace     Inc     Exchange     Traded     USD  55
        359   コール                               20/5/2022       (48,218)       70,903
               EasyJet    Plc      Exchange     Traded     GBP  7.5
         88  コール                               17/6/2022       (14,740)       35,051
               Electricite        de
                         Exchange     Traded     EUR  13
       1,501    コール                               17/6/2022      (182,269)        1,684
               France    SA
               EURO    STOXX    50
                         Exchange     Traded     EUR  3,900
        181   プット                               18/3/2022       132,121      266,832
               Index
                                191/305



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          プット                                           （米ドル）
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               EURO    STOXX    50
                         Exchange     Traded     EUR  4,200
        146   コール                               18/3/2022       (30,060)       14,256
               Index
               EURO    STOXX    50
                         Exchange     Traded     EUR  4,600
        127   コール                               18/3/2022       (13,581)        356
               Index
               EURO    STOXX    50
                         Exchange     Traded     EUR  4,300
        127   コール                               18/3/2022      (104,532)        4,205
               Index
               EURO    STOXX    50
                         Exchange     Traded     EUR  4,500
        323   コール                               14/4/2022       (58,296)       9,063
               Index
               EURO    STOXX    50
                         Exchange     Traded     EUR  4,300
        229   コール                               14/4/2022      (124,124)       31,742
               Index
               EURO   STOXX    Bank
                         Exchange     Traded     EUR  110
        879   コール                               14/4/2022      (144,647)       34,529
               Index
               EURO   STOXX    Bank
                         Exchange     Traded     EUR  105
        400   コール                               14/4/2022       (14,568)       31,987
               Index
               EURO   STOXX    Bank
                         Exchange     Traded     EUR  130
       1,033    コール                               16/9/2022       (8,740)      27,536
               Index
               EURO   STOXX    Bank
                         Exchange     Traded     EUR  140
        836   コール                               16/9/2022       (45,752)       9,383
               Index
               Ford   Motor   Co     Exchange     Traded     USD  25
       1,214    コール                               18/3/2022      (101,871)        1,821
               Freeport-McMoRan
                         Exchange     Traded     USD  45
        189   コール                               20/5/2022       38,991      95,918
               Inc
               General    Motors    Co   Exchange     Traded     USD  60
       1,456    コール                               14/4/2022      (409,339)       24,752
               Hilton     Worldwide
                         Exchange     Traded     USD  150
        168   コール                               14/4/2022       (11,500)      102,480
               Holdings     Inc
               MGM      Resorts
                         Exchange     Traded     USD  48
        468   コール                               20/5/2022        (796)     101,790
               International
               MGM      Resorts
                         Exchange     Traded     USD  55
        757   コール                               17/6/2022       (78,358)       79,863
               International
               Netflix    Inc      Exchange     Traded     USD  350
         35  プット                               18/3/2022       (1,702)      17,587
               Nikkei    225  Index     Exchange     Traded     JPY  29,000
         34  コール                               11/3/2022       (56,694)       2,065
               Ovintiv    Inc      Exchange     Traded     USD  45
       1,199    コール                               14/4/2022       48,320      326,727
               Pandora    A/S      Exchange     Traded     DKK  760
         83  コール                               13/4/2022       (34,625)       13,772
               Pitney    Bowes   Inc    Exchange     Traded     USD  5
        200   プット                               18/3/2022       (3,231)       6,000
               Pitney    Bowes   Inc    Exchange     Traded     USD  5
         75  プット                               14/4/2022         198     2,625
               Royal   Dutch   Shell
                         Exchange     Traded     EUR  24
       2,132    コール                               18/3/2022       (11,349)      137,589
               Plc
               Royal   Dutch   Shell
                         Exchange     Traded     EUR  22
        835   コール                               18/3/2022       110,191      160,255
               Plc
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  4,200
         16  プット                               18/3/2022      (100,388)       95,760
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  4,100
         14  プット                               18/3/2022       (61,141)       55,650
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  4,000
         24  プット                               14/4/2022       (97,121)      146,760
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  4,900
         17  コール                               17/6/2022       (81,395)       32,385
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  4,600
         17  コール                               17/6/2022      (211,445)       148,410
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  4,100
         17  プット                               17/6/2022       71,601      252,790
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  6,000
         65  コール                               20/1/2023       (17,043)       27,950
               Sabre   Corp       Exchange     Traded     USD  13
        250   コール                               14/4/2022        2,450      9,750
               Sabre   Corp       Exchange     Traded     USD  5
        200   プット                               14/4/2022       (5,140)       1,100
               Seagate    Technology
                         Exchange     Traded     USD  80
        300   プット                               18/3/2022       (15,210)       6,150
               Plc
               Snap   Inc        Exchange     Traded     USD  26
        607   プット                               14/4/2022      (225,925)       18,210
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  455
        490   コール                               2/3/2022      (20,311)       5,145
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  450
        350   コール                               2/3/2022      (21,508)       11,375
               Trust
                                192/305



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          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  460
       3,835    コール                               4/3/2022     (1,702,766)        40,267
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  452
       3,746    コール                               4/3/2022      (233,056)       183,554
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  458
       2,341    コール                               18/3/2022      (204,149)       283,261
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  400
       1,573    プット                               18/3/2022      (675,132)       454,597
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  420
        442   プット                               18/3/2022       87,070      288,184
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  415
        151   プット                               18/3/2022       18,005      81,087
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  500
        940   コール                               31/3/2022      (355,270)        5,170
               Trust
               Starbucks     Corp     Exchange     Traded     USD  100
        449   コール                               14/4/2022       (36,148)       41,532
               Tesla   Inc       Exchange     Traded     USD  750
         84  プット                               18/3/2022      (293,779)       140,490
               Tesla   Inc       Exchange     Traded     USD  850
         24  プット                               18/3/2022       39,427      121,800
               Uber   Technologies
                         Exchange     Traded     USD  20
        500   プット                               18/3/2022       (12,750)       1,000
               Inc
               Uber   Technologies
                         Exchange     Traded     USD  30
        500   プット                               18/3/2022        5,900      20,000
               Inc
               Uber   Technologies
                         Exchange     Traded     USD  25
        500   プット                               18/3/2022       (19,600)       4,500
               Inc
               Uber   Technologies
                         Exchange     Traded     USD  25
        300   プット                               14/4/2022       (4,257)       8,100
               Inc
               United     Airlines
                         Exchange     Traded     USD  25
        200   プット                               18/3/2022       (8,320)       1,200
               Holdings     Inc
               US   Treasury      10
                         Exchange     Traded     USD  126
       1,319    プット                               25/3/2022      (341,969)       504,929
               Year   Note
               US   Treasury      10
                         Exchange     Traded     USD  125
        153   プット                               25/3/2022       (57,515)       25,101
               Year   Note
               US   Treasury      10
                         Exchange     Traded     USD  129
         75  コール                               25/3/2022       (14,176)       22,266
               Year   Note
               US   Treasury      10
                         Exchange     Traded     USD  126
         60  プット                               22/4/2022       (4,779)      39,375
               Year   Note
               US   Treasury      10
                         Exchange     Traded     USD  126
        235   プット                               20/5/2022      (102,411)       214,805
               Year   Note
               Western      Digital
                         Exchange     Traded     USD  65
        825   コール                               14/4/2022       (25,551)       33,412
               Corp
               Western      Digital
                         Exchange     Traded     USD  80
        700   コール                               14/4/2022       (71,109)       8,400
               Corp
               Xerox     Holdings
                         Exchange     Traded     USD  30
        300   コール                               14/4/2022       (3,360)       1,500
               Corp
               Xerox     Holdings
                         Exchange     Traded     USD  30             (3,480)       3,750
        150   コール                               15/7/2022
               Corp
    合計                                           (4,405,214)      20,563,104
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                193/305





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          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  USD/ZAR        Bank   of  America     USD  15.4
     (4,679,000)      プット                               3/3/2022       20,235      (19,700)
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America     USD  80
     (2,129,000)      コール                               9/3/2022      (364,424)      (401,224)
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.168
    (60,850,000)       コール                               10/3/2022       104,370        (117)
               OTC  USD/ZAR        Bank   of  America     USD  16.25
     (4,710,000)      コール                               10/3/2022       40,189      (4,994)
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.115
    (72,632,935)       プット                               16/3/2022      (207,512)      (303,517)
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America     USD  72
     (6,386,000)      プット                               8/4/2022      (50,077)      (80,947)
               OTC  USD/ZAR        Bank   of  America     USD  16.25
    (21,612,000)       コール                               12/4/2022       (39,528)      (188,218)
               OTC  AUD/JPY        Bank   of  America     AUD  81
     (2,830,000)      プット                               5/5/2022       19,433      (20,618)
               OTC  AUD/JPY        Bank   of  America     AUD  77
    (20,589,000)       プット                               5/5/2022        876    (55,781)
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  114
    (11,896,000)       プット                               6/5/2022       28,876      (92,368)
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  110
     (9,315,000)      プット                               8/8/2022       (3,281)      (60,410)
               OTC  EUR/USD                 EUR  1.13
     (7,487,000)      プット              Barclays                 9/5/2022      (72,056)      (135,138)
               OTC  EUR/USD                 EUR  1.19
    (28,076,000)       コール              Barclays                 9/5/2022       42,685      (33,706)
               OTC  EUR/USD        BNP  Paribas       EUR  1.185
    (53,647,633)       コール                               7/4/2022       86,127      (24,730)
               OTC  USD/CHF                 USD  0.9349
    (26,690,000)       コール              Citibank                 8/3/2022       6,324      (9,183)
               OTC  USD/CHF                 USD  0.9391
    (26,690,000)       コール              Citibank                22/3/2022        9,976     (22,235)
               OTC  USD/RUB                 USD  72
    (21,687,000)       プット              Citibank                 8/4/2022      (173,130)      (274,896)
               OTC  EUR/PLN        Deutsche     Bank     EUR  4.53
    (15,142,000)       コール                               9/3/2022      (518,335)      (602,119)
               OTC  USD/ZAR        Deutsche     Bank     USD  17
    (11,230,200)       コール                               10/3/2022       36,526       (422)
               OTC  EUR/USD        Deutsche     Bank     EUR  1.105
    (66,605,320)       プット                               13/4/2022      (304,562)      (452,531)
               OTC  USD/CLP        Goldman    Sachs     USD  800
    (17,076,000)       プット                               9/3/2022      (139,443)      (232,251)
               OTC  USD/RUB        Goldman    Sachs     USD  85
    (13,096,000)       コール                               18/3/2022     (1,950,718)      (2,045,140)
               OTC  EUR/SEK        Goldman    Sachs     EUR  10.4
     (2,808,000)      コール                               23/3/2022       (42,413)      (71,455)
               OTC  EUR/CNH        JP  Morgan        EUR  7
    (18,717,000)       プット                               10/3/2022       26,060      (24,020)
               OTC  USD/MXN        JP  Morgan        USD  21.35
    (24,166,000)       コール                               23/3/2022       129,542      (57,261)
               OTC  EUR/USD        JP  Morgan        EUR  1.185
    (53,647,633)       コール                               7/4/2022       86,207      (24,730)
               OTC  EUR/USD        Morgan    Stanley      EUR  1.1075
    (70,956,515)       プット                               8/3/2022      105,428      (89,228)
               OTC  EUR/SEK                 EUR  10.8
     (3,794,000)      コール              UBS                28/4/2022        (972)     (31,874)
               S&P  500  Index               USD  3,700
      (10,799)     プット              Citibank                16/9/2022       377,504     (1,328,738)
               3 Month   SOFR      Exchange     Traded     USD  97.75
        (236)   プット                              16/12/2022        21,740      (84,075)
               Advance    Auto   Parts
                         Exchange     Traded     USD  260
        (334)   コール                               18/3/2022       31,373      (1,670)
               Inc
               Alcoa   Corp       Exchange     Traded     USD  85
        (364)   コール                               14/4/2022      (143,599)      (179,270)
               Alcoa   Corp       Exchange     Traded     USD  80
        (501)   コール                               14/4/2022      (264,844)      (343,185)
               Amazon.com      Inc     Exchange     Traded     USD  3,500
        (55)   コール                               18/3/2022       189,466      (15,647)
               Amazon.com      Inc     Exchange     Traded     USD  3,600
        (21)   コール                               14/4/2022       63,185      (17,377)
               Apple   Inc       Exchange     Traded     USD  150
        (362)   プット                               14/4/2022       (18,460)      (95,025)
               Barclays     Plc      Exchange     Traded     GBP  1.9
        (775)   プット                               18/3/2022      (141,083)      (171,493)
               Barclays     Plc      Exchange     Traded     GBP  2.3
       (1,909)    コール                               14/4/2022       16,184      (32,002)
               BNP  Paribas    SA    Exchange     Traded     EUR  76
        (477)   コール                               14/4/2022       21,570      (1,071)
               BP  Plc         Exchange     Traded     USD  34
        (498)   コール                               18/3/2022       39,077      (4,233)
               Capri   Holdings     Ltd   Exchange     Traded     USD  80
        (477)   コール                               20/5/2022       (13,929)      (98,739)
               Carrefour     SA     Exchange     Traded     EUR  14
        (640)   プット                               17/6/2022        7,718     (11,493)
               CF  Industries      Inc   Exchange     Traded     USD  90
        (620)   コール                               18/3/2022       (11,594)      (51,150)
               CF  Industries      Inc   Exchange     Traded     USD  90
        (668)   コール                               20/5/2022      (173,771)      (240,480)
                         Exchange     Traded     USD  95
        (324)   コール    ConocoPhillips                           18/3/2022       14,284      (64,638)
               Coupang    Inc      Exchange     Traded     USD  15
       (1,193)    プット                               20/5/2022       18,094      (56,071)
               Dynatrace     Inc     Exchange     Traded     USD  40
        (359)   プット                               20/5/2022       (23,103)      (116,675)
                                194/305



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    売建オプション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               EasyJet    Plc      Exchange     Traded     GBP  9
        (88)   コール                               17/6/2022        6,333      (9,814)
               EQT  Corp        Exchange     Traded     USD  23
        (911)   コール                               18/3/2022       (15,810)      (93,377)
               EURO    STOXX    50
                         Exchange     Traded     EUR  3,700
        (181)   プット                               18/3/2022       (74,728)      (138,038)
               Index
               EURO   STOXX    Bank
                         Exchange     Traded     EUR  115
        (400)   コール                               14/4/2022         636     (7,856)
               Index
               Exxon   Mobil   Corp    Exchange     Traded     USD  80
        (243)   コール                               18/3/2022        4,292     (32,927)
               Ford   Motor   Co     Exchange     Traded     USD  29
       (2,427)    コール                               18/3/2022       59,275      (2,427)
               Freeport-McMoRan
                         Exchange     Traded     USD  35
        (189)   プット                               20/5/2022       10,641      (15,592)
               Inc
               General    Motors    Co   Exchange     Traded     USD  70
       (1,456)    コール                               14/4/2022       110,148       (6,552)
               MGM      Resorts
                         Exchange     Traded     USD  38
        (468)   プット                               20/5/2022        2,948     (73,242)
               International
               MGM      Resorts
                         Exchange     Traded     USD  40
        (757)   プット                               17/6/2022       (57,979)      (192,278)
               International
               Pandora    A/S      Exchange     Traded     DKK  640
        (83)   プット                               13/4/2022       (12,179)      (33,960)
               Royal   Dutch   Shell
                         Exchange     Traded     EUR  25
        (835)   コール                               18/3/2022       10,502      (27,178)
               Plc
               Royal   Dutch   Shell
                         Exchange     Traded     EUR  19
        (835)   プット                               18/3/2022       23,073      (11,246)
               Plc
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,900
        (17)   プット                               17/6/2022       (45,134)      (176,035)
               Snap   Inc        Exchange     Traded     USD  19
        (607)   プット                               14/4/2022       66,952      (4,553)
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  470
       (3,835)    コール                               4/3/2022      579,756       (9,588)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  410
        (394)   プット                               18/3/2022       (21,512)      (171,981)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  380
       (1,573)    プット                               18/3/2022       331,586      (201,344)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  465
       (2,341)    コール                               18/3/2022       89,797     (112,368)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  405
        (940)   プット                               31/3/2022      (228,122)      (504,310)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  350
        (175)   プット                               14/4/2022       40,903      (29,925)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  460
        (183)   コール                               14/4/2022       (5,612)      (59,932)
               Trust
               Starbucks     Corp     Exchange     Traded     USD  80
        (449)   プット                               14/4/2022       (3,077)      (42,206)
               Tesla   Inc       Exchange     Traded     USD  675
        (84)   プット                               18/3/2022       188,542      (52,500)
               Uber   Technologies
                         Exchange     Traded     USD  47.5
        (718)   コール                               14/4/2022       50,417      (15,796)
               Inc
               Uber   Technologies
                         Exchange     Traded     USD  30
        (718)   プット                               14/4/2022       26,990      (66,415)
               Inc
               US   Treasury      10
                         Exchange     Traded     USD  124
       (1,649)    プット                               25/3/2022       176,385      (103,063)
               Year   Note
               US   Treasury      10
                         Exchange     Traded     USD  124
        (60)   プット                               22/4/2022        2,252     (12,656)
               Year   Note
               US   Treasury      10
                         Exchange     Traded     USD  128
        (60)   コール                               22/4/2022       (17,435)      (51,094)
               Year   Note
               US   Treasury      10
                         Exchange     Traded     USD  123
        (235)   プット                               20/5/2022       48,454      (58,750)
               Year   Note
               US  Treasury     5 Year
                         Exchange     Traded     USD  117
        (294)   プット                               20/5/2022       71,851     (142,406)
               Note
               US  Treasury     5 Year
                         Exchange     Traded     USD  118.5
                                                 (92,533)      (227,391)
        (294)   コール                               20/5/2022
               Note
    合計                                           (1,786,173)      (10,958,645)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    買建スワップション　2022年２月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  13,900,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.36.V1の変動金利を20/12/2021より
                                    Bank   of
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                       America     16/3/2022        68,605      145,559
     USD  30,400,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.IG.37.V1の変動金利を20/12/2021より
                                    Bank   of
             四半期毎に受け取り、１％の固定金利を支払
             う。                       America     16/3/2022       (12,064)       10,128
     USD  5,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.37.V1の変動金利を20/12/2021より
                                    Bank   of
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                       America     16/3/2022       (13,027)       9,473
     USD  18,900,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD         SOFRの変動金利を3/8/2023
                                    Bank   of
             より毎年受け取り、2.75％の固定金利を
             3/2/2023より半年毎に支払う。                       America      1/8/2022        8,726      27,153
     USD  8,200,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                    Bank   of
             17/2/2024より四半期毎に受け取り、1.9375％
             の固定金利を17/5/2024より半年毎に支払う。                       America     15/11/2023        45,580      374,605
     USD  8,200,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.9375％の固定金利を17/5/2024よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD               BBA  SOFRの変      Bank   of
             動金利を17/2/2024より四半期毎に支払う。                       America     15/11/2023        (37,939)      291,086
     USD  6,580,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.55％の固定金利を31/1/2025より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動       Bank   of
             金利を31/10/2024より四半期毎に支払う。                       America     29/7/2024       (59,634)      179,220
     EUR  20,700,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.36.V1の変動金利を20/12/2021より
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                       Barclays      16/3/2022       (21,754)       13,367
     EUR  27,400,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.36.V1の変動金利を20/12/2021より
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                       Barclays      20/4/2022       (72,278)      194,259
     USD  11,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
             18/5/2023より毎年受け取り、1.6％の固定金利
             を18/11/2022より半年毎に支払う。                       Barclays      16/5/2022       147,488      249,374
     USD  7,100,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
             18/5/2023より毎年受け取り、1.6％の固定金利
             を18/11/2022より半年毎に支払う。                       Barclays      16/5/2022        92,984      160,959
                                196/305




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    買建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  13,700,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.36.V1の変動金利を20/12/2021より
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                       Barclays      18/5/2022       (39,946)      184,557
     EUR  27,800,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.EUR.36.V1の変動金利を20/12/2021より
                                      BNP
             四半期毎に受け取り、１％の固定金利を支払
             う。                       Paribas     18/5/2022       (10,340)       58,339
          JPY   ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
     4,449,693,762
             ファンドは１日JPY            TONAの変動金利を
                                      BNP
             10/8/2023より毎年受け取り、0.42％の固定金
             利を10/8/2023より毎年支払う。                       Paribas      8/8/2022       (70,453)       62,511
          JPY   ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
     2,224,846,881
             ファンドは１日JPY            TONAの変動金利を
                                      BNP
             10/8/2023より毎年受け取り、0.42％の固定金
             利を10/8/2023より毎年支払う。                       Paribas      8/8/2022       (42,296)       31,256
     USD  6,960,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD         SOFRの変動金利を7/6/2023
             より毎年受け取り、1.6％の固定金利を
             7/12/2022より半年毎に支払う。                       Citibank      3/6/2022       74,238      170,333
     USD  44,967,052      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.52％の固定金利を7/1/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  SOFRの変動金
             利を7/10/2022より四半期毎に支払う。                       Citibank      5/7/2022      (661,630)       528,424
     USD  10,460,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.232％の固定金利を27/8/2025より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
             27/2/2026より毎年支払う。                       Citibank      25/2/2025        39,508      296,017
     USD  10,460,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
             27/2/2026より毎年受け取り、1.232％の固定金
             利を27/8/2025より半年毎に支払う。                       Citibank      25/2/2025       (38,065)      838,707
     USD  10,193,500      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.05％の固定金利を29/12/2028より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動
             金利を29/9/2028より四半期毎に支払う。                       Citibank      27/6/2028       534,527     1,110,519
     USD  6,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.37.V1の変動金利を20/12/2021より
                                     Credit
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                        Suisse     16/3/2022       (17,373)       11,367
     USD  6,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.37.V1の変動金利を20/12/2021より
                                     Credit
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                        Suisse     16/3/2022       (26,820)       19,800
                                197/305





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    買建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  3,260,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD         SOFRの変動金利を7/6/2023
                                    Deutsche
             より毎年受け取り、1.6％の固定金利を
             7/12/2022より半年毎に支払う。                         Bank    3/6/2022       38,707      79,783
     USD  9,399,168      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.55％の固定金利を8/1/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  SOFRの変動金       Deutsche
             利を8/10/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    6/7/2022      (134,291)       122,233
     USD  9,399,168      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.55％の固定金利を8/1/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  SOFRの変動金       Deutsche
             利を8/10/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    6/7/2022      (130,948)       122,233
     USD  12,490,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                    Deutsche
             5/11/2022より四半期毎に受け取り、1.54％の
             固定金利を5/2/2023より半年毎に支払う。                         Bank    3/8/2022       125,693      285,565
     USD  12,490,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.54％の固定金利を5/2/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  SOFRの変動金       Deutsche
             利を5/11/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    3/8/2022      (101,976)       57,897
     USD  9,350,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Deutsche
             17/2/2024より毎年受け取り、2.13％の固定金
             利を17/8/2023より半年毎に支払う。                         Bank    15/2/2023       (82,419)      183,819
     EUR  71,730,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.35％の固定金利を12/2/2025より
             毎年受け取り、６ヶ月EUR             EURIBORの変動金利          Deutsche
             を12/8/2024より半年毎に支払う。                         Bank    8/2/2024       78,851      383,696
     USD  9,390,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD         SOFRの変動金利を7/8/2025
             より毎年受け取り、1.54％の固定金利を                       Deutsche
             7/2/2025より半年毎に支払う。                         Bank    5/8/2024       32,132      561,868
     USD  10,890,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                    Deutsche
             9/7/2026より四半期毎に受け取り、2.602％の
             固定金利を9/10/2026より半年毎に支払う。                         Bank    7/4/2026      (185,522)       423,773
     USD  10,890,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.602％の固定金利を9/10/2026より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動      Deutsche
             金利を9/7/2026より四半期毎に支払う。                         Bank    7/4/2026       278,871      888,166
     EUR  13,800,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.36.V1の変動金利を20/12/2021より
                                    Goldman
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                        Sachs    20/4/2022       (33,822)       63,642
                                198/305





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    買建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  20,185,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.6％の固定金利を22/10/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動       Goldman
             金利を22/7/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    20/4/2022       (519,253)       106,109
     USD  20,185,458      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.6％の固定金利を22/10/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動       Goldman
             金利を22/7/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    20/4/2022       (517,278)       106,112
     EUR  62,300,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EUR           EURIBORの変動金利を
                                    Goldman
             5/11/2022より半年毎に受け取り、0.4％の固定
             金利を5/5/2023より毎年支払う。                        Sachs     3/5/2022       543,574      875,496
     USD  17,465,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                    Goldman
             5/8/2022より四半期毎に受け取り、3.25％の固
             定金利を5/11/2022より半年毎に支払う。                        Sachs     3/5/2022      (918,792)        6,117
     EUR  29,460,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EUR           EURIBORの変動金利を
                                    Goldman
             10/12/2022より半年毎に受け取り、0.45％の固
             定金利を10/6/2023より毎年支払う。                        Sachs     8/6/2022      1,149,759      1,513,340
     EUR  29,460,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EUR           EURIBORの変動金利を
                                    Goldman
             10/12/2022より半年毎に受け取り、0.45％の固
             定金利を10/6/2023より毎年支払う。                        Sachs     8/6/2022      1,119,985      1,513,341
     USD  2,330,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Goldman
             16/1/2024より毎年受け取り、1.7％の固定金利
             を16/7/2023より半年毎に支払う。                        Sachs    12/1/2023        20,367      179,972
     USD  2,330,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.7％の固定金利を16/7/2023より半
             年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Goldman
             16/1/2024より毎年支払う。                        Sachs    12/1/2023       (14,599)      145,006
     USD  7,305,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Goldman
             26/6/2025より毎年受け取り、1.71％の固定金
             利を26/6/2024より半年毎に支払う。                        Sachs    24/6/2024        18,259      371,353
     USD  7,305,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.71％の固定金利を26/12/2024より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Goldman
             26/6/2025より毎年支払う。                        Sachs    24/6/2024        9,199     302,239
     USD  7,305,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Goldman
             2/7/2025より毎年受け取り、1.74％の固定金利
             を2/1/2025より毎年支払う。                        Sachs    28/6/2024        17,560      362,297
     USD  7,305,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.74％の固定金利を2/1/2025より半
             年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Goldman
             2/7/2025より毎年支払う。                        Sachs    28/6/2024        8,112     312,314
                                199/305




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  8,430,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Goldman
             24/7/2025より毎年受け取り、1.415％の固定金
             利を24/1/2025より半年毎に支払う。                        Sachs    22/7/2024        29,478      556,985
     USD  8,430,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.415％の固定金利を24/1/2025より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Goldman
             24/7/2025より毎年支払う。                        Sachs    22/7/2024        24,551      257,369
     USD  6,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.37.V1の変動金利を20/12/2021より
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
                                   JP  Morgan
             う。                            16/3/2022       (20,649)       6,891
     USD  24,690,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.32375％の固定金利を5/1/2023よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD               BBA  SOFRの変
                                   JP  Morgan
             動金利を5/10/2022より四半期毎に支払う。                             1/7/2022      (235,126)       45,414
     USD  24,690,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
             5/10/2022より四半期毎に受け取り、1.32375％
                                   JP  Morgan
             の固定金利を5/1/2023より半年毎に支払う。                             1/7/2022       454,792      735,332
     USD  24,690,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD         SOFRの変動金利を8/7/2023
             より毎年受け取り、2.5％の固定金利を
                                   JP  Morgan
             8/1/2023より半年毎に支払う。                             6/7/2022       (22,955)       44,573
          JPY   ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
     2,048,850,000
             ファンドは１日JPY            TONAの変動金利を
             10/8/2023より毎年受け取り、0.42％の固定金
                                   JP  Morgan
             利を10/8/2023より毎年支払う。                             8/8/2022       (27,999)       28,783
     USD  2,255,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.725％の固定金利を29/10/2038よ
             り半年毎に受け取り、１日USD              SOFRの変動金利
                                   JP  Morgan
             を29/4/2039より毎年支払う。                            27/4/2038         171    240,969
     USD  2,255,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
             29/4/2039より毎年受け取り、2.725％の固定金
                                   JP  Morgan
             利を29/10/2038より半年毎に支払う。                            27/4/2038        (3,021)      89,233
     USD  2,777,500      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.62％の固定金利を24/8/2039より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             24/2/2040より毎年支払う。                            22/2/2039         688    284,426
     USD  2,777,500      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
             24/2/2040より毎年受け取り、2.62％の固定金
                                   JP  Morgan
             利を24/8/2029より半年毎に支払う。                            22/2/2039        (3,256)      114,693
     USD  87,394,060      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD         SOFRの変動金利を8/3/2023
                                     Morgan
             より毎年受け取り、1.64％の固定金利を
             8/9/2022より半年毎に支払う。                       Stanley      4/3/2022       22,442      653,799
                                200/305




