アライアンス・バーンスタイン株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第33期(2022/06/16－2022/12/15)

                                                          EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                     有価証券報告書

      【提出先】                     関東財務局長殿

      【提出日】                     2023年３月14日       提出

      【計算期間】                     第33期(自     2022年６月16日　至          2022年12月15日)

      【ファンド名】                     アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあ

                           り）
                           アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジな
                           し）
      【発行者名】                     アライアンス・バーンスタイン株式会社
      【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　阪口　和子

      【本店の所在の場所】                     東京都千代田区内幸町二丁目１番６号　日比谷パークフロント

      【事務連絡者氏名】                     岡本　元樹

      【連絡場所】                     東京都千代田区内幸町二丁目１番６号　日比谷パークフロント

      【電話番号】                     ０３－５９６２－９１６５

      【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】
    １【ファンドの性格】
     (1)  【ファンドの目的及び基本的性格】
                         ＊
       ①　当ファンドは、マザーファンド                   を通じて、主として成長の可能性が高いと判断される米国普通株式に投
        資し、信託財産の成長を図ることを目標に積極的な運用を行います。
        ＊マザーファンドは、アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドです。
        ※委託会社が適切と判断した場合には、米国以外の発行者による米国預託証券（ＡＤＲ）、優先証券などに投資することがありま
         す。
       ②　委託会社は、受託会社と合意のうえ、Ａコース、Ｂコースそれぞれ金１兆円を限度として信託金を追加す
        ることができるものとします。また、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。
       ③　当ファンドの商品分類および属性区分は次のとおりです。
       ■商品分類表
                                                 投資対象資産
           単位型・追加型                  投資対象地域
                                                （収益の源泉）
             単位型                 国　　内                   株　　式
             追加型                 海　　外                   債　　券
                              内　　外                   不動産投信
                                               その他資産（　　）
                                                  資産複合
       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
       ・　単位型・追加型の区分・・・追加型
         一度設定された投資信託であってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用される投資信託
         をいいます。
       ・　投資対象地域による区分・・・海外
         目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とす
         る旨の記載があるものをいいます。
       ・　投資対象資産による区分・・・株式
         目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の
         記載があるものをいいます。
       ■属性区分表
                                                        為替
            投資対象資産              決算頻度         投資対象地域           投資形態
                                                       ヘッジ
        株式                  年１回         グローバル
         一般                          （日本含む）                    A コース
         大型株                 年２回           日本        ファミリー          あり
         中小型株                            北米         ファンド       （フルヘッジ）
        債券                  年４回           欧州
         一般                            アジア                  B コース
         公債               年６回（隔月）           オセアニア          ファンド・          なし
         社債                            中南米          オブ・
         その他債券               年12回（毎月）            アフリカ          ファンズ
         クレジット属性　（　　）                          中近東（中東）
        不動産投信                   日々        エマージング
        その他資産
        　（投資信託証券（株式））                その他（　　）
        資産複合　（　　）
        　　資産配分固定型
          資産  配分変更型
       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
       ・　投資対象資産による属性区分・・・その他資産（投資信託証券（株式））
         目論見書または投資信託約款において、投資信託証券を通じて、主として株式に投資する旨の記載がある
         ものをいいます。当ファンドはマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に株式へ投資しており
         ます。このため、商品分類表の投資対象資産（収益の源泉）は株式に、属性区分表の投資対象資産は「そ
         の他資産（投資信託証券（株式））」に分類されます。
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       ・　決算頻度による属性区分・・・年2回
         目論見書または投資信託約款において、年2回決算する旨の記載があるものをいいます。
       ・　投資対象地域による属性区分・・・北米
         目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載
         があるものをいいます。
       ・　投資形態による属性区分・・・ファミリーファンド
         目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを
         除く。）を投資対象として投資するものをいいます。
       ・　為替ヘッジによる属性区分・・・
         Ａコース：為替ヘッジあり（フルヘッジ）
          目論見書または投資信託約款において、全ての資産に為替のフルヘッジを行う旨の記載があるものをい
          います。
         Ｂコース：為替ヘッジなし
          目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるもの又は為替のヘッジ
          を行う旨の記載がないものをいいます。
         ※為替ヘッジによる属性区分は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
       ※当ファンドが該当するもの以外の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のインターネットホーム
        ページ（https://www.toushin.or.jp/）をご覧ください。
       ④　ファンドの特色
        ａ．マザーファンドを通じて、主として成長の可能性が高いと判断される米国株式に投資します。
        ｂ．企業のファンダメンタルズ分析と株価バリュエーションに基づく銘柄選択を基本としたアクティブ運用
          を行います。
          ■高い利益成長もしくは持続的な利益成長の可能性が高いと判断される企業を発掘します。
          ■株価の値上がりが期待できる企業を選別するため、アライアンス・バーンスタイン（以下、「Ａ
               ＊
           Ｂ」）    のリサーチ・アナリストとポートフォリオ・マネジャーがボトム・アップによるファンダメ
           ンタルズ分析を行います。
           ＊アライアンス・バーンスタインおよびＡＢには、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとその傘下の関連会社を含み
            ます。
          ＜運用のプロ       セス＞（2022年12月末現在）

          ■グロース特性に基づきスクリーニングされた銘柄（約300銘柄）について、アナリストによる綿密な






           ファンダメンタルズ・リサーチを参考に、ＡＢの米国大型成長株運用チームは投資推奨銘柄（約100
           銘柄）に絞り込みます。
           ファンダメンタルズ・リサーチにおいては、財務分析だけでなく、ESG（環境、社会、ガバナンス）
           など非財務分析も考慮に入れ、多面的な企業分析により持続的な成長企業を選別します。
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          ■運用チームは、最終的にファンダメンタルズ分析の確信度やリスク特性などを考慮し、有望と判断さ
           れる銘柄を選定します。
         ※上記の内容は、今後変更する場合があります。
        ｃ．「Ａコース（為替ヘッジあり）」と「Ｂコース（為替ヘッジなし）」の２本のファンドがあります。
          ■Ａコース（為替ヘッジあり）
             実質外貨建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ります。
          ■Ｂコース（為替ヘッジなし）
             実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
         ※販売会社によって、取扱いのファンドおよびスイッチングの取扱い等は異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わ
          せください。
        ｄ．  マザーファンドおよびＡコース（為替ヘッジあり）の運用の一部は、ＡＢのグル－プ会社に委託しま
          す。
          ■運用指図に関する権限委託：
            マザーファンドの株式等の運用およびＡコース（為替ヘッジあり）の為替ヘッジ
            ※ 国内余剰資金の運用の指図に関する権限を除きます。
          ■委託先（投資顧問会社）：
            アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
            アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
            アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
            アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
           アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーを中核とするＡＢは、総額約                                      6,127   億米ドル（2022年９
                      ＊2
          月末現在、約       88.7  兆円    ）の資産を運用し、米国をはじめ世界26                     の国・地域、       51 都市（2022年９月末
          現在）に拠点を有しています。
          ＊1  アライアンス・バーンスタインおよびＡＢには、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとその傘下の関連会社を含み
            ます。
          ＊2  米ドルの邦貨換算レートは、1米ドル＝                144.745   円（2022年９月30日のＷＭロイター）を用いております。
                             ＊
        ｅ．Ｓ＆     Ｐ５００     株価指数（配当金込み）             をベンチマークとします。
          ■ Ａコース     （為替ヘッジあり）
                                         ＊
             Ｓ＆Ｐ５００株価指数（配当金込み、円ヘッジベース）
          ■Ｂコース（為替ヘッジなし）
                                      ＊
             Ｓ＆Ｐ５００株価指数（配当金込み、円ベース）
         ＊Ｓ＆Ｐ５００株価指数とは、米国の投資情報会社であるＳ＆Ｐが算出、公表している株価指数で、米国の主要５００銘柄を時価
          総額で加重平均し算出したものです。Ｓ＆Ｐ５００株価指数（配当金込み、円ヘッジベース）は、Ｓ＆Ｐ５００株価指数（配当
          金込み、米ドルベース）をもとに、為替ヘッジにかかる費用相当分を考慮して委託会社が円ヘッジベースに換算したものです。
          Ｓ＆Ｐ５００株価指数（配当金込み、円ベース）は、Ｓ＆Ｐ５００株価指数（配当金込み、米ドルベース）をもとに、わが国の
          対顧客電信売買相場の仲値を用いて委託会社が円ベースに換算したものです。
         ※ベンチマークとは、ファンドのパフォーマンス評価やポートフォリオのリスク管理を行う際の基準となる指標のことです。ま
          た、投資対象国の株式市場の構造変化等によっては、ファンドのベンチマークを見直す場合があります。
        ｆ．当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。
             資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

     (2)  【ファンドの沿革】

        2006年４月27日　　　　　関東財務局長に有価証券届出書を提出。
        2006年５月25日　　　　　信託契約の締結、ファンドの設定日、運用開始。
        2020年３月13日　　　　　信託期間満了日を2024年６月17日から2034年６月15日に変更。
     (3)  【ファンドの仕組み】

       ①　ファンドの仕組み
        当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。
        ファミリーファンド方式とは、受益者の資金をまとめてベビーファンドとし、その資金の全部または一部を
       マザーファンドに投資することにより、実質的な運用はマザーファンドにて行うという仕組みです。
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        （ファンドの仕組み）
         ※ベビーファンドがマザーファンドに投資する際のコストはかかりません。



         ※マザーファンドの運用損益はすべてベビーファンドに還元されます。
         ※ベビーファンドから金融商品等に直接投資する場合もあります。
         ※新たなベビーファンドを設定し、マザーファンドに投資することがあります。
       ＜販売会社＞







         ・受益権の募集・販売の取扱い、一部解約の実行の請求の受付け、収益分配金の再投資ならびに収益分配
          金、償還金、一部解約金の支払いの取扱い等を行います。
       ＜委託会社＞
         アライアンス・バーンスタイン株式会社
         ・信託財産の運用指図、目論見書・運用報告書の作成等を行います。
       ＜受託会社＞
         三井住友信託銀行株式会社
        （再信託受託会社）
         株式会社日本カストディ銀行
         ・信託財産の管理業務等を行います。
       ＜Ａコースおよびマザーファンドの投資顧問会社＞
         アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
         アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
         アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
         アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
         ・Ａコースおよびマザーファンドの信託財産の運用の指図の一部（除く国内余剰資金の運用の指図）を行
          います。ただし、委託会社が自ら運用の指図を行う場合もあります。
       ②　関係法人との契約等の概要
        ａ．証券投資信託契約
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          委託会社と受託会社との間において「証券投資信託契約」を締結しており、委託会社及び受託会社の業
         務、受益者の権利、受益権、信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託の期間・償還等を規定して
         います。
        ｂ．受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約
          委託会社と販売会社との間において「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」を締結しており、
         販売会社が行う受益権の募集・販売等の取扱い、収益分配金及び償還金の支払い、買取り及び一部解約の
         取扱い等を規定しています。
        ｃ．Ａコースおよびマザーファンドの信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約
          委託会社と投資顧問会社との間において、Ａコースおよびマザーファンドの「信託財産の運用の指図に
         関する権限の委託契約」を締結しており、投資顧問会社の業務内容、委託会社への報告、投資顧問会社に
         対する報酬、契約の期間等を規定しています。
       ③　委託会社等の概況
        ａ．資本金の額
          資本金の額は       1,630   百万円です。（2022年12月末現在）
        ｂ．委託会社の沿革
          1996年10月28日　アライアンス・キャピタル投信株式会社設立。
          2000年１月１日　商号をアライアンス・キャピタル・アセット・マネジメント株式会社に変更。
          2000年１月１日　アライアンス・キャピタル・マネジメント・ジャパン・インク（現                                            アライアンス・
                   バーンスタイン・ジャパン・インク）東京支店から、営業を譲り受ける。
          2006  年４月３日　商号をアライアンス・バーンスタイン株式会社に変更。
          2016  年４月１日　アライアンス・バーンスタイン証券会社                            東京支店から、事業の一部を譲り受ける。
        ｃ．大株主の状況
                                                 （2022年12月末現在）
                名称                     住所             所有株式数       比率
        アライアンス・バーンスタイン・
                           アメリカ合衆国         テネシー州ナッシュビル
        コーポレーション・オブ・デラ                                           32,600   株   100％
                           市コマース・ストリート501
        ウェア
    ２【投資方針】

     (1)  【投資方針】
       ①　基本方針
         当ファンドは、マザーファンドを通じて、主として成長の可能性が高いと判断される米国普通株式に投資
        し、信託財産の成長を図ることを目標に積極的な運用を行います。
       ②　運用態度
        ａ．主としてアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド受益証券への投資を通じ
         て、成長の可能性が高いと判断される米国普通株式に投資を行い、信託財産の成長を図ることを目標に積
         極的な運用を行います。
        ｂ．株式の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
        ｃ．Ａコース（為替ヘッジあり）の実質外貨建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を
         図ること基本とします。
          Ｂコース（為替ヘッジなし）の実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
        ｄ．当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市場動向等に急激な変化が生じたときま
         たは予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったと
         き等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
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     (2)  【投資対象】
        主としてアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド受益証券に投資します。
       ①　投資の対象とする資産の種類
         当ファンドが投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定めるもの
        をいいます。以下同じ。）
         ａ．有価証券
         ｂ．デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、信託約款第22条、第23条お
           よび第24条に定めるものに限ります。）に係る権利
         ｃ．金銭債権
         ｄ．約束手形
        次に掲げる特定資産以外の資産
         ａ．為替手形
       ②　有価証券の指図範囲
         委託会社は、信託金を、主としてアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドの
        受益証券に投資するほか、次の有価証券に投資することを指図します。
         ａ．株券または新株引受権証書
         ｂ．国債証券
         ｃ．地方債証券
         ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
         ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下、「分離型新株引受権
           付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
         ｆ．特定目的会社に係る特定社債券
         ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券
         ｈ．協同組織金融機関に係る優先出資証券
         ｉ．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券
         ｊ．コマーシャル・ペーパー
         ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株
           予約権証券
         ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
         ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券
         ｎ．投資証券、投資法人債券または外国投資証券
         ｏ．外国貸付債権信託受益証券
         ｐ．オプションを表示する証券または証書
         ｑ．預託証書
         ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         ｓ．指定金銭信託の受益証券
         ｔ．抵当証券
         ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
           券に表示されるべきもの
         ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
        なおａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有す
        るものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうち
        ｂ．からｆ．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、ｍ．の証券およびｎ．の証券を以下
        「投資信託証券」といいます。
       ③　金融商品の指図範囲
         委託会社は、信託金を上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品により運用することを指図す
        ることができます。
         ａ．預金
         ｂ．指定金銭信託
         ｃ．コール・ローン
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         ｄ．手形割引市場において売買される手形
         ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
         ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
       ④　金融商品の運用指図
         上記②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運
        用上必要と認めるときには、委託会社は信託金を、上記③のａ．からｄ．までに掲げる金融商品により運用
        することを指図することができます。
     (3)  【運用体制】

       ①  ファンドの運用体制
         委託会社はマザーファンドおよびＡコースの信託財産の運用の指図に関する権限の一部（国内余剰資金の
        運用の指図に関する権限を除きます。）を以下の者に委託します。ただし、委託会社が自ら当該権限を行使
        するときは、この限りではありません。
           アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
           アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
           アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
           アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
       ②  内部管理体制および意思決定を監督する組織等
         委託会社は、ファンドの運用・管理業務およびリスク管理について、それぞれ社内規程を定めています。
        ・リーガル・コンプライアンス本部は信託約款および法令等、その他個別に定めたコンプライアンス規定等
         の遵守状況をチェックしています。
        ・運用管理部はポートフォリオに係る個別銘柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致している
         かについてモニターしています。
        ・クライアント本部は市場リスク等があらかじめ定められた運用の基本方針及び運用方法に則した適正範囲
         のものであるかをチェックしています。また、これらの結果は月次の投信戦略委員会に報告されます。
       ③  委託会社によるファンドの関係法人に対する管理体制
         委託会社は、運用委託先の管理については、社内規程に従い、運用部門から独立した管理担当部署が運用
        ガイドラインの遵守状況を監視し、その結果に基づいて必要な是正勧告を行うことにより、適切な管理を行
        います。
         また、受託会社に対して、信託財産の日常の管理業務を通じ、信託事務の正確性・迅速性の確認を行い、
        問題がある場合は適宜改善を求めています。
       ◆上記の運用体制等は、今後変更する場合があります。