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    買建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  82,752,446      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.5％の固定金利を20/10/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動       Morgan
             金利を20/7/2022より四半期毎に支払う。                       Stanley     14/4/2022      (1,353,931)        207,608
     USD  43,072,400      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.3％の固定金利を25/10/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動       Morgan
             金利を25/7/2022より四半期毎に支払う。                       Stanley     21/4/2022       (492,502)       21,207
     USD  22,220,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             16/1/2024より毎年受け取り、1.59％の固定金
             利を16/7/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     12/1/2023       120,175      454,586
     USD  22,220,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.59％の固定金利を16/7/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Morgan
             16/1/2024より毎年支払う。                       Stanley     12/1/2023       (45,697)      288,714
    USD  551,236,172       ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.8％の固定金利を20/9/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  SOFRの変動金        Morgan
             利を20/6/2023より四半期毎に支払う。                       Stanley     16/3/2023      (1,464,888)        288,043
     USD  32,040,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             17/9/2024より四半期毎に受け取り、2.5％の固
             定金利を17/12/2024より半年毎に支払う。                       Stanley     13/6/2024       (466,894)       973,571
     USD  8,500,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.42％の固定金利を6/2/2025より半
             年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             6/8/2025より毎年支払う。                       Stanley      2/8/2024       19,795      262,703
     USD  8,500,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD         SOFRの変動金利を6/8/2025
                                     Morgan
             より毎年受け取り、1.42％の固定金利を
             6/2/2025より半年毎に支払う。                       Stanley      2/8/2024       28,603      561,370
     USD  4,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.0366％の固定金利を16/7/2029よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD               BBA  SOFRの変      Morgan
             動金利を16/4/2029より四半期毎に支払う。                       Stanley     11/1/2029       251,974      533,184
     USD  4,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             16/4/2029より四半期毎に受け取り、3.0366％
             の固定金利を16/7/2029より半年毎に支払う。                       Stanley     11/1/2029       (98,967)      182,243
     USD  20,510,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
             11/8/2022より四半期毎に受け取り、2.85％の
             固定金利を11/11/2022より半年毎に支払う。                        Nomura     9/5/2022     (1,164,067)        26,819
                                201/305





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    買建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  8,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.04％の固定金利を12/7/2029より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動
             金利を12/4/2029より四半期毎に支払う。                        Nomura     10/1/2029       458,180      966,643
     USD  8,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
             12/4/2029より四半期毎に受け取り、3.04％の
             固定金利を12/7/2029より半年毎に支払う。                        Nomura     10/1/2029       (179,458)       329,005
     USD  4,215,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD         SOFRの変動金利を9/6/2026
             より毎年受け取り、1.169％の固定金利を
             9/12/2025より半年毎に支払う。                         UBS    5/6/2025       (14,239)      360,397
     USD  4,215,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.169％の固定金利を9/12/2025より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
             9/6/2026より毎年支払う。                         UBS    5/6/2025       18,027      117,027
     EUR  12,595,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EUR           EURIBORの変動金利を
             20/7/2028より半年毎に受け取り、３％の固定
                                                (559,769)       275,598
             金利を20/1/2029より毎年支払う。                         UBS   18/1/2028
    合計                                           (4,034,336)      22,840,569
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                202/305












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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年２月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    EUR  (13,900,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
                                    Bank   of
             利を受け取り、ITRAXX.XO.36.V1の変動金利を
             20/12/2021より四半期毎に支払う。                       America     16/3/2022        7,386     (29,834)
    EUR  (13,700,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
                                    Bank   of
             利を受け取り、ITRAXX.XO.36.V1の変動金利を
             20/12/2021より四半期毎に支払う。                       America     16/3/2022       (23,717)      (83,349)
    USD  (28,400,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.7325％の固定金利を22/1/2023よ
             り半年毎に受け取り、１日USD              SOFRの変動金利         Bank   of
             を22/7/2023より毎年支払う。                       America     20/7/2022       (33,054)      (622,354)
    USD  (28,400,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Bank   of
             22/7/2023より毎年受け取り、1.7325％の固定
             金利を22/1/2023より半年毎に支払う。                       America     20/7/2022        41,945     (547,355)
    USD  (20,286,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.89％の固定金利を19/2/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Bank   of
             19/8/2023より毎年支払う。                       America     17/8/2022        90,855     (357,976)
    USD  (20,286,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Bank   of
             19/8/2023より毎年受け取り、1.89％の固定金
             利を19/2/2023より半年毎に支払う。                       America     17/8/2022       (109,605)      (580,482)
    USD  (15,740,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.01％の固定金利を3/9/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  SOFRの変動金        Bank   of
             利を3/6/2023より四半期毎に支払う。                       America      1/3/2023       77,771     (521,923)
    USD  (15,740,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                    Bank   of
             3/6/2023より四半期毎に受け取り、2.01％の固
             定金利を3/9/2023より半年毎に支払う。                       America      1/3/2023       124,269      (475,425)
    USD  (11,400,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                    Bank   of
             17/2/2023より四半期毎に受け取り、1.8475％
             の固定金利を17/5/2023より半年毎に支払う。                       America     15/11/2023        113,580      (223,289)
    USD  (11,400,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.8475％の固定金利を17/5/2023よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD               BBA  SOFRの変      Bank   of
             動金利を17/2/2023より四半期毎に支払う。                       America     15/11/2023        (73,942)      (410,812)
    EUR  (13,900,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、ITRAXX.XO.36.V1の変動金利を
             20/12/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      16/3/2022       (24,761)      (84,566)
                                203/305






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    EUR  (17,000,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、ITRAXX.XO.36.V1の変動金利を
             20/12/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      16/3/2022       (45,896)      (103,426)
    EUR  (27,400,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、ITRAXX.XO.36.V1の変動金利を
             20/12/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      20/4/2022        37,783      (85,739)
    USD  (61,000,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.4％の固定金利を18/11/2022より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
             18/5/2023より毎年支払う。                       Barclays      16/5/2022       (281,065)      (351,838)
    USD  (39,100,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.4％の固定金利を18/11/2022より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
             18/5/2023より毎年支払う。                       Barclays      16/5/2022       (186,422)      (225,522)
    EUR  (13,700,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、ITRAXX.XO.36.V1の変動金利を
             20/12/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      18/5/2022        26,201     (110,597)
     EUR  (4,830,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EUR           EURIBORの変動金利を
             5/2/2023より半年毎に受け取り、0.45％の固定
             金利を5/8/2023より毎年支払う。                       Barclays      3/8/2022       28,582      (18,182)
     USD  (3,555,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
             10/8/2023より毎年受け取り、1.55％の固定金
             利を10/2/2023より毎年支払う。                       Barclays      8/8/2022       (3,801)      (46,817)
     USD  (3,555,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.05％の固定金利を10/2/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
             10/8/2023より毎年支払う。                       Barclays      8/8/2022         82    (42,934)
    USD  (14,900,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
             11/4/2023より四半期毎に受け取り、1.438％の
             固定金利を11/7/2023より半年毎に支払う。                       Barclays      9/1/2023       336,927      (148,813)
    USD  (14,900,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.438％の固定金利を11/7/2023より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動
             金利を11/4/2023より四半期毎に支払う。                       Barclays      9/1/2023      (467,981)      (953,721)
    USD  (44,130,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
             16/1/2024より毎年受け取り、1.25％の固定金
             利を16/7/2023より半年毎に支払う。                       Barclays      12/1/2023        46,866     (130,978)
    USD  (44,130,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.75％の固定金利を16/7/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
             16/1/2024より毎年支払う。                       Barclays      12/1/2023       (184,679)      (362,523)
                                204/305




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    売建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    EUR  (19,260,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.7％の固定金利を17/5/2024より毎
             年受け取り、６ヶ月EUR            EURIBORの変動金利を
             17/11/2023より半年毎に支払う。                       Barclays      15/5/2023       (552,987)     (1,069,295)
    USD  (19,790,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.74％の固定金利を16/2/2024より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動
             金利を16/11/2023より四半期毎に支払う。                       Barclays      14/8/2023       (301,777)     (1,043,407)
    USD  (19,790,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
             16/11/2023より四半期毎に受け取り、1.74％の
             固定金利を16/2/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      14/8/2023       244,706      (496,925)
    USD  (85,634,934)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.04％の固定金利を17/12/2026より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動
             金利を17/9/2026より四半期毎に支払う。                       Barclays      15/6/2026        20,951    (1,411,293)
    USD  (31,887,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.05％の固定金利を17/12/2026より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動
             金利を17/9/2026より四半期毎に支払う。                       Barclays      15/6/2026       (15,247)      (522,250)
    USD  (85,640,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.04％の固定金利を17/12/2026より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動
             金利を17/9/2026より四半期毎に支払う。                       Barclays      15/6/2026        23,094    (1,411,376)
     USD  (1,255,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.05％の固定金利を14/9/2029より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動
             金利を14/6/2029より四半期毎に支払う。                       Barclays      12/3/2029        20,243      (46,335)
     USD  (1,255,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
             14/6/2029より四半期毎に受け取り、                 3.05％の
             固定金利を14/9/2029より半年毎に支払う。                       Barclays      12/3/2029       (69,765)      (136,343)
    USD  (116,466,427)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.56％の固定金利を               7/9/2022より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
             7/3/2023より毎年支払う。                       Citibank      3/3/2022      (123,497)      (331,473)
    USD  (232,932,853)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.13％の固定金利を               7/9/2022より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
             7/3/2023より毎年支払う。                       Citibank      3/3/2022     (1,131,814)      (1,364,747)
    USD  (38,300,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.4％の固定金利を               7/12/2022より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
             7/6/2023より毎年支払う。                       Citibank      3/6/2022      (193,382)      (248,917)
                                205/305





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    売建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (6,000,000)      ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
                                     Credit
             利を受け取り、CDX.NA.HY.37.V1の変動金利を
             20/12/2021より四半期毎に支払う。                        Suisse     16/3/2022        7,200      (1,800)
    USD  (103,270,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                    Deutsche
             3/6/2022より四半期毎に受け取り、0.508％の
             固定金利を3/9/2022より半年毎に支払う。                         Bank    1/3/2022       324,010         －
    USD  (103,270,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.508％の固定金利を3/9/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動      Deutsche
             金利を3/6/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    1/3/2022     (1,950,041)      (2,274,051)
    USD  (104,420,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                    Deutsche
             25/6/2022より四半期毎に受け取り、0.568％の
             固定金利を25/9/2022より半年毎に支払う。                         Bank    23/3/2022       339,256        (109)
    USD  (104,420,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.568％の固定金利を25/9/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動      Deutsche
             金利を25/6/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    23/3/2022      (1,927,607)      (2,266,972)
     USD  (9,120,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                    Deutsche
             4/8/2022より四半期毎に受け取り、0.74％の固
             定金利を4/11/2022より半年毎に支払う。                         Bank    2/5/2022       315,232        (320)
     USD  (9,120,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.74％の固定金利を4/11/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動      Deutsche
             金利を4/8/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    2/5/2022      (711,793)     (1,027,345)
    USD  (37,370,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                    Deutsche
             5/8/2022より四半期毎に受け取り、1.02％の固
             定金利を5/11/2022より半年毎に支払う。                         Bank    3/5/2022       137,193      (10,418)
    USD  (37,370,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.02％の固定金利を5/11/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動      Deutsche
             金利を5/8/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    3/5/2022      (403,302)      (550,913)
    USD  (17,930,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.4％の固定金利を               7/12/2022より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を         Deutsche
             7/6/2023より毎年支払う。                         Bank    3/6/2022       (90,531)      (116,530)
     USD  (3,555,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.95％の固定金利を5/2/2023より半
             年毎に受け取り、６ヶ月EUR              EURIBORの変動金         Deutsche
             利を5/8/2023より毎年支払う。                         Bank    3/8/2022       (10,589)      (52,005)
                                206/305





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (3,555,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD         SOFRの変動金利を5/8/2023
                                    Deutsche
             より毎年受け取り、1.45％の固定金利を
             5/2/2023より半年毎に支払う。                         Bank    3/8/2022        5,844     (35,572)
    USD  (14,200,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.871％の固定金利を10/2/2023より
             毎年受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Deutsche
             10/8/2023より毎年支払う。                         Bank    8/8/2022       59,173     (251,274)
    USD  (14,200,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Deutsche
             10/8/2023より毎年受け取り、1.871％の固定金
             利を10/2/2023より半年毎に支払う。                         Bank    8/8/2022       (75,318)      (385,765)
     USD  (5,665,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.8％の固定金利を11/4/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  SOFRの変動金       Deutsche
             利を11/1/2023より四半期毎に支払う。                         Bank    7/10/2022       (49,890)      (205,677)
     USD  (5,665,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                    Deutsche
             11/1/2023より四半期毎に受け取り、1.8％の固
             定金利を11/4/2023より半年毎に支払う。                         Bank    7/10/2022        63,559      (92,228)
     USD  (5,665,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.795％の固定金利を17/4/2023より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動      Deutsche
             金利を17/1/2023より四半期毎に支払う。                         Bank   13/10/2022        (55,139)      (209,369)
     USD  (5,665,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                    Deutsche
             17/1/2023より四半期毎に受け取り、1.795％の
             固定金利を17/4/2023より半年毎に支払う。                         Bank   13/10/2022        61,483      (92,747)
    USD  (44,130,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.75％の固定金利を12/7/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を         Deutsche
             12/1/2024より毎年支払う。                         Bank    10/1/2023       (187,888)      (361,099)
    USD  (44,130,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Deutsche
             12/1/2024より毎年受け取り、1.25％の固定金
             利を12/7/2023より半年毎に支払う。                         Bank    10/1/2023        42,189     (131,021)
    USD  (18,760,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Deutsche
             20/1/2024より毎年受け取り、1.36％の固定金
             利を20/7/2023より半年毎に支払う。                         Bank    18/1/2023        7,268     (68,898)
    USD  (43,140,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.25％の固定金利を17/8/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を         Deutsche
             17/2/2024より毎年支払う。                         Bank    15/2/2023        89,253     (212,104)
                                207/305





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    EUR  (71,730,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.35％の固定金利を12/2/2025より
             毎年受け取り、６ヶ月EUR             EURIBORの変動金利          Deutsche
             を12/8/2024より半年毎に支払う。                         Bank    8/2/2024       (65,452)      (515,560)
    USD  (15,944,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.05％の固定金利を17/12/2026より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動      Deutsche
             金利を17/9/2026より四半期毎に支払う。                         Bank    15/6/2026        (6,029)     (261,133)
    USD  (469,854,799)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.08％の固定金利を18/9/2022より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Goldman
             18/3/2023より毎年支払う。                        Sachs    16/3/2022      (2,868,680)      (3,357,329)
    USD  (43,665,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.25％の固定金利を5/11/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動       Goldman
             金利を5/8/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs     3/5/2022       908,265       (5,053)
    EUR  (109,050,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.8％の固定金利を5/5/2023より毎
             年受け取り、６ヶ月EUR            EURIBORの変動金利を           Goldman
             5/11/2022より半年毎に支払う。                        Sachs     3/5/2022      (279,664)      (441,559)
    EUR  (29,460,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.75％の固定金利を10/6/2023より
             毎年受け取り、６ヶ月EUR             EURIBORの変動金利          Goldman
             を10/12/2022より半年毎に支払う。                        Sachs     8/6/2022      (585,187)      (754,468)
    EUR  (29,460,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.75％の固定金利を10/6/2023より
             毎年受け取り、６ヶ月EUR             EURIBORの変動金利          Goldman
             を10/12/2022より半年毎に支払う。                        Sachs     8/6/2022      (572,875)      (754,468)
    USD  (20,045,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Goldman
             10/8/2023より毎年受け取り、1.38％の固定金
             利を10/2/2023より半年毎に支払う。                        Sachs     8/8/2022       (1,387)      (57,813)
    USD  (20,045,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.88％の固定金利を10/2/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Goldman
             10/8/2023より毎年支払う。                        Sachs     8/8/2022       (4,488)      (80,659)
    USD  (12,310,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Goldman
             19/8/2023より毎年受け取り、1.875％の固定金
             利を19/2/2023より半年毎に支払う。                        Sachs    17/8/2022       (59,264)      (342,086)
    USD  (12,310,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.875％の固定金利を19/2/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Goldman
             19/8/2023より毎年支払う。                        Sachs    17/8/2022        58,914     (223,908)
                                208/305





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    売建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (63,645,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Goldman
             17/11/2023より毎年受け取り、1.78％の固定金
             利を17/5/2023より半年毎に支払う。                        Sachs    15/11/2022       (101,486)      (435,622)
    USD  (63,645,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.28％の固定金利を17/5/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Goldman
                                                105,733
             17/11/2023より毎年支払う。                        Sachs    15/11/2022              (228,403)
    USD  (63,645,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.24％の固定金利を17/5/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Goldman
                                                109,688
             17/11/2023より毎年支払う。                        Sachs    15/11/2022              (241,155)
    USD  (63,645,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                    Goldman
             17/11/2023より毎年受け取り、1.74％の固定金
             利を17/5/2023より半年毎に支払う。                        Sachs    15/11/2022        (58,689)      (409,532)
    USD  (74,960,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
             5/7/2022より四半期毎に受け取り、0.606％の
                                   JP  Morgan            177,846
             固定金利を5/10/2022より半年毎に支払う。                             1/4/2022               (559)
    USD  (74,960,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.606％の固定金利を5/10/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動
                                   JP  Morgan
             金利を5/7/2022より四半期毎に支払う。                             1/4/2022     (1,425,773)      (1,604,178)
    USD  (74,960,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.74％の固定金利を8/10/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動
                                   JP  Morgan
             金利を8/7/2022より四半期毎に支払う。                             6/4/2022     (1,296,866)      (1,416,802)
    USD  (14,070,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.4％の固定金利を9/12/2022より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  SOFRの変動金
                                   JP  Morgan            80,789
             利を9/9/2022より四半期毎に支払う。                             7/6/2022             (76,795)
    USD  (14,070,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
             9/9/2022より四半期毎に受け取り、1.4％の固
                                   JP  Morgan            99,255
             定金利を9/12/2022より半年毎に支払う。                             7/6/2022             (34,410)
    USD  (23,730,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.2％の固定金利を15/2/2023より半
             年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan            36,902
             15/8/2023より毎年支払う。                            11/8/2022              (57,128)
    USD  (16,150,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.48％の固定金利を4/5/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  SOFRの変動金
                                   JP  Morgan
             利を4/2/2023より四半期毎に支払う。                            2/11/2022       (122,577)      (204,135)
                                209/305





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    売建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (5,580,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.45％の固定金利を7/6/2023より半
             年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             7/12/2023より毎年支払う。                            5/12/2022       (87,707)      (257,897)
     USD  (5,580,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
             7/12/2023より毎年受け取り、1.45％の固定金
                                   JP  Morgan            87,759
             利を7/6/2023より半年毎に支払う。                            5/12/2022              (82,431)
     USD  (8,952,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.421％の固定金利を19/6/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を
                                   JP  Morgan
             19/12/2023より毎年支払う。                            15/12/2022       (182,725)      (434,277)
     USD  (8,952,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
             19/12/2023より毎年受け取り、1.421％の固定
                                   JP  Morgan            122,735
             金利を19/6/2023より半年毎に支払う。                            15/12/2022              (128,816)
    USD  (349,576,239)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.13％の固定金利を8/9/2022より半
             年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を           Morgan
             8/3/2023より毎年支払う。                       Stanley      4/3/2022     (1,729,938)      (2,064,985)
    USD  (87,394,060)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.84％の固定金利を8/9/2022より半
             年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を           Morgan
                                                223,145
             8/3/2023より毎年支払う。                       Stanley      4/3/2022             (37,791)
    USD  (10,100,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.6875％の固定金利を27/1/2023よ
             り半年毎に受け取り、１日USD              SOFRの変動金利         Morgan
             を27/7/2023より毎年支払う。                       Stanley     25/7/2022       (34,027)      (247,389)
    USD  (10,100,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             22/7/2023より毎年受け取り、1.6875％の固定
                                                 35,630
             金利を27/1/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     25/7/2022             (177,733)
    USD  (15,785,500)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.96％の固定金利を17/2/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Morgan
                                                127,207
             17/8/2023より毎年支払う。                       Stanley     15/8/2022             (239,016)
    USD  (15,785,500)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             17/8/2023より毎年受け取り、1.96％の固定金
             利を17/2/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     15/8/2022       (147,565)      (513,788)
    USD  (11,300,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.525％の固定金利を6/3/2023より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動       Morgan
             金利を6/12/2022より四半期毎に支払う。                       Stanley      1/9/2022      (285,717)      (585,591)
    USD  (11,300,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             6/12/2022より四半期毎に受け取り、1.525％の
                                                214,040
             固定金利を6/3/2023より半年毎に支払う。                       Stanley      1/9/2022             (85,834)
                                210/305




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (26,590,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             27/1/2023より四半期毎に受け取り、1.2375％
                                                117,877
             の固定金利を27/4/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     25/10/2022              (40,334)
    USD  (26,590,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.2375％の固定金利を27/4/2023よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD               BBA  SOFRの変      Morgan
             動金利を27/1/2023より四半期毎に支払う。                       Stanley     25/10/2022       (270,973)      (429,184)
    USD  (17,730,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.235％の固定金利を27/4/2023より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動       Morgan
             金利を27/1/2023より四半期毎に支払う。                       Stanley     25/10/2022       (180,951)      (286,888)
    USD  (17,730,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             27/1/2023より四半期毎に受け取り、1.235％の
                                                 79,196
             固定金利を27/4/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     25/10/2022              (26,741)
    USD  (26,560,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             8/2/2023より四半期毎に受け取り、1.25％の固
                                                103,870
             定金利を8/5/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     4/11/2022              (42,210)
    USD  (26,560,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.25％の固定金利を8/5/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  SOFRの変動金        Morgan
             利を8/2/2023より四半期毎に支払う。                       Stanley     4/11/2022       (283,058)      (429,138)
     USD  (8,953,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             15/12/2023より毎年受け取り、1.4325％の固定
                                                122,107
             金利を15/6/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     13/12/2022              (131,263)
     USD  (8,953,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.4325％の固定金利を15/6/2023よ
             り半年毎に受け取り、１日USD              SOFRの変動金利         Morgan
             を15/12/2023より毎年支払う。                       Stanley     13/12/2022       (173,485)      (426,854)
    USD  (233,257,979)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             17/2/2024より毎年受け取り、1.4％の固定金利
             を17/2/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     15/2/2023       (191,968)      (960,573)
    USD  (233,257,979)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.7％の固定金利を17/8/2023より半
             年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を           Morgan
                                                195,825
             17/2/2024より毎年支払う。                       Stanley     15/2/2023             (682,021)
    USD  (233,257,979)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.6％の固定金利を17/8/2023より半
             年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を           Morgan
                                                220,952
             17/2/2024より毎年支払う。                       Stanley     15/2/2023             (764,356)
                                211/305





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    売建スワップション　2022年２月28日現在(続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (23,573,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは１日USD            SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             21/2/2024より毎年受け取り、1.39％の固定金
             利を21/8/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     17/2/2023       (11,011)      (95,873)
    USD  (35,358,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.39％の固定金利を21/8/2023より
             半年毎に受け取り、１日USD             SOFRの変動金利を          Morgan
                                                 15,532
             21/2/2024より毎年支払う。                       Stanley     17/2/2023             (149,002)
    USD  (551,236,172)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             20/6/2023より四半期毎に受け取り、0.6％の固
                                                848,490
             定金利を20/9/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     16/3/2023             (198,858)
    USD  (551,236,172)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             20/6/2023より四半期毎に受け取り、0.4％の固
                                                470,723
             定金利を20/9/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     16/3/2023             (135,637)
    USD  (21,980,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.6675％の固定金利を16/2/2024よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD               BBA  SOFRの変      Morgan
             動金利を16/11/2023より四半期毎に支払う。                       Stanley     14/8/2023       (418,315)     (1,248,060)
    USD  (21,980,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD           BBA  SOFRの変動金利を
                                     Morgan
             16/11/2023より四半期毎に受け取り、1.6675％
                                                331,426
             の固定金利を16/2/2024より半年毎に支払う。                       Stanley     14/8/2023             (498,319)
    USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.5％の固定金利を17/12/2024より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動       Morgan
                                                155,269
             金利を17/9/2024より四半期毎に支払う。                       Stanley     13/6/2024             (380,967)
    USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３％の固定金利を17/12/2024より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  SOFRの変動金        Morgan
                                                275,469
             利を17/9/2024より四半期毎に支払う。                       Stanley     13/6/2024             (604,377)
    USD  (16,785,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.25％の固定金利を22/2/2025より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動       Morgan
             金利を22/11/2024より四半期毎に支払う。                       Stanley     20/8/2024       (173,610)      (671,230)
    USD  (78,540,246)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.04％の固定金利を               2/1/2027より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動       Morgan
             金利を2/10/2026より四半期毎に支払う。                       Stanley     30/6/2026       (241,470)     (1,301,764)
    USD  (44,725,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.75％の固定金利を11/11/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  SOFRの変動
                                               1,251,106
                                                       (44,356)
             金利を11/8/2022より四半期毎に支払う。                        Nomura     9/5/2022
    合計
                                              (11,877,776)      (48,853,341)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                212/305





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    差金決済取引　2022年２月28日現在
                                                     未実現評価
       保有高                    銘柄                  取引相手       益／（損）
                                                     （米ドル）
              ベルギー
              Telenet    Group   Holding    NV                   Bank   of  America       (17,395)
         15,499
                                                       (17,395)
              ケイマン諸島
              CIMC   Enric   Holdings     Ltd                    Bank   of  America
        (538,000)                                               14,664
                                            Bank   of  America
         (7,300)     Meituan                                         39,048
              Microport     Scientific      Corp                   HSBC   Bank   Plc        768
         (5,000)
                                                       54,480
              中国
              CITIC   Securities      Co  Ltd                    Bank   of  America
         (35,000)                                               3,171
              Pharmaron     Beijing    Co  Ltd                   Bank   of  America
         (1,200)                                               106
              Postal    Savings    Bank   of  China   Co  Ltd              Bank   of  America       (21,437)
       (2,094,000)
                                                       (18,160)
              フランス
              Electricite      de  France    SA                   Bank   of  America
         26,412                                             (10,316)
                                                       (10,316)
              イタリア
              Telecom    Italia    SpA/Milano                      Bank   of  America       (18,502)
         417,353
                                                       (18,502)
              日本
              ANA  Holdings     Inc                       Bank   of  America
         (53,000)                                              27,185
              Kyoritsu     Maintenance      Co  Ltd                  Bank   of  America
         (13,300)                                              22,829
              Medipal    Holdings     Corp                     HSBC   Bank   Plc       5,608
         (28,100)
                                                       55,622
              韓国
                                            Bank   of  America       (5,080)
         (1,560)     POSCO
                                                       (5,080)
              オランダ
              Koninklijke      KPN  NV                      Bank   of  America       14,281
        (318,114)
                                                       14,281
              英国
              Liberty    Global    Plc                      Bank   of  America      (150,819)
         60,814
                                                      (150,819)
    合計                                                   (95,889)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    事後通告証券契約　2022年２月28日現在
                                             時価       純資産比率
        保有高                   銘柄
                                            （米ドル）          （％）
    ＴＢＡ
               米国
      USD  (243,812,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2  3/22’    2%  TBA
                                             (240,611,968)           (2.27)
       USD  (72,582,900)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2.5   4/22’    2.5%   TBA
                                             (70,897,574)          (0.67)
       USD  (54,210,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  3/22’    3%  TBA
                                             (54,394,227)          (0.51)
      USD  (300,538,400)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  4/22’    3%  TBA
                                             (300,902,322)           (2.85)
       USD  146,496,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘4  3/22’    4%  TBA
                                             152,584,733           1.44
      USD  1,097,363,378        Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘4  4/22’    4%  TBA         1,141,600,784           10.79
    ＴＢＡ合計                                         627,379,426           5.93
    事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

    ＳＰＡＣに対するＰＩＰＥコミットメント　2022年２月28日現在

                                          時価         純資産比率
       保有高                  銘柄
                                         （米ドル）           （％）
              米国
                                           1,000,000              －
          100,000     Symbotic
    合計                                       1,000,000              －
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
    投資有価証券明細表　2022年２月28日現在（未監査）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    コマーシャル・ペーパー
              米国
              Enel   Finance    America    LLC  18/7/2022     (Zero   Coupon)            4,981,350         0.28
    USD     5,000,000
              Enel   Finance    America    LLC  9/8/2022     (Zero   Coupon)             3,981,520         0.23
    USD     4,000,000
              Enel   Finance    America    LLC  20/9/2022     (Zero   Coupon)            4,966,823         0.28
    USD     5,000,000
              Eni  Finance    International       SA  13/4/2022     (Zero   Coupon)          7,996,574         0.45
    USD     8,000,000
              General    Motors    Financial     Co  29/4/2022     (Zero   Coupon)           6,992,564         0.39
    USD     7,000,000
                                                2,992,674         0.17
              General    Motors    Financial     Co  16/6/2022     (Zero   Coupon)
    USD     3,000,000
                                               31,911,505         1.80
    コマーシャル・ペーパー合計
    債券

              オーストラリア
              APT  Pipelines     Ltd  4.25%   15/7/2027                      794,767        0.04
    USD      750,000
              GAIF   Bond   Issuer    Pty  Ltd  3.4%   30/9/2026                   94,237       0.01
    USD      91,000
              Mirvac    Group   Finance    Ltd  3.625%    18/3/2027                  724,643        0.04
    USD      700,000
              Santos    Finance    Ltd  4.125%    14/9/2027                     265,850        0.01
    USD      260,000
              TORRENS    Series    2013-1    Trust   ‘Series     2013-1    A’  FRN
                                                 444,371        0.03
    AUD      613,647
              12/4/2044
                                                8,652,822         0.49
              Westpac    Banking    Corp   ‘144A’     3.15%   16/1/2024
    USD     8,450,000
                                               10,976,690         0.62
              オーストリア
              BRF  GmbH   4.35%   29/9/2026                          197,427        0.01
    USD      200,000
              Klabin    Austria    GmbH   ‘144A’     3.2%   12/1/2031                 201,983        0.01
    USD      235,000
                                                 176,750        0.01
              Suzano    Austria    GmbH   3.125%    15/1/2032
    USD      200,000
                                                 576,160        0.03
              バーレーン
              Bahrain    Government      International       Bond   7%  26/1/2026             349,878        0.02
    USD      326,000
                                                 212,265        0.01
              Bahrain    Government      International       Bond   7.375%    14/5/2030
    USD      200,000
                                                 562,143        0.03
              ベルギー
              KBC  Group   NV  FRN  3/12/2029                        1,515,158         0.08
    EUR     1,400,000
                                                1,025,532         0.06
              KBC  Group   NV  1.125%    25/1/2024
    EUR      900,000
                                                2,540,690         0.14
              バミューダ諸島
              Geopark    Ltd  ‘144A’5.5%       17/1/2027                     188,739        0.01
    USD      200,000
              IHS  Markit    Ltd  (Restricted)       4.125%    1/8/2023               5,462,571         0.31
    USD     5,400,000
                                                 239,187        0.01
              Li  & Fung   Ltd  4.5%   18/8/2025
    USD      240,000
                                                5,890,497         0.33
                                215/305





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ブラジル
              Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands    ‘144A’2.85%       27/1/2023         5,059,375         0.29
    USD     5,000,000
              Banco   do  Brasil    SA/Cayman     4.75%   20/3/2024                  247,586        0.01
    USD      240,000
              Brazilian     Government      International       Bond   3.875%    12/6/2030          870,236        0.05
    USD      937,000
              Brazilian     Government      International       Bond   4.625%    13/1/2028          517,765        0.03
    USD      510,000
              Brazilian     Government      International       Bond   6%  7/4/2026            229,720        0.01
    USD      209,000
              Itau   Unibanco     Holding    SA/Cayman     Island    ‘144A’3.25%
                                                 248,858        0.01
    USD      250,000
              24/1/2025
                                                7,173,540         0.40
              英領バージン諸島
              Champion     Path   Holdings     Ltd  4.5%   27/1/2026                  175,000        0.01
    USD      200,000
              Champion     Path   Holdings     Ltd  4.85%   27/1/2028                 163,121        0.01
    USD      200,000
              Fortune    Star   BVI  Ltd  5%  18/5/2026                      263,440        0.01
    USD      285,000
              Fortune    Star   BVI  Ltd  5.95%   19/10/2025                    215,229        0.01
    USD      222,000
              Gold   Fields    Orogen    Holdings     BVI  Ltd  ‘144A’5.125%
                                                 340,737        0.02
    USD      330,000
              15/5/2024
              Huarong    Finance    2017   Co  Ltd  4.25%   7/11/2027                 466,250        0.03
    USD      500,000
              Hysan   MTN  Ltd  2.875%    2/6/2027                       706,466        0.04
    USD      700,000
              New  Metro   Global    Ltd  4.5%   2/5/2026                     111,802        0.01
    USD      200,000
              Ocean   Laurel    Co  Ltd  2.375%    20/10/2025                    625,122        0.03
    USD      660,000
              RKPF   Overseas     2020   A Ltd  5.2%   12/1/2026                   161,500        0.01
    USD      200,000
              SF  Holding    Investment      2021   Ltd  2.375%    17/11/2026               234,450        0.01
    USD      240,000
              Sinochem     Offshore     Capital    Co  Ltd  2.25%   24/11/2026              480,822        0.03
    USD      500,000
              Sino-Ocean      Land   Treasure     Finance    II  Ltd  5.95%   4/2/2027           249,900        0.01
    USD      280,000
              Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  3.25%   5/5/2026               247,350        0.01
    USD      300,000
              Sinopec    Group   Overseas     Development      2017   Ltd  3.625%
                                                 574,986        0.03
    USD      550,000
              12/4/2027
              Vigorous     Champion     International       Ltd  2.75%   2/6/2025             459,926        0.03
    USD      470,000
              Wanda   Properties      Overseas     Ltd  6.875%    23/7/2023               188,600        0.01
    USD      200,000
                                                 285,039        0.02
              Yunda   Holding    Investment      Ltd  2.25%   19/8/2025
    USD      300,000
                                                5,949,740         0.33
              カナダ
              1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’4.375%
                                                 297,238        0.02
    USD      305,000
              15/1/2028
              Air  Canada    ‘144A’3.875%        15/8/2026                     241,538        0.01
    USD      248,000
              Akumin    Inc  ‘144A’7%      1/11/2025                       75,426       0.00
    USD      87,000
              Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     6.125%    1/2/2027               125,120        0.01
    USD      124,000
              Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     9%  15/12/2025                 389,701        0.02
    USD      377,000
              Canadian     Pacific    Railway    Co  1.75%   2/12/2026                 969,787        0.05
    USD     1,005,000
              CPPIB   Capital    Inc  ‘144A’0.5%       16/9/2024                 4,871,028         0.27
    USD     5,030,000
              Enbridge     Inc  2.5%   15/1/2025                         620,543        0.04
    USD      620,000
              Enbridge     Inc  2.5%   14/2/2025                        1,885,341         0.11
    USD     1,885,000
              Garda   World   Security     Corp   ‘144A’4.625%        15/2/2027             133,486        0.01
    USD      138,000
                                216/305





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              カナダ（続き）
              GFL  Environmental       Inc  ‘144A’     3.5%   1/9/2028
    USD      158,000                                       149,455        0.01
              GFL  Environmental       Inc  ‘144A’     4%  1/8/2028
    USD      259,000                                       239,685        0.01
              GFL  Environmental       Inc  ‘144A’     5.125%    15/12/2026
    USD      201,000                                       204,511        0.01
              New  Gold   Inc  ‘144A’7.5%       15/7/2027
    USD      143,000                                       148,559        0.01
              NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’     4.875%    1/6/2024
    USD      76,000                                       76,855       0.00
              OMERS   Finance    Trust   ‘144A’     1.1%   26/3/2026
    USD     3,975,000                                       3,808,503         0.21
              Open   Text   Corp   ‘144A’3.875%        15/2/2028
    USD      166,000                                       158,895        0.01
              Parkland     Corp   ‘144A’5.875%        15/7/2027
    USD      86,000                                       86,768       0.01
              Toronto-Dominion         Bank/The     0.375%    25/4/2024
    EUR      730,000                                       816,852        0.05
              Videotron     Ltd  ‘144A’5.125%        15/4/2027
                                                 213,407        0.01
    USD      210,000
                                               15,512,698         0.87
              ケイマン諸島
              AAC  Technologies       Holdings     Inc  2.625%    2/6/2026
    USD      230,000                                       216,845        0.01
              Agile   Group   Holdings     Ltd  5.75%   2/1/2025
    USD      200,000                                       79,000       0.00
              Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     B’  ‘144A’     FRN
    USD      650,000                                       649,506        0.04
              21/10/2028
              Allegro    CLO  XI  Ltd  ‘Series     2019-2A    A2A’   ‘144A’     FRN
    USD      550,000                                       546,486        0.03
              19/1/2033
              Arabian    Centres    Sukuk   II  Ltd  ‘144A’5.625%        7/10/2026
    USD      385,000                                       378,263        0.02
              ASSURANT     CLO  Ltd  ‘Series     2018-2A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     1,450,000                                       1,440,791         0.08
              20/4/2031
              Baidu   Inc  2.875%    6/7/2022
    USD     2,780,000                                       2,790,064         0.16
              Baidu   Inc  3.625%    6/7/2027
    USD      600,000                                       618,270        0.04
              Bean   Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD     3,500,000                                       3,477,324         0.20
              20/4/2031
              Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  Ltd  ‘Series     2018-5BA     A1A’
    USD      520,000                                       517,268        0.03
              ‘144A’     FRN  20/4/2031
              Benefit    Street    Partners     Clo  XXII   Ltd  ‘Series     2020-22A     B’
    USD     1,050,000                                       1,047,121         0.06
              ‘144A’     FRN  20/1/2032
              Canyon    CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                       497,249        0.03
              15/7/2031
              Carbone    Clo  Ltd  ‘Series     2017-1A    A1’   ‘144A’     FRN
    USD     1,750,000                                       1,739,500         0.10
              20/1/2031
              Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-5    Ltd  ‘Series
    USD     2,333,392                                       2,325,636         0.13
              2014-5A    A1RR’    ‘144A’     FRN  15/7/2031
              CARLYLE    US  CLO  2018-4    Ltd  ‘Series     2018-4A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,250,000                                       1,237,587         0.07
              20/1/2031
              CDBL   Funding    1 3.5%   24/10/2027*
    USD      740,000                                       751,226        0.04
              China   Mengniu    Dairy   Co  Ltd  1.875%    17/6/2025
    USD      350,000                                       340,398        0.02
              China   Overseas     Grand   Oceans    Finance    IV  Cayman    Ltd  2.45%
    USD      200,000                                       190,163        0.01
              9/2/2026
              China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7%  2/5/2025
    USD      200,000                                       123,500        0.01
              CIFC   Funding    2014-V    Ltd  ‘Series     2014-5A    A1R2’    ‘144A’
    USD     2,000,000                                       1,995,513         0.11
              FRN  17/10/2031
              CIFC   Funding    2017-V    Ltd  ‘Series     2017-5A    A1’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                        998,196        0.06
              16/11/2030
              CIFC   Funding    2018-I    Ltd  ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     1,096,000                                       1,090,246         0.06
              18/4/2031
                                217/305




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ケイマン諸島（続き）
              CIFC   Funding    2018-V    Ltd  ‘Series     2018-5A    A1’   ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                       248,633        0.01
              15/1/2032
              CIFC   Funding    2019-I    Ltd  ‘Series     2019-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD     7,000,000                                       6,963,565         0.39
              20/4/2032
              CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6%  16/7/2025
    USD      200,000                                       157,500        0.01
              Clear   Creek   CLO  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                        995,388        0.06
              20/10/2030
              Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  5.625%    15/12/2026
    USD      498,000                                       380,970        0.02
              Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  7.25%   8/4/2026
    USD      200,000                                       158,500        0.01
              Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     6,255,000                                       6,222,255         0.35
              20/10/2030
              Doha   Finance    Ltd  2.375%    31/3/2026
    USD      225,000                                       219,656        0.01
              Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  10.875%    9/1/2023
    USD      222,000                                       50,505       0.00
              Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  11.875%    1/6/2023
    USD      200,000                                       45,500       0.00
              Galaxy    XXII   CLO  Ltd  ‘Series     2016-22A     ARR’   ‘144A’     FRN
    USD     2,150,000                                       2,152,150         0.12
              16/4/2034
              Goldentree      Loan   Management      US  Clo  3 Ltd  ‘Series     2018-3A    AJ
    USD     2,500,000                                       2,481,267         0.14
              ’  ‘144A’     FRN  20/4/2030
              Goldentree      Loan   Management      US  CLO  5 Ltd  ‘Series     2019-5A    AR
    USD      500,000                                       497,036        0.03
              ’  ‘144A’     FRN  20/10/2032
              Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd  ‘Series     2015-11A     AR2
    USD     1,000,000                                        993,699        0.06
              ’  ‘144A’     FRN  18/1/2031
              Hawaiian     Brand   Intellectual       Property     Ltd  / HawaiianMiles
    USD      128,000                                       130,173        0.01
              Loyalty    Ltd  ‘144A’5.75%       20/1/2026
              ICG  US  CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,400,402                                       1,391,339         0.08
              19/10/2028
              KWG  Group   Holdings     Ltd  5.875%    10/11/2024
    USD      200,000                                       83,000       0.00
              LCM  Loan   Income    Fund   I Income    Note   Issuer    Ltd  ‘144A’     FRN
    USD      400,000                                       397,830        0.02
              16/7/2031
              Logan   Group   Co  Ltd  4.5%   13/1/2028
    USD      222,000                                       65,490       0.00
              Logan   Group   Co  Ltd  5.75%   14/1/2025
    USD      200,000                                       63,000       0.00
              Longfor    Group   Holdings     Ltd  3.375%    13/4/2027
    USD      200,000                                       188,545        0.01
              Longfor    Group   Holdings     Ltd  3.9%   16/4/2023*
    USD      650,000                                       653,250        0.04
              MAF  Sukuk   Ltd  3.933%    28/2/2030
    USD      236,000                                       243,611        0.01
              MAF  Sukuk   Ltd  4.638%    14/5/2029
    USD      450,000                                       482,376        0.03
              Marble    Point   CLO  XXII   Ltd  ‘Series     2021-2A    B’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                       249,940        0.01
              25/7/2034
              MGM  China   Holdings     Ltd  5.25%   18/6/2025
    USD      200,000                                       189,927        0.01
              Milos   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    AR’   ‘144A’     FRN  20/10/2030
    USD      250,000                                       247,820        0.01
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  25  Ltd  ‘Series     2017-25A
    USD      500,000                                       497,890        0.03
              BR’   ‘144A’     FRN  18/10/2029
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd  ‘Series     2017-26A
    USD     4,870,000                                       4,838,452         0.27
              AR’   ‘144A’     FRN  18/10/2030
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  29  Ltd  ‘Series     2018-29A
    USD      500,000                                       498,375        0.03
              A1’   ‘144A’     FRN  19/10/2031
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  29  Ltd  ‘Series     2018-29A
    USD      300,000                                       299,999        0.02
              B1’   ‘144A’     FRN  19/10/2031
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  33  Ltd  ‘Series     2019-33A
    USD      850,000                                       844,908        0.05
              AR’   ‘144A’     FRN  16/10/2033
                                218/305





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ケイマン諸島（続き）
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  34  Ltd  ‘Series     2019-34A
    USD      750,000                                       750,000        0.04
              BR’   ‘144A’     FRN  20/1/2035
              Peace   Park   CLO  Ltd  ‘Series     2021-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     8,600,000                                       8,574,682         0.48
              20/10/2034
              Pikes   Peak   CLO  1 ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     3,920,000                                       3,884,567         0.22
              24/7/2031
              Powerlong     Real   Estate    Holdings     Ltd  6.25%   10/8/2024
    USD      200,000                                       108,000        0.01
              Redsun    Properties      Group   Ltd  10.5%   3/10/2022
    USD      200,000                                       81,900       0.00
              Regatta    VIII   Funding    Ltd  ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     4,690,000                                       4,664,496         0.26
              17/10/2030
              Regatta    VIII   Funding    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                        992,500        0.06
              17/10/2030
              Regatta    X Funding    Ltd  ‘Series     2017-3A    B’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                       248,241        0.01
              17/1/2031
              Regatta    XVI  Funding    Ltd  ‘Series     2019-2A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,750,000                                       1,749,813         0.10
              15/1/2033
              Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd  ‘Series     2017-3A    A’  ‘144A’
    USD      275,000                                       274,246        0.02
              FRN  20/10/2030
              Ronshine     China   Holdings     Ltd  7.35%   15/12/2023
    USD      350,000                                       85,750       0.01
              RR  19  Ltd  ‘Series     2021-19A     A1’   ‘144A’     FRN  15/10/2035
    USD      525,000                                       522,125        0.03
              RR  3 Ltd  ‘Series     2018-3A    A1R2’    ‘144A’     FRN  15/1/2030
    USD     2,500,000                                       2,485,783         0.14
              Samba   Funding    Ltd  2.9%   29/1/2027
    USD      710,000                                       713,942        0.04
              Sands   China   Ltd  3.8%   8/1/2026*
    USD      260,000                                       246,589        0.01
              Sharjah    Sukuk   Program    Ltd  2.942%    10/6/2027
    USD      480,000                                       475,200        0.03
              Shimao    Group   Holdings     Ltd  3.45%   11/1/2031
    USD      200,000                                       53,000       0.00
              Shimao    Group   Holdings     Ltd  5.6%   15/7/2026
    USD      280,000                                       84,000       0.00
              Sunac   China   Holdings     Ltd  6.5%   10/1/2025
    USD      200,000                                       78,000       0.00
              Symphony     CLO  XXIII   Ltd  ‘Series     2020-23A     BR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                        997,555        0.06
              15/1/2034
              Tencent    Holdings     Ltd  3.595%    19/1/2028
    USD      550,000                                       561,723        0.03
              Times   China   Holdings     Ltd  6.2%   22/3/2026
    USD      269,000                                       98,185       0.01
              Weibo   Corp   3.5%   5/7/2024
    USD      600,000                                       606,234        0.03
              Wynn   Macau   Ltd  4.875%    1/10/2024
    USD      200,000                                       185,561        0.01
              XP  Inc  ‘144A’3.25%       1/7/2026
    USD      482,000                                       449,267        0.03
              Zhenro    Properties      Group   Ltd  7.875%    14/4/2024                 25,000       0.00
    USD      200,000
                                               84,979,060         4.78
              チリ
              Chile   Government      International       Bond   2.45%   31/1/2031
    USD      274,000                                       256,515        0.02
              Chile   Government      International       Bond   2.55%   27/7/2033
    USD      415,000                                       375,990        0.02
              Chile   Government      International       Bond   3.1%   7/5/2041
    USD      280,000                                       245,210        0.01
              Chile   Government      International       Bond   3.5%   31/1/2034
    USD      200,000                                       196,800        0.01
              Colbun    SA  ‘144A’3.15%       19/1/2032
    USD      235,000                                       217,168        0.01
              GNL  Quintero     SA  4.634%    31/7/2029
    USD      348,548                                       353,680        0.02
              Inversiones      CMPC   SA  ‘144A’     3.85%   13/1/2030
    USD      310,000                                       305,962        0.02
              Sociedad     Quimica    y Minera    de  Chile   SA  ‘144A’3.5%
    USD      341,000                                       289,891        0.02
              10/9/2051
                                219/305





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              チリ（続き）
              VTR  Comunicaciones        SpA  ‘144A’4.375%        15/4/2029               203,713        0.01
    USD      215,000
                                                2,444,929         0.14
              中国
              China   Life   Insurance     Overseas     Co  Ltd/Hong     Kong   FRN
    USD      690,000                                       690,721        0.04
              27/7/2027
              Guoren    Property     & Casualty     Insurance     Co  Ltd  3.35%   1/6/2026
    USD      210,000                                       206,485        0.01
              Wens   Foodstuffs      Group   Co  Ltd  2.349%    29/10/2025
    USD      600,000                                       495,788        0.03
              ZhongAn    Online    P&C  Insurance     Co  Ltd  3.5%   8/3/2026             308,137        0.02
    USD      330,000
                                                1,701,131         0.10
              コロンビア
              Colombia     Government      International       Bond   3.25%   22/4/2032
    USD      200,000                                       166,200        0.01
              Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
    USD      660,000                                       632,397        0.04
              Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029
    USD      250,000                                       239,903        0.01
              Colombia     Government      International       Bond   8.125%    21/5/2024
    USD      540,000                                       596,512        0.03
              Ecopetrol     SA  4.625%    2/11/2031
    USD      350,000                                       313,775        0.02
              Ecopetrol     SA  5.375%    26/6/2026
    USD      540,000                                       553,473        0.03
              SURA   Asset   Management      SA  ‘144A’4.875%        17/4/2024
                                                 350,667        0.02
    USD      340,000
                                                2,852,927         0.16
              デンマーク
              Danske    Bank   A/S  ‘144A’     FRN  10/9/2025
    USD     3,160,000                                       3,026,250         0.17
              Danske    Bank   A/S  ‘144A’     FRN  11/9/2026*                  2,918,294         0.16
    USD     3,065,000
                                                5,944,544         0.33
              ドミニカ共和国
              Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’6.75%
    USD      200,000                                       198,341        0.01
              30/3/2029
              Banco   de  Reservas     de  la  Republica     Dominicana      7%  1/2/2023
    USD      298,000                                       305,078        0.02
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.5%
    USD      615,000                                       571,925        0.03
              30/1/2030
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.875%
    USD      420,000                                       384,857        0.02
              23/9/2032
              Dominican     Republic     International       Bond   5.3%   21/1/2041
    USD      245,000                                       211,864        0.01
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     5.5%
    USD      250,000                                       249,230        0.01
              22/2/2029
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’6%      22/2/2033
    USD      150,000                                       147,881        0.01
              Dominican     Republic     International       Bond   6.4%   5/6/2049*            284,250        0.02
    USD      300,000
                                                2,353,426         0.13
              エジプト
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’4.75%       11/4/2025
    EUR      100,000                                       107,606        0.00
              Egypt   Government      International       Bond   5.25%   6/10/2025
    USD      395,000                                       379,200        0.02
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’5.577%
    USD      310,000                                       313,875        0.02
              21/2/2023
                                220/305






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              エジプト（続き）
              Egypt   Government      International       Bond   5.875%    11/6/2025
    USD      200,000                                       196,250        0.01
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     6.375%
                                                 295,375        0.02
    EUR      330,000
              11/4/2031
                                                1,292,306         0.07
              フィンランド
              CRH  Finland    Services     Oyj  0.875%    5/11/2023*
    EUR      905,000                                      1,025,928         0.06
              Nordea    Bank   Abp  ‘144A’1.5%       30/9/2026                  3,407,119         0.19
    USD     3,600,000
                                                4,433,047         0.25
              フランス
              Altice    France    SA/France     ‘144A’     5.5%   15/1/2028
    USD      602,000                                       565,170        0.03
              Altice    France    SA/France     ‘144A’     8.125%    1/2/2027
    USD      659,000                                       695,848        0.04
              Arkema    SA  0.125%    14/10/2026
    EUR      200,000                                       218,747        0.01
              Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  0.75%   8/6/2026
    EUR      300,000                                       333,566        0.02
              BPCE   SA  ‘144A’     FRN  19/10/2027
    USD      925,000                                       881,575        0.05
              BPCE   SA  0.625%    28/4/2025
    EUR      500,000                                       559,305        0.03
              Capgemini     SE  0.625%    23/6/2025
    EUR      500,000                                       559,917        0.03
              Constellium      SE  ‘144A’5.625%        15/6/2028
    USD      250,000                                       252,072        0.01
              Constellium      SE  ‘144A’5.875%        15/2/2026
    USD      250,000                                       252,794        0.01
              Credit    Agricole     SA  ‘144A’     FRN  26/1/2027
    USD     4,210,000                                       3,944,457         0.22
              Engie   SA  0.375%    28/2/2023
    EUR      900,000                                      1,012,882         0.06
              FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      235,728                                       263,213        0.02
              FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      236,082                                       264,360        0.02
              FCT  Noria   2021   FRN  25/10/2049
    EUR      700,000                                       780,885        0.04
              FCT  Noria   2021   FRN  25/10/2049
    EUR      500,000                                       562,221        0.03
              FCT  Noria   2021   ‘Series     2021-1    B’  FRN  25/10/2049
    EUR      800,000                                       896,450        0.05
              FCT  Pixel   2021   1.221%    25/2/2038
    EUR      300,000                                       334,281        0.02
              Harmony    French    Home   Loans   FCT  2020-2    FRN  27/8/2061
    EUR     1,549,562                                       1,755,538         0.10
              Harmony    French    Home   Loans   FCT  2020-2    FRN  27/8/2061
    EUR     1,000,000                                       1,135,878         0.06
              Harmony    French    Home   Loans   FCT  2021-1    FRN  27/5/2061
    EUR      400,000                                       450,606        0.03
              Iliad   Holding    SASU   ‘144A’6.5%       15/10/2026
    USD      362,000                                       362,492        0.02
              Pernod    Ricard    SA  24/10/2023      (Zero   Coupon)
    EUR      800,000                                       896,715        0.05
              PSA  Banque    France    SA  22/1/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                       439,356        0.03
              RCI  Banque    SA  0.75%   10/4/2023
    EUR     2,120,000                                       2,388,074         0.13
              Schneider     Electric     SE  0.25%   9/9/2024
    EUR      600,000                                       672,881        0.04
              Societe    Generale     SA  ‘144A’     FRN  21/1/2026
    USD     2,365,000                                       2,299,958         0.13
              Societe    Generale     SA  FRN  23/2/2028
    EUR     2,200,000                                       2,475,123         0.14
              Veolia    Environnement       SA  0.672%    30/3/2022                 1,347,215         0.08
    EUR     1,200,000
                                               26,601,579         1.50
              ドイツ
              Amphenol     Technologies       Holding    GmbH   0.75%   4/5/2026
    EUR      535,000                                       596,040        0.03
              BASF   SE  0.101%    5/6/2023
    EUR      600,000                                       673,838        0.04
              BASF   SE  2%  5/12/2022*
    EUR     1,105,000                                       1,261,160         0.07
              Bayer   AG  0.05%   12/1/2025
    EUR      600,000                                       660,045        0.04
              Commerzbank      AG  FRN  24/3/2026
    EUR      200,000                                       221,903        0.01
                                221/305




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ドイツ（続き）
              Covestro     AG  0.875%    3/2/2026
    EUR      290,000                                       327,402        0.02
              Deutsche     Bank   AG  FRN  19/11/2025
    EUR      600,000                                       666,573        0.04
              Deutsche     Bank   AG  FRN  23/2/2028
    EUR      800,000                                       895,373        0.05
              Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  FRN  1/4/2025
    USD     1,310,000                                       1,274,813         0.07
              Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  FRN  7/1/2028
    USD     3,385,000                                       3,236,410         0.18
              E.ON   SE  24/10/2022      (Zero   Coupon)
    EUR     1,315,000                                       1,477,489         0.08
              KION   Group   AG  1.625%    24/9/2025
    EUR      300,000                                       341,298        0.02
              Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  0.193%    15/9/2030
    EUR      300,000                                       335,955        0.02
              Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  0.393%    15/9/2030
    EUR      400,000                                       445,212        0.03
              Volkswagen      Bank   GmbH   1.875%    31/1/2024
    EUR     1,100,000                                       1,268,818         0.07
              Volkswagen      Bank   GmbH   2.5%   31/7/2026
    EUR      600,000                                       709,878        0.04
              Volkswagen      Financial     Services     AG  0.875%    31/1/2028
    EUR      520,000                                       564,431        0.03
              Volkswagen      Leasing    GmbH   0.375%    20/7/2026
    EUR      330,000                                       358,036        0.02
              Volkswagen      Leasing    GmbH   1%  16/2/2023
    EUR     2,455,000                                       2,778,853         0.16
              Vonovia    SE  16/9/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      700,000                                       771,258        0.04
              ZF  Finance    GmbH   3%  21/9/2025                        778,243        0.05
    EUR      700,000
                                               19,643,028         1.11
              グアテマラ
              Guatemala     Government      Bond   3.7%   7/10/2033
    USD      243,000                                       220,371        0.01
              Guatemala     Government      Bond   ‘144A’5.375%        24/4/2032             206,568        0.01
    USD      200,000
                                                 426,939        0.02
              香港
              Chong   Hing   Bank   Ltd  FRN  26/7/2027
    USD      444,000                                       445,671        0.03
              CITIC   Ltd  3.875%    28/2/2027*
    USD      700,000                                       728,894        0.04
              CMB  International       Leasing    Management      Ltd  1.25%   16/9/2024
    USD      300,000                                       289,738        0.02
              CMB  International       Leasing    Management      Ltd  1.875%    12/8/2025
    USD      440,000                                       425,003        0.02
              GLP  China   Holdings     Ltd  2.95%   29/3/2026
    USD      315,000                                       303,343        0.02
              GLP  China   Holdings     Ltd  4.974%    26/2/2024
    USD      260,000                                       267,352        0.01
              Yanlord    Land   HK  Co  Ltd  6.8%   27/2/2024                    191,500        0.01
    USD      200,000
                                                2,651,501         0.15
              インド
              Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  ‘144A’3.949%        12/2/2030
    USD      200,000                                       185,185        0.01
              Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
    USD      470,000                                       475,709        0.03
              Bharti    Airtel    Ltd  4.375%    10/6/2025
    USD      481,000                                       498,956        0.03
              GMR  Hyderabad     International       Airport    Ltd  5.375%    10/4/2024
    USD      200,000                                       202,888        0.01
              Hindustan     Petroleum     Corp   Ltd  4%  12/7/2027
    USD      468,000                                       477,803        0.03
              ICICI   Bank   Ltd/Dubai     3.8%   14/12/2027
    USD      650,000                                       669,032        0.04
              ICICI   Bank   Ltd/Dubai     4%  18/3/2026
    USD      200,000                                       207,415        0.01
              JSW  Steel   Ltd  5.375%    4/4/2025
    USD      200,000                                       203,500        0.01
              Manappuram      Finance    Ltd  5.9%   13/1/2023
    USD      200,000                                       201,900        0.01
              Muthoot    Finance    Ltd  4.4%   2/9/2023
    USD      200,000                                       201,650        0.01
              Muthoot    Finance    Ltd  ‘144A’     6.125%    31/10/2022*
    USD      290,000                                       294,354        0.02
                                222/305




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              インド（続き）
              Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   18/6/2024
    USD      465,000                                       473,541        0.03
              REC  Ltd  3.875%    7/7/2027
    USD      718,000                                       722,294        0.04
              ReNew   Power   Synthetic     6.67%   12/3/2024
    USD      200,000                                       205,306        0.01
              Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.1%   16/7/2023
    USD      200,000                                       201,650        0.01
              Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.95%   24/10/2022              201,900        0.01
    USD      200,000
                                                5,423,083         0.31
              インドネシア
              Bank   Negara    Indonesia     Persero    Tbk  PT  3.75%   30/3/2026
    USD      200,000                                       195,000        0.01
              Indonesia     Government      International       Bond   3.5%   11/1/2028
    USD      420,000                                       434,737        0.02
              Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
    USD      310,000                                       331,743        0.02
              Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   11/2/2029
    USD      200,000                                       222,797        0.01
              Pertamina     Persero    PT  1.4%   9/2/2026
    USD      700,000                                       652,750        0.04
              Perusahaan      Perseroan     Persero    PT  Perusahaan      Listrik    Negara
                                                 512,037        0.03
    USD      500,000
              4.125%    15/5/2027
                                                2,349,064         0.13
              アイルランド
              Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.875%    27/9/2023
    EUR      610,000                                       693,094        0.04
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     2,200,000                                       2,109,263         0.12
              2.45%   29/10/2026
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     1,700,000                                       1,706,462         0.10
              2.875%    14/8/2024
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     2,160,000                                       2,189,033         0.12
              3.3%   23/1/2023
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     4,300,000                                       4,318,593         0.24
              3.5%   26/5/2022
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD      325,000                                       328,694        0.02
              4.625%    1/7/2022
              Agora   Securities      UK  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    GBP      899,680                                      1,206,092         0.07
              Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc  ‘
    USD      424,000                                       409,756        0.02
              144A’4.125%       15/8/2026
              Atom   Mortgage     Securities      DAC  1.997%    22/7/2031
    GBP      969,669                                      1,281,827         0.07
              Atom   Mortgage     Securities      DAC  2.897%    22/7/2031
    GBP     1,199,200                                       1,572,302         0.09
              ESB  Finance    DAC  3.494%    12/1/2024
    EUR      525,000                                       625,518        0.04
              Fresenius     Finance    Ireland    Plc  1/10/2025     (Zero   Coupon)*
    EUR      561,000                                       611,160        0.04
              Frost   CMBS   2021-1    DAC  1.536%    22/11/2026
    GBP      738,000                                       986,398        0.06
              Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  28/7/2051
    EUR      691,800                                       773,278        0.04
              Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  28/7/2051
    EUR      636,816                                       713,121        0.04
              Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  28/7/2051
    EUR     1,050,696                                       1,176,839         0.07
              Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  28/7/2051
    EUR      796,770                                       891,075        0.05
              Jazz   Securities      DAC  ‘144A’     4.375%    15/1/2029
    USD      200,000                                       198,500        0.01
              Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
    EUR      918,882                                      1,029,248         0.06
              Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
    EUR      324,546                                       363,545        0.02
                                223/305