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     (4)  【分配方針】
       ①　収益分配方針
         毎決算時（原則として、６月15日および12月15日。休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の方針
        に基づき分配を行います。
        ａ．分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額と
         します。
        ｂ．分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、将来の収益分配金
         の支払いおよび金額について保証するものではなく、分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行わな
         いこともあります。
        ｃ．留保益の運用については、特に制限を設けず、信託約款に定める「基本方針」および「運用方法」に基
         づき元本と同一の運用を行います。
       （収益分配金に関する留意事項）
        ・分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、
         その金額相当分、基準価額は下がります。
        ・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益及び評価益を含む売買益）を超えて支払
         われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりま
         す。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
        ・投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相
         当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかっ
         た場合も同様です。
       ②　収益の分配方式
         信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
        ａ．配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息および品借料を控除
         した額（以下、「配当等収益」といいます。）は、諸経費、諸費用、信託報酬および当該信託報酬に係る
         消費税等相当額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあ
         てるため、その一部を分配準備積立金として積立てることができます。
        ｂ．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下、「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用、信託
         報酬および当該信託報酬に係る消費税等相当額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益を
         もって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部
         を分配準備積立金として積立てることができます。
       ③　毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
       ④　収益分配金の支払い
         収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
        配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金
        に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
        いる受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日まで
        の日からお支払いします。
         自動けいぞく投資コースをお申込みの場合は、収益分配金は税引後、無手数料で再投資されますが、再投
        資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
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     (5)  【投資制限】
       ①　信託約款に定める投資制限
        ａ．株式への投資割合
          株式への実質投資割合には、制限を設けません。
        ｂ．投資する株式等の範囲
         (イ)   委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、証券取引所
           （金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号
           ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品
           取引法第28条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行う市場および当該市場を開設するものを
           「証券取引所」といいます。以下同じ。）に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび証
           券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株
           主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、
           この限りでありません。
         (ロ)   上記(イ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権
           証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資
           することを指図することができるものとします。
        ｃ．新株引受権証券等への投資割合
          委託会社は、信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマザーファンドの信
         託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財産に属するものとみなした
         額との合計額が、信託財産の純資産総額の10％を超えることとなる投資の指図をしません。
          なお、マザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうち信託財産に属するものとみなした
         額とは、信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総
         額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます（以下同じ。）。
        ｄ．投資信託証券への投資割合
          委託会社は、信託財産に属する投資信託証券（マザーファンドの受益証券を除きます。以下同じ。）の
         時価総額とマザーファンドの信託財産に属する投資信託証券の時価総額のうち信託財産に属するものとみ
         なした額との合計額が、信託財産の純資産総額の５％を超えることとなる投資の指図をしません。
        ｅ．外貨建資産への投資割合
          外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。ただし、外貨建有価証券への投資については、
         わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。
        ｆ．未登録・未上場の株式等への投資割合
          未登録、未上場の株式、新株引受権証券、新株予約権証券または新株引受権証書、私募債、その他流動
         性の乏しいものへの投資については、それらの実質合計額が純資産総額の10％以内とします。
        ｇ．同一銘柄への投資割合
         (イ)   委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当
           該株式の時価総額のうち信託財産に属するものとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の
           10％を超えることとなる投資の指図をしません。
         (ロ)   委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマ
           ザーファンドの信託財産に属する当該新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財
           産に属するものとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の５％を超えることとなる投資の
           指図をしません。
                                                           ＊
         (ハ)   委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債                                                の時
           価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債の時
           価総額のうち信託財産に属するものとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の10％を超え
           ることとなる投資の指図をしません。
          ＊新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当
           該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（会社法施行前の
           旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含めます。）をいいます。
        ｈ．先物取引等の運用指図・目的・範囲
         (イ)   委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の証券
           取引所等における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取引ならび
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           に外国の取引所等におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることができ
           ます。なお、選択権付取引は、オプション取引に含めるものとします。（以下同じ。）
           (i)  先物取引の売建およびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象と
             する有価証券（以下、「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内とします。
           (ⅱ)先物取引の買建およびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有価
             証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額とします。）に信託財産が限月まで
             に受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権の利払金および
             償還金を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金およ
             び償還金等ならびに上記「(2）投資対象                     ③金融商品の指図範囲ａ．からｄ．」に掲げる金融商品
             で運用している額の範囲内とします。
           (ⅲ)コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、本ｈ．で規定する全オプショ
             ン取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回らな
             い範囲内とします。
         (ロ)   委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所等における
           通貨に係る先物取引ならびに外国の取引所等における通貨に係る先物取引およびオプション取引を次
           の範囲で行うことの指図をすることができます。
           (i)  先物取引の売建およびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の売予約と
             合わせてヘッジの対象とする外貨建資産の時価総額の範囲内とします。
           (ⅱ)先物取引の買建およびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の買予約と
             合わせて、外貨建有価証券の買付代金等の実需の範囲内とします。
           (ⅲ)コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額の合計額
             が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ本ｈ．で規定する
             全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％
             を上回らない範囲内とします。
         (ハ)   委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の取引所等における
           金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所等におけるこれらの取引と類似の取
           引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
           (i)  先物取引の売建およびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象と
             する金利商品（信託財産が１年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに上記
             「(2）投資対象         ③金融商品の指図範囲ａ．からｄ．」に掲げる金融商品で運用しているものをい
             い、以下、「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額の範囲内とします。
           (ⅱ)先物取引の買建およびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、信託財産が限月
             までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに上記「(2）投資対象                                            ③金融商品
             の指図範囲ａ．からｄ．」に掲げる金融商品で運用している額（以下、「金融商品運用額等」と
             いいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資
             産組入可能額（信託約款上の組入可能額から保有外貨建資産の時価総額を差し引いた額。以下同
             じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券な
             らびに外貨建組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等
             の額より少ない場合には、外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価
             証券に係る利払金および償還金等を加えた額を限度とします。
           (ⅲ)コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額の合計額
             が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ本ｈ．で規定
             する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の
             ５％を上回らない範囲内とします。
        ｉ．スワップ取引の運用指図・目的・範囲
         (イ)   委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクおよび
           為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元
           本を一定の条件のもとに交換する取引（以下、「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図を
           することができます。
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         (ロ)   スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として当ファンドの信託期間を超
           えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについては、この
           限りではありません。
         (ハ)   スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額とマザー
           ファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との
           合計額（以下、「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。）が、信託財産の純資産総額を超
           えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、ス
           ワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社
           は、速やかにその超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するものとします。
         (ニ)   上記（ハ）においてマザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財
           産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額にマ
           ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総
           額の割合を乗じて得た額とします。
         (ホ)   スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で行うもの
           とします。
         (ヘ)   委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保
           の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
        ｊ．金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図・目的・範囲
         (イ)   委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクおよび
           為替変動リスクを回避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることがで
           きます。
         (ロ)   金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として当ファン
           ドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なもの
           については、この限りではありません。
         (ハ)   金利先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額とマザー
           ファンドの信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との
           合計額（以下、「金利先渡取引の想定元本の合計額」といいます。）が、信託財産に係るヘッジ対象
           金利商品の時価総額とマザーファンドの信託財産に係るヘッジ対象金利商品の時価総額のうち信託財
           産に属するとみなした額との合計額（以下、「ヘッジ対象金利商品の時価総額の合計額」といいま
           す。）を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記ヘッジ対象金利商
           品の時価総額の合計額が減少して、金利先渡取引の想定元本の合計額がヘッジ対象金利商品の時価総
           額の合計額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかにその超える額に相当する金利先渡
           取引の一部の解約を指図するものとします。
         (ニ)   上記（ハ）においてマザーファンドの信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託財
           産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額にマ
           ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総
           額の割合を乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産に係るヘッジ対象金利商品の
           時価総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係るヘッジ対象金
           利商品の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファン
           ドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
         (ホ)   為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産に係る為替先渡取引の想定元本の総額とマザー
           ファンドの信託財産に係る為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との
           合計額（以下、「為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。）が、信託財産に係るヘッジ対象
           外貨建資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に係るヘッジ対象外貨建資産の時価総額のうち信
           託財産に属するとみなした額との合計額（以下、「ヘッジ対象外貨建資産の時価総額の合計額」とい
           います。）を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記ヘッジ対象外
           貨建資産の時価総額の合計額が減少して、為替先渡取引の想定元本の合計額がヘッジ対象外貨建資産
           の時価総額の合計額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかにその超える額に相当する
           為替先渡取引の一部の解約を指図するものとします。
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         (ヘ)   上記（ホ）においてマザーファンドの信託財産に係る為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財
           産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係る為替先渡取引の想定元本の総額にマ
           ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総
           額 の割合を乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産に係るヘッジ対象外貨建資産
           の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係るヘッジ対象
           外貨建資産の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザー
           ファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
         (ト)   金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出
           した価額で行うものとします。
         (チ)   委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と
           認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
        ｋ．デリバティブ取引等に係る投資制限
          委託会社は、デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合
         理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ｌ．信用リスク集中回避のための投資制限
          一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポ
         ージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         て、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合に
         は、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととしま
         す。
       ②　法令により禁止または制限される取引等
        ａ．同一法人の発行する株式の取得制限                    （投資信託及び投資法人に関する法律）
          委託会社は、同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行うすべての委託者指図型投
         資信託の投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決権の総数の50％
         を超えることとなるときは、投資信託財産をもって当該株式を取得することはできません。
        ｂ．投資信託財産の運用として行うデリバティブ取引の制限                               （金融商品取引業等に関する内閣府令）
          委託会社は、投資信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る
         変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に
         より算出した額が当該投資信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新
         株予約権証券、        新投資口予約権証券          またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択
         権付債券売買を含む。）を行い、または継続することを内容とした運用を行うことはできません。
       ③　その他信託約款に定める取引の方法と条件
        ａ．外国為替予約の指図
          委託会社は、外貨建資産の為替ヘッジのため、信託財産に属する外貨建資産の時価総額とマザーファン
         ドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額との合計額を限度として、外国為
         替の売買の予約を指図することができます。ただし、「Ｂコース（為替ヘッジなし）」では、原則として
         為替ヘッジは行いません。
        ｂ．有価証券貸付けの指図・目的・範囲
         (イ)   委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公
           社債を次の(ⅰ)および(ⅱ)の範囲で貸付けの指図をすることができます。
           (i)  株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価金額の合計額が、信託財産で保有する株式
             の時価金額の合計額の50％を超えないものとします。
           (ⅱ)公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する
             公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
         (ロ)   上記(イ)(i)および(ⅱ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかにその
           超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
         (ハ)   委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものと
           します。
        ｃ．有価証券の借入れ
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         (イ)   委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることができま
           す。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指
           図を行うものとします。
         (ロ)   前記(イ)の指図は、当該借入れに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
           す。
         (ハ)   信託財産の一部解約等の事由により、上記(ロ)の借入れに係る有価証券の時価総額が信託財産の純
           資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた有
           価証券の一部を返還するための指図をするものとします。
         (ニ)   上記(イ)の借入れに係る品借料は、信託財産中から支払われます。
        ｄ．有価証券の売却および再投資の指図
         (イ)   委託会社は、信託財産に属するマザーファンドの受益証券に係る信託契約の一部解約の請求ならび
           に信託財産に属する有価証券の売却等の指図ができます。
         (ロ)   委託会社は、上記(イ)の規定による解約代金、売却代金、有価証券に係る利子等および償還金等、
           株式配当金、株式の清算分配金ならびにその他の収入金を再投資することの指図をすることができま
           す。
        ｅ．資金の借入れ
         (イ)   委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
           金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
           して、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を
           通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運
           用は行わないものとします。
         (ロ)   一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産
           で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託
           財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、
           資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額
           を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％
           を超えないこととします。
         (ハ)   収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支払われる日からその翌営業日
           までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         (ニ)   借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。
    （参考）アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドの投資方針等

       ①　基本方針
         この投資信託は、信託財産の成長を図ることを目標に積極的な運用を行います。
       ②　運用方法
        ａ．投資対象
          米国を本拠地とする企業が発行する普通株式を主要投資対象とします。
        ｂ．運用態度
         (イ)   通常の市場環境においては、成長の可能性が高いと判断される米国普通株式に対して投資を行いま
           す。ただし、委託会社が適切と判断した場合には、外国発行者による米国預託証券（ＡＤＲ）、優先
           証券、米国財務省証券、銀行引受手形、国内預金証書、１年以内に償還される質の高い短期証券等に
           投資することができます。
         (ロ)   企業のファンダメンタルズ分析と株価バリュエーションに基づく銘柄選択を基本としてアクティブ
           運用を行います。
         (ハ)   米国以外の外国証券については、原則純資産総額の15％未満の保有とします。
         (ニ)   外貨建資産に対する為替ヘッジは行いません。ただし、資金動向、市況動向によっては、上記のよ
           うな運用ができない場合もあります。
         (ホ)   有価証券の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避または軽減するため、国内において行われ
           る有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通
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           貨に係る選択権付取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場に
           おける有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取
           引、  通貨に係るオプション取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引と類似の取引
           を行うことができます。なお、選択権付取引は、オプション取引に含めます。
         (ヘ)   信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するた
           め、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換
           する取引（以下、「スワップ取引」といいます。）、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことが
           できます。
         (ト)   信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行うことができま
           す。
        ｃ．主な投資制限
         (イ)   株式への投資割合には、制限を設けません。
         (ロ)   外貨建資産への投資割合については、制限を設けません。
         (ハ)   新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内としま
           す。
         (ニ)   未登録、未上場の株式、新株引受権証券、新株予約権証券または新株引受権証書、私募債、その他
           流動性の乏しいものへの投資割合については、それらの合計額が純資産総額の10％以内とします。
         (ホ)   同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
         (ヘ)   同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
           内とします。
         (ト)   同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総
           額の10％以内とします。
         (チ)   投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
         (リ)   一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
           ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
           して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
           合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこと
           とします。
    ３【投資リスク】

     (1)  投資リスク
        投資信託である当ファンドは、主としてアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファン
       ド受益証券への投資を通じて株式などの値動きのある金融商品等に投資しますので、当該マザーファンドおよ
       び当ファンドに組入れられた金融商品等の値動き（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）により基準
       価額は変動し、投資元本を割り込むことがあります。したがって、元金が保証されているものではありませ
       ん。当ファンドの運用による損益は全て投資者に帰属します。投資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドが有する主なリスクは以下のとおりです。
       基準価額の変動要因

       ①　株価変動リスク
         一般に、株式の価格は経済・政治情勢や発行企業の業績等の影響を受け変動しますので、マザーファンド
        および当ファンドが組入れている株式の価格が変動し、損失を被るリスクがあります。
       ②　為替変動リスク
         Ａコース（為替ヘッジあり）
          実質外貨建資産について外国為替予約取引、通貨先物取引、通貨オプション取引等を用いて為替変動リ
         スクの低減を図りますが、為替変動リスクを完全に排除できるものではなく、為替相場の影響を受ける場
         合があります。また、為替ヘッジを行う通貨の国の金利が日本の金利に比べ高い場合には、金利差相当分
         のヘッジ・コストがかかり、収益力が低下することが考えられます。
         Ｂコース（為替ヘッジなし）
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          実質外貨建資産に対し原則として為替ヘッジを行いませんので、為替相場の変動によりファンドの基準
         価額が影響を受けます。
       ③　信用リスク
         株式や短期金融商品の発行体が経営不安、倒産等に陥った場合、投資資金が回収できなくなるリスクがあ
        ります。また、こうした状況が生じた場合、またそれが予想される場合には、当該株式等の価格は下落し、
        損失を被るリスクがあります。
         また、金融商品等の取引相手方に債務不履行が生じた場合等には、損失を被るリスクがあります。
       ④　カントリー・リスク
         発行国の政治、経済および社会情勢の変化により、金融・証券市場が混乱し、金融商品等の価格が大きく
        変動する可能性があります。
       ⑤　他のベビーファンドの設定・解約等に伴う基準価額変動のリスク
         当ファンドが投資対象とするマザーファンドを同じく投資対象としている他のベビーファンドにおいて、
        設定・解約や資産構成の変更等によりマザーファンドの組入金融商品等に売買が生じた場合、その売買によ
        る組入金融商品等の価格変動や売買手数料等の負担がマザーファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあり
        ます。これにより、マザーファンドの基準価額が下落した場合には、その影響を受け当ファンドの基準価額
        が下落する要因となります。
       ⑥　流動性リスク
         市場規模が小さく、取引量が少ない場合などには、機動的に売買できない可能性があります。
       ⑦　一部解約による当ファンドの資金流出に伴う基準価額変動のリスク
         受益者による当ファンドの一部解約請求額が追加設定額を大きく上回った場合、解約資金を手当てするた
        めに保有する金融商品等を大量に売却しなければならないことがあります。その際には、市況動向や取引量
        等の状況によっては、保有する金融商品等を市場実勢から期待される価格で売却できない可能性がありま
        す。その結果、当ファンドの基準価額が大きく変動することが考えられます。
       ⑧　インデックスの下落に伴うリスク
         「Ａコース（為替ヘッジあり）」はＳ＆Ｐ５００株価指数（配当金込み、円ヘッジベース）、「Ｂコース
        （為替ヘッジなし）」はＳ＆Ｐ５００株価指数（配当金込み、円ベース）をベンチマークとして運用を行い
        ます。ベンチマークとしたインデックスが下落する局面では、当ファンドのパフォーマンスも下落し、基準
        価額の下落につながることがあります。
       ⑨　当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市場動向等に急激な変化が生じたときまた
        は予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等
        やむを得ない事情が発生した場合には運用の基本方針にしたがって運用ができない場合があります。
       ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
       その他の留意点

       ①　  当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
        はありません。
       ②　当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場に
        おいて市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で
        取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響
        を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があり
        ます。
     (2)  投資リスクの管理体制

       ①　投資顧問会社におけるリスク管理
         運用チームが、常時ポートフォリオをモニターし、そのリスク管理を行っています。運用面のリスク管理
        については、個別銘柄の徹底した調査・分析が基礎になると考えています。
         また、リーガル・コンプライアンス部、チーフ・オペレイティング・オフィサー、チーフ・インベストメ
        ント・オフィサーらがその委員となるリスク管理委員会を設置し、運用チームとは独立したリスク管理を
        行っています。
       ②　委託会社におけるリスク管理
        ａ．運用ガイドラインの遵守状況の監視
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          運用部門から独立した部署が運用ガイドラインの遵守状況を監視し、その結果に基づいて必要な是正勧
         告を行うことにより、適切な管理を行います。具体的には、リーガル・コンプライアンス本部において
         は、  信託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況をチェックしていま
         す。
        ｂ．パフォーマンスの検証
          ポートフォリオにかかる個別銘柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致しているかについ
         ては運用管理部がモニターしています。さらに、クライアント本部においても運用リスク（市場リスク、
         信用リスク、為替リスク等）があらかじめ定められた運用の基本方針、及び運用方法に即した適正範囲の
         ものであるかをチェックしており、その結果は月次の投信戦略委員会に報告されます。
          また、クライアント本部ではファンドのパフォーマンス分析も行っており、その結果は投信戦略委員会
         に報告され、運用状況の検証が行われます。
        ｃ．流動性リスクの管理
          委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリ
         ングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。取締役会等は、流動性リスク
         管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。
     ※上記のリスク管理体制は、今後変更する場合があります。

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    （参考情報）

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    ４【手数料等及び税金】
     (1)  【申込手数料】
        申込価額（取得申込受付日の翌営業日の基準価額）と申込口数を乗じて得た金額に、販売会社が別に定める
       申込手数料率（3.3％（税抜3.0％）を上限とします。）を乗じて得た額とします。
        販売会社が定める申込手数料率については、販売会社にお問い合わせください。
        ただし、自動けいぞく投資コースの収益分配金は、税引後無手数料で再投資されます。
        スイッチングの取扱いは販売会社によって異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせく
       ださい。
       ※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供等、ならびに購入に関する事務手続きの対価
        として購入時にお支払いいただく費用です。
       ※販売会社については、以下の照会先にお問い合わせください。
        ＜照会先＞　アライアンス・バーンスタイン株式会社
               電話番号：03-5962-9687（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
               ホームページアドレス：https://www.alliancebernstein.co.jp
     (2)  【換金（解約）手数料】

       ①　換金（解約）手数料
         ありません。
       ②　信託財産留保額
         ありません。
     (3)  【信託報酬等】

        信託財産の純資産総額に対して、年率1.727％（税抜1.57％）。
        信託報酬の総額は、日々の当ファンドの純資産総額に信託報酬率を乗じて得た額とします。
        信託報酬の配分（税抜）および役務の内容は、以下のとおりです。
           委託会社          年率0.75％         委託した資金の運用、基準価額の算出等の対価
                              購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内
           販売会社          年率0.75％
                              でのファンドの管理および事務手続き等の対価
           受託会社          年率0.07％         運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
        Ａコースおよびマザーファンドの信託財産の運用指図に対する投資顧問会社の報酬は、上記の委託会社の受
       取る報酬の中から支払われます。
        ファンドの信託報酬（消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されま
       す。なお、毎計算期末および信託終了のときに、信託財産中から支払われます。
     (4)  【その他の手数料等】

       ①　その他の費用
        ａ．信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、信
         託財産中から支払われます。
        ｂ．ファンドの組入金融商品等の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当
         額、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中から支払われます。
        ｃ．信託財産において一部解約金の支払資金、再投資に係る収益分配金の支払資金に不足額が生じるときに
         資金借入れの指図を行った場合、当該借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われま
         す。
        ※マザーファンドにおいても、上記「①                     その他の費用」のうちａ．およびｂ．に記載されている費用を負
         担します。
       ※その他の費用は、受益者の皆様の保有期間中その都度かかります。なお、これらの費用は運用状況等により
        変動するため、事前に料率、上限額等を表示することができません。
       ②　上記に加え、以下に定める諸費用は、受益者の負担とし、信託財産中から支払うことができます。
        ａ．信託約款の作成、印刷および監督官庁への届出等に係る費用
        ｂ．有価証券届出書および有価証券報告書等の作成ならびに監督官庁への届出等に係る費用
        ｃ．目論見書作成、印刷および交付に係る費用
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        ｄ．運用報告書の作成、印刷および交付ならびに監督官庁への届出等に係る費用
        ｅ．受益権の管理事務に係る費用
        ｆ．信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付ならびに監督
          官庁への届出等に係る費用
        ｇ．この信託契約に係る受益者に対する公告に係る費用
        ｈ．信託財産の監査に係る費用
        ⅰ．この信託契約に係る法律顧問および税務顧問に対する報酬
       ③　上記②の諸費用は、純資産総額に対して年0.10％の率を上限とする額を、係る諸費用の合計額とみなし
        て、実際または予想される費用額を上限として、ファンドより受領することができます。ただし、委託会社
        は、信託財産の規模等を考慮のうえ、あらかじめ委託会社が定めた範囲内で、受領する金額の上限、一定の
        率または一定の金額を変更することができます。かかる諸費用は、日々計上され、ファンドの基準価額に反
        映されます。なお、毎計算期末または信託終了のときに、信託財産中から委託会社に対して支払われます。
      ※上記①および②のうち、主な手数料等を対価とする役務の内容は以下のとおりです。
       ・金融商品等の売買委託手数料は、組入金融商品等の売買の際に売買仲介人に支払う手数料です。
       ・外貨建資産の保管等に要する費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送
        金・資産の移転等に要する費用です。
       ・法定書類関係費用は、印刷業者等に支払う法定書類の作成・印刷・交付および届出に係る費用です。
       ・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用です。
     ※手数料等の合計額については、受益者の皆様が当ファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示
       することができません。
     (5)  【課税上の取扱い】