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              アイルランド（続き）
              Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
    EUR     1,001,508                                       1,128,896         0.06
              Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    EUR      678,857                                       760,051        0.04
              Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    EUR     1,316,723                                       1,478,568         0.08
              Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    EUR      918,807                                      1,029,138         0.06
              Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  ‘Series     2021-1X    A1’   FRN
    EUR     1,000,790                                       1,122,032         0.06
              17/8/2031
              LCPR   Senior    Secured    Financing     DAC  ‘144A’6.75%       15/10/2027
    USD      264,000                                       271,999        0.02
              Lukoil    Capital    DAC  ‘144A’2.8%       26/4/2027
    USD      443,000                                       177,200        0.01
              Metalloinvest       Finance    DAC  ‘144A’3.375%        22/10/2028
    USD      460,000                                       172,500        0.01
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     1,128,144                                       1,271,583         0.07
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     2,001,394                                       2,254,694         0.13
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     1,354,717                                       1,531,112         0.09
              Prodigy    Finance    CM2021-1     DAC  ‘Series     2021-1A    A’  ‘144A’
    USD     1,933,462                                       1,928,343         0.11
              FRN  25/7/2051
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      240,100                                       268,636        0.02
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      460,600                                       515,868        0.03
              SCF  Rahoituspalvelut         IX  DAC  FRN  25/10/2030
    EUR      700,000                                       786,327        0.04
              SMBC   Aviation     Capital    Finance    DAC  ‘144A’1.9%       15/10/2026
    USD     2,850,000                                       2,719,536         0.15
              SMBC   Aviation     Capital    Finance    DAC  ‘144A’2.3%       15/6/2028
    USD      605,000                                       566,406        0.03
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP     1,330,230                                       1,785,131         0.10
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      321,638                                       430,582        0.02
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      262,075                                       352,031        0.02
              Taurus    2021-4    UK  DAC  FRN  17/8/2031
    GBP      719,081                                       957,324        0.05
              Taurus    2021-4    UK  DAC  FRN  17/8/2031
    GBP      296,533                                       392,728        0.02
              Virgin    Media   Vendor    Financing     Notes   IV  DAC  ‘144A’5%
                                                 239,352        0.01
    USD      251,000
              15/7/2028
                                               45,323,835         2.55
              イスラエル
              Bank   Leumi   Le-Israel     BM  ‘144A’     FRN  29/1/2031
    USD      515,000                                       493,595        0.03
              Energean     Israel    Finance    Ltd  ‘144A’4.5%       30/3/2024
    USD      300,000                                       293,625        0.02
              Israel    Government      International       Bond   2.75%   3/7/2030
    USD      265,000                                       270,135        0.01
              Leviathan     Bond   Ltd  ‘144A’     5.75%   30/6/2023                 367,805        0.02
    USD      364,706
                                                1,425,160         0.08
              イタリア
              ACEA   SpA  28/9/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      440,000                                       482,156        0.03
              ASTM   SpA  1%  25/11/2026*
    EUR      910,000                                       987,607        0.05
              Autoflorence       2 Srl  0.139%    24/12/2044
    EUR     1,120,000                                       1,263,132         0.07
              Autoflorence       2 Srl  0.189%    24/12/2044
    EUR      608,000                                       676,890        0.04
              Autoflorence       2 Srl  0.589%    24/12/2044
    EUR      414,000                                       459,305        0.02
              Autoflorence       2 Srl  1.789%    24/12/2044
    EUR      222,000                                       250,470        0.01
              Brignole     Co  2021   SRL  FRN  24/7/2036
    EUR      143,000                                       159,293        0.01
              Brignole     Co  2021   SRL  FRN  24/7/2036
    EUR      100,000                                       111,450        0.01
                                224/305





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              イタリア（続き）
              FCA  Bank   SpA/Ireland      16/4/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      270,000                                       299,375        0.02
              FCA  Bank   SpA/Ireland      0.125%    16/11/2023
    EUR      180,000                                       201,624        0.01
              FCA  Bank   SpA/Ireland      0.5%   18/9/2023
    EUR      620,000                                       698,768        0.04
              Progetto     Quinto    SRL  FRN  27/10/2036
    EUR      459,711                                       516,387        0.03
              Red  & Black   Auto   Italy   Srl  2.285%    28/12/2031
    EUR      599,000                                       670,039        0.04
              Snam   SpA  15/8/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      320,000                                       349,772        0.02
              Telecom    Italia    SpA/Milano      ‘144A’5.303%        30/5/2024
    USD      310,000                                       317,673        0.02
              UniCredit     SpA  ‘144A’     FRN  22/9/2026
    USD     1,165,000                                       1,113,841         0.06
              UniCredit     SpA  6.95%   31/10/2022*                       1,384,133         0.08
    EUR     1,180,000
                                                9,941,915         0.56
              日本
              Asahi   Group   Holdings     Ltd  0.01%   19/4/2024*
    EUR      621,000                                       690,346        0.04
              Asahi   Group   Holdings     Ltd  0.155%    23/10/2024
    EUR      290,000                                       321,829        0.02
              Mizuho    Financial     Group   Inc  0.523%    10/6/2024
    EUR     1,045,000                                       1,172,624         0.07
              Nissan    Motor   Co  Ltd  2.652%    17/3/2026
    EUR      185,000                                       216,446        0.01
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     3.043%    15/9/2023
    USD     2,671,000                                       2,692,318         0.15
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     3.522%    17/9/2025
    USD     2,697,000                                       2,720,503         0.15
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     4.345%    17/9/2027
    USD     1,320,000                                       1,349,600         0.08
              Nissan    Motor   Co  Ltd  4.345%    17/9/2027
    USD      270,000                                       276,055        0.02
              Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc  2.174%    14/1/2027            979,362        0.05
    USD     1,010,000
                                               10,419,083         0.59
              ジャージー
              Aptiv   Plc  / Aptiv   Corp   2.396%    18/2/2025
    USD     2,455,000                                       2,447,383         0.14
              Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   Ltd  2.94%   30/9/2040
    USD      433,000                                       398,360        0.02
              Heathrow     Funding    Ltd  1.5%   12/10/2025                    1,400,574         0.08
    EUR     1,230,000
                                                4,246,317         0.24
              リベリア
              Royal   Caribbean     Cruises    Ltd  ‘144A’5.5%       31/8/2026
    USD      251,000                                       248,490        0.01
              Royal   Caribbean     Cruises    Ltd  ‘144A’9.125%        15/6/2023            137,183        0.01
    USD      131,000
                                                 385,673        0.02
              ルクセンブルグ
              Altice    Financing     SA  ‘144A’     5%  15/1/2028
    USD      565,000                                       513,819        0.03
              Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   1.208%    4/6/2026
    EUR      460,000                                       519,589        0.03
              BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
    EUR      355,000                                       397,356        0.02
              BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
    EUR     1,897,000                                       2,148,569         0.12
              BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
    EUR      681,000                                       762,112        0.04
              BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
    EUR      528,000                                       589,373        0.03
              Camelot    Finance    SA  ‘144A’     4.5%   1/11/2026
    USD      310,000                                       310,622        0.02
              EIG  Pearl   Holdings     Sarl   ‘144A’     3.545%    31/8/2036
    USD      210,000                                       206,063        0.01
              EIG  Pearl   Holdings     Sarl   ‘144A’     4.387%    30/11/2046
    USD      565,000                                       552,231        0.03
              FACT   Master    SA  FRN  20/7/2028
    EUR      700,000                                       772,754        0.04
              Gol  Finance    SA  ‘144A’     7%  31/1/2025
    USD      160,000                                       144,594        0.01
              Herens    Holdco    Sarl   ‘144A’     4.75%   15/5/2028
    USD      200,000                                       187,334        0.01
                                225/305




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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ルクセンブルグ（続き）
              Highland     Holdings     Sarl   0.318%    15/12/2026
    EUR      370,000                                       400,022        0.02
              Holcim    Finance    Luxembourg      SA  0.125%    19/7/2027
    EUR      405,000                                       427,353        0.03
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  2/12/2022     (Zero   Coupon)
    EUR      665,000                                       747,660        0.04
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  15/10/2025      (Zero   Coupon)
    EUR      483,000                                       528,254        0.03
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  0.375%    7/3/2023
    EUR      635,000                                       715,246        0.04
              Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     4.5%   27/4/2031
    USD      300,000                                       279,664        0.02
              Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     5.125%
    USD      387,000                                       379,172        0.02
              15/1/2028
              Nexa   Resources     SA  ‘144A’     5.375%    4/5/2027
    USD      446,000                                       447,569        0.03
              Puma   International       Financing     SA  5.125%    6/10/2024
    USD      200,000                                       197,500        0.01
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR      699,752                                       791,662        0.05
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR     1,312,035                                       1,480,159         0.08
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR      524,814                                       596,704        0.03
              SIG  Combibloc     PurchaseCo      Sarl   1.875%    18/6/2023*
    EUR     1,515,000                                       1,711,545         0.10
              SIG  Combibloc     PurchaseCo      Sarl   2.125%    18/6/2025
    EUR      270,000                                       305,226        0.02
              Simon   International       Finance    SCA  1.375%    18/11/2022
    EUR      605,000                                       684,490        0.04
              Telenet    Finance    Luxembourg      Notes   Sarl   ‘144A’     5.5%
    USD      200,000                                       200,000        0.01
              1/3/2028
              Traton    Finance    Luxembourg      SA  14/6/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      500,000                                       554,588        0.03
              Traton    Finance    Luxembourg      SA  0.125%    10/11/2024
    EUR      500,000                                       553,525        0.03
              Traton    Finance    Luxembourg      SA  0.125%    24/3/2025*
    EUR      900,000                                       991,779        0.06
              Usiminas     International       Sarl   ‘144A’     5.875%    18/7/2026            204,982        0.01
    USD      200,000
                                               19,301,516         1.09
              モーリシャス
              CA  Magnum    Holdings     ‘144A’     5.375%    31/10/2026
    USD      200,000                                       201,650        0.01
              Greenko    Mauritius     Ltd  6.25%   21/2/2023
    USD      477,000                                       481,770        0.03
              India   Cleantech     Energy    ‘144A’     4.7%   10/8/2026
    USD      243,375                                       238,546        0.01
              India   Green   Energy    Holdings     ‘144A’     5.375%    29/4/2024
                                                 252,188        0.02
    USD      250,000
                                                1,174,154         0.07
              メキシコ
              BBVA   Bancomer     SA/Texas     FRN  18/1/2033
    USD      200,000                                       192,360        0.01
              Coca-Cola     Femsa   SAB  de  CV  1.85%   1/9/2032
    USD      150,000                                       130,480        0.01
              Comision     Federal    de  Electricidad       ‘144A’     4.688%    15/5/2029
    USD      221,000                                       218,238        0.01
              Grupo   KUO  SAB  De  CV  ‘144A’     5.75%   7/7/2027
    USD      200,000                                       201,642        0.01
              Industrias      Penoles    SAB  de  CV  ‘144A’     4.75%   6/8/2050
    USD      200,000                                       188,626        0.01
              Kimberly-Clark        de  Mexico    SAB  de  CV  ‘144A’     2.431%    1/7/2031
    USD      200,000                                       183,438        0.01
              Mexico    City   Airport    Trust   ‘144A’     4.25%   31/10/2026
    USD      550,000                                       560,313        0.03
              Mexico    Government      International       Bond   2.659%    24/5/2031
    USD      648,000                                       591,624        0.03
              Mexico    Government      International       Bond   3.25%   16/4/2030
    USD      437,000                                       423,016        0.03
              Mexico    Government      International       Bond   4.125%    21/1/2026
    USD      380,000                                       402,610        0.02
                                226/305






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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              メキシコ（続き）
              Mexico    Government      International       Bond   4.75%   27/4/2032
    USD      200,000                                       212,400        0.01
              Petroleos     Mexicanos     5.95%   28/1/2031*
    USD     1,636,000                                       1,519,844         0.09
              Petroleos     Mexicanos     ‘144A’     6.7%   16/2/2032
    USD      758,000                                       731,697        0.04
              Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026
    USD      450,000                                       475,875        0.03
              Trust   Fibra   Uno  ‘144A’5.25%       30/1/2026                   207,784        0.01
    USD      200,000
                                                6,239,947         0.35
              モンゴル
              Mongolia     Government      International       Bond   5.125%    7/4/2026           199,000        0.01
    USD      200,000
              モロッコ

              Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’     2.375%
    USD      280,000                                       257,950        0.02
              15/12/2027
              Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’3%      15/12/2032         610,746        0.03
    USD      697,000
                                                 868,696        0.05
              オランダ
              Bayer   Capital    Corp   BV  1.5%   26/6/2026
    EUR      600,000                                       683,187        0.04
              BMW  Finance    NV  14/4/2023     (Zero   Coupon)
    EUR      890,000                                      1,000,323         0.06
              Conti-Gummi      Finance    BV  1.125%    25/9/2024
    EUR      490,000                                       557,028        0.03
              Digital    Dutch   Finco   BV  0.625%    15/7/2025
    EUR     1,115,000                                       1,231,182         0.07
              Domi   2021-1    BV  FRN  15/6/2053
    EUR      650,144                                       730,449        0.04
              Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  FRN  28/1/2058
    EUR     1,288,628                                       1,453,226         0.08
              Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  FRN  28/1/2058
    EUR      290,000                                       328,869        0.02
              Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
    EUR      740,000                                       831,103        0.05
              Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
    EUR     2,578,030                                       2,904,371         0.16
              Dutch   Property     Finance    2021-2    BV  0.146%    28/4/2059
    EUR     1,191,141                                       1,341,133         0.08
              Dutch   Property     Finance    2021-2    BV  0.246%    28/4/2059
    EUR      820,000                                       911,490        0.05
              Dutch   Property     Finance    2021-2    BV  0.496%    28/4/2059
    EUR      504,000                                       563,188        0.03
              E.ON   International       Finance    BV  0.75%   30/11/2022
    EUR      275,000                                       310,172        0.02
              Enel   Finance    International       NV  17/6/2024     (Zero   Coupon)
    EUR     1,155,000                                       1,282,065         0.07
              Enel   Finance    International       NV  ‘144A’1.375%        12/7/2026
    USD     1,775,000                                       1,662,008         0.09
              Equate    Petrochemical       BV  4.25%   3/11/2026
    USD      520,000                                       539,063        0.03
              Greenko    Dutch   BV  3.85%   29/3/2026
    USD      197,000                                       192,075        0.01
              Heimstaden      Bostad    Treasury     BV  0.25%   13/10/2024
    EUR      700,000                                       772,645        0.04
              ING  Bank   NV  FRN  8/4/2022
    EUR     1,300,000                                       1,459,804         0.08
              ING  Groep   NV  FRN  3/9/2025
    EUR      500,000                                       549,673        0.03
              ING  Groep   NV  FRN  1/4/2027
    USD      900,000                                       856,757        0.05
              ING  Groep   NV  1%  20/9/2023
    EUR      800,000                                       909,034        0.05
              Jubilee    Place   17/1/2059     (Zero   Coupon)
    EUR     1,058,000                                       1,195,050         0.07
              Jubilee    Place   17/1/2059     (Zero   Coupon)
    EUR      407,000                                       455,359        0.03
              Jubilee    Place   17/1/2059     (Zero   Coupon)
    EUR      201,000                                       226,134        0.01
              Jubilee    Place   2020-1    BV  FRN  17/10/2057
    EUR      562,534                                       636,223        0.04
              Jubilee    Place   2021-1    BV  FRN  17/7/2058
    EUR      780,596                                       880,660        0.05
                                227/305





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              オランダ（続き）
              Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      149,940                                       168,164        0.01
              Mercedes-Benz       International       Finance    BV  0.25%   6/11/2023
    EUR      450,000                                       505,627        0.03
              Mong   Duong   Finance    Holdings     BV  5.125%    7/5/2029
    USD      253,000                                       222,763        0.01
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     2.7%
    USD      120,000                                       120,502        0.01
              1/5/2025
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     3.875%
    USD     1,500,000                                       1,570,305         0.09
              18/6/2026
              Redexis    Gas  Finance    BV  1.875%    28/5/2025
    EUR      200,000                                       230,693        0.01
              Sensata    Technologies       BV  ‘144A’     5%  1/10/2025
    USD      359,000                                       370,203        0.02
              Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  0.375%    6/9/2023
    EUR      935,000                                      1,056,043         0.06
              Stellantis      NV  3.375%    7/7/2023
    EUR      665,000                                       772,286        0.04
              Toyota    Motor   Finance    Netherlands      BV  27/10/2025      (Zero
    EUR      410,000                                       448,843        0.02
              Coupon)
              Trivium    Packaging     Finance    BV  ‘144A’     5.5%   15/8/2026
    USD      511,000                                       512,852        0.03
              Upjohn    Finance    BV  0.816%    23/6/2022*
    EUR     1,130,000                                       1,271,462         0.07
              VEON   Holdings     BV  ‘144A’     3.375%    25/11/2027
    USD      268,000                                       100,500        0.01
              VEON   Holdings     BV  ‘144A’     4%  9/4/2025
    USD      440,000                                       165,000        0.01
              Viterra    Finance    BV  0.375%    24/9/2025
    EUR      720,000                                       781,601        0.04
              Vonovia    Finance    BV  0.125%    6/4/2023
    EUR     1,000,000                                       1,122,516         0.06
              Vonovia    Finance    BV  1.625%    7/4/2024
    EUR      400,000                                       456,958        0.03
              Ziggo   Bond   Co  BV  ‘144A’     6%  15/1/2027                   197,397        0.01
    USD      194,000
                                               34,535,986         1.94
              オマーン
              Oman   Government      International       Bond   7.375%    28/10/2032
    USD      200,000                                       222,750        0.01
              OQ  SAOC   ‘144A’5.125%        6/5/2028                      466,329        0.03
    USD      467,000
                                                 689,079        0.04
              パナマ
              Aeropuerto      Internacional       de  Tocumen    SA  ‘144A’4%      11/8/2041
    USD      479,000                                       440,462        0.03
              Aeropuerto      Internacional       de  Tocumen    SA  ‘144A’5.125%
    USD      225,000                                       206,176        0.01
              11/8/2061
              Banco   Latinoamericano        de  Comercio     Exterior     SA  ‘144A’
    USD      250,000                                       245,568        0.01
              2.375%    14/9/2025
              Banco   Nacional     de  Panama    ‘144A’2.5%       11/8/2030
    USD      295,000                                       259,998        0.01
              Carnival     Corp   ‘144A’4%      1/8/2028
    USD      409,000                                       392,074        0.02
              Carnival     Corp   ‘144A’5.75%       1/3/2027
    USD      458,000                                       447,695        0.03
              Carnival     Corp   ‘144A’10.5%       1/2/2026
    USD      285,000                                       321,014        0.02
              Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
                                                 688,991        0.04
    USD      670,000
                                                3,001,978         0.17
              パラグアイ
              Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     2.739%
    USD      459,000                                       400,327        0.02
              29/1/2033
              Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     4.95%
    USD      959,000                                       996,907        0.06
              28/4/2031*
              Paraguay     Government      International       Bond   5%  15/4/2026             591,068        0.03
    USD      566,000
                                                1,988,302         0.11
                                228/305




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ペルー
              Banco   de  Credito    del  Peru   ‘144A’     FRN  1/7/2030
    USD      155,000                                       147,219        0.01
              InRetail     Consumer     ‘144A’     3.25%   22/3/2028
    USD      200,000                                       188,250        0.01
              Peruvian     Government      International       Bond   1.862%    1/12/2032
    USD      230,000                                       195,831        0.01
              Peruvian     Government      International       Bond   2.392%    23/1/2026
    USD      540,000                                       529,015        0.03
              Peruvian     Government      International       Bond   3%  15/1/2034
    USD      95,000                                       87,115       0.01
              Peruvian     Government      International       Bond   3.3%   11/3/2041
    USD      198,000                                       175,972        0.01
              SAN  Miguel    Industrias      Pet  SA  / NG  PET  R&P  Latin   America    SA
                                                 438,215        0.02
    USD      477,000
              ‘144A’3.5%       2/8/2028
                                                1,761,617         0.10
              フィリピン
              Philippine      Government      International       Bond   3.75%   14/1/2029*         1,289,031         0.07
    USD     1,235,000
              ポーランド

              Canpack    SA  / Canpack    US  LLC  ‘144A’3.125%        1/11/2025
                                                 196,299        0.01
    USD      200,000
              ポルトガル

              Ares   Lusitani-STC       SA  / Pelican    Finance    2 1.706%    25/1/2035
    EUR      278,552                                       312,083        0.02
              Ares   Lusitani-STC       SA  / Pelican    Finance    2 3.706%    25/1/2035
    EUR     1,207,058                                       1,359,124         0.08
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Ulisses
    EUR      800,000                                       890,393        0.05
              Finance    No.  2 2.294%    23/9/2038
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Viriato
    EUR     1,500,000                                       1,690,374         0.10
              Finance    No  1 0.135%    28/10/2040
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Viriato
    EUR      200,000                                       221,333        0.01
              Finance    No  1 0.385%    28/10/2040
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Viriato
                                                 771,607        0.04
    EUR      700,000
              Finance    No  1 0.985%    28/10/2040
                                                5,244,914         0.30
              カタール
              Qatar   Energy    ‘144A’3.3%       12/7/2051
    USD      352,000                                       332,640        0.02
              Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’4%      14/3/2029
    USD      580,000                                       631,837        0.03
              Qatar   Government      International       Bond   4.5%   23/4/2028             871,841        0.05
    USD      785,000
                                                1,836,318         0.10
              ルーマニア
              Romanian     Government      International       Bond   ‘144A’3%      14/2/2031
    USD      702,000                                       645,840        0.03
              Romanian     Government      International       Bond   ‘144A’     3.625%
                                                 322,150        0.02
    USD      340,000
              27/3/2032
                                                 967,990        0.05
              ロシア連邦
              Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.25%   23/6/2027               120,000        0.01
    USD      400,000
                                229/305






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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              サウジアラビア
              Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     2.875%    16/4/2024
    USD      865,000                                       875,812        0.05
              Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
    USD      215,000                                       223,331        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   3.625%    4/3/2028
    USD      200,000                                       211,500        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   4%  17/4/2025
    USD      200,000                                       210,800        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’4.375%
                                                 631,988        0.04
    USD      570,000
              16/4/2029
                                                2,153,431         0.12
              シンガポール
              BOC  Aviation     Ltd  3.5%   18/9/2027
    USD      360,000                                       368,156        0.02
              BPRL   International       Singapore     Pte  Ltd  4.375%    18/1/2027
    USD      470,000                                       477,251        0.03
              Global    Prime   Capital    Pte  Ltd  5.95%   23/1/2025
    USD      200,000                                       200,000        0.01
              Oil  India   International       Pte  Ltd  4%  21/4/2027
    USD      465,000                                       473,301        0.02
              ONGC   Videsh    Vankorneft      Pte  Ltd  3.75%   27/7/2026               481,752        0.03
    USD      473,000
                                                2,000,460         0.11
              南アフリカ
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
    USD      230,000                                       235,997        0.02
              4.875%    14/4/2026
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
                                                 218,294        0.01
    USD      253,000
              5.75%   30/9/2049
                                                 454,291        0.03
              韓国
              Hyundai    Capital    Services     Inc  3.625%    29/8/2027
    USD      520,000                                       540,176        0.03
              Kia  Corp   1.75%   16/10/2026
    USD      450,000                                       432,090        0.03
              Mirae   Asset   Securities      Co  Ltd  1.375%    7/7/2024
    USD      350,000                                       340,281        0.02
              Mirae   Asset   Securities      Co  Ltd  2.625%    30/7/2025               417,500        0.02
    USD      420,000
                                                1,730,047         0.10
              スペイン
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR      800,000                                       896,702        0.05
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR      500,000                                       559,975        0.03
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR      200,000                                       224,011        0.01
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR     1,000,000                                       1,131,419         0.07
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR      200,000                                       224,059        0.01
              Banco   de  Sabadell     SA  FRN  7/11/2025
    EUR      500,000                                       551,580        0.03
              Banco   de  Sabadell     SA  FRN  11/3/2027
    EUR      200,000                                       221,517        0.01
              Banco   Santander     SA  FRN  14/9/2027
    USD      600,000                                       564,088        0.03
              Banco   Santander     SA  1.849%    25/3/2026
    USD     3,600,000                                       3,433,619         0.19
              Banco   Santander     SA  2.746%    28/5/2025
    USD     1,600,000                                       1,596,224         0.09
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      486,301                                       549,771        0.03
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      416,829                                       469,743        0.03
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      208,415                                       236,534        0.02
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    3.5%   20/3/2033
    EUR      347,358                                       394,954        0.02
              Merlin    Properties      Socimi    SA  1.875%    2/11/2026                913,990        0.05
    EUR      800,000
                                               11,968,186         0.67
                                230/305





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              スウェーデン
              Svenska    Handelsbanken       AB  ‘144A’     FRN  11/6/2027
    USD     1,600,000                                       1,517,650         0.09
              Volvo   Treasury     AB  11/2/2023     (Zero   Coupon)
                                                 270,535        0.01
    EUR      241,000
                                                1,788,185         0.10
              スイス
              Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  2/2/2027
    USD     2,830,000                                       2,626,741         0.15
              UBS  AG/London     0.75%   21/4/2023
    EUR      875,000                                       989,567        0.06
              UBS  Group   AG  FRN  29/1/2026
    EUR      715,000                                       787,035        0.04
              UBS  Group   AG  ‘144A’     FRN  10/8/2027                    3,023,407         0.17
    USD     3,220,000
                                                7,426,750         0.42
              タイ
              Krung   Thai   Bank   PCL/Cayman      Islands    FRN  25/3/2026
    USD      200,000                                       192,500        0.01
              (Perpetual)
              PTTEP   Treasury     Center    Co  Ltd  2.587%    10/6/2027                643,500        0.04
    USD      650,000
                                                 836,000        0.05
              ウクライナ
              Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2024*
    USD      250,000                                       95,000       0.00
              Ukraine    Government      International       Bond   9.75%   1/11/2028
                                                 116,955        0.01
    USD      339,000
                                                 211,955        0.01
              英国
              Antofagasta      Plc  ‘144A’2.375%        14/10/2030
    USD      200,000                                       178,708        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       135,394        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       134,406        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       135,398        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      578,059                                       778,560        0.04
              Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
    GBP      379,397                                       509,619        0.03
              Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
    GBP     1,699,000                                       2,310,702         0.13
              Barclays     Plc  FRN  2/4/2025
    EUR      500,000                                       590,473        0.03
              Barclays     Plc  FRN  7/5/2025
    USD      235,000                                       240,834        0.01
              Barley    Hill   NO  2 Plc  27/8/2058     (Zero   Coupon)
    GBP      202,000                                       271,241        0.02
              Barley    Hill   NO  2 Plc  27/8/2058     (Zero   Coupon)
    GBP      115,000                                       154,419        0.01
              BAT  International       Finance    Plc  0.875%    13/10/2023*
    EUR      545,000                                       615,697        0.03
              BAT  International       Finance    Plc  1.668%    25/3/2026
    USD     1,000,000                                        944,682        0.05
              Brass   No  10  Plc  FRN  16/4/2069
    GBP     1,945,442                                       2,609,227         0.15
              Canada    Square    Funding    17/1/2059     (Zero   Coupon)
    GBP     1,332,000                                       1,785,746         0.10
              Canada    Square    Funding    17/1/2059     (Zero   Coupon)
    GBP      318,000                                       427,536        0.02
              Canada    Square    Funding    17/1/2059     (Zero   Coupon)
    GBP      178,000                                       239,193        0.01
              Canada    Square    Funding    17/1/2059     (Zero   Coupon)
    GBP      431,000                                       579,026        0.03
              Canada    Square    Funding    2021-2    Plc  FRN  17/6/2058
    GBP      348,000                                       468,360        0.03
              Canada    Square    Funding    2021-2    Plc  FRN  17/6/2058
    GBP      102,000                                       135,282        0.01
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      105,000                                       140,294        0.01
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      220,000                                       294,823        0.02
              CMF  2020-1    Plc  ‘Series     2020-1    A’  FRN  16/1/2057
    GBP      573,238                                       770,252        0.04
              Dowson    2021-2    Plc  ‘Series     2021-2    B’  FRN  20/10/2028
    GBP      700,000                                       937,145        0.05
              Dowson    2021-2    Plc  0.962%    20/10/2028
    GBP     1,130,318                                       1,517,913         0.09
                                231/305