        課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
       ①　個別元本について
        ａ．追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料
         に係る消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
        ｂ．受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど
         当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
        ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行われま
         す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店等毎に、複数の
         取得コースがある場合は取得コース毎に、個別元本の算出が行われる場合があります。
        ｄ．元本払戻金（特別分配金）が支払われた場合、収益分配金発生時に受益者の個別元本から当該元本払戻
         金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
       ②　収益分配金の課税について
         追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金
        （特別分配金）」（受益者毎の投資元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。収益分配金のう
        ち所得税および住民税の課税の対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）について
        は課税されません。
         受益者が収益分配金を受取る際、
         ａ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本と同額の場合または受益者の個別元本を上回って
           いる場合には、収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ｂ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
           元本払戻金（特別分配金）となり、収益分配金から元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分
           配金となります。
           ただし、収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っており、かつ収益分配金と収益
           分配金落ち後の基準価額を加えたものが受益者の個別元本と同額か下回っている場合には、収益分配
           金の全額が元本払戻金（特別分配金）となります。
       ③　個人・法人別の課税の取扱い
        ａ．個人の受益者に対する課税
         (イ)   収益分配金（普通分配金）ならびに一部解約時および償還時の差益の取扱い
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            収益分配時の普通分配金については、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および住民税
                 ＊
          ５％）の税率        で源泉徴収され、申告不要制度が適用されます。なお確定申告することにより、申告分
          離課税または総合課税（配当控除の適用はありません。）を選択することもできます。
            一部解約時および償還時の価額から取得費用（申込手数料(税込）を含みます。）を控除した利益
          は、譲渡所得等とみなされ、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および住民税５％）の税
           ＊
          率  により申告分離課税が適用されます。特定口座（源泉徴収選択口座）の場合、20.315％（所得税
                                       ＊
          15％、復興特別所得税0.315％および住民税５％）の税率                              で源泉徴収され、申告は不要となります。
          ＊2037年12月31日まで適用される税率です。2038年1月1日以降は20％（所得税15％および住民税5％）の税率となります。
          ※外国税額控除の適用となった場合には、収益分配時の税金が上記と異なる場合があります。
         (ロ)   損益通算について
            確定申告により、普通分配金（申告分離課税を選択したものに限ります。）ならびに一部解約時お
           よび償還時の譲渡損（または譲渡益）は、上場株式等の申告分離課税を選択した配当所得および譲渡
           益（または譲渡損）ならびに               特定公社債等の利子所得および譲渡                  益（または譲渡損）と損益通算が可
           能です。
            特定口座にかかる課税上の取扱いにつきましては、販売会社にお問い合わせください。
         (ハ)   少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」および未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニ
          アNISA」をご利用の場合
            公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「NISA」および未成年者少額投資非課税制度
           「ジュニアNISA」の適用対象です。NISA                     およびジュニアNISA          をご利用の場合、毎年、             一定額   の範囲で
           新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が                                      一定期間     非課税となりま
           す。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当する方が対象とな
           ります。他の口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできません。詳しくは販売会社に
           お問い合わせください。
        ｂ．法人の受益者に対する課税
          法人の受益者が支払いを受ける収益分配金（普通分配金）ならびに一部解約時および償還時の個別元本
                                                    ＊
         超過額については、15.315％（所得税15％および復興特別所得税0.315％）の税率                                            で源泉徴収されま
         す。住民税は源泉徴収されません。源泉徴収された所得税は、所有期間に応じて法人税額から控除するこ
         とができます。
          なお、益金不算入制度の適用はありません。
         ＊2037年12月31日まで適用される税率です。2038年1月1日以降は15％（所得税のみ）の税率となります。
        ※上記は、2022年12月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になること

         があります。
        ※「課税上の取扱い」に関する詳細については、税務の専門家にご確認ください。
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    ５【運用状況】
    【アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）】

    (1)  【投資状況】
                                                  2022  年12月30日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     親投資信託受益証券                         日本            125,975,157,883               97.48
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―            3,245,677,964              2.51
                合計(純資産総額)                          129,220,835,847              100.00
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                  2022  年12月30日現在
                                   帳簿価額      帳簿価額      評価額     評価額     投資
                              数量又は
     順 国／
          種類          銘柄名                 単価      金額     単価     金額     比率
     位 地域
                              額面総額
                                    (円)      (円)     (円)     (円)     (％)
     1 日本  親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・                20,858,886,294       6.4438    134,412,362,247       6.0394    125,975,157,883       97.48
         受益証券    米国大型グロース株マザーファンド
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                  2022  年12月30日現在
                 種類                  国内／外国             投資比率（％）
             親投資信託受益証券                       国内                    97.48
                 合計                                        97.48
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

      該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

      該当事項はありません。
    (3)  【運用実績】

     ①【純資産の推移】
     2022  年12月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第14期計算期間末          (2013   年  6月17日)
                                379         383       10,944         11,044
      第15期計算期間末          (2013   年12月16日)             453         458       12,821         12,951
      第16期計算期間末          (2014   年  6月16日)
                                492         497       13,482         13,612
      第17期計算期間末          (2014   年12月15日)             719         726       14,448         14,588
      第18期計算期間末          (2015   年  6月15日)
                                546         551       15,643         15,793
      第19期計算期間末          (2015   年12月15日)            1,009         1,019        15,752         15,912
      第20期計算期間末          (2016   年  6月15日)
                               2,053         2,053        15,380         15,380
      第21期計算期間末          (2016   年12月15日)            2,733         2,742        16,081         16,131
      第22期計算期間末          (2017   年  6月15日)
                               4,847         4,887        18,335         18,485
      第23期計算期間末          (2017   年12月15日)            6,410         6,464        20,160         20,330
      第24期計算期間末          (2018   年  6月15日)
                              12,916         13,028         21,915         22,105
      第25期計算期間末          (2018   年12月17日)            19,485         19,688         20,116         20,326
      第26期計算期間末          (2019   年  6月17日)
                              21,968         22,164         22,405         22,605
      第27期計算期間末          (2019   年12月16日)            39,085         39,405         24,422         24,622
      第28期計算期間末          (2020   年  6月15日)
                              56,288         56,773         26,735         26,965
      第29期計算期間末          (2020   年12月15日)            92,434         93,048         31,583         31,793
      第30期計算期間末          (2021   年  6月15日)
                              113,198         113,859         35,979         36,189
      第31期計算期間末          (2021   年12月15日)           149,656         150,524         39,661         39,891
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      第32期計算期間末          (2022   年  6月15日)
                              117,815         117,815         27,984         27,984
      第33期計算期間末          (2022   年12月15日)           133,911         134,921         29,159         29,379
                2021  年12月末日           157,546           ―       41,157           ―
                2022  年  1月末日
                              137,460           ―       35,804           ―
                    2月末日
                              137,335           ―       35,204           ―
                    3月末日
                              144,795           ―       36,183           ―
                    4月末日
                              131,065           ―       31,877           ―
                    5月末日
                              129,466           ―       31,038           ―
                    6月末日
                              123,421           ―       29,118           ―
                    7月末日
                              135,670           ―       31,700           ―
                    8月末日
                              130,262           ―       30,008           ―
                    9月末日
                              120,513           ―       27,411           ―
                　　　10月末日             128,442           ―       28,650           ―
                　　　11月末日             132,165           ―       28,878           ―
                　　　12月末日             129,220           ―       27,806           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
       第14期計算期間          2012  年12月18日～2013年          6月17日                             100
       第15期計算期間          2013  年  6月18日～2013年12月16日                                     130
       第16期計算期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日                             130
       第17期計算期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                                     140
       第18期計算期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日                             150
       第19期計算期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                                     160
       第20期計算期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日                              0
       第21期計算期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                                      50
       第22期計算期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日                             150
       第23期計算期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                                     170
       第24期計算期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日                             190
       第25期計算期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                                     210
       第26期計算期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日                             200
       第27期計算期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                                     200
       第28期計算期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日                             230
       第29期計算期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                                     210
       第30期計算期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日                             210
       第31期計算期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                                     230
       第32期計算期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日                              0
       第33期計算期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                                     220
     ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率（％）
       第14期計算期間          2012  年12月18日～2013年          6月17日                            12.4
       第15期計算期間          2013  年  6月18日～2013年12月16日                                     18.3
       第16期計算期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日                             6.2
       第17期計算期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                                     8.2
       第18期計算期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日                             9.3
       第19期計算期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                                     1.7
       第20期計算期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日                            △2.4
       第21期計算期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                                     4.9
       第22期計算期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日                            14.9
       第23期計算期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                                     10.9
       第24期計算期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日                             9.6
       第25期計算期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                                    △7.3
       第26期計算期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日                            12.4
       第27期計算期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                                     9.9
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       第28期計算期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日                            10.4
       第29期計算期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                                     18.9
       第30期計算期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日                            14.6
       第31期計算期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                                     10.9
       第32期計算期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日                           △29.4
       第33期計算期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                                     5.0
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二
       位を四捨五入）を記載しております。
    (4)  【設定及び解約の実績】

                                                    発行済み口数
         期            計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）
                                                     （口）
      第14期計算期間         2012  年12月18日～2013年          6月17日          1,746,446         86,852,623         346,962,647
      第15期計算期間         2013  年  6月18日～2013年12月16日                 195,814,852         188,999,896          353,777,603
      第16期計算期間         2013  年12月17日～2014年          6月16日         24,493,680         12,851,851         365,419,432
      第17期計算期間         2014  年  6月17日～2014年12月15日                 276,530,917         143,622,513          498,327,836
      第18期計算期間         2014  年12月16日～2015年          6月15日         81,124,860         230,062,388          349,390,308
      第19期計算期間         2015  年  6月16日～2015年12月15日                 321,644,125          30,210,900         640,823,533
      第20期計算期間         2015  年12月16日～2016年          6月15日         706,016,074          11,784,971        1,335,054,636
      第21期計算期間         2016  年  6月16日～2016年12月15日                 817,328,961         452,436,569         1,699,947,028
      第22期計算期間         2016  年12月16日～2017年          6月15日        1,647,728,010          703,666,995         2,644,008,043
      第23期計算期間         2017  年  6月16日～2017年12月15日                1,371,655,502          835,732,519         3,179,931,026
      第24期計算期間         2017  年12月16日～2018年          6月15日        3,371,950,634          658,027,603         5,893,854,057
      第25期計算期間         2018  年  6月16日～2018年12月17日                4,588,222,203          795,520,174         9,686,556,086
      第26期計算期間         2018  年12月18日～2019年          6月17日        1,686,083,366         1,567,434,728          9,805,204,724
      第27期計算期間         2019  年  6月18日～2019年12月16日                8,064,216,759         1,865,105,587         16,004,315,896
      第28期計算期間         2019  年12月17日～2020年          6月15日        8,852,189,207         3,802,421,174         21,054,083,929
      第29期計算期間         2020  年  6月16日～2020年12月15日               13,643,610,231          5,430,513,159         29,267,181,001
      第30期計算期間         2020  年12月16日～2021年          6月15日        6,957,045,110         4,761,515,235         31,462,710,876
      第31期計算期間         2021  年  6月16日～2021年12月15日                9,740,786,501         3,469,982,153         37,733,515,224
      第32期計算期間         2021  年12月16日～2022年          6月15日        7,563,679,842         3,195,585,966         42,101,609,100
      第33期計算期間         2022  年  6月16日～2022年12月15日                7,345,244,525         3,522,269,816         45,924,583,809
     ( 注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
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    (1)  【投資状況】

                                                  2022  年12月30日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     親投資信託受益証券                         日本            647,946,944,734              100.07
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―            △465,322,518             △0.07
                合計(純資産総額)                          647,481,622,216              100.00
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                  2022  年12月30日現在
                                   帳簿価額      帳簿価額      評価額     評価額      投資
                              数量又は
     順 国／
         種類          銘柄名                 単価      金額     単価     金額     比率
     位 地域
                              額面総額
                                    (円)      (円)     (円)     (円)     (％)
     1 日本  親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・               107,286,641,841        6.4433   691,290,218,763       6.0394   647,946,944,734       100.07
         受益証券    米国大型グロース株マザーファンド
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                  2022  年12月30日現在
                 種類                  国内／外国             投資比率（％）
             親投資信託受益証券                       国内                    100.07
                 合計                                       100.07
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

      該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

      該当事項はありません。
    (3)  【運用実績】

     ①【純資産の推移】
      2022  年12月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第14期計算期間末          (2013   年  6月17日)
                               3,048         3,109        10,002         10,202
      第15期計算期間末          (2013   年12月16日)            4,493         4,539        12,721         12,851
      第16期計算期間末          (2014   年  6月16日)
                               4,783         4,830        13,231         13,361
      第17期計算期間末          (2014   年12月15日)            7,957         8,039        16,399         16,569
      第18期計算期間末          (2015   年  6月15日)
                              15,563         15,714         18,509         18,689
      第19期計算期間末          (2015   年12月15日)            30,243         30,555         18,393         18,583
      第20期計算期間末          (2016   年  6月15日)
                              26,886         26,886         15,819         15,819
      第21期計算期間末          (2016   年12月15日)            27,340         27,414         18,467         18,517
      第22期計算期間末          (2017   年  6月15日)
                              23,555         23,768         19,859         20,039
      第23期計算期間末          (2017   年12月15日)            25,082         25,282         22,560         22,740
      第24期計算期間末          (2018   年  6月15日)
                              30,581         30,844         24,404         24,614
      第25期計算期間末          (2018   年12月17日)            44,326         44,765         23,246         23,476
      第26期計算期間末          (2019   年  6月17日)
                              49,705         50,159         25,204         25,434
      第27期計算期間末          (2019   年12月16日)            80,766         81,430         27,952         28,182
      第28期計算期間末          (2020   年  6月15日)
                              145,220         146,530         29,937         30,207
      第29期計算期間末          (2020   年12月15日)           219,162         220,685         34,537         34,777
      第30期計算期間末          (2021   年  6月15日)
                              304,625         306,307         41,659         41,889
      第31期計算期間末          (2021   年12月15日)           517,447         520,392         47,439         47,709
      第32期計算期間末          (2022   年  6月15日)
                              588,618         588,618         39,941         39,941
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      第33期計算期間末          (2022   年12月15日)           684,448         689,407         42,782         43,092
                2021  年12月末日           568,863           ―       49,742           ―
                2022  年  1月末日
                              526,120           ―       43,463           ―
                    2月末日
                              546,215           ―       42,753           ―
                    3月末日
                              630,067           ―       46,349           ―
                    4月末日
                              609,776           ―       43,195           ―
                    5月末日
                              613,059           ―       42,088           ―
                    6月末日
                              626,660           ―       42,083           ―
                    7月末日
                              680,986           ―       45,210           ―
                    8月末日
                              676,305           ―       44,300           ―
                    9月末日
                              658,575           ―       42,437           ―
                　　　10月末日             715,797           ―       45,493           ―
                　　　11月末日             689,014           ―       43,232           ―
                　　　12月末日             647,481           ―       40,057           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
       第14期計算期間          2012  年12月18日～2013年          6月17日                            200
       第15期計算期間          2013  年  6月18日～2013年12月16日                                     130
       第16期計算期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日                            130
       第17期計算期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                                     170
       第18期計算期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日                            180
       第19期計算期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                                     190
       第20期計算期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日                             0
       第21期計算期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                                     50
       第22期計算期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日                            180
       第23期計算期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                                     180
       第24期計算期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日                            210
       第25期計算期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                                     230
       第26期計算期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日                            230
       第27期計算期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                                     230
       第28期計算期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日                            270
       第29期計算期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                                     240
       第30期計算期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日                            230
       第31期計算期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                                     270
       第32期計算期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日                             0
       第33期計算期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                                     310
     ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率（％）
       第14期計算期間          2012  年12月18日～2013年          6月17日                            25.9
       第15期計算期間          2013  年  6月18日～2013年12月16日                                    28.5
       第16期計算期間          2013  年12月17日～2014年          6月16日                            5.0
       第17期計算期間          2014  年  6月17日～2014年12月15日                                    25.2
       第18期計算期間          2014  年12月16日～2015年          6月15日                            14.0
       第19期計算期間          2015  年  6月16日～2015年12月15日                                     0.4
       第20期計算期間          2015  年12月16日～2016年          6月15日                           △14.0
       第21期計算期間          2016  年  6月16日～2016年12月15日                                    17.1
       第22期計算期間          2016  年12月16日～2017年          6月15日                            8.5
       第23期計算期間          2017  年  6月16日～2017年12月15日                                    14.5
       第24期計算期間          2017  年12月16日～2018年          6月15日                            9.1
       第25期計算期間          2018  年  6月16日～2018年12月17日                                    △3.8
       第26期計算期間          2018  年12月18日～2019年          6月17日                            9.4
       第27期計算期間          2019  年  6月18日～2019年12月16日                                    11.8
       第28期計算期間          2019  年12月17日～2020年          6月15日                            8.1
                                26/97

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       第29期計算期間          2020  年  6月16日～2020年12月15日                                    16.2
       第30期計算期間          2020  年12月16日～2021年          6月15日                            21.3
       第31期計算期間          2021  年  6月16日～2021年12月15日                                    14.5
       第32期計算期間          2021  年12月16日～2022年          6月15日                           △15.8
       第33期計算期間          2022  年  6月16日～2022年12月15日                                     7.9
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二
       位を四捨五入）を記載しております。
    (4)  【設定及び解約の実績】

                                                    発行済み口数
         期            計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）
                                                     （口）
      第14期計算期間         2012  年12月18日～2013年          6月17日         518,895,507         523,343,047         3,047,626,875
      第15期計算期間         2013  年  6月18日～2013年12月16日                1,384,602,836          899,743,396         3,532,486,315
      第16期計算期間         2013  年12月17日～2014年          6月16日         636,920,837         553,774,946         3,615,632,206
      第17期計算期間         2014  年  6月17日～2014年12月15日                2,176,873,303          940,163,146         4,852,342,363
      第18期計算期間         2014  年12月16日～2015年          6月15日        4,538,735,177          982,272,326         8,408,805,214
      第19期計算期間         2015  年  6月16日～2015年12月15日                9,317,685,489         1,284,056,480         16,442,434,223
      第20期計算期間         2015  年12月16日～2016年          6月15日        2,211,330,822         1,657,697,349         16,996,067,696
      第21期計算期間         2016  年  6月16日～2016年12月15日                 832,468,425        3,023,764,575         14,804,771,546
      第22期計算期間         2016  年12月16日～2017年          6月15日        1,505,479,541         4,449,103,159         11,861,147,928
      第23期計算期間         2017  年  6月16日～2017年12月15日                1,909,790,445         2,652,929,143         11,118,009,230
      第24期計算期間         2017  年12月16日～2018年          6月15日        3,060,125,873         1,646,894,878         12,531,240,225
      第25期計算期間         2018  年  6月16日～2018年12月17日                7,944,261,364         1,406,988,765         19,068,512,824
      第26期計算期間         2018  年12月18日～2019年          6月17日        4,041,942,075         3,389,427,657         19,721,027,242
      第27期計算期間         2019  年  6月18日～2019年12月16日               13,217,116,421          4,043,788,357         28,894,355,306
      第28期計算期間         2019  年12月17日～2020年          6月15日       26,795,903,537          7,182,152,594         48,508,106,249
      第29期計算期間         2020  年  6月16日～2020年12月15日               27,001,634,786         12,051,786,431          63,457,954,604
      第30期計算期間         2020  年12月16日～2021年          6月15日       20,606,998,401         10,941,649,391          73,123,303,614
      第31期計算期間         2021  年  6月16日～2021年12月15日               45,908,706,623          9,955,291,387         109,076,718,850
      第32期計算期間         2021  年12月16日～2022年          6月15日       49,047,424,074         10,753,152,443         147,370,990,481
      第33期計算期間         2022  年  6月16日～2022年12月15日               25,717,743,122         13,103,040,098         159,985,693,505
     ( 注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （参考）     アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
     (1)  投資状況
                                                  2022  年12月30日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     株式                        アメリカ            2,628,512,711,279                93.55
                             オランダ             26,794,882,264               0.95
                             デンマーク              12,576,037,048               0.44
                              小計           2,667,883,630,591                94.95
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―           141,844,767,561               5.04
                合計(純資産総額)                         2,809,728,398,152               100.00
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (2)  投資資産