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              Dowson    2021-2    Plc  1.882%    20/10/2028
    GBP      800,000                                      1,071,383         0.06
              Economic     Master    Issuer    2020-1    Plc  FRN  25/6/2072
    GBP      246,500                                       331,321        0.02
              Economic     Master    Issuer    Plc  FRN  25/6/2073
    GBP      577,000                                       773,281        0.04
              eG  Global    Finance    Plc  ‘144A’     6.75%   7/2/2025
    USD      200,000                                       198,977        0.01
              Elvet   Mortgages     2020-1    Plc  FRN  22/3/2065
    GBP     1,248,645                                       1,682,297         0.09
              Elvet   Mortgages     2021-1    Plc  0.567%    22/10/2063
    GBP     1,035,122                                       1,390,251         0.08
              Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
    GBP      828,000                                      1,108,654         0.06
              Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
    GBP     1,045,000                                       1,396,664         0.08
              Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
    GBP      953,356                                      1,270,932         0.07
              Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      495,366                                       664,713        0.04
              Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      224,959                                       301,798        0.02
              Finsbury     Square    2020-2    Plc  FRN  16/6/2070
    GBP      254,735                                       343,924        0.02
              Finsbury     Square    2021-2    Plc  16/12/2071      (Zero   Coupon)
    GBP      371,000                                       496,536        0.03
              Finsbury     Square    2021-2    Plc  16/12/2071      (Zero   Coupon)
    GBP      730,000                                       979,625        0.05
              Finsbury     Square    2021-2    Plc  16/12/2071      (Zero   Coupon)
    GBP     1,622,000                                       2,174,948         0.12
              Finsbury     Square    2021-2    Plc  16/12/2071      (Zero   Coupon)
    GBP      201,000                                       270,455        0.02
              Fresnillo     Plc  ‘144A’     4.25%   2/10/2050
    USD      280,000                                       255,415        0.01
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP     1,326,902                                       1,781,236         0.10
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP      668,000                                       890,683        0.05
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP      218,000                                       290,682        0.02
              Gemgarto     2021-1    Plc  5.049%    16/12/2067
    GBP     1,432,013                                       1,922,835         0.11
              Gosforth     Funding    2018-1    plc  ‘Series     2018-1A    A1’   ‘144A’
    USD      719,994                                       720,671        0.04
              FRN  25/8/2060
              Harben    Finance    28/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      441,000                                       583,526        0.03
              Harben    Finance    28/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      730,000                                       965,768        0.05
              Harben    Finance    28/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP     1,309,000                                       1,725,288         0.10
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  2 7/5/2054
    GBP      199,992                                       270,959        0.02
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      99,997                                      135,543        0.01
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      662,782                                       893,433        0.05
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      124,993                                       169,489        0.01
              Informa    Plc  1.5%   5/7/2023
    EUR     1,200,000                                       1,363,053         0.08
              Informa    Plc  2.125%    6/10/2025
    EUR     2,255,000                                       2,585,549         0.15
              Jupiter    Mortgage     NO  1 Plc  FRN  20/7/2060
    GBP     2,641,699                                       3,548,344         0.20
              Lanark    Master    Issuer    Plc  ‘Series     2020-1A    2A’   ‘144A’     FRN
    GBP      268,000                                       361,013        0.02
              22/12/2069
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP      630,000                                       853,547        0.05
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP      370,000                                       498,433        0.03
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP     1,649,029                                       2,223,124         0.12
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    Plc  0.732%    20/7/2058
    GBP      547,131                                       730,485        0.04
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    Plc  1.032%    20/7/2058
    GBP      266,000                                       353,772        0.02
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    Plc  1.332%    20/7/2058
    GBP      159,000                                       213,789        0.01
                                232/305





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    Plc  1.732%    20/7/2058
    GBP      103,000                                       136,531        0.01
              Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  15/6/2023
    USD     1,095,000                                       1,093,619         0.06
              London    Wall   Mortgage     Capital    Plc  FRN  15/5/2051
    GBP      468,927                                       627,470        0.04
              London    Wall   Mortgage     Capital    Plc  0.966%    15/5/2052
    GBP      487,434                                       653,575        0.04
              Mortimer     BTL  2021-1    Plc  FRN  23/6/2053
    GBP      305,000                                       403,756        0.02
              Mortimer     BTL  2021-1    Plc  FRN  23/6/2053
    GBP      108,000                                       141,051        0.01
              National     Grid   Electricity      Transmission       Plc  0.19%   20/1/2025
    EUR      600,000                                       665,385        0.04
              NatWest    Group   Plc  FRN  22/5/2024
    USD     1,780,000                                       1,786,110         0.10
              NatWest    Group   Plc  FRN  14/6/2027
    USD     3,025,000                                       2,854,781         0.16
              NatWest    Group   Plc  3.875%    12/9/2023
    USD     2,650,000                                       2,712,223         0.15
              NatWest    Markets    Plc  0.125%    18/6/2026
    EUR      900,000                                       964,612        0.05
              NatWest    Markets    Plc  ‘144A’     1.6%   29/9/2026
    USD     1,810,000                                       1,713,687         0.10
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-1    FRN
    GBP      954,000                                      1,284,290         0.07
              15/3/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-1    FRN
    GBP      775,000                                      1,043,572         0.06
              15/3/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-3    1.139%
    GBP      735,000                                       986,260        0.06
              15/11/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-3    1.589%
    GBP      404,000                                       541,414        0.03
              15/11/2029
              Oat  Hill   NO  2 Plc  FRN  27/5/2046
    GBP     1,816,069                                       2,437,562         0.14
              Orbita    Funding    2020-1    Plc  FRN  17/3/2027
    GBP      156,727                                       210,514        0.01
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP      230,000                                       308,715        0.02
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP     1,095,000                                       1,471,813         0.08
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP      605,000                                       813,813        0.05
              PCL  Funding    V Plc  FRN  15/10/2025
    GBP      424,000                                       566,542        0.03
              PCL  Funding    V Plc  FRN  15/10/2025
    GBP      115,000                                       153,671        0.01
              PCL  Funding    V Plc  ‘Series     2021-1    A’  FRN  15/10/2025
    GBP      580,000                                       778,341        0.04
              Pierpont     BTL  2021-1    Plc  22/12/2053      (Zero   Coupon)
    GBP     1,355,000                                       1,828,366         0.10
              Pierpont     BTL  2021-1    Plc  22/12/2053      (Zero   Coupon)
    GBP      984,000                                      1,321,127         0.07
              Polaris    2022-1    Plc  23/10/2059      (Zero   Coupon)
    GBP      307,000                                       411,872        0.02
              Polaris    2022-1    Plc  23/10/2059      (Zero   Coupon)
    GBP      538,000                                       721,782        0.04
              Polaris    2022-1    Plc  23/10/2059      (Zero   Coupon)
    GBP      421,000                                       564,744        0.03
              Polaris    2022-1    Plc  23/10/2059      (Zero   Coupon)
    GBP     1,260,000                                       1,690,208         0.09
              Precise    Mortgage     Funding    2019-1B    Plc  FRN  12/12/2055
    GBP     2,265,000                                       3,060,079         0.17
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                       133,486        0.01
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                       134,095        0.01
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      115,000                                       155,235        0.01
              Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
    GBP      852,218                                      1,151,044         0.06
              Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
    GBP      525,000                                       712,034        0.04
              RMAC   Securities      No  1 Plc  ‘Series     2007-NS1X     A2A’   FRN
    GBP      358,981                                       462,190        0.03
              12/6/2044
              Rolls-Royce      Plc  ‘144A’5.75%       15/10/2027
    USD      322,000                                       335,633        0.02
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      535,000                                       716,448        0.04
                                233/305





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      905,000                                      1,216,207         0.07
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      385,000                                       516,696        0.03
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  5/1/2024
    USD     2,235,000                                       2,260,891         0.13
              Satus   2021-1    Plc  0.952%    17/8/2028
    GBP      901,902                                      1,209,951         0.07
              Satus   2021-1    Plc  1.452%    17/8/2028
    GBP      605,000                                       809,664        0.05
              Satus   2021-1    Plc  1.852%    17/8/2028
    GBP      743,000                                       987,904        0.06
              Satus   2021-1    Plc  2.152%    17/8/2028
    GBP      122,000                                       162,882        0.01
              Satus   2021-1    Plc  3.452%    17/8/2028
    GBP      247,000                                       330,829        0.02
              Silk   Road   Finance    Number    Six  Plc  FRN  21/9/2067
    GBP     6,386,112                                       8,622,193         0.48
              Silverstone      Master    Issuer    Plc  21/1/2070     (Zero   Coupon)
    GBP      916,000                                      1,230,481         0.07
              Silverstone      Master    Issuer    Plc  ‘Series     2020-1A    1A’   ‘144A
    GBP     1,745,000                                       2,346,274         0.13
              ’  FRN  21/1/2070
              Standard     Chartered     Plc  ‘144A’     FRN  12/1/2025
    USD      625,000                                       605,465        0.03
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     Plc  0.774%
    GBP      589,634                                       787,258        0.04
              12/7/2063
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     Plc  1.024%
    GBP      156,000                                       208,281        0.01
              12/7/2063
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     Plc  1.324%
    GBP      107,000                                       142,880        0.01
              12/7/2063
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      115,000                                       156,504        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      145,000                                       196,743        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP     1,060,000                                       1,437,318         0.08
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      749,502                                      1,012,519         0.06
              Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
    GBP      364,999                                       490,777        0.03
              Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
    GBP     2,065,901                                       2,777,874         0.16
              Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
    GBP      253,000                                       339,542        0.02
              Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
    GBP      381,999                                       517,480        0.03
              Tower   Bridge    Funding    2021-2    Plc  FRN  20/11/2063
    GBP      252,999                                       337,753        0.02
              Tower   Bridge    Funding    2021-2    Plc  FRN  20/11/2063
    GBP      139,999                                       186,063        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2021-2    Plc  FRN  20/11/2063
    GBP      169,999                                       225,421        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2022-1    Plc  20/12/2063      (Zero   Coupon)
    GBP      264,000                                       355,006        0.02
              Tower   Bridge    Funding    2022-1    Plc  ‘Series     2022-1X    A’  FRN
    GBP      758,000                                      1,016,253         0.06
              20/12/2063
              Tower   Bridge    Funding    2022-1    Plc  ‘Series     2022-1X    B’  FRN
    GBP      293,000                                       392,883        0.02
              20/12/2063
              Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
    GBP     1,590,000                                       2,142,957         0.12
              Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
    GBP     1,118,206                                       1,505,006         0.08
              Twin   Bridges    2019-1    Plc  ‘Series     2019-1    A’  FRN  12/12/2052
    GBP     2,670,908                                       3,586,177         0.20
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
    GBP     1,146,513                                       1,551,386         0.09
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
    GBP      390,000                                       527,710        0.03
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
    GBP     1,145,000                                       1,549,610         0.09
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
    GBP      225,000                                       304,901        0.02
              Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
    GBP      220,000                                       295,834        0.02
              Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
    GBP      436,000                                       585,149        0.03
              Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
    GBP     2,920,607                                       3,920,159         0.22
                                234/305




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      443,000                                       586,353        0.03
              Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP     1,136,000                                       1,513,932         0.09
              Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      338,000                                       444,158        0.02
              Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      320,000                                       429,303        0.02
              Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      188,000                                       246,346        0.01
              Twin   Bridges    2022-1    Plc  1/12/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      365,000                                       483,676        0.03
              Twin   Bridges    2022-1    Plc  1/12/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      891,000                                      1,185,301         0.07
              Twin   Bridges    2022-1    Plc  1/12/2055     (Zero   Coupon)
    GBP     1,507,000                                       2,014,639         0.11
              Twin   Bridges    2022-1    Plc  1/12/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      723,000                                       962,634        0.05
              Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
    GBP      832,032                                      1,177,354         0.07
              Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  8%  23/4/2023
    USD      200,000                                       187,407        0.01
              Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  13.875%    21/1/2024
    USD      200,000                                       204,167        0.01
              Virgin    Money   UK  Plc  FRN  27/5/2024
    EUR      530,000                                       593,750        0.03
              WPP  Finance    2013   3%  20/11/2023                        368,846        0.02
    EUR      314,000
                                              149,691,723          8.42
              米国
              1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series     2015-
    USD     9,023,000                                       9,274,639         0.52
              1211   A1A2’    ‘144A’     3.901%    10/8/2035
              225  Liberty    Street    Trust   2016-225L     ‘Series     2016-225L     A’
    USD     2,145,000                                       2,180,619         0.12
              ‘144A’     3.597%    10/2/2036
              7-Eleven     Inc  ‘144A’     0.8%   10/2/2024
    USD     2,438,000                                       2,377,976         0.13
              7-Eleven     Inc  ‘144A’     0.95%   10/2/2026
    USD     1,165,000                                       1,090,147         0.06
              AbbVie    Inc  1.25%   1/6/2024
    EUR      320,000                                       365,356        0.02
              AbbVie    Inc  1.5%   15/11/2023
    EUR     1,305,000                                       1,496,242         0.08
              AbbVie    Inc  2.95%   21/11/2026
    USD     2,450,000                                       2,481,149         0.14
              AdaptHealth      LLC  ‘144A’     6.125%    1/8/2028
    USD      117,000                                       116,886        0.01
              ADT  Security     Corp/The     4.125%    15/6/2023
    USD      79,000                                       80,224       0.00
              Aethon    United    BR  LP  / Aethon    United    Finance    Corp   ‘144A’
    USD      302,000                                       317,384        0.02
              8.25%   15/2/2026
              Affinity     Gaming    ‘144A’     6.875%    15/12/2027
    USD      79,000                                       77,750       0.00
              Air  Lease   Corp   1.875%    15/8/2026
    USD     1,185,000                                       1,114,560         0.06
              Air  Lease   Corp   2.625%    1/7/2022
    USD      855,000                                       859,014        0.05
              Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      521,000                                       522,790        0.03
              Albertsons      LLC  ‘144A’     4.625%    15/1/2027
              Alexander     Funding    Trust   ‘144A’     1.841%    15/11/2023
    USD     1,905,000                                       1,881,165         0.11
              Alliant    Holdings     Intermediate       LLC  / Alliant    Holdings     Co-
    USD      712,000                                       686,485        0.04
              Issuer    ‘144A’     4.25%   15/10/2027
              Allied    Universal     Holdco    LLC  / Allied    Universal     Finance    Corp
    USD      883,000                                       905,918        0.05
              ‘144A’     6.625%    15/7/2026
              Allied    Universal     Holdco    LLC/Allied      Universal     Finance
    USD      200,000                                       190,642        0.01
              Corp/Atlas      Luxco   4 Sarl   ‘144A’     4.625%    1/6/2028
              AMC  Networks     Inc  4.75%   1/8/2025
    USD      79,000                                       78,520       0.00
              American     Airlines     Inc  ‘144A’     11.75%    15/7/2025
    USD      449,000                                       544,693        0.03
              American     Airlines     Inc/AAdvantage        Loyalty    IP  Ltd  ‘144A’
    USD      251,000                                       257,283        0.01
              5.5%   20/4/2026
              American     Builders     & Contractors      Supply    Co  Inc  ‘144A’     4%
    USD      157,000                                       153,401        0.01
              15/1/2028
                                235/305




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              American     International       Group   Inc  1.875%    21/6/2027
    EUR      700,000                                       802,172        0.05
              American     Tower   Corp   0.4%   15/2/2027
    EUR      400,000                                       421,486        0.02
              American     Tower   Corp   0.45%   15/1/2027
    EUR     1,050,000                                       1,111,498         0.06
              American     Tower   Corp   1.3%   15/9/2025
    USD      925,000                                       882,613        0.05
              American     Tower   Corp   1.6%   15/4/2026
    USD     3,745,000                                       3,577,308         0.20
              American     Tower   Corp   2.4%   15/3/2025
    USD      450,000                                       446,307        0.03
              ANGI   Group   LLC  ‘144A’     3.875%    15/8/2028
    USD      88,000                                       78,701       0.00
              Antero    Midstream     Partners     LP  / Antero    Midstream     Finance
    USD      241,000                                       259,023        0.02
              Corp   ‘144A’     7.875%    15/5/2026
              Antero    Resources     Corp   ‘144A’     7.625%    1/2/2029
    USD      160,000                                       173,207        0.01
              APX  Group   Inc  ‘144A’     6.75%   15/2/2027
    USD      151,000                                       153,800        0.01
              Aramark    Services     Inc  ‘144A’     5%  1/4/2025
    USD      225,000                                       226,386        0.01
              Aramark    Services     Inc  ‘144A’     6.375%    1/5/2025
    USD      172,000                                       177,361        0.01
              Archrock     Partners     LP  / Archrock     Partners     Finance    Corp   ‘
    USD      422,000                                       429,919        0.02
              144A’    6.875%    1/4/2027
              Arconic    Corp   ‘144A’     6.125%    15/2/2028
    USD      274,000                                       281,573        0.02
              AT&T   Inc  1.05%   5/9/2023
    EUR      845,000                                       961,419        0.05
              AT&T   Inc  1.7%   25/3/2026
    USD     5,035,000                                       4,877,973         0.27
              Avantor    Funding    Inc  ‘144A’     4.625%    15/7/2028
    USD      322,000                                       326,835        0.02
              Avaya   Inc  ‘144A’     6.125%    15/9/2028
    USD      375,000                                       361,549        0.02
              Aviation     Capital    Group   LLC  ‘144A’     1.95%   30/1/2026
    USD     1,380,000                                       1,308,792         0.07
              Aviation     Capital    Group   LLC  ‘144A’     1.95%   20/9/2026
    USD     1,665,000                                       1,568,261         0.09
              Axalta    Coating    Systems    LLC  ‘144A’     3.375%    15/2/2029
    USD      299,000                                       274,527        0.02
              Ball   Corp   5.25%   1/7/2025
    USD     3,054,000                                       3,237,118         0.18
              Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust   ‘Series     2003-J    2A1’
    USD      12,490                                       12,205       0.00
              FRN  25/11/2033
              Bank   of  America    Corp   FRN  4/2/2025
    USD     4,365,000                                       4,316,768         0.24
              Bank   of  America    Corp   FRN  6/12/2025
    USD     2,825,000                                       2,737,930         0.15
              Bank   of  America    Corp   FRN  13/2/2026
    USD     1,575,000                                       1,540,765         0.09
              Bank   of  America    Corp   FRN  19/6/2026
    USD     2,694,000                                       2,565,683         0.14
              Bank   of  America    Corp   FRN  24/10/2026
    USD     4,950,000                                       4,654,116         0.26
              Bank   of  America    Corp   FRN  11/3/2027
    USD     2,800,000                                       2,661,282         0.15
              Bank   of  America    Corp   FRN  22/7/2027
    USD     5,245,000                                       4,966,743         0.28
              BAT  Capital    Corp   2.789%    6/9/2024
    USD     2,935,000                                       2,945,252         0.17
              BAT  Capital    Corp   3.222%    15/8/2024
    USD     8,120,000                                       8,219,474         0.46
              Bausch    Health    Americas     Inc  ‘144A’     8.5%   31/1/2027
    USD      238,000                                       242,092        0.01
              Becton    Dickinson     and  Co  0.034%    13/8/2025
    EUR      510,000                                       556,593        0.03
              Becton    Dickinson     and  Co  1.401%    24/5/2023
    EUR      310,000                                       352,618        0.02
              Big  River   Steel   LLC  / BRS  Finance    Corp   ‘144A’     6.625%
    USD      226,000                                       237,036        0.01
              31/1/2029
              Black   Knight    InfoServ     LLC  ‘144A’     3.625%    1/9/2028
    USD      182,000                                       171,833        0.01
              Blackstone      Private    Credit    Fund   ‘144A’     3.25%   15/3/2027
    USD     3,500,000                                       3,326,529         0.19
              Blackstone      Private    Credit    Fund   ‘144A’     4%  15/1/2029
    USD     1,965,000                                       1,879,437         0.11
              Block   Inc  ‘144A’     2.75%   1/6/2026
    USD      186,000                                       179,968        0.01
                                236/305




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Blue   Racer   Midstream     LLC  / Blue   Racer   Finance    Corp   ‘144A’
    USD      130,000                                       136,671        0.01
              7.625%    15/12/2025
              Boeing    Co/The    2.196%    4/2/2026
    USD     1,500,000                                       1,450,670         0.08
              Booking    Holdings     Inc  0.1%   8/3/2025
    EUR      840,000                                       926,849        0.05
              Booz   Allen   Hamilton     Inc  ‘144A’     3.875%    1/9/2028
    USD      327,000                                       318,133        0.02
              Boxer   Parent    Co  Inc  ‘144A’     7.125%    2/10/2025
    USD      722,000                                       746,303        0.04
              Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  3.875%
    USD     2,700,000                                       2,796,003         0.16
              15/1/2027
              Broadcom     Inc  4.7%   15/4/2025
    USD     5,445,000                                       5,769,760         0.32
              Brookfield      Property     REIT   Inc  / BPR  Cumulus    LLC  / BPR  Nimbus
    USD      84,000                                       78,399       0.00
              LLC  / GGSI   Sellco    LL  ‘144A’     4.5%   1/4/2027
              Buckeye    Partners     LP  ‘144A’     4.125%    1/3/2025
    USD      77,000                                       76,062       0.00
              Buckeye    Partners     LP  ‘144A’     4.5%   1/3/2028
    USD      155,000                                       145,858        0.01
              BWX  Technologies       Inc  ‘144A’     4.125%    30/6/2028
    USD      184,000                                       178,441        0.01
              BX  Trust   2018-BILT     ‘Series     2018-BILT     D’  ‘144A’     FRN
    USD     1,130,000                                       1,107,126         0.06
              15/5/2030
              Cablevision      Lightpath     LLC  ‘144A’     3.875%    15/9/2027
    USD      200,000                                       186,733        0.01
              Caesars    Entertainment       Inc  ‘144A’     6.25%   1/7/2025
    USD      864,000                                       895,272        0.05
              Caesars    Resort    Collection      LLC  / CRC  Finco   Inc  ‘144A’5.75%
    USD      269,000                                       275,371        0.02
              1/7/2025
              Calpine    Corp   ‘144A’     4.625%    1/2/2029
    USD      85,000                                       79,221       0.00
              Calpine    Corp   ‘144A’     5.25%   1/6/2026
    USD      174,000                                       175,954        0.01
              Capital    One  Financial     Corp   FRN  2/11/2027
    USD     1,545,000                                       1,472,801         0.08
              Catalent     Pharma    Solutions     Inc  ‘144A’     5%  15/7/2027
    USD      77,000                                       78,641       0.00
              CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
    USD      923,000                                       933,527        0.05
              5.125%    1/5/2027
              CD  2016-CD1     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-CD1     ASB’   2.622%
    USD     2,716,387                                       2,725,117         0.15
              10/8/2049
              CD&R   Smokey    Buyer   Inc  ‘144A’     6.75%   15/7/2025
    USD      76,000                                       78,744       0.00
              CDK  Global    Inc  4.875%    1/6/2027
    USD      384,000                                       394,057        0.02
              CDW  LLC  / CDW  Finance    Corp   4.125%    1/5/2025
    USD     4,000,000                                       4,068,220         0.23
              Cedar   Fair   LP  / Canada’s     Wonderland      Co  / Magnum    Management
    USD      210,000                                       216,024        0.01
              Corp   / Millennium      Op  ‘144A’     5.5%   1/5/2025
              Centene    Corp   2.45%   15/7/2028
    USD      172,000                                       162,381        0.01
              Centennial      Resource     Production      LLC  ‘144A’     6.875%    1/4/2027
    USD      162,000                                       163,619        0.01
              Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD     1,379,000                                       1,457,220         0.08
              Communications        Operating     Capital    4.908%    23/7/2025
              Cheniere     Energy    Inc  4.625%    15/10/2028
    USD      519,000                                       523,492        0.03
              CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2005-HYB8     ‘Series     2005-
    USD      139,894                                       135,547        0.01
              HYB8   2A1’   FRN  20/12/2035
              Chobani    LLC  / Chobani    Finance    Corp   Inc  ‘144A’     4.625%
    USD      80,000                                       76,654       0.00
              15/11/2028
              CHS/Community       Health    Systems    Inc  ‘144A’     5.625%    15/3/2027
    USD      89,000                                       89,583       0.01
              CHS/Community       Health    Systems    Inc  ‘144A’     8%  15/3/2026
    USD      476,000                                       497,258        0.03
              Chubb   INA  Holdings     Inc  0.3%   15/12/2024
    EUR      340,000                                       378,055        0.02
                                237/305





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Churchill     Downs   Inc  ‘144A’     5.5%   1/4/2027
    USD      498,000                                       506,078        0.03
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-375P     ‘Series
    USD     2,735,000                                       2,754,575         0.16
              2013-375P     A’  ‘144A’     3.251%    10/5/2035
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-GC11     ‘Series
    USD     4,105,233                                       4,112,327         0.23
              2013-GC11     A3’2.815%      10/4/2046
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     ‘Series
    USD     1,219,678                                       1,238,528         0.07
              2014-GC19     AAB’   3.552%    10/3/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC21     ‘Series
    USD     3,380,000                                       3,472,328         0.20
              2014-GC21     A5’3.855%      10/5/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC29     ‘Series
    USD     5,523,941                                       5,510,284         0.31
              2015-GC29     A3’2.935%      10/4/2048
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P4    ‘Series     2016-
    USD     2,899,000                                       2,909,517         0.16
              P4  A4’2.902%      10/7/2049
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P5    ‘Series     2016-
    USD     3,772,282                                       3,731,124         0.21
              P5  A3’2.684%      10/10/2049
              Citigroup     Inc  FRN  24/7/2023
    USD     1,225,000                                       1,231,886         0.07
              Citigroup     Inc  FRN  1/5/2025
    USD     1,340,000                                       1,298,628         0.07
              Citigroup     Inc  FRN  8/4/2026
    USD     4,370,000                                       4,413,237         0.25
              Citigroup     Inc  FRN  9/6/2027
    USD     6,880,000                                       6,471,127         0.36
              Clarios    Global    LP  / Clarios    US  Finance    Co  ‘144A’     6.25%
    USD      855,000                                       886,019        0.05
              15/5/2026
              Clarivate     Science    Holdings     Corp   ‘144A’     3.875%    1/7/2028
    USD      339,000                                       319,113        0.02
              Clear   Channel    Outdoor    Holdings     Inc  ‘144A’     5.125%
    USD      800,000                                       796,792        0.05
              15/8/2027
              Clearway     Energy    Operating     LLC  ‘144A’     4.75%   15/3/2028
    USD      156,000                                       155,571        0.01
              CNX  Resources     Corp   ‘144A’     6%  15/1/2029
    USD      117,000                                       119,252        0.01
              Colgate    Energy    Partners     III  LLC  ‘144A’     7.75%   15/2/2026
    USD      253,000                                       272,688        0.02
              COMM   2013-CCRE7      Mortgage     Trust   ‘Series     2013-CR7     ASB’
    USD      921,929                                       927,088        0.05
              2.739%    10/3/2046
              COMM   2013-CCRE9      Mortgage     Trust   ‘Series     2013-CR9     A4’   FRN
    USD     5,329,972                                       5,440,538         0.31
              10/7/2045
              COMM   2013-LC6     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-LC6     ASB’   2.478%
    USD      214,724                                       215,148        0.01
              10/1/2046
              COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-SFS     A1’   ‘144A
    USD      222,812                                       222,174        0.01
              ’  1.873%    12/4/2035
              COMM   2014-277P     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-277P     A’  ‘144A
    USD     3,000,000                                       3,056,852         0.17
              ’  FRN  10/8/2049
              COMM   2014-CCRE18      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-CR18     A5’
    USD     4,250,000                                       4,354,804         0.25
              3.828%    15/7/2047
              COMM   2014-CCRE21      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-CR21     A3’
    USD     5,134,667                                       5,224,231         0.29
              3.528%    10/12/2047
              COMM   2014-UBS3     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS3     ASB’
    USD     1,481,740                                       1,501,844         0.08
              3.367%    10/6/2047
              COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS5     ASB’
    USD     1,324,655                                       1,346,194         0.08
              3.548%    10/9/2047
              COMM   2015-3BP     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-3BP     A’  ‘144A’
    USD      560,000                                       565,183        0.03
              3.178%    10/2/2035
              COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-CR23     XA’   FRN
    USD     8,777,655                                        199,883        0.01
              10/5/2048
                                238/305