      ①投資有価証券の主要銘柄
                                                    2022  年12月30日現在
                                     帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額     投資
                                数量又は
     順
      国／地域    種類     銘柄名          業種            単価      金額      単価      金額     比率
     位
                                額面総額
                                     (円)      (円)      (円)      (円)     (％)
     1 アメリカ    株式  MICROSOFT    CORP    ソフトウェア・サービス           7,789,960     32,492.00    253,111,449,590       31,982.02    249,138,711,049       8.86
     2 アメリカ    株式  UNITEDHEALTH      GROUP   ヘルスケア機器・サービス           2,289,545     61,958.93    141,857,761,151       70,315.07    160,989,530,680       5.72
            INC
     3 アメリカ    株式  VISA  INC-CLASS    A  ソフトウェア・サービス           5,575,266     25,831.95    144,020,037,830       27,609.56    153,930,652,293       5.47
            SHARES
     4 アメリカ    株式  ALPHABET    INC-CL    C   メディア・娯楽           11,214,870     14,193.05    159,173,322,024       11,803.66    132,376,568,499       4.71
     5 アメリカ    株式  VERTEX         医薬品・バイオテクノロ           2,756,905     33,302.23     91,811,095,093       38,360.91    105,757,401,125       3.76
                     ジー・ライフサイエンス
            PHARMACEUTICALS       INC
     6 アメリカ    株式  MONSTER   BEVERAGE     食品・飲料・タバコ           7,300,418     11,832.29     86,380,732,990       13,538.05     98,833,453,107       3.51
            CORP
     7 アメリカ    株式  ZOETIS   INC      医薬品・バイオテクノロ           4,887,410     20,932.07    102,303,620,818       19,659.50     96,084,061,332       3.41
                     ジー・ライフサイエンス
     8 アメリカ    株式  HOME  DEPOT   INC    小売           2,236,574     37,599.82     84,094,788,251       42,518.40     95,095,563,618       3.38
     9 アメリカ    株式  INTUITIVE    SURGICAL    ヘルスケア機器・サービス           2,490,673     25,801.57     64,263,298,080       35,535.73     88,507,890,718       3.15
            INC
     10 アメリカ    株式  COSTCO   WHOLESALE      食品・生活必需品小売り           1,447,493     60,802.52     88,011,222,119       60,581.53     87,691,342,052       3.12
            CORPORATION
     11 アメリカ    株式  AMAZON.   COM  INC    小売           7,254,100     13,561.14     98,373,912,695       11,170.68     81,033,273,313       2.88
     12 アメリカ    株式  QUALCOMM    INC     半導体・半導体製造装置           4,780,468     17,172.70     82,093,576,287       14,575.76     69,678,992,499       2.47
     13 アメリカ    株式  EDWARDS         ヘルスケア機器・サービス           6,958,677     11,130.20     77,451,517,399       9,980.36    69,450,150,294       2.47
            LIFESCIENCES      CORP
     14 アメリカ    株式  FORTINET    INC     ソフトウェア・サービス           9,595,901     7,065.90    67,803,760,718       6,530.16    62,662,836,045       2.23
     15 アメリカ    株式  ARISTA   NETWORKS    INC  テクノロジー・ハードウェ           3,789,411     12,445.28     47,160,289,181       16,173.47     61,287,947,863       2.18
                     アおよび機器
     16 アメリカ    株式  IDEXX   LABORATORIES      ヘルスケア機器・サービス           1,090,072     44,317.99     48,309,805,313       54,457.42     59,362,515,275       2.11
            INC
     17 アメリカ    株式  EPAM  SYSTEMS   INC   ソフトウェア・サービス           1,284,310     38,718.18     49,726,152,354       43,889.19     56,367,335,883       2.00
     18 アメリカ    株式  NVIDIA   CORP      半導体・半導体製造装置           2,784,654     20,476.30     57,019,437,471       19,378.18     53,961,529,234       1.92
     19 アメリカ    株式  VEEVA   SYSTEMS   INC-   ヘルスケア機器・サービス           2,452,384     23,351.83     57,267,677,283       21,653.98     53,103,888,803       1.89
            CLASS   A
     20 アメリカ    株式  COPART   INC      商業・専門サービス           6,472,013     6,904.38    44,685,243,589       8,125.22    52,586,535,940       1.87
     21 アメリカ    株式  ROPER   TECHNOLOGIES      ソフトウェア・サービス            893,654    50,782.04     45,381,576,427       57,972.64     51,807,489,669       1.84
            INC
     22 アメリカ    株式  ADOBE   INC      ソフトウェア・サービス            993,085    49,025.28     48,686,275,351       44,796.86     44,487,095,672       1.58
     23 アメリカ    株式  NIKE  INC  -CL  B   耐久消費財・アパレル           2,847,088     14,778.54     42,075,818,226       15,572.34     44,335,836,581       1.57
     24 アメリカ    株式  MSCI  INC       各種金融            595,593    60,907.07     36,275,825,803       62,623.78     37,298,287,384       1.32
     25 アメリカ    株式  DOLLAR   GENERAL   CORP  小売           1,109,661     32,274.16     35,813,381,761       32,910.92     36,519,972,166       1.29
     26 アメリカ    株式  METTLER-TOLEDO         医薬品・バイオテクノロ            186,215   157,625.45     29,352,223,502      194,685.49     36,253,359,824       1.29
                     ジー・ライフサイエンス
            INTERNATIONAL      INC.
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     27 アメリカ    株式  MOTOROLA    SOLUTIONS     テクノロジー・ハードウェ           1,049,370     27,584.83     28,946,698,348       34,344.08     36,039,654,575       1.28
                     アおよび機器
            INC
     28 アメリカ    株式  AMPHENOL    CORP-CL   A テクノロジー・ハードウェ           3,521,130     8,750.97    30,813,306,613       10,167.47     35,800,997,726       1.27
                     アおよび機器
     29 アメリカ    株式  PAYPAL   HOLDINGS    INC  ソフトウェア・サービス           3,526,801     11,438.13     40,340,031,789       9,363.31    33,022,538,125       1.17
     30 アメリカ    株式  SHERWIN-WILLIAMS         素材            955,778    30,595.61     29,242,616,497       32,023.16     30,607,035,642       1.08
            CO/THE
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
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     種類別及び業種別の投資比率
                                                  2022  年12月30日現在
         種類        国内／外国                   業種                投資比率（％）
         株式         外国     ソフトウェア・サービス                                 28.41
                        ヘルスケア機器・サービス                                 15.71
                        医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                                 9.31
                        小売                                 9.19
                        半導体・半導体製造装置                                 6.03
                        テクノロジー・ハードウェアおよび機器                                 5.77
                        メディア・娯楽                                 4.71
                        食品・飲料・タバコ                                 3.51
                        食品・生活必需品小売り                                 3.12
                        資本財                                 2.33
                        商業・専門サービス                                 1.87
                        耐久消費財・アパレル                                 1.57
                        各種金融                                 1.32
                        素材                                 1.08
                        消費者サービス                                 0.96
                        小計                                 94.95
         合計                                               94.95
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
      ②投資不動産物件

      該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

      該当事項はありません。
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】
     （1）申込方法
         原則として、毎営業日に販売会社にて取得の申込みを受付けます。
         ただし、ニューヨーク証券取引所の休業日には、取得の申込みの受付けは行いません。
         取得申込みの受付時間は午後３時までとし、その時間を過ぎての受付けは、翌営業日の取り扱いとなりま
        す。（受付時間は、販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。）
         受益権の取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ取得申込者が受益権の振替を行
        うための振替機関等の口座を申し出るものとし、その口座に取得申込みによる口数の増加の記載または記録
        が行われます。
     （2）取扱いコース

         Ａコース、Ｂコースそれぞれに、収益分配金の受取方法の異なる２つのコースがあります。なお、当初お
        申込みいただいたコースの途中変更はできません。
          「一般コース」　収益の分配時に分配金を受取るコース
          「自動けいぞく投資コース」　収益分配金が税引後無手数料で再投資されるコース
         自動けいぞく投資コースをお申込みの場合、当ファンドにかかる自動けいぞく投資約款に基づく契約を販
        売会社との間で結んでいただきます。
        ※取り扱うファンドやコースおよび自動けいぞく投資約款の名称は、販売会社によって異なる場合がありま
         すので、販売会社にご確認のうえお申込みください。
        ※スイッチングの取扱いは販売会社によって異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせ
         ください。
     （3）申込価額

         取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
         ただし、自動けいぞく投資コースの収益分配金は、原則、決算日の基準価額で再投資されます。
     （4）申込単位

         販売会社がそれぞれ定めるものとします。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
         ただし、自動けいぞく投資コースの収益分配金の再投資は、１口以上１口単位となります。
         詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     （5）申込手数料

         申込価額と申込口数を乗じて得た金額に、販売会社が別に定める申込手数料率（3.3％（税抜3.0％）を上
        限とします。）を乗じて得た額とします。ただし、自動けいぞく投資コースの収益分配金は、税引後無手数
        料で再投資されます。
         販売会社が定める申込手数料率については、販売会社にお問い合わせください。
     （6）受渡方法

         申込代金を、販売会社が指定する期日までにお支払いください。
         なお、取得申込受付日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、委託会社の指定する口座を経由し
        て、受託会社の指定する当ファンドの口座に払い込まれます。
     （7）その他留意点

         委託会社は、合理的な理由からファンドの効率的な運用が妨げられると判断した場合、証券取引所等にお
        ける取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情（当ファンドの投資対象国における経済、
        政治、社会情勢の急変等を含みます。）があるときは、取得申込みの受付けを中止することおよびすでに受
        付けた取得申込みを取り消すことがあります。
         なお、取得申込みの受付けの中止または取消しを行う事情等によっては、スイッチングの申込みや収益分
        配金の再投資に限り取得申込みを受付けることがあります。
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       ※販売会社等については、以下の照会先にお問い合わせください。
       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
            電話番号：03-5962-9687（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
            ホームページアドレス：https://www.alliancebernstein.co.jp
    ２【換金（解約）手続等】

     （1）   換金方法
         原則として、毎営業日に販売会社にて換金の申込みの受付けを行います。
         ただし、ニューヨーク証券取引所の休業日には、換金の申込みの受付けは行いません。
         換金申込みの受付時間は午後３時までとし、その時間を過ぎての受付けは、翌営業日の取り扱いとなりま
        す。（受付時間は、販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。）
         一部解約の実行の請求にて換金するときは、振替受益権をもって行うものとします。
         一部解約の実行の請求にて換金を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して受益者が
        請求するこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、一部解約による受益権の口数と同口数の
        抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい振替機関等の口座において口数の減少の記載または記
        録が行われます。
     （2）換金価額

         換金の申込みを受付けた日（以下、「換金申込受付日」といいます。）の翌営業日の基準価額とします。
     （3）換金単位

         販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     （4）換金手数料

         ありません。
     （5）信託財産留保額

         ありません。
     （6）換金代金支払日

         換金申込受付日から起算して、原則として５営業日目から販売会社において支払います。
     （7）   その他留意点

         委託会社は、証券取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情（当ファ
        ンドの投資対象国における経済、政治、社会情勢の急変等を含みます。）があるときは、換金の申込みの受
        付けを中止することができます。
         換金の申込みの受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の換金申込みを撤
        回できます。ただし、受益者がその換金申込を撤回しない場合には、当該受益権の換金価額は、当該受付中
        止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金申込みを受付けたものとして、上記（2）の規定に準じて
        計算された価額とします。
         また、信託財産の資金管理を円滑に行うために大口の一部解約の実行の請求には、制限を設ける場合があ
        ります。
       ※販売会社等については、以下の照会先にお問い合わせください。

       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
            電話番号：03-5962-9687（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
            ホームページアドレス：https://www.alliancebernstein.co.jp
    ３【資産管理等の概要】

     (1)  【資産の評価】
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       ①　基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法
        人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総
        額を控除した金額（純資産総額）を計算日における受益権総口数で除した金額で、１万口当たりの価額で表
        示 します。
       ②　基準価額は、原則として毎営業日に算出されます。また、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊
        の「オープン基準価格」（アライアンスの欄）に、Ａコース（為替ヘッジあり）は「米成長Ａ」、Ｂコース
        （為替ヘッジなし）は「米成長Ｂ」の略称で掲載されます。
         基準価額は日々変動しますので、販売会社または以下の委託会社の照会先までお問い合わせください。
        ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
             電話番号：03-5962-9687（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
             ホームページアドレス：https://www.alliancebernstein.co.jp
       ③　主な資産の評価方法は以下のとおりです。
         マザーファンド            計算日の基準価額で評価します。
         外国株式            原則として、計算日前日の外国の金融商品取引所の終値で評価します。
        ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則とし
         てわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
        ・外国為替の売買の予約取引の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値に
         よって計算します。
     (2)  【保管】

         受益証券の保管に関する該当事項はありません。
     (3)  【信託期間】

         当ファンドの信託期間は、信託契約締結日（2006年５月25日）から2034年６月15日までです。ただし、
        委託会社が、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者にとって有利であると認めたときは、受託会社
        と協議のうえ、信託期間を延長することがあります。また、下記「(5)                                      その他　①ファンドの償還条件
        等」の場合にはこの信託契約を解約し、信託を終了させる場合があります。
     (4)  【計算期間】

         当ファンドの計算期間は、原則として毎年６月16日から12月15日までおよび12月16日から翌年６月15日
        までとします。
         ただし、計算期間の終了日が休業日に該当するときは、その翌営業日を当該計算期間の終了日とし、次
        の計算期間は、その翌日から開始します。
     (5)  【その他】

       ①　ファンドの償還条件等
        ａ．次の事由が生じたときは、この信託契約を解約し、当ファンドを終了（繰上償還）します。
         (イ)   委託会社が監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたとき。
         (ロ)   委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき。た
           だし、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引継ぐことを命じたとき
           は、下記「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該他の委託会社と受託会社との間にお
           いて存続します。
         (ハ)   受託会社がその任務を辞任または解任された後、委託会社が新受託会社を選任できないとき
        ｂ．次の事由が生じたときは、この信託契約を解約し、信託を終了（繰上償還）させる場合があります。
         (イ)   Ａコース、Ｂコースの受益権口数の合計が30億口を下回ったとき
         (ロ)   委託会社が信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認める
           とき、またはやむを得ない事情が発生したとき。
        ｃ．信託終了の手続き
         (イ)   委託会社は、受託会社と合意のうえ、上記ｂ．の(イ)または(ロ)の事由により信託契約を解約し、
           信託を終了させることができます。この場合には、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を
           監督官庁に届出ます。
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         (ロ)   委託会社は、上記(イ)について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載
           した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係る
           す べての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         (ハ)   上記(ロ)の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を
           述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下回らないものとします。
         (ニ)   上記(ハ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超え
           るときは、信託契約の解約をしません。
            委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告
           し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての
           受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         (ホ)   上記(ハ)および(ニ)の規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合
           であって、一定の期間が１ヵ月を下回らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には
           適用しません。
       ②　信託約款の変更
        ａ．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託
         会社と合意のうえ、信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ変更しようとする旨および
         その内容を監督官庁に届出ます。
        ｂ．委託会社は、上記ａ．の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようと
         する旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる
         受益者に対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したとき
         は、原則として、公告を行いません。
        ｃ．上記ｂ．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べ
         るべき旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下回らないものとします。
        ｄ．上記ｃ．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えると
         きは、信託約款の変更をしません。
          委託会社は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、
         かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に
         対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
        ｅ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記の規定にしたが
         います。
       ③　異議申立者の受益権の買取請求
          信託契約の解約または信託約款の変更でその内容が重大な場合において、一定の期間内に委託会社に対
         して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨
         を請求することができます。
          上記の買取請求に関する手続きについては、上記「①                             ファンドの償還条件等　ｃ．信託終了の手続
         き」または「②         信託約款の変更」で規定する公告または書面に記載します。
       ④　関係法人との契約の更改等
        ａ．受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約
           当初の契約の有効期間は、１年間とします。ただし、期間満了の３ヵ月前までに、委託会社および販
          売会社いずれからも別段の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の
          取扱いについてもこれと同様とします。
        ｂ．信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約
         (イ)   契約の有効期間は、契約締結の日から１年間とします。ただし、一方の当事者が他方の当事者に対
           し、契約を終了させる意思を当該時点で有効な契約期間の満了の90日前までに書面により通知しない
           限り、契約は１年間自動的に更新されるものとし、その後も同様とします。
         (ロ)   委託会社は、上記に拘わらず、本件信託契約がそのいずれかの規定に基づき解除された場合には、
           投資顧問会社に対して書面にて通知することにより直ちに契約を解除することができます。
         (ハ)   いずれかの当事者が契約に違反し、かつ当該違反が是正可能なものである場合に、違反当事者が当
           該違反の是正を要求した書面による通知を受領後30日以内に当該違反を是正できなかった場合、違反
           をしていない当事者は、違反当事者に対する書面による通知をすることにより、直ちに契約を解除す
           ることができます。
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       ⑤　運用報告書
         委託会社は、毎決算時および償還時に、運用報告書（全体版）（投資信託及び投資法人に関する法律第14
        条第１項に定める運用報告書）および期間中の運用経過や信託財産の内容等の重要な事項を記載した交付運
        用報告書を作成します。
         交付運用報告書は、知れている受益者に対して販売会社を通じて交付します。
         運用報告書(全体版）は、委託会社のホームページに掲載します。これにより委託会社は運用報告書を交
        付したものとみなされます。
         なお、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には交付します。
          ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
       ⑥　委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
        ａ．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を
         譲渡することがあります。
        ｂ．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に
         関する事業を承継させることがあります。
       ⑦　公告
          委託会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
       ⑧　信託事務の委託
          受託会社は、信託事務の処理の一部について、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第１条第１項
         の規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約を締結し、これを委託することがで
         きます。
    ４【受益者の権利等】

     (1)  収益分配金に対する請求権
       ①　受益者は保有する受益権の口数に応じて収益分配金を請求する権利を有します。
       ②　収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
        配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金
        に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
        いる受益権については原則として取得申込者とします。）に帰属します。
       ③　受託会社が、委託会社の指定する預金口座等に払込むことにより、原則として、毎決算日の翌営業日に、
        収益分配金が販売会社に交付されます。
        ａ．一般コースにより取得している場合
          毎決算日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日までの日）か
         ら、毎決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に販売会社において支
         払います。
        ｂ．自動けいぞく投資コースにより取得している場合
          原則として、決算日の翌営業日に税引後、無手数料で決算日の基準価額で再投資されますが、再投資に
         より増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
       ④　受益者が、収益分配金について上記③の支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利
        を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
     (2)  償還金に対する請求権

       ①　受益者は保有する受益権の口数に応じて償還金（信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権総口
        数で除した額をいいます。以下同じ。）を請求する権利を有します。
       ②　償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として信託終了の日から起算して５営
        業日までの日）から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信
        託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設
        定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
        原則として取得申込者とします。）に、販売会社において支払います。
         なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社が当ファンドの償還をする
        のと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたが
        い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
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       ③　受益者が、信託終了による償還金について、上記②の支払開始日から10年間その支払いを請求しないとき
        は、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
     (3)  一部解約請求権

       ①　受益者は自己に帰属する受益権について、販売会社を通じて委託会社に対して、１口単位をもって一部解
        約の実行の請求をすることができるものとし、その場合振替受益権をもって行うものとします。ただし、受
        益者は、ニューヨーク証券取引所の休業日に当たるときは、一部解約の実行の請求をすることはできませ
        ん。
         一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求
        に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数
        の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
        載または記録が行われます。
       ②　一部解約金は、一部解約請求受付日から起算して、原則として５営業日目から販売会社において、受益者
        に支払います。
     (4)  帳簿閲覧権

        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内において当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または
       謄写を請求する権利を有します。
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    第３【ファンドの経理状況】
    （１）    当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第

        59号）（以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の2の規定により「投資信託財産の計算に
        関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）に基づいて作成し
        ております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    （２）    当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第33期（2022年6月16日から2022年12月

        15日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     １【財務諸表】

     【アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）】
     （１）【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                    第32期
                                                  第33期
                                (2022年    6月15日現在)
                                              (2022年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                     2,467,152,871                  10,000
         コール・ローン
                                    117,182,436,771              133,024,543,168
         親投資信託受益証券
                                       41,031,099             1,068,928,087
         派生商品評価勘定
                                     1,187,000,000              2,129,300,000
         未収入金
                                    120,877,620,741              136,222,781,255
         流動資産合計
                                    120,877,620,741              136,222,781,255
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                     1,773,748,146                1,264,893
         派生商品評価勘定
                                           －         1,010,340,843
         未払収益分配金
                                      103,638,418              182,748,122
         未払解約金
                                       52,746,725              49,685,444
         未払受託者報酬
                                     1,130,287,000              1,064,688,073
         未払委託者報酬
                                          6,353                －
         未払利息
                                        2,055,007              2,581,002
         その他未払費用
                                     3,062,481,649              2,311,308,377
         流動負債合計
                                     3,062,481,649              2,311,308,377
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     42,101,609,100              45,924,583,809
         元本
         剰余金
                                     75,713,529,992              87,986,889,069
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                     32,858,831,536              29,308,834,372
          （分配準備積立金）
                                    117,815,139,092              133,911,472,878
         元本等合計
                                    117,815,139,092              133,911,472,878
       純資産合計
                                    120,877,620,741              136,222,781,255
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                    第32期              第33期
                                (自　2021年12月16日              (自　2022年      6月16日
                                　至　2022年       6月15日)
                                              　至　2022年12月15日)
      営業収益
                                    △ 21,795,357,900              10,413,825,824
       有価証券売買等損益
                                    △ 23,955,585,501              △ 3,360,660,497
       為替差損益
                                    △ 45,750,943,401               7,053,165,327
       営業収益合計
      営業費用
                                         317,207              763,568
       支払利息
                                       52,746,725              49,685,444
       受託者報酬
                                     1,130,287,000              1,064,688,073
       委託者報酬
                                        2,055,007              2,587,929
       その他費用
                                     1,185,405,939              1,117,725,014
       営業費用合計
                                    △ 46,936,349,340               5,935,440,313
      営業利益又は営業損失（△）
                                    △ 46,936,349,340               5,935,440,313
      経常利益又は経常損失（△）
                                    △ 46,936,349,340               5,935,440,313
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                    △ 1,407,968,068               505,365,674
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                    111,922,670,212               75,713,529,992
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                     18,718,801,277              14,234,767,262
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     18,718,801,277              14,234,767,262
       少額
                                     9,399,560,225              6,381,141,981
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     9,399,560,225              6,381,141,981
       加額
                                           －         1,010,340,843
      分配金
                                     75,713,529,992              87,986,889,069
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                        第33期
                                     ( 自  2022年    6月16日
    　　　　　　　　項目
                                    　至   2022年12月15日)
    １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）親投資信託受益証券
                      　基準価額で評価しております。
                      （２）外国為替予約取引

                      　計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
    ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                      　約定日基準で計上しております。
                      （２）為替差損益

                      　約定日基準で計上しております。
    ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、2022年6月16日から2022年12月15日までとなっており

                      ます。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                 第32期                            第33期
              ( 自  2021年12月16日                          ( 自  2022年    6月16日
             　至   2022年    6月15日)                      　至   2022年12月15日)
    　会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリ                            同左
    スクがある項目を識別していないため、注記を省略しており
    ます。
    （貸借対照表に関する注記）

                 第32期
                                             第33期
             (2022   年  6月15日現在)
                                         (2022   年12月15日現在)
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                        42,101,609,100       口                     45,924,583,809       口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.7984   円    1 口当たり純資産額                    2.9159   円
        (10,000    口当たり純資産額                27,984   円)     (10,000    口当たり純資産額                29,159   円)
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    （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                 第32期                            第33期
              ( 自  2021年12月16日                          ( 自  2022年    6月16日
             　至   2022年    6月15日)                      　至   2022年12月15日)
    １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を                         １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       委託するために要する費用として委託者報酬の中か                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       ら支弁している額                            弁している額
                             －円                            －円
    ２.   分配金の計算過程                         ２.   分配金の計算過程

       　該当事項はありません。                            　2022年6月16日から2022年12月15日まで
                                   　計算期末における分配対象金額115,281,175,232円
                                   （10,000口当たり25,102円）のうち、1,010,340,843
                                   円（10,000口当たり220円）を分配金額としておりま
                                   す。
                                          項目
                                   費用控除後の配当等収益額                        A
                                                          －円
                                   費用控除後・繰越欠損金補填後の                        B
                                   有価証券売買等損益額                       －円
                                   収益調整金額                         C 
                                                   84,962,000,017       円
                                   分配準備積立金額                        D
                                                   30,319,175,215       円
                                   当ファンドの分配対象収益額                    E=A+B+C+D
                                                   115,281,175,232        円
                                   当ファンドの期末残存口数                        F
                                                   45,924,583,809       口
                                   10,000   口当たりの収益分配対象額               G=E/F   ×10,000
                                                        25,102   円
                                   10,000   口当たりの分配額                     H
                                                         220  円
                                   収益分配金金額                  I=F  ×H/10,000
                                                    1,010,340,843       円
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    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                 第32期                            第33期
              ( 自  2021年12月16日                          ( 自  2022年    6月16日
             　至   2022年    6月15日)                      　至   2022年12月15日)
    （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
    　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
    2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
    投資として運用することを目的としております。
    （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

    　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリ                            同左
    バティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。
    　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
    記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
    株価変動リスク、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場
    リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされておりま
    す。
      また、当ファンドは信託財産に属する資産の為替変動リス
    クの低減を目的として、為替予約取引を利用しております。
    （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

    　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
    るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
    イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
    流動性リスクの管理を行っております。
    　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
    基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
    チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
    略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
    ます。
    　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
    その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
    チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
    柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
    るかについては運用管理部がモニターしております。
    （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

    　金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用                            同左
    しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が
    異なることもあります。
    　また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデ
    リバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元
    本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの
    大きさを示すものではありません。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                 第32期
                                             第33期
             (2022   年  6月15日現在)
                                         (2022   年12月15日現在)
    （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
    　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
    しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
    ん。
    （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

    ①　親投資信託受益証券                            ①　親投資信託受益証券
    　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
    ております。
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    ②　派生商品評価勘定                            ②　派生商品評価勘定
    　デリバティブ取引については、「（その他の注記）３．デ                            同左
    リバティブ取引等関係」に記載しております。
    ③　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ③　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
    　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
    と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
    す。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第32期                            第33期
              ( 自  2021年12月16日                          ( 自  2022年    6月16日
             　至   2022年    6月15日)                      　至   2022年12月15日)
    　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
    般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
    ため、該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

                               第33期
                            ( 自  2022年    6月16日
                           　至   2022年12月15日)
      該当事項はありません。
    （その他の注記）

    １．元本の移動
                 第32期
                                             第33期
             (2022   年  6月15日現在)
                                         (2022   年12月15日現在)
    期首元本額                    37,733,515,224       円 期首元本額                    42,101,609,100       円
    期中追加設定元本額                    7,563,679,842       円 期中追加設定元本額                    7,345,244,525       円
    期中一部解約元本額                    3,195,585,966       円 期中一部解約元本額                    3,522,269,816       円
    ２．売買目的有価証券

                                                      （単位：円）
                            第32期
                                                 第33期
                         (2022   年  6月15日現在)
                                             (2022   年12月15日現在)
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
       親投資信託受益証券                         △19,697,913,049                      8,631,912,861
           合計                     △19,697,913,049                      8,631,912,861
    ３．デリバティブ取引等関係

    第32期（2022年         6月15日現在）
                                                      （単位：円）
       区分        種類         契約額等                     時価         評価損益
                                  うち1年超
    市場取引以外の       為替予約取引
       取引      買建           14,713,217,091                －    14,754,248,190            41,031,099
              米ドル          14,713,217,091                －    14,754,248,190            41,031,099
             売建          129,518,680,497                －   131,292,428,643          △1,773,748,146
              米ドル         129,518,680,497                －   131,292,428,643          △1,773,748,146
            合計            144,231,897,588                －   146,046,676,833          △1,732,717,047
    第33期（2022年12月15日現在）

                                                      （単位：円）
       区分        種類         契約額等                     時価         評価損益
                                  うち1年超
    市場取引以外の       為替予約取引
       取引      売建          131,837,143,698                －   130,769,480,504           1,067,663,194
              米ドル         131,837,143,698                －   130,769,480,504           1,067,663,194
            合計            131,837,143,698                －   130,769,480,504           1,067,663,194
    ( 注１)時価の算定方法
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    　為替予約取引
       1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
        ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
         合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
        ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
          日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
          対顧客先物相場の仲値を用いております。
       2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
        しております。
    ( 注２)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
    （４）【附属明細表】

    第１．有価証券明細表
    （１）株式　(2022年12月15日現在)
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券　(2022年12月15日現在)

       種類        通貨             銘柄              口数          評価額       備考
    親投資信託受益       日本円        アライアンス・バーンスタイン・米国                    20,636,117,894          133,024,543,168
    証券                大型グロース株マザーファンド
            小計
                    銘柄数：1                    20,636,117,894          133,024,543,168
                    組入時価比率：99.3%                                   100.0%
            合計                                       133,024,543,168
    ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    財務諸表における注記事項として記載しているため省略しております。
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     【アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）】

     （１）【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                    第32期
                                                  第33期
                                (2022年    6月15日現在)
                                              (2022年12月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                      691,396,476             1,039,223,714
         コール・ローン
                                    588,609,874,783              684,448,275,191
         親投資信託受益証券
                                     4,943,900,000              11,216,690,000
         未収入金
                                    594,245,171,259              696,704,188,905
         流動資産合計
                                    594,245,171,259              696,704,188,905
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                           －         4,959,556,498
         未払収益分配金
                                      691,193,117             1,435,869,161
         未払解約金
                                      219,815,505              260,808,291
         未払受託者報酬
                                     4,710,332,083              5,588,749,056
         未払委託者報酬
                                          1,780              2,665
         未払利息
                                        5,709,432              11,189,066
         その他未払費用
                                     5,627,051,917              12,256,174,737
         流動負債合計
                                     5,627,051,917              12,256,174,737
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                    147,370,990,481              159,985,693,505
         元本
         剰余金
                                    441,247,128,861              524,462,320,663
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                    104,978,264,335               91,441,268,796
          （分配準備積立金）
                                    588,618,119,342              684,448,014,168
         元本等合計
                                    588,618,119,342              684,448,014,168
       純資産合計
                                    594,245,171,259              696,704,188,905
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                    第32期              第33期
                                (自　2021年12月16日              (自　2022年      6月16日
                                　至　2022年       6月15日)
                                              　至　2022年12月15日)
      営業収益
                                    △ 93,362,368,263              51,659,988,249
       有価証券売買等損益
                                    △ 93,362,368,263              51,659,988,249
       営業収益合計
      営業費用
                                         370,329              448,455
       支払利息
                                      219,815,505              260,808,291
       受託者報酬
                                     4,710,332,083              5,588,749,056
       委託者報酬
                                        5,709,432              11,190,275
       その他費用
                                     4,936,227,349              5,861,196,077
       営業費用合計
                                    △ 98,298,595,612              45,798,792,172
      営業利益又は営業損失（△）
                                    △ 98,298,595,612              45,798,792,172
      経常利益又は経常損失（△）
                                    △ 98,298,595,612              45,798,792,172
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                    △ 3,481,386,066              5,233,469,200
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                    408,370,319,169              441,247,128,861
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                    167,443,006,557               87,247,407,304
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                    167,443,006,557               87,247,407,304
       少額
                                     39,748,987,319              39,637,981,976
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     39,748,987,319              39,637,981,976
       加額
                                           －         4,959,556,498
      分配金
                                    441,247,128,861              524,462,320,663
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                        第33期
                                     ( 自  2022年    6月16日
    　　　　　　　　項目
                                    　至   2022年12月15日)
    １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）親投資信託受益証券
                      　基準価額で評価しております。
    ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                      　約定日基準で計上しております。
    ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、2022年6月16日から2022年12月15日までとなっており

                      ます。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                 第32期                            第33期
              ( 自  2021年12月16日                          ( 自  2022年    6月16日
             　至   2022年    6月15日)                      　至   2022年12月15日)
    　会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリ                            同左
    スクがある項目を識別していないため、注記を省略しており
    ます。
    （貸借対照表に関する注記）

                 第32期
                                             第33期
             (2022   年  6月15日現在)
                                         (2022   年12月15日現在)
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                        147,370,990,481        口                    159,985,693,505        口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    3.9941   円    1 口当たり純資産額                    4.2782   円
        (10,000    口当たり純資産額                39,941   円)     (10,000    口当たり純資産額                42,782   円)
                                49/97











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    （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                 第32期                            第33期
              ( 自  2021年12月16日                          ( 自  2022年    6月16日
             　至   2022年    6月15日)                      　至   2022年12月15日)
    １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を                         １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       委託するために要する費用として委託者報酬の中か                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       ら支弁している額                            弁している額
                             －円                            －円
    ２.   分配金の計算過程                         ２.   分配金の計算過程

       　該当事項はありません。                            　2022年6月16日から2022年12月15日まで
                                   　計算期末における分配対象金額529,421,877,161円
                                   （10,000口当たり33,091円）のうち、4,959,556,498
                                   円（10,000口当たり310円）を分配金額としておりま
                                   す。
                                          項目
                                   費用控除後の配当等収益額                        A
                                                          －円
                                   費用控除後・繰越欠損金補填後の                        B
                                   有価証券売買等損益額                       －円
                                   収益調整金額                         C 
                                                   433,021,051,867        円
                                   分配準備積立金額                        D
                                                   96,400,825,294       円
                                   当ファンドの分配対象収益額                    E=A+B+C+D
                                                   529,421,877,161        円
                                   当ファンドの期末残存口数                        F
                                                   159,985,693,505        口
                                   10,000   口当たりの収益分配対象額               G=E/F   ×10,000
                                                        33,091   円
                                   10,000   口当たりの分配額                     H
                                                         310  円
                                   収益分配金金額                  I=F  ×H/10,000
                                                    4,959,556,498       円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                 第32期                            第33期
              ( 自  2021年12月16日                          ( 自  2022年    6月16日
             　至   2022年    6月15日)                      　至   2022年12月15日)
    （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
    　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
    2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
    投資として運用することを目的としております。
    （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

    　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
    記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
    株価変動リスク、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場
    リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされておりま
    す。
    （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

    　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
    るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
    イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
    流動性リスクの管理を行っております。
    　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
    基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
    チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
    略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
    ます。
    　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
    その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
    チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
    柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
    るかについては運用管理部がモニターしております。
    （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

    　金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用                            同左
    しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が
    異なることもあります。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                 第32期
                                             第33期
             (2022   年  6月15日現在)
                                         (2022   年12月15日現在)
    （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
    　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
    しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
    ん。
    （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

    ①　親投資信託受益証券                            ①　親投資信託受益証券
    　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
    ております。
    ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
    　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
    と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
    す。
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    （関連当事者との取引に関する注記）
                 第32期                            第33期
              ( 自  2021年12月16日                          ( 自  2022年    6月16日
             　至   2022年    6月15日)                      　至   2022年12月15日)
    　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
    般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
    ため、該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

                               第33期
                            ( 自  2022年    6月16日
                           　至   2022年12月15日)
      該当事項はありません。
    （その他の注記）

    １．元本の移動
                 第32期
                                             第33期
             (2022   年  6月15日現在)
                                         (2022   年12月15日現在)
    期首元本額                   109,076,718,850        円 期首元本額                   147,370,990,481        円
    期中追加設定元本額                    49,047,424,074       円 期中追加設定元本額                    25,717,743,122       円
    期中一部解約元本額                    10,753,152,443       円 期中一部解約元本額                    13,103,040,098       円
    ２．売買目的有価証券

                                                      （単位：円）
                            第32期
                                                 第33期
                         (2022   年  6月15日現在)
                                             (2022   年12月15日現在)
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
       親投資信託受益証券                         △92,672,644,223                     50,373,074,816
           合計                     △92,672,644,223                     50,373,074,816
    ３．デリバティブ取引等関係

    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第１．有価証券明細表
    （１）株式　(2022年12月15日現在)
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券　(2022年12月15日現在)

       種類        通貨             銘柄              口数          評価額       備考
    親投資信託受益       日本円        アライアンス・バーンスタイン・米国                    106,178,566,472           684,448,275,191
    証券                大型グロース株マザーファンド
            小計        銘柄数：1                    106,178,566,472           684,448,275,191
                    組入時価比率：100.0%                                   100.0%
            合計                                       684,448,275,191
    ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
    （参考）

    　当ファンドは「アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド」受益証券を主要投資対象
    としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同親投資信託の受益証券です。
    　なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
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    １．「アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド」の状況
    　以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
    貸借対照表

                                                       （単位：円）
    対象年月日                                         (2022   年12月15日現在)
    資産の部
      流動資産
       預金                                              148,328,971,710
       コール・ローン                                              37,023,114,269
       株式                                             2,813,639,888,315
       未収入金                                              14,010,729,449
                                                      1,241,266,787
       未収配当金
       流動資産合計                                             3,014,243,970,530
      資産合計                                              3,014,243,970,530
    負債の部
      流動負債
       派生商品評価勘定                                                 5,634,346
       未払金                                               1,946,690,000
       未払解約金                                              35,135,500,000
       未払利息                                                  94,971
       流動負債合計                                              37,087,919,317
      負債合計                                                37,087,919,317
    純資産の部
      元本等
       元本                                              461,849,384,669
       剰余金
         期末剰余金又は期末欠損金（△）                                           2,515,306,666,544
       元本等合計                                             2,977,156,051,213
      純資産合計                                              2,977,156,051,213
    負債純資産合計                                                3,014,243,970,530
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                     ( 自  2022年    6月16日
    　　　　　　　　項目
                                    　至   2022年12月15日)
    １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）株式
                      　原則として時価で評価しております。
                      　時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場（計算
                      日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （２）外国為替予約取引

                      　計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
    ２.　外貨建資産・負債の本邦通貨への                  　信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計

       換算基準                算期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
    ３.　収益及び費用の計上基準                  （１）受取配当金

                      　受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額
                      を計上しております。
                      （２）有価証券売買等損益

                      　約定日基準で計上しております。
                      （３）為替差損益

                      　約定日基準で計上しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                            ( 自  2022年    6月16日
                           　至   2022年12月15日)
    　会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しており
    ます。
    （その他の注記）

                           (2022   年12月15日現在)
    １.   元本の移動
       期首                                              2022  年  6月16日
       期首元本額                                             463,749,555,071        円
       2022  年6月16日より2022年12月15日までの期中追加設定元本額                                           44,644,937,713       円
       2022  年6月16日より2022年12月15日までの期中一部解約元本額                                           46,545,108,115       円
       期末元本額                                             461,849,384,669        円
       期末元本額の内訳＊
       アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信（為替ヘッジなし）（適格機関投資家専用）                                               799,939,083      円
       アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）                                             20,636,117,894       円
       アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）                                             106,178,566,472        円
       アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）                                             60,631,225,498       円
       予想分配金提示型
       アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）                                             273,603,535,722        円
       予想分配金提示型
    ２．   2022  年12月15日における1単位当たりの純資産の額

       1 口当たり純資産額                                                 6.4462   円
       (10,000    口当たり純資産額)                                             (64,462    円)
    （注１）＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
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    附属明細表
    第１．有価証券明細表
    （１）株式　(2022年12月15日現在)
                                               評価額
       通貨             銘柄              株式数                        備考
                                          単価         金額
    米ドル       SHERWIN-WILLIAMS         CO/THE                918,678        248.68      228,456,845.04
           AMETEK    INC                    1,527,353         141.75      216,502,287.75
           IDEX   CORP                      902,185        238.54      215,207,209.90
           TREX   COMPANY    INC                 1,579,138          46.61      73,603,622.18
           COPART    INC                    6,472,013          62.47     404,306,652.11
           NIKE   INC  -CL  B                 2,455,048         111.45      273,615,099.60
           CHIPOTLE     MEXICAN    GRILL   INC             136,443       1,538.29       209,888,902.47
           ALPHABET     INC-CL     C                11,105,860          95.31    1,058,499,516.60
           AMAZON.    COM  INC                 6,728,840          91.58     616,227,167.20
           DOLLAR    GENERAL    CORP                1,098,871         247.48      271,948,595.08
           ETSY   INC                     1,334,955         132.03      176,254,108.65
           HOME   DEPOT   INC                  2,214,834         333.43      738,492,100.62
           TRACTOR    SUPPLY    COMPANY                 682,284        215.32      146,909,390.88
           COSTCO    WHOLESALE     CORPORATION               1,433,423         483.52      693,088,688.96
           MONSTER    BEVERAGE     CORP               7,229,458         101.90      736,681,770.20
           ABIOMED    INC                    398,898        380.11      151,625,118.78
           ALIGN   TECHNOLOGY      INC                355,563        195.81      69,622,791.03
           EDWARDS    LIFESCIENCES       CORP             6,891,037          75.82     522,478,425.34
           IDEXX   LABORATORIES       INC              1,041,779         430.03      447,996,223.37
           INTUITIVE     SURGICAL     INC              2,434,013         280.65      683,105,748.45
           UNITEDHEALTH       GROUP   INC              2,267,285         538.36     1,220,615,552.60
           VEEVA   SYSTEMS    INC-CLASS     A           2,393,504         176.27      421,902,950.08
           GENMAB    A/S  -SP  ADR                2,205,099          45.85     101,103,789.15
           ILLUMINA     INC                    405,377        209.98      85,121,062.46
           METTLER-TOLEDO        INTERNATIONAL       INC.          184,395       1,474.76       271,938,370.20
           VERTEX    PHARMACEUTICALS        INC            2,730,105         312.09      852,038,469.45
           ZOETIS    INC                    4,839,890         151.78      734,598,504.20
           MSCI   INC                      443,055        498.48      220,854,056.40
           ADOBE   INC                     954,385        339.92      324,414,549.20
           AUTODESK     INC                   1,045,542         200.06      209,171,132.52
           CADENCE    DESIGN    SYS  INC               891,493        165.47      147,515,346.71
           EPAM   SYSTEMS    INC                 1,247,240         354.83      442,558,169.20
           FORTINET     INC                   9,502,621          54.27     515,707,241.67
           MANHATTAN     ASSOCIATES      INC              763,800        123.60      94,405,680.00
           MICROSOFT     CORP                  7,789,960         257.22     2,003,733,511.20
           PAYPAL    HOLDINGS     INC               3,492,521          72.63     253,661,800.23
           PTC  INC                     1,190,830         127.30      151,592,659.00
           ROPER   TECHNOLOGIES       INC               884,974        438.79      388,317,741.46
           SERVICENOW      INC                   197,400        418.39      82,590,186.00
           SYNOPSYS     INC                    587,427        332.03      195,043,386.81
           TYLER   TECHNOLOGIES       INC               643,192        334.61      215,218,475.12
           VISA   INC-CLASS     A SHARES               5,521,066         213.32     1,177,753,799.12
           AMPHENOL     CORP-CL    A               3,486,910          81.72     284,950,285.20
           ARISTA    NETWORKS     INC               3,666,124         130.99      480,225,582.76
           COGNEX    CORP                    1,952,677          51.54     100,640,972.58
           MOTOROLA     SOLUTIONS     INC              1,039,180         265.83      276,245,219.40
           ZEBRA   TECHNOLOGIES       CORP-CL    A           498,068        261.50      130,244,782.00
           ASML   HOLDING    NV-NY   REG  SHS             350,050        615.86      215,581,793.00
           ENTEGRIS     INC                   2,190,828          73.09     160,127,618.52
           NVIDIA    CORP                    2,631,324         176.74      465,060,203.76
           QUALCOMM     INC                   5,015,958         121.71      610,492,248.18
    小計
           銘柄数：51                                     20,767,935,402.39
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                                               (2,813,639,888,315)
           組入時価比率：94.5%                                           100.0%
    合　計                                            2,813,639,888,315
                                               (2,813,639,888,315)
    ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
    ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    （２）株式以外の有価証券　(2022年12月15日現在)