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-CR24     ASB’
    USD     1,760,080                                       1,784,162         0.10
              3.445%    10/8/2048
              COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC21     A3’
    USD     5,198,300                                       5,249,572         0.30
              3.445%    10/7/2048
              CommScope     Inc  ‘144A’     6%  1/3/2026
    USD      287,000                                       291,996        0.02
              CommScope     Technologies       LLC  ‘144A’     6%  15/6/2025
    USD      222,000                                       217,223        0.01
              Connect    Finco   SARL   / Connect    US  Finco   LLC  ‘144A’     6.75%
    USD      642,000                                       652,493        0.04
              1/10/2026
              Consensus     Cloud   Solutions     Inc  ‘144A’     6.5%   15/10/2028
    USD      74,000                                       74,276       0.00
              Consolidated       Communications        Inc  ‘144A’     6.5%   1/10/2028
    USD      262,000                                       259,459        0.02
              CoreLogic     Inc  ‘144A’     4.5%   1/5/2028
    USD      175,000                                       167,122        0.01
              Crescent     Energy    Finance    LLC  ‘144A’     7.25%   1/5/2026
    USD      306,000                                       304,895        0.02
              Crowdstrike      Holdings     Inc  3%  15/2/2029
    USD      102,000                                       94,771       0.01
              Crown   Americas     LLC  / Crown   Americas     Capital    Corp   VI  4.75%
    USD      332,000                                       335,735        0.02
              1/2/2026
              Crown   Castle    International       Corp   1.35%   15/7/2025
    USD     1,820,000                                       1,738,076         0.10
              CrownRock     LP  / CrownRock     Finance    Inc  ‘144A’     5.625%
    USD      466,000                                       471,965        0.03
              15/10/2025
              CSAIL   2015-C1    Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-C1    A4
    USD     1,645,000                                       1,674,958         0.09
              ’3.505%     15/4/2050
              CSAIL   2018-CX12     Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series     2018-
    USD     2,700,000                                       2,867,089         0.16
              CX12   A4’   FRN  15/8/2051
              CSC  Holdings     LLC  5.25%   1/6/2024
    USD      838,000                                       849,476        0.05
              CTR  Partnership      LP  / CareTrust     Capital    Corp   ‘144A’3.875%
    USD      110,000                                       106,817        0.01
              30/6/2028
              Cushman    & Wakefield     US  Borrower     LLC  ‘144A’     6.75%
    USD      149,000                                       155,905        0.01
              15/5/2028
              Danaher    Corp   1.7%   30/3/2024
    EUR      375,000                                       432,916        0.02
              Darling    Ingredients      Inc  ‘144A’     5.25%   15/4/2027
    USD      101,000                                       103,260        0.01
              DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-BIOD     A’  ‘144A
    USD     2,238,719                                       2,224,399         0.13
              ’  FRN  15/5/2035
              DBJPM   16-C3   Mortgage     Trust   ‘Series     2016-C3    A4’2.632%
    USD     1,500,000                                       1,488,361         0.08
              10/8/2049
              DBWF   2018-GLKS     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-GLKS     A’  ‘144A
    USD     2,076,000                                       2,055,975         0.12
              ’  FRN  19/12/2030
              Diamondback      Energy    Inc  2.875%    1/12/2024
    USD     2,180,000                                       2,198,741         0.12
              Diamondback      Energy    Inc  4.75%   31/5/2025
    USD     2,100,000                                       2,227,495         0.13
              Digital    Euro   Finco   LLC  2.5%   16/1/2026
    EUR     1,000,000                                       1,168,888         0.07
              Directv    Financing     LLC  / Directv    Financing     Co-Obligor      Inc  ‘
    USD      156,000                                       155,667        0.01
              144A’    5.875%    15/8/2027
              DISH   DBS  Corp   5%  15/3/2023
    USD      325,000                                       328,640        0.02
              DISH   DBS  Corp   ‘144A’     5.25%   1/12/2026
    USD      854,000                                       832,116        0.05
              DISH   DBS  Corp   ‘144A’     5.75%   1/12/2028
    USD      259,000                                       247,183        0.01
              DR  Horton    Inc  1.3%   15/10/2026
    USD      840,000                                       785,540        0.04
              Element    Solutions     Inc  ‘144A’     3.875%    1/9/2028
    USD      176,000                                       167,942        0.01
              Enact   Holdings     Inc  ‘144A’     6.5%   15/8/2025
    USD      173,000                                       179,296        0.01
              Enel   Finance    America    LLC  25/4/2022     (Zero   Coupon)
    USD     7,000,000                                       6,994,023         0.39
              Energy    Transfer     LP  2.9%   15/5/2025
    USD     1,215,000                                       1,216,202         0.07
                                239/305




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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Energy    Transfer     LP  3.45%   15/1/2023
    USD     1,930,000                                       1,952,538         0.11
              Energy    Transfer     LP  3.6%   1/2/2023
    USD     1,250,000                                       1,263,957         0.07
              Energy    Transfer     LP  4.5%   15/4/2024
    USD     1,435,000                                       1,491,969         0.08
              Energy    Transfer     LP  5.875%    15/1/2024
    USD     4,400,000                                       4,643,508         0.26
              EnLink    Midstream     LLC  ‘144A’     5.625%    15/1/2028
    USD      80,000                                       80,550       0.01
              EnLink    Midstream     Partners     LP  4.85%   15/7/2026
    USD      190,000                                       191,382        0.01
              EnPro   Industries      Inc  5.75%   15/10/2026
    USD      75,000                                       77,867       0.00
              EQM  Midstream     Partners     LP  ‘144A’     6%  1/7/2025
    USD      187,000                                       190,071        0.01
              EQM  Midstream     Partners     LP  ‘144A’     6.5%   1/7/2027
    USD      354,000                                       368,342        0.02
              EQT  Corp   ‘144A’     3.125%    5/5/2026
    USD      201,000                                       196,329        0.01
              Equinix    Inc  1.25%   15/7/2025
    USD     3,795,000                                       3,599,814         0.20
              Eversource      Energy    2.9%   1/3/2027
    USD     2,200,000                                       2,194,312         0.12
              Fair   Isaac   Corp   ‘144A’     4%  15/6/2028
    USD      80,000                                       78,966       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AB4997’3%       1/4/2027
    USD      26,630                                       27,333       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AE0812’5%       1/7/2025
    USD        434                                       429      0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL4364’      FRN  1/9/2042
    USD      562,957                                       587,993        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7139’3%       1/7/2030
    USD      42,328                                       43,566       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7227’3%       1/8/2030
    USD      25,730                                       26,476       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7654’3%       1/9/2035
    USD      958,414                                       972,636        0.06
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9376’3%       1/8/2031
    USD      334,108                                       341,770        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9378’3%       1/9/2031
    USD      35,177                                       36,207       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9899’3%       1/3/2032
    USD      207,164                                       213,180        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5622’3%       1/8/2030
    USD      14,821                                       15,254       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5728’3%       1/9/2030
    USD      53,753                                       55,352       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5794’3%       1/9/2030
    USD      437,516                                       450,208        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS8604’3%       1/1/2032
    USD      45,171                                       46,457       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS8980’4.5%        1/3/2047
    USD      777,178                                       831,648        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS9610’4.5%        1/5/2047
    USD     2,361,422                                       2,526,857         0.14
              Fannie    Mae  Pool   ‘AU0967’3%       1/8/2028
    USD      36,732                                       37,705       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AX0000’      FRN  1/9/2044
    USD      685,161                                       701,789        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘AX5552’3%       1/10/2031
    USD      500,383                                       514,673        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘AY4218’3%       1/5/2030
    USD      157,268                                       161,821        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AY6268’3%       1/3/2030
    USD      384,585                                       395,727        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ4080’3%       1/12/2031
    USD      96,580                                       99,244       0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5005’3%       1/12/2030
    USD      357,047                                       367,410        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5798’3%       1/9/2030
    USD      54,192                                       55,734       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA0776’3%       1/9/2030
    USD      21,475                                       21,992       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA2882’3%       1/11/2030
    USD      11,563                                       11,853       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA5803’3%       1/12/2030
    USD      428,018                                       438,644        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC0853’3%       1/4/2031
    USD      333,779                                       343,670        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC1707’3%       1/1/2031
    USD      50,610                                       51,870       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC1774’3%       1/1/2031
    USD      18,352                                       18,873       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC4017’3%       1/3/2031
    USD      35,568                                       36,555       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC4263’3%       1/5/2031
    USD      51,877                                       53,382       0.00
                                240/305




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC7657’3%       1/4/2031
    USD      31,055                                       31,893       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD1996’3%       1/8/2031
    USD      14,508                                       14,929       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD4404’3%       1/7/2031
    USD      55,743                                       57,024       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD6154’3%       1/11/2031
    USD      315,721                                       323,366        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BE3155’3%       1/1/2032
    USD      264,048                                       270,177        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BE6942’3%       1/2/2032
    USD      110,256                                       112,785        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH2512’3%       1/7/2032
    USD      25,615                                       26,358       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH4308’3%       1/6/2032
    USD      439,150                                       452,344        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH5232’3%       1/7/2032
    USD      11,335                                       11,663       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH5623’3%       1/6/2032
    USD      654,307                                       672,813        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH6399’3%       1/11/2032
    USD      247,676                                       254,566        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH6518’3%       1/9/2032
    USD      303,079                                       310,339        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2716’4%       1/4/2033
    USD     1,070,266                                       1,125,309         0.06
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2995’3%       1/1/2033
    USD      13,698                                       14,071       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3883’3%       1/1/2033
    USD      100,295                                       103,209        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4268’3%       1/12/2032
    USD      49,015                                       50,267       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4734’3%       1/12/2032
    USD      20,945                                       21,538       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5289’3%       1/2/2033
    USD      46,775                                       48,062       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ9249’4.5%        1/6/2048
    USD      417,576                                       454,956        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK7893’3%       1/10/2033
    USD      27,320                                       28,065       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK9849’4%       1/9/2033
    USD      349,829                                       371,879        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM1775’4.5%        1/7/2047
    USD      322,241                                       346,177        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM3280’      4.5%   1/11/2047
    USD     2,683,543                                       2,888,909         0.16
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM3947’3%       1/1/2033
    USD      160,161                                       164,680        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM5082’      4.5%   1/11/2048
    USD     1,284,190                                       1,392,939         0.08
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM5568’4.5%        1/2/2049
    USD     3,989,278                                       4,385,423         0.25
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5294’4%       1/2/2034
    USD      427,718                                       450,412        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5357’4%       1/3/2034
    USD      34,922                                       36,618       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5360’4%       1/3/2034
    USD      239,721                                       251,993        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5404’4.5%        1/4/2049
    USD     1,094,683                                       1,203,472         0.07
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN6416’3.5%        1/4/2034
    USD      98,071                                      102,870        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN6570’3.5%        1/4/2034
    USD      645,356                                       678,790        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA0780’3%       1/11/2032
    USD      429,530                                       442,011        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA1095’3%       1/2/2033
    USD      255,799                                       264,092        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA1937’4%       1/6/2033
    USD      831,179                                       874,521        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA3287’4%       1/3/2034
    USD      233,633                                       244,475        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘FM1245’4%       1/9/2033
    USD     6,026,837                                       6,273,283         0.35
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2561’3%       1/3/2031
    USD      301,551                                       310,285        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2684’3%       1/7/2031
    USD      63,261                                       65,097       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA3071’4%       1/7/2037
    USD      294,361                                       310,824        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA3090’3%       1/8/2032
    USD      14,295                                       14,754       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA3129’4%       1/9/2037
    USD      357,421                                       377,406        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA3310’4%       1/3/2038
    USD      255,606                                       268,485        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA4053’2.5%        1/6/2035
    USD     4,987,372                                       5,030,956         0.28
                                241/305




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Federal    Farm   Credit    Banks   Funding    Corp   0.71%   1/4/2025
    USD    14,000,000                                       13,511,597         0.76
              Federal    National     Mortgage     Association      0.55%   19/8/2025
    USD    16,000,000                                       15,276,855         0.86
              Fertitta     Entertainment       LLC  / Fertitta     Entertainment       Finance
    USD      83,000                                       79,263       0.00
              Co  Inc  ‘144A’     4.625%    15/1/2029
              Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.125%    3/12/2022
    EUR     1,530,000                                       1,720,781         0.10
              First-Citizens        Bank   & Trust   Co  FRN  19/6/2024
    USD     1,146,000                                       1,167,309         0.07
              FirstEnergy      Corp   3.35%   15/7/2022
    USD     1,330,000                                       1,329,175         0.08
              FirstEnergy      Corp   4.4%   15/7/2027
    USD      642,000                                       663,668        0.04
              Ford   Credit    Auto   Owner   Trust   2018-B    ‘Series     2018-B    A4’
    USD     2,886,125                                       2,910,769         0.16
              3.38%   15/3/2024
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.7%   10/8/2026
    USD      815,000                                       775,269        0.04
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.9%   16/2/2028
    USD      387,000                                       362,489        0.02
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.37%   17/11/2023
    USD     5,839,000                                       5,876,399         0.33
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.81%   9/1/2024
    USD      487,000                                       492,357        0.03
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.125%    16/6/2025
    USD      302,000                                       313,320        0.02
              Forestar     Group   Inc  ‘144A’     3.85%   15/5/2026
    USD      82,000                                       77,647       0.00
              Fortress     Transportation        and  Infrastructure        Investors     LLC  ‘
    USD      74,000                                       74,846       0.00
              144A’    6.5%   1/10/2025
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘C91864’3%       1/2/2036
    USD      549,967                                       564,549        0.03
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘C91942’4%       1/6/2037
    USD      762,852                                       807,261        0.05
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16763’4%       1/2/2034
    USD     1,157,001                                       1,221,834         0.07
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16789’4%       1/2/2034
    USD     1,382,494                                       1,463,373         0.08
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16792’4%       1/3/2034
    USD     1,316,004                                       1,400,780         0.08
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G30963’4%       1/11/2036
    USD      62,808                                       66,765       0.00
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G61047’4.5%        1/7/2047
    USD      263,423                                       284,762        0.02
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67720’4.5%        1/3/2049
    USD     7,852,772                                       8,561,780         0.48
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD    101,653,301                                        1,520,235         0.09
              Certificates       FRN  25/9/2024
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      401,515                                       403,083        0.02
              Certificates       3.065%    25/8/2022
              Freddie    Mac  Non  Gold   Pool   ‘849692’      FRN  1/5/2045
    USD     1,523,739                                       1,557,808         0.09
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5105   LA’   1.5%   15/4/2044
    USD     7,254,223                                       7,237,131         0.41
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5000   MA’   2%  25/6/2044
    USD      918,992                                       906,985        0.05
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5006   KA’   2%  25/6/2045
    USD     2,567,911                                       2,541,715         0.14
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4459   BN’   3%  15/8/2043
    USD     1,593,653                                       1,628,442         0.09
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4748   HC’   3%  15/1/2044
    USD     1,152,363                                       1,163,119         0.07
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4752   PL’   3%  15/9/2046
    USD     2,081,758                                       2,089,210         0.12
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4941   MB’   3%  25/7/2049
    USD     1,200,029                                       1,205,013         0.07
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4286   MP’   4%  15/12/2043
    USD     1,410,269                                       1,491,513         0.08
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     3986   M’  4.5%   15/9/2041
    USD      59,808                                       61,412       0.00
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     3959   MA’   4.5%   15/11/2041
    USD      92,726                                       98,138       0.01
              FREMF   2012-K19     Mortgage     Trust   ‘Series     2012-K19     B’  ‘144A
    USD      645,000                                       643,888        0.04
              ’  FRN  25/5/2045
              FREMF   2012-K20     Mortgage     Trust   ‘Series     2012-K20     B’  ‘144A
    USD      620,000                                       622,286        0.04
              ’  FRN  25/5/2045
                                242/305




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              FREMF   2013-K27     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-K27     B’  ‘144A
    USD      590,000                                       597,342        0.03
              ’  FRN  25/1/2046
              FREMF   2013-K31     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-K31     B’  ‘144A
    USD      465,000                                       471,957        0.03
              ’  FRN  25/7/2046
              FREMF   2015-K720     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-K720     B’  ‘
    USD     2,225,000                                       2,237,730         0.13
              144A’    FRN  25/7/2022
              Frontier     Communications        Holdings     LLC  ‘144A’     5.875%
    USD      410,000                                       410,742        0.02
              15/10/2027
              Gartner    Inc  ‘144A’     4.5%   1/7/2028
    USD      252,000                                       253,646        0.01
              General    Mills   Inc  0.45%   15/1/2026
    EUR      360,000                                       398,492        0.02
              General    Motors    Co  5.4%   2/10/2023
    USD      965,000                                      1,011,991         0.06
              General    Motors    Financial     Co  Inc  0.85%   26/2/2026
    EUR     1,500,000                                       1,643,177         0.09
              General    Motors    Financial     Co  Inc  1.5%   10/6/2026
    USD     2,500,000                                       2,354,860         0.13
              General    Motors    Financial     Co  Inc  2.35%   26/2/2027
    USD     3,800,000                                       3,648,796         0.21
              General    Motors    Financial     Co  Inc  4%  15/1/2025
    USD      900,000                                       927,799        0.05
              Glencore     Funding    LLC  3.875%    27/10/2027
    USD      500,000                                       515,320        0.03
              Global    Net  Lease   Inc  / Global    Net  Lease   Operating
    USD      108,000                                       99,759       0.01
              Partnership      LP  ‘144A’     3.75%   15/12/2027
              Global    Payments     Inc  1.2%   1/3/2026
    USD     4,200,000                                       3,938,843         0.22
              Global    Payments     Inc  2.15%   15/1/2027
    USD      535,000                                       513,789        0.03
              Go  Daddy   Operating     Co  LLC  / GD  Finance    Co  Inc  ‘144A’
    USD      96,000                                       98,047       0.01
              5.25%   1/12/2027
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  21/4/2023
    EUR     1,220,000                                       1,369,367         0.08
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  17/11/2023
    USD     1,029,000                                       1,019,088         0.06
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  9/3/2027
    USD     1,500,000                                       1,410,216         0.08
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  21/10/2027
    USD      705,000                                       670,305        0.04
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  24/2/2028
    USD     2,925,000                                       2,867,194         0.16
              GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-4    ‘Series
    USD     1,035,066                                        979,629        0.06
              2021-4GS     A’  ‘144A’     1.93%   20/7/2048
              GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-5    ‘Series
    USD      653,231                                       631,473        0.04
              2021-5CS     A’  ‘144A’     2.31%   20/10/2048
              Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2012-120
    USD     4,050,595                                        79,329       0.00
              IO’   FRN  16/2/2053
              Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2018-36
    USD     2,239,089                                       2,278,708         0.13
              AM’   3%  20/7/2045
              Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2017-136
    USD     1,050,566                                       1,059,240         0.06
              GB’   3%  20/3/2047
              Graham    Holdings     Co  ‘144A’     5.75%   1/6/2026
    USD      152,000                                       155,615        0.01
              Graphic    Packaging     International       LLC  ‘144A’     3.5%   15/3/2028
    USD      158,000                                       149,843        0.01
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2011-GC5     ‘Series     2011-GC5     AS
    USD     1,827,375                                       1,833,175         0.10
              ’  ‘144A’     FRN  10/8/2044
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16     ‘Series     2013-GC16
    USD     1,368,293                                       1,390,724         0.08
              AAB’   3.813%    10/11/2046
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC18     ‘Series     2014-GC18
    USD     3,495,242                                       3,588,529         0.20
              A4’4.074%      10/1/2047
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-GC32     ‘Series     2015-GC32
    USD     2,330,000                                       2,410,093         0.14
              A4’3.764%      10/7/2048
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-GC34     ‘Series     2015-GC34
    USD     1,500,000                                       1,539,731         0.09
              A4’3.506%      10/10/2048
                                243/305




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2016-GS2     ‘Series     2016-GS2     A4
    USD     2,916,913                                       2,938,989         0.17
              ’3.05%    10/5/2049
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2016-GS3     ‘Series     2016-GS3     AAB
    USD     2,584,372                                       2,602,993         0.15
              ’  2.777%    10/10/2049
              Halliburton      Co  3.8%   15/11/2025
    USD      38,000                                       39,479       0.00
              HAT  Holdings     I LLC  / HAT  Holdings     II  LLC  ‘144A’     3.375%
    USD      146,000                                       138,472        0.01
              15/6/2026
              HCA  Inc  5.25%   15/4/2025
    USD     1,700,000                                       1,817,756         0.10
              HCA  Inc  5.375%    1/2/2025
    USD     3,500,000                                       3,696,998         0.21
              HCA  Inc  5.375%    1/9/2026
    USD     1,110,000                                       1,190,475         0.07
              HCA  Inc  5.625%    1/9/2028
    USD      517,000                                       568,899        0.03
              HCA  Inc  5.875%    15/2/2026
    USD     2,722,000                                       2,947,967         0.17
              Healthpeak      Properties      Inc  1.35%   1/2/2027
    USD      820,000                                       769,784        0.04
              Helios    Software     Holdings     Inc  / ION  Corporate     Solutions
    USD      200,000                                       188,931        0.01
              Finance    Sarl   ‘144A’     4.625%    1/5/2028
              Herc   Holdings     Inc  ‘144A’     5.5%   15/7/2027
    USD      77,000                                       79,014       0.00
              Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  ‘144A’     5.375%    1/5/2025
    USD      379,000                                       391,128        0.02
              Hilton    Worldwide     Finance    LLC  / Hilton    Worldwide     Finance
    USD      229,000                                       233,294        0.01
              Corp   4.875%    1/4/2027
              Home   Point   Capital    Inc  ‘144A’     5%  1/2/2026
    USD      112,000                                       93,118       0.01
              Howard    Hughes    Corp/The     ‘144A’5.375%        1/8/2028
    USD      184,000                                       187,029        0.01
              Hyundai    Capital    America    ‘144A’     1.65%   17/9/2026*
    USD     1,805,000                                       1,700,837         0.10
              Icahn   Enterprises      LP  / Icahn   Enterprises      Finance    Corp   4.75%
    USD      190,000                                       189,330        0.01
              15/9/2024
              Icahn   Enterprises      LP  / Icahn   Enterprises      Finance    Corp   5.25%
    USD      270,000                                       267,922        0.02
              15/5/2027
              Illinois     Tool   Works   Inc  0.25%   5/12/2024
    EUR     1,045,000                                       1,165,001         0.07
              International       Business     Machines     Corp   2.2%   9/2/2027
    USD      960,000                                       945,433        0.05
              International       Flavors    & Fragrances      Inc  ‘144A’     1.23%
    USD     4,404,000                                       4,180,637         0.24
              1/10/2025
              IQVIA   Inc  ‘144A’     5%  15/5/2027
    USD      308,000                                       313,757        0.02
              J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     3,780,000                                       3,831,654         0.22
              2018-BCON     ‘Series     2018-BCON     A’  ‘144A’     3.735%    5/1/2031
              Jacobs    Entertainment       Inc  ‘144A’     6.75%   15/2/2029
    USD      79,000                                       79,169       0.00
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2012-
    USD      718,205                                       720,288        0.04
              CIBX   ‘Series     2012-CBX     A4’3.483%      15/6/2045
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2012-
    USD     3,615,000                                       3,631,269         0.20
              HSBC   ‘Series     2012-HSBC     D’  ‘144A’     FRN  5/7/2032
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-
    USD     4,720,000                                       4,843,330         0.27
              C16  ‘Series     2013-C16     A4’4.166%      15/12/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-
    USD     1,661,101                                       1,669,397         0.09
              LC11   ‘Series     2013-LC11     ASB’   2.554%    15/4/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-
    USD     5,074,485                                       4,989,168         0.28
              JP2  ‘Series     2016-JP2     A3’2.559%      15/8/2049
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2014-2    ‘Series     2014-2    1A1’   ‘
    USD     1,695,971                                       1,687,023         0.10
              144A’    FRN  25/6/2029
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2016-2    ‘Series     2016-2    A1’   ‘144A
    USD     1,234,820                                       1,217,702         0.07
              ’  FRN  25/6/2046
                                244/305





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-C17     ‘
    USD     1,708,705                                       1,735,326         0.10
              Series    2013-C17     ASB’   3.705%    15/1/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23     ‘
    USD     1,984,482                                       2,022,976         0.11
              Series    2014-C23     ASB’   3.657%    15/9/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C26     ‘
    USD      569,641                                       577,487        0.03
              Series    2014-C26     ASB’   3.288%    15/1/2048
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C33     ‘
    USD     1,516,312                                       1,529,899         0.09
              Series    2015-C33     A3’3.504%      15/12/2048
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  25/4/2023
    USD      950,000                                       951,614        0.05
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/7/2024
    USD     1,961,000                                       2,005,138         0.11
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/6/2025
    USD     3,000,000                                       2,896,438         0.16
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  15/10/2025
    USD     2,405,000                                       2,389,133         0.13
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  22/4/2026
    USD     2,874,000                                       2,818,683         0.16
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  19/11/2026
    USD     3,900,000                                       3,651,611         0.21
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  22/4/2027
    USD     8,900,000                                       8,465,415         0.48
              JPMorgan     Chase   & Co  1.5%   27/1/2025
    EUR      420,000                                       483,619        0.03
              Kaiser    Aluminum     Corp   ‘144A’     4.625%    1/3/2028
    USD      119,000                                       112,733        0.01
              KB  Home   7.625%    15/5/2023
    USD     3,500,000                                       3,631,023         0.20
              Kraft   Heinz   Foods   Co  3%  1/6/2026
    USD     2,658,000                                       2,667,489         0.15
              Kraft   Heinz   Foods   Co  3.875%    5/5/2027
    USD      379,000                                       394,160        0.02
              Kraft   Heinz   Foods   Co  4.625%    30/1/2029
    USD      548,000                                       586,190        0.03
              LABL   Inc  ‘144A’     5.875%    1/11/2028
    USD      112,000                                       107,450        0.01
              Ladder    Capital    Finance    Holdings     LLLP   / Ladder    Capital
    USD      122,000                                       118,672        0.01
              Finance    Corp   ‘144A’     4.25%   1/2/2027
              Lamb   Weston    Holdings     Inc  ‘144A’     4.875%    15/5/2028
    USD      154,000                                       158,398        0.01
              Legends    Hospitality      Holding    Co  LLC  / Legends    Hospitality
    USD      80,000                                       78,731       0.00
              Co-Issuer     Inc  ‘144A’     5%  1/2/2026
              Level   3 Financing     Inc  ‘144A’     4.25%   1/7/2028
    USD      175,000                                       159,205        0.01
              Level   3 Financing     Inc  5.25%   15/3/2026
    USD      326,000                                       327,366        0.02
              Life   Time   Inc  ‘144A’     5.75%   15/1/2026
    USD      139,000                                       138,903        0.01
              Lindblad     Expeditions      LLC  ‘144A’     6.75%   15/2/2027
    USD      78,000                                       78,480       0.00
              Live   Nation    Entertainment       Inc  ‘144A’     4.75%   15/10/2027
    USD      80,000                                       78,249       0.00
              Live   Nation    Entertainment       Inc  ‘144A’     6.5%   15/5/2027
    USD      437,000                                       469,620        0.03
              Lumen   Technologies       Inc  ‘144A’     4%  15/2/2027
    USD      353,000                                       334,138        0.02
              Lumen   Technologies       Inc  ‘144A’     5.125%    15/12/2026
    USD      764,000                                       712,243        0.04
              Lumen   Technologies       Inc  6.75%   1/12/2023
    USD      226,000                                       234,743        0.01
              LYB  International       Finance    III  LLC  1.25%   1/10/2025
    USD      932,000                                       886,891        0.05
              Madison    IAQ  LLC  ‘144A’     4.125%    30/6/2028
    USD      185,000                                       174,849        0.01
              Matador    Resources     Co  5.875%    15/9/2026
    USD      268,000                                       272,564        0.02
              Match   Group   Holdings     II  LLC  ‘144A’     4.625%    1/6/2028
    USD      193,000                                       191,499        0.01
              Mauser    Packaging     Solutions     Holding    Co  ‘144A’     5.5%
    USD      389,000                                       388,977        0.02
              15/4/2024
              Meritage     Homes   Corp   5.125%    6/6/2027
    USD      150,000                                       155,921        0.01
              MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD      153,000     Finance    Co-Issuer     Inc  (Restricted)       ‘144A’     3.875%            154,013        0.01
              15/2/2029
                                245/305




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD      508,000                                       528,017        0.03
              Finance    Co-Issuer     Inc  (Restricted)       5.625%    1/5/2024
              MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD      295,000                                       319,883        0.02
              Finance    Co-Issuer     Inc  (Restricted)       5.75%   1/2/2027
              MGM  Resorts    International       5.75%   15/6/2025
    USD      165,000                                       171,598        0.01
              MGM  Resorts    International       6%  15/3/2023
    USD      226,000                                       233,204        0.01
              MicroStrategy       Inc  ‘144A’     6.125%    15/6/2028
    USD      154,000                                       147,735        0.01
              Mileage    Plus   Holdings     LLC  / Mileage    Plus   Intellectual
    USD      198,000                                       209,110        0.01
              Property     Assets    Ltd  ‘144A’     6.5%   20/6/2027
              MMS  USA  Holdings     Inc  0.625%    13/6/2025
    EUR      700,000                                       780,694        0.04
              ModivCare     Inc  ‘144A’     5.875%    15/11/2025
    USD      77,000                                       76,906       0.00
              Morgan    Stanley    FRN  10/11/2023
    USD     2,300,000                                       2,281,046         0.13
              Morgan    Stanley    FRN  25/1/2024
    USD     3,200,000                                       3,158,922         0.18
              Morgan    Stanley    FRN  22/1/2025
    USD     1,800,000                                       1,747,418         0.10
              Morgan    Stanley    FRN  28/4/2026
    USD     4,500,000                                       4,424,813         0.25
              Morgan    Stanley    FRN  21/1/2028
    USD     2,755,000                                       2,691,016         0.15
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C10
    USD     4,777,250                                       4,780,626         0.27
              ‘Series     2013-C10     A3FL’    ‘144A’     FRN  15/7/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C10
    USD      434,159                                       439,112        0.03
              ‘Series     2013-C10     ASB’   FRN  15/7/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C13
    USD     1,480,000                                       1,514,585         0.09
              ‘Series     2013-C13     A4’4.039%      15/11/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-C15
    USD     1,455,000                                       1,494,476         0.08
              ‘Series     2014-C15     A4’4.051%      15/4/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-C18
    USD     1,676,517                                       1,706,022         0.10
              ‘Series     2014-C18     ASB’   3.621%    15/10/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C20
    USD     8,216,709                                       8,356,665         0.47
              ‘Series     2015-C20     A4’3.249%      15/2/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
    USD     2,625,000                                       2,662,596         0.15
              ‘Series     2015-C25     A4’3.372%      15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
    USD     4,189,500                                       4,306,156         0.24
              ‘Series     2015-C25     A5’3.635%      15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C26
    USD     7,000,000                                       7,074,031         0.40
              ‘Series     2015-C26     A4’3.252%      15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C30
    USD     3,016,709                                       3,039,287         0.17
              ‘Series     2016-C30     ASB’   2.729%    15/9/2049
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C31
    USD     3,000,000                                       3,029,279         0.17
              ‘Series     2016-C31     A5’3.102%      15/11/2049
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2016-UB11     ‘Series     2016-UB11
    USD     3,465,000                                       3,464,703         0.20
              A4’2.782%      15/8/2049
              MPH  Acquisition      Holdings     LLC  ‘144A’     5.5%   1/9/2028
    USD      120,000                                       116,779        0.01
              MPLX   LP  3.5%   1/12/2022
    USD     1,995,000                                       2,023,794         0.11
              National     Grid   North   America    Inc  0.41%   20/1/2026
    EUR      380,000                                       419,265        0.02
              Nationstar      Mortgage     Holdings     Inc  ‘144A’     6%  15/1/2027
    USD      109,000                                       110,912        0.01
              Navient    Corp   6.75%   15/6/2026
    USD      102,000                                       106,463        0.01
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series     2014-
    USD      232,424                                       232,826        0.01
              AA  A2B’   ‘144A’     FRN  15/2/2029
              Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘Series
    USD      582,282                                       580,998        0.03
              2020-A    A2B’   ‘144A’     FRN  15/11/2068
                                246/305