    該当事項はありません。
    第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     （2022年12月15日現在）
                                                      （単位：円）
       区分        種類         契約額等                     時価         評価損益
                                  うち1年超
     市場取引以外の       為替予約取引
       取引      買建           34,309,642,000                －    34,308,324,445           △1,317,555
              米ドル          34,309,642,000                －    34,308,324,445           △1,317,555
             売建           33,993,228,000                －    33,997,544,791           △4,316,791
              米ドル          33,993,228,000                －    33,997,544,791           △4,316,791
            合計            68,302,870,000                －    68,305,869,236           △5,634,346
    ( 注１)時価の算定方法
    　為替予約取引
       1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
        ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
         合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
        ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
          日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
          対顧客先物相場の仲値を用いております。
       2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
        しております。
    ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
       あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
    ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】
      アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）
                                                    2022  年12月30日現在
      Ⅰ　資産総額                                           129,603,095,609        円　
      Ⅱ　負債総額                                             382,259,762      円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           129,220,835,847        円　
      Ⅳ　発行済口数                                           46,472,871,907        口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                               2.7806    円　
      アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）

                                                    2022  年12月30日現在
      Ⅰ　資産総額                                           648,601,245,515        円　
      Ⅱ　負債総額                                            1,119,623,299       円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           647,481,622,216        円　
      Ⅳ　発行済口数                                           161,638,430,516        口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                               4.0057    円　
     （参考）アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド

                                                    2022  年12月30日現在
      Ⅰ　資産総額                                          2,824,771,902,935         円　
      Ⅱ　負債総額                                           15,043,504,783        円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                          2,809,728,398,152         円　
      Ⅳ　発行済口数                                           465,231,951,916        口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                               6.0394    円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

     (1)  受益証券の名義書換等
        委託会社は、当ファンドの受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合
       または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他や
       むを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記
       名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行わないものとしま
       す。
     (2)  受益者等に対する特典

        該当事項はありません。
     (3)  受益証券の譲渡制限の内容

        受益証券の譲渡制限はありません。
     (4)  受益証券の再発行

        受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行の請求
       を行わないものとします。
     (5)  受益権の譲渡

       ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
        記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
        減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するもの
        とします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座
        を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲
        受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
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       ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会
        社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
        る ことができます。
     (6)  受益権の譲渡の対抗要件

        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗すること
       ができません。
     (7)  受益権の再分割

        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分
       割できるものとします。
     (8)  償還金

        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前におい
       て一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込
       代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
       す。）に支払います。
     (9)  質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて

        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、一部解約
       の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、信託約款の規定によるほか、民法そ
       の他の法令等にしたがって取り扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】
    １【委託会社等の概況】
     (1)  資本金の額
        資本金の額は       1,630   百万円です。（2022年12月末現在）
        委託会社の発行する株式の総数は                 100,000    株、うち発行済株式総数は              32,600   株です。
        ＜最近５年間における資本金の額の増減＞
        2018  年９月　資本金の額130百万円から1,630百万円に増資
     (2)  委託会社の機構

       ①　会社の意思決定機構
         委託会社は最低３名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主であることを要
        しません。取締役は株主総会において株主によって選任され、その任期は就任後２年内の最終の決算期に関
        する定時株主総会の終結のときまでとします。ただし、補充選任された取締役の任期は、前任者の残存期間
        とします。
         取締役会は、取締役の中から代表取締役最低１名を選任します。
         取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席して、出席取締役の過半
        数をもって決します。
       ②　投資決定のプロセス
        ａ．運用方針の策定
          全信託財産および個別ファンドの運用の基本方針は、投信戦略委員会で審議し、決定します。
        ｂ．信託財産の運用
          信託財産の運用に当たっては上記ａ．の基本方針に基づき、担当する運用部門が運用方針を策定し運用
         の指図を行います。なお、信託財産の運用の指図に関する権限（国内余剰資金の運用を除きます。）は、
         正当な契約を締結した投資顧問会社に委託します。
        ｃ．コンプライアンス
          リーガル・コンプライアンス本部においては、信託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライア
         ンス規定等の遵守状況をチェックしています。また、ポートフォリオにかかる個別銘柄の組入比率、資産
         配分等が運用ガイドラインに合致しているかについては運用管理部がモニターしています。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

       投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社であるアライアンス・バーンスタイン株式会社
     は、証券投資信託の設定を行うとともに、金融商品取引法に定める金融商品取引業者として投資運用業務を行っ
     ております。また、金融商品取引法に定める投資助言業務                              、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引
     業務等を行っております。
       委託会社の運用する証券投資信託は2022年12月末現在次のとおりです（ただし、親投資信託を除きます。）。
          ファンドの種類                    本数                 純資産総額
       追加型株式投資信託                          77本                4,064,028百万円
       追加型公社債投資信託                           －                      －
       単位型株式投資信託                          8本                 77,975百万円
       単位型公社債投資信託                           －                      －
             合計                   85本                4,142,003百万円
     ※純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．   当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)第2

       条に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）に従って
       作成しております。
        また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大
       蔵省令第38号）第38条及び第57条の規定に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成
       19年8月6日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
     ２．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を四捨五入して記載しております。

     ３．   当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第26期事業年度（自2021年1月1日　至2021年12

       月31日）の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の監査を受けております。
       また、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第27期事業年度に係る中間会計期間（自2022年1月
      1日　至2022年6月30日）の中間財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の中間監査を受けておりま
      す。
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      (1)  【貸借対照表】
                       期   別

                                    第25期               第26期
                           注記
                                （2020年12月31日現在）               （2021年12月31日現在）
                           番号
      科   目
                                    金    額             金    額
      （資産の部）                                     千円               千円
      Ⅰ   流　動　資　産
        預金
                                         3,133,817               4,570,642
      　　有価証券                                   1,917,831               1,621,085
        前払費用
                                          81,538               65,463
        未収入金
                                          27,089               114,728
        未収委託者報酬
                                         1,584,883               3,051,626
        未収運用受託報酬
                                         720,701               895,717
           流 動 資 産 合計
                                         7,465,859               10,319,261
      Ⅱ   固　定　資　産
        有形固定資産
         建物
                           *2
                                         770,053               660,965
         器具備品
                                         220,106               167,051
                           *2
          有形固定資産合計
                                         990,159               828,016
        無形固定資産
         ソフトウェア
                                           618               412
         電話加入権
                                          2,204               2,204
          無形固定資産合計
                                          2,822               2,616
        投資その他の資産
         投資有価証券
                                          30,559               37,861
         長期差入保証金
                                         218,975               194,526
         長期前払費用
                                          19,646               18,354
         繰延税金資産
                                         509,583               608,223
          投資その他の資産合計
                                         778,763               858,964
           固 定 資 産 合 計
                                         1,771,744               1,689,596
                                         9,237,603               12,008,857
      資    産    合    計
             （負債の部）

      Ⅰ   流　動　負      債
        預り金
                                          30,784               35,829
        未払金
         未払手数料
                                         598,252               1,417,316
         未払委託計算費
                                          14,608               24,200
         その他未払金
                           *1
                                         1,493,523               2,823,208
        未払費用
                                         222,247               240,824
        未払賞与
                                         509,100               657,216
        未払法人税等
                                         257,527               440,840
        前受収益
                                          23,333               13,333
           流 動 負 債 合 計
                                         3,149,374               5,652,766
      Ⅱ   固　定　負      債
        退職給付引当金
                                         353,187               403,844
        関係会社長期借入金
                                         1,858,410               1,554,593
           固 定 負 債 合 計
                                         2,211,597               1,958,437
      負    債    合    計
                                         5,360,971               7,611,203
            （純資産の部）

      Ⅰ   株　主　資　本
      　　資本金                                   1,630,000               1,630,000
        資本剰余金
      　　　資本準備金                                   1,500,000               1,500,000
      　　利益剰余金
         その他利益剰余金
          繰越利益剰余金                                887,149               1,207,935
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      　　利益剰余金合計                                    887,149               1,207,935
      　　　株主資本合計                                   4,017,149               4,337,935
      Ⅱ   評 価 ・ 換 算 差 額 等
                                         △140,517                 59,719
      　　その他有価証券評価差額金
      　　　評価・換算差額等合計                                   △140,517                 59,719
      純   資   産   合   計
                                         3,876,632               4,397,654
                                         9,237,603               12,008,857
      負 債 ・ 純 資 産 合 計
      (2)  【損益計算書】

                      期   別

                                    第25期               第26期
                                 (自2020年1月     1日         (自2021年1月     1日
                          注記
                                  至2020年12月31日)               至2021年12月31日)
                          番号
      科   目
                                   金    額             金    額
                                           千円               千円
      Ⅰ   営業収益
       　　委託者報酬
                                        17,129,599               34,651,137
       　　運用受託報酬
                                        1,340,039               1,784,623
      　　　販売代行報酬                                    62,801               248,571
       　　その他営業収益
                                       △5,295,180               △13,331,168
                           *1
           営業収益計
                                        13,237,259               23,353,163
      Ⅱ   営業経費
      　　　支払手数料                                  7,631,332               16,603,457
       　　広告宣伝費
                                         104,511               137,531
       　　調査費
        　　調査費
                                          72,491               68,809
        　　図書費
                                          2,340               2,327
       　　委託計算費
                                         493,712               613,204
       　　営業雑経費
        　　通信費
                                          41,776               42,226
        　　印刷費
                                          30,730               34,836
        　　協会費
                                          18,232               21,987
        　　諸会費
                                          2,312               2,276
           営業経費計
                                        8,397,436               17,526,653
      Ⅲ   一般管理費
       　　給料
        　　役員報酬
                                         116,112               134,453
        　　給料・手当
                                        1,351,104               1,483,892
        　　賞与
                                         563,121               638,530
       　　交際費
                                          3,931               3,429
       　　旅費交通費
                                          13,239                4,050
       　　租税公課
                                          81,930               82,756
       　　不動産賃借料
                                         259,172               249,682
       　　退職給付費用
                                          88,971               115,419
       　　固定資産減価償却費
                                         190,828               192,811
       　　関係会社付替費用
                                         520,782               622,428
         諸経費
                                         410,995               482,170
           一般管理費計
                                        3,600,185               4,009,620
       　営業利益
                                        1,239,638               1,816,890
      Ⅳ   営業外収益
         受取利息
                                          10,010                1,335
         為替差益                                 92,273                  -
       　　その他営業外収益
                                           863              1,713
           営業外収益計
                                         103,146                3,048
      Ⅴ   営業外費用
       　　為替差損
                                            -             176,125
         支払利息
                           *1               76,006               69,126
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           営業外費用計
                                          76,006               245,251
        経常利益
                                        1,266,778               1,574,687
      Ⅵ   特別利益
       　　投資有価証券売却益
                                            -               61
      Ⅶ   特別損失
       　　固定資産除却損
                                           195                -
      　　税引前当期純利益                                  1,266,583               1,574,748
      　　法人税、住民税及び事業税                                   432,487               605,997
                                         △12,855               △98,640
      　　法人税等調整額
           法人税等計
                                         419,632               507,357
      　　当期純利益
                                         846,951              1,067,391
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      (3)  【株主資本等変動計算書】

      第25期（自2020年1月1日　至2020年12月31日）

                                                   (単位：千円)
      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）







                                                   (単位：千円)
     重要な会計方針






    　１．   有価証券の評価基準及び評価方法

       有価証券（預金と同様の性格を有するもの）
       　　移動平均法による原価法により行っております。
       その他有価証券（時価のあるもの）
          決算日の市場価値等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
          定）を採用しております。
      2. 　固定資産の減価償却の方法

        (1)  有形固定資産（リース資産を除く）
         定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は下記のとおりであります。
          建物         2 ～10年
          器具備品     3 ～10年
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    　　　(2)無形固定資産

    　　　　　定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は下記のとおりであります。
    　　　　　ソフトウェア　5年
       (3)  リース資産

         リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
      3. 　引当金の計上基準

        (1)  退職給付引当金
         役員及び従業員の退職給付に備えるため、「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第25
        号）に定める簡便法(期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法)により、事業年度末において発生していると認
        められる額を計上しております。
      4. 　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       (1)  消費税等の会計処理
         消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式を採用しております。
       (2)  外貨建の資産及び負債
         外貨建の資産・負債は、主として決算日の為替相場による円換算額を付しております。
     重要な会計上の見積りに関する注記

      1.   当事業年度の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌事業年度の財務諸表に重要な影響を

       及ぼすリスクを識別していないため、注記を省略しております。
      未適用の会計基準等

      (1)  収益認識に関する会計基準
       ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）
       ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年３月31日）
       1.  概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
      　　　ステップ1        : 顧客との契約を識別する。

      　　　ステップ2        : 契約における履行義務を識別する。
      　　　ステップ3        : 取引価格を算定する。
      　　　ステップ4        : 契約における履行義務に取引価格を配分する。
      　　　ステップ5        : 履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
      　2.   適用予定日

        2022年12月期の期首より適用予定であります。
       3.  当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
      (2)  時価の算定に関する会計基準

       ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年7月4日）
       ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日）
       ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第9号　2019年7月4日）
       ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年7月4日）
       ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準第19号　2020年3月31日）
      1.  概要

        国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び
       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（以下、「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価の算定方法に
       関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
    　　　・「金融商品に関する会計基準」における金融商品

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    　　　・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
      2.  適用予定日

        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      3.  当該会計基準等の適用による影響

    　　　　影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
      注記事項

      （貸借対照表関係）

                 第25期                          第26期
             （2020年12月31日         現在）                  （2021年12月31日         現在）
      *1  区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている関                        *1  区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている関係
       係会社に対するものは以下のとおりであります。                          会社に対するものは以下のとおりであります。
      　　未払金                    852,691    千円   　　未払金                    1,669,855     千円

      *2  有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであ                        *2  有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであり
       ります。                          ます。
        建物                          建物

                         332,744    千円                        441,832    千円
        器具備品                          器具備品
                         174,016    千円                       220,949    千円
      （損益計算書関係）

                 第25期                          第26期
               ( 自2020年1月      1日                    ( 自2021年1月      1日
               至2020年12月31日)                          至2021年12月31日)
      *1  各科目に含まれている関係会社に対するものは以下                         *1  各科目に含まれている関係会社に対するものは以下
       のとおりであり、当社の親会社および海外子会社との                         のとおりであり、その他営業収益は当社の親会社および
       移転価格契約に基づく投資顧問業取引に関する調整で                         海外子会社との移転価格契約に基づく投資顧問業取引に
       あります。                         関する調整であります。
       その他営業収益                          その他営業収益

                        △5,295,980千円                          △13,331,609千円
      　支払利息                     76,006    千円   　支払利息                     69,126    千円
      （株主資本等変動計算書関係）

      第25期（自2020年1月1日　至2020年12月31日）
      1.   発行済株式に関する事項
                   当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少           当事業年度末

          株式の種類
                   株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）
          普通株式              32,600        -          -            32,600
      2.  剰余金の配当に関する事項

      　配当金支払額
      　　2020年6月10日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
        配当金の総額　                  843,720千円
        1 株当たりの配当額　                 25,881円
        基準日                    2019年12月31日
        効力発生日                     2020年    6月30日
      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）

      1.   発行済株式に関する事項
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                   当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少           当事業年度末
          株式の種類
                   株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）
          普通株式              32,600        -          -            32,600
      2.  剰余金の配当に関する事項

      　配当金支払額
      　　2021年6月28日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
        配当金の総額　                  746,605千円
        1 株当たりの配当額　                 22,902円
        基準日                    2020年12月31日
        効力発生日                     2021年    6月30日
      （リース取引関係）

                 第25期                          第26期
               ( 自2020年1月      1日                    ( 自2021年1月      1日
               至2020年12月31日)                          至2021年12月31日)
      オペレーティング・リース取引（借主側）                          オペレーティング・リース取引（借主側）
      　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のもの                          　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のもの
      に係る未経過リース料                          に係る未経過リース料
            １年内              264,498    千円          １年内              264,498    千円

            １年超              352,663    千円          １年超              88,166    千円
             合計             617,161    千円          合計             352,664    千円
      （金融商品関係）

      第25期（自2020年1月1日　至2020年12月31日）
      1 ．金融商品の状況に関する事項

      （1）金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
       当社は、主として投資信託委託会社としての業務、投資一任業務を行っており、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受
      託報酬及び未払金（未払手数料）はこれらの業務にかかる債権債務であります。有価証券は、当社が設定するマネーマー
      ケットファンドへの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等に限定して行っております。投資有価
      証券は、当社が設定する証券投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等
      に限定して行っております。また、主な金融債務は親会社からの借入金であります。
      （2）金融商品のリスク及びそのリスク管理体制

      　預金は取引先金融機関の信用リスクに晒されておりますが、当社が預金を預け入れる金融機関の選定に際しては、取引先
      の財政状態及び経営成績を考慮して決定しており、格付けの高い銀行に限定して取引を行っております。
      　有価証券は証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されております
      が、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動のモニ
      タリングを行っております。
       営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、運用資産を複数の信託銀行に分散して委託しており、信託銀行
      は受託資産を自己勘定と分別して保管しているため、これら営業債権が信用リスクに晒されることは限定的と考えておりま
      す。未収入金および未払金は、主として親会社であるアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーへの営業債務であるた
      め、信用リスクはほとんど無いものと考えております。また、営業債務である未払手数料は、そのほとんどが半年以内の支
      払期日です。長期借入金は、直接親会社であるアライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアから
      の借入金であり、信用リスクはほとんどないものと考えております。
       投資有価証券は、証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されており
      ますが、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動の
      モニタリングを行っております。
      （3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれていま
      す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なる
      こともあります。
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      2 ．金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額
      第25期（2020年12月31日現在）
                                                    （単位：千円）
                    貸借対照表計上額                  時価              差額
     預金                      3,133,817               3,133,817                  -
     有価証券                      1,917,831               1,917,831                  -
     未収入金                       27,089               27,089                -
     未収委託者報酬                      1,584,883               1,584,883                  -
     未収運用受託報酬                       720,701               720,701                 -
     投資有価証券                       30,559               30,559                -
     資産計                      7,414,880               7,414,880                  -
     未払手数料                       598,252               598,252                 -
     未払委託計算費                       14,608               14,608                -
     その他未払金                      1,493,523               1,493,523                  -
     未払費用                       222,247               222,247                 -
     未払賞与                       509,100               509,100                 -
     未払法人税等                       257,527               257,527                 -
     関係会社長期借入金                      1,858,410               2,117,604               259,194
     負債計                      4,953,667               5,212,861               259,194
     （注1）金融商品時価の算定方法に関する事項

     （１）　預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料、未払委託計算費、その他未払金、　　　

          未払費用、未払賞与、未払法人税等　
          これらの金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
          当該帳簿価額によっております。
     （２）　有価証券
          有価証券につきましては、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
          ております。
     （３）     投資有価証券
        　　投資有価証券については、証券投資信託の基準価額によっております。
     （４）     関係会社長期借入金
         長期借入金は親会社からの借入れであり、時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定
          される利率で割り引いて算定する方法によっております。
    　（注2）長期差入保証金

         長期差入保証金　239,050千円は、市場価値がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を
         把握することが極めて困難と認められるため、上表には含めておりません。
     （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額                                               ( 単位：千円)

                      1 年超       2 年超       3 年超       4 年超
              1 年以内                                      5 年超
                      2 年以内       3 年以内       4 年以内       5 年以内
     預金                       -        -        -       -       -
                3,133,817
     有価証券                       -        -        -       -       -
                1,917,831
     未収入金                       -        -        -       -       -
                  27,089
     未収委託者報酬                       -        -        -       -       -
                1,584,883
     未収運用受託報
                            -        -        -       -       -
     酬            720,701
     投資有価証券                       -        -        -       -       -
                  30,559
     合計           7,414,880            -        -        -      　-       　-
     （注4）長期借入金の返済予定額                                               ( 単位：千円)

                     1 年超       2 年超       3 年超       4 年超
               1 年以内                                  5 年超
                     2 年以内       3 年以内       4 年以内       5 年以内
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     関係会社長期借入
                          -     464,603          -      -     1,393,807
     金              -
     合計              -       -     464,603          -      -     1,393,807
      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）

      1 ．金融商品の状況に関する事項

      （1）金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
       当社は、主として投資信託委託会社としての業務、投資一任業務を行っており、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受
      託報酬及び未払金（未払手数料）はこれらの業務にかかる債権債務であります。有価証券は、当社が設定するマネーマー
      ケットファンドへの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等に限定して行っております。投資有価
      証券は、当社が設定する証券投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等
      に限定して行っております。また、主な金融債務は親会社からの借入金であります。
      （2）金融商品のリスク及びそのリスク管理体制

      　預金は取引先金融機関の信用リスクに晒されておりますが、当社が預金を預け入れる金融機関の選定に際しては、取引先
      の財政状態及び経営成績を考慮して決定しており、格付けの高い銀行に限定して取引を行っております。
      　有価証券は証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されております
      が、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動のモニ
      タリングを行っております。
       営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、運用資産を複数の信託銀行に分散して委託しており、信託銀行
      は受託資産を自己勘定と分別して保管しているため、これら営業債権が信用リスクに晒されることは限定的と考えておりま
      す。未収入金および未払金は、主として親会社であるアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーへの営業債権および営業
      債務であるため、信用リスクはほとんど無いものと考えております。また、営業債務である未払手数料は、そのほとんどが
      半年以内の支払期日です。長期借入金は、直接親会社であるアライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デ
      ラウェアからの借入金であり、信用リスクはほとんどないものと考えております。
       投資有価証券は、証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されており
      ますが、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動の
      モニタリングを行っております。
      （3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれていま
      す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なる
      こともあります。
      2 ．金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額
      第26期（2021年12月31日現在）
                                                    （単位：千円）
                    貸借対照表計上額                  時価              差額
     預金                      4,570,642               4,570,642                  -
     有価証券                      1,621,085               1,621,085                  -
     未収入金                       114,728               114,728                 -
     未収委託者報酬                      3,051,626               3,051,626                  -
     未収運用受託報酬                       895,717               895,717                 -
     投資有価証券                       37,861               37,861                -
     資産計                     10,291,659               10,291,659                  -
     未払手数料                      1,417,316               1,417,316                  -
     未払委託計算費                       24,200               24,200
     その他未払金                      2,823,208               2,823,208                  -
     未払費用                       240,824               240,824                 -
     未払賞与                       657,216               657,216                 -
     未払法人税等                       440,840               440,840                 -
     関係会社長期借入金                      1,554,593               1,714,841               160,248
     負債計                      7,158,197               7,318,445               160,248
     （注1）金融商品時価の算定方法に関する事項

                                69/97


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （１）　預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料、未払委託計算費、その他未払金、　　　
          未払費用、未払賞与、未払法人税等　
          これらの金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
          当該帳簿価額によっております。
     （２）　有価証券
          有価証券につきましては、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
          ております。
     （３）     投資有価証券
        　　投資有価証券については、証券投資信託の基準価額によっております。
     （４）     関係会社長期借入金
         長期借入金は親会社からの借入れであり、時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定
          される利率で割り引いて算定する方法によっております。
    　（注2）長期差入保証金

         長期差入保証金　194,526千円は、市場価値がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を
         把握することが極めて困難と認められるため、上表には含めておりません。
      （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額                                               ( 単位：千円)

                       1 年超       2 年超       3 年超       4 年超
               1 年以内                                      5 年超
                       2 年以内       3 年以内       4 年以内       5 年以内
      預金                       -        -        -       -       -
                 4,570,642
      有価証券                       -        -        -       -       -
                 1,621,085
      未収入金                       -        -        -       -       -
                  114,728
      未収委託者報酬                       -        -        -       -       -
                 3,051,626
      未収運用受託報
                             -        -        -       -       -
      酬            895,717
      投資有価証券                       -        -        -       -       -
                   37,861
      合計           10,291,659            -        -        -      　-       　-
     （注4）長期借入金の返済予定額                                               ( 単位：千円)

                     1 年超       2 年超       3 年超       4 年超
               1 年以内                                  5 年超
                     2 年以内       3 年以内       4 年以内       5 年以内
     関係会社長期借入
                           -       -       -      -     1,554,593
     金              -
     合計              -       -       -       -      -     1,554,593
      （有価証券関係）

     第25期（2020年12月31日現在）
      1. 　その他有価証券                                             （単位：千円）

                     種類        貸借対照表計上額             取得原価           差額
                 (1)  株式                    -           -          -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等                   -           -          -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                   -           -          -
      得原価を超えるもの
                   ③その他                   -           -          -
                 (3)  その他                 30,559           30,000            559
                     小計              30,559           30,000            559
                 (1)  株式                    -           -          -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等
                                      -           -          -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                   -           -          -
      得原価を超えないもの
                   ③その他                   -           -          -
                 (3)  その他                    -           -          -
                     小計                 -           -          -
                合計                    30,559           30,000            559
                                70/97


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      （注）    有価証券のうち1,917,831千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって貸借対照表計上額としているた

      め、上表には含めておりません。
      2.   当事業年度中に売却した投資有価証券

        該当事項はありません。
     第26期（2021年12月31日現在）

      1. 　その他有価証券                                             （単位：千円）

                     種類        貸借対照表計上額             取得原価            差額
                 (1)  株式                    -           -          -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等                   -           -          -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                   -           -          -
      得原価を超えるもの
                   ③その他                   -           -          -
                 (3)  その他                 37,861           35,000           2,861
                     小計              37,861           35,000           2,861
                 (1)  株式                    -           -          -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等
                                      -           -          -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                   -           -          -
      得原価を超えないもの
                   ③その他                   -           -          -
                 (3)  その他                    -           -          -
                     小計                 -           -          -
                合計                    37,861           35,000           2,861
      （注）    有価証券のうち1,621,085千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって貸借対照表計上額としているた

      め、上表には含めておりません。
      2.   当事業年度中に売却した投資有価証券

                                                   （単位：千円）
           種類            売却額            売却益の合計額             売却損の合計額
      (1)  株式                       -              -             -
      (2)  債券
      ①国債・地方債等                        -              -             -
      ②社債                        -              -             -
      ③その他                        -              -             -
      (3)  その他                     2,052                61             -
           合計                  2,052                61             -
      （退職給付関係）

                 第25期                          第26期
              （自   2020年1月     1日                   （自   2021年1月     1日
               至  2020年12月31日）                         至  2021年12月31日）
      1. 採用している退職金制度の概要                         1. 採用している退職金制度の概要
      　当社は確定拠出年金制度と退職一時金制度を設けてお                          　当社は確定拠出年金制度と退職一時金制度を設けてお
      ります。退職一時金制度では、退職給付として、給与と                          ります。退職一時金制度では、退職給付として、給与と
      勤務時間に基づいた一時金を支給しており、簡便法によ                          勤務時間に基づいた一時金を支給しており、簡便法によ
      り退職給付引当金及び退職給付費用を計算しておりま                          り退職給付引当金及び退職給付費用を計算しておりま
      す。                          す。
      2. 確定給付制度                         2. 確定給付制度

      (1)  退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表                         (1)  退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
                          309,930    千円                      353,187    千円
       期首における退職給付引当金                          期首における退職給付引当金
                          57,726    千円                       65,089    千円
       退職給付費用                          退職給付費用
                          14,469    千円                       14,432    千円
       退職給付の支払額                          退職給付の支払額
                          353,187    千円                      403,844    千円
       期末における退職給付引当金                          期末における退職給付引当金
                                71/97


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      (2)  退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に計上され                         (2)  退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に計上され

       た前払年金費用及び退職給付引当金の調整表                          た前払年金費用及び退職給付引当金の調整表
       積立型制度の退職給付債務                        -  積立型制度の退職給付債務                        -
       年金資産                        -  年金資産                        -
                               -                          -
       非積立型制度の退職給付債務                   353,187    千円   非積立型制度の退職給付債務                   403,844    千円
       貸借対照表に計上された負債と資                          貸借対照表に計上された負債と資
                          353,187    千円                      403,844    千円
       産の純額                          産の純額
       退職給付引当金                          退職給付引当金
                          353,187    千円                      403,844    千円
       貸借対照表に計上された負債と資                          貸借対照表に計上された負債と資
                          353,187    千円                      403,844    千円
       産の純額                          産の純額
      (3)  退職給付に関連する損益                         (3)  退職給付に関連する損益

      　簡便法で計算した退職給付費用                    57,726    千円  　簡便法で計算した退職給付費用                    65,089    千円
      3. 確定拠出制度                         3. 確定拠出制度

      　当社の確定拠出制度への要拠出額は、25,855千円であ                          　当社の確定拠出制度への要拠出額は、25,860千円であ
      りました。                          りました。
     （税効果会計関係）

                  第25期                          第26期
             （2020年12月31日現在）                          （2021年12月31日現在）
      1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                         1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
      内訳                          内訳
      　繰延税金資産                      千円    　繰延税金資産                      千円
      　　未払事業税否認                      8,496    　　未払事業税否認                     25,939
      　　未払費用否認                     68,517     　　未払費用否認                     66,679
      　　親会社持分報酬制度負担額                     99,228     　　親会社持分報酬制度負担額                     95,084
      　　賞与引当金損金算入限度超過額                     141,845      　　賞与引当金損金算入限度超過額                     181,366
      　　貯蔵品                      1,264    　　貯蔵品                      1,656
      　　減価償却超過額                     76,909     　　減価償却超過額                     104,233
      　　退職給付引当金損金算入限度超過額                     106,179      　　退職給付引当金損金算入限度超過額                     129,183
                                  原状回復費用否認
      　　原状回復費用否認
                           20,654                          28,341
        長期繰延資産（移転支援金）
                            7,145    　　長期繰延資産（移転支援金）                      4,083
      　　　繰延税金資産小計                          　　　繰延税金資産小計
                           530,237                          636,564
      将来減算一時差異における評価性引当額                    △20,654       将来減算一時差異における評価性引当額                    △28,341
                           509,583                          608,223
         繰延税金資産計                          繰延税金資産計
      2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率                         2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率


      との差異の原因となった主要な項目別の内訳                          との差異の原因となった主要な項目別の内訳
                            30.6                          30.6
      法定実効税率                        %  法定実効税率                        %
      （調整）                          　（調整）
        交際費・役員賞与等永久に損金に算                          交際費・役員賞与等永久に損金に算
                             2.3                          1.6
        入されない項目                          入されない項目
                             0.3                          0.5
        評価性引当額取崩し                          評価性引当額
                            △0  .1                         △0  .5
        その他                          その他
        税効果会計適用後の法人税等の負担                          税効果会計適用後の法人税等の負担
                            33.1                          32.2
                               %                          %
        率                          率
      （資産除去債務関係）

                                72/97

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      第25期（自2020年1月1日　至2020年12月31日）
      　当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了                                                        時に原

      状回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
      　資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入敷金が計
      上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち事業年度の負担に
      属する金額を費用計上し、直接減額しております。
      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）

       当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了                                                       時に原

      状回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
      　資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入敷金が計
      上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち事業年度の負担に
      属する金額を費用計上し、直接減額しております。
      （関連当事者情報）

      第25期    （自2020年1月1日          至2020年12月31日）
      1.   関連当事者との取引

       親会社及び法人主要株主等

                            事業の    議決権等の
                        資本金又               関連当事者           取引金額        期末残高
      種類    会社等の名称        住所          内容又    所有（被所           取引の内容           科目
                        は出資金               との関係           （千円）        （千円）
                            は職業    有）割合（％）
                                             その他
          アライアン                             当社設定・
                                                  △5,295,980
                 アメリカ合衆国
                                             営業収益
          ス・バーンス             4,271,261     投資顧    （被所有）      運用商品の
      親会社           ニューヨーク州                                      未払金    852,691
          タイン・エ              千米ドル     問業    間接100.0       運用を
                                             諸経費の
                 ニューヨーク市
                                                    520,782
          ル・ピー                              再委託
                                              支払
    （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。

       ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
      　　上記親会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
                           事業の    議決権等の

                      資本金又              関連当事者           取引金額     　　科目      　期末残高
      種類    会社等の名称        住所         内容又    所有（被所           取引の内容
                      は出資金               との関係          （千米ドル）           （ 千 米 ド
                           は職業   有）割合（％）
                                                          ル）
          アライアン
                                         長期借入金の
          ス・バーンス                                          関係会社長期       18,000
                                                   -
                アメリカ合衆国
                                           借入
          タイン・コー            157,256        （被所有）                     借入金
      親会社          ニューヨーク州          持株会社          資金の提供
          ポレーショ            千米ドル         直接100.0
                ニューヨーク市
          ン・オブ・デ
                                                   715
                                          支払利息
                                                    その他未払金         199
          ラウェア
    （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。

       ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
      　　上記親会社との取引については、長期借入契約に基づき決定をしております。
      2.  親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報

       アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェア（非上場）
      　アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（非上場）
      　エクイタブル・ホールディングス・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
    第26期    （自2021年1月1日          至2021年12月31日）

                                73/97


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      1.  関連当事者との取引
       親会社及び法人主要株主等

                            事業の    議決権等の
                        資本金又               関連当事者           取引金額         期末残高
      種類    会社等の名称        住所         内容又    所有（被所           取引の内容            科目
                        は出資金               との関係           （千円）         （千円）
                            は職業   有）割合（％）
                                            その他
          アライアン                            当社設定・
                                                 △13,331,609
                 アメリカ合衆国
                                            営業収益
          ス・バーンス             4,379,061     投資顧    （被所有）      運用商品の
      親会社            テネシー州                                     未払金    1,669,855
          タイン・エ             千米ドル     問業    間接100.0       運用を
                                            諸経費の
                 ナッシュビル市
                                                   622,428
          ル・ピー                             再委託
                                             支払
    （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。
       ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
      　　上記親会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
                           事業

                       資本金    の  議決権等の
                                                取引金額
                        又   内容   所有（被所     関連当事者                   科目    　期末残高
      種類     会社等の名称         住所                      取引の内容       （千米ド
                       は出資    又   有）割合     との関係                      （ 千 米 ド
                                                 ル）
                        金   は職   （％）                           ル）
                           業
                                        長期借入金の借入           -
                                                     関係会社
                 アメリカ　　
         アライアンス・バー
                                                     長期借入金
                   合衆国    157,256
         ンスタイン・コーポ                  持株   （被所有）          長期借入金の返済         4,500
                                                          13,500　
     親会社             テネシー州      千米ド           資金の提供
         レーション・オブ・                  会社   直接100.0
                 ナッシュビル       ル
         デラウェア
                    市
                                         支払利息        629  その他未払金        153
    （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。

       ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
      　　上記親会社との取引については、長期借入契約に基づき決定をしております。
       ３．2021年6月30日において、関係会社長期借入金18,000千米ドルのうち、4,500千米ドルを返済いたしました。
      2.  親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報

      　アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェア（非上場）
      　アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（非上場）
      　エクイタブル・ホールディングス・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
      （セグメント情報等）

      ［セグメント情報］
      　当社の報告セグメントは投信投資顧問業の一つであるため、記載を省略しております。
      ［関連情報］

      第25期（自2020年1月1日　至2020年12月31日）
      1. 　製品及びサービスごとの情報　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：千円)

                委託者         運用受託        販売代行　　　           その他         合計
                報酬          報酬        手数料報酬         営業収益
       外部顧問へ
         の      17,129,599          1,340,039          62,801        △5,295,180        13,237,259
        売上高
      2. 　地域ごとの情報

      (1)  売上高                                           （単位：千円）

           日本             米国             その他              合計
              18,470,439            △5,289,155                55,975           13,237,259
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      （注）売上高は顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      (2)  有形固定資産

      　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資
      産の記載を省略しております。
      3.   主要な顧客ごとの情報

        外部顧客からの営業収益のうち、本事業年度損益計算書の営業収益の10%を超える相手先は、アライアンス・
      　　バーンスタイン・エル・ピー（投信投資顧問業）に対する△5,289,155千円となります。
      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）

      1. 　製品及びサービスごとの情報　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：千円)

                委託者         運用受託        販売代行　　　           その他         合計
                報酬          報酬        手数料報酬          営業収益
       外部顧問へ
         の      34,651,137          1,784,623          248,571        △13,331,168         23,353,163
        売上高
      2. 　地域ごとの情報

      (1)  売上高                                            （単位：千円）

           日本             米国             その他              合計
              36,436,201            △13,324,321                241,283            23,353,163
      （注）売上高は顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      (2)  有形固定資産
      　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資
      産の記載を省略しております。
      3.   主要な顧客ごとの情報

        外部顧客からの営業収益のうち、本事業年度損益計算書の営業収益の10%を超える相手先は、アライアンス・
      　　バーンスタイン・エル・ピー（投信投資顧問業）に対する△13,324,321千円となります。
      （1株当たり情報）

                               第25期                 第26期
             項   目             ( 自2020年1月      1日          ( 自2021年1月      1日
                            至2020年12月31日)                 至2021年12月31日)
          1 株当たり純資産額                     118,915    円  10  銭          134,897    円  38  銭

          1 株当たり当期純利益                      25,980    円  10  銭          32,742    円  06  銭

                         なお、潜在株式調整後1株当たり                 なお、潜在株式調整後1株当たり

                        当期純利益については、潜在株式                 当期純利益については、潜在株式
                        が存在しないため記載しておりま                 が存在しないため記載しておりま
                        せん。                 せん。
      （注）1株当たり当期純利益の算定上の基礎は以下のとおりであります。

                               第25期                 第26期
             項   目             ( 自2020年1月      1日          ( 自2021年1月      1日
                             至2020年12月31日)                 至2021年12月31日)
          当期純利益（千円）                           846,951                1,067,391

       普通株主に帰属しない金額（千円）                                  -                 -

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       普通株式に係る当期純利益(千円)                              846,951                1,067,391

          期中平均株式数（株）                            32,600                 32,600

      （重要な後発事象）

        該当事項はありません。

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    中間財務諸表
    （１）中間貸借対照表
                                               第27期中間会計期間
                                                2022  年6月30日現在
                                                （単位：千円）
      資産の部
      　流動資産
      　　預金                                                3,978,561
      　　有価証券                                                1,915,462
      　　未収入金                                                 108,159
      　　未収委託者報酬                                                2,781,617
      　　未収運用受託報酬                                                 374,507
        その他
                                                       67,325
                                                     9,225,631
      　　　　　　流動資産合計
      　固定資産
      　　有形固定資産
      　　　建物                                   ※ ２             608,779
      　　　器具備品                                   ※ ２             148,050
      　　無形固定資産                                                  2,513
      　　投資その他の資産
      　　　投資有価証券                                                 36,475
      　　　長期差入保証金                                                 180,871
         繰延税金資産
                                                      441,951
                                                         518
      　　　その他
                                                     1,419,157
      　　　　　　固定資産合計
                                                     10,644,788
      　資産合計
      負債の部

      　流動負債
      　　預り金                                                 30,124
      　　未払金
      　　　未払手数料                                                1,308,599
      　　　その他未払金                                   ※1            2,375,063
      　　未払費用                                                 348,437
      　　未払法人税等                                                 247,995
      　　賞与引当金                                                 311,204
                                                        8,333
      　　前受収益
                                                     4,629,755
      　　　　　　流動負債合計
      　固定負債
      　　退職給付引当金                                                 413,603
        関係会社長期借入金
                                                     1,833,975
                                                     2,247,578
      　　　　　　固定負債合計
                                                     6,877,333
      　負債合計
      純資産の部
      　株主資本
                                                     1,630,000
      　　資本金
      　　資本剰余金
                                                     1,500,000
      　　　資本準備金
                                                     1,500,000
      　　　資本剰余金合計
      　　利益剰余金
      　　　その他利益剰余金
                                                      394,789
      　　　　繰越利益剰余金
                                                      394,789
      　　　　利益剰余金合計
                                                     3,524,789
      　　株主資本合計
       　評価・換算差額等
                                                      242,666
      　　　その他有価証券評価差額金
                                                      242,666
         評価・換算差額等合計
                                                     3,767,455
      　純資産合計
                                                     10,644,788
      　負債・純資産合計
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    （２）中間損益計算書
                                               第27期中間会計期間
                                                自  2022年1月      1日
                                                至  2022年6月30日
                                                 （単位：千円）
      営業収益
      　委託者報酬                                               23,772,514
      　運用受託報酬                                                 797,142
                                                    △9,108,177
      　その他営業収益                                   ※1
                                                     15,461,479
      　　　　営業収益合計
      営業費用