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘Series
    USD     2,000,000                                       1,966,298         0.11
              2020-   A B’  ‘144A’     3.16%   15/11/2068
              Navient    Student    Loan   Trust   2018-EA    ‘Series     2018-EA    A2’   ‘
    USD      387,196                                       392,843        0.02
              144A’    4%  15/12/2059
              NCR  Corp   ‘144A’     5%  1/10/2028
    USD      230,000                                       225,788        0.01
              Netflix    Inc  4.375%    15/11/2026
    USD     2,500,000                                       2,636,500         0.15
              New  Fortress     Energy    Inc  ‘144A’     6.5%   30/9/2026
    USD      495,000                                       475,371        0.03
              New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2016-3    ‘Series     2016-3A
    USD      414,865                                       421,094        0.02
              A1B’   ‘144A’     FRN  25/9/2056
              New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A
    USD     2,084,674                                       2,141,474         0.12
              A1A’   ‘144A’     FRN  25/12/2057
              Newell    Brands    Inc  4.7%   1/4/2026
    USD     2,000,000                                       2,066,730         0.12
              NextEra    Energy    Capital    Holdings     Inc  1.875%    15/1/2027
    USD     2,374,000                                       2,276,643         0.13
              NextEra    Energy    Operating     Partners     LP  ‘144A’     4.25%
    USD      199,000                                       200,930        0.01
              15/7/2024
              NFP  Corp   ‘144A’     4.875%    15/8/2028
    USD      192,000                                       184,665        0.01
              NGL  Energy    Operating     LLC  / NGL  Energy    Finance    Corp   ‘144A’
    USD      79,000                                       79,446       0.00
              7.5%   1/2/2026
              Nielsen    Finance    LLC  / Nielsen    Finance    Co  ‘144A’     5.625%
    USD      245,000                                       235,185        0.01
              1/10/2028
              Nissan    Motor   Acceptance      Co  LLC  ‘144A’     2%  9/3/2026
    USD     4,200,000                                       3,956,010         0.22
              Northern     Oil  and  Gas  Inc  ‘144A’     8.125%    1/3/2028
    USD      285,000                                       295,991        0.02
              Northwest     Fiber   LLC  / Northwest     Fiber   Finance    Sub  Inc  ‘
    USD      136,000                                       125,748        0.01
              144A’    4.75%   30/4/2027
              Novelis    Corp   ‘144A’     3.25%   15/11/2026
    USD      410,000                                       392,085        0.02
              Nucor   Corp   2%  1/6/2025
    USD      265,000                                       261,138        0.02
              NuStar    Logistics     LP  5.75%   1/10/2025
    USD      162,000                                       169,168        0.01
              Occidental      Petroleum     Corp   5.5%   1/12/2025
    USD      319,000                                       341,861        0.02
              Occidental      Petroleum     Corp   8.5%   15/7/2027
    USD      755,000                                       907,219        0.05
              ONE  Gas  Inc  1.1%   11/3/2024
    USD     1,415,000                                       1,382,579         0.08
              OneMain    Finance    Corp   6.625%    15/1/2028
    USD      275,000                                       291,999        0.02
              OneMain    Finance    Corp   7.125%    15/3/2026
    USD      324,000                                       348,669        0.02
              Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A    A
    USD      244,661                                       244,651        0.01
              ’  ‘144A’     3.3%   14/3/2029
              Oracle    Corp   1.65%   25/3/2026
    USD     5,055,000                                       4,813,338         0.27
              Organon    & Co  / Organon    Foreign    Debt   Co-Issuer     BV  ‘144A’
    USD      283,000                                       276,599        0.02
              4.125%    30/4/2028
              Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital    Corp   ‘
    USD      160,000                                       157,934        0.01
              144A’    5%  15/8/2027
              P&L  Development      LLC  / PLD  Finance    Corp   ‘144A’     7.75%
    USD      116,000                                       111,020        0.01
              15/11/2025
              Pacific    Gas  and  Electric     Co  1.367%    10/3/2023
    USD     6,105,000                                       6,037,929         0.34
              Pacific    Gas  and  Electric     Co  3.45%   1/7/2025
    USD      953,000                                       957,478        0.05
              Par  Pharmaceutical        Inc  ‘144A’     7.5%   1/4/2027
    USD      449,000                                       448,776        0.03
              Parker-Hannifin        Corp   2.7%   14/6/2024
    USD      575,000                                       581,127        0.03
              Pattern    Energy    Operations      LP  / Pattern    Energy    Operations
    USD      163,000                                       158,630        0.01
              Inc  ‘144A’     4.5%   15/8/2028
              PDC  Energy    Inc  5.75%   15/5/2026
    USD      77,000                                       78,267       0.00
              PeaceHealth      Obligated     Group   1.375%    15/11/2025
    USD      535,000                                       513,943        0.03
                                247/305




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Penske    Automotive      Group   Inc  3.5%   1/9/2025
    USD      98,000                                       96,657       0.01
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’     1.7%
    USD     1,285,000                                       1,229,243         0.07
              15/6/2026
              Periama    Holdings     LLC/DE    5.95%   19/4/2026
    USD      200,000                                       204,750        0.01
              PetSmart     Inc  / PetSmart     Finance    Corp   ‘144A’     4.75%
    USD      403,000                                       398,138        0.02
              15/2/2028
              Picasso    Finance    Sub  Inc  ‘144A’     6.125%    15/6/2025
    USD      227,000                                       233,830        0.01
              Pioneer    Natural    Resources     Co  0.55%   15/5/2023
    USD      145,000                                       142,907        0.01
              Pioneer    Natural    Resources     Co  1.125%    15/1/2026
    USD     1,395,000                                       1,318,282         0.07
              Post   Holdings     Inc  ‘144A’     5.625%    15/1/2028
    USD      255,000                                       257,811        0.01
              Powdr   Corp   ‘144A’     6%  1/8/2025
    USD      82,000                                       84,656       0.01
              PRA  Health    Sciences     Inc  ‘144A’     2.875%    15/7/2026
    USD      200,000                                       192,315        0.01
              Prime   Healthcare      Services     Inc  ‘144A’     7.25%   1/11/2025
    USD      163,000                                       165,614        0.01
              Prime   Security     Services     Borrower     LLC  / Prime   Finance    Inc  ‘
    USD      76,000                                       77,425       0.00
              144A’    5.25%   15/4/2024
              Prime   Security     Services     Borrower     LLC  / Prime   Finance    Inc  ‘
    USD      322,000                                       330,955        0.02
              144A’    5.75%   15/4/2026
              PTC  Inc  ‘144A’     3.625%    15/2/2025
    USD      205,000                                       204,497        0.01
              PulteGroup      Inc  5%  15/1/2027
    USD      195,000                                       211,510        0.01
              Radiate    Holdco    LLC  / Radiate    Finance    Inc  ‘144A’     4.5%
    USD      536,000                                       508,115        0.03
              15/9/2026
              Raptor    Acquisition      Corp   / Raptor    Co-Issuer     LLC  ‘144A’
    USD      80,000                                       77,630       0.00
              4.875%    1/11/2026
              Rattler    Midstream     LP  ‘144A’     5.625%    15/7/2025
    USD      133,000                                       135,519        0.01
              RHP  Hotel   Properties      LP  / RHP  Finance    Corp   ‘144A’     4.5%
    USD      160,000                                       151,000        0.01
              15/2/2029
              RHP  Hotel   Properties      LP  / RHP  Finance    Corp   4.75%   15/10/2027
    USD      173,000                                       169,307        0.01
              RLJ  Lodging    Trust   LP  ‘144A’     3.75%   1/7/2026
    USD      82,000                                       79,244       0.00
              Rocket    Mortgage     LLC  / Rocket    Mortgage     Co-Issuer     Inc  ‘144A
    USD      42,000                                       39,120       0.00
              ’  2.875%    15/10/2026
              Ryder   System    Inc  2.85%   1/3/2027
    USD     1,665,000                                       1,656,822         0.09
              Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.75%   15/5/2024
    USD     1,702,000                                       1,808,028         0.10
              Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’     7.375%    1/9/2025
    USD      120,000                                       123,455        0.01
              Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’     9.25%   15/4/2025
    USD      204,000                                       229,677        0.01
              Santander     Holdings     USA  Inc  3.5%   7/6/2024
    USD      700,000                                       713,199        0.04
              SBA  Communications        Corp   3.875%    15/2/2027
    USD      522,000                                       524,051        0.03
              Scientific      Games   International       Inc  ‘144A’     5%  15/10/2025
    USD      305,000                                       309,584        0.02
              Sealed    Air  Corp   ‘144A’     5.125%    1/12/2024
    USD     1,315,000                                       1,359,368         0.08
              Sealed    Air  Corp   ‘144A’     5.5%   15/9/2025
    USD      147,000                                       153,066        0.01
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-3    ‘Series
    USD     2,152,391                                       2,205,350         0.12
              2018-3    MA’   FRN  25/8/2057
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2019-4    ‘Series
    USD     3,408,694                                       3,440,609         0.19
              2019-4    MA’   3%  25/2/2059
              Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH1     ‘Series     2017-CH1     A2’   ‘
    USD      247,718                                       248,559        0.01
              144A’    FRN  25/8/2047
              Service    Corp   International/US         4.625%    15/12/2027
    USD      201,000                                       204,260        0.01
                                248/305





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Service    Properties      Trust   5.5%   15/12/2027
    USD      71,000                                       69,580       0.00
              Service    Properties      Trust   7.5%   15/9/2025
    USD      76,000                                       79,895       0.00
              Sesac   Finance    LLC  ‘Series     2019-1    A2’   ‘144A’     5.216%
    USD      750,750                                       764,074        0.04
              25/7/2049
              Sinclair     Television      Group   Inc  ‘144A’     5.125%    15/2/2027
    USD      86,000                                       78,421       0.00
              Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     3.125%    1/9/2026
    USD      397,000                                       380,128        0.02
              Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     4%  15/7/2028
    USD      348,000                                       333,864        0.02
              Six  Flags   Theme   Parks   Inc  ‘144A’     7%  1/7/2025
    USD      276,000                                       289,775        0.02
              SK  Battery    America    Inc  2.125%    26/1/2026
    USD      550,000                                       524,513        0.03
              SLM  Corp   3.125%    2/11/2026
    USD      42,000                                       40,171       0.00
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘Series     2005-
    USD     6,225,586                                       6,102,543         0.34
              A A4’   FRN  15/12/2038
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series     2005-
    USD     4,238,025                                       4,142,901         0.23
              B A4’   FRN  15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A    ‘Series     2006-
    USD     4,168,035                                       4,050,259         0.23
              A A5’   FRN  15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘Series     2006-
    USD     2,240,966                                       2,187,175         0.12
              B A5’   FRN  15/12/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    ‘Series     2007-
    USD     1,226,094                                       1,205,101         0.07
              A A4A’   FRN  16/12/2041
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    ‘Series     2010-C    A5
    USD     4,584,301                                       5,089,155         0.29
              ’  ‘144A’     FRN  15/10/2041
              SLM  Student    Loan   Trust   2013-4    ‘Series     2013-4    A’  FRN
    USD      991,485                                       980,440        0.06
              25/6/2043
              SM  Energy    Co  6.5%   15/7/2028
    USD      77,000                                       78,823       0.00
              SM  Energy    Co  6.75%   15/9/2026
    USD      76,000                                       76,583       0.00
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series     2015-C    A2A
    USD      24,920                                       24,942       0.00
              ’  ‘144A’     2.75%   15/7/2027
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    ‘Series     2017-A    A2B
    USD     2,313,724                                       2,321,424         0.13
              ’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-A    A2B
    USD      596,644                                       590,991        0.03
              ’  ‘144A’     FRN  15/9/2037
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PTB     ‘Series     2020-PTB
    USD     5,611,595                                       5,482,652         0.31
              A2A’   ‘144A’     1.6%   15/9/2054
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A    APL
    USD     2,037,323                                       2,018,582         0.11
              ’  ‘144A’     15/1/2053     (Zero   Coupon)
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A    B’
    USD      950,000                                       912,761        0.05
              ‘144A’     2.31%   15/1/2053
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-C    ‘Series     2021-C
    USD     3,588,449                                       3,367,619         0.19
              APT1’    ‘144A’     1.39%   15/1/2053
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-C    LLC  ‘Series     2016-C
    USD      71,285                                       71,486       0.00
              A2B’   ‘144A’     2.36%   27/12/2032
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    LLC  ‘Series     2016-D
    USD      147,900                                       148,522        0.01
              A2B’   ‘144A’     2.34%   25/4/2033
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-E    LLC  ‘Series     2016-E
    USD      185,316                                       185,722        0.01
              A2B’   ‘144A’     2.49%   25/1/2036
              SoFi   Professional       Loan   Program    2017-D    LLC  ‘Series     2017-D
    USD     1,457,599                                       1,463,157         0.08
              A2FX’    ‘144A’     2.65%   25/9/2040
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-C    Trust   ‘Series     2018-C
    USD     2,129,385                                       2,159,382         0.12
              A2FX’    ‘144A’     3.59%   25/1/2048
                                249/305





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-D    Trust   ‘Series     2018-D
    USD     1,965,650                                       1,978,750         0.11
              A2FX’    ‘144A’     3.6%   25/2/2048
              Sonoco    Products     Co  2.25%   1/2/2027
    USD     1,515,000                                       1,471,484         0.08
              Sotheby‘s      ‘144A’     7.375%    15/10/2027
    USD      419,000                                       433,717        0.02
              Soundview     Home   Loan   Trust   2003-2    ‘Series     2003-2    A2’   FRN
    USD      33,393                                       33,291       0.00
              25/11/2033
              Specialty     Building     Products     Holdings     LLC  / SBP  Finance    Corp
    USD      171,000                                       172,465        0.01
              ‘144A’     6.375%    30/9/2026
              Spirit    AeroSystems      Inc  ‘144A’     5.5%   15/1/2025
    USD      84,000                                       85,994       0.01
              Sprint    Corp   7.625%    15/2/2025
    USD      284,000                                       314,899        0.02
              Sprint    Corp   7.625%    1/3/2026
    USD      314,000                                       357,178        0.02
              Sprint    Corp   7.875%    15/9/2023
    USD      437,000                                       470,354        0.03
              Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  / Sprint
    USD     2,417,188                                       2,501,721         0.14
              Spectrum     Co  III  LLC  ‘144A’     4.738%    20/3/2025
              SRM  Escrow    Issuer    LLC  ‘144A’     6%  1/11/2028
    USD      317,000                                       317,602        0.02
              SRS  Distribution       Inc  ‘144A’     4.625%    1/7/2028
    USD      284,000                                       269,465        0.02
              SS&C   Technologies       Inc  ‘144A’     5.5%   30/9/2027
    USD      545,000                                       558,625        0.03
              Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’     5%  15/2/2027
    USD      317,000                                       319,181        0.02
              Staples    Inc  ‘144A’     7.5%   15/4/2026
    USD      246,000                                       243,624        0.01
              Starwood     Property     Trust   Inc  ‘144A’     4.375%    15/1/2027
    USD      62,000                                       59,997       0.00
              Starwood     Property     Trust   Inc  ‘144A’     5.5%   1/11/2023
    USD      74,000                                       75,292       0.00
              Steel   Dynamics     Inc  2.4%   15/6/2025
    USD      165,000                                       163,894        0.01
              Stevens    Holding    Co  Inc  ‘144A’     6.125%    1/10/2026
    USD      104,000                                       107,766        0.01
              Summit    Midstream     Holdings     LLC  / Summit    Midstream     Finance
    USD      76,000                                       76,167       0.00
              Corp   ‘144A’     8.5%   15/10/2026
              Switch    Ltd  ‘144A’     3.75%   15/9/2028
    USD      330,000                                       310,763        0.02
              Synchrony     Financial     4.5%   23/7/2025
    USD     2,115,000                                       2,212,735         0.12
              Syneos    Health    Inc  ‘144A’     3.625%    15/1/2029
    USD      172,000                                       159,401        0.01
              Tap  Rock   Resources     LLC  ‘144A’     7%  1/10/2026
    USD      326,000                                       327,348        0.02
              Taylor    Morrison     Communities      Inc  ‘144A’     5.875%    15/6/2027
    USD      71,000                                       74,383       0.00
              Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.625%    1/9/2024
    USD      335,000                                       340,100        0.02
              Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.625%    15/6/2028
    USD      80,000                                       78,264       0.00
              Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.875%    1/1/2026
    USD      533,000                                       534,547        0.03
              TerraForm     Power   Operating     LLC  ‘144A’     4.25%   31/1/2023
    USD      315,000                                       315,402        0.02
              Thermo    Fisher    Scientific      Inc  2%  15/4/2025
    EUR      565,000                                       659,455        0.04
              TK  Elevator     US  Newco   Inc  ‘144A’     5.25%   15/7/2027
    USD      472,000                                       471,653        0.03
              T-Mobile     USA  Inc  1.5%   15/2/2026
    USD     1,530,000                                       1,458,463         0.08
              T-Mobile     USA  Inc  2.625%    15/4/2026
    USD      162,000                                       157,416        0.01
              T-Mobile     USA  Inc  2.625%    15/2/2029
    USD      427,000                                       402,813        0.02
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-4    ‘Series     2016-4    A1’   ‘
    USD      444,290                                       445,405        0.03
              144A’    FRN  25/7/2056
              Travel    + Leisure    Co  ‘144A’     6.625%    31/7/2026
    USD      74,000                                       78,941       0.00
              Tri  Pointe    Homes   Inc  5.25%   1/6/2027
    USD      113,000                                       113,000        0.01
              Triumph    Group   Inc  ‘144A’     8.875%    1/6/2024
    USD      182,000                                       194,281        0.01
              Twitter    Inc  ‘144A’     3.875%    15/12/2027
    USD      156,000                                       152,474        0.01
                                250/305




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Uber   Technologies       Inc  ‘144A’     6.25%   15/1/2028
    USD      380,000                                       387,283        0.02
              Uber   Technologies       Inc  ‘144A’     7.5%   15/9/2027
    USD      390,000                                       417,204        0.02
              UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C1    ‘Series     2017-C1    A4’
    USD     2,900,000                                       2,968,763         0.17
              3.46%   15/6/2050
              UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C2    ‘Series     2017-C2    A3’
    USD     5,548,000                                       5,597,977         0.32
              3.225%    15/8/2050
              UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C5    ‘Series     2017-C5    A4’
    USD     4,151,000                                       4,178,407         0.24
              3.212%    15/11/2050
              United    Airlines     2020-1    Class   A Pass   Through    Trust   5.875%
    USD     1,177,845                                       1,245,511         0.07
              15/10/2027
              United    Airlines     2020-1    Class   B Pass   Through    Trust   4.875%
    USD      190,080                                       194,527        0.01
              15/1/2026
              United    Airlines     Inc  ‘144A’     4.375%    15/4/2026
    USD      376,000                                       375,423        0.02
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.125%    30/11/2022
    USD    34,477,900                                       34,281,268         1.93
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.125%    31/12/2022
    USD    76,000,000                                       75,476,016         4.25
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.125%    31/1/2023*
    USD    22,000,000                                       21,801,625         1.23
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.375%    15/7/2024
    USD     3,900,000                                       3,793,359         0.21
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.375%    15/8/2024
    USD    16,465,000                                       15,941,786         0.90
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.5%   15/3/2023
    USD    146,000,000                                       145,121,719          8.16
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.625%    15/10/2024*
    USD    19,600,000                                       19,045,305         1.07
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.75%   15/11/2024
    USD    58,500,000                                       56,957,519         3.20
              United    States    Treasury     Note/Bond     1.75%   15/8/2041
    USD    22,000,000                                       20,030,313         1.13
              United    States    Treasury     Note/Bond     2%  15/2/2023*
    USD    15,000,000                                       15,135,352         0.85
              Uniti   Group   LP  / Uniti   Group   Finance    Inc/CSL    Capital    LLC  ‘
    USD      170,000                                       161,188        0.01
              144A’    4.75%   15/4/2028
              Univision     Communications        Inc  ‘144A’     6.625%    1/6/2027
    USD      119,000                                       124,653        0.01
              US  Bancorp    FRN  27/1/2028
    USD     2,700,000                                       2,648,776         0.15
              USA  Compression      Partners     LP  / USA  Compression      Finance    Corp
    USD      577,000                                       578,238        0.03
              6.875%    1/4/2026
              Vail   Resorts    Inc  ‘144A’     6.25%   15/5/2025
    USD      75,000                                       77,350       0.00
              VeriSign     Inc  5.25%   1/4/2025
    USD      355,000                                       380,304        0.02
              Veritas    US  Inc  / Veritas    Bermuda    Ltd  ‘144A’     7.5%   1/9/2025
    USD      445,000                                       437,353        0.03
              Verizon    Communications        Inc  2.1%   22/3/2028
    USD     5,200,000                                       4,979,480         0.28
              Viasat    Inc  ‘144A’     5.625%    15/4/2027
    USD      477,000                                       477,143        0.03
              VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     3.75%
    USD      400,000                                       397,834        0.02
              15/2/2027
              VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     4.25%
    USD      429,000                                       432,908        0.02
              1/12/2026
              Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     5.625%    15/2/2027
    USD      362,000                                       368,889        0.02
              Vizient    Inc  ‘144A’     6.25%   15/5/2027
    USD      76,000                                       78,587       0.00
              VMware    Inc  1.4%   15/8/2026
    USD     2,990,000                                       2,817,516         0.16
              Wabash    National     Corp   ‘144A’     4.5%   15/10/2028
    USD      82,000                                       77,593       0.00
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC16     ‘Series
    USD     1,821,019                                       1,848,188         0.10
              2014-LC16     ASB’   3.477%    15/8/2050
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C27     ‘Series
    USD     4,004,000                                       4,070,861         0.23
              2015-C27     A5’3.451%      15/2/2048
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1     ‘Series
    USD     1,579,000                                       1,592,457         0.09
              2015-NXS1     A5’   3.148%    15/5/2048
                                251/305




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     ‘Series
                                                4,865,230         0.27
    USD     4,765,000
              2016-NXS5     A5’   3.372%    15/1/2059
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     ‘Series
                                                3,155,656         0.18
    USD     3,075,000
              2016-NXS5     A6’   3.635%    15/1/2059
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘Series
                                                5,129,394         0.29
    USD     4,996,000
              2017-C39     A5’3.418%      15/9/2050
              Western    Midstream     Operating     LP  4.65%   1/7/2026               339,995        0.02
    USD      329,000
              Western    Midstream     Operating     LP  4.75%   15/8/2028               210,000        0.01
    USD      202,000
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C21     ‘Series     2014-C21
                                                2,447,253         0.14
    USD     2,412,530
              ASB’   3.393%    15/8/2047
              William    Carter    Co/The    ‘144A’     5.625%    15/3/2027               101,400        0.01
    USD      100,000
              Wynn   Las  Vegas   LLC  / Wynn   Las  Vegas   Capital    Corp   ‘144A’
                                                 215,474        0.01
    USD      216,000
              5.25%   15/5/2027
              Zayo   Group   Holdings     Inc  ‘144A’     4%  1/3/2027                938,621        0.05
    USD      991,000
              ZoomInfo     Technologies       LLC/ZoomInfo       Finance    Corp   ‘144A’
                                                 159,646        0.01
    USD      170,000
              3.875%    1/2/2029
                                             1,139,288,781          64.07
              ウルグアイ
              Uruguay    Government      International       Bond   4.375%    27/10/2027           399,947        0.02
    USD      370,374
                                             1,681,385,288          94.56

    債券合計
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能
                                             1,713,296,793          96.36
    な有価証券および短期金融商品合計
    その他の譲渡可能な有価証券

    債券
              米国
              LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’4%      30/10/2027**                    103,781        0.00
    USD      106,820
    債券合計                                            103,781        0.00
    その他の譲渡可能な有価証券合計                                            103,781        0.00
    投資有価証券合計                                         1,713,400,574          96.36
    その他の純資産                                           64,664,863         3.64
    純資産合計（米ドル）                                         1,778,065,437          100.00
    *　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。

    **　注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                252/305







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    未決済先渡為替予約　2022年２月28日現在
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
          5,622,077             4,500,000
     CAD             USD                   Barclays      16/3/2022            (75,487)
          1,473,000             1,653,529        Royal   Bank   of  Canada                   691
     EUR             USD                          16/3/2022
                                  Morgan    Stanley
     EUR     14,000,000        USD     15,810,626                     16/3/2022            (88,230)
     EUR      635,113      USD      717,000                UBS    16/3/2022            (3,750)
                                   State   Street
     EUR      657,000      USD      746,720                   16/3/2022            (8,890)
                                  Morgan    Stanley
     USD      397,348      AUD      557,000                   16/3/2022            (5,985)
                                  Morgan    Stanley
     USD     4,867,826       CAD     6,204,985                    16/3/2022            (15,429)
                               Royal   Bank   of  Canada
     USD     1,883,945       EUR     1,675,000                    16/3/2022             2,872
     USD     1,790,865       EUR     1,592,000                 ANZ    16/3/2022             3,004
                                    BNY  Mellon
     USD     7,712,180       EUR     6,790,000                    16/3/2022            86,818
     USD      742,883      EUR      655,000             Citibank      16/3/2022             7,300
                                  Morgan    Stanley
     USD      121,844      EUR      107,000                   16/3/2022             1,679
                                   BNP  Paribas
     USD      293,052      EUR      258,000                   16/3/2022             3,311
                                  HSBC   Bank   Plc
     USD    158,981,033        EUR    140,393,000                      16/3/2022          1,315,722
                                  Morgan    Stanley
     USD     6,680,590       GBP     4,924,000                    16/3/2022            76,139
                                 Societe    Generale
     USD     3,283,239       GBP     2,429,000                    16/3/2022            25,276
                                    BNY  Mellon
     USD      972,962      GBP      728,000                   16/3/2022            (3,488)
                                  Deutsche     Bank
     USD     3,541,503       GBP     2,632,000                    16/3/2022            11,261
                                    JP  Morgan
     USD    118,768,599        GBP     89,563,000                     16/3/2022          (1,360,244)
                               Royal   Bank   of  Canada
     GBP       61,093      EUR       73,000                   20/5/2022             (239)
                                    BNY  Mellon
                                                        6,913
     USD      559,021      EUR      490,464                   20/5/2022
    未実現純評価損                                                   (20,756)
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

                                    BNY  Mellon
     EUR    217,669,550        USD    248,954,093                      15/3/2022          (4,513,004)
         43,659,934                          BNY  Mellon                 602,173
     USD             EUR     38,342,110                     15/3/2022
    未実現純評価損                                                 (3,910,831)
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                                    BNY  Mellon
     SGD      268,264      USD      199,934                   15/3/2022            (2,374)
                                    BNY  Mellon                   13
     USD       2,101     SGD       2,836                  15/3/2022
    未実現純評価損                                                   (2,361)
    未実現純評価損合計                                                 (3,933,948)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                253/305







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    未決済上場先物取引　2022年２月28日現在
                                              未実現評価益／（損）
      契約数       通貨          契約／摘要               満期日
                                                 （米ドル）
                            Euro   Bund
         (2)   EUR                        2022年３月                   15,376
                           Euro   Schatz
        (140)    EUR                        2022年３月                   19,939
                            Euro   BOBL
        (268)    EUR                        2022年３月                  537,286
                       Short-Term      Euro-BTP
        (314)    EUR                        2022年３月                  (215,974)
                  US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
        4,027     USD                        2022年６月                 1,553,876
                  US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
         (12)    USD                        2022年６月                   (7,125)
                       US  Long   Bond   (CBT)
         (17)    USD                        2022年６月                  (24,378)
                 US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
         (17)    USD                        2022年６月                  (17,986)
                       US  Ultra   Bond   (CBT)
         (58)    USD                        2022年６月                  (42,097)
                 US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
        (103)    USD                        2022年６月                  (77,783)
                  US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
        (170)    USD                        2022年６月                  (125,772)
                      US  Ultra   10  Year   Note
        (329)    USD                        2022年６月                  (377,550)
                  US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
                                                      (934,667)
       (2,003)     USD                        2022年６月
    合計                                                  303,145
    スワップ　2022年２月28日現在