      　支払手数料                                               11,673,899
                                                       549,219
      　その他
                                                     12,223,118
      　　　　営業費用合計
                                                     2,330,404
      一般管理費                                   ※ ２
                                                       907,957
      営業利益
       営業外収益
                                                        4,992
                                         ※ ３
                                                       255,291
       営業外費用                                  ※ ４
                                                       657,658
      経常利益
      特別損失
                                                         575
      　固定資産除却損
                                                       657,083
      税引前中間純利益
                                                       203,127
       法人税、住民税及び事業税
                                                       59,175
      　法人税等調整額
                                                       394,781
      中間純利益
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     ［ 重要な会計方針        ］
    1 ．有価証券の評価基準及び評価方法

        有価証券（預金と同様の性格を有するもの）
        　　移動平均法による原価法により行っております。
        その他有価証券（市場価格のない株式等以外のもの）
          中間決算日の市場価値等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移
          動平均法により算定）を採用しております。
    ２．固定資産の減価償却の方法

     （１）有形固定資産（リース資産を除く）
     　　　　定額法により償却しております。
         なお、主な耐用年数は下記のとおりであります。
             建物                   ２～10年
             器具備品               ３～10年
     （２）無形固定資産（リース資産を除く）

         定額法により償却しております。なお、ソフトウェア（自社利用）については、社内における見込利用可
        能期間（5年）による定額法を採用しております。
     （３）リース資産

         リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
    ３．引当金の計上基準

     （１）賞与引当金
         役員及び従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当中間会計期間に見合う
        分を計上しております。
     （２）退職給付引当金

         役員及び従業員の退職給付に備えるため、「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用
        指針第25号）に定める簡便法（期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法）により、当中間会計期間
        末において発生していると認められる額を計上しております。
    ４．収益及び費用の計上基準

    　　　　当社は資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬を稼得しております。これらには成功報酬が
        含まれる場合があります。
     （１）委託者報酬

         当社は、投資信託契約に基づき投資信託商品に関する投信委託サービスを提供し、商品の純資産
        総額(以下「NAV」)に応じて手数料を受領しております。サービスの提供を通じて得られる投資信託
        報酬は、各ファンドのNAVに固定料率を乗じて毎日計算され、日次で収益を認識しております。
     （２）運用受託報酬

          当社は、投資顧問契約に基づきファンドのNAVに応じて手数料を受領しております。
        サービスの提供を通じて得られる投資顧問報酬は、                          期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提
        に基づき、顧問口座の運用期間にわたり                    収益として認識しております。
     （３）成功報酬

          　当社がファンドの運用成果に応じて受領する成功報酬は、対象となる                                    投資顧問契約のもと、
          パフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を
          受領する権利が確定した時点で収益として認識しております。
     （４）その他営業収益（投資顧問業取引に関する調整）

    　　　　　　その他営業収益は当社の親会社および海外子会社との移転価格契約基づき毎月計算され、
          月次で収益を認識しております。
    ５．その他中間財務諸表作成のための重要な事項

     （１）消費税等の会計処理
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          消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式を採用しております。
     （２）外貨建の資産及び負債

          外貨建の資産・負債は、主として中間決算日の為替相場による円換算額を付しております。
    ［会計方針の変更         ］

    １ ．収益認識に関する会計基準の適用

    　　　　　「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第２９号　2020年3月31日。以下、「収益認識会計基準」
          という。)等を当中間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時
          点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
    　　　　　　収益認識会計基準等の適用については、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。収益
          認識会計基準等の適用による、当中間財務諸表に与える影響はありません。
    ２．時価の算定に関する会計基準の適用

    　　　　　「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第３０号　2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」
          という。)等を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会
          計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会
          計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。なお、当中間財務
          諸表に与える影響はありません。
    （中間貸借対照表関係）

    ※ １　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債の「その他未払金」に

       含めて表示しております。
    ※ ２　第27期中間会計期間末（2022年6月30日現在）の有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりで

       あります。
               建物                          494,018    千円

               器具備品                          245,713    千円
    （中間損益計算書関係）

    ※ １　その他営業収益のうち、△9,253,232千円につきましては、当社の親会社および海外グループ会社との

       移転価格契約に基づく投資顧問業取引に関する調整であります。
    ※ ２　第27期中間会計期間（自2022年1月1日　至2022年6月30日）の有形固定資産の減価償却実施額は、90,308千

       円及び無形固定資産の減価償却実施額は、103千円であります。
    ※ ３　営業外収益のうち主要なものは、受取利息                        4,552千円となります。

    ※ ４　営業外費用につきましては、為替差損                      221,796千円および支払利息               33,495千円となります。

    （リース取引関係）

     第27期中間会計期間末（2022年6月30日現在）

      オペレーティング・リース取引（借主側）のうち解約不能のものに係る未経過リース料は、以下のとおりであり
      ます。
               １年内                          220,415    千円

               １年超                             0 千円
                合計
                                         220,415    千円
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    （金融商品関係）
     １．金融商品の時価等に関する事項

      第27期中間会計期間末（2022年6月30日現在）の、中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額に

      ついては、以下のとおりであります。
                                                     （単位：千円）
                   中間貸借対照表計上額                   時価              差額
      関係会社長期借入金                     1,833,975               1,859,421               25,446
      負債計                     1,833,975               1,859,421               25,446
      （注）預金、未収委託者報酬、有価証券、未払手数料、その他未払金は短期間で決済されるため時価が

         帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
     ２．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    　　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに
       分類しております。
    　　　　レベル１の時価：同一の資産または負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により
                  算定した時価
    　　　　レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを
                  用いて算定した時価
    　　　　レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
    　　　　　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれ
          ぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類して
          おります。
         （１）時価で貸借対照表に計上している金融商品

             該当事項はありません。
         （２）時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
                                      時価

            区分
                      レベル１          レベル2          レベル3          合計
                      （千円）          （千円）          （千円）          （千円）
                                 1,859,421                   1,859,421
        関係会社長期借入金                   -                   -
                                 1,859,421                   1,859,421
        負債計                   -
                                               -
    　　（注）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

    　　（１）関係会社長期借入金
           関係会社長期借入金の時価は、元金利の合計額を、同様の新規借入れを行った場合に
    　　　　　想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、時価は帳簿価額と近似している
    　　　　　ことから当該帳簿価額によっております。これに伴い、レベル２の時価に分類しております。
    （有価証券関係）

    　第27期中間会計期間末（2022年6月30日現在）

     中間貸借対照表計上額が、取得原価を超える投資有価証券は、以下のとおりであります。
               中間貸借対照表計上額                           36,475   千円

               取得原価                           34,990   千円
                差額
                                          1,485   千円
    　有価証券のうち1,915,462千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって中間貸借対照表計上額とし

     ているため、上表には含めておりません。
    （資産除去債務関係）

     第27期中間会計期間（自2022年1月1日　至2022年6月30日）

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     当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了

    時に原状回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
     資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入
    敷金が計上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち
    当中間会計期間の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
    （収益認識関係）



     第27期中間会計期間（自2022年1月1日　至2022年6月30日）

     １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

        重要性が乏しいため記載を省略しております。
     ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

        顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針　４.収益及び費用の計
        上基準」に記載のとおりです。
     ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当中間会計

        期間末において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び
        時期に関する情報
        　重要性が乏しいため記載を省略しております。
    （セグメント情報等）

     第27期中間会計期間（自2022年1月1日　至2022年6月30日）　

    １．セグメント情報

       当社の報告セグメントは投信投資顧問業の一つであるため、記載を省略しております。
    ２．関連情報

     （１）製品及びサービスごとの情報
         製品及びサービスごとに分類した売上は、以下のとおりであります。
               委託者報酬                         23,772,514      千円

               運用受託報酬                           797,142    千円
               その他営業収益                        △9,108,177      千円
                合計
                                        15,461,479      千円
     （２）地域ごとの情報

         ① 営業収益
          顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類した売上は、以下のとおりであります。
               日本                          24,569,656      千円

               米国                         △9,250,280      千円
               その他                           142,103    千円
                合計
                                         15,461,479      千円
         ② 有形固定資産

         本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超える
         ため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
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    （３）主要な顧客ごとの情報

        外部顧客からの営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10％超える相手先は、アライアンス・バー
        ンスタイン・エル・ピー（投信投資顧問業）に対する△9,250,280千円となります。
    （1株当たり情報）

     第27期中間会計期間（自2022年1月1日　至2022年6月30日）

               １株当たり純資産額                         115,566    円11銭

               １株当たり中間純利益                          12,109   円85銭

      （注）１．      潜在株式調整後1株当たり中間純利益については、潜在株式がないため、記載しておりません。

         ２．   １株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
               中間純利益                          394,781    千円

               普通株主に帰属しない金額                                -
               普通株式に係る中間純利益                          394,781    千円
               期中平均株式数                            32,600   株
    （重要な後発事象）

     該当事項はありません。

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    ４【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止さ
     れています。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の
       保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
       閣府令で定めるものを除きます。）。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若しくは取引

       の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除き
       ます。）。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委

       託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する
       法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）又は子法人等（委託会社が
       総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その
       他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は
       店頭デリバティブ取引を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の

       額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記(3)(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護

       に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府
       令で定める行為。
    ５【その他】

     (1)  定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
        該当事項はありません。
     (2)  訴訟事件その他の重要事項

        訴訟事件その他委託会社等に重要な影響を及ぼした事実及び重要な影響を及ぼすことが予想される事実はあ
       りません。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】
     (1)  　受託会社
        名　　　称：       三井住友信託銀行株式会社
        資本金の額：342,037百万円（2022年３月末現在）
        事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき信
               託業務を営んでいます。
       ＜再信託受託会社＞

        名　　　称：株式会社日本カストディ銀行
        資本金の額：51,000百万円（2022年３月末現在）
        事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき信
               託業務を営んでいます。
     (2)  　販売会社

                                      資本金の額
                   名称                                事業の内容
                                    (2022年３月末現在)
                                                金融商品取引法に定め
       野村證券株式会社                                 10,000百万円
                                                る第一種金融商品取引
       Ｊトラストグローバル証券株式会社                                  3,000百万円
                                                業を営んでいます。
       ＦＦＧ証券株式会社                                  3,000百万円
       楽天証券株式会社                                 17,495百万円

       池田泉州ＴＴ証券株式会社                                  1,250百万円

       百五証券株式会社                                  3,000百万円

       静銀ティーエム証券株式会社                                  3,000百万円

       東海東京証券株式会社                                  6,000百万円

       株式会社ＳＢＩ証券                                 48,323百万円

                                              ＊3
       フィデリティ証券株式会社
                                       11,757百万円
       浜銀ＴＴ証券株式会社                                  3,307百万円
       西日本シティＴＴ証券株式会社                                  3,000百万円

       中銀証券株式会社                                  2,000百万円

       マネックス証券株式会社                                 12,200百万円

       水戸証券株式会社                                 12,272百万円

       三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社                                 40,500百万円

       十六ＴＴ証券株式会社                                  3,000百万円

       ＳＭＢＣ日興証券株式会社                                 10,000百万円

       とうほう証券株式会社                                  3,000百万円

       ワイエム証券株式会社                                  1,270百万円

       岩井コスモ証券株式会社                                 13,500百万円

                  ＊1
                                          100百万円
       ＬＩＮＥ証券株式会社
       auカブコム証券株式会社                                  7,196百万円
       大和証券株式会社                                 100,000百万円

                                              ＊4
       ＰＷＭ日本証券株式会社
                                        3,000百万円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       むさし証券株式会社                                  5,000百万円
       岡三証券株式会社                                  5,000百万円
       七十七証券株式会社                                  3,000百万円

       アイザワ証券株式会社                                  3,000百万円

       内藤証券株式会社                                  3,002百万円

       九州ＦＧ証券株式会社                                  3,000百万円

       松井証券株式会社                                  11,945百万円

       ひろぎん証券株式会社                                  5,000百万円

       東洋証券株式会社                                  13,494百万円

       ぐんぎん証券株式会社                                  3,000百万円

       いちよし証券株式会社                                  14,577百万円

                 ＊1
                                         1,500百万円
       ＯＫＢ証券株式会社
                   ＊1
                                          100百万円
       ＣＨＥＥＲ証券株式会社
                                                銀行法に基づき銀行業
                ＊2
                                         7,621百万円
       株式会社長崎銀行
                                                を営んでいます。
       株式会社百五銀行                                 20,000百万円
       株式会社宮崎銀行                                 14,697百万円

       株式会社西日本シティ銀行                                 85,745百万円

       株式会社熊本銀行                                 10,000百万円

       株式会社十八親和銀行                                 36,878百万円

       株式会社福岡銀行                                 82,329百万円

       株式会社三菱ＵＦＪ銀行                                1,711,958百万円

       株式会社東京スター銀行                                 26,000百万円

                ＊1
                                        80,096百万円
       株式会社紀陽銀行
       株式会社北陸銀行                                 140,409百万円
       株式会社鳥取銀行                                  9,061百万円

       株式会社りそな銀行                                 279,928百万円

       ＰayＰay銀行株式会社                                 37,250百万円

       株式会社イオン銀行                                 51,250百万円

       株式会社埼玉りそな銀行                                 70,000百万円

       株式会社七十七銀行                                 24,658百万円

                ＊1
                                        25,000百万円
       株式会社四国銀行
                ＊1
                                        42,103百万円
       株式会社京都銀行
                 ＊1
                                        93,524百万円
       株式会社北海道銀行
       株式会社三十三銀行                                 37,461百万円
       株式会社山口銀行                                 10,005百万円

       株式会社もみじ銀行                                 10,000百万円

       株式会社北九州銀行                                 10,000百万円

                  ＊1
                                        46,773百万円
       株式会社大垣共立銀行
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       株式会社千葉銀行                                 145,069百万円
       株式会社中国銀行                                 15,149百万円
       株式会社福井銀行                                 17,965百万円

       株式会社あおぞら銀行                                 100,000百万円

                                                銀行法に基づき銀行業
                                                を営むとともに、金融
                                                機関の信託業務の兼営
       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                                 324,279百万円
                                                等に関する法律に基づ
                                                き信託業務を営んでい
                                                ます。
       ＊1  ＬＩＮＥ証券株式会社、           ＯＫＢ証券株式会社、ＣＨＥＥＲ証券株式会社、                       株式会社紀陽銀行、株式会社四国銀行、株
        式会社京都銀行、株式会社北海道銀行、                  株式会社大垣共立銀行          は、Ｂコースのみのお取り扱いです。
       ＊2  株式会社長崎銀行は、募集・販売の取扱いを停止しております。
       ＊3  2022年３月16日現在。
       ＊4  2021年12月31日現在。
     (3)  　投資顧問会社（Ａコースおよびマザーファンドの投資顧問会社）

                                    資本金の額
              名　　　称                                        事業の内容
                                  （2021年12月末現在）
                                   ＊
                                                     投資運用業務
                          41億60百万米ドル          （約4,786億円）
                                                     を営んでいま
       アライアンス・バーンスタイン・
                          米ドルの邦貨換算レートは、１米ドル＝115.02円
                                                     す。　
       エル・ピー
                          （2021年12月30日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧
                          客電信売買相場の仲値)によります。
                          19百万英ポンド（約30億円）
       アライアンス・バーンスタイン・                   英ポンドの邦貨換算レートは、１英ポンド＝155.24
       リミテッド                   円（2021年12月30日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対
                          顧客電信売買相場の仲値)によります。
                          9百万オーストラリアドル（約8億円）
                          オーストラリアドルの邦貨換算レートは、１オース
       アライアンス・バーンスタイン・
                          トラリアドル＝83.42円（2021年12月30日の株式会社
       オーストラリア・リミテッド
                          三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値)により
                          ます。
                          80百万香港ドル（約12億円）
       アライアンス・バーンスタイン・                   香港ドルの邦貨換算レートは、１香港ドル＝14.75円
       香港・リミテッド                   （2021年12月30日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧
                          客電信売買相場の仲値)によります。
      ＊出資者に帰属するパートナー資本を記載しています。
    ２【関係業務の概要】

      (1)  受託会社の業務
        当ファンドの受託会社として信託財産の保管・管理・計算等を行います。
      (2)  販売会社の業務

        当ファンドの取扱販売会社として、受益権の募集・販売の取扱い、一部解約の実行の請求の受付け、収益分
       配金の再投資ならびに収益分配金、償還金、一部解約金の支払いの取扱い等を行います。
      (3)  投資顧問会社の業務

        Ａコースおよびマザーファンドの投資顧問会社として、委託会社との信託財産の運用に関する委託契約に基
       づき、信託財産の運用指図（国内余剰金の運用指図を除きます。）を行います。
    ３【資本関係】

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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アライアンス・バーンスタイン・                 コーポレーション・オブ・デラウェア                   は、委託会社の全株を保有し、同社および
    アライアンス・バーンスタイン・リミテッド、アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド、ア
    ライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッドは、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーの実質的な子会
    社 です。
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    第３【参考情報】

     計算期間中に提出した書類及び提出年月日
       2022年９月14日　有価証券報告書
       2022年９月14日　有価証券届出書
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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                  2022年３月18日
    アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　　大　畑　　　茂
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状
    況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン株式会社の2021年１月１日から2021年12月31日までの第26期事
    業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記
    について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、アラ
    イアンス・バーンスタイン株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績
    を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
    ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
    る職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たして
    いる。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
    表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
    経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
    を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
    必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
    意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
    としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
     続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分か
     つ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
     の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
     及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどう
     か結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注
     記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表
     に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査
     証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
     どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引
     や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
    備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）１.     上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の監査報告書

                                              ２０２３年２月１３日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                         東　　京　　事　　務　　所
                        指定有限責任社員
                                    公認会計士       宮田　八郎　　　
                        業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａ
     コース（為替ヘッジあり）の２０２２年６月１６日から２０２２年１２月１５日までの計算期
     間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
     いて監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあ
     り）の２０２２年１２月１５日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損
     益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、アライアン
     ス・バーンスタイン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
     倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
     を入手したと判断している。
     その他の記載内容

      その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書(訂正有価証券届出書を含む。)に
     含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その
     他の記載内容を作成し開示することにある。
      当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当
     監査法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
      財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程におい
     て、その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違
     があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な
     誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
      当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場
     合には、その事実を報告することが求められている。
      その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
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     財務諸表監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
     た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
     の他の事項について報告を行う。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　　上

     （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      独立監査人の監査報告書

                                              ２０２３年２月１３日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                         東　　京　　事　　務　　所
                        指定有限責任社員
                                    公認会計士       宮田　八郎　　　
                        業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂ
     コース（為替ヘッジなし）の２０２２年６月１６日から２０２２年１２月１５日までの計算期
     間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
     いて監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジな
     し）の２０２２年１２月１５日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損
     益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、アライアン
     ス・バーンスタイン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
     倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
     を入手したと判断している。
     その他の記載内容

      その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書(訂正有価証券届出書を含む。)に
     含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その
     他の記載内容を作成し開示することにある。
      当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当
     監査法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
      財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程におい
     て、その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違
     があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な
     誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
      当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場
     合には、その事実を報告することが求められている。
      その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
                                94/97


                                                          EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     財務諸表監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
     た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
     の他の事項について報告を行う。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　　上

     （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                独　立　監　査　人　の　中　間　監　査　報　告　書

                                                  2022年９月16日
     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                            東京  事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　　大　畑　　　茂
                         業務執行社員
     中間監査意見


      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状
     況」に掲げられている          アライアンス・バーンスタイン              株式会社    の2022年１月１日から2022年12              月31日までの第27期
     事業年度の中間会計期間（2022年１月１日から2022年６月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対
     照表、中間損益計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
     拠して、    アライアンス・バーンスタイン              株式会社    の2022年６月30日現在の財政状態及び同日をもって終了                         する中間会
     計期間（2022年１月１日から2022年６月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
     中間監査意見の根拠
      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間
     監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査
     法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の
     倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手し
     たと判断している。
     中間財務諸表に対する経営者             及び監査役     の責任
      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表
     を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を
     作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であ
     るかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に
     関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役   の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における                         取締役   の職務の執行を監視することにある。
     中間財務諸表監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して
     投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立
     の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性が
     あり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重
     要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職
     業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・ 　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中
      間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、                                           年度監査と比べて
      監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの
      評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・ 　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リス
      ク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報
      の表示に関連する内部統制を検討する。
     ・ 　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
      する注記事項の妥当性を評価する。
     ・ 　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠
      に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められる
      かどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中
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                                                          EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でな
      い場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査
      報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続でき
      なくなる可能性がある。
     ・ 　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に
      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財
      務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     ・ 　中間財務諸表に対する意見を表明するために、中間財務諸表に含まれる構成単位の財務情報に関する十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。監査人は、構成単位の財務情報に関する中間監査の指示、監督及び実施に関して責
      任がある。監査人は、単独で中間監査意見に対して責任を負う。
      監査人は、     監査役   に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制
     の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報
     告を行う。
     利害関係
      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
     （注）    １．上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        ２．XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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