                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要             取引相手       満期日    益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS   USD  18,000,000      ファンドはCDX.NA.IG.37.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取
                                  Bank   of  America
               り、１％の固定金利を支払う                           20/12/2026       145,269     (258,623)
    CDS   USD  (7,935,000)      ファンドはCDX.NA.HY.37.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取
                                  Bank   of  America
               り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2026       (11,256)      441,465
    IRS   USD  13,340,000
               ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を受
                                  Bank   of  America
               け取り、1.76％の固定金利を支払う
                                           15/2/2029      (61,315)      (61,198)
    IRS   USD  10,620,000
               ファンドは1.79％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD１日SOFRの変動金利を支払う
                                          15/11/2031       55,321      58,673
    IRS   USD  2,660,000
               ファンドはUSD１日SOFRの変動金利を受
                                  Bank   of  America           (21,424)      (19,890)
               け取り、1.805％の固定金利を支払う
                                          15/11/2048
    合計                                             106,595      160,427
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IRS:   金利スワップ
    事後通告証券契約　2022年２月28日現在

                                          時価         純資産比率
       保有高                  摘要
                                         （米ドル）           （％）
    TBA
              米国
      USD  17,190,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  3/22’    3%  TBA        17,248,419             0.97
    TBA合計                                       17,248,419             0.97
    事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                254/305




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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2022年12月末現在)
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
    Ⅰ　資産総額                                            1,684,758,135円

    Ⅱ　負債総額                                               835,303円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            1,683,922,832円

    Ⅳ　発行済数量                                            1,592,816,563口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.0572円

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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わない
     ものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
      受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
      ①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
      該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
      加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、
     一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行われた受益権に係る投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売
     会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当該
     投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償
     還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座におい
     て当該口数の減少の記載または記録が行われます。
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    １０　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
     換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
     ます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減　　該当事項はありません。

     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行います。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
        す。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的
        には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計
        測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを
        含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の
        関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行ってお
        ります。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
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     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2022年12月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        185             10,068,816

            単位型株式投資信託                        72              439,126

                合計                    257             10,507,941

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第35期事業年度（自2021年1月1日　至2021年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                                    17,786             17,813
      立替金                                      29             16
      前払費用                                     190             223
      未収入金                      ※２                3            527
      未収委託者報酬                                    1,756             2,017
      未収運用受託報酬                                    2,166             2,244
      未収収益                      ※２               872             981
                                            0             2
      その他流動資産
      流動資産計                                    22,805             23,827
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※１              1,002              789
                                           480             575
       器具備品                     ※１
       有形固定資産計                                   1,482             1,364
      無形固定資産
                                            6             10
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                     6             10
      投資その他の資産
       投資有価証券                                    142              50
       長期差入保証金                                   1,122             1,118
       前払年金費用                                    899            1,001
       長期前払費用                                     34             12
                                           888             889
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                   3,088             3,072
       固定資産計                                   4,577             4,448
      資産合計                                    27,383             28,275
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                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                     121             143
      未払金                      ※２
       未払収益分配金                                     4             4
       未払償還金                                     74             70
       未払手数料                                    444             459
       その他未払金                                   1,508             2,991
      未払費用                      ※２               859             760
      未払消費税等                                     210             272
      未払法人税等                                     343             402
      前受金                                      84             166
      賞与引当金                                    1,987             2,156
                                           195             203
      役員賞与引当金
      流動負債計                                    5,835             7,630
     固定負債
      退職給付引当金                                      69             82
                                           783             784
      資産除去債務
      固定負債計                                     853             866
     負債合計                                     6,688             8,497
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                    3,120             3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                   3,001             3,001
                                          3,846             3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                   6,847             6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                    336             336
       その他利益剰余金
                                          10,386              9,470
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                   10,723              9,807
      株主資本合計                                    20,691             19,775
     評価・換算差額等
                                            3             3
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                      3             3
     純資産合計                                     20,694             19,778
    負債・純資産合計                                      27,383             28,275
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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                 　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
    営業収益
     委託者報酬                                     5,605             6,653
     運用受託報酬                       ※１              7,342             8,355
                                          12,092             14,536
     その他営業収益                       ※１
      営業収益計
                                          25,041             29,546
    営業費用
     支払手数料                                     1,405             1,534
     広告宣伝費                                      127             170
     調査費
      調査費                                     352             298
                                          3,346             4,326
      委託調査費                      ※１
      調査費計
                                          3,698             4,625
     委託計算費                                       85             94
     営業雑経費
      通信費                                      64             51
      印刷費                                      82             95
                                            49             39
      諸会費
      営業雑経費計                                     195             187
     営業費用計
                                          5,512             6,611
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                     601             579
      給料・手当                                    4,691             5,106
                                          2,384             2,616
      賞与
      給料計
                                          7,678             8,302
     退職給付費用                                      331             352
     福利厚生費                                     1,028             1,073
     事務委託費                       ※１              2,701             3,360
     交際費                                       16             11
     寄付金                                       1             -
     旅費交通費                                       60             24
     租税公課                                      246             260
     不動産賃借料                                      905             902
     水道光熱費                                       60             53
     固定資産減価償却費                                      428             426
     資産除去債務利息費用                                       0             0
     事務過誤取引損                                       -            519
                                           390             348
     諸経費
     一般管理費計                                     13,851             15,638
     営業利益
                                          5,677             7,296
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                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                 　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
    営業外収益
     為替差益                                       -            102
                                            5             1
     その他
     営業外収益計
                                            5            103
    営業外費用
     為替差損                                       20              -
                                            0             0
     固定資産除却損
     営業外費用計                                       20              0
    経常利益
                                          5,662             7,398
    特別利益
     特別利益計
                                            -             -
    特別損失
                                            -             0
     特別退職金
     特別損失計                                       -             0
    税引前当期純利益
                                          5,662             7,398
    法人税、住民税及び事業税                                      1,970             2,415
                                           △64              △0
    法人税等調整額
    当期純利益                                      3,756             4,984
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他    評価・
                                                       純資産
                                  その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                        合計
                      その他     資本            利益
              資本金
                                  益剰余金
                   資本            利益準
                                           合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                  準備金             備金
                                  繰越利益
                                               差額金     合計
                      剰余金     合計            合計
                                   剰余金
    2020年1月1日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   14,330    14,666    24,634      1    1  24,636
    当期変動額
    　剰余金の配当                               △7,700    △7,700    △7,700            △7,700
    　当期純利益                                3,756    3,756    3,756            3,756
    株主資本以外の項目の
                                                  1    1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計             -    -    -    -    -  △3,943    △3,943    △3,943       1    1  △3,942
    2020年12月31日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    第35期　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他    評価・
                                                       純資産
                                  その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                        合計
                      その他     資本            利益
              資本金
                                  益剰余金
                   資本            利益準
                                           合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                  準備金             備金
                                  繰越利益
                                               差額金     合計
                      剰余金     合計            合計
                                   剰余金
    2021年1月1日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    当期変動額
    　剰余金の配当                               △5,900    △5,900    △5,900            △5,900
    　当期純利益                                4,984    4,984    4,984            4,984
    株主資本以外の項目の
                                                  0    0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計             -    -    -    -    -  △915    △915    △915      0    0  △915
    2021年12月31日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   9,470    9,807    19,775      3    3  19,778
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
         有価証券
          その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、
          移動平均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
        を適用しております。
      (3)　　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
        の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
        税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                                2020年
        3月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
        に基づいております。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
    (1)  　概要
      国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定に
     関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関するガイダン
     ス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
      ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
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      また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記事項
     が定められました。
    (2)  　適用予定日
      2022年12月期の期首より適用予定であります。
    (3)  　当該会計基準等の適用による影響
      影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度
                                             当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    建物附属設備                       2,010　百万円                  2,246　百万円
    器具備品                       1,290　百万円                  1,470　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    未収入金                         -　百万円                 524　百万円
    未収収益                        185　百万円                  377　百万円
    その他未払金                       1,496　百万円                  1,940　百万円
    未払費用                         89　百万円                 112　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    借入実行残高                         －                  －
    差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (自　2020年1月1日                  (自　2021年1月1日
                          至　2020年12月31日）                  至　2021年12月31日）
    運用受託報酬                       　247　百万円                  　249　百万円
    その他営業収益                       5,052　百万円                  6,036　百万円
    委託調査費                        763　百万円                 1,178　百万円
    事務委託費                        851　百万円                 1,204　百万円
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     (株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日
                普通株式        7,700       513,333       2019年12月31日          2020年3月30日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2021年3月30日
                普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
       株主総会決議
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    (リース取引関係)
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            当事業年度
                          (自　2021年1月1日
                         　至　2021年12月31日）
    １年以内                       　835　百万円
    １年超                         －
    合計                       　835　百万円
      （注）　上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。
    (金融商品関係)

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2020年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,786            17,786              －
    (2)　未収委託者報酬                         1,756            1,756             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,166            2,166             －
    (4)　未収収益                          872            872            －
    (5)　長期差入保証金                         1,122            1,123              1
            資産計                 23,704            23,705              1
    (1)　未払手数料                          444            444            －
    (2)　未払費用                          859            859            －
            負債計                  1,304            1,304             －
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    当事業年度　（2021年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,813            17,813              －
    (2)　未収委託者報酬                         2,017            2,017             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,244            2,244             －
    (4)　未収収益                          981            981            －
    (5)　未収入金                          527            527            －
    (6)　長期差入保証金                         1,118            1,119              0
            資産計                 24,703            24,704              0
    (1)　未払手数料                          459            459            －
    (2)　未払費用                          760            760            －
    (3)　その他未払金                         2,991            2,991             －
            負債計                  4,210            4,210             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (6)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバン
       ク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金
       の時価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで
       割り引いて算定する方法によっています。
     負　債

     (1)  未払手数料、(2)        未払費用及び(3)        その他未払金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2020年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,786          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,756         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,166         －        －        －
    (4)　未収収益                   872        －        －        －
          合計           22,581          －        －        －
                                271/305






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    当事業年度（2021年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,813          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  2,017         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,244         －        －        －
    (4)　未収収益                   981        －        －        －
    (5)　未収入金                   527        －        －        －
          合計           23,584          －        －        －
     (退職給付関係)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                   2,047
    　勤務費用
                                    297
     利息費用
                                    11
    　数理計算上の差異の発生額                               △82
    　退職給付の支払額                               △123
     過去勤務費用の発生額
                                     -
    退職給付債務の期末残高                               2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    年金資産の期首残高                               2,979
    　期待運用収益                                14
    　数理計算上の差異の発生額                                92
    　事業主からの拠出額                                350
    　退職給付の支払額                               △123
    年金資産の期末残高                               3,313
                                272/305




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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (2020年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               2,080
    年金資産                              △3,313
                                  △1,233
    非積立型制度の退職給付債務
                                    69
    未積立退職給付債務
                                  △1,163
    未認識数理計算上の差異                                296
    未認識過去勤務費用                                37
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △829
    退職給付引当金                                69
    前払年金費用                               △899
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    勤務費用                                297
    利息費用                                11
    期待運用収益                               △14
    数理計算上の差異の費用処理額                               △36
    過去勤務費用の処理額                                △4
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                252
    特別退職金                                 -
    合計                                252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2020年12月31日)
    合同運用
                                   100%
    合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      ②長期期待運用収益率の算定方法

       年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
       様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    割引率                               1.0%
    長期期待運用収益率                               0.5%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                   2,149
    　勤務費用
                                    322
     利息費用
                                    20
    　数理計算上の差異の発生額                                188
    　退職給付の支払額                               △94
     過去勤務費用の発生額
                                     0
    退職給付債務の期末残高                               2,588
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    年金資産の期首残高                               3,313
    　期待運用収益                                 9
    　数理計算上の差異の発生額                                17
    　事業主からの拠出額                                359
    　退職給付の支払額                               △94
    年金資産の期末残高                               3,606
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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (2021年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               2,505
    年金資産                              △3,606
                                  △1,100
    非積立型制度の退職給付債務
                                    82
    未積立退職給付債務
                                  △1,018
    未認識数理計算上の差異                                65
    未認識過去勤務費用                                33
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △919
    退職給付引当金                                82
    前払年金費用                              △1,001
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   △919
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    勤務費用                                322
    利息費用                                20
    期待運用収益                                △9
    数理計算上の差異の費用処理額                               △59
    過去勤務費用の処理額                                △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                270
    特別退職金                                 0
    合計                                270
      (5)  　年金資産に関する事項

        ①年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2021年12月31日)
    合同運用                               100%
    合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
        ②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成す
         る多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    割引率                               0.7%
    長期期待運用収益率                               0.3%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                        でありました。
    (税効果会計関係)

    1.        繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                               （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                             215              161
      　賞与引当金                             608              660
      　資産除去債務                             239              240
      　未払事業税                              72              89
      　退職給付引当金                              21              25
      　有形固定資産                              2              1
      　その他                              95              78
      繰延税金資産合計
                                  1,256              1,257
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                            △275              △306
      　資産除去債務に対応する除去費用                             △90              △59
      　その他                             △1              △1
      繰延税金負債合計
                                  △367              △367
      繰延税金資産の純額
                                   888              889
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれておりま

         す。
                                               （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      固定資産－繰延税金資産
                                   888              889
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2020年12月31日)             (2021年12月31日)
     法定実効税率
                                    30.6   ％          30.6   ％
     （調整）
     　交際費等永久に損金に算入されない項目                                2.9             2.0
                                     0.0             0.0
     　その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                               33.6   ％          32.6   ％
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    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                               （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    期首残高                                782              783
    時の経過による調整額                                 0              0
    期末残高                                783              784
    (セグメント情報等)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             12,247             10,417              2,375             25,041
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                5,299              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874              投資運用業
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    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             14,396             13,081              2,067             29,546
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,285              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (関連当事者情報)
    1.　　関連当事者との取引
       財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                             議決権等      関連
         会社等の                事業の
                    資本金又         の所有     当事者          取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                    は出資金         (被所有)      との          (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        247
                                                 未収収益        185
        ブラックロック・
                米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       5,052
        ファイナンシャ                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費        763
               ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ト・インク
                                                          89
                                                 未払費用
                                       事務委託費        851
        ブラックロック・
                             (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税
                     1万円
    親会社                    持株会社      直接                1,496   その他未払金       1,496
        ディングス合同会        東京都                   保有等    の個別帰属額
                              100
        社
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

                             議決権等      関連
         会社等の                事業の
                    資本金又         の所有     当事者          取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                    は出資金         (被所有)      との          (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        249  未収収益        377
        ブラックロック・
                米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,036   未収入金        524
        ファイナンシャ                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費       1,178
               ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ト・インク
                                                         112
                                                 未払費用
                                       事務委託費       1,204
        ブラックロック・
                             (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税の
    親会社                 1万円     持株会社      直接                1,940   その他未払金       1,940
        ディングス合同会        東京都                   保有等    個別帰属額
                              100
        社
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

         該当事項はありません。
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                               議決権等      関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有     当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容    (百万円)         (百万円)
           氏名                職業
                               割合(%)      関係
                                        受入手数料      2,874
     同一の    ブラックロック・         米国                  投資顧問
                      1,000    投資
    親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費       220  未収収益       314
                      米ドル    顧問業
    持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                        事務委託費        16
                                279/305





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         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                               議決権等      関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有     当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容    (百万円)         (百万円)
           氏名                職業
                               割合(%)      関係
                                        受入手数料      4,259
     同一の    ブラックロック・         米国                  投資顧問
                      1,000    投資
    親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費       282  未収収益       321
                      米ドル    顧問業
    持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                        事務委託費        20
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                          　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    １株当たり純資産額                       1,379,616     円  17  銭    1,318,566     円  41  銭
    １株当たり当期純利益金額                        250,430    円  95  銭     332,267    円  26  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
       ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                          　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            3,756               4,984
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －              －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            3,756               4,984
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000               15,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

    　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

    　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2022年1月1日　至2022年6月30日）の中
    間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)  中間貸借対照表
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2022年6月30日)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                      ※2            13,423
      立替金                                    42
      前払費用                                    232
      未収入金                                     2
      未収委託者報酬                                   1,953
      未収運用受託報酬                                   2,425
                                          765
      未収収益
      流動資産計                                  18,845
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※1              668
                                          539
       器具備品                     ※1
       有形固定資産計                                  1,207
      無形固定資産
                                          16
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                   16
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   62
       長期差入保証金                                  1,121
       前払年金費用                                  1,033
       長期前払費用                                   12
                                          464
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  2,694
      固定資産計                                   3,918
     資産合計                                   22,764
                                282/305










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                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2022年6月30日)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    166
      未払金
       未払収益分配金                                    4
       未払償還金                                   70
       未払手数料                                   448
       その他未払金                                   669
      未払費用                                    847
      未払消費税等                                    222
      未払法人税等                                    272
      前受金                                    280
      賞与引当金                                    867
      役員賞与引当金                                    55
                                           0
      為替予約
      流動負債計                                   3,907
     固定負債
      退職給付引当金                                    91
                                          784
      資産除去債務
      固定負債計                                    876
     負債合計                                    4,783
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                   3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                  3,001
                                         3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                  6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                   336
       その他利益剰余金
                                         7,679
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                  8,015
      株主資本合計                                  17,983
     評価・換算差額等
                                          △2
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                    △2
     純資産合計                                   17,981
     負債・純資産合計                                   22,764
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     (2)  中間損益計算書
                                      (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                  (自　2022年1月1日
                                   至　2022年6月30日)
    営業収益
     委託者報酬                                     3,329
     運用受託報酬                                     4,777
                                          7,878
     その他営業収益
      営業収益計
                                         15,985
    営業費用
     支払手数料                                      782
     広告宣伝費                                      70
     調査費
      調査費                                     178
                                          2,791
      委託調査費
      調査費計
                                          2,970
     委託計算費                                      47
     営業雑経費
      通信費                                     38
      印刷費                                     39
                                           22
      諸会費
      営業雑経費計                                     100
       営業費用計
                                          3,972
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                     662
      給料・手当                                    2,927
                                          1,528
      賞与
      給料計
                                          5,118
     退職給付費用                                      239
     福利厚生費                                      544
     事務委託費                                     1,868
     交際費                                      13
     寄付金                                       1
     旅費交通費                                      32
     租税公課                                      141
     不動産賃借料                                      451
     水道光熱費                                      33
     固定資産減価償却費                        ※1              214
     資産除去債務利息費用                                       0
                                           205
     諸経費
      一般管理費計                                    8,863
     営業利益
                                          3,150
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                                      (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                  (自　2022年1月1日
                                   至　2022年6月30日)
    営業外収益
     受取配当金                                       0
     受取利息                                       0
     為替差益                                      105
     雑益                                       0
                                            2
     その他
      営業外収益計                                     108
    営業外費用
     有価証券売却損                                       2
     固定資産除却損                                       0
                                            0
     雑損
      営業外費用計                                      2
    経常利益
                                          3,255
    税引前中間純利益                                      3,255
    法人税、住民税及び事業税                                       819
                                           427
    法人税等調整額
    中間純利益                                      2,008
                                285/305













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     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2022年1月1日　至　2022年6月30日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                              その他有価
                                 その他利益
                                          株主資本        評価・換算
                                                        合計
                          資本
              資本金                                証券評価
                                  剰余金
                  資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                           合計       差額等合計
                          剰余金
                                               差額金
                  準備金    剰余金        準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                  剰余金
    当期首残高           3,120    3,001     3,846    6,847     336    9,470     9,807   19,775       3     3  19,778
    当中間期変動額
    　剰余金の配当                              △3,800     △3,800    △3,800       0     0 △3,800
    　中間純利益                               2,008     2,008    2,008             2,008
    株主資本以外の項目の当
                                                 △5     △5    △5
    中間期変動額（純額）
    当中間期変動額合計            -    -     -    -    -  △1,791     △1,791    △1,791      △5     △5  △1,797
    当中間期末残高           3,120    3,001     3,846    6,847     336    7,679     8,015   17,983      △2     △2  17,981
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     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                      中間会計期間

                                     自　2022年1月       1日
            項　目
                                     至　2022年6月30日
    1.  有価証券の評価基準及び評価方法                   その他有価証券

                        　時価のあるもの
                         　決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法
                         により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用しておりま
                         す。
    2.  デリバティブ取引等の評価基準及び評                   時価法を採用しております。

      価方法
    3.  固定資産の減価償却方法                   (1)  有形固定資産

                         　定額法により償却しております。                 なお、主な耐用年数は建物附属設
                         備5～18年、器具備品3～15年であります。
                        (2)  無形固定資産

                         　自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利
                         用可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
    4.  引当金の計上基準                   (1)  貸倒引当金の計上方法

                         　債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については
                         個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
                        (2)  退職給付引当金の計上方法

                         ①　旧退職金制度
                          　適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退
                          職制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当
                          該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しておりま
                          す。
                         ②　確定拠出年金制度
                          　確定拠出年金制度（DC）については拠出額を費用計上しておりま
                          す。
                         ③　確定給付年金制度
                          　キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有して
                          おります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支
                          払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により
                          引当金を計上しております。
                          　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に
                          帰属させる方法については、ポイント基準によっております。
                          　過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一
                          定の年数（9年）による定額法により費用処理しております。
                          　数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存
                          勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額を
                          それぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除すること
                          としております。
                        (3)  賞与引当金の計上方法

                         　従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担
                         額を計上しております。
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                                      中間会計期間
                                     自　2022年1月       1日
            項　目
                                     至　2022年6月30日
                        (4)  役員賞与引当金の計上方法
                         　役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額
                         を計上しております。
                        (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                         　早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中間
                         会計期間負担額を計上しております。
    5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨への                   外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                        し、換算差額は損益として処理しております。
      換算基準
    6.  収益及び費用の計上基準                   当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収

                        益および成功報酬を稼得しております。当社の顧客との契約から生じる収
                        益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を
                        充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであり
                        ます。
                        　委託者報酬：当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用につ
                        いて履行義務を負っております。委託者報酬は、投資信託の信託約款に基
                        づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用
                        期間にわたり収益認識しております。
                        　運用受託報酬：当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき
                        運用及び助言について履行義務を負っております。運用受託報酬は、対象
                        顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算
                        され、対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
                        　その他営業収益：当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務
                        について履行義務を負っております。グループ会社から受領する収益は、
                        当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ
                        会社にオフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次
                        で収益認識しております。
                        　成功報酬：成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する
                        一定割合、もしくは特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目
                        標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は
                        契約上支払われることが確定した時点で収益認識しております。
    7.  その他中間財務諸表作成のための基本                   (1)  連結納税制度の適用

      となる重要な事項                   親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連
                        結納税親会社として、連結納税制度を適用しております。
                        (2)  連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

                        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）にお
                        いて創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行
                        にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税
                        制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱
                        い」（実務対応報告第39号             2020年3月31日）第3項の取扱いにより、「税
                        効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
                        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負
                        債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
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      (会計方針の変更)
                            中間会計期間

                           自　2022年1月       1日
                           至　2022年6月30日
    (収益認識に関する会計基準等の適用)
    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を当中
    間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換
    に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
    　収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従ってお
    り、当中間会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当中間会計期間の期首の
    繰越利益剰余金に反映させ、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
    　これによる中間財務諸表に与える影響はありません。
    (時価の算定に関する会計基準等の適用)

    「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
    中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号
    2019年7月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来に
    わたって適用することとしました。これによる中間財務諸表に与える影響はありません。
    　また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記を行うこととし
    ました。
      (中間貸借対照表関係)

                            中間会計期間

                            2022年6月30日
    ※1　有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備                      2,367百万円
          器具備品                      1,561百万円
    ※2　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

       づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          当座貸越極度額                      1,000百万円
          借入実行残高                           －
          差引額                      1,000百万円
      (中間損益計算書関係)

                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    ※1　減価償却実施額
          有形固定資産                       212百万円
          無形固定資産                        2百万円
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      (中間株主資本等変動計算書関係)
                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                 前事業年度末          当中間会計期間          当中間会計期間           当中間会計
                   株式数         増加株式数          減少株式数          期間末株式数
      発行済株式
       普通株式               15,000            －          －        15,000
         合計            15,000            －          －        15,000
    2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

     　該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

     　該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2022年3月31日
                普通株式        3,800       253,333       2021年12月31日          2022年3月31日
       株主総会決議
    (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

      該当事項はありません。
      (リース取引関係)

                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
      オペレーティング・リース取引
      オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

          １年以内                       835百万円
          １年超                           －
          合計                       835百万円
      　（注）上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。

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      (金融商品関係)
                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    1.　金融商品の状況に関する事項

      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期
        借入に限定しています。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リス
        クに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回
        収可能性を管理する体制を敷いております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理して
        おります。
    2.　金融商品の時価等に関する事項

        2022年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、
        次のとおりです。なお、金額的重要性が低いと判断するものは含めておりません。
                                              （単位：百万円）
                      中間貸借対照表計上額                時価          差額
         長期差入保証金                   1,121          1,117           △3
      （注   1）

      現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未払手数料、未払費用、その他未払金は、短期
      間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
      （注   2）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

      金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、
      当該価額が変動することもあります。
    3.   金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

         金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つの
         レベルに分類しております。
         レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
         レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定し
                 た時価
         レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
         時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれ
         ぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                                              （単位：百万円）

                   レベル１         レベル２         レベル３          合計
       長期差入保証金               -       1,117            -       1,117
      （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
      長期差入保証金
      　長期差入保証金の時価については、当該保証金の回収までの期間を基にリスクフリーレートで割り引いた現
      在価値により算定しているため、レベル２の時価に分類しております。
      　なお、当該時価は帳簿価額と近似していることから長期差入保証金は当該帳簿価額によって計上しておりま
      す。
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      (資産除去債務関係)
                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    　資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　当該資産除去債務の概要

      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16％～0.18％を使用して資産除去債務の金額を計算しておりま
      す。
    3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

      期首残高                    784   百万円
      有形固定資産の取得に伴う増加額                     -  百万円
                            0
      時の経過による調整額                       百万円
                           784
      中間会計期間末残高                       百万円
      (収益認識関係)

                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    1.　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
      委託者報酬                   3,329    百万円

      運用受託者報酬                   3,735    百万円
      成功報酬　（注）                   1,042    百万円
                          7,878
      その他営業収益                       百万円
                         15,985
      合計                       百万円
      （注）成功報酬は、中間損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。

    2.　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      （重要な会計方針）6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
    3.　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに中間会計期間

      末において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に
      関する情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しています。
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      (セグメント情報等)
                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    1.　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　関連情報

     (1)　製品及びサービスに関する情報
                                   （単位：百万円）
               委託者       運用受託
                              その他        合計
                報酬        報酬
       外部顧客         3,329        4,777        7,878       15,985
       営業収益
     (2)　地域に関する情報

       ①  売上高
                                   （単位：百万円）
         日本         北米         その他          合計
         7,896
                  6,843         1,246         15,985
     （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
       ②  有形固定資産

         本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、
         記載を省略しております。
     (3)　主要な顧客に関する情報

       営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                   （単位：百万円）
                                    関連する
              相手先              営業収益
                                   セグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                            3,372        投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイ
                            2,052        投資運用業
      ザーズ
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (１株当たり情報)
                      中間会計期間

                     自　2022年1月       1日
                     至　2022年6月30日
    １株当たり純資産額                          1,198,751円05銭
    １株当たり中間純利益                           133,905円30銭
    なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記

    載しておりません。
    １株当たり中間純利益の算定上の基礎

    損益計算書上の中間純利益                            2,008百万円
    １株当たり中間純利益の算定に
                                2,008百万円
    用いられた普通株式に係る中間純利益
    期中平均株式数                              15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
      (1)   自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護
      に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
      定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正
      を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
      しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信
                 投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                 め、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
        2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株
                 式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
        2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
        2009年12月2日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行いま
                 した。
        2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変
                 更および資本金の額の変更を行いました。
        2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行いま
                 した。
        2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称        ：株式会社りそな銀行
      ・資本金の額        ：279,928百万円（2022年３月末現在）
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
               法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称         株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金         51,000百万円（2022年３月末現在）
      ・事業の内容         銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会社
               （株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管
               することを目的とします。
     (2)  販売会社

                          資本金の額（百万円）

              名称                               事業の内容
                          （2022年３月末現在）
     アイザワ証券株式会社                          3,000
     株式会社ＳＢＩ証券                         48,323

     ＳＭＢＣ日興証券株式会社                         10,000

                    ＊
                               3,000
     四国アライアンス証券株式会社
                                     金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
                                     業を営んでいます。
     松井証券株式会社                         11,945
     マネックス証券株式会社                         12,200

     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                               40,500
     株式会社
     楽天証券株式会社                         17,495
             ＊
                               20,948       銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
     株式会社伊予銀行
      ＊　四国アライアンス証券株式会社および株式会社伊予銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関す
        る事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行い、新規の募集および販売の取扱いは行いません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行います。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関
      する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第３【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下の通り提出されており

    ます。
      2022年７月22日　　臨時報告書

      2022年９月16日　　有価証券報告書、有価証券届出書
      2022年10月20日　　臨時報告書
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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2022年    2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       中　島　　紀　子
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第35期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2023年３月３日
    ブラックロック・ジャパン株式会社

     取　締　役　会　御　中
                          ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                              東京事務所
                          指定有限責任社員
                                    公認会計士　鶴田　光夫
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                    公認会計士　榊原　康太
                          業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2022年６月21日から2022年12月20日までの特定期
    間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2022年12月20日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定
    期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む）に含まれる情報のうち、財
    務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備

    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の中間監査報告書
                                                    2022年8月31日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取締役会　御中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東京事務所
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       山田　信之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       水野　龍也
                            業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2022年1月1日から2022年12月31日までの第36期事業年度の中間会計
    期間（2022年1月1日から2022年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
    株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2022年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
    （2022年1月1日から2022年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
    の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
    我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任
    を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
    項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
    ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
    又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
    される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
      査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
      続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
      づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
      示に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
      る注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
      基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
      うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
      諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
      は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
      までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可
      能性がある。
     ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
      表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
    要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
    う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

         おります。
       ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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